사업보고서 3.6 (주)모두투어네트워크

C A 110111-0609771

◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고)-대표이사등의확인.LCommon 사 업 보 고 서

&cr;&cr;&cr;

(제 30 기)

2018년 01월 01일2018년 12월 31일

사업연도	부터
	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2019년 3월 29일

주권상장법인해당사항 없음

제출대상법인 유형 :

면제사유발생 :

회 사 명 :	(주) 모두투어네트워크
대 표 이 사 :	우종웅
본 점 소 재 지 :	서울시 중구 을지로 16
	(전 화)02-728-8000
	(홈페이지) http://www.modetour.com
작 성 책 임 자 :	(직 책 ) 사장 (성 명) 유인태
	(전 화) 02-728-8090

목 차

【 대표이사 등의 확인 】

◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표이사 확인서.jpg 대표이사 확인서

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

◆click◆『연결재무제표를작성하는주권상장법인』 삽입 11011#*연결재무제표를작성하는주권상장법인.dsl 1_연결재무제표를작성하는주권상장법인

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 천원) (주)모두투어인터내셔널2008.06.11서울특별시 중구 을지로 16일반여행업859,062의결권의 과반수 소유X(주)크루즈인터내셔널2000.05.01서울특별시 중구 을지로 16일반여행 알선업979,137의결권의 과반수 소유X(주)모두스테이2014.06.20서울특별시 중구 충무로9길 20호텔위탁운영 및 대행업6,012,293의결권의 과반수 소유X(주)자유투어1994.11.07서울특별시 중구 남대문로 117일반여행업 및 임대업13,950,260의결권의 과반수 소유X(주)모두투어자기관리부동산투자회사2014.01.10서울특별시 중구 퇴계로 173부동산업 및 임대업89,657,190의결권의 과반수 소유0MODE HOTEL & REALTY Limited Company2015.11.04119, 3/2 Street, Thuan Phuoc Ward, Hai Chau District, Danang City, Vietnam호텔업10,151,160의결권의 과반수 소유XMODETOUR JAPAN INC.2013.11.13KABUKI-CHO 2-41-12, SHINJUKU-KU TOKYO JAPAN여행알선업2,566,733의결권의 과반수 소유X

상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말&cr;자산총액 지배관계 근거 주요종속&cr;회사 여부

1) 연결대상회사의 변동내용

MODETOUR JAPAN INC.사업규모의 증대--(주)모두관광개발㈜모두스테이와 1:0의 비율로 합병(주)서울호텔관광전문학교지분 매각으로 지배력 상실

구 분	자회사	사 유
신규&cr;연결
	연결&cr;제외

* 당기 중 (주)모두스테이와 (주)모두관광개발은 1:0의 합병비율로 합병하였습니다. &cr; * 당기 중 (주)서 울호텔관광전문학교 지분 매각으로 연결에서 제외 되었습니다.&cr; &cr;

2) 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

코스닥시장2005년 07월 26일해당사항 없음해당사항 없음

주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등&cr;여부 특례상장 등&cr;적용법규

나. 회사의 법적·상업적 명칭&cr; 해당사의 명칭은 '주식회사 모두투어네트워크'이며 영문으로는 'MODETOUR NETWORK INC.' 라 표기합니다.&cr; &cr; 다. 설립일자 및 존속기간&cr; 해당사는 관광진흥법에 근거하여 일반여행알선업, 항공권 및 선표 발권 판매업 등을 영위할 목적으로 1989년 2월 14일에 설립되었습니다. 해당사는 2005년 7월 26일자로 코스닥시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다.&cr;&cr; 라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지&cr; 주소: 서울시 중구 을지로 16 백남빌딩&cr;전화번호: 02-728-8000&cr;홈페이지: http://www.modetour.com&cr;&cr; 마. 중 소기업 해당여부&cr; 해당사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.&cr; &cr;바. 주요사업의 내용 &cr; 해당사는 내국인 및 외국인들을 대상으로 국내외 기획여행상품과 항공권 등을 판매하고 있으며, 이에 관련되는 일련의 서비스를 제공하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.&cr; &cr; 사. 신용평가에 관한 사항

기업신용평가등급	평가기관	재무결산기준	등급평가일	등급유효기간
e-3+	(주)나이스디앤비	2017.12.31	2018.05.31	2019.05.30

&cr; 아. 계열회사에 관한 사항&cr; 해당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 기업집단에 속해있지 않습니다. 다만, 해당사가 출자한 타법인 내역은 본문 IX 의 '계열회사 등의 관한 사항' 을 참조하시기 바랍니다. 당기말 기준 해당사의 종속회사는 총 7개 이며 그 세부사항은 &cr;아래와 같습니다. &cr;* 당기 중 (주)모두스테이와 (주)모두관광개발은 1:0의 합병비율로 합병하였습니다. &cr; * 당기 중 (주)서 울호텔관광전문학교 지분 매각으로 연결에서 제외 되었습니다.&cr; &cr; [(주)모두투어인터내셔널]&cr; &cr;(1) 회사의 법적·상업적 명칭&cr;해당사의 명칭은 '주식회사 모두투어인터내셔널'이며 영문으로는 'MODETOUR INTERNATIONAL Co,. Ltd.' 라 표기합니다.&cr;&cr; (2) 설립일자 및 존속기간&cr;해당사는 관광진흥법에 근거하여 일반여행업, 행사기획 등을 영위할 목적으로 2008년 6월 11일에 설립되었습니다.&cr;&cr;(3) 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지&cr;주소: 서울시 중구 을지로 16 백남빌딩&cr;전화번호: 02-3788-4800&cr;홈페이지: http://www.modetourint.com&cr;&cr;(4) 주요사업의 내용&cr;해당사는 외국인들을 대상으로 국내 기획여행상품과 호텔 숙박권 등을 판매하고 있으며, 이에 부수되는 일련의 서비스를 제공하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.&cr;&cr;(5) 계열회사에 관한 사항&cr;없음&cr;&cr;(6) 상장 여부&cr;비상장&cr;&cr;(7) 신용평가에 관한 사항&cr;없음&cr;&cr;&cr; [(주)크루즈인터내셔널]&cr; &cr;(1) 회사의 법적·상업적 명칭&cr;해당사의 명칭은 '주식회사 크루즈인터내셔널'이며 영문으로는 'CRUISE INTERNATIONAL INC.' 라 표기합니다.&cr;&cr;(2) 설립일자 및 존속기간&cr;해당사는 관광진흥법에 근거하여 일반여행 알선업, 항공권 및 선표 발권 판매업 등을 영위할 목적으로 2000년 5월 1일에 설립되었습니다.&cr;&cr;(3) 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지&cr;주소: 서울시 중구 을지로 16 백남빌딩&cr;전화번호: 02-775-0100&cr;홈페이지: http://www.cruise.co.kr&cr;&cr;(4) 주요사업의 내용&cr;해당사는 해외 크루즈 선사의 한국판매권[GSA(Gerneral Sales Agent):2개, PSA(Preferred Sales Agent):2개, Preferred partner:4개] 을 가지고 있으며, 내국인 및 외국인들을 대상으로 해외 크루즈 캐빈 및 크루즈 기획 상품 등을 판매하고 있으며, 이에 부수되는 일련의 서비스를 제공하고 있습니다.&cr;&cr;(5) 계열회사에 관한 사항&cr;없음&cr;&cr;(6) 상장 여부&cr;비상장&cr;&cr;(7) 신용평가에 관한 사항&cr;없음&cr; &cr;&cr; [(주)모두스테이]&cr; &cr;(1) 회사의 법적·상업적 명칭&cr;해당사의 명칭은 '주식회사 모두스테이’이며 영문으로는 'MODESTAY INC.’라 표기합니다.&cr;&cr;(2) 설립일자 및 존속기간&cr;해당사는 호텔위탁운영 및 대행업을 영위할 목적으로 2014년 6월 20일에 설립되었습니다.&cr;&cr;(3) 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지&cr;주소: 서울시 중구 충무로 9길 20&cr;전화번호: 02-2020-4000&cr;홈페이지: http://www.stazhotel.com&cr;&cr;(4) 주요사업의 내용&cr;해당사는 ㈜모두투어네트워크 100% 지분의 자회사이며, 호텔을 위탁운영함으로써 수익을 창출 합니다. STAZ라는 브랜드를 통해 향후 30개 호텔을 위탁 운영할 계획입니다.&cr;&cr;(5) 계열회사에 관한 사항&cr;없음&cr;&cr;(6) 상장 여부&cr;비상장&cr;&cr;(7) 신용평가에 관한 사항&cr;없음&cr;&cr;&cr; [(주)자유투어]&cr; &cr;(1) 회사의 법적·상업적 명칭&cr;해당사의 명칭은 '주식회사 자유투어'이며 영문으로는 'JaUTOUR Co., Ltd.' 라 표기합니다.&cr;&cr;(2) 설립일자 및 존속기간&cr;해당사는 관광진흥법에 근거하여 일반여행업, 임대업 등을 영위할 목적으로 1994년 11월 7일에 설립되었으며, 2001년 7월 발행주식을 한국증권선물거래소가 개설하는 코스닥증권시장에 상장한 주권상장법인이었으나 2013년 5월 1일 코스닥 상장폐지되었습니다. 해당사는 현재 2014년 7월 28일 수원지방법원으로부터 2014회합 42회생에 따라 회생절차개시결정을 받아 회생절차가 진행되어 2015년 5월 8일 회생절차 종결 판결을 받았습니다.&cr;&cr;(3) 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지&cr;주소: 서울특별시 중구 남대문로 117, 13층 (다동, 동아빌딩)&cr;전화번호: 02-3455-8888&cr;홈페이지: http://www.jautour.com&cr;&cr;(4) 주요사업의 내용&cr;해당사는 직접판매(대리점을 거치지 않고 고객과의 직접 판매)를 주요한 영업내용으로 삼고 있으며, 패키지 상품 판매가 매출의 상당부분을 차지하지만 기타 개별 자유여행상품 및 항공권 판매 등도 수행합니다. 기타 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.&cr;&cr;(5) 계열회사에 관한 사항&cr;없음&cr;&cr;(6) 상장 여부&cr;비상장&cr;&cr; (7) 신용평가에 관한 사항

없음&cr;&cr;

[(주)모두투어자기관리부동산투자회사]

&cr;(1) 회사의 법적·상업적 명칭&cr;당사의 명칭은 '주식회사 모두투어자기관리부동산투자회사'라고 표기합니다. 또한 영문으로는 'MODE TOUR Real Estate Investment Trust Incorporated' 라고 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 (주)모두투어리츠 또는 MODETOUR REIT 라고 표기합니다.&cr;&cr;(2) 설립일자 및 존속기간&cr;당사는 부동산투자회사법에 근거하여 부동산업 및 임대업, 금융 및 보험업 등을 영위할 목적으로 2014년 1월 10일에 설립되었습니다. &cr;&cr;(3) 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지&cr; 주소: 서울특별시 중구 퇴계로 173&cr; 전화번호: 02-6253-5911&cr;홈페이지: http://www.modetourreit.com&cr;&cr; (4) 주요사업의 내용&cr; 당사는 부동산투자회사법에 따라 설립된 주식회사로 다수의 기관 및 개인투자자들로부터 자금을 확보하여 대상 부동산을 취득하고, 취득 부동산의 투자·운용(분양, 임대, 관리, 처분)을 통하여 투자자들에게 일정 수준 이상의 투자수익을 제공할 수 있도록 함으로써 부동산 직접투자로 인한 위험 회피가 가능하게 함을 목적으로 합니다.&cr;&cr; (5) 계열회사에 관한 사항&cr;없음&cr; &cr; (6) 상장 여부&cr;상장&cr;&cr; (7) 신용평가에 관한 사항 &cr;없음&cr; &cr;&cr; [MODE HOTEL & REALTY LIMITED COMPANY]&cr; &cr;(1) 회사의 법적·상업적 명칭&cr;해당사의 명칭은 영문으로 'MODE HOTEL & REALTY LIMITED COMPANY' 라 표기합니다.&cr;&cr;(2) 설립일자 및 존속기간&cr;해당사는 해외 호텔운영을 목적으로 2016년 10월 13일에 인수하였습니다.&cr;&cr;(3) 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지&cr;주소: 119, 3/2 Street, Thuan Phuoc Ward, Hai Chau District, Danang City, Vietnam&cr;홈페이지: http://www.stayhotel.com.vn/&cr;&cr; (4) 주요사업의 내용&cr; 해당사는 내국인 및 외국인들을 대상으로 호텔 객실 및 음식을 판매하고 있으며, 부대시설로는 스파 및 커피숍, 토속 기념품샵(잡화)을 갖추고 서비스 판매 사업을 하고 있습니다. ㈜모두스테이의 국내 브랜드인 STAZ의 해외브랜드화를 통해 향후 베트남 내의 호텔 위상을 높이고자 노력하고 있습니다.&cr;&cr; (5) 계열회사에 관한 사항&cr;없음&cr; &cr;(6) 상장 여부&cr;비상장&cr;&cr; (7) 신용평가에 관한 사항 &cr;없음&cr; &cr;

[ MODETOUR JAPAN INC .]&cr; &cr; (1) 회사의 법적·상업적 명칭&cr; 해당사의 명칭은 영문으로는 'MODETOUR JAPAN INC.' 로 표기합니다.&cr;

(2) 설립일자 및 존속기간&cr; 해당사는 여행업법에 근거한 여행업 및 각종 관련 부대사업 등을 영위할 목적으로 2013년 11월 13일에 설립되었으며, 회사법 및 그 외 기타법령에 의해 운영하고 있습니다.&cr;

(3) 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지&cr; 주소: 도쿄도 신주쿠구 카부키초 2-41-12, 오카노빌딩 2층&cr; 전화번호: 03-6265-9641&cr; 홈페이지: 없음&cr;&cr;(4) 주요사업의 내용&cr; 해당사는 일본 현지 여행객 예약대행업무(호텔 예약, 교통편 예약, 식사 예약, 티켓 판매 등)의 메인업무 및 일본 현지 여행객에 대한 현지 서비스 강화 및 편의 제공, 일본 현지 시장 확대에 따른 신사업 추진 및 수익원 확보를 목적으로 한 업무를 진행하고 있으며, 이에 부수되는 일련의 서비스를 제공하고 있습니다.&cr; &cr;(5) 계열회사에 관한 사항&cr;없음&cr; &cr;(6) 상장 여부&cr;비상장&cr;&cr;(7) 신용평가에 관한 사항&cr;없음

&cr;

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경&cr; 본점 소재지: 서울시 중구 을지로 16 백남빌딩 (변경사항 없음)&cr;&cr; 나. 상호의 변경&cr; 일 자: 2005년 2월 15일&cr;변경 전: (주)국일여행사&cr;변경 후: (주)모두투어네트워크&cr;

다. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일 자	내 용
2014년 01월 09일	모두투어에이치앤디 추가 지분 투자 건&cr;취득 주식수: 30,000주 취득가액: 300,000,000원 - 지분률 : 84.62%
2014년 01월 10일	모두투어자기관리부동산투자회사 지분취득 - 지분율 : 98.25%
2014년 03월 03일	자기주식 처분 (처분 주식 수량 : 40,000주 우리사주 무상출연)
2014년 03월 14일	모두투어자기관리부동산투자회사 증자 참여
2014년 04월 03일	모두투어자기관리부동산투자회사 90억 채무 보증 결정
2014년 05월 09일	(주)서울호텔학교 주식 취득 건&cr;취득 주식 수: 20,000주 취득가액: 100,000,000원 - 지분률 100.00%
2014년 05월 14일	(주)서울호텔학교 주식 취득 건&cr;취득 주식 수: 600,000주 취득가액: 3,000,000,000원 - 지분률 : 100.00%
2014년 06월 02일	모두투어자기관리부동산투자회사에 대한 50억 채무보증질권설정
2014년 06월 19일	(주)모두스테이 신규법인 출자 - 지분률 : 100.00%
2014년 06월 19일	모두투어자기관리부동산투자회사에 대한 80억 채무보증질권설정
2014년 07월 02일	자유투어 회생계획 인가 전 M&A입찰 참여의 건
2014년 08월 12일	자유투어 담보 제공 건
2014년 09월 12일	(주)모두스테이 임대차 계약에 따른 연대보증 건&cr;-연대보증금액: 15억 이자율 외한은행 0.47%
2014년 09월 17일	(주)모두관광개발 관광진흥기금 대출 보증 제공 건
2014년 09월 19일	자유투어 M&A계약 체결 건 (인수금액 60억 원 / 계약금 12억 원)
2014년 10월 22일	자기주식 취득을 위한 신탁계약 체결에 관한 건
2014년 11월 04일	타법인에 대한 채무보증기간 연장의 건&cr;모두투어 리츠, 90억원
2014년 11월 13일	(주)자유투어 영업 운영자금 단기 대여 건&cr;- 대여금액: 총 400,000,000 원 (이자율: 6.9%)
2014년 12월 15일	자유투어 M&A 계약 체결에 따른 잔금 지급 건&cr;-잔금:5,100,000,000 원
2015년 01월 30일	모두투어리츠 채무보증 기간 연장의 건&cr;- 채무보증 금액 : 90억원&cr;- 채무보증 기간: 2014.04.03 ~ 2015.02.28
2015년 04월 13일	자기주식 처분의 건 (보통주 5,405주 / 199,985,000원 / 우리사주조합출연)
2015년 04월 21일	자기주식 취득을 위한 신탁계약 체결에 관한 건 (체결금액 : 20억원)
2015년 05월 21일	자유투어 신주인수권부사채 인수 (투자금액 48억원)
2015년 10월 21일	자기주식 취득을 위한 신탁계약 재연장에 관한 건 (20억)
2015년 11월 12일	MODE HOTEL & REALTY LIMITED COMPANY 대출의 건 (미화 12,999,000달러)
2015년 11월 18일	자기주식 취득을 위한 신탁계약 체결에 관한 건 (체결금액 : 50억원)
2015년 11월 19일	㈜모두스테이 책임임대차 계약을 위한 연대보증 건 (연대보증총액: 35,040,296,346원)
2016년 02월 24일	자기주식취득을 위한 신탁계약 체결에 관한 건 (신탁계약금액 : 50억원)
2016년 03월 08일	㈜모두스테이에 대한 채무보증의 건 (보증금액 7억 8천 6백만원)
2016년 03월 22일	㈜모두투어자기관리부동산투자회사에 대한 채무보증 연장의 건 (보증금액 60억원)
2016년 05월 09일	㈜모두관광개발에 대한 연대보증 연장의 건 (보증금액 9,030만원)
2016년 05월 13일	자유투어 관광진흥개발기금 융자 신용보증의 건 (근보증한도액: 12억)
2016년 05월 18일	MODE HOTEL & REALTY LIMITED COMPANY 대여기간 연장의 건
2016년 06월 14일	MODETOUR FRANCO의 금전 대차 연장의 건 (10만 유로)
2016년 09월 12일	타법인 주식 양수도 계약 체결의 건 (\5,998,836,000)
2016년 10월 28일	자유투어 BSP 담보 증액을 위한 연대보증 건 (46억)
2016년 11월 09일	자기주식취득을 위한 신탁계약 체결에 관한 건 (신탁계약금액 : 50억원)
2016년 11월 28일	AJ캐피탈 창조관광제1호 펀드 투자의 건 (30억)
2016년 12월 29일	MODE HOTEL &REALTY LIMITED COMPANY 대여기간 연장 및 대여금액 변경의 건 (변경 후 :총 미화 9,900,000달러)
2017년 04월 03일	㈜모두투어자기관리부동산투자회사에 대한 채무보증 기간 연장의 건 (지급보증금액 : 78억)
2017년 06월 01일	자기주식 처분의 건 (처분 주식 수: 378,000주, 처분금액:16,934,400,000원)
2017년 06월 02일	주식발행초과금 자본전입의 건 (발행주식 수: 630만주, 발행금액: 31억5천만원)
2017년 07월 20일	자유투어 긴급 운영자금 대여의 건 (대여금액 30억원)
2017년 09월 22일	모두투어리츠 주식 취득의 건 (취득주식 수 : 999,806주 / 총취득가액 : 5,998,836,000원)
2017년 10월 02일	신규법인설립 출자의 건 (스페인지사)
2017년 11월 09일	자기주식 취득을 위한 신탁계약 연장의 건 (대우증권 50억 3차)
2018년 02월 05일	본사 포함 7개 지점 국내여객 매표대금 담보 갱신의 건
2018년 02월 21일	동탄스타즈 보증보험 연대보증 지원의 건
2018년 02월 21일	울산스타즈 보증보험 연대보증 지원의 건
2018년 02월 21일	㈜모두스테이 책임임대차 연대보증 임대인 변경 승인의 건
2018년 05월 03일	화성 동판 복합단지 개발에 따른 대여금 상환기일 연장의 건
2018년 05월 10일	㈜모두관광개발 관광진흥기금 융자에 따른 연대보증 건 (근보증액 : 6억)
2018년 06월 26일	자기주식 취득을 위한 신탁계약 체결에 관한 건 (신탁계약금액 : 50억)
2018년 07월 12일	본사 BSP담보 증액의 건
2018년 07월 12일	본사포함 10개 지점 BSP담보 갱신의 건
2018년 07월 12일	부산지점 포함 4개 지점 BSP담보 갱신의 건
2018년 07월 19일	㈜모두스테이_㈜모두관광개발 합병 건
2018년 08월 03일	㈜자유투어 대여금 연장의 건
2018년 09월 14일	㈜자유투어 BSP 담보 및 여행업 인허가 보증보험 연대보증 지원의 건
2018년 09월 17일	㈜모두관광개발 관광진흥기금 융자금 채무인계 관련 건
2018년 10월 11일	인도네시아 자카르타 비자신청센터 설립의 건
2018년 10월 29일	㈜모두스테이 관광진흥개발기금 융자에 따른 당사 예금담보 지원의 건
2018년 10월 29일	㈜서울호텔관광전문학교 긴급 운영자금 대여의 건
2018년 11월 15일	㈜서울호텔관광전문학교 지분 매각의 건
2018년 12월 24일	인도네시아 자카르타 비자신청센터 자본금 납입 건
2018년 12월 24일	인도네시아 자카르타 비자신청센터 운영자금 대여 건

*발생일은 이사회결정일 기준&cr; &cr;

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

2018년 12월 31일(단위 : 원, 주)

(기준일 : )

2012년 06월 07일무상증자보통주4,200,000500-2017년 06월 22일무상증자보통주6,300,000500-

주식발행&cr;(감소)일자	발행(감소)&cr;형태	발행(감소)한 주식의 내용
		주식의 종류	수량	주당&cr;액면가액	주당발행&cr;(감소)가액	비고
50%
50%

*상기 주식발행(감소)일자는 신주배정기준일 입니다. &cr;

◆click◆ 『미상환 전환사채 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환사채발행현황.dsl

나. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

◆click◆ 『미상환 신주인수권부사채 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환신주인수권부사채등발행현황.dsl 3_미상환신주인수권부사채등발행현황 2018년 12월 31일(단위 : 원, 주)

(기준일 : )

2015년 05월 21일2020년 05월 21일5,998,000,000 무기명식 보통주2016-05-21 ~ 2020-04-200.30%5005,980,000,000 11,960,000 (주1)2015년 06월 19일2020년 06월 19일1,200,000,000 무기명식 보통주2016-06-19 ~ 2020-05-19-5501,200,000,000 2,181,818 -7,198,000,000 ---7,180,000,000 --

종류＼구분	발행일	만기일	권면총액	행사대상&cr;주식의 종류	신주인수권 행사가능기간	행사조건		미행사신주인수권부사채		비고
						행사비율&cr;(%)	행사가액	권면총액	행사가능주식수
제5회 자유투어 신주인수권부사채
제6회 자유투어 신주인수권부사채
합 계	-	-	-

(주1) 상기 신주인수권부사채의 발행가액 중 지배기업인 ㈜모두투어네트워크가 4,800백만원 취득하였습니다.

◆click◆ 『미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환형조건부자본증권등발행현황.dsl

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

2018년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주우선주20,000,000-20,000,000-18,900,000-18,900,000---------------------18,900,000-18,900,000-978,670-978,670-17,921,330-17,921,330-

구 분		주식의 종류			비고
		합계
Ⅰ. 발행할 주식의 총수
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
	1. 감자
	2. 이익소각
	3. 상환주식의 상환
	4. 기타
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
Ⅴ. 자기주식수
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)

◆click◆ 『자기주식 취득 및 처분 현황』 삽입 11011#*자기주식취득및처분현황.dsl 5_자기주식취득및처분현황

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

2018년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주식34,595---34,595-기타주식------보통주식------기타주식------보통주식------기타주식------보통주식34,595---34,595-기타주식------보통주식92,364273,779178,329-187,814-취득: 신탁계약에 의한 자기주식 취득&cr;-처분: 신탁계약 종료에 따라 수탁자 보유물량을 현물보유물량으로 전환기타주식------보통주식574,610178,329--752,939-취득: 신탁계약 종료에 따라 수탁자 보유물량을 현물보유물량으로 전환기타주식------보통주식666,974452,108178,329-940,753-기타주식------보통주식3,322---3,322-기타주식------보통주식704,891452,108178,329-978,670-기타주식------

취득방법			주식의 종류	기초수량	변동 수량			기말수량	비고
					취득(+)	처분(-)	소각(-)
배당&cr;가능&cr;이익&cr;범위&cr;이내&cr;취득	직접&cr;취득	장내 &cr;직접 취득
			장외&cr;직접 취득
		공개매수
			소계(a)
		신탁&cr;계약에 의한&cr;취득		수탁자 보유물량
			현물보유물량
				소계(b)
			기타 취득(c)
	총 계(a+b+c)

◆click◆ 『종류주식(명칭) 발행현황』 삽입 11011#*종류주식발행현황.dsl

5. 의결권 현황

2108년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주18,900,000-우선주--보통주--우선주--보통주--우선주--보통주978,670- 무상증자로 발생한 단수주 취득&cr;- 우리사주매수선택권 부여목적의 자기주식 취득&cr;- 주가안정 및 주주가치 제고 목적의 자기주식 취득우선주--보통주--우선주--보통주17,921,330-우선주--

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)
	의결권없는 주식수(B)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
	기타 법률에 의하여&cr;의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권이 부활된 주식수(E)
	의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr;(F = A - B - C - D + E)

6. 배당에 관한 사항 등

가. 주요배당지표

50050050012,17824,19615,88017,26823,17819,3916951,3401,4306,2728,1886,912---51.5133.8443.53-1.511.432.07-------------350450600------------

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
		제30기	제29기	제28기
주당액면가액(원)
(연결)당기순이익(백만원)
(별도)당기순이익(백만원)
(연결)주당순이익(원)
현금배당금총액(백만원)
주식배당금총액(백만원)
(연결)현금배당성향(%)
현금배당수익률(%)
	주식배당수익률(%)
주당 현금배당금(원)
	주당 주식배당(주)

*위의 주요배당지표의 제29기, 제28기는 종전 기준서인 K-IFRS 제1011호, 제1018호, 제2113호, 제2115호, 제2118호, 제2031호, 1039호, 1115호에 따라 작성되었습니다.

II. 사업의 내용

◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl

1. 사업의 개요&cr;

당사는 당사의 사업을 수익을 창출하는 서비스의 성격, 이익 창출단위, 서비스의 특징, 시장 및 판매방법의 특징 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 종속회사를 포함하여 여행알선 서비스 부문 , 호텔위탁운영 및 대행 부문, 부동산투자 등 3 개 분 야로 구분하고 있습니다 . 여행알선서비스업 부문은 크게 인바운드와 아웃바운드로 나뉘며, 세부적으로는 허니문, 현지투어, 패키지, 골프투어, 개별여행, 컨셉투어 등으로 세분하였습니다.&cr; &cr;지배회사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.&cr;

구분	회사	주요고객	사업내용
여행알선 서비스	(주)모두투어네트워크&cr;(주)모두투어인터내셔널&cr;(주)크루즈인터내셔널&cr;(주)자유투어&cr; MODETOUR JAPAN INC.	국내외 내국인 및 외국인 여행객	항공권, 패키지 여행상품, 크루즈, 골프여행 상품, 개별여행상품, 트래킹 등의 세분화 된 여행 상품기획 및 판매, 현지 여행서비스 제공
호텔위탁운영 &cr;및 대행서비스	(주)모두스테이&cr;MODE HOTEL & REALTY LIMITED COMPANY	국내외 내국인 및 &cr;외국인 여행객 및 부동산업체	호텔을 위탁운영함으로써 운영수익을 창출
부동산투자	(주)모두투어자기관리부동산투자회사	국내외 법인 및 투자기관	다수의 기관 및 개인투자자들로부터 자금을 확보하여,호텔을 취득하고, 취득 호텔의 임대 및 운용 (분양, 처분)을 통하여 투자자들에게 일정 수준 이상의 투자수익을 제공

* 당기 중 (주)모두스테이와 (주)모두관광개발은 1:0의 합병비율로 합병하였습니다. &cr;* 당기 중 (주)서울호텔관광전문학교는 보유지분 일부 매각 및 경영권 양도로 지배력을 상실하여 종속기업에서 제외되어 위 현황에 기재하지 않았습니다.&cr; &cr;

가. 여행알선 서비스 부문&cr; -(주)모두투어네트워크, (주)모두투어인터내셔널, (주)크루즈인터내셔널, (주)자유투어, MODETOUR JAPAN INC.&cr; &cr; [업계의 현황]&cr; 국경을 초월한 지구촌 시대의 도래와 인적·물적 자원의 원활한 이동을 목적으로 한 교통수단의 발달은 여행사업의 재료가 되는 여행목적지를 지속적으로 양산해 내었습니다. 또한 질적으로 보다 나은 삶을 영위하고자 하는 현대인들은 유연해진 여가시간을 적극 활용하여 자국뿐만 아니라 보다 넓은 세계로 이동하여 역사적 유적지 등의 다양한 문화를 체험하고 접촉하므로써 여행을 통해 자기 만족과 자아실현의 욕구를 충족하고자 합니다. 이에 따라 여행산업은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 여행업은 등록조건에 따라 아래와 같이 일반여행업, 국외여행업, 국내여행업으로 분류됩니다. &cr;&cr; [여행업의 분류 및 등록조건]

구 분	내 용	자본금요건	등록
일반여행업	국내외를 여행하는 내국인 및 외국인을 대상으로 하는 여행업&cr;(사증(査證)을 받는 절차를 대행하는 행위를 포함한다)	1억원 이상	특별자치도지사ㆍ시장ㆍ군수ㆍ구청장
국외여행업	국외를 여행하는 내국인을 대상으로 하는 여행업&cr;(사증을 받는 절차를 대행하는 행위를 포함한다)	3천만원 이상	특별자치도지사ㆍ시장ㆍ군수ㆍ구청장
국내여행업	국내를 여행하는 내국인을 대상으로 하는 여행업	1천5백만원 이상	특별자치도지사ㆍ시장ㆍ군수ㆍ구청장

출처: 관광진흥법 시행령 &cr;&cr; [시장의 특성]&cr; (1) 노동 집약성&cr;여행업은 업무적인 노하우와 숙련도가 구비된 인력중심의 노동 집약적 산업이며 서비스를 중심으로 무형의 상품을 판매하는 산업입니다. &cr;&cr;(2) 동시성과 계절성&cr;소비자가 상품을 구매하여 바로 소비하는 생산과 소비의 동시성을 가지고 있으며, 우리나라의 계절 특성상 계절에 따라 소비패턴이 달라지는 계절성을 가지고 있습니다. &cr;&cr;(3) 상품의 유사성&cr;여행상품은 별도의 특허나 저작권 등을 통해 보호되는 상품이 아니기 때문에 모방이나 유사상품의 생산이 쉽게 이루어지고 있습니다. 따라서 학습효과에 따른 비용절감과 규모의 경제를 통한 원가우위가 차별화 요인이 되고 있습니다.&cr;&cr;(4) 민감성 &cr; 지진이나 쓰나미 같은 자연재해, MERS, SARS와 신종인플루엔자 A 등의 전염병, 환율 및 유가 급변 , 테러, 전쟁 등에 의한 경제 변동까지 전 세계의 정치, 경제, 사회, 문화 사안들에 민감한 반응을 보이는 산업입니다.&cr; &cr; [산업의 성장성]&cr; 세계관광기구(UNWTO)의 발표에 따르면 2018년 전세계 여행자 수는 전년대비 6% 증가한 14억 명 입니다. 더불어 UNWTO가 2019년 세계 해외 여행객이 전년대비 약 3%~4% 증가할 것으로 전망하고 있을 만큼 여행 수요는 전세계적으로 계속해서 증가하고 있습니다.&cr; &cr;국내시장의 경우 총 출국자수(승무원포함)는 2010년부터 2018년까지 연평균(CAGR) 약 11%의 성장을 했습니다. 1988년 이후 여행업계의 1차 성장기를 가져왔던 요인이 해외여행 전면 자유화였다면, 현재는 주5일제 확대시행, 가처분소득증가, 인구고령화, 원화강세, 항공좌석공급의 증대가 내국인 출국자의 증가 요인이라 판단됩니다. 그러나 2008년, 2009년과 같은 글로벌 경기침체나 2014년 세월호참사, 2015년 메르스와 같은 전염성 질병의 발생, 등로 인한 여행지역의 피해는 해외여행 소비심리에 악영향을 미칠 수 있습니다. 그 밖에도 프랑스 나 터키 등 세계 각지에서 발생하고 있는 테러 위협 등 전세계적인 불안정한 정치상황과 같은 직접적인 요인과 선거나, 스포츠 이벤트와 같은 간접적 요인들도 여행수요에 영향을 미칠 수 있습니다. 다만, 2010년 국민 총출국자 수가 2년간 침체되었던 여행수요의 급격한 증가로 전년 대비 31.6%의 성장률을 나타내며 크게 회복 되었듯이 여행수요는 여행심리를 위축시키는 부정적인 위험요인들이 제거가 되면 강한 반등을 보이는 특징을 가지고 있습니다.&cr;&cr; 이와 더불어 주5일 근무 및 수업시행, 항공자유화 협정 및 상호무비자 협정 확대, 인천공항 제2 여객터미널 개장 및 활주로 추가 건설에 따른 외국항공사의 진출 및 저비용항공사(LCC)의 증가 등으로 인한 좌석공급의 확대 등 여러 여건이 개선되며 해외여행의 기회는 점차 늘어나고 있습니다. 이러한 점들을 근거로 해외관광시장의 성장 여력은 충분한 것으로 판단하고 있습니다.&cr;&cr;2018년 국내 여행시장은 크고 작은 대내외적인 악재 속에서 전년대비 성장성이 다소둔화되었습니다. 그러나 저비용항공사를 중심으로 한 항공 공급증가, 베이비부머로 대표되는 은퇴세대의 여행시장 유입, 일과 삶의 균형을 중시하는 성향 확산, 여행 경험의 축적 등의 경향은 지속되고 있습니다. 이 결과, 2018년 승무원을 제외한 전체 출국자는 전년대비 8.4% 증가한 약 2,693만명을 기록하였습니다. 이와같은 이유로 출국자 수는 2019년에도 꾸준히 증가 할 것으로 예상 됩니다.&cr;

[경쟁상황]&cr; 한국관광공사와 한국일반여행업협회(KATA) 통계에 따르면 2006년 반기를 기준으로 중소기업 규모 이상인 상위 30개 여행사의 실적이 전체 관광목적 출국자수 대비 약 52%대의 점유율을 보였습니다. 우리나라보다 해외여행 개방조치가 25년 앞선 일본의 경우 2001년 기준으로 1,2,3종 여행사의 숫자가 1만1천여 개였으며, 그 중 우리나라의 일반여행업 여행사와 같은 1종 여행사가 800여 개에 불과하였으나, 1종 여행사의 일본시장 점유율은 80% 이상으로 점점 대형화되면서 여행시장에서 차지하는 비중도 높아짐을 알 수 있습니다. 더군다나, JTB, 긴키니혼투어리스트 등 상위 5개 여행사가 1종 여행사 시장점유율의 80% 이상을 점유하는 것으로 나타나고 있습니다. &cr;국내 여행업계는 여행사를 통해 해외여행(KATA회원사 2007년, 2008년 실적기준)을 하는 여행자의 약 40%를 점유하고 있는 도매업(Wholesaler), 약 60%를 점유하고 있는 소매업(Retailer)으로 나뉩니다. 그러나 2007년 6월에 소매여행사 레드캡투어가 도매여행업 3위업체인 OK투어의 지분(40%)을 확보하며, 2004년 OK투어를 인수했던 하나투어로부터 경영권을 인수받게 됩니다. 소매여행사가 도매여행사를 인수하고, 도매여행사인 하나투어가 자회사 '하나투어리스트'를 통해 직판(소매)영업을 하고 있으며, 소매업체 1위인 롯데관광개발 (2010년 말 기준) 역시 협력업체를 통해 도매시장에 진출함으로써 업계는 도/소매간 구분이 모호해지며 무한 경쟁에 돌입하게 되었습니다. &cr;&cr;하지만 2010년을 기점으로 모두투어와 하나투어 같은 대형 홀세일 패키지 여행사의 비중이 점차로 커지는 점으로 미루어 볼 때 여행업계도 규모의 경제가 실현되고 있다 할 수 있습니다. 또한 2010년 초반 업계 선두 그룹에 속해 있던 롯데관광개발이 법정관리에 놓였다 회생하는 등의 모습을 미루어 볼 때 업계 내 홀세일 여행사로의 쏠림 현상은 가속화 될 것으로 보입니다.&cr;&cr;대한항공은 2010년 1월부터 항공권 발권대행수수료 자율화 정책을 시행하고 있습니다. 또한 아시아나 항공도 2011년 4월부터 같은 정책을 시행하고 있습니다. 이는 항공권 판매대행 수수료를 주 수입원으로 하고 있는 중소규모의 여행사 및 상용 항공권 판매 여행사의 수익성에 영향을 미쳤습니다. 더불어 2008년과 같은 원유가격의 상승과 그로 인한 유류할증료 증가, 원화 약세, 실질소득감소 그리고 2015년 메르스와 같은 각종 질병의 발생과 같은 악재가 지속될 경우 해외여행의 수요 위축이 곧 경영악화로 이어져 일반여행업체의 도산으로 인한 시장의 구조재편이 가속화 될 수 있습니다. 2018년에는 FIT 전문 여행사인 탑항공 외에 패키지 전문 여행사(e온누리여행사, 더좋은여행사 등) 들이 도산하여 시장구조재편이 되었습니다. &cr; &cr; (1) 시장점유율

2006년 7월 이후로 출국목적 별 내국인출국자가 집계되지 않은 이유로 관광목적출국자 대비 당사의 기획여행판매인원수로 계산하는 시장점유율은 구할 수 없습니다. 그리하여 아웃바운드 여행업의 시장 점유율은 인원 기준으로 구분하고 총출국 인원 대비(승무원제외) 회사의 해외 총 송객인원(기획여행상품+항공권 판매인원)으로 점유율을 산정하였습니다.

(단위: 천명)

년도	2018년		2017년		2016년		2015년		2014년
구분	총&cr;출국자수	모두투어&cr;출국자수	총&cr;출국자수	모두투어&cr;출국자수	총&cr;출국자수	모두투어&cr;출국자수	총&cr;출국자수	모두투어&cr;출국자수	총&cr;출국자수	모두투어&cr;출국자수
인원	26,928	2,761	24,837	2,733	20,844	2,299	17,886	1,935	14,726	1,431
점유율	10.25%		11.00%		11.03%		10.82%		9.72 %

[자료: 한국관광공사(KNTO), 당사통계, 총출국자는 승무원 제외]&cr; &cr; 나. 호텔 위탁 운영 및 대행 서비스 부문 &cr; - (주)모두스테이, MODE HOTEL & REALTY LIMITED COMPANY&cr; &cr; [업계의 현황]&cr; 2006년 이후 세계 호텔산업의 규모는 지속적으로 확대되는 추세를 보이며, 특히 2009년 큰폭으로 성장하였습니다. 세계관광기구(UNWTO)의 자료에 의하면 2009년 기준 세계 호텔수는 757,023개, 객실수는 20,003,698개에 이릅니다. 이 기간에는 외환위기 및 자연재해가 유난히 많았음에도 이런 성장을 보인 것은 놀랍다 할 수있으며, 향후로도 호텔 산업은 지속적인 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 국내 호텔사업 또한세계 시장과 같은 성장세를 보이고 있으며, 최근 급속도로 늘어나고 있는 중국인 인바운드 수요로 인해 일부지역에는 호텔 부족현상까지 빚어 질 정도의 좋은 환경을 가지고 있으며 향후 성장 가능성이 매우 높은 산업이라 할 수 있습니다.&cr;[참고:세계관광기구,문화체육관광부]&cr; &cr; [시장의 특성]&cr; 호텔시장도 기본적으로 여행시장과 비슷한 특징을 가지고 있습니다. 천재 지변과 경제상황에 크게 반응한다는 것이 그러하며, 성비수기가 뚜렸하다는 점 또한 비슷한 모습입니다. 시장의 트랜드는 지역과 시기에 따라 다르지만 최근 호텔시장은 중고가의 고급호텔 위주로의 성장에서 세계경제위기의 영향으로 중저가 호텔 시장 이 눈에 띄게 성장하는 모습을 보이고 있습니다. 아울러 고급호텔과 중저가 호텔간의 양극화 현상도 심화 되고 있다는 것이 특징적인 모습입니다. 또한 무인 자동화 시스템 도입, 지속가능한 친환경 호텔의 성장 등의 등장으로 그 형태도 점점 다양해져 고객들의 선택의 폭을 넓게 하고 있는 모습입니다.&cr; &cr; [산업의 성장성]&cr; 현재 한국의 외래관광객 증가율은 최근 5년간 평균 6% 이상을 기록 하고 있으며, 중국인 관광객은 최근 5년간 8%이상의 성장률을 기록하고 있습니다 . 2 018년 말 기준 총 입국자는 약 1,535만명 이며 이는 국민 출국자(승무원 제외)의 약 57%에 해당하는 규모 입니다. 이런 성장은 향후 몇 년간 지속 될 것으로 보이며, 아울러 내국민의 국내여행 활성화 및 수요 증가 그리고 5월에 탄력적으로 시행되는 초중고 단기방학등의 정책은 시장성장에 대한 전망을 밝게 합니다.&cr; &cr; [경쟁상황]&cr; 한국문화관광연구원 자료에 따르면 국내 숙박시설 인프라는 다른 나라에 비해 부족한 실정입니다. 관련 업계 종사자들은 숙박시설 부족으로 외국인 관광객 모집에 어려움을 호소 하기도 합니다. 하지만 2011년 이후 서울지역에서 사업계획을 승인받은 호텔만 169개 25,213실에 이르고 이중 건설중인 호텔이 110개에 이른 다는 사실은 향후 호텔 공급과잉을 초래할 수 있다는 불안 요소로 작용 하기도 합니다. 아울러 외국계 체인 호텔의 활발한 진입은 향후 시장경쟁을 가속화 시킬 수있는 요인으로 보입니다. 이에 따라 향후 M&A를 통한 구조 재편이 있을 수 있겠다는 예상이 가능하지만, 이와 같은 상황은 수년이 지난 후 도래할 것으로 예상됩니다. &cr;

&cr; 다. 부동산투자 부문&cr; -(주)모 두 투어자기관리부동산투자회사&cr; &cr; [업계의 현황] &cr; 부동산투자회사(REITs : Real Estate Investment Trusts)는 부동산투자회사법에 따라 설립된 회사로서, 다수의 투자자로부터 자금을 모아 총 자산의 70% 이상을 부동산에 투자·운영하여 배당가능이익의 90% 이상(자기관리리츠는 2018년 12월 31일까지 50% 이상 가능)을 배당하여 그 수익을 투자자에게 돌려주는 부동산 간접투자기구인 상법상의 주식회사입니다.&cr; 또한, 부동산투자회사는 회사형태, 상근임직원 여부 및 존속기한 등에 따라 자기관리/위탁관리/기업구조조정부동산투자회사로 구분됩니다.&cr; &cr; <국내 리츠 현황>

구분	리츠 수(개)	총자산(조원)	자산비율(%)
CR리츠	31	5.3	12.66
위탁관리리츠	184	35.9	86.34
자기관리리츠	4	0.4	1.00
계	219	41.6	100.00
(상장리츠)	(6)	(1.6)	(3.97)

<자료: 2018년12월말 기준 , 리츠정보시스템>

&cr; [산업의 성장성] &cr; 부동산투자회사 시장규모는 지속적으로 성장하고 있습니다. 부동산투자회사 제도가 도입된 이후, 2002년 자산규모 5,584억원을 시작으로 2012년도에 9.5조원까지 성장하였으며, 2015년 약 18조원 규모를 넘어 2016년 22.3조원, 2017년 12월 말 34.2조원 의 규모로 성장하였습니다. 부동산 간접투자 활성화를 위해 정부는 리츠 육성의지를 나타내고 있으며, 이에 따른 리츠시장 확대가 예상됩니다.

&cr; [시장의 특성]&cr; 투자자산 유형별 현황을 살펴보면, 2015년까지 오피스가 50% 이상을 차지하며 포트폴리오를 구성하고 있었으나 최근 리테일 및 주택을 중심으로 공장, 호텔, 복합쇼핑몰 등 투자물건이 점차 다양화 되고 있습니다.&cr; &cr; <투자자산 유형별 현황>

구분	리츠 수(개)	총자산(조원)	투자비율(%)
오피스	50	11.4	27.12
리테일	28	4.0	9.66
주택	113	24.1	58.09
물류	15	0.7	1.79
호텔	6	0.5	1.18
복합형	7	0.9	2.16
계	219	41.6	100.00

<자 료: 2018년 12월말 기준, 리츠정보시스템>&cr;&cr; 2. 주요 제품 및 서비스 &cr;&cr; 가. 매출현황

(단위: 천원)

사업부문	회사	제30기		제29기		제28기
		매출액	비율(%)	매출액	비율(%)	매출액	비율(%)
여행알선 서비스	(주)모두투어네트워크	310,858,815	83.35%	326,120,121	86.21%	246,104,029	87.52%
	(주)모두투어인터내셔널	263,759	0.07%	1,478,211	0.39%	2,005,546	0.71%
	(주)모두투어에이치앤디	-	0.00%	-	0.00%	72,539	0.03%
	(주)크루즈인터내셔널	231,971	0.06%	260,370	0.07%	168,417	0.06%
	(주)자유투어	33,976,619	9.11%	30,525,064	8.07%	15,324,971	5.45%
	MODETOUR JAPAN INC.	2,383,398	0.64%	-	0.00%	-	0.00%
호텔숙박서비스	(주)모두관광개발(*2)(*3)	1,347,875	0.36%	2,264,436	0.60%	2,765,351	0.98%
	MODE HOTEL&REALTY Limited Company	1,833,911	0.49%	1,573,132	0.42%	-	0.00%
부동산개발	㈜모두투어자기관리부동산투자회사	4,818,546	1.29%	995,618	0.26%	-	0.00%
교육 서비스	(주)서울호텔관광전문학교(*4)	2,014,077	0.54%	3,327,980	0.88%	3,618,059	1.29%
호텔위탁운영 및 대행업	(주)모두스테이(*2)	15,220,128	4.08%	11,722,397	3.10%	11,129,210	3.96%
단순합계		372,949,099	100.00%	378,267,329	100.00%	281,188,122	100.00%
연결조정 효과 (*1)		7,976,098		6,207,717		1,484,359
총 합계		364,973,001		372,059,612		279,703,763

(*1) 연결조정 효과는 사업부문별 매출에 대한 내부손익 제거 금액을 포함하고 있습니다.

(*2) 당기 중 ㈜모두스테이와 ㈜모두관광개발이 1:0의 비율로 합병되었습니다.

(*3) ㈜모두스테이와 합병되기 전 2018년 8월까지의 매출액입니다.

(*4) 당기 중 ㈜서울호텔관광전문학교의 지배력 상실 전 2018년 10월까지의 매출액입니다.

* 위 매출현황은 K-IFRS 제1115호에 따라 재작성되었습니다.

&cr;

&cr; [주요상품 등의 현황]

(단위 : 백만원, %)

사업부문	품 목	매출액	비율
항공권판매 &cr;및&cr;해외여행알선	해외여행알선수입	253,603	81.58
	항공권판매수수료	16,663	5.36
	기타수입	40,593	13.06
	합 계	310,859	-

&cr;

나. 판매 경로 및 판매 방법&cr;

[판매조직]

지 배 회 사 인 ( 주 ) 모 두투어 네트워 크의 판매조직 중 도매(간접판매) 여행사의 특성상 타 소매(직접판매) 여행사와 차별화 되는 점은 대리점영업입니다. 직판여행사에서 관리하고 있는 대리점은 대부분 독립채산제의 프랜차이즈 형태로 운영되고 있는 것에 반해, 도매(간접판매) 여행사인 당사는 서울을 비롯한 전국주요 도시에 직영 지점 및 영업소를 설치 운영하고 있습니다. 당기말 기준 전국에 15개 영업부와 7개의 영업소를 운영하고있습니다.&cr; 국내의 자회사 중 (주)모두투어인터내널은 외국인 관광객들을 상대로 하는 여행상품을 개발 및 판매하고 있으며, 중국을 중심으로 일본과 동남아에 협력사를 두어 해당 지역 주요 여행사들에게 판매를 하고 있습니다. (주)크루즈인터내셔널은 해외 크루즈 선사의 한국판매권을 가지고 있으며, 이를 바탕으로, 크루즈 캐빈 및 기획상품을 내·외국인에게 판매하고 있습니다. (주)자유투어는 지배회사와는 다르게 소매(직접판매) 형태를 취하고 있습니다. 대리점이 없이 고객과 직접 자유투어 홈페이지 또는 전화상담을 통해 판매를 하고 있습니다. MODETOUR JAPAN INC . 는 일본 현지에서 예약대행 및 현지 관광 서비스를 판매하고 있습니다. 그 밖에 주)모두스테이는 리츠회사 등으로부터 호텔을 위탁받아 운영하는 것을 주업으로 하고 있으며, 국내외 온라인 오프라인 판매처를 통해 내외국인 고객에게 판매하고 있습니다. ㈜모두투어리츠는 부동산 자산을 투자 및 운용하여 그 수익을 주주에게 배당하는 것을 주업으로 하고 있으며, 국내외 호텔운영사 등과 거래하고 있습니다. Mode Hotel & Realty Limited Company는 베트남 다낭에서 호텔을 운영하는 것을 주업으로 하고 있으며 국내외 온라인 오프라인 판매처를 통해 내외국인 고객에게 판매하고 있습니다. &cr;&cr; [판매경로]

회사명	제품	판매경로	판매경로매출비중	소비
(주)모두투어네트워크	여행상품 ,항공권, 숙박권	소매대리점 및 할인점	65%	소비자
		웹사이트 및 온라인	35%
(주)모두투어인터내셔널	외국인 대상 국내여행상품	현지여행사	100%
(주)크루즈인터내셔널	크루즈 판매대행	소매대리점	70%
		웹페이지	30%
(주)모두스테이	호텔운용	오픈마켓(OTA)	75%
		소매여행사 및 법인	25%
(주)자유투어	여행상품 ,항공권, 숙박권	소매대리점 및 할인점	30%
		웹사이트 및 온라인	70%
㈜모두투어자기관리&cr;부동산투자회사	부동산 투자	호텔운용사	100%
MODETOUR JAPAN INC.	예약대행 및 현지 서비스	현지여행사	100%
MODE HOTEL & REALTY&cr;LIMITED COMPANY	호텔운용	소매여행사	80%
		온라인	20%

&cr; [판매방법 및 조건]&cr; &cr; (1) 여행알선 서비스&cr;당사는 여행상품을 고객에게 직접 판매하는 직판여행사와는 달리 전국의 중소여행사들을 통해 당사의 여행상품을 판매하는 홀세일 형태로 영업을 영위하고 있습니다. 창립 이후 30년 동 안 누적된 업계내의 명성과 신뢰를 바탕으로 당사는 전국에 15개의 영업부와 7개의 영업소 를 두고 각각의 지역에 따라 차별화된 영업전략을 통해 전국의 여행사를 대상으로 여행상품을 유통시키고 있습니다. 발생하는 매출은 고객의 수탁금에서 원가를 제외한 알선수수료입니다. 반면 국내 자회사인 (주)모두투어인터내셔널은 중국현지에 있는 여행사로부터 한국에서의 여행서비스 대행을 의뢰받아 행사를 대행하게 되는데, 주요 고객은 중국 내의 여행사가 됩니다. 발생하는 매출은 현지여행사로부터 보내오는 수탁금과 고객이 한국에서 쇼핑과 옵션을 통해 소비하는 금액의 커미션 수입을 더한 후 원가(호텔,차량,입장료 등 제반경비)를 뺀 금액이 됩니다&cr;&cr; (2) 호텔 위탁운영 및 대행업 &cr;B2B 및 B2C 판매를 하고 있으며 발생하는 매출은 고객의 숙박료 및 부대시설 이용료 가 됩니다.&cr; &cr; (3) 부동산투자 (REITs)&cr; 기관 및 개인투자자들로부터 자금을 확보하여 대상 부동산을 취득하고, 취득 부동산의 투자 ·운용(분양, 임대, 관리, 처분)을 통하여 수익을 창출하게 됩니다.&cr; &cr; 다. 판매전략&cr; 당사는 1989년 해외여행자유화가 시작된 직후 해외여행상품을 기획해 전국의 여행업체에 유통시키는 국내최초의 여행도매업체로 출범했습니다. 기획여행업의 기본적인 경쟁요소인 상품기획능력과 영업연결망, 현지행사주관능력 등을 인정받아 꾸준한 명성을 쌓아온 모두투어는 창립 이후 지금까지 소매업체들과 돈독한 신뢰관계를 유지해 오고 있으며 이것이 가장 큰 자산이라 할 수 있습니다.&cr;IMF외환위기 이후 공급자위주의 여행상품 판매는 인터넷의 발달과 시장규모확대로 구매자위주의 여행상품 선택으로 전환되었고 브랜드 포지셔닝이 중요한 경쟁우위의 요소로 작용하게 됩니다. 또한 대규모 고객 POOL을 가진 카드사, 온라인 포털 등에서 대 고객서비스차원으로 여행상품을 취급하게 되면서 당사의 전략도 크게 바뀌게 되었습니다. 과거 소극적인 브랜드마케팅을 적극적으로 구사하고 카드사, 온라인 쇼핑몰과 포털, 대형할인마트 등에 여행상품을 공급하는 등 유통채널 확대를 통해 큰 폭의 성장을 이어가고 있습니다. &cr;&cr; 창립 이후 30년 동안 누적된 업계내의 명성과 신뢰를 바탕으로 당사는 전국에 15개 영업부와 7개 영업소 를 두고 수도권과 지방에 따라 차별화된 영업전략을 시행 중입니다. 수도권의 경우 브랜드 인지도가 높은 대형여행사들이 이미 많은 고객층을 확보하고 있어 신규고객층을 대상으로 틈새시장을 확보하고 있는 중소여행사들을 위한 상품을 제공하는 영업을 지원하고 있으며 지방의 경우, 90년대에는 지역성이 강한 지방 여행사와의 융화를 목표로 한 밀접한 관계유지와 업무지원 등의 영업전략으로 높은 영업성과를 이룬 바 있습니다.&cr; &cr;하지만 2000년대에 접어 들면서 대형패키지 여행사들의 적극적인 광고전략으로 지방 고객의 유출 현상이 일어나게 되었고, 이에 당사는 전산 및 온라인 시스템을 강화하여 지방 여행사들도 실시간으로 고객과 상담하고 예약할 수 있는 솔루션을 제공하여 항공권의 예약과 발권, 배달서비스를 일원화 함으로써 지방 여행사들도 신속하게 고객의 욕구에 부응할 수 있도록 하였습니다. &cr;&cr;현재 충성도가 높고 거래실적이나 영업능력이 우수한 소매 여행사들을 대상으로 모두투어 전문판매 BP(Best Partner)대리점 자격을 주어 모두CRS, 모두 플래너 등의 프로그램을 제공하고 있습니다. 또한 정기적인 교육 제공과 장려금 지원은 물론 공동 프로모션 진행과 모두투어 홈페이지를 통한 노출 등 영업력과 실적의 향상을 위한 지원을 아끼지 않고 있습니다. 2018년 12월 31일 현재 788개의 BP대리점 (전문판매점)이 영업 중이며 앞으로도 우수하고 안전한 여행 서비스를 제공하는 대리점을 선별하여 지속 증설할 계획입니다. &cr;&cr;지난 한 해 동안 모두투어는 제휴 채널 및 대리점 등 온,오프라인 유통망 강화, 고객서비스 향상을 통한 브랜드 가치강화를 통해 고객기반을 견고히 하였으며, 틈새시장 공략을 위한 자회사 투자 등 적극적인 경영전략실행과 영업활동으로 타 여행사와의 경쟁우위를 유지 하였습니다.&cr;&cr;내부적으로는 지속적인 업무프로세스 개선과 성과보상체계 정립을 위한 시스템 작업, 재고관리 시스템 고도화, 경영정보시스템 도입을 위한 기반을 마련하며 빠르게 변화하는 시장환경 속에서 업무 효율성 극대화를 위해 노력하였습니다. &cr; &cr; 라. 조직도 &cr;

조직도(18.12.31기준).jpg 조직도(18.12.31기준)

&cr;&cr; 3. 영업설비 등의 현황&cr;&cr; 가. 영업용 설비 현황

(단위 :㎡, 명 )

구 분	소재지	토지	건물	종업원수	비고
본사	서울시 중구 을지로 1가	-	3,579.58	411	임차
영업본부	서울시 서대문구 충정로 2가 2-2번지 충정빌딩 7층	-	963.34	237	임차
서울영업부문
서울영업1부
서울영업2부
서울OP센터
법인영업1부
법인영업2부
Biz-MODE사업부
SIT상품기획부
채널영업부문	서울시 서대문구 충정로 2가 2-2번지 충정빌딩 5층	-	967.01		임차
제휴영업1부
제휴영업2부
온라인BP영업부
콜센터사업부
북부지점	서울시 중랑구 망우로 271(상봉동 116-20) 중랑우체국 6층	-	176.8	3	임차
서울영업3부	서울시 서초구 사평대로 371, 7층(현철빌딩)	-	519.84	33	임차
서울OP센터
서울영업4부	서울 영등포구 선유동2로 70, 301호(당산동5가,이화빌딩)	-	261.2	16	임차
수도권영업1부	인천 부평구 부평동 202-1번지 현대증권빌딩 5층 ㈜모두투어	-	489.03	17	임차
수도권OP센터
수도권영업2부	경기도 수원시 팔달구 매산로 2가 40-13 KT&G 수원빌딩 5층	-	504.38	25	임차
수도권OP센터
일산지점	경기도 고양시 일산동구 호수로 358-25 동문굿모닝타워2차 520호	-	73.13	4	임차
대전영업부	대전광역시 서구 탄방동 608 국민연금 대전회관 2층	-	423.45	22	임차
청주영업부	충북 청주시 흥덕구 강서동 517번지 자연빌딩B동 2층 201호	-	199.29	11	임차
천안영업부	충청남도 천안시 불당동 734번지 그랜드프라자 207호	-	113.62	7	임차
광주영업부	광주광역시 동구 금남로5가 127 우리종합금융 4F	-	327.27	10	임차
순천영업소	전라남도 순천시 행동 79-2 삼성생명빌딩 8층	-	123.57	5	임차
전주영업부	전주시 덕진구 가리내로 21(금암동 459-6) 대한빌딩 4층	-	269.74	15	임차
부산영업부	부산광역시 중구 중앙동3가 1번지 부산우체국보험회관빌딩 8층	-	831.61	81	임차
대구영업부	대구광역시 중구 삼덕동 삼덕2가 210-1 진석타워 205호	-	431.9	27	임차
구미영업소	경상북도 구미시 송정동 457-4번지 그랜드빌딩 7층 ㈜모두투어 구미영업소	-	132	4	임차
울산영업부	울산광역시 남구 남중로 65 스타즈호텔 울산점 4층	-	54.12	6	임차
창원영업부	경상남도 창원시 팔용동 30-1 파비뉴21 8층 8012호	-	493.38	9	임차
진주영업소	경상남도 진주시 충무공동 289-1 다인프라자 8층 801호	-	118.01	4	임차
춘천영업부	강원도 춘천시 요선동 4-9. 무림B/D 7층	-	138.84	7	임차
강릉영업소	강원도 강릉시 포남동 1294 KT강릉지사 5층 모두투어	-	97.61	2	임차
제주영업부	제주특별자치도 제주시 삼도2동 60-3번지 1층 모두투어(로베로호텔 별관)	-	85.75	7	임차
공항서비스부	인천광역시 중구 공항로 272(운서동 2851) 영종도 국제공항 제1여객터미널 B1(호실:2-52-06-5)	-	115.24	29	임차
	인천광역시 중구 공항로 272 인천공항 제2여객터미널 3층 5-33-11-2		52.89		임차
IT본부	서울 용산구 원효로1가 41 용산더프라임타워 18층[원효로90길 11]	-	1,384.63	153	임차
항공호텔사업본부
김해공항사무소	부산시 강서구 대저2동 2350번지 국제선청사 3층	-	68.52	9	임차
원주영업소	강원도 원주시 시청로 10(무실동,금정타워), 6층 601호	-	89.15	3	임차
합 계		-	13,084.90	1,157	-

*영업장근무외 관계회사 파견직원(카드사,해외지사등) 80명&cr; &cr; 나. 기타 영업용 설비

[자산항목 : 토지 및 건물] (단위 :천원)

구 분	소재지	토 지	건 물	합 계
종속기업	서울특별시	35,385,680	22,283,909	57,669,589
종속기업	경기도	6,938,520	10,205,759	17,144,279
종속기업	강원도	38,073	-	38,073
지점	제주특별자치도	4,493,735	5,587,060	10,080,795
지점	부산광역시	13,340	22,386	35,726
지점	광주광역시	13,693	21,638	35,331
지사	베트남	1,842,483	7,825,420	9,667,903
합 계		48,725,524	45,946,172	94,671,696

[자산항목 : 비품] (단위 :천원)

사업소	소유&cr; 형태	소재지	구분	기초장부가액&cr; (2018.01.01)	당기증감		당기상각	환율 변동	연결실체 변동	기말장부가액&cr; (2018.12.31)
					증가	감소
본사 및 영업소	자가	서울및지방	PC외	2,003,670	1,006,371	4,063	1,263,859	405	(26,403)	1,716,121
	합 계			2,003,670	1,006,371	4,063	1,263,859	405	(26,403)	1,716,121

[자산항목 : 차량운반구] (단위 :천원)

사업소	소유&cr; 형태	소재지	구분	기초장부가액&cr; (2018.01.01)	당기증감		당기상각	환율 변동	연결실체 변동	기말장부가액&cr; (2018.12.31)
					증가	감소
본사	자가	서울및지방	에쿠스 외	129,941	-	-	393,745	47,593	785,870	569,659
	합 계			129,941	-	-	393,745	47,593	785,870	569,659

[자산항목 : 기계장치 외] (단위 :천원)

사업소	소유&cr;형태	소재지	구분	기초장부가액&cr; (2018.01.01)	당기증감		당기상각	환율 변동	연결실체 변동	기말장부가액&cr; (2018.12.31)
					증가	감소
본사 및 영업소	자가	서울및지방	기계장치 외	2,675,963	1,251,192	13,723	272,677	1,758	(31,434)	3,611,079
	합 계			2,675,963	1,251,192	13,723	272,677	1,758	(31,434)	3,611,079

&cr;

4. 위험관리&cr; &cr; 가. 자본위험 관리&cr; &cr;연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며,연결실체의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다.&cr;

연결실체의 보고기간종료일 현재 순부채 대 자본비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
단기차입금	-	14,044,487
유동성장기차입금	22,761,763	766,400
장기차입금	7,055,880	30,200,000
신주인수권부사채	506,533	469,201
사채	16,770,851	-
차감: 현금및현금성자산	57,177,852	53,139,729
순부채	(10,082,825)	(7,659,641)
자본총계	161,190,828	164,447,033
순부채 대 자본비율(주1)	-	-

&cr;(주1) 순부채가 (-)금액으로 순부채 대 자본비율을 산정하지 아니합니다.&cr;&cr;

나. 환위험 관리&cr; &cr;연결실체는 영업수입 거래 등과 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 외화각1단위)

구 분	당기말		전기말
	자 산	부 채	자 산	부 채
USD	15,523,058	15,200,000	14,227,931	-
CNH	823,102	-	1,683,348	-
JPY	973,558,467	-	841,295,098	-
CHF	3,508	-	5,837	-
EUR	213,451	-	112,354	-
AUD	355,387	-	294,049	-
CAD	106,060	-	28,985	-
HKD	968,745	-	634,686	-
NZD	89,803	-	74,259	-
GBP	7	-	-
SGD	7,002	-	-
IDR	2,000	-	2,000	-
TWD	4,025,553	-	175,400	-

&cr;연결실체는 내부적으로 원화 환율 10% 변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 환율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기		전기
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	28,174	(28,174)	1,189,017	(1,189,017)
CNY	10,450	(10,450)	21,487	(21,487)
JPY	769,384	(769,384)	622,816	(622,816)
CHF	311	(311)	498	(498)
EUR	21,297	(21,297)	11,211	(11,211)
AUD	21,838	(21,838)	19,155	(19,155)
CAD	6,787	(6,787)	1,928	(1,928)
HKD	10,788	(10,788)	6,786	(6,786)
NZD	5,258	(5,258)	4,400	(4,400)
GBP	1	(1)	-	-
SGD	447	(447)	-	-
IDR	-	-	-	-
TWD	11,486	(11,486)	491	(491)
합 계	886,221	(886,221)	1,877,789	(1,877,789)

&cr;상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

&cr; 다. 유동성위험관리&cr; &cr;연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. &cr;

보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.&cr;&cr;<당기말>

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	합계
매입채무및기타채무	54,638,620	-	-	54,638,620
여행수탁금	52,013,725	-	-	52,013,725
차입금	22,761,763	1,422,807	5,633,071	29,817,641
사채	-	-	16,770,851	16,770,851
통화스왑부채	-	-	365,191	365,191
신주인수권부사채	506,533	-	-	506,533
기타비유동금융부채	-	748,885	1,621,252	2,370,137
금융부채 계	129,920,641	2,171,692	24,390,365	156,482,698

&cr;<전기말>

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	합계
매입채무및기타채무	71,978,158	-	-	71,978,158
여행수탁금	49,739,417	-	-	49,739,417
차입금	14,810,887	24,500,000	5,700,000	45,010,887
신주인수권부사채	469,201	-	-	469,201
기타비유동금융부채	-	721,885	1,562,400	2,284,285
금융부채 계	136,997,663	25,221,885	7,262,400	169,481,948

&cr; 라. 신용위험관리&cr;

신용위험은 연결실체 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도관리정책은 보유하고 있지 않습니다.&cr;&cr;연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 검토하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.&cr;

1) 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타내며, 보고기간종료일 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
현금및현금성자산	57,177,852	53,139,729
단기금융상품	95,161,477	87,546,344
매출채권및기타채권	33,196,020	50,775,672
장기금융상품	6,915,500	6,765,500
장기성매출채권및기타채권	6,987,557	6,569,523
합 계	199,438,406	204,796,768

&cr;2) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 약정회수기일기준 연령분석의 내역은 다음과 같습니다. &cr;&cr;<당기말>

(단위: 천원)

구 분	만기미도래	3개월이내	3~6개월	6~9개월	9~12개월	12개월 초과	합 계
매출채권	16,566,295	7,115,030	733,684	625,803	69,442	687,056	25,797,310
미수금	2,357,643	921,692	316,265	80,890	114,569	479,801	4,270,860
미수수익	707,769	-	-	-	-	-	707,769
단기대여금	7,256,750	-	-	-	-	-	7,256,750
보증금	5,952,124	-	-	-	-	-	5,952,124
전신전화가입권	13,526	-	-	-	-	-	13,526
장기미수금	-	-	-	-	-	2,611,609	2,611,609
장기미수수익	-	-	-	-	-	33,508	33,508
장기대여금	-	-	-	-	-	380,900	380,900
합 계	32,854,107	8,036,722	1,049,949	706,693	184,011	4,192,874	47,024,356

<전기말>

(단위: 천원)

구 분	만기미도래	3개월이내	3~6개월	6~9개월	9~12개월	12개월 초과	합 계
매출채권	33,821,244	9,737,592	835,436	156,542	169,787	426,194	45,146,795
미수금	1,049,372	657,966	35,108	79,413	42,020	1,395,870	3,259,749
미수수익	465,335	-	-	-	-	-	465,335
단기대여금	3,876,755	-	-	-	-	-	3,876,755
보증금	5,534,929	-	-	-	-	9,486,500	15,021,429
전신전화가입권	12,686	-	-	-	-	-	12,686
장기미수금	-	-	-	-	-	3,933,209	3,933,209
장기미수수익	-	-	-	-	-	3,251,372	3,251,372
장기대여금	-	-	-	-	-	7,356,022	7,356,022
합 계	44,760,321	10,395,558	870,544	235,955	211,807	25,849,167	82,323,352

&cr; 마. 이자율위험관리&cr; &cr;연결실체는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있는 바, 주기적으로 이자율변동에 대한 이자율위험을 측정하고 있습니다. 또한, 연결실체의 경영진은 주기적으로 측정된 이자율위험을 근거로 발생가능한 이자율변동위험을 평가 및 이자율위험관리정책에 반영하고 있습니다. &cr;

1) 보고기간종료일 현재 이자율변동에 노출되어있는 차입금 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
단기차입금	-	14,044,487
유동성장기부채	22,761,763	766,400
장기차입금	7,055,880	30,200,000
신주인수권부사채	506,533	469,201
사채	16,770,851	-
합 계	47,095,027	45,480,088

2) 이자율 민감도 분석&cr;

보고기간종료일 현재 차입금과 관련되어 이자율 1% POINT 변동시 당기손익에 대한 민감도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기		전기
	1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시
순이익 증가(감소)	(367,341)	367,341	(354,745)	354,745

&cr;&cr; 5. 연구개발활동&cr; 당사는 효율적인 영업네트워크 구축을 위하여 당사의 ERP와 연동된 여행소매업체에게 예약관리 프로그램인 CS방식의 모두CRS와 현지파트너와의 원활한 자원공급과 고객의 니즈의 전달을 위한 네트워킹 프로그램인 여행플래너, 실시간 부킹엔진 등 온라인 영업을 지원하기 위한 다양한 시스템을 개발하였으며 계속적인 기능의 향상을 위해 지속적인 연구 및 개발활동을 진행하고 있습니다.

소속본부	IT본부
부서	개별서비스개발부	닷컴서비스개발부	시스템개발운영부	영업서비스개발부	웹디자인부	인프라서비스개발부
인원(명)	11	6	14	7	16	7
주요업무	개별여행 단품 관련 IT기획 및 개발	웹 서비스 개발 및 운영	ERP개발 및 IT인프라 운영	영업관련 IT기획 및 개발	웹 디자인	웹 서비스 개발 및 운영

&cr;&cr;

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결 요약 재무상태표

(단위 : 원)

과 목	제30기	제29기	제28기
Ⅰ. 유동자산	200,627,583,320	221,062,943,356	155,856,890,195
(1) 당좌자산	189,718,759,003	196,108,894,095	146,644,264,869
(2) 재고자산	10,908,824,317	24,954,049,261	8,862,625,326
(3) 매각예정자산	-	-	350,000,000
Ⅱ. 비유동자산	133,957,521,910	129,542,973,316	59,240,604,980
(1) 투자자산	23,668,729,070	18,750,046,639	24,481,422,653
(2) 유형자산	100,568,554,189	100,152,047,455	21,861,978,347
(3) 무형자산	1,061,791,842	2,582,909,966	5,579,109,845
(4) 기타비유동자산	8,658,446,809	8,057,969,256	7,318,094,135
자 산 총 계	334,585,105,230	350,605,916,672	215,097,495,175
Ⅰ. 유동부채	146,637,100,311	152,730,955,803	107,115,618,226
Ⅱ. 비유동부채	26,757,176,688	33,427,927,747	4,618,876,553
부 채 총 계	173,394,276,999	186,158,883,550	111,734,494,779
지배기업소유지분	133,349,150,185	136,231,207,644	104,115,184,033
Ⅰ. 자본금	9,450,000,000	9,450,000,000	6,300,000,000
Ⅱ. 자본잉여금	29,217,925,537	29,217,925,537	27,889,561,893
Ⅲ. 자본조정	(25,446,939,341)	(18,668,877,641)	(28,577,296,881)
Ⅵ. 기타포괄손익누계액	(173,689,539)	(49,114,471)	187,713,096
Ⅴ. 이익잉여금	120,301,853,528	116,281,274,219	98,315,205,925
자 본 총 계	161,190,828,231	164,447,033,122	103,363,000,396
부 채 와 자 본 총 계	334,585,105,230	350,605,916,672	215,097,495,175

* 제29기(전기) 및 제28기(전전기)는 K-IFRS 1115호에 따라 재작성 되었 으며, 이중 제28기(전전기)는 외부감사를 받지 아니하였습니다.&cr; &cr; 나. 연결 요약 손익계산서

(단위 : 원)

과목	제30기	제29기	제28기
l. 영업수익	364,973,001,111	372,059,611,808	276,085,704,453
V. 영업이익	16,610,715,303	33,942,609,831	20,950,542,273
X. 당기순이익	12,178,268,867	24,893,260,477	15,596,337,473
XI. 당기순이익의 귀속&cr;-지배기업 소유주지분	12,552,416,299	24,878,326,894	16,480,068,368
기본주및희석주당순이익	695	1,379	1,406
연결회사 수	7	8	7

* 제29기(전기) 및 제28기(전전기)는 K-IFRS 1115호에 따라 재작성 되었 으며, 이중 제28기(전전기)는 외부감사를 받지 아니하였습니다.&cr; &cr;다. 요약 재무상태표

(단위 : 원)

과목	제30기	제29기	제28기
Ⅰ. 유동자산	180,019,569,157	190,601,452,713	141,795,997,269
(1) 당좌자산	169,520,261,422	168,537,052,499	133,576,870,611
(2) 재고자산	10,499,307,735	22,064,400,214	8,219,126,658
Ⅱ. 비유동자산	77,507,964,076	76,714,407,903	61,879,340,767
(1) 투자자산	54,080,913,668	44,546,123,765	29,555,503,396
(2) 유형자산	1,170,327,841	11,253,677,769	11,261,561,579
(3) 무형자산	225,304,463	337,050,358	672,252,801
(4) 기타비유동자산	22,031,418,104	20,577,556,011	20,390,022,991
자 산 총 계	257,527,533,233	267,315,860,616	203,675,338,036
Ⅰ. 유동부채	112,016,620,786	124,045,335,384	92,607,522,073
Ⅱ. 비유동부채	2,284,655,591	2,127,523,839	2,072,050,894
부 채 총 계	114,301,276,377	126,172,859,223	94,679,572,967
Ⅰ. 자본금	9,450,000,000	9,450,000,000	6,300,000,000
Ⅱ. 자본잉여금	29,905,026,106	29,905,026,106	27,968,402,168
Ⅲ. 자본조정	(25,446,939,341)	(18,668,877,641)	(28,577,296,881)
Ⅵ. 기타포괄손익누계액	94,063,587	313,357,465	508,889,315
Ⅴ. 이익잉여금	129,224,106,504	120,143,495,463	102,795,770,467
자 본 총 계	143,226,256,856	141,143,001,393	108,995,765,069
부 채 와 자 본 총 계	257,527,533,233	267,315,860,616	203,675,338,036
종속 관계 공동기업 투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법

* 제29기(전기) 및 제28기(전전기)는 K-IFRS 1115호에 따라 재작성 되었 으며, 이중 제28기(전전기)는 외부감사를 받지 아니하였습니다.&cr; &cr;라. 요약 손익계산서

(단위 : 원)

과목	제30기	제29기	제28기
l. 영업수익	310,858,815,110	326,120,120,987	246,104,028,919
V. 영업이익	21,245,037,806	33,815,567,729	25,134,183,791
X. 당기순이익	17,268,410,091	24,259,983,596	19,107,537,962
XIII. 주당순이익	955	1,345	1,060

* 제29기(전기) 및 제28기(전전기)는 K-IFRS 1115호에 따라 재작성 되었 으며, 이중 제28기(전전기)는 외부감사를 받지 아니하였습니다.&cr;

※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면,&cr; 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11011#*재무제표_*.* 사업보고서_30_00456218_(주)모두투어네트워.ixd

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 30 기 2018.12.31 현재

제 29 기 2017.12.31 현재

제 28 기 2016.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 30 기	제 29 기	제 28 기
자산
I.유동자산	200,627,583,320	221,062,943,356	155,856,890,195
현금및현금성자산 (주3,4,5,6,17,38)	57,177,852,454	53,139,728,557	58,342,007,823
단기금융상품 (주3,4,7,17)	95,161,477,100	87,546,344,383	38,042,662,761
매출채권및기타채권 (주3,4,7,36)	33,196,020,103	50,775,672,257	43,692,275,754
재고자산 (주8)	10,908,824,317	24,954,049,261	8,862,625,326
당기법인세자산	16,280,620
기타유동자산 (주9)	4,167,128,726	4,647,148,898	6,567,318,531
매각예정자산			350,000,000
II.비유동자산	133,957,521,910	129,542,973,316	59,240,604,980
장기금융상품 (주3,4,6,17,36)	6,915,500,000	6,765,500,000	153,000,000
장기성매출채권및기타채권 (주3,4,7,36)	6,987,557,495	6,569,523,040	5,407,335,542
기타포괄손익-공정가치 금융자산 (주4,11)	2,392,454,853	1,342,454,853	742,454,853
만기보유금융자산			26,130,000
당기손익-공정가치 금융자산 (주4,12)	5,269,680,000
지분법적용 투자지분 (주13)	6,510,477,853	7,995,943,574	20,777,620,800
유형자산 (주14,17)	100,568,554,189	100,152,047,455	21,861,978,347
투자부동산 (주15)	2,580,616,364	2,646,148,212	2,782,217,000
영업권 (주16)	308,296,183	1,559,738,250	2,021,402,227
영업권이외의무형자산 (주16)	753,495,659	1,023,171,716	3,557,707,618
기타비유동자산 (주9)	335,742,305	1,488,446,216
이연법인세자산 (주34)	1,335,147,009		1,910,758,593
자산총계	334,585,105,230	350,605,916,672	215,097,495,175
부채
I.유동부채	146,637,100,311	152,730,955,803	107,115,618,226
매입채무및기타채무 (주3,4,18,37)	54,638,620,122	71,978,158,064	57,986,490,325
여행수탁금 (주3,4)	52,013,724,579	49,739,416,556	32,944,649,856
선수금	4,593,072,111	4,354,727,640	3,254,972,688
단기차입금 (주3,4,21,38)		14,044,487,250	494,487,250
유동성장기차입금 (주3,4,21,38)	22,761,762,985	766,400,000	512,520,000
신주인수권부사채 (주22,38)	506,533,076	469,201,144	2,107,245,963
당기법인세부채	2,390,389,141	3,524,666,343	4,142,332,529
금융보증부채			80,672,796
기타유동부채 (주19)	9,732,998,297	7,853,898,806	5,592,246,819
II.비유동부채	26,757,176,688	33,427,927,747	4,618,876,553
장기차입금 (주3,4,21,38)	7,055,879,510	30,200,000,000	2,266,400,000
사채 (주23)	16,770,851,438
통화스왑부채 (주20)	365,191,424
확정급여채무 (주24)		181,523,275	179,045,872
기타비유동금융부채 (주3,4,25,38)	2,370,136,943	2,284,285,005	2,129,744,997
장기충당부채 (주26)	195,117,373	52,585,621	43,685,684
이연법인세부채 (주34)		709,533,846
부채총계	173,394,276,999	186,158,883,550	111,734,494,779
자본
지배기업 소유주지분	133,349,150,185	136,231,207,644	104,115,184,033
I.자본금 (주27)	9,450,000,000	9,450,000,000	6,300,000,000
II.주식발행초과금 (주27)	24,591,404,578	24,591,404,578	27,764,905,515
III.자기주식 (주27)	(25,446,939,341)	(18,668,877,641)	(28,577,296,881)
IV.이익잉여금 (주27)	120,301,853,528	116,281,274,219	98,315,205,925
V.기타자본항목 (주27)	4,452,831,420	4,577,406,488	312,369,474
비지배지분	27,841,678,046	28,215,825,478	(752,183,637)
자본총계 (주3)	161,190,828,231	164,447,033,122	103,363,000,396
자본과부채총계	334,585,105,230	350,605,916,672	215,097,495,175

연결 포괄손익계산서

제 30 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 29 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 28 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 30 기	제 29 기	제 28 기
I.매출액 (주28,39)	364,973,001,111	372,059,611,808	276,085,704,453
II.매출원가 (주29)	86,979,218,524	94,461,453,414	54,144,277,696
III.매출총이익	277,993,782,587	277,598,158,394	221,941,426,757
IV.판매비와관리비 (주30)	261,383,067,284	243,655,548,563	200,990,884,484
종업원급여비용	74,936,238,903	72,734,476,864	64,000,806,204
감가상각비와기타상각비 (주14,15,16)	3,333,354,091	2,250,561,194	2,302,170,647
지급수수료	108,162,804,835	112,891,712,320	90,747,336,373
기타영업비용 (주4)	74,950,669,455	55,778,798,185	43,940,571,260
V.영업이익 (주39)	16,610,715,303	33,942,609,831	20,950,542,273
VI.기타손익 및 금융손익	(986,244,318)	(2,189,284,416)	1,041,440,073
기타수익 (주4,31)	5,093,549,882	2,774,433,214	3,746,495,090
기타비용 (주4,31)	7,044,509,898	5,713,565,935	3,996,295,381
금융수익 (주4,32,36)	2,359,881,981	1,455,866,179	1,593,243,950
금융비용 (주4,32)	1,395,166,283	706,017,874	302,003,586
VII.관계기업투자손익 (주13,33)	134,783,741	2,971,919,324	2,203,424,366
VIII.법인세비용차감전순이익	15,759,254,726	34,725,244,739	24,195,406,712
IX.법인세비용 (주34)	5,602,005,479	8,877,874,144	6,945,894,561
X.계속영업이익 (주39)	10,157,249,247	25,847,370,595	17,249,512,151
XI.중단영업이익(손실) (주41)	2,021,019,620	(954,110,118)	(1,653,174,678)
XII.당기순이익	12,178,268,867	24,893,260,477	15,596,337,473
XIII.당기순이익의 귀속
지배기업소유주지분	12,552,416,299	24,878,326,894	16,480,068,368
비지배지분	(374,147,432)	14,933,583	(883,730,895)
XIV.기타포괄손익	(124,575,068)	(236,827,567)	(266,766,978)
당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익	(124,575,068)	(236,827,567)	(266,766,978)
지분법자본변동 (주13,27,33)	35,502,579	(327,396,293)	(266,766,978)
통화스왑평가손익	(143,762,911)
해외사업환산손익	(16,314,736)	90,568,726
XV.총포괄이익	12,053,693,799	24,656,432,910	15,329,570,495
XVI.총포괄이익의 귀속
지배기업소유주지분	12,427,841,231	24,641,499,327	16,213,301,390
비지배지분	(374,147,432)	14,933,583	(883,730,895)
XVII.지배기업 소유주지분에 대한 주당이익
기본및희석주당순이익 (단위 : 원) (주35)	695	1,379	1,406
계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)	583	1,432	1,547
중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)	112	(53)	(141)

연결 자본변동표

제 30 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 29 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 28 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 원)

	자본
	지배기업소유주지분						비지배지분	자본 합계
	자본금	주식발행초과금	자기주식	이익잉여금	기타자본항목	지배기업소유주지분 합계
2016.01.01 (기초자본)	6,300,000,000	27,764,905,515	(20,566,607,731)	85,449,417,208	672,201,295	99,619,916,287	46,798,143	99,666,714,430
회계정책변경 누적효과				993,483,769		993,483,769		993,483,769
연결실체변동
연차배당				(4,607,763,420)		(4,607,763,420)		(4,607,763,420)
해외산업환산손익
자기주식 취득			(8,010,689,150)			(8,010,689,150)		(8,010,689,150)
자기주식 처분
지분법자본변동					(266,766,978)	(266,766,978)		(266,766,978)
신주인수권 행사					1,468,683	1,468,683	1,800,089	3,268,772
종속회사간 합병					(94,533,526)	(94,533,526)	82,949,026	(11,584,500)
유상증자
무상증자
무상감자
통화스왑평가손익
당기순이익				16,480,068,368		16,480,068,368	(883,730,895)	15,596,337,473
2016.12.31 (기말자본)	6,300,000,000	27,764,905,515	(28,577,296,881)	98,315,205,925	312,369,474	104,115,184,033	(752,183,637)	103,363,000,396
2017.01.01 (기초자본)	6,300,000,000	27,764,905,515	(28,577,296,881)	98,315,205,925	312,369,474	104,115,184,033	(752,183,637)	103,363,000,396
회계정책변경 누적효과
연결실체변동							28,339,443,313	28,339,443,313
연차배당				(6,912,258,600)		(6,912,258,600)		(6,912,258,600)
해외산업환산손익					90,568,726	90,568,726		90,568,726
자기주식 취득			(97,627,822)			(97,627,822)		(97,627,822)
자기주식 처분			10,006,047,062		5,110,124,875	15,116,171,937		15,116,171,937
지분법자본변동					(327,396,293)	(327,396,293)		(327,396,293)
신주인수권 행사					11,027,700	11,027,700	921,965	11,949,665
종속회사간 합병
유상증자					(5,809,500)	(5,809,500)		(5,809,500)
무상증자	3,150,000,000	(3,173,500,937)				(23,500,937)		(23,500,937)
무상감자					(613,478,494)	(613,478,494)	612,710,254	(768,240)
통화스왑평가손익
당기순이익				24,878,326,894		24,878,326,894	14,933,583	24,893,260,477
2017.12.31 (기말자본)	9,450,000,000	24,591,404,578	(18,668,877,641)	116,281,274,219	4,577,406,488	136,231,207,644	28,215,825,478	164,447,033,122
2018.01.01 (기초자본)	9,450,000,000	24,591,404,578	(18,668,877,641)	116,281,274,219	4,577,406,488	136,231,207,644	28,215,825,478	164,447,033,122
회계정책변경 누적효과
연결실체변동
연차배당				(8,531,836,990)		(8,531,836,990)		(8,531,836,990)
해외산업환산손익					(16,314,736)	(16,314,736)		(16,314,736)
자기주식 취득			(6,778,061,700)			(6,778,061,700)		(6,778,061,700)
자기주식 처분
지분법자본변동					35,502,579	35,502,579		35,502,579
신주인수권 행사
종속회사간 합병
유상증자
무상증자
무상감자
통화스왑평가손익					(143,762,911)	(143,762,911)		(143,762,911)
당기순이익				12,552,416,299		12,552,416,299	(374,147,432)	12,178,268,867
2018.12.31 (기말자본)	9,450,000,000	24,591,404,578	(25,446,939,341)	120,301,853,528	4,452,831,420	133,349,150,185	27,841,678,046	161,190,828,231

연결 현금흐름표

제 30 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 29 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 28 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 30 기	제 29 기	제 28 기
I.영업활동현금흐름	34,352,231,231	38,218,981,190	31,673,613,448
1.영업에서창출된현금	42,184,350,306	47,401,518,633	36,745,239,455
가.당기순이익	12,178,268,867	24,893,260,477	15,596,337,473
나.가감	11,827,800,166	11,130,896,348	9,148,498,392
퇴직급여 (주24)	79,340,432	88,511,135	113,129,156
대손상각비 (주7)	2,540,564,485	307,584,238	172,215,619
대손충당금환입 (주7)		(50,000,000)
기타의대손상각비 (주7,9)	3,771,705,000	11,097,205	293,367,246
지분법이익 (주13)	(134,783,741)	(419,128,339)	(1,404,713,555)
외화환산이익	(1,071,556,753)	(14,494,282)	(510,175,270)
외화환산손실	13,904,200	2,322,542,547	9,209,851
통화스왑평가손실	180,880,000
감가상각비 (주14)	3,467,987,402	2,338,375,925	2,169,095,486
투자부동산상각비 (주15)	65,531,848	113,397,603
투자부동산처분이익		(156,545,815)
투자부동산처분손실			224,882,558
투자부동산손상차손환입		(370,783,000)
무형자산상각비 (주16)	456,739,835	578,470,235	636,173,659
유형자산처분이익	(41,322,784)	(80,337,545)	(5,457,506)
유형자산처분손실	10,123,166		140,322,674
유형자산폐기손실	12,000	10,765,593	35,738,629
유형자산손상차손			390,412,430
무형자산손상차손 (주16)	1,251,442,067	807,812,800	2,253,671,442
매각예정자산처분이익		(20,000,000)	(241,646,577)
매각예정자산손상차손			372,912,280
파생상품거래이익			(293,555,494)
당기손익-공정가치 금융자산평가이익	(441,116,577)
매도가능금융자산처분이익			(293,813,132)
매도가능금융자산손상차손			78,600,000
종속기업처분이익	(3,393,291,067)
관계기업투자주식손상차손			10,329,440
관계기업투자주식처분이익		(2,552,790,985)	(701,671,127)
염가매수차익			(107,369,124)
마일리지보상비용 (주26)	353,707,707	19,186,577	24,123,567
잡손실	195,398	1,425
잡이익	(20,430)	(218,340)	(1,509,555)
채무면제이익	(9,212,250)
사채상환손실	1,409,531	291,867,802
이자비용	1,394,483,850	486,051,781	435,731,009
이자수익	(2,270,928,632)	(1,458,344,356)	(1,597,399,875)
법인세비용	5,602,005,479	8,877,874,144	6,945,894,561
다.자산ㆍ부채의 증감	18,178,281,273	11,377,361,808	12,000,403,590
매출채권의 감소(증가)	18,956,176,845	(11,095,895,544)	(7,244,697,683)
기타채권의 감소(증가)	(1,921,720,099)	6,547,505,227	(4,333,550,635)
기타유동자산의 감소	403,525,575	1,913,281,791	5,648,794,226
재고자산의 감소(증가)	14,084,086,314	(16,091,908,224)	(8,813,557,692)
기타비유동자산의 감소(증가)	590,673,304	(697,446,216)
매입채무(미지급금)의 증가(감소)	(16,322,105,972)	15,376,426,911	19,826,554,501
기타채무의 증가(감소)	(2,314,946,378)	2,299,563,919	74,267,923
여행수탁금의 증가	2,274,308,023	10,396,184,807	6,571,134,889
선수금의 증가	915,183,467	1,096,764,126	174,635,686
기타유동부채의 감소	(324,550,074)	(27,633,845)	(575,899,257)
기타비유동부채의 증가	24,600,000	46,540,008	125,459,997
이연수익의 증가	2,154,598,220	1,709,503,280	659,496,241
마일리지지급	(211,155,525)	(9,490,700)	(7,498,787)
퇴직금지급액	(130,392,427)	(86,033,732)	(104,735,819)
2.이자수취	2,121,169,387	1,394,815,956	748,685,708
3.배당금수취	171,436,577	250,721,146
4.이자지급	(1,356,976,139)	(452,007,333)	(360,302,253)
5.법인세의 납부	(8,767,748,900)	(10,376,067,212)	(5,460,009,462)
II.투자활동현금흐름	(18,231,988,180)	(53,830,211,560)	(6,119,895,770)
단기금융상품의 감소	141,067,926,703	108,674,148,952	59,362,305,564
단기금융상품의 증가	(146,712,975,368)	(145,672,788,512)	(70,945,999,831)
장기금융상품의 감소			37,614,170
장기금융상품의 증가	(2,100,000,000)	(6,612,500,000)	(135,614,170)
보증금의 감소	434,455,500	260,177,681	561,676,024
보증금의 증가	(920,027,942)	(942,578,773)	(286,471,455)
단기대여금의 감소	100,000,000	3,551,481,543	530,000,000
단기대여금의 증가	(1,730,000,000)	(3,800,000,000)	(3,855,777,543)
장기대여금의 감소			117,929,000
매각예정비유동자산의 처분		370,000,000	1,398,764,077
건물의 취득	(661,922,000)	(227,400,000)	(13,873,636)
기계장치의 취득	(83,013,817)	(68,649,418)
공구와기구의 취득			(5,045,454)
비품의 처분	5,000,000	710,000	631,000
비품의 취득	(1,000,301,488)	(901,698,026)	(1,078,931,581)
시설장치의 처분	3,600,000		56,363,636
시설장치의 취득	(118,438,848)	(110,955,000)	(92,500,000)
차량운반구의 처분	40,181,818	87,063,636	9,880,000
차량운반구의 취득		(127,575,282)	(25,239,437)
건설중인자산의 취득	(1,023,612,987)	(2,184,234,042)
투자부동산의 처분		550,000,000	1,069,767,442
소프트웨어의 취득	(199,997,000)	(91,701,579)	(700,344,662)
기타무형자산의 취득	(1,210,089)
전신전화가입권의 증가	(840,000)
전신전화가입권의 감소			726,000
매도가능금융자산의 처분			2,003,055,600
기타포괄손익-공정가치 금융자산의 취득	(1,050,000,000)	(600,000,000)	(600,000,000)
당기손익-공정가치 금융자산의 취득	(5,000,000,000)
만기보유금융자산의 처분		26,130,000
지분법적용 투자지분의 처분			15,998,836,000
지분법적용 투자지분의 취득	(72,395,000)	(4,001,885)	(10,035,407,940)
종속기업 취득으로 인한 순증감	945,290,573	(6,005,840,855)
종속기업 처분으로 인한 순증감	(153,708,235)		507,761,426
III.재무활동현금흐름	(12,774,580,118)	11,312,004,110	(11,938,752,213)
단기차입금의 증가 (주38)	18,330,000,000		1,100,000,000
단기차입금의 감소 (주38)	(31,165,000,000)	(450,000,000)	(815,512,750)
임대보증금의 증가	50,000,000	60,000,000
임대보증금의 감소		(2,000,000)	(55,000,000)
유동성장기차입금의 감소 (주38)	(736,400,000)	(512,520,000)	(538,202,393)
장기차입금의 증가 (주38)	2,500,000,000	4,700,000,000	1,000,000,000
장기차입금의 감소	(3,356,140,737)
배당금의 지급	(8,531,836,990)	(6,912,258,600)	(4,607,763,420)
무상증자시 주식발행 비용		(23,500,937)	(11,584,500)
자기주식의 취득	(6,778,061,700)	(97,627,822)	(8,010,689,150)
자기주식의 처분		16,557,489,209
신주인수권부사채의 상환 (주38)	(16,784,531)	(2,001,000,000)
사채의 발행	16,929,643,840
종속회사 자본변동		(6,577,740)
IV.현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	692,460,964	(903,053,006)	84,686,740
V.현금및현금성자산의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)	4,038,123,897	(5,202,279,266)	13,699,652,205
VI.기초 현금및현금성자산	53,139,728,557	58,342,007,823	44,642,355,618
VII.당기말현금및현금성자산	57,177,852,454	53,139,728,557	58,342,007,823

3. 연결재무제표 주석

제 30(당)기말 2018년 12월 31일 현재

제 29(전)기말 2017년 12월 31일 현재

주식회사 모두투어네트워크와 그 종속기업

1. 일반사항&cr;&cr;한국채택국제회계기준 제1110호에 의한 지배기업인 주식회사 모두투어네트워크(이하 "지배기업")과 종속기업(이하, 지배기업과 종속기업을 포괄하여 "연결실체")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.&cr;&cr;(1) 지배기업의 개요

&cr;지배기업은 1989년 2월 14일에 설립되어 여행업, 여행알선 및 항공권매표 대행 등의서비스업을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 본사는 서울특별시 중구 을지로 16에 소재하고 있으며, 직영 영업소와 지점이 서울 및 전국 주요 대도시에 위치하고 있습니다.&cr;&cr;지배기업은 2005년 2월 15일에 상호를 주식회사 국일여행사에서 주식회사 모두투어네트워크로 변경하였으며, 2005년 7월 26일 코스닥시장에 주식을 상장하였습니다. 지배기업은 설립 후 수 차례의 증자를 거쳤으며 당기말 현재 자본금은 9,450백만원으로서 주요 주주의 내용은 다음과 같습니다.&cr;

주주명	당기말		전기말
	소유주식수(주)	지분율(%)	소유주식수(주)	지분율(%)
우종웅	2,053,751	10.87	2,053,751	10.87
한옥민	394,366	2.09	394,366	2.09
유인태	10,192	0.05	8,016	0.04
우준열	7,186	0.04	-	-
JP MORGAN FUNDS	779,304	4.12	776,614	4.11
하나은행(KB자산운용)	654,042	3.46	-	-
우리은행(KB자산운용)	543,223	2.87	-	-
홍기정	510,420	2.70	749,780	3.97
WELLINGTON TRUST COMPANY, NATIONAL ASSOC	455,254	2.41	289,293	1.53
신한은행(KB자산운용)	346,586	1.83	-	-
자기주식	978,670	5.18	704,891	3.73
우리사주조합	139,974	0.74	148,053	0.78
기타	12,027,032	63.64	13,775,236	72.88
합 계	18,900,000	100.00	18,900,000	100.00

&cr;(2) 종속기업의 개요&cr;&cr;1) 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	당기말		전기말		업종	소재지	보고기간종료일
	자본금	지분율(%)	자본금	지분율(%)
㈜모두투어인터내셔널(*1)	1,148,140	95.81	1,148,140	95.81	여행알선	대한민국	12월 31일
㈜크루즈인터내셔널	1,690,000	89.92	1,690,000	89.92	여행알선	대한민국	12월 31일
㈜모두관광개발(*6)	-	-	900,000	100.00	호텔업	대한민국	12월 31일
㈜모두스테이(*2,6)	1,400,000	100.00	1,400,000	100.00	호텔업	대한민국	12월 31일
㈜서울호텔관광전문학교(*7)	-	-	4,600,000	100.00	교육사업	대한민국	12월 31일
㈜자유투어(*3)	7,517,614	79.81	7,517,614	79.81	여행알선	대한민국	12월 31일
㈜모두투어자기관리부동산투자회사(*4)	39,134,075	42.16	39,134,075	42.16	부동산투자	대한민국	12월 31일
MODE HOTEL & REALTY&cr;LIMITED COMPANY	132,750	100.00	132,750	100.00	호텔업	베트남	12월 31일
MODETOUR JAPAN INC(*5)	75,508	100.00%	-	-	여행알선	일본	12월 31일

(*1) 전기 중 무상감자 및 유상증자를 실시하여 자본금 및 지분율이 변동하였습니다. &cr;(*2) 전기 중 무상감자를 실시하여 자본금이 감소하였습니다.&cr;(*3) 전기 중 신주인수권행사에 따라 자본금 및 지분율이 변동하였습니다.&cr;(*4) 전기 중 지분을 추가 취득함에 따라 연결대상 범위에 추가 되었습니다. 연결실체는 종속기업의 의결권 있는 지분의 과반을 보유하고 있지는 않지만, 보유 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산 정도, 과거 주주총회의 참석양상 등을 종합적으로 고려하여 종속기업에 대하여 사실상 지배력을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다.&cr;(*5) 전기까지는 소규모회사로서 관계기업투자로 분류하였으나, 매출성장 등에 따라 자산 및 매출액 규모가 증가하여 종속기업투자로 분류하였습니다.&cr;

(*6) 당기 중 동일지배하에 있는 ㈜모두스테이에 합병되어 소멸하였습니다.&cr;(*7) 당기 중 보유지분 일부 매각 및 경영권 양도로 지배력을 상실하여 종속기업에서 제외되었습니다.&cr;

2) 당기말 현재 과반이상의 지분을 보유하고 있으나 연결대상 종속기업에서 제외한 기업의 내역과 연결제외사유는 다음과 같습니다.

회사명	소유지분율(%)		종속기업에서 제외한 사유
	당기말	전기말
MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD	100.00	100.00	소규모 연결기업으로&cr;지분법적용투자지분으로&cr;분류하였습니다.
MODETOUR NETWORK UK LTD	100.00	100.00
MODETOUR FRANCO	100.00	100.00
MODETOUR NETWORK SPAIN S.L	100.00	100.00
MODETOUR HONG KONG LTD	100.00	-

&cr;3) 연결범위의 변동내용은 다음과 같습니다. &cr;

가. 연결범위 변동 내역

회사명	변동내용	사유
MODETOUR JAPAN INC	추가	자산 및 매출액 규모의 증가
㈜모두관광개발	합병	동일지배하에 있는 종속기업 ㈜모두스테이에 합병됨
㈜서울호텔관광전문학교	제외	지분 매각으로 지배력 상실

나. 연결범위 변동 시 요약 재무정보

(단위: 천원)

구 분	MODETOUR JAPAN INC.	㈜서울호텔관광전문학교
자 산:
현금및현금성자산	599,319	158,768
매출채권및기타채권	1,293,608	469,327
재고자산	87,170	-
유.무형자산	768,070	94,155
기타자산	268,456	74,845
부 채:
매입채무및기타채무	783,445	347,823
차입금	442,074	2,980,000
기타부채	61,999	857,503
자본	1,729,105	(3,388,231)

(*) ㈜모두관광개발은 동일지배하의 사업결합으로서 실질적인 연결범위의 변동에 해당되지 않습니다.&cr;&cr;4) 보고기간종료일 현재 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.&cr;&cr;<당기>

(단위: 천원)

회사명	자산	부채	자본	매출액	당기순손익
㈜모두투어인터내셔널	859,062	3,170,463	(2,311,402)	263,759	(551,569)
㈜크루즈인터내셔널	979,137	59,038	920,099	231,971	38,700
㈜모두관광개발(*2)	-	-	-	1,347,875	(676,291)
㈜모두스테이(*2)	6,012,293	7,097,123	(1,084,829)	15,220,128	(2,673,941)
㈜서울호텔관광전문학교(*3)	-	-	-	2,014,077	(1,372,271)
㈜자유투어	13,950,260	18,788,381	(4,838,121)	33,976,619	(3,988,259)
㈜모두투어자기관리부동산투자회사	89,657,190	40,533,133	49,124,057	4,818,546	824,270
MODE HOTEL & REALTY LIMITED COMPANY	10,151,160	11,722,025	(1,570,865)	1,833,911	(525,503)
MODETOUR JAPAN INC(*1)	2,566,733	864,224	1,702,509	2,383,398	(45,054)
합 계	124,175,835	82,234,387	41,941,448	62,090,284	(8,969,918)

&cr; (*1) 당기 중 매출성장 등에 따라 자산 및 매출액 규모가 증가하여 관계기업투자에서 종속기업투자로 분류를 변경하였습니다.&cr;(*2) 당기 중 동일지배하에 있는 종속기업인 ㈜모두스테이에 합병되었습니다.&cr;(*3) 당기 중 지분 및 경영권 매각으로 지배력을 상실하여 종속기업에서 관계기업으로 지위가 변동되었으며, 매출액과 당기순손익은 지배력 상실전까지 금액입니다.&cr; &cr;<전기>

(단위: 천원)

회사명	자산	부채	자본	매출	당기순손익
㈜모두투어인터내셔널	1,879,440	3,639,272	(1,759,832)	1,478,211	(735,888)
㈜크루즈인터내셔널	969,564	88,165	881,399	260,370	(136,588)
㈜모두관광개발	1,142,123	625,609	516,514	2,264,436	(507,979)
㈜모두스테이	5,621,854	3,872,965	1,748,889	11,722,397	458,012
㈜서울호텔관광전문학교	1,307,900	3,323,859	(2,015,960)	3,327,980	(954,110)
㈜자유투어	18,875,588	19,725,450	(849,862)	22,850,160	131,970
㈜모두투어자기관리&cr;부동산투자회사(*1)	80,120,718	38,362,349	41,758,370	995,618	82,832
MODE HOTEL & REALTY	10,332,258	11,351,625	(1,019,367)	1,573,132	(436,752)
합 계	120,249,445	80,989,294	39,260,151	44,472,304	(2,098,503)

&cr;(*1) 전기 중 관계기업에서 종속기업으로 지위가 변동되었으며, 상기 매출은 연결포괄손익계산서에 반영된 재무정보입니다. 2017년 연간 발생한 매출액과 당기순이익은 각각 4,221,534천원과 599,500천원입니다.&cr;

5) 보고기간종료일 현재 종속기업의 요약현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.&cr;

<당기>

(단위: 천원)

회사명	영업활동으로 인한 현금흐름	투자활동으로 인한 현금흐름	재무활동으로 인한 현금흐름	외화표시 현금및현금성자산의&cr;환율변동효과	현금및현금성자산의 순증감	기초 현금및&cr;현금성자산	기말 현금및&cr;현금성자산
㈜모두투어인터내셔널	(528,091)	756,732	(535,000)	(353)	(306,712)	617,854	311,142
㈜크루즈인터내셔널	(4,874)	11,476	-	6,432	13,034	143,050	156,084
㈜모두관광개발(*1)	(625,364)	(9,501)	380,000	-	(254,865)	254,865	-
㈜모두스테이	(1,985,548)	340,292	1,970,000	370	325,114	313,250	638,364
㈜서울호텔관광전문학교(*2)	(955,649)	(192,608)	1,113,600	-	(34,657)	193,425	158,768
㈜자유투어	(593,959)	(137,628)	(206,785)	-	(938,372)	3,262,631	2,324,259
㈜모두투어자기관리&cr;부동산투자회사	1,577,302	(915,891)	(665,194)	-	(3,783)	13,483	9,700
MODE HOTEL & REALTY&cr; LIMITED COMPANY	(341,068)	93,568	-	330,363	82,863	101,866	184,729
MODETOUR JAPAN INC	(205,487)	941,531	(106,140)	68,762	698,666	-	698,666
합 계	(3,662,738)	887,971	1,950,481	405,574	(418,712)	4,900,424	4,481,712

&cr;(*1) ㈜모두스테이에 합병되기 전까지 현금흐름을 포함하고 있습니다.&cr;(*2) 지배력 상실전까지 현금흐름을 포함하고 있습니다.&cr;&cr;<전기>

(단위: 천원)

회사명	영업활동으로 인한 현금흐름	투자활동으로 인한 현금흐름	재무활동으로 인한 현금흐름	현금및현금성자산의 순증감	기초 현금및&cr;현금성자산	외화표시 현금및현금성자산의&cr;환율변동효과	기말 현금및&cr;현금성자산
㈜모두투어인터내셔널	(350,655)	(720,432)	1,577,302	483,032	134,823	(23,184)	617,854
㈜크루즈인터내셔널	(152,999)	179,898	-	14,519	128,532	(12,380)	143,050
㈜모두관광개발	(232,830)	374,020	(182,000)	(40,811)	295,676	-	254,865
㈜모두스테이	(699,338)	(2,869,531)	2,700,000	(868,444)	1,181,694	425	313,250
㈜서울호텔관광전문학교	(622,754)	338,209	473,600	189,056	4,370	-	193,425
㈜자유투어	(1,420,828)	695,702	459,000	(266,126)	3,528,757	-	3,262,631
㈜모두투어자기관리&cr;부동산투자회사(*)	438,249	(439,377)	-	(1,128)	14,611	-	13,483
MODE HOTEL & REALTY&cr; LIMITED COMPANY	(314,233)	(99,755)	-	(532,615)	634,479	(118,626)	101,865
합 계	(3,355,388)	(2,541,266)	5,027,902	(1,022,517)	5,922,942	(153,765)	4,900,423

&cr;(*) 전기 중 지배력을 획득하여 관계기업에서 종속기업으로 지위가 변동되었으며, 상기 현금흐름은 전기의 연결현금흐름표에 반영된 재무정보입니다. &cr;

6) 보고기간종료일 현재 종속기업에 대한 비지배주주지분이 연결실체에게 중요한 종속기업의 요약 재무상태 및 비지배주주지분의 몫은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	㈜모두투어자기관리부동산투자회사
유동자산	5,835,515
비유동자산	83,821,675
자산계	89,657,190
유동부채	21,261,065
비유동부채	19,272,069
부채계	40,533,134
지배지분	20,288,162
비지배지분	28,835,894
자본계	49,124,056
비지배지분에 귀속되는 당기순손익	463,539
비지배지분에 귀속되는 총포괄손익	508,527

7) 당기 중 종속기업에 대한 비지배주주지분이 연결실체에게 중요한 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	㈜모두투어자기관리부동산투자회사
영업활동으로 인한 현금흐름	1,577,302
투자활동으로 인한 현금흐름	(915,891)
재무활동으로 인한 현금흐름	(665,194)
현금및현금성자산의 증감	(3,783)
기초 현금및현금성자산	13,483
현금및현금성자산의 환율변동 효과	-
기말 현금및현금성자산	9,700

&cr;

2. 중요한 회계정책&cr;&cr;연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며 연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. &cr;&cr;연결재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다. &cr;&cr;(1) 재무제표 작성기준&cr;&cr;1) 회계기준&cr;&cr;연결재무제표는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제13조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.&cr;

2) 측정기준&cr;&cr;연결재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.&cr;&cr;3) 기능통화와 표시통화&cr;&cr;연결재무제표는 지배기업의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다. &cr;

(2) 회계정책의 변경과 공시 &cr;&cr;연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.&cr;

1) 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과같습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정&cr;

벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr;

- 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정&cr;

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 재무제표 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr;

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정&cr;

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다. &cr;

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급·선수취 대가' 제정&cr;&cr;제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr;&cr;- 기준서 제1109호 '금융상품' &cr;

기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 은 2018년 1월 1일 이후부터 개시하는 연차기간에 대해 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 금융상품 회계처리의 세 가지 측면인 분류 및 측정, 손상, 위험회피회계를 모두 포함합니다. 연결실체는 전진적으로 적용할 위험회피회계의 예외사항을 제외하고 기업회계기준서제1109호를 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하고, 2017년 1월 1일부터의 비교정보를 조정하여 소급적용 하였습니다.&cr;

① 금융자산의 분류 및 측정&cr;&cr;새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.&cr;

구 분	원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우
계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-&cr;공정가치 측정(*2)
계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)
매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있음(취소 불가)&cr;(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가) &cr;&cr;기업회계기준서 제1039호에 따른 최초 측정 범주와 2018년 1월 1일의 금융자산 집합의 각 구분에 대한 기업회계기준서 제1109호의 새로운 측정 범주는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	제1039호에 따른 분류	제1109호에 따른 분류	제1039호에 따른 금액	제1109호에 따른 금액
현금및현금성자산	대여금 및 수취채권	상각후원가	53,139,729	53,139,729
매출채권및기타채권	대여금 및 수취채권	상각후원가	48,971,867	48,971,867
장기성매출채권및기타채권	대여금 및 수취채권	상각후원가	6,569,523	6,569,523
단기금융상품	대여금 및 수취채권	상각후원가	87,546,344	87,546,344
장기금융상품	대여금 및 수취채권	상각후원가	6,765,500	6,765,500
매도가능금융자산(*1)	매도가능금융자산	기타포괄손익-공정가치	1,342,455	1,342,455
금융자산 합계			204,335,418	204,335,418

&cr;(*1) 지분증권은 기업회계기준서 제1039호에서 매도가능금융자산으로 분류되었습니다. 이러한 증권은 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형에 포함되는 것으로 판단하였으며, 최초 적용일에 이러한 투자자산을 기타포괄손익공정가치측정금융자산으로 지정하였습니다.&cr;

② 손상: 금융자산과 계약자산&cr;현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.&cr;

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.&cr;

구 분(*1)		손실충당금
Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지않은 경우(*2)	12 개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12 개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실
Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로인한 기대신용손실
Stage 3	신용이 손상된 경우

&cr;(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음&cr;

(*2)보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

&cr;기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.&cr;&cr;연결실체는 2018년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 대여금 및 수취채권 199,438,406천원을 보유하고 있으며, 신용위험이 유의적으로 증가하지 않아 12개월 내에 발생 가능한 기대신용손실에 해당하는 손실충당금을 측정한 결과 기준서 변경이 이들 자산의 손실충당금에 미치는 재무적 영향은 유의적이지 않습니다.&cr;

③ 연결실체는 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용에 따른 영향을 평가하기 위하여 2018년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 영향을 분석한 결과 변경효과가 2018년 연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않는것으로 판단하였습니다.&cr;

-기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'&cr; &cr;동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계-1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4)거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식-를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체합니다.&cr;

연결실체는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용하고 있습니다.&cr;

① 기업회계기준서 제1115호 최초 적용일(전기말)과 비교표시되는 기간의 개시일(전기초) 재무상태표에 반영한 수정금액은 다음과 같습니다.&cr;

(단위: 천원)

과 목	제29(전)기 기초			제29(전)기 기말
	재작성전	회계정책 변경	재작성후	재작성전	회계정책 변경	재작성후
자 산
Ⅰ. 유동자산	151,136,372	4,720,518	155,856,890	208,697,161	12,365,783	221,062,944
현금및현금성자산	58,342,008	-	58,342,008	53,139,729	-	53,139,729
단기금융상품	38,042,663	-	38,042,663	87,546,344	-	87,546,344
매출채권및기타채권	42,782,452	909,824	43,692,276	48,971,867	1,803,806	50,775,673
재고자산	117,365	8,745,260	8,862,625	139,705	24,814,344	24,954,049
기타유동자산	11,501,884	(4,934,566)	6,567,318	18,899,516	(14,252,367)	4,647,149
매각예정자산	350,000	-	350,000	-	-	-
Ⅱ. 비유동자산	59,240,605	-	59,240,605	129,542,973	-	129,542,973
자 산 총 계	210,376,977	4,720,518	215,097,495	338,240,134	12,365,783	350,605,917
부 채 및 자 본
Ⅰ. 유동부채	103,104,763	4,010,855	107,115,618	141,772,142	10,958,814	152,730,956
매입채무및기타채무	54,175,796	3,810,694	57,986,490	61,416,181	10,561,977	71,978,158
여행수탁금	32,944,650	-	32,944,650	49,739,417	-	49,739,417
선수금	3,254,973	-	3,254,973	4,354,728	-	4,354,728
단기차입금	494,487	-	494,487	14,044,487	-	14,044,487
유동성장기차입금	512,520	-	512,520	766,400	-	766,400
신주인수권부사채	2,107,246	-	2,107,246	469,201	-	469,201
당기법인세부채	3,942,171	200,161	4,142,332	3,127,829	396,837	3,524,666
금융보증부채	80,673	-	80,673	-	-	-
기타유동부채	5,592,247	-	5,592,247	7,853,899	-	7,853,899
Ⅱ. 비유동부채	4,618,877	-	4,618,877	33,427,928	-	33,427,928
부 채 총 계	107,723,640	4,010,855	111,734,495	175,200,070	10,958,814	186,158,884
자 본 총 계	102,653,337	709,663	103,363,000	163,040,064	1,406,969	164,447,033
자 본 및 부 채 총 계	210,376,977	4,720,518	215,097,495	338,240,134	12,365,783	350,605,917

② 기업회계기준서 제1115호의 비교표시되는 전기 포괄손익계산서에 반영한 수정금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	제29(전)기
	재작성전	회계정책 변경	재작성후
Ⅰ. 매출액	287,620,172	84,439,440	372,059,612
Ⅱ. 매출원가	10,915,995	83,545,458	94,461,453
Ⅲ. 매출총이익	276,704,177	893,982	277,598,159
Ⅳ. 판매비와관리비	243,655,549	-	243,655,549
Ⅴ. 영업이익	33,048,628	893,982	33,942,610
Ⅵ. 기타손익 및 금융손익	(2,189,284)	-	(2,189,284)
Ⅶ. 관계기업투자손익	2,971,919	-	2,971,919
Ⅷ. 법인세비용차감전순이익	33,831,263	-	34,725,245
Ⅸ. 법인세비용	8,681,198	196,676	8,877,874
Ⅹ. 계속영업이익	25,150,065		25,847,371
XI. 중단영업손익	(954,110)		(954,110)
XII. 당기순이익	24,195,955	-	24,893,261
XIII. 기타포괄손익	(236,828)	-	(236,828)
XIV. 총포괄손익	23,959,127	-	24,656,433

&cr;2) 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 연결실체가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기준서 제1116호 '리스'

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2019년 3월 13일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를제공하는 것이 실무상 어렵습니다

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정&cr;

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산은 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 동 개정사항은 2019 년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정&cr;

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 개정내용은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후 발생한 제도의 개정, 축소, 정산에 전진적으로 적용합니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정&cr;

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 K-IFRS 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 동 개정사항은 2019 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 또한, 이 기준서의 최초 적용 시 기준서 제1109호의 경과규정을 적용하여 비교정보의 재작성이 요구되지 않으며, 소급적용으로 인한 효과는 최초 적용일의 기초이익잉여금(또는 적절한 다른 자본요소)에 반영합니다.

- 해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정&cr;

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리가 과세당국에 의해 인정될지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해석서는 2019년 1월 1일부터 적용되며 비교재무제표를 소급 재작성하거나 최초 적용연도 기초에 변경 효과를 반영하는 방법 중 선택할 수 있습니다.

- 연차개선 2015-2017

·사업결합(기업회계기준서 제1103호)&cr;

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로, 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 취득일이속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

·공동약정(기업회계기준서 제1111호)&cr;

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우, 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을 획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

·법인세(기업회계기준서 제1012호)&cr;

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 이개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. &cr;

·차입원가(기업회계기준서 제1023호)&cr;

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 이 개정 내용은 해당 개정 내용을 처음 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용하며, 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.&cr;

(3) 연결기준&cr;&cr;종속기업은 연결실체에 의해 지배되는 기업입니다. 연결실체는 피투자기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자기업을 지배합니다. 종속기업의 재무제표는 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 지배력을 상실할 때까지 연결재무제표에 포함됩니다.&cr;&cr;연결재무제표는 지배기업과 종속기업 재무제표의 자산, 부채, 자본, 수익, 비용을 같은 항목별로 합산하고 지배기업의 각 종속기업에 대한 투자자산의 장부금액과 각 종속기업의 자본 중 지배기업지분을 제거하며, 연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용은 모두 제거하여 작성되고 있으며, 종속기업의 수익과 비용은 종속기업에 대하여 지배력을 획득한 날부터 종속기업에 대해 지배력을 상실하기 전까지 연결재무제표에 포함하고 있습니다.&cr;

연결재무제표를 작성하기 위하여 사용되는 종속기업 재무제표의 보고기간종료일이 지배기업 재무제표의 보고기간종료일과 다른 경우 지배기업 재무제표의 보고기간종료일과 종속기업 재무제표의 보고기간종료일 사이에 발생한 유의적인 거래나 사건의영향을 반영하고 있으며 이 경우 종속기업의 보고기간종료일과 지배기업의 보고기간종료일의 차이는 3개월을 초과하지 않고 있으며 보고기간의 길이 그리고 보고기간종료일의 차이는 매 기간마다 동일하게 적용하고 있습니다.&cr;

연결실체는 연결재무제표 작성시 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에대하여 동일한 회계정책을 적용하고 있으며, 연결실체를 구성하는 기업이 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

&cr;비지배지분은 연결재무상태표에서 자본에 포함하되 지배기업의 소유주 지분과는 구분하여 표시하고 있으며, 최초 사업결합 시점의 비지배지분 순자산에 해당하는 금액과 사업결합 이후 자본의 변동분 중 비지배지분에 해당하는 금액으로 구성되고 있습니다. 당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되며 그 결과 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되고 있습니다. &cr;&cr;지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있으며, 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적지분 변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 지배기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다. &cr;

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우 종속기업의 자산(영업권 포함)과 부채 및 비지배지분의 장부금액을 제거하고, 수취한 대가의 공정가치와 보유한 지분의 공정가치를 인식하며, 종속기업과 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 금액에 대하여 당기손익으로 재분류하거나 직접 이익잉여금으로 대체하고, 이러한 회계처리에따른 모든 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr;

(4) 사업결합&cr;&cr;연결실체는 사업결합에 대하여 취득법을 적용하여 취득일 현재 영업권과 분리하여 식별가능한 취득 자산, 인수 부채 및 피취득자에 대한 비지배지분을 인식하고 있습니다. &cr;

연결실체는 식별가능한 취득 자산과 인수 부채를 취득일의 공정가치로 측정하며 취득관련원가는 원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 회계처리하고 있습니다. 취득일에 피취득자에 대한 비지배지분의 요소가 현재의 지분이며 청산시 보유자에게 기업 순자산의 비례적 몫에 대하여 권리를 부여하고 있는 경우 공정가치 혹은피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫중 하나의 방법으로 측정하고 있으며, 그 밖의 모든 비지배지분 요소는 한국채택국제회계기준에서 측정기준을 달리 요구하는 경우가 아니라면 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다. &cr;&cr;일부 자산과 부채는 공정가치가 아닌 다른 한국채택국제회계기준에 따라 인식하고 측정하며 이에 영향을 받는 자산과 부채로는 사업결합으로 인한 취득 자산과 인수 부채에서 발생하는 이연법인세 자산이나 부채(기업회계기준서 제1012호 법인세), 피취득자의 종업원급여약정과 관련된 자산 및 부채(기업회계기준서 제1019호 종업원급여), 피취득자의 주식기준보상거래와 관련된 또는 피취득자의 주식기준보상을 취득자 자신의 주식기준보상으로 대체하는 경우와 관련된 부채 또는 지분상품(기업회계기준서 제1102호 주식기준보상) 및 매각예정자산으로 분류된 취득 비유동자산 또는 처분자산집단(기업회계기준서 제1105호 매각예정비유동자산과 중단영업) 등이 있습니다. &cr;

사업결합으로 인한 연결실체의 이전대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산과 부채를 포함하고 있으며 조건부 대가는 취득일의 공정가치로 측정하고 사업결합으로 인한 이전대가의 일부로 포함되어 있습니다. 취득일 이후 공정가치의 변동액은 측정기간 조정사항의 조건을 충족하는 경우 소급하여 조정하고 해당 영업권에서 조정하고 있습니다. 측정기간 조정사항이란 '조정기간'(취득일로부터 1년을 초과할 수 없음)동안 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대한 추가적 정보를 획득하여 발생하는 조정사항을 말합니다.

측정기간 조정사항의 조건을 충족하지 않는 조건부 대가의 공정가치 변동액은 조건부 대가의 분류에 따라 회계처리하고 있습니다. 자본으로 분류된 조건부 대가는 이후보고일에 재측정하지 않고 결제되는 경우 자본으로 회계처리하고 있습니다. 그 밖의 조건부 대가는 이후 보고일에 공정가치로 재측정하고, 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

&cr;연결실체는 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액 및 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치의 합계금액이 취득일의 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 경우 그 초과금액을 영업권으로 인식하며, 미달하는 경우 재검토 후 염가매수차익을 당기손익으로 인식하고 있습니다. &cr;&cr;단계적으로 이루어지는 사업결합에서, 연결실체는 이전에 보유하고 있던 피취득자에대한 지분을 취득일의 공정가치로 재측정하고 그 결과 차손익이 있다면 당기손익으로 인식하며, 이전의 보고기간에 연결실체가 피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액에 대해 연결실체가 이전에 보유하던 지분을 직접 처분한다면 적용하였을 동일한 근거로 인식하고 있습니다.&cr;

사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간 말까지 완료되지 못한다면, 연결실체는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정 금액을 연결재무제표에 보고하고, 측정기간 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우 연결실체는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식한 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하고 있으며, 식별가능한 자산(부채)으로 인식한 잠정 금액의 증가(감소)를 영업권의 감소(증가)로 인식하고 있습니다.&cr;&cr;(5) 관계기업투자&cr;&cr;관계기업은 종속기업이나 조인트벤처 투자지분이 아니면서 연결실체가 당해 기업에 대하여 유의적인 영향력의 행사가 가능한 기업이며, 연결실체가 해당 피투자자에 대하여 유의적인 영향력이 있는지 여부를 평가할 때에는 다른 기업이 보유한 잠재적 의결권을 포함하여 현재 행사할 수 있거나 전환할 수 있는 잠재적 의결권의 존재와 영향을 고려하고 있습니다. &cr;&cr;연결실체는 관계기업투자에 대하여 기업회계기준서 제1105호 ‘매각예정비유동자산과 중단영업’에 따라 매각예정으로 분류되는 경우 등을 제외하고는 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 지분법은 관계기업 투자를 최초에 원가로 인식하고, 취득일 이후에 발생한 피투자자의 순자산변동액 중 연결실체의 지분에 해당하는 금액을 장부금액에 가감하고 있습니다. &cr;&cr;투자자산을 취득한 시점에 투자자산의 원가와 관계기업의 식별가능한 자산과 부채의순공정가치 중 투자자의 지분에 해당하는 금액과의 차이 중 관계기업에 관련된 영업권은 해당 투자자산의 장부금액에 포함하고 상각은 수행하지 않고 있으며, 관계기업의 식별가능한 자산과 부채의 순공정가치 중 연결실체의 지분이 투자자산의 원가를 초과하는 부분은 투자자산을 취득한 회계기간의 관계기업 당기순손익 중 연결실체의지분을 결정할 때 수익에 포함하고, 취득한 후 발생하는 관계기업의 당기순손익 중 투자자의 지분을 적절히 조정하는 회계처리를 수행하고 있습니다. 연결실체와 관계기업 사이의 내부거래에서 발생한 당기손익에 대하여 연결실체는 그 관계기업에 대한 투자지분과 무관한 손익까지만 인식하고 있습니다.&cr;

지분법을 적용하기 위하여 사용하는 관계기업 재무제표의 보고기간종료일이 지배기업 재무제표의 보고기간종료일과 다른 경우에는 지배기업 재무제표의 보고기간종료일과 관계기업 재무제표의 보고기간종료일 사이에 발생한 유의적인 거래나 사건의 영향을 반영하고 있으며, 이 경우 지배기업의 보고기간종료일과 관계기업의 보고기간종료일 간의 차이는 3개월 이내이며, 보고기간의 길이 그리고 보고기간종료일의 차이는 매 기간마다 동일하게 적용하고 있습니다.&cr;&cr;관계기업은 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결실체의 회계정책과 동일한 회계정책을 적용하고 있으며, 연결실체의 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우 연결실체는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 사용할 때 관계기업의 회계정책을 연결실체의 회계정책과 일관되도록 하고 있습니다. &cr;&cr;관계기업의 손실 중 연결실체의 지분이 관계기업 투자지분과 같거나 초과하는 경우 연결실체는 관계기업 투자지분 이상의 손실에 대하여 인식을 중지하고 있습니다. 관계기업 투자지분은 지분법이 적용되는 투자자산의 장부금액과 실질적으로 투자자의 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 항목을 합한 금액이며, 연결실체의 지분이 '영(0)'으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결실체는 법적의무 또는 의제의무가 있거나 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로인식하고 있으며, 만약 관계기업이 추후에 이익을 보고할 경우 연결실체는 연결실체의 지분에 해당하는 이익의 인식을 재개하되, 인식하지 못한 손실을 초과한 금액만을이익으로 인식하고 있습니다. &cr;&cr;관계기업 투자 장부금액의 일부를 구성하는 영업권은 분리하여 인식하지 않으므로 별도의 손상검사를 하지 않고 있으며, 투자자산이 손상될 수 있는 징후가 나타날 때마다 투자자산의 전체 장부금액을 단일 자산으로서 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 이러한 상황에서 인식된 손상차손은 관계기업 투자 장부금액의 일부를 구성하는 자산(영업권 포함)에 배분하지 않고 있으며, 이 손상차손의 환입은 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.&cr;

연결실체는 관계기업에 대하여 유의적인 영향력을 상실한 날부터 지분법의 사용을 중단하고 이전의 관계기업에 대한 투자자산이 있다면 그 투자자산을 공정가치로 측정하며, 보유하는 투자자산의 공정가치와 관계기업에 대한 지분의 일부 처분으로 발생한 대가의 공정가치와 유의적인 영향력을 상실한 시점의 투자자산의 장부금액의 차이를 당기손익으로 인식하고 있습니다. &cr;

(6) 외화환산&cr;&cr;연결실체는 서로 다른 기능통화를 사용하는 개별기업으로 구성되어 있으며 연결재무제표를 작성하기 위하여 각 개별기업의 경영성과와 재무상태를 지배기업의 기능통화이면서 표시통화인 "원화(KRW)"로 표시하고 있습니다. &cr;&cr;1) 외화거래&cr;&cr;기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하며, 보고기간말 화폐성 외화항목은 마감환율로 환산하며, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다. &cr; &cr;화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며, &cr;일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이(해외사업장에 대한 순투자의 위험회피 중 위험회피에 효과적인 부분 및 현금흐름위험회피수단의 요건을 갖춘 화폐성항목에 대한 외환차이 중 위험회피에 효과적인 부분 등)는 기타포괄손익으로 보고하고 있습니다. &cr;

연결실체가 해외사업장으로부터 수취하거나 해외사업장에 지급할 화폐성항목 중에서 예측할 수 있는 미래에 결제할 계획이 없고 결제될 가능성이 낮은 항목은 실질적으로 그 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 관련 순투자의 처분시점에 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. &cr;&cr;비화폐성항목에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 그 손익에 포함된환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하며, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고있습니다. &cr;

2) 해외사업장의 환산&cr;&cr;서로 다른 기능통화(초인플레이션 경제의 통화가 아님)를 사용하는 개별기업으로 구성되는 연결실체는 연결재무제표를 작성하기 위하여 각 개별기업의 경영성과와 재무상태를 연결실체의 표시통화로 환산하고 있습니다.&cr;&cr;해외사업장의 재무상태표의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하며,포괄손익계산서의 수익과 비용은 해당기간의 평균환율 로 환산하고, 환산에서 생기는외환차이의 누계액은 해외사업장이 처분될 때까지 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 연결실체가 지분을 전부 소유하고 있지는 않지만 연결실체에 포함되는 해외사업장과 관련된 외환차이 중 비지배지분으로 인해 발생하는 외환차이의 누계액은 연결재무상태표의 비지배지분으로 배분하여 인식하고 있습니다. &cr;&cr;해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산·부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 기능통화로 표시하고 마감환율로 환산하고 있으며, 해외사업장을 처분하는 경우에는 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식한 해외사업장관련 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. &cr;

3) 해외사업장의 처분 또는 일부 처분&cr;&cr;해외사업장을 처분하는 경우(해외사업장에 대한 연결실체의 전체지분의 처분뿐만 아니라 해외사업장을 포함한 종속기업에 대한 지배력을 상실하는 경우, 해외사업장을 포함한 관계기업에 대한 중대한 영향력을 상실하는 경우 및 해외사업장을 포함한 공동지배기업에 대한 공동지배력을 상실하는 경우를 포함)에는 기타포괄손익과 별도의자본항목으로 인식한 해외사업장관련 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있으며, 해외사업장을 포함한 종속기업의 처분시 비지배지분에 귀속되는 그 해외사업장과 관련된 외환차이의누계액은 제거하지만 당기손익으로 재분류하지는 않고 있습니다. &cr;&cr;해외사업장을 포함한 종속기업을 일부 처분시 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 그 해외사업장의 비지배지분으로 재귀속시키고 있으며, 이 외의 경우에는 해외사업장을 일부 처분한 때에 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분만을 당기손익으로 재분류하고 있습니다. &cr;&cr;(7) 현금및현금성자산&cr;&cr;연결실체는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다. &cr;

(8) 금융상품&cr;&cr;1) 금융자산의 분류&cr;&cr;2018년 1월 1일부터 연결실체는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.&cr;

- 당기손익-공정가치 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 상각후원가 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결실체는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

&cr;2) 측정

연결실체는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. &cr;

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.&cr;&cr;① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결실체는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.&cr; &cr;(가) 상각후원가&cr;계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익' 에 포함됩니다.&cr; &cr;(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산&cr;계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액 을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용 '으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. &cr; &cr;(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산&cr;상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식 하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용' 으로 표시합니다.&cr;

② 지분상품

연결실체는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결실체가 배당을 받을 권리 가 확정된 때 '금융수익' 으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 ' 기타수익 또는 기타비용' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분 하여 인식하지 않습니다.&cr;&cr;3) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

&cr;연결실체가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태 표에 "차입금"으 로 분류 하고 있습니다.&cr;

4) 손상

연결실체는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결실체는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.&cr;

5) 금융상품의 상계&cr;

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

&cr;6) 금융부채&cr;&cr; ① 분류 및 측정

연결실체의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 " 매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가" 로 인식됩니다.&cr;

② 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.&cr;&cr;5) 파생상품&cr;&cr;파생상품은 최초인식시 계약일의 공정가치로측정하고있으며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하지 않거나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은즉시 당기손익으로인식하고있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다. &cr;&cr;- 내재파생상품&cr;&cr;내재파생상품은 파생상품이 아닌 주계약을 포함하는 복합상품의 구성요소로, 복합상품의 현금흐름 중 일부를 독립적인 파생상품의 경우와 비슷하게 변동시키는 효과를가져옵니다.&cr;&cr;기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 금융자산을 주계약으로 포함하는 복합계약에 내재된 파생상품은 분리하지 아니합니다. 복합계약 전체를 기준으로 분류하며 상각후원가나 공정가치로 후속측정합니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 금융자산이 아닌 주계약(예를 들어 금융부채)을 포함하는 복합계약에 내재된 파생상품은 내재파생상품이 파생상품의정의를 충족하고 내재파생상품의 특성ㆍ위험이 주계약의 특성ㆍ위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고 주계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 별도의 파생상품으로 회계처리합니다.&cr;

내재파생상품과 관련되어 있는 복합계약의 잔여만기가12개월을초과하고, 12개월이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 내재파생상품은 비유동자산 또는 비유동부채로표시하고있습니다.

&cr;- 해외사업장순투자의 위험회피&cr;&cr;보고기업과 다른 국가 또는 통화로 영업활동을 수행하는 종속기업, 관계기업, 조인트벤처나 지점 등 해외사업장에 대한 순투자 위험회피의 경우, 위험회피수단의 손익 중위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있으며, 위험회피수단의 손익중 위험회피에 효과적이어서 기타포괄손익으로 인식한 부분은 향후 해외사업장의 처분시점에 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. &cr;&cr;(9) 재고자산&cr;&cr;연결실체의 재고자산은 계속기록법과 매기말 실지재고조사에 의하여 그 수량이 확정되며 총평균법(미착품은 개별법)에 의한 취득원가로 평가하고, 재고자산의 순실현가능가액이 취득원가보다 하락한 경우에는 순실현가능가액을 재무상태표가액으로 하고 있으며 재고자산을 저가기준으로 평가하는 경우 발생하는 평가손실은 재고자산의차감계정으로 표시하고 매출원가에 가산하고 있습니다. 또한 재고자산의 장부상의 수량과 실제 수량의 차이에서 발생하는 감모손실의 경우 정상적으로 발생한 감모손실은 매출원가에 가산하고 비정상적으로 발생한 감모손실은 기타비용으로 처리하고 있습니다.&cr;&cr;(10) 유형자산&cr;&cr;유형자산은 최초 인식시점에 원가로 측정하고 최초 인식 이후 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. &cr;

유형자산의 원가는 관세 및 환급불가능한 취득 관련 세금을 가산하고 매입할인과 리베이트 등을 차감한 구입가격, 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가로 구성되고 있습니다. &cr;&cr;후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr;

유형자산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 유형자산은 아래의 내용연수와 감가상각방법을 적용하여 감가상각하고 있습니다.

구 분	내 용 연 수	상 각 방 법
건물	20,40년	정 액 법
시설장치	5년	정 률 법
기계장치	5년	정 액 법
공구와기구	4년	정 액 법
비품	4-5년	정 률 법
차량운반구	4년	정 률 법

&cr;유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.&cr;&cr;유형자산의 장부금액은 처분하는 때, 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거하고 있으며 제거로 인하여 발생하는 손익은 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr;

(11) 투자부동산&cr;&cr;투자부동산은 임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 연결실체가 보유하고 있는 부동산으로서 최초 인식시점에 원가로 측정하고 거래원가는 최초 측정에 포함하고 있습니다. 최초 인식 이후 투자부동산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.&cr;&cr;후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr;&cr;투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 40년에서 50년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.&cr;&cr;부동산의 사용목적 변경이 사실로 입증되는 경우에만 투자부동산의 대체가 발생하고있으며 투자부동산, 자가사용부동산, 재고자산 사이에 대체가 발생할 때에 대체 전 자산의 장부금액을 승계하고 있습니다.&cr;&cr;투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 경제적효익을 기대할 수 없는 경우에는 연결재무상태표에서 제거하고 있으며, 처분 대가는 최초에 공정가치로 인식하고, 폐기나 처분으로 발생하는 손익은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다. &cr;

(12) 무형자산&cr;&cr;연결실체는 자산에서 발생하는 미래경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높고 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 최초 인식 후에 무형자산은 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. &cr;&cr;1) 개별취득&cr;&cr;개별 취득하는 무형자산의 원가는 구입가격(매입할인과 리베이트를 차감하고 수입관세와 환급받을 수 없는 제세금을 포함)과 자산을 의도한 목적에 사용할 수 있도록 준비하는 데 직접 관련되는 원가로 구성되고 있습니다. &cr;&cr;2) 영업권&cr;&cr;사업결합과 관련하여 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액 및 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치의 합계금액이 취득일의 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 경우 그 초과금액을 영업권으로 인식하고 있습니다. &cr;&cr;3) 사업결합으로 인한 취득&cr;&cr;사업결합으로 취득하는 영업권과 분리하여 인식하는 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다.&cr;

4) 내부적으로 창출한 무형자산&cr;&cr;연구(또는 내부 프로젝트의 연구단계)에서 발생한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있으며, 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성,무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도, 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력, 무형자산이 미래경제적효익을 창출하는 방법, 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성, 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 기업의 능력을 모두 제시할 수 있는 경우에만 개발활동(또는 내부 프로젝트의 개발단계)에서 발생한 무형자산을 인식하고 있습니다. &cr;

내부적으로 창출한 무형자산의 원가는 무형자산의 인식기준을 최초로 충족시킨 이후에 발생한 지출금액의 합으로 하며 그 자산의 창출, 제조 및 경영자가 의도하는 방식으로 운영될 수 있게 준비하는 데 필요한 직접 관련된 모든 원가를 포함하고 있습니다. 내부적으로 창출한 영업권은 자산으로 인식하지 아니하고 있습니다.&cr;&cr;5) 내용연수 및 상각&cr;&cr;내용연수가 유한한 무형자산의 경우 상각대상금액은 자산이 사용가능한 때부터 내용연수동안 정액법으로 배분하고 있습니다. 상각대상금액은 잔존가치를 차감하여 결정하고 있으며, 잔존가치는 내용연수 종료 시점에 제 3자가 자산을 구입하기로 한 약정이 있거나, 무형자산의 활성시장이 있어 잔존가치를 그 활성시장에 기초하여 결정할 수 있고 그러한 활성시장이 내용연수 종료 시점에 존재할 가능성이 높은 경우를 제외하고는 영(0)으로 하고 있습니다. 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.&cr;

내용연수가 비한정인 무형자산은 상각하지 아니하며, 매 보고기간말 혹은 손상을 시사하는 징후가 있을 때 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 무형자산의 내용연수가 비한정이라는 평가를 계속하여 정당화하는지를 매 보고기간말에 재검토하여 적절하지 않은 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. &cr;

무형자산은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다.

구 분	내용연수	상각방법
소프트웨어	4년	정액법
기타의무형자산	5년	정액법
시설이용권	비한정	정액법
영업권	비한정	정액법

6) 무형자산의 제거&cr;&cr;무형자산은 처분하는 때, 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 연결재무상태표에서 제거하며 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 이익이나 손실은 순매각가액과 장부금액의 차이로 결정하고 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다. &cr;&cr;(13) 리스&cr;&cr;리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하고, 금융리스 이외의 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다.&cr;

1) 금융리스&cr;&cr;리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하며, 최소리스료의 현재가치를 계산할 때 적용해야 할 할인율은 내재이자율이며 리스개설직접원가는 금융리스자산으로 인식하는 금액에 포함하고 있습니다.&cr;&cr;매기 지급되는 최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 나누고 금융원가는 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간의 각 회계기간에 배분하고 있으며, 조정리스료는 발생한 기간의 비용으로 회계처리하고 있습니다. &cr;&cr;금융리스자산의 감가상각대상금액은 연결실체가 소유한 다른 감가상각대상자산에 대하여 채택한 감가상각정책과 일관된 체계적인 기준으로 매 회계기간에 배분하고 있으며, 리스기간 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실시 된다면 기대사용기간이 자산의 내용연수가 되며, 그러하지 않은 경우에는 리스기간과 자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다. &cr;

2) 운용리스&cr;&cr;운용리스에서 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식하고 있으며, 신규 또는 갱신되는 운용리스 계약에 따른 모든 인센티브는 총효익을 리스기간에 걸쳐 정액기준에 따라 리스비용에서 차감하여 인식하고 있습니다. &cr;&cr;(14) 충당부채&cr;&cr;충당부채는 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.&cr;

충당부채로 인식하는 금액은 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치로서 최선의 추정치를 구할 때에는 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하고 있습니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있으며 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이율이며 이 할인율에 반영되는 위험에는 미래 현금흐름을 추정할 때 고려된 위험은 반영하지 아니하고 있습니다. 현재의무를 이행하기 위하여 소요되는 지출 금액에 영향을 미치는 미래사건이 발생할 것이라는 충분하고 객관적인 증거가 있는 경우에는 그러한 미래사건을 감안하여 충당부채 금액을 추정하고 있으며, 자산의 예상처분이익은 충당부채를 측정하는 데 고려하지 아니하고 있습니다. &cr;&cr;충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이 예상되는 경우 연결실체가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있으며 자산으로 인식하는 금액은 관련 충당부채 금액을 초과할 수 없습니다. &cr;&cr;매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하며 의무이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초인식과 관련있는 지출에만 사용하고 있습니다. &cr;&cr;(15) 자기주식&cr;&cr;연결실체가 자기지분상품을 재취득하는 경우 이러한 지분상품은 자본에서 자기주식의 과목으로 하여 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니하며, 지배기업 혹은 연결실체 내의 다른 기업이 이러한 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.&cr;

(16) 수익&cr;&cr;연결실체는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 제1115호에 따라 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(ⓛ 고객과의 계약 식별, ② 수행의무 식별, ③ 거래가격 산정, ④ 거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, ⑤ 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.&cr;&cr;1) 수행의무의 식별&cr;&cr;연결실체는 여행알선 서비스, 호텔위탁운영 및 대행 및 부동산 투자 등의 사업을 영위하고 있으며, 고객에게 별도로 제공하는 용역은 계약을 분리하여 수행의무를 식별합니다.&cr;&cr;2) 한 시점에 이행하는 수행의무&cr;&cr;연결실체는 재화나 용역의 판매에 따른 수익을 재화나 용역이 고객에게 통제가 이전되어 수행의무를 이행한 시점에 인식하고 있습니다.&cr;&cr;3) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무&cr;&cr;연결실체가 고객과의 계약에 따라 제공하는 용역계약은 해당 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하므로 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 것이고 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 회사는 재화나 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하는지 판단하기 위해 회사는 재화나 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하는지 판단하기 위해 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 자산 가치를높이는지, 기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있는지 등을 검토합니다.&cr;

4) 거래가격의 배분

&cr;연결실체는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분하였으며 각 거래에 대해 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 예상원가 이윤 가산 접근법 등을 사용하였습니다.&cr;&cr;5) 변동대가&cr;&cr;연결실체는 기댓값과 가능성이 가장 높은 금액 중 회사가 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 수행의무를 이행한 시점에 유의적인 부분을 되돌리지(환원하지) 않을 가능성이 매우 높은 정도까지를거래가격에 포함하여 수익을 인식 하였습니다.&cr;&cr;6) 유의적인 금융요소&cr;&cr;고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내인 경우 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가를 조정하지 않는 실무적 간편법을 사용합니다. &cr;&cr;(17) 종업원급여&cr;&cr;1) 단기종업원급여&cr;&cr;단기종업원급여는 임금, 사회보장분담금, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 유급연차휴가 또는 유급병가 등과 같은 단기유급휴가, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 지급될 이익분배금과 상여금 및 현직종업원을 위한 비화폐성급여를 포함하고 있습니다.&cr;

종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여의 할인되지 않은 금액을 이미 지급한 금액을 차감한 후 미지급비용으로 인식하며, 이미 지급한 금액이 해당 급여의 할인되지 않은 금액보다 많은 경우에는 그 초과액 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 급여를 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다. &cr;&cr;2) 퇴직급여&cr;&cr;- 확정기여제도&cr;&cr;확정기여제도는 연결실체가 별개의 실체(기금)에 고정 기여금을 납부하고 연결실체의 법적의무나 의제의무는 기금에 출연하기로 약정한 금액으로 한정되며 종업원이 받을 퇴직급여액은 연결실체와 종업원이 퇴직급여제도나 보험회사에 출연하는 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정되는 퇴직급여제도입니다. 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 미지급비용으로 인식하고, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 기여금을 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다. &cr;&cr;- 확정급여제도&cr;&cr;확정급여제도는 확정기여제도 이외의 모든 퇴직급여제도로서 확정급여부채로 인식하는 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 미인식과거근무원가 및 관련 확정급여채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감한 금액이며, 확정급여채무는 매년 독립적인 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정하고 있습니다.&cr;

확정급여채무를 할인하기 위해 사용하는 할인율은 보고기간말 현재 우량회사채의 시장수익률을 참조하여 결정하고, 그러한 회사채에 대해 거래층이 두터운 시장이 없는 경우에는 보고기간말 현재 국공채의 시장수익률을 사용하여 결정하고 있으며, 회사채나 국공채의 통화 및 만기는 확정급여채무의 통화 및 예상지급시기와 일관성이 있게 적용하고 있습니다.&cr;&cr;순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 연결실체는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.&cr;&cr;연결실체가 급여를 과거근무용역에 귀속시키는 확정급여제도를 새로 도입하거나 기존의 확정급여제도에서 과거근무용역에 대하여 지급해야 하는 급여를 변경하는 경우발생하는 과거근무원가는 제도개정으로 인하여 발생하는 부채의 변동금액으로 측정하고 관련 급여가 가득되기까지의 평균기간에 정액법을 적용하여 비용으로 인식하고있으며, 확정급여제도를 새로 도입하거나 개정하는 즉시 관련 급여가 가득된다면 해당 과거근무원가는 즉시 인식하고 있습니다. &cr;&cr;3) 기타장기종업원급여&cr;&cr;기타장기종업원급여는 장기근속휴가나 안식년휴가와 같은 장기유급휴가, 그 밖의 장기근속급여, 장기장애급여, 종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월이 지난 후에 지급될 이익분배금과 상여금 및 발생한 회계기간의 말부터 12개월이 지난 후에 지급될 이연보상을 포함하고 있습니다. 기타장기종업원급여와 관련하여 부채로 인식할 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.&cr;

4) 해고급여&cr;&cr;연결실체가 통상적인 퇴직시점 이전에 종업원을 해고할 것을 명시적으로 확약하거나종업원에게 자발적 명예퇴직을 제안하면서 해고급여를 제공할 것을 명시적으로 확약하는 사건이 발생할 때 부채와 비용으로 인식하고 있습니다. 해고급여의 지급기일이 보고기간 후 12개월이 지난 후에 도래하는 경우 그 급여는 현재가치로 할인하고 있으며 종업원에게 자발적 명예퇴직을 제안하는 경우에는 제안을 수락할 것으로 기대되는 종업원의 수에 기초하여 해고급여를 측정하고 있습니다.&cr;&cr; 5) 종업원이나 제3자의 재량적 기여금&cr;

종업원이나 제3자의 재량적 기여금은 제도에 대한 그러한 기여금이 납부될 때 근무원가를 감소시키고 있습니다. 제도의 공식적 규약에 종업원이나 제3자로부터의 기여금이 있을 것이라고 특정할 때, 회계처리는 다음과 같이 기여금이 근무용역에 연계되어 있는지 여부에 달려 있습니다.

만약 기여금이 근무용역에 연계되어 있지 않다면(예를 들어 사외적립자산의 손실이나 보험수리적손실에서 발생하는 과소적립액을 감소시키기 위한 기여금), 기여금은 순확정급여부채(자산)의 재측정에 영향을 미칩니다

만약 기여금이 근무용역에 연계되어 있다면 기여금은 근무원가를 감소시킵니다. 근무연수에 따라 결정되는 기여금액의 경우 회사는 총급여에 대해 기업회계기준서 제1019호 문단70에서 요구하는 배분방법에 따라 근무기간에 기여금을 배분합니다. 반면에 근무연수와 독립적인 기여금액의 경우 회사는 이러한 기여금을 관련 근무용역이 제공되는 해당기간의 근무원가의 감소로 인식합니다.&cr;

(18) 자산손상&cr;&cr;재고자산, 건설계약에서 발생한 자산, 이연법인세자산, 종업원급여에서 발생한 자산,금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산, 매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다.&cr;&cr;내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. &cr;&cr;자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. &cr; &cr;손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 취득일로부터 배분되고 있습니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하여 손상검사를 하고 있으며 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다.&cr;

매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며, 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들(영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다.&cr;

(19) 법인세&cr;&cr;법인세비용(수익)은 당기법인세비용(수익)과 이연법인세비용(수익)으로 구성되고 있습니다. 당기법인세와 이연법인세는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함하고 있으며, 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 자본에 직접 가감하고 있습니다. &cr;&cr;1) 당기법인세&cr;&cr;당기법인세는 회계기간의 과세소득(세무상결손금)에 대하여 납부할(환급받을) 법인세액이며, 과세소득(세무상결손금)은 과세당국이 제정한 법규에 따라 납부할(환급받을) 법인세를 산출하는 대상이 되는 회계기간의 이익(손실)으로서 포괄손익계산서의 손익과는 차이가 있습니다. &cr;&cr;당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.&cr;

당기 및 과거기간의 당기법인세 중 납부되지 않은 부분을 부채로 인식하며, 과거기간에 납부하여야 할 금액을 초과해서 납부하였다면 그 초과금액은 자산으로 인식하고 있으며, 과거 회계기간의 당기법인세에 대하여 소급공제가 가능한 세무상결손금과 관련된 혜택은 자산으로 인식하고 있습니다.&cr;&cr;2) 이연법인세&cr;&cr;연결실체는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.다만 영업권을 최초로 인식하는 경우와 자산·부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시의 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래인 경우 및 종속기업·지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 조인트벤처투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 지배기업· 투자자 또는 참여자가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가소멸하지 않을 가능성이 높을 경우에 발생하는 이연법인세부채는 인식하지 아니하고있습니다. &cr;&cr;연결실체는 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 다만, 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 거래로 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래인 경우 및 종속기업·지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 조인트벤처 투자지분과 관련된 모든 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 아니하고 있습니다. 미사용 세무상결손금과 세액공제가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.&cr;

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입하고 있습니다. &cr;&cr;이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있으며 이연법인세 자산과 부채는 할인하지 아니하고 있습니다. &cr;&cr;연결실체가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일한 경우 혹은 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을순액으로 결제할 의도가 있거나 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하고 있습니다.&cr;

(20) 주당이익&cr;&cr;연결실체는 기본주당이익과 희석주당이익을 지배기업의 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 연결포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. &cr;&cr;기본주당이익은 지배기업의 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 지배기업의 보통주에 귀속되는 금액은 지배기업에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후 우선주 배당금,우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니다. &cr;&cr;희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.&cr;

(21) 중요한 회계추정 및 판단&cr;&cr;연결재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다. 보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.&cr;

회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 연결재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및 미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은 다음과 같습니다.&cr;

1) 금융상품의 공정가치&cr;&cr;활성거래시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 보고기간말 현재 주요한 시장상황에 기초하여, 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.&cr;&cr;2) 금융자산의 손상&cr;&cr;금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결실체는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.&cr;

3) 비유동자산 등의 회수가능가액&cr;&cr;매 보고기간말 비유동자산의 장부가액이 계속적인 사용과정을 통하여 회수가능한 금액에 미달하는지의 여부에 대하여 검토를 실시하고 있습니다. 동 자산들의 손상징후가 발견되는 경우 관련 자산의 회수가능가액에 대한 검토를 실시하고 있습니다.&cr;&cr;4) 유형자산, 무형자산 및 투자부동산의 내용연수 및 잔존가액&cr;&cr;유형자산, 무형자산 및 투자부동산의 내용연수 및 잔존가액에 대하여는 매 보고기간말에 재검토를 하고 있으며, 유형자산, 무형자산 및 투자부동산의 물리적, 기술적인 진부화, 사용실적 등에 대한 검토를 통하여 향후 사용 가능한 기간 및 처분 시에 회수가능할 것으로 예상되는 금액에 대하여 검토를 실시하고 차이를 조정하고 있습니다.&cr;&cr;5) 영업권의 손상차손 추정&cr;&cr;연결실체는 매 보고기간말 영업권의 손상여부를 검토하고 있습니다. 현금창출단위 (집단)의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다. 이러한 계산은 추정에 근거하여 이루어집니다.&cr;

6) 판매보증충당부채&cr;&cr;연결실체는 판매한 상품에 대하여 마일리지를 제공함에 따라 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 소멸기간 및 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 충당부채를 설정하고 있습니다. &cr;

7) 법인세&cr;&cr;연결실체는 보고기간말 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 최선의추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다. 이러한 사항들에 대한 최종 법인세 금액이 최초에 인식한 금액과 차이가 있을 경우, 그 차이는 그러한 결정이 이루어진 기간의 법인세와 이연법인세자산과 부채에 영향을 주게 됩니다.&cr;

(22) 계정과목 재분류&cr;&cr;연결실체는 당기 중 연결실체가 자가사용하는 투자부동산의 장부금액 및 관련 손익을 유형자산과 관련 손익계정으로 대체하였습니다. 동 회계변경에 따라 당기와 전기의 연결재무제표의 순자산 및 법인세차감전순이익에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.&cr;&cr;

3. 위험관리&cr;&cr;(1) 자본위험 관리&cr;&cr;연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며,연결실체의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다.&cr;

연결실체의 보고기간종료일 현재 순부채 대 자본비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
단기차입금	-	14,044,487
유동성장기차입금	22,761,763	766,400
장기차입금	7,055,880	30,200,000
신주인수권부사채	506,533	469,201
사채	16,770,851	-
차감: 현금및현금성자산	57,177,852	53,139,729
순부채	(10,082,825)	(7,659,641)
자본총계	161,190,828	164,447,033
순부채 대 자본비율(주1)	-	-

&cr;(주1) 순부채가 (-)금액으로 순부채 대 자본비율을 산정하지 아니합니다.&cr;

(2) 환위험 관리&cr;&cr;연결실체는 영업수입 거래 등과 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 외화각1단위)

구 분	당기말		전기말
	자 산	부 채	자 산	부 채
USD	15,523,058	15,200,000	14,227,931	-
CNH	823,102	-	1,683,348	-
JPY	973,558,467	-	841,295,098	-
CHF	3,508	-	5,837	-
EUR	213,451	-	112,354	-
AUD	355,387	-	294,049	-
CAD	106,060	-	28,985	-
HKD	968,745	-	634,686	-
NZD	89,803	-	74,259	-
GBP	7	-	-
SGD	7,002	-	-
IDR	2,000	-	2,000	-
TWD	4,025,553	-	175,400	-

&cr;연결실체는 내부적으로 원화 환율 10% 변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 환율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기		전기
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	28,174	(28,174)	1,189,017	(1,189,017)
CNY	10,450	(10,450)	21,487	(21,487)
JPY	769,384	(769,384)	622,816	(622,816)
CHF	311	(311)	498	(498)
EUR	21,297	(21,297)	11,211	(11,211)
AUD	21,838	(21,838)	19,155	(19,155)
CAD	6,787	(6,787)	1,928	(1,928)
HKD	10,788	(10,788)	6,786	(6,786)
NZD	5,258	(5,258)	4,400	(4,400)
GBP	1	(1)	-	-
SGD	447	(447)	-	-
IDR	-	-	-	-
TWD	11,486	(11,486)	491	(491)
합 계	886,221	(886,221)	1,877,789	(1,877,789)

&cr;상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

&cr;(3) 유동성위험관리&cr;&cr;연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. &cr;

보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.&cr;&cr;<당기말>

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	합계
매입채무및기타채무	54,638,620	-	-	54,638,620
여행수탁금	52,013,725	-	-	52,013,725
차입금	22,761,763	1,422,807	5,633,071	29,817,641
사채	-	-	16,770,851	16,770,851
통화스왑부채	-	-	365,191	365,191
신주인수권부사채	506,533	-	-	506,533
기타비유동금융부채	-	748,885	1,621,252	2,370,137
금융부채 계	129,920,641	2,171,692	24,390,365	156,482,698

<전기말>

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	합계
매입채무및기타채무	71,978,158	-	-	71,978,158
여행수탁금	49,739,417	-	-	49,739,417
차입금	14,810,887	24,500,000	5,700,000	45,010,887
신주인수권부사채	469,201	-	-	469,201
기타비유동금융부채	-	721,885	1,562,400	2,284,285
금융부채 계	136,997,663	25,221,885	7,262,400	169,481,948

&cr;(4) 신용위험관리&cr;

신용위험은 연결실체 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도관리정책은 보유하고 있지 않습니다.&cr;&cr;연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 검토하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.&cr;

1) 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타내며, 보고기간종료일 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
현금및현금성자산	57,177,852	53,139,729
단기금융상품	95,161,477	87,546,344
매출채권및기타채권	33,196,020	50,775,672
장기금융상품	6,915,500	6,765,500
장기성매출채권및기타채권	6,987,557	6,569,523
합 계	199,438,406	204,796,768

&cr;2) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 약정회수기일기준 연령분석의 내역은 다음과 같습니다. &cr;&cr;<당기말>

(단위: 천원)

구 분	만기미도래	3개월이내	3~6개월	6~9개월	9~12개월	12개월 초과	합 계
매출채권	16,566,295	7,115,030	733,684	625,803	69,442	687,056	25,797,310
미수금	2,357,643	921,692	316,265	80,890	114,569	479,801	4,270,860
미수수익	707,769	-	-	-	-	-	707,769
단기대여금	7,256,750	-	-	-	-	-	7,256,750
보증금	5,952,124	-	-	-	-	-	5,952,124
전신전화가입권	13,526	-	-	-	-	-	13,526
장기미수금	-	-	-	-	-	2,611,609	2,611,609
장기미수수익	-	-	-	-	-	33,508	33,508
장기대여금	-	-	-	-	-	380,900	380,900
합 계	32,854,107	8,036,722	1,049,949	706,693	184,011	4,192,874	47,024,356

<전기말>

(단위: 천원)

구 분	만기미도래	3개월이내	3~6개월	6~9개월	9~12개월	12개월 초과	합 계
매출채권	33,821,244	9,737,592	835,436	156,542	169,787	426,194	45,146,795
미수금	1,049,372	657,966	35,108	79,413	42,020	1,395,870	3,259,749
미수수익	465,335	-	-	-	-	-	465,335
단기대여금	3,876,755	-	-	-	-	-	3,876,755
보증금	5,534,929	-	-	-	-	9,486,500	15,021,429
전신전화가입권	12,686	-	-	-	-	-	12,686
장기미수금	-	-	-	-	-	3,933,209	3,933,209
장기미수수익	-	-	-	-	-	3,251,372	3,251,372
장기대여금	-	-	-	-	-	7,356,022	7,356,022
합 계	44,760,321	10,395,558	870,544	235,955	211,807	25,849,167	82,323,352

&cr;(5) 이자율위험관리&cr;&cr;연결실체는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있는 바, 주기적으로 이자율변동에 대한 이자율위험을 측정하고 있습니다. 또한, 연결실체의 경영진은 주기적으로 측정된 이자율위험을 근거로 발생가능한 이자율변동위험을 평가 및 이자율위험관리정책에 반영하고 있습니다. &cr;

1) 보고기간종료일 현재 이자율변동에 노출되어있는 차입금 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
단기차입금	-	14,044,487
유동성장기부채	22,761,763	766,400
장기차입금	7,055,880	30,200,000
신주인수권부사채	506,533	469,201
사채	16,770,851	-
합 계	47,095,027	45,480,088

2) 이자율 민감도 분석&cr;&cr;보고기간종료일 현재 차입금과 관련되어 이자율 1% POINT 변동시 당기손익에 대한 민감도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기		전기
	1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시
순이익 증가(감소)	(367,341)	367,341	(354,745)	354,745

&cr;&cr;4. 범주별 금융상품&cr;

(1) 보고기간종료일 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.&cr;

<당기말>&cr;- 금융자산

(단위: 천원)

구 분		상각후원가&cr; (Amortized Cost)	기타포괄손익-공정가치&cr; (FVOCI)	당기손익-공정가치&cr; (FVPL)	합 계
현금및현금성자산	-	57,177,852	-	-	57,177,852
단기금융상품	예적금	95,161,477	-	-	95,161,477
매출채권및기타채권	-	33,196,020	-	-	33,196,020
장기금융상품	예적금	6,915,500	-	-	6,915,500
장기성매출채권및기타채권	-	6,987,557	-	-	6,987,557
기타포괄손익-공정가치 금융자산	지분상품	-	2,392,455	-	2,392,455
당기손익-공정가치 금융자산	채무상품	-	-	5,269,680	5,269,680
합 계		199,438,406	2,392,455	5,269,680	207,100,541

- 금융부채

(단위: 천원)

구 분	상각후원가&cr; (Amortized Cost)	당기손익-공정가치&cr; (FVPL)
매입채무및기타채무	54,638,620	-
여행수탁금	52,013,725	-
단기차입금	-	-
유동성장기차입금	22,761,763	-
신주인수권부사채	506,533	-
사채	16,770,851	-
통화스왑부채	-	365,191
장기차입금	7,055,880	-
기타비유동금융부채	2,370,137	-
합 계	156,117,509	365,191

<전기말>&cr;- 금융자산

(단위: 천원)

구 분		상각후원가&cr; (Amortized Cost)	기타포괄손익-공정가치&cr; (FVOCI)	당기손익-공정가치&cr; (FVPL)	합 계
현금및현금성자산	-	53,139,729	-	-	53,139,729
단기금융상품	예적금	87,546,344	-	-	87,546,344
매출채권및기타채권	-	50,775,672	-	-	50,775,672
장기금융상품	예적금	6,765,500	-	-	6,765,500
장기성매출채권및기타채권	-	6,569,523	-	-	6,569,523
기타포괄손익-공정가치 금융자산	지분상품	-	1,342,455	-	1,342,455
합 계		204,796,768	1,342,455	-	206,139,223

- 금융부채

(단위: 천원)

구 분	상각후원가&cr; (Amortized Cost)	당기손익-공정가치&cr; (FVPL)
매입채무및기타채무	71,978,158	-
여행수탁금	49,739,417	-
단기차입금	14,044,487	-
유동성장기차입금	766,400	-
신주인수권부사채	469,201	-
장기차입금	30,200,000	-
기타비유동금융부채	2,284,285	-
합 계	169,481,948	-

&cr; (2) 보고기간종료일 현재 금융상품자산 및 금융상품부채의 공정가치는 장부금액과 일치합니다.&cr;

(3) 당기와 전기 중 금융상품 범주별 순손익 구분내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기				전기
	금융자산		금융부채		금융자산		금융부채
	상각후원가&cr; (Amortized Cost)	기타포괄손익-&cr;공정가치&cr;(FVOCI)	상각후원가&cr; (Amortized Cost)	위험회피&cr;파생상품부채	상각후원가&cr; (Amortized Cost)	기타포괄손익-&cr;공정가치&cr;(FVOCI)	상각후원가&cr; (Amortized Cost)
대손상각비	(2,537,454)	-	-	-	(307,584)	-	-
대손충당금환입	-	-	-	-	50,000	-	-
이자수익	2,359,882	-	-	-	1,455,866	-	-
외환차익	1,135,160	-	-	-	650,342	-	-
외화환산이익	1,071,557	-	-	-	14,494	-	-
이자비용	-	-	(1,393,757)	-	-	-	(414,150)
사채상환손실	-	-	(1,410)	-	-	-	(291,868)
외환차손	(974,782)	-	-	-	(869,004)	-	-
외화환산손실	(13,904)	-	-	-	(2,322,543)	-	-
통화스왑평가손실	-	-	-	(180,880)	-	-	-
기타의대손상각비	(3,380,000)	-	-	-	(7,687)	-	-
합 계	(2,339,541)	-	(1,395,167)	(180,880)	(1,336,116)	-	(706,018)

(4) 금융상품의 수준별 공정가치 측정치회사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성
수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수
수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

&cr; 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 당기손익-공정가치 금융자산 또는 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.&cr;

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최 소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

&cr;만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.&cr;

가. 공정가치로 측정한 금융상품의 수준별 공정가치는 다음과 같습니다.&cr;

<당기>

(단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계
금융자산 :
기타포괄손익-공정가치 금융자산	-	-	2,392,455	2,392,455
당기손익-공정가치 금융자산	-	-	5,269,680	5,269,680
소 계	-	-	7,662,135	7,662,135
금융부채:
위험회피파생상품부채	-	365,191	-	365,191

<전기>

(단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계
금융자산 :
기타포괄손익-공정가치 금융자산	-	-	1,342,455	1,342,455

나. 공정가치 평가기법 관련내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기	가치평가기법	투입변수
기타포괄손익-공정가치 금융자산	2,392,455	1,342,455	현금흐름할인모형	할인율 등
당기손익-공정가치 금융자산	5,269,680	-	현금흐름할인모형	할인율 등
위험회피파생상품부채	365,191	-	현금흐름할인모형	할인율 등

5. 현금및현금성자산&cr;&cr;보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기말	전기말
현금	153,565	178,702
예금	57,024,287	52,961,026
합 계	57,177,852	53,139,728

&cr;&cr;6. 사용이 제한된 예금의 내용&cr;&cr;보고기간종료일 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기말	전기말	제한내용
현금및현금성자산	2,410	2,360	법인카드 사용보증금
	2,892	2,832	공급업체 보증금
단기금융상품	39,565,479	33,293,354	항공권 판매대금&cr;지급이행 보증 등
장기금융상품	-	1,910,000
	3,000	3,000	당좌개설보증금
	-	500,000	STAZ Hotel 동탄점 최소&cr;보장임대료 지급보증 담보
	-	70,000	질권설정
	2,000,000	2,000,000	모두투어인터내셔널 채무보증
	4,912,500	2,812,500	모두스테이 채무보증
합 계	46,486,281	40,594,046

7. 매출채권 및 기타채권&cr;&cr;(1) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
매출채권	25,797,310	-	45,146,795	-
대손충당금	(843,321)	-	(501,133)	-
미수금	4,270,860	2,611,609	3,259,748	3,933,209
대손충당금	(613,348)	(2,004,109)	(1,471,828)	(3,325,709)
미수수익	707,769	33,508	465,335	3,251,372
대손충당금	-	-	-	(3,217,864)
대여금	7,256,750	380,900	3,876,755	7,356,022
대손충당금	(3,380,000)	-	-	(6,975,122)
보증금	-	5,952,124	-	15,021,429
대손충당금	-	-	-	(9,486,500)
전신전화가입권	-	13,525	-	12,686
합 계	33,196,020	6,987,557	50,775,672	6,569,523

(2) 보 고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.&cr; &cr;<당기>

(단위: 천원)

구 분	기초금액	설정(환입)	대손충당금 제각	연결실체 변동	기말금액
매출채권	501,133	2,103,602	(1,751,519)	(9,895)	843,321
미수금	4,797,537	517,745	(1,348,223)	(1,349,602)	2,617,457
미수수익	3,217,864	-	(3,217,864)	-	-
대여금	6,975,122	3,380,000	(6,975,122)	-	3,380,000
보증금	9,486,500	-	(9,486,500)	-	-
합 계	24,978,156	6,001,347	(22,779,228)	(1,359,497)	6,840,778

<전기>

(단위: 천원)

구 분	기초금액	설정(환입)	대손충당금 제각	연결실체 변동	기말금액
매출채권	4,339,736	121,272	(3,959,875)	-	501,133
미수금	4,691,340	196,328	(90,131)	-	4,797,537
미수수익	3,222,864	(5,000)	-	-	3,217,864
대여금	7,020,122	(45,000)	-	-	6,975,122
보증금	9,486,500	-	-	-	9,486,500
합 계	28,760,562	267,600	(4,050,006)	-	24,978,156

&cr; (3) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 약정회수기일기준 연령별 대손충당금의 설정내역은 다음과 같습니다.&cr;

<당기말>

(단위: 천원)

구 분	만기미도래	3개월이내	3~6개월	6~9개월	9~12개월	12개월 초과	합 계
매출채권	16,566,294	7,115,029	733,685	625,803	69,442	687,057	25,797,310
대손충당금	-	(55,851)	(34,177)	(40,157)	(51,773)	(661,363)	(843,321)
매출채권(순액)	16,566,294	7,059,178	699,508	585,646	17,669	25,694	24,953,989
미수금	2,357,643	921,694	316,264	80,889	114,569	3,091,410	6,882,469
대손충당금	-	(46,983)	(33,486)	(53,845)	(19,449)	(2,463,694)	(2,617,457)
미수금(순액)	2,357,643	874,711	282,778	27,044	95,120	627,716	4,265,012
미수수익	707,769	-	-	-	-	33,508	741,277
대손충당금	-	-	-	-	-	-	-
미수수익(순액)	707,769	-	-	-	-	33,508	741,277
단기대여금	7,256,750	-	-	-	-	-	7,256,750
대손충당금	(3,380,000)	-	-	-	-	-	(3,380,000)
단기대여금(순액)	3,876,750	-	-	-	-	-	3,876,750
보증금	5,952,124	-	-	-	-	-	5,952,124
대손충당금	-	-	-	-	-	-	-
보증금(순액)	5,952,124	-	-	-	-	-	5,952,124
전신전화가입권	13,526	-	-	-	-	-	13,526
대손충당금	-	-	-	-	-	-	-
전신전화가입권(순액)	13,526	-	-	-	-	-	13,526
장기대여금	-	-	-	-	-	380,900	380,900
대손충당금	-	-	-	-	-	-	-
장기대여금(순액)	-	-	-	-	-	380,900	380,900
합 계	29,474,106	7,933,889	982,286	612,690	112,789	1,067,818	40,183,578

<전기말>

(단위: 천원)

구 분	만기미도래	3개월이내	3~6개월	6~9개월	9~12개월	12개월 초과	합 계
매출채권	33,821,245	9,737,592	835,436	156,542	169,787	426,193	45,146,795
대손충당금	-	(109,834)	(11,536)	(24,211)	(43,150)	(312,402)	(501,133)
매출채권(순액)	33,821,245	9,627,758	823,900	132,331	126,637	113,791	44,645,662
미수금	1,049,371	657,966	35,108	79,413	42,020	5,329,080	7,192,958
대손충당금	-	(21,231)	(3,928)	(49,243)	(14,930)	(4,708,205)	(4,797,537)
미수금(순액)	1,049,371	636,735	31,180	30,170	27,090	620,875	2,395,421
미수수익	465,336	-	-	-	-	3,251,371	3,716,707
대손충당금	-	-	-	-	-	(3,217,864)	(3,217,864)
미수수익(순액)	465,336	-	-	-	-	33,507	498,843
단기대여금	3,876,755	-	-	-	-	-	3,876,755
대손충당금	-	-	-	-	-	-	-
단기대여금(순액)	3,876,755	-	-	-	-	-	3,876,755
보증금	5,534,929	-	-	-	-	9,486,500	15,021,429
대손충당금	-	-	-	-	-	(9,486,500)	(9,486,500)
보증금(순액)	5,534,929	-	-	-	-	-	5,534,929
전신전화가입권	12,686	-	-	-	-	-	12,686
대손충당금	-	-	-	-	-	-	-
전신전화가입권(순액)	12,686	-	-	-	-	-	12,686
장기대여금	-	-	-	-	-	7,356,022	7,356,022
대손충당금	-	-	-	-	-	(6,975,122)	(6,975,122)
장기대여금(순액)	-	-	-	-	-	380,900	380,900
합 계	44,760,322	10,264,493	855,080	162,501	153,727	1,149,073	57,345,196

&cr;

8. 재고자산&cr;&cr;보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말			전기말
	취득원가	평가손실충당금	장부가액	취득원가	평가손실충당금	장부가액
상 품	24,912	-	24,912	22,797	-	22,797
원재료	11,894	-	11,894	8,820	-	8,820
저장품	150,990	-	150,990	108,088	-	108,088
항공권	9,456,259	-	9,456,259	21,751,929	-	21,751,929
입장권	1,264,769		1,264,769	3,062,415		3,062,415
합 계	10,908,824	-	10,908,824	24,954,049	-	24,954,049

9. 기타자산&cr;&cr;(1) 보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
선급금	3,288,554	-	5,641,669	-
대손충당금	(381,540)	-	(2,420,575)	-
선급비용	1,260,115	335,742	1,426,055	1,488,446
합계	4,167,129	335,742	4,647,149	1,488,446

(2) 보 고기간종료일 현재 기타유동자산의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초금액	2,420,576	2,419,495
설정(환입)	310,923	1,081
대손충당금 제각	(2,349,959)	-
기말금액	381,540	2,420,576

&cr; &cr;10. 매각예정유동자산&cr;&cr; 보고기간종료일 현재 매각예정유동자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초	-	350,000
증가
대체	-	-
감소
처분(*)	-	(350,000)
손상차손	-	-
기말	-	-

전기 중 매각예정유동자산의 처분과 관련하여 처분이익이 20,000천원 발생하였습니다.&cr;

&cr;11. 기타포괄손익-공정가치 금융자산

&cr;(1) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.&cr;

<당기말>

(단위: 천원)

회 사 명	소 재 지	보유주식수&cr;(주)	지분율	취득원가	당기말
					순자산가액	장부금액	손상차손&cr;(당기이전)
㈜이젠투어	대한민국	320,000	12.93%	320,000	67,040	142,455	177,545
AJ창조관광 제1호 투자조합	대한민국	22.5	15.00%	2,250,000	2,123,282	2,250,000	-
㈜자유레저산업(*1)	대한민국	-	99.50%	1,990,000	-	-	1,990,000
㈜로하스가든뷰티(*1)	대한민국	-	100.00%	2,000,000	-	-	2,000,000
㈜한스투어	대한민국	-	16.67%	50,000	-	-	50,000
㈜자유인터내셔널(*1)	대한민국	-	50.00%	251,550	-	-	251,550
㈜자유엔터테인먼트(*1)	대한민국	-	40.97%	1,450,000	-	-	1,450,000
Mines Global Holidays Sdn Bhd(*1)	말레이시아	-	50.00%	113,070	-	-	113,070
합 계				8,424,620	2,190,322	2,392,455	6,032,165

&cr; <전기>

(단위: 천원)

회 사 명	소 재 지	보유주식수&cr;(주)	지분율	취득원가	당기말
					순자산가액	장부금액	손상차손&cr;(당기이전)
㈜이젠투어	대한민국	320,000	12.93%	320,000	100,121	142,455	-
AJ창조관광 제1호 투자조합	대한민국	12	15.00%	1,200,000	1,132,074	1,200,000	-
㈜자유레저산업(*1)	대한민국	-	99.50%	1,990,000	-	-	1,990,000
㈜로하스가든뷰티(*1)	대한민국	-	100.00%	2,000,000	-		2,000,000
㈜한스투어	대한민국	-	16.67%	50,000	-	-	50,000
㈜자유인터내셔널(*1)	대한민국	-	50.00%	251,550	-	-	251,550
㈜자유엔터테인먼트(*1)	대한민국	-	40.97%	1,450,000	-	-	1,450,000
Mines Global Holidays Sdn Bhd(*1)	말레이시아	-	50.00%	113,070	-	-	113,070
합 계				7,374,620	1,232,195	1,342,455	5,854,620

(*1) ㈜자유레저산업 외 4사는 폐업 및 청산진행 중으로 실질적인 영업활동이 중단되었으며, 전액 손상을 인식하였으므로 상기 지분증권이 연결실체의 재무상태 및 경영성과에 미치는 영향이 중요하지 않다 판단하여 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 계상하고 있습니다.&cr;&cr;(*2) (주)이젠투어 지분증권에 대하여는 기말 현재 회수가능가액과 공정가치의 유의적인 차이가 없어 취득원가로 측정하였습니다.&cr;&cr;(*3) AJ창조관광제1호투자조합 출자금에 대하여는 당기말 현재 취득원가와 공정가치의 유의적인 차이가 없어 취득원가로 측정하였습니다.&cr;

(2) 당기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초	1,342,455	742,455
취득	1,050,000	600,000
기말	2,392,455	1,342,455

&cr;&cr;12. 당기손익-공정가치 금융자산&cr;&cr;(1) 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
케이클라비스전문투자형&cr;사모부동산투자신탁제5호	2,029,860	-
하나대체투자전문사모&cr;부동산투자신탁80호	3,239,820	-
합 계	5,269,680	-

(2) 당기손익으로 인식된 금액

(단위:천원)

구 분	당기	전기
당기손익-공정가치 채무상품 관련 손익	441,117	-

&cr;&cr; 13. 관계기업투자&cr; &cr; (1) 보고기간종료일 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 목	2018.12.31&cr; 지분율(%)	소재지	당기말			전기말
			취득원가	순자산&cr;지분가액	장부금액	취득원가	순자산&cr;지분가액	장부금액
㈜투어테인먼트	33.75	대한민국	405,000	44,724	44,724	405,000	175,633	175,633
호텔앤에어닷컴㈜	50.00	대한민국	5,000,000	5,060,699	5,060,699	5,000,000	4,939,636	4,939,636
㈜서울호텔관광전문학교(*3)	45.00	대한민국	2,451,375	(1,548,525)	-	-	-	-
MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD(*1)	100.00	중국	414,840	744,982	744,982	414,840	757,681	757,681
MODETOUR JAPAN INC.(*2)	-	일본	-	-	-	75,508	1,637,769	1,637,769
MODETOUR NETWORK UK(*1)	100.00	영국	52,934	626,412	626,412	52,934	481,374	481,374
MODETOUR NETWORK FRANCO(*1)	100.00	프랑스	23,130	(385,981)	-	23,130	(304,566)	-
MODETOUR NETWORK SPAIN S.L(*1)	100.00	스페인	4,002	33,661	33,661	4,002	3,851	3,851
MODETOUR HONG KONG LTD(*1)	100.00	홍콩	72,395	(28,386)	-	-	-	-
합 계			8,423,676	4,547,586	6,510,478	5,975,414	7,691,378	7,995,944

&cr; (*1) MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD 외 4사의 지분증권은 지배력이 존재하나 소규모연결기업으로서 관계기업투자로 분류하였습니다.&cr;&cr;(*2) 전기까지는 소규모회사로서 관계기업투자로 분류하였으나, 매출성장 등에 따라 자산 및 매출액 규모가 증가하여 종속기업으로 분류하였습니다. &cr;&cr;(*3) 당기 중 지분 매각 및 경영권 양도로 지배력을 상실하여 관계기업투자로 대체되었습니다.&cr;

(2) 당기 및 전기 중 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다. &cr;&cr;<당기>

(단위: 천원)

구 분	당기초	취득	대체	처분	기타(*1)	지분법손익	금융보증부채	당기말
㈜투어테인먼트	175,633	-	-	-	-	(130,909)	-	44,724
호텔앤에어닷컴㈜	4,939,636	-	-	-	(38,447)	159,510	-	5,060,699
㈜서울호텔관광전문학교	-	-	-	-	-	-	-	-
MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD	757,681	-	-	-	(3,929)	(8,770)	-	744,982
MODETOUR JAPAN INC.(*2)	1,637,769	-	(1,637,769)	-	-	-	-	-
MODETOUR NETWORK UK	481,374	-	-	-	(11,532)	156,570	-	626,412
MODETOUR NETWORK FRANCO	-	-	-	-	-	-	-	-
MODETOUR NETWORK SPAIN S.L	3,851	-	-	-	(454)	30,264	-	33,661
MODETOUR HONG KONG LTD	-	72,395	-	-	(514)	(71,881)	-	-
합 계	7,995,944	72,395	(1,637,769)	-	(54,876)	134,784	-	6,510,478

&cr; (*1) 지분법자본변동 및 관계기업으로부터 배당 등으로 인한 변동금액을 포함하고 있습니다.&cr; &cr;(*2) 전기까지는 소규모회사로서 관계기업투자로 분류하였으나, 매출성장 등에 따라 자산 및 매출액 규모가 증가하여 종속기업투자로 대체하였습니다.&cr;

<전기>

(단위: 천원)

구 분	전기초	취득	대체(*2)	처분	기타(*1)	지분법손익	금융보증부채	전기말
㈜투어테인먼트	204,318	-	-	-	-	(28,685)	-	175,633
호텔앤에어닷컴㈜	5,439,351	-	-	-	39,769	(539,484)	-	4,939,636
MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD	1,210,364	-	-	-	(58,158)	(394,525)	-	757,681
MODETOUR JAPAN INC	687,293	-	-	-	(121,270)	1,071,746	-	1,637,769
MODETOUR NETWORK UK LTD	334,047	-	-	-	(10,900)	158,227	-	481,374
MODETOUR FRANCO	-	-	-	-	-	-	-	-
MODETOUR NETWORK SPAIN S.L	-	4,002	-	-	(151)	-	-	3,851
㈜모두투어자기관리&cr;부동산투자회사(*2)	12,902,248	-	(12,722,703)	-	(250,721)	151,849	(80,673)	-
합 계	20,777,621	4,002	(12,722,703)	-	(401,431)	419,128	(80,673)	7,995,944

&cr; (*1) 지분법자본변동 및 관계기업으로부터 배당 등으로 인한 변동금액을 포함하고 있습니다.&cr;

(*2) 전기 중 지분의 추가 취득으로 지배권을 획득함에 따라 관계기업투자에서 연결대상 종속기업으로 대체되었습니다. 상기거래와 관련하여 전기에 단계적 사업결합으로 인한 지분법적용투자주식처분이익 2,552,791천원을 인식하였습니다 .

&cr;(3) 관계기업 요약재무정보

(단위: 천원)

구분	당기				전기
	자산총액	부채총액	매출액	당기순이익	자산총액	부채총액	매출액	당기순이익
㈜투어테인먼트	882,548	750,034	1,500,532	(387,880)	1,378,713	858,319	1,415,676	(84,991)
호텔앤에어닷컴㈜	17,148,570	7,027,173	2,012,773	319,019	28,448,567	18,569,295	2,367,616	(1,078,967)
㈜서울호텔관광전문학교(*2)	1,008,259	4,449,427	390,039	(52,937)	-	-	-	-
MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD	1,701,251	956,268	11,724,457	(8,769)	1,437,854	680,173	8,325,151	(405,855)
MODETOUR JAPAN INC(*1)	-	-	-	-	2,701,497	1,063,728	2,472,421	1,077,420
MODETOUR NETWORK UK LTD	683,505	57,093	552,436	156,570	555,777	74,403	568,025	158,227
MODETOUR FRANCO	816,964	1,202,945	264,868	(82,675)	854,101	1,158,668	313,808	109,418
MODETOUR NETWORK SPAIN S.L	89,619	55,959	1,018,435	31,162	3,851	-	-	-
MODETOUR HONG KONG LTD	84,659	113,045	-	(100,268)	-	-	-	-
소 계	22,415,375	14,611,944	17,463,540	(125,778)	35,380,360	22,404,586	15,462,697	(224,748)

&cr;(*1) 전기까지는 소규모회사로서 관계기업투자로 분류하였으나, 매출성장 등에 따라 자산 및 매출액 규모가 증가하여 종속기업투자로 대체하였습니다.&cr;&cr;(*2) ㈜서울호텔관광전문학교는 당기 중 지배력 상실로 인해 종속기업투자에서 관계기업투자로 대체되었으며, 재무정보 중 매출액과 당기손익은 지배력 상실이후의 매출액과 당기손익을 포함하였습니다.&cr;&cr;

14. 유형자산&cr;

(1) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

&cr;<당기>

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	시설장치	기계장치	집기	비품	차량운반구	건설중인자산	합 계
기초 취득원가	49,493,718	51,118,119	2,884,640	548,604	14,865	13,816,188	2,509,641	2,184,234	122,570,009
기초 감가상각누계액	-	4,462,944	2,549,433	399,688	7,259	11,812,518	948,837	-	20,180,679
기초 손상차손누계액	806,420	-	-	-	-	-	1,430,863	-	2,237,283
기초 순장부금액	48,687,298	46,655,175	335,207	148,916	7,606	2,003,670	129,941	2,184,234	100,152,047
취득	-	661,922	144,565	83,014	-	1,006,371	-	1,023,613	2,919,485
처분	-	-	13,723	-	-	4,063	238,478	-	256,264
타계정대체	-	-	-	-	-	-	-	-	-
감가상각비	-	1,537,706	191,814	77,972	2,891	1,263,859	393,745	-	3,467,987
연결실체 변동	-	-	(31,434)	-	-	(26,403)	785,870	-	728,033
환율변동	38,226	166,781	1,004	754	-	405	47,593	-	254,763
손상(환입)	-	-	-	-	-	-	(238,477)	-	(238,477)
기말 순장부금액	48,725,524	45,946,172	243,805	154,712	4,715	1,716,121	569,658	3,207,847	100,568,554
기말 취득원가	49,531,944	51,964,533	712,019	632,691	14,865	13,389,943	3,098,534	3,207,847	122,552,376
기말 감가상각누계액	-	6,018,361	468,214	477,979	10,150	11,673,822	1,336,490	-	19,985,016
기말 손상차손누계액	806,420	-	-	-	-	-	1,192,386	-	1,998,806

<전기>

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	시설장치	기계장치	집기	비품	차량운반구	건설중인자산	합 계
기초 취득원가	5,365,261	16,924,616	2,671,390	444,322	16,383	12,164,720	3,262,268	-	40,848,960
기초 감가상각누계액	-	1,833,685	2,325,386	294,636	5,536	10,502,299	1,287,355	-	16,248,897
기초 손상차손누계액	806,420	-	-	-	-	-	1,931,665	-	2,738,085
기초 순장부금액	4,558,841	15,090,931	346,004	149,686	10,847	1,662,421	43,248	-	21,861,978
취득	-	227,400	110,956	68,649	-	901,698	127,575	2,184,234	3,620,512
처분	-	-	-	45	199	10,533	508,226	-	519,003
타계정대체	1,804,257	(3,373)	(29,308)	32,681	-	-	-	-	1,804,257
감가상각비	-	929,385	192,417	101,271	3,042	1,079,794	32,467	-	2,338,376
연결실체 변동(*)	42,324,200	33,295,800	103,900	-	-	529,878	-	-	76,253,778
환율변동	-	(1,026,198)	(3,928)	(784)	-	-	(991)	-	(1,031,901)
손상(환입)	-	-	-	-	-	-	(500,802)	-	(500,802)
기말 순장부금액	48,687,298	46,655,175	335,207	148,916	7,606	2,003,670	129,941	2,184,234	100,152,047
기말 취득원가	49,493,718	51,118,119	2,884,640	548,604	14,865	13,816,188	2,509,641	2,184,234	122,570,009
기말 감가상각누계액	-	4,462,944	2,549,433	399,688	7,259	11,812,518	948,837	-	20,180,679
기말 손상차손누계액	806,420	-	-	-	-	-	1,430,863	-	2,237,283

(*) 전기 중 사업결합으로 취득한 상기 토지 및 건물에 대하여는 2017년 9월 30일을 평가기준일로 하여 (주)중앙감정평가법인이 부동산 가격동향 및 시장상황을 비교적 잘 반영하고 있는 비교방식에 의한 가격과 투자자의 주요 의사결정요인이 되는 수익방식에 의한 가격을 50% : 50% 로 가중하여 산출한 감정가액을 공정가치로 사용하였습니다.&cr;

(2) 보고기간종료일 현 재 유형자산 등에 대 한 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류	부보자산	보험회사	부 보 액
화재보험 및 실화배상책임보험	집기비품	한화손해보험	17,290,000
종합보험	건물, 시설, 비품	한화손해보험	12,000,000
주택화재보험	건물일체	한화손해보험	128,200
재산종합위험담보	건물(투자부동산)	DB손해보험	15,764,885
재산종합위험담보	건물(투자부동산)	DB손해보험	10,616,881
재산종합위험담보	건물(투자부동산)	DB손해보험	9,782,786
화재보험	건물 및 집기비품	BAOVIET INSURANCE	8,128,307

&cr; 연결실체의 보유차량에 대하여 손해배상책임보험 및 자동차종합보험에 가입하고 있습니다.&cr; &cr; (3) 유형자산의 담보제공 내역

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	채권최고액	설정권자	내역
STAZ Hotel 명동Ⅰ	31,286,139	21,132,090	신한은행	차입금담보
STAZ Hotel 명동Ⅱ	26,383,450	16,800,000	신한은행	차입금담보
STAZ Hotel 동탄	16,989,957	12,000,000	KEB하나은행	차입금담보
합계	74,659,546	49,932,090

15. 투자부동산&cr;

(1) 보고기간종료일 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말				전기말
	취득원가	평가손실충당금	감가상각누계액	장부금액	취득원가	평가손실충당금	감가상각누계액	장부금액
토 지	867,037	-	-	867,037	867,037	-	-	867,037
건 물	2,633,600	(755,729)	(164,292)	1,713,579	2,633,600	(755,729)	(98,760)	1,779,111
합 계	3,500,637	(755,729)	(164,292)	2,580,616	3,500,637	(755,729)	(98,760)	2,646,148

&cr; ( 2) 투자부동 산의 변동내용은 다음과 같습니다. &cr;

<당기>

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	합 계
기초	867,037	1,779,111	2,646,148
증가
취득	-	-	-
감소
처분	-	-	-
감가상각비	-	(65,532)	(65,532)
기말	867,037	1,713,579	2,580,616

<전기>

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	합 계
기초	-	2,782,217	2,782,217
증가
취득	-	-	-
손상차손환입	-	370,783	370,783
평가손실충당금제각	-	112,356	112,356
감소
처분	(130,112)	(375,698)	(505,810)
감가상각비	-	(113,398)	(113,398)
대체(*)	997,149	(997,149)	-
기말	867,037	1,779,111	2,646,148

&cr;(*) 전기 중 보유목적 변경에 따라 재고자산에서 계정재분류 되었습니다.&cr;

(3) 투자부동산의 공정가치 및 임대수익&cr;&cr;투자부동산은 원가모형을 적용하고 있으며, 당기말 현재 투자부동산의 공정가치 및 당기 중 임대수익 및 운영비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	공정가치(*)	임대수익	운영비용
<자유퍼스트플라자>
토지	867,037	3,654,000	129,516	73,203
건물	1,713,579
합 계	2,580,616	3,654,000	129,516	73,203

&cr; (*) 가장 최근의 감정평가액을 적용하였습니다.&cr;&cr;

16. 무형자산&cr; &cr; (1) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동은 다음과 같습니다.&cr;

<당기>

(단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	대체	상각액	연결범위변동	환율변동	기 말
취득원가:
영업권(*)	7,679,805	-	-	-	(2,868,769)	-	4,811,036
소프트웨어	3,979,656	199,997	-	-	(47,917)	97	4,131,833
토지사용권	-	-	-	-	-	-	-
기타의무형자산	6,613	1,210	-	-	-	-	7,823
회원권	124,798	-	-	-	-	-	124,798
소 계	11,790,872	201,207	-	-	(2,916,686)	97	9,075,490
상각비:
소프트웨어	2,996,860	-	-	455,841	(33,676)	-	3,419,025
기타의무형자산	2,983	-	-	899	-	-	3,882
소 계	2,999,843	-	-	456,740	(33,676)	-	3,422,907
손상차손:
영업권	6,120,067	1,251,442	-	-	(2,868,769)	-	4,502,740
회원권	88,051	-	-	-	-	-	88,051
소 계	6,208,118	1,251,442	-	-	(2,868,769)	-	4,590,791
순장부금액:
영업권(*)	1,559,738	(1,251,442)	-	-	-	-	308,296
소프트웨어	982,796	199,997	-	455,841	(14,241)	97	712,808
토지사용권	-	-	-	-	-	-	-
기타의무형자산	3,630	1,210	-	899	-	-	3,941
회원권	36,747	-	-	-	-	-	36,747
합 계	2,582,911	(1,050,235)	-	456,740	(14,241)	97	1,061,792

&cr; <전기>

(단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	대체	상각액	연결범위변동	환율변동	기 말
취득원가:
영업권(*)	7,333,656	-	-	-	346,149	-	7,679,805
소프트웨어	3,873,143	91,702	-	-	15,416	(605)	3,979,656
토지사용권	2,029,789	-	(1,804,257)	-	-	(225,532)	-
기타의무형자산	6,613	-	-	-	-	-	6,613
회원권	148,798	-	(24,000)	-	-	-	124,798
소 계	13,391,999	91,702	(1,828,257)	-	361,565	(226,137)	11,790,872
상각비:
소프트웨어	2,410,332	-	-	577,739	8,789	-	2,996,860
기타의무형자산	2,252	-	-	731	-	-	2,983
소 계	2,412,584	-	-	578,470	8,789	-	2,999,843
손상차손:
영업권	5,312,254	807,813	-	-	-	-	6,120,067
회원권	88,051	-	-	-	-	-	88,051
소 계	5,400,305	807,813	-	-	-	-	6,208,118
순장부금액:
영업권(*)	2,021,402	(807,813)	-	-	346,149	-	1,559,738
소프트웨어	1,462,811	91,702	-	577,739	6,627	(605)	982,796
토지사용권	2,029,789	-	(1,804,257)	-	-	(225,532)	-
기타의무형자산	4,361	-	-	731	-	-	3,630
회원권	60,747	-	(24,000)	-	-	-	36,746
합 계	5,579,110	(716,111)	(1,828,257)	578,470	352,776	(226,137)	2,582,910

(*) 당기 및 전기 중으로 증가한 영업권은 개별적으로 식별하여 별도로 인식할 수 없으나, 지배회사가 지배력을 획득하는 거래로 발생한 내역입니다.&cr;

(2) 영업권&cr;&cr;보고기간종료일 현재 연결실체의 영업권은 다음과 같이 현금창출단위별로 배분되었습니다.&cr; &cr;<당기>

(단위: 천원)

구 분	현금창출단위	기 초	증 가	손 상	기말
여행알선Ⅰ	㈜크루즈인터내셔널	308,296	-	-	308,296
여행알선Ⅱ	㈜자유투어 여행사업부(*)	905,293	-	905,293	-
부동산투자	㈜모두투어자기관리부동산투자회사(*)	346,149	-	346,149	-
합 계		1,559,738	-	1,251,442	308,296

&cr;(*) 당기 중 영업권의 회수가능성이 낮은바, 전액 손상을 인식하였습니다.&cr;&cr; <전기>

(단위: 천원)

구 분	현금창출단위	기 초	증 가	손 상	기말
여행알선Ⅰ	㈜크루즈인터내셔널	308,295	-	-	308,295
여행알선Ⅱ	㈜자유투어 여행사업부	905,294	-	-	905,294
호텔업(*1)	MODE HOTEL & REALTY	807,813	-	807,813	-
부동산투자(*2)	㈜모두투어자기관리부동산투자회사	-	346,149	-	346,149
합 계		2,021,402	346,149	807,813	1,559,738

&cr;(*1) 지배기업의 영업활동과의 연계를 위한 사업결합에 따라 취득한 영업권으로, 전기는 사업연도말에 취득함에 따라 손상검토를 시행하지 않았습니다. 당기 중 영업권의 회수가능성이 낮은바, 전액 손상을 인식하였습니다.&cr;&cr;(*2) 간주취득일이 2017년 10월로 현금창출단위를 통한 별도의 손상검토를 시행하지 않았습니다.&cr;

상기는 지배회사가 지배력을 획득하는 거래로 취득한 영업권으로 연결실체는 손상여부를 검토하고 있으며, 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 5개년치의 재무예산에 근거하여 세전현금흐름추정치를 사용하였습니다.&cr;

&cr; 17. 담보제공자산 &cr;&cr;(1) 당기말 현재 연결실체가 담보로 제공한 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	채권최고액	근저당권자	내 역
현금및현금성자산	2,410	2,410	VIETCOM BANK	법인카드 사용보증금
	2,410	2,410	VIETCOM BANK	공급업체(METRO) 보증금
	482	482	VIETCOM BANK	공급업체(BIG C) 보증금
단기금융상품	39,565,479	39,565,479	신한은행 등	항공권 판매대금 지급이행 보증 등
장기금융상품	3,000	3,000	신한은행	당좌개설보증금
	2,000,000	2,200,000	기업은행	모두투어인터내셔널 예금담보
	4,912,500	2,970,000	국민은행	모두스테이 예금담보
유형자산	31,286,139	21,132,090	신한은행	차입금담보
	26,383,450	16,800,000	신한은행	차입금담보
	16,989,957	12,000,000	KEB하나은행	차입금담보
합 계	121,145,827	94,675,871

&cr;( 2) 당기말 현재 담보로 제공받은 자산은 없습니다.

&cr;

18. 매입채무및기타채무&cr; &cr; 보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
미지급금	45,459,064	-	60,388,112	-
미지급비용	9,179,556	-	11,590,046	-
합 계	54,638,620	-	71,978,158	-

19. 기타유동부채&cr;

보고기간종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
예수금	1,663,222	1,676,721
부가세예수금	3,267,050	3,529,050
이연수익(*)	4,802,726	2,648,128
합 계	9,732,998	7,853,899

&cr; (*) 이연수익은 연결실체가 운영하는 고객충성제도와 관련된 것으로, 연결실체는 모두투어맴버스웹 회원으로 가입된 고객이 여행상품을 구매할 경우, 구매액의 일정률에 해당하는 금액을 미래에 사용 가능한 포인트로 부여하고 있습니다.&cr; &cr;

20. 파생상품&cr; &cr;(1) 보고기간종료일 현재 파생상품의 주요 내용은 다음과 같습니다.&cr;

구 분	위험회피수단	내 용
현금흐름 변동위험 회피	통화스왑	변동금리부 외화사채의 이자지급 및 원금상환시 노출되는이자율 변동 및 환율 변동위험을 고정

&cr;(2) 보고기간종료일 현재 파생상품과 관련한 주요 회계처리 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원, 외화1단위)

구 분	매입		매도		파생상품&cr;자산(부채)	기타포괄손익&cr;누계액	당기평가손익
	통화	금액	통화	금액
통화스왑	KRW	17,176,000	USD	15,200,000	(365,191)	(143,763)	(180,880)

21. 장ㆍ단기차입금&cr; &cr;(1) 보고기간종료일 현재 연결실체의 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	2018.12.31&cr;이자율(%)	당기	전기
청하고려인삼	-	-	44,487
KEB하나은행	-	-	14,000,000
합 계		-	14,044,487

(2) 보고기간종료일 현재 연결실체의 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	2018.12.31&cr;이자율(%)	당기	전기
신한은행	1.52	97,222	150,000
우리은행	2.00	-	116,400
신한은행	1.52	250,000	-
신한은행	1.52	902,778	1,000,000
신한은행	1.52	500,000	-
기업은행	1.52	2,000,000	2,000,000
국민은행	1.52	4,700,000	2,700,000
신한은행	0.00	-	1,000,000
신한은행	3.80	6,500,000	6,500,000
신한은행	3.65	7,500,000	7,500,000
KEB하나은행	3.36	7,000,000	10,000,000
후쿠오카은행	1.60	184,460	-
SBJ은행	2.00	183,183	-
소 계		29,817,643	30,966,400
유동성장기차입금 대체		(22,761,763)	(766,400)
차감 계		7,055,880	30,200,000

(3) 당기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

상환년도	금액
2019년	22,761,763
2020년	1,422,807
2021년	1,172,807
2022년	3,126,985
2023년 이후	1,333,281
계	29,817,643

&cr;

22. 신주인수권부사채&cr;&cr;(1) 연결실체는 무기명식 이권부 무보증 분리형 사모 신주인수권부사채를 발행하였는 바, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
신주인수권부사채	364,000	-	379,000	-
사채상환할증금	9,100	-	9,475	-
사채할인발행차금	(4,062)	-	(4,276)	-
신주인수권조정	137,495	-	85,002	-
장부가액	506,533	-	469,201	-

(2) 상기 신주인수권부사채의 발행 조건은 다음과 같습니다.&cr;

구 분	5회차(*1,2,3)	6회차(*4)
1. 발행인	(주)자유투어	(주)자유투어
2. 발행일	2015.05.21	2015.06.19
3. 발행가액	5,998,000천원	1,200,000천원
4. 표시이자율	2.0%	2.0%
5. 보장수익률	2.5%	2.5%
6. 이자지급방법	연 1회 후급	연 1회 후급
7. 신주인수권의 내용
- 행사비율(%)	0.3%	-
- 행사가액	500원	550원
- 행사기간	2016.05.21 ~ 2020.04.20	2016.06.19 ~ 2020.05.19
8. 상환기일(만기)	2020.05.21	2020.06.19
9. 조기상환청구권	발행일로부터 2년이 경과한 날 및 이후 매 1년이 &cr;되는 날	발행일로부터 2년이 경과한 날 및 이후 매 1년이 &cr;되는 날

&cr;(*1) 종속기업인 ㈜자유투어가 발행한 제5회 신주인수권부사채 중 지배기업인 ㈜모두투어네트워크가 4,800,000천원(발행가액 기준)을 취득하였습니다.&cr;&cr;(*2) 전기 중 제5회 신주인수권부사채 중 14,000천원의 사채권자가 신주인수권을 행사하였으며, 동 사채로 대용납입 하였습니다.&cr;&cr;(*3) 당기 및 전기 중 제5회 신주인수권부사채를 조기상환 청구에 따라 15,000천원 및 801,000천원을 상환하였습니다.&cr;&cr;(*4) 전기 중 제6회 신주인수권부사채를 조기상환 청구에 따라 전액 상환하였습니다.&cr;

23. 사채&cr;&cr;(1) 연결실체가 발행한 사채는 은행보증부 변동금리부채권으로서, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
사채	-	16,995,120	-	-
사채할인발행차금	-	(224,269)	-	-
장부가액	-	16,770,851	-	-

&cr;(2) 상기 사채의 발행 조건은 다음과 같습니다.

구 분	발행내역
1. 발행인	㈜모두투어자기관리부동산투자회사
2. 증권종류	역외 외화표시 보증부 변동금리 채권(USD FRN)
3. 액면금액 및 수량	USD200,000 * 76매
4. 발행방법	사모
5. 발행시기 및 장소	2018.09.20 (홍콩)
6. 발행가액	USD15,200,000
7. 표면금리	3M Libor + 1.00%
8. 이자지급방법	3개월 단위 지급
9. 만기일	발행일로부터 3년
10. 원리금상환방법	사채발행일로부터 3년 만기 일시 상환

2 4. 확정급여부채 및 확정기여형 퇴직급여제도&cr;

연결실체는 2014년 중에 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여제도를 확정기여형퇴직급여제도로 변경하였습니다. 확정급여형 퇴직급여제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급율과 누진율을 곱한 금액을 지급하도록 하고, 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되도록 되어있습니다.&cr;&cr; ( 1) 보고기간종 료일 현재 확정급여형 퇴직급여제도에 따라 계상된 퇴직급여채무는 없으며, 당기 및 전기 중 퇴직급여 채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
확정급여채무의 현재가치	-	181,523
사외적립자산의 공정가치	-	-
재무상태표에 인식하는 부채	-	181,523

&cr; ( 2) 당기 및 전기 중 확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
확정급여채무의 변동:
기초금액	181,523	179,046
손익계산서에 인식하는 총비용	79,340	88,511
지급액	(130,392)	(86,034)
연결범위 변동	(130,471)	-
기말금액	-	181,523
재무상태표상 구성항목:
확정급여채무의 현재가치	-	181,523
사외적립자산의 공정가치	-	-
기말 확정급여부채	-	181,523

(3) 당기 및 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
당기근무원가(*)	79,340	88,511

&cr;(*) (주)서울호텔관광전문학교에 대한 퇴직급여로서 중단영업손익으로 대체되었습니다.&cr;&cr; (4) 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초금액	181,523	179,046
당기근무원가	79,340	88,511
지급액	(130,392)	(86,034)
연결범위변동	(130,471)	-
기말금액	-	181,523

&cr; (5) 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
퇴직급여	5,656,319	6,039,131

&cr;&cr; 25. 기타비유동금융부채&cr;

보고기간종료일 현재 기타비유동금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
영업예치금	1,983,000	1,968,400
임대보증금	360,885	315,885
복구충당부채	26,252	-
합 계	2,370,137	2,284,285

26. 충당부채&cr;

보고기간종료일 현재 마일리지충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초금액	52,586	43,686
전입액	353,708	19,187
환입액	(20)	(219)
사용액	(211,157)	(10,068)
기말금액	195,117	52,586

&cr;

27. 자본&cr;&cr;(1) 자본금 및 주식발행초과금

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
발행할주식의 총수	20,000,000 주	20,000,000 주
1주당 액면가액(원)	500 원	500 원
발행한 주식수	18,900,000 주	18,900,000 주
보통주자본금	9,450,000	9,450,000
주식발행초과금	24,591,405	24,591,405

&cr;(2) 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	일자	주식수(주)	자본금	주식발행초과금
전기초	2017.01.01	12,600,000	6,300,000	27,764,906
무상증자	2017.06.22	6,300,000	3,150,000	(3,173,501)
전기말	2017.12.31	18,900,000	9,450,000	24,591,405
당기말	2018.12.31	18,900,000	9,450,000	24,591,405

(3) 자기주식&cr;

자사주식의 가격안정과 주식배당 및 무상증자시 발행한 단주의 처리를 위하여 기명식 보통주식을 취득하고 있으며, 향후 상법에 따라 처분할 예정입니다.&cr;당기 및 전기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기		전 기
	주식수	금액	주식수	금액
기초	704,891	18,668,878	1,079,569	28,577,297
취득	273,779	6,778,061	3,322	97,628
처분	-	-	(378,000)	(10,006,047)
기말	978,670	25,446,939	704,891	18,668,878

&cr;(4) 이익잉여금&cr;

보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
법정준비금(*)	5,112,444	4,293,664
미처분이익잉여금	115,189,410	111,987,610
합 계	120,301,854	116,281,274

&cr;(*) 연결실체의 법정준비금은 사용이 제한된 이익잉여금인 이익준비금으로 연결실체는 상법상 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 주주총회의 결의에 의하여 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.&cr;

(5) 기타자본항목&cr;&cr;보고기간종료일 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
자기주식처분이익	5,313,622	5,313,621
기타자본잉여금	(687,101)	(687,101)
지분법자본변동	(104,181)	(139,683)
해외사업환산손익	74,254	90,569
통화스왑평가손익	(143,763)	-
합 계	4,452,831	4,577,406

(6) 배당금 &cr;&cr;당기 및 전기 중 지배회사의 주주총회승인을 위해 제안된 배당금은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분	당 기	전 기
발행주식수	18,900,000	18,900,000
자기주식수	(978,670)	(704,891)
배당주식수	17,921,330	18,195,109
주당배당금	350	450
배당금	6,272,465,500	8,187,799,050
배당률	70.0%	90.0%

&cr;전기 배당금의 지급내역은 주주총회승인을 위하여 제안된 배당금의 내역과 동일합니다.&cr;

28. 매출액&cr;

당기 및 전기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
1. 알선수입	207,121,105	212,493,676
해외여행알선수입_지상	79,900,553	79,493,214
해외여행알선수입_Soft Block항공	124,677,643	131,496,591
알선수입	2,542,909	1,503,871
2. 항공권판매수수료	19,076,703	16,823,731
3. 항공권등판매수입	83,666,928	95,389,081
Hard Block항공권판매수입	69,444,515	64,997,140
입장권판매수입	14,222,413	30,391,941
4. 교육수입	2,014,077	3,327,980
5. 기타수입	36,527,030	30,041,411
6. 호텔 매출액	15,873,123	13,343,368
객실수입	13,552,253	10,677,200
식료수입	1,214,007	891,315
기타수입	1,106,863	1,774,853
7. 상품매출액	694,035	640,365
합 계	364,973,001	372,059,612

&cr;

29. 매출원가 &cr;&cr;당기 및 전기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
1. 호텔매출원가	12,014,988	10,471,257
2. 상품매출원가	474,422	444,738
기초상품재고액	20,445	35,653
당기상품매입액	486,507	441,566
타계정대체	(12,490)	(12,036)
당기말상품재고액	(20,040)	(20,445)
3. Hard Block항공권 매출원가	61,090,942	57,257,194
기초재고액	21,751,929	7,314,183
당기매입액	48,795,272	71,694,940
기말재고액	(9,456,259)	(21,751,929)
4. 입장권 매출원가	13,398,867	26,288,264
기초재고액	3,062,415	1,431,077
당기매입액	11,601,221	27,919,602
기말재고액	(1,264,769)	(3,062,415)
합 계	86,979,219	94,461,453

&cr;

30. 비용의 성격별 분류 및 판매비와관리비&cr;

(1) 당기 및 전기 중 비용의 성격별 분류에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
원재료의 사용	638,723	494,098
상품의 판매	474,422	444,738
Hard Block 항공권의 판매	61,090,942	57,257,194
입장권의 판매	13,398,867	26,288,264
종업원급여비용	79,178,659	76,033,319
감가상각비와기타상각비	3,847,582	2,788,154
지급수수료	109,181,162	113,827,357
기타	80,551,929	60,983,878
합 계	348,362,286	338,117,002

(2) 당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	계정명	당 기	전 기
종업원급여비용	급여	65,319,473	63,257,168
	퇴직급여	5,535,950	5,899,714
	복리후생비	4,080,815	3,577,594
	소 계	74,936,238	72,734,476
감가상각비와&cr;기타상각비	감가상각비	2,820,279	1,568,921
	투자부동산상각비	65,532	113,398
	무형자산상각비	447,543	568,243
	소 계	3,333,354	2,250,562
지급수수료	지급수수료	108,162,805	112,891,712
기타영업비용	여비교통비	1,136,699	1,055,987
	통신비	2,129,167	1,990,433
	교육훈련비	326,716	364,773
	수도광열비	539,070	466,653
	세금과공과	3,605,825	3,228,810
	협회비	64,402	75,226
	임차료	5,471,283	5,241,736
	수선비	79,094	36,145
	보험료	1,728,405	1,849,279
	접대비	1,385,539	1,351,198
	광고선전비	32,847,576	25,365,044
	운반비	-	101
	차량유지비	100,592	101,622
	도서인쇄비	907,113	529,862
	소모품비	961,972	886,377
	사무비	105,672	100,356
	도서구입비	6,955	8,424
	대손상각비	2,537,454	307,584
	판매장려금	20,585,517	12,747,007
	마일리지보상비용(환입)	353,708	19,187
	잡비	77,911	52,995
	소 계	74,950,670	55,778,799
합 계		261,383,067	243,655,549

31. 기타수익 및 기타비용&cr;

당기 및 전기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	계정명	당 기	전 기
기타수익	임대료	7,824	3,600
	대손충당금환입	-	50,000
	유형자산처분이익	41,323	80,338
	매각예정자산처분이익	-	20,000
	투자부동산처분이익	-	156,546
	외환차익	1,135,160	650,342
	외화환산이익	1,071,557	14,494
	투자부동산차손환입	-	370,783
	채무면제이익	9,212	-
	잡이익	2,828,474	1,428,330
소 계		5,093,550	2,774,433
기타비용	외화환산손실	13,904	2,322,543
	외환차손	974,782	869,004
	기타의대손상각비	3,380,000	7,687
	기부금	62,211	59,447
	유형자산폐기손실	12	10,766
	통화스왑평가손실	180,880	-
	무형자산손상차손	1,251,442	807,813
	잡손실	1,181,279	1,636,306
소 계		7,044,510	5,713,566

32. 금융손익&cr;&cr;당기 및 전기의 금융수익은 모두 이자수익이며, 금융비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
이자비용	1,393,756	414,150
사채상환손실	1,410	291,868
합 계	1,395,166	706,018

&cr;&cr;33. 관계기업투자손익&cr;

당기 및 전기의 관계기업투자손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
지분법이익	134,784	419,128
관계기업투자처분이익	-	2,552,791
합 계	134,784	2,971,919

&cr;

34. 법인세비용&cr;

(1) 당기와 전기의 법인세비용(수익)의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
당기법인세부담액	6,810,886	9,663,503
일시적차이로 인한 이연법인세 변동액(*1)	(2,044,681)	567,132
자본에직접반영된법인세비용(*2)	30,535	(1,348,975)
법인세추납액(환급액)	805,265	(3,786)
법인세비용	5,602,005	8,877,874

(*1) 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액

구 분	당기	전기
기말 이연법인세 자산(부채)	1,335,147	(709,534)
기초 이연법인세 자산(부채)	(709,534)	1,910,759
연결범위변동으로 인한 변동	-	(2,053,161)
이연법인세자산의 변동	2,044,681	(567,132)

&cr; (*2) 자본계정에 직접 부가되거나 차감된 법인세부담액과 이연법인세의 내역

구 분	당기			전기
	세전	직접반영	세후	세전	직접반영	세후
자기주식처분이익	-	-	-	(6,551,442)	(1,441,318)	(5,110,124)
지분법자본변동	(45,516)	(10,014)	(35,502)	419,739	92,343	327,396
통화스왑평가손실	184,311	40,549	143,763	-	-	-
합 계	138,795	30,535	108,261	(6,131,703)	(1,348,975)	(4,782,728)

&cr; (2) 당기 및 전기 중 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	당기	전기
법인세비용차감전순손익	17,780,274	33,771,135
적용세율에 따른 세부담액	4,394,851	6,968,618
조정사항 :
비과세수익	(536,283)	(17,057)
비공제비용	188,920	288,373
세액공제	-	(260,988)
이연법인세자산 미인식	1,252,441	(3,366)
기타세율차이 등	302,076	1,902,294
법인세비용	5,602,005	8,877,874
유효세율	31.51%	26.29%

(3) 당기 및 전기 중 주요 일시적차이의 증감내역 및 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;<당기>

(단위: 천원)

계정과목	차감(가산)할 일시적 차이				인식한 이연법인세자산(부채)
	기초	증가(*1)	감소	당기말	기초	당기말
마일리지충당부채	52,586	191,655	49,124	195,117	11,188	42,545
이연수익	2,648,128	4,802,726	2,648,128	4,802,726	582,588	1,056,600
관계기업투자주식	(4,446,520)	2,451,375	(3,921,144)	1,925,999	(978,234)	423,720
투자부동산	(9,362,608)	1,021,440	(103,712)	(8,237,456)	(2,059,774)	(1,812,240)
매도가능금융자산	4,977,545	(4,800,000)	-	177,545	1,095,060	39,060
미수수익	(467,253)	(762,783)	(467,253)	(762,783)	(100,526)	(166,039)
확정급여채무	181,523	79,340	130,392	130,471	19,968	14,352
감가상각비	218,697	105,910	90,476	234,131	33,709	50,966
매출채권	-	-	-	-	-	-
미지급비용	2,976,211	3,119,638	2,908,322	3,187,527	636,786	679,218
대손충당금	26,772,717	9,374,919	27,070,605	9,077,031	5,716,376	1,744,137
미지급금	-	-	-	-	-	-
기타	24,591,822	(1,382,842)	(458,012)	23,666,992	5,407,489	5,206,232
이월결손금	60,486,976	6,420,383	(26,582,431)	93,489,790	11,924,052	18,540,845
이연법인세미인식(**)	(111,333,197)	(3,506,839)	5,558,255	(120,398,291)	(22,998,216)	(24,484,249)
합 계	(2,703,373)	17,114,922	6,922,750	7,488,799	(709,534)	1,335,147

<전기>

(단위: 천원)

계정과목	차감(가산)할 일시적 차이					인식한 이연법인세자산(부채)
	기초(*1)	연결범위변동	증가	감소	당기말	기초	연결범위변동	당기말
마일리지충당부채	43,686	-	49,124	40,224	52,586	8,842	-	11,188
이연수익	938,625	-	2,648,128	938,625	2,648,128	206,497	-	582,588
관계기업투자	(2,247,349)	-	(2,279,843)	(80,673)	(4,446,520)	(494,417)	-	(978,234)
투자부동산	-	(9,388,536)	-	(25,928)	(9,362,608)	-	(2,065,478)	(2,059,774)
매도가능금융자산	4,977,545	-	675,701	675,701	4,977,545	1,095,060	-	1,095,060
미수수익	(244,701)	-	(464,456)	(241,904)	(467,253)	(52,519)	-	(100,526)
확정급여채무	179,046	-	88,511	86,034	181,523	19,695	-	19,968
감가상각비	258,218	55,988	14,913	110,422	218,697	40,700	12,317	33,709
미지급비용	2,809,370	-	2,976,211	2,809,370	2,976,211	598,788	-	636,786
대손충당금	30,597,139	-	26,772,717	30,597,139	26,772,717	6,132,904	-	5,716,376
기타	24,900,043	-	(100,656)	207,565	24,591,822	6,267,701	-	5,407,489
이월결손금	55,561,420	-	5,902,606	977,050	60,486,976	10,634,615	-	11,924,052
이연법인세미인식(*2)	(106,557,844)	-	(4,513,358)	261,995	(111,333,197)	(22,547,108)	-	(22,998,215)
합 계	11,215,199	(9,332,548)	31,769,598	36,355,620	(2,703,373)	1,910,759	(2,053,161)	(709,534)

(*1) 전기이월된 누적 일시적차이금액과 법인세 최종 신고분과의 차이내역을 반영하였습니다.&cr;&cr;(*2) 이연법인세미인식된 일시적차이는 종속연결기업 중 미래 예측가능 시기에 가산할 일시적차이가 발생할 가능성에 중요한 불확실성이 존재하여 자산성이 없다고 판단한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	기초	증가	감소	당기말	법인세효과
일시적차이	(51,805,057)	28,028,758	2,736,004	(26,512,303)	(5,746,819)
이월결손금	(59,528,140)	(31,535,597)	2,822,251	(93,885,988)	(18,737,430)
합 계	(111,333,197)	(3,506,839)	5,558,255	(120,398,291)	(24,484,249)

&cr;(*3) 보고기간 종료일 현재 미사용 이월결손금의 공제기한은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

발생연도	이월결손금	공제기한
2018년	31,055,622	2028년
2017년	7,268,078	2027년
2016년	9,135,512	2026년
2015년	3,257,060	2025년
2014년	17,341,119	2024년
2013년	4,197,748	2023년
2012년	9,845,838	2022년
2011년	10,667,802	2021년
2010년	-	2020년
2009년	721,012	2019년
합 계	93,489,790

&cr; (4) 보고기간종료일 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래 예상세율인 22.0%를 적용하여 산정하였습니다.&cr;

(5) 연결실체의 이연법인세자산과 이연법인세부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며 연결실체는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으므로 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 재무상태표에 표시하였습니다.

&cr; &cr;35. 지배기업소유주지분 주당순손익&cr;

(1) 계속영업과 중단영업 기본주당순손익&cr;&cr;지배기업의 계속영업과 중단영업 기본주당순이익은 보통주 1주에 대한 지배기업소유주지분 순이익을 계산한 것으로서 그 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주수)

내 역	당기	전기
지배기업소유주지분 순이익	12,552,416,299	24,878,326,894
보통주 지배기업소유주지분 순이익	12,552,416,299	24,878,326,894
가중평균유통보통주식수 (*)	18,073,533	18,039,552
기본주당순이익	695	1,379

&cr; ( *) 당기 및 전기의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 일, 주)

구 분	당기	전기
기초발행주식수	18,900,000	18,900,000
자기주식 변동	(826,467)	(860,448)
가중평균유통보통주식수	18,073,533	18,039,552

(2) 희석주당손익&cr;연결실체는 당기 및 전기 중 보통주로 전환될 잠재적 보통주가 없으므로 희석주당손익은 기본주당순손익과 동일합니다.&cr;

36. 특수관계자

&cr;(1) 특수관계자&cr;

보고기간종료일 현재 ㈜모두투어인터내셔널, ㈜크루즈인터내셔널, ㈜모두스테이, ㈜모두투어자기관리부동산투자회사, ㈜자유투어, MODE HOTEL & REALTY LIMITED COMPANY, MODETOUR JAPAN INC., MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD, MODETOUR NETWORK UK, MODETOUR NETWORK FRANCO, MODETOUR NETWORK SPAIN S.L, MODETOUR HONG KONG LTD, ㈜자유레저산업, ㈜로하스가든뷰티, ㈜자유인터내셔널 및 Mines Global Holidays Sdn Bhd, ㈜투어테인먼트, 호텔앤에어닷컴㈜, ㈜ 서울호텔관광전문학교 및 ㈜자유엔터테인먼트는 연결실체가 유의적인 영향력을 행사하는 회사입니다.&cr;&cr;또한, ㈜한스투어와 ㈜로하스파크피에프브이는 기타특수관계에 있는 회사입니다.&cr;

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다. &cr;&cr;<당기>

(단위: 천원)

특수관계자 명칭	매출 등	금융수익	매입 등
㈜투어테인먼트	-	-	252
호텔앤에어닷컴㈜	13,864	-	796,718
MODETOUR NETWORK FRANCO	-	3,581	-
합 계	13,864	3,581	796,970

<전기>

(단위: 천원)

특수관계자 명칭	매출 등	금융수익	매입 등
㈜투어테인먼트	-	-	-
호텔앤에어닷컴㈜	10,954	-	613,386
MODETOUR NETWORK FRANCO	-	4,300	-
㈜자유레저산업	-	6,965	-
합 계	10,954	11,265	613,386

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.&cr;

<당기말>

(단위: 천원)

특수관계자명	매출채권	기타채권 등	대여금	매입채무	기타채무 등
㈜투어테인먼트	-	19,551	-	-	-
호텔앤에어닷컴㈜	1,954,921	-	-		-
㈜서울호텔관광직업전문학교(*)	-	-	3,380,000		-
MODETOUR NETWORK FRANCO	-	-	76,750	-	-
㈜자유레저산업	-	60,334	380,900	-	4,500
㈜자유레저마케팅	-	373,500	-	-	-
합 계	1,954,921	453,385	3,837,650	-	4,500

&cr;(*) 대여금에 대해 3,380,000천원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.&cr;&cr; <전기말>

(단위: 천원)

특수관계자명	매출채권	기타채권 등	대여금	매입채무	기타채무 등
㈜투어테인먼트	-	74,551	-	-	-
호텔앤에어닷컴㈜	-	6,377,522	-	288,634	74,551
MODETOUR NETWORK FRANCO	-	-	76,755	-	-
㈜자유레저산업	-	60,334	380,900	-	4,500
㈜로하스가든뷰티	-		202,000	-	-
㈜자유엔터테인먼트	-	15,363	313,772	-	-
㈜자유인터내셔널	-	2,841	20,000	-	-
㈜한스투어	-		15,750	-	-
㈜로하스파크피에프브이	-	4,538,529	4,626,600	-	-
㈜로하스가든	-	9,000,000	-	-	-
㈜자유레저마케팅	-	373,500	-	-	-
합 계	-	20,442,640	5,635,777	288,634	79,051

(4) 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 자금거래는 다음과 같습니다.&cr;&cr;<당기>

(단위: 천원)

회사명	기초잔액	대여	회수	제각	외화환산	기말잔액
MODETOUR NETWORK FRANCO	76,755	-	-	-	(5)	76,750
㈜서울호텔관광전문학교	1,750,000	1,730,000	(100,000)	-	-	3,380,000
㈜자유투어	2,400,000	-	-	-	-	2,400,000
MODE HOTEL & REALTY LIMITED COMPANY	10,606,860	-	-	-	462,330	11,069,190
㈜자유레저산업	380,900	-	-	-	-	380,900
㈜로하스가든뷰티	202,000	-	-	(202,000)	-	-
㈜자유엔터테인먼트	313,772	-	-	(313,772)	-	-
㈜자유인터내셔널	20,000	-	-	(20,000)	-	-
㈜한스투어	15,750	-	-	(15,750)	-	-
(주)로하스파크피에프브이	4,626,600	-	-	(4,626,600)	-	-
합 계	20,392,637	1,730,000	(100,000)	(5,178,122)	462,325	17,306,840

<전기>

(단위: 천원)

회사명	기초잔액	대여	회수	제각	외화환산	기말잔액
㈜모두투어인터내셔널	1,200,000	400,000	(1,600,000)	-	-	-
MODETOUR NETWORK FRANCO	126,760	-	(50,704)	-	699	76,755
㈜서울호텔관광전문학교	710,000	1,500,000	(460,000)	-	-	1,750,000
㈜자유투어	-	3,000,000	(600,000)	-	-	2,400,000
MODE HOTEL & REALTY LIMITED COMPANY	11,964,150	-	-	-	(1,357,290)	10,606,860
㈜자유레저산업	380,900	-	-	-	-	380,900
㈜로하스가든뷰티	247,000	-	(45,000)	-	-	202,000
㈜자유엔터테인먼트	313,772	-	-	-	-	313,772
㈜자유인터내셔널	20,000	-	-	-	-	20,000
㈜한스투어	15,750	-	-	-	-	15,750
(주)로하스파크피에프브이	4,626,600	-	-	-	-	4,626,600
합 계	19,604,932	4,900,000	(2,755,704)	-	(1,356,591)	20,392,637

(5) 특수관계자와의 담보 및 지급보증 내용&cr;&cr;1) 특수관계자에게 제공한 지급보증내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받은자	보증기간	보증금액	보증내용
(주)모두스테이	2014.09.19~2019.08.19	1,800,000	임대차계약 지급보증(*1)
	2015.01.19~2019.12.31	1,560,000	임대차계약 지급보증(*1)
	2018.03.02~2028.03.01	31,740,296	임대차계약 연대보증(*2)
	2017.09.28~2022.09.15	2,970,000	관광진흥기금대출금
	2018.02.27~2021.02.26	1,130,000	임대차계약 연대보증(*1)
	2018.03.02~2023.03.01	3,300,000	임대차계약 연대보증(*1)
	2018.05.16~2022.05.16	600,000	관광진흥기금대출금 지급보증
	2018.11.15~2024.11.15	2,200,000	관광진흥기금대출금
(주)자유투어	2016.06.02~2020.05.15	1,200,000	관광진흥기금대출금 지급보증
	2018.09.28~2019.09.30	4,000,000	IATA BSP발권담보 연대보증
	2018.11.01~2019.10.31	500,000	한국여행협회 기획여행업 영업보증 연대보증
	2018.11.01~2019.10.31	1,000,000	한국여행협회 일반여행업 영업보증 연대보증
(주)모두투어인터내셔널	2015.12.24~2019.12.15	1,200,000	관광진흥기금대출금 지급보증
	2017.06.22~2022.06.15	2,200,000	관광진흥기금대출금

&cr; (*1) (주)모두스테이는 (주)모두투어자기관리부동산투자회사와 일정 금액을 연간 임대료로 최소보장하는 약정을 체결하였으며, 지배기업인 (주)모두투어네트워크가 지급보증 및 연대보증을 제공하고 있습니다. &cr; &cr; (*2) 연결실체는 2015년 11월 19일에 종속회사인 ㈜모두스테이(임차인)가 엠플러스자산운용㈜ 및 농협은행㈜(임대인)에게 부담하는 일체의 채무에 대하여 연대보증을 제공하는 책임임대차 계약을 체결하였습니다. 연대보증의무는 임대차개시일로부터 10년간 유효합니다.&cr;

2) 특수관계자에게 제공한 담보내용은 다음과 같으며, 제공받고 있는 담보는 없습니다.

(단위: 천원)

제공받은자	담보제공자산	보증금액	장부금액	제공처
(주)모두투어인터내셔널	장기금융상품	2,200,000	2,000,000	기업은행
(주)모두스테이	장기금융상품	5,170,000	4,912,500	국민은행
합 계		7,370,000	6,912,500

3) 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자	보증금액	보증처	보증내용
대표이사	108,000	신한은행	계약이행

&cr;(6) 당기 중 주요 경영진에 대한 보상으로 급여 2,149,735천원(전기 1,911,356천원)을 당기 비용으로 계상하였으며, 임원에 대한 퇴직금은 지급하지 않는 것으로 약정하고 있어 당기에 계상될 확정급여채무는 없습니다. 상기 주요경영진은 실질적으로 회사의 활동 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 모든 임원으로구성되어 있습니다.&cr;&cr;&cr; 37. 우발채무와 약정사항 &cr;

(1) 제공받은 지급보증 내역&cr;&cr;가. 당기말 현재 연결실체는 유로철도 대금지급 등과 관련하여 국민은행으로부터 총한도 USD140,000, 실행액 EUR 100,000의 포괄외화지급보증을 제공받고 있습니다. &cr;나. 당기말 현재 연결실체는 JR패스 뱅크개런티와 관련하여 국민은행으로부터 총한도 USD100,000, 실행액 JPY 10,000,000의 포괄외화지급보증을 제공받고 있습니다.&cr;

다. 당기말 현재 연결실체는 계약이행과 관련하여 신한은행으로부터 총한도 31,780,000천원, 실행액 31,780,000천원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, ㈜모두투어자기관리부동산투자회사와 ㈜모두스테이 간의 임대차계약에 대하여 1,300,000천원의 확정원화지급보증을 제공받고있습니다(주석 36참조).&cr;&cr;라. 당기말 현재 연결실체는 계약이행과 관련하여 대표이사로부터 108,000천원의 지급보증을 제공받고 있습니다. &cr;&cr;마. 당기말 현재 연결실체는 계약이행과 관련하여 KEB하나은행으로부터 총한도 5,900,000천원, 실행액 5,900,000천원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, ㈜모두투어자기관리부동산투자회사와 ㈜모두스테이 간의 임대차계약에 대하여 1,500,000천원의 확정원화지급보증을 제공받고있습니다.&cr; &cr; 바. 당기말 현재 연결실체는 계약이행과 관련한여 서울보증보험으로부터 17,683,352천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.&cr;&cr;사. 당기말 현재 연결실체는 여행업 인허가 관련 한국관광협회중앙회로부터 2,210,000천원의 영업보증을 제공받고 있습니다. &cr;&cr;아. 당기말 현재 ㈜모두투어자기관리부동산투자회사는 독산동호텔(가칭)부동산 매매계약 계약금 2,580,000천원에 대하여 (주)제이피홀딩스피에프브이로부터 예금근질권을 제공받고 있습니다.&cr;&cr;자. 당기말 현재 ㈜모두투어자기관리부동산투자회사는 변동금리부채권과 관련하여 신한은행으로부터 USD18,900,000의 외화지급보증을 제공받고 있습니다.&cr;&cr; (2) 타인을 위한 지급보증 내역&cr;&cr;가. 당기말 현재 연결실체는 ㈜모두스테이의 임대차 계약에 대하여 3,360,000천원의 지급보증을 제공하고 있습니다.&cr;

나. 당기말 현재 연결실체는 ㈜모두스테이의 임대차 계약에 대하여 36,170,296천원의 연대보증을 제공하고 있습니다.&cr;&cr;다. 당기말 현재 연결실체는 ㈜모두스테이의 관광진흥기금 대출에 대하여 5,170,000천원의 지급보증을 제공하고 있으며, 이 중 4,912,500천원에 대하여 장기금융상품을담보로 제공하고 있습니다.&cr;&cr;라. 당기말 현재 연결실체는 ㈜모두스테이의 관광진흥기금 대출에 대하여 600,000천원의 연대보증을 제공하고 있습니다.&cr;&cr;마. 당기말 현재 연결실체는 ㈜자유투어의 관광진흥기금 대출에 대하여 1,200,000천원의 지급보증을 제공하고 있습니다.&cr; &cr;바. 당기말 현재 연결실체는 ㈜자유투어의 IATA BSP발권담보에 대하여 4,000,000천원의 연대보증을 제공하고 있습니다.&cr;&cr;사. 당기말 현재 연결실체는 ㈜자유투어의 한국여행협회 기획여행업 영업보증에 대하여 500,000천원의 연대보증을 제공하고 있습니다.&cr;&cr;아. 당기말 현재 연결실체는 ㈜자유투어의 한국여행협회 일반여행업 영업보증에 대하여 1,000,000천원의 연대보증을 제공하고 있습니다.&cr;&cr;자. 당기말 현재 연결실체는 ㈜모두투어인터네셔널의 관광진흥기금 대출에 대하여 3,400,000천원의 지급보증을 제공하고 있으며, 이 중 2,000,000천원에 대하여 장기금융상품을 담보로 제공하고 있습니다.&cr;&cr;차. 당기말 현재 ㈜모두스테이는 ㈜모두투어자기관리부동산투자회사의 최소보장임대료에 대하여 3,930,000천원의 지급보증을 제공하고 있습니다. &cr;&cr;카. 당기말 현재 ㈜모두투어자기관리부동산투자회사는 KEB하나은행에 차입금과 관련하여 12,000,000천원의 담보제공 및 근저당권이 설정되어 있습니다.&cr;

타. 당기말 현재 ㈜모두투어자기관리부동산투자회사는 신한은행에 차입금과 관련하여 16,800,000천원의 담보제공 및 근저당권이 설정되어 있습니다.&cr;&cr;파. 당기말 현재 ㈜모두투어자기관리부동산투자회사는 STAZ Hotel 명동I, STAZ Hotel 명동∥의 화재보험관련하여 신한은행에 10,474,600천원의 질권이 설정되어 있습니다. &cr;&cr;하. 당기말 현재 ㈜모두투어자기관리부동산투자회사는 STAZ Hotel 동탄의 화재보험관련하여 KEB하나은행에 100,000천원의 질권이 설정되어 있습니다.&cr;&cr;거. 당기말 현재 ㈜모두투어자기관리부동산투자회사는 신한은행에 변동금리부채권과 관련하여 21,030,030천원의 담보제공 및 근저당권이 설정되어 있습니다.&cr;&cr; (3) 소송사건&cr;&cr;당기말 현재 연결실체는 국내 소송사건(소송가액: 1,337,924천원)에 피소되어 계류중에 있으며, 이중 동부화재배상책임보험 지급 대상 소송 금액은 695,062천원, 회사 지급 대상 소송금액은 642,862천원입니다. &cr;&cr;연결실체는 상기 이외의 소송사건에 대하여는 합리적인 예측이 불가능하고, 소송 등의 최종 결과가 연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.&cr; &cr; (4) 기타약정사항&cr;

가. 임대계약&cr;종속기업인 ㈜모두투어자기관리부동산투자회사는 서울특별시 중구 을지로 소재 STAZ Hotel 명동 Ⅰ외 2개 호텔에 대하여 종속기업인 ㈜모두스테이와 최소보장임대료 약정을 포함한 임대차 계약을 체결하고 있습니다.&cr;

나. 자산보관위탁계약 &cr;㈜모두투어자기관리부동산투자회사는 SK증권㈜와 유가증권 및 현금 등의 자산의 보관·관리업무 위탁계약을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 5,374,876천원이 금전신탁계좌(단기금융상품)에 수탁되어 있습니다.&cr;&cr;다. 연결실체는 2012년 3월 23일 ㈜로하스가든과 강원도 평창 소재 로하스파크 내의 일부 시설에 대한 영업양수계약을 체결하고 금융감독원에 중요한 영업양수에 대해 신고하였습니다. 동 계약에 따라 당사가 양도자에게 지급할 총 영업양수금액은 11,000,000천원이며 이중 9,000,000천원을 전기에 지급(7,200,000천원은 로하스가든에 대한 임차보증금으로 지급, 1,800,000천원은 현금 지급)하였으며 보고기간종료일 현재 지급하여야 할 양수대가 잔액은 2,000,000천원입니다. 그러나 해당 계약건은 2012년 5월 9일자 주주총회에서 부결되었습니다. 이에 따라 보고기간종료일 현재 이미 지급된 9,000,000천원 중 7,200,000천원은 로하스가든에 대한 임차보증금으로 재분류하고, 현금지급한 1,800,000천원은 선급금으로 계상되어 있습니다. 연결실체는 로하스가든과의 임차보증금 7,200,000천원에 대해 채권보전 조치로 로하스가든 소유 토지 및 건물에 대하여 84억원의 근저당을 설정하였습니다. 보고서 제출일 현재 로하스가든은 법인 존속 중이나, 2014년 12월 31일자로 사업자 폐업상태입니다.&cr;

라. 연결실체는 2009년 11월 10일 ㈜자유레저마케팅과 계약기간을 2009년 11월 10일 부터 2014년 12월 31일 까지로 하여, 당사 소유 강원도 평창 소재의 로하스파크 숙박동, 근린생활시설, 골프회원권, 관련 홈페이지 등에 대해 ㈜자유레저마케팅에게 독점적인 사용, 수익권을 부여하고 연간 5억원의 시설이용료를 지급받는 내용의 '시설물 등 독점 이용 계약'을 체결하였습니다.&cr;&cr;㈜자유레저마케팅은 동 시설물이용 계약서상 자신의 계산과 책임으로 리조트를 운영 및 분양관련 업무를 진행하고 로하스파크 숙박동의 상품기획, 판매 및 이와 관련하여 발생하는 모든 법률적, 경제적 책임을 지며, 시설물 이용 계약이 유효한 기간중에는 '자유'가 포함된 상호를 이용할 수 있습니다.&cr;

㈜자유레저마케팅은 시설물 이용 계약에 기초하여, 모집한 회원들에 대해 3,417,000천원의 '입회금'을 예탁받고 회원자격 보유기간 만료 후 회원의 반환청구가 있는 경우 원금을 반환하는 형식으로 로하스파크를 운영하였습니다.&cr;&cr;연결실체는 본 계약을 2012년 1월 31일 해지하였고, 그 후 로하스파크 등 해당 시설을 직접 운영하고 있었습니다.&cr;&cr;연결실체는 상기의 계약을 인수할 회사로 ㈜로하스월드를 선정하고, 해당 회사와 2014년 5월 1일 매월 15,000천원의 시설물이용료를 수수하는 약정을 체결하였습니다.&cr;&cr;연결실체는 약정에 따른 시설물이용료 143,000천원을 미수하여 수 회에 걸쳐 독촉하였으며, 로하스월드와의 시설물이용약정은 계약유지가 어려운 상황이라 판단되어 2015년 4월 30일자로 해지하였습니다. 로하스월드는 법인은 존속 중이나, 2014년 12월 31일자로 사업자 폐업상태입니다. &cr;&cr;클럽로하스 회원들과 ㈜자유레저마케팅이 입회계약을 체결할 당시 연결실체가 직접적인 당사자는 아니었지만, 연결실체는 ㈜자유레저마케팅과 체결하였던 시설물 이용계약해지 후 ㈜자유레저마케팅의 당사자로서의 지위를 승계한 계약인수자로서 입회금 반환 의무를 부담할 가능성이 높고, 명의대여자로서 ㈜자유레저마케팅과 부진정연대관계에서 입회금 반환 의무를 부담하게 될 여지가 있습니다. &cr;&cr;다만, 회생절차 중 진행된 당사의 로하스파크 숙박동 공매로 인하여 인수자인 ㈜로하스월드에게 일체의 권리가 이전되었으므로 실제 당사의 입회금 반환 의무가 발행할 가능성은 적습니다.&cr;

38. 현금흐름표 &cr;&cr;(1) 연결재무상태표의 현금및현금성자산과 연결현금흐름표상의 현금및현금성자산은 동일합니다.&cr;&cr;(2) 재무활동에서 발생한 부채의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	주석	기초	재무활동 현금흐름에서 발생한 변동	비현금 변동		기타 변동(*)	기말
				신주인수권부사채의 자본요소	종속기업의 취득
신주인수권부사채	22	469,201	(16,784)	-	-	54,116	506,533
사채	23	-	16,929,644	-	-	(158,792)	16,770,852
금융기관 차입금	21	44,966,400	(15,148,757)	-	-	-	29,817,643
기타차입금	21	44,487	(44,487)	-	-	-	-
재무활동으로부터의 총부채		45,010,887	1,736,400	-	-	(158,792)	46,588,495

&cr;(*) 기타 변동에는 이자비용의 발생 및 사채상환손실이 포함되어 있습니다.

&cr;( 3) 당기와 전기 중 연결현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	당기	전기
주식발행초과금 재원 무상증자	-	3,150,000

39. 영업부문&cr;&cr;(1) 연결실체의 계속영업과 관련한 영업부문은 세개로 구성되어 있으며 그 내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 용
여행 부문	여행알선 등의 서비스업
부동산 부문	부동산 투자 및 임대
기타 부문	호텔업

&cr;(2) 계속영업과 관련한 영업부문별 정보는 다음과 같습니다.&cr;&cr;1) 보고기간종료일 현재 계속영업과 관련한 주요 영업부문의 손익정보는 다음과 같습니다.&cr;&cr;<당기>

(단위: 천원)

구 분	여행 부문	부동산 부문	기타부문	연결조정	합 계
매출액	347,714,562	4,818,546	18,436,564	(5,996,671)	364,973,001
내부거래	910,616	-	5,086,055	(5,996,671)	-
외부거래	346,803,946	4,818,546	13,350,509	-	364,973,001
영업이익	17,342,420	2,286,866	(2,865,701)	(152,870)	16,610,715
당기순이익	13,748,523	905,166	(7,269,027)	2,772,587	10,157,249

&cr;<전기>

(단위: 천원)

구 분	여행 부문	부동산 부문	기타부문	연결조정	합 계
매출액	358,383,766	995,618	15,559,965	(2,879,737)	372,059,612
내부거래	1,089,624	-	1,790,113	(2,879,737)	-
외부거래	357,294,142	995,618	13,769,852	-	372,059,612
영업이익	33,671,381	357,910	(860,473)	773,792	33,942,610
당기순이익	22,298,195	82,832	(486,719)	3,953,063	25,847,371

2) 보고기간종료일 현재 계속영업과 관련한 영업부문의 자산 및 부채정보는 다음과 같습니다.&cr;

<당기말>

(단위: 천원)

구 분	여행 부문	부동산 부문	기타부문	연결조정	합계
총자산	276,071,733	80,398,294	16,960,549	(38,845,471)	334,585,105
총부채	137,183,382	38,473,360	23,004,474	(25,266,939)	173,394,277
지분법적용투자금액	6,510,478	-	-	-	6,510,478

&cr;<전기말>

(단위: 천원)

구 분	여행 부문	부동산 부문	기타부문	연결조정	합계
총자산	286,832,616	80,120,718	18,404,135	(34,751,552)	350,605,917
총부채	148,190,309	38,362,348	19,174,058	(19,567,831)	186,158,884
지분법적용투자금액	7,995,944	-	-	-	7,995,944

&cr; &cr; 40. 사업결합&cr; &cr;2014년 01월 10일, 2014년 03월 14일 연결실체는 주식회사 모두투어자기관리부동산투자회사의 지분 67.69%를 각각 4,500,000천원, 3,500,000천원 총 8,000,000천원에 취득하여 종속기업에 포함하였습니다. 2015년 04월 지분율 하락으로 종속기업에서 관계기업으로 재분류되었으며, 2017년 09월 22일 연결실체는 주식회사 모두투어자기관리부동산투자회사의 지분 12.77%를 추가 취득하여 실질지배력을 보유하고있다고 판단되어 종속기업으로 재분류 되었습니다.&cr;&cr; 연결실체는 모두투어자리관리부동산회사의 지분을 추가 취득하여 종속기업으로 편입함에 따라 연결실체의 매출과 영업이익이 증가할 것으로 예상하고 있습니다.&cr;

주식회사 모두투어자기관리부동산투자회사에 대하여 지불한 이전대가와 취득일의 인수한 자산, 부채의 가액 및 주식회사 모두투어자기관리부동산투자회사에 대한 취득일의 비지배지분의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액
이전대가
현금	5,998,836
사업결합전에 보유하던 지분의 공정가치	15,006,466
합 계	21,005,302
취득한 자산과 인수한 부채의 계상액
현금및현금성자산	14,611
단기금융상품	12,545,602
매출채권및기타채권	477,353
투자부동산(*1)	75,620,000
유·무형자산	640,404
기타자산	60,758
매입채무및기타채무	(40,790)
차입금	(38,000,000)
기타부채	(2,319,342)
식별가능 순자산의 공정가치	48,998,596
비지배지분	(28,339,443)
영업권	346,149
합 계	21,005,302
취득관련 직접원가	21,616

&cr;(*1) 상기 투자부동산은 공정가치로 평가한 금액입니다.&cr;

41. 중단영업&cr;&cr;연결실체는 당기 중 ㈜서울호텔관광전문학교의 일부 지분 및 경영권을 양도하였으며,이에 따라 교육사업 부문에서 발생한 손익을 중단영업손익으로 구분하여 표시하였습니다.&cr;&cr;(1) 당기와 전기 중 중단영업손익으로 표시된 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
매출액	2,014,077	3,327,980
매출원가	-	-
매출총이익(손실)	2,014,077	3,327,980
판매비와관리비	2,897,917	4,252,714
영업이익(손실)	(883,840)	(924,734)
기타수익	7,686	45,701
기타비용	406,437	5,653
금융수익	774	2,478
금융비용	90,455	71,902
법인세차감전순이익(손실)	(1,372,271)	(954,110)
법인세비용	-	-
중단영업처분손익	3,393,291	-
중단영업손익	2,021,020	(954,110)

&cr;(2) 당기 및 전기 중 중단영업으로부터 발생한 순현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
영업활동으로 인한 순현금흐름	(955,649)	(622,754)
투자활동으로 인한 순현금흐름	(192,608)	82,432
재무활동으로 인한 순현금흐름	1,113,600	473,600
중단영업으로 인한 순현금흐름	(34,657)	(66,722)

42. 연결재무제표 승인&cr;&cr;지배기업의 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연결재무제표는 2019년 2월 28일 자 이 사회에서 발행 승인되었으며, 2019년 3월 22일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 30 기 2018.12.31 현재

제 29 기 2017.12.31 현재

제 28 기 2016.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 30 기	제 29 기	제 28 기
자산
I.유동자산	180,019,569,157	190,601,452,713	141,795,997,269
현금및현금성자산 (주3,4,5)	52,854,908,366	48,239,304,378	52,433,677,351
단기금융상품 (주3,4,6)	85,532,634,426	71,090,879,505	35,365,001,827
매출채권및기타채권 (주3,4,7,29)	27,702,400,193	45,862,321,386	40,092,511,119
재고자산 (주8)	10,499,307,735	22,064,400,214	8,219,126,658
기타유동자산 (주9)	3,430,318,437	3,344,547,230	5,685,680,314
II.비유동자산	77,507,964,076	76,714,407,903	61,879,340,767
장기금융상품 (주3,4,6)	6,915,500,000	6,765,500,000	153,000,000
장기성매출채권및기타채권 (주3,4,7,29)	16,169,027,731	14,848,670,847	15,608,232,442
파생상품자산			1,327,800,000
기타포괄손익-공정가치 금융자산 (주3,4,11)	7,012,439,531	5,979,057,131	4,058,073,131
만기보유금융자산			26,130,000
종속기업투자 (주3,12)	24,020,406,688	25,849,282,574	6,743,287,024
관계기업투자 (주3,12)	5,949,170,760	5,952,284,060	18,575,013,241
유형자산 (주13)	1,170,327,841	11,253,677,769	11,261,561,579
투자부동산 (주14)	10,183,396,689
영업권이외의무형자산 (주15)	225,304,463	337,050,358	672,252,801
기타비유동자산 (주9)	335,742,305	1,488,446,216
이연법인세자산 (주27)	5,526,648,068	4,240,438,948	3,453,990,549
자산총계	257,527,533,233	267,315,860,616	203,675,338,036
부채
I.유동부채	112,016,620,786	124,045,335,384	92,607,522,073
매입채무및기타채무 (주3,4,16,29)	49,978,666,403	68,360,703,541	48,451,268,452
여행수탁금 (주3,4)	45,697,259,565	41,063,138,923	32,522,778,741
선수금	3,819,381,015	2,849,914,265	1,992,817,757
당기법인세부채	2,216,775,358	3,490,676,150	4,162,426,489
금융보증부채 (주3,4)	1,125,664,909	933,006,668	347,476,224
기타유동부채 (주17)	9,178,873,536	7,347,895,837	5,130,754,410
II.비유동부채	2,284,655,591	2,127,523,839	2,072,050,894
기타비유동금융부채 (주3,4,18)	2,093,000,005	2,078,400,005	2,031,859,997
충당부채 (주19)	191,655,586	49,123,834	40,190,897
부채총계	114,301,276,377	126,172,859,223	94,679,572,967
자본
I.자본금 (주20)	9,450,000,000	9,450,000,000	6,300,000,000
II.주식발행초과금 (주20)	24,591,404,578	24,591,404,578	27,764,905,515
III.자기주식 (주20)	(25,446,939,341)	(18,668,877,641)	(28,577,296,881)
IV.이익잉여금 (주20)	129,224,106,504	120,143,495,463	102,795,770,467
V.기타자본항목 (주20)	5,407,685,115	5,626,978,993	712,385,968
자본총계	143,226,256,856	141,143,001,393	108,995,765,069
자본과부채총계	257,527,533,233	267,315,860,616	203,675,338,036

포괄손익계산서

제 30 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 29 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 28 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 30 기	제 29 기	제 28 기
I.매출액 (주21,29)	310,858,815,110	326,120,120,987	246,104,028,919
II.매출원가 (주22,23)	68,425,304,270	75,870,553,696	40,636,384,187
III.매출총이익	242,433,510,840	250,249,567,291	205,467,644,732
IV.판매비와관리비 (주23,29)	221,188,473,034	216,433,999,562	180,333,460,941
종업원급여비용	64,015,063,366	63,478,132,215	56,056,297,585
감가상각비와기타상각비 (주13,14,15)	1,535,888,392	1,538,966,435	1,524,591,244
지급수수료	100,635,551,142	106,781,293,469	87,106,620,800
기타영업비용	55,001,970,134	44,635,607,443	35,645,951,312
V.영업이익	21,245,037,806	33,815,567,729	25,134,183,791
VI.기타손익 및 금융손익 (주4,24,25)	3,207,263,131	(960,725,612)	3,389,995,079
기타수익	4,068,932,375	2,522,480,129	2,248,690,453
기타비용	4,116,950,921	6,169,060,602	791,096,758
금융수익	3,615,450,613	2,685,854,861	1,932,401,384
금융비용	360,168,936
VII.관계및종속기업투자손익 (주12,26)	(1,739,545,722)	(1,126,717,960)	(3,443,414,305)
관계기업투자주식처분이익			544,894,270
종속기업투자주식처분이익	5,060,000
관계기업투자주식손상차손			10,329,440
종속기업투자주식손상차손	1,744,605,722	1,126,717,960	3,977,979,135
VIII.법인세비용차감전순이익	22,712,755,215	31,728,124,157	25,080,764,565
IX.법인세비용 (주27)	5,444,345,124	7,468,140,561	5,973,226,603
X.당기순이익	17,268,410,091	24,259,983,596	19,107,537,962
XI.기타포괄손익	(219,293,878)	(195,531,850)	128,093,676
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익
기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가이익 (주11,20)	(281,145,998)	(250,681,859)	164,222,662
법인세효과 (주11,20)	61,852,120	55,150,009	(36,128,986)
XII.총포괄이익	17,049,116,213	24,064,451,746	19,235,631,638
XIII.주당손익 (주28)
기본및희석주당순이익	955	1,345	1,060

자본변동표

제 30 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 29 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 28 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 원)

	자본
	자본금	주식발행초과금	자기주식	이익잉여금	기타자본항목	자본 합계
2016.01.01 (기초자본)	6,300,000,000	27,764,905,515	(20,566,607,731)	87,664,142,654	222,661,794	101,385,102,232
회계정책변경 누적효과				631,853,271	361,630,498	993,483,769
연차배당				(4,607,763,420)		(4,607,763,420)
기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익					128,093,676	128,093,676
자기주식 취득			(8,010,689,150)			(8,010,689,150)
자기주식 처분
무상증자
당기순이익				19,107,537,962		19,107,537,962
2016.12.31 (기말자본)	6,300,000,000	27,764,905,515	(28,577,296,881)	102,795,770,467	712,385,968	108,995,765,069
2017.01.01 (기초자본)	6,300,000,000	27,764,905,515	(28,577,296,881)	102,795,770,467	712,385,968	108,995,765,069
회계정책변경 누적효과
연차배당				(6,912,258,600)		(6,912,258,600)
기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익					(195,531,850)	(195,531,850)
자기주식 취득			(97,627,822)			(97,627,822)
자기주식 처분			10,006,047,062		5,110,124,875	15,116,171,937
무상증자	3,150,000,000	(3,173,500,937)				(23,500,937)
당기순이익				24,259,983,596		24,259,983,596
2017.12.31 (기말자본)	9,450,000,000	24,591,404,578	(18,668,877,641)	120,143,495,463	5,626,978,993	141,143,001,393
2018.01.01 (기초자본)	9,450,000,000	24,591,404,578	(18,668,877,641)	120,143,495,463	5,626,978,993	141,143,001,393
회계정책변경 누적효과
연차배당				(8,187,799,050)		(8,187,799,050)
기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익					(219,293,878)	(219,293,878)
자기주식 취득			(6,778,061,700)			(6,778,061,700)
자기주식 처분
무상증자
당기순이익				17,268,410,091		17,268,410,091
2018.12.31 (기말자본)	9,450,000,000	24,591,404,578	(25,446,939,341)	129,224,106,504	5,407,685,115	143,226,256,856

현금흐름표

제 30 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 29 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 28 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 30 기	제 29 기	제 28 기
I.영업활동현금흐름	38,259,127,502	41,645,562,329	36,105,760,219
1.영업에서창출된현금	42,969,123,777	49,322,386,219	40,948,010,809
가.당기순이익	17,268,410,091	24,259,983,596	19,107,537,962
나.가감	9,055,227,676	10,811,379,864	8,965,035,138
대손상각비	1,757,934,204	240,440,951	320,400,851
외화환산이익	(811,691,018)	(699,000)	(484,255,827)
외화환산손실	9,941,618	2,277,521,256	1,523,291
감가상각비 (주13)	809,492,075	1,179,963,992	1,116,145,162
무형자산상각비 (주15)	247,423,895	359,002,443	408,446,082
투자부동산상각비 (주14)	478,972,422
유형자산처분이익	(1,141,966)	(19,639,546)	(1,999,000)
종속기업투자주식손상차손 (주12)	1,744,605,722	1,126,717,960	3,977,979,135
관계기업투자주식손상차손			10,329,440
마일리지보상비용 (주19)	353,707,707	19,186,577	24,123,567
기타의대손상각비	2,282,000,000	1,750,000,000	109,630,247
파생상품거래이익			(293,555,494)
파생상품평가손실			351,883,199
매도가능금융자산처분이익			(70,036,909)
관계기업투자주식처분이익			(544,894,270)
종속기업투자주식처분이익	(5,060,000)
대손충당금환입 (주7)		(903,182,129)
금융보증비용	360,168,936
금융보증부채환입	(7,732,231)
잡이익	(20,430)	(218,340)	(1,509,555)
이자수익	(3,356,918,382)	(2,435,133,715)	(1,932,401,384)
배당금수익	(250,800,000)	(250,721,146)
법인세비용 (주27)	5,444,345,124	7,468,140,561	5,973,226,603
다.자산ㆍ부채의 증감	16,645,486,010	14,251,022,759	12,875,437,709
매출채권의 감소(증가)	17,199,201,993	(9,099,532,200)	(7,165,143,746)
기타채권의 감소(증가)	(1,567,703,642)	4,779,574,214	(5,068,054,376)
기타유동자산의 감소	11,249,448	2,341,133,084	1,254,654,458
기타비유동자산의 감소(증가)	581,673,304	(688,446,216)
재고자산의 감소(증가)	11,565,092,479	(13,845,273,556)
매입채무(미지급금)의 증가(감소)	(16,231,071,077)	16,675,675,286	13,949,645,678
기타채무의 증가(감소)	(2,150,966,061)	2,436,789,322	1,749,742,841
여행수탁금의 증가	4,634,120,642	8,540,360,182	6,442,423,589
선수금의 증가	969,466,750	856,518,908	425,725,035
기타유동부채의 감소	(323,620,521)	507,638,147	508,591,779
기타비유동부채의 증가	14,600,000	46,540,008	125,459,997
이연수익의 증가	2,154,598,220	1,709,503,280	659,496,241
마일리지 지급액	(211,155,525)	(9,457,700)	(7,103,787)
2.이자수취	2,981,806,641	2,384,961,526	618,642,162
3.배당금수취	250,800,000	250,721,146
4.법인세의 납부	(7,942,602,916)	(10,312,506,562)	(5,460,892,752)
II.투자활동현금흐름	(18,971,191,236)	(54,543,556,453)	(10,794,952,171)
단기금융상품의 감소	120,189,067,433	101,502,844,645	55,226,612,875
단기금융상품의 증가	(132,662,738,302)	(137,269,282,653)	(68,235,887,405)
장기금융상품의 증가	(2,100,000,000)	(6,612,500,000)	(110,000,000)
단기대여금의 감소	100,000,000	5,910,704,000	2,480,000,000
단기대여금의 증가	(1,730,000,000)	(8,700,000,000)	(6,790,000,000)
보증금의 감소	396,338,000	244,970,481	425,581,014
보증금의 증가	(522,636,075)	(821,728,405)	(276,468,255)
전신전화가입권의 감소			726,000
전신전화가입권의 증가	(840,000)
장기대여금의 감소			115,929,000
건물의 취득 (주13)		(227,400,000)	(13,873,636)
기계장치의 취득 (주13)		(65,000,000)
비품의 취득 (주13)	(820,587,475)	(759,528,990)	(809,602,464)
비품의 처분 (주13)	5,000,000
차량운반구의 취득 (주13)		(127,575,282)
차량운반구의 처분 (주13)		27,063,636	2,000,000
투자부동산(건물) 취득 (주14)	(507,600,000)
투자부동산(구축물) 취득 (주14)	(64,181,817)
소프트웨어의 취득 (주15)	(135,678,000)	(47,800,000)	(49,735,000)
기타포괄손익-공정가치 금융자산의 취득 (주11)	(1,050,000,000)	(600,000,000)	(600,000,000)
기타포괄손익-공정가치 금융자산의 처분			2,003,055,600
상각후원가 금융자산의 처분		26,130,000
종속기업에 대한 투자자산의 취득 (주12)		(7,020,452,000)	(126,717,960)
종속기업에 대한 투자자산의 처분	5,060,000
관계기업에 대한 투자자산의 취득 (주12)	(72,395,000)	(4,001,885)	(10,035,407,940)
관계기업에 대한 투자자산의 처분			15,998,836,000
III.재무활동현금흐름	(14,965,860,750)	9,524,101,850	(12,618,452,570)
배당금의 지급	(8,187,799,050)	(6,912,258,600)	(4,607,763,420)
무상증자시 주식발행 비용		(23,500,937)
자기주식의 취득	(6,778,061,700)	(97,627,822)	(8,010,689,150)
자기주식의 처분		16,557,489,209
IV.현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	293,528,472	(820,480,699)	80,459,225
V.현금및현금성자산의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)	4,615,603,988	(4,194,372,973)	12,772,814,703
VI.기초 현금및현금성자산	48,239,304,378	52,433,677,351	39,660,862,648
VII.당기말현금및현금성자산	52,854,908,366	48,239,304,378	52,433,677,351

5. 재무제표 주석

제 30(당)기말 2018년 12월 31일 현재

제 29(전)기말 2017년 12월 31일 현재

주식회사 모두투어네트워크

1. 일반사항&cr;

주식회사 모두투어네트워크(이하 '회사')는 1989년 2월 14일에 설립되어 여행업, 여행알선 및 항공권매표 대행 등의 서비스업을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 본사는 서울특별시 중구 을지로 16에 소재하고 있으며, 직영 영업소와 지점이 서울 및 전국 주요 대도시에 위치하고 있습니다.&cr;&cr;회사는 2005년 2월 15일에 상호를 주식회사 국일여행사에서 주식회사 모두투어네트워크로 변경하였으며, 2005년 7월 26일 코스닥시장에 주식을 상장하였습니다. 회사는 설립 후 수 차례의 증자를 거쳤으며 당기말 현재 자본금은 9,450백만원으로서 주요 주주의 내용은 다음과 같습니다.&cr;

주주명	당기말		전기말
	소유주식수(주)	지분율(%)	소유주식수(주)	지분율(%)
우종웅	2,053,751	10.87	2,053,751	10.87
한옥민	394,366	2.09	394,366	2.09
유인태	10,192	0.05	8,016	0.04
우준열	7,186	0.04	-	-
JP MORGAN FUNDS	779,304	4.12	776,614	4.11
하나은행(KB자산운용)	654,042	3.46	-	-
우리은행(KB자산운용)	543,223	2.87	-	-
홍기정	510,420	2.70	749,780	3.97
WELLINGTON TRUST COMPANY, NATIONAL ASSOC	455,254	2.41	289,293	1.53
신한은행(KB자산운용)	346,586	1.83	-	-
자기주식	978,670	5.18	704,891	3.73
우리사주조합	139,974	0.74	148,053	0.78
기타	12,027,032	63.64	13,775,236	72.88
합 계	18,900,000	100.00	18,900,000	100.00

2. 중요한 회계정책&cr;&cr; 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며 재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. &cr; &cr;재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다. &cr;&cr;(1) 재무제표 작성기준&cr;&cr;1) 회계기준&cr;&cr;재무제표는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제13조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. &cr;&cr;회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표' 에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.&cr;&cr;2) 측정기준&cr;&cr;재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다. &cr;

3) 기능통화와 표시통화&cr;&cr;재무제표는 회사의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다.&cr;

(2) 회계정책의 변경과 공시 &cr; &cr;재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

&cr;1) 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과같습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정&cr;

벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr;

- 기준서 제1040호 '투자부동산'개정&cr;

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 재무제표 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr;

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정&cr;

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다. &cr;

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급·선수취 대가' 제정&cr;&cr;제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr;&cr;- 기준서 제1109호 '금융상품' &cr;

기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후부터 개시하는 연차기간에 대해 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정’을 대체하며, 금융상품 회계처리의 세 가지 측면인 분류 및 측정, 손상, 위험회피회계를 모두 포함합니다.&cr;&cr;회사는 전진적으로 적용할 위험회피회계의 예외사항을 제외하고 기업회계기준서제1109호를 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하고, 2017년 1월 1일부터의 비교정보를 조정하여 소급적용 하였습니다.&cr;

① 금융자산의 분류 및 측정&cr;&cr;새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.&cr;

구 분	원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우
계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-&cr;공정가치 측정(*2)
계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)
매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있음(취소 불가)&cr;(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가) &cr;

기업회계기준서 제1039호에 따른 최초 측정 범주와 2018년 1월 1일의 금융자산 집합의 각 구분에 대한 기업회계기준서 제1109호의 새로운 측정 범주는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	제1039호에 따른 분류	제1109호에 따른 분류	제1039호에 따른 금액	제1109호에 따른 금액
현금및현금성자산	대여금 및 수취채권	상각후원가	48,239,304	48,239,304
매출채권및기타채권	대여금 및 수취채권	상각후원가	44,058,516	44,058,516
장기성매출채권및기타채권	대여금 및 수취채권	상각후원가	14,848,671	14,848,671
단기금융상품	대여금 및 수취채권	상각후원가	71,090,880	71,090,880
장기금융상품	대여금 및 수취채권	상각후원가	6,765,500	6,765,500
파생상품자산(*2)	당기손익인식금융자산	당기손익-공정가치	645,283	-
매도가능금융자산(*1)	매도가능금융자산	기타포괄손익-공정가치	5,333,774	5,979,057
금융자산 합계			190,981,928	190,981,928

(*1) 지분증권 및 채무증권은 기업회계기준서 제1039호에서 매도가능금융자산으로 분류되었습니다. 이러한 증권은 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형에 포함되는 것으로 판단하였으며 최초 적용일에 이러한 투자자산을 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 지정하였습니다.&cr;&cr;(*2) 복합금융상품은 기업회계기준서 제1109호 적용에 따라 계약상 해당 금융상품과는 독립적으로 양도할 수 있거나 해당 금융상품과는 다른 거래상대방이 있는 파생상품은 별도의 금융상품으로 분류하며, 그외 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. &cr;&cr;② 손상: 금융자산과 계약자산&cr;현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.&cr;

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.&cr;

구 분(*1)		손실충당금
Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지않은 경우(*2)	12 개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12 개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실
Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로인한 기대신용손실
Stage 3	신용이 손상된 경우

&cr;(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음&cr;&cr;(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음&cr;&cr;기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.&cr;&cr;-기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'&cr; &cr;동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. &cr;

그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계-1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4)거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식-를 적용할 것을 요구하고 있습니다.&cr;

동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약’, 제1018호 '수익’, 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도’, 제2115호 '부동산건설약정’, 제2118호 '고객으로부터의 자산이전’, 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래’를 대체합니다. 회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되,기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류’에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용하고 있습니다.&cr;&cr;한편, 기업회계기준서 제1109호 및 기업회계기준서 제1115호의 적용에 따라 전기초및 전기말 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.&cr;

① 최초 적용일(전기말)과 비교표시되는 기간의 개시일(전기초) 재무상태표에 반영한 수정금액은 다음과 같습니다.&cr;

(단위: 천원)

과 목	제29(전)기 기초			제29(전)기 기말
	재작성전	회계정책 변경	재작성후	재작성전	회계정책 변경	재작성후
자 산
Ⅰ. 유동자산	137,075,479	4,720,519	141,795,998	178,235,670	12,365,783	190,601,453
현금및현금성자산	52,433,677	-	52,433,677	48,239,304	-	48,239,304
단기금융상품	35,365,002	-	35,365,002	71,090,880	-	71,090,880
매출채권및기타채권(*)	39,182,687	909,824	40,092,511	44,058,516	1,803,806	45,862,322
재고자산	-	8,219,127	8,219,127	-	22,064,400	22,064,400
기타유동자산	10,094,113	(4,408,432)	5,685,681	14,846,970	(11,502,423)	3,344,547
Ⅱ. 비유동자산	61,879,341	-	61,879,341	76,714,408	-	76,714,408
장기금융상품	153,000	-	153,000	6,765,500	-	6,765,500
장기성매출채권및기타채권	15,608,232	-	15,608,232	14,848,671	-	14,848,671
파생상품자산	1,327,800	(1,327,800)	-	645,283	(645,283)	-
기타포괄손익-공정가치 금융자산	4,058,073	1,327,800	5,385,873	5,333,774	645,283	5,979,057
상각후원가 금융자산	26,130	-	26,130	-	-	-
이연법인세자산	3,453,991	-	3,453,991	4,240,439	-	4,240,439
기타	37,252,115	-	37,252,115	44,880,741	-	44,880,741
자 산 총 계	198,954,820	4,720,519	203,675,339	254,950,078	12,365,783	267,315,861
부 채 및 자 본
Ⅰ. 유동부채	88,596,666	4,010,855	92,607,521	113,086,521	10,958,814	124,045,336
매입채무및기타채무	44,640,574	3,810,694	48,451,268	57,798,726	10,561,977	68,360,704
여행수탁금	32,522,779	-	32,522,779	41,063,139	-	41,063,139
선수금	1,992,818	-	1,992,818	2,849,914	-	2,849,914
당기법인세부채	3,962,265	200,161	4,162,426	3,093,839	396,837	3,490,676
금융보증부채	347,476	-	347,476	933,007	-	933,007
기타유동부채	5,130,754	-	5,130,754	7,347,896	-	7,347,896
Ⅱ. 비유동부채	2,072,051	-	2,072,051	2,127,524	-	2,127,524
부 채 총 계	90,668,717	4,010,855	94,679,572	115,214,045	10,958,814	126,172,860
Ⅰ. 자본금	6,300,000	-	6,300,000	9,450,000	-	9,450,000
Ⅱ. 주식발행초과금	27,764,906	-	27,764,906	24,591,405	-	24,591,405
Ⅲ. 자기주식	(28,577,297)	-	(28,577,297)	(18,668,878)	-	(18,668,878)
Ⅳ. 이익잉여금	102,447,738	348,032	102,795,770	118,713,904	1,429,591	120,143,495
Ⅴ. 기타자본항목	350,756	361,630	712,386	5,649,602	(22,623)	5,626,979
자 본 총 계	108,286,103	709,662	108,995,765	139,736,033	1,406,968	141,143,001
자 본 및 부 채 총 계	198,954,820	4,720,517	203,675,337	254,950,078	12,365,782	267,315,861

&cr;(*) 매출채권에서 조정된 금액은 변동대가에 대한 계약자산금액입니다.&cr;

② 비교표시되는 전기 포괄손익계산서에 반영한 수정금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	제29(전)기
	재작성전	회계정책 변경	재작성후
Ⅰ. 매출액	249,355,585	76,764,536	326,120,121
Ⅱ. 매출원가	-	75,870,554	75,870,554
Ⅲ. 매출총이익	249,355,585	893,982	250,249,567
Ⅳ. 판매비와관리비	216,433,999	-	216,433,999
Ⅴ. 영업이익	32,921,586	893,982	33,815,568
Ⅵ. 기타손익 및 금융손익	(1,453,357)	492,632	(960,725)
기타수익	2,522,480	-	2,522,480
기타비용	6,851,577	(682,517)	6,169,060
금융수익	2,875,740	(189,885)	2,685,855
Ⅶ. 관계및종속기업투자투자손익	(1,126,718)	-	(1,126,718)
Ⅷ. 법인세비용차감전순이익	30,341,510	1,386,614	31,728,124
Ⅸ. 법인세비용	7,163,085	305,055	7,468,140
Ⅹ. 당기순이익	23,178,425	1,081,559	24,259,984
XI. 기타포괄손익	188,721	(384,253)	(195,532)
XII. 총포괄손익	23,367,146	697,306	24,064,452

&cr;2) 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 회사가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기준서 제1116호 '리스'

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.

회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2019년 2월 15일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를제공하는 것이 실무상 어렵습니다

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품’ 개정&cr;

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산은 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 동 개정사항은 2019 년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여’ 개정&cr;

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 개정내용은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후 발생한 제도의 개정, 축소, 정산에 전진적으로 적용합니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정&cr;

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다.

&cr;동 개정사항은 2019 년 1 월 1일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 또한, 이 기준서의 최초 적용 시 기업회계기준서기준서 제1109호의 경과규정을 적용하여 비교정보의 재작성이 요구되지 않으며, 소급적용으로 인한 효과는 최초 적용일의 기초이익잉여금(또는 적절한 다른 자본요소)에 반영합니다.

- 해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정&cr;

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리가 과세당국에 의해 인정될지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해석서는 2019년 1월 1일부터 적용되며 비교재무제표를 소급 재작성하거나 최초 적용연도 기초에 변경 효과를 반영하는 방법 중 선택할 수 있습니다.

- 연차개선 2015-2017

·사업결합(기업회계기준서 제1103호)&cr;

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로, 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 취득일이속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

·공동약정(기업회계기준서 제1111호)&cr;

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우, 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을 획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

·법인세(기업회계기준서 제1012호)&cr;

K-IFRS 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

·차입원가(기업회계기준서 제1023호)&cr;

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 이 개정 내용은 해당 개정 내용을 처음 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용하며, 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.&cr;&cr;회사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다.

&cr;(3) 별도재무제표에서 종속기업투자와 관계기업투자 및 조인트벤처투자&cr;&cr;별도재무제표는 지배기업 또는 피투자자에 대하여 공동지배력이나 유의적인 영향력이 있는 투자자가 투자자산을 원가법 또는 기업회계기준서 제1039호 ‘금융상품’에 따른 회계처리로 표시하 고 있습니다.&cr;

(4) 외화환산&cr;&cr;기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하며, 보고기간말 화폐성 외화항목은 마감환율로 환산하며, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다. &cr; &cr;화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며, &cr;일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이 등은 기타포괄손익으로 보고하고 있습니다. &cr;

비화폐성항목에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 그 손익에 포함된환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하며, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고있습니다. &cr;&cr;(5) 현금및현금성자산&cr;&cr;회사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다. &cr;

(6) 금융상품&cr;&cr;1) 분류&cr;&cr;2018년 1월 1일부터 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.&cr;

- 당기손익-공정가치 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

&cr;2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. &cr;

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

&cr;① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.&cr; &cr;(가) 상각후원가&cr;계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익' 에 포함됩니다.&cr; &cr;(나) 기타포괄손익-공정가치 금융자산&cr;계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액 을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용 '으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. &cr; &cr;(다) 당기손익-공정가치 금융자산&cr;상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식 하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용' 으로 표시합니다.&cr;

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리 가 확정된 때 '금융수익' 으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 ' 기타수익 또는 기타비용' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분 하여 인식하지 않습니다.&cr;&cr;3) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

&cr;회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태 표에 "차입금"으 로 분류 하고 있습니다.&cr;

4) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. &cr;

5) 금융상품의 상계&cr;

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

&cr;6) 금융부채&cr;&cr; ① 분류 및 측정

회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 " 매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가" 로 인식됩니다.

② 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다

&cr;5) 파생상품&cr;&cr;파생상품은 최초인식시 계약일의 공정가치로측정하고있으며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하지 않거나 위험회피에 효과적이지않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한평가손익은즉시 당기손익으로인식하고있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의인식시점은 위험회피관계의특성에 따라 좌우됩니다. &cr;&cr;- 내재파생상품&cr;&cr;내재파생상품은 파생상품이 아닌 주계약을 포함하는 복합상품의 구성요소로, 복합상품의 현금흐름 중 일부를 독립적인 파생상품의 경우와 비슷하게 변동시키는 효과를가져옵니다.&cr;&cr;기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 금융자산을 주계약으로 포함하는 복합계약에 내재된 파생상품은 분리하지 아니합니다. 복합계약 전체를 기준으로 분류하며 상각후원가나 공정가치로 후속측정합니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 금융자산이 아닌 주계약(예를 들어 금융부채)을 포함하는 복합계약에 내재된 파생상품은 내재파생상품이 파생상품의정의를 충족하고 내재파생상품의 특성ㆍ위험이 주계약의 특성ㆍ위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고 주계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 별도의 파생상품으로 회계처리합니다.

내재파생상품과 관련되어있는 합계약의 잔여만기가 12개월을 초과하고, 12개월이내에 실현되거나 결제되지않을것으로 예상되는 경우에는 내재파생상품을 비유동자산또는 비유동부채로 표시하고 있습니다.

&cr;- 해외사업장순투자의 위험회피&cr;&cr;보고기업과 다른 국가 또는 통화로 영업활동을 수행하는 종속기업, 관계기업, 조인트벤처나 지점 등 해외사업장에 대한 순투자 위험회피의 경우, 위험회피수단의 손익 중위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있으며, 위험회피수단의 손익중 위험회피에 효과적이어서 기타포괄손익으로 인식한 부분은 향후 해외사업장의 처분시점에 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. &cr;&cr;(7) 재고자산&cr;&cr;회사의 재고자산은 계속기록법과 매기말 실지재고조사에 의하여 그 수량이 확정되며총평균법(미착품은 개별법)에 의한 취득원가로 평가하고, 재고자산의 순실현가능가액이 취득원가보다 하락한 경우에는 순실현가능가액을 재무상태표가액으로 하고 있으며 재고자산을 저가기준으로 평가하는 경우 발생하는 평가손실은 재고자산의차감계정으로 표시하고 매출원가에 가산하고 있습니다. 또한 재고자산의 장부상의 수량과 실제 수량의 차이에서 발생하는 감모손실의 경우 정상적으로 발생한 감모손실은 매출원가에 가산하고 비정상적으로 발생한 감모손실은 기타비용으로 처리하고 있습니다.&cr;

(8) 유형자산&cr;&cr;유형자산은 최초 인식시점에 원가로 측정하고 최초 인식 이후 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다. &cr;&cr;후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr;&cr;유형자산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 유형자산은 아래의 내용연수와 감가상각방법을 적용하여 감가상각하고 있습니다.

구 분	내용연수	감가상각방법
건 물	40년, 20년	정액법
기계장치	5년	정액법
비 품	4년	정률법
차량운반구	4년	정률법

&cr;유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.&cr;&cr;유형자산의 장부금액은 처분하는 때, 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거하고 있으며 제거로 인하여 발생하는 손익은 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다. &cr;

(9) 투자부동산&cr;&cr;투자부동산은 임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 회사가 보유하고 있는 부동산으로서 최초 인식시점에 원가로 측정하고 거래원가는 최초 측정에 포함하고 있습니다. 최초 인식 이후 투자부동산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.&cr;&cr;후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr;&cr;투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 40년에서 50년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. &cr;&cr;부동산의 사용목적 변경이 사실로 입증되는 경우에만 투자부동산의 대체가 발생하고있으며 투자부동산, 자가사용부동산, 재고자산 사이에 대체가 발생할 때에 대체 전 자산의 장부금액을 승계하고 있습니다.&cr;&cr;투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 경제적효익을 기대할 수 없는 경우에는 연결재무상태표에서 제거하고 있으며, 처분 대가는 최초에 공정가치로 인식하고, 폐기나 처분으로 발생하는 손익은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr;

(10) 무형자산&cr;&cr;회사는 자산에서 발생하는 미래경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높고 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 최초 인식 후에 무형자산은 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. &cr;

1) 개별취득&cr;&cr;개별 취득하는 무형자산의 원가는 구입가격과 자산을 의도한 목적에 사용할 수 있도록 준비하는 데 직접 관련되는 원가로 구성되고 있습니다. &cr;

2) 영업권&cr;&cr;사업결합과 관련하여 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액 및 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 회사가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치의 합계금액이 취득일의 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 경우 그 초과금액을 영업권으로 인식하고 있습니다. &cr;&cr;3) 내부적으로 창출한 무형자산&cr;&cr;연구(또는 내부 프로젝트의 연구단계)에서 발생한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있으며, 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성,무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도, 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력, 무형자산이 미래경제적효익을 창출하는 방법, 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성, 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 기업의 능력을 모두 제시할 수 있는 경우에만 개발활동(또는 내부 프로젝트의 개발단계)에서 발생한 무형자산을 인식하고 있습니다.&cr;

내부적으로 창출한 무형자산의 원가는 무형자산의 인식기준을 최초로 충족시킨 이후에 발생한 지출금액의 합으로 하며 그 자산의 창출, 제조 및 경영자가 의도하는 방식으로 운영될 수 있게 준비하는 데 필요한 직접 관련된 모든 원가를 포함하고 있습니다. 내부적으로 창출한 영업권은 자산으로 인식하지 아니하고 있습니다. &cr;&cr;4) 내용연수 및 상각&cr;&cr;내용연수가 유한한 무형자산의 경우 상각대상금액은 자산이 사용가능한 때부터 내용연수동안 정액법 으로 배분하고 있습니다. 상각대상금액은 잔존가치를 차감하여 결정하고 있으며, 잔존가치는 내용연수 종료 시점에 제 3자가 자산을 구입하기로 한 약정이 있거나, 무형자산의 활성시장이 있어 잔존가치를 그 활성시장에 기초하여 결정할 수 있고 그러한 활성시장이 내용연수 종료 시점에 존재할 가능성이 높은 경우를 제외하고는 영(0)으로 하고 있습니다. 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.&cr;&cr;내용연수가 비한정인 무형자산은 상각하지 아니하며, 매 보고기간말 혹은 손상을 시사하는 징후가 있을 때 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 무형자산의 내용연수가 비한정이라는 평가를 계속하여 정당화하는지를 매 보고기간말에 재검토하여 적절하지 않은 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. &cr;

무형자산은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다.

구분	내용연수	상각방법
소프트웨어	4년	정액법

5) 무형자산의 제거&cr;&cr;무형자산은 처분하는 때, 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 재무상태표에서 제거하며 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 이익이나 손실은 순매각가액과 장부금액의 차이로 결정하고 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고있습니다. &cr;&cr;(11) 리스&cr;&cr;리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하고, 금융리스 이외의 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다. &cr;&cr;1) 금융리스&cr;&cr;리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하며, 최소리스료의 현재가치를 계산할 때 적용해야 할 할인율은 내재이자율이며 리스개설직접원가는 금융리스자산으로 인식하는 금액에 포함하고 있습니다.&cr;&cr;매기 지급되는 최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 나누고 금융원가는 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간의 각 회계기간에 배분하고 있으며, 조정리스료는 발생한 기간의 비용으로 회계처리하고 있습니다. &cr;&cr;금융리스자산의 감가상각대상금액은 연결실체가 소유한 다른 감가상각대상자산에 대하여 채택한 감가상각정책과 일관된 체계적인 기준으로 매 회계기간에 배분하고 있으며, 리스기간 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실시 된다면 기대사용기간이 자산의 내용연수가 되며, 그러하지 않은 경우에는 리스기간과 자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다. &cr;

2) 운용리스&cr;&cr;운용리스에서 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식하고 있으며, 신규 또는 갱신되는 운용리스 계약에 따른 모든 인센티브는 총효익을 리스기간에 걸쳐 정액기준에 따라 리스비용에서 차감하여 인식하고 있습니다.

&cr;(12) 충당부채&cr;&cr;충당부채는 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. &cr;&cr;충당부채로 인식하는 금액은 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치로서 최선의 추정치를 구할 때에는 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하고 있습니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있으며 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이율이며 이 할인율에 반영되는 위험에는 미래 현금흐름을 추정할 때 고려된 위험은 반영하지 아니하고 있습니다. 현재의무를 이행하기 위하여 소요되는 지출 금액에 영향을 미치는 미래사건이 발생할 것이라는 충분하고 객관적인 증거가 있는 경우에는 그러한 미래사건을 감안하여 충당부채 금액을 추정하고 있으며, 자산의 예상처분이익은 충당부채를 측정하는 데 고려하지 아니하고 있습니다. &cr;&cr;충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이 예상되는 경우 회사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있으며 자산으로 인식하는 금액은 관련 충당부채 금액을 초과할 수 없습니다. &cr;

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하며 의무이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초인식과 관련있는 지출에만 사용하고 있습니다. &cr;

(13) 자기주식&cr;&cr;회사가 자기지분상품을 재취득하는 경우 이러한 지분상품은 자본에서 자기주식의 과목으로 하여 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니하고 있습니다. &cr;&cr;(14) 수익&cr;&cr;회사는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 제1115호에 따라 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(ⓛ 고객과의 계약 식별, ② 수행의무 식별, ③ 거래가격 산정, ④ 거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, ⑤ 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.&cr;&cr;1) 수행의무의 식별&cr;&cr;회사는 항공권, 패키지 여행상품, 크루즈, 골프여행 상품, 개별여행상품, 트래킹 등의세분화 된 여행 상품기획 및 판매, 현지 여행서비스를 제공하는 여행알선 서비스업을영위하고 있으며, 고객과의 여행알선서비스외 별도로 제공하는 용역은 계약을 분리하여 수행의무를 식별합니다.&cr;&cr;2) 한 시점에 이행하는 수행의무&cr;&cr;회사는 재화나 용역의 판매에 따른 수익을 재화나 용역이 고객에게 통제가 이전되어 수행의무를 이행한 시점에 인식하고 있습니다.&cr;

3) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무&cr;&cr;회사가 고객과의 계약에 따라 제공하는 용역계약은 해당 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하므로 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 것이고 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 회사는 재화나 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하는지 판단하기 위해 회사는 재화나 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하는지 판단하기 위해 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 자산 가치를높이는지, 기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있는지 등을 검토합니다.&cr;&cr;4) 거래가격의 배분

&cr;회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분하였으며 각 거래에 대해 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 예상원가 이윤 가산 접근법 등을 사용하였습니다.&cr;&cr;5) 변동대가&cr;&cr;회사는 기댓값과 가능성이 가장 높은 금액 중 회사가 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 수행의무를 이행한 시점에 유의적인 부분을 되돌리지(환원하지) 않을 가능성이 매우 높은 정도까지를거래가격에 포함하여 수익을 인식 하였습니다.&cr;&cr;6) 유의적인 금융요소&cr;&cr;고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내인 경우 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가를 조정하지 않는 실무적 간편법을 사용합니다. &cr;

(15) 종업원급여&cr;&cr;1) 단기종업원급여&cr;&cr;단기종업원급여는 임금, 사회보장분담금, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 유급연차휴가 또는 유급병가 등과 같은 단기유급휴가, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 지급될 이익분배금과 상여금 및 현직종업원을 위한 비화폐성급여를 포함하고 있습니다. &cr;&cr;종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여의 할인되지 않은 금액을 이미 지급한 금액을 차감한 후 미지급비용으로 인식하며, 이미 지급한 금액이 해당 급여의 할인되지 않은 금액보다 많은 경우에는 그 초과액 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 급여를 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다. &cr;&cr;2) 퇴직급여&cr;&cr;- 확정기여제도&cr;&cr;확정기여제도는 회사가 별개의 실체(기금)에 고정 기여금을 납부하고 회사의 법적의무나 의제의무는 기금에 출연하기로 약정한 금액으로 한정되며 종업원이 받을 퇴직급여액은 회사와 종업원이 퇴직급여제도나 보험회사에 출연하는 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정되는 퇴직급여제도입니다. 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 미지급비용으로 인식하고, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 기여금을 자산의원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다. &cr;

3) 기타장기종업원급여&cr;&cr;기타장기종업원급여는 장기근속휴가나 안식년휴가와 같은 장기유급휴가, 그 밖의 장기근속급여, 장기장애급여, 종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월이 지난 후에 지급될 이익분배금과 상여금 및 발생한 회계기간의 말부터 12개월이 지난 후에 지급될 이연보상을 포함하고 있습니다. 기타장기종업원급여와 관련하여 부채로 인식할 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. &cr;&cr;4) 해고급여&cr;&cr;회사가 통상적인 퇴직시점 이전에 종업원을 해고할 것을 명시적으로 확약하거나 종업원에게 자발적 명예퇴직을 제안하면서 해고급여를 제공할 것을 명시적으로 확약하는 사건이 발생할 때 부채와 비용으로 인식하고 있습니다. 해고급여의 지급기일이 보고기간 후 12개월이 지난 후에 도래하는 경우 그 급여는 현재가치로 할인하고 있으며 종업원에게 자발적 명예퇴직을 제안하는 경우에는 제안을 수락할 것으로 기대되는 종업원의 수에 기초하여 해고급여를 측정하고 있습니다. &cr;

5) 종업원이나 제3자의 재량적 기여금&cr;

종업원이나 제3자의 재량적 기여금은 제도에 대한 그러한 기여금이 납부될 때 근무원가를 감소시키고 있습니다. 제도의 공식적 규약에 종업원이나 제3자로부터의 기여금이 있을 것이라고 특정할 때, 회계처리는 다음과 같이 기여금이 근무용역에 연계되어 있는지 여부에 달려 있습니다.

만약 기여금이 근무용역에 연계되어 있지 않다면(예를 들어 사외적립자산의 손실이나 보험수리적손실에서 발생하는 과소적립액을 감소시키기 위한 기여금), 기여금은 순확정급여부채(자산)의 재측정에 영향을 미칩니다

만약 기여금이 근무용역에 연계되어 있다면 기여금은 근무원가를 감소시킵니다. 근무연수에 따라 결정되는 기여금액의 경우 회사는 총급여에 대해 기업회계기준서 제1019호 문단70에서 요구하는 배분방법에 따라 근무기간에 기여금을 배분합니다. 반면에 근무연수와 독립적인 기여금액의 경우 회사는 이러한 기여금을 관련 근무용역이 제공되는 해당기간의 근무원가의 감소로 인식합니다.&cr;

(16) 자산손상&cr;&cr;이연법인세자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산, 매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다. &cr;&cr;내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. &cr;&cr;자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. &cr; &cr;손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 취득일로부터 배분되고 있습니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하여 손상검사를 하고 있으며 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. &cr;

현금창출단위의 손상차손은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. &cr;&cr;매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며, 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들(영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다. &cr;&cr;(17) 법인세&cr;&cr;법인세비용(수익)은 당기법인세비용(수익)과 이연법인세비용(수익)으로 구성되고 있습니다. 당기법인세와 이연법인세는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함하고 있으며, 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 자본에 직접 가감하고 있습니다.&cr;&cr;1) 당기법인세&cr;&cr;당기법인세는 회계기간의 과세소득(세무상결손금)에 대하여 납부할(환급받을) 법인세액이며, 과세소득(세무상결손금)은 과세당국이 제정한 법규에 따라 납부할(환급받을) 법인세를 산출하는 대상이 되는 회계기간의 이익(손실)으로서 포괄손익계산서의 손익과는 차이가 있습니다. &cr;&cr;당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.&cr;

당기 및 과거기간의 당기법인세 중 납부되지 않은 부분을 부채로 인식하며, 과거기간에 납부하여야 할 금액을 초과해서 납부하였다면 그 초과금액은 자산으로 인식하고 있으며, 과거 회계기간의 당기법인세에 대하여 소급공제가 가능한 세무상결손금과 관련된 혜택은 자산으로 인식하고 있습니다. &cr;

2) 이연법인세&cr;&cr;회사는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 다만 영업권을 최초로 인식하는 경우와 자산·부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시의 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래인 경우 및 종속기업·지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 조인트벤처투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 지배기업· 투자자 또는 참여자가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높을 경우에 발생하는 이연법인세부채는 인식하지 아니하고있습니다. &cr;&cr;회사는 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 다만, 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 거래로 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래인 경우 및 종속기업·지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 조인트벤처 투자지분과 관련된 모든 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지않거나 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 아니하고 있습니다. 미사용 세무상결손금과 세액공제가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. &cr;

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입하고 있습니다. &cr;&cr;이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있으며 이연법인세 자산과 부채는 할인하지 아니하고 있습니다. &cr;&cr;회사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하고 있습니다. &cr;&cr;(18) 주당이익&cr;&cr;회사는 기본주당이익과 희석주당이익을 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. &cr;&cr;기본주당이익은 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 보통주에 귀속되는 금액은 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후우선주 배당금,우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니다.&cr;&cr;희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다. &cr;

(19) 중요한 회계추정 및 판단&cr;&cr;재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다.보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.&cr;&cr;회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 연결재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및 미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은 다음과 같습니다.&cr;&cr;1) 금융상품의 공정가치&cr;&cr;활성거래시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 회사는 보고기간말 현재 주요한 시장상황에 기초하여, 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.&cr;&cr;2) 금융자산의 손상&cr;&cr;금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.&cr;

3) 유형자산 및 무형자산의 내용연수 및 잔존가액&cr;&cr;유형자산 및 무형자산의 내용연수 및 잔존가액에 대하여는 매 보고기간 말에 재검토를 하고 있으며, 유형자산 및 무형자산의 물리적, 기술적인 진부화, 사용실적 등에 대한 검토를 통하여 향후 사용 가능한 기간 및 처분 시에 회수가능할 것으로 예상되는 금액에 대하여 검토를 실시하고 차이를 조정하고 있습니다.&cr;

4) 판매보증충당부채&cr;&cr; 회사는 판매한 상품에 대하여 마일리지를 제공함에 따라 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 소멸기간 및 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 충당부채를 설정하고 있습니다.

&cr;5) 법인세&cr;&cr;회사는 보고기간말 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 최선의 추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다.이러한 사항들에 대한 최종 법인세 금액이 최초에 인식한 금액과 차이가 있을 경우, 그 차이는 그러한 결정이 이루어진 기간의 법인세와 이연법인세자산과 부채에 영향을 주게 됩니다.

&cr;

3. 위험관리&cr;&cr;(1) 자본위험 관리&cr;&cr;회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 회사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다. 전반적인 자본위험 관리정책은전기와 동일하며 보고기간종료일 현재 장·단기차입금 등이 없으므로 순부채 대 자본비율을 산정하지 않습니다.

(2) 환위험 관리 &cr;

회사는 영업수입 거래 등과 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다.보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표 시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 외화각1단위)

구분	당기말		전기말
	자산	부채	자산	부채
USD	15,297,664	-	13,845,098	-
JPY	973,256,494	-	840,558,121	-
CHF	3,508	-	5,837	-
EUR	212,159	-	111,192	-
AUD	355,387	-	294,049	-
CAD	106,060	-	28,985	-
HKD	968,745	-	634,686	-
NZD	89,803	-	74,259	-
GBP	7	-	-	-
SGD	7,002	-	-	-

&cr;회사는 내부적으로 원화 환율 10% 변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 환율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이당기순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. &cr;

(단위: 천원)

구분	당기		전기
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	1,334,137	(1,334,137)	1,157,024	(1,157,024)
JPY	769,146	(769,146)	622,270	(622,270)
CHF	311	(311)	498	(498)
EUR	21,168	(21,168)	11,095	(11,095)
AUD	21,838	(21,838)	19,155	(19,155)
CAD	6,787	(6,787)	1,928	(1,928)
HKD	10,788	(10,788)	6,786	(6,786)
NZD	5,258	(5,258)	4,400	(4,400)
GBP	1	(1)	-	-
SGD	447	(447)	-	-
합계	2,169,881	(2,169,881)	1,823,156	(1,823,156)

&cr;상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 회사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.&cr;&cr; (3) 유동성위험관리 &cr;&cr;회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.&cr;

보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.&cr;&cr;<당기말>

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	합 계
매입채무및기타채무	49,978,666	-	-	49,978,666
여행수탁금	45,697,260	-	-	45,697,260
금융보증부채(*)	1,125,665	-	-	1,125,665
기타비유동금융부채	-	388,000	1,705,000	2,093,000
금융부채 계	96,801,591	388,000	1,705,000	98,894,591

&cr;(*) 상기 금융보증채무는 회사의 종속회사인 (주)모두스테이, ㈜모두투어인터내셔널 및 (주)자유투어를 위하여 회사가 제공한 지급보증의 공정가치입니다.&cr;

<전기말>

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	합 계
매입채무및기타채무	68,360,704	-	-	68,360,704
여행수탁금	41,063,139	-	-	41,063,139
금융보증부채(*)	933,007	-	-	933,007
기타비유동금융부채	-	516,000	1,562,400	2,078,400
금융부채 계	110,356,850	516,000	1,562,400	112,435,250

&cr;(*) 상기 금융보증채무는 회사의 종속회사인 (주)모두스테이, ㈜모두투어인터내셔널 및 (주)자유투어를 위하여 회사가 제공한 지급보증의 공정가치입니다.&cr;

(4) 신용위험관리&cr;&cr;신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 회사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도관리정책은 보유하고 있지 않습니다.&cr;&cr;회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다. 회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 검토하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.&cr;

1) 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타내며, 보고기간종료일 현재 회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
현금및현금성자산	52,854,908	48,239,304
단기금융상품	85,532,634	71,090,880
매출채권및기타채권	27,702,400	45,862,321
장기금융상품	6,915,500	6,765,500
장기성매출채권및기타채권	16,169,028	14,848,671
기타포괄손익-공정가치 금융자산	4,640,194	4,656,811
합 계	193,814,664	191,463,487

2) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 약정회수기일기준 연령분석의 내역은 다음과 같습니다. &cr;

<당기말>

(단위: 천원)

구 분	만기미도래	3개월 이내	3 ~ 6개월	6 ~ 9개월	9 ~ 12개월	12개월 초과	합 계
매출채권	17,547,099	499,645	283,422	360	228	21,826	18,352,580
미수금	2,117,008	405,673	14,369	69,249	8,880	10,476	2,625,655
미수수익	1,272,870	-	-	-	-	-	1,272,870
단기대여금	9,656,750	-	-	-	-	-	9,656,750
보증금	5,086,312	-	-	-	-	-	5,086,312
전신전화가입권	13,526	-	-	-	-	-	13,526
장기대여금	11,069,190	-	-	-	-	-	11,069,190
합 계	46,762,755	905,318	297,791	69,609	9,108	32,302	48,076,883

<전기말>

(단위: 천원)

구 분	만기미도래	3개월 이내	3 ~ 6개월	6 ~ 9개월	9 ~ 12개월	12개월 초과	합 계
매출채권	34,326,524	2,836,421	33,980	68,210	27,543	10,536	37,303,214
미수금	1,203,153	67,883	5,978	54,544	8,510	2,585	1,342,653
미수수익	1,134,475	-	-	-	-	-	1,134,475
단기대여금	8,026,755	-	-	-	-	-	8,026,755
보증금	4,229,125	-	-	-	-	-	4,229,125
전신전화가입권	12,686	-	-	-	-	-	12,686
장기대여금	10,606,860	-	-	-	-	-	10,606,860
합 계	59,539,578	2,904,304	39,958	122,754	36,053	13,121	62,655,768

&cr; 3) 금융부채 등 신용위험 관리&cr;&cr; 당기말 현재 회사는 종속회사인 (주)모두스테이를 위하여 13,560백만원, (주)모두투어인터내셔널을 위하여 3,400백만원 및 (주)자유투어를 위하여 6,700백만원의 지급보증을 제공하고 있으며, 이는 보증이 지급될 경우 회사가 지급하여야 할 최대금액 입니다. 또한 동 지급보증과 관련하여 재무상태표상 1,125,665천원의 금융보증부채를 인식하고 있습니다.&cr;

(5) 이자율위험관리&cr;&cr;회사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있는 바, 주기적으로 이자율변동에 대한 이자율위험을 측정하고 있습니다. 또한, 회사의 경영진은 주기적으로 측정된 이자율위험을 근거로 발생가능한 이자율변동위험을 평가 및 이자율위험 관리정책에 반영하고 있으며, 보고기간종료일 현재 차입금 잔액이 없어 이자율 변동에 따른민감도 분석은 생략하였습니다.&cr;&cr;

4. 범주별 금융상품 &cr;

(1) 보고기간종료일 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.&cr;

<당기말> &cr;&cr;- 금융자산

(단위: 천원)

구 분		상각후원가&cr;(Amortized Cost)	기타포괄손익-&cr;공정가치(FVOCI)	당기손익-공정가치&cr;(FVPL)	합계
현금및현금성자산	-	52,854,908	-	-	52,854,908
단기금융상품	예적금	85,532,634	-	-	85,532,634
매출채권및기타채권	-	27,702,400	-	-	27,702,400
장기금융상품	예적금	6,915,500	-	-	6,915,500
장기성매출채권및기타채권	-	16,169,028	-	-	16,169,028
기타포괄손익-공정가치&cr; 금융자산	지분상품	-	2,372,246	-	2,372,246
	채무상품	-	4,640,194	-	4,640,194
합 계		189,174,470	7,012,440	-	196,186,910

- 금융부채

(단위: 천원)

구 분	상각후원가&cr;(Amortized Cost)	당기손익-공정가치&cr;(FVPL)
매입채무 및 기타채무	49,978,666	-
여행수탁금	45,697,260	-
금융보증부채	1,125,665	-
기타비유동금융부채	2,093,000	-
합 계	98,894,591	-

&cr;<전기말> &cr;&cr;-금융자산

(단위: 천원)

구 분		상각후원가&cr;(Amortized Cost)	기타포괄손익-&cr;공정가치(FVOCI)	당기손익-공정가치&cr;(FVPL)	합계
현금및현금성자산	-	48,239,304	-	-	48,239,304
단기금융상품	예적금	71,090,880	-	-	71,090,880
매출채권및기타채권	-	45,862,321	-	-	45,862,321
장기금융상품	예적금	6,765,500	-	-	6,765,500
장기성매출채권및기타채권	-	14,848,671	-	-	14,848,671
기타포괄손익-공정가치&cr; 금융자산	지분상품	-	1,322,246	-	1,322,246
	채무상품	-	4,656,811	-	4,656,811
합 계		186,806,676	5,979,057	-	192,785,733

- 금융부채

(단위: 천원)

구 분	상각후원가&cr;(Amortized Cost)	당기손익-공정가치&cr;(FVPL)
매입채무 및 기타채무	68,360,704	-
여행수탁금	41,063,139	-
금융보증부채	933,007	-
기타비유동금융부채	2,078,400	-
합 계	112,435,250	-

(2) 보고기간종료일 현재 금융상품자산 및 금융상품부채의 공정가치는 장부금액과 일치합니다.&cr;

(3) 당기 및 전기 중 금융상품 범주별 순손익 구분내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기				전 기
	금융자산			금융부채	금융자산			금융부채
	상각후원가&cr;(Amortized Cost)	기타포괄손익-&cr;공정가치(FVOCI)	당기손익-공정가치&cr;(FVPL)	상각후원가&cr;(Amortized Cost)	상각후원가&cr;(Amortized Cost)	기타포괄손익-&cr;공정가치(FVOCI)	당기손익-공정가치&cr;(FVPL)	상각후원가&cr;(Amortized Cost)
대손상각비	(1,757,934)	-	-	-	(240,441)	-	-	-
기타의대손상각비	(2,282,000)	-	-	-	(1,750,000)	-	-	-
대손충당금환입	-	-	-	-	903,182	-
이자수익	2,996,390	360,528	-	-	2,095,268	339,866	-	-
외환차익	1,028,390	-	-	-	526,800	-	-	-
외환차손	(627,214)	-	-	-	(704,058)	-	-	-
외화환산이익	811,691	-	-	-	699	-	-	-
외화환산손실	(9,942)	-	-	-	(2,277,521)	-	-	-
금융보증비용	-	-	-	360,169	-	-	-	-
합 계	159,381	360,528	-	360,169	(1,446,071)	339,866	-	-

(4) 금융상품의 수준별 공정가치 측정치회사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성
수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수
수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

&cr; 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 당기손익-공정가치 금융자산 또는 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.&cr;&cr;활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.&cr;

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.&cr;

가. 공정가치로 측정한 금융상품의 수준별 공정가치는 다음과 같습니다.&cr;

<당기>

(단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계
금융자산 :
기타포괄손익-공정가치 금융자산	-	-	7,012,440	7,012,440

<전기>

(단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계
금융자산 :
기타포괄손익-공정가치 금융자산	-	-	5,979,057	5,979,057

나. 공정가치 평가기법 관련내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기	가치평가기법	투입변수
기타포괄손익-공정가치 금융자산
지분상품	2,372,246	1,322,246	현금흐름할인모형	할인율 등
채무상품	4,640,194	4,656,811	현금흐름할인모형	할인율 등
합 계	7,012,440	5,979,057

&cr;&cr; 5. 현금및현금성자산&cr;&cr;보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
보유현금	27,810	39,938
예적금 등	52,827,098	48,199,366
합 계	52,854,908	48,239,304

6. 사용이 제한된 예금의 내용 &cr;&cr; 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	당기말	전기말	사용제한내용
단기금융상품	39,565,479	33,293,354	항공권 판매대금&cr;지급이행보증 등
장기금융상품	-	1,910,000
	3,000	3,000	당좌개설보증금
	2,000,000	2,000,000	모두투어인터내셔널 채무보증
	4,912,500	2,812,500	모두스테이 채무보증
합 계	46,480,979	40,018,854

&cr;

7. 매출채권 및 기타채권&cr;&cr;(1) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
매출채권	18,352,580	-	37,303,213	-
대손충당금	(58,491)	-	(116,953)	-
미수금	2,625,655	-	1,342,653	-
대손충당금	(114,964)	-	(77,822)	-
미수수익	1,272,870	-	1,134,475	-
대손충당금	-	-	-	-
단기대여금	9,656,750	-	8,026,755	-
대손충당금	(4,032,000)	-	(1,750,000)	-
보증금	-	5,086,312	-	4,229,125
전신전화가입권	-	13,526	-	12,686
장기대여금	-	11,069,190	-	10,606,860
합 계	27,702,400	16,169,028	45,862,321	14,848,671

(2) 보 고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr; &cr;<당기>

(단위: 천원)

구 분	매출채권	미수금	미수수익	단기대여금	합계
기초금액	116,953	77,822	-	1,750,000	1,944,775
설정(환입)	1,692,970	64,964	-	2,282,000	4,039,934
대손충당금 제각	(1,751,432)	(27,822)	-	-	(1,779,254)
기말금액	58,491	114,964	-	4,032,000	4,205,455

<전기>

(단위: 천원)

구 분	매출채권	미수금	미수수익	단기대여금	합계
기초금액	98,662	100,103	103,182	800,000	1,101,947
설정(환입)	172,591	67,850	(103,182)	950,000	1,087,259
대손충당금 제각	(154,300)	(90,131)	-	-	(244,431)
기말금액	116,953	77,822	-	1,750,000	1,944,775

(3) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 약정회수기일기준 연령별 대손충당금 설정내역은 다음과 같습니다.&cr;

<당기말>

(단위: 천원)

구 분	만기미도래	3개월이내	3~6개월	6~9개월	9~12개월	12개월 초과	합 계
매출채권	17,547,099	499,645	283,422	360	228	21,826	18,352,580
대손충당금	-	(6,351)	(29,916)	(170)	(228)	(21,826)	(58,491)
매출채권(순액)	17,547,099	493,294	253,506	190	-	-	18,294,089
미수금	2,117,008	405,674	14,369	69,248	8,880	10,476	2,625,655
대손충당금	-	(39,631)	(3,296)	(52,681)	(8,880)	(10,476)	(114,964)
미수금(순액)	2,117,008	366,043	11,073	16,567	-	-	2,510,691
미수수익	1,272,870	-	-	-	-	-	1,272,870
대손충당금	-	-	-	-	-	-	-
미수수익(순액)	1,272,870	-	-	-	-	-	1,272,870
단기대여금	9,656,750	-	-	-	-	-	9,656,750
대손충당금	(4,032,000)	-	-	-	-	-	(4,032,000)
단기대여금(순액)	5,624,750	-	-	-	-	-	5,624,750
보증금	5,086,312	-	-	-	-	-	5,086,312
대손충당금	-	-	-	-	-	-	-
보증금(순액)	5,086,312	-	-	-	-	-	5,086,312
전신전화가입권	13,526	-	-	-	-	-	13,526
대손충당금	-	-	-	-	-	-	-
전신전화가입권(순액)	13,526	-	-	-	-	-	13,526
장기대여금	11,069,190	-	-	-	-	-	11,069,190
대손충당금	-	-	-	-	-	-	-
장기대여금(순액)	11,069,190	-	-	-	-	-	11,069,190
합 계	42,730,755	859,337	264,579	16,757	-	-	43,871,428

<전기말>

(단위: 천원)

구 분	만기미도래	3개월이내	3~6개월	6~9개월	9~12개월	12개월 초과	합 계
매출채권	34,326,524	2,836,421	33,980	68,209	27,543	10,536	37,303,213
대손충당금	-	(54,940)	(3,479)	(20,455)	(27,543)	(10,536)	(116,953)
매출채권(순액)	34,326,524	2,781,481	30,501	47,754	-	-	37,186,260
미수금	1,203,153	67,883	5,978	54,544	8,510	2,585	1,342,653
대손충당금	-	(16,132)	(3,668)	(46,927)	(8,510)	(2,585)	(77,822)
미수금(순액)	1,203,153	51,751	2,310	7,617	-	-	1,264,831
미수수익	1,134,475	-	-	-	-	-	1,134,475
대손충당금	-	-	-	-	-	-	-
미수수익(순액)	1,134,475	-	-	-	-	-	1,134,475
단기대여금	8,026,755	-	-	-	-	-	8,026,755
대손충당금	(1,750,000)	-	-	-	-	-	(1,750,000)
단기대여금(순액)	6,276,755	-	-	-	-	-	6,276,755
보증금	4,229,125	-	-	-	-	-	4,229,125
대손충당금	-	-	-	-	-	-	-
보증금(순액)	4,229,125	-	-	-	-	-	4,229,125
전신전화가입권	12,686	-	-	-	-	-	12,686
대손충당금	-	-	-	-	-	-	-
전신전화가입권(순액)	12,686	-	-	-	-	-	12,686
장기대여금	10,606,860	-	-	-	-	-	10,606,860
대손충당금	-	-	-	-	-	-	-
장기대여금(순액)	10,606,860	-	-	-	-	-	10,606,860
합 계	57,789,578	2,833,232	32,811	55,371	-	-	60,710,992

&cr;

8. 재고자산&cr;&cr;보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말			전기말
	취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액
항공권 등	10,499,308	-	10,499,308	22,064,400	-	22,064,400

9. 기타자산 &cr;&cr;보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
선급금	2,505,355	-	3,025,964	-
선급비용	924,963	335,742	318,583	1,488,446
합 계	3,430,318	335,742	3,344,547	1,488,446

&cr;

10. 파생상품&cr;&cr;파생상품자산은 종속기업인 ㈜자유투어가 발행한 신주인수권부사채의 취득에 따른 분리형신주인수권으로 전기 이전에 1,145,319천원의 평가손실을 인식하였으며 당기말 및 전기말 잔액은 없습니다.

&cr; &cr; 11. 기타포괄손익-공정가치 금융자산&cr;&cr;(1) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
지분상품	2,372,246	1,322,246
채무상품	4,640,194	4,656,811
합 계	7,012,440	5,979,057

(2) 지분상품&cr;&cr;보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치 금융자산 중 지분상품의 내역은 다음과 같습니다.&cr;

<당기말>

(단위: 천원)

회 사 명	소 재 지	보유주식수&cr;(주)	지분율	취득원가	순자산가액	장부금액	손상차손&cr;누계액
㈜이젠투어	대한민국	320,000	12.93%	320,000	67,040	122,246	197,754
AJ창조관광제1호투자조합	대한민국	22.5	15.00%	2,250,000	2,123,282	2,250,000	-
합 계				2,570,000	2,190,322	2,372,246	197,754

&cr;보고기간종료일 현재 상기 기타포괄손익-공정가치 금융자산은 시장성이 없는 지분상품으로서 공정가치와 취득원가의 차이가 유의적이지 않아 취득원가로 계상하였습니다.&cr;

<전기말>

(단위: 천원)

회 사 명	소 재 지	보유주식수&cr;(주)	지분율&cr;(%)	취득원가	순자산가액	장부금액	손상차손&cr;누계액
㈜이젠투어	대한민국	320,000	12.93%	320,000	100,121	122,246	197,754
AJ창조관광제1호투자조합	대한민국	12	15.00%	1,200,000	1,132,074	1,200,000	-
합 계				1,520,000	1,232,195	1,322,246	197,754

(3) 채무상품&cr;&cr;보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치 금융자산 중 채무상품의 내역은 다음과 같습니다.&cr;

<당기말>

(단위: 천원)

구 분	이자율	만기일	취득원가	공정가치	상각후취득원가	장부금액	미실현보유손익
㈜자유투어 제5회 &cr; 무보증신주인수권부사채	2.50%	2020.05.21	3,654,681	4,640,194	4,519,599	4,640,194	120,595

&cr; <전기말>

(단위: 천원)

구 분	이자율	만기일	취득원가	공정가치	상각후취득원가	장부금액	미실현보유손익
㈜자유투어 제5회 &cr; 무보증신주인수권부사채	2.50%	2020.05.21	3,654,681	4,656,811	4,255,071	4,656,811	401,740

(4) 기타포괄손익-공정가치 금융자산의 미실현보유손익 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초	313,357	147,259
회계정책변경 누적효과	-	361,630
평가	(281,145)	(250,682)
법인세효과	61,852	55,150
기말	94,064	313,357

12. 관계기업투자 및 종속기업투자&cr; &cr; (1) 보고기간종 료일 현재 관계기업 및 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종목	주요영업활동	소재지	결산일	소유지분율(%)
				당기말	전기말
<종속기업투자>
㈜모두투어인터내셔널(*1)	여행알선서비스	대한민국	12월 31일	95.81	95.81
㈜크루즈인터내셔널	여행알선서비스	대한민국	12월 31일	89.92	89.92
㈜모두관광개발(*5)	숙박업(관광호텔업), 음식점업	대한민국	12월 31일	-	100.00
㈜모두스테이(*5)	호텔업	대한민국	12월 31일	100.00	100.00
㈜자유투어	여행알선서비스	대한민국	12월 31일	79.81	79.81
㈜모두투어자기관리부동산투자회사(*2)	부동산의 취득, 관리, 개량 및 처분,&cr;부동산의 개발(분양형 제외)	대한민국	12월 31일	42.16	42.16
MODE HOTEL & REALTY LIMITED COMPANY	호텔업	베트남	12월 31일	100.00	100.00
MODETOUR JAPAN INC(*4)	여행알선서비스	일본	12월 31일	100.00	100.00
<관계기업투자>
㈜투어테인먼트	여행알선서비스, 방송프로그램&cr;제작 및 배급, 광고대행서비스	대한민국	12월 31일	33.75	33.75
호텔앤에어닷컴㈜	여행알선서비스,&cr;항공권 및 선표 발권 판매업	대한민국	12월 31일	50.00	50.00
㈜서울호텔관광전문학교(*7)	교육 운영업, 전자상거래 및&cr;통신판매업	대한민국	12월 31일	45.00	100.00
MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD(*3)	여행알선서비스	중국	12월 31일	100.00	100.00
MODETOUR NETWORK UK LTD(*3)	여행알선서비스	영국	12월 31일	100.00	100.00
MODETOUR FRANCO(*3)	여행알선서비스	프랑스	12월 31일	100.00	100.00
MODETOUR NETWORK SPAIN S.L(*3)	여행알선서비스	스페인	12월 31일	100.00	100.00
MODETOUR HONG KONG LTD(*6)	여행알선서비스	홍콩	12월 31일	100.00	-

(*1) 전기 중 유상증자에 참여함에 따라 지분율이 증가하였습니다.&cr;

(*2) 전기 중 지분을 추가 취득함에 따라 관계기업투자에서 종속기업투자로 분류하였습니다. 회사는 종속기업의 의결권 있는 지분의 과반을 보유하고 있지는 않지만, 보유 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산정도, 과거 주주총회의참석양상 등을 종합적으로 고려하여 회사가 종속기업에 대하여 사실상 지배력을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다.&cr;

(*3) MODETOUR NETWORK UK LTD, MODETOUR FRANCO, MODETOUR NETWORK SPAIN S.L, MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD에는 지배력이 존재하나 소규모회사로서 관계기업투자로 분류하였습니다.&cr;&cr; (*4) MODETOUR JAPAN INC은 전기까지는 소규모회사로서 관계기업투자로 분류하였으나, 당기 중 매출성장에 따른 사업규모가 확대한 바 종속기업투자로 분류하였습니다.&cr;&cr;(*5) 당기 중 ㈜모두스테이와 ㈜모두관광개발은 1:0의 합병비율로 합병하였습니다.&cr;&cr;(*6) 당기 중 MODETOUR HONG KONG LTD을 지분율 100%로 신규취득하였으나, 소규모회사로서 관계기업투자로 분류하였습니다.&cr;&cr;(*7) 당기 중 ㈜서울호텔관광전문학교의 일부 지분 및 경영권을 양도하여 종속기업투자에서 관계기업투자로 분류하였습니다.&cr;

(2) 보고기간종료일 현재 관계기업투자 및 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종목	당기말				전기말
	취득원가	순자산&cr;지분가액	장부금액	손상차손&cr;누계	취득원가	순자산&cr;지분가액	장부금액	손상차손&cr;누계
<종속기업투자>
㈜모두투어인터내셔널(*1,*2,*3)	2,000,000	(2,214,553)	-	2,389,675	2,000,000	(1,686,095)	377,056	2,125,943
㈜크루즈인터내셔널(*2)	1,519,609	826,702	1,221,766	297,843	1,519,609	792,554	1,221,766	297,843
㈜모두관광개발(*1)	-	-	-	-	900,000	516,514	916,375	-
㈜서울호텔관광전문학교	-	-	-	-	5,447,500	(2,015,960)	-	5,447,500
㈜모두스테이(*1)	3,700,000	(749,616)	4,156,622	-	2,800,000	1,748,889	3,241,975	-
㈜자유투어(*1*2)	6,000,000	(3,861,304)	-	6,000,000	6,000,000	(678,275)	1,525,601	4,572,000
㈜모두투어자기관리&cr; 부동산투자회사	18,566,510	17,676,703	18,566,510	-	18,566,510	17,606,475	18,566,510	-
MODE HOTEL & REALTY&cr;LIMITED COMPANY(*2)	126,718	(1,570,865)	-	126,718	126,718	(1,019,367)	-	126,718
MODETOUR JAPAN INC	75,508	1,702,509	75,508	-	-	-	-	-
소 계	31,988,345	11,809,576	24,020,406	8,814,236	37,360,337	15,264,735	25,849,283	12,570,004
<관계기업투자>
㈜투어테인먼트	405,000	44,723	405,000	-	405,000	175,633	405,000	-
호텔앤에어닷컴㈜	5,000,000	5,060,699	5,000,000	-	5,000,000	4,939,636	5,000,000	-
㈜서울호텔관광전문학교(*2)	2,451,375	(1,548,526)	-	2,451,375	-	-	-	-
MODETOUR (BEIJING) &cr;CO.,LTD	414,840	744,983	414,840	-	414,840	757,681	414,840	-
MODETOUR JAPAN INC	-	-	-	-	75,508	1,637,769	75,508	-
MODETOUR NETWORK UK LTD	52,934	626,412	52,934	-	52,934	481,374	52,934	-
MODETOUR FRANCO	23,130	(385,981)	-	23,130	23,130	(304,566)	-	23,130
MODETOUR NETWORK SPAIN S.L	4,002	33,660	4,002	-	4,002	3,851	4,002	-
MODETOUR HONG KONG LTD	72,395	(28,386)	72,395	-
소 계	8,423,676	4,547,584	5,949,171	2,474,505	5,975,414	7,691,378	5,952,284	23,130
합 계	40,412,021	16,357,160	29,969,577	11,025,009	43,335,751	22,956,113	31,801,567	12,593,134

&cr;(*1) 상기 취득원가와 장부금액과의 차액은 관계회사 및 종속회사에 제공한 금융보증의 공정가치를 투자의 일부로 보아 종속기업투자에 반영함에 따른 차이입니다.&cr;&cr;(*2) 회수가능액이 장부가액보다 낮으므로 당기 및 전기 중 손상차손을 인식하였습니다.&cr;&cr;(*3) 취득원가와 손상차손누계금액과의 차액은 관계회사 및 종속회사에 제공한 금 융보증의 공정가치를 종속기업투자에 반영함에 따른 차이입니다.&cr;

(3) 당기 및 전기 중 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다. &cr;

<당기>

(단위: 천원)

구 분	당기초	취득	처분	대체	손상차손	금융보증	당기말
<종속기업투자>
㈜모두투어인터내셔널	377,056	-	-	-	(263,732)	(113,324)	-
㈜크루즈인터내셔널	1,221,766	-	-	-	-	-	1,221,766
㈜모두관광개발(*2)	916,375	-	-	(900,000)	-	(16,375)	-
㈜모두스테이(*2)	3,241,975	-	-	900,000	-	14,647	4,156,622
㈜자유투어	1,525,601	-	-	-	(1,480,874)	(44,727)	-
㈜모두투어자기관리&cr; 부동산투자회사	18,566,510	-	-	-	-	-	18,566,510
MODE HOTEL & REALTY&cr; LIMITED COMPANY	-	-	-	-	-	-	-
MODETOUR JAPAN INC(*1)	-	-	-	75,508	-	-	75,508
소 계	25,849,283	-	-	75,508	(1,744,606)	(159,779)	24,020,406
<관계기업투자>
㈜투어테인먼트	405,000	-	-	-	-	-	405,000
호텔앤에어닷컴㈜	5,000,000	-	-	-	-	-	5,000,000
㈜서울호텔관광전문학교	-	-	-	-	-	-	-
MODETOUR (BEIJING)&cr; CO.,LTD	414,840	-	-	-	-	-	414,840
MODETOUR JAPAN INC(*1)	75,508	-	-	(75,508)	-	-	-
MODETOUR NETWORK UK LTD	52,934	-	-	-	-	-	52,934
MODETOUR FRANCO	-	-	-	-	-	-	-
MODETOUR NETWORK SPAIN S.L	4,002	-	-	-	-	-	4,002
MODETOUR HONG KONG LTD	-	72,395	-	-	-	-	72,395
소 계	5,952,284	72,395	-	(75,508)	-	-	5,949,171
합 계	31,801,567	72,395	-	-	(1,744,606)	(159,779)	29,969,577

&cr;(*1) 상기 대체된 내역은 전기까지는 소규모회사로서 관계기업투자로 분류하였으나, 당기 중 매출성장에 따른 사업규모 확대로 종속기업투자로 대체하였습니다.&cr;&cr;(*2) 상기 대체된 내역은 당기 중 ㈜모두스테이가 ㈜모두관광개발을 합병함에 따라 대체된 것입니다.&cr;

<전기>

(단위: 천원)

구 분	당기초	취득	처분	대체(*1)	손상차손	금융보증	전기말
<종속기업투자>
㈜모두투어인터내셔널	75,998	1,000,000	-	-	(1,000,000)	301,058	377,056
㈜크루즈인터내셔널	1,221,766	-	-	-	-	-	1,221,766
㈜모두관광개발	941,013	-	-	-	-	(24,638)	916,375
㈜서울호텔관광전문학교	-	-	-	-	-	-	-
㈜모두스테이	2,874,805	-	-	-	-	367,170	3,241,975
㈜자유투어	1,502,988	-	-	-	-	22,613	1,525,601
㈜모두투어자기관리&cr; 부동산투자회사(*1)	-	-	-	18,566,510	-	-	18,566,510
MODE HOTEL & REALTY&cr; LIMITED COMPANY	126,718	-	-	-	(126,718)	-	-
소 계	6,743,288	1,000,000	-	18,566,510	(1,126,718)	666,203	25,849,283
<관계기업투자>
㈜투어테인먼트	405,000	-	-	-	-	-	405,000
호텔앤에어닷컴㈜	5,000,000	-	-	-	-	-	5,000,000
MODETOUR (BEIJING)&cr; CO.,LTD	414,840	-	-	-	-	-	414,840
MODETOUR JAPAN INC	75,508	-	-	-	-	-	75,508
㈜모두투어자기관리&cr; 부동산투자회사(*)	12,626,731	6,020,452	-	(18,566,510)	-	(80,673)	-
MODETOUR NETWORK UK LTD	52,934	-	-	-	-	-	52,934
MODETOUR FRANCO	-	-	-	-	-	-	-
MODETOUR NETWORK&cr; SPAIN S.L	-	4,002	-	-	-	-	4,002
소 계	18,575,013	6,024,454	-	(18,566,510)	-	(80,673)	5,952,284
합 계	25,318,301	7,024,454	-	-	(1,126,718)	585,530	31,801,567

&cr; ( *) 상기 대체된 내역은 전기 중 지배력을 획득함에 따라 관계기업에서 종속기업으로 대체하였습니다. &cr;

(4) 종속기업 및 관계기업 요약재무정보

(단위: 천원)

구분	당기				전기
	당기말		당기		전기말		전기
	자산총액	부채총액	매출액	당기순손익	자산총액	부채총액	매출액	당기순손익
<종속기업투자>
㈜모두투어인터내셔널	859,062	3,170,463	263,759	(551,569)	1,879,440	3,639,272	1,478,211	(735,888)
㈜크루즈인터내셔널	978,413	59,038	231,971	37,976	969,564	88,165	260,370	(136,588)
㈜모두관광개발	-	-	1,347,875	(676,291)	1,142,123	625,609	2,264,436	(507,979)
㈜서울호텔관광전문학교(*3)	-	-	2,014,077	(1,372,271)	1,307,900	3,323,859	3,327,980	(954,110)
㈜모두스테이	6,347,507	7,097,123	15,220,128	(2,338,728)	5,621,854	3,872,965	11,722,397	458,012
㈜자유투어	13,950,260	18,788,381	33,976,619	(3,988,259)	18,875,588	19,725,450	22,850,160	131,970
㈜모두투어자기관리&cr; 부동산투자회사(*1)	80,398,294	38,473,360	4,818,546	905,165	80,120,718	38,362,349	995,618	82,832
MODE HOTEL & REALTY&cr; LIMITED COMPANY	10,151,160	11,722,025	1,833,911	(525,503)	10,332,258	11,351,625	1,573,132	(436,752)
MODETOUR JAPAN INC(*2)	2,566,733	864,224	2,383,398	(45,054)	-	-	-	-
소 계	115,251,429	80,174,614	62,090,284	(8,554,534)	120,249,445	80,989,294	44,472,304	(2,098,503)
<관계기업투자>
㈜투어테인먼트	882,548	750,034	1,500,532	(387,880)	1,378,713	858,319	1,415,676	(84,991)
호텔앤에어닷컴㈜	17,148,570	7,027,173	2,012,773	319,019	28,448,567	18,569,295	2,367,616	(1,078,967)
㈜서울호텔관광전문학교(*3)	1,008,259	4,449,427	390,039	(52,937)	-	-	-	-
MODETOUR (BEIJING)&cr; CO.,LTD	1,701,251	956,268	11,724,457	(8,769)	1,437,854	680,173	8,325,151	(405,855)
MODETOUR JAPAN INC(*2)	-	-	-	-	2,701,497	1,063,728	2,472,421	1,077,420
㈜모두투어자기관리&cr; 부동산투자회사(*1)	-	-	-	-	-	-	3,225,916	516,668
MODETOUR NETWORK UK LTD	683,505	57,093	552,436	156,570	555,777	74,403	568,025	158,227
MODETOUR FRANCO	816,964	1,202,945	264,868	(82,675)	854,101	1,158,668	313,808	50,470
MODETOUR NETWORK&cr; SPAIN S.L	89,619	55,959	1,018,435	31,162	3,851	-	-	-
MODETOUR HONG KONG LTD	84,659	113,045	-	(100,268)	-	-	-	-
소 계	22,415,375	14,611,944	17,463,540	(125,778)	35,380,360	22,404,586	18,688,613	232,972
합 계	137,666,804	94,786,558	79,553,824	(8,680,312)	155,629,805	103,393,880	63,160,917	(1,865,531)

&cr;(*1) ㈜모두투어자기관리부동산투자회사는 전기 중 관계기업에서 종속기업으로 대체되었습니다.&cr;&cr;(*2) MODETOUR JAPAN INC은 전기까지는 소규모회사로서 관계기업투자로 분류하였으나, 당기 중 매출성장에 따른 사업규모가 확대한 바 종속기업투자로 대체하였습니다. &cr;

(*3) ㈜서울호텔관광전문학교는 일부 지분 및 경영권 양도로 당기에 종속기업에서 관계기업으로 지위가 변동되었습니다.

(4) 관계기업 및 종속기업투자의 시장성 있는 지분증권의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	당기	전기
㈜모두투어자기관리 부동산투자회사	10,296,000	12,837,000

&cr; (*) 상기 시장가격은 보고기간 종료일 현재 종가이며, 회사의 지분상당액입니다. &cr; &cr;

13. 유형자산&cr;&cr;(1) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr;

<당기>

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	기계장치	비품	차량운반구	합 계
기초 취득원가	4,520,768	7,351,055	478,036	9,808,114	185,016	22,342,989
기초 감가상각누계액	-	1,811,565	373,922	8,824,674	79,151	11,089,312
기초 순장부금액	4,520,768	5,539,490	104,114	983,440	105,865	11,253,677
취득	-	-	-	820,587	-	820,587
처분	-	-	-	3,857	-	3,857
감가상각비	-	2,728	-	750,520	56,244	809,492
대체(*)	(4,493,735)	(5,492,738)	(104,114)	-	-	(10,090,587)
기말 순장부금액	27,033	44,024	-	1,049,650	49,621	1,170,328
기말 취득원가	27,033	109,115	-	10,620,153	185,016	10,941,317
기말 감가상각누계액	-	65,091	-	9,570,503	135,395	9,770,989

&cr;(*) 상기 대체된 내역은 투자부동산으로 계정재분류되어 대체되었습니다.&cr;

<전기>

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	기계장치	비품	차량운반구	합 계
기초 취득원가	4,520,768	7,123,655	413,036	9,048,585	143,123	21,249,167
기초 감가상각누계액	-	1,441,191	283,180	8,129,108	134,127	9,987,606
기초 순장부금액	4,520,768	5,682,464	129,856	919,477	8,996	11,261,561
취득	-	227,400	65,000	759,529	127,575	1,179,504
처분	-	-	-	-	7,424	7,424
감가상각비	-	370,374	90,742	695,566	23,282	1,179,964
기말 순장부금액	4,520,768	5,539,490	104,114	983,440	105,865	11,253,677
기말 취득원가	4,520,768	7,351,055	478,036	9,808,114	185,016	22,342,989
기말 감가상각누계액	-	1,811,565	373,922	8,824,674	79,151	11,089,312

&cr;(3) 보고기간종료일 현 재 유형자산 등에 대 한 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류	부보자산	보험회사	부 보 액
화재보험 및 실화배상책임보험	집기비품	한화손해보험	17,290,000

&cr; 회사의 보유차량에 대하여 손해배상책임보험 및 자동차종합보험에 가입하고 있습니다.&cr;&cr;&cr;14. 투자부동산&cr;&cr;(1) 당기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	합 계
기초 취득원가	-	-	-	-
기초 감가상각누계액	-	-	-	-
기초 순장부금액	-	-	-	-
취득	-	507,600	64,182	571,782
처분	-	-	-	-
감가상각비	-	413,278	65,694	478,972
대체(*)	4,493,735	5,492,738	104,114	10,090,587
기말 순장부금액	4,493,735	5,587,060	102,602	10,183,397
기말 취득원가	4,493,735	7,749,540	542,218	12,785,493
기말 감가상각누계액	-	2,162,480	439,616	2,602,096

&cr;(*) 상기 대체된 내역은 유형자산에서 계정재분류되어 대체되었습니다.&cr;&cr;(2) 투자부동산의 공정가치 및 임대수익&cr;

투자부동산은 원가모형을 적용하고 있으며, 당기말 현재 투자부동산의 공정가치 및 당기 중 임대수익 및 운영비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	공정가치(*)	임대수익	운영비용
토지	4,493,735	2,959,768	600,000	519,747
건물	5,587,060	5,587,060
구축물	102,602	102,602
소 계	10,183,397	8,649,430	600,000	519,747

&cr;(*) 당기말 현재 투자부동산 중 토지는 공시지가, 건물과 구축물은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 산정하였습니다.&cr;&cr;

15. 무형자산 &cr;

(1) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동은 다음과 같습니다.&cr;

<당기>

(단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	대 체	상 각	당기말
취득원가 :
소프트웨어	2,516,765	135,678	-	-	2,652,443
소 계	2,516,765	135,678	-	-	2,652,443
상각누계액 :
소프트웨어	2,179,716	-	-	247,423	2,427,139
소 계	2,179,716	-	-	247,423	2,427,139
순장부금액 :
소프트웨어	337,050	135,677	-	247,423	225,304
합 계	337,050	135,677	-	247,423	225,304

&cr;<전기>

(단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	대 체(*)	상 각	전기말
취득원가 :
소프트웨어	2,468,966	47,800	-	-	2,516,766
회원권	24,000	-	(24,000)	-	-
소 계	2,492,966	47,800	(24,000)	-	2,516,766
상각누계액 :
소프트웨어	1,820,713	-	-	359,003	2,179,716
소 계	1,820,713	-	-	359,003	2,179,716
순장부금액 :
소프트웨어	648,253	47,800	-	359,003	337,050
회원권	24,000	-	(24,000)	-	-
합 계	672,253	47,800	(24,000)	359,003	337,050

&cr; (*) 상기 대체된 내역은 회원권입회보증금으로 계정이 재분류 된것입니다.&cr; &cr;

16. 매입채무및기타채무 &cr;&cr;보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
미지급금	42,224,928	58,456,000
미지급비용	7,753,738	9,904,704
합 계	49,978,666	68,360,704

17. 기타유동부채&cr;

보고기간종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
예수금	1,360,058	1,534,387
부가세예수금	3,016,090	3,165,381
이연수익(*)	4,802,726	2,648,128
합 계	9,178,874	7,347,896

&cr; (*) 이연수익은 회사가 운영하는 고객충성제도와 관련된 것으로, 회사는 모두투어맴버스웹 회원으로 가입된 고객이 여행상품을 구매할 경우, 구매액의 일정률에 해당하는 금액을 미 래에 사용 가능한 포인트로 부여하고 있습니다.&cr; &cr;

18. 기타비유동금융부채&cr;

보고기간종료일 현재 기타비유동금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
영업예치금	1,983,000	1,968,400
임대보증금	110,000	110,000
합 계	2,093,000	2,078,400

19. 충당부채&cr;

보고기간종료일 현재 마일리지충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초금액	49,124	40,191
전입액	353,708	19,187
환입액	(20)	(218)
사용액	(211,156)	(10,035)
기말금액	191,656	49,124

&cr;

20. 자본&cr;

(1) 자본금 및 주식발행초과금

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
발행할주식의 총수	20,000,000 주	20,000,000 주
1주당 액면가액(원)	500 원	500 원
발행한 주식수	18,900,000 주	18,900,000 주
보통주자본금	9,450,000	9,450,000
주식발행초과금	24,591,405	24,591,405

&cr;(2) 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	일자	주식수(주)	자본금	주식발행초과금
전기초	2017.01.01	12,600,000	6,300,000	27,764,906
무상증자	2017.06.22	6,300,000	3,150,000	(3,173,501)
전기말	2017.12.31	18,900,000	9,450,000	24,591,405
당기말	2018.12.31	18,900,000	9,450,000	24,591,405

(3) 자기주식&cr;&cr;자사주식의 가격안정과 주식배당 및 무상증자시 발행한 단주의 처리를 위하여 기명식 보통주식을 취득하고 있으며, 향후 상법에 따라 처분할 예정이며, 당기 및 전기 중자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기		전 기
	주식수	금액	주식수	금액
기초	704,891	18,668,878	1,079,569	28,577,297
취득	273,779	6,778,061	3,322	97,628
처분	-	-	(378,000)	(10,006,047)
기말	978,670	25,446,939	704,891	18,668,878

&cr;(4) 이익잉여금&cr;

보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
법정준비금(*)	5,112,444	4,293,664
미처분이익잉여금	124,111,663	115,849,831
합 계	129,224,107	120,143,495

&cr;(*) 회사의 법정준비금은 사용이 제한된 이익잉여금인 이익준비금으로 회사는 상법상 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 주주총회의 결의에 의하여 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.&cr;

(5) 이익잉여금처분계산서&cr;

이익잉여금처분계산서
제30(당)기	2018년 01월 01일	부터	제29(전)기	2017년 01월 01일	부터
	2018년 12월 31일	까지		2017년 12월 31일	까지
처분예정일	2019년 03월 22일		처분확정일	2018년 03월 23일

주식회사 모두투어네트워크 (단위 : 천원)

과 목	제 30 (당)기		제 29 (전)기(*)
Ⅰ. 미처분이익잉여금		124,111,663		115,849,831
1. 전기이월미처분이익잉여금	106,843,252		91,241,816
2. 회계정책변경	-		348,031
3. 당기순이익	17,268,411		24,259,984
Ⅱ. 이익잉여금처분액		6,899,713		9,006,579
1. 이익준비금	627,247		818,780
2. 배당금	6,272,466		8,187,799
Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금		117,211,950		106,843,252

&cr;(*) 비교표시된 전기 이익잉여금처분계산서는 기업회계기준서 1109호 도입효과를 반영한 것으로 2018년 3월 23일에 처분확정된 이익잉여금처분계산서와는 차이가 있습니다.&cr;

(6) 배당금 &cr;&cr;당기 및 전기에 회사의 주주총회승인을 위해 제안된 배당금은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분	당 기	전 기
발행주식수	18,900,000	18,900,000
자기주식수	(978,670)	(704,891)
배당주식수	17,921,330	18,195,109
주당배당금	350	450
배당금	6,272,465,500	8,187,799,050
배당률	70.0%	90.0%

전기 배당금의 지급내역은 주주총회승인을 위하여 제안된 배당금의 내역과 동일합니다.&cr;

(7) 기타자본항목&cr;&cr;1) 보고기간종료일 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
자기주식처분이익	5,313,621	5,313,622
기타포괄손익-공정가치&cr;금융자산평가손익	94,064	313,357
합 계	5,407,685	5,626,979

&cr;2) 기타자본항목의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr;

<당기>

(단위: 천원)

구 분	기초	회계정책변경&cr;누적효과	증가	감소	법인세효과	기말
자기주식처분이익	5,313,622	-	-	-	-	5,313,622
기타포괄손익-공정가치&cr;금융자산평가손익	313,357	-	-	(281,145)	61,852	94,064
합 계	5,626,979	-	-	(281,145)	61,852	5,407,685

<전기>

(단위: 천원)

구 분	기초	회계정책변경&cr;누적효과	증가	감소	법인세효과	기말
자기주식처분이익	203,496	-	6,551,443	-	(1,441,317)	5,313,622
기타포괄손익-공정가치&cr;금융자산평가손익	147,259	361,630	-	(250,682)	55,150	313,357
합 계	350,755	361,630	6,551,443	(250,682)	(1,386,167)	5,626,979

21. 매출액&cr;&cr;당기 및 전기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
1. 항공권판매수수료수입	16,662,981	15,662,554
2. 해외여행알선수입	190,589,149	196,490,946
3. 항공권등판매수입	77,063,873	87,714,176
4. 기타알선수입	26,542,812	26,252,445
합 계	310,858,815	326,120,121

&cr;&cr; 22. 매 출원가 &cr;&cr; 당기 및 전기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당 기	전 기
항공권등 판매매출원가	68,425,304	75,870,554

&cr;

23. 비용의 성격별 분류 및 판매비와관리비&cr;

(1) 당기 및 전기 중 비용의 성격별 분류에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
재고자산의 변동	11,565,093	(13,845,272)
재고자산의 매입	56,860,212	89,715,827
종업원급여비용	64,015,063	63,478,132
감가상각비와 기타상각비	1,535,888	1,538,966
지급수수료	100,635,551	106,781,293
기타	55,001,970	44,635,607
합 계	289,613,777	292,304,553

(2) 당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	계정명	당 기	전 기
종업원급여비용	급여	56,120,781	55,506,673
	퇴직급여	4,902,353	5,291,013
	복리후생비	2,991,929	2,680,447
	소 계	64,015,063	63,478,132
감가상각비와&cr;기타상각비	감가상각비	809,492	1,179,964
	투자부동산상각비	478,972	-
	무형자산상각비	247,424	359,002
	소 계	1,535,888	1,538,966
지급수수료	지급수수료	100,635,551	106,781,293
기타판매비와관리비	여비교통비	910,328	920,957
	통신비	1,814,141	1,682,648
	교육훈련비	316,731	346,865
	수도광열비	380,033	337,716
	세금과공과	3,042,269	2,697,168
	협회비	62,546	73,253
	임차료	4,415,138	4,328,577
	보험료	1,504,379	1,597,491
	접대비	1,218,822	1,250,270
	광고선전비	23,966,376	20,029,834
	차량유지비	74,196	82,570
	도서인쇄비	885,174	490,913
	소모품비	638,921	626,900
	사무비	92,214	94,990
	도서구입비	6,955	8,424
	대손상각비	1,757,934	240,441
	판매장려금	13,558,595	9,803,975
	마일리지보상비용	353,708	19,187
	잡비	3,510	3,430
	소 계	55,001,970	44,635,607
합 계		221,188,473	216,434,000

24. 기타수익 및 기타비용&cr;

당기 및 전기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	계정명	당 기	전 기
기타수익	임대료	3,600	3,600
	유형자산처분이익	1,142	19,640
	대손충당금환입	-	903,182
	외환차익	1,028,390	526,800
	외화환산이익	811,691	699
	잡이익	2,224,109	1,068,559
소 계		4,068,932	2,522,480
기타비용	외화환산손실	9,942	2,277,521
	외환차손	627,214	704,058
	기부금	28,986	38,148
	기타의대손상각비	2,282,000	1,750,000
	잡손실	1,168,809	1,399,334
소 계		4,116,951	6,169,061

&cr; &cr;25. 금융손익&cr;&cr;(1) 당기 및 전기의 금융수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	계정명	당기	전기
금융수익	이자수익	3,356,918	2,435,134
	배당금수익	250,800	250,721
	금융보증부채환입	7,733	-
합 계		3,615,451	2,685,855

(2) 당기 및 전기의 금융비용 내역은 다음과 같습니다.&cr;

(단위: 천원)

구 분	계정명	당기	전기
금융비용	금융보증비용	360,169	-
합 계		360,169	-

&cr;&cr;26. 종속기업및관계기업투자손익&cr;

당기와 전기 중 종속기업및관계기업투자손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
종속기업투자주식손상차손	(1,744,606)	(1,126,718)
관계기업투자주식처분이익	5,060	-
종속기업및관계기업투자손익	(1,739,546)	(1,126,718)

&cr;&cr; 27. 법인세비용&cr;

(1) 당기와 전기의 법인세비용(수익)의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
당기법인세부담액	6,320,384	9,644,542
일시적차이로 인한 이연법인세 변동액(*)	(1,286,209)	(786,448)
자본에직접반영된법인세비용(**)	61,852	(1,386,167)
법인세추납액	348,318	(3,786)
법인세비용	5,444,345	7,468,141

(*) 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액

구 분	당기	전기
기말 이연법인세 자산	5,526,648	4,240,439
기초 이연법인세 자산	4,240,439	3,453,991
이연법인세자산의 변동	1,286,209	786,448

&cr; (**) 자본계정에 직접 부가되거나 차감된 법인세부담액과 이연법인세의 내역

구 분	당기			전기
	세전	직접반영	세후	세전	직접반영	세후
자기주식처분이익	-	-	-	(6,551,442)	(1,441,317)	(5,110,125)
기타포괄손익-공정가치&cr;금융자산평가손익	281,146	61,852	219,294	250,682	55,150	195,532
합 계	281,146	61,852	219,294	(6,300,760)	(1,386,167)	(4,914,593)

&cr; (2) 당기 및 전기 중 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	당기	전기
법인세비용차감전순손익	22,712,755	31,728,124
적용세율에 따른 세부담액	5,034,487	7,216,206
조정사항 :
비과세수익	(536,283)	(17,057)
비공제비용	262,347	311,215
세액공제	-	(260,988)
기타(법인세추납액 등)	683,794	218,765
법인세비용	5,444,345	7,468,141
유효세율	23.97%	23.54%

(3) 당기 및 전기 중 주요 일시적차이의 증감내역 및 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;<당기>

(단위: 천원)

계정과목	차감(가산)할 일시적 차이				인식한 이연법인세자산(부채)
	기초(*)	증가	감소	당기말	기초	당기말
마일리지충당부채	49,124	191,656	49,124	191,656	10,807	42,164
이연수익	2,648,128	4,802,726	2,648,128	4,802,726	582,588	1,056,600
종속기업투자주식	11,511,055	1,904,384	5,447,500	7,967,939	2,532,432	1,752,947
관계기업투자주식	35,931	2,451,375	-	2,487,306	7,905	547,207
기타포괄손익-공정가치&cr;금융자산	340,943	281,146	264,529	357,560	75,007	78,663
미수수익	(446,624)	(746,659)	(446,624)	(746,659)	(98,257)	(164,265)
감가상각비	48,101	111,179	-	159,280	7,356	35,042
투자부동산상각비	-	1,021,440	-	1,021,440	-	224,717
대손상각비	-	1,127,574	256,119	871,455	-	191,720
미지급비용	2,738,653	2,907,879	2,738,653	2,907,879	602,504	639,733
대손충당금	1,431,070	3,974,881	1,431,070	3,974,881	314,836	874,474
금융보증부채	933,007	352,436	159,778	1,125,665	205,261	247,646
합 계	19,289,388	18,380,017	12,548,277	25,121,128	4,240,439	5,526,648

&cr; <전기>

(단위: 천원)

계정과목	차감(가산)할 일시적 차이				인식한 이연법인세자산(부채)
	기초(*)	증가	감소	당기말	기초	당기말
마일리지충당부채	40,191	49,124	40,191	49,124	8,842	10,807
이연수익	938,625	2,648,128	938,625	2,648,128	206,497	582,588
종속기업투자주식	11,050,540	1,126,718	666,203	11,511,055	2,431,119	2,532,432
관계기업투자주식	(44,742)	-	(80,673)	35,931	(9,843)	7,905
기타포괄손익-공정가치&cr;금융자산	334,127	-	(6,816)	340,943	73,508	75,007
미수수익	(218,000)	(446,624)	(218,000)	(446,624)	(47,960)	(98,257)
감가상각비	17,158	16,583	305	33,436	3,775	7,356
미지급비용	2,566,492	2,738,653	2,566,492	2,738,653	564,628	602,504
대손충당금	668,090	1,431,070	668,090	1,431,070	146,980	314,836
금융보증부채	347,476	585,531	-	933,007	76,445	205,261
합 계	15,699,957	8,149,183	4,574,417	19,274,723	3,453,991	4,240,439

(*) 전기이월된 누적 일시적차이금액과 법인세 최종 신고분과의 차이내역이 조정된 이후의 금액입니다.&cr;&cr; (4) 보고기간종료일 현재 일시적차이의 법인세효과는 일시적차이의 소멸이 예상되는시기에 적용될 것으로 기대되는 세율을 적용하여 산정하였습니다.&cr;&cr;(5) 회사의 이연법인세자산과 이연법인세부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며 회사는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한권리를 가지고 있으므로 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 재무상태표에 표시하였습니다.

&cr;

28. 주당손익 &cr;&cr;(1) 기본주당순손익&cr;&cr;회사의 기본주당순이익은 보통주 1주에 대한 당기순이익을 계산한 것으로서 그 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주수)

내 역	당기	전기
당기순이익	17,268,410,091	24,259,983,596
보통주 당기순이익	17,268,410,091	24,259,983,596
가중평균유통보통주식수(*)	18,073,533	18,039,552
기본주당순이익	955	1,345

&cr; ( *) 당기 및 전기의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 일, 주)

구 분	당기말	전기말
기초발행주식수	18,900,000	18,900,000
자기주식 변동	(826,467)	(860,448)
가중평균유통보통주식수	18,073,533	18,039,552

(2) 희석주당손익&cr;&cr;회사는 당기 및 전기 중 보통주로 전환될 잠재적 보통주가 없으므로 희석주당손익은 기본주당순손익과 동일합니다.

&cr;

29. 특수관계자&cr;

(1) 특수관계자 범위&cr;

보고기간종료일 현재 ㈜모두투어인터내셔널, ㈜크루즈인터내셔널, ㈜모두스테이, (주)자유투어, ㈜모두투어자기관리부동산투자회사, MODE HOTEL & REALTY LIMITED COMPANY, MODETOUR JAPAN INC, MODETOUR FRANCO, MODETOUR NETWORK UK LTD, MODETOUR NETWORK SPAIN S.L, MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD, MODETOUR HONG KONG LTD은 회사와 지배종속 관계에 있으며, ㈜투어테인먼트 및 호텔앤에어닷컴㈜, ㈜서울호텔관광전문학교는 회사가 유의적인 영향력을 행사하는 회사입니다. &cr;

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다. &cr;

<당기>

(단위: 천원)

구분	회사명	매출 등	금융수익	매입 등
종속기업	㈜모두관광개발(*1)	400,000	-	3,500
	㈜서울호텔관광직업전문학교(*2)	34,650	89,728	-
	㈜모두스테이	200,000	-	144,302
	㈜자유투어	439,324	470,928	7,720
	㈜모두투어자기관리부동산투자회사	-	250,800	-
	MODE HOTEL & REALTY LIMITED COMPANY	-	751,912	-
	MODETOUR JAPAN INC(*3)	312,228	-	-
관계기업	㈜투어테인먼트	-	-	252
	호텔앤에어닷컴㈜	13,864	-	463,054
	㈜서울호텔관광직업전문학교(*2)	-	25,732	600
	MODETOUR FRANCO	-	3,581	-
합 계		1,551,410	1,592,681	619,428

(*1) 당기 중 ㈜모두관광개발은 ㈜모두스테이에 흡수합병되어 소멸되었습니다.&cr;&cr;(*2) 당기 중 일부 지분매각 및 경영권 양도로 종속기업에서 관계기업으로 대체되었었습니다.&cr;&cr;(*3) 당기 중 관계기업에서 종속기업으로 대체되었습니다.&cr;&cr; <전 기>

(단위: 천원)

구분	회사명	매출 등	금융수익	매입 등
종속기업	㈜모두관광개발	600,000	-	4,800
	㈜모두투어인터내셔널	-	19,760	-
	㈜크루즈인터내셔널	146,047	-	1,603
	㈜서울호텔관광직업전문학교	46,200	61,480	700
	㈜모두스테이	-	-	154,695
	㈜자유투어	953,125	581,008	38,849
	MODE HOTEL & REALTY LIMITED COMPANY	-	766,535	-
관계기업	호텔앤에어닷컴㈜	10,954	-	613,386
	㈜모두투어자기관리부동산투자회사(*)	-	250,721	-
	MODETOUR FRANCO	-	4,300	-
합 계		1,756,326	1,683,804	814,033

&cr;(*) 전기 중 관계기업에서 종속기업으로 대체되었습니다.&cr;

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.&cr;

<당기말>

(단위: 천원)

구분	회사명	매출채권(*1)	대여금(*2)	신주인수권부&cr;사채권	기타채권(*3)	매입채무	기타채무 등
종속기업	㈜크루즈인터내셔널	-	-	-	3,299	-	-
	㈜모두스테이	54,984	-	-	65,000	340	113,614
	㈜자유투어	914,006	2,400,000	4,640,194	69,273	2,555	-
	MODE HOTEL & REALTY&cr;LIMITED COMPANY	-	11,069,190	-	512,670	-	-
	MODETOUR JAPAN INC	-	-	-	25,606	766,119	-
관계기업	호텔앤에어닷컴㈜	1,898,333	-	-	-	104,727	-
	㈜서울호텔관광직업전문학교	-	3,380,000	-	-	-	-
	MODETOUR FRANCO	-	76,750	-	49,454	6,378	-
	MODETOUR NETWORK UK LTD	-	-	-	136,946	320,559	-
	MODETOUR NETWORK SPAIN S.L	-	-	-	-	88,541	-
	MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD	-	-	-	-	70,696	-
합 계		2,867,323	16,925,940	4,640,194	862,248	1,359,915	113,614

&cr;(*1) 당기말 현재 매출채권에 대해 34,476천원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.&cr;&cr;(*2) 당기말 현재 대여금과 관련하여 4,032,000천원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.&cr;&cr;(*3) 당기말 현재 미수금에 대해 1,251천원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.&cr;

<전기말>

(단위: 천원)

구분	회사명	매출채권(*1)	대여금(*2)	신주인수권부&cr;사채권	기타채권(*3)	매입채무	기타채무 등
종속기업	㈜모두관광개발	-	-	-	55,140	-	100,000
	㈜크루즈인터내셔널	-	-	-	15,156	-	-
	㈜서울호텔관광직업전문학교	-	1,750,000	-	24,584	-	-
	㈜모두스테이	61,500	-	-	-	-	12,148
	㈜자유투어	431,631	2,400,000	4,656,811	133,667	1,433	-
	MODE HOTEL & REALTY &cr;LIMITED COMPANY	-	10,606,860	-	613,571	-	-
관계기업	호텔앤에어닷컴㈜	-	-	-	6,377,522	288,633	-
	MODETOUR FRANCO	-	76,755	-	-	-	-
합 계		493,131	14,833,615	4,656,811	7,219,640	290,066	112,148

(*1) 전기말 현재 회사는 매출채권에 대해 1,828천원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.&cr;&cr;(*2) 전기말 현재 회사는 대여금에 대해 1,750,000천원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.&cr;&cr;(*3) 전기말 현재 회사는 미수금에 대해 578천의 대손충당금을 설정하고 있습니다.&cr; &cr;(4) 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 자금거래는 다음과 같습니다.&cr;

<당기>

(단위: 천원)

회사명	기초잔액	대여	회수	외화환산	기말잔액
MODETOUR FRANCO	76,755	-	-	(5)	76,750
㈜서울호텔관광직업전문학교	1,750,000	1,730,000	(100,000)	-	3,380,000
㈜자유투어	2,400,000	-	-	-	2,400,000
MODE HOTEL & REALTY &cr;LIMITED COMPANY	10,606,860	-	-	462,330	11,069,190
합 계	14,833,615	1,730,000	(100,000)	462,325	16,925,940

&cr; <전기>

(단위: 천원)

회사명	기초잔액	대여	회수	외화환산	기말잔액
㈜모두투어인터내셔널	1,200,000	400,000	(1,600,000)	-	-
MODETOUR FRANCO	126,760	-	(50,704)	699	76,755
㈜서울호텔관광전문학교	710,000	1,500,000	(460,000)	-	1,750,000
㈜자유투어	-	3,000,000	(600,000)	-	2,400,000
MODE HOTEL & REALTY&cr;LIMITED COMPANY	11,964,150	-	-	(1,357,290)	10,606,860
합 계	14,000,910	4,900,000	(2,710,704)	(1,356,591)	14,833,615

(5) 특수관계자와의 담보 및 지급보증 내용&cr;&cr;1) 특수관계자에게 제공한 지급보증내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받은자	보증기간	보증금액	보증내용
(주)모두스테이	2014.09.19~2019.08.19	1,800,000	임대차계약 지급보증(*1)
	2015.01.19~2019.12.31	1,560,000	임대차계약 지급보증(*1)
	2018.03.02~2028.03.01	31,740,296	임대차계약 연대보증(*2)
	2017.09.28~2022.09.15	2,970,000	관광진흥기금대출금
	2018.02.27~2021.02.26	1,130,000	임대차계약 연대보증(*1)
	2018.03.02~2023.03.01	3,300,000	임대차계약 연대보증(*1)
	2018.05.16~2022.05.16	600,000	관광진흥기금대출금
	2018.11.15~2024.11.15	2,200,000	관광진흥기금대출금
(주)자유투어	2016.06.02~2020.05.15	1,200,000	관광진흥기금대출금
	2018.09.28~2019.09.30	4,000,000	IATA BSP&cr;발권담보 연대보증
	2018.11.01~2019.10.31	500,000	한국여행협회 기획여행업&cr;영업보증 연대보증
	2018.11.01~2019.10.31	1,000,000	한국여행협회 일반여행업&cr;영업보증 연대보증
(주)모두투어인터내셔널	2015.12.24~2019.12.15	1,200,000	관광진흥기금대출금
	2017.06.22~2022.06.15	2,200,000	관광진흥기금대출금

&cr;(*1) ㈜모두스테이는 ㈜모두투어자기관리부동산투자회사와 일정 금액을 연간 임대료로 최소보장하는 약정을 체결하였으며, 회사가 이에 대한 지급보증 및 연대보증을 제공하고 있습니다.

&cr; (*2) 회사는 2015년 11월 19일에 ㈜모두스테이(임차인)가 엠플러스자산운용㈜ 및 농협은행㈜(임대인)에게 부담하는 일체의 채무에 대하여 연대보증을 제공하는 책임임대차 계약을 체결하였습니다. 연대보증의무는 임대차개시일로부터 10년간 유효합니다.&cr;

2) 특수관계자에게 제공한 담보내용은 다음과 같으며, 제공받고 있는 담보는 없습니다.

(단위: 천원)

제공받은자	담보제공자산	보증금액	장부금액	제공처
㈜모두투어인터내셔널	장기금융상품	2,200,000	2,000,000	기업은행
㈜모두스테이	장기금융상품	5,170,000	4,912,500	국민은행
합 계		7,370,000	6,912,500

&cr; 3) 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자	보증금액	보증처	보증내용
대표이사	108,000	신한은행	계약이행

&cr; (6) 당기 중 주요 경영진에 대한 보상으로 급여 2,149,735천원(전기 1,911,356천원)을 당기 비용으로 계상하였으며, 임원에 대한 퇴직금은 지급하지 않는 것으로 약정하고 있어 당기에 계상될 확정급여채무는 없습니다. 상기 주요경영진은 실질적으로 회사의 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 모든 임원으로구성되어 있습니다.

&cr;&cr;30. 우발채무와 약정사항 &cr;&cr; (1) 제공받은 지급보증 내역&cr;&cr;가. 당기말 현재 회사는 유로철도 대금지급 등과 관련하여 국민은행으로부터 총한도 USD 140,000, 실행액 EUR 100,000의 포괄외화지급보증을 제공받고 있습니다.&cr;&cr;나. 당기말 현재 회사는 JR패스 뱅크개런티와 관련하여 국민은행으로부터 총한도 USD 100,000, 실행액 JPY 10,000,000의 포괄외화지급보증을 제공받고 있습니다.&cr;

다. 당기말 현재 회사는 계약이행과 관련하여 신한은행으로부터 총한도 31,780,000천원, 실행액 31,780,000천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.&cr;&cr;라. 당기말 현재 회사는 계약이행과 관련하여 대표이사로부터 108,000천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.&cr;&cr;마. 당기말 현재 회사는 계약이행과 관련하여 KEB하나은행으로부터 총한도 5,900,000천원, 실행액 5,900,000천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.&cr;&cr;바. 당기말 현재 회사는 계약이행과 관련한여 서울보증보험으로부터 5,999,151천원의 지급보증을 제공받고 있습니다. &cr;&cr;사. 당기말 현재 회사는 여행업 인허가 관련 한국관광협회중앙회로부터 2,210,000천원의 영업보증을 제공받고 있습니다.&cr;&cr; (2) 타인을 위한 지급보증 내역&cr;&cr;가. 당기말 현재 회사는 ㈜모두스테이의 임대차 계약에 대하여 3,360,000천원의 지급보증을 제공하고 있습니다.&cr;&cr;나. 당기말 현재 회사는 ㈜모두스테이의 임대차 계약에 대하여 36,170,296천원의 연대보증을 제공하고 있습니다.&cr;&cr;다. 당기말 현재 회사는 ㈜모두스테이의 관광진흥기금 대출에 대하여 5,170,000천원의 지급보증을 제공하고 있으며, 이 중 4,912,500천원에 대하여 장기금융상품을 담보로 제공하고 있습니다.&cr;

라. 당기말 현재 회사는 ㈜모두스테이의 관광진흥기금 대출에 대하여 600,000천원의 연대보증을 제공하고 있습니다.&cr; &cr;마. 당기말 현재 회사는 ㈜자유투어의 관광진흥기금 대출에 대하여 1,200,000천원의 지급보증을 제공하고 있습니다.&cr;

바. 당기말 현재 회사는 ㈜자유투어의 IATA BSP발권담보에 대하여 4,000,000천원의 연대보증을 제공하고 있습니다. &cr;&cr;사. 당기말 현재 회사는 ㈜자유투어의 한국여행협회 기획여행업 영업보증에 대하여 500,000천원의 연대보증을 제공하고 있습니다.&cr;&cr;아. 당기말 현재 회사는 ㈜자유투어의 한국여행협회 일반여행업 영업보증에 대하여 1,000,000천원의 연대보증을 제공하고 있습니다.&cr;&cr;자. 당기말 현재 회사는 ㈜모두투어인터네셔널의 관광진흥기금 대출에 대하여 3,400,000천원의 지급보증을 제공하고 있으며, 이 중 2,000,000천원에 대하여 장기금융상품을 담보로 제공하고 있습니다. &cr;&cr; (3) 소송사건&cr;&cr;당기말 현재 회사는 국내 소송사건(소송가액: 715,851천원)에 피소되어 계류중에 있으며, 이중 동부화재배상책임보험에서 지급 대상 소송 금액은 695,062천원, 회사 지급 대상 소송금액은 20,789천원입니다.&cr;&cr;회사는 상기 소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며, 회사의 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 아니할 것으로 예측하고 있습니다.&cr;

31. 현금흐름표 &cr;&cr;(1) 재무상태표의 현금및현금성자산과 현금흐름표상의 현금및현금성자산은 동일합니다.&cr;&cr; ( 2) 당기와 전기 중 현금흐름표에 포함되지 않은 주요 비현금 투자활동거래와 비현금재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	당기	전기
주식발행초과금 재원 무상증자	-	3,150,000
종속기업 지급보증(금융보증부채)	(159,778)	585,530

&cr;

32. 재무제표 승인&cr;&cr; 동 재무제표는 2019년 2월 28일 자 이 사회 에서 발행 승인되 었으며, 2019년 3월 22일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

&cr; 가. 대손충당금 설정현황&cr; 1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위:천원,%)

구 분	계정과목		채권 총액	대손충당금	대손충당금
					설정률(%)
제30기	유동	매출채권	25,797,310	843,321	3.27
		미수금	4,270,860	613,348	14.36
		선급금	3,288,554	381,540	11.60
		단기대여금	7,256,750	3,380,000	46.58
		기타	707,769	-	0.00
		소계	41,321,243	5,218,209	12.63
	비유동	미수금	2,611,609	2,004,109	76.74
		장기대여금	380,900	-	0.00
		기타	5,999,157	-	0.00
		소계	8,991,666	2,004,109	22.29
	합 계		50,312,909	7,222,317	14.35
제29기	유동	매출채권	45,146,795	501,133	1.11
		미수금	3,259,749	1,471,828	45.15
		선급금	5,641,669	2,420,576	42.91
		단기대여금	3,876,755	-	0.00
		기타	465,335	-	0.00
		소계	58,390,303	4,393,537	7.52
	비유동	미수금	3,933,209	3,325,709	84.55
		장기대여금	7,356,022	6,975,122	94.82
		기타	18,285,487	12,704,364	69.48
		소계	29,574,718	23,005,195	77.79
	합 계		87,965,021	27,398,732	31.15
제28기	유동	매출채권	36,213,577	4,339,736	11.98
		미수금	8,779,254	1,359,571	15.49
		선급금	8,236,507	2,419,495	29.38
		단기대여금	4,344,210	380,772	8.77
		기타	476,568	41,254	8.66
		소계	58,050,116	8,540,828	14.71
	비유동	미수금	3,939,268	3,331,768	84.58
		장기대여금	6,639,350	6,639,350	100.00
		기타	17,467,946	12,668,111	72.52
		소계	28,046,565	22,639,229	80.72
	합 계		86,096,681	31,180,057	36.22

&cr;&cr;2) 매출채권관련 대손충당금 설정방침&cr;보고기간 종료일 현재 회사의 매출채권및기타채권의 약정회수기일기준 연령분석의 내역은 다음과 같습니다.&cr;회사는 매출채권 등 받을 채권 잔액의 회수가능성에 대하여 개별분석 및 과거의 대손경험률을 토대로 향후 예상되는 대손추정액을 기간별로 다음과 같이 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

(단위:천원)

구분	만기미도래	3개월이내	3~6개월	6~9개월	9~12개월	12개월 초과	합계
매출채권	16,566,295	7,115,029	733,684	625,803	69,442	687,057	25,797,310
대손충당금	-	55,851	34,177	40,157	51,774	661,363	843,321
대손설정률	0.00%	0.78%	4.66%	6.42%	74.56%	96.26%	3.27%
미수금	2,357,643	921,693	316,265	80,890	114,569	3,091,410	6,882,469
대손충당금	-	46,983	33,486	53,845	19,449	2,463,694	2,617,456
대손설정률	0.00%	5.10%	10.59%	66.57%	16.98%	79.69%	38.03%

(단위:천원)

구분	제30기	제29기	제28기
1. 기초 대손충당금 잔액합계	27,398,732	31,180,057	31,246,047
2. 순대손처리액(①－②±③)	-26,488,684	-4,050,006	-533,852
① 대손처리액(상각채권액)	-25,129,187	-4,050,006	-533,852
② 상각채권회수액	-	-	-
③ 기타증감액	-1,359,497	-	-
3. 대손상각비 계상(환입)액	6,312,269	268,681	467,862
4. 기말 대손충당금 잔액합계	7,222,317	27,398,732	31,180,057

&cr;3) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위:천원)

구 분		만기미도래	3개월이내	3~6개월	6~9개월	9~12개월	12개월 초과
금액	일반	16,566,295	7,115,029	733,684	625,803	69,442	687,057
	특수관계자	-	-	-	-	-	-
	계	16,566,295	7,115,029	733,684	625,803	69,442	687,057
구성비율		-	-	-	-	-	-

&cr;&cr; 나. 재고자산현황&cr; 1) 사업부문별 재고자산 보유내역(연결기준)

(단위:원)

사업부문	계정과목	제30기	제29기	제28기	비고
호텔사업	상품	24,911,852	22,796,763	36,374,284	-
	원재료	11,894,246	8,819,612	10,358,700	-
	저장품	150,990,189	108,088,454	70,632,005	-
	소 계	187,796,287	139,704,829	117,364,989	-
여행업	항공권	9,456,258,800	21,751,929,218	7,314,182,959	-
	입장권	1,264,769,230	3,062,415,214	1,431,077,378	-
	소계	10,721,028,030	24,814,344,432	8,745,260,337	-
합 계	상품	24,911,852	22,796,763	36,374,284	-
	원재료	11,894,246	8,819,612	10,358,700	-
	저장품	150,990,189	108,088,454	70,632,005	-
	항공권	9,456,258,800	21,751,929,218	7,314,182,959	-
	입장권	1,264,769,230	3,062,415,214	1,431,077,378	-
	합 계	10,908,824,317	24,954,049,261	8,862,625,326	-
총자산대비 재고자산 구성비율(%)&cr; [재고자산합계÷기말자산총계×100]		3.26	7.12	4.12	-
재고자산회전율(회수)&cr; [연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]		6.47	5.59	-	(주1)

(주1) 제30기 회계연도 부터 K-IFRS 제1115호가 도입되어 회계기준이 변경됨에 따라 새로운 회계기준이 소급적용 되지 않은 제28기의 재고자산회전율(회수)은 회계기준 불일치로 인해 기재하지 않았습니다.

2) 재고자산의 실사내역 등

가) 실사일자 : 2019. 01. 03

나) 실사방법 : 회사 자체적으로 실사 (내부 감사)

다) 장기체화재고 등 현황재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하 고 있습니다. 원가는 미착품을 제외하고는 이동평균법에 따라 결정하고 있습니다. 재고자산 의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기 타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예 상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다. 실사과정에서 장기체화재고, 진부화 재고 또는 손상재고는 없는 것으로 판명되었습니다.

&cr;

◆click◆『진행률적용 수주계약 현황』 삽입 11011#*진행률적용수주계약현황*.dsl

다. 채무증권 발행실적 등&cr; 1) 채무증권 발행실적

2018년 12월 31일(단위 : 백만원, %)

(기준일 : )

㈜자유투어회사채사모2015.05.21 1,198 2.0%(2.5%)-2020.05.21일부상환-㈜자유투어회사채사모2015.06.19 1,200 2.0%(2.5%)-2020.06.19전액상환-㈜모두투어자기관리부동산투자회사회사채사모2018.09.20 17,176 3M Libor + 1.00%-2021.09.23미상환-19,574 ----

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면&cr;총액	이자율	평가등급&cr;(평가기관)	만기일	상환&cr;여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

*종속기업인 ㈜자유투어가 발행한 제5회 신주인수권부사채 중 지배기업인 ㈜모두투어네트워크가 4,800,000천원(발행가액 기준)을 취득하였습니다.

*전기 중 제5회 신주인수권부사채 중 14,000천원 및 4,000천원의 사채권자가 신주인수권을 행사하였으며, 동 사채로 대용납입 하였습니다.

*전기 중 제6회 신주인수권부사채 전액을 조기상환하였습니다.

*당기 중 종속기업인 ㈜모두투어자기관리부동산투자회사가 사채 USD15,200,000 을 발행하였습니다.

◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11011#*사채관리계약주요내용.dsl

2) 기업어음증권 미상환 잔액

2018년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

---------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과&cr;30일이하	30일초과&cr;90일이하	90일초과&cr;180일이하	180일초과&cr;1년이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

&cr; 3) 전자단기사채 미상환 잔액

2018년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과&cr;30일이하	30일초과&cr;90일이하	90일초과&cr;180일이하	180일초과&cr;1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

4) 회 사채 미상환 잔액

2018년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

- - - - - - - - - 364 17,176 - - - - 17,540 - 364 17,176 - - - - 17,540

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년초과&cr;4년이하	4년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

&cr; 5) 신종자본증권 미상환 잔액

2018년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과&cr;15년이하	15년초과&cr;20년이하	20년초과&cr;30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

&cr; 6) 조건부자본증권 미상환 잔액

2108년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년초과&cr;4년이하	4년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과&cr;20년이하	20년초과&cr;30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항&cr; 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. &cr;또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련되 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. &cr;결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; 2. 개요&cr; 2018년 국내 여행시장은 크고 작은 대내외적인 악재 속에서 전년대비 성장성이 다소 둔화되었습니다. 그러나 저비용항공사를 중심으로 한 항공 공급증가, 베이비부머로 대표되는 은퇴세대의 여행시장 유입, 일과 삶의 균형을 중시하는 성향 확산, 여행 경험의 축적 등의 경향은 지속되고 있습니다. 이 결과, 2018년승무원을 제외한 전체 출국자는 전년대비 8.4% 증가한 약 2,693만명을 기록하였습니다. 이와같은 이유로 출국자 수는 2019년에도 꾸준히 증가 할 것으로 예상 됩니다.&cr;&cr;당사는 IT투자를 통해 고객접근성과 서비스 만족도를 높이고 상품구성의 다양성을 통해 경쟁력을 키우는 한편, 외적으로는 다양한 방향의 유통채널을 확대하고 마케팅을 통한 브랜드 경쟁력을 키우고 있습니다.

&cr;

3. 재무상태 및 영업실적&cr; 가. 재무상태

(단위: 원,%)

구 분	금 액
	제30기	제29기	증감률
자 산
Ⅰ. 유동자산	200,627,583,320	221,062,943,356	-9.2%
Ⅱ. 비유동자산	133,957,521,910	129,542,973,316	3.4%
자 산 총 계	334,585,105,230	350,605,916,672	-4.6%
부 채
Ⅰ. 유동부채	146,637,100,311	152,730,955,803	-4.0%
Ⅱ. 비유동부채	26,757,176,688	33,427,927,747	-20.0%
부 채 총 계	173,394,276,999	186,158,883,550	-6.9%
지배기업 소유주지분	133,349,150,185	136,231,207,644	-2.1%
자 본
Ⅰ. 자본금	9,450,000,000	9,450,000,000	0.0%
Ⅱ. 주식발행초과금	24,591,404,578	24,591,404,578	0.0%
Ⅲ. 자기주식	-25,446,939,341	-18,668,877,641	36.3%
Ⅳ. 이익잉여금	120,301,853,528	116,281,274,219	3.5%
Ⅴ. 기타자본항목	4,452,831,420	4,577,406,488	-2.7%
비지배지분	27,841,678,046	28,215,825,478	-1.3%
자 본 총 계	161,190,828,231	164,447,033,122	-2.0%
자 본 및 부 채 총 계	334,585,105,230	350,605,916,672	-4.6%

*상기 재무상태표는 연결기준으로 작성되었습니다.&cr; &cr; 2018년 말 기준 유동자산은 전년 대비 20,435 백만원 감소한 200,628 백만원으로 전기대비 9.2% 감소했습니다. 비유동자산은 전년대비 4,415 백만원 증가한 133,958 백만원으로 전기대비 3.4% 증가하였습니다.&cr; &cr;부채 총계는 전기 대비 6.9% 감소한 173,394 백만원이며 부채비율은 107.6%를 기록, 건실한 재무안정성을 유지하고 있다고 판단됩니다.&cr; &cr; 자본총계는 전년대비 2.0% 감소한 161,191 백만원 입니다. &cr;

나. 영업실적

(단위: 원, %)

과 목	제30기	제29기	증감률
Ⅰ. 수익	364,973,001,111	372,059,611,808	-1.9%
Ⅱ. 매출원가	86,979,218,524	94,461,453,414	-7.9%
Ⅲ. 매출총이익	277,993,782,587	277,598,158,394	0.1%
Ⅳ. 영업비용	261,383,067,284	243,655,548,563	7.3%
Ⅴ. 영업이익	16,610,715,303	33,942,609,831	-51.1%
Ⅵ. 기타손익 및 금융손익	-986,244,318	-2,189,284,416	-55.0%
Ⅶ. 종속기업및관계기업손익	134,783,741	2,971,919,324	-95.5%
Ⅷ. 법인세비용차감전순이익	15,759,254,726	34,725,244,739	-54.6%
Ⅸ. 법인세비용	5,602,005,479	8,877,874,144	-36.9%
Ⅹ. 당기순이익	12,178,268,867	24,893,260,477	-51.1%

*상기 영업실적표는 연결기준으로 작성되었습니다.&cr;*제29기는 K-IFRS 1115호에 따라 재작성 되었습니다.&cr; &cr; 모두투어네트워크외 종속회사들은 지난 해 해외여행송객인원 330만명을 기록하며, 시장점유율 12.2%를 기록했습니다. 인기 여행지역에서의 지속적인 자연재해로 인해매출액은 전기대비 1.9% 감소한 364,973 백만원, 영업이익은 51.1% 감소한 16,611 백만원, 당기순이익은 전기 대비 51.1% 감소한 12,178 백만원의 실적을 기록했습니다. 자세한 내용은 본 사업보고서 상의 'II. 사업의 내용의 나. 회사의 현황'과 첨부서류인'영업보고서'의 내용을 참조하시기 바랍니다. &cr; &cr; 4. 유동성 및 자금조달과 지출

(단위: 원, %)

구분	금액
	제30기	제29기	증감률
자 산
Ⅰ. 유동자산	200,627,583,320	221,062,943,356	-9.2%
현금및현금성자산	57,177,852,454	53,139,728,557	7.6%
단기금융상품	95,161,477,100	87,546,344,383	8.7%
Ⅱ. 비유동자산	133,957,521,910	129,542,973,316	3.4%
(2) 유형자산	100,568,554,189	100,152,047,455	0.4%
자 산 총 계	334,585,105,230	350,605,916,672	-4.6%
부 채
Ⅰ. 유동부채	146,637,100,311	152,730,955,803	-4.0%
Ⅱ. 비유동부채	26,757,176,688	33,427,927,747	-20.0%
부 채 총 계	173,394,276,999	186,158,883,550	-6.9%
자 본
자 본 총 계	161,190,828,231	164,447,033,122	-2.0%

*상기 영업실적표는 연결기준으로 작성되었습니다.&cr; &cr; 단기적 유동성을 나타내는 당사의 유동비율(유동자산/유동부채*100)은 2018년 &cr;136.8%로 유동부채 대비 100%이상의 유동자산을 보유하고 있습니다. 또한 유동자산 중 현금화에 소요되는 시간이 거의 없다고 판단되는 현금 및 현금성자산(당사는 단기금융상품 포함)의 유동자산 대비 비율로 나타내는 현금비율 또한 75.9%로 유동자산의 3분의 2이상이 현금 및 현금성 자산임을 알 수 있습니다 .&cr; &cr; 5. 부외거래&cr; - 해당사항 없습니다.&cr;&cr; 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항&cr; - 해당사항 없습니다.&cr;

V. 감사인의 감사의견 등

※ 회계감사인의 감사(검토)의견, 회계감사인과의 감사/비감사 용역 체결현황이 있을 경우&cr; 아래 『회계감사인의 감사의견』단위서식을 클릭하여 삽입하신 후 입력하세요. ◆click◆『회계감사인의 감사의견』 삽입 11011#*회계감사인의감사의견.dsl 25_회계감사인의감사의견

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

이촌회계법인은 2018년 12월 31일 현재의 재무상태표, 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 및 주석을 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다.

주식회사 모두투어네트워크의 2018년 12월 31일과 2017년 12월 31일 현재의 재무상태, 동일로 종료되는 양 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.

제30기(당기)이촌회계법인적정해당사항 없음제29기(전기)이촌회계법인적정해당사항 없음제28기(전전기)이촌회계법인적정해당사항 없음

사업연도 감사인 감사의견 감사보고서 특기사항

2. 감사용역 체결현황

(단위: 천원,시간)

제30기(당기)이촌회계법인반기 재무제표 검토, 별도 및 연결재무제표 감사, 내부회계관리제도 검토91,700 1,516 제29기(전기)이촌회계법인반기 재무제표 검토, 별도 및 연결재무제표 감사, 내부회계관리제도 검토87,000 1,395 제28기(전전기)이촌회계법인반기 재무제표 검토, 별도 및 연결재무제표 감사, 내부회계관리제도 검토79,400 1,234

사업연도 감사인 내 용 보수 총소요시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 천원)

제30기(당기)-----제29기(전기)-----제28기(전전기)-----

사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고

4. 회계감사인의 변경&cr; - 해당사항 없음.&cr; &cr; 5. 내부회계관리제도&cr;

가. 내부통제 유효성 감사&cr; 회계감사인은 2018년 12월말 기준으로 당사의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서를 검토하고 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.&cr; &cr; 나. 내부회계관리제도&cr; 회사의 경영자는 첨부된 내부회계관리제도 운영실태보고서에서 " 2018년 12월 31일 현재 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2018년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다"고 기술하고 있습니다. &cr;&cr; 다. 내부통제구조의 평가&cr; 2018년에는 외부감사인으로부터 내부회계관리제도 이외에 내부통제구조를&cr; 평가받은 경우가 존재하지 않았습니다. &cr; &cr;&cr;

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

&cr;가. 이사회 구성 개요

당기말 기준 당사의 이사회는 4명의 사내이사와 2명의 사외이사를 포함 총 6인의 이사로 구성되어있습 니다. 이사회의 의장은 정관 제37조에 의거 이사회 소집권자가 하도록 규정하고 있습니다. 이사의 이력 및 인적사항은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '임원의 현황'을 참조하시기 바랍니다.&cr; &cr; 나. 중요의결사항

회차	개최일자	의 안 내 용	가결&cr;여부	사내이사				사외이사
				우종웅	한옥민	유인태	우준열	이상호	황인수
				(출석률 &cr;: 100%)	(출석률 &cr;: 100%)	(출석률 &cr;: 100%)	(출석률 &cr;: 100%)	(출석률 &cr;: 100%)	(출석률 &cr;: 100%)
				찬반여부				찬반여부
1	2018년 02월 21일	동탄스타즈 보증보험 연대보증 지원의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2	2018년 02월 21일	울산스타즈 보증보험 연대보증 지원의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
3	2018년 02월 21일	㈜모두스테이 책임임대차 연대보증 임대인 변경 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
4	2018년 05월 03일	화성 동판 복합단지 개발에 따른 대여금 상환기일 연장의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
5	2018년 05월 10일	㈜모두관광개발 관광진흥기금 융자에 따른 연대보증 건 (근보증액 : 6억)	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	반대
6	2018년 06월 26일	자기주식 취득을 위한 신탁계약 체결에 관한 건 (신탁계약금액 : 50억)	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
7	2018년 07월 19일	㈜모두스테이_㈜모두관광개발 합병 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
8	2018년 08월 03일	㈜자유투어 대여금 연장의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
9	2018년 09월 14일	㈜자유투어 BSP 담보 및 여행업 인허가 보증보험 연대보증 지원의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
10	2018년 09월 17일	㈜모두관광개발 관광진흥기금 융자금 채무인계 관련 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
11	2018년 10월 11일	인도네시아 자카르타 비자신청센터 설립의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
12	2018년 10월 29일	㈜모두스테이 관광진흥개발기금 융자에 따른 당사 예금담보 지원의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
13	2018년 10월 29일	㈜서울호텔관광전문학교 긴급 운영자금 대여의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
14	2018년 11월 15일	㈜서울호텔관광전문학교 지분 매각의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
15	2018년 12월 24일	인도네시아 자카르타 비자신청센터 자본금 납입 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
16	2018년 12월 24일	인도네시아 자카르타 비자신청센터 운영자금 대여 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

&cr; 다. 이사의 독립성&cr; 이사 선임은 상법 등 관련 법령상의 절차를 준수하여 선출되고 있으며, 이사선출의 독립성에 관한 별도의 기준은 없습니다. 당사의 이사회는 총 6인 중 2인을 사외이사로 구성함으로써 독립성을 견지하고 있으며, 사외이사 선임은 이사회추천으로 엄격한 심사를 거친 후 주주총회에서 최종적으로 선임됩니다. 당사의 이사 현황은 다음과 같습니다.

성 명	선임배경	추천인	활동분야	회사와의 거래	최대주주와의 관계	임기	연임여부(횟수)
우종웅	사내이사(상근)	이사회	대표이사	없음	본인	3년	연임(9회)
한옥민	사내이사(상근)	이사회	사내이사	없음	특수관계인	3년	연임(5회)
유인태	사내이사(상근)	이사회	사내이사	없음	특수관계인	3년	초임
우준열	사내이사(상근)	이사회	사내이사	없음	특수관계인	3년	초임
이상호	사외이사(비상근)	이사회	사외이사	없음	관계없음	3년	연임(3회)
황인수	사외이사(비상근)	이사회	사외이사	없음	관계없음	3년	초임

&cr;

◆click◆『사외이사 교육실시 현황』 삽입 11011#*_사외이사_교육_*.dsl 40_02_사외이사_교육_미실시내역

라. 사외이사 교육 미실시 내역

외감법 개정 이전 교육 미실시

사외이사 교육 실시여부	사외이사 교육 미실시 사유
미실시

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 인적사항

성 명	주 요 경 력	비 고
이혁기	연세대학교 영문학과 졸업&cr;前, 대한항공 서울여객지점장&cr;前, 모두투어 사외이사	상근

&cr; 나. 감사의 독립성&cr; 당사는 본 보고서 제출일 현재 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 별도의 내부규정을 두고 있지는 않습니다. 그러나 상법 및 정관에 따라 독립적인 지위에서 이사의 직무집행을 충실히 감독하고 있으며, 필요 시 이사회 및 대표이사에게 자료 제출을 요구할 수 있습니다. &cr; &cr; 다. 감사의 주요활동내역

회 차	개최일자	의 안 내 용	찬반여부	비 고
1	2018년 02월 21일	동탄스타즈 보증보험 연대보증 지원의 건	찬성	-
2	2018년 02월 21일	울산스타즈 보증보험 연대보증 지원의 건	찬성	-
3	2018년 02월 21일	㈜모두스테이 책임임대차 연대보증 임대인 변경 승인의 건	찬성	-
4	2018년 05월 03일	화성 동판 복합단지 개발에 따른 대여금 상환기일 연장의 건	찬성	-
5	2018년 05월 10일	㈜모두관광개발 관광진흥기금 융자에 따른 연대보증 건 (근보증액 : 6억)	찬성	-
6	2018년 06월 26일	자기주식 취득을 위한 신탁계약 체결에 관한 건 (신탁계약금액 : 50억)	찬성	-
7	2018년 07월 19일	㈜모두스테이_㈜모두관광개발 합병 건	찬성	-
8	2018년 08월 03일	㈜자유투어 대여금 연장의 건	찬성	-
9	2018년 09월 14일	㈜자유투어 BSP 담보 및 여행업 인허가 보증보험 연대보증 지원의 건	찬성	-
10	2018년 09월 17일	㈜모두관광개발 관광진흥기금 융자금 채무인계 관련 건	찬성	-
11	2018년 10월 11일	인도네시아 자카르타 비자신청센터 설립의 건	찬성	-
12	2018년 10월 29일	㈜모두스테이 관광진흥개발기금 융자에 따른 당사 예금담보 지원의 건	찬성	-
13	2018년 10월 29일	㈜서울호텔관광전문학교 긴급 운영자금 대여의 건	찬성	-
14	2018년 11월 15일	㈜서울호텔관광전문학교 지분 매각의 건	찬성	-
15	2018년 12월 24일	인도네시아 자카르타 비자신청센터 자본금 납입 건	찬성	-
16	2018년 12월 24일	인도네시아 자카르타 비자신청센터 운영자금 대여 건	찬성	-

&cr;

◆click◆『감사위원회(감사) 교육실시 현황』 삽입 11011#*_감사*_교육_*.dsl 41_04_감사_교육_미실시내역

라. 감사 교육 미실시 내역

외감법 개정 이전 교육 미실시

감사 교육 실시여부	감사 교육 미실시 사유
미실시

◆click◆『감사위원회(감사) 지원조직 현황』 삽입 11011#*_감사*_지원조직_*.dsl 42_02_감사_지원조직_현황

마. 감사 지원조직 현황

법무감사팀5팀장 외(평균 16년)회사 경영활동에 대한 감사업무 지원IR팀3팀장 외(평균 5년)주주총회, 이사회 등 경영전반에 관한 감사업무 지원

부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역

◆click◆『준법지원인 지원조직 현황』 삽입 11011#*_준법지원인_지원조직_*.dsl 43_02_준법지원인_지원조직_해당사항없음 지원조직이 없는 경우에는 그 사실을 기재한다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

-해당사항 없음.&cr;

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

2018년 12월 31일(단위 : 주, %)

(기준일 : )

우종웅본인보통주2,053,75110.872,053,75110.87-한옥민특수관계인보통주394,3662.09394,3662.09-유인태특수관계인보통주8,0160.0410,1920.05장내매수우준열특수관계인보통주00.007,1860.04장내매수전상석특수관계인보통주19,0000.1019,0000.10-김민수특수관계인보통주14,7510.0814,5010.08장내매도이희성특수관계인보통주12,2900.0712,2900.07-김종원특수관계인보통주24,8220.1324,8220.13-이상구특수관계인보통주5,3530.035,6630.03장내매수조재광특수관계인보통주18,0470.1018,0470.10-박운택특수관계인보통주00.009,8390.05신규선임이윤호특수관계인보통주00.003,4610.02신규선임염경수특수관계인보통주7400.007400.00-이대혁특수관계인보통주00.009000.00신규선임정의식특수관계인보통주00.003,1000.02신규선임이혁기특수관계인보통주00.001,0000.01장내매수공병길특수관계인보통주58,9730.3158,9730.31-우준상특수관계인보통주1,2230.011,7230.01장내매수손호권특수관계인보통주288,1721.52280,4401.48장내매도김희철특수관계인보통주6,2210.036,2210.03-강기태특수관계인보통주6,9850.046,9850.04-양병선특수관계인보통주124,5640.6600.00임원퇴임보통주3,037,27416.072,933,20015.52-------

성 명	관 계	주식의&cr;종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
계

* 당기보고서의 기준일인 2018년 12월 31일 이후 부터 당 보고서 제출일까지 추가취득한 특수관계인은 유인태(1,000주), 우준열(1,846주), 염경수(410주) 입니다. 해당 주식을 포함한 2019년 1분기 중 취득한 주식은 2019년 1분기보고서 작성 시 반영 할 예정입니다.&cr;

가. 최대주주의 주요경력 및 개요

최대주주 성명	직위	주요경력(최근 5년간)
		기간	경력사항	겸임현황
우종웅	회장	1989.02.14~현재	(주)모두투어네트워크 대표이사	(주)호텔앤에어닷컴 비상근 이사

◆복수click가능◆『최대주주가 법인 또는 투자조합 등 단체인 경우』 삽입 11011#*최대주주가단체인경우.dsl ◆복수click가능◆『최대주주의 최대주주(최대출자자)가 법인 또는 단체인 경우』 삽입 11011#*최대주주의최대출자자가단체인경우.dsl ◆click◆『최대주주 변동내역』 삽입 11011#*최대주주변동내역.dsl

2. 주식 소유현황

2018년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

우종웅2,053,75110.87%KB자산운용(주)1,781,4819.43%136,4570.72%

구분	주주명	소유주식수	지분율	비고
5% 이상 주주	-
	(주1)
우리사주조합		-

(주1) KB자산운용(주)에서 공시한 주식등의대량보유상황보고서상 보고의무발생일을 기준으로 작성된 보유현황으로 본 보고서 작성 기준일 현재 주식 소유현황과 차이가 있을 수 있습니다. &cr; &cr;&cr; 3. 소액주주현황

◆click◆『소액주주현황』 삽입 11011#*소액주주현황.dsl 10_소액주주현황 2018년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

14,25199.9%10,559,87955.9%

구 분	주주		보유주식		비 고
	주주수	비율	주식수	비율
소액주주	(주1)

(주1) 최근 주주명부폐쇄일인 2018년 12월 31일자 기준입니다.

4. 주식사무

정관상 &cr;신주인수권의 내용	[정관 제 9조] &cr;① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. &cr;② 이 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회결의로 주주이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. &cr;1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165 조 의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 &cr;2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 &cr;3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우 &cr;4. 근로자복지기본법 제32조의2의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행 하는 경우 &cr;5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금 융기 관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 &cr;6. 주권을 신규 상장하거나 코스닥시장 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 &cr;7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판 매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 &cr;③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행 가격 등 은 이사회의 결의로 정한다. &cr;④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
결 산 일	12월 31일	정기주주총회	매 사업연도 종료 후 &cr;3개월 이내
주주명부폐쇄시기	[정관 제15조]&cr;① 이 회사는 매년 1월 1일부터 1월31일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.&cr;② 이 회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기 주 주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.&cr;③ 이 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회의 결의로 3월내로 정한날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. 이 경우 이사회 는 필요하다고 인정하는 때에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 이 경우 회사는 주주명부 폐쇄기간 또는 기준일의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.
주권의 종류	일주권, 오주권, 십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, &cr;일천주권 일만주권(8종)
명의개서대리인	KB국민은행&cr;(서울시 영등포구 여의도동 36-3 / 02-2073-8117)
주주의 특전	신주인수권	공고게재신문	서울경제신문

&cr; 5. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

(단위 : 원, 주 )

종 류			2018년&cr;7월	2018년&cr;8월	2018년&cr;9월	2018년&cr;10월	2018년&cr;11월	2018년&cr;12월
보통주	주가	최 고	27,900	26,050	25,150	25,450	27,450	25,900
		최 저	23,600	21,400	22,350	19,850	24,200	22,700
		평 균	25,732	22,268	23,921	23,069	25,586	24,134
	거래량	최고(일)	335,767	849,747	932,429	688,617	358,581	268,065
		최저(일)	91,517	112,143	139,684	113,548	125,025	60,500
		월 간	4,038,257	6,009,363	5,434,061	6,078,360	4,954,952	2,897,377

&cr;

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

2018년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

우종웅남1947년 02월회장등기임원상근경영총괄우석대학경제학 학사&cr; 모두투어네트워크 대표이사 회장2,053,751-본인 29.9 2019년 03월 26일한옥민남1959년 08월사장등기임원상근경영관리총괄경기대학교 관광전문대학원 석사&cr; 모두투어네트워크 사장394,366-특수관계인 29.8 2021년 03월 27일유인태남1959년 04월부사장등기임원상근CFO원광대학무역학 학사&cr; (주)크루즈인터내셔널 대표이사&cr; 모두투어네트워크 부사장 10,192-특수관계인 8.3 2020년 03월 24일우준열남1977년 02월상무등기임원상근전략마케팅본부&cr; 본부장경기대학교 관광전문대학원 석사&cr; 모두투어리츠 이사 (기타비상무)&cr; 모두투어네트워크 상무7,186-특수관계인 13.8 2020년 03월 24일공병길남1967년 01월상무미등기임원상근해외사업 추진청주대학교관광경영학 학사&cr; 모두투어네트워크 상무58,973-특수관계인 27.2 2019년 12월 31일전상석남1968년 12월상무미등기임원상근영업본부&cr; 본부장세종대학교대학원관광경영 석사&cr; 모두투어네트워크 상무19,000-특수관계인 24.7 2019년 12월 31일강경자여1966년 11월이사미등기임원상근경원관리부&cr; 부서장국민대학교경상학부 학사&cr; 모두투어네트워크 이사--특수관계인 12.4 2019년 12월 31일김민수남1969년 01월이사미등기임원상근재무관리부&cr; 부서장세종대학교대학원관광경영 석사&cr; 모두투어네트워크 이사14,501-특수관계인 25.6 2019년 12월 31일이상구남1972년 07월이사미등기임원상근고객서비스본부&cr; 본부장청주대학교관광경영학 학사&cr; 모두투어네트워크 이사5,663-특수관계인 23.2 2019년 12월 31일김현준남1969년 12월상무미등기임원상근IT본부&cr; 본부장한양대학교관광경영학 학사&cr; 모두투어네트워크 상무--특수관계인 15.7 2019년 12월 31일이승남1970년 07월이사미등기임원상근채널영업부문&cr; 부문장경희호텔전문대학호텔경영학 학사&cr; 모두투어네트워크 이사--특수관계인 16.2 2019년 12월 31일김종원남1970년 02월이사미등기임원상근테마사업부문&cr; 부문장계명대 관광경영학과 학사&cr; 모두투어네트워크 이사24,822-특수관계인 23.7 2019년 12월 31일이희성남1970년 03월이사미등기임원상근대리점영업부문&cr; 부문장동의대학교 전산통계과 학사&cr; 모두투어네트워크 이사12,290-특수관계인 23.7 2019년 12월 31일조재광남1970년 04월이사미등기임원상근상품호텔사업본부&cr; 본부장강원대학교 무역학과 학사&cr; 모두투어네트워크 이사18,047-특수관계인 22.2 2019년 12월 31일신광철남1970년 04월이사미등기임원상근MODE H&R&cr; 법인장부산대학 관광경영학과 학사&cr; 모두투어네트워크 이사--특수관계인 22.7 2019년 12월 31일염경수남1970년 04월이사미등기임원상근상품본부&cr; 본부장경기대학교 관광경영학과 학사&cr; 모두투어네트워크 이사740-특수관계인 21.7 2019년 12월 31일박운택남1971년 12월이사미등기임원상근유럽사업부문&cr; 부문장세종대학교 관광경영학과 학사&cr; 모두투어네트워크 이사9,839-특수관계인 22.2 2019년 12월 31일이대혁남1971년 05월이사미등기임원상근마케팅부문&cr; 부문장경기대학교 관광서비스학과 학사&cr; 모두투어네트워크 이사900-특수관계인 21.7 2019년 12월 31일이윤호남1971년 03월이사미등기임원상근일본사업부문&cr; 부문장경원대학교 관광경영학과 학사&cr; 모두투어네트워크 이사3,461-특수관계인 22.2 2019년 12월 31일정의식남1972년 07월이사미등기임원상근영업지원부문&cr; 부문장인하공업전문대학 관광학과 전문학사&cr; 모두투어네트워크 이사3,100-특수관계인 21.7 2019년 12월 31일이상호남1946년 09월사외이사등기임원비상근사외이사경희대학교 의과대학 석사&cr; 모두투어네트워크 사외이사--특수관계인 7.7 2020년 03월 25일황인수남1962년 08월사외이사등기임원비상근사외이사경기대학교 관광전문대학원 석사&cr; 모두투어네트워크 사외이사--특수관계인 0.8 2021년 03월 23일이혁기남1943년 02월감사등기임원상근감사연세대학교 영문학과 학사&cr; 모두투어네트워크 감사1,000-특수관계인 8.1 2020년 03월 24일

성명	성별	출생년월	직위	등기임원&cr;여부	상근&cr;여부	담당&cr;업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의&cr;관계	재직기간	임기&cr;만료일
								의결권&cr;있는 주식	의결권&cr;없는 주식

*우종웅 사내이사는 제30기 정기주주총회에서 재선임 되었습니다.&cr;*2019년 1월 1일부로 한옥민 사장은 부회장으로, 유인태 부사장은 사장으로 승진 하였습니다.&cr;

나. 직원 현황

2018년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

일반 및 국외 여행사업남64601316599.8932,42549-일반 및 국외 여행사업여443013565786.6322,38739-1,089014871,2378.4254,81244-

사업부문	성별	직 원 수					평 균&cr;근속연수	연간급여&cr;총 액	1인평균&cr;급여액	비고
		기간의&cr;정함이 없는&cr;근로자		기간제&cr;근로자		합 계
		전체	(단시간&cr;근로자)	전체	(단시간&cr;근로자)
합 계

* 직원 현황 표는 미등기임원을 포함하여 작성한다

다. 미등기임원 보수 현황

2018년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

16143189-

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원) 이사61,500(주1)감사130-

구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고

(주1) 사내등기이사 4명, 사외이사 2명&cr;

2) 보수지급금액

2)-1 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원) 7748107-

인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고

2)-2 유형별

(단위 : 백만원) 4722 181 -214 7 -----112 12 -

구 분	인원수	보수총액	1인당&cr;평균보수액	비고
등기이사&cr;(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
사외이사&cr;(감사위원회 위원 제외)
감사위원회 위원
감사

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원) --------

이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수

*이사 및 감사에게 지급한 개인별 보수가 5억원 미만으로 기업공시서식 작성기준 제9-2-1조에 따라 개인별 보수지급금액과 그 구체적인 산정기준 및 방법은 기재하지 않습니다.

◆click◆『보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황』 삽입 11011#*보수지급금액5억원개인별보수현황.dsl ◆click◆『주식매수선택권의 부여 및 행사현황』 삽입 11011#*주식매수선택권의부여및행사현황.dsl

IX. 계열회사 등에 관한 사항

&cr; 1. 해당 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭 &cr; - 모두투어네트워크&cr;&cr; 2. 계열회사간의 지배ㆍ종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도 &cr;

계통도(2018.12.31기준).jpg 계통도(2018.12.31기준)

&cr; 3. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

성명	회사	직책	상근여부
우종웅	㈜모두투어네트워크	대표이사	상근
	호텔앤에어닷컴㈜	사내이사	비상근
한옥민	㈜모두투어네트워크	사내이사	상근
	호텔앤에어닷컴㈜	사내이사	비상근
유인태	㈜모두투어네트워크	사내이사	상근
	㈜투어테인먼트	사내이사	비상근
	㈜크루즈인터내셔널	대표이사	비상근
	㈜서울호텔관광전문학교	사내이사	비상근
	㈜모두스테이	사외이사	비상근
	호텔앤에어닷컴㈜	사내이사	비상근
우준열	㈜모두투어네트워크	사내이사	상근
	㈜모두투어자기관리&cr; 부동산투자회사	기타비상무이사	비상근

*2018.12.31 기준&cr;

◆click◆『타법인출자 현황』 삽입 11011#*타법인출자현황.dsl 6_타법인출자현황

4. 타법인출자 현황

2018년 12월 31일(단위 : 천원, 천주, %)

(기준일 : )

㈜모두투어인터내셔널2008년 06월 10일인바운드진출1,000,000 110 95.81 377,056---377,056110 95.81 -859,062-551,569 ㈜크루즈인터내셔널2010년 05월 28일크루즈시장진출999,990 3,039 89.92 1,221,766---3,039 89.92 1,221,766979,13738,700 ㈜모두관광개발2012년 05월 23일호텔사업진출900,000 90 100.00 916,375-90-900,000-16,375- - ---676,291㈜모두스테이2014년 06월 19일호텔운용사업2,000,000 280 100.00 3,241,975-900,00014,647280 100.00 4,156,6226,012,293-2,673,941㈜모두투어자기관리부동산투자회사2014년 01월 10일호텔사업진출8,000,000 3,300 42.16 18,566,510---3,300 42.16 18,566,51080,398,294905,165㈜자유투어2015년 04월 23일유통채널확대6,300,000 12,000 79.81 1,525,601--1,480,874-44,72712,000 79.81 -13,950,260-3,988,259MODE HOTEL&REALTY Limited Company2016년 10월 13일호텔사업진출126,717 - 100.00 ----- 100.00 -10,151,160-525,503MODETOUR JAPAN INC.2013년 11월 05일해외지사설립75,508 1 100.00 75,508---1 100.00 75,5082,566,733-45,054호텔앤에어닷컴㈜2011년 07월 21일사업다각화12,000,000 1,000 50.00 5,000,000---1,000 50.00 5,000,00017,148,570319,019 ㈜투어테인먼트2006년 11월 06일사업다각화405,000 40 33.75 405,000---40 33.75 405,000882,548-387,880㈜서울호텔관광전문학교2014년 05월 12일교육사업3,900,000 920 100.00 --506--414 45.00 -1,008,259-1,425,208MODETOUR BEIJING CO.,LTD2011년 04월 11일해외지사설립414,840 - 100.00 414,840---- 100.00 414,8401,701,251-8,769MODETOUR NETWORK UK2007년 06월 07일해외지사설립27,855 30 100.00 52,934---30 100.00 52,934683,505156,570MODETOUR NETWORK FRANCO2008년 08월 26일해외지사설립12,801 - 100.00 ----- 100.00 -816,964-82,675MODETOUR NETWORK SPAIN S.L 2017년 10월 24일해외지사설립4,002 - 100.00 4,002---- 100.00 4,00289,61931,162MODETOUR HONG KONG LTD2018년 12월 24일해외지사설립72,395 - - -50072,395-500 100.00 72,39584,659-100,268㈜이젠투어2007년 07월 11일유통채널확대320,000 320 12.93 122,246---320 12.93 122,246961,326-137,125--31,923,813-----30,091,823138,293,640-9,151,926

법인명	최초취득일자	출자&cr;목적	최초취득금액	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			최근사업연도&cr;재무현황
				수량	지분율	장부&cr;가액	취득(처분)		평가&cr;손익	수량	지분율	장부&cr;가액	총자산	당기&cr;순손익
							수량	금액
합 계

※ 상기의 투자회사들은 ㈜모두투어자기관리부동산투자회사를 제외하고 모두 비상장회사입니다.

※ MODETOUR JAPAN INC.의 기초, 기말 잔액 수량은 0.7입니다.

※ 당기 중 MODETOUR JAPAN INC.는 사업규모의 증대로 연결대상에 포함되었습니다.

※ 당기 중 ㈜서울호텔관광전문학교의 지분 매각으로 지배력을 상실하여 연결대상에서 제외되었으며, 당기순손익은 2018년 온기의 순손익입니다.

※ ㈜모두관광개발의 당기순손익은 ㈜모두스테이와 합병 전까지의 순손익입니다.

※ 금융보증부채 계상을 평가손익에 반영하였습니다.

※ 전기 중 ㈜모두투어자기관리부동산투자회사의 지분을 추가 취득하여 연결대상에 포함되었으며, 지분율은 42.16%로 지분율이 50% 미만이나, 기타 주주구성 등을 고려한 결과 실질지배력을 보유하고 있다고 판단되어 연결대상에 포함하였습니다.

※ 전기 중 MODETOUR NETWORK SPAIN S.L의 지분을 신규 취득하였고, 지배력이 존재하나 소규모회사로서 관계기업투자로 분류하였습니다.

*위의 타법인출자 현황의 제29기(전기)는 K-IFRS 제1115호, 제1109호에 따라 재작성되었습니다.

&cr;&cr;&cr;

X. 이해관계자와의 거래내용

&cr; 1. 특수관계자&cr;

가. 특수관계자의 범위&cr;&cr; 보고기간종료일 현재 ㈜모두투어인터내셔널, ㈜크루즈인터내셔널, ㈜모두스테이, ㈜모두투어자기관리부동산투자회사, ㈜자유투어, MODE HOTEL & REALTY LIMITED COMPANY, MODETOUR JAPAN INC., MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD, MODETOUR NETWORK UK, MODETOUR NETWORK FRANCO, MODETOUR NETWORK SPAIN S.L, MODETOUR HONG KONG LTD, ㈜자유레저산업, ㈜로하스가든뷰티, ㈜자유인터내셔널 및 Mines Global Holidays Sdn Bhd, ㈜투어테인먼트, 호텔앤에어닷컴㈜, ㈜ 서울호텔관광전문학교 및 ㈜자유엔터테인먼트는 연결실체가 유의적인 영향력을 행사하는 회사입니다.&cr;&cr;또한, ㈜한스투어와 ㈜로하스파크피에프브이는 기타특수관계에 있는 회사입니다.&cr; &cr; 나. 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역&cr;

<당기>

(단위: 천원)

특수관계자 명칭	매출 등	금융수익	매입 등
㈜투어테인먼트	-	-	252
호텔앤에어닷컴㈜	13,864	-	796,718
MODETOUR NETWORK FRANCO	-	3,581	-
합 계	13,864	3,581	796,970

<전기>

(단위: 천원)

특수관계자 명칭	매출 등	금융수익	매입 등
㈜투어테인먼트	-	-	-
호텔앤에어닷컴㈜	10,954	-	613,386
MODETOUR NETWORK FRANCO	-	4,300	-
㈜자유레저산업	-	6,965	-
합 계	10,954	11,265	613,386

&cr; 다. 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역 &cr;

<당기말>

(단위: 천원)

특수관계자명	매출채권	기타채권 등	대여금	매입채무	기타채무 등
㈜투어테인먼트	-	19,551	-	-	-
호텔앤에어닷컴㈜	1,954,921	-	-		-
㈜서울호텔관광직업전문학교(*)	-	-	3,380,000		-
MODETOUR NETWORK FRANCO	-	-	76,750	-	-
㈜자유레저산업	-	60,334	380,900	-	4,500
㈜자유레저마케팅	-	373,500	-	-	-
합 계	1,954,921	453,385	3,837,650	-	4,500

&cr;(*) 대여금에 대해 3,380,000천원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.&cr;&cr; <전기말>

(단위: 천원)

특수관계자명	매출채권	기타채권 등	대여금	매입채무	기타채무 등
㈜투어테인먼트	-	74,551	-	-	-
호텔앤에어닷컴㈜	-	6,377,522	-	288,634	74,551
MODETOUR NETWORK FRANCO	-	-	76,755	-	-
㈜자유레저산업	-	60,334	380,900	-	4,500
㈜로하스가든뷰티	-		202,000	-	-
㈜자유엔터테인먼트	-	15,363	313,772	-	-
㈜자유인터내셔널	-	2,841	20,000	-	-
㈜한스투어	-		15,750	-	-
㈜로하스파크피에프브이	-	4,538,529	4,626,600	-	-
㈜로하스가든	-	9,000,000	-	-	-
㈜자유레저마케팅	-	373,500	-	-	-
합 계	-	20,442,640	5,635,777	288,634	79,051

&cr; 라. 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 자금거래&cr;

<당기>

(단위: 천원)

회사명	기초잔액	대여	회수	제각	외화환산	기말잔액
MODETOUR NETWORK FRANCO	76,755	-	-	-	(5)	76,750
㈜서울호텔관광전문학교	1,750,000	1,730,000	(100,000)	-	-	3,380,000
㈜자유투어	2,400,000	-	-	-	-	2,400,000
MODE HOTEL & REALTY LIMITED COMPANY	10,606,860	-	-	-	462,330	11,069,190
㈜자유레저산업	380,900	-	-	-	-	380,900
㈜로하스가든뷰티	202,000	-	-	(202,000)	-	-
㈜자유엔터테인먼트	313,772	-	-	(313,772)	-	-
㈜자유인터내셔널	20,000	-	-	(20,000)	-	-
㈜한스투어	15,750	-	-	(15,750)	-	-
(주)로하스파크피에프브이	4,626,600	-	-	(4,626,600)	-	-
합 계	20,392,637	1,730,000	(100,000)	(5,178,122)	462,325	17,306,840

<전기>

(단위: 천원)

회사명	기초잔액	대여	회수	제각	외화환산	기말잔액
㈜모두투어인터내셔널	1,200,000	400,000	(1,600,000)	-	-	-
MODETOUR NETWORK FRANCO	126,760	-	(50,704)	-	699	76,755
㈜서울호텔관광전문학교	710,000	1,500,000	(460,000)	-	-	1,750,000
㈜자유투어	-	3,000,000	(600,000)	-	-	2,400,000
MODE HOTEL & REALTY LIMITED COMPANY	11,964,150	-	-	-	(1,357,290)	10,606,860
㈜자유레저산업	380,900	-	-	-	-	380,900
㈜로하스가든뷰티	247,000	-	(45,000)	-	-	202,000
㈜자유엔터테인먼트	313,772	-	-	-	-	313,772
㈜자유인터내셔널	20,000	-	-	-	-	20,000
㈜한스투어	15,750	-	-	-	-	15,750
(주)로하스파크피에프브이	4,626,600	-	-	-	-	4,626,600
합 계	19,604,932	4,900,000	(2,755,704)	-	(1,356,591)	20,392,637

&cr; 마. 특수관계자와의 담보 및 지급보증 내용 &cr;

1) 특수관계자에게 제공한 지급보증 내용

(단위: 천원)

제공받은자	보증기간	보증금액	보증내용
(주)모두스테이	2014.09.19~2019.08.19	1,800,000	임대차계약 지급보증(*1)
	2015.01.19~2019.12.31	1,560,000	임대차계약 지급보증(*1)
	2018.03.02~2028.03.01	31,740,296	임대차계약 연대보증(*2)
	2017.09.28~2022.09.15	2,970,000	관광진흥기금대출금
	2018.02.27~2021.02.26	1,130,000	임대차계약 연대보증(*1)
	2018.03.02~2023.03.01	3,300,000	임대차계약 연대보증(*1)
	2018.05.16~2022.05.16	600,000	관광진흥기금대출금 지급보증
	2018.11.15~2024.11.15	2,200,000	관광진흥기금대출금
(주)자유투어	2016.06.02~2020.05.15	1,200,000	관광진흥기금대출금 지급보증
	2018.09.28~2019.09.30	4,000,000	IATA BSP발권담보 연대보증
	2018.11.01~2019.10.31	500,000	한국여행협회 기획여행업 영업보증 연대보증
	2018.11.01~2019.10.31	1,000,000	한국여행협회 일반여행업 영업보증 연대보증
(주)모두투어인터내셔널	2015.12.24~2019.12.15	1,200,000	관광진흥기금대출금 지급보증
	2017.06.22~2022.06.15	2,200,000	관광진흥기금대출금

&cr; (*1) (주)모두스테이는 (주)모두투어자기관리부동산투자회사와 일정 금액을 연간 임대료로 최소보장하는 약정을 체결하였으며, 지배기업인 (주)모두투어네트워크가 지급보증 및 연대보증을 제공하고 있습니다. &cr; &cr; (*2) 연결실체는 2015년 11월 19일에 종속회사인 ㈜모두스테이(임차인)가 엠플러스자산운용㈜ 및 농협은행㈜(임대인)에게 부담하는 일체의 채무에 대하여 연대보증을 제공하는 책임임대차 계약을 체결하였습니다. 연대보증의무는 임대차개시일로부터 10년간 유효합니다.&cr;

2) 특수관계자에게 제공한 담보내용(제공받고 있는 담보는 없습니다.)

(단위: 천원)

제공받은자	담보제공자산	보증금액	장부금액	제공처
(주)모두투어인터내셔널	장기금융상품	2,200,000	2,000,000	기업은행
(주)모두스테이	장기금융상품	5,170,000	4,912,500	국민은행
합 계		7,370,000	6,912,500

3) 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 내용

(단위: 천원)

특수관계자	보증금액	보증처	보증내용
대표이사	108,000	신한은행	계약이행

&cr; 바. 기타&cr; 당기 중 주요 경영진에 대한 보상으로 급여 2,149,735천원(전기 1,911,356천원)을 당기 비용으로 계상하였으며, 임원에 대한 퇴직금은 지급하지 않는 것으로 약정하고 있어 당기에 계상될 확정급여채무는 없습니다. 상기 주요경영진은 실질적으로 회사의 활동 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 모든 임원으로구성되어 있습니다.&cr;

*위의 [X.이해관계자와의 거래내용] 항목의 모든 재무정보 중 제29기(전기)는 K-IFRS 제1115호, 제1109호에 따라 재작성되었으며, 외부감사(또는 검토)를 받았습니다.

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황&cr; &cr; 가. 공시사항의 진행ㆍ변경 사항 &cr;- 해당사항 없음.&cr;&cr; 나. 주주총회 의사록 요약

주총일자	안 건	결 의 내 용
제30기&cr;주주총회&cr;(2019-03-22)	제1호 의안: 제 30기 (2018. 01. 01 ~ 2018. 12. 31)재무제표 승인의 건 &cr; 제2호 의안: 이사 선임의 건 &cr; 2-1호 의안: 사내이사 후보자 우종웅 (재선임) &cr; 제3호 의안: 이사 보수한도 승인의 건 &cr; 제4호 의안: 감사 보수한도 승인의 건&cr; 제5호 의안: 정관 일부 변경의 건&cr;5-1호 의안:「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」개정에 따른 내용 반영의 건&cr;5-2호 의안:「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령」제정에 따른 내용 반영의 건 5-3호 의안: 의미의 명확화를 위한 문구 정비의 건	원안대로 승인&cr; -&cr;원안대로 승인&cr;원안대로 승인&cr;원안대로 승인&cr;-&cr;원안대로 승인&cr;원안대로 승인&cr;원안대로 승인
제29기&cr;주주총회&cr;(2018-03-23)	제1호 의안: 제 29기 (2017. 01. 01 ~ 2017. 12. 31)재무제표 승인의 건 &cr; 제2호 의안: 이사 선임의 건 &cr; 2-1호 의안: 사내이사 후보자 한옥민 (재선임) &cr; 2-2호 의안: 사내이사 후보자 황인수 (신규 선임) &cr; 제3호 의안: 이사 보수한도 승인의 건 &cr; 제4호 의안: 감사 보수한도 승인의 건&cr; 제5호 의안: 정관변경의 건	원안대로 승인&cr; -&cr;원안대로 승인&cr;원안대로 승인&cr;원안대로 승인&cr;원안대로 승인&cr;부결
제28기&cr;주주총회&cr;(2017-03-24)	제1호 의안: 제 28기 (2016. 01. 01 ~ 2016. 12. 31)재무제표 승인의 건 &cr; 제2호 의안: 이사 선임의 건 &cr; 2-1호 의안: 사내이사 후보자 유인태 (신규 선임) &cr; 2-2호 의안: 사내이사 후보자 우준열 (신규 선임) &cr; 2-3호 의안: 사외이사 후보자 이상호 (재선임) &cr; 제3호 의안: 감사 선임의 건 &cr; 제4호 의안: 이사 보수한도 승인의 건 &cr; 제5호 의안: 감사 보수한도 승인의 건	원안대로 승인&cr;-&cr;원안대로 승인&cr;원안대로 승인&cr;원안대로 승인&cr;원안대로 승인&cr;원안대로 승인&cr;원안대로 승인

&cr;&cr; 2. 우발채무 등&cr; &cr; 가. 중요한 소송사건 &cr;&cr;1) 모두투어네트워크&cr;-해당사항 없음.&cr;&cr;2) 종속회사&cr;-해당사항 없음.&cr;&cr; 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황&cr; - 해당사항 없음.&cr; &cr; 다. 채무보증현황&cr; 1) (주)모두투어네트워크 지급보증 및 담보제공 현황

(단위:원)

채무자	회사와의 관계	채권자	채무금액	채무보증금액	채무보증 기간 &cr; (개시일~종료일)	채무보증조건
㈜자유투어	계열회사	신한은행	1,000,000,000	1,200,000,000	2016-06-02~2020-05-15	지급보증
		서울보증보험	4,000,000,000	4,000,000,000	2018-09-28~2019-09-30	연대보증
		서울보증보험	500,000,000	500,000,000	2018-11-01~2019-10-31	연대보증
		서울보증보험	1,000,000,000	1,000,000,000	2018-11-01~2019-10-31	연대보증
㈜모두스테이	계열회사	외환은행	1,500,000,000	1,800,000,000	2014-09-19~2019-08-19	지급보증
		신한은행	1,300,000,000	1,560,000,000	2015-01-19~2019-12-31	지급보증
		엠플러스자산운용 주식회사,농협은행	31,740,296,346	31,740,296,346	2018-03-02~2028-03-01	연대보증
		국민은행	2,812,500,000	2,970,000,000	2017-09-28~2022-09-15	담보제공
		서울보증보험	1,130,000,000	1,130,000,000	2018-02-27~2021-02-26	연대보증
		서울보증보험	3,300,000,000	3,300,000,000	2018-03-02~2023-03-01	연대보증
		신한은행	500,000,000	600,000,000	2018-05-16~2022-05-16	연대보증
		국민은행	2,100,000,000	2,200,000,000	2018-11-15~2024-11-15	담보제공
㈜모두투어인터내셔널	계열회사	신한은행	1,000,000,000	1,200,000,000	2015-12-24~2019-12-15	지급보증
		기업은행	2,000,000,000	2,200,000,000	2017-06-22~2022-06-15	담보제공

&cr; 2) ㈜ 모두 스테이 지급보증 및 담보제공 현황

(단위:원)

채무자	회사와의 관계	채권자	채무금액	채무보증금액	채무보증 기간 &cr; (개시일~종료일)	채무보증조건
㈜모두투어자기관리 부동산투자회사	계열회사	KEB하나은행	1,500,000,000	1,800,000,000	2014-09-19 ~ 2019-08-19	지급보증
㈜모두투어자기관리 부동산투자회사	계열회사	신한은행	1,300,000,000	1,560,000,000	2015-01-19 ~ 2019-12-31	지급보증
㈜모두투어자기관리 부동산투자회사	계열회사	서울보증보험	1,130,000,000	1,130,000,000	2018-02-27 ~ 2021-02-26	지급보증

&cr; 라. 채무인수약정 현황 &cr;-해당사항 없음.&cr;&cr; 마. 그 밖의 우발채무 등&cr;

1) 제공받은 지급보증 내역&cr;&cr;가) 당기말 현재 연결실체는 유로철도 대금지급 등과 관련하여 국민은행으로부터 총한도 USD140,000, 실행액 EUR 100,000의 포괄외화지급보증을 제공받고 있습니다.&cr; &cr;나) 당기말 현재 연결실체는 JR패스 뱅크개런티와 관련하여 국민은행으로부터 총한도 USD100,000, 실행액 JPY 10,000,000의 포괄외화지급보증을 제공받고 있습니다.&cr;

다) 당기말 현재 연결실체는 계약이행과 관련하여 신한은행으로부터 총한도 31,780,000천원, 실행액 31,780,000천원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, ㈜모두투어자기관리부동산투자회사와 ㈜모두스테이 간의 임대차계약에 대하여 1,300,000천원의 확정원화지급보증을 제공받고있습니다(주석 36참조).&cr;&cr;라) 당기말 현재 연결실체는 계약이행과 관련하여 대표이사로부터 108,000천원의 지급보증을 제공받고 있습니다. &cr;&cr;마) 당기말 현재 연결실체는 계약이행과 관련하여 KEB하나은행으로부터 총한도 5,900,000천원, 실행액 5,900,000천원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, ㈜모두투어자기관리부동산투자회사와 ㈜모두스테이 간의 임대차계약에 대하여 1,500,000천원의 확정원화지급보증을 제공받고있습니다.&cr; &cr; 바) 당기말 현재 연결실체는 계약이행과 관련한여 서울보증보험으로부터 17,683,352천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.&cr;&cr;사) 당기말 현재 연결실체는 여행업 인허가 관련 한국관광협회중앙회로부터 2,210,000천원의 영업보증을 제공받고 있습니다. &cr;&cr;아) 당기말 현재 ㈜모두투어자기관리부동산투자회사는 독산동호텔(가칭)부동산 매매계약 계약금 2,580,000천원에 대하여 (주)제이피홀딩스피에프브이로부터 예금근질권을 제공받고 있습니다.&cr;&cr;자) 당기말 현재 ㈜모두투어자기관리부동산투자회사는 변동금리부채권과 관련하여 신한은행으로부터 USD18,900,000의 외화지급보증을 제공받고 있습니다.&cr;&cr;&cr; 2) 타인을 위한 지급보증 내역&cr;&cr;가) 당기말 현재 연결실체는 ㈜모두스테이의 임대차 계약에 대하여 3,360,000천원의 지급보증을 제공하고 있습니다.&cr;

나) 당기말 현재 연결실체는 ㈜모두스테이의 임대차 계약에 대하여 36,170,296천원의 연대보증을 제공하고 있습니다.&cr;&cr;다) 당기말 현재 연결실체는 ㈜모두스테이의 관광진흥기금 대출에 대하여 5,170,000천원의 지급보증을 제공하고 있으며, 이 중 4,912,500천원에 대하여 장기금융상품을담보로 제공하고 있습니다.&cr;&cr;라) 당기말 현재 연결실체는 ㈜모두스테이의 관광진흥기금 대출에 대하여 600,000천원의 연대보증을 제공하고 있습니다.&cr;&cr;마) 당기말 현재 연결실체는 ㈜자유투어의 관광진흥기금 대출에 대하여 1,200,000천원의 지급보증을 제공하고 있습니다.&cr; &cr;바) 당기말 현재 연결실체는 ㈜자유투어의 IATA BSP발권담보에 대하여 4,000,000천원의 연대보증을 제공하고 있습니다.&cr;&cr;사) 당기말 현재 연결실체는 ㈜자유투어의 한국여행협회 기획여행업 영업보증에 대하여 500,000천원의 연대보증을 제공하고 있습니다.&cr;&cr;아) 당기말 현재 연결실체는 ㈜자유투어의 한국여행협회 일반여행업 영업보증에 대하여 1,000,000천원의 연대보증을 제공하고 있습니다.&cr;&cr;자) 당기말 현재 연결실체는 ㈜모두투어인터네셔널의 관광진흥기금 대출에 대하여 3,400,000천원의 지급보증을 제공하고 있으며, 이 중 2,000,000천원에 대하여 장기금융상품을 담보로 제공하고 있습니다.&cr;&cr;차) 당기말 현재 ㈜모두스테이는 ㈜모두투어자기관리부동산투자회사의 최소보장임대료에 대하여 3,930,000천원의 지급보증을 제공하고 있습니다. &cr;&cr;카) 당기말 현재 ㈜모두투어자기관리부동산투자회사는 KEB하나은행에 차입금과 관련하여 12,000,000천원의 담보제공 및 근저당권이 설정되어 있습니다.&cr;

타) 당기말 현재 ㈜모두투어자기관리부동산투자회사는 신한은행에 차입금과 관련하여 16,800,000천원의 담보제공 및 근저당권이 설정되어 있습니다.&cr;&cr;파) 당기말 현재 ㈜모두투어자기관리부동산투자회사는 STAZ Hotel 명동I, STAZ Hotel 명동∥의 화재보험관련하여 신한은행에 10,474,600천원의 질권이 설정되어 있습니다. &cr;&cr;하) 당기말 현재 ㈜모두투어자기관리부동산투자회사는 STAZ Hotel 동탄의 화재보험관련하여 KEB하나은행에 100,000천원의 질권이 설정되어 있습니다.&cr;&cr;거) 당기말 현재 ㈜모두투어자기관리부동산투자회사는 신한은행에 변동금리부채권과 관련하여 21,030,030천원의 담보제공 및 근저당권이 설정되어 있습니다.&cr;

3. 제재현황 등 그 밖의 사항 &cr;&cr; 가. 제재현황

당사는 2014년 7월 15일 코스닥시장공시규정 제27조 및 제32조에 의거, ‘유형자산취득 (종속회사의 주요경영사항) 2건 지연공시’로 인하여 벌점 2.0점을 부과 받은 바 있습니다. 이 와 관련하여 당사는 종속회사와의 업무 협력을 강화하고, 구성원 대상 교육을 진행하는 등 재발방지를 위한 지속적인 노력을 기울이고 있습니다.&cr;

◆click◆『신용보강 제공 현황』 삽입 11011#*신용보강제공현황.dsl ◆click◆『장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중』 삽입 11011#*장래매출채권유동화현황및채무비중.dsl ◆click◆『단기매매차익 미환수 현황』 삽입 11011#*단기매매차익미환수현황.dsl ◆click◆『공모자금의 사용내역』 삽입 11011#*공모자금의사용내역.dsl ◆click◆『사모자금의 사용내역』 삽입 11011#*사모자금의사용내역.dsl ◆click◆『합병등 전후의 재무사항 비교표』 삽입 11011#*합병등전후의재무사항비교표.dsl ◆click◆『보호예수 현황』 삽입 11011#*보호예수현황.dsl

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

-해당사항 없음.&cr;

2. 전문가와의 이해관계

-해당사항 없음.&cr;