사업보고서 3.9 (주)모두투어네트워크

C A 110111-0609771

정 정 신 고 (보고)

2022년 09월 08일

1. 정정대상 공시서류 : 제31기 사업보고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020년 3월 30일

3. 정정사유 : 종속기업의 여행수탁금(부채) 과소 계상으로 인한 연결재무제표 수정

4. 정정사항

4-1. 정정사항의 내역

연결실체는 2015년에 최초 지배력을 획득하여 연결범위에 포함된 ㈜자유투어의 재무상태표상 여행수탁금이 과소 계상된 오류를 발견하였고, 이러한 오류를 수정하기 위하여 여행수탁금, 이익잉여금, 비지배지분 및 무형자산손상차손을 수정하였습니다. 이러한 회계오류가 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하다고 판단하여, 2019년 12월 31일 및 2018년 12월 31일로 종료하는 보고기간의 연결재무제표를 재작성하였습니다.

4-2. 정정사항

항목	정정 전	정정 후
연결재무상태표	(주1)	(주1)
연결포괄손익계산서	(주2)	(주2)
연결자본변동표	(주3)	(주3)
연결현금흐름표	(주4)	(주4)
연결재무제표 주석	(주5)	(주5)

(주1) 연결재무상태표

(단위: 원)

과 목	정정 전		정정 후		차이
	2019년	2018년	2019년	2018년	2019년	2018년
I. 유동자산	203,684,839,620	200,627,583,320	203,684,839,620	200,627,583,320	-	-
II. 비유동자산	216,940,163,321	133,957,521,910	216,940,163,321	133,957,521,910	-	-
자 산 총 계	420,625,002,941	334,585,105,230	420,625,002,941	334,585,105,230	-	-
I. 유동부채	139,360,780,510	146,832,217,684	139,360,780,510	148,708,254,901	-	1,876,037,217
여행수탁금	58,571,583,029	52,013,724,579	58,571,583,029	53,889,761,796	-	1,876,037,217
II. 비유동부채	128,740,182,544	26,562,059,315	128,740,182,544	26,562,059,315	-	-
부 채 총 계	268,100,963,054	173,394,276,999	268,100,963,054	175,270,314,216	-	1,876,037,217
지배기업 소유주지분	124,108,195,791	133,349,150,185	124,108,195,791	131,848,320,411	-	(1,500,829,774)
I. 자본금	9,450,000,000	9,450,000,000	9,450,000,000	9,450,000,000	-	-
II. 주식발행초과금	24,591,404,578	24,591,404,578	24,591,404,578	24,591,404,578	-	-
III. 자기주식	(29,781,349,580)	(25,446,939,341)	(29,781,349,580)	(25,446,939,341)	-	-
IV. 이익잉여금	115,565,648,658	120,301,853,528	115,565,648,658	118,801,023,754	-	(1,500,829,774)
V. 기타자본항목	4,282,492,135	4,452,831,420	4,282,492,135	4,452,831,420	-	-
비지배지분	28,415,844,096	27,841,678,046	28,415,844,096	27,466,470,603	-	(375,207,443)
자 본 총 계	152,524,039,887	161,190,828,231	152,524,039,887	159,314,791,014	-	(1,876,037,217)
자 본 및 부 채 총 계	420,625,002,941	334,585,105,230	420,625,002,941	334,585,105,230	-	-

(주2) 연결포괄손익계산서

(단위: 원)

과 목	정정 전		정정 후		차이
	2019년	2018년	2019년	2018년	2019년	2018년
I. 수익	297,168,691,342	364,973,001,111	297,168,691,342	364,973,001,111	-	-
II. 매출원가	53,130,023,858	86,979,218,524	53,130,023,858	86,979,218,524	-	-
III. 매출총이익	244,038,667,484	277,993,782,587	244,038,667,484	277,993,782,587	-	-
IV. 영업비용	240,840,641,070	261,383,067,284	240,840,641,070	261,383,067,284	-	-
V. 영업이익	3,198,026,414	16,610,715,303	3,198,026,414	16,610,715,303	-	-
VI. 기타손익 및 금융손익	1,699,012,135	(986,244,318)	3,575,049,352	(986,244,318)	1,876,037,217	-
기타수익	7,352,759,302	5,093,549,882	7,352,759,302	5,093,549,882	-	-
기타비용	5,050,985,320	7,044,509,898	3,174,948,103	7,044,509,898	(1,876,037,217)	-
금융수익	3,097,405,275	2,359,881,981	3,097,405,275	2,359,881,981	-	-
금융비용	3,700,167,122	1,395,166,283	3,700,167,122	1,395,166,283	-	-
VII. 종속기업및관계기업손익	1,428,424,617	134,783,741	1,428,424,617	134,783,741	-	-
VIII. 법인세비용차감전순이익	6,325,463,166	15,759,254,726	8,201,500,383	15,759,254,726	1,876,037,217	-
IX. 법인세비용	4,054,930,412	5,602,005,479	4,054,930,412	5,602,005,479	-	-
X. 계속영업 당기순이익	2,270,532,754	10,157,249,247	4,146,569,971	10,157,249,247	1,876,037,217	-
XI. 중단영업 당기순이익	-	2,021,019,620	-	2,021,019,620	-	-
XII. 당기순이익	2,270,532,754	12,178,268,867	4,146,569,971	12,178,268,867	1,876,037,217	-
XIII. 당기순이익의 귀속
지배기업소유주지분	1,788,143,790	12,552,416,299	3,288,973,564	12,552,416,299	1,500,829,774	-
비지배지분	482,388,964	(374,147,432)	857,596,407	(374,147,432)	375,207,443	-
XIV. 기타포괄손익	(135,271,861)	(124,575,068)	(135,271,861)	(124,575,068)	-	-
XV. 총포괄이익	2,135,260,893	12,053,693,799	4,011,298,110	12,053,693,799	1,876,037,217	-
XVI. 총포괄이익의 귀속
지배기업소유주지분	1,771,373,473	12,427,841,231	3,272,203,247	12,427,841,231	1,500,829,774	-
비지배지분	363,887,420	(374,147,432)	739,094,863	(374,147,432)	375,207,443	-
XVII. 지배기업 소유주지분에 대한 주당이익
기본주및희석주당순이익	101	695	185	695	84	-

(주3) 연결자본변동표

(단위: 원)

구분	과 목	이익잉여금	지배기업소유주지분	비지배지분	총자본
정정 전	2018.01.01(전기초)	116,281,274,219	136,231,207,644	28,215,825,478	164,447,033,122
	2018.12.31(전기말)	120,301,853,528	133,349,150,185	27,841,678,046	161,190,828,231
	2019.01.01(당기초)	120,301,853,528	133,349,150,185	27,841,678,046	161,190,828,231
	당기순이익	1,788,143,790	1,788,143,790	482,388,964	2,270,532,754
	2019.12.31(당기말)	115,565,648,658	124,108,195,791	28,415,844,096	152,524,039,887
정정 후	2018.01.01(전기초)	114,780,444,445	134,730,377,870	27,840,618,035	162,570,995,905
	2018.12.31(전기말)	118,801,023,754	131,848,320,411	27,466,470,603	159,314,791,014
	2019.01.01(당기초)	118,801,023,754	131,848,320,411	27,466,470,603	159,314,791,014
	당기순이익	3,288,973,564	3,288,973,564	857,596,407	4,146,569,971
	2019.12.31(당기말)	115,565,648,658	124,108,195,791	28,415,844,096	152,524,039,887
차이	2018.01.01(전기초)	(1,500,829,774)	(1,500,829,774)	(375,207,443)	(1,876,037,217)
	2018.12.31(전기말)	(1,500,829,774)	(1,500,829,774)	(375,207,443)	(1,876,037,217)
	2019.01.01(당기초)	(1,500,829,774)	(1,500,829,774)	(375,207,443)	(1,876,037,217)
	당기순이익	1,500,829,774	1,500,829,774	375,207,443	1,876,037,217
	2019.12.31(당기말)	-	-	-	-

(주4) 연결현금흐름표

(단위: 원)

과 목	정정 전		정정 후		차이
	2019년	2018년	2019년	2018년	2019년	2018년
Ⅰ. 영업활동현금흐름	26,133,969,530	34,352,231,231	26,133,969,530	34,352,231,231	-	-
1. 영업에서창출된현금	28,627,761,738	42,184,350,306	28,627,761,738	42,184,350,306	-	-
가. 당기순이익	2,270,532,754	12,178,268,867	4,146,569,971	12,178,268,867	1,876,037,217	-
나. 가감:	16,152,430,578	11,827,800,166	14,276,393,361	11,827,800,166	(1,876,037,217)	-
잡손실	1,880,105,725	195,398	4,068,508	195,398	(1,876,037,217)	-
다. 자산ㆍ부채의 증감:	10,204,798,406	18,178,281,273	10,204,798,406	18,178,281,273	-	-
2. 이자수취	2,543,387,110	2,121,169,387	2,543,387,110	2,121,169,387	-	-
3. 배당금수취	5,420,111,946	171,436,577	5,420,111,946	171,436,577	-	-
4. 이자지급	(4,072,216,458)	(1,356,976,139)	(4,072,216,458)	(1,356,976,139)	-	-
5. 법인세의 납부	(6,385,074,806)	(8,767,748,900)	(6,385,074,806)	(8,767,748,900)	-	-
Ⅱ. 투자활동현금흐름	(36,161,666,578)	(18,231,988,180)	(36,161,666,578)	(18,231,988,180)	-	-
Ⅲ. 재무활동현금흐름	7,995,977,750	(12,774,580,118)	7,995,977,750	(12,774,580,118)	-	-
Ⅳ. 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(625,297,494)	692,460,964	(625,297,494)	692,460,964	-	-
Ⅴ. 현금및현금성자산의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)	(2,657,016,792)	4,038,123,897	(2,657,016,792)	4,038,123,897	-	-
Ⅵ. 연결기업의 변동	2,505,827,866	-	2,505,827,866	-	-	-
Ⅶ. 기초현금및현금성자산	57,177,852,454	53,139,728,557	57,177,852,454	53,139,728,557	-	-
Ⅷ. 기말현금및현금성자산	57,026,663,528	57,177,852,454	57,026,663,528	57,177,852,454	-	-

(주5) 연결재무제표 주석상기와 같은 수정사항으로 인하여 변동이 된 여행수탁금, 이익잉여금, 비지배지분 및무형자산손상차손 등 관련 주석 사항에 대하여 정정하여 재공시하였습니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인서.jpg 대표이사등의 확인서 사 업 보 고 서

(제 31 기)

2019년 01월 01일2019년 12월 31일

사업연도	부터
	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2020년 3월 30일

주권상장법인해당사항 없음

제출대상법인 유형 :

면제사유발생 :

회 사 명 :	(주) 모두투어네트워크
대 표 이 사 :	우 종 웅
본 점 소 재 지 :	서울시 중구 을지로 16
	(전 화)02-728-8000
	(홈페이지) http://www.modetour.com
작 성 책 임 자 :	(직 책) 본부장 (성 명) 우준열
	(전 화) 02-728-8090

목 차

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 확인서.jpg 대표이사 확인서

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 천원) (주)모두투어인터내셔널2008.06.11서울특별시 중구 을지로 16일반여행업908,070의결권의 과반수 소유X(주)크루즈인터내셔널2000.05.03서울특별시 중구 을지로 16일반여행 알선업1,025,311의결권의 과반수 소유X(주)모두스테이2014.06.20서울특별시 중구 충무로9길 20호텔위탁운영 및 대행업85,849,379의결권의 과반수 소유0(주)자유투어1994.11.07서울특별시 중구 남대문로 117일반여행업 및 임대업10,967,854의결권의 과반수 소유X㈜모두투어자기관리부동산투자회사2014.01.10서울특별시 중구 퇴계로 173부동산업 및 임대업108,831,170실질적 지배력 보유0MODE HOTEL & REALTY Limited Company2015.11.04119, 3/2 Street, Thuan Phuoc Ward, Hai Chau District, Danang City, Vietnam호텔업10,122,796의결권의 과반수 소유XMODETOUR JAPAN INC.2013.11.13OKANO B/D 2F, #2-41-12, KABUKICHO, SHINJUKU-GU, TOKYO, JAPAN여행알선업2,551,595의결권의 과반수 소유XMODETOUR (BEIJING) CO.,LTD2011.03.02Room 810,Ganglv B/D(Jiaowen-hotel),Wangjing, Chaoyang-qu, Beijing China여행알선업2,505,740의결권의 과반수 소유XPT KOREA VISA CENTER JAKARTA2018.12.11#5F(Fifth Floor) Lotte Shopping Avenue (Ciputra World 1), Jalan Prof. Dr Satrio Kav 3 & 5, Karet Kuningan, Setiabudi,Jakarta Selatan, Indonesia여행알선업 및 비자대행업3,375,476의결권의 과반수 소유X

상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부

1) 연결대상회사의 변동내용

MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD자산 및 매출액 규모의 증가PT KOREA VISA CENTER JAKARTA자산 및 매출액 규모의 증가----

구 분	자회사	사 유
신규연결
	연결제외

나. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

코스닥시장2005년 07월 26일해당사항 없음해당사항 없음

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등여부 특례상장 등적용법규

다. 회사의 법적·상업적 명칭 해당사의 명칭은 '주식회사 모두투어네트워크'이며 영문으로는 'MODETOUR NETWORK INC.' 라 표기합니다. 라. 설립일자 및 존속기간 해당사는 관광진흥법에 근거하여 일반여행알선업, 항공권 및 선표 발권 판매업 등을 영위할 목적으로 1989년 2월 14일에 설립되었습니다. 해당사는 2005년 7월 26일자로 코스닥시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다. 마. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소: 서울시 중구 을지로 16 백남빌딩전화번호: 02-728-8000홈페이지: http://www.modetour.com 바. 중소기업 해당여부 해당사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다. 사. 주요사업의 내용 해당사는 내국인 및 외국인들을 대상으로 국내외 기획여행상품과 항공권 등을 판매하고 있으며, 이에 관련되는 일련의 서비스를 제공하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다. 아. 신용평가에 관한 사항

기업신용평가등급	평가기관	재무결산기준	등급평가일	등급유효기간
e-3+	(주)나이스디앤비	2018.12.31	2019.05.30	2020.05.29

자. 계열회사에 관한 사항 해당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 기업집단에 속해있지 않습니다. 다만, 해당사가 출자한 타법인 내역은 본문 IX 의 '계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. 당기말 기준 해당사의 종속회사는 총 9개 이며 그 세부사항은 아래와 같습니다.

[(주)모두투어인터내셔널] (1) 회사의 법적·상업적 명칭해당사의 명칭은 '주식회사 모두투어인터내셔널'이며 영문으로는 'MODETOUR INTERNATIONAL Co,. Ltd.' 라 표기합니다.(2) 설립일자 및 존속기간해당사는 관광진흥법에 근거하여 일반여행업, 행사기획 등을 영위할 목적으로 2008년 6월 11일에 설립되었습니다.(3) 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지주소: 서울시 중구 을지로 16 백남빌딩전화번호: 02-3788-4800홈페이지: http://www.modetourint.com(4) 주요사업의 내용해당사는 외국인들을 대상으로 국내 기획여행상품과 호텔 숙박권 등을 판매하고 있으며, 이에 부수되는 일련의 서비스를 제공하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.(5) 계열회사에 관한 사항없음(6) 상장 여부비상장(7) 신용평가에 관한 사항없음 [(주)크루즈인터내셔널] (1) 회사의 법적·상업적 명칭해당사의 명칭은 '주식회사 크루즈인터내셔널'이며 영문으로는 'CRUISE INTERNATIONAL INC.' 라 표기합니다.(2) 설립일자 및 존속기간해당사는 관광진흥법에 근거하여 일반여행 알선업, 항공권 및 선표 발권 판매업 등을 영위할 목적으로 2000년 5월 3일에 설립되었습니다.(3) 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지주소: 서울시 중구 을지로 16 백남빌딩전화번호: 02-775-0100홈페이지: http://www.cruise.co.kr(4) 주요사업의 내용해당사는 해외 크루즈 선사의 한국판매권[GSA(Gerneral Sales Agent):2개, PSA(Preferred Sales Agent):2개, Preferred partner:4개]을 가지고 있으며, 내국인 및 외국인들을 대상으로 해외 크루즈 캐빈 및 크루즈 기획 상품 등을 판매하고 있으며, 이에 부수되는 일련의 서비스를 제공하고 있습니다.(5) 계열회사에 관한 사항없음(6) 상장 여부비상장(7) 신용평가에 관한 사항없음 [(주)모두스테이] (1) 회사의 법적·상업적 명칭해당사의 명칭은 '주식회사 모두스테이’이며 영문으로는 'MODESTAY INC.’라 표기합니다.(2) 설립일자 및 존속기간해당사는 호텔위탁운영 및 대행업을 영위할 목적으로 2014년 6월 20일에 설립되었습니다.(3) 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지주소: 서울시 중구 충무로 9길 20전화번호: 02-2020-4000홈페이지: http://www.stazhotel.com(4) 주요사업의 내용해당사는 ㈜모두투어네트워크 100% 지분의 자회사이며, 호텔을 위탁운영함으로써 수익을 창출 합니다. STAZ라는 브랜드를 통해 향후 30개 호텔을 위탁 운영할 계획입니다.(5) 계열회사에 관한 사항없음(6) 상장 여부비상장(7) 신용평가에 관한 사항없음 [(주)자유투어] (1) 회사의 법적·상업적 명칭해당사의 명칭은 '주식회사 자유투어'이며 영문으로는 'JaUTOUR Co., Ltd.' 라 표기합니다.(2) 설립일자 및 존속기간해당사는 관광진흥법에 근거하여 일반여행업, 임대업 등을 영위할 목적으로 1994년 11월 7일에 설립되었으며, 2001년 7월 발행주식을 한국증권선물거래소가 개설하는 코스닥증권시장에 상장한 주권상장법인이었으나 2013년 5월 1일 코스닥 상장폐지되었습니다. 해당사는 현재 2014년 7월 28일 수원지방법원으로부터 2014회합 42회생에 따라 회생절차개시결정을 받아 회생절차가 진행되어 2015년 5월 8일 회생절차 종결 판결을 받았습니다.(3) 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지주소: 서울특별시 중구 남대문로 117, 13층 (다동, 동아빌딩)전화번호: 02-3455-8888홈페이지: http://www.jautour.com(4) 주요사업의 내용해당사는 직접판매(대리점을 거치지 않고 고객과의 직접 판매)를 주요한 영업내용으로 삼고 있으며, 패키지 상품 판매가 매출의 상당부분을 차지하지만 기타 개별 자유여행상품 및 항공권 판매 등도 수행합니다. 기타 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.(5) 계열회사에 관한 사항없음(6) 상장 여부비상장(7) 신용평가에 관한 사항없음

[(주)모두투어자기관리부동산투자회사]

(1) 회사의 법적·상업적 명칭당사의 명칭은 '주식회사 모두투어자기관리부동산투자회사'라고 표기합니다. 또한 영문으로는 'MODE TOUR Real Estate Investment Trust Incorporated' 라고 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 (주)모두투어리츠 또는 MODETOUR REIT 라고 표기합니다.(2) 설립일자 및 존속기간당사는 부동산투자회사법에 근거하여 부동산업 및 임대업, 금융 및 보험업 등을 영위할 목적으로 2014년 1월 10일에 설립되었습니다. (3) 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지주소: 서울특별시 중구 퇴계로 173전화번호: 02-6253-5911홈페이지: http://www.modetourreit.com(4) 주요사업의 내용해당사는 부동산투자회사법에 따라 설립된 주식회사로 다수의 기관 및 개인투자자들로부터 자금을 확보하여 대상 부동산을 취득하고, 취득 부동산의 투자·운용(분양, 임대, 관리, 처분)을 통하여 투자자들에게 일정 수준 이상의 투자수익을 제공할 수 있도록 함으로써 부동산 직접투자로 인한 위험 회피가 가능하게 함을 목적으로 합니다.(5) 계열회사에 관한 사항없음(6) 상장 여부상장(7) 신용평가에 관한 사항없음 [MODE HOTEL & REALTY LIMITED COMPANY](1) 회사의 법적·상업적 명칭해당사의 명칭은 영문으로 'MODE HOTEL & REALTY LIMITED COMPANY' 라 표기합니다.(2) 설립일자 및 존속기간해당사는 해외 호텔운영을 목적으로 2016년 10월 13일에 인수하였습니다.(3) 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지주소: 119, 3/2 Street, Thuan Phuoc Ward, Hai Chau District, Danang City, Vietnam홈페이지: http://www.stayhotel.com.vn/(4) 주요사업의 내용해당사는 내국인 및 외국인들을 대상으로 호텔 객실 및 음식을 판매하고 있으며, 부대시설로는 스파 및 커피숍, 토속 기념품샵(잡화)을 갖추고 서비스 판매 사업을 하고 있습니다. ㈜모두스테이의 국내 브랜드인 STAZ의 해외브랜드화를 통해 향후 베트남 내의 호텔 위상을 높이고자 노력하고 있습니다.(5) 계열회사에 관한 사항없음(6) 상장 여부비상장(7) 신용평가에 관한 사항없음

[MODETOUR JAPAN INC.](1) 회사의 법적·상업적 명칭해당사의 명칭은 영문으로 'MODETOUR JAPAN INC.' 로 표기합니다.

(2) 설립일자 및 존속기간해당사는 여행업법에 근거한 여행업 및 각종 관련 부대사업 등을 영위할 목적으로 2013년 11월 13일에 설립되었으며, 회사법 및 그 외 기타법령에 의해 운영하고 있습니다.

(3) 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지주소: OKANO B/D 2F, #2-41-12, KABUKICHO, SHINJUKU-GU, TOKYO, JAPAN전화번호: 03-6265-9641홈페이지: 없음(4) 주요사업의 내용해당사는 일본 현지 여행객 예약대행업무(호텔 예약, 교통편 예약, 식사 예약, 티켓 판매 등)의 메인업무 및 일본 현지 여행객에 대한 현지 서비스 강화 및 편의 제공, 일본 현지 시장 확대에 따른 신사업 추진 및 수익원 확보를 목적으로 한 업무를 진행하고 있으며, 이에 부수되는 일련의 서비스를 제공하고 있습니다. (5) 계열회사에 관한 사항없음 (6) 상장 여부비상장(7) 신용평가에 관한 사항없음

[MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD] (1) 회사의 법적·상업적 명칭해당사의 명칭은 영문으로‘MODETOUR (BEIJING) CO.LTD' 로 표기합니다.

(2) 설립일자 및 존속기간해당사는 여행업법에 근거한 여행업 및 각종 관련 부대사업 등을 영위할 목적으로 2011년 03월 02일에 설립되었으며, 회사법 및 그 외 기타법령에 의해 운영하고 있습니다.

(3) 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

주소: (100102) Room 810, Ganglv B/D(Jiaowen-hotel),Wangjing, Chaoyang-qu, Beijing China 100102

전화번호: (86-10)8476-1541

홈페이지: 없음

(4) 주요사업의 내용해당사는 외국인의 중국 입경관광, 중국인의 중국 국내 관광과 관련한 업무허가를 취득하고, 그와 관련하여 예약 대행(호텔 예약, 교통편 예약, 식사 예약, 입장권 및 티켓 예약) 및 판매, 여행 자문 서비스 등을 제공하고 수익을 창출하고 있습니다. 아울러 중국 내 신규 목적지 개발을 통한 여행업무 범위를 넓히는 한편, 중국 내에서 새로운 사업 영역으로 업무를 확대하여 수익 다각화를 꾀하고 있습니다. (5) 계열회사에 관한 사항없음 (6) 상장 여부비상장(7) 신용평가에 관한 사항없음

[PT. KOREA VISA CENTER JAKARTA] (1) 회사의 법적·상업적 명칭해당사의 명칭은 영문으로 ‘PT. KOREA VISA CENTER JAKARTA’로 표기합니다.

(2) 설립일자 및 존속기간해당사는 인도네시아 여행업법에 근거하여 비자대행업을 영위할 목적으로 2018년 12월11일에 설립되었으며, 회사법 및 그 외 기타법령에 의해 운영하고 있습니다.

(3) 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

주소: Lotte Shopping Avenue Ciputra World 1 Unit 5F-05A LT. 05

Jl. Prof. DR. Satrio No.1, RT.18/RW.4, Kuningan, Karet Kuningan, Kecamatan Setiabudi, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12940 Indonesia

전화번호: (62-21)3950-4000

홈페이지: http://www.visaforkorea-in.com

(4) 주요사업의 내용해당사는 인도네시아 현지인들을 대상으로 한국에 입국(관광 및 비즈니스 등)을 위한 비자 신청 접수 및 교부, 수수료 수납대행 업무를 진행하고 있습니다. (5) 계열회사에 관한 사항없음 (6) 상장 여부비상장(7) 신용평가에 관한 사항없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경 본점 소재지: 서울시 중구 을지로 16 백남빌딩 (변경사항 없음) 나. 경영진의 중요한 변동(대표이사를 포함한 1/3이상 변동) 해당사항없음 다. 최대주주의 변동 해당사항없음 라. 상호의 변경 일 자: 2005년 2월 15일변경 전: (주)국일여행사변경 후: (주)모두투어네트워크 마. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 제31기 정기주주총회(2020년 3월 27일)에서 신규사업을 위한 목적으로 아래 사업을 추가하였습니다. - 보험대리점업- 소프트웨어개발업 바. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일 자	내 용
2015년 01월 30일	모두투어리츠 채무보증 기간 연장의 건- 채무보증 금액 : 90억원- 채무보증 기간: 2014.04.03 ~ 2015.02.28
2015년 04월 13일	자기주식 처분의 건 (보통주 5,405주 / 199,985,000원 / 우리사주조합출연)
2015년 04월 21일	자기주식 취득을 위한 신탁계약 체결에 관한 건 (체결금액 : 20억원)
2015년 05월 21일	자유투어 신주인수권부사채 인수 (투자금액 48억원)
2015년 10월 21일	자기주식 취득을 위한 신탁계약 재연장에 관한 건 (20억)
2015년 11월 12일	MODE HOTEL & REALTY LIMITED COMPANY 대출의 건 (미화 12,999,000달러)
2015년 11월 18일	자기주식 취득을 위한 신탁계약 체결에 관한 건 (체결금액 : 50억원)
2015년 11월 19일	㈜모두스테이 책임임대차 계약을 위한 연대보증 건 (연대보증총액: 35,040,296,346원)
2016년 02월 24일	자기주식취득을 위한 신탁계약 체결에 관한 건 (신탁계약금액 : 50억원)
2016년 03월 08일	㈜모두스테이에 대한 채무보증의 건 (보증금액 7억 8천 6백만원)
2016년 03월 22일	㈜모두투어자기관리부동산투자회사에 대한 채무보증 연장의 건 (보증금액 60억원)
2016년 05월 09일	㈜모두관광개발에 대한 연대보증 연장의 건 (보증금액 9,030만원)
2016년 05월 13일	자유투어 관광진흥개발기금 융자 신용보증의 건 (근보증한도액: 12억)
2016년 05월 18일	MODE HOTEL & REALTY LIMITED COMPANY 대여기간 연장의 건
2016년 06월 14일	MODETOUR FRANCO의 금전 대차 연장의 건 (10만 유로)
2016년 09월 12일	타법인 주식 양수도 계약 체결의 건 (\5,998,836,000)
2016년 10월 28일	자유투어 BSP 담보 증액을 위한 연대보증 건 (46억)
2016년 11월 09일	자기주식취득을 위한 신탁계약 체결에 관한 건 (신탁계약금액 : 50억원)
2016년 11월 28일	AJ캐피탈 창조관광제1호 펀드 투자의 건 (30억)
2016년 12월 29일	MODE HOTEL &REALTY LIMITED COMPANY 대여기간 연장 및 대여금액 변경의 건 (변경 후 :총 미화 9,900,000달러)
2017년 04월 03일	㈜모두투어자기관리부동산투자회사에 대한 채무보증 기간 연장의 건 (지급보증금액 : 78억)
2017년 06월 01일	자기주식 처분의 건 (처분 주식 수: 378,000주, 처분금액:16,934,400,000원)
2017년 06월 02일	주식발행초과금 자본전입의 건 (발행주식 수: 630만주, 발행금액: 31억5천만원)
2017년 07월 20일	자유투어 긴급 운영자금 대여의 건 (대여금액 30억원)
2017년 09월 22일	모두투어리츠 주식 취득의 건 (취득주식 수 : 999,806주 / 총취득가액 : 5,998,836,000원)
2017년 10월 02일	신규법인설립 출자의 건 (스페인지사)
2017년 11월 09일	자기주식 취득을 위한 신탁계약 연장의 건 (대우증권 50억 3차)
2018년 02월 21일	동탄스타즈 보증보험 연대보증 지원의 건
2018년 02월 21일	울산스타즈 보증보험 연대보증 지원의 건
2018년 02월 21일	㈜모두스테이 책임임대차 연대보증 임대인 변경 승인의 건
2018년 05월 03일	화성 동판 복합단지 개발에 따른 대여금 상환기일 연장의 건
2018년 05월 10일	㈜모두관광개발 관광진흥기금 융자에 따른 연대보증 건 (근보증액 : 6억)
2018년 06월 26일	자기주식 취득을 위한 신탁계약 체결에 관한 건 (신탁계약금액 : 50억)
2018년 07월 12일	본사 BSP담보 증액의 건 (증액 후 30억)
2018년 07월 19일	㈜모두스테이_㈜모두관광개발 합병 건
2018년 08월 03일	㈜자유투어 대여금 연장의 건
2018년 09월 14일	㈜자유투어 BSP 담보 및 여행업 인허가 보증보험 연대보증 지원의 건
2018년 09월 17일	㈜모두관광개발 관광진흥기금 융자금 채무인계 관련 건
2018년 10월 11일	인도네시아 자카르타 비자신청센터 설립의 건
2018년 10월 29일	㈜모두스테이 관광진흥개발기금 융자에 따른 당사 예금담보 지원의 건
2018년 10월 29일	㈜서울호텔관광전문학교 긴급 운영자금 대여의 건 (대여금액 4억)
2018년 11월 15일	㈜서울호텔관광전문학교 지분 매각의 건 (매각 전 지분 100% / 매각 후 지분 45%)
2018년 12월 24일	인도네시아 자카르타 비자신청센터 자본금 납입 건
2018년 12월 24일	인도네시아 자카르타 비자신청센터 운영자금 대여 건 (US$ 1,800,000)
2019년 02월 13일	자기주식 취득을 위한 신탁계약 체결의 건 (신탁계약금액 : 50억)
2019년 02월 25일	우리나라 주식회사 금전 대차 계약
2019년 03월 08일	자기주식 처분 결정의 건 (보통주 54,852주 / 1,299,992,400원 / 우리사주조합출연)
2019년 03월 28일	(주)모두투어인터내셔널 긴급 운영자금 대여의 건 (대여금액 2억)
2019년 04월 22일	(주)이젠투어 지분 매각의 건
2019년 05월 09일	모두투어재팬 위탁버스사업을 위한 버스 구매 비용 대여의 건
2019년 05월 29일	(주)모두스테이 임대차 계약에 따른 이행보증보험의 연대보증건
2019년 06월 28일	지점 이전의 건
2019년 07월 22일	본사포함 4개지점 BSP담보 갱신의 건
2019년 07월 25일	(주)자유투어 대여금 연장의 건
2019년 08월 09일	자기주식 취득을 위한 신탁계약 체결의 건
2019년 08월 14일	(주)모두스테이 임대차 계약에 따른 이행보증보험의 연대보증건
2019년 08월 30일	(주)자유투어 대여금 지급의 건
2019년 09월 16일	(주)모두투어인터내셔널 긴급 운영자금 대여의 건
2019년 09월 18일	본사 포함 9개 지점 BSP담보 갱신의 건
2019년 09월 25일	(주)자유투어 BSP 담보 및 여행업인허가 보증보험 연대보증 지원의 건
2019년 10월 21일	(주)모두스테이 관광진흥개발기금 융자에 따른 당사 예금담보 지원의 건
2019년 10월 21일	(주)모두투어인터내셔널 관광진흥개발기금 대출을 위한 예금 질권 담보 요청의 건
2019년 10월 23일	㈜자유투어 여행업 인허가 보증보험 2건에 대한 연대보증 지원의 건
2019년 10월 30일	(주)모두스테이 관광진흥개발기금 융자에 따른 당사 예금담보 설정의 건
2019년 12월 23일	하이난 합자 [삼아] 법인 자본금 납입의 건 (한화 약 5억원)
2019년 12월 26일	㈜모두스테이 스타즈 2호점 임대차 계약에 따른 연대보증 지원의 건
2019년 12월 27일	㈜모두투인터내셔널 대여금 연장을 위한 건

* 발생일은 이사회결정일 기준

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

2019년 12월 31일(단위 : 원, 주)

(기준일 : )

2012년 06월 07일무상증자보통주4,200,000500-2017년 06월 22일무상증자보통주6,300,000500-

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	발행(감소)한 주식의 내용
		주식의 종류	수량	주당액면가액	주당발행(감소)가액	비고
50%
50%

나. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

2019년 12월 31일(단위 : 원, 주)

(기준일 : )

2015년 05월 21일2020년 05월 21일 5,998,000,000 무기명식 보통주2016-05-21 ~ 2020-04-200.30%500 5,980,000,000 11,960,000 (주1)2015년 06월 19일2020년 06월 19일 1,200,000,000 무기명식 보통주2016-06-19 ~ 2020-05-19-550 1,200,000,000 2,181,818 - 7,198,000,000 --- 7,198,000,000 --

종류＼구분	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	행사대상주식의 종류	신주인수권 행사가능기간	행사조건		미행사신주인수권부사채		비고
						행사비율(%)	행사가액	권면(전자등록)총액	행사가능주식수
제5회 자유투어 신주인수권부사채
제6회 자유투어 신주인수권부사채
합 계	-	-	-

(주1) 상기 신주인수권부사채의 발행가액 중 지배기업인 (주)모두투어네트워크가 4,800백만원 취득하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

2019년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주우선주20,000,000-20,000,000-18,900,000-18,900,000---------------------18,900,000-18,900,000-1,214,924-1,214,924- 17,685,076- 17,685,076-

구 분		주식의 종류			비고
		합계
Ⅰ. 발행할 주식의 총수
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
	1. 감자
	2. 이익소각
	3. 상환주식의 상환
	4. 기타
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
Ⅴ. 자기주식수
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)

*결제일 기준 2019년 12월 31일 이후 취득한 자기주식 318,423주는 미포함

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

2019년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주식34,595-34,595--- 처분: 우리사주조합 무상출연기타주식------보통주식------기타주식------보통주식------기타주식------보통주식34,595-34,595---기타주식------보통주식187,814299,493220,022-267,285- 취득: 신탁계약에 의한 자기주식 취득- 처분: 신탁계약 종료에 따라 수탁자 보유물량을 현물보유물량으로 전환기타주식------보통주식752,939220,02228,644-944,317- 취득: 신탁계약 종료에 따라 수탁자 보유물량을 현물보유물량으로 전환- 처분: 우리사주조합 무상출연기타주식------보통주식940,753519,515248,666-1,211,602-기타주식------보통주식3,322---3,322-기타주식------보통주식978,670519,515283,261-1,214,924-기타주식------

취득방법			주식의 종류	기초수량	변동 수량			기말수량	비고
					취득(+)	처분(-)	소각(-)
배당가능이익범위이내취득	직접취득	장내 직접 취득
			장외직접 취득
		공개매수
			소계(a)
		신탁계약에 의한취득		수탁자 보유물량
			현물보유물량
				소계(b)
			기타 취득(c)
	총 계(a+b+c)

*결제일 기준 2019년 12월 31일 이후 취득한 자기주식 318,423주는 미포함

5. 의결권 현황

2019년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주18,900,000-우선주--보통주--우선주--보통주--우선주--보통주1,214,924- 무상증자로 발생한 단주취득- 우리사주매수선택권 부여목적의 자기주식 취득- 주가안정 및 주주가치 제고 목적의 자기주식취득우선주--보통주--우선주--보통주 17,685,076-우선주--

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)
	의결권없는 주식수(B)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
	기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권이 부활된 주식수(E)
	의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)

*결제일 기준 2019년 12월 31일 이후 취득한 자기주식 318,423주는 미포함

6. 배당에 관한 사항 등

가. 주요배당지표

5005005003,28912,55224,8784,11117,26823,1781856951,379 2,1226,2728,188---64.5249.9732.91-0.71.51.4-------------120350450------------

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
		제31기	제30기	제29기
주당액면가액(원)
(연결)당기순이익(백만원)
(별도)당기순이익(백만원)
(연결)주당순이익(원)
현금배당금총액(백만원)
주식배당금총액(백만원)
(연결)현금배당성향(%)
현금배당수익률(%)
	주식배당수익률(%)
주당 현금배당금(원)
	주당 주식배당(주)

*위의 주요배당지표의 제29기는 종전 기준서인 K-IFRS 제1011호, 제1018호, 제2113호, 제2115호, 제2118호, 제2031호, 1039호, 1115호에 따라 작성되었습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 당사는 당사의 사업을 수익을 창출하는 서비스의 성격, 이익 창출단위, 서비스의 특징, 시장 및 판매방법의 특징 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 종속회사를 포함하여 여행알선 서비스 부문, 호텔위탁운영 및 대행 부문, 부동산투자 등 3개 분야로 구분하고 있습니다. 여행알선서비스업 부문은 크게 인바운드와 아웃바운드로 나뉘며, 세부적으로는 허니문, 현지투어, 패키지, 골프투어, 개별여행, 컨셉투어 등으로 세분하였습니다.지배회사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구분	회사	주요고객	사업내용
여행알선 서비스	(주)모두투어네트워크(주)모두투어인터내셔널(주)크루즈인터내셔널(주)자유투어MODETOUR JAPAN INC.MODETOUR (BEIJING) CO.,LTDPT. KOREA VISA CENTER JAKARTA	국내외 내국인 및 외국인 여행객	항공권, 패키지 여행상품, 크루즈, 골프여행 상품, 개별여행상품, 트래킹 등의 세분화 된 여행상품기획 및 판매, 현지 여행서비스, 비자 발급서비스 제공
호텔위탁운영 및 대행서비스	(주)모두스테이MODE HOTEL & REALTY LIMITED COMPANY	국내외 내국인 및 외국인 여행객 및 부동산업체	호텔을 위탁운영함으로써 운영수익을 창출
부동산투자	(주)모두투어자기관리부동산투자회사	국내외 법인 및 투자기관	다수의 기관 및 개인투자자들로부터 자금을 확보하여,호텔을 취득하고, 취득 호텔의 임대 및운용(분양, 처분)을 통하여 투자자들에게 일정 수준 이상의 투자수익을 제공

가. 여행알선 서비스 부문 -(주)모두투어네트워크, (주)모두투어인터내셔널, (주)크루즈인터내셔널, (주)자유투어, MODETOUR JAPAN INC., MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD, PT. KOREA VISA CENTER JAKARTA [업계의 현황] 국경을 초월한 지구촌 시대의 도래와 인적·물적 자원의 원활한 이동을 목적으로 한 교통수단의 발달은 여행사업의 재료가 되는 여행목적지를 지속적으로 양산해 내었습니다. 또한 질적으로 보다 나은 삶을 영위하고자 하는 현대인들은 유연해진 여가시간을 적극 활용하여 자국뿐만 아니라 보다 넓은 세계로 이동하여 역사적 유적지 등의 다양한 문화를 체험하고 접촉함으로써 여행을 통해 자기 만족과 자아실현의 욕구를 충족하고자 합니다. 이에 따라 여행산업은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 여행업은 등록조건에 따라 아래와 같이 일반여행업, 국외여행업, 국내여행업으로 분류됩니다. [여행업의 분류 및 등록조건]

구 분	내 용	자본금요건	등록
일반여행업	국내외를 여행하는 내국인 및 외국인을 대상으로 하는 여행업(사증(査證)을 받는 절차를 대행하는 행위를 포함한다)	1억원 이상	특별자치도지사ㆍ시장ㆍ군수ㆍ구청장
국외여행업	국외를 여행하는 내국인을 대상으로 하는 여행업(사증을 받는 절차를 대행하는 행위를 포함한다)	3천만원 이상	특별자치도지사ㆍ시장ㆍ군수ㆍ구청장
국내여행업	국내를 여행하는 내국인을 대상으로 하는 여행업	1천5백만원 이상	특별자치도지사ㆍ시장ㆍ군수ㆍ구청장

출처: 관광진흥법 시행령 [시장의 특성] (1) 노동 집약성여행업은 업무적인 노하우와 숙련도가 구비된 인력중심의 노동 집약적 산업이며 서비스를 중심으로 무형의 상품을 판매하는 산업입니다. (2) 동시성과 계절성소비자가 상품을 구매하여 바로 소비하는 생산과 소비의 동시성을 가지고 있으며, 우리나라의 계절 특성상 계절에 따라 소비패턴이 달라지는 계절성을 가지고 있습니다. (3) 상품의 유사성여행상품은 별도의 특허나 저작권 등을 통해 보호되는 상품이 아니기 때문에 모방이나 유사상품의 생산이 쉽게 이루어지고 있습니다. 따라서 학습효과에 따른 비용절감과 규모의 경제를 통한 원가우위가 차별화 요인이 되고 있습니다.(4) 민감성 지진이나 쓰나미 같은 자연재해, MERS, SARS, 신종인플루엔자 A, 코로나19 등의 전염병, 환율 및 유가 급변, 테러, 전쟁 등에 의한 경제 변동까지 전 세계의 정치, 경제, 사회, 문화 사안들에 민감한 반응을 보이는 산업입니다. [산업의 성장성] 세계관광기구(UNWTO)의 발표에 따르면 2019년 전세계 여행자 수는 전년대비 4% 증가한 15억 명으로 예상합니다. 코로나19 유행 이전 시점 기준으로 UNWTO가 2020년 세계 해외 여행객이 전년대비 약 3%~4% 증가할 것으로 전망하고 있을 만큼 여행 수요는 장기적 관점에서 전세계적으로 계속해서 증가하고 있습니다.국내시장의 경우 총 출국자수(승무원포함)는 2010년부터 2019년까지 연평균(CAGR) 약 10%의 성장을 했습니다. 1988년 이후 여행업계의 1차 성장기를 가져왔던 요인이 해외여행 전면 자유화였다면, 현재는 주5일제 확대시행, 가처분소득증가, 인구고령화, 원화강세, 항공좌석공급의 증대가 내국인 출국자의 증가 요인이라 판단됩니다. 그러나 2008년과 2009년과 같은 글로벌 경기침체나 2014년 세월호참사 또는 2015년 메르스, 2020년 코로나19와 같은 전염성 질병의 발생, 등로 인한 여행지역의 피해는 해외여행 소비심리에 악영향을 미칠 수 있습니다. 그 밖에도 세계 각지에서 발생하고 있는 테러 위협 등 전세계적인 불안정한 정치상황과 같은 직접적인 요인과 선거나, 스포츠 이벤트와 같은 간접적 요인들도 여행수요에 영향을 미칠 수 있습니다. 다만, 2010년 국민 총출국자 수가 2년간 침체되었던 여행수요의 급격한 증가로 전년 대비 31.6%의 성장률을 나타내며 크게 회복 되었듯이 여행수요는 여행심리를 위축시키는 부정적인 위험요인들이 제거가 되면 강한 반등을 보이는 특징을 가지고 있습니다.이와 더불어 주5일 근무 및 수업시행, 항공자유화 협정 및 상호무비자 협정 확대, 인천공항 제2 여객터미널 개장 및 활주로 추가 건설에 따른 외국항공사의 진출 및 저비용항공사(LCC)의 증가 등으로 인한 좌석공급의 확대 등 여러 여건이 개선되며 해외여행의 기회는 점차 늘어나고 있습니다. 이러한 점들을 근거로 해외관광시장의 성장 여력은 충분한 것으로 판단하고 있습니다. 2019년 국내 여행시장은 자연재해, 일본상품 불매운동 등 대내외적인 악재 속에서 전년대비 성장성이 둔화되었습니다. 이에 2019년 승무원을 제외한 전체 출국자는 전년과 동일한 수준인 약 2,692만명을 기록하였습니다. 작성일 현재기준 코로나19의 세계적 확산으로 여행시장의 성장이 둔화될 수 있으나 코로나19 종식 후 반등을 보일 수 있을 것으로 기대합니다. 또한 저비용항공사를 중심으로 한 항공 공급증가, 베이비부머로 대표되는 은퇴세대의 여행시장 유입, 일과 삶의 균형을 중시하는 성향 확산, 여행 경험의 축적 등의 경향은 지속되고 있습니다. 이와같은 이유로 출국자 수는 장기적인 관점에서 볼 때 향후에도 꾸준히 증가 할 수 있을 것으로 예상 됩니다.

[경쟁상황] 한국관광공사와 한국일반여행업협회(KATA) 통계에 따르면 2006년 반기를 기준으로 중소기업 규모 이상인 상위 30개 여행사의 실적이 전체 관광목적 출국자수 대비 약 52%대의 점유율을 보였습니다. 우리나라보다 해외여행 개방조치가 25년 앞선 일본의 경우 2001년 기준으로 1,2,3종 여행사의 숫자가 1만1천여 개였으며, 그 중 우리나라의 일반여행업 여행사와 같은 1종 여행사가 800여 개에 불과하였으나, 1종 여행사의 일본시장 점유율은 80% 이상으로 점점 대형화되면서 여행시장에서 차지하는 비중도 높아짐을 알 수 있습니다. 더군다나, JTB, 긴키니혼투어리스트 등 상위 5개 여행사가 1종 여행사 시장점유율의 80% 이상을 점유하는 것으로 나타나고 있습니다. 국내 여행업계는 여행사를 통해 해외여행(KATA회원사 2007년, 2008년 실적기준)을 하는 여행자의 약 40%를 점유하고 있는 도매업(Wholesaler), 약 60%를 점유하고 있는 소매업(Retailer)으로 나뉩니다. 그러나 2007년 6월에 소매여행사 레드캡투어가 도매여행업 3위업체인 OK투어의 지분(40%)을 확보하며, 2004년 OK투어를 인수했던 하나투어로부터 경영권을 인수받게 됩니다. 소매여행사가 도매여행사를 인수하고, 도매여행사인 하나투어가 자회사 '하나투어리스트'를 통해 직판(소매)영업을 하고 있으며, 소매업체 1위인 롯데관광개발 (2010년 말 기준) 역시 협력업체를 통해 도매시장에 진출함으로써 업계는 도/소매간 구분이 모호해지며 무한 경쟁에 돌입하게 되었습니다. 하지만 2010년을 기점으로 모두투어와 하나투어 같은 대형 홀세일 패키지 여행사의 비중이 점차로 커지는 점으로 미루어 볼 때 여행업계도 규모의 경제가 실현되고 있다 할 수 있습니다. 또한 2010년 초반 업계 선두 그룹에 속해 있던 롯데관광개발이 법정관리에 놓였다 회생하는 등의 모습을 미루어 볼 때 업계 내 홀세일 여행사로의 쏠림 현상은 가속화 될 것으로 보입니다.대한항공은 2010년 1월부터 항공권 발권대행수수료 자율화 정책을 시행하고 있습니다. 또한 아시아나 항공도 2011년 4월부터 같은 정책을 시행하고 있습니다. 이는 항공권 판매대행 수수료를 주 수입원으로 하고 있는 중소규모의 여행사 및 상용 항공권 판매 여행사의 수익성에 영향을 미쳤습니다. 더불어 2008년과 같은 원유가격의 상승과 그로 인한 유류할증료 증가, 원화 약세, 실질소득감소 그리고 2015년 메르스, 2020년 코로나19와 같은 각종 질병의 발생과 같은 악재가 지속될 경우 해외여행의 수요 위축이 곧 경영악화로 이어져 일반여행업체의 도산으로 인한 시장의 구조재편이 가속화 될 수 있습니다. 2018년에는 FIT 전문 여행사인 탑항공 외에 패키지 전문 여행사(e온누리여행사, 더좋은여행사 등) 들이 도산하여 시장구조재편이 되었습니다. (1) 시장점유율

2006년 7월 이후로 출국목적 별 내국인출국자가 집계되지 않은 이유로 관광목적출국자 대비 당사의 기획여행판매인원수로 계산하는 시장점유율은 구할 수 없습니다. 그리하여 아웃바운드 여행업의 시장 점유율은 인원 기준으로 구분하고 총출국 인원 대비(승무원제외) 회사의 해외 총 송객인원(기획여행상품+항공권 판매인원)으로 점유율을 산정하였습니다.

(단위: 천 명)

년도	2019년		2018년		2017년		2016년		2015년
구분	총출국자수	모두투어출국자수	총출국자수	모두투어출국자수	총출국자수	모두투어출국자수	총출국자수	모두투어출국자수	총출국자수	모두투어출국자수
인원	26,920	2,889	26,928	2,761	24,837	2,733	20,844	2,299	17,886	1,935
점유율	10.7%		10.3%		11.0%		11.0%		10.8%

[자료: 한국관광공사(KNTO), 당사통계, 총출국자는 승무원 제외]

나. 호텔 위탁 운영 및 대행 서비스 부문 -(주)모두스테이, MODE HOTEL & REALTY LIMITED COMPANY [업계의 현황] 2006년 이후 세계 호텔산업의 규모는 지속적으로 확대되는 추세를 보이며, 특히 2009년 큰폭으로 성장하였습니다. 세계관광기구(UNWTO)의 자료에 의하면 2009년 기준 세계 호텔수는 757,023개, 객실수는 20,003,698개에 이릅니다. 이 기간에는 외환위기 및 자연재해가 유난히 많았음에도 이런 성장을 보인 것은 놀랍다 할 수있으며, 향후로도 호텔 산업은 지속적인 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 국내 호텔사업 또한 세계 시장과 같은 성장세를 보이고 있으며, 최근 급속도로 늘어나고 있는 중국인 인바운드 수요로 인해 일부지역에는 호텔 부족현상까지 빚어 질 정도의 좋은 환경을 가지고 있으며 향후 성장 가능성이 매우 높은 산업이라 할 수 있습니다.[참고:세계관광기구,문화체육관광부] [시장의 특성] 호텔시장도 기본적으로 여행시장과 비슷한 특징을 가지고 있습니다. 천재 지변과 경제상황에 크게 반응한다는 것이 그러하며, 성비수기가 뚜렸하다는 점 또한 비슷한 모습입니다. 시장의 트랜드는 지역과 시기에 따라 다르지만 최근 호텔시장은 중고가의 고급호텔 위주로의 성장에서 세계경제위기의 영향으로 중저가 호텔 시장이 눈에 띄게 성장하는 모습을 보이고 있습니다. 아울러 고급호텔과 중저가 호텔간의 양극화 현상도 심화 되고 있다는 것이 특징적인 모습입니다. 또한 무인 자동화 시스템 도입, 지속가능한 친환경 호텔의 성장 등의 등장으로 그 형태도 점점 다양해져 고객들의 선택의 폭을 넓게 하고 있는 모습입니다. [산업의 성장성] 현재 한국의 외래관광객 증가율은 최근 5년간 평균 약 6%를 기록 하고 있으며, 중국인 관광객은 최근 5년간 5%의 성장률을 기록하고 있습니다. 2019년 말 기준 총 입국자는 약 1,750만명 이며 이는 국민 출국자(승무원 제외)의 약 65%에 해당하는 규모 입니다. 이런 성장은 장기적 관점에서 국가간 항공시장의 개방이 확대 되면서 지속 될 것으로 보이며, 아울러 대체공휴일의 확대 근로시간 단축 등의 정책에 따른 내국민의 국내여행 활성화 및 수요 증가로 시장성장에 대한 전망을 밝게 합니다. [경쟁상황] 한국문화관광연구원 자료에 따르면 국내 숙박시설 인프라는 다른 나라에 비해 부족한 실정입니다. 관련 업계 종사자들은 숙박시설 부족으로 외국인 관광객 모집에 어려움을 호소 하기도 합니다. 하지만 2011년 이후 서울지역에서 사업계획을 승인받은 호텔만 169개 25,213실에 이르고 이중 건설중인 호텔이 110개에 이른 다는 사실은 향후 호텔 공급과잉을 초래할 수 있다는 불안 요소로 작용 하기도 합니다. 아울러 외국계 체인 호텔의 활발한 진입은 향후 시장경쟁을 가속화 시킬 수있는 요인으로 보입니다. 이에 따라 향후 M&A를 통한 구조 재편이 있을 수 있겠다는 예상이 가능하지만, 이와 같은 상황은 수년이 지난 후 도래할 것으로 예상됩니다.

다. 부동산투자 부문 -(주)모두투어자기관리부동산투자회사 [업계의 현황] 부동산투자회사(REITs : Real Estate Investment Trusts)는 부동산투자회사법에 따라 설립된 회사로서, 다수의 투자자로부터 자금을 모아 총 자산의 70% 이상을 부동산에 투자운영하여 배당가능이익의 90% 이상을 배당하여 그 수익을 투자자에게 돌려주는 부동산 간접투자기구인 상법상의 주식회사입니다. 또한, 부동산투자회사는 회사형태, 상근임직원 여부 및 존속기한 등에 따라 자기관리/위탁관리/기업구조조정부동산투자회사로 구분됩니다. <국내 리츠 현황>

구분	리츠 수(개)	자산총계(조원)	자산기준비율(%)
CR리츠	29	4.0	8.17
위탁관리리츠	214	44.2	90.88
자기관리리츠	4	0.5	0.95
계	247	46.8	100.00
(상장리츠)	(7)	(2.3)	(4.64)

<자료: 2019년 12월말 기준, 리츠정보시스템>

[산업의 성장성] 부동산투자회사 시장규모는 지속적으로 성장하고 있습니다. 부동산투자회사 제도가 도입된 이후, 2002년 자산규모 5,584억원을 시작으로 2012년도에 9.5조원까지 성장하였으며, 2015년 약 18조원 규모를 넘어 2016년 22.3조원, 2017년 34.2조원, 2018년 41.6조원 2019년 현재 48.7조원의 규모로 성장하였습니다. 부동산 간접투자 활성화를 위해 정부는 리츠 육성의지를 나타내고 있으며, 이에 따른 리츠시장 확대가 예상됩니다.

[시장의 특성] 투자자산 유형별 현황을 살펴보면, 2015년까지 오피스가 50% 이상을 차지하며 포트폴리오를 구성하고 있었으나 최근 리테일 및 주택을 중심으로 공장, 호텔, 복합쇼핑몰 등 투자물건이 점차 다양화 되고 있습니다. <투자자산 유형별 현황>

구분	리츠 수(개)	자산총계(조원)	자산기준 비율(%)
오피스	60	11.9	24.49
리테일	29	4.4	8.95
주택	129	29.8	61.26
물류	14	0.9	1.91
호텔	5	0.4	0.78
복합형	10	1.3	2.61
계	247	48.7	100.00

<자료: 2019년 12월말 기준, 리츠정보시스템>

2. 주요 제품 및 서비스 가. 매출현황

(단위: 천원)

사업부문	회사	제31기		제30기		제29기
		매출액	비율(%)	매출액	비율(%)	매출액	비율(%)
여행알선 서비스	(주)모두투어네트워크	242,318,994	79.81	310,858,815	83.35	326,120,121	86.21
	(주)모두투어인터내셔널	738,607	0.24	263,759	0.07	1,478,211	0.39
	(주)크루즈인터내셔널	178,595	0.06	231,971	0.06	260,370	0.07
	(주)자유투어	29,399,384	9.68	33,976,619	9.11	30,525,064	8.07
	MODETOUR JAPAN INC.(*4)	1,921,167	0.63	2,383,398	0.64	-	0.00
	MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD(*2)	-	0.00	-	0.00	-	0.00
	PT KOREA VISA CENTER JAKARTA(*2)	-	0.00	-	0.00	-	0.00
호텔숙박서비스	(주)모두관광개발(*3)	-	0.00	1,347,875	0.36	2,264,436	0.60
	MODE HOTEL&REALTY Limited Company	2,131,934	0.70	1,833,911	0.49	1,573,132	0.42
부동산개발	㈜모두투어자기관리부동산투자회사	7,640,662	2.52	4,818,546	1.29	995,618	0.26
교육 서비스	(주)서울호텔관광전문학교	-	0.00	2,014,077	0.54	3,327,980	0.88
호텔위탁운영 및 대행업	(주)모두스테이(*3)	19,301,088	6.36	15,220,128	4.08	11,722,397	3.10
단순합계		303,630,432	100.00	372,949,099	100.00	378,267,329	100.00
연결조정 효과 (*1)		6,461,740	-	7,976,098	-	6,207,717	-
총 합계		297,168,691	-	364,973,001	-	372,059,612	-

(*1) 연결조정 효과는 사업부문별 매출에 대한 내부손익 제거 금액을 포함하고 있습니다.

(*2) 당기 말 MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD 및 PT KOREA VISA CENTER JAKARTA는 매출 성장 등에 따라 자산 및 매출액 규모가 증가하여 관계기업투자에서 종속기업투자로 분류하였으며, 당기손익은 지분법손익으로 반영되었습니다.

(*3) 전기 중 동일 지배하에 있는 ㈜모두스테이와 합병되어 소멸하였습니다.

(*4) 소규모회사로서 관계기업투자로 분류하여왔으나, 전기 중 매출 성장 등에 따라 자산 및 매출액 규모가 증가하여 종속기업투자로 분류하였습니다.

*제29기의 매출현황은 K-IFRS 제1115호에 따라 재작성되었습니다.

[주요상품 등의 현황]

(단위 : 백만원, %)

사업부문	품 목	매출액	비율
해외여행알선및항공권판매 등	해외여행알선수입	194,526	80.28
	항공권판매수수료	16,850	6.95
	기타수입	30,943	12.77
	합 계	242,319	-

나. 판매 경로 및 판매 방법 [판매조직]

지배회사인 (주)모두투어네트워크의 판매조직 중 도매(간접판매) 여행사의 특성상 타 소매(직접판매) 여행사와 차별화 되는 점은 대리점영업입니다. 직판여행사에서 관리하고 있는 대리점은 대부분 독립채산제의 프랜차이즈 형태로 운영되고 있는 것에 반해, 도매(간접판매) 여행사인 당사는 서울을 비롯한 전국주요 도시에 직영 지점 및 영업소를 설치 운영하고 있습니다. 당기말 기준 전국에 12개 영업부와 13개의 영업소를 운영하고있습니다.국내의 자회사 중 (주)모두투어인터내셔널은 외국인 관광객들을 상대로 하는 여행상품을 개발 및 판매하고 있으며, 중국을 중심으로 일본과 동남아에 협력사를 두어 해당 지역 주요 여행사들에게 판매를 하고 있습니다. (주)크루즈인터내셔널은 해외 크루즈 선사의 한국판매권을 가지고 있으며, 이를 바탕으로, 크루즈 캐빈 및 기획상품을 내·외국인에게 판매하고 있습니다. (주)자유투어는 지배회사와는 다르게 소매(직접판매) 형태를 취하고 있습니다. 대리점이 없이 고객과 직접 자유투어 홈페이지 또는 전화상담을 통해 판매를 하고 있습니다. MODETOUR JAPAN INC.와 MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD는 일본과 중국 현지에서 예약대행 및 현지 관광 서비스를 판매하고 있습니다. 그 밖에 (주)모두스테이는 리츠회사 등으로부터 호텔을 위탁받아 운영하는 것을 주업으로 하고 있으며, 국내외 온라인 오프라인 판매처를 통해 내외국인 고객에게 판매하고 있습니다. ㈜모두투어리츠는 부동산 자산을 투자 및 운용하여 그 수익을 주주에게 배당하는 것을 주업으로 하고 있으며, 국내외 호텔운영사 등과 거래하고 있습니다. Mode Hotel & Realty Limited Company는 베트남 다낭에서 호텔을 운영하는 것을 주업으로 하고 있으며 국내외 온라인 오프라인 판매처를 통해 내외국인 고객에게 판매하고 있습니다. PT KOREA VISA CENTER JAKARTA는 인도네시아 현지인들을 대상으로 한국에 입국(관광 및 비즈니스 등)을 위한 비자 신청 접수 및 교부, 수수료 수납대행 업무를 진행하고 있습니다. [판매경로]

회사명	제품	판매경로	판매경로매출비중	소비
(주)모두투어네트워크	여행상품 ,항공권, 숙박권	소매대리점 및 할인점	65%	소비자
		웹사이트 및 온라인	35%
(주)모두투어인터내셔널	외국인 대상 국내여행상품	현지여행사	100%
(주)크루즈인터내셔널	크루즈 판매대행	소매대리점	70%
		웹페이지	30%
(주)모두스테이	호텔운용	오픈마켓(OTA)	75%
		소매여행사 및 법인	25%
(주)자유투어	여행상품 ,항공권, 숙박권	소매대리점 및 할인점	30%
		웹사이트 및 온라인	70%
㈜모두투어자기관리부동산투자회사	부동산 투자	호텔운용사	100%
MODETOUR JAPAN INC.	예약대행 및 현지 서비스	현지여행사	100%
MODE HOTEL & REALTYLIMITED COMPANY	호텔운용	소매여행사	80%
		온라인	20%
MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD	예약대행 및 현지 서비스	현지여행사	100%
PT. KOREA VISA CENTER JAKARTA	비자대행관련 서비스	현지여행사	70%
		오프라인	30%

[판매방법 및 조건] (1) 여행알선 서비스당사는 여행상품을 고객에게 직접 판매하는 직판여행사와는 달리 전국의 중소여행사들을 통해 당사의 여행상품을 판매하는 홀세일 형태로 영업을 영위하고 있습니다. 창립 이후 31년 동안 누적된 업계내의 명성과 신뢰를 바탕으로 당사는 전국에 12개의 영업부와 13개의 영업소를 두고 각각의 지역에 따라 차별화된 영업전략을 통해 전국의 여행사를 대상으로 여행상품을 유통시키고 있습니다. 발생하는 매출은 고객의 수탁금에서 원가를 제외한 알선수수료입니다. 반면 국내 자회사인 (주)모두투어인터내셔널은 중국현지에 있는 여행사로부터 한국에서의 여행서비스 대행을 의뢰받아 행사를 대행하게 되는데, 주요 고객은 중국 내의 여행사가 됩니다. 발생하는 매출은 현지여행사로부터 보내오는 수탁금과 고객이 한국에서 쇼핑과 옵션을 통해 소비하는 금액의 커미션 수입을 더한 후 원가(호텔,차량,입장료 등 제반경비)를 뺀 금액이 됩니다.(2) 호텔 위탁운영 및 대행업 B2B 및 B2C 판매를 하고 있으며 발생하는 매출은 고객의 숙박료 및 부대시설 이용료가 됩니다.(3) 부동산투자 (REITs)기관 및 개인투자자들로부터 자금을 확보하여 대상 부동산을 취득하고, 취득 부동산의 투자 ·운용(분양, 임대, 관리, 처분)을 통하여 수익을 창출하게 됩니다. 다. 판매전략 당사는 1989년 해외여행자유화가 시작된 직후 해외여행상품을 기획해 전국의 여행업체에 유통시키는 국내최초의 여행도매업체로 출범했습니다. 기획여행업의 기본적인 경쟁요소인 상품기획능력과 영업연결망, 현지행사주관능력 등을 인정받아 꾸준한 명성을 쌓아온 모두투어는 창립 이후 지금까지 소매업체들과 돈독한 신뢰관계를 유지해 오고 있으며 이것이 가장 큰 자산이라 할 수 있습니다.IMF외환위기 이후 공급자위주의 여행상품 판매는 인터넷의 발달과 시장규모확대로 구매자위주의 여행상품 선택으로 전환되었고 브랜드 포지셔닝이 중요한 경쟁우위의 요소로 작용하게 됩니다. 또한 대규모 고객 POOL을 가진 카드사, 온라인 포털 등에서 대 고객서비스차원으로 여행상품을 취급하게 되면서 당사의 전략도 크게 바뀌게 되었습니다. 과거보다 브랜드마케팅을 적극적으로 구사하고 카드사, 온라인 쇼핑몰과 포털, 대형할인마트 등에 여행상품을 공급하는 등 유통채널 확대를 통해 큰 폭의 성장을 이어가고 있습니다. 창립 이후 30년 동안 누적된 업계내의 명성과 신뢰를 바탕으로 당사는 전국에 12개 영업부와 13개 영업소를 두고 수도권과 지방에 따라 차별화된 영업전략을 시행 중입니다. 수도권의 경우 브랜드 인지도가 높은 대형여행사들이 이미 많은 고객층을 확보하고 있어 신규고객층을 대상으로 틈새시장을 확보하고 있는 중소여행사들을 위한 상품을 제공하는 영업을 지원하고 있으며 지방의 경우, 90년대에는 지역성이 강한 지방 여행사와의 융화를 목표로 한 밀접한 관계유지와 업무지원 등의 영업전략으로 높은 영업성과를 이룬 바 있습니다.하지만 2000년대에 접어 들면서 대형패키지 여행사들의 적극적인 광고전략으로 지방고객의 유출 현상이 일어나게 되었고, 이에 당사는 전산 및 온라인 시스템을 강화하여 지방 여행사들도 실시간으로 고객과 상담하고 예약할 수 있는 솔루션을 제공하여 항공권의 예약과 발권, 배달서비스를 일원화 함으로써 지방 여행사들도 신속하게 고객의 요구에 부응할 수 있도록 하였습니다. 현재 충성도가 높고 거래실적이나 영업능력이 우수한 소매 여행사들을 대상으로 모두투어 전문판매 BP(Best Partner)대리점 자격을 주어 모두CRS, 모두 플래너 등의 프로그램을 제공하고 있습니다. 또한 정기적인 교육 제공과 장려금 지원은 물론 공동 프로모션 진행과 모두투어 홈페이지를 통한 노출 등 영업력과 실적의 향상을 위한 지원을 아끼지 않고 있습니다. 2019년 12월 31일 현재 743개의 BP대리점(전문판매점)이 영업 중이며 앞으로도 우수하고 안전한 여행 서비스를 제공하는 대리점을 선별하여 지속 증설할 계획입니다. 모두투어는 제휴 채널 및 대리점 등 온,오프라인 유통망 강화, 고객서비스 향상을 통한 브랜드 가치강화를 통해 고객기반을 견고히 하였으며, 틈새시장 공략을 위한 자회사 투자 등 적극적인 경영전략실행과 영업활동으로 타 여행사와의 경쟁우위를 유지하고 있습니다. 내부적으로는 지속적인 업무프로세스 개선과 성과보상체계 정립을 위한 시스템 작업, 재고관리 시스템 고도화, 경영정보시스템 도입을 위한 기반을 마련하며 빠르게 변화하는 시장환경 속에서 업무 효율성 극대화를 위해 노력하고 있습니다.

라. 조직도

조직도(2019.12).jpg 조직도(2019.12)

3. 영업설비 등의 현황 가. 영업용 설비 현황

(단위 :㎡, 명)

구 분	소재지	토지	건물	종업원수	비고
본사	서울시 중구 을지로 16	-	3,579.58	369	임차
영업본부	서울시 서대문구 통일로 135(충정로2가) 충정빌딩 7층	-	963.34	112	임차
서울영업1부		-
영업지원부		-
특판영업부
제휴법인영업부		-
국내사업부		-
지방상품사업부		-
영업지원부문	서울시 서대문구 통일로 135(충정로2가) 충정빌딩 5층	-	967.01	131	임차
채널영업부
OP센터운영부(강북)
콜센터사업부
서울영업2부(강남)	서울시 서초구 강남대로 535 , 7층(프린스 타워)	-	217.13	20	임차
서울OP센터(강남)
서울영업2(영등포사무실)	서울 영등포구 선유동2로 70, 301호(당산동5가,이화빌딩)	-	261.2	14	임차
인천영업소	인천시 남동구 예술로 174 흥국생명빌딩 4층	-	265.79	14	임차
OP센터운영부(인천)
수도권영업부(수원)	경기도 수원시 영통구 이의동 1279 3층(리코프라자)	-	266.95	24	임차
OP센터운영부(수원)
춘천영업소	강원도 춘천시 중앙로 16(요선동) 무림빌딩 7층	-	138.84	7	임차
강릉영업소	강원도 강릉시 강릉대로 442(포남동)KT강릉 사옥 5층	-	97.61	2	임차
원주영업소	강원도 원주시 시청로 10(무실동,금정타워), 6층 601호		89.15	2	임차
충청영업부	대전광역시 서구 문정로 6 (탄방동) 국민연금 대전회관 2층	-	423.45	20	임차
청주영업소	충청북도 청주시 흥덕구 서현동로 17(강서동) 자연빌딩B동 2층 201호	-	199.29	9	임차
천안영업소	충청남도 천안시 서북구 불당17길 27(불당동) 그랜드프라자 207호	-	113.62	8	임차
호남영업부	광주광역시 동구 금남로5가 127 우리종합금융 4F	-	327.27	15	임차
순천영업소	전라남도 순천시 중앙로 101(행동)삼성생명빌딩 8층	-	123.57	2	임차
전주영업소	전주시 덕진구 가리내로 21(금암동 459-6) 대한관광리무진 4층	-	269.74	10	임차
영남영업부	부산광역시 중구 중앙대로 63(중앙동3가) 부산우체국보험회관빌딩 8층	-	831.61	76	임차
대구영업부	대구광역시 중구 국채보상로 673 종각빌딩 6층	-	363.63	27	임차
구미영업소	경상북도 구미시 송정대로 92 그랜드빌딩 7층	-	132	4	임차
울산영업소	울산광역시 남구 남중로 65 스타즈호텔 4층	-	54.12	3	임차
창원영업소	경상남도 창원시 의창구 창원대로397번길 6 파비뉴21 8층 8012호	-	493.38	9	임차
진주영업소	경상남도 진주시 충무공동 에나로128번길 18 다인프라자 제8층 801호	-	118.01	-	임차
제주영업소	제주특별자치도 제주시 관덕로4길 1-14 1층 모두투어(로베로호텔 별관)	-	85.75	6	임차
공항서비스부	인천광역시 중구 공항로 272(운서동 2851) 영종도 국제공항 제1여객터미널 B1(호실:2-52-06-5)	-	115.24	24	임차
	인천광역시 중구 공항로 272 인천공항 제2여객터미널 3층 5-33-11-2		52.89
IT본부	서울시 용산구 원효로 90길 11 용산더프라임타워 18층	-	1,384.63	143	임차
항공호텔사업본부
김해공항사무소	부산광역시 강서구 공항진입로 108 김해국제공항 국제선 3층	-	68.52	8	임차
합 계		-	12,003.32	1,059	-

*영업장근무외 관계회사 파견직원(카드사,해외지사등) 99명

나. 기타 영업용 설비

[자산항목 : 토지 및 건물] (단위 :천원)

구 분	소재지	토 지	건 물	합 계
종속기업	서울특별시	45,125,615	41,026,736	86,152,351
종속기업	경기도	6,938,520	9,988,857	16,927,377
종속기업	강원도	38,073	-	38,073
지점	제주특별자치도	4,493,735	5,169,617	9,663,352
지점	부산광역시	13,340	20,874	34,214
지점	광주광역시	13,693	20,422	34,115
지사	베트남	1,911,289	7,748,671	9,659,960
합 계		58,534,265	63,975,177	122,509,442

[자산항목 : 비품] (단위 :천원)

사업소	소유 형태	소재지	구분	기초장부가액 (2019.01.01)	당기증감		당기상각	환율 변동	연결실체 변동	기말장부가액 (2019.12.31)
					증가	감소
본사 및 영업소	자가	서울및지방	PC외	1,716,121	3,653,283	234,565	1,006,474	(1,769)	8,050	4,134,646
	합 계			1,716,121	3,653,283	234,565	1,006,474	(1,769)	8,050	4,134,646

[자산항목 : 차량운반구] (단위 :천원)

사업소	소유 형태	소재지	구분	기초장부가액 (2019.01.01)	당기증감		당기상각	환율 변동	연결실체 변동	기말장부가액 (2019.12.31)
					증가	감소
본사	자가	서울및지방	에쿠스 외	569,658	511,132	-	340,331	27,250	25,833	793,542
	합 계			569,658	511,132	-	340,331	27,250	25,833	793,542

[자산항목 : 기계장치 외] (단위 :천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액 (2019.01.01)	당기증감		당기상각	환율 변동	연결실체 변동	기말장부가액 (2019.12.31)
					증가	감소
본사 및 영업소	자가	서울및지방	기계장치 외	3,611,079	61,644,976	3,239,040	6,263,425	8,184	68,534	55,830,308
	합 계			3,611,079	61,644,976	3,239,040	6,263,425	8,184	68,534	55,830,308

※ K-IFRS 제1116호에 따라 사용권자산을 인식하였으며, 당기증가에 포함되어 있습니다.

4. 위험관리 가. 자본위험 관리

연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며,연결회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다.

연결회사의 보고기간종료일 현재 순부채 대 자본비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
단기차입금	250,000	-
유동성장기차입금	1,844,716	22,761,763
장기차입금	53,134,144	7,055,880
신주인수권부사채	573,121	506,533
사채	17,476,822	16,770,851
리스부채	57,218,919	-
차감: 현금및현금성자산	57,026,664	57,177,852
순부채	73,471,058	(10,082,825)
자본총계	152,524,040	159,314,791
순부채 대 자본비율	48%	- (*1)

(*1) 순부채가 (-)금액으로 순부채 대 자본비율을 산정하지 아니합니다. 나. 환위험 관리 연결회사는 영업수입 거래 등과 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 외화각1단위)

구 분	당기말		전기말
	자 산	부 채	자 산	부 채
USD	17,294,065	15,200,000	15,523,058	15,200,000
CNH	8,830,393	-	823,102	-
JPY	985,614,159	-	973,558,467	-
CHF	8,923	-	3,508	-
EUR	338,419	-	213,451	-
AUD	403,885	-	355,387	-
CAD	106,067	-	106,060	-
HKD	4,766,145	-	968,745	-
NZD	106,939	-	89,803	-
GBP	47	-	7	-
SGD	9,862	-	7,002	-
IDR	10,706,418,845	-	2,000	-
TWD	2,269,800	-	4,025,553	-
VND	5,042,789,755	-	-	-

연결회사는 내부적으로 원화 환율 10% 변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 환율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기		전기
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	189,112	(189,112)	28,174	(28,174)
CNY	114,157	(114,157)	10,450	(10,450)
JPY	817,573	(817,573)	769,384	(769,384)
CHF	832	(832)	311	(311)
EUR	34,248	(34,248)	21,297	(21,297)
AUD	25,528	(25,528)	21,838	(21,838)
CAD	7,334	(7,334)	6,787	(6,787)
HKD	55,266	(55,266)	10,788	(10,788)
NZD	6,498	(6,498)	5,258	(5,258)
GBP	5	(5)	1	(1)
SGD	661	(661)	447	(447)
IDR	69,397	(69,397)	-	-
TWD	6,813	(6,813)	11,486	(11,486)
VND	19,667	(19,667)	-	-
합 계	1,347,091	(1,347,091)	886,221	(886,221)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결회사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 다. 유동성위험관리 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	합계
매입채무및기타채무	55,949,451	-	-	55,949,451
여행수탁금	58,571,583	-	-	58,571,583
차입금	2,094,716	1,844,716	51,289,428	55,228,860
리스부채	4,196,856	3,125,126	49,896,937	57,218,919
파생상품부채	207,597	-	-	207,597
사채	-	17,476,822	-	17,476,822
신주인수권부사채	573,121	-	-	573,121
기타비유동금융부채	-	917,285	1,578,120	2,495,405
금융부채 계	121,593,324	23,363,949	102,764,485	247,721,758

<전기말>

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	합계
매입채무및기타채무	54,638,620	-	-	54,638,620
여행수탁금	53,889,762	-	-	53,889,762
차입금	22,761,763	1,422,807	5,633,071	29,817,641
사채	-	-	16,770,851	16,770,851
통화스왑부채	-	-	365,191	365,191
신주인수권부사채	506,533	-	-	506,533
기타비유동금융부채	-	748,885	1,621,252	2,370,137
금융부채 계	131,796,678	2,171,692	24,390,365	158,358,735

라. 신용위험관리

신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결회사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도관리정책은 보유하고 있지 않습니다.연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다. 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 검토하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

1) 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타내며, 보고기간종료일 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
현금및현금성자산	57,026,664	57,177,852
단기금융상품	101,603,852	95,161,477
매출채권및기타채권	30,248,776	33,196,020
리스채권	581,710	-
장기금융상품	5,059,000	6,915,500
장기성매출채권및기타채권	4,087,608	6,987,557
당기손익-공정가치 금융자산	8,537,860	5,269,680
장기리스채권	160,537	-
합 계	207,306,007	204,708,086

2) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 약정회수기일기준 연령분석의 내역은 다음과 같습니다.<당기말>

(단위: 천원)

구 분	만기미도래	3개월이내	3~6개월	6~9개월	9~12개월	12개월 초과	합 계
매출채권	17,924,936	5,229,111	42,996	35,136	2,641	1,174,623	24,409,443
미수금	1,913,077	937,804	725,483	170,728	736,670	902,472	5,386,234
미수수익	731,672	-	-	-	-	-	731,672
단기대여금	4,000,455	-	-	-	-	-	4,000,455
리스채권	581,710	-	-	-	-	-	581,710
보증금	5,772,925	-	-	-	-	-	5,772,925
전신전화가입권	13,526	-	-	-	-	-	13,526
장기미수금	-	-	-	-	-	2,315,609	2,315,609
장기대여금	274,230	-	-	-	-	376,000	650,230
장기리스채권	160,537	-	-	-	-	-	160,537
합 계	31,373,068	6,166,915	768,479	205,864	739,311	4,768,704	44,022,341

<전기말>

(단위: 천원)

구 분	만기미도래	3개월이내	3~6개월	6~9개월	9~12개월	12개월 초과	합 계
매출채권	16,566,295	7,115,030	733,684	625,803	69,442	687,056	25,797,310
미수금	2,357,643	921,692	316,265	80,890	114,569	479,801	4,270,860
미수수익	707,769	-	-	-	-	-	707,769
단기대여금	7,256,750	-	-	-	-	-	7,256,750
보증금	5,952,124	-	-	-	-	-	5,952,124
전신전화가입권	13,526	-	-	-	-	-	13,526
장기미수금	-	-	-	-	-	2,611,609	2,611,609
장기미수수익	-	-	-	-	-	33,508	33,508
장기대여금	-	-	-	-	-	380,900	380,900
합 계	32,854,107	8,036,722	1,049,949	706,693	184,011	4,192,874	47,024,356

마. 이자율위험관리

연결회사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있는 바, 주기적으로 이자율변동에 대한 이자율위험을 측정하고 있습니다. 또한, 연결회사의 경영진은 주기적으로 측정된 이자율위험을 근거로 발생가능한 이자율변동위험을 평가 및 이자율위험관리정책에 반영하고 있습니다.

1) 보고기간종료일 현재 이자율변동에 노출되어있는 차입금 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
단기차입금	250,000	-
유동성장기부채	1,844,716	22,761,763
장기차입금	53,134,144	7,055,880
신주인수권부사채	573,121	506,533
사채	17,476,822	16,770,851
리스부채	57,218,919	-
합 계	130,497,722	47,095,027

2) 이자율 민감도 분석보고기간종료일 현재 차입금과 관련되어 이자율 1% POINT 변동시 당기손익에 대한 민감도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기		전기
	1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시
순이익 증가(감소)	(1,017,882)	1,017,882	(367,341)	367,341

5. 연구개발활동 당사는 효율적인 영업네트워크 구축을 위하여 당사의 ERP와 연동된 여행소매업체에게 예약관리 프로그램인 CS방식의 모두CRS와 현지파트너와의 원활한 자원공급과 고객의 니즈의 전달을 위한 네트워킹 프로그램인 여행플래너, 실시간 부킹엔진 등 온라인 영업을 지원하기 위한 다양한 시스템을 개발하였으며 계속적인 기능의 향상을 위해 지속적인 연구 및 개발활동을 진행하고 있습니다.

소속본부	IT본부
부서	개별서비스개발부	닷컴서비스개발부	시스템개발운영부	영업서비스개발부	웹디자인부	인프라서비스개발부
인원(명)	13	9	15	7	14	9
주요업무	개별여행 단품 관련 IT기획 및 개발	웹 서비스 개발 및 운영	ERP개발 및 IT인프라 운영	영업관련 IT기획 및 개발	웹 디자인	웹 서비스 개발 및 운영

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결 요약 재무상태표

(단위 : 원)

과 목	제31기	제30기	제29기
Ⅰ. 유동자산	203,684,839,620	200,627,583,320	221,062,943,356
(1) 당좌자산	193,842,260,044	189,718,759,003	196,108,894,095
(2) 재고자산	9,842,579,576	10,908,824,317	24,954,049,261
Ⅱ. 비유동자산	216,940,163,321	133,957,521,910	129,542,973,316
(1) 투자자산	25,631,739,787	23,668,729,070	18,750,046,639
(2) 유형자산	183,267,939,925	100,568,554,189	100,152,047,455
(3) 무형자산	627,363,816	1,061,791,842	2,582,909,966
(4) 기타비유동자산	7,413,119,793	8,658,446,809	8,057,969,256
자 산 총 계	420,625,002,941	334,585,105,230	350,605,916,672
Ⅰ. 유동부채	139,360,780,510	148,708,254,901	154,606,993,020
Ⅱ. 비유동부채	128,740,182,544	26,562,059,315	33,427,927,747
부 채 총 계	268,100,963,054	175,270,314,216	188,034,920,767
지배기업소유지분	124,108,195,791	131,848,320,411	134,730,377,870
Ⅰ. 자본금	9,450,000,000	9,450,000,000	9,450,000,000
Ⅱ. 자본잉여금	28,981,208,047	29,217,925,537	29,217,925,537
Ⅲ. 자본조정	(29,781,349,580)	(25,446,939,341)	(18,668,877,641)
Ⅵ. 기타포괄손익누계액	(107,311,334)	(173,689,539)	(49,114,471)
Ⅴ. 이익잉여금	115,565,648,658	118,801,023,754	114,780,444,445
비지배지분	28,415,844,096	27,466,470,603	27,840,618,035
자 본 총 계	152,524,039,887	159,314,791,014	162,570,995,905
부 채 와 자 본 총 계	420,625,002,941	334,585,105,230	350,605,916,672

*제29기(전기)는 K-IFRS 1115호에 따라 재작성 되었습니다.,

나. 연결 요약 손익계산서

(단위 : 원)

과 목	제31기	제30기	제29기
매출액	297,168,691,342	364,973,001,111	372,059,611,808
영업이익	3,198,026,414	16,610,715,303	33,942,609,831
계속영업이익	4,146,569,971	10,157,249,247	25,847,370,595
당기순이익	4,146,569,971	12,178,268,867	24,893,260,477
지배기업 소유주지분	3,288,973,564	12,552,416,299	24,878,326,894
비지배지분	857,596,407	(374,147,432)	14,933,583
기본주및희석주당순이익	185	695	1,379
연결회사 수	9	7	8

*제29기(전기)는 K-IFRS 1115호에 따라 재작성 되었습니다.

다. 요약 재무상태표

(단위 : 원)

과 목	제31기	제30기	제29기
Ⅰ. 유동자산	188,836,393,730	180,019,569,157	190,601,452,713
(1) 당좌자산	179,692,366,784	169,520,261,422	168,537,052,499
(2) 재고자산	9,144,026,946	10,499,307,735	22,064,400,214
Ⅱ. 비유동자산	73,766,618,355	77,507,964,076	76,714,407,903
(1) 투자자산	47,960,438,678	54,080,913,668	44,546,123,765
(2) 유형자산	3,589,628,389	1,170,327,841	11,253,677,769
(3) 무형자산	135,790,643	225,304,463	337,050,358
(4) 기타비유동자산	22,080,760,645	22,031,418,104	20,577,556,011
자 산 총 계	262,603,012,085	257,527,533,233	267,315,860,616
Ⅰ. 유동부채	119,349,561,128	112,016,620,786	124,045,335,384
Ⅱ. 비유동부채	6,976,976,912	2,284,655,591	2,127,523,839
부 채 총 계	126,326,538,040	114,301,276,377	126,172,859,223
Ⅰ. 자본금	9,450,000,000	9,450,000,000	9,450,000,000
Ⅱ. 자본잉여금	29,668,308,616	29,905,026,106	29,905,026,106
Ⅲ. 자본조정	(29,781,349,580)	(25,446,939,341)	(18,668,877,641)
Ⅵ. 기타포괄손익누계액	(123,199,677)	94,063,587	313,357,465
Ⅴ. 이익잉여금	127,062,714,686	129,224,106,504	120,143,495,463
자 본 총 계	136,276,474,045	143,226,256,856	141,143,001,393
부 채 와 자 본 총 계	262,603,012,085	257,527,533,233	267,315,860,616
종속 관계 공동기업 투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법

*제29기(전기)는 K-IFRS 1115호에 따라 재작성 되었습니다.

라. 요약 손익계산서

(단위 : 원)

과 목	제31기	제30기	제29기
매출액	242,318,994,156	310,858,815,110	326,120,120,987
영업이익	5,348,421,559	21,245,037,806	33,815,567,729
당기순이익	4,111,073,682	17,268,410,091	24,259,983,596
기본주당순이익	231	955	1,345

*제29기(전기)는 K-IFRS 1115호에 따라 재작성 되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 31 기 2019.12.31 현재

제 30 기 2018.12.31 현재

제 29 기 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 31 기	제 30 기	제 29 기
자산
I.유동자산	203,684,839,620	200,627,583,320	221,062,943,356
현금및현금성자산 (주3,4,5,6,17)	57,026,663,528	57,177,852,454	53,139,728,557
단기금융상품 (주3,4,6,17,38)	101,603,852,312	95,161,477,100	87,546,344,383
매출채권및기타채권 (주3,4,7,37)	30,248,776,406	33,196,020,103	50,775,672,257
리스채권 (주3,4,15,41)	581,710,093
재고자산 (주8)	9,842,579,576	10,908,824,317	24,954,049,261
당기법인세자산	149,580,976	16,280,620
기타유동자산 (주9)	4,231,676,729	4,167,128,726	4,647,148,898
II.비유동자산	216,940,163,321	133,957,521,910	129,542,973,316
장기금융상품 (주3,4,6,17,38)	5,059,000,000	6,915,500,000	6,765,500,000
장기성매출채권및기타채권 (주3,4,7,37)	4,087,608,328	6,987,557,495	6,569,523,040
통화스왑자산 (주4,20)	205,968,923
기타포괄손익-공정가치 금융자산 (주4,10)	2,850,000,000	2,392,454,853	1,342,454,853
당기손익-공정가치 금융자산 (주3,4,11)	8,537,860,000	5,269,680,000
관계기업투자 (주12)	6,670,411,590	6,510,477,853	7,995,943,574
유형자산 (주13,15,17,41)	183,267,939,925	100,568,554,189	100,152,047,455
투자부동산 (주14)	2,514,468,197	2,580,616,364	2,646,148,212
영업권 (주16)		308,296,183	1,559,738,250
영업권 이외의 무형자산 (주16)	627,363,816	753,495,659	1,023,171,716
장기리스채권 (주3,4,15,41)	160,537,294
기타비유동자산 (주9)	142,318,576	335,742,305	1,488,446,216
이연법인세자산 (주35)	2,816,686,672	1,335,147,009
자산총계	420,625,002,941	334,585,105,230	350,605,916,672
부채
I.유동부채	139,360,780,510	148,708,254,901	154,606,993,020
매입채무및기타채무 (주3,4,18,37)	55,949,451,318	54,638,620,122	71,978,158,064
여행수탁금 (주3,4)	58,571,583,029	53,889,761,796	51,615,453,773
선수금	4,360,942,617	4,593,072,111	4,354,727,640
단기차입금 (주3,4,21,39)	250,000,000		14,044,487,250
유동성장기차입금 (주3,4,21,39)	1,844,715,773	22,761,762,985	766,400,000
신주인수권부사채 (주3,4,22,39)	573,121,423	506,533,076	469,201,144
당기법인세부채	1,598,195,139	2,390,389,141	3,524,666,343
리스부채 (주3,4,15,39,41)	4,196,855,725
충당부채 (주26)	282,683,608	195,117,373
기타유동부채 (주19)	11,733,231,878	9,732,998,297	7,853,898,806
II.비유동부채	128,740,182,544	26,562,059,315	33,427,927,747
장기차입금 (주3,4,21,39)	53,134,143,586	7,055,879,510	30,200,000,000
사채 (주3,4,23,39)	17,476,822,176	16,770,851,438
통화스왑부채 (주4,20)		365,191,424
파생상품부채 (주3,4,20)	207,597,155
확정급여채무			181,523,275
기타비유동금융부채 (주3,4,25)	2,495,404,743	2,370,136,943	2,284,285,005
충당부채			52,585,621
장기리스부채 (주3,4,15,39,41)	53,022,063,400
장기종업원급여부채 (주27)	2,404,151,484
이연법인세부채			709,533,846
부채총계	268,100,963,054	175,270,314,216	188,034,920,767
자본
지배기업의 소유주지분	124,108,195,791	131,848,320,411	134,730,377,870
I.자본금 (주28)	9,450,000,000	9,450,000,000	9,450,000,000
II.주식발행초과금 (주28)	24,591,404,578	24,591,404,578	24,591,404,578
III.자기주식 (주28)	(29,781,349,580)	(25,446,939,341)	(18,668,877,641)
IV.이익잉여금 (주28)	115,565,648,658	118,801,023,754	114,780,444,445
V.기타자본항목 (주28)	4,282,492,135	4,452,831,420	4,577,406,488
비지배지분	28,415,844,096	27,466,470,603	27,840,618,035
자본총계 (주3)	152,524,039,887	159,314,791,014	162,570,995,905
자본과부채총계	420,625,002,941	334,585,105,230	350,605,916,672

연결 포괄손익계산서

제 31 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 30 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 29 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 31 기	제 30 기	제 29 기
I.매출액 (주29,37,40)	297,168,691,342	364,973,001,111	372,059,611,808
II.매출원가 (주30,31,37)	53,130,023,858	86,979,218,524	94,461,453,414
III.매출총이익	244,038,667,484	277,993,782,587	277,598,158,394
IV.판매비와관리비 (주31)	240,840,641,070	261,383,067,284	243,655,548,563
종업원급여비용	76,940,424,251	74,936,238,903	72,734,476,864
감가상각비와기타상각비 (주13,14,15,16)	5,926,750,336	3,333,354,091	2,250,561,194
지급수수료	94,472,467,218	108,162,804,835	112,891,712,320
기타영업비용	63,500,999,265	74,950,669,455	55,778,798,185
V.영업이익 (주40)	3,198,026,414	16,610,715,303	33,942,609,831
VI.기타손익 및 금융손익	3,575,049,352	(986,244,318)	(2,189,284,416)
기타수익 (주4,32)	7,352,759,302	5,093,549,882	2,774,433,214
기타비용 (주4,32)	3,174,948,103	7,044,509,898	5,713,565,935
금융수익 (주4,33,40)	3,097,405,275	2,359,881,981	1,455,866,179
금융비용 (주4,33,40)	3,700,167,122	1,395,166,283	706,017,874
VII.관계기업투자손익 (주12,34)	1,428,424,617	134,783,741	2,971,919,324
VIII.법인세비용차감전순이익	8,201,500,383	15,759,254,726	34,725,244,739
IX.법인세비용 (주35)	4,054,930,412	5,602,005,479	8,877,874,144
X.계속영업이익 (주40)	4,146,569,971	10,157,249,247	25,847,370,595
XI.중단영업이익(손실) (주42)		2,021,019,620	(954,110,118)
XII.당기순이익	4,146,569,971	12,178,268,867	24,893,260,477
XIII.당기순이익의 귀속
지배기업소유주지분	3,288,973,564	12,552,416,299	24,878,326,894
비지배지분	857,596,407	(374,147,432)	14,933,583
XIV.기타포괄손익	(135,271,861)	(124,575,068)	(236,827,567)
당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익	(135,271,861)	(124,575,068)	(236,827,567)
지분법자본변동	46,284,666	35,502,579	(327,396,293)
통화스왑평가손익	(42,962,129)	(143,762,911)
이자율스왑평가손익	(161,925,781)
해외사업환산손익	23,331,383	(16,314,736)	90,568,726
XV.총포괄이익	4,011,298,110	12,053,693,799	24,656,432,910
XVI.총 포괄이익의 귀속
지배기업소유주지분	3,272,203,247	12,427,841,231	24,641,499,327
비지배지분	739,094,863	(374,147,432)	14,933,583
XVII.지배기업 소유주지분에 대한 주당이익
기본및희석주당순이익 (단위 : 원) (주36)	185	695	1,379
계속영업기본및희석주당이익(손실) (단위 : 원)	185	583	1,432
중단영업기본및희석주당이익(손실) (단위 : 원)		112	(53)

연결 자본변동표

제 31 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 30 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 29 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 원)

	자본
	지배기업소유주지분						비지배지분	자본 합계
	자본금	주식발행초과금	자기주식	이익잉여금	기타자본항목	지배기업소유주지분 합계
2017.01.01 (기초자본)	6,300,000,000	27,764,905,515	(28,577,296,881)	96,104,713,631	312,369,474	101,904,691,739	(1,127,391,080)	100,777,300,659
회계정책변경 누적효과				709,662,520		709,662,520		709,662,520
연결실체변동							28,339,443,313	28,339,443,313
연차배당				(6,912,258,600)		(6,912,258,600)		(6,912,258,600)
해외산업환산손익					90,568,726	90,568,726		90,568,726
자기주식 취득			(97,627,822)			(97,627,822)		(97,627,822)
자기주식 처분			10,006,047,062		5,110,124,875	15,116,171,937		15,116,171,937
지분법자본변동					(327,396,293)	(327,396,293)		(327,396,293)
신주인수권 행사					11,027,700	11,027,700	921,965	11,949,665
유상증자					(5,809,500)	(5,809,500)		(5,809,500)
무상증자	3,150,000,000	(3,173,500,937)				(23,500,937)		(23,500,937)
무상감자					(613,478,494)	(613,478,494)	612,710,254	(768,240)
통화스왑평가손익
이자율스왑평가손익
당기순이익				24,878,326,894		24,878,326,894	14,933,583	24,893,260,477
2017.12.31 (기말자본)	9,450,000,000	24,591,404,578	(18,668,877,641)	114,780,444,445	4,577,406,488	134,730,377,870	27,840,618,035	162,570,995,905
2018.01.01 (기초자본)	9,450,000,000	24,591,404,578	(18,668,877,641)	114,780,444,445	4,577,406,488	134,730,377,870	27,840,618,035	162,570,995,905
회계정책변경 누적효과
연결실체변동
연차배당				(8,531,836,990)		(8,531,836,990)		(8,531,836,990)
해외산업환산손익					(16,314,736)	(16,314,736)		(16,314,736)
자기주식 취득			(6,778,061,700)			(6,778,061,700)		(6,778,061,700)
자기주식 처분
지분법자본변동					35,502,579	35,502,579		35,502,579
신주인수권 행사
유상증자
무상증자
무상감자
통화스왑평가손익					(143,762,911)	(143,762,911)		(143,762,911)
이자율스왑평가손익
당기순이익				12,552,416,299		12,552,416,299	(374,147,432)	12,178,268,867
2018.12.31 (기말자본)	9,450,000,000	24,591,404,578	(25,446,939,341)	118,801,023,754	4,452,831,420	131,848,320,411	27,466,470,603	159,314,791,014
2019.01.01 (기초자본)	9,450,000,000	24,591,404,578	(25,446,939,341)	118,801,023,754	4,452,831,420	131,848,320,411	27,466,470,603	159,314,791,014
회계정책변경 누적효과
연결실체변동				119,315,670	83,148,522	202,464,192	210,278,630	412,742,822
연차배당				(6,643,664,330)		(6,643,664,330)		(6,643,664,330)
해외산업환산손익					23,331,383	23,331,383		23,331,383
자기주식 취득			(5,943,779,550)			(5,943,779,550)		(5,943,779,550)
자기주식 처분			1,609,369,311		(236,717,490)	1,372,651,821		1,372,651,821
지분법자본변동					46,284,666	46,284,666		46,284,666
신주인수권 행사
유상증자
무상증자
무상감자
통화스왑평가손익					(18,114,013)	(18,114,013)	(24,848,116)	(42,962,129)
이자율스왑평가손익					(68,272,353)	(68,272,353)	(93,653,428)	(161,925,781)
당기순이익				3,288,973,564		3,288,973,564	857,596,407	4,146,569,971
2019.12.31 (기말자본)	9,450,000,000	24,591,404,578	(29,781,349,580)	115,565,648,658	4,282,492,135	124,108,195,791	28,415,844,096	152,524,039,887

연결 현금흐름표

제 31 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 30 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 29 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 31 기	제 30 기	제 29 기
I.영업활동현금흐름	26,133,969,530	34,352,231,231	38,218,981,190
1.영업에서창출된현금	28,627,761,738	42,184,350,306	47,401,518,633
가.당기순이익	4,146,569,971	12,178,268,867	24,893,260,477
나.가감	14,276,393,361	11,827,800,166	11,130,896,348
퇴직급여 (주24)		79,340,432	88,511,135
대손상각비 (주7)	2,158,739,501	2,540,564,485	307,584,238
대손충당금환입 (주7)	(132,512,978)		(50,000,000)
기타의 대손상각비 (주7,9)	172,979,969	3,771,705,000	11,097,205
지분법이익 (주12)	(1,428,424,617)	(134,783,741)	(419,128,339)
외화환산이익	(514,088,899)	(1,071,556,753)	(14,494,282)
외화환산손실	1,247,183,338	13,904,200	2,322,542,547
통화스왑평가이익 (주20)	(626,240,000)
통화스왑평가손실 (주20)		180,880,000
감가상각비 (주13)	2,981,733,830	3,467,987,402	2,338,375,925
사용권자산상각비 (주15)	5,886,036,719
투자부동산상각비 (주14)	66,148,167	65,531,848	113,397,603
투자부동산처분이익			(156,545,815)
투자부동산손상차손환입			(370,783,000)
무형자산상각비 (주16)	328,939,051	456,739,835	578,470,235
유형자산처분이익	(20,935,196)	(41,322,784)	(80,337,545)
유형자산처분손실		10,123,166
유형자산폐기손실		12,000	10,765,593
무형자산손상차손 (주16)	308,296,183	1,251,442,067	807,812,800
재고자산평가손실	252,190,043
매각예정자산처분이익			(20,000,000)
당기손익-공정가치 금융자산평가이익	(349,356,201)	(441,116,577)
당기손익-공정가치 금융자산처분이익	(1,838,935,745)
기타포괄손익-공정가치금융자산처분손실	62,454,853
종속기업처분이익		(3,393,291,067)
지분법적용투자지분처분이익			(2,552,790,985)
마일리지보상비용 (주26)	434,226,194	353,707,707	19,186,577
잡손실 (주32)	4,068,508	195,398	1,425
잡이익	(41,618)	(20,430)	(218,340)
채무면제이익		(9,212,250)
사채상환손실		1,409,531	291,867,802
이자비용	3,700,167,122	1,394,483,850	486,051,781
이자수익	(2,471,165,275)	(2,270,928,632)	(1,458,344,356)
법인세비용	4,054,930,412	5,602,005,479	8,877,874,144
다.자산ㆍ부채의 증감	10,204,798,406	18,178,281,273	11,377,361,808
매출채권의 감소(증가)	2,760,459,711	18,956,176,845	(11,095,895,544)
기타채권의 감소(증가)	1,142,182,465	(1,921,720,099)	6,547,505,227
기타유동자산의 감소(증가)	1,054,994,549	403,525,575	1,913,281,791
재고자산의 감소(증가)	815,733,411	14,084,086,314	(16,091,908,224)
기타비유동자산의 감소	261,117,164	590,673,304	(697,446,216)
매입채무(미지급금)의 증가(감소)	(3,827,697,707)	(16,322,105,972)	15,376,426,911
기타채무의 증가(감소)	(393,413,299)	(2,314,946,378)	2,299,563,919
여행수탁금의 증가	4,681,821,233	2,274,308,023	10,396,184,807
선수금의 증가(감소)	(426,003,414)	915,183,467	1,096,764,126
기타유동부채의 감소	(705,591,940)	(324,550,074)	(27,633,845)
기타비유동부채의 증가	94,400,000	24,600,000	46,540,008
이연수익의 증가	2,689,304,708	2,154,598,220	1,709,503,280
마일리지지급액 (주26)	(346,659,959)	(211,155,525)	(9,490,700)
퇴직금지급액		(130,392,427)	(86,033,732)
장기종업원급여부채의 증가 (주27)	2,404,151,484
2.이자수취	2,543,387,110	2,121,169,387	1,394,815,956
3.배당금수취	5,420,111,946	171,436,577	250,721,146
4.이자지급	(4,072,216,458)	(1,356,976,139)	(452,007,333)
5.법인세의 납부	(6,385,074,806)	(8,767,748,900)	(10,376,067,212)
II.투자활동현금흐름	(36,161,666,578)	(18,231,988,180)	(53,830,211,560)
단기금융상품의 감소	168,109,092,848	141,067,926,703	108,674,148,952
단기금융상품의 증가	(169,719,113,491)	(146,712,975,368)	(145,672,788,512)
장기금융상품의 증가	(2,956,000,000)	(2,100,000,000)	(6,612,500,000)
보증금의 감소	421,487,200	434,455,500	260,177,681
보증금의 증가	(341,969,523)	(920,027,942)	(942,578,773)
단기대여금의 감소	8,300,000,000	100,000,000	3,551,481,543
단기대여금의 증가	(5,028,264,500)	(1,730,000,000)	(3,800,000,000)
장기대여금의 감소	4,900,000
장기대여금의 증가	(2,029,500,000)
매각예정자산의 처분			370,000,000
토지의 취득	(8,768,807,651)
건물의 취득	(15,379,272,755)	(661,922,000)	(227,400,000)
기계장치의 취득	(38,650,000)	(83,013,817)	(68,649,418)
비품의 처분	600,000	5,000,000	710,000
비품의 취득	(2,016,922,973)	(1,000,301,488)	(901,698,026)
시설장치의 처분		3,600,000
시설장치의 취득	(7,950,000)	(118,438,848)	(110,955,000)
차량운반구의 처분		40,181,818	87,063,636
차량운반구의 취득	(511,131,820)		(127,575,282)
건설중인자산의 취득		(1,023,612,987)	(2,184,234,042)
투자부동산(건물)의 처분			550,000,000
소프트웨어의 취득	(148,908,000)	(199,997,000)	(91,701,579)
기타무형자산의 취득		(1,210,089)
리스채권의 감소(증가)	1,611,873,088
회원권의 취득	(6,044,285)
전신전화가입권의 증가		(840,000)
기타포괄손익-공정가치 금융자산의 처분	80,000,000
기타포괄손익-공정가치 금융자산의 취득	(600,000,000)	(1,050,000,000)	(600,000,000)
당기손익-공정가치 금융자산의 취득	(6,500,000,000)	(5,000,000,000)
만기보유금융자산의 처분			26,130,000
관계기업에 대한 투자자산의 취득	(637,084,716)	(72,395,000)	(4,001,885)
종속기업 취득으로 인한 순증감		945,290,573	(6,005,840,855)
종속기업 처분으로 인한 순증감		(153,708,235)
III.재무활동현금흐름	7,995,977,750	(12,774,580,118)	11,312,004,110
단기차입금의 증가		18,330,000,000
단기차입금의 감소	(500,000,000)	(31,165,000,000)	(450,000,000)
임대보증금의 증가	100,000,000	50,000,000	60,000,000
임대보증금의 감소	(30,000,000)		(2,000,000)
유동성장기차입금의 감소	(22,267,031,365)	(736,400,000)	(512,520,000)
장기차입금의 증가	48,160,000,000	2,500,000,000	4,700,000,000
장기차입금의 감소		(3,356,140,737)
배당금의 지급	(6,643,664,330)	(8,531,836,990)	(6,912,258,600)
무상증자시주식발행비용			(23,500,937)
자기주식의 취득	(5,943,779,550)	(6,778,061,700)	(97,627,822)
자기주식의 처분	1,305,885,350		16,557,489,209
리스부채의 상환	(6,185,432,355)
신주인수권부사채의 상환		(16,784,531)	(2,001,000,000)
사채의 발행		16,929,643,840
종속회사자본변동			(6,577,740)
IV.현금및현금성자산의환율변동효과	(625,297,494)	692,460,964	(903,053,006)
V.현금및현금성자산의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)	(2,657,016,792)	4,038,123,897	(5,202,279,266)
VI.연결기업의 변동 (주2)	2,505,827,866
VII.기초현금및현금성자산	57,177,852,454	53,139,728,557	58,342,007,823
VlII.기말현금및현금성자산	57,026,663,528	57,177,852,454	53,139,728,557

3. 연결재무제표 주석

제 31(당)기말 2019년 12월 31일 현재

제 30(전)기말 2018년 12월 31일 현재

주식회사 모두투어네트워크와 그 종속기업

1. 일반사항한국채택국제회계기준 제1110호에 의한 지배기업인 주식회사 모두투어네트워크(이하 "지배기업")과 종속기업(이하, 지배기업과 종속기업을 포괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.1.1 지배기업의 개요

지배기업은 1989년 2월 14일에 설립되어 여행업, 여행알선 및 항공권매표 대행 등의서비스업을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 본사는 서울특별시 중구 을지로 16에 소재하고 있으며, 직영 영업소와 지점이 서울 및 전국 주요 대도시에 위치하고 있습니다.지배기업은 2005년 2월 15일에 상호를 주식회사 국일여행사에서 주식회사 모두투어네트워크로 변경하였으며, 2005년 7월 26일 코스닥시장에 주식을 상장하였습니다. 지배기업은 설립 후 수 차례의 증자를 거쳤으며 당기말 현재 자본금은 9,450백만원으로서 주요 주주의 내용은 다음과 같습니다.

주주명	당기말		전기말
	소유주식수(주)	지분율(%)	소유주식수(주)	지분율(%)
우종웅	2,053,751	10.87	2,053,751	10.87
한옥민	394,366	2.09	394,366	2.09
유인태	12,189	0.06	10,192	0.05
우준열	15,158	0.08	7,186	0.04
JP MORGAN FUNDS	804,964	4.26	779,304	4.12
키움증권	772,434	4.09	268,285	1.42
WELLINGTON TRUST COMPANY,NATIONAL ASSOC	581,283	3.08	455,254	2.41
홍기정	410,420	2.17	510,420	2.70
하나은행(KB자산운용)	311,956	1.65	654,042	3.46
우리은행(KB자산운용)	21,790	0.12	543,223	2.87
신한은행(KB자산운용)	-	-	346,586	1.83
자기주식	1,214,924	6.43	978,670	5.18
우리사주조합	164,664	0.87	139,974	0.74
기타	12,142,101	64.24	11,758,747	62.22
합 계	18,900,000	100.00	18,900,000	100.00

1.2 종속기업의 개요(1) 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	당기말		전기말		업종	소재지	결산월
	자본금	지분율(%)	자본금	지분율(%)
㈜모두투어인터내셔널	1,148,140	95.81	1,148,140	95.81	여행알선	대한민국	12월
㈜크루즈인터내셔널	1,690,000	89.92	1,690,000	89.92	여행알선	대한민국	12월
㈜모두스테이	1,400,000	100.00	1,400,000	100.00	호텔업	대한민국	12월
㈜자유투어	7,517,614	79.81	7,517,614	79.81	여행알선	대한민국	12월
㈜모두투어자기관리부동산투자회사(*1)	39,134,075	42.16	39,134,075	42.16	부동산투자	대한민국	12월
MODE HOTEL & REALTYLIMITED COMPANY	132,750	100.00	132,750	100.00	호텔업	베트남	12월
MODETOUR JAPAN INC	75,508	100.00	75,508	100.00	여행알선	일본	12월
MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD(*2)	414,775	100.00	-	-	여행알선	중국	12월
PT KOREA VISA CENTER JAKARTA(*2)	800,000	67.00	-	-	여행알선	인도네시아	12월

(*1) 연결회사는 종속기업의 의결권 있는 지분의 과반을 보유하고 있지는 않지만, 보유 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산 정도, 과거 주주총회의 참석양상 등을 종합적으로 고려하여 종속기업에 대하여 사실상 지배력을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다.(*2) 당기말 현재 매출성장 등에 따라 자산 및 매출액 규모가 증가하여 관계기업투자에서 종속기업투자로 분류하였습니다.

(2) 당기말 현재 과반이상의 지분을 보유하고 있으나 연결대상 종속기업에서 제외한 기업의 내역과 연결제외사유는 다음과 같습니다.

회사명	소유지분율(%)		종속기업에서 제외한 사유
	당기말	전기말
MODETOUR NETWORK UK LTD	100.00	100.00	소규모 연결기업으로관계기업투자로분류하였습니다.
MODETOUR FRANCO	100.00	100.00
MODETOUR NETWORK SPAIN S.L	100.00	100.00
MODETOUR HONG KONG LTD	100.00	100.00

(3) 연결범위의 변동내용은 다음과 같습니다.

가. 연결범위 변동 내역

회사명	변동내용	사유
MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD	추가	자산 및 매출액 규모의 증가
PT KOREA VISA CENTER JAKARTA	추가	자산 및 매출액 규모의 증가

나. 연결범위 변동 시 요약 재무정보

(단위: 천원)

구 분	MODETOUR (BEIJING)CO.,LTD	PT KOREA VISACENTER JAKARTA
자 산:
현금및현금성자산	1,460,985	1,044,842
매출채권및기타채권	214,100	351,777
유.무형자산	125,013	1,813,012
기타자산	705,642	165,844
부 채:
매입채무및기타채무	286,629	30,720
차입금	-	2,084,040
기타부채	303,651	371,542
자본	1,915,460	889,173

(4) 보고기간종료일 현재 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.<당기>

(단위: 천원)

회사명	자산	부채	자본	매출액	당기순손익
㈜모두투어인터내셔널	908,070	3,478,649	(2,570,579)	738,607	(259,177)
㈜크루즈인터내셔널	1,025,311	41,438	983,873	178,595	63,774
㈜모두스테이	85,849,379	93,071,480	(7,222,101)	19,301,088	(6,137,271)
㈜자유투어	10,967,854	20,842,196	(9,874,342)	29,399,384	(5,036,221)
㈜모두투어자기관리부동산투자회사	117,986,354	67,040,481	50,945,873	7,640,662	2,645,687
MODE HOTEL & REALTY LIMITED COMPANY	10,122,796	12,067,927	(1,945,131)	2,131,934	(316,866)
MODETOUR JAPAN INC	2,551,595	932,649	1,618,946	1,921,167	(169,063)
MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD(*1)	2,505,740	590,281	1,915,460	13,781,977	1,176,660
PT KOREA VISA CENTER JAKARTA(*1)	3,375,476	2,486,303	889,173	1,438,905	57,683
합 계	235,292,575	200,551,404	34,741,172	76,532,319	(7,974,794)

(*1) 당기말 현재 자산 및 매출액 규모가 증가하여 관계기업투자에서 종속기업투자로 분류를 변경하였습니다.<전기>

(단위: 천원)

회사명	자산	부채	자본	매출액	당기순손익
㈜모두투어인터내셔널	859,062	3,170,463	(2,311,402)	263,759	(551,569)
㈜크루즈인터내셔널	979,137	59,038	920,099	231,971	38,700
㈜모두관광개발(*2)	-	-	-	1,347,875	(676,291)
㈜모두스테이(*2)	6,012,293	7,097,123	(1,084,829)	15,220,128	(2,673,941)
㈜서울호텔관광전문학교(*3)	-	-	-	2,014,077	(1,372,271)
㈜자유투어	13,950,260	20,664,418	(6,714,158)	33,976,619	(3,988,259)
㈜모두투어자기관리부동산투자회사	89,657,190	40,533,133	49,124,057	4,818,546	824,270
MODE HOTEL & REALTY LIMITED COMPANY	10,151,160	11,722,025	(1,570,865)	1,833,911	(525,503)
MODETOUR JAPAN INC(*1)	2,566,733	864,224	1,702,509	2,383,398	(45,054)
합 계	124,175,835	84,110,424	40,065,411	62,090,284	(8,969,918)

(*1) 전기 중 매출성장 등에 따라 자산 및 매출액 규모가 증가하여 관계기업투자에서 종속기업투자로 분류를 변경하였습니다.(*2) 전기 중 동일지배하에 있는 종속기업인 ㈜모두스테이에 합병되었습니다.(*3) 전기 중 지분 및 경영권 매각으로 지배력을 상실하여 종속기업에서 관계기업으로 지위가 변동되었으며, 매출액과 당기순손익은 지배력 상실전까지 금액입니다.

(5) 보고기간종료일 현재 종속기업의 요약현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)

회사명	영업활동으로인한 현금흐름	투자활동으로인한 현금흐름	재무활동으로인한 현금흐름	외화표시 현금및현금성자산의환율변동효과	현금및현금성자산의 순증감	연결범위변동	기초 현금및현금성자산	기말 현금및현금성자산
㈜모두투어인터내셔널	(30,662)	76,989	111,858	(767)	157,418	-	311,143	468,561
㈜크루즈인터내셔널	56,238	6,807	(4,377)	5,889	64,557	-	156,085	220,642
㈜모두스테이	3,510,378	1,478,758	(5,341,934)	63	(352,735)	-	638,365	285,630
㈜자유투어	(847,604)	(161,084)	(10,794)	-	(1,019,482)	-	2,324,259	1,304,777
㈜모두투어자기관리부동산투자회사	6,182,966	(30,065,913)	23,881,120	-	(1,827)	-	9,700	7,873
MODE HOTEL & REALTYLIMITED COMPANY	60,930	-	-	6,481	67,411	-	184,728	252,139
MODETOUR JAPAN INC	771,600	(517,901)	118,564	32,853	405,116	-	698,665	1,103,781
MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD(*1)	-	-	-	-	-	1,460,985	-	1,460,985
PT KOREA VISA CENTERJAKARTA(*1)	-	-	-	-	-	1,044,843	-	1,044,843
합 계	9,703,846	(29,182,344)	18,754,437	44,519	(679,542)	2,505,828	4,322,945	6,149,231

(*1) 당기말 현재 자산 및 매출액 규모가 증가하여 관계기업투자에서 종속기업투자로 분류를 변경하였습니다. <전기>

(단위: 천원)

회사명	영업활동으로인한 현금흐름	투자활동으로 인한 현금흐름	재무활동으로 인한 현금흐름	외화표시 현금및현금성자산의환율변동효과	현금및현금성자산의 순증감	기초 현금및현금성자산	기말 현금및현금성자산
㈜모두투어인터내셔널	(528,091)	756,732	(535,000)	(353)	(306,712)	617,854	311,142
㈜크루즈인터내셔널	(4,874)	11,476	-	6,432	13,034	143,050	156,084
㈜모두관광개발(*1)	(625,364)	(9,501)	380,000	-	(254,865)	254,865	-
㈜모두스테이	(1,985,548)	340,292	1,970,000	370	325,114	313,250	638,364
㈜서울호텔관광전문학교(*2)	(955,649)	(192,608)	1,113,600	-	(34,657)	193,425	158,768
㈜자유투어	(593,959)	(137,628)	(206,785)	-	(938,372)	3,262,631	2,324,259
㈜모두투어자기관리부동산투자회사	1,577,302	(915,891)	(665,194)	-	(3,783)	13,483	9,700
MODE HOTEL & REALTY LIMITED COMPANY	(341,068)	93,568	-	330,363	82,863	101,866	184,729
MODETOUR JAPAN INC	(205,487)	941,531	(106,140)	68,762	698,666	-	698,666
합 계	(3,662,738)	887,971	1,950,481	405,574	(418,712)	4,900,424	4,481,712

(*1) ㈜모두스테이에 합병되기 전까지 현금흐름을 포함하고 있습니다.(*2) 지배력 상실전까지 현금흐름을 포함하고 있습니다.1.3 비지배지분에 대한 정보보고기간종료일 현재 비지배지분이 연결회사에 중요한 종속기업의 내부거래 제거 전요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	㈜모두투어자기관리부동산투자회사
	당기말	전기말
비지배지분 지분율	57.84%	57.84%
유동자산	4,056,819	5,835,515
비유동자산	113,929,535	83,821,675
유동부채	1,421,162	21,261,065
비유동부채	65,642,136	19,272,069
순자산	50,923,056	49,124,056
비지배지분의 장부금액	30,151,239	28,835,894
매출	7,640,662	4,818,546
당기순손익	2,726,582	905,165
기타포괄손익	(204,888)	(143,763)
총포괄손익	2,521,694	761,402
비지배지분에 배분된 당기순손익	1,516,996	463,539
비지배지분에 배분된 총포괄손익	1,398,494	508,527
영업활동현금흐름	3,576,058	1,577,302
투자활동현금흐름	(17,389,299)	(915,891)
비지배지분 배당 지급전 재무활동현금흐름	14,183,383	(321,156)
비지배지분에 지급한 배당금	(371,199)	(344,038)
현금및현금성자산의 순증감	(1,057)	(3,783)

2. 중요한 회계정책다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 2.24에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. - 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 41에서 보여주고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 - 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 - 제도의 개정, 축소, 정산

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세의 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 연차개선 2015-2017

·기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 연결회사가 조기 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.- 기업회계기준서 제1001호'재무제표 표시', 제1008호'회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정- 중요성의 정의'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의 개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.3 연결연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다. 연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다. 지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다. 연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.

(3) 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시돼있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 현금및현금성자산연결회사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다.

2.6 금융상품(1) 금융자산의 분류연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 상각후원가 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.7 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타영업외수익(비용)' 또는'금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.8 매출채권매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.2.9 재고자산연결회사의 재고자산은 계속기록법과 매기말 실지재고조사에 의하여 그 수량이 확정되며 총평균법(미착품은 개별법)에 의한 취득원가로 평가하고, 재고자산의 순실현가능가액이 취득원가보다 하락한 경우에는 순실현가능가액을 재무상태표가액으로 하고 있으며 재고자산을 저가기준으로 평가하는 경우 발생하는 평가손실은 재고자산의차감계정으로 표시하고 매출원가에 가산하고 있습니다. 2.10 유형자산유형자산은 최초 인식시점에 원가로 측정하고 최초 인식 이후 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 유형자산은 아래의 내용연수와 감가상각방법을 적용하여 감가상각하고 있습니다.

구 분	내 용 연 수	상 각 방 법
건물	20,40년	정 액 법
시설장치	5년	정 액 법
기계장치	5년	정 액 법
공구와기구	4년	정 액 법
비품	4~5년	정 액 법
차량운반구	4년	정 액 법
사용권자산	2~20년	정 액 법

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.유형자산의 장부금액은 처분하는 때, 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거하고 있으며 제거로 인하여 발생하는 손익은 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.11 투자부동산투자부동산은 임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 연결회사가 보유하고 있는 부동산으로서 최초 인식시점에 원가로 측정하고 거래원가는 최초 측정에 포함하고 있습니다. 최초 인식 이후 투자부동산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 40년에서 50년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.부동산의 사용목적 변경이 사실로 입증되는 경우에만 투자부동산의 대체가 발생하고있으며 투자부동산, 자가사용부동산, 재고자산 사이에 대체가 발생할 때에 대체 전 자산의 장부금액을 승계하고 있습니다.투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 경제적효익을 기대할 수 없는 경우에는 연결재무상태표에서 제거하고 있으며, 처분 대가는 최초에 공정가치로 인식하고, 폐기나 처분으로 발생하는 손익은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.12 무형자산영업권은 주석2.3(1)에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산(회원가입권)에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측 가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.무형자산은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다.

구 분	내용연수	상각방법
소프트웨어	4년	정액법
기타의무형자산	5년	정액법
시설이용권	비한정	정액법
영업권	비한정	정액법

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간 말에 재검토하고, 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 보고기간 말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.(1) 연구 및 개발연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.(2) 후속지출후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에만 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출들은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.2.13 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.14 매입채무와 기타채무매입채무와 기타 채무는 연결회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.2.15 금융부채(1) 분류 및 측정

연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융원가'로 인식됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.16 금융보증계약연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정하여'기타금융부채'로 인식됩니다.(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액 2.17 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.2.18 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.2.19 종업원급여(1) 단기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.(2) 퇴직급여: 확정기여제도확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

(3) 퇴직급여: 확정급여제도보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.확정급여부채는 매년독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 연결회사는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결회사는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.(4) 기타장기종업원급여연결회사는 장기 근속한 임직원에게 보상을 제공하고 있습니다. 장기종업원급여 등은 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.(5) 해고급여연결회사가 통상적인 퇴직시점 이전에 종업원을 해고할 것을 명시적으로 확약하거나종업원에게 자발적 명예퇴직을 제안하면서 해고급여를 제공할 것을 명시적으로 확약하는 사건이 발생할 때 부채와 비용으로 인식하고 있습니다. 해고급여의 지급기일이 보고기간 후12개월이 지난 후에 도래하는 경우 그 급여는 현재가치로 할인하고 있으며 종업원에게 자발적 명예퇴직을 제안하는 경우에는 제안을 수락할 것으로 기대되는 종업원의 수에 기초하여 해고급여를 측정하고 있습니다. 2.20 수익인식

(1) 수행의무의 식별연결회사는 여행알선 서비스, 호텔위탁운영 및 대행 및 부동산 투자 등의 사업을 영위하고 있으며, 고객에게 별도로 제공하는 용역은 계약을 분리하여 수행의무를 식별합니다.(2) 한 시점에 이행하는 수행의무연결회사는 재화나 용역의 판매에 따른 수익을 재화나 용역이 고객에게 통제가 이전되어 수행의무를 이행한 시점에 인식하고 있습니다.(3) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무연결회사가 고객과의 계약에 따라 제공하는 용역계약은 해당 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하므로 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 것이고 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 연결회사는 재화나 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하는지 판단하기 위해 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 자산 가치를 높이는지, 기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있는지 등을 검토합니다.

(4) 거래가격의 배분

연결회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분하였으며 각 거래에 대해 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 예상원가 이윤 가산 접근법 등을 사용하였습니다.(5) 변동대가연결회사는 기댓값과 가능성이 가장 높은 금액 중 연결회사가 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 수행의무를 이행한 시점에 유의적인 부분을 되돌리지(환원하지) 않을 가능성이 매우 높은정도까지를거래가격에 포함하여 수익을 인식 하였습니다.(6) 유의적인 금융요소고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내인 경우 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가를 조정하지 않는 실무적 간편법을 사용합니다. 2.21 리스주석2.2에서 설명한 것처럼 회사는 리스에 대한 회계정책을 변경하였습니다. 새로운회계정책의 영향에 대한 정보는 주석41에서 제공합니다.(1) 기준서 제1017호에 따른 리스이용자 회계정책전기말 현재 연결회사가 리스이용자로서 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하는 경우 유형자산의 리스를 금융리스로 분류하였습니다. 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간 개시일에 금융리스자산으로 인식하였습니다. 상응하는 리스료 지급의무는 금융원가를 차감한 순액으로 기타단기채무 또는 기타장기채무에 포함하였습니다. 각 리스료는 리스부채와 금융원가로 배분하였습니다. 금융원가는 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하였습니다. 금융리스로 취득한 유형자산은 리스기간 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않다면 리스기간과 자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하였습니다. 소유에 따른 위험과 효익의 유의적인 부분이 리스이용자인 연결회사에 이전되지 않는 리스의 경우 운용리스로 분류합니다. 운용리스에 따른 지급액(리스제공자로부터 받은 인센티브를 차감한 순액)은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 당기손익으로 인식하였습니다.

(2) 기준서 제1116호에 따른 리스제공자 회계정책 연결회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. 연결회사는 새 리스기준서의 적용에 따라 리스제공자로서 보유하는 자산에 대한 회계처리를 조정할 필요가 없었습니다. (3) 기준서 제1116호에 따른 리스이용자 회계정책

연결회사는 다양한 부동산 및 차량운반구를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~5년의 고정기간으로 체결되지만 아래 1)에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 연결회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료(리스제공자로부터 받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.

2019년 1월 1일부터 연결회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료- 잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액- 연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격- 리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

연결회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다. - 가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영- 최근 제3자 금융을 받지 않은 연결회사가 보유한 리스의 경우 무위험이자율에 신용위험을 조정하는 상향 접근법을 사용 - 국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영 연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다. - 리스부채의 최초 측정금액 - 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료 - 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가 - 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며,소액리스자산은 키오스크와 소액의 사무실 기기로 구성되어 있습니다.

1) 연장선택권 및 종료선택권

연결회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다.

2.22 주당이익연결회사는 기본주당이익과 희석주당이익을 지배기업의 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 연결포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 지배기업의 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 지배기업의 보통주에 귀속되는 금액은 지배기업에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후 우선주 배당금, 우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니다. 희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.2.23 영업부문영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 40 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는 전략운영위원회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.2.24 중요한 회계추정 및 판단연결재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다. 보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.

회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 연결재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및 미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은 다음과 같습니다.

(1) 금융상품의 공정가치활성거래시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결회사는 보고기간말 현재 주요한 시장상황에 기초하여, 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.(2) 금융자산의 손상금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

(3) 비유동자산 등의 회수가능가액매 보고기간말 비유동자산의 장부가액이 계속적인 사용과정을 통하여 회수가능한 금액에 미달하는지의 여부에 대하여 검토를 실시하고 있습니다. 동 자산들의 손상징후가 발견되는 경우 관련 자산의 회수가능가액에 대한 검토를 실시하고 있습니다.(4) 수익인식연결회사는 모두투어멤버쉽에 가입한 고객을 대상으로 여행상품 판매액 중 일부를 미래에 사용가능한 포인트로 제공하고 있습니다. 이에 향후 소멸기간 및 과거 경험률등을 기초로 추정하여 이연수익을 인식하고 있습니다.(5) 유형자산, 무형자산 및 투자부동산의 내용연수 및 잔존가액유형자산, 무형자산 및 투자부동산의 내용연수 및 잔존가액에 대하여는 매 보고기간말에 재검토를 하고 있으며, 유형자산, 무형자산 및 투자부동산의 물리적, 기술적인 진부화, 사용실적 등에 대한 검토를 통하여 향후 사용 가능한 기간 및 처분 시에 회수가능할 것으로 예상되는 금액에 대하여 검토를 실시하고 차이를 조정하고 있습니다.(6) 영업권의 손상차손 추정연결회사는 매 보고기간말 영업권의 손상여부를 검토하고 있습니다. 현금창출단위의회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다(주석 16참조).

(7) 마일리지충당부채연결회사는 판매한 상품에 대하여 마일리지를 제공함에 따라 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 소멸기간 및 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 충당부채를 설정하고 있습니다.

(7) 법인세연결회사는 보고기간말 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 최선의추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다. 이러한 사항들에 대한 최종 법인세 금액이 최초에 인식한 금액과 차이가 있을 경우, 그 차이는 그러한 결정이 이루어진 기간의 법인세와 이연법인세자산과 부채에 영향을 주게 됩니다.

(8) 리스 리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

연결회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

2.25 계정과목 재분류연결회사는 전기 중 연결회사가 자가사용하는 투자부동산의 장부금액 및 관련 손익을 유형자산과 관련 손익계정으로 대체하였습니다. 동 회계변경에 따라 당기와 전기의 연결재무제표의 순자산 및 법인세차감전순이익에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

3. 위험관리(1) 자본위험 관리연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며,연결회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다.

연결회사의 보고기간종료일 현재 순부채 대 자본비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
단기차입금	250,000	-
유동성장기차입금	1,844,716	22,761,763
장기차입금	53,134,144	7,055,880
신주인수권부사채	573,121	506,533
사채	17,476,822	16,770,851
리스부채	57,218,919	-
차감: 현금및현금성자산	57,026,664	57,177,852
순부채	73,471,058	(10,082,825)
자본총계	152,524,040	159,314,791
순부채 대 자본비율	48%	- (*1)

(*1) 순부채가 (-)금액으로 순부채 대 자본비율을 산정하지 아니합니다.

(2) 환위험 관리연결회사는 영업수입 거래 등과 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 외화각1단위)

구 분	당기말		전기말
	자 산	부 채	자 산	부 채
USD	17,294,065	15,200,000	15,523,058	15,200,000
CNH	8,830,393	-	823,102	-
JPY	985,614,159	-	973,558,467	-
CHF	8,923	-	3,508	-
EUR	338,419	-	213,451	-
AUD	403,885	-	355,387	-
CAD	106,067	-	106,060	-
HKD	4,766,145	-	968,745	-
NZD	106,939	-	89,803	-
GBP	47	-	7	-
SGD	9,862	-	7,002	-
IDR	10,706,418,845	-	2,000	-
TWD	2,269,800	-	4,025,553	-
VND	5,042,789,755	-	-	-

연결회사는 내부적으로 원화 환율 10% 변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 환율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기		전기
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	189,112	(189,112)	28,174	(28,174)
CNY	114,157	(114,157)	10,450	(10,450)
JPY	817,573	(817,573)	769,384	(769,384)
CHF	832	(832)	311	(311)
EUR	34,248	(34,248)	21,297	(21,297)
AUD	25,528	(25,528)	21,838	(21,838)
CAD	7,334	(7,334)	6,787	(6,787)
HKD	55,266	(55,266)	10,788	(10,788)
NZD	6,498	(6,498)	5,258	(5,258)
GBP	5	(5)	1	(1)
SGD	661	(661)	447	(447)
IDR	69,397	(69,397)	-	-
TWD	6,813	(6,813)	11,486	(11,486)
VND	19,667	(19,667)	-	-
합 계	1,347,091	(1,347,091)	886,221	(886,221)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결회사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(3) 유동성위험관리연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.<당기말>

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	합계
매입채무및기타채무	55,949,451	-	-	55,949,451
여행수탁금	58,571,583	-	-	58,571,583
차입금	2,094,716	1,844,716	51,289,428	55,228,860
리스부채	4,196,856	3,125,126	49,896,937	57,218,919
파생상품부채	207,597	-	-	207,597
사채	-	17,476,822	-	17,476,822
신주인수권부사채	573,121	-	-	573,121
기타비유동금융부채	-	917,285	1,578,120	2,495,405
금융부채 계	121,593,324	23,363,949	102,764,485	247,721,758

<전기말>

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	합계
매입채무및기타채무	54,638,620	-	-	54,638,620
여행수탁금	53,889,762	-	-	53,889,762
차입금	22,761,763	1,422,807	5,633,071	29,817,641
사채	-	-	16,770,851	16,770,851
통화스왑부채	-	-	365,191	365,191
신주인수권부사채	506,533	-	-	506,533
기타비유동금융부채	-	748,885	1,621,252	2,370,137
금융부채 계	131,796,678	2,171,692	24,390,365	158,358,735

(4) 신용위험관리

신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결회사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도관리정책은 보유하고 있지 않습니다.연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다. 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 검토하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

1) 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타내며, 보고기간종료일 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
현금및현금성자산	57,026,664	57,177,852
단기금융상품	101,603,852	95,161,477
매출채권및기타채권	30,248,776	33,196,020
리스채권	581,710	-
장기금융상품	5,059,000	6,915,500
장기성매출채권및기타채권	4,087,608	6,987,557
당기손익-공정가치 금융자산	8,537,860	5,269,680
장기리스채권	160,537	-
합 계	207,306,007	204,708,086

2) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 약정회수기일기준 연령분석의 내역은 다음과 같습니다.<당기말>

(단위: 천원)

구 분	만기미도래	3개월이내	3~6개월	6~9개월	9~12개월	12개월 초과	합 계
매출채권	17,924,936	5,229,111	42,996	35,136	2,641	1,174,623	24,409,443
미수금	1,913,077	937,804	725,483	170,728	736,670	902,472	5,386,234
미수수익	731,672	-	-	-	-	-	731,672
단기대여금	4,000,455	-	-	-	-	-	4,000,455
리스채권	581,710	-	-	-	-	-	581,710
보증금	5,772,925	-	-	-	-	-	5,772,925
전신전화가입권	13,526	-	-	-	-	-	13,526
장기미수금	-	-	-	-	-	2,315,609	2,315,609
장기대여금	274,230	-	-	-	-	376,000	650,230
장기리스채권	160,537	-	-	-	-	-	160,537
합 계	31,373,068	6,166,915	768,479	205,864	739,311	4,768,704	44,022,341

<전기말>

(단위: 천원)

구 분	만기미도래	3개월이내	3~6개월	6~9개월	9~12개월	12개월 초과	합 계
매출채권	16,566,295	7,115,030	733,684	625,803	69,442	687,056	25,797,310
미수금	2,357,643	921,692	316,265	80,890	114,569	479,801	4,270,860
미수수익	707,769	-	-	-	-	-	707,769
단기대여금	7,256,750	-	-	-	-	-	7,256,750
보증금	5,952,124	-	-	-	-	-	5,952,124
전신전화가입권	13,526	-	-	-	-	-	13,526
장기미수금	-	-	-	-	-	2,611,609	2,611,609
장기미수수익	-	-	-	-	-	33,508	33,508
장기대여금	-	-	-	-	-	380,900	380,900
합 계	32,854,107	8,036,722	1,049,949	706,693	184,011	4,192,874	47,024,356

(5) 이자율위험관리연결회사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있는 바, 주기적으로 이자율변동에 대한 이자율위험을 측정하고 있습니다. 또한, 연결회사의 경영진은 주기적으로 측정된 이자율위험을 근거로 발생가능한 이자율변동위험을 평가 및 이자율위험관리정책에 반영하고 있습니다.

1) 보고기간종료일 현재 이자율변동에 노출되어있는 차입금 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
단기차입금	250,000	-
유동성장기부채	1,844,716	22,761,763
장기차입금	53,134,144	7,055,880
신주인수권부사채	573,121	506,533
사채	17,476,822	16,770,851
리스부채	57,218,919	-
합 계	130,497,722	47,095,027

2) 이자율 민감도 분석보고기간종료일 현재 차입금과 관련되어 이자율 1% POINT 변동시 당기손익에 대한 민감도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기		전기
	1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시
순이익 증가(감소)	(1,017,882)	1,017,882	(367,341)	367,341

4. 범주별 금융상품

(1) 보고기간종료일 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>- 금융자산

(단위: 천원)

구 분		상각후원가 (Amortized Cost)	기타포괄손익-공정가치(FVOCI)	당기손익-공정가치(FVPL)	위험회피파생상품자산	합 계
현금및현금성자산	-	57,026,664	-	-	-	57,026,664
단기금융상품	예적금	101,603,852	-	-	-	101,603,852
매출채권및기타채권	-	30,248,776	-	-	-	30,248,776
리스채권	-	581,710	-	-	-	581,710
장기금융상품	예적금	5,059,000	-	-	-	5,059,000
장기성매출채권및기타채권	-	4,087,608	-	-	-	4,087,608
통화스왑자산	-	-	-	-	205,969	205,969
기타포괄손익-공정가치금융자산	지분상품	-	2,850,000	-	-	2,850,000
당기손익-공정가치금융자산	채무상품	-	-	8,537,860	-	8,537,860
장기리스채권	-	160,537	-	-	-	160,537
합 계		198,768,147	2,850,000	8,537,860	205,969	210,361,976

- 금융부채

(단위: 천원)

구 분	상각후원가 (Amortized Cost)	당기손익-공정가치 (FVPL)	위험회피파생상품부채	합 계
매입채무및기타채무	55,949,451	-	-	55,949,451
여행수탁금	58,571,583	-	-	58,571,583
파생상품부채	-	-	207,597	207,597
단기차입금	250,000	-	-	250,000
유동성장기차입금	1,844,716	-	-	1,844,716
신주인수권부사채	573,121	-	-	573,121
리스부채	4,196,856	-	-	4,196,856
사채	17,476,822	-	-	17,476,822
장기차입금	53,134,144	-	-	53,134,144
기타비유동금융부채	2,495,405	-	-	2,495,405
장기리스부채	53,022,063	-	-	53,022,063
합 계	247,514,161	-	207,597	247,721,758

<전기말>- 금융자산

(단위: 천원)

구 분		상각후원가 (Amortized Cost)	기타포괄손익-공정가치 (FVOCI)	당기손익-공정가치 (FVPL)	합 계
현금및현금성자산	-	57,177,852	-	-	57,177,852
단기금융상품	예적금	95,161,477	-	-	95,161,477
매출채권및기타채권	-	33,196,020	-	-	33,196,020
장기금융상품	예적금	6,915,500	-	-	6,915,500
장기성매출채권및기타채권	-	6,987,557	-	-	6,987,557
기타포괄손익-공정가치 금융자산	지분상품	-	2,392,455	-	2,392,455
당기손익-공정가치 금융자산	채무상품	-	-	5,269,680	5,269,680
합 계		199,438,406	2,392,455	5,269,680	207,100,541

- 금융부채

(단위: 천원)

구 분	상각후원가 (Amortized Cost)	위험회피파생상품부채	합 계
매입채무및기타채무	54,638,620	-	54,638,620
여행수탁금	53,889,762	-	53,889,762
유동성장기차입금	22,761,763	-	22,761,763
신주인수권부사채	506,533	-	506,533
사채	16,770,851	-	16,770,851
통화스왑부채	-	365,191	365,191
장기차입금	7,055,880	-	7,055,880
기타비유동금융부채	2,370,137	-	2,370,137
합 계	157,993,546	365,191	158,358,737

(2) 보고기간종료일 현재 금융상품자산 및 금융상품부채의 공정가치는 장부금액과 일치합니다.

(3) 당기와 전기 중 금융상품 범주별 순손익 구분내역은 다음과 같습니다.<당기>

(단위: 천원)

구 분	금융자산				금융부채
	상각후원가 (Amortized Cost)	기타포괄손익-공정가치(FVOCI)	당기손익-공정가치(FVPL)	위험회피파생상품자산	상각후원가 (Amortized Cost)	위험회피파생상품부채
대손상각비	(2,158,740)	-	-	-	-	-
대손충당금환입	132,513	-	-	-	-	-
금융투자수익	-	-	349,356	-	-	-
이자수익	2,471,165	-	-	-	-	-
외환차익	1,920,231	-	-	-	-	-
외화환산이익	514,089	-	-	-	-	-
이자비용	-	-	-	-	(3,700,167)	-
외환차손	(500,693)	-	-	-	-	-
외화환산손실	(1,247,183)	-	-	-	-	-
통화스왑평가이익	-	-	-	626,240	-
기타의대손상각비	(172,980)	-	-	-	-	-
기타포괄손익-공정가치처분손실	-	(62,455)	-	-	-	-
합 계	958,402	(62,455)	349,356	626,240	(3,700,167)	-

<전기>

(단위: 천원)

구 분	금융자산		금융부채
	상각후원가 (Amortized Cost)	기타포괄손익-공정가치(FVOCI)	상각후원가 (Amortized Cost)	위험회피파생상품부채
대손상각비	(2,537,454)	-	-	-
대손충당금환입	-	-	-	-
이자수익	2,359,882	-	-	-
외환차익	1,135,160	-	-	-
외화환산이익	1,071,557	-	-	-
이자비용	-	-	(1,393,757)	-
사채상환손실	-	-	(1,410)	-
외환차손	(974,782)	-	-	-
외화환산손실	(13,904)	-	-	-
통화스왑평가손실	-	-	-	(180,880)
기타의대손상각비	(3,380,000)	-	-	-
합 계	(2,339,541)	-	(1,395,167)	(180,880)

(4) 금융상품의 수준별 공정가치 측정치회사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성
수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수
수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 당기손익-공정가치 금융자산 또는 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

가. 공정가치로 측정한 금융상품의 수준별 공정가치는 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계
금융자산 :
기타포괄손익-공정가치 금융자산	-	-	2,850,000	2,850,000
당기손익-공정가치 금융자산	-	-	8,537,860	8,537,860
위험회피파생상품자산	-	205,969	-	205,969
소 계	-	205,969	11,387,860	11,593,829
금융부채:
위험회피파생상품부채	-	207,597	-	207,597

<전기>

(단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계
금융자산 :
기타포괄손익-공정가치 금융자산	-	-	2,392,455	2,392,455
당기손익-공정가치 금융자산	-	-	5,269,680	5,269,680
소 계	-	-	7,662,135	7,662,135
금융부채:
위험회피파생상품부채	-	365,191	-	365,191

나. 공정가치 평가기법 관련내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기	가치평가기법	투입변수
기타포괄손익-공정가치 금융자산	2,850,000	2,392,455	자산접근법(이항모형, 시장접근법)	기초자산, 주식가격 등
당기손익-공정가치 금융자산	8,537,860	5,269,680	현금흐름할인모형	할인율 등
위험회피파생상품자산	205,969	-	현금흐름할인모형	할인율 등
위험회피파생상품부채	207,597	365,191	현금흐름할인모형	할인율 등

5. 현금및현금성자산보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기말	전기말
현금	115,881	153,565
예금	56,910,783	57,024,287
합 계	57,026,664	57,177,852

6. 사용이 제한된 예금의 내용보고기간종료일 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기말	전기말	제한내용
현금및현금성자산	2,500	2,410	법인카드 사용보증금
	2,500	2,892	공급업체 보증금
	26,368	-	자본금 5% USD 설정
	580,090	-	여행사보증금(북경外)
	198,944	-	미수금청구소송
	91,948	-	퇴직위로금 청구소송
단기금융상품	2,000,000	-	㈜모두투어인터내셔널 채무보증
	2,812,500	-	㈜모두스테이 채무보증
	40,788,784	39,565,479	항공권 판매대금지급이행 보증 등
	500,000	-	STAZ Hotel 독산점 공사비용 지급유보
	50,000	-	GS리테일 독산점 보증금 질권설정
장기금융상품	3,000	3,000	당좌개설보증금
	126,000	-	항공권 판매대금 지급이행 보증 등
	770,000	2,000,000	㈜모두투어인터내셔널 채무보증
	4,160,000	4,912,500	㈜모두스테이 채무보증
합 계	52,112,634	46,486,281

7. 매출채권 및 기타채권(1) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
매출채권	24,409,444	-	25,797,310	-
대손충당금	(1,182,766)	-	(843,321)	-
미수금	5,386,235	2,315,609	4,270,860	2,611,609
대손충당금	(1,909,855)	(2,315,609)	(613,348)	(2,004,109)
미수수익	731,672	-	707,769	33,508
대손충당금	(155,480)	-	-	-
대여금	4,000,455	650,230	7,256,750	380,900
대손충당금	(3,380,000)	-	(3,380,000)	-
보증금	2,349,072	3,423,853	-	5,952,124
전신전화가입권	-	13,526	-	13,525
합 계	30,248,777	4,087,609	33,196,020	6,987,557

(2) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.<당기>

(단위: 천원)

구 분	기초금액	설정(환입)	대손충당금 제각	연결회사 변동	기말금액
매출채권	843,321	422,980	(83,535)	-	1,182,766
미수금	2,617,457	1,737,351	(129,344)	-	4,225,464
미수수익	-	155,480	-	-	155,480
대여금	3,380,000	-	-	-	3,380,000
보증금	-	-	-	-	-
합 계	6,840,778	2,315,811	(212,879)	-	8,943,710

<전기>

(단위: 천원)

구 분	기초금액	설정(환입)	대손충당금 제각	연결회사 변동	기말금액
매출채권	501,133	2,103,602	(1,751,519)	(9,895)	843,321
미수금	4,797,537	517,745	(1,348,223)	(1,349,602)	2,617,457
미수수익	3,217,864	-	(3,217,864)	-	-
대여금	6,975,122	3,380,000	(6,975,122)	-	3,380,000
보증금	9,486,500	-	(9,486,500)	-	-
합 계	24,978,156	6,001,347	(22,779,228)	(1,359,497)	6,840,778

(3) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 약정회수기일기준 연령별 대손충당금의 설정내역은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위: 천원)

구 분	만기미도래	3개월이내	3~6개월	6~9개월	9~12개월	12개월 초과	합 계
매출채권	17,924,936	5,229,111	42,996	35,136	2,641	1,174,623	24,409,443
대손충당금	-	(3,579)	(672)	(2,232)	(1,660)	(1,174,623)	(1,182,766)
매출채권(순액)	17,924,936	5,225,532	42,324	32,904	982	-	23,226,678
미수금	1,913,077	937,804	725,483	170,728	736,670	3,218,081	7,701,843
대손충당금	-	(5,705)	(142,884)	(125,930)	(732,863)	(3,218,081)	(4,225,463)
미수금(순액)	1,913,077	932,099	582,599	44,798	3,807	-	3,476,380
미수수익	731,672	-	-	-	-	-	731,672
대손충당금	(155,480)	-	-	-	-	-	(155,480)
미수수익(순액)	576,192	-	-	-	-	-	576,192
단기대여금	4,000,455	-	-	-	-	-	4,000,455
대손충당금	(3,380,000)	-	-	-	-	-	(3,380,000)
단기대여금(순액)	620,455	-	-	-	-	-	620,455
보증금	5,772,925	-	-	-	-	-	5,772,925
전신전화가입권	13,526	-	-	-	-	-	13,526
장기대여금	274,230	-	-	-	-	376,000	650,230
합 계	27,095,341	6,157,631	624,923	77,702	4,789	376,000	34,336,386

<전기말>

(단위: 천원)

구 분	만기미도래	3개월이내	3~6개월	6~9개월	9~12개월	12개월 초과	합 계
매출채권	16,566,294	7,115,029	733,685	625,803	69,442	687,057	25,797,310
대손충당금	-	(55,851)	(34,177)	(40,157)	(51,773)	(661,363)	(843,321)
매출채권(순액)	16,566,294	7,059,178	699,508	585,646	17,669	25,694	24,953,989
미수금	2,357,643	921,694	316,264	80,889	114,569	3,091,410	6,882,469
대손충당금	-	(46,983)	(33,486)	(53,845)	(19,449)	(2,463,694)	(2,617,457)
미수금(순액)	2,357,643	874,711	282,778	27,044	95,120	627,716	4,265,012
미수수익	707,769	-	-	-	-	33,508	741,277
대손충당금	-	-	-	-	-	-	-
미수수익(순액)	707,769	-	-	-	-	33,508	741,277
단기대여금	7,256,750	-	-	-	-	-	7,256,750
대손충당금	(3,380,000)	-	-	-	-	-	(3,380,000)
단기대여금(순액)	3,876,750	-	-	-	-	-	3,876,750
보증금	5,952,124	-	-	-	-	-	5,952,124
전신전화가입권	13,526	-	-	-	-	-	13,526
장기대여금	-	-	-	-	-	380,900	380,900
합 계	29,474,106	7,933,889	982,286	612,690	112,789	1,067,818	40,183,578

8. 재고자산보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말			전기말
	취득원가	평가손실충당금	장부가액	취득원가	평가손실충당금	장부가액
상 품	4,841	-	4,841	24,912	-	24,912
원재료	8,341	-	8,341	11,894	-	11,894
저장품	165,533	-	165,533	150,990	-	150,990
항공권 등	9,916,055	(252,190)	9,663,865	10,721,028	-	10,721,028
합 계	10,094,770	(252,190)	9,842,580	10,908,824	-	10,908,824

9. 기타자산(1) 보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
선급금	3,767,621	-	3,288,554	-
대손충당금	(548,060)	-	(381,540)	-
선급비용	1,012,116	142,319	1,260,115	335,742
합계	4,231,677	142,319	4,167,129	335,742

(2) 보고기간종료일 현재 기타유동자산의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초금액	381,540	2,420,576
설정(환입)	(134,105)	310,923
대손충당금 제각	(10,210)	(2,349,959)
기타증감	310,835	-
기말금액	548,060	381,540

10. 기타포괄손익-공정가치 금융자산

(1) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위: 천원)

회 사 명	소 재 지	보유주식수(주)	지분율	취득원가	순자산가액	장부금액	손상차손(당기이전)
AJ창조관광 제1호 투자조합(*3)	대한민국	28.5	15.00%	2,850,000	2,675,181	2,850,000	-
㈜자유레저산업(*1)	대한민국	-	99.50%	1,990,000	-	-	1,990,000
㈜로하스가든뷰티(*1)	대한민국	-	100.00%	2,000,000	-	-	2,000,000
㈜한스투어	대한민국	-	16.67%	50,000	-	-	50,000
Mines Global Holidays Sdn Bhd(*1)	말레이시아	-	50.00%	113,070	-	-	113,070
합 계				7,003,070	2,675,181	2,850,000	4,153,070

<전기말>

(단위: 천원)

회 사 명	소 재 지	보유주식수(주)	지분율	취득원가	순자산가액	장부금액	손상차손(당기이전)
㈜이젠투어(*2)	대한민국	320,000	12.93%	320,000	67,040	142,455	177,545
AJ창조관광 제1호 투자조합(*3)	대한민국	22.5	15.00%	2,250,000	2,123,282	2,250,000	-
㈜자유레저산업(*1)	대한민국	-	99.50%	1,990,000	-	-	1,990,000
㈜로하스가든뷰티(*1)	대한민국	-	100.00%	2,000,000	-	-	2,000,000
㈜한스투어	대한민국	-	16.67%	50,000	-	-	50,000
㈜자유인터내셔널(*1,4)	대한민국	-	50.00%	251,550	-	-	251,550
㈜자유엔터테인먼트(*1,4)	대한민국	-	40.97%	1,450,000	-	-	1,450,000
Mines Global Holidays Sdn Bhd(*1)	말레이시아	-	50.00%	113,070	-	-	113,070
합 계				8,424,620	2,190,322	2,392,455	6,032,165

(*1) ㈜자유레저산업 외 4사는 폐업 및 청산진행 중으로 실질적인 영업활동이 중단되었으며, 전액 손상을 인식하였으므로 상기 지분증권이 연결회사의 재무상태 및 경영성과에 미치는 영향이 중요하지 않다 판단하여 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 계상하고 있습니다.(*2) 당기 중 ㈜이젠투어 주식을 매각하였으며, 기타포괄손익-공정가치 금융자산 처분손실로 62,455천원을 인식하였습니다.(*3) AJ창조관광제1호투자조합 출자금에 대하여는 취득원가와 공정가치의 유의적인차이가 없어 취득원가로 측정하였습니다.(*4) ㈜자유인터내셔널과 ㈜자유엔터테인먼트는 폐업하여 당기 중 기타포괄손익-공정가치 금융자산에서 제외 하였습니다.

(2) 당기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초	2,392,455	1,342,455
취득	600,000	1,050,000
처분	(142,455)	-
기말	2,850,000	2,392,455

11. 당기손익-공정가치 금융자산(1) 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
케이클라비스전문투자형사모부동산투자신탁제5호	2,011,860	2,029,860
하나대체투자전문사모부동산투자신탁80호	-	3,239,820
옵티멈리테일전문사모부동산투자신탁20호(수익증권)	6,526,000	-
합 계	8,537,860	5,269,680

(2) 당기손익으로 인식된 금액

(단위:천원)

구 분	당기	전기
당기손익-공정가치 채무상품 관련 손익	349,356	441,117

12. 관계기업투자(1) 보고기간종료일 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 목	2019.12.31 지분율(%)	소재지	당기말			전기말
			취득원가	순자산지분가액	장부금액	취득원가	순자산지분가액	장부금액
㈜투어테인먼트	33.75	대한민국	405,000	10,840	10,840	405,000	44,724	44,724
호텔앤에어닷컴㈜	50.00	대한민국	5,000,000	5,134,924	5,134,924	5,000,000	5,060,699	5,060,699
㈜서울호텔관광전문학교(*3)	45.00	대한민국	2,451,375	(1,514,834)	-	2,451,375	(1,548,525)	-
MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD(*1)	100.00	중국	-	-	-	414,840	744,982	744,982
MODETOUR NETWORK UK(*2)	100.00	영국	52,934	722,650	722,650	52,934	626,412	626,412
MODETOUR FRANCO(*2)	100.00	프랑스	23,130	(373,768)	-	23,130	(385,981)	-
MODETOUR NETWORK SPAIN S.L(*2)	100.00	스페인	4,002	164,209	164,209	4,002	33,661	33,661
MODETOUR HONG KONG LTD(*2)	100.00	홍콩	159,191	96,334	96,334	72,395	(28,386)	-
MODE TOUR NETWORK CO., LTD(*4)	49.00	베트남	49,439	44,235	44,235	-	-	-
SANYA LEADER INTERNATIONAL TRAVEL.CO.,LTD(*4)	50.00	중국	500,850	497,220	497,220	-	-	-
합 계			8,645,921	4,781,810	6,670,412	8,423,676	4,547,586	6,510,478

(*1) MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD과 PT KOREA VISA CENTER JAKARTA는 소규모회사로서 관계기업투자로 분류하였으나, 당기말 현재 매출성장 등에 따라 자산 및 매출액 규모가 증가하여 종속기업으로 분류하였습니다.(*2) MODETOUR NETWORK UK 외 3사의 지분증권은 지배력이 존재하나 소규모연결기업으로서 관계기업투자로 분류하였습니다.(*3) 전기 중 지분 매각 및 경영권 양도로 지배력을 상실하여 관계기업투자로 대체되었습니다.(*4) 당기 중 신규 취득하였습니다.

(2) 당기 및 전기 중 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.<당기>

(단위: 천원)

구 분	당기초	취득	대체	처분	기타(*1)	지분법손익	당기말
㈜투어테인먼트	44,724	-	-	-	-	(33,884)	10,840
호텔앤에어닷컴㈜	5,060,699	-	-	-	13,299	60,926	5,134,924
㈜서울호텔관광전문학교	-	-	-	-	-	-	-
MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD(*2)	744,982	-	(1,915,460)	-	(6,182)	1,176,660	-
MODETOUR NETWORK UK	626,412	-	-	-	44,458	51,780	722,650
MODETOUR FRANCO	-	-	-	-	-	-	-
MODETOUR NETWORK SPAIN S.L	33,661	-	-	-	(259)	130,807	164,209
MODETOUR HONG KONG LTD	-	86,796	-	-	1,199	8,339	96,334
PT KOREA VISA CENTER JAKARTA(*2)	-	536,000	(595,746)	-	21,098	38,648	-
MODE TOUR NETWORK CO., LTD	-	49,439	-	-	(353)	(4,851)	44,235
SANYA LEADER INTERNATIONALTRAVEL.CO.,LTD(*3)	-	500,850	-	-	(3,630)	-	497,220
합 계	6,510,478	1,173,085	(2,511,206)	-	69,630	1,428,425	6,670,412

<전기>

(단위: 천원)

구 분	당기초	취득	대체	처분	기타(*1)	지분법손익	당기말
㈜투어테인먼트	175,633	-	-	-	-	(130,909)	44,724
호텔앤에어닷컴㈜	4,939,636	-	-	-	(38,447)	159,510	5,060,699
㈜서울호텔관광전문학교	-	-	-	-	-	-	-
MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD	757,681	-	-	-	(3,929)	(8,770)	744,982
MODETOUR JAPAN INC.(*2)	1,637,769	-	(1,637,769)	-	-	-	-
MODETOUR NETWORK UK	481,374	-	-	-	(11,532)	156,570	626,412
MODETOUR FRANCO	-	-	-	-	-	-	-
MODETOUR NETWORK SPAIN S.L	3,851	-	-	-	(454)	30,264	33,661
MODETOUR HONG KONG LTD	-	72,395	-	-	(514)	(71,881)	-
합 계	7,995,944	72,395	(1,637,769)	-	(54,876)	134,784	6,510,478

(*1) 지분법자본변동 및 관계기업으로부터 배당 등으로 인한 변동금액을 포함하고 있습니다.(*2) 소규모회사로서 관계기업투자로 분류하였으나, 매출성장 등에 따라 자산 및 매출액 규모가 증가하여 당기 및 전기 중 종속기업투자로 대체하였습니다.(3) 주요 관계기업 요약재무정보<당기말>

(단위: 천원)

구 분	㈜투어테인먼트	호텔앤에어닷컴㈜	㈜서울호텔관광전문학교	MODETOURNETWORKUK	MODETOURFRANCO	MODETOURNETWORKSPAIN S.L	MODETOUR HONG KONGLTD	MODE TOUR NETWORKCO.,LTDS	SANYALEADER INTERNATIONAL
지분율	33.75	50.00	45.00	100.00	100.00	100.00	100.00	49.00	50.00
유동자산
- 현금및현금성자산	39,530	2,461,447	363,392	392,317	423,536	13,390	223,831	59,113	497,220
- 기타유동자산	909,028	14,908,012	103,544	335,947	470,302	185,264	496,226	77,842	497,220
유동자산 합계	948,558	17,369,459	466,936	728,264	893,838	198,654	720,057	136,955	994,440
비유동자산	220,834	9,258	287,844	8,437	6,550	2,506	101,481	38,900	-
유동부채
- 금융부채(*1)	142,138	-	3,380,000	-	448,709	-	542,609	-	-
- 기타유동부채	888,621	7,108,870	609,523	14,051	825,448	36,951	108,629	85,579	-
유동부채 계	1,030,759	7,108,870	3,989,523	14,051	1,274,157	36,951	651,238	85,579	-
비유동부채
- 금융부채(*1)	-	-	-	-	-	-	-	-	-
- 기타비유동부채	106,513	-	131,554	-	-	-	73,967	-	-
비유동부채 계	106,513	-	131,554	-	-	-	73,967	-	-
순자산	32,120	10,269,847	(3,366,297)	722,650	(373,768)	164,208	96,334	90,276	994,440
피투자기업에서수령한 배당금	-	-	-	-	-	-	-	-	-

<전기말>

(단위: 천원)

구 분	㈜투어테인먼트	호텔앤에어닷컴㈜	㈜서울호텔관광전문학교	MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD	MODETOURNETWORK UK	MODETOURFRANCO	MODETOURNETWORKSPAIN S.L	MODETOUR HONG KONGLTD
지분율	33.75	50.00	45.00	100.00	100.00	100.00	100.00	100.00
유동자산
- 현금및현금성자산	21,181	734,499	105,424	1,140,629	358,750	417,700	29,286	26,237
- 기타유동자산	597,298	15,480,746	395,552	527,346	318,263	386,708	56,754	26,817
유동자산 합계	618,479	16,215,245	500,976	1,667,975	677,013	804,408	86,040	53,054
비유동자산	264,069	933,325	507,283	33,275	6,493	12,557	3,580	31,605
유동부채
- 금융부채(*1)	-	-	3,380,000	-	-	1,200,458	-	101,367
- 기타유동부채	640,454	6,978,231	936,973	956,268	57,093	2,487	55,959	11,678
유동부채 계	640,454	6,978,231	4,316,973	956,268	57,093	1,202,945	55,959	113,045
비유동부채
- 금융부채(*1)	-	-	-	-	-	-	-	-
- 기타비유동부채	109,579	48,941	132,454	-	-	-	-	-
비유동부채 계	109,579	48,941	132,454	-	-	-	-	-
순자산	132,514	10,121,398	(3,441,168)	744,983	626,412	(385,981)	33,661	(28,386)
피투자기업에서 수령한 배당금	-	-	-	-	-	-	-	-

(*1) 매입채무, 기타채무 및 충당부채가 제외된 금액입니다.<당기>

(단위: 천원)

구 분	㈜투어테인먼트	호텔앤에어닷컴㈜	㈜서울호텔관광전문학교	MODETOURNETWORKUK	MODETOURFRANCO	MODETOURNETWORKSPAIN S.L	MODETOUR HONG KONGLTD	MODE TOUR NETWORKCO.,LTDS	SANYALEADER INTERNATIONAL
수익	1,354,137	1,600,265	2,465,578	539,870	359,283	1,707,209	4,239,144	1,271,764	-
이자수익	356	118,587	273	61	-	-	8	204	-
감가상각비	12,132	22,799	30,509	2,755	6,221	529	7,463	-	-
기타상각비	21,045	131,481	7,935	-	-	-	101,498	-	-
이자비용	5,605	2,570	143,560	-	3,864	-	30,581	-	-
법인세비용	-	453,743	-	-	-	-	-	-	-
계속영업손익	(20,616)	121,852	74,871	51,780	17,827	130,806	36,725	(9,899)	-
세후중단영업손익	-	-	-	-	-	-	-	-	-
기타포괄손익	-	26,597	-	-	-	-	-	-	-
총포괄손익	(20,616)	148,449	74,871	51,780	17,827	130,806	36,725	(9,899)	-

<전기>

(단위: 천원)

구 분	㈜투어테인먼트	호텔앤에어닷컴㈜	㈜서울호텔관광전문학교(*1)	MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD	MODETOURNETWORK UK	MODETOURFRANCO	MODETOURNETWORKSPAIN S.L	MODETOUR HONG KONGLTD
수익	1,500,532	2,012,773	390,039	11,724,457	552,436	264,868	1,018,435	-
이자수익	261	100,255	311	-	-	-	-	9
감가상각비	23,580	13,545	27,723	-	2,237	6,627	958	1,672
기타상각비	24,998	6,000	1,607	-	-	-	-	-
이자비용	-	-	25,732	-	-	3,722	-	-
법인세비용	410	68,262	-	46,870	36,940	-	-	-
계속영업손익	(387,880)	319,019	52,937	(8,769)	156,570	(82,675)	31,162	(100,268)
세후중단영업손익	-	-	-	-	-	-	-	-
기타포괄손익	-	76,893	-	-	-	-	-	-
총포괄손익	(387,880)	395,912	52,937	(8,769)	156,570	(82,675)	31,162	(100,268)

(*1) 지배력 상실한 이후의 금액입니다.(3) 당기와 전기의 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.<당기>

(단위: 천원)

구 분	㈜투어테인먼트	호텔앤에어닷컴㈜	㈜서울호텔관광전문학교	MODETOURNETWORKUK	MODETOURFRANCO	MODETOURNETWORKSPAIN S.L	MODETOUR HONG KONGLTD	MODE TOUR NETWORKCO.,LTDS	SANYALEADER INTERNATIONAL
기말 순자산(A)	32,120	10,269,847	(3,366,297)	722,650	(373,768)	164,208	96,334	90,276	994,440
연결실체 지분율(B)	33.75	50.00	45.00	100.00	100.00	100.00	100.00	49.00	50.00
순자산 지분금액(A X B)	10,840	5,134,924	(1,514,834)	722,650	(373,768)	164,208	96,334	44,235	497,220
영업권	-	-	-	-	-	-	-	-	-
지분법중단	-	-	1,514,834	-	373,768	-	-	-	-
기말 장부금액	10,840	5,134,924	-	722,650	-	164,208	96,334	44,235	497,220

<전기>

(단위: 천원)

구 분	㈜투어테인먼트	호텔앤에어닷컴㈜	㈜서울호텔관광전문학교	MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD	MODETOURNETWORK UK	MODETOURFRANCO	MODETOURNETWORKSPAIN S.L	MODETOUR HONG KONGLTD
기말 순자산(A)	132,514	10,121,398	(3,441,168)	744,983	626,412	(385,981)	33,661	(28,386)
연결실체 지분율(B)	33.75	50.00	45.00	100.00	100.00	100.00	100.00	100.00
순자산 지분금액(A X B)	44,724	5,060,699	(1,548,525)	744,983	626,412	(385,981)	33,661	(28,386)
영업권	-	-	-	-	-	-	-	-
지분법중단	-	-	1,548,525	-	-	385,981	-	28,386
기말 장부금액	44,724	5,060,699	-	744,983	626,412	-	33,661	-

13. 유형자산

(1) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	시설장치	기계장치	공구와기구	비품	차량운반구	사용권자산(*1)	건설중인자산	합 계
기초 취득원가	49,531,944	51,964,533	712,019	632,691	14,865	13,389,943	3,098,534	-	3,207,847	122,552,376
기초 감가상각누계액	-	6,018,361	468,214	477,979	10,150	11,673,822	1,336,490	-	-	19,985,016
기초 손상차손누계액	806,420	-	-	-	-	-	1,192,386	-	-	1,998,806
기초 순장부금액	48,725,524	45,946,172	243,805	154,712	4,715	1,716,121	569,658	-	3,207,847	100,568,554
회계정책변경 효과	-	-	-	-	-	-	-	59,150,675	-	59,150,675
취득	8,768,808	17,321,678	7,950	38,650	-	3,653,283	511,132	2,447,701	-	32,749,202
처분/종료(*2)	-	-	-	-	-	369	-	31,193	-	31,562
타계정대체(*3)	971,127	2,201,245	-	-	-	(234,196)	-	-	(3,207,847)	(269,671)
감가상각비	-	1,787,630	77,403	43,736	2,891	1,006,474	340,331	6,139,395	-	9,397,860
연결회사 변동	-	-	-	-	-	8,050	25,833	68,534	-	102,417
환율변동	68,806	293,712	768	1,234	-	(1,768)	27,250	6,183	-	396,185
손상(환입)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
기말 순장부금액	58,534,265	63,975,177	175,120	150,860	1,824	4,134,647	793,542	55,502,505	-	183,267,940
기말 취득원가	59,340,685	71,819,542	720,987	673,274	14,865	16,776,471	3,697,868	61,640,106	-	214,683,798
기말 감가상각누계액	-	7,844,365	545,867	522,414	13,041	12,641,824	1,711,940	6,137,601	-	29,417,052
기말 손상차손누계액	806,420	-	-	-	-	-	1,192,386	-	-	1,998,806

(*1) 기업회계기준서 제1116호에 따라 사용권자산으로 인식하였습니다. (*2) 당기 중 임대차계약 조기종료에 따른 감소가 발생하였으며, 계약종료에 따른 손익은 잡이익 및 잡손실에 반영되었습니다. (*3) 당기 중 건설중인자산이 토지, 건물 및 비품 등으로 대체 되었으며, 2019년 이전취득한 비품에 대하여 당기 중 리스채권과 대체되었습니다.

<전기>

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	시설장치	기계장치	집기	비품	차량운반구	건설중인자산	합 계
기초 취득원가	49,493,718	51,118,119	2,884,640	548,604	14,865	13,816,188	2,509,641	2,184,234	122,570,009
기초 감가상각누계액	-	4,462,944	2,549,433	399,688	7,259	11,812,518	948,837	-	20,180,679
기초 손상차손누계액	806,420	-	-	-	-	-	1,430,863	-	2,237,283
기초 순장부금액	48,687,298	46,655,175	335,207	148,916	7,606	2,003,670	129,941	2,184,234	100,152,047
취득	-	661,922	144,565	83,014	-	1,006,371	-	1,023,613	2,919,485
처분	-	-	13,723	-	-	4,063	238,478	-	256,264
타계정대체	-	-	-	-	-	-	-	-	-
감가상각비	-	1,537,706	191,814	77,972	2,891	1,263,859	393,745	-	3,467,987
연결회사 변동	-	-	(31,434)	-	-	(26,403)	785,870	-	728,033
환율변동	38,226	166,781	1,004	754	-	405	47,593	-	254,763
손상(환입)	-	-	-	-	-	-	(238,477)	-	(238,477)
기말 순장부금액	48,725,524	45,946,172	243,805	154,712	4,715	1,716,121	569,658	3,207,847	100,568,554
기말 취득원가	49,531,944	51,964,533	712,019	632,691	14,865	13,389,943	3,098,534	3,207,847	122,552,376
기말 감가상각누계액	-	6,018,361	468,214	477,979	10,150	11,673,822	1,336,490	-	19,985,016
기말 손상차손누계액	806,420	-	-	-	-	-	1,192,386	-	1,998,806

(2) 보고기간종료일 현재 유형자산 등에 대한 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류	부보자산	보험회사	부 보 액
화재보험 및 실화배상책임보험	집기비품	한화손해보험	16,830,000
재산종합위험담보	건물일체	롯데손해보험	15,764,885
재산종합위험담보	건물일체	롯데손해보험	10,616,881
재산종합위험담보	건물일체	롯데손해보험	9,782,786
재산종합위험담보	건물일체	롯데손해보험	22,540,546
종합보험	건물, 시설, 비품	한화손해보험	12,000,000
주택화재보험	건물일체	한화손해보험	128,200
화재보험	집기비품	DB손해보험	2,700,000
화재보험	건물 및 집기비품	BAOVIET INSURANCE	8,017,069
화재보험	집기비품	(주)동경해상일동화재보험	42,539
지진보험	집기비품	(주)동경해상일동화재보험	21,269
종합보험	비품일체	PT KB Insurance Indonesia	1,631,921

연결회사의 보유차량에 대하여 손해배상책임보험 및 자동차종합보험에 가입하고 있습니다.(3) 유형자산의 담보제공 내역

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	채권최고액	설정권자	내역
STAZ Hotel 명동Ⅰ	26,468,451	USD18,900,000	신한은행	차입금담보
STAZ Hotel 명동Ⅱ	21,139,102	16,800,000	우리은행	차입금담보
STAZ Hotel 동탄	17,281,900	8,400,000	우리은행	차입금담보
STAZ Hotel 독산	29,035,090	29,400,000	하나은행	차입금담보
합계	93,924,543	USD 18,900,000 54,600,000

14. 투자부동산

(1) 보고기간종료일 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말				전기말
	취득원가	평가손실충당금	감가상각누계액	장부금액	취득원가	평가손실충당금	감가상각누계액	장부금액
토 지	867,037	-	-	867,037	867,037	-	-	867,037
건 물	2,633,600	(755,729)	(230,440)	1,647,431	2,633,600	(755,729)	(164,292)	1,713,579
합 계	3,500,637	(755,729)	(230,440)	2,514,468	3,500,637	(755,729)	(164,292)	2,580,616

(2) 투자부동산의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	합 계
기초	867,037	1,713,579	2,580,616
증가
취득	-	-	-
감소
감가상각비	-	(66,148)	(66,148)
기말	867,037	1,647,431	2,514,468

<전기>

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	합 계
기초	867,037	1,779,111	2,646,148
증가
취득	-	-	-
감소
처분	-	-	-
감가상각비	-	(65,532)	(65,532)
기말	867,037	1,713,579	2,580,616

(3) 당기 및 전기 중 투자부동산에서 발생한 운용리스로부터의 임대수익과 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(유지보수비용 포함)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기		전 기
	임대수익	운영비용	임대수익	운영비용
<자유퍼스트플라자>
토 지	163,200	66,148	129,516	73,203
건 물
합 계	163,200	66,148	129,516	73,203

(4) 투자부동산의 공정가치투자부동산은 원가모형을 적용하고 있으며, 당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	공정가치(*)
<자유퍼스트플라자>
토지	867,037	3,979,000
건물	1,647,431
합 계	2,514,468	3,979,000

(*) 가장 최근의 감정평가액을 적용하였습니다.(5) 운용리스 제공 내역투자부동산은 매달 임차료를 지급하는 조건으로 운용리스 하에서 임차인에게 리스되었습니다. 연결회사는 현행 리스의 종료 시점에 잔존가치 변동에 노출되어 있지만 통상 새로운 운용리스계약을 체결하므로 이러한 리스의 종료 시점에서 잔존가치를 즉시 실현하지는 않을 것입니다. 미래 잔존가치에 대한 예상은 투자부동산의 공정가치에 반영됩니다.보고기간종료일 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 연결회사가 받게될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말 (기준서 제1116호)
1년 이내	103,200
1년 초과 ~ 2년 이내	-
2년 초과 ~ 3년 이내	-
3년 초과 ~ 4년 이내	-
4년 초과 ~ 5년 이내	-
5년 초과	-
합 계	103,200

(단위: 천원)

구 분	전기말 (기준서 제1017호)
1년 이내	163,200
1년 초과 ~ 5년 이내	103,200
5년 초과	-
합 계	266,400

15. 리스 15.1 리스이용자 (1) 리스와 관련하여 재무상태표에 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	당기초
사용권자산
부동산	61,448,227	58,971,791
감가상각누계액	(6,053,000)	-
차량운반구	191,879	178,884
감가상각누계액	(84,601)	-
합 계	55,502,505	59,150,675
리스부채
유동	4,196,856	3,978,202
비유동	53,022,063	55,709,496
합 계	57,218,919	59,687,698

당기 중 취득에 따라 증가한 사용권자산은 2,447,701천원입니다.(2) 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기
사용권자산의 감가상각비(*1)	6,137,601
리스부채 이자비용	1,787,100
단기리스료	822,949
단기리스가 아닌 소액자산 리스료	113,511
리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료	3,788,337
잡이익	(1,941)
사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익	(37,878)

(*1) 사용권자산감가상각비는 당기제품제조원가에 반영된 금액을 포함하고 있습니다.당기 중 리스의 총 현금유출은 12,901,949천원입니다.

(3) 당기말 현재 리스부채와 관련된 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말
	최소리스료	최소리스료의 현재가치
1년 이내	5,870,504	4,196,856
1년 초과 2년 이내	4,692,921	3,125,126
2년 초과 3년 이내	4,142,715	2,654,930
3년 초과 4년 이내	3,701,252	2,280,600
4년 초과 5년 이내	3,592,274	2,250,981
5년 초과	52,256,664	42,710,426
소 계	74,256,330	57,218,919
차감: 현재가치 조정금액	(17,037,411)	-
합 계	57,218,919	57,218,919

(4) 취소불능 운용리스에 대하여 지급이 약정된 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	전기말
1년 이내	100,063
1년 초과 5년 이내	143,307
5년 초과	-
소 계	243,370
차감: 현재가치 조정금액	(9,741)
합 계	233,629

15.2. 리스제공자 (1) 금융리스 연결회사는 임차한 부동산(사용권자산)의 일부를 전대리스로, 비품의 일부를 금융리스로 제공하고 있으며, 전대리스는 금융리스로 분류하였습니다. 1) 보고기간종료일 현재 금융리스채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말
1년 이내	598,655
1년 초과 ~ 2년 이내	122,920
2년 초과 ~ 3년 이내	27,120
3년 초과 ~ 4년 이내	15,120
4년 초과 ~ 5년 이내	3,780
5년 초과	-
할인되지 않은 총 리스료	767,595
차감: 미실현이자수익	(25,348)
리스 순투자	742,247

2) 연결회사는 당기 중 리스채권에 대한 이자수익으로 37,878원을 인식하였습니다.3) 보고기간종료일 현재 금융리스채권의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말
유동자산	581,710
비유동자산	160,537
합 계	742,247

(2) 운용리스

연결회사는 투자부동산을 리스로 제공하고 있으며, 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 않기 때문에 관련 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다(주석 14).

16. 무형자산(1) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	대체	상각액	연결범위변동	환율변동	기 말
취득원가:
영업권	6,311,865	-	-	-	-	-	6,311,865
소프트웨어	4,131,833	204,176	-	-	-	491	4,336,500
기타의무형자산	7,823	-	-	-	-	-	7,823
회원권	124,798	6,044	-	-	-	-	130,842
소 계	10,576,319	210,220	-	-	-	491	10,787,030
상각비:
소프트웨어	3,419,025	-	-	327,909	7,880	24	3,754,838
기타의무형자산	3,882	-	-	1,030	-	-	4,912
소 계	3,422,907	-	-	328,939	7,880	24	3,759,750
손상차손:
영업권	6,003,570	308,296	-	-	-	-	6,311,866
회원권	88,051	-	-	-	-	-	88,051
소 계	6,091,621	308,296	-	-	-	-	6,399,917
순장부금액:
영업권(*)	308,296	(308,296)	-	-	-	-	-
소프트웨어	712,808	204,176	-	327,909	(7,880)	467	581,662
기타의무형자산	3,941	-	-	1,030	-	-	2,911
회원권	36,747	6,044	-	-	-	-	42,791
합 계	1,061,792	(98,076)	-	328,939	(7,880)	467	627,364

<전기>

(단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	대체	상각액	연결범위변동	환율변동	기 말
취득원가:
영업권	9,180,634	-	-	-	(2,868,769)	-	6,311,865
소프트웨어	3,979,656	199,997	-	-	(47,917)	97	4,131,833
토지사용권	-	-	-	-	-	-	-
기타의무형자산	6,613	1,210	-	-	-	-	7,823
회원권	124,798	-	-	-	-	-	124,798
소 계	13,291,701	201,207	-	-	(2,916,686)	97	10,576,319
상각비:
소프트웨어	2,996,860	-	-	455,841	(33,676)	-	3,419,025
기타의무형자산	2,983	-	-	899	-	-	3,882
소 계	2,999,843	-	-	456,740	(33,676)	-	3,422,907
손상차손:
영업권	7,620,897	1,251,442	-	-	(2,868,769)	-	6,003,570
회원권	88,051	-	-	-	-	-	88,051
소 계	7,708,948	1,251,442	-	-	(2,868,769)	-	6,091,621
순장부금액:
영업권(*)	1,559,738	(1,251,442)	-	-	-	-	308,296
소프트웨어	982,796	199,997	-	455,841	(14,241)	97	712,808
토지사용권	-	-	-	-	-	-	-
기타의무형자산	3,630	1,210	-	899	-	-	3,941
회원권	36,747	-	-	-	-	-	36,747
합 계	2,582,911	(1,050,235)	-	456,740	(14,241)	97	1,061,792

(2) 영업권의 손상 평가보고기간종료일 현재 연결회사의 영업권은 다음과 같이 현금창출단위별로 배분되었습니다. <당기>

(단위: 천원)

구 분	현금창출단위	기 초	증 가	손 상	기말
여행알선Ⅰ	㈜크루즈인터내셔널(*)	308,296	-	308,296	-

<전기>

(단위: 천원)

구 분	현금창출단위	기 초	증 가	손 상	기말
여행알선Ⅰ	㈜크루즈인터내셔널	308,296	-	-	308,296
여행알선Ⅱ	㈜자유투어 여행사업부(*)	905,293	-	905,293	-
부동산투자	㈜모두투어자기관리부동산투자회사(*)	346,149	-	346,149	-
합 계		1,559,738	-	1,251,442	308,296

(*) 당기 및 전기 중 영업권의 회수가능성이 낮은바, 전액 손상을 인식하였습니다.1) 여행알선Ⅰ자산의 대부분이 현금및현금성자산 및 단기금융상품으로 구성되어 있으며, 현금창출단위의 회수가능액은 처분부대원가 차감 후의 순자산공정가치로 추정하였습니다.2) 여행알선Ⅱ, 부동산투자현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 5개년치의 재무예산에 근거하여 세전현금흐름추정치를 사용하였습니다.

17. 담보제공자산 (1) 당기말 현재 연결회사가 담보로 제공한 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 외화1단위)

담보제공자산	장부금액	채권최고액	근저당권자	내 역
현금및현금성자산	2,500	2,500	VIETCOM BANK	법인카드 사용보증금
	2,500	2,500	VIETCOM BANK	공급업체 보증금
단기금융상품	2,000,000	2,200,000	기업은행	㈜모두투어인터내셔널 채무보증
	2,812,500	2,970,000	국민은행	㈜모두스테이 채무보증
	40,788,784	40,788,784	신한은행 등	항공권 판매대금 지급이행 보증 등
	500,000	500,000	하나은행	STAZ Hotel 독산점 공사비용 지급유보
	50,000	50,000	하나은행	GS리테일 독산점 보증금 질권설정
장기금융상품	126,000	126,000	신한은행 등	항공권 판매대금 지급이행 보증 등
	3,000	3,000	신한은행	당좌개설보증금
	770,000	847,000	신한은행	㈜모두투어인터내셔널 채무보증
	4,160,000	4,389,000	국민은행	㈜모두스테이 채무보증
유형자산	26,468,451	USD 18,900,000	신한은행	차입금담보
	21,139,102	16,800,000	우리은행	차입금담보
	17,281,900	8,400,000	우리은행	차입금담보
	29,035,090	29,400,000	하나은행	차입금담보
합 계	145,139,827	USD 18,900,000 106,478,784

(2) 당기말 현재 담보로 제공받은 자산은 없습니다.

18. 매입채무및기타채무보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
미지급금	46,612,360	-	45,459,064	-
미지급비용	9,337,091	-	9,179,556	-
합 계	55,949,451	-	54,638,620	-

19. 기타유동부채

보고기간종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
예수금	1,389,719	1,663,222
부가세예수금	2,851,482	3,267,050
이연수익(*)	7,492,031	4,802,726
합 계	11,733,232	9,732,998

(*) 이연수익은 연결회사가 운영하는 고객충성제도와 관련된 것으로, 연결회사는 모두투어맴버스웹 회원으로 가입된 고객이 여행상품을 구매할 경우, 구매액의 일정률에 해당하는 금액을 미래에 사용 가능한 포인트로 부여하고 있습니다.

20. 파생상품(1) 보고기간종료일 현재 파생상품의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분	위험회피수단	내 용
현금흐름위험회피	통화스왑	변동금리부 외화사채의 이자지급 및 원금상환시 노출되는이자율 변동 및 환율 변동위험을 고정
현금흐름위험회피	이자율스왑	변동금리 차입금의 이자율 변동 위험을 고정

(2) 보고기간종료일 현재 파생상품과 관련한 주요 회계처리 내용은 다음과 같습니다.<당기>

(단위:천원, 외화1단위)

구분	매입			매도			파생상품자산(부채)	기타포괄손익누계액	당기평가손익
	통화	이자율(가격)	금액	통화	이자율(가격)	금액
통화스왑	KRW	-	17,176,000	USD	-	15,200,000	205,969	(78,728)	626,240
이자율스왑	KRW	KRW91CD+1.84	24,500,000	KRW	3.52	24,500,000	(207,597)	(68,272)	-

<전기>

(단위:천원, 외화1단위)

구 분	매입		매도		파생상품자산(부채)	기타포괄손익누계액	당기평가손익
	통화	금액	통화	금액
통화스왑	KRW	17,176,000	USD	15,200,000	(365,191)	(143,763)	(180,880)

21. 장ㆍ단기차입금(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	2019.12.31이자율(%)	당기	전기
신한은행	1.50	250,000	-

(2) 보고기간종료일 현재 연결회사의 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	2019.12.31이자율(%)	당기	전기
신한은행	1.50	-	500,000
신한은행	0.59	402,778	750,000
기업은행	1.50	1,666,600	2,000,000
기업은행	1.00	700,000	-
신한은행	1.32	-	500,000
국민은행	1.50	5,875,000	4,700,000
국민은행	1.00	560,000	-
신한은행	3.65	-	7,500,000
신한은행	3.80	-	6,500,000
우리은행	3.50	14,000,000	-
우리은행	3.20	7,000,000	-
KEB하나은행	3.52	24,500,000	7,000,000
후쿠오카은행	1.60	138,357	184,460
SBJ은행	2.00	136,124	183,183
소 계		54,978,859	29,817,643
유동성장기차입금 대체		(1,844,716)	(22,761,763)
차감 계		53,134,143	7,055,880

(2) 당기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

상환년도	금액
2020년	1,844,716
2021년	1,844,716
2022년	48,182,948
2023년	1,553,240
2024년 이후	1,553,240
계	54,978,860

22. 신주인수권부사채(1) 연결회사는 무기명식 이권부 무보증 분리형 사모 신주인수권부사채를 발행하였는 바, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
신주인수권부사채	364,000	-	364,000	-
사채상환할증금	9,100	-	9,100	-
사채할인발행차금	(3,791)	-	(4,062)	-
신주인수권조정	203,813	-	137,495	-
장부가액	573,122	-	506,533	-

(2) 상기 신주인수권부사채의 발행 조건은 다음과 같습니다.

구 분	5회차(*1,2)
1. 발행인	(주)자유투어
2. 발행일	2015.05.21
3. 발행가액	5,998,000천원
4. 표시이자율	2.0%
5. 보장수익률	2.5%
6. 이자지급방법	연 1회 후급
7. 신주인수권의 내용
- 행사비율(%)	0.3%
- 행사가액	500원
- 행사기간	2016.05.21 ~ 2020.04.20
8. 상환기일(만기)	2020.05.21
9. 조기상환청구권	발행일로부터 2년이 경과한 날 및 이후매 1년이 되는 날

(*1) 종속기업인 ㈜자유투어가 발행한 제5회 신주인수권부사채 중 지배기업인 ㈜모두투어네트워크가 4,800,000천원(발행가액 기준)을 취득하였습니다.(*2) 전기 중 제5회 신주인수권부사채를 조기상환 청구에 따라 15,000천원을 상환하였습니다.

23. 사채(1) 연결회사가 발행한 사채는 은행보증부 변동금리부채권으로서, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
사채	-	17,621,360	-	16,995,120
사채할인발행차금	-	(144,538)	-	(224,269)
장부가액	-	17,476,822	-	16,770,851

(2) 상기 사채의 발행 조건은 다음과 같습니다.

구 분	발행내역
1. 발행인	㈜모두투어자기관리부동산투자회사
2. 증권종류	역외 외화표시 보증부 변동금리 채권(USD FRN)
3. 액면금액 및 수량	USD200,000 * 76매
4. 발행방법	사모
5. 발행시기 및 장소	2018.09.20 (홍콩)
6. 발행가액	USD15,200,000
7. 표면금리	3M Libor + 1.00%
8. 이자지급방법	3개월 단위 지급
9. 만기일	발행일로부터 3년
10. 원리금상환방법	사채발행일로부터 3년 만기 일시 상환

24. 퇴직급여24.1 확정급여제도

연결회사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 연금의 수준은 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급율과 누진율을 곱한 금액으로 산출되고 있습니다. (1) 보고기간종료일 현재 확정급여형 퇴직급여제도에 따라 계상된 퇴직급여채무는 없으며, 당기 및 전기 중 퇴직급여 채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
확정급여채무의 현재가치	-	-
사외적립자산의 공정가치	-	-
재무상태표에 인식하는 부채	-	-

(2) 당기 및 전기 중 확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
확정급여채무의 변동:
기초금액	-	181,523
손익계산서에 인식하는 총비용	-	79,340
지급액	-	(130,392)
연결범위 변동	-	(130,471)
기말금액	-	-
재무상태표상 구성항목:
확정급여채무의 현재가치	-	-
사외적립자산의 공정가치	-	-
기말 확정급여부채	-	-

(3) 당기 및 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
당기근무원가(*)	-	79,340

(*) (주)서울호텔관광전문학교에 대한 퇴직급여로서 중단영업손익으로 대체되었습니다.(4) 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초금액	-	181,523
당기근무원가	-	79,340
지급액	-	(130,392)
연결범위변동	-	(130,471)
기말금액	-	-

24.2 확정기여제도확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
퇴직급여	6,911,143	5,656,319

25. 기타비유동금융부채

보고기간종료일 현재 기타비유동금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
영업예치금	2,037,400	1,983,000
임대보증금	430,885	360,885
복구충당부채	27,120	26,252
합 계	2,495,405	2,370,137

26. 충당부채

보고기간종료일 현재 마일리지충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초금액	195,117	52,586
전입액	434,226	353,708
환입액	-	(20)
사용액	(346,659)	(211,157)
기말금액	282,684	195,117

27. 장기종업원급여부채보고기간종료일 현재 장기종업원급여부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기
기초금액	-
당기근무원가	2,404,151
지급액	-
기말금액	2,404,151

28. 자본(1) 자본금 및 주식발행초과금

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
발행할주식의 총수	20,000,000 주	20,000,000 주
1주당 액면가액(원)	500 원	500 원
발행한 주식수	18,900,000 주	18,900,000 주
보통주자본금	9,450,000	9,450,000
주식발행초과금	24,591,405	24,591,405

(2) 당기 및 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 없습니다.

(3) 자기주식

자사주식의 가격안정과 주식배당 및 무상증자시 발행한 단주의 처리를 위하여 기명식 보통주식을 취득하고 있으며, 향후 상법에 따라 처분할 예정입니다.당기 및 전기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기		전 기
	주식수	금액	주식수	금액
기초	978,670	25,446,939	704,891	18,668,878
취득	299,493	5,943,780	273,779	6,778,061
처분	(63,239)	(1,609,369)	-	-
기말	1,214,924	29,781,350	978,670	25,446,939

(4) 이익잉여금

보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
법정준비금(*)	5,747,899	5,112,444
미처분이익잉여금	109,817,750	113,688,580
합 계	115,565,649	118,801,024

(*) 연결회사의 법정준비금은 사용이 제한된 이익잉여금인 이익준비금으로 연결회사는 상법상 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 주주총회의 결의에 의하여 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

(5) 기타자본항목보고기간종료일 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
자기주식처분이익	5,076,904	5,313,622
기타자본잉여금	(687,101)	(687,101)
지분법자본변동	(21,411)	(104,181)
통화스왑평가손익	(78,728)	(143,763)
이자율스왑평가손익	(68,272)	-
해외사업환산손익	61,100	74,254
합 계	4,282,492	4,452,831

(6) 배당금당기 및 전기 중 지배회사의 주주총회승인을 위해 제안된 배당금은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분	당 기	전 기
발행주식수	18,900,000	18,900,000
자기주식수	(1,214,924)	(978,670)
배당주식수	17,685,076	17,921,330
주당배당금	120	350
배당금	2,122,209,120	6,272,465,500
배당률	24.00%	70.0%

전기 배당금의 지급내역은 주주총회승인을 위하여 제안된 배당금의 내역과 동일합니다.

29. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채29.1 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 수익의 원천별 내역

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
고객과의 계약에서 생기는 수익	294,637,664	362,328,292
기타원천으로 부터 수익	2,531,027	2,644,710
교육수입	-	2,014,077
임대수익	342,735	189,516
금융투자수익	2,188,292	441,117
합 계	297,168,691	364,973,001

(2) 수익의 구분

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
주요 유형별
고객과의 계약에서 생기는 수익	294,637,664	362,328,292
해외여행알선수익	172,700,639	207,121,105
항공권판매수수료수익	20,337,148	19,076,703
항공권등 판매수입	43,150,320	83,666,928
기타알선수입	37,095,776	35,896,399
호텔운영수익	20,881,190	15,873,122
재화판매수입	472,590	694,035
기타원천으로 부터 수익	2,531,027	2,644,710
교육수입	-	2,014,077
임대수익	342,735	189,516
금융투자수익	2,188,292	441,117
합 계	297,168,691	364,973,001
수익인식 시점
고객과의 계약에서 생기는 수익	294,637,664	362,328,292
한 시점에 이행	278,067,824	347,585,544
기간에 걸쳐 이행	16,569,840	14,742,748
기타원천으로 부터 수익	2,531,027	2,644,710
한 시점에 이행	2,531,027	2,644,710
합 계	297,168,691	364,973,001

29.2 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채(1) 고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
매출채권 및 기타채권에 포함되어 있는 수취채권	24,409,444	25,797,310
계약자산
매출채권(*)	1,860,668	1,297,636
계약자산 합계	1,860,668	1,297,636
계약부채
이연수익-고객충성제도	7,492,031	4,802,726
선수금	4,223,356	4,593,072
계약부채 합계	11,715,387	9,395,798

(*) 변동대가에 대한 계약자산입니다.

30. 매출원가 당기 및 전기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
1. 호텔매출원가	14,274,878	12,014,988
2. 상품매출원가	321,771	474,422
기초상품재고액	19,820	20,445
당기상품매입액	325,217	486,507
타계정대체	(22,978)	(12,490)
당기말상품재고액	(288)	(20,040)
3. 항공권 등 판매매출원가	38,533,375	74,489,809
합 계	53,130,024	86,979,219

31. 비용의 성격별 분류 및 판매비와관리비

(1) 당기 및 전기 중 비용의 성격별 분류에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
원재료의 사용	841,811	638,723
상품의 판매	321,772	474,422
Hard Block 항공권의 판매	33,036,853	61,090,942
입장권의 판매	5,496,522	13,398,867
종업원급여비용	82,383,680	79,178,659
감가상각비와기타상각비	9,262,858	3,847,582
지급수수료	95,947,248	109,181,162
기타	66,679,921	80,551,929
합 계(*)	293,970,665	348,362,286

(*) 상기는 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

(2) 당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	계정명	당 기	전 기
종업원급여비용	급여	64,429,408	65,319,473
	퇴직급여	6,718,974	5,535,950
	복리후생비	5,792,042	4,080,815
	소 계	76,940,424	74,936,238
감가상각비와기타상각비	감가상각비	2,487,153	2,820,279
	사용권자산상각비	3,045,670	-
	투자부동산상각비	66,148	65,532
	무형자산상각비	327,780	447,543
	소 계	5,926,751	3,333,354
지급수수료	지급수수료	94,472,467	108,162,805
기타영업비용	여비교통비	909,587	1,136,699
	통신비	1,744,069	2,129,167
	교육훈련비	194,327	326,716
	수도광열비	554,661	539,070
	세금과공과	3,627,309	3,605,825
	협회비	66,140	64,402
	임차료	2,201,412	5,471,283
	수선비	142,614	79,094
	보험료	1,752,775	1,728,405
	접대비	1,014,491	1,385,539
	광고선전비	31,090,968	32,847,576
	차량유지비	40,991	100,592
	도서인쇄비	832,698	907,113
	소모품비	801,766	961,972
	사무비	91,808	105,672
	도서구입비	5,546	6,955
	대손상각비	2,158,740	2,537,454
	판매장려금	15,668,530	20,585,517
	마일리지보상비용(환입)	434,226	353,708
	잡비	168,343	77,911
	소 계	63,501,001	74,950,670
합 계		240,840,643	261,383,067

32. 기타수익 및 기타비용

당기 및 전기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	계정명	당 기	전 기
기타수익	임대료	12,557	7,824
	수입관리비	89,098	-
	대손충당금환입	132,513	-
	유형자산처분이익	20,935	41,323
	외환차익	1,920,231	1,135,160
	외화환산이익	514,089	1,071,557
	환불위약금수익	315,000	-
	채무면제이익	-	9,212
	잡이익	4,348,336	2,828,474
소 계		7,352,759	5,093,550
기타비용	외화환산손실	1,247,183	13,904
	외환차손	500,693	974,782
	기타의대손상각비	172,980	3,380,000
	기부금	23,249	62,211
	기타포괄손익-공정가치금융자산처분손실	62,455	-
	유형자산폐기손실	-	12
	통화스왑평가손실	-	180,880
	무형자산손상차손	308,296	1,251,442
	잡손실	860,092	1,181,279
소 계		3,174,948	7,044,510

33. 금융손익당기 및 전기 중 금융수익 및 금융비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	계정명	당 기	전 기
금융수익	이자수익	2,471,165	2,359,882
	통화스왑평가이익	626,240	-
소 계		3,097,405	2,359,882
금융비용	이자비용	3,700,167	1,393,756
	사채상환손실	-	1,410
소 계		3,700,167	1,395,166

34. 관계기업투자손익

당기 및 전기의 관계기업투자손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
지분법이익	1,428,425	134,784

35. 법인세비용

(1) 당기와 전기의 법인세비용(수익)의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
당기법인세부담액	5,411,759	6,810,886
일시적차이로 인한 이연법인세 변동액(*1)	(1,481,540)	(2,044,681)
자본에직접반영된법인세비용(*2)	101,210	30,535
법인세추납액(환급액)	23,501	805,265
법인세비용	4,054,930	5,602,005

(*1) 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액

구 분	당기	전기
기말 이연법인세 자산(부채)	2,816,687	1,335,147
기초 이연법인세 자산(부채)	1,335,147	(709,534)
연결범위변동으로 인한 변동	-	-
이연법인세자산의 변동	1,481,540	2,044,681

(*2) 자본계정에 직접 부가되거나 차감된 법인세부담액과 이연법인세의 내역

구 분	당기			전기
	세전	직접반영	세후	세전	직접반영	세후
자기주식처분손실	303,484	66,766	236,717	-	-	-
지분법자본변동	(106,116)	(23,345)	(82,770)	(45,516)	(10,014)	(35,502)
통화스왑평가손실	198,843	12,118	186,725	184,311	40,549	143,763
이자율스왑평가손실	207,597	45,671	161,926	-	-	-
합 계	603,808	101,210	502,598	138,795	30,535	108,261

(2) 당기 및 전기 중 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	당기	전기
법인세비용차감전순손익	8,201,500	15,759,255
적용세율에 따른 세부담액	2,946,163	4,394,851
조정사항 :
비과세수익	(29,405)	(536,283)
비공제비용	272,103	188,920
세액공제		-
이연법인세자산 미인식	606,348	1,252,441
기타세율차이 등	259,722	302,076
법인세비용	4,054,930	5,602,005
유효세율	64.10%	31.51%

(3) 당기 및 전기 중 주요 일시적차이의 증감내역 및 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다.<당기>

(단위: 천원)

계정과목	차감(가산)할 일시적 차이				인식한 이연법인세자산(부채)
	기초	증가(*1)	감소	기말	기초	기말
마일리지충당부채	195,117	282,684	195,117	282,684	42,545	61,810
이연수익	4,802,726	7,492,031	4,802,726	7,492,031	1,056,600	1,648,247
관계기업투자주식	1,925,999	394,160	331,849	1,988,310	423,720	437,428
투자부동산	(8,237,456)	200,355	(103,712)	(7,933,389)	(1,812,240)	(1,745,346)
기타포괄손익-공정가치금융자산	177,545	278,543	456,088	-	39,060	-
미수수익	(762,783)	(634,308)	(762,783)	(634,308)	(166,039)	(139,074)
감가상각비	234,779	45,395	468,462	(188,288)	50,470	(42,862)
미지급비용	3,076,309	3,285,485	3,076,309	3,285,485	674,751	704,503
대손충당금	8,037,201	8,962,861	7,222,101	9,777,961	1,596,123	1,998,316
리스부채	-	57,218,919	-	57,218,919	-	3,228,409
사용권자산	-	(55,502,505)	-	(55,502,505)	-	(3,024,446)
리스채권	-	(544,023)	-	(544,023)	-	(119,685)
재고자산	-	252,190	-	252,190	-	55,482
기타	42,941,212	3,163,779	(22,604)	46,127,595	5,205,727	10,148,071
이월결손금	69,368,347	4,588,362	754,562	73,202,146	18,242,959	14,477,069
이월세액공제	-	81,229	72,661	8,567	-	8,567
이연법인세미인식(**)	(115,663,947)	(10,009,996)	(3,625,940)	(122,048,003)	(24,018,529)	(24,879,802)
합 계	6,095,049	19,555,159	12,864,837	12,785,371	1,335,147	2,816,687

<전기>

(단위: 천원)

계정과목	차감(가산)할 일시적 차이				인식한 이연법인세자산(부채)
	기초	증가(*1)	감소	기말	기초	기말
마일리지충당부채	52,586	191,655	49,124	195,117	11,188	42,545
이연수익	2,648,128	4,802,726	2,648,128	4,802,726	582,588	1,056,600
관계기업투자주식	(4,446,520)	2,451,375	(3,921,144)	1,925,999	(978,234)	423,720
투자부동산	(9,362,608)	1,021,440	(103,712)	(8,237,456)	(2,059,774)	(1,812,240)
매도가능금융자산	4,977,545	(4,800,000)	-	177,545	1,095,060	39,060
미수수익	(467,253)	(762,783)	(467,253)	(762,783)	(100,526)	(166,039)
확정급여채무	181,523	79,340	130,392	130,471	19,968	14,352
감가상각비	218,697	105,910	90,476	234,131	33,709	50,966
미지급비용	2,976,211	3,119,638	2,908,322	3,187,527	636,786	679,218
대손충당금	26,772,717	9,374,919	27,070,605	9,077,031	5,716,376	1,744,137
기타	24,591,822	(1,382,842)	(458,012)	23,666,992	5,407,489	5,206,232
이월결손금	62,363,013	6,420,383	(26,582,431)	95,365,827	12,336,780	18,953,573
이연법인세미인식(**)	(113,209,234)	(3,506,839)	5,558,255	(122,274,328)	(23,410,944)	(24,896,977)
합 계	(2,703,373)	17,114,922	6,922,750	7,488,799	(709,534)	1,335,147

(*1) 전기이월된 누적 일시적차이금액과 법인세 최종 신고분과의 차이내역을 반영하였습니다.(*2) 이연법인세미인식된 일시적차이는 종속연결기업 중 미래 예측가능 시기에 가산할 일시적차이가 발생할 가능성에 중요한 불확실성이 존재하여 자산성이 없다고 판단한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	기초	증가	감소	당기말	법인세효과
일시적차이	(45,993,455)	(5,421,635)	(2,543,557)	(48,871,533)	(10,405,557)
이월결손금	(69,670,491)	(4,588,362)	(1,082,383)	(73,176,470)	(14,474,245)
합 계	(115,663,946)	(10,009,997)	(3,625,940)	(122,048,003)	(24,879,802)

(*3) 보고기간 종료일 현재 미사용 이월결손금의 공제기한은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

발생연도	이월결손금	공제기한
2019년	4,588,362	2029년
2018년	11,220,469	2028년
2017년	5,579,505	2027년
2016년	7,540,618	2026년
2015년	3,899,965	2025년
2014년	15,677,949	2024년
2013년	4,197,748	2023년
2012년	9,845,838	2022년
2011년	10,651,694	2021년
합 계	73,202,146

(4) 보고기간종료일 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래 예상세율인 22.0%를 적용하여 산정하였습니다.

(5) 연결회사의 이연법인세자산과 이연법인세부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며 연결회사는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으므로 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 재무상태표에 표시하였습니다.

36. 지배기업소유주지분 주당순손익

(1) 계속영업과 중단영업 기본주당순손익지배기업의 계속영업과 중단영업 기본주당순이익은 보통주 1주에 대한 지배기업소유주지분 순이익을 계산한 것으로서 그 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주수)

내 역	당기	전기
지배기업소유주지분 순이익	3,288,973,564	12,552,416,299
보통주 지배기업소유주지분 순이익	3,288,973,564	12,552,416,299
가중평균유통보통주식수 (*)	17,783,632	18,073,533
기본주당순이익	185	695

(*) 당기 및 전기의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 일, 주)

구 분	당기	전기
기초발행주식수	18,900,000	18,900,000
자기주식 변동	(1,116,368)	(826,467)
가중평균유통보통주식수	17,783,632	18,073,533

(2) 희석주당손익연결회사는 당기 및 전기 중 보통주로 전환될 잠재적 보통주가 없으므로 희석주당손익은 기본주당순손익과 동일합니다.

37. 특수관계자

(1) 특수관계자

보고기간종료일 현재 MODETOUR NETWORK UK, MODETOUR FRANCO, MODETOURNETWORK SPAIN S.L, MODETOUR HONG KONG LTD, MODE TOUR NETWORK CO.,LTD, SANYA LEADER INTERNATIONAL TRAVEL CO., LTD, ㈜자유레저산업, ㈜로하스가든뷰티, Mines Global Holidays Sdn Bhd, ㈜투어테인먼트, 호텔앤에어닷컴㈜ 및 ㈜서울호텔관광전문학교는 연결회사가 유의적인 영향력을 행사하는 회사입니다.또한, ㈜한스투어와 ㈜로하스파크피에프브이는 기타특수관계에 있는 회사입니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.<당기>

(단위: 천원)

특수관계자 명칭	매출 등	금융수익	매입 등
호텔앤에어닷컴㈜	143,105	-	340,915
㈜서울호텔관광직업전문학교	-	155,480	-
MODETOUR FRANCO	8,879	3,594	-
MODETOUR NETWORK UK LTD	15,100	-	-
MODETOUR NETWORK SPAIN S.L	401	-	-
MODETOUR HONG KONG LTD	-	22,023	-
합 계	167,485	181,097	340,915

<전기>

(단위: 천원)

특수관계자 명칭	매출 등	금융수익	매입 등
㈜투어테인먼트	-	-	252
호텔앤에어닷컴㈜	13,864	-	796,718
MODETOUR FRANCO	-	3,581	-
합 계	13,864	3,581	796,970

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위: 천원)

특수관계자명	매출채권	기타채권 등	대여금	매입채무	기타채무 등
㈜투어테인먼트	-	-	-	34	-
호텔앤에어닷컴㈜	2,884,646	-	-	26,265	-
㈜서울호텔관광직업전문학교	-	155,480	3,380,000	-	-
MODETOUR FRANCO	-	900	77,846	19,864	-
MODETOUR NETWORK UK LTD	-	-	-	352,761	-
MODETOUR NETWORK SPAIN S.L	-	-	-	110,824	-
MODETOUR HONG KONG LTD	-	-	542,609	28,035	-
MODE TOUR NETWORK CO., LTD	-	-	-	332	-
㈜자유레저산업	-	60,334	380,900	-	4,500
㈜자유레저마케팅	-	373,500	-	-	-
합 계	2,884,646	590,214	4,381,355	538,115	4,500

<전기말>

(단위: 천원)

특수관계자명	매출채권	기타채권 등	대여금	매입채무	기타채무 등
㈜투어테인먼트	-	19,551	-	-	-
호텔앤에어닷컴㈜	1,954,921	-	-		-
㈜서울호텔관광직업전문학교	-	-	3,380,000		-
MODETOUR FRANCO	-	-	76,750	-	-
㈜자유레저산업	-	60,334	380,900	-	4,500
㈜자유레저마케팅	-	373,500	-	-	-
합 계	1,954,921	453,385	3,837,650	-	4,500

(4) 당기 및 전기 중 상기 특수관계자 채권과 관련된 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)

구 분	대여금	미수금	합 계
기초	3,380,000	400,326	3,780,326
상각	-	-	-
제각	-	-	-
기말	3,380,000	400,326	3,780,326

<전기>

(단위: 천원)

구 분	대여금	미수금	합 계
기초	1,750,000	-	1,750,000
상각	1,630,000	400,326	2,030,326
제각	-	-	-
기말	3,380,000	400,326	3,780,326

(5) 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 자금거래는 다음과 같습니다.<당기>

(단위: 천원)

회사명	기초잔액	대여	회수	제각	외화환산	기말잔액
MODETOUR FRANCO	76,750	-	-	-	1,096	77,846
㈜서울호텔관광전문학교	3,380,000	-	-	-	-	3,380,000
MODETOUR HONG KONG LTD	-	528,265	-	-	14,344	542,609
㈜자유레저산업	380,900	-	-	-	-	380,900
합 계	3,837,650	528,265	-	-	15,440	4,381,355

<전기>

(단위: 천원)

회사명	기초잔액	대여	회수	제각	외화환산	기말잔액
MODETOUR FRANCO	76,755	-	-	-	(5)	76,750
㈜서울호텔관광전문학교	1,750,000	1,730,000	(100,000)	-	-	3,380,000
㈜자유레저산업	380,900	-	-	-	-	380,900
㈜로하스가든뷰티	202,000	-	-	(202,000)	-	-
㈜자유엔터테인먼트	313,772	-	-	(313,772)	-	-
㈜자유인터내셔널	20,000	-	-	(20,000)	-	-
㈜한스투어	15,750	-	-	(15,750)	-	-
(주)로하스파크피에프브이	4,626,600	-	-	(4,626,600)	-	-
합 계	7,385,777	1,730,000	(100,000)	(5,178,122)	(5)	3,837,650

(6) 특수관계자에게 제공한 담보 및 지급보증은 없습니다.

(7) 당기 중 주요 경영진에 대한 보상으로 급여 3,832,492천원(전기 2,149,735천원)을 당기 비용으로 계상하였으며, 이 중 임원에게 지급하는 보상에 대하여 장기종업원급여부채로 1,704,248천원을 계상하였습니다. 상기 주요경영진은 실질적으로 회사의 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 모든 임원으로구성되어 있습니다.38. 우발채무와 약정사항

(1) 제공받은 지급보증 내역가. 당기말 현재 연결회사는 유로철도 대금지급 등과 관련하여 국민은행으로부터 총한도 USD140,000, 실행액 EUR 100,000의 포괄외화지급보증을 제공받고 있습니다.나. 당기말 현재 연결회사는 JR패스 뱅크개런티와 관련하여 국민은행으로부터 총한도 USD100,000, 실행액 JPY 10,000,000의 포괄외화지급보증을 제공받고 있습니다.다. 당기말 현재 연결회사는 융프라우 탑승권 지급보증과 관련하여 신한은행으로부터 총한도 USD 132,000, 실행액 CHF 100,000 의 포괄외화지급보증을 제공받고 있습니다.

라. 당기말 현재 연결회사는 계약이행과 관련하여 신한은행으로부터 총한도 31,380,000천원, 실행액 31,380,000천원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, ㈜모두투어자기관리부동산투자회사와 ㈜모두스테이 간의 임대차계약에 대하여 1,300,000천원의 확정원화지급보증을 제공받고있습니다.마. 당기말 현재 연결회사는 계약이행과 관련하여 하나은행으로부터 총한도 5,900,000천원, 실행액 5,900,000천원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 바. 당기말 현재 연결회사는 계약이행과 관련하여 서울보증보험으로부터 20,838,768천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.사. 당기말 현재 연결회사는 여행업 인허가 관련 한국관광협회중앙회로부터 2,210,000천원의 영업보증을 제공받고 있습니다.아. 당기말 현재 ㈜모두투어자기관리부동산투자회사는 변동금리부채권과 관련하여 신한은행으로부터 USD15,200,000의 외화지급보증을 제공받고 있습니다.(2) 타인을 위한 지급보증 내역가. 당기말 현재 연결회사는 ㈜모두스테이의 임대차 계약에 대하여 1,560,000천원의지급보증을 제공하고 있습니다.

나. 당기말 현재 연결회사는 ㈜모두스테이의 임대차 계약에 대하여 36,570,296천원의 연대보증을 제공하고 있습니다.다. 당기말 현재 연결회사는 ㈜모두스테이의 관광진흥기금 대출에 대하여 7,359,000천원의 지급보증을 제공하고 있으며, 이 중 4,160,000천원에 대하여 장기금융상품, 2,812,500천원에 대하여 단기금융상품을 담보로 제공하고 있습니다.라. 당기말 현재 연결회사는 ㈜모두스테이의 관광진흥기금 대출에 대하여 600,000천원의 연대보증을 제공하고 있습니다.마. 당기말 현재 연결회사는 ㈜자유투어의 관광진흥기금 대출에 대하여 1,200,000천원의 지급보증을 제공하고 있습니다.바. 당기말 현재 연결회사는 ㈜자유투어의 IATA BSP발권담보에 대하여 4,000,000천원의 연대보증을 제공하고 있습니다.사. 당기말 현재 연결회사는 ㈜자유투어의 한국여행협회 기획여행업 영업보증에 대하여 500,000천원의 연대보증을 제공하고 있습니다.아. 당기말 현재 연결회사는 ㈜자유투어의 한국여행협회 일반여행업 영업보증에 대하여 1,000,000천원의 연대보증을 제공하고 있습니다.자. 당기말 현재 연결회사는 ㈜모두투어인터내셔널의 관광진흥기금 대출에 대하여 3,047,000천원의 지급보증을 제공하고 있으며, 이 중 770,000천원에 대하여 장기금융상품, 2,000,000천원에 대하여 단기금융상품을 담보로 제공하고 있습니다.차. 당기말 현재 ㈜모두스테이는 ㈜모두투어자기관리부동산투자회사의 최소보장임대료에 대하여 6,130,000천원의 지급보증을 제공하고 있습니다.카. 당기말 현재 ㈜모두투어자기관리부동산투자회사는 하나은행에 차입금과 관련하여 29,400,000천원의 담보제공 및 근저당권이 설정되어 있습니다.타. 당기말 현재 ㈜모두투어자기관리부동산투자회사는 우리은행에 차입금과 관련하여 25,200,000천원의 담보제공 및 근저당권이 설정되어 있습니다. 파. 당기말 현재 ㈜모두투어자기관리부동산투자회사는 STAZ Hotel 명동I의 화재보험관련하여 신한은행에 4,000,000천원의 질권이 설정되어 있습니다.하. 당기말 현재 ㈜모두투어자기관리부동산투자회사는 STAZ Hotel 명동∥, STAZ Hotel 동탄의 화재보험관련하여 우리은행에 12,000,000천원의 질권이 설정되어 있습니다거. 당기말 현재 ㈜모두투어자기관리부동산투자회사는 STAZ Hotel 독산의 화재보험관련하여 하나은행에 10,400,000천원의 질권이 설정되어 있습니다.너. 당기말 현재 ㈜모두투어자기관리부동산투자회사는 신한은행에 변동금리부채권과 관련하여 USD 18,900,000의 담보제공 및 근저당권이 설정되어 있습니다.(3) 소송사건당기말 현재 연결회사는 국내 소송사건(소송가액: 1,349,352천원)에 피소되어 계류중에 있으며, 이중 동부화재배상책임보험 지급 대상 소송 금액은 785,787천원, KB손해보험 지급 대상 소송금액은 26,770천원, 회사 지급 대상 소송금액은 536,795천원입니다. 연결회사는 상기 이외의 소송사건에 대하여는 합리적인 예측이 불가능하고, 소송 등의 최종 결과가 연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.(4) 기타약정사항

가. 임대계약종속기업인 ㈜모두투어자기관리부동산투자회사는 서울특별시 중구 을지로 소재 STAZ Hotel 명동 Ⅰ외 3개 호텔에 대하여 종속기업인 ㈜모두스테이와 최소보장임대료 약정을 포함한 임대차 계약을 체결하고 있습니다.

나. 자산보관위탁계약 종속기업인 ㈜모두투어자기관리부동산투자회사는 미래에셋대우㈜와 유가증권 및 현금 등의 자산의 보관·관리업무 위탁계약을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 2,755,393천원이 금전신탁계좌(단기금융상품)에 수탁되어 있습니다. 다. 연결회사는 2012년 3월 23일 ㈜로하스가든과 강원도 평창 소재 로하스파크 내의일부 시설에 대한 영업양수계약을 체결하고 금융감독원에 중요한 영업양수에 대해 신고하였습니다. 동 계약에 따라 당사가 양도자에게 지급할 총 영업양수금액은 11,000,000천원이며 이중 9,000,000천원을 전기에 지급(7,200,000천원은 로하스가든에 대한 임차보증금으로 지급, 1,800,000천원은 현금 지급)하였으며 보고기간종료일 현재 지급하여야 할 양수대가 잔액은 2,000,000천원입니다. 그러나 해당 계약건은 2012년 5월 9일자 주주총회에서 부결되었습니다. 이에 따라 보고기간종료일 현재 이미 지급된 9,000,000천원 중 7,200,000천원은 로하스가든에 대한 임차보증금으로 재분류하고, 현금지급한 1,800,000천원은 선급금으로 계상되어 있습니다. 연결회사는 로하스가든과의 임차보증금 7,200,000천원에 대해 채권보전 조치로 로하스가든 소유 토지 및 건물에 대하여 84억원의 근저당을 설정하였습니다. 보고서 제출일 현재 로하스가든은 법인 존속 중이나, 2014년 12월 31일자로 사업자 폐업상태입니다.

라. 연결회사는 2009년 11월 10일 ㈜자유레저마케팅과 계약기간을 2009년 11월 10일 부터 2014년 12월 31일 까지로 하여, 당사 소유 강원도 평창 소재의 로하스파크 숙박동, 근린생활시설, 골프회원권, 관련 홈페이지 등에 대해 ㈜자유레저마케팅에게 독점적인 사용, 수익권을 부여하고 연간 5억원의 시설이용료를 지급받는 내용의 '시설물 등 독점 이용 계약'을 체결하였습니다.㈜자유레저마케팅은 동 시설물이용 계약서상 자신의 계산과 책임으로 리조트를 운영 및 분양관련 업무를 진행하고 로하스파크 숙박동의 상품기획, 판매 및 이와 관련하여 발생하는 모든 법률적, 경제적 책임을 지며, 시설물 이용 계약이 유효한 기간중에는 '자유'가 포함된 상호를 이용할 수 있습니다.

㈜자유레저마케팅은 시설물 이용 계약에 기초하여, 모집한 회원들에 대해 3,417,000천원의 '입회금'을 예탁받고 회원자격 보유기간 만료 후 회원의 반환청구가 있는 경우 원금을 반환하는 형식으로 로하스파크를 운영하였습니다.연결회사는 본 계약을 2012년 1월 31일 해지하였고, 그 후 로하스파크 등 해당 시설을 직접 운영하고 있었습니다.연결회사는 상기의 계약을 인수할 회사로 ㈜로하스월드를 선정하고, 해당 회사와 2014년 5월 1일 매월 15,000천원의 시설물이용료를 수수하는 약정을 체결하였습니다.연결회사는 약정에 따른 시설물이용료 143,000천원을 미수하여 수 회에 걸쳐 독촉하였으며, 로하스월드와의 시설물이용약정은 계약유지가 어려운 상황이라 판단되어 2015년 4월 30일자로 해지하였습니다. 로하스월드는 법인은 존속 중이나, 2014년 12월 31일자로 사업자 폐업상태입니다. 클럽로하스 회원들과 ㈜자유레저마케팅이 입회계약을 체결할 당시 연결회사가 직접적인 당사자는 아니었지만, 연결회사는 ㈜자유레저마케팅과 체결하였던 시설물 이용계약해지 후 ㈜자유레저마케팅의 당사자로서의 지위를 승계한 계약인수자로서 입회금 반환 의무를 부담할 가능성이 높고, 명의대여자로서 ㈜자유레저마케팅과 부진정연대관계에서 입회금 반환 의무를 부담하게 될 여지가 있습니다. 다만, 회생절차 중 진행된 당사의 로하스파크 숙박동 공매로 인하여 인수자인 ㈜로하스월드에게 일체의 권리가 이전되었으므로 실제 당사의 입회금 반환 의무가 발행할 가능성은 적습니다.

39. 현금흐름표 (1) 연결재무상태표의 현금및현금성자산과 연결현금흐름표상의 현금및현금성자산은 동일합니다.(2) 재무활동에서 발생한 부채의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다.<당기>

(단위: 천원)

구 분	주석	기초	재무활동 현금흐름에서발생한 변동	비현금 변동		기타 변동(*2)	기말
				회계정책변경(*1)	연결실체변동
신주인수권부사채	22	506,533	-	-	-	66,588	573,121
사채	23	16,770,851	-	-	-	705,971	17,476,822
금융기관 차입금	21	29,817,643	25,392,969	-	-	18,247	55,228,859
리스부채(*3)		-	(6,185,432)	62,983,762	447,835	(27,246)	57,218,919
재무활동으로부터의 총부채		47,095,027	19,207,537	62,983,762	447,835	763,560	130,497,721

(*1) 기업회계기준서 제1116호에 따른 변경입니다.(*2) 기타 변동에는 이자비용의 발생 및 외화환산손익이 포함되어 있습니다. (*3) 리스부채에 대한 기타변동에는 유동성재분류 및 사용권자산 임대차계약 조기종료에 따른 대체금액이 포함되어 있습니다.<전기>

(단위: 천원)

구 분	주석	기초	재무활동 현금흐름에서발생한 변동	비현금 변동		기타 변동(*)	기말
				회계정책변경(*1)	종속기업의 취득
신주인수권부사채	22	469,201	(16,784)	-	-	54,116	506,533
사채	23	-	16,929,644	-	-	(158,793)	16,770,851
금융기관 차입금	21	44,966,400	(15,148,757)	-	-	-	29,817,643
기타차입금	21	44,487	(44,487)	-	-	-	-
재무활동으로부터의 총부채		45,480,088	1,719,616	-	-	(104,677)	47,095,027

(*) 기타 변동에는 이자비용의 발생 및 사채상환손실, 외화환산손익이 포함되어 있습니다.

40. 영업부문(1) 연결회사의 계속영업과 관련한 영업부문은 세개로 구성되어 있으며 그 내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 용
여행 부문	여행알선 등의 서비스업
부동산 부문	부동산 투자 및 임대
기타 부문	호텔업

(2) 계속영업과 관련한 영업부문별 정보는 다음과 같습니다.1) 수익 및 부문별 손익<당기>

(단위: 천원)

구 분	여행 부문	부동산 부문	기타부문	연결조정	합 계
매출액	274,556,747	7,640,662	21,433,022	(6,461,740)	297,168,691
내부거래	467,121	-	5,994,619	(6,461,740)	-
외부거래	274,089,626	7,640,662	15,438,403	-	297,168,691
영업이익	2,366,927	4,706,268	(3,581,567)	(293,602)	3,198,026
당기순이익	3,358,321	2,726,582	(6,454,137)	4,515,804	4,146,570

<전기>

(단위: 천원)

구 분	여행 부문	부동산 부문	기타부문	연결조정	합 계
매출액	347,714,562	4,818,546	18,436,564	(5,996,671)	364,973,001
내부거래	910,616	-	5,086,055	(5,996,671)	-
외부거래	346,803,946	4,818,546	13,350,509	-	364,973,001
영업이익	17,342,420	2,286,866	(2,865,701)	(152,870)	16,610,715
당기순이익	13,748,523	905,166	(7,269,027)	2,772,587	10,157,249

2) 부문별 감가상각비와 상각비 및 기타손익 정보<당기>

(단위: 천원)

구 분	여행 부문	부동산 부문	기타부문	연결조정	합 계
금융수익	4,294,422	681,071	35,130	(1,913,218)	3,097,405
금융비용	1,354,103	1,664,828	3,134,793	(2,453,556)	3,700,168
감가상각비와 상각비	4,337,295	1,361,223	71,062	157,170	5,926,750
지분법손익	1,462,308	-	(33,883)	-	1,428,425
기타 중요한 비현금항목	-	-	-	-	-
- 매출채권및계약자산 손상차손	-	-	-	-	-
- 비금융자산손상차손	308,296	-	-	-	308,296
- 비금융자산손상차손의 환입	-	-	-	-	-

<전기>

(단위: 천원)

구 분	여행 부문	부동산 부문	기타부문	연결조정	합 계
금융수익	3,665,986	120,763	55,281	(1,482,147)	2,359,883
금융비용	900,813	1,214,875	897,468	(1,617,990)	1,395,166
감가상각비와 상각비	2,205,221	927,267	178,467	22,400	3,333,355
지분법손익	134,784	-	-	-	134,784
기타 중요한 비현금항목	-	-	-	-	-
- 매출채권및계약자산 손상차손	-	-	-	-	-
- 비금융자산손상차손	-	-	-	-	-
- 비금융자산손상차손의 환입	-	-	-	-	-

3) 부문별 자산 및 부채

<당기>

(단위: 천원)

구 분	여행 부문	부동산 부문	기타부문	연결조정	합 계
부문자산(*1)	286,944,249	108,831,170	95,972,175	(71,122,591)	420,625,003
관계기업투자지분	6,670,412	-	-	-	6,670,412
비유동자산의 증가액(*2)	7,153,788	25,968,865	82,260,652	(30,631,642)	84,751,663
부문부채(*1)	154,698,053	65,026,340	105,139,407	(56,762,838)	268,100,962

<전기>

(단위: 천원)

구 분	여행 부문	부동산 부문	기타부문	연결조정	합 계
부문자산(*1)	276,071,733	80,398,294	16,960,549	(38,845,471)	334,585,105
관계기업투자지분	6,510,478	-	-	-	6,510,478
비유동자산의 증가액(*2)	2,377,080	1,341,760	300,524	(10,000)	4,009,364
부문부채(*1)	139,059,419	38,473,360	23,004,474	(25,266,939)	175,270,314

(*1) 전략운영위원회에 보고된 보고부문 자산 및 보고부문 부채는 재무제표상 자산과 부채와 동일한 방식으로 산출되었으며, 부분별 영업에 근거하여 배부됐습니다.(*2) 금융상품 및 이연법인세자산은 비유동자산의 증가액에 포함되지 않았습니다.41. 회계정책의 변경

주석 2.2에서 설명한 것처럼 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다. 기업회계기준서 제1116호'리스'의 채택에 따라 인식된 조정 내역은 다음과 같습니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기업회계기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 2.5%~3.052%입니다.

연결회사는 종전에 '금융리스'로 분류된 리스에 대해 최초 적용일 직전 리스자산과 리스부채의 장부금액을 최초 적용일 현재 사용권자산과 리스부채의 장부금액으로 인식하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후에 적용하였습니다.

(1) 실무적 간편법의 사용

연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.

- 특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용 - 리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토 - 최초 적용일 현재 손실부담계약은 없습니다. - 최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리 - 최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외 - 연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

또한, 연결회사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.

(2) 리스부채의 측정

(단위: 천원)

구 분	2019
전기말에 공시된 운용리스약정	78,370,796
최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액	59,921,327
가산: 전기말에 인식된 금융리스부채	-
(차감): 부채로 인식되지 않은 단기리스료	-
(차감): 부채로 인식되지 않은 소액자산리스료	(233,629)
가산(차감): 리스계약으로 재검토된 계약	-
가산(차감): 연장선택권과 종료선택권에 대한 회계처리 차이로 인한 조정	-
가산(차감): 변동리스료에 영향을 미치는 지수나 요율의 변동과 관련된 조정	-
최초 적용일 현재 인식된 리스부채	59,687,698
인식된 리스부채의 유동분류
유동 리스부채	3,978,202
비유동 리스부채	55,709,496
합 계	59,687,698

(3) 사용권자산의 측정

부동산 리스계약에 대한 사용권자산은 기업회계기준서 제1116호를 계속해서 적용해온 것처럼 소급하여 측정하였습니다. 그 밖의 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다.

(4) 최초 적용일 현재 재무상태표에 인식된 조정

(단위: 천원)

구 분	제1017호에 따른 장부금액(*)	조정	제1116호 반영 장부금액
자 산
Ⅰ. 유동자산	200,627,583	429,668	201,057,251
현금및현금성자산	57,177,852		57,177,852
리스채권	-	429,668	429,668
기타유동자산	143,449,731		143,449,731
Ⅱ. 비유동자산	133,957,522	59,258,030	193,215,552
유형자산	100,568,554	59,150,675	159,719,229
장기리스채권	-	107,355	107,355
기타비유동자산	33,388,968		33,388,968
자산총계	334,585,105	59,687,698	394,272,803
부 채
Ⅰ. 유동부채	148,513,137	3,978,202	152,491,339
매입채무및기타채무	54,638,620		54,638,620
리스부채	-	3,978,202	3,978,202
기타유동부채	93,874,517	-	93,874,517
Ⅱ. 비유동부채	26,757,177	55,709,496	82,466,673
장기리스부채	-	55,709,496	55,709,496
기타비유동부채	26,757,177		26,757,177
부채총계	175,270,314	59,687,698	234,958,012
자본총계	159,314,791	-	159,314,791

42. 중단영업연결회사는 전기 중 ㈜서울호텔관광전문학교의 일부 지분 및 경영권을 양도하였으며,이에 따라 교육사업 부문에서 발생한 손익을 중단영업손익으로 구분하여 표시하였습니다.(1) 전기 중 중단영업손익으로 표시된 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	전기
매출액	2,014,077
매출원가	-
매출총이익(손실)	2,014,077
판매비와관리비	2,897,917
영업이익(손실)	(883,840)
기타수익	7,686
기타비용	406,437
금융수익	774
금융비용	90,455
법인세차감전순이익(손실)	(1,372,271)
법인세비용	-
중단영업처분손익	3,393,291
중단영업손익	2,021,020

(2) 전기 중 중단영업으로부터 발생한 순현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	전기
영업활동으로 인한 순현금흐름	(955,649)
투자활동으로 인한 순현금흐름	(192,608)
재무활동으로 인한 순현금흐름	1,113,600
중단영업으로 인한 순현금흐름	(34,657)

43. 연결재무제표 승인지배기업의 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연결재무제표는 2020년 3월 11일자 이사회에서 발행 승인되었으며, 2020년 3월 27일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.44. 보고기간 이후 사건보고기간종료일 이후인 2020년 초 "코로나바이러스 감염증-19(코로나-19)"의 확산우려로 인하여 우리나라를 포함한 전 세계는 코로나-19 장기화에 따른 경제활동 위축 및 경기악화의 불확실성에 직면하고 있습니다. 특히, 연결회사가 속한 여행업 및 호텔업의 경우, 코로나 19의 확산 우려로 인한 대규모 예약 취소 및 신규 여행 수요 감소의 영향으로 향후 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성이 확대되고 있습니다. 그러나 동 불확실성으로 인한 상황이 연결회사의 연결재무제표에 미치게 될 영향및 손상의 규모 등은 현재로서는 예측할 수 없으므로 당기 연결재무제표에는 이로 인한 영향이 반영되어 있지 않습니다.45. 연결재무제표 재작성

연결실체는 2015년에 최초 지배력을 획득하여 연결범위에 포함된 ㈜자유투어의 재무상태표상 여행수탁금이 과소 계상된 오류를 발견하였고, 이러한 오류를 수정하기 위하여 여행수탁금, 이익잉여금, 비지배지분, 무형자산손상차손 및 잡손실을 수정하였습니다. 이러한 회계오류가 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하다고 판단하여, 2019년 12월 31일 및 2018년 12월 31일로 종료하는 보고기간의 연결재무제표를 재작성하였습니다.

(1) 상기 오류가 연결재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	지배기업 소유주지분	비지배지분	손익
제31 (당)기	-	-	1,876,037
제30 (전)기	(1,500,830)	(375,207)	-

(2) 연결재무제표 재작성으로 인하여 연결재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과 목	제31 (당)기말			제30 (전)기말
	정정 전	정정 후	차이	정정 전	정정 후	차이
Ⅰ. 유동자산	203,684,839,620	203,684,839,620	-	200,627,583,320	200,627,583,320	-
Ⅱ. 비유동자산	216,940,163,321	216,940,163,321	-	133,957,521,910	133,957,521,910	-
자 산 총 계	420,625,002,941	420,625,002,941	-	334,585,105,230	334,585,105,230	-
Ⅰ. 유동부채	139,360,780,510	139,360,780,510	-	146,832,217,684	148,708,254,901	1,876,037,217
여행수탁금	58,571,583,029	58,571,583,029	-	52,013,724,579	53,889,761,796	1,876,037,217
Ⅱ. 비유동부채	128,740,182,544	128,740,182,544	-	26,562,059,315	26,562,059,315	-
부 채 총 계	268,100,963,054	268,100,963,054	-	173,394,276,999	175,270,314,216	1,876,037,217
지배기업 소유주지분	124,108,195,791	124,108,195,791	-	133,349,150,185	131,848,320,411	(1,500,829,774)
Ⅰ. 자본금	9,450,000,000	9,450,000,000	-	9,450,000,000	9,450,000,000	-
Ⅱ. 주식발행초과금	24,591,404,578	24,591,404,578	-	24,591,404,578	24,591,404,578	-
Ⅲ. 자기주식	(29,781,349,580)	(29,781,349,580)	-	(25,446,939,341)	(25,446,939,341)	-
Ⅳ. 이익잉여금	115,565,648,658	115,565,648,658	-	120,301,853,528	118,801,023,754	(1,500,829,774)
Ⅴ. 기타자본항목	4,282,492,135	4,282,492,135	-	4,452,831,420	4,452,831,420	-
비지배지분	28,415,844,096	28,415,844,096	-	27,841,678,046	27,466,470,603	(375,207,443)
자 본 총 계	152,524,039,887	152,524,039,887	-	161,190,828,231	159,314,791,014	(1,876,037,217)
자 본 및 부 채 총 계	420,625,002,941	420,625,002,941	-	334,585,105,230	334,585,105,230	-

(3) 연결재무제표 재작성으로 인하여 연결포괄손익계산서에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과 목	제31 (당)기			제30 (전)기
	정정 전	정정 후	차이	정정 전	정정 후	차이
Ⅰ. 수익	297,168,691,342	297,168,691,342	-	364,973,001,111	364,973,001,111	-
Ⅱ. 매출원가	53,130,023,858	53,130,023,858	-	86,979,218,524	86,979,218,524	-
Ⅲ. 매출총이익	244,038,667,484	244,038,667,484	-	277,993,782,587	277,993,782,587	-
Ⅳ. 영업비용	240,840,641,070	240,840,641,070	-	261,383,067,284	261,383,067,284	-
Ⅴ. 영업이익	3,198,026,414	3,198,026,414	-	16,610,715,303	16,610,715,303	-
Ⅵ. 기타손익 및 금융손익	1,699,012,135	3,575,049,352	1,876,037,217	(986,244,318)	(986,244,318)	-
기타수익	7,352,759,302	7,352,759,302	-	5,093,549,882	5,093,549,882	-
기타비용	5,050,985,320	3,174,948,103	(1,876,037,217)	7,044,509,898	7,044,509,898	-
금융수익	3,097,405,275	3,097,405,275	-	2,359,881,981	2,359,881,981	-
금융비용	3,700,167,122	3,700,167,122	-	1,395,166,283	1,395,166,283	-
Ⅶ. 종속기업및관계기업손익	1,428,424,617	1,428,424,617	-	134,783,741	134,783,741	-
Ⅷ. 법인세비용차감전순이익	6,325,463,166	8,201,500,383	1,876,037,217	15,759,254,726	15,759,254,726	-
Ⅸ. 법인세비용	4,054,930,412	4,054,930,412	-	5,602,005,479	5,602,005,479	-
Ⅹ. 계속영업 당기순이익	2,270,532,754	4,146,569,971	1,876,037,217	10,157,249,247	10,157,249,247	-
XI. 중단영업 당기순이익	-	-	-	2,021,019,620	2,021,019,620	-
XII. 당기순이익	2,270,532,754	4,146,569,971	1,876,037,217	12,178,268,867	12,178,268,867	-
XIII. 당기순이익의 귀속
지배기업소유주지분	1,788,143,790	3,288,973,564	1,500,829,774	12,552,416,299	12,552,416,299	-
비지배지분	482,388,964	857,596,407	375,207,443	(374,147,432)	(374,147,432)	-
XIV. 기타포괄손익	(135,271,861)	(135,271,861)	-	(124,575,068)	(124,575,068)	-
XV. 총포괄이익	2,135,260,893	4,011,298,110	1,876,037,217	12,053,693,799	12,053,693,799	-
XVI. 총포괄이익의 귀속
지배기업소유주지분	1,771,373,473	3,272,203,247	1,500,829,774	12,427,841,231	12,427,841,231	-
비지배지분	363,887,420	739,094,863	375,207,443	(374,147,432)	(374,147,432)	-
XVII. 지배기업 소유주지분에 대한 주당이익
기본주및희석주당순이익	101	185	84	695	695	-

(4) 연결재무제표 재작성으로 인하여 연결자본변동표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	과 목	이익잉여금	지배기업소유주지분	비지배지분	총자본
정정 전	2018.01.01(전기초)	116,281,274,219	136,231,207,644	28,215,825,478	164,447,033,122
	2018.12.31(전기말)	120,301,853,528	133,349,150,185	27,841,678,046	161,190,828,231
	2019.01.01(당기초)	120,301,853,528	133,349,150,185	27,841,678,046	161,190,828,231
	당기순이익	1,788,143,790	1,788,143,790	482,388,964	2,270,532,754
	2019.12.31(당기말)	115,565,648,658	124,108,195,791	28,415,844,096	152,524,039,887
정정 후	2018.01.01(전기초)	114,780,444,445	134,730,377,870	27,840,618,035	162,570,995,905
	2018.12.31(전기말)	118,801,023,754	131,848,320,411	27,466,470,603	159,314,791,014
	2019.01.01(당기초)	118,801,023,754	131,848,320,411	27,466,470,603	159,314,791,014
	당기순이익	3,288,973,564	3,288,973,564	857,596,407	4,146,569,971
	2019.12.31(당기말)	115,565,648,658	124,108,195,791	28,415,844,096	152,524,039,887
차이	2018.01.01(전기초)	(1,500,829,774)	(1,500,829,774)	(375,207,443)	(1,876,037,217)
	2018.12.31(전기말)	(1,500,829,774)	(1,500,829,774)	(375,207,443)	(1,876,037,217)
	2019.01.01(당기초)	(1,500,829,774)	(1,500,829,774)	(375,207,443)	(1,876,037,217)
	당기순이익	1,500,829,774	1,500,829,774	375,207,443	1,876,037,217
	2019.12.31(당기말)	-	-	-	-

(5) 연결재무제표 재작성으로 인하여 연결현금흐름표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과 목	제31 (당)기			제30 (전)기
	정정 전	정정 후	차이	정정 전	정정 후	차이
Ⅰ. 영업활동현금흐름	26,133,969,530	26,133,969,530	-	34,352,231,231	34,352,231,231	-
1. 영업에서창출된현금	28,627,761,738	28,627,761,738	-	42,184,350,306	42,184,350,306	-
가. 당기순이익	2,270,532,754	4,146,569,971	1,876,037,217	12,178,268,867	12,178,268,867	-
나. 가감:	16,152,430,578	14,276,393,361	(1,876,037,217)	11,827,800,166	11,827,800,166	-
잡손실	1,880,105,725	4,068,508	(1,876,037,217)	195,398	195,398	-
다. 자산ㆍ부채의 증감:	10,204,798,406	10,204,798,406	-	18,178,281,273	18,178,281,273	-
2. 이자수취	2,543,387,110	2,543,387,110	-	2,121,169,387	2,121,169,387	-
3. 배당금수취	5,420,111,946	5,420,111,946	-	171,436,577	171,436,577	-
4. 이자지급	(4,072,216,458)	(4,072,216,458)	-	(1,356,976,139)	(1,356,976,139)	-
5. 법인세의 납부	(6,385,074,806)	(6,385,074,806)	-	(8,767,748,900)	(8,767,748,900)	-
Ⅱ. 투자활동현금흐름	(36,161,666,578)	(36,161,666,578)	-	(18,231,988,180)	(18,231,988,180)	-
Ⅲ. 재무활동현금흐름	7,995,977,750	7,995,977,750	-	(12,774,580,118)	(12,774,580,118)	-
Ⅳ. 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(625,297,494)	(625,297,494)	-	692,460,964	692,460,964	-
Ⅴ. 현금및현금성자산의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)	(2,657,016,792)	(2,657,016,792)	-	4,038,123,897	4,038,123,897	-
Ⅵ. 연결기업의 변동	2,505,827,866	2,505,827,866	-	-	-	-
Ⅶ. 기초현금및현금성자산	57,177,852,454	57,177,852,454	-	53,139,728,557	53,139,728,557	-
Ⅷ. 기말현금및현금성자산	57,026,663,528	57,026,663,528	-	57,177,852,454	57,177,852,454	-

(6) 상기 재작성 내역으로 관련 주석도 재작성 되었습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 31 기 2019.12.31 현재

제 30 기 2018.12.31 현재

제 29 기 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 31 기	제 30 기	제 29 기
자산
I.유동자산	188,836,393,730	180,019,569,157	190,601,452,713
현금및현금성자산 (주3,4,5)	50,877,433,332	52,854,908,366	48,239,304,378
단기금융상품 (주3,4,6)	95,608,459,335	85,532,634,426	71,090,879,505
매출채권및기타채권 (주3,4,7,30)	30,243,443,603	27,702,400,193	45,862,321,386
리스채권 (주3,4,14,33)	581,710,093
재고자산 (주8)	9,144,026,946	10,499,307,735	22,064,400,214
기타유동자산 (주9)	2,381,320,421	3,430,318,437	3,344,547,230
II.비유동자산	73,766,618,355	77,507,964,076	76,714,407,903
장기금융상품 (주3,4,6)	5,059,000,000	6,915,500,000	6,765,500,000
장기성매출채권및기타채권 (주3,4,7,30)	15,966,085,119	16,169,027,731	14,848,670,847
기타포괄손익-공정가치 금융자산 (주3,4,10)	2,850,000,000	7,012,439,531	5,979,057,131
종속기업투자 (주3,11)	24,500,674,165	24,020,406,688	25,849,282,574
관계기업투자 (주11)	5,777,255,458	5,949,170,760	5,952,284,060
유형자산 (주12,14,33)	3,589,628,389	1,170,327,841	11,253,677,769
투자부동산 (주13)	9,773,509,055	10,183,396,689
영업권 이외의 무형자산 (주15)	135,790,643	225,304,463	337,050,358
장기리스채권 (주3,4,14,33)	160,537,294
기타비유동자산 (주9)	1,543,828	335,742,305	1,488,446,216
이연법인세자산 (주28)	5,952,594,404	5,526,648,068	4,240,438,948
자산총계	262,603,012,085	257,527,533,233	267,315,860,616
부채
I.유동부채	119,349,561,128	112,208,276,372	124,094,459,218
매입채무및기타채무 (주3,4,16,30)	49,708,036,652	49,978,666,403	68,360,703,541
여행수탁금 (주3,4)	51,207,125,323	45,697,259,565	41,063,138,923
선수금	3,869,866,162	3,819,381,015	2,849,914,265
당기법인세부채 (주30)	1,183,538,957	2,216,775,358	3,490,676,150
금융보증부채 (주3,4,32)	370,749,225	1,125,664,909	933,006,668
충당부채 (주19)	279,221,821	191,655,586	49,123,834
리스부채 (주3,4,14,32,33)	1,546,647,946
기타유동부채 (주17)	11,184,375,042	9,178,873,536	7,347,895,837
II.비유동부채	6,976,976,912	2,093,000,005	2,078,400,005
기타비유동금융부채 (주3,4,18)	2,147,400,005	2,093,000,005	2,078,400,005
장기리스부채 (주3,4,14,32,33)	1,434,166,049
장기금융보증부채	912,845,912
장기종업원급여부채 (주20)	2,404,151,484
장기선수금	78,413,462
부채총계	126,326,538,040	114,301,276,377	126,172,859,223
자본
I.자본금 (주21)	9,450,000,000	9,450,000,000	9,450,000,000
II.주식발행초과금 (주21)	24,591,404,578	24,591,404,578	24,591,404,578
III.자기주식 (주21)	(29,781,349,580)	(25,446,939,341)	(18,668,877,641)
IV.이익잉여금 (주21)	127,062,714,686	129,224,106,504	120,143,495,463
V.기타자본항목 (주21)	4,953,704,361	5,407,685,115	5,626,978,993
자본총계	136,276,474,045	143,226,256,856	141,143,001,393
자본과부채총계	262,603,012,085	257,527,533,233	267,315,860,616

포괄손익계산서

제 31 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 30 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 29 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 31 기	제 30 기	제 29 기
I.매출액 (주22,30)	242,318,994,156	310,858,815,110	326,120,120,987
II.매출원가 (주23,24)	37,148,163,497	68,425,304,270	75,870,553,696
III.매출총이익	205,170,830,659	242,433,510,840	250,249,567,291
IV.판매비와관리비 (주24,30)	199,822,409,100	221,188,473,034	216,433,999,562
종업원급여비용	65,965,288,256	64,015,063,366	63,478,132,215
감가상각비와기타상각비 (주12,13,14)	3,071,337,049	1,535,888,392	1,538,966,435
지급수수료	88,767,305,874	100,635,551,142	106,781,293,469
기타영업비용	42,018,477,921	55,001,970,134	44,635,607,443
V.영업이익	5,348,421,559	21,245,037,806	33,815,567,729
VI.기타손익 및 금융손익 (주4,25,26,30)	3,636,985,580	3,207,263,131	(960,725,612)
기타수익	6,950,627,724	4,068,932,375	2,522,480,129
기타비용	6,829,212,856	4,116,950,921	6,169,060,602
금융수익	4,133,732,256	3,615,450,613	2,685,854,861
금융비용	618,161,544	360,168,936
VII.관계및종속기업투자손익 (주11,27)	(733,766,096)	(1,739,545,722)	(1,126,717,960)
관계기업투자주식손상차손	394,159,643
종속기업투자주식처분이익		5,060,000
종속기업투자주식손상차손	339,606,453	1,744,605,722	1,126,717,960
VIII.법인세비용차감전순이익	8,251,641,043	22,712,755,215	31,728,124,157
IX.법인세비용 (주28)	4,140,567,361	5,444,345,124	7,468,140,561
X.당기순이익	4,111,073,682	17,268,410,091	24,259,983,596
XI.기타포괄손익	(217,263,264)	(219,293,878)	(195,531,850)
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익
기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가이익 (주10,21)	(278,542,646)	(281,145,998)	(250,681,859)
법인세효과 (주10,21)	61,279,382	61,852,120	55,150,009
XII.총포괄이익	3,893,810,418	17,049,116,213	24,064,451,746
XIII.주당손익 (주29)
기본및희석주당순이익	231	955	1,345

자본변동표

제 31 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 30 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 29 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 원)

	자본
	자본금	주식발행초과금	자기주식	이익잉여금	기타자본항목	자본 합계
2017.01.01 (기초자본)	6,300,000,000	27,764,905,515	(28,577,296,881)	102,447,738,445	350,755,470	108,286,102,549
회계정책변경 누적효과				348,032,022	361,630,498	709,662,520
연차배당				(6,912,258,600)		(6,912,258,600)
기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익					(195,531,850)	(195,531,850)
자기주식 취득			(97,627,822)			(97,627,822)
자기주식 처분			10,006,047,062		5,110,124,875	15,116,171,937
무상증자	3,150,000,000	(3,173,500,937)				(23,500,937)
당기순이익				24,259,983,596		24,259,983,596
2017.12.31 (기말자본)	9,450,000,000	24,591,404,578	(18,668,877,641)	120,143,495,463	5,626,978,993	141,143,001,393
2018.01.01 (기초자본)	9,450,000,000	24,591,404,578	(18,668,877,641)	120,143,495,463	5,626,978,993	141,143,001,393
회계정책변경 누적효과
연차배당				(8,187,799,050)		(8,187,799,050)
기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익					(219,293,878)	(219,293,878)
자기주식 취득			(6,778,061,700)			(6,778,061,700)
자기주식 처분
무상증자
당기순이익				17,268,410,091		17,268,410,091
2018.12.31 (기말자본)	9,450,000,000	24,591,404,578	(25,446,939,341)	129,224,106,504	5,407,685,115	143,226,256,856
2019.01.01 (기초자본)	9,450,000,000	24,591,404,578	(25,446,939,341)	129,224,106,504	5,407,685,115	143,226,256,856
회계정책변경 누적효과
연차배당				(6,272,465,500)		(6,272,465,500)
기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익					(217,263,264)	(217,263,264)
자기주식 취득			(5,943,779,550)			(5,943,779,550)
자기주식 처분			1,609,369,311		(236,717,490)	1,372,651,821
무상증자
당기순이익				4,111,073,682		4,111,073,682
2019.12.31 (기말자본)	9,450,000,000	24,591,404,578	(29,781,349,580)	127,062,714,686	4,953,704,361	136,276,474,045

현금흐름표

제 31 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 30 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 29 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 31 기	제 30 기	제 29 기
I.영업활동현금흐름	22,445,282,479	38,259,127,502	41,645,562,329
1.영업에서창출된현금	24,336,993,683	42,969,123,777	49,322,386,219
가.당기순이익	4,111,073,682	17,268,410,091	24,259,983,596
나.가감	10,573,411,408	9,055,227,676	10,811,379,864
대손상각비	923,403,573	1,757,934,204	240,440,951
외화환산이익	(485,559,774)	(811,691,018)	(699,000)
외화환산손실	628,521,529	9,941,618	2,277,521,256
감가상각비 (주12)	189,601,191	809,492,075	1,179,963,992
사용권자산상각비 (주14)	2,311,780,119
무형자산상각비 (주15)	121,418,105	247,423,895	359,002,443
투자부동산상각비 (주13)	448,537,634	478,972,422
유형자산처분이익	(27,066,832)	(1,141,966)	(19,639,546)
마일리지보상비용 (주19)	434,226,194	353,707,707	19,186,577
기타의 대손상각비	375,223,256	2,282,000,000	1,750,000,000
재고자산평가손실	252,190,043
기타포괄손익-공정가치금융자산손상차손 (주10)	4,648,094,400
기타포괄손익-공정가치금융자산처분손실 (주10)	42,245,931
관계기업투자주식손상차손 (주11)	394,159,643
종속기업투자주식손상차손 (주11)	339,606,453	1,744,605,722	1,126,717,960
종속기업투자주식처분이익		(5,060,000)
대손충당금환입 (주7)	(652,000,000)		(903,182,129)
금융보증비용	528,112,300	360,168,936
금융보증부채환입	(239,215,627)	(7,732,231)
잡손실	4,068,508
잡이익	(35,214)	(20,430)	(218,340)
이자비용	90,049,244
이자수익	(3,623,916,629)	(3,356,918,382)	(2,435,133,715)
배당금수익	(270,600,000)	(250,800,000)	(250,721,146)
법인세비용 (주28)	4,140,567,361	5,444,345,124	7,468,140,561
다.자산ㆍ부채의 증감	9,652,508,593	16,645,486,010	14,251,022,759
매출채권의 감소(증가)	(1,514,854,053)	17,199,201,993	(9,099,532,200)
기타채권의 감소(증가)	396,030,760	(1,567,703,642)	4,779,574,214
기타유동자산의 감소(증가)	1,337,579,493	11,249,448	2,341,133,084
기타비유동자산의 감소		581,673,304	(688,446,216)
재고자산의 감소(증가)	1,103,090,746	11,565,092,479	(13,845,273,556)
매입채무(미지급금)의 증가(감소)	(1,734,177,708)	(16,231,071,077)	16,675,675,286
기타채무의 증가(감소)	268,681,957	(2,150,966,061)	2,436,789,322
여행수탁금의 증가	5,509,865,758	4,634,120,642	8,540,360,182
선수금의 증가(감소)	128,898,609	969,466,750	856,518,908
기타유동부채의 감소	(683,803,202)	(323,620,521)	507,638,147
기타비유동부채의 증가	94,400,000	14,600,000	46,540,008
이연수익의 증가	2,689,304,708	2,154,598,220	1,709,503,280
마일리지지급액 (주19)	(346,659,959)	(211,155,525)	(9,457,700)
장기종업원급여부채의 증가 (주20)	2,404,151,484
2.이자수취	3,399,442,285	2,981,806,641	2,384,961,526
3.배당금수취	270,600,000	250,800,000	250,721,146
4.이자지급	(90,049,244)
5.법인세의 납부	(5,471,704,245)	(7,942,602,916)	(10,312,506,562)
II.투자활동현금흐름	(9,096,192,003)	(18,971,191,236)	(54,543,556,453)
단기금융상품의 감소	140,303,948,899	120,189,067,433	101,502,844,645
단기금융상품의 증가	(145,547,419,239)	(132,662,738,302)	(137,269,282,653)
장기금융상품의 증가	(2,956,000,000)	(2,100,000,000)	(6,612,500,000)
단기대여금의 감소	9,100,000,000	100,000,000	5,910,704,000
단기대여금의 증가	(7,409,134,500)	(1,730,000,000)	(8,700,000,000)
장기대여금의 증가	(2,029,500,000)
보증금의 감소	381,057,200	396,338,000	244,970,481
보증금의 증가	(325,833,415)	(522,636,075)	(821,728,405)
전신전화가입권의 증가		(840,000)
비품의 취득 (주12)	(467,908,671)	(820,587,475)	(759,528,990)
비품의 처분 (주12)		5,000,000
차량운반구의 취득			(127,575,282)
차량운반구의 처분 (주12)	6,363,636		27,063,636
투자부동산(건물)의 취득 (주13)		(507,600,000)
투자부동산(구축물)의 취득 (주13)	(38,650,000)	(64,181,817)
소프트웨어의 취득 (주15)	(25,860,000)	(135,678,000)	(47,800,000)
회원권의 취득	(6,044,285)
기타포괄손익-공정가치금융자산의 취득 (주10)	(600,000,000)	(1,050,000,000)	(600,000,000)
기타포괄손익-공정가치금융자산의 처분 (주10)	80,000,000
종속기업에 대한 투자자산의 취득 (주11)	(536,000,000)		(7,020,452,000)
종속기업에 대한 투자자산의 처분		5,060,000
관계기업에 대한 투자자산의 취득 (주11)	(637,084,716)	(72,395,000)	(4,001,885)
리스채권의 감소	1,611,873,088
건물의 취득			(227,400,000)
기계장치의 취득			(65,000,000)
상각후원가 금융자산의 처분			26,130,000
III.재무활동현금흐름	(14,719,769,465)	(14,965,860,750)	9,524,101,850
배당금의 지급	(6,272,465,500)	(8,187,799,050)	(6,912,258,600)
자기주식의 취득	(5,943,779,550)	(6,778,061,700)	(97,627,822)
자기주식의 처분	1,305,885,350		16,557,489,209
무상증자시 주식발행 비용			(23,500,937)
리스부채의 상환 (주32)	(3,809,409,765)
IV.현금및현금성자산의환율변동효과	(606,796,045)	293,528,472	(820,480,699)
V.현금및현금성자산의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)	(1,977,475,034)	4,615,603,988	(4,194,372,973)
VI.기초현금및현금성자산	52,854,908,366	48,239,304,378	52,433,677,351
VII.기말현금및현금성자산	50,877,433,332	52,854,908,366	48,239,304,378

5. 재무제표 주석

제 31(당)기말 2019년 12월 31일 현재

제 30(전)기말 2018년 12월 31일 현재

주식회사 모두투어네트워크

1. 일반사항

주식회사 모두투어네트워크(이하 '회사')는 1989년 2월 14일에 설립되어 여행업, 여행알선 및 항공권매표 대행 등의 서비스업을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 본사는 서울특별시 중구 을지로 16에 소재하고 있으며, 직영 영업소와 지점이 서울 및 전국 주요 대도시에 위치하고 있습니다.회사는 2005년 2월 15일에 상호를 주식회사 국일여행사에서 주식회사 모두투어네트워크로 변경하였으며, 2005년 7월 26일 코스닥시장에 주식을 상장하였습니다. 회사는 설립 후 수 차례의 증자를 거쳤으며 당기말 현재 자본금은 9,450백만원으로서 주요 주주의 내용은 다음과 같습니다.

주주명	당기말		전기말
	소유주식수(주)	지분율(%)	소유주식수(주)	지분율(%)
우종웅	2,053,751	10.87	2,053,751	10.87
한옥민	394,366	2.09	394,366	2.09
유인태	12,189	0.06	10,192	0.05
우준열	15,158	0.08	7,186	0.04
JP MORGAN FUNDS	804,964	4.26	779,304	4.12
키움증권	772,434	4.09	268,285	1.42
WELLINGTON TRUST COMPANY, NATIONAL ASSOC	581,283	3.08	455,254	2.41
홍기정	410,420	2.17	510,420	2.70
하나은행(KB자산운용)	311,956	1.65	654,042	3.46
우리은행(KB자산운용)	21,790	0.12	543,223	2.87
신한은행(KB자산운용)	-	-	346,586	1.83
자기주식	1,214,924	6.43	978,670	5.18
우리사주조합	164,664	0.87	139,974	0.74
기타	12,142,101	64.23	11,758,747	62.22
합 계	18,900,000	100.00	18,900,000	100.00

2. 중요한 회계정책다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.2.1 재무제표 작성기준회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표' 에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.2.2 회계정책과 공시의 변경 (1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.

회사는 기업회계기준서 제1116호의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 33에서 보여주고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 - 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 - 제도의 개정, 축소, 정산

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세의 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 연차개선 2015-2017

·기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 회사가 조기 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의 '중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의 개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.2.3 별도재무제표에서 종속기업투자와 관계기업투자 및 조인트벤처투자별도재무제표는 지배기업 또는 피투자자에 대하여 공동지배력이나 유의적인 영향력이 있는 투자자가 투자자산을 원가법 또는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품'에 따른 회계처리로 표시하고 있습니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산·부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 현금 및 현금성자산 회사는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적으로 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.2.6 금융상품

(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고, 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다(주석3참조).

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.7 파생상품 파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타영업외수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.8 매출채권

매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.9 재고자산회사의 재고자산은 계속기록법과 매기말 실지재고조사에 의하여 그 수량이 확정되며총평균법(미착품은 개별법)에 의한 취득원가로 평가하고, 재고자산의 순실현가능가액이 취득원가보다 하락한 경우에는 순실현가능가액을 재무상태표가액으로 하고 있으며 재고자산을 저가기준으로 평가하는 경우 발생하는 평가손실은 재고자산의 차감계정으로 표시하고 매출원가에 가산하고 있습니다.

2.10 유형자산유형자산은 최초 인식시점에 원가로 측정하고 최초 인식 이후 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 유형자산은 아래의 내용연수와 감가상각방법을 적용하여 감가상각하고 있습니다.

구 분	내용연수	감가상각방법
건 물	40년, 20년	정액법
기계장치	5년	정액법
비 품	4년	정액법
차량운반구	4년	정액법
사용권자산	2~5년	정액법

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.유형자산의 장부금액은 처분하는 때, 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거하고 있으며 제거로 인하여 발생하는 손익은 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.11 투자부동산투자부동산은 임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 회사가 보유하고 있는 부동산으로서 최초 인식시점에 원가로 측정하고 거래원가는 최초 측정에 포함하고 있습니다. 최초 인식 이후 투자부동산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 40년에서 50년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 부동산의 사용목적 변경이 사실로 입증되는 경우에만 투자부동산의 대체가 발생하고있으며 투자부동산, 자가사용부동산, 재고자산 사이에 대체가 발생할 때에 대체 전 자산의 장부금액을 승계하고 있습니다.투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 경제적효익을 기대할 수 없는 경우에는 재무상태표에서 제거하고 있으며, 처분 대가는 최초에 공정가치로 인식하고, 폐기나 처분으로 발생하는 손익은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.2.12 무형자산

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산(회원가입권)에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측 가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구분	내용연수	상각방법
소프트웨어	4년	정액법

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간 말에 재검토하고, 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 보고기간 말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에만 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출들은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.2.13 비금융자산의 손상

고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산, 금융자산, 공정가치로 평가하는 투자부동산 및 매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위 별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 우선 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에 영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.2.14 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타 채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.15 금융부채

(1) 분류 및 측정

회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융원가'로 인식됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.16 금융보증계약회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 '기타금융부채'로 인식됩니다.(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

2.17 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.2.18 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.2.19 종업원급여(1) 단기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.(2) 퇴직급여 : 확정기여제도확정기여제도는 회사가 별개의 실체(기금)에 고정 기여금을 납부하고 회사의 법적의무나 의제의무는 기금에 출연하기로 약정한 금액으로 한정되며 종업원이 받을 퇴직급여액은 회사와 종업원이 퇴직급여제도나 보험회사에 출연하는 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정되는 퇴직급여제도입니다. 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 미지급비용으로 인식하고, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 기여금을 자산의원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다. (3) 장기종업원급여 등회사는 장기 근속한 임직원에게 보상을 제공하고 있습니다. 장기종업원급여 등은 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.(4) 해고급여회사가 통상적인 퇴직시점 이전에 종업원을 해고할 것을 명시적으로 확약하거나 종업원에게 자발적 명예퇴직을 제안하면서 해고급여를 제공할 것을 명시적으로 확약하는 사건이 발생할 때 부채와 비용으로 인식하고 있습니다. 해고급여의 지급기일이 보고기간 후 12개월이 지난 후에 도래하는 경우 그 급여는 현재가치로 할인하고 있으며 종업원에게 자발적 명예퇴직을 제안하는 경우에는 제안을 수락할 것으로 기대되는 종업원의 수에 기초하여 해고급여를 측정하고 있습니다. 2.20 수익인식(1) 수행의무의 식별회사는 항공권, 패키지 여행상품, 크루즈, 골프여행 상품, 개별여행상품, 트래킹 등의세분화 된 여행 상품기획 및 판매, 현지 여행서비스를 제공하는 여행알선 서비스업을영위하고 있으며, 고객과의 여행알선서비스외 별도로 제공하는 용역은 계약을 분리하여 수행의무를 식별합니다.(2) 한 시점에 이행하는 수행의무회사는 재화나 용역의 판매에 따른 수익을 재화나 용역이 고객에게 통제가 이전되어 수행의무를 이행한 시점에 인식하고 있습니다.

(3) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무회사가 고객과의 계약에 따라 제공하는 용역계약은 해당 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하므로 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 것이고 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 회사는 재화나 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하는지 판단하기 위해 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 자산 가치를높이는지, 기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있는지 등을 검토합니다.(4) 거래가격의 배분

회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분하였으며 각 거래에 대해 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 예상원가 이윤 가산 접근법 등을 사용하였습니다.(5) 변동대가회사는 기댓값과 가능성이 가장 높은 금액 중 회사가 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 수행의무를 이행한 시점에 유의적인 부분을 되돌리지(환원하지) 않을 가능성이 매우 높은 정도까지를거래가격에 포함하여 수익을 인식 하였습니다.(6) 유의적인 금융요소고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내인 경우 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가를 조정하지 않는 실무적 간편법을 사용합니다. 2.21 리스주석 2.2에서 설명한 것처럼 회사는 리스에 대한 회계정책을 변경하였습니다. 새로운 회계정책의 영향에 대한 정보는 주석 33에서 제공합니다.(1) 기준서 제1017호에 따른 리스이용자 회계정책전기말 현재 회사가 리스이용자로서 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하는 경우 유형자산의 리스를 금융리스로 분류하였습니다. 금융리스의 경우 리스약정일에측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간 개시일에 금융리스자산으로 인식하였습니다. 상응하는 리스료 지급의무는 금융원가를 차감한 순액으로 기타단기채무 또는 기타장기채무에 포함하였습니다. 각 리스료는 리스부채와 금융원가로 배분하였습니다. 금융원가는 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하였습니다. 금융리스로 취득한 유형자산은 리스기간 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않다면 리스기간과 자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하였습니다. 소유에 따른 위험과 효익의 유의적인 부분이 리스이용자인 회사에 이전되지 않는 리스의 경우 운용리스로 분류합니다. 운용리스에 따른 지급액(리스제공자로부터 받은 인센티브를 차감한 순액)은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 당기손익으로 인식하였습니다.(2) 기준서 제1116호에 따른 리스제공자 회계정책회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. 회사는 새 리스기준서의 적용에 따라 리스제공자로서 보유하는 자산에 대한 회계처리를 조정할 필요가 없었습니다.(3) 기준서 제1116호에 따른 리스이용자 회계정책

회사는 다양한 사무실, 제휴사업장, 장비 및 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 2~5년의 고정기간으로 체결되지만 아래 1)에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료(리스제공자로부터 받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.

2019년 1월 1일부터 회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료- 잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액- 회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격- 리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.- 가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영- 최근 제3자 금융을 받지 않은 회사가 보유한 리스의 경우 무위험이자율에 신용위험을 조정하는 상향 접근법을 사용- 국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.- 리스부채의 최초 측정금액- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가- 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며,소액리스자산은 키오스크 및 소액의 사무실기기로 구성되어 있습니다.

1) 연장선택권 및 종료선택권

회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다.

2.22 주당이익회사는 기본주당이익과 희석주당이익을 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 보통주에 귀속되는 금액은 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후우선주 배당금,우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니다.희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

2.23 중요한 회계추정 및 판단재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다.보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 재무제표에 인식되는금액에 유의적인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및 미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은 다음과 같습니다.(1) 금융상품의 공정가치활성거래시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 회사는 보고기간말 현재 주요한 시장상황에 기초하여, 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.(2) 금융자산의 손상금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.(3) 수익인식회사는 모두투어멤버쉽에 가입한 고객을 대상으로 여행상품 판매액 중 일부를 미래에 사용가능한 포인트로 제공하고 있습니다. 이에 향후 소멸기간 및 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 이연수익을 인식하고 있습니다.(4) 유형자산 및 무형자산의 내용연수 및 잔존가액유형자산 및 무형자산의 내용연수 및 잔존가액에 대하여는 매 보고기간 말에 재검토를 하고 있으며, 유형자산 및 무형자산의 물리적, 기술적인 진부화, 사용실적 등에 대한 검토를 통하여 향후 사용 가능한 기간 및 처분 시에 회수가능할 것으로 예상되는 금액에 대하여 검토를 실시하고 차이를 조정하고 있습니다.

(5) 마일리지충당부채회사는 판매한 상품에 대하여 마일리지를 제공함에 따라 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 소멸기간 및 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 충당부채를 설정하고 있습니다.

(6) 법인세회사는 보고기간말 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 최선의 추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다.이러한 사항들에 대한 최종 법인세 금액이 최초에 인식한 금액과 차이가 있을 경우, 그 차이는 그러한 결정이 이루어진 기간의 법인세와 이연법인세자산과 부채에 영향을 주게 됩니다.

(7) 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

3. 위험관리(1) 자본위험 관리회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 회사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다. 전반적인 자본위험 관리정책은전기와 동일하며 보고기간종료일 현재 장·단기차입금 등이 없으므로 순부채 대 자본비율을 산정하지 않습니다.

(2) 환위험 관리

회사는 영업수입 거래 등과 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다.보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 외화각1단위)

구분	당기말		전기말
	자산	부채	자산	부채
USD	17,008,457	-	15,297,664	-
JPY	881,783,675	-	973,256,494	-
CHF	8,923	-	3,508	-
EUR	337,243	-	212,159	-
AUD	403,885	-	355,387	-
CAD	106,067	-	106,060	-
HKD	4,766,145	-	968,745	-
NZD	106,939	-	89,803	-
GBP	47	-	7	-
SGD	9,862	-	7,002	-

회사는 내부적으로 원화 환율 10% 변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 환율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이당기순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기		전기
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	1,536,006	(1,536,006)	1,334,137	(1,334,137)
JPY	731,445	(731,445)	769,146	(769,146)
CHF	832	(832)	311	(311)
EUR	34,129	(34,129)	21,168	(21,168)
AUD	25,528	(25,528)	21,838	(21,838)
CAD	7,334	(7,334)	6,787	(6,787)
HKD	55,266	(55,266)	10,788	(10,788)
NZD	6,498	(6,498)	5,258	(5,258)
GBP	5	(5)	1	(1)
SGD	661	(661)	447	(447)
합계	2,397,704	(2,397,704)	2,169,881	(2,169,881)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 회사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.(3) 유동성위험관리 회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.<당기말>

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	합 계
매입채무및기타채무	49,708,037	-	-	49,708,037
여행수탁금	51,207,125	-	-	51,207,125
금융보증부채(*)	370,749	342,837	570,009	1,283,595
리스부채	1,546,648	770,768	663,398	2,980,814
기타비유동금융부채	-	508,400	1,639,000	2,147,400
금융부채 계	102,832,559	1,622,005	2,872,407	107,326,971

(*) 상기 금융보증채무는 회사의 종속회사인 (주)모두스테이, ㈜모두투어인터내셔널 및 (주)자유투어를 위하여 회사가 제공한 지급보증의 공정가치입니다.

<전기말>

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	합 계
매입채무및기타채무	49,978,666	-	-	49,978,666
여행수탁금	45,697,260	-	-	45,697,260
금융보증부채(*)	1,125,665	-	-	1,125,665
기타비유동금융부채	-	388,000	1,705,000	2,093,000
금융부채 계	96,801,591	388,000	1,705,000	98,894,591

(*) 상기 금융보증채무는 회사의 종속회사인 (주)모두스테이, ㈜모두투어인터내셔널 및 (주)자유투어를 위하여 회사가 제공한 지급보증의 공정가치입니다.

(4) 신용위험관리신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 회사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도관리정책은 보유하고 있지 않습니다.회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다. 회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 검토하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

1) 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타내며, 보고기간종료일 현재 회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
현금및현금성자산	50,877,433	52,854,908
단기금융상품	95,608,459	85,532,634
매출채권및기타채권	30,243,444	27,702,400
리스채권	581,710	-
장기금융상품	5,059,000	6,915,500
장기성매출채권및기타채권	15,966,085	16,169,028
기타포괄손익-공정가치 금융자산	-	4,640,194
장기리스채권	160,537	-
합 계	198,496,668	193,814,664

2) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 약정회수기일기준 연령분석의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위: 천원)

구 분	만기미도래	3개월 이내	3 ~ 6개월	6 ~ 9개월	9 ~ 12개월	12개월 초과	합 계
매출채권	19,377,843	400,786	1,200	228	9	8,382	19,788,449
미수금	1,899,544	200,955	640,689	89,580	657,419	80,538	3,568,725
미수수익	1,200,526	-	-	-	-	-	1,200,526
단기대여금	7,972,669	-	-	-	-	-	7,972,669
리스채권	581,710	-	-	-	-	-	581,710
보증금	4,755,372	-	-	-	-	-	4,755,372
전신전화가입권	13,526	-	-	-	-	-	13,526
장기대여금	13,546,260	-	-	-	-	-	13,546,260
장기리스채권	160,537	-	-	-	-	-	160,537
합 계	49,507,987	601,741	641,889	89,808	657,428	88,920	51,587,774

<전기말>

(단위: 천원)

구 분	만기미도래	3개월 이내	3 ~ 6개월	6 ~ 9개월	9 ~ 12개월	12개월 초과	합 계
매출채권	17,547,099	499,645	283,422	360	228	21,826	18,352,580
미수금	2,117,008	405,673	14,369	69,249	8,880	10,476	2,625,655
미수수익	1,272,870	-	-	-	-	-	1,272,870
단기대여금	9,656,750	-	-	-	-	-	9,656,750
보증금	5,086,312	-	-	-	-	-	5,086,312
전신전화가입권	13,526	-	-	-	-	-	13,526
장기대여금	11,069,190	-	-	-	-	-	11,069,190
합 계	46,762,755	905,318	297,791	69,609	9,108	32,302	48,076,883

3) 금융부채 등 신용위험 관리당기말 현재 회사는 종속회사인 (주)모두스테이를 위하여 17,649백만원, (주)모두투어인터내셔널을 위하여 3,047백만원 및 (주)자유투어를 위하여 6,700백만원의 지급보증을 제공하고 있으며, 이는 보증이 지급될 경우 회사가 지급하여야 할 최대금액 입니다. 또한 동 지급보증과 관련하여 재무상태표상 1,283,595천원의 금융보증부채를 인식하고 있습니다.

(5) 이자율위험관리회사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있는 바, 주기적으로 이자율변동에 대한 이자율위험을 측정하고 있습니다. 또한, 회사의 경영진은 주기적으로 측정된 이자율위험을 근거로 발생가능한 이자율변동위험을 평가 및 이자율위험 관리정책에 반영하고 있으며, 보고기간종료일 현재 차입금 잔액이 없어 이자율 변동에 따른민감도 분석은 생략하였습니다.

4. 범주별 금융상품

(1) 보고기간종료일 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>- 금융자산

(단위: 천원)

구 분		상각후원가(Amortized Cost)	기타포괄손익-공정가치(FVOCI)	당기손익-공정가치(FVPL)	합 계
현금및현금성자산	-	50,877,433	-	-	50,877,433
단기금융상품	예적금	95,608,459	-	-	95,608,459
매출채권및기타채권	-	30,243,444	-	-	30,243,444
리스채권		581,710	-	-	581,710
장기금융상품	예적금	5,059,000	-	-	5,059,000
장기성매출채권및기타채권	-	15,966,085	-	-	15,966,085
기타포괄손익-공정가치 금융자산	지분상품	-	2,850,000	-	2,850,000
장기리스채권	-	160,537	-	-	160,537
합 계		198,496,668	2,850,000	-	201,346,668

- 금융부채

(단위: 천원)

구 분	상각후원가(Amortized Cost)	당기손익-공정가치(FVPL)
매입채무 및 기타채무	49,708,037	-
여행수탁금	51,207,125	-
리스부채	1,546,648	-
금융보증부채	370,749	-
기타비유동금융부채	2,147,400	-
장기리스부채	1,434,166	-
장기금융보증부채	912,846	-
합 계	107,326,971	-

<전기말>-금융자산

(단위: 천원)

구 분		상각후원가(Amortized Cost)	기타포괄손익-공정가치(FVOCI)	당기손익-공정가치(FVPL)	합 계
현금및현금성자산	-	52,854,908	-	-	52,854,908
단기금융상품	예적금	85,532,634	-	-	85,532,634
매출채권및기타채권	-	27,702,400	-	-	27,702,400
장기금융상품	예적금	6,915,500	-	-	6,915,500
장기성매출채권및기타채권	-	16,169,028	-	-	16,169,028
기타포괄손익-공정가치 금융자산	지분상품	-	2,372,246	-	2,372,246
	채무상품	-	4,640,194	-	4,640,194
합 계		189,174,470	7,012,440	-	196,186,910

- 금융부채

(단위: 천원)

구 분	상각후원가(Amortized Cost)	당기손익-공정가치(FVPL)
매입채무 및 기타채무	49,978,666	-
여행수탁금	45,697,260	-
금융보증부채	1,125,665	-
기타비유동금융부채	2,093,000	-
합 계	98,894,591	-

(2) 보고기간종료일 현재 금융상품자산 및 금융상품부채의 공정가치는 장부금액과 일치합니다.

(3) 당기 및 전기 중 금융상품 범주별 순손익 구분내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기				전 기
	금융자산			금융부채	금융자산			금융부채
	상각후원가(Amortized Cost)	기타포괄손익-공정가치(FVOCI)	당기손익-공정가치(FVPL)	상각후원가(Amortized Cost)	상각후원가(Amortized Cost)	기타포괄손익-공정가치(FVOCI)	당기손익-공정가치(FVPL)	상각후원가(Amortized Cost)
대손상각비	(923,404)	-	-	-	(1,757,934)	-	-	-
기타의대손상각비	(375,223)	-	-	-	(2,282,000)	-	-	-
대손충당금환입	652,000	-	-	-	-	-	-	-
이자비용	-	-	-	(90,049)	-	-	-	-
이자수익	3,241,635	382,282	-	-	2,996,390	360,528	-	-
배당금수익	-	-	270,600	-	-	-	250,800	-
외환차익	1,812,204	-	-	-	1,028,390	-	-	-
외환차손	(404,407)	-	-	-	(627,214)	-	-	-
외화환산이익	485,560	-	-	-	811,691	-	-	-
외화환산손실	(628,522)	-	-	-	(9,942)	-	-	-
금융보증비용	-	-	-	(528,112)	-	-	-	(360,169)
금융보증채무환입	-	-	-	239,216	-	-	-	7,732
기타포괄손익-공정가치금융자산처분손실	-	(42,246)	-	-	-	-	-	-
합 계	3,859,843	340,036	270,600	(378,945)	159,381	360,528	250,800	(352,437)

(4) 금융상품의 수준별 공정가치 측정치회사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성
수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수
수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 당기손익-공정가치 금융자산 또는 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

가. 공정가치로 측정한 금융상품의 수준별 공정가치는 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계
금융자산 :
기타포괄손익-공정가치 금융자산	-	-	2,850,000	2,850,000

<전기>

(단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계
금융자산 :
기타포괄손익-공정가치 금융자산	-	-	7,012,440	7,012,440

나. 공정가치 평가기법 관련내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기	가치평가기법	투입변수
기타포괄손익-공정가치금융자산
지분상품	2,850,000	2,372,246	자산접근법(이항모형, 시장접근법)	기초자산주식가격 등
채무상품	-	4,640,194	현금흐름할인법	할인율 등
합 계	2,850,000	7,012,440

5. 현금및현금성자산보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
보유현금	43,617	27,810
예적금 등	50,833,817	52,827,098
합 계	50,877,434	52,854,908

6. 사용이 제한된 예금의 내용 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	당기말	전기말	사용제한내용
단기금융상품	2,000,000	-	모두투어인터내셔널 채무보증
	2,812,500	-	모두스테이 채무보증
	40,788,784	39,565,479	항공권 판매대금지급이행보증 등
장기금융상품	126,000	-
	3,000	3,000	당좌개설보증금
	770,000	2,000,000	모두투어인터내셔널 채무보증
	4,160,000	4,912,500	모두스테이 채무보증
합 계	50,660,284	46,480,979

7. 매출채권 및 기타채권(1) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
매출채권	19,788,449	-	18,352,580	-
대손충당금	(12,182)	-	(58,491)	-
미수금	3,568,724	-	2,625,655	-
대손충당금	(886,092)	-	(114,964)	-
미수수익	1,200,526	-	1,272,870	-
대손충당금	(157,723)	-	-	-
단기대여금	7,972,669	-	9,656,750	-
대손충당금	(3,580,000)	-	(4,032,000)	-
보증금	2,349,073	2,406,299	-	5,086,312
전신전화가입권	-	13,526	-	13,526
장기대여금	-	13,546,260	-	11,069,190
합 계	30,243,444	15,966,085	27,702,400	16,169,028

(2) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.<당기>

(단위: 천원)

구 분	매출채권	미수금	미수수익	단기대여금	보증금	합계
기초금액	58,491	114,964	-	4,032,000	-	4,205,455
설정(환입)	22,932	900,472	157,723	(452,000)	17,500	646,627
대손충당금 제각	(69,241)	(129,344)	-	-	(17,500)	(216,085)
기말금액	12,182	886,092	157,723	3,580,000	-	4,635,997

<전기>

(단위: 천원)

구 분	매출채권	미수금	미수수익	단기대여금	합계
기초금액	116,953	77,822	-	1,750,000	1,944,775
설정(환입)	1,692,970	64,964	-	2,282,000	4,039,934
대손충당금 제각	(1,751,432)	(27,822)	-	-	(1,779,254)
기말금액	58,491	114,964	-	4,032,000	4,205,455

(3) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 약정회수기일기준 연령별 대손충당금 설정내역은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위: 천원)

구 분	만기미도래	3개월이내	3~6개월	6~9개월	9~12개월	12개월 초과	합 계
매출채권	19,377,843	400,786	1,200	228	9	8,382	19,788,449
대손충당금	-	(3,579)	(71)	(140)	(9)	(8,382)	(12,182)
매출채권(순액)	19,377,843	397,207	1,129	88	-	-	19,776,267
미수금	1,899,544	200,955	640,689	89,580	657,419	80,538	3,568,724
대손충당금	-	(5,705)	(91,151)	(51,279)	(657,419)	(80,538)	(886,092)
미수금(순액)	1,899,544	195,250	549,538	38,300	-	-	2,682,632
미수수익	1,200,526	-	-	-	-	-	1,200,526
대손충당금	(157,723)	-	-	-	-	-	(157,723)
미수수익(순액)	1,042,802	-	-	-	-	-	1,042,803
단기대여금	7,972,669	-	-	-	-	-	7,972,669
대손충당금	(3,580,000)	-	-	-	-	-	(3,580,000)
단기대여금(순액)	4,392,669	-	-	-	-	-	4,392,669
보증금	4,755,372	-	-	-	-	-	4,755,372
전신전화가입권	13,526	-	-	-	-	-	13,526
장기대여금	13,546,260	-	-	-	-	-	13,546,260
합 계	45,028,016	592,457	550,667	38,388	-	-	46,209,529

<전기말>

(단위: 천원)

구 분	만기미도래	3개월이내	3~6개월	6~9개월	9~12개월	12개월 초과	합 계
매출채권	17,547,099	499,645	283,422	360	228	21,826	18,352,580
대손충당금	-	(6,351)	(29,916)	(170)	(228)	(21,826)	(58,491)
매출채권(순액)	17,547,099	493,294	253,506	190	-	-	18,294,089
미수금	2,117,008	405,674	14,369	69,248	8,880	10,476	2,625,655
대손충당금	-	(39,631)	(3,296)	(52,681)	(8,880)	(10,476)	(114,964)
미수금(순액)	2,117,008	366,043	11,073	16,567	-	-	2,510,691
미수수익	1,272,870	-	-	-	-	-	1,272,870
대손충당금	-	-	-	-	-	-	-
미수수익(순액)	1,272,870	-	-	-	-	-	1,272,870
단기대여금	9,656,750	-	-	-	-	-	9,656,750
대손충당금	(4,032,000)	-	-	-	-	-	(4,032,000)
단기대여금(순액)	5,624,750	-	-	-	-	-	5,624,750
보증금	5,086,312	-	-	-	-	-	5,086,312
전신전화가입권	13,526	-	-	-	-	-	13,526
장기대여금	11,069,190	-	-	-	-	-	11,069,190
합 계	42,730,755	859,337	264,579	16,757	-	-	43,871,428

8. 재고자산보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말			전기말
	취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액
항공권 등	9,396,217	(252,190)	9,144,027	10,499,308	-	10,499,308

9. 기타자산 보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
선급금	1,738,769	-	2,505,355	-
선급비용	642,552	1,544	924,963	335,742
합 계	2,381,321	1,544	3,430,318	335,742

10. 기타포괄손익-공정가치 금융자산(1) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
지분상품	2,850,000	2,372,246
채무상품	-	4,640,194
합 계	2,850,000	7,012,440

(2) 지분상품보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치 금융자산 중 지분상품의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위: 천원)

회 사 명	소 재 지	보유주식수(주)	지분율	취득원가	순자산가액	장부금액	손상차손누계액
AJ창조관광제1호투자조합(*2)	대한민국	28.5	15.00%	2,850,000	2,675,181	2,850,000	-

(*1) 당기 중 ㈜이젠투어 주식을 매각하였으며, 기타포괄손익-공정가치 금융자산 처분손실로 42,246천원을 인식하였습니다.(*2) 보고기간종료일 현재 상기 기타포괄손익-공정가치 금융자산은 시장성이 없는 지분상품으로서 공정가치와 취득원가의 차이가 유의적이지 않아 취득원가로 계상하였습니다.

<전기말>

(단위: 천원)

회 사 명	소 재 지	보유주식수(주)	지분율(%)	취득원가	순자산가액	장부금액	손상차손누계액
㈜이젠투어	대한민국	320,000	12.93%	320,000	67,040	122,246	197,754
AJ창조관광제1호투자조합	대한민국	22.5	15.00%	2,250,000	2,123,282	2,250,000	-
합 계				2,570,000	2,190,322	2,372,246	197,754

(3) 채무상품보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치 금융자산 중 채무상품의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위: 천원)

구 분	이자율	만기일	취득원가	공정가치	상각후취득원가	장부금액	미실현보유손익	손상차손누계액
㈜자유투어 제5회 무보증신주인수권부사채	2.50%	2020.05.21	3,654,681	-	4,806,043	-	(157,949)	4,648,094

<전기말>

(단위: 천원)

구 분	이자율	만기일	취득원가	공정가치	상각후취득원가	장부금액	미실현보유손익
㈜자유투어 제5회 무보증신주인수권부사채	2.50%	2020.05.21	3,654,681	4,640,194	4,519,599	4,640,194	120,595

(4) 기타포괄손익-공정가치 금융자산의 미실현보유손익 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초	94,064	313,357
평가	(278,543)	(281,145)
법인세효과	61,279	61,852
기말	(123,200)	94,064

11. 관계기업투자 및 종속기업투자 (1) 보고기간종료일 현재 관계기업 및 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종목	주요영업활동	소재지	결산일	소유지분율(%)
				당기말	전기말
<종속기업투자>
㈜모두투어인터내셔널	여행알선서비스	대한민국	12월 31일	95.81	95.81
㈜크루즈인터내셔널	여행알선서비스	대한민국	12월 31일	89.92	89.92
㈜모두스테이(*1)	호텔업	대한민국	12월 31일	100.00	100.00
㈜자유투어	여행알선서비스	대한민국	12월 31일	79.81	79.81
㈜모두투어자기관리부동산투자회사(*2)	부동산의 취득, 관리, 개량 및 처분,부동산의 개발(분양형 제외)	대한민국	12월 31일	42.16	42.16
MODE HOTEL & REALTY LIMITED COMPANY	호텔업	베트남	12월 31일	100.00	100.00
MODETOUR JAPAN INC	여행알선서비스	일본	12월 31일	100.00	100.00
MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD(*3)	여행알선서비스	중국	12월 31일	100.00	100.00
PT KOREA VISA CENTER JAKARTA(*3)	여행업비자발급서비스	인도네시아	12월 31일	67.00	-
<관계기업투자>
㈜투어테인먼트	여행알선서비스, 방송프로그램제작 및 배급, 광고대행서비스	대한민국	12월 31일	33.75	33.75
호텔앤에어닷컴㈜	여행알선서비스,항공권 및 선표 발권 판매업	대한민국	12월 31일	50.00	50.00
㈜서울호텔관광전문학교(*4)	교육 운영업, 전자상거래 및통신판매업	대한민국	12월 31일	45.00	45.00
MODETOUR NETWORK UK LTD(*5)	여행알선서비스	영국	12월 31일	100.00	100.00
MODETOUR FRANCO(*5)	여행알선서비스	프랑스	12월 31일	100.00	100.00
MODETOUR NETWORK SPAIN S.L(*5)	여행알선서비스	스페인	12월 31일	100.00	100.00
MODETOUR HONG KONG LTD(*5)	여행알선서비스	홍콩	12월 31일	100.00	100.00
MODE TOUR NETWORK CO., LTD	여행알선서비스	베트남	12월 31일	49.00	-
SANYA LEADER INTERNATIONALTRAVEL.CO.,LTD	여행알선서비스	중국	12월 31일	50.00	-

(*1) 전기 중 ㈜모두스테이와 ㈜모두관광개발은 1:0의 합병비율로 합병하였습니다.

(*2) 회사는 종속기업의 의결권 있는 지분의 과반을 보유하고 있지는 않지만, 보유 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산정도, 과거 주주총회의 참석양상 등을 종합적으로 고려하여 회사가 종속기업에 대하여 사실상 지배력을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다.(*3) MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD와 PT KOREA VISA CENTER JAKARTA는 소규모회사로서 관계기업투자로 분류하였으나, 당기말 현재 매출성장에 따른 사업규모가 확대한 바 종속기업투자로 분류하였습니다.(*4) 전기 중 ㈜서울호텔관광전문학교의 일부 지분 및 경영권을 양도하여 종속기업투자에서 관계기업투자로 분류하였습니다.(*5) MODETOUR NETWORK UK LTD, MODETOUR FRANCO, MODETOUR NETWORK SPAIN S.L 및 MODETOUR HONG KONG LTD에는 지배력이 존재하나소규모회사로서 관계기업투자로 분류하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 관계기업투자 및 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종목	당기말				전기말
	취득원가	순자산지분가액	장부금액	손상차손누계	취득원가	순자산지분가액	장부금액	손상차손누계
<종속기업투자>
㈜모두투어인터내셔널(*1)	2,000,000	(2,462,872)	-	2,000,000	2,000,000	(2,214,553)	-	2,389,675
㈜크루즈인터내셔널(*2)	1,519,609	882,160	882,160	637,450	1,519,609	826,702	1,221,766	297,843
㈜모두스테이(*3)	3,700,000	(6,188,980)	4,025,656	-	3,700,000	(749,616)	4,156,622	-
㈜자유투어	6,000,000	(7,880,713)	-	6,000,000	6,000,000	(3,861,304)	-	6,000,000
㈜모두투어자기관리 부동산투자회사	18,566,510	18,469,318	18,566,510	-	18,566,510	17,676,703	18,566,510	-
MODE HOTEL & REALTYLIMITED COMPANY	126,718	(1,945,131)	-	126,718	126,718	(1,570,865)	-	126,718
MODETOUR JAPAN INC	75,508	1,618,946	75,508	-	75,508	1,702,509	75,508	-
MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD	414,840	1,915,460	414,840	-	-	-	-	-
PT KOREA VISA CENTER JAKARTA	536,000	595,746	536,000	-	-	-	-	-
소 계	32,939,185	5,003,934	24,500,674	9,153,843	31,988,345	11,809,576	24,020,406	8,814,236
<관계기업투자>
㈜투어테인먼트(*2)	405,000	10,840	10,840	394,160	405,000	44,723	405,000	-
호텔앤에어닷컴㈜	5,000,000	5,134,924	5,000,000	-	5,000,000	5,060,699	5,000,000	-
㈜서울호텔관광전문학교	2,451,375	(1,514,834)	-	2,451,375	2,451,375	(1,548,526)	-	2,451,375
MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD	-	-	-	-	414,840	744,983	414,840	-
MODETOUR NETWORK UK LTD	52,934	722,650	52,934	-	52,934	626,412	52,934	-
MODETOUR FRANCO	23,130	(373,768)	-	23,130	23,130	(385,981)	-	23,130
MODETOUR NETWORK SPAIN S.L	4,002	164,209	4,002	-	4,002	33,660	4,002	-
MODETOUR HONG KONG LTD	159,191	96,334	159,191	-	72,395	(28,386)	72,395	-
MODE TOUR NETWORK CO., LTD	49,439	44,235	49,439	-	-	-	-	-
SANYA LEADER INTERNATIONAL TRAVEL.CO.,LTD	500,850	497,220	500,850	-	-	-	-	-
소 계	8,645,921	4,781,810	5,777,256	2,868,665	8,423,676	4,547,584	5,949,171	2,474,505
합 계	41,585,106	9,785,744	30,277,930	12,022,508	40,412,021	16,357,160	29,969,577	11,025,009

(*1) 취득원가와 손상차손누계금액과의 차액은 관계회사 및 종속회사에 제공한 금융보증의 공정가치를 종속기업투자에 반영함에 따른 차이입니다.(*2) 회수가능액이 장부가액보다 낮으므로 당기 중 손상차손을 인식하였습니다.(*3) 취득원가와 장부금액과의 차액은 관계회사 및 종속회사에 제공한 금융보증의 공정가치를 투자의 일부로 보아 종속기업투자에 반영함에 따른 차이입니다.

(3) 당기 및 전기 중 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)

구 분	당기초	취득	처분	대체	손상차손	금융보증	당기말
<종속기업투자>
㈜모두투어인터내셔널	-	-	-	-	-	-	-
㈜크루즈인터내셔널	1,221,766	-	-	-	(339,606)	-	882,160
㈜모두스테이	4,156,622	-	-	-	-	(130,966)	4,025,656
㈜자유투어	-	-	-	-	-	-	-
㈜모두투어자기관리 부동산투자회사	18,566,510	-	-	-	-	-	18,566,510
MODE HOTEL & REALTY LIMITED COMPANY	-	-	-	-	-	-	-
MODETOUR JAPAN INC	75,508	-	-	-	-	-	75,508
MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD (*1)	-	-	-	414,840	-	-	414,840
PT KOREA VISA CENTER JAKARTA (*1)	-	-	-	536,000	-	-	536,000
소 계	24,020,406	-	-	950,840	(339,606)	(130,966)	24,500,674
<관계기업투자>
㈜투어테인먼트	405,000	-	-	-	(394,160)	-	10,840
호텔앤에어닷컴㈜	5,000,000	-	-	-	-	-	5,000,000
㈜서울호텔관광전문학교	-	-	-	-	-	-	-
MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD (*1)	414,840	-	-	(414,840)	-	-	-
MODETOUR NETWORK UK LTD	52,934	-	-	-	-	-	52,934
MODETOUR FRANCO	-	-	-	-	-	-	-
MODETOUR NETWORK SPAIN S.L	4,002	-	-	-	-	-	4,002
MODETOUR HONG KONG LTD	72,395	86,796	-	-	-	-	159,191
PT KOREA VISA CENTER JAKARTA (*1)	-	536,000	-	(536,000)	-	-	-
MODE TOUR NETWORK CO.,LTD	-	49,439	-	-	-	-	49,439
SANYA LEADER INTERNATIONAL TRAVEL CO.,LTD	-	500,850	-	-	-	-	500,850
소 계	5,949,171	1,173,085	-	(950,840)	(394,160)	-	5,777,256
합 계	29,969,577	1,173,085	-	-	(733,766)	(130,966)	30,277,930

(*1) 상기 대체된 내역은 전기까지는 소규모회사로서 관계기업투자로 분류하였으나, 당기 중 매출성장에 따른 사업규모 확대로 종속기업투자로 대체하였습니다.

<전기>

(단위: 천원)

구 분	전기초	취득	처분	대체	손상차손	금융보증	전기말
<종속기업투자>
㈜모두투어인터내셔널	377,056	-	-	-	(263,732)	(113,324)	-
㈜크루즈인터내셔널	1,221,766	-	-	-	-	-	1,221,766
㈜모두관광개발(*2)	916,375	-	-	(900,000)	-	(16,375)	-
㈜모두스테이(*2)	3,241,975	-	-	900,000	-	14,647	4,156,622
㈜자유투어	1,525,601	-	-	-	(1,480,874)	(44,727)	-
㈜모두투어자기관리 부동산투자회사	18,566,510	-	-	-	-	-	18,566,510
MODE HOTEL & REALTY LIMITED COMPANY	-	-	-	-	-	-	-
MODETOUR JAPAN INC(*1)	-	-	-	75,508	-	-	75,508
소 계	25,849,283	-	-	75,508	(1,744,606)	(159,779)	24,020,406
<관계기업투자>
㈜투어테인먼트	405,000	-	-	-	-	-	405,000
호텔앤에어닷컴㈜	5,000,000	-	-	-	-	-	5,000,000
㈜서울호텔관광전문학교	-	-	-	-	-	-	-
MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD	414,840	-	-	-	-	-	414,840
MODETOUR JAPAN INC(*1)	75,508	-	-	(75,508)	-	-	-
MODETOUR NETWORK UK LTD	52,934	-	-	-	-	-	52,934
MODETOUR FRANCO	-	-	-	-	-	-	-
MODETOUR NETWORK SPAIN S.L	4,002	-	-	-	-	-	4,002
MODETOUR HONG KONG LTD	-	72,395	-	-	-	-	72,395
소 계	5,952,284	72,395	-	(75,508)	-	-	5,949,171
합 계	31,801,567	72,395	-	-	(1,744,606)	(159,779)	29,969,577

(*1) 상기 대체된 내역은 전기까지는 소규모회사로서 관계기업투자로 분류하였으나, 당기 중 매출성장에 따른 사업규모 확대로 종속기업투자로 대체하였습니다.(*2) 상기 대체된 내역은 당기 중 ㈜모두스테이가 ㈜모두관광개발을 합병함에 따라 대체된 것입니다.

(4) 관계기업 및 종속기업투자의 시장성 있는 지분증권의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	당기	전기
㈜모두투어자기관리 부동산투자회사	10,329,000	10,296,000

(*) 상기 시장가격은 보고기간 종료일 현재 종가이며, 회사의 지분상당액입니다.

12. 유형자산(1) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	비품	차량운반구	사용권자산(*1)	합 계
기초 취득원가	27,033	109,115	10,620,153	185,016	-	10,941,317
기초 감가상각누계액	-	65,091	9,570,503	135,395	-	9,770,989
기초 순장부금액	27,033	44,024	1,049,650	49,621	-	1,170,328
회계정책변경의 효과(*1)	-	-	-	-	3,222,839	3,222,839
취득	-	-	467,908	-	1,529,132	1,997,040
처분/종료(*2)	-	-	-	1	29,526	29,527
감가상각비	-	2,728	190,412	(3,539)	2,311,780	2,501,381
대체	-	-	(269,671)	-	-	(269,671)
기말 순장부금액	27,033	41,296	1,057,475	53,159	2,410,665	3,589,628
기말 취득원가	27,033	109,115	10,763,564	162,056	4,722,445	15,784,213
기말 감가상각누계액	-	67,819	9,706,089	108,897	2,311,780	12,194,585

(*1) 기업회계기준서 제1116호에 따라 사용권자산으로 인식하였습니다. (*2) 당기 중 임대차계약 조기종료에 따른 감소가 발생하였으며, 계약종료에 따른 손익은 잡이익 및 잡손실에 반영되었습니다.

<전기>

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	기계장치	비품	차량운반구	합 계
기초 취득원가	4,520,768	7,351,055	478,036	9,808,114	185,016	22,342,989
기초 감가상각누계액	-	1,811,565	373,922	8,824,674	79,151	11,089,312
기초 순장부금액	4,520,768	5,539,490	104,114	983,440	105,865	11,253,677
취득	-	-	-	820,587	-	820,587
처분	-	-	-	3,857	-	3,857
감가상각비	-	2,728	-	750,520	56,244	809,492
대체(*)	(4,493,735)	(5,492,738)	(104,114)	-	-	(10,090,587)
기말 순장부금액	27,033	44,024	-	1,049,650	49,621	1,170,328
기말 취득원가	27,033	109,115	-	10,620,153	185,016	10,941,317
기말 감가상각누계액	-	65,091	-	9,570,503	135,395	9,770,989

(*) 상기 대체된 내역은 투자부동산으로 계정재분류 되었습니다.(2) 보고기간종료일 현재 유형자산 등에 대한 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류	부보자산	보험회사	부 보 액
화재보험 및 실화배상책임보험	집기비품	한화손해보험	16,830,000

회사의 보유차량에 대하여 손해배상책임보험 및 자동차종합보험에 가입하고 있습니다.

13. 투자부동산(1) 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.<당기>

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	합 계
기초 취득원가	4,493,735	7,749,540	542,218	12,785,493
기초 감가상각누계액	-	2,162,480	439,616	2,602,096
기초 순장부금액	4,493,735	5,587,060	102,602	10,183,397
취득	-	-	38,650	38,650
처분	-	-	-	-
감가상각비	-	417,443	31,094	448,537
기말 순장부금액	4,493,735	5,169,617	110,158	9,773,510
기말 취득원가	4,493,735	7,749,540	580,868	12,824,143
기말 감가상각누계액	-	2,579,923	470,710	3,050,633

<전기>

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	합 계
기초 취득원가	-	-	-	-
기초 감가상각누계액	-	-	-	-
기초 순장부금액	-	-	-	-
취득	-	507,600	64,182	571,782
처분	-	-	-	-
감가상각비	-	413,278	65,694	478,972
대체(*)	4,493,735	5,492,738	104,114	10,090,587
기말 순장부금액	4,493,735	5,587,060	102,602	10,183,397
기말 취득원가	4,493,735	7,749,540	542,218	12,785,493
기말 감가상각누계액	-	2,162,480	439,616	2,602,096

(*) 상기 대체된 내역은 유형자산에서 계정재분류되어 대체되었습니다.(2) 당기 중 투자부동산에서 발생한 운용리스로부터의 임대수익은 600,000천원(전기: 600,000천원)이며, 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(유지보수비용 포함)은 490,552천원(전기: 519,747천원)입니다.(3) 투자부동산의 공정가치

투자부동산은 원가모형을 적용하고 있으며, 당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	공정가치(*)
토지	4,493,735	3,236,587
건물	5,169,617	5,169,617
구축물	110,158	110,158
소 계	9,773,510	8,516,362

(*) 당기말 현재 투자부동산 중 토지는 공시지가, 건물과 구축물은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 산정하였습니다.(4) 운용리스 제공 내역투자부동산은 매달 임차료를 지급하는 조건으로 운용리스 하에서 임차인에게 리스되었습니다. 회사는 현행 리스의 종료 시점에 잔존가치 변동에 노출되어 있지만 통상 새로운 운용리스계약을 체결하므로 이러한 리스의 종료 시점에서 잔존가치를 즉시 실현하지는 않을 것입니다. 미래 잔존가치에 대한 예상은 투자부동산의 공정가치에 반영됩니다.보고기간종료일 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 회사가 받게될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말(기준서 제1116호)
1년 이내	600,000
1년 초과 ~ 2년 이내	600,000
2년 초과 ~ 3년 이내	500,000
3년 초과 ~ 4년 이내	-
4년 초과 ~ 5년 이내	-
5년 초과	-
합 계	1,700,000

(단위: 천원)

구 분	전기말(기준서 제1017호)
1년 이내	600,000
1년 초과 ~ 5년 이내	1,700,000
5년 초과	-
합 계	2,300,000

14. 리스14.1 리스이용자 (1) 리스와 관련하여 재무상태표에 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	당기초
사용권자산
부동산	4,643,880	3,144,274
감가상각누계액	(2,277,487)	-
차량운반구	78,565	78,565
감가상각누계액	(34,293)	-
합 계	2,410,665	3,222,839
리스부채
유동	1,546,648	1,685,736
비유동	1,434,166	2,074,127
합 계	2,980,814	3,759,863

당기 중 증가된 사용권자산은 1,499,606천원입니다.(2) 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기
사용권자산의 감가상각비	2,311,780
리스부채 이자비용	90,049
단기리스료	13,346
단기리스가 아닌 소액자산 리스료	61,380
리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료	3,788,337
잡수익	(1,939)
사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익	(37,878)

당기 중 리스의 총 현금유출은 7,762,523천원입니다. (3) 당기말 현재 리스부채와 관련된 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말
	최소리스료	최소리스료의 현재가치
1년 이내	1,596,909	1,546,648
1년 초과 2년 이내	796,786	770,768
2년 초과 3년 이내	562,399	551,383
3년 초과 4년 이내	112,293	108,253
4년 초과 5년 이내	3,780	3,762
5년 초과	-	-
소 계	3,072,167	2,980,814
차감: 현재가치 조정금액	(91,353)	-
합 계	2,980,814	2,980,814

(4) 전기말 현재 취소불능 운용리스에 대하여 지급이 약정된 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	전기말
1년 이내	46,060
1년 초과 5년 이내	83,320
5년 초과	-
소 계	129,380
차감: 현재가치 조정금액	(4,764)
합 계	124,616

14.2 리스제공자(1) 금융리스회사는 임차한 부동산(사용권자산)의 일부를 전대리스로, 비품의 일부를 금융리스로 제공하고 있으며, 전대리스는 금융리스로 분류하였습니다.1) 보고기간종료일 현재 금융리스채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말
	최소리스료	최소리스료의 현재가치
1년 이내	598,655	581,710
1년 초과 ~ 2년 이내	122,920	115,869
2년 초과 ~ 3년 이내	27,120	26,123
3년 초과 ~ 4년 이내	15,120	14,781
4년 초과 ~ 5년 이내	3,780	3,764
5년 초과	-	-
할인되지 않은 총 리스료	767,595	742,247
차감: 미실현이자수익	(25,348)	-
리스 순투자	742,247	742,247

2) 회사는 당기 중 리스채권에 대한 이자수익으로 37,878천원을 인식하였습니다.3) 보고기간종료일 현재 금융리스채권의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말
유동자산	581,710
비유동자산	160,537
합 계	742,247

(2) 운용리스

회사는 투자부동산을 리스로 제공하고 있으며, 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 않기 때문에 관련 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다(주석 13).

15. 무형자산

(1) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	대 체	상 각	당기말
취득원가 :
소프트웨어	2,652,443	25,860	-	-	2,678,303
회원권	-	6,044	-	-	6,044
소 계	2,652,443	31,904	-	-	2,684,347
상각누계액 :
소프트웨어	2,427,139	-	-	121,418	2,548,557
소 계	2,427,139	-	-	121,418	2,548,557
순장부금액 :
소프트웨어	225,304	25,860	-	121,418	129,746
회원권	-	6,044	-	-	6,044
합 계	225,304	31,904	-	121,418	135,790

<전기>

(단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	대 체	상 각	당기말
취득원가 :
소프트웨어	2,516,765	135,678	-	-	2,652,443
소 계	2,516,765	135,678	-	-	2,652,443
상각누계액 :
소프트웨어	2,179,716	-	-	247,423	2,427,139
소 계	2,179,716	-	-	247,423	2,427,139
순장부금액 :
소프트웨어	337,050	135,677	-	247,423	225,304
합 계	337,050	135,677	-	247,423	225,304

16. 매입채무및기타채무 보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
미지급금	41,801,637	42,224,928
미지급비용	7,906,400	7,753,738
합 계	49,708,037	49,978,666

17. 기타유동부채

보고기간종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
예수금	1,248,934	1,360,058
부가세예수금	2,443,410	3,016,090
이연수익(*)	7,492,031	4,802,726
합 계	11,184,375	9,178,874

(*) 이연수익은 회사가 운영하는 고객충성제도와 관련된 것으로, 회사는 모두투어맴버스웹 회원으로 가입된 고객이 여행상품을 구매할 경우, 구매액의 일정률에 해당하는 금액을 미래에 사용 가능한 포인트로 부여하고 있습니다.

18. 기타비유동금융부채

보고기간종료일 현재 기타비유동금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
영업예치금	2,037,400	1,983,000
임대보증금	110,000	110,000
합 계	2,147,400	2,093,000

19. 충당부채

보고기간종료일 현재 마일리지충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초금액	191,656	49,124
전입액	434,226	353,708
환입액	-	(20)
사용액	(346,660)	(211,156)
기말금액	279,222	191,656

20. 장기종업원급여부채보고기간종료일 현재 장기종업원급여부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기
기초금액	-
당기근무원가	2,404,151
지급액	-
기말금액	2,404,151

21. 자본

(1) 자본금 및 주식발행초과금

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
발행할주식의 총수	20,000,000 주	20,000,000 주
1주당 액면가액(원)	500 원	500 원
발행한 주식수	18,900,000 주	18,900,000 주
보통주자본금	9,450,000	9,450,000
주식발행초과금	24,591,405	24,591,405

(2) 당기 및 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역 없습니다.

(3) 자기주식자사주식의 가격안정과 주식배당 및 무상증자시 발행한 단주의 처리를 위하여 기명식 보통주식을 취득하고 있으며, 향후 상법에 따라 처분할 예정이며, 당기 및 전기 중자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기		전 기
	주식수	금액	주식수	금액
기초	978,670	25,446,939	704,891	18,668,878
취득	299,493	5,943,780	273,779	6,778,061
처분	(63,239)	(1,609,369)	-	-
기말	1,214,924	29,781,350	978,670	25,446,939

(4) 이익잉여금

보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
법정준비금(*)	5,739,691	5,112,444
미처분이익잉여금	121,323,024	124,111,663
합 계	127,062,715	129,224,107

(*) 회사의 법정준비금은 사용이 제한된 이익잉여금인 이익준비금으로 회사는 상법상 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 주주총회의 결의에 의하여 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

(5) 이익잉여금처분계산서

이익잉여금처분계산서
제31(당)기	2019년 01월 01일	부터	제30(전)기	2018년 01월 01일	부터
	2019년 12월 31일	까지		2018년 12월 31일	까지
처분예정일	2020년 03월 27일		처분확정일	2019년 03월 22일

주식회사 모두투어네트워크 (단위 : 천원)

과 목	제 31 (당)기		제 30 (전)기
Ⅰ. 미처분이익잉여금		121,323,024		124,111,663
1. 전기이월미처분이익잉여금	117,211,950		106,843,252
2. 당기순이익	4,111,074		17,268,411
Ⅱ. 이익잉여금처분액		2,334,430		6,899,713
1. 이익준비금	212,221		627,247
2. 배당금	2,122,209		6,272,466
Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금		118,988,594		117,211,950

(6) 배당금당기 및 전기에 회사의 주주총회승인을 위해 제안된 배당금은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분	당 기	전 기
발행주식수	18,900,000	18,900,000
자기주식수	(1,214,924)	(978,670)
배당주식수	17,685,076	17,921,330
주당배당금	120	350
배당금	2,122,209,120	6,272,465,500
배당률	24.0%	70.0%

전기 배당금의 지급내역은 주주총회승인을 위하여 제안된 배당금의 내역과 동일합니다.

(7) 기타자본항목1) 보고기간종료일 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
자기주식처분이익	5,076,904	5,313,621
기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	(123,200)	94,064
합 계	4,953,704	5,407,685

2) 기타자본항목의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)

구 분	기초	증가	감소	법인세효과	기말
자기주식처분이익	5,313,622	-	(303,484)	66,766	5,076,904
기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	94,064	-	(278,543)	61,279	(123,200)
합 계	5,407,685	-	(582,027)	128,045	4,953,704

<전기>

(단위: 천원)

구 분	기초	증가	감소	법인세효과	기말
자기주식처분이익	5,313,622	-	-	-	5,313,622
기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	313,357	-	(281,145)	61,852	94,064
합 계	5,626,979	-	(281,145)	61,852	5,407,685

22. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채22.1 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 수익의 원천별 내역

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
고객과의 계약에서 생기는 수익	241,718,994	310,258,815
기타원천으로 부터 수익	600,000	600,000
투자부동산임대수익	600,000	600,000
합 계	242,318,994	310,858,815

(2) 수익의 구분

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
주요 유형별
고객과의 계약에서 생기는 수익	241,718,994	310,258,815
해외여행알선수익	158,797,401	190,589,149
항공권판매수수료수익	16,849,903	16,662,981
항공권등판매수입	41,532,293	77,063,873
기타알선수입	24,539,397	25,942,812
기타원천으로 부터 수익	600,000	600,000
투자부동산임대수익	600,000	600,000
합 계	242,318,994	310,858,815
수익인식 시점
고객과의 계약에서 생기는 수익	241,718,994	310,258,815
한 시점에 이행	229,979,475	298,704,923
기간에 걸쳐 이행	11,739,519	11,553,892
기타원천으로 부터 수익	600,000	600,000
한 시점에 이행	600,000	600,000
합 계	242,318,994	310,858,815

22.2 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채(1) 고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
매출채권 및 기타채권에 포함되어 있는 수취채권	19,788,449	18,352,580
계약자산
매출채권(*)	1,616,100	1,297,636
계약자산 합계	1,616,100	1,297,636
계약부채
이연수익-고객충성제도	7,492,031	4,802,726
선수금	3,948,280	3,819,381
계약부채 합계	11,440,311	8,622,107

(*) 변동대가에 대한 계약자산입니다.

23. 매출원가 당기 및 전기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당 기	전 기
항공권등 판매매출원가	37,148,163	68,425,304

24. 비용의 성격별 분류 및 판매비와관리비

(1) 당기 및 전기 중 비용의 성격별 분류에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
재고자산의 변동	1,355,281	11,565,093
재고자산의 매입	35,792,883	56,860,212
종업원급여비용	65,965,288	64,015,063
감가상각비와 기타상각비	3,071,337	1,535,888
지급수수료	88,767,306	100,635,551
기타	42,018,478	55,001,970
합 계	236,970,573	289,613,777

(2) 당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	계정명	당 기	전 기
종업원급여비용	급여	55,156,534	56,120,781
	퇴직급여	6,111,589	4,902,353
	복리후생비	4,697,165	2,991,929
	소 계	65,965,288	64,015,063
감가상각비와기타상각비	감가상각비	189,601	809,492
	사용권자산상각비	2,311,780	-
	투자부동산상각비	448,538	478,972
	무형자산상각비	121,418	247,424
	소 계	3,071,337	1,535,888
지급수수료	지급수수료	88,767,306	100,635,551
기타판매비와관리비	여비교통비	729,017	910,328
	통신비	1,404,613	1,814,141
	교육훈련비	183,593	316,731
	수도광열비	400,085	380,033
	세금과공과	3,019,469	3,042,269
	협회비	63,980	62,546
	임차료	1,558,222	4,415,138
	수선비	8,000	-
	보험료	1,523,393	1,504,379
	접대비	765,354	1,218,822
	광고선전비	20,934,759	23,966,376
	차량유지비	31,552	74,196
	도서인쇄비	809,118	885,174
	소모품비	534,084	638,921
	사무비	68,985	92,214
	도서구입비	5,546	6,955
	대손상각비	923,404	1,757,934
	판매장려금	8,617,218	13,558,595
	마일리지보상비용	434,226	353,708
	잡비	3,860	3,510
	소 계	42,018,478	55,001,970
합 계		199,822,409	221,188,473

25. 기타수익 및 기타비용

당기 및 전기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	계정명	당 기	전 기
기타수익	임대료	3,600	3,600
	유형자산처분이익	27,067	1,142
	대손충당금환입	652,000	-
	외환차익	1,812,204	1,028,390
	외화환산이익	485,560	811,691
	잡이익	3,970,197	2,224,109
소 계		6,950,628	4,068,932
기타비용	외화환산손실	628,522	9,942
	외환차손	404,407	627,214
	기부금	22,562	28,986
	기타의대손상각비	375,223	2,282,000
	기타포괄손익-공정가치금융자산손상차손	4,648,094	-
	기타포괄손익-공정가치금융자산처분손실	42,246	-
	잡손실	708,159	1,168,809
소 계		6,829,213	4,116,951

26. 금융손익(1) 당기 및 전기의 금융수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	계정명	당기	전기
금융수익	이자수익	3,623,917	3,356,918
	배당금수익	270,600	250,800
	금융보증부채환입	239,215	7,733
합 계		4,133,732	3,615,451

(2) 당기 및 전기의 금융비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	계정명	당기	전기
금융비용	이자비용	90,049	-
	금융보증비용	528,113	360,169
합 계		618,162	360,169

27. 종속기업및관계기업투자손익

당기와 전기 중 종속기업및관계기업투자손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
종속기업투자주식손상차손	(339,606)	(1,744,606)
관계기업투자주식처분이익	-	5,060
관계기업투자주식손상차손	(394,160)	-
종속기업및관계기업투자손익	(733,766)	(1,739,546)

28. 법인세비용

(1) 당기와 전기의 법인세비용(수익)의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
당기법인세부담액	4,437,821	6,320,384
일시적차이로 인한 이연법인세 변동액(*)	(425,946)	(1,286,209)
자본에직접반영된법인세비용(**)	128,046	61,852
법인세추납액	647	348,318
법인세비용	4,140,567	5,444,345

(*) 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액

구 분	당기	전기
기말 이연법인세 자산	5,952,594	5,526,648
기초 이연법인세 자산	5,526,648	4,240,439
이연법인세자산의 변동	425,946	1,286,209

(**) 자본계정에 직접 부가되거나 차감된 법인세부담액과 이연법인세의 내역

구 분	당기			전기
	세전	직접반영	세후	세전	직접반영	세후
자기주식처분손실	303,484	66,766	236,717	-	-	-
기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	278,543	61,279	217,263	281,146	61,852	219,294
합 계	582,027	128,045	453,980	281,146	61,852	219,294

(2) 당기 및 전기 중 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	당기	전기
법인세비용차감전순손익	8,251,641	22,712,755
적용세율에 따른 세부담액	1,793,361	5,034,487
조정사항 :
비과세수익	(29,405)	(536,283)
비공제비용	254,835	262,347
세액공제	-	-
기타(법인세추납액 등)	2,121,776	683,794
법인세비용	4,140,567	5,444,345
유효세율	50.18%	23.97%

(3) 당기 및 전기 중 주요 일시적차이의 증감내역 및 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다.<당기>

(단위: 천원)

계정과목	차감(가산)할 일시적 차이				인식한 이연법인세자산(부채)
	기초(*1)	증가	감소	당기말	기초	당기말
마일리지충당부채	191,656	279,222	191,656	279,222	42,164	61,429
이연수익	4,802,726	7,492,031	4,802,726	7,492,031	1,056,600	1,648,247
종속기업투자주식	7,967,939	470,573	-	8,438,512	1,752,947	1,856,473
관계기업투자주식	2,487,306	394,160	-	2,881,466	547,207	633,922
기타포괄손익-공정가치금융자산	357,560	4,926,637	484,198	4,800,000	78,663	1,056,000
미수수익	(746,659)	(630,003)	(746,659)	(630,003)	(164,265)	(138,601)
감가상각비	159,280	25,684	468,462	(283,498)	35,042	(62,370)
투자부동산상각비	1,021,440	200,355	-	1,221,795	224,717	268,795
대손상각비	871,455	-	56,355	815,100	191,720	179,322
미지급비용	2,907,879	2,854,989	2,907,879	2,854,989	639,733	628,098
대손충당금	3,961,905	4,376,887	3,961,905	4,376,887	874,474	962,915
금융보증부채	1,125,665	-	(157,930)	1,283,595	247,646	282,391
장기종업원급여부채	-	2,404,151	-	2,404,151	-	528,913
리스부채	-	2,980,814	-	2,980,814	-	655,779
사용권자산	-	(2,410,665)	-	(2,410,665)	-	(530,346)
리스채권	-	(544,023)	-	(544,023)	-	(119,685)
재고자산	-	252,190	-	252,190	-	55,482
이월세액공제	-	81,229	72,661	8,567	-	8,567
이연법인세미인식(*2)	-	(9,194,259)	-	(9,194,259)	-	(2,022,737)
합 계	25,108,152	13,959,972	12,041,253	27,026,871	5,526,648	5,952,594

<전기>

(단위: 천원)

계정과목	차감(가산)할 일시적 차이				인식한 이연법인세자산(부채)
	기초(*1)	증가	감소	전기말	기초	전기말
마일리지충당부채	49,124	191,656	49,124	191,656	10,807	42,164
이연수익	2,648,128	4,802,726	2,648,128	4,802,726	582,588	1,056,600
종속기업투자주식	11,511,055	1,904,384	5,447,500	7,967,939	2,532,432	1,752,947
관계기업투자주식	35,931	2,451,375	-	2,487,306	7,905	547,207
기타포괄손익-공정가치금융자산	340,943	281,146	264,529	357,560	75,007	78,663
미수수익	(446,624)	(746,659)	(446,624)	(746,659)	(98,257)	(164,265)
감가상각비	48,101	111,179	-	159,280	7,356	35,042
투자부동산상각비	-	1,021,440	-	1,021,440	-	224,717
대손상각비	-	1,127,574	256,119	871,455	-	191,720
미지급비용	2,738,653	2,907,879	2,738,653	2,907,879	602,504	639,733
대손충당금	1,431,070	3,974,881	1,431,070	3,974,881	314,836	874,474
금융보증부채	933,007	352,436	159,778	1,125,665	205,261	247,646
합 계	19,289,388	18,380,017	12,548,277	25,121,128	4,240,439	5,526,648

(*1) 전기이월된 누적 일시적차이금액과 법인세 최종 신고분과의 차이내역이 조정된이후의 금액입니다.(*2) 이연법인세미인식된 일시적차이는 종속기업 및 관계기업투자주식 중 일시적차이에 대하여 예측가능한 미래에 소멸 가능성이 없어 자산성이 없다고 판단하였습니다.(4) 보고기간종료일 현재 일시적차이의 법인세효과는 일시적차이의 소멸이 예상되는시기에 적용될 것으로 기대되는 세율을 적용하여 산정하였습니다.(5) 회사의 이연법인세자산과 이연법인세부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며 회사는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한권리를 가지고 있으므로 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 재무상태표에 표시하였습니다.

29. 주당손익 (1) 기본주당순손익회사의 기본주당순이익은 보통주 1주에 대한 당기순이익을 계산한 것으로서 그 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주수)

내 역	당기	전기
당기순이익	4,111,073,682	17,268,410,091
보통주 당기순이익	4,111,073,682	17,268,410,091
가중평균유통보통주식수(*)	17,783,632	18,073,533
기본주당순이익	231	955

(*) 당기 및 전기의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 일, 주)

구 분	당기말	전기말
기초발행주식수	18,900,000	18,900,000
자기주식 변동	(1,116,368)	(826,467)
가중평균유통보통주식수	17,783,632	18,073,533

(2) 희석주당손익회사는 당기 및 전기 중 보통주로 전환될 잠재적 보통주가 없으므로 희석주당손익은 기본주당순손익과 동일합니다.

30. 특수관계자

(1) 특수관계자 범위

보고기간종료일 현재 ㈜모두투어인터내셔널, ㈜크루즈인터내셔널, ㈜모두스테이, ㈜자유투어, ㈜모두투어자기관리부동산투자회사, MODE HOTEL & REALTY LIMITED COMPANY, MODETOUR JAPAN INC, MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD, PT KOREA VISA CENTER JAKARTA, MODETOUR FRANCO, MODETOUR NETWORK UK LTD, MODETOUR NETWORK SPAIN S.L 및 MODETOUR HONG KONG LTD은 회사와 지배종속 관계에 있으며, ㈜투어테인먼트, 호텔앤에어닷컴㈜,㈜서울호텔관광전문학교, MODE TOUR NETWORK CO.,LTD 및 SANYA LEADER INTERNATIONAL TRAVEL CO.,LTD는 회사가 유의적인 영향력을 행사하는 회사입니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)

구분	회사명	매출 등	유형자산처분	금융수익	매입 등
종속기업	㈜모두투어인터내셔널	-	-	8,015	-
	㈜크루즈인터내셔널	72,384	-	-	-
	㈜모두스테이	600,000	6,363	-	145,784
	㈜자유투어	96,596	-	506,132	10,733
	㈜모두투어자기관리부동산투자회사	-	-	270,600	-
	MODE HOTEL & REALTY LIMITED COMPANY	-	-	796,114	-
	MODETOUR JAPAN INC	251,047	-	9,317	-
	MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD	-	-	-	-
	PT KOREA VISA CENTER JAKARTA	36,362	-	83,824	-
관계기업	호텔앤에어닷컴㈜	143,105	-	-	340,915
	㈜서울호텔관광직업전문학교	-	-	155,480	-
	MODETOUR FRANCO	8,879	-	3,594	-
	MODETOUR NETWORK UK LTD	15,100	-	-	-
	MODETOUR NETWORK SPAIN S.L	401	-	-	-
	MODETOUR HONG KONG LTD	-	-	22,023	-
합 계		1,223,874	6,363	1,855,099	497,432

<전기>

(단위: 천원)

구분	회사명	매출 등	금융수익	매입 등
종속기업	㈜모두관광개발(*1)	400,000	-	3,500
	㈜서울호텔관광직업전문학교(*2)	34,650	89,728	-
	㈜모두스테이	200,000	-	144,302
	㈜자유투어	439,324	470,928	7,720
	㈜모두투어자기관리부동산투자회사	-	250,800	-
	MODE HOTEL & REALTY LIMITED COMPANY	-	751,912	-
	MODETOUR JAPAN INC	312,228	-	-
관계기업	㈜투어테인먼트	-	-	252
	호텔앤에어닷컴㈜	13,864	-	463,054
	㈜서울호텔관광직업전문학교(*2)	-	25,732	600
	MODETOUR FRANCO	-	3,581	-
합 계		1,551,410	1,592,681	619,428

(*1) 전기 중 ㈜모두관광개발은 ㈜모두스테이에 흡수합병되어 소멸되었습니다.(*2) 전기 중 일부 지분매각 및 경영권 양도로 종속기업에서 관계기업으로 대체되었었습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위: 천원)

구분	회사명	매출채권	대여금	기타채권	매입채무	기타채무 등
종속기업	㈜모두투어인터내셔널	-	300,000	3,013	-	-
	㈜크루즈인터내셔널	-	-	3,730	-	-
	㈜모두스테이	56,230	-	65,255	-	106,249
	㈜자유투어	763,048	3,300,000	59,016	1,082	-
	MODE HOTEL & REALTYLIMITED COMPANY	-	11,462,220	398,697	-	-
	MODETOUR JAPAN INC	-	372,215	7,700	68,166	-
	MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD	-	-	-	36,949	-
	PT KOREA VISA CENTER JAKARTA	-	2,084,040	8,142	-	137,587
관계기업	㈜투어테인먼트	-	-	-	34	-
	호텔앤에어닷컴㈜	2,884,646	-	-	26,265	-
	㈜서울호텔관광직업전문학교	-	3,380,000	155,480	-	-
	MODETOUR FRANCO	-	77,846	900	19,864	-
	MODETOUR NETWORK UK LTD	-	-	-	352,761	-
	MODETOUR NETWORK SPAIN S.L	-	-	-	110,824	-
	MODETOUR HONG KONG LTD	-	542,609	-	28,035	-
	MODE TOUR NETWORK CO., LTD	-	-	-	332	-
합 계		3,703,924	21,518,930	701,933	644,312	243,836

<전기말>

(단위: 천원)

구분	회사명	매출채권	대여금	신주인수권부사채권	기타채권	매입채무	기타채무 등
종속기업	㈜크루즈인터내셔널	-	-	-	3,299	-	-
	㈜모두스테이	54,984	-	-	65,000	340	113,614
	㈜자유투어	914,006	2,400,000	4,640,194	69,273	2,555	-
	MODE HOTEL & REALTYLIMITED COMPANY	-	11,069,190	-	512,670	-	-
	MODETOUR JAPAN INC	-	-	-	25,606	766,119	-
관계기업	호텔앤에어닷컴㈜	1,898,333	-	-	-	104,727	-
	㈜서울호텔관광직업전문학교	-	3,380,000	-	-	-	-
	MODETOUR FRANCO	-	76,750	-	49,454	6,378	-
	MODETOUR NETWORK UK LTD	-	-	-	136,946	320,559	-
	MODETOUR NETWORK SPAIN S.L	-	-	-	-	88,541	-
	MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD	-	-	-	-	70,696	-
합 계		2,867,323	16,925,940	4,640,194	862,248	1,359,915	113,614

(4) 당기 및 전기 중 상기 특수관계자 채권과 관련된 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)

구 분	매출채권	대여금	미수금	미수수익	합 계
기초	34,476	4,032,000	1,251	-	4,067,727
상각	-	200,000	6,862	157,723	364,585
제각	(30,981)	(652,000)	-	-	(682,981)
기말	3,495	3,580,000	8,113	157,723	3,749,331

<전기>

(단위: 천원)

구 분	매출채권	대여금	미수금	합 계
기초	1,828	1,750,000	882	1,752,710
상각	32,648	2,282,000	369	2,315,017
제각	-	-	-	-
기말	34,476	4,032,000	1,251	4,067,727

(5) 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 자금거래는 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)

회사명	기초잔액	대여	회수	외화환산	기말잔액
MODETOUR FRANCO	76,750	-	-	1,096	77,846
㈜서울호텔관광직업전문학교	3,380,000	-	-	-	3,380,000
㈜자유투어	2,400,000	900,000	-	-	3,300,000
㈜모두투어인터내셔널	-	1,100,000	(800,000)	-	300,000
MODETOUR HONG KONG LTD	-	528,265	-	14,345	542,610
MODE HOTEL & REALTY LIMITED COMPANY	11,069,190	-	-	393,030	11,462,220
PT KOREA VISA CENTER JAKARTA	-	2,029,500	-	54,540	2,084,040
MODETOUR JAPAN INC	-	380,870	-	(8,655)	372,215
합 계	16,925,940	4,938,635	(800,000)	454,356	21,518,931

<전기>

(단위: 천원)

회사명	기초잔액	대여	회수	외화환산	기말잔액
MODETOUR FRANCO	76,755	-	-	(5)	76,750
㈜서울호텔관광직업전문학교	1,750,000	1,730,000	(100,000)	-	3,380,000
㈜자유투어	2,400,000	-	-	-	2,400,000
MODE HOTEL & REALTY LIMITED COMPANY	10,606,860	-	-	462,330	11,069,190
합 계	14,833,615	1,730,000	(100,000)	462,325	16,925,940

(6) 특수관계자와의 담보 및 지급보증 내용1) 특수관계자에게 제공한 지급보증내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받은자	보증기간	보증금액	보증내용
(주)모두스테이	2019.08.20~2024.08.19	1,900,000	임대차계약 연대보증(*1)
	2015.01.19~2019.12.31	1,560,000	임대차계약 지급보증(*1)
	2018.03.02~2028.03.01	28,440,296	임대차계약 연대보증(*2)
	2017.09.28~2022.09.15	2,970,000	관광진흥기금대출금
	2018.02.27~2021.02.26	1,130,000	임대차계약 연대보증(*1)
	2018.03.02~2023.03.01	3,300,000	임대차계약 연대보증(*1)
	2018.05.16~2022.05.16	600,000	관광진흥기금대출금
	2018.11.22~2024.11.15	2,200,000	관광진흥기금대출금
	2019.06.04~2024.06.03	1,800,000	임대차계약 연대보증(*1)
	2019.11.07~2024.10.15	649,000	관광진흥기금대출금
	2019.11.14~2024.10.15	550,000	관광진흥기금대출금
	2019.11.14~2024.10.15	990,000	관광진흥기금대출금
(주)자유투어	2016.06.02~2020.05.15	1,200,000	관광진흥기금대출금
	2019.10.01~2020.09.28	4,000,000	IATA BSP발권담보 연대보증
	2019.11.01~2020.10.31	500,000	한국여행협회 기획여행업영업보증 연대보증
	2019.11.01~2020.10.31	1,000,000	한국여행협회 일반여행업영업보증 연대보증
(주)모두투어인터내셔널	2017.06.22~2022.06.15	2,200,000	관광진흥기금대출금
	2019.10.31~2024.10.15	847,000	관광진흥기금대출금

(*1) ㈜모두스테이는 ㈜모두투어자기관리부동산투자회사와 일정 금액을 연간 임대료로 최소보장하는 약정을 체결하였으며, 회사가 이에 대한 지급보증 및 연대보증을 제공하고 있습니다.

(*2) 회사는 2015년 11월 19일에 ㈜모두스테이(임차인)가 엠플러스자산운용㈜ 및 농협은행㈜(임대인)에게 부담하는 일체의 채무에 대하여 연대보증을 제공하는 책임임대차 계약을 체결하였습니다. 연대보증의무는 임대차개시일로부터 10년간 유효합니다.

2) 특수관계자에게 제공한 담보내용은 다음과 같으며, 제공받고 있는 담보는 없습니다.

(단위: 천원)

제공받은자	담보제공자산	보증금액	장부금액	제공처
㈜모두투어인터내셔널	단기금융상품	2,200,000	2,000,000	기업은행
	장기금융상품	847,000	770,000	신한은행
㈜모두스테이	단기금융상품	2,970,000	2,812,500	국민은행
	장기금융상품	4,389,000	4,160,000	국민은행
합 계		10,406,000	9,742,500

(7) 당기 중 주요 경영진에 대한 보상으로 급여 3,832,492천원(전기 2,149,735천원)을 당기 비용으로 계상하였으며, 이 중 임원에게 지급하는 보상에 대하여 장기종업원급여부채로 1,704,248천원을 계상하였습니다. 상기 주요경영진은 실질적으로 회사의 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 모든 임원으로구성되어 있습니다.

31. 우발채무와 약정사항 (1) 제공받은 지급보증 내역가. 당기말 현재 회사는 유로철도 대금지급 등과 관련하여 국민은행으로부터 총한도 USD 140,000, 실행액 EUR 100,000의 포괄외화지급보증을 제공받고 있습니다.나. 당기말 현재 회사는 JR패스 뱅크개런티와 관련하여 국민은행으로부터 총한도 USD 100,000, 실행액 JPY 10,000,000의 포괄외화지급보증을 제공받고 있습니다.다. 당기말 현재 회사는 융프라우 탑승권 지급보증과 관련하여 신한은행으로부터 총한도 USD 132,000, 실행액 CHF 100,000 의 포괄외화지급보증을 제공받고 있습니다.

라. 당기말 현재 회사는 계약이행과 관련하여 신한은행으로부터 총한도 31,380,000천원, 실행액 31,380,000천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.마. 당기말 현재 회사는 계약이행과 관련하여 하나은행으로부터 총한도 5,900,000천원, 실행액 5,900,000천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.바. 당기말 현재 회사는 계약이행과 관련하여 서울보증보험으로부터 5,208,277천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.사. 당기말 현재 회사는 여행업 인허가 관련 한국관광협회중앙회로부터 2,210,000천원의 영업보증을 제공받고 있습니다.(2) 타인을 위한 지급보증 내역가. 당기말 현재 회사는 ㈜모두스테이의 임대차 계약에 대하여 1,560,000천원의 지급보증을 제공하고 있습니다.나. 당기말 현재 회사는 ㈜모두스테이의 임대차 계약에 대하여 36,570,296천원의 연대보증을 제공하고 있습니다.다. 당기말 현재 회사는 ㈜모두스테이의 관광진흥기금 대출에 대하여 7,359,000천원의 지급보증을 제공하고 있으며, 이 중 4,160,000천원에 대하여 장기금융상품, 2,812,500천원에 대하여 단기금융상품을 담보로 제공하고 있습니다.

라. 당기말 현재 회사는 ㈜모두스테이의 관광진흥기금 대출에 대하여 600,000천원의연대보증을 제공하고 있습니다.마. 당기말 현재 회사는 ㈜자유투어의 관광진흥기금 대출에 대하여 1,200,000천원의지급보증을 제공하고 있습니다.

바. 당기말 현재 회사는 ㈜자유투어의 IATA BSP발권담보에 대하여 4,000,000천원의 연대보증을 제공하고 있습니다.사. 당기말 현재 회사는 ㈜자유투어의 한국여행협회 기획여행업 영업보증에 대하여 500,000천원의 연대보증을 제공하고 있습니다.아. 당기말 현재 회사는 ㈜자유투어의 한국여행협회 일반여행업 영업보증에 대하여 1,000,000천원의 연대보증을 제공하고 있습니다.자. 당기말 현재 회사는 ㈜모두투어인터내셔널의 관광진흥기금 대출에 대하여 3,047,000천원의 지급보증을 제공하고 있으며, 이 중 770,000천원에 대하여 장기금융상품을, 2,000,000천원에 대하여 단기금융상품을 담보로 제공하고 있습니다.(3) 소송사건당기말 현재 회사는 국내 소송사건(소송가액: 786,789천원)에 피소되어 계류중에 있으며, 이중 동부화재배상책임보험에서 지급 대상 소송 금액은 785,787천원, 회사 지급 대상 소송금액은 1,002천원입니다.회사는 상기 소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며, 회사의 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 아니할 것으로 예측하고 있습니다.

32. 현금흐름표 (1) 재무상태표의 현금및현금성자산과 현금흐름표상의 현금및현금성자산은 동일합니다.(2) 당기와 전기 중 현금흐름표에 포함되지 않은 주요 비현금 투자활동거래와 비현금재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	당기	전기
종속기업 지급보증(금융보증부채)	(1,020,522)	(132,659)

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기초	회계정책변경(*1)	재무활동 현금흐름에서 발생한 변동	비현금 변동		당기말
				신규 금융리스	대체(*2)
유동리스부채	-	1,685,736	(3,504,834)	2,215,519	1,150,227	1,546,648
비유동리스부채	-	2,074,127	(304,576)	840,415	(1,175,799)	1,434,166
재무활동으로부터의 총부채	-	3,759,863	(3,809,410)	3,055,934	(25,572)	2,980,814

(*1) 기업회계기준서 제1116호에 따른 변경입니다.(*2) 유동성재분류 및 사용권자산 임대차계약 조기종료에 따른 대체금액입니다.33. 회계정책의 변경주석 2.2에서 설명한 것처럼 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다. 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정 내역은 다음과 같습니다. 회사는 기업회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기업회계기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 2.5%입니다.

회사는 종전에 '금융리스'로 분류된 리스에 대해 최초 적용일 직전 리스자산과 리스부채의 장부금액을 최초 적용일 현재 사용권자산과 리스부채의 장부금액으로 인식하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후에 적용하였습니다. 리스부채의 재측정금액은 최초 적용일 직후 관련된 사용권자산의 조정으로 인식하였습니다.

(1) 실무적 간편법의 사용

회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.

- 특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용- 리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토 - 최초 적용일 현재 손실부담계약은 없습니다.- 최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리- 최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외- 연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

또한 회사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.

(2) 리스부채의 측정

(단위: 천원)

구 분	당기초
전기말에 공시된 운용리스약정	4,016,045
최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액	3,884,479
가산: 전기말에 인식된 금융리스부채	-
(차감): 부채로 인식되지 않은 단기리스료	-
(차감): 부채로 인식되지 않은 소액자산리스료	(124,616)
가산(차감): 리스계약으로 재검토된 계약	-
가산(차감): 연장선택권과 종료선택권에 대한 회계처리 차이로 인한 조정	-
가산(차감): 변동리스료에 영향을 미치는 지수나 요율의 변동과 관련된 조정	-
최초 적용일 현재 인식된 리스부채	3,759,863
인식된 리스부채의 유동분류
유동 리스부채	1,685,736
비유동 리스부채	2,074,127
합 계	3,759,863

(3) 사용권자산의 측정

부동산 리스계약에 대한 사용권자산은 기업회계기준서 제1116호를 계속해서 적용해온 것처럼 소급하여 측정하였습니다. 그 밖의 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다.

(4) 최초 적용일 현재 재무상태표에 인식된 조정

(단위: 천원)

구 분	제1017호에 따른장부금액	조정	제1116호 반영장부금액
자산
Ⅰ. 유동자산	180,019,569	429,668	180,449,237
현금및현금성자산	52,854,908	-	52,854,908
리스채권	-	429,668	429,668
기타유동자산	127,164,661	-	127,164,661
Ⅱ. 비유동자산	77,507,964	3,330,195	80,838,159
유형자산	1,170,328	3,222,840	4,393,168
장기리스채권	-	107,355	107,355
기타비유동자산	76,337,636	-	76,337,636
자산총계	257,527,533	3,759,863	261,287,396
부채
Ⅰ. 유동부채	112,016,620	1,685,736	113,702,356
매입채무및기타채무	49,978,666	-	49,978,666
리스부채	-	1,685,736	1,685,736
기타유동부채	62,037,954		62,037,954
Ⅱ. 비유동부채	2,284,656	2,074,127	4,358,783
장기리스부채	-	2,074,127	2,074,127
기타비유동부채	2,284,656	-	2,284,656
부채총계	114,301,276	3,759,863	118,061,139
자본
자본총계	143,226,257	-	143,226,257

33. 재무제표 승인동 재무제표는 2020년 3월 11일자 이사회에서 발행 승인되었으며, 2020년 3월 27일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.34. 보고기간 이후 사건보고기간종료일 이후인 2020년 초 "코로나바이러스 감염증-19(코로나-19)"의 확산우려로 인하여 우리나라를 포함한 전 세계는 코로나-19 장기화에 따른 경제활동 위축 및 경기악화의 불확실성에 직면하고 있습니다. 특히, 회사 및 회사가 보유중인 종속기업이 속한 여행업 및 호텔업의 경우, 코로나 19의 확산 우려로 인한 대규모 예약 취소 및 신규 여행 수요 감소의 영향으로 향후 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성이 확대되고 있습니다. 그러나 동 불확실성으로 인한 상황이 회사의 재무제표에 미치게 될 영향 및 손상의 규모 등은 현재로서는 예측할 수 없으므로 당기 재무제표에는 이로 인한 영향이 반영되어 있지 않습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황 1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위:천원,%)

구 분	계정과목		채권 총액	대손충당금	대손충당금 설정률
제31기	유동	매출채권	24,409,444	1,182,766	4.85
		미수금	5,386,235	1,909,855	35.46
		선급금	3,767,621	548,060	14.55
		단기대여금	4,000,455	3,380,000	84.49
		기타	731,672	155,480	21.25
		소계	38,295,426	7,176,161	18.74
	비유동	미수금	2,315,609	2,315,609	100.00
		장기대여금	650,230	-	0.00
		기타	3,437,378	-	0.00
		소계	6,403,217	2,315,609	36.16
	합 계		44,698,643	9,491,769	21.24
제30기	유동	매출채권	25,797,310	843,321	3.27
		미수금	4,270,860	613,348	14.36
		선급금	3,288,554	381,540	11.60
		단기대여금	7,256,750	3,380,000	46.58
		기타	707,769	-	0.00
		소계	41,321,243	5,218,209	12.63
	비유동	미수금	2,611,609	2,004,109	76.74
		장기대여금	380,900	-	0.00
		기타	5,999,157	-	0.00
		소계	8,991,666	2,004,109	22.29
	합 계		50,312,909	7,222,317	14.35
제29기	유동	매출채권	45,146,795	501,133	1.11
		미수금	3,259,749	1,471,828	45.15
		선급금	5,641,669	2,420,576	42.91
		단기대여금	3,876,755	-	0.00
		기타	465,335	-	0.00
		소계	58,390,303	4,393,537	7.52
	비유동	미수금	3,933,209	3,325,709	84.55
		장기대여금	7,356,022	6,975,122	94.82
		기타	18,285,487	12,704,364	69.48
		소계	29,574,718	23,005,195	77.79
	합 계		87,965,021	27,398,732	31.15

2) 대손충당금 변동 현황

(단위:천원)

구분	제31기	제30기	제29기
1. 기초 대손충당금 잔액합계	7,222,317	27,398,732	31,180,057
2. 순대손처리액(①－②±③)	87,746	-26,488,684	-4,050,006
① 대손처리액(상각채권액)	-223,089	-25,129,187	-4,050,006
② 상각채권회수액	-	-	-
③ 기타증감액	310,835	-1,359,497	-
3. 대손상각비 계상(환입)액	2,181,706	6,312,269	268,681
4. 기말 대손충당금 잔액합계	9,491,769	7,222,317	27,398,732

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침보고기간 종료일 현재 회사의 매출채권및기타채권의 약정회수기일기준 연령분석의 내역은 다음과 같습니다.회사는 매출채권 등 받을 채권 잔액의 회수가능성에 대하여 개별분석 및 과거의 대손경험률을 토대로 향후 예상되는 대손추정액을 기간별로 다음과 같이 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

(단위:천원)

구분	만기미도래	3개월이내	3~6개월	6~9개월	9~12개월	12개월 초과	합계
매출채권	17,924,936	5,229,111	42,996	35,136	2,641	1,174,623	24,409,444
대손충당금		3,579	672	2,232	1,660	1,174,623	1,182,766
대손설정률	0.00%	0.07%	1.56%	6.35%	62.83%	100.00%	4.85%
미수금	1,913,077	937,804	725,483	170,728	736,670	3,218,081	7,701,843
대손충당금		5,705	142,884	125,930	732,863	3,218,081	4,225,463
대손설정률	0.00%	0.61%	19.69%	73.76%	99.48%	100.00%	54.86%

4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위:천원)

구 분		만기미도래	3개월이내	3~6개월	6~9개월	9~12개월	12개월 초과	합계
금액	일반	17,924,936	5,229,111	42,996	35,136	2,641	1,174,623	24,409,444
	특수관계자	-	-	-	-	-	-	-
	계	17,924,936	5,229,111	42,996	35,136	2,641	1,174,623	24,409,444
구성비율		73%	21%	0%	0%	0%	5%	100%

나. 재고자산현황 1) 사업부문별 재고자산 보유내역

(단위:원)

사업부문	계정과목	제31기	제30기	제29기
호텔사업	상품	4,840,740	24,911,852	22,796,763
	원재료	8,341,152	11,894,246	8,819,612
	저장품	165,532,678	150,990,189	108,088,454
	소 계	178,714,570	187,796,287	139,704,829
여행업	항공권	8,035,579,693	9,456,258,800	21,751,929,218
	입장권	1,628,285,313	1,264,769,230	3,062,415,214
	소계	9,663,865,006	10,721,028,030	24,814,344,432
합 계	미분양상가	-	-	-
	상가상품	-	-	-
	상품	4,840,740	24,911,852	22,796,763
	원재료	8,341,152	11,894,246	8,819,612
	저장품	165,532,678	150,990,189	108,088,454
	항공권	8,035,579,693	9,456,258,800	21,751,929,218
	입장권	1,628,285,313	1,264,769,230	3,062,415,214
	합 계	9,842,579,576	10,908,824,317	24,954,049,261
총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]		2.34	3.26	7.12
재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]		0.43	4.85	5.59

2) 재고자산의 실사내역 등

가) 실사일자 : 2020. 01. 03

나) 실사방법 : 회사 자체적으로 실사 (내부 감사)

다) 장기체화재고 등 현황재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하 고 있습니다. 원가는 미착품을 제외하고는 이동평균법에 따라 결정하고 있습니다. 재고자산 의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기 타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예 상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다. 실사과정에서 장기체화재고, 진부화 재고 또는 손상재고는 없는 것으로 판명되었습니다.

다. 채무증권 발행실적 등 1) 채무증권 발행실적

2019년 12월 31일(단위 : 백만원, %)

(기준일 : )

㈜자유투어회사채사모2015.05.21 1,198 2.0%(2.5%)-2020.05.21일부상환-㈜자유투어회사채사모2015.06.19 1,200 2.0%(2.5%)-2020.06.19전액상환-㈜모두투어자기관리부동산투자회사회사채사모2018.09.20 17,176 3M Libor + 1.00%-2021.09.23미상환------

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

*종속기업인 ㈜자유투어가 발행한 제5회 신주인수권부사채 중 지배기업인 ㈜모두투어네트워크가 4,800,000천원(발행가액 기준)을 취득하였습니다.

*전기 중 종속기업인 ㈜모두투어자기관리부동산투자회사가 사채 USD15,200,000 을 발행하였습니다.

2) 기업어음증권 미상환 잔액

2019년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

---------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

3) 단기사채 미상환 잔액

2019년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

4) 회사채 미상환 잔액

2019년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

-------- 364 17,176 ----- 17,540 364 17,176 ----- 17,540

잔여만기		1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

5) 신종자본증권 미상환 잔액

2019년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

6) 조건부자본증권 미상환 잔액

2019년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련되 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2019년 국내 여행시장은 자연재해, 일본상품 불매운동 등 대내외적인 악재 속에서 전년대비 성장성이 둔화되었습니다. 이에 2019년 승무원을 제외한 전체 출국자는 전년과 동일한 수준인 약 2,692만명을 기록하였습니다. 작성일 현재기준 코로나19의 세계적 확산으로 여행시장의 성장이 둔화될 수 있으나 코로나19 종식 후 반등을 보일 수 있을 것으로 기대합니다. 또한 저비용항공사를 중심으로 한 항공 공급증가, 베이비부머로 대표되는 은퇴세대의 여행시장 유입, 일과 삶의 균형을 중시하는 성향 확산, 여행 경험의 축적 등의 경향은 지속되고 있습니다. 이와같은 이유로 출국자 수는 장기적인 관점에서 볼 때 향후에도 꾸준히 증가 할 수 있을 것으로 예상 됩니다.당사는 IT투자를 통해 고객접근성과 서비스 만족도를 높이고 상품구성의 다양성을 통해 경쟁력을 키우는 한편, 외적으로는 다양한 방향의 유통채널을 확대하고 마케팅을 통한 브랜드 경쟁력을 키우고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태

(단위: 원,%)

구 분	금 액
	제31기	제30기	증감률
자 산
Ⅰ. 유동자산	203,684,839,620	200,627,583,320	1.52
Ⅱ. 비유동자산	216,940,163,321	133,957,521,910	61.95
자 산 총 계	420,625,002,941	334,585,105,230	25.72
부 채
Ⅰ. 유동부채	139,360,780,510	148,708,254,901	-6.29
Ⅱ. 비유동부채	128,740,182,544	26,562,059,315	384.68
부 채 총 계	268,100,963,054	175,270,314,216	52.96
지배기업 소유주지분	124,108,195,791	131,848,320,411	-5.87
자 본
Ⅰ. 자본금	9,450,000,000	9,450,000,000	-
Ⅱ. 주식발행초과금	24,591,404,578	24,591,404,578	-
Ⅲ. 자기주식	(29,781,349,580)	(25,446,939,341)	17.03
Ⅳ. 이익잉여금	115,565,648,658	118,801,023,754	-2.72
Ⅴ. 기타자본항목	4,282,492,135	4,452,831,420	-3.83
비지배지분	28,415,844,096	27,466,470,603	3.46
자 본 총 계	152,524,039,887	159,314,791,014	-4.26
자 본 및 부 채 총 계	420,625,002,941	334,585,105,230	25.72

*상기 재무상태표는 연결기준으로 작성되었습니다.2019년 말 기준 유동자산은 전년 대비 3,057 백만원 증가한 203,685 백만원으로 전기대비 1.52% 증가했습니다. 비유동자산은 전년대비 82,983 백만원 증가한 216,940 백만원으로 전기대비 61.95% 증가하였습니다.부채 총계는 전기 대비 52.96% 증가한 268,101 백만원이며 부채비율은 175.8% 이며, 자본총계는 전년대비 5.35% 감소한 152,524 백만원 입니다.

나. 영업실적

(단위: 원, %)

과 목	제31기	제30기	증감률
I. 매출액	297,168,691,342	364,973,001,111	-18.6
II. 매출원가	53,130,023,858	86,979,218,524	-38.9
III. 매출총이익	244,038,667,484	277,993,782,587	-12.2
IV. 판매비와관리비	240,840,641,070	261,383,067,284	-7.9
V. 영업이익	3,198,026,414	16,610,715,303	-80.7
VI. 기타손익 및 금융손익	3,575,049,352	(986,244,318)	-
VII. 종속기업및관계기업손익	1,428,424,617	134,783,741	959.8
VIII. 법인세비용차감전순이익	8,201,500,383	15,759,254,726	-48.0
IX. 법인세비용	4,054,930,412	5,602,005,479	-27.6
X. 당기순이익	4,146,569,971	12,178,268,867	-66.0

*상기 영업실적표는 연결기준으로 작성되었습니다.모두투어네트워크 외 종속회사들은 지난 해 해외여행송객인원 339만명을 기록하며, 시장점유율 12.6%를 기록했습니다. 2018년 하반기부터 위축된 여행심리가 미처 개선되기 전에 2019년 7월부터 일본상품 불매 운동 발생. 이로인해 매출액은 전기대비 18.6% 감소한 297,167 백만원, 영업이익은 80.7% 감소한 3,198 백만원, 당기순이익은 전기 대비 66.0% 감소한 4,147 백만원의 실적을 기록했습니다. 자세한 내용은 본 사업보고서 상의 'II. 사업의 내용의 나. 회사의 현황'과 첨부서류인'영업보고서'의 내용을 참조하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출

(단위: 원, %)

구분	금액
	제31기	제30기	증감률
자 산
Ⅰ. 유동자산	203,684,839,620	200,627,583,320	1.5
현금및현금성자산	57,026,663,528	57,177,852,454	-0.3
단기금융상품	101,603,852,312	95,161,477,100	6.8
Ⅱ. 비유동자산	216,940,163,321	133,957,521,910	61.9
유형자산	183,267,939,925	100,568,554,189	82.2
자 산 총 계	420,625,002,941	334,585,105,230	25.7
부 채
Ⅰ. 유동부채	139,360,780,510	148,708,254,901	-6.3
Ⅱ. 비유동부채	128,740,182,544	26,562,059,315	384.7
부 채 총 계	268,100,963,054	175,270,314,216	53.0
자 본
자 본 총 계	152,524,039,887	159,314,791,014	-4.3

*상기 영업실적표는 연결기준으로 작성되었습니다.단기적 유동성을 나타내는 당사의 유동비율(유동자산/유동부채*100)은 2019년 146.2%로 유동부채 대비 100%이상의 유동자산을 보유하고 있습니다. 또한 유동자산 중 현금화에 소요되는 시간이 거의 없다고 판단되는 현금 및 현금성자산(당사는 단기금융상품 포함)의 유동부채 대비 비율로 나타내는 현금비율은 41%입니다. 5. 부외거래 - 해당사항 없음 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 해당사항 없음

V. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

이촌회계법인은 2019년 12월 31일 현재의 재무상태표, 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 및 주석을 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다.

주식회사 모두투어네트워크의 2019년 12월 31일과 2018년 12월 31일 현재의 재무상태, 동일로 종료되는 양 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.

제31기(당기)이촌회계법인적정(연결)2020년 초 코로나 19의 확산 우려로 인한 여행업 및 호텔업의 대규모 예약 취소 및 신규 여행 수요 감소의 영향으로 향후 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성의 영향이 연결회사의 연결재무제표에 반영되지 아니함(별도)2020년 초 코로나 19의 확산 우려로 인한 여행업 및 호텔업의 대규모 예약 취소 및 신규 여행 수요 감소의 영향으로 향후 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성의 영향이 회사의 재무제표에 반영되지 아니함*상세 내용은 독립된 감사인의 감사보고서 참조

(연결)사용권자산 손상평가(별도)종속기업투자주식 및 기타포괄손익-공정가치금융자산 손상평가*상세 내용은 독립된 감사인의 감사보고서 참조

제30기(전기)이촌회계법인적정해당사항 없음해당사항 없음제29기(전전기)이촌회계법인적정해당사항 없음해당사항 없음

사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항

2. 감사용역 체결현황

(단위: 천원,시간)

제31기(당기)이촌회계법인반기 재무제표 검토, 별도 및 연결재무제표 감사, 내부회계관리제도 검토109,850 1,516 제30기(전기)이촌회계법인반기 재무제표 검토, 별도 및 연결재무제표 감사, 내부회계관리제도 검토91,700 1,516 제29기(전전기)이촌회계법인반기 재무제표 검토, 별도 및 연결재무제표 감사, 내부회계관리제도 검토87,000 1,395

사업연도 감사인 내 용 보수 총소요시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 천원)

제31기(당기)-----제30기(전기)-----제29기(전전기)-----

사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

12019년 07월 12일회사측: 감사 등 3인감사인측: 업무수행이사외 1인서면기말감사 계획 및 독립성22019년 11월 06일회사측: 감사 등 3인감사인측: 업무수행이사외 1인대면2019년 결산시 주요 유의사항핵심감사사항의 선정 및 계획외감법 및 회계감사기준 주요 개정사항32020년 02월 13일회사측: 감사 등 3인감사인측: 업무수행이사외 1인대면기말감사 경과42020년 03월 04일회사측: 감사 등 3인감사인측: 업무수행이사외 1인서면감사에서의 유의적 발견 사항핵심감사사항에 대한 수행절차와 결론감사 종결 보고

구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용

5. 회계감사인의 변경 - 해당사항 없음. 6. 내부회계관리제도 가. 내부통제 유효성 감사 회계감사인은 2019년 12월말 기준으로 당사의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서를 검토하고 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다. 나. 내부회계관리제도 내부회계 관리자는 첨부된 내부회계관리제도 운영실태보고서에서 "내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2019년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서다음의 단순한 미비점을 제외하고는 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다."라고 기술하고 있습니다.

위 보고서에서는 단순한 미비점을 다음과 같이 기술하고 있습니다.

- 프로그램 개발 정책의 문서화가 되어있지 않으며 절차 및 단계별 산출물이 명확히 정의되어 있지 않음

- 슈퍼 유저 및 퇴사자는 적절히 관리되고 있으나 사용자 관리권한이 적절히 부여되고 있지 않음

- 개발, 운영환경은 분리 되어있으나 프로그램 이관 전, 테스트 및 승인절차 미진행

- 배치잡 오류는 매일 모니터링 되고 있으나 점검 일지가 미 작성됨

또한 위 보고서에서는 상기 단순한 미비점을 다음과 같이 수정 조치 하였다고 기술하고 있습니다.

- 사용자 관리권한에 대해 당사 인사부 인원으로만 관리권한 부여 완료

- 프로그램 이관 전 개발자의 소속부서장 테스트 및 현업 부서장의 승인절차 진행 완료

- 월간보고서 작성시 배치잡 처리결과 보고 포함하여 진행완료

다. 내부통제구조의 평가 2019년에는 외부감사인으로부터 내부회계관리제도 이외에 내부통제구조를 평가받은 경우가 존재하지 않았습니다.

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

당기말 기준 당사의 이사회는 4명의 사내이사와 2명의 사외이사를 포함 총 6인의 이사로 구성되어있습니다. 이사회의 의장은 정관 제37조에 의거 이사회 소집권자가 하도록 규정하고 있습니다. 이사의 이력 및 인적사항은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '임원의 현황'을 참조하시기 바랍니다. 나. 중요의결사항

회차	개최일자	의 안 내 용	가결	사내이사				사외이사
				우종웅	한옥민	유인태	우준열	이상호	황인수
				(출석률 : 100%)	(출석률 : 100%)	(출석률 : 100%)	(출석률 : 100%)	(출석률 : 93.8%)	(출석률 : 93.8%)
				찬반여부	찬반여부	찬반여부	찬반여부	찬반여부	찬반여부
1	2019년 02월 13일	자기주식 취득을 위한 신탁계약 체결의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2	2019년 02월 25일	우리나라 주식회사 금전 대차 계약	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
3	2019년 03월 08일	자기주식 처분 결정의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
4	2019년 03월 28일	(주)모두투어인터내셔널 긴급 운영자금 대여의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
5	2019년 04월 22일	(주)이젠투어 지분 매각의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
6	2019년 05월 09일	모두투어재팬 위탁버스사업을 위한 버스 구매 비용 대여의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
7	2019년 05월 29일	(주)모두스테이 임대차 계약에 따른 이행보증보험의 연대보증건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
8	2019년 06월 28일	지점 이전의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	불참	불참
9	2019년 07월 22일	본사포함 4개지점 BSP담보 갱신의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
10	2019년 07월 25일	(주)자유투어 대여금 연장의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
11	2019년 08월 09일	자기주식 취득을 위한 신탁계약 체결의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
12	2019년 08월 14일	(주)모두스테이 임대차 계약에 따른 이행보증보험의 연대보증건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
13	2019년 08월 30일	(주)자유투어 대여금 지급의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
14	2019년 09월 16일	(주)모두투어인터내셔널 긴급 운영자금 대여의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
15	2019년 09월 18일	본사 포함 9개 지점 BSP담보 갱신의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
16	2019년 09월 25일	(주)자유투어 BSP 담보 및 여행업인허가 보증보험 연대보증 지원의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
17	2019년 10월 21일	(주)모두스테이 관광진흥개발기금 융자에 따른 당사 예금담보 지원의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
18	2019년 10월 21일	(주)모두투어인터내셔널 관광진흥개발기금 대출을 위한 예금 질권 담보 요청의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
19	2019년 10월 23일	㈜자유투어 여행업 인허가 보증보험 2건에 대한 연대보증 지원의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
20	2019년 10월 30일	(주)모두스테이 관광진흥개발기금 융자에 따른 당사 예금담보 설정의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
21	2019년 12월 23일	하이난 합자 [삼아] 법인 자본금 납입의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
22	2019년 12월 26일	㈜모두스테이 스타즈 2호점 임대차 계약에 따른 연대보증 지원의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
23	2019년 12월 27일	㈜모두투어인터내셔널 대여금 연장을 위한 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

다. 이사의 독립성 이사 선임은 상법 등 관련 법령상의 절차를 준수하여 선출되고 있으며, 이사선출의 독립성에 관한 별도의 기준은 없습니다. 당사의 이사회는 총 6인 중 2인을 사외이사로 구성함으로써 독립성을 견지하고 있으며, 사외이사 선임은 이사회추천으로 엄격한 심사를 거친 후 주주총회에서 최종적으로 선임됩니다. 1) 이사의 현황

성 명	선임배경	추천인	활동분야	회사와의 거래	최대주주와의 관계	임기	연임여부(횟수)
우종웅	모두투어네트워크의 창업주로서 한국 여행업의 기틀을 다졌으며, 창립부터 현재까지 회사를 성공적으로 경영하여 사내 이사로 추천	이사회	대표이사(상근)	해당사항 없음	본인	3년	연임(9회)
한옥민	업계 다양한 경험 및 풍부한 식견을 바탕으로 회사의 경영상 중요 의사결정 및 대외활동으로 회사 발전에 기여할 것으로 기대되어 사내이사로 추천	이사회	사내이사(상근)	해당사항 없음	특수관계인	3년	연임(5회)
유인태	다양한 회사 경영 경험을 통한 경영 전문지식으로 회사 경영상 중요 의사결정에 기여할 것으로 기대되어 사내이사로 추천	이사회	사내이사(상근)	해당사항 없음	특수관계인	3년	초임
우준열	경영지원본부장으로서 경영지원 업무를 총괄하고 있으며 회사의 안정적인 경영관리 및 발전에 큰 기여를 할 것으로 판단하여 사내이사로 추천	이사회	사내이사(상근)	해당사항 없음	특수관계인	3년	초임
이상호	다양한 경험 및 풍부한 식견을 바탕으로 회사 발전에 기여할 것으로 기대되어 사외이사로 추천	이사회	사외이사(비상근)	해당사항 없음	해당사항 없음	3년	연임(2회)
황인수	경제/금융/관광 분야의 전문가로서 관련 분야의 충분한 경험과 지식을 갖추고 있어, 회사 경영에 기여할 것으로 판단되어 사외이사로 추천	이사회	사외이사(비상근)	해당사항 없음	해당사항 없음	3년	초임

※ 2020년 3월 27일 제 31기 정기주주총회를 기준으로 채준호 사외이사가 신규선임되었고 이상호 사외이사는 임기만료 되었습니다.2) 이사회 내 위원회공시서류작성기준일 현재, 이사회 내 설치된 위원회는 없습니다. 라. 사외이사의 전문성

1) 사외이사 교육실시 현황

2019년 09월 27일모두투어황인수, 이상호해당없음- 불공정거래행위 규제와 예방 방안2019년 10월 17일코스닥협회황인수해당없음- 바람직한 지배구조와 기업공시- 최근 코스닥시장 관련 정책제도 변경사항

교육일자 교육실시주체 참석 사외이사 불참시 사유 주요 교육내용

2) 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	지원업무 당당기간	주요 업무수행내역
IR팀	3	팀장(10년)선임(6년)선임(5년)	7년3년2년	이사회 운영 및 사외이사 직무수행 지원

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 공시서류작성기준일 기준 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않습니다.

나. 감사 1) 감사의 인적사항

성 명	생년월일	재임기간	주 요 경 력	결격요건 여부	비 고
이혁기	1943.02	2011년 3월 ~	연세대학교 영문학과 졸업 (1964~1970)前, 대한항공 서울여객지점장 (1998~2001)前, 모두투어 사외이사 (2006~2011)	해당사항 없음	상근

※ 2020년 3월 27일 제 31기 정기주주총회를 기준으로 박철규 감사가 신규선임되었고 이혁기 감사는 임기만료 되었습니다. 2) 감사의 독립성 당사는 본 보고서 제출일 현재 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 별도의 내부규정을 두고 있지는 않습니다. 그러나 상법 및 정관에 따라 독립적인 지위에서 이사의 직무집행을 충실히 감독하고 있으며, 필요 시 이사회 및 대표이사에게 자료 제출을 요구할 수 있습니다.

3) 감사의 주요활동내역

회 차	개최일자	의 안 내 용	찬반여부	비 고
1	2019년 02월 13일	자기주식 취득을 위한 신탁계약 체결의 건	찬성	-
2	2019년 02월 25일	우리나라 주식회사 금전 대차 계약	찬성	-
3	2019년 03월 08일	자기주식 처분 결정의 건	찬성	-
4	2019년 03월 28일	(주)모두투어인터내셔널 긴급 운영자금 대여의 건	찬성	-
5	2019년 04월 22일	(주)이젠투어 지분 매각의 건	찬성	-
6	2019년 05월 09일	모두투어재팬 위탁버스사업을 위한 버스 구매 비용 대여의 건	찬성	-
7	2019년 05월 29일	(주)모두스테이 임대차 계약에 따른 이행보증보험의 연대보증건	찬성	-
8	2019년 06월 28일	지점 이전의 건	찬성	-
9	2019년 07월 22일	본사포함 4개지점 BSP담보 갱신의 건	찬성	-
10	2019년 07월 25일	(주)자유투어 대여금 연장의 건	찬성	-
11	2019년 08월 09일	자기주식 취득을 위한 신탁계약 체결의 건	찬성	-
12	2019년 08월 14일	(주)모두스테이 임대차 계약에 따른 이행보증보험의 연대보증건	찬성	-
13	2019년 08월 30일	(주)자유투어 대여금 지급의 건	찬성	-
14	2019년 09월 16일	(주)모두투어인터내셔널 긴급 운영자금 대여의 건	찬성	-
15	2019년 09월 18일	본사 포함 9개 지점 BSP담보 갱신의 건	찬성	-
16	2019년 09월 25일	(주)자유투어 BSP 담보 및 여행업인허가 보증보험 연대보증 지원의 건	찬성	-
17	2019년 10월 21일	(주)모두스테이 관광진흥개발기금 융자에 따른 당사 예금담보 지원의 건	찬성
18	2019년 10월 21일	(주)모두투어인터내셔널 관광진흥개발기금 대출을 위한 예금 질권 담보 요청의 건	찬성
19	2019년 10월 23일	㈜자유투어 여행업 인허가 보증보험 2건에 대한 연대보증 지원의 건	찬성
20	2019년 10월 30일	(주)모두스테이 관광진흥개발기금 융자에 따른 당사 예금담보 설정의 건	찬성
21	2019년 12월 23일	하이난 합자 [삼아] 법인 자본금 납입의 건	찬성
22	2019년 12월 26일	㈜모두스테이 스타즈 2호점 임대차 계약에 따른 연대보증 지원의 건	찬성
23	2019년 12월 27일	㈜모두투어인터내셔널 대여금 연장을 위한 건	찬성

4) 감사 교육실시 계획 당사는 감사 업무 수행에 필요한 내용을 충분히 검토할 수 있도록 경영자료를 제공하고, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다. 필요시 한국거래소, 코스닥협회, 상장사협의회 및 기타 외부 교육기관에서 진행하는 교육 일정을 참고하여 별도의 교육을 제공하고 있습니다.

5) 감사 교육실시 현황

2019년 09월 27일모두투어- 감사 관련 법규 해설- 회계 관련 핵심 법규 해설 - 감사와 외부감사인 간의 효율적 커뮤니케이션- 내부감사 실시 및 문서화 실무 2019년 10월 07일코스닥협회- 회계제도 개혁에 따른 내부감사의 역할 변화 - 내부회계관리제도 주요 변경 내용

교육일자 교육실시주체 주요 교육내용

6) 감사 지원조직 현황

감사팀3팀장 외(평균 17년)회사 경영활동에 대한 감사업무 지원IR팀3팀장 외(평균 6년)주주총회, 이사회 등 경영전반에 관한 감사업무 지원

부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역

다. 준법지원인 등 상법 제542조의 13에 따른 준법지원인 설치의무가 없습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

-해당사항 없음.

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

2019년 12월 31일(단위 : 주, %)

(기준일 : )

우종웅본인보통주2,053,75110.872,053,75110.87-한옥민특수관계인보통주394,3662.09394,3662.09-유인태특수관계인보통주10,1920.0512,1890.06장내매수우준열특수관계인보통주7,1860.0415,1580.08장내매수전상석특수관계인보통주19,0000.119,0000.10　김민수특수관계인보통주14,5010.0800.00임원퇴임이희성특수관계인보통주12,2900.0700.00임원퇴임김종원특수관계인보통주24,8220.1324,8220.13　이상구특수관계인보통주5,6630.035,6630.03　조재광특수관계인보통주18,0470.118,0470.10　박운택특수관계인보통주9,8390.059,8390.05　이윤호특수관계인보통주3,4610.024,9000.03장내매수염경수특수관계인보통주74001,1500.01장내매수이대혁특수관계인보통주90009000.00　이혁기특수관계인보통주1,0000.011,0000.01　공병길특수관계인보통주58,9730.3158,9730.31　우준상특수관계인보통주1,7230.0110,0000.05장내매수손호권특수관계인보통주280,4401.48280,4401.48　김희철특수관계인보통주6,2210.036,2210.03-강기태특수관계인보통주6,9850.046,9850.04-정의식특수관계인보통주3,1000.024,1260.02장내매수보통주2,933,20015.522,927,53015.49-------

성 명	관 계	주식의종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
계

*당기보고서의 기준일인 2019년 12월 31일 이후 부터 당 보고서 제출일까지 추가취득한 특수관계인은 유인태(2,261주), 우준열(5,873주), 이윤호(1,210주) 입니다. 해당 주식을 포함한 2020년 1분기 중 취득한 주식은 2020년 1분기보고서 작성 시 반영 할 예정입니다.

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

최대주주 성명	직위	주요경력(최근 5년간)
		기간	경력사항	겸임현황
우종웅	회장	1989.02.14~현재	(주)모두투어네트워크 대표이사	(주)호텔앤에어닷컴 비상근 이사

2. 주식의 분포 가. 주식 소유현황

2019년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

우종웅2,053,75110.87%J.P. Morgan Investment Management Inc.1,208,8146.40%국민연금945,7595.00%164,6640.87%

구분	주주명	소유주식수	지분율	비고
5% 이상 주주	-
	(주1)
	(주2)
우리사주조합		-

(주1) J.P. Morgan Investment Management Inc. 에서 공시한 주식등의대량보유상황보고서상 보고의무발생일을 기준으로 작성된 보유현황으로 본 보고서 작성 기준일 현재 주식 소유현황과 차이가 있을 수 있습니다.(주2) 국민연금공단에서 공시한 주식등의대량보유상황보고서상 보고의무발생일을 기준으로 작성된 보유현황으로 본 보고서 작성 기준일 현재 주식 소유현황과 차이가 있을 수 있습니다. 나. 소액주주현황

2019년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

16,48599.9%10,571,71555.9%

구 분	주주		보유주식		비 고
	주주수	비율	주식수	비율
소액주주	(주1)

(주1) 최근 주주명부폐쇄일인 2019년 12월 31일자 기준입니다.

3. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용	[정관 제 9조] ① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. ② 이 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회결의로 주주이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165 조 의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우 4. 근로자복지기본법 제32조의2의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행 하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금 융기 관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 6. 주권을 신규 상장하거나 코스닥시장 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판 매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 ③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행 가격 등 은 이사회의 결의로 정한다. ④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
결 산 일	12월 31일	정기주주총회	매 사업연도 종료 후 3개월 이내
주주명부폐쇄시기	[정관 제15조]① 이 회사는 매년 1월 1일부터 1월31일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.② 이 회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기 주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.③ 이 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회의 결의로 3개월내로 정한날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. 이 경우 이사회 는 필요하다고 인정하는 때에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있으며, 회사는 주주명부 폐쇄기간 또는 기준일의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.
주권의 종류	「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의해 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류' 를 기재하지 않음.
명의개서대리인	KB국민은행(서울시 영등포구 여의도동 36-3 / 02-2073-8117)
주주의 특전	신주인수권	공고게재신문	서울경제신문

4. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

(단위 : 원, 주 )

종 류			2019년7월	2019년8월	2019년9월	2019년10월	2019년11월	2019년12월
보통주	주가	최 고	20,350	15,900	15,600	16,250	17,550	18,200
		최 저	15,650	14,050	14,600	13,950	15,550	16,400
		평 균	17,802	15,007	15,132	15,274	16,679	17,190
	거래량	최고(일)	348,370	377,333	155,188	448,686	746,113	259,256
		최저(일)	52,588	41,138	49,701	61,496	50,091	38,913
		월 간	2,991,882	2,833,035	1,630,937	2,997,133	3,493,451	1,946,068

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

2019년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

우종웅남1947년 02월회장등기임원상근경영총괄우석대학경제학 학사 모두투어네트워크 대표이사 회장2,053,751-본인 30.9 2022년 03월 26일한옥민남1959년 08월부회장등기임원상근경영관리총괄경기대학교 관광전문대학원 석사 모두투어네트워크 부회장394,366-특수관계인 30.8 2021년 03월 27일유인태남1959년 04월사장등기임원상근CEO원광대학무역학 학사 (주)크루즈인터내셔널 대표이사 모두투어네트워크 사장 12,189-특수관계인 9.3 2023년 03월 27일우준열남1977년 02월상무등기임원상근경영지원본부 본부장경기대학교 관광전문대학원 석사 모두투어리츠 이사 (기타비상무) 모두투어네트워크 상무15,158-특수관계인 14.8 2023년 03월 27일전상석남1968년 12월상무미등기임원상근영업본부 본부장세종대학교대학원관광경영 석사 모두투어네트워크 상무19,000-특수관계인 25.7 2020년 12월 31일강경자여1966년 11월이사미등기임원상근감사팀 팀장국민대학교경상학부 학사 모두투어네트워크 이사0-특수관계인 13.4 2020년 12월 31일이상구남1972년 09월이사미등기임원상근대외협력실 실장청주대학교관광경영학 학사 모두투어네트워크 이사5,663-특수관계인 24.2 2020년 12월 31일김현준남1969년 12월상무미등기임원상근IT본부 본부장한양대학교관광경영학 학사 모두투어네트워크 상무0-특수관계인 16.7 2020년 12월 31일김종원남1970년 02월이사미등기임원상근테마사업부 부서장계명대 관광경영학과 학사 모두투어네트워크 이사24,822-특수관계인 24.7 2020년 12월 31일조재광남1970년 04월이사미등기임원상근항공호텔사업본부 본부장강원대학교 무역학과 학사 모두투어네트워크 이사18,047-특수관계인 23.2 2020년 12월 31일신광철남1970년 04월이사미등기임원상근공항서비스부 부서장동아대학교 관광경영학과 학사 모두투어네트워크 이사0-특수관계인 23.7 2020년 12월 31일염경수남1970년 04월이사미등기임원상근상품본부 본부장경기대학교 관광경영학과 학사 모두투어네트워크 이사1,150-특수관계인 22.7 2020년 12월 31일박운택남1971년 12월이사미등기임원상근재무관리부 부서장세종대학교 관광경영학과 학사 모두투어네트워크 이사9,839-특수관계인 23.2 2020년 12월 31일이대혁남1971년 05월이사미등기임원상근마케팅부문 부문장경기대학교 관광서비스학과 석사 모두투어네트워크 이사900-특수관계인 22.7 2020년 12월 31일이윤호남1971년 03월이사미등기임원상근일본사업부문 부문장경원대학교 관광경영학과 학사 모두투어네트워크 이사4,900-특수관계인 23.2 2020년 12월 31일정의식남1972년 04월이사미등기임원상근영업지원부문 부문장인하공업전문대학 관광학과 전문학사 모두투어네트워크 이사4,126-특수관계인 22.7 2019년 12월 31일정창근남1974년 09월이사미등기임원상근상품지원부문 부문장서강정보전문대학 전문학사 모두투어네트워크 이사0-특수관계인 23.2 2020년 12월 31일이상호남1946년 09월사외이사등기임원비상근사외이사경희대학교 의과대학 석사 모두투어네트워크 사외이사0-특수관계인 8.7 2020년 03월 25일황인수남1962년 08월사외이사등기임원비상근사외이사경기대학교 관광전문대학원 석사 모두투어네트워크 사외이사0-특수관계인 1.8 2021년 03월 23일이혁기남1943년 02월감사등기임원상근감사연세대학교 영문학과 학사 모두투어네트워크 감사1,000-특수관계인 9.1 2020년 03월 24일

성명	성별	출생년월	직위	등기임원여부	상근여부	담당업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의관계	재직기간	임기만료일
								의결권있는 주식	의결권없는 주식

* 유인태, 우준열 사내이사는 제31기 정기주주총회에서 재선임 되었습니다.* 보고서 작성일 기준 채준호 사외이사와 박철규 감사가 제31기 정기주주총회에서 신규선임되었으며 이상호 사외이사와 이혁기 감사는 임기만료로 퇴임하였습니다.

나. 직원 등 현황

2019년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

일반 및 국외 여행사업남607017062410.32 30,247 4841519-일반 및 국외 여행사업여44009405347.18 21,184 40-1,047011101,1588.651,431 44-

직원										소속 외근로자			비고
사업부문	성별	직 원 수					평 균근속연수	연간급여총 액	1인평균급여액	남	여	계
		기간의 정함이없는 근로자		기간제근로자		합 계
		전체	(단시간근로자)	전체	(단시간근로자)
합 계

다. 미등기임원 보수 현황

2019년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

131,23895-

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원) 이사61,500(주1)감사150-

구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고

(주1) 사내등기이사 4명, 사외이사 2명*제31기 정기주주총회(2020년 3월 27일) 승인 금액

나. 보수지급금액

1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원) 7668 95 -

인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고

2) 유형별

(단위 : 백만원) 4639 160 -217 9 -----1 12 12 -

구 분	인원수	보수총액	1인당평균보수액	비고
등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
사외이사(감사위원회 위원 제외)
감사위원회 위원
감사

3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준

구분	지급 기준
등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)	- 급여 : 주주총회 결의로 정한 이사보수한도 범위 내에서 모두투어 임원급여 Table 및 임원임금 책정기준 등 내부기준을 기초로 하여, 직무·직급, 근속기간, 리더십, 전문성, 회사기여도, 인재육성 등을 종합적으로 반영하여 지급- 상여 : 임원보수지급기준(성과 인센티브)을 기초로, 매출액 및 영업이익 등의 사업실적, 경영진으로서의 성과 및 기여도, 대내외 경영환경등을 종합적으로 고려하여 지급- 기타근로소득 : 회사규정에 따른 건강검진비용 및 장기근속 포상금 등
사외이사	주주총회 결의로 정한 이사보수한도 범위 내에서 독립성 및 투명성을 보장하기위하여 고정 보수로 지급하며, 경영성과에 연동되는 별도의 경영성과급은 지급하지 아니함
감사	주주총회 결의로 정한 이사보수한도 범위 내에서 독립성 및 투명성을 보장하기위하여 고정 보수로 지급하며, 경영성과에 연동되는 별도의 경영성과급은 지급하지 아니함

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원) ----

이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수

*이사 및 감사에게 지급한 개인별 보수가 5억원 미만으로 기업공시서식 작성기준 제9-2-1조에 따라 개인별 보수지급금액과 그 구체적인 산정기준 및 방법은 기재하지 않습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원) ----

이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수

*이사 및 감사에게 지급한 개인별 보수가 5억원 미만으로 기업공시서식 작성기준 제9-2-1조에 따라 개인별 보수지급금액과 그 구체적인 산정기준 및 방법은 기재하지 않습니다.

IX. 계열회사 등에 관한 사항

1. 해당 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭 -모두투어네트워크당사의 본 보고서 작성기준일 현재 종속회사 및 관계회사는 당사를 제외하고 18개사 입니다. 또한 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 기업집단에 속해있지 않습니다. 2. 계열회사간의 지배ㆍ종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도

계통도 (19.12.31 기준).jpg 계통도 (19.12.31 기준)

3. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

성명	회사	직책	상근여부
우종웅	㈜모두투어네트워크	대표이사	상근
	호텔앤에어닷컴㈜	사내이사	비상근
한옥민	㈜모두투어네트워크	사내이사	상근
	호텔앤에어닷컴㈜	사내이사	비상근
유인태	㈜모두투어네트워크	사내이사	상근
	(주)크루즈인터내셔널	대표이사	비상근
	호텔앤에어닷컴㈜	사내이사	비상근
우준열	㈜모두투어네트워크	사내이사	상근
	㈜모두투어자기관리 부동산투자회사	기타비상무이사	비상근

*작성일 현재 기준

4. 타법인출자 현황

2019년 12월 31일(단위 : 천원, 천주, %)

(기준일 : )

㈜모두투어인터내셔널2008년 06월 10일인바운드진출1,000,000 110 95.81 ----110 95.81 -908,070-259,177 ㈜크루즈인터내셔널2010년 05월 28일크루즈시장진출999,990 3,039 89.92 1,221,766---339,6063,039 89.92 882,1601,022,53363,774㈜모두스테이2014년 06월 19일호텔운용사업2,000,000 280 100.00 4,156,622---130,966280 100.00 4,025,65685,849,379-6,137,271㈜모두투어자기관리부동산투자회사2014년 01월 10일호텔사업진출4,500,000 3,300 42.16 18,566,510---3,300 42.16 18,566,510108,831,1702,726,582㈜자유투어2015년 04월 23일유통채널확대6,300,000 12,000 79.81 ----12,000 79.81 -10,967,854-3,160,184MODE HOTEL&REALTY Limited Company2016년 10월 13일호텔사업진출126,717 - 100.00 ----- 100.00 -10,122,796-316,866MODETOUR JAPAN INC.2013년 11월 05일현지시장진출75,508 1 100.00 75,508---1 100.00 75,5082,551,595-169,063MODETOUR BEIJING CO.,LTD2011년 04월 11일현지시장진출414,840 - 100.00 414,840---- 100.00 414,8402,505,7401,176,660PT KOREA VISA CENTER JAKARTA2019년 01월 10일비자사업진출536,000 - - -7536,000-7 67.00 536,0003,375,47657,683호텔앤에어닷컴㈜2011년 07월 21일사업다각화12,000,000 1,000 50.00 5,000,000---1,000 50.00 5,000,00017,378,718121,852 ㈜투어테인먼트2006년 11월 06일사업다각화220,000 40 33.75 405,000---394,16040 33.75 10,8401,249,170-20,616㈜서울호텔관광전문학교2014년 05월 12일교육사업진출900,000 414 45.00 ----414 45.00 -754,781-51,900MODETOUR NETWORK UK2007년 06월 07일현지시장진출55,710 30 100.00 52,934---30 100.00 52,934736,70151,780MODETOUR FRANCO2008년 08월 26일현지시장진출25,602 0 100.00 ----0 100.00 -900,38817,827MODETOUR NETWORK SPAIN S.L 2017년 10월 24일현지시장진출4,002 - 100.00 4,002---- 100.00 4,002201,159130,806MODETOUR HONG KONG LTD2018년 12월 24일현지시장진출72,395 500 100.00 72,39560086,796-1,100 100.00 159,191821,53836,725MODE TOUR NETWORK CO., LTD2019년 04월 29일현지시장진출49,439 - - --49,439-- 49.00 49,439175,855-9,899SANYA LEADER INTERNATIONAL TRAVEL.CO.,LTD2019년 12월 30일현지시장진출500,850 - - --500,850-- 50.00 500,850994,440- ㈜이젠투어2007년 07월 11일유통채널확대320,000 320 12.93 122,246-320-122,246-- - ---AJ캐피탈파트너스(주) AJ창조관광제1호투자조합2016년 11월 30일사업다각화600,000 - 15.00 2,250,000-600,000-- 15.00 2,850,00017,943,783-320,673--32,341,823----　-33,127,930267,291,146-6,061,960

법인명	최초취득일자	출자목적	최초취득금액	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			최근사업연도재무현황
				수량	지분율	장부가액	취득(처분)		평가손익	수량	지분율	장부가액	총자산	당기순손익
							수량	금액
합 계

※ 상기의 투자회사들은 ㈜모두투어자기관리부동산투자회사를 제외하고 모두 비상장회사입니다.

※ 금융보증부채 계상을 평가손익에 반영하였습니다.

※ ㈜모두투어자기관리부동산투자회사의 지분율은 42.16%로 지분율이 50% 미만이나, 기타 주주구성 등을 고려한 결과 실질지배력을 보유하고 있다고 판단되어 연결대상에 포함하였습니다.

※ MODETOUR JAPAN INC.의 기초, 기말 수량은 700주입니다.

※ MODETOUR FRANCO의 기초, 기말 수량은 80주 입니다.

※ PT KOREA VISA CENTER JAKARTA의 취득, 기말 수량은 6,700주 입니다.

※ 당기 중 MODETOUR BEIJING CO.,LTD는 사업규모의 증대로 연결대상에 포함되었습니다.

※ 당기 중 PT KOREA VISA CENTER JAKARTA를 지분율 67%로 신규 취득하였고, 종속기업투자로 분류하였습니다.

※ 당기 중 MODE TOUR NETWORK CO., LTD를 지분율 49%로 신규 취득하였고, 관계기업투자로 분류하였습니다.

※ 전기 중 MODETOUR JAPAN INC.는 사업규모의 증대로 연결대상에 포함되었습니다.

※ 전기 중 ㈜서울호텔관광전문학교의 지분 매각으로 지배력을 상실하여 연결대상에서 제외되었습니다.

※ 전기 중 MODETOUR HONG KONG LTD의 지분을 신규 취득하였고, 지배력이 존재하나 소규모회사로서 관계기업투자로 분류하였습니다.

X. 이해관계자와의 거래내용

1. 특수관계자 가. 특수관계자의 범위 보고기간종료일 현재 ㈜모두투어인터내셔널, ㈜크루즈인터내셔널, ㈜모두스테이, ㈜자유투어, ㈜모두투어자기관리부동산투자회사, MODE HOTEL & REALTY LIMITED COMPANY, MODETOUR JAPAN INC, MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD, PT KOREA VISA CENTER JAKARTA, MODETOUR FRANCO, MODETOUR NETWORK UK LTD, MODETOUR NETWORK SPAIN S.L 및 MODETOUR HONG KONG LTD은 회사와 지배종속 관계에 있으며, ㈜투어테인먼트, 호텔앤에어닷컴㈜,㈜서울호텔관광전문학교, MODE TOUR NETWORK CO.,LTD 및 SANYA LEADER INTERNATIONAL TRAVEL CO.,LTD는 회사가 유의적인 영향력을 행사하는 회사입니다. 나. 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역 <당기>

(단위: 천원)

구분	회사명	매출 등	유형자산처분	금융수익	매입 등
종속기업	㈜모두투어인터내셔널	-	-	8,015	-
	㈜크루즈인터내셔널	72,384	-	-	-
	㈜모두스테이	600,000	6,363	-	145,784
	㈜자유투어	96,596	-	506,132	10,733
	㈜모두투어자기관리부동산투자회사	-	-	270,600	-
	MODE HOTEL & REALTY LIMITED COMPANY	-	-	796,114	-
	MODETOUR JAPAN INC	251,047	-	9,317	-
	MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD	-	-	-	-
	PT KOREA VISA CENTER JAKARTA	36,362	-	83,824	-
관계기업	호텔앤에어닷컴㈜	143,105	-	-	340,915
	㈜서울호텔관광직업전문학교	-	-	155,480	-
	MODETOUR FRANCO	8,879	-	3,594	-
	MODETOUR NETWORK UK LTD	15,100	-	-	-
	MODETOUR NETWORK SPAIN S.L	401	-	-	-
	MODETOUR HONG KONG LTD	-	-	22,023	-
합 계		1,223,874	6,363	1,855,099	497,432

<전기>

(단위: 천원)

구분	회사명	매출 등	금융수익	매입 등
종속기업	㈜모두관광개발(*1)	400,000	-	3,500
	㈜서울호텔관광직업전문학교(*2)	34,650	89,728	-
	㈜모두스테이	200,000	-	144,302
	㈜자유투어	439,324	470,928	7,720
	㈜모두투어자기관리부동산투자회사	-	250,800	-
	MODE HOTEL & REALTY LIMITED COMPANY	-	751,912	-
	MODETOUR JAPAN INC	312,228	-	-
관계기업	㈜투어테인먼트	-	-	252
	호텔앤에어닷컴㈜	13,864	-	463,054
	㈜서울호텔관광직업전문학교(*2)	-	25,732	600
	MODETOUR FRANCO	-	3,581	-
합 계		1,551,410	1,592,681	619,428

(*1) 전기 중 ㈜모두관광개발은 ㈜모두스테이에 흡수합병되어 소멸되었습니다.(*2) 전기 중 일부 지분매각 및 경영권 양도로 종속기업에서 관계기업으로 대체되었었습니다.

다. 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역

<당기말>

(단위: 천원)

구분	회사명	매출채권	대여금	기타채권	매입채무	기타채무 등
종속기업	㈜모두투어인터내셔널	-	300,000	3,013	-	-
	㈜크루즈인터내셔널	-	-	3,730	-	-
	㈜모두스테이	56,230	-	65,255	-	106,249
	㈜자유투어	763,048	3,300,000	59,016	1,082	-
	MODE HOTEL & REALTYLIMITED COMPANY	-	11,462,220	398,697	-	-
	MODETOUR JAPAN INC	-	372,215	7,700	68,166	-
	MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD	-	-	-	36,949	-
	PT KOREA VISA CENTER JAKARTA	-	2,084,040	8,142	-	137,587
관계기업	㈜투어테인먼트	-	-	-	34	-
	호텔앤에어닷컴㈜	2,884,646	-	-	26,265	-
	㈜서울호텔관광직업전문학교	-	3,380,000	155,480	-	-
	MODETOUR FRANCO	-	77,846	900	19,864	-
	MODETOUR NETWORK UK LTD	-	-	-	352,761	-
	MODETOUR NETWORK SPAIN S.L	-	-	-	110,824	-
	MODETOUR HONG KONG LTD	-	542,609	-	28,035	-
	MODE TOUR NETWORK CO., LTD	-	-	-	332	-
합 계		3,703,924	21,518,930	701,933	644,312	243,836

<전기말>

(단위: 천원)

구분	회사명	매출채권	대여금	신주인수권부사채권	기타채권	매입채무	기타채무 등
종속기업	㈜크루즈인터내셔널	-	-	-	3,299	-	-
	㈜모두스테이	54,984	-	-	65,000	340	113,614
	㈜자유투어	914,006	2,400,000	4,640,194	69,273	2,555	-
	MODE HOTEL & REALTYLIMITED COMPANY	-	11,069,190	-	512,670	-	-
	MODETOUR JAPAN INC	-	-	-	25,606	766,119	-
관계기업	호텔앤에어닷컴㈜	1,898,333	-	-	-	104,727	-
	㈜서울호텔관광직업전문학교	-	3,380,000	-	-	-	-
	MODETOUR FRANCO	-	76,750	-	49,454	6,378	-
	MODETOUR NETWORK UK LTD	-	-	-	136,946	320,559	-
	MODETOUR NETWORK SPAIN S.L	-	-	-	-	88,541	-
	MODETOUR (BEIJING) CO.,LTD	-	-	-	-	70,696	-
합 계		2,867,323	16,925,940	4,640,194	862,248	1,359,915	113,614

라. 당기 및 전기 중 상기 특수관계자 채권과 관련된 손실충당금의 변동내역

<당기>

(단위: 천원)

구 분	매출채권	대여금	미수금	미수수익	합 계
기초	34,476	4,032,000	1,251	-	4,067,727
상각	-	200,000	6,862	157,723	364,585
제각	(30,981)	(652,000)	-	-	(682,981)
기말	3,495	3,580,000	8,113	157,723	3,749,331

<전기>

(단위: 천원)

구 분	매출채권	대여금	미수금	합 계
기초	1,828	1,750,000	882	1,752,710
상각	32,648	2,282,000	369	2,315,017
제각	-	-	-	-
기말	34,476	4,032,000	1,251	4,067,727

마. 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 자금거래 <당기>

(단위: 천원)

회사명	기초잔액	대여	회수	외화환산	기말잔액
MODETOUR FRANCO	76,750	-	-	1,096	77,846
㈜서울호텔관광직업전문학교	3,380,000	-	-	-	3,380,000
㈜자유투어	2,400,000	900,000	-	-	3,300,000
㈜모두투어인터내셔널	-	1,100,000	(800,000)	-	300,000
MODETOUR HONG KONG LTD	-	528,265	-	14,345	542,610
MODE HOTEL & REALTY LIMITED COMPANY	11,069,190	-	-	393,030	11,462,220
PT KOREA VISA CENTER JAKARTA	-	2,029,500	-	54,540	2,084,040
MODETOUR JAPAN INC	-	380,870	-	(8,655)	372,215
합 계	16,925,940	4,938,635	(800,000)	454,356	21,518,931

<전기>

(단위: 천원)

회사명	기초잔액	대여	회수	외화환산	기말잔액
MODETOUR FRANCO	76,755	-	-	(5)	76,750
㈜서울호텔관광직업전문학교	1,750,000	1,730,000	(100,000)	-	3,380,000
㈜자유투어	2,400,000	-	-	-	2,400,000
MODE HOTEL & REALTY LIMITED COMPANY	10,606,860	-	-	462,330	11,069,190
합 계	14,833,615	1,730,000	(100,000)	462,325	16,925,940

바. 특수관계자에게 제공한 담보 및 지급보증 1) 특수관계자에게 제공한 지급보증내용

(단위: 천원)

제공받은자	보증기간	보증금액	보증내용
(주)모두스테이	2019.08.20~2024.08.19	1,900,000	임대차계약 연대보증(*1)
	2015.01.19~2019.12.31	1,560,000	임대차계약 지급보증(*1)
	2018.03.02~2028.03.01	28,440,296	임대차계약 연대보증(*2)
	2017.09.28~2022.09.15	2,970,000	관광진흥기금대출금
	2018.02.27~2021.02.26	1,130,000	임대차계약 연대보증(*1)
	2018.03.02~2023.03.01	3,300,000	임대차계약 연대보증(*1)
	2018.05.16~2022.05.16	600,000	관광진흥기금대출금
	2018.11.22~2024.11.15	2,200,000	관광진흥기금대출금
	2019.06.04~2024.06.03	1,800,000	임대차계약 연대보증(*1)
	2019.11.07~2024.10.15	649,000	관광진흥기금대출금
	2019.11.14~2024.10.15	550,000	관광진흥기금대출금
	2019.11.14~2024.10.15	990,000	관광진흥기금대출금
(주)자유투어	2016.06.02~2020.05.15	1,200,000	관광진흥기금대출금
	2019.10.01~2020.09.28	4,000,000	IATA BSP발권담보 연대보증
	2019.11.01~2020.10.31	500,000	한국여행협회 기획여행업영업보증 연대보증
	2019.11.01~2020.10.31	1,000,000	한국여행협회 일반여행업영업보증 연대보증
(주)모두투어인터내셔널	2017.06.22~2022.06.15	2,200,000	관광진흥기금대출금
	2019.10.31~2024.10.15	847,000	관광진흥기금대출금

(*1) ㈜모두스테이는 ㈜모두투어자기관리부동산투자회사와 일정 금액을 연간 임대료로 최소보장하는 약정을 체결하였으며, 회사가 이에 대한 지급보증 및 연대보증을 제공하고 있습니다.

(*2) 회사는 2015년 11월 19일에 ㈜모두스테이(임차인)가 엠플러스자산운용㈜ 및 농협은행㈜(임대인)에게 부담하는 일체의 채무에 대하여 연대보증을 제공하는 책임임대차 계약을 체결하였습니다. 연대보증의무는 임대차개시일로부터 10년간 유효합니다.

2) 특수관계자에게 제공한 담보내용은 다음과 같으며, 제공받고 있는 담보는 없습니다.

(단위: 천원)

제공받은자	담보제공자산	보증금액	장부금액	제공처
㈜모두투어인터내셔널	단기금융상품	2,200,000	2,000,000	기업은행
	장기금융상품	847,000	770,000	신한은행
㈜모두스테이	단기금융상품	2,970,000	2,812,500	국민은행
	장기금융상품	4,389,000	4,160,000	국민은행
합 계		10,406,000	9,742,500

사. 기타

당기 중 주요 경영진에 대한 보상으로 급여 3,832,492천원(전기 2,149,735천원)을 당기 비용으로 계상하였으며, 이 중 임원에게 지급하는 보상에 대하여 장기종업원급여부채로 1,704,248천원을 계상하였습니다. 상기 주요경영진은 실질적으로 회사의 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 모든 임원으로구성되어 있습니다.

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황 가. 공시사항의 진행ㆍ변경 상황 - 해당사항 없음. 나. 주주총회 의사록 요약

주총일자	안 건	결 의 내 용
제31기주주총회(2020-03-27)	제1호 의안: 제 31기 (2019. 01. 01 ~ 2019. 12. 31)재무제표 승인의 건 제2호 의안: 이사 선임의 건 2-1호 의안: 사내이사 후보자 유인태 (재선임) 2-2호 의안: 사내이사 후보자 우준열 (재선임) 2-3호 의안: 사외이사 후보자 채준호 (신규선임) 제3호 의안: 감사 후보자 박철규 선임의 건 제4호 의안: 이사 보수한도 승인의 건 제5호 의안: 감사 보수한도 승인의 건 제6호 의안: 정관 일부 변경의 건 6-1호 의안: 주주총회 의장 선임 방식 추가의 건 6-2호 의안: 사업목적 추가의 건 (보험대리점업) 6-3호 의안: 사업목적 추가의 건 (소프트웨어개발업) 6-4호 의안: 발행예정주식총수 변경의 건	보고사항 갈음 -원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인-원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인
제30기주주총회(2019-03-22)	제1호 의안: 제 30기 (2018. 01. 01 ~ 2018. 12. 31)재무제표 승인의 건 제2호 의안: 이사 선임의 건 2-1호 의안: 사내이사 후보자 우종웅 (재선임) 제3호 의안: 이사 보수한도 승인의 건 제4호 의안: 감사 보수한도 승인의 건 제5호 의안: 정관 일부 변경의 건 5-1호 의안:「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」개정에 따른 내용 반영의 건 5-2호 의안:「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령」제정에 따른 내용 반영의 건 5-3호 의안: 의미의 명확화를 위한 문구 정비의 건	원안대로 승인 -원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인-원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인
제29기주주총회(2018-03-23)	제1호 의안: 제 29기 (2017. 01. 01 ~ 2017. 12. 31)재무제표 승인의 건 제2호 의안: 이사 선임의 건 2-1호 의안: 사내이사 후보자 한옥민 (재선임) 2-2호 의안: 사내이사 후보자 황인수 (신규 선임) 제3호 의안: 이사 보수한도 승인의 건 제4호 의안: 감사 보수한도 승인의 건 제5호 의안: 정관변경의 건	원안대로 승인 -원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인부결

2. 우발채무 등 가. 중요한 소송사건 1) 모두투어네트워크-해당사항 없음.2) 종속회사-해당사항 없음. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 - 해당사항 없음. 다. 채무보증현황 1) (주)모두투어네트워크 지급보증 및 담보제공 현황

(단위:원)

채무자	회사와의 관계	채권자	채무금액	채무보증금액	채무보증 기간 (개시일~종료일)	채무보증조건
㈜자유투어	계열회사	신한은행	1,000,000,000	1,200,000,000	2016-06-02~2020-05-15	지급보증
		서울보증보험	4,000,000,000	4,000,000,000	2019-10-01~2020-09-28	연대보증
		서울보증보험	500,000,000	500,000,000	2019-11-01~2020-10-31	연대보증
		서울보증보험	1,000,000,000	1,000,000,000	2019-11-01~2020-10-31	연대보증
㈜모두스테이	계열회사	서울보증보험	1,900,000,000	1,900,000,000	2019-08-20~2024-08-19	연대보증
		신한은행	1,300,000,000	1,560,000,000	2015-01-19~2019-12-31	지급보증
		엠플러스자산운용 주식회사,농협은행	28,440,296,346	28,440,296,346	2018-03-02~2028-03-01	연대보증
		국민은행	2,812,500,000	2,970,000,000	2017-09-28~2022-09-15	담보제공
		서울보증보험	1,130,000,000	1,130,000,000	2018-02-27~2021-02-26	연대보증
		서울보증보험	3,300,000,000	3,300,000,000	2018-03-02~2023-03-01	연대보증
		신한은행	500,000,000	600,000,000	2018-05-16~2022-05-16	연대보증
		국민은행	2,100,000,000	2,200,000,000	2018-11-15~2024-11-15	담보제공
		서울보증보험	1,800,000,000	1,800,000,000	2019-06-04~2024-06-03	연대보증
		국민은행	590,000,000	649,000,000	2019-11-07~2024-10-15	담보제공
		국민은행	530,000,000	550,000,000	2019-11-14~2024-10-15	담보제공
		국민은행	940,000,000	990,000,000	2019-11-14~2024-10-15	담보제공
㈜모두투어인터내셔널	계열회사	기업은행	2,000,000,000	2,200,000,000	2017-06-22~2022-06-15	담보제공
		신한은행	770,000,000	847,000,000	2019-10-31~2024-10-15	담보제공

2) ㈜모두스테이 지급보증 및 담보제공 현황

(단위:원)

채무자	회사와의 관계	채권자	채무금액	채무보증금액	채무보증 기간 (개시일~종료일)	채무보증조건
㈜모두투어자기관리부동산투자회사	계열회사	서울보증보험	1,900,000,000	1,900,000,000	2019-08-20 ~ 2024-08-19	지급보증
㈜모두투어자기관리부동산투자회사	계열회사	신한은행	1,300,000,000	1,300,000,000	2015-01-19 ~ 2019-12-31	지급보증
㈜모두투어자기관리부동산투자회사	계열회사	서울보증보험	1,130,000,000	1,130,000,000	2018-02-27 ~ 2021-02-26	지급보증
㈜모두투어자기관리부동산투자회사	계열회사	서울보증보험	1,800,000,000	1,800,000,000	2019-06-04~2024-06-03	지급보증

라.채무인수약정 현황 - 해당사항 없음. 마. 그 밖의 우발채무 등 - 이해관계자와의 거래내용 및 III. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석과 5. 재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항 - 해당사항없음

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음