| 2022 년 06 월 21 일 |
1. 정정대상 공시서류 : 전환사채권발행결정
2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 04월 01일
3. 정정사항
| 항 목 | 정정사유 | 정 정 전 | 정 정 후 |
|---|---|---|---|
| 2. 사채의 권면(전자등록)총액 (원) | 사채금액 변경 | 12,000,000,000 | 5,000,000,000 |
| 5. 사채 만기일 | 납입일 변경 | 2025년 06월 22일 | 2025년 06월 21일 |
| 6. 이자 지급일 | 납입일 변경 |
[이자지급기일] 2022년 09월 22일, 2022년 12월 22일 &cr; 2023년 03월 22일, 2023년 06월 22일 2023년 09월 22일, 2023년 12월 22일 &cr; 2024년 03월 22일, 2024년 06월 22일 2024년 09월 22일, 2024년 12월 22일 &cr; 2025년 03월 22일, 2025년 06월 22일&cr; |
[이자지급기일] 2022년 09월 21일, 2022년 12월 21일 &cr; 2023년 03월 21일, 2023년 06월 21일 2023년 09월 21일, 2023년 12월 21일 &cr; 2024년 03월 21일, 2024년 06월 21일 2024년 09월 21일, 2024년 12월 21일 &cr; 2025년 03월 21일, 2025년 06월 21일&cr; |
| 7. 원금상환방법 | 납입일 변경 | 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 만기일인 2025년 06월 22일에 전자등록금액의 100.0%(소수점 넷째자리 미만 절사)에 해당하는 금액을 일시에 상환한다. 단 만기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금 만기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.&cr; | 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 만기일인 2025년 06월 21일에 전자등록금액의 100.0%(소수점 넷째자리 미만 절사)에 해당하는 금액을 일시에 상환한다. 단 만기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금 만기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.&cr; |
| 9. 전환청구기간 | 납입일 변경 | 시작일 : 2023년 06월 22일&cr;종료일 : 2025년 05월 22일 | 시작일 : 2023년 06월 21일&cr;종료일 : 2025년 05월 21일 |
| 전환가액 | 청약일 변경 | 1,696 | 1,505 |
| 전환에 따라 발행할 주식 | 청약일 변경 | 7,075,471주(24.30%) | 3,322,259(13.10%) |
| 전환가액 조정에 관한 사항 | 단순오기정정 | 85% | 70% |
| 9-1. 옵션에관한사항 &cr;- 조기상환청구권&cr; (Put Option) | 납입일 변경 | [조기상환청구권(PUT OPTION)에 관한 사항]&cr; 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 경과한 날인 2023년 6월 22일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. &cr; | [조기상환청구권(PUT OPTION)에 관한 사항]&cr; 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 경과한 날인 2023년 6월 21일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. &cr; |
| 9-1.옵션에관한사항 &cr; - 매수선택권&cr; (Call Option) | 납입일 변경 | &cr;[매도청구권(CALL OPTION)에 관한 사항]&cr;1. 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자(이하 “매수인”)는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 경과한 날인 2023년 06월 22일 전일까지 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다.&cr;&cr;6. 제3자가 얻게 될 경제적 이익: 제3자가 될 수 있는 자가 콜옵션을 통하여 취득한 전환사채로 전환권을 행사할 경우 최초 전환가액 기준 당사 보통주 7,075,471주를 취득 가능하며. 시가하락에 의한 전환가액조정(70%) 적용시 10,101,010주 취득 가능. 이에 제3자가 될 수있는 자는 당사 지분율을 24.19%까지 보유 가능하며 시가하락에 의한 전환가액조정(70%) 적용시 31.29% 보유 가능. 전환으로 인한 손익은 행사시점(발행일로부터 12개월이 경과한날 가정) 주가가 1,720원(2022년 03월 31일 종가와 동일 가정)일 경우, 최초전환가액으로 전환행사시 25,969,824원 손실이며 시가하락에 의한 전환가액조정(70%) 적용시 1,899,482,436원 이익임.&cr; | [매도청구권(CALL OPTION)에 관한 사항]&cr;1. 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자(이하 “매수인”)는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 경과한 날인 2023년 06월 21일 전일까지 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다.&cr;&cr; 6. 제3자가 얻게 될 경제적 이익: 제3자가 될 수 있는 자가 콜옵션을 통하여 취득한 전환사채로 전환권을 행사할 경우 최초 전환가액 기준 당사 보통주 3,322,259주를 취득 가능하며. 시가하락에 의한 전환가액조정(70%) 적용시 4,743,833주 취득 가능. 이에 제3자가 될 수있는 자는 당사 지분율을 13.03%까지 보유 가능하며 시가하락에 의한 전환가액조정(70%) 적용시 17.62% 보유 가능. 전환으로 인한 손익은 행사시점 ( 발행일로부터 12개월이 경과한날 가정) 주가가 1,390원(2022년 06월 16일 종가와 동일 가정)일 경우, 최초전환가액으로 전환행사시 178,362,025원 손실이며 시가하락에 의한 전환가액조정(70%) 적용시 441,178,064원 이익임 . |
| 11. 청약일 | 납입일 변경 | 2022년 04월 05일 | 2022년 06월 21일 |
| 12. 납입일 | 납입일 변경 | 2022년 06월 22일 | 2022년 06월 21일 |
| 16. 이사회결의일(결정일) | 납입일 변경 | 2022년 04월 21일 | 2022년 06월 17일 |
| 특정인에 대한 대상자별 사채발행 내역 및 법인 또는 단체에 관한 기본정보 | 투자자변경 | 디비W투자조합3호&cr;주식회사 퀀텀리사이클솔루션 | 주식회사 알엔아이인터내셔널 |
| 미상환 주권 관련 사채권에 관한 사항&cr;(신규 발행 사채권) | 납입일 변경 | 2023년 06월 22일 ~ 2025년 05월 22일 | 2023년 06월 21일 ~ 2025년 05월 21일 |
&cr;주1) 정정 전
21. 기타 투자판단에 참고할 사항
&cr;가. 조기상환청구권(PUT OPTION)에 관한 사항&cr;
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 경과한 날인 2023년 6월 22일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 발행회사는 조기상환지급일에 본 사채의 전자등록금액에 연복리 2.0% 만기보장수익률을 가산한 금액(기지급된 이자를 제외한다.)을 지급한다.&cr;
(1) 조기상환 청구장소: 발행회사의 본점
(2) 조기상환 지급장소: 중소기업은행 선릉역지점
(3) 조기상환 청구기간: 사채권자는 조기상환지급일 60일 전부터 30일 전까지 발행회사에게 서면통지로 조기상환청구를 하여야 한다. 단, 조기상환청구기간의 종료일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일까지로 한다. &cr;
|
구분 |
조기상환 청구기간 |
조기상환지급일 |
조기상환율 |
|
|
FROM |
TO |
|||
|
1차 |
2023-04-23 |
2023-05-23 |
2023-06-22 |
100.00% |
|
2차 |
2023-07-24 | 2023-08-23 | 2023-09-22 |
100.00% |
|
3차 |
2023-10-23 | 2023-11-22 | 2023-12-22 |
100.00% |
|
4차 |
2024-01-22 | 2024-02-21 | 2024-03-22 |
100.00% |
|
5차 |
2024-04-23 | 2024-05-23 | 2024-06-22 |
100.00% |
|
6차 |
2024-07-24 | 2024-08-23 | 2024-09-22 |
100.00% |
|
7차 |
2024-10-23 | 2024-11-22 | 2024-12-22 |
100.00% |
|
8차 |
2025-01-21 | 2025-02-20 | 2025-03-22 |
100.00% |
&cr;(4) 조기상환 청구절차: 사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하고 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하면 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 조기상환 청구한다.
&cr;나.매도청구권(CALL OPTION)에 관한 사항&cr;
1. 매도청구권 : 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자(이하 “매수인”)는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 경과한 날인 2023년 06월 22일 전일까지 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다.
&cr;
주1) 정정 후
21. 기타 투자판단에 참고할 사항
&cr;가. 조기상환청구권(PUT OPTION)에 관한 사항&cr;
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 경과한 날인 2023년 6월 21일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 발행회사는 조기상환지급일에 본 사채의 전자등록금액에 연복리 2.0% 만기보장수익률을 가산한 금액(기지급된 이자를 제외한다.)을 지급한다.&cr;
(1) 조기상환 청구장소: 발행회사의 본점
(2) 조기상환 지급장소: 중소기업은행 선릉역지점
(3) 조기상환 청구기간: 사채권자는 조기상환지급일 60일 전부터 30일 전까지 발행회사에게 서면통지로 조기상환청구를 하여야 한다. 단, 조기상환청구기간의 종료일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일까지로 한다. &cr;
|
구분 |
조기상환 청구기간 |
조기상환지급일 |
조기상환율 |
|
|
FROM |
TO |
|||
|
1차 |
2023-04-22 | 2023-05-22 | 2023-06-21 |
100.00% |
|
2차 |
2023-07-23 | 2023-08-22 | 2023-09-21 |
100.00% |
|
3차 |
2023-10-22 | 2023-11-21 | 2023-12-21 |
100.00% |
|
4차 |
2024-01-21 | 2024-02-20 | 2024-03-21 |
100.00% |
|
5차 |
2024-04-22 | 2024-05-22 | 2024-06-21 |
100.00% |
|
6차 |
2024-07-23 | 2024-08-22 | 2024-09-21 |
100.00% |
|
7차 |
2024-10-22 | 2024-11-21 | 2024-12-21 |
100.00% |
|
8차 |
2025-01-20 | 2025-02-19 | 2025-03-21 |
100.00% |
&cr;(4) 조기상환 청구절차: 사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하고 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하면 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 조기상환 청구한다.
&cr;나.매도청구권(CALL OPTION)에 관한 사항&cr;
1. 매도청구권 : 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자(이하 “매수인”)는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 경과한 날인 2023년 06월 21일 전일까지 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다.
&cr; &cr;
| &cr; | ||
| 금융위원회 / 한국거래소 귀중 | 2022 년 06 월 21 일 | |
| &cr; | ||
| 회 사 명 : | 주식회사 아우딘퓨쳐스 | |
| 대 표 이 사 : | 최 영 욱 | |
| 본 점 소 재 지 : | 서울특별시 강남구 테헤란로 508 (대치동, 해성2빌딩 15층) | |
| (전 화) 02-571-2432 | ||
| (홈페이지)http://www.outinco.com | ||
| 작 성 책 임 자 : | (직 책) 이사 | (성 명) 김 관 식 |
| (전 화) 02-571-2432 | ||
| 1. 사채의 종류 | 회차 | 종류 | |||
| 2. 사채의 권면(전자등록)총액 (원) | |||||
| 2-1. 정관상 잔여 발행한도 (원) | |||||
| 2-2. (해외발행) | 권면(전자등록)총액(통화단위) | ||||
| 기준환율등 | |||||
| 발행지역 | |||||
| 해외상장시 시장의 명칭 | |||||
| 3. 자금조달의&cr; 목적 | 시설자금 (원) | ||||
| 영업양수자금 (원) | |||||
| 운영자금 (원) | |||||
| 채무상환자금 (원) | |||||
| 타법인 증권 취득자금 (원) | |||||
| 기타자금 (원) | |||||
| 4. 사채의 이율 | 표면이자율 (%) | ||||
| 만기이자율 (%) | |||||
| 5. 사채만기일 | |||||
| 6. 이자지급방법 | |||||
| 7. 원금상환방법 | |||||
| 8. 사채발행방법 | |||||
| 9. 전환에 관한&cr; 사항 | 전환비율 (%) | ||||
| 전환가액 (원/주) | |||||
| 전환가액 결정방법 | |||||
| 전환에 따라&cr;발행할 주식 | 종류 | ||||
| 주식수 | |||||
| 주식총수 대비&cr;비율(%) | |||||
| 전환청구기간 | 시작일 | ||||
| 종료일 | |||||
| 전환가액 조정에 관한 사항 | |||||
| 시가하락에&cr;따른&cr;전환가액&cr;조정 | 최저 조정가액 (원) | ||||
| 최저 조정가액 근거 | |||||
| 발행당시 전환가액의&cr;70% 미만으로&cr;조정가능한 잔여&cr;발행한도 (원) | |||||
| 9-1. 옵션에 관한 사항 | |||||
| 10. 합병 관련 사항 | |||||
| 11. 청약일 | |||||
| 12. 납입일 | |||||
| 13. 대표주관회사 | |||||
| 14. 보증기관 | |||||
| 15. 담보제공에 관한 사항 | |||||
| 16. 이사회결의일(결정일) | |||||
| - 사외이사 참석여부 | 참석 (명) | ||||
| 불참 (명) | |||||
| - 감사(감사위원) 참석여부 | |||||
| 17. 증권신고서 제출대상 여부 | |||||
| 18. 제출을 면제받은 경우 그 사유 | |||||
| 19. 당해 사채의 해외발행과 연계된 대차거래 내역&cr; - 목적, 주식수, 대여자 및 차입자 인적사항,&cr;예정처분시기, 대차조건(기간, 상환조건, 이율),상환방식, 당해 전환사채 발행과의 연계성, 수수료 등 | |||||
| 20. 공정거래위원회 신고대상 여부 | |||||
21. 기타 투자판단에 참고할 사항
&cr;가. 조기상환청구권(PUT OPTION)에 관한 사항&cr;
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 경과한 날인 2023년 6월 17 일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 발행회사는 조기상환지급일에 본 사채의 전자등록금액에 연복리 2.0% 만기보장수익률을 가산한 금액(기지급된 이자를 제외한다.)을 지급한다.&cr;
(1) 조기상환 청구장소: 발행회사의 본점
(2) 조기상환 지급장소: 중소기업은행 선릉역지점
(3) 조기상환 청구기간: 사채권자는 조기상환지급일 60일 전부터 30일 전까지 발행회사에게 서면통지로 조기상환청구를 하여야 한다. 단, 조기상환청구기간의 종료일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일까지로 한다. &cr;
|
구분 |
조기상환 청구기간 |
조기상환지급일 |
조기상환율 |
|
|
FROM |
TO |
|||
|
1차 |
2023-04-22 | 2023-05-22 | 2023-06-21 |
100.00% |
|
2차 |
2023-07-23 | 2023-08-22 | 2023-09-21 |
100.00% |
|
3차 |
2023-10-22 | 2023-11-21 | 2023-12-21 |
100.00% |
|
4차 |
2024-01-21 | 2024-02-20 | 2024-03-21 |
100.00% |
|
5차 |
2024-04-22 | 2024-05-22 | 2024-06-21 |
100.00% |
|
6차 |
2024-07-23 | 2024-08-22 | 2024-09-21 |
100.00% |
|
7차 |
2024-10-22 | 2024-11-21 | 2024-12-21 |
100.00% |
|
8차 |
2025-01-20 | 2025-02-19 | 2025-03-21 |
100.00% |
&cr;(4) 조기상환 청구절차: 사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하고 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하면 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 조기상환 청구한다.
&cr;나.매도청구권( C ALL OPTION)에 관한 사항&cr;
1. 매도청구권 : 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자(이하 “매수인”)는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 경과한 날인 2023년 06월 21일 전일까지 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다.&cr;
(1) 매도청구권 행사 방법: 매도청구권을 행사하려는 매수인은 매매대금 지급기일 10일 전까지, 사채권자에게 매수대상 사채의 수량, 매매대금 지급기일 및 매매대금을 서면으로 통지하는 방식으로 매도청구권 행사를 하며, 본 매도청구권 행사에 따른 매매계약은 매수인의 매도청구가 사채권자에게 도달한 시점에 체결된 것으로 본다.
(2) 매매대금: 매도청구의 대상이 되는 본 사채의 매매대금은 사채발행일로부터 매매대금 지급기일 전일까지 연 복리 2.0%의 이율을 적용하여 계산한 금액으로 하되 발행회사로부터 지급받은 사채이자금액은 차감한다.
(3) 대금지급 및 사채의 인도: 매수인은 매매대금 지급기일에 사채권자에게 사채권자가 지정하는 방식으로 제2호의 매매대금을 지급하고, 사채권자는 위 금액을 지급받음과 동시에 매수인에게 매도청구권 대상 채권을 인도한다. 단, 매매대금 지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 지급하고 매매대금지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 매수인이 본 매도청구권의 행사에 따른 매매대금 지급기일에 매매대금을 지급하지 아니한 때에는 해당 매매대금 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지 해당 매매대금에 대하여 산정한 연체이자를 추가로 지급하며, 이에 대하여는 본 계약 제4조제13항을 준용한다.&cr;
2. 매도청구권 행사 범위: 매수인은 각 사채권자에 대하여 각 사채권자의 발행 당시 본 사채 인수금액의 37%를 초과하여 매도청구권을 행사할 수 없다.
3. 사채권자의 본 사채 의무보유: 사채권자는 본 협약의 “발행회사의 매도청구권”의 행사를 보장하기 위하여 동 매도청구권의 행사기간 종료일까지 본 계약 제3조에 따른 발행 당시 인수금액의 37%에 해당하는 본 사채를 미전환 상태로 보유하여야 한다.
4. 사채 양도시 매도청구권 행사 보장 및 면책: 본 사채를 양도하는 경우에는 본 사채의 양수인에 대하여 본 협약에 의한 “매도청구권”의 행사 및 본 조 제3항의 “의무 보유”가 보장되는 방법으로 하여야 한다. 사채권자가 이러한 방법으로 제3자에게 본 사채를 양도한 경우, 양도한 범위에서 본 협약 상 사채권자의 의무는 소멸한 것으로 본다. 단, 본 계약 제4조제23항 발행회사의 기한의 이익 상실의 경우에는 사채권자는 “발행회사의 매도청구권” 행사를 보장하지 않으며, 본 협약은 효력을 상실한다.
5. 최대주주 및 특수관계인은 매도청구권(Call Option) 행사 한도를 본 사채 발행 당시 지분율 이내로 제한한다.
매도청구권 행사일에 매도청구권과 본 계약 제4조제12항의 조기상환청구권이 동시에 행사되는 경우 조기상환청구권이 우선한다.
| 【특정인에 대한 대상자별 사채발행내역】 |
| 발행 대상자명 | 회사 또는&cr;최대주주와의&cr;관계 | 선정경위 | 발행결정 전후&cr;6월이내&cr;거래내역 및&cr;계획 | 발행권면(전자등록)&cr;총액(원) | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|
| 【사채발행 대상 법인 또는 단체가 권리 행사로 주주가 되는 경우】 |
| (1) 법인 또는 단체에 관한 기본정보 |
| 명 칭 | 출자자수&cr;(명) | 대표이사&cr;(대표조합원) | 업무집행자&cr;(업무집행조합원) | 최대주주&cr;(최대출자자) | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) | ||
| (2) 법인 또는 단체의 최근 결산기 주요 재무사항 | (단위 : 백만원) |
| 회계연도 | 결산기 |
| 자산총계 | 매출액 |
| 부채총계 | 당기순손익 |
| 자본총계 | 외부감사인 |
| 자본금 | 감사의견 |
| 【조달자금의 구체적 사용 목적】 |
| 【미상환 주권 관련 사채권에 관한 사항】 |
| 전환&cr;(행사)&cr;가능&cr;주식 | 기발행&cr;미상환&cr;사채권 | 종류 | 잔액(원) | 전환(행사)&cr;가액(원) | 전환(행사)&cr;가능주식수(주) | 전환(행사)&cr;가능기간 | 비&cr;고 | |
| 소계 | (A) | - | ||||||
| 신규 발행 사채권 | (B) | |||||||
| 합계 | - | |||||||
| 기발행주식 총수(주) (C) | ||||||||
| 기발행주식총수 대비 비율(%) (D=(A+B)/C) | ||||||||