주주총회 소집공고

주주총회소집공고

2.9

주식회사 이도바이오

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주주총회소집공고


2021년 09월 09일
&cr;
회 사 명 :	주식회사 이도바이오
대 표 이 사 :	리송알렉스인근(이이근)
본 점 소 재 지 :	경기도 안양시 동안구 학의로 268, 606호 (관양동, 안양메가벨리)
	(전 화) 031-433-6620
	(홈페이지)http://www.yidobio.com
&cr;
작 성 책 임 자 :	(직 책) 상무	(성 명) 엄 보 열
	(전 화) 031-352-5035

&cr;

주주총회 소집공고

(제8기 임시)

제8기 임시주주총회 소집통지서&cr;&cr;

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

당사는 상법 제363조와 정관 제 22 조에 의거 제 8 기 임시주주총회를 아래와 같이 개최 하오니 참석하여 주시기 바랍니다.

- 아 래 -

1. 일 시 : 2021년 09월 24일(월요일) 오전 10시 00분

2. 장 소 : 경기도 안양시 동안구 학의로 268, 안양메가벨리 612호(회의실)

3. 회의 목적 사항

제 1호 의안: 합병계약 승인의 건

제 2호 의안: 정관일부 변경 승인의 건

4. 경영참고사항 비치

상법 제542조의4에 의한 경영참고사항은 당사 인터넷 홈페이지에 게재하고 본점과 명의개서대행회사(국민은행 증권대행부)에 비치하였으며, 금융위원회 및 한국거래소에 전자공시하여 조회가 가능하오니 참고하시기 바랍니다.

5. 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항

우리 회사의 이번 주주총회에서는 한국예탁결제원이 주주님들의 의결권을 행사할 수 없습니다. 따라서 주주님들께서는 한국예탁결제원에 의결권행사에 관한 의사표시를 하실 필요가 없으며, 종전과 같이 주주총회에 참석하여 의결권을 직접행사하시거나 또는 위임장에 의거 의결권을 간접행사할 수 있습니다.

&cr;6. 주주총회 참석시 준비물&cr; - 직접행사 : 신분증&cr; - 대리행사 : 대리인의 신분증, 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재), 위임자의 신분증 사본

&cr;

당사 주주총회에서는 참석 주주님들에 대해 별도의 기념품을 지급하지 아니하오니 이점 양지하여 주시기 바랍니다.(문의 : 031-433-6620)

2021년 09월 09일

주식회사 이도바이오

대표이사 리송알렉스인근 (직인생략)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차	개최일자	의안내용	사외이사 등의 성명
			A&cr;(출석률: %)	B&cr;(출석률: %)	C&cr;(출석률: %)	D&cr;(출석률: %)
			찬 반 여 부
-	-	-	-	-	-	-

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명	구성원	활 동 내 역
위원회명	구성원	개최일자	의안내용	가결여부
-	-	-	-	-

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 원)

구 분	인원수	주총승인금액	지급총액	1인당 &cr;평균 지급액	비 고
-	-	-	-	-	-

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래종류	거래상대방&cr;(회사와의 관계)	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래상대방&cr;(회사와의 관계)	거래종류	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

당사가 영위하는 사업내용의 이해를 돕기 위해 아래와 같이 주요 용어에 대하여 간략히 설명드립니다.

[용어 정리]

용 어	설 명
당뇨병	대사성 질환으로 췌장의 베타세포가 파괴되어 인슐린을 분비하지 못하는 1형 당뇨병과 인슐린은 분비되지만 간, 근육, 지방에서 인슐린 신호전달이 제대로 되지 않는 2형 당뇨병으로 크게 분류할 수 있음
췌도	췌장에 있는 인슐린 분비 세포 덩어리로 약 천개의 세포로 구성되어 있으며 인슐린을 분비하는 베타세포, 글루카곤을 분비하는 알파세포 등으로 구성되어 있음
성체줄기세포	골수, 지방, 탯줄 등 체내 여러 기관에 존재하는 소수의 세포로 인체의 여러 계열의 세포로 분화할 수 있는 다분화능을 가지고 있음
역분화줄기세포	성체에서 얻어진 세포에 야마나카 인자(Sox2, Oct4, Klf4, c-Myc)를 도입하여 얻어진 배아줄기세포 유사 세포로 인체의 모든 세포로 분화할 수 있는 전분화능을 가지고 있음
배아줄기세포	수정난이 분열하여 얻어진 배반포 내부에 있는 inner cell mass에서 유래한 세포로 인체의 모든 세포로 분화할 수 있는 전분화능을 가지고 있음
줄기세포 구상체	줄기세포를 단층배양하지 않고 3차원 배양하여 얻어진 구형의 세포덩어리로 다양한 직경을 가지고 있으며, 줄기세포능력과 면역조절능력이 우수함
CMC	Chemistry, Manufacturing and Control 의 약자로서 화학 합성 (Chemistry), 공장 생산 (Manufacturing), 품질 관리 (Control 또는 quality control)의 약어로 의약품 개발 과정에서 의약품 (원료, 완제)의 품질과 연관된 연구 개발 및 제조 공정이 일관성 있게 조절 및 관리되고 있음을 문서화하여 입증하는 것을 의미함.
CRO	Contract Research Organization의 약자로 시험 수탁기관을 뜻함. 비임상, 임상 시험과 관련된 의뢰자의 임무나 역할의 일부 또는 전부를 대행하기 위하여 의뢰자로부터 계약에 의해 위임받은 기관
FDA	Food and Drug Administration의 약자로 미국 보건부의 산하기관. 식품과 의약품에 대한 관리 규제를 담당하는 기관
PCT	Patent Cooperation Treaty, 특허협력조약. PCT에 의해 하나의 방식 및 언어로 PCT 동맹국에 동시에 특허출원하는 것. PCT 출원을 하면, 국제 단계를 거쳐 국내 단계로 진입하게 되며, 국제 단계는 국제조사, 국제공개 및 국제예비심사의 3개 절차로 세분됨
신약 개발 단계	일반적으로는 "연구→ 비임상→ 임상 1 상→ 임상 2 상→ 임상 3 상→ 품목 허가→ 출시"의 단계를 따름
생체모사형 세포 &cr;구상체 배양기판	COP필름 위에 실리카겔 입자를 정렬하여 만든 배양 필름으로 세포 배양용기 아래에 부착하여 다양한 종류의 세포 구상체를 만들 수 있음
면역억제	조직 및 장기를 공여자에서 수여자로 이식했을 경우 수여자의 체내 면역세포에 의해 면역 거부 반응이 나타나기 때문에 이를 방지하기 위한 약물
임상시험	임상 시험용 의약품의 안전성과 유효성을 증명할 목적으로, 해당 약물의 약동ㆍ약력ㆍ약리ㆍ임상적 효과를 확인하고 이상 반응을 조사하기 위하여 사람을 대상으로 실시하는 시험 또는 연구
전임상 시험	세포치료제 또는 신약 개발 과정에서 생쥐, 개, 원숭이 등을 이용하여 효능 및 안전성을 시험하는 연구
임상 1상 시험	한정된 수의 건강한 지원자를 대상으로 안전성에 중점을 두고 투여량, 약리 작용, 체내의 흡수/분포/대사/ 배설을 조사하는 시험
임상 2상 시험	전기 2상(early phase II 또는 phase IIa)과 후기 2 상(late phase II 또는 Phase IIb)으로 나뉨. 전자는 소수의 환자에게 투여하여 유효성과 안전성을 조사하는 시험이며, 후자는 대상 환자층을 늘려서 전기 2상에서 추정한 용법·용량이 적절한지 조사하는 시험. 후기 2상을 사용량 검토 시험(dose finding study, DFS)이라고도 함
임상 3상 시험	다수의 환자를 대상으로 하여 유효성·안전성 및 투여량을 확증하는 시험이며, 적응증을 확정하고 사용상의 주의 사항 등을 설정하는 단계. 기존약 또는 위약을 사용하여 이중 맹검법(double-blinded)으로 시험
기술이전&cr;(License-out)	단일 회사가 신약개발의 전 과정을 수행하는 것이 아니라, 임상 단계별로 역할을 분담해 신약개발의 위험도를 줄이면서 빠르게 상업화할 수 있도록 신약 후보물질의 권리 (기술ㆍ물질ㆍ제품ㆍ특허) 등을 도입 또는 이전하는 것을 말함
IND	Investigational New Drug의 약자로 전임상 연구에서의 효능과 안전성 데이터를 기반으로 세포치료제 또는 신약을 환자에게 적용해보는 임상 1상 시험에 필요한 임상시험계획 승인과정
In Vitro	“생체 외”, “시험관 내”를 뜻하며 생체에서 꺼낸 효소, 세포 등을 시험관 내에서 효능을 검증하는 단계를 In Vitro 효능 검증이라 함
In Vivo	“생체 내” 일반적으로 In Vivo 효능 검증이란 동물에서의 효능 검증을 뜻함

당사의 사업부문별 주요 사업내용을 요약하면 아래와 같습니다.

구 분	주요 사업내용
연구개발 부문	당뇨병 줄기세포치료제 연구개발
의료기기 판매 부문	혈당측정기, 펜니들, 혈압측정기 등 상품 판매

가. 업계의 현황

(1) 당뇨병의 구분과 산업의 구성

(가) 당뇨병의 구분

당뇨병은 발병 요인에 따라 1형 당뇨병(insulin dependent diabetes mellitus, IDDM), 2형 당뇨병(Non- insulin dependent diabetes millitus, NIDDM), 그리고 임신성 당뇨병(Gestational diabetes)로 구분되며 각각의 특성과 증상, 관리와 치료 방법이 상이합니다.

당뇨질환의 형태별 구분.jpg 당뇨질환의 형태별 구분

출처: 내부 제공 자료&cr;

당뇨병은 말기까지 진행되지 않는 한 그 자체로 생명을 위협하는 질환은 아니지만, 장기간에 걸친 고혈당으로 인해 망막증(diabetic retinopathy), 신경병증(diabeteic neuropathy), 신증(diabetic renal disease), 심근경색(cardiac infarction) 등의 합병증을 유발하며 이러한 당뇨 합병증으로 인해 사람의 수명이 평균 10년 이상 감소합니다.

Complication

Renal Failure

Myocardial

Infarct

Stroke

Accompanying

hyperlipidemia

Relative Risk

25 배

5 배

3 배

2~4 배

출처 : N. Eng. J. Med. 1993

(나) 당뇨병 산업의 구성

1) 당뇨병 의료기기 산업

비교적 어린 시절에 발병하는 1형 당뇨병과 주로 40대 이상에서 발병하는 2형 당뇨병은 모든 만성적인 질환으로 수십 년 동안 혈당 관리가 필요하며, 엄격한 혈당관리는 합병증을 예방하거나 지연시킬 수 있습니다. 자가 혈당 측정기, 혈당을 인지하고 정상혈당치를 유지하기 위해 인슐린 주사를 동시에 할 수 있는 인슐린 펌프, 3개월간의 혈당치를 예측할 수 있는 당화혈색소 측정기, 그 외 인슐린 주사기를 포함한 부대기기 등이 주요한 의료기기입니다.

2) 당뇨병 치료제 산업

1921년 발견된 인슐린의 상용화로 인해 많은 당뇨병 환자들이 생명을 연장할 수 있었으며, 1980년대 유전공학의 등장으로 재조합 단백질 인슐린이 생산되었습니다. 인슐린은 현재까지 당뇨병 치료제의 주축으로 여겨지고 있으며, 이 외에도 여러 가지 메카니즘(간에서의 포도당 생성 저해, 소장에서 포도당 흡수 저해, 근육 및 지방에서 인슐린 작용 촉진, 인슐린 분비 촉진)으로 혈당을 낮추는 약물들이 개발되었습니다. 2000년 캐나다 알버타 대학의 제임스 샤피로 박사팀에 의해 뇌사자의 췌장에서 인슐린 분비조직인 췌도를 분리하여 1형 당뇨병 환자에 이식하는 췌도이식이 임상적으로 큰 효과를 거두었습니다. 이러한 췌도이식의 성공으로 부족한 췌도를 얻기 위해 성체, 배아, 역분화 줄기세포를 인슐린 분비세포로 분화하는 세포치료제들이 개발되고 있으며, 줄기세포의 면역조절 효과를 이용하여 당뇨병 증상을 개선하려는 노력들이 병행되고 있습니다.

(2) 당뇨병 시장 현황 및 전망

(가) 당뇨병 의료기기 시장 현황 및 전망

당뇨병 환자는 세계적으로 2018년 기준 4.6억 명에 이르며, 2045년에는 약 7억 명에 이를 것으로 전망되고 있고, 특히 중국을 포함한 동아시아지역의 당뇨병 환자가 가장 많은 비중을 차지하고 있습니다.

세계당뇨병환자의분포및증가추이.jpg [세계 당뇨병 환자의 분포 및 증가추이]

출처: International Diabetes Foundation, IDF Diabetes Atlas 9th Ed. 2019&cr;

세계 당뇨병 의료비 지출 규모는 2019년 기준 7,600억 달러에서 2045년 8,450억 달러로 증가할 것으로 전망되며, 국가별로 환자 수는 중국과 인도가 가장 많으나, 의료비 지출 규모는 미국이 가장 큰 2,946억 달러를 형성하고 있습니다.&cr;

세계당뇨병의료비지출규모 좌 및 상위 10개국 우.jpg [세계 당뇨병 의료비 지출규모 (좌) 및 상위 10개국 (우)]

일반적으로 당뇨병은 완치되기가 어려워 의료기기 등을 통해 관리 치료하고 있으며, 당뇨병 관리용 의료기기는 크게 혈당측정기와 인슐린 주사기 및 소모품으로 구성됩니다. 당뇨병 관리용 의료기기 시장의 규모는 2012년 166억 달러에서 2024년 318억 달러로 증가할 것으로 전망되고 있습니다.&cr;

세계당뇨관리의료기기시장구성및시장규모.jpg [세계 당뇨관리 의료기기 시장 구성 및 시장규모]

출처: TMR Diabetes Devices and Drugs 2014, GVR Diabetes Devices Market 2016&cr;&cr;당뇨병 관리용 의료기기 시장의 성장 요인은 국가별로 경제가 발전하면서 물질적 풍요가 확산되고 인구가 고령화되며 의료적 관심이 높아질수록 혈당측정 등의 건강관리 수요가 증가하는 것에 기인하고 있습니다. IDF가 발표한 Diabetes Atlas 2017에 따르면 고소득 국가와 중간소득 국가, 저소득구가를 구분하여 해당 국가들의 1인당 평균 의료비용 지출금액과 총 지출금액을 구분하였는데, 저소득국가 대비 고소득국가의 1인당 평균 의료비용 지출금액이 약 96.7배에 달했습니다. 2017년 기준 당뇨환자가 가장 높은 국가는 중국(약 114백만 명)과 인도(약 73백만 명)이며, 향후 해당 국가들의 경제성장과 함께 당뇨병에 대한 시장규모가 커질 것으로 추정됩니다. &cr;

고소득국가와중간소득국가 저소득국가별의룝용지출액.jpg [고소득 국가와 중간소득 국가, 저소득 국가별 의료비용 지출액]

출처: IDF Diabetes Atlas 2017&cr;&cr;또한 20세에서 79세까지의 인구들을 조사한 결과, 당뇨병 환자임에도 불구하고 아직 당뇨병에 대한 확진을 받지 않는 등의 사유로 그 사실을 모르고 있는 인구는 세계적으로 약 50%에 달합니다.&cr;

지역별당뇨병으로진단되지않은비율및진단되지않으낭뇨병사례.jpg [지역별 당뇨병으로 진단되지 않은 비율 및 진단되지 않은 당뇨병 사례]

(나) 당뇨병 치료제 시장의 현황

당뇨병을 치료하기 위해서는 인슐린을 생성 및 분비하는 췌장의 기능을 재생시키고 신체의 인슐린 반응성을 회복시키는 등의 근원적 방법이 필요하며, 현재까지 1세대 약물부터 4세대 약물까지 다양한 신약이 출시되었으나 각종 부작용 등이 발견되고 있습니다. 가장 이상적인 당뇨병치료방법은 췌도이식으로 알려져 있지만, 비용 및 장기공급의 한계 등의 문제점이 존재합니다. 따라서 세포치료제의 지속적인 연구개발이 필요한 영역으로 알려져 있습니다. &cr;

111.jpg [당뇨병 치료물질 개요]

출처 : 회사의 내부제공 자료&cr;

당뇨병치료제판매순위.jpg [당뇨병 치료제 판매순위]

출처: Evaluate Pharma 2018&cr;

최근 단독요법 외에 대부분 2제 심지어 3제 병합요법까지 처방하고 있으며, 2016년에는 병합요법이 약 70% 이상을 차지할 정도로 증가하였습니다. 최근에는 DPP-4 억제제와 메트포르민의 2제 병합요법이 급증하였으나 결국 인위적인 인슐린 생성, 분비 촉진과 인슐린 반응성 향상에 따르는 부작용이 수반되는 신약 형태의 당뇨병 치료제는 구조적인 한계를 지니고 있으며, 이에 당뇨의 치료를 위해서는 정상 기능을 수행하는 건강한 췌도를 환자에게 이식하는 것이 가장 효율적인 방법으로 인정되고 있으나, 뇌사자의 장기기증에 의존되는 췌도 수급 측면에서의 난관은 극복이 필요합니다. 이에 궁극적으로는 인간의 줄기세포를 활용한 췌도 배양 후 이식요법이 대안으로 제시되고 있으며, 이에 당사는 성체 줄기세포, 역분화 배아줄기세포, 배아줄기 세 포 등 다양한 줄기세포를 인슐린 분비세포로 분화하는 기술에 기반한 국내 최초의 당뇨병 세포치료제를 연구개발하고 있습니다. &cr;

그림1.jpg [줄기세포치료제의 STP 분석]

출처 : 내부제공자료 &cr;

(3) 세포치료제 산업의 특성 및 시장 동향

세포치료제는 치료제가 없는 난치성 질환을 해결할 새로운 대안으로 개발되는 경우가 대부분으로 시장에서 다른 치료제와의 경쟁이 없거나 매우 적으며, 특히 세포치료제의 임상기간은 일반 신약에 비해 단축이 가능합니다. 일반적으로 신약개발을 위해서는 임상 1상부터 임상 3상까지 최소 7년의 기간이 필요합니다. 하지만 세포치료제 임상시험은 임상 1, 2상을 동시에 진행할 수 있으며 총 임상기간 또한 최소 4년으로 완료가 가능합니다. 특히 희귀질환의 경우 임상 1, 2상 동시진행을 완료한 후에 품목허가 신청이 가능합니다. 세포치료제는 향후 경제적, 기술적 파급효과가 큰 유망기술로 주목 받고 있기 때문에 세계 각국 정부에서는 적극적으로 연구개발 지원하고 있습니다.&cr;

[일반 신약과 세포치료제의 임상 기간 및 조건 비교]

임상시험		일반신약개발	세포치료제 개발
임상시험		일반신약개발	일반질환	희귀질환
기간	1상	2년	1년	1년
	2상	2년	1년	1년
	3상	3년	3년	조건부 품목허가
	합계	최소 7년	최소 4년	최소 1년
환자 수	1상	20~100명	10~50명
	2상	100~500명	10~50명
	3상	1,000~5,000명	50~100명	-
총 임상비용		약 3,000억원	약 20~50억원	약 10~15억원

출처 : 내부 제공 자료&cr;&cr; 국내 장기이식 시장은 2018년 6,510만 달러 규모였으며, 연평균(2018~2025) 41%로 성장하여 2025년에는 7.2억달러 규모로 확대될 전망입니다. 이는 글로벌 세포 및 유전자 치료제 시장규모의 약 1.6%로 추정됩니다. (BioINdustry 142(2019-10).

image01.jpg [글로벌 및 국내 세포, 유전자치료제 시장현황 및 전망 (단위:백만 달러)]

출처 : BioINdustry 142(2019-10)&cr; &cr;세포치료제는 대부분 바이오 벤처기업들에 의해 개발 및 상용화가 진행되고 있고, 글로벌 제약사들은 직접 시장에 참여하지 않고 있는 상황입니다. 이는 살아있는 세포를 제품화하는 노하우, 세포치료제 개발에 중요한 제조공정(배양, 분화, 이식) 기술에 대한 노하우가 부족하기 때문이며, 글로벌 제약사들은 세포치료제를 연구개발하는 바이오벤처기업을 인수합병하거나 기술이전계약을 체결하는 등의 활발한 Business Deal이 이루어지고 있습니다. 특히 최근 세포치료제 시장 성장에 따라 전임상, 기초연구 단계에서의 기술이전/M&A 사례, 역분화 플랫폼 기술의 공동연구계약 체결 등 기술력 있는 바이오벤처기업들이 높은 Upfront대금(대부분 100억원 이상, 마일스톤/로열티 별도)을 수취하는 사례가 증가하고 있습니다.&cr;&cr;[최근 글로벌 세포치료제 Business Deal 주요 사례]

연도	업체명	상대방	질환분야	Upfront	개발단계	비고
2014	Capricor	Janssen	심장계질환	$12.5M	임상1상	비독점 기술이전 (독점전환시 $337.5M)
2015	Mesoblast	Celgene	이식편대숙주질환	$45.0M	임상1상	지분투자 (Deal우선권 확보)
2015	Evotec	Sanofi	당뇨병	?3.0M	기초연구	기술이전
2016	RetroSense	Allergan	망막색소변성증	$60.0M	임상1상	M&A
2016	Evotec	Celgene	신경계질환 (역분화플랫폼기술)	$45.0M	기초연구	5년간 독점공동개발 (후보물질 스크리닝)
2016	Ceylad	Ono	백혈병/골수종	$12.0M	비임상	기술이전 (한국, 일본, 대만)
2017	Ceylad	Novartis	이식편대숙주질환	$12.0M	기초연구	미국특허 이전 (비독점)
2017	Editas	Allergan	선천성흑내장	$90.0M	비임상	기술이전
2017	Calimmune	CSL Behring	조혈모세포분화기술	$91.0M	기초연구	M&A
2017	Kite Pharma	Gilead	비호지킨림프종 외	$11.9B	판매승인 등	M&A
2019	Semma	Vertex	당뇨병	$950M	임상1상	M&A

출처: Cell Therapy News 2014~2017, 내부 제공 자료 추가

생명공학정책연구센터 보고서에 따르면 세포치료제 시장은 2019년 13.7억달러에서 연평균 10.2% 성장하여 2025년 23.9억 달러에 이를 것이라 전망되고 있습니다.&cr;

스크린샷 2021-06-09 12.38.33.jpg [글로벌 줄기세포 시장현황 및 전망(2019-2025년, 단위: 백만달러)]

출처: 생명공학정책연구센터, Global Stem Cell Market-Growth, Trends, and&cr;Forecasts(2020-2025), (2020. 8).&cr;&cr;또한 전 세계에서 시판된 7개의 세포치료제 중 국내에서 개발된 치료제가 4개로서 국내 세포치료제 산업의 경쟁력은 높은 편이며, 2016년 식약처에서 집계한 글로벌 통계에 따르면 현재 진행중인 세포치료제 임상 중 미국(155건) 다음으로 한국(46건)이 많은 비중을 차지하고 있습니다. 현재 세포치료제 시장은 초기단계에서 개화하고 있고 향후 성장 잠재력이 높으며, 국내 기업들이 세계 최초의 세포치료제 다수를 출시하였습니다. 현재도 활발한 연구개발을 진행하고 있어 향후 글로벌 제약사들의 국내 세포치료제 산업에 대한 접근 매력도는 높을 것으로 보이며, 이는 현재 다수의 세포치료제 개발 플랫폼 기술과 다양한 당뇨 질환 세포치료제 후보물질을 연구개발하고 있는 당사에 기회 요인이 될 것으로 예상됩니다.

(4) 당뇨병 치료용 세포치료제 연구개발 동향

당뇨병 세포치료제를 개발하고 있는 국내 회사는 없는 것으로 파악되고 있으며, 국외에는 아래의 표와 같이 대표적으로 5개의 회사가 있습니다. 크게 성체줄기세포의 면역조절능력을 이용한 회사, 역분화 또는 배아줄기세포를 인슐린 분비세포로 분화하는 회사, 이들 세포를 면역반응 없이 이식하는 이식재 회사로 분류할 수 있으며, 이 중 대표적인 회사는 미국의 SEMMA Therapeutics사로 역분화 및 배아줄기세포를 인슐린 분비 베타세포로 분화하는 기술을 가지고 있습니다. 최근 이 회사는 Vertex Therapeutics사에 약 1조 원($950M)에 흡수 합병되었습니다(출처: Vertex 社 공식 홈페이지 news&event). 현재의 기술 수준은 성체줄기세포의 경우 그 치료 효과가 미미하고, 역분화줄기세포 기반의 경우 마우스 등 소동물에서만 효능이 검증되었을 뿐 환자를 대상으로 한 작은 규모의 임상실험에서 효능이 미미하였습니다.

당뇨병 세포치료제의 글로벌 연구동향.jpg [당뇨병 세포치료제의 글로벌 연구동향]

출처 : 내부 제공 자료&cr;

(5) 줄기세포치료제 산업의 과제

배아줄기세포의 경우 분화효율이 월등히 좋은 장점이 있는 반면 사람 수정란을 인위적으로 파괴해야 하는 윤리적인 문제가 있습니다. 성체줄기세포와 역분화줄기세포의 경우 상대적으로 이런 문제가 없기 때문에 당사는 성체줄기세포와 역분화줄기세포를 이용하여 인슐린 분비세포로 분화하는 기술을 개발하고 있으며, 배아줄기세포도 확보하여 역분화세포의 비교 실험군으로 이용하고 있습니다.

전세계적으로 줄기세포 연구가 활발히 진행되고 있고, 미국과 중국의 경우 이미 임상에 사용할 배아줄기세포와 역분화줄기세포의 세포주를 지정하여 세포의 안정성 및 안전성을 국가가 담보하는 형태로 진행하고 있습니다. 우리나라도 이러한 추세에 동참할 것으로 예상되며 본사는 선제적으로 모든 종류의 줄기세포를 확보하여 연구를 진행하고 있습니다.

줄기세포로부터 인슐린분비세포로 분화하여 세포치료제로 임상에 적용할 때 췌도이식과 같이 간문맥에 직접 이식할 경우, 낮지만 완전히 배제할 수 없는 종양 발생 가능성이 있습니다. 따라서 당사는 처음 시도할 때는 인슐린분비세포를 캡슐로 제작하여 히식하는 encapsulation 방법을 사용할 계획입니다. 현재 alginate 및 hyaluronic acid 기반의 micro-capsule과 생체 적합성이 좋은 PEG를 이용한 macro-device 개발을 위해 국내외 연구진과 협력하고 있습니다. 또한 완전히 분화된 세포 선별방법 및 미분화된 줄기세포 제거 기술 확보를 통해 안전한 세포치료제 개발을 진행하고 있습니다.&cr;

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사는 혈당측정기 제조업체 아이센스(코스닥), 바이오의약품 생산 세포주 개발업체 팬젠(코스닥)의 핵심인력으로 근무한 대표이사 리송알렉스인근이 2014년 3월 창업한 회사로서 당뇨병 종합솔루션 제공을 목표로 1) 당뇨관리 의료기기 판매업과 2) 당뇨 세포치료제 연구개발 사업을 영위하고 있습니다.

당사 사업의 기본전략은 아이센스와의 협업관계를 기반으로 고사양의 프리미엄 제품군 혈당측정기 판권을 취득하여 유의미한 규모의 매출과 이익실현 구조를 정착시키고, 안정적인 환경속에서 국내 최초의 당뇨병 세포치료제 연구개발을 진행하고 있습니다. 이를 통해 당사는 지속적으로 회사의 기업가치를 높여가는 것을 목표로 하고 있습니다.

1) 당뇨질환 관리용 의료기기(혈당측정기 및 기타 소모품 등)

당사 경영진은 아이센스에 근무하면서 혈당측정기 제품 영업, 국내 유통망 및 해외 판로 개척, 인허가 대응 등의 당뇨의료기기 사업화(Business Development)를 담당했던 주요 인물들로 구성되어 있습니다.

아이센스는 다양한 사양과 규격의 혈당측정기를 대리점, 총판, 판매업체들을 통해 위탁 판매하고 있으며, 당사에는 최상위 혈당측정기 브랜드 2개(Acura Plus, Maxima)의 국내 독점판권을 부여하였고, 또한 아이센스가 ODM 방식으로 생산하는 고가의 해외브랜드(일본 아크레이사 등) 혈당측정기도 국내 독점판권 계약 체결하여 판매 중에 있습니다.

당사 당뇨 의료기기 사업 개요.jpg 당사 당뇨 의료기기 사업 개요

2) 당뇨질환 세포치료제 연구개발

① 세포치료제(줄기세포)의 개요

줄기세포는 신체의 모든 세포와 조직의 근간이 되는 세포로서, 세포분화 단 계에 따라 배아줄기세포, 성체줄기세포, 역분화 줄기세포로 구분되며, 줄기 세포의 기원에 따라 자가유래(Autologous), 동종유래(Allogenic), 이종유래(X enograft)로 구분됩니다.

[줄기세포의 종류와 기원별 특성]

종류별

특성

배아줄기세포

(체세포복제)

모든 세포로 분화가능하며 대량생산 가능

윤리적 문제 내제(난자 사용)

성체줄기세포

(제대혈/골수/지방 유래)

윤리적 문제 없음

분화 능력 제한적 (특정세포 분화경향 내제)

역분화줄기세포(*)

(유도만능)

모든 세포로 분화가능하며 윤리적 문제 없음

분화 효율이 낮음 (생산 비용이 높음)

기원별

특성

자가유래

(Autologous)

환자 본인의 세포나 조직을 이용하여 제조

면역거부반응 없음

동종유래

(Allogenic)

타인에게서 분리된 세포나 조직을 이용하여 제조

면역거부반응 있음

이종유래

(Xenograft)

동물로부터 분리된 세포나 조직을 이용하여 제조

면역거부반응 및 바이러스감염위험 있음

*) 역분화줄기세포(Induced Pluripotent Stem Cell)는 2006년 일본 교토대의 야마나카 신야가 4개의 유전자물질을 분화종료된 체세포에 삽입하여 역분화시키는데 성공하고 노벨상을 수상하였음. 이후 국내외에서 역분화 기술의 지속적인 개량이 이루어졌으며, 분화 효율 개선과 줄기세포 생산 공정의 효율성 향상, 제한적 역분화(당사의 경우)를 통해 목표기능세포로 단기간내 분화 등 다양한 개선기술이 현재 활용되고 있음.

② 당사 세포치료제 사업화 추진 개요

당사는 2015년부터 당뇨 세포치료제 연구개발사업을 개시하여 성균관대 김경규 교수로부터 동종유래 체세포 역분화 기술을 이전받고, 성균관대 황혜연 박사를 CSO(Chief Scientific Officer)로 영입하였습니다. 또한 2019년 서울대 의과대학에서 이종장기이식(당뇨병 치료용 돼지 췌도 이종이식) 연구로 세계 최우수 연구를 이끌었던 신준섭 박사를 연구소장으로 영입하였습니다. 외부와의 균형과 협력관계 유지를 위하여, 2016년부터 서울대병원 박경수 교수와 자가줄기세포를 활용한 당뇨병 세포치료제 공동연구개발을 시작하였습니다. 그 동안 연구개발한 다양한 줄기세포 중에서 동종지방줄기세포 유래 당뇨병 세포치료제 후보물질을 개발하여 아산병원 김송철 교수 팀과 공동으로 in vivo 효능 평가를 진행하고 있으며, 자가골수줄기세포 유래 당뇨병 세포치료제(서울대병원 박경수 교수와 공동개발)는 in vivo 전임상시험을 진행하고 있습니다. 역분화줄기세포 유래 당뇨병 세포치료제의 경우, 당사의 세포치료제 생산 플랫폼 확보를 위한 원천기술 개발 및 in vitro / in vivo 전임상 시험을 진행하고 있습니다.

③ 당사 세포치료제 R&D 네트워크

세포치료제 연구개발이 성공하기 위해서는 결국 세포치료제 이식 및 진료를 수행하는 의사/병원과의 협업관계 구축이 필수적이며, 당사는 서울대학교병원, 섬성서울병원, 아산병원 교수진과의 협력관계를 구축하였습니다.

[당사 R&D 참여 교수진 프로필]

성명

전공/학력

현 소속/전문분야

주요 경력/당사 관계

이문규

서울대 의학과

(의학박사)

삼성서울병원

내분비대사과

前 성균관대 의대 부교수

現 삼성서울병원 당뇨병센터 센터장

現 대한당뇨병학회 이사장

당사 동종지방줄기세포유래 당뇨세포치료제 In Vivo 효능평가 진행

박경수

서울대 의학과

(의학박사)

서울대학교병원

내분비내과

前 서울대 의대 부교수

前 당뇨 및 내분비질환

유전체연구센터 센터장 (11년 근무)

당사와 자가골수줄기세포유래 당뇨 세포치료제 공동 개발 중

김송철

서울대 의학과

(의학박사)

아산병원

외과

現 울산의대 교수

로봇수술센터 소장

당사와 역분화줄기세포유래 당뇨 세포치료제 공동 개발 중

김경규

서울대 화학과

(이학박사)

성균관대 의대 정교수

성균관대 융합의과학원 교수

동종유래 체세포 역분화 기술을 이도바이오에 이전 (2015.7월)

체세포 역분화 관련 기술에 대해 Royal Society of Chemistry Invited Review 논문 기고 (2017.5월)

④ 당사 세포치료제 파이프라인과 주요 기술

당사 보유 핵심기술은 1) 자가유래 골수줄기세포 분화(Autologous bone marrow derived mesenchymal stem cell, BMMNC differentiation) 기술, 2) 동종유래 지방줄기세포 분화 (Allogenic adipose tissue derived mesenchymal stem cell, AdMSC differentiation) 기술, 3) 동종유래 체세포 역분화 (Allogenic Somatic Cell Re-Programming) 기술, 4) 역분화줄기세포 분화(induced pluripotent stem cell, iPSC differentiation) 기술로 구분되며, 각각의 기술은 당뇨병을 포함한 다양한 질환의 세포치료제 개발을 위한 플랫폼 기술의 역할을 하고 있습니다.

[당사 보유 플랫폼 기술 및 연구 현황]

기술구분	기술원천	후보물질	개발단계/비고
자가유래 골수줄기세포 직접분화	서울대의대 박경수 교수 공동개발	당뇨질환&cr; 세포치료제	- In Vivo(체내) 효능평가 완료(서울대병원) - 2023년 임상 신청/개시 추진
동종유래 간엽줄기세포 직접분화	자체 개발	당뇨질환 세포치료제	- In Vitro(체외) 완료 - In Vivo(체내) 효능평가 진행 중(아산병원) - 2023년 임상 신청/개시 추진
동종유래 체세포 역분화/분화	성균관대 김경규 교수 기술이전	당뇨질환 세포치료제 신경질환 세포치료제 심장질환 세포치료제	- 당뇨질환 세포치료제는 In Vitro(체외) 단계 최적화 진행중 - 신경계, 심장 등 다양한 질환의 세포치료제 개발을 위한 분화기술 연구중
역분화줄기세포	자체 개발	당뇨질환 세포치료제	- 역분화줄기세포 유도 방법 확립&cr;- 당뇨질환 세포치료제는 In Vitro(체외), in vivo (체내) 연구 진행중

&cr; 자가유래 골수줄기세포를 이용한 당뇨병세포치료제는 CMC 및 독성 검사를 진행하고 있으며, 2021년 식약처에 당뇨병 환자 대상 안전성 및 유효성 확인을 위한 임상 1/2a IND 신청을 진행할 계획입니다. 안전성과 유효성이 확인되면 더 많은 환자를 대상으로 임상 2b를 진행하고자 합니다. 련재 추진하고 있는 연구개발 현황을 고려하여, 아래 표와 같이 동종유래 지방줄기세포, 동종유래 체세포, 역분화줄기세포로부터 분화된 당뇨병 세포치료제에 대한 연구 개발 및 임상시험을 순차적으로 진행할 계획이며 임상 1상/2상 이후에는 기술이전(L/O) 또는 대규모 임상 3상을 진행할 예정입니다.&cr;&cr; [당뇨병 세포치료제 개발 현황 및 계획]

세포치료제 유래	개발단계
세포치료제 유래	in vitro 최적화	in vivo /전임상시험	*CMC /GLP-Tox	IND filing	임상1상/2상
자가 유래 골수줄기세포	완료	완료	2021년	2022년	2024년
동종 유래 간엽줄기세포	완료	진행중	2022년	2023년	2024년
동종 및 자가 유래 역분화줄기세포	진행중	진행중	2023년	2024년	2025년

*CMC : Chemistry Manufacturing and Controls, 출처: 당사 내부 제공&cr;

⑤ 당사 대표이사/경영진의 연구개발 총괄 역량

당사의 이인근 대표이사는 서울대 미생물학과를 졸업하고 미국 퍼듀대학에서 박사학위를 할 때 지도교수가 세운 회사가 나스닥에 상장되는 것을 지켜보면서 벤처회사에 대한 큰 관심을 가지게 되었습니다. 사업을 잘 하려면 회사 경영 등 다양한 경험이 필요할 것 같아서 박사학위 후에 퍼듀대학에서 경영학과를 1년 다녔고 시드니대학 로스쿨에서 법학 박사학위도 취득하여 변호사 경험도 쌓았습니다.

한국에 귀국하여 3년간 ㈜팬젠(코스닥 상장사, 바이오의약품 생산 세포주 및 신약연구개발) 대표이사를 역임하면서 바이오 벤처기업을 경영하고 연구개발을 총괄한 경험이 있습니다. 2007년부터는 KT&G 자회사였던 ㈜한국췌도이식연구소에서 대표이사를 하면서 인간 췌도를 증식하여 1형당뇨병을 치료하는 세포치료제를 개발하기 위해 3년간 연구개발을 총괄하였습니다. 대표이사의 부친과 장인어른이 2형당뇨 합병증으로 사망하는 것을 지켜보고, 또 매일 인슐린 주사를 맞아야 하는 많은 당뇨환자의 불편함을 알게 되면서 꼭 세포치료제 개발을 성공시키겠다는 각오를 다졌습니다. 하지만 당시에는 한국뿐 아니라 세계적으로도 줄기세포 기술이 많이 부족한 상태였기 때문에 만족할만한 결과를 얻지 못했습니다.

세포치료제 개발에 실패한 큰 아쉬움을 뒤로 하고 당뇨병 환자의 혈당을 측정하는 제품을 제조하는 ㈜아이센스에 입사하여 법률고문으로서 주로 회사의 해외업무를 관장하며 현재 당사의 부사장으로 일하고 있는 송민선 박사와 함께 10여년간 일하였습니다. 아이센스에서 당뇨병 진단 사업 관련 국제적인 경험을 쌓으며 아이센스가 급속히 성장하는 것을 지켜 보았습니다. 당뇨병 관련 시장은 고령화로 인해 환자가 계속 늘어나고 있으면서도 근본적인 치료방법은 아직 없기 때문에 이 분야에 지속적으로 관심을 가지고, 기술 발전 동향에 대해 연구하고 있었습니다.

근래에 들어 세계적으로 줄기세포 기술이 빠르게 발달되고 있는 것을 확인하고는 성공할 가능성이 많이 커졌다고 판단하여 2014년 3월에 ㈜이도바이오를 창업하였습니다. 팬젠에서 같이 일했던 황혜연 박사가 초기에 합류하였으며, 한국췌도이식연구소에서 같이 일했던 신준섭 박사 민병훈 박사가 추가로 합류하면서 세포치료제 연구에 가속이 붙게 되었습니다.

당뇨병 환자는 대부분 수십 년 동안 관리를 해야 하는 질병이라서 대부분의 선진국 정부 입장에서는 단일질병으로 가장 많은 비용이 들고 있습니다. 인슐린을 생산하는 췌장이 망가진 1형 당뇨병을 위해 줄기세포를 이용한 세포치료제를 만들게 되면 가장 근본적인 치료법이 되는 것이기 때문에 본 기술개발에 성공하기만 하면 그 가치는 엄청날 것으로 예상됩니다.

2019년 하반기 들어 같은 분야에서 앞서나가던 미국의 Semma 라는 회사가 Vertex 회사에 1조원이 넘는 가치로 M&A 되면서 이 분야에 대해 세계적인 관심도가 높아졌습니다. Semma 가 아직 임상에 들어간다는 소식이 없는 상태에서도 이렇게 높은 가치를 인정받았다는 것을 보면 세포치료제 개발에 대한 기대감이 매우 크다는 것을 짐작할 수 있습니다.

인간의 췌장을 완전히 대체할 만한 수준의 세포치료제를 만들어 당뇨병을 완전히 치료한다면 가장 좋겠지만, 단기적으로는 당뇨병 환자의 생명을 위협하는 심한 저혈당 증세를 완화하고, 투여 받는 인슐린의 양을 어느 정도 줄일 수 있는 수준의 세포치료제만 개발해도 그 가치는 매우 클 것으로 예상됩니다. 장기적으로는 당뇨병을 완전히 치유할 수 있는 세포치료제를 목표로 하고 있습니다.

공동창업자인 송민선 부사장은 서울대 미생물학과 학사, 퍼듀대학 생물리학박사, 시드니로스쿨 법학박사를 받고 아이센스와 당사에서 당뇨병 관련 많은 경험을 가지고 있습니다. 아이센스에서 미국지사장을 하며 해외 거래처 개발을 전문으로 했으며 당사에서도 해외 라인센싱 아웃, 임상 등을 담당하고 있습니다.

연구소장(Chief Technical Officer)인 신준섭 박사는 고려대 학사, 석사, 박사 이후 한국췌도이식연구소에서 이인근 대표이사와 3년간 일한 후 서울대 바이오이종장기개발사업단에서 연구리더로서 10년간 일하며 당뇨병 세포치료제 개발을 전문으로 일해왔습니다. 특히, 돼지 췌도를 당뇨병 원숭이에 이식하여 최장 1000일 동안 인슐린 주사없이 정상혈당을 유지시킨 결과를 발표하면서 전세계적으로 이종이식 분야의 선도연구자가 되었습니다. 그 외에도 60여편이 넘는 논문을 발표하며 이 분야의 전문인력으로 자리 잡았습니다. 민병훈박사 역시 한림대 학사 석사 박사 이후 한국췌도이식연구소 서울대 바이오이종장기개발사업단에서 신준섭박사와 함께 일하며 호흡을 맞춰왔습니다.

당사는 서울대 의과대학의 박경수 교수 연구팀과 골수유래 줄기세포를 이용한 인슐린 분비세포 분화 기술을 임상에 적용하기 위한 공동연구를 준비하고 있고, 아산병원 김송철 교수 연구팀과는 다양한 환자로부터 얻어진 역분화 줄기세포 중 인슐린 분비세포로 분화가 잘 되는 세포주를 확보하여 대량배양 시스템을 개발하고 있습니다. 대량 배양 시스템을 위해 아주대 김재호 교수 연구팀과 공동으로 개발한 Pamcell 배양기판을 이용하고 있으며, 최적화를 위해 지속적인 공동연구를 수행하고 있습니다. 국내 당뇨병 최고의 전문가이신 가톨릭 성모병원 윤건호 교수, 가천대 김광원, 김병준 교수 연구팀의 지원을 받고 있고, ㈜셀투인, ㈜Myxengo, ㈜ANK 등의 벤처기업들과도 활발한 공동연구를 진행하고 있습니다. 당뇨병 세포치료제 개발 전반에 대해 마이애미 대학의 Midhat 박사, 루이스빌 대학의 Bala 박사, Uppsala대학의 Bergren 박사로부터 자문도 받고 있습니다.

최근에 미국의 Semma Therapeutics사가 높은 가치를 인정받게 된 계기는 배아줄기세포를 인슐린 분비세포로 분화하여 당뇨병 마우스를 치료한 결과를 바탕으로 하고 있습니다. 신준섭 연구소장은 서울대학교 바이오이종장기개발사업단에 근무할 당시 당뇨병 원숭이에 돼지 췌도를 이식하여 세계 최장 정상혈당 유지 결과를 도출하였습니다. 신준섭 연구소장의 풍부한 대동물 전임상 연구경험과 서울대 의과대학, 아산병원 등 국내 최고의 임상의사들과의 긴밀한 협조체계를 바탕으로 향후 당뇨병 환자들에게 안전하면서도 효과적인 당뇨병 세포치료제를 개발할 자신감을 가지고 있습니다 . 당사는 당뇨병 세포치료제 개발에 있어서 국내 최고의 실력을 갖춘 벤처회사로 자리매김 했으며, 국제적으로 가장 경쟁력 있는 세포치료제 개발회사 중 하나로 성장해 나갈 것입니다.&cr;

(2) 시장점유율

1) 당뇨질환 관리용 의료기기 부 문

혈당측정기 및 혈당스트립 시장은 객관적이고 합리적인 자료 제시가 불가능하여 시장시장점유율을 산정하는 것이 매우어려워 당사가 취득한 내용으로 추정해보 면 2017년 기준으로 세계시장점유율은 로슈(Roche) 약27%,라이프스캔(LifeSca n) 약 23%, 아센시아(Ascensia) 약 14%, 애보트(Abbot) 약 14%를 차지하고 있 습니다.&cr;

2) 당뇨질환 세포치료제 연구부 문&cr; - 세포치료제의 경우, 전 세계적으로 상용화된 기업은 없으며, 임상시험이 진행되 고 있는 실정임.&cr; - 당뇨병을 포함하는 대사질환 치료제 시장 현황은 아래와 같음.&cr;&cr; [세계 시장 ]

- 대사질환 치료제 중 항암제와 당뇨병 질환 치료제 비율은 2014년부터 2020 년까지 각각 5%, 8% 증가, 심혈관 질환 치료제 비율은 10% 감소할 것으로 전망

- 질환별 치료제 비율은 2014년 심혈관 질환(45%), 암(22%), 당뇨병(21%) 순 이었고, 2020년 심혈관 질환(35%), 당뇨병(29%), 암(27%) 순이 될 것으로 전 망&cr;

[ 국내 시장 ]

- 항암제와 당뇨병 질환 치료제 비율은 2014년부터 2020년까지 각각 8%, 1% 증 가, 심혈관 질환 치료제 비율은 3% 감소할 것으로 전망

- 질환별 치료제 비율은 2014년 심혈관 질환(49%), 암(18%), 당뇨병(15%) 순이 었고, 2020년 심혈관질환(46%), 암(26%), 당뇨병(16%) 순이 될 것으로 전망

- 기존의 대사질환치료제 시장 중 당뇨병 시장은 거의 포화 수준에 다다른 것으로 파악되며 최근에는 골대사 질환, 지방간, 비만 질환 시장의 규모가 증가하는 추 세임. &cr; ,

(3) 시장의 특성

1) 당뇨질환 관리용 의료기기 부 문&cr; 자가혈당측정기 관련 산업은 당뇨병환자수의 증가 및 진단율 확대 추세 등을 통해 지속적으로 성장하고 있습니다. 또한, 평균 수명의 연장, 높아진 건강에 대한 관심 , 향상된 건강보험 제도 및 기술의 진보 등은 혈당측정기 시장을 성장시키는 요인 이 되어 왔으며, 앞으로도 시장을 성장시키는 요인이 될 것입니다.&cr; 혈당측정기 시장의 특징은 프린터 시장과 유사한 특성을 가지고 있습니다. 혈당측 정기 시장도 한번 구입하면 긴 시간 사용 할 수 있는 혈당측정기(Meter)와 1회용 소모품인 혈당스트립(Strip), 채혈침, 알콜솜등으로 구성되어 있습니다. 장기간 사 용하게되는 혈당측정기보다는 1회 측정시 소모되는 측정 소모품인 혈당스트립의 시장규모가 크고 빠른 속도로 증가하고 있습니다.&cr;&cr; 2) 당뇨질환 세포치료제 연구부 문&cr; - 세계적으로 당뇨병 환자는 2019년 4.6억 명(한국 500만명)에 이르며 (IDF Atals 2019), 췌도이식은 제1형 당뇨병 치료의 최선책으로 알려져 있으며, 미국 등지에 서 의료보험 적용 예정으로 세계적으로 확대 적용될 전망임 (Diabetes Care, 201 6).&cr; - 하지만 인슐린을 분비하는 췌도가 존재하는 장기인 췌장의 경우, 신장과 간 등과 같이 생체장기제공자로부터 장기 기증을 받아 이식을 하는 것이 아니라 뇌사자로 부터 공여 받아야하는 제한요소가 있음. &cr;- 이러한 특성은 장기이식을 위한 대기시간이 2536일(약 7년; 2018 장기 등 이식 및 인체조직 기증 통계 연보, 통계청)으로 이식을 위한 장기 부족이 극심한 상황임.&cr;- 이를 해결하기 위해 줄기세포 기반 인슐린분비세포 분화 연구가 국내·외에서 활 발히 진행되고 있음.&cr;- 세계 인공 장기 시장 규모는 연평균 7.33% 증가하여 2024 년에는 448억달러(약 5 3 조원)에 이를 것으로 전망됨 (mordor Intelligence, 2018). &cr;- 국내 장기이식 시장은 약 5.6조원으로 예상하고 있으며, 세포치료제의 경우 예상되 는 환자는 10-20% 선으로 추정됨.&cr;

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

신규로 추진하는 사업이 없으므로 작성을 생략합니다.&cr;

(5) 조직도

조직도.jpg 조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

◆click◆ 『2. 주주총회 목적사항별 기재사항』 삽입 00591#*_*.dsl 12_회사의합병

□ 회사의 합병

[합병의 상대방]

합병 후 존속회사&cr;(합병회사)	상호	주식회사 이도바이오
	소재지	경기도 안양시 동안구 학의로 268, 606호
	대표이사	리송알렉스인근 (이인근)
	법인구분	코넥스시장 상장법인

합병 후 소멸회사&cr;(피합병회사)	상호	주식회사 타스컴
	소재지	경기도 안양시 동안구 학의로268,824호안양메가벨리
	대표이사	이성동
	법인구분	비상장법인

&cr; 가. 합병의 목적 및 경위

&cr;합병회사인 ㈜이도바이오는 환자맞춤형 줄기세포치료제 개발을 진행하고 있습니다.현재 역분화줄기세포(iPSC)를 인슐린분비세포로 분화시켜 당뇨병의 근본적 치료를 위해 연구개발을 진행하고 있으며, 전임상시험에서 줄기세포치료의 혈당 조절능력을검증하고 있습니다. 이 외 간질환, 심근경색, 암, 자가면역 질환 등 다양한 질병 치료를 위한 세포치료제 개발도 병행하여 다양한 질환 특이적 바이오마커를 발굴하였습니다. 또한 당뇨환자를 위한 혈당측정기 및 관련소모품을 도소매을 영위하고 있습니다.&cr;&cr;피합병회사인 (주)타스컴은 소량의 말초혈액을 이용하여 면역학, 생화학 반응 동시 분석 시스템을 적용한 현장검사(point-of-care test, POCT) 기술을 보유하고 있습니다. 이 기술의 핵심은 소형 측정기기를 이용하여 혈당, 콜레스테롤, 간질환, 신장, 심장 만성질환 인자 등 19개의 대사지표를 동일한 카트리지에서 10분 내외의 빠른 속도로 측정할 수 있다는 점입니다. 그러나 제품의 국내 및 해외 판매에 대한 네트워크, 마케팅의 부족으로 판로구축이 안되고 있는 어려운 상황입니다.&cr;&cr;이러한 점들을 고려하여 합병회사 및 피합병회사는 아래와 같이 회사의 경쟁력 및 경영 효율성 증대를 위해 금번 합병을 결정하였습니다.&cr;&cr; ① (주)이도바이오에서 보유하고 있는 해외마케팅 노하우 및 확보된 국내 영업망을 활용하여 (주)타스컴의 제품의 매출을 극대화 하고자 합니다.&cr; &cr; ② (주)타스컴의 제품 개발개술에 (주)이도바이오가 보유한 연구인력 및 기술 플랫폼을 이용하여 추가 지표 연구개발 및 카트리지에 사용되는 효소 등의 자체생산 기술을 확보하고자 합니다. 이는 제품의 다양화 및 원가절감을 통한 매출증대 및 수익성을 제고하고자 합니다.&cr; &cr;③ 합병을 통해 당사회사간의 사업분야를 정비하여 경영의 효율성의 제고와 합병법인의 지속적인 기업가치 향상을 통한 주주가치 극대화를 달성하고자 합니다.&cr;

1) 진행경과

일자	내용
2021년 05월 06일 ~ 2021년 06월 23일	동 기간 동안의 주가 및 거래량 기준 합병비율 산출
2021년 06월 23일	합병계약 체결에 관한 이사회 결의
2021년 06월 23일	합병계약 체결

&cr; 2) 주요일정

구 분		주식회사 이도바이오&cr;(존속회사)	주식회사 타스컴&cr;(소멸회사)
이사회 결의일		2021년 06월 23일
합병계약일		2021년 06월 23일
주주명부 확정 기준일		2021년 07월 20일
주주명부 폐쇄기간	시작일	2021년 07월 21일
	종료일	2021년 07월 26일
합병반대의사 통지 접수기간	시작일	2021년 09월 09일
	종료일	2021년 09월 23일
주주총회 예정일자		2021년 09월 24일
주식매수청구권 행사 기간	시작일	2021년 09월 24일
	종료일	2021년 10월 14일
매매거래 정지예정기간	시작일	-	-
	종료일	-	-
채권자 이의제출기간	시작일	2021년 09월 24일
	종료일	2021년 10월 25일
합병기일		2021년 11월 01일
종료보고 총회일		2021년 11월 02일
합병등기예정일자		2021년 11월 03일
신주권교부예정일		-
신주의 상장예정일		2021년 11월 22일

나. 합병계약서의 주요내용의 요지&cr;

본 합병계약은 합병기일 이전에 다음과 같은 사유가 발생 시 해제될 수 있습니다. 합병계약서에 기재된 계약의 변경 및 해제조건은 아래와 같습니다.

제15조 (계약의 해제)&cr;(1) 각 당사자는 합병기일 전에는 언제라도 모든 당사자들의 서면합의에 의하여 본 계약을 해제할 수 있다.&cr;

(2) 어느 당사자의 자산, 부채, 경영상태에 중대한 변화가 발생하거나 예측할 수 없었던 중대한 하자, 부실 기타 본건 합병과 관련된 중대한 사정변경이 있는 경우 당사자들은 합의에 의해 본 계약의 조건을 조정하거나 본 계약을 해제할 수 있다.&cr;

(3) 각 당사자의 주주총회에서 본건 합병을 승인한 이후 각 당사자의 반대주주의 주식매수청구로 인하여 각 당사자가 주식매수청구권 행사 주식에 대하여 반대주주들에게 지급하여야 하는 주식매수대금의 합계가 금 200억(20,000,000,000)원 이상인 경우 각 당사자는 이사회 결의를 통하여 본건 합병의 진행을 중지하기로 결의할 수 있고, 어느 당사자가 이러한 중지결정을 한 경우 해당 당사자는 다른 당사자들 전원에 대한 서면 통지로써 본 계약의 전부를 해제할 수 있다.

(4) 본 계약이 제1항 내지 제3항의 규정에 따라 해제되는 경우, 각 당사자 및 그 주주, 임직원, 대리인 기타 대표자는 본 계약상 또는 본 계약에 따른 거래와 관련하여 어떠한 책임도 부담하지 아니한다.

(5) 어느 당사자(이하 “위반당사자”)의 본 계약상 진술 및 보증이 정확하지 않거나 사실과 일치하지 아니하고, 그로 인하여 중대한 부정적 영향이 발생하였거나 중대한 부정적 영향의 발생이 합리적으로 예상되는 경우, 또는 위반당사자가 본 계약상 확약 기타 의무를 중대하게 위반하고 다른 당사자(이하 “비위반당사자”)로부터 시정을 요구하는 서면 통지를 수령한 날로부터 7일 이내에 위반 사항이 시정되지 아니하는 경우(단, 위 7일간의 시정요구통지는 위반사실의 시정이 가능한 경우에 한함), 비위반당사자는 위반당사자를 포함한 다른 당사자들 전원에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.

(6) 각 당사자는 본건 합병과 관련하여 필요한 정부승인 중 해당 당사자의 영업이나 본건 합병에 중대한 영향을 미치는 정부승인이 확정적으로 거부된 경우 또는 제14조의 선행조건이 충족될 수 없는 것으로 확정된 경우 다른 당사자들 전원에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.

(7) 본 계약이 해제되는 경우 본 계약에 달리 규정된 경우를 제외하고는 당사자들은 더 이상 본 계약에 따른 권리를 가지거나 의무를 부담하지 아니한다. &cr;

(8) 본 계약의 해제에도 불구하고 그 성격상 존속이 예정되어 있는 조항(본 계약 제15조, 제19조 및 제20조 포함하되 이에 한정되지 아니함) 또는 권리의무는 계속하여 그 효력을 유지한다.&cr;&cr;제16조 (계약의 효력 및 소멸)&cr;

(1) 본 계약은 체결과 동시에 그 효력이 발생한다.&cr;

(2) 존속회사 또는 소멸회사가 제6조의 주주총회에서 본 계약의 승인을 얻지 못한 경우 본 계약은 자동적으로 효력을 상실한다.

주) 갑 : (주)이도바이오&cr; 을 : (주)타스컴 &cr;&cr; (1) 합병의 방법&cr;&cr; 주식회사이도바이오가 주식회사 타스컴을 흡수합병합니다.&cr; - 존속법인 : 주식회사 이도바이오&cr; - 소멸법인 : 주식회사 타스컴&cr;&cr; (2) 합병의 요령

&cr; 가. 신주 배정내용&cr;합병기일 기준 피합병법인회사인 (주)타스컴의 주주명부에 기재되어 있는 보통주주에 대하여 (주)타스컴 보통주식 1주(액면가액 500원)당 합병회사인 (주)이도바이오의 보통주식(액면가액 500원) 0.4304761주를 발행 및 교부 할 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 피합병법인인 (주)타스컴은 상환전환우선주 100,000주가 발행되어 있으며, 피합병법인회사인 (주)타스컴의 주주명부에 기재되어 있는 우선주주에 개하여 (주)타스컴 우선주식 1주(액면가액 500원)당 합병회사인 (주)이도바이오의 우선주식(액면가액 500원) 0.4304761주를 발행 및 교부 할 예정입니다.&cr;&cr;-배정기준일 : 2021년 11월 01일 (합병기일)&cr;&cr; 나. 신주배정시 발생하는 단주 처리방법&cr;합병신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 상환전환우선주 주주들에게는 본건 합병의 합병비율 결정을 위하여 산정된 (주)이도바이오 상환전환우선주의 합병가액으로, 보통주 주주들에게는 합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 현금으로 지급 할 예정이며, 해당 단주는 존속회사가 상법 제341조의 2 제3호에 따라 자기주식으로 취득합니다.&cr;&cr;다. 신주의 상장 등에 관한 사항&cr;(주) 이도바이오는 한국거래소 코넥스시장에 본 합병에 따라 발행되는 합병신주(보통주)에 대한 상장을 신청 할 예정입니다.&cr;&cr;-신주 상장 예정일 : 2021년 11월 22일&cr;합병신주의 상장 예정일은 상기와 같이 2021년 11월 22일이며, 2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부없이 각 주주의 보유 증권계좌 상장일부터 유통이 가능합니다. 단 , 유관기관과의 업무 협의 및 승인 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;2. 교부금 등 지급&cr;(주)이도바이오가 (주)타스컴을 흡수합병함에 있어 단주의 대가 또는 주식매수청구권을 행사한 소멸회사의 반대주주에 대하여 지급하는 주식매매대금과 소멸회사 (주)타스컴의 주주에게 합병비율에 따른 합병주식 발행 외에는 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다. &cr;&cr;3. 특정수수에 대한 보상&cr;- 해당사항 없습니다. &cr;&cr;4. 근로계약관계의 이전&cr;존속회사인 (주)이도바이오는 소멸회사인 (주)타스컴의 직원을 합병기일 현재 (주)이도바이오의 직원으로 승계합니다. 다만 소멸회사 (주)타스컴의 이사 및 감사의 임기는 본건 합병의 효력발생으로 만료됩니다. &cr;&cr;5. 종류주주의 손해 등&cr;피합병회사인 (주)타스컴의 상환전환우선주 주주들에게는 합병회사인 (주)이도바이오의 합병신주(상환전환우선주)를 1:0.4304761의 합병비율로 배정 및 교부할 예정입니다. &cr;피합병회사인 (주)타스컴의 상환전환우선주 100,000주가 발행되어 있습니다. &cr;&cr;가. 상환전환우선주에 관한 사항&cr;피합병법인인 (주)타스컴의 상환전환우선주는 발행되어 있으나, 합병법인인 (주)이도바이오가 피합병법인의 우선주주에게 발행하여 교부할 예정입니다.

6. 채권차 보호 절차&cr;각 합병 당사자는 상법 제232조 및 제527조의5의 규정에 따라 다음과 같은 채권자 보호절차를 진행할 예정입니다.&cr;&cr;가. 상법 제527조의5 제1항에 의거 각 합병 당사자는 주주총회의 승인결의가 있은 날부터 2주내에 채권자에 대하여 합병에 이의가 있으면 1월 이상의 기간 내에 이를 제출할 것을 공고하고 알고 있는 채권자에 대하여는 각각 이를 최고하여야 합니다.&cr;&cr;나. 상법 제232조 제2항에 의거 채권자가 위 기간 내에 이의를 제출하지 아니한 때에는 합병을 승인한 것으로 간주합니다.&cr;&cr;다. 상법 제232조 제3항에 의거 이의를 제출한 채권자가 있는 때에는 각 합병 당사자는 그 채권자에 대하여 변제 또는 상당한 담보를 제공하거나 이를 목적으로 하여 상당한 재산을 신탁회사에 신탁합니다.

구분		일자 및 장소
채권자 이의제출 공고		2021년 09월 24일
채권자 이의제출 기간		2021년 09월 24일 ~ 2021년 10월 25일
공고매체	주식회사 이도바이오	회사 홈페이지&cr;(http://www.yidobio.com)
	주식회사 타스컴	회사 홈페이지&cr;(http://www.tascom.com)
채권자 이의제출 장소	주식회사 이도바이오	경기도 안양시 동안구 학의로268,612호
	주식회사 타스컴	경기도 안양시 동안구 학의로268,824호

라. 상법 제439조 제3항 및 제530조 제2항에 의거 사채권자가 이의를 제기하려면 사채권자집회의 결의가 있어야 하며, 이 경우 법원은 이해관계인의 청구에 의하여 사채권자를 위하여 이의 제기 기간을 연장할 수 있습니다.&cr;&cr;마. 합병 소멸회사인 (주)타스컴이 합병기일 현재 보유하고 있는 부채에 대한 일체의 권리의무는 합병 존속회사인 (주)이도바이오가 승계합니다.

&cr; (3) 합병비율 및 산출근거 &cr;&cr; 1) 합병비율

(단위 : 원)

구분	합병법인&cr;((주)이도바이오)	피합병법인&cr;((주)타스컴)
가. 기준주가 (주1)	23,324 원	해당사항 없음
나. 본질가치 [(A×1)+(B×1.5)]÷2.5 (주2)	해당사항없음	9,040 원
A. 자산가치	1,841 원	1,189 원
B. 수익가치	해당사항없음	14,274 원
다. 상대가치 (주1)	해당사항없음	해당사항 없음
라. 합병가액 / 1주 (주2)	21,000원	9,040 원
마. 합병비율 (주2)	1	0.4304761
바. 액면가액	500 원	500 원

(Source: 한빛회계법인 Analysis)&cr;(주1) 합병법인(코넥스상장법인)은 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의 5에 의한 기준주가를 주당 합병가액으로 산정하였으며, 자산가치는 고려하지 아니하였습니다.&cr;(주2) 합병법인의 기준주가는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의하여 기준주가에서 30%를 할인 또는 할증한 가액을 합병가액으로 적용할 수 있으므로, 다음과 같이 할인율을 적용하여 합병가액을 결정하였습니다.&cr;

구분	합병가액 계산 내역
가. 기준주가 (주1)	23,324원
나. 할인금액	2,324원
A. 할인율	9.9639855%
B. 할인금액	기준주가 X 할인율
다. 합병가액(가-나)	21,000원

&cr; 2) 산출근거&cr;합병가액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에 따라 다음과 같이 분석하였습니다.&cr;&cr; 1. 기준주가 분석방법&cr;&cr;코넥스상장법인인 합병법인의 기준시가는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 따라 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다.&cr;&cr; 2. 본질가치 분석방법&cr;&cr;주권비상장법인인 피합병법인의 본질가치는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제4조 내지 제6조에 따라 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5로 하여 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.&cr;&cr; 2.1. 분석기준일&cr;&cr;본질가치 산정을 위한 분석기준일은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제8조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날의 5영업일 전일인 2021년 6월 16일입니다.&cr;&cr; 2.2. 자산가치 분석방법&cr;&cr;자산가치는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제5조에 따라 분석기준일 현재의 발행주식 1주당 순자산가액으로 하였습니다. 자산가액은 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말(2020년 말)의 별도재무상태표 상 자본총계에서 다음의 금액을 가감하여 산정하였습니다. 발행주식의 경우 분석기준일 현재 총 발행주식이며, 분석기준일 현재 전환주식, 전환사채, 신주인수권부사채 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 권리가 행사될 가능성이 확실한 경우에는 권리행사를 가정하여 순자산 및 발행주식총수를 계산하였습니다.&cr;&cr;(1) 분석기준일 현재 실질가치가 없는 무형자산 및 회수가능성이 없는 채권을 차감&cr;(2) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 평가하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 취득원가보다 낮은 경우에는 순자산가액과 취득원가의 차이를 차감&cr;(3) 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채의 잔액이 회계처리기준에 따라 계상하여야 할 금액보다 적을 때에는 그 차감액을 차감&cr;(4) 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 손상차손이 발생한 자산의 경우 동 손상차손을 차감&cr;(5) 분석기준일 현재 자기주식을 가산&cr;(6) 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 유상증자, 전환사채의 전환권 행사 및 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금을 가산하고, 유상감자에 의하여 감소한 자본금 등을 차감&cr;(7) 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 주식발행초과금 등 자본잉여금 및 재평가잉여금을 가산&cr;(8) 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 배당금지급, 전기오류수정손실 등을 차감&cr;(9) 기타 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 거래 중 이익잉여금의 증감을 수반하지 않고 자본총계를 변동시킨 거래로 인한 중요한 순자산 증감액을 가감

&cr; 2.3. 수익가치 분석방법&cr;&cr;수익가치 분석방법은 미래의 수익성에 대한 기준 또는 할인의 대상에 따라 현금흐름할인모형, 배당할인모형, 이익할인법 등 다양한 평가방법이 있으며, 증권의발행및공시등에관한규정시행세칙 제6조에 따르면 수익가치는 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 방법을 적용하여 합리적으로 산정하도록 되어있습니다.&cr;&cr;본 평가인은 수익가치를 현금흐름할인법으로 산정하였습니다. 현금은 기업의 모든 활동을 경제적으로 환산시켜 주는 지표이며, 기업이 창출하는 현금흐름은 기업의 모든 기대수익과 위험을 반영한 결과물입니다. 따라서 현금흐름할인법은 일반적으로 회사의 기업가치를 가장 잘 반영한다고 인정되므로, 본 평가시에 수익가치 산정방법으로 채택하였습니다. 배당할인모형을 적용하기 위해서는 일관성 있는 배당실적이 존재하여야 합리적인 추정이 가능하나 피합병법인의 향후 배당에 대한 합리적인 추정이 어려우며, 이익할인법은 추정기간이 2사업연도로 성장성이 낮고 매년이익 수준이 비슷한 기업에 적합한 분석방법이기 때문에 향후 성장성 및 영업 상의 변동사항을 정확하게 반영하지 못할 가능성이 존재하여 실질적인 가치를 측정하는 데 적합하지 않을 수 있습니다. 따라서 본 평가에서는 완전자회사가 되는 회사에 가장 합리적일 것으로 판단되는 현금흐름할인모형을 수익가치 산정방법으로 채택하였습니다. &cr;&cr;한편, 증권의발행및공시등에관한규정시행세칙 제6조에 따른 수익가치 분석방법의 주요 내용은 다음과 같습니다.&cr;&cr; (1) 현금흐름할인법&cr;

현금흐름할인법은 평가대상으로부터 기대되는 미래 현금유입액을 측정한 후 할인율을 적용하여 현재가치를 산정하는 방법입니다. 현금흐름은 다양하게 정의될 수 있으며, 일반적으로 주주에게 귀속되는 잉여현금흐름, 기업전체에 귀속되는 잉여현금흐름 등을 사용합니다. 기업잉여현금흐름할인법은 일정기간 동안 기업의 현금흐름을 추정하여 추정기간의 기업잉여현금흐름과 추정기간 이후의 기업잉여현금흐름을 가중평균자본비용(WACC; Weighted Average Cost of Capital)으로 할인한 현재가치의 합으로 영업가치를 산정한 후 비영업자산을 가산하여 기업가치를 산정합니다. 이렇게 산정된 기업가치에서 순차입금 만큼 차감함으로써 최종적으로 자기자본가치를 산정합니다.&cr;

(2) 배당할인법&cr;&cr;향후 예상되는 배당금을 현재가치로 할인하는 모형으로 투자자의 입장에서 투자는 피투자기업의 미래수익 또는 미래현금흐름이 투자자에게 지급되는 배당을 통해서 실현된다는 가정에서 출발합니다. 따라서 투자자 입장에서의 기업가치는 향후에 기대되는 피투자기업으로부터의 배당금을 적정한 할인율로 할인한 현재가치가 될 것이라는 논리입니다. 이런 배당할인법에 의한 가치평가는 회사의 배당정책이 자의적인 의사결정사항으로 장기간의 미래 배당금을 추정하는데 어려움이 있어 적정가치를 반영하기 어렵다고 판단됩니다.&cr;&cr; (3) 이익할인법&cr; &cr;이익할인법은 회계상 이익을 적정한 할인율로 할인하여 기업가치를 산정하는 방법으로, 개정 전 증권의발행및공시등에관한규정 및 상속세및증여세법 등에서 사용되고 있습니다. 2012년 12월 개정 전 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에서는 수익가치를 향후 2사업연도(주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도와 그 다음 사업연도)의 주당 추정이익에 자본환원율을 적용하여 주당 수익가치를 산정하도록 하였습니다. 자본환원율은 대상 기업의 가중평균차입이자율의 1.5배와 상속세및증여세법시행령에 따라 고시되는 이율(10%) 중 높은 이율을 적용하도록 하였습니다. 이러한 수익가치 산정방법은 현금흐름할인법에 비해 계산이 간단하고 이해하기 쉬우나, 향후 2개년의 추정손익이 영원히 계속됨을 전제하고 있으며, 평가대상회사의 개별위험을 고려하지 않고 자본환원율을 일률적으로 적용한다는 단점이 있습니다.&cr;&cr; 3. 상대가치 분석방법&cr;&cr;자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 의하면 본질가치에 따른 가격으로 합병비율을 산정하는 경우에는 금융위원회가 정하여 고시하는 방법에 따라 산정한 유사한 업종을 영위하는 법인의 가치(이하 "상대가치")를 비교하여 공시하여야 합니다.&cr;&cr;증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제7조에 따르면, 상대가치는 평가대상회사와 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 동일한 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 법인으로서 최근 사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30 이내의 범위에 있는 3사 이상의 법인(이하 "유사회사")의 주가를 기준으로 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30% 이상을 할인한 가액과 분석기준일 이전 1년 이내에 유상증자를 하거나 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행한 사실이 있는 경우 그 거래가액을 가중산술평균한 가액을 100분의 10 이내로 할인 또는 할증한 가액(이하 "유상증자 등으로 인한 주당 최근 거래가액")을 산술평균한가액으로 산정하도록 하고 있습니다.&cr;&cr;다만, 분석기준일 이전 1년 이내에 유상증자 등을 한 사실이 없는 경우 혹은 분석기준일 이전 1년 이내에 유상증자 등을 하였더라도 유상증자 등으로 인한 주당 최근 거래가액이 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30% 이상을 할인한 가액보다 큰 경우에는 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30% 이상을 할인한 가액을 상대가치로 적용하도록 하고 있습니다. 한편, 유사회사가 3사 미만인 경우에는 유사회사별 비교가치를 산출하지 아니합니다. &cr;&cr;유사회사별 비교가치는 다음 산식에 따라 산정합니다.&cr;&cr;유사회사별 비교가치 = 유사회사의 주가 × (평가대상회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익 ÷ 유사회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익 + 평가대상회사의 주당순자산 ÷ 유사회사의 주당순자산) ÷ 2&cr;&cr;유사회사의 주가는 당해 기업의 보통주를 기준으로 분석기준일의 전일부터 소급하여1개월간의 종가를 산술평균하여 산정하되, 그 산정가액이 분석기준일의 전일 종가를 상회하는 경우에는 분석기준일의 전일 종가로 하였습니다. 만약 계산기간 내에 배당락 또는 권리락이 있을 때에는 그 이후의 가액을 기준으로 계산합니다.&cr;&cr;유사회사는 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제7조 제5항에 따라 다음의 요건을 구비하는 모든 법인이 대상입니다.&cr;&cr;요건 1. 주당법인세비용차감전계속사업이익이 액면가의 10% 이상일 것&cr;요건 2. 주당순자산이 액면가액 이상일 것&cr;요건 3. 상장일이 속하는 사업연도의 결산을 종료하였을 것&cr;요건 4. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 외부감사인의 감사의견이 "적정" 또는 "한정"일 것

&cr; (4) 주식매수청구권의 내용 및 행사에 관한 내용&cr;

1. 주식매수청구권 행사의 요건&cr;&cr;상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 주주 확정 기준일 현재 주주명부에 등재된 주주를 대상으로 하여 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 주주는 주주총회 결의일 전일까지 당해 법인에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 한하여 자기가 소유하고 있는 주식을 당해 법인에 대하여 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 매수를 청구할 수 있으며, 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다.&cr;&cr;다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라 주식매수청구권은 본 합병에 대한 합병 당사회사의 이사회결의가 공시되기 이전에 취득하였음을 증명하거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 이를 계속 보유한 주식에 한하여 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.&cr;&cr;또한 사전에 서면으로 합병의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 합병에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다. 합병 당사회사들은 모두 주권상장법인이므로 자본시장과 금융투자업에관한법률 제165조의5 2항에 따라 주식매수청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날로부터 1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 합니다.&cr;&cr;2. 주식매수 예정가격&cr;&cr;자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항은 주식의 매수가격을 주주와 해당 법인 간의 협의로 결정하도록 규정하고 있습니다. 만약 협의가 이루어지지 아니하는 경우 매수가격은 이사회 결의일 이전에 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의7 제3항에 따라 산정된 금액으로 하도록 규정하고 있습니다. 다만, 해당 법인이나 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 대하여도 반대하는 경우 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있도록 규정하고 있습니다.&cr;&cr;가. (주)이도바이오 보통주식&cr;&cr;(1) 협의 가격

협의를 위한&cr;회사의 제시가격	22,476원
산정기준	자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 에 따른 매수가격 산정방법에 의한 가액
협의가 성립되지&cr;아니할 경우&cr;처리방법	자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 규정에 따라 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 산정된 금액으로 하며, 해당 법인이나 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 반대하는 경우에는 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.

&cr;※ (주)이도바이오의 주식매수예정가격 산정방법 (자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의7 제3항)

구 분	금 액 (원)	산정 기간
①최근 2개월 거래량 가중평균주가	21,758	2021년 04월 23일 ~ 2021년 06월 22일&cr;(이사회 결의일 전일부터 과거 2개월간)
②최근 1개월 거래량 가중평균주가	22,336	2021년 05월 21일 ~ 2021년 06월 22일&cr;(이사회 결의일 전일부터 과거 1개월간)
③최근 1주일 거래량 가중평균주가	23,335	2021년 06월 16일 ~ 2021년 06월 22일&cr;(이사회 결의일 전일부터 과거 1주일간)
기준매수가격[(①+②+③)/3]	22,476	-

&cr;(2) 산출내역

일자	종가(원)	거래량(주)	종가 * 거래량(원)
2021-06-22	24,300	1,737	42,209,100
2021-06-21	22,800	506	11,536,800
2021-06-18	22,800	196	4,468,800
2021-06-17	22,800	366	8,344,800
2021-06-16	22,500	1,323	29,767,500
2021-06-15	22,000	3,626	79,772,000
2021-06-14	21,900	94	2,058,600
2021-06-11	21,600	413	8,920,800
2021-06-10	21,200	247	5,236,400
2021-06-09	21,750	14	304,500
2021-06-08	21,750	3	65,250
2021-06-07	21,200	96	2,035,200
2021-06-04	21,800	87	1,896,600
2021-06-03	21,900	310	6,789,000
2021-06-02	21,650	1,472	31,868,800
2021-06-01	21,800	351	7,651,800
2021-05-31	21,800	288	6,278,400
2021-05-28	22,050	341	7,519,050
2021-05-27	22,350	700	15,645,000
2021-05-26	22,200	955	21,201,000
2021-05-25	22,400	238	5,331,200
2021-05-24	22,050	1,329	29,304,450
2021-05-21	21,150	39	824,850
2021-05-20	21,950	218	4,785,100
2021-05-18	22,000	358	7,876,000
2021-05-17	22,450	128	2,873,600
2021-05-14	22,700	624	14,164,800
2021-05-13	22,050	115	2,535,750
2021-05-12	22,650	1,953	44,235,450
2021-05-11	21,700	71	1,540,700
2021-05-10	21,600	740	15,984,000
2021-05-07	21,550	3,079	66,352,450
2021-05-06	21,650	1,116	24,161,400
2021-05-04	20,900	787	16,448,300
2021-05-03	21,200	243	5,151,600
2021-04-30	20,850	232	4,837,200
2021-04-29	20,950	901	18,875,950
2021-04-28	21,050	1,072	22,565,600
2021-04-27	21,300	570	12,141,000
2021-04-26	20,550	350	7,192,500
2021-04-23	20,850	568	11,842,800
최근 2개월 거래량 가중평균주가			21,758
최근 1개월 거래량 가중평균주가			22,336
최근 1주일 거래량 가중평균주가			23,335
기준매수가격 [(①+②+③)/3]			22,476

출처: 한국거래소(http://www.krx.co.kr)

&cr;나. (주)타스컴 보통주식&cr;&cr;(1) 협의 가격

협의를 위한&cr;회사의 제시가격	9,040원
산정기준	외부평가기관의 평가의견서
협의가 성립되지&cr;아니할 경우&cr;처리방법	-

※ (주)타스컴의 주식매수예정가격 산정방법 &cr;&cr;다. (주)타스컴 상환전환우선주식&cr;

(1) 협의가격

협의를 위한&cr;회사의 제시가격	9,040원
산정기준	외부평가기관의 평가의견서
협의가 성립되지 아니할 경우&cr;처리방법	-

&cr;(2) 산출내역

(단위 : 원)

구분	합병법인&cr;((주)이도바이오)	피합병법인&cr;((주)타스컴)
보통주 기준주가(주1)	23,324	해당사항 없음
본질가치	해당사항 없음	9,040
- 자산가치	1,841	1,189
- 수익가치	해당사항 없음	14,274
상대가치(주1)	해당사항 없음	해당사항 없음
합병가액(1주당)(주2)&cr;	21,000	9,040

구분	합병가액 계산 내역
가. 기준주가 (주1)	23,324원
나. 할인금액	2,324원
A. 할인율	9.9639855%
B. 할인금액	기준주가 X 할인율
다. 합병가액(가-나)	21,000원

&cr;또한, 피합병법인(비상장법인)은 증권발행및공시등에관한규정시행세칙 제4조 내지 제6조'를 적용하여 자산가치와 수익가치를 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다. &cr;

상기 우선주식 매수예정가격, 합병가격 및 합병비율에 대한 자세한 사항은 "Ⅱ. 합병 가액 및 그 산출근거"을 참고 하시기 바랍니다.&cr;

※ 관련법규

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령】

제176조의7(주주의 주식매수청구권)&cr;① 법 제165조의5제1항 및 제5항 전단에서 "분할로서 대통령령으로 정하는 경우"란 각각 「상법」 제530조의12에 따른 물적분할이 아닌 분할로서 분할에 의하여 설립되는 법인이 발행하는 주권이 증권시장에 상장되지 아니하는 경우(거래소의 상장예비심사결과 그 법인이 발행할 주권이 상장기준에 부적합하다는 확인을 받은 경우를 포함한다)를 말한다. <신설 2013.8.27.>

② 법 제165조의5제1항에서 "대통령령으로 정하는 경우"란 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위가 있는 경우를 말한다. <개정 2012.6.29., 2013.8.27.>

1. 해당 주식에 관한 매매계약의 체결

2. 해당 주식의 소비대차계약의 해지

3. 그 밖에 해당 주식의 취득에 관한 법률행위

③ 법 제165조의5제3항 단서에서 "대통령령으로 정하는 방법에 따라 산정된 금액"이란 다음 각 호의 금액을 말한다. <개정 2013.8.27.>

1. 증권시장에서 거래가 형성된 주식은 다음 각 목의 방법에 따라 산정된 가격의 산술평균가격

가. 이사회 결의일 전일부터 과거 2개월(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격

나. 이사회 결의일 전일부터 과거 1개월(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격

다. 이사회 결의일 전일부터 과거 1주일간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격

2. 증권시장에서 거래가 형성되지 아니한 주식은 제176조의5제1항제2호나목에 따른 가격

④ 법 제165조의5제4항에서 "대통령령으로 정하는 기간"이란 해당 주식을 매수한 날부터 5년을 말한다. <개정 2013.8.27., 2014.12.9.>

[본조신설 2009.2.3.]

3. 행사절차, 방법, 기간 및 장소&cr;&cr;가. 반대의사의 표시방법&cr;&cr;상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주확정 기준일(2021년 07월 20일) 현재 합병당사회사의 주주명부에 등재된 주주(자본시장과 금융투자업에관한 법률 제165조의5에 의거, 주식매수청구권은 본 합병에 대한 합병당사회사의 이사회결의 공시일(2021년 06월 23일)까지 주식의 취득계약을 체결하였음을 증명할 수 있거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일(2021년 06월 24일)까지 (i) 해당주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여됩니다.)는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.&cr;&cr;단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 통지하여야 합니다. 이때, 반대의사 표시는 주주총회 3영업일 전(2021년 08월 25일)까지 하여야 합니다. 증권회사에서는 실질주주의 반대의사 표시를 취합하여 주주총회일 2영업일 전(2021년 08월 26일)까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통보하여야 합니다. 한국예탁결제원에서는 주주총회일 1영업일 전(2021년 08월 27일)에 실질주주를 대신하여 회사에 반대 의사를 통지하여야 합니다.&cr;&cr;나. 매수청구 방법&cr;&cr;상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부의 매수를 청구할 수 있습니다.&cr;&cr;단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 실질 주주의 경우에는 해당 증권회사에 위탁보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권 행사신청서를 작성하여 당해 증권회사에 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 실질 주주는 주식매수청구기간 종료일의 2영업일 전 (2021년 09월 16일) 까지 거래 증권회사에 주식 매수를 청구하면 예탁기관인 한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다.&cr;&cr;다. 접수 장소&cr;&cr;(1) 명부주주&cr;- (주)이도바이오(합병회사) : 경기도 안양시 동안구 학의로 268 안양메가벨리 612호&cr;- (주)타스컴(피합병회사) : 경기도 안양시 동안구 학의로 268 안양메가벨리 824호&cr;&cr;(2) 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주 : 해당 거래 증권회사 &cr;&cr;라. 청구기간&cr;

구 분		일자
합병반대의사통지 접수기간	시작일	2021년 09월 09일
합병반대의사통지 접수기간	종료일	2021년 09월 23일
합병계약승인을 위한 임시 주주총회 예정일		2021년 09월 24일
주식매수청구권 행사기간	시작일	2021년 09월 24일
주식매수청구권 행사기간	종료일	2021년 10월 14일

&cr;4. 주식매수청구결과가 합병 계약 등의 효력에 미치는 영향&cr;&cr;본 합병계약서에 따라 존속회사 또는 소멸회사의 발행주식 총수 20% 이상에 해당하는 주주가 본건 합병에 대한 반대의사를 표시하여 주식매수청구권을 행사한 경우 본 합병계약은 해제될 수 있습니다.

[본 합병 계약서 제 15 조 (계약의 해제)]

제15조 (계약의 해제)&cr;(1) 각 당사자는 합병기일 전에는 언제라도 모든 당사자들의 서면합의에 의하여 본 계약을 해제할 수 있다.&cr;&cr;

(7) 본 계약이 해제되는 경우 본 계약에 달리 규정된 경우를 제외하고는 당사자들은 더 이상 본 계약에 따른 권리를 가지거나 의무를 부담하지 아니한다. &cr;&cr;

(8) 본 계약의 해제에도 불구하고 그 성격상 존속이 예정되어 있는 조항(본 계약 제15조, 제19조 및 제20조 포함하되 이에 한정되지 아니함) 또는 권리의무는 계속하여 그 효력을 유지한다.&cr;&cr;제16조 (계약의 효력 및 소멸)&cr;&cr;

(1) 본 계약은 체결과 동시에 그 효력이 발생한다.&cr;&cr;

(2) 존속회사 또는 소멸회사가 제6조의 주주총회에서 본 계약의 승인을 얻지 못한 경우 본 계약은 자동적으로 효력을 상실한다.

- 갑 : (주)이도바이오&cr; 을 : (주)타스컴&cr;

5. 주식매수대금의 조달방법, 지급예정시기, 지급 방법 등&cr;&cr;가. 주식매수대금의 조달 방법&cr;&cr;주식 매수 대금은 합병당사회사 모두 자체 보유 자금을 사용하고 부족분은 금융기관 등 외부 자금 조달 등을 통해 조달할 예정이나, 구체적인 사항은 본 증권신고서 제출일 현재 결정된 바 없습니다.&cr;&cr;나. 주식매수대금의 지급 방법&cr;&cr;- 명부주주 : 주주가 신고한 은행 계좌로 이체할 예정입니다.&cr;- 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주 : 해당 증권회사의 본인 계좌로 이체할 예정입니다.&cr;&cr;다. 주식매수대금의 지급예정시기&cr;&cr;합병 당사회사 모두 주식매수청구기간 종료일로부터 1개월 이내에 지급할 예정입니다.&cr;&cr;- (주)이도바이오 : 2021년 11월 12일(예정)&cr;- (주)타스컴 : 2021년 11월 12일(예정)&cr;&cr;라. 주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 사항은 필요 시 주주와의 협의과정에서 변경될 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;마. 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식의 처분방법&cr;&cr;본 합병계약서에 따라 피합병회사의 주주들의 주식매수청구권 행사로 인해 피합병회사가 자기주식으로 취득 또는 취득 예정인 피합병회사의 주식에 대하여는 합병신주를 배정하지 않습니다. 단, 합병회사의 주주들의 주식매수청구권 행사로 인해 합병회사가 취득하는 자기주식은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7에 따라 매수일로부터 5년 이내에 처분할 예정입니다. 한편, 증권신고서 제출일 현재, 주식매수청구로 인해 취득할 자기주식 처분 방법에 대해서는 확정된 바 없습니다.

&cr;바. 주식매수청구권 행사 관련 유의사항&cr;&cr;주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 주주가 내국법인인 경우에는 양도차익이 각 사업연도 소득금액에 포함되어 법인세를 납부하게 되고, 거주자인 경우에는 양도차익의 22%(지방소득세 포함)에 상당하는 양도소득세를 납부하여야 합니다. 단, 거주자인주주가 소득세법상 대주주로서 1년 미만 주식을 보유한 경우 양도소득세율은 33%(지방소득세 포함)가 적용됩니다. 주주가 외국법인 또는 비거주자인 경우 일반적으로 양도가액의 11%(지방소득세 포함)와 양도차익의 22%(지방소득세 포함) 중 적은 금액에 해당하는 법인세 또는 소득세를 납부하여야 하나, 구체적인 과세관계는 당해 외국법인 또는 비거주자의 국내사업장 유무, 당해 외국법인 또는 비거주자의 거주지국과 대한민국의 조세조약 체결 유무 및 그 내용 등 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 또한 주식매수청구권을 행사하는 경우 양도가액의 0.5%에 해당하는 증권거래세가 과세됩니다.&cr;

6. 주식매수청구권이 인정되지 않거나 제한되는 경우 그 사실, 근거, 내용&cr;

'상법' 제522조의3에 따라 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 자기가 소유하고 있는 주식을 매수하여 줄 것을 해당 법인에 대하여 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구할 수 있습니다.&cr;

단, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 따라 주권상장법인에 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지한 주주는 이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 주식을 취득하였음을 증명하거나, 이사회 결의 사실이 공시된 이후에 취득하였지만, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 주식에 관한 매매계약 체결, 소비대차계약 해지 등 주식 취득에 관한 법률행위가 있었음을 증명하여야 합니다.

&cr;7. 기타 투자자의 판단에 필요한 사항&cr;&cr;- 법령상 주주총회에서 합병에 대한 승인이 부결되면 주식매수청구권도 소멸되며, 합병계약도 효력이 발생하지 않게 됩니다.&cr;&cr;- 주식매수청구자는 주식매수청구기간 종료일 이후 주식매수청구권 행사를 취소할 수 없습니다.

&cr; (5) 합병당사간의 출자 채무보증 기타거래 내역&cr;&cr;공고일 현재 해당사항이 없습니다.

&cr; (6) 기타 투자자 보호에 관한 내용 &cr;

1. 과거 합병 등의 내용&cr;&cr;가. 합병, 분할&cr;&cr;(1) (주)이도바이오&cr;&cr;해당사항 없습니다.

&cr;(2) (주)타스컴&cr;&cr;해당사항 없습니다.&cr;&cr;나. 자산양수도, 영업양수도&cr;

(1) (주)이도바이오&cr;&cr;해당사항 없습니다.

&cr;(2) (주)타스컴&cr;&cr;주요내용 .

구 분		주 요 내 용	비 고
대 상		경기도 안양시 동안구 학의로	-
형 태		토지 및 건물	-
이사회 결의일		2020년 04월 09일	-
양수도 종료일		2020년 04월 30일	-
양수도&cr;대상자산	토 지	36,020㎡	-
양수도&cr;대상자산	건 물	17,028.78㎡	-
양 수 인		(주)타스컴	-
양 도 인		(주)휴메딕스	-
양ㆍ수도금액		504백만원	부가가치세 별도
관 련 공 시		-	-

&cr;2. 대주주의 지분 현황&cr;&cr;가. 합병 전ㆍ후 대주주 및 특수관계인의 지분현황 &cr; (단위 : 주, %)

주주명	종류	합병 전				합병 후&cr;(존속회사)
		(주)이도바이오&cr;(존속회사)		(주)타스컴&cr;(소멸회사)		합병 후&cr;(존속회사)
		주식수	지분율(%)	주식수	지분율(%)	주식수	지분율(%)
리송마가렛민선	보통주	1,519,393	46.97	-	-	1,519,393	31.51
이성동	보통주	-	-	2,222,263	60.29	861,326	17.86
최대주주 및 특수관계인 합계		1,519,393	46.97	2,222,263	60.29	2,380,719	49.38
발행주식의 총수(보통주)		3,234,662	-	3,679,961	-	4,821,379	-

(주1) 합병기일 현재 존속회사((주)이도바이오)가 보유하고 있는 소멸회사((주)타스컴) 발행 보통주식에 대해 합병신주를 배정할 예정입니다.&cr;(주2) 합병 전 주식수 및 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준으로 작성하였으며, 합병 후 주식수 및 지분율은 합병비율을 적용하여 산정하였습니다.&cr;(주3) 지분율은 보통주 발행주식 총수 기준으로 산정하였습니다.&cr;(주4) 상기 기재된 수치는 합병당사회사인 (주)이도바이오와 (주)타스컴의 주식수 증감 등에 따라 향후 변동될 수 있습니다.&cr;출처: 합병당사회사 제시&cr;

나. 합병 후 존속하는 회사의 대주주의 향후 지분 양수도에 관하여 합병 전ㆍ후 대주주간에 사전합의가 있는 경우&cr;&cr;해당사항 없습니다.&cr;&cr;다. 합병 후 대주주의 지분 매각 제한 및 근거&cr;

해당사항 없습니다.&cr;

3. 합병 이후 회사의 자본변동&cr;

합병 이후 합병회사의 자본변동 내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;(기준일 : 증권신고서 제출일) ( 단위 : 주, %)

구 분	종 류	합병 전(주1)		합병 후
구 분	종 류	(주)이도바이오&cr;(합병회사)	(주)타스컴&cr;(피합병회사)	합병 후
수권주식수	보통주	100,000,000	10,000,000	100,000,000
	우선주	-	-	-
	합 계	100,000,000	10,000,000	100,000,000
발행주식수	보통주	2,396,005	3,585,961	3,939,675
	우선주	838,657	100,000	881,704
	합 계	3,234,662	3,685,961	4,821,379
자본금		1,617,331,000	1,842,980,500	2,410,689,500

주1) 합병전 수권주식수, 발행주식수, 자본금 내역은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.&cr;주2) 합병 후 자본현황은 실제 합병기일 기준으로 작성될 재무제표와 차이가 있을 수 있습니다.&cr;&cr;4. 경영방침 및 임원 구성 등&cr;&cr;존속회사인 (주)이도바이오는 합병계약서에 따라 합병기일 현재 소멸회사인 (주)타스컴에 재직하는 근로자와 소멸회사인 (주)타스컴 간의 고용관계를 승계할 예정입니다. 다만, 소멸회사의 등기 이사 및 감사의 임기는 본건 합병의 효력 발생으로 만료됩니다.

&cr;5. 사업계획 등&cr;&cr;(주)이도바이오는 합병 완료 후 피합병회사인 (주)타스컴의 주요 사업을 계속 영위할 예정이며, 현재 추진 중이거나 계획하고 있는 추가 사업 진출, 변경, 폐지할 사업은 확정된 바가 없습니다.&cr;&cr;6. 합병 이후 재무상태표&cr;기준일 : 2020년 12월 31일 (단위 : 원)

과 목	합병 전		합병 후 (추정)
과 목	(주)이도바이오&cr;(합병회사)	(주)타스컴&cr;(피합병회사)	합병 후 (추정)
Ⅰ. 유동자산	5,766,449,557	1,284,482,247	7,050,931,804
(1) 당좌자산	4,393,570,633	778,564,680	5,172,135,313
현금 및 현금성자산	1,765,987,329	580,538,374	2,346,525,703
단기매매증권	-	240,264	240,264
매출채권	2,652,941,587	77,901,512	2,730,843,099
대손충당금	(220,145,273)	-	(220,145,273)
미수금	145,590,940	633,700	146,224,640
선급금	42,927,250	112,408,538	155,335,788
선급비용	5,884,360	1,421,171	7,305,531
부가세대급금	-	5,267,021	5,267,021
선납세금	384,440	140,110	524,550
선납지방소득세	-	13,990	13,990
(2) 재고자산	1,372,878,924	505,917,567	1,878,796,491
상품	1,616,954,031	-	1,616,954,031
상품평가충당금	(244,075,107)	-	(244,075,107)
제품	-	275,098,500	275,098,500
원재료	-	230,819,067	230,819,067
Ⅱ. 비유동자산	565,746,343	2,430,607,414	2,996,353,757
(1) 투자자산	300,000	-	300,000
매도가능증권	300,000	-	300,000
(2) 유형자산	322,827,375	639,700,518	962,527,893
토지	-	178,993,496	178,993,496
건물	-	348,952,154	348,952,154
감가상각누계액	-	(6,542,852)	(6,542,852)
기계장치	177,407,000	352,370,476	529,777,476
감가상각누계액	(72,160,588)	(271,983,500)	(344,144,088)
차량운반구	155,536,384	-	155,536,384
감가상각누계액	(56,643,735)	-	(56,643,735)
비품	496,613,231	52,458,131	549,071,362
감가상각누계액	(381,794,663)	(49,624,621)	(431,419,284)
시설장치	14,654,000	47,600,000	62,254,000
감가상각누계액	(10,784,254)	(12,522,766)	(23,307,020)
(3) 무형자산	4,318,968	1,739,666,896	1,743,985,864
소프트웨어	4,318,968	-	4,318,968
산업재산권	-	22,778,547	22,778,547
개발비	-	1,716,888,349	1,716,888,349
(4) 기타비유동자산	238,300,000	51,240,000	289,540,000
임차보증금	237,000,000	50,000,000	287,000,000
기타보증금	1,300,000	1,240,000	2,540,000
자산총계	6,332,195,900	3,715,089,661	10,047,285,561
Ⅰ. 유동부채	3,290,219,419	812,489,898	4,102,709,317
매입채무	2,619,574,100	56,757,846	2,676,331,946
미지급금	72,477,138	25,652,630	98,129,768
예수금	4,573,460	17,101,400	21,674,860
선수금	7,339,750	6,119,200	13,458,950
단기차입금	240,000,000	206,858,822	446,858,822
미지급비용	865,573	-	865,573
연차수당부채	32,996,334	-	32,996,334
유동성전환사채	299,997,500	-	299,997,500
유동성전환권조정	35,386,260	-	35,386,260
유동성사채상환할증	47,781,824	&cr;	47,781,824
신주인수권부사채	-	500,000,000	500,000,000
Ⅱ. 비유동부채	1,124,195,111	1,648,241,364	2,772,436,475
장기차입금	-	400,000,000	400,000,000
퇴직급여충당부채	176,529,872	246,241,364	422,771,236
전환사채	1,000,000,000	400,000,000	1,400,000,000
사채상환할증금	276,281,563	-	276,281,563
전환권조정	(328,616,324)	-	(328,616,324)
주.임.종장기차입금	-	602,000,000	602,000,000
부채총계	4,414,414,530	2,460,731,262	6,875,145,792
Ⅰ. 자본금	1,539,737,500	1,615,882,500	3,155,620,000
자본금	1,170,987,500	1,565,882,500	2,736,870,000
우선주자본금	368,750,000	50,000,000	418,750,000
Ⅱ. 자본잉여금	10,935,665,870	3,159,117,330	14,094,783,200
주식발행초과금	10,690,765,460	3,159,117,330	13,849,882,790
전환권대가	244,900,410	-	244,900,410
Ⅴ. 결손금	10,557,622,000	3,520,641,431	14,078,263,431
자본총계	1,917,781,370	1,254,358,399	3,172,139,769

출처: 합병당사회사 제시&cr;&cr;주1) (주)이도바이오와 (주)타스컴의 재무수치는 2020년 12월 31일 기준의 재무수치(별도재무제표기준)입니다. 상기 합병 후 추정 재무수치는 단순 합산한 것으로 실제 합병기일 기준으로 작성될 합병재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.&cr;주2) 합병 양사간 거래로 인하여 합병 후 재무제표는 단순 합산한 수치보다 작아지게 될 수 있습니다. 합병 양사간 거래내역에 대해서는 VIII. 당사회사간의 이해관계 등 항목을 참조하시기 바랍니다.&cr;주3) 합계금액에 대한 단수차이조정은 하지 않았습니다.&cr;주4) 합병회사와 피합병회사는 중소기업일반회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.&cr;주5) 2021년 2월 17일 (주)이도바이오는 2,760백만원을 제3자배정 유상증자를 실시하였고, 2021년 5월 17일 (주)타스컴은 4,052백만원을 제3자배정 유상증자를 실시하였습니다.&cr;&cr;7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항&cr;&cr;가. 합병계약서 등의 공시&cr;&cr;『상법』 제522조의2 제1항에 의거, 합병 승인 주주총회일의 2주전부터 합병을 한 날 이후 6월이 경과하는 날까지 다음 각호의 서류를 본점에 비치할 예정입니다.&cr;(1) 합병계약서&cr;(2) 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 발행하는 주식의 배정에 관하여 그 이유를 기재한 서면&cr;(3) 각 회사의 최종의 대차대조표와 손익계산서&cr;&cr;주주 및 회사 채권자는 영업시간 내에는 언제든지 상기 서류의 열람을 청구하거나, 회사가 정한 비용을 지급하고 그 등본 또는 초본의 교부를 청구할 수 있습니다.&cr;&cr;나. 투자설명서의 공시 및 교부&cr;

(1) 투자설명서의 공시&cr;&cr;주식회사 이도바이오는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제123조에 의거 증권신고서가 금융위원회에 의해 그 효력이 발생하는 날에 투자설명서를 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시하는 방법으로 금융위원회에 제출할 예정입니다. (주)이도바이오는 투자설명서를 (주)이도바이오의 본점, 금융위원회 및 한국거래소에 비치하여 (주)이도바이오의 주주와 (주)타스컴의 주주가 열람할 수 있도록 할 예정입니다.&cr;&cr;(2) 투자설명서의 교부&cr;&cr;본건 합병으로 인한 합병대가로 (주)이도바이오의 주식을 교부 받는 (주)타스컴의 주주(『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 합병계약 승인을 위한 임시주주총회 전에 투자설명서를 교부 받아야 합니다.&cr;&cr;① 투자설명서 교부 대상 및 방법&cr;- 교부 대상 : 합병계약 승인 주주총회를 위한 주주확정기준일 현재 주주명부상 등재된 (주)타스컴 주주&cr;- 교부 방법 : 주주명부상 등재된 주소로 투자설명서를 우편으로 발송&cr;&cr;② 기타 사항&cr;본건 합병으로 인한 합병대가로 (주)이도바이오의 주식을 교부 받는 (주)타스컴의 주주 중 우편으로 발송되는 투자설명서를 사정 상 수령하지 못한 주주 분께서는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 제436조에 의거한 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받으시거나 투자설명서 수령거부 의사를 서면으로 표시하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr;(주)이도바이오 및 (주)타스컴의 임시주주총회 장소에 투자설명서를 비치하고 (주)이도바이오 및 (주)타스컴의 본점에도 투자설명서를 비치할 예정이오니 투자설명서를 수령하지 못한 투자자분께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;③ 투자설명서 수령에 관한 세부사항은 (주)이도바이오 및 (주)타스컴에 문의하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr;※ 관련 법규

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률]

제9조(그 밖의 용어의 정의)&cr;⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>&cr;1. 국가&cr;2. 한국은행&cr;3. 대통령령으로 정하는 금융기관&cr;4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.&cr;5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자&cr;&cr;제123조(투자설명서의 작성·공시)&cr;① 제119조에 따라 증권을 모집하거나 매출하는 경우 그 발행인은 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 투자설명서(이하 "투자설명서"라 한다) 및 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서(모집 또는 매출하는 증권이 집합투자증권인 경우로 한정한다. 이하 이 조에서 같다)를 그 증권신고의 효력이 발생하는 날(제119조제2항에 따라 일괄신고추가서류를 제출하여야 하는 경우에는 그 일괄신고추가서류를 제출하는 날로 한다)에 금융위원회에 제출하여야 하며, 이를 총리령으로 정하는 장소에 비치하고 일반인이 열람할 수 있도록 하여야 한다. <개정 2008.2.29., 2013.5.28.>&cr;&cr;

② 투자설명서에는 증권신고서(제119조제2항의 일괄신고추가서류를 포함한다. 이하 이 장에서 같다)에 기재된 내용과 다른 내용을 표시하거나 그 기재사항을 누락하여서는 아니 된다. 다만, 기업경영 등 비밀유지와 투자자 보호와의 형평 등을 고려하여 기재를 생략할 필요가 있는 사항으로서 대통령령으로 정하는 사항에 대하여는 그 기재를 생략할 수 있다.

③ 대통령령으로 정하는 집합투자증권 및 파생결합증권의 발행인은 제1항 외에 다음 각 호의 구분에 따라 투자설명서 및 간이투자설명서를 금융위원회에 추가로 제출하여야 하며, 이를 총리령으로 정하는 장소에 비치하고 일반인이 열람할 수 있도록 하여야 한다. 다만, 그 집합투자증권 및 파생결합증권의 모집 또는 매출을 중지한 경우에는 제출·비치 및 공시를 하지 아니할 수 있다. <개정 2008.2.29., 2013.5.28.>

1. 제1항에 따라 투자설명서 및 간이투자설명서를 제출한 후 총리령으로 정하는 기간마다 1회 이상 다시 고친 투자설명서 및 간이투자설명서를 제출할 것

2. 제182조제8항에 따라 변경등록을 한 경우 변경등록의 통지를 받은 날부터 5일 이내에 그 내용을 반영한 투자설명서 및 간이투자설명서를 제출할 것&cr;&cr;제124조 (정당한 투자설명서의 사용)&cr;① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28.>&cr;&cr;

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것&cr;&cr;제436조(전자문서에 의한 신고 등)&cr;① 이 법에 따라 금융위원회, 증권선물위원회, 금융감독원장, 거래소, 협회 또는 예탁결제원에 신고서·보고서, 그 밖의 서류 또는 자료 등을 제출하는 경우에는 전자문서의 방법으로 할 수 있다. <개정 2008.2.29>&cr;② 제1항의 전자문서에 의한 신고 등의 방법 및 절차, 그 밖에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)&cr;법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1., 2013.6.21.>&cr;&cr;

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.&cr;&cr;제385조 (전자문서에 의한 신고 등)&cr;① 법 및 이 영, 그 밖의 다른 법령에 따라 금융위원회, 증권선물위원회, 금융감독원장, 거래소, 협회 또는 예탁결제원에 신고서·보고서, 그 밖의 서류 또는 자료 등(이하 "신고서 등"이라 한다)을 제출하는 자는 「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에 따른 정보통신망을 이용한 전자문서(컴퓨터 등 정보처리능력을 가진 장치에 의하여 전자적인 형태로 작성되어 송·수신 또는 저장된 문서형식의 자료로서 표준화된 것을 말한다. 이하 같다)의 방법에 의할 수 있다.&cr;② 전자문서의 방법에 의하여 신고서 등을 제출할 때 필요한 표준서식·방법·절차 등은 금융위원회가 정하여 고시한다. 이 경우 금융위원회는 해당 신고서 등이 거래소, 협회 또는 예탁결제원에 함께 제출되는 것일 때에는 그 표준서식·방법·절차 등을 정하거나 변경함에 있어서 미리 해당 기관의 의견을 들을 수 있다.&cr;③ 거래소, 협회 또는 예탁결제원의 업무 관련 규정에 따라 제출하는 신고서 등의 경우에는 제2항 전단에도 불구하고 해당 기관이 이를 정할 수 있다.&cr;④ 신고서 등을 제출하는 자가 전자문서의 방법에 의하는 경우에 그 전자문서의 효력과 도달시기 등 전자문서에 관한 사항은 「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에서 정하는 바에 따른다.

&cr;

다. 합병당사회사(합병회사 및 피합병회사)의 최근 사업연도의 대차대조표(재무상태표) 및 손익계산서(포괄손익계산서)

(합병회사) 【주식회사 이도바이오】&cr;

<대 차 대 조 표(재 무 상 태 표)>

제 7 기 2020년 12월 31일 현재

제 6 기 2019년 12월 31일 현재

(단위 : 원)

과 목	제 7 기		제 6 기
자 산
I. 유동자산		5,766,449,557		8,060,079,001
(1) 당좌자산		4,393,570,633		6,718,454,540
1. 현금및현금성자산(주석15)	1,765,987,329		3,828,378,805
국고보조금	-		(31,039,293)
2. 매출채권	2,652,941,587		3,028,303,912
대손충당금	(220,145,273)		(190,250,594)
3. 미수금	145,590,940		23,188,170
4. 선급금	42,927,250		54,372,400
5. 선급비용	5,884,360		5,259,080
6. 당기법인세자산	384,440		242,060
(2) 재고자산		1,372,878,924		1,341,624,461
1. 상품	1,616,954,031		1,357,205,815
상품평가충당금	(244,075,107)		(15,581,354)
II. 비유동자산		565,746,343		1,480,710,135
(1) 투자자산		300,000		300,000
1. 매도가능증권(주석3)	300,000		300,000
(2) 유형자산(주석4)		322,827,375		548,571,111
1. 기계장치	177,407,000		716,810,000
감가상각누계액	(72,160,588)		(515,005,103)
2. 차량운반구	155,536,384		153,180,623
감가상각누계액	(56,643,735)		(51,373,528)
3. 비품	496,613,231		547,329,836
감가상각누계액	(381,794,663)		(346,003,883)
4. 시설장치	14,654,000		84,117,790
감가상각누계액	(10,784,254)		(63,954,781)
5. 금형	-		119,920,000
감가상각누계액	-		(96,449,843)
(3) 무형자산(주석5)		4,318,968		633,539,024
1. 소프트웨어	4,318,968		6,521,701
2. 영업권	-		627,017,323
(4) 기타비유동자산		238,300,000		298,300,000
1. 임차보증금	238,300,000		298,300,000
자산총계		6,332,195,900		9,540,789,136
부 채
Ⅰ. 유동부채		3,290,219,419		3,399,726,790
1. 매입채무	2,619,574,100		2,936,650,707
2. 단기차입금(주석6)	240,000,000		300,000,000
3. 유동성전환사채(주석7)	299,997,500
사채상환할증금	47,781,824
전환권조정	(35,386,260)
4. 미지급금(주석15)	72,477,138		98,005,654
5. 미지급비용	33,861,907		25,800,732
6. 예수금	4,573,460		4,653,830
7. 선수금	7,339,750		34,615,867
Ⅱ. 비유동부채		1,124,195,111		1,263,942,858
1. 전환사채(주석7)	1,000,000,000		1,299,997,500
사채상환할증금	276,281,563		324,063,387
전환권조정	(328,616,324)		(469,388,989)
2. 퇴직급여충당부채(주석8)	176,529,872		109,270,960
부채총계		4,414,414,530		4,663,669,648
자 본
I. 자본금(주석1및9)		1,539,737,500		1,536,700,000
1. 보통주자본금	1,170,987,500		1,142,950,000
2. 우선주자본금	368,750,000		393,750,000
II. 자본잉여금		10,935,665,870		10,911,703,370
1. 주식발행초과금(주석9)	10,690,765,460		10,666,802,960
2. 전환권대가	244,900,410		244,900,410
III. 이익잉여금(결손금)(주석11)		(10,557,622,000)		(7,571,283,882)
1. 미처분이익잉여금(미처리결손금)	(10,557,622,000)		(7,571,283,882)
자본총계		1,917,781,370		4,877,119,488
부채와자본총계		6,332,195,900		9,540,789,136

<손 익 계 산 서(포 괄 손 익 계 산 서)>

제7기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

제6기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지

(단위 : 원)

과 목	제 7 기		제 6 기
I. 매출액		9,097,634,672		8,644,433,540
1. 상품매출	9,095,807,384		8,530,970,591
2. 제품매출	-		15,446,103
3. 기타매출	1,827,288		98,016,846
II. 매출원가		8,549,292,549		8,238,240,884
1. 상품매출원가	8,549,292,549		7,643,916,007
2. 제품매출원가(주석13)			594,324,877
Ⅲ.매출총이익		548,342,123		406,192,656
Ⅳ.판매비와관리비(주석13)		3,088,143,885		2,746,202,563
1. 급여	747,343,795		732,449,161
2. 퇴직급여	75,448,758		90,344,274
3. 복리후생비	56,273,464		69,334,921
4. 여비교통비	34,453,465		30,148,537
5. 접대비	34,678,220		29,667,471
6. 통신비	7,128,821		8,658,175
7. 수도광열비	34,310		148,230
8. 전력비	5,804,976		6,624,297
9. 세금과공과금	41,589,630		56,793,120
10. 감가상각비	26,403,678		26,648,560
11. 지급임차료	88,800,000		134,201,900
12. 수선비	13,543,020		820,500
13. 보험료	27,921,181		25,690,485
14. 차량유지비	30,845,428		38,679,977
15. 경상연구개발비(주석17)	1,237,632,180		506,262,180
16. 운반비	41,771,639		28,581,563
17. 교육훈련비	50,000		720,000
18. 도서인쇄비	2,429,150		2,438,092
19. 회의비	-		270,500
20. 사무용품비	1,848,651		1,240,767
21. 소모품비	18,415,724		4,742,740
22. 지급수수료	155,427,000		154,696,890
23. 광고선전비	150,000		3,555,000
24. 판매촉진비	171,584,502		389,927,649
25. 대손상각비	29,894,679		152,431,002
26. 건물관리비	6,894,627		18,013,320
27. 수출제비용	-		1,465,932
28. 무형고정자산상각	231,776,987		231,647,320
Ⅴ. 영업이익(손실)		(2,539,801,762)		(2,340,009,907)
Ⅵ. 영업외수익		75,466,451		194,876,006
1. 이자수익	2,568,566		1,633,387
2. 수입임대료	-		4,300,000
3. 외환차익	27,122		1,658,722
4. 외화환산이익	1,565,866		3,929,132
5. 유형자산처분이익	49,269,550		175,428,053
6. 잡이익	22,035,347		7,926,712
Ⅶ. 영업외비용		522,002,807		165,954,004
1. 이자비용	116,096,189		68,908,866
2. 외환차손	7,029		428,800
3. 외화환산손실	3,896,057		4,842,120
4. 유형자산처분손실	94,214		21,609,947
5. 기타의감가상각비	-		69,871,600
6. 무형자산손상차손	397,443,069		-
7. 잡손실	4,466,249		292,671
Ⅷ. 법인세차감전순이익(손실)		(2,986,338,118)		(2,311,087,905)
Ⅸ.법인세등		-		-
Ⅹ.당기순이익(손실)(주석14)		(2,986,338,118)		(2,311,087,905)

(피합병회사) 【주식회사 타스컴】

<대 차 대 조 표(재 무 상 태 표)>

제 8 기 2020년 12월 31일 현재

제 7 기 2019년 12월 31일 현재

(단위 : 원)

과 목	제 8 기		제 7 기
자 산	-	-	-	-
Ⅰ. 유동자산	-	1,284,482,247	-	2,278,765,518
(1) 당좌자산	-	778,564,680	-	2,061,125,871
현금및현금성자산(주석 4)	580,538,374	-	1,989,231,310	-
단기매매증권	240,264		240,264	-
외상매출금	77,901,512	-	-	-
미수금	633,700	-	-	-
선급금	112,408,538	-	70,227,484	-
선급비용	1,421,171	-	1,397,383	-
부가세대급금	5,267,021	-	-	-
선납세금	154,100	-	29,430	-
(2) 재고자산	-	505,917,567	-	217,639,647
제품	275,098,50	-	118,400,000	-
원재료	230,819,067	-	99,239,647	-
Ⅱ. 비유동자산	-	2,430,607,414	-	1,8 8,743,122
(1) 유형자산(주석 5,7,13)	-	639,70 ,518	-	107,132,249
토지	178,993,496	-	-	-
건물	348,952,154	-	-	-
감가상각누계액	(6,542,852)	-	-	-
기계장치	352,370,476	-	314,994,476	-
감가상각누계액	(271,983,500)	-	(210,928,209)	-
비품	52,458,131	-	49,638,131	-
감가상각누계액	(49,624,621)	-	(46,572,149)	-
시설장치	47,600,000	-	-	-
감가상각누계액	(12,522,766)	-	-	-
(2) 무형자산(주석 6,7,13)	-	1,739,666,896	-	1,731,070,873
특허권	22,778,547	-	14,613,024	-
개발비	1,715,582,515	-	1,715,582,515	-
소프트웨어	1,305,834	-	875,334	-
(3) 기타비유동자산	-	51,240,000	-	50,540,000
임차보증금	50,00 ,000	-	50,00 ,000	-
기타보증금	1,240,000	-	540,000	-
자 산 총 계		3,715,089,661		4,167,508,640
부 채
Ⅰ. 유동부채		812,489,898		737,940,085
외상매입금(주석 8)	56,757,846		42,702,774
미지급금(주석 8)	25,652,630		29,739,674
예수금	17,101,400		4,266,044
부가세예수금	-		892,41
선수금	6,119,200		32,249,249
단기차입금(주석 7,8,13,15)	206,858,822		228,089,933
주임종단기차입금(주석 7,15)	-		400,000,000
신주인수권부사채(주석 7,8,13)	500,000,000
Ⅱ. 비유동부채		1,648,241,364		1,318,579,252
장기차입금(주석 7,8,13,15)	400,000,000
퇴직급여충당부채(주석 9)	246,241,364		216,579,252
주임종장기차입금(주석 7,8,15)	602,000,000		602,000,000
전환사채(주석 7,8,15)	400,000,000		-
신주인수권부사채(주석 7)	-		500,000,000
부 채 총 계		2,460,731,262		2,056,519,337
자 본
Ⅰ. 자본금(주석 10)		1,615,882,500		1,615,8 2,500
보통주자본금	1,565,882,500		1,565,882,500
우선주자본금	50,000,000		50,000,000
Ⅱ. 자본잉여금		3,159,117,330		3,159,1 7,330
주식발행초과금	3,159,117,330		3,159,117,330
Ⅱ. 결손금(주석11)		3,520,641,431		2,664,010,527
미처리결손금	(3,520,641,431)		(2,664,010,527)
자 본 총 계		1,254,358,399		2,110,989,303
부 채 와 자 본 총 계		3,715,089,661		4,167,508,640

<손 익 계 산 서(포 괄 손 익 계 산 서)>

제8기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

제7기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지

(단위 : 원)

과 목	제 8 기		제 7 기
Ⅰ.매출액		582,299,572		337,831,348
제품매출	492,299,572		151,468,848
서비스매출	90,000,000		186,362,500
Ⅱ.매출원가		637,500,883		484,919,918
기초제품재고액	118,400,000
당기제품제조원가	794,199,383		603,319,918
기말제품재고액	(275,098,500)		(118,400,000)
Ⅲ.매출총손실		55,201,311		147,088,570
Ⅳ.판매비와관리비		786,214,727		473,747,140
급여	185,347,3 0		17 ,518,170
퇴직급여	70,826,367		85,065,043
복리후생비	10,659,929		17,836,5 5
여비교통비	4,659,758		42,310,220
접대비	1,410,000		4,527,000
통신비	1,617,017		1,654,850
수도광열비	1,787,840		27,796
세금과공과금	31,093,810		7,431,900
감가상각비	83,173,381		939,184
지급임차료	33,600,000		33,800,000
보험료	39,0 8,806		10,839,640
차량유지비	2,759,749		1,760,435
경상연구개발비	221,129,000		-
운반비	13,421,499		12,233,330
교육훈련비	100,000		100,000
도서인쇄비	95,000		120,000
소모품비	15,752,926		6,545,060
지급수수료	51,788,336		41,664,944
광고선전비	2,360,271		16,649,502
건물관리비	13,466,550		11,545,900
무형자산상각비	2,157,158		1,177,611
Ⅴ.영업손실		841,416,038		620,835,710
Ⅵ.영업외수익		8,869,464		14,281,505
이자수익	1,016,444		200,815
외환차익	5,525,595		841,771
잡이익	2,327,425		13,238,919
Ⅶ.영업외비용		24,084,330		49,448,004
이자비용	14,013,480		6,122,080
외환차손	9,725,228		1,881,629
잡손실	345,622		41,444,295
Ⅷ.법인세비용차감전순손실		856,630,904		656,002,209
Ⅸ.법인세등		-		-
Ⅹ.당기순손실		856,630,904		656,002,209

※ 기타 참고사항

02_정관의변경

□ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
-	-	-

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
제1조(상호) &cr; 당회사는 “주식회사 이도바이오”라 칭한다. 영문으로는 “YIDOBIO Inc.” 로 기재한다.	제1조(상호)&cr; 당 회사는 주식회사 타스컴(TASCOM Co.,Ltd.)이라고 한다	상호의 변경
제2조(목적) &cr; 회사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 한다. 1. 의약품 및 의약외품의 개발, 생산 및 판매업 1. 의료기기의 개발, 생산 및 판매업 1. 조직 대체재료의 개발, 생산 및 판매업 1. 유전자 관련 연구개발사업 1. 동식물성 세포배양에 의한 생리활성물질 개발, 생산 및 판매 1. 의약관련 기술개발사업 매매 및 중개업 1. 진단시약 제조 및 수입 판매업 1. 의약품 및 의약외품 도매업 및 제조업 1. 의약품 가공 수탁업 1. 연구실험용 기자재의 개발, 생산 및 판매업 1. 외부용역 연구수행 사업 1. 건강기능식품 제조업, 수입업 및 판매업 1. 의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업 및 도, 소매업 1. 위생용품 제조 및 도소매업 1. 식품 개발, 생산 및 판매업 1. 잡화 도. 소매업 1. 인터넷관련전자상거래(의약품, 의약외품, 의료기기, 기타 의약관련제품 등) 1. 통신판매업 1. 위 각호에 관련된 무역업 및 무역대리업 1. 위 각호에 관련된 수출입업 및 수입물품 판매업 1. 해외투자사업 1. 경영 및 영업마케팅 관련 컨설팅업 1. 부동산업(부동산매매, 임대, 주거용 및 비주거용 건물 공급업) 1. 위 각호에 부대하는 사업일체	제2조(목적) &cr; 회사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 한다. 1. 의약품 및 의약외품의 개발, 생산 및 판매업 1. 의료기기의 개발, 생산 및 판매업 1. 조직 대체재료의 개발, 생산 및 판매업 1. 유전자 관련 연구개발사업 1. 동식물성 세포배양에 의한 생리활성물질 개발, 생산 및 판매 1. 의약관련 기술개발사업 매매 및 중개업 1. 진단시약 제조 및 수입 판매업 1. 의약품 및 의약외품 도매업 및 제조업 1. 의약품 가공 수탁업 1. 연구실험용 기자재의 개발, 생산 및 판매업 1. 외부용역 연구수행 사업 1. 건강기능식품 제조업, 수입업 및 판매업 1. 의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업 및 도, 소매업 1. 위생용품 제조 및 도소매업 1. 식품 개발, 생산 및 판매업 1. 잡화 도. 소매업 1. 인터넷관련전자상거래(의약품, 의약외품, 의료기기, 기타 의약관련제품 등) 1. 통신판매업 1. 위 각호에 관련된 무역업 및 무역대리업 1. 위 각호에 관련된 수출입업 및 수입물품 판매업 1. 해외투자사업 1. 경영 및 영업마케팅 관련 컨설팅업 1. 부동산업(부동산매매, 임대, 주거용 및 비주거용 건물 공급업)&cr; 1.체외진단용 의약품 연구,개발,제조,판매,수출,수입 및 도.소매업 1.분자,유전자 진단기기 및 시약 연구,개발,제조,판매,수출,수입 및 도.소매업 1.생명공학관련(면역학,생리학,약학,생화학,유전학,유전자분석,화학)연구,개발,제조, 판매,수출,수입 및 도소매업 1.통신시스템,소프트웨어,정보시스템,프로그램 개발 및 판매업 1.건강,질병 진단사업 및 원격의료서비스업(헬스케어) 1.동물 또는 식물관련 건강 및 질병진단용 장비,시약,기구 연구,개발,제조,판매,수출, 수입 및 도.소매업 1. 위 각호에 부대하는 사업일체	목적사업추가
제8조(주권의 발행과 종류) ② 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다. 단, 주식,사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령 개정에 따라 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하는 경우에는 동 조항은 삭제한다.	제8조(주권의 발행과 종류) ② 삭제	단순오기정정
제15조(명의개서대리인) ③ 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고, 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 할 수 있다. 다만, 주식,사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령 개정에 따라 전자등록 계좌부에 주식등을 전자등록하는 경우 주식의 전자등록,주주명부의 관리,등의 전자등록에 관한 법률 시행령 개정에 따라 전자등록 계좌부에 주식등을 전자등록하는 경우 주식의 전자등록,주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.	제15조(명의개서대리인) ③ 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고, 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 할 수 있다. 다만, 주식,사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 전자등록 계좌부에 주식등을 전자등록하는 경우 주식의 전자등록,주주명부의 관리,등의 전자등록에 관한 법률 에 따라 전자등록 계좌부에 주식등을 전자등록하는 경우 주식의 전자등록,주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.	단순오기정정
제16조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고) ④ 제1항에서 제3항은 주식.사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령 개정에 따라 전자등록 계좌부에 주식등을 전자등록하는 경우에는 삭제한다.	제16조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고) ④ 제1항에서 제3항은 주식.사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 전자등록 계좌부에 주식등을 전자등록하는 경우에는 삭제한다.	단순오기정정
제21조(사채발행에 관한 준용규정) 제13조 및 제14조의 규정은 사채발행의 경우에는 준용한다. 다만, 주식.사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령 개정에 따라 전자등록 계좌부에 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록 할 수 있다.	제21조(사채발행에 관한 준용규정) 제13조 및 제14조의 규정은 사채발행의 경우에는 준용한다. 다만, 주식.사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 전자등록 계좌부에 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록 할 수 있다.	단순오기정정
부칙&cr; 제1조(시행일) 이 정관은 2019년 9월 30일부터 시행한다. 다만, 제8조,제13조,제14조,제15조,제20조, 개정 규정은 주식.사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령 개정에 따라 전자등록 계좌부에 주식등을 전자등록하는 경우에 시행 한다.	부칙&cr; 제1조(시행일) 이 정관은 2021년 11월 01 일부터 시행한다. 다만, 제8조,제13조,제14조,제15조,제20조, 개정 규정은 주식.사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 전자등록 계좌부에 주식등을 전자등록하는 경우에 시행 한다.	정관개정일 반영 및 단순오기정정

※ 기타 참고사항

IV. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

가. 제출 개요

제출(예정)일	사업보고서 등 통지 등 방식

* 임시주주총회로 해당사항 없음&cr;

나. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

임시주주총회로 사업보고서 및 감사보고서 첨부 사항은 없으나, 당사의 제7기 사업보고서 및 감사보고서는 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/) 및 당사 홈페이지(https://www.yidobio.com)에 게재되어 있습니다.&cr;

※ 참고사항

□ 코로나바이러스 감염증 관련 안내사항&cr;코로나19 확산에 따라 안전한 주주총회를 개최하기 위해 다음과 같이 안내드리오니, 주주 여러분의 적극적인 협조 부탁드립니다.&cr;&cr;- 방역관리 지침에 따라 코로나19 감염 및 전파 예방을 위해 주주총회장에 열화상 카메라와 체온계를 비치할 예정입니다. 체온 측정 결과에 따라 발열이 의심되는 경우 입장이 제한될 수 있음을 안내드립니다.&cr;- 발열(37.5도 이상) 및 호흡기 증상, 자가격리대상, 확진자 밀접접촉 등에 해당 하시는 주주께서는 현장 참석을 자제해주시기 바랍니다.&cr;- 주주총회장 입장 시 반드시 마스크를 착용하여 주시기 바랍니다. 마스크 미착용 시 입장이 제한될 수 있음을 알려드립니다.&cr;- 긴급상황(확진자 발생에 따른 주주총회장 폐쇄 등) 발생 시 불가피하게 시간 및 장소가 변경될 수 있으며, 이 경우 정정공시 및 현장 게시물 등을 통하여 즉시 안내드릴 예정입니다. &cr;