증권발행조건확정
|
| 금융위원회 귀중 |
2025년 04월 07일 |
|
|
| 회 사 명 : |
(주)이수페타시스 |
| 대 표 이 사 : |
최 창 복 |
| 본 점 소 재 지 : |
대구광역시 달성군 논공읍 논공로 53길 36, 50, 60 |
|
(전 화) 053-610-0300 |
|
(홈페이지)http://www.petasys.com |
|
|
| 작 성 책 임 자 : |
(직 책) 관리본부장 (성 명) 양 원 호 |
|
(전 화) 053-610-0330 |
1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2024년 11월 18일
| 제출일자 |
문서명 |
비고 |
| 2024년 11월 18일 |
증권신고서(지분증권) |
최초 제출 |
| 2024년 12월 11일 |
[기재정정]증권신고서(지분증권) |
정정제출 요구에 따른 정정(
파란색)
|
| 2025년 02월 06일 |
[기재정정]증권신고서(지분증권) |
정정제출 요구에 따른 정정(
초록색)
|
| 2025년 02월 20일 |
[기재정정]증권신고서(지분증권) |
자진 정정(
빨간색)
|
| 2025년 02월 21일 |
[발행조건확정]증권신고서(지분증권) |
1차 발행가액 확정(
하늘색)
|
| 2025년 03월 21일 |
[기재정정]증권신고서(지분증권) |
2024년 사업보고서 반영에 따른 정정(
분홍색)
|
| 2025년 04월 04일 |
[기재정정]증권신고서(지분증권) |
자진 정정(
보라색
)
|
| 2025년 04월 07일 |
[발행조건확정]증권신고서(지분증권) |
최종 발행가액 확정(
주황색)
|
2. 모집 또는 매출 증권의 종류 :
기명식 보통주 10,162,800주
3. 모집 또는 매출금액 : 282,525,840,000원
4. 정정사유 : 최종 발행가액 확정
5. 정정사항
| 항 목 |
정 정 전 |
정 정 후 |
| ※ 금번 [발행조건확정]증권신고서(지분증권)는 최종 발행가액 확정에 따른 정정으로, 정정 및 추가 기재된 사항은 '
굵은 주황색'을 사용하여 기재하였으니 참고하시기 바랍니다.
|
| 표지 |
모집 또는 매출총액 :
340,453,800,000원
|
모집 또는 매출총액 :
282,525,840,000원
|
| 요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 |
(주1) 정정 전 |
(주1) 정정 후 |
| 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 |
| I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 |
| 1. 공모개요 |
(주2) 정정 전 |
(주2) 정정 후 |
| 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 |
가. 모집 또는 매출조건
| 주당 모집가액 또는 매출가액 |
예정가액 |
33,500 |
| 확정가액 |
- |
| 모집총액 또는 매출총액 |
예정가액 |
340,453,800,000 |
| 확정가액 |
- |
|
가. 모집 또는 매출조건
| 주당 모집가액 또는 매출가액 |
예정가액 |
- |
| 확정가액 |
27,800 |
| 모집총액 또는 매출총액 |
예정가액 |
- |
| 확정가액 |
282,525,840,000 |
|
| 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항 |
(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.
|
(삭제) |
| III. 투자위험요소3. 기타위험 |
| 가. 최대주주의 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험 |
(주3) 정정 전 |
(주3) 정정 후 |
| 다. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험 |
(주4) 정정 전 |
(주4) 정정 후 |
| V. 자금의 사용목적 |
(주5) 정정 전 |
(주5) 정정 후 |
(주1) 정정 전
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
| 증권의종류 |
증권수량 |
액면가액 |
모집(매출)가액 |
모집(매출)총액 |
모집(매출)방법 |
| 보통주 |
10,162,800 |
1,000 |
33,500 |
340,453,800,000 |
주주배정후 실권주 일반공모 |
| 인수(주선) 여부 |
지분증권 등 상장을 위한 공모여부 |
| 인수 |
아니오 |
해당없음 |
해당없음 |
| 인수(주선)인 |
증권의종류 |
인수수량 |
인수금액 |
인수대가 |
인수방법 |
| 대표 |
NH투자증권 |
보통주 |
4,065,120 |
136,181,520,000 |
대표주관수수료 : 모집총액의 0.1%인수수수료 : 모집총액의 0.4% * 40.0%실권수수료 : 잔액 인수금액의 3.0% |
잔액인수 |
| 인수 |
신한투자증권 |
보통주 |
4,065,120 |
136,181,520,000 |
인수수수료 : 모집총액의 0.4% * 40.0%실권수수료 : 잔액 인수금액의 3.0% |
잔액인수 |
| 인수 |
신영증권 |
보통주 |
2,032,560 |
68,090,760,000 |
인수수수료 : 모집총액의 0.4% * 20.0%실권수수료 : 잔액 인수금액의 3.0% |
잔액인수 |
| 청약기일 |
납입기일 |
청약공고일 |
배정공고일 |
배정기준일 |
| 2025년 04월 09일 ~ 2025년 04월 10일 |
2025년 04월 17일 |
2025년 04월 11일 |
2025년 04월 17일 |
2025년 02월 25일 |
| 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 |
| 시작일 |
종료일 |
| 2024년 11월 11일 |
2025년 04월 04일 |
| 자금의 사용목적 |
| 구 분 |
금 액 |
| 시설자금 |
340,453,800,000 |
| 발행제비용 |
2,129,548,424 |
| 신주인수권에 관한 사항 |
| 행사대상증권 |
행사가격 |
행사기간 |
| - |
- |
- |
| 매출인에 관한 사항 |
| 보유자 |
회사와의관계 |
매출전보유증권수 |
매출증권수 |
매출후보유증권수 |
| - |
- |
- |
- |
- |
| 일반청약자 환매청구권 |
| 부여사유 |
행사가능 투자자 |
부여수량 |
행사기간 |
행사가격 |
| - |
- |
- |
- |
- |
| 【주요사항보고서】 |
[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2025.01.23
|
| 【기 타】 |
1) 금번 (주)이수페타시스 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 NH투자증권(주)이며, 인수회사는 신한투자증권(주), 신영증권(주)입니다.
2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사 및 인수회사는 주주배정 후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액 인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.
3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
1차 발행가액
으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 구주주 청약일 전 제3거래일(
2025년 04월 04일
)에 결정될 예정입니다.
4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은
2025년 04월 14일 ~ 2025년 04월 15일
(2영업일간)입니다.
일반공모 청약 공고는
2025년 04월 11일
에 회사 및 대표주관회사, 인수회사의 인터넷 홈페이지를 통해 게시 될 예정입니다
5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 인수회사인 신한투자증권(주), 신영증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 총 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하 이거나 배정하여야 할 주식의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고, 대표주관회사 및 인수회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.
6) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2024년 11월 11일부터
2025년 04월 04일
까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.
7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.
8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.9) 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.
|
(주1) 정정 후
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
| 증권의종류 |
증권수량 |
액면가액 |
모집(매출)가액 |
모집(매출)총액 |
모집(매출)방법 |
| 보통주 |
10,162,800 |
1,000 |
27,800 |
282,525,840,000 |
주주배정후 실권주 일반공모 |
| 인수(주선) 여부 |
지분증권 등 상장을 위한 공모여부 |
| 인수 |
아니오 |
해당없음 |
해당없음 |
| 인수(주선)인 |
증권의종류 |
인수수량 |
인수금액 |
인수대가 |
인수방법 |
| 대표 |
NH투자증권 |
보통주 |
4,065,120 |
113,010,336,000 |
대표주관수수료 : 모집총액의 0.1%인수수수료 : 모집총액의 0.4% * 40.0%실권수수료 : 잔액 인수금액의 3.0% |
잔액인수 |
| 인수 |
신한투자증권 |
보통주 |
4,065,120 |
113,010,336,000 |
인수수수료 : 모집총액의 0.4% * 40.0%실권수수료 : 잔액 인수금액의 3.0% |
잔액인수 |
| 인수 |
신영증권 |
보통주 |
2,032,560 |
56,505,168,000 |
인수수수료 : 모집총액의 0.4% * 20.0%실권수수료 : 잔액 인수금액의 3.0% |
잔액인수 |
| 청약기일 |
납입기일 |
청약공고일 |
배정공고일 |
배정기준일 |
| 2025년 04월 09일 ~ 2025년 04월 10일 |
2025년 04월 17일 |
2025년 04월 11일 |
2025년 04월 17일 |
2025년 02월 25일 |
| 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 |
| 시작일 |
종료일 |
| 2024년 11월 11일 |
2025년 04월 04일 |
| 자금의 사용목적 |
| 구 분 |
금 액 |
| 시설자금 |
282,525,840,000 |
| 발행제비용 |
1,824,885,290 |
| 신주인수권에 관한 사항 |
| 행사대상증권 |
행사가격 |
행사기간 |
| - |
- |
- |
| 매출인에 관한 사항 |
| 보유자 |
회사와의관계 |
매출전보유증권수 |
매출증권수 |
매출후보유증권수 |
| - |
- |
- |
- |
- |
| 일반청약자 환매청구권 |
| 부여사유 |
행사가능 투자자 |
부여수량 |
행사기간 |
행사가격 |
| - |
- |
- |
- |
- |
| 【주요사항보고서】 |
[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2025.01.23
|
| 【기 타】 |
1) 금번 (주)이수페타시스 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 NH투자증권(주)이며, 인수회사는 신한투자증권(주), 신영증권(주)입니다.
2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사 및 인수회사는 주주배정 후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액 인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.
3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
최종 발행가액으로 산정된 것입니다.
4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은
2025년 04월 14일 ~ 2025년 04월 15일
(2영업일간)입니다.
일반공모 청약 공고는
2025년 04월 11일
에 회사 및 대표주관회사, 인수회사의 인터넷 홈페이지를 통해 게시 될 예정입니다
5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 인수회사인 신한투자증권(주), 신영증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 총 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하 이거나 배정하여야 할 주식의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고, 대표주관회사 및 인수회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.
6) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2024년 11월 11일부터
2025년 04월 04일
까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.
7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.
8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.9) 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.
|
(주2) 정정 전
당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 2항1호에 의거 당사와 NH투자증권(주) (이하 "대표주관회사"라 합니다.) 및 신한투자증권(주), 신영증권(주) (이하 "인수회사"라 합니다.) 간에 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주
10,162,800
주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.
■ 모집(매출) 정보
| 주식의 종류 |
주식의 수 |
액면가액 |
모집(매출)가액 |
모집총액 |
모집(매출)방법 |
| 기명식 보통주 |
10,162,800 |
1,000 |
33,500 |
340,453,800,000 |
주주배정 후 실권주 일반공모 |
| 주1) 최초 이사회 결의일 : 2024년 11월 08일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.
|
발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 「(舊)유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.
■
1차
발행가액의 산출근거본 증권신고서의
1차 발행가액은 신주배정기준일(2025년 02월 25일) 전 제3거래일(2025년 02월 20일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 15%를 적용하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액(1,000원) 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 절상합니다.
|
|
기준주가(
40,348.6원
) X 【 1 - 할인율(15%) 】
|
|
▶
1차 발행가액 (33,500원)
|
= |
---------------------------------------- |
|
|
1 + 【유상증자비율(
16.07%) X 할인율(15%)】
|
| [
1차 발행가액 산정표
(2025.01.21 ~ 2025.02.20) ]
|
(단위 : 원, 주) |
| 일수 |
일 자 |
종 가 |
거 래 량 |
거래대금 |
| 1 |
2025/02/20 |
41,000 |
2,720,850 |
112,402,065,550 |
| 2 |
2025/02/19 |
41,100 |
3,004,777 |
127,788,539,650 |
| 3 |
2025/02/18 |
42,600 |
2,733,702 |
116,401,209,400 |
| 4 |
2025/02/17 |
41,700 |
1,534,437 |
64,049,009,800 |
| 5 |
2025/02/14 |
41,600 |
2,228,647 |
94,484,756,950 |
| 6 |
2025/02/13 |
43,000 |
6,908,483 |
299,704,760,000 |
| 7 |
2025/02/12 |
40,700 |
4,340,902 |
174,862,562,050 |
| 8 |
2025/02/11 |
38,800 |
2,506,189 |
97,367,149,850 |
| 9 |
2025/02/10 |
38,250 |
2,430,993 |
93,550,461,950 |
| 10 |
2025/02/07 |
38,150 |
2,005,007 |
77,296,708,950 |
| 11 |
2025/02/06 |
38,750 |
4,621,838 |
181,995,009,000 |
| 12 |
2025/02/05 |
37,800 |
3,400,922 |
127,933,823,400 |
| 13 |
2025/02/04 |
35,550 |
4,426,934 |
159,844,875,850 |
| 14 |
2025/02/03 |
34,250 |
6,264,912 |
219,891,312,850 |
| 15 |
2025/01/31 |
38,700 |
4,905,960 |
189,407,463,550 |
| 16 |
2025/01/24 |
40,900 |
13,326,132 |
529,747,337,700 |
| 17 |
2025/01/23 |
31,950 |
3,683,932 |
119,223,276,300 |
| 18 |
2025/01/22 |
31,450 |
4,750,857 |
147,076,094,150 |
| 19 |
2025/01/21 |
30,050 |
7,454,782 |
222,140,986,850 |
| 1개월 가중산술평균주가(A) |
37,899.8 |
| 1주일 가중산술평균주가(B) |
42,146.0 |
| 기산일 종가(C) |
41,000.0 |
| A,B,C의 산술평균(D) |
40,348.6 |
[(A)+(B)+(C)]/3 |
| 기준주가[Min(C,D)] |
40,348.6 |
(C)와 (D)중 낮은 가액 |
| 할인율 |
15% |
| 1차 발행가액 |
33,500 |
기준주가 X (1- 할인율) 예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.) |
(이하 생략)
(주2) 정정 후
당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 2항1호에 의거 당사와 NH투자증권(주) (이하 "대표주관회사"라 합니다.) 및 신한투자증권(주), 신영증권(주) (이하 "인수회사"라 합니다.) 간에 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주
10,162,800
주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.
■ 모집(매출) 정보
| 주식의 종류 |
주식의 수 |
액면가액 |
모집(매출)가액 |
모집총액 |
모집(매출)방법 |
| 기명식 보통주 |
10,162,800 |
1,000 |
33,500 |
340,453,800,000 |
주주배정 후 실권주 일반공모 |
| 주1) 최초 이사회 결의일 : 2024년 11월 08일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.
|
발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 「(舊)유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.
■
1차
발행가액의 산출근거본 증권신고서의
1차 발행가액은 신주배정기준일(2025년 02월 25일) 전 제3거래일(2025년 02월 20일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 15%를 적용하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액(1,000원) 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 절상합니다.
|
|
기준주가(
40,348.6원
) X 【 1 - 할인율(15%) 】
|
|
▶
1차 발행가액 (33,500원)
|
= |
---------------------------------------- |
|
|
1 + 【유상증자비율(
16.07%) X 할인율(15%)】
|
| [
1차 발행가액 산정표
(2025.01.21 ~ 2025.02.20) ]
|
(단위 : 원, 주) |
| 일수 |
일 자 |
종 가 |
거 래 량 |
거래대금 |
| 1 |
2025/02/20 |
41,000 |
2,720,850 |
112,402,065,550 |
| 2 |
2025/02/19 |
41,100 |
3,004,777 |
127,788,539,650 |
| 3 |
2025/02/18 |
42,600 |
2,733,702 |
116,401,209,400 |
| 4 |
2025/02/17 |
41,700 |
1,534,437 |
64,049,009,800 |
| 5 |
2025/02/14 |
41,600 |
2,228,647 |
94,484,756,950 |
| 6 |
2025/02/13 |
43,000 |
6,908,483 |
299,704,760,000 |
| 7 |
2025/02/12 |
40,700 |
4,340,902 |
174,862,562,050 |
| 8 |
2025/02/11 |
38,800 |
2,506,189 |
97,367,149,850 |
| 9 |
2025/02/10 |
38,250 |
2,430,993 |
93,550,461,950 |
| 10 |
2025/02/07 |
38,150 |
2,005,007 |
77,296,708,950 |
| 11 |
2025/02/06 |
38,750 |
4,621,838 |
181,995,009,000 |
| 12 |
2025/02/05 |
37,800 |
3,400,922 |
127,933,823,400 |
| 13 |
2025/02/04 |
35,550 |
4,426,934 |
159,844,875,850 |
| 14 |
2025/02/03 |
34,250 |
6,264,912 |
219,891,312,850 |
| 15 |
2025/01/31 |
38,700 |
4,905,960 |
189,407,463,550 |
| 16 |
2025/01/24 |
40,900 |
13,326,132 |
529,747,337,700 |
| 17 |
2025/01/23 |
31,950 |
3,683,932 |
119,223,276,300 |
| 18 |
2025/01/22 |
31,450 |
4,750,857 |
147,076,094,150 |
| 19 |
2025/01/21 |
30,050 |
7,454,782 |
222,140,986,850 |
| 1개월 가중산술평균주가(A) |
37,899.8 |
| 1주일 가중산술평균주가(B) |
42,146.0 |
| 기산일 종가(C) |
41,000.0 |
| A,B,C의 산술평균(D) |
40,348.6 |
[(A)+(B)+(C)]/3 |
| 기준주가[Min(C,D)] |
40,348.6 |
(C)와 (D)중 낮은 가액 |
| 할인율 |
15% |
| 1차 발행가액 |
33,500 |
기준주가 X (1- 할인율) 예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.) |
■ 2차 발행가액의 산출근거
구주주 청약개시일(2025년 04월 09일) 전 제3거래일(2025년 04월 04일)을 기산일로 하여 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 (가중산술평균주가는 동일한 종류의 주식에 대하여 일정기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나누어 산정함) 15%의 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액(2차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.
* 2차 발행가액(27,800원) = 기준주가(32,650원) × (1-할인율(15%))
| [ 2차 발행가액 산정표 (2025.03.31 ~ 2025.04.04) ] |
(단위 : 원, 주) |
| 일수 |
일자 |
종가 |
거래량 |
거래대금 |
| 1 |
2025-04-04 |
32,650 |
1,522,431 |
50,639,193,225 |
| 2 |
2025-04-03 |
35,500 |
470,718 |
16,710,343,050 |
| 3 |
2025-04-02 |
35,300 |
516,035 |
18,499,400,775 |
| 4 |
2025-04-01 |
36,250 |
568,348 |
20,627,506,550 |
| 5 |
2025-03-31 |
35,600 |
948,066 |
34,390,172,900 |
| 1주일 가중산술평균주가(A) |
34,992.7 |
4,025,598 |
140,866,616,500 |
| 기산일 종가(B) |
32,650.0 |
- |
- |
| A,B의 산술평균(C) |
33,821.4 |
[(A)+(B)]/2 |
| 기준주가[Min(B,C)] |
32,650 |
(B)와 (C)중 낮은 가액 |
| 할인율 |
15% |
| 2차 발행가액 |
27,753 |
| 2차 발행가액 (호가단위 미만 절상) |
27,800 |
■ 확정 발행가액의 산출 근거
확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.
* 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}
| [ 확정 발행가액 산정표 (2025.04.02 ~ 2025.04.04) ] |
(단위 : 원, 주) |
| 일수 |
일자 |
종가 |
거래량 |
거래대금 |
| 1 |
2025-04-04 |
32,650 |
1,522,431 |
50,639,193,225 |
| 2 |
2025-04-03 |
35,500 |
470,718 |
16,710,343,050 |
| 3 |
2025-04-02 |
35,300 |
516,035 |
18,499,400,775 |
| 3거래일 가중산술평균주가 |
34,213.9 |
2,509,184 |
85,848,937,050 |
| 3거래일 가중산술평균주가 * 60% |
20,528.3 |
할인율 40% 적용 |
| 3거래일 가중산술평균주가 * 60%(호가단위 미만 절상) |
20,550 |
- |
| 구분 |
발행가액 |
| 1차 발행가액(A) |
33,500 |
| 2차 발행가액(B) |
27,800 |
| 3거래일 가중산술평균주가 * 60%(호가단위 미만 절상)(C) |
20,550 |
| 확정 발행가액{MAX(MIN(A,B),C)) |
27,800 |
(이하 생략)
(주3) 정정 전
| [특수관계인 청약 참여 세부 내역] |
| (단위: %, 억원) |
| 특수관계인 |
청약 참여 계획 |
청약 참여 금액 |
청약대금 조달 계획 |
| 김상범 |
100% |
29.8억원 |
보유 현금 |
| 김선정 |
미참여 |
- |
- |
| 김성민 |
미참여 |
- |
- |
| 김세민 |
미참여 |
- |
- |
| 김세현 |
미정 |
- |
- |
| 출처 : 당사 제시주1) 청약 참여 규모 = 청약 참여 계획에 따른 배정 주식수 *
1차 발행가액(33,500원)주2) 향후 모집가액 확정에 따라 특수관계인의 청약 참여 금액이 변동될 수 있습니다.
|
(주3) 정정 후
| [특수관계인 청약 참여 세부 내역] |
| (단위: %, 억원) |
| 특수관계인 |
청약 참여 계획 |
청약 참여 금액 |
청약대금 조달 계획 |
| 김상범 |
100% |
24.7억원 |
보유 현금 |
| 김선정 |
미참여 |
- |
- |
| 김성민 |
미참여 |
- |
- |
| 김세민 |
미참여 |
- |
- |
| 김세현 |
미정 |
- |
- |
| 출처 : 당사 제시주1) 청약 참여 규모 = 청약 참여 계획에 따른 배정 주식수 *
확정 발행가액(27,800원)주2) 향후 모집가액 확정에 따라 특수관계인의 청약 참여 금액이 변동될 수 있습니다.
|
(주4) 정정 전
| [당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격] |
| 모집예정 주식 종류 |
기명식보통주 |
- |
| 모집예정주식수 |
10,162,800주
|
- |
| 현재 발행주식총수 |
63,246,419주 |
- |
| 1차 발행가액 |
33,500원 |
증자비율 및 할인율 고려 |
| 기산일종가 |
41,000원 |
2025.02.20.
종가
|
(주4) 정정 후
| [당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격] |
| 모집예정 주식 종류 |
기명식보통주 |
- |
| 모집예정주식수 |
10,162,800주
|
- |
| 현재 발행주식총수 |
63,246,419주 |
- |
| 확정 발행가액 |
27,800원 |
증자비율 및 할인율 고려 |
| 기산일종가 |
32,650원 |
2025.04.04. 종가 |
(주5) 정정 전
1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액
| 구 분 |
금 액 |
| 모집 또는 매출총액(1) |
340,453,800,000 |
| 발행제비용(2) |
2,129,548,424 |
| 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] |
338,324,251,576 |
| 주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.
|
나. 발행제비용의 내역
| 구분 |
금액 |
비고 |
| 발행분담금 |
61,281,680 |
총모집금액 * 0.018%(10원미만 절사) |
| 대표주관수수료 |
340,453,800 |
대표주관수수료: 모집총액의 0.10% |
| 인수수수료 |
1,361,815,200 |
인수수수료: 모집총액의 0.40%실권수수료: 잔액인수금액의 3.00% |
| 상장수수료 |
41,206,304 |
2,000억원 초과 5,000억원 이하 2,997만원 + 2,000억원 초과금액의 10억원당 8만원. 상한 8,000만원 |
| 등록세 |
40,651,200 |
등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조) |
| 지방교육세 |
8,130,240 |
교육세(등록세의 20%) |
| 기타비용 |
275,000,000 |
신주배정통지서, 투자설명서 인쇄ㆍ발송비 |
| 발행등록수수료 |
1,000,000 |
1,000주당 300원 / 상한: 50만원(증서, 신주 각각) |
| 표준코드발급비용 |
10,000 |
한국거래소 신주인수권증서 표준코드발급비용. 정액 |
| 합계 |
2,129,548,424 |
- |
| 주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다. 주4) 발행제비용은 당사가 자체적으로 보유한 자금으로 사용할 예정입니다.
|
2. 자금의 사용목적가. 자금의 사용목적
당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금
340,453,800,000
원은 아래와 같이 시설자금으로 사용할 계획입니다. 당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최선의 노력을 다할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다. 또한, 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 등의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권 등의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.
| (기준일 : |
2025년 03월 20일 |
) |
(단위 : 원) |
| 시설자금 |
영업양수자금 |
운영자금 |
채무상환자금 |
타법인증권취득자금 |
기타 |
계 |
| 340,453,800,000 |
- |
- |
- |
- |
- |
340,453,800,000 |
|
주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.주2) 상기 모집 또는 매출총액은 상기 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
|
나. 자금의 세부 사용내역
당사는 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정금액인
340,453,800,000
원을 아래와 같이 시설자금으로 사용할
예정입니다.
다만, 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액/시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.
| 자금 용도 |
세부 내용 |
자금의 사용 시기 |
금액 |
| 시설자금 |
기존 제1~4공장 증설, 제5공장 신설 및 CAPA 증설을 위한 설비투자 |
'25년 ~ '28년 |
3,405 |
| 합 계 |
- |
3,405 |
|
출처 : 당사 제시주1) 부족자금은 회사의 자체자금 및 금융권 차입 등으로 충당할 예정입니다.
주2) 시설자금 금액에 대한 사용 시기는 상기의 내역과 같이 증권신고서 제출일 전일 기준으로 작성되었으며, 향후 실제자금 집행 과정에서 금액 또는 사용시기가 변경될 수 있습니다. 또한, 경영 환경 변화 등의 사유로 인해 현재 계획 중인 항목이 변경되거나, 신규 항목이 추가될 수 있습니다.
|
(1) 시설자금 세부 사용내역
AI 관련 하이퍼스케일 데이터센터 수요 증가로 고속 네트워크 장비 및 AI 가속기 수요 증가가 지속될 전망입니다. 전문 시장조사기관인 Synergy Research Group에 따르면, 2017년 데이터센터 중 하이퍼스케일 데이터센터의 비중은 20% 수준이었으나 2022년 37%까지 증가하였으며, 2027년에는 전체 데이터센터 중 점유율 50%를 하이퍼스케일 데이터센터가 차지할 전망입니다.
| [ 하이퍼스케일 DataCenter 비중 추이 ] |
![]() 하이퍼스케일 데이터센터 비중 추이.jpg
하이퍼스케일 데이터센터 비중 추이
|
| 출처 : Synergy Research Group |
고속 네트워크 시장은 신호 전송 속도 향상을 위해 800G 스위치 교체수요가 지속 증가할 것으로 예상되며, AI가속기 시장은 GPU 기반 AI 가속기가 연평균 25% 수준의 고속성장을 지속할 전망입니다.이러한 고속 네트워크 및 AI가속기 관련 수요 급증에 적극적으로 대응하고 다중적층 기반의 고부가 생산체제 구축 공간 확보를 위해 당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중
3,405억원을 제1~4공장 CAPA 증설 및 신규공장인 "제5공장" 준공을 위한 시설자금으로 사용할 계획입니다. 기존 CAPA 증설과 제5공장 준공 및 CAPA 증설을 위한 설비투자를 통해 당사의 생산능력을 확충하여 전방산업의 급증하는 수요에 대응하고 당사의 우수한 기술력을 바탕으로 시장점유율을 지속 확대하여 수익성 증대에 기여할 예정입니다.
| 구분 |
1차 투자 |
2차 투자 |
| 투자 방향 |
현 공장 (1~4공장) |
신규 5공장 |
| 투자 시기 |
'25년 (12개월) |
'25년 ~ '28년(30개월) |
| 투자 비용 |
800억 |
3,200억 |
| 합계 |
총 4,000억원 |
|
출처 : 당사 제시주) 상기 4,000억원은 유상증자로 조달한 금액
3,405
억원 및 회사 내부 보유 자금 및 외부조달(금융권차입 등)
595
억원으로 충당할 계획입니다,
|
(중략)
[2단계]당사는 2단계로 제5공장 준공 및 CAPA 증설을 위한 시설투자를 진행할 계획입니다. 공장 부지 소유권 이전 등기가 완료되는 2025년 1분기 이후부터 제5공장 착공 및 유틸리티 공사를 시작하여 2027년 1분기 준공 완료를 목표로 하고 있으며, 2028년 중 CAPA 증설까지 완료할 계획입니다. 제5공장은 다중적층 전용공장으로, 다중적층 제품의 반복공정 위주로 운영하여 운영 효율성을 극대화하고 당사의 생산능력을 확충할 계획입니다. 2단계 설비투자 총 소요자금은 3,200억원으로 당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중 약
2,635억원
을 2단계 시설투자에 사용할 예정이며, 부족자금은 자체자금 및 금융권 차입 등으로 충당할 예정입니다.
(중략)
본 시설투자에는 2028년까지 총 4,000억원의 자금이 투하될 예정으로 대규모 투자 자금이 필요해진 만큼 과다한 차입을 지양하고 안정적인 재무구조를 확보할 필요성이 존재했습니다. 다만, 당사 신용등급 (BBB0) 수준에서는 채권 발행이 은행 차입금보다 금리가 높기 때문에 고려 대상에서 제외되었습니다. 또한, 투자금액 전체를 차입을 통해 조달할 시 연간 이자비용 증가, 부채비율 상승, 차입금 의존도 증가 등으로 인해 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 초래할 수 있다고 판단하여, 총 투자금액 4,000억원 중
3,405억원을 유상증자로, 나머지
595억원을 당사 보유자금 및 금융권 차입으로 조달하기로 결정하였습니다.
| [자금조달 방안별 재무비율(별도기준)] |
| (단위 : 억원) |
| 구 분 |
2024년 3분기 |
자금조달 후(예상) |
| 금융권 차입 |
4,000억원 |
595억원 |
| 유상증자 |
- |
3,405억원 |
| 자산 |
5,928 |
자산 |
9,928 |
9,928 |
| 부채 |
2,704 |
부채 |
6,704 |
3,299 |
| (차입금) |
1,426 |
(차입금) |
5,426 |
2,021 |
| 자본 |
3,224 |
자본 |
3,224 |
6,629 |
| 부채비율 |
84% |
부채비율 |
208% |
50% |
| 차입금의존도 |
24% |
차입금의존도 |
55% |
20% |
| 이자비용(연간기준) |
78 |
이자비용(연간기준) |
259 |
96 |
|
출처 : 당사 제시주1) 연간기준 이자비용의 경우 당사 2024년 3분기 말 기준 금융권 차입 금리의 가중 평균치인 4.77%를 기준으로 산정하였습니다.주2) 당사는 시설투자자금 4,000억원 중
3,405억원을 유상증자로, 595억원
을 당사 보유자금 및 금융권 차입 등으로 조달할 예정입니다. 상기 시뮬레이션은 보수적인 추정을 위하여
595억원
을 모두 차입하는 것을 가정하였으므로 이 점 참고 부탁드립니다.
|
(중략)
한편, 본 유상증자로 조달하는
3,405억원
외
595억원
의 경우 시설투자 집행 스케줄에 맞춰 내부자금과 은행차입금을 사용할 계획으로 당사는 향후 4개년 간 약 1,500억원의 영업활동 현금흐름을 예상하고 있습니다. 4개년 영업활동 현금흐름의 세부사항(간접법 계산)은 총차입금2,912억원(기존차입금 1,912억원+ 추가차입금 1,000억원)의 이자비용을 감안한 경상이익 총 2,081억원, 감가상각(가산항목)으로 인한 현금 증가 2,032억원, 운전자본 증가로 인한 현금 감소는 2,061억원 및 법인세로 인한 현금 감소 504억원 등을 기반으로 산정되었습니다.
상기 영업활동현금흐름 예상치는 2024년 3분기말 당사 재무현황 기준으로 산정한 수치인 점 참고하여 주시기 바랍니다.
| [영업활동현금흐름 전망 세부] |
| (단위 : 억원) |
| 구분 |
2025 |
2026 |
2027 |
2028 |
합계 |
| 영업활동현금흐름 |
경상이익 |
543 |
529 |
514 |
495 |
2,081 |
| 가산 |
감가상각 |
356 |
417 |
523 |
736 |
2,032 |
| 변동 |
매출채권 |
(182) |
(192) |
(417) |
(417) |
(1,208) |
| 재고자산 |
(177) |
(208) |
(415) |
(415) |
(1,215) |
| 매입채무 |
84 |
38 |
120 |
120 |
362 |
| 법인세 |
(131) |
(128) |
(124) |
(120) |
(504) |
| 계 |
493 |
457 |
200 |
399 |
1,509 |
| 출처 : 당사 제시
주) 2024년 3분기말 당사 재무현황 기준으로 산정한 수치입니다.
|
(이하 생략)
(주5) 정정 후
1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액
| 구 분 |
금 액 |
| 모집 또는 매출총액(1) |
282,525,840,000 |
| 발행제비용(2) |
1,824,885,290 |
| 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] |
280,700,954,710 |
| 주1) 상기 금액은
최종 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.
|
나. 발행제비용의 내역
| 구분 |
금액 |
비고 |
| 발행분담금 |
50,854,650 |
총모집금액 * 0.018%(10원미만 절사) |
| 대표주관수수료 |
282,525,840 |
대표주관수수료: 모집총액의 0.10% |
| 인수수수료 |
1,130,103,360 |
인수수수료: 모집총액의 0.40%실권수수료: 잔액인수금액의 3.00% |
| 상장수수료 |
36,610,000 |
2,000억원 초과 5,000억원 이하2,997만원 + 2,000억원 초과금액의 10억원당 8만원. 상한 8,000만원 |
| 등록세 |
40,651,200 |
등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조) |
| 지방교육세 |
8,130,240 |
교육세(등록세의 20%) |
| 기타비용 |
275,000,000 |
신주배정통지서, 투자설명서 인쇄ㆍ발송비 |
| 발행등록수수료 |
1,000,000 |
1,000주당 300원 / 상한: 50만원(증서, 신주 각각) |
| 표준코드발급비용 |
10,000 |
한국거래소 신주인수권증서 표준코드발급비용. 정액 |
| 합계 |
1,824,885,290 |
- |
| 주1) 상기 금액은
최종 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다. 주4) 발행제비용은 당사가 자체적으로 보유한 자금으로 사용할 예정입니다.
|
2. 자금의 사용목적가. 자금의 사용목적
당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금
282,525,840,000
원은 아래와 같이 시설자금으로 사용할 계획입니다. 당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최선의 노력을 다할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다. 또한, 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 등의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권 등의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.
| (기준일 : |
2025년 04월 04일 |
) |
(단위 : 원) |
| 시설자금 |
영업양수자금 |
운영자금 |
채무상환자금 |
타법인증권취득자금 |
기타 |
계 |
| 282,525,840,000 |
- |
- |
- |
- |
- |
282,525,840,000 |
|
주1) 상기 금액은
최종 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액은 상기 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
|
나. 자금의 세부 사용내역
당사는 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정금액인
282,525,840,000
원을 아래와 같이 시설자금으로 사용할
예정입니다.
다만, 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액/시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.
| 자금 용도 |
세부 내용 |
자금의 사용 시기 |
금액 |
| 시설자금 |
기존 제1~4공장 증설, 제5공장 신설 및 CAPA 증설을 위한 설비투자 |
'25년 ~ '28년 |
2,825 |
| 합 계 |
- |
2,825 |
|
출처 : 당사 제시주1) 부족자금은 회사의 자체자금 및 금융권 차입 등으로 충당할 예정입니다.
주2) 시설자금 금액에 대한 사용 시기는 상기의 내역과 같이 증권신고서 제출일 전일 기준으로 작성되었으며, 향후 실제자금 집행 과정에서 금액 또는 사용시기가 변경될 수 있습니다. 또한, 경영 환경 변화 등의 사유로 인해 현재 계획 중인 항목이 변경되거나, 신규 항목이 추가될 수 있습니다.
|
(1) 시설자금 세부 사용내역
AI 관련 하이퍼스케일 데이터센터 수요 증가로 고속 네트워크 장비 및 AI 가속기 수요 증가가 지속될 전망입니다. 전문 시장조사기관인 Synergy Research Group에 따르면, 2017년 데이터센터 중 하이퍼스케일 데이터센터의 비중은 20% 수준이었으나 2022년 37%까지 증가하였으며, 2027년에는 전체 데이터센터 중 점유율 50%를 하이퍼스케일 데이터센터가 차지할 전망입니다.
| [ 하이퍼스케일 DataCenter 비중 추이 ] |
![]() 하이퍼스케일 데이터센터 비중 추이.jpg
하이퍼스케일 데이터센터 비중 추이
|
| 출처 : Synergy Research Group |
고속 네트워크 시장은 신호 전송 속도 향상을 위해 800G 스위치 교체수요가 지속 증가할 것으로 예상되며, AI가속기 시장은 GPU 기반 AI 가속기가 연평균 25% 수준의 고속성장을 지속할 전망입니다.이러한 고속 네트워크 및 AI가속기 관련 수요 급증에 적극적으로 대응하고 다중적층 기반의 고부가 생산체제 구축 공간 확보를 위해 당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중
2,825억원을 제1~4공장 CAPA 증설 및 신규공장인 "제5공장" 준공을 위한 시설자금으로 사용할 계획입니다. 기존 CAPA 증설과 제5공장 준공 및 CAPA 증설을 위한 설비투자를 통해 당사의 생산능력을 확충하여 전방산업의 급증하는 수요에 대응하고 당사의 우수한 기술력을 바탕으로 시장점유율을 지속 확대하여 수익성 증대에 기여할 예정입니다.
| 구분 |
1차 투자 |
2차 투자 |
| 투자 방향 |
현 공장 (1~4공장) |
신규 5공장 |
| 투자 시기 |
'25년 (12개월) |
'25년 ~ '28년(30개월) |
| 투자 비용 |
800억 |
3,200억 |
| 합계 |
총 4,000억원 |
|
출처 : 당사 제시주) 상기 4,000억원은 유상증자로 조달한 금액
2,825
억원 및 회사 내부 보유 자금 및 외부조달(금융권차입 등)
1,175
억원으로 충당할 계획입니다,
|
(중략)
[2단계]당사는 2단계로 제5공장 준공 및 CAPA 증설을 위한 시설투자를 진행할 계획입니다. 공장 부지 소유권 이전 등기가 완료되는 2025년 1분기 이후부터 제5공장 착공 및 유틸리티 공사를 시작하여 2027년 1분기 준공 완료를 목표로 하고 있으며, 2028년 중 CAPA 증설까지 완료할 계획입니다. 제5공장은 다중적층 전용공장으로, 다중적층 제품의 반복공정 위주로 운영하여 운영 효율성을 극대화하고 당사의 생산능력을 확충할 계획입니다. 2단계 설비투자 총 소요자금은 3,200억원으로 당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중 약
2,055억원
을 2단계 시설투자에 사용할 예정이며, 부족자금은 자체자금 및 금융권 차입 등으로 충당할 예정입니다.
(중략)
본 시설투자에는 2028년까지 총 4,000억원의 자금이 투하될 예정으로 대규모 투자 자금이 필요해진 만큼 과다한 차입을 지양하고 안정적인 재무구조를 확보할 필요성이 존재했습니다. 다만, 당사 신용등급 (BBB0) 수준에서는 채권 발행이 은행 차입금보다 금리가 높기 때문에 고려 대상에서 제외되었습니다. 또한, 투자금액 전체를 차입을 통해 조달할 시 연간 이자비용 증가, 부채비율 상승, 차입금 의존도 증가 등으로 인해 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 초래할 수 있다고 판단하여, 총 투자금액 4,000억원 중
2,825억원을 유상증자로, 나머지
1,175억원을 당사 보유자금 및 금융권 차입으로 조달하기로 결정하였습니다.
| [자금조달 방안별 재무비율(별도기준)] |
| (단위 : 억원) |
| 구 분 |
2024년 3분기 |
자금조달 후(예상) |
| 금융권 차입 |
4,000억원 |
1,175억원 |
| 유상증자 |
- |
2,825억원 |
| 자산 |
5,928 |
자산 |
9,928 |
9,928 |
| 부채 |
2,704 |
부채 |
6,704 |
3,879 |
| (차입금) |
1,426 |
(차입금) |
5,426 |
2,601 |
| 자본 |
3,224 |
자본 |
3,224 |
6,049 |
| 부채비율 |
84% |
부채비율 |
208% |
64% |
| 차입금의존도 |
24% |
차입금의존도 |
55% |
26% |
| 이자비용(연간기준) |
78 |
이자비용(연간기준) |
259 |
124 |
|
출처 : 당사 제시주1) 연간기준 이자비용의 경우 당사 2024년 3분기 말 기준 금융권 차입 금리의 가중 평균치인 4.77%를 기준으로 산정하였습니다.주2) 당사는 시설투자자금 4,000억원 중
2,825억원을 유상증자로, 1,175억원
을 당사 보유자금 및 금융권 차입 등으로 조달할 예정입니다. 상기 시뮬레이션은 보수적인 추정을 위하여
1,175억원
을 모두 차입하는 것을 가정하였으므로 이 점 참고 부탁드립니다.
|
(중략)
한편, 본 유상증자로 조달하는
2,825억원
외
1,175억원
의 경우 시설투자 집행 스케줄에 맞춰 내부자금과 은행차입금을 사용할 계획으로 당사는 향후 4개년 간 약 1,500억원의 영업활동 현금흐름을 예상하고 있습니다. 4개년 영업활동 현금흐름의 세부사항(간접법 계산)은 총차입금 2,912억원(기존차입금 1,912억원+ 추가차입금 1,000억원)의 이자비용을 감안한 경상이익 총 2,081억원, 감가상각(가산항목)으로 인한 현금 증가 2,032억원, 운전자본 증가로 인한 현금 감소는 2,061억원 및 법인세로 인한 현금 감소 504억원 등을 기반으로 산정되었습니다.
상기 영업활동현금흐름 예상치는 2024년 3분기말 당사 재무현황 기준으로 산정한 수치인 점 참고하여 주시기 바랍니다.
| [영업활동현금흐름 전망 세부] |
| (단위 : 억원) |
| 구분 |
2025 |
2026 |
2027 |
2028 |
합계 |
| 영업활동현금흐름 |
경상이익 |
543 |
529 |
514 |
495 |
2,081 |
| 가산 |
감가상각 |
356 |
417 |
523 |
736 |
2,032 |
| 변동 |
매출채권 |
(182) |
(192) |
(417) |
(417) |
(1,208) |
| 재고자산 |
(177) |
(208) |
(415) |
(415) |
(1,215) |
| 매입채무 |
84 |
38 |
120 |
120 |
362 |
| 법인세 |
(131) |
(128) |
(124) |
(120) |
(504) |
| 계 |
493 |
457 |
200 |
399 |
1,509 |
| 출처 : 당사 제시
주) 2024년 3분기말 당사 재무현황 기준으로 산정한 수치입니다.
|
(이하 생략)
| 위 정정사항외에 모든 사항은 2025년 04월 04일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다. |