분기보고서 4.1 주식회사 카카오게임즈

131111-0351682

◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고)-대표이사등의확인.LCommon 분 기 보 고 서

&cr;&cr;&cr;

(제 8 기)

2020년 01월 01일2020년 09월 30일

사업연도	부터
	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2020년 11월 16일

주권상장법인해당사항 없음

제출대상법인 유형 :

면제사유발생 :

회 사 명 :	㈜카카오게임즈
대 표 이 사 :	남궁훈, 조계현
본 점 소 재 지 :	경기도 성남시 분당구 판교역로 152, 14층(백현동, 알파돔타워 3)
	(전 화) 1566-8834
	(홈페이지) http://www.kakaogamescorp.com
작 성 책 임 자 :	(직 책) 최고재무책임자 (성 명) 김기홍
	(전 화) 1566-8834

【 대표이사 등의 확인 】

◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 2020 3q 대표이사 등의 확인, 서명.jpg 2020 3q 대표이사 등의 확인, 서명

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

◆click◆『연결재무제표를작성하는주권상장법인』 삽입 11013#*연결재무제표를작성하는주권상장법인.dsl 1_연결재무제표를작성하는주권상장법인

&cr;가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원) Kakao Games Europe B.V. (*1)2015.03Handelsweg 59, 4e verdieping&cr;1181ZA Amstelveen, Netherlands게임 소프트웨어 개발 및 공급61,799의결권 과반수&cr;소유해당└ Kakao Games USA, Inc.2016.063 Park Plaza, STE 115&cr;Irvine , CA , 92614 , USA게임 소프트웨어 개발 및 공급4,786의결권 과반수&cr;소유미해당└ Glohow Holdings PTE. LTD.2018.09 346 BALESTIER ROAD, 4 - 08 RITZ MANSIONS,329776 SINGAPORE 게임소프트웨어 공급1,755의결권 과반수&cr;소유 미해당 └ Glohow Co., Ltd. 2016.12 29 Bangkok Business Center Building, Room No. 1201,12 Floor Sukhumvit 63 Road (Ekkamai), Khlong Tan Nuea, Watthana, Bangkok 게임 소프트웨어 공급114의결권 과반수&cr;소유 미해당 Kakao Games Japan Corp.2018.0818F, midtown tower, 9-7-1, Akasaka, Minato-ku, Tokyo, 107-6218, Japan게임 소프트웨어 개발 및 공급1,494의결권 과반수&cr;소유미해당㈜카카오브이엑스(*1)2012.07경기도 성남시 분당구 판교로 &cr;228번길 17, 1동 401호, 402호, 701호(판교세븐벤처밸리2)소프트웨어 개발 및 공급53,372의결권 과반수&cr;소유해당└ TAESIK MAUMGOLF.CO.,LTD2013.05Room 505, No3 Building No.1067-1087 Wozhong Road Minhang district Shanghai, China(201103)골프시뮬레이터 판매3,749의결권 과반수&cr;소유미해당└ GSWING SPORTING GOODS CO.,LTD2016.03Room 213, No.1157 Hongqiao &cr;Road Changning District Shanghai, China(200051)골프시뮬레이터 판매327의결권 과반수&cr;소유미해당㈜프렌즈게임즈2015.04경기도 성남시 분당구 판교로&cr;256번길19, 3층게임 소프트웨어 개발 및 공급27,703의결권 과반수&cr;소유미해당└㈜엔글2015.08경기도 성남시 수정구 창업로54,&cr;7층 724호 (판교제2테크노벨리 기업성장센터)소프트웨어 기획개발 및 공급4,750의결권 과반수&cr;소유미해당└㈜손노리2014.07경기도 성남시 분당구 판교로 256번길19, 3층게임 소프트웨어 개발 및 공급639의결권 과반수&cr;소유미해당└㈜툰노리2013.08경기도 성남시 분당구 정자일로 80, 1131호 (FD비즈니스센터)게임 소프트웨어 개발 및 공급9의결권 과반수&cr;소유미해당㈜라이프엠엠오2019.03경기도 성남시 분당구 판교로 256번길 19, 3층(삼평동)소프트웨어 개발 및 공급468의결권 과반수&cr;소유미해당㈜애드페이지2019.12경기도 성남시 분당구 판교역로152, 14층게임 소프트웨어 개발 및 공급4,973의결권 과반수&cr;소유미해당㈜엑스엘게임즈2003.04경기도 성남시 분당구 대왕판교로 645번길 14, 7층~8층게임 소프트웨어 개발 및 공급40,334의결권 과반수&cr;소유미해당

상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말&cr;자산총액 지배관계 근거 주요종속&cr;회사 여부

(*1) Kakao Games Europe B.V. 및 ㈜카카오브이엑스는 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상으로 주요 종속회사에 해당됩니다.

&cr;1) 연결대상회사의 변동내용

㈜엑스엘게임즈당기중 지분 추가 취득으로 지배력 획득Glohow Holdings PTE. LTD.당기중 지분 추가 취득으로 지배력 획득GLOHOW Co., Ltd.지배력 획득----

구 분	자회사	사 유
신규&cr;연결
	연결&cr;제외

나. 회사의 법적, 상업적 명칭&cr;당사의 명칭은 '주식회사 카카오게임즈'라고 표기하며, 영문으로는 'Kakao Games Corp.' 라 표기 합니다.&cr;&cr; 다. 설립일자 및 존속기간&cr;당사는 2013년 8월 22일 ㈜엔진으로 설립하였으며, 2016년 4월 1일 ㈜다음게임을 흡수합병하였습니다. 2016년 7월 1일 사명을 ㈜카카오게임즈로 변경 하였습니다.&cr;&cr; 라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소&cr;주소: 경기도 성남시 분당구 판교역로152, 알파돔타워 14층&cr;전화번호: 1566-8834&cr;홈페이지: www.kakaogamescorp.com&cr;&cr; 마. 중소기업 해당여부&cr;당사는 보고서 작성기준일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.&cr;&cr; 바. 주요 사업의 내용&cr; 당사는 모바일 메신저 '카카오톡'과 포털 'DAUM' 서비스를 활용하여 모바일게임과 PC게임의 퍼블리싱 사업을 영위함과 동시에, 다양한 장르의 게임을 개발하고 있습니다. 지배회사인 ㈜카카오게임즈는 자회사에서 개발한 게임과 외부에서 개발된 게임을 소싱하여 퍼블리싱하는 역할을 주로 담당하고 있으며, 게임 개발 자회사인 ㈜엑스엘게임즈, ㈜프렌즈게임즈 및 ㈜애드페이지에서는 다양한 장르의 PC 및 모바일 게임 개발을 담당하고 있습니다. &cr;&cr;사업에 관한 보다 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.&cr;&cr; 사. 계열회사의 총수&cr;당사는「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상 기업집단 카카오에 속한 계열회사 입니다. 보고서 작성 기준일 현재 기업집단 카카오에는 101개의 국내 계열회사로 이루어져 있으며 이중 상장사는 ㈜카카오 및 ㈜카카오게임즈 2개사, 비상장사는 99개사 입니다. 해외 계열회사는 총 31개사 이며 모두 비상장 회사 입니다.&cr;&cr;국내외 계열회사 관련 자세한 사항은 'VIII. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.&cr;&cr; 아. 신용평가에 관한 사항&cr;당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.&cr;

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

코스닥 시장2020년 09월 10일해당사항 없음해당사항 없음

주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등&cr;여부 특례상장 등&cr;적용법규

2. 회사의 연혁

가. 본점소재지 및 그 변경&cr;1) ㈜카카오게임즈

일자	본점소재지	비고
2015.04.30	경기도 성남시 분당구 운중로267번길 3-5, 2층	변경
2016.03.30	경기도 성남시 분당구 판교로256번길 19, GB1빌딩 3층	변경
2018.06.22	경기도 성남시 분당구 판교역로152, 알파돔타워 14층	현재

&cr;2) 주요종속회사인 Kakao Games Europe B.V.&cr;본점 소재지는 'Handelsweg 59, 4e verdieping, 1181ZA Amstelveen, Netherlands' 입니다.&cr;&cr;3) 주요종속회사인 ㈜카카오브이엑스&cr;본점 소재지는 '경기도 성남시 분당구 판교로 228번길 17, 1동 401호, 402호, 701호(판교세븐벤처밸리2)' 입니다.

&cr; 나. 상호의 변경&cr;1) ㈜카카오게임즈

일자	변경전	변경후
2016.07.01	㈜엔진	㈜카카오게임즈

&cr;2) 주요종속회사인 Kakao Games Europe B.V.

일자	변경전	변경후
2016.07.26	Daum Games Europe B.V.	Kakao Games Europe B.V.

&cr;3) 주요종속회사인 ㈜카카오브이엑스

일자	변경전	변경후
2017.11.28	마음골프㈜	㈜카카오브이엑스

&cr; 다. 경영진의 중요한 변동&cr;㈜카카오게임즈를 비롯한 주요종속회사인 Kakao Games Europe B.V. 및 ㈜카카오브이엑스의 대표이사를 포함한 1/3 이상 경영진 변동은 없습니다.&cr;&cr; 라. 최대주주 변동&cr;1) ㈜카카오게임즈

일자	변경전		변경후
	성명(법인명)	지분율	성명(법인명)	지분율
2015.08.20	남궁훈	38.55%	㈜카카오게임즈홀딩스	65.79%
2017.10.23	㈜카카오게임즈홀딩스	41.84%	㈜카카오	68.95%

(*) 상기 지분율은 변동일 당시의 지분율이며, 현재 최대주주 지분율은 'VI. 주주에 관한 사항'을 참고해 주시기 바랍니다.

&cr;2) 주요종속회사인 Kakao Games Europe B.V.&cr;㈜카카오게임즈의 100% 자회사로 최대주주 변동내역은 없습니다.&cr;&cr;3) 주요종속회사인 ㈜카카오브이엑스

일자	변경전		변경후
	성명(법인명)	지분율	성명(법인명)	지분율
2017.11.29	㈜스마일게이트홀딩스	34.00%	㈜카카오게임즈	100.00%

(*) 상기 지분율은 변동일 당시의 지분율이며, 신주를 발행하는 외부 투자유치로 보고서 작성기준일 현재 최대주주인 ㈜카카오게임즈의 지분율은 74.8% 입니다

&cr; 마. 최근 5년간 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생&cr;1) ㈜카카오게임즈&cr;2016.04 ㈜엔진-㈜다음게임 합병&cr;2016.07 ㈜엔진, ㈜카카오게임즈로 사명 변경&cr;2016.11 ㈜크래프톤, PC MMORPG '엘리온' 북미유럽 퍼블리싱 계약 체결&cr;2017.08 ㈜펍지, PC 배틀로얄 '배틀그라운드' 국내 퍼블리싱 계약 체결&cr;2017.09 마음골프㈜(현. ㈜카카오브이엑스)와 포괄적 주식교환&cr;2017.11 ㈜카카오로부터 게임사업부문 영업양수&cr;2017.12 ㈜슈퍼노바일레븐(현. ㈜프렌즈게임즈)와 포괄적 주식교환&cr;2017.12 제54회 무역의날 기념식 3천만불 수출의 탑 수상&cr;2018.01 액면가 5,000원에서 100원으로 주식분할 실시&cr;2018.02 텐센트, 넷마블㈜, ㈜액토즈소프트, ㈜크래프톤 및 프리미어M&A PEF로&cr; 부터 총 1,400억원 투자 유치&cr;2018.04 주식 1주당 9주의 비율로 무상증자 실시&cr;2018.08 ㈜엑스엘게임즈, 모바일 MMORPG '달빛조각사' 퍼블리싱 계약 체결&cr;2018.10 ㈜크래프톤, PC MMORPG '엘리온' 국내 퍼블리싱 계약 체결&cr;2019.03 개발 자회사 ㈜라이프엠엠오 설립&cr;2019.12 개발 자회사 ㈜애드페이지 설립&cr;2019.12 게임 개발사 ㈜오션드라이브스튜디오 및 ㈜패스파인더에이트에 전략적&cr; 지분 투자&cr;2020.02 게임 개발사 ㈜세컨드다이브에 전략적 지분 투자&cr;2020.03 게임 개발사 ㈜엑스엘게임즈 인수&cr;2020.08 ㈜나인아크, 모바일 수집형 RPG '소울아티팩트(가칭)' 퍼블리싱 계약 체결&cr;2020.09 코스닥시장 상장&cr;&cr;2) 주요종속회사인 Kakao Games Europe B.V.&cr;2015.03 Kakao Games Europe B.V.(구. Daum Games Europe B.V.) 설립&cr;2016.03 PC MMORPG '검은사막' 북미유럽 론칭&cr;2016.06 자회사 Kakao Games USA, Inc. 설립&cr;2017.05 PC MMORPG '검은사막' 스팀 론칭&cr;2020.06 Glohow Holdings PTE. LTD. 자회사 편입&cr;&cr;3) 주요종속회사인 ㈜카카오브이엑스&cr;2017. 09 ㈜카카오게임즈와 포괄적주식교환

2018. 12 스카이뷰골프클럽 운영대행 계약 체결

2019. 04 골프용품 브랜드 '카카오프렌즈골프' 론칭

2019. 04 골프예약서비스 '카카오골프예약' 론칭

2019. 09 AI홈트레이닝 서비스 '스마트홈트' 론칭

2020. 04 '스마트홈트' 이동통신3사 서비스 확대&cr;2020. 06 스크린골프 브랜드 '프렌즈 스크린' 통합 출시&cr;2020. 08 플래그십 스토어 '카카오 VX 한남' 오픈

&cr; 바. 최근 5년간 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

당사 및 당사의 주요종속회사의 합병 등의 내용은 아래와 같습니다. 자세한 내용은 'Ⅲ.재무에 관한 사항_6.기타 재무에 관한 사항'을 참조해 주시기 바랍니다.&cr;&cr;1) ㈜카카오게임즈

일자	구분	내용
2016.04.01	흡수합병	㈜다음게임 흡수합병
2017.11.01	영업양수	㈜카카오의 게임사업부문 일부를 현물출자 방식으로 양수
2017.11.28	주식교환	㈜카카오브이엑스(구. 마음골프㈜)와 포괄적주식교환
2017.12.22	주식교환	㈜프렌즈게임즈(구. ㈜슈퍼노바일레븐)과 포괄적주식교환
2018.11.08	영업양도	㈜카카오게임즈의 게임개발 사업부문을 현물출자 방식으로&cr;㈜프렌즈게임즈에 양도

&cr;2) 주요종속회사인 Kakao Games Europe B.V.&cr;보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.&cr;&cr;3) 주요종속회사인 ㈜카카오브이엑스&cr;보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.&cr;&cr; 사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화&cr;당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.&cr;&cr; 아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용&cr;당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

◆click◆『증자(감자)현황』 삽입 11013#*증자(감자)현황.dsl 33_증자(감자)현황

&cr;가. 증자(감자)현황

2020년 09월 30일(단위 : 원, 주)

(기준일 : )

2016.04.01유상증자(제3자배정)

보통주

14,728

5,000

2,547,500

2016.05.02전환권행사

보통주

23,637

5,000

-

2016.05.10전환권행사

보통주

785

5,000

-

2017.01.19주식매수선택권행사

보통주

334

5,000

2,990,514

2017.10.10전환권행사

보통주

3,926

5,000

-

2017.11.02현물출자

보통주

30,005

5,000

7,363,770

2017.11.28유상증자(제3자배정)

보통주

5,042

5,000

7,363,770

2017.12.22유상증자(제3자배정)

보통주

746

5,000

7,363,770

2018.01.30주식분할

보통주

4,415,537

100

100

2018.03.01유상증자(제3자배정)

보통주

901,132

100

155,361

2018.03.02주식매수선택권행사

보통주

46,120

100

50,950

2018.03.09주식매수선택권행사

보통주

13,265

100

50,950

2018.04.16무상증자

보통주

49,184,253

100

100

2018.04.17주식매수선택권행사보통주

1,158,650

100

5,095

2018.04.17주식매수선택권행사보통주

20,000

100

5,981

2020.03.13유상증자(제3자배정)보통주1,375,66110017,9122020.09.04유상증자(일반공모)보통주16,000,00010024,0002020.09.23주식매수선택권행사보통주10,0001005,0952020.09.23주식매수선택권행사보통주53,0001006,0002020.09.23주식매수선택권행사보통주20,00010011,4802020.09.23주식매수선택권행사보통주376,51810014,7272020.09.23주식매수선택권행사보통주14,16010015,536

주식발행&cr;(감소)일자	발행(감소)&cr;형태	발행(감소)한 주식의 내용
		주식의 종류	수량	주당&cr;액면가액	주당발행&cr;(감소)가액	비고
합병에 따른 신주 발행
상환전환우선주의 전환
상환전환우선주의 전환
-
상환전환우선주의 전환
-
주식교환
주식교환
액면분할&cr;(5,000원→100원)
-
-
-
증자비율 900%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

나. 공시서류 작성기준일 현재 사채 등 발행현황&cr;해당사항 없습니다.

◆click◆ 『미상환 전환사채 발행현황』 삽입 11013#*미상환전환사채발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 신주인수권부사채 등 발행현황』 삽입 11013#*미상환신주인수권부사채등발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황』 삽입 11013#*미상환전환형조건부자본증권등발행현황.dsl

4. 주식의 총수 등

&cr;가. 주식의 총수 현황

2020년 09월 30일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주우선주90,000,00010,000,000100,000,000-73,678,4091,417,40075,095,809--1,417,4001,417,400--------------1,417,4001,417,400보통주 전환73,678,409-73,678,409-119,600-119,600-73,558,809-73,558,809-

구 분		주식의 종류			비고
		합계
Ⅰ. 발행할 주식의 총수
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
	1. 감자
	2. 이익소각
	3. 상환주식의 상환
	4. 기타
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
Ⅴ. 자기주식수
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)

◆click◆ 『자기주식 취득 및 처분 현황』 삽입 11013#*자기주식취득및처분현황.dsl 5_자기주식취득및처분현황

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

2020년 09월 30일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주-------------보통주-------------보통주-------------보통주-------------보통주-------------보통주-------------보통주-------------보통주119,600---119,600--------보통주119,600---119,600--------

취득방법			주식의 종류	기초수량	변동 수량			기말수량	비고
					취득(+)	처분(-)	소각(-)
배당&cr;가능&cr;이익&cr;범위&cr;이내&cr;취득	직접&cr;취득	장내 &cr;직접 취득
			장외&cr;직접 취득
		공개매수
			소계(a)
		신탁&cr;계약에 의한&cr;취득		수탁자 보유물량
			현물보유물량
				소계(b)
			기타 취득(c)
	총 계(a+b+c)

◆click◆ 『종류주식(명칭) 발행현황』 삽입 11013#*종류주식발행현황.dsl

5. 의결권 현황

2020년 09월 30일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주73,678,409----보통주119,600상법 제369조 2항&cr;자기주식---보통주-----보통주-----보통주-----보통주73,558,809----

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)
	의결권없는 주식수(B)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
	기타 법률에 의하여&cr;의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권이 부활된 주식수(E)
	의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr;(F = A - B - C - D + E)

6. 배당에 관한 사항 등

&cr;가. 배당에 관한 사항

당사의 정관상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제46조 (이익 배당)&cr;① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할수 있다.&cr;② 전항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자에게 지급한다.&cr;③ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.&cr;&cr;제47조 (배당금지급청구권의 소멸시효)&cr;① 배당금은 배당이 확정된 날로부터 5년이 경과하여도 수령되지 않은 때에는 이 회사는 지급 의무를 면하는 것으로 한다.&cr;② 전항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.&cr;③ 이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

◆click◆ 『주요배당지표』 삽입 11013#*주요배당지표.dsl 34_주요배당지표

나. 주요배당지표

10010010060,44910,99618,96958,61933,31517,2451,043197352---------보통주-------보통주-------보통주-------보통주-------

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
		제 8기 3분기	제7기	제6기
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(*) (연결)당기순이익은 지배기업 소유주지분 당기순이익입니다.

II. 사업의 내용

&cr; 1. 사업의 개요&cr;&cr; 가. 업계 현황&cr; 1) 산업의 특성&cr; 게임은 디지털, 비대면 여가 문화로서 엔터테인먼트 산업의 중심축을 이루고 있습니다. 다른 산업 대비 언어, 국가, 브랜드 등의 장벽이 낮아 해외 수출이 용이하며, 창의적인 아이디어와 풍부한 게임 소재를 기반으로 한 무형의 자산이 사업의 가치를 결정하는 고부가가치 산업입니다. 이러한 게임이 구현되는 IT기기와 인터넷 인프라 서비스의 발달로 새로운 게임 플랫폼의 출현과 서비스로 진화하고 있습니다.&cr;&cr;콘솔, PC게임 등을 시작으로 성장해온 게임시장은 고성능 스마트폰 및 태블릿 PC의지속적인 보급으로 게임 연령층 확장과 플레이 양상을 크게 바꾸며 게임 수요가 증가하였습니다. 스마트폰 보급이 활성화되면서 소셜네트워크가 확산되었고 '카카오톡'과 같은 메신저 서비스와 연동시킨 게임들이 등장하며 SNG 장르의 게임시장이 새로운 국면을 맞이하기도 하였습니다. 또한 상호 기술의 발달로 모바일 뿐만 아니라 VR을 이용한 실감형 게임의 등장에 이어 5G를 위시한 네트워크의 진화로 게임 서비스의 질적 향상과 게이밍 분야에 새로운 비즈니스 모델 출현을 예측하고 있습니다. 클라우드 게이밍과 같은 새로운 게임 서비스에 대한 글로벌 업체들의 도전이 이어지고 있으며, 이에 상당수 업체들은 언어와 지역의 경계를 넘나들어 양질의 콘텐츠를 개발하고 크로스 플랫폼 지원 등 환경 변화에 맞는 새로운 전략을 세우고 있습니다.&cr;

2) 산업의 성장성

① 글로벌 게임 시장 &cr;2018년 글로벌 게임 시장 규모는 전년 대비 7.1% 증가한 1,783억 6,800만 달러로 집계 되었으며 화려한 그래픽을 가진 롤플레잉 게임과 시뮬레이션 게임의 지속적인 인기, 부분 유료화 요금제의 정착 등으로 모바일게임이 10%대의 가장 높은 성장률을 기록했습니다. 반면 PC게임 시장은 기존 히트작들의 인기가 오래도록 유지됨과 동시에 대규모 신작의 출시 부재로 신규 유저 유입이 감소하며 2.5% 성장에 그쳤습니다. 그러나 PC게임 시장의 유력한 홍보수단으로 여겨지고 있는 e-스포츠 시장의 성장과 더불어 시청자가 증가하고 있어 유저 호응에 부응할 대작 게임의 출현 시 PC 게임 시장의 성장을 자극할 것으로 기대하고 있습니다.&cr;&cr; 또한 구글, 애플, 아마존, MS 등 글로벌 기업들은 이미 클라우드 기술을 기반으로 한 게임 스트리밍 서비스에 대한 계획을 발표했습니다. 안정적인 기술 기반 위에 다수의 킬러 콘텐츠들의 결합이 이루어진다면 새로운 형태의 유료화 모델로 이용자 확대의 기회가 될 수 있을 것 입니다. 특히, 클라우드 게임 서비스는 하드웨어 플랫폼에 관계없이 게임을 스트리밍 할 수 있는 확장성이 있어 5G의 빠른 전송속도, 초저지연성과 같은 기술적 기반이 마련되면 과거 게임 플랫폼이 PC에서 모바일로 바뀌며 성장을 했던 것과 같이 게임 시장 성장에 기폭제가 될 것으로 기대를 모으고 있습니다.&cr;&cr;특히 2020년에는 신종 코로나바이러스 감염증의 여파로 '언택트(Untact)' 문화가 확대되며 전 세계 게임 시장도 성장 하였습니다. 모바일 데이터 분석 플랫폼 '앱애니'에서 발간한 2020년 상반기 모바일 현황 보고서'에 따르면 올해 상반기 모바일게임 지출은 지난해 하반기 보다 11% 증가한 360억 달러에 달했으며 모바일게임 다운로드 건수 역시 260억 건으로 지난해 하반기에 비해 17% 증가한 것으로 나타났습니다. 코로나19 확산으로 각국의 정부에서 감염의 흐름을 막기 위한 강제 격리 조치와 외출 제한 등의 '사회적 거리 두기' 정책으로 인해, 타인과 물리적 접촉 없이 즐길 수 있는 게임으로 여가 시간을 보낸 사례가 증가했기 때문으로 보고 있습니다.&cr;&cr; <글로벌 게임 시장 현황 및 전망>

(단위: 백만 달러)		2017년	2018년	2019년(E)	2020년(E)	2021년(E)
모바일 게임	매출액	58,098	63,884	70,574	76,095	81,204
	성장률	22.3%	10.0%	10.5%	7.8%	6.7%
PC 게임	매출액	31,998	32,807	33,642	35,039	36,523
	성장률	6.1%	2.5%	2.5%	4.2%	4.2%
콘솔 게임	매출액	45,115	48,968	49,011	51,661	54,303
	성장률	9.2%	8.5%	0.1%	5.4%	5.1%
아케이드 게임	매출액	31,392	32,709	33,985	35,192	36,434
	성장률	4.2%	4.2%	3.9%	3.6%	3.5%
합계	매출액	166,602	178,368	187,212	197,988	208,464
	성장률	11.7%	7.1%	5.0%	5.8%	5.3%

출처: 대한민국 게임백서(2019)

② 국내 게임 시장&cr;2018년 국내 게임 시장 규모는 전년 대비 8.7% 증가한 14조 2,902억원으로 집계 되었으며, 2019년에도 게임 제작과 퍼블리싱 등 모든 게임 플랫폼에서 산업 규모가 성장할 것으로 전망되고 있습니다. PC게임 시장은 특정 게임들에 인기가 집중되고 대단위 개발 비용과 인력을 투입해야 하는 신작 기근이 이어져 오며 성장이 둔화 되었습니다. 그러나 '배틀그라운드', '로스트아크'의 흥행을 통해 PC 대작 타이틀에 대한 시장 수요는 여전히 있음을 보여주고 있으며, 게임 장르의 고도화로 하나의 게임이 창출하는 매출이 더욱 커지고 있습니다. 또한 모바일 게임 시장의 경쟁이 날로 치열해지는데 반해 PC게임을 제작할수 있는 역량을 가진 회사들이 많지 않으며, 스팀과 같은 글로벌 플랫폼을 통해 모바일 게임 만큼 어렵지 않게 글로벌 시장 진출을 도모할 수 있어 PC게임 시장에 대한 성장 기대감은 여전히 남아 있습니다.&cr;

모바일게임 시장은 2017년 PC게임 시장 규모를 처음 넘어선 이후 국내 게임 산업에서 지배적인 위치를 유지해 오고 있습니다. 모바일 기기의 성능 향상으로 기존 PC게임에서 즐기던 MMORPG 장르도 모바일에서 원활하게 구현할 수 있게 되어 메인 장르로 자리잡았으며, 기존 PC게임에서 인기를 검증한 IP 기반으로 출시된 신작들이 큰 성과를 거두며 전체 모바일 시장 성장을 이끌고 있습니다. 원작 IP의 특징을 최대한 계승하면서도 모바일에 최적화된 편의성을 제공한다는 점과 초반부터 충성도를 갖춘 유저 확보로 흥행 가능성을 높이기 때문에 양질의 IP를 확보하는 것이 게임사의 경쟁력으로 여겨지기도 합니다.

<국내 게임 시장의 규모와 전망>

(단위: 억원)		2017년	2018년	2019년(E)	2020년(E)	2021년(E)
모바일 게임	매출액	62,102	66,558	70,824	72,579	76,757
	성장률	43.4%	7.2%	6.4%	2.5%	5.8%
PC 게임	매출액	45,409	50,236	51,929	53,210	52,399
	성장률	-2.9%	10.6%	3.4%	2.5%	-1.5%
PC방	매출액	17,600	18,283	19,313	19,879	19,527
	성장률	20.0%	3.9%	5.6%	2.9%	-1.8%
콘솔 게임	매출액	3,734	5,285	5,467	5,334	7,042
	성장률	42.2%	41.5%	3.4%	-2.4%	32.0%
아케이드 게임	매출액	1,798	1,854	1,908	1,881	1,992
	성장률	121.0%	3.1%	2.9%	-1.4%	5.9%
아케이드 게임장	매출액	780	686	731	691	703
	성장률	4.0%	-12.0%	6.5%	-5.5%	1.7%
합계	매출액	131,423	142,902	150,172	153,575	158,421
	성장률	20.6%	8.7%	5.1%	2.3%	3.2%

출처: 대한민국 게임백서(2019)&cr;&cr;3) 경기변동의 특성 및 계절성

게임은 엔터테인먼트 산업군 내에서 상대적으로 저렴한 비용으로 여가시간을 즐길 수 있는 수단이며, 이러한 특성으로 인해 경기불황 시 저렴한 엔터테인먼트 대체재로 주목을 받아 왔습니다. 경기가 활황일 때는 게임 이용자의 지출 규모가 커지고, 불황 시에는 타 산업으로부터 이용자가 유입되는 구조를 고려할 때, 게임 산업은 타 산업에 비해 경기변동에 따른 영향을 크게 받지 않는 편입니다. 근래에 들어서는 PC게임이나 모바일게임 등 장르를 불문하고 대부분의 유형에서 부분 유료화 수익 모델을 도입하고 있는데, 이는 마켓 등에서 게임을 기기로 다운로드를 받는 시점에 과금되는 유형보다 상대적으로 경기 변동을 덜 받게 합니다. 다운로드 시점에서는 이용자가 무료로 게임을 즐길 수 있으므로, 상대적으로 부담 없이 게임에 접근할 수 있기 때문입니다.

게임 산업에서 경기 변동에 대한 영향이 줄어들고 있다면, 계절적인 요인은 어느 정도 존재하는 것으로 보입니다. 계절적 요인은 게임의 특성상 일정 수준 이상의 고사양이 요구되는 PC게임에서 두드러지게 나타나는 경향이 있는데, 일반적으로 휴가철 등의 요인으로 이용자들의 PC 접근성이 낮아지는 6~8월에는 매출이 하락하고, 연말/연초에는 매출이 상승합니다. 그러나 이러한 계절적 변동 요인은 게임 개발사 및 퍼블리셔의 업데이트나 이벤트에 의해 충분한 만회가 가능한 것으로 평가됩니다. 반면, 모바일게임의 경우는 이용 형태 등에서 뚜렷한 계절성을 보이지 않습니다. 휴대가 간편한 이용 환경의 특성상, 출퇴근시간, 휴가지 등 어디서나 게임을 즐길 수 있기 때문입니다.

&cr;4) 국내외 시장 여건 및 경쟁환경&cr;국내 게임시장의 경우 PC게임과 모바일게임 시장을 막론하고 개발사와 유통사(퍼블리셔)의 경계가 모호해지고 있습니다. 일정 규모 이상의 개발사들은 직접 퍼블리싱을 하는 추세이고, 퍼블리싱을 주 사업모델로 하는 사업자는 일정 규모 이상의 마케팅을 지원할 수 있는 자금력을 보유하거나, 유통 플랫폼상의 특장점이 있어야 경쟁력 있는 게임 타이틀 소싱이 가능하게 되었습니다. 이런 이유로 퍼블리싱을 주 사업모델로 영위했던 업체가 직접 개발에 뛰어들기도 합니다. 특히 2010년 이후부터 급성장하기 시작한 모바일게임 시장은 비교적 소규모의 자금으로 창업이 쉬운 분야였으나, 모바일게임 시장의 고도화로 양질의 게임이 출시되고 이용자에게 주목을 받기 위한 대규모의 마케팅비용이 수반되는 등 진입장벽이 높아졌으며, 시장 내 경쟁 또한 격화되고 있습니다.&cr;

게임 산업에 공통되는 중요한 경쟁 요인은 이용자를 만족시킬만한 게임 개발과 양질의 IP 확보, 운영 능력과 유통 플랫폼 보유 여부라고 볼 수 있습니다. &cr;&cr;하드코어 PC게임 시장은 막대한 개발비 투자와 일정 수준 이상의 성공이 담보되어야 하기 때문에 진입장벽이 매우 높습니다. 다만, 이의 반대급부로 상위권을 차지한 PC게임은 순위의 변동이 거의 없고 안정적인 실적을 유지하며 타 플랫폼으로의 확장성도 가지기 때문에 게임사 경쟁력의 중요한 축이 되고 있습니다.

모바일게임 시장은 기존 PC게임 IP를 활용한 신작들이 흥행을 거두며 성장을 견인하고 있습니다. 또한, 웹툰, 웹소설, 영화, 캐릭터 등의 다양한 IP를 활용한 게임 제작도 활발해지고 있습니다. 이러한 인기 IP를 활용한 게임은 많은 팬층을 보유하고 유저들에게 훨씬 친숙하게 다가갈 수 있어 게임의 성공가능성이 높고, 마케팅 비용을 크게 줄일 수 있는 장점이 있습니다. 이로 인해 수익의 안정성 측면에서 양질의 IP를 확보하기 위한 게임사들의 경쟁은 지속적으로 심화되고 있습니다.&cr;

나. 회사의 영업현황&cr;1) 영업개황

당사는 모바일 메신저 '카카오톡'과 포털 'DAUM' 서비스를 활용하여 모바일게임과 PC게임의 퍼블리싱 사업을 영위함과 동시에 다양한 장르의 게임을 개발하고 있습니다. 지배회사인 ㈜카카오게임즈는 자회사에서 개발한 게임과 외부에서 개발된 게임을 소싱하여 퍼블리싱하는 역할을 주로 담당하고 있으며, 게임 개발 자회사인 ㈜엑스엘게임즈, ㈜프렌즈게임즈 및 ㈜애드페이지에서는 다양한 장르의 PC 및 모바일 게임 개발을 담당하고 있습니다. 당사는 게임 개발, 퍼블리싱, 플랫폼 역량을 모두 보유한 종합 게임사로서의 면모를 갖추 고, 역량 있는 게임회사 발굴과 다양한 신사업을 추진하며 지속적으로 성장하고 있습니다.&cr;&cr;PC게임의 주요 서비스 타이틀은 '검은사막', 'PLAYERUNKNOWN'S BATTLEGROUNDS'(이하 '배틀그라운드')와 '패스 오브 엑자일' 및 '아키에이지' 4종으로 주로 국내와 북미,유럽지역에서 서비스를 제공하고 있습니다. &cr;&cr;MMORPG '검은사막'은 북미, 유럽 지역에서 약 5년 간 성공적으로 서비스하고 있으며, 차별화된 현지화 전략 및 운영노하우와 콘텐츠 업데이트 시너지로 긍정적인 성과를 이어가고 있습니다. 배틀로얄 장르인 '배틀그라운드'는 당사가 서비스를 시작한 이후 글로벌 서버보다 쾌적하게 게임을 즐길수 있는 환경을 구축하는 한편, 다양한 PC방 이벤트와 유저풀 확대로 게임 타이틀을 대중화 시키며 안정적인 서비스를 이어 나가고 있습니다. '패스 오브 액자일'은 대표적인 핵 앤 슬래시 전투 기반의 타이틀로 해외에서 검증된 게임을 당사가 직접 소싱하여 국내 시장에 성공적으로 안착시킨 사례로 언급되고 있습니다.&cr;&cr;자체개발 PC게임으로는 판타지 세계관 기반의 풍성한 콘텐츠를 갖춘 MMORPG '아키에이지'를 국내를 비롯한 북미유럽, 일본, 중국, 러시아 등에서 서비스하고 있습니다. 2020년에는 동남아까지 서비스 지역을 확장하였으며, 국내에서 유저 호응이 검증된 콘텐츠를 글로벌 지역에 순차 적용하고 있습니다. 2013년 국내 정식 서비스를 시작하여 국내 뿐 아니라 북미,유럽에서 작품성을 인정 받은 타이틀로 PLC 장기화에 초점을 맞춰 서비스를 제공하고 있습니다. 한편 '아키에이지' IP는 PC MMORPG 신작 '아키에이지2' 및 위치기반 요소들을 접목한 모바일게임 '아키에이지 워크'로도 개발되고 있습니다. &cr; &cr;PC게임 신작으로는 크래프톤이 개발한 MMORPG '엘리온'의 국내 서비스를 준비하고 있습니다. PC MMORPG의 본질이라 할 수 있는 전투의 재미를 강조하고 다양한 스킬 커스터마이징과 논타겟팅 전투 액션을 갖추고 있는 게임으로 2020년 12월 국내출시 이후 북미유럽 등 글로벌 서비스로 확장할 계획 입니다.&cr;&cr;모바일게임의 경우 퍼즐, 슈팅과 같은 캐주얼 게임부터 MMORPG 같은 하드코어 게임까지 다양한 장르를 퍼블리싱하고 있습니다. &cr;&cr;카카오톡 기반의 소셜 기능을 접목한 캐주얼 게임인 '프렌즈팝', '프렌즈팝콘'을 시작으로, 애니RPG '프린세스 커넥트 Re:Dive' (이하 '프린세스커넥트리다이브'), MMORPG '테라클래식' 및 '달빛조각사'에 이어 액션RPG '가디언테일즈'를 성공적으로 시장에 선보이며 탄탄한 서비스 라이브러리를 구축 하였습니다. 특히 2020년 7월 출시된 '가디언테일즈'는 레트로풍 도트 그래픽이 특색으로, 자동전투 없이 수동 조작의 재미 요소와 기존의 RPG 모바일 게임과 차별화된 게임성을 자랑하며, 국내뿐 아니라 해외에서도 좋은 성과를 기록하고 있습니다. 또한 자체 개발작 MMORPG '달빛조각사'는 2020년 하반기 대만, 홍콩, 마카오 서비스를 시작하여 국내 뿐 아니라 글로벌 시장에서의 모바일게임 서비스 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다.&cr;

2) 경쟁우위 요소&cr;① 강력한 마케팅 플랫폼 보유&cr;당사는 모회사인 카카오와의 계약에 따라 국내 No.1 모바일 메신저인 카카오톡을 활용하여 게임 콘텐츠를 공급하는 한편 대규모 카카오톡 유저를 대상으로 한 마케팅 툴을 제공하고 있습니다. 카카오톡을 통한 로그인, 원스탑 인증, 친구와 게임하기 등 쉽고 다양한 게임 접근성을 제공하며 국내 최고 수준의 이용자 접근성을 확보하고 있으며, 카카오 플랫폼 기반의 빅데이터를 활용한 Target 마케팅을 제공하고 있습니다. 과거의 단순히 API만을 제공하는 방식에서, 현재는 톡 ID기반의 마케팅 상품으로 고도화 시켜 당사가 보유한 게임 유저 데이터베이스(좋아하는 장르, 체류 시간, 구매 패턴과 이력 등)를 통해 타겟 유저를 대상으로 게임광고를 노출시키고, 사전예약 단계부터, 설치 후 톡 ID를 통한 손쉬운 게임 진입과 바이럴을 통한 친구 추천까지, 게임 마케팅에 있어 독보적인 광고 상품 보유하고 있습니다. &cr;&cr;PC게임에서는 포털 서비스인 Daum의 프론트 페이지에 게임 섹션을 운영하고 있습니다. 해당 섹션은 Daum의 이용자들에게 당사가 서비스하는 게임 타이틀을 노출함으로서 유저 접근성을 높이고 있습니다. &cr;&cr;② 글로벌 퍼블리싱 능력&cr;당사는 국내뿐만 아니라 북미, 유럽에서 대한민국 PC게임을 성공시킨 퍼블리셔로서 캐주얼에서 하드코어까지, 국내에서 글로벌 지역에 이르기 까지 최고 수준의 퍼블리싱 경쟁력을 보유하고 있습니다.&cr;&cr;국내에서는 펍지㈜의 '배틀그라운드' 서비스를 통하여 장기간 PC방 점유율 상위권을 달성하는 흥행 성과를 기록하였습니다. 국내 유저 수준과 서비스 환경을 고려한 PC방 운영 노하우를 바탕으로 글로벌 서버 대비 쾌적한 환경에서 게임을 즐길 수 있도록 하여 현재까지 안정적인 서비스를 제공하고 있습니다. ㈜펄어비스의 '검은사막'은 철저한 현지화, 커뮤니티 관리 등 유저와의 소통과 마케팅 트랜드 분석을 통해 북미,유럽에서 성공한 국내 MMORPG 타이틀로 자리매김하였습니다. 유저들의 충성도와 소속감을 제고하기 위한 참여형 프로모션을 확대하고, 내부 운영팀이 직접 스트리밍, 유투브 방송 및 커뮤니티를 운영하며 이용자들과의 원활한 소통을 통해 현지 이용자들의 만족감을 높였습니다. 또한, 유저 피드백이 빠르게 개발에 반영될 수 있도록 개발사와 긴밀히 협업하면서, 서비스 5년차인 지금까지도 좋은 성과를 유지하고 있습니다.&cr;&cr;모바일게임 퍼블리싱은 카카오톡을 활용해 이용자에게 접근성과 편의성을 제공하고 있습니다. 플랫폼 기반의 효율적인 마케팅 및 모객능력은 국내 모바일게임 개발사의 신규 게임 퍼블리셔 선정에 있어 당사의 매력도를 극대화하는 요인으로 작용하여 '달빛조각사(MMORPG)', '프렌즈레이싱(스포츠)', '프렌즈팝콘(퍼즐)' 등 다양한 장르를 성공적으로 서비스 하였습니다. 특히 '가디언테일즈(RPG)'는 국내 뿐 아니라 해외에서 성과를 도출하며 모바일게임의 글로벌 서비스 역량을 확인시켜 주었습니다.&cr;&cr;또한 콘텐츠 현지화 및 유저 친화적 운영으로 해외 웰메이드 게임을 국내에 성공적으로 서비스 할 수 있는 역량을 보유하고 있습니다. 대표적인 예시로 당사가 2019년 6월부터 국내로 들여와 성공적으로 퍼블리싱 중인 Grinding Gear Games에서 개발한 PC게임인 '패스 오브 엑자일'이 있습니다. 패스 오브 엑자일은 국내유저들이 즐기기에는 가이드의 부재, 언어 장벽등으로 접근이 쉽지 않았으나, 한글화, 가이드사이트 개설, CS/커뮤니티 운영으로 유저 편의성을 극대화 하였습니다. 모바일게임의 대표적인 예시로는 2019년 3월부터 당사가 국내 서비스 중인 '프린세스커넥트리다이브'가 있습니다. 동 게임은 일본의 Cygames, Inc.에서 개발한 게임으로 국내 유저 성향에 맞는 운영으로 흥행을 기록하였습니다. 이러한 성공 경험으로 Cygames, Inc. 와는 모바일게임 '월드플리퍼'의 후속 퍼블리싱 계약도 체결하였습니다.&cr; &cr;이처럼 당사는 캐주얼게임부터 MMORPG까지 다양한 장르의 퍼블리싱 경험을 보유한 역량 있는 게임사로 국내 외 다양한 장르의 글로벌 퍼블리싱 및 해외 시장에서 개발된 양질의 타이틀을 퍼블리싱 할 예정입니다.&cr;&cr;③ Full Range 제작역량&cr;게임산업은 현재 제작, 사업, 유통에 이르는 수직 계열화와 대형화가 필수적인 상황으로 당사는 자회사를 통하여 캐주얼부터 하드코어 장르를 비롯하여 새로운 기술 기반의 게임 개발역량을 확보하고 있습니다.&cr;&cr;자회사 ㈜프렌즈게임즈는 카카오 프렌즈 IP를 활용한 여러 캐주얼게임의 흥행을 기록한 바 있는 개발 회사입니다. 게임시장이 비게임 이용자의 신규 유입에 의해 빠르게 확장되는 국면에서는 신규 게임 이용자는 인지도가 높은 캐릭터를 선호하는 경향이 있습니다. 당사는 카카오톡 모바일 메신저 이용자와 매우 친숙한 카카오프렌즈 IP를 포함한 다양한 IP를 게임사업에 활용하기에 매우 적합한 구조를 가지고 있으며 게임 개발 및 퍼블리싱을 통해 이를 적절하게 활용하고 있습니다.&cr;&cr;하드코어의 제작 역량 부분에서는 '아키에이지', '달빛조각사' 등 하드코어 MMORPG 게임을 개발한 경험이 있는 ㈜엑스엘게임즈를 인수하여 하드코어 장르에 대한 개발역량을 내재화 하였습니다. ㈜엑스엘게임즈는 '바람의 나라', '리니지' 등을 개발하고 ㈜넥슨을 공동 창업한 국내 대표 게임 개발자인 송재경 대표가 설립회사로서 대규모 PC게임의 제작 및 운영을 자체적으로 실행이 가능합니다. ㈜엑스엘게임즈는 설립 이후 '아키에이지'(2013년), '문명 온라인'(2015년)에 이어 '달빛조각사'(2019년) 등 MMORPG 게임들을 개발하였습니다.&cr;&cr;이외에도 자회사들이 웹툰,웹소설 IP, 위치기반 서비스 등을 활용한 다양한 게임을 개발중에있습니다.&cr;

※기타 사업의 개황&cr;주요 종속회사인 ㈜카카오브이엑스는 스크린골프 사업을 기반으로 한 골프장 위탁운영 및 AI기반의 홈트레이닝과 같은 스포츠와 IT의 결합을 통한 다양한 사업을 전개하고 있습니다.&cr;&cr;1) 스크린골프 등 골프 관련 사업&cr;㈜카카오브이엑스는 골프시뮬레이터 장비 및 소프트웨어를 개발하여 판매하는 한편 오프라인 골프장과 위탁계약을 체결하고 직접 골프장을 운영하는 사업을 주로 하고 있습니다. 지난 해에는 카카오톡 플랫폼을 활용한 새로운 골프 예약 플랫폼 '카카오골프예약' 앱을 런칭하여 골프 이용자들에게 차별화된 기능과 서비스를 제공하는 등 스포츠와 IT가 결합된 통합 골프 사업을 전개하고 있습니다.&cr;&cr; 특히 올해는 코로나19로 비대면 레저활동 선호도가 증가하면서 국내 골프 시장이 크게 성장하였으며, 골프 이용자들의 연령대도 확장되며 카카오프렌즈 IP 기반의 '프렌즈스크린' 및 골프용품 '카카오프렌즈 골프'의 매출도 확대되고 있습니다.&cr; &cr;2) AI 홈트 사업&cr; 신사업으로는 인공지능, 가상현실 등을 접목한 스마트홈 트레이닝 사업을 영위하고 있습니다. 골프 시뮬레이터 소프트웨어에 적용된 동작 인식 기술과 인공지능 기술을 바탕으로 한 스마트홈트 앱을 통해 AI코치의 트레이닝을 받을 수 있는 홈트레이닝 서비스로 건강하고 재미있는 가상 경험(Virtual eXperience)을 제공하여 대중의 최대 관심사인 놀이 문화와 건강을 결합한 특별한 가치를 창출하고 있습니다.&cr;지난해 10월 LG유플러스 5G 고객을 대상으로 1차 상용화 되었으며, 올해는 국내 이동통신 3사를 대상으로 이용자 층을 넓혔습니다. &cr;&cr;이외에도 동작 인식 기술을 활용하여 아이들을 위한 가상 세계를 만들고 체험하는 홈월드 VR 콘텐츠를 개발하고 있습니다.

다. 공시대상 사업부문의 구분

표준산업분류코드	사업부문
5821	게임 소프트웨어 제작업

&cr; 2. 주요 제품 등의 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 백만원)

구분	주요 제품	2020년 3분기		2019년		2018년
		매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중
PC게임	검은사막, 배틀그라운드 외	132,185	37.4%	162,437	41.5%	186,176	44.2%
모바일게임	가디언테일즈, 달빛조각사 외	177,685	50.3%	181,526	46.4%	202,079	48.0%
기타	-	43,619	12.3%	47,077	12.0%	32,550	7.7%
합계		353,489	100.0%	391,040	100.0%	420,805	100.0%

&cr;※지배기업의 매출실적

(단위: 백만원)

구분	주요 제품	2020년 3분기		2019년		2018년
		매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중
PC게임	배틀그라운드, 검은사막 외	85,418	32.4%	139,516	43.3%	141,443	41.2%
모바일게임	가디언테일즈, 달빛조각사 외	177,845	67.6%	182,875	56.7%	202,138	58.8%
합계		263,263	100.0%	322,392	100.0%	343,581	100.0%

&cr; 나. 주요 제품 가격변동 추이&cr;게임 산업에서 매출이 발생하는 게임은 통상 유료 게임과 부분유료화 게임으로 구분됩니다. 유료게임은 이용자들이 게임을 플레이하기 위해 패키지 구매, 월 정액 등 과금이 필요한 게임으로, 정해진 가격을 지불하지 않으면 플레이할 수 없는 게임입니다. 부분유료화 게임은 이와 달리 게임 플레이 자체는 무료이나, 게임 내에서 게임에 도움이 되는 아이템이나, 자신의 캐릭터를 꾸미기 위한 아이템 등을 선택에 따라 구매할 수 있는 게임입니다.&cr;당사가 서비스 중인 게임은 대다수가 부분유료화 정책을 채택 중인 게임이며, 모바일게임의 경우 100% 부분유료화 정책을 채택하고 있습니다. 당사의 부분유료화 게임은 판매하고 있는 상품의 종류가 매우 다양하고 그 구성에 있어서도 빈번한 변동이 일어납니다. 당사는 천원 미만의 소액결제부터 수십만원에 이르는 패키지 금액까지 다양한 가격의 상품을 판매하고 있고, 수많은 아이템별 상품 구성이 존재하여 그 가격 변동 추이를 기재하기는 어렵습니다.&cr;&cr; 3. 매입에 관한 사항&cr;&cr;당사는 PC 게임 및 모바일 게임의 개발과 퍼블리싱을 주요 사업으로 영위하고 있으므로 일반 제조업과는 달리 원재료의 매입이 존재하지 않는 않는 바, 매입에 관한 사항은 별도로 기재하지 않습니다.&cr;&cr; 4. 생산 및 생산 설비에 관한 사항&cr; &cr;당사는 사업 구조상 게임소프트웨어의 공급 및 서비스를 주 업으로 하고 있어 일반 제조업과 같은 유형의 생산라인 및 생산설비를 구비하고 있지 않습니다. 다만, 게임 개발을 위한 인력의 투입과 서비스 제공을 위한 PC 등의 유형자산을 보유하고 있어, 소프트웨어, 상표권, 라이선스 등으로 구성되는 무형자산을 보유하고 있습니다.&cr;&cr; 자세한 내용은 'III.재무에 관한 사항_3. 연결재무제표_주석7 및 주석8'의 내용을 참고해 주시기 바랍니다.&cr;&cr; 5. 매출에 관한 사항

&cr;가. 연결회사의 영업부문&cr;당사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 연결재무제표를 작성하는 기업으로, 지배회사를 포함한 영업부문별 연결 대상 법인은 총 16개사 입니다.

영업부문	회사명	법인수
게임	㈜카카오게임즈, Kakao Games Europe B.V., Kakao Games USA, Inc., ㈜프렌즈게임즈, ㈜손노리, ㈜툰노리, ㈜라이프엠엠오, ㈜애드페이지, ㈜엑스엘게임즈, ㈜엔글, Kakao Games Japan Corp., GLOHOW HOLDINGS PTE. LTD., Glohow Co., Ltd.	13
기타	㈜카카오브이엑스, TAESIK MAUMGOLF CO.,LTD., GSWING SPORTING GOODS CO.,LTD.	3

&cr; 나. 영업부문별 연결 매출실적

(단위: 백만원)

구분		2020년 3분기	2019년	2018년
게임	수출	119,839	80,361	86,915
	내수	190,031	263,602	301,340
	합계	309,870	343,963	388,255
기타	수출	2,111	3,406	2,718
	내수	41,508	43,671	29,832
	합계	43,619	47,077	32,550
합계	수출	121,951	83,767	89,633
	내수	231,539	307,273	331,172
	합계	353,489	391,040	420,805

&cr;※지배기업의 매출실적

(단위: 백만원)

구분		2020년 3분기	2019년	2018년
게임	수출	76,297	58,738	44,881
	내수	186,966	263,654	298,699
	합계	263,263	322,392	343,581
합계	수출	76,297	58,738	44,881
	내수	186,966	263,654	298,699
	합계	263,263	322,392	343,581

&cr; 다. 판매 경로

당사의 판매 경로는 직접 판매와 플랫폼을 통한 판매로 나눌 수 있습니다.

1) 직접 판매&cr;PC게임은 PC방 가맹점 유치와 Daum 포털 및 직접 구축한 서비스페이지를 통하여 수익을 창출하고 있습니다. 모바일게임은 구글스토어, 애플 앱스토어 및 원스토어 등을 통하여 소비자가 당사의 게임을 다운로드 받거나 게임 이용 중 부분 유료화 과금을 통해 수익을 창출하고 있습니다.

&cr;2) 플랫폼을 통한 판매&cr;PC게임의 경우 해외는 STEAM 플랫폼을 통해 판매하고 있으며, 모바일게임의 경우 카카오톡 게임하기 플랫폼을 통하여 서비스하고 있습니다. &cr;

라. 판매 전략&cr; 1) 국내 판매 전략&cr; 국내 시장의 경우 이용자의 게임에 대한 주의를 환기하는 단계에서부터, 이후 장기간에 걸친 유료 구매를 유도하는 모든 과정에서 아래와 같은 마케팅 계획으로 판매 전략이 이루어지고 있습니다.

마케팅 계획	활동	목표
사전모집	게임 웹진 및 홍보 기사 등을 통한 안내	런칭 전 진성 이용자 확보
모바일광고	네트워크 매체 활용 노출형 광고 진행	다운로드, 가입 확보
	영상 및 디스플레이 광고 진행	진성 이용자 확보
온/오프 광고	TV, 포털 등에 매체 광고 집행	게임 브랜딩
홍보	기대감 조성, 사전예약 혜택 집중노출 Seed 이용자 유입 초점	기존 이용자 충성도 향상
		신규 이용자 안착 목표
크로스&cr;프로모션	특정 게임에서 다른 게임을 홍보하여 인스톨, 혹은 실행할 경우 게임 아이템 등으로 보상	다운로드, 가입 확보
이벤트	사전예약 이벤트&cr;리텐션 유지를 위한 출석 이벤트	진성 이용자 확보
바이럴	모바일 커뮤니티 및 포탈 내 주요 키워드 노출 집중	대세감 및 이용자 관심 유도
게임쇼 참여	국내외 게임쇼에 참여하여 당사의 부스 오픈	이용자 관심 유도 및 진성 이용자 확보
마케팅 대행	카카오 플랫폼을 이용한 마케팅 대행 사업	이용자 관심 유도 및 진성 이용자 확보

- 사전 모집 마케팅: 런칭 전에 게임메카/디스이즈게임/플레이포럼 등 다수의 게임 소비자들이 구독하는 게임 웹진과 DAUM/NAVER 등 인터넷 포털 사이트, 카카오톡 메시지 등을 통하여 게임을 홍보하고, 사전 가입 신청을 유도합니다. 사전 모집 시 소비자들은 게임 홈페이지 등에 특정 정보를 입력하며, 향후 게임 출시 혹은 업데이트 진행 시 당사는 사전 모집에 참여한 소비자들에게 해당 사실을 공지하여 홍보 효과를 누립니다. 이 단계에 참여하는 이용자들에게는 실제 오픈 시점에 다양한 아이템 패키지를 제공하고 있습니다. 이러한 사전 예약은 게임 출시 이전 게임에 대한 기대감 혹은 인기지표로도 사용되는 바 당사에서도 주요 마케팅 전략으로 구사하고 있습니다.

- 매체광고: 전통적인 온, 오프라인 광고를 의미하며 TV, 지하철, 인터넷포털 등의 매체를 이용하여 이용자들의 주의를 환기 시킵니다. 매체광고 유형은 오픈 직전과 오픈 후 초반에 대부분의 매체광고 예산을 소진합니다. 과거 경쟁 격화로 다수의 게임사들이 공중파, 케이블TV 매체광고 상위 집행자로 랭크되었고 이에 따라 마케팅 비용이 급격히 증가했지만, 최근에는 마케팅 비용 효율화가 진행되고 있습니다.

- 크로스프로모션: 게임의 오픈 이후 전략으로, 동일 플랫폼 또는 동일 퍼블리셔가 운영하는 게임 내에서 진행되는 마케팅 전략입니다. 특정 게임에서 다른 게임을 홍보하는 방식이 가장 일반적이며 홍보 대상인 신규 오픈 게임을 인스톨 하거나 실행할 경우 이용자가 즐기고 있는 게임의 아이템 등으로 보상하는 방식이 대표적입니다. 이러한 보상을 통해 소비자에게 홍보 대상 게임에 대한 정보를 제공하고 실행하며 체험할 수 있도록 마케팅을 진행합니다. 최근 크로스프로모션은 게임아이템 보상 이외 다양한 방식으로 변형되고 있습니다. 경쟁사 간 크로스프로모션을 하는 사례도 종종 발생하는데, 당사의 경우 경쟁사인 슈퍼셀의 '클래시 로얄'과 카카오프렌즈 IP를 활용하여 당사가 제공하는 스낵게임의 크로스프로모션을 진행한 바 있습니다.

- 모바일/바이럴 광고: 모바일게임에서 주로 이용하는 마케팅 전략이며, 특정한 보상을 통해 이용자의 모바일게임 다운로드를 유도하는 방식을 주로 사용합니다. 모바일게임의 경우 대부분의 게임이 앱마켓을 경유하기 때문에 마켓에서의 노출이 중요합니다. 해당 마케팅 전략을 통해 다운로드 수가 많아지면 구글의 플레이스토어나 애플의 앱스토어 마켓에서 상위 랭크되어 이용자의 관심을 추가적으로 끌 수 있다는 장점이 있습니다.

- 게임쇼 참가: 대형 게임쇼는 국내의 경우 매년 한국게임산업협회에서 주최하는 'G-STAR', 해외의 경우 'PAX EAST(미국)', 'Gamescom(독일)' 등이 있습니다. 글로벌 대형 게임사들은 게임쇼에 참가하여 부스를 오픈하고 미디어 홍보를 진행합니다.

특히 PC게임과 콘솔 게임의 비중이 높은 북미, 유럽 지역에서는 게임쇼 마케팅이 선호되며, 막대한 자금이 투입된 대작 게임일수록 게임쇼에서 대규모 부스를 설치하고 다수의 미디어 홍보를 진행하는 경우가 많습니다.

&cr;2) 해외 판매 전략&cr;해외 시장의 경우에도 국내 시장과 유사한 판매 전략이 적용되지만, 전 세계 이용자 취향에 맞게 정식 출시 이전에 일부 국가에서 먼저 서비스를 진행하고 게임의 완성도를 보강하는 소프트 론칭 시스템을 적용하고 있습니다. 또한 데이터 기반의 Re-Targeting 마케팅과 유저와의 소통을 적극 활용하여 국내와 해외 이용자 간 성향 차이를 고려하고 이용자의 연령대, 성별 등 타켓층의 재설정 작업을 진행한 후, 마케팅 전략을 실행하는 절차를 거치게 됩니다. 대표적인 예로는 당사가 해외에 퍼블리싱한 '검은사막'입니다. '검은사막'의 경우 해외 이용자들과의 소통을 위해 트위치 방송, 커뮤니티 운영 등의 활동을 활발히 전개하는 한편, 게임내에서 제공하지 않는 랭킹 시스템 도입 등을 통해 게임의 재미를 배가 시켰습니다. 개발사들이 지원하지 못하는 유저와의 긴밀한 소통은 유저가 원하는 인풋과 니즈를 정확히 파악할수 있게 하며 투입되는 마케팅 효율을 배가 시켜 진성유저의 잔존율을 높이는 등 효과를 발휘하게 합니다. 이러한 활동들을 통해 다양한 기법들이 축적되어 차기 출시 타이틀에 있어서 중요한 역량으로 쌓이게 되었으며, '검은사막'이 북미, 유럽 지역의 히트 게임으로 자리 매김 할 수 있었습니다. 당사는 해당 성공 경험을 기반으로 국내 모바일게임의 글로벌 퍼블리싱 서비스를 진행하고 있습니다.

&cr; 6. 수주에 관한 사항&cr;

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.&cr;&cr; 7. 시 장위험과 위험 관리

&cr;가. 시장위험&cr;1) 외환 위험&cr;회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 유로화 및 미국달러화와 관련된 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.&cr;&cr;2) 이자율변동 위험&cr;이자율 위험은 미래시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결기업의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 연결기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.&cr;&cr;3) 가격위험&cr;연결기업은 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 연결기업 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어있습니다.&cr;&cr; 나. 신용위험&cr;신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래와 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. 당분기말 및 전기말 현재 연결기업의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 연결기업의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.&cr;&cr; 다. 유동성위험&cr;현금흐름의 예측은 연결기업의 재무부서가 수행합니다. 연결기업의 재무부서는 영업자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결기업의 자금조달계획, 약정 준수, 연결기업 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.&cr;&cr; 라. 자본위험관리&cr;자본관리의 주요 목적은 안정적 재무구조의 유지입니다. 연결기업은 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.&cr;

한편, 3분기말과 전기말 현재 연결기업의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2020년 3분기	2019년
부채	244,005	174,371
자본	923,533	417,380
부채비율	26.4%	41.8%

&cr; 8. 파생상품 거래 현황 &cr;&cr; 가 . 파생상품부채의 내역

(단위: 백만원)

구 분	2020년 3분기	2019년
㈜프렌즈게임즈에 대한 상환권 및 전환권부채	7,537	7,537
㈜카카오브이엑스에 대한 전환권부채	-	6,876
㈜카카오브이엑스에 대한 상환권 및 전환권부채	23,594	-
㈜엑스엘게임즈에 대한 전환사채 조기상환권 부채	152	-
합 계	31,283	14,413

&cr; 상기 상환권 및 전환권부채에 대상이 되는 전환상환우선주에 대한 자세한 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표_주석 11. 차입금 및 파생상품자산 ㆍ부 채'를 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr; 9. 경영상의 주요 계약&cr;

체결 시기	해당 법인	계약 상대방	계약의 목적 및 내용
2018.02	㈜카카오게임즈	Lantu Games Limited.	퍼블리싱 계약&cr;모바일 MMORPG '테라클래식'
2018.08	㈜카카오게임즈	㈜엑스엘게임즈	퍼블리싱 계약&cr;모바일 MMORPG '달빛조각사'
2018.10	㈜카카오게임즈	㈜크래프톤	퍼블리싱 계약&cr;PC MMORPG '엘리온'
2018.11	㈜카카오게임즈	㈜프렌즈게임즈	게임개발사업부문 영업양도 계약
2019.03	㈜카카오게임즈	Griding Gear Games LTD.	퍼블리싱 계약&cr;PC 액션RPG '패스 오브 엑자일'
2019.12	㈜카카오게임즈	㈜오션드라이브스튜디오	지분투자 계약
2019.12	㈜카카오게임즈	㈜패스파인더에이트	지분투자 계약
2020.02	㈜카카오게임즈	㈜세컨드다이브	지분투자 계약
2020.02	㈜카카오게임즈	송재경 외 주주	㈜엑스엘게임즈 주식매매 계약
2020.02	㈜카카오게임즈	㈜엑스엘게임즈	지분투자 계약
2020.03	㈜카카오게임즈	강율빈 외 주주	㈜애드엑스 주식매매 계약
2020.08	㈜카카오게임즈	㈜나인아크	퍼블리싱 계약&cr; 모바일 수집형 RPG &cr;'소울아티팩트(가칭)'
2020.09	㈜카카오게임즈	Wemade Co., Ltd	'미르4' 마케팅 협업을 위한 전략적 사업제휴 체결

&cr; 10. 연구개발활동&cr;

가. 연구개발 담당조직&cr;당사는 연구개발 활동을 담당하는 기업부설연구소를 운영하고 있으며, 당사 및 종속회사들을 통하여 게임개발 및 관련 제반 기술에 대한 연구를 진행하고 있습니다.&cr;연구개발 조직은 유형에 따라 당사가 개발하는 모바일게임의 UX와 UI를 제작하는 'UX본부', 모바일게임을 서비스 하는 과정에서 이를 적절히 구동할 수 있도록 지원하는 '플랫폼개발본부', PC게임의 구동과 플랫폼 개발을 담당하는 'PC퍼블리싱본부', '기술본부'와 'PC기술본부'로 구분할 수 있습니다.&cr;당사는 내부 연구개발 조직 이외에 신규 게임을 자체 개발하기 위한 자회사로 ㈜엑스엘게임즈, ㈜프렌즈게임즈, ㈜엔글, ㈜손노리, ㈜라이프엠엠오, ㈜애드페이지 등이 존재합니다.&cr;&cr; 나. 연구개발비용&cr;1) 연결기준 연구개발비

(단위: 백만원)

과 목	2020년 3분기	2019년	2018년
인건비	22,831	28,446	22,935
감가상각비	1,482	1,901	500
기타	4,908	5,640	4,037
연구개발비용 계	29,221	35,986	27,472
연구개발비 / 매출액 비율&cr;[연구개발비용계÷당기매출액×100]	8.3%	9.2%	6.5%

&cr;2) 별도기준 연구개발비

(단위: 백만원)

과 목	2020년 3분기	2019년	2018년
인건비	9,459	13,993	14,352
감가상각비	974	1,328	394
기타	450	660	1,245
연구개발비용 계	10,883	15,981	15,991
연구개발비 / 매출액 비율&cr;[연구개발비용계÷당기매출액×100]	4.1%	5.0%	4.7%

&cr; 다. 연구개발 실적&cr;당사는 PC게임 및 모바일게임 개발 및 퍼블리셔로서, 게임 개발과 운영을 위한 안정적인 서버 및 클라이언트 환경 구축에 관한 연구개발을 진행하고 있습니다. 당사는 꾸준한 연구개발을 통해 캐릭터 디자인의 다양화, 고품질의 그래픽 리소스를 게임에 적용하기 위해 관련 기술을 개발하였습니다. &cr;

당사는 다양한 캐릭터를 형성할 수 있는 디자인 개발을 통해 글로벌 시장에서 적용이 가능하도록 하였습니다. 또한, 최적화된 서버 개발을 통해 데이터로딩 처리 지연이 발생하는 점을 개선하였으며, 복잡한 네트워크 세션 관리를 배제하고 적극적인 데이터 캐싱 메커니즘을 활용하여 사용자간 동시성 콘텐츠를 제공하고 있습니다. 이를 통해 그래픽 등 다양한 리소스들을 안정적으로 모바일 환경에서 구현하여 사용자들의 모바일게임 플레이 만족도를 제고하고 있습니다.&cr;&cr;아래는 게임 콘텐츠 개발을 제외한 당사의 기술연구소의 연구개발 주요 실적을 기재하였습니다.&cr;

연구과제	연구주제	연구결과 및 기대효과
데이터&cr;분석	딥러닝을 이용한 사용자 예측 시스템	신규 게임 출시 혹은 서비스 오픈 시 초기 반응 및 지표를 통해 장, 단기 성과를 예측하고 마케팅 전략 수립
	딥러닝을 이용한 게임 경제 모니터링 시스템	게임 내 주요 재화의 변동량을 실시간 모니터링 하여 이상 상태를 포착하고 적절한 재화 공급량을 제시하여 과도한 인플레이션 혹은 부족 현상 예방
	룰 기반 어뷰징 이용자 탐지 시스템	로그를 실시간 수집하여 비정상 행동 패턴을 보이는 이용자 탐지
	정보분석 Roadmap 작성	각종 BI 정보를 조직내에서 다양하게 접근할 수 있도록 플랫폼 구축
	Deep Learning AI Model 개발	다양한 딥러닝 기법 중 SL기법을 연구하고 공유해 조직내 AI 이해도 확장
SDK	안드로이드 최신 기술 동향 파악	구글이 제공하는 안드로이드 기술 트렌드 파악 및 전파
	iOS 최신 기술동향 파악	애플이 제공하는 iOS 기술 트렌드 파악 및 전파
	글로벌 게임 플랫폼 SDK 개발	다양한 언어, 국가, 시간대에서 동시 서비스 가능한 구조의 플랫폼 연동을 위한 SDK 제공
	GIS SDK 개발	맵 기반 서비스에서 사용할 수 있는 SDK 개발 맵 데이터 동기화 지역 기반 서비스 API 제공
	Unity 상 화면 전환 속도 향상에 대한 연구	Unity 상 게임 화면 전환 시 발생하는 Overhead를 최소화, 화면 전환 속도를 향상
게임&cr;플랫폼	Global Service Platform 개발	PC 및 모바일게임의 안정적인 글로벌 서비스를 위한 플랫폼 개발
	Global Mobile Game Service 고도화	글로벌 DNS 및 CDN 적용으로 모바일게임의 글로벌 서비스 품질 향상
	글로벌 모바일 서비스 표준 방안 마련	글로벌 서비스 시 국가간 퍼블릭 인터넷 이용하는 경우 속도 편차 및 서비스 품질 저하 해결
	Cloud 환경에서의 자동화 기술 연구	Cloud/Git/Container 사용의 방향성에 대한 제시
	서버 모니터링	서버 오류시 테스트 패킷을 통해 현재 장애 상태를 메일로 자동 전송 하는 기능
	실시간 서버데이터 변경	게임 내 아이템을 실시간으로 변경 할 수 있는 기능
소셜&cr;플랫폼	사전 등록 시스템 개발	앱이나 서비스 오픈 전에 이용자가 사전 등록하고 알림 및 보상을 획득하는 시스템
	초대 보상 시스템 개발	초대자 식별 가능한 링크를 제공하여 SNS나 게시판을 통해 신규 가입을 유도. 성과에 따른 보상 지급 시스템
광고&cr;플랫폼	SNS 마케팅 데이터 수집 프로그램 제작	Appsflyer, Facebook, Google, Twitter 마케팅 데이터 수집 프로그램
	블럭체인을 이용한 광고 중개 시스템	블럭체인을 이용하여 광고주, 매체 제공자 및 사용자가 중개자 없이 자연스럽게 연결되고 보상이 투명하게 지급되는 시스템
	광고 효율 측정 시스템	실시간으로 데이터를 수집/분석하여 광고 효율을 측정하고 효과적인 집행이 가능하도록 노출 대상군 비율을 조정

&cr; 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항&cr;&cr; 가. 지적재산권 현황

당사가 보유한 지적재산권은 상표권, 특허권 등이 있습니다. 당사는 국내게임의 글로벌 퍼블리싱 및 해외게임의 국내 퍼블리싱을 사업의 일부로 영위하고 있습니다. 향후직접 개발하여 서비스하는 게임의 국내외 시장에서의 성공적인 서비스를 목표로 하고 있어 지적재산권 등록 및 관리를 위해 노력하고 있습니다.&cr;

구분	상표권		특허권
	국내	해외	국내	해외
등록	67	5	18	0
출원	6	107	6	5

&cr; 나. 규제사항 등&cr;당사는 대규모 기업집단인 '카카오'에 속해 있습니다. 2020년 5월 1일자로 상호출자제한 기업집단으로 지정되었으며, 이에 당사는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 의무를 성실히 이행하고 있습니다.&cr;

당사 영업에 영향을 미칠 수 있는 주요 관련 법령은 크게 게임 산업 관련 기본법인 '게임산업 진흥에 관한 법률'과 지원법인 '청소년보호법' 등이 있습니다.&cr;&cr;<게임 관련 주요 규제>

구분	내용	비고
청소년보호법 (셧다운제)	- 만 16세 미만 청소년에 대해 자정부터 오전 6시까지 게임서비스 제공 금지 - 2년마다 제도 적용 범위를 검토하며 모바일게임의 경우 적용 유예상태	2021년 5월까지 모바일게임 적용 유예
게임산업진흥에관한법률 (게임과몰입예방조치)	- 만 18세 미만의 청소년에 대한 게임 접속시간 제한 가능(선택적 셧다운제) - 청소년 본인 또는 부모(법정대리인)의 요청 시 게임 이용시간을 설정하고 관리할 수 있음	2012년 7월부터 시행 (셧다운제 적용 게임물에 적용: 모바일게임 적용 유예)
게임산업진흥에 관한 법률 일부 개정 법률안 (확률형 아이템 규제안)	- 게임 아이템의 종류와 구성 비율, 획득 확률 공개 및 미준수시 과태료 부과 - 확률형 아이템의 구성비율 및 획득확률을 게임 내부에 표시	2020년 하반기 시행 예정
게임물관리위원회 규정	- 성인의 월 결제한도 50만원 제한 규정 폐지	2019년 6월부터 시행

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III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

&cr;가. 요약 연결 재무정보

(단위: 백만원)

구 분	제8기 3분기&cr;(2020.09.30)	제7기&cr;(2019.12.31)	제6기&cr;(2018.12.31)
자 산
[유동자산]	714,191	333,592	309,691
ㆍ현금및현금성자산	394,684	247,105	104,822
ㆍ단기금융상품	39,260	21,614	13,977
ㆍ당기손익공정가치금융자산	185,654	-	120,363
ㆍ매출채권	63,383	34,686	27,294
ㆍ재고자산	11,387	11,840	9,262
ㆍ기타	19,824	18,347	33,972
[비유동자산]	453,347	258,160	236,002
ㆍ당기손익공정가치금융자산	41,298	33,183	15,395
ㆍ기타포괄손익공정가치금융자산	92,810	75,711	85,128
ㆍ관계기업투자	61,219	13,135	6,507
ㆍ유형자산	11,362	11,041	10,872
ㆍ무형자산	173,713	55,649	72,661
ㆍ기타	72,945	69,441	45,440
자산총계	1,167,538	591,752	545,693
부 채
[유동부채]	167,739	143,266	115,356
[비유동부채]	76,265	31,105	13,731
부채총계	244,005	174,371	129,087
자 본
[지배기업의 소유주지분]	907,662	415,559	418,552
ㆍ자본금	7,368	5,583	5,583
ㆍ자본잉여금	738,715	331,158	334,705
ㆍ자본조정	2,083	1,728	1,773
ㆍ기타포괄손익누계액	5,528	(16,480)	(6,084)
ㆍ이익잉여금	153,968	93,571	82,575
[비지배지분]	15,871	1,821	(1,946)
자본총계	923,533	417,380	416,606
부채 및 자본 총계	1,167,538	591,752	545,693
구 분	2020.01.01&cr;~2020.09.30	2019.01.01&cr;~2019.12.31	2018.01.01&cr;~2018.12.31
매출액	353,489	391,040	420,805
영업이익	49,969	35,002	47,183
당기순이익	54,763	8,866	18,897
지배기업의 소유주지분	60,449	10,996	18,969
비지배지분	(5,686)	(2,130)	(72)
당기총포괄이익(손실)	76,719	(1,535)	10,174
기본주당이익 (단위: 원)	1,043	197	352
희석주당이익 (단위: 원)	1,002	197	350
연결 종속회사의 수	15	12	10

나. 요약 재무 정보

(단위: 백만원)

구 분	제8기 3분기&cr;(2020.09.30)	제7기&cr;(2019.12.31)	제6기&cr;(2018.12.31)
자 산
[유동자산]	561,618	262,282	235,175
ㆍ현금및현금성자산	314,109	204,135	67,068
ㆍ단기금융상품	427	430	112,304
ㆍ당기손익공정가치금융자산	180,132	-	-
ㆍ매출채권	59,370	48,398	32,524
ㆍ재고자산	38	40	-
ㆍ기타	7,542	9,279	28,508
[비유동자산]	449,340	258,411	242,852
ㆍ당기손익공정가치금융자산	37,360	29,245	11,235
ㆍ기타포괄손익공정가치금융자산	92,775	75,677	85,128
ㆍ관계기업투자	273,097	95,672	83,897
ㆍ유형자산	4,525	5,064	4,253
ㆍ무형자산	5,367	6,244	15,233
ㆍ기타	36,216	46,509	43,106
자산총계	1,010,958	520,694	478,026
부 채
[유동부채]	89,487	86,430	72,914
[비유동부채]	9,246	9,245	2,920
부채총계	98,733	95,675	75,834
자 본
ㆍ자본금	7,368	5,583	5,583
ㆍ자본잉여금	739,348	333,991	333,991
ㆍ자본조정	2,083	1,728	1,773
ㆍ기타포괄손익누계액	5,107	(16,034)	(5,590)
ㆍ이익잉여금	158,319	99,751	66,436
자본총계	912,225	425,019	402,193
부채 및 자본 총계	1,010,958	520,694	478,026
평가방법
종속기업투자	원가법	원가법	원가법
관계기업투자	원가법	원가법	원가법
구 분	2020.01.01&cr;~2020.09.30	2019.01.01&cr;~2019.12.31	2018.01.01&cr;~2018.12.31
매출액	263,263	322,392	343,581
영업이익	49,325	49,602	43,079
당기순이익	58,619	33,315	17,245
당기총포괄이익	79,709	22,871	8,831
기본주당이익 (단위: 원)	1,011	598	320
희석주당이익 (단위: 원)	972	596	318

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2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 8 기 3분기말 2020.09.30 현재

제 7 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 8 기 3분기말	제 7 기말
자산
유동자산	714,190,579,563	333,591,733,952
현금및현금성자산 (주6)	394,683,886,527	247,104,626,899
단기금융상품 (주6)	39,259,712,797	21,613,692,535
당기손익-공정가치 측정 금융자산 (주4,6)	185,653,542,736	0
매출채권 (주6)	63,382,605,207	34,686,173,858
기타유동금융자산 (주6)	3,780,704,003	4,007,023,699
기타유동자산	15,599,067,111	13,931,103,650
당기법인세자산	443,759,480	409,356,956
재고자산	11,387,301,702	11,839,756,355
비유동자산	453,346,931,669	258,160,044,727
장기금융상품 (주6)	101,083,292	1,022,448
당기손익-공정가치 측정 금융자산 (주4,6)	41,298,327,270	33,183,162,664
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (주4,6)	92,809,520,194	75,711,380,210
관계기업에 대한 투자자산 (주10)	61,218,521,606	13,134,585,112
기타비유동금융자산 (주6)	8,567,419,726	7,358,183,901
유형자산 (주7)	11,362,095,236	11,040,630,380
무형자산 (주8)	173,713,046,455	55,649,281,078
사용권자산 (주9)	25,810,332,932	25,898,595,570
이연법인세자산	28,474,084,958	29,926,675,331
순확정급여자산 (주12)	0	302,528,033
기타비유동자산	9,992,500,000	5,954,000,000
자산총계	1,167,537,511,232	591,751,778,679
부채
유동부채	167,739,446,012	143,265,996,980
단기차입금 (주6,11)	0	2,500,000,000
매입채무 및 기타채무 (주6)	61,699,075,668	45,194,654,147
유동성전환상환우선주부채 (주11)	10,700,391,028	1,257,409,175
단기리스부채 (주9)	8,774,820,861	7,007,961,727
기타유동부채 (주16)	65,499,118,734	69,021,886,321
유동파생상품부채 (주4,6,11)	17,309,007,057	14,413,407,771
유동충당부채	3,653,307,655	3,304,422,146
당기법인세부채	103,725,009	566,255,693
비유동부채	76,265,167,463	31,105,491,721
비유동매입채무 및 기타채무 (주6)	1,521,436,845	108,309,112
전환사채 (주11)	856,528,192	0
전환상환우선주부채	7,145,330,041	386,266,280
기타비유동금융부채 (주6)	2,500,000,000	2,500,000,000
기타비유동부채	3,004,636,810	0
순확정급여부채 (주12)	13,427,287,182	3,293,021,361
기타장기종업원급여부채	2,059,467,398	1,869,923,450
비유동충당부채	552,151,299	309,500,000
비유동파생상품부채 (주4,6,11)	13,974,234,319	0
이연법인세부채	13,311,034,362	3,274,423,563
장기리스부채 (주9)	17,913,061,015	19,364,047,955
부채총계	244,004,613,475	174,371,488,701
자본
지배기업소유주지분	907,661,802,956	415,558,846,793
자본금 (주14)	7,367,840,900	5,582,907,000
자본잉여금 (주14)	738,714,590,879	331,157,845,907
자본조정	2,083,384,708	1,727,719,986
기타포괄손익누계액	5,527,676,759	(16,480,377,327)
이익잉여금	153,968,309,710	93,570,751,227
비지배지분	15,871,094,801	1,821,443,185
자본총계	923,532,897,757	417,380,289,978
자본과부채총계	1,167,537,511,232	591,751,778,679

연결 포괄손익계산서

제 8 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 7 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

	제 8 기 3분기		제 7 기 3분기
	3개월	누적	3개월	누적
영업수익 (주5)	150,534,944,250	353,489,223,591	97,638,627,054	285,276,695,249
영업비용 (주17)	129,301,283,850	303,520,087,075	89,992,173,689	260,080,765,694
영업이익	21,233,660,400	49,969,136,516	7,646,453,365	25,195,929,555
기타수익	938,980,034	1,541,389,209	235,372,713	1,044,857,722
기타비용	180,691,281	563,041,083	4,498,704,298	12,977,524,463
금융수익	7,627,056,837	21,796,012,486	3,604,164,587	8,630,466,939
금융비용	3,478,507,529	10,013,788,114	1,188,091,465	3,983,598,045
지분법이익 (주10)	220,673,642	333,987,012	0	0
지분법손실 (주10)	845,165,211	1,406,175,056	289,448,626	855,764,374
법인세비용차감전순이익	25,516,006,892	61,657,520,970	5,509,746,276	17,054,367,334
법인세비용	(1,439,307,489)	6,895,002,864	2,129,278,514	6,035,521,936
당기순이익(손실)	26,955,314,381	54,762,518,106	3,380,467,762	11,018,845,398
당기순이익의 귀속
지배주주지분순이익	27,939,177,479	60,448,947,339	3,588,905,378	11,885,928,414
비지배주주지분순이익	(983,863,098)	(5,686,429,233)	(208,437,616)	(867,083,016)
기타포괄손익	15,069,104,248	21,956,665,230	(3,354,155,426)	(8,423,330,918)
당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)	14,971,917,901	21,089,913,622	(3,513,530,678)	(9,896,870,712)
순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	(213,193,537)
기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익	14,971,917,901	21,089,913,622	(3,513,530,678)	(9,683,677,175)
당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)	97,186,347	866,751,608	159,375,252	1,473,539,794
지분법자본변동 (주10)	3,972,228	11,754,950	0	0
해외사업환산이익(손실)	93,214,119	854,996,658	159,375,252	1,473,539,794
총포괄손익	42,024,418,629	76,719,183,336	26,312,336	2,595,514,480
총 포괄손익의 귀속
지배기업 소유주지분	43,008,281,727	82,405,612,569	234,749,952	3,462,597,496
비지배지분	(983,863,098)	(5,686,429,233)	(208,437,616)	(867,083,016)
주당이익
기본주당순이익 (단위 : 원)	460	1,043	64	213
희석주당순이익 (단위 : 원)	443	1,002	64	213

연결 자본변동표

제 8 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 7 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

		자본
		지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본						비지배지분	자본 합계
		자본금	자본잉여금	자본조정	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계
2019.01.01 (기초자본)		5,582,907,000	334,705,273,910	1,772,749,494	(6,084,280,463)	82,575,064,293	418,551,714,234	(1,946,150,082)	416,605,564,152
당기총포괄손익	당기순이익	0	0	0	0	11,885,928,414	11,885,928,414	(867,083,016)	11,018,845,398
	해외사업환산손익	0	0	0	1,473,539,794	0	1,473,539,794	0	1,473,539,794
	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익	0	0	0	(9,683,677,175)	0	(9,683,677,175)	0	(9,683,677,175)
	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익 재분류	0	0	0	0	0	0	0	0
	순확정급여부채 재측정요소	0	0	0	(213,193,537)	0	(213,193,537)	0	(213,193,537)
	지분법자본변동 (주10)	0	0	0	0	0	0	0	0
소유주와의 거래	자기주식의 취득	0	0	(1,838,685,600)	0	0	(1,838,685,600)	0	(1,838,685,600)
	주식선택권의 행사 (주14)	0	0	0	0	0	0	0	0
	유상증자 (주14)	0	0	0	0	0	0	0	0
	주식보상비용 (주15)	0	0	1,422,398,389	0	0	1,422,398,389	130,262,633	1,552,661,022
	종속기업 유상증자	0	0	0	0	0	0	300,000,000	300,000,000
	지분변동효과		(3,554,798,795)				(3,554,798,795)	3,490,873,474	(63,925,321)
	연결대상범위의 변동	0	0	0	0	0	0	0	0
2019.09.30 (기말자본)		5,582,907,000	331,150,475,115	1,356,462,283	(14,507,611,381)	94,460,992,707	418,043,225,724	1,107,903,009	419,151,128,733
2020.01.01 (기초자본)		5,582,907,000	331,157,845,907	1,727,719,986	(16,480,377,327)	93,570,751,227	415,558,846,793	1,821,443,185	417,380,289,978
당기총포괄손익	당기순이익	0	0	0	0	60,448,947,339	60,448,947,339	(5,686,429,233)	54,762,518,106
	해외사업환산손익	0	0	0	854,996,658	0	854,996,658	0	854,996,658
	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익	0	0	0	21,089,913,622	0	21,089,913,622	0	21,089,913,622
	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익 재분류	0	0	0	51,388,856	(51,388,856)	0	0	0
	순확정급여부채 재측정요소	0	0	0	0	0	0	0	0
	지분법자본변동 (주10)	0	0	0	11,754,950	0	11,754,950	0	11,754,950
소유주와의 거래	자기주식의 취득	0	0	0	0	0	0	0	0
	주식선택권의 행사 (주14)	47,367,800	7,236,492,091	(927,450,478)	0	0	6,356,409,413	0	6,356,409,413
	유상증자 (주14)	1,737,566,100	398,120,028,988	0	0	0	399,857,595,088	0	399,857,595,088
	주식보상비용 (주15)	0	0	1,283,115,200	0	0	1,283,115,200	58,240,931	1,341,356,131
	종속기업 유상증자	0	0	0	0	0	0	0	0
	지분변동효과	0	2,200,223,893	0	0	0	2,200,223,893	(2,200,223,893)	0
	연결대상범위의 변동	0	0	0	0	0	0	21,878,063,811	21,878,063,811
2020.09.30 (기말자본)		7,367,840,900	738,714,590,879	2,083,384,708	5,527,676,759	153,968,309,710	907,661,802,956	15,871,094,801	923,532,897,757

연결 현금흐름표

제 8 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 7 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

	제 8 기 3분기	제 7 기 3분기
영업활동현금흐름	59,431,578,918	50,595,170,094
영업으로부터 창출된 현금흐름 (주18)	61,837,700,334	49,876,754,110
이자수취(영업)	1,628,420,612	3,446,436,060
이자지급(영업)	(563,103,022)	(800,328,968)
법인세납부(환급)	(3,471,439,006)	(1,927,691,108)
투자활동현금흐름	(327,715,135,501)	(54,368,695,760)
단기금융상품의 취득	(25,809,822,704)	(46,916,815,988)
장기금융상품의 취득	(100,814,104)	(993,124)
당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득	(200,794,132,859)	(35,731,449,688)
당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분	18,124,933,105	34,142,359,731
유형자산의 취득 (주7)	(3,195,970,002)	(3,378,644,845)
유형자산의 처분	78,456,500	51,685,748
무형자산의 취득	(1,079,534,557)	(1,079,195,246)
무형자산의 처분 (주8)	150,628,292	491,462,913
기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득	0	(1,000,165,192)
기타포괄손익-공정가치측정금융상품의처분	6,352,466	160,000,000
관계기업에 대한 투자자산의 취득	(41,050,794,968)	(2,506,291,869)
관계기업에 대한 투자자산의 처분	0	4,860,445,230
종속기업과 기타 사업의 지배력 획득에 따른 현금흐름	(85,157,222,853)	0
단기금융상품의 처분	18,072,002,584	0
장기금융상품의 처분	753,260	1,612,224
단기대여금및수취채권의 취득	(300,000,000)	0
단기대여금및수취채권의 처분	155,848,224	56,187,534
장기대여금의감소	0	15,000,000
기타비유동금융자산의 증가	(576,738,975)	(756,434,523)
기타비유동금융자산의 감소	614,392,690	381,223,835
기타유동자산의증가	(2,853,471,600)	(3,158,682,500)
기타비유동자산의 증가	(6,800,000,000)	0
기타비유동자산의 감소	2,800,000,000	0
재무활동현금흐름	416,258,728,033	(5,427,877,082)
자기주식의 취득	0	(1,838,685,600)
단기차입금의 상환	(2,500,000,000)	(1,756,000,000)
유상증자	399,857,595,088	0
주식선택권행사로 인한 현금유입	6,356,409,413	0
상환전환우선주 발행	29,136,979,997	0
전환사채의 상환	(10,685,907,813)	0
금융리스부채의 지급	(5,906,348,652)	(2,133,191,482)
종속기업출자(비지배지분)	0	300,000,000
현금및현금성자산의 증가(감소)	147,975,171,450	(9,201,402,748)
기초현금및현금성자산	247,104,626,899	104,821,949,716
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(395,911,822)	2,356,278,382
기말현금및현금성자산	394,683,886,527	97,976,825,350

3. 연결재무제표 주석

&cr; 1. 일반사항&cr; &cr; 주식회사 카카오게임즈(이하 '회사' 또는 '지배기업')는 모바일 게임 개발 및 퍼블리싱을 주된 목적으로 2013년 8월에 설립되었습니다.&cr;&cr;주식회사 엔진과 주식회사 다음게임 양사는 2015년 12월 23일자 이사회 결의 및 2016년 2월 15일자 주주총회 합병승인을 통해 2016년 4월 1일자로 합병하였으며, 2016년 6월 30일자 주주총회에서 회사명을 "주식회사 카카오게임즈"로 변경하였습니다.&cr;&cr; 2017년 11월 1일 회사와 그 종속기업(이하 '연결기업')의 지배기업인 주식회사 카카오는 모바일퍼블리싱게임사업부문을 분할하여 지배기업에 현물출자하였으며 동 사업결합은 2017년 11월 1일자로 진행되었습니다. 지배기업은 동 현물출자로 인해 보통주 30,005주를 신규발행하였습니다. 이후, 지배기업은 2017년 12월 29일 임시주주총회 결의에 따라 2018년 1월 30일을 기일로 주당 5,000원의 지배기업 주식을 주당 100원으로 하는 액면분할을 진행하였습니다. 지배기업은 2020년 8월 3일 이사회 결의에 따라 코스닥 시장 상장을 위한 신주발행 승인을 가결하여 2020년 9월 10일 코스닥시장에 상장되었습니다.&cr; &cr;회사는 본점을 경기도 성남시 분당구 판교역로 152 알파돔 타워 14층에 두고 있으며,설립 후 수 차례의 증자를 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 7,368백만원입니다.&cr;

당분기말 현재 회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.&cr;

주주명	주식수(주)	지분율
㈜카카오	33,730,000	45.78%
ACEVILLE PTE. LTD.	3,218,320	4.37%
넷마블㈜	3,218,320	4.37%
남궁훈	2,412,500	3.27%
김종윤	1,095,500	1.49%
㈜케이큐브홀딩스	746,500	1.01%
기타	29,137,669	39.55%
자기주식	119,600	0.16%
합 계	73,678,409	100.00%

1.1 종속기업의 현황&cr; &cr;당분기말 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	자본금	업종	소재지	결산월	지분율
㈜엔글(주1)	205,000	소프트웨어 기획, 개발 및 공급	대한민국	12월	51.22%
㈜프렌즈게임즈(주2)	794,773	게임 소프트웨어 개발 및 공급	대한민국	12월	87.29%
Kakao Games Europe B.V.	1,295,882	게임 소프트웨어 개발 및 공급	네덜란드	12월	100%
Kakao Games USA Inc.(주3)	2,305,200	게임 소프트웨어 개발 및 공급	미국	12월	100%
㈜카카오VX (주4)	9,426,665	소프트웨어 개발 및 공급	대한민국	12월	100%
태식유한공사 (주5)	577,643	골프시뮬레이터 판매	중국	12월	100%
지스윙스포츠 (주5)	574,370	골프시뮬레이터 판매	중국	12월	100%
Kakao Games Japan Corp.	2,023,880	게임 소프트웨어 개발 및 공급	일본	12월	100%
㈜손노리 (주6)	279,545	게임 소프트웨어 개발 및 공급	대한민국	12월	66.71%
㈜툰노리 (주7)	510,000	게임 소프트웨어 개발 및 공급	대한민국	12월	50.98%
㈜라이프엠엠오 (주8)	999,995	소프트웨어 개발 및 공급	대한민국	12월	70.00%
㈜애드페이지	5,000,000	게임 소프트웨어 개발 및 공급	대한민국	12월	60.00%
㈜엑스엘게임즈 (주9)	4,328,341	게임 소프트웨어 개발 및 공급	대한민국	12월	52.97%
GLOHOW HOLDINGS PTE. LTD. (주10)	1,668,985	게임 소프트웨어 공급	싱가폴	12월	54.90%
Glohow Co., Ltd. (주11)	101,866	게임 소프트웨어 공급	태국	12월	99.99%

( 주1) ㈜프렌즈게임즈가 51.22% 소유하고 있습니다.&cr; (주2) 지분율 계산시 보통주 기준으로 계산하였습니다. (전환상환우선주 포함 지분율 82.40%)&cr; (주3) Kakao Games Europe B.V.가 100% 소유하고 있습니다.&cr; (주4) 지분율 계산시 보통주 기준으로 계산하였습니다. (전환상환우선주 포함 지분율 74.79%) &cr; (주5) ㈜카카오VX가 100% 소유하고 있습니다.&cr; (주6) ㈜프렌즈게임즈가 66.71% 소유하고 있습니다. &cr; (주7) ㈜손노리가 50.98% 소유하고 있습니다. &cr; (주8) 지분율 계산시 보통주 기준으로 계산하였습니다. (전환상환우선주 포함 지분율 56.97%) &cr; (주9) 당분기 중 ㈜엑스엘게임즈의 지분율이 50%를 초과하여 종속기업으로 편입되었습니다. &cr; (주10) 당분기 중 Kakao Games Europe B.V.의 GLOHOW HOLDINGS PTE. LTD. 지분율이 50%를 초과하면서 종속기업으로 편입되었습니다. &cr; (주11) GLOHOW HOLDINGS PTE. LTD. 가 지분율 99.99% 소유하고 있습니다.

&cr; 1.2 연결대상범위의 변동&cr; &cr;당분기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업은 다음과 같으며, 연결재무제표의작성 대상에서 제외된 종속기업은 없습니다.&cr;&cr;(1) 당분기 중 신규로 연결에 포함된 기업

회사명	사유
㈜엑스엘게임즈	추가취득으로 지분율 50% 초과에 따른 연결편입
GLOHOW HOLDINGS PTE. LTD.	추가취득으로 관계기업에서 종속기업으로 편입
Glohow Co., Ltd.	당분기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결기업의 2020년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기연결재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기연결재무제표 는 보고기간말인 2020년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.&cr;&cr; 2.1.1 연결기업이 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서&cr;

연결기업은 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. &cr; &cr; (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의&cr;&cr;'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결기업이 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해 당 기준서의 개정이 분기연결 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr;&cr;(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의&cr;&cr;개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해 당 기준서의 개정이 분기연결 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

&cr;개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해 당 기준서의 개정이 분기연결 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다 .&cr;

2.1.2 연결기업이 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서&cr; &cr; 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.&cr;&cr;(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (Covid-19) 관련 임차료 면제 ㆍ 할인 ㆍ 유예에 대한 실무적 간편법&cr;&cr;실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결기업은 동 개정으로 인해 분기연결 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr; &cr; 2.2 회계정책 &cr;

분기연결재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법 은 주석 2.1.1 에서 설명하는 제 ㆍ 개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외 하고는 전 기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.&cr;

2.2.1 법인세비용&cr; &cr; 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. &cr; &cr; 3. 중요한 회계추정 및 가정

&cr; 연결기업은 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.&cr; &cr; 분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법 을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성 에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. &cr; &cr; 4. 공정가치

해당 주석에서는 직전 연차 재무보고 이후 연결기업이 금융상품 공정가치를 산정하는 데 사용한 판단 및 추정에 대한 당분기의 정보를 제공합니다. 당분기 중 연결기업의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.&cr; &cr; (1) 공정가치 서열체계&cr;

연결기업은 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. &cr;

-	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
-	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)
-	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당분기말과 전기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정되고 인식된 연결기업의 금융자산과 금융부채는 다음과 같습니다.&cr;

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계
<금융자산>
당기손익-공정가치 금융자산	12,500,094	-	214,451,776	226,951,870
기타포괄손익-공정가치 금융자산	33,721,837	-	59,087,683	92,809,520
합 계	46,221,931	-	273,539,459	319,761,390
<금융부채>
파생상품부채	-	-	31,283,241	31,283,241

(전기말) (단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계
<금융자산>
당기손익-공정가치 금융자산	-	-	33,183,163	33,183,163
기타포괄손익-공정가치 금융자산	15,847,465	-	59,863,915	75,711,380
합 계	15,847,465	-	93,047,078	108,894,543
<금융부채>
파생상품부채	-	-	14,413,408	14,413,408

(2) 가치평가기법 및 투입변수 &cr;

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결기업이 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 단기매매 또는 매도가능으로 분류된 KOSPI 주가지수, KOSDAQ 주가지수에 속한 상장된 지분상품으로 구성됩니다.&cr;

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.&cr;

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

당분기말 현재 연결기업은 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인공정가치 측정치, 비반복적인 공정가치 측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수
당기손익-공정가치 측정 금융자산
㈜넵튠 전환사채 등	214,451,776	3	이항모형, DCF, 순자산가치법	추정현금흐름, 가중평균 자본비용,&cr;상승하락비율, 순자산가치
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
㈜크래프톤 등	59,087,683	3	DCF, 취득원가, 순자산가치법,	추정현금흐름, 가중평균 자본비용,&cr;순자산가치
파생상품부채
카카오VX 전환권 등	31,283,241	3	DCF, 이항모형	추정현금흐름, 가중평균 자본비용

(전기말) (단위: 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수
당기손익-공정가치 측정 금융자산
㈜넵튠 전환사채 등	33,183,163	3	이항모형, DCF, 순자산가치법	추정현금흐름, 가중평균 자본비용,&cr;상승하락비율, 순자산가치
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
㈜크래프톤 등	59,863,915	3	DCF, 취득원가, 순자산가치법,	추정현금흐름, 가중평균 자본비용,&cr;순자산가치
파생상품부채
카카오VX 전환권 등	14,413,408	3	DCF, 이항모형	추정현금흐름, 가중평균 자본비용

&cr; 5. 영업부문 정보

&cr; (1) 영업부문에 대한 정보 &cr;&cr;연결기업은 단 일의 영업부문으로 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자에게 보고되는 재무정보는 공시된 재무제표와 일치합니다. &cr; &cr; (2) 당분기와 전분기의 연결기업 영업수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
게임매출	135,080,381	314,041,720	83,382,228	252,936,117
골프사업매출	15,454,564	39,447,503	14,256,399	32,340,579
합 계	150,534,944	353,489,224	97,638,627	285,276,695

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
국내	91,075,559	231,538,613	76,562,194	221,080,138
유럽 외	59,459,385	121,950,611	21,076,433	64,196,557
합 계	150,534,944	353,489,224	97,638,627	285,276,695

&cr; 6 . 범주별 금융상품 &cr;

당분기말 및 전기말 현재 연결기업의 금융자산ㆍ부채의 분류 내역은 다음과 같습니다. &cr;&cr;(1) 금융자산

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	당분기말	전기말
당기손익-공정가치 금융자산
상장주식	12,500,094	-
비상장주식	28,798,233	33,183,163
기타	185,653,543	-
기타포괄손익-공정가치 금융자산
상장주식	33,721,837	15,847,465
비상장주식	59,087,683	59,863,915
상각후원가 금융자산
현금및현금성자산	394,683,887	247,104,627
단기금융상품	39,259,713	21,613,693
매출채권	63,382,605	34,686,174
기타금융자산	3,780,704	4,007,024
장기금융상품	101,083	1,022
기타비유동금융자산	8,567,420	7,358,184
합 계	829,536,802	423,665,266

(2) 금융부채

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	당분기말	전기말
파생상품부채	31,283,241	14,413,408
상각후원가 금융부채
차입금 및 전환사채, 상환전환우선주부채	18,702,249	4,143,675
매입채무및기타채무	61,699,076	45,194,654
비유동매입채무및기타채무	1,521,437	108,309
기타비유동금융부채(주1)	2,500,000	2,500,000
합 계	115,706,003	66,360,046

(주1) 기타비유동금융부채는 연결기업의 특수관계자인 ㈜케이큐브홀딩스와 마음골프구단의 운영과 관련한 투자협약을 체결함에 따라 관련시설투자자금 등을 지원받은금액으로 계약된 정산일정에 따라 2027년까지 상환할 예정입니다.&cr;&cr; 7. 유형자산 &cr;&cr; 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
<장부금액의 변동>
기초 순장부금액	11,040,630	10,872,257
연결범위변동	657,802	-
취득	3,195,970	3,378,645
처분 및 폐기	(205,369)	(56,049)
감가상각비(주1)	(3,401,457)	(2,917,365)
기타(주2)	74,519	93,762
분기말 순장부금액	11,362,095	11,371,250
<취득원가 및 장부금액>
취득원가	29,617,660	19,813,571
국고보조금	(106,317)	(155,471)
상각누계액	(18,149,248)	(8,286,850)
손상차손누계액	-	-
분기말 순장부금액	11,362,095	11,371,250

(주1 ) 당분기 상각비는 영업비용의 상각비 2,847백만원과 제품원가 554백만원으로 구성되어 있습니다. &cr; (주2 ) 기타변동 금액은 환율 변동에 의한 증감액을 포함하고 있습니다. &cr; &cr; 8. 무형자산 &cr;&cr; 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
<장부금액의 변동>
기초 순장부금액	55,649,281	72,660,523
연결범위변동	124,815,476	-
취득	1,079,535	1,079,195
처분	(153,755)	(200,000)
손상	-	(9,683,768)
무형자산상각비	(7,246,389)	(5,745,097)
대체	-	3,035,500
기타(주1)	(431,102)	43,664
분기말 순장부금액	173,713,046	61,190,017
<취득원가 및 장부금액>
취득원가	229,360,182	103,656,450
상각및손상차손누계액	(55,647,136)	(42,466,433)
분기말 순장부금액	173,713,046	61,190,017

(주1) 기타변동 금액은 환율 변동에 의한 증감액을 포함하고 있습니다. &cr; &cr; 9. 리스 &cr; &cr;연결기업이 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.&cr;&cr;(1) 연결재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
사용권자산
부동산	24,714,662	25,585,885
차량운반구	393,808	312,711
상면	701,863	-
합 계	25,810,333	25,898,596
리스부채
유동	8,774,821	7,007,962
비유동	17,913,061	19,364,048
합 계	26,687,882	26,372,010

당분기 중 증가한 사용권자산은 6,722백만원입니다. &cr;

(2) 연결손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 연결손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
사용권자산의 감가상각비(주1)
부동산	2,106,864	5,821,189	814,669	2,443,900
차량운반구	60,872	165,396	41,866	129,689
상면	115,813	316,488	-	-
합 계	2,283,549	6,303,073	856,535	2,573,589
리스부채에 대한 이자비용	214,226	635,983	254,670	800,329
단기리스료	5,838	17,014	7,928	29,529
단기리스가 아닌 소액자산 리스료	33,931	85,616	26,204	76,834
리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료	49,969	154,680	59,235	180,026

(주1) 당분기 상각비는 영업비용의 상각비 3,834백만원과 제품원가 2,469백만원으로 구 성되어 있습니다. &cr;&cr; 당분기 중 리스의 총 현금유출은 6,800 백만원 입니다.&cr;

10. 관계기업투자주 식&cr; &cr; (1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업투자 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	설립&cr;국가	당분기말		전기말
		지분율	장부금액	장부금액
<관계기업>
㈜네오바자르(주1)	한국	15.3%	979,015	496,608
㈜레프트라이트	한국	40.0%	209,641	197,243
㈜오션드라이브스튜디오	한국	20.8%	9,974,571	10,003,000
㈜실버스타게임즈	한국	20.0%	-	-
㈜쓰리포인트	한국	20.0%	-	-
GC SOCIAL MEDIA MARKETING, INC.	미국	27.3%	981,732	959,511
GLOHOW HOLDINGS PTE. LTE. (주2)	싱가폴	20.0%	-	1,478,223
㈜애드엑스(주3)	한국	30.0%	17,470,924	-
㈜세컨드다이브(주4)	한국	20.0%	9,699,067	-
㈜라이온하트스튜디오(주5)	한국	21.6%	21,903,572	-
합 계			61,218,522	13,134,585

(주1) 당분기 중 ㈜네 오바자르의 유상증자로 인해 지분율이 15.4%로 감소되었습니다. 당사의 지분율이 20% 미만이나 관계기업의 이사회 구성원을 임명할 수 있는 권한이 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다. &cr;(주2) 당분기 중 추가 취득으로 지분율 50% 초과하면서 관계기업에서 종속기업으로 편입되었습니다.&cr; (주3) 당분기 중 구주 35,936주(지분율 30%)를 취득하여 관계기업으로 분류하였습니다.&cr; (주4) 당분기 중 구주 24,999주(지분율 20%)를 취득하여 관계기업으로 분류하였습니다.&cr; (주5) 당분기 중 구주 78,42 2주 및 신주 21,600주를 취득하여 관계기업으로 분류하였습니다.&cr;

(2) 당분기와 전분기 중 관계기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기
기초장부금액	13,134,585	6,506,855
취득	41,050,795	2,506,292
대체로 인한 증가	8,333,340	-
처분	-	(4,855,684)
지분법손익	(1,072,188)	(855,764)
자본변동분	11,755	-
대체로 인한 감소	(1,488,750)	(149,819)
기타변동	1,248,985	67,403
기말장부금액	61,218,522	3,219,283

11. 차입금 및 파생상품자산 ㆍ부채 &cr;

(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	이자율(%)	금액
		당분기말	전기말
단기차입금	-	-	2,500,000
(유동성)상환전환우선주		10,700,391	1,257,409
(비유동성)전환사채	3%	856,528	-
( 비유 동성)상환전환우선주		7,145,330	386,266
합 계		18,702,249	4,143,675
파생상품부채		31,283,241	14,413,408

(주1) 당분기말 현재 상기 상환전환우선주 등 관련 전환권 및 조기상환권은 내재파생상품 분리조건을 충족하여 주계약과 분리하여 하나의 복합내재상품으로 처리하였고, 파생상품부채 31,283백만원이 계상되어 있습니 다.&cr; &cr;(2) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업이 발행한 상환전환우선주의 내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;(당분기말 )

구분	발행회사
	㈜프렌즈게임즈	㈜카카오VX	㈜카카오VX (주1)	㈜카카오VX (주1)	㈜라이프엠엠오	㈜라이프엠엠오
발행시기	2018년 05월	2020년 02월	2018년 10월	2018년 12월	2020년 02월	2020년 03월
발행가액	7,000,004천원	19,999,972천원	3,996,306천원	3,999,981천원	7,500,038천원	1,645,208천원
우선주식 배당률	발행가 기준 1%	발행가 기준 1%	발행가 기준 1%	발행가 기준 1%	발행가 기준 0%	발행가 기준 0%
상환보장수익률	8%	2%	2%	2%	5%	5%
전환청구기간	발행일 익일부터 &cr; 10년 경과일 전일까지	발행일 1년 경과일부터&cr; 10년 경과일 5일전까지	발행일로부터 10년 경과일까지	발행일로부터 10년 경과일까지	발행일로부터 5년까지	발행일로부터 5년까지
전환비율	우선주 1주당 &cr;보통주 1주&cr; (단, IPO 공모단가 기준 일부 조정사항 있음)	우선주 1주당 &cr;보통주 1주&cr; (단, IPO 공모단가 기준 일부 조정사항 있음)	우선주 1주당 &cr;보통주 1주&cr; (단, IPO 공모단가 기준 일부 조정사항 있음)	우선주 1주당 &cr;보통주 1주&cr; (단, IPO 공모단가 기준 일부 조정사항 있음)	우선주 1주당 &cr;보통주 1주&cr; (단, IPO 공모단가 기준 일부 조정사항 있음)	우선주 1주당 &cr;보통주 1주&cr; (단, IPO 공모단가 기준 일부 조정사항 있음)
상환기간	발행일로 부터 1년이 경과한날부터 상환청구가능	발행일로 부터 4년이 경과한날의 다음날부터&cr; 10년이 되는 날까지 상환청구가능	발행일로 부터 4년이 경과한날의 다음날부터&cr; 10년이 되는 날까지 상환청구가능	발행일로 부터 4년이 경과한날의 다음날부터 10년이 되는 날까지 상환청구가능	발행일로 부터 1년이 경과한날부터 상환청구가능	발행일로 부터 1년이 경과한날부터 상환청구가능

(주1) 당분기에 전환우선주에서 상환전환우선주로 전환하였습니다. &cr;&cr;(전기말)

구분	발행회사
	㈜프렌즈게임즈
발행시기	2018년 05월
발행가액	7,000,004천원
우선주식 배당률	발행가 기준 1%
상환보장수익률	8%
전환청구기간	발행일 익일부터 &cr; 10년 경과일 전일까지
전환비율	우선주 1주당 보통주 1주&cr; (단, IPO 공모단가 기준 일부 조정사항 있음)
상환기간	발행일로 부터 1년이 경과한날부터 상환청구가능

(3) 당분기말 현 재 종속기업이 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. 전기 전환사채 발행 내역은 없습니다.

구분	발행회사
	㈜엑스엘게임즈
사채의 종류	무보증사모전환사채
사채의 이율	표 시이 자 : 없음, 만기이자율 3%
만기일	2022-08-31
발행가액	1,000,000천원
전환가액	28,800원
전환청구기간	발행후 1개월이 경과하는 날부터 &cr;만기직전일
전환가액 조정사항	전환가격을 하회하는 주식연계사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 주식 배당 등 일정사유 발생시 전환가격 조정

(4) 당분기말과 전기말 현재 파생상품자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
<파생상품부채>
㈜프렌즈게임즈에 대한 상환권 및 전환권부채	7,537,371	7,537,371
㈜카카오VX에 대한 전환권부채	-	6,876,037
㈜카카오VX에 대한 상환권 및 전환권부채	23,593,838	-
㈜엑스엘게임즈에 대한 전환사채 조기상환권 부채	152,032	-
합 계	31,283,241	14,413,408

12. 퇴직급여&cr;&cr; 12.1 확정급여제도

&cr; (1) 당분기 및 전기말 현재 순확정급여부채와 관련하여 재무상태표에 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
확정급여채무의 현재가치	20,845,694	10,660,094
사외적립자산의 공정가치	(7,418,407)	(7,669,601)
재무상태표상 순확정급여부채	13,427,287	2,990,493

&cr;(2) 당 분기 및 전분기 중 손익계산서에 인식한 확정급여제도 관련 비용의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
당기근무원가	1,419,923	3,823,147	798,682	2,686,878
순이자원가	(1,399)	(4,195)	4,583	13,750
계	1,418,524	3,818,952	803,265	2,700,628

&cr; 12.2 확정기여제도&cr; &cr;당분기 중 확정기여형하의 퇴직급여는 383 백만원(전분기: 237백 만원) 입니다.

&cr; 13. 법인세비용 &cr;&cr; 법인세비용은 전 체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2020년 9월 30일로 종료하는 중간기간의 가중 평균 유효법인세율 은 11.2% (2019년 9월 30일로 종료하는 중간기간에 대한 가중평균 유효법인세율은 35.4%)입니다. &cr;

14. 자본금과 주식발행초과금 &cr;

(1) 당분기말 현재 지배기업의 발행할 주식 총수 및 발행주식총수는 각각 100,000,000주 및 73,678,409 주이며, 1주당 액면금액은 100원입니다.

&cr;(2) 당분기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

일자	증자내역	주식수(주)	금액
			자본금	주식발행초과금	합계
<전분기>
2019-01-01	당분기초	55,829,070주	5,582,907	500,615,782	506,198,689
2019-09-30	당분기말	55,829,070주	5,582,907	500,615,782	506,198,689
<당분기>
2020-01-01	당분기초	55,829,070주	5,582,907	500,615,782	506,198,689
2020-03-12	유상증자	1,375,661주	137,566	24,494,480	24,632,046
2020-09-10	유상증자	16,000,000주	1,600,000	373,625,549	375,225,549
2020-09-23	주식선택권의 행사	473,678주	47,368	7,236,492	7,283,860
2020-09-30	당분기말	73,678,409주	7,367,841	905,972,303	913,340,144

15. 주식기준보상 &cr;&cr; (1) 지배기업의 주식결제형 주식선택권에 대한 내역은 다음과 같습니다.&cr;ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식&cr;ㆍ 부여방법: 보통주 신주발행교부

ㆍ 가득조건 및 행사가능시점: &cr; - 1 차~3차: 부여일 이후 2년 이상 지배기업의 임직원으로 재직한 자에 한해 &cr; 행사가능하며 2년 경과 시점부터 3년 이내&cr; - 4차~9차: 부여일 이후 2년 이상 지배기업의 임직원으로 재직한 자에 한해 &cr; 행사가능하며 2년 경과 5년 이내, 행사 가능 시점부터 3년에 걸쳐 &cr; 매해 3분의 1씩 분할하여 행사&cr;

(2) 당분기말 현재 유효한 주식결제형 주식선택권의 차수별 부여 수량, 만기, 행사가격 및 주식선택권 현황은 다음과 같습니다.

차 수	부여일	주당&cr;행사가격&cr;(단위: 원)	미행사&cr;기초수량	당분기&cr;부여수량	당분기&cr;취소수량	당분기&cr;행사수량	미행사&cr;분기말수량	당분기말&cr;행사가능&cr;수량
1차	2015년 01월 01일	5,981	-	-	-	-	-	-
2차	2015년 12월 02일	5,095	30,000	-	-	-	30,000	30,000
3차	2016년 04월 14일	5,095	175,000	-	-	10,000	165,000	165,000
4차	2016년 09월 09일	6,000	120,000	-	-	53,000	67,000	67,000
5차	2017년 03월 15일	11,480	60,000	-	-	20,000	40,000	20,000
6차	2017년 12월 29일	14,727	1,837,666	-	85,336	376,518	1,375,812	244,773
7차	2018년 03월 30일	15,536	110,500	-	1,000	14,160	95,340	22,670
8차	2018년 12월 14일	15,536	358,500	-	60,000	-	298,500	-
9차	2020년 01월 28일	17,912	-	661,000	5,000	-	656,000	-
합 계			2,691,666	661,000	151,336	473,678	2,727,652	549,443

&cr;상기 주식선택권 외에 종속기업인 ㈜프렌즈게임즈, ㈜엑스엘게임즈, ㈜라이프엠엠오 주식에 대해 주식결제형 주식선택권을 부여하고 있습니다.&cr; &cr;(3) 지배기업은 부여된 주식결제형 주식선택권의 보상원가를 블랙ㆍ숄즈 모형, 이항모형을 이용한 공정가액접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분	1차	2차	3차	4차	5차	6차	7차	8차	9차
부여일의 공정가치	2,090	405	460	237	564	2,281	2,837	2,680	3,823
부여일의 가중평균 주가	5,981	5,045	4,910	5,268	9,825	14,728	15,536	15,536	17,912
주가변동성(주1)	46.15%	10.10%	10.60%	8.20%	5.55%	6.2%	7.7%	9.8%	16.0%
배당수익률	0%	0%	0%	0%	0%	0%	0%	0%	0%
무위험수익률	2.18%	2.15%	1.75%	1.44%	2.19%	2.44%	2.55%	1.96%	1.56%

(주1) 주가변동성은 부여일 직전 동종 유사 상장기업들의 기대만기 기간동안의 주별 주가분석에 기초하여 산출한 주식의 연속복리 투자수익률의 표준편차입니다. &cr;

(4) 당분기 중 비용으로 인식한 주식기 준 보상 은 1,40 1백만원 (전분기: 1,539백만원) 입 니 다 .

16. 계약자산과 계약부채 &cr; &cr; 연결기업이 인식하고 있는 계약체결증분원가, 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
<계약자산>
계약자산 - 기타	191,500	154,000
<계약체결증분원가>
계약체결증분원가 - 게임(기타유동자산)(주1)	4,093,958	5,774,302
<계약부채>
계약부채 - 게임	51,581,089	55,841,323

(주1) 연결기업은 보고기간말 현 재 4,094백만원의 금액 을 게임퍼블리싱 계약의 증분원가에 대한 자산으로 인식하고 있습니다.

&cr; 17. 영업비용

&cr;당분기와 전분기의 영업비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
급여	20,223,782	56,357,590	13,910,442	41,267,800
퇴직급여	1,485,547	4,081,023	844,711	2,867,322
주식보상비용	518,871	1,401,035	548,595	1,538,956
복리후생비	2,856,391	7,606,660	2,105,582	6,812,526
감가상각비	973,641	2,847,280	930,188	2,433,910
지급임차료	440,269	1,195,241	478,206	1,437,584
매출연동비	61,225,658	134,002,348	38,606,439	116,896,461
지급수수료	13,564,620	39,846,385	11,600,055	34,899,216
광고선전비	14,383,888	19,731,481	10,638,751	22,205,840
사용권자산상각비	1,440,538	3,833,908	577,321	2,294,374
무형자산상각비	2,708,879	7,246,389	1,462,468	5,745,097
대손상각비 (환입)	128,804	141,523	(41,401)	(220,405)
제품ㆍ상품원가	7,358,105	19,450,959	6,332,879	15,801,602
기타	1,992,290	5,778,264	1,997,938	6,100,483
합 계	129,301,284	303,520,087	89,992,174	260,080,766

&cr; 18. 현금흐름표&cr;&cr; 18.1 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
법인세차감전순이익	61,657,521	17,054,367
조정항목:
감가상각비	3,401,457	2,917,365
리스자산상각비	6,303,073	2,573,589
무형자산상각비	7,246,389	5,745,097
대손상각비(환입)	141,523	(220,405)
기타의대손상각비(환입)	86,827	(38,000)
퇴직급여	3,818,952	2,700,628
장기종업원급여	262,544	642,015
주식보상비용	1,401,035	1,538,956
이자비용	3,031,509	1,026,808
지분법손익	1,072,188	855,764
관계기업투자주식처분손실	-	174,752
당기손익-공정가치금융자산평가손실	8,843	-
외화환산이익	(2,698,261)	(3,020,549)
외화환산손실	3,742,715	1,805,687
유형자산폐기/처분손실	168,013	25,488
무형자산손상차손	-	9,683,768
무형자산폐기/처분손실	3,450	-
유형자산처분이익	(34,970)	(21,125)
사용권자산처분이익	(13,128)	-
무형자산처분이익	(323)	(291,463)
관계기업투자주식처분이익	(1,248,985)	(219,414)
파생상품평가손실	2,019,320	-
파생상품평가이익	(118,722)	-
파생상품거래이익	(641,982)	-
당기손익-공정가치 금융자산 평가이익	(13,535,887)	-
당기손익-공정가치 금융자산 처분이익	(938,902)	-
이자수익	(1,759,334)	(3,817,894)
기타	834,466	2,768,706
영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
매출채권의 감소(증가)	(38,451,226)	(3,664,943)
기타유동금융자산의 감소	729,247	10,214,657
기타유동자산의 감소(증가)	(44,715)	(3,254,073)
재고자산의 감소(증가)	416,977	(2,999,252)
기타비유동자산의 감소(증가)	(38,500)	7,000
매입채무및기타채무의 증가(감소)	32,653,536	(6,730,302)
기타유동부채의 증가(감소)	(6,372,720)	16,018,960
기타비유동부채의 감소	(73,000)	(101,000)
기타비유동금융부채의 증가(감소)	242,902	(39,500)
퇴직금의 지급	(1,274,933)	(1,253,104)
사외적립자산의 증가	(159,199)	(205,829)
합 계	61,837,700	49,876,754

&cr; 18.2 현금의 유출입이 없는 거래&cr; &cr; 현금의 유출입이 없는 거래 중 중요한 사항은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
사용권자산-리스부채 대체	4,556,952	15,093,564
관계기업투자 대체로 인한 증가	8,333,340	-
관계기업투자 대체로 인한 감소	(1,488,750)	(149,819)

19. 우발채무 및 약정사항 &cr; &cr; 19.1 제공한 지급보증내역&cr; &cr;당분기말 및 전기말 현 재 연결기업이 제공한 채무보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증내역	보증거래처	보증금액		보증내용
		당분기말	전기말
매출거래처(주1)	지급보증 등	14,295,767	15,150,787	제품판매 할부대금
관계사 임원(주2)	지급보증 등	385,000	440,000	임직원 주택자금
합 계		14,680,767	15,590,787

(주1) 상기 지급보증한도와 관련하여 금융상품 300백만원이 담보로 제공되어 있습니다. 한편 매출거래처의 제품판매 할부대금 중 실제 연결기업이 지급보증한 금액은 5,863백만원입니다.&cr;(주2) 임직원 주택자금 지급보증 관련하여 금융상품 425백만원이 담보로 설정되어 있습니다.&cr; &cr; 19.2 제공받은 지급보증내역 &cr; &cr;당분기말 및 전기말 현재 연결기업이 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증인	보증내용	보증금액		보증수익자
		당분기말	전기말
서울보증보험	손해배상 지급보증	4,797,080	6,160,000	㈜카카오
서울보증보험	계약이행보증 등	719,243	443,033	지성규외 32인
서울보증보험	가압류 담보	25,000	25,000	㈜엘큐브엔터테인먼트
서울보증보험	소송 담보 제공 보증	122,350	-	㈜드래곤랩

19.3 계류중인 소송사건

(단위: 천원)

계류법원	내용	소송가액
특허법원	특허권침해금지 등 (주1)	7,124,498
서울중앙지방법원	손해배상청구	200,000
서울중앙지방법원	손해배상청구	130,167
서울중앙지방법원	특허권침해금지	300,000
합 계		7,754,665

(주1) 종속기업인 ㈜카카오VX는 2016년 5월에 특허권침해 소송에 피소되었으며 서울중앙지방법원으로부터 2019년 9월 1심 판결을 받았습니다. 판결 내용을 참고하여 손해배상액에 해당하는 2,870백만원을 소송충당부채로 설정 하 였으며 3,000백만원을 법원에 공탁하였습니다. 또한, 2019년 중 ㈜카카오VX는 ㈜골프존을 피고로 하여 특허등록무효소송을 진행하고 있습니다.

19.4 사용이 제한된 금융상품

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말	사용제한 내역
단기금융상품	425,000	425,000	관계사임원 담보제공
단기금융상품	300,000	100,000	매출거래처 지급보증 담보제공
단기금융상품	100,788	-	사무실 임차계약에 따른 질권설정

&cr; 19.5 주요 약정사항&cr; &cr;(1) 당분기말 현재 연결기업은 배틀그라운드 외 다수의 PC 및 모바일 게임에 대해 국내서비스와 관련하여 ㈜펍지 등과 퍼블리싱 및 채널링 계약을 체결하고 있습니다.&cr;&cr;(2) 당분기말 현재 연결기업은 검은사막 게임에 대해 유럽 및 북미서비스와 관련하여&cr;㈜펄어비스와 퍼블리싱계약을 체결하고 있습니다.&cr;&cr;(3) 당분기말 현재 연결기업은 ㈜웹젠의 게임 뮤이그니션 등의 타사 게임의 국내서비스와 관련하여 채널링 서비스를 제공하는 계약을 체결하고 있습니다.&cr;&cr;(4) 당분기말 현재 연결기업은 연결기업의 지배기업인 ㈜카카오와 사업제휴 플랫폼 운영대행 및 인프라서비스 제공 등의 계약을 체결하고 있습니다.&cr;&cr;(5) 당분기말 현재 연결기업은 주주간 약정을 통하여 ㈜오션드라이브스튜디오 및 ㈜세컨드다이브 지분에 대한 신주인수권, 우선매수권, 동반매도 청구권을 보유하고 있습니다.&cr;&cr;(6) 당분기말 현재 연결기업은 경쟁력 있는 게임의 안정적인 확보를 위하여 주요 개발사와 게임의 독점적인 확보 및 수익 배분을 위한 우선협상권 및 최종거절권을 가지고 있습니다.&cr; &cr; (7) 당분기말 현재 연결기업은 아키에이지 온라인 등의 해외 서비스 및 IP 사용 권리 제공을 위하여 각 지역별 라이선스 계약을 체결하고 있습니다 .&cr; &cr;(8) 당분기말 현재 연결기업은 검은사막 등의 게임에 대해 게임엔진 사용 및 저작권에 대한 라이센스계약을 체결하고 있습니다. 서비스 중인 모바일게임 '달빛조각사' 매출의 일정비율에 해당하는 금액을 매월 제작권자에게 Royalty로 지급하고 있고, 제작중인 게임의 경우 향후 관련 게임 매출의 일정비율에 해당하는 금액을 Royalty로 추가 지급할 수 있습니다.&cr; &cr; (9) 종속기업인 ㈜카카오VX와 관련하여 상환전환우선주식 인수 계약 조건 상 해당 종속기업의 투자자가 보유하는 지분의 전부 또는 일부를 매수하여 줄 것을 청구할 수 있습니다. 이러한 요청은 연결기업이 고의 또는 중과실로 계약에서 정한 중요한 의무를 위반한 경우 등에 한하여 해당 종속기업의 투자자가 연결기업에 약정상 기간 동안 매수할 것을 요청할 수 있습니다. 연결기업의 경영진은 매수를 청구할 수 있는 상황이 발생할 가능성은 현재 없다고 판단하고 있습니다.&cr;

20. 특수관계자 거래&cr; &cr; (1) 연결기업은 중간 지배기업이며, 당분기말과 전기말 현재 연결기업의 특수관계자는 다음과 같습니다.&cr;

구 분	당분기말	전기말
지배기업	㈜카카오	㈜카카오
관계기업	㈜네오바자르, PT.Neo Bazar Indonesia, ㈜레프트라이트(주1), ㈜실버스타게임즈(주1), ㈜쓰리포인트, GC Social Marketing Inc ( 주2), ㈜오 션드라이브스튜디오 , ㈜애드엑스, ㈜세컨드다이브, ㈜라이온하트스튜디오	㈜네오바자르, PT.Neo Bazar Indonesia, ㈜레프트라이트(주1), ㈜실버스타게임즈(주1), ㈜쓰리포인트, GC Social Marketing Inc(주2), GLOHOW HOLDINGS PTE. LTD.(주3) , ㈜오션드라이브스튜디오
(당분기 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는)&cr;기타특수관계자	㈜케이앤웍스(구 ㈜ 디케이비즈니스, ㈜ 디케이서비스)(주4), ㈜디케이테크인, ㈜티앤케이팩토리, ㈜카카오IX, ㈜카카오M, ㈜카카오모빌리티 , ㈜카카오커머스, ㈜카카오페이 , ㈜카카오페이지, ㈜링키지랩 , ㈜그라운드원 , ㈜카카오브레인, ㈜카카오벤처스, ㈜카카오인베스트먼트, ㈜진화 , ㈜케이큐브홀딩스, 재단법인 게임인재단(주5)	㈜케이앤웍스(구 ㈜ 디케이비즈니스, ㈜ 디케이서비스)(주4), ㈜디케이테크인, ㈜티앤케이팩토리, ㈜카카오IX, ㈜카카오모빌리티, ㈜카카오커머스, ㈜카카오페이 , ㈜카카오페이지, ㈜카닥, ㈜링키지랩 , ㈜그라운드원 , Kakao Japan , Klaytn Pte. Ltd., ㈜케이큐브홀딩스, 재단법인 게임인재단(주5)

(주1) ㈜프렌즈게임즈의 관계기업입니다. &cr; (주2) 전분기 중 Kakao Games Europe B.V이 GC Social Marketing Inc. 주식 1,713,240주(취득당시 27.26%)를 신규취득하였습니다. &cr; (주3) 전분기 중 Kakao Games Europe B.V이 GLOHOW HOLDINGS PTE. LTD. 주식 5,000주(취득당시 20%)를 신규취득하였습니다. 당분기 중 Kakao Games Europe B.V이 GLOHOW HOL DINGS PTE. LTD. 주식 9,001주(취득당시 누적지분율 54.9%)를 추가 취득하면서 종속회사에 편입되었습니다.&cr; (주4) 전기 중 ㈜ 디케이비즈니스, ㈜ 디케이서비스 합병 후 ㈜ 케이앤웍스 로 사명 변경 되었습니다. &cr; (주5) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에는 포함되지 않으나, 독점규제 및공정거래에 관한 법률에 따른 대규모기업집단계열회사입니다. &cr;

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	영업수익 등		영업비용 등
	영업수익	기타수익	지급수수료	광고선전비	기타비용
<지배기업>
㈜카카오	21,510,243	-	8,637,274	572,605	22,050
소 계	21,510,243	-	8,637,274	572,605	22,050
<관계기업>
㈜애드엑스	231,252	-	-	-	-
소 계	231,252	-	-	-	-
<기타특수관계자>
㈜디케이테크인	-	-	370,799	-	-
㈜케이앤웍스 (구 ㈜디케이서비스, ㈜ 디케이비즈니스)	-	-	1,641,973	-	-
기타	546,299	1,152	429,970	61,713	241,536
소 계	546,299	1,152	2,442,743	61,713	241,536
합 계	22,287,795	1,152	11,080,016	634,318	263,586

(전분기) (단위: 천원)

구 분	영업수익 등		영업비용 등
	영업수익	기타수익	지급수수료	광고선전비	기타비용
<지배기업>
㈜카카오	22,491,089	-	10,504,343	211,424	-
소 계	22,491,089	-	10,504,343	211,424	-
<기타특수관계자>
㈜디케이테크인	-	-	326,492	-	-
㈜디케이서비스	-	-	31,694	-	-
㈜디케이비즈니스	-	-	1,361,401	-	-
기타	236,568	21,152	64,639	785,831	247,560
소 계	236,568	21,152	1,784,226	785,831	247,560
합 계	22,727,657	21,152	12,288,569	997,255	247,560

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구분	채권		채무
	매출채권	기타채권	미지급금	기타채무
<지배기업>
㈜카카오	9,042,063	29,753	11,385,382	3,484,324
소 계	9,042,063	29,753	11,385,382	3,484,324
<관계기업>
㈜쓰리포인트(주1)	3,300	50,000	-	-
㈜애드엑스	254,377	-	-	-
소 계	257,677	50,000	-	-
<기타특수관계자>
㈜디케이테크인	-	-	52,152	-
㈜케이앤웍스 (구 ㈜디케이서비스, ㈜ 디케이비즈니스)	-	-	197,521	18,605
㈜케이큐브홀딩스	-	-	-	2,500,000
기타	91,724	326,904	240,984	42,522
소 계	91,724	326,904	490,657	2,561,127
합 계	9,391,464	406,657	11,876,039	6,045,451

(주1) 매출채권 및 단기대여금 전액 대손설정되어있습니다. &cr;

(전기말) (단위: 천원)

구 분	채권		채무
	매출채권	기타채권	미지급금	기타채무
<지배기업>
㈜카카오	8,729,516	81,272	8,398,023	2,658,329
소 계	8,729,516	81,272	8,398,023	2,658,329
<관계기업>
㈜쓰리포인트(주1)	3,300	50,000	-	-
소 계	3,300	50,000	-	-
<기타특수관계자>
㈜디케이테크인	-	-	36,927	-
㈜케이앤웍스 (구 ㈜디케이서비스, ㈜ 디케이비즈니스)	-	-	205,262	-
㈜케이큐브홀딩스	-	-	-	2,500,000
기타	25,650	422	41,030	-
소 계	25,650	422	283,219	2,500,000
합 계	8,758,466	131,694	8,681,242	5,158,329

(주1) 매출채권 및 단기대여금 전액 대손설정되어있습니다. &cr; &cr;(4) 당분기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기 초	회 수	분 기 말
<관계기업>
㈜쓰리포인트(주1)	50,000	-	50,000
합 계	50,000	-	50,000

(주1) 대여금 50백만원 전액이 대손으로 설정되어 있습니다. &cr;

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기 초	회 수	분 기 말
<관계기업>
㈜쓰리포인트(주1)	50,000	-	50,000
합 계	50,000	-	50,000

(주1) 대여금 50백만원 전액이 대손으로 설정되어 있습니다. &cr;&cr; (5) 주요경영진 보상&cr;&cr;당분기 및 전분기 중 연결기업이 주요 경영진(등기임원)에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
급여	369,078	857,337	294,425	787,509
퇴직급여	18,147	51,247	17,158	51,475
기타장기종업원급여	2,759	8,330	3,953	11,860
주식보상비용	16,757	50,128	31,547	93,613
합 계	406,740	967,041	347,084	944,456

21. 사업 결합 &cr; &cr; (1) 연결기업은 당분기 중 3개사의 지분을 취득하여 종속기업으로 편입하였습니다.

(단위: 천원)

구분	취득한&cr;지분율(%)	이전대가	영업권
㈜ 엑스엘게임즈	53% (주1)	128,040,789	75,353,302
GLOHOW HOLDINGS PTE. LTD.와 Glohow Co., Ltd.	54.90%	4,212,319	3,072,009
합 계		132,253,108	78,425,311

(주1) 최초 사업결합시 전환상환우선주, 전환우선주 포함 전체 지분율은 53%, 보통주 기준 지분율은 46% 이었으나, 당분기 중 전환권 행사하면서 모두 보통주로 전환하였습니다.&cr;&cr;(2) 당분기 중 발생한 사업결합 거래와 관련하여 지급한 이전대가와 취득일의 인수한 자산, 부채 가액 및 동 회사에 대한 취득일의 비지배지분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	㈜ 엑스엘게임즈	GLOHOW HOLDINGS PTE. LTD.와 Glohow Co., Ltd.
이전대가	128,040,789	4,212,319
취득한 자산과 인수한 부채의 상계액
현금및현금성자산	33,967,070	1,667,998
매출채권	7,052,433	384,754
기타금융자산	15,368,357	31,466
유형자산	611,646	46,155
무형자산	46,389,906	261
사용권자산	1,501,532	120,874
이연법인세자산	9,108,861	-
기타자산	891,482	17,996
매입채무 및 기타채무	(5,030,947)	(21,080)
리스부채	(1,520,601)	(120,874)
전환사채	(11,682,525)	-
파생상품부채	(182,374)	-
이연법인세부채	(11,169,820)	-
기타부채	(11,724,645)	(2,064)
식별가능한 순자산의 공정가치	73,580,375	2,125,486
비지배지분	(20,892,888)	(985,176)
영업권	75,353,302	3,072,009
합 계	128,040,789	4,212,319

4. 재무제표

재무상태표

제 8 기 3분기말 2020.09.30 현재

제 7 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 8 기 3분기말	제 7 기말
자산
유동자산	561,618,407,957	262,282,412,316
현금및현금성자산 (주6)	314,109,090,633	204,135,368,767
단기금융상품 (주6)	426,974,562	430,110,479
당기손익-공정가치 측정 금융자산 (주4,6)	180,131,976,830	0
매출채권 (주6)	59,369,518,821	48,398,245,648
기타유동금융자산 (주6)	2,519,894,966	2,948,068,355
기타유동자산 (주7)	4,879,791,617	6,174,239,850
당기법인세자산	142,755,870	156,513,264
재고자산	38,404,658	39,865,953
비유동자산	449,339,828,130	258,411,184,436
당기손익-공정가치 측정 금융자산 (주4,6)	37,360,407,412	29,245,242,806
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (주4,6)	92,775,107,447	75,676,967,463
종속기업및관계기업투자 (주8)	273,097,077,744	95,672,154,032
기타비유동금융자산 (주6)	1,898,193,000	1,896,609,000
유형자산 (주9)	4,524,859,545	5,063,818,417
무형자산 (주10)	5,366,708,324	6,244,137,875
사용권자산 (주11)	7,225,704,275	8,685,209,444
이연법인세자산	17,291,770,383	29,860,655,259
기타비유동자산	9,800,000,000	5,800,000,000
순확정급여자산 (주12)	0	266,390,140
자산총계	1,010,958,236,087	520,693,596,752
부채
유동부채	89,486,868,119	86,430,021,565
매입채무 및 기타채무 (주6)	59,262,338,940	41,484,069,123
단기리스부채 (주11)	2,007,807,905	2,008,256,818
기타유동부채 (주7)	28,216,721,274	42,937,695,624
비유동부채	9,246,304,481	9,245,006,289
비유동매입채무 및 기타채무 (주6)	291,613,662	329,596,883
순확정급여부채 (주12)	1,182,116,540	0
기타장기종업원급여부채	1,932,980,656	1,760,248,544
비유동충당부채	309,500,000	309,500,000
장기리스부채	5,530,093,623	6,845,660,862
부채총계	98,733,172,600	95,675,027,854
자본
자본금 (주13)	7,367,840,900	5,582,907,000
자본잉여금 (주13)	739,347,552,442	333,991,031,363
자본조정	2,083,384,708	1,727,719,986
기타포괄손익누계액	5,107,191,783	(16,034,110,695)
이익잉여금	158,319,093,654	99,751,021,244
자본총계	912,225,063,487	425,018,568,898
자본과부채총계	1,010,958,236,087	520,693,596,752

포괄손익계산서

제 8 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 7 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

	제 8 기 3분기		제 7 기 3분기
	3개월	누적	3개월	누적
영업수익 (주5)	112,417,315,165	263,262,991,543	73,368,414,445	224,070,391,772
영업비용 (주15)	97,568,740,216	213,938,383,683	68,879,324,634	197,461,585,123
영업이익	14,848,574,949	49,324,607,860	4,489,089,811	26,608,806,649
기타수익	191,836,243	534,548,211	156,902,952	879,226,675
기타비용	642,752	93,190,542	1,923,841,962	10,055,865,260
금융수익	6,105,636,239	16,640,907,910	1,894,555,276	5,458,419,926
금융비용	175,670,137	944,676,328	580,862,499	1,356,451,943
법인세비용차감전순이익	20,969,734,542	65,462,197,111	4,035,843,578	21,534,136,047
법인세비용	(1,755,615,087)	6,842,735,845	2,110,700,887	6,114,122,274
당기순이익(손실)	22,725,349,629	58,619,461,266	1,925,142,691	15,420,013,773
기타포괄손익	14,971,917,901	21,089,913,622	(3,513,530,678)	(9,683,677,175)
당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)	14,971,917,901	21,089,913,622	(3,513,530,678)	(9,683,677,175)
순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0
기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익	14,971,917,901	21,089,913,622	(3,513,530,678)	(9,683,677,175)
총포괄손익	37,697,267,530	79,709,374,888	(1,588,387,987)	5,736,336,598
주당이익
기본주당순이익 (단위 : 원)	374	1,011	35	277
희석주당순이익 (단위 : 원)	360	972	34	275

자본변동표

제 8 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 7 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

		자본
		자본금	자본잉여금	자본조정	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계
2019.01.01 (기초자본)		5,582,907,000	333,991,031,363	1,772,749,494	(5,590,337,076)	66,436,184,716	402,192,535,497
당기총포괄손익	당기순이익	0	0	0	0	15,420,013,773	15,420,013,773
	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	0	0	0	(9,683,677,175)	0	(9,683,677,175)
	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익재분류	0	0	0	0	0	0
소유주와의 거래	유상증자 (주13)	0	0	0	0	0	0
	주식선택권의 행사 (주13)	0	0	0	0	0	0
	주식보상비용 (주14)	0	0	1,422,398,389	0	0	1,422,398,389
	자기주식의 취득	0	0	(1,838,685,600)	0	0	(1,838,685,600)
2019.09.30 (기말자본)		5,582,907,000	333,991,031,363	1,356,462,283	(15,274,014,251)	81,856,198,489	407,512,584,884
2020.01.01 (기초자본)		5,582,907,000	333,991,031,363	1,727,719,986	(16,034,110,695)	99,751,021,244	425,018,568,898
당기총포괄손익	당기순이익	0	0	0	0	58,619,461,266	58,619,461,266
	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	0	0	0	21,089,913,622	0	21,089,913,622
	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익재분류	0	0	0	51,388,856	(51,388,856)	0
소유주와의 거래	유상증자 (주13)	1,737,566,100	398,120,028,988	0	0	0	399,857,595,088
	주식선택권의 행사 (주13)	47,367,800	7,236,492,091	(927,450,478)	0	0	6,356,409,413
	주식보상비용 (주14)	0	0	1,283,115,200	0	0	1,283,115,200
	자기주식의 취득	0	0	0	0	0	0
2020.09.30 (기말자본)		7,367,840,900	739,347,552,442	2,083,384,708	5,107,191,783	158,319,093,654	912,225,063,487

현금흐름표

제 8 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 7 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

	제 8 기 3분기	제 7 기 3분기
영업활동현금흐름	54,100,882,486	48,053,326,852
영업으로부터 창출된 현금흐름 (주17)	53,512,732,750	45,928,855,174
이자수취(영업)	963,939,926	3,284,270,559
이자지급(영업)	(138,787,411)	(386,476,087)
법인세납부(환급)	(237,002,779)	(773,322,794)
투자활동현금흐름	(349,034,651,673)	(52,134,176,341)
단기금융상품의 취득	0	(90,743,198,425)
당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득	(198,299,132,859)	(10,250,000,000)
당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분	16,070,493,774	54,273,966,193
기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득	0	(1,000,165,192)
기타포괄손익-공정가치측정금융상품의처분	6,352,466	0
유형자산의 취득 (주9)	(704,019,781)	(1,886,745,896)
유형자산의 처분 (주9)	23,684,000	15,745,268
무형자산의 취득 (주10)	(294,488,000)	(791,117,164)
무형자산의 처분 (주10)	150,628,292	200,000,000
종속기업, 관계기업에 대한 투자자산의 취득 (주8)	(159,142,978,968)	(3,699,994,667)
종속기업, 관계기업에 대한 투자자산의 처분 (주8)	0	4,860,445,230
기타유동금융자산의 처분	47,848,224	50,895,654
기타유동자산의 증감	(2,853,471,600)	(3,206,409,773)
기타비유동금융자산의 증가	(1,584,000)	(76,254,000)
기타비유동금융자산의 감소	0	35,215,000
기타비유동자산의 증가	(6,800,000,000)	0
기타비유동자산의 감소	2,800,000,000	0
비유동매입채무및기타채무의 증감	(37,983,221)	83,441,431
재무활동현금흐름	404,897,988,349	(2,846,448,401)
자기주식의 취득	0	(1,838,685,600)
금융리스부채의 지급	(1,316,016,152)	(1,007,762,801)
유상증자	399,857,595,088	0
주식선택권행사로 인한 현금유입	6,356,409,413	0
현금및현금성자산의 증가(감소)	109,964,219,162	(6,927,297,890)
기초현금및현금성자산	204,135,368,767	67,067,579,925
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	9,502,704	452,668,361
기말현금및현금성자산	314,109,090,633	60,592,950,396

5. 재무제표 주석

1. 일반 사항

주식회사 카카오게임즈(이하 '당사')는 모바일 게임 개발 및 퍼블리싱을 주된 목적으로 2013년 8월에 설립되었습니다.&cr; &cr;주식회사 엔진과 주식회사 다음게임 양사는 2015년 12월 23일자 이사회 결의 및 2016년 2월 15일자 주주총회 합병승인을 통해 2016년 4월 1일자로 합병하였으며, 2016년 6월 30일자 주주총회에서 회사명을 "주식회사 카카오게임즈"로 변경하였습니다.&cr; &cr; 2017년 11월 1일 당사의 지배기업인 주식회사 카카오는 모바일퍼블리싱게임사업부문을 분할하여 당사에 현물출자하였습니다. 당사는 동 현물출자로 인해 보통주 30,005주를 신규발행하였습니다. 이후, 당사는 2017년 12월 29일 임시주주총회 결의에 따라 2018년 1월 30일을 기일로 주당 5,000원의 당사 주식을 주당 100원으로 하는 액면분할을 진행하였습니다. 당사는 2020년 8월 3일 이사회 결의에 따라 코스닥 시장 상장을 위한 신주발행 승인을 가결하여 2020년 9월 10일 코스닥시장에 상장되었습니다.&cr; &cr;당사는 본점을 경기도 성남시 분당구 판교역로 152 알파돔타워 14층에 두고 있으며,&cr;설립 후 수 차례의 증자를 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 7,368백만원입니다.&cr;

당분기말 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분	주식 수	지분율
㈜카카오	33,730,000	45.78%
ACEVILLE PTE. LTD.	3,218,320	4.37%
넷마블㈜	3,218,320	4.37%
남궁훈	2,412,500	3.27%
김종윤	1,095,500	1.49%
㈜케이큐브홀딩스	746,500	1.01%
기타	29,137,669	39.55%
자기주식	119,600	0.16%
합 계	73,678,409	100.00%

&cr; 2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

당사의 2020년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표 는 보고기간말인 2020년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.&cr;&cr; 당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다.&cr; &cr; 2.1.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서&cr;

당사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. &cr;&cr; (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의&cr;&cr;'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 당사 가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr;&cr;(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의&cr;&cr;개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

&cr;개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr;

2.1.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서&cr; &cr; 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제 ㆍ 개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.&cr;&cr;(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (Covid-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법&cr;&cr;실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.&cr; &cr; 2.2 회계정책 &cr;

분기재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법 은 주석 2.1.1 에서 설명하는 제 ㆍ 개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.&cr;

2.2.1 법인세비용&cr; &cr; 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. &cr;

3. 중요한 회계추정 및 가정

&cr; 당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.&cr;&cr; 분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법 을 제외하고는 전기 재무제표 작성 에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

&cr; 4. 공정가치

&cr;해당 주석에서는 직전 연차 재무보고 이후 당사가 금융상품 공정가치를 산정하는데 사용한 판단 및 추정에 대한 당분기의 정보를 제공합니다. 당분기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

&cr; (1) 공정가치 서열체계&cr; &cr; 당사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 &cr;금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. &cr;

-	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
-	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)
-	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

&cr;당분기말과 전기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정되고 인식된 당사의 금융자산과금융부채는 다음과 같습니다.&cr;&cr;(1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계
<금융자산>
당기손익-공정가치 금융자산	12,500,094	-	204,992,290	217,492,384
기타포괄손익-공정가치 금융자산	33,721,837	-	59,053,270	92,775,107
합 계	46,221,931	-	264,045,560	310,267,492

&cr;(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계
<금융자산>
당기손익-공정가치 금융자산	-	-	29,245,243	29,245,243
기타포괄손익-공정가치 금융자산	15,847,465	-	59,829,503	75,676,967
합 계	15,847,465	-	89,074,745	104,922,210

&cr;당사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말 에 인식합니다.&cr; &cr; (2) 가치평가기법 및 투입변수 &cr;&cr; 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 단기매매 또는 매도가능으로 분류된 KOSPI 주가지수, KOSDAQ 주가지수에 속한 상장된 지분상품으로 구성됩니다.&cr;

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.&cr;

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

당분기말 및 전기말 현재 당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인공정가치 측정치, 비반복적인 공정가치 측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.&cr;

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수
당기손익-공정가치 측정 금융자산
㈜넵튠 전환사채 등	204,992,290	3	이항모형, DCF, 순자산가치법	추정현금흐름, 가중평균 자본비용,&cr;상승하락비율, 순자산가치
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
㈜크래프톤 등	59,053,270	3	DCF, 순자산가치법, 취득원가	추정현금흐름, 가중평균 자본비용, 순자산가치
합 계	264,045,560

(전기말) (단위: 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수
당기손익-공정가치 측정 금융자산
㈜넵튠 전환사채 등	29,245,243	3	이항모형, DCF, 순자산가치법	추정현금흐름, 가중평균 자본비용,&cr;상승하락비율, 순자산가치
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
㈜크래프톤 등	59,829,503	3	DCF, 순자산가치법, 취득원가	추정현금흐름, 가중평균 자본비용, 순자산가치
합 계	89,074,745

5. 영업부문 정보

&cr; (1) 당사는 단일의 영업부문으로 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자에게 보고되는 재무정보는 공시된 재무제표와 일치합니다. &cr;&cr; (2) 당분기와 전분기의 당사 영업수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
게임매출	112,417,315	263,262,992	73,368,414	224,070,392

(3) 당분기 및 전분기 중 당사 수익의 지역별 구분내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
국내	73,715,208	186,966,021	62,484,016	188,682,212
유럽 외	38,702,107	76,296,971	10,884,399	35,388,180
합 계	112,417,315	263,262,992	73,368,414	224,070,392

&cr; (4) 당분기 및 전분기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객의 비중은 다음과 같습니다.

구 분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
A(주1)	12.5%	19.1%	14.7%	15.6%
B(주1)	6.7%	8.1%	9.8%	10.0%

(주1) 해당 거래처는 당사의 특수관계자에 해당합니다(주석19 참조).&cr;

6 . 범주별 금융상품

&cr; 당분기말 및 전기말 현재 당사의 금융자산ㆍ부채의 분류 내역은 다음과 같습니다. &cr;&cr;(1) 금융자산

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	당분기말	전기말
당기손익-공정가치 금융자산
상장주식	12,500,094	-
비상장주식	24,860,313	29,245,243
기타(매입약정상품)	180,131,977	-
기타포괄손익-공정가치 금융자산
상장주식	33,721,837	15,847,465
비상장주식	59,053,270	59,829,503
상각후원가 금융자산
현금및현금성자산	314,109,091	204,135,369
단기금융상품	426,975	430,110
매출채권	59,369,519	48,398,246
기타금융자산	2,519,895	2,948,068
기타비유동금융자산	1,898,193	1,896,609
합 계	688,591,164	362,730,613

(2) 금융부채

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	당분기말	전기말
상각후원가 금융부채
매입채무및기타채무	59,262,339	41,484,069
비유동매입채무및기타채무	291,614	329,597
합 계	59,553,953	41,813,666

&cr;7. 계 약자산과 계약부채&cr;

당사가 인식하고 있는 계약체결증분원가와 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
<계약체결증분원가>
계약체결증분원가 - 게임(기타유동자산)(주1)	1,488,746	3,925,137
<계약부채>
계약부채 - 게임(기타유동부채)	20,184,588	35,794,149

(주1) 당사는 당분기말 현재 1,489백만원의 금액을 게임퍼블리싱 계약의 증분원가에 대한 자산으로 인식하고 있습니다.

&cr; 8. 종속기업 및 관계기업 투자

&cr;(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업투자 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	설립국가	당분기말		전기말
		지분율	장부금액	장부금액
<종속기업>
㈜프렌즈게임즈(주1)	한국	87.3%	30,997,193	30,997,193
Kakao Games Europe B.V	네덜란드	100%	1,189,761	1,189,761
㈜카카오VX(주2)	한국	100%	47,133,325	47,133,325
Kakao Games Japan Corp.	일본	100%	2,023,880	2,023,880
㈜라이프엠엠오(주3)	한국	70.0%	699,995	699,995
㈜애드페이지	한국	60.0%	3,000,000	3,000,000
㈜엑스엘게임즈(주4)	한국	53.0%	128,040,789	-
소 계			213,084,943	85,044,154
<관계기업>
㈜네오바자르 (주5)	한국	15.4%	625,000	625,000
㈜오션드라이브 스튜디오	한국	20.8%	10,003,000	10,003,000
㈜애드엑스 (주6)	한국	30.0%	17,159,239	-
㈜쓰리포인트	한국	20.0%	-	-
㈜세컨드다이브 (주7)	한국	20.0%	9,999,600	-
㈜ 라이온하트스튜디오 (주8)	한국	21.6%	22,225,296	-
소 계			60,012,135	10,628,000
합 계			273,097,078	95,672,154

(주1) 지분율 계산시 보통주 기준으로 계산하였습니다. (전환상환우선주 포함 지분율 82.4%)&cr; (주2) 지분율 계산시 보통주 기준으로 계산하였습니다. (전환상환우선주 포함 지분율 74.8%) &cr; (주3) 지분율 계산시 보통주 기준으로 계산하였습니다. (전환상환우선주 포함 지분율 57.0%) &cr; (주4) 당분기 중 구주 및 신주 4,238,481주를 추가 취득(누적 지분율 53%) 하여 기타포괄손익 공정가치측정 금융자산에서 종속기업으로 분류하였습니다.&cr; (주5) 당분기 중 ㈜네오바자르의 유상증자로 인해 지분율이 15.4%로 감소되었습니다. 당사의 지분율이 20% 미만이나 관계기업의 이사회 구성원을 임명할 수 있는 권한이 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다. &cr; (주6) 당분기 중 구주 35,936주 (지분율 30%)를 취득하여 관계기업으로 분류하였습니다.&cr; (주7) 당분기 중 구주 24,999주(지분율 20%)를 취득하여 관계기업으로 분류하였습니다.&cr; (주8) 당분기 중 구주 78,422주 및 신주 21,600주를 추가 취득하여 관계기업으로 분류하였습니다.&cr;

(2) 당분기 및 전분기 중 종속기업 및 관계기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기		전분기
	종속기업	관계기업	종속기업	관계기업
전기말 장부금액	85,044,154	10,628,000	78,344,159	5,552,667
취득	118,092,184	41,050,795	3,699,995	-
처분	-	-	-	(4,830,109)
대체	9,948,605	8,333,340	-	(97,558)
분기말 장부금액	213,084,943	60,012,135	82,044,154	625,000

9. 유형자산&cr;

당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기
<장부금액의 변동>
기초 순장부금액	5,063,818	4,252,931
취득	704,020	1,886,746
처분 및 폐기	(146)	(15,720)
감가상각비	(1,242,833)	(1,096,920)
분기말 순장부금액	4,524,860	5,027,036
<취득원가 및 장부금액>
취득원가	9,193,616	8,258,306
감가상각누계액	(4,668,756)	(3,231,270)
분기말 순장부금액	4,524,860	5,027,036

10. 무형자산 &cr; &cr; 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기
<장부금액의 변동>
기초 순장부금액	6,244,138	15,233,069
취득	294,488	791,117
처분	(153,755)	(200,000)
손상	-	(9,458,236)
무형자산상각비	(1,018,162)	(2,275,227)
대체	-	2,500,000
분기말 순장부금액	5,366,708	6,590,723
<취득원가 및 장부금액>
취득원가	8,004,599	22,008,286
상각누계액	(2,637,890)	(15,417,563)
분기말 순장부금액	5,366,708	6,590,723

11. 리스 &cr;&cr;당사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.&cr;&cr;(1) 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
사용권자산
사용권자산_임차_비유동	7,094,576	8,439,814
사용권자산_차량_비유동	131,128	245,396
사용권자산 합계	7,225,704	8,685,209

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
리스부채
유동	2,007,808	2,008,257
비유동	5,530,094	6,845,661
리스부채 합계	7,537,902	8,853,918

&cr;(2) 포괄손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
사용권자산의 감가상각비
사용권자산_임차_비유동	448,413	1,345,238	381,655	1,182,826
사용권자산_차량_비유동	38,089	114,267	32,340	101,507
감가상각비 합계	486,502	1,459,505	413,995	1,284,333
리스부채에 대한 이자비용	44,075	138,787	119,272	386,476
단기리스료	-	-	1,230	3,690
단기리스가 아닌 소액자산 리스료	14,384	38,732	12,408	37,693
리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료	49,969	154,680	59,235	180,026

&cr; 당분기 중 리스의 총 현금유출은 1,6 48백만원입니다.&cr;

12. 퇴직급여

&cr; 12.1 확정급여제도 &cr; &cr;(1) 당분기 및 전기말 현재 순확정급여부채와 관련하여 재무상태표에 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
확정급여채무의 현재가치	7,825,182	6,740,533
사외적립자산의 공정가치	(6,643,065)	(7,006,923)
재무상태표상 순확정급여부채(자산)	1,182,117	(266,390)

&cr;(2) 당 분기 및 전분기 중 손익계산서에 인식한 확정급여제도 관련 비용의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
당기근무원가	475,832	1,427,496	479,452	1,438,357
순이자원가	(1,399)	(4,196)	4,583	13,750
계	474,433	1,423,300	484,036	1,452,107

&cr; 12.2 확정기여제도 &cr; &cr;당분기 중 확정기여형하의 퇴직급여는 57백만원(전분기: 49백만원)입니다.&cr;

13. 자 본금과 주식발행초과금&cr;&cr; (1) 당분기말 현재 당사의 발행할 주식 총수 및 발행주식총수는 각각 100,000,000주 및 73,678,409 주이며, 1주당 액면금액은 100원입니다.&cr;&cr;(2) 당분기 및 전분기 중 자본금 및 자본잉여금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

일자	증자내역	주식수(주)	금액
			자본금	주식발행초과금	합계
<전분기>
2019-01-01	전분기초	55,829,070주	5,582,907	500,615,782	506,198,689
2019-09-30	전분기말	55,829,070주	5,582,907	500,615,782	506,198,689
<당분기>
2020-01-01	당분기초	55,829,070주	5,582,907	500,615,782	506,198,689
2020-03-12	유상증자	1,375,661주	137,566	24,494,480	24,632,046
2020-09-10	유상증자	16,000,000주	1,600,000	373,625,549	375,225,549
2020-09-23	주식선택권의 행사	473,678주	47,368	7,236,492	7,283,860
2020-09-30	당분기말	73,678,409주	7,367,841	905,972,304	913,340,144

14. 주식기준보상&cr; &cr;(1) 당사의 주식결제형 주식선택권에 대한 내역은 다음과 같습니다.&cr;ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식&cr;ㆍ 부여방법: 보통주 신주발행교부

ㆍ 가득조건 및 행사가능시점: &cr; - 1 차~3차: 부여일 이후 2년 이상 당사의 임직원으로 재직한 자에 한해 &cr; 행사가능하며 2년 경과 시점부터 3년 이내&cr; - 4차~9차: 부여일 이후 2년 이상 당사의 임직원으로 재직한 자에 한해 &cr; 행사가능하며 2년 경과 5년 이내, 행사 가능 시점부터 3년에 걸쳐 &cr; 매해 3분의 1씩 분할하여 행사&cr;

(2) 보고기간종료일 현재 유효한 주식결제형 주식선택권의 차수별 부여 수량, 만기, 행사가격 및 주식선택권 현황은 다음과 같습니다.

차 수	부여일	주당&cr;행사가격&cr;(단위: 원)	미행사&cr;기초수량	당분기&cr;부여수량	당분기&cr;취소수량	당분기&cr;행사수량	미행사&cr; 분기말수량	당분기말&cr;행사가능&cr;수량
1차	2015년 01월 01일	5,981	-	-	-	-	-	-
2차	2015년 12월 02일	5,095	30,000	-	-	-	30,000	30,000
3차	2016년 04월 14일	5,095	175,000	-	-	10,000	165,000	165,000
4차	2016년 09월 09일	6,000	120,000	-	-	53,000	67,000	67,000
5차	2017년 03월 15일	11,480	60,000	-	-	20,000	40,000	20,000
6차	2017년 12월 29일	14,727	1,837,666	-	85,336	376,518	1,375,812	244,773
7차	2018년 03월 30일	15,536	110,500	-	1,000	14,160	95,340	22,670
8차	2018년 12월 14일	15,536	358,500	-	60,000	-	298,500	-
9차	2020년 01월 28일	17,912	-	661,000	5,000	-	656,000	-
합 계			2,691,666	661,000	151,336	473,678	2,727,652	549,443

&cr;(3) 당사는 부여된 주식결제형 주식선택권의 보상원가를 블랙ㆍ숄즈 모형 및 이항모형을 이용한 공정가액접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분	1차	2차	3차	4차	5차	6차	7차	8차	9차
부여일의 공정가치	2,090	405	460	237	564	2,281	2,837	2,680	3,823
부여일의 가중평균 주가	5,981	5,045	4,910	5,268	9,825	14,728	15,536	15,536	17,912
주가변동성(주1)	46.15%	10.10%	10.60%	8.20%	5.55%	6.2%	7.7%	9.8%	16.0%
배당수익률	0%	0%	0%	0%	0%	0%	0%	0%	0%
무위험수익률	2.18%	2.15%	1.75%	1.44%	2.19%	2.44%	2.55%	1.96%	1.56%

(주1) 주가변동성은 부여일 직전 동종 유사 상장기업들의 기대 만기 기간동안의 주별주가분석에 기초하여 산출한 주식의 연속복리 투자수익률의 표준편차입니다. &cr;

(4) 당분기 중 비용으로 인식한 주식기준보상 은 1,283백만원 ( 전분기: 1,422백만원 )입니다

15. 영 업비용 &cr; &cr; 당분기 및 전분기의 영업비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
급여	8,814,768	22,507,375	7,152,669	19,818,041
퇴직급여	493,948	1,480,760	497,662	1,500,739
주식보상비용	474,861	1,283,115	479,315	1,422,398
복리후생비	1,224,037	3,508,816	1,274,475	4,442,524
감가상각비	420,013	1,242,833	401,195	1,096,920
지급임차료	246,834	719,026	264,960	763,310
매출연동비	69,891,728	148,358,224	40,507,221	122,844,357
지급수수료	7,142,080	21,501,841	7,414,633	21,862,539
광고선전비	7,338,819	9,102,908	9,299,448	17,723,088
사용권자산상각비	486,502	1,459,505	413,995	1,284,333
무형자산상각비	336,840	1,018,162	299,825	2,275,227
대손상각비(환입)	-	(15,334)	-	-
기타	698,311	1,771,151	873,927	2,428,109
합 계	97,568,740	213,938,384	68,879,325	197,461,585

16. 법 인세비용&cr;

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간 유효 법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2020년 9월 30일로 종료하는 중간기간에 대한 가중평균 유효법인세율은 10.5% (2019년 9월 30일로 종료하는 중간기간에 대한 가중평균 유효법인세율은 28.4% ) 입니다. &cr;

17. 영업으로부터 창출된 현금&cr; &cr;(1) 조정항목

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
법인세차감전순이익	65,462,197	21,534,136
조정
감가상각비	1,242,833	1,096,920
무형자산상각비	1,018,162	2,275,227
사용권자산상각비	1,459,505	1,284,333
퇴직급여	1,423,300	1,452,107
주식보상비용	1,283,115	1,422,398
이자비용	138,787	386,476
관계기업투자주식처분손실	-	139,591
기타의대손상각비(환입)	86,827	(38,000)
유형자산처분이익	(23,538)	(4,943)
무형자산처분이익	(323)	(291,463)
관계기업투자주식처분이익	-	(152,010)
이자수익	(953,907)	(3,284,210)
장기종업원급여	245,732	471,308
외화환산손실	68,529	193,717
당기손익-공정가치금융자산평가이익	(13,412,941)	-
당기손익-공정가치금융자산처분이익	(938,902)	-
외화환산이익	(60,778)	(633,767)
무형자산손상차손	-	9,458,236
대손상각비 환입	(15,334)	-
유형자산처분손실	-	4,918
무형자산처분손실	3,450	-
매출채권의 감소(증가)	(10,997,047)	671,030
기타유동금융자산의 감소	387,186	10,458,431
기타유동자산의 감소(증가)	2,210,166	(1,626,589)
재고자산의 증가	(34,016)	(76,206)
매입채무및기타채무의 증가(감소)	19,653,019	(10,683,508)
기타유동부채의 증가(감소)	(14,720,974)	11,673,115
장기종업원급여의 지급	(73,000)	(98,000)
퇴직금의 지급	5,636	3,689
기타	55,049	291,919
합 계	53,512,733	45,928,855

(2) 현금의 유출입이 없는 거래&cr;&cr; 현금의 유출입이 없는 거래 중 중요한 사항은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
회계정책변경에 따른 사용권자산-리스부채 대체	-	7,852,553
선급금 대체	1,850,927	1,739,529
종속기업투자 대체	9,948,605	-
관계기업투자 대체	8,333,340	(97,558)

&cr; 18. 우발상황 및 약정사항

&cr; (1) 당분기말 및 전기말 현재 당사가 제공한 채무보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증거래처	보증금액		보증내용
	당분기말	전기말
임직원	385,000	440,000	임직원 주택자금

&cr;당사는 당분기말 현재 상기 채무보증 건과 관련하여 정기예금 425백만원을 담보로 제공하고 있습니다.&cr;&cr; (2) 당분기말 및 전기말 현재 당사가 제공받은 채무보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증거래처	보증금액		보증내용
	당분기말	전기말
서울보증보험	4,797,080	6,160,000	손해배상 지급보증

(3) 당분기말 현재 당사는 배틀그라운드 외 다수의 PC 및 모바일 게임에 대해 ㈜ 펍지 등과 퍼블리싱 및 채널링 계약을 체결하고 있습니다.&cr;&cr; (4) 당분기말 현재 당사는 ㈜ 웹젠의 뮤이그니션게임 등의 타사 게임의 국내서비스와 관련하여 채널링 서비스를 제공하는 계약을 체결하고 있습니다.&cr;

(5) 당분기말 현재 당사는 검은사막 게임에 대해 유럽 및 북미서비스와 관련하여 Kakao Games Europe B.V. 와 퍼블리싱 계약을 체결하고 있습니다.&cr;

(6) 당분기말 현재 당사는 당사의 지배기업인 ㈜카카오와 사업제휴 및 플랫폼운영대행 및 인프라서비스 제공 등의 계약을 체결하고 있습니다.&cr;&cr;(7) 당분기말 현재 당사는 주주간 약정을 통하여 ㈜오션드라이브스튜디오 및 ㈜엑스엘게임즈, ㈜세컨드다이브 지분에 대한 신주우선인수권, 우선매수권, 동반매도 청구권을 보유하고 있습니다.&cr; &cr;(8) 당분기말 현재 당사는 경쟁력 있는 게임의 안정적인 확보를 위하여 주요 개발사와 게임의 독점적인 확보 및 수익 배분을 위한 우선협상권 및 최종거절권을 가지고 있습니다.&cr;

(9) 종속기업인 ㈜카카오VX와 관련하여 상환전환우선주식 인수 계약 조건 상 해당 종속기업의 투자자가 보유하는 지분의 전부 또는 일부를 매수하여 줄 것을 청구할 수 있습니다. 이러한 요청은 종속기업 또는 당사가 고의 또는 중과실로 계약에서 정한 중요한 의무를 위반한 경우 등에 한하여 해당 종속기업의 비지배지분 투자자가 종속기업 또는 당사에 약정상 기간 동안 매수할 것을 요청할 수 있습니다. 당사의 경영진은 매수를 청구할 수 있는 상황이 발생할 가능성은 현재 없다고 판단하고 있습니다.&cr;

19. 특수관계자 거래

&cr;가. 특수관계자 현황&cr;&cr;(1) 지배기업

구 분	당분기말	전기말
지배기업	㈜카카오	㈜카카오

&cr;(2) 종속기업 및 관계기업 현황

구 분	당분기말	전기말
종속기업	㈜엔글(주3), Kakao Games Europe B.V, Kakao Games USA Inc.(주1), GLOHOW HOLDINGS PTE. LTD. (주1), Glohow Co., Ltd.(주1), ㈜프렌즈게임즈, ㈜카카오VX, 태식유한공사(주2), 지스윙스포츠(주2), KakaoGames Japan, ㈜손노리(주3), ㈜툰노리(주3),㈜라이프엠엠오, ㈜애드페이지, ㈜엑스엘게임즈(주4)	㈜엔글(주3), Kakao Games Europe B.V, Kakao Games USA Inc.(주1), ㈜프렌즈게임즈, ㈜카카오VX, 태식유한공사(주2), 지스윙스포츠(주2), KakaoGames Japan, ㈜손노리(주3), ㈜툰노리(주3), ㈜라이프엠엠오, ㈜애드페이지
관계기업	㈜네오바자르, PT.Neo Bazar Indonesia, ㈜레프트라이트(주3), ㈜실버스타게임즈(주3), ㈜쓰리포인트, GC Social Marketing Inc, ㈜애드엑스, ㈜세컨드다이브, ㈜라이온하트스튜디오, ㈜오션드라이브스튜디오	㈜네오바자르, PT.Neo Bazar Indonesia, ㈜레프트라이트(주3), ㈜실버스타게임즈(주3), ㈜쓰리포인트, GC Social Marketing Inc, GLOHOW HOLDINGS PTE. LTD. , ㈜오션드라이브스튜디오

(주1) Kakao Games Europe B.V.의 종속기업입니다.&cr;(주2) ㈜ 카카오VX의 종속기업입니다.&cr;(주3) ㈜ 프렌즈게임즈의 종속기업 및 관계기업입니다.&cr; (주4) 당분기중 당사는 ㈜엑스엘게임즈 주식 4,238,481주를 추가 취득하였으며 이로 인하여 종속회사로 분류하였습니다.&cr;

(3) 회사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 기타 특수관계자&cr;

구 분	당분기말	전기말
기타 특수관계자	㈜디케이테크인, ㈜케이앤웍스(구 ㈜ 디케이비즈니스, ㈜ 디케이서비스)(주1), ㈜티앤케이팩토리, ㈜카카오IX, ㈜카카오페이, ㈜카카오모빌리티, ㈜카카오커머스, ㈜카카오페이지, 재단법인 게임인재단 (주2) , ㈜링키지랩, ㈜진화	㈜디케이테크인, ㈜케이앤웍스(구 ㈜ 디케이비즈니스, ㈜ 디케이서비스)(주1), ㈜티앤케이팩토리, ㈜카카오M(구 로엔엔터테인먼트) , ㈜카카오IX, ㈜카카오페이, ㈜카카오모빌리티, ㈜카카오커머스, ㈜카카오페이지, ㈜카카오벤처스, ㈜카닥, 루프트코리아, 재단법인 게임인재단 (주2), ㈜링키지랩

(주1) 전기 중 ㈜디케이비즈니스, ㈜디케이서비스 합병 후 ㈜ 케이앤웍스 로 사명 변경 되었습니다. &cr; (주2) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에는 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 대규모기업집단계열회사입니다.&cr; &cr;나. 특수관계자와의 거래 내역 및 당분기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.&cr;

(1) 거래 내역

(당분기) (단위: 천원)

구 분	영업수익 등		영업비용 등
	영업수익	기타수익	지급수수료	광고선전비	기타비용
<지배기업>
㈜카카오	21,452,246	-	8,357,117	378,646	14,700
소 계	21,452,246	-	8,357,117	378,646	14,700
<종속기업>
GLOHOW HOLDINGS PTE. LTD.	-	-	1,004,702	2,820,442	-
Kakao Games Europe B.V	50,208,323	-	2,842,988	-	-
Kakao Games USA Inc.	-	-	-	832	-
㈜라이프엠엠오	-	34,012	-	-	-
㈜손노리	-	6,826	149,894	-	-
㈜애드페이지	-	54,853	-	-	-
㈜엑스엘게임즈	6,070	-	6,033,188	-	-
㈜엔글	-	-	3,907,193	-	-
㈜카카오VX	168,700	-	-	-	75,554
㈜프렌즈게임즈	-	348,303	5,682,554	-	-
소 계	50,383,093	443,994	19,620,521	2,821,274	75,554
<관계기업>
㈜애드엑스	231,252	-	-	-	-
소 계	231,252	-	-	-	-
<기타특수관계자>
㈜디케이테크인	-	-	365,039	-	-
㈜케이앤웍스(구 ㈜ 디케이비즈니스, ㈜ 디케이서비스)	-	-	1,475,251	-	-
기타	199,073	1,152	188,524	56,713	241,536
소 계	199,073	1,152	2,028,814	56,713	241,536
합 계	72,265,664	445,146	30,006,452	3,256,632	331,790

(전분기) (단위: 천원)

구 분	영업수익 등		영업비용 등
	영업수익	기타수익	지급수수료	광고선전비	기타비용
<지배기업>
㈜카카오	22,451,089	-	10,252,387	5	-
소 계	22,451,089	-	10,252,387	5	-
<종속기업>
Kakao Games Europe B.V	34,844,059	-	-	-	-
Kakao Games USA Inc.	-	-	-	378,955	-
㈜라이프엠엠오	-	291,463	-	-	-
㈜손노리	-	7,123	784,183	-	-
㈜엔글	-	-	4,090,219	-	-
㈜카카오VX	-	-	345	-	6,744
㈜프렌즈게임즈	-	367,306	5,300,726	-	-
소 계	34,844,059	665,892	10,175,473	378,955	6,744
<기타특수관계자>
㈜디케이테크인	-	-	326,492	-	-
㈜디케이서비스	-	-	31,694	-	-
㈜디케이비즈니스	-	-	1,286,113	-	-
기타	1,451	21,152	8,834	765,831	250,179
소 계	1,451	21,152	1,653,133	765,831	250,179
합 계	57,296,599	687,044	22,080,993	1,144,791	256,923

(2) 채권ㆍ채무

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	채권		채무
	매출채권	기타채권	미지급금	기타채무
<지배기업>
㈜카카오	9,020,063	29,753	11,265,282	3,484,324
소 계	9,020,063	29,753	11,265,282	3,484,324
<종속기업>
㈜엔글	-	-	554,202	-
GLOHOW HOLDINGS PTE. LTD.	-	-	1,265,455	322,831
Kakao Games Europe B.V	9,143,975	-	1,308,203	1,284,231
Kakao Games USA Inc.	-	-	79	75
㈜라이프엠엠오	-	306,262	-	36,513
㈜손노리	-	640,361	-	17,377
㈜애드페이지	11	18,799	-	48,868
㈜엑스엘게임즈	-	-	646,523	497,302
㈜카카오VX	19,844	-	56,800	68,940
㈜프렌즈게임즈	144,464	37,232	704,139	868,093
소 계	9,308,294	1,002,655	4,535,401	3,144,228
<관계기업>
㈜쓰리포인트(주1)	3,300	50,000	-	-
㈜애드엑스	254,377	-	-	-
소 계	257,677	50,000	-	-
<기타특수관계자>
㈜디케이테크인	-	-	52,152	-
㈜케이앤웍스(구 ㈜ 디케이비즈니스, ㈜ 디케이서비스)	-	-	197,521	-
기타	7,355	325,904	240,984	34,337
소 계	7,355	325,904	490,657	34,337
합 계	18,593,389	1,408,312	16,291,340	6,662,889

(주1) 매출채권 및 단기대여금 전액이 대손으로 설정되어 있습니다. &cr;

(전기말) (단위: 천원)

구 분	채권		채무
	매출채권	기타채권	미지급금	기타채무
<지배기업>
㈜카카오	8,729,516	81,272	8,291,310	2,658,329
소 계	8,729,516	81,272	8,291,310	2,658,329
<종속기업>
㈜엔글	-	-	484,739	-
Kakao Games Europe B.V	21,007,880	-	-	-
Kakao Games USA	-	-	105	93
㈜프렌즈게임즈	70,208	51,167	713,635	1,011,540
㈜손노리	-	602,147	-	18,324
㈜애드페이지	-	55,658	-	48,802
소 계	21,078,089	708,972	1,198,479	1,078,758
<관계기업>
㈜쓰리포인트(주1)	3,300	50,000	-	-
소 계	3,300	50,000	-	-
<기타특수관계자>
㈜디케이테크인	-	-	36,927	-
㈜케이앤웍스(구 ㈜ 디케이비즈니스, ㈜ 디케이서비스)	-	-	186,454	-
기타	1,433	422	40,682	-
소 계	1,433	422	264,062	-
합 계	29,812,337	840,666	9,753,851	3,737,087

(주1) 매출채권 및 단기대여금 전액이 대손으로 설정되어 있습니다. &cr;

(3) 자금거래 등

(당분기) (단위: 천원)

구 분	대여 및 사채취득 등					설립출자
	기 초	제각 및 회수	전환권 행사	대 체	분기말
<관계기업>
㈜쓰리포인트(주1)	50,000	-	-	-	50,000	-
합 계	50,000	-	-	-	50,000	-

(주1) 대여금 50백만원 전액 대손설정되어있습니다.&cr;

(전분기) (단위: 천원)

구 분	대여 및 사채취득 등					설립출자
	기 초	제각 및 회수	전환권 행사	대 체	분기말
<종속기업>
㈜라이프엠엠오	-	-	-	-	-	699,995
<관계기업>
㈜쓰리포인트(주1)	50,000	-	-	-	50,000	-
합 계	50,000	-	-	-	50,000	699,995

(주1) 대여금 50백만원 전액 대손설정되어있습니다.&cr;

(4) 주요 경영진에 대한 보상

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
급여	369,078	857,337	294,425	787,509
퇴직급여	18,147	51,247	17,158	51,475
기타장기종업원급여	2,759	8,330	3,953	11,860
주식보상비용	16,757	50,128	31,547	93,613
합 계	406,740	967,041	347,084	944,456

6. 기타 재무에 관한 사항

&cr;가. 최근 3사업연도 중 재무제표 재작성 등 유의사항&cr; 해당사항 없습니다.&cr;

나. 최근 3사업연도 중 연결재무제표에 영향을 미칠수 있는 중요한 사항&cr; 1) 영업의 양도&cr;㈜카카오게임즈는 개발역량의 집중 및 강화를 위해 모바일 게임개발 사업부문을 양도하였습니다.&cr;ㆍ의사결정일: 2018년 11월 2일&cr;ㆍ거래상대방: 종속회사인 ㈜프렌즈게임즈&cr;ㆍ양도자산: ㈜카카오게임즈의 모바일 게임개발 사업부문&cr;ㆍ양도금액: 67,553백만원&cr;ㆍ양도방법: 현물출자&cr;&cr;※동 자산 양수의 내용은 2018년 11월 08일 제출한 '특수관계인에 대한 영업양도' 공시를 참고하시기 바랍니다.

&cr; 다. 대손충당금 설정 현황&cr; 1) 계정과목별 대손충당금 설정내역&cr;① 연결기준

(기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

구 분	계정과목	채권금액	대손충당금	대손충당금 설정률
제8기 (2020년 3분기)	매출채권	64,724	1,341	2.07%
	미수금	3,212	327	10.18%
	미수수익	181		0.00%
	단기대여금	1,190	475	39.93%
	기타보증금	8,567		0.00%
	장기대여금	323	323	100.00%
	합계	78,197	2,466	3.15%
제7기 (2019년)	매출채권	35,886	1,200	3.34%
	미수금	3,780	327	8.65%
	미수수익	92	-	0.00%
	단기대여금	937	475	50.67%
	기타보증금	7,358	-	0.00%
	장기대여금	323	323	100.00%
	합계	48,376	2,324	4.80%
제6기&cr;(2018년)	매출채권	28,570	1,276	4.47%
	미수금	13,967	171	1.22%
	미수수익	64	-	0.00%
	단기대여금	659	508	77.13%
	기타보증금	3,947	-	0.00%
	장기대여금	338	323	95.56%
	합계	47,545	2,278	4.79%

&cr;② 별도기준

(기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

구 분	계정과목	채권금액	대손충당금	대손충당금 설정률
제8기 (2020년 3분기)	매출채권	59,456	86	0.14%
	미수금	2,476	0	0.00%
	미수수익	0		0.00%
	단기대여금	231	187	80.96%
	기타보증금	1,898		0.00%
	합계	64,061	273	0.43%
제7기 (2019년)	매출채권	48,500	101	0.21%
	미수금	2,849	-	0.00%
	미수수익	7	-	0.00%
	단기대여금	279	187	67.07%
	기타보증금	1,897	-	0.00%
	합계	53,531	288	0.54%
제6기&cr;(2018년)	매출채권	32,627	103	0.32%
	미수금	13,230	-	0.00%
	미수수익	0	-	0.00%
	단기대여금	345	220	63.82%
	기타보증금	1,856	-	0.00%
	합계	48,057	323	0.67%

&cr; 2) 대손충당금 변동현황&cr;① 연결기준

(기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

구 분	2020년 3분기	2019년	2018년
기초 대손충당금 잔액합계	2,324	2,278	1,965
대손상각비	142	471	451
대손충당금 환입	-	-424	-139
제각	-	-	-
연결범위변동	-	-	-
환율변동	-	-	-
당기말 금액	2,466	2,324	2,278

&cr;② 별도기준

(기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

구 분	2020년 3분기	2019년	2018년
기초 대손충당금 잔액합계	288	323	335
대손상각비	-	-	100
대손충당금 환입	-15	-34	-111
제각	-	-	-
연결범위변동	-	-	-
환율변동	-	-	-
당기말 금액	273	288	323

&cr; 3) 대손충당금 설정방침&cr;매출채권과 같은 특정분류의 금융자산의 경우, 3개월 초과된 채권에 대해서 개별적으로 미회수 사유를 검토하여 기준일 현재 회수 불가능한 채권에 한하여 대손충당금 설정을 진행하고 있습니다.&cr;&cr; 4) 당해 사업연도 경과 기간별 매출채권 잔액 현황

① 연결기준

(기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

구 분	정상채권	연체채권				손상채권	계
		3개월 이하	3개월 초과&cr;6개월 미만	6개월 초과&cr;1년 미만	1년 초과
일반	52,674	1,012	173	206	1,267	-1,338	53,994
특수관계인	9,388	-	-	-	3	-3	9,388
계	62,062	1,012	173	206	1,270	-1,341	63,383
구성비율	97.9%	1.6%	0.3%	0.3%	2.0%	-2.1%	100.0%

&cr;② 별도기준

(기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

구 분	정상채권	연체채권				손상채권	계
		3개월 이하	3개월 초과&cr;6개월 미만	6개월 초과&cr;1년 미만	1년 초과
일반	40,620	2	3	10	227	-83	40,779
특수관계인	18,590	-	-	-	3	-3	18,590
계	59,210	2	3	10	231	-86	59,370
구성비율	99.7%	0.0%	0.0%	0.0%	0.4%	-0.1%	100.0%

&cr; 라. 재고자산 보유현황 및 실사내역 등&cr; 1) 재고자산의 사업부문별 보유현황&cr;① 연결기준

(기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

사업부문	계정과목	2020년 3분기	2019년	2018년
기타사업	상품	1,874	3,029	774
	제품	454	515	61
	재공품	76	86	10
	원부재료	8,983	8,210	8,417
	합계	11,387	11,840	9,262
총자산대비 재고자산 구성비율(%)&cr;[재고자산합계÷기말자산총계×100]		0.98%	2.0%	1.7%
재고자산회전율&cr;[연환산 매출원가/{(기초재고+기말재고)/2}]		228.61%	147.8%	141.7%

&cr;② 별도기준

㈜카카오게임즈의 재고자산 잔액은 1억원 미만으로 별도 기재를 생략하였습니다.&cr;&cr; 2) 재고자산 실사내역 등&cr;① 실사일자&cr;재고실사는 매년 12월말 기준 외부감사인 입회 및 확인 하에 연 1회 진행하며, 회사 자체적으로는 반기마다 진행하고 있습니다.&cr; &cr;② 실사방법&cr;자체 재고실사의 경우 반기마다 전수조사로 수행하고 있습니다&cr;외부감사인은 당사의 재고실사에 입회/확인하고 일부 항목에 대해 표본을 추출하여 그 실재성을 확인하고 있습니다.&cr;&cr; 마. 수주계약 현황 &cr; 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. &cr;

바. 공정가치 평가내역 &cr; 1) 연결기준

(기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수
당기손익-공정가치 측정 금융자산
㈜넵튠 전환사채 등	214,451,776	3	이항모형, DCF, 순자산가치법	추정현금흐름, 가중평균 자본비용,&cr;상승하락비율, 순자산가치
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
㈜크래프톤 등	59,087,683	3	DCF, 취득원가, 순자산가치법,	추정현금흐름, 가중평균 자본비용,&cr;순자산가치
파생상품부채
카카오VX 전환권 등	31,283,241	3	DCF, 이항모형	추정현금흐름, 가중평균 자본비용

2) 별도기준

2020년 09월 30일 현재 (단위: 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수
당기손익-공정가치 측정 금융자산
㈜넵튠 전환사채 등	204,992,290	3	이항모형, DCF, 순자산가치법	추정현금흐름, 가중평균 자본비용,&cr;상승하락비율, 순자산가치
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
㈜크래프톤 등	59,053,270	3	DCF, 순자산가치법, 취득원가	추정현금흐름, 가중평균 자본비용, 순자산가치
합 계	264,045,560

&cr; 3) 서열체계 및 가치평가기법 등&cr;자세한 서열체계 및 가치평가기법 등은 'III.재무에 관한 사항_3. 연결재무제표_주석4 및 III.재무에 관한 사항_5. 재무제표_주석4'의 내용을 참고해 주시기 바랍니다.&cr;&cr; 사. 채무증권 발행실적 등

◆click◆『진행률적용 수주계약 현황』 삽입 11013#*진행률적용수주계약현황*.dsl

채무증권 발행실적

2020년 09월 30일(단위 : 백만원, %)

(기준일 : )

-------------------------

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급&cr;(평가기관)	만기일	상환&cr;여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11013#*사채관리계약주요내용.dsl

기업어음증권 미상환 잔액

2020년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

---------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과&cr;30일이하	30일초과&cr;90일이하	90일초과&cr;180일이하	180일초과&cr;1년이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

단기사채 미상환 잔액

2020년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과&cr;30일이하	30일초과&cr;90일이하	90일초과&cr;180일이하	180일초과&cr;1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

회사채 미상환 잔액

2020년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년초과&cr;4년이하	4년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

신종자본증권 미상환 잔액

2020년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과&cr;15년이하	15년초과&cr;20년이하	20년초과&cr;30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

조건부자본증권 미상환 잔액

2020년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년초과&cr;4년이하	4년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과&cr;20년이하	20년초과&cr;30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 분ㆍ반기보고서의 경우에는 본 항목을 기재하지 않습니다.

V. 감사인의 감사의견 등

※ 회계감사인의 감사(검토)의견, 회계감사인과의 감사/비감사 용역 체결현황이 있을 경우&cr; 아래 『회계감사인의 감사의견』단위서식을 클릭하여 삽입하신 후 입력하세요. ◆click◆『회계감사인의 감사의견』 삽입 11013#*회계감사인의감사의견.dsl 25_회계감사인의감사의견

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 등 &cr;&cr;가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

제8기 3분기(당기)삼일회계법인---제7기(전기)삼일회계법인적정--제6기(전전기)한영회계법인적정--

사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항

나. 감사용역 체결현황

제8기 3분기삼일회계법인 별도 및 연결재무제표에 대한 감사, &cr;분ㆍ반기 별도 및 연결재무제표에 대한 검토 &cr;및 내부회계제도 감사 380백만원3,800380백만원1,800제7기삼일회계법인 별도 및 연결재무제표에 대한 감사, &cr;분ㆍ반기 별도 및 연결재무제표에 대한 검토 &cr;및 내부회계제도 검토/평가 265백만원2,590265백만원2,590제6기한영회계법인별도 및 연결재무제표에 대한 감사&cr;및 내부회계제도 검토/평가240백만원3,040240백만원3,040

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역		실제수행내역
			보수	시간	보수	시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

제8기2020.07.28증권신고서 제출을 위한 회계법인 확인서한 발행 업무2020.07~2020.0820백만원-2020.04.30세무조정 수임용역2020.04~2021.0410백만원-제7기2017.07.01세무 자문용역2019.01~2019.066백만원-2019.07.22세무조정 수임용역2019.07~2020.0410백만원-제6기2018.06.30증권신고서 제출을 위한 회계법인 확인서한 발행 업무2018.08~2018.0820백만원-

사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고

◆click◆『내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과』 삽입 11013#*회계감사인과논의한결과.dsl 46_회계감사인과논의한결과

라. 내부감사기구와 회계감사인간 주요 논의 사항

12020.03.20회사측: 감사 및 이사회(6인)&cr;감사인측: 업무담당이사,&cr;담당 회계사 2인서면감사인의 독립성 및 주요감사사항 등 감사결과에 대한 논의

구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용

2. 회계감사인의 변경 &cr; &cr; 당사는 한국거래소 상장을 위해 「주식 회사의 외부감사에 관한 법률」 및 동법 시행령에 따라 2019년 증권선물위원회에 감사인 지정을 신청하여 2019년 11월에 삼일회계법인을 지정 받았습니다.&cr; &cr; 3. 내부회계관리제도 &cr; &cr; 감사인은 당사의 제7기(2019년), 제6기(2018년) 내부회계관리제도 운영실태평가보고서 검토 결과 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다. &cr;

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

&cr; 가. 이사회 구성 현황&cr;당사의 이사회는 이사로 구성되고 법령 또는 정관에 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다.&cr;&cr;보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인, 사외이사 3인 및 기타비상무이사 1인 등 총 7인의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회 의장은 남궁훈 사내이사가 겸직하고 있습니다. 당사는 이사회 내 위원회로 감사위원회가 설치되어 있습니다.

※사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

73200

이사의 수	사외이사 수	사외이사 변동현황
		선임	해임	중도퇴임

(*) 2020년도 임시주주총회 결과

각 이사의 주요 이력 및 인적사항은 'VIII.임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '임원의 현황' 내용을 참조하시기 바랍니다.

성 명	역할	비고
남궁훈	각자 대표이사(사내이사)	의장 선임사유: 이사회결의
조계현	각자 대표이사(사내이사)	-
김기홍	사내이사	-
최용석	기타비상무이사	-
신경식	사외이사	-
강용규	사외이사	-
로빈스승훈	사외이사	-

&cr; 나. 이사회의 권한 내용

1) 주주총회 소집과 이에 제출할 의안의 결정

2) 회사경영의 기본방침의 결정 및 변경&cr;3) 주식소각 및 자본금 변경 관련 사항의 결정&cr;4) 타법인에 대한 출자 및 처분 결정&cr;5) 유형자산의 취득 및 처분 결정&cr;6) 타인을 위한 담보제공, 채무보증, 채무인수 또는 면제에 관한 결정&cr;7) 타인에 대한 금전의 가지급, 금전대여 또는 유가증권 대여에 관한 결정&cr;8) 자기주식의 취득 및 처분에 관한 결정&cr;9) 이사직무의 집행 감독&cr;10) 기타 주요사항

다. 이사회의 주요 활동내역

회차	개최일자	의안내용	가결&cr;여부	사내이사 성명				사외이사 등의 성명
				남궁훈&cr;(출석률:&cr;100%)	조계현&cr;(출석률:&cr;100%)	남재관&cr;(출석률:&cr;100%)	김기홍&cr;(출석률:&cr;100%)	최용석&cr;(출석률:&cr;100%)	신경식&cr;(출석률: &cr;100%)	강용규&cr;(출석률: &cr;100%)	로빈스&cr;승훈&cr;(출석률: &cr;100%)
				찬 반 여 부
1차	2020.02.11	3자배정 유상증자 신주 발행&cr;㈜엑스엘게임즈 투자&cr;주식매수선택권 부여취소	가결&cr;가결&cr;가결	찬성&cr;찬성&cr;찬성	찬성&cr;찬성&cr;찬성	찬성&cr;찬성&cr;찬성	-	찬성&cr;찬성&cr;찬성	찬성&cr;찬성&cr;찬성	-	-
2차	2020.02.25	(보고) 2019년 내부회계관리제도 운영실태 및 평가 보고&cr;제7기(2019년) 연결 및 별도재무제표(안) 승인&cr;㈜링키지랩 보유지분 양도(내부거래)&cr;제7회 정기주주총회 소집	보고&cr;&cr;가결&cr;&cr;가결&cr;&cr;가결	보고&cr;&cr;찬성&cr;&cr;찬성&cr;&cr;찬성	보고&cr;&cr;찬성&cr;&cr;찬성&cr;&cr;찬성	보고&cr;&cr;찬성&cr;&cr;찬성&cr;&cr;찬성	-	보고&cr;&cr;찬성&cr;&cr;찬성&cr;&cr;찬성	보고&cr;&cr;찬성&cr;&cr;찬성&cr;&cr;찬성	-	-
3차	2020.04.23	임시주주총회 소집	가결	찬성	찬성	-	찬성	찬성	찬성	-	-
4차	2020.06.05	감사위원회 설치와 감사위원 선임&cr;코스닥 시장 상장 동의	가결&cr;&cr;가결	찬성&cr;&cr;찬성	찬성&cr;&cr;찬성	-	찬성&cr;&cr;찬성	찬성&cr;&cr;찬성	찬성&cr;&cr;찬성	찬성&cr;&cr;찬성	찬성&cr;&cr;찬성
5차	2020.08.03	코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인	가결	찬성	찬성	-	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

(*)	2020년 3월 24일 남재관 사내이사가 사임하고 김기홍 사내이사가 선임되었습니다.
(*)	2020년 6월 5일 강용규 사외이사, 로빈스승훈 사외이사가 선임되었습니다.

&cr; 라. 이사회 내의 위원회 구성현황

보고서 작성기준일 현재 당사는 이사회 내에 감사위원회를 두고 있습니다. 위원회 구성현황 및 활동내역은 아래와 같습니다.&cr;&cr;<이사회내 위원회 구성현황 >

위원회명	구성	소속이사	설치목적 및 권한사항	비 고
감사위원회	사외이사 3명	신경식(위원장)&cr;강용규&cr;로빈스승훈	- 재무제표 감사, 감사활동점검 및 승인&cr;- 외부감사인 선임	-

&cr;<이사회내 위원회 활동현황>

위원회	개최일자	의안내용	가결&cr;여부	위원 성명
				신경식&cr;(출석률:&cr;100%)	강용규&cr;(출석률:&cr;100%)	로빈스승훈&cr;(출석률:&cr;100%)
				찬 반 여 부
감사위원회	2020.06.05	감사위원장 선임의 건	가결	찬성	찬성	찬성

&cr; 마. 이사의 독립성&cr; 당사는 상법을 준수하여 이사 선임 및 이사회 구성에 관한 내용을 정관에 규정함에 따라, 당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 그 후보는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.&cr;&cr;1) 이사의 임기 및 연임여부 등

성 명	역할	추천인	임기	연임여부	연임횟수	회사와의거래	최대주주와의 관계
남궁훈	각자 대표이사&cr;(사내이사)	이사회	2015.06~2021.06	해당	1회	해당없음	계열회사 임원
조계현	각자 대표이사&cr;(사내이사)	이사회	2016.03~2022.03	해당	1회	해당없음	계열회사 임원
김기홍	사내이사	이사회	2020.03~2022.03	미해당	0회	해당없음	계열회사 임원
최용석	기타비상무이사	이사회	2019.03~2022.03	미해당	0회	해당없음	계열회사 임원
신경식	사외이사	이사회	2018.03~2021.03	미해당	0회	해당없음	계열회사 임원
강용규	사외이사	이사회	2020.06~2021.06	미해당	0회	해당없음	계열회사 임원
로빈스승훈	사외이사	이사회	2020.06~2021.06	미해당	0회	해당없음	계열회사 임원

(*) 상기 연임횟수는 최초 선임을 포함하지 않고 산정하였습니다.&cr;&cr;2) 사외이사 후보 추천위원회 설치 및 구성 현황&cr;당사는 별도의 사외이사 추천위원회를 설치하지 아니하고, 이사회를 통해 후보를 추천하고 있습니다.&cr;

바. 사외이사 현황

성 명	주요경력	최대주주등과의&cr;이해관계
신경식	-서울대학교 법학&cr;-수원지방검찰청 검사장&cr;-現 법무법인 화현 대표변호사	해당사항 없음
강용규	-서강대학교 경영학&cr;-흥국증권㈜ 전무	해당사항 없음
로빈스승훈	-미시건대학교 법학 박사&cr;-WPP Group 한국대표	해당사항 없음

사. 사외이사의 전문성&cr; 1) 사외이사 업무지원 조직

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역
자금팀	3	팀장 외 2명&cr;(평균 3.8년)	주주총회, 이사회 지원 업무

◆click◆『사외이사 교육실시 현황』 삽입 11013#*_사외이사_교육_*.dsl 40_02_사외이사_교육_미실시내역

&cr;2) 사외이사 교육 미실시 내역

이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영현황에 대하여 사외이사에게 충분히 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있습니다. 현재는 사외이사의 산업 및 회사에 대한 이해도가 높은 점을 고려하여 추가적인 교육은 실시하고 있지 않으나 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다.

사외이사 교육 실시여부	사외이사 교육 미실시 사유
미실시

2. 감사제도에 관한 사항

◆click◆『감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부』 삽입 11013#*감사위원현황.dsl 47_감사위원현황

가. 감사위원 현황&cr; 당사의 감사위원회는 3인의 사외이사로 구성되어 있으며, 근거 법령에서 규정하는 조건을 충족하고 있습니다. 보고서 작성기준일 현재 당사의 감사위원회 현황은 다음과 같습니다. &cr;

신경식예2012~2015 수원지검 검사장 &cr;2015~현재 법무법인 화현 대표변호사&cr;2019~현재 ㈜아시아신탁 사외이사---강용규예2009~2014 리딩투자증권㈜ 전무&cr;2015~2017 흥국증권㈜ 전무&cr;2014~2017 ㈜바른손이앤에이 사외이사&cr;2015~2020 ㈜유니켐 사외이사예「상법 시행령」제37조제2항제4호&cr;「금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령」제16조제1항제4호ㆍ제5호의 기관 또는 한국은행법에 따른 한국은행에서 회계 또는 재무 관련 업무나 이에 대한 감독 업무에 근무한 경력이합산하여 5년 이상인 사람2009~2014 리딩투자증권㈜ 전무&cr;2015~2017 흥국증권㈜ 전무로빈스승훈예2016~2020 2020CMT㈜ 대표이사 &cr;2016~2018 WPP Group 한국대표---

성명	사외이사&cr;여부	경력	회계ㆍ재무전문가 관련
			해당 여부	전문가 유형	관련 경력

나. 감사위원회의 독립성&cr; 당사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다. &cr;&cr; 다. 감사위원회의 주요 활동내역

개최일자	의안내용	가결&cr;여부	위원 성명
			신경식&cr;(출석률:&cr;100%)	강용규&cr;(출석률:&cr;100%)	로빈스승훈&cr;(출석률:&cr;100%)
			찬 반 여 부
2020.06.05	감사위원장 선임의 건	가결	찬성	찬성	찬성

◆click◆『감사위원회(감사) 교육실시 현황』 삽입 11013#*_감사*_교육_*.dsl 41_03_감사위원회_교육_미실시내역

&cr; 라. 감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육에 필요한 내용 및 과정 등에 대해 내부 검토가 진행 중에 있습니다. 추후 감사위원회의 일정 등을 고려하여 교육을 실시할 예정에 있습니다.

감사위원회 교육 실시여부	감사위원회 교육 미실시 사유
미실시

◆click◆『감사위원회(감사) 지원조직 현황』 삽입 11013#*_감사*_지원조직_*.dsl 42_01_감사위원회_지원조직_현황

마. 감사위원회 지원조직 현황

회계팀2팀장 외 1명&cr;(3.8년)회계 및 업무감사 지원&cr;내부회계관리제도 운영실태 평가 지원

부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역

바. 준법지원인 등에 관한 사항&cr; 당사는 2020년 9월 10일 코스닥시장 신규 상장법인으로 현재 준법지원인 선정을 준비하고 있습니다.

◆click◆『준법지원인 등 지원조직 현황』 삽입 11013#*_준법지원인등_지원조직_*.dsl 43_01_준법지원인등_지원조직_현황

*준법지원인 등 지원조직 현황

----

부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

&cr;가. 주주의 의결권 행사에 관한 사항&cr; 당사는 보고서 작성기준일 현재 집중투표제, 서면투표제, 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.&cr;&cr; 나. 소수주주권의 행사여부

당사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

&cr; 다. 경영권 경쟁 &cr; 당 사는 공시 대상기간 중 경영지 배권에 관 하여 경쟁권 분쟁이 발생한 사실이 없습니다.&cr;

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황&cr;

2020년 09월 30일(단위 : 주, %)

(기준일 : )

㈜카카오최대주주보통주33,730,00060.4233,730,00045.78-㈜케이큐브홀딩스특수관계인보통주746,5001.34746,5001.01-남궁훈특수관계인보통주2,412,5004.322,412,5003.27-송재경특수관계인보통주00 566,8240.77-조계현특수관계인보통주150,0000.27150,0000.20-문태식특수관계인보통주221,5000.40221,5000.30-남재관특수관계인보통주71,5000.1371,5000.10-최세훈특수관계인보통주47,5000.0954,0000.07-박영호특수관계인보통주00 43,0000.06특수관계성립김민성특수관계인보통주35,0000.06 36,5000.05특수관계성립권미진특수관계인보통주0015,3330.02특수관계성립김화선특수관계인보통주0032,0000.04특수관계성립이제면특수관계인보통주006,0000.01특수관계성립최관호특수관계인보통주00 27,3770.04특수관계성립최광옥특수관계인보통주13,5000.02 15,0000.02특수관계성립박진홍특수관계인보통주2,0000.00 2,0000.00특수관계성립유효종특수관계인보통주00 1,5000.00특수관계성립이상원특수관계인보통주00 1,5000.00특수관계성립보통주37,430,00067.0438,133,03451.76-우선주0000.00-

성 명	관 계	주식의&cr;종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
계

(*) 당기중 신주발행으로 발행주식총수가 55,829,070주에서 73,678,409주로 변동되었습니다.

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

◆복수click가능◆『최대주주가 법인 또는 투자조합 등 단체인 경우』 삽입 11013#*최대주주가단체인경우.dsl 36_최대주주가단체인경우

가. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

㈜카카오129,662여민수0.02--김범수14.20조수용0.00----

명 칭	출자자수&cr;(명)	대표이사&cr;(대표조합원)		업무집행자&cr;(업무집행조합원)		최대주주&cr;(최대출자자)
		성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

* 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 지분율을 기재 ◆click◆『공시대상기간 중 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 성명 또는&cr; 지분율 변동이 있는경우』 삽입 11013#*성명또는지분율변동인경우.dsl 37_성명또는지분율변동인경우

나. 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

2018.03.16여민수0.01-- --2018.11.27---- 김범수15.012019.08.19조수용0.04- - --2019.09.02조수용0.00-- --2019.12.30여민수0.01----2020.03.12----김범수14.392020.08.13----김범수14.202020.09.16여민수0.02----

변동일	대표이사&cr;(대표조합원)		업무집행자&cr;(업무집행조합원)		최대주주&cr;(최대출자자)
	성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

(*) 공시기간 중 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 주식소유현황의 변동내역은 ㈜카카오의 전자공시시스템에 별도 공시하므로 이를 참고하시기 바랍니다.

다. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

㈜카카오8,737,2562,997,1385,740,1183,070,111206,786-341,925

구 분

법인 또는 단체의 명칭

자산총계

부채총계

자본총계

매출액

영업이익

당기순이익

(*) 상기 재무현황은 ㈜카카오의 2019년 말 연결재무제표 기준입니다.

라. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

㈜카카오는 국내 1위 메신저인 카카오톡을 포함한 다양한 모바일 서비스를 제공 중이며 광고, 게임, 커머스, IP비즈니스 등의 다채로운 영역에서 수익을 창출하고 있습니다. 일상의 영역들을 모바일 중심으로 연결하는 생활 플랫폼으로 모빌리티, 결제, 쇼핑을 비롯한 다양한 영역에서 새로운 편익을 제공하고 있으며 미래의 성장동력이 될 신규 사업에 대한 투자를 지속하고 있습니다. &cr;&cr; ㈜카카오 는 유가증권 상장법인으로 사업현황 및 경영에 영향을 미칠만한 자세한 사항은 ㈜카카오 가 공시한 분ㆍ반기, 사업보고서 등을 참고 하시기 바랍니다.

◆복수click가능◆『최대주주의 최대주주(최대출자자)가 법인 또는 단체인 경우』 삽입 11013#*최대주주의최대출자자가단체인경우.dsl

3. 최대주주 변동 내역

◆click◆『최대주주 변동내역』 삽입 11013#*최대주주변동내역.dsl 8_최대주주변동내역

최대주주 변동내역

2020년 09월 30일(단위 : 주, %)

(기준일 : )

2018.03.01 ㈜ 카카오 외 3,770,80069.74유상증자 등-2018.04.17㈜카카오 외37,913,00067.91무상증자 등-2020.03.13㈜카카오 외38,064,20166.54유상증자 등-2020.09.10㈜카카오 외38,056,20151.99신규상장 및 특수관계인 추가-2020.09.30㈜카카오 외38,133,03451.76스톡옵션 행사 등-

변동일 최대주주명 소유주식수 지분율 변동원인 비 고

(*)	상기 소유주식수, 지분율은 각 변동일 기준 최대주주 및 그 특수관계인이 보유 지분을 합산한 것입니다.
(*)	상기 변동일은 주식등대량보유 변동 보고의무일 기준으로 작성하였으며, 2020.09.30 내역은 공시기준 미만이라 공시되지 않았습니다.

4. 주식의 분포

◆click◆『주식 소유현황』 삽입 11013#*주식소유현황.dsl 35_주식소유현황

&cr;가. 5% 이상 주식 소유현황

2020년 09월 30일(단위 : 주)

(기준일 : )

㈜카카오33,730,00045.78%---1,500,0082.03%

구분	주주명	소유주식수	지분율	비고
5% 이상 주주	-
	-
우리사주조합		-

나. 소액주주현황

◆click◆『소액주주현황』 삽입 11013#*소액주주현황.dsl 10_소액주주현황

소액주주현황

2020년 05월 08일(단위 : 주)

(기준일 : )

66168496.647,692,11057,204,73113.45 소액주주: 발행주식 총수의 1%에&cr;미달하는 주식을 소유한 주주

구 분	주주			소유주식			비 고
	소액&cr;주주수	전체&cr;주주수	비율&cr;(%)	소액&cr;주식수	총발행&cr;주식수	비율&cr;(%)
소액주주

(*) 상기 소액주주 현황은 최근 주주명부 폐쇄일인 2020년 5월 8일 기준으로 작성되어 신규상장 공모 이후 내역을 반영하고 있지 않습니다.

&cr; 4. 주식 사무

정관상 신주인수권의 내용 등	제12조 (신주인수권)&cr; ① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다. 1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식 ② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. 1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식 2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식 4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식 ③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다. ④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ⑤ 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다. ⑥ 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. ⑦ 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.
결 산 일	12월 31일	정기주주총회	사업연도 종료 후 3월 이내
주주명부폐쇄시기	1월 1일부터 1월 7일까지
주권의 종류	전자증권법 시행으로 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'라는 구분이 없어짐
명의개서대리인	KB국민은행 증권대행부
주주의 특전	없음
공고방법	회사의 인터넷 홈페이지(http://www.kakaogamescorp.com)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시내에서 발행하는 일간 매일경제신문에 게재한다.

5. 주가 및 주식 거래 실적

(단위: 주, 원)

종 류		2020년 9월
보통주	최 고	81,100
	최 저	50,200
월간거래량		61,192,348

(*) 당사는 9월 10일 코스닥시장 신규 상장기업으로 보고서 작성기준일 중 거래기간은 2020년 9월 10일~29일까지의 거래 실적을 기재하였습니다.

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

&cr;가. 임원 현황

2020년 09월 30일(단위 : 주)

(기준일 : )

남궁훈남1972.10대표이사등기임원상근각자&cr;대표이사서강대학교 경영학&cr;㈜위메이드 대표이사&cr;㈜카카오 CGO&cr;現 ㈜카카오게임즈 각자대표2,412,500-발행회사&cr;임원2015.06&cr;~현재2021.06.25조계현남1970.10대표이사등기임원상근각자&cr;대표이사카이스트 테크노경영대학원&cr;㈜네오위즈 COO&cr;㈜엔진 대표이사&cr;現 ㈜카카오게임즈 각자대표150,000-발행회사&cr;임원2016.03&cr;~현재2022.03.30김기홍남1977.02사내이사등기임원상근사내이사성균관대학교 경영학&cr;㈜카카오 재무기획실장&cr;㈜카카오커머스 CFO&cr;現 ㈜카카오게임즈 CFO--발행회사&cr;임원2020.03&cr;~현재2022.03.30최용석남1976.10기타비상무이사등기임원비상근경영자문고려대학교 경영학&cr;㈜다음커뮤니케이션 자금팀장&cr;㈜다음커뮤니케이션 IR실장&cr;現 ㈜카카오 성장지원실장--발행회사&cr;임원2019.03&cr;~현재2022.03.28신경식남1964.03사외이사등기임원비상근사외이사서울대학교 법학&cr;수원지방검찰청 검사장&cr;現 법무법인 화현 대표변호사--발행회사&cr;임원2018.03&cr;~현재2021.03.30강용규남1967.02사외이사등기임원비상근사외이사서강대학교 경영학&cr;흥국증권㈜ 전무--발행회사&cr;임원2020.06&cr;~현재2021.06.05로빈스승훈남1968.01사외이사등기임원비상근사외이사미시건대학교 법학 박사&cr;WPP Group 한국대표--발행회사&cr;임원2020.06&cr;~현재2021.06.05

성명	성별	출생년월	직위	등기임원&cr;여부	상근&cr;여부	담당&cr;업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의&cr;관계	재직기간	임기&cr;만료일
								의결권&cr;있는 주식	의결권&cr;없는 주식

※임원의 타사 임원 겸직현황

(기준일: 2020년 09월 30일)

겸직자		겸직회사
성명	직위	회사명	직위
남궁훈	대표이사	㈜프렌즈게임즈	대표이사
		㈜라이프엠엠오	대표이사
		재단법인 게임인재단	이사
김기홍	사내이사	㈜카카오브이엑스	기타비상무이사
		㈜엑스엘게임즈	기타비상무이사
최용석	기타비상무이사	㈜카카오모빌리티	기타비상무이사
		㈜카카오브레인	기타비상무이사
		㈜카카오엔터프라이즈	기타비상무이사
		㈜카카오엠	기타비상무이사
		㈜카카오커머스	기타비상무이사
		㈜카카오페이	기타비상무이사
		㈜카카오페이지	기타비상무이사
		카카오아이엑스㈜	기타비상무이사
		Kakao G Corp.	이사
		Ground X Corp.	이사
		KLAYTN PTE. LTD.	이사
		PANZEA PTE. LTD.	이사
신경식	사외이사	아시아신탁㈜	사외이사

나. 직원 등 현황

2020년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

전사남222-12-2343.0012,3405310515-전사여128-7-1353.106,25946-350-19-3693.1018,59951-

직원										소속 외&cr;근로자			비고
사업부문	성별	직 원 수					평 균&cr;근속연수	연간급여&cr;총 액	1인평균&cr;급여액	남	여	계
		기간의 정함이&cr;없는 근로자		기간제&cr;근로자		합 계
		전체	(단시간&cr;근로자)	전체	(단시간&cr;근로자)
합 계

* 직원 현황 표는 미등기임원을 포함하여 작성한다

(*)	직원 현황에는 등기임원이 제외되어 있습니다.
(*)	평균 근속연수는 기간의 정함이 없는 근로자를 기준으로 작성하였습니다.
(*)	상기 급여 총액에는 급여 및 상여 등이 포함되어 있으며, 퇴직금은 제외되었습니다.
(*)	1인당 평균 급여액은 1월 ~ 9월 지급된 급여 총액을 산정 기간 동안의 월평균 인원으로 나눠 산정하였습니다.

다. 미등기임원 보수 현황

2020년 09월 30일(단위 : 원)

(기준일 : )

----

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원

(*) 당사는 등기임원 외에 별도의 미등기임원을 구분하고 있지 않습니다

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원) 이사72,500-감사---

구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고

(*) 상기 보수한도 승인금액은 2020년 3월 개최된 정기주주총회에서 승인한 보수한도입니다.

나. 보수지급금액

1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원) 71,066152-

인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고

(*)	보수총액은 보고서 작성기준일이 속하는 사업연도 동안 재임 또는 퇴임한 이사 및 감사에 지급한 누적 금액을 반영하여 기재하였습니다.
(*)	1인당 평균 보수액은 보수총액을 보고서 작성기준일 현재 이사ㆍ감사 인원수로 단순 평균하여 계산하였습니다.

&cr;2) 유형별

(단위 : 백만원) 41,024256-----34214-----

구 분	인원수	보수총액	1인당&cr;평균보수액	비고
등기이사&cr;(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
사외이사&cr;(감사위원회 위원 제외)
감사위원회 위원
감사

(*)	보고서 작성기준일 현재의 구분에 따라 기재하였습니다.
(*)	보수총액은 보고서 작성기준일이 속하는 사업연도 동안 재임 또는 퇴임한 이사 및 감사에 지급한 누적 금액을 반영하여 기재하였습니다.
(*)	1인당 평균 보수액은 보수총액을 인원수로 단순 평균하여 계산하였습니다.

&cr;3) 보수지급기준&cr;이사, 감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 담당 업무, 회사의 경영환경, 경영성과 등을 종합적으로 고려하여 지급하고 있으며, 보수 지급기준과 산정방법은 '이사 및 임원 보수 규정'을 따르고 있습니다.&cr;&cr; 다. 이사ㆍ감사 개인별 보수현황&cr;개인별 보수 지급금액은 2016년 3월 29일 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」개정으로 연 2회 (반기보고서 및 사업보고서) 공시 하고 있습니다.

◆click◆『보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황』 삽입 11013#*이사ㆍ감사의개인별보수현황(5억원 이상).dsl ◆click◆『보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황』 삽입 11013#*개인별보수현황(5억원 이상 상위 5인).dsl ◆click◆『주식매수선택권의 부여 및 행사현황』 삽입 11013#*주식매수선택권의부여및행사현황.dsl 14_주식매수선택권의부여및행사현황

&cr; 라. 주식매수선택권의 부여 및 행사 현황

<표1>

(단위 : 백만원) 250-------250-

구 분	인원수	주식매수선택권의 공정가치 총액	비고
등기이사
사외이사
감사위원회 위원 또는 감사
계

<표2>

2020년 09월 30일(단위 : 원, 주)

(기준일 : )

ooo등 43명직원2015년 12월 02일신주교부보통주1,167,500--1,012,500125,00030,0002017.12.02~2022.12.025,095조계현등기임원2015년 12월 02일신주교부보통주 150,000--150,000--2017.12.02~2022.12.025,095ooo등 55명직원2016년 04월 14일신주교부보통주 890,00010,000-60,000250,00040,0002018.04.14~2023.04.145,095남재관등기임원2016년 04월 14일신주교부보통주125,000----125,0002018.04.14~2023.04.145,095ooo등 5명직원2016년 09월 09일신주교부보통주170,00053,000-53,00050,00067,0002018.09.09~2023.09.096,000ooo 1명직원2017년 03월 15일신주교부보통주 60,00020,000-20,000-40,0002019.03.15~2024.03.1511,480ooo등 242명직원2017년 12월 29일신주교부보통주2,146,000376,51818,334 376,518545,6701,223,8122019.12.29~2024.12.2914,727조계현등기임원2017년 12월 29일신주교부보통주150,000---- 150,0002019.12.29~2024.12.2914,727남재관등기임원2017년 12월 29일신주교부보통주2,000----2,0002019.12.29~2024.12.2914,727ooo등 18명직원2018년 03월 30일신주교부보통주120,000 14,160-14,160 10,50095,3402020.03.03~2025.03.0315,536ooo등 19명직원2018년 12월 14일신주교부보통주 387,000---88,500298,5002020.12.14~2025.12.1415,536ooo등 58명직원2020년 01월 28일신주교부보통주 661,000---5,000656,0002022.01.28~2027.01.2817,912

부여&cr;받은자	관 계	부여일	부여방법	주식의&cr;종류	최초&cr;부여&cr;수량	당기변동수량		총변동수량		기말&cr;미행사수량	행사기간	행사&cr;가격
						행사	취소	행사	취소

(*) 주식매수선택권을 부여 받은 자의 수 및 부여 받은 자와의 관계는 최초 부여 당시를 기준으로 기재하였습니다.

IX. 계열회사 등에 관한 사항

&cr;1. 계열회사 현황&cr; &cr;- 기업집단의 명칭 : 카카오&cr;당사는「독점규제 및 공정거래에 관 한 법률」상 기업집단 카카오에 속한 계열회사입니다. 보고서 작성기준일 현재 기업집단 카카오에는 101 개 의 국내 계열회사가 있습니다. &cr;

<국내 계열회사 현황>

(기준일: 2020년 09월 30일)

구 분	회사수	회 사 명	법인등록번호
상장사	2	㈜카카오	110111-1129497
		㈜카카오게임즈	131111-0351682
비상장사	99	(유)매디슨카운티의다리	110114-0192605
		㈜골프앤데이타시스템	110111-4009224
		㈜골프와친구	131111-0207728
		㈜그라운드원	110111-6699346
		㈜그레이고	110111-6290342
		㈜글앤그림미디어	110111-6278364
		㈜네오바자르	131111-0398725
		㈜뉴런잉글리쉬	110111-4751221
		㈜다온크리에이티브	110111-5485746
		㈜다음글로벌홀딩스	110111-3793406
		㈜디케이테크인	131111-0418804
		㈜라이프엠엠오	131111-0547992
		㈜레디엔터테인먼트	110111-3095331
		㈜레프트라이트	131111-0442712
		㈜링키지랩	110111-5980316
		㈜메종드바하	110111-5509885
		㈜모빌	110111-6743599
		㈜바람픽쳐스	110111-6319605
		㈜브이에이에스티	110111-5921899
		㈜비에이치엔터테인먼트	110111-3469487
		㈜빌드제이(*1)	110111-7536886
		㈜사나이픽처스	110111-4779497
		㈜사운디스트엔터테인먼트	110111-6196011
		㈜삼양씨앤씨	110111-6595495
		㈜손노리	110111-5466928
		㈜쇼노트	110111-5586693
		㈜숲엔터테인먼트	110111-4584549
		㈜슈퍼코믹스스튜디오	131111-0543669
		㈜스타쉽엔터테인먼트	110111-3853226
		㈜스테이지에셋	110111-7395373
		㈜스테이지파이브	110111-5685411
		㈜씨엠엔피	110111-7152377
		㈜아산카카오메디컬데이터	110111-6981040
		㈜아씨오(*2)	110111-6019479
		㈜알에스미디어	121111-0271519
		㈜애드페이지	131111-0574309
		㈜야나두	131111-0213981
		㈜어썸이엔티	110111-6773009
		㈜에이윈즈	110111-3724576
		㈜엑스엘게임즈	110111-2757437
		㈜엔글	131111-0420198
		㈜엔플루토	131111-0189976
		㈜영화사월광	110111-4843820
		㈜오닉스케이	110111-4609420
		㈜유캠프	110111-7350153
		㈜이담엔터테인먼트	110111-7319323
		㈜이앤티스토리엔터테인먼트	110111-6611770
		㈜제이와이드컴퍼니	110111-4763929
		㈜진화	110111-0326010
		㈜카카오모빌리티	131111-0481819
		㈜카카오뱅크	131111-0435767
		㈜카카오벤처스	110111-4831693
		㈜카카오브레인	131111-0472355
		㈜카카오브이엑스	131111-0318343
		㈜카카오엔터프라이즈	131111-0565241
		㈜카카오엠	110111-6837277
		㈜카카오인베스트먼트	131111-0478957
		㈜카카오커머스	131111-0538181
		㈜카카오페이	131111-0478337
		㈜카카오페이증권	110111-3903394
		㈜카카오페이지	110111-4397752
		㈜케이벤처그룹	131111-0482693
		㈜케이앤웍스	110111-3166603
		㈜케이엠세븐	110111-7282596
㈜케이엠솔루션	110111-6754265
㈜케이엠식스	110111-7237210
㈜케이엠쓰리	110111-7237294
㈜케이엠원	110111-7195004
㈜케이엠투	110111-7194965
㈜케이엠파이브	110111-7236957
㈜케이엠포	110111-7237236
㈜케이큐브홀딩스	131111-0177781
㈜크래커엔터테인먼트	110111-6049567
㈜키위플러스	110111-5300126
㈜키즈노트	110111-4855833
㈜툰노리	110111-5208479
㈜티앤케이팩토리	110111-4628868
㈜티제이파트너스	131111-0559533
㈜티포인베스트	110111-4136910
㈜파괴연구소	110111-7152369
㈜파킹스퀘어	110111-5129633
㈜파트너	120111-0621260
㈜포유키즈	110111-4746941
㈜프렌즈게임즈	110111-5699165
㈜플러스투퍼센트	131111-0381267
㈜플레이엠엔터테인먼트	110111-4504638
㈜플렉스엠	110111-7306700
㈜픽셀허브	131111-0367548
㈜하시스	110111-2022723
㈜하이라인엔터테인먼트	110111-6545739
동고택시㈜	110111-0130627
로고스필름㈜	110111-2120460
록앤올㈜	110111-4352227
메가몬스터㈜	285011-0280466
비미디어컴퍼니㈜	110111-7347382
엘케이엠에스리미티드㈜	110111-5298743
엘케이엠에스리보험중개㈜	110111-5874402
인바이유㈜	110111-6594108
카카오아이엑스㈜	131111-0410397

(*1)	공시작성 기준일 이후인 2020.10.19자로 ㈜빌드제이는 독립경영인정으로 계열제외 되었습니다.
(*2)	공시작성 기준일 이후인 2020.11.06자로 ㈜아씨오는 지분매각으로 계열제외 되었습니다.

<해외 계열회사 현황>&cr; 해외 계열회사는 총 31 개사 이며 모두 비상장 회사 입니다.

회사 수	회 사 명
31	Beijing KAKAO Co., Ltd.
	DK CHINA Co., Ltd.
	DK CHINA Sanhe Co., Ltd.
	Kakao G Corp.
	Ground X Corp.
	Panzea Pte. Ltd.
	Klaytn Pte. Ltd.
	KAKAO JAPAN Corp.
	DK CORPORATION
	Piccomics Corp.
	PATH MOBILE INC PTE. LTD.
	Kakao Games Europe B.V.
	Kakao Games USA, Inc.
	Kakao Games Japan Corp.
	GSWING SPORTING GOODS CO., LTD.
	TAESIK MAUM GOLF. CO., LTD.
	KAKAO IX CHINA Corp.
	KAKAO IX HK LTD.
	KAKAO IX Japan Corp.
	KAKAO IX UK LTD.
	KAKAO IX USA, INC.
	KAKAO PAGE PTE. LTD.
	PT. Neo Bazar Indonesia
	Beijing DaYun Culture Communication Co.,Ltd.
	KI SG PTE. LTD.
	PT. PATH MOBILE INDONESIA
	READY ENTERTAINMENT(shanghai) CO.,LTD
	Shanghai Ready Entertainment Co., Ltd.
	PINPLAY JAPAN Co., LTD
	GLOHOW HOLDINGS PTE. LTD.
	GLOHOW Co., Ltd.

&cr; 2. 계열회사간 지분 현황

(기준일: 2020년 09월 30일) (단위: %)

출자회사(소속회사) ＼&cr; 피출자회사	(주)카카오	(주)케이큐브홀딩스	(주)오닉스케이	(주)카카오게임즈	(주)프렌즈게임즈	(주)손노리	(주)카카오브이엑스	(주)엔플루토	(주)카카오모빌리티	(주)티제이파트너스	(주)씨엠엔피	(주)카카오엠	(주)스타쉽엔터테인먼트	(주)그레이고	(주)쇼노트	(주)카카오인베스트먼트	(주)야나두	(주)키즈노트	(주)카카오페이지	(주)카카오커머스	엘케이엠에스리미티드(주)	카카오아이엑스(주)	(주)카카오엔터프라이즈	(주)카카오페이
(주)카카오	2.83	11.29	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(유)매디슨카운티의다리	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	50.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)그레이고	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	92.17	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)글앤그림미디어	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)네오바자르	-	-	-	15.39	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	74.58	-	-	-	-	-
(주)뉴런잉글리쉬	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)다온크리에이티브	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	70.17	-	-	-	-	-
(주)다음글로벌홀딩스	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)디케이테크인	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)라이프엠엠오	-	-	-	56.97	-	-	-	-	24.42	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)레디엔터테인먼트	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)레프트라이트	-	-	-	-	40.01	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)링키지랩	54.30	-	-	10.00	-	-	6.00	-	7.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	6.70	-	-	6.00	10.00
(주)메종드바하	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)모빌	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	70.00
(주)바람픽쳐스	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)브이에이에스티	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)비에이치엔터테인먼트	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)사나이픽처스	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	81.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)사운디스트엔터테인먼트	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	60.00	-	-	-	-	-
(주)삼양씨앤씨	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	70.00	-	-	-	-	-
(주)손노리	-	-	-	-	66.71	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)쇼노트	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)숲엔터테인먼트	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)슈퍼코믹스스튜디오	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	20.00	-	-	-	-	-
(주)스타쉽엔터테인먼트	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	59.73	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)스테이지파이브	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	45.22	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)씨엠엔피	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)아산카카오메디컬데이터	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	50.00	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)아씨오	17.58	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)알에스미디어	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	71.82	-	-	-	-	-
(주)애드페이지	-	-	-	60.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	40.00	-	-	-	-	-
(주)야나두	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	23.58	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)어썸이엔티	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)에이윈즈	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	82.45	-	-	-	-	-	-
(주)엑스엘게임즈	-	-	-	52.97	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)엔글	-	-	-	-	51.22	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)엔플루토	-	-	-	-	-	-	-	2.72	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)영화사월광	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	41.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)유캠프	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)이담엔터테인먼트	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	40.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)이앤티스토리엔터테인먼트	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	60.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)제이와이드컴퍼니	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)진화	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)카카오게임즈	45.78	1.01	-	0.16	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)카카오모빌리티	69.26	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)카카오브레인	93.94	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)카카오브이엑스	-	-	-	74.79	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)카카오엔터프라이즈	95.91	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)카카오엠	77.31	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)카카오인베스트먼트	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)카카오커머스	99.65	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)카카오페이지	63.44	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0.11	-	-	-	-	-
(주)케이벤처그룹	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)케이앤웍스	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)케이엠세븐	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)케이엠솔루션	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)케이엠식스	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)케이엠쓰리	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)케이엠원	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)케이엠투	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)케이엠파이브	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)케이엠포	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)크래커엔터테인먼트	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	98.11	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)키즈노트	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	64.33	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)툰노리	-	-	-	-	-	50.98	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)티앤케이팩토리	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	71.47	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)티제이파트너스	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)티포인베스트	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)파괴연구소	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	79.00	-	-	-	-	-
(주)파킹스퀘어	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)파트너	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-
(주)포유키즈	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-
(주)프렌즈게임즈	-	-	-	82.40	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)플레이엠엔터테인먼트	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)플렉스엠	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)픽셀허브	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	51.00	-	-	-	-	-	-	-
(주)하시스	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	47.18	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)하이라인엔터테인먼트	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	77.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
동고택시(주)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
로고스필름(주)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
록앤올(주)	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
메가몬스터(주)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	82.41	-	-	-	-	-	-	11.72	-	-	-	-	-
비미디어컴퍼니(주)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100.00	-	-
카카오아이엑스(주)	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
인바이유(주)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	24.26	-	-	61.20
(주)카카오뱅크	33.53	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)카카오벤처스	100.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)카카오페이	56.10	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)카카오페이증권	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	60.00

(*) 상기 지분율은 의결권 있는 주식(보통주+우선주) 기준이며, 회사가 보유하고 있는 자기주식도 기재되어 있습니다.

&cr; 3. 관련법령상의 규제내용 등 &cr;&cr; 당사는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상 상호출자제한기업집단에 속해 있습니다.&cr;① 지정시기: 2020년 5월 1일&cr;② 규제내용 요약: &cr;상호출자의 금지, 계열사 채무보증 금지, 금융ㆍ보험사의 계열사 의결권 제한&cr;대규모 내부거래의 이사회 의결, 비상장사 중요사항 및 기업집단 현황 등에 관한 공시 의무&cr;&cr; 4. 회사와 계열회사간 임원 겸직현황&cr;

(기준일: 2020년 09월 30일)

겸직자		겸직회사
성명	직위	회사명	직위
남궁훈	대표이사	㈜프렌즈게임즈	대표이사
		㈜라이프엠엠오	대표이사
김기홍	사내이사	㈜카카오브이엑스	기타비상무이사
		㈜엑스엘게임즈	기타비상무이사
최용석	기타비상무이사	㈜카카오모빌리티	기타비상무이사
		㈜카카오브레인	기타비상무이사
		㈜카카오엔터프라이즈	기타비상무이사
		㈜카카오엠	기타비상무이사
		㈜카카오커머스	기타비상무이사
		㈜카카오페이	기타비상무이사
		㈜카카오페이지	기타비상무이사
		카카오아이엑스㈜	기타비상무이사
		Kakao G Corp.	이사
		Ground X Corp.	이사
		KLAYTN PTE. LTD.	이사
		PANZEA PTE. LTD.	이사

◆click◆『타법인출자 현황』 삽입 11013#*타법인출자현황.dsl 6_타법인출자현황

&cr; 5. 타법인출자 현황

2020년 09월 30일(단위 : 백만원, 주, %)

(기준일 : )

㈜쓰리포인트(비상장)2015.01.16사업개발4002,50020.00-- - -2,50020.00- --Kakao Games Europe B.V.(비상장)2015.04.10사업개발1051,000,000100.001,190---1,000,000100.001,19061,799-3,472㈜프렌즈게임즈(비상장)2015.06.23사업개발10,9766,937,43082.4030,997---6,937,43082.4030,99727,703-2,504㈜루노소프트(비상장)2015.10.02사업개발1,2501,0004.81625-- -1,0004.816252,536-809㈜네오바자르(비상장)2015.10.07사업개발62535,00019.14625-- -35,00015.396254,318-2,391㈜누리다(비상장)2015.12.02사업개발20015,6182.78200-- -15,6182.78200130108㈜크래프톤(비상장)2016.10.19사업개발5,000166,6662.0748,654-- 6,051166,6662.0654,706252,405123,904㈜넵튠(상장)2017.02.07사업개발5,0002,358,06110.0915,846-- 17,8742,358,06110.0833,720113,006-22,287케이큐브 NEO펀드(비상장)2017.05.23전략투자250845.19840--- 845.1984012,334-1,558㈜와이디온라인(상장)2017.06.14사업개발2,500596,6591.90- -562,237-- 34,4221.90- 8,573-2,093㈜카카오브이엑스(비상장)2017.11.28사업개발37,1331,885,33389.7547,133-- - 1,885,33374.7947,13353,372-7,100㈜액션스퀘어(상장)2018.01.25사업개발20,0001,0000.001--01,0000.002 30,871-8,185㈜웨이투빗(비상장)2018.04.04사업개발2,990206,99913.59----206,99913.59- 1,967-1,535㈜링키지랩(비상장)2018.08.09사업개발963,28311.0078-298-6-12,98510.0071 1,546-8Kakao Games Japan Corp.(비상장)2018.08.23사업개발2,0242,000,000100.002,024---2,000,000100.002,0241,494-518㈜라이온하트스튜디오(비상장)2018.08.28사업개발5,00060,0008.334,385100,02213,8923,948160,02221.5822,2255,967-3,270㈜엑스엘게임즈(비상장)2018.08.31사업개발10,000347,2224.566,8204,238,481118,0923,1284,585,70352.97128,04140,3341,009㈜라이프엠엠오(비상장)2019.03.08사업개발700139,99970.00700- - - 139,99956.97700468-624리얼리티리플렉션㈜(비상장)2019.03.12사업개발1,0006,0194.001,000- - - 6,0194.001,0001,034-1,318㈜애드페이지(비상장)2019.12.02사업개발3,000600,00060.003,000- - - 600,00060.003,0004,973-110ATU이스포츠그로쓰1호사모자투자합자회사(비상장)2019.12.20전략투자2,5002,50015.822,500- - - 2,50012.382,50015,733-90㈜운칠기삼(비상장)2019.12.23사업개발2,30133,28010.002,301- - - 33,28010.002,3013,659-558KJ&1호게임전문투자조합(비상장)2019.12.24전략투자2,5005016.672,500- - - 5016.672,50015,001-5㈜패스파인더에이트(비상장)2019.12.30사업개발3,00074,4307.393,000- - - 74,4307.393,0005,187-850㈜오션드라이브스튜디오(비상장)2019.12.30사업개발10,0032,85822.2310,003- - - 2,85820.8310,0039,980-40㈜세컨드다이브(비상장)2020.02.17사업개발10,000-0.00-24,99910,000- 24,99920.0010,000414-415㈜애드엑스(비상장)2020.03.31사업개발17,159-0.00-35,93617,159- 35,93630.0017,15919,3231,964㈜웹젠(상장)(*1)2020.04.30단순투자259-0.00-353,1105,3417,159353,1101.0012,500413,50043,394--184,424-164,47738,161--387,062--

법인명	최초취득일자	출자&cr;목적	최초취득금액	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			최근사업연도&cr;재무현황
				수량	지분율	장부&cr;가액	취득(처분)		평가&cr;손익	수량	지분율	장부&cr;가액	총자산	당기&cr;순손익
							수량	금액
합 계

(*)	상기 최근사업연도 재무현황은 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.
(*)	상기 지분율은 의결권 있는 주식 기준입니다.
(*)	취득(처분)은 순액으로 기재하였습니다.
(*)	당기 중 ㈜컴투스의 주식 128,670주를 취득 및 전량 처분하였고, 공시 작성기준상 기초/기말 현재 잔량이 없어 상기 표에는 기재하지 않았습니다.
(*1)	㈜웹젠은 보고서 작성기준일 이후 전량 매도하였습니다.

X. 이해관계자와의 거래내용

&cr;1. 대주주 등에 대한 신용 공여

(기준일: 2020년 09월 30일) (단위: 백만원)

거래상대방	회사와 관계	거래종류	변동내역
			기초	증가	감소	기말
㈜카카오브이엑스	계열회사	채무보증	-	20,000	-	20,000

&cr;상기 채무보증에 대한 자세한 내용은 ' Ⅲ. 재무에 관한 사항_5. 재무제표_주 석 18 .우발상황 및 약정상황 ' 을 참고하시기 바랍니다. &cr; &cr; 2. 대주주 등과의 자산양수도 &cr;&cr; 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.&cr;&cr; 3. 대주주 등과의 영업거래

(기준일: 2020년 09월 30일) (단위: 백만원)

거래상대방	회사와 관계	거래기간	거래내용	매출 등	매입 등
㈜카카오	계열회사	2020.01.01&cr;~2020.09.30	운영대행수수료 외	21,452	8,750
Kakao Games&cr;Europe B.V	계열회사	2020.01.01&cr;~2020.09.30	PC게임 퍼블리싱	50,208	2,843
㈜프렌즈게임즈	계열회사	2020.01.01&cr;~2020.09.30	모바일게임 퍼블리싱	348	5,683
㈜엑스엘게임즈	계열회사	2020.01.01&cr;~2020.09.30	모바일게임 퍼블리싱	6	6,033
㈜엔글	계열회사	2020.01.01&cr;~2020.09.30	소프트웨어 개발비용	-	3,907

&cr; 4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래&cr;

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.&cr;

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행ㆍ변경상황 &cr;&cr;당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.&cr;

2. 주주총회 의사록 요약&cr;

주총일자	안건	결의내용
제5기&cr;주주총회&cr;(2018.03.30)	제1호 제5기 재무제표 승인의 건&cr;제2호 정관 일부 변경의 건&cr;제3호 이사 선임의 건&cr;제4호 임원퇴직금 규정 변경의 건&cr;제5호 이사 보수한도액 결정의 건&cr;제6호 주식매수선택권 부여의 건	원안대로 &cr;승인
임시&cr;주주총회&cr;(2018.06.22)	제1호 사내이사 남궁훈 중임 승인의 건	원안대로 &cr;승인
임시&cr;주주총회&cr;(2018.12.14)	제1호 현물출자 계약 승인(현물출자 대상 영업의 양도)의 건&cr;제2호 주식매수선택권 부여의 건	원안대로 &cr;승인
제6기&cr;정기 주주총회&cr;(2019.03.28)	제1호 제6기 연결 및 별도재무제표, 이익잉여금처분계산서 승인의 건&cr;제2호 정관 일부 변경의 건&cr;제3호 이사 선임의 건&cr;제4호 감사 선임의 건&cr;제5호 이사 보수한도액 승인의 건&cr;제6호 감사 보수한도액 승인의 건	원안대로 &cr;승인
임시&cr;주주총회&cr;(2020.01.28)	제1호 주식매수선택권 부여의 건	원안대로&cr;승인
제7기&cr;정기 주주총회&cr;(2020.03.24)	제1호 제7기 연결 및 별도재무제표, 이익잉여금처분계산서 승인의 건&cr;제2호 정관 일부 변경의 건&cr;제3호 이사 선임의 건&cr;제4호 이사 보수한도액 승인의 건&cr;제5호 감사 보수한도액 승인의 건	원안대로 &cr;승인
임시&cr;주주총회&cr;(2020.06.05)	제1호 정관 일부 변경의 건&cr;제2호 이사 선임의 건	원안대로&cr;승인

&cr; 3. 중요한 소송사건

&cr; 상기 중요한 소송 사건에 대한 자세한 내용은 ' Ⅲ. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표_주 석 19 .우발채무 및 약정상황 ' 을 참고하시기 바랍니다. &cr; &cr;4. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

&cr; 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. &cr;&cr; 5. 우발채무 및 약정사항 &cr;

기타 우발채무 및 약정사항에 관한 내용은 ' III.재무에 관한 사항_3.연결재무제표_주석19.우발채무 및 약정사항 ' 을 참고 하시기 바랍니다.&cr; &cr; 6. 최근 3년간 회사의 합병 등에 관한 사항 &cr;&cr; 당사는 개발 역량을 집중시키기 위해 모바일게임 개발사업부(킹스튜디오)를 현물출자의 형태로 ㈜프렌즈게임즈에 양도하였습니다. 동 거래는 연결범위내 사업부 이동인 거래로 당사 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.&cr;&cr;※동 영업양도의 내용은 2018년 11월 08일 제출한 '특수관계인에 대한 영업양도' 공시를 참고하시기 바랍니다.

&cr; 7. 제재현황 &cr;&cr; 당 사는 공정거 래위원회에서 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제11조의2 규정에 따른 2017년 4분기 상품용역거래 및 2017년 11월 유상증자의 대규모내부거래 공시를 지연하여 과태료 7,216천원을 부과 받아(2018년 12월 18일) 납부하였습니다. &cr;&cr;당사는 2018년 코스닥시장 상장을 추진하던 중 한국공인회계사회로부터 2017년 재무제표에 대해 감리를 수검 받아 종속회사인 ㈜카카오브이엑스 관련 연결재무제표 일부 주석 기재사항에 대해 지적을 받았습니다. 이로 인해 2018년 11월 재무제표를 재작성하여 공시를 진행하였고, 2020년 7월 증권선물위원회로부터 '주의' 조치 결과를 수령하였습니다. 당사는 재발 방지를 위해 재무제표 검토 업무에 대해 주의를 강화하였습니다.

◆click◆『신용보강 제공 현황』 삽입 11013#*신용보강제공현황.dsl ◆click◆『장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중』 삽입 11013#*장래매출채권유동화현황및채무비중.dsl ◆click◆『단기매매차익 미환수 현황』 삽입 11013#*단기매매차익미환수현황.dsl ◆click◆『공모자금의 사용내역』 삽입 11013#*공모자금의사용내역.dsl 18_공모자금의사용내역

8. 공모자금의 사용 내역

2020년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

코스닥&cr;시장 신규상장-2020.09.04타법인증권&cr;취득자금196,020---코스닥&cr;시장 신규상장-2020.09.04운영자금179,388---

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의&cr; 자금사용 계획		실제 자금사용&cr; 내역		차이발생 사유 등
			사용용도	조달금액	내용	금액

(*) 상기 금액은 발행제비용인 8,592 백만원을 제외한 금액입니다.

◆click◆『사모자금의 사용내역』 삽입 11013#*사모자금의사용내역.dsl ◆click◆『합병등 전후의 재무사항 비교표』 삽입 11013#*합병등전후의재무사항비교표.dsl ◆click◆『보호예수 현황』 삽입 11013#*보호예수현황.dsl 38_보호예수현황

9. 보호예수 현황

2020년 09월 30일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주4,359,0472020.09.102020.10.121개월(*1)기관투자자 의무보유확약73,678,409보통주2,581,6802020.09.102020.12.103개월기관투자자 의무보유확약73,678,409보통주1,062,6702020.09.102021.03.106개월기관투자자 의무보유확약73,678,409

주식의 종류 예수주식수 예수일 반환예정일 보호예수기간 보호예수사유 총발행주식수

(*1) 보고서제출 기준일 현재 반환예정일 10월 12일에 대한 예수기간은 만료된 수량입니다.

10. 작성기준일 이후 발생한 주요 사항

&cr;해당사항 없습니다.&cr;

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

&cr;해당사항 없습니다.&cr;

2. 전문가와의 이해관계

&cr;해당사항 없습니다.