목 차

분기보고서

6.1

덕산하이메탈(주)

1 Y 230111-0056969

분 기 보 고 서

(제 27 기)

2025년 01월 01일2025년 03월 31일

사업연도	부터
	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2025년 05월 15일

주권상장법인해당사항 없음

제출대상법인 유형 :

면제사유발생 :


회 사 명 :	덕산하이메탈 주식회사

대 표 이 사 :	이수훈, 김태수

본 점 소 재 지 :	울산광역시 북구 무룡 1로 66 (연암동)
	(전 화) 052) 283 - 9000
	(홈페이지) http://www.dshm.co.kr

작 성 책 임 자 :	(직 책) 경영지원팀장 (성 명) 김재형
	(전 화) 052) 283 - 9000

목 차

【 대표이사 등의 확인 】	---------------------	2
I. 회사의 개요	---------------------	2
1. 회사의 개요	---------------------	4
2. 회사의 연혁	---------------------	4
3. 자본금 변동사항	---------------------	4
4. 주식의 총수 등	---------------------	4
5. 정관에 관한 사항	---------------------	4
II. 사업의 내용	---------------------	5
1. 사업의 개요	---------------------	5
2. 주요 제품 및 서비스	---------------------	7
3. 원재료 및 생산설비	---------------------	9
4. 매출 및 수주상황	---------------------	14
5. 위험관리 및 파생거래	---------------------	19
6. 주요계약 및 연구개발활동	---------------------	21
7. 기타 참고사항	---------------------	23
III. 재무에 관한 사항	---------------------	32
1. 요약재무정보	---------------------	32
2. 연결재무제표	---------------------	37
3. 연결재무제표 주석	---------------------	43
4. 재무제표	---------------------	99
5. 재무제표 주석	---------------------	104
6. 배당에 관한 사항	---------------------	146
7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항	---------------------	146
7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적	---------------------	146
7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적	---------------------	151
8. 기타 재무에 관한 사항	---------------------	152
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견	---------------------	158
V. 회계감사인의 감사의견 등	---------------------	159
1. 외부감사에 관한 사항	---------------------	159
2. 내부통제에 관한 사항	---------------------	161
VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항	---------------------	162
1. 이사회에 관한 사항	---------------------	162
2. 감사제도에 관한 사항	---------------------	162
3. 주주총회 등에 관한 사항	---------------------	162
VII. 주주에 관한 사항	---------------------	165
VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항	---------------------	168
1. 임원 및 직원 등의 현황	---------------------	168
2. 임원의 보수 등	---------------------	170
IX. 계열회사 등에 관한 사항	---------------------	171
X. 대주주 등과의 거래내용	---------------------	172
XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항	---------------------	173
1. 공시내용 진행 및 변경사항	---------------------	173
2. 우발부채 등에 관한 사항	---------------------	173
3. 제재 등과 관련된 사항	---------------------	176
4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항	---------------------	176
XII. 상세표	---------------------	180
1. 연결대상 종속회사 현황(상세)	---------------------	180
2. 계열회사 현황(상세)	---------------------	181
3. 타법인출자 현황(상세)	---------------------	182
【 전문가의 확인 】	---------------------	182
1. 전문가의 확인	---------------------	182
2. 전문가와의 이해관계	---------------------	182

【 대표이사 등의 확인 】 2025_1q_대표이사등의확인서명.jpg 2025_1q_대표이사등의확인서명

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

당사는 반도체 패키징용 접합 소재인 Solder Ball과 Paste 중심의 R&D 및 제조, 판매를 주 사업으로 영위 중에 있습니다. 2019년 6월, 100% 지분투자방식으로 미얀마 현지법인(DS Myanmar)을 설립하였습니다. 미얀마 현지법인은 미얀마의 풍부한 광물자원을 활용하여 주석을 제련 및 판매하여 소재산업 경쟁력을 강화하고 솔더소재 시장에서 글로벌 경쟁력을 확보하기 위해 설립되었습니다. 2021년 3월, 사업 다각화 목적으로 방위ㆍ우주항공사업 전문 기업인 덕산넵코어스의 지분 63.24%를 취득 완료하였습니다. 덕산넵코어스는 항법기술을 보유하고 있으며, 이는 방산뿐만 아니라 우주항공, 5G, 자율주행 등에 핵심기술로 폭넓게 활용될 것으로 기대하고 있습니다. 또한 2023년 11월 8일에 경영 자문 및 컨설팅업인 시리우스홀딩스를 지분출자, 설립하였습니다. 이어 2023년 12월 11일에는 시리우스홀딩스(주)가 고압가스용기 제조 및 판매업체인 덕산에테르씨티(주)의 지분을 91.88% 인수하며, 고압가스 및 수소용기 시장으로 진출하였습니다.

가. 연결대상 종속회사 현황(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

-----5--535--53

구분	연결대상회사수				주요종속회사수
구분	기초	증가	감소	기말	주요종속회사수
상장
비상장
합계

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

--------

구 분	자회사	사 유
신규연결
신규연결
연결제외
연결제외

나. 회사의 법적 상업적 명칭 당사의 법적ㆍ상업적 명칭은 덕산하이메탈 주식회사라고 표기합니다.영문으로는 DUKSAN HI METAL CO.,LTD.라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 덕산하이메탈(주)로 표기합니다. 다. 설립일자 및 존속기간 당사는 1999년 5월 6일 설립된 이후 반도체 소재ㆍ부품의 제조 및 판매를 주력으로하여 사업을 영위중에 있습니다. 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분	내 용
본사주소	울산광역시 북구 무룡1로 66(연암동)
전화번호	052)283-9000
홈페이지	http://www.dshm.co.kr

중소기업 등 해당 여부

해당미해당미해당

중소기업 해당 여부
	벤처기업 해당 여부
중견기업 해당 여부

※ 당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당합니다. 바. 주요사업의 내용 당사는 반도체 패키징용 접합 소재인 Solder Ball과 Paste 중심의 R&D 및 제조, 판매를 주 사업으로 영위 중에 있습니다. 2021년 3월, 사업 다각화 목적으로 방위ㆍ우주항공사업 전문 기업인 덕산넵코어스의 지분 63.24%를 취득 완료하였습니다. 덕산넵코어스는 항법기술을 보유하고 있으며, 이는 방산뿐만 아니라 우주항공, 5G, 자율주행 등에 핵심기술로 폭넓게 활용될 것으로 기대하고 있습니다. 또한 2023년 11월 8일에 경영 자문 및 컨설팅업인 시리우스홀딩스를 지분출자, 설립하였습니다. 이어 2023년 12월 11일에는 시리우스홀딩스(주)가 고압가스용기 제조 및 판매업체인 덕산에테르씨티(주)의 지분을 91.88% 인수하며, 고압가스 및 수소용기 시장으로 진출하였습니다.

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

코스닥시장 상장2005년 10월 14일해당사항 없음

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 유형

2. 회사의 연혁

회사의 연혁은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.

3. 자본금 변동사항

자본금 변동사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 등은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.

5. 정관에 관한 사항

정관에 관한 사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 반도체 패키징용 접합 소재인 Solder Ball과 Paste 중심의 R&D 및 제조, 판매를 주 사업으로 영위 중에 있습니다. 반도체의 후공정 접합 공정에 기판과 소자 등을 서로 Soldering(납땜)하는 기술이 점점 발전함과 더불어 집적화, 소형화 추세가 이어지면서 현재 반도체 후공정에서 BGA(Ball Grid Array), CSP(Chip Scale Package)등의 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한 당사는 130마이크론 미만의 초정밀솔더볼인 Micro Solder Ball을 독점적 지위를 통해 시장에 공급하고 있으며, 반도체가 고집적화 미세화로 발전함에 따라 마이크로 솔더볼의 수요도 지속 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

솔더볼 외 신규 아이템으로 Solder Paste가 있습니다. 솔더볼의 Powder 형태인 Solder Paste는 Flux와 Powder 형태의 합금을 혼합한 크림 형태의 접합용 소재이며 기판과 디바이스의 접합과 접촉면의 산화 방지 및 Solder Ball 대체용으로서의 Bump 형성과 Pre-solder 역할을 합니다. Solder Paste 또한 솔더의 한 종류이므로 솔더볼과 유사한 시장 환경에서 사업을 영위하고 있습니다.

덕산하이메탈 솔더제품 구성.jpg 덕산하이메탈 솔더제품 구성

사업 다각화 목적으로 방위ㆍ우주항공산업 전문 기업인 덕산넵코어스 주식회사의 지분 63.24%를 취득 완료하였습니다. 덕산넵코어스 주식회사는 항법기술을 보유하고 있으며 이는 방위 산업 뿐만 아니라 우주항공, 5G, 자율주행 등에 핵심 기술로 폭넓게 활용될 것으로 기대하고 있습니다. 또한 2023년 11월 8일에 경영 자문 및 컨설팅업인 시리우스홀딩스를 지분출자, 설립하였습니다. 이어, 2023년 12월 11일에는 시리우스홀딩스(주)가 고압가스용기 제조 및 판매업체인 덕산에테르씨티(주)의 지분을 91.88% 인수하였습니다. 덕산에테르씨티(주)는 국내 유일의 반도체/디스플레이용 초대형 용기 및 수소용기 제조 업체입니다. 주요 제품으로는 반도체 및 디스플레이용의 특수가스용 용기와 항공/우주 및 기초과학, 방위산업, 드릴쉽용 저장용기 등의 산업가스 및 특수 목적 용기를 생산하고 있습니다. 특히, 수소 운반 및 수소 저장 목적인 튜브트레일러와 고정식 저장용기에 쓰이는 Type1 수소용 용기를 독점적으로 생산 및 공급하고 있으며 차량 수소연료 탱크 목적 등으로 쓰이는 Type4의 용기 등의 제품군으로 사업의 영역을 확대해 나가고 있습니다.본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황(연결기준)

(단위 : 백만원)

사업부문	매출 유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)	비고
덕산하이메탈(주)	제품 등	솔더볼 外	반도체 패키징 공정 소재	Aurora™솔더볼	26,161(59.25%)
덕산에스지(주)	제품 등	데코 필름 外	전자제품 부품	-	-	주1)
덕산넵코어스(주)	제품 등	항법솔루션 外	정보통신기기	-	7,685(17.41%)
DS MYANMAR CO.,LTD.	제품 등	주석합금 外	솔더소재 원재료	-	-	주2)
시리우스홀딩스(주)	컨설팅 등	경영컨설팅	-	-	-
덕산에테르씨티(주)	제품 등	고압가스용기 外	특수/수소 가스 운송, 저장 부품	-	10,352(23.45%)
기 타		부문간 내부거래 제거 등			-47(-0.11%)
계					44,151(100%)

※ 각 부문별 매출액은 부문 등 간 내부거래를 포함하고 있습니다. 주1) 덕산에스지(주)는 현재 중단 영업으로 표시되었습니다. 주2) DS MYANMAR CO.,LTD.는 미얀마 현지의 경영상 및 외부 환경 요인 등으로 인해 조업이 중단된 상태입니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이[덕산하이메탈(주)]

덕산하이메탈(주)의 제품은 반도체 공정용 금속 소재 및 화학소재로서 수요업체의 상황, 제품의 조성, 제품 사이즈, 원자재 가격 등 여러 가지 요인에 따라 제품 가격이 다르게 책정됩니다. 또한, 통상적으로 매년 가격 변동이 존재하며, 수익성이 상이한 제품 mix 차이로 인해 정확한 가격 변동을 책정하기에는 많은 어려움이 있습니다. 당사는 이러한 어려움을 극복하기 위해, 지속적인 원가절감 활동과 생산성 향상 노력을 통하여 고객사의 단가 인하 요구에 대응하고 있습니다.

[DS MYANMAR CO.,LTD.] 미얀마 현지의 경영상 및 외부 환경 요인 등으로 인해 조업이 중단된 상태이므로, 기재를 생략합니다.

[덕산넵코어스(주)] 방산부문 산업 특성상 제품의 가격 관련 사항은 보안 관계상 기재를 생략합니다.

[시리우스홀딩스(주)] 시리우스홀딩스(주)는 2023년 11월 8일에 경영 자문 및 컨설팅 업을 목적으로 덕산하이메탈에서 지분 출자로 설립된 회사이므로 별도 가격 관련 사항은 기재를 생략합니다. [덕산에테르씨티(주)] 덕산에테르씨티(주)의 제품은 고압가스용기로 시장 상황 및 고객사 동향, 원자재 가격 변동, 환율 등을 고려하여 제품별로 유동적으로 책정하고 있으나 기본적으로 분기별 자재 단가계약 변동률 및 시장 상황을 바탕으로 제품 단가를 산정하고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료[덕산하이메탈(주)] 덕산하이메탈(주)은 국내 비철금속업체로부터 제품 생산에 필요한 원자재를 공급받고 있으며, 원자재 공급업체는 해외에서 원료를 수입하고 있습니다. 따라서 해외 비철금속 등의 각 원자재 가격 상승에 따라 구매단가의 변동이 발생하며, 이는 당사의 원가구조에 영향을 주게 됩니다. 또한, 합금 성분 및 조성에 따라 단가가 상이하므로, 각 조성 합금의 단가 변동에 따라 원자재 가격 변동이 크게 영향을 미칩니다. [DS MYANMAR CO.,LTD.] 미얀마 현지의 경영상 및 외부 환경 요인 등으로 인해 조업이 중단된 상태이므로, 기재를 생략합니다. [덕산넵코어스(주)] 덕산넵코어스(주)에서 사용하는 주요 원재료에는 IMU, IC, PCB 등 전자자재류 및 가공 자재류, 케이블 등이 있습니다. 당사와 매입처 간 특수한 관계는 없으며, 수년간의 거래를 통하여 주요 원재료를 안정적으로 공급받고 있습니다. [덕산에테르씨티(주)] 덕산에테르씨티(주)에서 사용하는 주요 원부자재에는 Seamless Pipe(이음매 없는 파이프), Chassis(동력이 없는 차량의 기반 구조물), Container Skid(용기를 적재하는 컨테이너) 및 Valve & Fitting류가 있습니다. 가장 큰 비중을 차지하는 Seamless Pipe는 단가 경쟁력을 보유한 중국에서 주로 수입하고 있으며 철강 제품의 원자재 및 Cr-MO계열 등의 합금원소의 가격 변화에 따라 최종 Seamless Pipe의 단가에 영향을 미치고 있습니다. 나. 생산설비 (1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 생산능력과 관련하여 생산제품의 성분, 사이즈, 제품 물질 및 생산장비 등 여러 가지 요인에 따라 생산량이 상이하므로 장비의 대당 생산능력을 정확하게 추정하기는 어렵습니다. (2) 생산실적 및 가동률

1) 생산실적

(단위 : 백만원)

구 분	제 27기 1분기	제 26기	제 25기	비 고
덕산하이메탈(주)	21,446	80,302	70,717
덕산에스지(주)	-	-	-	주1)
덕산넵코어스(주)	6,957	25,375	31,424
DS MYANMAR CO.,LTD.	-	8,628	40,019	주2)
시리우스홀딩스(주)	-	-	-	주3)
덕산에테르씨티(주)	7,772	49,945	-	주4)

※	위 금액은 각사 제조원가 금액 기준입니다.
※	생산실적은 제품 제조원가금액을 기준으로 산정되었습니다.
주1)	덕산에스지(주)는 현재 중단 영업으로 생산실적을 기재하지 않았습니다.
주2)	DS MYANMAR CO.,LTD.는 현재 조업 중단 상태로, 생산실적을 기재하지 않았습니다.
주3)	시리우스홀딩스(주)는 2023년 11월 8일에 지분출자 설립하였으며 경영컨설팅업으로 생산실적을 기재하지 않았습니다.
주4)	덕산에테르씨티(주)는 2023년 12월 11일에 덕산하이메탈(주)의 자회사인 시리우스홀딩스(주)가 지분 91.88%를 인수하였으며, 25기(2023년) 생산실적은 기재하지 않았습니다.

2) 당분기말 생산가동률

(단위 : 시간)

구 분	가동가능시간	실제가동시간	가동률	비 고
덕산하이메탈(주)	41,400	33,902	81.9%	-
덕산에스지(주)	-	-	-	주1)
덕산넵코어스(주)	78,320	56,390	71.90%	-
DS MYANMAR CO.,LTD.	-	-	-	주2)
시리우스홀딩스(주)	-	-	-	주3)
덕산에테르씨티(주)	21,572	9,599	44.50%	-

※	가동가능시간 : 장비대수 * 일평균가동시간 * 기간일수
※	2025.01.01~2025.03.31 누적 가동률입니다.
주1)	덕산에스지(주)는 현재 중단 영업으로 표시되어 있으므로 가동률을 기재하지 않았습니다.
주2)	DS MYANMAR CO.,LTD.는 현재 조업 중단 상태로, 가동률을 기재하지 않았습니다.
주3)	시리우스홀딩스(주)는 경영컨설팅업으로 가동율을 기재하지 않았습니다.

다. 생산설비의 현황 등[덕산하이메탈(주)] 덕산하이메탈(주)은 울산에 본사와 생산공장이 위치하고 있으며, 1공장에서는 솔더볼, 2공장에서는 솔더볼과 솔더파우더 및 플럭스, 3공장에서는 솔더페이스트를 생산하고 있습니다. 또한 최근 전방 수요 증가 예상에 따라 MSB 공장 및 생산설비를 증설하였습니다. 세부 장비 기재는 영업상 기밀에 해당되어 생략합니다. [DS MYANMAR CO.,LTD.] 미얀마 현지의 경영상 및 외부 환경 요인 등으로 인해 조업이 중단된 상태이므로, 기재를 생략합니다.

[덕산넵코어스(주)] 덕산넵코어스(주)는 자체 SMT 시설, 코팅/몰딩 설비 등이 있습니다. 세부 장비 기재는 영업상 기밀에 해당되어 생략합니다. [덕산에테르씨티(주)] 덕산에테르씨티(주)는 부산에 본사 및 고압가스 용기, 수송용 튜브 트레일러 용기 등의 제품 생산공장이 각각 위치하고 있으며, 전북 부안에는 수소 저장 용기 제품을 생산하는 공장이 있습니다. 또한, 2025.03.27, 전북 완주에 약 6,362평 부지에 초대형 압력용기 및 튜브트레일러 재검사장을 준공 하였습니다. 중국 상해 공장에는 본사와 동일한 생산공장 및 용기를 재검사할 수 있는 검사 설비를 갖추고 있습니다. 세부 장비 기재는 영업상 기밀에 해당되어 생략합니다. 라. 설비의 신설, 매입계획 등[덕산하이메탈(주)] 현재 신규 개발 및 양산 공급 등의 일정에 따라 유동적으로 일부 설비를 신설 및 증설중에 있습니다. [DS MYANMAR CO.,LTD.] 미얀마 현지의 경영상 및 외부 환경 요인 등으로 인해 조업이 중단된 상태이므로, 기재를 생략합니다. [덕산넵코어스(주)] 현재 신규 개발 및 양산 공급 등의 일정에 따라 유동적으로 일부 설비를 신설 및 증설중에 있습니다. [덕산에테르씨티(주)] 국내외 시장 상황 및 정책에 따라 고압 용기 및 튜브 트레일러 용기 양산 공급 등의 일정에 있어 유동적으로 일부 설비들의 신설 및 증설을 계획하고 있습니다. 유동적으로 일부 설비들의 신설 및 증설을 계획하고 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목		제27기 1분기	제26기	제25기
덕산하이메탈(주)주1)	제품 등	솔더볼外	수 출	22,665,146	83,070,959	63,668,543
			내 수	3,496,123	15,135,791	14,099,664
			합 계	26,161,269	98,206,750	77,768,207
덕산에스지(주) 주2)	제품 등	데코필름 外	수 출	-	-	-
			내 수	-	-	-
			합 계	-	-	-
덕산넵코어스(주)	제품 등	항법솔루션外	수 출	-	-	305,722
			내 수	7,684,904	45,241,821	31,094,278
			합 계	7,684,904	45,241,821	31,400,000
DS MYANMARCO.,LTD.주3)	제품 등	주석합금外	수 출	-	570,088	1,433,373
			내 수	-	11,853,822	34,709,643
			합 계	-	12,423,910	36,143,016
시리우스홀딩스(주)주4)	컨설팅 등	경영 컨설팅	수 출	-	-	-
			내 수	-	-	-
			합 계	-	-	-
덕산에테르씨티(주)주5)	제품 등	고압가스 저장 용기 外	수 출	3,872,219	47,455,756	-
			내 수	6,480,042	32,983,752	-
			합 계	10,352,261	80,439,508	-
합 계			수 출	26,537,365	131,096,802	65,407,638
			내 수	17,661,069	105,215,187	79,903,585
			연결조정	(47,386)	(420,058)	(858,247)
			합 계	44,151,048	235,891,931	144,452,976

※	각 부문별 매출실적은 부문 등 간 내부거래를 포함하고 있습니다.
※	수출실적은 Local 수출 포함 금액입니다.
주1)	덕산하이메탈(주)의 경우 도전볼 사업부 매각으로 인해 제25기 실적은 계속영업 실적만 반영되었습니다.
주2)	덕산에스지(주)는 중단된 사업부문으로 매출실적을 기재하지 않았습니다.
주3)	DS MYANMAR CO.,LTD.는 현재 조업 중단 상태로, 매출실적을 기재하지 않았습니다.
주4)	시리우스홀딩스(주)는 23년 11월 8일 지분출자 설립하였습니다.
주5)	덕산에테르씨티(주)는 2023년 12월 11일에 덕산하이메탈의 자회사인 시리우스홀딩스가 지분 91.88%를 인수하였기에, 제25기 실적은 기재하지 않았습니다.

나. 판매방법 및 조건[덕산하이메탈(주)] 덕산하이메탈(주)의 매출은 주로 국내의 삼성전자(주), 하이닉스, 스테츠칩팩코리아,시그네틱스(주), Amkor Technology Korea와 해외의 삼성전자(주) Suzhou 공장, Amkor Assembly & Test(Shanghai), 필리핀의 Amkor Technology Philippines, Inc. 등으로 이루어져 있으며 이들 업체의 발주를 받아 국내 및 해외 업체에 제품을 판매하고 있습니다. 또한 국내 영업은 본사 영업팀 직영체제로 고객사와의 영업력을 강화하고 있으며 중국사무소(상해)를 설립하여 지속적인 해외시장 개척을 위해 노력하고 있습니다. [DS MYANMAR CO.,LTD.] 미얀마 현지의 경영상 및 외부 환경 요인 등으로 인해 조업이 중단된 상태이므로, 기재를 생략합니다. [덕산넵코어스(주)]

덕산넵코어스(주)의 매출은 주로 방위산업체계 업체와 정부 출연 연구소로 이루어져있으며 이들 업체의 발주 또는 계약을 통하여 제품을 납품 및 판매하고 있습니다. 주요 판매 제품은 항법/항재밍 제품과 기술입니다. 일반적으로 계약 체결 후 착수년도에 착수금을 수령하며 이후 사업 종료 시까지 납품시점에 맞추어 납품대 또는 중도금을 수령하는 방식으로 대금을 회수하고 있습니다.

방위산업 이외에 드론 시험장 구축 및 안티 드론 시스템 사업, 위성사업과 같은 SI 사업과 분배기류 및 시각동기 장비류의 B2G 및 B2B 사업을 계약 및 발주를 통하여 판매하고 있습니다.

[덕산에테르씨티(주)]

덕산에테르씨티(주)의 매출은 수소, 반도체, 우주항공, 일반 산업 전반에 걸친 산업용가스의 운송, 저장 등을 통해 발생하고 있습니다. 국내의 경우, SK스페셜티, 원익머트리얼즈, 린데코리아와 같은 국내 특수가스 제조, 판매회사와 더불어 차량용 수소 충전소 구축사 및 운영사로 이루어져 있습니다. 해외 매출은 지역 파트너를 통한 영업 및 대형 EPC 업체의 발주를 받아 국내 제조 후 수출 판매를 하고 있습니다. 중국 상해법인은 특수가스 생산업체인 북경 Peric(Beijing Peric), 하남실란(Henan Silan) 등으로 제품을 판매하고 있습니다. 일반적으로 계약 체결과 동시에 계약조건에 따라 계약금(선금)을 수령하며 납품 시점에 맞추어 납품 완료 후 잔금을 수령하는 조건 등으로 대금을 회수하고 있습니다.

다. 판매전략[덕산하이메탈(주)] 대만, 싱가포르 등 해외 Packaging 업체를 직접 공략하여 수출시장 다변화를 진행하고 있으며, 해외영업 강화를 위해 중국사무소를 설립하여 운영하고 있습니다. [DS MYANMAR CO.,LTD.] 미얀마 현지의 경영상 및 외부 환경 요인 등으로 인해 조업이 중단된 상태이므로, 기재를 생략합니다. [덕산넵코어스(주)] 방산사업은 자체 보유기술인 항법과 항재밍 기술을 기반으로 방산 무기체계 적용을 확대하고 있으며, SI 사업은 4차 산업과 연계된 드론 관련 사업과, 정부 각 부처에서 추진하는 주요 시설에 대한 드론 방호를 위한 안티 드론 시스템 구축 사업에 확대 참여를 준비 중에 있습니다. 분배기류와 시각동기 장비류는 5G 성장에 맞춰 제품 판매를 확대하기 위해 다변화 전략을 준비하고 있습니다. [덕산에테르씨티(주)] 덕산에테르씨티(주)의 다년간 축적된 기술력을 바탕으로 수소충전소용 대용량 고압 저장용기 신제품 출시에 따른 시장점유율 증가를 추진 중이며, 해외 지역 파트너 및 대형 EPC 업체를 통해 수소 글로벌 프로젝트 활성화 시장인 호주, 미국, 유럽 시장을집중적으로 공략할 계획입니다. 또한 복합소재 용기는 국내 수소버스 개발업체와 협력 관계를 구축하고 신차 개발 단계부터 제품 공동 개발을 추진하여, 현대자동차로의납품을 위한 계획을 준비 중에 있습니다. 마지막으로, 중국 상해법인은 Type2 제품 출시와 Type4 제품의 현지화를 위한 계획을 추진 중에 있습니다.

라. 수주상황[덕산하이메탈(주)] 덕산하이메탈(주)은 거래처 공정 라인의 제품재고 및 소요 상황에 따라 영업부를 통한 거래처의 발주서를 접수받아 요청한 일자에 제품을 신속하게 공급하고 있으며, 업체별 별도로 수주 계약을 체결하지는 않습니다. [DS MYANMAR CO.,LTD.]

미얀마 현지의 경영상 및 외부 환경 요인 등으로 인해 조업이 중단된 상태이므로, 기재를 생략합니다.

[덕산넵코어스(주)]

(단위 : 억원)

품목	수주일자	납기	수주총액		기납품액		수주잔고
품목	수주일자	납기	수량	금액	수량	금액	수량	금액
-	-	-	-	704	-	77	-	627
합 계			-	704	-	77	-	627

※	각 계약별 수주상황은 회사의 영업기밀에 해당되므로 상세히 기재하지 않았으며, 2025년 3월말까지 사업을 수행한 계약들을 기준으로 기재하였습니다.

[덕산에테르씨티(주)]

(단위 : 억원)

품목	수주일자	납기	수주총액		기납품액		수주잔고
품목	수주일자	납기	수량	금액	수량	금액	수량	금액
-	-	-	-	664	-	104	-	560
합 계			-	664	-	104	-	560

※	각 계약별 수주상황은 회사의 영업기밀에 해당되므로 상세히 기재하지 않았으며, 2025년 3월말까지 사업을 수행한 계약들을 기준으로 기재하였습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 주요 시장위험 내용 당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율 변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 나. 위험관리방식 당사는 선물 거래 집행 시점 기준 가장 최근 주석 가격(LME Tin Cash Settlement Price)을 기준 가격으로 하여 선물 집행 여부를 결정하고 있습니다. 다. 파생거래 파생상품은 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치 변동은 거래의 성격에 따라 '기타영업외수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

(1) 당분기말 파생상품 계약 현황

구분	내용	내용
신용파생상품의 명칭	ISDA(장외파생상품거래)	ISDA(장외파생상품거래)
보장매수자, 보장매도자	덕산하이메탈	덕산하이메탈
계약일, 만기일	2022-03-24 / 포지션별 지정 만기일	2022-03-30 / 포지션별 지정 만기일
계약 금액	$8,000,000	$1,000,000
계약 잔액	$7,937,925	$1,000,000
계약환율	-	-
기초자산(준거자산)	주석(LME Tin), 은(AG)	주석(LME Tin), 은(AG)
계약 체결 목적, 계약내용	주석, 은 가격 리스크 헷지	주석, 은 가격 리스크 헷지
수수료, 정산(결제)방법	정산가격에 포함 / 지정만기일 현금 정산	정산가격에 포함 / 지정만기일 현금 정산

(2) 파생상품자산 및 손익

(단위 : 천원)

구분	금액
파생금융자산	20,628,537
파생금융부채	255,586
파생상품거래이익	73,182
파생상품거래손실	-
파생상품평가이익	188,202
파생상품평가손실	247,494

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약(1) 주요계약 현황

부 문	계약상대방	계약체결시기	계약기간	계약목적	계약금액	계약상의 주요내용
덕산하이메탈(주)	삼성전자(주)	2024년	1년자동연장	- 공정 거래 협약- 거래 기본 계약- 비밀 유지 계약- 품질 보증 계약	-	- 공정 거래- 거래 기본- 비밀 유지- 품질 보증
	스태츠칩팩코리아	2023년	1년자동연장	- 구매 및 공급 계약	-	- 구매 및 공급
	AmkorTechnology Korea	2024년	1년자동연장	- 표준 하도급 계약- 공정 거래 표준 협약	-	- 표준 하도급 - 공정 거래
	삼성전기(주)	2024년	1년자동연장	- 공정 거래 협약- 거래 기본 계약	-	- 공정 거래 - 거래 기본
	SK하이닉스(주)	2024년	1년자동연장	- 자재 거래 및 기본 계약	-	- 자재 거래 및 기본 거래

※ 상기 외 계약사항은 당사의 영업기밀에 해당되어 관련내용의 기재를 생략합니다.

나. 연구개발활동(1) 연구개발활동의 개요 솔더볼 산업은 금속, 화학, 기계, 전기, 물리 등의 종합기술 과학 분야로서 각 분야의기술이 집약되어야 하는 첨단산업입니다. 당사의 기술연구소는 수입에만 의존하던 첨단 기술의 결정체인 솔더볼 제조기술을 국산화하여 반도체 소재 독립에 일조하고 있습니다. 또한, 지속적으로 솔더볼뿐만이 아닌 반도체 소재분야의 다양한 기술 개발활동을 통하여 핵심기술 확보에 주력하고 있습니다. 당사는 새로운 신규 아이템의 개발 및 사업의 시너지 창출을 위하여 핵심기술 인력 확대와 기술투자에 더욱 노력하고 있습니다.

(2) 연구개발 담당조직

연구소 조직도_25.jpg 연구소 조직도_25

다. 연구개발 비용 당사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	제27기 1분기	제26기	제25기
연구개발비용 계	821,232	3,000,989	3,294,139
연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	3.14%	3.06%	4.24%

※ 상기 연구개발비용은 별도기준입니다.

라. 연구개발 실적

개발기술명	적용제품	성과	기술개발현황	기술개발
100um 이하급 Micro Cored Solder Ball 개발	반도체패키지	신제품 개발	진행 중	독자개발
저융점 Cored Solder Ball 개발	반도체패키지	신제품 개발	진행 중	독자개발
첨단 반도체 패키지용 Cu Post 개발	반도체패키지	신제품 개발	진행 중	독자개발

7. 기타 참고사항

당사는 반도체 패키징 재료인 Solder Ball 등을 제조/판매하는 금속소재 사업 부문과 AMOLED 유기소재 및 반도체 공정용 화학제품을 제조/판매하는 화학소재 사업 부문을 영위하였으나, 2014년 12월 30일을 분할 기일로 하여 금속소재 사업 부문(덕산하이메탈(주))과 화학소재 사업 부문(덕산네오룩스(주))을 인적 분할하였습니다.

구 분	회사명	사업부문
분할 존속회사	덕산하이메탈 주식회사	금속소재 사업부문
분할 신설회사	덕산네오룩스 주식회사	화학소재 사업부문

또한, 반도체 접합(Solder) 소재의 주요 원재료인 주석 등의 안정적인 수급을 통하여 원가 경쟁력 및 사업의 지속 가능성을 제고하고 해외 생산기지를 확보하기 위한 목적으로 현지법인 DS MYANMAR CO.,LTD.를 100% 직접투자 방식으로 2019년 6월 설립하였습니다. 사업 다각화 목적으로 방위 및 우주항공산업 전문 기업인 덕산넵코어스 주식회사의 지분 63.24%를 취득 완료하였습니다. 덕산넵코어스 주식회사는 항법기술을 보유하고 있으며, 이는 방산뿐만 아니라 우주항공, 5G, 자율주행 등에 핵심 기술로 폭넓게 활용될 것으로 기대하고 있습니다. 이러한 덕산넵코어스의 기술력은 덕산하이메탈의재도약을 위한 발판으로 활용될 예정입니다.2023년 11월 8일에는 경영 자문 및 컨설팅업인 시리우스홀딩스를 지분출자를 통해 설립하였습니다. 이어 2023년 12월 11일에는 시리우스홀딩스(주)가 고압가스용기 제조 및 판매업체인 덕산에테르씨티(주)의 지분을 91.88% 인수하며, 고압가스 용기와 더불어 수소 용기 시장에 진출하여 향후 성장을 기대하고 있습니다. 가. 업계의 현황 [덕산하이메탈(주)] (산업의 특성) 반도체의 후공정 접합 공정에 기판과 소자 등을 서로 Soldering(납땜)하는 기술이 점점 발전함과 더불어 집적화, 소형화 추세로 인해 현재 반도체 후공정에서 BGA(Ball Grid Array), CSP(Chip Scale Package) 등의 수요가 증가하고 있습니다.

bga package(출처pc magazine, usa).jpg BGA package(출처_pc magazine, usa)

솔더볼은 이러한 반도체의 첨단 패키지 기술인 BGA, CSP용 부품으로 칩과 기판을 연결하여 전기적 신호를 전달하는 역할을 하는 반도체 패키징용 부품 소재입니다. 현재 BGA는 PC, 노트북의 안정적인 성장과 스마트폰과 소형 디지털 기기들의 성장으로 기인하고 있으며, 각종 디바이스의 경박단소화 및 고기능화(핀 수의 증가, 입출력 효율 증대 등)로 Lead Frame Type이 한계를 드러내 Substrate와 PCB의 결합방식은 주로 BGA(Ball Grid Array), PGA(Pin Grid Array), LGA(Land Grid Array)방식으로 전환되었으며, 패키징 방식 또한 CSP(Chip Scale Package) 등으로 전환되어 향후 솔더볼의 적용분야는 더욱 확장될 것으로 기대하고 있습니다.반도체 소재는 장비 대비 원가 비중이 낮은 반면 공정 수율 및 생산 현장에서의 신뢰성에 직결되는 특성으로 기존 재료의 변경을 꺼리고 있어 신생업체의 신규 시장 진입은 매우 힘든 상황입니다. 솔더볼을 수요하는 고객사 입장에서는 소재를 변경하기 위한 Qualification 과정에 수반되는 시간과 비용을 감수하면서까지 양산 중인 라인을 품질 검증을 위해 변경하여 사용하는 것은 매우 어려운 일입니다. 이러한 반도체 업체의 재료업체 변경에 대한 보수적인 경향 등으로 신규업체의 진입이 거의 불가능하게 되었습니다. 또한 고객사와의 문제 해결 과정에서 이루어지는 기술개발과 상호 보안상 이유 및 전 세계 BGA 시장의 30~40% 가량을 차지하는 한국 시장에서 Local Vendor라는 당사의 장점 등의 Synergy 효과로 인하여 업계에서 시장지배적 지위를 확보하고 있습니다.솔더볼 외 신규 아이템으로 Solder Paste가 있습니다. 솔더볼의 Powder 형태인 Solder Paste는 Flux와 Powder 형태의 합금을 혼합한 크림 형태의 접합용 소재이며 기판과 디바이스의 접합과 접촉면의 산화 방지 및 Solder Ball 대체용으로서의 Bump 형성과 Pre-solder 역할을 합니다. Solder Paste 또한 솔더의 한 종류이므로 솔더볼과 비슷한 시장 환경을 가지고 있습니다. (산업의 성장성) 솔더볼 시장은 PC 시장과 스마트폰의 폭발적 성장과 더불어 동반 성장하였으며, 최근 4차 산업혁명에 따른 구글, 아마존 등 글로벌 IT 산업의 성장에 힘입어 다양한 분야로 분산, 확대되며 안정적인 성장률을 보이고 있습니다. 또한 현재 반도체 패키징 산업은 시스템 반도체 산업 중심 및 고부가가치 제품 위주로 성장하고 있으며 최근 전반적인 반도체 시장 성장과 2020년 이후 5G 적용 등으로 인한 솔더볼 시장의 동반 성장을 기대하고 있습니다. 그리고 최근 고성능반도체 칩 수요가가파른 증가 추세로 솔더볼의 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

언택트(Untact) 시대가 서버, 개인용 의료기기 무인 배달 기기, 로봇 등 수요를 자극하면서 CPU, GPU, Sensor, DRAM 수요를 자극하고 있으며, 자율주행 자동차 기술 발전으로 도입 시기를 앞당길 전망이 예상됨에 따라 자율주행차에 탑재될 DRAM 수요는 현재보다 증가할 전망입니다. 이러한 반도체 분야의 수요 증가로 인하여 파운드리(Foundry), 메모리 투자가 증가될 것으로 예상되며 이에 따른 반도체 분야의 수요도 증가될 것으로 전망됩니다.

최근 빅데이터 확대에 따른 트래픽 증가와 더불어 SSD와 HDD의 가격 격차가 줄어들면서 PC 내 SSD 탑재 비중이 확대되고 있습니다. 이에 따라, 향후 SSD(Solid State Disk)의 HDD(Hard Disk Drive) 대체 수요가 확대될 것으로 기대하고 있습니다. 또한 스마트폰 시장이 급성장 및 대중화되며, 스마트폰 반도체 중 가장 기술집약적인 부품으로 AP(Application Processor) 칩의 사용 또한 확대되고 있습니다.

당사의 솔더볼 사업 또한 스마트폰의 성장과 더불어 성장 하였습니다. 5G 도입에 따른 스마트폰의 교체 주기의 단축화와 5G의 본격적인 상용화에 힘입어 5G 스마트폰의 출하량은 지속적으로 증가될 것으로 전망됩니다. 또한 폴더블 스마트폰의 등장으로 하이엔드 스마트폰 시장 성장을 이끌 것으로 기대되며 이 또한 전반적인 스마트폰출하량 증가에 긍정적인 영향을 줄 것으로 전망됩니다. (경기 변동의 특성) 현재 솔더볼 시장은 글로벌 반도체 시장과 연계하여 안정적인 성장률을 보이고 있습니다. 당사는 세계 솔더볼 시장에서 매출액 2위의 점유율을 유지 중이며 대부분의 고객사는 반도체 산업의 메이저 업체로 구성되어 있습니다. 따라서 당사는 이러한 반도체 업황의 변동에 따라 직접적인 영향을 받습니다. 또한 BGA 시장은 전자 부품의 활용도가 증가하면서, 경박단소화 추세 및 네트워크 통신과 ICT 산업의 성장 등으로 새로운 시장이 점차 형성되고 있습니다. 반도체 칩이 과거의 컴퓨터용으로만 한정되어 있던 것과는 달리 현재는 노트북, LCD를 비롯해 스마트폰 등으로 다양화되고 있으며, 솔더볼의 수요는 이러한 반도체 경기와 맥락을 같이할 것으로 예상됩니다. 코로나19(COVID-19) 여파로 언택트(Untact) 시대에서 스마트폰, Wearable 기기 등 수요가 증가하였으며, 이러한 증가세는 포스트 코로나 시대에도 지속되었습니다. (국내시장여건) 당사의 경쟁사로는 일본의 센쥬메탈 및 국내 업체 MKE, 독일의 Heraeus 등이있습니다. 솔더볼 시장은 매년 안정적인 성장률을 보이고 있으며 당사는 국내 시장의 60~70%를 점유하고 있습니다. 당사는 지속적인 원가 절감을 위한 개선 노력을 기울이고 있으며 품질에 있어서도 세계 최고의 반도체 고객사들에게 품질을 인정받아 대량 납품 중입니다. 또한 솔더볼의 미세화 추세에 발맞추어 극미세 솔더볼 등의 개발을 완료, 기술 경쟁력에서도 높은 수준을 유지하고 있습니다.

(해외시장여건) 세계 솔더볼 시장점유율은 일본이 43% / 한국 40% / 대만 12% / 기타(미국, 독일 등) 5% 순으로 추정됩니다. 또한 세계 시장에서 당사는 2위 업체로서의 위치를 차지하고 있습니다. 전 세계 패키징(테스트 포함) 업체는 한국(35%), 대만(35%), 나머지 일본, 중국, 말레이시아 등을 포함한 아시아/태평양 지역의 업체들이 주도하고 있습니다. 세계 패키징 시장은 시스템 반도체의 발전과 연동되어 성장하며, 고부가가치 제품(시스템반도체) 위주로 기술과 시장이 변화되고 있습니다.

(회사의 경쟁우위요소) 당사는 BGA의 핵심부품 소재인 솔더볼의 전문 개발 및 제조 회사로서 Solder Joint 부문의 차별화된 기술을 보유하고 있습니다. 당사는 수율 향상 및 리드타임 단축 등으로 생산성을 높이고 있으며, 신조성(고온 신뢰성, 저융점)개발 능력과 고강도 볼, 저융점 L-Free alloy, 무변색 볼 제조, 마이크로 솔더볼을 통한 소형화(극미세화) 등의 기술력을 보유하고 있습니다. 또한 국내의 삼성전자㈜, 앰코 테크놀로지, 스태츠칩팩코리아, 하이닉스반도체, 시그네틱스와 해외의 SESS(삼성중국), ATC(앰코 중국), ATP(앰코필리핀) 등과 공급계약 체결을 통한 절대적 시장지배를 통하여 안정적인 점유율 확대를 도모하고 있습니다. 또한 지속적인 R&D 투자를 통한 제품의 성능 개선 및 신제품 개발을 위해 산학연 프로젝트의 적극적 활용과 기술연구소 운영으로 Solder joint 관련 원천기술을 확보하고 있으며, 신기술 개발을 통한 대외적 경쟁력 우위를 확보하고 있습니다. 또한 향후 원가경쟁력 확보 및 기술력이 패키징 시장에 중요 요소로 부각됨에 따라 당사 또한 경쟁력 제고를 위하여 지속적인 기술 개발 및 신규 아이템 개발 등을 통해 원천기술의 확보, 원가경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다.

(회사의 조직도)

덕산하이메탈 조직도_24.4q.jpg 덕산하이메탈 조직도

[덕산에스지(주)] 현재 덕산에스지㈜는 중단 사업입니다. [DS MYANMAR CO.,LTD.] 미얀마 현지의 경영상 및 외부 환경 요인 등으로 인해 조업이 중단된 상태이므로, 기재를 생략합니다.

[덕산넵코어스(주)]

(산업의 특성) 방위산업은 국가 방위를 위하여 군사적으로 소요되는 물자의 생산, 연구, 개발 및 제조에 기여하는 산업입니다. 제2차 세계대전 이전까지는 '군수산업'으로 해석되었으나 전쟁 개념이 방위 전 개념으로 발전하면서 방위산업이라는 용어를 널리 사용하고 있습니다. 법률에서는 '방산물자를 제조, 수리, 가공, 조립, 시험, 정비, 재생, 개량 또는 개조하거나 연구개발하는 업'이라고 정의하고 있습니다. 방위산업은 국가적으로 중요한 전략산업이면서도 안보에 핵심적 역할을 담당하는 중추적산업으로, 국가 안보를 위한 국가 수요에 의한 공공재적 성격을 지니고 있습니다. 또한 방위산업은 일반 공공구매사업과는 다르게 쌍방 독과점적 시장구조를 가지고 있으며, 다품종 소량 생산체계의 특성이 있습니다.

(산업의 성장성)

방위력개선비.jpg 방위력개선비

국방예산은 크게 방위력 개선비와 전력운영비로 구분됩니다. 방위력 개선비는 감시정찰, 지휘 통제통신, 화력, 함정, 항공기 등의 전력화 예산이며, 전력운영비는 주로 인건비, 급식, 피복, 정보화, 군수 지원 및 교육 훈련 등에 소요되는 예산입니다. 방산업체의 매출액과 직접적으로 연관되어 있는 국방예산은 방위력 개선비 및 전력운영비 내의 정비 예산입니다.

정부는 국방개혁 2.0을 성공적으로 완수하여 미래를 대비하고, "평화를 지키고 평화를 만드는 혁신 강군"으로 거듭나기 위해 향후 5년간 총 300조 3천억 원(연평균 증가율 6.1%)의 예산을 배분했습니다. 이는 지난 10년간 국방예산 연평균 증가율인 5.4%를 상회합니다. '2021년~2025년 국방중기계획에 따르면첨단 전력 증강을 통한 강군 건설을 위해 방위력 개선비에 대한 투자를 강화하여 100조 1천억 원(33.3%)을 투입하고, 부대구조와 전력구조의 변화에도 안정적인 국방운영이 될 수 있도록 전력 운영비에는 200조 2천억 원(66.7%)을 투자할 예정입니다.

(경기변동의 특성) 방위산업은 정부의 정책적 결정에 따라 사업의 변동성이 영향을 받을 수는 있으나, 기본적으로 수주에 의한 장기공급계약 사업이므로 단기적인 경기변동의 영향은 적다고 볼 수 있습니다. 다만, 정부의 정책적 결정에 의해 사업이 추진되더라도 실제 사업이 집행되기까지의 의회의 결의 승인 절차가 필요한 경우가 많으며, 따라서 정치적 상황의 변화에 따라 일정이 지연되거나 마스터플랜이 변경되는 경우도 있습니다.

(회사의 경쟁우위요소) 국내 방위산업은 정부와 방위산업체 간 쌍방 독과점적 특성으로 1970년대 방산물자 지정 및 방산원가 제도를 중심으로 현재까지 큰 변화 없이 이어져 오고 있습니다. 이에 따라 40여 년간 내수 위주의 독과점적 시장구조가 정착되어 있습니다. 대부분의 민수산업은 불특정 다수를 대상으로 제품 기획/개발/생산/판매되지만, 방위산업은 수요자가 정부로 사실상 유일하며 공급자 또한 한정되어 있는 경우가 대부분입니다. 정부는 1984년 방위산업의 특수성을 고려해 전문성 있는 업체를 선정해 그 업체만 연구개발사업에 참여하도록 하였으며, 완성 장비 기준의 전문화 및 부품 기준의 계열화 업체를 지정하고 수의계약 형태로 조달함에 따라 국내 방위산업은 품목별로 독과점적인 시장 구도를 형성하였습니다. 2008년 말 정부는 전문화ㆍ계열화 제도를 폐지하였습니다. 이에 따라 능력 있는 업체들이 제한 없이 국방분야 연구개발 사업에 참여할 수 있게 되었습니다. 그러나, 폐지 이후에도 정부의 방산물자 국산화 의지, 방산의 자본 및 기술집약적 성격, 방산 기업 간의 중복투자 방지를 위한 사업조정제도, 방산물자 및 방산업체 지정 제도 유지 등으로 인하여 방산업체들의 각 분야의 공고한 시장지위 및 높은 진입장벽은 계속 유지되고 있습니다. 과거 제도적 보호하에 오랜 시간 축적된 기술력, 설비 및 인적자원은 신규 또는 경쟁업체의 진입을 어렵게 하는 요소입니다. 국내 방위산업은 2008년까지 완성 장비 별 전문화와 부품별 계열화를 통해 분야별로 방산업체를 지정(전문화ㆍ계열화 제도) 해 왔습니다. 이러한 제도적 진입장벽으로 인해 전문화ㆍ계열화 업체로 지정된 방산기업들은 안정적인 사업기반을 확보할 수 있었습니다. 2008년 말 전문화ㆍ계열화 제도 폐지 이후에도 정부의 방산물자 국산화 의지, 방산의 자본 및 기술집약적 성격, 방산기업 간의 중복투자 방지를 위한 사업조정제도, 방산물자 및 방산업체 지정 제도 유지 등으로 인하여 방산업체들의 각 분야의 공고한 시장지위 및 높은 진입장벽은 계속유지되고 있습니다. 과거 제도적 보호하에 오랜 시간 축적된 기술력, 설비 및 인적자원은 신규 또는 경쟁업체의 진입을 어렵게 하는 요소입니다. [덕산에테르씨티(주)] 덕산에테르씨티(주)는 국내 유일의 반도체/디스플레이용 초대형 용기 및 수소용기 제조 업체입니다. 주요 제품으로는 반도체 및 디스플레이용의 특수가스용 용기와 항공/우주 및 기초과학, 방위산업, 드릴쉽용 저장용기 등의 산업가스 및 특수 목적 용기를 생산하고 있습니다. 특히, 수소 운반 및 수소 저장 목적인 튜브트레일러와 고정식 저장용기에 쓰이는 Type1 수소용 용기를 독점적으로 생산 및 공급하고 있으며, 차량수소연료 탱크 목적 등으로 쓰이는 Type4 용기 등의 제품군으로 사업의 영역을 확대해 나가고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보(K-IFRS적용)(1) 연결 재무상태표 정보

(단위 : 원)

구 분	제27기 1분기말	제26기 기말	제25기 기말
[유동자산]	211,896,075,203	214,254,425,024	196,299,813,053
ㆍ현금 및 현금성자산	65,017,309,366	69,391,883,139	55,012,691,766
ㆍ매출채권	46,447,749,106	49,290,968,829	43,061,794,863
ㆍ계약자산	1,730,370,005	1,584,204,478	2,744,214,712
ㆍ기타유동수취채권	1,990,115,118	4,836,397,963	10,154,042,207
ㆍ기타유동자산	11,194,610,067	6,009,604,046	14,683,190,581
ㆍ재고자산	55,327,719,583	48,938,081,329	56,235,772,449
ㆍ당기손익-금융자산	188,201,958	203,285,240	-
ㆍ기타유동금융자산	30,000,000,000	34,000,000,000	14,408,106,475
[비유동자산]	609,380,766,420	604,233,005,021	554,779,973,677
ㆍ당기손익-공정가치금융자산	22,678,929,932	22,664,602,920	12,898,152,264
ㆍ기타비유동수취채권	11,146,460,312	11,437,083,562	4,680,421,493
ㆍ순확정급여자산	247,013,476	-	540,566,875
ㆍ유형자산	116,112,456,919	111,687,775,925	96,188,207,831
ㆍ사용권자산	4,378,700,056	4,833,273,284	2,075,743,900
ㆍ무형자산	251,543,412,812	253,459,291,486	260,869,613,693
ㆍ관계기업투자	194,875,595,255	191,728,445,808	174,152,516,113
ㆍ이연법인세자산	2,714,289,889	2,440,343,392	3,374,751,508
ㆍ기타비유동자산	5,683,907,769	5,982,188,644	-
자산총계	821,276,841,623	818,487,430,045	751,079,786,730
[유동부채]	109,761,663,547	108,378,076,882	101,413,771,200
[비유동부채]	258,328,150,992	255,257,663,455	228,076,780,959
부채총계	368,089,814,539	363,635,740,337	329,490,552,159
[자본금]	9,087,400,400	9,087,400,400	9,087,400,400
[주식발행초과금]	90,201,314,524	90,201,314,524	90,201,314,524
[기타포괄손익누계액]	4,885,662,092	4,889,460,894	96,181,710
[기타자본항목]	(65,357,478,562)	(65,357,478,562)	(65,357,478,562)
[이익잉여금]	273,664,715,059	274,557,239,410	255,364,741,312
[비지배지분]	140,705,413,571	141,473,753,042	132,197,075,187
자본총계	453,187,027,084	454,851,689,708	421,589,234,571
부채 및 자본총계	821,276,841,623	818,487,430,045	751,079,786,730
연결에 포함된 회사수	5개	5개	5개

(2) 연결 포괄손익계산서 정보

(단위 : 원)

구 분	제27기 1분기	제26기	제25기
매출액	44,151,047,735	235,891,931,037	144,452,975,904
영업이익	(1,392,618,637)	18,638,671,330	(10,965,930,533)
법인세비용차감전순이익	(1,380,374,262)	42,698,366,886	(13,699,431,179)
계속영업손익	(1,760,578,427)	31,295,304,204	(11,994,531,183)
중단영업손익	-	-	15,320,603,704
당기순이익	(1,760,578,427)	31,295,304,204	3,326,072,521
- 지배기업 소유주에 귀속된 당기순이익(계속)	(894,896,046)	20,385,571,517	(9,661,035,246)
- 지배기업 소유주에 귀속된 당기순이익(중단)	-	-	15,320,603,704
- 비지배지분에 귀속된 당기순이익	(865,682,381)	10,909,732,687	(2,333,495,937)
기타포괄손익	3,566,963	4,104,991,491	(719,072,802)
총포괄손익	(1,757,011,464)	35,400,295,695	2,606,999,719
- 지배주주 지분	(896,323,153)	23,985,777,282	5,079,609,008
- 비지배주주 지분	(860,688,311)	11,414,518,413	(2,472,609,289)
주당이익	(20)	449	125
- 기본및희석주당순이익(계속)	(20)	449	(213)
- 기본및희석주당순이익(중단)	-	-	338

나. 요약 별도재무정보(K-IFRS적용)(1) 별도 재무상태표 정보

(단위 : 원)

구 분	제27기 1분기말	제26기 기말	제25기 기말
[유동자산]	97,700,184,957	95,601,658,424	97,842,167,723
ㆍ현금 및 현금성자산	36,495,134,794	37,551,874,978	29,735,774,825
ㆍ매출채권	14,723,901,190	11,917,733,723	31,543,761,542
ㆍ기타유동수취채권	1,769,345,473	1,966,242,264	10,387,504,319
ㆍ기타유동자산	108,180,539	69,214,348	232,462,702
ㆍ기타유동금융자산	27,000,000,000	27,000,000,000	9,000,000,000
ㆍ재고자산	17,415,421,003	17,096,593,111	16,942,664,335
ㆍ당기손익-공정가치금융자산	188,201,958	-	-
[비유동자산]	302,459,469,652	302,943,385,073	279,970,902,594
ㆍ당기손익-공정가치금융자산	38,657,261,307	38,648,390,818	22,124,263,714
ㆍ기타비유동수취채권	8,998,521,353	9,050,471,353	347,829,835
ㆍ종속기업 및 관계기업투자주식	220,100,209,511	220,100,209,511	220,100,209,511
ㆍ유형자산	32,530,437,075	32,988,580,498	35,162,545,364
ㆍ사용권자산	777,646,192	792,126,348	433,405,498
ㆍ무형자산	1,395,394,214	1,363,606,545	1,262,081,797
ㆍ순확정급여자산	-	-	540,566,875
자산총계	400,159,654,609	398,545,043,497	377,813,070,317
[유동부채]	50,083,386,019	51,148,612,287	63,776,849,160
[비유동부채]	108,204,418,152	107,829,746,527	103,512,306,591
부채총계	158,287,804,171	158,978,358,814	167,289,155,751
[자본금]	9,087,400,400	9,087,400,400	9,087,400,400
[주식발행초과금]	90,201,314,524	90,201,314,524	90,201,314,524
[기타자본항목]	(55,238,614,379)	(55,238,614,379)	(55,238,614,379)
[이익잉여금]	197,821,749,893	195,516,584,138	166,473,814,021
자본총계	241,871,850,438	239,566,684,683	210,523,914,566
부채 및 자본총계	400,159,654,609	398,545,043,497	377,813,070,317
종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법

(2) 별도 포괄손익계산서 정보

(단위 : 원)

구 분	제27기 1분기	제26기	제25기
매출액	26,161,269,105	98,206,749,988	77,768,206,914
영업이익	3,095,271,859	19,516,521,609	(6,064,948,685)
법인세비용차감전순이익	2,356,793,875	38,407,148,751	(23,068,525,924)
계속영업손익	2,305,165,755	29,974,026,265	(24,822,210,431)
중단영업손익	-	-	15,320,603,704
당기순이익	2,305,165,755	29,974,026,265	(9,501,606,727)
기타포괄손익	-	(931,256,148)	(464,355,173)
총포괄손익	2,305,165,755	29,042,770,117	(9,965,961,900)
- 기본및희석주당순이익(계속)	51	660	(546)
- 기본및희석주당순이익(중단)	-	-	337

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 27 기 1분기말 2025.03.31 현재

제 26 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

자산

　유동자산

211,896,075,203

214,254,425,024

　　현금및현금성자산

65,017,309,366

69,391,883,139

　　매출채권

46,447,749,106

49,290,968,829

　　계약자산

1,730,370,005

1,584,204,478

　　기타유동수취채권

1,990,115,118

4,836,397,963

　　기타유동자산

11,194,610,067

6,009,604,046

　　당기손익-공정가치측정금융자산

188,201,958

203,285,240

　　기타유동금융자산

30,000,000,000

34,000,000,000

　　재고자산

55,327,719,583

48,938,081,329

　비유동자산

609,380,766,420

604,233,005,021

　　당기손익-공정가치측정금융자산

22,678,929,932

22,664,602,920

　　기타비유동수취채권

11,146,460,312

11,437,083,562

　　순확정급여자산

247,013,476

　　관계기업투자주식

194,875,595,255

191,728,445,808

　　유형자산

116,112,456,919

111,687,775,925

　　사용권자산

4,378,700,056

4,833,273,284

　　무형자산

251,543,412,812

253,459,291,486

　　이연법인세자산

2,714,289,889

2,440,343,392

　　기타비유동자산

5,683,907,769

5,982,188,644

　자산총계

821,276,841,623

818,487,430,045

부채

　유동부채

109,761,663,547

108,378,076,882

　　매입채무

10,896,635,608

8,403,209,437

　　단기차입금

61,674,541,170

63,811,885,340

　　기타유동금융부채

11,984,620,757

12,777,840,177

　　기타유동부채

20,321,074,464

16,461,159,034

　　당기법인세부채

1,729,929,765

3,541,755,682

　　유동계약부채

2,015,409,797

2,440,691,735

　　충당부채

883,865,819

933,442,906

　　당기손익인식-금융부채

255,586,167

8,092,571

　비유동부채

258,328,150,992

255,257,663,455

　　장기차입금

220,886,042,758

219,667,013,079

　　기타비유동금융부채

5,011,649,433

5,221,208,857

　　기타비유동부채

7,677,709,345

6,452,618,955

　　이연법인세부채

23,419,995,505

22,816,648,780

　　순확정급여부채

1,332,753,951

1,100,173,784

　부채총계

368,089,814,539

363,635,740,337

자본

　지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

312,481,613,513

313,377,936,666

　　자본금

9,087,400,400

　　주식발행초과금

90,201,314,524

　　기타포괄손익누계액

4,885,662,092

4,889,460,894

　　기타자본구성요소

(65,357,478,562)

　　이익잉여금(결손금)

273,664,715,059

274,557,239,410

　비지배지분

140,705,413,571

141,473,753,042

　자본총계

453,187,027,084

454,851,689,708

자본과부채총계

821,276,841,623

818,487,430,045

	제 27 기 1분기말	제 26 기말

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 27 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 26 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

매출액

44,151,047,735

60,809,346,195

매출원가

36,240,595,545

47,599,812,768

매출총이익

7,910,452,190

13,209,533,427

판매비와관리비

9,303,070,827

9,209,789,010

영업이익(손실)

(1,392,618,637)

3,999,744,417

기타수익

388,757,539

2,380,674,238

기타비용

340,127,030

1,035,841,472

금융수익

1,382,597,378

2,176,039,226

금융비용

4,557,331,992

2,977,883,208

지분법이익

3,138,348,480

3,294,458,638

법인세비용차감전순이익(손실)

(1,380,374,262)

7,837,191,839

법인세비용

380,204,165

639,960,788

계속영업이익(손실)

(1,760,578,427)

7,197,231,051

중단영업이익(손실)

당기순이익(손실)

(1,760,578,427)

7,197,231,051

기타포괄이익(손실)

3,566,963

436,360,378

　당기손익으로 재분류되지 않는항목

3,750,145

(5,888,169)

　　순확정급여부채의 재측정요소

3,750,145

(5,888,169)

　당기손익으로 재분류되는 항목

(183,182)

442,248,547

　　해외사업장환산손익

(4,946,481)

380,700,456

　　관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분

4,763,299

61,548,091

총포괄손익

(1,757,011,464)

7,633,591,429

당기순이익의 귀속

　지배지분순이익(손실)(계속)

(894,896,046)

7,039,269,612

　비지배지분순이익(손실)

(865,682,381)

157,961,439

당기총포괄이익의 귀속

　지배지분포괄이익

(896,323,153)

7,424,359,884

　비지배지분포괄이익(손실)

(860,688,311)

209,231,545

지배기업 소유주 지분에 대한 주당손익

　1.기본주당손익 (단위 : 원)

(20)

155

　2.희석주당손익 (단위 : 원)

(20)

155

지배기업 소유주 지분에 대한 주당손익 (단위 : 원)

　1. 계속영업기본주당손익 (단위 : 원)

(20)

155

　2. 계속영업희석주당손익 (단위 : 원)

(20)

155

	제 27 기 1분기		제 26 기 1분기
	3개월	누적	3개월	누적

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 27 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 26 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

2024.01.01 (기초자본)

9,087,400,400

90,201,314,524

96,181,710

(65,357,478,562)

255,364,741,312

289,392,159,384

131,967,584,810

421,359,744,194

총포괄손익

388,814,113

7,035,545,771

7,424,359,884

209,231,545

7,633,591,429

　당기순이익(손실)

7,039,269,612

157,961,439

7,197,231,051

　해외사업장환산손익

327,266,022

53,434,434

380,700,456

　순확정급여부채의 재측정요소

(3,723,841)

(2,164,328)

(5,888,169)

　관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분

61,548,091

소유주와의 거래총액

524,851,920

　주식보상비용

524,851,920

2024.03.31 (기말자본)

9,087,400,400

90,201,314,524

484,995,823

(65,357,478,562)

262,400,287,083

296,816,519,268

132,701,668,275

429,518,187,543

2025.01.01 (기초자본)

9,087,400,400

90,201,314,524

4,889,460,894

(65,357,478,562)

274,557,239,410

313,377,936,666

141,473,753,042

454,851,689,708

총포괄손익

(3,798,802)

(892,524,351)

(896,323,153)

(860,688,311)

(1,757,011,464)

　당기순이익(손실)

(894,896,046)

(865,682,381)

(1,760,578,427)

　해외사업장환산손익

(8,562,101)

3,615,620

(4,946,481)

　순확정급여부채의 재측정요소

2,371,695

1,378,450

3,750,145

　관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분

4,763,299

소유주와의 거래총액

92,348,840

　주식보상비용

92,348,840

2025.03.31 (기말자본)

9,087,400,400

90,201,314,524

4,885,662,092

(65,357,478,562)

273,664,715,059

312,481,613,513

140,705,413,571

453,187,027,084

	자본
	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분						비지배지분	자본 합계
	자본금	주식발행초과금	기타포괄손익누계액	기타자본구성요소	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계	비지배지분	자본 합계

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 27 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 26 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

영업활동현금흐름

(5,409,328,657)

(577,976,695)

　영업에서 창출된 현금

1,747,826,342

(1,319,161,052)

　이자의 수취

786,391,716

781,576,792

　이자의 지급

(2,504,494,339)

(1,715,245,827)

　법인세의 납부

(1,943,399,692)

(963,468,712)

투자활동현금흐름

2,025,576,000

(6,267,200,789)

　당기손익-공정가치금융자산의 감소

205,201,151

2,744,000

　정부보조금의 수령

1,224,620,909

191,650,000

　유형자산의 처분

14,836,364

1,724,000

　단기금융상품의 감소

4,000,000,000

1,000,000,000

　임차보증금의 감소

435,365,864

237,484,028

　단기대여금의 감소

3,035,000,000

　장기대여금의 감소

500,000

　당기손익인식금융자산의 취득

(2,086,073)

(161,285,117)

　장기대여금의 증가

(40,000,000)

　유형자산의 취득

(6,216,835,383)

(1,250,055,613)

　무형자산의 취득

(4,792,400)

(2,662,087)

　단기금융상품의 증가

(6,000,000,000)

　임차보증금의 증가

(138,916,165)

(247,300,000)

　단기대여금의 증가

(600,000,000)

　파생상품자산의 감소(증가)

(73,181,733)

재무활동현금흐름

(1,140,420,388)

4,741,090,389

　단기차입금의 증가

518,247,332

4,067,359,573

　장기차입금의 증가

1,793,169,209

1,732,973,622

　리스부채의 감소

(199,311,589)

(104,088,241)

　단기차입금의 상환

(2,754,535,340)

(938,955,968)

　장기차입금의 감소

(497,990,000)

(16,198,597)

현금및현금성자산의 증가(감소)

(4,524,173,045)

(2,104,087,095)

기초현금및현금성자산

69,391,883,139

55,012,691,766

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

149,599,272

151,274,129

기말현금및현금성자산

65,017,309,366

53,059,878,800

	제 27 기 1분기	제 26 기 1분기

3. 연결재무제표 주석

1. 일반적 사항 덕산하이메탈주식회사와 그 종속기업(이하 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

1.1 회사의 개요연결회사는 전자부품 등 제조 및 판매를 사업목적으로 하여 1999년 5월에 설립되어 2009년에 OLED 디스플레이 전자재료 등을 제조ㆍ판매하는 (주)루디스를 흡수합병하였습니다. 연결회사는 2014년 12월 30일을 분할기일로 하여 금속소재 사업부문을영위하는 덕산하이메탈주식회사와 화학소재 사업부문을 영위하는 덕산네오룩스주식회사로 인적분할 되었습니다.연결회사는 2005년 10월에 주식을 코스닥시장에 상장하였고, 당분기말 현재 회사의 주주구성은 다음과 같습니다.

주주명	당분기말		비고
주주명	소유주식수(주)	지분율(%)	비고
덕산홀딩스(주)	15,849,848	34.88	특수관계법인
이수훈	8,628,248	18.99	대표이사
고영희 외 10	1,823,910	4.01	기타특수관계자
기타	19,134,996	42.12
계	45,437,002	100.00

1.2 종속기업 현황

보고기간말 현재 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소속지	지분율(%)		결산월	업종
종속기업	소속지	당분기말	전기말	결산월	업종
덕산에스지(주)	한국	70.83	70.83	12월	플라스틱 필름 제조업
DS MYANMAR CO.,LTD.	미얀마	100.00	100.00	3월	비철금속 제조 및 판매
덕산넵코어스(주)	한국	63.24	63.24	12월	정보통신기기 제조 및 판매
시리우스홀딩스(주)	한국	92.38	92.38	12월	경영컨설팅
덕산에테르씨티 (주)(*)	한국	91.88	91.88	12월	고압가스용기 제조 및 판매

(*) 시리우스홀딩스(주)의 종속기업입니다.

1.3 종속기업의 요약 재무정보

(단위 : 천원)

기업명	당분기말			당분기
기업명	자산	부채	자본	매출	당기손익	총포괄손익
덕산에스지(주)	72,518	8,000,696	(7,928,178)	-	(946)	(946)
DS MYANMAR CO.,LTD.	15,407,952	29,204,854	(13,796,902)	-	(257,137)	(227,278)
덕산넵코어스(주)	56,182,364	32,423,173	23,759,191	7,684,904	(174,993)	(171,243)
시리우스홀딩스(주)	310,418,829	222,816,278	87,602,551	-	(2,504,003)	(2,504,003)
덕산에테르씨티 (주)	188,409,961	54,739,781	133,670,180	10,352,261	(2,764,734)	(2,740,829)

(단위 : 천원)

기업명	전기말			전기
기업명	자산	부채	자본	매출	당기손익	총포괄손익
덕산에스지(주)	73,464	8,000,696	(7,927,232)	-	(4,643)	(4,643)
DS MYANMAR CO.,LTD.	15,899,076	29,468,700	(13,569,624)	12,423,910	(269,537)	(1,921,925)
덕산넵코어스(주)	53,915,627	30,014,635	23,900,992	45,241,821	1,353,348	1,316,368
시리우스홀딩스(주)	310,836,895	220,730,341	90,106,554	1,795,944	(18,540,589)	(18,540,589)
덕산에테르씨티 (주)	190,708,105	54,358,209	136,349,896	80,439,508	8,465,006	11,892,276

2. 중요한 회계정책

(1) 회계기준의 적용연결회사의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약연결중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.(2) 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다. 분기연결재무제표에서 사용된 연결회사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.3. 유의적인 회계정책

연결회사는 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 2025년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 연결회사의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

4. 공정가치

(1) 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말		전기말
구분	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산
현금및현금성자산	65,017,309	65,017,309	69,391,883	69,391,883
당기손익-공정가치측정금융자산	22,867,132	22,867,132	22,867,888	22,867,888
기타금융자산(*1)	43,136,575	43,136,575	50,273,482	50,273,482
매출채권	46,447,749	46,447,749	49,290,969	49,290,969
합계	177,468,765	177,468,765	191,824,222	191,824,222
금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채	255,586	255,586	8,093	8,093
매입채무	10,896,636	10,896,636	8,403,209	8,403,209
차입금	282,560,584	282,560,584	283,478,898	283,478,898
기타금융부채(*1,2, 3 )	14,227,606	14,227,606	13,892,562	13,892,562
합계	307,940,412	307,940,412	305,782,762	305,782,762

(*1) 기타금융자산(기타유동/비유동수취채권), 기타금융부채의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 동일합니다.(*2) 기타금융부채에는 리스부채가 포함되어 있습니다. (*3) 기타금융부채에는 종업원급여는 제외되어 있습니다.

(2) 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 조정하지 않은공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

1) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말
구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
당기손익-공정가치 측정금융자산
지분상품	-	-	100,000	100,000
채무상품	-	-	584,635	584,635
파생상품	-	188,202	20,440,335	20,628,537
저축성보험	-	1,553,960	-	1,553,960
합계	-	1,742,162	21,124,970	22,867,132

(단위 : 천원)

구분	전기말
구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
당기손익-공정가치 측정금융자산
지분상품	-	-	100,000	100,000
채무상품	-	-	579,220	579,220
파생상품	-	-	20,440,335	20,440,335
저축성보험	-	1,748,333	-	1,748,333
합계	-	1,748,333	21,119,555	22,867,888

2) 당분기와 전기 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동은 없습니다.

3) 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산의 당분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	공정가치금융자산
구분	지분상품	채무상품	파생상품	합계
기초금액	100,000	579,220	20,440,335	21,119,555
취득	-	-	-	-
평가	-	5,415	-	5,415
처분	-	-	-	-
기말금액	100,000	584,635	20,440,335	21,124,970

4) 가치평가기법 및 투입변수 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준2와 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말			전기말
구분	공정가치	수준	가치평가기법	공정가치	수준	가치평가기법
당기손익-공정가치측정금융자산
지분상품	100,000	3	자산가치접근법	100,000	3	자산가치접근법
채무상품	584,635	3	예상매각가액평가법	579,220	3	예상매각가액평가법
파생상품	188,202	2	시장접근법	-	-	-
파생상품(추가콜옵션)	20,440,335	3	Compound call 평가법	20,440,335	3	Compound call 평가법
저축성보험	1,553,960	2	해약환급금	1,748,333	2	해약환급금
합계	22,867,132			22,867,888

5) 당분기말 현재 파생상품에 대하여 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	공정가치	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위
파생상품	20,440,335	이항모형	기초자산 가격	27,491원
			기초자산 변동성	39.10%
			무위험할인율	2.85%
			위험할인율	10.09%
			잔존만기	28.96년

수준3 투입변수 중 무위험할인율, 위험할인율이 증가하면 파생상품의 가치는 감소합니다. 또한 기초자산 가격, 기초자산 변동성, 잔존만기가 증가하거나 감소하면 파생상품의 가치는 변동될 수 있습니다.파생상품의 공정가치는 투입변수들의 변동에 직접적인 영향을 받으며, 이러한 투입변수들은 유의적이지만 관측가능하지 않습니다. 이에 따라 파생상품은 공정가치 서열체계 수준3으로 분류되었으며, 주요 투입변수 변동에 따라 파생상품의 공정가치 변동에 유의적인 영향을 미칠 수 있습니다.

5. 영업부문 정보

(1) 경영진은 영업전략을 수립하는 이사회에서 검토되는 보고정보에 기초하여 주요영업부문을 결정하고 있습니다.주요영업부문의 일반정보는 다음과 같습니다.

구분	주요 재화 및 용역
금속재료사업부	솔더볼, 솔더파우더 제조
제련사업부	주석 제조 및 정광제련
방산사업부	정보통신기기 제조
가스용기사업부	고압가스용기 제조

(2) 당분기와 전분기 중 부문당기손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기				전분기
구분	총부문수익	외부고객으로부터의 수익	영업손익	당기순손익	총부문수익	외부고객으로부터의 수익	영업손익	당기순손익
금속재료사업부	26,161,269	26,041,269	3,095,272	2,305,166	23,206,096	23,083,996	3,407,143	3,795,652
제련사업부	-	-	(296,603)	(257,137)	3,254,184	3,254,184	(689,885)	(904,848)
방산사업부	7,684,904	7,684,904	(313,443)	(174,993)	12,997,548	12,997,548	784,601	814,472
가스용기사업부	10,352,261	10,352,261	(2,947,736)	(2,764,734)	21,474,011	21,474,011	1,083,553	1,182,004
조정	(47,386)	(47,386)	(930,109)	(868,880)	(122,493)	(122,493)	(585,668)	2,309,951
합계	44,151,048	44,031,048	(1,392,619)	(1,760,578)	60,809,346	60,687,246	3,999,744	7,197,231

(3) 부문별 상각비 및 기타 손익 정보

(단위 : 천원)

구분	당분기			전분기
구분	상각비	법인세비용	관계기업에 대한지분법손익	상각비	법인세비용	관계기업에 대한 지분법손익
금속재료사업부	888,395	51,628	3,124,763	802,849	-	3,273,102
제련사업부	216,385	-	-	182,416	-	-
방산사업부	328,290	(39,983)	-	201,877	34,027	-
가스용기사업부	1,848,849	(229,879)	13,585	705,135	-	21,357
조정	889,410	598,438	-	(151,771)	605,934	-
합계	4,171,329	380,204	3,138,348	1,740,506	639,961	3,294,459

(4) 부문자산 및 부채와 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

부문	당분기말
부문	보고부문자산	관계기업투자자산	주요비유동자산	보고부문부채
금속재료사업부	366,328,451	192,954,493	33,925,831	166,288,500
제련사업부	15,407,952	-	11,968,051	29,204,855
방산사업부	56,182,364	-	14,481,294	32,423,173
가스용기사업부	188,409,962	1,921,102	106,806,481	277,556,059
소계	626,328,729	194,875,595	167,181,657	505,472,587
조정	72,518	-	200,474,213	(137,382,772)
합계	626,401,247	194,875,595	367,655,870	368,089,815

(단위 : 천원)

부문	전기말
부문	보고부문자산	관계기업투자자산	주요비유동자산	보고부문부채
금속재료사업부	366,162,711	189,824,966	34,352,187	166,979,055
제련사업부	15,899,076	-	12,199,365	29,468,700
방산사업부	53,915,627	-	14,376,168	30,014,636
가스용기사업부	190,708,106	1,903,480	102,839,699	275,088,550
소계	626,685,520	191,728,446	163,767,419	501,550,941
조정	73,464	-	201,379,648	(137,915,201)
합계	626,758,984	191,728,446	365,147,067	363,635,740

(5) 연결회사 수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기
제품매출	42,868,689	59,650,363
용역매출	726,255	821,419
상품매출	419,681	209,093
기타매출	16,423	-
임대매출	120,000	122,100
합계	44,151,048	60,809,346

6. 범주별 금융상품

(1) 연결회사의 범주별 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말
공정가치측정 금융자산	22,867,132	22,867,888
상각후원가 금융자산
현금및현금성자산	65,017,309	69,391,883
매출채권	46,447,749	49,290,969
기타유동수취채권	1,990,115	4,836,398
기타유동금융자산	30,000,000	34,000,000
기타비유동수취채권	11,146,460	11,437,084
소계	154,601,633	168,956,334
합계	177,468,765	191,824,222

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말
공정가치측정 금융부채	255,586	8,093
상각후원가 금융부채
매입채무	10,896,636	8,403,209
차입금	282,560,584	283,478,898
기타유동금융부채 (*1,2)	9,215,957	8,671,353
기타비유동금융부채 (*1)	5,011,649	5,221,209
소계	307,684,826	305,774,669
합계	307,940,412	305,782,762

(*1) 기타유동금융부채, 기타비유동금융부채에는 리스부채가 포함되어 있습니다. (*2) 기타유동금융부채에는 종업원급여부채가 제외되어 있습니다.

(2) 금융상품 범주별 순손익 구분은 다음과 같습니다 .

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기
공정가치측정 금융자산
이자수익	8,870	10,018
당기손익-공정가치금융자산평가이익	5,415	7,540
당기손익-공정가치금융자산처분이익	138	-
당기손익-공정가치금융자산평가손실	(266)	-
파생상품평가이익	188,202	-
파생상품거래이익	73,182	-
소계	275,541	17,558
상각후원가 금융자산
이자수익	874,387	693,001
외환환산손익	343,488	1,800,277
외환차손익	(58,214)	833,419
손실충당금환입(대손상각비)	34,357	(497,210)
기타대손상각비환입(대손상각비)	4,618	9,236
소계	1,198,636	2,838,723
공정가치측정 금융부채
파생상품평가손실	(247,494)	-
파생상품거래손실	-	-
소계	(247,494)	-
상각후원가 금융부채
이자비용	(4,308,220)	(2,881,907)
외환환산손익	(19,537)	(671,107)
외환차손익	(36,819)	(235,896)
소계	(4,364,576)	(3,788,910)
합계	(3,137,893)	(932,629)

7. 현금및현금성자산

(1) 연결재무상태표상의 현금및현금성자산은 현금흐름표상의 현금과 동일하며, 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말
보유현금	25,979	40,537
보통예금 등	30,371,350	34,820,027
외화예금	8,354,480	16,531,319
정기예금(*)	26,265,500	18,000,000
합계	65,017,309	69,391,883

(*) 취득 당시 만기일(또는 상환일)이 3개월 이내인 정기예금입니다.

(2) 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	금융기관명	당분기말	전기말	사용제한내용
장기기타보증금	우리은행	3,000	3,000	당좌개설보증금
장기기타보증금	하나은행	4,000	4,000	당좌개설보증금

8. 금융자산

(1) 당기손익-공정가치측정금융자산당기손익-공정가치측정금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말
유동항목
저축성보험	-	203,285
파생상품	188,202	-
비유동항목
지분상품	100,000	100,000
채무상품	584,635	579,220
저축성보험	1,553,960	1,545,048
파생상품(추가콜옵션)	20,440,335	20,440,335
소계	22,678,930	22,664,603
합계	22,867,132	22,867,888

(2) 매출채권1) 매출채권 및 손실충당금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말
매출채권	46,777,063	49,654,641
대손충당금	(329,314)	(363,672)
매출채권(순액)	46,447,749	49,290,969

2) 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
기초	363,672	4,089,223
대손상각비	(34,358)	902,994
환율변동효과	-	(632,680)
기말	329,314	4,359,537

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 소멸시효 완성 등이 포함됩니다.

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있으며, 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(3) 기타상각후원가 측정금융자산

1) 기타상각후원가 측정금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말			전기말
구 분	유동	비유동	합계	유동	비유동	합계
관계사대여금 등	100,000	8,800,000	8,900,000	2,635,000	8,800,000	11,435,000
임직원대여금	159,000	30,050	189,050	59,000	82,300	141,300
임차보증금	-	2,341,510	2,341,510	-	2,637,730	2,637,730
기타미수금 등	2,023,164	8,520	2,031,684	2,435,144	8,080	2,443,224
기타금융자산	30,000,000	-	30,000,000	34,000,000	-	34,000,000
총장부금액	32,282,164	11,180,080	43,462,244	39,129,144	11,528,110	50,657,254
차감:손실충당금	(292,049)	-	(292,049)	(292,746)	-	(292,746)
차감:현재가치할인차금	-	(33,620)	(33,620)	-	(91,026)	(91,026)
기타상각후원가(*)	31,990,115	11,146,460	43,136,575	38,836,398	11,437,084	50,273,482

(*) 기타상각후원가측정금융자산은 기타유동수취채권, 기타비유동수취채권 및 기타유동금융자산으로 구성되어 있습니다.

2) 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기			전분기
구 분	미수금	선급금	합 계	미수금	선급금	합 계
기초	292,746	29,247	321,993	449,341	52,337	501,678
당기손익으로 인식된 대손충당금의 감소	-	(4,618)	(4,618)	-	(9,236)	(9,236)
환율변동효과	(697)	-	(697)	16,660	-	16,660
기말	292,049	24,629	316,678	466,001	43,101	509,102

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다.

3) 계약자산 및 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말
계약자산	1,730,370	1,584,204
대손충당금	-	-
계약자산(순액)	1,730,370	1,584,204

9. 파생상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 회사가 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

거래 목적	파생상품 종류	계약내용
매매목적	비철금속선도	선물 거래 집행 시점 기준 가장 최근 주석 가격(LME Tin Cash Settlement Price)을 기준 가격으로 하여 선물 집행 여부 결정
인수목적	추가콜옵션	종속회사인 시리우스홀딩스(주)가 발행한 신종자본증권에 포함된 콜옵션

(2) 당분기말과 전기말 현재 파생상품자산부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	파생상품 종류	당분기말	전기말
유동성파생상품부채	비철금속선도	255,586	8,093
파생상품자산	비철금속선도	188,202
파생상품자산	인수목적	20,440,335	20,440,335

(3) 당분기 및 전분기 중 파생상품 평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

거래목적	파생상품 종류	당분기	전분기
매매목적	비철금속선도	(59,292)	-
파생상품자산	인수목적	-	-

(4) 당분기 및 전분기 중 파생상품 거래손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

거래목적	파생상품 종류	당분기	전분기
매매목적	비철금속선도	73,182	-

10. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말		전기말
구 분	유동	비유동	유동	비유동
선급금	8,135,712	-	3,664,919	-
선급비용(*)	1,554,065	5,683,908	1,500,591	5,982,189
선납세금	1,509	-	1,268	-
당기법인세자산	101,130	-	32,280	-
부가세대급금	1,398,702	-	810,546	-
기타	3,492	-	-	-
합 계	11,194,610	5,683,908	6,009,604	5,982,189

(*) 선급비용에는 신종자본증권의 발행에 따른 이연거래일손익이 포함되어 있습니 다.

11. 재고자산

(1) 연결회사의 재고자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말
상품	3,788,010	4,470
제품	8,709,575	7,725,629
평가손실충당금	(591,126)	(672,959)
재공품	14,190,352	12,297,844
평가손실충당금	(1,158,665)	(900,101)
원재료	32,635,349	33,125,108
평가손실충당금	(4,524,121)	(2,717,830)
부재료	166,888	176,408
평가손실충당금	(102,536)	(111,228)
미착품	2,213,994	10,740
부산물	1,561,871	1,565,599
평가손실충당금	(1,561,871)	(1,565,599)
합 계	55,327,720	48,938,081

(2) 당분기 비용으로 인식되어 있는 재고자산금액이 포함된 총 매출원가금액은 36,240,596천원(전분기: 47,596,813천원)입니다.(3) 연결회사는 당분기 재고자산평가손실 1,975,141천원(전분기 재고자산평가손실환입 1,196,072천원)을 인식하였으며, 이는 연결포괄손익계산서의 매출원가에 포함되어 있습니다.(4) 재고자산 평가재고자산은 순실현가능가치와 취득원가 중 낮은 금액으로 평가하고 있으며, 순실현가능가치는 예상되는 판매가격과 판매부대비용 등의 추정에 기초하여 결정하고 있습니다. 또한, 진부화 재고자산에 대해서도 순실현가능가치를 추정하여 평가하고 있습니다. 이러한 추정은 시장 상황 및 과거 경험 등에 기초하여 이루어집니다.

12. 유형자산

(1) 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말				전기말
구분	취득원가	상각누계액(*1)	정부보조금	장부금액	취득원가	상각누계액(*1)	정부보조금	장부금액
토지	31,000,655	-	-	31,000,655	31,000,655	-	-	31,000,655
건물 (*2)	34,276,187	(8,363,434)	(300,548)	25,612,205	34,286,307	(8,126,416)	(302,521)	25,857,370
구축물	15,780,701	(4,841,184)	-	10,939,517	15,771,907	(4,683,755)	-	11,088,152
기계장치	76,280,923	(51,410,385)	(1,967,349)	22,903,189	75,569,850	(50,110,802)	(2,138,226)	23,320,822
기타의 유형자산	7,695,515	(6,154,653)	(52,932)	1,487,930	7,656,324	(6,004,390)	(63,456)	1,588,478
건설중인자산	24,168,961	-	-	24,168,961	18,832,299	-	-	18,832,299
합계	189,202,942	(70,769,656)	(2,320,829)	116,112,457	183,117,342	(68,925,363)	(2,504,203)	111,687,776

(*1) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.(*2) 당분기말 현재 건물 중 5,591,171천원은 국고보조금 협약으로 인해 양도, 교환 및 담보제공에 제한이 있습니다.전기 중 적격자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 259백만원이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율은 5.95%입니다.

(2) 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당분기
구분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의 유형자산	건설중인자산	합계
기초	31,000,655	25,857,370	11,088,152	23,320,822	1,588,478	18,832,299	111,687,776
취득	-	-	-	608,790	63,653	5,769,128	6,441,571
대체(*)	-	-	-	347,763	-	(440,514)	(92,751)
처분	-	-	(928)	(1)	(1)	-	(930)
감가상각비	-	(235,701)	(154,731)	(1,363,772)	(163,044)	-	(1,917,248)
환율변동효과	-	(9,464)	7,024	(10,413)	(1,156)	8,048	(5,961)
기말	31,000,655	25,612,205	10,939,517	22,903,189	1,487,930	24,168,961	116,112,457

(*) 무형자산으로의 대체금액(91,650천원) 및 소모품비로의 대체금액(1,101천원)을 포함하고 있습니다.

(단위 : 천원)

전분기
구분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의 유형자산	건설중인자산	합계
기초	24,824,344	24,125,754	4,886,052	23,618,487	1,678,704	2,301,155	81,434,496
취득	-	-	-	324,036	10,789	961,999	1,296,824
대체(*)	-	-	-	712,302	164,850	(1,204,049)	(326,897)
처분	-	-	-	(5)	(1)	-	(6)
감가상각비	-	(205,885)	(88,038)	(1,274,418)	(172,165)	-	(1,740,506)
환율변동효과	-	154,908	114,996	435,178	28,171	273	733,526
기말	24,824,344	24,074,777	4,913,010	23,815,580	1,710,348	2,059,378	81,397,437

(*) 무형자산으로의 대체금액(326,897천원)을 포함하고 있습니다.

(3) 유형자산 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기
매출원가	1,678,091	1,513,092
판매비와 관리비	239,157	227,414
합계	1,917,248	1,740,506

(4) 유형자산 담보제공 내역

(단위: 천원)

당분기말
담보제공자산	장부금액	담보설정금액		관련계정과목	관련금액	담보권자
담보제공자산	장부금액	환종	금액	관련계정과목	관련금액	담보권자
토지, 건물 등	34,162,978	KRW	2,241,600	차입금	212,500	우리은행
		KRW	9,360,000		4,640,000	기업은행
		KRW	2,290,000		1,039,840	하나은행
		KRW	19,100,000		10,500,000	산업은행

(단위: 천원, 엔화단위: 엔)

전기말
담보제공자산	장부금액	담보설정금액		관련계정과목	관련금액	담보권자
담보제공자산	장부금액	환종	금액	관련계정과목	관련금액	담보권자
토지, 건물 등	29,186,932	KRW	2,241,600	차입금	743,000	우리은행
		KRW	9,360,000		4,610,000	기업은행
		KRW	2,290,000		1,104,830	하나은행
		KRW	19,100,000		10,500,000	산업은행

13. 무형자산

(1) 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말				전기말
구분	취득원가	상각누계액(*)	정부보조금	장부금액	취득원가	상각누계액(*)	정부보조금	장부금액
개발비(*)	2,404,011	(1,543,999)	-	860,012	2,415,624	(1,543,999)	-	871,625
산업재산권(*)	317,270	(261,405)	(6,781)	49,084	315,955	(259,736)	(7,102)	49,117
소프트웨어	2,337,381	(683,210)	(671,698)	982,473	2,079,281	(376,298)	(669,970)	1,033,013
고객관계가치(*)	29,052,000	(8,536,111)	-	20,515,889	29,052,000	(7,433,889)	-	21,618,111
기술가치(*)	31,685,000	(4,172,788)	-	27,512,212	31,685,000	(3,514,231)	-	28,170,769
영업권(*)	201,725,765	(2,113,444)	-	199,612,321	201,725,765	(2,113,444)	-	199,612,321
기타의 무형자산	12,618,298	(10,606,876)	-	2,011,422	12,635,391	(10,531,056)	-	2,104,335
합계	280,139,725	(27,917,833)	(678,479)	251,543,413	279,909,016	(25,772,653)	(677,072)	253,459,291

(*) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.

(2) 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당분기
구분	개발비	산업재산권	소프트웨어	기타의무형자산	영업권	고객관계	기술가치	합계
기초	871,625	49,117	1,033,013	2,104,335	199,612,321	21,618,111	28,170,769	253,459,291
취득	-	3,392	1,400	-	-	-	-	4,792
대체	-	-	91,650	-	-	-	-	91,650
정부보조금의 수령	-	-	(51,650)	-	-	-	-	(51,650)
감가상각비	(11,613)	(3,425)	(91,890)	(92,913)	-	(1,102,222)	(658,557)	(1,960,620)
환율변동효과	-	-	(50)	-	-	-	-	(50)
기말	860,012	49,084	982,473	2,011,422	199,612,321	20,515,889	27,512,212	251,543,413

(단위 : 천원)

전분기
구분	개발비	산업재산권	소프트웨어	기타의무형자산	영업권	고객관계	기술가치	합계
기초	14,830,636	13,761,679	1,160,151	2,483,676	229,047,633	4,675,000	720,000	266,678,775
취득	1,262	-	1,400	-	-	-	-	2,662
대체	-	-	326,897	-	-	-	-	326,897
정부보조금의 수령	-	-	(191,650)	-	-	-	-	(191,650)
감가상각비	(403,773)	(387,929)	(86,312)	(94,834)	-	(275,000)	(80,000)	(1,327,848)
환율변동효과	-	-	2,115	-	-	-	-	2,115
기말	14,428,125	13,373,750	1,212,601	2,388,842	229,047,633	4,400,000	640,000	265,490,951

(3) 무형자산 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기
매출원가	8,071	775,367
판매비와 관리비	1,952,549	552,481
합계	1,960,620	1,327,848

(4) 연결회사는 영업권을 식별된 현금창출단위에 배분하고 있으며, 보고기간종료일 현재 보고부문별 영업권 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기		전기
구분	방산사업부	가스용기사업부	방산사업부	가스용기사업부
취득원가	18,041,542	183,684,224	18,041,542	183,684,224
손상차손누계액	(2,113,445)	-	(2,113,445)	-
합계	15,928,097	183,684,224	15,928,097	183,684,224

14. 리스

(1) 리스이용자 1) 연결재무상태표에 인식된 금액리스와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기
사용권자산
부동산	6,469,907	6,922,786
손상누계액	(2,524,025)	(2,524,025)
차량운반구	432,818	434,512
합계	4,378,700	4,833,273
리스부채
유동	816,710	865,514
비유동	2,427,647	2,753,592
합계	3,244,357	3,619,106

당분기 중 증가된 사용권자산은 59,548천원입니다.

2) 연결손익계산서에 인식된 금액리스와 관련해서 연결손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기
사용권자산의 감가상각비
부동산	212,512	45,357
차량운반구	80,949	65,414
소계	293,461	110,771
리스부채에 대한 이자비용	49,531	23,233
단기리스료	76,465	63,642
단기리스가 아닌 소액자산 리스료	11,860	11,697
소계	137,856	98,572
합계	431,317	209,343

3) 당분기 중 리스의 총 현금유출은 337,168천원(전분기 104,088천원)입니다.4) 연장선택권일부 리스는 연결회사가 계약의 해지불능기간 종료 전에 리스기간을 연장할 수 있는 선택권을 포함합니다. 연결회사는 운영의 효율성을 위하여 가능하면 새로운 리스계약에 연장선택권을 포함하려고 노력합니다. 연결회사는 리스개시일에 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지 평가하여 리스기간을 추정합니다.(2) 리스제공자연결회사는 부동산을 리스로 제공하고 있습니다. 이러한 리스의 경우에 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 않기 때문에 관련 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다. 당분기 중 인식한 리스 수익은 120,000 천원(전분기:120,000천원) 입니다.

15. 관계기업 투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업의 현황은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분	종 목	소재국가	보고기간종료일	당분기말		전기말
구 분	종 목	소재국가	보고기간종료일	지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액
관계기업	덕산네오룩스㈜(*1)	한 국	12월31일	36.67	192,811,016	36.67	189,678,834
	티그리스투자조합14호	한 국	12월31일	43.48	143,477	43.48	146,132
	㈜ 대성뉴텍	한 국	12월31일	40.00	-	40.00	-
	상해천강실업투자 유한공사(*2)	중 국	12월31일	45.00	1,921,102	45.00	1,903,480
합 계					194,875,595		191,728,446

(*1) 연결회사는 덕산네오룩스(주)의 관련활동을 일방적으로 지시할 수 있는 실질적인 능력을 가지기에 충분한 의결권을 보유하고 있는지를 평가하기 위하여 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 분산 정도, 과거 주총에서의 의결 양상을 모니터링하고 있습니다. 연결회사가 보유한 의결권으로 덕산네오룩스(주)의 주총에서 과반의 의결권을 행사하기에 충분하다고 판단한다면, 그 시점에 연결회사는 덕산네오룩스(주)를 연결대상 종속기업으로 편입할 것입니다. (*2) 상해천강실업투자 유한공사는 연결대상 종속기업에 포함된 덕산에테르씨티(주)가 보유한 관계기업입니다.

(2) 관계기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다. 연결회사는 매 보고기간 종료일마다 자산손상을 시사하는 징후의 존재 여부를 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 있는 경우에는 당해 자산의 회수가능액을 미래현금흐름할인기법 등을 이용하여 추정하며, 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시켜 손상차손을 즉시 당기손실로 인식합니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
기초	191,728,446	174,152,516
지분법손익	3,138,348	3,294,459
자본변동	8,801	106,065
기말	194,875,595	177,553,040

16. 매입채무 및 기타금융부채

(1) 매입채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말
매입채무	10,896,636	8,403,209

(2) 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말
유동
미지급금	7,689,769	9,927,780
미지급비용	3,478,142	1,984,546
리스부채	816,710	865,514
소계	11,984,621	12,777,840
비유동
장기성미지급금	2,584,002	2,467,617
리스부채	2,427,647	2,753,592
소계	5,011,649	5,221,209
합계	16,996,270	17,999,049

17. 차입금

(1) 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처	내역	만기일	연이자율(%)	금액
차입처	내역	만기일	당분기말	당분기말	전기말
기업은행	일반자금	2025-11-11	3.32	2,000,000	2,000,000
산업은행	일반자금	2026-03-11	3.66	20,000,000	20,000,000
우리은행(*1)	일반자금	2025-07-07	3.68~3.86	6,000,000	6,000,000
하나은행(*1)	무역금융	2025-11-10	2.62	5,000,000	5,000,000
수출입은행	무역금융	2025-12-18	3.33	10,000,000	10,000,000
산업은행	일반자금	-	-	-	1,000,000
기업은행(*2)	일반자금	2025-09-25	1.26~3.68	4,530,000	4,500,000
국민은행	일반자금	2025-05-21	3.10	1,000,000	1,000,000
산업은행(중국)	일반자금	2026-03-26	3.20	12,100,800	12,076,200
중국공상은행	어음할인	-	-	-	704,445
기업은행	수입신용장	-	5.40	493,231	894,380
소계				61,124,031	63,175,025
유동성장기차입금				550,510	636,860
합계				61,674,541	63,811,885

(*1) 상기 차입금에 대하여 대표이사 의 보증(주석 31 참조)을 제공받고 있습니다.

(*2) 상기 차입금에 대하여 방산사업부의 유형자산(주석 12 참조)이 담보로 제공되어 있습니다.

(2) 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처	내역	만기일	연이자율(%)	금액
차입처	내역	만기일	당분기말	당분기말	전기말
농협은행	시설자금	2026-12-15	0.50	455,000	520,000
우리은행(*1)	시설자금	2030-07-01	2.00	200,000	200,000
	시설자금	-	-	-	468,000
	일반자금	2025-06-30	2.00	12,500	25,000
	일반자금	-	-	-	50,000
기업은행(*1)	시설자금	2029-06-15	2.11	110,000	110,000
신한은행	일반자금	2026-09-30	2.90	500,000	500,000
덕산네오룩스(주)(*2)	일반자금	2026-12-04	4.60	101,200,000	101,200,000
하나은행(*1)	시설자금	2029-03-25	2.32	1,039,840	1,104,830
산업은행(*1)	시설자금	2031-07-22	3.38~3.51	10,500,000	10,500,000
산업은행(*2)	인수금융	2028-12-11	6.90	40,000,000	40,000,000
신협중앙회(*2)	인수금융	2028-12-11	6.90	25,000,000	25,000,000
한국투자증권(*2)	인수금융	2028-12-11	6.04~6.90	26,946,142	25,750,695
신한은행(*2)	인수금융	2028-12-11	6. 04~6.90	15,473,071	14,875,348
소계				221,436,553	220,303,873
차감 : 유동성장기차입금				(550,510)	(636,860)
합계				220,886,043	219,667,013

(*1) 상기 차입금에 대하여 방산사업부 및 가스용기부의 유형자산(주석 12 참조)이 담보로 제공되어 있습니다.

(*2) 상기 차입금에 대하여 종속기업의 주식 과 예탁금 이 담보로 제공되어 있습니다.

18. 기타부채

기타부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말
기타유동부채
선수금	19,177,707	14,885,014
예수금	588,831	960,743
주식기준보상	25,524	23,483
기타유동부채	529,012	591,919
소계	20,321,074	16,461,159
기타비유동부채
장기종업원급여채무	1,072,115	1,023,196
주식기준보상	31,860	28,660
기타비유동부채	6,573,734	5,400,763
소계	7,677,709	6,452,619
합계	27,998,783	22,913,778

19. 순확정급여자산

(1) 손익계산서에 반영된 금액

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기
당기근무원가	438,941	406,584
순이자원가	84,264	21,202
확정기여제도에 납부한 기여금	141,368	127,615
해고급여	17,046	-
종업원 급여에 포함된 총 비용	681,619	555,401

총 비용 중 513,214천원(전분기 : 429,103천원)은 매출원가에 포함되어 있으며, 168,405천원(전기 : 126,298천원)은 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다.

(2) 순확정급여부채(자산) 산정내역

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말
확정급여채무의 현재가치	13,097,357	13,033,062
사외적립자산의 공정가치	(12,011,617)	(11,932,887)
합계	1,085,740	1,100,175

(3) 확정기여형퇴직급여제도연결회사는 종업원들을 위해 확정기여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다. 확정기여제도와 관련하여 당분기 중 비용으로 인식한 퇴직급여는 141,368천원 (전분기: 127,615천원) 입니다.

20. 충당부채

충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기			전분기
구 분	공사손실충당부채	판매보증충당부채	합계	공사손실충당부채	환불충당부채	판매보증충당부채	합계
기초	6,480	926,963	933,443	16,191	1,825,654	1,094,583	2,936,428
환입액	-	(49,577)	(49,577)	-	-	(26,200)	(26,200)
기말	6,480	877,386	883,866	16,191	1,825,654	1,068,383	2,910,228

21. 주식기준보상

(1) 금속재료사업부1) 주식선택권 부여 주요사항

구분	8차	9차	10차
결의기관	주주총회	주주총회	주주총회
부여일	2022-03-31	2023-03-30	2025-03-28
부여주식수	472,400주	108,000주	150,000주
부여방법	현금결제형	현금결제형	현금결제형
행사가격	8,884원	6,315원	4,318원
행사가능기간	부여일로부터 3년이 경과한 날로부터 2년까지	부여일로부터 3년이경과한 날로부터 2년까지	부여일로부터 2년이 경과한 날로부터 2년까지

2) 금속재료사업부 주식선택권의 수량의 변동

구분	주식매수선택권 수량
구분	당분기	전분기
기초	314,000	406,000
부여	150,000	-
소멸	(6,000)	(8,000)
합계	458,000	398,000

3) 금속재료사업부 주식선택권의 만기와 행사가격

만기	주당 행사가격	주식수
만기	주당 행사가격	당분기말	전기말
2027.03.30(8차)	8,884원	233,000	233,000
2028.03.29(9차)	6,315원	75,000	79,000
2029.03.27(10차)	4,318원	150,000	-
합계		458,000	312,000

4) 금속재료사업부 주식선택권의 보상원가는 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구분	8차	9차	10차
옵션가격결정모형	이항모형	이항모형	이항모형
무위험이자율(*1)	2.72%	2.72%	2.63%
기대행사기간	1.00년	2.00년	3.00년
예상주가변동성(*2)	50.71%	50.71%	47.86%
기대배당수익률	-	-	-
주당보상원가	112.62원	618.77원	1,356.00원

(*1) 무위험이자율은 잔존만기에 해당하는 국고채 이자율을 적용하였습니다.(*2) 주가변동성은 평가기준일 이전 180영업일의 변동성을 적용하였습니다.

(2) 방산사업부1) 주식선택권 부여 주요사항

구분	1차	2차
결의기관	주주총회	주주총회
부여일	2021-07-09	2022-07-22
부여주식수	1,065,780주	140,000주
부여방법	주식결제형	주식결제형
행사가격	2,200원	2,200원
행사가능기간	부여일로부터 4년이 경과한 날로부터 2년까지	부여일로부터 4년이 경과한 날로부터 2년까지

연결회사는 전기 중 이사회결의를 통하여 전기이전 부여하였던 방산사업부 제 1차 및 제 2차 주식선택권의 결제방식을 주식결제형으로 변경하였습니다.

2) 방산사업부 주식선택권의 수량의 변동

구분	주식매수선택권 수량
구분	당분기	전분기
기초	548,292	592,292
소멸	(19,164)	(20,000)
기말	529,128	572,292

3) 방산사업부 주식선택권의 만기와 행사가격

만기	주당행사가격	주식수
만기	주당행사가격	당분기말	전기말
2027.07.08(1차)	2,200원	436,128	455,292
2028.07.21(2차)	2,200원	93,000	93,000
합계		529,128	548,292

4) 방산사업부는 주식선택권의 보상원가는 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구분	1차	2차
옵션가격결정모형	이항모형	이항모형
무위험이자율(*1)	2.66%	2.71%
기대행사기간	1.28년	2.31년
예상주가변동성(*2)	51.13%	51.13%
기대배당수익률	-	-
주당보상원가	1,796원	1,951원

(*1) 무위험이자율은 잔존만기에 해당하는 국고채 이자율을 적용하였습니다. (*2) 주가변동성은 평가기준일 이전 유사기업의 180 영업일의 변동성을 적용하였습니다.

(3) 가스용기사업부1) 주식선택권 부여 주요사항

구분	1차	2차	4차
결의기관	주주총회	주주총회	주주총회
부여일	2021-08-25	2021-12-23	2024-03-26
부여주식수	49,423주	14,126주	30,000주
부여방법	주식결제형	주식결제형	주식결제형
행사가격	6,500원	6,500원	19,410원
행사가능기간	부여일로부터 2년이 경과한 날 부터 40%, 이후 매 1년 근속시마다 20% 추가행사가능하며, 최초 행사 가능일로 부터 10년까지	부여일로부터 2년이 경과한 날 부터 40%, 이후 매 1년 근속시마다 20% 추가행사가능하며, 최초 행사 가능일로 부터 10년까지	부여일로부터 2년이 경과한 날 부터 40%, 이후 매 1년 근속시마다 20% 추가행사가능하며, 최초 행사 가능일로 부터 8년까지

2) 가스용기사업부 주식선택권의 수량의 변동

구분	주식매수선택권 수량
구분	당분기	전분기
기초	93,549	353,284
부여	-	30,000
소멸	-	(289,735)
기말	93,549	93,549

3) 가스용기사업부 주식선택권의 만기와 행사가격

만기	주당행사가격	주식수
만기	주당행사가격	당분기말	전기말
2033.08.25(1차)	6,500원	49,423	49,423
2033.12.23(2차)	6,500원	14,126	14,126
2034.03.26(4차)	19,410원	30,000	30,000
합계		93,549	93,549

4) 가스용기사업부는 주식선택권의 보상원가는 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구분	1차	2차	4차
옵션가격결정모형	이항모형	이항모형	이항모형
무위험이자율(*1)	3.18%	3.18%	3.40%
기대행사기간	4.00년	4.33년	5.59년
예상주가변동성(*2)	37.31%	37.31%	37.99%
주당보상원가	19,995원	20,061원	14,482원

22. 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

23. 수익

(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익 제품과 용역의 유형, 지리적 시장과 수익인식시기, 영업부문에 따라 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
1. 재화와 용역의 유형
제품매출	42,878,740	59,711,299
상품매출	419,681	62,191
용역매출	726,255	821,419
기타매출	6,372	92,337
임대매출	120,000	122,100
소 계	44,151,048	60,809,346
2. 지리적 시장
국내	17,658,970	27,232,391
수출	26,492,078	33,576,955
소 계	44,151,048	60,809,346
3. 재화나 용역의 이전시기
한 시점에서 이전하는 재화	43,014,943	56,483,385
기간에 걸쳐 인식하는 수익	1,136,105	4,325,961
소 계	44,151,048	60,809,346
4. 영업부문별 구분
금속사업부 매출	26,113,882	23,047,262
방산사업부 매출	7,684,904	12,997,548
제련사업부 매출	-	3,290,524
가스용기사업부 매출	10,352,262	21,474,012
소 계	44,151,048	60,809,346

(2) 매출채권, 계약자산 및 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말
매출채권	46,777,063	49,654,641
대손충당금	(329,314)	(363,672)
계약자산	1,730,370	1,584,204
계약부채(*)	21,193,117	17,325,705

(*) 당분기말 계약부채금액은 기타비유동부채 및 기타유동부채에 포함되어 있습니다.

(3) 계약잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전 기
기초	9,156,770	14,822,216
신규수주 및 계약변동	522,343	5,980,495
수익인식	(1,007,634)	(11,645,940)
기말	8,671,479	9,156,771

(4) 당분기말 현재 진행 중인 계약과 관련하여 인식한 누적손익 등의 내역은 다음과같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	누적계약수익	누적계약원가	누적손익
기간에 걸쳐 수익인식	8,450,486	7,113,584	1,336,901

(5) 당분기말 현재 진행 중인 계약의 총계약수익 및 총계약원가의 추정치 변동으로 인한 당분기 손익 및 미래 손익의 변동금액 등은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	총계약수익변동금액	추정총계약원가변동금액	당분기손익변동금액	미래 손익에미치는 영향	계약자산(부채)변동
방산부문	208,000	337,127	(6,082)	(123,045)	(6,082)

당분기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 보고기간 말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 보고기간 말 현재 총 계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래기간에 변동될 수 있습니다.

(6) 주요 고객에 대한 의존도는 다음과 같으며, 당분기와 전분기 중 매출액이 전체 매출액의 10% 이상인 경우에 표시하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	매출액	비율(%)	매출액	비율(%)
A 사	9,638,787	21.83%	8,989,625	14.78%

24. 판매비와관리비

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기
급여	1,939,072	1,826,730
퇴직급여	168,405	126,298
복리후생비	547,033	553,608
여비교통비	170,862	111,657
세금과공과	36,781	410,518
유형자산감가상각비	239,157	227,414
사용권자산상각비	186,336	81,590
무형자산상각비	1,952,549	552,481
지급수수료	2,279,263	2,347,711
주식보상비	49,744	518,658
경상연구개발비	1,014,678	1,091,422
기타	719,191	1,361,702
합 계	9,303,071	9,209,789

25. 비용의 성격별 분류

비용의 성격별 분류은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
재고자산의 변동	(6,389,638)	3,798,400
원부재료사용액	28,441,115	28,897,119
종업원급여	8,254,480	7,851,205
퇴직급여	681,619	555,401
복리후생비	1,691,381	1,643,388
유형자산감가상각비	1,917,248	1,740,506
무형자산상각비	1,960,620	1,327,848
사용권자산상각비	293,461	110,771
지급수수료	2,931,950	3,291,543
소모품비	1,183,348	1,373,748
주식보상비	97,590	625,696
경상연구개발비	877,129	1,081,223
외주가공비	960,768	963,398
전력비	1,058,467	1,112,728
대손상각비	(34,357)	497,210
운반비	391,419	245,592
기타	1,227,066	1,693,826
합 계	45,543,666	56,809,602

26. 기타수익과 기타비용

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
기타수익
외화환산이익	136,450	1,701,526
외환차익	131,368	631,219
유형자산처분이익	14,835	1,718
사용권자산처분이익	71,074	-
기타의대손상각비환입	4,618	9,236
잡이익	30,413	36,975
합 계	388,758	2,380,674
기타비용
기부금	30,276	15,506
외화환산손실	29,980	723,000
외환차손	239,971	289,720
재고자산감액손실	38,838	-
유형자산처분손실	929	-
잡손실	133	7,615
합 계	340,127	1,035,841

27. 금융수익 및 금융비용

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
금융수익
이자수익	883,258	703,019
외환차익	13,568	256,024
외화환산이익	218,834	1,209,456
당기손익-공정가치금융자산평가이익	5,415	7,540
당기손익-공정가치금융자산처분이익	138	-
파생상품거래이익	73,182	-
파생상품평가이익	188,202	-
합 계	1,382,597	2,176,039
금융비용
이자비용	4,308,220	2,881,907
외화환산손실	1,352	95,976
당기손익-공정가치금융자산평가손실	266	-
파생상품평가손실	247,494	-
합 계	4,557,332	2,977,883

28. 주당이익

(1) 당분기 및 전분기의 기본주당이익(손실)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기
기본주당이익(손실)	(20)	155

(2) 기본주당이익 (손실)기본주당이익 (손실) 계산에 사용된 분기순이익(손실)과 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구 분	당분기	전분기
지배기업지분 분기순이익(손실)	(894,896,046)	7,039,269,612
유통주식수	45,437,002	45,437,002

(3) 희석주당이익당분기와 전분기 희석성 잠재적 보통주에 따른 희석화 효과가 존재하지 않으므로 당분기와 전분기의 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

29. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
분기순이익	(1,760,578)	7,197,231
현금의 유출이 없는 비용등의 가산	12,040,881	9,277,606
외화환산손실	31,333	818,976
유형자산처분손실	929	-
법인세비용	380,204	639,961
감가상각비	1,917,248	1,740,506
무형자산상각비	1,960,620	1,327,848
사용권자산 감가상각비	293,461	110,771
파생상품평가손실	247,494	-
주식보상비용	97,590	625,696
이자비용	4,308,220	2,881,907
퇴직급여	681,619	621,674
장기종업원급여	48,919	13,057
대손상각비(환입)	(38,975)	497,210
당기손익-공정가치금융자산평가손실	266	-
재고자산평가손실	2,122,692	-
재고자산폐기손실	38,838	-
하자보수비(환입)	(49,577)	-
현금의 유입이 없는 수익등의 차감	(4,877,287)	(8,258,443)
외화환산이익	(355,284)	(2,910,982)
이자수익	(883,258)	(703,019)
지분법이익	(3,138,348)	(3,294,459)
당기손익-공정가치금융자산평가이익	(5,415)	(7,540)
당기손익-공정가치금융자산처분이익	(138)	-
파생상품평가이익	(188,202)	-
파생상품거래이익	(73,182)	-
유형자산처분이익	(14,835)	(1,718)
잡이익	-	(109,217)
공사손실충당부채환입액	-	(26,200)
기타의대손충당금환입액	-	(9,236)
사용권자산처분이익	(71,074)	-
재고자산평가손실환입	(147,551)	(1,196,072)
영업활동으로 인한 자산부채의 변동	(7,150,842)	(6,897,233)
매출채권	(20,951,811)	17,035,873
미수금	252,606	37,727
미수수익	(935,394)	132,613
선급금	(4,411,431)	(1,200,103)
선급비용	(53,560)	(42,031)
재고자산	(8,366,381)	5,577,155
기타자산	(587,503)	56,675
단기대여금	52,250	4,300
매입채무	27,499,552	(28,188,519)
미지급금	(2,251,640)	(523,367)
미지급비용	(7,029)	(1,588,389)
선수금	4,288,247	4,381,493
예수금	(186,290)	(597,427)
기타유동부채	(62,146)	(109,364)
퇴직금지급액	(91,312)	(223,466)
사외적립자산	(600,000)	(453,819)
장기성미지급금	18,068	47,407
계약자산	(146,166)	544,431
계약부채	(425,282)	(1,783,725)
부가세예수금	(185,620)	(4,697)
영업으로부터 창출된 현금	(1,747,826)	1,319,161

(2) 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
건설중인자산의 본계정 대체	430,946	704,002
장기대여금 유동성 대체	-	53,900
유형자산 취득 미지급금	251,895	(46,770)

(3) 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위 : 천원)

구분	단기차입금	장기차입금	유동성리스부채	리스부채
기초	46,960,483	202,303,000	345,411	806,475
차입부채의 차입	518,247	1,793,169	-	-
차입부채의 상환	(2,754,535)	(497,990)	-	-
리스부채의 상환	-	-	(199,312)	-
비현금 변동	16,950,346	17,287,864	670,611	1,621,172
기말	61,674,541	220,886,043	816,710	2,427,647

2) 전분기

(단위 : 천원)

구분	단기차입금	장기차입금	유동성리스부채	리스부채
기초	46,960,483	202,303,000	261,031	979,860
차입부채의 차입	4,067,359	1,732,974	-	-
차입부채의 상환	(938,956)	(16,198)	-	-
리스부채의 상환	-	-	(104,088)	-
비현금 변동	14,318	(86,303)	220,000	(173,284)
기말	50,103,204	203,933,473	376,943	806,576

30. 우발부채와 약정사항

(1) 보고기간말 현재 연결회사가 금융기관과 체결하고 있는 여신한도 거래의 주요 내역은다음과 같습니다 .

(단위 : 원, 달러, 위안)

계정과목	구분	금융기관명	통화	약정한도액	실행금액
계정과목	구분	금융기관명	통화	약정한도액	금속재료사업	방산사업	가스용기사업	합계
매출채권	외상매출채권담보대출	우리은행	KRW	290,000,000	-	-	-	-
매출채권	외상매출채권담보대출	하나은행	KRW	3,050,000,000	-	-	-	-
차입금	운전자금대출	기업은행	KRW	4,530,000,000	-	4,530,000,000	-	4,530,000,000
		우리은행	KRW	100,000,000	-	12,500,000	-	12,500,000
		국민은행	KRW	1,000,000,000	-	1,000,000,000	-	1,000,000,000
		신한은행	KRW	500,000,000	-	500,000,000	-	500,000,000
		우리은행	KRW	6,000,000,000	6,000,000,000	-	-	6,000,000,000
		산업은행	KRW	20,000,000,000	20,000,000,000	-	-	20,000,000,000
		기업은행	KRW	2,000,000,000	2,000,000,000	-	-	2,000,000,000
		산업은행	KRW	900,000,000	-	-	-	-
		산업은행(중국)	CNY	60,000,000	-	-	60,000,000	60,000,000
	어음할인	중국공상은행	CNY	3,500,000	-	-	-	-
	인수금융	산업은행	KRW	40,000,000,000	40,000,000,000	-	-	40,000,000,000
		신협중앙회	KRW	25,000,000,000	25,000,000,000	-	-	25,000,000,000
		한국투자증권	KRW	20,000,000,000	20,000,000,000	-	-	20,000,000,000
		신한은행	KRW	12,000,000,000	12,000,000,000	-	-	12,000,000,000
	RCF	한국투자증권	KRW	10,000,000,000	6,946,141,840	-	-	6,946,141,840
	RCF	신한은행	KRW	5,000,000,000	3,473,070,918	-	-	3,473,070,918
	무역금융	하나은행	KRW	5,000,000,000	5,000,000,000	-	-	5,000,000,000
	무역금융	수출입은행	KRW	10,000,000,000	10,000,000,000	-	-	10,000,000,000
	Usance 수입금융약정	기업은행	USD	4,000,000	-	-	913,694	913,694
	Usance 수입금융약정	신한은행	USD	2,000,000	-	-	-	-
	시설자금대출	농협은행	KRW	780,000,000	-	455,000,000	-	455,000,000
		우리은행	KRW	200,000,000	-	200,000,000	-	200,000,000
		기업은행	KRW	110,000,000	-	110,000,000	-	110,000,000
		하나은행	KRW	1,300,000,000	-	-	1,039,840,000	1,039,840,000
		산업은행	KRW	15,000,000,000	-	-	10,500,000,000	10,500,000,000
합계			KRW	182,760,000,000	150,419,212,758	6,807,500,000	11,539,840,000	168,766,552,758
			USD	6,000,000	-	-	913,694	913,694
			CNY	63,500,000	-	-	60,000,000	60,000,000

상기 차입약정과 관련하여 방산사업부 및 가스용기부의 유형자산(주석 12 참조)이 담보로 제공되어 있습니다.

(2) 연결회사는 당분기말 현재 덕산홀딩스(주)와 경영자문용역과 브랜드사용계약을 체결하고 있습니다.

(3) 연결회사는 당분기말 현재 서울보증보험(주)으로부터 22,717,785천원의 이행보증 등을 제공받고 있습니다.

(4) 당분기말 현재 영업비밀 누설 등으로 1건의 소송이 계류 중에 있으며, 결과 및 영향은 예측할 수 없습니다.

(5) 당분기말 현재 우리은행 차입금 60억원 및 하나은행 차입금 50억원에 대해서는 대표이사의 보증(주석 31 참조)을 제공받고 있습니다. (6) 연결회사는 덕산네오룩스(주)와 약정한 차입금 1,012억원에 대해 종속회사인 시리우스홀딩스(주)가 보유한 주식을 담보로 제공하였습니다. 또한, 이준호(기타특수관계자)는 연결회사를 위해 보유한 주식을 차입금에 대한 담보로 제공하고 있습니다.

(7) 연결회사는 당분기말 현재 방위산업공제조합에 대해 36,745,655천원의 채무약정액이 있으며, 30,229,235천원의 보증채무가 있습니다. 이러한 보증채무의 지급보증을 위하여 한국방위산업진흥회에 견질수표 1매(백지수표)를 제공하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분	약정금액	보증채무	보증한도잔액
금액	36,745,655	30,229,235	6,516,420

(8) 연결회사는 신종자본증권에 대하여 종속회사인 시리우스홀딩스(주)와 덕산에테르씨티 (주)의 주식을 담보로 제공하고 있습니다. 또한, 이준호(기타특수관계자)는 연결회사를 위해 보유한 주식을 신종자본증권에 대한 담보로 제공하고 있습니다. (9) 연결회사는 공급자금융약정에 참여하고 있으며, 해당 약정에 따라 금융제공자는 연결회사의 채무를 공급자에게 지급하고 이후에 연결회사는 금융기관에 관련 채무를상환합니다. 금융제공자가 채권 대금을 지급하기 위해서는 연결회사가 물품이나 용역을 수령하거나 공급받고 대금 청구서를 승인해야 합니다. 이 거래의 목적은 자금을조달하기보다는 공급자에 대한 대금지급 과정을 효율화하고 기존의 매입채무 결제기한보다 같거나 이후에 금융제공자에게 대금을 지급하여 채무를 결제하기 위함입니 다. 해당 공급자 금융약정 계약을 위해 연결회사가 제공한 담보나 보증 등은 존재하지 않습니다.

당분기말 현재 공급자금융약정에 따른 모든 채무는 재무상태표의 단기차입금에 포함됩니다. 연결회사는 공급자금융약정에 대한 추가적인 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 달러)

구분	당분기말	전기말
공급자금융약정 한도액	6,000,000	6,000,000
공급자금융약정 관련 금융부채 장부금액	336,332	608,422

한편, 연결회사의 공급자금융약정 관련 미지급금 금액이 현금및현금성자산의 비현금거래에 미치는 유의적 영향은 없습니다.

(10) 연결회사는 2023년 12월 8일자로 한국투자2022 사모투자합자회사 외 1(이하 "투자자")를 대상으로 신종자본증권 발행을 위한 투자계약서(이하 "투자계약서")를 체결하고 동 기간 중 발행을 완료하였습니다. 신종자본증권 발행시 연결회사와 투자자 간에 체결된 투자계약서에 대한 부속합의서는 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다.

구분	내역
계약의 종류	투자계약서에 대한 부속합의서
계약의 당사자	시리우스홀딩스(주)(발행회사), 덕산하이메탈(주)(대주주), 이준호(이해관계인), 투자자
계약체결일	2023-12-08
투자자의 콜옵션	□ 행사 기간: 발행후 1년 이후부터 7년 경과시까지□ 행사 가격: 발행회사가 최초에 대상회사를 인수한 "전체인수가격"시 산정된 주당 단가□ 행사 대상 주식: 발행회사가 보유한 대상회사의 보통주식□ 행사 방법: 신종자본증권 대납□ 행사 대상 주식 수량: 신종자본증권 발행금액/전체인수가격 X 12,500,000주□ 대상회사에서 사외유출(유상감자 또는 배당을 의미함)이 발생하는 경우 상기 콜옵션(교환권)의 행사 대상주식의 수량은 다음과 같이 조정함12,500,000주X(영구채 발행금액-실제 회수액)/(전체인수가격-사외유출금액)
투자자의 풋옵션	□ 행사 조건: 고의적인 기업공개("IPO") 미이행, 발행회사 또는 사채권자의 기한이익상실 통보, IPO이후 약정사항 미이행 및 투자계약서 및 부속합의서상 약정사항의 위반이 발생하는 경우 등의 사유 발생시□ 행사 방법: 투자자는 대주주 또는 이해관계인에 대하여 투자자가 보유하는 대상사채의 전부를 매수하도록청구할 수 있음. 다만, 투자자는 기한의 이익 상실에 따른 지급을 청구하거나 강제집행을 할 수 없음□ 행사 가격 등: 거래종결일로부터 실제 지급일까지의 기간에 대한 투자자의 내부수익률("IRR")이 15%가 되게하는 금액
최대주주 등의콜옵션	□ 행사 기간: 발행후 1년 이후부터 IPO+1년 경과시까지□ 행사 가격 등: 최대주주(발행회사를 포함하여 최대주주가 지정하는 제3자 포함)는 투자원금에 IRR 4.0%를가산한 금액(기수취한이자 포함)으로 투자자가 최초 취득한 콜옵션부 신종자본증권 30%를 인수할 수 있는 권리 부여
최대주주 등의추가콜옵션	□ 행사 조건: ① IPO를 실패한 경우, ② 신종자본증권 발행후 5년이 경과한 경우, ③ 사채권자가 기한의 이익이 상실되었음을 선언하고 이를 발행회사에게 통지한 경우, ④ IPO 완료에도 불구하고 발행회사가 아래의 '선순위 채권자의 담보 해제 의무'를 불이행한 경우, ⑤ 이자 전액이 해당 지급기일까지 지급되지 않는 경우□ 행사 가격 등: 최대주주(발행회사를 포함하여 최대주주가 지정하는 제3자 포함)는 투자자가 보유하고 있는 신종자본증권의 투자원금에 약정된 IRR 비율을 가산한 금액으로 콜옵션을 행사 가능
투자자의동반매각권 (Drag-along)	□ 행사 조건: 대주주 또는 이해관계인이 추가콜옵션 행사기간인 6개월(추가콜옵션 행사조건 ⑤의 경우 3개월) 이내에 추가 콜옵션을 행사하지 아니하는 경우□ 행사 가격 등: 투자자는 최대주주가 보유한 발행회사 보통주 지분 전체에 대해 동반매각권을 행사하여 제3자에게 매각할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 신종자본증권의 투자원금에 위에서 정하는 IRR를 가산한 금액(단, 추가콜옵션 행사조건 ④, ⑤의 경우 공정가액이 큰 경우에는 공정가액)을 선배분(Waterfall)함

31. 특수관계자 거래

(1) 특수관계자 현황당분기말 및 전기말 현재 특수관계자현황은 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말
유의적인 영향력을행사하는 기업	덕산홀딩스(주)	덕산홀딩스(주)
관계기업	덕산네오룩스(주)	덕산네오룩스(주)
	(주)대성뉴텍	(주)대성뉴텍
	티그리스투자조합14호	티그리스투자조합14호
	상해천강실업투자 유한공사	상해천강실업투자 유한공사
기타특수관계자	덕산산업(주)	덕산산업(주)
	덕산홀딩스(주)의 관계기업 및 종속기업	덕산홀딩스(주)의 관계기업 및 종속기업
	덕산산업(주)의 관계기업 및 종속기업	덕산산업(주)의 관계기업 및 종속기업
	덕산네오룩스(주)의 종속기업	덕산네오룩스(주)의 종속기업

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자 거래내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위 : 천원)

구 분	회 사 명	매출	기타수익	매입	기타비용
유의적인 영향력을 행사하는 기업	덕산홀딩스(주)	30,000	97,254	419,828	806,064
관계기업	덕산네오룩스(주)	96,371	-	-	1,147,858
관계기업	상해천강실업투자 유한공사	61,868	-	58,690	-
합 계		188,239	97,254	478,518	1,953,922

2) 전분기

(단위 : 천원)

구 분	회 사 명	매출	기타수익	매입	기타비용
유의적인 영향력을 행사하는 기업	덕산홀딩스(주)	30,000	90,471	328,482	646,994
관계기업	덕산네오룩스(주)	96,371	-	-	1,159,990
관계기업	상해천강실업투자 유한공사	36,216	-	-	-
합 계		162,587	90,471	328,482	1,806,984

(3) 특수관계자에 대한 채권채무 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위 : 천원)

특수관계구분	회사명	채 권		채 무
특수관계구분	회사명	대 여 금	기타채권	매입채무	차입금	기타채무
유의적인 영향력을 행사하는 기업	덕산홀딩스(주)	8,800,000	137,562	-	-	491,078
관계기업	(주)덕산네오룩스	-	35,336	-	101,200,000	1,479,461
관계기업	상해천강실업투자 유한공사	-	-	32,928	-	-
합 계		8,800,000	172,898	32,928	101,200,000	1,970,539

2) 전기말

(단위 : 천원)

특수관계구분	회사명	채 권			채 무
특수관계구분	회사명	매출채권	대 여 금	기타채권	매입채무	차입금	기타채무
유의적인 영향력을 행사하는 기업	덕산홀딩스(주)	-	8,800,000	204,024	-	-	818,714
관계기업	덕산네오룩스(주)	-	-	35,336	-	101,200,000	331,603
관계기업	상해천강공업투자 유한회사	105,465	-	-	52,988	-	11,875
합 계		105,465	8,800,000	239,360	52,988	101,200,000	1,162,192

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금 거래는 없습니다.

(5) 당분기말 현재 연결회사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 보증은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

특수관계자구분	보증처	보증금액	보증기간
대표이사	우리은행	7,200,000	23.07.06~25.07.07
대표이사	하나은행	6,000,000	23.11.10~25.11.10

상기 보증외에, 연결회사는 덕산네오룩스(주)와 약정한 차입금과 신종자본증권 발행에 대하여 이준호(기타특수관계자)로부터 종속회사인 시리우스홀딩스(주) 주식을 담보로 제공받고 있습니다.(5) 연결회사의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임포함) 및 감사가 포함된 주요 경영진 전체에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
급 여	452,596	721,126
퇴 직 급 여	66,813	37,306
주식기준보상비용	18,383	-
계	537,792	758,432

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 27 기 1분기말 2025.03.31 현재

제 26 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

자산

　유동자산

97,700,184,957

95,601,658,424

　　현금및현금성자산

36,495,134,794

37,551,874,978

　　매출채권

14,723,901,190

11,917,733,723

　　기타유동수취채권

1,769,345,473

1,966,242,264

　　기타유동자산

108,180,539

69,214,348

　　기타유동금융자산

27,000,000,000

　　재고자산

17,415,421,003

17,096,593,111

　　당기손익-공정가치측정금융자산

188,201,958

　비유동자산

302,459,469,652

302,943,385,073

　　당기손익-공정가치측정금융자산

38,657,261,307

38,648,390,818

　　기타비유동수취채권

8,998,521,353

9,050,471,353

　　종속기업 및 관계기업투자주식

220,100,209,511

　　유형자산

32,530,437,075

32,988,580,498

　　사용권자산

777,646,192

792,126,348

　　무형자산

1,395,394,214

1,363,606,545

　자산총계

400,159,654,609

398,545,043,497

부채

　유동부채

50,083,386,019

51,148,612,287

　　매입채무

697,772,288

401,877,102

　　단기차입금

43,000,000,000

　　기타유동금융부채

4,843,359,627

5,462,046,023

　　기타유동부채

299,014,684

557,002,048

　　당기법인세부채

987,653,253

1,719,594,543

　　당기손익-공정가치측정금융부채

255,586,167

8,092,571

　비유동부채

108,204,418,152

107,829,746,527

　　기타비유동금융부채

1,245,346,462

1,241,562,222

　　기타비유동부채

730,155,253

693,833,049

　　장기차입금

101,200,000,000

　　이연법인세부채

3,696,162,486

　　순확정급여부채

1,332,753,951

998,188,770

　부채총계

158,287,804,171

158,978,358,814

자본

　자본금

9,087,400,400

　주식발행초과금

90,201,314,524

　기타자본구성요소

(55,238,614,379)

　이익잉여금(결손금)

197,821,749,893

195,516,584,138

　자본총계

241,871,850,438

239,566,684,683

자본과부채총계

400,159,654,609

398,545,043,497

	제 27 기 1분기말	제 26 기말

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 27 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 26 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

매출액

26,161,269,105

23,206,095,629

매출원가

19,198,229,594

16,347,178,872

매출총이익

6,963,039,511

6,858,916,757

판매비와관리비

3,867,767,652

3,451,774,195

영업이익(손실)

3,095,271,859

3,407,142,562

기타수익

143,353,512

1,767,342,302

기타비용

222,493,905

980,568,249

금융수익

1,138,768,371

2,122,524,351

금융비용

1,798,105,962

2,520,789,006

법인세비용차감전순이익(손실)

2,356,793,875

3,795,651,960

법인세비용

51,628,120

계속영업손익

2,305,165,755

3,795,651,960

당기순이익(손실)

2,305,165,755

3,795,651,960

기타포괄손익

총포괄손익

2,305,165,755

3,795,651,960

주당이익

　1.기본주당손익 (단위 : 원)

　2.희석주당손익 (단위 : 원)

주당이익-계속영업 (단위 : 원)

　1. 계속영업기본주당손익 (단위 : 원)

　2. 계속영업희석주당손익 (단위 : 원)

	제 27 기 1분기		제 26 기 1분기
	3개월	누적	3개월	누적

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 27 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 26 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

2024.01.01 (기초자본)

9,087,400,400

90,201,314,524

(55,238,614,379)

166,473,814,021

210,523,914,566

총포괄이익

3,795,651,960

　당기순이익(손실)

3,795,651,960

2024.03.31 (기말자본)

9,087,400,400

90,201,314,524

(55,238,614,379)

170,269,465,981

214,319,566,526

2025.01.01 (기초자본)

9,087,400,400

90,201,314,524

(55,238,614,379)

195,516,584,138

239,566,684,683

총포괄이익

2,305,165,755

　당기순이익(손실)

2,305,165,755

2025.03.31 (기말자본)

9,087,400,400

90,201,314,524

(55,238,614,379)

197,821,749,893

241,871,850,438

	자본
	자본금	주식발행초과금	기타자본	이익잉여금	자본 합계

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 27 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 26 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

영업활동현금흐름

(864,751,496)

5,744,639,969

　영업에서 창출된 현금

(19,295,500)

5,443,862,475

　이자의 수취

344,126,788

636,969,712

　이자의 지급

(406,013,374)

(292,723,008)

　법인세의 납부

(783,569,410)

(43,469,210)

투자활동현금흐름

(371,454,866)

(4,210,550,261)

　단기금융상품의 감소

1,000,000,000

　임차보증금의 감소

154,409,835

　유형자산의 처분

2,336,364

1,500,000

　정부보조금의 수령

51,650,000

191,650,000

　단기금융상품의 증가

(5,000,000,000)

　임차보증금의 증가

(300,000)

　유형자산의 취득

(496,922,963)

(556,710,096)

　무형자산의 취득

(1,400,000)

　파생상품금융자산의 취득

73,181,733

재무활동현금흐름

(38,015,224)

(36,716,451)

　리스부채의 감소

(38,015,224)

(36,716,451)

현금및현금성자산의 증가(감소)

(1,274,221,586)

1,497,373,257

기초현금및현금성자산

37,551,874,978

29,735,774,825

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

217,481,402

96,467,919

기말현금및현금성자산

36,495,134,794

31,329,616,001

	제 27 기 1분기	제 26 기 1분기

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요 덕산하이메탈주식회사(이하 "회사")는 전자부품 등 제조 및 판매를 사업목적으로 하여 1999년 5월에 설립되어 2009년에 OLED 디스플레이 전자재료 등을 제조ㆍ판매하는 (주)루디스를 흡수합병하였습니다. 회사는 2014년 12월 30일을 분할기일로 하여 금속소재 사업부문을 영위하는 덕산하이메탈주식회사와 화학소재 사업부문을 영위하는 덕산네오룩스주식회사로 인적분할 되었습니다. 회사는 2005년 10월에 주식을 코스닥시장에 상장하였고, 당 현재 회사의 주주구성은 다음과 같습니다.

주 주 명	당분기말		비 고
주 주 명	소유주식수(주)	지분율(%)	비 고
덕산홀딩스(주)	15,849,848	34.88	특수관계법인
이 수 훈	8,628,248	18.99	대표이사
고 영 희 외 10	1,823,910	4.01	기타특수관계자
기 타	19,134,996	42.12
계	45,437,002	100

2. 재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용회사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다. 회사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 ‘별도재무제표’에 따른 별도재무제표로서 종속기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표기한 재무제표 입니다.

(2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

② 공정가치 측정회사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제 3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제 3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.회사는 유의적인 평가 문제를 감사에게 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 회사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.- 수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격 수준- 수준 2 : 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적 으로 관측가능한 투입변수- 수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 회사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

3. 유의적인 회계정책

회사는 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 2025년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

4. 공정가치(1) 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말		전기말
구 분	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산
현금및현금성자산	36,495,135	36,495,135	37,551,875	37,551,875
당기손익-공정가치 측정금융자산	38,845,463	38,845,463	38,648,391	38,648,391
기타금융자산(*1)	37,767,866	37,767,866	38,016,713	38,016,713
매출채권	14,723,901	14,723,901	11,917,734	11,917,734
소 계	127,832,365	127,832,365	126,134,713	126,134,713
금융부채
당기손익-공정가치 측정금융부채	255,586	255,586	8,093	8,093
매입채무	697,772	697,772	401,877	401,877
차입금	144,200,000	144,200,000	144,200,000	144,200,000
기타금융부채(*1,2,3)	4,682,210	4,682,210	5,137,585	5,137,585
소 계	149,835,568	149,835,568	149,747,555	149,747,555

(*1) 기타금융자산(기타유동/비유동수취채권), 기타금융부채의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 동일합니다.(*2) 기타금융부채에는 리스부채가 포함되어 있습니다.(*3) 기타금융부채에는 종업원급여는 제외되어 있습니다. (2) 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 조정하지 않은공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

1) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위 : 천원)

구 분	수준
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
당기손익-공정가치측정금융자산
지분상품	-	-	100,000	100,000
파생상품(기본콜옵션)	-	-	16,563,008	16,563,008
파생상품(추가콜옵션)	-	-	20,440,335	20,440,335
파생상품	-	188,202	-	188,202
저축성보험	-	1,553,918	-	1,553,918
합 계	-	1,742,120	37,103,343	38,845,463

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분	수준
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
당기손익-공정가치측정금융자산
지분상품	-	-	100,000	100,000
파생상품(기본콜옵션)	-	-	16,563,008	16,563,008
파생상품(추가콜옵션)	-	-	20,440,335	20,440,335
파생상품	-	-	-	-
저축성보험		1,545,048	-	1,545,048
합 계	-	1,545,048	37,103,343	38,648,391

2) 당분기와 전분기 중 반복적인 공정가치측정치의 서열체계 수준 간 이동은 없습니다.3) 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산 및 금융부채의 당분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	공정가치금융자산
구 분	지분상품	파생상품	합 계
기초금액	100,000	37,003,343	37,103,343
취득	-	-	-
처분	-		-
평가	-	-	-
기말금액	100,000	37,003,343	37,103,343

4) 가치평가기법 및 투입변수회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말			전기말
구 분	공정가치	수준	가치평가기법	공정가치	수준	가치평가기법
당기손익-공정가치측정금융자산
지분상품	100,000	3	자산가치접근법	100,000	3	자산가치접근법
파생상품(기본콜옵션)	16,563,008	3	Compound call 평가법	16,563,008	3	Compound call 평가법
파생상품(추가콜옵션)	20,440,335	3	Compound call 평가법	20,440,335	3	Compound call 평가법
파생상품	188,202	2	시장접근법	-	-	-
저축성보험	1,553,918	2	해약환급금	1,545,048	2	해약환급금
합 계	38,845,463			38,648,391

5) 당분기말 현재 파생상품에 대하여 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	공정가치	공정가치평가기법	투입변수	투입변수 범위
파생상품	37,003,343	이항모형	기초자산 가격	27,491원
			기초자산 변동성	39.10%
			무위험할인율	2.85%
			위험할인율	10.09%
			잔존만기	28.72년

수준 3 투입변수 중 무위험할인율, 위험할인율이 증가하면 파생상품의 가치는 감소합니다. 또한 기초자산 가격, 기초자산 변동성, 잔존만기가 증가하거나 감소하면 파생상품의 가치는 변동될 수 있습니다.파생상품의 공정가치는 투입변수들의 변동에 직접적인 영향을 받으며, 이러한 투입변수들은 유의적이지만 관측가능하지 않습니다.이에 따라 파생상품은 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류되었으며, 주요 투입변수 변동에 따라 파생사품의 공정가치 변동에 유의적인 영향을 미칠 수 있습니다.

5. 범주별 금융상품(1) 회사의 범주별 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

재무상태표 상 자산	당분기말	전기말
당기손익-공정가치측정금융자산	38,845,463	38,648,391
상각후원가 금융자산
현금및현금성자산	36,495,135	37,551,875
매출채권	14,723,901	11,917,734
기타유동수취채권	1,769,345	1,966,242
기타유동금융자산	27,000,000	27,000,000
기타비유동수취채권	8,998,521	9,050,471
소 계	88,986,902	87,486,322
합 계	127,832,365	126,134,713

(단위 : 천원)

재무상태표 상 부채	당분기말	전기말
공정가치측정 금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채	255,586	8,093
상각후원가 금융부채
매입채무	697,772	401,877
차입금	144,200,000	144,200,000
기타유동금융부채(*)	4,843,360	5,462,046
기타비유동금융부채(*)	1,245,346	1,241,562
소 계	150,986,478	151,305,485
합 계	151,242,064	151,313,578

(*) 기타유동금융부채, 기타비유동금융부채에는 리스부채가 포함되어 있습니다.

(2) 금융상품 범주별 순손익 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
공정가치측정 금융자산
이자수익	8,870	10,018
파생상품평가이익	188,202	-
파생상품거래이익	73,181	-
소 계	270,253	10,018
상각후원가 금융자산
이자수익	636,111	647,026
외환환산손익	312,130	1,352,744
외환차손익	(81,101)	730,115
대손충당금환입(대손상각비)	-	524
기타의대손상각비 환입	4,618	9,236
소 계	871,758	2,739,645
공정가치측정 금융부채
파생상품평가손실	(247,494)	-
소 계	(247,494)	-
상각후원가 금융부채
이자비용	(1,549,260)	(1,461,976)
외환환산손익	(1,484)	(664,703)
외환차손익	(17,444)	(233,216)
소 계	(1,568,188)	(2,359,895)
합 계	(673,671)	389,768

6. 현금및현금성자산재무상태표상의 현금및현금성자산은 현금흐름표상의 현금과 동일하며, 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말
보통예금 등	13,912,087	8,478,752
외화예금	7,317,548	16,073,123
정기예금(*)	15,265,500	13,000,000
합 계	36,495,135	37,551,875

(*) 취득 당시 만기일(또는 상환일)이 3개월 이내인 정기예금입니다.7. 금융자산(1) 당기손익-공정가치측정금융자산당기손익-공정가치측정금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말
비유동항목
지분상품	100,000	100,000
저축성보험	1,553,918	1,545,048
파생상품	188,202	-
파생상품(기본콜옵션)	16,563,008	16,563,008
파생상품(추가콜옵션)	20,440,335	20,440,335
합 계	38,845,463	38,648,391

(2) 매출채권매출채권 및 손실충당금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말
매출채권	18,188,766	15,382,598
손실충당금	(3,464,865)	(3,464,865)
당분기말	14,723,901	11,917,733

(3) 기타상각후원가측정금융자산기타상각후원가측정금융자산 및 손실충당금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말			전기말
구 분	유동	비유동	합 계	유동	비유동	합 계
관계사대여금 등	8,000,000	33,458,015	41,458,015	8,000,000	33,458,015	41,458,015
임직원대여금	59,000	30,050	89,050	59,000	82,300	141,300
기타미수금 등	2,636,869	168,471	2,805,340	2,833,766	168,171	3,001,937
기타금융자산	27,000,000	-	27,000,000	27,000,000	-	27,000,000
총장부금액	37,695,869	33,656,536	71,352,405	37,892,766	33,708,486	71,601,252
차감:손실충당금	(8,926,524)	-	(8,926,524)	(8,926,524)	-	(8,926,524)
차감:현금가치할인차감	-	(9,341,930)	(9,341,930)	-	(9,341,930)	(9,341,930)
차감:손상차손	-	(15,316,085)	(15,316,085)	-	(15,316,085)	(15,316,085)
기타상각후원가(*)	28,769,345	8,998,521	37,767,866	28,966,242	9,050,471	38,016,713

(*) 기타상각후원가측정금융자산은 기타유동수취채권, 기타비유동수취채권 및 기타유동금융자산으로 구성되어있습니다.

8. 파생상품(1) 당분기말과 전기말 현재 회사가 보유하고 있는 파생상품내역은 다음과 같습니다.

거래 목적	파생상품 종류	계약내용
매매목적	비철금속선도	선물 거래 집행 시점 기준 가장 최근 주석 가격(LME Tin Cash Settlement Price)을 기준 가격으로 하여 선물 집행 여부 결정
인수목적	기본콜옵션	종속회사인 시리우스홀딩스(주)가 발행한 신종자본증권에 포함된 콜옵션
인수목적	추가콜옵션	종속회사인 시리우스홀딩스(주)가 발행한 신종자본증권에 포함된 콜옵션

(2) 당분기말과 전기말 현재 파생상품자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	파생상품 종류	당분기말	전기말
파생상품부채	비철금속선도	255,586	8,093
파생상품자산	비철금속선도	188,202	-
파생상품자산	기본콜옵션	16,563,008	16,563,008
파생상품자산	추가콜옵션	20,440,335	20,440,335

(3) 당분기와 전분기 중 파생상품 평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

거래목적	파생상품 종류	당분기	전분기
매매목적	비철금속선도	(59,292)	-

4) 당분기 및 전분기 중 파생상품 거래손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

거래목적	파생상품 종류	당분기	전분기
매매목적	비철금속선도	73,181	-

9. 기타자산기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말
구 분	유동	유동
선급금	54,656	9,002
선급비용	53,525	60,212
합 계	108,181	69,214

10. 재고자산(1) 회사의 재고자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말
제품	5,455,542	4,823,230
평가손실충당금	(237,923)	(376,946)
재공품	5,079,986	4,700,671
평가손실충당금	(442,546)	(138,025)
원재료	7,047,977	8,346,001
평가손실충당금	(887,742)	(323,519)
부재료	98,273	107,630
평가손실충당금	(33,922)	(42,449)
미착품	1,335,776	-
합 계	17,415,421	17,096,593

(2) 당분기 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 매출원가금액 19,198,229천원(전분기 16,347,179천원)입니다.(3) 회사는 당분기 재고자산평가손실 721,193천원과 전분기 재고자산평가환입 581,409천원을 인식하였으며, 이는 손익계산서의 매출원가에 포함되어 있습니다.

(4) 재고자산 평가재고자산은 순실현가능가치와 취득원가 중 낮은 금액으로 평가하고 있으며, 순실현가능가치는 예상되는 판매가격과 판매부대비용 등의 추정에 기초하여 결정하고 있습니다. 또한, 진부화 재고자산에 대해서도 순실현가능가치를 추정하여 평가하고 있습니다. 이러한 추정은 시장 상황 및 과거 경험 등에 기초하여 이루어집니다.

11. 유형자산(1) 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말				전기말
구 분	취득원가	상각누계액	정부보조금	장부금액	취득원가	상각누계액	정부보조금	장부금액
토지	5,612,916	-	-	5,612,916	5,612,916	-	-	5,612,916
건물(*)	21,532,037	(4,619,194)	(300,548)	16,612,295	21,532,037	(4,481,413)	(302,521)	16,748,103
구축물	1,710,073	(1,163,759)	-	546,314	1,714,073	(1,145,499)	-	568,574
기계장치	32,784,039	(23,747,784)	(1,036,231)	8,000,024	32,601,743	(23,145,319)	(1,107,516)	8,348,908
기타의 유형자산	3,565,719	(2,934,144)	(40,532)	591,043	3,589,434	(2,905,646)	(43,736)	640,052
건설중인자산	1,167,845	-	-	1,167,845	1,070,027	-	-	1,070,027
합 계	66,372,629	(32,464,881)	(1,377,311)	32,530,437	66,120,230	(31,677,877)	(1,453,773)	32,988,580

(*) 건물 중 5,561,171천원은 국고보조금 협약으로 인해 양도, 교환 및 담보제공에 제한이 있습니다. (2) 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당분기	토지	건물	구축물	기계장치	기타의 유형자산	건설중인자산	합 계
기초금액	5,612,916	16,748,103	568,574	8,348,908	640,052	1,070,027	32,988,580
취득	-	-	-	10,000	-	459,764	469,764
대체(*)	-	-	-	270,296	-	(361,946)	(91,650)
처분 및 폐기	-	-	(928)	(1)	(1)	-	(930)
감가상각비	-	(135,808)	(21,332)	(629,179)	(49,008)	-	(835,327)
분기말금액	5,612,916	16,612,295	546,314	8,000,024	591,043	1,167,845	32,530,437

(*) 무형자산 대체금액(91,650천원)을 포함하고 있습니다.

(단위 : 천원)

전분기	토지	건물	구축물	기계장치	기타의 유형자산	건설중인자산	합 계
기초금액	5,612,916	17,291,336	657,897	9,519,516	654,592	1,426,288	35,162,545
취득	-	-	-	13,000	2,130	589,750	604,880
대체 (*)	-	-	-	378,352	-	(705,403)	(327,051)
처분 및 폐기	-	-	-	(5)	-	-	(5)
감가상각비	-	(135,808)	(23,061)	(583,745)	(60,234)	-	(802,848)
분기말금액	5,612,916	17,155,528	634,836	9,327,118	596,488	1,310,635	34,637,521

(*) 무형자산 대체금액(327,051천원)을 포함하고 있습니다.

(3) 유형자산상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
매출원가	691,917	685,404
판매비와 관리비	143,410	117,445
합 계	835,327	802,849

(4) 유형자산 담보제공 내역당분기말 기준 유형자산 담보제공 내역이 없습니다.

12. 무형자산(1) 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말				전기말
구 분	취득원가	상각누계액	정부보조금	장부금액	취득원가	상각누계액	정부보조금	장부금액
개발비	1,544,000	(1,543,999)	-	1	1,544,000	(1,543,999)	-	1
산업재산권	260,727	(255,884)	-	4,843	260,727	(255,162)	-	5,565
소포트웨어	895,901	(246,151)	(489,087)	160,663	802,851	(206,323)	(468,374)	128,154
기타의 무형자산	4,817,614	(3,587,727)	-	1,229,887	4,817,614	(3,587,727)	-	1,229,887
합 계	7,518,242	(5,633,761)	(489,087)	1,395,394	7,425,192	(5,593,211)	(468,374)	1,363,607

(2) 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당분기	개발비	산업재산권	소프트웨어	기타의무형자산	합 계
기초금액	1	5,565	128,154	1,229,887	1,363,607
취득	-	-	1,400	-	1,400
정부보조금 수령	-	-	(51,651)	-	(51,651)
대체	-	-	91,650	-	91,650
감가상각비	-	(722)	(8,890)	-	(9,612)
분기말금액	1	4,843	160,663	1,229,887	1,395,394

(단위 : 천원)

전분기	개발비	산업재산권	소프트웨어	기타의무형자산	합 계
기초금액	1	13,456	18,738	1,229,887	1,262,082
취득	-	-	1,400	-	1,400
정부보조금 수령	-	-	(191,650)	-	(191,650)
대체	-	-	325,650	-	325,650
감가상각비	-	(4,473)	(3,582)	-	(8,055)
분기말금액	1	8,983	150,556	1,229,887	1,389,427

(3) 무형자산상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
매출원가	8,190	2,882
판매비와 관리비	1,422	5,173
합 계	9,612	8,055

13. 리스(1) 리스이용자1) 재무상태표에 인식된 금액리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말
사용권자산
부동산	514,597	531,403
차량운반구	263,049	260,723
합 계	777,646	792,126
리스부채
유동	153,949	148,705
비유동	636,127	650,410
합 계	790,076	799,115

당분기 중 증가된 사용권자산은 28,975천원입니다.

2) 손익계산서에 인식된 금액리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
사용권자산상각비
부동산	16,806	2,300
차량운반구	26,650	31,407
소 계	43,456	33,707
리스부채에 대한 이자비용	11,175	5,684
단기리스료	12,690	3,850
단기리스가 아닌 소액자산리스료	3,649	3,104
소 계	27,514	12,638
합 계	70,970	46,345

당분기 중 리스의 총 현금유출은 65,529천원 (전분기 43,670천원)입니다.

3) 연장선택권일부 리스는 회사가 계약의 해지불능기간 종료 전에 리스기간을 연장할 수 있는 선택권을 포함합니다. 회사는 운영의 효율성을 위하여 가능하면 새로운 리스계약에 연장선택권을 포함하려고 노력합니다. 회사는 리스개시일에 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지 평가하여 리스기간을 추정합니다.(2) 리스제공자회사는 부동산을 리스로 제공하고 있습니다. 이러한 리스의 경우에 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 않기 때문에 관련리스를 운용리스를 분류하고있습니다. 당분기 중 인식한 리스 수익은 122,100천원(전분기:122,100천원) 입니다.

14. 종속기업 및 관계기업투자주식

(1) 당분기말과 전기말 현재 중요한 종속기업 및 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	종 목	소재국가	당분기말		전기말
구 분	종 목	소재국가	지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액
종속기업	덕산에스지(주)	한 국	70.83	-	70.83	-
	DS MYANMAR CO.,LTD.	미얀마	100.00	-	100.00	-
	덕산넵코어스(주)	한 국	63.24	28,573,612	63.24	28,573,612
	시리우스홀딩스(주)	한 국	92.38	102,009,775	92.38	102,009,775
관계기업	덕산네오룩스(주)(*)	한 국	36.67	89,456,822	36.67	89,456,822
	티그리스투자조합14호	한 국	43.48	60,000	43.48	60,000
	(주)대성뉴텍	한 국	40.00	-	40.00	-
합 계				220,100,209		220,100,209

(*) 회사는 덕산네오룩스의 관련활동을 일방적으로 지시할 수 있는 실질적인 능력을 가지기에 충분한 의결권을 보유하고 있는지를 평가하기 위하여 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 분산 정도, 과거 주총에서의 의결 양상을 모니터링하고있습니다. 회사가 보유한 의결권으로 덕산네오룩스의 주총에서 과반의 의결권을 행사하기에 충분하다고 판단한다면, 그 시점에 회사는 덕산네오룩스를 종속기업으로 편입할 것입니다.

(2) 종속기업 및 관계기업 투자의 변동내역

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
기초금액	220,100,209	220,100,209
취득	-	-
손상	-	-
처분	-	-
기말금액	220,100,209	220,100,209

종속기업, 관계기업 투자에 대하여 원가법을 적용하여 계상하고 있으며, 매 보고기간종료일마다 자산손상을 시사하는 징후의 존재 여부를 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 있는 경우에는 당해 자산의 회수가능액을 미래현금흐름할인기법 등을 이용하여추정하며, 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시켜 손상차손을 즉시 당기손실로 인식합니다.

15. 매입채무 및 기타금융부채(1) 매입채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말
매입채무	697,772	401,877

(2) 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말
기타유동금융부채
미지급금	3,127,401	4,894,578
미지급비용	1,562,010	418,763
리스부채	153,949	148,705
소 계	4,843,360	5,462,046
기타비유동금융부채
장기성미지급금	609,219	591,152
리스부채	636,127	650,410
소 계	1,245,346	1,241,562
합 계	6,088,706	6,703,608

16. 차입금

차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	차 입 처	만기일	연이자율(%)	금 액
구 분	차 입 처	만기일	당분기말	당분기말	전기말
단기차입금	기업은행	2025-11-11	3.32%	2,000,000	2,000,000
	산업은행	2026-03-11	3.66%	20,000,000	20,000,000
	우리은행(*1)	2025-07-07	3.86%	4,000,000	4,000,000
	우리은행(*1)	2025-07-07	3.68%	2,000,000	2,000,000
	하나은행(*1)	2025-11-10	2.62%	5,000,000	5,000,000
	수출입은행	2025-12-18	3.33%	10,000,000	10,000,000
소 계				43,000,000	43,000,000
장기차입금	관계기업(*2)	2026-12-04	4.60%	101,200,000	101,200,000
소 계				101,200,000	101,200,000
합 계				144,200,000	144,200,000

(*1) 상기 차입금 110억원에 대해서는 대표이사의 보증 (주석 29 참조)을 받고 있습니다.(*2) 상기 차입금에 대해서는 종속기업의 주식이 담보로 제공되었습니다.

17.기타부채기타부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말
기타유동부채
선수금	10,799	10,000
예수금	52,237	250,917
기타유동부채	210,455	272,601
주식기준보상	25,524	23,483
소 계	299,015	557,001
기타비유동부채
장기종업원급여채무	698,295	665,173
주식기준보상	31,860	28,660
소 계	730,155	693,833
합 계	1,029,170	1,250,834

18. 순확정급여부채(1) 포괄손익계산서에 반영된 금액

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
당기근무원가	251,260	223,390
순이자원가	83,305	25,482
합 계	334,565	248,872

총 비용 중 207,072천원(전분기 : 199,785천원)은 매출원가에 포함되어 있으며, 127,493천원(전분기 : 49,087천원)은 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다.

(2) 순확정급여 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말
확정급여채무의 현재가치	(8,907,457)	(8,874,852)
사외적립자산의 공정가치	7,574,703	7,876,663
순확정급여부채	(1,332,754)	(998,189)

19. 주식기준보상(1) 회사는 주주총회 또는 이사회 결의에 의거 회사의 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며, 주요사항은 다음과 같습니다.

구 분	8차	9차	10차
결 의 기 관	주 주 총 회	주 주 총 회	주 주 총 회
부 여 일	2022-03-31	2023-03-30	2025-03-28
부 여 주 식 수	472,400주	108,000주	150,000주
부 여 방 법	현금결제형	현금결제형	현금결제형
행 사 가 격	8,884원	6,315원	4,318원
행사가능기간	부여일로부터 3년이 경과한 날로부터 2년까지	부여일로부터 3년이 경과한 날로부터 2년까지	부여일로부터 2년이 경과한 날로부터 2년까지

(2) 주식선택권의 수량의 변동은 다음과 같습니다.

구 분	주식매수선택권 수량
구 분	당분기	전분기
기 초	314,000	406,000
부 여	150,000	-
소 멸	(6,000)	(8,000)
기 말	458,000	398,000

(3) 보고기간말 현재 유효한 주식선택권의 만기와 행사가격은 아래와 같습니다.

만 기	주당 행사가격	주 식 수
만 기	주당 행사가격	당분기말	전기말
2027.03.30(8차)	8,884원	233,000	235,000
2028.03.29(9차)	6,315원	75,000	79,000
2029.03.27(10차)	4,318원	150,000	-
합 계		458,000	314,000

(4) 회사는 주식매수선택권의 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분	8차	9차	10차
옵션가격결정모형	이항모형	이항모형	이항모형
무위험이자율(*1)	3.21%	3.16%	2.63%
기대행사기간	1년	2년	3년
예상주가변동성(*2)	57.30%	57.30%	47.86%
기대배당수익률	-	-	-
주당보상원가	111.62원	618.77원	1,356.00원

(*1) 8차, 9차의 무위험이자율은 5년만기, 10차의 무위험이자율은 3년만기에 해당하는 국고채 이자율을 적용하였습니다.(*2) 주가변동성은 평가기준일 이전 180영업일의 변동성을 적용하였습니다.

20. 법인세비용법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당분기 법인세비용의 평균유효세율은 18.9% 입니다.

21. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익은 제품과 용역의 유형, 지리적 시장과 수익인식시기에 따라 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
1. 재화와 용역의 유형
제품매출	25,845,216	25,845,216	22,832,826	22,832,826
상품매출	142,295	142,295	-	-
기타매출	51,658	51,658	251,170	251,170
임대매출	122,100	122,100	122,100	122,100
소 계	26,161,269	26,161,269	23,206,096	23,206,096
2. 지리적 시장
국내	3,496,123	3,496,123	3,296,425	3,296,425
국외	22,665,146	22,665,146	19,909,671	19,909,671
소 계	26,161,269	26,161,269	23,206,096	23,206,096
3. 재화나 용역의 이전시기
한 시점에서 이전하는 재화	25,987,511	25,987,511	23,083,996	23,083,996
기간에 걸쳐 인식하는 수익	173,758	173,758	122,100	122,100
소 계	26,161,269	26,161,269	23,206,096	23,206,096

(2) 주요 고객에 대한 의존도는 다음과 같으며, 당분기와 전분기 중 매출액이 전체 매출액의 10% 이상인 경우에 표시하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	매출액	비율(%)	매출액	비율(%)
A 사	9,638,787	37	8,989,625	39

22. 판매비와관리비

판매비와관리비는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
급여	910,601	910,601	803,109	803,109
퇴직급여	91,668	91,668	49,087	49,087
복리후생비	252,641	252,641	241,507	241,507
대손상각비환입	-	-	(524)	(524)
여비교통비	68,971	68,971	56,054	56,054
세금과공과	9,748	9,748	12,379	12,379
유형자산상각비	143,409	143,409	117,445	117,445
무형자산상각비	1,423	1,423	5,173	5,173
사용권자산상각비	43,456	43,456	33,707	33,707
지급수수료	1,358,328	1,358,328	1,102,499	1,102,499
주식보상비	1,971	1,971	22,630	22,630
경상연구개발비	717,666	717,666	814,793	814,793
전력비	50,184	50,184	48,533	48,533
기타	217,702	217,702	145,382	145,382
합 계	3,867,768	3,867,768	3,451,774	3,451,774

23. 비용의 성격별 분류

비용의 성격별 분류은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
재고자산의변동	(318,828)	(318,828)	2,414,509	2,414,509
원부재료사용액	13,636,468	13,636,468	8,482,518	8,482,518
종업원급여	3,878,392	3,878,392	3,350,871	3,350,871
퇴직급여	334,565	334,565	248,872	248,872
유형자산상각비	835,327	835,327	802,849	802,849
무형자산상각비	9,612	9,612	8,055	8,055
사용권자산상각비	43,456	43,456	33,707	33,707
지급수수료	1,472,173	1,472,173	1,209,978	1,209,978
소모품비	520,910	520,910	528,093	528,093
주식보상비	5,241	5,241	69,497	69,497
경상연구개발비	785,160	785,160	857,964	857,964
복리후생비	549,889	549,889	548,525	548,525
전력비	482,617	482,617	426,827	426,827
대손상각비환입	-	-	(524)	(524)
기타	831,017	831,017	817,212	817,212
합 계(*)	23,065,999	23,065,999	19,798,953	19,798,953

(*) 손익계산서상 매출원가와 판관비를 합한 금액입니다.

24. 기타수익과 기타비용기타수익과 기타비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
기타수익
외화환산이익	104,988	104,988	1,236,621	1,236,621
외환차익	28,786	28,786	507,016	507,016
유형자산처분이익	2,335	2,335	1,495	1,495
기타의대손충당금환입	4,618	4,618	9,236	9,236
잡이익	2,627	2,627	12,974	12,974
소 계	143,354	143,354	1,767,342	1,767,342
기타비용
외화환산손실	11,825	11,825	699,223	699,223
외환차손	140,901	140,901	266,141	266,141
유형자산처분손실	929	929	-	-
재고자산감모손실	38,838	38,838	-	-
기부금	30,000	30,000	15,000	15,000
잡손실	-	-	203	203
소 계	222,493	222,493	980,567	980,567

25. 금융수익 및 금융비용

금융수익 및 금융비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
금융수익
이자수익	644,981	644,981	657,044	657,044
외화환산이익	218,834	218,834	1,209,456	1,209,456
외환차익	13,570	13,570	256,024	256,024
파생상품평가이익	188,202	188,202	-	-
파생상품거래이익	73,181	73,181	-	-
소 계	1,138,768	1,138,768	2,122,524	2,122,524
금융비용
이자비용	1,549,260	1,549,260	1,461,976	1,461,976
외화환산손실	1,352	1,352	1,058,813	1,058,813
파생상품평가손실	247,494	247,494	-	-
소 계	1,798,106	1,798,106	2,520,789	2,520,789

26. 주당이익(1) 주당손익

기본주당이익 및 희석주당이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기
기본주당이익	51	84
희석주당이익	51	84

(2) 기본주당이익기본주당이익 계산에 사용된 분기순이익과 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분	당분기	전분기
분기순이익	2,305,165,755	3,795,651,960
유통주식수(*)	45,437,002	45,437,002

(*) 자기주식 효과를 차감한 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구분	당분기	전분기
기초유통보통주식수	45,437,002	45,437,002

27. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
분기순이익	2,305,166	2,305,166	3,795,652	3,795,652
현금의 유출이 없는 비용등의 가산	4,031,393	4,031,393	4,382,990	4,382,990
외화환산손실	13,177	13,177	1,758,036	1,758,036
유형자산감가상각비	835,327	835,327	802,848	802,848
사용권자산상각비	43,456	43,456	33,707	33,707
무형자산상각비	9,612	9,612	8,055	8,055
파생상품평가손실	247,494	247,494	-	-
법인세비용	51,628	51,628	-	-
유형자산처분손실	929	929	-	-
재고자산평가손실	868,744	868,744	-	-
재고자산감모손실	38,838	38,838	-	-
주식보상비	5,241	5,241	69,496	69,496
이자비용	1,549,260	1,549,260	1,461,976	1,461,976
퇴직급여	334,565	334,565	248,872	248,872
장기종업원급여	33,122	33,122	-	-
현금의 유입이 없는 수익등의 차감	(1,384,690)	(1,384,690)	(3,699,137)	(3,699,137)
외화환산이익	(323,822)	(323,822)	(2,446,077)	(2,446,077)
이자수익	(644,981)	(644,981)	(657,044)	(657,044)
대손상각비환입	-	-	(524)	(524)
기타의대손상각비환입	(4,618)	(4,618)	(9,236)	(9,236)
파생상품거래이익	(73,181)	(73,181)	-	-
파생상품평가이익	(188,202)	(188,202)	-	-
유형자산처분이익	(2,335)	(2,335)	(1,495)	(1,495)
재고평가손실환입	(147,551)	(147,551)	(581,409)	(581,409)
잡이익	-	-	(3,352)	(3,352)
영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동	(4,971,165)	(4,971,165)	964,357	964,357
매출채권의 증감	(2,711,332)	(2,711,332)	5,345,699	5,345,699
미수수익의 증감	(8,870)	(8,870)	10,361	10,361
미수금의 증감	497,563	497,563	252,407	252,407
선급금의 증감	(41,037)	(41,037)	(1,579,322)	(1,579,322)
선수금의 증감	798	798	86,821	86,821
선급비용의 증감	6,687	6,687	(9,131)	(9,131)
재고자산의 증감	(1,078,859)	(1,078,859)	2,995,918	2,995,918
매입채무의 증감	294,411	294,411	(5,874,512)	(5,874,512)
미지급금의 증감	(1,740,018)	(1,740,018)	(324,836)	(324,836)
장기성미지급금의 증감	18,068	18,068	47,407	47,407
예수금의 증감	(198,680)	(198,680)	941	941
기타유동부채의 증감	(62,146)	(62,146)	(109,364)	(109,364)
사외적립자산의 납부	-	-	283,431	283,431
단기대여금의 증감	52,250	52,250	4,300	4,300
퇴직금의 지급	-	-	(165,763)	(165,763)
합 계	(19,296)	(19,296)	5,443,862	5,443,862

(2) 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
건설중인자산의 본계정 대체	361,946	704,002

(3) 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위 : 천원)

구 분	단기차입금	장기차입금	유동성리스부채	리스부채
기초	43,000,000	101,200,000	148,705	650,410
재무현금흐름에서 생기는 변동
리스부채의 상환	-	-	(38,015)	-
비현금 변동	-	-	43,259	(14,283)
분기말	43,000,000	101,200,000	153,949	636,127

2) 전분기

(단위 : 천원)

구 분	단기차입금	장기차입금	유동성리스부채	리스부채
기초	34,330,658	-	128,978	313,098
재무현금흐름에서 생기는 변동
차입부채의 차입	-	101,200,000	-	-
리스부채의 상환	-	-	(36,716)	-
비현금 변동	(33,796)	-	14,622	(77,738)
분기말	34,296,862	101,200,000	106,884	235,360

28. 우발부채와 약정사항(1) 보고기간말 현재 회사가 금융기관과 체결하고 있는 여신한도 거래의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원)

금융기관	약정사항	약정금액		실행금액
금융기관	약정사항	통화	금액	통화	금액
산업은행 등	상생파트너론	KRW	50	-	-
	무역금융	KRW	15,000	KRW	15,000
	일반자금	KRW	28,000	KRW	28,000

(2) 회사는 덕산홀딩스(주)로부터 경영자문용역과 브랜드사용계약(주석 29 참조)을 체결하고 있습니다.(3) 회사는 당분기말 현재 서울보증보험(주)으로부터 1,224,300천원의 이행보증 등을 제공받고 있습니다.(4) 보고기간 종료일 현재 회사는 영업비밀 누설 등으로 1 건의 소송(피고)이 계류 중에 있으며, 결과 및 영향을 예측할 수 없습니다.(5) 우리은행 차입금 60억원 및 하나은행 차입금 50억원에 대해서는 대표이사 의 보증(주석 29 참조)을 제공 받고 있습니다. (6) 회사는 덕산네오룩스(주)와 약정한 차입금 1,012억원에 대해 이준호(기타특수관계자) 및 종속회사인 시리우스홀딩스(주)가 보유한 주식을 담보로 제공하였습니다.

(7) 종속회사인 시리우스홀딩스(주)는 2023년 12월 8일자로 한국투자2022 사모투자합자회사 외 1(이하 "투자자")를 대상으로 신종자본증권 발행을 위한 투자계약서(이하 "투자계약서")를 체결 및 발행을 완료하였습니다. 회사는 해당 투자에 대해 종속회사인 시리우스홀딩스(주)의 주식을 담보로 제공하였습니다. 시리우스홀딩스(주)의 신종자본증권 발행시 대주주인 회사와 투자자 간에 체결된 투자계약서에 대한 부속합의서는 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다.

구분	내역
계약의 종류	투자계약서에 대한 부속합의서
계약의 당사자	시리우스홀딩스(주), 덕산하이메탈(주)(대주주), 이준호(이해관계인), 투자자
계약체결일	2023-12-08
투자자의 콜옵션	□ 행사 기간: 발행후 1년 이후부터 7년 경과시까지□ 행사 가격: 발행회사가 최초에 대상회사를 인수한 "전체인수가격"시 산정된 주당 단가□ 행사 대상 주식: 발행회사가 보유한 대상회사의 보통주식□ 행사 방법: 신종자본증권 대납□ 행사 대상 주식 수량: 신종자본증권 발행금액/전체인수가격X12,500,000주□ 대상회사에서 사외유출(유상감자 또는 배당을 의미함)이 발생하는 경우 상기 콜옵션(교환권)의 행사 대상 주식의 수량은 다음과 같이 조정함12,500,000주X(영구채 발행금액-실제 회수액)/(전체인수가격-사외유출금액)
투자자의 풋옵션	□ 행사 조건: 고의적인 기업공개("IPO") 미이행, 발행회사 또는 사채권자의 기한이익상실 통보, IPO 이후 약정사항 미이행 및 투자계약서 및 부속합의서상 약정사항의 위반이 발생하는 경우 등의 사유 발생시□ 행사 방법: 투자자는 대주주 또는 이해관계인에 대하여 투자자가 보유하는 대상사채의 전부를 매수하도록 청구할 수 있음. 다만, 투자자는 기한의 이익 상실에 따른 지급을 청구하거나 강제집행을 할 수 없음□ 행사 가격 등: 거래종결일로부터 실제 지급일까지의 기간에 대한 투자자의 내부수익률("IRR")이 15%가 되게하는 금액
최대주주 등의 콜옵션	□ 행사 기간: 발행후 1년 이후부터 IPO+1년 경과시까지□ 행사 가격 등: 최대주주(발행회사를 포함하여 최대주주가 지정하는 제3자 포함)는 투자원금에 IRR 4.0%를 가산한 금액(기수취한이자 포함)으로 투자자가 최초 취득한 콜옵션부 신종자본증권 30%를 인수할 수 있는 권리 부여
최대주주 등의 추가콜옵션	□ 행사 조건: ① IPO를 실패한 경우, ② 신종자본증권 발행후 5년이 경과한 경우, ③ 사채권자가 기한의 이익이 상실되었음을 선언하고 이를 발행회사에게 통지한 경우, ④ IPO 완료에도 불구하고 발행회사가 아래의 '선순위 채권자의 담보 해제 의무'를 불이행한 경우, ⑤ 이자 전액이 해당 지급기일까지 지급되지 않는 경우□ 행사 가격 등: 최대주주(발행회사를 포함하여 최대주주가 지정하는 제3자 포함)는 투자자가 보유하고 있는 신종자본증권의 투자원금에 약정된 IRR 비율을 가산한 금액으로 콜옵션을 행사 가능
투자자의 동반매각권 (Drag-along)	□ 행사 조건: 대주주 또는 이해관계인이 추가콜옵션 행사기간인 6개월(추가콜옵션 행사조건 ⑤의 경우 3개월) 이내에 추가콜옵션을 행사하지 아니하는 경우□ 행사 가격 등: 투자자는 최대주주가 보유한 발행회사 보통주 지분 전체에 대해 동반매각권을 행사하여 제3자에게 매각할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 신종자본증권의 투자원금에 위에서 정하는 IRR를 가산한 금액(단, 추가콜옵션 행사조건 ④, ⑤의 경우 공정가액이 큰 경우에는 공정가액)을 선배분(Waterfall)함

29. 특수관계자 거래

(1) 특수관계자현황은 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말
유의적인 영향력을행사하는 기업	덕산홀딩스㈜	덕산홀딩스㈜
종속기업	덕산에스지㈜	덕산에스지㈜
	DS MYANMAR CO.,LTD.	DS MYANMAR CO.,LTD.
	덕산넵코어스㈜	덕산넵코어스㈜
	시리우스홀딩스㈜	시리우스홀딩스㈜
	덕산에테르씨티 ㈜	덕산에테르씨티㈜
	남양압력용기기술유한회사	남양압력용기기술유한회사
관계기업	덕산네오룩스㈜	덕산네오룩스㈜
	㈜대성뉴텍	㈜대성뉴텍
	티그리스투자조합14호	티그리스투자조합14호
기타특수관계자	덕산산업㈜	덕산산업㈜
	덕산홀딩스㈜의 관계기업 및 종속기업	덕산홀딩스㈜의 관계기업 및 종속기업
	덕산산업㈜의 관계기업 및 종속기업	덕산산업㈜의 관계기업 및 종속기업
	덕산네오룩스(주)의 종속기업	덕산네오룩스(주)의 종속기업
	상해천강실업투자유한공사	상해천강실업투자유한공사

(2) 특수관계자 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당분기
구 분	회 사 명	매출 등		매입 등
구 분	회 사 명	매출	기타수익	기타비용
유의적인 영향력을 행사하는 기업	덕산홀딩스(주)	30,000	97,254	806,064
종속기업	DS MYANMAR CO.,LTD.	45,287	-	-
종속기업	시리우스홀딩스(주)	2,100	-	-
관계기업	덕산네오룩스(주)	96,371	-	1,147,858
합 계		173,758	97,254	1,953,922

(단위 : 천원)

전분기
구 분	회 사 명	매출 등		매입 등
구 분	회 사 명	매출	기타수익	매입	기타비용
유의적인 영향력을 행사하는 기업	덕산홀딩스㈜	30,000	90,471	-	646,994
종속기업(*)	DS MYANMAR CO.,LTD	4,481,741	222,226	4,322,907
종속기업	시리우스홀딩스㈜	2,100	-	-	-
관계기업	덕산네오룩스(주)	96,370	-	-	1,159,991
합 계		4,610,211	312,697	4,322,907	1,806,985

(*) 상기 매출은 상계 전 금액기준이며, 회사는 거래총액에서 관련 매입을 차감한 순액인 158,834천원을 매출액으로 계상하고 있습니다.

(3) 특수관계자에 대한 채권채무 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위 : 천원)

특수관계구분	회 사 명	채 권			채 무
특수관계구분	회 사 명	대 여 금	매출채권	기타채권	차입금	기타채무
유의적인 영향력을 행사하는 기업	덕산홀딩스㈜	8,800,000	-	137,562	-	309,964
종속기업(*1)	덕산에스지㈜	8,000,000	-	-	-	-
종속기업(*2)	DS MYANMAR CO.,LTD.	24,658,014	3,249,250	1,050,474	-	-
종속기업	시리우스홀딩스㈜	-	-	770	-	-
관계기업	덕산네오룩스(주)	-		35,336	101,200,000	1,479,461
합 계		41,458,014	3,249,250	1,224,142	101,200,000	1,789,425

(*1) 상기 대여금에 대하여 설정된 손실충당금은 8,000백만원입니다.

(*2) 상기 대여금에 대하여 공정가치평가에 따른 현재가치할인차금 9,342만원과 손상차손 15,316백만원이 설정되어 있으며, 매출채권에 설정된 손실충당금은 3,249백만원, 미수수익에 설정된 손실충당금은 927백만원입니다.

2) 전기말

(단위 : 천원)

특수관계구분	회 사 명	채 권			채 무
특수관계구분	회 사 명	대 여 금	매출채권	기타채권	차입금	기타채무
유의적인 영향력을 행사하는 기업	덕산홀딩스㈜	8,800,000	-	204,024	-	669,740
종속기업(*1)	덕산에스지㈜	8,000,000	-	-	-	-
종속기업(*2)	DS MYANMAR CO.,LTD.	24,658,014	3,249,250	1,207,715	-	-
종속기업	시리우스홀딩스㈜	-	-	770	-	-
관계기업	덕산네오룩스(주)	-		35,336	101,200,000	331,603
합 계		41,458,014	3,249,250	1,447,845	101,200,000	1,001,343

(*1) 상기 대여금에 대하여 설정된 손실충당금은 8,000백만원입니다.

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금 거래는 없습니다.

(5) 당분기말 현재 회사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 보증은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자구분	보증처	보증금액	보증기간
대표이사	우리은행	7,200,000	23.07.06~25.07.07
대표이사	하나은행	6,000,000	23.11.10~ 25.11.10

(6) 회사의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임포함) 및 감사가 포함된 주요 경영진 전체에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
급여	127,505	161,805
퇴직급여	36,520	8,777
합 계	164,862	170,582

6. 배당에 관한 사항

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목을 기재하지 않습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

당사는 공시대상 기간 중 지분증권의 발행 실적이 없습니다.

가. 증자(감자)현황

2025년 03월 31일(단위 : 원, 주)

(기준일 :

)

2014년 12월 30일-보통주12,007,770200-2015년 05월 16일유상증자(일반공모)보통주5,333,901200-2022년 04월 15일무상증자보통주22,718,501200-

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	발행(감소)한 주식의 내용
주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	종류	수량	주당액면가액	주당발행(감소)가액	비고
주식감소 (주1)
현물출자 (주2)
주3)

주1) 회사 인적분할에 따라 발행주식수 29,392,370주(자본금 5,878,474,000원)에서 12,007,770주가 (자본금 2,401,554,000원) 감소되었습니다. - 분할후 발행주식총수 : 17,384,600주 / 자본금 3,476,920,000원 (액면가 200원)주2) 회사는 2015년 3월 18일 일반공모 유상증자(현물출자)를 결의하였으며 이에 따라 보통주 5,333,90 1주를 신주발행하였습니다. (증자전 발행주식총 수 : 17,384,600주 / 증자후 발행주식총수 : 22,718,501주) - 납입일 : 2015년 5월 15일 / 신주권교부일 : 2015년 5월 27일 / 신주권상장일 : 2015년 5월 28일주3) 회사는 2022년03월30일 무상증자 결정을 통해 보통주 22,718,501주를 신주 발행하였습니다. (증자 전 발행주식총 수 : 22,718,501주 / 증자 후 발행주식총수 : 45,437,002주) 나. 미상환 전환사채 발행현황

미상환 전환사채 발행현황 2025년 03월 31일(단위 : 원, 주)

(기준일 :

)

-------------------

종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상주식의 종류	전환청구가능기간	전환조건		미상환사채		비고
종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상주식의 종류	전환청구가능기간	전환비율(%)	전환가액	권면(전자등록)총액	전환가능주식수	비고
합 계	-	-	-	-

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

미상환 신주인수권부사채 등 발행현황 2025년 03월 31일(단위 : 원, 주)

(기준일 :

)

-------------------

종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	행사대상주식의 종류	신주인수권 행사가능기간	행사조건		미상환사채	미행사신주인수권	비고
종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	행사대상주식의 종류	신주인수권 행사가능기간	행사비율(%)	행사가액	권면(전자등록)총액	행사가능주식수	비고
합 계	-	-	-	-

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황 2025년 03월 31일(단위 : 원, 주)

(기준일 :

)

------------------

구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	주식전환의사유	주식전환의범위	전환가액	주식전환으로인하여 발행할 주식		비고
구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	주식전환의사유	주식전환의범위	전환가액	종류	수	비고
합 계	-	-	-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적

2025년 03월 31일(단위 : 백만원, %)

(기준일 :

)

시리우스홀딩스(주)신종자본증권사모2023년 12월 11일65,000-해당없음2053년 12월 11일미상환한국투자 2022 사모투자합자회사한국투자증권시리우스홀딩스(주)신종자본증권사모2023년 12월 22일12,000-해당없음2053년 12월 11일미상환한국투자 2022 사모투자합자회사한국투자증권77,000----

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

나. 기업어음증권 미상환 잔액

2025년 03월 31일(단위 : 원)

(기준일 :

)

---------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

다. 단기사채 미상환 잔액

2025년 03월 31일(단위 : 원)

(기준일 :

)

------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

라. 회사채 미상환 잔액

2025년 03월 31일(단위 : 원)

(기준일 :

)

------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

마. 신종자본증권 미상환 잔액 - 연결기준

2025년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :

)

-------------77,000-------77,000--

잔여만기		1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

2025년 03월 31일(단위 : 원)

(기준일 :

)

------------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

[자본으로 인정되는 채무증권의 발행]

구 분		내 용
발행회차		시리우스홀딩스 주식회사 제1회 무기명식 이권부 후순위 영구채	시리우스홀딩스 주식회사 제2회 무기명식 이권부 후순위 영구채
발행일		2023년 12월 11일	2023년 12월 22일
발행금액		650억원	120억원
발행목적		타법인 증권 취득자금	타법인 증권 취득자금
발행방법		사모	사모
상장여부		비상장	비상장
미상환잔액		650억원	120억원
자본인정에 관한 사항	- 자본으로회계처리한 근거	만기도래시 발생회사의 의사결젱에 따라 만기연장이 가능하고, 원금과 이자의 지급을 회피할 수 있는 권리와 통제를 보유하고 있고, 금융자산을 인도할 계약상의 의무는 회사의 의사결정에 따라 재량적 행사에 의해서만 이행될 수 있으므로 기업회계기준상 자본의 정의를 충족하여 회계상 자본으로 인정	만기도래시 발생회사의 의사결젱에 따라 만기연장이 가능하고, 원금과 이자의 지급을 회피할 수 있는 권리와 통제를 보유하고 있고, 금융자산을 인도할 계약상의 의무는 회사의 의사결정에 따라 재량적 행사에 의해서만 이행될 수 있으므로 기업회계기준상 자본의 정의를 충족하여 회계상 자본으로 인정
자본인정에 관한 사항	- 신용평가기관의 자본인정 비율	-	-
이자지급 조건		6개월 후급	6개월 후급
미지급 누적이자		없음	없음
만기 및 조기상환 가능일		- 만기일 : 2053년 12월 11일(다만, 발행회사의 선택에 따라 사채권자에게 서면 통지함으로써 동일한 발행조건으로 대상사채의 만기를 계속 연장할 수 있다.)- 조기상환 가능일 : 발행 후 1년 이후부터 IPO+1년 경과시까지	- 만기일 : 2053년 12월 11일(다만, 발행회사의 선택에 따라 사채권자에게 서면 통지함으로써 동일한 발행조건으로 대상사채의 만기를 계속 연장할 수 있다.)- 조기상환 가능일 : 발행 후 1년 이후부터 IPO+1년 경과시까지
발행금리(금리상향조정조건 포함)		- 발행 후 ~ 5년 : 액면금액의 2%- 5년 경과 이후 액면금액의 12%로 변경 / 이후 매년 3%씩 상승	- 발행 후 ~ 5년 : 액면금액의 2%- 5년 경과 이후 액면금액의 12%로 변경 / 이후 매년 3%씩 상승
우선순위		후순위	후순위
부채분류시 재무구조에미치는 영향		부채비율 상승	부채비율 상승
기타 투자자에게 중요한 발행조건		자세한 사항은 연결감사보고서 주석 30. 우발부채와 약정사항의 (10)항 참고바랍니다.	자세한 사항은 연결감사보고서 주석 30. 우발부채와 약정사항의 (10)항 참고바랍니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

2025년 03월 31일(단위 : 원)

(기준일 :

)

--------

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		차이발생 사유 등
구 분	회차	납입일	사용용도	조달금액	내용	금액	차이발생 사유 등

나. 사모자금의 사용내역

2025년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :

)

신종자본증권1회차2023.12.11--타법인증권취득65,000주1)신종자본증권2회차2023.12.22--타법인증권취득12,000주1)

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		차이발생 사유 등
구 분	회차	납입일	사용용도	조달금액	내용	금액	차이발생 사유 등

주1) 신종자본증권의 발행회사는 덕산하이메탈(주)의 종속회사인 시리우스홀딩스(주)입니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용 (1) 주요한 자산양수(타법인주식 양수)

대상법인

내용

덕산넵코어스(주)

1) 자산양수 대상: 덕산하이메탈(주)가 덕산넵코어스(주)의 기명식 보통주 9,150,838주(59.97%) 취득2) 자산양수 배경: 사업다각화3) 자산양수 대상 금액: 덕산넵코어스(주)의 기명식 보통주 9,150,838주(59.97%) 를 372억에 취득4) 자산양수 일정 - 이사회 결의일: 2021년 2월 9일 - 양수도계약 체결일: 2021년 2월 9일 - 주요사항보고서 제출일: 2021년 2월 9일 - 계약금 지급일: 2021년 2월 9일 - 잔금 지급일: 2021년 3월 10일 - 주권의 인도일: 2021년 3월 10일5) 연결재무제표에 미치는 영향: 덕산넵코어스(주)의 사업과 관련하여 23,350,842천원의 매출과 888,367천원의 당기순이익이 연결실체의 당기순이익에 포함되어 있습니다. 이러한 사업결합이 2021년 1월 1일에 발생했다면, 연결실체의 매출은 100,033,230천원, 당기순이익은 32,918,822천원이었을 것입니다. 이러한 추정 재무제표 숫자가 연간기준의 결합기업 성과의 추정치를 나타내며 미래기간 동안의 비교기준을 제공한다고 판단합니다.

※ 참고공시 : 최초 2021년2월9일(정 정 후: 2021년3월10일) 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)

(2) 영업양도 (도전볼 사업부 매각)

대상법인	내용
덕산네오룩스(주)	1) 양도대상 : Conductive Particle(도전입자)사업2) 주용내용 : 양도대상 사업부문인 Conductive Particle(도전입자)사업의 유무형자산 등 사업일체 양도3) 양도금액 : 약 210억원4) 양도목적 : 사업영역 포트폴리오 재편5) 양도계약체결일 : 2023. 03. 31

나. 회계정보에 관한 사항 (1) 대손충당금 설정현황

1) 의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금설정률
제27기 1분기말	매출채권 및 계약자산	48,507,433	329,314	0.68%
제26기	매출채권 및 계약자산	51,238,845	363,672	0.71%
제25기	매출채권 및 계약자산	49,895,232	4,089,223	8.20%

2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분	제27기 1분기말	제26기	제25기
1. 기초 대손충당금 잔액합계	363,672	4,089,223	2,371,804
2. 순대손처리액(①－②±③)	-	50,354	1,717,418
① 대손처리액(상각채권액)	-	-	1,717,418
② 상각채권회수액	-	-	-
③ 기타증감액	-	50,354	-
3. 대손상각비 계상(환입)액	(34,357)	(786,095)	-
4. 대손충당금 제각	-	(2,989,810)	-
5. 기말 대손충당금 잔액합계	329,314	363,672	4,089,223

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

① 재무상태표일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거의 대손경험률과장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정

② 대손경험률 및 대손예상액 산정근거 - 대손경험률 : 과거 3개년 평균채권 잔액에 대한 실제대손 발생액을 근거로 대손경험률을 산정. - 대손예상액 : 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종등으로 회수가 불투명한 채 권의 경우 회수가능성/담보설정여부등을 고려하여 채권잔액의 1% 초과~100% 범위에서 합리적인 대손 추산액 설정③ 대손처리 기준 - 매출채권등에 대해 아래와 같은 사유 발생시 대손처리 - 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종등으로 인해 회수불능이 객관적으로 입증되는 경우 - 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우 - 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우

4) 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 천원)

구 분		6월 이하	6월 초과1년 이하	1년 초과3년 이하	3년 초과	계
금액	일반	40,594,605	5,674,866	507,593	-	46,777,063
	특수관계자	-	-	-	--	-
	계	40,594,605	5,674,866	507,593	-	46,777,063
구성비율		86.78%	12.13%	1.09%	-	100%

(2) 재고자산의 보유 및 실사내역 등1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문	계정과목	제27기 1분기말	제26기	제25기	비고
덕산하이메탈(주)사업부문	상 품	-	-	-	-
	제 품	5,456	4,823	4,213	-
	원재료	7,048	8,346	7,902	-
	부재료	98	108	81	-
	재공품	5,080	4,701	3,648	-
	미착품	1,336	-	1,978	-
	부산물	-	-	-	-
	소 계	19,018	17,978	17,822	-
DS MYANMAR사업부문	상 품	-	-	-	-
	제 품	-	-	2,169	-
	원재료	35	35	2,338	-
	부재료	69	69	149	-
	재공품	237	238	2,277	-
	미착품	-	-	96	-
	부산물	1,561	1,566	4,690	-
	소 계	1,902	1,907	11,719	-
덕산넵코어스(주)사업부분	상 품	4	4	3	-
	제 품	1,776	1,786	1,522	-
	원재료	7,990	7,184	9,206	-
	부재료	-	-	-	-
	재공품	6,313	5,426	7,942	-
	미착품	600	-	1	-
	부산물	-	-	-	-
	소 계	16,683	14,401	18,675	-
덕산에테르씨티(주)사업부문	상 품	3,784	1,906	9	-
	제 품	1,478	1,116	3,173	-
	원재료	17,563	15,654	6,905	-
	부재료	-	-	-	-
	재공품	2,560	1,933	5,247	-
	미착품	278	11	250	-
	부산물	-	-	-	-
	합 계	25,663	20,621	15,585	-
합 계	상 품	3,788	1,911	12	-
	제 품	8,710	7,726	11,077	-
	원재료	32,636	31,219	26,353	-
	부재료	167	176	230	-
	재공품	14,190	12,189	19,114	-
	미착품	2,214	11	2,326	-
	부산물	1,561	1,566	4,690	-
	합 계	63,266	54,906	63,801	-
총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]		7.7%	6.7%	8.4%	-
재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]		2.5회	3.0회	2.3회	-

※ 재고자산의 보유현황은 평가손실충당금이 미반영되어 있습니다.※ 시리우스홀딩스(주)는 경영컨설팅업으로 재고자산의 보유현황이 기재하지 않았습니다.

2) 재고자산의 실사내역 등

① 실시 일자당사와 종속회사의 경우, 12월 말을 기준으로 재고실사를 하고 있으며, 분/반기의 경우 재고자산 실사를 생략합니다. 재고자산의 실사를 생략한 경우, 입출장부 및 해당 부서 자체 재고파악에 대한 재무부의 입회실사등에 의한 방법으로 재고자산을 파악하고 있습니다.② 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부연말재고실사의 경우,외부감사인 소속 공인회계사 입회하에 실시하고 있습니다.

③ 장기 체화재고 등의 현황

재고자산의 취득 이후 연령분석을 통하여 장기체화 재고는 충당금을 설정하고 있으며 당분기말 현재 재고자산 평가 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목	재고자산	평가손실충당금	1분기말 잔액
원재료	32,635	(4,524)	28,111
부재료	167	(103)	64
재공품	14,190	(1,159)	13,032
제 품	8,710	(591)	8,118
상 품	3,788	-	3,788
미착품	2,214	-	2,214
부산물	1,562	(1,562)	-
합 계	63,266	(7,938)	55,328

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

이사의 경영진단 및 분석의견은 기업공시서식 작성기준에 따라 분, 반기 보고서의 본항목을 기재하지 않습니다.(사업보고서에 기재 예정)

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

제27기(당기)삼일회계법인---해당사항없음미정삼일회계법인---해당사항없음미정제26기(전기)삼정회계법인적정의견--해당사항없음종속기업투자자산에 대한 손상평가삼정회계법인적정의견--해당사항없음방산부문 현금창출단위 영업권 및 가스용기부문 현금창출단위 영업권손상 평가 제25기(전전기)삼정회계법인적정의견--해당사항없음종속기업투자자산에 대한 손상평가삼정회계법인적정의견--해당사항없음방산부문 현금창출단위 영업권 및 금속제련부문 현금창출단위 손상평가

사업연도	구분	감사인	감사의견	의견변형사유	계속기업 관련중요한 불확실성	강조사항	핵심감사사항
감사보고서
연결감사보고서
감사보고서
연결감사보고서
감사보고서
연결감사보고서

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

제27기(당기)삼일회계법인감사 및 검토대상 - 별도/연결재무제표 검토 및 감사-내부회계 감사1622,076--제26기(전기)삼정회계법인감사 및 검토대상 - 별도/연결재무제표 검토 및 감사-내부회계 감사2902,2502902,534제25기(전전기)삼정회계법인감사 및 검토대상 - 별도/연결재무제표 검토 및 감사2702,2502902,440

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역		실제수행내역
사업연도	감사인	내 용	보수	시간	보수	시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황.

2025년(제 27기)-----2024년(제 26기)2024.02.14법인세 세무조정2024.01.01 ~ 2024.12.3115백만원삼정회계법인2023년(제 25기)2023.02.14법인세 세무조정2023.01.01 ~ 2023.12.3110백만원삼정회계법인

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고

라. 회계감사인의 변경 당사는 2025사업연도(제27기)부터 외부감사인을 자유롭게 선임할 수 있는 대상에 해당하며, 이에 따라 신규 감사인으로 삼일회계법인을 선임하였습니다. 삼일회계법인과의 감사계약 기간은 2025사업연도(제27기)부터 2027사업연도(제29기)까지입니다.

마. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

-----

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제 - 해당사항 없습니다.

나. 내부회계관리제도 [회계감사인의 내부회계관리제도 검토의견]

사업연도	감사인	검토의견	지적사항
제27기(당기)(2025년)	삼일회계법인	-	-
제26기(전기)(2024년)	삼정회계법인	우리는 2024년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 덕산하이메탈 주식회사(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다. 우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2024년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.	-
제25기(전전기)(2023년)	삼정회계법인	우리는 2023년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 덕산하이메탈 주식회사(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다. 우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.	-

다. 내부통제구조의 평가 - 해당사항 없습니다.

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

이사회에 관한 사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)

2. 감사제도에 관한 사항

감사제도에 관한 사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

2025년 03월 31일

(기준일 :

)

배제미도입도입--제26기 정기주주총회

투표제도 종류	집중투표제	서면투표제	전자투표제
도입여부
실시여부

※	당사는 상법 제368조의 4에 따른 전자투표제도 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제 160조 제5호에 따른 전자위임장권유제도를 이용하고 있습니다.

나. 소수주주권 - 해당사항 없습니다. 다.경영권 경쟁 - 해당사항 없습니다.

라. 의결권 현황

2025년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 :

)

보통주45,437,002----보통주-----보통주-----보통주-----보통주-----보통주45,437,002----

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)
발행주식총수(A)
의결권없는 주식수(B)
의결권없는 주식수(B)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권이 부활된 주식수(E)
의결권이 부활된 주식수(E)
의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)

마. 주식사무

(기준일 : 2025년 03월 31일)

(단위 : 주)

구 분	내 용
정관상 신주인수권의 내용	1. 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. 2. 회사는 제 1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. ① 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 ② 상법 제542조의 3의 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 ③ 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우 ④ 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 ⑤ 주권을 코스닥상장 또는 유가증권시장 상장을 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우3. 신 주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다.
결 산 일	12월 31일
정기주주총회	매 사업연도 종료후 3월 이내
명의개서대리인	한국예탁결제원(051-519-1500): 부산광역시 남구 문현금융로 40(문현동)
주주의 특전	없음
공고 방법	홈페이지( http://www.dshm.co.kr ) 또는 한국경제신문

(*)「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령」에 따라 전자증권제도 도입으로 해당사항이 없어 기재를 생략하였습니다.

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자	안 건	결의내용	주요논의내용
제26기정기주주총회(2025.03.28)	제1호 의안 : 제26기(2024.01.01 ~ 2024.12.31) 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건 제 2호 의안: 정관 일부 변경의 건제 3호 의안: 이사선임의 건(후보자 김민희)제 4호 의안: 감사 중임의 건(후보자 이창현)제 5호 의안: 주식매수선택권 부여 및 승인의 건제 6호 의안: 이사보수 한도액 승인의 건제 7호 의안 : 감사보수 한도액 승인의 건	가결가결가결가결가결가결가결	-------
제 26기임시주주총회(2024.11.01)	제1호 의안 - 1-1호 의안 : 사내이사 선임(후보자 김태수) - 1-2호 의안 : 사내이사 선임(후보자 이수훈)	가결가결	--
제25기정기주주총회(2024.03.26)	제1호 의안: 제 25기(2023.01.01 ~ 2023.12.31) 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건 제 2호 의안: 정관 일부 변경 승인의 건 제 3호 의안: 이사 선임의 건 - 3-1호 기타비상무이사 : 이수훈 - 3-2호 기타비상무이사 : 김우한 - 3-3호 사외이사 : 박홍주 제 4호 의안: 원퇴직금 지급규정 개정의 건 제 5호 의안: 이사 보수한도액 승인의 건 제 6호 의안: 감사 보수한도액 승인의 건	가결가결가결가결가결가결가결가결	--------
제 25기임시주주총회(2023.10.24)	제1호 의안 - 1-1호 의안 : 사내이사 신규선임의 건(후보자 최창열) - 1-2호 의안 : 사내이사 신규선임의 건(후보자 김우한)	가결가결	--
제24기정기주주총회(2023.03.30)	제1호 의안: 제 24기(2022.01.01 ~ 2022.12.31) 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건 제 2호 의안: 사외이사 선임의 건 (후보자: 차명철)제 3호 의안: 주식매수선택권 부여 및 승인의 건제 4호 의안: 이사 보수한도액 승 인의 건제 5호 의안: 감사 보수한도액 승인의 건	가결가결가결가결가결	-----

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

2025년 03월 31일(단위 : 주, %)

(기준일 :

)

덕산홀딩스㈜최대주주보통주15,849,84834.8815,849,84834.88-이수훈임원(특수관계인)보통주8,628,24818.998,628,24818.99-고영희특수관계인보통주1,027,2222.261,027,2222.26-이선우특수관계인보통주146,7980.32146,7980.32-이하윤특수관계인보통주146,7080.32146,7080.32-주분교특수관계인보통주110,0000.24110,0000.24-이창현임원보통주94,6340.2194,6340.21-이 호특수관계인보통주78,6840.1778,6840.17-김경원관계사임원보통주71,8000.1671,3480.16-추용철관계사임원보통주48,5140.1148,5140.11-구본곤관계사임원보통주29,5720.0729,5720.07-이수완관계사임원보통주6,7080.016,7080.01-김창민관계사임원보통주3,2700.013,2700.01-보통주26,242,00657.7526,241,55457.75-------

성 명	소유주식수 및 지분율
	기 초		기 말
	주식수	지분율	주식수	지분율
계
계

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

가. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

덕산홀딩스(주)2이수훈64.49--이수훈64.49------

명 칭	출자자수(명)	대표이사(대표조합원)		업무집행자(업무집행조합원)		최대주주(최대출자자)
명 칭	출자자수(명)	성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

덕산홀딩스 주식회사153,23042,270110,96022,7757,2978,097

구 분
법인 또는 단체의 명칭
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
영업이익
당기순이익

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

1) 사업의 내용 덕산홀딩스(주)는 2013년 06월 23일에 설립되었으며, 자회사의 주식을 취득, 소유함으로써 자회사의 제반사업 내용을 지배하고 경영사항을 지도 및 정리육성하는 지주사업을 주된 목적으로 하고 있습니다. 나. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 - 해당사항 없습니다.

다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

- 해당사항 없습니다.

3. 최대주주의 변동사항 - 해당사항 없습니다.

4. 주식 소유현황가. 주식소유현황

2025년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 :

)

덕산홀딩스㈜15,849,84834.88이수훈8,628,24818.99--

구분	주주명	소유주식수
5% 이상 주주	-
5% 이상 주주	-
우리사주조합		-

나. 주식소유현황

소액주주현황 2025년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 :

)

19,48319,49699.9319,195,44845,437,00242.25-

구 분	주주			소유주식			비 고
구 분	소액주주수	전체주주수	비율(%)	소액주식수	총발행주식수	비율(%)	비 고
소액주주

5. 주가 및 주식거래 실적

종 류			2024년 10월	2024년 11월	2024년 12월	2025년 1월	2025년 2월	2025년 3월
보통주	주가	최고	5,160	4,710	4,025	4,195	4,570	4,615
		최저	4,565	3,740	3,195	3,860	3,615	3,940
		평균	4,881	4,039	3,684	4,043	4,238	4,329
	거래량	최고(일)	208,238	1,735,064	252,669	153,927	1,179,805	534,438
		최저(일)	43,141	45,713	58,425	41,450	47,747	68,765
		월간	1,599,593	4,887,986	2,425,526	1,688,445	4,507,870	3,774,232

※ 최고/최저 주가는 해당 일자의 종가를 기준으로 작성하였습니다. ※ 상기 평균주가는 해당 월의 거래금액 합계액을 거래량 합계액으로 나누어 산출하였습니다.

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

임원 현황

2025년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 :

)

이수훈남1976년 01월회장기타비상무이사상근회장/대표이사- 고려대 국제통상학 석사- 兼) 덕산홀딩스 대표이사- 兼) 덕산네오룩스 대표이사- 兼) 덕산에테르씨티 대표이사8,628,248-대표이사15년8개월2027년 11월 01일김우한남1977년 10월이사기타비상무이사상근이사회 의장- 서울대학교 화학 박사- 前) LG 화학 상무- 兼) 덕산홀딩스 사내이사- 兼) 덕산에테르씨티 사내이사- 兼) 덕산네오룩스 비상무이사- 兼) 덕산넵코어스 비상무이사--사내이사1년5개월2027년 03월 26일김태수남1963년 12월전무사내이사상근대표이사- 경북대학교 전자공학과 졸업- 前) 삼성디스플레이 부사장--계열사 임원5개월2027년 11월 01일김민희여1983년 10월이사기타비상무이사비상근인사전략 자문 - 부경대학교 신문방송학 졸업-現) 덕산홀딩스 인사팀 이사 -前) STX조선해양 인력개발 --계열사임원-2028년 03월 28일차명철남1946년 09월이사사외이사비상근사외이사- 건국대학교 정치외교학 졸업- 前) 대신산업사--계열사 임원2년2026년 03월 30일박홍주남1976년 01월이사사외이사비상근사외이사- 고려대학교 경영대학 석사- 前) 카카오엔터프라이즈 - 前) 레노버코리아 이사- 前) 한국 마이크로소프트- 前) 한국 IBM --계열사 임원1년2027년 03월 26일이창현남1959년 10월감사감사상근감사- 경상대학교 농공학 졸업- 前) 국민건강보험공단94,634-계열사 임원9년2028년 03월 27일김재형남1970년 07월상무이사미등기상근경영지원 팀장- 고려대학교 경영대학 졸업- CEIBS(중국 유럽 국제 비즈니스 스쿨) MBA- 前) 테크로스 환경서비스 중국법인장- 前) Hilti Korea 상무- 前) GS 건설- 前) 삼성벤처투자- 前) 삼성엔지니어링- 前) 삼성구조본- 前) 삼성물산 상사부문 --계열사 임원9개월-손윤상남1977년 07월이사미등기상근제조 팀장- 신라대학교 신소재화학 석사- 前) 대륙금속--계열사 임원1년4개월-이상호남1977년 01월이사미등기상근품질 팀장- 울산대학교 재료공학 졸업--계열사 임원2년2개월-최용식남1975년 10월이사미등기상근기술혁신 팀장- 서라벌대학교 전기학 졸업- 前) 동광전기--계열사 임원3년2개월-

성명	성별	출생년월	직위	등기임원여부	상근여부	담당업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의관계	재직기간	임기만료일
성명	성별	출생년월	직위	등기임원여부	상근여부	담당업무	주요경력	의결권있는 주식	의결권없는 주식	최대주주와의관계	재직기간	임기만료일

직원등의 현황 직원등의 현황은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기 보고서의 본항목을 기재하지 않습니다. 미등기임원 보수 현황 미등기임원 보수 현황은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기 보고서의 본항목을 기재하지 않습니다.

2. 임원의 보수 등

임원 보수 현황은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기 보고서의 본항목을 기재하지 않습니다.

IX. 계열회사 등에 관한 사항

계열회사 현황(요약)

2025년 03월 31일

(기준일 :

)

(단위 : 사)

덕산그룹22022

기업집단의 명칭	계열회사의 수
기업집단의 명칭	상장	비상장	계

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

타법인출자 현황(요약)

2025년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :

)

145243,706--243,706--------2260--60167243,766--243,766

출자목적	출자회사수			총 출자금액
	상장	비상장	계	기초장부가액	증가(감소)		기말장부가액
	상장	비상장	계	기초장부가액	취득(처분)	평가손익	기말장부가액
경영참여
일반투자
단순투자
계

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

X. 대주주 등과의 거래내용

대주주 등과의 거래내용은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목을 기재하지 않습니다.(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 - 보고기간 종료일 현재 영업비밀누설 등으로 1건의 소송이 계류중에 있으며 해당 결과 및 영향은 예측할 수 없습니다. 해당 소송은 당사의 영업에 중대한 영향을 미칠 가능성은 없습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2025년 3월 31일)

(단위 : 매, 백만원)

제 출 처	매 수	금 액	비 고
은 행	-	-	-
금융기관(은행제외)	-	-	-
법 인	1	-	백지수표 제공
기타(개인)	-	-	-

다. 채무보증 현황

(단위 : 백만원)

제공받는자	지급보증한도	지급보증금액	지급보증처
덕산하이메탈	13,200	11,000	기타특수관계자

라. 채무인수 약정 현황 - 해당사항 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무와 약정사항 등 (1) 금융기관과 체결되어 있는 약정한도액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 달러, 위안)

구분	금융기관명	통화	당분기말	통화	전기말
외상매출채권담보대출	우리은행	KRW	240,000,000	KRW	240,000,000
외상매출채권담보대출	하나은행	KRW	3,050,000,000	KRW	3,050,000,000
운전자금대출	산업은행	KRW	-	KRW	2,100,000,000
	기업은행	KRW	4,530,000,000	KRW	4,500,000,000
	우리은행	KRW	100,000,000	KRW	300,000,000
	국민은행	KRW	1,000,000,000	KRW	1,000,000,000
	신한은행	KRW	500,000,000	KRW	500,000,000
	우리은행	KRW	6,000,000,000	KRW	6,000,000,000
	산업은행	KRW	20,000,000,000	KRW	20,000,000,000
	기업은행	KRW	2,000,000,000	KRW	2,000,000,000
	산업은행	KRW	900,000,000	KRW	900,000,000
	산업은행(중국)	CNY	60,000,000	CNY	60,000,000
어음할인	중국공상은행	CNY	3,500,000	CNY	3,500,000
인수금융	산업은행	KRW	40,000,000,000	KRW	40,000,000,000
	신협중앙회	KRW	25,000,000,000	KRW	25,000,000,000
	한국투자증권	KRW	20,000,000,000	KRW	20,000,000,000
	신한은행	KRW	12,000,000,000	KRW	12,000,000,000
RCF	한국투자증권	KRW	10,000,000,000	KRW	10,000,000,000
RCF	신한은행	KRW	5,000,000,000	KRW	5,000,000,000
무역금융	하나은행	KRW	5,000,000,000	KRW	5,000,000,000
무역금융	수출입은행	KRW	10,000,000,000	KRW	10,000,000,000
상생파트너론	우리은행	KRW	50,000,000	KRW	50,000,000
Usance 수입금융약정	기업은행	USD	4,000,000	USD	4,000,000
Usance 수입금융약정	신한은행	USD	2,000,000	USD	2,000,000
시설자금대출	농협은행	KRW	780,000,000	KRW	780,000,000
	우리은행	KRW	200,000,000	KRW	845,000,000
	기업은행	KRW	110,000,000	KRW	110,000,000
	하나은행	KRW	1,300,000,000	KRW	1,300,000,000
	산업은행	KRW	15,000,000,000	KRW	15,000,000,000
합계		KRW	182,760,000,000	KRW	185,675,000,000
		USD	6,000,000	USD	6,000,000
		CNY	63,500,000	CNY	63,500,000

(2) 연결회사는 당분기말 현재 덕산홀딩스(주)와 경영자문용역과 브랜드사용계약을 체결하고 있습니다.

(3) 연결회사는 당분기말 현재 서울보증보험(주)으로부터 22,717,785천원의 이행보증 등을 제공받고 있습니다.

(4) 당분기말 현재 영업비밀 누설 등으로 1건의 소송이 계류 중에 있으며, 결과 및 영향은 예측할 수 없습니다.

(5) 당분기말 현재 우리은행 차입금 60억원 및 하나은행 차입금 50억원에 대해서는 대표이사의 보증(연결주석 31 참조)을 제공받고 있습니다. (6) 연결회사는 당분기말 덕산네오룩스(주)와 약정한 차입금 1,012억원에 대해 종속회사인 시리우스홀딩스(주)가 보유한 주식을 담보로 제공하였습니다. 또한, 이준호(기타특수관계자)는 연결회사를 위해 보유한 주식을 차입금에 대한 담보로 제공하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분	약정금액	보증채무	보증한도잔액
금액	36,745,655	30,229,235	6,516,420

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황 (1) 회사 또는 회사의 임.직원 제재현황 - 최근 3개년간 제재현황 없습니다. (2) 한국거래소 등으로부터 받은 제재현황 - 최근 3개년간 제재현황 없습니다. (3) 단기매매차익 미환수 현황 - 해당사항 없습니다. 나. 법적위험 변동사항 - 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 - 해당사항 없습니다. 나. 직접금융 자금의 사용내역 (1) 공모자금의 사용내역 : 해당사항 없습니다.(2) 사모자금의 사용내역 : 해당사항 없습니다. 다. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항 - 해당사항 없습니다. 라. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부 - 해당사항 없습니다.

마. 중소기업기준 검토표

중소기업기준검토표.pdf_page_1.jpg 중소기업기준검토표.pdf

바. 외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : 2025-03-31)

(단위 : 백만원)

구 분	A지주회사	연결조정	연결 후금액
매출액	-	-	-
내부 매출액	-	-	-
순 매출액	-	-	-
영업손익	-	-	-
계속사업손익	-	-	-
당기순손익	-	-	-
자산총액	-	-	-
현금및현금성자산	-	-	-
유동자산	-	-	-
단기금융상품	-	-	-
부채총액	-	-	-
자기자본	-	-	-
자본금	-	-	-
감사인	-	-	-
감사ㆍ검토 의견	-	-	-
비 고	-	-	-

사. 녹색경영 및 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항 - 해당사항 없습니다. 아. 기타 조건부자본증권의 전환,채무재조정 사유등의 변동현황 - 해당사항 없습니다. 자. 보호예수 현황 - 해당사항 없습니다.

차. 특례상장기업 관리종목 지정유예 현황 - 해당사항 없습니다.

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

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(단위 : 백만원)

덕산에스지㈜2012.03.05경기도 시흥시 옥구천동로 194전자기기용 비산방지데코필름 및 전사필름 제조업73의결권의과반수 소유(K-IFRS 1110호) 해당없음 주1) DS MYANMARCO.,LTD.2019.06.07Lot No. BL-1, Zone B, Thilawa Special Economic Zone, Myanmar비철금속 제조 및 판매( Solder paste, Solder powder, 주석합금, 주석괴 제조 및 판매)15,899상동해당없음덕산넵코어스㈜2012.12.28대전광역시 유성구 테크노2로 66-6GPS기술을 원천으로 한 Location & Timing 관련 제품 제조업53,916상동해당(자산총액이 지배회사 자산총액 10%이상)시리우스홀딩스(주)2023.11.02울산광역시 북구 무룡1로 66경영 컨설팅업310,837상동상동덕산에테르씨티(주)2020.05.04부산광역시 강서구 녹산산단17로 113고압 가스용기, 수송용 튜브 트레일러 제조 및 용기 재검사190,708상동상동

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부

주1) 덕산에스지(주)는 현재 중단 영업으로 표시되었습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

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2025년 03월 31일

(기준일 :

)

(단위 : 사)

2덕산네오룩스㈜161511-0176036덕산테코피아㈜230111-012060720덕산산업㈜181211-0016747덕산홀딩스㈜230111-0209972덕산넵코어스㈜160111-0337819덕산에스지㈜194211-0196809DS MYANMAR CO.,LTD.외국법인㈜덕산퓨처셀131111-0458842덕산갈바텍㈜230111-0216729티그리스인베스트먼트㈜110111-5968966성도DS전자재료 유한공사외국법인(주)덕산일렉트라164711-0110409Duksan Electera America, Inc.외국법인(주)덕산테스틱스161511-0243455시리우스홀딩스(주)230111-0400760덕산에테르씨티(주)180111-1287530남양압력용기기술 유한공사외국법인상해천강실업투자 유한공사외국법인BNA(CAM)외국법인(주)덕산피앤브이180111-1414555현대중공업터보기계(주)230111-0253937HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES TURBOMACHINERY, LLC외국법인

상장여부	회사수	기업명	법인등록번호
상장
상장
비상장

3. 타법인출자 현황(상세)

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2025년 03월 31일(단위 : 백만원, 주, %)

(기준일 :

)

덕산네오룩스(주)상장2014년 12월 30일사업 다각화21,2149,105,85636.6789,457---9,105,85636.6789,457452,31245,761덕산에스지(주)비상장2014년 04월 14일사업 다각화2,000169,99970.83----169,99970.83-73-5(주)대성뉴텍비상장2009년 06월 12일투자32024,00040.00----24,00040.00-21-DS MYANMAR CO., LTD.비상장2019년 06월 21일해외(미얀마)법인 출자4,41812,000,000100.0014,250---12,000,000100.0014,25015,899-270덕산넵코어스(주)비상장2021년 03월 10일사업 다각화37,3579,650,83763.2437,989---9,650,83763.2437,98953,9161,353티그리스투자조합 14호-2020년 04월 22일투자5006043.4860---6043.4860387-26시리우스홀딩스(주)비상장2023년 11월 08일출자121,200121,200,00092.38102,010---121,200,00092.38102,010310,837-18,783152,150,752-243,766---152,150,752-243,766833,44428,032

법인명	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			최근사업연도재무현황
	수량	지분율	장부가액	취득(처분)		평가손익	수량	지분율	장부가액	총자산	당기순손익
	수량	지분율	장부가액	수량	금액	평가손익	수량	지분율	장부가액	총자산	당기순손익
합 계

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.