당사는 OEM(주문자생산방식) 납품을 주로 하는 자동차 열 관리 시스템 단일품목 제조회사로서 한국내에는 대전공장, 평택공장, 울산공장, 아산공장, 경주공장을 보유하고 있으며 본사 및 해외법인 모두 자동차의 열 관리 시스템을 생산하는 단일 사업부문을 영위하고 있습니다.당사의 사업부문의 주요 구성 항목은 다음과 같습니다.
| 사업 부문 | 주요 구성 항목 |
|---|---|
| 자동차 열 관리 시스템 | 에이치백(HVAC), 파워트레인쿨링(PTC), 압축기(COMP),플루이트 트랜스포트(FT), 유압제어장치(E&FP) |
주요구성항목의 가격 정보는 사업보고서 'II. 사업의 내용'의 '2. 주요 제품 및 서비스'의 '나. 주요 제품 등의 가격변동추이 항목' 을 참고하시기 바랍니다.
자동차용 공조제품 전문업체인 당사의 2025년 반기 매출액은 5조 4,755억으로 전년도 반기 매출액 대비 약 10.3% 증가 하였으며, 주요 매출처로는 현대자동차, 현대모비스, Ford 등이 있으며 각각의 매출액에 대한 비중은 21%, 19.5%, 12.1% 입니다.
(1) 산업의 특성 신제품 개발, 미래 기술력 확보, 품질 성능 등에 있어서 자동차부품 산업은 자동차 산업에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 자동차 부품 업체들은 개발 단계에서부터 완성차 업체와 긴밀한 협력을 통하여 자동차 제조에 필요한 부품을 개발, 생산, 판매하고 있으며, 완성차 업체들은 다수의 자동차 부품 업체들로부터 부품을 공급받아 자동차를 생산하는 주문자 상표부착생산방식(OEM) 관계를 맺고 있습니다.
(2) 산업의 성장성 세계 자동차산업은 2021년 차량용 반도체 등 부품 부족 현상 장기화로 내수는 감소하였으나 글로벌 경기회복에 따른 수요확대와 친환경 트렌드 확산에 따른 하이브리드, 전기차 판매 호조로 수출 증가하였습니다.2022년은 러-우 전쟁, 중국의 코로나 봉쇄로 인한 공급망 붕괴등 각종 글로벌 악재로 반도체 및 부품 수급난이 지속되어 내수는 높은 대기 수요에도 불구하고 판매 감소, 수출은 친환경차, SUV등의 판매 호조세 및 환율효과로 판매 증가하였습니다.2023년은 고금리에 따른 소비심리 위축등 부정적 시장상황에도 불구하고 글로벌 공급 차질이 완화세를 보이며 내수, 수출 모두 증가하였습니다. 2024년은 경기 침체에 따른 소비 심리 위축으로 내수는 경기 부진 지속, 고금리, 높은 가계 부체 등에 따른 소비 심리 위축과 전기차 판매 부진등으로 부진을 보였으며, 수출은 유럽지역 감소에도 불구, 최대 수출시장인 북미시장으로의 견조한 수요지속, 국산 SUV, HEV 차량의 글로벌 수요 확대 등으로 증가하였습니다.2025년 반기는 개별 소비세 인하 및 노후차 교체 지원 등 정부의 소비진작책 시행 으로 내수는 전년대비 3.5% 증가하였으나, 수출의 경우 북미 관세 이슈와 전기차종의 현지화 생산 확대로 물량이 3.8% 감소하였습니다.미국 자동차전문지Automotive News에서 발표한 세계100대 자동차부품업체 매출액순위에 따르면, 국내 부품업계 중 가장 규모가 큰 현대모비스는 6위를 기록하였고, 현대트렌시스는 3단계 상승한 34위를 기록 했습니다.당사는 매출액 73억 달러로 2단계 상승한 39위를 차지하였습니다. 주1) (단위 : 백만$)
|
2024년순위 |
2023년순위 |
업체명 |
지역 |
국가 |
2024년 매출 |
2023년 매출 |
증감률(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 1 | Robert Bosch GmbH | 유럽 | 독일 | 54,372 | 55,890 | -2.7% |
| 2 | 5 | Denso Corp. | 아시아 | 일본 | 47,900 | 40,723 | 17.6% |
| 3 | 3 | Magna International Inc. | 북미 | 캐나다 | 42,836 | 42,797 | 0.1% |
| 4 | 2 | ZF Friedrichshafen AG | 유럽 | 독일 | 37,318 | 49,709 | -24.9% |
| 5 | 4 | CATL | 아시아 | 중국 | 35,249 | 41,365 | -14.8% |
| 6 | 6 | Hyundai Mobis | 아시아 | 한국 | 32,952 | 36,964 | -10.9% |
| 7 | 7 | Aisin Seiki Co. | 아시아 | 일본 | 30,891 | 32,698 | -5.5% |
| 8 | 9 | Forvia | 유럽 | 프랑스 | 28,225 | 28,310 | -0.3% |
| 9 | 8 | Continental | 유럽 | 독일 | 26,475 | 28,743 | -7.9% |
| 10 | 10 | Lear Corp. | 북미 | 미국 | 23,306 | 23,467 | -0.7% |
| 31 | 34 | Hyundai Transys Inc. | 아시아 | 한국 | 9,422 | 9,417 | 0.1% |
| 39 | 41 | Hanon Systems | 아시아 | 한국 | 7,331 | 7,323 | 0.1% |
| 40 | 44 | HL Mando Corp. | 아시아 | 한국 | 6,494 | 6,429 | 1.0% |
| 45 | 45 | Hyundai WIA Corp. | 아시아 | 한국 | 5,863 | 6,246 | -6.1% |
| 53 | 32 | SK On Co. | 아시아 | 한국 | 4,540 | 9,926 | -54.3% |
주1) 자료: 세계 100대 자동차부품업체 현황(Automotive News)
1) 업체별 해외시장 판매 현황 (단위 : 천대)
| 구 분 |
2024년 |
2023년 |
2022년 |
|---|---|---|---|
|
현대 |
3,437 |
3,455 |
3,254 |
|
기아 |
2,543 |
2,518 |
2,359 |
자료: 현대/기아 2) 업체별 국내시장 판매 현황(승용) (단위 : 천대)
| 구 분 |
2024년 |
2023년 |
2022년 |
|
|---|---|---|---|---|
| 현대 | 내 수 | 705 | 762 |
689 |
| 수 출 |
1,173 |
1,150 |
1,009 |
|
| 기아 | 내 수 |
542 |
566 |
541 |
| 수 출 |
1,005 |
1,047 |
899 |
|
| 한국지엠 | 내 수 |
25 |
39 |
37 |
| 수 출 |
473 |
431 |
228 |
|
| 르노삼성 | 내 수 |
40 |
22 |
53 |
| 수 출 | 67 | 82 |
117 |
|
| KG모빌리티 | 내 수 |
47 |
63 |
69 |
| 수 출 |
62 |
53 |
45 |
|
자료 : 한국자동차산업협회
(3) 경기변동의 특성 자동차 부품의 대부분은 완성차 업체의 주문자 상표 부착 생산 방식(OEM)으로 공급되고 일부 직수출과 애프터서비스 및 보증수리용으로 판매되고 있습니다. 따라서 자동차 부품 산업은 자동차 산업에 의하여 직접적으로 영향을 받는 바, 자동차 부품업체들의 2025년 내수 및 수출도 완성차 업체들의 추세를 따르고 있습니다.자동차 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 특히, 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 자동차 보급이 본격화될 때에는 경기 변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어나지만, 일정 수준 이상에 도달한 이후에는 경제 성장률 변화 등 경기 변동에 대한 민감도가 커지기 때문입니다. 한편, 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인한 소비 둔화가 중산층 이하에서 크게 나타나면서 대표적 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재에 비해 더 큰 폭으로 감소하는 특성을 나타냅니다.
1) 국내 자동차 생산
2025년 반기는 수출 물량 감소의 영향으로 전년 동기 대비 1.6% 감소한 2,111,104대 입니다.
2) 국내 자동차 판매 (내수)
2025년 반기는 개별소비세 인하 및 전기차 보급 확대, 완성차의 신차종 공급 확대를 중심으로 전년 동기 대비 3.5% 증가한 826,628대 입니다 승용차는 모든 차급에서 증가세가 지속되어 전년 동기 대비 5.2% 증가한 604,298대입니다. 상용차는 경기부진의 영향과 PBV 신차 대기수요의 영향 등으로 1톤 트럭판매의 감소로 이어져 전년 동기 대비 15% 감소한 84,533대입니다. 친환경차 내수는 국산 하이브리드 및 전기차 판매증가로 전년 동기 대비 29.2% 증가한 384,335대 판매되었습니다. 3) 국내 자동차 판매 (수출)
2025년 반기 수출은 전기차종의 북미 현지화 확대로 인한 국내 수출 물량 감소 및 관세 효과, 전년 호실적에 의한 기저효과 등의 영향으로 전년 동기 대비 3.8% 감소한 1,411,611대를 판매하였습니다.상기 자동차 생산, 내수 및 수출은 한국자동차산업협회의 '2025년 6월 자동차산업 동향' 자료를 인용하여 작성하였습니다.
(4) 경쟁요소 미국 트럼프 정부 출범 이후 자동차 관련 수입 품목에 대한 25% 의 관세 부과를 예고하였고, 7월말 협상을 통해 한국에 대한 관세율을 15%로 확정하기로 발표하였습니다.이번 조치는 현대, 기아차를 포함한 한국 자동차 제조사 및 부품업체에 미치는 관세 충격을 완화시킬 것으로 예상되지만, 협의된 관세율이 적용되기 전까지 관세 정책 변동성이 여전히 업계 불확실성을 키우고 있다는 우려가 있습니다미국의 보호무역주의가 당분간 자동차 산업 성장에 큰 장벽으로 작용할 가능성이 높기 때문에 한국 기업들이 어려운 환경 속에서도 어떻게 대응할지, 그리고 정부 주도의 정책 결정이 향후 자동차 산업의 방향성을 결정짓는 중요한 요소가 될 전망입니다.(5) 자원조달상의 특성완성차 제조사의 부품 자체조달 비율이 점점 낮아지는 대신 외부와의 협력체제를 구축, 조달하는 경향으로 나아가고 있습니다. 그러나 미국의 자동차 부품 및 에너지 관세 적용 등으로 자동차 부품 및 자원 조달의 트렌드가 재편될 가능성이 높으며, 북미 현지 생산 비율을 높이고 로컬 협력사를 활용하는 등 미국을 중심으로 한 현지화가 화두 될 것 입니다. 미국보호무역주의로 인한 유럽 및 중국의 보복관세는 복잡한 공급망을 갖고있는 한국 기업들의 현지화를 가속화 시킬 전망입니다.
(1) 영업개황 및 사업부문의 구분
(가) 영업개황자동차용 공조제품 전문업체인 당사의 2025년 반기 매출액은 5조 4,755억으로 전년도 반기 매출액 대비 약 10.3% 증가 하였습니다.
(나) 공시대상 사업부문의 구분
연결회사는 단일 영업부문을 영위하고 있으며, 영업부문별 정보를 공시하지 아니합니다. 소재 지역별 항목별 내역은 다음과 같습니다.
| (단위 : 백만원,%) |
| 구분 | 제 40기 반기 | 제 39기 | 제 38기 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | |||
| 자동차 열 관리시스템 | 아시아 | 매출액 | 2,932,989 | 53.57% | 5,393,581 | 53.94% | 5,344,888 | 56.13% |
| 영업이익 | 116,487 | 136.44% | 43,973 | 46.03% | 179,760 | 63.39% | ||
| 총자산 | 10,505,689 | 101.86% | 10,910,801 | 102.74% | 10,276,711 | 111.17% | ||
| 미주 | 매출액 | 1,581,042 | 28.87% | 2,909,449 | 29.10% | 2,502,497 | 26.28% | |
| 영업이익 | (24,660) | (28.88%) | 48,657 | 50.93% | 51,606 | 18.20% | ||
| 총자산 | 4,121,866 | 39.96% | 4,287,624 | 40.37% | 3,217,934 | 34.81% | ||
| 유럽 | 매출액 | 2,904,713 | 53.05% | 5,108,104 | 51.09% | 5,065,150 | 53.20% | |
| 영업이익 | 16,844 | 19.73% | 52,429 | 54.88% | 96,631 | 34.07% | ||
| 총자산 | 6,566,606 | 63.67% | 6,226,611 | 58.63% | 5,433,884 | 58.78% | ||
| 내부거래 및연결조정 | 매출액 | (1,943,222) | (35.49%) | (3,412,411) | (34.13%) | (3,390,907) | (35.61%) | |
| 영업이익 | (23,296) | (27.29%) | (49,522) | (51.84%) | (44,412) | (15.66%) | ||
| 총자산 | (10,880,266) | (105.49%) | (10,804,784) | (101.74%) | (9,684,125) | (104.76%) | ||
| 합계 | 매출액 | 5,475,522 | 100.00% | 9,998,723 | 100.00% | 9,521,628 | 100.00% | |
| 영업이익 | 85,375 | 100.00% | 95,537 | 100.00% | 283,585 | 100.00% | ||
| 총자산 | 10,313,895 | 100.00% | 10,620,252 | 100.00% | 9,244,404 | 100.00% | ||
(2) 본사 국내시장점유율국내 자동차용 공조제품 시장은 자동차 시장이 현대/기아, 한국GM, 르노삼성 그리고 쌍용으로 분류됨에 따라 현대/기아에 공급하는 당사와 두원공조, 한국GM에 공급하는 에스트라오토모티브(구 한국델파이), 그리고 르노삼성과 쌍용에 공급하는 회사들로 나눠집니다.당사가 속해있는 자동차용 공조제품 시장에서 국내 시장 점유율은 정확하게 파악하기 어려우나, 당사가 대략적으로 분석하고 있는바로는 아래와 같이 국내 자동차용 공조제품 시장에서 업계 1위를 지키고 있습니다.
| 구 분 | 2024년 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|---|
| 한온시스템 |
48% |
46% |
46% |
| 두 원 공 조 |
36% |
38% |
39% |
| 에스트라오토모티브시스템(구 한국델파이) |
8% |
8% |
5% |
| 기 타 |
8% |
8% |
10% |
(자료: IHS + 한온시스템)
또한 당사는 글로벌 시장에서도 꾸준히 성장세를 지속하고 있습니다. 2013년도에 Visteon의 공조부문을 인수하면서 명실공히 Global 공조 시장 점유율 2위의 업체로 발돋움 하였으며, 점유율 성장을 위해 꾸준히 Global OEM 업체들과 지속적인 Communication을 진행하고 있습니다.
(3) 시장의 특성
최근 들어 소비자들의 기호는 더욱 다양해지고, 보다 안락하고 쾌적한 자동차를 추구하는 성향이 높아지고 있습니다. 더불어, 자동차 부품업계는 대형화, 전문화, 글로벌화를 추구하며, 빠르게 탈바꿈하고 있습니다. 당사 역시 최대 고객의 빠른 Global 성장에 발맞추어 본사뿐만 아니라 해외법인의 역량 확대와 늘어난 수요에 대응하는 빠른 적응력을 키우기 위하여 변화와 혁신에 앞장서고 있습니다.이에 당사 및 해외 법인들은 고객과 소비자의 만족을 극대화하기 위해 인체 공학 및 환경 친화를 고려한 에어컨 및 히터 시스템을 개발하고 있습니다. 특히, 친환경 공조 기술인 하이브리드 에어컨 시스템과 대체 냉매 시스템 기술을 개발하였고, 부품의 경량화를 통해 에너지 효율을 높이고 있습니다. 이 밖에도, 환경친화적 소재 및 차세대 연료 대응 기술 등 미래형 공조 시스템 개발에 최선을 다하고 있으며, 지구온난화 방지를 위해 친환경 기술개발과 탄소절감을 위한 녹색성장 전략을 수립하여 추진하고 있습니다.또한 친환경 제품에 대한 인식 및 선호도가 전 세계적으로 높아지고 있는 현 시점에서 해외에 진출해 있는 법인들 역시 본사 및 고객들과의 협업을 통해 친환경 공조 시스템 생산을 추진하고 있습니다. 이미 친환경제품에 대한 수요가 많이 증가하고 있는북미, 유럽 시장에서는 현재 당사의 주고객과 프리미엄 자동차를 생산하는 완성차 업체의 수요를 대응하기 위하여 친환경 제품 생산을 추구하고 있으며, 중장기적으로는 중국, 인도 등 잠재성이 큰 시장에서 원가경쟁력 있는 친환경 제품을 생산하기 위한 준비에도 박차를 가하고 있습니다.
(4) 신규사업 등의 내용 및 전망
당사는 혁신 기술을 통한 제품 및 서비스의 질과 폭을 확대하고, 체계적인 글로벌 경영 시스템을 통해 미래 성장기반 확보에 매진하고 있습니다. 특히, 본사의 매출실적을 능가하는 해외법인의 생산 네트워크 및 품질 관리 시스템에 중점을 두어 지속성장의 기반을 다지고 있습니다. 다변화되고 있는 소비자들의 니즈를 충족시키기 위한 여러 사양의 에어컨 시스템들이 개발되고 있으며, 개발된 여러 사양의 에어컨 시스템이해외법인에서도 생산되어 Global 성장에 매우 큰 역할을 하고 있습니다. 이러한 노력으로 당사는 갈수록 치열해지는 글로벌 시장 환경에서 지난해 세계적인 프리미엄 브랜드와 전기자동차 메이커로부터 꾸준히 수주를 받으면서 경쟁력을 확인할 수 있었습니다. 당사의 주요 수상 및 신기술 인증 현황은 아래와 같습니다.
| 연구/개발 과제 | 내 용 |
|---|---|
| 클러스터 이온발생기 | IR52 장영실상 수상(2009) |
| 자동변속기용오일 워머 & 쿨러 | 신기술(NET) 인증(2010) |
| 고전압 PWM PTC히터 | 신기술(NET) 인증(2010) |
| CO2 센서를 이용한차실내 공기질 제어 기술 | 신기술(NET) 인증(2013)IR52 장영실상 수상(2017) |
| 연료전지차량용고전압 쿨링팬 모터 및인버터 설계기술 | 신기술(NET) 인증(2012) |
| 전장폐열을 이용한전기자동차용히트펌프시스템 | 신기술(NET) 인증(2012)IR52 장영실상 수상(2015) |
| Metal Seal Fitting | 美 Pace Award Winner(2013) |
| Smart Intake Door 제어 | 신기술(NET) 인증(2013)IR52 장영실상 수상(2015) |
| 하이브리드 히터코아 | 신기술(NET) 인증(2014) |
| 연료전지차량용 공기공급장치 |
IR52 장영실상 수상(2014) 美 Pace Award Finalist (2016) |
| 복합식 에어컨 시스템 | 신기술(NET) 인증(2014)IR52 장영실상 수상(2017) |
| 3 Zone 독립 공조제어HVAC 시스템 | IR52 장영실상 수상(2016) |
| 양방향 전자식 팽창/전환 밸브 | 美 Pace Award Finalist(2017) |
| 에어포일 베어링을 적용한 연료전지차용 공기압축기 | 신기술(NET) 인증(2016)IR52 장영실상 수상(2018) |
| 장거리 주행 전기차용 통합 열관리 시스템 | IR52 장영실상 수상(2019) |
| HVAC 일체형 능동 소음저감 기술(Active Noise Cancellation) | 신기술(NET) 인증(2019) |
| 전기자동차용 단방향 히트펌프 열관리 시스템 | 신기술(NET) 인증(2020) |
| 전기자동차용 수냉식 컨덴서 | 신기술(NET) 인증(2020) |
| VR LED 광촉매를 이용한 공기질 개선기술 | 신기술(NET) 인증(2021)IR52 장영실상 수상(2023)美 Pace Award Winner(2025) |
| 800V 전기자동차용고효율 열에너지 시스템 | IR52 장영실상 수상(2022) |
| 상분리 모듈히트펌프 시스템 | 신기술(NET) 인증(2022) |
| 컨덴서 모듈 일체형히트펌프 시스템 | 신기술(NET) 인증(2022) |
| 전기자동차용 실내 공간 확보를 위한 Thin HVAC 설계기술 | IR52 장영실상 수상(2025) |
당사는 친환경 기업으로서의 역할도 훌륭히 수행해 내며, 2014 대한민국 녹색경영 대상 유공자 부문 동탑산업훈장 수상 (2014.6.30) 및 환경보전 공로 인정 환경부장관표창을 수상 (2014.12.31) 하였습니다.당사는 2013년 Visteon이 소유한 공조회사들의 인수를 통하여 세계 2위의 공조회사로 공식적으로 발돋움하였습니다. 또한 2014년도 7월에는 미국 자동차 부품사인 '쿠퍼 스탠다드 오토모티브'의 열관리 및 배기 사업 부문을 인수하였습니다. 또한 2018년 9월 20일 세계 3위 자동차 부품사인 마그나 그룹의 Fluid Pressure &Controls 사업부 양수도 계약을 체결하였고 사업부 양수도 및 양수대금 지급 절차가 2019년 3월 29일 완료되었습니다. 마그나 사업 부문 인수는 당사가 향후 전기차, 하이브리드차 부품 시장을 확대하는 데 큰 기여를 할 것으로 전망됩니다. 당사는 2025년 1월 3일 한앤코 오토홀딩스 유한회사(양도인)와 한국타이어앤테크놀로지㈜(양수인) 간 주식매매계약에 따른 거래 종결로, 2025년 1월 3일 최대주주가 한국타이어앤테크놀로지㈜로 변경되었습니다. 이에 따라 당사는 고객 다변화 관련 시너지를 기대하고있습니다.
(5) 조직도
가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경
| 변경전 내용 | 변경후 내용 | 변경의 목적 |
|---|---|---|
| - | - | 해당사항 없음 |
나. 그 외의 정관변경에 관한 건
| 변경전 내용 | 변경후 내용 | 변경의 목적 |
|---|---|---|
|
제5조 (수권주식) 본 회사가 발행할 주식의 총수는 보통주식 일십억주로 한다. |
제5조 (수권주식) 본 회사가 발행할 주식의 총수는 보통주식 십오억주 로 한다. |
재무구조 개선 계획 추진을 위한 수권주식수 확대 |
|
부 칙 (신설) |
부 칙 (2025.09.23) 이 정관은 개정일 즉시 효력이 발생한다. |
개정일 및 효력 발생일 명시 |