사업보고서 4.7 (주)쎄노텍

N A 110111-5733509

사 업 보 고 서

&cr;&cr;&cr;

(제 7 기)

2021년 01월 01일2021년 12월 31일

사업연도	부터
	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2022 년 03 월 22 일

주권상장법인해당사항 없음

제출대상법인 유형 :

면제사유발생 :

회 사 명 :	주식회사 쎄노텍
대 표 이 사 :	이승호, 허명구(각자대표)
본 점 소 재 지 :	경남 함안군 가야읍 함마대로 1256-40
	(전 화) 055-584-9181
	(홈페이지) http://www.cenotec.com
작 성 책 임 자 :	(직 책) 전무 (성 명) 윤종영
	(전 화) 055-584-9181

목 차

【 대표이사 등의 확인 】

20220322_대표이사의서명.jpg 20220322_대표이사의서명

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적·상업적 명칭&cr; 당사의 명칭은 '주식회사 쎄노텍'이라고 표기합니다.&cr;또한 영문으로는 'CENOTEC Co.,Ltd.'라 표기합니다.&cr;&cr; 나. 설립일자 및 존속기간&cr; 당사는 1999년 05월 14일에 설립되었습니다.&cr;&cr; 다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소&cr; (1) 주소 : 경남 함안군 가야읍 함마대로 1256-40&cr;(2) 전화번호 : 055-584-9181&cr;(3) 홈페이지 : http://www.cenotec.com&cr;

라. 주 요 사업의 내용&cr; 회사가 영위하는 목적사업은 아래와 같으며, 사업의 내용에 대한 자세한 사항은 동 공시서류의 『Ⅱ. 사업의 내용』을 참조하시기 바랍니다.

사 업 목 적

1. 세라믹스 제품의 제조 및 판매

2. 원료합성 제품의 제조 및 판매

3. 코팅제품의 제조 및 판매

4. 바이오 신소재 개발 및 판매업

5. 정보 전자 소재와 그 관련제품의 제조, 판매 및 수출입

6. 무기재료와 그 관련제품의 제조, 판매 및 수출입

7. 부동산 임대 및 매매업

8. 재료 가공에 관한 기술·기계·시설장치 등의 설계·제작 및 판매

9. 석유화학공업 제품의 제조·가공 및 매매&cr;10. 유기 및 화학공업제품(요업재료, 담채, 촉매, 코팅제, 각종 중간체 등 포함)의 제조,가공 및 매매

11. 수출입업 및 동 대행업&cr;12. 각 호에 관련된 부대사업

&cr;마 . 연 결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)&cr; 분기보고서 제출 기준일 해당사항 없습니다.&cr;

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)&cr;연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

---------------

구분	연결대상회사수				주요&cr;종속회사수
	기초	증가	감소	기말
상장
비상장
합계

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

--------

구 분	자회사	사 유
신규&cr;연결
	연결&cr;제외

바. 중소기업 등 해당 여부

해당해당미해당

중소기업 해당 여부

벤처기업 해당 여부

중견기업 해당 여부

사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

코스닥시장2016년 07월 25일--

주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등&cr;여부 특례상장 등&cr;적용법규

&cr;

2. 회사의 연혁

가. 주요연혁

날짜	연혁
1999년 05월	(주)세라믹 연구개발 설립
2000년 04월	Yttria Stabilized Zirconia Bead ( CZY ) 생산
2000년 05월	Ceria Stabilized Zirconia Beads ( CZC ) 연구개발생산
2000년 10월	기능성 나노세라믹 분말 생산 ( Polyester fiber )
2001년 03월	본사 이전 (경남 마산시 진북면 신촌리 430-31)
2001년 09월	상호변경: (주)세라믹연구개발 => (주)쎄노텍
2002년 04월	ISO9001 ( 2000 ) 인증 ( BM TRADA )
2005년 09월	산학 협력 기업부설연구소 설립( 중소기업청, 경남대학교 )
2005년 10월	특허등록 ( No. 0522460 : 소형세라믹 비드 성형장치 )
2008년 08월	FLUX(특수용접용 세라믹 재료) 개발완료 및 납품 시작
2009년 08월	기술혁신형 중소기업(INNO-BIZ) 인증(중소기업청장 제R6111-1558호)
2010년 11월	수출 천만불 무역탑 수상(한국무역협회 제47회)
2011년 03월	대표이사 변경 (취임:김억곤, 사임:홍경표)
2011년 09월	상환전환우선주 36,363주 발행(KOFC-BK Pioneer Champ 2010-13호 투자조합)
2012년 03월	벤처기업 인증(한국벤처캐피탈협회 제20120300102호)
2012년 12월	수출 이천만불 무역탑 수상(한국무역협회 제49회)
2015년 04월	대표이사 변경 (취임:강종봉, 사임:김억곤)
2015년 07월	우수 기술연구센터 지정(산업통산자원부장관 제2015-14호)
2015년 09월	소재부품 전문기업 인증(산업통산자원부장관 제13454호)
2015년 12월	세계일류상품인증서 (산업통산자원부장관 제2015-012호)
2015년 12월	미래에셋4호기업인수목적(주)와 합병계약을 체결&cr;-상장예비심사청구서 제출
2016년 03월	미래에셋4호기업인수목적(주)와 합병상장예비심사 승인
2016년 05월	글로벌 강소기업 지정(중소기업청장 제2016-183호)
2016년 06월	재료연구소 패밀리기업 인정(재료연구소장 인정번호 KIMS-0094호)
2016년 07월	코스닥 시장 상장
2017년 04월	월드클래스 300 기업 선정
2017년 09월	대표이사 변경 (취임:변성우, 이승호, 사임:강종봉)
2018년 02월	대표이사 변경 (사임:변성우) 이승호 대표이사
2018년 08월	대표이사 변경 (취임:허명구) 이승호, 허명구 대표이사(각자)
2019년 08월	본사 이전(경상남도 함안군 가야읍 함마대로 1256-40)
2020년 03월	CZY60 소형비드 전용라인 구축
2020년 11월	소재.부품.장비 강소기업 선정(중소벤처기업부장관 제2020-074호)
2021년 02월	벤처기업 인증(기술보증기금 제20210101429호)
2021년 11월	본사 담체공장 준공

나. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

날짜	본점 소재지
1999년 05월	경남 마산시 월영동 449
2001년 03월	경남 마산시 진북면 신촌리 430-31(신촌농공단지 내)
2007년 01월	경남 함안군 대산면 옥렬 1길 112
2019년 08월	경상남도 함안군 가야읍 함마대로 1256-40

다. 경영진의 중요한 변동

변경전	변경후	비고
대표이사 강종봉	대표이사 변성우, 이승호(각자대표)	2017.09.29. 임시주주총회
사내이사 하상우, 홍경표	사내이사 강재훈	2017.09.29. 임시주주총회
사외이사 진 민	사외이사 김동규	2017.09.29. 임시주주총회
감 사 한판암	감 사 이유상	2017.09.29. 임시주주총회
대표이사 변성우, 이승호&cr;(각자대표)	대표이사 이승호	2018.02.14. 변성우 일신상의 사유로 사임
사내이사 강재훈	사내이사 임태호, 강재훈	2018.03.27 정기주주총회
사외이사 김동규	사외이사 김동규, 윤상돈	2018.03.27 정기주주총회
대표이사 이승호	대표이사 이승호, 허명구(각자대표)	2018.08.03 임시주주총회
사외이사 김동규, 윤상돈&cr;감 사 이유상	사외이사 윤상돈, 장승재&cr;감사위원회 윤상돈, 장승재, 이승호	2019.03.26 정기주주총회&cr;2019.03.26 이사회(감사위원회 설치)

라. 최대주주의 변 동

변경전	변경후
강종봉 (19,587,959주)	이앤에프마블홀딩스 주식회사 (19,100,194주)

&cr;

마. 상호의 변경

- 1999년 05월 14일 : (주)세라믹 연구개발

- 2001년 09월 04일 : (주)쎄노텍

- 2015년 08월 07일 : (주)쎄노텍(CENOTEC Co., Ltd)

&cr; 바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과&cr; 당사는 사업보고서 제출일 현재까지 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를밟은 적이 없습니다.&cr;&cr; 사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용&cr; 당사는 미래에셋제4호기업인수목적 주식회사와 2016년 07월 04일에 합병 등기를 완료하였습니다.&cr;더 자세한 사항은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항- 3. 제재현황 등 그 밖의 사항-나. 합병 등의 사후정보를 참조해주시기 바랍니다.&cr;&cr; 아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화&cr; 사업보고서 제출 기준일 해당사항 없습니다.&cr; &cr; 자. 그밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용&cr;&cr; ※ 최대주주의 변동&cr; - 2017.8.17. 당사의 최대주주인 강종봉이 보유하고 있는 15,766,994주를 ㈜이앤에프프라이빗에퀴티에 양도하는 계약을 체결하였고, 2017.8.30. ㈜이엔에프프라이빗에퀴티는 승계합의서를 체결하여 이앤에프마블홀딩스㈜*에게 주주간계약서 및 주주간합의서상 양수인의 권리·의무 및 계약상 지위를 이전하였습니다. 이로써 이앤에프마블홀딩스(주)로 최대주주가 변경되었습니다.&cr;

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류	구분	당기말	06기&cr;(2020년말)	05기&cr;(2021년말)
보통주	발행주식총수	40,158,175	40,158,175	40,158,175
	액면금액	100	100	100
	자본금	4,015,817,500	4,015,817,500	4,015,817,500
우선주	발행주식총수	-	-	-
	액면금액	-	-	-
	자본금	-	-	-
기타	발행주식총수	-	-	-
	액면금액	-	-	-
	자본금	-	-	-
합계	자본금	4,015,817,500	4,015,817,500	4,015,817,500

4. 주식의 총수 등

&cr; 당사는 2021년 12월 31일 기준으로 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며 현재까지 발행한 주식의 총수는 40,158,175주 입니다.

가. 주식의 총수 현황

2021년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주식기타주식100,000,000-100,000,000-40,158,175-40,158,175---------------------40,158,175-40,158,175-3-3-40,158,172-40,158,172-

구 분		주식의 종류			비고
		합계
Ⅰ. 발행할 주식의 총수
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
	1. 감자
	2. 이익소각
	3. 상환주식의 상환
	4. 기타
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
Ⅴ. 자기주식수
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

2021년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주식------기타주식------보통주식------기타주식------보통주식------기타주식------보통주식------기타주식------보통주식------기타주식------보통주식------기타주식------보통주식------기타주식------보통주식3---3-기타주식------보통주식3---3-기타주식------

취득방법			주식의 종류	기초수량	변동 수량			기말수량	비고
					취득(+)	처분(-)	소각(-)
배당&cr;가능&cr;이익&cr;범위&cr;이내&cr;취득	직접&cr;취득	장내 &cr;직접 취득
			장외&cr;직접 취득
		공개매수
			소계(a)
		신탁&cr;계약에 의한&cr;취득		수탁자 보유물량
			현물보유물량
				소계(b)
			기타 취득(c)
	총 계(a+b+c)

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 최근 개정일&cr; 당사 정관의 최근 개정일은 2021년 03월 30일 이며 , 최근 3사업연도의 정관의 주요 변경내용은 아래와 같습니다.&cr;&cr;나 . 정관 변경 이력

2021년 03월 30일제6기 정기주주총회사업목적 추가신규사업에 따른 사업목적 추가 2020년 03월 30일제5기 정기주주총회종류주식의 내용변경 및 신설전자증권법에 따른 변경 및 신설

정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유

&cr; 또한 , 아래의 정관 변경 안건이 제7기 정기주주총회(22년3월30일) 안건에 포함되어 있습니다. (제7기 정기주주총회 제 2호 의안 : 정관 일부 변경의건)

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유
2022년 03월 30일	제7기 정기주주총회	제18조(전환사채의발행)&cr;제19조(신주인수권사채의 발행)	액면총액한도 증가

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업부문의 구분

사업부문	주요 제품	주요 적용 산업
세라믹 비드&cr;(전기전자용)	CZY60 / 초소형 비드	MLCC 및 2차전지 (양극재, 음극재, 분리막) 소재 제조 공정
세라믹 비드&cr;(광산, 제지/잉크 등)	CAS37 / CZS40 CAZ40 / CZA45 CZA50 / CZC60	광산(광물 분쇄용) 제지/잉크/페인트 제조업(제지/잉크/페인트용 피그먼트 분쇄/분산용)
플럭스 (특수 용접 소재)	HTNS / Z98 HPT / Lisife	조선 등(특수 용접봉 소재)
세라믹 분체 (유약, 도형제)	Flour / Silicate	요업 및 내화물 용
촉매용 담체	주상형 / 구형	석유화학 등(화학 공정의 촉매 제조용)
연마용 비드 및 기타 파우더 소재 (전기전자용)	CSS36 / 분리파우더	MLCC 등 전자부품 생산용 연마용 비드 각종 전자부품 생산용 파우더 소재

나. 사업부문별 현황

국내 최초로 세라믹 비드 양산화에 성공하여 특화된 비드를 전문 생산하는 당사는 분쇄/분산용 세라믹 비드 사업부(비드 사업부), 용접재료용 플럭스 사업부(플럭스 사업부) 및 분체 사업부로 구성되어 제품을 생산 판매하고 있습니다. 또한 2022년부터 촉매코팅용 세라믹 담체 사업부를 신설하여 전량 수입에 의존해오던 화학 공정의 촉매 제조용 세라믹 담체를 양산화하고 있으며, 올해부터 본격 판매될 예정입니다.

&cr;당사는 1996년부터 세라믹 관련 연구개발을 시작하여 1998년 분쇄/분산용 세라믹 미디어의 기초기술을 확보하고, '소형 세라믹 비드 제조방법'에 대한 특허를 출원하였습니다. 이후 1999년 창업 과정을 거처 2000년 생산라인을 구축하여 전량 수입에 의존하던 세라믹 비드를 국내시장에 내놓음으로써 수입품을 대체하였고, 2002년부터 해외 시장을 개척하여 수출을 시작하였습니다.&cr;

조직도.jpg 조직도

&cr;당사 세라믹 비드는 국내 유일의 생산업체로서 전기전자용 전자재료 및 페인트/잉크, 제지, 광물 생산업체에 공급하고 있습니다. 전세계적인 다양한 용도의 사용 고객들을 확보하고 있어 경기 변동에 따른 영향을 최소화하고 있습니다.

&cr;기존 사업인 세라믹 비드, 세라믹 분체 및 용접 소재에 국한되지 않고 화학 공정용 촉매 담체 개발 및 화학 방제재 생산 등 신사업 분야연구 개발에 지속적인 투자와 사업화를 진행하였고, 본격적인 판매를 앞두고 있습니다. 세라믹 비드 중심의 소재 전문 기업에서 고부가가치의 복합 소재 전문 기업으로 성장을 목표로 차세대 MLCC, 2차전지등에 적용되는 전기전자용 초소형 비드 및 촉매 담체 및 신사업 분야를 핵심 육성 분야로 확장하여 글로벌 시장 지위를 더욱 견고히 하고 복합 소재 전문 기업으로서 시장 점유율을 높여 나갈 계획입니다.&cr;

매출비중(%)	2022년(예상) 비드 중심의 소재 전문기업	2025년(예상) 세라믹 복합 소재 전문 기업
세라믹 비드&cr;(전기전자용)	13 %	20 %
세라믹 비드&cr;(광산, 제지/잉크 등)	54 %	42 %
플럭스 (특수 용접 소재)	6 %	4 %
세라믹 분체 (유약, 도형제)	20 %	6 %
촉매용 담체	7 %	28 %

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 :백만원)

품 목	생산(판매) 개시일	주요제품	매출액		제 품 설 명
			금액	비율
세라믹 비드&cr;(전기전자용)	1999. 05	CZY60 분리파우더 CSS36	4,644	14%	MLCC 및 2차전지(양극재, 음극재, 분리막) 소재 제조 공정에 분쇄 및 분산용으로 사용
세라믹 비드&cr;(광산, 제지/잉크 등)	1999. 05	CAS32 CAS37 CZS40 CAZ40 CZA45 CZA50 CZC60 CZY60	18,825	57%	분쇄/분산용 미디어로 페인트, 잉크, 제지, 광산 등의 산업분야에서 사용되는 소모품
플럭스 (특수 용접 소재)	2008. 05	H-PT LISIFE TNS-60 BT-75 Z-98	2,319	7%	용접재료용 특수 세라믹 분말
세라믹 분체 (유약, 도형제)	2011. 12	CENO Silicate CENO Flour CENO Sand	7,097	22%	정밀주조, 유약, 타일, 생산용 원료
합 계		-	32,885	100%	-

&cr;

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원/kg)

구 분	2021년	2020년	2019년	비 고
세라믹 비드&cr;(전기전자용)	44,674	43,938	50,457	-
세라믹 비드&cr;(광산, 제지/잉크 등)	5,696	5,458	5,582	-
플럭스 (특수 용접 소재)	8,042	9,664	7,115	-
세라믹 분체 (유약, 도형제)	2,063	2,079	2,014	-

※ 주요 제품 가격변동 추이는 제품군 별 평균 가격입니다.&cr;

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위:백만원)

사업부문	품목	구체적용도	당기 매입액	비율	주요매입처
세라믹 비드&cr;(전기전자용)	이트리아	주원재료	1,295	13%	국내업체
세라믹 비드&cr;(광산, 제지/잉크 등)	알루미나	주원재료	1,227	12%	국내업체
플럭스 (특수 용접 소재)	TI-07	주원재료	724	7%	해외업체
세라믹 분체 (유약, 도형제)	SAND	주원재료	6,938	68%	해외업체

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

(단위:원/kg)

품목	2021년	2020년	2019년
SAND	1,802	2,172	1,795
TZ-5C	-	-	13,609
알루미나	710	715	797
TI-07	5,189	5,558	5,725
이트리아	14,389	15,371	15,900

<산출기준>

당사 제품의 품목수가 방대하며 이에 따른 원재료의 품목수도 방대하여 주요제품에 대응되는 원재료에 대하여 단가 중 최종단가를 기준으로 작성하였습니다.

<주요 가격변동원인>

원재료별 가격변동의 주요원인은 공급처별 매입단가의 변동, 환율변동 등에 따라 가격 변동요인이 발생할 수도 있습니다.&cr;

3. 생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산설비에 관한 사항

(1) 생산능력 및 실적 등

(단위:kg)

사업부명	구분	2021년 (제7기)	2020년 (제6기)	2019년 (제5기)
세라믹 비드&cr;(전기전자용)	생산능력	250,000	250,000	250,000
	생산실적	178,677	78,537	42,225
	가동율	71%	31%	17%
세라믹 비드&cr;(광산, 제지/잉크 등)	생산능력	7,720,000	4,300,000	4,300,000
	생산실적	3,178,058	3,526,306	3,431,564
	가동율	41%	82%	80%
플럭스 (특수 용접 소재)	생산능력	312,000	300,000	290,000
	생산실적	139,505	122,273	289,390
	가동율	45%	41%	99%
세라믹 분체 (유약, 도형제)	생산능력	7,440,000	7,200,000	7,200,000
	생산실적	2,862,485	5,964,603	1,491,853
	가동율	38%	83%	21%
합계	생산능력	15,722,000	12,050,000	12,040,000
	생산실적	6,358,725	9,691,719	5,255,032
	가동율	40%	80%	44%

<생산능력의 산출근거>

(산출기준)

생산능력 : 설비대수 * 시간당생산수량(UPH) * 일일근무시간 * 작업일수

가동율 : 생산실적 / 생산능력

(산출방법)

생산능력은 단일품목기준 최대 생산능력이 아닌 제품 믹스 기준으로 산출한 생산능력입니다. 당사의 기본 근무시간은 8시간이며, 공정의 특성에 따라 주/야간 근무 형태로 병행하여 운영하고 있습니다. 따라서 생산 설비 별 가동시간의 변동요인이 많으므로 정확한 생산능력을 계산하기에는 어려움이 있습니다. 일일 근무시간은 주간 10시간, 야간 10시간으로 전제하여 20시간으로 계산하였습니다.

나. 생산설비에 관한 사항

당사는 본점 소재지인 경남 함안군에 위치한 자가 공장을 소유하고 있으며, 본 사업장내에 시험분석, 신제품개발을 위한 기업부설연구소를 동시에 운영하고 있습니다.

&cr;작성기준일 : 2021. 12. 31 (단위 : 천원)

자산별	기초가액	당기증감		당기상각	손상차손	기말
		증가	감소
토지	14,127,432	-	-	-	-	14,127,432
건축물	18,107,626	3,871,478	-	(503,969)	-	21,475,135
건물부속설비	485,785	-	-	(30,527)	-	455,258
차량운반구	69,055	-	-	(44,874)	-	24,181
비품	477,457	12,973	-	(173,886)	-	316,544
기계장치	15,970,595	264,899	(1)	(2,519,482)	-	13,716,011
공구와 기구	938,248	135,750	-	(256,089)	-	817,909
건설중인 자산	21,000	5,958,718	(3,899,978)	-	-	2,079,740
합계	50,197,198	10,243,818	(3,899,979)	(3,528,827)	-	53,012,210

다. 사업장 현황

작성기준일 : 2021. 12. 31

사업소	소유형태	소재지	구분	생산제품	비고
1공장&cr;,담체공장	&cr;자가 (등기)	함안군 가야읍 함마대로1256-40,58	&cr;토지:46,498.1㎡ 건물:21,870.49 ㎡	세라믹 비드 (광산,제지/잉크 등) 세라믹 분체&cr;촉매용 담체
구)1공장	자가 (등기)	함안군 대산면 옥렬1길 112	토지:9,890.00㎡ 건물:2,489.8 ㎡:	-	매각 예정
구)2공장	자가 (등기)	함안군 대산면 옥렬1길 88	토지:7,177.00 ㎡ 건물:3,185.33 ㎡:	-	매각 예정
2공장	자가 (등기)	함안군 대산면 옥렬로 153	토지:10,897.00㎡건물:4,472.63㎡:	세라믹 비드 (전기전자용) / FLUX
R&D 센터	자가 (등기)	함안군 가야읍 서봉로 356	토지:10,643.00㎡건물:3,212.69㎡:	부품소재연구 및 품질개선

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원 )

품 목		2021	2020	2019	비 고
세라믹 비드&cr;(전기전자용)	수출	2,100	885	2,169	-
	내수	2,544	1,671	1,202	-
	소계	4,644	2,556	3,370	-
세라믹 비드&cr;(광산, 제지/잉크 등)	수출	16,835	12,363	16,315	-
	내수	1,990	1,858	3,496	-
	소계	18,825	14,221	19,632	-
플럭스 (특수 용접 소재)	수출	347	186	103	-
	내수	1,972	1,783	2,083	-
	소계	2,319	1,969	2,186	-
세라믹 분체 (유약, 도형제)	수출	-	-	-	-
	내수	7,097	4,662	3,496	-
	소계	7,097	4,662	3,496	-
합 계	수출	19,282	13,434	18,407	-
	내수	13,603	9,974	9,800	-
	소계	32,885	23,408	28,207	-

당사의 제품군은 전기전자용 세라믹 비드, 광산 및 제지/잉크/페인트용 세라믹 비드,플럭스, 세라믹 분체로 구분할 수 있으며, 각 제품은 시장이 중첩되지 않습니다.

나. 판매경로

제품은 판매조직에서 직판, 총판점 등을 통해 이루어지고 있습니다. 해외 총판점은 견고한 파트너쉽을 기반으로 최종 소비자의 욕구에 맞게 고객 맞춤 제품을 생산 판매하기 위하여 영업 및 기술을 협력하여 상생관계를 유지하고 있습니다.

지역	회사명	국가	비 고
Africa	C사	South Africa	Agent
Australia	S사	Australia	Distributor
America	A사	Canada	Distributor
Europe & CIS	Q사	Spain, Turkey	Distributor
China	S사	China	Distributor
	T사	China	Distributor
India	M사	India	Distributor
Asia	M사	Japan	Distributor
	C사	Philippine	Distributor
	A사	Malaysia	Distributor
	Y사	Vietnam	Distributor
	P사	Indonesia	Distributor
	M사	Indonesia	Distributor
	W사	Thailand	Distributor

다. 판매전략

(1) 세라믹 비드 - 전기전자용

본사의 집중 육성 분야로 지속적인 연구개발 및 투자에 의한 신기술 개발로 전기전자분야의 원료 분쇄/분산에 사용되는 나노 사이즈의 초소형 세라믹 비드 개발에 성공함으로써 일본제품이 독점적인 지위를 유지하던 전기전자용 세라믹 비드 시장에서 유수 대기업들에 업체 및 품목등록을 완료하여 성공적으로 공급하고 있습니다. 국내 시장 공급 실적을 바탕으로 해외 지사 및 해외 수요처에 사전 사용 테스트를 진행하고 있으며, 관련 중견, 중소 기업으로도 판매를 확대할 예정입니다. 특히, 중국 및 일본 Distributor와 기존 진입에 어려움을 겪던 해외 MLCC 및 2차 전지 제조사들과의 공급을 논의하고 있으며 국내외에서 전기전자용 초소형 세라믹 비드의 공급에 대한 확고한 입지를 다져 나가고 있습니다. 현재 국내외 기업들의 요청에 의해 각자의 공정과 설비에 맞춘 제품 개발 및 납품하는 등 판로의 다각화를 통해 매출 향상을 꾀하고 있습니다.

(2) 세라믹 비드 - 광산 및 제지/잉크/페인트용

당사는 현지 Distributor를 활용해 빠른 기술상담으로 서비스 현지화의 실현과, Warehouse 운영으로 납기 단축 및 긴급사항에 신속한 대처할 수 있다는 점이 최대 강점입니다. 이를 통해, 일회성 및 복수 Supplier를 통한 재고 확보를 선호하던 광산들과 연간 독점 계약을 성사시킴으로써 안정적인 매출 기반을 확보하고 있습니다. 제지/잉크/페인트 분야 역시 각 국가별 Distributor를 발굴하여 기존 고객 유지에 힘쓰고 있으며, 신규 고객발굴과 소량 구매 사용자에게까지 판매 가능하도록 노력하고 있습니다. 또한, 각 Mill 제조사와 연계해 최종고객에게 OEM으로 납품 중에 있으며, 각 제조사 기계에 맞춘 제품을 공동 개발함으로써 판매 증진을 모색하고 있습니다.

(3) 플럭스 - 특수 용접 소재

현재, 당사의 제품은 전량 용접재료를 생산하는 업체로 판매되고 있습니다. 이렇게 제조된 용접재료는 국내 조선, 화학플랜트 제조업체 납품됩니다. 당사는 국내 조선, 화학플랜트 제조에 관련된 연구소와 교류활동을 넓혀서 선행기술에 대한 정보를 입수하고 관련 신제품을 개발하고 있습니다. 활발한 연구개발로 낮은 기술수준을 극복하여 수입제품보다 우수한 품질경쟁력을 갖춘 제품을 출시할 것입니다.

(4) 세라믹 분체 - 유약, 도형제

세라믹 분체는 국내 생산업체는 당사가 유일하게 때문에, 수입제품보다 납기가 빠른 장점이 있습니다. 이러한 장점을 적극 활용하여 고객사의 원재료 재고부담 문제를 해결할 수 있도록 하고 있습니다.&cr;

5. 수주상황

작성기준일 : 2021. 12. 31 (단위 : 톤,USD)

품목	수주총액		기납품액		수주잔고
	수량	금액	수량	금액	수량	금액
세라믹 비드 (전기전자용)	32	1,820,688	31	1,723,973	1	96,715
세라믹 비드 (광산 및 제지/잉크 /페인트용)	4,323	21,279,106	3,455	17,768,952	868	3,510,154
플럭스 (특수 용접소재)	304	2,155,542	283	1,909,900	21	245,642
세라믹 분체&cr;(유약, 도형제)	3,528	6,183,453	3,423	5,956,840	105	226,613
신사업 (화학방제재)	-	3,577	-	3,577	-	-
합 계	8,187	31,442,366	7,192	27,363,242	995	4,079,124

※ 당사의 향후 매출액에 영향을 미치는 가장 큰 요인은 유색광물(금, 백금, 은, 구리등)의 채굴량입니다. 현재 당사가 추정하고 있는 광산업체의 밀(mill)기 가동율은 60%정도로 추정하고 있으며, 이러한 가동율의 변동에 따라 유색광물의 회수율이 변동되며 당사의 매출액에 영향을 미치게 됩니다.&cr;

5. 위험관리 및 파생거래

(1) 시장위험

당사의 경영진은 기능통화에 대한 환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 당사는 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 환위험을 관리하고 있습니다. 환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 당사는 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있습니다. 자세한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 재무제표 주석 등을 참조하시기 바랍니다.

(2) 신용위험관리

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사의 재무제표에 인식된 금융자산의 장부금액은 손상차손을 차감한 후의 금액으로, 획득한 담보물의 가치를 고려하지 않은 당사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 장부가액과 같습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험은 당사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 당사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대하여 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 자세한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 재무제표 주석 등을 참조하시기 바랍니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

(1) 경영상의 주요계약 등

사업보고서 제출 기준일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 파생상품 거래 현황

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 “기타 영업 외수익(비용)” 또는 “금융수익(비용)”으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.

회사는 이자율 변동 리스크 관리를 위하여 아래와 같이 이자율 스왑 계약을 체결하고있으며 계약현황은 다음과 같습니다. 평가손익과 관련하여 자세한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 재무제표 주석 등을 참조하시기 바랍니다.

회사가 매매목적으로 보유하고 있는 파생상품내역은 없습니다.

(3) 연구개발활동

가. 연구개발 담당조직

당사는 1999년 5월 14일 경남대학교 벤처기업 1호로 창립한 R&D 주도형 기업입니다. 당사의 기술연구소는 기초연구진흥 및 기술개발지원에 관한 법률 제14조, 같은 법 시행령 제16조 제1항 및 제27조 제1항에 따라 한국산업기술진흥협회로부터 기업부설연구소 (제2012111163호)를 2012년 5월 2일에 인증 받았습니다.&cr;

당사의 연구개발 조직은 적극적이며 체계적인 연구개발 업무를 효율적으로 진행하기 위해 신규개발 검토 및 분석지원, 대외기술지원을 위한 연구1팀과, 공정연구개발 및 심화 연구개발을 위주로 하는 연구2팀으로 구성되어 있습니다.

특히 신사업인 촉매 담체 사업에 관련하여 중소벤쳐기업부가 주관하는 “소재 부품 장비 강소기업100”에 선정되어 빠른 사업화를 할 수 있도록 시장검증 단계별 R&D 지원과 신속한 사업화를 통해 기업 성장 지원을 받고 있습니다.

나. 연구개발 비용

(단위 :백만원,%)

구 분		2021년	2020연도	2019연도
자산처리	원재료비	-	-	-
	인건비	-	-	-
	감가상각비	-	-	-
	위탁용역비	-	-	-
	기타 경비	-	-	-
	소 계	-	-	-
비용 처리	제조원가	1,246	626	-
	판관비	920	910	1,139
합 계 (매출액 대비 비율)		2,166 (6.59%)	1,534&cr; (6.56%)	1,139&cr; (4.03%)

다. 연구개발 실적

- 연구개발실적

순번	과제명	적용 제품	내 용
1	기술개발과제	플럭스 특수용접소재	극한환경에 적용 가능한 SAW용 세라믹 플럭스의 개발 (산업통상자원부)
	기술개발기간		2014.12.01. ∼ 2015.11.30. -40℃ 환경에 적용 가능한 용접재료의 조성을 확보하고 제조공정 개발하는 건
2	기술개발과제	전기전자용 세라믹 비드	고효율, 절연성 나노복합 방열접착필름 상용화 (산업통상자원부)
	기술개발기간		2015.05.01.∼2018.04.30. 두께 30㎛, 수직열전도도 3W/mK의 특성을 갖는 나노복합 방열접착필름을 개발하는 건으로 알루미나 및 질화물의 나노분체를 제조하는 기술 개발
3	기술개발과제	전기전자용 세라믹 비드	브레이크다운 방식을 이용한 세라믹 나노분체 제조기반기술 및 제품의 개발 (산업통상자원부)
	기술개발기간		2015.06.01. ∼ 2020.05.31 브레이크 다운 방식으로 이트리아 안정화 지르코니아 및 지르콘, 이트리아, 세리아등의 나노분체를 제조하고 이를 응용한 제품의 개발
4	기술개발과제	전기전자용 세라믹 비드	나노분말 제조 및 공정용 50마이크론급 세라믹 비드 개발(산업통상자원부)
	기술개발기간		2016. 08. 01. ~ 2019. 07. 31. (36개월)&cr; 이트리아 안정화 지르코니아를 이용한 50±15um의 크기를 갖는 분쇄 분산용 세라믹 비드 제품의 개발
5	기술개발과제	전기전자용 세라믹 비드	30마이크론급 초소형 세라믹 비드 제조 및 신뢰성 평가 기술 개발(산업통상자원부)
	기술개발기간		2020.04.01 ~ 2023.12.31 (45개월)&cr; 이트리아 안정화 지르코니아를 이용한 30±10um 급 전자/에너지 산업용 초소형 세라믹 비드 제조 및 표준화 평가 기술 개발
6	기술개발과제	세라믹 담체	졸겔법을 이용한 석유/화학 촉매용 알루미나계 구형화 담체 제조(중소벤처기업부)
	기술개발기간		2021. 09. 01.~ 2024. 08. 31 (48개월) sol-gel Drop법을 사용한 석유/화학 촉매용 고품위 구형화 흡착제 및 지지제 개발

- 지적재산권 현황

번호	구분	내용	출원일	등록일	적용제품	주무관청
1	특허	소형 세라믹 비드 성형장치	2003.03.24	2005.10.11	전기전자용 세라믹 비드	특허청
2	특허	소형 세라믹 비드 제조방법	1998.01.13	2000.04.27	전기전자용 세라믹 비드	특허청
3	특허	기계-화학적 밀링을 이용한 세라믹비드 분체 제조방법 및 그 세라믹비드	2016.11.16	2018.04.06	세라믹 비드 일반	특허청
4	특허	나노기술을 이용하여 제조된세라믹 제조용 합성물 등	2016.11.16	2017.07.06	전기전자용 세라믹 비드	특허청
5	특허	나노기술을 이용하여 제조된 세라믹 제조용 합성물 등	2016.11.16	2017.07.06	전기전자용 세라믹 비드	특허청
6	특허	습식 분쇄용 세라믹 그라인딩 비즈	2016.11.16	2017.05.31	세라믹 비드 일반	특허청
7	특허	연속식 고온기류관을 이용한 소형 용융 비드 제조장치 및 그 제조방법	2016.12.16	2018.12.10	전기전자용 세라믹 비드	특허청
8	특허	연속식 다단아크 용융장치 및 이를 이용한 용융 지르콘 비드 제조방법	2016.12.16	2019.03.08	세라믹 비드 일반	특허청
9	특허	알루미나 지르코니아가 첨부된 세라믹 비드의 제조방법	2019.05.17	2021.06.04	세라믹 비드 일반	특허청
10	특허	지르코니아계 세라믹 비드 및 그 제조방법	2019.05.17	-	세라믹 비드 일반	특허청
11	특허	강화 알루미나 세라믹 비드 및 그 제조 방법	2020.12.11	-	세라믹 비드 일반	특허청
12	특허	내마모성이 개선된 지르코니아계 세라믹 비드 및 이의 제조 방법	2020.12.18	-	세라믹 비드 일반	특허청
13	특허	전이 알루미나 담체의 제조방법 및 이에 의해 제조된 전이 알루미나 담체	2021.12.30	-	담체	특허청

7. 기타 참고사항

1. 세라믹 소재 산업의 특성

세라믹이란 광물에 열을 가해 만든 비금속 무기재료로 물리적, 화학적 처리 및 고온 가공을 통해 내열성, 내마모성, 절연성 등이 우수하게 제조되는 재료입니다.

금속 및 유기소재를 통해 얻기 힘든 세라믹 소재만의 차별적 물성, 즉 뛰어난 내열성 및 내마모성, 내화학성 및 전기전자적 특성을 바탕으로 첨단 세라믹 분야의 산업적 중요성이 증대되고 있습니다.

당사가 영위하는 산업은 세라믹의 물리적 처리를 통해 수요 산업에 적합한 물성을 지닌 새로운 제품을 만들어내는 첨단 소재 산업입니다.

이에 따라 당사가 현재 생산중인 비드, 전기전자용 초소형 비드, 지르콘 분체 제품, 세라믹 플럭스 제품이 속한 산업은 현재 당사가 양산중인 전기전자, 광물의 원료 분쇄/분산, 식품, 제약, 의약, 촉매용 담체에 단순 국한되지 않으며, 소재 분야의 독자적인 원천기술로, 기존에 사용되던 제품의 성능 고도화, 소형화를 통해 다양한 수요산업의 핵심 제품에 대한 대체제로 적용할 수 있는 확장성이 높아 자동차, 항공우주, 반도체, 화장품, 의료 등 다양한 산업적 확장이 가능합니다.

1) 세라믹 비드 - 전기전자용

&cr;가) 산업 및 시장의 특성

MLCC, 2차전지 등으로 대표되는 전방산업인 전기/전자 제조 시장이 급속도로 성 장함에 따라 핵심 소재의 분쇄/분산/연마를 위한 세라믹 제품의 수요 또한 함께 증 가하고 있습니다. 전기전자용 비드는 일반적으로 0.4mm이하의 소형 제품으로 ML CC 및 2차전지 소재 제조공정에서 사용되며 일본업체가 시장을 장악하고 있었으 나 당사의 개발로 인하여 국내 점유율을 확대해 나가고 있습니다.

현재 국내 최대 MLCC 제조업체 S사의 MLCC 공정에 적용되는 당사 제품은 분쇄, 분산용 초소형 비드를 시작으로 소성 공정의 분리 파우더, 연마용 SIC 비드(현재 3종 공급 중) 등으로 확대해 나가고 있으며, '20년 3월, 공급 시작 이후 국내 사업장을 시작으로 해외사업장으로 공급 품목과 공급량을 점진적으로 확대 중에 있습니다.

<2차전지용 세라믹 비드>

2차전지의 주요 구성품인 양극재, 음극재, 분리막의 생산 공정에서 안정적인 성능을 위하여 소재의 나노화는 필수 불가결한 부분입니다. 현재 당사는 국내 및 해외 Top-tier 이차전지 소재 업체에 대한 공급을 확대해 나가고 있으며, 이차 전지의 용량 및 성능 향상이 요구될수록 공정에 적용되는 전기전자용 초소형 세라믹 비드의 공급 품목의 다양화와 공급량을 점진적으로 확대해 나가고 있습니다.

분류	제조공정	목적
MLCC	슬러리 제조	원료를 고르게 분산 0.05~0.3 mm의 초소형 비드 사용
	성형된 MLCC를 절단 소성 후 분리	소성 전후 MLCC 간 칩 붙음 현상을 방지하기 위해 분리파우더 사용 (자사 SEP-ZY2575)
	CORNER ROUNDING	도금 후 칩 코너 라운딩을 위해 CZY60 0.8~1.0mm 비드 사용
	소성된 MLCC를 도금	도금 전 칩 표면처리를 위해 CSS36 (SIC비드)사용
2차전지	양극재	합성된 양극소재를 0.5~2㎛ 수준으로 분쇄 후 분급 이차전지 안정성 향상을 위해 작고 균일한 양극재가 필요
	음극재	폴리머 소재의 분리막에 세라믹파우더를 0.5~1㎛ 수준으로 분쇄 후 코팅 충방전시 전자의 이동으로 인한 열충격으로부터 안정성을 위해 세라믹파우더를 코팅
	분리막	소성된 음극소재를 0.1~1㎛ 수준으로 분쇄 후 분급 이차전지 안정성 향상을 위해 작고 균일한 음극재 필요

&cr;나) 산업의 성장성&cr;전기자동차 및 자율주행차 시장의 성장이 가속화됨에 따라 SNE report 2019년 예상치 자료에 따르면, 향후 10년간 전장용 MLCC 시장은 연간 10% 이상 고속성장 전망이 되며 전기자동차 및 자율주행차 시장의 성장에 따라 이차전지 시장은 연간 20% 이상의 폭발적인 성장이 전망됩니다. &cr; &cr;다) 시장점유율&cr;전기전자에 사용되는 전기전자 재료 분쇄, 분산용 세라믹 비드 시장의 시장 점유율은 고객 정보에 의한 자체 분석 결과, 쎄노텍이 약 16%, 일본 T사가 약 30%, 일본 N사가 약 40%, 기타 중국산 제품이 약 14% 정도를 차지하고 있습니다. 전기전자분야로의 판매는 지속 확대되고 있으며 특히 일본 수준의 경쟁력 있는 품질과 가격 경쟁력으로 T사 및 N사 고객을 확보하는 것을 1차 목표로 시장 점유율을 확대해 나가고 있습니다.&cr;&cr;라) 경쟁사 동향&cr;(1) 일본 T사: 과거 상대적으로 품질이 높은 수준을 유지하고 있었으나, 당사 제품 개발 및 시장 진입 이후 한국 내 시장의 점유율이 지속적으로 하락하고 있으며, 높은 판매 단가와 불안정한 공급으로 인하여 다수의 업체가 공급선 변경 등을 진행하고 있어 지속적인 시장 점유율 하락이 예상됨. 모 기업 자체가 화학 전문 기업의 사업 부분의 일부라서 신제품 개발 및 품질 개선에 대한 소극적 대응이 시장에서 문제가 되고 있습니다.&cr;(2) 일본 N사: 품질적으로는 높은 수준을 유지하고 있으나, 제한된 생산 능력으로 공급량의 한계가 있으며 높은 판매단가로 인해 지르코니아 비드를 전적으로 사용하는 일본 내수의 무라타 MLCC 등 대기업 위주의 전자재료의 시장을 제외하고는 가격경쟁력을 요하는 잉크 등 주요 시장으로의 확장성은 한계가 있습니다. 현재 주력하는 높은 기술력을 요하는 극소형의 비드 시장에서는 최고의 품질로 인정받고 있으나 원재료 공급선의 공급 중단 등이 예상되어 향 후 공급량이 문제가 될 소지가 있음. 한국 내 Nikkato 비드 공급 업체도 상기 문제로 인하여 공급선 다변화를 추진하고 있습니다.&cr;&cr;마) 회사의 경쟁우위 요소

초소형 세라믹 비드 이외에도 고객 요구에 의한 신제품인 연마용 비드 CSS36개발 및 공급으로 인하여 향후 점유율 확대가 기대됩니다. 국내 전기/전자, 2차전지 부문 Top-tier 업체 향 공급 reference를 기반으로 Global 업체로의 판매 확대가 진행 중이며 다른 비드 제품군과 비교하여 고부가 가치 제품으로 당사의 수익성 제고에 크게 기여할 것으로 기대하고 있습니다.&cr;&cr;2) 세라믹 비드(광산, 제지/잉크/페인트용)&cr;&cr;가) 산업 및 시장 특성

광산용 분쇄/분산용 세라믹 비드는 광산 Process에서 광물 채취율을 높이기 위해 필수적으로 사용되는 산업 소비재입니다.

광산의 분쇄 공정은 복잡한 물리적 화학적인 프로세스가 수반되지만 간단히 설명하면 ① 광물 채굴 ▶ ② 광물 선별 ▶ ③ 분쇄(1차) ▶ ④ 분쇄(2차) ▶ ⑤ 광물 분리 등의 순서로 구성되며, 광물의 종류 및 산지에 따라 광물의 크기가 다르기 때문에 분쇄를 미세하게 할수록 광물의 채산성이 높아집니다.

현재 광산용 세라믹 비드 시장은 광산 운용 기간 확대를 위한 광물 회수율 증가를 목표로 꾸준히 증가하고 있으나 2020년의 경우 일시적으로 COVID-19로 인한 광산의 장기간의 운영중단으로 전체 비드 사용량이 절반 이하로 감소하였습니다.

높은 금값 및 이차전지, 반도체용 희귀 금속의 수요로 인하여 국가 기반 산업인 광산 운영이 2020년 하반기 재가동을 시작하여 2021년 중후반부터 예년 수준으로 회복되었으며, 2022년 호주, 남미 등에서 초대형 프로젝트 가동이 예정되어 있어 세라믹 비드의 수요가 급격히 늘어날 것으로 기대하고 있습니다.

제지/잉크/페인트용 세라믹 비드는 페인트 제조 중 분쇄 혹은 분산 공정에 사용되며 수지 속 안료 입자가 뭉치지 않도록 분쇄하여 원재료의 균일한 혼합 상태를 유지하는 역할을 합니다.

&cr;나) 산업의 성장성

광산용 세라믹 비드의 경우. 광물의 경도가 높아짐에 따라 고밀도 비드를 사용하는 분쇄기계의 수요가 폭발적으로 증가하고 있음

광산용 세라믹 비드의 수요산업에 대한 정확한 시장규모 산출은 어려우나, 각 장비 설치 업체의 자료를 기반으로 추정하면 광산용 세라믹 비드 시장의 경우 장비 설치의 증가 추세를 볼 때 전체 시장 규모는 2025년까지 약 800억원 수준 이상으로 성장할 것으로 예상됩니다.

제지/잉크/페인트용 세라믹 비드는 페인트 전방산업 침체와 대체로 인해 Global 페인트 수요의 정체가 전망되며, 이에 따라 페인트용 비드 시장은 향후 5년간 연평균 3.5% 수준의 성장세가 전망됩니다.

&cr;※광산용 비드 시장 규모는 글로벌 장비 설치 업체 3사 자료를 활용한 당사 추정치입니다.&cr;

다) 시장 점유율

분쇄/분산용 세라믹 비드는 페인트, 잉크, 제지, 광산 산업 등에서 소모품으로 사용되며 각종 경쟁업체 및 공급업체 정보 입수 후 당사 자체 분석 결과, 일반 세라믹 비드 시장의 규모는 약 1,000억 원 정도로 추정됩니다.

시장 점유율은 쎄노텍이 약 21%를 확보하고 있는 것으로 파악되며 2~3년 단위의 장기 계약을 추진하여 시장 점유율을 확보해 나가고 있습니다. 광산용 세라믹 비드의 수요량은 광산 업체의 기술 변화로 인한 공정 변경으로 향후 수요량이 더욱 증대될 것으로 기대되고 있습니다.

라) 경쟁사 동향

당사의 주요 생산 판매 제품인 광산 및 & 제지/잉크/페인트용 세라믹 비드와 관련하여 국내에는 경쟁사가 전무하며, 해외의 주요 경쟁업체는 아래와 같습니다.

(1) S사 (Global 업체)

Grinding media의 품목에서는 가장 역사가 오래되고 많은 양을 생산하는 업체이나 현재는 품질이 개선되지 않고 가격경쟁력을 상실해 시장을 잃어가고 있습니다. 기존 Brand name을 활용하여 고정 고객 위주로 영업을 진행하고 있음. 가격인하, 폐사 및 다른 업체와의 기술이전 등에 대한 협력방안을 모색하고 있으나 이마저 상황이 여의치 않은 상태입니다.

(2) D사 (남아공)

D사는 낮은 품질의 제품에도 불구하고 남아공의 자국 내 업체 보호 법률 (BEE)에 의하여 시장을 유지하고 일부 해외시장을 확보하여 성장하고 있었으나 지속적인 품질 문제와 폐쇄적인 조직으로 인해 기술의 발전이 이루어지지 않아 저성장에서 마이너스 성장으로 돌아설 것으로 예상하고 있습니다.

(3) M사 (Global 업체)

Mining시장에서는 압도적인 영업력을 앞세워 최고의 시장 점유율을 확보하고 있었으나 가격경쟁력을 많이 상실하여 현재는 벨기에 자국 내의 공장은 폐쇄하고 중국 OEM생산으로 방향을 전환. 마모도 등 품질은 떨어지나 1차 분쇄에 사용되는 Steel ball 과 Package deal을 통해서 시장 점유율을 확보하고 있습니다.

(4) 기타 중국 업체

주로 중국 내수 시장에 주력하고 있으며, 영세 사업장이 많다 보니 자체적인 수출 면허 확보 등에 어려움이 있어서 수출 사업보다는 내수 시장에 집중하고 있음. 수출의 경우 대행 업체를 이용하여 가격 경쟁력에서 큰 Merit는 없다고 판단됩니다.

&cr;마) 회사의 경쟁우위 요소

(1) 품질경쟁력

비드의 품질은 비드의 수명을 비교할 수 있는 내마모성을 최우선으로 평가하며, 꾸준한 경쟁사 비드 분석과 주요 고객사가 평가한 결과를 토대로 품질수준을 비교할 수 있습니다. 현재, 국내에서는 비드 평가 표준 및 공인평가기관이 없는 상태인데, 그 이유는 국내 분쇄/분산에 관한 기술표준이 없고, 당사가 국내 유일한 제조사이기 때문이기도 합니다.&cr;&cr;(2) 가격경쟁력

당사는 비드 제조에 대한 원재료 설계능력을 자체 보유하고 있으며, 이를 통한 공정설비를 직접 설계하고 제작/설치하여 비드를 제조하고 있습니다. 대량생산에 관한 비드 연속성형, 열처리 기술과 관련 제조설비에 대한 설계/제작기술을 확립하여 충분한 원가 경쟁력을 확보하고 있습니다. &cr;&cr;(3) 생산/납기 경쟁력

세라믹 비드는 재고 부담이 크기 때문에 확고한 대량 소비 고객을 확보하지 못한 제조사는 대량 생산 체계를 갖추지 못합니다. 대부분의 고객사가 해외에 산재해 있기 때문에, 제조완성 전수검사 후 선적 등의 운송일정을 잡아야 함에 따라 수주 후 납기까지 통상 2개월이 소요됩니다. 하지만 당사는 충분한 재고를 확보하여 납기를 1개월 정도 단축할 수 있어 우수한 납기 경쟁력을 확보하였습니다.&cr;&cr;(4) 차별화 전략

앞선 수요예측과 분쇄*분산기의 제조회사와 연계된 정보력을 바탕으로 고객이 원하는 제품을 최단기간 개발하고, 생산하여 상품화할 수 있는 능력을 보유하고 있습니다. 또한 ① 고객별 편의 포장 제공, ② 지역별 제품 창고 확보, ③ 분쇄/분산 기술지원 등의 차별화된 영업 전략으로 브랜드 가치를 더욱 확고히 할 계획입니다.

3) 세라믹 분체 - 특수 용접 소재

가) 산업 및 시장 특성

용접 시 용융금속을 대기로부터 차단하여 산화 및 질화를 방지하는 소재로, 당사는 극한 환경용 Flux Cored Wire 적용소재를 주력으로 생산 중입니다.

특수용접 소재는 국내 수요기업과 공동 개발을 통해 국내업체 위주로 공급하고 있으며, E사 그룹을 통해 체코, 독일 등 해외시장을 확장해 나가고 있습니다.

나) 산업의 성장성

FCW 특수용접 소재 제품 Addressable 시장 규모는 Neo research Market 동향자료에 따르면 5.6% 수준의 Steady한 성장을 거듭하여 2022년 약 1,400억원 수준까지 다다를 전망입니다.

&cr;다) 시장 점유율

국내에서 생산되는 용접재료는 서브머지드 와이어, 솔리드 와이어, 플럭스 코어드 와이어(Flux Cored Wire, FCW), CO₂와이어, 피복 용접봉으로 크게 나눌 수 있는데, 국내에서는 FCW가 용접재료 생산규모에서 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 국내의 용접재료 산업이 조선업에 의지하는 부분이 크기 때문으로, FCW가 국내에 도입되고 국내 용접재료 생산업체에 의해 개발되어 국산 제품으로 상용화되기 시작한 90년대부터 이러한 경향이 꾸준히 유지되고 있습니다. 당사 생산품 기준으로 국내 용접소재 생산중인 모든 대기업(H사, E사, K사)[윤준3] 과 거래를 진행하고 있으며, 경쟁업체 및 공급업체를 통한 자체 분석 결과 FCW 기준 60% 정도의 시장 점유율을 확보하고 있습니다.

마) 경쟁사 동향

국내의 용접봉 관련 세라믹 플럭스는 도입 시 선진 기술국에서 대부분의 원재료를 혼합하여 공급하였으며, 공급받은 원재료를 용접재료로 사용하여 왔습니다. 그러나 당사의 경우, 1990년대 이후 정부와 학교 및 각 용접재료 기업의 연구소 등과 함께 제품을 개발함에 있어 주축이 되어 상당부분의 수입 혼합 재료를 자체 기술확보로 원천재료를 가공할 수 있으며, 그와 관련된 제품을 직접 설계 제작할 수 있는 능력을 확보하여 지속적인 성장을 이루고 있습니다. 현재 국내 용접재료 생산용 세라믹 금속 플럭스를 생산하는 업체는 당사가 유일하고 경쟁사는 수입산 원재료를 단순 가공하는 수준에 머물고 있습니다.

4) 세라믹 분체(유약/도형제)

가) 산업 및 시장 특성

유약용 소재는 타일, 위생도기, 정밀주조 주형 틀 제작 시 중간재로 사용되며, 백색의광택을 발현하거나 외부 환경으로부터 대상을 보호하는 역할을 합니다.

나) 산업의 성장성

세라믹 분체 시장을 살펴보면, 2002년과 2005년의 연간 국내 세라믹 분체 소비량은 각각 7,000톤과 8,000톤 이였으며, 경쟁업체 동향 및 공급업체를 통한 자체 분석 결과, 국내 타일 및 위생도기 산업은 저가의 중국산의 수입에 따른 정체기를 맞이하여, 2022년 현재도 8,000톤 수준에 머무는 시장 정체기로 판단됩니다.

다) 시장 점유율

경쟁업체 동향 및 공급업체를 통한 자체 분석 결과, 현재 내수 기준 약 60% 이상의 시장 점유율을 확보하고 있으며, 내수 시장 확대에 주력하고 있습니다.

라) 경쟁사 동향

국내 지르콘 분체 관련 제조업체 역시 당사가 유일하며, 경쟁 상대는 해외 제조사입니다. 2020년 현재 국내 지르콘 분체 생산업체는 2014년 O사의 사업철수 이후 당사가 유일합니다.

회사명	국적	경쟁 품목	비고
CENOTEC	대한민국	Zirconium Silicate&cr; Zirconium Flour	-
O사	스페인	Zirconium Silicate&cr; Zirconium Flour	-
E사	스페인, 말레이시아	Zirconium Silicate&cr; Zirconium Flour	-

5) 촉매용 담체(구형 & 주상형)

가) 산업 및 시장 특성

(1) 촉매 및 촉매 담체의 정의

반응과정에서 소모되지 않으면서 반응 에너지를 낮추어 반응 속도를 증가시켜 주는 물질을 말하며 촉매는 화학공정의 반응속도를 비약적으로 증가시켜 생산성/경제성을 확보를 목적으로 하며 화학 공정의 85% 이상에서 사용되고 있습니다.

이러한 촉매를 지지/저장하는 것이 담체라고 하며 촉매를 지지/저장하며 활성성분(촉매)를 담지시켜 촉매 성능을 충분히 발휘하도록 하는 저장체입니다. 촉매용 담체는 제어된 비표면적, 크기 및 분포, 열/화학안정성, 높은 기계적 강도가 요구됩니다.

현재 국내 주요 구형 담체 수요기업은 글로벌 에너지 회사인 S사의 독점적 공급에 의해 국산화 담체 확보 Needs가 매우 높은 상황입니다. 폐쇄적인 업계 특성상 H사, O사로 납품 받으며 당사에게 의뢰가 온 소수의 업체 외에도 촉매자체를 직수입하는 업체 등 다수의 구형 촉매 사용처가 있을 것으로 추정되고 있습니다.

나) 산업의 성장성

Global Industrial Catalysts Market (2016) 자료에 따르면, 산업용 촉매시장 중 촉매의 지지체 역할을 하는 담체의 글로벌 시장규모는 약 4조원, 국내시장의 경우 6천억원 규모로 향 후 약 5%의 연평균성장이 예상됩니다.

다) 시장 점유율 및 경쟁사 동향

촉매용 담체의 경우 주로 GLOBAL 기업에서 공급하고 있으며 S사, B사 등 촉매와 연관된 폐쇄적인 영업 구조에 의해 정보를 알아내기에 제한적인 경향이 있습니다.

현재 국내 수요 기업의 경우, 높은 단가와 불안정한 공급으로 인하여 내수용 업체를 확보하려고 노력 중이며 당사의 경우 현재 과거 수년간 지속되어 온 수요기업과의 협업을 통해 양산 직전 단계에 진입하였으며, 향후 당사의 업황 개선에 크게 기여할 것으로 기대하고 있습니다.&cr;

2. 신규 사업에 관한 내용&cr;

(1) 세라믹 담체

세라믹 담체는 활성성분(촉매)을 담지시켜 촉매 성능을 충분히 발휘하도록 하는 저장체이며, 석유/화학 기업 등에서 촉매와 함께 일본, 독일, 미국 등에서 전량 수입에 의존하던 제품입니다. 폐사는 세라믹 담체를 자체 개발하여 석유/화학 관련 촉매업체에 공급을 목표로 하고 있으며, 일본 수출 규제 등의 대외의존 관련 이슈로 인한 국내대기업의 소재 국산화 기류에 따라 안정적인 시장진입을 기대하고 있습니다. 시장규모는 약 2,600억원(국내 300억원)로 추산됩니다.

(2) 화학 중화 방제제

화학 중화 방제제는 각종 화학산업에 있어 유해화학물질 누출사고 발생 시 발생초기현장에 살포하여 유해물질의 흡착 및 유해화학물질과의 중화반응을 통해 위험을 제거하는 제품입니다. 폐사는 기존에 사용되고 있는 분말형태의 제품에서 벗어나 폐사의 구형화 제조기술이 적용된 과립형 방제제를 통해 기존제품의 비산으로 인한 적중률 및 성능을 대폭 향상한 제품을 생산하여 OEM공급을 준비하고 있습니다. 시장규모는 국내 약 330억원 규모로 추산됩니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

제7기 및 제6기, 제5기 요약 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. &cr;

과 목	제 7(당) 기	제 6(전) 기	제 5(전전) 기
자 산
I. 유동자산	31,840,566,501	26,076,352,297	26,264,795,528
현금및현금성자산	2,675,575,147	1,020,204,187	1,196,181,219
기타유동금융자산	291,890,049	2,259,981,716	1,300,677,006
매출채권 및 기타채권	10,163,980,644	4,894,535,997	7,891,244,810
재고자산	17,847,973,160	17,860,143,563	15,823,824,234
기타유동자산	858,392,161	41,225,174	43,392,859
당기법인세자산	2,755,340	261,660	9,475,400
II. 비유동자산	57,776,034,689	55,032,185,091	58,997,868,182
기타금융자산	898,482,655	1,061,945,248	1,482,913,887
유형자산	53,301,654,419	50,331,744,528	55,129,612,716
투자부동산	3,553,397,615	3,608,495,315
무형자산	22,500,000	30,000,000	37,500,000
이연법인세자산			2,347,841,579
자 산 총 계	89,616,601,190	81,108,537,388	85,262,663,710
부 채
I. 유동부채	19,643,226,852	23,772,586,947	23,205,875,286
매입채무 및 기타채무	4,941,043,896	2,036,980,150	3,623,001,571
단기차입금	8,096,344,250	16,086,016,000	13,460,000,000
유동성장기부채	4,943,962,000	1,152,531,339	5,211,372,772
기타유동비금융부채	81,465,210	2,114,181,159	78,503,162
리스부채	76,361,496	145,173,876	95,697,983
소송충당부채	1,504,050,000	2,237,704,423	737,299,798
II. 비유동부채	38,851,649,378	29,275,862,694	27,177,466,292
장기차입금	21,715,200,000	28,359,162,000	25,731,693,339
퇴직급여부채	1,027,255,511	833,121,720	1,406,278,452
리스부채	145,964,998	83,578,974	39,494,501
전환사채	15,963,228,869	83,578,974	39,494,501
부 채 총 계	58,494,876,230	53,048,449,641	50,383,341,578
자 본
자본금	4,015,817,500	4,015,817,500	4,015,817,500
주식발행초과금	9,420,807,810	9,420,807,810	9,420,807,810
기타자본항목	1,672,050,779	(18,476)	(18,476)
이익잉여금	15,503,278,765	14,240,504,434	21,413,111,017
기타포괄손익누계액	509,770,106	382,976,479	29,604,281
자 본 총 계	31,121,724,960	28,060,087,747	34,879,322,132
종속ㆍ관계ㆍ공동기업&cr;투자주식의 평가방법	-	-	-
	(2021.01.01~&cr;2021.12.31)	(2020.01.01~&cr;2020.12.31)	(2019.01.01~&cr;2019.12.31)
매출액	32,885,094,375	23,408,469,984	28,207,532,300
영업이익(손실)	2,671,761,378	(2,504,227,570)	(112,521,015)
당기순이익(손실)	1,262,774,331	(7,172,606,583)	(2,154,632,360)
총포괄손익(손실)	1,389,567,958	(6,819,234,385)	(2,000,822,788)
기본주당이익(손실)	31	(179)	(54)

[△는 음(-)의 수치임]&cr;[재무정보 이용상 유의점]&cr;- 재무제표 주석 참조&cr;

2. 연결재무제표

- 해당사항 없음.

3. 연결재무제표 주석

- 해당사항 없음.

4. 재무제표

재무상태표

제 7 기 2021.12.31 현재

제 6 기 2020.12.31 현재

제 5 기 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 7 기	제 6 기	제 5 기
자산
유동자산	31,840,566,501	26,076,352,297	26,264,795,528
현금및현금성자산 (주4,5,7)	2,675,575,147	1,020,204,187	1,196,181,219
기타유동금융자산 (주4,5,7,10)	291,890,049	2,259,981,716	1,300,677,006
매출채권 및 기타유동채권 (주4,5,7,8)	10,163,980,644	4,894,535,997	7,891,244,810
재고자산 (주9)	17,847,973,160	17,860,143,563	15,823,824,234
기타유동자산 (주11)	858,392,161	41,225,174	43,392,859
당기법인세자산	2,755,340	261,660	9,475,400
비유동자산	57,776,034,689	55,032,185,091	58,997,868,182
기타금융자산 (주4,5,7,10)	898,482,655	1,061,945,248	1,482,913,887
유형자산 (주13,14)	53,301,654,419	50,331,744,528	55,129,612,716
투자부동산 (주12)	3,553,397,615	3,608,495,315
무형자산 (주15)	22,500,000	30,000,000	37,500,000
이연법인세자산			2,347,841,579
자산총계	89,616,601,190	81,108,537,388	85,262,663,710
부채
유동부채	19,643,226,852	23,772,586,947	23,205,875,286
매입채무 및 기타유동채무 (주4,5,7,16)	4,941,043,896	2,036,980,150	3,623,001,571
단기차입금 (주4,5,7,17)	8,096,344,250	16,086,016,000	13,460,000,000
유동성장기부채 (주4,5,7,17)	4,943,962,000	1,152,531,339	5,211,372,772
기타유동비금융부채 (주19)	81,465,210	2,114,181,159	78,503,162
소송충당부채 (주20,32)	1,504,050,000	2,237,704,423	737,299,798
리스부채 (주4,14)	76,361,496	145,173,876	95,697,983
비유동부채	38,851,649,378	29,275,862,694	27,177,466,292
장기차입금 (주4,5,7,17)	21,715,200,000	28,359,162,000	25,731,693,339
퇴직급여부채 (주21)	1,027,255,511	833,121,720	1,406,278,452
리스부채 (주4,14)	145,964,998	83,578,974	39,494,501
전환사채 (주18)	15,963,228,869
부채총계	58,494,876,230	53,048,449,641	50,383,341,578
자본
자본금 (주22)	4,015,817,500	4,015,817,500	4,015,817,500
주식발행초과금 (주22)	9,420,807,810	9,420,807,810	9,420,807,810
기타불입자본 (주23)	1,672,050,779	(18,476)	(18,476)
기타포괄손익누계액 (주23)	509,770,106	382,976,479	29,604,281
이익잉여금(결손금) (주24)	15,503,278,765	14,240,504,434	21,413,111,017
자본총계	31,121,724,960	28,060,087,747	34,879,322,132
자본과부채총계	89,616,601,190	81,108,537,388	85,262,663,710

포괄손익계산서

제 7 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 6 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 5 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 7 기	제 6 기	제 5 기
수익(매출액) (주6,24)	32,885,094,375	23,408,469,984	28,207,532,300
매출원가 (주9,26)	25,788,156,485	20,862,787,440	21,836,609,584
매출총이익	7,096,937,890	2,545,682,544	6,370,922,716
판매비와관리비 (주26,27)	4,425,176,512	5,049,910,114	6,483,443,731
영업이익(손실)	2,671,761,378	(2,504,227,570)	(112,521,015)
기타수익 (주28)	568,657,630	3,158,528,093	559,055,255
기타비용 (주28)	665,296,721	4,435,064,036	2,680,553,026
금융수익 (주7,29)	22,493,366	78,862,096	343,487,804
금융비용 (주7,29)	1,842,212,904	1,222,532,668	956,730,559
법인세비용차감전순이익(손실)	755,402,749	(4,924,434,085)	(2,847,261,541)
법인세비용 (주30)	(507,371,582)	2,248,172,498	(692,629,181)
당기순이익(손실)	1,262,774,331	(7,172,606,583)	(2,154,632,360)
기타포괄손익	126,793,627	353,372,198	153,809,572
당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)	126,793,627	353,372,198	153,809,572
확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익) (주21,23,30)	126,793,627	353,372,198	153,809,572
총포괄손익	1,389,567,958	(6,819,234,385)	(2,000,822,788)
주당이익
기본주당이익(손실) (단위 : 원) (주31)	31	(179)	(54)
희석주당이익(손실) (단위 : 원) (주31)	31	(179)	(54)

자본변동표

제 7 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 6 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 5 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

		자본
		자본금	주식발행초과금	기타불입자본	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계
2019.01.01 (기초자본)		3,978,346,000	8,822,838,389	396,486,295	(124,205,291)	23,567,743,377	36,641,208,770
당기순이익(손실)						(2,154,632,360)	(2,154,632,360)
기타포괄손익	확정급여제도의 재측정요소				153,809,572		153,809,572
	주식매수선택권	37,471,500	597,969,421	(396,504,771)			238,936,150
	전환사채의 발행
2019.12.31 (기말자본)		4,015,817,500	9,420,807,810	(18,476)	29,604,281	21,413,111,017	34,879,322,132
2020.01.01 (기초자본)		4,015,817,500	9,420,807,810	(18,476)	29,604,281	21,413,111,017	34,879,322,132
당기순이익(손실)						(7,172,606,583)	(7,172,606,583)
기타포괄손익	확정급여제도의 재측정요소				353,372,198		353,372,198
	주식매수선택권
	전환사채의 발행
2020.12.31 (기말자본)		40,158,175,000	9,420,807,810	(18,476)	382,976,479	14,240,504,434	28,060,087,747
2021.01.01 (기초자본)		4,015,817,500	9,420,807,810	(18,476)	382,976,479	14,240,504,434	31,121,724,960
당기순이익(손실)		4,015,817,500	9,420,807,810	18,476	382,976,479	14,240,504,434	1,262,774,331
기타포괄손익	확정급여제도의 재측정요소					831,276,191	831,276,191
	주식매수선택권				162,788,241		162,788,241
	전환사채의 발행			2,143,678,532			2,143,678,532
2021.12.31 (기말자본)		4,015,817,500	9,420,807,810	2,143,660,056	545,764,720	15,071,780,625	31,121,724,960

현금흐름표

제 7 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 6 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 5 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 7 기	제 6 기	제 5 기
영업활동현금흐름	(1,393,256,769)	4,145,082,449	939,403,397
당기순이익(손실)	831,276,191	(7,172,606,583)	(2,154,632,360)
현금의유출이 없는 비용등의 가산	6,268,649,941	12,813,866,042	6,702,968,315
법인세비용(수익)		2,248,172,498	(692,629,181)
퇴직급여	327,256,813	590,581,674	598,303,955
감가상각비	3,654,048,963	3,383,713,459	2,144,548,548
무형자산상각비	7,500,000	7,500,000
유형자산손상차손		1,487,896,446	1,040,263,995
이자비용	1,807,319,178	1,188,367,638	1,047,423,666
외화환산손실	226,075,510	154,909,587	56,216,347
대손상각비	(109,756,488)	182,189,453	481,618,818
재고자산평가손실	321,312,239	1,228,959,435	498,629,238
당기손익인식음융자산평가손실	34,893,726	11,453,842	59,766,482
당기손익인식금융자산처분손실		15,732,125	274,685,579
충당부채전입액		2,276,960,514	737,299,798
유형자산처분손실		37,429,371	306,841,070
무형자산처분손실			150,000,000
현금의유입이 없는 수익등의 차감	(145,591,626)	(246,975,102)	(915,588,419)
이자수익	(19,684,526)	(4,177,793)	(32,467,806)
배당금수익		(10,102,646)	(1,856,834)
외화환산이익	(79,908,100)	(155,354,515)	(96,066,264)
유형자산처분이익	(45,999,000)	(12,758,491)	(3,221,399)
당기손익공정가치 측정금융자산평가이익		(2,556,943)	(91,699,577)
당기손익공정가치 측정금융자산처분이익		(62,024,714)	(211,397,986)
파생금융자산거래이익			(6,012,789)
재고자산평가손실환입			(472,865,764)
영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동	(6,556,736,672)	(85,506,533)	(1,720,223,988)
매출채권의 감소(증가)	(5,486,063,303)	2,630,644,866	(1,714,269,269)
미수금의 감소(증가)	204,465,130	259,686,457	33,955,795
미수수익의 감소(증가)
선급금의 감소(증가)	(673,287,567)	(7,722,445)	65,172,740
선급비용의 감소(증가)	(5,146,110)	9,890,130	(10,929,083)
재고자산의 감소(증가)	(309,141,836)	(3,265,278,764)	1,481,350,606
매입채무의 증가(감소)	2,408,208,053	(137,463,549)	(528,079,665)
미지급비용의 증가(감소)	66,375,994	(454,650,683)	57,587,812
당기법인세자산의 감소(증가)
미지급금의 증가(감소)	69,449,256	261,221,489	(47,759,679)
예수금의 증가(감소)	2,892,565	(3,818,765)	1,959,140
리스부채의 증가(감소)	25,801,381
부가세대급금의 감소(증가)	(138,691,910)
부가세예수금의 증가(감소)	(56,963,355)	56,963,355
선수금의 증가(감소)	(1,978,645,159)	1,982,533,407	(3,995,956)
충당부채 감소(증가)	(809,861,132)	(776,555,889)	(1,055,018,032)
리스채권 증가(감소)	94,206,102	69,740,985	54,063,442
사외적립자산의공정가치의 감소(증가)	323,192,006	(460,660,901)	124,033,781
퇴직금의 지급	(293,526,787)	(250,036,226)	(178,295,620)
이자수취(영업)	19,684,526	4,177,793	63,591,093
배당금수취(영업)		10,102,646	1,856,834
이자지급(영업)	(1,808,004,049)	(1,187,189,554)	(1,035,021,988)
법인세납부(환급)	(2,535,080)	9,213,740	(3,546,090)
투자활동현금흐름	(3,993,865,659)	(5,430,055,490)	(18,701,103,896)
유형자산의 처분	46,000,000	161,829,740	105,226,399
단기금융상품의 처분	1,856,536,771	1,338,801,572	10,269,448,670
장기금융상품의 처분	528,853,365	400,520,928	69,233,540
파생상품거래로 인한 현금유입			58,711,988
보증금의 회수	630,000,000	111,740,000	430,540,000
회원권의 회수			562,500,000
유형자산의 취득	(5,987,302,384)	(4,975,652,923)	(20,756,189,179)
단기대여금의 증가	12,000,000	(26,000,000)
단기금융상품의 취득	(1,120,686)	(2,204,166,729)	(8,489,749,963)
장기금융상품의 취득	(148,832,725)	(232,128,078)	(335,126,152)
파생상품거래로 인한 현금유출			(52,699,199)
보증금의 지급	(930,000,000)	(5,000,000)	(563,000,000)
재무활동현금흐름	7,056,590,915	1,115,975,072	16,259,870,151
주식매수선택권 행사로 인한 증가			239,750,000
단기차입금의 증가	8,865,412,880	20,518,642,620	13,700,000,000
장기차입금의 증가		3,780,000,000	12,893,310,000
단기차입금의 상환	(16,868,608,130)	(17,802,764,620)	(9,540,000,000)
유동성장기부채의 상환	(2,852,531,339)	(5,211,372,772)	(878,048,772)
리스부채의 상환	(194,589,897)	(168,530,156)	(154,327,227)
주식발행비용			(813,850)
전환사채의 발행	18,106,907,401
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(14,097,527)	(6,979,063)	(889,668)
현금및현금성자산의순증가(감소)	1,655,370,960	(175,977,032)	(1,502,720,016)
기초현금및현금성자산	1,020,204,187	1,196,181,219	2,698,901,235
기말현금및현금성자산	2,675,575,147	1,020,204,187	1,196,181,219

5. 재무제표 주석

제 7 기 : 2021년 12월 31일 현재

제 6 기 : 2020년 12월 31일 현재

회사명 : 주식회사 쎄노텍

&cr;1. 일반 사항 &cr; &cr;주식회사 쎄노텍(이하 "회사"라 함)은 1999년 5월 14일에 설립된 이래 세라믹 제품, 원료합성 제품 및 코팅 제품의 제조 및 판매업을 주업으로 영위하고 있으며, 경상남도 함안군 가야읍 함마대로 1256-40에 본점을 두고 있습니다. 회사는 코스닥 시장 상장을 위하여 미래에셋제4호기업인수목적 주식회사와 2015년 12월 21일 합병계약을 체결하였으며, 2016년 7월 4일을 합병기일로 하여 합병을 완료하였습니다. 법률적으로 상장법인인 미래에셋제4호기업인수목적 주식회사(합병회사)가 비상장법인인주식회사 쎄노텍(피합병회사)를 흡수합병하였으며, 합병 이후 2016년 7월 4일 회사명을 주식회사 쎄노텍으로 변경하였습니다.&cr;&cr;2021년 12월 31일 회사의 자본금은 4,015,818천원이며, 회사의 주요주주의 구성은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수	지분율
이앤에프마블홀딩스 주식회사	19,100,194주	47.56%
조범래	4,403,185주	10.96%
기타	16,654,796주	41.48%
합계	40,158,175주	100.00%

2. 중요한 회계정책&cr;&cr;다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.&cr;

2.2 회계정책과 공시의 변경&cr;

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서&cr;&cr;회사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.&cr;&cr;(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의&cr;&cr;'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr;

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁&cr;

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr;&cr;2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서&cr;&cr;제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.&cr;&cr;(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (COVID-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있으며, 이로 인해 당기손익으로 인식된 금액을 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.&cr;&cr;(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 ‘보험계약’ 및 제 1116호 ‘리스’ 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 동 개정사항은 2021년 1월 1일 이후에 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.&cr;&cr;(3) 기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’ 개정 - 개념체계의 인용&cr;&cr;인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.&cr;&cr;(4) 기업회계기준서 제1016호 ‘유형자산’ 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액&cr;&cr;기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.&cr;&cr;(5) 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가&cr;&cr;손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.&cr;&cr;(6) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.&cr;&cr;·기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 ‘리스’: 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 ‘농립어업’: 공정가치 측정&cr;&cr;(7) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - 부채의 유동/비유동 분류&cr;&cr;보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.&cr;

2.3 외화환산&cr;&cr;(1) 기능통화와 표시통화

회사는 회사의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

&cr;(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. &cr;&cr;외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.&cr;&cr;2.4 금융자산&cr;&cr;(1) 분류&cr;&cr;회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익 - 공정가치 측정 금융자산&cr; - 기타포괄손익 - 공정가치 측정 금융자산&cr; - 상각후원가 측정 금융자산

&cr;금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.&cr;&cr;공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.&cr;&cr;단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.&cr;&cr;(2) 측정&cr;&cr;회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.&cr;&cr;내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.&cr;&cr;① 채무상품&cr;&cr;금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.&cr;&cr;(가) 상각후원가&cr;계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.&cr;&cr;(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산&cr;계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.&cr;&cr;(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산&cr;상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다.&cr;&cr;② 지분상품&cr;&cr;회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.&cr;&cr;당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.&cr;&cr;(3) 손상&cr;&cr;회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.&cr;&cr;(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

&cr;(5) 금융상품의 상계&cr;&cr;금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.5 파생상품&cr;&cr;파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.&cr;&cr;2.6 매출채권&cr;&cr;매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.&cr;&cr;2.7 재고자산&cr;&cr;재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다.&cr;&cr;2.8 매각예정비유동자산(또는 처분자산집단)&cr;&cr;비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.&cr;&cr;2.9 유형자산&cr;&cr;유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.&cr;&cr;토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수
건축물	40년
기계장치기계장치	10년
부속기계장치	3년
차량운반구	5년
공구와기구공구와기구	5년
비품비품	5년
건물부속설비건물부속설비	20년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

&cr;2.10 투자부동산&cr;&cr;투자부동산은 임대수익이나 시세차익 또는 두 가지를 모두를 얻기 위하여 회사가 보유하고 있는 부동산으로서 최초 인식시점에 장부금액으로 측정하고 있습니다.&cr;부동산의 용도가 변경되는 경우에만 투자부동산의 대체가 발생하고 있습니다.&cr;투자부동산을 처분하거나,투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 경제적효익을 기대할 수 없는 경우에는 재무상태표에서 제거하고 있으며, 투자부동산의 폐기나 처분으로 발생하는 손익은 순처분금액과 장부금액의 차액이며 폐기나처분이 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr;&cr;2.11 차입원가&cr;&cr;적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.&cr;

2.12 정부보조금&cr;&cr;정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.&cr;&cr;2.13 무형자산&cr;&cr;영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.&cr;&cr;(1) 회원권&cr;회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다.&cr;&cr;(2) 내부적으로 창출한 무형자산-연구 및 개발원가&cr;연구활동에 대한 지출은 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다.&cr;&cr;개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의 개발이나 실질적 기능 향상을 위한 것이며 당사가 그 개발계획의 기술적, 상업적 달성가능성이 높고 소요되는 자원을 신뢰성있게 측정가능한 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다.&cr;&cr;내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 지출의 합계이며, 내부적으로 창출한 무형자산으로 인식하고 있습니다.&cr;&cr;내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.&cr;

2.14 비금융자산의 손상&cr;&cr;영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.&cr;&cr;2.15 매입채무와 기타채무&cr;&cr;매입채무와 기타채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

&cr;2.16 금융부채&cr;&cr;(1) 분류 및 측정&cr;

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.&cr;&cr;(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

&cr;2.17 충당부채 &cr;&cr;과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.&cr;&cr;2.18 당기법인세 및 이연법인세 &cr;&cr;법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.&cr;&cr;당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.&cr;&cr;이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산과 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.&cr;&cr;이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.&cr;&cr;종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.&cr;&cr;이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.&cr;&cr;2.19 종업원급여 &cr;&cr;(1) 퇴직급여&cr;&cr;회사의 퇴직연금제도는 확정급여제도 입니다.&cr;&cr;확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.&cr;&cr;제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.&cr;&cr;(2) 주식기준보상&cr;&cr;종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.20 수익인식&cr;&cr;재화의 판매&cr;&cr;회사는 고객에게 세라믹 제품 등 재화를 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 고객과의 제품판매 계약에서 재화판매 외 별도로 제공하는 용역은 재화판매 계약을 분리하여 수행의무를 식별합니다.&cr;&cr;2.21 리스&cr;&cr;(1) 리스제공자

&cr;회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다.

&cr;(2) 리스이용자

회사는 사무실, 차량운반구 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 2~4년의 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.&cr;

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

·받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

·개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

·잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

·회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

·리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

·가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영

·국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 회사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

·리스부채의 최초 측정금액

·받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

·리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

·복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 임직원 숙소와 소액의 차량운반구로 구성되어 있습니다.

&cr;2.22 영업부문&cr;&cr;영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 6 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.&cr;&cr; 3. 중요한 회계추정 및 가정&cr;&cr;재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진에게는 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.&cr;&cr;다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.&cr;&cr;2020년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다.&cr;특히 주요 매출처인 광산(남아공 등)의 Shut down이 지속되고 있으며, 정확한 생산 재개 시점은 COVID-19 변이 바이러스의 창궐 등으로 예측이 불확실합니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.&cr;&cr;재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.&cr;&cr;(1) 법인세&cr;

회사의 과세소득에 대한 법인세는 대한민국의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. (주석 30 참조)

회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

&cr;(2) 금융자산의 손상&cr;

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

&cr;(3) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다. (주석 21 참조)&cr; &cr;(4) 소송충당부채&cr;&cr;소송충당부채는 소송 관련 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 진행 중인 소송사건의 기간 및 경과와 판결 결과에 영향을 받습니다. (주석 20, 33 참조)&cr;&cr;(5) 재고자산의 손상&cr;&cr;재고자산의 진부화는 향후 미래의예상 판매비율 및 재투입 가능여부 등의 가정에 기초하여 측정되며, 재고자산의 순실현가치는 향후 예상 판매가격 등을 고려하여 측정됩니다.(주석 9 참조)&cr;

4 . 재무위험관리 &cr;&cr; (1) 재무위험관리요소 &cr; 당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리 정책은 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용 가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험관리정책은 전기와 동일 합니다.&cr;

1) 시장위험&cr;&cr;가. 외환위험&cr; 당사는 주요 원재료 대부분을 해외에서 매입하고 있어 해당 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 외환위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화하는데 있습니다. &cr;

1) 보고기간종료일 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD:미국 달러화, EUR:유로화, AUD :호주달러화, JPY:일본 엔화, ZAR : 랜드화, 원화:천원)

구 분	당기말		전기말
	외화	원화	외화	원화
자산 :
현금및현금성자산
USD	142,145	168,513	359,671	391,322
EUR	98,980	132,865	-	-
JPY	1,238,400	12,758	-	-
ZAR	3,064,900	228,182	-	-
매출채권및기타채권
USD	4,199,589	4,978,613	1,862,921	2,026,858
EUR	358,580	481,336	378,800	506,925
AUD	1,377,655	1,183,254	646,705	541,008
ZAR	31,522,540	2,346,853	7,268,550	540,925
부채 :
매입채무및기타채무
USD	1,974,311	2,340,545	435,233	473,534
AUD	10,520	9,036	25,600	21,416
ZAR	1,468,127	109,302	363,427	27,046
단기차입금
USD	1,093,500	1,296,345	1,182,000	1,286,016

2) 보고기간종료일 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기 및 전기의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시
USD	280,658	(280,658)	65,863	(65,863)
EUR	61,420	(61,420)	50,693	(50,693)
AUD	117,422	(117,422)	51,959	(51,959)
JPY	1,276	(1,276)	-	-
ZAR	246,573	(246,573)	51,388	(51,388)

&cr; 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 부채를 대상으로 하였습니다.&cr;&cr;(나) 이자율위험&cr;&cr;이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데있습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말		전기말
	100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시
이자비용	347,555	(347,555)	455,977	(455,977)

2) 신용 위험&cr;&cr;신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적 입니다. 일반 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 회사의 재무제표에 인식된 금융자산의 장부금액은 손상차손을 차감한 후의 금액으로, 획득한 담보물의 가치를 고려하지 않은 당사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다. 보고기간종료일 현재 회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 장부가액과 같습니다.&cr;&cr;당기말과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말
현금및현금성자산	2,675,575	1,020,204
매출채권및기타채권	10,163,981	4,894,536
기타금융자산(유동)	291,890	2,259,982
기타금융자산(비유동)	898,483	1,061,945

3) 유동성 위험&cr;&cr;유동성위험은 회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 회사가 부담하고 있는 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 회사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대하여 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다.&cr;&cr;보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 내역은 다음과 같습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있으며, 현재가치 할인을 하지 아니한 금액입니다.

(단위 : 천원)

당기말	1년 미만	1년이상 2년미만	2년이상 5년미만	합계
매입채무및기타채무	4,941,044	-	-	4,941,044
단기차입금	8,320,069	-	-	8,320,069
유동성장기차입금(주1)	5,654,124	-	-	5,654,124
장기차입금 (주1)	-	6,143,934	16,486,470	22,630,404
전환사채	175,000	175,000	18,855,336	19,205,336
리스부채	76,361	68,828	77,137	222,326
합계	19,166,598	63,877,622	35,418,943	60,973,303

(주1) 주석 33에서 설명하는 바와 같이 산업은행과의 약정에 따라 특정조건을 이행하지 않은 경우 유동성장기차입금과 장기차입금에 포함된 산업은행 시설자금대출 원금잔액 25,300,000천원은 기한이익 상실 등으로 인하여 만기 이전에 조기에 상환 될 수도 있습니다.&cr;

(단위 : 천원)

전기말	1년 미만	1년이상 2년미만	2년이상 5년미만	합계
매입채무및기타채무	2,036,980	-	-	2,036,980
단기차입금	16,464,869	-	-	16,464,869
유동성장기차입금	2,241,560	-	-	2,241,560
장기차입금	-	6,650,940	22,606,638	29,257,578
리스부채	146,371	64,671	21,328	232,370
합계	20,889,780	6,715,611	22,627,966	50,233,357

&cr; (2) 자본위험관리&cr;&cr;회사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 이 비율은 재무제표상 부채총계를 자본총계로 나누어 산출합니다.&cr;&cr;보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말
부채	58,494,876	53,048,450
자본	31,121,725	28,060,088
부채비율	187.96%	189.05%

&cr; 회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.&cr;&cr;자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.&cr;&cr;당기말와 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말
총차입금(a)	50,718,735	45,597,709
차감: 현금및현금성자산(b)	2,675,575	1,020,204
순부채(c)=(a-b)	48,043,160	44,577,505
자본총계(d)	31,121,725	28,060,088
총자본(e)=(c+d)	79,164,885	72,637,593
자본조달비율(f)=(c/e)	60.69%	61.37%

&cr; 5. 금융상품의 공정가치 &cr; &cr; 5.1 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치

(단위 : 천원)

금융자산 범주	계정명	당기말		전기말
		장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
상각후원가 측정 금융자산	현금및현금성자산	2,675,575	2,675,575	1,020,204	1,020,204
	매출채권및기타채권	10,163,981	10,163,981	4,894,536	4,894,536
	기타금융자산	1,157,172	1,157,172	2,812,282	2,812,282
당기손익-공정가치측정 금융자산	기타금융자산	33,201	33,201	509,646	509,646
합계		14,029,929	14,029,929	9,236,668	9,236,668

(단위 : 천원)

금융부채 범주	계정명	당기말		전기말
		장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
상각후원가 측정 금융부채	매입채무및기타채무	4,941,044	4,941,044	2,036,980	2,036,980
	단기차입금	8,096,344	8,096,344	16,086,016	16,086,016
	유동성장기부채	4,943,962	4,943,962	1,152,531	1,152,531
	장기차입금	21,715,200	21,715,200	28,359,162	28,359,162
	전환사채	15,963,229	15,963,229	-	-
합계		55,659,779	55,659,779	47,634,689	47,634,689

&cr; 회사는 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.&cr;&cr;5.2 금융상품 공정가치 서열 체계&cr;&cr;회사는 공정가치로 측정하는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용되는 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계를 적용하였습니다.&cr;

-	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
-	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)
-	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

&cr; 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열 체계 구분은다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당기말	수준1	수준2	수준3	합계
당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	33,201	33,201

(단위 : 천원)

전기말	수준1	수준2	수준3	합계
당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	509,646	509,646

&cr; 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 단기매매증권으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.&cr;&cr;활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다.&cr;&cr;만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.&cr;&cr;(3) 가치평가법 및 투입변수&cr; &cr;수준 3으로 분류되는 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 공정가치는 유사한 위험 및 만기 구조를 갖는 채무증권의 관측가능한 수익률을 사용하여 현재가치로 측정됩니다. 수준 3으로 분류되어 공시되는 공정가치는 신용위험 등이 반영된 할인율을 사용하여 현재가치로 측정됩니다.&cr;

6. 영업부문&cr; &cr;회사는 단일 영업부문으로 구성되어 있으며 기업 전체 수준 정보는 다음과 같습니다.&cr;&cr;(1) 총매출의 상세내역

(단위 : 천원)

구분	당기	전기
상품판매	1,817,726	2,003,925
제품판매	31,067,368	21,404,545
합계	32,885,094	23,408,470

&cr; (2) 지역별 정보

(단위 : 천원)

구분	당기	전기
대한민국	13,602,797	9,983,992
아프리카	4,867,641	3,585,352
유럽	7,244,143	6,247,036
아시아	4,186,885	853,538
북아메리카	1,798,446	1,107,105
기타	1,185,182	1,631,447
합계	32,885,094	23,408,470

&cr; (3) 외부고객으로부터의 수익에 대한 회사의 고객별 정보

(단위 : 천원)

구분	당기		전기
	매출액	비율	매출액	비율
주요고객 A사	3,708,942	11.28%	2,058,901	8.80%
기타고객(*)	29,176,152	88.72%	21,349,569	91.20%
합계	32,885,094	100.00%	23,408,470	100.00%

(*) 단일 외부고객으로부터의 수익이 기업전체 수익의 10% 미만인 거래처들로 구성되어있습니다.&cr;&cr; 7. 범주별 금융상품&cr; &cr;(1) 범주별 금융상품의 구성내역

(단위 : 천원)

재무상태표상 자산	당기말
	상각후원가 금융자산	당기손익-공정가치&cr; 측정 금융자산	합계
유동항목
현금및현금성자산	2,675,575	-	2,675,575
매출채권및기타채권	10,163,981	-	10,163,981
기타금융자산	291,890	-	291,890
비유동항목
기타비유동금융자산	865,282	33,201	898,483
합계	13,996,728	33,201	14,029,929

(단위 : 천원)

재무상태표상 자산	전기말
	상각후원가 금융자산	당기손익-공정가치&cr; 측정 금융자산	합계
유동항목
현금및현금성자산	1,020,204	-	1,020,204
매출채권및기타채권	4,894,536	-	4,894,536
기타금융자산	2,259,982	-	2,259,982
비유동항목
기타비유동금융자산	552,300	509,645	1,061,945
합계	8,727,022	509,645	9,236,667

(단위 : 천원)

재무상태표상 부채	당기말	전기말
	상각후원가로 &cr;측정하는 금융부채	상각후원가로 &cr;측정하는 금융부채
유동항목
매입채무및기타채무	4,941,044	2,036,980
단기차입금	8,096,344	16,086,016
유동성장기부채	4,943,962	1,152,531
비유동항목
장기차입금	21,715,200	28,359,162
전환사채	15,963,229	-
합계	55,659,779	47,634,689

&cr; (2) 금융상품 범주별 순손익

(단위 : 천원)

재무상태표상 자산	2021년
관련 손익	상각후원가 금융자산	당기손익-공정가치&cr;측정 금융자산	합계
이자수익	22,493	-	2,249.
배당금수익	-	-	-
파생상품거래이익	-	-	-
당기손익-공정가치 측정&cr;금융자산 처분이익	-	-	-
당기손익-공정가치 측정&cr;금융자산 처분손실	-	-	-
당기손익-공정가치 측정&cr;금융자산 평가이익	-	-	-
당기손익-공정가치 측정&cr;금융자산 평가손실	-	34,894	34,894
외화환산손익	(124,007)	-	(124,007)
합계	(101,514)	34,894	(66,620)

(단위 : 천원)

재무상태표상 자산	2020년
관련 손익	상각후원가 금융자산	당기손익-공정가치&cr;측정 금융자산	합계
이자수익	4,178	-	4,178
배당금수익	-	10,103	10,103
파생상품거래이익	-	-	-
당기손익-공정가치 측정&cr;금융자산 처분이익	-	62,024	62,024
당기손익-공정가치 측정&cr;금융자산 처분손실	-	(15,732)	(15,732)
당기손익-공정가치 측정&cr;금융자산 평가이익	-	2,557	2,557
당기손익-공정가치 측정&cr;금융자산 평가손실	-	(11,454)	(11,454)
외화환산손익	(6,979)	-	(6,979)
합계	(2,801)	47,498	44,697

(단위 : 천원)

재무상태표상 부채	당기	전기
관련 손익	상각후원가 측정 금융부채	상각후원가 측정 금융부채
이자비용	1,807,319	1,188,368
외화환산손익	22,160	-
합계	1,829,479	1,188,368

8. 매출채권 및 기타채권&cr; &cr;(1) 매출채권 및 기타채권의 내역

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말
매출채권	10,473,803	5,294,990
대손충당금	(397,277)	(698,547)
매출채권(순액)	10,076,525	4,596,443
미수금	73,455	272,093
단기대여금	14,000	26,000
합계	10,163,981	4,894,536

&cr; (2) 매출채권 및 기타채권의 연령 분석

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말
연체되지 않은 채권	8,124,459	4,342,915
소 계	8,124,459	4,342,915
연체됐으나 손상되지 않은 채권(*1)
3개월 이하	1,493,339	526,895
3개월 초과 6개월 이하	136,095	110,432
6개월 초과	541,185	-
소 계	2,170,620	637,327
손상채권
6개월 이하	-	-
6개월 초과	266,180	612,841
소 계	266,180	612,841
합 계	10,561,258	5,593,083

(*1) 연체됐으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 소비자들과 관련이 있습니다.&cr;

(3) 매출채권 및 기타채권의 대손충당금 변동 내역

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말
기초금액	698,547	855,501
당기설정(환입)	(109,756)	182,188
제각금액	(191,514)	(339,142)
기말금액	397,277	698,547

&cr; (4) 회사가 매출채권및기타채권과 관련하여 보유하고 있는 담보내역은 없습니다.&cr; &cr; 9. 재고자산&cr; &cr;(1) 재고자산의 상세내역

(단위 : 천원)

구분	당기말			전기말
	취득원가	평가손실&cr;충당금	장부금액	취득원가	평가손실&cr;충당금	장부금액
제품	9,434,903	(2,002,491)	7,432,412	11,231,002	(1,421,774)	9,809,228
재공품	5,862,103	(115,047)	5,747,056	4,765,988	(305,814)	4,460,174
원재료	2,710,194	-	2,710,194	2,799,226	-	2,799,226
미착품	1,668,882	-	1,668,882	376,108	-	376,108
상품	289,429	-	289,429	415,407	-	415,407
합계	19,965,511	(2,117,538)	17,847,973	19,587,731	(1,727,588)	17,860,143

&cr;(2) 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 25,798,056천원(전기 20,862,787천원)입니다.&cr;&cr; (3) 당기 회사는 재고자산 장기체화 및 순실현가능가치 평가에 따른 재고자산평가손실 389,949천원(전기: 1,228,959 천원)을 인식하였으며, 포괄손익계산서의 '매출원가'에 포함됐습니다.&cr;

10. 기타금융자산&cr; &cr;보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말
유동자산
단기금융상품	283,890	2,077,776
보증금	8,000	88,000
리스채권	-	94,206
소계	291,890	2,259,982
비유동자산
장기금융상품	33,201	509,645
보증금	865,282	552,300
소계	898,483	1,061,945
합계	1,190,373	3,321,927

&cr; 11. 기타자산&cr; &cr;보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말
선급금	694,863	21,576
선급비용	24,795	19,649
합계	719,658	41,225

12. 투자부동산&cr; &cr; (1) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분	당기말			전기말
	토지	건물	합계	토지	건물	합계
취득원가	1,872,081	2,927,380	4,799,461	1,872,081	2,927,380	4,799,461
감가상각누계액		(772,998)	(772,998)	-	(717,900)	(717,900)
손상차손누계액		(473,066)	(473,066)	-	(473,066)	(473,066)
장부금액	1,872,081	1,681,316	3,553,397	1,872,081	1,736,414	3,608,495

&cr; (2) 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말			전기
	토지	건물	합계	토지	건물	합계
기초	1,872,082	1,736,413	3,608,495	-	-	-
취득	-	-	-	-	-	-
대체	-	-	-	1,872,082	1,736,413	3,608,495
감가상각	-	(55,097)	(55,097)	-	-	-
손상차손	-	-	-	-	-	-
기말	1,872,082	1,681,316	3,553,398	1,872,082	1,736,413	3,608,495

13. 유형자산&cr; &cr;(1) 유형자산의 내역

(단위 : 천원)

구분	당기말				전기말
	취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액
토지	14,127,432	-		14,127,432	14,127,432	-	-	14,127,432
건축물	23,094,105	(1,618,970)	-	21,475,135	19,222,628	(1,115,002)	-	18,107,626
건물부속설비	1,244,413	(453,417)	(335,737)	455,259	1,244,452	(422,926)	(335,741)	485,785
차량운반구	491,816	(467,636)	-	24,180	491,816	(422,761)	-	69,055
비품	1,844,457	(1,452,307)	(75,606)	316,544	1,848,387	(1,290,777)	(80,153)	477,457
기계장치	24,461,325	(9,644,588)	(1,100,726)	13,716,011	25,885,531	(8,327,776)	(1,587,160)	15,970,595
공구와기구	1,564,152	(700,949)	(45,294)	817,909	1,428,402	(444,860)	(45,294)	938,248
건설중인자산	2,079,740	-	-	2,079,740	21,000	-	-	21,000
사용권자산	354,207	(64,762)	-	289,445	268,376	(133,829)	-	134,547
합계	69,261,648	(14,402,629)	(1,557,363)	53,301,655	64,538,024	(12,157,931)	(2,048,348)	50,331,745

&cr; (2) 유형자산의 변동내역

(단위 : 천원)

구 분	당기
	토지	건축물	건물부속설비	차량운반구	비품	기계장치	공구와기구	건설중인자산	사용권자산	합계
기초 순장부금액	14,127,432	18,107,626	485,785	69,055	477,457	15,970,595	938,248	21,000	134,547	50,331,745
취득	-	-	-	-	12,973	237,399	134,750	5,958,718	254,119	6,597,959
처분	-	-	-	-	-	(1)	-	-	(25,802)	(25,802)
대체	-	3,871,478	-	-	-	27,500	1,000	(3,899,978)	-	-
감가상각비	-	(503,969)	(30,527)	(44,874)	(173,886)	(2,519,482)	(256,089)	-	(73,419)	(3,602,246)
손상차손	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
보고기간말 금액	14,127,432	21,475,135	455,258	24,181	316,544	13,716,011	817,909	2,079,740	289,445	53,301,655
취득원가	14,127,432	23,094,105	1,244,413	491,816	1,844,457	24,461,325	1,564,152	2,079,740	354,207	69,261,648
감가상각누계액	-	(1,618,970)	(453,417)	(467,636)	(1,452,307)	(9,644,588)	(700,949)	-	(64,762)	(14,402,629)
손상차손누계액	-	-	(335,737)	-	(75,606)	(1,100,726)	(45,294)	-	-	(1,557,363)
기말장부금액	14,127,432	21,475,135	455,259	24,180	316,544	13,716,011	817,909	2,079,740	289,445	53,301,655

(단위 : 천원)

구 분	전기
	토지	건축물	건물부속설비	차량운반구	비품	기계장치	공구와기구	건설중인자산	사용권자산	합계
기초 순장부금액	15,996,407	18,016,241	567,250	104,947	455,244	13,046,175	836,572	5,996,858	109,917	55,129,611
취득	3,107	2,196	-	11,700	7,931	118,350	87,899	3,521,373	126,907	3,879,462
처분	-	(49,291)	-	-	(1)	(38,285)	(1,013)	(97,910)	(10,725)	(197,225)
대체 (*)	(1,872,082)	659,369	-	-	244,726	6,475,223	283,590	(9,399,321)		(3,608,495)
감가상각비	-	(520,889)	(33,628)	(47,592)	(189,287)	(2,264,013)	(236,752)	-	(91,552)	(3,383,713)
손상차손	-	-	(47,837)	-	(41,156)	(1,366,855)	(32,048)	-	-	(1,487,896)
보고기간말 금액	14,127,432	18,107,625	485,785	69,055	477,457	15,970,595	938,248	21,000	134,547	50,331,744
취득원가	14,127,432	19,222,628	1,244,452	491,816	1,848,387	25,885,531	1,428,402	21,000	268,376	64,538,024
감가상각누계액	-	(1,115,002)	(422,926)	(422,761)	(1,290,777)	(8,327,776)	(444,860)	-	(133,829)	(12,157,931)
손상차손누계액	-	-	(335,741)	-	(80,153)	(1,587,160)	(45,294)	-	-	(2,048,348)
기말장부금액	14,127,432	18,107,626	485,785	69,055	477,457	15,970,595	938,248	21,000	134,547	50,331,745

&cr; (3) 감가상각비 중 3,235,406 천 원(전기: 3,008,543천 원)은 매출원가, 366,841천원(전기:375,170 천 원)은 판매비관리비에 포함되어있습니다.&cr;&cr;(4) 회사의 토지 및 건축물 중 일부는 금융기관차입금 및 여신약정과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다. (주석 33 참조)&cr; &cr; (5) 회사는 생산설비 확충을 위해 당기말 현재 7,000백만원의 공장 신축 및 기계설비등의 도입계약을 체결하고 있으며, 2022년 10월 공장신축을 완료하여 3,871,478천원을 건물로 인식하였습니다. 기계설비는 2022년 6월까지 취득 예정입니다. 상기 설비계약에 따라, 당기말 현재 동 계약과 관련하여 지출한 2,059,908천원이 건설중인자산으로 계상되어 있습니다. &cr;&cr; 14. 리스&cr;

회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.&cr;&cr;(1) 재무상태표에 인식된 금액&cr;

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말
사용권자산(*)
부동산	67,119	32,501
차량운반구	222,326	102,046
합계	289,445	134,547

(*)재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되어 있습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말
리스부채
유동	76,361	145,174
비유동	145,965	83,579
합계	222,326	228,753

당기 중 증가된 사용권자산은 183,703천원입니다.&cr;

(2) 손익계산서에 인식된 금액&cr;&cr; 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기
사용권자산의 감가상각비
부동산	8,860	22,665
차량운반구	61,263	68,887
합 계	70,123	91,552
리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	4,459	5,842
단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)	15,018	10,597
단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)	8,640	15,554

당기 중 리스의 총 현금유출은 210,196천원입니다.

&cr; 15. 무형자산&cr; &cr; 보고기간종료일 현재 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회원권	당기말	전기말
기초금액	30,000	37,500
처분	-	-
감가상각	(7,500)	(7,500)
기말장부금액	22,500	30,000

&cr; 16. 매입채무및기타채무&cr; &cr;보고기간종료일 현재 매 입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말
매입채무	3,347,917	939,458
미지급금	752,324	310,380
미지급비용	840,803	787,142
합계	4,941,044	2,036,980

&cr; 17. 차입금&cr; &cr;(1) 보고기간종료일 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
단기차입금	8,096,344	-	16,086,016	-
장기차입금	4,943,962	21,715,200	1,152,531	28,359,162
합계	13,040,306	21,715,200	17,238,547	28,359,162

&cr; (2) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내역	차입처	이자율	당기말	전기말
기업무역자금대출	기업은행	3.99%	-	3,000,000
기업무역자금대출	경남은행	2.77%	2,000,000	2,000,000
기업일반자금대출	경남은행	2.95%	800,000	-
기업무역자금대출	농협은행	4.02%	-	2,000,000
기업일반자금대출	신한은행	4.21%	-	800,000
기업일반자금대출	신한은행	4.62%	-	1,000,000
기업일반자금대출	우리은행	2.65%		1,000,000
기업일반자금대출	우리은행	4.01%	-	700,000
기업일반자금대출	국민은행	2.32%	-	300,000
기업일반자금대출	산업은행	2.64%	4,000,000	4,000,000
USANCE	산업은행	0.95%	1,296,344	1,286,016
합 계			8,096,344	16,086,016

&cr; (3) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내역	차입처	이자율	만기	당기말		전기말
				유동	비유동	유동	비유동
원화장기차입금	국민은행	1.69%	2021-10-04	-	-	731,707	-
원화장기차입금	국민은행	3.04%	2023-05-26	150,000	62,500	87,500	212,500
원화장기차입금	경남은행	2.29%	2022-06-24	166,662	-	333,324	166,662
원화장기차입금	농협은행	1.33%	2022-07-04	-	-	-	500,000
원화장기차입금	산업은행	2.56%	2026-09-12	2,000,000	7,500,000	-	10,000,000
원화장기차입금	산업은행	1.44%	2026-10-31	150,000	800,000	-	1,000,000
원화장기차입금	산업은행	1.47%	2026-10-31	216,000	1,152,000	-	1,440,000
원화장기차입금	산업은행	1.43%	2026-10-31	28,500	152,000	-	190,000
원화장기차입금	산업은행	1.41%	2026-10-31	123,000	656,000	-	820,000
원화장기차입금	산업은행	1.39%	2026-10-31	682,500	3,640,000	-	4,550,000
원화장기차입금	산업은행	1.42%	2026-10-31	525,000	2,800,000	-	3,500,000
원화장기차입금	산업은행	1.46%	2026-10-31	375,000	2,000,000	-	2,500,000
원화장기차입금	산업은행	1.40%	2026-10-31	500,000	2,000,000		2,500,000
원화장기차입금	중소벤처기업진흥공단	2.30%	2025-11-24	27,300	952,700	-	980,000
합 계				4,943,962	21,715,200	1,152,531	28,359,162

&cr; 18. 전환사채&cr; &cr;(1) 보고기간종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기
전환사채	17,500,000	-
전환권조정	(1,892,957)	-
사채상환할증금	356,186	-
합 계	15,963,229	-

&cr;(2) 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원,주)

구분	내용
사채의 종류	무기명식 이권무 무보증 사모 전환사채
권면총액	17,500,000
발행가액	17,500,000
표면이율	1%
만기이율	2%
발행일	2021년 5월 18일
만기일	2026년 5월 18일
이자지급조건	매 3개월마다 지급
원금상환방법	1) 만기상환 : 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일에 전자등록금액의 105.24478%에 해당하는 금액을 일시 상환&cr;2) 조기상환: 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2023년 05월 18일 및 그로부터 매3개월이 되는 날
전환가액(*1)	1,866 원
발행가능주식수	9,378,349 주
전환청구기간	2022년 05월 18일 ~ 2026년 04월 18일
전환가액의 조정	- 시가 하회 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 및 전환사 채, 신주인수권부사채 발행&cr;- 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합&cr;- 감자 및 주식병합 등&cr;- 시가하락
투자자의 조기상환청구권(Put Option)	본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2023년 05월 18일 및 그로부터 매 3개월이 되는 날
	조기상환일이 발행일로부터 1년 미만인 경우 각 거래단위의 전자등록금액 전액에 대해서만 조기상환을 청구할 수 있음.
회사의 매도청구권(Call Option)	인수인에게 본건 전환사채의 발행일로부터 12개월이 되는 날(2022년 05월 18일)을 시작으로 21개월이 되는 날(2023년 02월 18일)까지 매 3개월에 해당되는 날 건 전환사채의 35% 대하여 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 아래의 조건에 따라 매도하도록 청구할 권리를 가짐

(*1) 전환사채인수계약서에 따른 전환가액 조정(보통주 주가하락 등)을 반영한 보통주로의 주당 전환가액입니다. &cr; &cr; (3) 회사는 전환가액 인하조건이 내재된 전환사채에 대해서는 금융감독원의 질의회신(회제이-00094)(*)에 따라 발행시점의 전환권대가를 자본으로 분류하고, 최초 인식시점 이후의 공정가액 변동은 회계처리하지 아니하였습니다. 만일 동 질의회신의 내용에 대하여 한국채택국제회계기준 유권해석이 변경될 경우 전환권대가와 관련된 회계처리가 변경 될 수 있습니다.

&cr;(*) 회제이 -00094 :&cr;신주인수권부사채 중 신주인수권대가와 행사가격 인하 조건 대가 중 행사가격 인하 조건 대가의 경우 외부로 환급될 수 없는 점을 고려할 때 부채요소로 보기 어려우므로 신주인수권 대가와 행사가격 인하 조건 대가를 구분하지 않고 신주인수권부사채의 최초 장부가액에서 사채부분을 차감한 잔액을 자본으로 분류함.

19. 기타부채&cr;&cr; 당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말
유동항목
선수수익	5,582	1,984,227
예수금	75,883	72,991
부가세예수금	-	56,963
선수금	-	-
합 계	81,465	2,114,181

20.충당부채&cr;

당기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;가. 당기

(단위 : 천원)

계정과목	기초	증가	감소	기말
충당부채(*)	2,237,704	76,207	809,861	1,504,050

(*) 충당부채는 계류 중인 소송사건 판결 결과의 합리적인 예측에 불확실성이 존재하여, 현재까지 입수한 정보를 바탕으로 향후 소요될 법률수수료 등 제반 비용을 설정하였습니다. &cr;&cr;나. 전기

(단위 : 천원)

계정과목	기초	증가	감소	기말
충당부채(*)	737,299	2,276,960	776,555	2,237,704

2 1. 순확정급여부채&cr; &cr;(1) 보고기간종료일 현재 순확정급여부채 금액의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말
기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	2,216,552	2,182,822
사외적립자산의 공정가치	(1,189,296)	(1,349,700)
재무상태표상 부채	1,027,256	833,122

(2) 확정급여채무의 변동내역

(단위 : 천원)

구분	당기	전기
기초금액	2,182,821	2,285,313
당기근무원가	469,397	553,325
과거근무원가	-	-
이자비용	56,652	65,758
재측정요소:
- 인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익		-
- 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익	(198,792)	(316,754)
- 경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익		(154,784)
제도에서의 지급액:
- 급여의 지급	(293,526)	(250,036)
보고기간말 금액	2,216,552	2,182,822

&cr;(3) 사외적립자산의 변동내역

(단위 : 천원)

구분	당기	전기
기초금액	1,349,700	879,035
사외적립자산의 이자수익	42,461	28,501
기여금:
- 사용자	12,563	500,496
제도에서의 지급:
- 급여의 지급	(179,192)	(39,835)
재측정요소:
- 사외적립자산의 수익	(36,236)	(18,497)
보고기간말 금액	1,189,296	1,349,700

(4) 사외적립자산의 구성내역

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말
정기예금 등	1,189,296	1,349,700

&cr; (5) 당기손익에 반영된 금액의 내역

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기
당기근무원가	469,397	553,325
순이자원가	14,190	37,256
종업원급여에 포함된 총 비용	483,587	590,581

(6) 주요 보험수리적 가정

구분	당기말	전기말
할인율	3.40%	2.99%
기대임금상승률	4.29%	4.29%

(7) 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석

(단위 : 천원)

구분	당기		전기
	증가	감소	증가	감소
기대임금상승율의 1% 변동	203,249	(176,692)	207,663	(180,059)
할인율의 1% 변동	(172,548)	201,754	(176,498)	207,024

&cr;할인율인 우량 회사채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.&cr;&cr;상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.&cr;&cr;(8) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향&cr;&cr;회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.&cr;2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 200백만원입니다.&cr;

당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	1년미만	1년~2년 미만	2~5년 미만	5년이상	합계
급여지급액	383,098	147,167	389,157	2,189,026	3,108,448

&cr;확정급여채무의 가중평균만기는 9.64년입니다.&cr;

22. 납입자본&cr; &cr;(1) 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 보통주 40,158,175주 및 100원 입니다.&cr;&cr;(2) 납입자본의 변동내역

(단위 : 천원)

일자	변동내역	주식수&cr;(단위 : 주)	자본금	자본잉여금	합계
2020.01.01	전기초	40,158,175	4,015,818	9,420,808	13,436,626
2020.12.31	전기말	40,158,175	4,015,818	9,420,808	13,436,626
2021.12.31	당기말	40,158,175	4,015,818	9,420,808	13,436,626

&cr; 23. 기타자본항목 및 기타포괄손익누계액 &cr;&cr;(1) 기타자본항목&cr;&cr;당기말과 전기말 현재 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말
자기주식(주1)	(18)	(18)
전환권대가	1,672,069	-
합계	1,672,051	(18)

(주1) 당기말 현재 회사는 액면병합으로 발생한 단주를 자기주식으로 취득하여 보유하고 있습니다.&cr;&cr;당기와 전기 중 기타자본항목의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기
기초	(18)	(18)
전환사채의 발행	2,143,678	-
기말	2,143,660	(18)

&cr; (2) 기타포괄손익누계액&cr;&cr;당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말
순확정급여부채의 재측정요소	652,146	489,589
관련된 법인세 효과	(142,376)	(106,613)
합계	509,770	382,976

당기와 전기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기
기초	382,976	29,604
확정급여제도의 재측정요소로 인한 변동	162,556	453,041
법인세효과	(35,762)	(99,669)
기말	509,770	382,976

24. 이익잉여금&cr;

(1) 이익잉여금 구성내역

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말
법정적립금	170,727	170,727
이익준비금(주1)	170,727	170,727
미처분이익잉여금	15,332,552	14,069,777
합계	15,503,279	14,240,504

(주1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.&cr;

(2) 이익잉여금처분계산서

(단위 : 천원)

구 분	2021.12.31		2020.12.31
	처분예정일: 2022년 03월 30일		처분확정일: 2021년 3월 30일
미처분이익잉여금		15,332,552		14,069,777
전기이월이익잉여금	14,069,777		21,242,384
당기순이익	1,262,774		(7,172,607)
합 계		15,332,552		14,069,777
이익잉여금 처분액		-		-
차기이월미처분이익잉여금		15,332,552		14,069,777

&cr; 25. 유형별 수익 인식 금액

(단위 : 천원)

구분	당기	전기
매출액
상품판매	1,817,726	2,003,925
제품판매	31,067,368	21,404,545
소계	32,885,094	23,408,470
배당금수익	-	10,103
이자수익	22,493	4,178
소계	22,493	14,281

&cr; 26. 판매비와관리비&cr;

당기 및 전기 중 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기
급여	1,412,075	1,433,813
퇴직급여	106,983	127,518
복리후생비	168,538	209,739
여비교통비	33,868	70,268
접대비	50,831	42,288
통신비	20,120	21,059
수도광열비	44,854	30,342
세금과공과금	72,459	61,893
감가상각비	421,940	375,170
무형자산상각비	7,500	7,500
지급임차료	21,658	25,151
수선비	1,422	12,018
보험료	31,979	38,998
차량유지비	55,305	55,215
경상연구개발비	100,601	617,755
운반비	154,668	63,451
교육훈련비	530	1,031
도서인쇄비	4,106	3,423
포장비	408,605	213,777
사무용품비	7,511	9,346
소모품비	26,762	82,223
지급수수료	557,139	919,019
광고선전비	2,995	41,556
대손상각비	(109,756)	182,189
수출제비용	786,626	367,700
용역수수료	35,858	37,468
합 계	4,425,177	5,049,910

27. 비용의 성격별 분류&cr;&cr;당기 및 전기 중 발생한 매출원가 및 판매비와관리비를 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기
재고자산의 변동	1,304,945	(1,864,980)
재고자산의 매입 등	13,700,277	10,101,652
종업원급여	4,187,241	4,391,578
복리후생비	609,593	594,464
지급수수료	610,772	1,022,312
임차료	22,658	26,151
감가상각비	3,657,346	3,383,713
무형자산상각비	7,500	7,500
외주가공비	68,080	187,303
외주용역비	51,118	170,570
경상연구개발비	2,166,130	909,566
전력비 및 수도광열비	2,991,824	3,067,559
수선비	426,526	402,706
기타	409,324	3,512,604
합 계	30,213,334	25,912,698

28. 기타수익 및 기타비용&cr; &cr; 당기 및 전기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기
기타수익
자산수증이익	-	2,500,000
유형자산처분이익	47,899	12,758
외환차이	497,477	595,086
보험이익	3,525	-
잡이익	19,757	50,684
합 계	568,658	3,158,528
기타비용
충당부채전입액	76,207	2,276,961
유형자산손상차손	-	1,487,896
유형자산처분손실	-	37,429
외환차이	585,570	636,962
잡손실	3,520	2,795
합 계	665,297	4,435,064

29. 금융수익 및 금융비용&cr; &cr; 당기 및 전기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기
금융수익
이자수익	22,493	4,178
배당금수익	-	10,103
파생상품거래이익	-	-
당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익	-	2,557
당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익	-	62,024
외화환산이익	-	-
합 계	22,493	78,862
금융비용
이자비용	1,807,319	1,188,368
당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실	34,894	11,454
당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분손실	-	15,732
외화환산손실	-	6,979
합 계	1,842,213	1,222,533

&cr; 30. 법인세비용&cr; &cr; (1) 당기 및 전기 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기
당기법인세 부담액
당기손익에 대한 당기법인세	-	-
자본에 직접 가감하는 당기법인세	-	-
총당기법인세	-	-
이연법인세
일시적차이의 증감	-	2,347,843
자본에 직접 가감하는 이연법인세	(507,372)	(99,669)
총이연법인세 변동액	(507,372)	2,248,172
법인세비용	(507,372)	2,248,172

&cr;(2) 당기 및 전기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위 : 천 원)

구분	당기	전기
법인세비용차감전순손익	831,609	(4,737,129)
적용세율(세율:22%)에 따른 법인세비용	182,954	(1,042,168)
조정사항	(690,326)	3,290,341
비과세수익으로 인한 효과	-	(824,659)
비공제비용으로 인한 효과	4,112	427,189
세액공제 및 감면으로 인한 효과	(103,618)	-
이연법인세자산 미인식효과	(1,338,630)	3,687,811
기타(세율차이 등)	747,810	-
법인세비용	(507,372)	2,248,173
평균유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)(*1)	-	-

(*1) 당기는 법인세수익이 발생하였고, 전기는 세전순손실이 발생하여 유효법인세율을 산정하지 않았습니다.&cr;

(3) 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기			전기
	반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후
순확정급여부채의 재측정요소	162,556	(35,763)	126,793	453,041	(99,669)	353,372
전환권대가	2,143,679	(471,609)	1,672,070	-	-	-
합계	2,306,235	(507,372)	1,798,863	453,041	(99,669)	353,372

&cr;(4) 당기와 전기의 동일 과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채) 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	2021.1.1	손익계산서	기타포괄손익	2021.12.31
퇴직급여충당부채	480,221	51,155	(43,735)	487,641
퇴직연금운용자산	(296,934)	27,317	7,972	(261,645)
대손충당금한도초과	141,433	(77,236)	-	64,197
미지급비용(연차수당)	30,996	1,308	-	32,304
수선비(즉시상각의제)	7,986	(806)	-	7,180
재고자산평가손실	351,417	114,441	-	465,858
감가상각누계액	405,381	20,850	-	426,231
금융자산평가손실	2,520	5,157	-	7,677
손해배상충당부채	492,295	(178,169)	-	314,126
사용권자산	(29,600)	(34,078)	-	(63,678)
리스부채	50,326	(1,414)	-	48,912
리스채권	(20,725)	20,725	-	-
회원권	1,650	(1,650)	-	-
대손금	-	14,744	-	14,744
선수수익	436,530	(436,530)	-	-
상환할증금	-	78,361	-	78,361
전환권조정	-	55,158	(471,609)	(416,451)
업무용승용차량	-	14,017	-	14,017
이월결손금	1,406,409	(625,296)	-	781,113
이월세액공제	833,059	120,688	-	953,747
소계	4,292,964	(831,258)	(507,372)	2,954,334
이연법인세미인식	(4,292,964)	1,338,630	-	(2,954,334)
합계	-	507,372	(507,372)	-

(단위 : 천원)

구분	2020.1.1	손익계산서	기타포괄손익	2020.12.31
퇴직급여충당부채	502,769	77,121	(99,669)	480,221
퇴직연금운용자산	(193,388)	(103,546)	-	(296,934)
대손충당금한도초과	165,231	(23,798)	-	141,433
미지급비용(연차수당)	25,201	5,795	-	30,996
수선비(즉시상각의제)	8,792	(806)	-	7,986
재고자산평가손실	109,698	241,719	-	351,417
감가상각누계액	175,947	229,434	-	405,381
금융자산평가이익	(20,174)	20,174	-	-
금융자산평가손실	13,149	(10,629)	-	2,520
손해배상충당부채	162,206	330,089	-	492,295
사용권자산	(26,625)	(2,975)	-	(29,600)
리스부채	32,186	18,140	-	50,326
리스채권	(5,254)	(15,471)	-	(20,725)
회원권	-	1,650	-	1,650
선수수익	-	436,530	-	436,530
이월결손금	821,104	585,305	-	1,406,409
이월세액공제	577,000	256,059	-	833,059
소계	2,347,842	2,044,791	(99,669)	4,292,964
이연법인세미인식	-	(4,292,964)	-	(4,292,964)
합계	2,347,842	(2,248,173)	(99,669)	-

31. 주당이익&cr;

(1) 당기 및 전기의 기본주당순익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당 기	전 기
당기순이익	1,262,774,331	(7,172,606,583)
가중평균유통보통주식수	40,158,172	40,158,172
기본주당순이익	31	(179)

(단위 : 주 )

내 역	당 기	전 기
기초 유통보통주식수	40,158,172	40,158,172
주식매수선택권의 행사	-	-
가중평균유통보통주식수	40,158,172	40,158,172

&cr; (2) 희석주당손익&cr;&cr;희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 당기 중에 발행한 전환사채가 있습니다. 당기 중 전환사채의 희석효과가 발생하지 않았으므로 당기의 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다. &cr;&cr;(3) 당기 중에는 희석주당손이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 향후 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적보통주의 내역은 다음과 같습니다.

구분	발행될 보통주식수	전환청구기간
전환사채	9,378,349 주	2022.05.18 ~ 2026.04.18

32. 현금흐름표 &cr;&cr;(1) 당기 및 전기의 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천 원)

구분	당기	전기
장기차입금의 유동성대체	6,143,962	1,152,531
건설중인자산의 대체	3,899,978	9,399,322
유형자산 미지급금	356,539	(1,223,098)
대손충당금 제각	191,514	339,142
리스부채 유동성대체	72,987	197,914
전환권대가의 법인세효과	471,609	-

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천 원)

구 분	단기차입금	유동성장기부채	장기차입금	리스부채	합계
전기초	13,460,000	5,211,373	25,731,693	135,193	44,538,259
현금흐름	2,715,878	(5,211,373)	3,780,000	(154,699)	1,129,806
기타 비금융변동	(89,862)	1,152,531	(1,152,531)	248,259	158,397
전기말	16,086,016	1,152,531	28,359,162	228,753	45,826,462
당기초	16,086,016	1,152,531	28,359,162	228,753	45,826,462
현금흐름	(8,003,195)	(2,352,531)	(500,000)	(194,590)	(11,050,316)
기타 비금융변동	13,523	6,143,962	(6,143,962)	188,163	201,686
당기말	8,096,344	4,943,962	21,715,200	222,326	34,977,832

&cr; 33. 우발상황 및 약정사항&cr;&cr; (1) 보고기간종료일 현재 회사가 맺고 있는 주요약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, 천원)

약정내용	금융기관	약정한도액	실행금액
무역어음대출	기업은행	3,000,000	-
일람불수입신용장		USD 1,500,000	USD 564,120
무역금융대출	경남은행	2,000,000	2,000,000
중장기운전자금		166,662	166,662
운영자금대출		800,000	800,000
운영자금대출	국민은행	212,500	212,500
운영자금대출	산업은행	4,000,000	4,000,000
시설자금대출		25,300,000	25,300,000
일람불수입신용장		USD 2,500,000	USD 2,304,500
일반자금대출	중소벤처기업공단	980,000	980,000
합계	외화	USD 4,000,000	USD 2,377,120
	원화	36,459,162	33,459,162

&cr; (2) 보고기간종료일 현재 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공처	보증 등의 내용	제공자	보증 또는 담보 금액
한국산업인력공단 및 &cr;경상남도 함안군	인허가보증보험	서울보증보험	418,947
경남에너지	이행보증보험	서울보증보험	300,000
우리은행	기술보증보험	기술보증기금	720,000
구매거래처	외화수입신용장	산업은행	2,731,985

&cr; (3) 계류 중인 소송사건&cr; 보고기간 말 현재 회사가 원고로 제소한 소송사건은 없으며, 해외 소송사건 중 피고로 제소되어 계류중인 소송사건이 1건 존재합니다. 해당 소송은 회사의 제품을 구매하여 최종 수요처에 판매하는 회사의 거래처와 최종 수요처 사이에서 시작되었던 소송이며, 2019년12월 27일 기존 2차 변경 소장의 청구원인인 "제조물책임" 이외에 법원에서 이미 기각한 바 있는 "소비자사기", "사기" 및 "공모" 등을 청구원인으로 재차 포함하여 3차 변경 소장을 제출하였습니다. 원고는 3차 변경 소장에서 "제조물책임"과 관련하여 미화 1,440만 달러를, "소비자사기"와 관련하여 원고가 경제적 손해금액으로 추산한 미화 378만 달러의 3배에 상당하는 금액을 각각 청구하고 있습니다. 회사의 경영진은 상기의 소송결과에 대한 합리적인 예측의 불확실성이 존재하나 현재까지 입수한 정보를 바탕으로 법률수수료 등 제반 비용을 포함한 최선의 추정금액으로 1,504백만원의 지출이 예상되는 바 해당 금액을 충당부채로 설정하였습니다.&cr; &cr;(4) 보고기간종료일 현재 차입금 및 은행여신약정과 관련하여 회사가 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산	장부금액	여신한도약정액	채권최고액	담보제공처
토지,건물	1,163,744	4,777,500	1,800,000	기업은행
	2,842,118	2,966,662	3,120,000	경남은행
	33,433,037	32,262,500	40,800,000	산업은행
	3,809,648	212,500	3,600,000	국민은행
합계	41,248,547	40,219,162	49,320,000

&cr; (5) 산업은행 차입약정과 관련하여 당사는 재무상태 개선을위하여 경남 함안군 대산면 옥렬리 소재 제1공장 및 제2공장을 2022년말까지 매각하고, 매각대금은 차입금감축에 사용하기로 약정하였습니다. 해당 약정의 일부 또는 전부를 이행하지 아니할 경우해당 금융기관은 서면통지로 신규여신 취급중단 또는 기한이익상실 조치 등을 취할 수 있습니다.&cr; &cr; 34. 특수관계자와의 거래&cr; &cr;(1) 지배ㆍ종속기업등 현황

구분	당기말	전기말	비고
최상위지배기업	㈜이앤에프프라이빗에퀴티	㈜이앤에프프라이빗에퀴티
차상위지배기업	이앤에프마블 사모투자합자회사	이앤에프마블 사모투자합자회사	지분율 100%
지배기업	이앤에프마블홀딩스㈜	이앤에프마블홀딩스㈜	지분율 47.56%
기타특수관계자	이누스(주) 등	이누스(주) 등

&cr; (2) 매출 및 매입 등 거래

(단위 : 천원)

특수관계구분	회사명	당기		전기
		매출 등	매입 등	매출 등	매입 등
기타특수관계자	이누스(주)	-	-	121,440	-

&cr;(3) 특수관계자에 대한 채권,채무의 주요 잔액

(단위 : 천원)

특수관계구분	회사명	당기		전기
		매출채권 등	매입채무 등	매출채권 등	매입채무 등
기타특수관계자	이누스(주)	-	-	43,780	-

&cr;(4) 특수관계자와의 리스거래

(단위 : 천원)

특수관계자구분	회사명	당기	당기말	전기	전기말
		회수액	리스채권 잔액	회수액	리스채권 잔액
기타특수관계자	(주)대상테크롤	16,300	-	36,000	47,103
	유창산업(주)	-	-	27,000	-
	(주)삼덕개발	13,300	-	9,000	47,103
합 계		29,600	-	72,000	94,206

(5) 주요 경영진에 대한 보상&cr;&cr;주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 당사의 기업활동의 계획ㆍ운영 ㆍ통제에 주요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사 및 비등기 사외이사를 포함하였습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기
급여	945,125	1,075,965
퇴직급여	72,351	88,060
합계	1,017,476	1,164,025

6. 배당에 관한 사항

주요배당지표

100100100---1,262-7,172-2,15531-179-54---------보통주---우선주---보통주---우선주---보통주---우선주---보통주---우선주---

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
		제7기	제6기	제5기
주당액면가액(원)
(연결)당기순이익(백만원)
(별도)당기순이익(백만원)
(연결)주당순이익(원)
현금배당금총액(백만원)
주식배당금총액(백만원)
(연결)현금배당성향(%)
현금배당수익률(%)
	주식배당수익률(%)
주당 현금배당금(원)
	주당 주식배당(주)

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

증 자(감자)현황

2021년 12월 31일(단위 : 원, 주)

(기준일 : )

2015년 05월 27일-보통주250,0001001,0002015년 08월 01일유상증자(일반공모)보통주3,050,0001002,0002016년 07월 04일-보통주34,259,657100-2016년 11월 16일전환권행사보통주650,0001001,0002017년 12월 13일주식매수선택권행사보통주974,2581006402018년 12월 13일주식매수선택권행사보통주599,5451006402019년 04월 25일주식매수선택권행사보통주374,715100640

주식발행&cr;(감소)일자	발행(감소)&cr;형태	발행(감소)한 주식의 내용
		종류	수량	주당&cr;액면가액	주당발행&cr;(감소)가액	비고
설립자본금
일반공모(코스닥시장 상장 공모)
합병신주(*주1)
전환권행사
주식매수선택권 행사
주식매수선택권 행사
주식매수선택권 행사

(*주1) 미래에셋제4호기업인수목적 주식회사와 합병됨에 따라 기존 미래에셋제4호기업인수목적 주식회사의 주식수 3,300,000주와 미래에셋제4호기업인수목적 주식회사의 기명식 보통주식 1주당1:214.1228585로 산출된 합병신주 34,259,657주를 발행하였습니다.

미상환 전환사채 발행현황

2021년 12월 31일(단위 : 백만원, 주)

(기준일 : )

제 2회&cr;사모 &cr;전환사채22021년 05월 18일2026년 05월 18일17,500주식회사 쎄노텍 보통주2022년 05월 18일~2026년 04월 18일1001,86617,5009,378,349-17,500-1001,86617,5009,378,349-

종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상&cr;주식의 종류	전환청구가능기간	전환조건		미상환사채		비고
							전환비율&cr;(%)	전환가액	권면(전자등록)총액	전환가능주식수
합 계	-	-	-	-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

-(단위 : 원, %)

(기준일 : )

-------------------------

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급&cr;(평가기관)	만기일	상환&cr;여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

기업어음증권 미상환 잔액

-(단위 : 원)

(기준일 : )

---------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과&cr;30일이하	30일초과&cr;90일이하	90일초과&cr;180일이하	180일초과&cr;1년이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

단기사채 미상환 잔액

-(단위 : 원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과&cr;30일이하	30일초과&cr;90일이하	90일초과&cr;180일이하	180일초과&cr;1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

회사채 미상환 잔액

-(단위 : 원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년초과&cr;4년이하	4년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

신종자본증권 미상환 잔액

-(단위 : 원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과&cr;15년이하	15년초과&cr;20년이하	20년초과&cr;30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

조건부자본증권 미상환 잔액

-(단위 : 원)

(기준일 : )

------------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년초과&cr;4년이하	4년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과&cr;20년이하	20년초과&cr;30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

사모자금의 사용내역

2021년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

전환사채제2회2021년 05월 18일시설자금 및 운영자금12,000시설자금 및 운영자금11,705미사용자금은 신규시설투자 및 운영자금 등으로&cr; 사용될 예정입니다.전환사채제2회2021년 05월 18일채무상환자금5,500채무상환자금5,500-

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의&cr; 자금사용 계획		실제 자금사용&cr; 내역		차이발생 사유 등
			사용용도	조달금액	내용	금액

미사용자금의 운용내역

2021년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

예ㆍ적금보통예금295--295

종류	금융상품명	운용금액	계약기간	실투자기간
계		-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항&cr;1) 재무제표 재작성&cr;보고서 제출 기준일 현재 해당사항이 없습니다.&cr;&cr;2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항&cr;&cr; 미래에셋제4호기업인수목적(주)와 합병&cr;① 시기 및 대상회사(거래상대방)&cr; -합병계약 체결: 2015년 12월 21일&cr; -합병기일: 2016년 07월 04일&cr; - 대상회사: &cr; 합병회사: 미래에셋제4호기업인주목적(주)&cr; 피합회사: (주)쎄노텍&cr; &cr;② 주요내용 및 재무제표에 미치는 영향&cr;미래에셋제4호기업인수목적주)와 (주)쎄노텍의 합병은 형식적으로는 미래에셋제4호기업인수목적(주)가 존속법인이 되고 (주)쎄노텍은 소멸법인이 되나, 실질적으로는 (주)쎄노텍이 사업의 계속성을 유지한 채 코스닥시장에 상장하였습니다.&cr;&cr; 합병법인이 피합병법인을 합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 양 합병당사회사의 주당평가액은 합병법인과 피합병법인이 각각 2,043원(주당 액면가액 100원)과 437,453원(주당액면가액 5,000원)으로 평가되었으며, 이에 따라 합병 당사회사의 합병비율은 1:214.1228585로 평가되었습니다.&cr;&cr;(주)쎄노텍은 미래에셋제4호기업인수목적(주)와의 합병을 통해 자기자본을 확충하고 이를 투자재원으로 활용함으로써 설비투자를 확대하고, 연구개발 가속화 및 해외 고객 확대를 통해 사업 성장을 이룰 수 있을 것으로 예상됩니다.&cr;&cr;③ 관련공시서류를 제출한 경우 제출일자.&cr;&cr;3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항보고서 제출 기준일 현재 해당사항 없습니다.&cr;&cr;4) 기타 재무제표 이용에 유의해야 할 사항&cr;보고서 제출 기준일 현재 해당사항 없습니다.&cr;

나. 대손충당금 설정 현황&cr;1) 최근 2사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정 내역&cr; (단위 : 천원)

구분	계정과목	채권금액	대손충당금	대손충당금 설정률
제 07기	매출채권	10,473,803	397,277	3.8%
	미수금	73,455	-	-
	미수수익	-	-	-
	합계	10,547,258	397,277	3.8%
제 06기	매출채권	5,294,990	698,547	13.2%
	미수금	272,093	-	-
	미수수익	-	-	-
	합계	5,567,083	698,547	12.5%

&cr;2) 대손충당금 변동 현황&cr;(단위 : 천원)

구분	제7기	제06기
1. 기초 대손충당금 잔액합계	698,547	855,501
2. 순대손처리액(①-②±③)	(191,514)	(339,142)
① 대손처리액(상각채권액)	-	-
② 상각채권회수액	-	-
③ 제각금액	(191,514)	(339,142)
3. 대손상각비 계상(환입)액	(109,756)	182,188
4. 기말 대손충당금 잔액합계	397,277	698,547

&cr;3) 매출채권관련 대손충당금 설정 방침&cr;대손충당금은 재무상태일 현재 매출채권잔액의 회수가능성에 대한 개별분석 및 과거의 대손경험율을 토대로 하여 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. &cr;&cr;4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황&cr;(단위 : 천원 )

구분		6월이하	6월초과&cr;1년이하	1년초과	계
금액	일반	9,739,892	695,157	112,208	10,547,257
	특수관계자	-	-	-	-
	계	9,739,892	695,157	112,208	10,547,257
구성비율		92.3%	6.6%	1.1%	100%

&cr; 다. 재고자산 현황 등&cr; 1) 최근 2사업연도의 재고자산의 보유현황&cr; (단 위:천원)

구분	계정과목	제7기	제6기말	비고
총 계	제품	9,434,903	11,231,002	-
	재공품	5,862,103	4,765,988	-
	원재료	2,710,194	2,799,226	-
	미착품	1,668,561	376,108	-
	상품	289,429	415,407	-
	평가충당금	-2,117,538	-1,727,588	-
	소 계	17,847,652	17,860,143	-
총자산대비 재고자산 구성비율(%)&cr;[재고자산합계÷기말자산총계×100]		19.9%	22.0%	-
재고자산회전율(회수)&cr;[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]		1.4	1.2	-

&cr;2) 재고자산의 실사내용&cr;- 실사는 매년 1월초 기준 외부감사인 입회 및 확인하에 연 1회 하며, 내부통제시스템에 의해 자체적으로 매월말 기준 재고자산 실사를 실시하고 있습니다. &cr;&cr;- 당사는 2021 사업년도의 재무제표를 작성함에 있어서 2021년 12월 31일을 기준으로 재고실사를 실시하였습니다. 한편 실사일과 재무상태표일 사이의 입출고 발생분은 거래명세서 및 출고지시서 등으로 확인하였습니다.&cr;&cr;- 당사의 재고실사는 2021 사업년도 재무제표의 외부감사인인 인덕회계법인 소속 공인회계사의 입회하에 실시되었습니다.

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항&cr; &cr; 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. &cr; 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.&cr; 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

&cr; 2. 개요&cr; &cr; 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. &cr;&cr; 국내 최초로 세라믹 비드 양산화에 성공하여 특화된 비드를 전문 생산하는 당사는 1996년부터 관련 연구개발을 시작하여 1998년 분쇄/분산용 세라믹 미디어의 기초기술을 확보하고, ‘소형세라믹 비드 제조방법’에 대한 특허를 출원하였습니다. 이후 1999년 창업 과정을 거처 2000년 생산라인을 구축하여 전량 수입에 의존하던 세라믹비드를 국내시장에 내놓음으로써 수입품을 대체하였고, 2002년부터 해외 시장을 개척하여 수출을 시작하였습니다.&cr; 2011년도부터 시작한 유로존 위기를 기폭제로 한 글로벌 경기침체, 환율 하락, 엔화약세 등 대내외 어려운 경영환경속에서도 당사는 임직원 모두의 피나는 노력을 바탕으로 2016년 최초로 연 매출 4백억을 돌파하였습니다.&cr; &cr; 최근 국내 조선업계의 어려운 상황에 따라 Flux 제품의 판매가 전년도에 비해 저조하였으며, 지르콘 분체 또한 국내 분체 시장의 정체로 인해 판매실적이 소폭 하락하였습니다. 지르콘 분체와 플럭스는 기존 확보된 해외 고객들을 통해 영업망을 확대하고자 노력하고 있으며 수출 증대를 통해 국내시장만으로는 부딪힐 수 밖에 없는 한계를 극복해 나갈 것입니다. 세라믹 비드는 국내 유일의 생산 업체로서 전세계의 다양한 용도의사용 고객들을 확보하고 있어 경기 변동에 따른 영향을 최소화 하고 있으며, 광 물 분쇄용 Mill 기 생산 업체의 요청에 따른 세라믹 비드의 신제품이 개발되어 시장에 선보일 예정입니다. 고객들의 요구사항에 맞는 다양한 제품 라인업을 지속적으로 정리 발전 시켜, 판매 증대를 꾀할 것입니다.&cr;&cr; 3. 재무상태 및 영업실적&cr; 가. 재무상태&cr; 당사의 2개년간의 재무상태는 다음과 같습니다.&cr; (단위:원,%)

구 분	제7기	제6기	증감액	증감율
유동자산	31,840,566,501	26,076,352,297	5,764,214,204	22.11%
비유동자산	57,776,034,689	55,032,185,091	2,743,849,598	4.99%
자산총계	89,616,601,190	81,108,537,388	8,508,063,802	10.49%
유동부채	19,643,226,852	23,772,586,947	-4,129,360,095	-17.37%
비유동부채	38,851,649,378	29,275,862,694	9,575,786,684	32.71%
부채총계	58,494,876,230	53,048,449,641	5,446,426,589	10.27%
자본총계	31,121,724,960	28,060,087,747	3,061,637,213	10.91%

&cr; (1) 자산&cr;2021년도말 당사의 총자산은 전년대비 10.49% 증가한 약 896억원입니다.&cr;자산증가의 주요 원인은 전환사채 발행에 따른 유동자산과 전환권대가 발생에 있습니다.&cr;&cr; (2) 부채&cr; 2021년도말 당사 의 부채는 전년 대비 10.27% 증가한 약 585억원입니다.&cr;주요 원인은 전환사채 발행에 있습니다.&cr; &cr; (3) 자본&cr;2021년도말 당사의 자본은 전년 대비 10.91% 증가한 약 311억원입니다.&cr; 주요원인으로는 이익잉여금 증가와 전환권대가 발생에 있습니다.&cr; &cr; 나. 영업실적&cr; 당사의 2개년간의 영업실적은 다음과 같습니다.&cr; (단위:원)

구 분	제7기	제6기	증감액	증감율
매출액	32,885,094,375	23,408,469,984	9,476,624,391	40.48%
매출원가	25,788,156,485	20,862,787,440	4,925,369,045	23.61%
매출총이익	7,096,937,890	2,545,682,544	4,551,255,346	178.78%
영업이익	2,671,761,378	-2,504,227,570	5,175,988,948	-206.69%
법인세비용차감전순이익	755,402,749	-4,924,434,085	5,679,836,834	-115.34%
당기순이익	1,262,774,331	-7,172,606,583	8,435,380,914	-117.61%

&cr; (1) 매출액&cr;2021년도말 당사의 매출액은 전년 대비 40.48% 증가한 329억원입니다. 주요 원인은 코로나팬데믹 회복으로 매출 증대에 있습니다.&cr;&cr; (2) 영업이익&cr;2021년도말 당사의 영업이익은 전년 대비 206.69% 증가한 267억 주요 원인은 코로나팬데믹 회복으로 인한 매출증가와 보조금으로 인한 판매비와관리비 감소에 있습니다.&cr; &cr;( 3) 당기순이익&cr;2021년도말 당사의 당기순이익은 전년 대비 117.61% 증가한 13억원입니다.&cr;주요 원인은 코로나팬데믹 회복으로 인한 매출증가와 전환사채발행에 따른 이자비용증가에 있습니다.&cr; &cr; 4. 유동성 및 자금조달과 지출&cr;&cr; 가. 유동성&cr; (단위:원)

구 분	제7기	제6기
현금 및 현금성자산	2,675,575,147	1,020,204,187
유동비율	162.1%	109.7%
차입금의존도	163	162.5%

&cr; 2 021년말 당사의 현금및현금성자산은 약 27억원입니 다. 회사의 지불능력을 나타내는 유동비율은 162.1%로 유지하고 있으며, 차입금의존도는 163%입니다.&cr; &cr; 나. 자금조달&cr; 2021년도 당사의 차입금은 전환사채발행으로 인해 전년 대비 약 11%증가(51억)증가하여 507억원입니다.&cr; &cr; (1) 차입금 내역 (단위 : 천원)

구 분	제7기	제6기
은행차입금(유동)	13,040,306	17,238,547
은행차입금(비유동)	21,715,200	28,359,162
전환사채	15,963,229	-
합 계	50,718,735	45,597,709

&cr; (2) 단기차입금의 내역

(단위 : 천원)

내역	차입처	이자율	당기말	전기말
기업무역자금대출	기업은행	3.99%	-	3,000,000
기업무역자금대출	경남은행	2.77%	2,000,000	2,000,000
기업무역자금대출	농협은행	4.02%	-	2,000,000
기업일반자금대출	신한은행	4.02~4.21%	-	1,800,000
기업일반자금대출	경남은행	2.95%	800,000	-
기업일반자금대출	우리은행	2.65%~4.01%	-	1,700,000
기업일반자금대출	국민은행	1.66%	-	300,000
기업일반자금대출	산업은행	2.64%	4,000,000	4,000,000
USANCE	산업은행	0.95%	1,296,344	1,286,016
합계			8,096,344	16,086,016

&cr;(3) 장기차입금의 내역

(단위 : 천원)

내역	차입처	이자율	당기말		전기말
			유동	비유동	유동	비유동
원화장기차입금	국민은행	1.74%~3.23%	150,000	62,500	819,207	212,500
원화장기차입금	경남은행	2.29%	166,662		333,324	166,662
원화장기차입금	농협은행	1.33%	-	-	-	500,000
원화장기차입금	산업은행	1.42%~2.42%	4,600,000	20,700,000	-	26,500,000
원화장기차입금	중소벤처기업진흥공단	2.30%	27,300	952,700	-	980,000
합계			4,943,962	21,715,200,	1,152,531	28,359,162

&cr;

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

제07기(당기)인덕회계법인적정없음-제06기(전기)삼일회계법인적정없음-제05기(전전기)삼일회계법인적정없음-

사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

제07기(당기)인덕회계법인반기, 기말 개별재무제표에 대한 감사100,000,0001106100,000,000820제06기(전기)삼일회계법인반기, 기말 개별재무제표에 대한 감사110,000,000950110,000,0001106제05기(전전기)삼일회계법인반기, 기말 개별재무제표에 대한 감사90,000,00080090,000,000878

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역		실제수행내역
			보수	시간	보수	시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

제07기(당기)2021.01.31세무조정업무2021.01.31~2022.03.315,000,000------제06기(전기)2020.06.30세무조정업무2020.07.07~2021.03.316,000,000------제05기(전전기)2019.05.31세무조정업무2019.05.31~2020.04.305,000,000------

사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고

4. 회계감사인의 변경&cr;당사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 따라 그 동안 외부감사인이었던 삼일회계법인과 계약기간이 만료되었기에 2021년 1월 29일에 개최된 감사위원회에서 인덕회계법인을 외부감사인으로 선임하였습니다.

5. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

12021년 11월 10일회사 : 내부감사, 재무담당이사 등 4인&cr;감사인 : 업무수행이사, 담당회계사 등 2인대면회의- 감사계획&cr;- 부정 및 내부통제 관련 사항&cr;- 기타 외부감사에 영향을 미치는 사항22022년 02월 18일회사 : 내부감사, 재무담당이사 등 4인&cr;감사인 : 업무수행이사, 담당회계사 등 2인대면회의- 부정 및 내부통제 관련 사항&cr;- 기말감사 결과에 대한 사항

구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용

2. 내부통제에 관한 사항

1. 내부통제&cr;[감사위원회가 내부통제의 유효성에 대해 감사한 결과]

사업연도	감사위원회의 의견	지적사항
제7기&cr;(당기)	본 감사위원회의 의견으로는 2021년 12월 31일 종료되는 회계연도의 주식회사 쎄노텍의 내부감시장치는 효율적으로 가동되고 있습니다.	해당사항 없음
제6기&cr;(전기)	본 감사위원회의 의견으로는 2020년 12월 31일 종료되는 회계연도의 주식회사 쎄노텍의 내부감시장치는 효율적으로 가동되고 있습니다.	해당사항 없음
제5기&cr;(전전기)	본 감사위원회의 의견으로는 2019년 12월 31일 종료되는 회계연도의 주식회사 쎄노텍의 내부감시장치는 효율적으로 가동되고 있습니다.	해당사항 없음

&cr; 2. 내부회계관리제도

[회계감사인의 내부회계관리제도 검토의견]

사업연도	감사인	검토의견	지적사항
제7기&cr;(당기)	인덕회계법인	상기 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제 5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.	해당사항 없음
제6기&cr;(전기)	삼일회계법인	상기 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제 5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.	해당사항 없음
제5기&cr;(전전기)	삼일회계법인	상기 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제 5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.	해당사항 없음

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

사업보고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 4인, 사외이사 2명 으로 구성되어 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원의 현황'을 참조하시기 바랍니다.&cr;

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

62---

이사의 수	사외이사 수	사외이사 변동현황
		선임	해임	중도퇴임

가. 사외이사 교육 미실시 내역

이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영현황에 대하여 사외이사들에게 충분히 관련 내용을 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있습니다. 현재는 사외이사들의 산업 및 회사에 대한 이해도가 높은 점을 고려하여 추가적인 교육은 실시하고 있지 않으나 추후 사외이사들의 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 교육을 실시할 예정입니다.

사외이사 교육 실시여부	사외이사 교육 미실시 사유
미실시

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부&cr; 당사는 2021년 12월 31일 현재 2인의 사외이사와 1인의 사내이사로 구성된 감사위원회를 운영하고 있습니다.&cr; &cr; 감사위원 현황

윤상돈예전) 하나펀드서비스 전무 &cr;전) 메리츠종금증권 상무 &cr;국민대 경영학과예금융기관&cr; 경력하나펀드 서비스 전무, 메리츠종금증권 상무장승재예현) 법무법인(유) 율촌 변호사 &cr;전) Trinity Equity Partners &cr;Brooklyn Law School 법학박사 &cr;New York University, Finance---이승호-현) ㈜이앤에프프라이빗에퀴티 &cr;상무이사, 고려대학교 경영학과예회계법인&cr;경력삼일회계법인 회계사

성명	사외이사&cr;여부	경력	회계ㆍ재무전문가 관련
			해당 여부	전문가 유형	관련 경력

&cr; 나. 감사위원회 위원의 독립성&cr; 당사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다.&cr;&cr;감사위원회 위원은 전원 주주총회결의 및 이사회결의로 선임한 사외이사 2인과 사내이사 1인으로 구성하고 있습니다.&cr;&cr;감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고받고 이를 검토합니다. 또한 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는 이사로부터 경영위원회의 심의내용과 영업에 관한 보고를 받고 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다

&cr;다. 감사위원회 교육 미실시 내역

감사의 경력과 전문성을 고려한 바, 공시대상기간에는 교육을 실시하지 않았으나, 당사의 이사회 의안 및 경영현황에 대하여 감사위원회에 정기적으로 보고하고 있으며, 개정된 외부감사에 관한 법률 및 거래소 시장 규정등을 내부교육을 통해 보고하고 있습니다.

감사위원회 교육 실시여부	감사위원회 교육 미실시 사유
미실시

라마.감사위원회 지원조직 현황

경영기획팀4팀장(2년)외1. 재무제표, 내부회계 등 회계전반에 대한 통제 감사 업무 수행&cr;2. 기타 요청자료 제공

부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역

마. 준법지원인 지원조직 현황&cr;

- 당사는 본 보고서 작성일 현재 선임된 준법지원인이 없습니다 .&cr;

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

2021년 12월 31일

(기준일 : )

배제미도입미도입미실시미실시미실시

투표제도 종류	집중투표제	서면투표제	전자투표제
도입여부
실시여부

&cr;나. 소수주주권&cr; 당사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.&cr; &cr;다. 경영권 경쟁&cr; 당사는 공시대상 기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

라. 의결권 현황

2021년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주식40,158,175-기타주식--보통주식3자기주식기타주식--보통주식--기타주식--보통주식--기타주식--보통주식--기타주식--보통주식40,158,172-기타주식--

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)
	의결권없는 주식수(B)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
	기타 법률에 의하여&cr;의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권이 부활된 주식수(E)
	의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr;(F = A - B - C - D + E)

마. 주식사무

정관상 신주인수권의 &cr;내용	제10조 (신주인수권) ① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. ② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 <자본시장과 금융투자업에 관한 법률> 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. <상법> 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주 조합원에게 주식을 우선배정하는 경우 4. <근로복지기본법> 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관, 기관투자자, 기타 이사회에서 지정하는 자(기존 주주를 포함함)에게 신주를 발행하는 경우 6. 발행주식총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구 개발, 생산·판매·자본제휴 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 7. 주권을 코스닥 또는 거래소 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 8. <상법> 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 ③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 법령의 범위 내에서 이사회의 결의로 정한다.
결산일	매년 12월 31일
정기주주총회	영업연도 종료일의 다음날부터 3월 이내
주주명부폐쇄시기	매년 1월 1일부터 1월 15일까지
주권의 종류	기명식 보통주식 (1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1000주권, 10,000주권의 8종)
명의개서 대리인	국민은행 증권대행부
주주에 대한 특전	해당사항 없음
공고방법	회사의 인터넷 홈페이지(http://www.cenotec.com),&cr;매일경제신문

&cr;바. 주주총회 의사록 요약&cr;

일자	안건	결의내용
제4기&cr;정기주주총회&cr;(2019.03.26)	1. 제1호 의안 : 제4기 재무제표 승인의 건	원안대로 승인 가결
	2. 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
	3. 제3호 의안 : 이사 선임의 건
	4. 제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제5기&cr;정기주주총회&cr;(2020.03.30)	1. 제1호 의안 : 제5기 재무제표 승인의 건
	2. 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
	3. 제3호 의안 : 이사 선임의 건
	4. 제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제6기&cr;정기주주총회&cr;(2021.03.30)	1. 제1호 의안 : 제6기 재무제표 승인의 건
	2. 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
	3. 제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인&cr; &cr; 가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

2021년 12월 31일(단위 : 주, %)

(기준일 : )

이앤에프마블홀딩스 주식회사최대주주보통주식19,100,19447.5619,100,19447.56(*주1)보통주식19,100,19447.5619,100,19447.56-기타주식-----

성 명	관 계	주식의&cr;종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
계

(*주1) 주식 소유현황은 2021년 12월 31일 주주명부 기준으로 작성되었습니다.

&cr; 나. 최대주주의 주요경력 및 특정거래현황&cr; 최대주주의 주요경력 사항은 공시제출서류 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조하시기 바라며, 특정거래현황은 다음과 같습니다.&cr; &cr; 1) 2017.8.17. 당사의 최대주주인 강종봉이 보유하고 있는 15,766,994주를 사모펀드 운용업을 영위하고 있는 ㈜이앤에프프라이빗에퀴티에 양도하는 계약(주주간계약서 및 주주간합의서)을 체결하였고, 2017.8.30. ㈜이앤에프프라이빗에퀴티는 승계합의서를 체결하여 이앤에프마블홀딩스㈜*에게 주주간계약서 및 주주간합의서상 양수인의 권리·의무 및 계약상 지위를 이전하였습니다.&cr; * ㈜이앤에프프라이빗에쿼티가 업무집행사원으로 참여하는 경영참여형 집합투자기구인 이앤에프마블 사모투자합자회사가 설립한 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상 투자목적회사임. &cr;&cr; 2) 자세한 사항은 2017.08.30에 공시된 최대주주변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결 공시를 참조해주시기 바랍니다.&cr;&cr; 다. 최대주주의 주요 사항

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

이앤에프마블홀딩스(주)1이승호---이앤에프마블사모투자 합자회사100------

명 칭	출자자수&cr;(명)	대표이사&cr;(대표조합원)		업무집행자&cr;(업무집행조합원)		최대주주&cr;(최대출자자)
		성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

이앤에프마블홀딩스78,324478,320--13-13

구 분

법인 또는 단체의 명칭

자산총계

부채총계

자본총계

매출액

영업이익

당기순이익

(3) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

이앤에프프라이빗에퀴티(주)7임태호49--임태호49------

명 칭	출자자수&cr;(명)	대표이사&cr;(대표조합원)		업무집행자&cr;(업무집행조합원)		최대주주&cr;(최대출자자)
		성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

(4) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

이앤에프프라이빗에퀴티(주)17,58414,0753,50910,1063,2281,794

구 분

법인 또는 단체의 명칭

자산총계

부채총계

자본총계

매출액

영업이익

당기순이익

(5) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용&cr;

최대주주가 최근 5사업연도 이내에 다른 회사의 최대주주였던 당시 그 다른회사가 파산, 법정관리, 화의 또는 채권금융기관협의회와 경영정상화이행약정을 체결하거나, 법령에 의해 영업의 허가ㆍ 인가ㆍ등록 등이 취소된 경우가 없습니다.&cr;

2. 최대주주 변동내역

최대주주 변동내역

2021년 12월 31일(단위 : 주, %)

(기준일 : )

2015년 05월 27일고권수160,00064.00발행주식 &cr;250,000주 기준발행주식 &cr;250,000주 기준2015년 12월 31일정택화164,0004.97발행기준총수 &cr;3,300,000주 기준발행기준총수 &cr;3,300,000주 기준2016년 04월 08일고권수160,0004.85발행기준총수 &cr;3,300,000주 기준발행기준총수 &cr;3,300,000주 기준2016년 07월 04일강종봉19,587,95952.15합병(발행기준총수)&cr;37,559,657주 기준 (*주1)합병(발행기준총수)&cr;37,559,657주 기준 (*주1)2017년 08월 30일이앤에프마블홀딩스&cr;주식회사15,766,99441.26 발행기준총수&cr;38,209,657주 기준(*주2) 발행기준총수&cr;38,209,657주 기준(*주2)

변동일 최대주주명 소유주식수 지분율 변동원인 비 고

(*주1) 2016년 11월 16일 전환청구권 행사 이후 발행주식 총 38,209,657주로 지분율은 51.26%입니다.&cr;(*주2) 당사의 최대주주인 강종봉이 보유하고 있는 15,766,994주를 ㈜이앤에프프라이빗에퀴티에 양도하는 계약(주주간계약서 및 주주간합의서)을 2017.8.17일에 체결하였고, 2017.8.30. ㈜이엔에프프라이빗에퀴티는 이앤에프마블홀딩스㈜와 승계합의서를 체결하여 주주간계약서 및 주주간합의서상 양수인의 권리·의무 및 계약상 지위를 이엔에프마블홀딩스㈜에게 이전하였습니다.&cr;

3. 주식 소유현황

2021년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

이앤에프마블홀딩스 주식회사19,100,19447.56조범래4,403,18510.96--

구분	주주명	소유주식수	지분율(%)	비고
5% 이상 주주	-
	-
우리사주조합		-

&cr; 4. 소액주주현황

소액주주현황

2021년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

10,45310,45599.9816,654,79340,158,17239.03-

구 분	주주			소유주식			비 고
	소액&cr;주주수	전체&cr;주주수	비율&cr;(%)	소액&cr;주식수	총발행&cr;주식수	비율&cr;(%)
소액주주

※ 2021년 12월 31일 기준 주주명부로 작성되었습니다.&cr;

5. 주가 및 주식 거래 실적&cr; (단위 : 원, 천주)

기명식보통주		2021.7월	2021.8월	2021.9월	2021.10월	2021.11월	2021.12월
주가	최고	2,290	2,145	2,420	2,020	2,010	1,800
	최저	2,125	1,825	1,975	1,850	1,600	1,605
월거래량		9,887주	3,679주	21,177주	4,424주	3,974주	1,952주

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

임원 현황

2021년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

이승호남1980년 01월대표이사사내이사상근경영총괄- 현) ㈜이앤에프프라이빗에퀴티 상무이사 &cr;- 고려대학교 경영학과--임원2017.09~2022년 03월 25일허명구남1961년 03월대표이사사내이사상근경영총괄- 전) LG이노텍 LED사업부 전무&cr;- 헬싱키 대학 MBA 석사---2018.08~2023년 03월 29일임태호남1975년 04월이사사내이사상근경영- 현) ㈜이앤에프프라이빗에퀴티 대표이사 &cr;- University of Southern California, Aerospace& Mechanical Engineering--임원2018.03~2022년 03월 25일강재훈남1987년 02월이사사내이사상근경영- 현) ㈜이앤에프프라이빗에퀴티 이사&cr;- New York University, Stern School of Business--임원2017.09~2022년 03월 25일윤상돈남1961년 11월사외이사사외이사비상근사외이사- 전) 하나펀드서비스 전무 &cr;- 전) 메리츠종금증권 상무 &cr;- 국민대 경영학과---2018.03~2022년 03월 25일장승재남1974년 01월사외이사사외이사비상근사외이사

- 현) 법무법인(유) 율촌 변호사

- 전) Trinity Equity Partners

- Brooklyn Law School 법학박사

- New York University, Finance

---2019.03&cr;~2022년 03월 25일윤종영남1964년 04월전무미등기상근경영지원본부장- 전) (주)나노윈 CFO겸 경영지원본부장&cr;- 전) 메리츠종금증권 부장&cr;- 경기대 경영학과---2018.03~-

홍경표

남1970년 03월상무미등기상근생산1팀&cr; 팀장

-전) (주)쎄노텍 대표이사&cr;-전) (주)쎄노텍 생산기술총괄(CTO)&cr;-경남대학교 재료공학과 박사 수료

---1999.05~-이주성남1974년 07월

이사

미등기상근

생산2팀&cr; 팀장

-경남대학교 재료공학 박사

-

-

-

2002.03~

-김이구남1975년 10월

이사

미등기상근

마케팅&cr; 총괄

-전) 에머슨 부장&cr; -국민대학교 기계공학 석사

-

-

-

2018.11~

-손춘권남1969년 03월

이사

미등기상근

마케팅

해외담당

-동아대학교 학사

-

-

-

2018.07~

-문태경남1977년 11월

이사

미등기상근

마케팅

해외영업

-부경대학교 전기공학 학사

-

-

-

2019.07

~

-

성명	성별	출생년월	직위	등기임원&cr;여부	상근&cr;여부	담당&cr;업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의&cr;관계	재직기간	임기&cr;만료일
								의결권&cr;있는 주식	의결권&cr;없는 주식

등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

2021년 12월 31일

(기준일 : )

선임이승호남1980년 01월부삼일회계법인 Senior Associate&cr;에이티커니코리아(유) Associate&cr;NH투자증권 과장&cr;㈜이앤에프프라이빗에퀴티 부대표2022년 03월 30일임원선임임태호남1975년 04월부NH 투자증권 차장&cr;미래에셋대우 팀장&cr;㈜이앤에프프라이빗에퀴티 대표2022년 03월 30일임원선임강재훈남1987년 02월부NH 투자증권 대리&cr;㈜이앤에프프라이빗에퀴티 이사2022년 03월 30일임원선임윤상돈남1961년 11월여메리츠종금증권 신탁팀 상무&cr;하나펀드서비스 상무&cr;하나펀드서비스 전무2022년 03월 30일-선임장승재남1974년 01월여SV Investment&cr;Trinity Equity Partners&cr;법무법인(유) 율촌 변호사2022년 03월 30일-

구분 성명 성별 출생년월 사외이사&cr;후보자&cr;해당여부 주요경력 선ㆍ해임&cr;예정일 최대주주와의&cr;관계

직원 현황

직원 등 현황

2021년 12월 31일(단위 : 천원)

(기준일 : )

관리사무직

남17

-

2

-

194.5972,58451,189

-

22

-

관리사무직

여1

-

-

-

15.038,06638,066

-

영업직

남6

-

-

-

67.4475,65879,276

-

영업직

여3

-

-

-

32.8103,75034,583

-

개발직

남16

-

-

-

166.7752,87947,055

-

개발직

여3

-

-

-

33.9114,84338,281

-

노무직(생산)

남62

-

-

-

624.22,291,11136,953

-

노무직(생산)

여2

-

-

-

20.312,6926,346

-

110

-

2

-

112 4.7 4,761,58442,514

-

직원										소속 외&cr;근로자			비고
사업부문	성별	직 원 수					평 균&cr;근속연수	연간급여&cr;총 액	1인평균&cr;급여액	남	여	계
		기간의 정함이&cr;없는 근로자		기간제&cr;근로자		합 계
		전체	(단시간&cr;근로자)	전체	(단시간&cr;근로자)
합 계

미등기임원 보수 현황

2021년 12월 31일(단위 : 원)

(기준일 : )

6683,640,016 113,940,003

-

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원) 대표이사 및 이사61,000,000-

구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

6

265,57544,263-

인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

3

185,57561,858-

-

-

-

-

3

80,00026,667-----

구 분	인원수	보수총액	1인당&cr;평균보수액	비고
등기이사&cr;(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
사외이사&cr;(감사위원회 위원 제외)
감사위원회 위원
감사

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원) ----

이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원) ----

이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수

IX. 계열회사 등에 관한 사항

당사는 사업보고서 제출 기준일 현재 관계회사를 제외한 타법인 출자현황은 없습니다.&cr;

계열회사 현황(요약)

2021년 12월 31일

(기준일 : ) (단위 : 사)

----

기업집단의 명칭	계열회사의 수
	상장	비상장	계

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

타법인출자 현황(요약)

2021년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

----------------------------

출자&cr;목적	출자회사수			총 출자금액
	상장	비상장	계	기초&cr;장부&cr;가액	증가(감소)		기말&cr;장부&cr;가액
					취득&cr;(처분)	평가&cr;손익
경영참여
일반투자
단순투자
계

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

X. 대주주 등과의 거래내용

&cr; 1. 대주주등에 대한 신용공여 등&cr; 당사는 사업보고서 작성일 기준 해당사항이 없습니다.&cr;&cr; 2. 대주주와의 자산양수도 등&cr; 당사는 사업보고서 작성일 기준 해당사항이 없습니다.&cr;&cr; 3. 대주주와의 영업거래 &cr; 당사는 사업보고서 작성일 기준 해당사항이 없습니다.&cr;&cr; 4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래&cr; 당사는 사업보고서 작성일 기준 해당사항이 없습니다.&cr;&cr; 5. 기업인수목적회사의 추가기재사항&cr; 당사는 사업보고서 작성일 기준 해당사항이 없습니다.&cr;

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 공시내용의 진행, 변경사항&cr;

신고일자	제목	신고내용	신고사항의 진행사항
2017.08.30	최대주주변경	변경전(소유비율) : 강종봉 외 3인 (51.26%)&cr;변경후(소유비율) : 이앤에프마블홀딩스(주) (41.26%)	완료
2017.09.29	대표이사변경	변경전 대표이사 : 강종봉&cr;변경후 대표이사 : 변성우, 이승호 (각자대표)	완료
2018.02.14	대표이사변경	변경전 대표이사 : 변성우, 이승호 (각자대표)&cr;변경후 대표이사 : 이승호	완료
2018.05.31	소송등의제기 및 신청(일정금액이상의 청구)	1. 사건의 명칭 : 손해배상청구 등, 사건번호 : 미국: 미국 지방법원 뉴저지 지구 2:16-CV-03009-JMV-MF &cr;- 한국: 창원지방법원 마산지원 2018러2 사법공조&cr;2. 원고·신청인 : Flint Group North America Corporation&cr;3. 청구내용 : 1. 상기 소송은 당사의 제품을 구매하여 최종 수요처에 판매하는 당사의 거래처와 최종 수요처 사이에서 시작되었던 소송입니다. &cr;4. 원고는 당사가 제조한 제품(세라믹 비드)으로 인한 손해를 입었다고 주장하면서 처음에 당사의 미국 내 유통사를 상대로 손해배상을 청구하였으며, 최근 청구취지를 변경하여 당사를 새로이 피고로 추가하였습니다. &cr;5. 원고는 변경된 청구원인에서 "소비자사기" 및 "제조물책임"을 소송원인으로 주장하였으며, 원고의 청구금액은 소장에서 명확히 특정되지 않고 있으나, "소비자사기"와 관련하여 미화 630만 달러 중 일부에 해당하는 손해항목 및 기타 부수적인 손해항목의 3배에 상당하는 금액(이자 및 소송비용 등 별도)을 청구하고 있고, 부수적인 손해항목의 금액은 크지 않아 보이므로 아래 청구금액은 미화 630만 달러를 기준으로 보수적으로 기재하였습니다.&cr;* 자세한 사항은 소송등의제기·신청 공시내용을 참조하시기 바랍니다.	소송대리인을 선임하여 관련 법률근거에 따라적극적으로 대응하고 있습니다.&cr;&cr;(위 소송과 관련하여 추후 구체적인 내용이 확정되는 시점에 재공시하겠습니다.)
2018.06.27	신규 시설투자 등	1. 당사는 신규공장 증설 및 사무동 신축을 통해서 현재 1~4 공장 분산화로 인한 생산 비효율성을 줄이고 첨단 신규시설투자를 통해 생산량 증대 및 생산의 효율화를 도모하여 세계 1위 나노 세라믹 비드 전문 생산 기업으로 발돋움하기 위해 투자를 결정하였습니다. 이번 1차 신규시설투자 이후 시장 상황을 바탕으로 추가적으로 2차, 3차 신규시설투자를 진행해 나갈 예정입니다. &cr;2. 신규투자소재지 : 경상남도 함안군 가야읍 사내리 1256(32,141.60㎡), 1257(14,356.70㎡) (6월 12일 주요사항보고서 유형자산 양수 결정 공시 참조)&cr;3. 투자기간 : 2018.06.27 ~ 2020.12.30&cr;* 자세한 사항은 신규 시설투자 등 공시내용을 참조하시기 바랍니다.	완료
2019.04.26	소송등의제기 및 신청(일정금액이상의 청구)	1. 사건의 명칭 : 손해배상청구 등, 사건번호 : 미국: 미국 지방법원 뉴저지 지구 2:16-CV-03009-JMV-MF &cr;- 한국: 창원지방법원 마산지원 2018러2 사법공조&cr;2. 원고·신청인 : Flint Group North America Corporation&cr;3. 청구내용&cr;- 상기 소송은 당사의 제품을 구매하여 최종 수요처에 판매하는 당사의 거래처와 최종 수요처 사이에서 시작되었던 소송입니다. &cr;- 원고는 당사가 제조한 제품(세라믹 비드)으로 인한 손해를 입었다고주장하면서 "제조물책임"을 청구원인으로 2차 변경 소장을 제출하였습니다.&cr;- 법원은 2019. 4. 10. 원고가 2018. 2. 9.자로 제기한 1차 변경 소장의청구원인이 법원에서 이미 기각한 바 있는 "소비자사기" 및 "공모" 등을 포함하고 있고, 이와 관련하여 상대방의 서면 동의도 받지 않았기에 원고의 청구를 기각한다는 결정을 하였습니다. &cr;- 원고는 기각결정에 대하여 불복하여 2차 변경 소장을 제출하였고, 위 소장에 따르면 "소비자사기" 및 "공모"는 철회되었고, "제조물책임"만을 청구원인으로 주장하고 있는 것으로 확인됩니다.&cr;* 자세한 사항은 소송등의제기·신청 공시내용을 참조하시기 바랍니다.	진행 중&cr;(당사는 소송대리인을 통하여 관련 법률 근거에 따라 적극적으로 대응할 것입니다.)
2021.06.14	신규 시설투자 등	1. 당사는 이번 강소기업100관련 담체 전용공장 신설 및 설비투자로 세라믹 비드 제조 기술을 활용한 촉매용 담체를 제조하여 촉매용 담체 개발품의 품질 및 경쟁력을 확보하기 위해 투자를 결정하였습니다. 1차 신규시설투자 이후 시장 상황을 바탕으로 추가적으로 2차, 3차 신규시설투자를 진행해 나갈 예정입니다. &cr;2. 신규투자소재지 :경상남도 함안군 가야읍 사내리 1256-40 &cr;3. 투자기간 : 이사회 승인일로부터 준공예정일까지의 기간입니다. &cr;* 자세한 사항은 신규 시설투자 등 공시내용을 참조하시기 바랍니다.	진행 중

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

1. 사건의 명칭		손해배상청구 등	사건번호	- 미국: 미국 지방법원 뉴저지 지구 2:16-CV-03009-JMV-MF &cr;- 한국: 창원지방법원 마산지원 2018
2. 원고ㆍ신청인		Flint Group North America Corporation
청구내용		- 피고1: Fox Industries Inc. &cr;- 피고2: ㈜쎄노텍 &cr;- 주요내용: &cr;1. 상기 소송은 당사의 제품을 구매하여 최종 수요처에 판매하는 당사의 거래처와 최종 수요처 사이에서 시작되었던 소송입니다. &cr;2. 원고는 당사가 제조한 제품(세라믹 비드)으로 인한 손해를 입었다고 주장하면서 "제조물책임"을 청구원인으로 2차 변경 소장을 제출하였습니다.
4. 청구금액	청구금액(원)	10,791,720,000
	자기자본(원)	36,641,208,770
	자기자본대비(%)	29.45
	대기업여부	미해당
5. 관할법원		미국 지방법원 뉴저지 지구
6. 향후대책		- 당사는 소송대리인을 통하여 관련 법률 근거에 따라 적극적으로 대응할 것입니다.
7. 제기ㆍ신청일자		2019-04-22
8. 확인일자		2019-04-26
9. 기타 투자판단에 참고할 사항		- 법원은 2019. 4. 10. 원고가 2018. 2. 9.자로 제기한 1차 변경 소장의 청구원인이 법원에서 이미 기각한 바 있는 "소비자사기" 및 "공모" 등을 포함하고 있고, 이와 관련하여 상대방의 서면 동의도 받지 않았기에 원고의 청구를 기각한다는 결정을 하였습니다. &cr;- 원고는 기각결정에 대하여 불복하여 2차 변경 소장을 제출하였고, 위 소장에 따르면 "소비자사기" 및 "공모"는 철회되었고, "제조물책임"만을 청구원인으로 주장하고 있는 것으로 확인됩니다. &cr;- 상기 "4. 청구금액(원)"은 미화 930만 달러 외에 징벌적손해배상금 및 이자를 별도로 청구하고 있으나, 청구취지상 그 구체적인 금액은 명확하지 않으므로, 미화 930만 달러를 2019. 4. 26. 매매기준율(1,160.40원/1달러)로 환산한 원화 금액을 기재하였습니다. &cr;- 본 소송은 다수의 피고가 있으므로, 설령 원고의 청구가 인용된다고 하더라도 당사의 최종적인 분담금액은 인용된 청구금액 중 일부가 될 것으로 보입니다. &cr;- 상기 "7. 제기, 신청일자"는 원고의 소송 제기일이며 (미국 동부 시간 기준), "8. 확인일자"는 당사가 관련 소장을 소송대리인으로부터 접수한 일자 입니다. &cr;- 상기 자기자본은 2018년도 12월말 기준 금액입니다. &cr;- 위 소송과 관련하여 추후 구체적인 내용이 확정되는 시점에 재공시하겠습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표현황&cr; 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

제 출 처	매 수	금 액	비 고
은 행	-	-	-
금융기관(은행제외)	-	-	-
법 인	-	-	-
기타(개인)	-	-	-

당사는 사업보고서 작성일 기준 해당사항이 없습니다.&cr;

다. 채무보증 현황&cr; 당사는 사업보고서 작성일 기준 해당사항이 없습니다.&cr; &cr; 라. 채무인수약정 현황&cr; 당사는 사업보고서 작성일 기준 해당사항이 없습니다.&cr;&cr; 마. 그 밖의 우발채무 등

1.신용보강 제공 현황&cr; (단위:원)

발행회사&cr;(SPC)	증권종류	PF 사업장&cr;구분	발행일자	발행금액	미상환&cr;잔액	신용보강&cr;유형	조기상환&cr;조항
-	-	-	-	-	-	-	-

"해당사항없음"&cr;

2.장래매출채권 유동화 현황&cr; (단위:원)

발행회사&cr;(SPC)	기초자산	증권종류	발행일자	발행금액	미상환잔액
-	-	-	-	-	-

"해당사항 없음"

3. 장래매출채권 유동화채무 비중&cr; (단위:원)

	당분기말		전기말		증감
	금액(A)	(비중,%)	금액(B)	(비중,%)	(A-B)
유동화채무	-	-	-	-	-
총차입금	-	-	-	-	-
매출액	-	-	-	-	-
매출채권	-	-	-	-	-

"해당사항없음"

&cr; 바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행&cr; 당사는 사업보고서 작성일 기준 해당사항이 없습니다.&cr;

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황&cr; 당사는 공시대상기간 중 제재를 받은 사항이 없습니다.&cr;&cr; 나. 합병 등의 사후정보 &cr;1. 합병&cr;1) 합병 당사회사의 개요

구분		합병법인	피합병법인
법인명		미래에셋제4호 기업인수목적(주)	주식회사 쎄노텍
상장여부		상장	비상장
합병 후 존속여부		존속	소멸
대표이사		이계원	강종봉
&cr;주소	본사	서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원	경상남도 함안군 대산면 옥렬1길 112
	연락처	02-3774-6935	055-584-9183
설립연월일		2015년 5월 27일	1999년 5월 14일
납입자본금(*주1)		보통주자본금 330,000,000원	보통주자본금 800,000,000원
자산총액(*주2)		6,910,900,182원	39,906,973,484원
결산기		12월	12월
임직원수(*주3)		4명	71명
발행주식의 종류 및 수		보통주 3,300,000주 (액면 100원)	보통주160,000주(액면 5,000원)

(*주1 ) 증권신고서 제출일 법인등기부등본상 자본금입니다.&cr;(*주2) 각 사의 자산총액은 2015년 감사보고서상의 금액입니다.&cr; (*주3) 증권신고서 제출일 기준 종업원수입니다.&cr;

2) 합병배경&cr;미래에셋제4호기업인수목적(주)은 다른 기업과의 합병만을 유일한 목적으로 하는 회사로서 성장 잠재력을 지닌 우량 회사를 주요대상법인으로 하여 관련 기업을 탐색하고 분석하였습니다.&cr;&cr;(주)쎄노텍은 Zircon Sand, 지르코니아등을 배합하여, 자체 기술력으로 다양한 세라믹 제품군을 생산하는 사업을 하고 있습니다. 지속적으로 새로운 분야로의 도전을 위해 능동적인 인력 개발에 집중 투자하고 있습니다. 또한 자체 개발한 원천 기술 기반으로 시장 확대와 더 나은 미래 환경을 개척하고자 하며, 이를 구체적으로 실행하고자 하는 아래의 사유로 합병을 통한 상장을 추진하였습니다.&cr;&cr;(주)쎄노텍은 대외 신뢰도 제고 및 회사 성장을 위한 동력 마련을 위하여 기업공개 준비를 꾸준히 진행하여 왔습니다. 이에 따라, 미래에셋제4호기업인수목적(주)와의 합병을 통한 상장을 소개받게 되었으며, 기업인수목적회사(SPAC) 합병을 통한 상장을면밀히 검토한 후 2015년 12월 21일 미래에셋제4호기업인수목적(주)와 합병계약을 체결하여 합병을 통한 상장으로 기업공개를 추진하기로 하였습니다.&cr;&cr;합병을 통해 유입된 자금을 합병대상회사에 공급함으로써 합병대상회사의 사업확장을 지원하고, 향후 기술 개발을 통해 궁긍적으로 기업인수목적회사 주주의 이익을 추구하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 따라서 이러한 양사의 목적에 부합하고 양사의주주이익 극대화에 기여할 것으로 판단되는 (주)쎄노텍과의 합병을 추진하게 되었습니다.

&cr; 3) 주요 일정

구분	일정
이사회결의일	2015년 12월 21일
합병계약체결일	2015년 12월 21일
주주명부폐쇄 공고일	2016년 03월 24일
주주명부폐쇄 기준일	2016년 04월 08일
주주총회를 위한 주주명부폐쇄기간	2016년 04월 09일 ~ 04월 17일
주주총회 소집통지 공고일	2016년 05월 13일
주식매수청구권 행사를 위한 사전반대통지기간	2016년 05월 13일 ~ 05월 29일
주주총회일	2016년 05월 30일
주식매수청구권 행사기간	2016년 05월 31일 ~ 06월 20일
주식매수청구대금 지급일	2016년 06월 28일
합병기일	2016년 07월 04일
합병등기일	2016년 07월 04일

&cr;4) 합병의 요령

구분	주요내용
신주배정내용
신주의 종류	미래에셋제4호기업인수목적(주)(존속회사) 보통주(액면금액(100원)
배정조건	(*주1)
배정기준일	2016.07.04 (합병기일)
교부예정일	2016.07.22
신주배정시 발생하는 단주 처리방법	합병신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 현금으로 지급합니다.

(*주1) 피합병회사인 (주)쎄노텍의 주주명부에 기재되어 있는 주주에 대하여 (주)쎄노텍의 보통주식(액면금액 5,000원) 1주당 미래에셋제4호인수목적(주)의 보통주식(액면금액 100원) 214.1228585주를 교부합니다.&cr;

- 교부금의 지급

합병회사인 미래에셋제4호기업인수목적(주)는 피합병회사인 (주)쎄노텍를 흡수합병함에 있어 합병회사인 미래에셋제4호기업인수목적(주)가 피합병회사인 (주)쎄노텍의주주에게 합병비율에 따른 합병신주의 교부 및 단주매각대금 외에는 별도의 합병 교부금을 지급하지 않습니다.

&cr;- 특정주주에 대한 보상&cr;합병회사인 미래에셋제4호기업인수목적(주)는 피합병회사인 (주)쎄노텍를 흡수합병함에 있어 합병회사인 미래에셋제4호기업인수목적(주)가 피합병회사인 (주)쎄노텍의 주주에게 합병비율에 따른 합병신주의 교부 외에는 별도의 보상을 지급하지 않습니다.&cr;

① 약정당사자 : 해당사항 없습니다.&cr;② 보상의 내용 : 해당사항 없습니다.&cr;③ 보상의 사유 : 해당사항 없습니다.&cr;④ 그 밖의 보상의 방법 : 해당사항 없습니다.

&cr; 5) 합병으로 인한 순자산의 공정가치&cr; (단위: 천원)

구 분	금 액
현금및현금성자산	638,447
단기금융상품	6,100,000
기타금융자산(유동)	83,486
기타금융부채(유동)	(12,998)
전환사채(비유동)	(578,933)
이연법인세부채	(1,593)
기타자본구성요소(*1)	(1,662,033)
식별가능 순자산의 공정가치	4,566,376

(*1) 전환사채 공정가치 평가에 따른 조정액입니다.&cr;

6) 합병비용 산정내역 &cr; (단위: 천원)

내 역	금 액
식별가능 순자산의 공정가치	4,566,376
발행주식(보통주자본금)	(2,955,967)
발행주식(주식발행초과금)	(3,785,934)
보상원가	(2,175,575)
직접비용 (*1)	(205,000)
합병비용	(2,380,525)

(*1) 상장을 위하여 자문 금융기관 등에 지급된 직접비용입니다.&cr; &cr; 다. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황&cr; 해당사항 없습니다. &cr;

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

&cr;가. 외국지주회사의 자회사 현황&cr; 해당사항 없습니다.&cr;

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

해당사항 없습니다.&cr;

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(단위 : 원) -------

상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말&cr;자산총액 지배관계 근거 주요종속&cr;회사 여부

2. 계열회사 현황(상세)

해당사항 없습니다.&cr;

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2021년 12월 31일

(기준일 : ) (단위 : 사)

----------

상장여부	회사수	기업명	법인등록번호
상장
	비상장

3. 타법인출자 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

2021년 12월 31일(단위 : 원, 주, %)

(기준일 : )

---------------------------

법인명	상장&cr;여부	최초취득일자	출자&cr;목적	최초취득금액	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			최근사업연도&cr;재무현황
					수량	지분율	장부&cr;가액	취득(처분)		평가&cr;손익	수량	지분율	장부&cr;가액	총자산	당기&cr;순손익
								수량	금액
합 계

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

&cr;해당사항 없습니다.&cr;

2. 전문가와의 이해관계

&cr;해당사항 없습니다.