사업보고서 6.1 ㈜엔에이치올원위탁관리부동산투자회사

C A Y 110111-7299294

사 업 보 고 서

(제 11 기)

2025년 01월 01일2025년 06월 30일

사업연도	부터
	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2025년 09월 15일

주권상장법인해당사항 없음

제출대상법인 유형 :

면제사유발생 :

회 사 명 :	주식회사 엔에이치올원위탁관리부동산투자회사
대 표 이 사 :	소선호
본 점 소 재 지 :	서울특별시 영등포구 국제금융로8길 2, 5층(여의도동, 농협재단빌딩)
	(전 화) 02-761-2865
	(홈페이지) http://www.nhallonereit.com
작 성 책 임 자 :	(직 책) 차 장 (성 명) 김 형 준
	(전 화) 02-2073-5156

목 차

I. 회사의 개요II. 사업의 내용III. 재무에 관한 사항IV. 이사의 경영진단 및 분석의견V. 회계감사인의 감사의견 등VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항VII. 주주에 관한 사항VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항IX. 계열회사 등에 관한 사항X. 대주주 등과의 거래내용XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항XII. 상세표【 전문가의 확인】

【 대표이사 등의 확인 】

(nh올원) 대표이사 등의 확인 서명_1.jpg (nh올원) 대표이사 등의 확인 서명_1

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

-----41-5541-55

구분	연결대상회사수				주요종속회사수
	기초	증가	감소	기말
상장
비상장
합계

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

(주)엔에이치제9호위탁관리부동산투자회사당기 중 설립------

구 분	자회사	사 유
신규연결
	연결제외

중소기업 등 해당 여부

미해당미해당미해당

중소기업 해당 여부

벤처기업 해당 여부

중견기업 해당 여부

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

유가증권시장 상장2021년 11월 18일해당사항 없음

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 유형

2. 회사의 연혁

시기	내용
2019년 11월 20일	발기인총회(자본금: 3억원)
2019년 11월 25일	자산관리위탁계약 체결 (엔에이치농협리츠운용㈜)
	자산보관위탁계약 체결 (유안타증권㈜)
	일반사무관리위탁계약 체결 (㈜국민은행)
2019년 12월 26일	국토교통부 영업인가
2019년 12월 30일	자산관리위탁계약 변경체결 (엔에이치농협리츠운용㈜)
2020년 01월 07일	유상증자 52.5 억원 (증자후 자본금 55.5 억원)
	부동산 매입 완료 (분당스퀘어 및 비전월드 주차장)
2020년 02월 07일	유상감자 3 억원 (감자후 자본금 52.5 억원)
2020년 02월 27일	유상증자 47.5 억원 (증자후 자본금 100 억원)
2020년 02월 28일	엔에이치제3호 지분매입 190억원 (지분 100%)
2020년 12월 01일	상호변경 (엔에이치제2호 → 엔에이치올원)
2020년 12월 19일	유상증자 30 억원 (증자후 자본금 130 억원)
2020년 12월 22일	엔에이치제5호 지분매입 117 억원 (지분 100%)
2021년 05월 14일	본점 소재지 변경
2021년 09월 01일	유상증자 59 억원 (증자후 자본금 189 억원)
2021년 09월 10일	유상감자 130 억원 (감자후 자본금 59 억원)
2021년 09월 11일	유상증자 11 억원(증자후 자본금 70 억원)
2021년 09월 14일	엔에이치제5호 지분매입 240 억원 (취득 후 지분 100%)
2021년 09월 16일	일반사무관리위탁계약 변경체결 (㈜국민은행)
2021년 11월 10일	유상증자(공모) 140.5억원 (증자 후 자본금 211 억원)
2021년 11월 11일	엔에이치제3호 지분매입 605 억원 (취득 후 지분 100%)
2021년 11월 11일	엔에이치제5호 지분매입 15 억원 (취득 후 지분 100%)
2021년 11월 18일	한국거래소 유가증권시장 상장 (보통주: 42,200,000주)
2022년 08월 19일	엔에이치제7호 지분매입 599억원 (지분 100%)
2023년 08월 17일	전환사채 발행(100억원)
2023년 12월 15일	엔에이치제3호 지분매각 180억원(자리츠 유상감자, 처분 후 지분 100%)
2023년 12월 21일	엔에이치제5호 지분매입 200억원(자리츠 유상증자, 취득 후 지분 100%)
2024년 06월 21일	일반사무관리위탁계약 변경체결(㈜국민은행->(주)케이비펀드파트너스)
2025년 05월 14일	엔에이치제9호 지분매입 850억원(취득 후 지분 99.65%)
2025년 05월 30일	엔에이치제9호 지분매입 3억원(취득 후 지분 100%)

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일자	본 점 소 재 지	비 고
2019년 11월 20일	서울특별시 영등포구 국제금융로8길 2, 13층	회사 설립
2021년 05월 14일	서울특별시 영등포구 국제금융로8길2, 5층	본점 이전

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자	주총종류	선임		임기만료또는 해임
		신규	재선임
2019년 11월 20일	-	대표이사: 박영희기타비상무이사: 정현섭기타비상무이사: 박대규감사: 진형준	-	-
2021년 09월 16일	임시주총	대표이사: 김범수기타비상무이사: 남세일	-	대표이사 : 박영희(사임)기타비상무이사 : 박대규(사임)
2023년 03월 23일	정기주총	-	기타비상무이사: 정현섭감사: 진형준	-
2023년 09월 19일	정기주총	대표이사: 소선호	-	대표이사: 김범수(사임)
2024년 09월 23일	정기주총	기타비상무이사: 노상윤	-	기타비상무이사: 남세일(사임)
2025년 03월 24일	정기주총	기타비상무이사: 류강민	-	기타비상무이사: 정현섭(사임)

*제11기 정기주주총회에서 이사(노상윤->이종은) 및 감사(진형준->신사용) 선임 예정입니다.

다. 최대주주의 변동

주주명부 폐쇄 기준일	최대주주명	소유주식수	지분율
2021년 12월 31일	디비금융투자(주)	1,740,000주	4.12%
2022년 02월 18일	(주)한화저축은행외 2인	2,158,861주	5.12%
2022년 04월 27일	이지스자산운용(주)	2,650,568주	6.28%

* 자세한 사항은 동 사업보고서의 "VII. 주주에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

라. 상호의 변경

일자	상호명	비고
2019년 11월 20일	(주)엔에이치제2호위탁관리부동산투자회사	회사 설립
2020년 12월 01일	(주)엔에이치올원위탁관리부동산투자회사	브랜드 명칭 변경

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 - 해당사항 없습니다.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

- 해당사항 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

- 해당사항 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

회사는 주식담보대출을 통해 2025년 5월 자리츠 지분 취득을 완료하였으며((주)엔에치이제9호위탁관리부동산투자회사, 850억원), 2025년 7월 10일 이사회 결의에 의거 신규 자산편입을 위해 2025년 9월 9일 유상증자(기명식 보통주식: 11,161,387주, 발행가액: 1주당 2,970원)를 실시하였습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류	구분	제11기2025.06.30	제10기2024.12.31	제9기2024.06.30
보통주	발행주식총수	43,767,888	43,767,888	42,200,000
	액면금액	500	500	500
	자본금	21,883,944,000	21,883,944,000	21,100,000,000
우선주	발행주식총수	-	-	-
	액면금액	-	-	-
	자본금	-	-	-
합계	자본금	21,883,944,000	21,883,944,000	21,100,000,000

나. 자본금 변동상황

(단위 : 원, 주)

일자	원인	증자(감소)한 주식의 내용				증(감)자 한 자본금	신주의 배정방법	증자 비율 (%)
		종류	수량	주당 발행가액	주당 액면가액
2019.11.20	설립	보통주	600,000	500	500	300,000,000	발기주주	0.00
2020.01.07	증자	보통주	2,000,000	2,000	500	1,000,000,000	유상증자	1,750.00
2020.01.07	증자	종류주	6,500,000	2,000	500	3,250,000,000	유상증자	1,750.00
2020.01.07	증자	종류주	2,000,000	2,000	500	1,000,000,000	유상증자	1,750.00
2020.01.11	감자	보통주	-600,000	-500	-500	-300,000,000	유상감자	-5.40
2020.02.27	증자	보통주	1,750,000	2,000	500	875,000,000	유상증자	90.50
2020.02.27	증자	종류주	6,000,000	2,000	500	3,000,000,000	유상증자	90.50
2020.02.27	증자	종류주	1,750,000	2,000	500	875,000,000	유상증자	90.50
2020.12.18	증자	종류주	6,000,000	5,000	500	3,000,000,000	유상증자	30.00
2021.09.01	증자	보통주	11,810,000	5,000	500	5,905,000,000	유상증자	45.40
2021.09.10	증자	보통주	2,290,000	2,000	500	1,145,000,000	유상증자	6.10
2021.09.10	감자	보통주	-3,750,000	-2,000	-500	-1,875,000,000	유상감자	-3.90
2021.09.10	감자	종류주	-17,750,000	-2,000	-500	-8,875,000,000	유상감자	-50.80
2021.09.10	감자	종류주	-4,500,000	-2,000	-500	-2,250,000,000	유상감자	-62.70
2021.11.10	증자(공모)	보통주	28,100,000	5,000	500	14,050,000,000	유상증자	199.29
2024.10.08	전환사채전환	보통주	627,155	3,189	500	313,577,500	전환사채전환	1.48
2024.12.27	전환사채전환	보통주	940,733	3,189	500	470,366,500	전환사채전환	2.19
합 계			43,767,888			21,883,944,000

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

2025년 06월 30일(단위 : 주, %)

(기준일 : )

보통주종류주2,000,000,000-2,000,000,000-48,117,88822,250,00070,367,888-4,350,00022,250,00026,600,000-4,350,00022,250,00026,600,000-------------43,767,888-43,767,888-----43,767,888-43,767,888-----

구 분		주식의 종류			비고
		합계
Ⅰ. 발행할 주식의 총수
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
	1. 감자
	2. 이익소각
	3. 상환주식의 상환
	4. 기타
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
Ⅴ. 자기주식수
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
Ⅶ. 자기주식 보유비율

Ⅰ : 작성기준일 현재 수권주식수로서 정관상의 주식수Ⅱ,Ⅲ : 설립이후 작성기준일까지 발행 및 감소한 주식의 총수로, 발행되었던 종류주는 모두 감소되었음.

【발행 이후 전환권 행사가 있을 경우】

2024년 10월 08일-627,1552024년 12월 27일-940,733

행사일자 전환한종류주식 수(주) 전환된보통주주식 수(주)

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 개요1) 당사의 정관은 2024년 9월 23일자로 변경된 7차 개정 정관입니다.

2) 정관 변경 이력

2020년 01월 06일2020년 제1차 임시주주총회제11조 3항 (신주인수권)- 액면가액 -> 발행가액으로 수정제1종 및 제2종 종류주식 배당금 변경2020년 02월 25일2020년 제4차 임시주주총회제2조(목적)목적 1~8 삭제제11조(종류주식의 내용과 수) 1항발행주식수 변경 5,000,000주 -> 20,000,000주제14조(신주인수권) 3항제2조 목적 삭제로 46조로 변경제30조(종류주주총회) 1항단순 기재 수정제42조(이사회의 결의사항)결의사항 추가(부동산투자회사법 개정)제46조(자산의 투자.운용) 1항투자 및 운용에 대한 방법 추가제49조(거래의 제한) 1항, 2항내용 추가제50조(차입 및 사채의 발행)내용 추가제57조(이익의 배당)내용 변경부동산투자회사법 및 그 시행령의 개정, 회사의 종류주식 발행한도 확대 및 문구 오기의 수정2020년 12월 01일2020년 제6차 임시주주총회제1조(상호)상호변경상호명 변경2021년 09월 09일제3기 정기주주총회제6조(공고 방법)공고방법 변경공고방법 변경2023년 03월 23일제6기 정기주주총회

제12조의2(주식 등의 전자등록)

사채 발발 규정 신설에 따른 사채권의 전자등록의 추가제16조의2(사채발행에 관한 준용규정)내용 추가제23조(소집권자 및 소집통지) 상장회사의 주주총회 소집공고 방법 추가제40조(감사의 직무) 감사의 비밀유지의무 추가제46조(자산의 투자ㆍ운용)관련 법령(부동산투자회사법 제21조 제2항 제3호, 부동산투자회사법 시행령 제17조의2 제1항 각 호, 제2항)을 반영한 문구 수정제51조(전환사채의 발행)자금조달을 위한 사채 발행규정의 신설제52조(신주인수권부사채의 발행)자금조달을 위한 사채 발행규정의 신설제53조(업무의 위탁)조항의 변경제54조(위탁계약의 체결, 변경 및 해지)조항의 변경제55조(사업연도)조항의 변경제55조(사업연도)조항의 변경제56조(재무제표 등의 승인 및 공고)조항의 변경제57조(재무제표 및 투자보고서의 공시 등)조항의 변경제58조(자산의 평가)조항의 변경제59조(이익의 배당)조항의 변경제60조(이익배당의 지급)조항의 변경제61조(배당금지급청구권의 소멸시효)조항의 변경제62조(해산)조항의 변경제63조(법규 적용 등)조항의 변경

사채 발행 규정 신설에 따른 사채권의 전자등록 및 준용규정 추가, 상장회사의 주주총회 소집공고 방법 추가, 감사의 비밀유지의무 추가, 자산의 투자ㆍ운용 관령 반영 및 수정, 자금조달을 위한 사채 발행규정 신설, 조항의 변경2023년 09월 19일제7기 정기주주총회

제 8장 주주 보호

제63조(주주 보호에 관한 사항)

① 회사는 주주를 보호하기 위하여 신의성실의 원칙에 따라 건전하게 자산을 투자 ·운용하여야 한다.

② 회사는 업무를 수행함에 있어 법령을 준수하고 주주를 보호하기 위하여 최선을 다하여야 한다.제64조(주주 보호를 위한 임원의 행위준칙 등)

① 회사의 임원은 자산의 투자 ·운용 업무와 관련하여 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 하여서는 아니된다.

1. 투자를 하려는 자에게 일정한 이익을 보장하거나 제공하기로 약속하는 행위

2. 자산의 투자 ·운용과 관련하여 자기의 이익이나 제3자의 이익을 도모하는 행위

3. 부동산 거래질서를 해치거나 주주의 이익을 침해할 우려가 있는 행위로서 부투법 시행령 제36조에서 정하는 행위

② 회사의 임원이 법령이나 정관을 위반한 행위를 하거나 그 임무를 게을리하여 회사에 손해를 입힌 경우에는 손해를 배상할 책임이 있다.

제9장 보칙

제65조(법규 적용 등)

투자자보호에 관한 사항 반영2024년 09월 23일제9기 정기주주총회

제16조 (명의개서대리인)

③ 제1항에 따라 회사가 명의개서대리인을 두는 경우, 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고, (i) 회사가 제12조의 주권 발행의 방법으로 주식을 발행하는 경우에는 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수, 기타 주식에 관한 사무를, (ii) 회사가 제12조의2에 따라 전자등록의 방법으로 주식을 발행하는 경우에는 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관 한 사무를, 명의개서대리인으로 하여금 각 취급하게 한다. 제17조 (주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등의 신고)

⑤ 본 조의 규정은 제12조의2에 따라 회사가 전자등록하는 방법으로 주식을 발행하는 경우에는 적용하지 아니한다.

제42조 (이사회의 결의사항)

12. 제56조 제5항에 따른 재무제표 등의 승인에 관한 사항

13의2. 제59조 제1항 및 제56조 제5항에 따라 이사회 결의로 배당할 수 있는 경우 그 배당에 관한 사항

제 60 조 (이익배당의 지급)

① 회사는 이사회결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다. (개정 2024. [9]. [23].)

제 14 조(신주인수권)

④제2항 및 제3항에도 불구하고, 제13조에 따라 회사의 주권이 상장된 이후에는 발행주식 총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 제46조에 따른 자산의 투자·운용에 필요한 자금의 조달, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 이사회는 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 이 경우 상장 이전에 발행된 주식의 수는 위 한도에서 차감하지 아니한다.

-제16조, 제16조의2, 제17조, 제42조 오기 수정- 의결권 기준일과 배당기준일 분리 및 제3자배정 방식 유상증자 제도 도입2025년 09월 24일제11기 정기주주총회

제12조 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록 계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.제12조의 2 (주식 등의 전자등록) 삭제제31조의2(전자적 방법에 의한 의결권의 행사) 신설① 회사는 이사회의 결의로 주주가 총회에 출석하지 아니하고 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있음을 정할 수 있다.② 회사가 주주총회 소집의 통지나 공고를 할 때에는 주주가 제1항에 따른 방법으로 의결권을행사할 수 있다는 내용 및 다음 각 호의 사항을 포함하여야 한다. 1. 전자투표를 할 인터넷 주소2. 전자투표를 할 기간(전자투표의 종료일은 주주총회 전날까지로 하여야 한다)3. 그 밖에 주주의 전자투표에 필요한 기술적인 사항 ③ 회사가 제1항에 따라 전자적 방법에 의한 의결권행사를 정한 경우에 주주는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 주주 본인임을 확인하고「전자서명법」에 따른 전자서명을 통하여 전자투표를 하여야 한다. 이 경우 회사는 의결권행사에 필요한 양식과 참고자료를 주주에게전자적 방법으로 제공하여야 한다. 1.「전자서명법」제8조 제2항에 따른 운영기준준수사실의 인정을 받은 전자서명인증사업자가제공하는 본인 확인의 방법 2.「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」제23조의3에 따른 본인확인기관에서 제공하는 본인 확인의 방법 ④ 동일한 주식에 관하여 제1항 또는 제31조에 따라 의결권을 행사하는 경우 전자적 방법 또는 서면 중 어느 하나의 방법을 선택하여야 한다.⑤ 회사는 의결권행사에 관한 전자적 기록을 총회가 끝난 날부터 3개월간 본점에 갖추어 두어 열람하게 하고 총회가 끝난 날부터 5년간 보존하여야 한다. ⑥ 회사는 전자투표의 효율성 및 공정성을 확보하기 위하여 전자투표를 관리하는 기관을 지정하여 주주 확인절차 등 의결권 행사절차의 운영을 위탁할 수 있다. ⑦ 회사, 제6항에 따라 지정된 전자투표를 관리하는 기관 및 전자투표의 운영을 담당하는 자는 주주총회에서 개표가 있을 때까지 전자투표의 결과를 누설하거나 직무상 목적 외로 사용해서는 아니된다. ⑧ 회사 또는 제6항에 따라 지정된 전자투표를 관리하는기관은 전자투표의 종료일 3일 전까지 주주에게 전자문서로 제2항 각 호의 사항을 한 번 더 통지할 수 있다. 이 경우 주주의 동의가 있으면 전화번호 등을 이용하여 통지할 수 있다.

제36조(이사 및 감사의 선임)

② 이사와 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로써 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다. 그러나 감사의 선임에 있어서 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

주식 및 신주인수권증서의 전자등록관련 한국예탁결제원 조문 수정 요청 반영전자투표 관련 근거 조문 정관 산입 및 전자투표 도입 시 감사선임 기준(정족수) 완화전자투표 관련 근거 조문 정관 산입 및 전자투표 도입 시 감사선임 기준(정족수) 완화

정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유

*2025.09.24 제11기 정기주주총회 시 제8차 정관 개정을 안건으로 부의 예정입니다.

3) 사업목적 현황

1회사는 부동산투자회사법(이하 부투법이라 한다)에 따라 그 자산을 투자, 운용하여 그 수익을 주주에게 배당하는 것을 목적으로 하며, 그 자산의 투자, 운용과 관련된 업무(이에 부수하는 업무를 포함함) 및 기타 부투법 또는 다른 관련 법령에 의하여 허용된 이외의 다른 업무를 할 수 없다.영위

구 분 사업목적 사업영위 여부

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 부동산투자회사(리츠) 산업의 개요 부동산투자회사는 (이하 "리츠") 자산을 부동산에 투자하여 운용하는 것을 주된 목적으로 부동산투자회사법(이하 "법")에 근거하여 설립되는 회사로서 다음의 세 종류의 회사를 말합니다.

유형	내용
자기관리리츠	자산운용 전문인력을 포함한 임직원을 상근으로 두고 자산의 투자ㆍ운용을 직접 수행하는 회사
위탁관리리츠	자산의 투자ㆍ운용을 자산관리회사에 위탁하는 회사
기업구조조정리츠	법에 따른 기업구조조정부동산을 투자대상으로 하며 자산의 투자ㆍ운용을 자산관리회사에 위탁하는 회사

당사는 위탁관리리츠에 해당하며 각 유형별 회사의 상세 특성은 아래 표와 같습니다.

[리츠의 종류별 비교]

유형	위탁관리리츠	기업구조조정리츠	자기관리부동산리츠
투자대상	일반부동산	기업구조조정부동산	일반부동산
영업개시	공모형: 국토교통부 영업인가사모형: 국토교통부 영업인가또는 등록(일정조건 충족시)	국토교통부 영업인가 또는 등록(금융위 사전협의)	국토교통부영업인가
설립주체	발기인(발기설립)	발기인(발기설립)	발기인(발기설립)
감독	국토교통부, 금융위원회	국토교통부, 금융위원회	국토교통부, 금융위원회
회사형	명목회사(상근없음)	명목회사(상근 없음)	실체회사(상근 임직원)
최저자본금	50억원	50억원	70억원
주식분산	1인당 50% 이내	제한없음	1인당 50% 이내
주식공모	주식총수의 30% 이상	의무사항 아님	주식총수의 30% 이상
상장	요건 충족 즉시	요건 충족 즉시	요건 충족 즉시
현물출자	최저자본금 확보 이후 가능	최저자본금 확보 이후 가능	최저자본금 확보 이후 가능
자산구성 (매분기말)	부동산: 총자산의 70% 이상부동산, 부동산관련 증권 및 현금: 총자산의 80% 이상	기업구조조정부동산 :총자산의 70% 이상	부동산 : 총자산의 70% 이상부동산, 부동산 관련 증권 및 현금: 총자산의 80% 이상
자산운용전문인력	자산관리회사(5인) 위탁운용	자산관리회사(5인) 위탁운용	5인(상근 고용)
배당	90% 이상 의무배당(초과배당 가능)	90% 이상 의무배당(초과배당가능)	90% 이상 의무배당
개발사업	주주총회 투자비율 결의	주주총회 투자비율 결의	주주총회 투자비율 결의
처분제한	주택 1년, 비주택 1년	제한없음	주택 1년, 비주택 1년
자금차입	자기자본의 10배 내(주총 특별결의 시)	자기자본의 10배 내(주총 특별결의 시)	자기자본의 10배 내(주총 특별결의 시)
회사존속	선택적	(일반적으로)한시적	선택적

주) 자산의 구성비율 계산시 ①설립할 때 납입된 주금(株金) ②신주발행으로 조성한 자금 ③부동산투자회사 소유 부동산의 매각대금 중 어느 하나에 해당되는 자산은 최저자본금 준비기간의 만료일, 신주발행일 또는 부동산 매각일부터 2년 이내에는 부동산으로 간주공시서류작성 기준일 현재 리츠 유형별 회사의수 및 자산총계는 아래 표와 같습니다.

나. 리츠 산업의 현황

부동산투자회사법에 따라 설립된 부동산투자회사는 2025년 06월 30일 현재 기업구조조정부동산투자회사 17개, 위탁관리부동산투자회사 396개, 자기관리부동산투자회사 4개 등 총 417개사가 영업하고 있습니다. 이 중 상장리츠는 24개, 총 자산규모 18.1조원 수준입니다.

유형별 리츠 수 및 자산통계.jpg 유형별 리츠 수 및 자산통계 운용부동산 유형별 리츠 수 및 자산통계.jpg 운용부동산 유형별 리츠 수 및 자산통계 리츠 수 및 자산규모 변동추이.jpg 리츠 수 및 자산규모 변동추이 리츠 수 및 자산규모 추이_2.jpg 리츠 수 및 자산규모 추이_2

# 부동산투자회사 현황- 자료 출처 : 리츠정보시스템, 리츠통계현황(2025년 06월)

다. 리츠 산업의 특성 리츠는 다수의 투자자로부터 자금을 모아 부동산 및 부동산 관련 증권 등에 투자, 운영하고 그 수익을 투자자에게 돌려주는 부동산 간접투자기구인 주식회사입니다. 일반적으로 리츠 주식에 투자함으로써 얻는 수익은 고위험, 고성장 상품의 수익보다는 낮으나 안정적이며, 예금, 채권같은 저위험 상품의 수익보다는 높은 인컴형(Income)투자상품입니다. 리츠 시장은 과거 사모 리츠 중심에서 현재 당사를 비롯한 다수의 공모상장리츠 출시로, 투자자 범위가 기관 투자자에서 개인 투자자로 확대되며 성장하고 있습니다. 리츠 시장의 경기변동 특성 및 계절성은 명확히 확인된 바 없으나, 현재 설립된 리츠의 대부분이 부동산 임대료를 수입의 기반으로 하고 있음을 고려할 때, 일반적으로 경기상승시 수익 창출이확대 되며, 경기 하락시 수익이 감소하는 경향이 있을 것으로 보입니다.

라. 영업의 개요 당사는 2019년 11월 20일 설립된 회사로, 2019년 12월 26일 국토교통부의 영업인가를 득하였습니다. 정관 상 당사의 존속기간은 설립일로부터 50년이고, 본점 소재지는 서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 2, 5층(여의도동, 농협재단빌딩)에 위치하고 있습니다.당사의 주요 사업은 부동산의 취득, 관리, 개량 및 처분, 부동산개발사업, 부동산의 임대차, 증권의 매매, 금융기관에의 예치, 지상권, 임차권 등 부동산 사용에 관한 권리의 취득, 관리, 처분, 신탁이 종료된 때에 신탁재산 전부가 수익자에게 귀속하는 부동산 신탁의 수익권의 취득, 관리, 처분 등을 하는 방법을 통해 자산을 투자 운용하여그 수익을 주주에게 배당하는 것입니다. 당사는 2020년 12월 1일 상호명을 '(주)엔에이치제2호위탁관리부동산투자회사'에서 '(주)엔에이치올원위탁관리부동산투자회사'로 변경하였으며, 2021년 11월 18일 한국거래소 유가증권 시장에 상장 되었습니다.당사의 회계 결산일은 매년 7월 1일부터 개시하여 12월 31일에 종료하고, 매년 1월 1일부터 개시하여 6월 30일에 종료합니다. 단, 제1기는 회사설립일로부터 2020년 6월 30일에 종료합니다.당사는 현재 부동산업의 단일사업을 영위하고 있습니다. 마. 영업의 개황 (1) 보유 자산 내역 당사가 공시서류작성기준일 현재 보유하고 있는 자산의 내역은 아래와 같습니다.

보유자산명	매입금액	보유자산의 기초자산명
투자부동산(분당스퀘어)	2,011억원	분당스퀘어
엔에이치제3호위탁관리부동산투자회사 보통주 지분증권	615억원	에이원타워 당산
엔에이치제5호위탁관리부동산투자회사 보통주 지분증권	572억원	도지물류센터
엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사 보통주 지분증권	599억원	에이원타워 금남로 및 광주역, 수익증권(N-Square)
엔에이치제9호위탁관리부동산투자회사 보통주 지분증권(*)	853억원	하이트진로(서초사옥)
합계	4,650억원

상기 자산에서 발생하는 배당금을 당사의 배당재원으로 확보할 계획입니다. *2025년 05월 엔에이치제9호위탁관리부동산투자회사 보통주 지분증권 매입보유자산의 기초자산 개요는 아래와 같습니다.

건물명	소재지	준공일	면적(㎡)
			토지	건물
분당스퀘어	성남시 분당구 황새울로 360번길 42	1997. 10	6,210.5	47,692.2
에이원타워 당산	서울시 영등포구 국회대로 559	2011. 12	3,244.5	27,991.9
도지물류센터	경기도 이천시 백사면 조읍리 25	2020. 05	39,757.0	45,876.2
에이원타워 금남로	광주광역시 동구 금남로5가 55-1번지 외 3필지	1988. 09	2,857.3	14,957.5
에이원타워 광주역	광주광역시 북구 중흥동 701-1번지	2005. 03	1,965	8,992.0
N-Square(NH리테일일반사모부동산투자신탁제1호)	전라남도 무안군 삼향읍 남악리2622	2016. 11	64,922.6	47,054.6
하이트진로(서초사옥)	서울시 서초구 서초중앙로 14	1988. 01	3,215.84	27,421,41

① 분당스퀘어(업무시설) 및 비전월드(부속주차장)

구 분	내 용
자산명	분당스퀘어	[분당스퀘어].jpg [분당스퀘어(업무시설)]
위치	경기도 성남시 분당구 황새울로 360번길 42
대지면적/연면적	3,547.0㎡ / 27,073.9㎡ (매입면적 기준)
건물규모	지하6층 / 지상20층 中 지상 9~20층
용도	업무시설, 판매시설, 근린생활시설 中 업무시설
준공일	1997년 10월
입지	서현역 위치 (역사 연결)
임차인 구성	라인플러스, 위메이드플레이, 크로다유럽 등
자산명	비전월드(부속주차장)	비전월드 부속주차장.jpg [비전월드(부속주차장)]
위치	경기도 성남시 분당구 서현로 180번길 19
대지면적/연면적	2,663.5㎡ / 20,618.3㎡ (매입면적 기준)
건물규모	지하3층 / 지상8층 中 지하1층 일부, 지상4~7층
주차대수	총 652대 中 452대
용도	근린생활시설, 주차시설 中 주차시설
준공일	1997년 12월
위치도	[분당스퀘어 입지여건].jpg [분당스퀘어 입지여건]
자산특성	­서현역에 연결된 분당 서현업무지구 내 최고높이의 랜드마크 빌딩 ­라인플러스 본사 사용으로 안정적인 임대차 확보 ­분당판교권역 핵심지역으로 주요 고속도로 및 대중교통 접근성 우수

② 에이원타워 당산 (㈜엔에이치제3호위탁관리부동산투자회사)

구 분	내 용
자산명	에이원타워 당산
위치	서울시 영등포구 국회대로 559	[에이원타워 당산].jpg [에이원타워 당산]
대지면적/연면적	3,201.8㎡ / 27,991.9㎡
건물규모	지하6층 / 지상17층
주차대수	199대(자주식)
용도	업무시설
준공일	2011년 12월
입지	영등포구청역 및 당산역 인근
임차인 구성	삼성생명서비스, 삼성생명, 삼성화재 등
위치도	[에이원타워 당산 입지여건].jpg [에이원타워 당산 입지여건]
자산특성	­삼성생명서비스가 본사 사용중인 당산 트리플 역세권 거점형 자산 ­주요 업무지구 및 인근 위성도시와의 뛰어난 접근성 보유 ­영등포구청역 및 당산역 2,5,9호선 이용 가능

③ 도지물류센터 (㈜엔에이치제5호위탁관리부동산투자회사)

구 분	내 용
자산명	도지물류센터
위치	경기도 이천시 백사면 조읍리 25	[도지물류센터].jpg [도지물류센터]
대지면적/연면적	39,757.0㎡ / 45,876.2㎡
건물규모	지하2층 / 지상3층
주차대수	204대(자주식)
용도	창고시설(물류창고)
준공일	2020년 5월
임차인 구성	삼성전자로지텍(주) 등
위치도	[도지물류센터 입지여건].jpg [도지물류센터 입지여건]
자산특성	­최산 상온, 저온 복합 물류센터, 난연 소재 글라스울 판넬 시공 ­삼성전자 백색가전 물류 대행사 사용 중 ­서울, 성남, 용인, 수원, 인천 등 주요소비권역에 약1시간 내 도달가능

④ 에이원타워 금남로 (㈜엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사)

구 분	내 용
자산명	에이원타워 금남로
위치	광주광역시 동구 금남로5가 55-1번지 외 3필지	[에이원타워 금남로].jpg [에이원타워 금남로]
대지면적/연면적	2,857.30㎡ / 14,957.50㎡
건물규모	지하3층 / 지상14층
주차대수	101대
용도	업무시설, 근린생활시설
준공일	1988년 9월
임차인 구성	삼성생명, 삼성생명서비스, KB국민카드 등
위치도	[에이원타워 금남로 입지여건].jpg [에이원타워 금남로 입지여건]
자산특성	­삼성생명 지역거점 사옥으로 삼성계열사가 약 68% 임차 ­우량 임차인 비중 85%로 임차인 이탈 가능성 낮음 ­광주의 중심 금남로 권역에 위치, 지하철 및 주요 버스 접근성 우수

⑤ 에이원타워 광주역 (㈜엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사)

구 분	내 용
자산명	에이원타워 광주역
위치	광주광역시 북구 중흥동 701-1번지	[에이원타워 광주역].jpg [에이원타워 광주역]
대지면적/연면적	1,965㎡ / 8,992.05㎡
건물규모	지하2층 / 지상7층
주차대수	51대
용도	업무시설
준공일	2005년 3월
임차인 구성	삼성생명서비스
위치도	[에이원타워 광주역 입지여건].jpg [에이원타워 광주역 입지여건]
자산특성	­삼성생명서비스손해사정이 임대면적의 96.1%를 임차중 ­광주역 개발 및 광주 2호선, 도시재생 뉴딜사업 등 개발 잠재력 보유

⑥수익증권(N-Square) (㈜엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사)

구 분	내 용
자산명	N-Square(NH리테일일반사모부동산투자신탁제1호)
위치	전라남도 무안군 삼향읍 남악리2622	[n-square].jpg [n-square]
대지면적/연면적	64,922.66㎡ / 47,054.67㎡
건물규모	지상4층
주차대수	1,010대
용도	판매시설
준공일	2016년 11월
임차인 구성	GS리테일(임대차), 롯데쇼핑(전대차)
위치도	[n-square 입지여건].jpg [n-square 입지여건]
자산특성	­전라남도 무안군에 위치한 연면적 1.4만평의 쇼핑센터 ­신용등급 AA인 GS리테일과 임대차, 롯데쇼핑과 전대차 계약 체결 ­남악 신도시에 소재한 전남 서남권 지역 내 유일한 복합 쇼핑몰

⑦ 하이트진로(서초사옥)(㈜엔에이치제9호위탁관리부동산투자회사)

구 분	내 용
자산명	하이트진로(서초사옥)
위치	서울시 서초구 서초구 서초중앙로 14	하이트진로 서초사옥(업무시설).jpg 하이트진로 서초사옥(업무시설)
대지면적/연면적	2,627.84㎡ / 21,582,44 ㎡ (매입면적 기준)
건물규모	지하3층 / 지상18층 중 지상 7~17층
입지	남부터미널역 위치
용도	업무시설, 판매시설, 근린생활시설 中 업무시설
준공일	1988년 01월(2003년 리모델링)
임차인 구성	하이트진로
자산명	마티스 주차장(부속주차장)	마티스주차장(부속주차장).jpg 마티스주차장(부속주차장)
위치	서울시 서초구 서초구 서초중앙로2길 10
대지면적/연면적	588.00㎡ / 5,838.97㎡ (매입면적 기준)
건물규모	지하1층 / 지상5층 中 지분율 48.64%
주차대수	총 369대 中 216대
용도	주차시설
준공일	1996년 08월
위치도	하이트진로(서초사옥) 입지여건.jpg 하이트진로(서초사옥) 입지여건
자산특성	- 지하철 남부터미널역(3호선) 인접 GBD 서브권역 위치- 경부고속도로, 남부순환로 등 주요 접근성 우수

(2) 시장의 특성전술한 "1.사업의 개요"를 참조하시기 바랍니다. (3) 시장 점유율 전체 유효시장규모를 파악하기 어려움에 따라 정확한 시장점유율의 산정이 어렵습니다. (4) 조직도

emb00001cc80c13.jpg [조직도]

2. 주요 제품 및 서비스

당사는 부동산투자회사로 해당사항 없습니다.

3. 원재료 및 생산설비

당사는 부동산투자회사로 해당사항 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

당사는 부동산투자회사로 해당사항 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

당사는 부동산투자회사로 해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

당사는 부동산투자회사로 해당사항 없습니다.

7. 기타 참고사항

해당사항 없음.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 원)

구 분	제11기(2025년06월30일)	제10기(2024년12월31일)	제9기(2024년06월30일)
1. 유동자산	44,940,628,885	46,571,340,872	43,823,845,882
2. 비유동자산	859,403,574,884	608,023,729,052	616,625,271,609
자산총계	904,344,203,769	654,595,069,924	660,449,117,491
1. 유동부채	188,386,217,986	437,255,167,210	342,710,793,338
2. 비유동부채	540,844,515,459	32,731,497,860	130,754,602,453
부채총계	729,230,733,445	469,986,665,070	473,465,395,791
1.지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	174,687,562,186	184,172,967,745	186,535,940,936
자본금	21,883,944,000	21,883,944,000	21,100,000,000
기타불입자본	182,428,371,966	184,083,075,216	181,443,474,877
자본조정	(14,959,990)	(14,959,990)	(14,959,990)
이익잉여금(결손금)	(29,609,793,790)	(21,779,091,481)	(15,992,573,951)
2. 비지배지분	425,908,138	435,437,109	447,780,764
자본총계	175,113,470,324	184,608,404,854	186,983,721,700
구 분	(2025.01.01~2025.06.30)	(2024.07.01~2024.12.31)	(2024.01.01~2024.06.30)
1. 영업수익	21,835,605,195	19,306,598,112	19,207,544,606
2. 영업이익	11,823,284,183	10,303,676,888	10,699,448,145
3. 당기순이익	(728,583,625)	(1,052,804,087)	4,027,451,649
4. 지배기업의 소유주지분	(731,827,959)	(1,053,814,925)	4,039,520,387
5. 비지배지분	3,244,334	1,010,838	(12,068,738)
6. 주당순이익	-	-	-
7. 기본 주당이익
계속영업기본주당이익	(17)	(85)	(92)
중단영업기본주당이익	-	60	188
8. 희석 주당이익
계속영업희석주당이익	(17)	(85)	(92)
중단영업희석주당이익	-	57	175
9. 연결에 포함된 회사수	5개	4개	4개

[괄호( )안의 숫자는 부(-)의 수치임] 나. 요약재무정보

(단위 : 원)

구 분	제11기(2025년06월30일)	제10기(2024년12월31일)	제9기(2024년06월30일)
1. 유동자산	12,180,459,070	20,019,352,297	10,531,655,401
2. 비유동자산	462,953,849,479	377,763,940,282	383,221,846,745
자산총계	475,134,308,549	397,783,292,579	393,753,502,146
1. 유동부채	93,712,149,529	186,015,825,101	177,252,699,606
2. 비유동부채	178,497,720,648	4,944,541,273	15,019,352,176
부채총계	272,209,870,177	190,960,366,374	192,272,051,782
1. 자본금	21,883,944,000	21,883,944,000	21,100,000,000
2. 기타불입자본	182,428,371,966	184,083,075,216	181,443,474,877
3. 이익잉여금(결손금)	(1,387,877,594)	855,906,989	(1,062,024,513)
자본총계	202,924,438,372	206,822,926,205	201,481,450,364
종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법
구 분	(2025.01.01~ 2025.06.30)	(2024.07.01~ 2024.12.31)	(2024.01.01~ 2024.06.30)
1. 영업수익	13,285,852,349	17,296,715,748	12,295,624,026
2. 영업이익	10,333,281,669	14,482,925,784	9,832,927,059
3. 당기순이익	4,855,089,767	6,650,634,107	3,496,649,718
4. 기본 주당이익	111	156	89
5. 희석 주당이익	111	156	89

[괄호( )안의 숫자는 부(-)의 수치임]

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 11 기 2025.06.30 현재

제 10 기 2024.12.31 현재

제 9 기 2024.06.30 현재

(단위 : 원)

자산

　　　

　유동자산

44,940,628,885

46,571,340,872

43,823,845,882

　　현금및현금성자산

7,460,417,144

6,976,396,031

27,535,134,795

　　단기금융상품

26,569,560,139

34,054,212,208

9,846,724,633

　　당기손익측정금융자산

2,027,613,961

49,310,223

1,601,646,856

　　매출채권및기타채권

4,846,483,712

4,849,708,656

4,259,316,617

　　기타유동자산

4,036,553,929

641,713,754

581,022,981

　비유동자산

859,403,574,884

608,023,729,052

616,625,271,609

　　투자부동산

851,696,930,684

601,184,064,646

603,842,809,526

　　투자자산

6,020,261,600

5,346,453,800

11,235,635,605

　　무형자산

1,493,210,606

1,493,210,606

1,493,210,606

　　기타비유동자산

193,171,994

0

53,615,872

　자산총계

904,344,203,769

654,595,069,924

660,449,117,491

부채

　　　

　유동부채

188,386,217,986

437,255,167,210

342,710,793,338

　　단기차입금

84,260,949,749

13,277,444,836

13,288,385,269

　　유동성장기차입금

87,955,084,682

410,810,004,915

319,973,176,349

　　전환사채

5,057,466,886

4,684,645,206

0

　　매입채무 및 기타유동채무

4,799,739,716

4,176,542,720

3,830,404,117

　　기타유동금융부채

2,387,403,761

2,492,331,685

757,285,172

　　기타 유동부채

3,925,573,192

1,814,197,848

4,861,542,431

　비유동부채

540,844,515,459

32,731,497,860

130,754,602,453

　　장기차입금(사채 포함), 총액

503,142,014,414

0

87,588,844,979

　　전환사채, 총액

0

0

8,630,309,271

　　기타비유동금융부채

28,804,093,981

24,406,737,065

25,545,319,366

　　기타 비유동 부채

8,898,407,064

8,324,760,795

8,990,128,837

　부채총계

729,230,733,445

469,986,665,070

473,465,395,791

자본

　　　

　지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

174,687,562,186

184,172,967,745

186,535,940,936

　　자본금

21,883,944,000

21,883,944,000

21,100,000,000

　　　보통주자본금

21,883,944,000

21,883,944,000

21,100,000,000

　　기타불입자본

182,428,371,966

184,083,075,216

181,443,474,877

　　자본조정

(14,959,990)

(14,959,990)

(14,959,990)

　　이익잉여금(결손금)

(29,609,793,790)

(21,779,091,481)

(15,992,573,951)

　비지배지분

425,908,138

435,437,109

447,780,764

　자본총계

175,113,470,324

184,608,404,854

186,983,721,700

부채 및 자본총계

904,344,203,769

654,595,069,924

660,449,117,491

제 11 기 제 10 기 제 9 기

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 11 기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 10 기 2024.07.01 부터 2024.12.31 까지

제 9 기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

영업수익

21,835,605,195

19,306,598,112

19,207,544,606

　임대료수익

15,948,474,368

13,331,760,046

13,439,588,422

　관리수익

5,219,049,870

5,261,916,672

5,143,692,434

　주차수익

662,985,000

661,355,000

619,888,085

　기타영업수익

5,095,957

2,261,101

4,375,665

　배당금 수익

0

49,305,293

0

매출총이익

21,835,605,195

19,306,598,112

19,207,544,606

영업비용

10,012,321,012

9,002,921,224

8,508,096,461

　부동산관리용역위탁수수료

2,167,826,899

2,106,840,512

2,086,893,436

　수선유지비

11,000,000

0

8,980,000

　수도광열비

2,419,481

2,430,944

2,693,137

　임원보수

14,622,581

13,800,000

13,800,000

　감가상각비

3,364,258,975

3,200,680,480

3,161,456,821

　보험료

153,583,696

173,245,244

176,065,870

　자산관리수수료

786,393,434

733,661,337

727,680,935

　자산보관수수료

53,623,221

51,081,928

50,917,994

　사무수탁수수료

120,353,007

116,051,864

116,007,822

　지급수수료

377,136,487

173,271,452

124,557,864

　세금과공과

1,727,659,568

1,071,318,465

781,332,710

　간주매출부가세

23,346,813

24,578,128

24,690,957

　기타영업비용

1,210,096,850

1,335,960,870

1,233,018,915

영업이익

11,823,284,183

10,303,676,888

10,699,448,145

금융수익

461,128,358

626,992,154

383,830,245

금융비용

13,317,740,751

14,507,857,520

15,079,966,002

기타수익

304,747,255

488,388

85,980,841

기타비용

2,670

45,746

3,924

법인세비용차감전순손익

(728,583,625)

(3,576,745,836)

(3,910,710,695)

법인세비용(수익)

0

39,058,251

0

계속영업이익(손실)

(728,583,625)

(3,615,804,087)

(3,910,710,695)

중단영업이익(손실)

0

2,563,000,000

7,938,162,344

당기순이익(손실)

(728,583,625)

(1,052,804,087)

4,027,451,649

당기순이익(손실)의 귀속

　　　

　지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

(731,827,959)

(1,053,814,925)

4,039,520,387

　　계속영업이익(손실)

(731,827,959)

(3,616,814,925)

(3,898,641,957)

　　중단영업이익(손실)

0

2,563,000,000

7,938,162,344

　비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

3,244,334

1,010,838

(12,068,738)

　　계속영업이익(손실)

3,244,334

1,010,838

(12,068,738)

총 포괄손익의 귀속

　　　

　포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

(731,827,959)

(1,053,814,925)

4,039,520,387

　　계속영업이익(손실)

(731,827,959)

(3,616,814,925)

(3,898,641,957)

　　중단영업이익(손실)

0

2,563,000,000

7,938,162,344

　포괄손익, 비지배지분

3,244,334

1,010,838

(12,068,738)

　　계속영업이익(손실)

3,244,334

1,010,838

(12,068,738)

주당이익(손실)

　　　

　기본주당이익(손실) (단위 : 원)

　　　

　　계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(17)

(85)

(92)

　　중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

0

60

188

　희석주당이익(손실) (단위 : 원)

　　　

　　계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(17)

(85)

(92)

　　중단영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

0

57

175

제 11 기 제 10 기 제 9 기

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 11 기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 10 기 2024.07.01 부터 2024.12.31 까지

제 9 기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

2024.01.01 (기초자본)

21,100,000,000

182,443,474,877

(14,959,990)

(14,702,094,338)

188,826,420,549

472,859,868

189,299,280,417

당기순이익(손실)

0

0

0

4,039,520,387

4,039,520,387

(12,068,738)

4,027,451,649

자본잉여금의 이익잉여금이입

0

(1,000,000,000)

0

1,000,000,000

0

0

0

전환사채 발행

0

0

0

0

0

0

0

전환사채 행사

0

0

0

0

0

0

0

배당결의

0

0

0

0

0

(13,010,366)

(13,010,366)

배당지급

0

0

0

(6,330,000,000)

(6,330,000,000)

0

(6,330,000,000)

2024.06.30 (기말자본)

21,100,000,000

181,443,474,877

(14,959,990)

(15,992,573,951)

186,535,940,936

447,780,764

186,983,721,700

2024.07.01 (기초자본)

21,100,000,000

181,443,474,877

(14,959,990)

(15,992,573,951)

186,535,940,936

447,780,764

186,983,721,700

당기순이익(손실)

0

0

0

(1,053,814,925)

(1,053,814,925)

1,010,838

(1,052,804,087)

자본잉여금의 이익잉여금이입

0

(1,175,297,395)

0

1,175,297,395

0

0

0

전환사채 발행

0

0

0

0

0

0

0

전환사채 행사

783,944,000

3,814,897,734

0

0

4,598,841,734

0

4,598,841,734

배당결의

0

0

0

0

0

(13,354,493)

(13,354,493)

배당지급

0

0

0

(5,908,000,000)

(5,908,000,000)

0

(5,908,000,000)

2024.12.31 (기말자본)

21,883,944,000

184,083,075,216

(14,959,990)

(21,779,091,481)

184,172,967,745

435,437,109

184,608,404,854

2025.01.01 (기초자본)

21,883,944,000

184,083,075,216

(14,959,990)

(21,779,091,481)

184,172,967,745

435,437,109

184,608,404,854

당기순이익(손실)

0

0

0

(731,827,959)

(731,827,959)

3,244,334

(728,583,625)

자본잉여금의 이익잉여금이입

0

(1,654,703,250)

0

1,654,703,250

0

0

0

전환사채 발행

0

0

0

0

0

0

0

전환사채 행사

0

0

0

0

0

0

0

배당결의

0

0

0

0

0

(12,773,305)

(12,773,305)

배당지급

0

0

0

(8,753,577,600)

(8,753,577,600)

0

(8,753,577,600)

2025.06.30 (기말자본)

21,883,944,000

182,428,371,966

(14,959,990)

(29,609,793,790)

174,687,562,186

425,908,138

175,113,470,324

	자본
	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분					비지배지분	자본 합계
	자본금	기타불입자본	자본조정	이익잉여금(결손금)	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 11 기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 10 기 2024.07.01 부터 2024.12.31 까지

제 9 기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

영업활동현금흐름

3,855,971,270

2,185,239,762

7,232,300,269

　당기순이익(손실)

(728,583,625)

(1,052,804,087)

4,027,451,649

　비현금항목의 조정

16,220,873,020

17,120,604,097

11,603,577,231

　　법인세비용

0

39,058,251

0

　　감가상각비에 대한 조정

3,364,258,975

3,200,680,480

3,161,456,821

　　이자비용 조정

13,317,740,751

14,467,472,133

15,079,966,002

　　매각예정비유동관련처분이익

0

0

(6,254,015,347)

　　잡손실

1,652

0

0

　　이자수익에 대한 조정

(443,813,391)

(617,927,052)

(365,274,345)

　　당기손익측정금융자산처분이익

(5,851,120)

(9,065,102)

(7,751,710)

　　당기손익측정금융자산처분손실

0

38,926,288

0

　　당기손익측정금융자산평가이익

(11,463,847)

0

(10,804,190)

　　당기손익측정금융자산평가손실

0

1,459,099

0

　영업활동으로 인한 자산부채의 변동

(2,481,184,614)

(4,229,155,172)

2,322,522,487

　　매출채권의 감소(증가)

89,989

135,663

(115,675)

　　미수금의 감소(증가)

(20,703,446)

(463,664,295)

3,572,414

　　선급금의 감소(증가)

(19,581,190)

0

3,690,000

　　선급비용의 감소(증가)

33,202,622

(9,896,338)

143,882,668

　　매각예정자산의 감소

0

0

79,671,899

　　장기선급비용의 감소(증가)

(224,395,174)

19,987,046

(23,368,781)

　　부가가치세선급금의감소(증가)

(3,337,623,106)

0

0

　　미수법인세환급액의 감소(증가)

(39,615,321)

(56,223,860)

(15,962,250)

　　미지급금의 증가(감소)

(355,817,561)

1,103,950

237,908,289

　　미지급비용의 증가(감소)

1,753,460,489

(562,563,626)

534,111,767

　　선수수익의 증가(감소)

(554,276,873)

(512,601,953)

(621,594,969)

　　선수금의 증가(감소)

99,634,685

(100,722,664)

(354,541)

　　이행보증금의 증가

0

0

(300,000,000)

　　예수금의증가(감소)

137,487,533

0

0

　　부가세예수금의 증가(감소)

46,952,739

(2,544,709,095)

2,361,835,933

　　매각예정부채의 증가

0

0

4,245,733

　　장기선수금의 증가(감소)

0

0

(85,000,000)

　이자의 수취

467,651,792

491,063,645

156,235,532

　이자지급(영업)

(9,622,785,303)

(10,144,468,721)

(10,877,486,630)

투자활동으로 인한 현금흐름

(249,161,071,375)

(16,961,525,022)

42,661,910,278

　단기금융상품의 감소

32,699,653,799

23,186,000,000

300,000,000

　매각예정자산의 처분

0

0

54,937,000,000

　장기금융상품의 감소

0

6,067,938,800

0

　수익증권의 처분

1,513,011,229

4,603,016,348

1,859,909,044

　토지의 취득

215,098,223,648

0

0

　건물의 취득

(38,912,703,225)

(164,235,600)

(178,850,000)

　건설중인자산의 취득

0

0

(39,960,000)

　단기금융상품의 취득

(25,579,190,730)

(41,502,021,568)

(8,796,904,233)

　매각보수의 지급

0

0

1,976,284,533

　장기금융상품의 취득

(309,618,800)

(6,070,223,002)

0

　수익증권의 취득

3,474,000,000

3,082,000,000

3,443,000,000

　종속기업투자주식의 취득

0

0

0

재무활동으로 인한 현금흐름

245,789,121,218

(5,782,453,504)

(42,786,900,232)

　임대보증금의 증가

5,180,154,800

150,000,000

450,000

　장기차입금의 증가

509,500,000,000

0

0

　단기차입금의 증가

85,000,000,000

0

0

　대출취급수수료등의 지급

(8,010,805,040)

0

0

　매각예정부채의 감소

0

0

2,562,130,800

　임대보증금의 감소

(105,540,000)

0

(901,313,510)

　단기차입금의 상환

(13,277,444,836)

(10,940,433)

(4,711,614,731)

　유동성장기차입금의 감소

(323,730,311,613)

0

(28,269,688,387)

　전환사채 발행비용

0

(502,705)

0

　배당금의 지급

(8,766,932,093)

(5,921,010,366)

(6,342,602,804)

현금및현금성자산의 증감

484,021,113

(20,558,738,764)

7,107,310,315

기초의 현금및현금성자산

6,976,396,031

27,535,134,795

20,427,824,480

기말의 현금및현금성자산

7,460,417,144

6,976,396,031

27,535,134,795

제 11 기 제 10 기 제 9 기

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항한국채택국제회계기준 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 엔에이치올원위탁관리부동산투자회사(이하 "지배기업")와 연결재무제표작성 대상 종속기업인 주식회사 엔에이치제3호위탁관리부동산투자회사,주식회사 엔에이치제5호위탁관리부동산투자회사,주식회사 엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사, 주식회사 엔에이치제9호위탁관리부동산투자회사 및 엔에이치리테일일반사모부동산투자신탁1호(전문)(이하 지배기업와 그 종속기업을 일괄하여 "연결실체")를 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 연결실체의 운용부동산은 '분당스퀘어(비전월드주차장 포함)','에이원타워 당산','도지물류센터','에이원타워 금남로','에이원타워 광주역', '하이트진로 서초사옥' 및 '엔스퀘어' 이며 '에이원타워 인계'는 전전기에 매각이 완료되었습니다.(1) 지배기업의 개요

지배기업은 부동산투자회사법에 따른 위탁관리부동산투자회사로서 2019년 11월 20일에 설립되었으며, 2019년 12월 26일자로 대한민국 국토교통부의 인가를 취득하였습니다. 지배기업의 주요 사업목적은 부동산투자회사법에 따라 그 자산을 투자ㆍ운용하여 그 수익을 주주에게 배당하는 것입니다.지배기업은 2021년 11월 18일 한국거래소 유가증권 시장에 상장 되었습니다.지배기업의 본점 소재지는 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 2, 5층(여의도동, 농협재단빌딩)이며, 사업연도는 매 6개월 단위(매년 1월 1일과 7월 1일에 개시)입니다.

당기말 현재 지배기업의 자본금에 대한 내역 및 주주구성은 다음과 같습니다.

주주	주식의 종류	주식수(주)	금액(천원)	지분율(%)
이지스자산운용(주)(주1)	보통주	8,145,454	4,072,727	18.61
기타	보통주	35,622,434	17,811,217	81.39
합계		43,767,888	21,883,944	100.00

(주1) 이지스자산운용(주)는 집합투자업자로서 상기 주식은 금융기관에 신탁되어 있습니다.

(2) 종속기업의 현황1) 당기말 및 전기말 현재 지배기업의 종속기업 중 연결재무제표 작성대상에 포함된 주요 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
기업명	주요영업활동	소재국가	결산월	지분율
				당기말	전기말
주식회사 엔에이치제3호위탁관리부동산투자회사	부동산개발 및 임대	대한민국	6월말,12월말	100%	100%
주식회사 엔에이치제5호위탁관리부동산투자회사	부동산개발 및 임대	대한민국	6월말,12월말	100%	100%
주식회사 엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사	부동산개발 및 임대	대한민국	6월말,12월말	100%	100%
주식회사 엔에이치제9호위탁관리부동산투자회사	부동산개발 및 임대	대한민국	9월말,12월말	100%	-
엔에이치리테일일반사모부동산투자신탁1호(전문)	부동산개발 및 임대	대한민국	6월말,12월말	99%	99%

당기 중 연결범위의 변동내용은 다음과 같습니다.

기업명	변동내용	사유
주주식회사 엔에이치제9호위탁관리부동산투자회사	신규포함	법인 설립

2) 당기 및 전기의 주요 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)
구 분	자 산	부 채	자본	영업수익	당기순이익(손실)
주식회사 엔에이치제3호위탁관리부동산투자회사	146,871,687	97,387,325	49,484,362	4,569,389	776,823
주식회사 엔에이치제5호위탁관리부동산투자회사	105,819,788	61,239,366	44,580,422	1,991,003	(1,480,341)
주식회사 엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사	90,786,471	30,520,650	60,265,821	3,528,434	1,411,081
주식회사 엔에이치제9호위탁관리부동산투자회사	262,141,778	176,407,752	85,734,026	1,884,514	476,560
엔에이치리테일일반사모투자신탁1호(전문)	126,810,720	92,482,524	34,328,196	3,563,168	261,493

<전기>

(단위: 천원)
구 분	자 산	부 채	자본	영업수익	당기순이익(손실)
주식회사 엔에이치제3호위탁관리부동산투자회사	150,723,702	97,696,163	53,027,539	4,482,355	3,788,690
주식회사 엔에이치제5호위탁관리부동산투자회사	106,840,510	60,779,747	46,060,763	1,097,772	(2,313,997)
주식회사 엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사	90,819,500	30,314,760	60,504,740	3,672,286	1,649,413
엔에이치리테일일반사모부동산투자신탁1호(전문)	126,394,876	91,298,645	35,096,231	3,666,488	81,474

2. 중요한 회계정책

연결실체가 재무제표 작성에 적용한 주요 회계정책은 다음과 같습니다.(1) 재무제표 작성기준1) 회계기준의 적용연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며 연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 2) 측정기준연결재무제표는 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다.

3) 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

4) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결실체가 2025년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및해석서는 다음과 같습니다.(가) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과', 제1101호 '한국채택국제회계기준 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여다른 통화와의 교환가능성을 평가하고 교환가능성 결여 시 현물환율을 추정하도록 하며 그러한 영향에 대한 추가 공시를 요구하는 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과', 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'이 개정되었습니다. 이 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성 결여로 기업이 노출되는 위험 및 영향을 재무제표이용자가 이해할 수 있도록 도움을 주기 위한 것입니다.

연결실체는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

5) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 아니하였고, 연결실체가 조기적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' , 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품' 과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 연결실제는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 영업부문

연결실체는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문이 단일부문으로 구성되어 있습니다.

(3) 현금및현금성자산연결실체는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.

(4) 연결기준

연결실체는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

1) 종속기업 종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업(특수목적기업 포함)입니다. 지배기업이 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 피투자자를 지배합니다. 종속기업은 지배기업이 지배하게 되는 시점부터 연결에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결에서 제외됩니다.

연결실체의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결실체는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가치보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다.

연결실체 내의 기업 간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결실체에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

연결실체가 지배력을 상실하는 경우 해당 기업에 대해 계속 보유하게 되는 지분은 동시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

2) 관계기업관계기업은 연결실체가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자지분은 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결실체와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결실체의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거 됩니다. 또한 관계기업투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 연결실체는 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식합니다.

3) 내부거래 제거연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 연결실체의 내부거래에서 발생한 미실현손실은 연결재무제표에서 인식해야 하는 자산손상의 징후일 경우 당기손실로 인식됩니다.

(5) 비금융자산의 손상종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(6) 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.부동산의 용도가 변경되는 경우에만 투자부동산의 대체가 발생하고 있으며 투자부동산, 자가사용부동산, 재고자산 사이에 대체가 발생할 때에 대체 전 자산의 장부금액을 승계하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래의 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 아래에 제시된 연결실체의 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

부 문	구 분	내용연수
주식회사 엔에이치올원위탁관리부동산투자회사	건물	25년, 40년
주식회사 엔에이치제3호위탁관리부동산투자회사	건물	40년~50년
주식회사 엔에이치제5호위탁관리부동산투자회사	건물	50년
주식회사 엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사	건물	30년, 33년
주식회사 엔에이치제9호위탁관리부동산투자회사	건물	40년
엔에이치리테일일반사모부동산투자신탁1호(전문)	건물	50년

투자부동산을 구성하는 일부의 원가가 당해 투자부동산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 투자부동산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

연결실체는 매 보고기간 말에 투자부동산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.(7) 전환사채연결실체가 발행한 전환사채는 계약의 실질에 따라 금융부채와 자본으로 각각 분류하고 있습니다. 최초인식시점에서 금융부채의 공정가치는 계약상 정해진 미래현금흐름을 당해 금융상품과 동일한 조건 및 유사한 신용상태를 가지며 실질적으로 동일한 현금흐름을 제공하지만 전환권이 없는 채무상품에 적용되는 그 시점의 시장이자율로할인한 현재가치로 추정하고 전환권의 행사로 인하여 소멸되거나 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정하며, 자본요소인 전환권의 장부금액은 전환사채 전체의 공정가치에서 금융부채의 공정가치를 차감하여 법인세효과를 반영한 금액으로 결정하고 이후 재측정하지 않고 있습니다. 전환사채의 발행과 관련된 거래원가는 배분된 발행금액에 비례하여 금융부채와 자본에 배분하고 있습니다.

(8) 중단영업연결실체는 별도의 주요 사업계열이나 영업지역을 처분하거나 매각예정으로 분류되는 경우 등을 중단영업으로 분류하고 있으며, 중단영업이 있는 경우 세후 중단영업손익 등을 포괄손익계산서에 단일금액으로 표시하고 중단영업의 수익, 비용 및 세전 중단영업손익 등을 공시하고 있습니다. 또한, 연결회사는 비교표시되는 과거재무제표에 중단영업관련 공시사항을 다시 표시하고 있습니다.

(9) 납입자본보통주는 자본으로 분류하며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.연결실체가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 연결실체가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(10) 수익연결실체는 부동산투자회사법에 근거하여 설립된 위탁관리부동산투자회사로서 투자부동산의 운용리스 제공으로부터 발생하는 리스료 수익을 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고 있습니다. 따라서 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되지 않습니다.

(11) 금융수익과 금융비용금융수익은 이자수익, 배당수익 등을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.금융비용은 차입금에 대한 이자비용 등을 포함하고 있으며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(12) 금융자산과 금융부채1) 금융자산의 분류모든 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익으로 인식하는 공정가치 또는 당기손익으로 인식하는 공정가치로 측정합니다.

2) 금융부채의 분류

모든 금융부채는 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하거나 당기손익-공정가치로 측정합니다.당기손익-공정가치측정금융부채는 공정가치로 측정하며 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치의 변동으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식합니다.

금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우에 해당하지 않는 경우 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다.3) 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하여 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때에만 금융자산을 제거합니다.

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 재무상태표에서 제거됩니다. 지급한 대가와 제거되는 금융부채의 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

4) 금융상품의 상계

연결실체는 인식한 금융자산과 금융부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계 권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를가지고 있는 경우에만 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다.

(13) 금융자산의 손상1) 금융상품과 계약자산연결실체는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.- 상각후원가로 측정하는 금융자산- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품

연결실체는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.- 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금매출채권(리스채권 포함)과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 연결실체는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결실체의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.연결실체는 금융자산의 신용위험은 연체일수가 30일을 초과하는 경우에 유의적으로증가한다고 가정합니다.

연결실체는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.- 채무자가 연결실체가 소구활동을 하지 않으면, 연결실체에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우- 금융자산의 연체일수가 90일을 초과한 경우연결실체는 채무증권의 신용위험등급이 국제적으로 '투자등급의 정의로 이해되는 수준인 경우 신용위험이 낮다고 간주합니다. 전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.

12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 연결실체가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.2) 기대신용손실의 측정기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.

3) 신용이 손상된 금융자산매 보고기간말에, 연결실체는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움- 채무불이행이나 90일 이상 연체와 같은 계약 위반- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

4) 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기손익에 포함하고 기타포괄손익에 인식합니다.5) 제각금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 개인고객에 대해 연결실체는 유사자산의 회수에 대한 과거 경험에 근거하여 금융자산이 180일 이상 연체되는 경우에 장부금액을 제각하고, 기업고객에 대해서는 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 연결실체는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 연결실체의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

(14) 유동과 비유동의 구분1) 유동자산의 분류자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류됩니다.- 기업의 정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상하거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소비할 의도가 있음- 주로 단기매매 목적으로 보유- 보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상- 현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기간이 보고기간 후 12개월 이상이 아님그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류됩니다.

2) 유동부채의 분류부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류됩니다.- 기업의 정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상- 주로 단기매매 목적으로 보유- 보고기간 후 12개월 이내에 결제할 것으로 예상- 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않음

그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류됩니다.(15) 법인세회계법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다.경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결실체가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결실체는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결실체가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.다만, 연결실체는 법인세법 제51조의2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제조항에 의해 대통령령이 정하는 배당가능이익의 100분의 90이상을 배당할 경우에는 그 금액을 당해 사업연도의 소득금액 계산시 공제할 수 있는 바, 이 경우 연결실체가 부담할 법인세 등은 없으므로 당기법인세를 계상하지 않았습니다. 또한, 미래에 발생할 과세소득의 불확실성으로 인하여 보고기간종료일 현재 미래에 일시적차이에 대한 이연법인세자산(부채)을 계상하지 아니하였습니다.(16) 부동산투자회사법상의 특칙적용 : 이익준비금적립의무 배제 및 초과배당연결실체는 설립일 현재 시행되고 있는 부동산투자회사법 개정법률(법률 제7243호) 제28조 제1항에 의하여 이익처분시 이익준비금의 법정적립을 규정한 상법 제458조가 배제되어 이익준비금을 적립하지 아니합니다. 또한, 동 법 제28조 제3항에 의하여상법 제462조가 배제되어 당해연도의 감가상각비 범위 안에서 이익을 초과하는 배당이 가능합니다.

(17) 주당손익연결실체는 보통주 기본주당손익과 희석주당손익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 연결포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당손익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당손익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등 모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.(18) 재무제표 승인연결실체의 연결재무제표는 2025년 8월 26일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정 승인될 수 있습니다.

3. 현금및현금성자산당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
보통예금	7,460,417	6,976,396

4. 사용이 제한된 예금당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
계정과목	구 분	내역	금융기관	당기말	전기말	사용제한내용
단기금융자산	단기금융상품	정기예금 등	하나은행 등	4,319,560	7,440,392	질권설정 등
투자자산	장기금융상품	정기예금	신한은행 등	5,819,262	5,145,454	질권설정

5. 매출채권및기타채권

(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
매출채권	1,217	1,307
미수금	4,324,126	4,303,422
미수수익	521,141	544,980
합 계	4,846,484	4,849,709

(2) 상각후원가로 측정하는 매출채권및기타채권은 신용위험이 낮은 것으로 판단되어, 보고기간말 현재 손실충당금을 인식하지 않았습니다.

6. 금융상품의 구분 및 공정가치(1) 당기말 및 전기말 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
범주	계정과목	구 분	당기말	전기말
상각후원가 측정 금융자산(주1)	현금및현금성자산	현금및현금성자산	7,460,417	6,976,396
	단기금융자산	단기금융상품	26,569,560	34,054,212
	매출채권및기타채권	매출채권	1,217	1,307
		미수금	4,324,126	4,303,422
		미수수익	521,141	544,980
	투자자산	장기금융상품	5,819,262	5,145,454
		기타보증금	201,000	201,000
당기손익-공정가치측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	수익증권	2,027,614	49,310
합 계			46,924,337	51,276,081

( 주 1) 상각후원가를 공정가치의 대용치로 적용하였습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
범주	계정과목	구 분	당기말	전기말
상각후원가 측정 금융부채(주1)	매입채무및기타채무	미지급금	228,758	369,447
		미지급비용	4,570,981	3,807,095
	기타유동금융부채	임대보증금	2,387,404	2,492,332
	기타비유동금융부채	임대보증금	28,804,094	24,406,737
	단기차입금	단기차입금	84,260,950	13,277,445
	유동성장기차입금	유동성장기차입금	87,955,085	410,810,005
	장기차입금	장기차입금	503,142,014	-
	전환사채	전환사채	5,057,467	4,684,645
합 계			716,406,753	459,847,706

( 주 1) 상각후원가를 공정가치의 대용치로 적용하였습니다.

(3) 공정가치 서열체계1) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격으로 측정한 공정가치 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수를 이용한 공정가치 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수를 이용한 공정가치 (수준 3)

2) 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 수준별 측정치는 다음과 같습니다.<당기말>

(단위: 천원)
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
당기손익-공정가치측정 금융자산(수익증권)	-	-	2,027,614	2,027,614

<전기말>

(단위: 천원)
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
당기손익-공정가치측정 금융자산(수익증권)	-	-	49,310	49,310

3) 당기 및 전기 중 수준1과 수준2간의 대체는 없으며 당기 및 전기 중 수준3의 변동내역은 다음과 같습니다. <당기>

(단위: 천원)
구 분	기초	취득	처분	평가	기말
당기손익-공정가치측정 금융자산(수익증권)	49,310	3,474,000	1,507,160	11,464	2,027,614

<전기>

(단위: 천원)
구 분	기초	취득	처분	평가	기말
당기손익-공정가치측정 금융자산(수익증권)	1,601,647	3,082,000	4,632,878	(1,459)	49,310

당기 중 당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익 11,464천원을 인식하였으며 전기중 당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손실 1,459천원을 인식하였습니다. 또한, 당기 중 당기손익-공정가치측정 금융자산 처분이익 5,851천원을 인식하였으며 전기 중 당기손익-공정가치측정 금융자산 처분이익 9,065천원 및 당기손익-공정가치측정 금융자산 처분손실 38,926천원을 인식하였습니다.

4) 공정가치 서열체계 수준3 관련 공시 (가) 당기손익-공정가치측정금융자산(수익증권)의 가치평가기법은 현금흐름할인기법이며 투입변수 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 할인율 등입니다.(나) 관측가능하지 않은 투입변수의 변동에 의한 공정가치 측정치의 민감도

(단위:천원)
구 분	변동효과의 계산방법	공정가치 변동 효과
		당기		전기
		유리한 변동	불리한 변동	유리한 변동	불리한 변동
<자산>
당기손익-공정가치측정금융자산(수익증권) :
채무증권	(주1)	20,276	(20,276)	493	(493)

(주1) 할인율을 1% 감소 또는 증가시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.7. 기타자산

당기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
선급금	143,910	-	124,329	-
선급비용	319,363	193,172	321,342	-
부가세선급금	3,337,623	-	-	-
미수법인세환급액	235,658	-	196,043	-
합 계	4,036,554	193,172	641,714	-

8. 투자부동산(1) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분(주1)	당기말			전기말
	취득원가	상각누계액	장부금액	취득원가	상각누계액	장부금액
토지	554,420,479	-	554,420,479	339,322,256	-	339,322,256
건물	326,600,683	(29,324,232)	297,276,451	287,444,082	(25,959,973)	261,484,109
건설중인자산	-	-	-	377,700	-	377,700
합 계	881,021,162	(29,324,232)	851,696,930	627,144,038	(25,959,973)	601,184,065

( 주 1) 상기 토지 및 건물은 차입금의 담보로 제공되어 있습니다.

(2) 당기 및 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.<당기>

(단위: 천원)
구 분	토지	건물	건설중인자산	합 계
기초	339,322,256	261,484,109	377,700	601,184,065
취득	215,098,223	38,778,901	-	253,877,124
대체	-	377,700	(377,700)	-
감가상각	-	(3,364,259)	-	(3,364,259)
기말	554,420,479	297,276,451	-	851,696,930

<전기>

(단위: 천원)
구 분	토지	건물	건설중인자산	합 계
기초	339,322,256	264,480,594	39,960	603,842,810
취득	-	164,235	377,700	541,935
대체	-	39,960	(39,960)	-
감가상각	-	(3,200,680)	-	(3,200,680)
기말	339,322,256	261,484,109	377,700	601,184,065

(3) 당기 및 전기 중 투자부동산 관련 수익 및 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당 기	전 기
운용수익(주1,3)	21,830,509	19,255,032
운용비용(주2,3)	6,503,456	6,208,316

(주1) 임대료수익,관리수익,주차수익을 합친 금액입니다.( 주 2) 부동산관리용역위탁수수료,수선유지비,감가상각비, 자산관리수수료, 자산보관수수료, 사무수탁수수료를 합친 금액입니다.

(주3) 전기 중 '에이원타워 인계'에서 발생한 운용수익과 운용비용은 중단영업손익으로 재분류되었습니다(주석24 참조).

(4) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산에 대한 공정가치 평가내역은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)
구 분	장소	당기말		전기말
		장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
토지 및 건물	경기도 성남시 분당구 서현동 263 외	193,997,198	328,200,000	193,643,781	328,200,000
토지 및 건물	서울특별시 영등포구 당산동4가 38-1	132,900,894	183,000,000	133,432,230	174,800,000
토지 및 건물	경기도 이천시 백사면 조읍리 25	101,926,348	113,000,000	102,764,691	113,000,000
토지 및 건물	광주광역시 동구 금남로 148	29,452,556	31,000,000	29,664,989	29,235,000
토지 및 건물	광주광역시 북구 경열로 276	18,745,811	18,800,000	18,628,794	18,275,000
토지 및 건물	서울 서초구 서초동 1445-14	252,528,909	294,500,000	-	-
토지 및 건물	전라남도 무안군 삼향읍 남악리 2622	122,145,215	152,400,000	122,671,880	159,302,000
합 계		851,696,931	1,120,900,000	600,806,365	822,812,000

(5) 투자부동산의 공정가치는 수익환원법, 원가법, 거래사례비교법을 사용하여 측정하며, 미래현금흐름을 추정하기 위하여 임대료 인상률, 공실률 및 미래현금흐름 현재가치 계산을 위한 할인율에 대한 가정이나 추정과 같이 관측가능한 시장가격이나 비율에 근거하지 않은 가정이 일부 사용됩니다. 임대료 인상률이 상승하고, 공실률 및 할인율이 하락한다면 투자부동산의 공정가치는 증가할 것입니다. 연결실체는 상기에서 언급된 주요 가정과 추정이 투자부동산 공정가치에 미치는 영향이 유의적인 것으로 판단하여 투자부동산의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 3으로 분류하였습니다.투자부동산의 공정가치는 당기 및 전기 이전에 각각 해당 지역의 부동산 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 가지고 있는 외부의 독립적인 부동산평가법인인 제일감정평가법인(평가기준일: 2024년 12월 17일), 미래새한감정평가법인(평가기준일:2025년 1월 24일,2025년 8월31일), 경일감정평가법인(평가기준일: 2025년 4월 4일),대한감정평가법인(평가기준일: 2025년 2월 24일, 2023년 9월 19일, 2022년 5월 16일) 및 삼창감정평가법인(평가기준일: 2025년 3월 17일, 2024년 12월)이 수행한 평가에 근거하여 결정되었으며, 당기 및 전기 중 유의적인 변동은 없습니다.

(6) 운용리스 제공 내역 연결실체는 보유 중인 투자부동산에 대해 라인플러스㈜ 등과 운용리스를 제공하는 계약을 체결하고 있으며 당기말 및 전기말 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 연결실체가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료(임대료) 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
1년 이내	37,952,129	24,887,635
1년 초과 2년 이내	34,921,823	20,553,958
2년 초과 3년 이내	32,149,448	18,173,661
3년 초과 4년 이내	23,384,097	14,372,588
4년 초과 5년 이내	20,988,972	6,517,354
5년 초과	75,543,853	48,791,593
합 계	224,940,322	133,296,789

9. 투자자산당기말 및 전기말 현재 투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
장기금융상품	5,819,262	5,145,454
기타보증금	201,000	201,000
합 계	6,020,262	5,346,454

10. 매입채무및기타채무당기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
미지급금	228,758	369,447
미지급비용	4,570,982	3,807,096
합 계	4,799,740	4,176,543

11. 기타부채당기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
미지급비용	1,696,825	-	17,406	-
선수수익	1,306,027	8,862,765	1,158,145	8,289,119
선수금	119,362	35,642	19,728	35,642
예수금	137,488	-	-	-
부가세예수금	665,871	-	618,919	-
합 계	3,925,573	8,898,407	1,814,198	8,324,761

12. 차입금(1) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	금융기관	대출일자	만기일자	연이자율	당기말	전기말
단기차입금	엔에이치투자증권(주)	2025-05-13	2026-05-12	5.50%	35,000,000	-
	키스에스에프제사십일차(주)	2025-05-13	2026-05-12	5.50%	50,000,000	-
	엔에이치농협캐피탈(주)	2023-12-14	2025-02-28(주1)	5.60%(주1)	-	13,277,445
소계					85,000,000	13,277,445
현재가치할인차금					(739,050)	-
합계					84,260,950	13,277,445

(주1) 전기 중 차입처와 대출변경약정서를 체결하여 대출만기일을 2024년 12월14일에서 2025년 2월 28일로 연이자율을 6.70%에서 5.60%로 변경하였습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	금융기관	대출일자	만기일자	연이자율(주1)	당기말	전기말
Tranche A-1	농협은행㈜	2023-01-03	2025-02-03	4.72%	-	50,000,000
	㈜하나은행	2023-01-03	2025-02-03	4.56%	-	21,000,000
	㈜국민은행	2023-01-03	2025-02-03	4.33%	-	47,000,000
Tranche A-2	㈜하나은행	2023-01-03	2025-02-03	4.96%	-	9,000,000
중순위차입금	엔에이치농협캐피탈㈜	2023-08-18	2025-02-03	6.70%	-	16,000,000
	케이비캐피탈㈜	2023-08-18	2025-02-03	6.70%	-	14,000,000
	현대캐피탈㈜	2023-08-18	2025-02-03	6.70%	-	10,000,000
	㈜아이비캐피탈	2023-08-18	2025-02-03	6.70%	-	10,000,000
선순위차입금	농협은행㈜	2025-02-03	2028-04-03	4.00%	65,000,000	-
	케이비증권(주)(주2)	2025-02-03	2028-04-03	4.00%	75,000,000	-
	케이비증권(주)(주3)	2025-02-03	2028-04-03	4.00%	37,000,000	-
	농협은행(주)	2020-02-28	2025-02-28	2.90%	-	22,147,309
	(주)신한은행	2020-02-28	2025-02-28	2.90%	-	22,147,309
	(주)우리은행	2020-02-28	2025-02-28	2.90%	-	14,764,873
	당산신용협동조합	2020-02-28	2025-02-28	2.90%	-	1,845,609
	장안신용협동조합	2020-02-28	2025-02-28	2.90%	-	1,476,487
	부평신용협동조합	2020-02-28	2025-02-28	2.90%	-	1,845,609
	은평신용협동조합	2020-02-28	2025-02-28	2.90%	-	2,952,975
	서서울신용협동조합	2020-02-28	2025-02-28	2.90%	-	2,214,731
	서울치과의사신용협동조합	2020-02-28	2025-02-28	2.90%	-	2,214,731
	마포신용협동조합	2020-02-28	2025-02-28	2.90%	-	2,214,731
	금모래신용동조합	2020-02-28	2025-02-28	2.90%	-	2,214,731
	대창신용협동조합	2020-02-28	2025-02-28	2.90%	-	1,476,487
	동서울신용협동조합	2020-02-28	2025-02-28	2.90%	-	2,214,730
	엔에이치투자증권(주)(주4)	2025-02-28	2027-04-28	4.00%	68,000,000	-
	농협은행	2025-02-28	2027-04-28	4.00%	20,000,000	-
	영등포농업협동조합	2025-02-28	2027-04-28	4.00%	5,000,000	-
	한국산업은행	2023-12-22	2025-11-22	5.30%	30,000,000	30,000,000
	(주)신한은행	2023-12-22	2025-11-22	5.30%	20,200,000	20,200,000
	(주)아이엠뱅크	2023-12-22	2025-11-22	5.30%	5,000,000	5,000,000
	(주)전북은행	2023-12-22	2025-11-22	5.30%	5,000,000	5,000,000
	(주)우리은행	2022-08-19	2025-08-19	4.81%	27,900,000	27,900,000
	농협은행(주)	2025-05-14	2027-05-14	3.40%	50,000,000	-
	(주)국민은행	2025-05-14	2027-05-14	4.20%	50,000,000	-
	수협은행	2025-05-14	2027-05-14	4.20%	26,000,000	-
	농협손해보험(주)	2025-05-14	2027-05-14	4.20%	25,000,000	-
	한국산업은행	2022-04-25	2025-04-25	3.80%	-	30,000,000
	농협손해보험(주)	2022-04-25	2025-04-25	3.80%	-	25,000,000
	(주)신한은행	2022-04-25	2025-04-25	3.80%	-	12,000,000
	여수 수산업협동조합	2025-04-25	2027-04-25	4.00%	5,000,000	-
	영광군 수산업협동조합	2025-04-25	2027-04-25	4.00%	5,000,000	-
	완도금일수산업협동조합	2025-04-25	2027-04-25	4.00%	5,000,000	-
	굴수하식수산업협동조합	2025-04-25	2027-04-25	4.00%	3,000,000	-
	신안군 수산업협동조합	2025-04-25	2027-04-25	4.00%	3,000,000	-
	수산업협동조합중앙회	2025-04-25	2027-04-25	4.00%	3,000,000	-
	수협은행	2025-04-25	2027-04-25	4.00%	10,000,000	-
	농협손해보험(주)	2025-04-25	2027-04-25	4.00%	24,500,000	-
	(주)광주은행	2025-04-25	2027-04-25	4.00%	10,000,000	-
중순위차입금	엔에이치농협캐피탈(주)	2025-05-14	2027-05-14	5.50%	20,000,000	-
소계					597,600,000	411,830,312
현재가치할인차금					(6,502,901)	(1,020,307)
합계					591,097,099	410,810,005
유동성대체액					(87,955,085)	(410,810,005)
유동성대체 후 잔액					503,142,014	-

(주1) Trache A-1 및 Trache A-2 연이자율은 기준금리(91물 양도성예금증서(CD) 최종호가수익률)에 가산금리를 더하여 결정되며 선순위,중순위 담보대출 연이자율은 고정금리입니다. (주2) 삼성SRA국내담보대출일반사모부동산투자신탁제3호의 신탁업자 지위입니다.(주3) 삼성SRA국내대출일반사모부동산투자신탁제3호의 신탁업자 지위입니다.(주4) 삼성SRA국내담보대출일반사모부동산투자신탁제4호의 신탁업자 지위입니다.13. 전환사채(1) 당기말 및 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	금융기관(주1)	대출일자	만기일자(주2)	연이자율	당기말	전기말
전환사채	㈜신한은행 등	2023-08-17	2026-08-17	4.00%	5,000,000	5,000,000
전환권조정					(103,283)	(476,105)
사채상환할증금					160,750	160,750
합계					5,057,467	4,684,645

(주1) 집합투자기구의 신탁업자 지위입니다.(주2) 사채권자는 상기 전환사채에 대하여 조기상환 청구권을 보유하고 있으며, 조기상환 청구일은 2025년 8월 17일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날마다 조기 상환을 청구 가능함에 따라, 전기말부터 조기상환을 청구할 수 있는 가장 이른시기가 1년 이내에 도래하므로 전기 중 유동부채로 분류하였습니다.

(2) 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

사채의 종류		제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
발행일		2023년 8월 17일
만기일		2026년 8월 17일
액면가액		10,000,000,000원
발행가액		10,000,000,000원
미상환사채 잔액		5,000,000,000원
액면이자율		연 4.00%
만기보장수익률		연 5.00%
원금상환방법		만기까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일에 전자등록금액의 103.2150%에 해당하는 금액으로 일시상환
사채발행방법		사모
전환비율(%)		100
전환가액		3,189원/주
전환에 따라 발행할 주식	종류	엔에이치올원위탁관리부동산투자회사 기명식 보통주
	주식수	3,135,779
	주식총수 대비 비율(%)	7.43
전환기간	시작일	2024년 8월 17일
	종료일	2026년 7월 17일
옵션에 관한 사항	조기상환청구권(Put Option)	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2025년 8월 17일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환 할 것을 발행회사에게 청구할 수 있음.조기상환 청구금액: 전자등록금액의102.0897%(2025년 08월 17일)102.3658%(2025년 11월 17일)102.6454%(2026년 02월 17일)102.9284%(2026년 05월 17일)

14. 자본금(1) 연결실체가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 2,000,000,000주, 43,767,888주 및 500원 입니다.

(2) 당기 및 전기 중 자본금의 변동내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
기초	21,883,944	21,100,000
전환권행사	-	783,944
기말	21,883,944	21,883,944

15. 기타불입자본 및 자본조정

(1) 당기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
주식발행초과금	181,249,856	182,904,560
전환권대가	1,178,516	1,178,515
기말	182,428,372	184,083,075

(2) 당기 및 전기 중 기타불입자본의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
기초	184,083,075	181,443,475
이익잉여금 이입	(1,654,703)	(1,175,297)
전환권대가 인식	-	3,814,897
기말	182,428,372	184,083,075

(3) 당기말 및 전기말 현재 자본조정의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
감자차손	(14,960)	(14,960)

16. 금융수익 및 금융비용

(1) 당기 및 전기 중 연결실체의 금융수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
계정과목	당 기	전 기
이자수익	443,813	617,927
당기손익측정금융자산처분이익	5,851	9,065
당기손익측정금융자산평가이익	11,464	-
합 계	461,128	626,992

(2) 당기 및 전기 중 연결실체의 금융비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
계정과목	당 기	전 기
이자비용	13,317,741	14,467,472
당기손익측정금융자산처분손실	-	38,926
당기손익측정금융자산평가손실	-	1,459
합 계	13,317,741	14,507,857

17. 법인세비용법인세비용은 법인세법 등의 법령에 의하여 당해 사업연도에 부담할 법인세 및 법인세에 부가되는 세액의 합계에 당기 이연법인세 변동액을 가감하여 산출된 금액으로 계상하고 있습니다. 그러나, 연결실체는 법인세법 제51조의 2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제조항에 의해 대통령령이 정하는 배당가능 이익의 100분의 90이상을 배당할 경우에는 그 금액을 당해 사업연도의 소득금액 계산시 공제할 수 있습니다. 또한, 연결실체는 부동산투자회사법 제28조 제3항, 동법시행령 제32조 및 정관 제59조제2항에 따라 당기말 및 전기말 현재 감가상각비 범위 내에서 이익을 초과하여 배당할 수 있습니다.따라서, 연결실체는 실질적으로 회사가 부담할 법인세 등은 없으므로 당기법인세를 계상하지 않았으며 향후 법인세부담액이 없을 것으로 예상되어 이연법인세자산(부채)를 계상하지 아니하였습니다.단, 전기에는 법인세부담액 39,058천원을 법인세비용으로 계상하였습니다.

18. 주당이익(1) 기본주당이익당기 및 전기의 기본주당이익내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)
구 분	당기	전기
가. 지배회사지분 당기순이익	(731,827,959)	(1,053,814,925)
나. 우선주배당금	-	-
다. 지배회사지분 당기순이익 중 보통주 해당분	(731,827,959)	(1,053,814,925)
다-1 지배기업의 소유주지분 계속영업 당기순이익	(731,827,959)	(3,616,814,925)
다-2 지배기업의 소유주지분 중단영업 당기순이익	-	2,563,000,000
라. 가중평균유통보통주식수(주1)	43,767,888	42,506,761
마. 지배회사지분 기본주당이익(다÷라)
마-1 계속영업 기본주당이익	(17)	(85)
마-2 중단영업 기본주당이익	-	60

(주1) 당기 및 전기의 가중평균유통보통주식수 계산 내역은 다음과 같습니다.<당기>

일 자	주식수(주)	가중치(일)	적수
기초	43,767,888	181	7,921,987,728
합계	7,921,987,728
일수	181
가중평균유통보통주식수	43,767,888

<전기>

일 자	주식수(주)	가중치(일)	적수
기초	42,200,000	184	7,764,800,000
전환권 1차행사	627,155	84	52,681,020
전환권 2차행사	940,733	4	3,762,932
합계	7,821,243,952
일수	184
가중평균유통보통주식수	42,506,761

(2) 희석주당이익당기 및 전기의 희석주당이익내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)
구 분	당기	전기
가. 조정후 당기순이익(주1)	(259,006,279)	(244,588,609)
가-1 계속영업 조정후 당기순이익	(259,006,279)	(2,807,588,609)
가-2 중단영업 조정후 당기순이익	-	2,563,000,000
나. 가중평균희석유통보통주식수(주2)	45,335,778	45,335,779
다. 희석주당이익(가÷나)
다-1 계속영업 희석주당이익(주3)	(17)	(85)
다-2 중단영업 희석주당이익	-	57

(주1) 당기 및 전기의 조정후 당기순이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당기	전기
당기순이익	(731,827,959)	(1,053,814,925)
계속영업 당기순이익	(731,827,959)	(3,616,814,925)
중단영업 당기순이익	-	2,563,000,000
전환사채 관련 손익(*1)	472,821,680	809,226,316
조정후 당기순이익	(259,006,279)	(244,588,609)
계속영업 조정후 당기순이익	(259,006,279)	(2,807,588,609)
중단영업 조정후 당기순이익	-	2,563,000,000

(*1) 전환사채 관련 손익은 계속영업 당기순이익에만 가산됩니다.

(주2) 당기 및 전기의 가중평균희석유통보통주식수 계산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)
구 분	당기	전기
가중평균유통보통주식수	43,767,888	42,506,761
전환사채 전환효과	1,567,890	2,829,018
가중평균희석유통보통주식수	45,335,778	45,335,779

(주3) 당기 및 전기의 계속영업 희석주당이익은 잠재적 보통주의 반희석효과로 인해 계속영업 기본주당이익과 같습니다.

19. 우발채무 및 약정사항(1) 보험계약당기말 현재 연결실체는 투자부동산에 대하여 농협손해보험(주) 및 현대해상화재보험(주)의 패키지보험(부보금액: 526,468백만원)에 가입하고 있으며 패키지보험금 청구권에 대하여 대주단 등에 근질권(채권최고액: 717,120백만원)이 설정되어 있습니다.또한, 연결실체는 승강기사고배상책임보험,가스사고배상책임보험 및 영업배상책임보험에 가입하고 있으며 인허가 및 지급보증 관련하여 서울보증보험에 보험(보험가입금액: 152백만원)을 가입하고 있습니다.

(2) 자산관리계약

지배기업은 엔에이치농협리츠운용㈜와 지배기업이 보유하는 자산의 관리, 처분 및 투자운용 업무를 위탁하는 계약을 체결하였습니다. 지배기업은 자산관리보수로 매 사업연도마다, 해당 사업연도말 현재 (a) 회사의 별도 재무제표 기준 총자산에서 (b) 회사가 보유한 자리츠의 지분증권에 대한 장부가액을 차감한 금액(a-b)의 연 0.2%를정기 주주총회일로부터 7일 이내에 지급합니다.

종속기업인 주식회사 엔에이치제3호위탁관리부동산투자회사는 엔에이치농협리츠운용(주)와 보유하는 자산의 관리, 처분 및 투자운용업무를 위탁하는 계약을 체결하였으며 다음의 자산관리보수를 지급합니다.

구분	매입수수료	운용수수료	처분수수료	처분성과수수료
지급금액	1,500,000 천원	연간 400,000 천원	처분가액의 1.0%	처분이익의 15%

종속기업인 주식회사 엔에이치제5호위탁관리부동산투자회사, 주식회사 엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사 및 주식회사 엔에이치제9호위탁관리부동산투자회사는엔에이치농협리츠운용㈜와 보유하는 자산의 관리, 처분 및 투자운용 업무를 위탁하는 계약을 체결하였으며 자산관리보수로 각각 연간 170백만원, 연간 100백만원, 연간 480백만원의 금액을 지급합니다.

종속기업인 엔에이치리테일일반사모부동산투자신탁1호(전문)는 엔에이치농협리츠운용㈜와 자산관리계약을 체결하였으며 취득가액에 연 10,000분의 30을 곱하여 산출된 금액을 지급합니다.(3) 일반사무관리계약지배기업은 ㈜케이비펀드파트너스와 발행주식의 명의개서에 관한 업무, 주식발행에 관한 사무 및 당해 지배기업의 운영에 관한 사무 등의 업무에 대한 일반사무관리계약을 체결하였습니다. 지배기업은 일반사무관리보수로 연간 120백만원을 주주총회일로부터 7일이내에 지급합니다. 종속기업인 주식회사 엔에이치제3호위탁관리부동산투자회사, 주식회사 엔에이치제5호위탁관리부동산투자회사,주식회사 엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사 및 주식회사 엔에이치제9호위탁관리부동산투자회사는 ㈜케이비펀드파트너스와 발행주식의 명의개서에 관한 업무, 주식발행에 관한 사무 및 당해 종속기업의 운영에 관한 사무 등의 업무에 대한 일반사무관리계약을 체결하였으며, 일반사무관리보수로 각각 연간 44백만원, 연간 25백만원, 연간 35백만원 및 연간 30백만원을 지급합니다.

종속기업인 엔에이치리테일일반사모부동산투자신탁1호(전문)는 신한펀드파트너스㈜(전기: 하나펀드서비스(주))와 일반사무관리계약을 체결하였으며 모집금액에 연 10,000분의 2를 곱하여 산출된 금액을 지급합니다.

(4) 자산보관계약지배기업은 유안타증권㈜와 유가증권 및 현금 등의 자산의 보관ㆍ관리업무 위탁계약을 체결하였습니다. 지배기업은 자산보관보수로 연간 20백만원(전기: 연간 22백만원)을 지급합니다.

종속기업인 주식회사 엔에이치제3호위탁관리부동산투자회사는 유안타증권㈜와 유가증권 및 현금 등의 자산의 보관ㆍ관리업무 위탁계약을 체결하였으며 자산보관보수로 연간 14백만원(전기 : 연간 15백만원) 및 25백만원을 지급합니다.

종속기업인 주식회사 엔에이치제5호위탁관리부동산투자회사는 엔에이치투자증권(주)와 유가증권 및 현금 등의 자산의 보관ㆍ관리업무 위탁계약을 체결하였으며 자산보관보수로 연간 10백만원을 지급합니다.종속기업인 주식회사 엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사는 유안타증권㈜와 부동산, 유가증권 및 현금 등의 자산의 보관ㆍ관리업무 위탁계약을 체결하였으며 자산보관보수로 각각 연간 25백만원을 지급합니다.

종속기업인 주식회사 엔에이치제9호위탁관리부동산투자회사는 흥국생명보험(주)와유가증권 및 현금 등의 자산의 보관ㆍ관리업무 위탁계약을 체결하였으며 자산보관보수로 연간 15백만원을 지급합니다.

종속기업인 엔에이치리테일일반사모부동산투자신탁1호(전문)는 흥국생명보험(주)와자산보관계약을 체결하였으며 자산보관보수로 연간 30백만원 지급합니다.(5) 부동산담보신탁 및 자산보관계약지배기업은 한국자산신탁(주)와 차입금에 대한 담보 제공을 위하여 위탁자를 지배기업, 우선수익자를 농협은행(주)외 2곳으로 하는 부동산담보신탁계약과 자산보관계약을 체결하였습니다.

종속기업인 주식회사 엔에이치제3호위탁관리부동산투자회사는 대한토지신탁(주)와차입금에 대한 담보 제공을 위하여 위탁자를 종속기업, 우선수익자를 농협은행(주)외2곳으로 하는 부동산담보신탁계약과 자산보관계약을 체결하였습니다.

종속기업인 주식회사 엔에이치제5호위탁관리부동산투자회사는 신영부동산신탁(주)와 차입금에 대한 담보 제공을 위하여 위탁자를 종속기업, 우선수익자를 한국산업은행 외 3곳으로 하는 부동산담보신탁계약과 자산보관계약을 체결하였습니다. 종속기업인 주식회사 엔에이치제9호위탁관리부동산투자회사는 신영부동산신탁(주)와 차입금에 대한 담보 제공을 위하여 위탁자를 종속기업, 우선수익자를 농협은행(주)외 4곳으로 하는 부동산담보신탁계약과 자산보관계약을 체결하였습니다.

(6) 부동산관리위탁계약지배기업과 종속기업인 주식회사 엔에이치제3호위탁관리부동산투자회사, 주식회사엔에이치제5호위탁관리부동산투자회사 및 주식회사 엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사는 (주)농협네트웍스와 관리대상 부동산에 대한 자산 및 시설관리업무와 임대마케팅업무 등에 대한 부동산관리위탁계약을 체결하여 매월 일정한 수수료를 용역비로지급하고 있습니다.

주식회사 엔에이치제9호위탁관리부동산투자회사 (주)젠스타메이트와 관리대상 부동산에 대한 부동산관리위탁계약을 체결하여 매월 일정한 수수료를 용역비로 지급하고있습니다.

종속기업인 엔에이치리테일일반사모부동산투자신탁1호(전문)는 교보리얼코(주)와 부동산관리위탁계약을 체결하여 매월 일정한 수수료를 용역비로지급하고 있습니다.

(7) 담보제공내역1) 당기말 현재 연결실체의 투자부동산의 담보제공내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
담보제공자산	설정권자/신탁원본우선수익자	관련채무	관련채무금액(주1)	근질권설정금액/수익권증서발행금액/전세권	담보권의 종류
토지 및 건물	농협은행㈜ 외 2곳	장기차입금	177,000,000	212,400,000	공동1순위 우선수익권
	농협은행㈜ 외 2곳	장기차입금	93,000,000	111,600,000	공동1순위 우선수익권
	삼성생명서비스손해사정㈜	임대보증금	2,702,178	3,242,614	근저당권
	개인	임대보증금	10,210	12,252	근저당권
	삼성생명보험㈜	임대보증금	888,043	1,065,651	근저당권
	한국산업은행 외 3곳	장기차입금	60,200,000	72,240,000	공동1순위 우선수익권
	(주)우리은행	장기차입금	27,900,000	33,480,000	근저당권
	삼성에스디에스㈜	임대보증금	48,900	58,680	근저당권
	삼성생명서비스손해사정㈜	임대보증금	865,339	1,038,407	근저당권
	삼성생명보험㈜	임대보증금	721,900	866,280	근저당권
	한화투자증권㈜	임대보증금	180,000	216,000	근저당권
	㈜케이비국민카드	임대보증금	179,611	60,181	근저당권
	개인	임대보증금	64,000	64,000	전세권
	농협은행㈜ 외 4곳	장기차입금	171,000,000	205,200,000	공동1순위, 2순위 우선수익권
	하이트진로(주)	임대보증금	5,000,000	5,000,000	근저당권
	농협손해보험(주) 외 8곳	장기차입금	68,500,000	82,200,000	근저당권
	㈜지에스리테일	임대보증금	23,000,000	23,000,000	근저당권
	㈜지에스리테일	-	-	423,000	임차권(주2)
	롯데쇼핑(주)	-	-	450,000	임차권전대(주2)
합 계			631,260,181	752,617,065

(주1) 현재가치할인하지 않은 금액입니다.(주2) 건물에만 설정되어 있습니다.

연결실체의 투자부동산 일부에 통행 목적으로 사용하기 위하여 지역권이 설정되어 있으며 서울특별시가 구분지상권을 설정하고 있습니다. 또한, 서울특별시지하철공사가 지상권을 설정하고 있습니다.2) 당기말 현재 단기차입금과 관련하여 제공된 담보 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
담보제공자산	설정권자	관련채무	관련채무금액(주1)	근질권설정금액	담보권의 종류
종속기업투자주식	엔에이치투자증권(주) 외 1곳	단기차입금	85,000,000	102,000,000	주식근질권

(주1) 현재가치할인하지 않은 금액입니다.

(8) 제공받은 지급보증당기말 현재 연결실체가 임대차계약과 관련하여 임차인으로부터 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
보증기관	지급보증금액	보증내용
서울보증보험	412,232	임차료, 관리비,원상복구비 등 지급보증
서울보증보험	503,999	임차보증금 보증
합 계	916,231

(9) 당기말 현재 연결실체는 임차인 2곳과 제소전화해 절차를 진행하고 있습니다. 연결실체는 이러한 절차의 최종 결과가 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 판단하고 있습니다.

20. 특수관계자와의 거래 (1) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

특수관계자명	특수관계의 내용
엔에이치농협리츠운용㈜	기타특수관계자

(2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
특수관계자명	계정과목	당 기	전 기
엔에이치농협리츠운용㈜	자산관리수수료	786,393	733,661

(3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
특수관계자명	계정과목	당기	전기
엔에이치농협리츠운용㈜	미지급비용	708,392	654,014

(4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 자금거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
특수관계자명	구분	당기	전기
엔에이치농협리츠운용㈜	현금배당	120,000	84,000

(5) 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구 분	당기	전기
주요 경영진 급여	14,623	13,800

21. 위험관리(1) 금융위험관리연결실체는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.

1) 신용위험관리연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 연결실체는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
현금및현금성자산	7,460,417	6,976,396
당기손익-공정가치측정 금융자산(수익증권)	2,027,614	49,310
단기금융상품	26,569,560	34,054,212
매출채권	1,217	1,307
미수금	4,324,126	4,303,422
미수수익	521,141	544,980
장기금융상품	5,819,262	5,145,454
기타보증금	201,000	201,000
합 계	46,924,337	51,276,081

연결실체는 상각후원가로 측정하는 금융자산은 신용위험이 낮은 것으로 판단되어, 보고기간 종료일 현재 손실충당금을 인식하지 않았습니다.

2) 유동성위험관리연결실체는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위: 천원)
구 분	계약상현금흐름 합계	1년 미만	1년~5년	5년 초과
미지급금	228,758	228,758	-	-
미지급비용	4,570,981	4,570,981	-	-
임대보증금(주1)	41,833,962	2,431,510	11,402,452	28,000,000
단기차입금(주2)	89,047,397	89,047,397	-	-
유동성장기차입금(주2)	89,551,333	89,551,333	-	-
장기차입금(주2)	553,980,344	20,582,000	533,398,344	-
전환사채(주2)	5,386,293	5,336,293	50,000	-
합 계	784,599,068	211,748,272	544,850,796	28,000,000

(주1) 현재가치할인하지 않은 금액입니다.(주2) 현재가치할인하지 않은 금액이며 이자비용이 포함된 금액입니다.

<전기말>

(단위: 천원)
구 분	계약상현금흐름 합계	1년 미만	1년~5년
미지급금	369,447	369,447	-
미지급비용	3,807,096	3,807,096	-
임대보증금(주1)	36,759,348	2,577,060	34,182,288
단기차입금(주2)	13,399,670	13,399,670	-
유동성장기차입금(주2)	417,581,927	417,581,927	-
전환사채(주2)	5,486,293	5,336,293	150,000
합 계	477,403,781	443,071,493	34,332,288

(주1) 현재가치할인하지 않은 금액입니다.(주2) 현재가치할인하지 않은 금액이며 이자비용이 포함된 금액입니다.3) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

당기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 변동이자율 조건의 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
유동성 장기차입금(주1)	-	127,000,000

(주1) 현재가치할인하지 않은 금액입니다.당기 및 전기 중 이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기		전기
	1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시
순이익 증가(감소)	-	-	(635,000)	635,000

(2) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보유하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결실체는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결실체의 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
부채총계	729,230,733	469,986,665
차감: 현금및현금성자산	(7,460,417)	(6,976,396)
순부채	721,770,316	463,010,269
자본총계	175,113,470	184,608,405
순부채비율	412.17%	250.81%

22. 현금흐름표(1) 당기 및 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
자본잉여금의 이익잉여금 이입	1,654,703	1,175,297
금융상품 유동,비유동대체	535,811	5,891,466
임대보증금의 유동성대체	211,632	2,455,454
장기차입금의 유동성대체	-	87,770,969
건물관련 기타유동부채(미지급비용)	28,188	-
건물관련 미지급금	215,710	-
건설중인자산 건물 대체	377,700	39,960
전환권행사	-	4,599,347
건설중인자산 관련 미지급비용	-	377,700
장기선급비용의 유동성대체	62,103	-

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기					전기
	단기차입금	유동성장기차입금	장기차입금	전환사채	임대보증금	장단기차입금	전환사채	임대보증금
기초	13,277,445	410,810,005	-	4,684,645	26,899,069	420,850,407	8,630,309	26,302,605
현금흐름	70,872,555	(323,730,312)	502,339,195	-	5,074,615	(10,940)	-	150,000
상각,인식	110,950	875,392	802,819	372,822	(782,186)	3,247,983	653,683	446,464
비현금거래	-	-	-	-	-	-	(4,599,347)	-
기말	84,260,950	87,955,085	503,142,014	5,057,467	31,191,498	424,087,450	4,684,645	26,899,069

23. 무형자산 손상평가연결실체는 매년 영업권과 같은 무형자산에 대해 손상검사를 수행하고 있으며, 이를 위해 현금창출단위(CGU)의 회수가능액을 평가하고 있습니다. 사용가치 계산에 사용된 주요 가정은 해당 산업의 전망에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있으며, 이는 외부 및 내부정보(과거 역사적 정보) 등을 고려하여 결정하였습니다.

당기말 및 전기말 현재 무형자산의 손상차손 관련 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구분	영업권
추정근거	순공정가치
공정가치 서열체계 수준	수준 3
가치평가기법	조정순자산법
주요 가정	거래사례, 보증금상승률,임대료상승률,보증금운용이율,공실기간,임대율,영업경비율,할인율,환원이율 및 매도경비율
영업권	1,493,211
손상차손	-
보고부문	엔에이치리테일일반사모부동산투자신탁1호(전문)

24. 매각예정자산,매각예정부채 및 중단영업손익연결실체는 전전기에 '에이원타워 인계'의 매각을 완료하였으며, 이로 인해 '에이원타워 인계'와 관련된 영업에 대한 손익은 중단영업손익으로 표시됐습니다. 전기에 발생한 중단영업손익은 전전기말 '에이원타워 인계'의 매각과 관련하여 계상된 충당부채를 환입 함에 따라 발생한 이익입니다.

(1) 중단영업손익

(단위: 천원)
구 분	전기
영업수익	2,563,000
영업비용	-
금융비용	-
세전 중단영업손익	2,563,000
법인세비용	-
세후중단영업손익	2,563,000

25. 보고기간 후 사건(1) 연결실체는 2025년 7월 10일 이사회 결의에 의거하여 신규 자산 편입을 위해 2025년 9월 9일 유상증자(보통주식: 11,161,387주, 발행가액: 1주당 2,970원)를 실시하였습니다.(2) 종속기업인 (주)엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사는 2025년 8월 13일 이사회 결의에 의거하여 차입처와 대출약정의 변경계약서를 체결하여 대출만기일을 2025년 8월19일에서 2027년 8월 19일로 변경하였습니다.(3) 연결실체는 2025년 9월 9일 이사회 결의에 의거하여 2025년 9월 11일에 종속기업인 (주)엔에이치제9호위탁관리부동산투자회사의 신규 자산 편입을 위해 유상증자(보통주식: 3,300,000주, 발행가액:1주당 9,000원) 에 참여하였습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 11 기 2025.06.30 현재

제 10 기 2024.12.31 현재

제 9 기 2024.06.30 현재

(단위 : 원)

자산

　　　

　유동자산

12,180,459,070

20,019,352,297

10,531,655,401

　　현금및현금성자산

1,883,390,664

1,856,069,531

1,637,665,650

　　단기금융상품

8,587,388,765

16,110,244,567

7,200,000,000

　　매출채권및기타채권

1,545,271,086

1,921,861,040

1,551,244,056

　　기타유동자산

164,408,555

131,177,159

142,745,695

　비유동자산

462,953,849,479

377,763,940,282

383,221,846,745

　　투자부동산

193,997,197,679

194,021,481,482

194,571,427,580

　　종속기업투자

263,897,005,000

178,597,005,000

178,597,005,000

　　투자자산

5,059,646,800

5,145,453,800

10,053,414,165

　자산총계

475,134,308,549

397,783,292,579

393,753,502,146

부채

　　　

　유동부채

93,712,149,529

186,015,825,101

177,252,699,606

　　단기차입금

84,260,949,749

0

0

　　유동성장기차입금

0

176,717,544,533

174,364,493,154

　　전환사채

5,057,466,886

4,684,645,206

0

　　매입채무 및 기타채무

2,041,530,682

2,706,167,014

2,347,999,059

　　기타 유동부채

795,690,844

462,932,358

540,207,393

　　기타유동금융부채

1,556,511,368

1,444,535,990

0

　비유동부채

178,497,720,648

4,944,541,273

15,019,352,176

　　장기차입금(사채 포함), 총액

173,634,879,647

0

0

　　전환사채

0

0

8,630,309,271

　　기타비유동금융부채

4,575,661,363

4,589,193,164

5,910,126,851

　　기타 비유동 부채

287,179,638

355,348,109

478,916,054

　부채총계

272,209,870,177

190,960,366,374

192,272,051,782

자본

　　　

　자본금

21,883,944,000

21,883,944,000

21,100,000,000

　　보통주자본금

21,883,944,000

21,883,944,000

21,100,000,000

　기타불입자본

182,428,371,966

184,083,075,216

181,443,474,877

　자본조정

0

0

0

　이익잉여금(결손금)

(1,387,877,594)

855,906,989

(1,062,024,513)

　자본총계

202,924,438,372

206,822,926,205

201,481,450,364

부채 및 자본총계

475,134,308,549

397,783,292,579

393,753,502,146

제 11 기 제 10 기 제 9 기

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 11 기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 10 기 2024.07.01 부터 2024.12.31 까지

제 9 기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

영업수익

13,285,852,349

17,296,715,748

12,295,624,026

　임대료수익

4,383,339,442

4,482,371,603

4,328,371,549

　관리수익

2,298,091,997

2,336,224,015

2,270,331,802

　주차수익

630,000,000

631,080,000

592,309,812

　기타영업수익

4,420,910

1,040,130

3,610,863

　배당금수익

5,970,000,000

9,846,000,000

5,101,000,000

매출총이익

13,285,852,349

17,296,715,748

12,295,624,026

영업비용

2,952,570,680

2,813,789,964

2,462,696,967

　부동산관리용역위탁수수료

480,906,789

439,673,437

524,449,915

　임원보수

8,400,000

8,400,000

8,400,000

　감가상각비

930,747,943

927,646,098

927,646,098

　보험료

7,567,051

7,440,604

7,378,352

　자산관리수수료

211,237,304

219,186,081

215,156,497

　자산보관수수료

10,182,321

11,000,000

11,000,000

　사무수탁수수료

60,000,000

60,000,000

60,000,000

　지급수수료

182,687,490

45,674,870

36,388,600

　세금과공과

356,057,482

383,987,577

13,525,620

　간주매출부가세

10,218,222

11,695,874

11,568,746

　기타영업비용

694,566,078

699,085,423

647,183,139

영업이익

10,333,281,669

14,482,925,784

9,832,927,059

금융수익

224,731,646

277,994,263

242,878,247

금융비용

5,750,207,516

8,071,227,806

6,579,163,868

기타수익

47,284,986

117

8,280

기타비용

1,018

0

0

법인세비용차감전순손익

4,855,089,767

6,689,692,358

3,496,649,718

법인세비용(수익)

0

39,058,251

0

당기순이익(손실)

4,855,089,767

6,650,634,107

3,496,649,718

기타포괄손익

0

0

0

총포괄손익

4,855,089,767

6,650,634,107

3,496,649,718

주당이익(손실)

　　　

　기본주당이익(손실) (단위 : 원)

111

156

83

제 11 기 제 10 기 제 9 기

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 11 기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 10 기 2024.07.01 부터 2024.12.31 까지

제 9 기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

2024.01.01 (기초자본)

21,100,000,000

182,443,474,877

0

771,325,769

204,314,800,646

당기순이익(손실)

0

0

0

3,496,649,718

3,496,649,718

자본잉여금의 이익잉여금이입

0

(1,000,000,000)

0

1,000,000,000

0

전환사채 발행

0

0

0

0

0

전환권 행사

0

0

0

0

0

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

0

0

0

(6,330,000,000)

(6,330,000,000)

2024.06.30 (기말자본)

21,100,000,000

181,443,474,877

0

(1,062,024,513)

201,481,450,364

2024.07.01 (기초자본)

21,100,000,000

181,443,474,877

0

(1,062,024,513)

201,481,450,364

당기순이익(손실)

0

0

0

6,650,634,107

6,650,634,107

자본잉여금의 이익잉여금이입

0

(1,175,297,395)

0

1,175,297,395

0

전환사채 발행

0

0

0

0

0

전환권 행사

783,944,000

3,814,897,734

0

0

4,598,841,734

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

0

0

0

(5,908,000,000)

(5,908,000,000)

2024.12.31 (기말자본)

21,883,944,000

184,083,075,216

0

855,906,989

206,822,926,205

2025.01.01 (기초자본)

21,883,944,000

184,083,075,216

0

855,906,989

206,822,926,205

당기순이익(손실)

0

0

0

4,855,089,767

4,855,089,767

자본잉여금의 이익잉여금이입

0

(1,654,703,250)

0

1,654,703,250

0

전환사채 발행

　

0

0

0

0

전환권 행사

0

0

0

0

0

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

0

0

0

(8,753,577,600)

(8,753,577,600)

2025.06.30 (기말자본)

21,883,944,000

182,428,371,966

0

(1,387,877,594)

202,924,438,372

	자본
	자본금	기타불입자본	자본조정	이익잉여금(결손금)	자본 합계

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 11 기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 10 기 2024.07.01 부터 2024.12.31 까지

제 9 기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

영업활동현금흐름

7,401,611,531

10,129,190,788

5,977,193,508

　당기순이익(손실)

4,855,089,767

6,650,634,107

3,496,649,718

　비현금항목의 조정

486,223,813

(1,086,062,108)

2,162,931,719

　　법인세비용

0

39,058,251

0

　　감가상각비에 대한 조정

930,747,943

927,646,098

927,646,098

　　이자비용 조정

5,750,207,516

8,071,227,806

6,579,163,868

　　이자수익에 대한 조정

(224,731,646)

(277,994,263)

(242,878,247)

　　배당금수익

5,970,000,000

9,846,000,000

5,101,000,000

　영업활동으로 인한 자산부채의 변동

509,768,372

(578,556,033)

273,763,934

　　매출채권의 감소(증가)

92,151

373,501

(120,675)

　　미수금의 감소(증가)

400,369,539

(381,469,673)

320,333,442

　　선급금의 감소(증가)

810

0

3,690,000

　　선급비용의 감소(증가)

(7,713,405)

6,199,795

13,785,585

　　미수법인세환급액의 감소(증가)

(25,518,801)

(33,689,510)

10,843,480

　　미지급금의 증가(감소)

(44,777,463)

0

0

　　미지급비용의 증가(감소)

281,041,726

30,978,434

(16,164,793)

　　선수수익의 증가(감소)

(96,492,275)

(123,567,945)

(110,030,110)

　　선수금의 감소

(25,975)

0

0

　　부가세예수금의 증가(감소)

2,792,065

(77,380,635)

51,427,005

　이자의 수취

200,859,910

288,473,451

67,508,834

　이자지급(영업)

(4,620,330,331)

(4,991,298,629)

(5,124,660,697)

　배당금수취(영업)

5,970,000,000

9,846,000,000

5,101,000,000

투자활동으로 인한 현금흐름

(78,947,313,198)

(4,002,284,202)

(7,200,000,000)

　단기금융상품의 감소

13,831,718,567

3,000,000,000

0

　장기금융상품의 처분

0

6,067,938,800

0

　종속기업투자주식의 감소

0

0

0

　유형자산의 취득

(1,255,976,000)

0

0

　단기금융상품의 취득

(6,223,051,765)

(7,000,000,000)

(7,200,000,000)

　장기금융상품의 취득

(4,000)

(6,070,223,002)

0

　종속기업투자주식의 취득

(85,300,000,000)

0

0

재무활동으로 인한 현금흐름

71,573,022,800

(5,908,502,705)

(6,330,000,000)

　단기차입금의 증가

85,000,000,000

0

0

　임대보증금의 증가

　

0

0

　장기차입금의 증가

177,000,000,000

0

0

　전환사채의 증가

　

0

0

　임대보증금의 감소

　

0

0

　단기차입금의 상환

　

0

0

　유동성장기차입금의 감소

(177,000,000,000)

0

0

　대출취급수수료등의 지급

(4,673,399,600)

0

0

　전환사채 발행비용

　

(502,705)

0

　배당금의 지급

(8,753,577,600)

(5,908,000,000)

(6,330,000,000)

현금및현금성자산의 증감

27,321,133

218,403,881

(7,552,806,492)

기초의 현금및현금성자산

1,856,069,531

1,637,665,650

9,190,472,142

기말의 현금및현금성자산

1,883,390,664

1,856,069,531

1,637,665,650

제 11 기 제 10 기 제 9 기

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

주식회사 엔에이치올원위탁관리부동산투자회사(이하 "회사")는 부동산투자회사법에 따른 위탁관리부동산투자회사로서 2019년 11월 20일에 설립되었으며, 2019년 12월26일자로 대한민국 국토교통부의 인가를 취득하였습니다. 회사의 주요 사업목적은 부동산투자회사법에 따라 그 자산을 투자ㆍ운용하여 그 수익을 주주에게 배당하는 것이며 회사의 운용부동산은 경기도에 위치한 '분당스퀘어(비전월드 주차장 포함)' 입니다.회사는 2021년 11월 18일 한국거래소 유가증권 시장에 상장 되었습니다회사의 본점 소재지는 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 2, 5층(여의도동, 농협재단빌딩)이며, 사업연도는 매 6개월 단위(매년 1월 1일과 7월 1일에 개시)입니다.

당기말 현재 회사의 자본금에 대한 내역 및 주주구성은 다음과 같습니다.

주주	주식의 종류	주식수(주)	금액(천원)	지분율(%)
이지스자산운용(주)(주1)	보통주	8,145,454	4,072,727	18.61
기타	보통주	35,622,434	17,811,217	81.39
합계		43,767,888	21,883,944	100.00

(주1) 이지스자산운용(주)는 집합투자업자로서 상기 주식은 금융기관에 신탁되어 있습니다.

2. 중요한 회계정책

회사가 재무제표 작성에 적용한 주요 회계정책은 다음과 같습니다.(1) 재무제표 작성기준

1) 회계기준의 적용재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며 재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 2) 측정기준재무제표는 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다.

3) 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.4) 별도재무제표에서 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거하여 원가법으로 표시한 재무제표이며, 종속기업, 관계기업 또는 공동기업으로부터 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 그 배당금을 별도재무제표에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

5) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서회사가 2025년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는다음과 같습니다.(가) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과', 제1101호 '한국채택국제회계기준 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여다른 통화와의 교환가능성을 평가하고 교환가능성 결여 시 현물환율을 추정하도록 하며 그러한 영향에 대한 추가 공시를 요구하는 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과', 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'이 개정되었습니다. 이 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성 결여로 기업이 노출되는 위험 및 영향을 재무제표이용자가 이해할 수 있도록 도움을 주기 위한 것입니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

6) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 아니하였고, 회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 영업부문

회사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문이 단일부문으로 구성되어 있습니다.

(3) 현금및현금성자산회사는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.

(4) 종속기업 및 지분법피투자기업 지분회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 회사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대해서 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로인식하고 있습니다.

(5) 비금융자산의 손상종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.(6) 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.부동산의 용도가 변경되는 경우에만 투자부동산의 대체가 발생하고 있으며 투자부동산, 자가사용부동산, 재고자산 사이에 대체가 발생할 때에 대체 전 자산의 장부금액을 승계하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래의 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분	내용연수
건물	25년, 40년

투자부동산을 구성하는 일부의 원가가 당해 투자부동산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 투자부동산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

회사는 매 보고기간 말에 투자부동산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(7) 납입자본보통주는 자본으로 분류하며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.회사가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 회사가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(8) 수익회사는 부동산투자회사법에 근거하여 설립된 위탁관리부동산투자회사로서 투자부동산의 운용리스 제공으로부터 발생하는 리스료 수익을 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고 있습니다. 따라서 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는수익'의 적용범위에 포함되지 않습니다.

(9) 금융수익과 금융비용금융수익은 이자수익, 배당수익 등을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.금융비용은 차입금에 대한 이자비용 등을 포함하고 있으며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.(10) 금융자산과 금융부채1) 금융자산의 분류모든 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익으로 인식하는 공정가치 또는 당기손익으로 인식하는 공정가치로 측정합니다.

2) 금융부채의 분류

모든 금융부채는 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하거나 당기손익-공정가치로 측정합니다.

당기손익-공정가치측정금융부채는 공정가치로 측정하며 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치의 변동으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식합니다.금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우에 해당하지 않는 경우 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다.

3) 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하여 금융자산의소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때에만 금융자산을 제거합니다.

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 재무상태표에서 제거됩니다. 지급한 대가와 제거되는 금융부채의 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

4) 금융상품의 상계

회사는 인식한 금융자산과 금융부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계 권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를가지고 있는 경우에만 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다. (11) 전환사채회사가 발행한 전환사채는 계약의 실질에 따라 금융부채와 자본으로 각각 분류하고 있습니다. 최초인식시점에서 금융부채의 공정가치는 계약상 정해진 미래현금흐름을 당해 금융상품과 동일한 조건 및 유사한 신용상태를 가지며 실질적으로 동일한 현금흐름을 제공하지만 전환권이 없는 채무상품에 적용되는 그 시점의 시장이자율로할인한 현재가치로 추정하고 전환권의 행사로 인하여 소멸되거나 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정하며, 자본요소인 전환권의 장부금액은 전환사채 전체의 공정가치에서 금융부채의 공정가치를 차감하여 법인세효과를 반영한 금액으로 결정하고 이후 재측정하지 않고 있습니다. 전환사채의 발행과 관련된 거래원가는 배분된 발행금액에 비례하여 금융부채와 자본에 배분하고 있습니다.

(12) 금융자산의 손상1) 금융상품과 계약자산회사는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.- 상각후원가로 측정하는 금융자산- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품회사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.- 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금

매출채권(리스채권 포함)과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 회사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 회사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.회사는 금융자산의 신용위험은 연체일수가 30일을 초과하는 경우에 유의적으로 증가한다고 가정합니다.

회사는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.- 채무자가 회사가 소구활동을 하지 않으면, 회사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우- 금융자산의 연체일수가 90일을 초과한 경우

회사는 채무증권의 신용위험등급이 국제적으로 '투자등급의 정의로 이해되는 수준인경우 신용위험이 낮다고 간주합니다. 전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.

12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 회사가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.

2) 기대신용손실의 측정기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.

3) 신용이 손상된 금융자산매 보고기간말에, 회사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움- 채무불이행이나 90일 이상 연체와 같은 계약 위반- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

4) 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다.기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기손익에 포함하고 기타포괄손익에 인식합니다.

5) 제각금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 개인고객에 대해 회사는 유사자산의 회수에 대한 과거 경험에 근거하여 금융자산이 180일 이상 연체되는 경우에 장부금액을 제각하고, 기업고객에 대해서는회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 회사는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 회사의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

(13) 유동과 비유동의 구분1) 유동자산의 분류자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류됩니다.- 기업의 정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상하거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소비할 의도가 있음- 주로 단기매매 목적으로 보유- 보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상- 현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기간이 보고기간 후 12개월 이상이 아님그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류됩니다.

2) 유동부채의 분류부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류됩니다.- 기업의 정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상- 주로 단기매매 목적으로 보유- 보고기간 후 12개월 이내에 결제할 것으로 예상- 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않음그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류됩니다.

(14) 법인세회계법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다.경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

다만, 회사는 법인세법 제51조의2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제조항에 의해 대통령령이 정하는 배당가능이익의 100분의 90이상을 배당할 경우에는 그 금액을 당해 사업연도의 소득금액 계산시 공제할 수 있는 바, 이 경우 회사가 부담할 법인세 등은 없으므로 당기법인세를 계상하지 않았습니다. 또한, 미래에 발생할 과세소득의 불확실성으로 인하여 보고기간종료일 현재 미래에 일시적차이에 대한 이연법인세자산(부채)을 계상하지 아니하였습니다.

(15) 부동산투자회사법상의 특칙적용 : 이익준비금적립의무 배제 및 초과배당회사는 설립일 현재 시행되고 있는 부동산투자회사법 제28조 제1항에 의하여 이익처분시 이익준비금의 법정적립을 규정한 상법 제458조가 배제되어 이익준비금을 적립하지 아니합니다. 또한, 동 법 제28조 제3항에 의하여 상법 제462조가 배제되어 당해연도의 감가상각비 범위 안에서 이익을 초과하는 배당이 가능합니다.

(16) 주당손익회사는 보통주 기본주당손익과 희석주당손익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당손익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당손익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등모든 희석화 효과가있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.(17) 재무제표 승인회사의 재무제표는 2025년 8월 12일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정 승인될 수 있습니다.

3. 현금및현금성자산당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
보통예금	1,883,391	1,856,070

4. 사용이 제한된 예금당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
계정과목	구분	내역	금융기관	당기말	전기말	사용제한내용
단기금융자산	단기금융상품	정기예금 등	하나은행 등	1,587,389	4,910,244	질권설정,지급정지
투자자산	장기금융상품	정기예금	신한은행 등	5,059,647	5,145,454	질권설정

5. 매출채권및기타채권(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
매출채권	977	1,069
미수금	1,202,450	1,602,820
미수수익	341,844	317,972
합 계	1,545,271	1,921,861

(2) 상각후원가로 측정하는 매출채권및기타채권은 신용위험이 낮은 것으로 판단되어, 보고기간말 현재 손실충당금을 인식하지 않았습니다.

6. 금융상품의 구분 및 공정가치(1) 당기말 및 전기말 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
범주	계정과목	구분	당기말	전기말
상각후원가 측정 금융자산(주1)	현금및현금성자산	현금및현금성자산	1,883,391	1,856,069
	단기금융자산	단기금융상품	8,587,388	16,110,245
	매출채권및기타채권	매출채권	977	1,069
		미수금	1,202,450	1,602,820
		미수수익	341,844	317,972
	투자자산	장기금융상품	5,059,647	5,145,454
합 계			17,075,697	25,033,629

(주1) 상각후원가를 공정가치의 대용치로 적용하였습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
범주	계정과목	구분	당기말	전기말
상각후원가 측정 금융부채(주1)	매입채무및기타채무	미지급금	-	44,777
		미지급비용	2,041,531	2,661,390
	단기차입금	단기차입금	84,260,950	-
	유동성장기차입금	유동성장기차입금	-	176,717,545
	기타유동금융부채	임대보증금	1,556,511	1,444,536
	기타비유동금융부채	임대보증금	4,575,661	4,589,193
	장기차입금	장기차입금	173,634,880	-
	전환사채	전환사채	5,057,467	4,684,645
합 계			271,127,000	190,142,086

(주1) 상각후원가를 공정가치의 대용치로 적용하였습니다.

7. 기타유동자산당기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
선급금	124,329	124,329
선급비용	9,197	1,483
미수법인세환급액	30,883	5,365
합 계	164,409	131,177

8. 투자부동산

(1) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분(주1)	당기말			전기말
	취득원가	상각누계액	장부금액	취득원가	상각누계액	장부금액
토지	128,780,850	-	128,780,850	128,780,850	-	128,780,850
건물	75,337,054	(10,120,707)	65,216,347	74,052,890	(9,189,959)	64,862,931
건설중인자산	-	-	-	377,700	-	377,700
합 계	204,117,904	(10,120,707)	193,997,197	203,211,440	(9,189,959)	194,021,481

(주1) 상기 토지 및 건물은 차입금의 담보로 제공되어 있습니다.

(2) 당기 및 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.<당기>

(단위: 천원)
구 분	토지	건물	건설중인자산	합 계
기초	128,780,850	64,862,931	377,700	194,021,481
취득	-	906,464	-	906,464
대체	-	377,700	(377,700)	-
감가상각	-	(930,748)	-	(930,748)
기말	128,780,850	65,216,347	-	193,997,197

<전기>

(단위: 천원)
구 분	토지	건물	건설중인자산	합 계
기초	128,780,850	65,790,578	-	194,571,428
취득	-	-	377,700	377,700
감가상각	-	(927,647)	-	(927,647)
기말	128,780,850	64,862,931	377,700	194,021,481

(3) 당기 및 전기 중 투자부동산 관련 수익 및 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당 기	전 기
운용수익(주1)	7,311,431	7,449,676
운용비용(주2)	1,693,074	1,657,506

(주1) 임대료수익,관리수익,주차수익을 합친 금액입니다.(주2)부동산관리용역위탁수수료,감가상각비,자산관리수수료,자산보관수수료,사무수탁수수료를 합친 금액입니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 투자부동산에 대한 공정가치 평가 내역은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)
구 분	장소	당기말		전기말
		장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
토지 및 건물	경기도 성남시 분당구 서현동 263 외	193,997,197	328,200,000	193,643,781	328,200,000

(5) 투자부동산의 공정가치는 수익환원법,거래사례비교법을 사용하여 측정하며, 미래현금흐름을 추정하기 위하여 임대료 인상률, 공실률 및 미래현금흐름 현재가치 계산을 위한 할인율에 대한 가정이나 추정과 같이 관측가능한 시장가격이나 비율에 근거하지 않은 가정이 일부 사용됩니다. 임대료 인상률이 상승하고, 공실률 및 할인율이 하락한다면 투자부동산의 공정가치는 증가할 것입니다. 회사는 상기에서 언급된 주요 가정과 추정이 투자부동산 공정가치에 미치는 영향이 유의적인 것으로 판단하여 투자부동산의 공정가치 측정치를공정가치 서열체계상 수준 3으로 분류하였습니다.

투자부동산의 공정가치는 전기에 해당 지역의 부동산 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 가지고 있는 외부의 독립적인 부동산평가법인인 (주)제일감정평가법인(평가기준일: 2024년 12월 17일)이 수행한 평가에 근거하여 결정되었으며 당기 중에 유의적인 변동은 없습니다.

(6) 운용리스 제공 내역 회사는 보유 중인 투자부동산에 대해 라인플러스㈜ 등과 운용리스를 제공하는 계약을 체결하고 있으며 보고기간 종료일 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 회사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료(임대료) 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
1년 이내	7,676,548	8,758,228
1년 초과 2년 이내	6,431,918	6,533,777
2년 초과 3년 이내	5,239,166	6,343,116
3년 초과 4년 이내	-	2,350,375
합 계	19,347,632	23,985,496

9. 종속기업투자자산(1) 당기말 및 전기말 현재 종속기업투자주식 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
종목	주요영업활동	소재국가	결산월	당기말		전기말
				지분율	장부금액	지분율	장부금액
주식회사 엔에이치제3호위탁관리부동산투자회사(주1)	부동산개발 및 임대	대한민국	6월말,12월말	100%	61,499,997	100%	61,499,997
주식회사 엔에이치제5호위탁관리부동산투자회사	부동산개발 및 임대	대한민국	6월말,12월말	100%	57,200,008	100%	57,200,008
주식회사 엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사(주1)	부동산개발 및 임대	대한민국	6월말,12월말	100%	59,897,000	100%	59,897,000
주식회사 엔에이치제9호위탁관리부동산투자회사(주1)	부동산개발 및 임대	대한민국	9월말,12월말	100%	85,300,000	-	-
합 계					263,897,005		178,597,005

(주1) 회사는 단기차입금 관련하여 대주들에게 해당 종속기업투자주식에 관한 주식근질권을 담보로 제공하고 있습니다. (2) 당기의 종속기업투자주식의 변동은 다음과 같습니다. 전기의 종속기업투자주식의 변동은 없습니다.

(단위: 천원)
구 분	기초	취득	처분액	손상	기말
주식회사 엔에이치제3호위탁관리부동산투자회사	61,499,998	-	-	-	61,499,998
주식회사 엔에이치제5호위탁관리부동산투자회사	57,200,007	-	-	-	57,200,007
주식회사 엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사	59,897,000	-	-	-	59,897,000
주식회사 엔에이치제9호위탁관리부동산투자회사	-	85,300,000	-	-	85,300,000
합 계	178,597,005	85,300,000	-	-	263,897,005

(3) 당기 및 전기의 주요 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)
구 분	자 산	부 채	자본	영업수익	당기순이익(손실)
주식회사 엔에이치제3호위탁관리부동산투자회사	146,871,687	97,387,325	49,484,362	4,569,389	776,823
주식회사 엔에이치제5호위탁관리부동산투자회사	105,819,788	61,239,366	44,580,422	1,991,003	(1,480,341)
주식회사 엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사	90,786,471	30,520,650	60,265,821	3,528,434	1,411,081
주식회사 엔에이치제9호위탁관리부동산투자회사	262,141,778	176,407,752	85,734,026	1,884,514	476,560
엔에이치리테일일반사모투자신탁1호(전문)(주1)	126,810,720	92,482,524	34,328,196	3,563,168	261,493

(주1) 주식회사 엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사가 99% 지분율을 보유하고 있습니다.

<전기>

(단위: 천원)
구 분	자 산	부 채	자본	영업수익	당기순이익(손실)
주식회사 엔에이치제3호위탁관리부동산투자회사	150,723,702	97,696,163	53,027,539	4,482,355	3,788,690
주식회사 엔에이치제5호위탁관리부동산투자회사	106,840,510	60,779,747	46,060,763	1,097,772	(2,313,997)
주식회사 엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사	90,819,500	30,314,760	60,504,740	3,672,286	1,649,413
엔에이치리테일일반사모투자신탁1호(전문)(주1)	126,394,876	91,298,645	35,096,231	3,666,488	81,474

(주1) 주식회사 엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사가 99% 지분율을 보유하고 있습니다.

10. 매입채무및기타채무당기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
미지급금	-	44,777
미지급비용	2,041,531	2,661,390
합 계	2,041,531	2,706,167

11. 기타부채당기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
미지급비용	366,822	-	8,506	-
선수수익	191,736	287,180	220,059	355,348
선수금	-	-	26	-
부가세예수금	237,133	-	234,341	-
합 계	795,691	287,180	462,932	355,348

12. 차입금(1) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	금융기관	대출일자	만기일자	연이자율	당기말	전기말
주식담보대출	엔에이치투자증권(주)	2025-05-13	2026-05-12	5.50%	35,000,000	-
	키스에스에프제사십일차(주)	2025-05-13	2026-05-12	5.50%	50,000,000	-
소 계					85,000,000	-
현재가치할인차금					(739,050)	-
합 계					84,260,950	-

(2) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	금융기관	대출일자	만기일자	연이자율(주1)	당기말	전기말
Tranche A-1	농협은행㈜	2023-01-03	2025-02-03	4.72%	-	50,000,000
	㈜하나은행	2023-01-03	2025-02-03	4.56%	-	21,000,000
	㈜국민은행	2023-01-03	2025-02-03	4.33%	-	47,000,000
Tranche A-2	㈜하나은행	2023-01-03	2025-02-03	4.96%	-	9,000,000
중순위담보대출	엔에이치농협캐피탈㈜	2023-08-18	2025-02-03	6.70%	-	16,000,000
	케이비캐피탈㈜	2023-08-18	2025-02-03	6.70%	-	14,000,000
	현대캐피탈㈜	2023-08-18	2025-02-03	6.70%	-	10,000,000
	㈜아이비캐피탈	2023-08-18	2025-02-03	6.70%	-	10,000,000
선순위담보대출	농협은행㈜	2025-02-03	2028-04-03	4.00%	65,000,000	-
	케이비증권(주)(주2)	2025-02-03	2028-04-03	4.00%	75,000,000	-
	케이비증권(주)(주3)	2025-02-03	2028-04-03	4.00%	37,000,000	-
소계					177,000,000	177,000,000
현재가치할인차금					(3,365,120)	(282,455)
유동성대체					-	(176,717,545)
유동성대체 후 잔액					173,634,880	-

(주1) Trache A-1 및 Trache A-2 연이자율은 기준금리(91물 양도성예금증서(CD) 최종호가수익률)에 가산금리를 더하여 결정되며 선순위,중순위 담보대출 연이자율은 고정금리입니다. (주2) 삼성SRA국내담보대출일반사모부동산투자신탁제3호의 신탁업자 지위입니다.(주3) 삼성SRA국내대출일반사모부동산투자신탁제3호의 신탁업자 지위입니다.

13. 전환사채(1) 당기말 및 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	금융기관(주1)	대출일자	만기일자(주2)	연이자율	당기말	전기말
전환사채	㈜신한은행 등	2023-08-17	2026-08-17	4.00%	5,000,000	5,000,000
전환권조정					(103,283)	(476,105)
사채상환할증금					160,750	160,750
합계					5,057,467	4,684,645

(주1) 집합투자기구의 신탁업자 지위입니다.(주2) 사채권자는 상기 전환사채에 대하여 조기상환 청구권을 보유하고 있으며, 조기상환 청구일은 2025년 8월 17일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날마다 조기 상환을 청구 가능함에 따라, 전기말부터 조기상환을 청구할 수 있는 가장 이른시기가 1년 이내에 도래하므로 전기 중 유동부채로 분류하였습니다.

(2) 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

사채의 종류		제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
발행일		2023년 8월 17일
만기일		2026년 8월 17일
액면가액		10,000,000,000원
발행가액		10,000,000,000원
미상환사채 잔액		5,000,000,000원
액면이자율		연 4.00%
만기보장수익률		연 5.00%
원금상환방법		만기까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일에 전자등록금액의 103.2150%에 해당하는 금액으로 일시상환
사채발행방법		사모
전환비율(%)		100
전환가액		3,189원/주
전환에 따라 발행할 주식	종류	엔에이치올원위탁관리부동산투자회사 기명식 보통주
	주식수	3,135,779
	주식총수 대비 비율(%)	7.43
전환기간	시작일	2024년 8월 17일
	종료일	2026년 7월 17일
옵션에 관한 사항	조기상환청구권(Put Option)	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2025년 8월 17일 및 이후 매 3개월에 해당되는날에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환 할 것을 발행회사에게 청구할 수 있음.조기상환 청구금액: 전자등록금액의102.0897%(2025년 08월 17일)102.3658%(2025년 11월 17일)102.6454%(2026년 02월 17일)102.9284%(2026년 05월 17일)

14. 자본금(1) 회사가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 2,000,000,000주, 43,767,888주 및 500원 입니다.

(2) 당기 및 전기 중 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
기초	21,883,944	21,100,000
전환권 행사	-	783,944
기말	21,883,944	21,883,944

15. 기타불입자본

(1) 당기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
주식발행초과금	181,249,856	182,904,560
전환권대가	1,178,516	1,178,515
기말	182,428,372	184,083,075

(2) 당기 및 전기 중 기타불입자본의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
기초	184,083,075	181,443,475
이익잉여금 이입	(1,654,703)	(1,175,297)
전환권 행사	-	3,814,897
기말	182,428,372	184,083,075

16. 이익잉여금처분계산서(결손금처리계산서)당기 및 전기의 이익잉여금처분계산서(결손금처리계산서)는 다음과 같습니다.

(단위: 원)
과 목	당 기		전 기
	(처리예정일: 2025년 09월 24일)		(처분확정일: 2025년 03월 24일)
I. 미처분이익잉여금(미처리결손금)		(1,387,877,594)		855,906,989
1. 전기이월미처분결손금	(7,897,670,611)		(6,970,024,513)
2. 주식발행초과금 이입	1,654,703,250		1,175,297,395
3. 당기순이익	4,855,089,767		6,650,634,107
II. 배당금지급액		7,440,540,960		(8,753,577,600)
1 . 배당금(주석17)	7,440,540,960		8,753,577,600
III. 차기이월미처리결손금		(8,828,418,554)		(7,897,670,611)

17. 배당금(1) 당기 및 전기의 회사의 배당금 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분	당 기	전 기
배당금총액(원)	7,440,540,960	8,753,577,600
발행주식수(주)	43,767,888	43,767,888
1주당 배당금(원)	170	200
1주당 액면가액(원)	500	500
일수	181	184
배당률(주1)	34.00%	40.00%

(주1) 배당률은 회사의 사업연도를 기준으로 산정된 것입니다. 한편, 연(年)으로 환산된 배당률은 다음과 같습니다.

연환산배당률	당 기	전 기
보통주	68.56%	79.57%

(2) 당기 및 전기 중 회사의 배당성향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당 기	전 기
배당금총액	7,440,540,960	8,753,577,600
당기순이익	4,855,089,767	6,650,634,107
배당성향	153.25%	131.62%

18. 금융수익 및 금융비용

(1) 당기 및 전기 중 회사의 금융수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
계정과목	당 기	전 기
이자수익	224,732	277,994

(2) 당기 및 전기 중 회사의 금융비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
계정과목	당 기	전 기
이자비용	5,750,208	8,071,228

19. 법인세비용법인세비용은 법인세법 등의 법령에 의하여 당해 사업연도에 부담할 법인세 및 법인세에 부가되는 세액의 합계에 당기 이연법인세 변동액을 가감하여 산출된 금액으로 계상하고 있습니다. 그러나, 회사는 법인세법 제51조의 2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제조항에 의해 대통령령이 정하는 배당가능 이익의 100분의 90이상을 배당할경우에는 그 금액을당해 사업연도의 소득금액 계산시 공제할 수 있습니다. 또한, 회사는 부동산투자회사법 제28조 제3항, 동법시행령 제32조 및 정관 제59조 제2항에 따라 당기말 및 전기말 현재 감가상각비 범위 내에서 이익을 초과하여 배당할 수 있습니다.따라서, 회사는 실질적으로 회사가 부담할 법인세 등은 없으므로 당기법인세를 계상하지 않았으며 향후 법인세부담액이 없을 것으로 예상되어 이연법인세자산(부채)를 계상하지 아니하였습니다.단, 전기에는 법인세부담액 39,058천원을 법인세비용으로 계상하였습니다.

20. 주당손익(1) 당기 및 전기의 기본주당손익내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)
구 분	당 기	전 기
가. 당기순이익	4,855,089,767	6,650,634,107
나. 우선주배당금	-	-
다. 보통주 당기순이익(손실)	4,855,089,767	6,650,634,107
라. 가중평균유통보통주식수(주1)	43,767,888	42,506,761
마. 기본주당이익(손실)(다÷라)	111	156

(주1) 당기 및 전기의 가중평균유통보통주식수 계산 내역은 다음과 같습니다.

<당기>

일 자	주식수(주)	가중치(일)	적수
기초	43,767,888	181	7,921,987,728
합계	7,921,987,728
일수	181
가중평균유통보통주식수	43,767,888

<전기>

일 자	주식수(주)	가중치(일)	적수
기초	42,200,000	184	7,764,800,000
전환권 1차행사	627,155	84	52,681,020
전환권 2차행사	940,733	4	3,762,932
합계	7,821,243,952
일수	184
가중평균유통보통주식수	42,506,761

(2) 희석주당손익회사의 희석성 잠재적 보통주는 전환사채의 전환권이 있으며, 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적 보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 한편, 당기 및 전기의 희석주당손익은 반희석효과로 기본주당손익과 동일합니다.

21. 우발채무 및 약정사항(1) 보험계약당기말 현재 회사는 투자부동산에 대하여 농협손해보험(주)의 패키지보험(부보금액: 117,095백만원)에 가입하고 있으며 패키지보험금 청구권에 대하여 대주단에 근질권(채권최고액: 212,400백만원)이 설정되어 있습니다.또한, 회사는 승강기사고배상책임보험 및 가스사고배상책임보험에 가입하고 있습니다.(2) 자산관리계약회사는 엔에이치농협리츠운용㈜와 회사가 보유하는 자산의 관리, 처분 및 투자운용 업무를 위탁하는 계약을 체결하였습니다. 회사는 자산관리보수로 매 사업연도마다, 해당 사업연도말 현재 (a) 회사의 별도 재무제표 기준 총자산에서 (b) 회사가 보유한 자리츠의 지분증권에 대한 장부가액을 차감한 금액(a-b)의 연 0.2%를 정기 주주총회일로부터 7일 이내에 지급합니다.

(3) 일반사무관리계약회사는 ㈜케이비펀드파트너스와 발행주식의 명의개서에 관한 업무, 주식발행에 관한 사무 및 당해 회사의 운영에 관한 사무 등의 업무에 대한 일반사무관리계약을 체결하였습니다. 회사는 일반사무관리보수로 연간 120백만원을 주주총회일로부터 7일 이내에 지급합니다.

(4) 자산보관계약회사는 유안타증권㈜와 유가증권 및 현금 등의 자산의 보관ㆍ관리업무 위탁계약을 체결하였습니다. 회사는 자산보관보수로 연간 20백만원(전기: 연간 22백만원)을 지급합니다. (5) 부동산담보신탁 및 자산보관계약회사는 한국자산신탁(주)와 차입금에 대한 담보 제공을 위하여 위탁자를 회사, 우선수익자를 농협은행(주)외 2곳으로 하는 부동산담보신탁계약과 자산보관계약을 체결하였습니다.

(6) 부동산관리위탁계약회사는 (주)농협네트웍스와 관리대상 부동산에 대한 자산 및 시설관리업무와 임대마케팅업무 등에 대한 부동산관리위탁계약을 체결하여 매월 일정한 수수료를 용역비로지급하고 있습니다.

(7) 담보제공내역1) 당기말 현재 장기차입금과 관련하여 부동산담보신탁계약 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
담보제공자산	신탁원본 우선수익자	관련채무	관련채무금액(주1)	수익권증서발행금액	담보권의 종류
토지 및 건물	농협은행㈜ 외 2곳	장기차입금	177,000,000	212,400,000	공동 1순위 우선수익권

(주1) 현재가치할인하지 않은 금액입니다.

2) 당기말 현재 단기차입금과 관련하여 제공된 담보 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
담보제공자산	설정권자	관련채무	관련채무금액(주1)	근질권설정금액	담보권의 종류
종속기업투자주식	엔에이치투자증권(주) 외1곳	단기차입금	85,000,000	102,000,000	주식근질권

(주1) 현재가치할인하지 않은 금액입니다.

22. 특수관계자와의 거래 (1) 보고기간 종료일 현재 회사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

특수관계자명	특수관계의 내용
주식회사 엔에이치제3호위탁관리부동산투자회사	종속기업
주식회사 엔에이치제5호위탁관리부동산투자회사	종속기업
주식회사 엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사	종속기업
주식회사 엔에이치제9호위탁관리부동산투자회사	종속기업
엔에이치리테일일반사모부동산투자신탁1호(전문)(주1)	종속기업
엔에이치농협리츠운용㈜	기타특수관계자

(주1) 주식회사 엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사가 99% 지분율을 보유하고 있습니다. (2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
특수관계자명	계정과목	당 기	전 기
주식회사 엔에이치제3호위탁관리부동산투자회사	배당금수익	4,320,000	8,115,000
주식회사 엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사	배당금수익	1,650,000	1,731,000
엔에이치농협리츠운용㈜	자산관리수수료	211,237	219,186

(3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
특수관계자명	구분	당기	전기
엔에이치농협리츠운용㈜	미지급비용	211,237	219,186

(4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 자금거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
특수관계자명	구분	당기	전기
엔에이치농협리츠운용㈜	현금배당	120,000	84,000
주식회사 엔에이치제9호위탁관리부동산투자회사	종속기업투자	85,300,000	-

(5) 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구 분	당기	전기
주요 경영진 급여	8,400	8,400

23. 위험관리(1) 금융위험관리회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해노력하고 있습니다.1) 신용위험관리회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 회사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같으며 그 내역은 금융자산 범주 중 상각후원가로 측정하는 금융자산입니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
현금및현금성자산	1,883,391	1,856,069
단기금융상품	8,587,388	16,110,245
매출채권	977	1,069
미수금	1,202,450	1,602,820
미수수익	341,844	317,972
장기금융상품	5,059,647	5,145,454
합 계	17,075,697	25,033,629

회사는 상각후원가로 측정하는 금융자산은 신용위험이 낮은 것으로 판단되어, 보고기간 종료일 현재 손실충당금을 인식하지 않았습니다.

2) 유동성위험관리회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.<당기말>

(단위: 천원)
구 분	계약상현금흐름 합계	1년 미만	1년~5년
미지급비용	2,041,531	2,041,531	-
임대보증금(주1)	6,647,036	1,587,389	5,059,647
단기차입금(주2)	89,047,397	89,047,397	-
전환사채(주2)	5,386,293	5,336,293	50,000
장기차입금(주2)	196,547,457	7,080,000	189,467,457
합 계	299,669,714	105,092,610	194,577,104

(주1) 현재가치할인하지 않은 금액입니다.(주2) 현재가치할인하지 않은 금액이며 이자비용이 포함된 금액입니다.

<전기말>

(단위: 천원)
구 분	계약상현금흐름 합계	1년 미만	1년~5년
미지급금	44,777	44,777	-
미지급비용	2,661,390	2,661,390	-
임대보증금(주1)	6,647,036	1,501,578	5,145,458
유동성장기차입금(주2)	177,890,011	177,890,011	-
전환사채(주2)	5,486,293	5,336,293	150,000
합 계	192,729,507	187,434,049	5,295,458

(주1) 현재가치할인하지 않은 금액입니다.(주2) 현재가치할인하지 않은 금액이며 이자비용이 포함된 금액입니다.

3) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

당기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 변동이자율 조건의 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
계정과목	당기말	전기말
유동성장기차입금(주1)	-	127,000,000

(주1) 현재가치할인하지 않은 금액입니다.당기 및 전기 중 이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기		전기
	1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시
순이익 증가(감소)	-	-	(635,000)	635,000

(2) 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보유하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 회사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

회사의 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 순부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며, 당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
부채총계	272,209,870	190,960,366
차감: 현금및현금성자산	1,883,391	1,856,070
순부채	270,326,480	189,104,297
자본총계	202,924,438	206,822,926
순부채비율	133.22%	91.43%

24. 현금흐름표

(1) 당기 및 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
자본잉여금의 이익잉여금 이입	1,654,703	1,175,297
장기금융상품의 유동성대체	85,811	4,910,245
임대보증금의 유동성대체	85,811	1,444,536
전환권행사	-	4,599,347
건설중인자산 관련 미지급금	-	377,700
건물 관련 기타유동부채	28,188	-
건설중인자산 본계정대체	377,700	-

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기					전기
	단기차입금	유동성장기차입금	장기차입금	전환사채	임대보증금	유동성장기차입금	전환사채	임대보증금
기초	-	176,717,545	-	4,684,645	6,033,729	174,364,493	8,630,309	5,910,127
현금흐름	84,150,000	(177,000,000)	173,176,600	-	-	-	-	-
상각,인식	110,950	282,455	458,279	372,822	98,444	2,353,052	653,683	123,602
기타비현금거래	-	-	-	-	-	-	(4,599,347)	-
기말	84,260,950	-	173,634,879	5,057,467	6,132,173	176,717,545	4,684,645	6,033,729

25. 보고기간 후 사건회사는 2025년 7월 10일 이사회 결의에 의거하여 신규 자산 편입을 위해 2025년 9월 9일 유상증자(기명식 보통주식: 11,161,387주, 발행가액: 1주당 2,970원)를 실시하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

1. 회사의 배당정책에 관한 사항

회사의 주요 사업목적은 부동산의 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산의 개발, 부동산의 임대차 등의 방법으로 자산을 투자ㆍ운용하여 얻은 수익을 주주에게 배당하는 것입니다.부동산투자회사법 제28조(배당)에 의거하여, 부동산투자회사는 상법 제462조 제1항에 따른 해당 연도 이익배당한도의 100분의 90 이상을 주주에게 배당하여야 하며, 이익배당 시 이익준비금의 적립의무를 규정한 상법 제458조(이익준비금)가 배제되어 이익준비금을 적립하지 아니합니다. 또한, 동법에 따라 위탁관리 부동산투자회사는 상법 제462조 제1항이배제되어 당해 연도의 감가상각비 100% 이내에서 이익을 초과하여 배당할 수 있습니다.상기 기재한 배당정책은 회사 정관 제59조(이익배당)에 명시하였으며, 정관에 따라 이사회 결의 및 주주총회의 결의로 각 사업연도 현금배당을 승인받아 매 사업연도 종료일 현재주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급하도록 하고 있습니다

2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

이사회 및 주주총회배당기준일을 배당액 결정 이후로 정하는 정관 개정을 하였습니다.당사 사업현황 등을 전반적으로 고려하여 검토 예정입니다.

구분	현황 및 계획
정관상 배당액 결정 기관
정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

제11기2025년 06월O2025년 09월 24일2025년 06월 30일X-제10기2024년 12월O2025년 03월 24일2024년 12월 31일X-제9기2024년 06월O2024년 09월 23일2024년 06월 30일X-

구분 결산월 배당여부 배당액확정일 배당기준일 배당 예측가능성제공여부 비고

3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

가. 배당에 관한 일반적인 사항 회사는 당해 사업연도 이익배당한도의 100분의 90이상을 배당할 계획이며, 부동산투자회사법 제28조 제3항 및 회사 정관 제53조에 따라 당해 사업연도의 감가상각비를 한도로 배당가능이익을 초과하여 배당할 수 있습니다. 실질적인 배당금액의 확정은 상법에 따라 주주총회의 결의를 받아 결정할 것입니다.회사의 회계연도는 매년 1월 1일에 개시하여 6월 30일에 종료하고 7월 1일 개시하여 12월31일에 종료합니다.

나. 주요배당지표

500500500-732-1,0544,0404,8556,6513,497-17-25967,4418,7545,908-----146.24보통주식3.404.002.80종류주식---보통주식---종류주식---보통주식170200140종류주식---보통주식---종류주식---

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
		제11기	제10기	제9기
주당액면가액(원)
(연결)당기순이익(백만원)
(별도)당기순이익(백만원)
(연결)주당순이익(원)
현금배당금총액(백만원)
주식배당금총액(백만원)
(연결)현금배당성향(%)
현금배당수익률(%)
	주식배당수익률(%)
주당 현금배당금(원)
	주당 주식배당(주)

* 현금배당수익률:1주당 현금배당금/과거 1주일간 배당부 종가(배당기준일 전전거래일)의 평균* 제10기 및 제11기 (연결)현금배당성향이 (-)이므로 표시하지 않았습니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

-83.403.67

연속 배당횟수		평균 배당수익률
분기(중간)배당	결산배당	최근 3년간	최근 5년간

* 당사는 6개월 단위 결산법인입니다.* 배당수익률 : 제7기 3.79%, 제8기 4.34%, 제9기 2.80%, 제10기 4.00%, 제11기 3.40%* 최근 3년간 배당수익률 : 제9기~제11기(24.01~25.06)기간의 평균 배당수익률* 최근 5년간 배당수익률 : 제7기~제11기(23.01~25.06)기간의 평균 배당수익률* 연속 배당횟수는 2021년 11월 18일 주식상장 이후 배당횟수로 산출하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

증자(감자)현황

2025년 06월 30일(단위 : 원, 주)

(기준일 : )

2019년 11월 20일-보통주식600,0005005002020년 01월 07일유상증자(일반공모)보통주식2,000,0005002,0002020년 01월 07일유상증자(제3자배정)종류주식8,500,0005002,0002020년 01월 11일유상감자보통주식600,0005005002020년 02월 27일유상증자(제3자배정)보통주식1,750,0005002,0002020년 02월 27일유상증자(제3자배정)종류주식7,750,0005002,0002020년 12월 18일유상증자(주주배정)종류주식6,000,0005002,0002020년 12월 18일유상증자(주주배정)보통주식11,810,0005005,0002021년 09월 10일유상증자(제3자배정)보통주식2,290,0005005,0002021년 09월 10일유상감자보통주식3,750,0005002,0002021년 09월 10일유상감자종류주식22,250,0005002,0002021년 11월 10일유상증자(일반공모)보통주식28,100,0005005,0002024년 10월 08일전환권행사보통주식627,1555003,1892025년 12월 27일전환권행사보통주식940,7335003,189

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	발행(감소)한 주식의 내용
		종류	수량	주당액면가액	주당발행(감소)가액	비고
발기인 출자
제3자 배정
제3자 배정
발기인유상감자
제3자 배정
제3자 배정
주주배정
주주배정
제3자 배정
유상감자
유상감자
공모(상장)
전환권행사
전환권행사

미상환 전환사채 발행현황

2025년 06월 30일(단위 : 백만원, 주)

(기준일 : )

무기명식 이권부 무보증 사모전환사채1회차2023년 08월 17일2026년 08월 17일10,000기명식 보통주2024.08.17~2026.07.171003,1895,0001,567,891-10,000---5,0001,567,891-

종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상주식의 종류	전환청구가능기간	전환조건		미상환사채		비고
							전환비율(%)	전환가액	권면(전자등록)총액	전환가능주식수
합 계	-	-	-	-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

2025년 06월 30일(단위 : 원, %)

(기준일 : )

---------------

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

- 해당사항 없음

기업어음증권 미상환 잔액

2025년 06월 30일(단위 : 원)

(기준일 : )

---------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

- 해당사항 없음

단기사채 미상환 잔액

2025년 06월 30일(단위 : 원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

- 해당사항 없음

회사채 미상환 잔액

2025년 06월 30일(단위 : 원)

(기준일 : )

---------5,000-----5,000-5,000-----5,000

잔여만기		1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

신종자본증권 미상환 잔액

2025년 06월 30일(단위 : 원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

- 해당사항 없음

조건부자본증권 미상환 잔액

2025년 06월 30일(단위 : 원)

(기준일 : )

------------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

- 해당사항 없음

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

- 해당사항 없음

나. 사모자금의 사용내역

2025년 06월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

전환사채12023년 08월 17일주식담보대출 상환10,000주식담보 대출 상환10,000-----10,000-10,000-

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		차이발생 사유 등
			사용용도	조달금액	내용	금액

8. 기타 재무에 관한 사항

당사의 공정가치평가에 대한 상세한 내용은 동 공시서류의 III. 재무에 관한 사항 3.연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석 중 '8. 투자부동산'을 참조하여 주시기 바랍니다.

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

주식회사 엔에이치올원위탁관리부동산투자회사 주식회사의 이사회는 2025년 01월 01일부터 2025년 06월 30일까지 제11기 사업년도의 회계 및 업무에 관한 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다.

1. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 업무위탁회사의 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 2. 경영성과 당사의 최근 사업년도의 연결기준 영업실적은 아래와 같습니다.

(단위 : 원, %)

과 목	제11기	제10기	증가율
영업수익	21,835,605,195	19,306,598,112	13.10
영업비용	10,012,321,012	9,002,921,224	11.21
영업이익	11,823,284,183	10,303,676,888	14.75
법인세비용차감전순이익	(728,583,625)	(3,576,745,836)	79.63
법인세비용	-	39,058,251	-
당기순이익	(728,583,625)	(1,052,804,087)	30.80

3. 재무상태 당사의 연결기준 재무상태는 아래와 같습니다.

(단위 : 원, %)

과 목	제11기	제10기	증가율
자산
유동자산	44,940,628,885	46,571,340,872	-3.50
비유동자산	859,403,574,884	608,023,729,052	41.34
자산총계	904,344,203,769	654,595,069,924	38.15
부채
유동부채	188,386,217,986	437,255,167,210	-56.92
비유동부채	540,844,515,459	32,731,497,860	1,552.37
부채총계	729,230,733,445	469,986,665,070	55.16
자본
자본금	21,883,944,000	21,883,944,000	-
기타불입자본	182,428,371,966	184,083,075,216	-0.90
자본조정	(14,959,990)	(14,959,990)	-
이익잉여금(결손금)	(29,609,793,790)	(21,779,091,481)	-35.96
비지배분	425,908,138	435,437,109	-2.19
자본총계	175,113,470,324	184,608,404,854	-5.14

[괄호( )안의 숫자는 부(-)의 수치임] 4. 자금조달 당사는 상장 시 일반공모(1,405억원) 추가자금조달을 통해 차입금상환(695억원), 자리츠 지분 취득(엔에이치제3호 605억원, 엔에이치제5호 15억원)을 완료하였으며, 2022년 08월18일 주식담보대출(600억원) 조달을 통해 자리츠 지분 취득(엔에이치제7호 599억원)을 완료하였고 2025년 05월 14일 주식담보대출을 통해 자리츠 지분 취득(엔에이치제9호 853억원)을 완료하였습니다. 이에 따라 본 보고서 제출일 현재 엔에이치제3호, 엔에이치제5호 및 엔에이치제7호, 엔에이치제9호 지분 100%를 보유하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 Ⅱ.사업의 내용을 참조하시기 바랍니다. 5. 부외거래 - 해당사항 없음. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3.연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

회계감사인의 명칭 및 감사의견

제11기(당기)삼덕회계법인적정의견--담보제공자산 내역 공시의 적정성담보제공자산 내역 공시의 적정성삼덕회계법인적정의견--담보제공자산 내역 공시의 적정성담보제공자산 내역 공시의 적정성제10기(전기)삼덕회계법인적정의견--담보제공자산 내역 공시의 적정성담보제공자산 내역 공시의 적정성삼덕회계법인적정의견--담보제공자산 내역 공시의 적정성담보제공자산 내역 공시의 적정성제9기(전전기)삼덕회계법인적정의견--담보제공자산 내역 공시의 적정성담보제공자산 내역 공시의 적정성삼덕회계법인적정의견--담보제공자산 내역 공시의 적정성담보제공자산 내역 공시의 적정성

사업연도	구분	감사인	감사의견	의견변형사유	계속기업 관련중요한 불확실성	강조사항	핵심감사사항
감사보고서
연결감사보고서
감사보고서
연결감사보고서
감사보고서
연결감사보고서

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

제11기(당기)삼덕회계법인별도/연결 반기검토 및 기말감사2830628306제10기(전기)삼덕회계법인별도/연결 반기검토 및 기말감사2830228301제9기(전전기)삼덕회계법인별도/연결 반기검토 및 기말감사2830228305

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역		실제수행내역
			보수	시간	보수	시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

제11기(당기)----------제10기(전기)----------제9기(전전기)----------

사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고

2. 내부통제에 관한 사항

- 당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 및 제8조 제1항 및 동법 시행령 제9조 제1항에 따라 내부회계관리제도를 운영하지 않습니다

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요 공시서류작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사(대표이사) 1인, 기타비상무이사2인으로, 총 3인의 비상근 이사로 구성되어 있습니다. 당사 정관에 따라 이사회 의장은 대표이사 입니다. 또한 당사는 부동산투자회사법에 따라 사외이사를 선임하지 않고 있고, 이사회 내 위원회를 두지 않고 있습니다. 이사의 주요 이력 등에 관한 사항은 "Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

나. 이사회의 권한내용 당사 정관에 따른 이사회 권한 사항은 다음과 같습니다.

제 39 조 (대표이사 및 이사의 직무)

① 대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄한다.

② 이사는 대표이사를 보좌하고, 이사회에서 정하는 바에 따라 이 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사의 유고 시에는 이사회에서 정하는 바에 따라 그 직무를 대행한다.

③ 이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사에게 이를 보고하여야 한다.

④ 이사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 회사의 업무를 위탁 받은 자산관리회사, 자산보관기관, 판매회사 또는 사무수탁회사에 대하여 회사의 업무 및 자산 상황에 관한 보고를 요구할 수 있다.

⑤ 이사는 재임 중뿐만 아니라 퇴임 후에도 업무상 지득한 회사의 영업상 비밀을 누설해서는 아니된다.

제 42 조 (이사회의 결의사항)

이사회는 법률이나 본 정관에 다른 규정이 없는 한 다음 사항을 결의한다.

1. 부동산의 취득 또는 처분 등 운용에 관한 사항

2. 회사 총자산의 100분의 10 이상 금액의 증권의 취득 또는 처분에 관한 사항

3. 차입 및 사채발행에 관한 사항

4. 주주총회의 소집에 관한 사항

5. 자산관리회사에 대한 자산관리운용지침의 제정 또는 개정

6. 사무수탁회사와의 위탁계약 체결, 변경 및 해지에 관한 사항

7. 판매회사와의 판매위탁계약의 체결, 변경 및 해지에 관한 사항

7의2. 자산관리회사, 사무수탁회사, 자산보관기관 등에 대한 보수의 지급

8. 제14조에 따른 신주발행에 관한 사항

9. 주주가 신주인수권을 포기하거나 상실한 경우 또는 신주배정 시 단주가 발생할 경우 그 처리방법에 관한 사항

10. 회사의 대표이사 선임 및 해임에 관한 사항

11. 이사회 의장의 선임(제41조 제3항에 따라 대표이사가 이사회에 불출석하거나 이사회 의장직을 수행할 수 없는 경우에 한함) 및 해임에 관한 사항

12. 제56조 제5항에 따른 재무제표 등의 승인에 관한 사항

13. 금전의 분배 및 주식의 배당에 관한 사항. 단, 금전의 분배 및 배당의 실시는 본 조 제13의2호에 따라 이사회 결의로 배당하는 경우를 제외하고는 주주총회 결의를 거쳐야 함.

13의2 제59조 제1항 및 제56조 제5항에 따라 이사회 결의로 배당할 수 있는 경우 그 배당에 관한 사항

14. 종류주식의 내용에 관한 사항

15. 기타 회사의 경영에 관한 중요 사안

16. 그 밖에 주주 보호를 위하여 필요한 사항으로 국토부장관이 정하여 고시하는 사항

제43조 (이사회의 결의방법) ① 이사회의 결의는 재적이사 과반수의 출석과 출석 이사 과반수의 찬성으로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 참석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송, 수신하는 원격통신수단에 의하여 결의할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

다. 주요 의결사항

회차	개최일자	의 안 내 용	가결여부	사내이사	기타비상무이사
				소선호	정현섭	류강민	노상윤
				(출석율:100%)	(출석율:100%)	(출석율:100%)	(출석율:100%)
1	2025.01.22	제1호 의안 : 대출 계약 체결의 건제2호 의안 : 자산보관계약 변경의 건제3호 의안 : 용역 계약 체결의 건	가결	찬성	찬성	-	찬성
2	2025.02.07	제1호 의안 : 제10기 재무제표(별도) 및 영업보고서 승인의 건	가결	찬성	찬성	-	찬성
3	2025.02.21	제1호 의안 : 자본준비금 감액의 건제2호 의안 : 제10기 재무제표(연결) 승인의 건제3호 의안 : 제10기 현금배당 결의의 건제4호 의안 : 제10기 위탁보수 지급 승인의 건제5호 의안 : 제10기 정기주주총회 소집 및 부의안건 결정의 건	가결	찬성	찬성	-	찬성
4	2025.05.12	제1호 의안 : 주식담보대출 체결의 건제2호 의안 : 지분증권 취득의 건	가결	찬성	-	찬성	찬성
5	2025.06.13	제1호 의안 : 배당기준일 확정	가결	찬성	-	찬성	찬성

* 2025.03.24 정기주주총회 결의로 기타비상무이사(정현섭->류강민) 사임 및 선임하였습니다.

라. 이사의 독립성 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.[2025년 06월 30일 현재]

구분	성명	추천인	활동분야	회사와의 거래	최대주주와의 관계
대표이사(사내이사)	소선호	이사회	이사회 의결	해당사항 없음	해당사항 없음
기타비상무이사	류강민	이사회	이사회 의결	해당사항 없음	해당사항 없음
기타비상무이사	노상윤	이사회	이사회 의결	해당사항 없음	해당사항 없음

*제11기 정기주주총회(2025년 09월 24일) 시 노상윤 이사 사임 및 이종은 이사 선임예정. 마. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

3----

이사의 수	사외이사 수	사외이사 변동현황
		선임	해임	중도퇴임

바. 사외이사 교육 미실시 내역

부동산투자회사법에 따라 사외이사가 없습니다.

사외이사 교육 실시여부	사외이사 교육 미실시 사유
미실시

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련사항 1) 감사의 인적사항

성 명	주 요 경 력	비 고
진형준	2014.01 ~ 현재 이지회계법인	비상근

2) 감사의 독립성

당사는 관련법령 및 정관에 따라 감사업무를 수행하고 있으며 기타 이해관계는 아래와 같습니다.

성명	생년월일	최대주주와의 관계	추천인
진형준	1973.04.05	없음	이사회

# 당사 정관 감사의 직무 규정

제40조(감사의 직무)

① 감사는 이사의 직무의 집행을 감사한다.

② 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 회사의 업무를 위탁 받은 자산관리회사, 자산보관기관, 판매회사 또는 사무수탁회사에 대하여 회사의 업무 및 회계에 관한 보고를 요구할 수 있다. ③ 감사는 이사가 직무수행과 관련하여 법령이나 정관에 위반하거나 기타 회사에 현저하게 손해를 끼칠 우려가 있는 사실을 발견한 때에는 지체 없이 이사회에 이를 보고하여야 한다. ④ 감사는 재임 중뿐만 아니라 퇴임 후에도 업무상 지득한 회사의 영업상 비밀을 누설해서는 안된다.

나. 감사의 주요활동내역

당사의 감사는 각 이사회에 참석하여 의견을 진술하며, 회사업무에 있어 일반사무수탁사가 작성한 반기 및 사업연도에 대한 재무제표 및 투자보고서를 검토하고 있으며,신뢰할 수있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 자산관리회사 및 일반사무수탁사로부터 보고 받고 이를 검토합니다.

다. 감사위원 현황

------

성명	사외이사여부	경력	회계ㆍ재무전문가 관련
			해당 여부	전문가 유형	관련 경력

- 당사는 공시서류작성기준일 현재 감사위원회가 설치 되어있지 않습니다.

라. 감사위원회 교육 미실시 내역

부동산투자회사법에 따라 사외이사가 없습니다.

감사위원회 교육 실시여부	감사위원회 교육 미실시 사유
미실시

- 당사는 공시서류작성기준일 현재 감사위원회가 설치 되어있지 않습니다.

마. 감사 지원조직 현황

㈜케이비펀드파트너스2팀장, 차장재무제표, 이사회 등 경영전반에 관한 감사직무 수행지원

부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역

바. 준법지원인 지원조직 현황 - 본 보고서 제출일 현재 당사에 선임된 준법지원인은 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

투표제도 현황

2025년 06월 30일

(기준일 : )

배제도입도입-제10기 (2025년도) 정기주주총회제10기 (2025년도) 정기주주총회

투표제도 종류	집중투표제	서면투표제	전자투표제
도입여부
실시여부

의결권 현황

2025년 06월 30일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주43,767,888-우선주--보통주--우선주--보통주--우선주--보통주--우선주--보통주--우선주--보통주43,767,888-우선주--

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)
	의결권없는 주식수(B)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
	기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권이 부활된 주식수(E)
	의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)

다. 소수주주권 행사여부 - 해당사항 없습니다. 라. 경영권 경쟁 - 회사는 공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

마. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용	제14조 (신주인수권)① 회사는 회사가 발행할 주식의 총수 범위 내에서 이사회의 결의로 신주를 발행할 수 있다 ② 회사의 주주는 그가 가진 주식의 수에 비례하여 그가 가진 주식의 종류와 같은 종류의 신주를 배정 받을 권리를 가진다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의에 의한다. ③ 제2항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나의 경우에는 이사회는 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 다만 회사는 부투법에 따른 영업인가 또는 등록 전에는 주주가 아닌 자에게 배정하는 방식으로 신주를 발행할 수 없다. 1. 최저자본금준비기간(부투법 제10조에 정의된 의미를 가지며, 이하 같음) 이내에 영업인가 또는 등록 신청 시 국토교통부장관에게 제출한 신주발행계획에 따라 신주를 발행하는 경우 2. 제46조에 따른 자산의 투자ㆍ운용에 필요한 자금의 조달, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 3. 자본시장법 제165조의6 규정에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 4. 신주 발행 당시에 모든 주주가 동의하는 경우④ 제2항 및 제3항에도 불구하고, 제13조에 따라 회사의 주권이 상장된 이후에는 발행주식 총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 제46조에 따른 자산의 투자운용에 필요한 자금의 조달, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 이사회는 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 이 경우 상장 이전에 발행된 주식의수는 위 한도에서 차감하지 아니한다.
결 산 일	06월 30일, 12월 31일	정기주주총회	사업년도 종료후3개월 이내
주주명부폐쇄시기	회사는 매 결산기 최종일 다음날부터 14일 동안 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.
주식 및 신주인수권증서에 표시되어야할 권리의 전자등록	회사는 주식 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.
명의개서대리인	KB국민은행 증권대행부 (02-2073-8123)
주주의 특전	없음	공고게재	홈페이지

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자	안 건	결의내용	주요 논의 내용
제8기정기주주총회(2024.03.21)	제1호 의안 : 자본준비금 감액의 건	가결	자본준비금 감액 논의
	제2호 의안 : 제8기 재무제표 승인의 건	가결	재무제표 승인 논의
	제3호 의안 : 제8기 현금배당 결의의 건	가결	현금배당 결의 논의
	제4호 의안 : 제9기 이사보수 승인의 건	가결	이사보수 관련 논의
	제5호 의안 : 제9기 감사보수 승인의 건	가결	감사보수 관련 논의
제9기정기주주총회(2024.09.23)	제1호 의안 : 자본준비금 감액의 건	가결	자본준비금 감액 논의
	제2호 의안 : 제9기 재무제표 승인의 건	가결	재무제표 승인 논의
	제3호 의안 : 제9기 현금배당 결의의 건	가결	현금배당 결의 논의
	제4호 의안 : 이사 선임의 건	가결	이사 선임 관련 논의
	제5호 의안 : 정관 변경의 건	부결	정관 개정 논의
	제6호 의안 : 제10기 이사보수 승인의 건	가결	이사보수 관련 논의
	제7호 의안 : 제10기 감사보수 승인의 건	가결	감사보수 관련 논의
	제8호 의안 : 제10기 및 제11기 사업계획 승인의 건	가결	사업계획 논의
	제9호 의안 : 제10기 및 제11기 차입계획 승인의 건	가결	차입계획 논의
	제10호 의안 : 자산보관계약 변경의 건	가결	자산보관내용 관련 논의
제10기정기주주총회(2025.03.24)	제1호 의안 : 제10기 재무제표 승인의 건	가결	재무제표 승인 논의
	제2호 의안 : 제10기 현금배당 결의의 건	가결	현금배당 결의 논의
	제3호 의안 : 제12기 및 제13기 사업계획 승인의 건	가결	사업계획 논의
	제4호 의안 : 제12기 및 제13기 차입계획 승인의 건	가결	차입계획 논의
	제5호 의안 : 자본준비금 감액의 건	가결	자본준비금 감액 논의
	제6호 의안 : 이사 선임의 건	가결	이사 선임 관련 논의
	제7호 의안 : 감사 선임의 건	부결	정족수 미달로 부결
	제8호 의안 : 제11기 이사보수 승인의 건	가결	이사보수 관련 논의
	제9호 의안 : 제11기 감사보수 승인의 건	가결	감사보수 관련 논의

VII. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

2025년 06월 30일(단위 : 주, %)

(기준일 : )

이지스자산운용(주)최대주주본인보통주7,927,00918.118,145,45418.61-보통주7,927,00918.118,145,45418.61-------

성 명	관 계	주식의종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
계

※ 이지스자산운용(주)는 집합투자업자로서 상기 보유 주식은 신한은행, NH투자증권, 한국스탠다드차타드은행에 신탁되어 있습니다.※ 주주명부(2025.06.30기준) 및 본 보고서 기준일 현재 금융감독원 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr))에 공시된 사항 등을 바탕으로 작성하였으며, 실제 주식 소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

이지스자산운용(주)67이규성1.04--손화자12.40강영구0.03----신동훈0.02----

명 칭	출자자수(명)	대표이사(대표조합원)		업무집행자(업무집행조합원)		최대주주(최대출자자)
		성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

※ 당반기말(2025.06.30) 기준으로 작성하였습니다.

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

이지스자산운용(주)1,145,007611,891533,116158,25447,84238,091

구 분

법인 또는 단체의 명칭

자산총계

부채총계

자본총계

매출액

영업이익

당기순이익

*최대주주의 재무현황(연결)은 2025.06.30기준 입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 해당사항 없음.

다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요 - 해당사항 없음

라. 주식 소유현황

2025년 06월 30일(단위 : 주)

(기준일 : )

이지스자산운용(주)8,145,45418.61-----

구분	주주명	소유주식수	지분율(%)	비고
5% 이상 주주	-
	-
우리사주조합		-

※ 이지스자산운용(주)는 집합투자업자로서 상기 보유 주식은 신한은행, NH투자증권, 한국스탠다드차타드은행에 신탁되어 있습니다.※ 주주명부(2025.06.30기준) 및 본 보고서 기준일 현재 금융감독원 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr)에 공시된 사항 등을 바탕으로 작성하였으며, 실제 주식 소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

소액주주현황

2025년 06월 30일(단위 : 주)

(기준일 : )

19,14919,16299.9325,667,34643,767,88858.64-

구 분	주주			소유주식			비 고
	소액주주수	전체주주수	비율(%)	소액주식수	총발행주식수	비율(%)
소액주주

마. 최근 6개월간의 주가 및 주식 거래 실적 최근 6개월간의 주가와 거래실적은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분		2025.01	2025.02	2025.03	2025.04	2025.05	2025.06
주가(보통주)	최고	3,410	3,530	3,600	3,600	3,631	3,695
	최저	3,340	3,360	3,510	3,450	3,576	3,492
	평균	3,366	3,426	3,559	3,545	3,607	3,609
월간거래량	최고	99,516	67,244	78,447	76,406	143,899	1,046,057
	최저	16,516	22,126	21,058	8,078	11,854	28,583
	월계	640,688	918,421	902,754	800,497	1,034,834	3,963,689

* 상기의 주가(최고, 최저, 평균)는 종가 기준입니다.

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

2025년 06월 30일(단위 : 주)

(기준일 : )

소선호남1961년 01월대표이사사내이사비상근대표이사(前)NH농협리츠운용 ---2023년09월19일~현재2026년 09월 19일류강민남1979년 11월이사기타비상무이사비상근이사알스퀘어---2025년03월24일~현재2028년 03월 24일노상윤남1973년 08월이사기타비상무이사비상근이사전북대학교 경상대학 회계학과 교수---2024년09월23일~현재2027년 09월 23일진형준남1973년 04월감사감사비상근감사이지회계법인(회계사)---2019년11월20일~현재2026년 03월 23일

성명	성별	출생년월	직위	등기임원여부	상근여부	담당업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의관계	재직기간	임기만료일
								의결권있는 주식	의결권없는 주식

*제11기 정기주주총회에서 이사(노상윤->이종은) 및 감사(진형준->신사용) 선임예정입니다.

등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

2025년 06월 30일

(기준일 : )

선임이종은남1972년 12월부법무법인 태진 변호사2025년 09월 24일없음선임신사용남1979년 01월부이정회계법인2025년 09월 24일없음

구분 성명 성별 출생년월 사외이사후보자해당여부 주요경력 선ㆍ해임예정일 최대주주와의관계

나. 직원 등 현황

2025년 06월 30일(단위 : 원)

(기준일 : )

-남-------------여------------------

직원										소속 외근로자			비고
사업부문	성별	직 원 수					평 균근속연수	연간급여총 액	1인평균급여액	남	여	계
		기간의 정함이없는 근로자		기간제근로자		합 계
		전체	(단시간근로자)	전체	(단시간근로자)
합 계

- 해당사항 없음.(부동산투자회사법에 따라 상근하는 임직원을 둘 수 없음)- 부동산투자회사법에 따라 상근하는 임직원을 둘 수 없으므로 육아지원제도 사용 현황 및 유연근무제도 사용 현황은 기재하지 않음

다. 미등기임원 보수 현황

2025년 06월 30일(단위 : 원)

(기준일 : )

----

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 원) 대표이사13,000,000월 50만원이사23,600,000월 30만원감사11,800,000월 30만원합계48,400,000-

구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고

나. 보수지급금액

나-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 원) 48,400,0002,100,000-

인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고

나-2. 유형별

(단위 : 원) 36,600,0002,200,000---------11,800,0001,800,000-

구 분	인원수	보수총액	1인당평균보수액	비고
등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
사외이사(감사위원회 위원 제외)
감사위원회 위원
감사

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

다. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원) ----

이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수

- 해당사항 없음.

라. 산정기준 및 방법 - 해당사항 없음.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

마. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원) ----

이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수

- 해당사항 없음.

바. 산정기준 및 방법 - 해당사항 없음.

IX. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

2025년 06월 30일

(기준일 : ) (단위 : 사)

----

기업집단의 명칭	계열회사의 수
	상장	비상장	계

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나. 타법인출자 현황(요약)

2025년 06월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

---------------44178,59785,300-263,897-44178,59785,300-263,897

출자목적	출자회사수			총 출자금액
	상장	비상장	계	기초장부가액	증가(감소)		기말장부가액
					취득(처분)	평가손익
경영참여
일반투자
단순투자
계

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

X. 대주주 등과의 거래내용

- 해당사항 없음.

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

-해당사항 없음.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

- 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없음. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 - 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없음. 다. 채무보증 현황 - 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없음.

라. 채무인수약정 현황 - 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없음.

마. 그 밖의 우발채무 등 - 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없음.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황 - 해당사항 없음. 나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재 - 해당사항 없음. 다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항 - 해당사항 없음.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 회사는 2025년 7월 10일 이사회 결의에 의거하여 신규 자산 편입을 위해 2025년 9월 9일 유상증자(기명식 보통주식: 11,161,387주, 발행가액: 1주당 2,970원)를 실시하였습니다.

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(단위 : 천원) (주)엔에이치제3호위탁관리부동산투자회사2020.01.10서울특별시 영등포구 국제금융로8길 2, 5층(여의도동, 농협재단빌딩)부동산 개발 및 임대146,871,687의결권 과반수이상 소유최근사업연도말 지배회사 자산총액의 10%이상 및 자산총액 750억 이상(주)엔에이치제5호위탁관리부동산투자회사2020.10.12서울특별시 영등포구 국제금융로8길 2, 5층(여의도동, 농협재단빌딩)부동산 개발 및 임대105,819,788의결권 과반수이상 소유최근사업연도말 지배회사 자산총액의 10%이상 및 자산총액 750억 이상(주)엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사2022.05.12서울특별시 영등포구 국제금융로8길 2, 5층(여의도동, 농협재단빌딩)부동산 개발 및 임대90,786,471의결권 과반수이상 소유최근사업연도말 지배회사 자산총액의 10%이상 및 자산총액 750억 이상엔에이치리테일일반사모부동산투자신탁1호(전문)2022.04.25서울특별시 영등포구 국제금융로8길 2, 5층(여의도동, 농협재단빌딩)부동산 개발 및 임대126,810,720의결권 과반수 이상 소유최근사업연도말 지배회사 자산총액의 10%이상 및 자산총액 750억 이상(주)엔에이치제9호위탁관리부동산투자회사2025.03.25서울특별시 영등포구 국제금융로8길 2, 5층(여의도동, 농협재단빌딩)부동산 개발 및 임대262,141,778의결권 과반수 이상 소유최근사업연도말 지배회사 자산총액의 10%이상 및 자산총액 750억 이상

상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부

2. 계열회사 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

2025년 06월 30일

(기준일 : ) (단위 : 사)

----------

상장여부	회사수	기업명	법인등록번호
상장
	비상장

- 해당사항 없음.

3. 타법인출자 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

2025년 06월 30일(단위 : 백만원, 주, %)

(기준일 : )

(주)엔에이치제3호위탁관리부동산투자회사비상장2020년 02월 27일신규자산투자19,00032,368,42010061,500---32,368,42010061,500146,872777(주)엔에이치제5호위탁관리부동산투자회사비상장2020년 12월 22일신규자산투자11,70027,843,14010057,200---27,843,14010057,200105,820-1,480(주)엔에이치제7호위탁관리부동산투자회사비상장2022년 08월 19일신규자산투자59,89711,979,40010059,897---11,979,40010059,89790,7861,411(주)엔에이치제9호위탁관리부동산투자회사비상장2025년 05월 14일신규자산투자85,300---10,600,00085,300-10,600,00010085,300262,142476--178,597-85,300---263,897--

법인명	상장여부	최초취득일자	출자목적	최초취득금액	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			최근사업연도재무현황
					수량	지분율	장부가액	취득(처분)		평가손익	수량	지분율	장부가액	총자산	당기순손익
								수량	금액
합 계

* 상기 타법인의 최근사업연도 재무현황은 2025년 06월 30일 기준입니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음.