Bilanz zum 31. Dezember 2023 |  |  |
A k t i v a |  |  |
| Anhang | 31.12.2023 | 31.12.2022
| Tz. | TSD € | TSD €
Anlagevermögen | 5 |  |
Immaterielle Vermögensgegenstände | 6 | 405 | 833
Sachanlagen |  | 261 | 369
Finanzanlagen | 7 | 10.411.124 | 10.200.344
|  | 10.411.790 | 10.201.546
Umlaufvermögen |  |  |
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände | 8 |  |
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen |  | 22.391 | —
Forderungen gegen verbundene Unternehmen |  | 2.312.316 | 1.306.957
Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht |  | 2.209 | 3.201
Sonstige Vermögensgegenstände |  | 96.275 | 80.551
|  | 2.433.191 | 1.390.709
Guthaben bei Kreditinstituten |  | 281.481 | 12
|  | 2.714.672 | 1.390.721
Rechnungsabgrenzungsposten | 9 | 8.509 | 14.771
|  | 13.134.971 | 11.607.038

Fresenius Medical Care AG,
Hof (Saale)

Bilanz zum 31. Dezember 2023 |  |  |
P a s s i v a |  |  |
| Anhang | 31.12.2023 | 31.12.2022
| Tz. | TSD € | TSD €
Eigenkapital | 10 |  |
Gezeichnetes Kapital |  |  |
Stammaktien |  | 293.413 | 293.413
bedingtes Kapital 2011/I 8.957 TSD € (i. Vj. 8.957 TSD €) |  |  |
Kapitalrücklage |  | 1.940.002 | 1.940.002
Bilanzgewinn |  | 1.605.175 | 1.135.601
|  | 3.838.590 | 3.369.016
Rückstellungen | 11 |  |
Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen |  | 65.428 | 47.495
Steuerrückstellungen |  | 53.274 | 39.138
Sonstige Rückstellungen |  | 146.300 | 111.110
|  | 265.002 | 197.743
Verbindlichkeiten | 12 |  |
Anleihen |  | 3.600.000 | 4.250.000
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten |  | 786.196 | 330.018
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen |  | 10.613 | 8.815
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen |  | 4.201.875 | 2.889.527
Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht |  | 518 | —
Sonstige Verbindlichkeiten |  | 432.177 | 561.919
|  | 9.031.379 | 8.040.279
|  | 13.134.971 | 11.607.038

Fresenius Medical Care AG,
Hof (Saale)

Gewinn- und Verlustrechnung |  |  |
für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023 |  |  |
| Anhang | 2023 | 2022
| Tz. | TSD € | TSD €
Beteiligungsergebnis | 15 | 1.148.002 | -972.079
davon aus verbundenen Unternehmen 935.866 TSD € (i. Vj.-1.061.046 TSD €) |  |  |
Umsatzerlöse | 16 | 293.052 | 5.853
Sonstige betriebliche Erträge | 17 | 299.902 | 336.187
Materialaufwand | 18 | -296.532 | —
Personalaufwand | 19 | -56.817 | -61.888
Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen |  | -672 | -890
Sonstige betriebliche Aufwendungen | 20 | -407.755 | -429.575
Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens |  | 6.398 | 9.753
davon aus verbundenen Unternehmen 6.398 TSD € (i. Vj. 9.753 TSD €) |  |  |
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge | 21 | 100.941 | 38.694
davon aus verbundenen Unternehmen 86.895 TSD € (i. Vj. 27.768 TSD €) |  |  |
Abschreibungen auf Finanzanlagen | 22 | -42.934 | -1.849
Zinsen und ähnliche Aufwendungen | 23 | -223.250 | -81.279
davon an verbundene Unternehmen -83.348 TSD € (i. V j. -12.001 TSD €) |  |  |
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | 24 | -22.073 | 16.141
Ergebnis nach Steuern |  | 798.262 | -1.140.932
Sonstige Steuern |  | -65 | -287
Jahresüberschuss /Jahresfehlbetrag (-) |  | 798.197 | -1.141.219
Gewinnvortrag aus dem Vorjahr |  | 806.978 | 2.276.820
Bilanzgewinn |  | 1.605.175 | 1.135.601

Fresenius Medical Care AG,
Hof (Saale)
Anhang
für das Geschäftsjahr 2023
der
Fresenius Medical Care AG
(vormals Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA),
Hof (Saale), Deutschland
Fresenius Medical Care AG,
Hof (Saale)
1.Allgemeines
Rechnungslegung
Die außerordentliche Hauptversammlung der Gesellschaft vom 14. Juli 2023 hat beschlossen, die Rechtsform
der Gesellschaft von einer Kommanditgesellschaft auf Aktien (KGaA) in eine Aktiengesellschaft (AG) zu ändern
(Rechtsformwechsel). Der Rechtsformwechsel ist durch Eintragung in das Handelsregister am 30. November
2023 wirksam geworden. Die Fresenius Medical Care Management AG (am 11. Januar 2024 umbenannt in
Fresenius Vermögensverwaltung AG), Hof (Saale) (im Folgenden auch „FMC Management AG“), ist mit dem
Wirksamwerden des Rechtsformwechsels als persönlich haftende Gesellschafterin aus der Gesellschaft
ausgeschieden.
Die Fresenius Medical Care AG (Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA vor dem Rechtsformwechsel), im
Folgenden auch kurz „FME AG“ oder „Gesellschaft“ genannt, mit Sitz in Hof (Saale), eingetragen im
Handelsregister des Amtsgerichts Hof unter HRB 6841, erstellt und veröffentlicht als börsennotierte Gesellschaft
einen Jahresabschluss und Lagebericht nach HGB. Sie unterliegt als kapitalmarktorientiertes Mutterunternehmen
mit Sitz in einem Mitgliedsstaat der Europäischen Union (EU) zusätzlich der Pflicht, einen Konzernabschluss
nach den „International Financial Reporting Standards“ (IFRS) unter Anwendung von § 315e HGB aufzustellen
und zu veröffentlichen. Die Gesellschaft erstellt zum 31. Dezember 2023 einen Konzernabschluss unter
Beachtung der am Abschlussstichtag gültigen Richtlinien des „International Accounting Standards Board“ (IASB)
und den verbindlichen Interpretationen des „International Financial Reporting Interpretations Committee“ (IFRIC),
wie sie in der EU verpflichtend anzuwenden sind, und veröffentlicht diesen. Der Konzernabschluss und der
Konzernlagebericht werden im Unternehmensregister veröffentlicht.
Weiterhin erstellt die Gesellschaft einen Konzernabschluss nach IFRS, wie sie vom IASB veröffentlicht wurden,
und reicht diesen als Bestandteil des Form 20-F bei der „Securities and Exchange Commission“ (SEC),
Washington, D. C., USA, ein. Zum 31. Dezember 2023 gab es keine für die Berichterstattung relevanten IFRS
oder Interpretationen des IFRIC, die vom IASB veröffentlicht wurden, jedoch noch nicht von der EU anerkannt
waren.
Die Angaben zum Anteilsbesitz nach § 285 Nr. 11, Nr. 11a und Nr. 11b HGB erfolgen in der Anlage „Aufstellung
des Anteilsbesitzes“, die integraler Bestandteil dieses Anhangs ist. Aus ihr lassen sich auch die in diesem Bericht
verwendeten Abkürzungen in Bezug auf die Firmierung der Tochterunternehmen entnehmen.
2.Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sind im Vergleich zum Vorjahr im Wesentlichen beibehalten
worden.
Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden mit den
Anschaffungskosten vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen bewertet. Im Zugangsjahr erfolgen die
Abschreibungen zeitanteilig. Die Nutzungsdauer liegt in der Regel zwischen zwei und zehn Jahren.
Die ausschließlich andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung umfassenden Sachanlagen werden zu
Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger, linearer Abschreibungen bewertet. Die Abschreibungen auf Zugänge
des Sachanlagevermögens erfolgen grundsätzlich zeitanteilig. Für die Abschreibungsermittlung gelten
überwiegend Nutzungsdauern von drei bis fünf Jahren.
Geringwertige Anlagegüter, deren Anschaffungskosten € 250 nicht übersteigen, werden im Zugangsjahr voll
abgeschrieben und als Abgang ausgewiesen. Liegen die Anschaffungskosten zwischen € 250 und € 1.000,
erfolgt die Einstellung in einen Sammelposten, der über einen Zeitraum von fünf Jahren linear abgeschrieben
wird.
Außerplanmäßige Abschreibungen werden vorgenommen, soweit den Vermögensgegenständen ein niedrigerer
Wert am Bilanzstichtag beizulegen ist und die Wertminderung voraussichtlich dauerhaft ist.
Die Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten oder bei voraussichtlich dauernder Wertminderung zum
niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. An jedem Abschlussstichtag wird die Werthaltigkeit der
Finanzanlagen geprüft. Liegt eine voraussichtlich dauernde Wertminderung vor, erfolgt eine Abschreibung auf
den niedrigeren beizulegenden Wert.
Sofern bei Vermögensgegenständen des Anlagevermögens die Gründe für die außerplanmäßigen
Abschreibungen nicht mehr bestehen, werden sie durch entsprechende Zuschreibungen rückgängig gemacht.
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nominalbetrag abzüglich erforderlicher
Einzelwertberichtigungen angesetzt.
Die Guthaben bei Kreditinstituten sind zum Nominalwert angesetzt.
Als Rechnungsabgrenzungsposten werden auf der Aktivseite Ausgaben vor dem Abschlussstichtag
ausgewiesen, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen. Die Gesellschaft macht
von dem Wahlrecht des § 250 Abs. 3 HGB Gebrauch, Unterschiedsbeträge, die sich zwischen dem
Rückzahlungsbetrag einer Verbindlichkeit und dessen Ausgabebetrag ergeben, als Disagio zu aktivieren. Die
Tilgung erfolgt durch planmäßige jährliche Abschreibungen, die auf die gesamte Laufzeit der Verbindlichkeit
verteilt werden.
Das gezeichnete Kapital ist mit dem Nennbetrag angesetzt.
Die Pensionsrückstellungen und Rückstellungen für Entgeltumwandlungen werden versicherungsmathematisch
unter Zugrundelegung biometrischer Wahrscheinlichkeiten (Richttafeln 2018 G von Prof. Dr. Heubeck) nach dem
Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Credit-Methode) ermittelt. Zukünftig erwartete Entgelt- und
Rentensteigerungen werden bei der Ermittlung der Verpflichtungen berücksichtigt. Dabei wird bei der Ermittlung
der Pensionsrückstellungen derzeit von jährlichen Anpassungen von 3,00 % bis 4,00 % bei den Entgelten und
von 2,00 % bei den Renten ausgegangen. Die ebenfalls eingerechnete unternehmensspezifische
Fluktuationsrate liegt in Abhängigkeit von der Betriebszugehörigkeit zwischen 0 % und 18 %. Bei der Ermittlung
der Rückstellungen für Entgeltumwandlungen beträgt die jährliche fest zugesagte Rentenanpassung 1,00 %.
Zudem wird keine Fluktuation berücksichtigt. Der zugrunde gelegte Rechnungszins für die Abzinsung der
Pensionsverpflichtungen beläuft sich auf 1,83 %; es handelt sich um den von der Deutschen Bundesbank
ermittelten und veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Geschäftsjahre für eine
angenommene Restlaufzeit von 15 Jahren. Die Verpflichtungen aus Pensionen und ähnliche Verpflichtungen
werden mit den Vermögensgegenständen, die ausschließlich der Erfüllung der Altersversorgungs- und ähnlichen
Verpflichtungen dienen und dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogen sind (sog. Deckungsvermögen),
verrechnet. Die Bewertung des Deckungsvermögens erfolgt zum beizulegenden Zeitwert.
Die Rückstellung für Altersteilzeit, die nach Maßgabe des Blockmodells gebildet wird, beruht auf
einzelvertraglichen Vereinbarungen, die die Gesellschaft individuell mit Mitarbeitern getroffen hat. Dabei wird
derzeit von jährlichen Anpassungen von 1,5 % bei den Entgelten ausgegangen. Der zugrunde gelegte
Rechnungszins für die Abzinsung der Altersteilzeitverpflichtungen beläuft sich auf 1,00 %; es handelt sich um den
von der Deutschen Bundesbank ermittelten und veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz zum
31. Oktober 2023 der vergangenen sieben Geschäftsjahre für eine angenommene Restlaufzeit von einem Jahr.
Die Wertpapiere, die der Erfüllung der Verpflichtungen aus Altersteilzeit dienen und Deckungsvermögen im Sinne
von § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB darstellen, werden zum beizulegenden Zeitwert bewertet und mit den zugrunde
liegenden Verpflichtungen saldiert.
Der Wert der Rückstellungen aus den mitarbeiterfinanzierten Lebensarbeitszeitkonten (Demografiefonds)
bestimmt sich nach der Wertentwicklung des Aktivwertes der kongruenten Rückdeckungsversicherung unter
Anwendung des § 253 Abs. 1 S. 3 HGB (wertpapiergebundene Altersvorsorge). Da die
Rückdeckungsversicherung, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet wird, als Deckungsvermögen im Sinne
des § 246 Abs. 2 S. 2 HGB qualifiziert wird, erfolgt der Ausweis von Rückstellungen und korrespondierendem
Rückdeckungsversicherungsanspruch saldiert.
Die Rückstellungen für Jubiläumsverpflichtungen werden versicherungsmathematisch unter Zugrundelegung der
Richttafeln 2018 G von Prof. Dr. Heubeck ermittelt und mit einem Rechnungszins von 1,76 % abgezinst. Hierbei
handelt es sich um den von der Deutschen Bundesbank ermittelten und veröffentlichten durchschnittlichen
Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre für eine angenommene Restlaufzeit von 15 Jahren.
Die übrigen Rückstellungen werden für erkennbare Risiken und ungewisse Verbindlichkeiten gebildet und mit
dem Erfüllungsbetrag unter Berücksichtigung zukünftiger Preis- und Kostensteigerungen angesetzt, der nach
vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Langfristige Rückstellungen werden zusätzlich mit dem
ihrer Laufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre, der von der
Deutschen Bundesbank veröffentlicht wird, abgezinst.
Die Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.
Aktive und passive latente Steuern werden für temporäre Differenzen zwischen den Handels- und Steuerbilanzen
der FME AG und ihren ertragsteuerlichen Organtöchtern ermittelt und mit dem im Zeitpunkt des Abbaus
geltenden Steuersatz bewertet. Das Wahlrecht des § 274 Abs. 1 S. 2 HGB, einen nach Saldierung der aktiven
und passiven Steuerlatenzen gegebenenfalls entstehenden aktiven Überhang anzusetzen, wird nicht ausgeübt.
Um dem Charakter der Gesellschaft als Holdinggesellschaft Rechnung zu tragen, weicht die Gesellschaft vom
Gliederungsschema des § 275 HGB ab und stellt ein zusammengefasstes Beteiligungsergebnis an erster Stelle
dar.
3.Grundlagen zur Währungsumrechnung
Die Umrechnung von Fremdwährungsposten erfolgt im Entstehungszeitpunkt grundsätzlich zum
Devisenkassamittelkurs bzw. bei Bestehen eines entsprechenden Sicherungsgeschäftes zum jeweiligen
Sicherungskurs.
Gemäß § 256a HGB werden auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten mit
Restlaufzeiten bis zu einem Jahr zum Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag umgerechnet.
Die Umrechnung von auf fremde Währung lautenden Vermögensgegenständen und Verbindlichkeiten mit
Restlaufzeiten über einem Jahr erfolgt grundsätzlich mit dem Fremdwährungsumrechnungskurs zum
Entstehungszeitpunkt und bei Vermögensgegenständen zum niedrigeren bzw. bei Verbindlichkeiten zum höheren
Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag.
Sind die Voraussetzungen für die Bildung von Bewertungseinheiten erfüllt, werden die Sicherungs- und
Grundgeschäfte zu einer Bewertungseinheit zusammengefasst und bis auf Spiegelgeschäfte und bestimmte
Sondersachverhalte unter Anwendung der Durchbuchungsmethode erfasst und erfolgswirksam bewertet. Bei
Spiegelgeschäften handelt es sich um Devisentermingeschäfte mit Banken, die der Absicherung von
Fremdwährungsrisiken der Konzerngesellschaften der FME AG dienen. Gleichzeitig schließt die FME AG
gegenläufige konzerninterne Devisentermingeschäfte ab. Für diese Spiegelgeschäfte sowie Sondersachverhalte
werden beide Posten unter Anwendung der Einfrierungsmethode mit dem Kurs zum Entstehungszeitpunkt
bewertet. Später eintretende, durch das abgesicherte Risiko verursachte und effektiv gesicherte Wertänderungen
werden bilanziell und ergebnismäßig bis zur Abwicklung nicht mehr erfasst. Im Geschäftsjahr lagen keine
Sondersachverhalte vor, die nach der Einfrierungsmethode bilanziert wurden.
Gewinne und Verluste aus der Umrechnung von Fremdwährungspositionen in Euro werden erfolgswirksam
erfasst und in der Gewinn- und Verlustrechnung unter dem Posten „Sonstige betriebliche Erträge“ bzw. „Sonstige
betriebliche Aufwendungen“ ausgewiesen.
4.Grundlagen zu den derivativen Finanzinstrumenten
Derivative Finanzinstrumente werden nur zu Sicherungszwecken eingesetzt. Hierzu schließt die Gesellschaft
Devisentermingeschäfte ab.
Neben Sicherungsgeschäften für Darlehen in Fremdwährung an bzw. von Konzernunternehmen schließt die
Gesellschaft Sicherungsgeschäfte mit Banken ab, denen gegenläufige Kontrakte zwischen der FME AG und
deren Tochtergesellschaften zu gleichen Konditionen (sogenannte Spiegelgeschäfte) gegenüberstehen. Die
Tochtergesellschaften verwenden die Kontrakte zur Sicherung der Zahlungsströme bzw. erwarteten
Zahlungsströme aus ihrem operativen Geschäft und ihrer Fremdwährungsdarlehen an Konzerngesellschaften
gegen Fremdwährungsrisiken.
Derivative Finanzinstrumente werden mit dem beizulegenden Zeitwert am Bilanzstichtag bewertet. Nach
handelsrechtlichen Bewertungsgrundsätzen wird ein negatives Bewertungsergebnis erfolgswirksam erfasst. Im
Gegensatz hierzu bleiben positive Bewertungsergebnisse unberücksichtigt. Sind die Voraussetzungen zur
Bildung von Bewertungseinheiten erfüllt, werden Sicherungs- und Grundgeschäft zu einer Bewertungseinheit
(Mikro-Hedge) zusammengefasst, so dass die Ergebnisauswirkungen sowohl des Grund- als auch des
Sicherungsgeschäfts aus effektivem Sicherungszusammenhang gemeinsam bei Bewertung und Abwicklung des
Grundgeschäfts erfolgswirksam werden (Durchbuchungsmethode). Die Durchbuchungsmethode wird für die in
Bewertungseinheiten abgebildeten Darlehenssicherungen angewendet. Bei Anwendung der Einfrierungsmethode
werden Wertänderungen von Grund- und Sicherungsgeschäft bilanziell und ergebnismäßig bis zur Abwicklung
nicht erfasst. Diese Art der Bewertungseinheit wird für Spiegelgeschäfte angewendet. Derivative
Finanzinstrumente, die in einen Basisvertrag eingebettet sind (eingebettete Derivate), werden separat bilanziert.
Erläuterungen der Bilanz
5.Anlagevermögen
Die Aufgli ederung der zusammengefassten Posten des Anlagevermögens und ihre Entwicklung sind nachfolgend
dargestellt:

| Anschaffungskosten | Abschreibungen | Buchwerte 31.12.2023 | Buchwerte 31.12.2022
| Stand 01.01.2023 | Zugänge | Abgänge | Stand 31.12.2023 | Stand 01.01.2023 | Zugänge | Abgänge | Zuschrei- bungen | Stand 31.12.2023
| TSD € | TSD € | TSD € | TSD € | TSD € | TSD € | TSD € | TSD € | TSD € | TSD € | TSD €
Immaterielle Vermögens- gegenstände |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Entgeltlich erworbene Konzessionen und ähnliche Rechte | 6.491 | — | — | 6.491 | 5.658 | 428 | — | — | 6.086 | 405 | 833
Sachanlagen |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäfts- ausstattung | 1.325 | 142 | 228 | 1.239 | 956 | 244 | 222 | — | 978 | 261 | 369
Finanzanlagen |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Anteile an verbundenen Unternehmen | 9.472.743 | 232.755 | 5.061 | 9.700.437 | 26.341 | 4.401 | 2.943 | — | 27.799 | 9.672.638 | 9.446.402
Ausleihungen an verbundene Unternehmen | 302.778 | 25.785 | 9.122 | 319.441 | 98.229 | 38.533 | — | 6.414 | 130.348 | 189.093 | 204.549
Beteiligungen | 549.393 | — | — | 549.393 | — | — | — | — | — | 549.393 | 549.393
Summe Finanzanlagen | 10.324.914 | 258.540 | 14.183 | 10.569.271 | 124.570 | 42.934 | 2.943 | 6.414 | 158.147 | 10.411.124 | 10.200.344
Anlagevermögen | 10.332.730 | 258.682 | 14.411 | 10.577.001 | 131.184 | 43.606 | 3.165 | 6.414 | 165.211 | 10.411.790 | 10.201.546

6.Immaterielle Vermögensgegenstände
Die immateriellen Vermögensgegenstände betreffen ERP-, Spezial- und Standardsoftware sowie ein Patent.
7.Finanzanlagen
Bei den Anteilen an verbundenen Unternehmen hat sich hauptsächlich der Buchwert der Anteile an der FMC
Beteiligungsgesellschaft durch die Vornahme von Einzahlungen in die Kapitalrücklage in Höhe von 231.250
TSD € verändert. Zusätzlich erfolgte eine Einzahlung in die Kapitalrücklage an einem verbundenen Unternehmen
in Mexiko.
Gegenläufig wirkten sich die Vornahme von außerplanmäßigen Abschreibungen der Anteile an
Tochterunternehmen in den USA und in Australien in Höhe von 4.401 TSD € sowie der Verkauf eines
Tochterunternehmens in Argentinien aus. Per Saldo erhöhte sich der Buchwert der Anteile an verbundenen
Unternehmen um 226.236 TSD € gegenüber dem Vorjahr.
Die Ausleihungen an verbundene Unternehmen veränderten sich im Geschäftsjahr 2023 durch außerplanmäßige
Abschreibungen auf Ausleihungen an Tochterunternehmen in Kolumbien, in Mexiko, in Brasilien, in den
Vereinigten Arabischen Emiraten sowie in Japan und Korea. Zudem erfolgte die Umklassifizierung einer
Ausleihung an ein Tochterunternehmen in Deutschland in eine kurzfristige Darlehensforderung. Gegenläufig
wirkte sich die Neuvergabe einer Ausleihung an eine Tochtergesellschaft in Korea aus. Zusätzlich erfolgten
Wertaufholungen von zuvor außerplanmäßig abgeschriebene Ausleihungen an Gesellschaften in Deutschland,
Kolumbien und auf den Philippinen. Per Saldo verminderte sich der Buchwert der Ausleihungen um
15.457 TSD € gegenüber dem Vorjahr.
8. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen beinhalten vorrangig Forderungen gegen die FMC
Management AG aus der Übernahme von Personalrückstellungen für den Vorstand der Gesellschaft im
Zusammenhang mit dem Ausscheiden der FMC Management AG als persönlich haftende Gesellschafterin der
Gesellschaft aufgrund des Rechtsformwechsels. Die Forderungen haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.
Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen enthalten Darlehen an verbundene Unternehmen inklusive
der daraus resultierenden Zinsforderungen in Höhe von 1.140.959 TSD € (i. Vj. 1.296.528 TSD €). Weiterhin
enthalten sind Forderungen aus der Ergebnisabführung mit verbundenen Unternehmen in Höhe von
859.973 TSD € (i. Vj. Verbindlichkeiten in Höhe von 1.074.594 TSD €), Forderungen aus dem Inhouse Cash-
System (IHC) in Höhe von 214.718 TSD € (i. Vj. 0 TSD €), Forderungen gegen in- und ausländische
Konzerngesellschaften aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 92.622 TSD € (i. Vj. 2.034 TSD €) sowie
Forderungen aus der umsatzsteuerlichen Organschaft mit Tochterunternehmen in Höhe von 4.044 TSD € (i. Vj.
8.395 TSD €). Im Geschäftsjahr hat die Gesellschaft ein eigenes IHC implementiert und fungiert als interne Bank,
über die sie die internen Zahlungseingänge und -ausgänge für sich und ihre Tochtergesellschaften abwickelt. Im
Vorjahr war die Gesellschaft zusammen mit anderen Tochtergesellschaften an das IHC System der Fresenius SE
& Co. KGaA, Bad Homburg v. d. Höhe (im Folgenden auch kurz „Fresenius SE“ genannt) angeschlossen. Alle
Forderungen haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr. Der Anstieg in Höhe von 1.005.359 TSD €
gegenüber dem Vorjahr ist im Wesentlichen bedingt durch die Forderung aus Ergebnisabführung für das
Geschäftsjahr 2023 mit der FMC Beteiligungsgesellschaft, mit der ein Beherrschungs- und
Gewinnabführungsvertrag besteht. Im Vorjahr übernahm die Gesellschaft Verluste von dieser Gesellschaft.
Zusätzlich erfolgten im Geschäftsjahr neben der Einführung des eigenen IHC Systems Vergaben und
Rückzahlungen von Darlehen von bzw. an inländische als auch ausländische Tochterunternehmen.
Die Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, haben eine Restlaufzeit von
bis zu einem Jahr und resultieren aus Lieferungen und Leistungen.
In den sonstigen Vermögensgegenständen sind in Bewertungseinheiten einbezogene Derivate in Höhe von
8.702 TSD € (i. Vj. 4.650 TSD €) enthalten, die eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr ausweisen.
Des Weiteren beinhalten die sonstigen Vermögensgegenstände Steuer- und Zinsforderungen in Höhe von
56.489 TSD € (i. Vj. 46.925 TSD €). Diese Forderungen betreffen Steuerforderungen für Vorjahre, Forderungen
aus deren voraussichtlicher Verzinsung sowie Steuerforderungen für das Geschäftsjahr 2023. Zusätzlich sind in
den sonstigen Vermögensgegenständen Erstattungsansprüche auf Umsatzsteuer in Höhe von 28.721 TSD €
(i. Vj. 27.848 TSD €) enthalten. Die Steuerforderungen weisen eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr aus.
9.Rechnungsabgrenzungsposten
Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten enthält Disagien, die aus den im Folgenden beschriebenen
Transaktionen resultieren.
Zum einen betrifft er ein Disagio aus einer Anleihe in Höhe von 500.000 TSD €. Die Anleihe wurde im
Geschäftsjahr 2018 ausgegeben und wird am 11. Juli 2025 fällig. Das Disagio wird über die Laufzeit der Anleihe
verteilt. Zum 31. Dezember 2023 beläuft sich der Buchwert des Disagios auf 317 TSD € (i. Vj. 529 TSD €).
Zum anderen enthält der aktive Rechnungsabgrenzungsposten Disagien für die im Geschäftsjahr 2019
begebenen Anleihen in einem Gesamtvolumen von 1.750.000 TSD € mit Laufzeiten von vier, sieben und zehn
Jahren. Die Disagien werden über die jeweilige Laufzeit der einzelnen Anleihe verteilt. Zum 31. Dezember 2023
beläuft sich der Gesamtbuchwert der Disagien auf 2.402 TSD € (i. Vj. 3.287 TSD €).
Weiterhin enthalten sind Disagien für die im Geschäftsjahr 2020 begebenen Anleihen in einem Gesamtvolumen
von 1.250.000 TSD € mit Laufzeiten von sechs und zehn Jahren. Die Disagien werden über die jeweilige Laufzeit
der einzelnen Anleihe verteilt. Zum 31. Dezember 2023 beläuft sich der Gesamtbuchwert der Disagien auf
2.440 TSD € (i. Vj. 3.129 TSD €).
Weiterhin enthalten ist ein Disagio für die im Geschäftsjahr 2022 begebene Anleihe in Höhe von 750.000 TSD €
mit einer Laufzeit von fünf Jahren. Das Disagio wird über die Laufzeit der Anleihe verteilt. Zum 31. Dezember
2023 beläuft sich der Buchwert des Disagios auf 2.053 TSD € (i. Vj.2.601 TSD €).
Ferner enthalten sind abgegrenzte Zinsen aus dem Commercial Paper Programm. Im Vorjahr enthielt der aktive
Rechnungsabgrenzungsposten Zahlungen für Lizenzen für ein globales Cloud System im Personalbereich, die
die Gesellschaft im Geschäftsjahr 2023 ergebniswirksam erfasst hat.
10.Eigenkapital
Das Eigenkapital hat sich wie folgt entwickelt:

| Inhaber - Stammaktien | Kapital- rücklage | Bilanz- gewinn 1) | Summe
| Aktien | TSD € | TSD € | TSD € | TSD €
Stand 01.01.2023 | 293.413.449 | 293.413 | 1.940.002 | 1.135.601 | 3.369.016
Bareinlage aus Wandlungsrechten |  |  |  |  | —
Dividende |  |  |  | -328.623 | -328.623
Jahresüberschuss |  |  |  | 798.197 | 798.197
Stand 31.12.2023 | 293.413.449 | 293.413 | 1.940.002 | 1.605.175 | 3.838.590

1) Im Bilanzgewinn ist ein Gewinnvortrag aus dem Vorjahr gemäß Gewinnverwendungsbeschluss in Höhe von T€ 806.978 enthalten.
Gezeichnetes Kapital
Zum 31. Dezember 2023 setzt sich das gezeichnete Kapital der Gesellschaft au s 293.413.449 auf de n Inhaber
lautenden Stammaktien (i. Vj. 293.413.449 Inhaber-Stammaktien) mit einem rechnerischen Anteil am
gezeichneten Kapital von je 1,00 € (Stückaktien) zusammen. Das gezeichnete Kapital der Gesellschaft wurde
voll eingezahlt.
Die FMC Management AG war bis zum W irksamwerden des Rechtsformwechsels am 30. November 2023 die
persönlich haftende Gesellschafterin der FME AG und war weder am Gewinn und Verlust noch am Vermögen der
Gesellschaft beteiligt. Sie erhielt im Geschäftsjahr anteilig eine gewinn- und verlustunabhängige Vergütung in
Höhe von 4 % ihres Grundkapitals für die Übernahme der Geschäftsführung der Gesellschaft und der Haftung.
Bis zum Ausscheiden der FMC Management AG als persönlich haftende Gesellschafterin wurden ihr alle
Auslagen im Zusammenhang mit der Geschäftsführung der Gesellschaft einschließlich der Vergütung der
Mitglieder des Vorstands und ihres Aufsichtsrats erstattet.
Nach §§ 33, 34 Wertpapierhandelsgesetz (WpHG) haben Meldepflichtige der Gesellschaft das Erreichen sowie
das Über- oder Unterschreiten bestimmter Stimmrechtsschwellen unter Beachtung von
Zurechnungstatbeständen mitzuteilen. Nach § 38 WpHG besteht eine Mitteilungspflicht auch für das Erreichen,
Über- oder Unterschreiten bestimmter Schwellen durch unmittelbar oder mittelbar gehaltene Instrumente und
nach § 39 WpHG besteht eine Mitteilungspflicht beim Erreichen sowie dem Über- oder Unterschreiten
bestimmter Schwellen bei Zusammenrechnung der Stimmrechte im Sinne von § 33 WpHG und der Instrumente
im Sinne von § 38 WpHG. Die der Gesellschaft zugegangenen Mitteilungen hat die Gesellschaft gemäß den
gesetzlichen Bestimmungen auch auf der Website www.freseniusmedicalcare.com/de im Bereich Investoren
veröffentlicht.
Mit Schreiben vom 8. Februar 2011 hat die Fresenius SE der Gesellschaft gemäß § 21 WpHG a.F.
(Vorgängerbestimmung zu § 33 WpHG) mitgeteilt, dass sie zu diesem Tag 35,74 % der Stimmrechte an der
Gesellschaft hielt. Zum 31. Dezember 2023 hält die Fresenius SE 32,17 % der Stimmrechte an der Gesellschaft.
Harris Associates L.P., Wilmington, Delaware, USA, hat, mit Blick auf zuzurechnende Stimmrechte, am
30. Oktober 2023 gemäß §§ 33, 34 WpHG mitgeteilt, dass am 26. Oktober 2023 5,02 % der Stimmrechte an der
Gesellschaft gehalten wurden.
Harris Associates Investment Trust, Boston, Massachusetts, USA, hat am 8. September 2023 gemäß § 33
WpHG mitgeteilt, dass am 6. September 2023 3,05 % der Stimmrechte an der Gesellschaft gehalten wurden.
BlackRock, Inc., Wilmington, Delaware, USA, hat, mit Blick auf zuzurechnende Stimmrechte, am 28. April 2023
gemäß §§ 33, 34 WpHG mitgeteilt, dass am 25. April 2023 3,19 % der Stimmrechte an der Gesellschaft gehalten
wurden, und gemäß § 38 WpHG mitgeteilt, dass Instrumente in Bezug auf 0,99 % der Stimmrechte an der
Gesellschaft gehalten wurden.
Dodge & Cox International Stock Fund, San Francisco, Kalifornien, USA, hat am 6. Januar 2023 gemäß § 33
WpHG mitgeteilt, dass am 3. Januar 2023 3,00 % der Stimmrechte an der Gesellschaft gehalten wurden.
Dodge & Cox, San Francisco, Kalifornien, USA, hat, mit Blick auf zuzurechnende Stimmrechte, am
16. Dezember 2022 gemäß §§ 33, 34 WpHG mitgeteilt, dass am 13. Dezember 2022 5,03 % der Stimmrechte an
der Gesellschaft gehalten wurden.
Richard Pzena, hat, mit Blick auf zuzurechnende Stimmrechte, am 28. Oktober 2022 gemäß §§ 33, 34 WpHG
mitgeteilt, dass am 24. Oktober 2022 5,20 % der Stimmrechte an der Gesellschaft gehalten wurden.
Artisan Partners Asset Management Inc., Wilmington, Delaware, USA, hat, mit Blick auf zuzurechnende
Stimmrechte, am 14. Juli 2022 gemäß §§ 33, 34 WpHG mitgeteilt, dass am 12. Juli 2022 2,99 % der
Stimmrechte an der Gesellschaft gehalten wurden.
Genehmigtes Kapital
Zum 31. Dezember 2023 bestehen folgende Genehmigte Kapitalien:
Genehmigtes Kapital 2020/I
Durch Beschluss der ordentlichen Hauptversammlung vom 27. August 2020, wirksam geworden durch
Eintragung in das Handelsregister des Amtsgerichts Hof (Saale) am 23. September 2020, mit Blick auf den
Rechtsformwechsel der Gesellschaft im Wortlaut abgeändert durch Beschluss der außerordentlichen
Hauptversammlung vom 14. Juli 2023, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Hof (Saale) am
30. November 2023, ist der Vorstand ermächtigt, in der Zeit bis zum 26. August 2025 das Grundkapital der
Gesellschaft mit Zustimmung des Aufsichtsrats um bis zu insgesamt 35.000 TSD € gegen Bareinlagen durch ein-
oder mehrmalige Ausgabe neuer auf den Inhaber lautender Stückaktien zu erhöhen (Genehmigtes Kapital
2020/I). Die Zahl der Aktien muss sich in dem gleichen Verhältnis wie das Grundkapital erhöhen. Den Aktionären
steht grundsätzlich ein Bezugsrecht zu. Die neuen Aktien können auch von einem durch den Vorstand zu
bestimmenden Kreditinstitut oder einem nach § 53 Abs. 1 Satz 1 KWG oder § 53b Abs. 1 Satz 1 oder Abs. 7
KWG tätigen Unternehmen (Finanzinstitut) oder einem Konsortium solcher Kredit- und/oder Finanzinstitute mit
der Verpflichtung übernommen werden, sie den Aktionären der Gesellschaft zum Bezug anzubieten. Der
Vorstand ist jedoch ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre
auszuschließen, um Spitzenbeträge vom Bezugsrecht auszunehmen. Von der vorstehenden Ermächtigung zum
Ausschluss des Bezugsrechts darf der Vorstand nur in einem solchen Umfang Gebrauch machen, dass der
anteilige Betrag der insgesamt unter Ausschluss des Bezugsrechts ausgegebenen Aktien weder im Zeitpunkt des
Wirksamwerdens dieser Ermächtigung noch im Zeitpunkt der Ausübung dieser Ermächtigung 10 % des
Grundkapitals überschreitet. Sofern während der Laufzeit des Genehmigten Kapitals 2020/I bis zu seiner
Ausnutzung von anderen Ermächtigungen zur Ausgabe oder zur Veräußerung von Aktien der Gesellschaft oder
zur Ausgabe von Rechten, die den Bezug von Aktien der Gesellschaft ermöglichen oder zu ihm verpflichten,
Gebrauch gemacht und dabei das Bezugsrecht ausgeschlossen wird, ist dies auf die vorstehend genannte
Grenze anzurechnen.
Das Genehmigte Kapital 2020/I wurde bisher nicht genutzt.
Genehmigtes Kapital 2020/II
Durch Beschluss der ordentlichen Hauptversammlung vom 27. August 2020, wirksam geworden durch
Eintragung in das Handelsregister des Amtsgerichts Hof (Saale) am 23. September 2020, mit Blick auf den
Rechtsformwechsel der Gesellschaft im Wortlaut abgeändert durch Beschluss der außerordentlichen
Hauptversammlung vom 14. Juli 2023, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Hof (Saale) am
30. November 2023, ist der Vorstand ermächtigt, in der Zeit bis zum 26. August 2025 das Grundkapital der
Gesellschaft mit Zustimmung des Aufsichtsrats um bis zu insgesamt 25.000 TSD € gegen Bareinlagen und/oder
Sacheinlagen durch ein- oder mehrmalige Ausgabe neuer auf den Inhaber lautender Stückaktien zu erhöhen
(Genehmigtes Kapital 2020/II). Die Zahl der Aktien muss sich in dem gleichen Verhältnis wie das Grundkapital
erhöhen. Den Aktionären steht grundsätzlich ein Bezugsrecht zu. Die neuen Aktien können auch von einem
durch den Vorstand zu bestimmenden Kreditinstitut oder einem nach § 53 Abs. 1 Satz 1 KWG oder § 53b Abs. 1
Satz 1 oder Abs. 7 KWG tätigen Unternehmen (Finanzinstitut) oder einem Konsortium solcher Kredit- und/oder
Finanzinstitute mit der Verpflichtung übernommen werden, sie den Aktionären der Gesellschaft zum Bezug
anzubieten. Der Vorstand ist jedoch ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre
in den folgenden Fällen auszuschließen:
• im Falle von einer oder mehreren Kapitalerhöhungen gegen Sacheinlagen zum Zwecke des Erwerbs
von Unternehmen, Teilen von Unternehmen, Beteiligungen an Unternehmen oder sonstigen
Vermögensgegenständen, oder
• im Falle von einer oder mehreren Kapitalerhöhungen gegen Bareinlagen, sofern der Ausgabepreis der
Aktien den Börsenpreis der bereits börsennotierten Aktien nicht wesentlich unterschreitet und der
anteilige Betrag am Grundkapital der Gesellschaft, der auf die unter Ausschluss des Bezugsrechts
ausgegebenen Aktien entfällt, weder im Zeitpunkt des Wirksamwerdens dieser Ermächtigung noch im
Zeitpunkt der Ausübung dieser Ermächtigung 10 % des Grundkapitals überschreitet. Auf diese
Begrenzung anzurechnen ist der anteilige Betrag des Grundkapitals, der auf neue oder auf zuvor
erworbene eigene Aktien entfällt, die während der Laufzeit dieser Ermächtigung unter Ausschluss des
Bezugsrechts in unmittelbarer, sinngemäßer oder entsprechender Anwendung des § 186 Abs. 3 S. 4
AktG ausgegeben oder veräußert werden, sowie der anteilige Betrag des Grundkapitals, der auf Aktien
entfällt, die zur Bedienung von Options- oder Wandlungsrechten oder zur Erfüllung von Options- oder
Wandlungspflichten aus Schuldverschreibungen ausgegeben werden bzw. auszugeben sind, sofern die
Schuldverschreibungen während der Laufzeit dieser Ermächtigung unter Ausschluss des Bezugsrechts
in sinngemäßer Anwendung des § 186 Abs. 3 S. 4 AktG ausgegeben werden.
Von den vorstehenden Ermächtigungen zum Ausschluss des Bezugsrechts darf der Vorstand nur in einem
solchen Umfang Gebrauch machen, dass der anteilige Betrag der insgesamt unter Ausschluss des Bezugsrechts
ausgegebenen Aktien weder im Zeitpunkt des Wirksamwerdens dieser Ermächtigungen noch im Zeitpunkt der
Ausübung dieser Ermächtigungen 10 % des Grundkapitals überschreitet. Sofern während der Laufzeit des
Genehmigten Kapitals 2020/II bis zu seiner Ausnutzung von anderen Ermächtigungen zur Ausgabe oder zur
Veräußerung von Aktien der Gesellschaft oder zur Ausgabe von Rechten, die den Bezug von Aktien der
Gesellschaft ermöglichen oder zu ihm verpflichten, Gebrauch gemacht und dabei das Bezugsrecht
ausgeschlossen wird, ist dies auf die vorstehend genannte Grenze anzurechnen.
Das Genehmigte Kapital 2020/II wurde bisher nicht genutzt.
Bedingtes Kapital
Die Hauptversammlung der Gesellschaft hat im Jahr 2011 das Aktienoptionsprogramm 2011 zur
erfolgsabhängigen Vergütung des Vorstands und der leitenden Mitarbeiter beschlossen. Aufgrund dieses
Programms wurden Aktienoptionen ausgegeben, für welche die nachfolgend beschriebene bedingte
Kapitalerhöhung beschlossen wurde. Die Kapitalerhöhung wird jeweils nur insoweit durchgeführt, wie die Inhaber
der Aktienoptionen von ihren Ausübungsrechten Gebrauch machen und die Gesellschaft die Rechte der Inhaber
auf Aktien der Gesellschaft nicht anderweitig bedient.
Zum 31. Dezember 2023 besteht insoweit folgendes Bedingtes Kapital:
Bedingtes Kapital 2011/I
Durch Beschluss der ordentlichen Hauptversammlung vom 12. Mai 2011 wurde das Grundkapital der
Gesellschaft um bis zu 12.000 TSD € bedingt durch die Ausgabe von bis zu 12.000.000 Stück neuer Inhaber-
Stammaktien erhöht (Bedingtes Kapital 2011/I). Die außerordentliche Hauptversammlung vom 14. Juli 2023 hat
beschlossen, den Wortlaut des Bedingten Kapitals 2011/I mit Blick auf den Rechtsformwechsel der Gesellschaft
anzupassen.
Die bedingte Kapitalerhöhung wurde nur insoweit durchgeführt, wie gemäß dem Aktienoptionsplan 2011
Bezugsrechte in Form von Aktienoptionen ausgegeben wurden, die Inhaber der Bezugsrechte von ihrem
Ausübungsrecht Gebrauch machen und die Gesellschaft zur Erfüllung der Bezugsrechte keine eigenen Aktien
gewährte, wobei jede ausgegebene Aktienoption zu dem Bezug einer Aktie berechtigt. Die Gesellschaft hatte das
Recht, die Aktienoptionen durch eigene Aktien, die sie hielt oder zurückkaufte, zu bedienen, statt durch die
Ausgabe von neuen Aktien das Grundkapital zu erhöhen.
Bezugsrechte auf Aktien der Gesellschaft unter der dem Bedingten Kapital 2011/I zugrunde liegenden
Ermächtigung wurden letztmalig im Geschäftsjahr 2015 ausgegeben. Das Bedingte Kapital 2011/I betrug zum
31. Dezember 2023 8.957 TSD €.
Im Geschäftsjahr 2023 wurde von den gewährten Bezugsrechten kein Gebrauch gemacht und wurden keine
Inhaber-Stammaktien unter dem Bedingten Kapital 2011/I ausgegeben. Im Vorjahr wurden 409.110 Inhaber-
Stammaktien mit einem Nominalwert von 409.110,00 € unter dem Bedingten Kapital 2011/I ausgegeben, die das
gezeichnete Kapital um 409 TSD € erhöhten.
Zum 31. Dezember 2023 stehen keine Bezugsrechte mehr aus. Im Vorjahr waren 2.471.116 Bezugsrechte
ausstehend, wovon 209.400 Bezugsrechte auf die Mitglieder des Vorstands der früheren persönlich haftenden
Gesellschafterin und 2.261.716 auf Arbeitnehmer der Gesellschaft sowie Arbeitnehmer und Mitglieder der
Geschäftsführung von verbundenen Unternehmen entfielen.
Eigene Anteile
Durch Beschluss der ordentlichen Hauptversammlung vom 20. Mai 2021, der von der außerordentlichen
Hauptversammlung der Gesellschaft vom 14. Juli 2023 mit Blick auf den Rechtsformwechsel in seinem Wortlaut
angepasst wurde, ist der Vorstand ermächtigt, bis zum Ablauf des 19. Mai 2026 eigene Aktien bis zu insgesamt
10 % des zum Zeitpunkt der Beschlussfassung bestehenden Grundkapitals zu erwerben. Auf die erworbenen
Aktien dürfen zusammen mit anderen eigenen Aktien, die sich im Besitz der Gesellschaft befinden oder ihr nach
den §§ 71a ff. AktG zuzurechnen sind, zu keinem Zeitpunkt mehr als 10 % des Grundkapitals entfallen. Der
Erwerb kann über die Börse oder mittels eines öffentlichen Kaufangebots bzw. mittels einer öffentlichen
Aufforderung zur Abgabe eines Verkaufsangebots erfolgen. Die Ermächtigung darf nicht zum Zweck des Handels
in eigenen Aktien ausgenutzt werden. Der Vorstand ist ermächtigt, Aktien der Gesellschaft, die aufgrund dieser
oder einer früheren Ermächtigung erworben wurden, zu jedem gesetzlich zugelassenen Zweck zu verwenden,
insbesondere auch um diese (i) ohne weiteren Hauptversammlungsbeschluss einzuziehen, (ii) an Dritte gegen
Sachleistung zu veräußern, (iii) anstelle der Ausnutzung eines bedingten Kapitals an Mitarbeiter der Gesellschaft
und mit ihr verbundener Unternehmen, einschließlich Mitglieder der Geschäftsleitungen verbundener
Unternehmen, auszugeben und zur Bedienung von Rechten auf den Erwerb oder Pflichten zum Erwerb von
Aktien der Gesellschaft zu verwenden und (iv) zur Bedienung von der Gesellschaft oder von ihr im Sinne des
§ 17 AktG abhängigen Gesellschaften begebener Schuldverschreibungen mit Options- oder Wandlungsrechten
bzw. einer Wandlungspflicht zu verwenden.
Die Gesellschaft hat keine Aktienrückkäufe im Rahmen dieser Ermächtigung durchgeführt.
Am Ende des Geschäftsjahres hält die Gesellschaft keine eigenen Aktien.
11.Rückstellungen
Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen
Für den Ansatz der Pensionsrückstellungen und der Rückstellungen für Entgeltumwandlungen war bis zum
Geschäftsjahr 2015 der von der Deutschen Bundesbank ermittelte und veröffentlichte durchschnittliche
Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre maßgeblich. Aufgrund der Änderungen des § 253 Abs. 2
S. 1 HGB im Geschäftsjahr 2016 wird zur Ermittlung des Rückstellungsbetrages der von der Deutschen
Bundesbank ermittelte und veröffentlichte durchschnittliche Marktzinssatz der vergangenen zehn Geschäftsjahre
zugrunde gelegt. Der sich aus dieser Gesetzesänderung ergebene Unterschiedsbetrag nach § 253 Abs. 6 HGB
beträgt zum 31. Dezember 2023 4.341 TSD € (i. Vj. 4.571 TSD €).
Bedingt durch das Ausscheiden der FMC Management AG als persönlich haftende Gesellschafterin der
Gesellschaft hat die FME AG beitragsorientierte Versorgungszusagen übernommen, die Vorstandmitgliedern
erteilt wurden, die nach dem 1. Januar 2019 in den Vorstand berufen wurden. Hierbei zahlt die Gesellschaft
Beiträge auf Basis eines Treuhandvertrages in einen Trust ein. Diese Einlagen werden als Deckungsvermögen
gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit den Rückstellungen aus Pensionen verrechnet. Die Anschaffungskosten
betrugen zum Zeitpunkt der Übertragung 3.125 TSD € und belaufen sich zum 31. Dezember 2023 auf
3.209 TSD €. Es wurden Pensionsverpflichtungen vor Saldierung in Höhe von 2.968 TSD € und
Deckungsvermögen mit einem beizulegenden Zeitwert von 2.968 TSD € übertragen. Zum 31. Dezember 2023
betragen die Pensionsverpflichtungen vor Saldierung 3.053 TSD €; das Deckungsvermögen hat einen
beizulegenden Zeitwert von 3.053 TSD €, was dem Aktivwert der Versicherung entspricht. Die Aufwendungen
und Erträge aus der Bewertung der Versicherung und der Rückstellung beliefen sich auf jeweils auf 85 TSD €
und wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung verrechnet. Der beizulegende Zeitwert der verrechneten
Vermögensgegenstände entspricht den fortgeführten Anschaffungskosten (Deckungskapital zuzüglich
Überschussbeteiligung) gemäß den Mitteilungen der Versicherer.
Steuerrückstellungen
Die Steuerrückstellungen enthalten voraussichtliche Beträge aus noch ausstehenden Steuerveranlagungen
sowie für Belastungen aus Betriebsprüfungen in Höhe von 46.816 TSD € (i. Vj. 32.774 TSD €).
Außerdem enthalten sind Rückstellungen in Höhe von 6.458 TSD € (i. Vj. 6.364 TSD €) für sonstige Steuern, die
aus Vorsteuerkürzungen innerhalb der umsatzsteuerlichen Organschaft der Gesellschaft mit mittelbaren
Tochtergesellschaften für Vorjahre resultieren.
Sonstige Rückstellungen
Die sonstigen Rückstellungen enthalten Rückstellungen in Höhe v on 58.395 TSD € (i. Vj. 26.078 TSD €) für
drohende Inanspruchnahmen aus Patronatserklärungen, die die Gesellschaft gegenüber Tochterunternehmen
abgegeben hat. Hierbei garantiert die FME AG, die zur Erfüllung der fälligen Zahlungsverpflichtungen im
Zusammenhang mit ausstehenden Verbindlichkeiten gegenüber anderen Konzerngesellschaften benötigten
Mittel zur Verfügung zu stellen bzw. eine Kompensation von eventuell entstehenden finanziellen Nachteilen
zugunsten der Tochtergesellschaften zu leisten.
In den sonstigen Rückstellungen sind zusätzlich Rückstellungen für die voraussichtliche Verzinsung von Steuern
aus noch ausstehenden Steuerveranlagungen für Vorjahre sowie Zinsen auf Steuern für noch nicht
abgeschlossene Betriebsprüfungen bis zum Geschäftsjahresende in Höhe von 14.824 TSD € (i. Vj.
22.257 TSD €) enthalten.
Weiterhin enthalten sind Personalrückstellungen, Rückstellungen für ausstehende Kostenbelastungen von
verbundenen Unternehmen sowie Rückstellungen für ausstehende Rechnungen für Rechts- und sonstige
Beratungen als auch für Aufwendungen im Zusammenhang mit dem Rechtsformwechsel der Gesellschaft in eine
AG.
Zusätzlich sind Derivate mit einem negativen beizulegenden Zeitwert in Höhe von 302 TSD € (i. Vj. 3.651 TSD €)
enthalten, für die Bewertungseinheiten gebildet und die nach der Durchbuchungsmethode bilanziert wurden.
Weiterhin beinhalten die sonstigen Rückstellungen Drohverlustrückstellungen in Höhe von 4.577 TSD € (i. Vj.
3.805 TSD) € für die in Devisentermingeschäften enthaltene Zinskomponente mit einem negativen Marktwert. Im
Vorjahr enthielten die sonstigen Rückstellungen zusätzlich auch Rückstellungen für freistehende
Währungsderivate mit einem negativen Marktwert, sodass Drohverlustrückstellungen in Höhe von insgesamt
34.115 TSD € gebildet worden waren.
Bei den Rückstellungen aus Altersteilzeitverhältnissen werden in Übereinstimmung mit den gesetzlichen
Bestimmungen die Wertguthaben der Mitarbeiter gegen Insolvenz abgesichert. Hierzu erwirbt das Unternehmen
Anteile an einem geldmarktnahen Investmentfonds in Höhe der jeweils angesammelten Wertguthaben. Die
Besicherung erfolgt im Wege der Verpfändung der Investmentfondsanteile an einen Treuhänder. Die angelegten
Wertpapiere dienen somit ausschließlich der Erfüllung der Verpflichtungen aus Altersteilzeit im Falle der
Insolvenz sind im Falle der Insolvenz dem Zugriff der übrigen Gläubiger entzogen. Sie wurden nach § 246 Abs. 2
Satz 2 HGB mit den zugrunde liegenden Verpflichtungen verrechnet. Der beizulegende Zeitwert dieser
Wertpapiere wurde aus deren Börsenkurs am Abschlussstichtag abgeleitet.

| TSD €
Erfüllungsbetrag der Verpflichtungen aus Altersteilzeit | 275
Beizulegender Zeitwert der Wertpapiere | -174
Überhang der Verpflichtung über das Deckungsvermögen | 101

Die Anschaffungskosten der Wertpapiere betrugen 174 TSD €.
Die verrechneten Aufwendungen und Erträge aus der Bewertung der Wertpapiere und der Rückstellung beliefen
sich auf 0 TSD €.
Auf Basis einer im November 2009 geschlossenen Betriebsvereinbarung wurde ein Demografiefonds für
Tarifmitarbeiter des Unternehmens gebildet, der es ermöglicht, dass Mitarbeiter auf ein vom Unternehmen
geführtes Konto Arbeitszeiten und Gehaltsbestandteile einbringen können, um sich diese zu einem späteren
Zeitpunkt in Form von Freizeit wieder ausgleichen zu lassen. In diesen Demografiefonds erfolgen regelmäßig
Einzahlungen, die bei einem Treuhänder auf der Grundlage eines Treuhandvertrages in einem
Versicherungsprodukt angelegt werden. Die entsprechenden Rückstellungen gegenüber und die zugehörigen
Forderungen gegen den Treuhänder aus den angelegten Mitteln (Deckungsvermögen) werden gemäß § 246
Abs. 2 S. 2 HGB miteinander saldiert, so dass weder eine Rückstellung noch ein aktiver Unterschiedsbetrag aus
Vermögensverrechnung ausgewiesen wird. Der Saldierung liegen zugrunde:

| TSD €
Erfüllungsbetrag der Verpflichtungen aus Demografiefonds | 2.008
Beizulegender Zeitwert der Versicherung | -2.008
Überschuss des Vermögens über die Verpflichtungen | 0

Die Anschaffungskosten der Versicherung betrugen 2.008 TSD €.
Die Aufwendungen und Erträge aus der Bewertung der Versicherung und der Rückstellung beliefen sich jeweils
auf 27 TSD € und wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung verrechnet. Der beizulegende Zeitwert der
saldierten Rückdeckungsversicherungsansprüche entspricht den fortgeführten Anschaffungskosten
(Deckungsvermögen zuzüglich Überschussbeteiligung) gemäß den Mitteilungen der Versicherer.
12.Verbindlichkeiten

| 31.12.2023 | 31.12.2022
|  | davon mit einer Restlaufzeit |  | davon mit einer Restlaufzeit
| Gesamt | bis zu 1 | davon mehr | davon mehr | Gesamt | bis zu 1 | davon mehr | davon mehr
|  | Jahr | als 1 Jahr | als 5 Jahren |  | Jahr | als 1 Jahr | als 5 Jahren
| TSD € | TSD € | TSD € | TSD € | TSD € | TSD € | TSD € | TSD €
Anleihen | 3.600.000 | - | 3.600.000 | 1.250.000 | 4.250.000 | 650.000 | 3.600.000 | 1.250.000
Verbindlichkeiten gegenüber |  |  |  |  |  |  |  |
Kreditinstituten | 786.196 | 161.196 | 625.000 | 200.000 | 330.018 | 105.018 | 225.000 | 200.000
Verbindlichkeiten aus Lieferungen |  |  |  |  |  |  |  |
und Leistungen | 10.613 | 10.613 | - | - | 8.815 | 8.815 | - | -
Verbindlichkeiten gegenüber |  |  |  |  |  |  |  |
verbundenen Unternehmen | 4.201.875 | 4.201.875 | - | - | 2.889.527 | 2.889.527 | - | -
(davon gegenüber der persönlich | (0) | (0) |  |  | (24.944) | (24.944) |  |
haftenden Gesellschafterin) |  |  |  |  |  |  |  |
Verbindlichkeiten gegenüber |  |  |  |  |  |  |  |
Unternehmen, mit denen |  |  |  |  |  |  |  |
ein Beteiligungsverhältnis besteht | 518 | 518 | - | - | - | - | - | -
Sonstige Verbindlichkeiten | 432.177 | 432.177 | - | - | 561.919 | 561.919 | - | -
(davon aus Steuern) | (2.027) | (2.027) |  |  | (812) | (812) |  |
Summe | 9.031.379 | 4.806.379 | 4.225.000 | 1.450.000 | 8.040.279 | 4.215.279 | 3.825.000 | 1.450.000

Anleihen
Im Geschäftsjahr 2018 hat die FME AG eine Anleihe mit einem Nennbetrag von 500.000 TSD € begeben. Die
Anleihe hat eine Laufzeit von sieben Jahren und einen Kupon von 1,5 %. Der Ausgabepreis betrug 99,704 %.
Zum 31. Dezember 2023 beträgt der bilanzierte Wert der Anleihe 500.000 TSD € (i. Vj. 500.000 TSD €).
Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr 2019 Anleihen im Gesamtvolumen von 1.750.000 TSD € begeben, die aus
drei Tranchen mit Laufzeiten von vier, sieben und zehn Jahren bestehen. Der Kupon der vierjährigen Anleihe
über 650.000 TSD € betrug 0,25 %, bei einem Ausgabepreis von 99,901 %. Die vierjährige Anleihe wurde bei
Fälligkeit am 29. November 2023 zurückgezahlt. Der Kupon der siebenjährigen Anleihe über 600.000 TSD €
betrug 0,625 %, bei einem Ausgabepreis von 99,238 %. Der Kupon der zehnjährigen Anleihe über
500.000 TSD € betrug 1,25 %, bei einem Ausgabepreis von 99,832 %. Zum 31. Dezember 2023 beträgt der
bilanzierte Wert der Anleihen 1.100.000 TSD € (i. Vj. 1.750.000 TSD €).
Im Geschäftsjahr 2020 hat die FME AG Anleihen im Gesamtvolumen von 1.250.000 TSD € begeben, die aus
zwei Tranchen mit Laufzeiten von sechs und zehn Jahren bestehen. Der Kupon der sechsjährigen Anleihe über
500.000 TSD € betrug 1,0 %, bei einem Ausgabepreis von 99,405 %. Der Kupon der zehnjährigen Anleihe über
750.000 TSD € betrug 1,5 %, bei einem Ausgabepreis von 99,742 %. Zum 31. Dezember 2023 beträgt der
bilanzierte Wert der Anleihen 1.250.000 TSD € (i. Vj. 1.250.000 TSD €).
Im Geschäftsjahr 2022 hat die FME AG eine Anleihe mit einem Nennbetrag von 750.000 TSD € begeben. Die
Anleihe hat eine Laufzeit von fünf Jahren und einen Kupon von 3,875 %. Der Ausgabepreis betrug 99,635 %.
Zum 31. Dezember 2023 beträgt der bilanzierte Wert der Anleihen 750.000 TSD € (i. Vj. 750.000 TSD €).
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Am 14. Februar 2022 emittierte die FME AG Schuldscheindarlehen in Höhe von 25.000 TSD € und
200.000 TSD € mit Laufzeiten von fünf und sieben Jahren zu variablen Zinssätzen. Zum 31. Dezember 2023
beträgt der bilanzierte Wert der Schuldscheindarlehen 225.000 TSD € (i. Vj. 225.000 TSD €).
Die Gesellschaft und einige Tochtergesellschaften verfügen weiterhin über ein Cash Management System mit
einem währungsübergreifenden Notional Pooling. Zum 31. Dezember 2023 beträgt die daraus resultierende
Verbindlichkeit 128.017 TSD € (im Vj. 80.603 TSD €).
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten enthalten weiterhin variabel verzinste, langfristige Darlehen mit
Geschäftsbanken in Höhe von insgesamt 400.000 TSD € (im Vj. 0 TSD €), die im September 2025 bzw. Oktober
2026 zur Rückzahlung fällig sind. Das im September 2025 fällige Darlehen in Höhe von 200.000 TSD € enthält
eine Verlängerungsoption um weitere 12 Monate.
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen
Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen Verbindlichkeiten aus dem Inhouse Cash-
System (IHC) in Höhe von 3.403.839 TSD € (i. Vj. 0 TSD €) sowie Verbindlichkeiten gegenüber in- und
ausländischen Konzerngesellschaften aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 754.537 TSD € (i. Vj.
737.110 TSD €). Weiterhin enthalten sind Verbindlichkeiten aus Darlehen inklusive der daraus resultierenden
Zinsverbindlichkeiten in Höhe von 27.037 TSD € (im Vj. 1.057.248 TSD €) als auch Verbindlichkeiten aus der
umsatzsteuerlichen Organschaft mit Tochterunternehmen in Höhe von 16.462 TSD € (i. Vj. 19.575 TSD €). Im
Vorjahr enthielten die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen Verbindlichkeiten aus der
Ergebnisabführung mit verbundenen Unternehmen in Höhe von T€ 1.074.594. Weiterhin hat die Gesellschaft im
Geschäftsjahr ihr eigenes IHC System eingeführt. Die FME AG fungiert dabei als interne Bank, über die sie die
internen Zahlungseingänge und -ausgänge für sich und ihre Tochtergesellschaften abwickelt.
Die zwischen der Gesellschaft und der Fresenius SE geschlossene, unbesicherte Darlehensvereinbarung von bis
zu 600.000 TSD € wurde per 30. November 2023 gekündigt. Im Vorjahr beliefen sich die Verbindlichkeiten aus
der Darlehensvereinbarung auf 1.000 TSD €.
Der Anstieg der Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von 1.312.348 TSD €
gegenüber dem Vorjahr ist im Wesentlichen bedingt durch die Einführung des eigenen IHC Systems. Dem
gegenüber stehen die im Vorjahr übernommenen Verluste der FMC Beteiligungsgesellschaft in Höhe von
1.074.594 TSD €, mit der ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag besteht. Im Geschäftsjahr hat die
Gesellschaft eine Forderung aus der Ergebnisabführung mit dieser Gesellschaft. Zusätzlich erfolgten
Rückzahlungen von Darlehen, die die Gesellschaft von inländischen als auch ausländischen
Tochterunternehmen erhalten hat.
Sonstige Verbindlichkeiten
Die Gesellschaft hat im Jahr 2016 ein Commercial Paper Programm abgeschlossen, in dessen Rahmen
kurzfristige Schuldtitel von bis zu 1.500.000 TSD € ausgegeben werden können. Zum 31. Dezember 2023 sind
insgesamt Schuldtitel in Höhe von 400.000 TSD € (i. Vj. 496.500 TSD €) ausgegeben.
Weiterhin enthalten sind Verbindlichkeiten für Ausgleichszahlungen in Höhe von 35.000 TUS-$ (31.674 TSD €),
die die Gesellschaft von einem Drittunternehmen für erwartete entgangene Gewinne für das Geschäftsjahr 2024
erhalten hat. Die Gesellschaft hat dem Drittunternehmen die Genehmigung zum Vertrieb bestimmter Produkte
außerhalb eines Beteiligungsunternehmens mit Sitz in der Schweiz für einen vertraglich festgelegten Zeitraum
erteilt. Im Vorjahr bilanzierte die Gesellschaft für erhaltene Ausgleichszahlungen für das Geschäftsjahr 2023
Verbindlichkeiten in Höhe von TUS-$ 35.000 (32.815 TSD €), die im Geschäftsjahr ergebniswirksam erfasst
wurden.
Zusätzlich bestehen zum 31. Dezember 2023 Verbindlichkeiten aus Steuern in Höhe von 2.027 TSD € (i. Vj.
812 TSD €).
13.Latente Steuern
Die Ermittlung der latenten Steuern für den Organkreis erfolgt auf Basis eines im Zeitpunkt des voraussichtlichen
Abbaus von temporären Differenzen geltenden Steuersatzes in Höhe von 30,315 %. Der Steuersatz betrifft mit
15 % die Körperschaftsteuer, mit 0,825 % den Solidaritätszuschlag und mit 14,49 % die Gewerbesteuer.
Passive Steuerlatenzen resultieren aus unterschiedlichen Wertansätzen in Handels- und Steuerbilanz von
Finanzanlagen, Gewinnrücklagen, erhaltenen Anzahlungen auf Bestellungen, den Verbindlichkeiten aus
Lieferungen und Leistungen sowie gegenüber verbundenen Unternehmen als auch den sonstigen
Verbindlichkeiten.
Aktive Steuerlatenzen resultieren zum einen aus unterschiedlichen Wertansätzen in Handels- und Steuerbilanz
von immateriellen Vermögensgegenständen, Sachanlagen, von Forderungen und sonstigen
Vermögensgegenständen, von Rechnungsabgrenzungsposten sowie dem aktiven Unterschiedsbetrag aus der
Vermögensverrechnung. Zum anderen resultieren die aktiven Steuerlatenzen aus Unterschieden bei den
Pensionsrückstellungen, den Steuerrückstellungen und den sonstigen Rückstellungen. Weiterhin bestehen aktive
Steuerlatenzen auf einen körperschaftssteuerlichen Verlustvortrag. Die aktiven Steuerlatenzen übersteigen die
passiven Steuerlatenzen. Die Gesellschaft macht von dem Wahlrecht keinen Gebrauch, den nach Saldierung
sämtlicher Steuerlatenzen entstehenden Überhang von aktiven latenten Steuern anzusetzen.
14.Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen
Zum 31. Dezember 2023 bestehen Haftungsverhältnisse in Höhe von 3.336.704 TSD € (i. Vj. 3.559.165 TSD €),
die verbundene Unternehmen betreffen. Diese resultieren aus Gewährleistungsverträgen in Form von
abgegebenen Patronatserklärungen gegenüber Tochterunternehmen.
Am 1. Juli 2021 hat die Gesellschaft eine syndizierte revolvierende Kreditlinie in Höhe von 2.000.000 TSD €
abgeschlossen („syndizierte Kreditlinie“). Die syndizierte Kreditlinie hat eine Laufzeit von fünf Jahren plus zwei
Verlängerungsoptionen um je ein Jahr und kann in verschiedenen Währungen in Anspruch genommen werden.
Am 2. Juni 2023 wurde die Linie mit einem maximal verfügbaren Betrag von 1.918 TSD € um ein weiteres Jahr
bis zum 1. Juli 2028 verlängert. Derzeit ist die syndizierte Kreditlinie nicht in Anspruch genommen und wird als
zusätzliche Liquiditäts-Absicherung allgemeinen Unternehmenszwecken dienen.
Die Verpflichtungen aus der syndizierten revolvierenden Kreditlinie werden von FME AG und der Fresenius
Medical Care Holdings, Inc. USA (im Folgenden „FMC Holdings“) in Höhe der jeweils von der Gesellschaft nicht
in Anspruch genommenen Beträge garantiert.
Die FME AG garantiert zusammen mit FMC Holdings außerdem die Verpflichtungen aus Anleihen, die 100%-ige
Tochtergesellschaften in der Vergangenheit begeben haben. Die folgende Übersicht zeigt die Verbindlichkeiten
zum 31. Dezember 2023 und 2022:

Emittent | Fälligkeit | Kupon | Nominalwert in Mio. | Nominalwert umgerechnet in Mio. € | Nominalwert umgerechnet in Mio. €
|  |  |  | (zum 31. Dezember 2023) | (zum 31. Dezember 2022)
FMC US Finance II 2014/2024 | 15. Oktober 2024 | 4,750% | US-$ 400 | € 362 | € 375
FMC US Finance III 2019/2029 | 15. Juni 2029 | 3,750% | US-$ 500 | € 452 | € 469
FMC US Finance III 2020/2031 | 16. Februar 2031 | 2,375% | US-$ 1.000 | € 905 | € 938
FMC US Finance III 2021/2026 | 1. Dezember 2026 | 1,875 % | US-$ 850 | € 769 | € 797
FMC US Finance III 2021/2031 | 1. Dezember 2031 | 3,000 % | US-$ 650 | € 588 | € 609

Die zugrundeliegenden Verpflichtungen können von den betreffenden Gesellschaften nach Erkenntnissen der
Gesellschaft in allen Fällen erfüllt werden; mit einer Inanspruchnahme aus gegebenen Garantien und somit einer
finanziellen Auswirkung ist angesichts der aktuellen Liquiditätssituation der Gesellschaften gegenwärtig nicht zu
rechnen.
Die deutschen Finanzbehörden haben eine Umqualifizierung der in den Jahren 2006 bis 2013 erhaltenen
Dividenden im Zusammenhang mit Vorzugsaktien in voll steuerpflichtige Zinszahlungen vorgenommen, was zu
zusätzlichen Steuerzahlungen im mittleren zweistelligen Millionenbereich führen könnte. Darüber hinaus haben
die deutschen Steuerbehörden die Steuererklärungen der Gesellschaft beanstandet und die Auffassung
vertreten, dass die Einkünfte einer der Finanzgesellschaften der Gesellschaft für die Jahre ab 2017 der
Hinzurechnungsbesteuerung (German Controlled Foreign Corporation taxation) unterliegen sollten, was zu
möglichen zusätzlichen Steuerzahlungen im sehr niedrigen dreistelligen Millionenbereich führen könnte. In
beiden Fällen wird die Gesellschaft alle geeigneten rechtlichen Schritte nutzen, um ihre Position zu verteidigen.
Erläuterungen der Gewinn- und Verlustrechnung
15.Beteiligungsergebnis

|  | 2023 | 2022
|  | TSD € | TSD €
Erträge aus Beteiligungen | 287.082 | 102.237
| (davon von verbundenen Unternehmen) | (74.946) | (13.270)
Erträge aus Gewinnabführungsverträgen | 860.940 | —
| (davon von verbundenen Unternehmen) | (860.940) | —
Aufwendungen aus Verlustübernahme | -20 | -1.074.316
| (davon an verbundenen Unternehmen) | (-20) | (-1.074.316)
Summe | 1.148.002 | -972.079

Im Geschäftsjahr 2023 beinhalten die Erträge aus Beteiligungen Beteiligungserträge von einem
Beteiligungsunternehmen in der Schweiz sowie Beteiligungserträge von einem verbundenen Unternehmen in
den USA und in der Slowakei.
Die Erträge aus Gewinnabführungsverträgen betreffen die FMC Beteiligungsgesellschaft, die im Vorjahr einen
Verlust erzielte, der als Aufwand aus Verlustübernahmen erfasst wurde.
16.U msatzerlöse

| 2023 | 2022
| TSD € | TSD €
Deutschland | 89.208 | 5.853
Andere EU-Länder | 42.006 | —
Übriges Europa | 7.613 | —
Afrika | 2.555 | —
Asien | 39.029 | —
Australien | 3.617 | —
Mittelamerika | 1.374 | —
Nordamerika | 81.589 | —
Südamerika | 26.061 | —
Summe | 293.052 | 5.853

Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr ein neues globales System zur standardisierten und zentralisierten
Abrechnung von Dienstleistungen innerhalb des Konzerns implementiert. Hierbei fungiert die Gesellschaft als
zentrale Leistungserbringerin (Global Service-Hub) und bedient sich zur Leistungserbringung jedoch vielfach der
Dienstleistungen von Konzernunternehmen.
17.Sonstige betriebliche Erträge

|  | 2023 | 2022
|  | TSD € | TSD €
Sonstige betriebliche Erträge | 299.902 | 336.187
| (davon aus Kursgewinnen) | (184.333) | (195.287)
| (davon periodenfremd) | (4.159) | (3.638)

Die sonstigen betrieblichen Erträge betreffen vor allem realisierte Kursgewinne aus Fremdwährungsgeschäften in
Höhe von 162.436 TSD € (i. Vj. 156.228 TSD €). Diesen stehen im Wesentlichen realisierte Kursverluste aus
Fremdwährungsgeschäften in Höhe von 159.038 TSD € (i. Vj. 161.209 TSD €) gegenüber, welche in den
sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten sind.
Zusätzlich beinhalten die sonstigen betrieblichen Erträge auch Gewinne aus der Währungsumrechnung in Höhe
von 21.897 TSD € (i. Vj. 39.059 TSD €), die aus der Umrechnung von Forderungen und Verbindlichkeiten in
fremder Währung sowie aus den dazugehörigen Sicherungsgeschäften resultieren. Diesen Gewinnen stehen
Verluste aus der Währungsumrechnung gegenüber, die in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten
sind und diese Gewinne im Wesentlichen ausgleichen.
Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten außerdem Erträge in Höhe von 49.360 TSD € (i. Vj.
40.141 TSD €) aus der Erteilung einer Genehmigung an ein Drittunternehmen, bestimmte Produkte außerhalb
eines Beteiligungsunternehmens mit Sitz in der Schweiz im Geschäftsjahr 2023 zu vertreiben.
Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten weiterhin Erträge aus Zuschreibungen von Ausleihungen und
Darlehen mit verbundenen Unternehmen im In- und Ausland in einer Höhe von 15.633 TSD € (i. Vj.
45.710 TSD €).
Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr ein neues globales System zur standardisierten und zentralisierten
Abrechnung von Dienstleistungen innerhalb des Konzerns implementiert. In diesem Zusammenhang werden der
Gesellschaft auch Kosten für IT-Dienstleistungen bzw. Servicegebühren von Konzerngesellschaften belastet, die
die Gesellschaft als Global Service-Hub wiederum innerhalb des Konzerns an Tochterunternehmen
weiterbelastet. Aus der Weiterbelastung dieser Kosten erfasste die Gesellschaft im Geschäftsjahr Erträge in
Höhe von 5.700 TSD € (i. Vj. 0 TSD €).
Ferner enthalten sind Erträge aus der Weiterbelastung von Kosten für ein globales Cloud System im
Personalbereich, Erträge aus der Weiterbelastung von sonstigen Dienstleistungen und Projektkosten an
verbundene Unternehmen.
18.Materialaufwand

|  | 2023 | 2022
|  | TSD € | TSD €
Materialaufwand | 296.532 | —
| (davon Aufwendungen für bezogene Leistungen) | (296.532) | —

Der Gesellschaft wurden als Dienstleisterin im Rahmen des Global-Service-Hub Modells Aufwendungen für die
Inanspruchnahme von Sub-Dienstleistungen belastet, die die Gesellschaft zur Erbringung von Dienstleistungen
im Rahmen des Global Service-Hubs eingesetzt hat.
19.Personalaufwand

| 2023 | 2022
| TSD € | TSD €
Löhne und Gehälter | 45.246 | 49.416
Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung | 11.571 | 12.472
(davon für Altersversorgung) | (6.258) | (7.513)
Summe | 56.817 | 61.888

20.Sonstige betriebliche Aufwendungen

|  | 2023 | 2022
|  | TSD € | TSD €
Sonstige betriebliche Aufwendungen | 407.755 | 429.575
| (davon aus Kursverlusten) | (178.021) | (204.057)
| (davon periodenfremd) | (699) | (731)
| (davon Erträge aus dem Abgang von Anlagevermögen) | (85) | (48)

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betreffen unter anderem realisierte Kursverluste aus
Fremdwährungsgeschäften in Höhe von 159.038 TSD € (i. Vj. 161.209 TSD €). Diesen Kursverlusten stehen
realisierte Kursgewinne aus Fremdwährungsgeschäften in Höhe von 162.436 TSD € (i. Vj. 156.228 TSD €)
gegenüber, die unter den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen sind.
Zusätzlich sind in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen auch Verluste aus der Währungsumrechnung in
Höhe von 18.983 TSD € (i. Vj. 42.848 TSD €) enthalten, die aus der Umrechnung von Forderungen und
Verbindlichkeiten in fremder Währung sowie aus den dazugehörigen Sicherungsgeschäften resultieren. Diesen
Verlusten stehen Gewinne aus der Währungsumrechnung gegenüber, die in den sonstigen betrieblichen
Erträgen enthalten sind und diese Verluste im Wesentlichen ausgleichen.
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten weiterhin Aufwendungen aus der Zuführung einer
Rückstellung für eine Patronatserklärung, die die Gesellschaft gegenüber einer Tochtergesellschaft in Luxemburg
abgegeben hat.
Ferner enthalten sind sowohl Kostenbelastungen von verbundenen Unternehmen unter anderem für
Cybersicherheit und für ein globales Cloud System im Personalbereich als auch Aufwendungen aus
außerplanmäßigen Abschreibungen auf Darlehen und auf Forderungen gegenüber ausländischen
Tochterunternehmen.
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten weiterhin Kosten im Zusammenhang mit dem
R echtsformwechsel der Gesellschaft in eine AG als auch Aufwendungen für das Kostenoptimierungsprogramm
FME25 der Gesellschaft.
Im Übrigen enthalten sind Rechts- und sonstige Beratungskosten sowie auch Aufwendungen für
Weiterbelastungen der FMC Management AG für einen Teil der Kosten, die ihr im Rahmen der Führung der
Geschäfte der Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA bis zum Wirksamwerden des Rechtsformwechsels in
eine AG und dem Ausscheiden als persönlich haftende Gesellschafterin aus der Gesellschaft entstanden sind.
21.Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge

|  | 2023 | 2022
|  | TSD € | TSD €
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge | 100.941 | 38.694
| (davon aus verbundenen Unternehmen) | (86.895) | (27.768)

Die sonstigen Zinsen und ähnlichen Erträge beinhalten vorrangig Zinserträge aus Darlehen mit verbundenen
Unternehmen sowie aus der Verzinsung der IHC Salden mit Tochtergesellschaften.
Ferner sind in den sonstigen Zinsen und ähnlichen Erträgen Erträge aus kurzfristigen Geldanlagen, aus
Devisentermingeschäften mit Banken und aus Commercial Papers enthalten.
22.Abschreibungen auf Finanzanlagen
Im Geschäftsjahr wurden Ausleihungen an verbundene Unternehmen in Kolumbien, in Mexiko, in Brasilien, in
den Vereinigten Arabischen Emiraten sowie in Japan und Korea außerplanmäßig abgeschrieben. Zudem wurden
Anteile an Tochterunternehmen in den USA und in Australien außerplanmäßig abgeschrieben.
Im Vorjahr wur den die Ausleihungen an verbundene Unternehmen in Kolumbien und auf den Philippinen
außerplanmäßig abgeschrieben. Zudem wurden die Anteile an Tochterunterne hmen in Russland auß erplanmäßig
abgeschrieben.
23.Zinsen und ähnliche Aufwendungen

|  | 2023 | 2022
|  | TSD € | TSD €
Zinsen und ähnliche Aufwendungen | 223.250 | 81.279
| (davon an verbundene Unternehmen) | (83.348) | (12.001)
| (davon aus Aufzinsung von Rückstellungen) | (866) | (739)

Die Zinsen und ähnlichen Aufwendungen beinhalten Zinsaufwendungen aus Anleihen, aus Darlehen von
verbundenen Unternehmen sowie aus der Verzinsung der IHC Salden mit Tochtergesellschaften.
Weiterhin enthalten sind Zinsaufwendungen aus Devisentermingeschäften, aus Commercial Papers sowie aus
kurzfristigen Geldaufnahmen. Ferner enthalten sind Aufwendungen für Kreditlinienprovisionen und aus der
Verteilung von Disagien über die Laufzeit der Anleihen.
Der Anstieg der Zinsen und ähnlichen Aufwendungen im Geschäftsjahr gegenüber dem Vorjahr ist im
Wesentlichen auf höhere Aufwendungen für langfristige Kredite sowie auf höhere Aufwendungen für
Geldanlagen von Tochtergesellschaften bedingt durch die Zinsentwicklung des aktuellen Jahres zurückzuführen.
24.Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

| 2023 | 2022
| TSD € | TSD €
Körperschaftsteuer | 4.544 | -6.296
Solidaritätszuschlag | 341 | -250
Gewerbesteuer | 17.188 | -9.595
Summe | 22.073 | -16.141
(davon periodenfremde Steuern) | (1.336) | (-19.311)

Zwischen der FME AG und der FMC Beteiligungsgesellschaft besteht eine gewerbe- und körperschaftsteuerliche
Organschaft. Darüber hinaus bestehen mit unmittelbaren und mittelbaren Tochtergesellschaften der
FMC Beteiligungsgesellschaft ebenfalls gewerbe- und körperschaftsteuerliche Organschaften.
Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag betreffen zum einen den Steueraufwand des laufenden
Geschäftsjahrs sowie Steueraufwand für das laufende Geschäftsjahr aus den Folgewirkungen von noch nicht
abgeschlossenen sowie zukünftigen steuerlichen Außenprüfungen. Zum anderen betreffen die Steuern von
Einkommen und Ertrag periodenfremden Steueraufwand aus der Zuführung von Rückstellungen für noch nicht
abgeschlossene steuerliche Außenprüfungen und deren Folgewirkungen sowie periodenfremden Steueraufwand
aus Steuerveranlagungen für Vorjahre im Geschäftsjahr.
Aufgrund der Höhe des Jahresumsatzes der Unternehmensgruppe fällt diese in den Anwendungsbereich des
Inclusive Framework on Base Erosion Profit Shifting (BEPS) Global Anti-Base Erosion Model Rules (GloBE) der
Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung: Globale Mindestbesteuerung (Säule 2). Die
Gesetzgebung wurde am 15. Dezember 2023 in Deutschland verabschiedet und tritt zum 1. Januar 2024 in Kraft.
Da die Vorschriften zum 31. Dezember 2023 noch nicht in Kraft waren, unterliegt die Gesellschaft keiner
zusätzlichen Steuerbelastung. Gemäß der Gesetzgebung muss die Gesellschaft pro Land einen
Steuererhöhungsbetrag in Höhe der Differenz zwischen dem GloBE- Effektivsteuersatz und dem Mindestsatz
von 15 % zahlen. Die Gesellschaft hat eine Bewertung des potenziellen Risikos von Säule-2-Ertragssteuern
basierend auf den jüngsten länderspezifischen Berichten und Jahresabschlüssen der einzelnen Unternehmen
der Gesellschaft vorgenommen. Auf der Grundlage dieser Bewertung liegen die effektiven Steuersätze der
globalen Mindeststeuer in den meisten Ländern, in denen die Gesellschaft tätig ist, über 15 %. Es gibt jedoch
eine begrenzte Anzahl von Ländern, in denen die vorübergehende Safe-Harbor-Erleichterung nicht gilt und der
effektive Steuersatz der Säule-2-Ertragssteuern unter 15 % liegt. Die Gesellschaft erwartet keine wesentliche
Belastung durch die globale Mindeststeuer in diesen Ländern.
Sonstige Angaben
25. Anzahl der beschäftigten Arbeitnehmer

| 2023 | 2022
Mitarbeiter in Vollzeitäquivalenten | 326 | 361
Mitarbeiteranzahl im Jahresdurchschnitt | 369 | 398
(davon vollzeitbeschäftigt) | (324) | (354)
(davon teilzeitbeschäftigt) | (45) | (43)

Bei den Mitarbeitern handelt es sich im Wesentlichen um Mitarbeiter der Verwaltung.
26.Derivative Finanzinstrumente
Zur Absicherung bestehender Währungsrisiken setzt die FME AG derivative Finanzinstrumente ein. Der
Abschluss derivativer Finanzinstrumente erfolgt damit ausschließlich zu Sicherungszwecken. Die derivativen
Finanzinstrumente werden hinsichtlich ihrer wesentlichen Ausgestaltungsmerkmale übereinstimmend mit den
Ausgestaltungsmerkmalen der Grundgeschäfte abgeschlossen, so dass von einer hohen Effektivität der
Sicherungsbeziehung ausgegangen werden kann. Die Gesellschaft hat Richtlinien für die Risikobeurteilung und
für die Kontrolle des Einsatzes von Finanzinstrumenten festgelegt. Sie beinhalten eine klare Trennung der
Verantwortlichkeiten in Bezug auf die Ausführung auf der einen und sowohl die Abwicklung, Buchhaltung und
Kontrolle auf der anderen Seite.
Ziel des Einsatzes von derivativen Finanzinstrumenten ist, in Bezug auf Ergebnis und Zahlungsmittelflüsse die
Fluktuationen zu reduzieren, die aus Veränderungen von Wechselkursen resultieren.
Wechselkursrisiken
Zur Absicherung von Fremdwährungsrisiken setzt die Gesellschaft Devisentermingeschäfte ein.
Diese bestehen zur Absicherung der Fremdwährungsrisiken aus Forderungen und Verbindlichkeiten s owie aus
mit hoher Wahrscheinlichkeit erwarteten Geschäften der Gesellschaft und deren Konzerngesellschaften. Die sich
daraus ergebenden Wertänderungen gleichen sich weitestgehend aus. Zum Stichtag hatte die Gesellschaft
Währungsderivate mit einem Nominalvolumen in Höhe von 2.824.075 TSD € in ihrem Bestand. Der beizulegende
Zeitwert der Währungsderivate belief sich netto auf plus 8.712 TSD € (davon positive Marktwerte in Höhe von
27.326 TSD € sowie negative Marktwerte in Höhe von 18.614 TSD €). Die maximalen Restlaufzeit der
Währungsderivate betrug 32 Monate. In einem Umfang von 1.079.110 TSD € bzw. 96.763 TSD € wurden gegen
Fremdwährungsrisken gesicherte Vermögensgegenstände bzw. Schulden in Bewertungseinheiten gemäß der
Durchbuchungsmethode einbezogen. Dementsprechend beläuft sich der Umfang an gebuchten
Bewertungseinheiten (sämtlich in der Durchbuchungsmethode) zum Erfassungszeitpunkt auf 1.175.873 TSD €.
Die FME AG schließt mit Banken Devisentermingeschäfte ab, die der Absicherung von Fremdwährungsrisiken
der Konzerngesellschaften der FME AG dienen. Diese Fremdwährungsrisiken resultieren sowohl aus mit hoher
Wahrscheinlichkeit zu erwartenden operativen zukünftigen Transaktionen als auch aus bereits gebuchten
Forderungen und Verbindlichkeiten von Tochtergesellschaften. Gleichzeitig schließt die FME AG daher
gegenläufige konzerninterne Devisentermingeschäfte mit den jeweiligen Tochtergesellschaften ab (sogenannte
Spiegelgeschäfte). Die sich daraus ergebenden Wertänderungen gleichen sich vollständig aus. Das
Nominalvolumen dieser Geschäfte belief sich zum 31. Dezember 2023 auf 1.271.365 TSD €. Diese Geschäfte
werden zu Bewertungseinheiten (Mikro-Hedges) zusammengefasst. Von einer hohen Eintrittswahrscheinlichkeit
der abgesicherten Transaktionen gehen wir aus, da es sich um routinemäßige operative Geschäfte der
Tochtergesellschaften handelt. Der Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten unterliegt darüber hinaus klar
definierten Vorgaben und internen Kontrollen. Die bilanzielle Darstellung dieser Bewertungseinheiten folgt der
Einfrierungsmethode. Innerhalb dieser Bewertungseinheiten ergab sich aus externen und internen Geschäften
zum Abschlussstichtag ein beizulegender Zeitwert von per Saldo € 0 (davon positive Marktwerte in Höhe von
14.413 TSD € sowie negative Marktwerte in Höhe von 14.413 TSD €). Der Ausgleich der gegenläufigen
Zahlungsströme erfolgt spätestens nach 12 Monaten und findet vollständig statt, da der volle Zeitwert in die
Bewertungseinheiten designiert wird.
Weitere Bewertungseinheiten (Mikro-Hedge) wurden für Darlehen in Fremdwährung, die Konzernunternehmen
bei der Gesellschaft aufgenommen haben bzw. die die Gesellschaft bei Konzernunternehmen aufgenommen hat
und deren Restlaufzeit unter einem Jahr beträgt, und den zu ihrer Absicherung abgeschlossenen, sich
gegenläufig verhaltenden Devisentermingeschäften gebildet. Die sich daraus ergebenden Wertänderungen
gleichen sich weitestgehend aus. Der Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten unterliegt darüber hinaus klar
definierten Vorgaben und internen Kontrollen. Diese vollständig gegen Fremdwährungsrisiken gesicherten
Darlehensforderungen und -verbindlichkeiten entsprachen zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2023 per Saldo
einer Nettoforderung in Höhe von 895.073 TSD €. Die bilanzielle Darstellung dieser Bewertungseinheiten erfolgt
unter Anwendung der Durchbuchungsmethode, bei welcher sowohl die Änderung der beizulegenden Zeitwerte
der Darlehensforderungen und -verbindlichkeiten als auch der Devisenkontrakte erfolgswirksam erfasst werden.
Die externen Devisenkontrakte zur Sicherung der einzelnen Darlehensforderungen und -verbindlichkeiten mit
einem Nominalvolumen von 1.086.039 TSD € weisen insgesamt einen positiven beizulegenden Zeitwert von per
Saldo 5.677 TSD € (davon positive Marktwerte in Höhe von 8.089 TSD € sowie negative Marktwerte in Höhe von
2.412 TSD €) auf. Der nahezu vollständige Ausgleich der gegenläufigen Zahlungsströme erfolgt spätestens nach
12 Monaten. Zum 31. Dezember 2023 bildete die Gesellschaft für die in den Devisentermingeschäften
enthaltenen Zinskomponenten mit einem negativen Marktwert eine Drohverlustrückstellung in den sonstigen
Rückstellungen in Höhe von 2.677 TSD €, positive Marktwerte in Höhe von 243 TSD € wurden bilanziell nicht
erfasst.
Für Darlehen in Fremdwährung, die Konzernunternehmen bei der Gesellschaft aufgenommen haben und deren
Restlaufzeit über ein Jahr beträgt, schloss die Gesellschaft Devisentermingeschäfte in einem Nominalvolumen
von 63.859 TSD € ab. Diese vollständig gegen Fremdwährungsrisiken gesicherten Darlehensforderungen
beliefen sich zum Bilanzstichtag auf 58.575 TSD €. Die Devisentermingeschäfte weisen zum Bilanzstichtag
insgesamt einen positiven Zeitwert in Höhe von 3.704 TSD € (davon positive Marktwerte in Höhe von
3.704 TSD € sowie negative Marktwerte in Höhe von 0 TSD €) bei einer Restlaufzeit von 32 Monaten aus.
Sowohl die Darlehensforderungen als auch die dazugehörigen Devisentermingeschäfte werden zu
Bewertungseinheiten zusammengefasst und nach der Einfrierungsmethode bilanziert. Für die in den
Devisentermingeschäften enthaltenen Zinskomponenten mit einem negativen Marktwert bildete die Gesellschaft
zum 31. Dezember 2023 eine Drohverlustrückstellung in den sonstigen Rückstellungen in Höhe von 111 TSD €,
positive Marktwerte in Höhe von 588 TSD € wurden bilanziell nicht erfasst.
Die übrigen in Bewertungseinheiten stehenden Devisentermingeschäfte mit einem Nominalvolumen in Höhe von
25.975 TSD € zeigen einen positiven beizulegenden Zeitwert von per Saldo 243 TSD € (davon positive
Marktwerte in Höhe 303 TSD € sowie negative Marktwerte in Höhe von 60 TSD €) zum Bilanzstichtag. Für die in
den Devisentermingeschäften enthaltenen Zinskomponenten mit einem negativen Marktwert bildete die
Gesellschaft zum 31. Dezember 2023 eine Drohverlustrückstellung in den sonstigen Rückstellungen in Höhe von
60 TSD €, positive Marktwerte in Höhe von 14 TSD € wurden bilanziell nicht erfasst. Die maximale Restlaufzeit
dieser Währungsderivate beträgt 11 Monate.
Die übrigen, nicht in Bewertungseinheiten stehenden Devisentermingeschäfte mit einem Nominalvolumen in
Höhe von 376.837 TSD € zeigen einen negativen beizulegenden Zeitwert von 912 TSD € (davon positive
Marktwerte in Höhe 817 TSD € sowie negative Marktwerte in Höhe von 1.729 TSD €) zum Bilanzstichtag. Für
Währungsderivate mit einem negativen beizulegenden Zeitwert zum Bilanzstichtag wurden
Drohverlustrückstellungen in Höhe von 1.729 TSD € gebildet. Positive Zeitwerte in Höhe von 817 TSD € wurden
bilanziell nicht erfasst. Die maximale Restlaufzeit dieser Währungsderivate beträgt ein Monat.
Bewertungsmethoden
Die beizulegenden Zeitwerte der derivativen Finanzinstrumente werden mit marktüblichen Bewertungsmethoden
unter Berücksichtigung der am Bewertungsstichtag vorliegenden Marktdaten (Marktwerte) ermittelt. Im Einzelnen
gelten dabei folgende Grundsätze:
Der beizulegende Zeitwert basiert auf dem Marktwert, zu dem ein derivatives Finanzinstrument in einer
freiwilligen Transaktion zwischen unabhängigen Parteien gehandelt werden könnte, wobei Zwangsverkäufe oder
Liquidationsverkäufe außer Betracht bleiben.
Für die Ermittlung der Marktwerte von Devisentermingeschäften wird der kontrahierte Terminkurs mit dem
Terminkurs des Bilanzstichtags für die Restlaufzeit des jeweiligen Kontraktes verglichen. Der daraus
resultierende Wert wird auf Basis der EUR-Zinskurve auf den Bilanzstichtag diskontiert. Der Marktwert des
eingebetteten Derivats ermittelt sich aus der Differenz des Marktwerts der Wandelanleihe und einer
Vergleichsanleihe ohne Wandlungsoption, diskontiert mit dem Marktzinssatz zum Bilanzstichtag.
Zur Messung der Effektivität von Sicherungsbeziehungen wird im Fall der D evisentermingeschäfte die Critical-
Term-Match-Methode herangezogen. Hinsichtlich der Devisentermingeschäfte ergeben sich keine
Ineffektivitäten, da die wertbestimmenden Ausgestaltungsmerkmale von Grund- und Sicherungsgeschäft
identisch sind.
27.Honorar des Abschlussprüfers
Im Geschäftsjahr wurden im Konzern folgende Honorare für den Abschlussprüfer PricewaterhouseCoopers
GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft (PwC) und die ihm nahestehenden Unternehmen im Aufwand erfasst:

| 2023 | 2022
| Konzern | davon Deutschland | Konzern | davon Deutschland
| TSD € | TSD € | TSD € | TSD €
Abschlussprüfung | 14.250 | 3.215 | 14.354 | 2.961
Sonstige Bestätigungsleistungen | 1.897 | 937 | 686 | 301
Steuerberatungsleistungen | — | — | 1.204 | —
Sonstige Leistungen | — | — | 2.940 | 2.940

Die Honorare für die Abschlussprüfung umfassen die Honorare, die der Abschlussprüfer für die Prüfung des
Konzernabschlusses und der Jahresabschlüsse der Gesellschaft und bestimmter Tochterunternehmen, die
Durchsicht von Zwischenabschlüssen und Bescheinigungen im Zusammenhang mit gesetzlich vorgeschriebenen
oder regulatorisch vorgeschriebenen Berichten oder Aufträgen berechnet hat. Honorare für die Prüfung von
internen Kontrollen bezüglich der finanziellen Berichterstattung sind auch in den Honoraren für die
Abschlussprüfung enthalten.
Honorare für sonstige Bestätigungsleistungen enthalten die Honorare des Abschlussprüfers für prüfungsnahe
Dienstleistungen, d. h. Dienstleistungen, die in engem Zusammenhang mit der Abschlussprüfung stehen, und
nicht unter den Honoraren für die Abschlussprüfung ausgewiesen wurden. Diese Kategorie umfasst im
Wesentlichen Honorare von PwC für die Erstellung von Comfort Letters, Prüfung des Vergütungsberichtes des
Vorstandes, Prüfung des Nachhaltigkeitsberichtes, vereinbarte Dienstleistungen und sonstige Bescheinigungen
und Vermerke im Zusammenhang mit regulatorischen Vorschriften.
Honorare für Steuerberatungsleistungen enthalten Honorare, die der Abschlussprüfer der Gesellschaft für die
Unterstützung bei der Erstellung von Steuererklärungen, der Steuerberatung im Zusammenhang mit
konzernweiten Verrechnungspreisen sowie für Unterstützungsleistungen bei Fragestellungen im Zusammenhang
mit Betriebsprüfungen berechnet hat.
Die Honorare für sonstige Leistungen im Geschäftsjahr 2022 beinhalten insbesondere B eträge, die der
Abschlussprüfer der Gesellschaft für Beratungen in Corporate Governance Angelegenheiten berechnete.
Die vom Abschlussprüfer in Rechnung gestellten Honorare für prüfungsfremde Dienstleistungen in Deutschland
umfassen Honorare für die zuvor beschriebenen Leistungen innerhalb der sonstigen Bestätigungsleistungen,
Steuerberatungsleistungen und sonstigen Leistungen.
28.Vergütung des Vorstands
Die Gesamtbezüge der Mitglieder des Vorstands (bis zum Wirksamwerden des Rechtsformwechsels der
Gesellschaft: des Vorstands der FMC Management AG) im Geschäftsjahr 2023 beliefen sich auf 19.994 TSD €
(i. Vj. 21.910 TSD €), bestehend aus erfolgsunabhängiger Vergütung (inklusive Nebenleistungen) in Höhe von
insgesamt 6.316 TSD € (i. Vj. 8.752 TSD €), kurzfristiger, erfolgsbezogener Vergütung in Höhe von insgesamt
6.585 TSD € (i. Vj. 2.845 TSD €), Komponenten mit langfristiger Anreizwirkung (mehrjährige, variable Vergütung)
mit einem gesamten beizulegenden Zeitwert am Zuteilungstag in Höhe von 7.093 TSD € (i. Vj. 9.013 TSD €)
sowie keinen anderen langfristig fälligen Leistungen (i. Vj. 1.300 TSD €). Die Komponenten mit langfristiger
Anreizwirkung bestehen aus 219.185 unter dem FMC Management AG Management Board Long-Term Incentive
Plan 2020 zugeteilten Performance Shares (i. Vj. 182.192).
Die Gesamtbezüge der früheren Mitglieder des Vorstands (bzw. solange die Gesellschaft die Rechtsform einer
Kommanditgesellschaft auf Aktien hatte: des Vorstands der FMC Management AG) betrugen 4.520 TSD € (i. Vj.
2.705 TSD €). Gegenüber den früheren Mitgliedern des Vorstands bestehen in der Gesellschaft zum
31. Dezember 2023 Pensionsverpflichtungen nach HGB von insgesamt 9.804 TSD €. Weiterhin bestehen
gegenüber den früheren Mitgliedern des Vorstands (bzw. solange die Gesellschaft die Rechtsform einer
Kommanditgesellschaft auf Aktien hatte: des Vorstands der FMC Management AG) in der FMC Management AG
sowie in Konzerngesellschaften der Gesellschaft Pensionsrückstellungen in Höhe von 68.074 TSD €. Somit
ergeben sich gegenüber diesem Personenkreis insgesamt Pensionsverpflichtungen in Höhe von 77.878 TSD €
(31. Dezember 2022: 71.694 TSD €).
Individualisierte Angaben zur Vorstandsvergütung macht die Gesellschaft in ihrem Vergütungsbericht.
29.Vergütung des Aufsichtsrats
Die Gesamtvergütung der Mitglieder des Aufsichtsrats belief sich für das Geschäftsjahr 2022 auf 1.297 TSD €
(i. Vj. 1.244 TSD €).
Die Vergütung des Aufsichtsrats der FMC Management AG und die Vergütung für deren Ausschüsse wurde
gemäß § 7 Abs. 3 der bis zum Rechtsformwechsel gültigen Satzung der Gesellschaft an die Gesellschaft
weiterbelastet. Im Geschäftsjahr 2023 belief sich die Gesamtvergütung der Mitglieder des Aufsichtsrats der
FMC Management AG auf 977 TSD € (i. Vj. 1.054 TSD €).
30.Corporate Governance
Der Vorstand und der Aufsichtsrat der Gesellschaft haben die nach § 161 AktG vorgeschriebene
Entsprechenserklärung abgegeben.
Die Gesellschaft hat die Erklärung auf ihrer Internetseite
https://www.freseniusmedicalcare.com/de/investoren/corporate-governance/entsprechenserklaerung/
dauerhaft öffentlich zugänglich gemacht.
31.Nachtragsbericht
Am 18. Januar 2024 hat die FMC Management AG einen Teil ihres Vermögens im Wege der Abspaltung auf die
Fresenius Medical Care PensCo GmbH, Hof (Saale), als übernehmenden Rechtsträger übertragen. Die
Fresenius Medical Care PensCo GmbH ist sodann aufgrund des Verschmelzungsvertrags vom 4. Dezember
2023 auf die FME AG als übernehmender Rechtsträger verschmolzen. Die Eintragung im Handelsregister
erfolgte am 2. Februar 2024.
Seit Ende des Geschäftsjahres 2023 sind keine weiteren Vorgänge von besonderer Bedeutung aufgetreten, die
die ausgewiesenen Kennzahlen und Geschäftsergebnisse in irgendeiner Form nennenswert beeinflussen.
Derzeit sind auch keine Veränderungen in der Struktur oder Rechtsform der Gesellschaft vorgesehen.
32.Gewinnverwendungsvorschlag
Es wird vorgeschlagen, den Jahresabschluss in der vorgelegten Fassung festzustellen und den Bilanzgewinn für
das Geschäftsjahr 2023 wie folgt zu verwenden:

Zahlung einer Dividende von € 1,19 je Stammaktie auf das dividendenberechtigte Grundkapital der Stammaktien in Höhe von € 293.413.449 | 349.162.004,31 €
Vortrag auf neue Rechnung | 1.256.013.033,69 €
| 1.605.175.038,00 €

Hof (Saale), den 23. Februar 2024
Fresenius Medical Care AG
Der Vorstand
H. Giza C. Cordola M. Fischer
F. W. Maddux, MD Dr. K. Mazur-Hofsäß
Anlagen zum Anhang
Aufsichtsrat und Vorstand
Aufsichtsrat
Anteilseignervertreter
Michael Sen (seit 30. November 2023, seitdem zugleich Vorsitzender)
Mitglied des Vorstands der Fresenius Management SE, persönlich haftende Gesellschafterin der
Fresenius SE & Co. KGaA (Vorsitzender)
Mitglied des Aufsichtsrats der:
Fresenius Medical Care Management AG (bis 1. Dezember 2023, bis dahin zugleich Vorsitzender)
Fresenius Kabi AG (seit 8. März 2023, seitdem zugleich Vorsitzender)
Sara Hennicken (seit 30. November 2023, seitde m zugleich stellvertretende Vorsitzende)
Mitglied des Vorstands der Fresenius Management SE, persönlich haftende Gesellschafterin der
Fresenius SE & Co. KGaA
Mitglied des Aufsichtsrats der:
Fresenius Medical Care Management AG (bis 1. Dezember 2023)
Fresenius Kabi AG (seit 8. März 2023 stellvertretende Vorsitzende, bis dahin Vorsitzende)
VAMED AG, Österreich (seit 12. Juli 2023 zugleich stellvertretende Vorsitzende)
Shervin J. Korangy (seit 30. November 2023)
President und Chief Executive Officer (CEO) von BVI Medical, Inc., USA
Mitglied des Board of Directors der:
BVI Group Ltd., USA (Non-Executive Director)
The Hain Celestial Group, Inc., USA (Non-Executive Director)
Motus GI Holdings, Inc., USA (Non-Executive Director) (bis zum 14. Juli 2023)
Dr. Marcus Kuhnert (seit 30. November 2023)
Mitglied der Geschäftsleitung der E. Merck KG (persönlich haftender Gesellschafter)
Mitglied des Verwaltungsrats der:
Döhler Group SE (Non-Executive Director)
Gregory Sorensen, MD
Mitglied des Board of Directors der RadNet, Inc., USA
Mitglied des Aufsichtsrats der:
Fresenius Medical Care Management AG (bis 1. Dezember 2023)
Siemens Healthineers AG (bis 15. Februar 2023)
Mitglied des Board of Directors der:
REALM IDx, Inc., USA (Non-Executive Director)
Pascale Witz
President der PWH Advisors, USA
Mitglied des Board of Directors der:
Horizon Therapeutics plc, Irland (Non-Executive Director) (bis 6. Oktober 2023)
Regulus Therapeutics, Inc., USA (Non-Executive Director)
Revvity Inc., USA (Non-Executive Director)
Dr. Dieter Schenk (bis 30. November 2023, bis dahin zugleich Vorsitzender)
Rechtsanwalt und Steuerberater
Mitglied von Aufsichtsgremien
Mitglied des Aufsichtsrats der:
Fresenius Management SE (stellvertretender Vorsitzender)
Fresenius Medical Care Management AG (bis 1. Dezember 2023, bis dahin zugleich stellvertretender
Vorsitzender)
Gabor Shoes AG (Vorsitzender)
TOPTICA Photonics AG (Vorsitzender)
VAMED AG, Österreich (Vorsitzender)
Mitglied des Stiftungsrates und des Wirtschaftsrates der:
Else Kröner-Fresenius-Stiftung (Vorsitzender)
Rolf A. Classon (bis 30. November 2023, bis dahin zugleich stellvertretender Vorsitzender)
Mitglied von Aufsichtsgremien
Mitglied des Aufsichtsrats der:
Fresenius Medical Care Management AG (bis 1. Dezember 2023)
Mitglied des Board of Directors der:
Catalent, Inc., USA (Non-Executive Director)
BICO Group AB, Schweden (Non-Executive Director)
Dr. Dorothea Wenzel (bis 30. November 2023)
Mitglied von Aufsichtsgremien
Mitglied des Board of Directors der:
H. Lundbeck A/S, Dänemark (Non-Executive Director)
DENTSPLY SIRONA Inc., USA (Non-Executive Director)
Les Laboratoires Servier, SAS, Frankreich (Non-Executive Director) (seit 1. Oktober 2023)
Prof. Dr. Gregor Zünd (bis 30. November 2023)
Präsident des Verwaltungsrats der Hochgebirgsklinik Davos AG (Schweiz)
Arbeitnehmervertreter (seit 26. Januar 2024)
Stefanie Balling
Vorsitzende des Gesamtbetriebsrats der Fresenius Medical Care AG
Vorsitzende des Betriebsrats Schweinfurt der Fresenius Medical Care Deutschland GmbH
Ralf Erkens
Bezirksleiter des Gewerkschaftsbezirks Rhein-Main, Industriegewerkschaft Bergbau, Chemie, Energie
Mitglied des Aufsichtsrats der:
Abbott GmbH
Beate Haßdenteufel
Stellvertretende Vorsitzende des Betriebsrats St. Wendel der Fresenius Medical Care Deutschland GmbH
Regina Karsch
Vorstandssekretärin der stellvertretenden Vorsitzenden der Industriegewerkschaft Bergbau, Chemie, Energie
Frank Michael Prescher
Vorsitzender des Betriebsrats der Nephrocare Mönchengladbach GmbH
Dr. Manuela Stauss-Grabo
Vice President und Head of Global Biomedical Evidence Generation im Global Medical Office der Fresenius
Medical Care, Fresenius Medical Care Deutschland GmbH
Aufsichtsratsausschüsse
Prüfungsausschuss (bis 30. November 2023: Prüfungs- und Corporate-Governance-Ausschuss (Audit
and Corporate Governance Committee))
Dr. Marcus Kuhnert (seit 30. November 2023, seitdem zugleich Vorsitzender)
Gregory Sorensen, MD (seit 30. November 2023)
Pascale Witz (bis 30. November 2023 zugleich Vorsitzende, seitdem zugleich stellvertretende Vorsitzende)
Dr. Dorothea Wenzel (bis 30. November 2023, bis dahin zugleich stellvertretende Vorsitzende)
Präsidialausschuss (seit 30. November 2023)
Michael Sen (zugleich Vorsitzender)
Dr. Marcus Kuhnert
Vergütungsausschuss (seit 30. November 2023)
Pascale Witz (zugleich Vorsitzende)
Shervin J. Korangy
Nominierungsausschuss
Michael Sen (seit 30. November 2023, seitdem zugleich Vorsitzender)
Shervin J. Korangy (seit 30. November 2023, seitdem zugleich stellvertretender Vorsitzender)
Sara Hennicken (seit 30. November 2023)
Pascale Witz (seit 30. November 2023)
Dr. Dieter Schenk (bis 30. November 2023, bis dahin zugleich Vorsitzender)
Rolf A. Classon (bis 30. November 2023, bis dahin zugleich stellvertretender Vorsitzender)
Dr. Dorothea Wenzel (bis 30. November 2023)
Gemeinsamer Ausschuss (bis 30. November 2023) 1
Dr. Dorothea Wenzel (stellvertretende Vorsitzende)
Rolf A. Classon
1 Gemeinsamer Ausschuss der Aufsichtsräte der Gesellschaft in der Rechtsform der Kommanditgesellschaft auf Aktien und der Fresenius Medical
Care Management AG. Weitere Mitglieder des Gemeinsamen Ausschusses waren Herr Michael Sen (zugleich Vorsitzender) und Frau Sara
Hennicken als Vertreter der Fresenius Medical Care Management AG. Herr Sen und Frau Hennicken waren nicht Mitglieder des Aufsichtsrats der
Gesellschaft in der Rechtsform der Kommanditgesellschaft auf Aktien.
Vorstand
Helen Giza
Vorstandsvorsitzende (bis 30. September 2023 zugleich Finanzvorstand)
Mitglied des Board of Directors der:
Fresenius Medical Care Holdings, Inc., USA
Resonetics, LLC, USA (Non-Executive Director) (seit 22. August 2023)
Mitglied des Verwaltungsrates der:
Vifor Fresenius Medical Care Renal Pharma Ltd., Schweiz (seit 3. April 2023 zugleich stellvertretende
Vorsitzende)
Craig Cordola (seit 1. Januar 2024)
Vorstand für Care Delivery
Mitglied des Board of Directors der:
Fresenius Medical Care Holdings, Inc., USA (seit 1. Januar 2024)
Mitglied des Verwaltungsrates der:
Vifor Fresenius Medical Care Renal Pharma Ltd., Schweiz (seit 13. Februar 2024)
Martin Fischer (seit 1. Oktober 2023)
Finanzvorstand
Franklin W. Maddux, MD
Globaler Medizinischer Leiter
Mitglied des Board of Directors der:
Fresenius Medical Care Holdings, Inc., USA
Mitglied des Verwaltungsrates der:
Vifor Fresenius Medical Care Renal Pharma Ltd., Schweiz
Dr. Katarzyna Mazur-Hofsäß
Vorstand für Care Enablement
Mitglied des Aufsichtsrats der:
Xenios AG (Vorsitzende)
Mitglied des Board of Directors der:
Smith & Nephew plc, Vereinigtes Königreich (Non-Executive Director)
William Valle (bis 31. Dezember 2023)
Vorstand für Care Delivery
Mitglied des Board of Directors der:
Fresenius Medical Care Holdings, Inc., USA (bis 31. Dezember 2023)
Mitglied des Verwaltungsrates der:
Vifor Fresenius Medical Care Renal Pharma Ltd., Schweiz (bis 31. Dezember 2023)