① 본 사채의 발행 이후 주식배당, 유/무상증자, 준비금의 자본전입 등으로 인하여 발행주식수가 증가하는 경우, 본 신주인수권부사채의 행사가격(본조에 따라 행사가격이 조정된 경우에는 조정 이후의 행사가격, 이하 같음)은 아래 수식에 따라 조정한다. 단, 계약 체결일 현재 기 부여된 주식매수선택권 행사에 의한 유상증자는 행사가격 조정에서 제외한다. 그리고 1 주당 발행가격이 조정 전 행사가격보다 높은 경우에는 행사가격을 조정하지 않는다.&cr;&cr;※조정후 행사가격= 조정전 행사가격×〔｛기발행주식수+(신주발행주식수×1주당발행가액/시가)｝/ (기 발행주식수 + 신발행주식수)〕&cr;[위 산식에서, “기발행주식수”는 행사가격 조정사유 발생일의 직전일 현재 주식수로 하며, “시가”는 발행회사의 주식이 상장되기 전까지는 본 사채의 행사가격으로 하되, 상장된 이후에는 당해 발행가액 산정의 기본이 되는 “자본시장과 금융투자업에 관한 법률” 및 “증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정”에 따른 이론권리락주가(유상증자시) 또는 조정사유 발생일 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가를 말함]&cr;
② 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 행사가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 행사청구가 모두 이루어 졌더라면 신주인수권부사채 보유자가 가질 수 있었던 주식의 수에 따른 가치로 보장하는 방법으로 행사가격을 조정한다. &cr;
③ 발행회사가 본 사채의 행사가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채(신주인수권부사채, 신주인수권부사채 및 기타 주식으로 행사 될 수 있는 종류의 사채)를 발행할 경우, 행사가격은 그 하회하는 발행가격으로 조정한다. ①과 ③의 기준에 의하여 각각 산출된 행사가격 중 작은 금액을 행사가격으로 한다.
단, 본 사채의 발행 이후 부여한 발행주식총수의 5%(부여 당시 기준)이내의 주식매수선택권 행사로 인한 행사가액 조정과 발행주식 총수 5%(유상증자 당시 기준) 이내의 우리사주조합에 대한 유상증자로 행사가액을 조정하는 경우에는 위 ①산식에 따라 조정한다.