분기보고서 3.6 무림P&P

◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고)-대표이사등의확인.LCommon 분 기 보 고 서

&cr;&cr;&cr;

(제 46기 3분기)

2019년 01월 01일2019년 09월 30일

사업연도	부터
	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2019년 11월 14일

주권상장법인해당사항 없음

제출대상법인 유형 :

면제사유발생 :

회 사 명 :	무림피앤피(주)
대 표 이 사 :	김 석 만
본 점 소 재 지 :	울산광역시 울주군 온산읍 우봉강양로 3-36
	(전 화) 052- 231-7000
	(홈페이지) http://www.moorim.co.kr
작 성 책 임 자 :	(직 책) 경영지원2부문장 (성 명) 김 현 창
	(전 화) 02-512-3672

목 차

Ⅰ.	회사의 개요	----------------------------	2
1.	회사의 개요	----------------------------	2
2.	회사의 연혁	----------------------------	5
3.	자본금 변동상황	----------------------------	7
4.	주식의 총수 등	----------------------------	7
5.	의결권 현황	----------------------------	9
6.	배당에 관한 사항 등	----------------------------	10
Ⅱ.	사업의 내용	----------------------------	11
	1. 일반적 사항	----------------------------	11
	2. 펄프 및 제지부문	----------------------------	12
	3. 금융부문	----------------------------	27
Ⅲ.	재무에 관한 사항	----------------------------	51
	1. 요약재무정보	----------------------------	51
	2. 연결재무제표	----------------------------	53
	3. 연결재무제표 주석	----------------------------	59
	4. 재무제표	----------------------------	102
	5. 재무제표 주석	----------------------------	107
	6. 기타 재무에 관한 사항	----------------------------	144
Ⅳ.	이사의 경영진단 및 분석의견	----------------------------	153
Ⅴ.	감사인의 감사의견 등	----------------------------	154
Ⅵ.	이사회 등 회사의 기관에 관한 사항	----------------------------	156
	1. 이사회에 관한 사항	----------------------------	156
	2. 감사제도에 관한 사항	----------------------------	158
	3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항	----------------------------	162
Ⅶ.	주주에 관한 사항	----------------------------	163
Ⅷ.	임원 및 직원 등에 관한 사항	----------------------------	168
	1. 임원 및 직원의 현황	----------------------------	168
	2. 임원의 보수 등	----------------------------	169
Ⅸ.	계열회사 등에 관한 사항	----------------------------	172
Ⅹ.	이해관계자와의 거래내용	----------------------------	175
XI.	그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항	----------------------------	177
	【전문가의 확인】	----------------------------	181
	1. 전문가의 확인	----------------------------	181
	2. 전문가와의 이해관계	----------------------------	181

【 대표이사 등의 확인 】

◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 확인서(피앤피).jpg 확인서(피앤피)

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

◆click◆『연결재무제표를작성하는주권상장법인』 삽입 11013#*연결재무제표를작성하는주권상장법인.dsl 1_연결재무제표를작성하는주권상장법인

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원) 대승케미칼(주)2006년 12월진주시 사봉면화학제품 제조업1,707실질적 지배력 보유해당없음PT Plasma Nutfah &cr;Marind Papua2008년 4월인도네시아조림, 산림개발28,563상동해당없음무림캐피탈(주)2009년 5월서울시 중구여신전문금융업274,367상동해당

상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말&cr;자산총액 지배관계 근거 주요종속&cr;회사 여부

※ 자산총액은 2018년말 기준임.&cr;※ 지배관계근거 : 기업회계기준서 1110호 &cr; ※ 주요종속회사 여부 : 아래의 어느 하나에 해당하는 경우임. &cr; 1) 최근사업연도말 자산총액이 지배회사의 10% 이상인 종속회사&cr; 2) 최근사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사&cr;

가-1. 연결대상회사의 변동내용

----히스토리-무림2018-3&cr;Aerospace투자조합보유지분 처분에 따른 종속기업 제외--

구 분	자회사	사 유
신규&cr;연결
	연결&cr;제외

&cr; 나. 회사의 법적, 상업적 명칭 &cr; 당사의 명칭은 "무림피앤피 주식회사", 영문으로는 "MOORIM P&P CO., LTD." 라고 표기합니다. &cr;약식으로는 "무림P&P(주)", 영문약자로는 "MPP"라고 표기합니다.&cr;

다. 설립일자 &cr; 당사는 국내 제지업체에 표백화학펄프를 공급할 목적으로 1974년 1월 16일 설립되었으며, &cr;1989년 6월 20일에 한국거래소 유가증권시장에 기업공개를 실시하였으며, 현재 유가증권시장에서 &cr;당사의 주식이 거래되고 있습니다.&cr;&cr; 라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 &cr; 주소 : 울산광역시 울주군 온산읍 우봉강양로 3-36 &cr;전화번호: 052-231-7000 &cr;홈페이지 : http://www.moorim.co.kr&cr;&cr; 마. 중소기업 해당여부 &cr; 당사는 현재 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

&cr;바. 주요사업의 내용 &cr; 당사는 국내 유일의 표백화학펄프 제조업체로서 표백화학펄프 단일종목을 생산하고 있습니다. 또한, &cr;2011년 3월 펄프-제지 일관화공장을 완공하여 산업활동 및 문화생활을 위해 필수불가결한 제품인 &cr;아트지, 백상지 등 인쇄용지를 생산하여 국내외에 판매하는 사업을 하고 있습니다. &cr;자세한 내용은 동 공시서류 "II. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다. &cr;

사. 계열회사에 관한 사항

당분기말 현재, 당사를 포함하여 총 10개의 계열회사(국내 7개사, 해외 3개사)가 있습니다.

회사명	주요사업	상장여부	비고
무림P&P(주)	표백화학펄프의 생산 및 판매 &cr;인쇄용 및 필기용 원지 제조업	유가증권시장	국내&cr;(당사)
무림페이퍼(주)	인쇄용 및 필기용 원지 제조업	유가증권시장	국내
무림SP(주)	인쇄용 및 필기용 원지 제조업	코스닥시장	국내
무림파워텍(주)	증기와 전기의 생산 및 판매	비상장	국내
무림캐피탈(주)	여신전문금융	비상장	국내
무림로지텍(주)	물류창고의 운영	비상장	국내
대승케미칼(주)	화학약품 생산 및 판매	비상장	국내
Moorim USA	제지와 펄프의 도매업	비상장	해외(미국)
Moorim UK	제지 도매업	비상장	해외(영국)
PT Plasma Nutfah &cr;Marind Papua	조림, 산림개발	비상장	해외(인도네시아)

※ 2019년 1월 22일 주식매각계약을 통해 각 계열회사가 보유한 무림오피스웨이(주) 주식 전부를 &cr; 외부매각하였으며, 2019년 2월 26일 매각대금을 수취 완료함에 따라 계열회사에서 제외하였습니다. &cr; ※ 계열회사인 무 림SP는 2019년 6월 4일 주식매각계약을 통해 보유중인 무림켐텍(주) 주식 전부를 외부&cr; 매각하였으며, 2019년 6월 17일 매각대금을 수취 완료함에 따라 계열회사에서 제외하였습니다.

&cr; 아. 최근 3년간 신용등급

평가일	평가대상&cr;유가증권 등	신용등급	평가회사&cr;(신용평가등급범위)	평가구분
2016.05.25	회사채(29-1, 2회)	A-	한국기업평가	정기평가
2016.06.15	회사채(28회, 29-1, 2회)	A-	한국신용평가	정기평가
2017.04.21	회사채(29-2회)	A-	한국기업평가	정기평가
2017.04.24	회사채(29-2회)	A-	한국신용평가	정기평가
2017.04.25	회사채(32회)	A-	한국신용평가	본평가
2018.06.19	회사채(32회)	A-	한국신용평가	정기평가
2019.06.14	회사채(35회)	A-	한국신용평가	본평가
2019.06.19	회사채(35회)	A-	한국기업평가	본평가

※ 신용등급체계&cr;- 회사채 신용등급의 정의

국내신용평가기관 &cr;(한신평,한기평,NICE신용평가)	내 용
AAA	안정성 최상위급, 상황변화에 관계없이 원리금 지불 가능
AA+, AA, AA-	최상급보다 안정성 떨어지나 기본적으로 문제 없음
A+, A, A-	안전성 상위급, 원리금 지불문제 없으나 상황악화 가능
BBB+, BBB, BBB-	현 상태의 안정성,수익성 문제없으나 불황시 주의
BB+, BB, BB-	투기성 있음, 장래의 안정성을 보장할 수 없음
B+, B, B-	투자대상 부적격, 원리금 지불, 계약조건 유지 불확실
CCC 이하	원리금 지불 불능 가능성 있음

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

유가증권시장1989년 06월 20일해당사항없음해당사항없음

주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등&cr;여부 특례상장 등&cr;적용법규

2. 회사의 연혁

공시대상 기간(최근 5사업연도) 중 당사와 종속회사의 주된 변동내용은 아래와 같습니다.

무림P&P(주)	2009.11. 펄프-제지 일관화공장 기공식&cr;2009.12. 상호의 변경(동해펄프 → 무림P&P) &cr;2010.01. ERP구축사업 추진&cr;2011.04. 주식분할 (액면가 \5,000 → \2,500)&cr;2011.04. 무림인터내셔날 설립&cr;2011.05. 펄프-제지 일관화공장 준공&cr;2012.11. 대한민국 고용창출 100대 기업선정&cr;2013.05. 저탄소제품 인증 업계최초 획득&cr;2014.01. PT. PLASMA 출범&cr;2016.05. 산림조합중앙회와 인도네시아합작조림사업추진업무협약식&cr;2016.05. '2016 투명회계대상' 최우수상 수상&cr; 2016.08. 무림인터내셔널(주) 흡수합병(무림인터내셔널 소멸)&cr;2016.12. 문화체육관광부 인증 '2016 여가친화기업' 선정&cr;2018.01. 플래그십스토어 '무림갤러리' 오픈&cr;2018.01. 국내 제지업계 최초 한국산림인증(KFCC) 획득
대승케미칼(주)	2014.11. 대표이사 변경(신종식 → 김대영)&cr; 2016.07. 대표이사 변경(김대영 → 황기연)&cr;2016.12. 대표이사 변경(황기연 → 안홍석)&cr;2017.12. 대표이사 변경(안홍석 → 황기연)
무림캐피탈(주)	2013.01. 무림캐피탈제일차유동화전문유한회사 SPC(특수목적회사) 설립&cr;2013.02. 무림신기술사업투자조합1호 설립&cr;2014.02. 무림캐피탈제이차유동화주식회사 SPC(특수목적회사) 설립&cr;2014.05. 무림캐피탈제삼차유동화주식회사 SPC(특수목적회사) 설립&cr;2014.06. 무림신기술사업투자조합1호 청산&cr;2014.08. 엠피신기술사업투자조합1호 설립&cr;2015.05. 엠피신기술사업투자조합1호 청산&cr;2015.06. 무림캐피탈제일차유동화전문유한회사 SPC(특수목적회사) 청산&cr;2015.06. 더블유에프-바이오헬스케어투자조합 설립&cr;2015.07. 무림캐피탈제이차유동화주식회사 SPC(특수목적회사) 청산&cr;2015.07. 무림캐피탈제삼차유동화주식회사 SPC(특수목적회사) 청산&cr;2016.10. 더블유에프-바이오헬스케어투자조합 청산&cr; 2018.03. 히스토리-무림 2018-3 Aerospace투자조합 설립

&cr; [상호의 변경] &cr;당사는 1974년 1월 16일 정부재투자기관으로 대한화학펄프(주) 로 설립된 이후 &cr;1977년 6월 동해펄프(주)로 상호를 변경하였으며, &cr;2009년 11월에는 무림그룹의 일원으로서의 '무림'과 펄프부터 종이까지 논스톱으로 생산하는 &cr;국내 최초의 일관화공장 특징을 담은 Pulp and Paper의 약어인 'P&P'를 합하여 &cr;'무림P&P(주)'로 상호를 변경하였습니다.

&cr;[주식분할] &cr;2011년 4월 19일 유통주식수 확대를 통한 거래활성화를 위하여 1주당 액면금액을 &cr;5,000원에서 2,500원으로 변경하는 주식분할을 실시하였습니다.&cr;&cr;

3. 자본금 변동사항

◆click◆『증자(감자)현황』 삽입 11013#*증자(감자)현황.dsl 33_증자(감자)현황

증자(감자)현황

2019년 09월 30일(단위 : 원, 주)

(기준일 : )

2006년 03월 28일출자전환보통주8,000,0005,0005,0002006년 03월 28일출자전환보통주3,144,1625,00010,0002008년 05월 16일유상증자(제3자배정)보통주10,500,0005,00014,7402011년 04월 19일주식분할보통주31,184,1622,5002,500

주식발행&cr;(감소)일자	발행(감소)&cr;형태	발행(감소)한 주식의 내용
		주식의 종류	수량	주당&cr;액면가액	주당발행&cr;(감소)가액	비고
정리담보권자
정리채권자
대구은행 외
2 :1 액면분할

◆click◆ 『미상환 전환사채 발행현황』 삽입 11013#*미상환전환사채발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 신주인수권부사채 등 발행현황』 삽입 11013#*미상환신주인수권부사채등발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황』 삽입 11013#*미상환전환형조건부자본증권등발행현황.dsl

4. 주식의 총수 등

&cr; 당분기말 현재, 발행할 주식의 총수는 80,000,000주이며, 현재까지 발행한 주식의 총수는 &cr;보통주 80,480,294주입니다. 감소한 주식수는 감자에 의한 18,111,970주이며, &cr;이를 제외하면 총발행 주식수는 62,368,324주입니다. &cr;이중 자기주식 4,546주를 제외한 유통주식수는 62,363,778주이며, &cr;보통주 외에 기타주식 등은 발행하지 않았습니다. &cr;&cr; 가. 주식의 총수 현황

2019년 09월 30일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주우선주80,000,000-80,000,000-80,480,294-80,480,294-18,111,970-18,111,970-18,111,970-18,111,970주1)------------62,368,324-62,368,324-4,546-4,546-62,363,778-62,363,778-

구 분		주식의 종류			비고
		합계
Ⅰ. 발행할 주식의 총수
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
	1. 감자
	2. 이익소각
	3. 상환주식의 상환
	4. 기타
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
Ⅴ. 자기주식수
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)

주1) '99년 9월 감자된 주식 9,399,700주와 '99년 11월 감자된 주식 8,712,270주의 합계임.&cr;주2) 당사는 2011년 3월 16일 정기주주총회를 통해 수권주식수를 40백만주에서 80백만주로 &cr; 변경하였으며, 동시에 주식분할을 통해 액면가액을 5,000원에서 2,500원으로 변경하였습니다. &cr; 상기 기재내역은 액면가액 2,500원을 기준으로 작성되었습니다.&cr;

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

◆click◆ 『자기주식 취득 및 처분 현황』 삽입 11013#*자기주식취득및처분현황.dsl 5_자기주식취득및처분현황 2019년 09월 30일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주------우선주------보통주------우선주------보통주------우선주------보통주------우선주------보통주------우선주------보통주------우선주------보통주------우선주------보통주4,546---4,546주1)우선주------보통주4,546---4,546-우선주------

취득방법			주식의 종류	기초수량	변동 수량			기말수량	비고
					취득(+)	처분(-)	소각(-)
배당&cr;가능&cr;이익&cr;범위&cr;이내&cr;취득	직접&cr;취득	장내 &cr;직접 취득
			장외&cr;직접 취득
		공개매수
			소계(a)
		신탁&cr;계약에 의한&cr;취득		수탁자 보유물량
			현물보유물량
				소계(b)
			기타 취득(c)
	총 계(a+b+c)

주1)회사정리절차 당시인 1999년 9월 자본감소로 인한 주식병합(1/10)시 발생한 단주와 관련하여 자기주식 4,546주를 취득하였습니다.

◆click◆ 『종류주식(명칭) 발행현황』 삽입 11013#*종류주식발행현황.dsl

5. 의결권 현황

당분기말 현재, 당사가 발행한 보통주식수는 62,368,324주이며, 정관상 발행할 주식총수의 77.96%에 해당됩니다. 보통주 이외에 발행한 주식은 없으며, 발행주식 중 당사가 보유하고 있는 자기주식은 4,546주이고, 동 주식수를 제외할 경우 의결권 행사 가능 주식수는 보통주 62,363,778주 입니다.

2019년 09월 30일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주62,368,324주1)우선주--보통주4,546자기주식우선주--보통주-주2)우선주--보통주--우선주--보통주--우선주--보통주62,363,778-우선주--

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)
	의결권없는 주식수(B)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
	기타 법률에 의하여&cr;의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권이 부활된 주식수(E)
	의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr;(F = A - B - C - D + E)

주1) '99년 9월 감자된 주식 9,399,700주와 '99년 11월 감자된 주식 8,712,270주는 미포함.&cr;주2) 당사 정관 제18조의 3에 의해 당회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수&cr; 의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 당회사의 주식은 &cr; 의결권이 없음.&cr;&cr;

6. 배당에 관한 사항 등

◆click◆ 『주요배당지표』 삽입 11013#*주요배당지표.dsl 34_주요배당지표

&cr; 가. 배당정책&cr; 당사는 정관에 근거하여 금전, 주식 및 기타의 재산으로 배당을 할 수 있으 며, 매 사업연도 종료 후 상법상 배당가능이익과 주식의 시장가치 및 동종 업체의 배당규모, 당사 재무 및 현금흐름 상황 등을 종합적으로 고려해 배당을 결정하고 있습니다. &cr;배당검토 시 미래의 투자기회에 따른 예상 자본소요, 자금수지 등을 반영한 잉여현금흐름수준 뿐만아니라 최근 경제환경, 산업 내 경쟁강도, 법률적 변화 등 기업 외부요인을 종합적으로 고려하여 배당재원으로 결정하고 있으며, 회사는 미래 유동성에 대한 불확실성에 대비하여 투자에 필요한 이익을 사내에 적립하고, 이익의 일정 부분은 주주에게 분배하고 있습니다.&cr;당사의 최근 3년 평균 현금배당성향(적자년도 제외)은 23.9%, 현금배당수익률은 3.4%이며,&cr;정관 제37조에 이익배당, 제37조의2에 분기배당에 관한 사항을 정하고 있으며, 주주총회의 결의 또는 &cr;이사회 결의를 통하여 배당을 실시할 수 있습니다. &cr;&cr; 나. 주요배당지표

2,5002,5002,500 25,991 69,78336,488 29,063 68,34635,790 417 1,119585-15,5919,355----22.325.6보통주-4.03.3우선주---보통주---우선주---보통주-250150우선주---보통주---우선주---

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
		제46기 3분기&cr;(2019년)	제45기&cr;(2018년)	제44기&cr;(2017년)
주당액면가액(원)
(연결)당기순이익(백만원)
(별도)당기순이익(백만원)
(연결)주당순이익(원)
현금배당금총액(백만원)
주식배당금총액(백만원)
(연결)현금배당성향(%)
현금배당수익률(%)
	주식배당수익률(%)
주당 현금배당금(원)
	주당 주식배당(주)

II. 사업의 내용

◆click◆『수주상황』 삽입 11013#*_수주상황.dsl

1. 일반적인 사항

&cr; 연결회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다. &cr;

① 펄프부문: 표백화학펄프 제조 및 판매&cr;② 제지부문: 아트지, 백상지 등 인쇄용지 제조 및 판매

③ 금융부문: 여신전문업 운용&cr;④ 기타부문: 수산화마그네슘의 제조 및 판매, 조림사업

&cr;※ 기타부문의 연결대상 종속회사인 대승케미칼(주)는 2018년말 자산총액이 17억원으로 당사 2018년말별도재무제표 기준 자산총액 11,706억원의 0.1%에 해당하여 주요종속회사가 아닙니다. &cr;이에, 연결기준으로 인한 재무상태 및 영업실적은 중요성의 관점에서 의미가 없습니다.&cr;&cr;따라서, 사업의 내용에서는 펄프 및 제지부문, 금융부문으로 구분 검토하고 있습니다.

-부문 당분기손익

(단위: 천원)

구분	당분기					전분기
	펄프부문	제지부문	금융부문	기타부문	합계	펄프부문	제지부문	기타부문	합계
총부문수익	103,430,771	341,833,392	30,892,633	1,156,459	477,313,255	133,733,475	353,267,924	1,260,132	488,261,531
외부고객으로부터의 수익	103,430,771	341,833,392	30,892,633	1,156,459	477,313,255	133,733,475	353,267,924	1,260,132	488,261,531
보고부문 영업이익(손실)	8,003,854	35,799,756	4,690,315	(4,300,257)	44,193,668	34,465,844	51,509,614	(4,253,600)	81,721,858
감가상각비 및 무형자산상각비	15,649,434	21,826,184	387,886	548,008	38,411,512	15,569,074	20,797,437	505,519	36,872,030

*상기 재무정보는 2018년1월1일부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1109호 '금융상품' 및 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 작성되었으며, 제44기(전전기) 재무제표는 이를 소급적용 &cr; 하여 재작성하지 않았습니다.

&cr;

[펄프 및 제지부문] &cr;&cr; 1. 사업의 개요

&cr; (1) 산업의 특성&cr; 제지산업은 일관공정을 통한 자동화로 노동 인력의 수요가 비교적 적으며, 시설투자를 위해서 막대한 &cr;자금이 소요되는 전형적인 자본집약적 장치산업으로 시장진입이 매우 어렵습니다.&cr;원료 및 제품의 크기가 커서 국제적으로도 내수 지향적인 수요구조를 가지고 있으나, 국내 인쇄용지업계는 생산량이 내수 수요를 초과하여 초과분은 수출을 하는 구조입니다. &cr;환율이 상승(원화약세) 할 경우 수출부문 수익성이 개선될 수 있으며, 최근 내수 인쇄용지 업계에서의 &cr;지종전환과 같은 구조조정은 내수 제지업황 개선에 긍정적입니다.&cr; &cr; 펄프산업의 경우 신흥국의 인쇄용지 및 글로벌 위생용지 수요증가 에 따른 펄프수요의 증가로 남미 대형펄프제조사들의 증설과 구시설 폐쇄가 동시에 발생하며 수급의 균형을 이뤄가고 있습니다. &cr;&cr; ( 2) 산업의 성장성&cr; 인쇄용지는 경제규모가 성장할수록 증가하며,특히 GDP 성장수준과 비례하여 제지 생산량 및 판매량이 증가하는 특징이 있으나 우리나라의 1인당 지류 소비량은 주요 선진국의 약 80% 수준에 근접하고, 경기 불황에 따른 내수 소비는 감소하고 있으나, 디지털 기술 발달에도 불구하고 제지의 수요는 큰 폭으로 감소하지 않고 각각의 문화를 구축하며 공존할 것입니다. &cr; 국내 지류 수요의 안정적인 구조를 볼때 경쟁사 대비 원가절감 이점을 확보하고 있는 당사는 계속기업으로의 점진적인 장기성장은 가능할 것으로 전망됩니다. &cr;&cr;펄프산업의 경우 제지생산에 필요한 원재료써의 용도 뿐만 아니라 섬유, 건축자재 등 펄프소재를 활용한사업 등으로 다각화하는 등 글로벌 펄프 수요는 꾸준히 증가하고 있습니다.&cr; &cr; - 국내 인쇄용지 수급현황

① 국내 비도공 인쇄용지(백상지, 중질지 외) (단위: 톤)

구 분	2019년 3분기	2018년	2017년
생산량	473,461	641,929	631,413
내수판매량	404,716	564,860	576,455
수출판매량	44,215	72,086	53,929

※자료출처 : 한국제지연합회&cr;&cr;② 국내 도공 인쇄용지(아트지, 코트지, CCP지, 엠보스지 외) (단위: 톤)

구 분	2019년 3분기	2018년	2017년
생산량	981,808	1,422,630	1,580,318
내수판매량	355,376	553,104	622,938
수출판매량	610,530	866,801	951,755

※자료출처 : 한국제지연합회&cr;

(3) 경기변동의 특성, 계절성&cr; 제지의 수요는 경제가 성장할수록 증가하는 특징을 가지고 있으며, 특히 GDP 성장수준과 비례하여 &cr;생산량 및 판매량이 증가하는 특징이 있습니다.&cr;경기의 변동에 따른 수요증감 외에 계절의 변동에 따른 성수기, 비수기로 구분되며, &cr;보통 성수기는 9월 ~ 3월, 비수기는 4월 ~ 8월에 해당됩니다.&cr;&cr; ( 4) 경쟁요소 &cr; 당사는 아트지, 백상지 등 인쇄용지 전문생산회사로서 계열회사인 무림SP, 무림페이퍼 등과 함께 그룹 핵심사업인 제지업종을 영위하고 있으며, 당사를 비롯한 상위 몇개 업체들의 국내시장에서의 영향력이 강화되고 있습니다. 2014년을 필두로 당사를 비롯한 주요 경쟁사들이 인쇄용지 시설의 일부를 고부가 가치의 산업용인쇄용지 및 특수지 시설로 전환하는 작업을 완료하였거나 진행중에 있어 지종 다양화로 기존 대비 경쟁강도가 완화되는 동시에 수익성이 개선될 것으로 예상됩니다.&cr;최근 주요 선진국들의 인쇄용지 설비의 타 지종으로의 전환 및 신흥국들의 경제 성장에 따른 1인당 종이소비 증가는 수출시장에 있어서 우호적일 수 있습니다. &cr;&cr; 표백화학펄프의 주원료는 목재칩이며, 2018년 연간 조달량은 약 84만톤으로 국내에서 약 48%를 조달하고, 나머지는 수입에 의존하고 있어 수입의존도가 높은 편입니다.&cr;국내 산림자원의 한정과 벌채 비용증가 등으로 국내재 조달의 대폭적인 증대는 기대하기 어렵기 때문에 안정적인 원료확보를 위해서 해외조림투자와 가격이 저렴한 베트남, 태국 등 동남아지역으로 구입선을 전환하는 등 수입선 다변화에 주력하고 있습니다. &cr;

(5) 시장점유율

당사는 무림그룹의 계열사로서 무림SP(주), 무림페이퍼(주)와 함께 그룹 핵심사업인 제지업종을 영위하고 있고, 인쇄용지 중에서는 고부가가치 제품인 아트지를 주력으로 하고 있으며, 과점체제인 국내 아트지 시장에서 확고한 시장지위를 확보 하고 있습니다.&cr; 당사는 2009년 11월부터 2011년 3월까지 약 5,000억원을 투자하여 펄프-제지 일관화공장을 완공하였고빠른 생산 안정화를 통해 2012년 3월, 월 42천톤을 상회하는 생산목표를 달성하였습니다. 연간 50만톤 이상 생산 규모의 펄프-제지 일관화공장은 펄프공장과 제지공장을 이송관으로 연결해 수분상태의 슬러리 펄프를 공급 받아 종이를 생산하는 공장으로 원가절감을 통한 가격경쟁력과 우수한 품질경쟁력으로 펄프와 제지부문간 시너지 효과를 극대화하는 세계적으로도 우수한 경쟁력을 갖춘 공장입니다. &cr;특히, 타 제지사들은 제지 건조에 사용하는 스팀을 LNG, 벙커씨유를 연소하여 생산하는 반면, 당사는 &cr;펄프공정에서 발생하는 흑액을 연소하여 스팀을 자가 생산하기 때문에 기름 한 방울 쓰지 않고 종이를 생산하는 친환경녹색공장입니다. &cr;

- 당사의 인쇄용지 국내시장 점유율

구 분	2019년 3분기	2018년	2017년
인쇄용지	17.2%	16.6%	16.6%

※ 산출근거 : 당사의 인쇄용지 내수판매량을 제지연합회 인쇄용지 내수 판매량(정보인쇄용지 제외)으로 나누어 작성&cr; &cr; 1974년 1월 설립된 인쇄용지 등의 주원료인 표백화학펄프를 생산하는 국내 유일의 업체로서 생산제품을국내 제지업체에 공급하고 있습니다. 국내 자급도 향상과 국제적인 경쟁력을 갖추기 위하여 1993년 3월 제2공장을 건설, 연간 생산능력을 종전 16만톤에서 45만톤으로 증대하였으며, 설립 이후 국내제지산업의 발전은 물론, 산림의 자원화에 기여해 왔습니다. &cr;문화 수준의 향상에 따른 인쇄용지 사용 증가와 산업발달에 따른 산업용지 수요 증가, 경제 성장에 따른 위생용지 사용량 증가에 따라 펄프수요는 증가세를 보이고 있습니다.&cr;&cr;당사는 국내 유일의 표백화학펄프 생산업체로서 국내 자급도는 약 11% 내외 이므로 높은 잠재시장을 확보하고 있기 때문에 수요측면에서는 경기 변동의 영향이 크지 않습니다. 다만, 당사 공급량 이외 국내총수요의 약 89%를 수입에 의존하고 있기 때문에 당사 판매가격은 수입펄프 가격과 연동되어 있어 국내 경기 변동보다는 세계 펄프ㆍ제지 경기변동에 따라 변동됩니다.&cr; &cr; 당사는 국제 마켓(Market) 펄프와의 가격경쟁이 이뤄지고 있기 때문에 국제 경쟁력 확보를 위해 지속적인 연구개발 및 공정개선을 통한 원가절감으로 생산성 향상을 도모하고 있으며, 판매에서도 주요 제지 회사와의 장기공급계약에 의한 판매를 적극 추진하고 있습니다.&cr;&cr;- 활엽수표백화학펄프 기준 시장점유율

품 명	2019년 3분기	2018년 연간	2017년 연간
국 내&cr;(당사)	11.2%&cr;(121천톤)	11.8%&cr;(172천톤)	16.0%&cr;(242천톤)
수 입	88.8%&cr;(956천톤)	88.2%&cr;(1,280천톤)	84.0%&cr;(1,269천톤)
국내총수요	100.0%&cr;(1,077천톤)	100.0%&cr;(1,452천톤)	100.0%&cr;(1,511천톤)

※ 출처 : 한국제지연합회&cr;

(6) 신규사업 등의 내용 및 전망&cr; - 해외조림사업 투자&cr; [사업분야 및 진출목적]&cr; 펄프 및 펄프-제지 일관화공장의 주원료인 목재칩의 안정적인 조달을 위해 PT Plasma를 통해 인도네시아 지역의 65,000ha 조림지에 펄프생산용 조림투자를 진행중이며, 조림-펄프-제지로 이어지는 수직계열화 완성으로 국제적인 원가경쟁력을 갖추는 것을 목표로 하고 있습니다.&cr;&cr;[신규사업의 주요 특성, 규모, 성장성]&cr;당사는 인도네시아 지역의 조림지를 통하여 2021년부터 매년 40만톤 이상의 목재칩을 공급받을 수 있을것으로 예상하고 있으나, 현지 조림의 성장 속도, 사업 진행상황 등을 감안 시 일정에 변동이 있을 수 있습니다. &cr;향후 당사는 목재칩의 현지 직접 조달을 통해 연간 수입 목재칩 소요량의 약 80%를 대체할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.&cr;&cr;[투자자금 규모 및 조달]&cr;조림투자에는 2014년부터 2020년까지 약 1,030여억원의 자금이 소요될 것으로 예상되며, 투자 자금은 &cr;내부유보금과 조림시설 지원 정책자금 등을 통하여 조달할 예정이나, 현지 진행상황 및 당사 내부 상황 등에 따라 투자규모 및 시기, 조달방법 등이 변동될 수 있습니다. &cr;&cr;※ 사업의 개요에 기재된 향후 전망치는 사설 경제연구소 및 국가기관 발표자료 등을&cr; 기초로 당사에서 분석한 예측자료이므로 실제 결과와는 다를 수 있습니다.&cr;&cr;&cr; 2. 주요 제품 등에 관한 사항 &cr; 당사는 인쇄용지, 산업용지 등 제지원료로 사용되는 표백화학펄프를 생산하여 판매하고 있으며 부산물로 유기질비료인 톱밥과 흑액 , 염소산소다를 생산 판매하고 있습니다. &cr;또한, 도서, 노트, 다이어리 등에 사용되는 백상지류, 잡지, 카탈로그, 캘린더, 브로셔, 팜플렛, 상품라벨, 쇼핑백 등에 사용되는 아트지류, 교과서, 부교재, 학습지, 단행본 등에 사용되는 기타지류 등의 제품을 생산, 판매하고 있습니다. 각 제품별 매출액 및 총 제품매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.&cr;

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	2019년 3분기&cr;매출액(비율)
제지부문	인쇄용지	아트지 등	인쇄출판물	Neo-Star	341,833&cr;(76.8%)
펄프부문	펄프제품	활엽수&cr;표백화학펄프	제지 주원료&cr;(인쇄용지,위생용지 등)	HW-BKP	100,815&cr;(22.6%)
	기타매출	펠릿, 톱밥 등	화물운반 받침대,&cr;유기질비료 주원료	-	2,616&cr;(0.6%)
합 계					445,264&cr;(100%)

(1) 주요 제품 등의 가격변동 추이 &cr; - 펄프가격 변동 추이 (HW-BKP) &cr; (단위 : CIF,$/TON)

구 분	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년
1월&cr; 2월 &cr;3월	655&cr;655&cr;655	645&cr;655&cr;665	625&cr;595&cr;565	605&cr;635&cr;665	890&cr;890&cr;890	745&cr;755&cr;780
4월&cr;5월&cr;6월	625&cr;605&cr;605	675&cr;695&cr;705	565&cr;585&cr;585	685&cr;715&cr;715	890&cr;900&cr;900	800&cr;750&cr;650
7월&cr;8월&cr;9월	605&cr;605&cr;605	695&cr;705&cr;705	565&cr;545&cr;545	715&cr;715&cr;757.5	900&cr;900&cr;900	600&cr;570&cr;560
10월&cr;11월&cr;12월	615&cr;625&cr;635	685&cr;665&cr;645	565&cr;585&cr;605	817.5&cr;855&cr;890	900&cr;840&cr;780	-

- 제지가격 변동 추이

(단위 : 천원/톤)

구 분		2019년 3분기	2018년 3분기	2018년	2017년
인쇄용지	내수	972	1,018	1,019	935
	수출	973	939	956	866

※ 산출기준 : 단순평균단가(지역별 판매액 / 지역별 판매량)

주요 가격변동원인 : 펄프 가격변동 및 환율변동&cr;&cr;

3. 주요 원재료에 관한 사항 &cr; - 펄프부문의 주요 원재료인 목재Chip은 2019년 3분기 전체 소요량의 약 47%를 국내에서 &cr; 구매하고 있으며, 나머지는 베트남, 태국 등의 국가에서 수입하고 있습니다.&cr;- 제지부문의 주원료인 활엽수펄프는 당사 펄프공장에서 자체 조달하고 있으며, 침엽수펄프는 해외에서 수입을 하고 있습니다. 펄프는 글로벌 수요와 공급에 의해서 가격이 결정되며 환경요인 및 제조사들의 조업중단 또는 각국의 자원보호정책 등에 따라 공급이 다소 불안할 수 있습니다. &cr; 국내에서는 당사가 유일하게 인쇄용지의 주원료인 활엽수 표백화학펄프를 생산ㆍ판매하고 있습니다.&cr;

(1 ) 주요 원재료 현황

(단위 : 백만원)

품 목	매입유형	주요매입처	2019년 3분기 &cr;매입액(비율)
주원료(CHIP)	국내조달	(주)풍림 등	64,555&cr;(36.2%)
	수입	베트남 등	72,929&cr;(40.9%)
주원료(PULP)	수입	캐나다, 미국 등	40,831&cr;(22.9%)
합계			178,315&cr;(100%)

&cr; (2) 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 천원/톤)

사업부문	매입유형	품 목	2019년 3분기	2018년	2017년
펄프	원재료	국내산 CHIP	195	188	186
		수입산 CHIP	217	186	199
제지	원재료	침엽수 펄프	781	878	695

※ 산출기준 : 단순평균단가(품목별 구매액 / 품목별 구매량)

주요 가격변동원인 : 국제펄프가격 및 칩가격 변동과 환율변동

&cr; (3) 매입처와의 특수관계, 독과점, 공급의 안정성 &cr; 당사는 원재료 매입처들과 특수한 관계는 없습니다. 국내목재칩은 약 10 여개 업체로부터 구입하고 &cr;수입 목재칩은 베트남 및 태국 등에서 구입하고 있으며, &cr;당사에 대한 원재료 공급(부원료 포함)은 안정적으로 이루어지고 있습니다.&cr;&cr; &cr; 4. 생산 및 설비에 관한 사항 &cr; 가. 생산에 관한 사항&cr; (1) 생산능력

(단위 : 톤)

사업부문	품목	사업장	2019년 3분기	2018년	2017년
펄프	활엽수&cr;표백화학펄프	울산공장	175,200	230,760	234,890
제지	백상지&cr;아트지,기타지	울산공장	391,110	528,920	527,060

※ 제지 일관화 공장으로 투입되는 슬러리 펄프는 펄프부문 생산능력 산정에서 제외하였습니다.

&cr;(2) 생산능력의 산출근거

① 산출기준&cr;【펄프】회수보일러 가동시간을 기준으로 산정한 생산능력&cr;【제지】가동시간을 기준으로 산정한 생산능력

&cr;② 산출방법

【펄프】	1 호기 :	273	*	260 MT (1일생산량)	=	70,914	톤
	2 호기 :	273	*	382 MT (1일생산량)	=	104,286	톤
				-------------------------------
				소계		175,200	톤
【제지 】	초지 1 호기 :	273	*	1,433 MT(1일생산량)	=	391,110	톤

③ 평균가동시간&cr;【펄프】

※ 1일 평균 가동시간 : 24시간&cr; 월평균 가동일수 : 30일&cr; 가동일수 : 273일&cr; 가동시간 : 6,552시간

【제지】&cr; ※ 1일 평균 가동시간 : 24시간&cr; 월평균 가동일수 : 30일&cr; 가동일수 : 273일&cr; 가동시간 : 6,552시간 &cr;&cr;(3) 생산실적

(단위 : 톤)

사업부문	품목	사업장	2019년 3분기	2018년	2017년
펄프	활엽수&cr;표백화학펄프	울산공장	172,065	212,586	223,952
제지	백상지&cr;아트지,기타지	울산공장	371,557	495,074	490,536

※ 제지 일관화 공장으로 투입되는 슬러리 펄프는 펄프부문 생산실적 산정에서 제외하였습니다.

&cr;(4) 가동률

(단위 : 시간)

사업부문(사업소)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률
펄프(울산공장)	6,552	6,434	98.2%
제지(울산공장)	6,552	6,224	95.0%

&cr; 나. 생산설비 의 현황 등 (별도기준) &cr; 당사는 서울에 영업을 위한 사무소를 운영하고 있으며, 본사인 울산시에 표백화학펄프 생산시설인 &cr;펄프 제1호기, 제2호기 공장과 펄프-제지 일관화 제1호기 공장을 보유하고 있습니다. &cr;

[자산항목 : 토지] (단위 :백만원 )

사업소	소유&cr;형태	소재지	구분	기초&cr;장부가액	당분기 증감		당분기&cr;상각	당분기말&cr;장부가액	비고
					증가	감소
공장&cr;&cr;사택&cr;&cr;콘도미니엄&cr;&cr;&cr;&cr;인제	&cr;자가&cr;소유&cr;(등기)	울산&cr;&cr;울산&cr;&cr;강원	590,145 ㎡&cr;&cr;60,051 ㎡&cr;&cr;1,348 ㎡	177,417&cr; &cr; 24,019&cr;&cr;686	-&cr;&cr;-&cr;&cr;-	-&cr;&cr;-&cr;&cr;-	-&cr;&cr;-&cr;&cr;-	177,417&cr; &cr; 24,019&cr;&cr;686	@300,630원/㎡&cr;&cr;@400,000원/㎡&cr;&cr; @509,250원/㎡
	소 계			202,122	-	-	-	202,122	-
	"	강원&cr;인제	19,951,679 ㎡	7,981	-	-	-	7,981	@400원/㎡
합 계				210,103	-	-	-	210,103	-

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업소	소유&cr;형태	소재지	구분&cr;(㎡)	기초&cr;장부가액	당분기 증감		당분기&cr;상각	당분기말&cr;장부가액
					증가	감소
공장	자가소유(등기)	울산	공장 및 사택	75,086	917	-	3,040	72,963

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업소	소유&cr;형태	소재지	구분	기초&cr;장부가액	당분기 증감		당분기&cr;상각	당분기말&cr;장부가액
					증가	감소
공장	자가소유	울산	도로펜스등	17,387	79	-	1,456	16,010

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소	소유&cr;형태	소재지	구분	기초&cr;장부가액	당분기 증감		당분기&cr;상각	당분기말&cr;장부가액
					증가	감소
공장	자가소유	울산	증해기 등	434,046	9,924	32	30,348	413,590

[자산항목 : 건설중인자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유&cr;형태	소재지	구분	기초&cr;장부가액	당분기 증감		당분기&cr;상각	당분기말&cr;장부가액
					증가	감소
공장	자가소유	울산	펄프설비 등	8,087	2,972	7,888	-	3,171

[자산항목 : 기타의 유형자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유&cr;형태	소재지	구분	기초&cr;장부가액	당분기 증감		당분기&cr;상각	당분기말&cr;장부가액
					증가	감소
공장	자가소유	울산	차량 등	3,967	989	23	937	3,996

[자산항목 : 입목] (단위 : 백만원)

사업소	소유&cr;형태	소재지	구분	기초&cr;장부가액	당분기 증감		당분기&cr;상각	당분기말&cr;장부가액
					증가	감소
인제	자가소유	인제	조림	2,246	-	-	-	2,246

5. 매출에 관한 사항&cr; 가. 매출실적 &cr; 당사는 표백화학펄프와 인쇄용지를 생산하여 국내외에 판매하고 있습니다. &cr;또한, 펄프 생산 과정에서 생기는 부산물인 톱밥, 염소산소다, 흑액 등을 판매하고 있습니다.&cr;당사의 매출내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원 )

사업&cr;부문	매출&cr;유형	품 목		2019년 3분기	2018년 3분기	2018년	2017년
제지	제품	아트지&cr;백상지&cr;기타지	수 출	189,135	186,130	242,863	227,583
			내 수	152,698	167,138	228,026	211,607
			합 계	341,833	353,268	470,889	439,190
펄프	제품	활엽수&cr;펄프	수 출	16,410	24,667	28,347	11,035
			내 수	84,405	103,132	142,323	149,717
			합 계	100,815	127,799	170,670	160,752
	기타&cr;매출	톱밥등	내 수	2,616	5,934	7,970	5,787
합 계			수 출	205,545	210,797	271,210	238,618
			내 수	239,719	276,204	378,319	367,111
			합 계	445,264	487,001	649,529	605,729

*상기 재무정보는 2018년1월1일부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1109호 '금융상품' 및 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 작성되었으며, 제44기(전전기) 재무제표는 이를 소급적용 &cr; 하여 재작성하지 않았습니다. &cr;&cr; 나. 판매방법 및 조건 &cr; 1) 판매조직 &cr; 펄프판매는 국내자원팀에서 담당하고 있으며, 제지판매는 국내 제품영업을 담당하는 국내영업팀, &cr;해외 제품영업을 담당하는 해외영업팀으로 이루어져 있습니다.&cr; &cr; 2) 판매경로 &cr; ■ 펄프부 문&cr;직영으로 장기공급계약에 의한 판매와 Spot판매 그리고 수출판매를 통해 이루어지고 있습니다.&cr; ■ 제지 부문

내 수 : 공장 → 도매상 및 대리점(60%), 실수요자(40%)&cr; 수 출 : 공장 → Direct 수출(95%), Local 수출(5%)&cr;

3) 판매조건 &cr; ■ 펄프 부 문 &cr; 내 수 : 현금 및 외상판매

수 출 : Sight L/C 및 Usance L/C 방식&cr; ■ 제지 부문

내 수 : 현금 및 외상판매(평균 60일 내외 어음)

수 출 : D/A, Sight L/C 및 Usance L/C, CAD, T/T방식&cr;&cr; 다. 판매전략

■ 펄프부 문&cr; 당사 제품은 전량 국내 제지업체 및 수출을 통해 공급되고 있고, 매출 활성화를 위해 지속적인 마케팅활동을 수행하고 있으며, 매년 연간 장기공급계약 체결을 통해 월별 분할판매가 이루어지며, 미계약 잔량은 스팟(spot) 판매를 통해 이루어지고 있습니다. &cr; ■ 제지 부문

* 국내 인쇄용지 시장점유율 확대를 통한 내수시장 주도권 확보

* 품질 고급화 및 차별화로 내수/수출시장 주도권 획득

* 선진국 시장의 비중을 확대함으로써 높은 수익성 확보

* 신규시장 개척 등 수출지역의 다변화

&cr;&cr;6. 수주현황&cr; ■ 펄프부 문 &cr; 당사는 2019년 4월 3일, 무림페이퍼(주) 및 무림SP(주)와 표백화학펄프 장기공급계약을 &cr;체결하였습니다 .(연간 최저 계약물량 102,000톤)&cr;*관련 공시 : 2019.4.4, "단일판매,공급계약체결" &cr;&cr; ■ 제지 부문 &cr;당사는 고객사 및 도매상의 주문에 따라 생산, 출고, 대금회수가 순차적으로 이루어지고 있으며, 거래처의 주문에 따른 수시판매가 대부분이기 때문에 장기계약 및 대량주문으로 인한 수주현황은 없습니다.&cr;&cr;

7. 시장위험과 위험관리 &cr; 가. 주요 시장위험 내용&cr; 당사는 펄프의 주원료인 우드칩 등을 해외로부터 수입하고, 해외에 펄프ㆍ제지를 수출하면서 &cr;외화유출입이 발생하며, 외화부채(유산스, 외화차입금)와 외화자산이 환율변동 위험에 노출되어 &cr;있습니다. (판매가격산정 : 달러표시 고시가격에 전월 평균환율 적용)&cr; 당사는 이러한 환율변동에 대한 리스크를 최소화하여 재무구조의 안정성과 예측가능경영을 통한 &cr;경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.&cr; &cr; [환율변동위험 ]&cr;외환위험, 특히, 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있으며, 환율변동위험은 미래예상거래,인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 이에 당사는 외화로 표시된 채권과 채무관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. &cr; &cr;당분기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시, 환율 변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	당분기말		전기말
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
미국달러/원	(5,080)	5,080	(3,365)	3,365
유로/원	411	(411)	(592)	592

[이자율변동위험 ]&cr; 회사는 차입에서 비롯한 이자비용의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있으며, 동 이자율변동위험은 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다.

- 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석&cr;당분기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소할 것입니다. &cr;이 분석은 환율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하고 분석하였으며, 구체적인 자본 및 손익&cr;(법인세고려 전)의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당분기말		전기말
	100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락
이자비용	(621)	621	(639)	639
이자수익	613	(613)	489	(489)

&cr; 나. 위험관리 방식 &cr; 연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은&cr;다음과 같습니다.

위험	노출위험	측정	관리
시장위험-환율	미래 상거래&cr; 기능통화 이외의 표시 통화를 갖는 금융자산 및 금융부채	현금흐름 추정 &cr; 민감도 분석	통화선도 및 통화옵션
시장위험-이자율	변동금리 차입금	민감도 분석	이자율스왑
신용위험	현금성자산, 매출채권, &cr;기타채권, 파생상품	연체율 분석&cr; 신용등급	은행예치금 다원화,&cr; 신용한도, L/C
유동성위험	차입금 및 기타부채	현금흐름 추정 &cr; 민감도 분석	차입한도

당사는 보다 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위해 당사의 주거래 은행으로부터 환리스크에 대한 컨설팅을 받았으며, 환위험 관리규정 제정, 선물환제도, 리스크관리를 위한 전담인원을 배정하여 운용하고 있습니다.&cr; &cr;[위험관리규정 및 조직]&cr; 당사는 환리스크 관리의 주내용은 실수요와 공급에 의한 원인거래를 원칙으로 하고 투기적 거래를 금지하고 있습니다.&cr;기본정책은 수출입 등의 경상활동에서 생기는 외화를 Matching한 후 발생하는 Short(Long)포지션을 &cr;금융기관과 선물환 매입(매도) 등을 통해 리스크를 제거 또는 최소화하는 것이며, 주관부서인 자금팀에서 환포지션을 파악하여 원칙에 따라 Hedge를 시행하고 있습니다.&cr;&cr;&cr; 8. 파생상품 등 거래현황 &cr; 가. 파생상품내역

구분	파생상품 종류	계약내용
매매목적	통화선도	환율변동위험을 회피하기 위하여 미래 지정된 일자에 고정환율에 의한 해당 &cr;통화를 매입 및 매도하는 계약
	이자율스왑	이자율변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 원금지급일에 &cr;고정금리를 지급하고 변동금리를 수취하는 계약

&cr;나. 파생상품 손익현황 &cr; 당사는 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도 계약을 체결하고 있습니다. &cr;파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 기업회계기준에 따라 당분기손익으로 인식하고 있으며,&cr; 파생상품의 평가는 당분기말 최초 고시 매매기준율을 이용합니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말		전기말
	자산	부채	자산	부채
통화선도계약- 매매 목적	27	66	15	-
이자율스왑- 매매 목적		224	-	77
합계	27	290	15	77

&cr;당분기 파생상품 손익현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분		거래이익	평가이익	거래손실	평가손실
통화관련	통화선도	44	27	560	66
이자율관련	이자율스왑	23		33	163

&cr; 9. 연구개발활동 &cr; 가. 연구개발활동 의 개요&cr; 당사는 최고의 화학펄프 품질을 지향하기 위한 연구개발을 하고 있습니다.&cr;또한, 펄프-제지 일관화 공장의 완공에 따라 국내 유일의 펄프/제지 종합 연구소로서의 역할을 &cr;하고 있으며, 조림-펄프-제지에 이르는 통합된 연구체제를 구축하고 있습니다.&cr;연구개발의 주요과제는 목재 연구부터, 펄프, 제지, 가공 과정까지 품질과 원가의 원천인 &cr;양질의 목재선정 및 펄프 제조기술, 종이가공 기술 및 공정 연구 등 입니다. &cr;(당사의 연구개발 활동을 담당하는 별도법인은 없음)&cr; &cr; 나. 연구개발 담당조직 &cr; - 종합연구소 (21명)&cr;- 펄프연구, 신소재연구, 신제품연구, 연구지원 &cr;

다. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목	2019년 3분기	2018년	2017년
연구개발비용 계	1,823	2,336	1,745
(정부보조금)	(238)	(352)	(220)
연구개발비 / 매출액 비율&cr;[연구개발비용계÷당기 별도 매출액×100]	0.4%	0.4%	0.3%

&cr; 라. 연구개발 실적

구 분	연 구 과 제	연구기관	연구결과 및 기대효과
'17.06.01~'20.05.31	Future fibre products 프로그램	사내연구	- 목재 펄프 및 합성 섬유 활용한 지속가능한 부가가치 신규 제품 개발&cr;- foam 기반 신규 초지 기술 개발 및 신규 용도 개발
'17.09.01~'19.08.31	나노셀룰로오스와 리그닌계 수지를 이용한 자동차 내장용 복합소재 개발	사외연구	- 리그닌 추출/정제 기술의 파일럿 스케일 적용 방안 연구&cr;- 리그닌 고분자 품질 개선 및 스케일업을 통한 복합소재 적용 연구
'16.07.01~'20.09.30	저비용 공정 기반 셀룰로오스 나노파이버 대량제조 기술 개발	사외연구	- 저비용 공정 개발을 통한 셀룰로오스 나노파이버 대량 제조 및 가격 경쟁력 확보&cr;- 셀룰로오스 나노파이버 소재의 국산화 및 다양한 분야 적용을 통한 시장 확대

&cr;&cr; 10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항&cr; 가. 회사의 상표, 고객관리 정책 &cr; 당사는 제지부문에서의 오랜 역사를 통해 취득한 노하우와 업계 선두 기술력을 바탕으로 한 품질의 &cr;안정성과 우수성을 바탕으로 아트지 부문에서 "Neo Star" 브랜드를 구축하여 왔습니다. &cr; 국내 뿐만 아니라, 해외에서도 상기 브랜드를 사용함으로써 글로벌 회사로서의 입지를 키워 나가고 있습니다. 향후, "Neo Star" 브랜드의 이미지 광고 등을 통해 제지분야에서 인쇄용지 전문기업이라는 선두적인 지위 등을 지속적으로 홍보하고, 해외에 서의 브랜드 마케팅도 확장할 계획입니다.

&cr;&cr; [금융부문] &cr;

1. 사업의 개요&cr;&cr; 가. 업계의 현황&cr; &cr; (1) 산업의 특성&cr; 여신전문금융업은 수신기능이 없는 대신 채권 발행 및 금융권 차입 등을 통해 자금을 조달하여 여신행위를 주업무로 영위하고 있습니다. 기존의 신기술금융, 리스, 할부금융, 신용카드의 각 업무별 제도적 진입장벽은, 1998년 1월 여신전문금융업법 시행으로 4개 업종이 통합되어 개별 회사의 취급업무가 대폭 확대되어 종합적인 금융서비스제공이 가능해졌습니다. 허가제인 신용카드업과 등록제인 할부금융업, 시설대여업(리스업), 신기술사업금융업으로 분류되며 2개 이상 업무의 겸업이 가능하고, 대주주 및 자본금 요건만 구비하면 진출입이 자유로운 상태입니다.&cr;&cr; (2) 산업의 성장성&cr; 시설대여(리스)업은 외환위기 후 제조업체의 설비투자 정체가 지속되는 등 산업설비 리스시장 규모가 감소 추세이나, 자동차를 중심으로 운송서비스, 의료서비스 업종 등 리스시장의 영역이 다양한 분야로 확대되고 있습니다.&cr; 신기술사업금융업은 위험이 포함된 투자 분야를 전문가적인 안목으로 발굴하여 지분참여를 중심으로 장기자금을 지원하고, 경영 및 기술지도로 부가가치를 높여 높은 투자이익을 추구하는 금융활동입니다. 업종특성상 증시 상황에 따른 이익변동폭이 비교적 큰 편이며, 국내 금융시장의 경우 IPO를 제외한 투자자산 회수 방안이 제한적이나, 성장가능 업종에 대한 벤쳐 투자, 유망 벤쳐 기업의 발굴 지원, 투자조합의 설립을 활성화 하는 등 신기술금융 업무를 꾸준히 시행할 것으로 예상됩니다. &cr; 할부금융업은 자동차 할부금융 위주로 확대되어 왔으며, 국내 자동차금융시장은 자동차업체가 판매촉진을 위하여 설립한 자회사가 영업 안정성 측면의 우위를 기반으로 시장을 주도하고 있으며, 은행계 캐피탈사의 자동차금융영업의 확대 등으로 시장경쟁이 가속화되고 있습니다. &cr; 일반대출업무는 부동산 관련 대출, 가계대출 및 일반 기업대출 등으로 주로 구성되어 있습니다. 은행, 여신전문금융회사, 저축은행, 대부업체 들이 시장참여자로 활동하고 있으며, 유동성 및 조달금리의 경쟁 우위에 있는 은행권이 우량 고객 대상의 영업을 하고 있으며, 여신전문금융회사는 은행, 저축은행, 대부업체의 틈새시장을 위주로 영업을 하고 있습니다.&cr; &cr; (3) 여신전문금융업의 경쟁력&cr; 시설대여, 할부금융, 대출업무 등 여신행위를 중심으로 영업하는 회사의 경우 장기수익성 확보를 위한 시장기반 확보와 자금조달 및 리스크관리능력이 주요 경쟁요인으로 작용할 전망입니다. 신기술금융업무의 경우 벤처지원과 관련된 정책이 장기적인 업계 발전을 좌우할 것이며, 투자대상회사의 기술력 및 사업성을 판단할 수 있는 분석능력이 주요 경쟁요소로 작용할 전망입니다.&cr;&cr; (4) 경기변동의 특성&cr; 최근 설비투자 정체에 따른 시장 성장성 둔화, 경쟁심화에 따른 신용리스크 등이 증가하고 있는 바, 외부 자금조달에 의존할 수 밖에 없는 여신전문금융회사의 특성상경기변동시 금리 변동에 따른 수익성 저하 및 차주의 상환능력 악화 가능성 등 변동 리스크에 노출될 가능성에 대비하여 다양한 리스크 관리를 제고 할 필요가 있습니다.&cr;&cr;(5) 관계법령 또는 정부의 규제 등&cr; 여신전문금융업법, 동법 시행령, 시행규칙 그리고 금융감독위원회의 여신전문금융업 감독 규정 등에 의하여 규제를 받고 있습니다.&cr;&cr; <주요내용>&cr; - 자기자본 대비 총자산 한도 : 자기자본의 10배 이내&cr; - 업무용 부동산 투자한도 : 자기자본의 100% 이내&cr; - 자기계열사에 대한 여신한도 : 자기자본의 50% 이내&cr; - 자기계열사 발행주식 보유 한도 : 자기자본의 150% 이내&cr; - 조정자기자본비율 : 7% 이상&cr; - 원화유동성비율 : 100% 이상&cr;

나. 회사의 현황&cr; &cr; (1) 영업개황 및 사업부문의 구분&cr; &cr;(가) 영업 개황&cr;&cr; - 우리 경제의 내수 부진 및 장기 저성장에 대한 우려 속에서 민간 소비 회복세 둔화, 기업 설비 투자 정체가 지속되는 상황에서 시장 경쟁 심화 및 수익성 저하 등 금융권의 영업 환경의 어려움은 지속되고 있습니다. 당사는 이러한 경기 상황을 반영하여 유동성을 확보하고, 리스크 관리를 통한 건전성 제고와 함께 수익성 있는 성장 동력을 확보하는데 중점을 두고 있습니다. &cr;&cr;- 당사는 기업일반대출, 투자 관련 신규 사업에 영업력을 집중하 여 온 결과, 2019년 9월말 자기자본 1, 072억원 (납입자본 699억원, K-IFRS연결기준 )을 달성하였으며, 당기중 영업실행 1,271 억원을 실행하였습니다. &cr;&cr;(나) 공시대상 사업부문의 구분&cr;- 당사의 사업부문은 현재 시 설대여, 할부금융, 신기술사업금융 및 부수업무 등 입니다. 보유자산 기준으로 일반 대출등 대출 자산(팩토링 포함)의 비중이 50.3% 를 차지하고 있으며, 간 접투자 및 신기술사업금융 자산의 비중이 47.3%입니다. 반면 시설대여(리스) 및 할부금융 의 자산 비중은 모두 1% 미만 입니다.&cr; &cr;(2) 취급 업무 및 ㆍ상품 서비스 개요 &cr;

주요 상품 &cr;및 서비스	내용
시설대여(리스)	이용자가 선정한 특정 물건을 구입한 후 임대(리스)하고 일정 기간에 걸쳐 사용료를 받는 임대차 형식의 물건을 매개로 한 물적금융
할부금융	기업이 물건매매를 통해 취득한 할부채권을 매입하여 매수인으로부터 원리금을 분할 상환 받는 방식의 금융
신기술사업금융	신기술사업자에 대한 투자 및 융자
팩토링	기업이 물품 및 용역의 공급에 의하여 취득한 매출채권을 양수하여 관리, 회수하는 업무
간접투자	조합, 사모투자전문회사 및 기타 간접투자기구에 대한 출자 및 &cr;인수금융
일반대출	기업/개인을 상대로 운전자금, 주택자금, 가계자금 지원

(3) 조 직도 (2019.9.30 현재)&cr;

무림캐피탈조직도.jpg 무림캐피탈조직도

2. 영업의 현황&cr;&cr; 가. 영업실적&cr; &cr; <11기 3분기> (단위 : 백만원)

영 업 종 류	영 업 수 익	비 고
시 설 대 여	171
할 부 금 융	0
팩토링 및 일반대출	6,320
유가증권 평가 및 처분	7,342	파생상품 거래, 평가이익 포함
기 타	19,172	배당이익, 관계기업투자자산관련이익 포함
합 계	33,005

* K-IFRS 연결 기준 &cr; &cr; 나. 자금조달 및 운용실적&cr;&cr; (1) 자금조달 실적&cr; - 평균잔액기준 (단위 : 백만원)

구 분	제11기 3분기(K-IFRS)		제10기 (K-IFRS)		제9기 (K-IFRS)
	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비
차입부채	160,567	57%	148,157	57%	145,180	59%
기타부채	5,957	2%	5,944	2%	9,026	4%
자 본	114,822	41%	105,954	41%	91,917	37%
합 계	281,346	100%	260,055	100%	246,123	100%

* K-IFRS별도 기준 &cr;&cr; - 기말잔액기준 (단위 : 백만원)

구 분	제11기 3분기(K-IFRS)		제10기 (K-IFRS)		제9기 (K-IFRS)
	기말잔액	구성비	기말잔액	구성비	기말잔액	구성비
차입부채	168,778	60%	151,970	54%	137,569	54%
기타부채	4,404	2%	10,919	4%	8,857	3%
자 본	107,236	38%	116,379	42%	108,507	43%
합 계	280,418	100%	279,269	100%	254,933	100%

* 제 9기는 K-IFRS개별 기준, 제10, 11기는 K-IFRS연결 기준 &cr;

( 2) 자금운용실적&cr; - 평균잔액기준 (단위 : 백만원)

구 분	제11기 3분기(K-IFRS)		제10기 (K-IFRS)		제9기 (K-IFRS)
	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비
현금및예치금	37,179	13%	38,376	15%	39,196	16%
유가증권	117,092	42%	114,410	44%	82,997	35%
대출채권	97,841	35%	86,746	33%	100,784	42%
할부금융자산	0	0%	0	0%	0	0%
리스자산	588	0%	1,682	1%	7,260	3%
신기술금융자산	26,579	9%	17,278	7%	9,186	4%
유형자산	36	0%	24	0%	116	0%
기타자산	2,032	1%	1,539	1%	-521	0%
합 계	281,346	100%	260,055	100%	239,019	100%

* K-IFRS별도 기준, 대손충당금 등 가감한 장부가액. &cr;

- 기말 잔액기준 (단위 : 백만원)

구 분	제11기 3분기(K-IFRS)		제10기 (K-IFRS)		제9기 (K-IFRS)
	기말잔액	구성비	기말잔액	구성비	기말잔액	구성비
현금및예치금	10,767	4%	22,420	8%	14,776	6%
유가증권	104,613	37%	123,424	44%	99,243	39%
대출채권	133,585	47.64%	107,956	39%	122,463	48%
할부금융자산	0	0%	0	0%	0	0%
리스자산	342	0%	911	0%	3,354	1%
신기술금융자산	28,057	10%	22,531	8%	12,811	5%
유형자산	42	0%	24	0%	20	0%
기타자산	3,012	1%	2,003	1%	2,265	1%
합 계	280,418	100%	279,269	100%	254,933	100%

* 제 9기는 K-IFRS개별 기준, 제10, 11기는 K-IFRS연결 기준 , 대손충당금 등 가감한 장부가액.&cr;

다. 영업 종류별 현황&cr; &cr; (1) 리스업무&cr; - 리스계약 및 실행금액 &cr; (단위 :백만원)

구 분	제11기 3분기(K-IFRS)	제10기 (K-IFRS)	제9기 (K-IFRS)
리스실행	-	-	-

* K-IFRS별 도 기준&cr;&cr; - 리스자산&cr; (단위 :백만원)

구 분	제11기3분기 (K-IFRS)	제10기 (K-IFRS)	제9기 (K-IFRS)
운용리스 자산	0	-	-
금융리스 자산	1,020	1,591	4,248
계	1,020	1,591	4,248

* K-IFRS별도 기준&cr;* 금융리스자 산 에는 선급금융리스자산 등 포 함&cr; &cr;(2) 대출업무&cr; (가) 종류별 대출금 잔액&cr; (단위 : 백만원)

구 분	제11기 3분기(K-IFRS)		제10기 (K-IFRS)		제9기 (K-IFRS)
	평균잔액	기말잔액	평균잔액	기말잔액	평균잔액	기말잔액
원화대출금	97,841	140,806	86,746	114,990	100,784	138,511
외화대출금
지급보증대지급금
소 계	97,841	140,806	86,746	114,990	100,784	138,511
신탁대출금
합 계	97,841	140,806	86,746	114,990	100,784	138,511

* 원 화대출금에 팩토링금융 및 할부금융 포함한 것이며, 기말잔액은 대손충당금, 이연부대수익(비용), 현재가치할인차 금 가감전 금액임. &cr; * K-IFRS 별도 기준 &cr;&cr; (나) 자금용도별 대출현황(대출잔액기준)&cr; (단위 : 백만원)

구 분	제11기 3분기(K-IFRS)	제10기 (K-IFRS)	제9기 (K-IFRS)
할부금융	-	-	-
팩토링	2,384	6,415	19,052
대출채권	138,421	108,574	119,459
합 계	140,806	114,990	138,511

* 대손충당금, 이연부대수익, 현재가치할인차금 차감전 금액&cr; * K-IFRS 별도 기준 &cr;&cr;&cr;(3) 유가증권 투자업무 &cr; (가) 타법인출자현황(장부가액 기준)&cr; (단위 : 백만원)

법인명	최초취득일자 &cr;<*>	출자목적	최초취득금액&cr; <*>	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			최근사업연도 &cr;재무현황
				수량	지분율	장부가액	취득(처분)		평가&cr;손익	수량	지분율	장부가액	총자산	당기&cr;순손익
							수량	금액
미라클2012사모투자전문회사	2012/11/22	투자	4,000	-	21.51%	1,331	-	-1,331	-	-	21.51%	-	-	-
케이쓰리삼호 사모투자전문회사	2012/12/21	투자	840	-	5.70%	236	-	-	-55	-	5.70%	181	-	-
드림하이투자조합3호	2014/04/25	투자	300	-	9.09%	96	-	-96	-	-	9.09%	-	-	-
드림하이투자조합3호	2014/06/13	투자	100	-	9.09%	96	-	-17	-0	-	9.09%	78	-	-
드림하이투자조합3호	2014/08/14	투자	100	-	9.09%	96	-	-	-0	-	9.09%	96	-	-
에스지제구호기업재무안정사모투자전문회사	2015/03/27	투자	3,000	-	19.87%	1,275	-	-846	-	-	19.87%	429	-	-
메디카제일호사모투자전문회사	2015/05/20	투자	2,000	-	9.52%	1,877	-	-	-1,771	-	9.52%	106	-	-
카무르제이호사모투자전문회사	2015/06/04	투자	2,050	-	6.75%	2,196	-	-	276	-	6.75%	2,472	-	-
카무르제이호사모투자전문회사	2015/06/16	투자	2,950	-	6.75%	3,159	-	-	397	-	6.75%	3,557	-	-
인포바인	2015/06/29	투자	1,521	48,672	0.00%	1,115	-	-	-58	48,672	1.52%	1,056	82,059	9,648
메디치2015의1사모투자전문회사	2015/07/13	투자	2,000	-	3.23%	2,206	-	-	-28	-	3.23%	2,178	-	-
신한프랙시스케이그로쓰글로벌사모투자전문회사	2015/08/25	투자	712	-	2.81%	122	-	-122	-	-	2.81%	-	-	-
(주)동성화학	2015/08/31	투자	3,318	53,977	0.00%	742	-	-	157	53,977	1.01%	899	184,071	5,366
QCP ITS 신기술투자조합23호	2015/11/11	투자	1,000	-	11.76%	954	-	-	-698	-	11.76%	256	-	-
신한프랙시스케이그로쓰글로벌사모투자전문회사	2015/11/16	투자	605	-	2.81%	632	-	-632	-	-	2.81%	-	-	-
이앤에프제이드 사모투자합자회사	2015/12/23	투자	1,028	-	1.80%	1,028	-	-	-	-	1.80%	1,028	-	-
크레디언 헬스케어 제2호 사모투자합자회사	2016/02/05	투자	1,667	-	12.35%	1,781	-	-876	-78	-	12.35%	826	-	-
신한프랙시스케이그로쓰글로벌사모투자전문회사	2016/02/17	투자	362	-	2.81%	378	-	-191	-2	-	2.81%	185	-	-
케이비제9호기업인수목적(주)	2016/02/23	투자	200	100,000	0.00%	205	-100,000	-205	-	-	0.00%	-	-	-
하이에이아이1호기업인수목적(주)	2016/02/26	투자	183	91,426	0.00%	187	-91,426	-187	-	-	0.00%	-	-	-
비너스 사모투자합자회사	2016/04/21	투자	3,000	-	0.00%	-	-	-	-	-	0.00%	-	-	-
라이노스글로벌전환사채프라임	2016/06/16	투자	1,000	-	0.00%	939	-	-939	-	-	0.00%	-	-	-
케이클라비스 마이스터 신기술 조합 제십호	2016/06/22	투자	500	-	10.64%	233	-	-105	87	-	10.64%	215	-	-
IBKC-메디치 세컨더리 투자조합	2016/07/20	투자	200	-	2.29%	43	-	-	-4	-	2.29%	39	-	-
라이노스메자닌전문투자형 사모투자신탁 제 3호	2016/07/20	투자	500	-	0.00%	475	-	-475	17	-	0.00%	17	-	-
파인밸류 Pre IPO 플러스 전문투자형 사모투자신탁	2016/07/29	투자	500	-	0.00%	465	-	-	-6	-	0.00%	459	-	-
에스지제십이호 기업재무안정 사모투자합자회사	2016/08/11	투자	1,000	-	6.58%	1,194	-	-918	72	-	6.58%	348	-	-
이앤에프스크린 사모투자 합자회사	2016/08/24	투자	2,000	-	8.33%	1,115	-	-	162	-	8.33%	1,278	-	-
아레스사모투자합자회사	2016/08/26	투자	500	-	5.68%	462	-	-	-16	-	5.68%	446	-	-
성장산업해외진출지원펀드	2016/09/05	투자	100	-	9.52%	100	-	-100	-	-	9.52%	-	-	-
안다메자닌전문투자형사모투자신탁제2호	2016/09/08	투자	500	-	0.00%	100	-	-100	-	-	0.00%	-	-	-
LK메자닌 전문투자형 사모투자신탁 제1호	2016/09/21	투자	1,000	-	0.00%	420	-	-	109	-	0.00%	529	-	-
에스지아르게스제일호사모투자합자회사	2016/09/28	투자	1,000	-	2.69%	362	-	-73	257	-	2.69%	546	-	-
오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합	2016/10/12	투자	1,000	-	15.87%	569	-	-569	-	-	15.87%	-	-	-
신한프랙시스케이그로쓰글로벌사모투자전문회사	2016/10/18	투자	20	-	2.81%	21	-	-	-0	-	2.81%	20	-	-
퀸테사제삼호사모투자합자회사	2016/10/18	투자	2,000	-	2.06%	963	-	-	-284	-	2.06%	679	-	-
테크윙	2016/10/25	투자	500	-	0.00%	194	-	-194	-	-	0.00%	-	-	-
코스톤성장전략엠앤에이사모투자합자회사	2016/11/02	투자	627	-	2.29%	593	-	-224	-14	-	2.29%	355	-	-
코스톤성장전략엠앤에이사모투자합자회사	2016/11/23	투자	237	-	2.29%	225	-	-	-5	-	2.29%	219	-	-
LSK-BNH코리아바이오펀드	2016/11/30	투자	150	-	2.60%	233	-	-	-64	-	2.60%	169	-	-
신한프랙시스케이그로쓰글로벌사모투자전문회사	2016/12/16	투자	311	-	2.81%	325	-	-	-3	-	2.81%	322	-	-
코스톤성장전략엠앤에이사모투자합자회사	2016/12/21	투자	466	-	2.29%	441	-	-	-11	-	2.29%	430	-	-
이앤에프제이드 사모투자합자회사	2017/01/02	투자	17	-	1.80%	17	-	-	-	-	1.80%	17	-	-
LSK-BNH코리아바이오펀드	2017/02/15	투자	300	-	2.60%	465	-	-	-128	-	2.60%	338	-	-
지엠비 바이오 투자조합 1호	2017/02/15	투자	1,000	-	10.00%	3,617	-	-	-2,877	-	10.00%	740	-	-
에스지케이스톤재기지원기업재무안정사모투자전문회사	2017/03/23	투자	388	-	3.17%	671	-	-671	-	-	3.17%	0	-	-
플랫폼파트너스액티브메자닌전문투자형사모투자신탁	2017/03/28	투자	1,000	-	0.00%	987	-	-	254	-	0.00%	1,241	-	-
액시스-씨엔케이 차이나티스타 투자조합	2017/03/30	투자	500	-	4.76%	500	-	-	-	-	4.76%	500	-	-
흥국크리스탈전문투자형사모증권투자신탁	2017/03/31	투자	1,000	-	0.00%	1,085	-	-1,085	-0	-	0.00%	0	-	-
케이비제11호기업인수목적 주식회사	2017/04/21	투자	78	38,991	0.00%	80	-	-	5	38,991	1.21%	85	6,820	20
(주)디알텍	2017/04/24	투자	1,000	-	0.00%	485	-	-485	-	-	0.00%	-	-	-
한화에이스기업인수목적3호 주식회사	2017/04/25	투자	205	93,649	0.00%	193	-93,649	-193	-	-	0.00%	-	-	-
윈아시아브이엘제1호사모투자 합자회사	2017/04/27	투자	1,500	-	19.48%	1,577	-	-	118	-	19.48%	1,694	-	-
유진 파이오니아 베트남 전문투자형 사모투자신탁 1호	2017/04/28	투자	1,000	-	0.00%	707	-	-175	3	-	0.00%	535	-	-
스마일게이트그로쓰1호펀드	2017/05/08	투자	1,200	-	3.81%	646	-	-	-18	-	3.81%	628	-	-
폴라리스제4호사모투자 합자회사	2017/05/22	투자	500	-	2.75%	505	-	-252	36	-	2.75%	288	-	-
이베스트 시노 신기술조합 제일호	2017/05/24	투자	100	-	6.13%	96	-	-	27	-	6.13%	123	-	-
오라이언 메자닌 전문투자형 사모투자신탁 제4호	2017/06/02	투자	1,000	-	0.00%	439	-	-439	-	-	0.00%	-	-	-
신한프랙시스케이그로쓰글로벌사모투자전문회사	2017/06/16	투자	566	-	2.81%	591	-	-	-5	-	2.81%	586	-	-
큐리어스익스프레스기업재무안정사모투자합자회사	2017/06/16	투자	10,000	-	18.48%	12,990	-	-12,990	-	-	18.48%	-	-	-
IBKC-메디치 세컨더리 투자조합	2017/06/23	투자	200	-	2.29%	241	-	-	-22	-	2.29%	219	-	-
(주)리더스코스메틱	2017/07/11	투자	500	-	0.00%	497	-	-	10	-	0.00%	506	-	-
(주)리더스코스메틱	2017/07/11	투자	1,000	-	0.00%	447	-	-	9	-	0.00%	456	-	-
신한프랙시스케이그로쓰글로벌사모투자전문회사	2017/07/11	투자	396	-	2.81%	413	-	-	-4	-	2.81%	410	-	-
앱솔루트거북이전문투자형사모투자신탁1호(Class C)	2017/07/11	투자	500	-	0.00%	525	-	-	21	-	0.00%	546	-	-
LSK-BNH코리아바이오펀드	2017/07/19	투자	100	-	2.60%	155	-	-	-43	-	2.60%	113	-	-
에스지2017사모투자합자회사	2017/07/24	투자	120	-	0.59%	115	-	-58	4	-	0.59%	62	-	-
(주)E1	2017/07/31	투자	5,000	-	0.00%	993	-	-	38	-	0.00%	1,031	-	-
이베스트 신기술조합 제2호	2017/08/02	투자	500	-	12.02%	460	-	-255	88	-	12.02%	293	-	-
(주)대진디엠피	2017/08/29	투자	1,000	-	0.00%	511	-	-255	-5	-	0.00%	251	-	-
에스지2017사모투자합자회사	2017/09/04	투자	206	-	0.59%	198	-	-	14	-	0.59%	212	-	-
(주)메디오젠	2017/09/11	투자	375	22,500	0.00%	278	-	-	-53	22,500	0.43%	225	25,735	-401
LSK-BNH코리아바이오펀드	2017/09/15	투자	100	-	2.60%	155	-	-	-43	-	2.60%	113	-	-
이앤에프마블PEF	2017/09/28	투자	1,000	-	1.43%	595	-	-	59	-	1.43%	654	-	-
코스톤성장전략엠앤에이사모투자합자회사	2017/09/29	투자	10	-	2.29%	10	-	-	-0	-	2.29%	9	-	-
에스지2017사모투자합자회사	2017/10/18	투자	74	-	0.59%	71	-	-	5	-	0.59%	76	-	-
신한핀테크신기술투자조합제1호	2017/10/19	투자	1,000	-	9.80%	1,163	-	-1,163	-	-	9.80%	-	-	-
조아제약	2017/10/24	투자	2,000	-	0.00%	2,016	-	-	-39	-	0.00%	1,977	-	-
브이엘노벨사모투자합자회사	2017/10/31	투자	750	-	5.00%	936	-	-	27	-	5.00%	963	-	-
라이노스 베트남전환사채 전문투자형 제3호	2017/11/03	투자	1,000	-	0.00%	995	-	-	36	-	0.00%	1,032	-	-
주식회사 보광산업	2017/11/10	투자	2,000	-	0.00%	1,991	-	-1,394	36	-	0.00%	634	-	-
에스지2017사모투자합자회사	2017/11/13	투자	42	-	0.59%	40	-	-	3	-	0.59%	43	-	-
폴라리스제6호사모투자합자회사	2017/11/13	투자	1,000	-	9.29%	935	-	-96	47	-	9.29%	887	-	-
(주)티피씨	2017/11/17	투자	2,000	-	0.00%	2,091	-	-418	109	-	0.00%	1,782	-	-
한화에이스기업인수목적4호 주식회사	2017/11/21	투자	100	50,000	0.00%	102	-50,000	-102	-	-	0.00%	-	-	-
에스지2017사모투자합자회사	2017/11/23	투자	126	-	0.59%	121	-	-	9	-	0.59%	130	-	-
코스톤성장전략엠앤에이사모투자합자회사	2017/11/28	투자	359	-	2.29%	339	-	-	-8	-	2.29%	331	-	-
케이디비씨이음제일호 신기술투자조합	2017/11/29	투자	1,000	-	6.25%	972	-	-	17	-	6.25%	989	-	-
폴라리스 제7호 창업벤처전문 사모투자합자회사	2017/11/29	투자	500	-	3.25%	541	-	-172	-18	-	3.25%	351	-	-
유암코파인우드기업재무안정사모투자합자회사	2017/12/12	투자	40	-	2.77%	40	-	-	0	-	2.77%	40	-	-
스마일게이트녹색성장1호펀드	2017/12/13	투자	100	-	1.61%	91	-	-	1	-	1.61%	92	-	-
브이엘노벨사모투자합자회사	2017/12/15	투자	250	-	5.00%	312	-	-	9	-	5.00%	321	-	-
신한케이프 제일호 신기술사업투자조합	2017/12/15	투자	1,000	-	6.94%	1,000	-	-328	-	-	6.94%	672	-	-
라이노스비상장전환사채전문투자형사모투자신탁제1호	2017/12/19	투자	1,200	-	0.00%	1,228	-	-	15	-	0.00%	1,243	-	-
LSK-BNH코리아바이오펀드	2017/12/20	투자	100	-	2.60%	155	-	-	-43	-	2.60%	113	-	-
유앤아이(주)	2017/12/22	투자	1,000	-	0.00%	990	-	-	-12	-	0.00%	979	-	-
코스톤성장전략엠앤에이사모투자합자회사	2017/12/27	투자	389	-	2.29%	368	-	-	-9	-	2.29%	360	-	-
헤르메스사모투자 합자회사	2017/12/27	투자	1,000	-	1.67%	406	-	-	-24	-	1.67%	382	-	-
QCP ITS 신기술투자조합 25호	2017/12/28	투자	1,000	-	10.39%	810	-	-	-646	-	10.39%	164	-	-
이앤에프제이드 사모투자합자회사	2018/01/02	투자	17	-	1.80%	17	-	-	-	-	1.80%	17	-	-
이앤에프트리플렛 사모투자 합자회사	2018/01/02	투자	30	-	6.80%	153	-	-153	-	-	6.80%	-	-	-
에스지2017사모투자합자회사	2018/01/12	투자	112	-	0.59%	108	-	-	8	-	0.59%	115	-	-
매립지관리 주식회사	2018/01/19	투자	2,000	25,000	0.00%	1,875	-25,000	-1,875	-	-	0.00%	-	-	-
수 커머스플랫폼 그로스 투자조합	2018/01/25	투자	2,000	-	7.58%	2,397	-	-	338	-	7.58%	2,735	-	-
(주)아시아경제	2018/02/05	투자	1,000	-	0.00%	970	-	-291	23	-	0.00%	702	-	-
YG-IBKC 에듀컨텐츠 벨류업펀드	2018/02/05	투자	1,000	-	9.52%	936	-	-	192	-	9.52%	1,128	-	-
신한 반도체 신기술투자조합 제1호	2018/02/09	투자	400	-	18.18%	392	-	-	3	-	18.18%	395	-	-
(주)금양	2018/02/21	투자	649	31,055	0.00%	73	-	-	-5	31,055	0.07%	68	204,777	20,253
케이엘한주창업벤처전문사모투자합자회사	2018/02/26	투자	1,000	-	8.62%	970	-	-	-480	-	8.62%	489	-	-
LSK-BNH코리아바이오펀드	2018/02/27	투자	100	-	2.60%	155	-	-	-43	-	2.60%	113	-	-
브이엘반데르 사모투자 합자회사	2018/02/27	투자	1,275	-	5.98%	1,275	-	-378	-32	-	5.98%	864	-	-
IBKC-히스토리 2018 디지털컨텐츠 투자조합	2018/03/02	투자	1,000	-	13.70%	1,017	-	-1,017	-51	-	13.70%	-51	-	-
IBKC-히스토리 2018-2 바이오 투자조합	2018/03/08	투자	1,000	-	20.20%	1,000	-	-1,000	-	-	20.20%	-	-	-
주식회사 케이티씨	2018/03/12	투자	2,000	-	0.00%	963	-	-	30	-	0.00%	993	-	-
히스토리-무림2018-3Aerospace투자조합	2018/03/12	투자	1,000	-	27.78%	1,000	-	-1,000	-	-	27.78%	-	-	-
이앤헬스케어투자조합1호	2018/03/15	투자	552	-	5.52%	649	-	-648	401	-	5.52%	401	-	-
스마일게이트녹색성장1호펀드	2018/03/19	투자	100	-	1.61%	91	-	-	1	-	1.61%	92	-	-
에스지2017사모투자합자회사	2018/03/29	투자	206	-	0.59%	69	-	-	5	-	0.59%	74	-	-
라이노스코스닥벤처메자닌전문투자형사모증권투자신탁	2018/04/12	투자	1,500	-	0.00%	1,603	-	-262	9	-	0.00%	1,350	-	-
노틱스제2호 사모투자합자회사	2018/04/13	투자	1,000	-	4.65%	944	-	-	163	-	4.65%	1,107	-	-
클라우드폴라리스제1호창업벤처전문사모투자합자회사	2018/04/13	투자	1,000	-	9.80%	924	-	-924	-	-	9.80%	-	-	-
동성제약 주식회사	2018/04/16	투자	1,000	-	0.00%	915	-	-915	-	-	0.00%	-	-	-
세티밸류업 사모투자 합자회사	2018/04/16	투자	1,000	-	3.30%	913	-	-	434	-	3.30%	1,347	-	-
유암코파인우드기업재무안정사모투자합자회사	2018/04/19	투자	360	-	2.77%	360	-	-	2	-	2.77%	362	-	-
스마일게이트블랙비트코스닥벤처펀드	2018/04/24	투자	1,500	-	0.00%	1,718	-	-	113	-	0.00%	1,831	-	-
에프지Growth전문투자형사모투자신탁2호	2018/04/24	투자	1,000	-	0.00%	989	-	-	-8	-	0.00%	981	-	-
(주)다원시스	2018/04/26	투자	1,097	10,000	0.00%	159	-10,000	-159	-	-	0.00%	-	-	-
보해양조(주)	2018/04/27	투자	5,000	-	0.00%	3,502	-	-3,502	-317	-	0.00%	-317	-	-
큐리어스디앤에프 기업재무안정 사모투자합자회사	2018/04/30	투자	2,000	-	7.97%	2,196	-	-549	-200	-	7.97%	1,447	-	-
2018-4 엔터테인먼트 투자조합	2018/05/17	투자	1,000	-	9.52%	1,112	-	-445	-110	-	9.52%	557	-	-
(주)케이엠에이치	2018/05/21	투자	1,625	50,000	0.00%	376	-50,000	-376	-	-	0.00%	-	-	-
에스지2017사모투자합자회사	2018/05/23	투자	66	-	0.59%	63	-	-	4	-	0.59%	68	-	-
라이노스 베트남 전환사채 전문투자형 제4호	2018/05/29	투자	1,000	-	0.00%	1,034	-	-	37	-	0.00%	1,071	-	-
주식회사 코리아센터	2018/05/30	투자	4,000	190,386	0.00%	4,000	-	-	525	190,386	0.84%	4,525	264,548	4,874
소시어스 웰투시인베스트먼트 제1호 기업재무안정 사모투자합자회사	2018/06/08	투자	2,000	-	1.60%	2,100	-	-	-476	-	1.60%	1,624	-	-
(주)유유제약	2018/06/22	투자	7,000	-	0.00%	1,844	-	-	73	-	0.00%	1,916	-	-
엘에스케이 제1호 사모투자합자회사	2018/06/29	투자	2,000	-	32.79%	2,000	-	-	-	-	32.79%	2,000	-	-
LSK-BNH코리아바이오펀드	2018/07/02	투자	100	-	2.60%	155	-	-	-43	-	2.60%	113	-	-
(주)한화갤러리아타임월드	2018/07/10	투자	68	-	0.00%	43	-	-43	-	-	0.00%	-	-	-
보성파워텍(주)	2018/07/17	투자	2,000	-	0.00%	1,980	-	-	-2	-	0.00%	1,978	-	-
퀸테사 제육호 사모투자합자회사	2018/07/18	투자	5,000	-	6.69%	4,569	-	-149	658	-	6.69%	5,078	-	-
(주)이더블유케이	2018/07/23	투자	2,000	-	0.00%	1,862	-	-931	181	-	0.00%	1,112	-	-
코스톤라이트닝 사모투자합자회사	2018/08/13	투자	1,500	-	11.03%	1,488	-	-	69	-	11.03%	1,558	-	-
코스톤성장전략엠앤에이사모투자합자회사	2018/08/13	투자	116	-	2.29%	110	-	-	-3	-	2.29%	107	-	-
에스지2017사모투자합자회사	2018/08/27	투자	176	-	0.59%	169	-	-	12	-	0.59%	181	-	-
아이비케이에스제10호기업인수목적 주식회사	2018/09/17	투자	4	2,130	0.00%	4	-	-	0	2,130	0.05%	5	9,833	-25
(주)리더스코스메틱	2018/09/20	투자	645	40,834	0.00%	449	-	-	-201	40,834	0.22%	248	164,067	-13,739
수 딜리버리플랫폼 그로스 투자조합	2018/09/27	투자	1,500	-	5.00%	1,500	-	-29	-	-	5.00%	1,472	-	-
스마일게이트녹색성장1호펀드	2018/09/28	투자	275	-	1.61%	251	-	-	3	-	1.61%	254	-	-
스마일게이트바이오산업펀드	2018/10/01	투자	500	-	4.76%	500	-	-	-4	-	4.76%	496	-	-
코리아오메가프로젝트사호조합	2018/10/05	투자	1,000	-	31.25%	1,000	-	-	-	-	31.25%	1,000	-	-
(주) 로보티즈	2018/10/22	투자	3	190	0.00%	3	-190	-3	-	-	0.00%	-	-	-
디비금융제6호기업인수목적회사	2018/10/25	투자	67	33,738	0.00%	68	-	-	4	33,738	0.70%	73	9,853	0
대보마그네틱(주)	2018/10/30	투자	11	343	0.00%	24	-343	-24	-	-	0.00%	-	-	-
브이엘반데르 사모투자 합자회사	2018/10/30	투자	225	-	5.98%	225	-	-	-7	-	5.98%	218	-	-
비엔에이치스타트업3호투자조합	2018/11/05	투자	100	-	1.11%	100	-	-	-2	-	1.11%	98	-	-
아틸라 인프라 제2호 사모투자합자회사	2018/11/19	투자	1,207	-	9.43%	1,199	-	-	6	-	9.43%	1,206	-	-
쿼드헬스케어멀티스트래티지4전문투자형사모투자신탁	2018/11/21	투자	1,500	-	0.00%	1,708	-	-	-99	-	0.00%	1,609	-	-
하나머스트제6호기업인수목적주식회사	2018/11/26	투자	109	54,472	0.00%	112	-	-	6	54,472	1.19%	117	8,933	-10
한화공모주하이일드자문형신탁17호	2018/11/29	투자	1,000	-	0.00%	997	-	-	34	-	0.00%	1,031	-	-
에스지2017사모투자합자회사	2018/12/03	투자	120	-	0.59%	115	-	-	8	-	0.59%	123	-	-
AIPGrowth전문투자형사모투자신탁4호	2018/12/05	투자	1,000	-	0.00%	970	-	-	24	-	0.00%	994	-	-
시냅스신기술투자조합	2018/12/06	투자	1,000	-	8.13%	1,000	-	-	28	-	8.13%	1,028	-	-
유암코파인우드기업재무안정사모투자합자회사	2018/12/20	투자	80	-	2.77%	80	-	-	0	-	2.77%	80	-	-
라이언사모투자합자회사	2018/12/27	투자	1,500	-	8.00%	1,500	-	-	41	-	8.00%	1,541	-	-
코스톤성장전략엠앤에이사모투자합자회사	2018/12/27	투자	9	-	2.29%	9	-	-	-0	-	2.29%	9	-	-
이앤에프제이드 사모투자합자회사	2019/01/02	투자	18	-	1.80%	-	-	18	-	-	1.80%	18	-	-
엔에스씨신기술투자조합제6호	2019/01/09	투자	1,000	-	12.20%	-	-	1,000	85	-	12.20%	1,085	-	-
BNK법인MMF1호(국공채)	2019/01/11	투자	6,005	-	0.00%	-	-	0	-	-	0.00%	0	-	-
웹케시주식회사	2019/01/21	투자	27	-	0.00%	-	-	-	-	-	0.00%	-	-	-
(주)노랑풍선	2019/01/24	투자	4	-	0.00%	-	-	-	-	-	0.00%	-	-	-
(주)천보	2019/01/31	투자	14	-	0.00%	-	-	-	-	-	0.00%	-	-	-
파라투스에스피사모투자 합자회사	2019/01/31	투자	1,000	-	2.15%	-	-	1,000	-5	-	2.15%	995	-	-
오라이언코스메틱사모투자합자회사	2019/02/12	투자	1,000	-	9.80%	-	-	1,000	38	-	9.80%	1,038	-	-
(주)셀리드	2019/02/14	투자	1	-	0.00%	-	-	-	-	-	0.00%	-	-	-
코스톤성장전략엠앤에이사모투자합자회사	2019/02/14	투자	425	-	2.29%	-	-	425	-33	-	2.29%	393	-	-
이음제사호사모투자 합자회사	2019/02/15	투자	3,000	-	15.31%	-	-	3,000	-19	-	15.31%	2,981	-	-
비엔에이치스타트업3호투자조합	2019/02/18	투자	100	-	1.11%	-	-	100	-2	-	1.11%	98	-	-
주식회사 보광산업	2019/02/22	투자	890	-	0.00%	-	-	-	-	-	0.00%	-	-	-
IBKC-메디치 세컨더리 투자조합	2019/02/25	투자	200	-	2.29%	-	-	200	19	-	2.29%	219	-	-
유암코파인우드기업재무안정사모투자합자회사	2019/02/25	투자	510	-	2.77%	-	-	510	2	-	2.77%	512	-	-
피에스에이-신한투자조합1호	2019/02/28	투자	1,500	-	7.14%	-	-	1,500	444	-	7.14%	1,944	-	-
(주)상지카일룸	2019/03/06	투자	4,000	-	0.00%	-	-	1,500	36	-	0.00%	1,536	-	-
(주)드림텍	2019/03/07	투자	39	-	0.00%	-	-	-	-	-	0.00%	-	-	-
미래에셋벤처투자(주)	2019/03/12	투자	27	-	0.00%	-	-	-	-	-	0.00%	-	-	-
스마일게이트녹색성장1호펀드	2019/03/14	투자	100	-	1.61%	-	-	100	-8	-	1.61%	92	-	-
이지케어텍(주)	2019/03/15	투자	4	-	0.00%	-	-	-	-	-	0.00%	-	-	-
(주)지노믹트리	2019/03/21	투자	37	-	0.00%	-	-	-	-	-	0.00%	-	-	-
현대오토에버(주)	2019/03/22	투자	339	-	0.00%	-	7,000	-	-	7,000	0.00%	-	-	-
코스톤성장전략엠앤에이사모투자합자회사	2019/03/27	투자	5	-	2.29%	-	-	5	-0	-	2.29%	4	-	-
신한프랙시스케이그로쓰글로벌사모투자전문회사	2019/04/01	투자	8	-	2.81%	-	-	8	0	-	2.81%	8	-	-
시냅틱헬스케어제1호사모투자합자회사	2019/04/03	투자	2,000	-	5.33%	-	-	2,000	-19	-	5.33%	1,981	-	-
피씨씨소프트웨어신기술제2호투자조합	2019/04/04	투자	2,000	-	19.70%	-	-	2,000	-345	-	19.70%	1,655	-	-
브이엠트리니티코스닥벤처전문투자형사모투자신탁	2019/04/12	투자	3,000	-	0.00%	-	-	3,000	78	-	0.00%	3,078	-	-
이수(ISU)인터베스트-KDBC신기술조합1호	2019/04/12	투자	1,500	-	3.75%	-	-	1,500	-372	-	3.75%	1,128	-	-
비엔에이치스타트업3호투자조합	2019/04/15	투자	100	-	1.11%	-	-	100	-2	-	1.11%	98	-	-
레버런트프론티어2호창업벤처전문사모투자합자회사	2019/04/16	투자	500	-	16.50%	-	-	500	-9	-	16.50%	491	-	-
주식회사 보광산업	2019/04/17	투자	788	-	0.00%	-	149,725	300	-41	149,725	0.43%	259	92,461	4,565
아시아나항공 제87회차 전환사채	2019/04/18	투자	515	-	0.00%	-	-	-	-	-	0.00%	-	-	-
스마일게이트바이오산업펀드2호	2019/04/22	투자	2,000	-	9.39%	-	-	2,000	1	-	9.39%	2,001	-	-
제이앤 허큘리스 사모투자합자회사	2019/04/25	투자	1,500	-	1.49%	-	-	1,500	-	-	1.49%	1,500	-	-
비엔에이치스타트업3호투자조합	2019/04/29	투자	150	-	1.11%	-	-	150	-3	-	1.11%	147	-	-
옥터스휘트린기업재무안정사모투자합자회사	2019/04/29	투자	1,767	-	2.73%	-	-	1,757	-	-	2.73%	1,757	-	-
스마일게이트녹색성장1호펀드	2019/05/02	투자	100	-	1.61%	-	-	100	-8	-	1.61%	92	-	-
에스지2017사모투자합자회사	2019/05/09	투자	144	-	0.59%	-	-	144	4	-	0.59%	148	-	-
보해양조(주)	2019/05/13	투자	1,791	-	0.00%	-	389,969	452	21	389,969	0.40%	474	200,457	-27,873
에스지2017사모투자합자회사	2019/05/13	투자	40	-	0.59%	-	-	40	1	-	0.59%	41	-	-
(주)웨이비스	2019/05/14	투자	1,000	-	0.00%	-	43,956	1,000	-	43,956	1.75%	1,000	24,814	-5,586
(주)웨이비스	2019/05/14	투자	500	-	0.00%	-	-	500	-156	-	0.00%	344	-	-
동성제약 주식회사	2019/05/15	투자	1,011	-	0.00%	-	-	-	-	-	0.00%	-	-	-
컴퍼니케이파트너스(주)	2019/05/16	투자	9	-	0.00%	-	-	-	-	-	0.00%	-	-	-
유진기업인수목적4호 주식회사	2019/05/27	투자	10	-	0.00%	-	-	-	-	-	0.00%	-	-	-
디비금융제7호기업인수목적 주식회사	2019/05/28	투자	1	-	0.00%	-	-	-	-	-	0.00%	-	-	-
(주)비디씨아이피	2019/05/31	투자	800	-	0.00%	-	-	800	-46	-	0.00%	754	-	-
유암코파인우드기업재무안정사모투자합자회사	2019/05/31	투자	100	-	2.77%	-	-	100	0	-	2.77%	100	-	-
브이엠플래티넘코스닥벤처전문투자형사모투자신탁A	2019/06/05	투자	500	-	0.00%	-	-	500	1	-	0.00%	501	-	-
옥터스휘트린기업재무안정사모투자합자회사	2019/06/05	투자	143	-	2.73%	-	-	143	-	-	2.73%	143	-	-
압타바이오(주)	2019/06/07	투자	2	-	0.00%	-	-	-	-	-	0.00%	-	-	-
신한제5호기업인수목적 주식회사	2019/06/13	투자	15	-	0.00%	-	-	-	-	-	0.00%	-	-	-
신영해피투모로우제5호기업인수목적	2019/06/18	투자	9	-	0.00%	-	-	-	-	-	0.00%	-	-	-
케이비제18호기업인수목적	2019/06/18	투자	72	-	0.00%	-	-	-	-	-	0.00%	-	-	-
IBKC-메디치 세컨더리 투자조합	2019/06/19	투자	200	-	2.29%	-	-	200	19	-	2.29%	219	-	-
에이에프더블류 주식회사	2019/06/24	투자	30	-	0.00%	-	1,330	-	-	1,330	0.00%	-	-	-
코스톤성장전략엠앤에이사모투자합자회사	2019/06/26	투자	10	-	2.29%	-	-	10	-1	-	2.29%	9	-	-
하나반도체신기술투자조합	2019/07/04	투자	1,500	-	2.80%	-	-	1,500	-	-	2.80%	1,500	-	-
이베스트이안기업인수목적1호 주식회사	2019/07/05	투자	5	-	0.00%	-	-	-	-	-	0.00%	-	-	-
세틀뱅크 주식회사	2019/07/09	투자	7	-	0.00%	-	-	-	-	-	0.00%	-	-	-
주식회사 플리토	2019/07/11	투자	3	-	0.00%	-	-	-	-	-	0.00%	-	-	-
(주)휴럼	2019/07/12	투자	1,000	-	0.00%	-	-	1,000	-	-	0.00%	1,000	-	-
대모엔지니어링(주)	2019/07/18	투자	2	-	0.00%	-	-	-	-	-	0.00%	-	-	-
주식회사 윌링스	2019/07/19	투자	5	-	0.00%	-	-	-	-	-	0.00%	-	-	-
주식회사 슈프리마아이디	2019/07/26	투자	2	-	0.00%	-	-	-	-	-	0.00%	-	-	-
한국바이오젠주식회사	2019/07/26	투자	7	-	0.00%	-	-	-	-	-	0.00%	-	-	-
(주)그린플러스	2019/07/30	투자	1	-	0.00%	-	-	-	-	-	0.00%	-	-	-
주식회사레이	2019/08/01	투자	4	-	0.00%	-	-	-	-	-	0.00%	-	-	-
(주)에스피시스템스	2019/08/08	투자	2	-	0.00%	-	-	-	-	-	0.00%	-	-	-
마니커에프앤지	2019/08/12	투자	4	-	0.00%	-	-	-	-	-	0.00%	-	-	-
미래에셋대우기업인수목적3호	2019/08/12	투자	11	-	0.00%	-	-	-	-	-	0.00%	-	-	-
삼일제약(주)	2019/08/12	투자	1,000	-	0.00%	-	-	1,000	-	-	0.00%	1,000	-	-
삼일제약(주)	2019/08/12	투자	500	-	0.00%	-	-	500	-	-	0.00%	500	-	-
피씨씨이브이신기술투자조합	2019/08/13	투자	2,000	-	9.09%	-	-	2,000	-	-	9.09%	2,000	-	-
티앤에프2019베어링창업벤처전문사모투자합자회사	2019/08/21	투자	1,000	-	9.42%	-	-	1,000	-	-	9.42%	1,000	-	-
상상인이안제2호기업인수목적	2019/08/23	투자	6	-	0.00%	-	-	-	-	-	0.00%	-	-	-
에스지2017사모투자합자회사	2019/08/26	투자	350	-	0.59%	-	-	350	-	-	0.59%	350	-	-
엠씨신기술투자조합1호	2019/08/26	투자	1,000	-	8.00%	-	-	1,000	-	-	8.00%	1,000	-	-
(주)한독크린텍	2019/08/30	투자	2	-	0.00%	-	-	-	-	-	0.00%	-	-	-
유암코파인우드기업재무안정사모투자합자회사	2019/09/02	투자	570	-	2.77%	-	-	570	-	-	2.77%	570	-	-
(주)라닉스	2019/09/09	투자	5	-	0.00%	-	-	-	-	-	0.00%	-	-	-
하나금융13호기업인수목적 주식회사	2019/09/10	투자	3	-	0.00%	-	-	-	-	-	0.00%	-	-	-
케이비제19호기업인수목적 주식회사	2019/09/24	투자	35	-	0.00%	-	-	-	-	-	0.00%	-	-	-
유진기업인수목적5호 주식회사	2019/09/26	투자	5	-	0.00%	-	-	5	-	-	0.00%	5	8,339	-16

* K-IFRS 연결기준

* BW/CB/EB투자에 따른 워런트 및 Bond(공모/사모사채, 전환사채, 교환사채)는 포함하지 아니 함&cr; <*> 취득일은 전환권행사로 취득한 경우 전환권 행사 취득일(공모주의 경우 납입일 기준)이며 최초취득금액은 총전환금액임.&cr;

(4) 신탁업무 : 해당사항 없음&cr;&cr;(5) 신용카드업무 : 해당사항 없음&cr;&cr;(6) 파생상품금융업무 &cr;(가) 업무개요 : 당기말 당사가 보유하고 있는 파생상품자산은 분리형 신주인수권부사채(BW)의 신주인수권(워런트) 및 전환사채(CB)의 전환권, 교환사채(EB)의 교환권을 분리인식하여 공정가치로 평가한 금액으로 그 내용은 아래와 같습니다.&cr;&cr; (나) 파생상품&cr; (단위 : 백만원)

구 분		이자율	통화	주식	귀금속	기타	계
거래목적	위험회피	-	-	-	-	-	-
	매매목적	-	-	-	-	-	-
거래장소	장내거래	-	-	-	-	-	-
	장외거래	-	-	-	-	-	-
거래형태	선 도	-	-	-	-	-	-
	선 물	-	-	-	-	-	-
	스 왑	-	-	-	-	-	-
	옵 션	-	-	-	-	-	-

* K-IFRS별도 기준&cr;&cr; 3. 지점 등 설치 현황&cr;

지 역	지 점	출 장 소	사 무 소	합 계
서울(본점)	1	-	-	1
계	1	-	-	1

&cr; 4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항&cr;&cr; 가. 조정 자기자본 비율&cr; (단위 : 백만원)

구 분	제11기 3분기&cr;(K-IFRS)	제10기&cr;(K-IFRS)	제9기&cr;(K-IFRS)
조정자기자본	106,963	115,396	104,459
위험가중자산	269,528	252,197	234,486
조정자기자본비율	39.68%	43.35%	44.55%

* K-IFRS 별도 기준 &cr;&cr; 나. 무수익여신 등 현황&cr; [무수익여신 비율]&cr; (단위 : 백만원)

구 분	제11기3분기&cr;(K-IFRS)	제10기&cr;(K-IFRS)	제9기&cr;(K-IFRS)
총여신액 <*>	143,202	117,435	143,959
무수익여신 <**>	8,716	9,675	17,511
무수익여신비율	6.09%	8.24%	12.16%

* K-IFRS 별도 기준 &cr; <*> 여신전문금융회사 등 감독규정상의 자산건전성분류기준의 대상채권임(유가증권 제외 및 미수수익 포함 )&cr; <**> 고정이하 합계액임(미수수익 포함)&cr;&cr;[대손충당금]&cr; (단위 : 백만원)

구 분			제11기3분기&cr;(K-IFRS)	제10기&cr;(K-IFRS)	제9기&cr;(K-IFRS)
대손충당금	국내분	일 반	7,033	7,010	9,658
		특 별	-	-	-
		소 계	7,033	7,010	9,658
	국외분	일 반	-	-	-
		특 별	-	-	-
		소 계	-	-	-
	합 계		7,033	7,010	9,658
기중대손상각액 <*>			0	559	8,244

* K-IFRS 별도기준 대손충당금이 며, K-IFRS 연결(개별)기준상의 대손충당금도 &cr; 동일함&cr; <*> 미수수익 대손상각액은 제외한 금액임.&cr;&cr;&cr; 다. 기타중요한 사항&cr; (1) 여신건전성 및 연체율 현황&cr;&cr; - 총여신 및 건전성 분류 현황&cr; (단위 : 백만원)

구분			제11기3분기&cr;(K-IFRS)	제10기&cr;(K-IFRS)	제9기&cr;(K-IFRS)
&cr;여&cr;&cr;신&cr;&cr;현&cr;&cr;황	총 여 신		143,202	117,436	143,959
	&cr;	카 드	-	-	-
		할부금융	-	-	-
		리스 <*1>	1,020	1,591	4,248
		신기술	-	-	-
		대출	140,806	114,990	138,511
		기타 <*2>	1,376	855	1,200
건&cr;&cr;&cr;전&cr;&cr;&cr;성&cr;&cr;&cr;분&cr;&cr;&cr;류&cr;&cr;&cr;	정 상		134,257	106,235	124,936
	&cr;	충당금적립액	918	1,003	1,094
		적립율	0.68%	0.94%	0.88%
	요주의		228	1,525	1,262
	&cr;	충당금적립액	10	267	65
		적립율	4.39%	17.51%	5.15%
	고 정		3,410	3,880	8,816
	&cr;	충당금적립액	1,096	368	1,178
		적립율	32.14%	9.48%	13.36%
	회수의문		1,518	2,436	6,501
	&cr;	충당금적립액	1,219	2,012	4,876
		적립율	80.30%	82.59%	75.00%
	추정손실		3,788	3,359	2,444
	&cr;	충당금적립액	3,789	3,360	2,445
		적립율	100.03%	100.03%	100.04%
	합계		143,201	117,435	143,959
	&cr;	충당금적립액	7,032	7,010	9,658
		적립율	4.91%	5.97%	6.71%
연&cr;체&cr;현&cr;황&cr;<*3>	연체금액		8,702	10,480	17,689
	&cr;	1개월 이상	8,675	10,337	17,579
		1개월 미만	27	143	110
	연체율		6.10%	8.96%	12.32%
	&cr;	1개월 이상	6.08%	8.83%	12.24%
		1개월 미만	0.02%	0.13%	0.08%

* K-IFRS별도 기준&cr; <*1> 운용리스자산 포함&cr; <*2> 기타는 종업원대여금, 미수금, 미수수익 합계임.&cr; <*3> 연체현황에서는 미수수익 제외&cr;&cr;- 할부금융&cr; (단위 : 백만원)

구분			제11기3분기&cr;(K-IFRS)	제10기&cr;(K-IFRS)	제9기&cr;(K-IFRS)
할부금융자산			-	-	-
건&cr;&cr;&cr;전&cr;&cr;&cr;성&cr;&cr;&cr;분&cr;&cr;&cr;류&cr;&cr;&cr;	정 상		-	-	-
	&cr;	충당금적립액	-	-	-
		적립율	-	-	-
	요주의		-	-	-
	&cr;	충당금적립액	-	-	-
		적립율	-	-	-
	고 정		-	-	-
	&cr;	충당금적립액	-	-	-
		적립율	-	-	-
	회수의문		-	-	-
	&cr;	충당금적립액	-	-	-
		적립율	-	-	-
	추정손실		-	-	-
	&cr;	충당금적립액	-	-	-
		적립율	-	-	-
	합계		-	-	-
	&cr;	충당금적립액	-	-	-
		적립율	-	-	-
연&cr;체&cr;현&cr;황	연체금액		-	-	-
	&cr;	1개월 이상	-	-	-
		1개월 미만	-	-	-
	연체율		-	-	-
	&cr;	1개월 이상	-	-	-
		1개월 미만	-	-	-

* K-IFRS별도 기준&cr;&cr;- 리스 &cr; (단위 : 백만원)

구분			제11기3분기&cr;(K-IFRS)	제10기&cr;(K-IFRS)	제9기&cr;(K-IFRS)
리스자산			1,020	1,591	4,248
건&cr;&cr;&cr;전&cr;&cr;&cr;성&cr;&cr;&cr;분&cr;&cr;&cr;류&cr;&cr;&cr;	정 상		312	475	2,560
	&cr;	충당금적립액	2	13	101
		적립율	0.64%	2.74%	3.95%
	요주의		0	323	572
	&cr;	충당금적립액	0	1	27
		적립율	0.00%	0.31%	4.72%
	고 정		70	130	354
	&cr;	충당금적립액	38	2	121
		적립율	54.29%	1.54%	34.18%
	회수의문		0	0	459
	&cr;	충당금적립액	0	0	344
		적립율	0.00%	0.00%	74.95%
	추정손실		638	663	303
	&cr;	충당금적립액	638	663	304
		적립율	100.00%	100.00%	100.33%
	합계		1,020	1,591	4,248
	&cr;	충당금적립액	678	679	897
		적립율	66.47%	42.68%	21.12%
연&cr;체&cr;현&cr;황	연체금액		708	946	1,155
	&cr;	1개월 이상	708	946	1,148
		1개월 미만	0	0	7
	연체율		69.40%	59.50%	27.18%
	&cr;	1개월 이상	69.40%	59.50%	27.02%
		1개월 미만	0.00%	0.00%	0.16%

* K-IFRS별도 기준&cr;&cr;- 대출 &cr; (단위 : 백만원)

구분			제11기3분기&cr;(K-IFRS)	제10기&cr;(K-IFRS)	제9기&cr;(K-IFRS)
대출자산			140,806	114,990	138,511
건&cr;&cr;&cr;전&cr;&cr;&cr;성&cr;&cr;&cr;분&cr;&cr;&cr;류&cr;&cr;&cr;	정 상		132,734	105,088	121,447
	&cr;	충당금적립액	914	988	990
		적립율	0.69%	0.94%	0.82%
	요주의		225	1,188	671
	&cr;	충당금적립액	10	261	24
		적립율	4.44%	21.97%	3.58%
	고 정		3,340	3,750	8,462
	&cr;	충당금적립액	1,058	366	1,056
		적립율	31.68%	9.76%	12.48%
	회수의문		1,518	2,436	6,040
	&cr;	충당금적립액	1,219	2,012	4,532
		적립율	80.30%	82.59%	75.03%
	추정손실		2,990	2,528	1,891
	&cr;	충당금적립액	2,990	2,528	1,891
		적립율	100.00%	100.00%	100.00%
	합계		140,807	114,990	138,511
	&cr;	충당금적립액	6,191	6,155	8,493
		적립율	4.40%	5.35%	6.13%
연&cr;체&cr;현&cr;황	연체금액		7,995	9,533	16,532
	&cr;	1개월 이상	7,968	9,391	16,429
		1개월 미만	27	142	103
	연체율		5.67%	8.29%	11.94%
	&cr;	1개월 이상	5.65%	8.16%	11.86%
		1개월 미만	0.02%	0.13%	0.08%

* K-IFRS별도 기준&cr;&cr;- 기타&cr; (단위 : 백만원)

구분			제11기3분기&cr;(K-IFRS)	제10기&cr;(K-IFRS)	제9기&cr;(K-IFRS)
기타			1,376	855	1,200
건&cr;&cr;&cr;전&cr;&cr;&cr;성&cr;&cr;&cr;분&cr;&cr;&cr;류&cr;&cr;&cr;	정 상		1,211	673	929
	&cr;	충당금적립액	2	2	3
		적립율	0.17%	0.30%	0.32%
	요주의		3	14	19
	&cr;	충당금적립액	0	5	14
		적립율	0.00%	35.71%	73.68%
	고 정		-	-	-
	&cr;	충당금적립액	-	-	-
		적립율	-	-	-
	회수의문		-	-	-
	&cr;	충당금적립액	-	-	-
		적립율	-	-	-
	추정손실		161	168	252
	&cr;	충당금적립액	161	168	250
		적립율	100.00%	100.00%	99.21%
	합계		1,375	855	1,200
	&cr;	충당금적립액	163	175	267
		적립율	11.85%	20.47%	22.25%
연&cr;체&cr;현&cr;황&cr;<*1>	연체금액		0	0	2
	&cr;	1개월 이상	0	0	2
		1개월 미만	0	0	0
	연체율		0.00%	0.00%	0.17%
	&cr;	1개월 이상	0.00%	0.00%	0.17%
		1개월 미만	0.00%	0.00%	0.00%

* K-IFRS별도 기준&cr; <*1> 연체현황에서는 미수수익 제외&cr;&cr; 라. 동일인에 대한 여신 취급현황&cr; - 동일인(개인,법인 모두 포함)에 대하여 자기자본의 20%를 초과하는 신용공여 현황&cr; (단위 : 건, 백만원)

취급&cr;건수	거액여신총액	정상	요주의	고정	회수의문	추정손실	비고
-	-	-	-	-	-	-	-

- 2019년 9월 30일 잔액기준임.&cr;- 취급건수는 업체건수임.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분	제 46기 3분기말&cr;(2019년 3분기말)	제 45기말&cr;(2018년말)	제 44기말&cr;(2017년말)
[유동자산]	378,173	414,936	282,099
ㆍ당좌자산	239,691	297,616	175,460
ㆍ재고자산	138,482	117,320	106,639
[비유동자산]	937,578	941,021	820,318
ㆍ투자자산	3,314	8,178	31,944
ㆍ유형자산	744,821	772,298	774,609
ㆍ무형자산	10,780	10,714	10,784
ㆍ 기타비유동자산	178,663	149,831	2,981
자산총계	1,315,751	1,355,957	1,102,417
[유동부채]	344,537	462,506	306,183
[비유동부채]	335,559	259,090	233,013
부채총계	680,096	721,596	539,196
[자본금]	155,921	155,921	155,921
[자본잉여금]	121,319	121,319	121,319
[이익잉여금]	355,188	344,831	286,459
[ 기타포괄손익누계액]	-916	-2,373	144
[기타자본구성요소]	-2,929	-2,931	-747
비지배지분자본	7,072	17,595	125
자본총계	635,655	634,362	563,221

구 분	제 46기 3분기&cr;(19.01.01~19.09.30)	제 45기 3분기&cr;(18.01.01~18.09.30)	제 45기 연간&cr;(2018년)	제 44기 연간&cr;(2017년)
매출액	477,313	488,262	651,176	607,920
영업이익	44,194	81,722	102,242	44,730
법인세비용차감전순이익	36,001	74,207	93,622	48,804
당(분)기순이익	26,257	55,254	69,775	36,478
- 지배지분순이익	25,991	55,264	69,783	36,488
- 비지배지분순이익	266	-10	-8	-10
기본주당순이익(원)	417	886	1,119	585
연결에 포함된 회사수	3	2	4	2

*상기 재무정보는 2018년1월1일부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1109호 '금융상품' 및 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 작성되었으며, 제44기(전전기) 재무제표는 이를 소급적용 &cr; 하여 재작성하지 않았습니다.

&cr; 나. 요약 재무정보

(단위 : 백만원)

구 분	제 46기 3분기말&cr;(2019년 3분기말)	제 45기말&cr;(2018년말)	제 44기말&cr;(2017년말)
[유동자산]	272,920	288,936	279,775
ㆍ당좌자산	134,546	171,743	173,193
ㆍ재고자산	138,374	117,193	106,582
[비유동자산]	859,284	881,698	816,373
ㆍ투자자산	126,335	119,324	47,146
ㆍ유형자산	722,080	750,922	758,018
ㆍ무형자산	3,347	3,626	3,585
ㆍ 기타비유동자산	7,522	7,826	7,624
자산총계	1,132,204	1,170,634	1,096,148
[유동부채]	232,599	314,682	305,864
[비유동부채]	271,229	241,006	230,675
부채총계	503,828	555,688	536,539
[자본금]	155,921	155,921	155,921
[자본잉여금]	121,319	121,319	121,319
[이익잉여금]	354,630	341,200	285,863
[기타자본구성요소]	-3,494	-3,494	-3,494
자본총계	628,376	614,946	559,609
종속ㆍ관계 ㆍ공동기업&cr;투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법

구 분	제 46기 3분기&cr;(19.01.01~19.09.30)	제 45기 3분기&cr;(18.01.01~18.09.30)	제 45기 연간&cr;(2018년)	제 44기 연간&cr;(2017년)
매출액	445,264	487,001	649,529	605,729
영업이익	43,804	85,975	103,010	45,387
법인세비용차감전순이익	37,680	77,292	91,698	47,895
당(분)기순이익	29,063	58,598	68,346	35,790
기본주당순이익(원)	466	940	1,096	574

*상기 재무정보는 2018년1월1일부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1109호 '금융상품' 및 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 작성되었으며, 제44기(전전기) 재무제표는 이를 소급적용 &cr; 하여 재작성하지 않았습니다.

※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면,&cr; 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11013#*재무제표_*.* 무림피앤피_2019_3q_xbrl.ixd

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 46 기 3분기말 2019.09.30 현재

제 45 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 46 기 3분기말	제 45 기말
자산
유동자산	378,173,262,788	414,935,776,986
현금및현금성자산	66,693,213,720	81,483,035,619
당기손익-공정가치 측정 금융자산	28,171,515,319	32,293,926,593
매출채권	76,395,200,318	110,631,832,782
기타수취채권	3,985,833,789	2,479,270,662
선급금	2,317,177,415	812,593,383
선급비용	1,183,802,811	1,238,642,101
파생상품자산	26,955,498	15,200,000
유동성배출권	513,510,240	0
반품환불자산	27,841,453	30,174,004
재고자산	138,481,638,580	117,320,301,732
상각후원가 측정 금융채권	60,376,573,645	68,630,800,110
비유동자산	937,578,433,357	941,021,994,105
기타금융자산	0	1,302,045,938
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	600,000,000	600,000,000
유형자산	744,820,535,053	772,298,436,242
무형자산	10,780,324,295	10,714,310,557
사용권자산	1,080,541,240	0
기타장기수취채권	2,247,969,899	2,210,295,883
당기손익-공정가치 측정 금융채권	101,184,462,496	105,482,910,587
상각후원가 측정 금융채권	73,550,416,838	40,235,799,134
관계기업투자	3,314,183,536	8,178,195,764
자산총계	1,315,751,696,145	1,355,957,771,091
부채
유동부채	344,536,954,654	462,506,130,986
매입채무	25,220,802,207	26,320,097,446
미지급금	29,473,188,900	55,055,454,139
미지급비용	7,112,329,425	4,942,493,507
기타지급채무	1,294,902,893	4,722,556,671
선수금	21,775,969,037	8,496,090,616
미지급법인세	4,407,512,927	19,289,939,037
단기차입금	171,418,170,203	221,899,450,065
유동성장기차입금	82,557,660,558	121,014,904,373
파생상품부채	116,098,846	30,739,028
유동성충당부채	261,323,336	694,548,336
유동금융리스부채	863,680,614	0
반품환불부채	35,315,708	39,857,768
비유동부채	335,559,175,968	259,089,769,148
장기미지급금	5,577,075,252	6,616,448,745
장기미지급비용	1,804,789,796	1,865,466,962
장기차입금	247,840,557,390	167,810,519,467
비유동금융리스부채	219,472,508	0
순확정급여부채	48,437,798,215	45,542,569,289
이연법인세부채	31,505,021,512	34,528,409,195
파생상품부채	174,461,295	46,108,541
비지배지분부채	0	2,680,246,949
부채총계	680,096,130,622	721,595,900,134
자본
납입자본	277,240,347,181	277,240,347,181
자본금	155,920,810,000	155,920,810,000
주식발행초과금	121,319,537,181	121,319,537,181
이익잉여금	355,188,296,818	344,831,471,779
기타포괄손익누계액	(915,967,917)	(2,373,297,608)
기타자본구성요소	(2,929,208,206)	(2,931,579,657)
비지배지분	7,072,097,647	17,594,929,262
자본총계	635,655,565,523	634,361,870,957
자본과부채총계	1,315,751,696,145	1,355,957,771,091

&cr;

연결 포괄손익계산서

제 46 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 45 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 원)

	제 46 기 3분기		제 45 기 3분기
	3개월	누적	3개월	누적
매출액	144,670,261,570	477,313,255,048	165,354,879,719	488,261,531,262
매출원가	125,321,648,946	394,015,187,387	124,499,327,370	371,874,752,408
매출총이익	19,348,612,624	83,298,067,661	40,855,552,349	116,386,778,854
판매비와관리비	11,999,851,847	39,104,399,293	11,416,409,496	34,664,920,468
영업이익	7,348,760,777	44,193,668,368	29,439,142,853	81,721,858,386
기타수익	1,718,110,042	3,156,010,769	557,659,671	1,018,332,118
기타비용	192,780,950	775,531,425	66,000,419	289,023,076
금융수익	1,256,764,323	5,694,638,775	1,046,182,006	4,954,590,287
금융비용	6,611,688,693	17,237,536,130	3,296,367,157	14,934,296,189
관계기업 분기순이익에 대한 지분	(516,311,480)	970,097,795	782,617,231	1,735,968,417
법인세비용차감전순이익	3,002,854,019	36,001,348,152	28,463,234,185	74,207,429,943
법인세비용	1,331,751,321	9,744,448,898	7,232,633,066	18,953,582,410
분기순이익	1,671,102,698	26,256,899,254	21,230,601,119	55,253,847,533
분기순이익의 귀속
지배기업의 소유주지분 귀속	2,252,521,996	25,990,868,716	21,223,625,823	55,263,711,556
비지배지분 귀속	(581,419,298)	266,030,538	6,975,296	(9,864,023)
세후기타포괄손익	(145,576,590)	1,420,826,869	(27,510,970)	(361,044,584)
당기손익으로 재분류되지 않는항목	(18,046,723)	(43,099,177)	(28,607,651)	(77,247,716)
순확정급여부채의 재측정요소	(18,046,723)	(43,099,177)	(28,607,651)	(77,247,716)
당기손익으로 재분류될 수 있는 항목	(127,529,867)	1,463,926,046	1,096,681	(283,796,868)
해외사업환산손익	(127,529,867)	1,463,926,046	1,096,681	(283,796,868)
분기총포괄이익	1,525,526,108	27,677,726,123	21,203,090,149	54,892,802,949
분기총포괄이익의 귀속
지배기업의 소유주지분의 귀속	2,107,894,737	27,405,099,230	21,194,481,146	54,902,856,447
비지배지분 귀속	(582,368,629)	272,626,893	8,609,003	(10,053,498)
주당이익
기본 및 희석주당순이익 (단위 : 원)	36	417	340	886

연결 자본변동표

제 46 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 45 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 원)

			자본
			지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본						비지배지분	자본 합계
			자본금	주식발행초과금	이익잉여금	기타포괄손익누계액	기타자본구성요소	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계
2018.01.01 (기초자본)			155,920,810,000	121,319,537,181	286,458,725,257	143,521,025	(747,130,797)	563,095,462,666	125,479,230	563,220,941,896
회계정책변경 효과					1,683,873,753	(1,875,418,760)		(191,545,007)		(191,545,007)
수정후 금액			155,920,810,000	121,319,537,181	288,142,599,010	(1,731,897,735)	(747,130,797)	562,903,917,659	125,479,230	563,029,396,889
분기총포괄손익	분기순이익(손실)				55,263,711,556			55,263,711,556	(9,864,023)	55,253,847,533
	기타포괄손익	순확정급여부채의 재측정요소			(77,247,716)			(77,247,716)		(77,247,716)
		해외산업환산손익				(283,607,393)		(283,607,393)	(189,475)	(283,796,868)
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래	연차배당				(9,354,566,700)			(9,354,566,700)		(9,354,566,700)
	전환우선주 상환
	종속기업소유지분변동차액						143,655	143,655	(143,655)
2018.09.30 (분기말)			155,920,810,000	121,319,537,181	333,974,496,150	(2,015,505,128)	(746,987,142)	608,452,351,061	115,282,077	608,567,633,138
2019.01.01 (기초자본)			155,920,810,000	121,319,537,181	344,831,471,779	(2,373,297,608)	(2,931,579,657)	616,766,941,695	17,594,929,262	634,361,870,957
회계정책변경 효과
수정후 금액			155,920,810,000	121,319,537,181	344,831,471,779	(2,373,297,608)	(2,931,579,657)	616,766,941,695	17,594,929,262	634,361,870,957
분기총포괄손익	분기순이익(손실)				25,990,868,716			25,990,868,716	266,030,538	26,256,899,254
	기타포괄손익	순확정급여부채의 재측정요소			(43,099,177)			43,099,177		(43,099,177)
		해외산업환산손익				1,457,329,691		1,457,329,691	6,596,355	1,463,926,046
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래	연차배당				(15,590,944,500)			(15,590,944,500)	(793,083,467)	(16,384,027,967)
	전환우선주 상환								(10,000,003,590)	(10,000,003,590)
	종속기업소유지분변동차액						2,371,451	2,371,451	(2,371,451)
2019.09.30 (분기말)			155,920,810,000	121,319,537,181	355,188,296,818	(915,967,917)	(2,929,208,206)	628,583,467,876	7,072,097,647	635,655,565,523

&cr;

연결 현금흐름표

제 46 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 45 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 원)

	제 46 기 3분기	제 45 기 3분기
영업활동으로 인한 현금흐름	45,126,027,689	64,196,495,815
영업에서 창출된 현금흐름	71,518,852,886	85,698,503,704
이자의 수취	14,545,283,150	739,004,757
이자의 지급	(13,293,084,873)	(8,130,396,130)
배당금의 수취	82,240,540	375,233,300
법인세비용의 납부	(27,727,264,014)	(14,485,849,816)
투자활동으로 인한 현금흐름	(19,709,327,525)	(10,489,034,123)
투자활동으로 인한 현금유입액	7,243,615,997	704,339,409
단기대여금의 회수	10,000,000	0
장기금융상품의 처분	1,302,045,938	0
유형자산의 처분	84,948,756	412,807,307
종속기업및관계기업투자의 처분	5,834,110,023	0
국고보조금의 증가	3,471,000	291,532,102
보증금의 회수	9,040,280	0
투자활동으로 인한 현금유출액	(26,952,943,522)	(11,193,373,532)
보증금의 증가	0	2,570,959
유동성배출권의 취득	1,057,699,189	0
유형자산의 취득	25,286,092,333	10,229,264,573
무형자산의 취득	609,152,000	961,538,000
재무활동으로 인한 현금흐름	(40,380,179,734)	(30,141,594,961)
재무활동으로 인한 현금유입액	385,780,089,691	200,022,832,223
단기차입금의 차입	224,867,479,691	135,022,832,223
장기차입금의 차입	56,000,000,000	65,000,000,000
사채의 발행	104,912,610,000	0
재무활동으로 인한 현금유출액	(426,160,269,425)	(230,164,427,184)
단기차입금의 상환	276,742,789,137	174,540,199,534
금융리스부채의 상환	1,174,643,654	0
유동성장기부채의 상환	109,216,479,988	36,269,660,950
유동성사채의 상환	10,000,000,000	10,000,000,000
배당금의 지급	16,384,027,967	9,354,566,700
전환우선주의 상환	10,000,003,590	0
비지배지분부채 증가	2,642,325,089	0
외화표시 현금의 환율변동효과	173,657,671	379,939,843
현금의 증가	(14,789,821,899)	23,945,806,574
기초의 현금	81,483,035,619	76,514,709,496
분기말의 현금	66,693,213,720	100,460,516,070

*상기 재무정보는 2018년1월1일부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1109호 '금융상품' 및 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 작성되었으며, 제44기(전전기) 재무제표는 이를 소급적용 &cr; 하여 재작성하지 않았습니다. &cr;

3. 연결재무제표 주석

제 46 기 3분기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 9월 30일까지

제 45 기 3분기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일까지

무림피앤피 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항 :&cr;

무림피앤피 주식회사(이하 "회사")는 1974년 1월 16일에 설립되어 1989년에 주식을 증권거래소에 상장하였습니다. &cr;&cr; 회사의 설립시 자본금은 100백만원 이며, 이후 수차의 증자 및 감자를 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 155,921백만원 입니다.&cr;&cr;보고기간말 현재 주요주주의 구성내역은 다음과 같습니다. &cr;

주주명	소유주식수(주)	지분율(%)
무림페이퍼㈜	41,766,807	66.97%
기타	20,601,517	33.03%
계	62,368,324	100.00%

&cr;회사와 그 종속기업(이하 "연결회사")는 표백화학펄프 및 인쇄용지의 생산 및 판매를 주 사업으로 하고 있으며, 종속기업 중 금융회사는 여신전문업법에 근거하여 시설대여업, 할부금융업, 신기술금융업 등을 주요 영업으로 하고 있습니다.&cr;

1.1 종속기업 현황&cr;&cr;당분기말과 전기말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. &cr;

당분기말	소재지	직접지분율(%)	간접지분율(%)	지배지분율 계(%)	비 지배지분율(%)	결산월	주요영업활동
대승케미칼㈜	한국	100.00	-	100.00	-	12월	화학약품 제조 및 판매
PT.PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA	인도네시아	99.64	-	99.64	0.36	12월	조림, 산림개발
무림캐피탈㈜	한국	93.46	-	93.46	6.54	12월	여신전문금융업

전기말	소재지	직접지분율(%)	간접지분율(%)	지배지분율 계(%)	비 지배지분율(%)	결산월	주요영업활동
대승케미칼㈜	한국	100.00	-	100.00	-	12월	화학약품 제조 및 판매
PT.PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA	인도네시아	99.53	-	99.53	0.47	12월	조림, 산림개발
무림캐피탈㈜	한국	93.46	-	93.46	6.54	12월	여신전문금융업
히스토리-무림2018-3Aerospace투자조합	한국	-	25.96	25.96	74.04	12월	투자조합

1.2 연결대상 범위의 변동&cr;&cr;당분기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업과 연결재무제표의 작성 대상에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.&cr; &cr;(1) 당분기 중 연결에 제외된 기업&cr;

기업명	사유
히스토리-무림2018-3Aerospace투자조합	보유지분 처분에 따른 종속기업 제외

&cr;1.3 종속기업의 요약재무정보&cr; &cr;1) 당분기말

(단위: 천원)

회사명	자산	부채	자본	매출	분기순이익&cr;(손실)	총포괄이익 (손실)
대승케미칼㈜	1,602,062	131,725	1,470,337	1,156,459	(28,510)	(28,510)
PT.PLASMA NUTFAH &cr;MARIND PAPUA	33,079,797	5,217,622	27,862,175	-	(4,122,001)	(2,658,075)
무림캐피탈㈜	280,417,530	173,181,657	107,235,873	30,892,633	4,337,920	4,337,920

2) 전기말

(단위: 천원)

회사명	자산	부채	자본	매출	당기순손실	총포괄손실
대승케미칼㈜	1,706,821	207,973	1,498,848	1,647,077	(42,045)	(42,045)
PT.PLASMA NUTFAH &cr;MARIND PAPUA	28,562,526	5,053,281	23,509,245	-	(1,028,815)	(1,673,790)
무림캐피탈㈜	279,268,595	162,889,471	116,379,124	-	-	-
히스토리-무림2018-3Aerospace투자조합	3,723,956	12,845	3,711,111	-	-	-

2. 중요한 회계정책 :

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2019년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기연결재무제표 는 보고기간말인 2019년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.&cr; &cr; 2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서&cr;

연결회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.&cr;

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.&cr;&cr; 연결회사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 26에서 설명하고 있습니다.

&cr; (2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

&cr;부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

&cr;확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

&cr;관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr; &cr;(5) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

&cr;제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(6) 연차개선 2015-2017&cr;

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

&cr;공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

&cr;공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

&cr;기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr;

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

&cr;적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr;

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서&cr; &cr; 연결회사는 제정 또는 공표 되었 으나 2019 년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

2.2 회계정책 &cr;

요약분기연결재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법 은 주석 2.1.1 에서 설명하는 제 ㆍ 개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.&cr;

2.2.1 법인세비용&cr;&cr; 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. &cr;

3. 중요한 회계추정 및 가정 :

&cr; 연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.&cr;&cr; 요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법 과 주석 26에서 설명하는 기업회계 기준서 제1116호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성 에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치:&cr; &cr;당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제환경의 유의적인 변동은 없습니다.&cr;

4.1 금융상품 종류별 공정가치&cr;&cr;금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말		전기말
	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산
현금및현금성자산	66,693,214	66,693,214	81,483,036	81,483,036
매출채권	76,395,200	76,395,200	110,631,833	110,631,833
당기손익-공정가치 측정 금융자산	129,355,978	129,355,978	137,776,837	137,776,837
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	600,000	600,000	600,000	600,000
기타수취채권	6,233,804	6,252,643	4,689,567	4,689,567
상각후원가 측정 금융채권	133,926,990	138,187,003	108,866,599	112,720,795
기타금융자산	-	-	1,302,046	1,302,046
파생상품자산	26,955	26,955	15,200	15,200
소계	413,232,141	417,510,993	445,365,118	449,219,314
금융부채
매입채무	25,220,802	25,220,802	26,320,097	26,320,097
차입금	501,816,388	489,128,263	510,724,874	500,594,939
미지급금	35,050,264	35,043,816	61,671,903	61,661,620
미지급비용	8,917,119	8,917,119	6,807,961	6,807,961
기타지급채무	1,294,903	1,294,903	4,722,557	4,722,557
파생상품부채	290,560	290,560	76,848	76,848
소계	572,590,036	559,895,463	610,324,240	600,184,022

4.2 공정가치 서열체계&cr;

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.&cr;

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)(수준3)

&cr; 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.&cr;&cr;(1) 당분기말

(단위: 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계
반복적인 공정가치 측정치
당기손익-공정가치 측정 금융자산	3,760,166	-	125,595,812	129,355,978
기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품	-	-	600,000	600,000
상각후원가 측정 금융채권	-	138,187,003	-	138,187,003
파생상품자산	-	26,955	-	26,955
파생상품부채	-	290,560	-	290,560

(2) 전기말

(단위: 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계
반복적인 공정가치 측정치
당기손익-공정가치 측정 금융자산	10,044,794	-	127,732,043	137,776,837
기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품	-	-	600,000	600,000
상각후원가 측정 금융채권	-	112,720,795	-	112,720,795
파생상품자산	-	15,200	-	15,200
파생상품부채	-	76,848	-	76,848

4.3 가치평가기법 및 투입변수&cr;&cr;연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2 또는 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

당분기말	공정가치	수준	가치평가기법	주요투입변수
당기손익-&cr;공정가치 측정 금융자산	19,133,555	3	옵션모델(이항모형)	주가, 주가변동성, 무위험수익률
	106,462,256	3	시장접근법	유사기업 PER, PBR, PSR 등
			자산접근법	순자산공정가치
			이익접근법	FCFF,Wacc, 조정된 부채가치 등
상각후원가 측정 금융채권	138,187,003	2	유효이자율법	-
선물환	(39,399)	2	옵션모델	환율
이자율스왑	(224,206)	2	옵션모델	시장이자율

(단위: 천원)

전기말	공정가치	수준	가치평가기법	주요투입변수
당기손익-&cr;공정가치 측정 금융자산	22,249,132	3	옵션모델(이항모형)	주가, 주가변동성, 무위험수익률
	105,482,911	3	시장접근법	유사기업 PER, PBR, PSR 등
			자산접근법	순자산공정가치
			이익접근법	FCFF,Wacc, 조정된 부채가치 등
상각후원가 측정 금융채권	112,720,795	2	유효이자율법	-
선물환	15,200	2	옵션모델	환율
이자율스왑	(76,848)	2	옵션모델	시장이자율

5. 범주별 금융상품 :&cr;&cr; 5 .1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	당분기말	전기말
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	600,000	600,000
당기손익-공정가치 측정 금융자산	129,355,978	137,776,837
상각후원가 측정 금융자산
현금 및 현금성자산	66,693,214	81,483,036
매출채권	76,395,200	110,631,833
기타수취채권	6,233,804	4,689,567
상각후원가 측정 금융채권	133,926,990	108,866,599
기타 금융자산	-	1,302,046
파생상품
단기매매	26,955	15,200
합계	413,232,141	445,365,118

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	당분기말	전기말
상각후원가 측정 금융부채
매입채무	25,220,802	26,320,097
차입금	501,816,388	510,724,874
미지급금	35,050,264	61,671,903
미지급비용	8,917,119	6,807,961
기타지급채무	1,294,903	4,722,557
파생상품
단기매매	290,560	76,848
합계	572,590,036	610,324,240

6. 금융자산 :&cr; &cr; 6 .1 당기손익-공정가치 측정 금융자산&cr;

(1) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
채무상품
출자금	28,056,678	22,531,040
수익증권	73,127,785	79,326,484
채무증권	19,133,555	22,249,132
지분상품
주식	9,037,960	13,670,181
합계	129,355,978	137,776,837

&cr;(2) 당기손익으로 인식된 금액

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
당기손익-공정가치 측정 채무상품 관련 손실	(272,892)	-
당기손익-공정가치 측정 지분상품 관련 이익	913,316	-
합계	640,424	-

6 .2 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산&cr;

(1) 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
비유동항목
비상장주식
㈜울산방송	600,000	600,000
합계	600,000	600,000

상기 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

&cr;6 .3 매출채권 및 기타수 취채권&cr;&cr; (1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
매출채권	76,888,419	111,102,124
손실충당금	(493,219)	(470,291)
매출채권(순액)	76,395,200	110,631,833

&cr; 당분기 중 은행에 매출채권 1,710백만원을 양도하고 현금을 수령했습니다. 대출약정상매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 연결회사가 금융기관에 해당 금액을 지급할 의무가 있습니다. 이에 따라 동 거래는 담보부차입으로 회계처리 되었습니다.

(2) 기타수 취채권

(단위: 천원)

구분	당분기말			전기말
	유동	비유동	합계	유동	비유동	합계
대여금	20,000	285,434	305,434	58,946	255,402	314,348
미수금	3,367,809	516,997	3,884,806	2,096,445	497,500	2,593,945
미수수익	670,070	-	670,070	496,783	-	496,783
미수법인세환급액	92,005	-	92,005	1,955	-	1,955
보증금	-	1,445,539	1,445,539	-	1,457,394	1,457,394
총 장부금액	4,149,884	2,247,970	6,397,854	2,654,129	2,210,296	4,864,425
차감: 손실충당금	(164,050)	-	(164,050)	(174,858)	-	(174,858)
상각후원가	3,985,834	2,247,970	6,233,804	2,479,271	2,210,296	4,689,567

&cr;6 .4 상각후원가 측정 금융채권&cr;&cr;(1) 당분기말과 전기말 현재 상각후원가 측정 금융채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
팩토링채권	2,384,443	6,415,304
대출금	138,421,420	108,574,259
금융리스채권	1,019,624	1,590,565
소계	141,825,487	116,580,128
이연대출부대수익	(1,029,354)	(879,370)
대손충당금	(6,869,143)	(6,834,159)
합계	133,926,990	108,866,599

(2) 당분기말과 전기말 상각후원가 측정 금융채권에 대한 총장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기말	12개월&cr; 기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합계
		신용이 손상되지 &cr;않은 금융채권	신용이 손상된&cr; 금융채권
기초 총 장부가액	105,921,195	829,000	9,829,933	116,580,128
- 12개월 기대신용손실로 대체	-	-	-	-
- 신용이 손상되지 않은 대출채권으로 대체	(133,859)	133,859	-	-
- 신용이 손상된 대출채권으로 대체	-	(698,000)	698,000	-
- 실행	99,327,629	-	-	99,327,629
- 회수	(72,068,929)	(57,151)	(1,856,090)	(73,982,170)
- 상각	-	-	-	-
- 채권매각	-	-	(100,100)	(100,100)
분기말 총 장부가액	133,046,036	207,708	8,571,743	141,825,487

(단위: 천원)

전기말	12개월&cr; 기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합계
		신용이 손상되지 &cr;않은 금융채권	신용이 손상된&cr; 금융채권
기초 총 장부가액	-	-	-	-
- 12개월 기대신용손실로 대체	-	-	-	-
- 신용이 손상되지 않은 대출채권으로 대체	-	-	-	-
- 신용이 손상된 대출채권으로 대체	-	-	-	-
- 실행	-	-	-	-
- 회수	-	-	-	-
- 상각	-	-	-	-
- 연결범위 변동	105,921,195	829,000	9,829,933	116,580,128
전기말 총 장부가액	105,921,195	829,000	9,829,933	116,580,128

(3) 당분기말과 전기말 상각후원가 측정 금융채권에 대한 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기말	12개월&cr; 기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합계
		신용이 손상되지 &cr;않은 금융채권	신용이 손상된&cr; 금융채권
기초 대손충당금	1,003,818	258,119	5,572,222	6,834,159
- 12개월 기대신용손실로 대체	-	-	-	-
- 신용이 손상되지 않은 대출채권으로 대체	(669)	669	-	-
- 신용이 손상된 대출채권으로 대체	-	(255,662)	255,662	-
- 전입(환입액)	(87,119)	(2,088)	(3,947,238)	(4,036,445)
- 회수	-	-	-	-
- 상각	-	-	-	-
- 상각채권 회수(부외채권의 회수)	-	-	4,113,956	4,113,956
- 채권매각	-	-	(42,527)	(42,527)
분기말 대손충당금	916,030	1,038	5,952,075	6,869,143

(단위: 천원)

전기말	12개월&cr; 기대신용손실	전체기간 기대신용손실		합계
		신용이 손상되지 &cr;않은 금융채권	신용이 손상된&cr; 금융채권
기초 대손충당금	-	-	-	-
- 12개월 기대신용손실로 대체	-	-	-	-
- 신용이 손상되지 않은 대출채권으로 대체	-	-	-	-
- 신용이 손상된 대출채권으로 대체	-	-	-	-
- 전입(환입액)	-	-	-	-
- 회수	-	-	-	-
- 상각	-	-	-	-
- 연결범위 변동	1,003,818	258,119	5,572,222	6,834,159
전기말 대손충당금	1,003,818	258,119	5,572,222	6,834,159

(4) 당분기말과 전기말 현재 상각후원가 측정 금융채권의 만기구조는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
1개월 이내	25,373,110	33,243,454
1개월 초과 3개월 이내	3,819,862	1,382,590
3개월 초과 1년 이내	31,183,601	34,004,756
1년 초과 5년 이내	69,072,917	40,235,799
5년 초과	4,477,500	-
합계	133,926,990	108,866,599

7. 영업부문 정보 :&cr;&cr;(1) 연결회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다. &cr;&cr;경영진은 영업전략을 수립하는 경영회의에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. &cr;&cr;경영회의시 제품 구분별로, 펄프부문과 제지부문 및 금융부문과 기타부문으로 구분하여 검토하고 있습니다. 한편, 경영회의시 보고부문의 손익을 보고 및 검토하고 있으나, 부문별자산 및 부채 정보는 최고영업의사결정자에게 정기적으로 보고되고 있지 않습니다.

&cr;연결회사의 보고부문은 아래와 같습니다.&cr;① 펄프부문: 표백화학펄프 제조 및 판매&cr;② 제지부문: 아트지, 백상지 등 인쇄용지 제조 및 판매

③ 금융부문: 여신전문업 운용&cr;④ 기타부문: 수산화마그네슘의 제조 및 판매, 조림사업

(2) 부문당분기손익

(단위: 천원)

구분	당분기					전분기
	펄프부문	제지부문	금융부문	기타부문	합계	펄프부문	제지부문	기타부문	합계
총부문수익	103,430,771	341,833,392	30,892,633	1,156,459	477,313,255	133,733,475	353,267,924	1,260,132	488,261,531
외부고객으로부터의 수익	103,430,771	341,833,392	30,892,633	1,156,459	477,313,255	133,733,475	353,267,924	1,260,132	488,261,531
보고부문 영업이익(손실)	8,003,854	35,799,756	4,690,315	(4,300,257)	44,193,668	34,465,844	51,509,614	(4,253,600)	81,721,858
감가상각비 및 무형자산상각비	15,649,434	21,826,184	387,886	548,008	38,411,512	15,569,074	20,797,437	505,519	36,872,030

(3) 지역별 영업현황

(단위: 천원)

구분	당분기			전분기
	국내	수출	합계	국내	수출	합계
펄프부문	87,021,164	16,409,607	103,430,771	109,066,872	24,666,603	133,733,475
제지부문	152,698,277	189,135,115	341,833,392	167,138,145	186,129,779	353,267,924
금융부문	30,892,633	-	30,892,633	-	-	-
기타부문	1,156,459	-	1,156,459	1,260,132	-	1,260,132
합계	271,768,533	205,544,722	477,313,255	277,465,149	210,796,382	488,261,531

(4) 수출 지역별 영업현황

(단위: 천원)

구분	지역	당분기	전분기
펄프부문	중국	5,514,553	12,234,746
	동남아시아	2,072,417	9,520,587
	서남아시아	939,632	2,386,491
	중동	-	419,348
	일본	7,883,005	105,431
펄프부문 소계		16,409,607	24,666,603
제지부문	중동	21,123,950	34,134,159
	동남아시아	38,512,470	43,066,633
	서남아시아	39,457,933	20,129,952
	유럽	19,404,618	17,750,485
	북미	24,816,220	32,260,773
	기타	45,819,924	38,787,777
제지부문 소계		189,135,115	186,129,779
합계		205,544,722	210,796,382

(5) 단일 외부고객으로부터의 수익이 기업전체 수익의 10% 이상을 차지하는 고객은 무림페이퍼㈜와 그 종속기업(당분기: 20.0%, 전분기: 21.7%)이며, 매출액은 당분기와 전분기 각각 95,536백만원 및 105,838백만원입니다.&cr;

8. 우발부채 및 약정사항 : &cr;

(1) 계류중인 소송사건

&cr;당분기말 현재 연결회사는 다수의 채무자를 상대로 채권회수를 위한 소송을 제기하고 있습니다. 소송의 결과는 예측할 수 없으며, 이러한 소송사건의 불확실성은 보고기간종료일 현재 회사의 재무제표에 반영되어 있지 아니합니다. &cr;연결회사 외 1명은 피고인으로써 산업안전보건법 위반으로 형사소송이 진행중 입니다.&cr;

(2) 담보제공 내역&cr;&cr;1) 당분기말

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보제공처
대출채권	3,900,000	3,900,000	차입금&cr; (주석14)	175,862,436	모아저축은행
토지	210,103,378	522,805,404			KDB산업은행
건물	72,963,382
구축물	16,009,879
기계장치	413,589,956

2) 전기말

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보제공처
기타금융자산	1,302,046	1,302,046	차입금&cr; (주석14)	272,880,197	Landes Bank
대출채권	21,540,396	21,540,396			KDB캐피탈 외
팩토링채권	1,171,079	1,171,079
당기손익- 공정가치 측정 금융자산	12,990,490	12,990,490
당기손익-&cr;공정가치 측정 대출채권	9,903,486	9,903,486
토지	210,103,378	511,078,657			KDB산업은행
건물	75,086,237
구축물	17,386,477
기계장치	434,045,928

3) 당분기말 및 전기말 현재 수출채권할인과 관련하여 매출채권 각각 1,710백만원 및 4,018백만원을 담보로 제공하고 있습니다.

(3) 지급보증&cr;&cr;1) 당분기말 현재 연결회사가 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	제공받는 회사	지급보증액	지급보증처
기타특수관계자	Moorim UK, Ltd.	531,569	㈜신한은행 런던지점

&cr;2) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공한 회사	제공받은 회사	당분기말	전기말	비고
KDB산업은행 외	무림피앤피㈜	5,635,000	31,110,131	차입금 지급보증
서울보증보험	무림피앤피㈜ 외	1,234,534	4,005,860	이행보증 등
무림에스피㈜	무림캐피탈㈜	5,400,000	38,961,250	차입금 지급보증
무림파워텍㈜	무림캐피탈㈜	21,600,000	21,600,000	차입금 지급보증
무림페이퍼㈜	무림캐피탈㈜	26,692,500	35,810,000	차입금 지급보증

(4) 금융기관과의 주요 약정사항&cr;&cr;1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분	한도금액	실행금액	미사용한도	비 고
USANCE 및 매입외환	221,441,473	79,718,170	141,723,303	KDB산업은행 외
무역금융	26,805,527	-	26,805,527	NH 농협은행 외

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분	한도금액	실행금액	미사용한도	비 고
USANCE 및 매입외환	205,269,969	75,241,400	130,028,569	KDB산업은행 외
무역금융	33,877,631	20,000,000	13,877,631	NH 농협은행 외

상기 외 KDB산업은행 등과 105억원(전기말:104억원)의 파생상품 한도 약정을 맺고 있습니다.

(5) 총수익스왑계약&cr;&cr;연결회사는 기업재무구조 안정 사모 펀드의 선순위 출자지분 증권 550억원에 대하여 동 증권을 제3자에게 매각 시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑계약을 체결하고 있었던 바, 이 계약은 특수관계인과의 계약 이전으로 2019년 6월 14일에 이익(손실)없이 종결되었습니다. &cr;&cr;(6) 기타 약정사항&cr;&cr;당분기말 현재 연결회사는 조림의 경영활동을 수행하고 지속적으로 운영되는 한 총 US$ 1천만불을 2026년부터 10년간 분할 지급하는 로열티 보상계약을 체결하고 있습니다.

9. 특수관계자와의 거래 : &cr;

(1) 지배ㆍ종속관계&cr;

구분	당분기말	전기말
지배기업	무림페이퍼㈜	무림페이퍼㈜
관계기업	엘에스케이 제1호 사모투자합자회사, 코리아오메가프로젝트사호조합	미라클2012사모투자전문회사(*1), 성장산업해외진출지원펀드(*1), 오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합(*1), IBKC-히스토리 2018-2 바이오 투자조합(*1), 엘에스케이 제1호 사모투자합자회사, 코리아오메가프로젝트사호조합
기타의 특수관계자	Moorim USA, Inc., Moorim UK, Ltd., 무림로지텍㈜, 무림에스피㈜, 무림파워텍㈜, 이도균 외 특수관계자	Moorim USA, Inc., Moorim UK, Ltd., 무림로지텍㈜, 무림에스피㈜, 무림오피스웨이㈜(*1), 무림파워텍㈜, 무림켐텍㈜(*1), 이도균 외 특수관계자

(*1) 당분기 중 보유지분을 전부 처분하고, 특수관계자 범위에서 제외하였습니다.&cr;

1) 당분기말과 전기말 현재 회사의 지배기업은 무림페이퍼㈜(당분기말 지분율 66.97%,전기말 지분율 66.97%)입니다.&cr;

2) 연결회사와 매출ㆍ매입 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자

구분	당분기말	전기말	비고
관계기업	-	미라클2012사모투자전문회사	무림캐피탈㈜의 관계기업
	-	성장산업해외진출지원펀드	무림캐피탈㈜의 관계기업
	-	오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합	무림캐피탈㈜의 관계기업
	-	IBKC-히스토리 2018-2 바이오 투자조합	무림캐피탈㈜의 관계기업
기타특수관계자	Moorim USA, Inc.	Moorim USA, Inc.	무림페이퍼의 종속기업
	Moorim UK, Ltd.	Moorim UK, Ltd.	무림페이퍼의 종속기업
	무림파워텍㈜	무림파워텍㈜	무림페이퍼의 종속기업
	무림로지텍㈜	무림로지텍㈜	무림페이퍼의 관계기업
	-	무림오피스웨이㈜	무림페이퍼의 관계기업
	무림에스피㈜	무림에스피㈜	그 밖의 특수관계자
	-	이도균 외 특수관계자	그 밖의 특수관계자

&cr;(2) 매출 및 매입 등 거래&cr;&cr;1) 당분기

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출 등	매입 등	유형자산&cr;취득	배당금 수입	배당금&cr;지급
지배기업	무림페이퍼㈜	54,002,473	2,374,593	-	-	10,441,702
관계기업	미라클2012사모투자전문회사	-	-	-	777,129	-
	성장산업해외진출지원펀드	89,951	-	-	47,560	-
	오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합	1,982,815	-	-	1,506,066	-
	IBKC-히스토리 2018-2 바이오 투자조합	-	-	-	502,919	-
기타의&cr;특수관계자	Moorim USA, Inc.	24,816,220	1,908	-	-	-
	Moorim UK, Ltd.	17,217,223	79,228	-	-	-
	무림로지텍㈜	-	6,464	-	-	-
	무림에스피㈜	9,575,490	1,981,035	-	-	-
	무림오피스웨이㈜	14,357	115,180	2,100	-	-
	무림파워텍㈜	459,006	-	-	-	-
합계		108,157,535	4,558,408	2,100	2,833,674	10,441,702

2) 전 분기

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출 등	매입 등	유형자산&cr;취득	배당금 수입	배당금&cr;지급
지배기업	무림페이퍼㈜	57,241,211	2,399,577	28,364	-	6,300,000
관계기업	무림캐피탈㈜	-	-	-	375,233	-
기타의&cr;특수관계자	Moorim USA, Inc.	37,798,064	-	-	-	-
	Moorim UK, Ltd.	17,435,224	204,078	27,716	-	-
	무림로지텍㈜	-	8,986	-	-	-
	무림에스피㈜	11,965,689	1,962,767	-	-	-
	무림오피스웨이㈜	25,985	682,342	114,148	-	-
	무림파워텍㈜	484,424	-	100,000	-	-
합계		124,950,597	5,257,750	270,228	375,233	6,300,000

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액&cr;&cr;1) 당분기말

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	채권			채무
		매출채권	미수금	기타채권	매입채무	미지급금	선수금
지배기업	무림페이퍼㈜	359,072	284,053	-	16,319	606,676	12,091,317
기타의 특수관계자	Moorim USA, Inc.	5,488,975	6,808	-	-	-	-
	Moorim UK, Ltd.	7,912,940	-	-	-	18,746	-
	무림로지텍㈜	-	-	-	-	-	-
	무림에스피㈜	-	114,200	377,106	-	232,417	2,779,511
	무림파워텍㈜	17,101	-	-	-	-	-
합계		13,778,088	405,061	377,106	16,319	857,839	14,870,828

&cr;2) 전기말

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	채권			채무
		매출채권	미수금	기타채권	매입채무	미지급금	선수금
지배기업	무림페이퍼㈜	16,050,430	312,970	-	179,684	1,173,062	4,196,122
기타의 특수관계자	Moorim USA, Inc.	14,383,036	4,949	-	-	-	-
	Moorim UK, Ltd.	6,792,711	-	-	77	29,496	-
	무림로지텍㈜	-	-	-	-	2,361	-
	무림에스피㈜	-	149,588	377,106	-	309,096	1,296,479
	무림오피스웨이㈜	64,667	-	-	-	144,916	-
	무림파워텍㈜	94,936	-	-	-	-	-
합계		37,385,780	467,507	377,106	179,761	1,658,931	5,492,601

(4) 특수관계자와의 자금거래

&cr;당분기 및 전분기 중 연결회사와 특수관계자의 자금거래는 없습니다.&cr;

(5) 주요 경영진에 대한 보상

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기
급여	4,200,001	3,276,353
퇴직급여	248,829	223,843

&cr;주요 경영진에는 연결회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

&cr;(6) 연결회사는 지배기업 등과 브랜드사용 계약을 체결하고 있으며 사용료를 지급하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	브랜드명	당분기	전분기
지배기업	무림	1,260,740	924,525
기타의 특수관계자	무림	315,185	216,864

&cr; (7) 당분 기말 현재 연결회사는 특수관계자를 위하여 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 8 참조). &cr;

10. 재고자산 :

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
상품	416,683	26,583
펄프상품	400,913	-
기타상품	15,770	26,583
제품	72,003,227	50,010,398
펄프제품	35,572,591	20,514,725
제지제품	36,380,080	29,445,336
기타제품	50,556	50,337
재공품	7,414,787	6,978,932
펄프재공품	636,826	933,528
제지재공품	6,777,961	6,045,404
원재료	25,292,528	23,533,794
펄프원재료	19,066,175	16,921,383
제지원재료	6,185,156	6,561,592
기타원재료	41,197	50,819
부재료	1,428,466	2,379,943
저장품	21,863,155	21,181,434
미착품	10,062,793	13,209,218
합계	138,481,639	117,320,302

&cr;비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 370,469백만원(전분기: 371,875백만원)이며, 재고자산의 원가에 포함된 재고자산평가손실은 1,770백만원(전분기 재고자산평가손실환입: 65백만원)입니다.

11. 유형자산 :&cr;&cr; (1) 유형자산의 변동내역&cr;&cr;1) 당분기말

(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의유형자산	입목	건설중인자산	합계
기초금액	210,175,678	75,818,106	17,488,467	434,341,564	5,753,863	20,621,904	8,098,854	772,298,436
취득/자본적지출	-	609,134	79,500	2,415,528	1,143,221	260,743	2,966,391	7,474,517
처분	-	-	-	(32,433)	(34,665)	-	-	(67,098)
감가상각	-	(3,114,651)	(1,462,382)	(30,401,474)	(1,263,464)	-	-	(36,241,971)
본계정 대체	-	345,228	-	7,537,815	5,200	-	(7,888,243)	-
환율변동효과	-	40,430	-	3,676	111,921	1,199,917	707	1,356,651
분기말금액	210,175,678	73,698,247	16,105,585	413,864,676	5,716,076	22,082,564	3,177,709	744,820,535
취득원가	210,175,678	123,224,286	51,747,796	855,974,877	20,993,328	22,082,564	3,177,709	1,287,376,238
감가상각누계액	-	(49,526,039)	(35,642,211)	(442,110,201)	(14,950,671)	-	-	(542,229,122)
국고보조금	-	-	-	-	(326,581)	-	-	(326,581)

&cr;2) 전분기말

(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의유형자산	입목	건설중인자산	합계
기초금액	209,702,467	78,478,754	17,551,540	438,128,408	4,578,580	15,690,145	10,479,576	774,609,470
취득/자본적지출	652,702	658,328	142,900	9,071,531	1,127,005	420,265	5,297,334	17,370,065
처분	(179,492)	-	-	(28,787)	(38,764)	-	-	(247,043)
감가상각	-	(3,074,576)	(1,419,289)	(30,339,785)	(1,134,171)	-	-	(35,967,821)
본계정 대체	-	555,766	270,151	8,492,463	806,787	-	(10,125,167)	-
환율변동효과	-	(7,855)	-	(838)	(26,535)	(188,812)	(1,380)	(225,420)
분기말금액	210,175,677	76,610,417	16,545,302	425,322,992	5,312,902	15,921,598	5,650,363	755,539,251
취득원가	210,175,677	121,961,139	50,660,510	827,668,015	18,997,155	15,921,598	5,650,363	1,251,034,457
감가상각누계액	-	(45,350,722)	(34,115,208)	(402,345,023)	(13,328,380)	-	-	(495,139,333)
국고보조금	-	-	-	-	(355,873)	-	-	(355,873)

&cr;(2) 감가상각비 중 35,354백만원(전분기: 35,081백만원)은 제조원가, 887백만원(전분기: 887백만원)은 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다.

(3) 토지, 건물, 구축물 및 기계장치는 차입금에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석8 참조).

12. 무형자산 :&cr;&cr; (1) 무형자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당분기					전분기
	회원권	기타의 &cr;무형자산	조림사업권	영업권	합계	회원권	기타의 &cr;무형자산	조림사업권	영업권	합계
기초금액	649,984	3,189,105	6,852,505	22,717	10,714,311	38,838	3,546,527	7,175,806	22,717	10,783,888
취득	-	609,152	-	-	609,152	400,000	561,538	-	-	961,538
상각	-	(890,635)	(97,304)	-	(987,939)	-	(809,920)	(94,289)	-	(904,209)
환율변동효과	-	-	444,800	-	444,800	-	-	(99,555)	-	(99,555)
분기말금액	649,984	2,907,622	7,200,001	22,717	10,780,324	438,838	3,298,145	6,981,962	22,717	10,741,662
취득원가	649,984	10,459,198	7,890,412	22,717	19,022,311	438,838	9,671,069	7,514,219	22,717	17,646,843
상각누계액	-	(7,551,576)	(690,411)	-	(8,241,987)	-	(6,372,924)	(532,257)	-	(6,905,181)

&cr;(2) 무형자산상각비 중 168백만원(전분기: 146백만원)은 제조원가 , 820백만원(전분기: 758백만원)은 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다.&cr;

13. 관계기업 :&cr;&cr;(1) 관계기업투자 내역

(단위: 천원)

회사명	주된사업장	주요 영업활동	지분율		취득원가		장부금액
			당분기말	전기말	당분기말	전기말	당분기말	전기말
미라클2012사모투자전문회사	대한민국	투자업	-	21.51%	-	1,331,183	-	643,908
성장산업해외진출지원펀드	대한민국	투자업	-	9.52%	-	100,000	-	139,218
오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합	대한민국	투자업	-	15.87%	-	569,254	-	2,872,410
IBKC-히스토리 2018-2 바이오 투자조합	대한민국	투자업	-	20.20%	-	1,000,000	-	1,796,662
엘에스케이 제1호 사모투자합자회사	대한민국	투자업	32.78%	32.78%	2,000,000	2,000,000	2,328,807	1,729,796
코리아오메가프로젝트사호조합	대한민국	투자업	31.25%	31.25%	1,000,000	1,000,000	985,377	996,202
합계					3,000,000	6,000,437	3,314,184	8,178,196

(2) 관계기업투자의 변동내역 &cr;&cr;1) 당분기

(단위: 천원)

회사명	기초	처분	지분법손익	배당	당분기말
미라클2012사모투자전문회사	643,908	(1,331,183)	1,464,404	(777,129)	-
성장산업해외진출지원펀드	139,218	(100,000)	8,342	(47,560)	-
오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합	2,872,410	(569,254)	(797,090)	(1,506,066)	-
IBKC-히스토리 2018-2 바이오 투자조합	1,796,662	(1,000,000)	(293,743)	(502,919)	-
엘에스케이 제1호 사모투자합자회사	1,729,796	-	599,011	-	2,328,807
코리아오메가프로젝트사호조합	996,202	-	(10,825)	-	985,377
소계	8,178,196	(3,000,437)	970,099	(2,833,674)	3,314,184

2) 전분기

(단위: 천원)

회사명	기초	회계정책&cr;변경효과	기초&cr;(수정후)	지분법손익	배당	전분기말
무림캐피탈㈜	31,944,371	(335,856)	31,608,515	1,735,968	(375,233)	32,969,250

&cr;14. 차입금 :&cr;&cr;(1) 단기차입금

(단위: 천원)

구분	차입처	연이자율(%)&cr; 2019.09.30	당분기말	전기말
USANCE	KDB산업은행 외	0.35 ~ 3.44	78,007,883	71,223,064
일반대	NH농협은행 외	3.31 ~ 5.04	71,700,000	101,658,050
운영자금	신한은행	-	-	5,000,000
무역금융	NH농협은행	-	-	20,000,000
수출채권할인	DGB대구은행	2.83 ~ 3.89	1,710,287	4,018,336
기업어음	신영증권 외	3.59 ~ 3.70	20,000,000	20,000,000
합계			171,418,170	221,899,450

(2) 장기차입금

(단위: 천원)

구분	차입처	연이자율(%)&cr; 2019.09.30	금액
			당분기말	전기말
산업시설자금 등	KDB산업은행	1.75 ~ 3.15	25,549,290	48,676,310
운영자금	KDB산업은행	2.72 ~ 3.16	130,000,000	135,000,000
일반대출	우리은행 외	2.97 ~ 4.90	24,277,809	35,358,830
외화장기차입금	KFW	-	-	13,070,940
사채(*)	무보증 사모사채 외	2.84 ~ 4.80	140,000,000	45,000,000
해외산림투자지원융자금	산림조합중앙회	1.50	5,071,000	5,071,000
환경개선자금	KDB산업은행	1.67 ~ 1.77	5,789,000	6,726,500
소계			330,687,099	288,903,580
1년이내 만기도래분(유동성장기부채)			(82,557,661)	(121,014,904)
사채할인발행차금			(288,882)	(78,157)
장기차입금 합계			247,840,556	167,810,519

(*) 사채발행내역 (단위: 천원)

구분	만기일	연이자율(%)&cr; 2019. 09.30	당 분기말	전기말
제31회 무보증 사모사채	2020-11-24	4.50	5,000,000	5,000,000
제34회 무보증 사모사채	2019-10-30	3.63	20,000,000	20,000,000
제35회 무보증 사모사채	2022-06-20	2.84	15,000,000	-
제36회 무보증 사모사채	2022-07-22	2.56	20,000,000	-
제30회 무보증 사모사채	-	-	-	5,000,000
제32회 무보증 사모사채	-	-	-	5,000,000
제33회 무보증 사모사채	2020-03-27	4.50	5,000,000	5,000,000
제34회 무보증 사모사채	2020-07-27	4.20	5,000,000	5,000,000
제35회 무보증 사모사채(*1)	2021-03-18	4.80	10,000,000	-
제36회 무보증 사모사채	2021-03-29	3.60	10,000,000	-
제37회 무보증 사모사채	2022-04-18	3.10	10,000,000	-
제38회 무보증 사모사채	2021-05-21	4.50	20,000,000	-
제39회 무보증 사모사채	2022-07-11	3.60	10,000,000	-
제40회 무보증 사모사채	2022-08-19	2.85	5,000,000	-
제41회 무보증 사모사채	2021-09-26	2.90	5,000,000	-
합계			140,000,000	45,000,000

(*1) 사채의 만기는 2021년이지만 상환청구권을 청구할 수 있는 기간이 1년이내 이므로 유동부채로 분류하고 있습니다.&cr;&cr;(3) 연결회사는 당분기말 현재 일부 차입금과 관련하여 회사의 신용등급이 2단계 이상 하락 등과 같은 사유가 발생할 경우 기한이익의 상실사유에 해당하는 약정을 체결하고 있습니다.

&cr;(4) 차입금과 관련하여 연결회사의 금융자산 및 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석8 참조).

15. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채 &cr;&cr; 15.1 고객과의 계약에서 생기는 수익&cr;&cr;( 1) 수익과 관련해 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기
고객과의 계약에서 생기는 수익	446,420,622	488,261,531

&cr; (2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

연결회사는 다음의 사업부문과 지역에서 수익을 창출합니다.&cr;&cr;1) 당분기

(단위: 천원)

구분	펄프부문		제지부문		기타부문	합계
	국내	수출	국내	수출	국내
부문수익
외부고객으로부터 수익	87,021,164	16,409,607	152,698,277	189,135,115	1,156,459	446,420,622
수익인식 시점
한 시점에 인식	87,021,164	16,409,607	152,698,277	189,135,115	1,156,459	446,420,622

&cr;2) 전분기

(단위: 천원)

구분	펄프부문		제지부문		기타부문	합계
	국내	수출	국내	수출	국내
부문수익
외부고객으로부터 수익	109,066,872	24,666,603	167,138,145	186,129,779	1,260,132	488,261,531
수익인식 시점
한 시점에 인식	109,066,872	24,666,603	167,138,145	186,129,779	1,260,132	488,261,531

15.2 계약자산과 계약부채&cr; &cr;(1) 연결회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
자산으로 인식한 계약이행원가	27,841	30,174
계약자산 합계	27,841	30,174
계약부채 - 예상 고객 환불	35,316	39,858
계약부채 - 선수금	21,699,771	7,480,563
계약부채 합계	21,735,087	7,520,421

&cr;(2) 계약자산과 계약부채의 유의적인 변동&cr;&cr;고객이 제품을 반품하는 경우 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채로 인식하고 있으며, 동시에 고객이 반품 권리를 행사할 때 제품을 회수할 권리를 계약자산으로 인식하고 있습니다. 당분기 중 계약자산 및 계약부채의 변동은 매출액, 매출원가, 설정률의 변경으로 인하여 변동되었으며 이는 유의적이지 않습니다.

16. 충당부채 :&cr;&cr;연결회사의 충당부채의 내역 및 그 변동내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;1) 당분기

(단위: 천원)

구분	판매보증(*1)	배출부채(*2)	합계
기초	261,323	433,225	694,548
손익계산서 증감:
추가 충당금전입	-	-	-
연중사용액	-	(433,225)	(433,225)
당분기말	261,323	-	261,323
유동항목	261,323	-	261,323
비유동항목	-	-	-

2) 전분기

(단위: 천원)

구분	판매보증(*1)	배출부채(*2)	반품충당	합계
기초	193,563	601,520	32,725	827,808
손익계산서 증감:
추가 충당금전입	-	-	-	-
연중사용액	-	(601,520)	-	(601,520)
회계정책변경 효과	-	-	(32,725)	(32,725)
전분기기말	193,563	-	-	193,563
유동항목	193,563	-	-	193,563
비유동항목	-	-	-	-

(*1) 판매보증&cr;연결회사는 일반적으로 판매한 재화에 대한 품질 보증의무를 부담하고 있습니다. 연결회사는 매 보고기간 종료일 현재 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 과거 경험율 및 최근의 경향을 기초로 추정하여 판매보증충당부채로 인식하고 있습니다.&cr;&cr;(*2) 배출부채&cr;연결회사는 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대한 의무 이행에 소요되는 지출의 보고기간말 현재 최선의 추정치의 합으로 측정하여 충당부채로 인식하고 있습니다.

17. 이익잉여금 :&cr;&cr;연결회사의 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
법정적립금(*)	12,341,845	10,843,251
대손준비금	383,385	383,385
손해배상책임이행준비금	1,000,000	1,000,000
재평가적립금	42,324,672	42,324,672
유형자산평가이익	121,332,288	121,332,288
미처분이익잉여금	177,806,107	168,947,876
합계	355,188,297	344,831,472

(*) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또

는 결손보전이 가능합니다.

18. 매출액 및 매출원가 :&cr;&cr;(1) 매출액

(단위: 천원)

구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
펄프매출액	33,312,850	103,430,771	47,781,181	133,733,475
제지매출액	105,963,929	341,833,392	117,250,711	353,267,924
기타매출액	258,943	1,156,459	322,988	1,260,132
(금융업매출)이자수익	3,178,198	14,579,898	-	-
(금융업매출)리스수익	56,022	154,293	-	-
(금융업매출)당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가 및 처분이익	731,365	9,097,260	-	-
(금융업매출)대출채권등평가및처분이익	-	4,113,955	-	-
(금융업매출)수수료수익	1,168,926	2,864,986	-	-
(금융업매출)배당금수익	29	82,241	-	-
합계	144,670,262	477,313,255	165,354,880	488,261,531

&cr;(2) 매출원가

(단위: 천원)

구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
펄프매출원가	32,875,003	90,242,534	33,205,637	93,743,888
제지매출원가	88,574,527	279,222,518	91,002,063	277,026,611
기타매출원가	255,817	1,004,017	291,627	1,104,253
(금융업매출원가)이자비용	1,896,157	5,416,400	-	-
(금융업매출원가)리스비용	109	384	-	-
(금융업매출원가)당기손익-공정가치 측정&cr; 금융자산 평가 및 처분손실	849,501	16,485,040	-	-
(금융업매출원가)대손상각비	198,512	280,201	-	-
(금융업매출원가)수수료비용	672,023	1,364,093	-	-
합계	125,321,649	394,015,187	124,499,327	371,874,752

19. 판매비와 관리비 :

(단위: 천원)

구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
급여	3,165,147	11,699,981	2,849,286	9,300,598
퇴직급여	366,394	1,099,182	280,997	843,027
감가상각비	226,502	672,908	218,419	645,612
지급수수료	1,396,526	5,051,110	1,646,298	4,748,687
경상시험연구비	777,038	2,276,805	657,581	1,887,947
수출경비	1,297,617	3,849,261	1,433,957	4,043,629
운반비	1,745,746	5,531,651	1,759,630	5,546,608
지급임차료	638,561	1,908,252	878,829	2,569,868
대손상각비	9,107	22,927	(7,656)	7,348
기타판매비와관리비	2,377,214	6,992,322	1,699,068	5,071,597
합계	11,999,852	39,104,399	11,416,409	34,664,921

20. 기타수익 :

(단위: 천원)

구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
임대료	37,511	119,156	62,940	196,987
유형자산처분이익	11,073	58,444	169,192	193,645
수입수수료	2,000	2,000	-	-
잡이익	1,667,526	2,976,411	325,528	627,700
합계	1,718,110	3,156,011	557,660	1,018,332

21. 기타비용 :

(단위: 천원)

구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
유형자산처분손실	29,054	40,594	26,903	27,880
기부금	4,564	75,285	4,000	114,500
재고자산폐기손실	-	-	1,052	1,045
기타의 대손상각비	42,585	42,585	-	-
유가증권감액손실	1,250	1,250	-	-
잡손실	115,328	615,817	34,045	145,598
합계	192,781	775,531	66,000	289,023

22. 금융수익 :

(단위: 천원)

구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
이자수익	230,393	478,095	280,222	686,563
외환차익	1,379,118	4,059,020	1,706,422	2,972,628
외화환산이익	(268,204)	1,026,015	(966,706)	1,254,605
파생상품평가이익	(129,261)	26,955	20,144	20,144
파생상품거래이익	26,162	66,631	6,100	20,650
금융부채평가이익	18,556	37,922	-	-
합계	1,256,764	5,694,638	1,046,182	4,954,590

23. 금융비용 :

(단위: 천원)

구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
이자비용	2,717,895	8,139,076	2,902,939	8,266,792
외환차손	3,777,923	6,440,091	2,596,755	4,212,810
외화환산손실	(214,215)	1,836,426	(2,263,703)	2,279,938
파생상품평가손실	142,687	229,082	(41,112)	64,711
파생상품거래손실	187,399	592,861	95,088	95,088
리스료	-	-	6,400	14,957
합계	6,611,689	17,237,536	3,296,367	14,934,296

&cr;24. 법인세비용 :&cr;&cr;법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 27.1%(전분기:25.5%)로 산정되었습니다.

25. 영업으로부터 창출된 현금 :&cr;

(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기
당분기순이익	26,256,899	55,253,848
조정항목 :
재고자산평가손실(환입)	1,770,274	(65,106)
퇴직급여	4,999,377	4,470,333
대손상각비	303,129	7,349
감가상각비	36,241,972	35,967,820
무형자산상각비	987,939	904,209
리스자산감가상각비	1,181,601	-
외화환산손실	1,836,426	2,279,938
이자비용	13,538,406	8,266,792
유형자산처분손실	40,594	27,880
기타장기종업원급여	137,817	116,163
파생상품평가손실	229,082	64,711
법인세비용	9,744,449	18,953,582
당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실	10,241,957	-
이자수익	(15,057,995)	(686,563)
비지배지분부채평가이익	(37,922)	-
외화환산이익	(1,026,015)	(1,254,605)
관계기업지분에대한 이익	(970,098)	(1,735,968)
유형자산처분이익	(58,444)	(193,645)
파생상품평가이익	(26,955)	(20,144)
배출원가	110,964	-
배당금수익	(82,241)	-
당기손익-공정가치 금융자산 평가이익	(6,722,162)	-
투자유가증권감액손실	1,250	-
기타의대손상각비	42,585	-
순운전자본의 변동 :
매출채권	34,291,653	(20,115,022)
금융채권	(25,137,902)	-
당기손익-공정가치금융자산	4,901,064	-
미수금	(1,309,688)	(411,002)
미수수익	(31,465)	(30,151)
선급금	(1,500,275)	(503,925)
선급비용	(39,907)	364,835
파생상품자산 및 부채	(170)	-
재고자산	(22,931,611)	(19,672,928)
환불자산	2,333	(123,461)
매입채무	(1,114,239)	(795,301)
미지급금	(9,197,697)	2,366,417
미지급비용	2,021,296	3,847,726
기타지급채무	(2,877,958)	(48,881)
선수금	13,279,878	1,533,495
예수부가세	(354,511)	1,163
환불부채	(4,542)	135,347
유동성충당부채	-	(601,520)
퇴직금의 지급	(2,668,185)	(3,081,571)
관계사퇴직금 전입액	193,046	30,224
퇴직연금운용자산	314,204	440,327
국민연금전환금	640	6,138
합계	71,518,853	85,698,504

&cr;(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기
건설중인자산의 본계정 대체	7,888,243	10,125,167
차입금의 유동성 대체	80,719,975	83,723,657
기계장치 취득관련 미지급금	(17,808,104)	7,432,334
배출부채의 대체	(433,225)	-

26. 회계정책의 변경 ­ 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용 :&cr; &cr; 주석 2.1.1에서 설명한 것처럼 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 연결재무상태표에 인식되었습니다.&cr; &cr; (1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정&cr; &cr;연 결 회사는 기 업 회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기 업 회계 기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 3.7%입니다.&cr;&cr;연결회사는 종전에 '금융리스'로 분류된 리스에 대해 최초 적용일 직전 리스자산과 리스부채의 장부금액을 최초 적용일 현재 사용권자산과 리스부채의 장부금액으로 인식하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후에 적용하였습니다. 리스부채의 재측정금액은 최초 적용일 직후 관련된 사용권자산의 조정으로 인식하였습니다.&cr;

(단위: 천원)

구분	당기초
전기말에 공시된 운용리스약정	-
최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액	1,968,749
(차감): 정액법으로 비용 인식한 소액자산리스료	(57,261)
최초 적용일 현재 인식된 리스부채	1,911,488
인식된 리스부채의 유동분류
유동 리스부채	1,468,739
비유동 리스부채	442,749
합계	1,911,488

&cr;부동산 리스계약에 대한 사용권자산은 기업회계기준서 제1116호를 계속해서 적용해온 것처럼 소급하여 측정하였습니다. 그 밖의 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 연결재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다. &cr;&cr; ① 연결재무상태표에 인식된 금액

&cr;리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	당기초
사용권자산
부동산	701,595	1,717,194
차량운반구	378,947	227,058
합계	1,080,542	1,944,252

(단위: 천원)

구분	당분기말	당기초
리스부채
유동	863,681	1,468,739
비유동	219,473	442,749
합계	1,083,154	1,911,488

&cr;당분기 중 증가된 사용권자산은 318백만원입니다.&cr;

② 연결손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 연결손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기
사용권자산의 감가상각비
부동산	1,041,004
차량운반구	140,597
소계	1,181,601
리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	41,454
단기리스가 아닌 소액자산 리스료(*주1)	47,890
리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(*주1)	1,472,231
합계	2,743,176

(*주1) 제조원가 및 판매관리비에 포함되어 있습니다.&cr; &cr;당분기 중 리스의 총 현금유출은 2,736백만원입니다.&cr;&cr; 회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 연결재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.

­	사용권자산 : 1,944,252천원 증가
­	임차보증금 : 30,266천원 감소
­	리스부채 : 1,911,488천원 증가
­	선급금 : 2,498천원 감소

&cr;③ 실무적 간편법의 사용&cr;&cr;연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.

­	리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토
­	최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외
­	연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

&cr;또한 연결회사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.&cr;&cr; (2) 연결회사의 리스활동과 회계정책&cr;&cr; 연결회사 는 사무실, 창고, 소매매장, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 2~5년의 고정기간으로 체결됩니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다. &cr; &cr;2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에따른 리스료 는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.&cr;&cr; 2019년 1월 1일부터 연결회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의기간동안 감가상각합니다.&cr; &cr; 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는&cr;다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

­	받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
­	지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
­	잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액
­	리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
­	리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

&cr; 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인 합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.&cr;&cr; 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

­	리스부채의 최초 측정금액
­	받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
­	리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
­	복구원가의 추정치

&cr;① 변동리스료&cr;&cr;- 변동리스료에서 생기는 불확실성의 추정&cr;&cr;일부 부동산 리스는 창고 내 제품 보관량에 연동되는 변동리스료 조건을 포함합니다.제품 창고 리스료의 100%가 변동리스료 지급조건을 따르며 리스료 산정시 제품 보관량에 적용되는 비율 또한 그 범위가 넓습니다. 또한 일부 유형자산 리스는 사용량에 연동되는 변동리스료 조건을 포함합니다. 리스료의 100%를 변동리스료 지급 조건에 따르고 있습니다. 창고 보관량에 연동하는 변동리스료와 유형자산 사용량에 연동하는 변동리스료는 변동리스료를 유발하는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.

② 연장선택권&cr;&cr;연결회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 차량운반구 리스계약에 연장선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권은 해당 임대인과 연결회사가 합의하여 행사할 수 있습니다. 당분기 중 연장선택권은 사용하지 않았습니다.&cr;&cr;- 리스기간을 산정하는 중요한 판단&cr;&cr;리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다. 리스이용자의 연장선택권 행사(또는 종료선택권 미행사)가 상당히 확실하지 않으므로 리스부채에 포함된 잠재적인 미래 현금유출액은 없습니다.&cr;&cr;리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지를 다시 평가합니다. 다만, 당분기 중 연장선택권 및 종료선택권의 행사가 상당히 확실하지 않기 때문에 그 효과를 반영하는 리스기간의 조정으로 인한 재무적 영향은 없습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 46 기 3분기말 2019.09.30 현재

제 45 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 46 기 3분기말	제 45 기말
자산
유동자산	272,919,565,371	288,935,906,641
현금및현금성자산	51,714,705,124	57,636,152,507
매출채권	76,282,948,992	110,427,065,405
기타수취채권	3,007,361,892	2,132,247,284
선급금	2,158,509,452	758,666,176
선급비용	813,616,556	743,838,483
파생상품자산	26,955,498	15,200,000
유동성배출권	513,510,240	0
반품환불자산	27,841,453	30,174,004
재고자산	138,374,116,164	117,192,562,782
비유동자산	859,284,081,662	881,698,752,715
기타금융자산	0	1,302,045,938
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	600,000,000	600,000,000
유형자산	722,079,876,766	750,922,067,222
사용권자산	624,152,609	0
무형자산	3,347,029,430	3,626,082,610
기타장기수취채권	6,298,037,902	5,924,577,390
종속기업및관계기업투자	126,334,984,955	119,323,979,555
자산총계	1,132,203,647,033	1,170,634,659,356
부채
유동부채	232,599,119,855	314,682,396,082
매입채무	25,155,536,237	26,181,308,818
미지급금	28,104,254,789	52,572,029,723
미지급비용	6,577,990,864	4,452,173,524
기타지급채무	885,688,904	3,763,647,100
선수금	21,717,257,877	7,535,094,413
미지급법인세	3,469,185,088	17,310,414,357
단기차입금	84,718,170,203	110,241,399,925
유동성장기차입금	61,100,601,242	91,861,183,090
유동리스부채	457,696,761	0
파생상품부채	116,098,846	30,739,028
유동성충당부채	261,323,336	694,548,336
반품환불부채	35,315,708	39,857,768
비유동부채	271,228,987,106	241,006,155,825
장기미지급금	5,577,075,252	6,616,448,745
장기미지급비용	1,804,789,796	1,865,466,962
장기차입금	187,219,705,650	156,652,240,959
비유동리스부채	166,129,096	0
순확정급여부채	48,299,374,411	45,508,393,114
이연법인세부채	27,987,451,606	30,317,497,504
파생상품부채	174,461,295	46,108,541
부채총계	503,828,106,961	555,688,551,907
자본
납입자본	277,240,347,181	277,240,347,181
자본금	155,920,810,000	155,920,810,000
주식발행초과금	121,319,537,181	121,319,537,181
이익잉여금	354,629,203,175	341,199,770,552
기타자본구성요소	(3,494,010,284)	(3,494,010,284)
자본총계	628,375,540,072	614,946,107,449
자본과부채총계	1,132,203,647,033	1,170,634,659,356

&cr;

포괄손익계산서

제 46 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 45 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 원)

	제 46 기 3분기		제 45 기 3분기
	3개월	누적	3개월	누적
매출액	139,276,779,299	445,264,163,065	165,031,891,269	487,001,398,712
매출원가	121,449,530,218	369,465,052,124	124,207,700,208	370,770,499,416
매출총이익	17,827,249,081	75,799,110,941	40,824,191,061	116,230,899,296
판매비와관리비	9,640,407,305	31,995,501,310	9,876,855,786	30,255,441,281
영업이익	8,186,841,776	43,803,609,631	30,947,335,275	85,975,458,015
기타수익	1,714,521,393	5,833,934,357	557,272,766	1,392,875,394
기타비용	142,982,900	389,606,794	66,000,419	289,023,076
금융수익	1,209,536,881	5,500,772,152	983,871,567	4,887,134,279
금융비용	6,429,118,001	17,069,068,698	3,329,140,893	14,674,272,712
법인세비용차감전순이익	4,538,799,149	37,679,640,648	29,093,338,296	77,292,171,900
법인세비용	1,041,044,407	8,616,164,348	7,083,426,192	18,694,156,698
분기순이익	3,497,754,742	29,063,476,300	22,009,912,104	58,598,015,202
세후기타포괄손익	(18,046,723)	(43,099,177)	(28,607,651)	(77,247,716)
당기손익으로 재분류되지 않는항목	(18,046,723)	(43,099,177)	(28,607,651)	(77,247,716)
순확정급여부채의 재측정요소	(18,046,723)	(43,099,177)	(28,607,651)	(77,247,716)
분기총포괄이익	3,479,708,019	29,020,377,123	21,981,304,453	58,520,767,486
주당이익
기본 및 희석주당순이익 (단위 : 원)	56	466	353	940

자본변동표

제 46 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 45 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 원)

	자본
	자본금	주식발행초과금	이익잉여금	기타자본구성요소	자본 합계
2018.01.01 (기초자본)	155,920,810,000	121,319,537,181	285,862,418,466	(3,494,010,284)	559,608,755,363
분기순이익			58,598,015,202		58,598,015,202
순확정급여부채의 재측정요소			(77,247,716)		(77,247,716)
연차배당			9,354,566,700		9,354,566,700
2018.09.30 (분기말)	155,920,810,000	121,319,537,181	335,028,619,252	(3,494,010,284)	608,774,956,149
2019.01.01 (기초자본)	155,920,810,000	121,319,537,181	341,199,770,552	(3,494,010,284)	614,946,107,449
분기순이익			29,063,476,300		29,063,476,300
순확정급여부채의 재측정요소			(43,099,177)		(43,099,177)
연차배당			15,590,944,500		15,590,944,500
2019.09.30 (분기말)	155,920,810,000	121,319,537,181	354,629,203,175	(3,494,010,284)	628,375,540,072

&cr;

현금흐름표

제 46 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 45 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 원)

	제 46 기 3분기	제 45 기 3분기
영업활동으로 인한 현금흐름	69,483,704,559	68,057,255,624
영업에서 창출된 현금흐름	98,890,787,238	89,521,075,506
이자의 수취	487,572,926	702,222,592
이자의 지급	(7,808,347,642)	(8,056,931,588)
배당금의 수취	2,688,083,250	375,233,300
법인세비용의 납부	(24,774,391,213)	(14,484,344,186)
투자활동으로 인한 현금흐름	(32,097,315,852)	(15,254,512,764)
투자활동으로 인한 현금유입액	1,386,349,994	704,339,409
단기대여금의 회수	1,302,045,938	0
유형자산의 처분	80,833,056	412,807,307
국고보조금의 수령	3,471,000	291,532,102
투자활동으로 인한 현금유출액	(33,483,665,846)	(15,958,852,173)
종속기업지분의 취득	7,011,005,400	5,608,364,000
유동성배출권의 취득	1,057,699,189	0
유형자산의 취득	24,805,809,257	9,388,950,173
무형자산의 취득	609,152,000	961,538,000
재무활동으로 인한 현금흐름	(43,512,104,012)	(30,141,594,961)
재무활동으로 인한 현금유입액	241,780,089,691	200,022,832,223
단기차입금의 차입	153,867,479,691	135,022,832,223
장기차입금의 차입	53,000,000,000	65,000,000,000
사채의 발행	34,912,610,000	0
재무활동으로 인한 현금유출액	(285,292,193,703)	(230,164,427,184)
단기차입금의 상환	180,784,738,997	174,540,199,534
유동성장기부채의 상환	88,135,459,649	36,269,660,950
유동성사채의 상환	0	10,000,000,000
금융리스부채의 상환	781,050,557	0
배당금의 지급	15,590,944,500	9,354,566,700
외화표시 현금의 환율변동효과	204,267,922	404,633,065
현금의 증가	(5,921,447,383)	23,065,780,964
기초의 현금	57,636,152,507	74,664,750,500
분기말의 현금	51,714,705,124	97,730,531,464

*상기 재무정보는 2018년1월1일부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1109호 '금융상품' 및 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 작성되었으며, 제44기(전전기) 재무제표는 이를 소급적용 &cr; 하여 재작성하지 않았습니다.&cr;&cr;

5. 재무제표 주석

제 46 기 3분기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 9월 30일까지

제 45 기 3분기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일까지

무림피앤피 주식회사

1. 일반사항 :&cr;

무림피앤피 주식회사(이하 "회사")는 1974년 1월 16일에 설립되어 1989년에 주식을 증권거래소에 상장하였습니다. &cr;&cr; 회사의 설립시 자본금은 100백만원 이며, 이후 수차의 증자 및 감자를 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 155,921백만원 입니다.&cr;&cr;보고기간말 현재 주요주주의 구성내역은 다음과 같습니다. &cr;

주주명	소유주식수(주)	지분율(%)
무림페이퍼㈜	41,766,807	66.97
기타	20,601,517	33.03
계	62,368,324	100.00

&cr;회사는 표백화학펄프 및 인쇄용지의 생산 및 판매를 주 사업으로 하고 있습니다. &cr;

2 . 중요한 회계정책 :

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2019년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표 는 보고기간말인 2019년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.&cr; &cr; 2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서&cr;

회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.&cr;

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.&cr;&cr; 회사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 26에서 설명하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

&cr;부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

&cr;확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

&cr;관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr; &cr;(5) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

&cr;제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(6) 연차개선 2015-2017&cr;

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

&cr;공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

&cr;공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

&cr;기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr;

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

&cr;적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서&cr; &cr; 제정 또는 공표 되었 으나 2019 년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다. &cr;

2.2 회계정책 &cr;

요약분기재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법 은 주석 2.1.1 에서 설명하는 제 ㆍ 개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.&cr;

2.2.1 법인세비용&cr;&cr; 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 :

&cr; 회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. &cr; &cr; 요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법 과 주석26에서 설명하는 기업회계 기준서 제1116호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을 제외하고는 전기 재무제표 작성 에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. &cr;

4. 공정가치 :

&cr; 당분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제환경의 유의적인 변동은 없습니다.&cr;

4.1 금융상품 종류별 공정가치 &cr;

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다 .

(단위: 천원)

구분	당분기말		전기말
	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산
현금및현금성자산	51,714,705	51,714,705	57,636,153	57,636,153
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	600,000	600,000	600,000	600,000
파생상품자산	26,955	26,955	15,200	15,200
매출채권	76,282,949	76,282,949	110,427,065	110,427,065
기타수취채권	9,305,400	9,305,400	8,056,825	8,056,825
기타금융자산	-	-	1,302,046	1,302,046
소계	137,930,009	137,930,009	178,037,289	178,037,289
금융부채
매입채무	25,155,536	25,155,536	26,181,309	26,181,309
차입금	333,038,477	324,326,582	358,754,824	349,122,424
파생상품부채	290,560	290,560	76,848	76,848
미지급금	33,681,330	33,674,882	59,188,479	59,178,196
미지급비용	8,382,781	8,382,781	6,317,641	6,317,641
기타지급채무	885,689	885,689	3,763,647	3,763,647
소계	401,434,373	392,716,030	454,282,748	444,640,065

4.2 공정가치 서열체계 &cr;

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.&cr;

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이&cr; 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수) (수준 3)&cr;

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. &cr;

(1) 당분기말

(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
반복적인 공정가치 측정치
기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품	-	-	600,000	600,000
파생상품자산	-	26,955	-	26,955
파생상품부채	-	290,560	-	290,560

( 2) 전기말

(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
반복적인 공정가치 측정치
기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품	-	-	600,000	600,000
파생상품자산	-	15,200	-	15,200
파생상품부채	-	76,848	-	76,848

4 .3 가치평가기법 및 투입변수 &cr; &cr;회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

&cr;(1) 당분기말

(단위: 천원)

당분기말	공정가치	수준	가치평가기법	주요투입변수
파생상품
통화선도	(39,399)	2	옵션모델	환율
이자율스왑	(224,206)	2	옵션모델	시장이자율

&cr; ( 2) 전기말

(단위: 천원)

전기말	공정가치	수준	가치평가기법	주요투입변수
파생상품
통화선도	15,200	2	옵션모델	환율
이자율스왑	(76,848)	2	옵션모델	시장이자율

5. 범주별 금융상품 :&cr;

5 .1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	당분기말	전기말
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	600,000	600,000
상각후원가 측정 금융자산
현금 및 현금성자산	51,714,705	57,636,153
매출채권	76,282,949	110,427,065
기타수취채권	9,305,400	8,056,825
기타금융자산	-	1,302,046
파생상품
단기매매	26,955	15,200
합계	137,930,009	178,037,289

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	당분기말	전기말
상각후원가 측정 금융부채
매입채무	25,155,536	26,181,309
차입금	333,038,477	358,754,824
미지급금	33,681,330	59,188,479
미지급비용	8,382,781	6,317,641
기타지급채무	885,689	3,763,647
파생상품
단기매매	290,560	76,848
합계	401,434,373	454,282,748

6. 금융자산 :&cr;

6 .1. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

(1) 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
비유동항목
비상장주식
㈜울산방송	600,000	600,000
합계	600,000	600,000

상기 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다. &cr;

6 .2. 매출채권 및 기타수 취채권&cr;&cr; (1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
매출채권	76,774,100	110,895,288
손실충당금	(491,151)	(468,223)
매출채권(순액)	76,282,949	110,427,065

&cr; 당분기 중 은행에 매출채권 1,710백만원을 양도하고 현금을 수령했습니다. 대출약정상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 회사가 금융기관에 해당 금액을 지급할 의무가 있습니다. 이에 따라 동 거래는 담보부차입으로 회계처리 되었습니다.

(2) 기타수 취채권

(단위: 천원)

구분	당분기말			전기말
	유동	비유동	합계	유동	비유동	합계
대여금	-	5,206,434	5,206,434	-	4,845,845	4,845,845
미수금	2,974,871	19,497	2,994,368	2,080,362	-	2,080,362
미수수익	32,491	-	32,491	51,885	-	51,885
보증금	-	1,072,107	1,072,107	-	1,078,732	1,078,732
총 장부금액	3,007,362	6,298,038	9,305,400	2,132,247	5,924,577	8,056,824
차감: 손실충당금	-	-	-	-	-	-
상각후원가	3,007,362	6,298,038	9,305,400	2,132,247	5,924,577	8,056,824

&cr;7. 영업부문 정보 :&cr;&cr;회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다. &cr;&cr;경영진은 영업전략을 수립하는 경영회의에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. &cr;&cr;경영회의 시 제품 구분별로, 펄프부문과 제지부문으로 구분하여 검토하고 있습니다. 한편, 경영회의 시 보고부문의 손익을 보고 및 검토하고 있으나, 부문별 자산 및 부채정보는 최고영업의사결정자에게 정기적으로 보고되고 있지 않습니다.&cr;&cr;회사의 보고부문 관련 주요 내용은 다음과 같습니다. &cr;① 펄프부문: 표백화학펄프 제조 및 판매&cr;② 제지부문: 아트지, 백상지 등 인쇄용지 제조 및 판매&cr;&cr;(1) 부문당기손익

(단위: 천원)

구분	당분기			전분기
	펄프부문	제지부문	합 계	펄프부문	제지부문	합 계
총부문수익	103,430,771	341,833,392	445,264,163	133,733,475	353,267,924	487,001,399
외부고객으로부터의 수익	103,430,771	341,833,392	445,264,163	133,733,475	353,267,924	487,001,399
보고부문 영업이익	8,003,854	35,799,756	43,803,610	34,465,844	51,509,614	85,975,458
감가상각비 및 무형자산 상각비	15,649,434	21,826,184	37,475,618	15,569,074	20,797,437	36,366,511

(2) 지역별 영업현황

(단위: 천원)

구분	당분기			전분기
	국내	수출	합계	국내	수출	합계
펄프부문	87,021,163	16,409,608	103,430,771	109,066,872	24,666,603	133,733,475
제지부문	152,698,277	189,135,115	341,833,392	167,138,145	186,129,779	353,267,924
합계	239,719,440	205,544,723	445,264,163	276,205,017	210,796,382	487,001,399

(3) 수출 지역별 영업현황

(단위: 천원)

구분	지역	당분기	전분기
펄프부문	중국	5,514,553	12,234,746
	동남아시아	2,072,418	9,520,587
	서남아시아	939,632	2,386,491
	중동	-	419,348
	일본	7,883,005	105,431
펄프부문 소계		16,409,608	24,666,603
제지부문	중동	21,123,950	34,134,159
	동남아시아	38,512,470	43,066,633
	서남아시아	39,457,933	20,129,952
	유럽	19,404,618	17,750,485
	북미	24,816,220	32,260,773
	기타	45,819,924	38,787,777
제지부문 소계		189,135,115	186,129,779
합계		205,544,723	210,796,382

&cr;(4) 단일 외부고객으로부터의 수익이 기업전체 수익의 10% 이상을 차지하는 고객은 무림페이퍼㈜와 그 종속기업(당분기:21%, 전분기:22%) 이며, 매출액은 당분기와 전분기 각각 94,563백만원 및 104,747백만원 입니다.

8. 우발부채 및 약정사항 :

(1) 계류중인 소송사건

&cr;당분기말 현재 무림피앤피㈜ 외 1명은 피고인으로써 산업안전보건법 위반으로 형사소송이 진행중 입니다. &cr;

(2) 담보제공 내역 &cr;

1) 당분기말

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자
토지	210,103,378	522,805,404	차입금&cr; (주석14)	172,662,436	KDB산업은행
건물	72,963,382
구축물	16,009,879
기계장치	413,589,956

&cr; 2) 전기말

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자
기타금융자산	1,302,046	1,302,046	차입금&cr; (주석14)	243,374,510	Landes Bank
토지	210,103,377	511,078,657			KDB산업은행
건물	75,086,236
구축물	17,386,477
기계장치	434,045,927

3) 당분기말 및 전기말 현재 수출채권할인과 관련하여 매출채권을 각각 1,710백만원 및 4,018백만원을 담보로 제공하고 있습니다.

(3) 지급보증&cr;

1) 당분기말 현재 회사가 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제공받은회사	지급보증액	지급보증처
종속기업	무림캐피탈㈜	10,540,000	유안타증권㈜
종속기업	무림캐피탈㈜	10,852,500	신영증권㈜
종속기업	무림캐피탈㈜	5,427,500	㈜BNK투자증권
기타의 특수관계자	Moorim UK, Ltd.	531,569	㈜신한은행 런던지점

&cr;2) 당분기말 현재 회사는 차입금과 관련하여 KDB산업은행으로부터 5,635백만원(전기말 : 31,110백만원)의 지급보증을 받고 있으며, 서울보증보험으로부터 4백만원(전기말 : 392백만원)의 이행보증을 제공받고 있습니다. &cr;

(4) 금융기관과의 주요 약정사항&cr;&cr;1) 당분기말

(단위: 천원)

구분	한도금액	실행금액	미사용 한도	비고
USANCE 및 매입외환	221,441,473	79,718,170	141,723,303	KDB산업은행 외
무역금융	26,805,527	-	26,805,527	NH 농협은행 외

&cr;2) 전기말

(단위: 천원)

구분	한도금액	실행금액	미사용 한도	비고
USANCE 및 매입외환	205,269,969	75,241,400	130,028,569	KDB산업은행 외
무역금융	33,877,631	20,000,000	13,877,631	NH 농협은행 외

&cr; 상기 외 KDB산업은행 등에 105억원 (전기말: 103억원) 의 파생 상품 한도 약정을 맺고있습니다.

(5) 총수익스왑계약&cr;&cr;회사는 기업재무구조 안정 사모 펀드의 선순위 출자지분 증권 550억원에 대하여 동 증권을 제3자에게 매각 시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑계약을 체결하고 있었던 바, 이 계약은 특수관계인과의 계약 이전으로 2019년 6월 14일에 이익(손실)없이 종결되었습니다.

9. 특수관계자와의 거래 : &cr;

(1) 지배ㆍ종속관계

구분	당분기말	전기말
지배기업	무림페이퍼㈜	무림페이퍼㈜
종속기업	대승케미칼㈜, 무림캐피탈㈜, PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA,	대승케미칼㈜, 무림캐피탈㈜, PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA,히스토리-무림 2018- 3Aerospace투자조합(*1)
관계기업	엘에스케이 제1호 사모투자 합자회사, 코리아오메가프로젝트사호조합	미라클2012사모투자전문회사(*1), 성장산업해외지원진출펀드(*1),&cr;오페즈-무림디지털컨텐츠1호투자조합(*1), IBKC-히스토리 2018-2 바이오투자조합(*1), 엘에스케이 제1호 사모투자 합자회사, 코리아 오메가프로젝트사호조합
기타의 특수관계자	Moorim USA, Inc., Moorim UK, Ltd., 무림로지텍㈜,&cr;무림에스피㈜, 무림파워텍㈜, 이도균 외 특수관계자	Moorim USA, Inc., Moorim UK, Ltd., 무림로지텍㈜, 무림에스피㈜, 무림오피스웨이㈜(*1), 무림파워텍㈜, 무림켐텍㈜(*1), &cr;이도균 외 특수관계자

(*1) 당분기 중 보유지분을 전부 처분하고, 특수관계자 범위에서 제외되었습니다.&cr;

1) 당분기말과 전기말 현재 회사의 지배기업은 무림페이퍼㈜ (당분기말 지분율 66.97%, 전기말 지분율 66.97%)입니다.&cr;

2) 종속기업 현황

회사명	지분율(%)
	당분기말	전기말
대승케미칼㈜	100.00	100.00
PT. PLASMA NUTFAH &cr; MARIND PAPUA	99.64	99.53
무림캐피탈㈜	93.46	93.46

3) 회사와 매출ㆍ매입 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자

구분	당분기말	전기말	비고
기타특수관계자	Moorim USA, Inc.	Moorim USA, Inc.	무림페이퍼의 종속회사
	Moorim UK, Ltd.	Moorim UK, Ltd.	무림페이퍼의 종속회사
	-	무림파워텍㈜	무림페이퍼의 종속회사
	무림로지텍㈜	무림로지텍㈜	무림페이퍼의 관계기업
	무림오피스웨이㈜	무림오피스웨이㈜	무림페이퍼의 관계기업
	무림에스피㈜	무림에스피㈜	그 밖의 특수관계자
	-	이도균 외 특수관계자	그 밖의 특수관계자

&cr;(2) 매출 및 매입등 거래&cr;&cr;1) 당분기

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출 등	매입 등	유형자산 취득	배당금 수입	배당금 지급	주식 취득
지배기업	무림페이퍼㈜	53,488,616	2,374,593	-	-	10,441,702	-
종속기업	PT. PLASMA NUTFAHMARIND PAPUA	58,165	-	-	-	-	7,011,005
	무림캐피탈㈜	-	-	-	2,688,083	-	-
기타의 특수관계자	Moorim USA, Inc.	24,816,220	1,908	-	-	-	-
	Moorim UK, Ltd.	17,217,223	79,228	-	-	-	-
	무림로지텍㈜	-	6,464	-	-	-	-
	무림에스피㈜	9,575,490	1,981,035	-	-	-	-
	무림오피스웨이㈜	14,357	115,180	2,100	-	-	-
합계		105,170,071	4,558,408	2,100	2,688,083	10,441,702	7,011,005

2) 전분기

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출 등	매입 등	유형자산 취득	배당금 수입	배당금 지급	주식 취득
지배기업	무림페이퍼㈜	56,634,601	2,399,577	28,364	-	6,300,000	-
종속기업	PT. PLASMA NUTFAHMARIND PAPUA	59,005	-	-	-	-	5,608,364
관계기업	무림캐피탈㈜	-	-	-	375,233	-	-
기타의 특수관계자	Moorim USA, Inc.	37,798,064	-	-	-	-	-
	Moorim UK, Ltd.	17,435,224	204,078	27,716	-	-	-
	무림로지텍㈜	-	8,986	-	-	-	-
	무림에스피㈜	11,965,689	1,962,767	-	-	-	-
	무림오피스웨이㈜	25,985	682,342	114,148	-	-	-
합계		123,918,568	5,257,750	170,228	375,233	6,300,000	5,608,364

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액&cr;&cr;1) 당분기말

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	채권				채무
		매출채권	미수금	대여금	기타채권	매입채무	미지급금	선수금
지배기업	무림페이퍼㈜	297,891	284,053	-	-	16,319	606,676	12,091,317
종속기업	PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA	-	18,555	5,206,434	-	-	-	-
기타의 특수관계자	Moorim USA, Inc.	5,488,975	6,808	-	-	-	-	-
	Moorim UK, Ltd.	7,912,940	-	-	-	-	18,746	-
	무림에스피㈜	-	114,200	-	377,106	-	232,417	2,779,511
합계		13,699,806	423,616	5,206,434	377,106	16,319	857,839	14,870,828

2) 전기말

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	채권				채무
		매출채권	미수금	대여금	기타채권	매입채무	미지급금	선수금
지배기업	무림페이퍼㈜	15,979,514	312,970	-	-	179,684	1,173,062	4,196,122
종속기업	PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA	-	36,256	4,845,845	-	-	-	-
기타의 특수관계자	Moorim USA, Inc.	14,383,036	4,949	-	-	-	-	-
	Moorim UK, Ltd.	6,792,711	-	-	-	77	29,496	-
	무림로지텍㈜	-	-	-	-	-	2,361	-
	무림에스피㈜	-	149,588	-	377,106	-	309,096	1,296,479
	무림오피스웨이㈜	64,667	-	-	-	-	144,916	-
합계		37,219,928	503,763	4,845,845	377,106	179,761	1,658,931	5,492,601

(4) 특수관계자와의 자금거래&cr; &cr;1) 당분기

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	기초	대여	회수	환산손익	분기말
종속기업	PT. PLASMA NUTFAH&cr;MARIND PAPUA	4,845,845	-	-	360,589	5,206,434

&cr;2) 전분기

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	기초	대여	회수	환산손익	분기말
종속기업	PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA	4,643,448	-	-	178,994	4,822,442

(5) 주요 경영진에 대한 보상

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기
급여	3,530,202	3,199,687
퇴직급여	248,829	223,843

&cr;주요 경영진에는 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

&cr;(6) 회사는 지배회사 등과 브랜드사용 계약을 체결하고 있으며 사용료를 지급하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	브랜드명	당분기	전분기
지배회사	무림	1,260,740	924,525
기타특수관계자	무림	315,185	216,864

&cr; (7) 당분 기말 현재 회사는 특수관계자를 위하여 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 8 참조). &cr;

10. 재고자산 :

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
상품	400,913	-
펄프상품	400,913	-
제품	71,952,671	49,960,060
펄프제품	35,572,591	20,514,724
제지제품	36,380,080	29,445,336
재공품	7,414,787	6,978,932
펄프재공품	636,826	933,528
제지재공품	6,777,961	6,045,404
원재료	25,251,331	23,482,975
펄프원재료	19,066,175	16,921,383
제지원재료	6,185,156	6,561,592
부재료	1,428,466	2,379,943
저장품	21,863,155	21,181,434
미착품	10,062,793	13,209,218
합계	138,374,116	117,192,562

비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 369,465백만원(전분기 : 370,770백만원)이며, 재고자산의 원가에 포함된 재고자산평가손실은 1,770백만원(전분기 재고자산평가손실환입 : 65백만원)입니다.

11. 유형자산 : &cr;&cr;(1) 유형자산의 변동내역&cr;

1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의&cr;유형자산	입목	건설중인&cr;자산	합계
기초금액	210,103,377	75,086,237	17,386,477	434,045,928	3,967,586	2,245,769	8,086,693	750,922,067
취득/자본적지출	-	571,893	79,500	2,386,438	983,773	-	2,972,631	6,994,235
처분	-	-	-	(32,433)	(23,423)	-	-	(55,856)
감가상각	-	(3,039,975)	(1,456,098)	(30,347,791)	(936,705)	-	-	(35,780,569)
본계정 대체	-	345,228	-	7,537,815	5,200	-	(7,888,243)	-
분기말금액	210,103,377	72,963,383	16,009,879	413,589,957	3,996,431	2,245,769	3,171,081	722,079,877
취득원가	210,103,377	122,081,239	51,580,211	854,594,460	17,144,979	2,245,769	3,171,081	1,260,921,116
감가상각누계액	-	(49,117,856)	(35,570,332)	(441,004,503)	(12,821,967)	-	-	(538,514,658)
국고보조금	-	-	-	-	(326,581)	-	-	(326,581)

&cr; 2) 전 분기

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의&cr;유형자산	입목	건설중인&cr;자산	합계
기초금액	209,630,167	77,775,313	17,441,171	437,880,488	2,647,422	2,245,769	10,397,642	758,017,972
취득/자본적지출	652,702	658,328	142,900	9,060,200	889,392	-	5,126,229	16,529,751
처분	(179,492)	-	-	(28,787)	(38,764)	-	-	(247,043)
감가상각	-	(3,012,641)	(1,413,005)	(30,288,727)	(842,219)	-	-	(35,556,592)
본계정 대체	-	555,766	270,151	8,492,463	806,787	-	(10,125,167)	-
분기말금액	210,103,377	75,976,766	16,441,217	425,115,637	3,462,618	2,245,769	5,398,704	738,744,088
취득원가	210,103,377	121,033,597	50,492,926	826,429,188	15,817,658	2,245,769	5,398,704	1,231,521,219
감가상각누계액	-	(45,056,831)	(34,051,709)	(401,313,551)	(11,999,167)	-	-	(492,421,258)
국고보조금	-	-	-	-	(355,873)	-	-	(355,873)

&cr;감가상각비 중 35,294백만원(전분기: 35,020백만원)은 제조원가, 487백만원(전분기 : 537백만원)은 판매관리비에 포함되어 있습니다. &cr;

(2) 토지, 건물, 구축물 및 기계장치는 차입금에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석8 참조).

12. 무형자산 :&cr;&cr;(1) 무형자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당분기			전분기
	회원권	기타의 무형자산	합계	회원권	기타의 무형자산	합계
기초금액	447,638	3,178,445	3,626,083	38,838	3,546,526	3,585,364
취득/대체	-	609,152	609,152	400,000	561,538	961,538
감가상각	-	(888,205)	(888,205)	-	(809,919)	(809,919)
분기말금액	447,638	2,899,392	3,347,030	438,838	3,298,145	3,736,983
취득원가	447,638	10,445,289	10,892,927	438,838	9,667,819	10,106,657
감가상각누계액	-	(7,545,897)	(7,545,897)	-	(6,369,674)	(6,369,674)

&cr;(2) 무형자산상각비 중 168백만원(전분기 : 146백만원)은 제조원가, 721백만원(전분기 : 664백만원)은 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다.&cr;&cr;13. 종속기업 및 관계기업투자 : &cr;&cr;(1) 종속기업 및 관계기업투자 내역

(단위: 천원)

구분	회 사 명	지분율(%)		장부금액
		당분기말	전기말	당분기말	전기말
종속기업	대승케미칼㈜	100.00	100.00	1,467,038	1,467,038
	PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA(*1)	99.64	99.53	38,112,609	31,101,604
	무림캐피탈㈜	93.46	93.46	86,755,338	86,755,338
합계				126,334,985	119,323,980

(*1) 당분기 중 7,011백만원을 유상증자하여 지분율이 99.53%에서 99.64%로 증가하였습니다. &cr;

(2) 종속기업 및 관계기업 투자의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기
기초 금액	119,323,980	47,145,616
취득	7,011,005	72,178,364
기말 금액	126,334,985	119,323,980

14. 차입금 : &cr;

(1) 단기차입금

(단위: 천원)

구분	차입처	연이자율(%)&cr;2019.09.30	당분기말	전기말
USANCE	KDB산업은행 외	0.35 ~ 3.44	78,007,883	71,223,064
일반대	NH농협은행	3.31	5,000,000	10,000,000
운영자금	신한은행	-	-	5,000,000
무역금융	NH농협은행	-	-	20,000,000
수출채권할인	DGB대구은행	2.83 ~ 3.89	1,710,287	4,018,336
합계			84,718,170	110,241,400

(2) 장기차입금

(단위: 천원)

구분	차입처	연이자율(%)&cr;2019.09.30	당분기말	전기말
산업시설자금 등	KDB산업은행	1.75 ~ 3.15	25,549,290	48,676,310
운영자금	KDB산업은행	2.72 ~ 3.16	130,000,000	135,000,000
일반대출	우리은행 외	2.97 ~ 3.50	22,000,000	15,000,000
외화장기차입금	KFW	-	-	13,070,940
사채(*)	무보증 사모사채	2.56 ~ 4.50	60,000,000	25,000,000
해외조림	산림조합중앙회	1.50	5,071,000	5,071,000
환경개선자금	KDB산업은행	1.67 ~ 1.77	5,789,000	6,726,500
소 계			248,409,290	248,544,750
1년이내 만기도래분(유동성장기부채)			(61,100,601)	(91,861,183)
사채할인발행차금			(88,983)	(31,326)
장기차입금 합계			187,219,706	156,652,241

(*)사채발행내역

(단위: 천원)

구분	차입처	만기일	연이자율(%)&cr;2019.09.30	당분기말	전기말
확정금리 원화사채	제31회 무보증 사모사채	2020-11-24	4.50	5,000,000	5,000,000
확정금리 원화사채	제34회 무보증 사모사채	2019-10-30	3.63	20,000,000	20,000,000
확정금리 원화사채	제35회 무보증 사모사채	2022-06-20	2.84	15,000,000	-
확정금리 원화사채	제36회 무보증 사모사채	2022-07-22	2.56	20,000,000	-
합계				60,000,000	25,000,000

보고기간말 현재 회사는 차입약정을 준수하고 있습니다.

(3) 차입금과 관련하여 회사의 금융자산 및 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석8 참조) . &cr;

15. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채 :&cr; &cr; 15.1 고 객과의 계약에서 생기는 수익&cr;&cr; (1) 수익과 관련해 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기
고객과의 계약에서 생기는 수익	445,264,163	487,001,399

2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

회사는 다음의 사업부문과 지역에서 수익을 창출합니다.

(단위: 천원)

당분기	펄프부문		제지부문		합계
	국내	수출	국내	수출
부문수익
외부고객으로부터 수익	87,021,163	16,409,608	152,698,277	189,135,115	445,264,163
수익인식 시점
한 시점에 인식	87,021,163	16,409,608	152,698,277	189,135,115	445,264,163

(단위: 천원)

전분기	펄프부문		제지부문		합계
	국내	수출	국내	수출
부문수익
외부고객으로부터 수익	109,066,872	24,666,603	167,138,145	186,129,779	487,001,399
수익인식 시점
한 시점에 인식	109,066,872	24,666,603	167,138,145	186,129,779	487,001,399

회사는 국내에 소재하고 있으며, 외부고객으로부터의 수익금액은 고객이 소재한 지역별로 구분하였습니다(주석 7 참고).&cr;

15.2 계약자산과 계약부채&cr;

(1) 회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
자산으로 인식한 계약이행원가	27,841	30,174
계약자산 합계	27,841	30,174
계약부채 - 예상 고객 환불	35,316	39,858
계약부채 - 선수금	21,699,771	7,480,563
계약부채 합계	21,735,087	7,520,421

&cr; (2) 계약자산과 계약부채의 유의적인 변동&cr; &cr; 고객이 제품을 반품하는 경우 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채로 인식하고 있으며, 동시에 고객이 반품 권리를 행사할 때 제품을 회수할 권리를 계약자산으로 인식하고 있 습 니 다. 당분기 중 계약자산 및 계약부채의 변동은 매출액, 매출원가, 설정률의 변경으로 인하여 변동되었으며 이는 유의적이지 않습니다. &cr;

16. 충당부채 :&cr;&cr;충당부채의 내역 및 그 변동 내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;1) 당분기

(단위: 천원)

구분	판매보증(*1)	배출부채(*2)	합계
기초	261,323	433,225	694,548
손익계산서 증감:
연중 사용액	-	(433,225)	(433,225)
분기말	261,323	-	261,323
유동항목	261,323	-	261,323
비유동항목	-	-	-

2) 전분기

(단위: 천원)

구분	판매보증(*1)	배출부채(*2)	반품충당	합계
기초	193,563	601,520	32,725	827,808
손익계산서 증감:
연중 사용액	-	(601,520)	-	(601,520)
회계정책변경 효과	-	-	(32,725)	(32,725)
분기말	193,563	-	-	193,563
유동항목	193,563	-	-	193,563
비유동항목	-	-	-	-

(*1) 판매보증

회사는 일반적으로 판매한 재화에 대한 품질 보증의무를 부담하고 있습니다. 회사는 매 보고기간 종료일 현재 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 과거 경험율 및 최근의 경향을 기초로 추정하여 판매보증충당부채로 인식하고 있습니다. &cr;

(*2) 배출부채&cr;회사는 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대한 의무 이행에 소요되는 지출의 보고기간말 현재 최선의 추정치의 합으로 측정하여 충당부채로 인식하고 있습니다.

17. 이익잉여금 :&cr;&cr;(1) 이익잉여금 구성내역

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
법정적립금(*)	11,537,299	9,978,204
재평가적립금	42,324,672	42,324,672
유형자산평가이익	121,332,288	121,332,288
미처분이익잉여금	179,434,944	167,564,606
합계	354,629,203	341,199,770

(*) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다. &cr;

(2) 배당금 &cr;&cr;2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당금 15,591백만원 (전기지급액 : 9,355백만원) 은 2019년 4월에 지급되었습니다. &cr;

18. 매출액 및 매출원가 :&cr;

(1) 매출액

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
펄프매출액	33,312,850	103,430,771	47,781,181	133,733,475
제지매출액	105,963,929	341,833,392	117,250,711	353,267,924
합계	139,276,779	445,264,163	165,031,892	487,001,399

&cr;(2) 매출원가

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
펄프매출원가	32,875,003	90,242,534	33,205,637	93,743,888
제지매출원가	88,574,527	279,222,518	91,002,063	277,026,611
합계	121,449,530	369,465,052	124,207,700	370,770,499

19. 판매비와 관리비 :

(단위: 천원)

구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
급여	2,257,540	8,813,491	2,411,895	7,935,517
퇴직급여	333,306	999,917	280,446	841,337
감가상각비	351,626	1,055,515	98,658	295,168
지급수수료	1,241,034	4,368,763	1,336,617	4,090,115
경상시험연구비	586,572	1,822,819	509,040	1,552,457
수출경비	1,297,617	3,849,261	1,433,957	4,043,629
운반비	1,731,996	5,469,384	1,745,840	5,486,163
지급임차료	630,570	1,874,672	877,128	2,546,282
대손상각비(환입)	9,107	22,927	(7,656)	7,349
기타판매비와관리비	1,201,039	3,718,752	1,190,930	3,457,424
합계	9,640,407	31,995,501	9,876,855	30,255,441

20. 기타수익 :

(단위: 천원)

구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
임대료	37,512	119,156	62,940	196,987
배당수익	-	2,688,083	-	375,233
유형자산처분이익	11,072	58,444	169,192	193,645
수입수수료	2,000	2,000	-	-
잡이익	1,663,937	2,966,251	325,141	627,010
합계	1,714,521	5,833,934	557,273	1,392,875

21. 기타비용 :

(단위: 천원)

구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
유형자산처분손실	29,054	33,467	26,903	27,880
기부금	4,564	75,285	4,000	114,500
재고자산폐기손실	-	-	1,052	1,045
기타대손상각비	42,585	42,585	-	-
유가증권감액손실	1,250	1,250	-	-
잡손실	65,530	237,020	34,046	145,598
합계	142,983	389,607	66,001	289,023

&cr;

22. 금융수익 :

(단위: 천원)

구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
이자수익	232,624	487,673	282,492	705,457
외환차익	1,332,710	3,997,625	1,645,499	2,894,032
외화환산이익	(252,698)	921,888	(970,363)	1,246,851
파생상품거래이익	26,162	66,631	6,100	20,650
파생상품평가이익	(129,261)	26,955	20,144	20,144
합계	1,209,537	5,500,772	983,872	4,887,134

23. 금융비용 :

(단위: 천원)

구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
이자비용	2,716,488	8,126,232	2,903,146	8,264,645
외환차손	3,777,923	6,440,092	2,596,755	4,212,810
외화환산손실	(395,379)	1,680,802	(2,231,136)	2,022,061
파생상품거래손실	187,399	592,861	95,088	95,089
파생상품평가손실	142,687	229,082	(41,112)	64,711
리스료	-	-	6,400	14,957
합계	6,429,118	17,069,069	3,329,141	14,674,273

&cr;24. 법인세비용 : &cr;&cr;법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 22.87%(전기:24.19%) 로 산정되었습니다.

25. 영업으로부터 창출된 현금 :&cr;

(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기
분기순이익	29,063,476	58,598,015
조정항목 :
재고자산평가손실(환입)	1,770,274	(65,106)
퇴직급여	4,895,129	4,463,572
기타장기종업원급여	137,817	116,163
대손상각비	22,927	7,349
감가상각비	35,780,569	35,556,591
리스자산감가상각비	806,844	-
무형자산상각비	888,205	809,919
외화환산손실	1,680,802	2,022,061
배출원가	110,964	-
이자비용	8,126,232	8,264,645
유형자산처분손실	33,467	27,880
투자유가증권감액손실	1,250	-
파생상품평가손실	229,082	64,711
법인세비용	8,616,164	18,694,157
이자수익	(487,673)	(705,457)
외화환산이익	(921,888)	(1,246,851)
유형자산처분이익	(58,444)	(193,645)
파생상품평가이익	(26,955)	(20,144)
기타의 대손상각비	42,585	-
배당금수익	(2,688,083)	(375,233)
순운전자본의 변동 :
매출채권	34,199,137	(20,217,359)
미수금	(947,086)	(375,764)
선급금	(1,399,843)	(495,281)
선급비용	(69,778)	413,530
파생상품자산 및 부채	(170)	-
환불자산	2,333	(123,461)
재고자산	(22,951,827)	(19,606,568)
매입채무	(1,040,717)	(667,475)
미지급금	(8,053,205)	2,343,694
미지급비용	1,989,831	3,817,575
기타지급채무	(2,877,958)	(48,882)
유동성충당부채	-	(601,520)
환불부채	(4,542)	135,347
선수금	14,182,163	1,533,495
퇴직금의 지급	(2,668,185)	(3,081,571)
관계사퇴직금 전입액	193,046	30,224
퇴직연금운용자산	314,204	440,327
국민연금전환금	640	6,138
합계	98,890,787	89,521,076

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기
건설중인자산의 본계정 대체	7,888,243	10,125,167
차입금의 유동성 대체	57,355,660	83,723,657
기계장치 취득관련 미지급금	(17,808,104)	7,432,334
배출부채의 대체	(433,225)	-

26. 회계정책의 변경 ­ 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용 &cr; &cr; 주석 2.1.1에서 설명한 것처럼 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다.&cr; &cr; (1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정&cr; &cr; 회사는 기 업 회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기 업 회계 기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 3.2%입니다.&cr;&cr;회사는 종전에 ' 금융리스'로 분류된 리스에 대해 최초 적용일 직전 리스자산과 리스부채의 장부금액을 최초 적용일 현재 사용권자산과 리스부채의 장부금액으로 인식하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후에 적용하였습니다. 리스부채의 재측정금액은 최초 적용일 직후 관련된 사용권자산의 조정으로 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구분	당기초
전기말에 공시된 운용리스약정	-
최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액	1,245,058
(차감): 정액법으로 비용 인식한 단기리스료	-
(차감): 정액법으로 비용 인식한 소액자산리스료	(57,261)
최초 적용일 현재 인식된 리스부채	1,187,797
인식된 리스부채의 유동분류
유동 리스부채	987,901
비유동 리스부채	199,896
합계	1,187,797

① 재무상태표에 인식된 금액

&cr;리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	당기초
사용권자산
부동산	322,266	1,003,641
차량운반구	301,887	210,276
합계	624,153	1,213,917

(단위: 천원)

구분	당분기말	당기초
리스부채
유동	457,697	987,901
비유동	166,129	199,896
합계	623,826	1,187,797

&cr;당분기 중 증가된 사용권자산은 217백만원입니다.

&cr;② 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기
사용권자산의 감가상각비
부동산	681,376
차량운반구	125,468
소계	806,844
리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	24,384
단기리스가 아닌 소액자산 리스료(*주1)	47,440
리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(*주1)	1,472,231
합계	2,350,899

(*주1) 제조원가 및 판매관리비에 포함되어 있습니다.

당분기 중 리스의 총 현금유출은 2,325백만원입니다.&cr;&cr; 회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.

­	사용권자산 : 1,213,917천원 증가
­	임차보증금 : 26,210천원 감소
­	리스부채 : 1,187,797천원 증가

&cr;③ 실무적 간편법의 사용&cr;&cr;회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.&cr;

­	리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토
­	최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외
­	연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

&cr;또한 회사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.&cr;&cr; (2) 회사의 리스활동과 회계정책&cr;&cr; 회사 는 사무실, 창고, 소매매장, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 2~5년의 고정기간으로 체결됩니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다. &cr; &cr;2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에따른 리스료 는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.&cr;&cr; 2019년 1월 1일부터 회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.&cr; &cr; 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.&cr;

­	받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
­	지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
­	잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액
­	리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
­	리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

&cr; 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인 합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.&cr;&cr; 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

­	리스부채의 최초 측정금액
­	받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
­	리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
­	복구원가의 추정치

&cr;① 변동리스료&cr;&cr;- 변동리스료에서 생기는 불확실성의 추정&cr;&cr;일부 부동산 리스는 창고 내 제품 보관량에 연동되는 변동리스료 조건을 포함합니다.제품 창고 리스료의 100%가 변동리스료 지급조건을 따르며 리스료 산정시 제품 보관량에 적용되는 비율 또한 그 범위가 넓습니다. 또한 일부 유형자산 리스는 사용량에 연동되는 변동리스료 조건을 포함합니다. 리스료의 100%를 변동리스료 지급 조건에 따르고 있습니다. 창고 보관량에 연동하는 변동리스료와 유형자산 사용량에 연동하는 변동리스료는 변동리스료를 유발하는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.

&cr;② 연장선택권&cr;&cr;회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 차량운반구 리스계약에 연장선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권은 해당 임대인과 회사가 합의하여 행사할 수 있습니다. 당기 중 연장선택권은 사용하지 않았습니다. &cr;&cr;- 리스기간을 산정하는 중요한 판단&cr;&cr;리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다. 리스이용자의 연장선택권 행사(또는 종료선택권 미행사)가 상당히 확실하지 않으므로 리스부채에 포함된 잠재적인 미래 현금유출액은 없습니다.

리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때 회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지를 다시 평가합니다. 다만, 당기 중 연장선택권 및 종료선택권의 행사가 상당히 확실하지 않기 때문에 그 효과를 반영하는 리스기간의 조정으로 인한 재무적 영향은 없습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항&cr; - 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 등

구분	합병시기	회사명&cr;(자기법인)	거래상대방&cr;(대상법인)	주요내용	재무제표에 미치는 영향	관련 공시서류(증권신고서, 주요사항보고서 등)&cr;제출일자
합병	2016.08.03	무림P&P㈜	무림인터내셔널㈜	무림P&P(주)가 무림인터내셔널(주)을 흡수합병&cr; - 존속회사 : 무림P&P(주)&cr; - 소멸회사 : 무림인터내셔널㈜	연결대상회사 간 흡수합병으로 &cr;연결재무제표에 미치는 영향없음	- 회사합병결정 : 2016.05.31 공시&cr;- 합병등종료보고서 : 2016.08.04 공시

&cr; 나. 대손충당 금 설정현 황(연결)&cr; (1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말	전전기말
매출채권	76,888,419	111,102,124	96,267,693
손실충당금	(493,219)	(470,291)	(470,502)
손실충당금설정률(%)	0.6	0.4	0.5
매출채권(순액)	76,395,200	110,631,833	95,797,191

당분기 중 은행에 매출채권 1,710백만원을 양도하고 현금을 수령했습니다. 대출약정상매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 연결회사가 금융기관에 해당 금액을 지급할 의무가 있습니다. 이에 따라 동 거래는 담보부차입으로 회계처리 되었습니다.&cr;

(2) 기타수취채권

(단위: 천원)

구분	당분기말			전기말			전전기말
	유동	비유동	합계	유동	비유동	합계	유동	비유동	합계
대여금	20,000	285,434	305,434	58,946	255,402	314,348	-	-	-
미수금	3,367,809	516,997	3,884,806	2,096,445	497,500	2,593,945	1,726,789	-	1,726,789
미수수익	670,070	-	670,070	496,783	-	496,783	18,469	-	18,469
미수법인세환급액	92,005	-	92,005	1,955	-	1,955	-	-	-
보증금	-	1,445,539	1,445,539	-	1,457,394	1,457,394	-	1,078,732	1,078,732
총 장부금액	4,149,884	2,247,970	6,397,854	2,654,129	2,210,296	4,864,425	1,745,258	1,078,732	2,823,990
차감: 손실충당금	(164,050)	-	(164,050)	(174,858)	-	(174,858)	-	-	-
상각후원가	3,985,834	2,247,970	6,233,804	2,479,271	2,210,296	4,689,567	1,745,258	1,078,732	2,823,990

(3) 매출채 권의 연령분석

(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말
	금액	구성비율(%)	금액	구성비율(%)
연체되지 않은 채권	70,322,375	91.5%	104,063,413	93.7%
연체되었으나 손상되지 않은 채권
3개월 이하	5,876,497	7.6%	6,560,484	5.9%
3개월 초과 6개월 이하	188,392	0.2%	0	0.0%
6개월 초과	7,936	0.0%	7,936	0.0%
소계	6,072,825	-	6,568,420	-
손상채권(*)
6개월 초과	493,219	0.7%	470,291	0.4%
소계	493,219	-	470,291	-
합계	76,888,419	100.0%	111,102,124	100.0%

*구성비율은 매출채권 잔액 합계액 대비 경과기간별 매출채권 잔액이 차지하는 비율입니다. &cr;

(4) 매 출 채 권 의 대 손 충당금 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기	전전기
기초금액	470,291	470,502	467,075
손상된 채권에 대한 대손상각비	22,928	(211)	3,427
제각	0	-	-
기말금액	493,219	470,291	470,502

손상된 채권에 대한 충당금 설정액은 포괄손익계산서상 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다.&cr; &cr; (5) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 &cr; - 대손충당금 설정 기준&cr;당사는 당기 대차대조표일을 기준으로 과거 3년의 대차대조표일 현재 연령별 채권잔액과 회수율, 실제 부실채권 발생 경험률을 토대로 하여 예상되는 대손 추정액을 집합채권에 대한 대손충당금으로 설정하고 있으며, 개별 채권에 대하여 회수가능성을 분석하여 예상되는 대손 추정액을 개별채권에 대한 대손충당금으로 설정하고 있습니다. &cr;&cr;- 대손충당금 설정 방법&cr;1) 집합채권 대손충당금&cr;과거 3년의 대차대조표일 채권의 연령별 채권잔액과 회수금액, 실제 부실채권 제각금액을 통한 과거 &cr;채무불이행확률로 기대신용손실을 계산하여 대손충당금을 설정함.&cr;&cr;2) 개별채권 대손충당금&cr;개별 채권에 대한 대손충당금은 매출채권별로 거래처의 현재 재무상태ㆍ미래 상환능력ㆍ담보설정유무 등을 기준으로 거래처를 구분하여 만기 회수기한을 초과한 채권 중 회수 가능성을 분석하여 대손발생 예상액을 대손충당금으로 설정함. &cr;

다. 재고자산 현 황 등 &cr; - 재고자산 보유현 황 (연결)&cr; 당분기말 현재 연결회사의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2019년 3분기말	2018년말	2017년말
상품	416,683	26,583	428,869
펄프상품	400,913	-	420,732
기타상품	15,770	26,583	8,137
제품	72,003,227	50,010,398	43,157,439
펄프제품	35,572,591	20,514,725	19,556,972
제지제품	36,380,080	29,445,336	23,586,340
기타제품	50,556	50,337	14,127
재공품	7,414,787	6,978,932	6,351,348
펄프재공품	636,826	933,528	1,882,218
제지재공품	6,777,961	6,045,404	4,469,130
원재료	25,292,528	23,533,794	20,260,863
펄프원재료	19,066,175	16,921,383	14,002,407
제지원재료	6,185,156	6,561,592	6,223,622
기타원재료	41,197	50,819	34,834
부재료	1,428,466	2,379,943	2,336,826
저장품	21,863,155	21,181,434	20,925,491
미착품	10,062,793	13,209,218	13,177,973
합계	138,481,639	117,320,302	106,638,809
총자산대비 재고자산 구성비율(%)&cr;[재고자산합계÷기말자산총계×100]	10.5%	8.7%	9.7%
재고자산회전율(회수)&cr;[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]	4.1회	4.5회	4.6회

- 재고자산의 실사내역 등 &cr; 당사는 2018년 결산을 위한 재고자산 실사를 2019년 1월 3일~4일에 걸쳐 실시하였습니다. 외부감사인인 삼일회계법인 소속 공인회계사 입회하에 전수조사 실시를 기본으로 하며, 일부 샘플 조사를 실시하여명세서 상 실제성 확인과 상태를 확인하였습니다. 실사일과 결산일까지의 재고자산 차이는 조사 당일 재고장을 출력하여 회사 수불부와 재고 실사일 까지의 입출고 내역을 확인하였습니다. &cr;

- 장 기체화재고 등 현황 (별도기준)

(단위: 천원)

계정과목	취득원가	보유금액	당기평가손실환입	기말잔액
제지제품	36,402,124	36,402,124	(22,044)	36,380,080
펄프제품	37,348,085	37,348,085	(1,775,495)	35,572,591

&cr; 라. 공정가치평가 내역&cr; 1) 금융상품 공정가치 (연결)

&cr; - 금융상품 종류별 공정가치 &cr; 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다 .

(단위: 천원)

구분	당분기말		전기말
	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산
현금및현금성자산	66,693,214	66,693,214	81,483,036	81,483,036
매출채권	76,395,200	76,395,200	110,631,833	110,631,833
당기손익-공정가치 측정 금융자산	129,355,978	129,355,978	137,776,837	137,776,837
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	600,000	600,000	600,000	600,000
기타수취채권	6,233,804	6,252,643	4,689,567	4,689,567
상각후원가 측정 금융채권	133,926,990	138,187,003	108,866,599	112,720,795
기타금융자산	-	-	1,302,046	1,302,046
파생상품자산	26,955	26,955	15,200	15,200
소계	413,232,141	417,510,993	445,365,118	449,219,314
금융부채
매입채무	25,220,802	25,220,802	26,320,097	26,320,097
차입금	501,816,388	489,128,263	510,724,874	500,594,939
미지급금	35,050,264	35,043,816	61,671,903	61,661,620
미지급비용	8,917,119	8,917,119	6,807,961	6,807,961
기타지급채무	1,294,903	1,294,903	4,722,557	4,722,557
파생상품부채	290,560	290,560	76,848	76,848
소계	572,590,036	559,895,463	610,324,240	600,184,022

- 공정가치 서열체계

&cr;공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 &cr;수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나&cr; 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수)&cr; (수준 3)

&cr;- 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위: 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계
반복적인 공정가치 측정치
당기손익-공정가치 측정 금융자산	3,760,166	-	125,595,812	129,355,978
기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품	-	-	600,000	600,000
상각후원가 측정 금융채권	-	138,187,003	-	138,187,003
파생상품자산	-	26,955	-	26,955
파생상품부채	-	290,560	-	290,560

(2) 전기말

(단위: 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계
반복적인 공정가치 측정치
당기손익-공정가치 측정 금융자산	10,044,794	-	127,732,043	137,776,837
기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품	-	-	600,000	600,000
상각후원가 측정 금융채권	-	112,720,795	-	112,720,795
파생상품자산	-	15,200	-	15,200
파생상품부채	-	76,848	-	76,848

&cr; - 가치평가기법 및 투입변수 &cr; 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2 또는 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

당분기말	공정가치	수준	가치평가기법	주요투입변수
당기손익-&cr;공정가치 측정 금융자산	19,133,555	3	옵션모델(이항모형)	주가, 주가변동성, 무위험수익률
	106,462,256	3	시장접근법	유사기업 PER, PBR, PSR 등
			자산접근법	순자산공정가치
			이익접근법	FCFF,Wacc, 조정된 부채가치 등
상각후원가 측정 금융채권	138,187,003	2	유효이자율법	-
선물환	(39,399)	2	옵션모델	환율
이자율스왑	(224,206)	2	옵션모델	시장이자율

(단위: 천원)

전기말	공정가치	수준	가치평가기법	주요투입변수
당기손익-&cr;공정가치 측정 금융자산	22,249,132	3	옵션모델(이항모형)	주가, 주가변동성, 무위험수익률
	105,482,911	3	시장접근법	유사기업 PER, PBR, PSR 등
			자산접근법	순자산공정가치
			이익접근법	FCFF,Wacc, 조정된 부채가치 등
상각후원가 측정 금융채권	112,720,795	2	유효이자율법	-
선물환	15,200	2	옵션모델	환율
이자율스왑	(76,848)	2	옵션모델	시장이자율

2) 유형자산의 재평가내역 &cr; - 당 사는 공시대상기간 중 유형자산에 대한 재평가를 시행하지 않았습니다.&cr;&cr;&cr; 마. 채무증권 발행실적 등(별도)

◆click◆『진행률적용 수주계약 현황』 삽입 11013#*진행률적용수주계약현황*.dsl

채무증권 발행실적

2019년 09월 30일(단위 : 백만원, %)

(기준일 : )

무림P&P회사채사모2016년 11월 24일5,0004.500-2020년 11월 24일미상환BNK투자증권무림P&P회사채사모2017년 10월 30일20,0003.633-2019년 10월 30일미상환BNK투자증권무림P&P회사채사모2019년 06월 20일15,0002.840A- (한기평,한신평)2022년 06월 20일미상환대신증권무림P&P회사채사모2019년 07월 24일20,0002.561-2022년 07월 22일미상환KB증권60,000----

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면&cr;총액	이자율	평가등급&cr;(평가기관)	만기일	상환&cr;여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11013#*사채관리계약주요내용.dsl

기업어음증권 미상환 잔액

2019년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

---------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과&cr;30일이하	30일초과&cr;90일이하	90일초과&cr;180일이하	180일초과&cr;1년이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

전자단기사채 미상환 잔액

2019년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과&cr;30일이하	30일초과&cr;90일이하	90일초과&cr;180일이하	180일초과&cr;1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

회사채 미상환 잔액

2019년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

--------20,0005,00035,000----60,000 20,0005,00035,000----60,000

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년초과&cr;4년이하	4년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

신종자본증권 미상환 잔액

2019년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과&cr;15년이하	15년초과&cr;20년이하	20년초과&cr;30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

조건부자본증권 미상환 잔액

2019년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년초과&cr;4년이하	4년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과&cr;20년이하	20년초과&cr;30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

&cr;바. 채무증권 발행실적 등(연결)

(기준일 : 2019년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면&cr;총액	이자율	평가등급&cr;(평가기관)	만기일	상환&cr;여부	주관회사
무림P&P	회사채	사모	2016년 11월 24일	5,000	4.500	-	2020년 11월 24일	미상환	BNK투자증권
무림P&P	회사채	사모	2017년 10월 30일	20,000	3.633	-	2019년 10월 30일	미상환	BNK투자증권
무림P&P	회사채	사모	2019년 06월 20일	15,000	2.840	A- (한기평,한신평)	2022년 06월 20일	미상환	대신증권
무림P&P	회사채	사모	2019년 07월 24일	20,000	2.561	-	2022년 07월 22일	미상환	KB증권
무림캐피탈	기업어음증권	사모	2019년 04월 19일	10,000	3.70	A3(한국신용평가/서울신용평가)	2020년 04월 17일	미상환	-
무림캐피탈	기업어음증권	사모	2019년 04월 30일	10,000	3.59	A3(한국신용평가/서울신용평가)	2019년 10월 30일	미상환	-
무림캐피탈	회사채	사모	2018년 03월 27일	5,000	4.50	-	2020년 03월 27일	미상환	-
무림캐피탈	회사채	사모	2018년 07월 27일	5,000	4.20	-	2020년 07월 27일	미상환	-
무림캐피탈	회사채	사모	2019년 03월 18일	10,000	4.80	-	2021년 03월 18일	미상환	-
무림캐피탈	회사채	사모	2019년 03월 29일	10,000	3.60	-	2021년 03월 29일	미상환	-
무림캐피탈	회사채	사모	2019년 04월 18일	10,000	3.10	-	2022년 04월 18일	미상환	-
무림캐피탈	회사채	사모	2019년 05월 21일	20,000	4.50	-	2021년 05월 21일	미상환	-
무림캐피탈	회사채	사모	2019년 07월 11일	10,000	3.60	-	2022년 07월 11일	미상환	-
무림캐피탈	회사채	사모	2019년 08월 19일	5,000	2.85	-	2022년 08월 19일	미상환	-
무림캐피탈	회사채	사모	2019년 09월 26일	5,000	2.90	-	2021년 09월 26일	미상환	-
합 계	-	-	-	160,000	-	-	-	-	-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2019년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기		10일 이하	10일초과&cr;30일이하	30일초과&cr;90일이하	90일초과&cr;180일이하	180일초과&cr;1년이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	10,000	-	-	10,000	-	-	-	20,000
	합계	-	10,000	-	-	10,000	-	-	-	20,000

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2019년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기		10일 이하	10일초과&cr;30일이하	30일초과&cr;90일이하	90일초과&cr;180일이하	180일초과&cr;1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2019년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년초과&cr;4년이하	4년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	30,000	50,000	60,000	-	-	-	-	140,000
	합계	30,000	50,000	60,000	-	-	-	-	140,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2019년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과&cr;15년이하	15년초과&cr;20년이하	20년초과&cr;30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2019년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년초과&cr;4년이하	4년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과&cr;20년이하	20년초과&cr;30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

&cr;

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

※ 당사는 기업공시서식 작성지침에 따라 분,반기 보고서에는 이사의 경영진단 및 분석의견을 &cr; 기재하지 않습니다.&cr;

V. 감사인의 감사의견 등

※ 회계감사인의 감사(검토)의견, 회계감사인과의 감사/비감사 용역 체결현황이 있을 경우&cr; 아래 『회계감사인의 감사의견』단위서식을 클릭하여 삽입하신 후 입력하세요. ◆click◆『회계감사인의 감사의견』 삽입 11013#*회계감사인의감사의견.dsl 25_회계감사인의감사의견

1. 감사인에 관한 사항 (연결,별도 공통) &cr; 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

제46기 3분기(당분기)삼일회계법인-해당사항 없음제45기 (전기)삼일회계법인적정해당사항 없음제44기 (전전기)삼일회계법인적정해당사항 없음

사업연도 감사인 감사의견 감사보고서 특기사항

나. 감사용역 체결현황

제46기 3분기(당분기)삼일회계법인별도회계감사, 연결회계감사&cr;내부회계관리제도 검토 등195백만원&cr;(연간)844 시간제45기 (전기)삼일회계법인별도회계감사, 연결회계감사&cr;내부회계관리제도 검토 등140백만원1,486 시간제44기 (전전기)삼일회계법인별도회계감사, 연결회계감사&cr;내부회계관리제도 검토 등120백만원1,353 시간

사업연도 감사인 내 용 보수 총소요시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

제46기 3분기(당분기)-----제45기 (전기)-----제44기 (전전기)-----

사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고

※공시대상 기간 중 당사의 모든 종속회사는 회계감사인으로부터 적정의견을 받았습니다.&cr;&cr; &cr; 2. 내부통제에 관한 사항 &cr;가. 내부통제&cr; 당사의 감사위원회는 일상감사, 반기감사 및 결산감사 등의 정기감사와 특별감사, 시재감사 등의 수시감사 등을 실시하는 내부감사제도를 운영하고 있습니다.&cr;감사위원회는 매 사업연도에 대한 회사의 회계 및 업무집행에 관한 감사를 수행하고 있으며 그 결과&cr;당사의 내부통제는 효과적으로 운영되고 있는 것으로 판단됩니다. &cr;&cr; 나. 내부회계관리제도 &cr; 당사는「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」의거 내부회계관리규정을 정비하여, 감사위원회 및 내부회계 담당조직을 구성, 이를 관리하고 운영함으로써 회계 투명성을 제고하고 있습니다. &cr;위에 근거하여 당사의 내부회계관리제도와 규정이 보고서 제출일 현재 정상적으 로 운영되 고 있습니다.

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요 &cr; 당분기말 현재 당사의 이사회는 2명의 사내이사와 3명의 사외이사로 구성되어 있으며, 이사회의 전문성 및 내부통제기능 강화를 위해 이사회내에 감사위원회를 두고 있습니다. 당사 정관 제28조에 의거 이사회의장은 대표이사로 하고 대표이사가 유고시에는 이사회 규정에서 정하는 이사의 순으로 의장의 직무를 대행하도록 되어있으며, 회사는 책임경영 실천을 도모하고, 신속한 의사결정 등을 통해 효율적으로 이사회를 운영하기 위하여 김석만 대표이사가 이사회 의장을 겸직하고 있습니다.&cr;이는 동종업계에서의 오래된 경력과 전문성을 지닌 대표이사가 이사회 구성원과 보다 원활하고 적극적인 커뮤니케이션을 통해 기업 의사결정에 있어서의 효율성을 극대화하기 위함이며, 당사는 대표이사의 이사회 의장 겸직에 따른 이사회의 독립성 우려를 보완하기 위하여 법적 의무 선임 수 이상의 독립성과 전문성을 갖춘 사외이사 선임(이사총수 5명 中 사외이사 3명)을 통해 이사회 견제기능을 수행하고 있으며, 감사위원회를 선제적으로 도입하여 이사회 감독 기능을 강화하고 있습니다.&cr;&cr;당사의 이사회는 회사의 전반적인 경영의 주요정책을 결정하며 이사후보의 인적 사항에 대해서는 &cr;주주총회 전에 공시하고, 이사는 이사회의 추천을 받아 주주총회를 통해 주주가 승인하는 방식으로 &cr;선임됩니다. &cr;각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.&cr;&cr; 나. 주요 의결사항

회차	개최일자	의안내용	가결&cr;여부	이사의 성명(*)
				사내이사&cr;김석만&cr;(출석률:100%)	사내이사&cr;이도균&cr;(출석률:50%)	사외이사&cr;정진택&cr;(출석률:100%)	사외이사&cr;이재덕&cr;(출석률:100%)	사외이사&cr;박흥석&cr;(출석률:67%	사외이사&cr;이동현&cr;(출석률:100%)
1	2019.01.23&cr; (정기)	- 2019년 2월~2019년 4월 중 신규차입 및 만기도래 &cr; 차입금(차입한도) 기간연장 승인의 건&cr;- 전분기 안건 변경 및 추가사항 승인&cr;- 차입한도, 지급보증 기간연장 승인&cr;- 내부회계관리규정 전면개정 승인&cr; - 2018년 4분기 경영실적 보고&cr;- 2019년 사업계획 및 투자계획 보고&cr;- 내부회계관리제도 운영실태 보고	가결	찬성	찬성	찬성	-	-	-
2	2019.02.20	- 내부회계관리제도 운용실태에 대한 평가 보고	-	-	-	-
3	2019.02.20	- 제45기 결산재무제표 및 영업보고서 승인, 현금배당 결의의 건	가결	찬성	-	찬성
4	2019.03.07	- 제45기 정기주주총회 소집, 전자투표제도 채택의 건	가결	찬성	-	찬성
5	2019.03.27	- 이사 보수집행에 관한 위임의 건	가결	찬성	-	찬성
6	2019.03.27	- 대표이사 재선임의 건	가결	-	-	-	찬성	찬성	찬성
7	2019.04.24&cr; (정기)	- 2019년 5월~2019년 7월 중 만기도래 차입금(차입한도) &cr; 기간연장 승인의 건&cr;- 전분기 안건 변경 및 추가사항 승인&cr;- 차입한도, 지급보증 기간연장 승인&cr;- 이사회 규정 개정 승인&cr; - 2019년 1분기 경영실적 보고	가결	찬성	찬성		찬성	찬성	찬성
8	2019.07.25&cr; (정기)	- 2019년 8월~2019년 10월 중 만기도래 차입금(차입한도) &cr; 기간연장 승인의 건&cr;- 전분기 안건 변경 및 추가사항 승인&cr;- 지급보증 기간연장/보증주체 변경 승인의 건&cr;- 2019년 2분기 경영실적 보고&cr; - 파생상품계약 종결(해지) 보고	가결	찬성	찬성		찬성	(불참)	찬성

※ 정진택 사외이사는 2019년 3월 27일 정기주주총회에서 임기만료에 따라 퇴임하였으며, &cr; 이 재덕, 박흥석, 이동현 사외이사는 신규선임 되었습니다.&cr;

다. 이사의 독립성&cr; 당사는 사외이사를 포함한 모든 이사의 독립성 강화를 위하여 이사 선임시 해당분야에 대한 전문성 보유여부 및 상법상 사외이사결격사유 해당 여부 등을 면밀히 검토 후 이사회에서 이사후보로 추천하고 있습니다. 추천된 이사 후보는 주주총회에서 최종적으로 선임되며, 주주총회 이전에 선임예정인 이사에 대한정보를 공개하고 있으며, 추천인과 주주와의 관계, 회사와의 거래 등에 대한 내역도 공개하고 있습니다.

직 명	성 명	추 천 인	활동분야 (담당업무)	임기	연임여부	연임횟수	선임배경	회사와의 거래	최대주주 또는 주요주주와의 관계
사내이사&cr;(대표이사)	김석만	이사회	이사회 의장, &cr;경영전반 총괄	3년	연임	2	-제지분야 경험 풍부, 전문성 보유&cr;-효율적 회사 운영을 통한 회사 질적&cr; 성장에 기여	해당없음	임원
사내이사	이도균	이사회	경영전반 총괄	3년	연임	2	-전략총괄로서 전략기획, HR, &cr; 홍보 등 관리 업무의 안정적 수행	해당없음	임원
사외이사	이재덕	이사회	감사위원	3년	-	-	-회계, 세무 등 경영전반에 대한 &cr; 전문지식 자문	해당없음	해당없음
사외이사	박흥석	이사회	감사위원	3년	-	-	-경영전략 등 경영 전반에 대한 자문	해당없음	해당없음
사외이사	이동현	이사회	감사위원	3년	-	-	-회계, 세무 등 경영전반에 대한 &cr; 전문지식 자문	해당없음	해당없음

*당사는 보고기준일 현재 사외이사후보추천위원회를 설치하고 있지 않으나, 이사 선임에 있어서의 독립성 및 공정성 제고를 위해 관련 법령 등을 준수하고 있으며, 이사 후보 추천 및 선임 시 엄격히 적용하고 있습니다.

&cr; 라. 사외이사의 전문성

사외이사 지원조직은 이사회의 원활한 활동을 지원하며, 이사회 안건 자료 및 내부통제 관련 활동과 관련한 사항을 사전에 안내하고, 사외이사가 별도로 요청하는 정보에 대한 자료 수집 등의 업무를 수행하고 있습니다. 향후 당사는 사외이사의 전문성 강화를 위한 교육커리큘럼을 보완하고, 이사회 구성원간 커뮤니케이션 확대를 위해 필요한 부분을 지속적으로 확충해 나갈 것입니다. &cr;&cr;-사외이사 교육실시 현황

◆click◆『사외이사 교육실시 현황』 삽입 11013#*_사외이사_교육_*.dsl 40_01_사외이사_교육_실시현황 2019년 04월 24일담당임원 및 &cr;내부지원조직이재덕,박흥석,&cr;이동현--신임 사외이사 대상 오리엔테이션&cr; (사외이사 결격요건 등에 관한 사항)&cr;-감사위원회 관련 안내사항&cr; (감사위원의 역할 및 책임 등에 관한 사항)

교육일자 교육실시주체 참석 사외이사 불참시 사유 주요 교육내용

*당사는 당분기중 사외이사를 대상으로 별도로 실시한 외부교육은 없으나, 정기이사회에서 신임 &cr; 사외이사를 대상으로 사외이사(감사위원)의 역할 및 책임과 관련된 사항 등을 사전에 안내하고 &cr; 교육을 실시하였습니다. &cr;

-사외이사의 지원조직

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역
기획관리팀	2명	이사(27년), 팀장(16년)	이사회 안건 자료 및 내부통제기구 활동 &cr;관련 사항 등 공지
HR운영팀	1명	팀장(18년)	사외이사 교육과정 수립 및 진행

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구의 권한 등&cr; 당사 감사위원회 규정 제10조에 규정한 바와 같이 감사위원회는 이사의 직무의 집행을 감사하고, 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무, 재산상태 조사할 수 있으며, 회사내 모든 정보에 대한 사항 등을 요구할 수 있으며, 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응해야 합니다. 또한 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한이 있습니다.&cr;&cr; 1) 감사위원회 구성&cr; ① 감사위원은 주주총회에서 선임한다. &cr;② 위원회는 3인 이상의 이사로 구성하고 감사위원 전원 사외이사로 구성한다. &cr;③ 감사위원 중 1인 이상은 관련 법령에서 정하는 회계 또는 재무전문가이어야 한다. &cr;④ 사외이사인 감사위원이 사임.사망 등의 사유로 인하여 제2항의 규정에 의한 사외이사의 구성비율 또는 제3항의 규정에 의한 위원회의 구성요건에 미달하게 된 때에는 그 사유가 발생한 후 최초로 소집되는 주주총회에서 위원회의 구성요건에 합치되도록 하여야 한다.&cr;&cr; 2) 감사위원회 직무와 권한&cr; ① 위원회는 이사의 직무의 집행을 감사한다. &cr;② 위원회는 다음 각 호의 권한을 행사할 수 있다. &cr; 1. 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무.재산상태 조사 &cr; 2. 자회사에 대한 영업보고 요구 및 업무와 재산상태에 관한 조사 &cr; 3. 임시주주총회의 소집 청구 &cr; 4. 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한 &cr; 5. 감사위원 해임에 관한 의견진술 &cr; 6. 이사의 보고 수령 &cr; 7. 이사의 위법행위에 대한 유지청구 &cr; 8. 이사.회사간 소송에서의 회사 대표 &cr; 9. 회계부정에 대한 내부신고.고지가 있을 경우 그에 대한 사실과 조치내용 확인 및 신고.고지자의 신분 등에 관한 비밀유지와 신고·고지자의 불이익한 대우 여부 확인 &cr; 10. 재무제표(연결재무제표 포함)의 이사회 승인에 대한 동의 &cr; 11. 내부회계관리규정의 제·개정에 대한 승인 및 운영 실태 평가 &cr; 12. 외부감사인의 선정 &cr;③ 위원회는 다음 각 호의 사항을 요구할 수 있으며, 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 한다. &cr; 1. 직무를 수행하기 위해 필요한 회사내 모든 자료, 정보 및 비용에 관한 사항 &cr; 2. 관계자의 출석 및 답변 &cr; 3. 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항 &cr; 4. 그 밖에 감사업무 수행에 필요한 사항 &cr;④ 위원회는 각 부서의 장에게 임직원의 부정행위가 있거나 중대한 과실이 있을 때에는 지체 없이 보고할 것을 요구할 수 있다. 이 경우 위원회는 지체 없이 특별감사에 착수하여야 한다. &cr; &cr;나. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성 명	주 요 경 력	회계ㆍ재무전문가 &cr;여부	선임배경	비 고
이재덕&cr;(위원장)	'84~'03 감사원 1국, 기획실 등 감사관&cr;'11~'13 전략감사단, 행정문화감사국 국장&cr;'13~'16 KDB생명 상근감사위원&cr; 現, 현대자산운용(주) 비상근감사	해당	-회계, 세무 등 경영전반에 &cr; 대한 전문지식 자문&cr; -감사업무 전문성 보유	사외이사
박흥석	'09~'16 울산녹색성장위원회 공동위원장 &cr;'12~'13 지식경제부 에너지경영포럼 위원&cr; 現, 울산대학교 건설환경공학부 교수 &cr;現, 울산에너지네트웍스(주) 대표이사	해당없음	-경영전략 등 경영 전반에&cr; 대한 자문&cr; -환경,에너지 등 관련분야&cr; 전문지식 보유	사외이사
이동현	공인회계사, 세무사('11)&cr;'09~'13 정일회계법인, 삼정회계법인 회계사&cr;'17~'18 대성회계법인 회계사&cr; 現, 한경회계법인 회계사, 세무사	해당	-회계, 세무 등 경영전반에&cr; 대한 전문지식 자문	사외이사

&cr;다. 감사위원 회 위원의 독립성

당사는 당분기말 현재 감사위원회를 설치하고 있으며, 주주총회 결 의에 의하여 선임된 사외이사 &cr;3명(이재덕, 박흥석, 이동현)이 감사위원회를 구성하여 감사업무를 수행하고 있습니다.&cr;감사위원회는 이사회 및 기타 중요한 회의에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, &cr;제반업무와 관련하여 관련장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. &cr; 또한 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고받고 이를 평가합니다.

선출기준의 주요내용	선출기준의 충족여부	관련 법령 등
3명 이상의 이사로 구성	충족	상법 제415조의2 제2항
사외이사가 위원의 3분의 2 이상	충족
위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가	충족	상법 제542조의11 제2항
감사위원회의 대표는 사외이사	충족
그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)	해당사항 없음	상법 제542조의11 제3항

&cr; 라. 감사의 주요활동내역(감사위원회 도입 전)

회차	개최일자	의안내용	가결여부
			윤창준(*)
1	2019.01.23	- 2019년 2월~2019년 4월 중 신규차입 및 만기도래 &cr; 차입금(차입한도) 기간연장 승인의 건&cr;- 전분기 안건 변경 및 추가사항 승인&cr;- 차입한도, 지급보증 기간연장 승인&cr;- 내부회계관리규정 전면개정 승인&cr; - 2018년 4분기 경영실적 보고&cr;- 2019년 사업계획 및 투자계획 보고&cr;- 내부회계관리제도 운영실태 보고	가결
2	2019.02.20	- 내부회계관리제도 운용실태에 대한 평가 승인	가결
3	2019.02.20	- 내부감시장치의 가동현황에 대한 감사의 평가의견 승인	가결
4	2019.02.20	- 제45기 결산재무제표 및 영업보고서 승인, 현금배당 결의의 건	가결
5	2019.03.07	- 제45기 정기주주총회 소집, 전자투표제도 채택의 건	가결
6	2019.03.27	- 이사 보수집행에 관한 위임의 건	가결

※ 당사는 2019년 3월 27일 정기주주총회에서 감사위원회를 도입함에 따라 기존 감사의 주요 활동&cr; 내역을 추가 기재하였습니다. &cr;&cr; 라-2. 감사위원회의 주요활동내역

회차	개최일자	의안내용	가결&cr;여부	감사위원회 위원의 성명
				이재덕&cr;(출석률:100%)	박흥석&cr;(출석률:67%)	이동현&cr;(출석률:100%)
				찬 반 여 부
1	2019.03.27	- 감 사위원회 위원장 선임의 건	가결	찬성	찬성	찬성
2	2019.04.24&cr; (정기)	- 2019년 5월~2019년 7월 중 만기도래 차입금(차입한도) &cr; 기간연장 승인의 건&cr;- 전분기 안건 변경 및 추가사항 승인&cr;- 차입한도, 지급보증 기간연장 승인&cr;- 이사회 규정 개정 승인&cr; - 감사위원회 규정 제정 승인 &cr; - 2019년 1분기 경영실적 보고	가결	찬성	찬성	찬성
3	2019.07.25&cr; (정기)	- 2019년 8월~2019년 10월 중 만기도래 차입금(차입한도)&cr; 기간연장 승인의 건&cr;- 전분기 안건 변경 및 추가사항 승인&cr;- 지급보증 기간연장/보증주체 변경 승인의 건&cr;- 2019년 2분기 경영실적 보고&cr; - 파생상품계약 종결(해지) 보고	가결	찬성	(불참)	찬성

&cr; 마 . 감사위원회 교육실시 계획 및 현황 &cr; - 감사위원회 교육실시 계획

당사는 향후 내부회계관리제도에 대한 외부감사인의 인증수준이 상향될 예정임에 따라 내부회계관리제도 등 회사의 주요 내부통제기능에 대한 재점검, 내부회계관리제도를 관리, 운영하는 조직을 재정비 할 예정인 바, 당기 중 감사위원을 대상으로 관련 교육을 실시할 예정입니다. &cr;또한 외감법 및 내부회계관리규정에 근거하여 교육계획을 수립하여 실시 예정이며, 회계감사 및 내부회계관리제도 등과 관련된 법률 개정사항 등을 정기 감사위원회 회의 또는 필요시 수시로 안내 할 예정입니다.

- 감사위원회 교육실시 현황

◆click◆『감사위원회(감사) 교육실시 현황』 삽입 11013#*_감사*_교육_*.dsl 41_01_감사위원회_교육_실시현황 2019년 04월 24일담당임원 및 &cr;내부지원조직이재덕,박흥석,&cr;이동현--감사위원회 관련 안내사항&cr; (감사위원의 역할 및 책임 등에 관한 사항)

교육일자 교육실시주체 참석 감사위원 불참시 사유 주요 교육내용

*당사는 당분기중 감사위원을 대상으로 별도로 실시한 외부교육은 없으나, 외부감사인 및 내부지원조직과 지속적으로 커뮤니케이션하고 있으며, 정기 감사위원회에서 신임 감사위원을 대상으로 감사위원의 역할 및 책임 등과 관련된 사항 등을 사전에 안내하고 교육을 실시하였습니다. &cr;&cr; - 감사위원회 지원조직 현황

◆click◆『감사위원회(감사) 지원조직 현황』 삽입 11013#*_감사*_지원조직_*.dsl 42_01_감사위원회_지원조직_현황 회계팀2이사(27년), 팀장(31년)-감사업무 수행과 관련된 제반 업무 지원 &cr;-기타 교육 등 관련 사항 안내FS팀1팀장(10년)-내부감사 등 업무수행 시 제반업무 지원

부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역

바. 준법지원인 선임현황 등&cr; - 당분기말 준법지원인 1인(이인강)을 선임하고 있습니다.

준법지원인	출생연월	해당 업무경력	주요 경력	주요 활동	점검결과
이인강	1974.06	10년 이상	무림P&P 기획팀(2014.2~)&cr; 무림P&P 전략기획파트(2010.1~2014.2)&cr; 무림P&P 전략기획팀(2008.2~2010.1)&cr; 무림P&P 경영기획팀(2001.2~2008.2)	- 공정거래 등 법률리스크 검토&cr;- 외감법, 상법 등 법률조문 해석 검토&cr;- 반부폐신고센터 운영 관련 점검	특이사항 없음

*당사는 준법지원인 및 지원조직을 통해 경영전반에 관한 법률 리스크 및 컴플라이언스 이슈들을 수시로 점검하고 있으며, 사내 뿐만 아니라 협력업체 등 외부 이해관계자들로 하여금 공정경쟁질서 확립 및 윤리경영문화 정착의 일환으로 신고센터를 운영하는 등 업무수행 과정에서 준수해야 할 사항들을 지속적으로 점검하고 있습니다.&cr;

- 준법지원인 지원조직 현황

◆click◆『준법지원인 지원조직 현황』 삽입 11013#*_준법지원인_지원조직_*.dsl 43_01_준법지원인_지원조직_현황 리스크대응파트3이사(27년), 팀장(16년), 파트장(9년)-준법지원인 활동 지원&cr;-임직원 대상 컴플라이언스 교육 진행

부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

&cr;당사 주주의 의결권은 1주마다 1개로 하며 집중투표제, 서면투표제는 채택하지 않고 있으며, &cr;2019년3월27일 개최한 정기주주총회에서 주주가 총회에 출석하지 않고 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 전자투표제도를 도입하였습니다. &cr;&cr;공시대상 기간 중에 소수주주권의 행사와 경영지배권에 관한 경쟁은 없었습니다.&cr;

VII. 주주에 관한 사항

&cr; 1. 최대주주 및 특수관계인에 관한 사항 &cr; 가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

2019년 09월 30일(단위 : 주, %)

(기준일 : )

무림페이퍼(주)본인보통주41,766,80766.9741,766,80766.97-보통주41,766,80766.9741,766,80766.97-우선주-----

성 명	관 계	주식의&cr;종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
계

◆복수click가능◆『최대주주가 법인 또는 투자조합 등 단체인 경우』 삽입 11013#*최대주주가단체인경우.dsl 36_최대주주가단체인경우

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

무림페이퍼(주)5,220김석만---무림에스피(주)19.65------

명 칭	출자자수&cr;(명)	대표이사&cr;(대표조합원)		업무집행자&cr;(업무집행조합원)		최대주주&cr;(최대출자자)
		성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

* 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 지분율을 기재

*상기 출자자(주주)수는 2018년말 기준입니다.

◆click◆『공시대상기간 중 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 성명 또는&cr; 지분율 변동이 있는경우』 삽입 11013#*성명또는지분율변동인경우.dsl

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황(2019년 3분기)

(단위 : 백만원)

무림페이퍼(주) 1,955,744 1,279,284676,460 843,282 61,244 24,868

구 분

법인 또는 단체의 명칭

자산총계

부채총계

자본총계

매출액

영업이익

당기순이익

※ K-IFRS 연결재무제표 기준&cr;

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

무림페이퍼(주)는 1978년 8월 29일에 설립되었으며, 1990년 6월 9일자로 한국거래소 유가증권시장에 상장되어 매매가 개시되었으며 현재 유가증권시장에서 거래되고 있습니다. &cr;도서, 노트, 다이 어리 등에 사용되는 백상지류 , 잡지, 카탈로그, 캘린더, 브로셔, 팜플렛, 상품라벨, 쇼핑백 등에 사용되는 아트지류 , 교과서, 부교재, 학습지, 단행본 등에 사용되는 기타지류 등의 제품을 생산, 판매하고 있으 며, 2014년 을 필 두로 당사를 비롯한 주요 경쟁사들이 인쇄용지 시설 의 일부를 고부가 가치의 산업용 인쇄용지 및 특수지 시설로 전환하는 작업을 완료하였거나 진행중에 있어 지종 다양화로 기존 대비 경쟁 강도가 완화되는 동시에 수익성이 개선될 것으로 예상됩니다. &cr;또한 소비자의 다양한 니즈에 부합하는 제품의 생산을 위하여 2015년 6월 산업용인쇄용지를 생산할 수 있도록 시설의 일부 개체를 완료하였습니다. 이에 따라 무림페이퍼는 기존의 고급 인쇄용지 외에 라벨지, 디지털 용지 등 산업용인쇄용지로 제품구조를 다각화하는 등 자체 경쟁력 강화와 무림P&P와의 시너지효과 극대화를 통해 수익성 향상과 중장기 경쟁력을 확보할 것입니다. &cr;

나. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

◆복수click가능◆『최대주주의 최대주주(최대출자자)가 법인 또는 단체인 경우』 삽입 11013#*최대주주의최대출자자가단체인경우.dsl 44_최대주주의최대출자자가단체인경우

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

무림에스피(주)3,257김석만---이도균21.37------

명 칭	출자자수&cr;(명)	대표이사&cr;(대표조합원)		업무집행자&cr;(업무집행조합원)		최대주주&cr;(최대출자자)
		성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

* 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 지분율을 기재

*상기 출자자(주주)수는 2018년말 기준입니다.&cr;

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황(2019년 3분기)

(단위 : 백만원)

무림에스피(주)297,61990,130207,489 103,422 324 3,608

구 분

법인 또는 단체의 명칭

자산총계

부채총계

자본총계

매출액

영업이익

당기순이익

※ K-IFRS 연결재무제표 기준 &cr;

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용&cr; 무림에스피(주)는 1956년 7월 26일에 설립되었습니다. 1999년 12월 29일 한국거래소 코스닥시장에 상장되었으며, 현재 코스닥시장에서 주식이 거래되고 있습니다.&cr;매출은 백상지, 아트지, CCP(Cast Coated Paper), 기타지, 상품 등 다품종 소량생산에 따른 다양한 지종으로 매출이 이뤄지며 개별 지종별로 다수의 1위 제품들을 생산ㆍ판매하고 있습니다. 특히, CCP는 광택이 매우 뛰어난 고급포장용지로 1988년부터 제품을 생산한 이후 끊임없이 기술개발과 노하우를 축적하여 국내 최고의 품질로 평가받고 있습니다.&cr;영업 측면에서는 고수익지종으로의 매출을 증대하여 수익성을 극대화하고 있습니다.&cr;내수판매는 전체 매출액의 약 85%를 차지하고 있으며, 지류 도매상 및 대형 출판사, 대형인쇄소 등 실수요자(End User)를 통하여 이루어지고 있으며, 타사보다 비교적 탄탄한 영업 Network를 유지하고 있습니다. &cr;수출판매는 전체 매출액의 약 15% 를 차지하고, 주요 수출지역은 북미, 유럽, 중동, 호주 등 입니다.

◆click◆『최대주주 변동내역』 삽입 11013#*최대주주변동내역.dsl ◆click◆『주식 소유현황』 삽입 11013#*주식소유현황.dsl 35_주식소유현황

&cr; 2. 주 식분포현황 &cr; 가. 주식 소유현황

2019년 09월 30일(단위 : 주)

(기준일 : )

무림페이퍼(주)41,766,80766.97%-----

구분	주주명	소유주식수	지분율	비고
5% 이상 주주	-
	-
우리사주조합		-

나. 소 액주주현황

◆click◆『소액주주현황』 삽입 11013#*소액주주현황.dsl 10_소액주주현황

소액주주현황

2018년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

8,70999.97%19,059,23530.56%

구 분	주주		보유주식		비 고
	주주수	비율	주식수	비율
소액주주	-

&cr;

3. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용	제 10 조 (주식의 발행 및 배정) ① 당 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다. 1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식&cr;2. 발행주식 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식&cr;3. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식&cr; ②제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. 1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식 2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식 4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식 ③제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.&cr; ④제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.&cr; ⑤회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.&cr; ⑥회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.&cr; ⑦회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.
결 산 일	12월 31일	정기주주총회	결산종료후 3개월이내
주주명부폐쇄시기	1 월 1 일 부터 1 월 7 일까지&cr; 기준일 : 12 월 31 일
명의개서대리인	(주)하나은행 증권대행부&cr;서울특별시 영등포구 국제금융로 72 (02-3485-5860)
주주의 특전	없 음	공고게재	홈페이지(www.moorim.co.kr)

※「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 &cr; 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음 .&cr;&cr;

4. 주가 및 주식 거래실적

(단위 : 원, 주)

종 류			2019년4월	5월	6월	7월	8월	9월
보통주	주가	최 고	6,630	6,150	5,500	5,180	4,560	4,775
		최 저	5,840	4,895	5,140	4,325	4,000	4,455
		평 균	6,241	5,454	5,326	4,852	4,296	4,604
	거래량	최고(일)	2,087,557	761,424	274,331	275,217	318,711	294,562
		최저(일)	172,772	108,438	86,873	56,483	55,173	62,907
		월 간	9,332,210	5,993,026	2,712,933	3,204,427	3,338,145	2,685,792

* 상기 자료는 종가기준 최고/최저 주가정보임.

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

2019년 09월 30일(단위 : 주)

(기준일 : )

이 동 욱남1948년 10월회장미등기임원상근총괄-연세대 경영학과,&cr;-무림페이퍼, 무림SP &cr; 대표이사 회장--임원12년-김 석 만남1948년 10월대표이사 사장등기임원상근총괄-경북대 화학과,&cr;-무림P&P 일관화공장 건설본부장&cr;-무림페이퍼 생산본부장&cr;-무림페이퍼 진주공장장&cr;-무림SP 대구공장장--임원12년2022년 03월 26일이 도 균남1978년 05월부사장등기임원상근총괄-뉴욕대 경영학과&cr;-무림P&P(주) 전략기획실장&cr;-무림P&P(주) 건설본부 부본부장&cr;-무림P&P(주) 관리부본부장&cr;-무림P&P(주) 제지사업부본부장 --임원12년2021년 03월 20일이 재 덕남1956년 08월사외이사등기임원비상근조언'11~'13 감사원 국장 &cr;'13~'16 KDB생명 상근감사위원&cr;現, 현대자산운용(주) 비상근감사 ----2022년 03월 26일박 흥 석남1956년 11월사외이사등기임원비상근조언'09~'16 울산녹색성장위원회 공동위원장 &cr;'12~'13 지식경제부 에너지경영포럼 위원&cr;現, 울산대학교 건설환경공학부 교수 &cr;現, 울산에너지네트웍스(주) 대표이사 ----2022년 03월 26일이 동 현남1981년 01월사외이사등기임원비상근조언'11~'13 삼정회계법인 회계사&cr;'17~'18 대성회계법인 회계사&cr;現, 한경회계법인 회계사, 세무사----2022년 03월 26일김 현 창남1963년 07월부사장미등기임원상근경영지원---임원--이 형 수남1958년 05월전무미등기임원상근생산------류 신 규남1964년 05월전무미등기임원상근영업총괄---임원--이 상 호남1963년 09월전무미등기임원상근구매---임원--박 시 한남1964년 01월고문미등기임원비상근조언------정 원 식남1967년 12월상무미등기임원상근특수기능지영업---임원--김 유 곤남1968년 06월이사미등기임원상근해외영업---임원--김 경 동남1965년 08월이사미등기임원상근생산------김 동 환남1965년 01월이사미등기임원상근생산------배 홍 섭남1965년 04월이사미등기임원상근HR---임원--임 영 기남1965년 11월이사미등기임원상근연구개발---임원--최 영 두남1967년 10월이사미등기임원상근국내영업---임원--김 국 동남1966년 01월이사미등기임원상근경영지원---임원--임 용 수남1968년 12월이사미등기임원상근마케팅---임원--김 재 령남1971년 03월이사미등기임원상근해외영업---임원--

성명	성별	출생년월	직위	등기임원&cr;여부	상근&cr;여부	담당&cr;업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의&cr;관계	재직기간	임기&cr;만료일
								의결권&cr;있는 주식	의결권&cr;없는 주식

※ 김석만 대표이사는 2019년 3월 27일 정기주주총회에서 재선임 되었습니다.&cr; ※ 이 재덕, 박흥석, 이동현 사외이사는 2019년 3월 27일 정기주주총회에서 신규선임 되었습니다.&cr; ※ 영업, 관리, 지원 부문의 미등기 임원은 업무효율성, 신속성 및 상호간의 시너지 극대화를 위하여 &cr; 계열회사 내 동일업종인 무림페이퍼, 무림SP의 해당 업무를 동시에 수행하고 있어 상기 임원&cr; 현황에는 업무구분에 따라 전부 기재하였으며, 보수는 해당 직위의 총 급여를 각 회사별 기여도, &cr; 성과 등에 따라 안분하여 지급하고 있습니다. &cr; ※ 미등기임원은 5년이상 회사에 계속 재직해온 경우 재직기간, 주요경력 및 임기만료일 등은 &cr; 기재하지 않습니다.&cr;&cr; 나. 직원의 현황

2019년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

펄프남284 - 1 - 28517.415,87256-펄프여14 - - - 146.045233-제지남341 - 2 - 34312.317,90252-제지여33 - - - 334.91,11734-672 - 3 - 67514.035,34452-

사업부문	성별	직 원 수					평 균&cr;근속연수	연간급여&cr;총 액	1인평균&cr;급여액	비고
		기간의&cr;정함이 없는&cr;근로자		기간제&cr;근로자		합 계
		전체	(단시간&cr;근로자)	전체	(단시간&cr;근로자)
합 계

* 직원 현황 표는 미등기임원을 포함하여 작성한다

다. 미등기임원 보수 현황

2019년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

163,066192-

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원) 이사51,300(*1)감사050(*2)

구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고

(*1) 사내이사와 사외이사를 합한 승인금액입니다. &cr; (*2) 2019년 3월 27일 정기주주총회에서 감사위원회 제도를 도입함에 따라 기존 상근감사의 임기는 &cr; 2019년 3월 정기주주총회 종결시 만료되었으며, 이후 보수지급은 없음.&cr; (감사의 수는 0으로 표시하고, 감사의 보수한도액은 주주총회에서 승인받은 50백만원으로 기재) &cr;

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원) 546593-

인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고

2-2. 유형별

(단위 : 백만원) 2400200-----34314-02222-

구 분	인원수	보수총액	1인당&cr;평균보수액	비고
등기이사&cr;(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
사외이사&cr;(감사위원회 위원 제외)
감사위원회 위원
감사

※2019년 3월 27일 정기주주총회에서 감사위원회 제도를 도입함에 따라 &cr; 2019년 3월 27일 기준으로 상근감사 1人감소, 사외이사 2人증가의 인원 변동이 있었으며,&cr; 상기 인원은 보고서작성기준일 현재 인원임(감사의 수를 0으로 표시)&cr;

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수
-	-	-	-
-	-	-	-

※자본시장과 금융투자업에 관한 법률 개정에 따라 연 2회(반기 및 사업보고서) 공시하고 있습니다.

◆click◆『보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황』 삽입 11013#*보수지급금액5억원개인별보수현황.dsl 39_보수지급금액5억원개인별보수현황

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원 )

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수
-	-	-	-

※자본시장과 금융투자업에 관한 법률 개정에 따라 연 2회(반기 및 사업보고서) 공시하고 있습니다. &cr;

◆click◆『주식매수선택권의 부여 및 행사현황』 삽입 11013#*주식매수선택권의부여및행사현황.dsl

IX. 계열회사 등에 관한 사항

&cr; 가. 기업집단의 명칭 및 소속회사

1) 기업집단의 명칭&cr; - 무림그룹&cr; - 주력업체 : 무림페이퍼㈜, 무림SP㈜, 무림P&P㈜&cr; - 주력업종 : 제지제조업, 펄프제조업, 무역업

- 출자총액제한 또는 공시대상 및 상호출자제한 기업집단에 해당되지 않음.&cr;&cr;2) 기업집단에 소속된 회사(총 10개사)

회사명	주요사업	상장여부	사업자등록번호
무림P&P(주)	표백화학펄프의 생산 및 판매 &cr;인쇄용 및 필기용 원지 제조업	유가증권시장	610-81-02842
무림페이퍼(주)	인쇄용 및 필기용 원지 제조업	유가증권시장	613-81-00289
무림SP(주)	인쇄용 및 필기용 원지 제조업	코스닥시장	211-81-63282
무림파워텍(주)	발전업	비상장	613-81-10695
무림캐피탈(주)	금융리스업	비상장	104-86-20675
무림로지텍(주)	일반 창고업	비상장	211-86-33099
대승케미칼(주)	화학약품 제조 및 판매	비상장	613-81-42668
Moorim USA	종이제품 판매	비상장	해외(미국)
Moorim UK	종이제품 판매	비상장	해외(영국)
PT Plasma Nutfah &cr;Marind Papua	조림, 산림개발	비상장	해외(인도네시아)

※ 2019년 1월 22일 주식매각 계약을 통해 각 계열회사가 보유한 무림오피스웨이(주) 주식 전부를 &cr; 외부매각하였으며, 2019년 2월 26일 매각대금을 수취 완료함에 따라 계열회사에서 제외하였습니다. &cr; ※ 계열회사인 무 림SP는 2019년 6월 4일 주식매각계약을 통해 보유중인 무림켐텍(주) 주식 전부를 외부&cr; 매각하였으며, 2019년 6월 17일 매각대금을 수취 완료함에 따라 계열회사에서 제외하였습니다. &cr;

&cr;나. 계열회사와의 지분 현황 (2019.09.30 기준)

출자회사&cr;&cr; 피출자회사	무림&cr;페이퍼	무림&cr;SP	무림&cr;P&P
무림페이퍼	-	19.65%	-
무림P&P	66.97%	-	-
대승케미칼㈜	-	-	100.00%
PT-PLASMA	0.36%	-	99.64%
무림파워텍	100.00%	-	-
무림캐피탈	-	6.54%	93.46%
무림로지텍	5.13%	94.87%	-
무림USA	100.00%	-	-
무림UK	100.00%	-	-

다. 계열회사 임원 겸직현황(등기임원)

성명	회사명	직책	선임시기	비고
김석만	무림SP(주)	대표이사 / 사장	2019.03.26	상근
	무림페이퍼(주)	대표이사 / 사장	2019.03.25	상근
이도균	무림SP(주)	총괄 / 부사장	2018.03.21	상근
	무림페이퍼(주)	총괄 / 부사장	2018.03.22	상근
	무림캐피탈(주)	이사	2018.02.01	비상근
	무림파워텍(주)	이사	2018.02.01	비상근
	대승케미칼(주)	이사	2018.02.01	비상근
	무림로지텍(주)	이사	2018.02.01	비상근

◆click◆『타법인출자 현황』 삽입 11013#*타법인출자현황.dsl 6_타법인출자현황

&cr; 라. 타법인출자 현황

2019년 09월 30일(단위 : 백만원, 주, %)

(기준일 : )

울산방송&cr;(비상장)-지역방송투자600120,0002.00600---120,0002.0060057,682-1,564무림캐피탈&cr;(비상장)2009년 05월 01일사업영역확대15,00010,752,33393.4686,755---10,752,33393.4686,755274,36713,956대승케미칼&cr;(비상장)2012년 11월 07일사업영역확대3,26860,000100.001,467---60,000100.001,4671,707-42PT Plasma&cr; Nutfah Marind Papua&cr;(비상장) 2014년 04월 04일사업영역확대20,219268,68499.5331,10288,1287,011-356,81299.6438,11328,563-1,029--119,92488,1287,011---126,935--

법인명	최초취득일자	출자&cr;목적	최초취득금액	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			최근사업연도&cr;재무현황
				수량	지분율	장부&cr;가액	취득(처분)		평가&cr;손익	수량	지분율	장부&cr;가액	총자산	당기&cr;순손익
							수량	금액
합 계

*최근사업연도 재무현황은 2018년말 기준입니다.

X. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

가. 대여금 내역

(단위 : 천미 불)

성명&cr;(법인명)	회사와의 &cr;관계	대여금액				이율	기간	목적
		기초	증가	감소	기말
PT Plasma Nutfah &cr;Marind Papua	계열회사	4,334	-	-	4,334	1.50%	2016.07~2025.07	인도네시아 조림사업 &cr;운영자금 확보
합계		4,334	-	-	4,334	-	-	-

&cr; 나. 채무보증 내역

(단위 : 억원)

성명&cr;(법인명)	회사와의 관계	보증회사	채무보증금액				채무&cr;보증기간	채무보증조건
			기초	증가	감소	기말
무림&cr;캐피탈	종속회사	무림&cr;피앤피	-	GBP360	-	GBP360	'19년 9월~'20년 9월	- 보증처 : 신한은행(GBP300,000)&cr;- 운영자금대출
			-	106	1	105	'19년 3월~'21년 3월	- 차입처 : 유안타증권(100억원)&cr;- 운영자금대출&cr; *원금 및 잔여기간에 대한 이자상당액 보증
			-	109	-	109	'19년 4월~'22년 4월	- 차입처 : 신영증권(100억원)&cr;- 운영자금대출&cr; *원금 및 잔여기간에 대한 이자상당액 보증
			-	54	-	54	'19년 8월~'22년 8월	- 차입처 : BNK투자증권(50억원)&cr;- 운영자금대출&cr; *원금 및 잔여기간에 대한 이자상당액 보증
합계			-	GBP360	-	GBP360	-
			-	269	1	268

&cr;

2. 대주주와의 영업거래

법인명	관계	거래종류	거래내용	거래금액	비율	비고
무림페이퍼(주),&cr;무림SP(주)	계열회사	장기공급계약&cr;(매출)	-거래목적물 : 펄프&cr;-거래기간 : 1년('19년)&cr;-수량 : 102,000톤 이상(연간)(*)	631억원	14.2%	2019년 1월 ~ 9월
무림USA		매출 등	- 지류 수출	248억원	5.6%

(*)상기 장기공급계약 최저 수량은 무림SP(주)와 무림페이퍼(주)의 구매수량을 합한 것입니다. &cr; * 관련 공시 : 2019.4.4, "단일판매,공급계약체결" &cr; ※상기 비율은 당분기말 별도재무제표 기준 매출총액( 4,453억원) 대비 비율임. &cr;

3. 대주주와의 자산양수도 등

거래상대방	관계	거래종류	거래금액	비율	비고
PT Plasma Nutfah&cr;Marind Papua	계열회사	증자참여&cr;(투자목적)	70억원	1.6%	2019년 1월 ~ 9월&cr;*이사회결의: 2019.01.29 &cr;*이사회결의:2019.07.15

※상기 비율은 당분기말 별도재무제표 기준 매출총액( 4,453억원) 대비 비율임.

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 주주총회의사록 요약

주총일자	안 건	결 의 내 용
제 45기&cr;주주총회&cr; (2019.03.27)	제1호 의안 : 제45기(2018. 1. 1~2018. 12. 31) 재무제표 승인의 건 ※ 이익배당내용 : 1주당 현금 250원 배당 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건 제3호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 1명, 사외이사 3명) -제3-1호 : 사내이사 김석만 선임의 건 -제3-2호 : 사외이사 박흥석 선임의 건 -제3-3호 : 사외이사 이재덕 선임의 건 -제3-4호 : 사외이사 이동현 선임의 건 제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건(사외이사인 감사위원 3명) -제4-1호 : 감사위원회 위원 박흥석 선임의 건 -제4-2호 : 감사위원회 위원 이재덕 선임의 건 -제4-3호 : 감사위원회 위원 이동현 선임의 건 제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 제6호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건	원안대로 가결&cr;&cr; 원안대로 가결&cr;&cr;원안대로 선임&cr;원안대로 선임&cr;원안대로 선임&cr;원안대로 선임&cr;&cr;원안대로 선임&cr;원안대로 선임&cr;원안대로 선임&cr;원안대로 가결&cr;원안대로 가결
제 44기&cr;주주총회&cr; (2018.03.21)	제1호의안 : 제 44기(2017. 1. 1∼2017. 12. 31) 재무제표 승인의 건&cr; ※ 이익배당내용 : 1주당 현금 150원 배당&cr;제2호의안 : 이사 선임의 건(사내이사 1명)&cr;제3호의안 : 이사 보수한도액 승인의 건&cr;제4호의안 : 감사 보수한도액 승인의 건	원안대로 가결&cr;&cr;원안대로 선임&cr;원안대로 가결&cr;원안대로 가결
제 43기&cr;주주총회&cr; (2017.03.23)	제1호의안 : 제 43기(2016. 1. 1∼2016. 12. 31) 재무제표 승인의 건&cr; ※ 이익배당내용 : 1주당 현금 125원 배당&cr;제2호의안 : 정관 일부 변경의 건&cr;제3호의안 : 감사 선임의 건(상근감사 1명)&cr;제4호의안 : 이사 보수한도액 승인의 건&cr;제5호의안 : 감사 보수한도액 승인의 건	원안대로 가결&cr;&cr;원안대로 선임&cr;원안대로 가결&cr;원안대로 가결&cr; 원안대로 가결

&cr;&cr; 2. 우발채무 등 (연결)

&cr; (1) 계류중인 소송사건 &cr; 당분기말 현재 연결회사는 다수의 채무자를 상대로 채권회수를 위한 소송을 제기하고 있습니다. 소송의 결과는 예측할 수 없으며, 이러한 소송사건의 불확실성은 보고기간종료일 현재 회사의 재무제표에 반영되어 있지 아니합니다. 또한, 연결회사 외 1명은 피고인으로써 산업안전보건법 위반으로 형사소송이 진행중 입니다. &cr;

(2) 담보제공 내역

1) 당분기말

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보제공처
대출채권	3,900,000	3,900,000	차입금	175,862,436	모아저축은행
토지	210,103,378	522,805,404			KDB산업은행
건물	72,963,382
구축물	16,009,879
기계장치	413,589,956

2) 전기말

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보제공처
기타금융자산	1,302,046	1,302,046	차입금	272,880,197	Landes Bank
대출채권	21,540,396	21,540,396			KDB캐피탈 외
팩토링채권	1,171,079	1,171,079
당기손익- 공정가치 측정 금융자산	12,990,490	12,990,490
당기손익-&cr;공정가치 측정 대출채권	9,903,486	9,903,486
토지	210,103,378	511,078,657			KDB산업은행
건물	75,086,237
구축물	17,386,477
기계장치	434,045,928

&cr; 3) 당분기말 및 전기말 현재 수출채권할인과 관련하여 매출채권 각각 1,710백만원 및 4,018백만원을 담보로 제공하고 있습니다.&cr; &cr; (3) 지급보증&cr; 1) 당분기말 현재 연결회사간 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	제공받는 회사	지급보증액	지급보증처
기타특수관계자	Moorim UK, Ltd.	531,569	㈜신한은행 런던지점

&cr;2) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공한 회사	제공받은 회사	당분기말	전기말	비고
KDB산업은행 외	무림피앤피㈜	5,635,000	31,110,131	차입금 지급보증
서울보증보험	무림피앤피㈜ 외	1,234,534	4,005,860	이행보증 등
무림에스피㈜	무림캐피탈㈜	5,400,000	38,961,250	차입금 지급보증
무림파워텍㈜	무림캐피탈㈜	21,600,000	21,600,000	차입금 지급보증
무림페이퍼㈜	무림캐피탈㈜	26,692,500	35,810,000	차입금 지급보증

(4) 금융기관과의 주요 약정사항&cr; 1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분	한도금액	실행금액	미사용한도	비 고
USANCE 및 매입외환	221,441,473	79,718,170	141,723,303	KDB산업은행 외
무역금융	26,805,527	-	26,805,527	NH 농협은행 외

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분	한도금액	실행금액	미사용한도	비 고
USANCE 및 매입외환	205,269,969	75,241,400	130,028,569	KDB산업은행 외
무역금융	33,877,631	20,000,000	13,877,631	NH 농협은행 외

상기 외 KDB산업은행 등과 105억원(전기말:104억원)의 파생상품 한도 약정을 맺고 있습니다. &cr; &cr; (5) 총수익스왑계약&cr; 연결회사는 기업재무구조 안정 사모 펀드의 선순위 출자지분 증권 550억원에 대하여 동 증권을 제3자에게 매각 시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑계약을 체결하고 있었던 바, &cr;이계약은 특수관계인과의 계약 이전으로 2019년 6월 14일에 이익(손실)없이 종결되었습니다.&cr;&cr; (6) 기타 약정사항&cr; 당분기말 현재 연결회사는 조림의 경영활동을 수행하고 지속적으로 운영되는 한 총 US$ 1천만불을 2026년부터 10년간 분할 지급하는 로열티 보상계약을 체결하고 있습니다.&cr;&cr; &cr; 3. 합병 등의 사후 정보 &cr; 가. 일반사항

구분		내용
합병기일		2016년 08월 03일
거래상대방 법인내역	회사명	무림인터내셔널㈜
	대표이사	류신규
	본점소재지	울산광역시 울주군 온산읍 우봉길 3-36
합병배경		합병을 통한 조림사업의 경영 효율성 증대 및 기업 경쟁력 강화
법적형태 및 거래내용		무림피앤피 ㈜가 무림인터내셔널 ㈜를 흡수합병&cr; (무림피앤피 ㈜ : 무림인터내셔널 ㈜ = 1.0000000 : 0.0000000)&cr; - 존속회사: 무림피앤피 ㈜&cr; - 소멸회사: 무림인터내셔널㈜
주요일정		- 합병 이사회 결의일: 2016.05.31
		- 합병 계약일 : 2016.06.07
		- 주주확정 기준일 : 2016.06.15
		- 소규모합병(간이합병) 공고일 : 2016.06.15
		- 합병반대의사 통지 접수기간 : 2016.06.16 ~ 2016.06.30
		- 합병승인을 위한 주총갈음 이사회 승인 : 2016.07.01
		- 채권자 이의제출 기간 : 2016.07.02 ~ 2016.08.02
		- 합병기일: 2016.08.03
		- 합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일 : 2016.08.04
		- 합병등기일: 2016.08.05

&cr;나. 합병 전후의 주요 재무사항의 예측치 및 실적 비교&cr;「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의 5제7항 제2호 나목 단서는 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 무림피앤피(주)와 &cr;무림인터내셔널(주) 의 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니하여 합병 전후 재무사항 비교표를 작성하지 않았습니다.&cr;&cr;상기 합병에 관한 자세한 사항은 당사가 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr)상 공시한 '주요 사항보 고서'에서 확인할 수 있습니다.&cr; &cr;&cr; 4. 녹색경영&cr; 가. 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 관한 사항

구분	에너지사용량(TJ)	온실가스배출량(tCO2eq)
무림P&P	9,744	185,731

(2019.01.01 ~ 2019.09.30 기준)&cr;&cr; 나. 탄 소성적 표지 및 저탄소 인증&cr; 당사는 2012년 4월에 대표제품인 활엽수 표백화학펄프 및 제지 4개(네오스타아트, 네오스타&cr;스노우화이트, 네오스타백상, 네오스타I플러스U) 등 총 5개 제품에 대해 제품생산 전 과정에서 &cr;발생하는 온실가스 발생량을 산정하여, 인증라벨을 부여하는 탄소성적표지 인증 및 2013년 4월 국내&cr;제지업종 최초로 저탄소제품인증을 획득하였으며, 생산공정 및 기술의 효율화를 통한 저탄소 &cr;녹색제품 개발을 지속할 계획입니다.

인증군	지종	제품명	평량(g/㎡)	용도	특징
탄소성적표지 &cr;및 저탄소제품	아트지류(양면)	네오스타아트	전평량	고급 인쇄물, 브로슈어, 카탈로그, 리플렛, 캘린더 등 각종 책자	펄프-제지 일관화제품, 生펄프 사용, 低탄소 종이, 친환경 에너紙&cr;우수한 인쇄작업성과 인쇄품질, 고광택
		네오스타스노우화이트			펄프-제지 일관화제품, 生펄프 사용, 低탄소 종이, 친환경 에너紙&cr;매트한 광택과 은은한 멋을 강조, 눈의 피로감 감소
	MFC지류	네오스타I플러스U		단행본, 학습지, 교과서, 부교재	펄프-제지 일관화제품, 生펄프 사용, 低탄소 종이, 친환경 에너紙&cr;미량 도공처리, 일반 백상지보다 고운 면감
	백상지류	네오스타백상		일반 인쇄물과 각종 책자, 필기용지	펄프-제지 일관화제품, 生펄프 사용, 低탄소 종이, 친환경 에너紙&cr;높은 백색도와 평활도로 우수한 필기감
탄소성적표지	펄프	활엽수 표백화학펄프	&cr;	지류 주원료	국내유일의 저탄소 활엽수 표백화학펄프
환경표지	아트지류(양면)	네오스타그린아트	100, 120	고급 인쇄물, 브로슈어, 카탈로그, 리플렛, 캘린더 등 각종 책자	펄프-제지 일관화제품, 生펄프 사용, 低탄소 종이, 친환경 에너紙&cr;우수한 인쇄작업성과 인쇄품질, 고광택
		네오스타그린스노우화이트	100, 120		펄프-제지 일관화제품, 生펄프 사용, 低탄소 종이, 친환경 에너紙&cr;매트한 광택과 은은한 멋을 강조, 눈의 피로감 감소
		네오스타그린전단용지	95	일반 전단지(대형마트)	펄프-제지 일관화제품, 生펄프 사용, 低탄소 종이, 친환경 에너紙&cr;선명한 색상재현, 빠른 잉크 건조성
		네오스타그린코트	70, 80	고급 백화점 및 대형마트 전단지	펄프-제지 일관화제품, 生펄프 사용, 低탄소 종이, 친환경 에너紙&cr;선명한 색상재현, 빠른 잉크 건조성, 높은 인쇄광택
		네오스타그린WEB	100	고급 인쇄물, 브로슈어, 카탈로그, 리플렛, 캘린더 등 각종 책자	&cr;
	MFC지류	네오스타그린플러스(백색)	70, 80	단행본, 학습지, 교과서, 부교재	펄프-제지 일관화제품, 生펄프 사용, 低탄소 종이, 친환경 에너紙&cr;미량 도공처리, 일반 백상지보다 고운 면감
		네오스타그린플러스(미색)	70
	백상지류	네오스타그린백상	70, 80	일반 인쇄물과 각종 책자, 필기용지	펄프-제지 일관화제품, 生펄프 사용, 低탄소 종이, 친환경 에너紙
		네오스타그린미색	80	박리지, 투표용지, 지도용지 등

◆click◆『신용보강 제공 현황』 삽입 11013#*신용보강제공현황.dsl ◆click◆『장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중』 삽입 11013#*장래매출채권유동화현황및채무비중.dsl ◆click◆『단기매매차익 미환수 현황』 삽입 11013#*단기매매차익미환수현황.dsl ◆click◆『공모자금의 사용내역』 삽입 11013#*공모자금의사용내역.dsl ◆click◆『사모자금의 사용내역』 삽입 11013#*사모자금의사용내역.dsl ◆click◆『합병등 전후의 재무사항 비교표』 삽입 11013#*합병등전후의재무사항비교표.dsl ◆click◆『보호예수 현황』 삽입 11013#*보호예수현황.dsl

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

※ 해당사항 없습니다.&cr;

2. 전문가와의 이해관계

※ 해당사항 없습니다.