목 차

사업보고서

5.0

무림SP(주)

C A 170111-0001082

사 업 보 고 서

(제 67 기)

2022년 01월 01일2022년 12월 31일

사업연도	부터
	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2023년 3월 20일

주권상장법인해당사항 없음

제출대상법인 유형 :

면제사유발생 :


회 사 명 :	무림에스피(주)

대 표 이 사 :	이 도 균

본 점 소 재 지 :	서울특별시 강남구 강남대로 656
	(전 화) 02-512-3672
	(홈페이지) http://www.moorim.co.kr

작 성 책 임 자 :	(직 책) 경영지원부문장 (성 명) 김 현 창
	(전 화) 02-512-3672

목 차

Ⅰ.	회사의 개요	----------------------------	2
	1. 회사의 개요	----------------------------	2
	2. 회사의 연혁	----------------------------	4
	3. 자본금 변동상황	----------------------------	5
	4. 주식의 총수 등	----------------------------	5
	5. 정관에 관한 사항	----------------------------	6
Ⅱ.	사업의 내용	----------------------------	7
	1. 사업의 개요	----------------------------	7
	2. 주요제품 및 서비스	----------------------------	8
	3. 원재료 및 생산설비	----------------------------	9
	4. 매출 및 수주상황	----------------------------	13
	5. 위험관리 및 파생거래	----------------------------	14
	6. 주요계약 및 연구개발활동	----------------------------	18
	7. 기타 참고사항	----------------------------	19
Ⅲ.	재무에 관한 사항	----------------------------	22
	1. 요약재무정보	----------------------------	22
	2. 연결재무제표	----------------------------	25
	3. 연결재무제표 주석	----------------------------	31
	4. 재무제표	----------------------------	119
	5. 재무제표 주석	----------------------------	124
	6. 배당에 관한 사항	----------------------------	206
	7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항	----------------------------	207
	8. 기타 재무에 관한 사항	----------------------------	209
Ⅳ.	이사의 경영진단 및 분석의견	----------------------------	215
Ⅴ.	회계감사인의 감사의견 등	----------------------------	233
Ⅵ.	이사회 등 회사의 기관에 관한 사항	----------------------------	239
	1. 이사회에 관한 사항	----------------------------	239
	2. 감사제도에 관한 사항	----------------------------	241
	3. 주주총회 등에 관한 사항	----------------------------	245
Ⅶ.	주주에 관한 사항	----------------------------	249
Ⅷ.	임원 및 직원 등에 관한 사항	----------------------------	251
	1. 임원 및 직원 등의 현황	----------------------------	251
	2. 임원의 보수 등	----------------------------	253
Ⅸ.	계열회사 등에 관한 사항	----------------------------	256
Ⅹ.	대주주 등과의 거래내용	----------------------------	258
XI.	그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항	----------------------------	259
XII.	상세표	----------------------------	263
	【전문가의 확인】	----------------------------	264
	1. 전문가의 확인	----------------------------	264
	2. 전문가와의 이해관계	----------------------------	264

【 대표이사 등의 확인 】 확인서(에스피).jpg 확인서(에스피)

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(요약)

(단위 : 사)

000001001110011

구분	연결대상회사수				주요종속회사수
구분	기초	증가	감소	기말	주요종속회사수
상장
비상장
합계

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

가-1. 연결대상회사의 변동내용

--------

구 분	자회사	사 유
신규연결
신규연결
연결제외
연결제외

*해당사항 없음. 나. 회사의 법적, 상업적 명칭 당사의 명칭은 "무림에스피 주식회사" 이고, 영문으로는 "MOORIM SP CO., LTD." 라 표기합니다. 약식은 "무림에스피(주)" , 영문약자는 "M.S"라고 표기합니다. 다. 설립일자 당사는 1956년 7월 26일에 설립되었습니다. 1999년 12월 29일 한국거래소 코스닥시장에 상장되었으며, 현재 코스닥시장에서 당사의 주식이 거래되고 있습니다. 라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주 소: 서울특별시 강남구 강남대로 656전화번호: 02-3485-1500 / 홈페이지: http://www.moorim.co.kr 마. 중소기업 해당여부

미해당미해당해당

중소기업 해당 여부
	벤처기업 해당 여부
중견기업 해당 여부

*당사는 현재 중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법 제2조에 의해 중견기업에 해당됩니다.

바. 주요사업의 내용 당사는 산업활동 및 문화생활을 위해 필수불가결한 제품인 아트지, 백상지, 기타 특수지 등의 인쇄용지를 전문적으로 생산하여 국내외에 판매하는 사업을 하고 있으며, 종속회사를 포함한 당사 전략적인 영업단위는 2개 부문이 있습니다.

연결실체의 보고부문은 아래와 같습니다.① 제조부문: 아트지, 백상지 등 지류의 제조 및 판매

② 기타부문: 물류 창고업

자세한 내용은 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 최근 3년간 신용등급

평가일	평가대상유가증권 등	신용등급	평가회사(신용평가등급범위)	평가구분
2017.04.24	제52회 무보증사채	A-/안정적	한국신용평가	정기평가
2017.12.06	제54회 무보증사채	A-/안정적	한국신용평가	본평가
2018.06.19	제54회 무보증사채	A-/안정적	한국신용평가	정기평가

※ 신용등급체계- 회사채 신용등급의 정의

국내신용평가기관 (한신평,한기평,나이스)	내 용
AAA	안정성 최상위급, 상황변화에 관계없이 원리금 지불 가능
AA+,AA,AA-	최상급보다 안정성 떨어지나 기본적으로 문제 없음.
A+,A,A-	안전성 상위급, 원리금 지불문제 없으나 상황악화 가능
BBB+,BBB,BBB-	현 상태의 안정성,수익성 문제없으나 불황시 주의
BB+,BB,BB-	투기성 있음, 장래의 안정성을 보장할 수 없음.
B+,B,B-	투자대상 부적격, 원리금 지불, 계약조건 유지 불확실
CCC 이하	원리금 지불 불능 가능성 있음.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

코스닥시장1999년 12월 29일해당사항없음해당사항없음

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등여부	특례상장 등적용법규

2. 회사의 연혁

가. 경영진의 중요한 변동

2022년 03월 23일정기주총-사외이사 김철환-2021년 03월 25일정기주총-대표이사 이도균-2020년 03월 24일정기주총사내이사 임용수--2020년 03월 24일정기주총-사외이사 최명해-2020년 03월 24일정기주총사외이사 이세도--2020년 03월 24일정기주총--사외이사 오정희2019년 03월 26일정기주총-대표이사 김석만-2019년 03월 26일정기주총사외이사 김철환--

변동일자	주총종류	선임		임기만료또는 해임
변동일자	주총종류	신규	재선임	임기만료또는 해임

나. 최근 5년 주요 변동내용

회사명	연 혁
무림에스피(주)	2014. 06. 무림로지텍(주)를 종속회사로 편입2015. 04. 국내최초 무형광 도화용지 개발2015. 12. 2015 안전문화대상 수상 2020. 03. 대표이사 변경(김석만 → 이도균)2021. 08. 네오포레 완충재 및 네오포레 STRAW, '2021 대한민국 올해의 녹색상품 선정2022. 01. 네오포레 완충재, '2022 월드스타 패키징어워드' 수상2022. 01. '2022대한민국 퍼스트브랜드 대상' 제지부분 만족도 1위 수상2022. 09. 정부4개 부처(고용노동부, 교육부, 산업통상자원부, 중소벤처기업부) 공동 주최 인적자원개발 우수기관 인증 획득2022. 12. 프리미엄 복사용지 'M COPY' 출시
무림로지텍(주)	1994. 09. 무림물류주식회사 설립2006. 07. 무림로지텍(주) 사명 변경2015. 03. 무림이노팩(주) 설립2018. 06. 무림이노팩(주) 청산

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류	구분	제67기(2022년말)	제66기(2021년말)	제65기(2020년말)
보통주	발행주식총수	22,137,500	22,137,500	22,137,500
	액면금액	2,500	2,500	2,500
	자본금	11,068,750,000	11,068,750,000	11,068,750,000
우선주	발행주식총수	-	-	-
	액면금액	-	-	-
	자본금	-	-	-
기타	발행주식총수	-	-	-
	액면금액	-	-	-
	자본금	-	-	-
합계	자본금	11,068,750,000	11,068,750,000	11,068,750,000

4. 주식의 총수 등

당기말 현재, 발행할 주식의 150,000,000주이며,현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 22,137,500주 입니다.보통주 이외 주식은 발행하지 않았으며, 유통주식수는 보통주 22,137,500주 입니다. 가. 주식의 총수 현황

2022년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 :

)

보통주우선주150,000,000-150,000,000-22,137,500-22,137,500---------------------22,137,500-22,137,500-----22,137,500-22,137,500-

구 분		주식의 종류	비고
구 분		합계	비고
Ⅰ. 발행할 주식의 총수
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
	1. 감자
	2. 이익소각
	3. 상환주식의 상환
	4. 기타
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
Ⅴ. 자기주식수
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)

5. 정관에 관한 사항

당기 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2022년 3월 23일이며, 제67기 정기주주총회(2023년 3월 28일 개최예정) 안건 중 정관 일부 변경 안건이 포함되어 있지 않습니다.안건에 관한 자세한 사항은 기 공시한 '주주총회소집공고'를 참고해주시기 바랍니다.

가. 정관 변경 이력

2022년 03월 23일제66기 정기주주총회-신주의 배당기산일 관련 상법 개정내용 반영-감사위원회 위원 선임 시 결의요건 완화, 감사위원회 위원 분리선임 내용 반영-전자증권법에 따른 조문 정비-상법 및 전자증권법 개정사항 반영2019년 03월 26일제63기 정기주주총회-주권의 종류 삭제-주식 및 사채 등의 전자등록에 관한 사항 반영-명의개서대리인의 주식사무처리 변경내용 반영-감사위원회 관련 조문 정비-기타 표준정관에 근거한 조문 정비-주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행-주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 개정-표준정관 개정사항 반영

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사 연결실체는 전략적인 영업단위인 2개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다.

연결실체의 보고부문은 아래와 같습니다.① 제조부문 : 지류의 제조 및 판매

② 기타부문 : 물류 창고업

[공시대상 사업부문의 구분]

사업부문	주요제품
제조	아트지, 백상지 등 지류의 제조 및 판매
기타	물류 창고업

<제조부문 개요> 당사는 백상지, 아트지, CCP(Cast Coated Paper), 기타지, 상품 등 다품종 소량생산에 따른 다양한 지종으로 매출이 이뤄지며 개별 지종별로 다수의 1위 제품들을 생산ㆍ판매하고 있습니다. 특히, CCP는 광택이 매우 뛰어난 고급포장용지로 1988년부터 제품을 생산한 이후 끊임없이 기술개발과 노하우를 축적하여 국내 최고의 품질로 평가받고 있습니다.영업 측면에서는 고수익지종으로의 매출을 증대하여 수익성을 극대화하고 있으며, 전체 매출액의 80% 이상을 내수판매가 차지하고 있습니다. 주요 매출처로 지류 도매상 및 대형 출판사, 대형인쇄소 등 실수요자(End User)를 통하여 판매가 이루어지고 있으며, 타사보다 비교적 탄탄한 영업 Network를 유지하고 있습니다. 당사의 주요 원재료는 목재펄프로 계열회사인 무림P&P(주)로부터 일부 조달하고 나머지는 북미, 남미 등 주요국가에서 수입을 하고 있습니다. 펄프시장은 수요와 공급에 의해서 가격이 결정되며, 환경요인 및 각국의 자원보호정책 등에 따라 공급이 다소 불안할 수 있습니다. <기타부문 개요> 연결회사 무림로지텍(주)는 1994년 9월 15일에 무림물류 주식회사로 설립되었으며, 2006년 7월에 무림로지텍 주식회사로 회사명을 변경하였습니다. 회사의 본점은 경기도 광주시 곤지암읍 경충대로 135-26에 위치하고 있으며, 지류, 고지, 펄프 보관 및 창고업, 화물의 취급, 화물운송 및 알선업을 영위하고 있습니다.

가. 종속기업의 현황

보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

기업명	자산	부채	자본	매출	당기순이익
무림로지텍(주)	35,203,436	3,345,025	31,858,411	983,080	2,322,345

2. 주요 제품 및 서비스

[제조부문_무림에스피(주)]

당사는 도서, 노트, 다이어리 등에 사용되는 백상지 , 잡지, 카탈로그, 캘린더, 브로셔, 팜플렛, 상품라벨, 쇼핑백 등에 사용되는 아트지 , 노트용지, 엽서용지, 통계용지 등 기타지 , 카탈로그, 화장품 케이스 등에 사용되는 CCP지 제품을 생산, 판매하고 있습니다. 각 제품별 당기 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표 등	2022년매출액(비율)
제지	제품	백 상 지아 트 지	도서, 노트, 다이어리 등 필기용지잡지, 카탈로그, 팜플렛, 브로셔 등	NEO ART울트라CRYSTALShiny GlossHigh Kote	7,004(4.6%)
		기 타 지	노트용지,엽서용지, 통계용지 등		72,492(47.5%)
		C.C.P지	카탈로그,화장품 케이스등		48,200(31.6%)
	상품	L.W.C,컴퓨터지,신문용지 등	인쇄물,신문지컴퓨터용지 등	-	20,303(13.3%)
	기타	원료매출	원료 및 기타매출	-	4,473(3.0%)
	합계				152,472(100%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 천원/톤)

구 분		2022년	2021년	2020년
백상,아트지	내 수	1,529	1,312	1,216
백상,아트지	수 출	1,576	948	1,089
기 타 지	내 수	1,473	1,284	1,256
기 타 지	수 출	1,544	1,044	1,068
C.C.P 지	내 수	2,058	1,949	1,895
C.C.P 지	수 출	2,264	988	2,189

(1) 산출기준: 단순평균단가(품목별 판매액 / 품목별 판매량)

(2) 주요 가격변동원인: 주원료 가격변동 및 환율변동

3. 원재료 및 생산설비

[제조부문_무림에스피(주)] 가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

품 목	매입유형	주요매입처	회사와의 관계	2022년매입액(비율)
주원료(PULP)	국내조달	무림P&P 등	계열회사 외	20,197(24.0%)
주원료(PULP)	수입	캐나다, 미국, 동남아, 유럽 등	-	52,279(62.2%)
부원료(탄산캴슘, 전분,라텍스, CLAY, 활석 등)	국내조달 및 수입	국내: 금호석유화학 외 다수수입: 중국 등	-	11,521(13.8%)
합계				83,997(100%)

※ 당사는 제지생산에 필요한 주원료인 펄프의 상당부분을 수입에 의존하고 있습니다. 펄프시장은 주로 수요와 공급에 의해서 가격이 결정되며 수입의 경우에는 환경요인 및 각국의 자원보호정책 등에 따라 공급이 다소 불안할 수 있습니다. 국내에서는 당사의 계열회사인 무림P&P(주)가 유일하게 활엽수표백화학펄프를 생산하여 판매하고 있습니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 천원/톤)

품 목	2022년	2021년	2020년
PULP(주원료)	955	727	582
전분 외(부원료)	603	492	437

(1) 산출기준: 단순평균단가(품목별 구매액 / 품목별 구매량)

(2) 주요 가격변동원인: 국제펄프가격 변동과 환율변동

다. 생산에 관한 사항 (1) 생산능력

(단위 : 톤)

사업부문	품 목	사업소	2022년	2021년	2020년
제 지	백상,아트지	대구공장	5,060	7,080	6,160
	기타지		51,410	49,710	46,200
	CCP		24,640	26,250	27,320
합 계			81,110	83,040	79,680

(2) 생산능력의 산출근거

① 산출기준 : 가동시간을 기준으로 한 생산능력 ② 산출방법 :

초지 1 호기 :	365	*	169 MT (1일생산량)	=	61,715	톤
초지 2 호기 :	365	*	53 MT (1일생산량)	=	19,395	톤
			----------------------------
					81,110	톤

③ 평균가동시간

※ 1일 평균 가동시간 : 24시간 월평균 가동일수 : 30일 가동일수 : 365일 가동시간 : 8,760시간

(3) 생산실적

(단위 : 톤)

사업부문	품 목	사업소	2022년	2021년	2020년
제 지	백상,아트지	대구공장	4,833	6,778	5,941
	기타지		49,047	47,558	44,551
	CCP		23,512	25,114	26,349
합 계			77,392	79,450	76,841

(4) 가동률

(단위 : 시간)

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률
대구공장	8,760	8,356	95.4%

라.생산과영업에 중요한 시설, 설비,부동산 등에 관한 사항

[자산항목 : 토지 ]

(단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기 증감		당기상각	당기말장부가액	비고
사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증가	감소	당기상각	당기말장부가액	비고
대구 공장및 본사	자가	대구서울	32,154㎡	31,687	116	-	-	31,803	-
본사	자가	서울	43,142㎡	31,657	-	116	-	31,541	투자부동산
합 계				63,344	116	116	-	63,344	-

[자산항목 : 건물]

(단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기 증감		당기상각	당기말장부가액	비고
사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증가	감소	당기상각	당기말장부가액	비고
대구 공장및 본사	자가	대구서울	공장 및 사택	734	62	-	61	735	-
본사	자가	서울	본사 및 사택	4,299	-	20	226	4,053	투자부동산
합 계				5,033	62	20	287	4,788	-

[자산항목 : 구축물 ]

(단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기 증감		당기상각	당기말장부가액
사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증가	감소	당기상각	당기말장부가액
대구 공장	자가	대구	용수집수조 외	318	69	-	31	356

[자산항목 : 기계장치 ]

(단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기 증감		당기상각	당기말장부가액
사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증가	감소	당기상각	당기말장부가액
대구 공장	자가	대구	HEAD-BOX 외	17,391	3,419	8,843	1,870	10,097

[자산항목 : 건설중인자산]

(단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기 증감		당기상각	당기말장부가액
사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증가	감소	당기상각	당기말장부가액
대구 공장	자가	대구	자동 밴딩기 설치 외	816	428	353	-	891

[자산항목 : 입목]

(단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기 증감		당기상각	당기말장부가액
사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증가	감소	당기상각	당기말장부가액
대구 공장	자가	대구	입목	37	-	-	-	37

[자산항목 : 기타 ]

(단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기 증감		당기상각	당기말장부가액
사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증가	감소	당기상각	당기말장부가액
대구 공장 및 본사	자가	대구서울	지게차, 승용차 외	558	212	-	210	560

[기타부문_무림로지텍(주)] 가. 유형자산 현황

(단위: 천원)

구분	기초잔액	취 득	처 분	감가상각비	당기말잔액(*)
토 지	12,452,285	-	-	-	12,452,285
건 물	1,637,905	-	-	(101,325)	1,536,580
구 축 물	49,133	-	-	(19,000)	30,133
비 품	-	-	-	-	-
입 목	200,000	-	-	-	200,000
합 계	14,339,323	-	-	(120,325)	14,218,998

(*)종속회사인 무림로지텍(주)는 자산의 효율적 활용 및 성장동력 발굴을 위해 보유하고 있는 토지 및 건축물 일체를 처분하기로 결정하였습니다. -처분금액 : 약 530억원-관련공시 : 2022.11.9, "(기재정정)유형자산처분결정(종속회사의주요경영사항)", 2022.9.2, "(기재정정)유형자산처분결정(종속회사의주요경영사항)", 2022.8.5, "유형자산처분결정(종속회사의주요경영사항)"

4. 매출 및 수주상황

[제조부문_무림에스피(주)] 가 . 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목		2022년	2021년	2020년
제지	제품	백상지,아트지	내 수	5,048	5,169	5,018
			수 출	1,956	2,929	1,508
			합 계	7,004	8,098	6,526
		기타지	내 수	57,638	49,874	42,585
			수 출	14,854	9,042	12,463
			합 계	72,492	58,916	55,048
		CCP 지	내 수	48,012	46,837	47,550
			수 출	188	246	114
			합 계	48,200	47,083	47,664
	상품		내 수	20,303	15,101	12,146
			수 출	-	-	1,466
			합 계	20,303	15,101	13,612
기타매출			내 수	4,473	2,109	1,744
총 매 출 액			내 수	135,474	119,090	109,043
			수 출	16,998	12,217	15,551
			합 계	152,472	131,307	124,594

나. 판매경로와 조건 (1) 판매조직국내 제품 및 상품판매를 담당하는 국내영업팀, 그리고 해외 제품판매를 담당하는 해외영업팀으로 이루어져 있습니다.(2) 판매경로

내 수 : 공장 → 도매상 및 대리점, 실수요자수 출 : 공장 → Direct 수출, Local 수출

(3) 판매조건

내 수 : 현금 및 외상판매 (평균 60일 내외 어음)수 출 : D/A, Sight L/C 및 Usance L/C, CAD, TT방식 다. 판매전략

* 고객위주의 생산품질체제 정착 및 물류체제의 혁신

* 제품별 원가체제 수립으로 판매경쟁력 제고 및 고수익지종 매출 증대

* 효율성 위주의 판매관리 체계 강화

라. 수주현황 당사는 고객사 및 도매상의 주문에 따라 생산, 출고, 대금회수가 순차적으로 이루어지고 있으며, 거래처의 주문에 따른 수시판매가 대부분이기 때문에 장기계약 및 대량 주문으로 인한 수주현황은 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 주요 시장위험 내용 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험입니다. 당사는 환율변동에 의한 외화자산 및 외화부채에 대한 환위험에 노출되어 있습니다. 주요 금융부채는 매입채무 및 기타채무와 유동금융부채로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.원부재료 수입 및 상품 수입 등으로 인한 외화유출액이 해외매출로 인한 외화유입액보다 많으므로 환율상승에 따른 환차손 및 평가손이 환리스크 관리의 주 대상입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지검토하고 있습니다. 또한 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

[환율변동위험] 보고기간말 현재 외환위험에 노출되어 있는 연결회사의 외화자산 및 외화부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, EUR, JPY)

구분	당기말			전기말
구분	외화		원화 환산액	외화		원화 환산액
외화자산
현금및현금성자산	USD	260,922	330,666	USD	419,403	497,202
매출채권	USD	605,891	767,846	USD	995,265	1,179,887
매출채권	EUR	9,207	12,441	EUR	-	-
미수금	USD	1,024,641	1,298,527	USD	804,615	953,871
합계	USD	1,891,454	2,409,480	USD	2,219,283	2,630,960
	EUR	9,207	2,409,480	EUR	-	2,630,960
외화부채
매입채무	USD	3,599,836	4,562,072	USD	4,935,269	5,850,761
매입채무	JPY	8,480,000	80,830	JPY	-	-
미지급금	USD	216,211	274,004	USD	173,048	205,148
단기차입금	USD	25,968,468	32,909,840	USD	22,334,703	26,477,790
합계	USD	29,784,515	37,826,746	USD	27,443,020	32,533,699
합계	JPY	8,480,000	37,826,746	JPY	-	32,533,699

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있으며, 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 이에 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율 변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말		전기말
구분	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
미국달러/원	(3,534,888)	3,534,888	(2,990,274)	2,990,274
유로/원	1,244	(1,244)	-	-
합계	(2,990,274)	2,990,274	(1,809,547)	1,809,547

[이자율변동위험]

연결회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금 및 변동금리 이자수취 자산에 대한 투자에서 발생하는 이자율 변동위험 입니다. 연결회사의 정책은 차입시점 금융시장의 상황을 고려하여 고정금리 및 변동금리를 선택하고 있으며 필요에 따라 이자율스왑 등을 사용합니다.

(단위: 천원)

구분	당기		전기
구분	금액	비율	금액	비율
변동금리 차입금	5,000,000	8%	10,000,000	21%
기타 차입금- 이자율 재설정일(*)
6개월 미만	34,757,660	58%	37,727,790	79%
1~5년	20,000,000	34%	-	0%
합계	59,757,660	100%	47,727,790	100%

(*)이자율 재설정일은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 차입금 및 예금으로부터 1년간 발생하는 이자비용과 이자수익의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기		전기
구분	100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시
이자비용	(50,000)	50,000	(100,000)	100,000
이자수익	281,220	(281,220)	419,056	(419,056)

나. 위험관리방식당사는 보다 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위하여 각종 금융기관으로부터 환리스크 컨설팅을 받았으며, 내부 환위험 관리부서에서는 외화포지션의 실시간 집계 및 외화수급 예측 등의 업무를 담당하는 인원을 배정하여 운영하고 있습니다.(1) 외환관리 규정당사는 환리스크 관리를 위한 외환거래에 있어 외환거래 원칙을 정하여 엄격하게 시행하고 있으며그 주요내용은-외환거래는 외환의 실수요와 공급에 의한 원인거래를 원칙으로 하며 투기적 거래를 금지함.-환위험 관리의 기본정책은 수출입 등의 경상활동에서 생기는 외화를 매칭(Matching)한 후, 부족한 외환에 대해서는 현물환 및 선물환 매입하며, 외화차입금 등의 재무외환에 대해서는 통화스왑, 선물환 매입 등을 통하여 헤지(Hedge)함.-회사의 환위험관리는 자금팀에서 집중하여 관리하며, 환포지션을 파악하여 관리담당임원의 승인 및 대표이사의 승인에 따라 헤지(Hedge)거래를 시행함.(2) 위험관리조직당사는 환위험관리를 전담하는 조직을 운영하고 있으며, 환위험관리를 주관하는 부서에서는 외환거래와외환거래 관련 업무, 외화포지션 관리 및 외화수급 예측, 금융기관과의 파생상품 거래를 수행하고 있으며, 환위험관리 통제부서는 환위험 주관부서의 내부규정 준수여부 확인, 은행의 계약확인서를 통한 주관부서의 거래내역 확인 및 평가 등의 업무를 수행하고 있습니다. (3) 파생상품계약 운용당사는 파생상품 계약을 환위험헤지 목적으로 운용하고 있습니다. 동 파생상품계약은 외화부채의 일정부분을 헤지(Hedge)하는 수준으로 관리하고 있습니다.

다. 파생상품 등 거래현황

- 파생상품 내역

구분	파생상품 종류	계약내용
매매목적	통화선도	환율변동위험을 회피하기 위하여 미래 지정된 일자에 고정환율에 의한 외화금액을 매입하는 계약
매매목적	이자율스왑	이자율변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 원금지급일에 고정금리를 지급하고 변동금리를 수취하는 계약

- 파생상품 세부내역 1) 당기말※해당사항 없음. 2) 전기말

(단위: 천원)

구분	계약처	계약금액	통화		계약건수	평균 약정환율	이자율(%)		계약일	만기일	파생상품자산		파생상품부채
구분	계약처	계약금액	매도	매입	계약건수	평균 약정환율	수취	지급	계약일	만기일	유동	비유동	유동	비유동
이자율스왑	신한은행	5,000,000	-	-	1	-	3M CD +1.67	3.16	2019-08-05	2022-08-05	-	-	3,522	-
합계		5,000,000									-	-	3,522	-

- 파생상품 평가손익

(단위: 천원)

구분	당기		전기
구분	평가이익	평가손실	평가이익	평가손실
이자율스왑	-	-	53,491	-
합계	-	-	53,491	-

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등 1) 부동산 매매계약(종속회사인 무림로지텍(주)) -계약목적물 : 경기 광주시 곤지암읍 신촌리 244-1번지 일원, 토지 56,857㎡ 및 건축물 일체

-계약상대방 : 키움곤지암일반사모부동산투자회사-계약의 목적 및 내용 : 자산활용 효율성 제고 및 성장동력 발굴-계역체결시기 : 2022.8.5(*이사회결의일 : 2022.8.4)-계약금액 : 금오백삼십억원(53,000,000,000)-대금수령 방법 : 거래상대방 및 관계기관과의 행정 절차 등에 따라 계약금, 중도금, 잔금 (매매목적물의 인도 및 소유권이전등기일) 형태로 수령 예정*관련공시 : 2022.11.9, "(기재정정)유형자산처분결정(종속회사의주요경영사항)", 2022.9.2, "(기재정정)유형자산처분결정(종속회사의주요경영사항)", 2022.8.5, "유형자산처분결정(종속회사의주요경영사항)" 나. 연구개발활동

관계사인 무림페이퍼(주), 무림P&P(주) 부설 연구소의 연구능력을 이용하고 있으며, 연구개발비는 지출되지 않습니다.

7. 기타 참고사항

가. 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황[제조부문_무림에스피(주)](1) 산업의 특성 제지업종 경쟁의 특성은 완전경쟁에 가깝고 막대한 시설자금의 소요로 시장진입은 매우 어렵습니다.인쇄소, 출판사가 주요 거래처이기 때문에 직접방문에 의한 매출이 많으며, 품질에 따라 매출이 이루어지는 특성을 가지고 있습니다. 자원조달면에서도 주원료인 펄프는 상당 부분을 캐나다, 미국, 유럽, 남미베트남, 인도네시아 등에서 수입하고 있으며, 부원료도 상당 부분 수입에 의존하고 있습니다. 이에 제지산업은 환율 및 국제 유가와 함께 국제 펄프가격의 영향을 많이 받습니다. 특수지는 소량 다품종의 종이류 산업으로 종이 전체시장 대비 규모가 10% 미만이며, 전체 특수지 수요량의 약 40%를 국내생산이 공급하고 있습니다. 다양한 기능지의 성격에 따라 다수의 수입업체와 소량 생산업체로 구성되어 있습니다.고급종이 수요증가와 IT기술의 향상에 따른 다양한 기능지 출현으로 특수지 시장규모가 점차 확대되고 있으며 성장률이 타 지종보다 높습니다. (2) 산업의 성장성 - 국내 비도공 인쇄용지(백상지, 중질지 외) (단위 : 톤)

구 분	2022년	2021년	2020년
생산량	609,757	625,036	585,903
내수판매량	531,182	567,908	532,838
수출판매량	64,850	58,657	58,801

※ 자료출처 : 한국제지연합회

- 국내 도공 인쇄용지(아트지, 코트지, CCP지, 엠보스지 외) (단위 : 톤)

구 분	2022년	2021년	2020년
생산량	1,170,157	1,207,919	1,125,309
내수판매량	466,523	478,975	466,162
수출판매량	698,324	717,514	651,374

※ 자료출처 : 한국제지연합회

(3) 경기변동의 특성, 계절성 제지의 수요는 경제가 성장할 수록 증가하며, 특히 GDP 성장수준과 비례하여 생산량 및 판매량이 증가하는 특징이 있습니다.경기의 변동에 따른 수요증감 외에 계절 변동에 따른 성수기, 비수기로 구분되며, 보통 성수기는 9월에서 3월까지, 비수기는 4월부터 8월까지 해당됩니다. (4) 경쟁요소 당사의 매출은 백상지, 아트지, CCP(Cast Coated Paper), 기타지, 상품 등 다품종 소량생산에 따른 다양한 지종으로 매출이 이뤄지며 개별 지종별로 다수의 1위 제품들을 생산ㆍ판매하고 있습니다. 특히, CCP는 광택이 매우 뛰어난 고급포장용지로 당사가 1988년부터 제품을 생산한 이후 끊임없이 기술개발과 노하우를 축적하여 국내 최고의 품질로 평가받고 있습니다.또한, 지속적인 경영혁신 활동과 ERP시스템의 안정화를 바탕으로 원가절감활동 및 관리효율을 극대화하고 있으며, 영업 측면에서는 고수익지종으로의 매출을 증대하여 수익성을 극대화하고 있습니다.보고기준일 기준, 내수판매는 전체 매출액의 약 89%를 차지하고 있으며, 지류 도매상 및 대형 출판사, 대형인쇄소 등 실수요자(End User)를 통하여 이루어지고 있으며, 타사보다 비교적 탄탄한 영업 Network를 유지하고 있습니다. 수출판매는 전체 매출액의 약 11%를 차지하고, 주요 수출지역은 북미, 유럽, 중동, 호주 등 입니다. (5) 시장점유율 -당사의 국내시장 시장점유율

구 분	2022년	2021년	2020년
CCP	94.0%	90.2%	88.8%

※당사의 내수판매량을 제지연합회 경면광택지(CCP) 내수출하량 통계자료로 나누어 산정함.※CCP(Cast Coated Paper)는 상질지나 중질지에 백토를 발라 광택을 내는 아트지와는 달리 고도로 광택을 낸 니켈 도금된 증기실린더(Cast Drum)에 도료가 발라져 있는 종이를 가압 밀착하여 높은 광택과 평활성을 가진 종이입니다. 거울면처럼 반사가 잘되고, 매끄러우며 높은 광택의 표면으로 인쇄물의 섬세하고 선명한 인쇄효과와 어우러져 고급스럽고 선명한 색상으로 표현하는데 적합합니다.용도는 고급 화장품, 약품 등의 포장지, 고급 카탈로그, 브로슈어 등입니다.

[기타부문_무림로지텍(주)](1) 산업의 특성 및 성장성 - 육상운송업 및 하역업은 자율주행 및 인공지능로봇 등 4차산업의 확산에 따라 단순 반복적인 상품 분류와 운송에서 시장의 변화를 예고하고 있습니다. 따라서 4차 산업혁명은 향후 유통 물류시장의 중요한 키워드로 자리할 것으로 보입니다. (2) 경기변동의 특성 - 육상운송산업도 기본적으로 내수경기, 수출입물동량 등의 영향을 받고는 있으나, 해운산업과 같이 국제적인 경쟁에 노출되어 있지 않고, 영업지역이 국내에 제한되어 있어 해외 경기변화에 따른 영향은 상대적으로 크지 않은 것으로 평가되고 있습니다. 그러나 기본적으로 국내 화주들의 경기에 따라 실적의 등락이 결정되고 있습니다. (3) 회사의 현황 등 무림로지텍 주식회사는 1994년 9월 15일에 무림물류 주식회사로 설립되었으며, 2006년 7월에 무림로지텍 주식회사로 회사명을 변경하였습니다. 당사의 본점은 경기도 광주시 곤지암읍 경충대로 135-26에 위치하고 있으며, 지류, 고지, 펄프 보관 및 창고업, 화물의 취급, 화물운송 및 알선업을 주요 사업목적으로 하고 있습니다.보고기준일 현재 회사가 발행할 주식의 총수는 2,000,000주이며, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 1,300,000주 및 10,000원입니다. 2016년도 유상증자를 통하여 현재 자본금은 13,000백만원입니다. 현재 회사의 주주는 무림에스피(주)(94.88%)와 무림페이퍼(주)(5.12%)로 구성되어 있습니다. 나. 지적재산권 보유현황

종류	내용	등록일	만료일
특허권	자동계수 및 인주적용 성능향상을위한 투표용지 및 그 제조방법	2007.01.04	2026.04.20
특허권	폴라리스지 및 그 제조방법	2007.04.30	2025.04.26

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

(단위 : 백만원)

구 분	2022년말	2021년말	2020년말
[유동자산]	98,472	96,754	83,789
ㆍ당좌자산	57,940	64,083	60,028
ㆍ재고자산	40,532	32,671	23,761
[비유동자산]	214,321	212,157	212,763
ㆍ투자자산	161,608	152,730	138,074
ㆍ유형자산	44,708	51,786	66,743
ㆍ무형자산	7,501	7,490	7,565
ㆍ기타비유동자산	504	151	381
자산총계	312,793	308,911	296,552
[유동부채]	57,028	59,395	36,409
[비유동부채]	47,783	37,264	54,046
부채총계	104,811	96,659	90,455
[지배기업 소유주지분]	206,349	210,737	204,719
ㆍ자본금	11,069	11,069	11,069
ㆍ자본잉여금	38,720	38,720	38,720
ㆍ기타포괄손익누계액	18,913	17,206	16,642
ㆍ기타자본구성요소	-1,831	-1,831	-1,831
ㆍ이익잉여금	139,478	145,573	140,119
[비지배지분]	1,633	1,515	1,378
자본총계	207,982	212,252	206,097

구 분	2022년 연간	2021년 연간	2020년 연간
매출액	153,455	132,202	125,407
영업이익	-7,182	6,101	6,607
법인세비용차감전순이익	-11,598	5,638	2,997
당기순이익	-8,674	4,332	1,798
- 지배기업소유주지분	-8,793	4,196	1,760
- 비지배지분	119	136	38
기본주당이익(원)	-397	190	79
연결에 포함된 회사수	1	1	1

*상기 재무정보는 정기주주총회(2023.3.28 개최예정) 승인전 재무정보로 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 나. 요약 재무정보(별도)

(단위 : 백만원)

구 분	2022년말	2021년말	2020년말
[유동자산]	97,148	95,261	82,992
ㆍ당좌자산	56,617	62,590	59,231
ㆍ재고자산	40,531	32,671	23,761
[비유동자산]	171,377	178,859	179,661
ㆍ투자자산	125,043	125,830	125,582
ㆍ유형자산	44,478	51,537	52,283
ㆍ무형자산	1,353	1,342	1,417
ㆍ기타비유동자산	503	150	379
자산총계	268,525	274,120	262,652
[유동부채]	55,579	59,278	36,439
[비유동부채]	41,072	30,387	47,278
부채총계	96,651	89,665	83,717
[납입자본]	11,069	11,069	11,069
[자본잉여금]	2,582	2,582	2,582
[기타포괄손익누계액]	210	539	179
[기타자본구성요소]	36,138	36,138	36,138
[이익잉여금]	121,875	134,127	128,967
자본총계	171,874	184,455	178,935
종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법

구 분	2022년 연간	2021년 연간	2020년 연간
매출액	152,472	131,307	124,594
영업이익	-7,689	5,670	6,367
법인세비용차감전순이익	-17,436	6,377	7,001
당기순이익	-13,382	4,940	5,418
기본주당이익(원)	-605	223	245

*상기 재무정보는 정기주주총회(2023.3.28 개최예정) 승인전 재무정보로 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 67 기 2022.12.31 현재

제 66 기 2021.12.31 현재

제 65 기 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 67 기	제 66 기	제 65 기
자산
유동자산	98,472,152,155	96,754,161,729	83,789,006,483
현금및현금성자산	28,188,016,696	42,140,572,196	37,477,810,166
매출채권	23,301,183,551	19,501,489,238	20,152,148,210
기타수취채권	3,251,031,860	1,611,127,452	641,867,069
선급금	2,023,296,539	606,153,198	1,286,035,943
선급비용	96,931,647	148,036,348	149,119,535
기타금융자산	1,006,348,713	0	0
유동성배출권	0	25,431,066	126,297,774
반품환불자산	73,636,568	50,432,371	194,710,572
재고자산	40,531,706,581	32,670,919,860	23,761,017,214
비유동자산	214,320,975,874	212,157,201,899	212,762,747,554
장기금융상품	20,500,000	20,500,000	20,500,000
당기손익-공정가치측정금융자산	118,559,026	118,559,026	118,559,026
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	1,243,500,030	1,668,673,860	1,207,920,630
유형자산	44,708,402,027	51,786,200,349	66,743,338,806
사용권자산	40,130,276	52,909,481	122,952,829
무형자산	7,501,282,808	7,490,320,149	7,565,061,404
투자부동산	49,583,902,178	50,047,099,278	36,169,126,490
기타장기수취채권	463,313,192	97,827,192	257,622,152
관계기업투자	110,641,386,337	100,875,112,564	100,557,666,217
자산 총계	312,793,128,029	308,911,363,628	296,551,754,037
부채
유동부채	57,027,947,245	59,394,868,824	36,408,708,918
매입채무	6,794,384,656	7,285,417,314	4,300,548,379
미지급금	6,521,706,367	5,815,843,280	5,401,908,286
미지급비용	2,031,729,536	1,691,118,054	2,282,490,132
기타지급채무	176,384,950	321,176,100	185,073,700
선수금	1,113,727,832	226,044,168	387,163,201
예수금	378,963,469	507,168,518	539,932,240
미지급법인세	56,639,790	626,618,011	2,207,129,906
단기차입금	34,757,660,368	26,477,790,406	18,093,560,301
유동성장기차입금	5,000,000,000	16,250,000,000	2,500,000,000
유동성리스부채	15,105,991	34,572,134	66,456,648
파생상품부채	0	3,522,226	47,128,267
유동성충당부채	105,486,380	96,551,439	146,564,646
반품환불부채	76,055,906	58,945,174	234,820,212
이연수익	102,000	102,000	15,933,000
비유동부채	47,782,974,452	37,263,889,882	54,046,315,098
장기미지급비용	652,545,004	586,002,663	638,255,882
장기차입금	20,000,000,000	5,000,000,000	21,250,000,000
기타장기지급채무	1,146,743,000	932,827,250	933,618,400
리스부채	26,249,117	20,404,330	59,769,262
순확정급여부채	13,227,678,608	14,028,880,872	15,015,167,130
이연법인세부채	12,729,758,723	16,695,774,767	16,092,490,967
파생상품부채	0	0	57,013,457
부채 총계	104,810,921,697	96,658,758,706	90,455,024,016
자본
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	206,347,869,851	210,737,953,869	204,718,817,117
보통주자본금	11,068,750,000	11,068,750,000	11,068,750,000
주식발행초과금	2,581,579,809	2,581,579,809	2,581,579,809
이익잉여금	139,477,922,544	145,574,062,711	140,119,092,623
기타포괄손익누계액	18,912,659,572	17,206,603,423	16,642,436,759
기타자본구성요소	34,306,957,926	34,306,957,926	34,306,957,926
비지배지분	1,634,336,481	1,514,651,053	1,377,912,904
자본 총계	207,982,206,332	212,252,604,922	206,096,730,021
부채및자본 총계	312,793,128,029	308,911,363,628	296,551,754,037

연결 포괄손익계산서

제 67 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 66 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 65 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 67 기	제 66 기	제 65 기
매출액	153,455,101,045	132,202,326,153	125,406,771,304
매출원가	149,957,511,972	116,402,470,652	107,920,580,314
매출총이익	3,497,589,073	15,799,855,501	17,486,190,990
판매비와관리비	10,679,107,226	9,699,305,714	10,879,677,565
영업이익(손실)	(7,181,518,153)	6,100,549,787	6,606,513,425
기타수익	854,683,919	3,347,757,873	680,950,345
기타비용	9,466,850,541	972,768,933	934,692,319
금융수익	4,177,559,057	805,451,530	3,091,700,789
금융비용	5,762,868,664	3,141,239,409	2,797,259,121
관계기업투자손익	5,781,164,405	(501,611,174)	(3,650,499,459)
법인세비용차감전순이익(손실)	(11,597,829,977)	5,638,139,674	2,996,713,660
법인세비용(수익)	(2,924,177,529)	1,306,081,475	1,198,757,268
당기순이익(손실)	(8,673,652,448)	4,332,058,199	1,797,956,392
세후기타포괄이익(손실)	4,956,691,358	2,377,254,202	(5,216,176)
당기손익으로 재분류되는 항목
지분법자본변동	2,035,030,956	204,779,145	(153,161,807)
당기손익으로 재분류되지 않는항목
지분법이익잉여금변동	1,565,508,159	1,039,624,933	308,695,168
순확정급여부채의 재측정요소	1,685,127,050	773,462,605	(114,958,849)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	(328,974,807)	359,387,519	(45,790,688)
총포괄이익(손실)	(3,716,961,090)	6,709,312,401	1,792,740,216
당기순이익(손실)의 귀속
지배기업의 소유주지분	(8,792,788,751)	4,196,059,334	1,759,544,375
비지배지분	119,136,303	135,998,865	38,412,017
총포괄이익(손실)의 귀속
지배기업의 소유주지분	(3,836,646,518)	6,572,574,252	1,754,328,199
비지배지분	119,685,428	136,738,149	38,412,017
지배기업 소유주 지분에 대한 주당이익(손실)
기본 및 희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(397)	190	79

연결 자본변동표

제 67 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 66 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 65 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

		자본
		지배기업의 소유주지분					비지배지분	자본 합계
		납입자본	이익잉여금	기타포괄손익누계액	기타자본구성요소	지배기업의 소유주지분 합계	비지배지분	자본 합계
2020.01.01 (기초자본)		13,650,329,809	138,940,624,429	16,841,389,254	34,306,957,926	203,739,301,418	1,339,500,887	205,078,802,305
당기순이익(손실)		0	1,759,544,375	0	0	1,759,544,375	38,412,017	1,797,956,392
기타포괄손익	지분법자본변동	0	0	(153,161,807)	0	(153,161,807)	0	(153,161,807)
	기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	0	0	(45,790,688)	0	(45,790,688)	0	(45,790,688)
	순확정급여부채의 재측정요소	0	(114,958,849)	0	0	(114,958,849)	0	(114,958,849)
	지분법이익잉여금변동	0	308,695,168	0	0	308,695,168	0	308,695,168
연차배당		0	(774,812,500)	0	0	(774,812,500)	0	(774,812,500)
2020.12.31 (기말자본)		13,650,329,809	140,119,092,623	16,642,436,759	34,306,957,926	204,718,817,117	1,377,912,904	206,096,730,021
2021.01.01 (기초자본)		13,650,329,809	140,119,092,623	16,642,436,759	34,306,957,926	204,718,817,117	1,377,912,904	206,096,730,021
당기순이익(손실)		0	4,196,059,334	0	0	4,196,059,334	135,998,865	4,332,058,199
기타포괄손익	지분법자본변동	0	0	204,779,145	0	204,779,145	0	204,779,145
	기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	0	0	359,387,519	0	359,387,519	0	359,387,519
	순확정급여부채의 재측정요소	0	773,462,605	0	0	773,462,605	0	773,462,605
	지분법이익잉여금변동	0	1,038,885,649	0	0	1,038,885,649	739,284	1,039,624,933
연차배당		0	(553,437,500)	0	0	(553,437,500)	0	(553,437,500)
2021.12.31 (기말자본)		13,650,329,809	145,574,062,711	17,206,603,423	34,306,957,926	210,737,953,869	1,514,651,053	212,252,604,922
2022.01.01 (기초자본)		13,650,329,809	145,574,062,711	17,206,603,423	34,306,957,926	210,737,953,869	1,514,651,053	212,252,604,922
당기순이익(손실)		0	(8,792,788,751)	0	0	(8,792,788,751)	119,136,303	(8,673,652,448)
기타포괄손익	지분법자본변동	0	0	2,035,030,956	0	2,035,030,956	0	2,035,030,956
	기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	0	0	(328,974,807)	0	(328,974,807)	0	(328,974,807)
	순확정급여부채의 재측정요소	0	1,685,127,050	0	0	1,685,127,050	0	1,685,127,050
	지분법이익잉여금변동	0	1,564,959,034	0	0	1,564,959,034	549,125	1,565,508,159
연차배당		0	(553,437,500)	0	0	(553,437,500)	0	(553,437,500)
2022.12.31 (기말자본)		13,650,329,809	139,477,922,544	18,912,659,572	34,306,957,926	206,347,869,851	1,634,336,481	207,982,206,332

연결 현금흐름표

제 67 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 66 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 65 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 67 기	제 66 기	제 65 기
영업활동현금흐름	(20,366,782,726)	(1,817,436,413)	17,109,722,199
영업에서 창출된(사용된) 현금흐름	(19,824,219,912)	915,258,018	18,538,683,433
이자수취	677,698,813	161,114,519	230,120,014
이자지급	(1,221,571,870)	(790,703,937)	(1,220,944,546)
배당금수취	584,841,560	746,596,180	674,920,820
법인세의 납부	(583,531,317)	(2,849,701,193)	(1,113,057,522)
투자활동현금흐름	(7,264,300,007)	1,510,850,606	(2,665,611,210)
투자활동으로 인한 현금유입액	126,553,590	2,857,360,125	32,360,000
기타채권의 감소	89,156,960	30,000	242,000
유형자산의 처분	36,729,130	2,727,830,125	32,118,000
배출권의 처분	667,500	129,500,000	0
투자활동으로 인한 현금유출액	(7,390,853,597)	(1,346,509,519)	(2,697,971,210)
단기금융상품의 증가	(1,006,348,713)	0	0
기타채권의 증가	(175,486,000)	(91,000,000)	(28,392,000)
유형자산의 취득	(4,100,406,484)	(1,204,319,519)	(2,568,833,010)
무형자산의 취득	(108,612,400)	(51,190,000)	(100,746,200)
관계기업투자주식의 취득	(2,000,000,000)	0	0
재무활동현금흐름	13,635,620,589	4,997,336,473	(4,770,491,597)
재무활동으로 인한 현금유입액	90,326,353,058	52,924,936,823	54,433,489,072
단기차입금의 차입	69,939,982,058	52,779,625,573	44,287,386,672
장기차입금의 차입	20,000,000,000	0	10,000,000,000
기타채무의 증가	386,371,000	145,311,250	146,102,400
재무활동으로 인한 현금유출액	(76,690,732,469)	(47,927,600,350)	(59,203,980,669)
배당금의 지급	(553,437,500)	(553,437,500)	(774,812,500)
단기차입금의 상환	(59,533,810,065)	(44,803,216,966)	(51,903,920,390)
유동성장기차입금의 상환	(16,250,000,000)	(2,500,000,000)	(6,250,000,000)
리스부채의 원금상환	(36,238,504)	(60,945,884)	(75,853,779)
기타채무의 감소	(317,246,400)	(10,000,000)	(199,394,000)
외화표시 현금의 환율변동효과	42,906,644	(27,988,636)	40,153,967
현금의 증가(감소)	(13,995,462,144)	4,690,750,666	9,673,619,392
기초의 현금	42,140,572,196	37,477,810,166	27,764,036,807
당기말의 현금	28,188,016,696	42,140,572,196	37,477,810,166

3. 연결재무제표 주석

제 67 기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제 66 기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

무림에스피 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항

무림에스피 주식회사(이하 "회사")는 지류의 제조ㆍ판매를 주요 사업목적으로 하여 1956년 7월 26일 설립되었습니다. 이후, 회사는 1999년 12월 29일자로 KOSDAQ 증권시장에 상장되었으며, 2006년 6월 8일자 임시주주총회결의를 통해 무림제지 주식회사에서 무림에스피 주식회사로 상호를 변경하였습니다.회사는 서울특별시 강남대로 656에 본점소재지를 두고 있으며, 대구광역시에 백상 지, 기타지, 아트지 및 CCP지 등을 생산하는 공장을 두고 있습니다.

보고기간종료일 현재 회사의 자본금은 11,068,750천원이며, 주요 주주 구성내역은 다음과 같습니다.

주주명	주식수(주)	지분율(%)
이 도 균	4,729,970	21.37
이 동 욱	4,613,976	20.84
이 동 근	4,250,400	19.20
기타	8,543,154	38.59
합계	22,137,500	100.00

1.1 종속기업 현황당기말과 전기말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

당기말	소재지	직접지분율(%)	간접지분율(%)	지배지분율 계(%)	비지배지분율(%)	결산월	주요영업활동
무림로지텍㈜	한국	94.87	-	94.87	5.13	12월	지류 펄프의 보관 및 창고업

전기말	소재지	직접지분율(%)	간접지분율(%)	지배지분율 계(%)	비지배지분율(%)	결산월	주요영업활동
무림로지텍㈜	한국	94.87	-	94.87	5.13	12월	지류 펄프의 보관 및 창고업

1.2 연결대상 범위의 변동당기에 연결 대상 범위의 변동은 없습니다.

1.3 종속기업의 요약재무정보 1) 당기말 및 당기

(단위: 천원)

기업명	자산	부채	자본	매출	당기순이익	총포괄손익
무림로지텍㈜	35,203,436	3,345,025	31,858,411	983,080	2,322,345	2,322,345

2) 전기말 및 전기

(단위: 천원)

기업명	자산	부채	자본	매출	당기순이익	총포괄손익
무림로지텍㈜	31,677,170	2,151,808	29,525,362	895,510	356,949	356,949

1.4 당기말 현재 종속기업에 대한 유의적인 제약은 존재하지 않습니다.

1.5 비지배지분이 회사에 중요한 종속기업 정보1.5.1 누적 비지배지분의 변동1) 당기말 및 당기

(단위: 천원)

구분	비지배지분이보유한 소유지분율(%)	기초	비지배지분에귀속된 당기순이익	기타	연결범위변동	기말
무림로지텍㈜	5.13	1,514,651	119,136	549	-	1,634,336

2) 전기말 및 전기

(단위: 천원)

구분	비지배지분이보유한 소유지분율(%)	기초	비지배지분에귀속된 당기순이익	기타	연결범위변동	기말
무림로지텍㈜	5.13	1,377,913	135,999	739	-	1,514,651

1.5.2 종속기업의 요약 재무정보비지배지분이 연결회사에 중요한 종속기업의 내부거래 제거 전 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(1) 요약 재무상태표

(단위: 천원)

구분	무림로지텍㈜
구분	당기말	전기말
유동자산	1,323,889	1,493,467
비유동자산	33,879,547	30,183,702
유동부채	1,449,180	116,611
비유동부채	1,895,845	2,035,197
자본	31,858,411	29,525,362

(2) 요약 포괄손익계산서

(단위: 천원)

구분	무림로지텍㈜
구분	당기말	전기말
매출	983,080	895,510
당기순손익	2,322,345	356,949
총포괄손익	2,322,345	356,949

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-	특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형
-	순공정가치로 측정하는 매각예정자산
-	확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서연결회사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

ㆍ기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인종속기업

ㆍ기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

ㆍ기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정

2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로예상하고 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(6) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

기준서의 개정으로 기업회계기준서 제1117호를 최초로 적용하는 기업은 비교기간에대해 선택적 분류 조정('overlay')를 적용할 수 있습니다. 이러한 분류 조정은 기업회계기준서 제1117호의 적용범위에 포함되는 계약과 연관성이 없는 금융자산을 포함한 모든 금융자산에 적용할 수 있습니다. 금융자산에 분류 조정을 적용하는 기업은 기업회계기준서 제1109호의 분류와 측정 요구사항을 해당 금융자산에 적용해왔던 것처럼 비교정보를 표시하며, 이러한 분류 조정은 상품별로 적용할 수 있습니다.

2.3 금융자산

(1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-	당기손익-공정가치 측정 금융자산
-	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-	상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 포괄손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '기타수익'으로 당기손익으로 인식합니다.당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 포괄손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.4 수익인식(1) 수행의무의 식별

연결회사는 인쇄용지를 생산 및 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 운송용역의 제공을 포함하는 수출거래에 대해 재화의 판매로 인한 수익과 운송용역의 제공으로 인한 수익을 구분하여 운송용역의 경우 대리인의 의무를 수행하는 것으로 판단하여 수익을 순액으로 인식하고 있습니다.

(2) 반품연결회사는 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채(환불부채)로 인식하고 수익을 조정하며, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 가지므로 그 자산을 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 제품을 회수할 권리는 제품의 과거장부금액에서 제품을 회수하는데 드는 원가를 차감하여 측정합니다.

2.5 종속기업, 공동기업 및 관계기업

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.

연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.2.6 영업부문영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 7 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는 대표이사를 최고영업의사결정자로 보고 있습니다.

2.7 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 포괄손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.8 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품은 매매목적으로분류되고 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타영업외수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.

2.9 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. (연결회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석 6.2, 손상에 대한회계정책은 주석38.1.2 참조)

2.10 재고자산재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 미착품을 제외하고는 월 총평균법에 따라 결정됩니다.

2.11 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구분	추정 내용연수	구분	추정 내용연수
건물	20~40년	차량운반구	5년
구축물	20~40년	공구와기구	5년
기계장치	10~30년	집기와비품	5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.2.12 입목최초 인식시점과 매 보고기간말에 공정가치에서 추정 매각부대원가를 차감한 금액(이하 '순공정가치'라 한다)으로 측정합니다. 다만, 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수없는 경우에는 취득원가로 인식됩니다.2.13 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.14 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.15 투자부동산

투자부동산은 관련 거래원가를 가산한 취득원가로 측정하고 있으며 발생시점에 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 다만, 일상적인 관리활동에서 발생하는 원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

연결회사는 투자부동산을 처분(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날)하거나 사용을 통하여 더 이상 미래 경제적 효익을 얻을 수 없을 것으로 예상되는 경우 재무제표에서 제거하고 있으며, 이로 인하여 발생되는 순처분금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인해 발생하는 손익에 포함될 대가(금액)은 기업회계기준서 제1115호 거래가격 산정에 관한 요구사항에 따라 산정됩니다.

또한 해당 자산의 사용목적이 변경된 경우에 한하여 투자부동산에서 다른 계정으로 대체하거나 다른 계정에서 투자부동산으로 대체하고 있습니다.

투자부동산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 건물은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 경제적 내용연수인 40년 동안 해당 자산에 내재되어 있는미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

2.16 무형자산

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다.

구분	추정 내용연수
컴퓨터소프트웨어 라이선스	5년
회원권(*)	비한정

(*) 회원권은 이용 가능한 기간에 대하여 예측 가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각하지 않습니다.

2.17 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.18 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타 채무는 연결회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 35일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.19 금융부채

(1) 분류 및 측정 연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금' 및 '기타지급채무' 등으로 표시됩니다.

차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융원가'로 인식됩니다.

보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.

(2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.20 충당부채과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다 .

2.21 온실가스배출권과 배출부채

(1) 의무를 이행하기 위하여 보유하는 배출권 및 배출부채

연결회사는 배출권 거래제에 따라 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로 측정하여 인식하고, 매입 배출권은 매입원가에 취득과 직접 관련되어 정상적으로 발생하는 그 밖의 원가를 가산하여 취득원가로 인식합니다. 배출권은 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 측정하며, 보고기간 말부터 1년 이내 정부에 제출할 부분은 유동자산으로 분류합니다.

배출부채는 정부에 배출권을 제출해야 하는 현재의무로서, 연결회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대한 의무 이행에 소요되는 지출의 보고기간말 현재 최선의 추정치의 합으로 측정하며, 보고기간 말부터 1년 이내 결제될 부분은 유동부채로 분류합니다.

배출권은 정부에 제출 ·매각하거나, 제출 ·매각에 사용할 수 없게 되어 더 이상 미래경제적 효익이 예상되지 않을 때 제거하고, 배출부채는 배출권을 정부에 제출할 때제거합니다. 배출권과 배출부채는 각각 재무상태표에 '무형자산'과 '충당부채'로 분류합니다.

(2) 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권

연결회사는 단기매매목적으로 보유하는 배출권은 유동자산으로 분류하여 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동분은 당기손익으로 인식합니다. 공정가치 변동분과 처분손익은 기타수익·비용으로 분류합니다.

2.22 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 연결회사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산 · 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.23 퇴직급여

연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. 확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 연결회사 내 일부 기업들은 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다.또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.24 리스

연결회사는 창고, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 2~5년의 고정기간으로 체결됩니다. 고정기간으로 체결되지만 아래 (2)에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 연결회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

-	받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
-	개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
-	잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액
-	연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
-	리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

-	리스부채의 최초 측정금액
-	리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

사무기기 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 사무기기로 구성되어 있습니다.

(1) 변동리스료

일부 부동산 리스는 창고 내 제품 보관량에 연동되는 변동리스료 조건을 포함합니다.제품 창고 리스료의 100%가 변동리스료 지급 조건을 따르며 리스료 산정시 제품 보관량에 적용되는 비율 또한 그 범위가 넓습니다. 또한 일부 유형자산 리스는 사용량에 연동되는 변동리스료 조건을 포함합니다. 리스료의 100%를 변동리스료 지급 조건에 따르고 있습니다. 창고 보관량에 연동하는 변동리스료와 유형자산 사용량에 연동하는 변동리스료는 변동리스료를 유발하는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.

(2) 연장선택권

연결회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 차량운반구 리스계약에 연장선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권은 해당 임대인과 연결회사가 합의하여 행사할 수 있습니다. 당기 중 연장선택권은 사용하지 않았습니다.

2.25 재무제표 승인 연결회사의 재무제표는 2023년 3월 6일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다 .

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 비금융자산의 손상

연결회사는 매 보고기간말에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가하고 있습니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행하며 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영진은 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을선택하여야 합니다. 순공정가치는 공개시장에서 거래되는 주가 또는 다른 이용가능한 공정가치 평가지표 등을 사용한 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다(주석 12 참조).

(2) 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 34 참조).

연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

(4) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 21 참조).

(5) 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

창고, 사무기기 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

-	종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
-	리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
-	위 이외의 경우 연결회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

연결회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

4. 공정가치당기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말		전기말
구분	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산
현금및현금성자산	28,188,017	(*1)	42,140,572	(*1)
단기금융상품	1,006,349	(*1)	-	(*1)
당기손익-공정가치측정금융자산	118,559	118,559	118,559	118,559
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	1,243,500	1,243,500	1,668,674	1,668,674
매출채권	23,301,184	(*1)	19,501,489	(*1)
기타수취채권	3,714,345	(*1)	1,708,955	(*1)
장기금융상품	20,500	(*1)	20,500	(*1)
소계	57,592,454		65,158,749
금융부채
매입채무	6,794,385	(*1)	7,285,417	(*1)
차입금	59,757,660	(*1)	47,727,790	(*1)
파생상품부채	-	-	3,522	3,522
미지급금	5,507,638	(*1)	4,317,706	(*1)
미지급비용	1,198,533	(*1)	522,254	(*1)
기타지급채무	1,323,128	(*1)	1,254,003	(*1)
리스부채	41,355	(*2)	54,976	(*2)
소계	74,622,699		61,165,668

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 : 공시'에 따라 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) 단, 수준1에 포함된 공시가격은 제외함 (수준2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.(1) 당기말

(단위: 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계
반복적인 공정가치 측정치
당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	118,559	118,559
기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품	1,243,500	-	-	1,243,500

(2) 전기말

(단위: 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계
반복적인 공정가치 측정치
당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	118,559	118,559
기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품	1,668,674	-	-	1,668,674
파생상품부채	-	(3,522)	-	(3,522)

4.3 가치평가기법 및 투입변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. (1) 당기말

당기말 현재 체결중인 파생상품계약은 없습니다.(2) 전기말

(단위: 천원)

전기말	공정가치	수준	가치평가기법	주요투입변수
파생상품
이자율스왑	(3,522)	2	옵션모델	시장이자율

5. 범주별 금융상품5.1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	당기말	전기말
당기손익-공정가치측정금융자산	118,559	118,559
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	1,243,500	1,668,674
상각후원가 측정 금융자산
현금및현금성자산	28,188,017	42,140,572
단기금융상품	1,006,349	-
매출채권	23,301,184	19,501,489
기타수취채권	3,714,345	1,708,955
장기금융상품	20,500	20,500
합계	57,592,454	65,158,749

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	당기말	전기말
상각후원가 측정 금융부채
매입채무	6,794,385	7,285,417
차입금	59,757,660	47,727,790
미지급금	5,507,638	4,317,706
미지급비용	1,198,533	522,254
기타지급채무	1,323,128	1,254,003
파생상품
단기매매	-	3,522
기타부채
리스부채	41,355	54,976
합계	74,622,699	61,165,668

5.2 금융상품 범주별 순손익

(단위: 천원)

구분	당기	전기
당기손익-공정가치 측정 금융자산
배당수익	5,000	5,000
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
배당수익	112,075	69,380
기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	(328,975)	359,388
파생상품
단기매매항목	(55,333)	31,381
상각후원가 측정 금융자산
이자수익	685,564	200,071
외화관련 순이익	114,431	115,072
대손충당금환입	26,744	-
상각후원가 측정 금융부채
이자비용	(1,515,832)	(772,877)
외화관련 순이익	(929,700)	(1,981,001)
기타부채
이자비용	(1,514)	(2,813)
합계	(1,887,540)	(1,976,399)

6. 금융자산

6.1 공정가치 측정 금융자산

(1) 공정가치 측정 금융자산

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
당기손익-공정가치측정금융자산
지분상품(비상장)	118,559	118,559
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
지분상품(상장)	1,243,500	1,668,674
합계	1,362,059	1,787,233

(2) 당기손익-공정가치측정금융자산

(단위: 천원)

구분	지분율	취득원가	공정가치	장부가액
한국비즈니스금융대부	0.34%	100,000	100,000	100,000
대구시민프로축구단	0.61%	100,000	18,559	18,559
프리챌	0.08%	521,600	-	-
팩컴에이에이피	5.46%	27,270	-	-
무화목업(*)	25.00%	87,355	-	-
합계		836,225	118,559	118,559

(*) 지분법적용으로 인한 지분변동액이 중요하지 아니하여 지분법을 적용하지 아니 하였습니다.

(3) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품

(단위: 천원)

구분	지분율	취득원가	공정가치	장부가액	미실현보유손익
DGB금융지주	0.11%	977,422	1,243,500	1,243,500	266,078

상기 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

6.2 매출채권 및 기타수취채권(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
매출채권	23,781,658	20,352,264
손실충당금	(480,474)	(850,775)
매출채권(순액)	23,301,184	19,501,489

당기말 은행에 매출채권을 양도하고 현금을 수령한 잔액은 1,527백만원입니다.(전기말: 160백만원) 대출약정상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 연결회사가 금융기관에 해당 금액을 지급할 의무가 있습니다. 이에 따라 동 거래는 담보부차입으로 회계처리 되었습니다.

(2) 기타수취채권

(단위: 천원)

구분	당기말			전기말
구분	유동	비유동	합계	유동	비유동	합계
미수금	3,199,512	-	3,199,512	1,288,316	-	1,288,316
미수수익	51,520	-	51,520	43,655	-	43,655
보증금	-	463,313	463,313	279,157	97,827	376,984
총 장부금액	3,251,032	463,313	3,714,345	1,611,128	97,827	1,708,955
차감: 손실충당금	-	-	-	-	-	-
상각후원가	3,251,032	463,313	3,714,345	1,611,128	97,827	1,708,955

7. 영업부문 정보

연결회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다.경영진은 영업전략을 수립하는 경영회의에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 연결회사는 다음과 같이 영업부문을 구분하여 검토하고 있으며, 경영회의 시 보고부문의 손익을 보고 및 검토하고 있으나, 부문별자산 및 부채 정보는 최고영업의사결정자에게 정기적으로 보고되고 있지 않습니다.

연결회사의 보고부문 관련 주요 내용은 다음과 같습니다. ① 제지부문: 아트지, 백상지 등 인쇄용지 제조 및 판매② 기타부문: 물류 창고업

(1) 부문별 손익

(단위: 천원)

구분	당기			전기
구분	제지부문	기타부문	합계	제지부문	기타부문	합계
총부문수익	152,472,021	983,080	153,455,101	131,306,816	895,510	132,202,326
외부고객으로부터의 손익	152,472,021	983,080	153,455,101	131,306,816	895,510	132,202,326
보고부문 영업이익(손실)	(7,688,670)	507,152	(7,181,518)	5,669,621	430,928	6,100,549
감가상각비 및 무형자산상각비	2,563,337	120,324	2,683,661	2,592,156	121,348	2,713,504

(2) 지역별 영업현황

(단위: 천원)

구분	판매지역	당기	전기
내수	대한민국	136,457,325	119,985,496
수출	동남아시아	8,007,887	4,578,259
	서남아시아	4,371,753	2,445,531
	아프리카	405,342	875,864
	홍콩	1,345,119	1,609,055
	북미	7,037	5,015
	기타	2,860,638	2,703,106
합계		153,455,101	132,202,326

(3) 단일 외부고객으로부터의 수익이 기업전체 수익의 10% 이상인 고객은 국내 A거래처(당기 16%, 전기 16%)이며 매출액은 당기와 전기 각각 23,871백만원, 20,959백만원 입니다.

8. 우발부채 및 약정사항

(1) 계류중인 소송사건

(단위: 천원)

원고	피고	소송내용	소송가액
우일씨앤씨 외 5명	무림에스피 외 2명	우일씨앤씨 근저당권말소	600,000
무림에스피 외 5명	최정임	채권압류추심	10,499
이근화	무림에스피 외 2명	중개수수료 청구	89,100

(2) 담보제공 내역1) 당기말

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보제공처
토지	75,797,066	32,754,000	차입금 (주석18)	-	DGB대구은행, KDB산업은행, 하나은행
건물	6,324,786
기계장치	18,811,271
합계	100,933,123	32,754,000	합계	-

2) 전기말

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자
토지	75,797,066	32,754,000	차입금 (주석18)	-	DGB대구은행,KDB산업은행, 하나은행
건물	6,670,499
기계장치	17,390,362
합계	99,857,927	32,754,000	합계	-

3) 당기말 현재 수출채권할인과 관련하여 매출채권을 1,527백만원 담보로 제공하고 있습니다.(전기말: 160백만원)4) 당기말 현재 단기금융상품 1,000백만원은 부동산매매계약에 따라 근질권이 설정되어 있습니다.

(3) 지급보증1) 당기말 현재 제공중인 지급보증은 없습니다.(전기말: 없음)2) 당기말 현재 연결회사는 서울보증보험으로부터 158백만원(전기말: 33백만원)의이행보증을 제공받고 있습니다.

(4) 금융기관과의 주요 약정사항1) 당기말

(단위: 천원)

구분	한도금액	실행금액	미사용한도	비 고
USANCE 및 매입외환	51,199,923	32,910,987	18,288,936	DGB대구은행 외
할인어음	1,500,000	1,496,674	3,326	신한은행
구매약정	2,000,000	-	2,000,000	DGB대구은행
합계	54,699,923	34,407,661	20,292,262

2) 전기말

(단위: 천원)

구분	한도금액	실행금액	미사용한도	거래은행
USANCE 및 매입외환	42,355,790	26,477,790	15,878,000	DGB대구은행 외
당좌차월	700,000	-	700,000	KB국민은행
할인어음	4,500,000	-	4,500,000	DGB대구은행 외
구매약정	2,700,000	-	2,700,000	DGB대구은행 외
합계	50,255,790	26,477,790	23,778,000

상기 외 하나은행에 38억원(전기말: 36억원)의 파생상품 약정한도를 맺고 있습니다.

9. 특수관계자

(1) 특수관계자 현황

구분	당기말	전기말
관계기업	무림페이퍼㈜, 무림캐피탈㈜, 미래개발㈜(2),키움곤지암일반사모부동산투자회사(3)	무림페이퍼㈜, 무림캐피탈㈜, 제일에쿼티파트너스㈜(*2)
기타 특수관계자	무림피앤피㈜, 무림파워텍㈜,MOORIM USA, Inc, MOORIM UK, Ltd.,PT.PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA	무림피앤피㈜, 무림파워텍㈜, 대승케미칼㈜(*1),미래개발㈜, MOORIM USA, Inc, MOORIM UK, Ltd.,PT.PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA,

(*1) 2022.12.19 부로 무림피앤피㈜에 흡수합병 되어 기타 특수관계자에서 제외되었습니다.(*2) 2022.11.01 부로 제일에쿼티파트너스㈜는 미래개발㈜로 흡수합병되었습니다.(*3) 2022.09.02 연결회사가 키움곤지암일반사모부동산투자회사의 지분 33.3% 취득하여 관계기업으로 편입되었습니다.

1) 관계기업 현황

구분	회사명	지분율 (%)
구분	회사명	당기말	전기말
관계기업	무림페이퍼㈜	19.65	19.65
	무림캐피탈㈜	6.54	6.54
	제일에쿼티파트너스㈜	-	13.00
	미래개발㈜	13.00	-
	키움곤지암일반사모부동산투자회사	33.33	-

2) 연결회사와 매출ㆍ매입 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자

구분	당기말	전기말	비고
관계기업	무림페이퍼㈜	무림페이퍼㈜
관계기업	무림캐피탈㈜	무림캐피탈㈜
기타 특수관계자	무림피앤피㈜	무림피앤피㈜	무림페이퍼의 종속기업
	MOORIM USA, Inc	MOORIM USA, Inc
	-	MOORIM UK, Ltd.

(2) 매출 및 매입 등 거래1) 당기

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출 등(*)	매입 등	유형자산 취득
관계기업	무림페이퍼㈜	2,004,967	2,422,946	30,862
기타 특수관계자	무림피앤피㈜	2,709,864	20,243,796	-
기타 특수관계자	MOORIM USA, Inc	8,161	-	-
합계		4,722,992	22,666,742	30,862

(*) 연결회사는 관계기업 및 기타특수관계자와 부동산 임대차 약정을 체결하고 있으며, 관련 임대수익 등이 포함된 금액입니다.

2) 전기

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출 등(*)	매입 등	유형자산 취득
관계기업	무림페이퍼㈜	2,063,285	2,022,931	-
기타 특수관계자	무림피앤피㈜	2,655,582	14,368,981	30
	MOORIM USA, Inc	5,840	-	-
	MOORIM UK, Ltd.	-	7,673	-
합계		4,724,707	16,399,585	30

(*) 연결회사는 관계기업 및 기타특수관계자와 부동산 임대차 약정을 체결하고 있으며, 관련 임대수익 등이 포함된 금액입니다.

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액1) 당기말

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	채권			채무
특수관계 구분	회사명	매출채권	미수금	선급금	매입채무	미지급금	보증금
관계기업	무림페이퍼㈜	298,492	6,101	-	77,877	74,861	197,524
기타 특수관계자	무림피앤피㈜	224,751	664,887	2,023,255	-	50,027	386,700
합계		523,243	670,988	2,023,255	77,877	124,888	584,224

2) 전기말

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	채권			채무
특수관계 구분	회사명	매출채권	미수금	선급금	매입채무	미지급금	보증금
관계기업	무림페이퍼㈜	110,792	103,454	-	743	118,432	224,668
기타 특수관계자	무림피앤피㈜	229,630	210,239	594,928	3,967	88,230	374,448
기타 특수관계자	MOORIM USA, Inc	5,840	-	-	-	-	-
합계		346,262	313,693	594,928	4,710	206,662	599,116

(4) 특수관계자와의 자금거래

1) 당기

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	지분거래	배당금
특수관계 구분	회사명	취득	수취	지급
관계기업	무림페이퍼㈜	-	204,450	-
	무림캐피탈㈜	-	263,317	-
	키움곤지암일반사모부동산투자회사	2,000,000	-	-
기타 특수관계자	개인주주	-	-	339,859
합계		2,000,000	467,767	339,859

2) 전기

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	배당금
특수관계 구분	회사명	수취	지급
관계기업	무림페이퍼㈜	408,900	-
관계기업	무림캐피탈㈜	263,317	-
기타 특수관계자	개인주주	-	339,859
합계		672,217	339,859

(5) 주요 경영진에 대한 보상

(단위: 천원)

구분	당기	전기
급여	658,241	585,890
퇴직급여	47,806	66,733
합계	706,047	652,623

주요 경영진에는 연결회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

(6) 연결회사는 기타특수관계자인 무림피앤피(주)와 브랜드사용 계약을 체결하고 있으며 사용료를 수익으로 인식하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	브랜드명	당기	전기
무림피앤피㈜	무림	546,439	403,562

10. 현금 및 현금성자산(1) 재무상태표의 현금및현금성자산은 현금흐름표의 현금과 동일합니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
현금	876	2,391
현금성자산	28,187,141	42,138,181
합계	28,188,017	42,140,572

(2) 신용건전성

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
AAA(*)	28,187,141	42,136,303
AA(*)	-	1,878
합계	28,187,141	42,138,181

(*) 신용등급은 한국신용평가 및 한국기업평가의 회사채 신용등급을 기준으로 하고있습니다.

11. 재고자산

(단위: 천원)

계정과목	당기말			전기말
계정과목	평가전금액	평가충당금	장부가액	평가전금액	평가충당금	장부가액
상품	4,226,492	(213,750)	4,012,742	2,925,932	(44,791)	2,881,141
제품	14,668,928	(1,590,210)	13,078,718	12,148,196	(831,459)	11,316,737
재공품	1,266,299	-	1,266,299	945,843	-	945,843
원재료	12,106,463	(1,381,764)	10,724,699	6,499,536	-	6,499,536
저장품	2,649,124	(228,629)	2,420,495	2,622,615	(195,847)	2,426,768
미착품	9,848,316	(819,562)	9,028,754	8,600,893	-	8,600,893
합계	44,765,622	(4,233,915)	40,531,707	33,743,015	(1,072,097)	32,670,918

비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 149,689백만원(전기: 116,141백만원)이며, 기타비용으로 인식한 재고자산폐기손실은 없습니다.(전기: 523백만원) 재고자산의 원가에 포함된 재고자산평가손실(환입)은 3,162백만원(전기: (-)708백만원)입니다.

12. 유형자산(1) 유형자산의 변동내역1) 당기

(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의 유형자산	입목	건설중인자산	합계
기초금액	31,686,990	733,474	365,890	17,390,362	557,441	236,521	815,522	51,786,200
취득/자본적지출	-	41,775	63,573	3,110,484	212,485	-	428,314	3,856,631
처분	-	-	-	(128,779)	(252)	-	-	(129,031)
감가상각	-	(60,486)	(48,860)	(1,869,829)	(209,575)	-	-	(2,188,750)
손상	-	-	-	(8,714,259)	-	-	-	(8,714,259)
대체(*)	115,700	20,496	5,500	309,032	-	-	(353,117)	97,611
기말금액	31,802,690	735,259	386,103	10,097,011	560,099	236,521	890,719	44,708,402
취득원가	31,802,690	4,198,204	3,762,287	46,677,522	3,667,953	236,521	890,719	91,235,896
감가상각누계액	-	(3,462,945)	(3,376,184)	(27,834,696)	(3,107,854)	-	-	(37,781,679)
손상차손누계액	-	-	-	(8,714,259)	-	-	-	(8,714,259)
정부보조금	-	-	-	(31,556)	-	-	-	(31,556)

(*) 대체 차액은 투자부동산 및 무형자산과 관련되어 있습니다.

2) 전기

(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의 유형자산	입목	건설중인자산	합계
기초금액	44,400,276	2,594,197	364,457	18,569,637	575,110	236,521	3,142	66,743,340
취득/자본적지출	-	15,501	47,771	681,550	211,393	-	815,522	1,771,737
처분	(261,000)	(50,305)	(749)	(15,051)	-	-	-	(327,105)
감가상각	-	(71,162)	(45,589)	(1,845,774)	(229,062)	-	-	(2,191,587)
대체(*)	(12,452,286)	(1,754,757)	-	-	-	-	(3,142)	(14,210,185)
기말금액	31,686,990	733,474	365,890	17,390,362	557,441	236,521	815,522	51,786,200
취득원가	31,686,990	4,113,188	3,693,214	43,915,421	3,563,724	236,521	815,522	88,024,580
감가상각누계액	-	(3,379,714)	(3,327,324)	(26,490,203)	(3,006,283)	-	-	(36,203,524)
정부보조금	-	-	-	(34,856)	-	-	-	(34,856)

(*) 대체 차액은 투자부동산 및 무형자산과 관련되어 있습니다.(2) 감가상각비 중 2,128백만원(전기: 2,125백만원)은 제조원가, 61백만원(전기: 66백만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

(3) 토지, 건물, 구축물 및 기계장치는 차입금에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 8 참조).

(4) 연결회사는 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건과 같이 자산손상을 시사하는 징후가 있다면 손상검사를 수행하고 손상차손을 계상합니다. 연결회사는 당기 PBR 1 미만으로 인해 손상 검토를 실시하였으며, 검토결과 8,714백만원의 손상차손을 인식하였습니다.

구분	내 용
사업부문	제지사업 부문
사업의 성격	CCP지, 백상지 등 인쇄용지 제조 및 판매
손상징후	회사의 주가순자산비율(PBR)이 1미만에 해당되어 현금창출단위에 손상 징후가 존재한다고 판단
평가방법	현금흐름할인법(DCF)에 의한 사용가치 측정
주요 가정 및고려된 상황	- 할인율 : 8.97%- 적용환율 : EIU의 추정환율 적용- 영구성장률 : 0.00%- 현금흐름 추정기간: 2023년 1월 1일 ~ 2027년 12월 31일 - 영업수익(EIU 추정 소비자물가상승률 연동) ① 제지 제품 판매량 : 2023년 전년대비 (-)2.12% 감소, 이후 코로나 이전으로 점차 회복 ② 제지 제품 판매단가 : 2023년 전년대비 내수 (+)7.03%, 수출 (+)2.35% 상승, 이후 코로나 이전으로 점차 회복 - 영업비용(EIU 추정 소비자물가상승률 연동) ① 매출원가 : 재료비, 노무비, 제조경비로 구분 ② 제조경비 : 인건비 연동 변동비, 생산량 연동 경비, 고정비로 구분 ③ 판매비와관리비 : 인건비, 인건비 연동 변동비, 매출액 연동 변동비, 매출물량 연동경비, 고정비로 구분
회수가능금액	회수가능금액 측정 시점에 시장참여자 사이에 자산을 매도하는 정상 거래를 하는 경우의 가격을 신뢰성 있게 추정할 수 없어서 해당 자산의 사용가치를 회수가능액으로 함.
손상금액	8,714백만원

13. 무형자산(1) 무형자산의 변동내역

(단위: 천원)

구분	당기					전기
구분	소프트웨어	회원권	영업권	기타의무형자산	합계	소프트웨어	회원권	영업권	기타의무형자산	합계
기초금액	57,739	1,047,749	6,148,153	236,679	7,490,320	79,567	1,047,749	6,148,153	289,592	7,565,061
취득	-	-	-	104,892	104,892	4,152	-	-	50,758	54,910
감가상각	(21,170)	-	-	(111,343)	(132,513)	(25,980)	-	-	(106,813)	(132,793)
대체	-	-	-	38,584	38,584	-	-	-	3,142	3,142
기말금액	36,569	1,047,749	6,148,153	268,812	7,501,283	57,739	1,047,749	6,148,153	236,679	7,490,320
취득원가	283,342	1,047,749	6,148,153	1,759,318	9,238,562	283,342	1,047,749	6,148,153	1,615,841	9,095,085
감가상각누계액	(246,773)	-	-	(1,490,506)	(1,737,279)	(225,603)	-	-	(1,379,162)	(1,604,765)

(2) 무형자산상각비 중 22백만원(전기: 18백만원)은 제조경비, 111백만원(전기: 115백만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

(3) 배출권배출권은 관련 제도에서 규정한 의무를 이행하기 위해 보유하고 있습니다.

(단위: CO2 톤, 천원)

구분	2021년도 분		2022년도 분		2023년도 분		2024년도 분		2025년도 분		합계
구분	수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액
기초(무상할당)	54,855	-	54,855	-	54,855	-	54,341	-	54,341	-	273,247	-
전기이월	4,824	109,148	7,480	-	-	-	-	-	-	-	12,304	109,148
(정부제출)	(48,449)	(24,300)	-	-	-	-	-	-	-	-	(48,449)	(24,300)
(매각)	(3,750)	(84,848)	-	-	-	-	-	-	-	-	(3,750)	(84,848)
차기이월	(7,480)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(7,480)	-
기말	-	-	62,335	-	54,855	-	54,341	-	54,341	-	225,872	-

2022년 추정 배출량은 47,614 CO2 톤이며 부족수량에 대해 인식한 배출부채는 없습니다.

14. 리스연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 재무상태표에 인식된 금액리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
사용권자산
차량운반구	40,130	52,909
합계	40,130	52,909

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
리스부채
유동	15,106	34,572
비유동	26,249	20,404
합계	41,355	54,976

당기 중 증가된 사용권자산은 23백만원입니다.(전기: 없음)

(2) 손익계산서에 인식된 금액리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
사용권자산의 감가상각비
차량운반구	35,396	60,055
소계	35,396	60,055
리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)	1,514	2,813
단기리스료(*)	8,280	8,241
단기리스가 아닌 소액자산 리스료(*)	23,153	25,258
리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(*)	618,423	530,924
합계	686,766	627,291

(*) 제조원가 및 판매관리비에 포함되어 있습니다.

당기 중 리스의 총 현금유출은 688백만원(전기: 628백만원)입니다.

15. 투자부동산

(1) 투자부동산의 변동내역

(단위: 천원)

구분	당기			전기
구분	토지	건물	합계	토지	건물	합계
기초금액	44,110,075	5,937,024	50,047,099	31,657,790	4,511,337	36,169,127
취득/대체	(115,700)	(20,495)	(136,195)	12,452,285	1,754,756	14,207,041
감가상각	-	(327,002)	(327,002)	-	(329,069)	(329,069)
기말금액	43,994,375	5,589,527	49,583,902	44,110,075	5,937,024	50,047,099
취득원가	43,994,375	13,586,493	57,580,868	44,110,075	13,629,734	57,739,809
감가상각누계액	-	(7,996,966)	(7,996,966)	-	(7,692,710)	(7,692,710)

투자부동산은 원가법으로 평가하고 있으며, 당기말 현재 공시지가로 평가한 투자 부동산의 가치는 57,070백만원(전기말: 53,711백만원)입니다.(2) 투자부동산 관련 손익

(단위: 천원)

구분	당기	전기
임대수익	2,723,548	2,546,901
운용비용	(327,002)	(329,069)
합계	2,396,546	2,217,832

16. 관계기업투자(1) 관계기업투자 내역1) 당기말

(단위: 천원)

회사명	소재지	주요 영업활동	지분율(%)	취득원가	순자산지분가액	장부금액
무림페이퍼㈜(*1)	대한민국	제조업	19.65%	33,500,424	83,085,452	82,153,279
무림캐피탈㈜(*2)	대한민국	금융업	6.54%	5,000,005	8,833,558	8,833,558
미래개발㈜(*3)	대한민국	투자업	13.00%	12,999,168	17,727,454	17,727,454
키움곤지암일반사모부동산투자회사	대한민국	투자업	33.33%	2,000,000	1,927,095	1,927,095
합계				53,499,597	111,573,559	110,641,386

(*1) 무림페이퍼㈜에 대한 연결회사의 지분율이 19.65%이나 연결회사가 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여하는 등 사실상 유의적인 영향력을 행사하고 있기 때문에 관계기업으로 분류하고 있습니다. 무림페이퍼㈜ 주식은 시장성 있는 관계기업투자로서 당기말과 전기말 현재의 시장가격은 각각 20,036백만원 및 20,445백만원입니다.(*2) 무림캐피탈㈜에 대한 연결회사의 지분율이 6.54%이나 연결회사가 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여하는 등 사실상 유의적인 영향력을 행사하고 있기 때문에 관계기업으로 분류하고 있습니다.(*3) 미래개발㈜에 대한 연결회사의 지분율이 13.00%이나 연결회사가 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여하는 등 사실상 유의적인 영향력을 행사하고 있기 때문에 관계기업으로 분류하고 있습니다. 2022.11.01부로 제일에쿼티파트너스㈜는 미래개발㈜로 흡수합병되었습니다.2) 전기말

(단위: 천원)

회사명	소재지	주요 영업활동	지분율(%)	취득원가	순자산지분가액	장부금액
무림페이퍼㈜(*1)	대한민국	제조업	19.65%	33,500,424	77,468,254	76,536,082
무림캐피탈㈜(*2)	대한민국	금융업	6.54%	5,000,005	8,500,652	8,500,652
제일에쿼티파트너스㈜(*3)	대한민국	투자업	13.00%	12,999,168	15,838,379	15,838,379
합계				51,499,597	101,807,285	100,875,113

(*1) 무림페이퍼㈜에 대한 연결회사의 지분율이 19.65%이나 연결회사가 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여하는 등 사실상 유의적인 영향력을 행사하고 있기 때문에 관계기업으로 분류하고 있습니다.(*2) 무림캐피탈㈜에 대한 연결회사의 지분율이 6.54%이나 연결회사 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여하는 등 사실상 유의적인 영향력을 행사하고 있기 때문에 관계기업으로 분류하고 있습니다.(*3) 제일에쿼티파트너스㈜에 대한 연결회사의 지분율이 13.00%이나 연결회사가 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여하는 등 사실상 유의적인 영향력을 행사하고 있기 때문에 관계기업으로 분류하고 있습니다.

(2) 관계기업투자의 변동내역1) 당기

(단위: 천원)

회사명	기초	취득/재분류	지분법손익	배당	기타증감액(*)	당기말
무림페이퍼㈜	76,536,081	-	3,375,929	(204,450)	2,445,719	82,153,279
무림캐피탈㈜	8,500,652	-	599,771	(263,317)	(3,548)	8,833,558
미래개발㈜	15,838,379	-	1,878,371	-	10,704	17,727,454
키움곤지암일반사모부동산투자회사	-	2,000,000	(72,905)	-	-	1,927,095
합계	100,875,112	2,000,000	5,781,166	(467,767)	2,452,875	110,641,386

(*)기타증감액은 당기중 지분법자본변동, 지분법이익잉여금의 변동으로 인한 지분법적용투자주식의 증감분으로 구성되어 있습니다.

2) 전기

(단위: 천원)

회사명	기초	지분법손익	배당	기타증감액(*)	전기말
무림페이퍼㈜	77,350,614	(1,251,235)	(408,900)	845,603	76,536,082
무림캐피탈㈜	7,358,498	755,812	(263,317)	649,659	8,500,652
제일에쿼티파트너스㈜	15,848,554	(6,188)	-	(3,987)	15,838,379
합계	100,557,666	(501,611)	(672,217)	1,491,275	100,875,113

(*)기타증감액은 전기중 지분법자본변동, 지분법이익잉여금의 변동으로 인한 지분법적용투자주식의 증감분으로 구성되어 있습니다.

(3) 관계기업에 대한 주요 재무정보 및 배당금 지급 내역1) 당기말

(단위: 천원)

회사명	자산	부채	수익	당기순손익	관계기업에서 수령한 배당금
무림페이퍼㈜	2,429,133,746	1,739,726,817	1,399,139,267	17,176,587	204,450
무림캐피탈㈜	409,717,447	274,634,792	42,420,827	9,171,681	263,317
미래개발㈜	243,139,821	106,774,792	32,027,913	14,449,006	-
키움곤지암일반사모부동산투자회사	5,998,092	216,808	-	(218,716)	-

2) 전기말

(단위: 천원)

회사명	자산	부채	수익	당기순손익	관계기업에서 수령한 배당금
무림페이퍼㈜	2,284,417,095	1,637,863,898	1,055,273,255	(6,366,069)	408,900
무림캐피탈㈜	415,919,040	285,927,186	43,725,511	11,557,871	263,317
제일에쿼티파트너스㈜	266,182,793	144,349,110	27,054,821	(47,600)	-

(4) 당기와 전기의 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.1) 당기말

(단위: 천원)

회사명	순자산(a)	지분율(b)	순자산지분금액 (a×b)	기타변동(*1)	장부금액
무림페이퍼㈜	422,735,389	19.65%	83,085,452	(932,172)	82,153,279
무림캐피탈㈜	135,082,655	6.54%	8,833,558	-	8,833,558
미래개발㈜	136,365,029	13.00%	17,727,454	-	17,727,454
키움곤지암일반사모부동산투자회사	5,781,284	33.33%	1,927,095	-	1,927,095
합계	699,964,357		111,573,559	(932,172)	110,641,386

(*1) 과거 무림페이퍼가 보유한 무림로지텍의 지분을 지배기업에 매각하면서 인식하였던 처분손익 4,743백만원에 대한 조정효과입니다.

2) 전기말

(단위: 천원)

회사명	순자산(a)	지분율(b)	순자산지분금액 (a×b)	기타변동	장부금액
무림페이퍼㈜	394,155,316	19.65%	77,468,254	(932,172)	76,536,082
무림캐피탈㈜	129,991,854	6.54%	8,500,652	-	8,500,652
제일에쿼티파트너스㈜	121,833,683	13.00%	15,838,379	-	15,838,379
합계	645,980,853		101,807,285	(932,172)	100,875,113

(5) 연결회사는 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건과 같이 자산손상을 시사하는 징후가 있다면 손상검사를 수행하고 손상차손을 계상합니다. 당기 관계기업투자에 대한 손상징후가 발견되어 손상검사를 실시하였으며, 검토 결과 손상이 확인되지 않았습니다.

구분	내용
회사	무림페이퍼㈜
회사의 성격	아트지, 백상지 등 인쇄용지 제조 및 판매
손상징후	관계기업 무림페이퍼㈜의 주가순자산비율(PBR)이 1미만에 해당되어 현금창출단위에 손상 징후가 존재한다고 판단
평가방법	현금흐름할인법(DCF)에 의한 사용가치 측정
주요 가정 및 고려된 상황	- 할인율 : 8.54%- 적용환율 : EIU의 추정환율 적용- 영구성장률 : 0.00%- 현금흐름 추정기간: 2023년 1월 1일 ~ 2027년 12월 31일 - 영업수익(EIU 추정 소비자물가상승률 연동) ① 제지 제품 판매량 : 2023년 전년대비 (-)9.9% 감소, 이후 코로나 이전으로 점차 회복 ② 제지 제품 판매단가 : 2023년 전년대비 내수 (+)5.4%, 수출 (+)18.7% 상승, 이후 코로나 이전으로 점차 회복 - 영업비용(EIU 추정 소비자물가상승률 연동) ① 매출원가 : 재료비, 노무비, 제조경비로 구분 ② 제조경비 : 인건비 연동 변동비, 생산량 연동 경비, 고정비로 구분 ③ 판매비와관리비 : 인건비, 인건비 연동 변동비, 매출액 연동 변동비, 매출물량 연동경비, 고정비로 구분
회수가능금액	회수가능금액 측정 시점에 시장참여자 사이에 자산을 매도하는 정상 거래를 하는 경우의 가격을 신뢰성 있게 추정할 수 없어서 해당 자산의 사용가치를 회수가능액으로 함.
손상금액	손상없음

17. 기타지급채무

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
임대보증금	1,323,128	1,254,003
합계	1,323,128	1,254,003

18. 차입금(1) 단기차입금

(단위: 천원)

구분	차입처	연이자율(%) 2022.12.31	당기말	전기말
Usance	NH농협은행	3.25 ~ 5.38	3,607,723	2,644,890
	KB국민은행	3.03 ~ 5.20	8,255,606	4,038,563
	DGB대구은행	3.54 ~ 5.59	5,674,050	3,288,341
	KDB산업은행	3.52 ~ 5.49	11,539,570	4,710,928
	신한은행	3.53 ~ 5.20	3,504,413	10,765,788
	우리은행	3.68 ~ 5.28	299,067	869,219
일반대	신한은행	3.99	350,000	-
매출채권 할인	NH농협은행	5.42	1,527,231	160,061
단기차입금 합계			34,757,660	26,477,790

(2) 장기차입금

(단위: 천원)

구분	차입처	연이자율(%)2022.12.31	당기말	전기말
운영자금	산업은행	4.87 ~ 4.88	10,000,000	5,000,000
일반대	신한은행	3.81 ~ 4.99	15,000,000	16,250,000
소계			25,000,000	21,250,000
1년이내 만기도래분(유동성장기부채)			(5,000,000)	(16,250,000)
장기차입금 합계			20,000,000	5,000,000

(3) 차입금과 관련하여 연결회사의 금융자산 및 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다. (주석 8 참조)

19. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채

19.1 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 수익과 관련해 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
고객과의 계약에서 생기는 수익	150,682,594	129,603,859
기타원천으로부터의 수익	2,772,507	2,598,467
합계	153,455,101	132,202,326

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

연결회사는 다음의 사업부문과 지역에서 수익을 창출합니다.

(단위: 천원)

구분	당기			전기
구분	국내	수출	합계	국내	수출	합계
부문수익
외부고객으로부터 수익	133,684,820	16,997,774	150,682,594	117,387,029	12,216,830	129,603,859
수익인식 시점
한 시점에 인식	133,684,820	16,997,774	150,682,594	117,387,029	12,216,830	129,603,859

연결회사는 국내에 소재하고 있으며, 외부고객으로부터의 수익금액은 고객이 소재한지역별로 구분하였습니다(주석 7 참고).

19.2 계약자산과 계약부채(1) 연결회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
계약자산
자산으로 인식한 계약이행원가	73,637	50,432
계약자산 합계	73,637	50,432
계약부채
예상 고객 환불	76,056	58,945
이연수익	102	102
선수금	113,728	226,044
계약부채 합계	189,886	285,091

(2) 계약자산과 계약부채의 유의적인 변동고객이 제품을 반품하는 경우 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채로 인식하고 있으며, 동시에 고객이 반품 권리를 행사할 때 제품을 회수할 권리를 계약자산으로 인식하고 있습니다. 당기 중 계약자산 및 계약부채의 변동은 매출액, 매출원가, 설정률의 변경으로 인하여 변동되었으며 이는 유의적이지 않습니다.

20. 충당부채연결회사의 충당부채의 내역 및 그 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 천원)

구분	판매보증(*1)	합계
기초금액	96,551	96,551
추가 충당금전입	81,618	81,618
연중 사용액	(72,683)	(72,683)
기말금액	105,486	105,486
유동항목	105,486	105,486

2) 전기

(단위: 천원)

구분	판매보증(*1)	배출부채(*2)	합계
기초금액	84,230	62,335	146,565
추가 충당금전입	124,366	-	124,366
연중 사용액	(112,045)	(62,335)	(174,380)
기말금액	96,551	-	96,551
유동항목	96,551	-	96,551

(*1) 판매보증연결회사는 일반적으로 판매한 재화에 대한 품질 보증의무를 부담하고 있습니다. 연결회사는 매 보고기간 종료일 현재 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 과거 경험률 및 최근의 경향을 기초로 추정하여 판매보증충당부채로 인식하고 있습니다.

(*2) 배출부채연결회사는 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대한 의무 이행에 소요되는 지출의 보고기간말 현재 최선의 추정치의 합으로 측정하여 충당부채로 인식하고 있습니다.

21. 순확정급여부채

(1) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	2,282,102	2,848,318
기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	13,394,519	13,686,744
소계	15,676,621	16,535,062
사외적립자산의 공정가치	(2,437,224)	(2,494,463)
국민연금전환금	(11,718)	(11,718)
순확정급여부채	13,227,679	14,028,881

(2) 확정급여채무의 변동내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
기초금액	16,535,062	17,448,425
당기근무원가	1,280,876	1,395,811
이자비용	406,517	337,414
재측정요소	(1,934,439)	(1,030,010)
재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(2,911,297)	(1,416,057)
경험적조정으로 인한 보험수리적손익	976,858	386,047
제도에서의 지급액	(1,052,870)	(1,345,881)
급여의 지급	(1,052,870)	(1,345,881)
관계사전입(전출)으로 인한 손실	441,475	(270,697)
기말금액	15,676,621	16,535,062

(3) 사외적립자산의 변동내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
기초금액	2,494,463	2,420,900
사외적립자산의 기대수익	62,853	49,402
재측정요소	(33,735)	(38,392)
사외적립자산의 수익 (이자수익에 포함된 금액 제외)	(33,735)	(38,392)
기여금	-	300,000
사용자	-	300,000
제도에서의 지급	(162,752)	(194,298)
급여의 지급	(162,752)	(194,298)
관계사전입(전출)으로 인한 영향	76,395	(43,149)
기말금액	2,437,224	2,494,463

(4) 사외적립자산의 구성내역

(단위: 천원)

구분	당기말				전기말
구분	공시가격	비공시가격	합계	구성비	공시가격	비공시가격	합계	구성비
정기예금	2,437,224	-	2,437,224	100%	2,494,463	-	2,494,463	100%

(5) 주요 보험수리적 가정

(단위: %)

구분	당기말	전기말
할인율	5.17	2.60
임금상승율	4.38	4.09

(6) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

구분	확정급여채무에 대한 영향
구분	가정의 변동	가정의 증가	가정의 감소
할인율	1% 변동	-6.51%	7.43%
임금상승률	1% 변동	7.58%	-6.74%

할인률인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향연결회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 2023년 12월 31일(다음 연차보고기간)로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 1,101백만원입니다. 확정급여채무의 가중평균만기는 7.73년이며 할인되지 않은 연금 만기지급액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	1년 미만	1년~2년 미만	2~5년 미만	5년 이상	합계
급여지급액	1,877,094	1,953,922	4,443,893	15,641,647	23,916,556

(8) 당기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 75백만원(전기: 71백만원)입니다.

22. 파생상품(1) 파생상품 내역

구분	파생상품 종류	계약내용
매매목적	통화선도	환율변동위험을 회피하기 위하여 미래 지정된 일자에 고정환율에 의한 외화금액을 매입하는 계약
매매목적	이자율스왑	이자율변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 원금지급일에 고정금리를 지급하고 변동금리를 수취하는 계약

(2) 파생상품 세부내역1) 당기말당기말 현재 체결중인 파생상품계약은 없습니다.

2) 전기말

(단위: 천원)

구분	계약처	계약금액	통화		계약건수	평균 약정환율	이자율(%)		계약일	만기일	파생상품자산		파생상품부채
구분	계약처	계약금액	매도	매입	계약건수	평균 약정환율	수취	지급	계약일	만기일	유동	비유동	유동	비유동
이자율스왑	신한은행	5,000,000	-	-	1	-	3M CD +1.67	3.16	2019-08-05	2022-08-05	-	-	3,522	-
합계		5,000,000									-	-	3,522	-

(3) 파생상품 평가손익 내역

(단위: 천원)

구분	당기		전기
구분	평가이익	평가손실	평가이익	평가손실
이자율스왑	-	-	53,491	-
합계	-	-	53,491	-

23. 납입자본회사가 발행할 주식의 총수는 150,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 22,137,500주(전기: 22,137,500주)이며 1주당 액면금액은 500원입니다.

24. 이익잉여금(1) 이익잉여금 구성내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
법정적립금
이익준비금(*)	4,338,125	4,282,781
임의적립금
기업합리화적립금	782,576	782,576
토지재평가차익	18,220,828	18,220,828
미처분이익잉여금	116,136,394	122,287,878
합계	139,477,923	145,574,063

(*) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 연결회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

25. 기타포괄손익누계액 (1) 기타포괄손익누계액의 구성내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	210,202	539,176
지분법자본변동	18,702,458	16,667,427
합계	18,912,660	17,206,603

26. 기타자본 구성요소

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
재평가적립금	36,138,424	36,138,424
기타자본구성요소	(1,831,466)	(1,831,466)
합계	34,306,958	34,306,958

27. 매출액 및 매출원가

(1) 매출액

(단위: 천원)

구분	당기	전기
제품매출액	128,663,346	113,326,222
상품매출액	20,303,370	15,100,693
기타매출액	4,488,385	3,775,411
합계	153,455,101	132,202,326

(2) 매출원가

(단위: 천원)

구분	당기	전기
제품매출원가	128,099,077	100,704,770
상품매출원가	19,312,074	13,411,254
기타매출원가	2,546,361	2,286,447
합계	149,957,512	116,402,471

28. 판매비와 관리비

(단위: 천원)

구분	당기	전기
급여	2,531,892	2,263,428
퇴직급여	260,225	287,021
복리후생비	386,955	394,128
여비교통비	41,078	18,891
차량유지비	28,237	25,325
통신비	19,878	18,287
감가상각비	286,905	293,057
사용권자산감가상각비	35,396	60,055
소모품비	14,229	15,191
도서인쇄비	36,487	32,026
무형자산상각비	110,750	114,738
교육훈련비	11,062	16,262
지급수수료	1,621,667	1,740,713
세금과공과	376,769	352,711
보험료	161,379	140,973
임차료	1,024,569	784,915
수도광열비	172,906	147,189
수선비	42,862	60,479
운반비	2,824,311	2,299,806
대손상각비(환입)	(26,744)	-
광고선전비	174,527	84,036
접대비	82,792	75,290
수출비	460,975	474,785
합계	10,679,107	9,699,306

29. 비용의 성격별 분류

(단위: 천원)

구분	당기	전기
원재료 및 저장품 등의 매입	105,954,646	82,684,663
재고자산의 변동	(7,860,787)	(8,909,903)
종업원급여	17,792,542	17,129,343
감가상각비	2,683,661	2,713,504
물류비	4,005,170	3,457,558
지급수수료	3,098,975	3,056,248
기타비용	34,962,411	25,970,363
합계(*)	160,636,618	126,101,776

(*) 포괄손익계산서상의 매출원가, 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

30. 기타수익

(단위: 천원)

계정과목	당기	전기
수입수수료	709,094	403,562
유형자산처분이익	4,455	2,408,929
무형자산처분이익	-	45,784
사용권자산처분이익	-	316
잡이익	141,135	489,167
합계	854,684	3,347,758

31. 기타비용

(단위: 천원)

구분	당기	전기
유형자산손상차손	8,714,259	-
유형자산처분손실	96,756	8,205
무형자산처분손실	464	-
기부금	15,610	13,720
재고자산폐기손실	-	523,353
잡손실	639,762	427,491
합계	9,466,851	972,769

32. 금융수익

(단위: 천원)

구분	당기	전기
이자수익	685,564	200,071
외환차익	1,066,769	430,522
외화환산이익	2,298,041	31,785
배당금수익	117,075	74,380
통화선도거래이익	3,600	15,203
이자율스왑거래이익	6,510	-
이자율스왑평가이익	-	53,491
합계	4,177,559	805,452

33. 금융비용

(단위: 천원)

구분	당기	전기
이자비용	1,517,346	775,690
외환차손	4,095,674	1,880,433
외화환산손실	84,405	447,803
통화선도거래손실	62,250	-
이자율스왑거래손실	3,193	37,313
합계	5,762,868	3,141,239

34. 법인세비용 및 이연법인세

(1) 법인세비용의 구성 내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기
당기법인세
당기 법인세부담액	92,840	1,388,444
전기 법인세의 조정사항	(79,287)	(119,255)
소계	13,553	1,269,189
이연법인세
일시적차이 변동	(1,886,730)	36,892
이월결손금공제 변동	(1,051,000)	-
소계	(2,937,730)	36,892
법인세비용(수익)	(2,924,177)	1,306,081

(2) 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계

(단위: 천원)

구분	당기	전기
법인세비용차감전순이익	(11,597,830)	5,638,140
적용세율에 따른 법인세	(2,551,522)	1,240,390
조정사항
세무상 과세되지 않는 수익	(31,577)	(50,613)
세무상 차감되지 않는 비용	82,441	67,743
전기법인세의 추가납부액	(79,287)	(119,255)
발생한 일시적 차이중 이연법인세 미인식	(37,999)	5,989
미환류소득에 대한 법인세	-	89,928
세율차이	(321,397)	(22,000)
기타	15,164	93,899
법인세비용(수익)	(2,924,177)	1,306,081
유효세율	25.21%	23.17%

(3) 기타포괄손익의 각 구성항목과 관련된 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말			전기말
구분	반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후
순확정급여부채의 재측정요소	1,900,704	(215,577)	1,685,127	991,619	(218,156)	773,463
기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	(425,174)	96,199	(328,975)	460,753	(101,366)	359,387
지분법자본변동	557,011	1,478,019	2,035,030	262,537	(57,758)	204,779
지분법이익잉여금	1,895,315	(330,356)	1,564,959	1,227,997	(189,112)	1,038,885
합계	3,927,856	1,028,285	4,956,141	2,942,906	(566,392)	2,376,514

(4) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
이연법인세자산
12개월 후에 결제될 이연법인세자산	6,482,136	4,018,055
12개월 이내에 결제될 이연법인세자산	1,234,505	746,043
소계	7,716,641	4,764,098
이연법인세부채
12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(20,435,581)	(21,450,268)
12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(10,819)	(9,604)
소계	(20,446,400)	(21,459,872)
이연법인세부채 순액	(12,729,759)	(16,695,774)

(5) 상계 전 이연법인세 변동1) 당기

(단위: 천원)

구분	기초	당기손익	기타포괄손익	당기말
일시적차이 변동 효과
투자유가증권	416	(19)	-	397
매도가능금융자산손상차손	43,135	(1,961)	-	41,174
대손상각비	143,075	(54,405)	-	88,670
확정급여채무	3,635,136	(69,674)	(275,831)	3,289,631
유급휴가부채	230,897	1,466	-	232,363
미지급비용	128,921	8,114	-	137,035
성과급	186,343	(104,056)	-	82,287
재고자산평가충당금	235,861	653,261	-	889,122
판매보증충당금	21,241	911	-	22,152
반품충당금	1,873	(1,365)	-	508
마일리지이연수익	22	(1)	-	21
미지급금(DC형퇴직급여)	18,191	(2,479)	-	15,712
감가상각비	55,279	(19,727)	-	35,552
유형자산손상차손	-	1,829,994	-	1,829,994
리스부채	12,094	(3,410)	-	8,684
이자율스왑평가손실	775	(775)	-	-
기타	50,839	(58,501)	-	(7,662)
투자유가증권	(4,594)	209	-	(4,385)
유가증권평가이익	(45,132)	2,051	-	(43,081)
매도가능금융자산평가이익	(152,076)	-	96,199	(55,877)
토지재평가차익	(10,896,739)	500,363	-	(10,396,376)
사외적립자산	(548,782)	(23,289)	60,254	(511,817)
미수수익	(9,603)	(1,215)	-	(10,818)
관계기업투자이익	(4,010,861)	(921,843)	-	(4,932,704)
지분법자본변동	(4,701,069)	-	1,478,019	(3,223,050)
지분법이익잉여금	(519,123)	-	(330,356)	(849,479)
감가상각충당금	(61,248)	2,784	-	(58,464)
일시상각충당금	(10,464)	1,237	-	(9,227)
보험차익	(220,714)	36,653	-	(184,061)
감가상각비	(267,828)	109,193	-	(158,635)
사용권자산	(11,639)	3,213	-	(8,426)
소계	(16,695,774)	1,886,729	1,028,285	(13,780,760)
이월결손금	-	966,566	-	966,566
이월세액공제	-	84,435	-	84,435
이연법인세자산(부채)	(16,695,774)	2,937,730	1,028,285	(12,729,759)

2) 전기

(단위: 천원)

구분	기초	당기손익	기타포괄손익	전기말
일시적차이 변동 효과
투자유가증권	416	-	-	416
매도가능금융자산손상차손	43,135	-	-	43,135
대손상각비	141,138	1,937	-	143,075
확정급여채무	3,835,935	25,803	(226,602)	3,635,136
유급휴가부채	226,640	4,257	-	230,897
미지급비용	140,417	(11,496)	-	128,921
성과급	335,173	(148,830)	-	186,343
재고자산평가충당금	391,624	(155,763)	-	235,861
판매보증충당금	18,530	2,711	-	21,241
반품충당금	8,824	(6,951)	-	1,873
마일리지이연수익	3,505	(3,483)	-	22
미지급금(DC형퇴직급여)	15,497	2,694	-	18,191
감가상각비	83,181	(27,902)	-	55,279
배출채권	13,713	(13,713)	-	-
리스부채	27,769	(15,675)	-	12,094
이자율스왑평가손실	12,543	(11,768)	-	775
기타	97,809	(46,970)	-	50,839
투자유가증권	(4,594)	-	-	(4,594)
유가증권평가이익	(45,132)	-	-	(45,132)
매도가능금융자산평가이익	(50,710)	-	(101,366)	(152,076)
토지재평가차익	(10,943,773)	47,034	-	(10,896,739)
사외적립자산	(532,598)	(24,630)	8,446	(548,782)
미수수익	(1,033)	(8,570)	-	(9,603)
관계기업투자이익	(4,213,947)	203,086	-	(4,010,861)
지분법자본변동	(4,643,311)	-	(57,758)	(4,701,069)
지분법이익잉여금	(330,011)	-	(189,112)	(519,123)
감가상각충당금	(62,319)	1,071	-	(61,248)
일시상각충당금	(11,262)	798	-	(10,464)
보험차익	(247,292)	26,578	-	(220,714)
감가상각비	(375,308)	107,480	-	(267,828)
사용권자산	(27,049)	15,410	-	(11,639)
소계	(16,092,490)	(36,892)	(566,392)	(16,695,774)
이연법인세자산(부채)	(16,092,490)	(36,892)	(566,392)	(16,695,774)

(6) 보고기간말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
종속기업투자주식(*)	(3,173,923)	(3,173,923)

(*) 종속기업투자와 관련한 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 소멸하지 않을 가능성이 높아 가산할 일시적차이에 대해 이연법인세부채를 인식하지 않았습니다.

35. 주당손익기본주당순손익은 연결회사의 보통주당기순손익을 연결회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 한편, 연결회사는 당기 및 전기말 현재 희석성 잠재적보통주가 존재하지 않아 희석주당순손익은 기본주당순손익과 동일합니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기
지배기업소유주 귀속 당기순이익(손실)	(8,792,788,751)	4,196,059,334
가중평균유통보통주식수(*)	22,137,500 주	22,137,500 주
지배기업소유주지분 주당순이익(손실)	(397)	190

(*) 당기와 전기의 유통보통주식수는 변동이 없습니다.

36. 배당금2022년 및 2021년에 지급된 배당금은 각각 553,437,500원(주당 25원)과 553,437,500원(주당 25원)입니다. 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 주당 배당금및 총배당금은 각각 15원과 332,062,500원이며 2023년 3월 28일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 연결재무제표는 이러한 미지급배당금을 포함하고 있지 않습니다.

37. 현금흐름표

(1) 영업으로부터 창출된(사용된) 현금

(단위: 천원)

구분	당기	전기
당기순이익(손실)	(8,673,652)	4,332,058
조정항목
퇴직급여	1,624,540	1,683,824
감가상각비	2,515,752	2,520,655
사용권자산감가상각비	35,396	60,055
무형자산상각비	132,513	132,793
유형자산처분손실	96,756	8,205
무형자산처분손실	464	-
유형자산손상차손	8,714,259	-
외화환산손실	84,405	447,803
관계기업투자손실	72,905	1,257,423
재고평가손실(환입)	3,161,818	(708,013)
판매보증비용	8,935	12,321
재고자산폐기손실	-	523,353
배출원가(환입)	24,300	(45,184)
기타장기종업원급여	191,813	53,512
이자비용	1,517,346	775,690
법인세비용(수익)	(2,924,178)	1,306,081
대손충당금환입	(26,744)	-
유형자산처분이익	(4,455)	(2,408,929)
무형자산처분이익	-	(45,784)
사용권자산처분이익	-	(316)
외화환산이익	(2,298,041)	(31,785)
이자율스왑평가이익	-	(53,491)
관계기업투자이익	(5,854,070)	(755,812)
이자수익	(685,564)	(200,071)
배당금수익	(117,075)	(74,380)
순운전자본의 변동
재고자산	(11,022,605)	(8,725,242)
매출채권	(3,790,840)	652,862
미수금	(1,976,802)	(661,460)
선급금	(1,417,143)	679,883
선급비용	51,105	1,083
이자율스왑부채	(3,522)	-
반품환불자산	(23,204)	144,278
매입채무	(367,084)	2,985,091
선수금	887,685	(161,118)
미지급금	957,331	(157,914)
미지급비용	44,837	(576,359)
예수금	(128,205)	(32,764)
반품환불부채	17,112	(175,875)
이연수익	-	(15,831)
통화선도부채	-	(47,128)
국민연금전환금	-	640
퇴직금의 지급	(1,052,870)	(1,626,430)
관계사퇴직금전입액	365,080	9,852
사외적립금	162,752	(62,553)
장기미지급비용	(125,270)	(105,765)
합계	(19,824,220)	915,258

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구분	당기	전기
건설중인자산의 본계정 대체	353,117	3,142
유형자산의 투자부동산 대체	(136,196)	14,207,041
장기차입금의 유동성 대체	5,000,000	16,250,000
유ㆍ무형자산 취득관련 미지급금의 변동	(247,495)	571,138
매출채권의 대손확정	343,557	-

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위: 천원)

구분	기타자산	재무활동으로 인한 부채
구분	현금 및 현금성자산	단기차입금	유동성차입금	장기차입금	유동성임대보증금	유동리스부채	임대보증금	비유동리스부채
당기초 순부채	42,140,572	26,477,790	16,250,000	5,000,000	321,176	34,572	932,827	20,404
현금흐름	(13,995,462)	10,406,172	(16,250,000)	20,000,000	(230,102)	(36,239)	299,227	-
외화차이	42,907	(2,126,302)	-	-	-	-	-	-
기타 비금융변동	-	-	5,000,000	(5,000,000)	85,311	16,772	(85,311)	5,845
당기말 순부채	28,188,017	34,757,660	5,000,000	20,000,000	176,385	15,105	1,146,743	26,249

38. 재무위험관리38.1 재무위험관리요소연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 연결회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험	노출 위험	측정	관리
시장위험-환율	미래 상거래시 기능통화이외의 표시 통화를 갖는금융자산 및 금융부채	현금흐름 추정 민감도 분석	통화선도 및 통화옵션
시장위험-이자율	변동금리 차입금	민감도 분석	이자율스왑
신용위험	현금성자산, 매출채권,기타채권, 파생상품	연체율 분석신용등급	은행예치금 다원화,신용한도, L/C
유동성위험	차입금 및 기타부채	현금흐름 추정 민감도 분석	차입한도

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

38.1.1 시장위험 (1) 외환위험 (가) 외환위험

보고기간말 현재 외환위험에 노출되어 있는 연결회사의 외화자산 및 외화부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, EUR, JPY)

구분	당기말			전기말
구분	외화		원화 환산액	외화		원화 환산액
외화자산
현금및현금성자산	USD	260,922	330,666	USD	419,403	497,202
매출채권	USD	605,891	767,846	USD	995,265	1,179,887
매출채권	EUR	9,207	12,441	EUR	-	-
미수금	USD	1,024,641	1,298,527	USD	804,615	953,871
합계	USD	1,891,454	2,409,480	USD	2,219,283	2,630,960
	EUR	9,207	2,409,480	EUR	-	2,630,960
외화부채
매입채무	USD	3,599,836	4,562,072	USD	4,935,269	5,850,761
매입채무	JPY	8,480,000	80,830	JPY	-	-
미지급금	USD	216,211	274,004	USD	173,048	205,148
단기차입금	USD	25,968,468	32,909,840	USD	22,334,703	26,477,790
합계	USD	29,784,515	37,826,746	USD	27,443,020	32,533,699
합계	JPY	8,480,000	37,826,746	JPY	-	32,533,699

(나) 연결회사의 위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있으며, 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 이에 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

(다) 민감도 분석보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율 변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말		전기말
구분	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
미국달러/원	(3,534,888)	3,534,888	(2,990,274)	2,990,274
유로/원	1,244	(1,244)	-	-
엔/원	(8,083)	8,083	-	-
합계	(3,541,727)	3,541,727	(2,990,274)	2,990,274

(2) 이자율위험(가) 이자율위험연결회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금 및 변동금리 이자수취 자산에대한 투자에서 발생하는 이자율 변동위험 입니다. 연결회사의 정책은 차입시점 금융시장의 상황을 고려하여 고정금리 및 변동금리를 선택하고 있으며 필요에 따라 이자율스왑 등을 사용합니다.

(단위: 천원)

구분	당기		전기
구분	금액	비율	금액	비율
변동금리 차입금	5,000,000	8%	10,000,000	21%
기타 차입금- 이자율 재설정일(*)
6개월 미만	34,757,660	58%	37,727,790	79%
1~5년	20,000,000	34%	-	0%
합계	59,757,660	100%	47,727,790	100%

(*)이자율 재설정일은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 비율은전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다.(나) 연결회사의 위험연결회사의 당기말 변동금리 차입금 잔액에 대해 체결된 이자율스왑은 없습니다.

(다) 민감도 분석

(단위: 천원)

구분	당기		전기
구분	100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시
이자비용	(50,000)	50,000	(100,000)	100,000
이자수익	281,220	(281,220)	419,056	(419,056)

38.1.2 신용위험 신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을때 발생합니다.(1) 위험관리연결회사는 은행 및 금융기관의 경우 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 당기 중 중요한손상의 징후나 회수실이 초과된 매출채권이 발생하여 연결회사가 대손충당금을 설정하였으며, 기타금융자산에 포함된 손상의 징후나 회수기일이 초과된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았습니다. 연결회사는 상기 매출채권을 제외하고 보고기간말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다.

(2) 신용보강일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.- 재화의 제공에 따른 매출채권

① 매출채권연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였고 합리적 추정치로 판단하였습니다.기초와 기말의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	정상	3개월 이하	6개월 이하	6개월 초과	합계
당기말
기대 손실률	-	-	-	47.7%
총 장부금액-매출채권	21,544,523	1,229,736	-	1,007,399	23,781,658
손실충당금	-	-	-	480,474	480,474
전기말
기대 손실률	-	-	-	63.0%
총 장부금액-매출채권	17,299,260	1,701,662	-	1,351,342	20,352,264
손실충당금	-	-	-	850,775	850,775

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초금액	850,775	850,775
당기 중 매출채권과 상계된 금액	(343,557)	-
환입된 미사용 금액	(26,744)	-
기말금액	480,474	850,775

(4) 신용위험에 대한 최대노출정도

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타내고 있습니다.보고기간 말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 장부금액과 같습니다.

38.1.3 유동성위험연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다.신중한 유동성 위험 관리는 충분한 금의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 연결회사 자금팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다. 1) 당기말

(단위: 천원)

구분	3개월 미만	3~12개월	1~2년	3~5년	합계
매입채무	6,794,385	-	-	-	6,794,385
단기차입금	16,993,974	18,180,741	-	-	35,174,715
미지급금	5,507,638	-	-	-	5,507,638
미지급비용	925,243	-	-	-	925,243
기타지급채무	91,074	85,311	1,146,743	-	1,323,128
장기차입금	184,942	5,776,011	5,771,896	15,354,389	27,087,238
리스부채	4,148	12,445	13,325	14,742	44,660
합계	30,501,404	24,054,508	6,931,964	15,369,131	76,857,007

2) 전기말

(단위: 천원)

구분	3개월 미만	3~12개월	1~2년	3~5년	합계
매입채무	7,285,417	-	-	-	7,285,417
단기차입금	19,016,798	7,487,115	-	-	26,503,913
미지급금	4,317,704	-	-	-	4,317,704
미지급비용	522,254	-	-	-	522,254
기타지급채무	-	569,576	684,427	-	1,254,003
장기차입금	6,389,479	10,172,238	5,087,589	-	21,649,306
파생상품부채	-	3,522	-	-	3,522
리스부채	14,943	20,665	11,444	9,616	56,668
합계	37,546,595	18,253,116	5,783,460	9,616	61,592,787

38.2 자본위험관리연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것 입니다. 최적의 자본 구조 달성을 위해 부채비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적정한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 연결회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
총차입금	59,757,660	47,727,790
차감: 현금및현금성자산	(28,188,017)	(42,140,572)
순부채	31,569,643	5,587,218
자본총계	207,982,206	212,252,605
총 자본	239,551,849	217,839,823
자본조달비율	13.18%	2.56%

38.3 금융자산의 양도(1) 전체가 제거되지 않은 양도 금융자산연결회사는 당기 및 전기 중 은행에 매출채권을 할인했습니다. 이 거래는 매출거래처의 부도가 발생하는 경우 연결회사가 은행에 해당 금액을 지급할 의무를 가지므로 소구권이 있는 거래에 해당하여 담보부 차입으로 회계처리하였습니다.

(단위: 천원)

구분	할인된 매출채권
구분	당기말	전기말
자산의 장부금액	1,527,231	160,061
관련 부채의 장부금액	(1,527,231)	(160,061)
양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채	-	-
자산의 공정가치	1,527,231	160,061
관련 부채의 공정가치	(1,527,231)	(160,061)
순포지션	-	-

4. 재무제표

재무상태표

제 67 기 2022.12.31 현재

제 66 기 2021.12.31 현재

제 65 기 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 67 기	제 66 기	제 65 기
자산
유동자산	97,148,263,388	95,260,694,336	82,991,539,750
현금및현금성자산	28,046,863,366	40,814,602,608	36,778,002,933
매출채권	23,148,393,551	19,353,044,238	20,073,465,210
기타수취채권	3,228,122,111	1,592,636,872	623,481,819
선급금	2,023,296,539	606,153,198	1,286,035,943
선급비용	96,244,672	147,474,123	148,528,285
유동성배출권	0	25,431,066	126,297,774
반품환불자산	73,636,568	50,432,371	194,710,572
재고자산	40,531,706,581	32,670,919,860	23,761,017,214
비유동자산	171,377,077,646	178,859,252,502	179,660,896,229
장기금융상품	14,500,000	14,500,000	14,500,000
당기손익-공정가치측정금융자산	118,559,026	118,559,026	118,559,026
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	1,243,500,030	1,668,673,860	1,207,920,630
유형자산	44,478,268,695	51,537,067,017	52,282,666,865
사용권자산	40,130,276	52,909,481	122,952,829
무형자산	1,353,129,264	1,342,166,605	1,416,907,860
투자부동산	35,595,036,786	35,956,908,944	36,169,126,490
기타장기수취채권	463,313,192	97,827,192	257,622,152
종속기업및관계기업투자	88,070,640,377	88,070,640,377	88,070,640,377
자산 총계	268,525,341,034	274,119,946,838	262,652,435,979
부채
유동부채	55,578,767,156	59,278,257,479	36,439,200,196
매입채무	6,794,384,656	7,285,417,314	4,300,548,379
미지급금	6,500,429,979	5,784,027,805	5,392,833,944
미지급비용	2,031,240,495	1,691,118,054	2,282,490,132
기타지급채무	176,384,950	321,176,100	185,073,700
선수금	113,727,832	226,044,168	387,163,201
예수금	358,188,599	485,081,748	517,868,140
미지급법인세	0	563,908,911	2,268,759,626
단기차입금	34,407,660,368	26,477,790,406	18,093,560,301
유동성장기차입금	5,000,000,000	16,250,000,000	2,500,000,000
유동성리스부채	15,105,991	34,572,134	66,456,648
파생상품부채	0	3,522,226	47,128,267
유동성충당부채	105,486,380	96,551,439	146,564,646
반품환불부채	76,055,906	58,945,174	234,820,212
이연수익	102,000	102,000	15,933,000
비유동부채	41,071,900,342	30,387,167,349	47,277,789,489
장기미지급비용	652,545,004	586,002,663	638,255,882
장기차입금	20,000,000,000	5,000,000,000	21,250,000,000
기타장기지급채무	958,343,000	684,427,250	745,218,400
리스부채	26,249,117	20,404,330	59,769,262
순확정급여부채	13,173,641,990	13,979,946,004	14,971,752,862
이연법인세부채	6,261,121,231	10,116,387,102	9,555,779,626
파생상품부채	0	0	57,013,457
부채 총계	96,650,667,498	89,665,424,828	83,716,989,685
자본
보통주자본금	11,068,750,000	11,068,750,000	11,068,750,000
주식발행초과금	2,581,579,809	2,581,579,809	2,581,579,809
이익잉여금	121,875,717,582	134,126,591,249	128,966,903,052
기타포괄손익누계액	210,201,667	539,176,474	179,788,955
기타자본구성요소	36,138,424,478	36,138,424,478	36,138,424,478
자본 총계	171,874,673,536	184,454,522,010	178,935,446,294
부채및자본 총계	268,525,341,034	274,119,946,838	262,652,435,979

포괄손익계산서

제 67 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 66 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 65 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 67 기	제 66 기	제 65 기
매출액	152,472,021,045	131,306,816,153	124,593,866,304
매출원가	149,689,238,650	116,140,789,831	107,566,128,464
매출총이익	2,782,782,395	15,166,026,322	17,027,737,840
판매비와관리비	10,471,452,484	9,496,404,959	10,660,821,347
영업이익(손실)	(7,688,670,089)	5,669,621,363	6,366,916,493
기타수익	854,683,905	3,347,757,865	680,950,311
기타비용	9,465,215,831	972,768,933	934,592,319
금융수익	4,621,082,388	1,473,164,650	3,684,737,547
금융비용	5,758,374,623	3,141,239,409	2,797,259,121
법인세비용차감전순이익(손실)	(17,436,494,250)	6,376,535,536	7,000,752,911
법인세비용(수익)	(4,053,931,033)	1,436,872,444	1,582,361,061
당기순이익(손실)	(13,382,563,217)	4,939,663,092	5,418,391,850
세후기타포괄이익(손실)	1,356,152,243	1,132,850,124	(160,749,537)
당기손익으로 재분류되지 않는항목
순확정급여부채의 재측정요소	1,685,127,050	773,462,605	(114,958,849)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	(328,974,807)	359,387,519	(45,790,688)
총포괄이익(손실)	(12,026,410,974)	6,072,513,216	5,257,642,313
지배기업 소유주 지분에 대한 주당이익(손실)
기본 및 희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(605)	223	245

자본변동표

제 67 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 66 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 65 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

		자본
		납입자본	이익잉여금	기타포괄손익누계액	기타자본구성요소	자본 합계
2020.01.01 (기초자본)		13,650,329,809	124,438,282,551	225,579,643	36,138,424,478	174,452,616,481
당기순이익(손실)		0	5,418,391,850	0	0	5,418,391,850
기타포괄손익	기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	0	0	(45,790,688)	0	(45,790,688)
기타포괄손익	순확정급여부채의 재측정요소	0	(114,958,849)	0	0	(114,958,849)
연차배당		0	(774,812,500)	0	0	(774,812,500)
2020.12.31 (기말자본)		13,650,329,809	128,966,903,052	179,788,955	36,138,424,478	178,935,446,294
2021.01.01 (기초자본)		13,650,329,809	128,966,903,052	179,788,955	36,138,424,478	178,935,446,294
당기순이익(손실)		0	4,939,663,092	0	0	4,939,663,092
기타포괄손익	기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	0	0	359,387,519	0	359,387,519
기타포괄손익	순확정급여부채의 재측정요소	0	773,462,605	0	0	773,462,605
연차배당		0	(553,437,500)	0	0	(553,437,500)
2021.12.31 (기말자본)		13,650,329,809	134,126,591,249	539,176,474	36,138,424,478	184,454,522,010
2022.01.01 (기초자본)		13,650,329,809	134,126,591,249	539,176,474	36,138,424,478	184,454,522,010
당기순이익(손실)		0	(13,382,563,217)	0	0	(13,382,563,217)
기타포괄손익	기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	0	0	(328,974,807)	0	(328,974,807)
기타포괄손익	순확정급여부채의 재측정요소	0	1,685,127,050	0	0	1,685,127,050
연차배당		0	(553,437,500)	0	0	(553,437,500)
2022.12.31 (기말자본)		13,650,329,809	121,875,717,582	210,201,667	36,138,424,478	171,874,673,536

현금흐름표

제 67 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 66 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 65 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 67 기	제 66 기	제 65 기
영업활동현금흐름	(21,898,315,181)	(2,383,598,768)	16,918,355,224
영업에서 창출된(사용된) 현금흐름	(21,438,095,798)	404,535,213	18,100,921,138
이자수취	656,638,513	156,611,289	226,073,569
이자지급	(1,217,077,829)	(790,703,937)	(1,220,944,546)
배당금수취	584,841,560	746,596,180	674,920,820
법인세의 납부	(484,621,627)	(2,900,637,513)	(862,615,757)
투자활동현금흐름	(4,257,951,294)	1,510,850,606	(2,665,611,210)
투자활동으로 인한 현금유입액	126,553,590	2,857,360,125	32,360,000
기타채권의 감소	89,156,960	30,000	242,000
유형자산의 처분	36,729,130	2,727,830,125	32,118,000
배출권의 처분	667,500	129,500,000	0
투자활동으로 인한 현금유출액	(4,384,504,884)	(1,346,509,519)	(2,697,971,210)
기타채권의 증가	(175,486,000)	(91,000,000)	(28,392,000)
유형자산의 취득	(4,100,406,484)	(1,204,319,519)	(2,568,833,010)
무형자산의 취득	(108,612,400)	(51,190,000)	(100,746,200)
재무활동현금흐름	13,345,620,589	4,937,336,473	(4,770,491,597)
재무활동으로 인한 현금유입액	89,876,353,058	52,864,936,823	54,433,489,072
단기차입금의 차입	69,489,982,058	52,779,625,573	44,287,386,672
장기차입금의 차입	20,000,000,000	0	10,000,000,000
기타채무의 증가	386,371,000	85,311,250	146,102,400
재무활동으로 인한 현금유출액	(76,530,732,469)	(47,927,600,350)	(59,203,980,669)
배당금의 지급	(553,437,500)	(553,437,500)	(774,812,500)
단기차입금의 상환	(59,433,810,065)	(44,803,216,966)	(51,903,920,390)
유동성장기차입금의 상환	(16,250,000,000)	(2,500,000,000)	(6,250,000,000)
리스부채의 원금상환	(36,238,504)	(60,945,884)	(75,853,779)
기타채무의 감소	(257,246,400)	(10,000,000)	(199,394,000)
외화표시 현금의 환율변동효과	42,906,644	(27,988,636)	40,153,967
현금의 증가(감소)	(12,810,645,886)	4,064,588,311	9,482,252,417
기초의 현금	40,814,602,608	36,778,002,933	27,255,596,549
당기말의 현금	28,046,863,366	40,814,602,608	36,778,002,933

이익잉여금처분계산서

제 67 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 66 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 65 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

과목	제 67 기 (처분예정일 : 2023년 3월 28일)		제 66 기 (처분확정일 : 2022년 3월 23일)		제 65 기 (처분확정일 : 2021년 3월 25일)
미처분이익잉여금		116,755,016,383		129,061,233,800		123,956,889,353
전기이월이익잉여금	128,452,452,550		123,348,108,103		118,653,456,352
당기순이익	(13,382,563,217)		4,939,663,092		5,418,391,850
확정급여부채의재측정요소	1,685,127,050		773,462,605		(114,958,849)
이익잉여금 처분액		365,268,750		608,781,250		608,781,250
이익준비금	33,206,250		55,343,750		55,343,750
배당금	332,062,500		553,437,500		553,437,500
현금배당 보통주: 당기: 15원(3%) 전기: 25원(5%)	332,062,500		553,437,500		553,437,500
차기이월미처분이익잉여금		116,389,747,633		128,452,452,550		123,348,108,103

5. 재무제표 주석

제 67 기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제 66 기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

무림에스피 주식회사

1. 일반사항

무림에스피 주식회사(이하 "회사")는 지류의 제조ㆍ판매를 주요 사업목적으로 하여 1956년 7월 26일 설립되었습니다. 이후, 회사는 1999년 12월 29일자로 KOSDAQ 증권시장에 상장되었으며, 2006년 6월 8일자 임시주주총회결의를 통해 무림제지 주식회사에서 무림에스피 주식회사로 상호를 변경하였습니다.회사는 서울특별시 강남구 강남대로 656(신사동)에 본점소재지를 두고 있으며, 대구광역시에 백상지, 기타지, 아트지 및 CCP지 등을 생산하는 공장을 두고 있습니다.보고기간종료일 현재 회사의 자본금은 11,068,750천원이며, 주요 주주 구성내역은 다음과 같습니다.

주주명	주식수(주)	지분율(%)
이 도 균	4,729,970	21.37
이 동 욱	4,613,976	20.84
이 동 근	4,250,400	19.20
기타	8,543,154	38.59
합계	22,137,500	100.00

2. 중요한 회계정책다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-	특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형
-	순공정가치로 측정하는 매각예정자산
-	확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서회사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약 : 계약이행원가

(5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1041호 '농림어업' : 공정가치 측정

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. (3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(6) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약' 을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.기준서의 개정으로 기업회계기준서 제1117호를 최초로 적용하는 기업은 비교기간에대해 선택적 분류 조정('overlay')를 적용할 수 있습니다. 이러한 분류 조정은 기업회계기준서 제1117호의 적용범위에 포함되는 계약과 연관성이 없는 금융자산을 포함한 모든 금융자산에 적용할 수 있습니다. 금융자산에 분류 조정을 적용하는 기업은 기업회계기준서 제1109호의 분류와 측정 요구사항을 해당 금융자산에 적용해왔던 것처럼 비교정보를 표시하며, 이러한 분류 조정은 상품별로 적용할 수 있습니다.

2.3 금융자산

(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-	당기손익-공정가치 측정 금융자산
-	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-	상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가 측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 포괄손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 포괄손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.(4) 인식과 제거

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

2.4 수익인식(1) 수행의무의 식별

회사는 표백화학펄프 및 인쇄용지를 생산 및 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 운송용역의 제공을 포함하는 수출거래에 대해 재화의 판매로 인한 수익과 운송용역의 제공으로 인한 수익을 구분하여 운송용역의 경우 대리인의 의무를 수행하는 것으로 판단하여 수익을 순액으로 인식하고 있습니다.

(2) 반품회사는 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채(환불부채)로 인식하고 수익을 조정하며, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 가지므로 그 자산을 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 제품을 회수할 권리는 제품의 과거장부금액에서 제품을 회수하는데 드는 원가를 차감하여 측정합니다.

2.5 종속기업, 공동기업 및 관계기업회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.2.6 영업부문영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 7 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 회사는 전략적 의사결정을 수행하는 대표이사를 최고영업의사결정자로 보고 있습니다.

2.7 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화 회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화('기능통화')를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 포괄손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.8 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품은 매매목적으로분류되고 파생상품의 공정가치변동은 '금융수익(비용)'으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.

2.9 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. (회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석 6.2, 손상에 대한 회계정책은 주석 36.1.2 참조)

2.11 유형자산

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구분	추정 내용연수	구분	추정 내용연수
건물	20~40년	차량운반구	5년
구축물	20~40년	공구와기구	5년
기계장치	10~30년	집기와비품	5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.12 입목최초 인식시점과 매 보고기간말에 공정가치에서 추정 매각부대원가를 차감한 금액(이하 '순공정가치'라 한다)으로 측정합니다. 다만, 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수없는 경우에는 취득원가로 인식됩니다.

2.13 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.14 정부보조금

2.15 투자부동산

투자부동산은 관련 거래원가를 가산한 취득원가로 측정하고 있으며 발생시점에 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 다만, 일상적인 관리활동에서 발생하는 원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 회사는 투자부동산을 처분(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날)하거나 사용을 통하여 더 이상 미래 경제적 효익을 얻을 수 없을 것으로 예상되는 경우 재무제표에서 제거하고 있으며, 이로 인하여 발생되는 순처분금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인해 발생하는 손익에 포함될 대가(금액)은 기업회계기준서 제1115호 거래가격 산정에 관한 요구사항에 따라 산정됩니다.

또한 해당 자산의 사용목적이 변경된 경우에 한하여 투자부동산에서 다른 계정으로 대체하거나 다른 계정에서 투자부동산으로 대체하고 있습니다.

2.16 무형자산

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다.

구분	추정 내용연수
컴퓨터소프트웨어 라이선스	5년
회원권(*)	비한정

(*) 회원권은 이용 가능한 기간에 대하여 예측 가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각하지 않습니다.

2.18 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역에 대하여 지급하지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 인식 후에 통상 35일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후에 지급기일이 도래하는 것이 아니라면 재무상태표에서 유동부채로 표시합니다. 해당 채무는 최초에 공정가치로 인식하고 이후 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정합니다.

2.19 금융부채

(1) 분류 및 측정 회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무와 기타채무', '차입금' 등으로 표시됩니다.

차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다(는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융비용'으로 인식됩니다.

보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.

2.20 충당부채과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다 .

2.21 온실가스배출권과 배출부채(1) 의무를 이행하기 위하여 보유하는 배출권 및 배출부채

회사는 배출권 거래제에 따라 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로 측정하여 인식하고, 매입 배출권은 매입원가에 취득과 직접 관련되어 정상적으로 발생하는 그 밖의 원가를 가산하여 취득원가로 인식합니다. 배출권은 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 측정하며, 보고기간 말부터 1년 이내 정부에 제출할 부분은 유동자산으로 분류합니다.

배출부채는 정부에 배출권을 제출해야 하는 현재의무로서, 회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대한 의무 이행에 소요되는 지출의 보고기간말 현재 최선의 추정치의 합으로 측정하며, 보고기간 말부터 1년 이내 결제될 부분은 유동부채로 분류합니다.

배출권은 정부에 제출·매각 하거나, 제출·매각에 사용할 수 없게 되어 더 이상 미래경제적 효익이 예상되지 않을 때 제거하고, 배출부채는 배출권을 정부에 제출할 때제거합니다. 배출권과 배출부채는 각각 재무상태표에 '무형자산'과 '충당부채'로 분류합니다.

(2) 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권

회사는 단기매매목적으로 보유하는 배출권은 유동자산으로 분류하여 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동분은 당기손익으로 인식합니다. 공정가치 변동분과 처분손익은 기타수익·비용으로 분류합니다.

2.22 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 회사는법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산 ·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.2.23 퇴직급여

회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. 확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다.확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2.24 리스

회사는 창고, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 2~5년의 고정기간으로 체결됩니다. 고정기간으로 체결되지만 아래 (2)에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

-	받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
-	개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
-	잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액
-	회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
-	리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

-	리스부채의 최초 측정금액
-	리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

(1) 변동리스료

(2) 연장선택권

회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 차량운반구 리스계약에 연장선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권은 해당 임대인과 회사가 합의하여 행사할 수 있습니다. 당기 중 연장선택권은 사용하지 않았습니다.

2.25 재무제표 승인 회사의 재무제표는 2023년 3월 6일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

(1) 비금융자산의 손상

회사는 매 보고기간말에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가하고 있습니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행하며 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영진은 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을선택하여야 합니다. 순공정가치는 공개시장에서 거래되는 주가 또는 다른 이용가능한 공정가치 평가지표 등을 사용한 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다(주석 12, 15 참조).

(2) 법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 34 참조).

회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 4 참조).(3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

(4) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 20 참조).

창고, 사무기기 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

-	종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
-	리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
-	위 이외의 경우 회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

4. 공정가치

당기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말		전기말
구분	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산
현금및현금성자산	28,046,863	(*1)	40,814,603	(*1)
당기손익-공정가치측정금융자산	118,559	118,559	118,559	118,559
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	1,243,500	1,243,500	1,668,674	1,668,674
매출채권	23,148,394	(*1)	19,353,044	(*1)
기타수취채권	3,691,435	(*1)	1,690,464	(*1)
장기금융상품	14,500	(*1)	14,500	(*1)
소계	56,263,251		63,659,844
금융부채
매입채무	6,794,385	(*1)	7,285,417	(*1)
차입금	59,407,660	(*1)	47,727,790	(*1)
파생상품부채	-	-	3,522	3,522
미지급금	5,486,362	(*1)	4,285,889	(*1)
미지급비용	1,198,044	(*1)	522,254	(*1)
기타지급채무	1,134,728	(*1)	1,005,603	(*1)
리스부채	41,355	(*2)	54,976	(*2)
소계	74,062,534		60,885,451

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(1) 당기말

(단위: 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계
반복적인 공정가치 측정치
당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	118,559	118,559
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	1,243,500	-	-	1,243,500

(2) 전기말

(단위: 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계
반복적인 공정가치 측정치
당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	118,559	118,559
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	1,668,674	-	-	1,668,674
파생상품부채	-	(3,522)	-	(3,522)

4.3 가치평가기법 및 투입변수 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(1) 당기말

당기말 현재 체결중인 파생상품 계약은 없습니다.(2) 전기말

(단위: 천원)

구분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수
파생상품
이자율스왑	(3,522)	2	옵션모델	시장이자율

5. 범주별 금융상품

5.1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	당기말	전기말
당기손익-공정가치측정금융자산	118,559	118,559
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	1,243,500	1,668,674
상각후원가 측정 금융자산
현금및현금성자산	28,046,863	40,814,603
매출채권	23,148,394	19,353,044
기타수취채권	3,691,435	1,690,464
장기금융상품	14,500	14,500
합계	56,263,251	63,659,844

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	당기말	전기말
상각후원가 측정 금융부채
매입채무	6,794,385	7,285,417
차입금	59,407,660	47,727,790
미지급금	5,486,362	4,285,889
미지급비용	1,198,044	522,254
기타지급채무	1,134,728	1,005,603
파생상품
단기매매	-	3,522
기타부채
리스부채	41,355	54,976
합계	74,062,534	60,885,451

5.2 금융상품 범주별 순손익

(단위: 천원)

구분	당기	전기
당기손익-공정가치 측정 금융자산
배당수익	5,000	5,000
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
배당수익	112,075	69,380
기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	(328,975)	359,388
파생상품
파생상품 관련 순이익(손실)	(55,333)	31,381
상각후원가 측정 금융자산
이자수익	661,321	195,568
외화관련 순이익	114,431	115,072
대손충당금환입	26,744	-
상각후원가 측정 금융부채
이자비용	(1,511,339)	(772,877)
외화관련 순손실	(929,701)	(1,981,001)
기타부채
이자비용	(1,514)	(2,813)
합계	(1,907,291)	(1,980,902)

6. 금융자산

6.1 공정가치 측정 금융자산

(1) 공정가치 측정 금융자산

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
당기손익-공정가치측정금융자산
지분상품(비상장)	118,559	118,559
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
지분상품(상장)	1,243,500	1,668,674
합계	1,362,059	1,787,233

(2) 당기손익-공정가치측정금융자산

(단위: 천원)

구분	지분율	취득원가	공정가치	장부가액
한국비즈니스금융대부	0.34%	100,000	100,000	100,000
대구시민프로축구단	0.61%	100,000	18,559	18,559
프리챌	0.08%	521,600	-	-
팩컴에이에이피	5.46%	27,270	-	-
무화목업(*)	25.00%	87,355	-	-
합계		836,225	118,559	118,559

(*) 지분법적용으로 인한 지분변동액이 중요하지 아니하여 지분법을 적용하지 아니 하였습니다.

(3) 기타포괄손익-공정가치측정금융상품

(단위: 천원)

구분	지분율	취득원가	공정가치	장부가액	미실현보유손익
DGB금융지주	0.11%	977,422	1,243,500	1,243,500	266,078

상기 지분상품의 처분 시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

6.2 매출채권 및 기타수취채권(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
매출채권	23,628,868	20,203,819
손실충당금	(480,474)	(850,775)
매출채권(순액)	23,148,394	19,353,044

당기말 은행에 매출채권을 양도하고 현금을 수령한 잔액은 1,527백만원입니다.(전기말: 160백만원) 대출약정상매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 회사가 금융기관에 해당 금액을 지급할 의무가 있습니다. 이에 따라 동 거래는 담보부차입으로 회계처리 되었습니다.

(2) 기타수취채권

(단위: 천원)

구분	당기말			전기말
구분	유동	비유동	합계	유동	비유동	합계
미수금	3,179,785	-	3,179,785	1,269,825	-	1,269,825
미수수익	48,337	-	48,337	43,655	-	43,655
보증금	-	463,313	463,313	279,157	97,827	376,984
총 장부금액	3,228,122	463,313	3,691,435	1,592,637	97,827	1,690,464
차감: 손실충당금	-	-	-	-	-	-
상각후원가	3,228,122	463,313	3,691,435	1,592,637	97,827	1,690,464

7. 영업부문회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다. 경영진은 영업전략을 수립하는 경영회의에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 회사는 전략적인 영업단위로 단일의 보고부문을 가지고 있습니다. 단일의 보고부문은 동일한 성격의 생산품과 용역을 제공하며 해당 영업단위에서 요구되는 기술과 마케팅 전략이 동일하므로, 통합하여 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 해당 영업단위에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다.회사의 보고부문 관련 주요 내용은 다음과 같습니다. 제지부문: CCP지, 백상지 등 인쇄용지 제조 및 판매

(1) 지역별 영업현황

(단위: 천원)

구분	판매지역	당기	전기
내수	대한민국	135,474,245	119,089,986
수출	동남아시아	8,007,887	4,578,259
	서남아시아	4,371,753	2,445,531
	아프리카	405,342	875,864
	홍콩	1,345,119	1,609,055
	북미	7,037	5,015
	기타	2,860,638	2,703,106
합계		152,472,021	131,306,816

(2) 단일 외부고객으로부터의 수익이 기업전체 수익의 10% 이상인 고객은 국내 A거래처(당기 16%, 전기 16%)이며 매출액은 당기와 전기 각각 23,871백만원, 20,959백만원 입니다. 8. 우발부채 및 약정사항 (1) 계류중인 소송사건

(단위: 천원)

원고	피고	소송내용	소송가액
우일씨앤씨 외 5명	무림에스피 외 2명	우일씨앤씨 근저당권말소	600,000
무림에스피 외 5명	최정임	채권압류추심	10,499
이근화	무림에스피 외 2명	중개수수료 청구	89,100

전기말 회사가 피고로 계류중인 주주권 확인 등 명의개서 이행청구소송 건은 당기말 현재 종결되었습니다.

(2) 담보제공 내역

1) 당기말

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보제공처
토지	63,344,780	24,154,000	차입금 (주석18)	-	DGB대구은행
건물	4,788,206
기계장치	18,811,271
합계	86,944,257	24,154,000	합계	-

2) 전기말

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자
토지	63,344,780	24,154,000	차입금 (주석18)	-	DGB대구은행
건물	5,032,594
기계장치	17,390,362
합계	85,767,736	24,154,000	합계	-

3) 당기말 현재 수출채권할인과 관련하여 매출채권을 1,527백만원 담보로 제공하고 있습니다.(전기말: 160백만원)

(3) 지급보증1) 당기말 현재 제공중인 지급보증은 없습니다.(전기말: 없음)2) 보고기간말 현재 회사는 서울보증보험으로부터 158백만원(전기말: 33백만원)의 이행보증을 제공받고 있습니다.

(4) 금융기관과의 주요 약정사항1) 당기말

(단위: 천원)

구분	한도금액	실행금액	미사용한도	거래은행
USANCE 및 매입외환	51,199,923	32,910,987	18,288,936	DGB대구은행 외
할인어음	1,500,000	1,496,674	3,326	신한은행
구매약정	2,000,000	-	2,000,000	DGB대구은행
합계	54,699,923	34,407,661	20,292,262

2) 전기말

(단위: 천원)

구분	한도금액	실행금액	미사용한도	거래은행
USANCE 및 매입외환	42,355,790	26,477,790	15,878,000	DGB대구은행 외
당좌차월	700,000	-	700,000	KB국민은행
할인어음	4,500,000	-	4,500,000	DGB대구은행 외
구매약정	2,700,000	-	2,700,000	DGB대구은행 외
합계	50,255,790	26,477,790	23,778,000

상기 외 하나은행에 38억원(전기말: 36억원)의 파생상품 약정한도를 맺고 있습니다.

9. 특수관계자

(1) 특수관계자 현황

구분

당기말

전기말

종속기업

무림로지텍㈜

관계기업

무림페이퍼㈜, 무림캐피탈㈜,미래개발㈜, 키움곤지암일반사모부동산투자회사(*3)

무림페이퍼㈜, 무림캐피탈㈜,

제일에쿼티파트너스㈜(*2), 미래개발㈜

기타 특수관계자

무림피앤피㈜, 무림파워텍㈜,MOORIM USA, Inc, MOORIM UK, Ltd.,PT.PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA

무림피앤피㈜, 무림파워텍㈜, 대승케미칼㈜(*1),MOORIM USA, Inc, MOORIM UK, Ltd.,PT.PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA

(*1) 2022.12.19 부로 무림피앤피㈜에 흡수합병되어 기타 특수관계자에서 제외되었습니다.(*2) 2022.11.01 부로 제일에쿼티파트너스㈜는 미래개발㈜로 흡수합병되었습니다.(*3) 2022.09.02 무림로지텍㈜이 키움곤지암일반사모부동산투자회사의 지분 33.3%취득하여 관계기업으로 편입되었습니다.

1) 종속기업 및 관계기업 현황

구분	회사명	지분율(%)
구분	회사명	당기말	전기말
종속기업	무림로지텍㈜	94.87	94.87
관계기업	무림페이퍼㈜	19.65	19.65
	무림캐피탈㈜	6.54	6.54
	제일에쿼티파트너스㈜	-	13.00
	미래개발㈜	13.00	-
	키움곤지암일반사모부동산투자회사	33.33	-

2) 회사와 매출ㆍ매입 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자

구분	당기	전기	비고
관계기업	무림페이퍼㈜	무림페이퍼㈜
관계기업	무림캐피탈㈜	무림캐피탈㈜
기타 특수관계자	무림피앤피㈜	무림피앤피㈜	무림페이퍼의 종속기업
	MOORIM USA, Inc	MOORIM USA, Inc
	-	MOORIM UK, Ltd.

(2) 매출 및 매입 등 거래1) 당기

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출 등(*)	매입 등	유형자산 취득
관계기업	무림페이퍼㈜	2,004,967	2,422,946	30,862
기타 특수관계자	무림피앤피㈜	2,709,864	20,243,796	-
기타 특수관계자	MOORIM USA, Inc	8,161	-	-
합계		4,722,992	22,666,742	30,862

(*) 회사는 관계기업 및 기타특수관계자와 부동산 임대차 약정을 체결하고 있으며, 관련 임대수익 등이 포함된 금액입니다.

2) 전기

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출 등(*)	매입 등	유형자산 취득
관계기업	무림페이퍼㈜	2,063,285	2,022,931	-
기타 특수관계자	무림피앤피㈜	2,655,582	14,368,981	30
	MOORIM USA, Inc	5,840	-	-
	MOORIM UK, Ltd.	-	7,673	-
합계		4,724,707	16,399,585	30

(*) 회사는 관계기업 및 기타특수관계자와 부동산 임대차 약정을 체결하고 있으며, 관련 임대수익 등이 포함된 금액입니다.

(3) 특수관계자에 대한 채권/채무의 주요 잔액

1) 당기말

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	채권			채무
특수관계 구분	회사명	매출채권	미수금	선급금	매입채무	미지급금	보증금
관계기업	무림페이퍼㈜	298,492	6,101	-	77,877	74,861	197,524
기타 특수관계자	무림피앤피㈜	224,751	664,887	2,023,255	-	50,027	386,700
합계		523,243	670,988	2,023,255	77,877	124,888	584,224

2) 전기말

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	채권			채무
특수관계 구분	회사명	매출채권	미수금	선급금	매입채무	미지급금	보증금
관계기업	무림페이퍼㈜	110,792	103,454	-	743	118,432	224,668
기타 특수관계자	무림피앤피㈜	229,630	210,239	594,928	3,967	88,230	374,448
기타 특수관계자	MOORIM USA, Inc	5,840	-	-	-	-	-
합계		346,262	313,693	594,928	4,710	206,662	599,116

(4) 특수관계자와의 자금거래

1) 당기

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	배당금
특수관계 구분	회사명	수취	지급
관계기업	무림페이퍼㈜	204,450	-
관계기업	무림캐피탈㈜	263,317	-
기타 특수관계자	개인주주	-	339,859
합계		467,767	339,859

2) 전기

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	배당금
특수관계 구분	회사명	수취	지급
관계기업	무림페이퍼㈜	408,900	-
관계기업	무림캐피탈㈜	263,317	-
기타 특수관계자	개인주주	-	339,859
합계		672,217	339,859

(5) 주요 경영진에 대한 보상

(단위: 천원)

구분	당기	전기
급여	551,741	479,390
퇴직급여	47,806	66,733
합계	599,547	546,123

주요 경영진에는 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

(6) 회사는 기타특수관계자인 무림피앤피㈜와 브랜드사용 계약을 체결하고 있으며 사용료를 수익으로 인식하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	브랜드명	당기	전기
무림피앤피㈜	무림	546,439	403,562

10. 현금 및 현금성자산(1) 재무상태표의 현금및현금성자산은 현금흐름표의 현금과 동일합니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
현금	875	2,378
현금성자산	28,045,988	40,812,225
합계	28,046,863	40,814,603

(2) 신용건전성

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
AAA(*)	28,045,988	40,812,224
합계	28,045,988	40,812,224

(*) 신용등급은 한국신용평가 및 한국기업평가의 회사채 신용등급을 기준으로 하고있습니다.

11. 재고자산

(단위: 천원)

계정과목	당기말			전기말
계정과목	취득원가	평가충당금	장부금액	취득원가	평가충당금	장부금액
상품	4,226,492	(213,750)	4,012,742	2,925,932	(44,791)	2,881,141
제품	14,668,928	(1,590,210)	13,078,718	12,148,197	(831,459)	11,316,738
재공품	1,266,299	-	1,266,299	945,843	-	945,843
원재료	12,106,463	(1,381,764)	10,724,699	6,499,536	-	6,499,536
저장품	2,649,124	(228,629)	2,420,495	2,622,615	(195,846)	2,426,769
미착품	9,848,316	(819,562)	9,028,754	8,600,893	-	8,600,893
합계	44,765,622	(4,233,915)	40,531,707	33,743,016	(1,072,096)	32,670,920

12. 유형자산(1) 유형자산의 변동내역

1) 당기

(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의 유형자산	입목	건설중인자산	합계
기초금액	31,686,990	733,475	316,756	17,390,362	557,441	36,521	815,522	51,537,067
취득/자본적지출	-	41,775	63,573	3,110,484	212,486	-	428,314	3,856,632
처분	-	-	-	(128,779)	(252)	-	-	(129,031)
감가상각	-	(60,487)	(29,860)	(1,869,828)	(209,575)	-	-	(2,169,750)
손상	-	-	-	(8,714,259)	-	-	-	(8,714,259)
대체(*)	115,700	20,495	5,500	309,032	-	-	(353,117)	97,610
기말금액	31,802,690	735,258	355,969	10,097,012	560,100	36,521	890,719	44,478,269
취득원가	31,802,690	4,198,204	1,840,621	46,677,522	3,622,136	36,521	890,719	89,068,413
감가상각누계액	-	(3,462,946)	(1,484,652)	(27,834,695)	(3,062,036)	-	-	(35,844,329)
손상차손누계액	-	-	-	(8,714,259)	-	-	-	(8,714,259)
정부보조금	-	-	-	(31,556)	-	-	-	(31,556)

(*) 대체 차액은 투자부동산 및 무형자산과 관련되어 있습니다.

2) 전기

(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의 유형자산	입목	건설중인자산	합계
기초금액	31,947,990	853,944	296,323	18,569,637	575,110	36,521	3,142	52,282,667
취득/자본적지출	-	15,501	47,771	681,550	211,393	-	815,522	1,771,737
처분	(261,000)	(50,305)	(749)	(15,051)	-	-	-	(327,105)
감가상각	-	(71,162)	(26,589)	(1,845,774)	(229,062)	-	-	(2,172,587)
대체(*)	-	(14,503)	-	-	-	-	(3,142)	(17,645)
기말금액	31,686,990	733,475	316,756	17,390,362	557,441	36,521	815,522	51,537,067
취득원가	31,686,990	4,113,188	1,771,548	43,915,421	3,517,906	36,521	815,522	85,857,096
감가상각누계액	-	(3,379,713)	(1,454,792)	(26,490,203)	(2,960,465)	-	-	(34,285,173)
정부보조금	-	-	-	(34,856)	-	-	-	(34,856)

(*) 대체 차액은 투자부동산 및 무형자산과 관련되어 있습니다.(2) 감가상각비 중 2,109백만원(전기: 2,106백만원)은 제조원가, 61백만원(전기: 66백만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.(3) 토지, 건물, 구축물 및 기계장치는 차입금에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 8 참조).

(4) 회사는 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건과 같이 자산손상을 시사하는 징후가 있다면 손상검사를 수행하고 손상차손을 계상합니다. 회사는 당기 PBR 1 미만으로 인해 손상 검토를 실시하였으며, 검토 결과 8,714백만원의 손상차손을 인식하였습니다.

구분	내 용
사업부문	제지사업 부문
사업의 성격	CCP지, 백상지 등 인쇄용지 제조 및 판매
손상징후	회사의 주가순자산비율(PBR)이 1미만에 해당되어 현금창출단위에 손상 징후가 존재한다고 판단
평가방법	현금흐름할인법(DCF)에 의한 사용가치 측정
주요 가정 및고려된 상황	- 할인율 : 8.97%- 적용환율 : EIU의 추정환율 적용- 영구성장률 : 0.00%- 현금흐름 추정기간: 2023년 1월 1일 ~ 2027년 12월 31일- 영업수익(EIU 추정 소비자물가상승률 연동) ① 제지 제품 판매량 : 2023년 전년대비 (-)2.12% 감소, 이후 코로나 이전으로 점차 회복 ② 제지 제품 판매단가 : 2023년 전년대비 내수 (+)7.03%, 수출 (+)2.35% 상승, 이후 코로나 이전으로 점차 회복 - 영업비용(EIU 추정 소비자물가상승률 연동) ① 매출원가 : 재료비, 노무비, 제조경비로 구분 ② 제조경비 : 인건비 연동 변동비, 생산량 연동 경비, 고정비로 구분 ③ 판매비와관리비 : 인건비, 인건비 연동 변동비, 매출액 연동 변동비, 매출물량 연동경비, 고정비로 구분
회수가능금액	회수가능금액 측정 시점에 시장참여자 사이에 자산을 매도하는 정상 거래를 하는 경우의 가격을 신뢰성 있게 추정할 수 없어서 해당 자산의 사용가치를 회수가능액으로 함.
손상금액	8,714백만원

13. 무형자산(1) 무형자산의 변동내역

(단위: 천원)

구분	당기				전기
구분	소프트웨어	회원권	기타의무형자산	합계	소프트웨어	회원권	기타의무형자산	합계
기초금액	57,739	1,047,749	236,679	1,342,167	79,567	1,047,749	289,592	1,416,908
취득	-	-	104,892	104,892	4,152	-	50,758	54,910
감가상각	(21,171)	-	(111,343)	(132,514)	(25,980)	-	(106,813)	(132,793)
대체	-	-	38,585	38,585	-	-	3,142	3,142
기말금액	36,568	1,047,749	268,813	1,353,130	57,739	1,047,749	236,679	1,342,167
취득원가	283,342	1,047,749	1,759,318	3,090,409	283,342	1,047,749	1,615,841	2,946,932
감가상각누계액	(246,774)	-	(1,490,505)	(1,737,279)	(225,603)	-	(1,379,162)	(1,604,765)

(2) 무형자산상각비 중 22백만원(전기: 18백만원)은 제조경비, 111백만원(전기: 115백만원)은 판매비와관리비에 포함되어있습니다.

(3) 배출권배출권은 관련 제도에서 규정한 의무를 이행하기 위해 보유하고 있습니다.

(단위: CO2 톤, 천원)

구분	2021년도 분		2022년도 분		2023년도 분		2024년도 분		2025년도 분		합계
구분	수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액
기초(무상할당)	54,855	-	54,855	-	54,855	-	54,341	-	54,341	-	273,247	-
전기이월	4,824	109,148	7,480	-	-	-	-	-	-	-	12,304	109,147
(정부제출)	(48,449)	(24,300)	-	-	-	-	-	-	-	-	(48,449)	(24,300)
(매각)	(3,750)	(84,848)	-	-	-	-	-	-	-	-	(3,750)	(84,848)
차기이월	(7,480)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(7,480)	-
기말	-	-	62,335	-	54,855	-	54,341	-	54,341	-	225,872	-

2022년 추정 배출량은 47,614 CO2 톤이며 부족수량에 대해 인식한 배출부채는 없습니다.

14. 리스회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
사용권자산
차량운반구	40,130	52,909
합계	40,130	52,909

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
리스부채
유동	15,106	34,572
비유동	26,249	20,404
합계	41,355	54,976

당기 중 증가된 사용권자산은 23백만원입니다.(전기: 없음)

(2) 손익계산서에 인식된 금액리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
사용권자산의 감가상각비
차량운반구	35,396	60,055
소계	35,396	60,055
리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)	1,514	2,813
단기리스료(*)	8,280	8,241
단기리스가 아닌 소액자산 리스료(*)	23,153	25,258
리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(*)	618,423	530,924
합계	686,766	627,291

(*) 제조원가 및 판매관리비에 포함되어 있습니다.

당기 중 리스의 총 현금유출은 688백만원(전기: 628백만원)입니다.

15. 투자부동산

(1) 투자부동산의 변동내역

(단위: 천원)

구분	당기			전기
구분	토지	건물	합계	토지	건물	합계
기초금액	31,657,790	4,299,119	35,956,909	31,657,790	4,511,336	36,169,126
취득/대체	(115,700)	(20,495)	(136,195)	-	14,503	14,503
감가상각	-	(225,677)	(225,677)	-	(226,720)	(226,720)
기말금액	31,542,090	4,052,947	35,595,037	31,657,790	4,299,119	35,956,909
취득원가	31,542,090	9,027,079	40,569,169	31,657,790	9,070,321	40,728,111
감가상각누계액	-	(4,974,132)	(4,974,132)	-	(4,771,202)	(4,771,202)

투자부동산은 원가법으로 평가하고 있으며, 당기말 현재 공시지가로 평가한 투자 부동산의 가치는 36,191백만원(전기말: 34,260백만원) 입니다.(2) 투자부동산 관련 손익

(단위: 천원)

구분	당기	전기
임대수익	1,740,468	1,651,391
운용비용	(225,676)	(226,720)
합계	1,514,792	1,424,671

16. 종속기업 및 관계기업 투자

(1) 종속기업 및 관계기업투자 내역

(단위: 천원)

구분	회사명	지분율(%)		장부금액
구분	회사명	당기말	전기말	당기말	전기말
종속기업	무림로지텍㈜	94.87	94.87	27,809,777	27,809,777
관계기업	무림페이퍼㈜(*1)	19.65	19.65	55,260,858	55,260,858
관계기업	무림캐피탈㈜(*2)	6.54	6.54	5,000,005	5,000,005
합계				88,070,640	88,070,640

(*1) 무림페이퍼㈜에 대한 회사의 지분율이 19.65%이나 회사가 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여하는 등 사실상 유의적인 영향력을 행사하고 있기 때문에 관계기업으로 분류하고 있습니다. 무림페이퍼㈜ 주식은 시장성 있는 관계기업투자로서 당기말과 전기말 현재의 시장가격은 각각 20,036백만원 및 20,445백만원입니다.(*2) 무림캐피탈㈜에 대한 회사의 지분율이 6.54%이나 회사가 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여하는 등 사실상 유의적인 영향력을 행사하고 있기 때문에 관계기업으로 분류하고 있습니다.

(2) 종속기업 및 관계기업투자 변동내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초 금액	88,070,640	88,070,640
처분	-	-
기말 금액	88,070,640	88,070,640

(3) 회사는 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건과 같이 자산손상을 시사하는 징후가 있다면 손상검사를 수행하고 손상차손을 계상합니다. 당기 관계기업투자에 대한 손상징후가 발견되어 손상검사를 실시하였으며, 검토 결과 손상이 확인 되지 않았습니다.

구분	내용
회사	무림페이퍼㈜
회사의 성격	아트지, 백상지 등 인쇄용지 제조 및 판매
손상징후	관계기업 무림페이퍼㈜의 주가순자산비율(PBR)이 1미만에 해당되어 현금창출단위에 손상 징후가 존재한다고 판단
평가방법	현금흐름할인법(DCF)에 의한 사용가치 측정
주요 가정 및 고려된 상황	- 할인율 : 8.54%- 적용환율 : EIU의 추정환율 적용- 영구성장률 : 0.00%- 현금흐름 추정기간: 2023년 1월 1일 ~ 2027년 12월 31일 - 영업수익(EIU 추정 소비자물가상승률 연동) ① 제지 제품 판매량 : 2023년 전년대비 (-)9.9% 감소, 이후 코로나 이전으로 점차 회복 ② 제지 제품 판매단가 : 2023년 전년대비 내수 (+)5.4%, 수출 (+)18.7% 상승, 이후 코로나 이전으로 점차 회복 - 영업비용(EIU 추정 소비자물가상승률 연동) ① 매출원가 : 재료비, 노무비, 제조경비로 구분 ② 제조경비 : 인건비 연동 변동비, 생산량 연동 경비, 고정비로 구분 ③ 판매비와관리비 : 인건비, 인건비 연동 변동비, 매출액 연동 변동비, 매출물량 연동경비, 고정비로 구분
회수가능금액	회수가능금액 측정 시점에 시장참여자 사이에 자산을 매도하는 정상 거래를 하는 경우의 가격을 신뢰성 있게 추정할 수 없어서 해당 자산의 사용가치를 회수가능액으로 함.
손상금액	손상없음

17. 기타지급채무

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
임대보증금	1,134,728	1,005,603
합계	1,134,728	1,005,603

18. 차입금(1) 단기차입금

(단위: 천원)

구분	차입처	연이자율(%) 2022.12.31	당기말	전기말
Usance	NH농협은행	3.25 ~ 5.38	3,607,723	2,644,890
	KB국민은행	3.03 ~ 5.20	8,255,606	4,038,563
	DGB대구은행	3.54 ~ 5.59	5,674,050	3,288,341
	KDB산업은행	3.52 ~ 5.49	11,539,570	4,710,928
	신한은행	3.53 ~ 5.20	3,504,413	10,765,788
	우리은행	3.68 ~ 5.28	299,067	869,219
매출채권 할인	NH농협은행 외	5.27 ~ 5.56	1,527,231	160,061
단기차입금 합계			34,407,660	26,477,790

(2) 장기차입금

(단위: 천원)

구분	차입처	연이자율(%)2022.12.31	당기말	전기말
운영자금	산업은행	4.87 ~ 4.88	10,000,000	5,000,000
일반대	신한은행	3.81 ~ 4.99	15,000,000	16,250,000
소계			25,000,000	21,250,000
1년이내 만기도래분(유동성장기부채)			(5,000,000)	(16,250,000)
장기차입금 합계			20,000,000	5,000,000

(3) 차입금과 관련하여 회사의 금융자산 및 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다.(주석 8 참조)

19. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채19.1 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 수익과 관련해 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
고객과의 계약에서 생기는 수익	150,682,595	129,603,859
기타원천으로부터의 수익	1,789,426	1,702,957
합계	152,472,021	131,306,816

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

(단위: 천원)

구분	당기			전기
구분	국내	수출	합계	국내	수출	합계
부문수익
외부고객으로부터 수익	133,684,820	16,997,775	150,682,595	117,387,029	12,216,830	129,603,859
수익인식시점
한 시점에 인식	133,684,820	16,997,775	150,682,595	117,387,029	12,216,830	129,603,859

회사는 국내에 소재하고 있으며, 외부고객으로부터의 수익금액은 고객이 소재한 지역별로 구분하였습니다.(주석 7 참고)

19.2 계약자산과 계약부채

(1) 회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
계약자산
자산으로 인식한 계약이행원가	73,637	50,432
계약자산 합계	73,637	50,432
계약부채
예상 고객 환불	76,056	58,945
이연수익	102	102
선수금	113,728	226,044
계약부채 합계	189,886	285,091

20. 충당부채충당부채의 내역 및 그 변동 내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 천원)

구분	판매보증(*1)	합계
기초금액	96,551	96,551
추가 충당금전입	81,618	81,618
연중 사용액	(72,683)	(72,683)
기말금액	105,486	105,486
유동항목	105,486	105,486

2) 전기

(단위: 천원)

구분	판매보증(*1)	배출부채(*2)	합계
기초금액	84,230	62,335	146,565
추가 충당금전입	124,366	-	124,366
연중 사용액	(112,045)	(62,335)	(174,380)
기말금액	96,551	-	96,551
유동항목	96,551	-	96,551

(*1) 판매보증회사는 일반적으로 판매한 재화에 대한 품질 보증의무를 부담하고 있습니다. 회사는 매 보고기간 종료일 현재 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 과거 경험율 및 최근의 경향을 기초로 추정하여 판매보증충당부채로 인식하고 있습니다.

(*2) 배출부채회사는 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대한 의무 이행에 소요되는 지출의 보고기간말 현재 최선의 추정치의 합으로 측정하여 충당부채로 인식하고 있습니다.

21. 순확정급여부채

(1) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	2,282,102	2,848,318
기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	13,340,482	13,637,809
소계	15,622,584	16,486,127
사외적립자산의 공정가치	(2,437,224)	(2,494,463)
국민연금전환금	(11,718)	(11,718)
순확정급여부채	13,173,642	13,979,946

(2) 확정급여채무의 변동내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
기초금액	16,486,127	17,405,010
당기근무원가	1,275,774	1,390,291
이자비용	406,517	337,414
재측정요소	(1,934,439)	(1,030,010)
재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(2,911,297)	(1,416,057)
경험적조정으로 인한 보험수리적손익	976,858	386,047
제도에서의 지급액	(1,052,870)	(1,345,881)
급여의 지급	(1,052,870)	(1,345,881)
관계사전입(전출)으로 인한 손실	441,475	(270,697)
기말금액	15,622,584	16,486,127

(3) 사외적립자산의 변동내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
기초금액	2,494,463	2,420,900
사외적립자산의 기대수익	62,853	49,402
재측정요소	(33,735)	(38,392)
사외적립자산의 수익 (이자수익에 포함된 금액 제외)	(33,735)	(38,392)
기여금	-	300,000
사용자	-	300,000
제도에서의 지급	(162,752)	(194,298)
급여의 지급	(162,752)	(194,298)
관계사전입(전출)으로 인한 영향	76,395	(43,149)
기말금액	2,437,224	2,494,463

(4) 사외적립자산의 구성내역

(단위: 천원)

구분	당기말				전기말
구분	공시가격	비공시가격	합계	구성비	공시가격	비공시가격	합계	구성비
정기예금	2,437,224	-	2,437,224	100%	2,494,463	-	2,494,463	100%

(5) 주요 보험수리적 가정

(단위: %)

구분	당기말	전기말
할인율	5.17	2.60
임금상승율	4.38	4.09

(6) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

구분	확정급여채무에 대한 영향
구분	가정의 변동	가정의 증가	가정의 감소
할인율	1% 변동	-6.51%	7.43%
임금상승률	1% 변동	7.58%	-6.74%

(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 2023년 12월 31일(다음 연차보고기간)로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 1,101백만원입니다. 확정급여채무의 가중평균만기는 7.73년이며 할인되지 않은 연금 만기지급액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	1년 미만	1년~2년 미만	2~5년 미만	5년 이상	합계
급여지급액	1,877,094	1,953,922	4,443,893	15,587,610	23,862,519

(8) 당기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 75백만원(전기: 71백만원)입니다.

22. 파생상품(1) 파생상품 내역

구분	파생상품 종류	계약내용
매매목적	통화선도	환율변동위험을 회피하기 위하여 미래 지정된 일자에 고정환율에 의한 외화금액을 매입하는 계약
매매목적	이자율스왑	이자율변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 원금지급일에 고정금리를 지급하고 변동금리를 수취하는 계약

(2) 파생상품 세부내역1) 당기말당기말 현재 체결중인 파생상품 계약은 없습니다.

2) 전기말

(단위: 천원)

구분	계약처	계약금액	통화		계약건수	평균 약정환율	이자율(%)		계약일	만기일	파생상품자산		파생상품부채
구분	계약처	계약금액	매도	매입	계약건수	평균 약정환율	수취	지급	계약일	만기일	유동	비유동	유동	비유동
이자율스왑	신한은행	5,000,000	-	-	1	-	3M CD +1.67	3.16	2019-08-05	2022-08-05	-	-	3,522	-
합계		5,000,000									-	-	3,522	-

(3) 파생상품 평가손익 내역

(단위: 천원)

구분	당기		전기
구분	평가이익	평가손실	평가이익	평가손실
이자율스왑	-	-	53,491	-
합계	-	-	53,491	-

23. 납입자본회사가 발행할 주식의 총수는 150,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 22,137,500주(전기: 22,137,500주)이며 1주당 액면금액은 500원입니다.24. 이익잉여금(1) 이익잉여금 구성내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
법정적립금
이익준비금(*)	4,338,125	4,282,781
임의적립금
기업합리화적립금	782,576	782,576
토지재평가차익	18,220,828	18,220,828
미처분이익잉여금	98,534,189	110,840,406
합계	121,875,718	134,126,591

(*) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

(2) 이익잉여금처분계산서

(단위: 천원)

과목	제 67 기 (처분예정일 : 2023년 3월 28일)		제 66 기 (처분확정일 : 2022년 3월 23일)
미처분이익잉여금		116,755,016		129,061,234
전기이월이익잉여금	128,452,452		123,348,108
당기순이익	(13,382,563)		4,939,663
확정급여부채의재측정요소	1,685,127		773,463
이익잉여금 처분액		365,269		608,782
이익준비금	33,206		55,344
배당금	332,063		553,438
현금배당 보통주: 당기: 15원(3%) 전기: 25원(5%)	332,063		553,438
차기이월미처분이익잉여금		116,389,747		128,452,452

25. 기타포괄손익누계액 (1) 기타포괄손익누계액의 구성내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	210,202	539,176
합계	210,202	539,176

26. 기타자본 구성요소

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
재평가적립금	36,138,424	36,138,424
합계	36,138,424	36,138,424

27. 매출액 및 매출원가

(1) 매출액

(단위: 천원)

구분	당기	전기
제품매출액	128,663,346	113,326,222
상품매출액	20,303,370	15,100,693
기타매출액	3,505,305	2,879,901
합계	152,472,021	131,306,816

(2) 매출원가

(단위: 천원)

구분	당기	전기
제품매출원가	128,099,077	100,704,771
상품매출원가	19,312,074	13,411,254
기타매출원가	2,278,088	2,024,765
합계	149,689,239	116,140,790

28. 판매비와 관리비

(단위: 천원)

구분	당기	전기
급여	2,361,708	2,093,243
퇴직급여	255,123	281,501
복리후생비	371,598	380,673
여비교통비	41,078	18,865
차량유지비	25,837	22,925
통신비	18,619	17,103
감가상각비	286,905	293,057
사용권자산감가상각비	35,396	60,055
소모품비	12,882	13,623
도서인쇄비	36,487	31,926
무형자산상각비	110,750	114,738
교육훈련비	11,062	16,262
지급수수료	1,611,979	1,733,449
세금과공과	376,425	352,443
보험료	160,519	140,973
임차료	1,024,569	784,915
수도광열비	172,906	147,189
수선비	42,862	60,479
운반비	2,824,311	2,299,806
대손충당금환입	(26,744)	-
광고선전비	174,527	84,036
접대비	81,677	74,359
수출비	460,976	474,785
합계	10,471,452	9,496,405

29. 비용의 성격별 분류

(단위: 천원)

구분	당기	전기
원재료 및 저장품 등의 매입	105,954,646	82,684,663
재고자산의 변동	(7,860,787)	(8,909,903)
종업원급여	17,617,255	16,953,638
감가상각비	2,563,337	2,592,156
물류비	4,005,170	3,457,558
지급수수료	3,075,245	3,034,082
기타비용	34,805,824	25,825,001
합계(*)	160,160,690	125,637,195

(*) 포괄손익계산서상의 매출원가, 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

30. 기타수익

(단위: 천원)

계정과목	당기	전기
수입수수료	709,094	403,562
유형자산처분이익	4,455	2,408,929
무형자산처분이익	-	45,784
사용권자산처분이익	-	316
잡이익	141,135	489,167
합계	854,684	3,347,758

31. 기타비용

(단위: 천원)

계정과목	당기	전기
유형자산손상차손	8,714,259	-
유형자산처분손실	96,757	8,204
무형자산처분손실	464	-
기부금	15,610	13,720
재고자산폐기손실	-	523,353
잡손실	638,126	427,492
합계	9,465,216	972,769

32. 금융수익

(단위: 천원)

구분	당기	전기
이자수익	661,321	195,568
외환차익	1,066,768	430,522
외화환산이익	2,298,041	31,785
배당금수익	584,842	746,596
통화선도거래이익	3,600	15,203
이자율스왑거래이익	6,510	-
이자율스왑평가이익	-	53,491
합계	4,621,082	1,473,165

33. 금융비용

(단위: 천원)

구분	당기	전기
이자비용	1,512,853	775,690
외환차손	4,095,674	1,880,433
외화환산손실	84,405	447,803
통화선도거래손실	62,250	-
이자율스왑거래손실	3,193	37,313
합계	5,758,375	3,141,239

34. 법인세비용 및 이연법인세

(1) 법인세비용의 구성 내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기
당기법인세
당기 법인세부담액	-	1,315,042
전기 법인세의 조정사항	(79,287)	(119,255)
소계	(79,287)	1,195,787
이연법인세
일시적차이 변동	(2,923,643)	241,085
이월결손금공제 변동	(1,051,001)	-
소계	(3,974,644)	241,085
법인세비용	(4,053,931)	1,436,872

(2) 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계

(단위: 천원)

구분	당기	전기
법인세비용차감전순이익	(17,436,494)	6,376,536
적용세율에 따른 법인세	(3,661,664)	1,402,837
조정사항
세무상 과세되지 않는 수익	(31,577)	(50,613)
세무상 차감되지 않는 비용	82,441	67,743
전기법인세의 추가납부액	(79,287)	(119,255)
미환류소득에 대한 법인세	-	89,928
세율차이	(237,346)	(22,000)
기타	(126,498)	68,232
법인세비용(수익)	(4,053,931)	1,436,872
유효세율	23.25%	22.53%

(3) 기타포괄손익의 각 구성항목과 관련된 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말			전기말
구분	반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후
순확정급여부채의 재측정요소	1,900,704	(215,577)	1,685,127	991,619	(218,156)	773,463
기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	(425,174)	96,199	(328,975)	460,753	(101,366)	359,387
합계	1,475,530	(119,378)	1,356,152	1,452,372	(319,522)	1,132,850

(4) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
이연법인세자산
12개월 후에 결제될 이연법인세자산	6,537,009	4,077,389
12개월 이내에 결제될 이연법인세자산	1,331,332	1,010,282
소계	7,868,341	5,087,671
이연법인세부채
12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(14,022,484)	(14,930,215)
12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(106,978)	(273,843)
소계	(14,129,462)	(15,204,058)
이연법인세부채 순액	(6,261,121)	(10,116,387)

(5) 상계 전 이연법인세 변동1) 당기

(단위: 천원)

구분	기초	당기손익	기타포괄손익	당기말
일시적차이 변동 효과
투자유가증권	(4,178)	191	-	(3,987)
매도가능금융자산손상차손	43,135	(1,961)	-	41,174
대손상각비	143,074	(54,405)	-	88,669
확정급여채무	3,624,370	(70,257)	(275,831)	3,278,282
유급휴가부채	230,896	1,466	-	232,362
장기종업원급여	128,921	8,113	-	137,034
성과급	186,343	(104,056)	-	82,287
재고자산평가충당금	235,861	653,261	-	889,122
판매보증충당금	21,241	911	-	22,152
반품충당금	1,873	(1,365)	-	508
마일리지이연수익	22	(1)	-	21
미지급금(DC형퇴직급여)	18,192	(2,479)	-	15,713
즉시상각의제	55,271	(19,727)	-	35,544
리스부채	12,095	(3,410)	-	8,685
이자율스왑평가손실	775	(775)	-	-
미인도 매출 취소분 매출	50,839	(58,501)	-	(7,662)
유가증권평가이익	(45,133)	2,052	-	(43,081)
매도가능금융자산평가이익	(152,075)	-	96,199	(55,876)
토지압축기장충당금	(4,008,895)	182,222	-	(3,826,673)
토지재평가차익	(5,139,208)	233,601	-	(4,905,607)
사외적립자산	(548,782)	(23,289)	60,254	(511,817)
미수수익	(9,604)	(547)	-	(10,151)
관계기업투자이익	(1,725,902)	78,451	-	(1,647,451)
지분법자본변동	(2,663,624)	121,074	-	(2,542,550)
감가상각충당금	(61,248)	2,784	-	(58,464)
일시상각충당금	(10,464)	1,238	-	(9,226)
보험차익	(220,714)	36,653	-	(184,061)
유형자산손상차손	-	1,829,994	-	1,829,994
감가상각비	(267,828)	109,192	-	(158,636)
사용권자산	(11,640)	3,213	-	(8,427)
소계	(10,116,387)	2,923,643	(119,378)	(7,312,122)
이월결손금	-	964,235	-	964,235
이월기부금	-	2,331	-	2,331
이월세액공제	-	84,435	-	84,435
이연법인세자산(부채)	(10,116,387)	3,974,644	(119,378)	(6,261,121)

2) 전기

(단위: 천원)

구분	기초	당기손익	기타포괄손익	당기말
일시적차이 변동 효과
투자유가증권	(4,178)	-	-	(4,178)
매도가능금융자산손상차손	43,135	-	-	43,135
대손상각비	141,137	1,937	-	143,074
확정급여채무	3,826,384	24,588	(226,602)	3,624,370
유급휴가부채	226,639	4,257	-	230,896
장기종업원급여	140,416	(11,495)	-	128,921
성과급	335,173	(148,830)	-	186,343
재고자산평가충당금	391,624	(155,763)	-	235,861
판매보증충당금	18,531	2,710	-	21,241
반품충당금	8,824	(6,951)	-	1,873
마일리지이연수익	3,505	(3,483)	-	22
미지급금(DC형퇴직급여)	15,498	2,694	-	18,192
즉시상각의제	83,065	(27,794)	-	55,271
배출권부채	13,714	(13,714)	-	-
리스부채	27,770	(15,675)	-	12,095
이자율스왑평가손실	12,543	(11,768)	-	775
미인도 매출 취소분 매출	19,878	30,961	-	50,839
미수금리베이트 귀속시기 반영	77,931	(77,931)	-	-
유가증권평가이익	(45,133)	-	-	(45,133)
매도가능금융자산평가이익	(50,710)	-	(101,365)	(152,075)
토지압축기장충당금	(4,028,210)	19,315	-	(4,008,895)
토지재평가차익	(5,166,928)	27,720	-	(5,139,208)
사외적립자산	(532,598)	(24,630)	8,446	(548,782)
미수수익	(1,034)	(8,570)	-	(9,604)
관계기업투자이익	(1,725,902)	-	-	(1,725,902)
지분법자본변동	(2,663,624)	-	-	(2,663,624)
감가상각충당금	(62,319)	1,071	-	(61,248)
일시상각충당금	(11,262)	798	-	(10,464)
보험차익	(247,292)	26,578	-	(220,714)
감가상각비	(375,307)	107,479	-	(267,828)
사용권자산	(27,050)	15,410	-	(11,640)
소계	(9,555,780)	(241,086)	(319,521)	(10,116,387)
이연법인세자산(부채)	(9,555,780)	(241,086)	(319,521)	(10,116,387)

(6) 보고기간말 현재 이연법인자산(부채)로 인식하지 않은 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
종속기업투자주식(*)	(1,382,365)	(1,382,365)

35. 주당손익기본주당순이익은 회사의 보통주당기순이익을 회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 한편, 회사는 당기 및 전기말 현재 희석성 잠재적보통주가 존재하지 않아 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기
보통주당기순이익(손실)	(13,382,563,217)	4,939,663,092
가중평균 유통보통주식수(*)	22,137,500 주	22,137,500 주
기본주당순이익(손실)	(605)	223

(*) 당기와 전기의 유통보통주식수는 변동이 없습니다.36. 배당금2022년 및 2021년에 지급된 배당금은 각각 553,437,500원(주당 25원)과 553,437,500원(주당 25원)입니다. 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 주당 배당금및 총배당금은 각각 15원과 332,062,500원이며 2023년 3월 28일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 포함하고 있지 않습니다.

37. 현금흐름표(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구분	당기	전기
당기순이익(손실)	(13,382,563)	4,939,663
조정항목
퇴직급여	1,619,438	1,678,304
감가상각비	2,395,427	2,399,307
사용권자산감가상각비	35,396	60,055
무형자산상각비	132,514	132,793
유형자산처분손실	96,757	8,204
무형자산처분손실	464	-
유형자산손상차손	8,714,259	-
외화환산손실	84,405	447,803
재고평가손실(환입)	3,161,818	(708,013)
판매보증비용	8,935	12,321
배출원가(환입)	24,300	(45,184)
기타장기종업원급여	191,813	53,512
재고자산폐기손실	-	523,353
이자비용	1,512,853	775,690
법인세비용(수익)	(4,053,931)	1,436,872
대손충당금환입	(26,744)	-
유형자산처분이익	(4,455)	(2,408,929)
무형자산처분이익	-	(45,784)
사용권자산처분이익	-	(316)
외화환산이익	(2,298,041)	(31,785)
이자율스왑평가이익	-	(53,491)
이자수익	(661,321)	(195,568)
배당금수익	(584,842)	(746,596)
순운전자본의 변동
재고자산	(11,022,605)	(8,725,242)
매출채권	(3,786,495)	722,624
미수금	(1,975,565)	(661,355)
선급금	(1,417,143)	679,883
선급비용	51,229	1,054
이자율스왑부채	(3,522)	-
반품환불자산	(23,204)	144,278
매입채무	(367,084)	2,985,091
선수금	(112,316)	(161,119)
미지급금	967,870	(180,655)
미지급비용	44,348	(576,359)
예수금	(126,893)	(32,786)
반품환불부채	17,111	(175,875)
이연수익	-	(15,831)
통화선도부채	-	(47,128)
국민연금전환금	-	640
퇴직금의 지급	(1,052,870)	(1,626,430)
관계사퇴직금전입액	365,080	9,852
사외적립금	162,752	(62,553)
장기미지급비용	(125,271)	(105,765)
합계	(21,438,096)	404,535

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구분	당기	전기
건설중인자산의 본계정 대체	353,117	3,142
유형자산의 투자부동산 대체	(136,195)	14,503
장기차입금의 유동성 대체	5,000,000	16,250,000
유ㆍ무형자산 취득관련 미지급금의 변동	(247,495)	571,138
매출채권의 대손확정	343,557	-

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위: 천원)

구분	기타자산	재무활동으로 인한 부채
구분	현금 및 현금성자산	단기차입금	유동성차입금	장기차입금	유동성임대보증금	유동리스부채	임대보증금	비유동리스부채
당기초 순부채	40,814,603	26,477,790	16,250,000	5,000,000	321,176	34,572	684,427	20,404
현금흐름	(12,810,646)	10,056,172	(16,250,000)	20,000,000	(230,102)	(36,239)	359,227	-
외화차이	42,907	(2,126,302)	-	-	-	-	-	-
기타 비금융변동	-	-	5,000,000	(5,000,000)	85,311	16,772	(85,311)	5,845
당기말 순부채	28,046,864	34,407,660	5,000,000	20,000,000	176,385	15,105	958,343	26,249

38. 재무위험관리38.1 재무위험관리요소회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험	노출 위험	측정	관리
시장위험-환율	미래 상거래시 기능통화이외의 표시 통화를 갖는금융자산 및 금융부채	현금흐름 추정 민감도 분석	통화선도 및 통화옵션
시장위험-이자율	변동금리 차입금	민감도 분석	이자율스왑
신용위험	현금성자산, 매출채권,기타채권, 파생상품	연체율 분석신용등급	은행예치금 다원화,신용한도, L/C
유동성위험	차입금 및 기타부채	현금흐름 추정 민감도 분석	차입한도

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

38.1.1 시장위험 (1) 외환위험 (가) 외환위험

보고기간말 현재 외환위험에 노출되어 있는 회사의 외화자산 및 외화부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, EUR, JPY)

구분	당기말			전기말
구분	외화		원화 환산액	외화		원화 환산액
외화자산
현금및현금성자산	USD	260,922	330,666	USD	419,403	497,202
매출채권	USD	605,891	767,846	USD	995,265	1,179,887
매출채권	EUR	9,207	12,441	EUR	-	-
미수금	USD	1,024,641	1,298,527	USD	804,615	953,871
합계	USD	1,891,454	2,409,480	USD	2,219,283	2,630,960
합계	EUR	9,207	2,409,480	EUR	-	2,630,960
외화부채
매입채무	USD	3,599,836	4,562,072	USD	4,935,269	5,850,761
매입채무	JPY	8,480,000	80,830	JPY	-	-
미지급금	USD	216,211	274,004	USD	173,048	205,148
단기차입금	USD	25,968,468	32,909,840	USD	22,334,703	26,477,790
합계	USD	29,784,515	37,826,746	USD	27,443,020	32,533,699
합계	JPY	8,480,000	37,826,746	EUR	-	32,533,699

(나) 회사의 위험회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있으며, 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 이에 회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말		전기말
구분	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
미국달러/원	(3,534,888)	3,534,888	(2,990,274)	2,990,274
유로/원	1,244	(1,244)	-	-
엔/원	(8,083)	8,083	-	-
합계	(3,541,727)	3,541,727	(2,990,274)	2,990,274

(2) 이자율위험(가) 이자율위험회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금 및 변동금리 이자수취 자산에대한 투자에서 발생하는 이자율 변동위험 입니다. 회사의 정책은 차입시점 금융시장의 상황을 고려하여 고정금리 및 변동금리를 선택하고 있으며 필요에 따라 이자율스왑 등을 사용합니다.

(단위: 천원)

구분	당기		전기
구분	금액	비율	금액	비율
변동금리 차입금	5,000,000	8%	10,000,000	21%
기타 차입금- 이자율 재설정일(*)
6개월 미만	34,407,660	58%	37,727,790	79%
1~5년	20,000,000	34%	-	0%
합계	59,407,660	100%	47,727,790	100%

(*)이자율 재설정일은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점

만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 비율은전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다.(나) 회사의 위험회사는 현재 별도의 이자율스왑거래계약을 체결하고 있지 않습니다.

(다) 민감도 분석

(단위: 천원)

구분	당기		전기
구분	100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시
이자비용	(50,000)	50,000	(100,000)	100,000
이자수익	279,808	(279,808)	405,796	(405,796)

38.1.2 신용위험 신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을때 발생합니다.(1) 위험관리회사는 은행 및 금융기관의 경우 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 회사는 신용위험을 관리하기 위하여 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권이 발생하여 회사가 대손충당금을 설정하였으며, 기타금융자산에 포함된 손상의 징후나 회수기일이 초과된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았습니다. 회사는 상기 매출채권을 제외하고 보고기간말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. (2) 신용보강일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.- 재화의 제공에 따른 매출채권

① 매출채권회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였고 합리적 추정치로 판단하였습니다.기초와 기말의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	정상	3개월 이하	6개월 이하	6개월 초과	합계
당기말
기대 손실률	-	-	-	47.7%
총 장부금액-매출채권	21,391,733	1,229,736	-	1,007,399	23,628,868
손실충당금	-	-	-	480,474	480,474
전기말
기대 손실률	-	-	-	63.0%
총 장부금액-매출채권	17,150,815	1,701,662	-	1,351,342	20,203,819
손실충당금	-	-	-	850,775	850,775

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초금액	850,775	850,775
당기 중 매출채권과 상계된 금액	(343,557)	-
환입된 미사용 금액	(26,744)	-
기말금액	480,474	850,775

(4) 신용위험에 대한 최대노출정도

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타내고 있습니다.보고기간 말 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 장부금액과 같습니다.

38.1.3 유동성위험회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다.신중한 유동성 위험 관리는 충분한 금의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 회사 자금팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.1) 당기말

(단위: 천원)

구분	3개월 미만	3~12개월	1~2년	3~5년	합계
매입채무	6,794,385	-	-	-	6,794,385
단기차입금	16,993,974	18,180,741	-	-	35,174,715
미지급금	5,486,362	-	-	-	5,486,362
미지급비용	924,754	-	-	-	924,754
기타지급채무	91,074	85,311	958,343	-	1,134,728
장기차입금	184,942	5,776,011	5,771,896	15,354,389	27,087,238
리스부채	4,148	12,445	13,325	14,742	44,660
합계	30,479,639	24,054,508	6,743,564	15,369,131	76,646,842

2) 전기말

(단위: 천원)

구분	3개월 미만	3~12개월	1~2년	3~5년	합계
매입채무	7,285,417	-	-	-	7,285,417
단기차입금	19,016,798	7,487,115	-	-	26,503,913
미지급금	4,285,889	-	-	-	4,285,889
미지급비용	522,254	-	-	-	522,254
기타지급채무	-	321,176	684,427	-	1,005,603
장기차입금	6,389,479	10,172,238	5,087,589	-	21,649,306
파생상품부채	-	3,522	-	-	3,522
리스부채	14,943	20,665	11,444	9,616	56,668
합계	37,514,780	18,004,716	5,783,460	9,616	61,312,572

38.2 자본위험관리회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 최적의 자본 구조 달성을 위해 부채비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적정한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
총차입금	59,407,660	47,727,790
차감: 현금및현금성자산	(28,046,863)	(40,814,603)
순부채	31,360,797	6,913,188
자본총계	171,874,674	184,454,522
총 자본	203,235,471	191,367,710
자본조달비율	15.43%	3.61%

38.3 금융자산의 양도(1) 전체가 제거되지 않은 양도 금융자산회사는 당기 중 은행에 매출채권을 할인했습니다. 이 거래는 매출거래처의 부도가 발생하는 경우 회사가 은행에 해당 금액을 지급할 의무를 가지므로 소구권이 있는 거래에 해당하여 담보부 차입으로 회계처리하였습니다.

(단위: 천원)

구분	할인된 매출채권
구분	당기말	전기말
자산의 장부금액	1,527,231	160,061
관련 부채의 장부금액	(1,527,231)	(160,061)
양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채
자산의 공정가치	1,527,231	160,061
관련 부채의 공정가치	(1,527,231)	(160,061)

6. 배당에 관한 사항

가. 배당정책당사는 정관 제43조의2에 분기배당, 제44조에 이익배당에 관한 사항을 정하고 있으며, 이사회 결의 또는주주총회 결의를 통하여 배당을 실시할 수 있습니다. 당사는 안정적인 영업기반 아래 유입되는 현금으로미래의 성장동력을 확보하기 위해 일부는 유보하고 일부는 현금배당을 통하여 주주중심 경영을 지속하고 있습니다. 향후에도 당사는 계속기업으로서의 성장과 이익의 주주환원을 균형있게 고려하여 안정적인 배당정책을 지속적으로 실시할 예정입니다. 나. 주요배당지표

500500500-8,7934,1961,760-13,3824,9405,418-39719079332553553----13.231.4보통주0.50.80.8우선주---보통주---우선주---보통주152525우선주---보통주---우선주---

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
구 분	주식의 종류	제67기(2022년)	제66기(2021년)	제65기(2020년)
주당액면가액(원)
(연결)당기순이익(백만원)
(별도)당기순이익(백만원)
(연결)주당순이익(원)
현금배당금총액(백만원)
주식배당금총액(백만원)
(연결)현금배당성향(%)
현금배당수익률(%)
현금배당수익률(%)
주식배당수익률(%)
주식배당수익률(%)
주당 현금배당금(원)
주당 현금배당금(원)
주당 주식배당(주)
주당 주식배당(주)

※상기 표의 당기 현금배당금은 정기주주총회(2023.3.28 개최예정) 승인전 금액으로 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

-220.71.0

연속 배당횟수		평균 배당수익률
분기(중간)배당	결산배당	최근 3년간	최근 5년간

※상기 결산배당의 연속 배당횟수는 최근 사업연도 결산배당을 포함하여 과거 22년간(제46기~제67기) 연속하여 배당을 지급한 횟수입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

증자(감자)현황

2022년 12월 31일(단위 : 원, 주)

(기준일 :

)

2005년 04월 12일주식배당보통주201,2505,0005,0002006년 07월 10일주식분할보통주19,923,750500500

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	발행(감소)한 주식의 내용
주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	종류	수량	주당액면가액	주당발행(감소)가액	비고
-
10 : 1 주식분할

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

※당사의 채무증권 발행실적은 연결기준과 별도기준이 동일하며, 보고기준일 현재 발행실적이 없습니다.

채무증권 발행실적 2022년 12월 31일(단위 : 백만원, %)

(기준일 :

)

---------------

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

기업어음증권 미상환 잔액 2022년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :

)

---------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

단기사채 미상환 잔액 2022년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :

)

------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

회사채 미상환 잔액 2022년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :

)

------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

신종자본증권 미상환 잔액 2022년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :

)

------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

조건부자본증권 미상환 잔액 2022년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :

)

------------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

※ 해당사항 없음.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황 (1) 매출채권 및 손실충당금

(단위:천원,%)

구분	당기말	전기말	전전기말
매출채권	23,781,658	20,352,264	21,002,923
손실충당금	(480,474)	(850,775)	(850,775)
손실충당금설정률(%)	2.0%	4.2%	4.1%
매출채권(순액)	23,301,184	19,501,489	20,152,148

*당기말 은행에 매출채권을 양도하고 현금을 수령한 잔액은 1,527백만원입니다.(전기말: 160백만원) 대출약정상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 연결회사가 금융기관에 해당 금액을 지급할 의무가 있습니다. 이에 따라 동 거래는 담보부차입으로 회계처리 되었습니다.

(2) 기타수취채권

(단위:천원)

구분	당기말			전기말			전전기말
구분	유동	비유동	합계	유동	비유동	합계	유동	비유동	합계
미수금	3,199,512	-	3,199,512	1,288,316	-	1,288,316	608,777	-	608,777
미수수익	51,520	-	51,520	43,655	-	43,655	4,698	-	4,698
보증금	-	463,313	463,313	279,157	97,827	376,984	28,392	257,622	286,014
총 장부금액	3,251,032	463,313	3,714,345	1,611,128	97,827	1,708,955	641,867	257,622	899,489
상각후원가	3,251,032	463,313	3,714,345	1,611,128	97,827	1,708,955	641,867	257,622	899,489

(3) 매출채권의 연령분석

(단위: 천원,%)

구 분	당기말		전기말		전전기말
구 분	금액	구성비율(%)	금액	구성비율(%)	금액	구성비율(%)
연체되지 않은 채권	21,544,523	90.6%	17,299,260	85.0%	18,622,552	88.7%
연체되었으나 손상되지 않은 채권
3개월 이하	1,229,736	5.2%	1,701,662	8.4%	1,029,034	4.9%
3개월 초과 6개월 이하	-	0.0%	-	0.0%	-	0.0%
6개월 초과	526,925	2.2%	500,567	2.4%	500,562	2.4%
소계	1,756,661		2,202,229		1,529,596
손상채권(*)
6개월 초과	480,474	2.0%	850,775	4.2%	850,775	4.0%
소계	480,474		850,775		850,775
합계	23,781,658	100.0%	20,352,264	100.0%	21,002,923	100.0%

*구성비율은 매출채권 잔액 합계액 대비 경과기간별 매출채권 잔액이 차지하는 비율입니다.

(4) 매출채권의 대손충당금 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당기	전기	전전기
기초금액	850,775	850,775	850,775
손상된 채권에 대한 대손상각비	(26,744)	-	-
제각	(343,557)	-	-
기말금액	480,474	850,775	850,775

(5) 매출채권관련 대손충당금 설정방침- 대손충당금 설정 기준당사는 당기 대차대조표일을 기준으로 과거 3년의 대차대조표일 현재 연령별 채권잔액과 회수율, 실제 부실채권 발생 경험률을 토대로 하여 예상되는 대손 추정액을 집합채권에 대한 대손충당금으로 설정하고 있으며, 개별 채권에 대하여 회수가능성을 분석하여 예상되는 대손 추정액을 개별채권에 대한 대손충당금으로 설정하고 있습니다. - 대손충당금 설정 방법1) 집합채권 대손충당금과거 3년의 대차대조표일 채권의 연령별 채권잔액과 회수금액, 실제 부실채권 제각금액을 통한 과거 채무불이행확률로 기대신용손실을 계산하여 대손충당금을 설정함.2) 개별채권 대손충당금개별 채권에 대한 대손충당금은 매출채권별로 거래처의 현재 재무상태ㆍ미래 상환능력ㆍ담보설정유무 등을 기준으로 거래처를 구분하여 만기 회수기한을 초과한 채권 중 회수 가능성을 분석하여 대손발생 예상액을 대손충당금으로 설정함.

나. 재고자산 현황 등 - 재고자산 보유현황 (단위: 천원)

구 분		2022년말	2021년말	2020년말
제조부문	상품	4,012,742	2,881,141	1,430,177
	제품	13,078,718	11,316,737	8,335,081
	재공품	1,266,299	945,843	1,057,036
	원재료	10,724,699	6,499,536	3,798,326
	저장품	2,420,495	2,426,768	2,422,535
	미착품	9,028,754	8,600,893	6,717,862
소계		40,531,707	32,670,918	23,761,017
기타부문	상품	-	-	-
	제품	-	-	-
	원재료	-	-	-
소계		-	-	-
합계		40,531,707	32,670,918	23,761,017
총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]		13.0%	10.6%	8.0%
재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]		4.1회	4.1회	4.1회

*비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 149,689백만원(전기: 116,141백만원)이며, 기타비용으로 인식한 재고자산폐기손실은 없습니다.(전기: 523백만원) 재고자산의 원가에 포함된 재고자산평가손실(환입)은 3,162백만원(전기: (-)708백만원)입니다.

- 재고자산의 실사내역 등 당사는 2022년 결산을 위한 재고자산 실사를 2023년 1월 5일~6일에 걸쳐 실시하였습니다. 외부감사인인 삼일회계법인 소속 공인회계사 입회하에 전수조사 실시를 기본으로 하며, 일부 샘플 조사를 실시하여 명세서상 실제성 확인과 상태를 확인하였습니다. 실사일과 결산일까지의 재고자산 차이는 조사 당일 재고장을 출력하여 회사 수불부와 재고 실사일 까지 입출고 내역을 확인하였습니다. - 장기체화재고 등 현황(별도기준)

(단위: 천원)

계정과목	취득원가	보유금액	당기평가손실	기말잔액
상품	4,226,492	4,226,492	(213,750)	4,012,742
제품	14,668,928	14,668,928	(1,590,210)	13,078,718
주원료	10,926,680	10,926,680	(1,381,764)	9,544,916
저장품	2,649,124	2,649,124	(228,629)	2,420,495
수입미착품	9,848,316	9,848,316	(819,562)	9,028,754

다. 공정가치평가 내역 1) 금융상품 공정가치

- 금융상품 종류별 공정가치

(단위: 천원)

구분	당기말		전기말
구분	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산
현금및현금성자산	28,188,017	(*1)	42,140,572	(*1)
단기금융상품	1,006,349	(*1)	-	(*1)
당기손익-공정가치측정금융자산	118,559	118,559	118,559	118,559
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	1,243,500	1,243,500	1,668,674	1,668,674
매출채권	23,301,184	(*1)	19,501,489	(*1)
기타수취채권	3,714,345	(*1)	1,708,955	(*1)
장기금융상품	20,500	(*1)	20,500	(*1)
소계	57,592,454		65,158,749
금융부채
매입채무	6,794,385	(*1)	7,285,417	(*1)
차입금	59,757,660	(*1)	47,727,790	(*1)
파생상품부채	-	-	3,522	3,522
미지급금	5,507,638	(*1)	4,317,706	(*1)
미지급비용	1,198,533	(*1)	522,254	(*1)
기타지급채무	1,323,128	(*1)	1,254,003	(*1)
리스부채	41,355	(*2)	54,976	(*2)
소계	74,622,699		61,165,668

- 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.-동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 (수준1)-접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준1에 포함된 공시가격은 제외함 (수준2)

-관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (수준3)공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위: 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계
반복적인 공정가치 측정치
당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	118,559	118,559
기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품	1,243,500	-	-	1,243,500

2) 전기말

(단위: 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계
반복적인 공정가치 측정치
당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	118,559	118,559
기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품	1,668,674	-	-	1,668,674
파생상품부채	-	(3,522)	-	(3,522)

- 가치평가기법 및 투입변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(1) 당기말

당기말 현재 체결중인 파생상품계약은 없습니다.(2) 전기말

(단위: 천원)

전기말	공정가치	수준	가치평가기법	주요투입변수
파생상품
이자율스왑	(3,522)	2	옵션모델	시장이자율

2) 유형자산의 재평가 내역 - 당사는 공시대상기간 중 유형자산에 대한 재평가를 시행하지 않았습니다.

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 지난 2022년은 코로나19 재확산과 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 등에 따라 원, 부자재 수급이 불안정한 가운데 인플레이션 부작용, 금리인상 등으로 인하여 전반적으로 어려움을 겪었던 한 해 였습니다.글로벌 경기 침체가 우려되는 가운데 국내 역시 성장률의 둔화, 소비 침체, 에너지가격 상승, 무역수지 적자 지속 등 전반적으로 기업 경영에 있어서 어려움이 많았을 뿐만 아니라, 최근 부동산 등 실물자산 가격의 하락 및 조달비용 상승, 정부의 잇따른 규제 정책 시행 등으로 인하여 경영 전반적으로 불확실성이 지속되고 있습니다.2022년 펄프 및 인쇄용지 업계는 코로나19 재확산과 러시아-우크라이나 전쟁에 따른 공급망 불안정, 제조원가 상승, 금리인상 등 금융시장 불안정 등에 따라 전반적으로 어려웠었던 가운데 제지 및 펄프수요는 직전년도 대비 회복되는 모습이었으며, 유가 등 에너지 가격 상승, 인건비 증가, 원/부재료 가격 상승 등 제조원가 상승에 따라 제지 및 펄프가격도 상승하였습니다.특수지는 소량 다품종의 종이류 산업으로 종이 전체시장 대비 규모가 10% 미만이며, 전체 특수지 수요량의 약 40%를 국내생산이 공급하고 있습니다. 다양한 기능지의 성격에 따라 다수의 수입업체와 소량 생산업체로 구성되어 있습니다. 고급종이 수요증가와 IT기술의 향상에 따른 다양한 기능지 출현으로 특수지 시장규모가 점차 확대되고 있으며 성장률이 타 지종보다 높습니다.당사의 매출은 백상지, 아트지, CCP(Cast Coated Paper), 기타지, 상품 등 다품종 소량생산에 따른 다양한 지종으로 매출이 이뤄지며 개별 지종별로 다수의 1위 제품들을 생산ㆍ판매하고 있습니다. 특히, CCP는 광택이 매우 뛰어난 고급포장용지로 당사가 1988년부터 제품을 생산한 이후 끊임없이 기술개발과 노하우를 축적하여 국내 최고의 품질로 평가받고 있으며, 2022년 CCP 매출은 전체 매출의 32% 비중에 해당됩니다.제지수요는 일반적으로 GDP성장과 비례하여 성장하는 경향을 보이고 있습니다. 2022년도 국내 경면광택지(CCP) 내수판매량은 2021년도 대비 약 6.9% 감소하였습니다. 코로나19 재확산에 따른 제지수요 감소와 더불어 환율 및 에너지 비용 상승에 따른 제조원가 부담, 원재료인 펄프가격의 급등, 특수지 시장 경쟁 심화로 인하여 제지업체 전반적으로 어려움을 겪었으며, 당사 역시 지속적인 원가 부담으로 인하여 전년대비 부진한 실적을 면치 못하였습니다. 특히 올해는 경기침체에 따른 수요 감소, 금융비용 증가, 에너지가격 상승 등 제조원가 부담이 가중될 것으로 예상됨에 따라 업계 전반에 걸쳐 비용 절감을 위한 자구책 마련, 수익성 높은 지종 생산을 위한 CAPA전환 및 설비폐쇄가 가속화 될 것으로 예상되며, 기존 지종외에 수익 다변화를 위한 신규지종 개발 등을 위한 설비투자가 증가할 것으로 예상됩니다. 당사는 주력 지종인 CCP지의 품질을 고도화하여 내수 마켓쉐어를 확대해 나갈 것이며, 내부 비용절감 요인 등 체질 개선을 통해 지속적으로 원가절감 노력을 해 나갈 것입니다. 또한 빠르게 변화하는 시장 수요와 속도에 대처하기 위해 생산지종을 최적화하고 생산효율성을 제고하여 다양한 신제품 개발에 주력할 것이며, 무엇보다 품질경영시스템을 구축하여 품질을 최우선으로 하겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적

가. 재무상태(연결) (단위 : 백만원)

구 분	제 67기말	제 66기말	전년대비 증감액	증감비율
[유동자산]	98,472	96,754	1,718	-
[비유동자산]	214,321	212,157	2,164	-
자산총계	312,793	308,911	3,882	1.26%
[유동부채]	57,028	59,395	-2,367	-
[비유동부채]	47,783	37,264	10,519	-
부채총계	104,811	96,659	8,152	8.43%
[자본금]	11,069	11,069	0	-
[자본잉여금]	38,720	38,720	0	-
[이익잉여금]	139,478	145,573	-6,095	-
자본총계	207,982	212,252	-4,270	-2.01%
부채비율	50.39%	45.54%	4.85%	10.66%

1) 자산2022년말 자산은 전년대비 38억원 증가한 3,127억원으로 이중 유동자산은 984억원, 비유동자산이 2,143억원입니다.자산 증가의 주요인은 원재료 등 재고자산이 약 79억원 증가하였습니다.2) 부채2022년말 부채는 전년대비 81억원 증가한 1,048억원으로 유동부채는 570억원, 비유동부채는 477억원입니다. 별도재무제표 기준 차입금은 약 594억원으로 부채비율은 약 56.2% 입니다.3) 자본자본은 2,079억원으로 전기대비 약 42억원 감소하였으며, 주요인은 당기순손실에 따른 이익잉여금 감소입니다.

나. 영업실적(연결)

(단위 : 백만원)

구 분	제 67기	제 66기	전년대비 증감액	증감비율
매출액	153,455	132,202	21,253	16.08%
매출원가	149,958	116,402	33,555	-
매출총이익	3,498	15,800	-12,302	-
판매비와관리비	10,679	9,699	980	-
영업이익	-7,182	6,101	-13,282	적자전환
기타수익	855	3,348	-2,493	-
기타비용	9,467	973	8,494	-
금융수익	4,178	805	3,372	-
금융비용	5,763	3,141	2,622	-
관계기업투자손익	5,781	-502	6,283	-
법인세비용차감전순이익	-11,598	5,638	-17,236	적자전환
법인세비용	-2,924	1,306	-4,230	-
당기순이익	-8,674	4,332	-13,006	적자전환

2022년 매출액은 코로나19 재확산에 따른 수요감소에도 불구하고 제조원가 상승분의 일부 판가 반영으로 전기대비 약 16.1% 증가하였으나, 영업이익 및 당기순이익은 원재료인 펄프가격 상승, 에너지 비용 증가, 환율상승 등에 따라 적자전환하였습니다.

1) 부문별 손익

(단위: 천원)

구분	당기			전기
구분	제지부문	기타부문	합계	제지부문	기타부문	합계
총부문수익	152,472,021	983,080	153,455,101	131,306,816	895,510	132,202,326
외부고객으로부터의 손익	152,472,021	983,080	153,455,101	131,306,816	895,510	132,202,326
보고부문 영업이익	(7,688,670)	507,152	(7,181,518)	5,669,621	430,928	6,100,549
감가상각비 및 무형자산상각비	2,563,337	120,324	2,683,661	2,592,156	121,348	2,713,504

① 제조부문<시장환경>특수지는 소량 다품종의 종이류 산업으로 종이 전체시장 대비 규모가 10% 미만이며, 전체 특수지 수요량의 약 40%를 국내생산이 공급하고 있습니다. 다양한 기능지의 성격에 따라 다수의 수입업체와 소량 생산업체로 구성되어 있습니다.고급종이 수요증가와 IT기술의 향상에 따른 다양한 기능지 출현으로 특수지 시장규모가 점차 확대되고 있으며 성장률이 타 지종보다 높습니다.당사의 매출은 백상지, 아트지, CCP(Cast Coated Paper), 기타지, 상품 등 다품종 소량생산에 따른 다양한 지종으로 매출이 이뤄지며 개별 지종별로 다수의 1위 제품들을 생산ㆍ판매하고 있습니다. 특히, CCP는 광택이 매우 뛰어난 고급포장용지로 당사가 1988년부터 제품을 생산한 이후 끊임없이 기술개발과 노하우를 축적하여 국내 최고의 품질로 평가받고 있습니다.자원조달면에서도 주원료인 펄프는 상당 부분을 캐나다, 미국, 유럽, 남미베트남, 인도네시아 등에서 수입하고 있으며, 부원료도 상당 부분 수입에 의존하고 있습니다. 이에 제지산업은 환율 및 국제 유가와 함께 국제 펄프가격의 영향을 많이 받습니다.<영업실적>2022년 제지부문 매출액은 전년대비 211억원 증가한 1,524억원이며, 영업이익은 원재료인 펄프가격 및 제조원가 상승에 따라 적자전환하였습니다.

다. 환율변동(외화자산/부채, 포지션, 민감도 등) 당사는 주원료인 펄프의 상당부분을 캐나다, 미국, 유럽, 남미, 베트남, 인도네시아 등에서 수입하고 있으며 부원료도 상당부분 수입에 의존하고 있습니다. 외환위험(외화부채와 외화자산이 환율변동 위험에 노출), 특히 주로달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있으며, 환율변동위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 이에 당사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있으며, 환율변동에 대한 리스크를 최소화하여 재무구조의 안정성과 예측가능경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.외환거래는 외환의 실수요와 공급에 의한 원인거래를 원칙으로 하며 투기적 거래를 금지하며,환위험 관리의 기본정책은 수출입 등의 경상활동에서 생기는 외화를 매칭(Matching)한 후, 부족한 외환에 대해서는 현물환 및 선물환 매입하며, 외화차입금 등의 재무외환에 대해서는 통화스왑, 선물환매입 등을 통하여 헤지(Hedge)합니다.회사의 환위험관리는 주관부서에서 집중하여 관리하며, 주관부서는 환포지션을 파악하여 관리담당임원의 승인 및 대표이사의 승인에 따라 헤지(Hedge)거래를 시행합니다. 1) 외화자산 및 부채내역

(단위: 천원, USD, EUR, JPY)

구분	당기말			전기말
구분	외화		원화 환산액	외화		원화 환산액
외화자산
현금및현금성자산	USD	260,922	330,666	USD	419,403	497,202
매출채권	USD	605,891	767,846	USD	995,265	1,179,887
매출채권	EUR	9,207	12,441	EUR	-	-
미수금	USD	1,024,641	1,298,527	USD	804,615	953,871
합계	USD	1,891,454	2,409,480	USD	2,219,283	2,630,960
	EUR	9,207	2,409,480	EUR	-	2,630,960
외화부채
매입채무	USD	3,599,836	4,562,072	USD	4,935,269	5,850,761
매입채무	JPY	8,480,000	80,830	JPY	-	-
미지급금	USD	216,211	274,004	USD	173,048	205,148
단기차입금	USD	25,968,468	32,909,840	USD	22,334,703	26,477,790
합계	USD	29,784,515	37,826,746	USD	27,443,020	32,533,699
합계	JPY	8,480,000	37,826,746	JPY	-	32,533,699

2) 민감도 분석

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율 변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말		전기말
구분	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
미국달러/원	(3,534,888)	3,534,888	(2,990,274)	2,990,274
유로/원	1,244	(1,244)	-	-
합계	(2,990,274)	2,990,274	(1,809,547)	1,809,547

4. 유동성 및 자금의 조달 등(연결기준)

가. 유동성 현황 연결회사의 현금성 자산 현황은 다음과 같습니다.1) 현금 및 현금성 자산

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
현금	876	2,391
현금성자산	28,187,141	42,138,181
합계	28,188,017	42,140,572

2) 요약현금흐름표(연결)

과목	당기		전기
영업활동으로 인한 현금흐름		-20,366,782,726	-	-1,817,436,413
영업에서 창출된 현금흐름	-19,824,219,912		915,258,018	-
이자의 수취	677,698,813		161,114,519	-
이자의 지급	-1,221,571,870		-790,703,937	-
배당금의 수취	584,841,560		746,596,180	-
법인세의 납부	-583,531,317		-2,849,701,193	-
투자활동으로 인한 현금흐름		-7,264,300,007	-	1,510,850,606
투자활동으로 인한 현금유입액	126,553,590		2,857,360,125	-
투자활동으로 인한 현금유출액	-7,390,853,597		-1,346,509,519	-
재무활동으로 인한 현금흐름		13,635,620,589	-	4,997,336,473
재무활동으로 인한 현금유입액	90,326,353,058		52,924,936,823	-
재무활동으로 인한 현금유출액	-76,690,732,469		-47,927,600,350	-
외화표시 현금의 환율변동효과	-	42,906,644	-	-27,988,636
현금의 증가(감소)	-	-13,952,555,500	-	4,690,750,666
기초의 현금	-	42,140,572,196	-	37,477,810,166
기말의 현금	-	28,188,016,696	-	42,140,572,196

<영업활동으로 인한 현금흐름>연결회사의 제67기 영업활동으로 인한 현금흐름은 전기대비 185억원 감소한 -203억원입니다.이는 당기순이익이 적자전환하였고, 비현금성 비용의 감소, 매출채권 및 재고자산 등 운전자본의 변동, 관계기업투자손실 등의 영향이 주 요인입니다.<투자활동으로 인한 현금흐름>연결회사의 제67기 투자활동으로 인한 현금흐름은 전기대비 87억원 증가한 -72억원입니다.당기 노후설비 교체 등 경상투자 약 41억원 지출 등이 반영되었습니다.<재무활동으로 인한 현금흐름>연결회사의 제67기 재무활동으로 인한 현금흐름은 원재료 수입 등을 위한 USANCE 차입금 증가 등으로 인하여 903억원의 현금유입이 발생하였고, 766억원의 현금유출이 발생하였습니다. 가-2. 유동성 관리 연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고있습니다.신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금의 유지, 적절하게 약정된 신용한도 금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 회사 자금팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위: 천원)

구분	3개월 미만	3~12개월	1~2년	3~5년	합계
매입채무	6,794,385	-	-	-	6,794,385
단기차입금	16,993,974	18,180,741	-	-	35,174,715
미지급금	5,507,638	-	-	-	5,507,638
미지급비용	925,243	-	-	-	925,243
기타지급채무	91,074	85,311	1,146,743	-	1,323,128
장기차입금	184,942	5,776,011	5,771,896	15,354,389	27,087,238
리스부채	4,148	12,445	13,325	14,742	44,660
합계	30,501,404	24,054,508	6,931,964	15,369,131	76,857,007

2) 전기말

(단위: 천원)

구분	3개월 미만	3~12개월	1~2년	3~5년	합계
매입채무	7,285,417	-	-	-	7,285,417
단기차입금	19,016,798	7,487,115	-	-	26,503,913
미지급금	4,317,704	-	-	-	4,317,704
미지급비용	522,254	-	-	-	522,254
기타지급채무	-	569,576	684,427	-	1,254,003
장기차입금	6,389,479	10,172,238	5,087,589	-	21,649,306
파생상품부채	-	3,522	-	-	3,522
리스부채	14,943	20,665	11,444	9,616	56,668
합계	37,546,595	18,253,116	5,783,460	9,616	61,592,787

또한 연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것 입니다. 최적의자본 구조 달성을 위해 부채비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적정한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 연결회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 연결회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
총차입금	59,757,660	47,727,790
차감: 현금및현금성자산	(28,188,017)	(42,140,572)
순부채	31,569,643	5,587,218
자본총계	207,982,206	212,252,605
총 자본	239,551,849	217,839,823
자본조달비율	13.18%	2.56%

나. 자금의 조달현황

(1) 단기차입금

(단위: 천원)

구분	차입처	연이자율(%) 2022.12.31	당기말	전기말
Usance	NH농협은행	3.25 ~ 5.38	3,607,723	2,644,890
	KB국민은행	3.03 ~ 5.20	8,255,606	4,038,563
	DGB대구은행	3.54 ~ 5.59	5,674,050	3,288,341
	KDB산업은행	3.52 ~ 5.49	11,539,570	4,710,928
	신한은행	3.53 ~ 5.20	3,504,413	10,765,788
	우리은행	3.68 ~ 5.28	299,067	869,219
일반대	신한은행	3.99	350,000	-
매출채권 할인	NH농협은행	5.42	1,527,231	160,061
단기차입금 합계			34,757,660	26,477,790

(2) 장기차입금

(단위: 천원)

구분	차입처	연이자율(%)2022.12.31	당기말	전기말
운영자금	산업은행	4.87 ~ 4.88	10,000,000	5,000,000
일반대	신한은행	3.81 ~ 4.99	15,000,000	16,250,000
소계			25,000,000	21,250,000
1년이내 만기도래분(유동성장기부채)			(5,000,000)	(16,250,000)
장기차입금 합계			20,000,000	5,000,000

경상적으로 발행하는 차입금 Usance, 시설자금/정책자금(해외산림투자지원융자금, 환경개선자금 등), 회사채 발행 등을 통해 자금을 조달합니다. 조달금리의 경쟁력 제고를 위해 필요 시 보유 자산(토지 및 기계장치 등)을 담보로 제공할 수 있으며, 당사의 당기 순금융비용은 1,585억원으로 영업을 통한 현금창출능력 및 재무구조 측면에서 안정화 되고있는 것으로 판단되며, 향후 차입약정 갱신 및 신규조달에 있어서 제한은 없을 것으로 예상됩니다.당사는 자금조달 수단의 다양화, 차입금 만기 분산, 경쟁력 있는 금리 조달 등을 통해 유동성 및 금융비용 관리에 만전을 기하고 있으며, 관련 금융기관 등과 전략적 관계를 형성하고자 노력하고 있습니다.향후 기존 설비에 대한 시설보수 및 신규설비 투자, 신규사업 진출 등 지속가능한 성장을 위한 회사 차원의 투자가 필요 시 추가 차입이 요구되어질 수 있습니다. (3) 신용등급 변동 현황(별도)

평가일	평가대상유가증권 등	신용등급	평가회사(신용평가등급범위)	평가구분
2017.04.24	제52회 무보증사채	A-/안정적	한국신용평가	정기평가
2017.12.06	제54회 무보증사채	A-/안정적	한국신용평가	본평가
2018.06.19	제54회 무보증사채	A-/안정적	한국신용평가	정기평가

※ 신용등급체계- 회사채 신용등급의 정의

국내신용평가기관 (한신평,한기평,나이스)	내 용
AAA	안정성 최상위급, 상황변화에 관계없이 원리금 지불 가능
AA+,AA,AA-	최상급보다 안정성 떨어지나 기본적으로 문제 없음.
A+,A,A-	안전성 상위급, 원리금 지불문제 없으나 상황악화 가능
BBB+,BBB,BBB-	현 상태의 안정성,수익성 문제없으나 불황시 주의
BB+,BB,BB-	투기성 있음, 장래의 안정성을 보장할 수 없음.
B+,B,B-	투자대상 부적격, 원리금 지불, 계약조건 유지 불확실
CCC 이하	원리금 지불 불능 가능성 있음.

4) 조달자금과 관련된 이행 조건 및 약정사항 ※보고기간말 현재 회사는 차입약정을 준수하고 있으며, 차입금과 관련하여 연결회사의 금융자산 및 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다. 5. 부외거래

(1) 계류중인 소송사건

(단위: 천원)

원고	피고	소송내용	소송가액
우일씨앤씨 외 5명	무림에스피 외 2명	우일씨앤씨 근저당권말소	600,000
무림에스피 외 5명	최정임	채권압류추심	10,499
이근화	무림에스피 외 2명	중개수수료 청구	89,100

(2) 담보제공 내역1) 당기말

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보제공처
토지	75,797,066	32,754,000	차입금	-	DGB대구은행, KDB산업은행, 하나은행
건물	6,324,786
기계장치	18,811,271
합계	100,933,123	32,754,000	합계	-

2) 전기말

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자
토지	75,797,066	32,754,000	차입금	-	DGB대구은행,KDB산업은행, 하나은행
건물	6,670,499
기계장치	17,390,362
합계	99,857,927	32,754,000	합계	-

(4) 금융기관과의 주요 약정사항1) 당기말

(단위: 천원)

구분	한도금액	실행금액	미사용한도	비 고
USANCE 및 매입외환	51,199,923	32,910,987	18,288,936	DGB대구은행 외
할인어음	1,500,000	1,496,674	3,326	신한은행
구매약정	2,000,000	-	2,000,000	DGB대구은행
합계	54,699,923	34,407,661	20,292,262

2) 전기말

(단위: 천원)

구분	한도금액	실행금액	미사용한도	거래은행
USANCE 및 매입외환	42,355,790	26,477,790	15,878,000	DGB대구은행 외
당좌차월	700,000	-	700,000	KB국민은행
할인어음	4,500,000	-	4,500,000	DGB대구은행 외
구매약정	2,700,000	-	2,700,000	DGB대구은행 외
합계	50,255,790	26,477,790	23,778,000

상기 외 하나은행에 38억원(전기말: 36억원)의 파생상품 약정한도를 맺고 있습니다.

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 가-1. 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

(5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

ㆍ기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인종속기업

ㆍ기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

ㆍ기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정

가-2. 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

(3) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

(4) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

(5) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

(6) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

나. 중요한 회계추정 및 가정

(1) 비금융자산의 손상

(2) 법인세

(3) 금융자산의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 4 참조).(4) 금융자산의 손상

(5) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 21 참조).

(6) 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

창고, 사무기기 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

-	종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
-	리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
-	위 이외의 경우 연결회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

다. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 ※주석 38. "재무위험관리 참조"

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

제67기(당기)삼일회계법인적정"해당사항 없음"

<연결 재무제표>(1) 현금창출단위 손상검사

핵심감사사항으로 결정된 이유

연결재무제표에 대한 주석 12에 기술되어 있는 바와 같이, 연결회사는 주가순자산비율(PBR)이 1미만에 해당되어, 현금창출단위 중 제지부문에 손상 징후가 존재한다고 판단하고 기업회계기준서 제 1036호에 따라 손상검사를 수행하였습니다.

우리는 연결회사의 유형자산 규모가 유의적인 수준이고, 현금창출단위의 회수가능액을 산정하기 위하여 경영진이 사용한 가정이 복잡하며, 사용가치 평가에 유의적인 경영진의 판단이 수반되는 점을 고려하여 해당 항목을 핵심감사사항에 포함하였습니다.핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법핵심감사사항에 대응하기 위하여 우리는 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다.

ㆍ경영진이 사용가치 추정에 사용한 가치평가 모델의 적절성 평가 ㆍ현금창출 단위 손상검사에 대한 회사의 내부통제 설계 및 운영 효과성 확인

ㆍ미래현금흐름 추정이 경영진이 승인한 사업계획에 기초하였는지 확인

ㆍ추정에 경영진의 편의가 포함되었는지 확인하기 위하여 당기 실제 성과와 전기 추정을 비교

ㆍ사용가치 추정에 참여한 경영진측 전문가의 적격성과 객관성을 평가

ㆍ사용가치 추정에 사용된 주요 가정의 합리성 평가

ㆍ주요 가정의 변경이 손상평가에 미치는 영향을 평가하기 위해 경영진이 수행한 할인율 및 영구성장률에 대한 민감도 분석결과 평가

(2) 관계기업투자(무림페이퍼㈜) 손상검사

핵심감사사항으로 결정된 이유

연결재무제표에 대한 주석 16에 기술되어 있는 바와 같이, 연결회사는 관계기업 무림페이퍼(주)의 장부가액이 시가총액 중 지분율에 해당하는 금액을 초과하여, 해당 주식에 손상 징후가 존재한다고 판단하고 기업회계기준서 제 1036호에 따라 손상검사를 수행하였습니다. 우리는 연결회사의 관계기업 장부가액이 유의적인 수준이고, 해당 자산의 회수가능액을 산정하기 위하여 경영진이 사용한 가정이 복잡하며, 사용가치 평가에 유의적인 경영진의 판단이 수반되는 점을 고려하여 해당 항목을 핵심감사사항에 포함하였습니다.핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법핵심감사사항에 대응하기 위하여 우리는 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다.

ㆍ경영진이 사용가치 추정에 사용한 가치평가 모델의 적절성 평가ㆍ관계기업 손상검사에 대한 회사의 내부통제 설계 및 운영 효과성 확인

ㆍ미래현금흐름 추정이 경영진이 승인한 사업계획에 기초하였는지 확인

ㆍ추정에 경영진의 편의가 포함되었는지 확인하기 위하여 당기 실제 성과와 전기 추 정을 비교

ㆍ사용 가치 추정에 참여한 경영진측 전문가의 적격성과 객관성을 평가

ㆍ사용가치 추정에 사용된 주요 가정의 합리성 평가

ㆍ주요 가정의 변경이 손상평가에 미치는 영향을 평가하기 위해 경영진이 수행한 할 인율 및 영구성장률에 대한 민감도 분석결과 평가

<별도재무제표>(1) 현금창출단위 손상검사

핵심감사사항으로 결정된 이유

재무제표에 대한 주석 12에 기술되어 있는 바와 같이, 회사는 주가순자산비율(PBR)이 1미만에 해당되어, 현금창출단위에 손상 징후가 존재한다고 판단하고 기업회계기준서 제 1036호에 따라 손상검사를 수행하였습니다.

우리는 회사의 유형자산 규모가 유의적인 수준이고, 현금창출단위의 회수가능액을 산정하기 위하여 경영진이 사용한 가정이 복잡하며, 사용가치 평가에 유의적인 경영진의 판단이 수반되는 점을 고려하여 해당 항목을 핵심감사사항에 포함하였습니다.핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법핵심감사사항에 대응하기 위하여 우리는 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다.ㆍ경영진이 사용가치 추정에 사용한 가치평가 모델의 적절성 평가ㆍ현금창출 단위 손상검사에 대한 회사의 내부통제 설계 및 운영 효과성 확인ㆍ미래현금흐름 추정이 경영진이 승인한 사업계획에 기초하였는지 확인

ㆍ추정에 경영진의 편의가 포함되었는지 확인하기 위하여 당기 실제 성과와 전기 추 정을 비교

ㆍ사용가치 추정에 참여한 경영진측 전문가의 적격성과 객관성을 평가

ㆍ사용가치 추정에 사용된 주요 가정의 합리성 평가

ㆍ주요 가정의 변경이 손상평가에 미치는 영향을 평가하기 위해 경영진이 수행한 할인율 및 영구성장률에 대한 민감도 분석결과 평가

(2) 관계기업투자(무림페이퍼㈜) 손상검사

핵심감사사항으로 결정된 이유

재무제표에 대한 주석 16에 기술되어 있는 바와 같이, 회사는 관계기업 무림페이퍼(주)의 장부가액이 시가총액 중 지분율에 해당하는 금액을 초과하여, 해당 주식에 손상 징후가 존재한다고 판단하고 기업회계기준서 제 1036호에 따라 손상검사를 수행하였습니다. 우리는 회사의 관계기업 장부가액이 유의적인 수준이고, 해당 자산의 회수가능액을 산정하기 위하여 경영진이 사용한 가정이 복잡하며, 사용가치 평가에 유의적인 경영진의 판단이 수반되는 점을 고려하여 해당 항목을 핵심감사사항에 포함하였습니다.핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법핵심감사사항에 대응하기 위하여 우리는 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다.ㆍ경영진이 사용가치 추정에 사용한 가치평가 모델의 적절성 평가ㆍ관계기업 손상검사에 대한 회사의 내부통제 설계 및 운영 효과성 확인

ㆍ미래현금흐름 추정이 경영진이 승인한 사업계획에 기초하였는지 확인

ㆍ추정에 경영진의 편의가 포함되었는지 확인하기 위하여 당기 실제 성과와 전기 추정을 비교

ㆍ사용가치 추정에 참여한 경영진측 전문가의 적격성과 객관성을 평가

ㆍ사용가치 추정에 사용된 주요 가정의 합리성 평가

ㆍ주요 가정의 변경이 손상평가에 미치는 영향을 평가하기 위해 경영진이 수행한 할인율 및 영구성장률에 대한 민감도 분석결과 평가

제66기(전기)삼일회계법인적정<연결재무제표>감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 연결재무제표에 대한 주석 3에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 연결재무제표에 대한 주석 3은 경영진이 코로나바이러스감염증-19의 확산이 기업의 생산 능력과 고객에 대한 주문 이행능력에 미칠 수 있는 영향과 관련한 불확실성을 설명합니다.<별도재무제표>감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 재무제표에 대한 주석 3에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 재무제표에 대한 주석 3은 경영진이 코로나바이러스감염증-19의 확산이 기업의 생산 능력과 고객에 대한 주문 이행능력에 미칠 수 있는 영향과 관련한 불확실성을 설명합니다.

<연결재무제표>

(1) 현금창출단위 손상검사

핵심감사사항으로 결정된 이유

연결재무제표에 대한 주석 12에 기술되어 있는 바와 같이, 연결회사는 주가순자산비율(PBR)이 1미만에 해당되어, 현금창출단위에 손상 징후가 존재한다고 판단하고 기업회계기준서 제1036호에 따라 손상검사를 수행하였습니다.

ㆍ연결회사의 현금창출단위 손상검사 프로세스에 대한 이해ㆍ경영진이 사용가치 추정에 사용한 가치평가 모델의 적절성 평가

ㆍ미래현금흐름 추정이 이사회에서 승인한 사업계획에 기초하였는지 확인

ㆍ추정에 경영진의 편의가 포함되었는지 확인하기 위하여 당기 실제 성과와 전기 추정을 비교

ㆍ사용가치 추정에 참여한 경영진측 전문가의 적격성과 객관성을 평가

ㆍ사용가치 추정에 사용된 주요 가정의 합리성 평가

ㆍ주요 가정의 변경이 손상평가에 미치는 영향을 평가하기 위해 경영진이 수행한 할인율 및 영구성장률에 대한 민감도 분석결과 평가

(2) 관계기업투자(무림페이퍼㈜) 손상검사

핵심감사사항으로 결정된 이유

ㆍ연결회사의 관계기업투자 손상검사 프로세스에 대한 이해 ㆍ경영진이 사용가치 추정에 사용한 가치평가 모델의 적절성 평가

ㆍ미래현금흐름 추정이 이사회에서 승인한 사업계획에 기초하였는지 확인

ㆍ추정에 경영진의 편의가 포함되었는지 확인하기 위하여 당기 실제 성과와 전기 추정을 비교

ㆍ사용가치 추정에 참여한 경영진측 전문가의 적격성과 객관성을 평가

ㆍ사용가치 추정에 사용된 주요 가정의 합리성 평가

ㆍ주요 가정의 변경이 손상평가에 미치는 영향을 평가하기 위해 경영진이 수행한 할인율 및 영구성장률에 대한 민감도 분석결과 평가

<별도재무제표>(1) 현금창출단위 손상검사

핵심감사사항으로 결정된 이유

재무제표에 대한 주석 12에 기술되어 있는 바와 같이, 회사는 주가순자산비율(PBR)이 1미만에 해당되어, 현금창출단위에 손상 징후가 존재한다고 판단하고 기업회계기준서 제1036호에 따라 손상검사를 수행하였습니다.

우리는 회사의 유형자산 규모가 유의적인 수준이고, 현금창출단위의 회수가능액을 산정하기 위하여 경영진이 사용한 가정이 복잡하며, 사용가치 평가에 유의적인 경영진의 판단이 수반되는 점을 고려하여 해당 항목을 핵심감사사항에 포함하였습니다.핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법핵심감사사항에 대응하기 위하여 우리는 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다.ㆍ회사의 현금창출단위 손상검사 프로세스에 대한 이해

ㆍ경영진이 사용가치 추정에 사용한 가치평가 모델의 적절성 평가ㆍ미래현금흐름 추정이 이사회에서 승인한 사업계획에 기초하였는지 확인

ㆍ추정에 경영진의 편의가 포함되었는지 확인하기 위하여 당기 실제 성과와 전기 추정을 비교

ㆍ사용가치 추정에 참여한 경영진측 전문가의 적격성과 객관성을 평가

ㆍ사용가치 추정에 사용된 주요 가정의 합리성 평가

ㆍ주요 가정의 변경이 손상평가에 미치는 영향을 평가하기 위해 경영진이 수행한 할인율 및 영구성장률에 대한 민감도 분석결과 평가

(2) 관계기업투자(무림페이퍼㈜) 손상검사

핵심감사사항으로 결정된 이유

ㆍ회사의 관계기업투자 손상검사 프로세스에 대한 이해 ㆍ경영진이 사용가치 추정에 사용한 가치평가 모델의 적절성 평가

ㆍ미래현금흐름 추정이 이사회에서 승인한 사업계획에 기초하였는지 확인

ㆍ추정에 경영진의 편의가 포함되었는지 확인하기 위하여 당기 실제 성과와 전기 추정을 비교

ㆍ사용가치 추정에 참여한 경영진측 전문가의 적격성과 객관성을 평가

ㆍ사용가치 추정에 사용된 주요 가정의 합리성 평가

ㆍ주요 가정의 변경이 손상평가에 미치는 영향을 평가하기 위해 경영진이 수행한 할인율 및 영구성장률에 대한 민감도 분석결과 평가

제 65기(전전기)삼일회계법인적정<연결재무제표>감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 연결재무제표에 대한 주석 3에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 연결재무제표에 대한 주석 3은 경영진이 코로나바이러스감염증-19의 확산이 기업의 생산 능력과 고객에 대한 주문 이행능력에 미칠 수 있는 영향과 관련한 불확실성 및 이러한 사건이나 상황을 다루기 위해 취해진 조치와 계획을 설명합니다.<별도재무제표>감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 재무제표에 대한 주석 3에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 재무제표에 대한 주석 3은 경영진이 코로나바이러스감염증-19의 확산이 기업의 생산 능력과 고객에 대한 주문 이행능력에 미칠 수 있는 영향과 관련한 불확실성 및 이러한 사건이나 상황을 다루기 위해 취해진 조치와 계획을 설명합니다.

<연결재무제표>

(1) 현금창출단위 손상검사

핵심감사사항으로 결정된 이유

우리는 연결회사의 유형자산 규모가 유의적인 수준이고, 현금창출단위의 회수가능액을 산정하기 위하여 경영진이 사용한 가정이 복잡하며, 사용가치 평가에 유의적인 경영진의 판단이 수반되는 점을 고려하여 해당 항목을 핵심감사사항에 포함하였습니다.

핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법핵심감사사항에 대응하기 위하여 우리는 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다.

ㆍ회사의 현금창출단위 손상검사 프로세스에 대한 이해ㆍ경영진이 사용가치 추정에 사용한 가치평가 모델의 적절성 평가

ㆍ미래현금흐름 추정이 이사회에서 승인한 사업계획에 기초하였는지 확인

ㆍ추정에 경영진의 편의가 포함되었는지 확인하기 위하여 당기 실제 성과와 전기 추정을 비교

ㆍ사용가치 추정에 참여한 경영진측 전문가의 적격성과 객관성을 평가

ㆍ사용가치 추정에 사용된 주요 가정의 합리성 평가

ㆍ주요 가정의 변경이 손상평가에 미치는 영향을 평가하기 위해 경영진이 수행한 할인율 및 영구성장률에 대한 민감도 분석결과 평가

<별도재무제표>(1) 현금창출단위 손상검사

핵심감사사항으로 결정된 이유

재무제표에 대한 주석 12에 기술되어 있는 바와 같이, 회사는 주가순자산비율(PBR)이 1미만에 해당되어, 현금창출단위에 손상 징후가 존재한다고 판단하고 기업회계기준서 제1036호에 따라 손상검사를 수행하였습니다.

우리는 회사의 유형자산 규모가 유의적인 수준이고, 현금창출단위의 회수가능액을 산정하기 위하여 경영진이 사용한 가정이 복잡하며, 사용가치 평가에 유의적인 경영진의 판단이 수반되는 점을 고려하여 해당 항목을 핵심감사사항에 포함하였습니다.

핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법핵심감사사항에 대응하기 위하여 우리는 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다.ㆍ회사의 현금창출단위 손상검사 프로세스에 대한 이해

ㆍ경영진이 사용가치 추정에 사용한 가치평가 모델의 적절성 평가ㆍ미래현금흐름 추정이 이사회에서 승인한 사업계획에 기초하였는지 확인

ㆍ추정에 경영진의 편의가 포함되었는지 확인하기 위하여 당기 실제 성과와 전기 추정을 비교

ㆍ사용가치 추정에 참여한 경영진측 전문가의 적격성과 객관성을 평가

ㆍ사용가치 추정에 사용된 주요 가정의 합리성 평가

ㆍ주요 가정의 변경이 손상평가에 미치는 영향을 평가하기 위해 경영진이 수행한 할인율 및 영구성장률에 대한 민감도 분석결과 평가

(2) 관계기업투자(무림페이퍼㈜) 손상검사

핵심감사사항으로 결정된 이유

핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법핵심감사사항에 대응하기 위하여 우리는 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다.

ㆍ회사의 관계기업투자 손상검사 프로세스에 대한 이해 ㆍ경영진이 사용가치 추정에 사용한 가치평가 모델의 적절성 평가

ㆍ미래현금흐름 추정이 이사회에서 승인한 사업계획에 기초하였는지 확인

ㆍ추정에 경영진의 편의가 포함되었는지 확인하기 위하여 당기 실제 성과와 전기 추정을 비교

ㆍ사용가치 추정에 참여한 경영진측 전문가의 적격성과 객관성을 평가

ㆍ사용가치 추정에 사용된 주요 가정의 합리성 평가

ㆍ주요 가정의 변경이 손상평가에 미치는 영향을 평가하기 위해 경영진이 수행한 할인율 및 영구성장률에 대한 민감도 분석결과 평가

사업연도	감사인	감사의견	강조사항 등	핵심감사사항

나. 감사용역 체결현황

제67기(당기)삼일회계법인반기검토, 중간감사, 기말감사,별도, 연결재무제표 감사내부회계관리제도 감사210백만원1,950시간210백만원1,936시간제66기(전기)삼일회계법인반기검토, 중간감사, 기말감사,별도, 연결재무제표 감사내부회계관리제도 검토176백만원1,600시간176백만원1,599시간제 65기(전전기)삼일회계법인반기검토, 중간감사, 기말감사,별도, 연결재무제표 감사내부회계관리제도 검토170백만원1,600시간170백만원1,650시간

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역		실제수행내역
사업연도	감사인	내 용	보수	시간	보수	시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

제67기(당기)-----제66기(전기)-----제 65기(전전기)-----

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고

※공시대상 기간 중 당사의 모든 종속회사는 회계감사인으로부터 적정의견을 받았습니다.

라. 회계감사인과 내부감사기구 논의 사항

12022년 03월 14일회사측: 감사위원회 위원 3인,감사인측: 업무수행이사 등 3인서면회의연간 감사 진행경과내부회계관리제도 검토 경과핵심감사사항 및 기타 입증감사 진행 경과22022년 08월 03일회사측: 감사위원회,재무담당이사 등 6인,감사인측: 업무수행이사 등 3인대면회의감사팀 구성, 감사투입시간과 보수, 경영진 및 감사인의 책임, 핵심감사사항 선정, 감사인의 독립성, 반기검토 진행경과 등32022년 11월 02일회사측: 감사위원회,재무담당이사 등 6인,감사인측: 업무수행이사 등 3인대면회의연간감사 진행경과, 내부회계관리제도 관련 보고사항, 3분기 검토 진행경과 등42023년 02월 08일회사측: 감사위원회,재무담당이사 등 6인,감사인측: 업무수행이사 등 3인대면회의연간감사 진행경과, 핵심감사사항, 내부회계관리제도 관련 보고사항 등52023년 03월 20일회사측: 감사위원회,재무담당이사 등 6인,감사인측: 업무수행이사 등 3인서면회의핵심감사사항, 내부회계관리제도 관련 보고사항, 감사인의 독립성 등

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용

마. 회계감사인의 변경 당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제10조에 의거 2023년 2월 13일 감사위원회 승인을 통해 2023년부터 2025년까지 연속하는 3개 회계연도 외부감사인으로 한영회계법인을 선정하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제 당사의 감사위원회는 일상감사, 반기검토 및 결산감사 등의 정기감사와 특별감사, 시재감사 등의 수시감사를 실시하는 내부감사제도를 운영하고 있습니다.감사위원회는 매 사업연도에 대한 회사의 회계 및 업무집행에 관한 감사를 수행하고 있으며 그 결과당사의 내부통제는 효과적으로 운영되고 있는 것으로 판단됩니다. 나. 내부회계관리제도 당사는「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」의거 내부회계관리규정을 정비하여, 감사위원회 및 내부회계 담당조직을 구성, 이를 관리하고 운영함으로써 회계 투명성을 제고하고 있습니다.위에 근거하여 당사의 내부회계관리제도와 규정이 보고서 제출일 현재 정상적으로 운영되고 있습니다.

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요 보고기준일 현재 당사의 이사회는 2명의 사내이사와 3명의 사외이사로 사내이사보다 사외이사의 비중이높게 구성되어 있으며, 이사회의 전문성 및 내부통제기능 강화를 위해 이사회내에 감사위원회를 두고 있습니다. 당사 정관 제20조에 의거 이사회 의장은 대표이사로 하고 대표이사가 유고시에는 이사회에서 정한 이사의 순으로 의장의 직무를 대행하도록 되어있으며, 당사는 해당 분야에 대한 전문지식 및 풍부한 경험을 갖춘 이도균 대표이사가 이사회 의장을 겸직하고 있습니다.이는 책임감과 전문성을 갖춘 대표이사가 이사회 구성원과 보다 원활하고 적극적인 커뮤니케이션을 통해 기업 의사결정에 있어서의 효율성을 극대화하기 위함이며, 당사는 대표이사의 이사회 의장 겸직에 따른 이사회의 독립성 우려를 보완하기 위하여 법적 의무 선임 수 이상의 독립성과 전문성을 갖춘 사외이사 선임(이사총수 5명 中 사외이사 3명)을 통해 이사회 견제기능을 수행하고 있으며, 감사위원회를 선제적으로 도입하여 이사회 감독 기능을 강화하고 있습니다.당사의 이사회는 회사의 전반적인 경영의 주요정책을 결정하며 이사후보의 인적 사항에 대해서는 주주총회 전에 공시하고, 이사는 이사회의 추천을 받아 주주총회를 통해 주주가 승인하는 방식으로 선임됩니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. 가-1. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

531--

이사의 수	사외이사 수	사외이사 변동현황
이사의 수	사외이사 수	선임	해임	중도퇴임

*사외이사 변동현황 인원수는 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류제출일 까지의 변동현황을 기재하였습니다.*김철환 사외이사는 2022년 3월 23일 정기주주총회에서 재선임 되었습니다.

나. 주요 의결사항

회차	개최일자	의안내용	가결여부	이사의 성명(*)
				사내이사이도균(출석률:100%)	사내이사임용수(출석률:86%)	사외이사최명해(출석률:100%)	사외이사김철환(출석률:86%)	사외이사이세도(출석률:100%)
				찬 반 여 부
1	2022.02.10(정기)	<보고사항>- 2021년 4분기 경영실적 보고- 2022년 사업계획 보고<의결사항>- 2022년 2월~2022년 4월 신규 차입 및 차환 승인- 안전보건계획 보고 및 승인- 2022년 투자계획 승인	가결	출석/찬성	출석/찬성	출석/찬성	출석/찬성	출석/찬성
2	2022.03.07	- 제66기 결산재무제표 및 영업보고서 승인, 현금배당 결의의 건- 제66기 정기주주총회 소집, 전자투표제도 채택의 건	가결	출석/-	출석/찬성	출석/찬성	출석/찬성	출석/찬성
3	2022.03.08	- 내부회계관리제도 운영실태 보고- 내부회계관리제도 운용실태에 대한 평가 보고	가결	출석/찬성	출석/찬성	출석/찬성	출석/찬성	출석/찬성
4	2022.03.23	- 이사 보수집행에 관한 위임의 건	가결	출석/-	출석/찬성	출석/찬성	출석/찬성	출석/찬성
5	2022.05.11(정기)	<보고사항>- 2022년 1분기 경영실적 보고<의결사항>- 2022년 5월~2022년 7월 만기도래 차입금 및 차입한도 기간연장 승인- 이전 차수 이사회 안건 세부내용 변경 및 추가사항 승인- 이사회 규정 개정 승인- 최고경영자 승계 규정 제정 승인- 내부회계관리제도 평가결과의 성과평가 연계 방안 승인	가결	출석/찬성	출석/찬성	출석/찬성	출석/찬성	출석/찬성
6	2022.08.03(정기)	<보고사항>- 2022년 2분기 경영실적 보고<의결사항>- 2022년 8월~2022년 10월 만기도래 차입금 및 차입한도, 지급보증 기간연장 승인- 전 회차 이사회 안건 변경 및 추가사항 승인- ESG리스크 관리 규정 제정 승인	가결	출석/찬성	출석/찬성	출석/찬성	(불참)	출석/찬성
7	2022.11.16(정기)	<보고사항>- 2022년 3분기 경영실적 보고- 전 회차 이사회 안건 변경 및 추가사항 보고<의결사항>- 2022년 11월~2023년 1월 만기도래 차입금 및 차입한도, 지급보증 기간연장 승인- 지배인 해임의 건	가결	출석/찬성	(불참)	출석/찬성	출석/찬성	출석/찬성

※김철환 사외이사는 2022년 3월 23일 정기주주총회에서 재선임 되었습니다.

다. 이사의 독립성 당사는 사외이사를 포함한 모든 이사의 독립성 강화를 위하여 이사 선임시 해당분야에 대한 전문성 보유여부 및 상법상 사외이사결격사유 해당 여부 등을 면밀히 검토 후 이사회에서 이사후보로 추천하고 있습니다. 추천된 이사 후보는 주주총회에서 최종적으로 선임되며, 주주총회 이전에 선임예정인 이사에 대한정보를 공개하고 있으며, 추천인과 주주와의 관계, 회사와의 거래 등에 대한 내역도 공개하고 있습니다.

직 명	성 명	추 천 인	활동분야 (담당업무)	임기	연임여부	연임횟수	선임배경	회사와의 거래	최대주주 또는 주요주주와의 관계
사내이사(대표이사)	이도균	이사회	이사회 의장경영전반 총괄	3년	연임	3	-펄프, 제지분야 경험 풍부-전략, 기획, HR 등 관리 업무의 안정적 수행	해당없음	본인
사내이사	임용수	이사회	펄프몰드	3년	-	-	-제지분야 경험 풍부-생산, 영업 및 마케팅분야 전문성 보유	해당없음	해당없음
사외이사	최명해	이사회	감사위원	3년	연임	1	-회계, 세무 등 경영전반에 대한 전문지식 자문	해당없음	해당없음
사외이사	김철환	이사회	감사위원	3년	연임	1	-경영전략 등 경영 전반에 대한 자문-펄프, 제지 등 해당분야 전문성 보유	해당없음	해당없음
사외이사	이세도	이사회	감사위원	3년	-	-	-감사업무 등 경영전반에 대한 전문지식 자문	해당없음	해당없음

*당사는 보고기준일 현재 사외이사후보추천위원회를 설치하고 있지 않으나, 이사 선임에 있어서의 독립성 및 공정성 제고를 위해 관련 법령 등을 준수하고 있으며, 이사 후보 추천 및 선임 시 엄격히 적용하고 있습니다.

라. 사외이사의 전문성 사외이사 지원조직은 이사회의 원활한 활동을 지원하며, 이사회 안건 자료의 작성 및 내부통제 활동과 이와 관련한 사항을 사전에 안내하고, 사외이사가 별도로 요청하는 정보에 대한 자료 수집 등의 업무를 수행하고 있습니다. 당사 사외이사는 관련 규정 등에 근거하여 직무와 관련한 외부교육을 받을 권리가 있으며, 필요 시 외부전문가의 지원을 받을 수 있습니다. 향후 당사는 사외이사의 전문성 강화를 위한 교육커리큘럼을 보완하고, 이사회 구성원간 커뮤니케이션 확대를 위해 필요한 부분을 지속적으로 확충해 나갈 것입니다.

- 사외이사 교육 실시 내역

2022년 08월 03일삼일회계법인최명해, 김철환, 이세도--사외이사의 역할 및 책임 (준법통제에 관한 사항, 내부통제 관련 법규/공시 등)

교육일자	교육실시주체	참석 사외이사	불참시 사유	주요 교육내용

*당사는 2022년 8월 사외이사를 대상으로 외부전문기관인 삼일회계법인으로부터 대면교육을 실시하였으며, 정기이사회에서 신임 사외이사를 대상으로 회사소개, 사외이사의 역할 및 책임, 사외이사 결격사유 등과 관련된 사항을 사전에 안내하고 교육을 실시하고 있습니다.

-사외이사의 지원조직

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역
기획관리팀	2명	이사(19년), 팀장(18년)	이사회 안건 자료 및 내부통제기구 활동 관련 사항 등 공지
HR팀	1명	팀장(10년)	사외이사 교육과정 수립 및 진행

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구의 권한 등 당사 감사위원회 규정 제10조에 규정한 바와 같이 감사위원회는 이사의 직무의 집행을 감사하고, 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무, 재산상태 조사할 수 있으며, 회사내 모든 정보에 대한 사항 등을 요구할 수 있으며, 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응해야 합니다. 또한 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한이 있습니다. 1) 감사위원회 구성 ① 감사위원은 주주총회에서 선임한다. ② 위원회는 3인 이상의 이사로 구성하고 감사위원 전원 사외이사로 구성한다. ③ 감사위원 중 1인 이상은 관련 법령에서 정하는 회계 또는 재무전문가이어야 한다. ④ 사외이사인 감사위원이 사임.사망 등의 사유로 인하여 제2항의 규정에 의한 사외이사의 구성비율 또는 제3항의 규정에 의한 위원회의 구성요건에 미달하게 된 때에는 그 사유가 발생한 후 최초로 소집되는 주주총회에서 위원회의 구성요건에 합치되도록 하여야 한다. 2) 감사위원회 직무와 권한 ① 위원회는 이사의 직무의 집행을 감사한다. ② 위원회는 다음 각 호의 권한을 행사할 수 있다. 1. 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무.재산상태 조사 2. 자회사에 대한 영업보고 요구 및 업무와 재산상태에 관한 조사 3. 임시주주총회의 소집 청구 4. 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한 5. 감사위원 해임에 관한 의견진술 6. 이사의 보고 수령 7. 이사의 위법행위에 대한 유지청구 8. 이사.회사간 소송에서의 회사 대표 9. 회계부정에 대한 내부신고.고지가 있을 경우 그에 대한 사실과 조치내용 확인 및 신고.고지자의 신분 등에 관한 비밀유지와 신고·고지자의 불이익한 대우 여부 확인 10. 재무제표(연결재무제표 포함)의 이사회 승인에 대한 동의 11. 내부회계관리규정의 제·개정에 대한 승인 및 운영 실태 평가 12. 외부감사인의 선정 13. 내부감사부서의 책임자에 대한 임면동의③ 위원회는 다음 각 호의 사항을 요구할 수 있으며, 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 한다. 1. 직무를 수행하기 위해 필요한 회사내 모든 자료, 정보 및 비용에 관한 사항 2. 관계자의 출석 및 답변 3. 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항 4. 그 밖에 감사업무 수행에 필요한 사항 ④ 위원회는 각 부서의 장에게 임직원의 부정행위가 있거나 중대한 과실이 있을 때에는 지체 없이 보고할 것을 요구할 수 있다. 이 경우 위원회는 지체 없이 특별감사에 착수하여야 한다.

나. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

최명해(위원장)예 공인회계사, 세무사('81)-'90~'00 국세청 조사2과장, 조사관리 과장, 조사1과장-'01~'03 대구지방국세청장, 국세청 조사국장-'09~'15 SK이노베이션 사외이사(감사위원)-'08~'17 현대산업개발 사외이사(감사위원)-現, 김&장 법률사무소 고문 예금융기관·정부·증권유관기관 등 경력자공인회계사, 세무사('81)-'90~'00, 국세청 조사2과장, 조사관리 과장, 조사1과장-'01~'03, 대구지방국세청장, 국세청 조사국장김철환예-現, 한국펄프종이공학회 회장 -現, 경상대학교 환경산림과학부 교수---이세도예-'89~'11 감사원 부감사관, 감사관, 국제기획심의관, 심의실장, 행정문화감사국장-'11~'14 한국농어촌공사 상임감사-'12~'14, (사)한국감사협회 부회장예금융기관·정부·증권유관기관 등 경력자-'89~'11, 감사원 부감사관, 감사관, 국제기획심의관, 심의실장, 행정문화감사국장

성명	사외이사여부	경력	회계ㆍ재무전문가 관련
성명	사외이사여부	경력	해당 여부	전문가 유형	관련 경력

다. 감사위원회 위원의 독립성

성 명	추 천 인	활동분야 (담당업무)	임기	연임여부	연임횟수	선임배경	회사와의 거래	최대주주 또는 주요주주와의 관계
최명해(위원장)	이사회	감사위원	3년	연임	1	-회계, 세무 등 경영전반에 대한 전문지식 자문	해당없음	해당없음
김철환	이사회	감사위원	3년	연임	1	-경영전략 등 경영 전반에 대한 자문-펄프, 제지 등 해당분야 전문성 보유	해당없음	해당없음
이세도	이사회	감사위원	3년	-	-	-경제, 경영 등 경영전반에 대한 전문지식 자문-감사업무 전문성 보유	해당없음	해당없음

1) 감사위원 선출기준 및 운영현황 당사는 당기말 현재 감사위원회를 설치하고 있으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 사외이사3명이 감사위원회를 구성하여 감사업무를 수행하고 있습니다.감사위원회 위원들은 전문성, 독립성, 충실성 등과 관련하여 감사위원회의 적격성 평가를 정기적으로 수행하고 있으며, 자체적으로 감사위원회 활동 전반에 대하여 매년 평가를 수행하고 있습니다.감사위원회는 이사회 및 기타 중요한 회의에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.또한 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고받고 이를 평가합니다.

선출기준의 주요내용	선출기준의 충족여부	관련 법령 등
3명 이상의 이사로 구성	충족	상법 제415조의2 제2항
사외이사가 위원의 3분의 2 이상	충족	상법 제415조의2 제2항
위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가	충족	상법 제542조의11 제2항
감사위원회의 대표는 사외이사	충족	상법 제542조의11 제2항
그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)	해당사항 없음	상법 제542조의11 제3항

라. 감사위원회의 주요활동내역

회차	개최일자	의안내용	가결여부	감사위원회 위원의 성명(*)
				최명해(출석률:100%)	김철환(출석률:83%)	이세도(출석률:100%)
				찬 반 여 부
1	2022.02.10(정기)	<보고사항>- 4분기 내부회계관리제도 중요한 변화관리 보고<의결사항>- 정기1차 이사회 절차 및 적법성 등 검토- 2022년 감사계획 승인- 감사위원회규정 일부개정 승인	가결	출석/찬성	출석/찬성	출석/찬성
2	2022.03.07	- 내부감시장치의 가동현황에 대한 평가 보고- 2021년 사업연도 감사위원회의 감사결과 보고	가결	출석/찬성	출석/찬성	출석/찬성
3	2022.03.08	- 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 승인- 내부감사부서의 내부회계관리제도 평가 승인	가결	출석/찬성	출석/찬성	출석/찬성
4	2022.05.11(정기)	<보고사항>- 2022년 내부회계관리제도 운영실태 점검 계획 보고- 2022년 부정위험요소 평가 보고- 2022년 1분기 중요한 변화관리 보고- 2022년 내부회계관리제도 평가결과 성과평가 연계 방안 보고- 2021년 외부감사인 수행업무 평가 보고<의결사항>- 정기2차 이사회 절차 및 적법성 등 검토	가결	출석/찬성	출석/찬성	출석/찬성
5	2022.08.03(정기)	<의결사항>- 정기3차 이사회 절차 및 적법성 등 검토- 내부회계관리규정 개정의 건	가결	출석/찬성	(불참)	출석/찬성
6	2022.11.16(정기)	- 정기4차 이사회 절차 및 적법성 등 검토	가결	출석/찬성	출석/찬성	출석/찬성

※김철환 감사위원회 위원은 2022년 3월 23일 정기주주총회에서 재선임 되었습니다.

마. 감사위원회 교육실시 계획 및 현황 - 감사위원 교육실시 계획 당사는 향후 내부회계관리제도에 대한 외부감사인의 인증수준이 상향될 예정임에 따라 내부회계관리제도 등 회사의 주요 내부통제기능에 대한 재점검, 내부회계관리제도를 관리, 운영하는 조직을 재정비 하였으며, 필요시 감사위원회 위원을 대상으로 관련 교육을 실시할 예정입니다. 또한 외감법 및 내부회계관리규정에 근거하여 교육계획을 수립하여 실시 예정이며, 회계감사 및 내부회계관리제도 등과 관련된 법률 개정사항 등을 정기 감사위원회 회의 또는 필요시 수시로 안내 할 예정입니다.

- 감사위원회 교육 실시 내역

2022년 08월 03일삼일회계법인최명해, 김철환, 이세도--부정 방지를 위한 감사위원회의 역할-준법통제에 관한 사항 등

교육일자	교육실시주체	참석 감사위원	불참시 사유	주요 교육내용

*당사는 2022년 8월 감사위원을 대상으로 외부전문기관인 삼일회계법인으로부터 대면교육을 실시하였으며, 정기 감사위원회에서 신임 감사위원을 대상으로 감사위원의 역할 및 책임 등과 관련된 사항 등을 사전에 안내하고 교육을 실시하고 있습니다. 한편 감사위원회는 외부감사인 및 내부 지원조직과 지속적으로 커뮤니케이션하고 있습니다. - 감사위원회 지원조직 현황

경영진단팀3이사(30년), 팀장(22년), 과장(13년)-감사업무 수행과 관련된 제반 업무 지원-감사위원회 위원 및 회의체 관리-감사위원회 교육계획 수립 및 진행

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역

바. 준법지원인에 관한 사항 - 당사는 상법 제542조의 13에 따라 자산총액 5천억원 미만으로 준법지원인 선임 의무가 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

2022년 12월 31일

(기준일 :

)

배제미도입도입--제66기 정기주총(2022.03.23)

투표제도 종류	집중투표제	서면투표제	전자투표제
도입여부
실시여부

*공시대상 기간 중에 소수주주권의 행사와 경영지배권에 관한 경쟁은 없었습니다. 나. 의결권 현황 당사가 발행한 보통주식수는 22,137,500주이며, 정관상 발행할 주식의 총수의 14.76%에 해당합니다. 보통주 외에 발행주식은 없으며, 발행한 보통주 중에서 의결권이 없거나 의결권이 제한되거나 의결권이 부활된 주식수는 없습니다. 따라서 의결권을 행사할 수 있는 주식수는 보통주 22,137,500주 입니다.

2022년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 :

)

보통주22,137,500-우선주--보통주--우선주--보통주-주1)우선주--보통주--우선주--보통주--우선주--보통주22,137,500-우선주--

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)
발행주식총수(A)
의결권없는 주식수(B)
의결권없는 주식수(B)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권이 부활된 주식수(E)
의결권이 부활된 주식수(E)
의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)

주1) 정관 제23조 (상호주에 대한 의결권 제한) : 본 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 본 회사의 주식은 의결권이 없음. 다. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용	① 본 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다. 1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 2. 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 3. 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식 ② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. 1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식 2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식 4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식 ③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다. ④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다. ⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. ⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.
결 산 일	12월 31일	정기주주총회	결산종료후 3개월이내
주주명부폐쇄시기	1 월 1 일 부터 1월 7 일까지 기 준 일 : 12 월 31 일
명의개서대리인	㈜하나은행 증권대행부	서울특별시 영등포구 국제금융로 72(전화번호) (02) 368-5860
주주의 특전	없 음	공고게재	홈페이지(www.moorim.co.kr)

※「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음.

라. 주주총회의사록 요약

주총일자

안 건

결 의 내 용

제 66기정기주주총회2022-03-23

- 제1호 의안 : 제 66기(2021. 1. 1∼2021. 12. 31) 재무제표 (이익잉여금처분계산서(안) 포함) 승인의 건

*이익배당내용 : 1주당 25원

- 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건- 제3호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 김철환 선임의 건

- 제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

- 원안대로 가결- 원안대로 가결- 원안대로 선임- 원안대로 가결

제 65기정기주주총회2021-03-25

- 제1호 의안 : 제 65기(2020. 1. 1∼2020. 12. 31) 재무제표 (이익잉여금처분계산서(안) 포함) 승인의 건

*이익배당내용 : 1주당 25원

- 제2호 의안 : 사내이사 이도균 선임의 건

- 제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

- 원안대로 가결- 원안대로 선임- 원안대로 가결

제 64기정기주주총회2020-03-24

- 제1호의안 : 제 64 기 재무제표 승인의 건 * 이익배당내용 : 1주당 35원- 제2호의안 : 이사 선임의 건 (사내이사 1명, 사외이사 2명) -제2-1호 : 사내이사 임용수 선임의 건 -제2-2호 : 사외이사 최명해 선임의 건 -제2-3호 : 사외이사 이세도 선임의 건- 제3호의안 : 감사위원회 위원 선임의 건 -제3-1호 : 감사위원회 위원 최명해 선임의 건 -제3-2호 : 감사위원회 위원 이세도 선임의 건 - 제4호의안 : 이사 보수한도 승인의 건

- 원안대로 가결- 원안대로 선임- 원안대로 선임- 원안대로 선임- 원안대로 선임- 원안대로 선임- 원안대로 가결

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

2022년 12월 31일(단위 : 주, %)

(기준일 :

)

이 도 균본인보통주4,729,97021.374,729,97021.37-이 동 욱부보통주4,613,97620.844,613,97620.84-이 동 근숙부보통주4,250,40019.204,250,40019.20-보통주13,594,34661.4113,594,34661.41-우선주0000-

성 명	소유주식수 및 지분율
	기 초		기 말
	주식수	지분율	주식수	지분율
계
계

[최대주주의 개요]

성 명	직위	주요경력(최근 5년간)
성 명	직위	기간(2011년 1월 ~ )	경력사항	겸임현황
이 도 균	대표이사	現, 무림SP(주) 사장	-무림SP(주) 전략기획실장-무림SP(주) 관리부본부장-무림SP(주) 제지사업부본부장	무림페이퍼(주), 무림P&P(주) 사장

2. 주식분포현황 가. 주식 소유현황

2022년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 :

)

이 도 균4,729,97021.37이 동 욱4,613,97620.84이 동 근4,250,40019.20--

구분	주주명	소유주식수
5% 이상 주주	-
	-
	-
우리사주조합		-

나. 소액주주현황

소액주주현황 2022년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 :

)

9,3279,33399.947,457,41622,137,50033.68-

구 분	주주			소유주식			비 고
구 분	소액주주수	전체주주수	비율(%)	소액주식수	총발행주식수	비율(%)	비 고
소액주주

3. 주가 및 주식 거래실적

(단위 : 원, 주)

종 류			2022년7월	8월	9월	10월	11월	12월
보통주식	주가	최 고	2,855	3,000	2,925	2,725	3,200	2,965
		최 저	2,590	2,775	2,255	2,260	2,610	2,605
		평 균	2,784	2,871	2,742	2,646	3,026	2,834
	거래량	최고(일)	6,589,186	4,079,293	246,623	5,325,181	10,507,662	235,033
		최저(일)	49,572	63,638	39,625	21,047	67,199	27,309
		월 간	9,403,341	9,497,692	2,434,263	19,431,055	28,747,743	2,057,375

* 상기 자료는 종가기준 최고/최저 주가정보임.

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

2022년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 :

)

이동욱남1948년 10월 회장미등기상근총괄-연세대 경영학과-무림페이퍼, 무림P&P 대표이사 회장4,613,976-부49년-이도균남1978년 05월사장사내이사상근대표이사-뉴욕대 경영학과-무림SP(주) 전략기획실장-무림SP(주) 관리부본부장-무림SP(주) 제지사업부본부장 4,729,970-본인16년2024년 03월 24일최명해남1948년 11월이사사외이사비상근감사위원 - 대구지방국세청장- SK이노베이션 사외이사- 현대산업개발 사외이사- 現, 김&장 법률사무소 고문 ---5년2023년 03월 23일김철환남1965년 11월이사사외이사비상근감사위원-現, 한국펄프종이공학회 회장 -現, 경상대학교 환경산림과학부 교수---3년2025년 03월 22일이세도남1954년 05월이사사외이사비상근감사위원'89~'11 감사원 감사관 등'11~'14 한국농어촌공사 상임감사'12~'14 (사)한국감사협회 부회장---2년2023년 03월 23일김현창남1963년 07월부사장미등기상근경영지원------신현두남1962년 09월상무미등기상근생산------류신규남1964년 05월전무미등기상근영업------임영기남1965년 11월이사미등기상근연구개발------김국동남1966년 01월이사미등기상근구매------임용수남1968년 12월이사사내이사상근펄프몰드-신무림제지 생산관리과-무림SP(주) 인쇄용지영업2팀장-무림SP(주) 전략경영TFT 팀장-무림SP(주) 마케팅담당 이사---29년2023년 03월 23일이종철남1975년 10월이사미등기상근기획------조성진남1970년 11월이사미등기상근국내영업------김재령남1971년 03월이사미등기상근해외영업------이인강남1974년 06월이사미등기상근해외영업------

성명	성별	출생년월	직위	등기임원여부	상근여부	담당업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의관계	재직기간	임기만료일
성명	성별	출생년월	직위	등기임원여부	상근여부	담당업무	주요경력	의결권있는 주식	의결권없는 주식	최대주주와의관계	재직기간	임기만료일

※ 김철환 사외이사는 2022년 3월 23일 정기주주총회에서 재선임 되었습니다.※ 영업, 관리, 지원 부문의 미등기 임원은 업무효율성, 신속성 및 상호간의 시너지 극대화를 위하여 계열회사 내 동일업종인 무림페이퍼, 무림P&P의 해당 업무를 동시에 수행하고 있어 상기 임원 현황에는 업무구분에 따라 전부 기재하였으며, 보수는 해당 직위의 총 급여를 각 회사별 기여도, 성과 등에 따라 안분하여 지급하고 있습니다. ※ 미등기임원은 5년이상 회사에 계속 재직해온 경우 재직기간, 주요경력 및 임기만료일 등은 기재하지 않습니다.

<등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황>

2023년 03월 28일

(기준일 :

)

선임이종철남1975년 10월사내이사

한양대학교 무역학 석사

'12~'16 무림에스피(주) 전략기획파트장

'17~'20 무림에스피(주) 기획관리팀장, 홍보팀장

'21~現 무림에스피(주) 경영기획실장, ESG추진팀장

2023년 03월 28일관계없음선임이세도남1954년 05월감사위원회 위원'89~'11 감사원 감사관, 국제기획심의관, 심의실장, 행정문화감사국장'11~'14 한국농어촌공사 상임감사'12~'14 (사)한국감사협회 부회장'20~現 무림에스피㈜ 사외이사2023년 03월 28일관계없음선임서만식남1948년 10월감사위원회 위원육군사관학교 졸업'01~'02 부산지방노동청장'02~'05 근로복지공단 복지이사'06~'10 대한산업안전협회 기술이사 (산업재해 예방 업무)'11~'18 산업재해 예방 업무 컨설팅 운영2023년 03월 28일관계없음

구분	성명	성별	출생년월	사외이사후보자해당여부	주요경력	선ㆍ해임예정일	최대주주와의관계

나. 직원 현황

2022년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :

)

제지남201---20115.414,7007313927166-제지여8-1-814.643054-209-1-20915.415,13172-

직원										소속 외근로자
사업부문	성별	직 원 수					평 균근속연수	연간급여총 액	1인평균급여액	남	여	계
		기간의 정함이없는 근로자		기간제근로자		합 계
		전체	(단시간근로자)	전체	(단시간근로자)	합 계
합 계

다. 미등기임원 보수현황

2022년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :

)

1052452-

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

이사5300-

구 분	인원수	주주총회 승인금액	비고

※주주총회 승인금액은 사내이사와 사외이사를 합한 금액입니다. ※이사보수한도 설정 근거 : 당기 이사보수한도는 재직중인 등기임원의 직위, 근속기간, 담당직무 등을 고려한 예상 보수총액(기본급 및 상여금 포함), 퇴직충당금, 최근 3년 한도소진율 등을 고려하여 산정한 금액입니다.2. 보수지급기준 등기이사ㆍ감사위원회 위원의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액내에서 이사회(대표이사)가 위임받아 해당직위, 담당직무 등을 감안하여 직급, 근속기간, 리더십, 전문성, 기여도 등을 고려한 임원 임금보수지급기준 등 내부기준에 따라 집행하고 있으며, 사외이사의 경우에는 임원보수지급기준에 따라 매월 정액 활동비를 지급하고 있습니다.

3. 보수지급금액

3-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

512224-

인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고

3-2. 유형별

(단위 : 백만원)

25628-----36622-----

구 분	인원수	보수총액	1인당평균보수액	비고
등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
사외이사(감사위원회 위원 제외)
감사위원회 위원
감사

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

----

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수

*해당사항 없음.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

----

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수

*해당사항 없음.

IX. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

2022년 12월 31일

(기준일 :

)

(단위 : 사)

무림그룹3710

기업집단의 명칭	계열회사의 수
기업집단의 명칭	상장	비상장	계

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나. 계열회사와의 지분 현황

출자회사 피출자회사	무림페이퍼	무림SP	무림P&P	무림파워텍	무림로지텍	무림캐피탈
무림페이퍼	-	19.65%	-	-	-	-
무림P&P	66.97%	-	-	-	-	-
PT-PLASMA	0.19%	-	99.81%	-	-	-
무림파워텍	100.00%	-	-	-	-	-
무림캐피탈	-	6.54%	93.46%	-	-	-
무림로지텍	5.13%	94.87%	-	-	-	-
무림USA	100.00%	-	-	-	-	-
무림UK	100.00%	-	-	-	-	-
미래개발	-	-	17.10%	42.00%	13.00%	4.90%

다. 계열회사 임원 겸직현황(등기임원)

성명	회사명	직책	선임시기	비고
이도균	무림페이퍼(주)	대표이사 / 사장	2021.03.26	상근
	무림P&P(주)	대표이사 / 사장	2021.03.25	상근
	무림캐피탈(주)	이사	2021.03.30	비상근
	무림파워텍(주)	이사	2021.03.29	비상근
	무림로지텍(주)	이사	2021.03.31	비상근
	미래개발(주)	이사	2022.12.12	비상근
임용수	무림페이퍼(주)	이사	2020.03.23	상근
임용수	무림P&P(주)	이사	2020.03.25	상근

라. 타법인출자 현황(요약)

2022년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :

)

12388,071--88,071--------------12388,071--88,071

출자목적	출자회사수			총 출자금액
	상장	비상장	계	기초장부가액	증가(감소)		기말장부가액
	상장	비상장	계	기초장부가액	취득(처분)	평가손익	기말장부가액
경영참여
일반투자
단순투자
계

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주와의 영업거래

(단위 : 억원)

거래상대방(회사와의 관계)	거래종류	거래기간	거래금액	비율(%)
무림P&P(계열회사)	매입거래	2022.01.01∼2022.12.31	202	13.2%

※ 상기 비율은 2022년 별도재무제표 기준 매출액(1,525억원) 대비 비율임.

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 무림로지텍(주)의 부동산매매계약에 관한 사항

신고일자	제목	신고내용 및 진행사항
2022.9.2(기재정정)	유형자산처분결정(종속회사의주요경영사항)	(정정전)-계약상대방 : 키움투자자산운용(주)(정정후)-계약상대방 : 키움곤지암일반사모부동산투자회사
2022.8.5	유형자산처분결정(종속회사의주요경영사항)	-계약목적물 : 경기 광주시 곤지암읍 신촌리 244-1번지 일원, 토지 56,857㎡ 및 건축물 일체-계약상대방 : 키움투자자산운용(주)-계약의 목적 및 내용 : 자산활용 효율성 제고 및 성장동력 발굴-계역체결시기 : 2022.8.5(*이사회결의일 : 2022.8.4)-계약금액 : 금오백삼십억원(53,000,000,000)-대금수령 방법 : 거래상대방 및 관계기관과의 행정 절차 등에 따라 계약금, 중도금, 잔금(매매목적물의 인도 및 소유권이전등기일) 형태로 수령 예정-진행사항 : 계약 이행 및 변경 시 관련 법률 및 규정에 따라 재공시할 예정

*공시내용에 관한 자세한 사항은 2022.9.2 공시한 "(기재정정)유형자산처분결정(종속회사의주요경영사항)", 2022.8.5 공시한 "유형자산처분결정(종속회사의주요경영사항)"을 참조하시기 바랍니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

(1) 계류중인 소송사건

(단위: 천원)

원고	피고	소송내용	소송가액
우일씨앤씨 외 5명	무림에스피 외 2명	우일씨앤씨 근저당권말소	600,000
무림에스피 외 5명	최정임	채권압류추심	10,499
이근화	무림에스피 외 2명	중개수수료 청구	89,100

(2) 담보제공 내역1) 당기말

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보제공처
토지	75,797,066	32,754,000	차입금	-	DGB대구은행, KDB산업은행, 하나은행
건물	6,324,786
기계장치	18,811,271
합계	100,933,123	32,754,000	합계	-

2) 전기말

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자
토지	75,797,066	32,754,000	차입금	-	DGB대구은행,KDB산업은행, 하나은행
건물	6,670,499
기계장치	17,390,362
합계	99,857,927	32,754,000	합계	-

(4) 금융기관과의 주요 약정사항1) 당기말

(단위: 천원)

구분	한도금액	실행금액	미사용한도	비 고
USANCE 및 매입외환	51,199,923	32,910,987	18,288,936	DGB대구은행 외
할인어음	1,500,000	1,496,674	3,326	신한은행
구매약정	2,000,000	-	2,000,000	DGB대구은행
합계	54,699,923	34,407,661	20,292,262

2) 전기말

(단위: 천원)

구분	한도금액	실행금액	미사용한도	거래은행
USANCE 및 매입외환	42,355,790	26,477,790	15,878,000	DGB대구은행 외
당좌차월	700,000	-	700,000	KB국민은행
할인어음	4,500,000	-	4,500,000	DGB대구은행 외
구매약정	2,700,000	-	2,700,000	DGB대구은행 외
합계	50,255,790	26,477,790	23,778,000

상기 외 하나은행에 38억원(전기말: 36억원)의 파생상품 약정한도를 맺고 있습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

※특이사항 없음.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 관한 사항

구분	에너지사용량(TJ)	온실가스배출량(tCO2eq)
무림SP	976	48,291

(2022.01.01 ~ 2022.12.31 기준) 나. 탄소성적 표지 및 저탄소 인증 1) 사업장 온실가스 배출량 저감 노력- 당사는 웹 기반의 온실가스인벤토리시스템을 구축하여 에너지 사용량 및 온실가스 배출량 등을 효율적으로 관리하고, 매년 감축계획을 수립하여 이행하고 있습니다.2012년 9월에는 네오백상쇼핑백지, 르느와르, 네오투표용지 등 총 3개 제품에 대해 제품생산 전과정에서 발생하는 온실가스 발생량을 산정하여, 인증라벨을 부여하는 탄소성적표지 인증을 획득하였습니다.

인증군	지종	제품명	평량(g/㎡)	용도	특징
탄소성적표지	생활용지	네오백상쇼핑백지	전평량	주요 백화점 및 상점 쇼핑백	고강도, 컬(curl)이나 웨이브(wave) 발생 적음
	팬시용지	르느와르		고급 출판물, 화보, 도록, 카탈로그, 캘린더, 앨범, 카드, 명함 등	고급 러프글로스 인쇄용지. 풍부한 색채표현. 고급스럽고 Bulky한 면감
	정보용지	네오투표용지		전자개표기용	신속 정확한 선거 결과를 위해 균일한 두께와 스티프니스(Stiffness,빳빳이)가 좋으며 평활도가 높음. 정전기 현상이 없어 전자 개표기에서도 용지걸림이나 판독오류 등의 문제가 미발생.
환경표지	정보용지	네오그린투표용지(백색)	100	고급 인쇄물, 브로슈어, 카탈로그, 리플렛, 캘린더 등 각종 책자	우수한 인쇄작업성과 인쇄품질, 고광택
	정보용지	네오그린통장용지	90, 105	통장 내지	종이의 신축이 적고 컬링과 지분 등 협잡물이 없으며 지면이 평활해 광학적 판독성이 우수하고 전산처리시 오류가 없음.
	팬시용지	네오그린아트(포편)	180	팬시지 및 통장표지 등	엠보싱. 내절도 및 인장강도 우수
	팬시용지	그린르느와르	130, 160 190, 210	고급 출판물, 화보, 도록, 카탈로그, 캘린더, 앨범, 카드, 명함 등	고급 러프글로스 인쇄용지. 풍부한 색채표현. 고급스럽고 Bulky한 면감

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

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(단위 : 백만원)

무림로지텍(주)1994년 9월경기도 광주시 곤지암읍지류 펄프의 보관 및 창고업31,054실질적 지배력 보유해당*주1)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부

주1) 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사※ 자산총액은 2022년말 기준임.※ 지배관계근거 : 기업회계기준서 1110호

2. 계열회사 현황(상세)

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2022년 12월 31일

(기준일 :

)

(단위 : 사)

3무림P&P(주) 610-81-02842 무림페이퍼(주) 613-81-00289 무림SP(주) 211-81-63282 7무림파워텍(주)613-81-10695무림캐피탈(주)104-86-20675무림로지텍(주)211-86-33099Moorim USA해외(미국)Moorim UK해외(영국)PT Plasma Nutfah Marind Papua해외(인도네시아) 미래개발(주) 211-81-49484

상장여부	회사수	기업명	법인등록번호
상장


비상장

※출자총액제한 또는 공시대상 및 상호출자제한 기업집단에 해당되지 않음. ※2022년11월1일 미래개발㈜가 존속하고 제일에쿼티파트너스㈜가 소멸하는 흡수합병을 완료하였습니다.※2022년12월12일 무림피앤피㈜가 존속하고 계열회사인 대승케미칼㈜는 소멸하는 소규모합병을 완료하였습니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

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2022년 12월 31일(단위 : 백만원, 주, %)

(기준일 :

)

무림페이퍼상장1998년 11월 13일경영참여5,0008,177,99619.6555,261---8,177,99619.6555,261990,400-10,780무림로지텍비상장1994년 09월 01일경영참여201,233,37594.8727,810---1,233,37594.8727,81031,054432무림캐피탈비상장2017년 04월 12일경영참여5,000752,3336.535,000---752,3336.535,000409,7179,172--88,071-----88,071--

법인명	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			최근사업연도재무현황
	수량	지분율	장부가액	취득(처분)		평가손익	수량	지분율	장부가액	총자산	당기순손익
	수량	지분율	장부가액	수량	금액	평가손익	수량	지분율	장부가액	총자산	당기순손익
합 계

*최근사업연도 재무현황은 2022년말 기준입니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

: 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

: 해당사항 없음