목 차

분기보고서

6.1

엔에이치기업인수목적31호 주식회사

3 Y 110111-8921416

분 기 보 고 서

(제2기 3분기)

2025년 01월 01일2025년 09월 30일

사업연도	부터
	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2025년 11월 11일

주권상장법인해당사항 없음

제출대상법인 유형 :

면제사유발생 :


회 사 명 :	엔에이치기업인수목적31호 주식회사

대 표 이 사 :	이 시 형

본 점 소 재 지 :	서울특별시 영등포구 여의대로108 (여의도동)
	(전 화)02-750-5777
	(홈페이지) http:// 없음

작 성 책 임 자 :	(직 책) 기타비상무이사 (성 명) 이 창 흔
	(전 화)02-750-5777

목 차

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인_31호_251111.jpg 대표이사등의확인_31호_251111

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

기업공시서식 작성기준(2022.3.8 개정) 및 별지 제35호 서식에 따라 분기보고서의 경우 작성을 생략합니다.당 분기에 중요한 변동사항은 없으며, 관련사항은 2025.8.12에 제출된 2025년도 반기보고서를 참고하시기 바랍니다.

2. 회사의 연혁

3. 자본금 변동사항

4. 주식의 총수 등

5. 정관에 관한 사항

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

1. 합병에 관한 사항당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "법"이라 한다) 제373조에 따라설립된 한국거래소(이하 "거래소"라 한다) 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사(이하 "합병대상법인"이라 한다)와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하는 회사입니다.

가. 추진하고자 하는 합병의 개요

(1) 합병 형태

당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제6조제4항제14호에 따라 합병을 유일한 목적으로 회사가 설립되어 있어 내용상 소규모합병 또는 간이합병을 할 수 없습니다. 또한, 상법 제542조에 따라 신설합병의 방식으로 합병할 수 없으며, 자본시장법 제9조 제15항 제4호에 따른 주권비상장법인과 합병하는 경우 코스닥시장상장규정 제2조 제1항 제1호 바목2)에 따른 합병상장을 제외하고는 당사가 소멸하는방식으로 합병할 수 없습니다. 합병 후 존속하는 회사는 증권신고서 제출일 현재 주권비상장법인인 엔에이치기업인수목적31호㈜이며, 흡수합병하는 합병대상법인은 해산하게 됩니다. 다만, 코스닥시장 상장규정 제2조 제1항 제1호 바목2)에 따라 합병상장할 경우 존속회사는 합병대상법인이며, 당사는 해산하게 됩니다.

또한, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5제1항 각 호에 따라 산정된 합병가액 또는 최근 사업연도말 현재 재무상태표상 자산총액이 예치 또는 신탁된 금액의 100분의 80이상이어야 합니다. 이 경우 합병대상법인이 다수인 경우에는 각 법인의 합병가액 또는 자산총액을 각각 합산한 금액을 기준으로 합니다.

정관 제57조(합병대상법인의 규모 및 합병제한)

③ 이 회사는 상법 제524조에 따른 신설합병의 방식으로 합병할 수 없으며, 자본시장법 제9조 제15항 제4호에 따른 주권비상장법인과 합병하는 경우 코스닥시장 상장규정 제2조 제1항 제1호 바목2)에 따른 합병상장을 제외하고는 이 회사가 소멸하는 방식으로 합병할 수 없다.

(2) 합병 일정

당사는 기업인수목적주식회사의 취지 및 정관 제57조(합병대상법인의 규모 및 합병제한) 제2항에 근거하여, 현재 합병대상회사로 고려 중이거나, 합병대상회사를 선정하기 위한 조사나 협의 등을 진행하고 있지 않습니다. 따라서 현재까지 구체적인 합병에 대한 일정이 확정되지 않은 상황입니다.

향후 합병대상이 확정되고 합병계약을 체결하는 경우 상법 및 자본시장법상 주식회사의 합병절차에 따라 다음과 같이 진행됩니다.

합병계약체결, 이사회결의 → 공시 및 주요사항보고서 제출 → 합병상장(예비)심사 → 증권신고서 제출 및 효력발생 → 주총결의 및 합병등기

당사가 다른 법인과 합병계약을 체결하는 이사회결의를 한 경우 사유발생 당일에 동 내용을 거래소에 신고하여야 하며, 사유 발생일 다음날까지 합병계약서, 외부평가기관의 평가의견서, 이사회의사록 등이 첨부된 합병내용에 관한 주요사항보고서를 금융위원회에 제출하여야 합니다.

비상장법인과 합병하고자 하는 경우, 합병 이사회결의가 있는 경우 지체 없이 합병대상 비상장법인의 상장적격성 심사를 위한 합병상장예비심사신청서를 거래소에 제출하여야 하며, 동 신청내용을 토대로 거래소는 합병 대상 비상장법인의 상장적격성에 대한 심사를 실시하게 됩니다.

비상장법인의 상장적격성을 인정받은 경우 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따라 증권신고서를 금융위원회에 제출하여야 하며, 금융위원회에서 동 신고서에 대한 수리가 이루어지고 신고서의 효력이 발생하면 의결권을 행사할 주주를 확정하고 동 주주들을 대상으로 주주총회 소집을 통지하는 등의 주주총회 절차를 진행하게 됩니다.

또한, 당사는 2024년 4월 15일에 설립되었으며, 법 시행령 제6조 제4항 및 정관 제58조(회사의 해산)에 근거하여 최초 모집한 주권의 주금납입일부터 36개월 이내 합병대상법인과의 합병등기를 완료해야 하며, 「코스닥시장 상장규정」 제73조에 근거하여 존속기한 만료 6개월 이전까지 합병을 위한 상장예비심사를 신청하지 아니하거나 합병결의에 따른 법규에 의한 신고가 없는 경우(상장법인과의 합병에 한함) 관리종목으로 지정되고 관리종목 지정 후 1개월 이내 지정사유 미해소시 상장이 폐지됩니다. 따라서 당사는 관련 법규상 정해진 기한 내에 합병절차를 완료할 수 있도록 최선을 다할 것입니다. 합병대상법인이 확정되는 시점에 합병이사회결의 이후 증권신고서 제출시 상세일정을 공고할 예정입니다.

(3) 합병 대가 지급수단 등

합병기일 현재 합병대상회사의 주주명부에 기재되어 있는 주주소유 1주에 대해 법규에서 정한 합병가액 및 합병비율 산정에 따라 동사의 보통주와 교환하게 될 것입니 다.

당사와 주권상장법인과 혹은 주권비상장법인과의 합병가액 산정은 법시행령 제176조의5 ,『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제5-13조 및 『동규정시행세칙』 제4조부터 제8조에 따라 산정할 예정이며 산정 산식은 아래와 같습니다.

1)주권상장법인과의 합병

주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가를 산술평균한 가액을 기준으로 100분의 30의 범위에서 할인 또는 할증한 가액으로 합니다. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정합니다. 단, 상기 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있습니다.

가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 합니다.

나. 최근 1주일간 평균종가

다. 최근일의 종가

2) 주권비상장법인과의 합병

2-1) 금융위원회가 정한 특정 요건을 갖추지 않은 경우

주권비상장법인은 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액으로 하며, 상대가치를 비교하여 공시합니다. 자산가치와 수익가치의 산정방식은 『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조』및 『동규정시행세칙 제4조부터 제8조』의 규정을 준수할 예정입니다.

2-2) 금융위원회가 정한 특정 요건을 갖춘 경우

1)의 합병가액 산정에 관한 규정에도 불구하고, 법시행령 제176조의5 제3항에 의거하여 금융위원회가 정하여 고시하는 『증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조 제4항』에서 규정한 아래 요건을 갖춘 경우에는 주권비상장법인의 합병가액 산정시 당사와 협의하여 정하는 가액으로 할 수 있습니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 제4항
자본시장법 시행령 제176조의5제3항 각 호외의 부분에서 “금융위원회가 정하여 고시하는 요건”이란 다음 각 호의 요건을 말한다 1. 기업인수목적회사가 법 제165조의5제2항에 따라 매수하는 주식을 공모가격 이상으로 매수할 것 2. 영 제6조제4항제14호다목에 따른 투자매매업자가 소유하는 증권(기업인수목적회사가 발행한 영 제139조 제1호 각 목의 증권으로 의결권 없는 주식에 관계된 증권을 포함한다)을 합병기일 이후 1년간 계속 소유할 것 3. 주권비상장법인과 합병하는 경우 영 제176조의5제3항제2호나목에 따라 협의하여 정한 가격을 영 제176조의5제2항에 따라 산출한 합병가액 및 상대가치와 비교하여 공시할 것

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 제4항

자본시장법 시행령 제176조의5제3항 각 호외의 부분에서 “금융위원회가 정하여 고시하는 요건”이란 다음 각 호의 요건을 말한다

1. 기업인수목적회사가 법 제165조의5제2항에 따라 매수하는 주식을 공모가격 이상으로 매수할 것

2. 영 제6조제4항제14호다목에 따른 투자매매업자가 소유하는 증권(기업인수목적회사가 발행한 영 제139조 제1호 각 목의 증권으로 의결권 없는 주식에 관계된 증권을 포함한다)을 합병기일 이후 1년간 계속 소유할 것

3. 주권비상장법인과 합병하는 경우 영 제176조의5제3항제2호나목에 따라 협의하여 정한 가격을 영 제176조의5제2항에 따라 산출한 합병가액 및 상대가치와 비교하여 공시할 것

당사는 당사와 합병을 계획하고 있는 주권비상장법인의 합병가액 산정시, 시장의 눈높이에 맞는 보다 적정한 합병가액의 산출을 통한 합병주총에서의 승인 가능성 제고를 위해 금융위원회가 정한 특정 요건을 갖추어 합병가액의 산출시에 있어서의 자율성을 확보할 계획입니다.

나. 합병대상회사에 관한 사항당사는 신청일 현재 향후 추진하고자 하는 합병대상회사의 업종 및 지역을 한정하고 있지 않습니다. 그러나 기업인수목적회사의 취지가 기업인수목적회사와의 합병으로 신규자금이 합병대상회사에 유입되고, 이를 바탕으로 사업 확장 등을 통한 성장동력을 이어가 궁극적으로 기업인수목적회사 투자자에게 합병상장회사의 성장으로 인한 이익을 향유토록 하는데 있는 만큼, 최근 세계적인 관심이 집중되고 있고 정부차원의 정책적인 지원이 이어지고 있으며, 이를 배경으로 향후 잠재적 성장성이 뛰어날 것으로 예상되는 신성장동력 산업군 중에서 합병대상기업을 발굴하여 합병을 추진하고자 합니다.

참고로, 당사는 정관 제62조에서 합병을 중점적으로 추진할 대상법인으로 성장성이 높고 글로벌기업으로 발전할 가능성이 높은 기업으로서 신재생에너지, 바이오제약(자원)ㆍ의료기기, IT융합시스템 등 성장잠재력이 있는 분야를 영위하는 법인을 예시하고 있습니다.

제62조(합병을 위한 중점 산업군)

이 회사는 상장 이후 합병을 진행함에 있어 성장성이 높고 글로벌기업으로 발전할 가능성이 높은 기업으로서 다음 각호 중 하나에 해당하는 산업을 영위하거나 동 산업에 부품 및 장비를 제조ㆍ판매하는 기업을 중점으로 합병을 추진한다.

1. 신재생에너지

2. 바이오제약(자원)ㆍ의료기기

3. IT융합시스템

4. LED 응용

5. 그린수송시스템

6. 탄소저감에너지

7. 고도 물처리

8. 첨단그린도시

9. 방송통신융합산업

10. 로봇 응용

11. 신소재ㆍ나노융합

12. 고부가 식품산업

13. 엔터테인먼트

14. 자동차 부품 제조

15. IT 및 반도체

16. 기타 미래 성장 동력을 갖추었다고 판단되는 산업

2014년 정부가 발표한 '13대 미래성장동력' 산업은 창의와 융합을 바탕으로 주력사업를 고도화 하고 미래신시장 선점하며 복지와 산업의 동반육성 및 지속가능한 성장기반 조성을 목표로 하고 있으며, 9대 전략산업과 4대 기반산업을 중심으로 성장 전략을 수립하고, 기술 개발 및 사업화를 진행 중에 있습니다.현재 국내외 경제환경은 글로벌 공급망 불안정, 보호무역 강화 등의 불확실성 속에서도 첨단 IT 신산업과 바이오헬스 산업의 견조한 성장세를 유지하고 있습니다. 스마트 자동차, 5G, 지능형 반도체 등은 국내외 수출과 생산 모두 긍정적 전망을 보이고 있으나 전통 주력산업인 자동차, 철강, 섬유 등은 수요 둔화 와 통상 환경 악화로 성장 정체가 불가피한 상황입니다. 이에 정부와 산업계는 혁신산업 중심으로 R&D 및 투자 역량을 집중하고, 산업 생태계 활성화, ·제도 개선을 통한 산업간 융합과 시너지 극대화를 추진하고 있습니다.13대 미래성장동력에 속하는 산업들을 중심으로 경제환경을 고려한 산업별 전망은 아래와 같습니다[지능형 로봇]한국 로봇산업진흥원이 발표한 자료에 따르면 글로벌 및 국내 지능형 로봇 산업은 인공지능(AI), 5G 통신, 빅데이터 등 첨단 기술과의 융합을 통해 고도화되며 연평균 12~15%의 고성장을 기록할 전망입니다. 특히 제조업 중심의 산업용 로봇은 자동화 요구 증대와 스마트팩토리 확산에 힘입어 수요가 급증하고 있으며, 자율주행 및 모바일 로봇(AMR) 시장도 급격히 확대되고 있습니다. 글로벌 시장에서 한국 로봇 산업은 높은 밀도와 우수한 기술력을 바탕으로 주요 강국으로 자리매김하고 있습니다.서비스 로봇 분야에서는 헬스케어, 교육, 공공안전 등과 같은 영역에서 로봇 기반 비대면 서비스의 수요가 급증하며, 소셜로봇과 휴머노이드 로봇 개발이 활발하게 이루어지고 있습니다. 원격 제어 및 자율 학습 능력의 고도화를 통해 로봇의 작업 효율성과 안정성도 향상되고 있으며, 이러한 기술 진보는 고령화 사회 대응 등 사회문제 해결에도 기여하고 있습니다.국내 정책 차원에서는 핵심 부품 국산화, 로봇 안전성 및 표준화, 인력 양성 강화, 규제 완화 등 로봇 산업 생태계 활성화를 위한 다각도의 지원책이 추진 중입니다. 이에 따라 2030년까지 K-로봇 산업 규모를 현행 대비 4배 이상 확대하는 것을 목표로 하며, 혁신기술과 글로벌 시장 진출에 집중하고 있습니다[스마트자동차]2025년 스마트자동차 산업은 전기차(EV), 자율주행차, 커넥티드카 등 첨단 모빌리티 기술 발전을 중심으로 빠른 성장세를 이어갈 것으로 전망됩니다.글로벌 시장조사업체 카운터포인트리서치에 따르면, 2025년 2분기 한국 커넥티드카 판매량은 전년 동기 대비 11% 증가했으며, 전체 판매 차량의 83%가 임베디드 커넥티비티 기능을 탑재하는 등 국내 시장은 이미 성숙 단계에 접어들고 있습니다.자율주행차 시장도 폭발적인 성장세를 보이고 있는데, 한국자동차연구원에 따르면 국내 자율주행차 시장 규모는 2025년 약 3조 6,193억원에서 2035년 약 26조 1,794억원으로 연평균 41%의 성장률이 예상됩니다.또한, 스마트자동차 관련 핵심 부품인 배터리, 반도체, 센서 가격 하락과 기술 혁신이 생산 비용 절감 및 성능 향상에 크게 기여하고 있으며, 저가형 스마트카 시장의 성장으로 자율주행 기술 대중화 촉진도 기대되고 있습니다. 주요 완성차 및 신생 제조사들은 저가형 및 맞춤형 모델을 적극 출시하여 시장 경쟁을 가속화하고 있으며, 정부의 친환경차 보조 정책도 시장 확대의 중요한 동인으로 작용하고 있습니다.이처럼 2025년 스마트자동차 산업은 글로벌 친환경 규제 강화 및 디지털 기술 융합에 힘입어, 커넥티드 기술을 기반으로 한 차량 내 맞춤형 서비스 확대, 자율주행 기능 고도화, 친환경차 보급 가속화 등을 중심으로 중장기적으로 지속 가능한 성장 동력을 확보해 나갈 것입니다.[5G 이동통신]5G 이동통신 산업은 글로벌 및 국내 시장에서 혁신적인 성장과 변화를 맞이하고 있습니다. Research Nester 보고서에 따르면 2025년 5G 기술 시장 규모는 약 973억 8천만 달러에 달하며, 2026년부터 2035년까지 연평균 48.9%의 성장률(CAGR)을 기록해 2035년에는 5조 2,200억 달러 규모로 급성장할 전망입니다. 특히 북미 시장은 2035년까지 약 46.7%의 시장 점유율을 확보하며 최대 시장 규모를 유지하는 한편, 아시아 태평양 지역은 스마트폰과 IoT 기기 보급 확대로 가장 빠른 성장세를 보일 것으로 기대됩니다.5G는 초고속 데이터 전송, 초저지연, 대용량 연결성을 제공하며 스마트시티, 자율주행차, 원격 의료 등 다양한 미래형 서비스의 기반이 되고 있습니다. 미국 국가통신정보청(NTIA)은 오픈 RAN 기술 보급 확대를 위해 5천만 달러를 투자하는 등 5G 인프라에 대한 막대한 투자가 이어지고 있습니다.5G 시장의 주요 성장 동력으로는 AI 결합 맞춤형 서비스 개발, 프라이빗 5G 네트워크 도입 확대, 그리고 5G Advanced(5.5G) 기술 상용화가 꼽힙니다. 이러한 기술들은 산업별 디지털 전환을 가속화하며, 저비용 고효율 네트워크 구축에 기여할 전망입니다. 또한 글로벌 통신 장비 시장 역시 2025년부터 성장세를 유지하며, 5G 관련 하드웨어 및 소프트웨어 수요도 꾸준히 증가할 예정입니다.[신재생에너지]2025년 에너지 분야는 지정학적 불확실성, 경제 불안정, 에너지 수요 변화 등으로 변동성이 클 전망입니다. 미국의 새로운 행정부 출범과 미중 관계, 중동 갈등, 우크라이나 전쟁은 에너지 시장에 지속적으로 영향을 미칠 것이며, 글로벌 무역 전쟁과 보호무역주의도 경제에 큰 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 전 세계 전력 수요는 산업 탈탄소화, 전기차 보급 증가, 데이터 센터 확장 등으로 급증할 것입니다. 특히, AI와 전기차의 급증은 전력 소비를 가속화시키고 있습니다. 세계 신재생에너지 발전 용량은 2024년 약 4,000GW에서 2025년 약 4,600GW로 연간 15% 증가가 예상되며, 이 중 태양광이 약 65%, 풍력은 30%를 차지합니다. 글로벌 신재생에너지 투자 규모는 2025년 약 4,500억 달러에 달해 기술 혁신과 대규모 발전소 건설, 에너지 저장장치(ESS) 개발에 집중되고 있습니다. 특히 부유식 해상풍력 시장이 세계적으로 급성장하는 가운데, 효율 30% 이상의 고성능 태양광 셀 상용화도 2025년 내 큰 진전을 보일 전망입니다.이에 2025년 신재생에너지 산업은 글로벌 기후 정책 강화, 에너지 전환 가속화, 기술 비용 절감의 3대 요인에 힘입어 지속적이고 견조한 성장 궤도를 유지할 전망이며, 관련 인프라 투자 및 정책 지원을 통한 국내외 시장 활성화가 기대됩니다[바이오제약 / 의료기기]글로벌 바이오제약 및 의료기기 산업은 약 1조 2,070억 달러 규모로 전년 대비 약 4.5% 성장할 것으로 전망되며, 이 중 바이오의약품이 전체 시장의 약 40%를 차지하는 주요 성장 동력으로 자리매김하고 있습니다. 바이오의약품 시장은고령화와 만성질환 증가에 따른 수요 확대로 약 5,710억 달러에 달할 것으로 예상됩니다.의료기기 시장 역시 디지털 헬스케어 및 맞춤형 의료기기 수요 확대에 힘입어 연평균 두 자릿수 성장률을 기록 중이며, 체외진단과 영상진단, 스마트 웨어러블 기기의 수요가 크게 증가하고 있습니다. 원격진료 서비스와 AI기술 접목도 의료기기 산업의 혁신을 가속화 하고 있습니다.글로벌 바이오제약산업 VC 투자 환경은 2021년 이후 지속적인 감소 추세였으나 2025년은 2024년 상승세를 기반으로 긍정적인 투자 분위기를 이어갈 것으로 전망되며, 면역학, 염증성 질환, 대사 질환, 항체 약물 접합체, 방사성 의약품 등의 치료분야로 자금 집중화 현상이 지속될 것으로 예상됩니다.또한고령화 사회와 만성질환 환자 증가가 시장 성장을 견인하며, 바이오제약 산업은 헬스케어 전반에 걸쳐 혁신적인 전환점이 될 것으로 전망합니다.[2차전지]2차전지 산업은 전기자동차(EV) 수요 급증과 에너지 저장 시스템(ESS) 확대에 힘입어 세계적으로 빠른 성장세를 기록할 것으로 전망됩니다. IMARC Group에 따르면, 2024년 1,278억 6천만 달러인 글로벌 2차전지 시장은 연평균 8.51% 성장하여 2033년에는 2,768억 3천만 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 아시아태평양 지역이 시장의 약 46.8% 이상을 점유하며 시장을 주도하고 있습니다.또한, 2025년~2029년까지 2차전지 시장이 34조 4,865억 달러 규모로 확대되며 연평균 23.2% 성장이 기대되는 것으로 전망하고 있습니다. 주요 성장 요인으로는 리튬이온 배터리 가격 하락, 배터리 화학의 기술 발전, 그리고 재생에너지 수요 증가를 꼽고 있습니다.2차전지 소재 산업 또한 급성장하고 있으며,이는 전기차와 재생에너지 확대, 환경 규제 강화가 시장 성장의 촉진제로 작용하고 있어 대규모 생산체제 구축으로 가격 경쟁력을 높이고 있습니다.IEA(국제에너지기구)의 Global EV Outlook에 의하면, 2025년 전 세계 전기차 판매량은 최소 1,012만 대에서 최대 1,963만 대로 예상되며, 이에 대응해 2차전지 시장 역시 2021년 297GWh에서 2025년 1,400GWh로 증가폭이 클 것으로 예상됩니다. 이와 같이 2차전지 산업은 친환경차 및 에너지 저장 분야의 핵심 동력으로서 시장의 빠른 성장과 함께 기술력 향상, 공급망 안정, 비용절감을 통한 경쟁력 강화가 지속되고 있습니다. 이는 전체 산업 생태계의 지속가능한 발전과 국가 경제 발전에도 중요한 역할을 수행할 것으로 판단됩니다.[착용형 스마트기기(웨어러블)]착용형 스마트기기(웨어러블) 시장은 전 세계적으로 빠른 성장세를 보이고 있는 첨단 산업 분야입니다. Research Nester 보고서에 따르면, 2025년 글로벌 스마트 웨어러블 시장 규모는 약 1,502억 8천만 달러에 달하며, 2026년부터 2035년까지 연평균 19.5%의 고성장(CAGR)을 기록, 2035년에는 8,924억 4천만 달러를 초과할 것으로 예상됩니다.이와 같은 성장은 스마트워치, 스마트 주얼리, 임플란트형 기기, 스포츠 및 헬스케어용 웨어러블 기기, VR 헤드셋 등의 다양한 제품 수요 급증에 기인합니다. 특히 건강과 피트니스에 대한 관심 증가, 운동량 측정 및 생체 데이터 모니터링 수요 증대가 시장 성장의 핵심 요인으로 작용하고 있습니다. 리튬 배터리 등 에너지 저장 기술의 발전은 웨어러블 기기의 사용 편의성과 효율성 향상에 크게 기여하고 있습니다.스마트 웨어러블 기기 중 가장 큰 비중을 차지하는 부문은 손목 착용형 기기로, 2024년 매출의 약 42%를 차지했으며, 목걸이형 기기는 빠른 성장률이 예고되고 있습니다. 응용 분야별로는 가전제품과 헬스케어 분야가 성장의 중심이며, 특히 원격 건강 모니터링과 만성질환 관리에 대한 웨어러블 기기 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다.이는 글로벌 ICT 및 통신 기업들이 혁신 기술 개발과 시장 확대를 주도하고 있으며, 향후 AI 기반 웨어러블 기술 발전이 시장 판도를 더욱 변화시킬 전망입니다.[실감형 콘텐츠]실감형 콘텐츠 산업은 가상현실(VR), 홀로그램, 4D 기술 등 첨단 몰입형 기술의 발전에 힘입어 급성장할 것으로 전망됩니다. 최신 보고서에 따르면, 글로벌 실감형 콘텐츠 시장은 2025년 약 892억 6천만 달러를 기록할 것으로 예상되며, 향후 연평균 25% 이상의 고성장률로 확대되어 2030년대에는 2,000억 달러를 넘어설 전망입니다. 실감형 콘텐츠는 가상현실, 증강현실(AR), 혼합현실(MR), 홀로그램, 그리고 4D 센서 및 햅틱 기술 등 다양한 요소 기술을 융합하여 초실감형, 참여형, 맞춤형 차세대 콘텐츠 경험을 제공하는 분야입니다. 이러한 콘텐츠는 게임, 교육, 의료, 국방, 제조, 엔터테인먼트 등 다양한 산업 분야에서 활용도가 빠르게 확대되고 있으며, XR(확장현실) 기기와 스마트글래스, 360도 카메라, 웨어러블 센서 등 하드웨어 시장도 동반 성장하고 있습니다. 특히 VR과 AR 기술은 메타버스 플랫폼과 융합하면서 개인화된 몰입 경험을 극대화하고, AI 기반의 콘텐츠 추천 및 상호작용 시스템과 결합하여 사용자 참여도를 크게 향상시키고 있습니다. 글로벌 빅테크 기업들은 햅틱 피드백, 아바타 표준화, 공간 컴퓨팅 등 혁신 기술에 대규모 투자를 진행하며 시장 확대에 나서고 있습니다.[신소재]신소재 산업은 첨단 제조기술과 융복합 산업 발전의 핵심 동력으로서, 항공우주, 자동차, 의료, 에너지, 반도체 등 광범위한 산업 분야에서 필수적인 역할을 수행하고 있습니다. 2025년 글로벌 신소재 시장은 고부가가치 기능성 소재와 지속 가능 소재의 수요 확대에 힘입어 큰 폭의 성장세가 예상됩니다. Research Nester에 따르면, 2025년 첨단 소재 시장 규모는 약 730억 달러를 넘어섰으며, 2026년부터 2035년까지 연평균 6.3% 성장하여 2035년에는 약 1,344억 8천만 달러에 이를 것으로 전망됩니다.특히, 리튬이온 배터리, 전기차, 5G 네트워크 등 차세대 기술의 발전에 따른 경량화, 내식성, 에너지 효율 소재에 대한 수요가 급증하고 있는 것이 주요 원인입니다. 예를 들어, 인도의 재생에너지 설비 용량은 2023년 136.57GW에서 2025년 약 170GW로 증가할 것으로 예상되며, 신소재 산업 성장에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.산업통상자원부 및 한국산업연구원 보고서에 따르면, 신소재 시장은 친환경 규제 강화 및 고효율 에너지 기술 수요 증대에 힘입어 2025년까지 연평균 8~10%대 성장률을 기록할 전망입니다.특히 나노소재, 그래핀, 탄소나노튜브(CNT), 메타물질 등 첨단 소재의 상용화가 가속화되면서 소재 산업 내 기술경쟁 및 시장 확대가 촉진되고 있습니다. 한국의 신소재 기업들은 미국, 유럽 등 주요 시장에서 기술 수출과 협력을 강화하며 글로벌 경쟁력을 지속적으로 확대하고 있으며, 소재 연구개발 분야에서는 친환경 신소재 개발과 함께 제조 공정 혁신, 비용 절감 기술 개발에도 중점을 두고 있습니다.[빅데이터]

글로벌 빅데이터 시장 규모는 2023년 약 3,494억 달러에서 연평균 14.8% 성장하여 2032년에는 1조 1,943억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 이러한 성장의 배경에는 IoT(사물인터넷) 기기와 디지털 디바이스에서 생성되는 방대한 데이터 양의 증가, 5G 네트워크 확산, 인공지능(AI)과 빅데이터 분석 기술의 고도화가 있습니다. 2025년 시장 규모는 약 2,220억 달러로 추정되며 2029년에는 4,317억 달러에 달할 전망입니다. 빅데이터 시장의 성장 동력은 크게 세 가지로 요약할 수 있습니다. 첫째, 데이터 기반 비즈니스 모델 확산입니다. 기업들은 데이터 분석을 통해 시장 변화에 신속히 대응하고 경쟁 우위를 확보하고 있습니다. 둘째, AI와 빅데이터의 융합으로 분석 능력과 자동화가 진화하여 비용 절감과 생산성 향상이 이루어지고 있습니다. 셋째, 스마트 시티와 자율주행차, 헬스케어 등 신산업 분야에서 데이터가 핵심 자원이 되어 새로운 산업 생태계 조성에 기여하고 있습니다따라서 글로벌 기업들은 다양한 데이터 플랫폼과 AI 분석 툴에 대한 투자를 확대하고 있으며, 데이터 보안과 개인정보 보호 문제 역시 산업 성장과 함께 중요한 이슈로 부상하고 있습니다. 향후 빅데이터 산업은 정부 정책의 지원과 국제 협력을 통해 더욱 체계적이고 안정적으로 성장할 것으로 판단됩니다.현재 빅데이터 산업은 디지털 전환과 AI 기술융합을 통한 폭넓은 산업 혁신의 중심에 있으며, 연평균 11~15%대 성장을 지속하면서 경제 전반에 걸친 디지털 경쟁력 강화를 견인하고 있습니다. 기업과 정부 모두가 데이터 기반 의사결정의 중요성을 인식하고 관련 인프라와 기술에 투자하는 추세가 증가하고 있어 향후 데이터 경제 시대의 핵심 산업으로 계속 부상할 것으로 전망입니다.[지능형반도체]지능형 반도체 산업은 국내외 산업 환경 변화와 첨단 기술 수요 증가에 힘입어 견고한 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. 한국반도체산업협회의 발표에 따르면, 반도체 수출 규모는 2025년에 약 1,350억 달러에 이를 것으로 예상되며, 이는 AI, 자율주행, IoT 등 신성장 동력 분야의 수요 증대에 따른 결과입니다. 특히 생성형 AI 칩을 포함한 고성능 AI 반도체의 수요가 폭발적으로 증가하면서 데이터센터 및 엣지 디바이스용 칩 개발이 활발히 진행되고 있습니다. 글로벌 반도체 시장은 2025년 약 7,555억 달러 규모로 성장할 전망이며, 이는 전년 대비 17.63%의 증가에 해당합니다. 2025년부터 2030년까지 연평균 15.4%의 성장률을 보이며, AI와 자율주행차, 전기차, IoT 등 다양한 산업에서 반도체 수요가 크게 늘어날 것으로 예상됩니다. 메모리 반도체는 2028년까지 연평균 57.5%의 고성장을 기록하는 고대역폭 메모리(HBM) 시장을 중심으로 확대될 전망이며, 비메모리 반도체 또한 AI 및 차량 전자부품 수요의 영향으로 성장할 전망입니다. 따라서 반도체 기업들은 기술 혁신과 연구개발 투자를 강화하며, 글로벌 공급망 다변화와 신제품 개발에 집중하고 있어 지능형 반도체 산업은 향후 지속해서 성장세를 유지할 것으로 예상됩니다[재난안전관리 스마트시스템]재난안전관리 스마트시스템 산업은 4차 산업혁명과 첨단 ICT(정보통신기술), AI(인공지능), IoT(사물인터넷), 빅데이터 및 5G 등 다양한 혁신 기술의 융합으로 급격한 성장을 이루고 있습니다. 특히 재난 발생 빈도가 증가함에 따라 심각성이 높아져 , 정부와 공공기관의 예방적 관리 대책 강화가 절실해 짐에 따라 스마트 재난안전 산업은 경제·사회적 필수 분야로 자리잡고 있습니다. 특히 ICT 기반 재난 대응 시스템 구축 및 장비, 서비스를 중심으로 성장세가 뚜렷합니다. 글로벌 시장은 2025년 약 2,090억 4천만 달러 규모에 달하며, 2035년에는 약 4,948억 7천만 달러까지 성장할 것으로 전망됩니다. 정부는 스마트 재난안전산업을 전략적 혁신 분야로 선정해 ‘제1차 재난안전산업 진흥 기본계획(2024∼2028)’에 따라 연구개발(R&D)투자와 신시장 창출에 집중하고 있습니다.또한 정부는「재난안전산업 진흥법」 및 중소벤처기업부의 전담 지원 사업 등을 통해 중소·중견기업 혁신, 서비스 고도화, 생태계 확대에 지속적으로 정책적 지원이 이루어지고 있습니다. 따라서 재난안전관리 스마트시스템 산업은 첨단 기술 융합과 디지털화로 재난 대응·예방의 패러다임을 혁신하며, 국내외적으로 빠르게 성장 중인 미래 유망 산업입니다.

다. 합병기간 내에 합병을 완료하지 못하는 경우 예상 효과(1) 회사에 대하여 미치는 영향

당사는 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 및 정관 제58조(회사의 해산) 등에 따라 최초 모집한 주권의 주금납입일로부터 36개월 이내에 합병대상법인과 합병등기를 완료하지 못한 경우 즉시 해산을 하게 됩니다.

정관 제58조(회사의 해산)

자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 마목 및 금융투자업규정 제1-4조의2 제5항 제2호에 따라 이 회사는 다음의 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 회사를 해산하고 예치자금 등을 투자자에게 지급하여야 한다.

1. 최초 주권모집에 따른 주금납입일로부터 90일 이내에 이 회사가 발행한 주권이 유가증권시장 혹은 코스닥시장에 상장되지 아니한 경우

2. 최초 주권모집에 따른 주금납입일로부터 36개월 이내에 합병대상법인과의 합병등기를 완료하지 못한 경우

3. 합병대상법인과의 합병등기를 완료하기 전에 이 회사 주권이 자본시장법 제390조의 증권상장규정에 따라 상장폐지된 경우

(2) 주주에게 미치는 영향

회사가 해산하는 경우 주주 등에 대한 잔여재산 분배가 이루어지게 됩니다. 향후 해산사유 등으로 예치금 반환사유가 발생하게 되면 정관 제56조(주권발행금액의 예치, 신탁 및 인출 제한, 담보제공 금지) 및 정관 제59조(예치자금등의 반환 등)에 따라 배분될 계획입니다.

정관 제56조(주권발행금액의 예치ㆍ신탁 및 인출 제한, 담보제공 금지)

① 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 가목 및 금융투자업규정 제1-4조의2 제2항에따라 이 회사는 주권발행금액(최초 주권모집 이전에 발행된 주권의 발행금액은 제외)의 100분의 90 이상에 해당하는 금액을 주권의 주금납입일 다음 영업일까지 한국증권금융회사 또는 신탁업자에 예치 또는 신탁하여야 한다.

② 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 나목 및 금융투자업규정 제1-4조의2 제3항에 따라 이 회사는 제1항에 의하여 예치 또는 신탁한 금전(이자 또는 배당금을 포함, 이하 "예치자금 등")을 합병대상법인과의 합병등기가 완료되기 전에 인출하거나 담보로 제공하여서는 아니된다. 다만 회사운영을 위하여 불가피한 경우로서 다음 각호의 하나에 해당하는 경우에는 예치자금 등을 인출할 수 있다.

1. 자본시장법 제165조의5에 따른 주식매수청구권의 행사로 주식을 매수하기 위하여 필요한 금전 한도 내에서 인출하는 경우

2. 이 회사가 해산하여 제60조에 따라 예치자금 등을 투자자에게 지급하는 경우

정관 제59조(예치자금등의 반환 등)

① 제58조에 따라 이 회사가 해산되어 예치자금 등을 투자자에게 지급하는 경우, 다음 각호의 기준에 따라야 한다.

1. 공모전 주주는 주식 등 취득분에 대하여 예치자금 등의 지급대상에서 제외된다. 다만 공모전 주주가 최초 주권공모 이후에 주식을 취득한 경우, 당해 취득분에 대해서는 그러하지 아니하다.

2. 예치자금 등은 주식(제1호 본문에 따라 공모전 주주가 취득하고 있는 주식등은 제외함)의 보유비율에 비례하여 배분되어야 한다.

② 제1항에 의한 지급 후에 남은 회사의 재산은 상법 제3편 제4장 제12절(청산)의 관련 규정에 따라 배분한다. 다만, 주주에 대한 잔여재산은 다음의 각호의 순서에 따라 분배되며, 회사에 대한 채권은 주주에 대한 잔여재산분배에 우선하여 변제하되, 전환사채의 상환권은 공모전 발행주식에 대한 잔여재산분배와 동일한 순위로서 이하에서 정하는 바에 따라 권리의 행사가 제한된다.

1. 제1항에 따라 지급된 금액(세후금액을 기준으로 한다. 이하 같다)이 공모주식의 발행가액에 미달하는 경우, 공모주식을 보유한 주주에 대하여 분배할 잔여재산은 제1항에 따라 지급된 금액을 포함하여 해당 주주에게 분배되는 금액이 당해 공모주식의 발행가액에 달할 때까지 우선적으로 공모주식의 주식수에 비례하여 분배한다.

2. 제1항 및 본 항 제1호에 따른 잔여재산분배 이후에 남는 잔여재산이 있는 경우에는 해당 잔여재산은 공모전 발행주식등의 발행가액(전환사채에 대하여는 전환가액을 발행가액으로 하며, 이하 본조에서 같다.)에 달할 때까지 공모전 발행주식등의 보유 주주에게 공모전 발행주식등의 수(전환사채에 대하여는 전환시 발행될 주식수를 기준으로 한다. 이하 같다)에 비례하여 분배된다. 다만, 공모주식에 대하여 위 제1항에 따라 공모주식의 보유 주주에게 지급된 금액이 공모주식의 발행가액을 초과하는 경우에는 위 잔여재산은 본 호에 따라 공모전 발행주식등의 보유 주주에 대하여도 동일한 초과비율에 달할 때까지 공모전 발행주식등의 수에 비례하여 분배한다.

3. 제1호 및 제2호에 따른 잔여재산분배 이후에도 남는 기타 잔여재산이 있는 경우에는 해당 잔여재산은 회사의 모든 발행주식등(공모전 발행주식등과 공모주식을 포함하여 회사가 발행한 모든 주식을 의미하며, 이하 “모든 발행주식등”이라 한다)의 발행가격의 비율에 따라 분배된다.

③ 합병대상법인과의 합병에 반대하는 주주(이 회사의 발기인 및 공모전 주주는 제외)가 주식매수청구권을 행사할 경우, 이 회사는 자본시장법 제165조의5 및 기타 관련법령에서 정하는 방법 및 절차에 따라 투자금을 반환하여야 한다.

라. 합병대상회사의 선정기준 및 합병대상회사에서 제외되는 회사

(1) 합병대상회사의 선정기준

당사는 합병대상기업 선정에 대해 정관 제57조(합병대상법인의 규모 및 합병제한), 제62조(합병을 위한 중점 산업군), 코스닥시장 상장규정 제75조에서 규정하고 있는 기준 등을 만족하는 회사를 합병대상회사로 선정할 계획입니다.

정관 제57조(합병대상법인의 규모 및 합병제한)

① 합병대상법인의 자본시장법 시행령 제176조의5 제3항에 따라 산정된 합병가액 또는 최근 사업년도말 현재 재무상태표상 자산총액이 예치자금 등의 100분의 80 이상이어야 한다. 이 경우 합병대상법인이 다수인 경우에는 각 법인의 합병가액 또는 자산총액을 각각 합산한 금액을 기준으로 한다.

② 주권의 최초 모집 이전에 협상이 진행되고 있거나 잠정적으로 정해진 합병대상법인이 존재하지 아니하여야 한다.

④ 이 회사는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 자 및 회사와는 합병할 수 없다.

1. 이 회사 주권의 최초 모집 전에 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각 목의 증권(의결권 없는 주식에 관계된 것을 포함한다. 이하 "주식등"이라 한다.)을 취득한 자(이하 "공모전주주등"이라 한다.)

2. 이 회사의 공모전 주주등 또는 다음의 어느 하나에 해당하는 자가 자본시장법 제9조 제1항에 따른 대주주이거나 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유하는 회사

가. 이 회사의 공모전 주주등에 속하는 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 다목에 따른 지분증권 투자매매업자의 임직원으로서 이 회사의 설립 및 운영 등과 관련된 업무를 수행하였거나 수행중인 자, 그 배우자 및 직계존비속

나. 이 회사의 공모전 주주등에 속하는 법인의 임원, 그 배우자 및 직계존비속

다. 이 회사의 공모전 주주등에 속하는 개인의 배우자 및 직계존비속

라. 이 회사의 임직원, 배우자 및 직계존비속

3. 이 회사의 공모전 주주등의 자본시장법 제9조 제1항에 따른 대주주 및 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 계열회사

4. 이 회사 또는 공모전 주주등과 임직원을 겸직하거나 최근 2년 이내에 임직원을 겸직하였던 회사

⑤ 본 조 제4항제2호의 소유주식수를 산정함에 있어 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각목의 어느 하나에 해당하는 증권의 권리행사 등으로 발행될 수 있는 주식수를 포함하며, 공모전 주주등의 주식수 산정시에는 당해 주주등의 계열회사가 소유하는 주식수를 포함한다.

정관 제62조(합병을 위한 중점 산업군)

1. 신재생에너지

2. 바이오제약(자원)ㆍ의료기기

3. IT융합시스템

4. LED 응용

5. 그린수송시스템

6. 탄소저감에너지

7. 고도 물처리

8. 첨단그린도시

9. 방송통신융합산업

10. 로봇 응용

11. 신소재ㆍ나노융합

12. 고부가 식품산업

13. 엔터테인먼트

14. 자동차 부품 제조

15. IT 및 반도체

16. 기타 미래 성장 동력을 갖추었다고 판단되는 산업

아울러 코스닥시장 상장규정 제75조에 따른 합병대상회사의 기준은 다음과 같습니다.

구 분	요건
이익규모 등	① 계속사업이익 20억원(벤처기업은 10억원) 또는 ② 계속사업이익이 있고 매출액 100억원(벤처기업은 50억원)
감사의견	최근 사업연도 감사의견 적정
합병 등	합병 등기일이 속한 사업연도 결산재무제표 확정
주식의 양도제한	주식양도의 제한이 없을 것
규모요건	합병대상법인 규모가 기업인수목적회사 공모예치자금의 80% 이상일 것
질적요건	기업의 계속성, 경영투명성, 경영안정성 및 주주이익침해여부, 투자자보호 및 시장건전성 심사

(2) 합병 대상에서 제외되는 회사

당사는 정관 제57조(합병대상법인의 규모 및 합병제한)에서 합병 대상에서 제외되는회사에 대해 규정하고 있습니다.

정관 제57조(합병대상법인의 규모 및 합병제한)

① 합병대상법인의 자본시장법 시행령 제176조의5 제3항에 따라 산정된 합병가액 또는 최근 사업년도말 현재 재무상태표상 자산총액이 예치자금의 100분의 80 이상이어야 한다. 이 경우 합병대상법인이 다수인 경우에는 각 법인의 합병가액 또는 자산총액을 각각 합산한 금액을 기준으로 한다.

② 주권의 최초 모집 이전에 협상이 진행되고 있거나 잠정적으로 정해진 합병대상법인이 존재하지 아니하여야 한다.

④ 이 회사는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 자 및 회사와는 합병할 수 없다.

나. 이 회사의 공모전 주주등에 속하는 법인의 임원, 그 배우자 및 직계존비속

다. 이 회사의 공모전 주주등에 속하는 개인의 배우자 및 직계존비속

라. 이 회사의 임직원, 배우자 및 직계존비속

3. 이 회사의 공모전 주주등의 자본시장법 제9조 제1항에 따른 대주주 및 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 계열회사

4. 이 회사 또는 공모전 주주등과 임직원을 겸직하거나 최근 2년 이내에 임직원을 겸직하였던 회사

마. 주주총회의 합병승인 요건 및 발기인 등의 의결권 제한

당사는 합병대상법인과의 합병승인을 위한 주주총회에서 합병을 위한 특별결의를 득해야 합니다. 주주총회 특별결의는 출석주주 의결권의 2/3 이상의 승인과 총 발행주식수의 1/3 이상의 승인이 있어야만 합니다.

당사의 발기인 간에 체결한 '주주간 약정서'에 의거하여 당사의 공모전 주주가 보유한 최초 모집 이전에 취득한 주식등에 대해서는 다른법인과의 합병을 위하여 개최하는 주주총회에서「상법」제522조에 따른 의결권을 행사하지 아니하거나, 이를 예탁결제원에 위임하여 해당 주주총회에 참석한 주식수(서면투표 주식수를 포함)에서 본 약정 당사자가 보유하는 주식수를 뺀 주식수의 의결내용에 영향을 미치지 아니하도록 찬성 및 반대(기권 및 무효를 포함)의 비율에 따라 의결권을 행사하여야 합니다. [주주간 약정서]

제 1 조

본 약정 당사자들은 엔에이치스팩31호가 기업인수목적회사로서 행하는 다른 법인과의 합병을 위하여 개최하는 주주총회에서 「상법」 제522조에 따른 의결권을 행사하지 아니하거나, 이를 예탁결제원에 위임하여 해당 주주총회에 참석한 주식수(서면투표 주식수를 포함한다)에서 본 약정 당사자가 보유하는 주식수를 뺀 주식수의 의결내용에 영향을 미치지 아니하도록 찬성 및 반대(기권 및 무효를 포함한다)의 비율에 따라 의결권을 행사하기로 한다."

제 2 조본 약정 당사자들은 「상법」 제522조의3에 따른 합병반대주주가 가지는 주식매수청구권을 행사하지 않기로 한다

제 8 조

본 약정은 엔에이치스팩31호가 그 주권을 최초로 모집하기 이전에 본 약정 당사자들이 취득한 엔에이치스팩31호의 주식 및 전환사채에 대하여 적용되는 것으로 한다.

바. 반대주주의 주식매수청구권에 관한 사항

(1) 주식매수청구 절차

당사와 합병회사간 합병을 위한 주주총회에서 합병승인 안건에 반대할 경우 공모주주들은 법 제165조의5에 의거하여 주식매수청구권을 행사할 수 있습니다. 이 경우 공모주주 및 당사는 법 제165조의5 및 법시행령 176의7에 의거 다음과 같은 주식매수청구 관련 절차를 거쳐야 합니다. 단, 공모전주주등은 주주등간계약에 따라 공모전 발행주식(전환사채의 전환으로 발행되는 주식 포함)과 공모시 발행주식 및 공모후 발행주식에 대하여 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.

1) 합병반대의사 통지(공모주주)

- 주주총회 전까지 서면으로 반대의사 통지

2) 주식매수청구(공모주주)

- 주주총회일로부터 20일 내 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 매수 청구

3) 주식매수청구 서류 제출

- 주식매수청구의 내용을 거래소에 문서로 신고

4) 공모주주의 주식매수(당사)

- 주주총회결의일로부터 20일이 경과한 날부터 1개월 이내 해당주식을 매수

5) 매수한 주식처분

- 주식을 매수한 날로부터 3년 내 처분

(2) 주식매수가격의 결정

공모주주의 주식매수청구권 행사시 주식매수가격은 법 제165조의5에 따라 공모주주와 회사간 협의로 결정하는 것을 원칙으로 하고 있습니다. 다만 협의가 이루어지지 아니하는 경우의 매수가격은 이사회 결의일 이전에 증권시장에서 거래된 해당주식의 거래가격을 기준으로 하여 법시행령 제176조의7 제3항에 의거하여 산정합니다. 만약 당사나 매수청구권을 행사한 주주가 그 매수가격에 대해서도 반대하면 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.

기준매수가격 = (2개월간 거래량 가중평균종가 + 1개월간 거래량 가중평균종가 + 1주일간 거래량 가중평균종가) / 3

(단, 기산일은 이사회 결의일 전일)

단, 법시행령 제176조의5 제3항에 의거하여 금융위원회가 정하여 고시하는 「증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조 제4항」에서 규정한 요건을 갖추고 주권비상장법인의 합병가액을 산정한 경우에는 동 요건에 맞추어 주식매수가격을 공모가격 이상으로 하여야 합니다.

사. 합병추진시 발생 가능한 비용 및 지급 상대방

구 분	금 액	비 고
법률자문수수료	50백만원	법무법인
회계자문수수료	50백만원	회계법인
기업실사비용	50백만원	M&A 자문기관
합병자문수수료	350백만원	M&A 자문기관
합 계	500백만원	주)

주) 상기 용역과 관련하여 현재 계약이 체결되어 있는 상대방은 없는 상황이며, 상기 비용 또한 예상비용으로서 추후 변경될 수 있습니다.

아. 합병추진 운영비용에 관한 사항당사는 공모금액의 100%를 KB국민은행에 신탁하였으므로, 공모전주주의 투자금액30억원 중 일부를 합병관련 비용으로 사용할 예정입니다. 따라서 상기 비용 지출이 예치자금에 미치는 영향은 없습니다.

한편, 당사의 자금운영규정 제5조(회사운영자금 관련 사항)에 의거, 회사의 합병과 관련된 비용 및 수수료의 사용한도는 500백만원입니다. 당사는 동 규정을 통해 회사 운영자금의 사용한도를 설정하고, 동 한도를 초과하여 사용하게 될 경우에는 초과금액의 사용에 대해 이사회의 승인을 득하도록 하였습니다.

2. 영업의 현황

당사는 기업인수목적 주식회사로 해당사항 없습니다.

3. 파생상품거래 현황

당사는 기업인수목적 주식회사로 해당사항 없습니다.

4. 영업설비

당사는 기업인수목적 주식회사로 해당사항 없습니다.

5. 재무건전성 등 기타 참고사항

당사는 기업인수목적 주식회사로 해당사항 없습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(단위: 원)

과 목	제2기 3분기말	제1기말	설립일현재 (2024년 4월 15일)
감사인(감사의견)	-	한미회계법인(적정의견)	한미회계법인(적정의견)
유동자산	15,224,096,362	14,999,939,769	345,000,000
당좌자산	15,224,096,362	14,999,939,769	345,000,000
비유동자산	-	-	-
자산총계	15,224,096,362	14,999,939,769	345,000,000
유동부채	-	-	3,689,800
비유동부채	2,394,616,145	2,365,548,680	-
부채 총계	2,394,616,145	2,365,548,680	3,689,800
자본금	634,500,000	634,500,000	34,500,000
자본잉여금	11,507,697,200	11,507,697,200	306,810,200
기타자본요소	377,909,854	377,909,854	-
이익잉여금	309,373,163	114,284,035	-
자본 총계	12,829,480,217	12,634,391,089	341,310,200
	2025.01.01~2025.09.30	2024.04.15~2024.12.31
영업수익	-	-	-
영업비용	34,496,295	35,745,300	-
영업이익(손실)	(34,496,295)	(35,745,300)	-
당기순이익(손실)	195,089,128	114,284,035	-
주당순이익(손실)	30	27	-

주) 당분기 재무제표에 대한 검토는 수행되지 않았습니다.

2. 연결재무제표

해당사항 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

해당사항 없습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표 재무상태표제 2 기 3분기말 2025.09.30 현재제 1 기말 2024.12.31 현재(단위 : 원)

자산　　　유동자산15,224,096,36214,999,939,769　　현금및현금성자산24,122,69458,504,273　　단기금융상품15,104,149,82314,700,000,000　　기타유동금융자산84,815,706241,391,096　　당기법인세자산11,008,13944,400　비유동자산00　자산총계15,224,096,36214,999,939,769부채　　　유동부채00　비유동부채2,394,616,1452,365,548,680　　전환사채2,655,000,0002,655,000,000　　전환권조정(351,593,348)(419,500,022)　　이연법인세부채91,209,493130,048,702　부채총계2,394,616,1452,365,548,680자본　　　자본금634,500,000634,500,000　자본잉여금11,507,697,20011,507,697,200　기타자본구성요소377,909,854377,909,854　이익잉여금(결손금)309,373,163114,284,035　자본총계12,829,480,21712,634,391,089자본과부채총계15,224,096,36214,999,939,769

	제 2 기 3분기말	제 1 기말

4-2. 포괄손익계산서 포괄손익계산서제 2 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지제 1 기 3분기 2024.04.15 부터 2024.09.30 까지(단위 : 원)

영업수익0000영업비용6,040,00034,496,29521,339,90030,996,300영업이익(손실)(6,040,000)(34,496,295)(21,339,900)(30,996,300)금융수익83,330,484321,226,13999,588,053117,711,525금융원가23,258,17467,906,67422,346,85839,107,002법인세비용차감전순이익(손실)54,032,310218,823,17055,901,29547,608,223법인세비용(수익)(7,558,930)23,734,0425,570,1084,749,094당기순이익(손실)61,591,240195,089,12850,331,18742,859,129기타포괄손익0000총포괄손익61,591,240195,089,12850,331,18742,859,129주당이익　　　　　기본주당이익(손실) (단위 : 원)9.7030.709.8014.50　희석주당이익(손실) (단위 : 원)8.9027.608.7013.20

	제 2 기 3분기		제 1 기 3분기
	3개월	누적	3개월	누적

4-3. 자본변동표 자본변동표제 2 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지제 1 기 3분기 2024.04.15 부터 2024.09.30 까지(단위 : 원)

2024.04.15 (기초자본)34,500,000306,810,20000341,310,200복합금융상품 발행00377,909,8540377,909,854지분의 발행600,000,00011,200,887,0000011,800,887,000당기순이익(손실)00042,859,12942,859,1292024.09.30 (기말자본)634,500,00011,507,697,200377,909,85442,859,12912,562,966,1832025.01.01 (기초자본)634,500,00011,507,697,200377,909,854114,284,03512,634,391,089복합금융상품 발행00000지분의 발행00000당기순이익(손실)000195,089,128195,089,1282025.09.30 (기말자본)634,500,00011,507,697,200377,909,854309,373,16312,829,480,217

	자본
	자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	이익잉여금	자본 합계

4-4. 현금흐름표 현금흐름표제 2 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지제 1 기 3분기 2024.04.15 부터 2024.09.30 까지(단위 : 원)

영업활동현금흐름369,768,244(30,799,093)　당기순이익(손실)195,089,12842,859,129　당기순이익조정을 위한 가감(229,585,423)(73,855,429)　영업활동으로 인한 자산 부채의 변동00　이자수취477,801,529233,087　법인세환급(납부)(73,536,990)(35,880)투자활동현금흐름(404,149,823)(14,700,000,000)　단기금융상품의 처분00　단기금융상품의 취득(404,149,823)(14,700,000,000)재무활동현금흐름014,798,510,460　주식의 발행012,146,702,200　전환사채의 증가02,651,808,260현금및현금성자산의순증가(감소)(34,381,579)67,711,367기초현금및현금성자산58,504,2730기말현금및현금성자산24,122,69467,711,367

	제 2 기 3분기	제 1 기 3분기

5. 재무제표 주석

제2(당)기 3분기말 2025년 9월 30일 현재

제1(전)기말 2024년 12월 31일 현재

엔에이치기업인수목적31호 주식회사

1. 일반사항엔에이치기업인수목적31호 주식회사(이하 "당사")는 자본시장과 금융투자업에 관한법률에 따라 한국거래소의 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하여 2024년 4월 15일에 설립되었으며, 2024년 7월 26일에 코스닥시장에 상장되었습니다. 당사는 본사를 서울특별시영등포구 여의대로 108(여의도동)에 두고 있습니다.당사의 존속기간은 합병대상법인과 합병을 하지 못한 경우에, 최초로 주권을 모집하여 주금을 납입받은 날로부터 36개월까지로 합니다. 보고기간 종료일 현재 당사의 자본금은 634,500천원이며, 주주현황은 다음과 같습니다 .

(단위: 주)
주주명	당분기말
주주명	주식수	지분율
주식회사 알파벳	300,000	4.73%
엔에이치투자증권 주식회사	15,000	0.24%
제이비우리캐피탈 주식회사	15,000	0.24%
인터레이스자산운용 주식회사	15,000	0.24%
기타	6,000,000	94.55%
합 계	6,345,000	100.00%

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용당사의 2025년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간말인 2025년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.(2) 측정기준

당사의 재무제표는 주석에서 별도로 기술하는 경우를 제외하고는 역사적원가에 의하여 작성되었습니다.

(3) 기능통화와 표시통화 당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 이용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화와 표시통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시하고 있습니다.(4) 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간종료일 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

3. 중요한 회계정책

(1) 회계정책과 공시의 변경1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 당분기에 신규로 적용하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

② 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시': 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법

(2) 회계정책

분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책 정보와 계산방법은 주석 3.(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

1) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

4. 영업부문당사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 한국거래소의 코스닥증권시장에 상장한 후 다른 회사와 합병하는 것을 유일한 사업목적인 단일 영업부문으로 구성되어 있으며, 영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방법으로 보고되고 있습니다. 따라서, 보고부문별 영업수익 및 법인세비용차감전순이익, 자산ㆍ부채총액에 대한 주석기재는 생략하였습니다.

5. 금융상품의 범주 및 상계

(1) 보고기간 종료일 현재 금융자산의 범주는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당분기말	전기말
구 분	상각후원가측정 금융자산	상각후원가측정 금융자산
현금및현금성자산	24,123	58,504
단기금융상품	15,104,150	14,700,000
미수수익	84,816	241,391
합 계	15,213,089	14,999,895

(2) 보고기간 종료일 현재 금융부채의 범주는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당분기말	전기말
구 분	상각후원가측정 금융부채	상각후원가측정 금융부채
전환사채	2,303,407	2,235,500

(3) 당분기와 전분기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
<금융자산>
상각후원가측정 금융자산 :
이자수익	83,330	321,226	99,588	117,712
<금융부채>
상각후원가측정 금융부채 :
이자비용	(23,258)	(67,906)	(22,347)	(39,107)
합계	60,072	253,320	77,241	78,605
포괄손익계산서 :
당기순손익	60,072	253,320	77,241	78,605
기타포괄손익	-	-	-	-

6. 공정가치

(1) 보고기간 종료일 현재 당사의 재무제표에 계상된 금융상품의 장부금액과 공정가치의 비교내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당분기말		전기말
구 분	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
<금융자산>
현금및현금성자산	24,123	24,123	58,504	58,504
단기금융상품	15,104,150	15,104,150	14,700,000	14,700,000
미수수익	84,816	84,816	241,391	241,391
합 계	15,213,089	15,213,089	14,999,895	14,999,895
<금융부채>
전환사채	2,303,407	2,303,407	2,235,500	2,235,500

(2) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 측정치1) 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 당사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

당사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구분	투입변수의 유의성
수준 1	활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다.
수준 2	가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다.
수준 3	가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다.

자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

2) 보고기간 종료일 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 해당사항 없습니다.

7. 현금및현금성자산보고기간 종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	예치기관	당분기말	전기말
보통예금	농협은행	24,123	58,504

상기 현금성자산은 만기가 짧고 현행시장이자율을 반영하는 변동이자율조건으로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다.

8. 단기금융상품보고기간 종료일 현재 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	예치기관	만기일	당분기말	전기말
정기예금	농협은행	2025-10-28	1,235,935	1,200,000
정기예금	(주)국민은행	2025-10-24	1,545,000	1,500,000
특정금전신탁	(주)국민은행	2026-07-22	12,323,215	12,000,000
합 계			15,104,150	14,700,000

9. 전환사채(1) 보고기간 종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
명칭	구분	당분기말	전기말
엔에이치기업인수목적31호 주식회사 제1회 무보증 사모 전환사채	권면금액	2,655,000	2,655,000
	전환권조정	(349,260)	(416,716)
	사채할인발행차금	(2,333)	(2,784)
합 계		2,303,407	2,235,500

(2) 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	내 용
사채의명칭	제1회 무보증 사모 전환사채
발행일	2024년 4월 22일
만기일	2029년 4월 22일
액면금액	2,655,000,000원
표면이자율(만기보장수익율)	0.00%(0.00%)
상환방법	만기일에 원금의 100%를 일시상환
전환시 발행할 주식의 종류	기명식보통주
전환청구기간	2024년 5월 22일 부터 2029년 4월 21일까지
전환가격	액면금액 100원을 기준으로 1주당 1,000원
인수인	엔에이치투자증권㈜ 985,000,000원제이비우리캐피탈㈜ 985,000,000원인터레이스자산운용㈜ 685,000,000원

(*) 보통주식으로의 전환은 전환청구서와 사채권을 제출한 때 효력이 발생하며, 이익배당에 관하여는 그 전환청구한 날이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 말에 보통주식으로 전환된 것으로 간주합니다. (**) 인수인은 당사가 "합병대상법인"과의 합병 후 합병신주상장일로부터 6개월이 경과하기 전까지는 당해 사채를 양도하거나 처분하지 못합니다. 10. 자본금과 자본잉여금보고기간 종료일 현재 자본금과 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말
발행할 주식의 총수	500,000,000 주	500,000,000 주
1주당 액면금액	100 원	100 원
발행한 주식수	6,345,000 주	6,345,000 주
보통주자본금	634,500 천원	634,500 천원
주식발행초과금	11,507,697 천원	11,507,697 천원

11. 이익잉여금보고기간 종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당분기말	전기말
이익잉여금	309,373	114,284

12. 판매비와 관리비당분기와 전분기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
급여	6,000	18,000	6,000	11,066
지급수수료	40	16,496	15,340	19,930
합계	6,040	34,496	21,340	30,996

13. 금융수익과 금융비용당분기와 전분기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
금융수익
이자수익	83,330	321,226	99,588	117,712
금융비용
전환사채 이자비용	23,258	67,906	22,347	39,107

14. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 20.9%(지방소득세 포함)입니다

15. 주당손익(1) 기본 주당손익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
보통주순손익	61,591,240	195,089,128	50,331,187	42,859,129
가중평균유통보통주식수(*)	6,345,000	6,345,000	5,158,187	2,952,143
기본주당손익	9.7	30.7	9.8	14.5

(*) 당분기의 가중평균유통보통주식수는 당분기말 현재 발행보통주식수와 동일하며, 전분기의 가중평균보통주식수는 다음과 같이 산출되었습니다.

(3개월)

구분	발행일	증감주식수	누적일수	적수
설립자본	2024-07-01	345,000	91	31,395,000
유상증자	2024-07-19	6,000,000	73	438,000,000
합 계			91	469,395,000
가중평균유통보통주식수				5,158,187

(누적)

구분	발행일	증감주식수	누적일수	적수
설립자본	2024-04-15	345,000	168	57,960,000
유상증자	2024-07-19	6,000,000	73	438,000,000
합 계			168	495,960,000
가중평균유통보통주식수				2,952,143

(2) 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환사채가 있습니다. 전환사채는 보통주로 전환된 것으로 보며 당기순이익에 전환사채에 대한 이자비용에서 법인세효과를 차감한 가액을보통주 당기순이익에 가산하였습니다.당분기와 전분기의 희석주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)
구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
보통주분기순이익	61,591,240	195,089,128	50,331,187	42,859,129
전환사채에 대한 이자비용(법인세효과차감후)	18,397,216	53,714,179	17,676,365	30,933,639
희석주당이익 산정을 위한 순이익	79,988,456	248,803,307	68,007,552	73,792,768
발행된 가중평균유통보통주식수	6,345,000	6,345,000	5,158,187	2,952,143
전환사채 전환가정(*)	2,655,000	2,655,000	2,655,000	2,655,000
희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수	9,000,000	9,000,000	7,813,187	5,607,143
희석 주당이익	8.9	27.6	8.7	13.2

(*) 미래에 기본주당 순이익을 희석화 할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

구 분	청구기간	발행될 보통주식수
전환사채	2024년 5월 22일부터 2029년 4월 21일까지	2,655,000

16. 위험관리(1) 위험관리의 개요당사는 금융상품을 운용함에 따라 다음과 같은 위험에 노출되어 있습니다. ① 신용위험 ② 유동성위험 ③ 이자율위험본 주석은 상기 위험에 대한 당사의 노출정도 및 이와 관련하여 당사가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.

(2) 위험관리 개념체계당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 당사의 재무부문은 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 주기적으로 분석하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

(3) 금융위험관리

① 신용위험관리당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당분기말	전기말
현금및현금성자산	24,123	58,504
단기금융상품	15,104,150	14,700,000
미수수익	84,816	241,391
합 계	15,213,089	14,999,895

당사는 농협은행(주) 및 (주)국민은행에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.② 유동성위험관리당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위: 천원)
구 분	장부금액	3개월미만	3개월~1년	1년~5년	5년초과	합계
전환사채(*)	2,303,407	-	-	2,655,000	-	2,655,000

(*) 전환사채의 권면금액으로 표시하였습니다.

(전기말)

(단위: 천원)
구 분	장부금액	3개월미만	3개월~1년	1년~5년	5년초과	합계
전환사채(*)	2,235,500	-	-	2,655,000	-	2,655,000

(*) 전환사채의 권면금액으로 표시하였습니다.③ 이자율위험관리보고기간 종료일 현재 당사는 금융기관차입금 등 실질적인 현금유출이 발생하는 이자부부채를보유하지 않음에 따라 이자율변동위험에 노출되어 있지 않습니다.

(4) 자본위험관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하고 건전한 자본구조의 유지 및 자본조달비용의 최소화를 통하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금 등 이자발생부채에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성됩니다. 한편, 보고기간 종료일 현재 자본으로 관리하고 있는항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당분기말	전기말
부채총계	2,394,616	2,365,549
차감:
현금및현금성자산	24,123	58,504
순부채	2,370,493	2,307,044
자본총계	12,829,480	12,634,391

17. 특수관계자 거래(1) 보고기간 종료일 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계 구분	회사명
기타 특수관계자	엔에이치투자증권 주식회사
	제이비우리캐피탈 주식회사
	인터레이스자산운용 주식회사

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
회사명	관 계	당분기	전분기
회사명	관 계	이자비용	이자비용
엔에이치투자증권 주식회사	주주	25,193	14509
제이비우리캐피탈 주식회사		25,193	14509
인터레이스자산운용 주식회사		17,520	10090
합 계		67,906	39,108

(3) 보고기간 종료일 현재 특수관계자에 대한 채권, 채무잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
회사명	관 계	당분기말	전기말
회사명	관 계	전환사채(*)	전환사채(*)
엔에이치투자증권 주식회사	주주	985,000	985,000
제이비우리캐피탈 주식회사		985,000	985,000
인터레이스자산운용 주식회사		685,000	685,000
합 계		2,655,000	2,655,000

(*) 전환사채의 권면금액으로 표시하였습니다.(4) 당분기 중 특수관계자와의 자금거래내용은 없으며, 전분기 중 특수관계자와의 자금거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
회사명	관 계	전분기
회사명	관 계	설립시 출자	전환사채 인수
주식회사 알파벳	주주	300,000	-
엔에이치투자증권 주식회사		15,000	985,000
제이비우리캐피탈 주식회사		15,000	985,000
인터레이스자산운용 주식회사		15,000	685,000
합 계		345,000	2,655,000

(5) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 직ㆍ간접적으로 당해 회사 활동의 계획ㆍ지휘ㆍ통제에 대한 권한과 책임을 가진 자로서 모든 이사(업무집행이사 여부를 불문함)를 포함하고 있으며, 당기 중 주요 경영진에게 지급된 보상금액은 급여 18,000천원(전분기 11,066천원)입니다.

18. 우발부채와 약정사항

(1) 당사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관계 법규에 따라 최초 주권 모집에 따른 주금납입일로부터 90일 이내에 당사가 발행한 주권이 유가증권시장 혹은 코스닥시장에 상장되지 아니한 경우 또는 최초 주권 모집에 따른 주금납입일로부터 36개월 이내에 합병대상법인과의 합병등기를 완료하지 못한 경우 또는 합병대상법인과의 합병등기를 완료하기 전에 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제390조의 증권상장규정에 따라 당사가 상장폐지되는 경우에는 해산하고 예치자금 등을 투자자에게 지급하여야 합니다. 또한, 당사는 최초 주권 모집 이후 자금차입, 타인을 위한 채무보증 및 담보제공, 채무증권 발행 등 기타 기업인수목적회사에 대하여 금지되는 재무활동을 수행할 수 없습니다.

(2) 당사는 주권발행금액(최초 주권모집 이전에 발행된 주권의 발행급액은 제외)의 100분의 90이상에 해당하는 금액을 주권의 주금납입일 다음 영업일까지 증권금융회사 또는 신탁업자에 예치 또는 신탁하여야 하며, 동 예치 또는 신탁한 금전을 합병대상법인과의 합병등기가 완료되기 전에 인출하거나 담보로 제공할 수 없습니다. 당기말 현재 당사는 (주)국민은행에 공모로 납입된 주식발행대금 12,000,000,000원 전액을 예치하고 있습니다.(3) 당사의 사업목적에 따른 합병대상법인과의 합병시 합병대상법인의 기업가치(자본시장법 시행령에 따라 산출된 합병가액 또는 합병당시 최근 사업연도말 현재 재무상태표상 자산총액)이 당사가 예치한 금액의 80% 이상이어야 하고, 당사 설립시 주주 및 경영진과 이해관계가 있는 법인은 합병대상법인이 될 수 없으며, 상법 제524조에 따른 신설합병의 방식으로 합병할 수 없으며, 자본시장법에 따른 주권비상장법인과 합병하는 경우 당사가 소멸하는 방식으로 합병할 수 없으며, 주권의 최초 모집 이전에 협상이 진행되고 있거나 잠정적으로 정해진 합병대상법인이 존재하지 아니하는등의 제한이 있습니다.

(4) 당사는 유가증권시장 상장시 엔에이치투자증권 주식회사와 맺은 주식총액인수 및 모집매출계약에 따라 공모금액의 3.0%를 엔에이치투자증권 주식회사에게 인수수수료로 지급하여야 하며, 동 계약에 따라 당사가 지급한 인수수수료 180,000,000원은 주식발행 직접비용으로 주식발행초과금과 상계하였습니다. 한편, 미인식한 인수수수료 180,000,000원은 당사가 다른 법인과의 합병시 합병등기일 익일에 지급하기로 되어 있습니다.

6. 배당에 관한 사항

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적 2025년 09월 30일(단위 : 백만원, %)

(기준일 :

)

엔에이치기업인수목적31호(주)회사채사모2024년 04월 22일2,655 0.0 -2029년 04월 21일미상환-2,655 0.0 -미상환-

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

나. 기업어음증권 미상환잔액

기업어음증권 미상환 잔액 2025년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 :

)

---------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

다. 단기사채 미상환잔액

단기사채 미상환 잔액 2025년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 :

)

------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

라. 회사채 미상환잔액

회사채 미상환 잔액 2025년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 :

)

-----------2,655---2,655---2,655---2,655

잔여만기		1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

마. 신종자본증권 미상환잔액

신종자본증권 미상환 잔액 2025년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 :

)

------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

바. 조건부자본증권 미상환잔액

조건부자본증권 미상환 잔액 2025년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 :

)

------------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

공모자금의 사용내역

2025년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 :

)

기업공개(코스닥시장 상장)-2024년 07월 19일100% 국민은행 예치12,000 100% 국민은행 예치12,000 -

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		차이발생 사유 등
구 분	회차	납입일	사용용도	조달금액	내용	금액	차이발생 사유 등

나. 사모자금의 사용내역

해당사항 없습니다 . 다. 미사용자금의 운용내역 해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 재고자산 현황 등보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 라. 수주계약 현황보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 마. 공정가치평가 내역보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 바. 차입, 채무보증 및 채권발행제한 등 재무규제에 대한 사항

당사는 정관에 의거 타인으로부터 자금을 차입할 수 없으며, 타인의 채무를 보증하거나 담보제공행위를 할 수 없습니다. 또한, 상장 이후 채무증권을 발행할 수 없습니다.

정관 제61조(차입 및 채무증권 발행금지)

① 회사는 타인으로부터 자금을 차입할 수 없으며, 타인의 채무를 보증하거나 담보제공 행위를 할 수 없다.

② 회사는 채무증권을 발행할 수 없다. 다만, 주권의 거래소 유가증권시장 혹은 코스닥시장 상장을 위하여 주권을 최초로 모집하기 전에는 상법 제513조 또는 제516조의2에 따른 전환사채 또는 신주인수권부 사채를 발행할 수 있다.

사. 비용지출 관련 한도에 대한 사항 당사는 주주간 계약에 따라 공모전 주주의 투자금액만 비용으로 사용할 예정이며, 회사의 합병과 관련된 비용 및 수수료를 별도로 구분하여 사용한도를 설정하였습니다. 동 한도를 초과하여 사용하게 될 경우에는 초과금액의 사용에 대해 이사회의 승인 및 발기주주들의 사전동의를 얻도록 되어 있습니다. 아. 비용지출이 예치자금 등에 미치는 영향 당사는 공모금액의 100%를 KB국민은행에 예치하였으므로, 공모전 주주의 투자금액 30억원 중 일부를 합병관련 비용으로 사용할 예정입니다. 따라서 상기 비용 지출이 예치자금에 미치는 영향은 없습니다.

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

기업공시서식 작성기준(2022.3.8 개정) 및 별지 제35호 서식에 따라 기재를 생략합니다.

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

제2기3분기(당기)------------제1기(전기)한미회계법인적정의견---단기금융상품의 실재성, 분류 및 사용제한 내역에 대한 공시사항-------------------

사업연도	구분	감사인	감사의견	의견변형사유	계속기업 관련중요한 불확실성	강조사항	핵심감사사항
감사보고서
연결감사보고서
감사보고서
연결감사보고서
감사보고서
연결감사보고서

2. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

제2기3분기(당분기)한미회계법인외부감사1080--제1기(전기)한미회계법인외부감사10801030-------

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역		실제수행내역
사업연도	감사인	내 용	보수	시간	보수	시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

제2기3분기(당분기)----------제1기(전기)---------------------

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고

4. 내부감시기구가 회계감사인과 논의한 결과

12024년 12월 20일외부감사인이사 1인대표이사 1인내부감사 1인대면2024년 온기감사 계획보고(재무제표감사와 관련된 감사인의 책임, 계획된 감사 범위와 시기 등)22025년 01월 16일외부감사인이사 1인대표이사 1인내부감사 1인서면2024년 온기감사 결과보고(감사에서의 유의적 발견사항, 핵심감사사항에 대한 커뮤니케이션, 후속사건의 확인)

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용

5. 조정협의회 내용 및 재무제표 불일치 정보 해당사항 없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

기업공시서식 작성기준(2022.3.8 개정) 및 별지 제35호 서식에 따라 분기보고서의 경우 작성을 생략합니다.관련사항은 2025.8.12에 제출된 2025년도 반기보고서를 참고하시기 바랍니다.

2. 감사제도에 관한 사항

3. 주주총회 등에 관한 사항

VII. 주주에 관한 사항

기업공시서식 작성기준(2022.3.8 개정) 및 별지 제35호 서식에 따라 분기보고서의 경우 작성을 생략합니다.당 분기에 최대주주의 변동은 없으며, 관련사항은 2025.8.12에 제출된 2025년도 반기보고서를 참고하시기 바랍니다.

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

기업공시서식 작성기준(2022.3.8 개정) 및 별지 제35호 서식에 따라 분기보고서의 경우 작성을 생략합니다.당 분기에 임원의 변동은 없으며, 관련사항은 2025.8.12에 제출된 2025년도 반기보고서를 참고하시기 바랍니다.

2. 임원의 보수 등

IX. 계열회사 등에 관한 사항

해당사항 없습니다.

X. 대주주 등과의 거래내용

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당사항 없습니다 .

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송 사건 등 해당사항 없습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 해당사항 없습니다. 다. 채무보증현황 해당사항 없습니다. 라. 채무인수약정 현황 해당사항 없습니다. 마. 그 밖의 우발채무 등 해당사항 없습니다. 바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행 해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 해당사항 없습니다. 나. 중소기업 기준 검토표

해당사항 없습니다.

다. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 현재 예금에 관한 상품을 취급하지 않으며, 이에 따라 예금자 보호에 관한 사항은 해당사항이 없습니다. 다만, 당사가 유가증권상장공모를 통해 모집한 총액의 100%는 국민은행에 예치되어 있습니다.

라. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

집합투자업 적용배제 요건(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제6조제4항 제14호 및 금융투자업규정 제1-4조의2)	충족여부		세부내역
	충족	미충족	세부내역
① 주권(최초 모집 전 발행주권 제외) 발행자금의 90%이상을 주금납입일의 다음 영업일까지 증권금융회사 또는 신탁업자에 예치 또는 신탁할 것	O	-	공모금액의 100% 예치(KB국민은행과 예치약정서 체결)
② 예치또는 신탁자금등은 합병대상법인과의 합병등기 완료 전 인출 또는 담보로 제공하지 않을 것	O	-	정관 제 56조 명시
③ 발기인 중 1인 이상은 자기자본 1,000억원 이상인 지분증권 투자매매업자일 것	O	-	NH투자증권 (2025년 반기말 기준자기자본 7조 4,808억원)
④ 임원이 금융투자업자 임원의 결격사유에 해당되지 않을 것	O	-	결격사유 없음
⑤ 최초로 모집한 주권에 대한 주금납입일부터 90일 이내 증권시장에 상장할 것	O	-	주금납입일에 상장신청 예정
⑥ 최초로 모집한 주권에 대한 주금납입일부터 36개월 이내 합병등기를 완료할 것	O	-	정관 제58조 명시
⑦ 주권 최초 모집 전에 합병대상법인이 정하여지지 않을 것	O	-	정관 제57조 명시
⑧ 해산사유 발생시 예치ㆍ신탁자금등을 주주에게 주권보유비율에 비례하여 지급할 것	O	-	정관 제59조 명시
⑨ 발기인인 지분증권 투자매매업자는 기업인수목적회사 발행주식등 발행총액의 5% 이상을 소유할 것	O	-	NH투자증권 6.67%

마. 기업인수목적회사에서의 금융투자업자의 역할 및 의무

(1) 금융투자업자의 역할당사의 발기인으로 참여하는 금융투자업자인 NH투자증권(주)는 당사의 기본구조를 디자인하고 발기인으로 참여할 자를 섭외하였으며, 직접 또는 대리인을 통하여 회사 설립에 필요한 각종 실무를 처리하였습니다. 또한, 상장 이후 성공적인 합병이 이루어지도록 합병대상법인 물색 및 제반 합병업무를 수행하고 합병 이후에도 기업이 계속적으로 성장하기 위해 필요한 경우 금융컨설팅 또는 경영컨설팅 등을 제공할 것입니다.(2) 금융투자업자의 요건 및 의무자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 및 금융투자업규정은 자기자본 1,000억원 이상인 금융투자업자만 기업인수목적회사의 발기인으로 참여할 수 있도록 제한하고 있습니다. 2025년 반기말 기준 NH투자증권(주)의 자기자본은 7조 4,808억원으로서, 동 조건을 충족하고 있습니다.한편, 발기인인 금융투자업자는 기업인수목적회사의 발행주식 등 발행총액의 5% 이상을 소유할 것을 요구하고 있습니다. 당사 발행총액 150억원(공모전주주등의 주식 및 전환사채 투자금액 30억원, 공모예정금액 120억원) 대비 NH투자증권(주)의 주식 등 투자금액은 총 10억원(발행총액의 6.67%)으로 동 요건을 충족하고 있습니다 바. 금융투자업자의 과거 합병 완료 및 해산 현황

1. 금융투자업자의 과거 합병 완료 및 해산 현황

(단위 : 건, %)

NH투자증권(주)313-171154.84

금융투자업자명	설립건수	합병탐색건수	합병진행건수	합병완료건수	해산건수	합병완료율

주1) 설립은 보고서 제출 전 엔에이치투자증권(주)가 발기인으로 참여한 전체 기업인수목적회사의 수를 기재하였습니다.

주2) 합병진행은 보고서 제출일 현재 주요사항보고서(회사합병결정)을 제출한 스팩 중 합병신주 상장 이전의 스팩 건수를 기재하였습니다.

주2) 합병 완료율은 합병완료건수/설립건수의 비율을 기재하였습니다.

<합병 완료 현황>

(단위 : 원, %)

엔에이치기업인수목적16호휴럼2,00012,3004,65617,791602,6551,7201,275엔에이치기업인수목적17호씨엔알리서치2,00053,7264,18059,231902,1801,7551,170엔에이치기업인수목적18호하이딥2,000114,3534,806187,385601,5001,0801,940엔에이치기업인수목적21호코닉오토메이션2,0009,22619615,247602,6904,5503,120엔에이치기업인수목적22호슈어소프트테크2,0005,3399528,263607,3304,4954,865엔에이치기업인수목적28호씨싸이트2,00010,9979,14212,2346039,00024,7008,030

회사명	대상회사	회사합병가액	상대회사합병가액	자산가치	수익가치	수익가치비중	합병신주 주가
회사명	대상회사	회사합병가액	상대회사합병가액	자산가치	수익가치	수익가치비중	상장일	상장후6개월	상장후1년

주1) 합병가액 및 자산가치, 수익가치는 각 회사의 1주당 금액입니다.

주2) 합병신주 주가는 해당일의 종가입니다.

주3) 합병 완료 현황은 합병등기일을 기준으로 보고서 제출일 현재 당해연도 및 과거 3개년도에 속하는 건을 기재하였습니다.

<해산 현황>

(단위 : 원, 건)

엔에이치기업인수목적27호13,000,000,0001,765--엔에이치기업인수목적26호15,000,000,0001,714--엔에이치기업인수목적25호5,000,000,0001,71422,190엔에이치기업인수목적24호8,600,000,0001,75412,183엔에이치기업인수목적23호12,300,000,0001,69522,177엔에이치기업인수목적20호40,000,000,0001,666110,705엔에이치기업인수목적19호96,000,000,0001,667-10,586

회사명	모집(매출)총액	가중평균발행가격	합병시도횟수	주당 예치금분배금액

주1) 합병 시도횟수는 해산 전 한국거래소 합병상장예비심사 신청 횟수를 기재하였습니다.

주2) 주당 예치금 분배금액은 해산 시 공모주주를 대상으로 분배된 주당 예치금 분배금액입니다.

주3) 엔에이치기업인수목적회사23호는 신고서 제출일 현재 청산 진행중이며 청산 분배금은 2025년 5월 중에 지급될 예정입니다.

주4) 가중평균발행가격 = 총납입금액 / (공모전 발행주식수 + CB전환가능주식수 + 공모주식수)

주5) 상기 해산 현황은 해산일자를 기준으로 보고서 제출일 현재 당해연도 및 과거 3개년도에 속하는 건을 기재하였습니다.

2. 금융투자업자의 과거 합병 평균 괴리율

(단위 : 건, %)

투자증권6-7.1311.344.5350.55

금융투자업자명	건수	매출액		영업이익
금융투자업자명	건수	1차연도	2차연도	1차연도	2차연도

주1)평균 괴리율은 1차연도, 2차연도의 괴리율을 각 예측치로 가중산술평균하여 계산

주2) 상기 합병 건수는 합병등기일을 기준으로 보고서 제출일 현재 당해연도 및 과거 3개년도에 속하는 건을 기재하였습니다.

3. 과거 합병 건별 현황 및 합병 전후 재무사항 비교표

(단위 : 백만원, %)

휴럼2021.07.15한미회계법인 76,100 76,768-0.88 84,207 69,07717.976,314 7,445-17.91 7,325 1,26482.742020씨엔알리서치2021.12.08삼도회계법인 41,533 43,099-3.77 48,05848,268-0.446,113 6,126-0.21 8,406 4,90041.712021하이딥2022.04.27동현회계법인 12,96113,309-2.68 26,956 18,14532.69-4,679-3,76219.60-4,365-2,27247.952021코닉오토메이션2022.07.14정진세림회계법인 27,29227,2920.00 47,250 30,09336.314,215 4,1062.59 10,246 3,35567.262021슈어소프트테크2023.04.12이촌회계법인40,21438,8133.4850535 46,8827.2311,231 9,09619.01 17,1839,53044.542022씨싸이트2023.12.06대주회계법인 124,535 146,347-17.51 135,899 146,106-7.513,348 2,32830.47 4,760-1,260 126.472023

대상회사	합병등기일	외부평가기관	매출액						영업이익						최초추정연도
			1차연도			2차연도			1차연도			2차연도
			예측치	실적치	괴리율	예측치	실적치	괴리율	예측치	실적치	괴리율	예측치	실적치	괴리율

주1) 예측치는 합병을 추진하면서 추정하였던 합병대상법인에 대한 예측치(1차연도, 2차연도는 미래 재무사항을 추정하는 첫번째와 두번째 사업연도 의미)를 기재하였습니다.

주2) 실적치는 합병 완료 이후 법인의 실제 실적치를 기재하였습니다.

주3) 괴리율은 (예측치-실적치)/예측치 산정하여 백분율로 기재하였습니다.

주4) 상기 합병 건수는 합병등기일을 기준으로 보고서 제출일 현재 당해연도 및 과거 3개년도에 속하는 건을 기재하였습니다.

사. 합병 등의 사후 정보 해당 사항 없습니다. 아. 보호예수 현황

2025년 09월 30일(단위 : 주)

(기준일 :

)

보통주345,0002024년 04월 29일-합병에 따른 추가상장일 이후 6월이 되는 날(주1)한국거래소 상장규정에따른 보호예수6,345,000전환사채2,655,0002024년 04월 29일-합병에 따른 추가상장일 이후 6월이 되는 날(주1)한국거래소 상장규정에따른 보호예수6,345,000

주식의 종류	예수주식수	예수일	반환예정일	보호예수기간	보호예수사유	총발행주식수

(주1)	투자매매업자가 소유하는 15,000주는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 제4항에 따른 합병가치 산출시에는 합병기일 이후 1년이 되는 날

(주2)	전환사채 : 2,655,000,000원(전환가능주식수 2,655,000주)

자. 특례상장기업 관리종목 지정유예 현황 해당사항 없습니다.

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

해당사항 없습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

해당사항 없습니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

해당사항 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.