Les flux liés au remboursement du principal du passif locatif, en application d'IFRS 16, s'élèvent pour l'année 2023 à 151 992 milliers d'euros et pour l'année 2022à 144 705 milliers d'euros. Les flux liés à la charge d'intérêts sur le passif locatif, s'élèvent pour l'année 2023 à 10 488 milliers d'euros et pour l'année 2022 à 8 685 milliers d'euros. Les flux liés au remboursement du principal du passif locatif, en application d'IFRS 16, s'élèvent pour l'année 2023 à 151 992 milliers d'euros et pour l'année 2022à 144 705 milliers d'euros. Les flux liés à la charge d'intérêts sur le passif locatif, s'élèvent pour l'année 2023 à 10 488 milliers d'euros et pour l'année 2022 à 8 685 milliers d'euros. iso4217:EUR iso4217:EUR xbrli:shares xbrli:shares 969500GEHCCQHWGSYG40 2022-01-01 2022-12-31 969500GEHCCQHWGSYG40 2023-01-01 2023-12-31 969500GEHCCQHWGSYG40 2022-12-31 969500GEHCCQHWGSYG40 2023-12-31 969500GEHCCQHWGSYG40 2021-12-31 969500GEHCCQHWGSYG40 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 969500GEHCCQHWGSYG40 2021-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 969500GEHCCQHWGSYG40 2022-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 969500GEHCCQHWGSYG40 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 969500GEHCCQHWGSYG40 2023-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 969500GEHCCQHWGSYG40 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 969500GEHCCQHWGSYG40 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 969500GEHCCQHWGSYG40 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 969500GEHCCQHWGSYG40 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 969500GEHCCQHWGSYG40 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 969500GEHCCQHWGSYG40 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 969500GEHCCQHWGSYG40 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 969500GEHCCQHWGSYG40 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 969500GEHCCQHWGSYG40 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 969500GEHCCQHWGSYG40 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 969500GEHCCQHWGSYG40 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 969500GEHCCQHWGSYG40 2021-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 969500GEHCCQHWGSYG40 2022-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 969500GEHCCQHWGSYG40 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 969500GEHCCQHWGSYG40 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 969500GEHCCQHWGSYG40 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 969500GEHCCQHWGSYG40 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 969500GEHCCQHWGSYG40 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 969500GEHCCQHWGSYG40 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 969500GEHCCQHWGSYG40 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 969500GEHCCQHWGSYG40 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 969500GEHCCQHWGSYG40 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 969500GEHCCQHWGSYG40 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 969500GEHCCQHWGSYG40 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 969500GEHCCQHWGSYG40 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 969500GEHCCQHWGSYG40 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 969500GEHCCQHWGSYG40 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 969500GEHCCQHWGSYG40 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 969500GEHCCQHWGSYG40 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 969500GEHCCQHWGSYG40 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 969500GEHCCQHWGSYG40 2022-01-01 2022-12-31 spie:ConsolidatedReservesAndRetainedEarningsMember 969500GEHCCQHWGSYG40 2021-12-31 spie:ConsolidatedReservesAndRetainedEarningsMember 969500GEHCCQHWGSYG40 2022-12-31 spie:ConsolidatedReservesAndRetainedEarningsMember 969500GEHCCQHWGSYG40 2023-01-01 2023-12-31 spie:ConsolidatedReservesAndRetainedEarningsMember 969500GEHCCQHWGSYG40 2023-12-31 spie:ConsolidatedReservesAndRetainedEarningsMember
SPIE, l'ambition partagée
DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL
RAPPORT FINANCIER ANNUEL
2023
LES ÉLÉMENTS DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL SONT CLAIREMENT IDENTIFIÉS DANS LE SOMMAIRE À L'AIDE DU PICTOGRAMME
RFA
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
www.spie.com
SOMMAIRE
INTRODUCTION
1
5
PRÉSENTATION DU GROUPE
ET DE SES ACTIVITÉS
1.1
Historique
18
1.2
Forces et atouts concurrentiels
RFA
19
1.3
Stratégie
RFA
24
1.4
Marchés et position concurrentielle
RFA
26
1.5
Les activités du Groupe
RFA
28
1.6
Organigramme
RFA
32
2
FACTEURS DE RISQUES
ET CONTRÔLE INTERNE
RFA
2.1
Facteurs de risques
36
2.2
Assurance et couverture des risques
46
2.3
Contrôle interne et gestion des risques
46
3
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
3.1
Modèle de création de valeur
54
3.2
Stratégie développement durable
57
3.3
Progresser avec et pour nos parties prenantes
60
3.4
Analyse de matérialité : enjeux économiques,
environnementaux et sociaux clés du Groupe
62
3.5
Principaux risques extra-financiers
63
3.6
Principes de responsabilité fiscale
80
3.7
Note méthodologique
81
3.8
Tableau de concordance task force on climate
related disclosure
84
3.9
Notation extra-financière
85
3.10
Synthèse des indicateurs extra-financiers
86
3.11
Rapport de l'un des commissaires, désigné
organisme tiers indépendant, sur la vérification
de la déclaration consolidée de performance
extra-financière
96
3.12
Plan de vigilance
100
4
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ
ET ÉTATS FINANCIERS
4.1
Analyse des résultats consolidés
RFA
104
4.2
Événements postérieurs à la clôture
RFA
122
4.3
Tendances et objectifs
RFA
123
4.4
Comptes consolidés
RFA
124
4.5
Comptes sociaux
RFA
205
4.6
Résultats (et autres éléments
caractéristiques) de la société SPIE SA
au cours des 5 derniers exercices
235
4.7
Informations sur les délais
de paiement des fournisseurs et des clients
236
GOUVERNEMENT
D'ENTREPRISE
RFA
5.1
Les organes de direction
239
5.2
Le conseil d'administration : composition,
préparation et organisation des travaux
240
5.3
Rémunérations et avantages
258
5.4
Autres informations
271
6
ACTIONNARIAT
RFA
6.1
Actionnariat
274
6.2
Relations avec les actionnaires / calendrier indicatif
de communication financière
282
6.3
Dividendes
282
6.4
Informations sur le capital
283
6.5
Éléments susceptibles d'avoir une incidence en cas
d'offre publique
289
7
INFORMATIONS
COMPLÉMENTAIRES
RFA
7.1
Principales dispositions légales et statutaires
292
7.2
Environnement législatif et réglementaire
298
7.3
Informations sur les participations
299
7.4
Contrats importants
299
7.5
Opérations avec les apparentés
RFA
299
7.6
Informations provenant de tiers, déclarations
d'experts et déclarations d'intérêts
301
7.7
Documents accessibles au public
301
7.8
Personnes responsables du document
d'enregistrement universel
RFA
301
7.9
Responsables du contrôle des comptes
RFA
302
TABLES DE CONCORDANCE
303
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
1
DOCUMENT
D'ENREGISTREMENT
UNIVERSEL
2023
Incluant le rapport financier annuel
Leader européen indépendant des services multi-techniques dans les domaines
de l'énergie et des communications, SPIE accompagne ses clients dans la conception,
la réalisation, l'exploitation et la maintenance d'installations économes en énergie
et respectueuses de l'environnement.
La société SPIE SA, société anonyme de droit français, au capital social
de 78 246 564,48 euros, dont le siège social est sis 10, avenue de
l'Entreprise, 95863 Cergy-Pontoise, France, immatriculée sous le
numéro d'identification 532 712 825 (RCS Pontoise) est dénommée la «
Société
» dans le présent document d'enregistrement universel.
L'expression le « Groupe » ou le « groupe SPIE » désigne, sauf précision
contraire expresse, la Société ainsi que ses filiales et participations..
Le présent document d'enregistrement universel contient des
indications sur les perspectives et axes de développement du Groupe.
Ces indications sont parfois identifiées par l'utilisation du futur, du
conditionnel et de termes à caractère prospectif tels que « considérer
», « envisager », « penser », « avoir pour objectif », « s'attendre à », «
entend », « devrait », « ambitionner », « estimer », « croire », «
souhaite », « pourrait », ou, le cas échéant, la forme négative de ces
termes, ou toute autre variante ou terminologie similaire. Ces
informations ne sont pas des données historiques et ne doivent pas
être interprétées comme des garanties que les faits et données
énoncés se produiront. Ces informations sont fondées sur des
données, hypothèses et estimations considérées comme raisonnables
par le Groupe. Elles sont susceptibles d'évoluer ou d'être modifiées en
raison des incertitudes liées notamment
l'environnement
économique, financier, concurrentiel et réglementaire. En outre, la
matérialisation de certains risques décrits au chapitre 2 « Facteurs de
risques
» du présent document d'enregistrement universel est
susceptible d'avoir un impact sur les activités, la situation et les
résultats financiers du Groupe et sa capacité à réaliser ses objectifs.
encore actuellement identifiés ou considérés comme non
significatifs par le Groupe, pourraient avoir le même effet négatif.
Les investisseurs sont invités
à prendre attentivement en
considération les facteurs de risques décrits au chapitre
2
«
Facteurs de risques
»
du présent document d'enregistrement
universel. La réalisation de tout ou partie de ces risques est
susceptible d'avoir un effet négatif sur les activités, la situation ou
les résultats financiers du Groupe. En outre, d'autres risques, non
Le présent document d'enregistrement universel contient des
informations sur les marchés du Groupe et ses positions
concurrentielles, y compris des informations relatives à la taille des
marchés. Les éléments sur lesquels sont fondées les déclarations
du Groupe proviennent principalement d'estimations réalisées par le
Groupe ainsi que d'études et statistiques de tiers indépendants et
d'organisations professionnelles ou encore de chiffres publiés par
les concurrents, les fournisseurs et les clients du Groupe (en
particulier, les classements du Groupe par rapport à ses principaux
concurrents sont fondés sur les chiffres d'affaires publiés par
ceux-ci au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2023). Certaines
informations contenues dans le présent document d'enregistrement
universel sont des informations publiquement disponibles que la
Société considère comme fiables mais qui n'ont pas été vérifiées par
un expert indépendant. La Société ne peut garantir qu'un tiers
utilisant des méthodes différentes pour réunir, analyser ou calculer
des données sur les segments d'activités obtiendrait les mêmes
résultats. La Société ne prend aucun engagement ni ne donne
à
aucune garantie quant à l'exactitude de ces informations. Il est
possible que ces informations s'avèrent erronées ou ne soient plus à
jour. Le Groupe ne prend aucun engagement de publier des mises à
jour de ces informations, excepté dans le cadre de toute obligation
légale ou réglementaire qui lui serait applicable.
Certaines données chiffrées (y compris les données exprimées
en milliers ou millions) et pourcentages présentés dans le
présent document d'enregistrement universel ont fait l'objet
d'arrondis. Le cas échéant, les totaux présentés dans le présent
document d'enregistrement universel peuvent légèrement
différer de ceux qui auraient été obtenus en additionnant les
valeurs exactes (non arrondies) de ces données chiffrées.
SPIE SA
Société anonyme au capital de 78 446 564,48 euros
Siège social : 10, avenue de l'Entreprise, 95863 Cergy-Pontoise, France
532 712 825 RCS Pontoise
Le document d'enregistrement universel a été déposé le 5 avril 2024 auprès de l'AMF, en sa qualité d'autorité compétente au titre
du règlement (UE) 2017/1129, sans approbation préalable conformément à l'article 9 dudit règlement.
Le document d'enregistrement universel peut être utilisé aux fins d'une offre au public de titres financiers ou de l'admission de titres
financiers à la négociation sur un marché réglementé s'il est complété par une note d'opération et le cas échéant, un résumé et tous les
amendements apportés au document d'enregistrement universel. L'ensemble alors formé est approuvé par l'AMF conformément au règlement (UE) 2017/1129.
Des exemplaires du présent document d'enregistrement universel sont disponibles sans frais auprès de SPIE, 10, avenue de l'Entreprise, 95863
Cergy-Pontoise, France, ainsi que sur les sites Internet de SPIE (www.spie.com) et de l'Autorité des marchés financiers (www.amf-france.org)
« Le groupe SPIE
est positionné sur
des tendances de
fond, structurantes
pour l'économie »
Gauthier Louette,
Président-directeur général de SPIE
En 2023, SPIE a annoncé des
résultats records. Comment
expliquez-vous ces excellentes
performances dans un contexte
économique et géopolitique
pourtant très perturbé ?
G. L. : Cela montre bien que nous sommes
positionnés sur des tendances de fond,
absolument structurantes pour l'économie.
Le contexte géopolitique est venu encore accélérer
la transition énergétique, à la recherche d'un
mix énergétique donnant plus de place à une
électricité bas carbone, renouvelable ou nucléaire.
Partout en Europe, l'impact est très fort sur les
infrastructures énergétiques, expertise cœur
de métier de SPIE. En Allemagne et aux Pays-Bas
par exemple, le gaz est abandonné au profit
de nouvelles sources d'énergies renouvelables,
et cela implique de repenser entièrement les
réseaux de distribution. La France, elle, maintient
ses sources d'énergie mais les renouvelle : les
décisions politiques en faveur du développement
du nucléaire sont désormais bien établies, et nous
commençons à participer aux appels d'offres sur
la réalisation des nouveaux EPR. À ces projets de
transition énergétique s'ajoute une demande forte
des acteurs de l'industrie ou du tertiaire pour des
solutions d'efficacité énergétique ou d'adaptation
de leurs infrastructures aux nouvelles énergies.
Enfin, nous continuons d'être présents dans
l'installation des bornes et réseaux nécessaires
à l'essor de la mobilité électrique. Une très forte
demande, donc, qui nous permet de générer
de la croissance et de préserver nos marges
malgré l'inflation.
Vous nous parlez de fortes
opportunités en Allemagne ou
aux Pays-Bas. Comment êtes-vous
positionné sur ces géographies
et au-delà ?
G. L. : Nous sommes numéro 1 aux Pays-Bas, et
la performance y est remarquable. En Allemagne,
l'acquisition de ROBUR, survenue en fin d'année,
va nous permettre de changer de dimension
et de couvrir le marché des services à l'industrie.
www.spie.com
2
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
En chiffre d'affaires et en nombre de collaborateurs,
l'Allemagne pèse aujourd'hui presque autant que
la France. Notre présence en Europe centrale
a progressé et nous allons faire évoluer notre
organisation pour permettre à SPIE de se renforcer
encore dans cette région. Hors d'Europe, nous
nous donnons également les moyens de saisir
les opportunités liées aux énergies décarbonées.
Avec l'acquisition de Correll, SPIE Oil & Gas
Services, rebaptisée SPIE Global Services Energy,
a concrétisé son ambition de diversification dans
l'éolien offshore.
Comment faites-vous pour mobiliser
vos 50 000 collaborateurs sur la
transition énergétique, enjeu crucial
dans la lutte contre le dérèglement
climatique ?
G. L. : Depuis déjà plusieurs années, nous avons
intégré l'action climatique à la stratégie de notre
groupe. Et je me réjouis de constater que nous
réalisons d'importants progrès, aussi bien en
interne qu'avec nos clients et nos fournisseurs.
Près de 50 % de notre chiffre d'affaires provient
déjà d'activités qui aident nos clients à réduire leur
empreinte carbone. Toutes nos filiales proposent
aujourd'hui des offres liées à la transition
énergétique, y compris celles spécialisées dans
la transformation numérique, où les enjeux de
sobriété sont très forts. La transition énergétique
est indissociable de nos métiers et je souhaite
que tous nos collaboratrices et collaborateurs
aient conscience et comprennent le rôle positif
que joue SPIE dans cette transition. Nous avons
intégré une dimension « sustainability » dans
la rémunération variable de tous nos managers
afin de montrer l'importance de ce sujet et
notre volonté de progresser avec eux. Nous
créons également une SPIE Climate School
pour permettre à chacun de mieux comprendre
les enjeux liés au changement climatique et les
solutions concrètes proposées par SPIE.
En 2023, ChatGPT a pris d'assaut
le monde et a considérablement
généralisé l'usage de l'IA. Quelles
sont aujourd'hui les opportunités
liées à cette technologie pour SPIE ?
G. L. : Je préfère parler de puissance de calcul
statistique que d'intelligence artificielle, car c'est
bien de cela qu'il s'agit aujourd'hui : des moteurs
de plus en plus puissants permettant de traiter
un grand volume de données et de leur donner
du sens. L'application la plus évidente pour
nous est d'acquérir une compréhension toujours
plus pointue des installations de nos clients.
En utilisant les données de capteurs intelligents,
nous pouvons considérablement améliorer leurs
performances énergétiques et leur maintenance
prédictive. Toutes ces innovations technologiques
vont évidemment générer un très gros volume de
données qu'il va falloir transmettre et stocker en
toute sécurité. Cela nous ouvre des opportunités
dans l'installation, l'exploitation et la maintenance
de data centers. L'IA va aussi avoir un impact
sur nos métiers, nous permettant de gagner en
efficacité et en productivité.
Les besoins en recrutement sont
élevés dans vos métiers, et les talents
pas assez nombreux. Comment faire
en sorte que ces talents choisissent
SPIE et y restent ?
G. L. : Nous avons beaucoup travaillé sur tous
les leviers d'attractivité qui pouvaient convaincre
les talents de rejoindre SPIE et surtout de rester :
le recrutement, la cooptation, la fidélisation
– des jeunes en particulier –, l'alternance. Dans
la panoplie des mesures que nous mettons en
place, l'actionnariat salarié joue un rôle important,
car il permet d'associer nos collaboratrices et
collaborateurs aux succès de l'entreprise dans la
durée. Notre campagne SHARE FOR YOU 2023
a d'ailleurs battu un record de participation avec
plus de 17 000 collaborateurs issus de 14 pays
qui ont réaffirmé ainsi leur confiance en l'avenir
de SPIE et leur attachement à l'entreprise. Lors
d'ateliers qui ont rassemblé près de 700 personnes
de toute l'entreprise, réalisés dans le cadre du
travail mené sur notre raison d'être, j'ai pu constater
à quel point la fierté du métier et l'idée de
confiance étaient importantes pour les participants :
confiance dans l'entreprise, confiance dans les
équipes, être un partenaire de confiance pour
nos clients. Nous devons capitaliser sur ces leviers
d'engagement en leur apportant, en plus, une idée
claire de l'utilité de nos métiers dans la conduite
de la transition énergétique. Dans un monde
où les gens sont légitimement en quête de sens,
cela me semble primordial.
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
3
SPIE, acteur de la
transition énergétique
et d'une transformation
numérique responsable
SPIE, une entreprise
centenaire au service
de la transition
énergétique
1900
1946
Création de la
Société parisienne
pour l'industrie
des chemins de
fer et des tramways
électriques.
1968
2006
SPIE fusionne
avec la Société
de construction
des Batignolles
pour former
Spie Batignolles.
1997
Rachat de Spie
Batignolles, rebaptisée
SPIE, par son personnel
associé au groupe
AMEC, minoritaire.
AMEC cède
AMEC SPIE au fonds
d'investissement
PAI Partners,
l'entreprise reprenant
le nom de SPIE.
La Société parisienne
pour l'industrie des
chemins de fer et des
tramways électriques
est renommée Société
parisienne pour
l'industrie électrique
(SPIE).
1982
Acquisition
de Trindel
et création
de la division
Électricité
et Nucléaire.
2003
AMEC SPIE cède
sa filiale spécialisée
dans la construction,
Spie Batignolles, à
ses dirigeants. AMEC
prend le contrôle
de SPIE, qui devient
AMEC SPIE.
Profil
SPIE est le leader européen indépendant des
services multi-techniques dans les domaines
de l'énergie et des communications.
Nos 50 000 collaborateurs sont engagés
pour réussir avec nos clients la transition
énergétique et une transformation numérique
responsable. Dans la lutte contre le
changement climatique, SPIE est du côté
de la solution !
SPIE, l'ambition partagée.
www.spie.com
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
2011
Prise de contrôle de
SPIE par un consortium
composé de Clayton,
Dubilier & Rice, LLC,
AXA Private Equity et
la Caisse de dépôt et
placement du Québec.
2017
SPIE acquiert le groupe
SAG, leader allemand de la
fourniture de services et de
systèmes pour les réseaux
d'électricité, de gaz, d'eau
et de télécommunications.
Entrée de Peugeot Invest
Assets au capital de SPIE.
2023
SPIE acquiert
le groupe Correll
et SPIE Oil & Gas
Services devient
SPIE Global
Services Energy.
2007
2015
Acquisition par
SPIE de la division
Ingénierie électrique
d'AMEC, rebaptisée
SPIE Matthew Hall.
2024
SPIE acquiert ROBUR.
Cette acquisition
permet à SPIE d'établir
une position clé sur
le marché allemand des
services à l'industrie.
Introduction
en Bourse
de SPIE.
2022
SPIE devient n° 1 des services
multi-techniques aux Pays-Bas
avec l'acquisition de Worksphere.
Entrée du fonds Lac1, géré
par Bpifrance, au capital de SPIE.
SPIE cède ses activités au
Royaume-Uni à Imtech.
Europe
Allemagne
Autriche
Belgique
Danemark
France
Hongrie
Pays-Bas
Pologne
République tchèque
Slovaquie
Suisse
Hors Europe pour
SPIE Global Services
Energy : Afrique,
Amérique du Nord,
Asie-Pacifique
et Moyen-Orient
Implantation
2023
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
5
Nos performances
financières
Part verte du chiffre d'affaires
2023 alignée sur les critères climat
8,7 production
milliards
d'euros de
de la taxonomie européenne
collaborateurs
(effectifs au 31/12/2023)
Les collaborateurs sont
les 1ers actionnaires
du Groupe
(au 31/12/2023)
millions d'euros
d'EBITA
millions d'euros
de chiffre d'affaires
annuel acquis
50000 48%
584 1er 702
Chiffres clés
2023
En 2023, SPIE a réalisé une performance financière remarquable, qui
démontre le positionnement stratégique du Groupe en tant qu'acteur
clé de la transition énergétique, ainsi que la solidité de son modèle
d'affaires malgré un contexte inflationniste.
www.spie.com
6
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
North western
Europe
Mechanical & Electrical
Services (M&E)
Asset support
- Remplacement
- Mises à niveau et modifications
- Maintenance et services
New facilities
- Ingénierie et approvisionnement
- Installation
- Conseil et design
Smart cities
Contribuer à un modèle
de développement
urbain et territorial
Germany and
Central Europe
Technical Facility
Management (Tech FM)
E-fficient buildings
Optimiser
la performance
immobilière
dans la durée
France
Information &
Communications
Technology Services (ICT)
Energies
Favoriser
la transition
énergétique
Oil & Gas
and Nuclear
Transmission & Distribution
Services (T&D)
Industry services
Accompagner
le développement
de chaque secteur
industriel
21%
35%
37%
29%
37%
7%
19%
15%
36%
22%
75%
25%
17%
Accompagnement
25%
sur tout le cycle de
vie des installations
de nos clients
Total : 8,7 Mds €
Production par segment
de reporting
Total : 8,7 Mds €
4 domaines d'excellence
Total : 8,7 Mds €
4 marchés
Total :
8,7 Mds €
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
7
Nos performances
extra-financières
Objectif 2025 n°1
Contribuer
à une économie
bas carbone
Objectif 2025 n°3
Viser l'excellence en
matière de sécurité
du chiffre d'affaires
de SPIE en 2025 sera
aligné sur les critères
climat de la taxonomie
européenne
* Périmètre : personnel SPIE et intérimaires.
d'accidents
graves*
par rapport
à 2019
SPIE conçoit et met en œuvre
des solutions de long terme pour
accompagner ses clients dans leur
démarche de transition énergétique
et contribuer à la diminution de
leurs émissions de gaz à effet
2023
de serre. En 2023, la part verte
du Groupe s'élève à 48 %, en
ligne avec la trajectoire définie.
La contribution de SPIE à un mix
énergétique et à une mobilité
bas-carbone a augmenté en 2023.
Garantir la sécurité des
collaborateurs et des intervenants
étant la première responsabilité de
SPIE, le Groupe déploie depuis 2021
dix règles vitales de sécurité pour
renforcer la prévention des accidents
graves. Malgré une mobilisation
constante, le nombre d'accidents
graves augmente significativement
en 2023. Pour atteindre son objectif
à 2025, SPIE continuera à renforcer
la rigueur des contrôles et des
formations dédiées pour les salariés
rejoignant le Groupe via les
fréquentes acquisitions.
50%
-
50%
48%
20
46%
11
42%
16
12
16
+ 25
%
entre
2021
2023 et
2019
SPIE déploie une feuille de route de développement durable
ambitieuse assortie d'objectifs annuels quantifiés, qui sont répercutés
dans sa stratégie de financement et d'incitations en matière
de rémunération variable. Le Groupe associe ainsi étroitement
sa stratégie et ses engagements extra-financiers.
Pilier n° 1 - Environnement
Pilier n° 2 - Social et sociétal
2022
2021
2020
41%
2019
35%
2023
2022
2020
2019
www.spie.com
8
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
Objectif 2025 n°2
Réduire l'empreinte
carbone de SPIE
Objectif 2025 n°4
Renforcer la diversité
de genre
Réduction de l'empreinte
carbone directe* de
SPIE par rapport à 2019
(scopes 1 et 2)
* Nos chiffres intègrent désormais les modifications de notre périmètre selon une méthodologie basée
sur le Greenhouse Gas Protocol. Cette méthodologie inclut les acquisitions et les cessions depuis 2019.
des achats de SPIE
(en émissions) seront
réalisés auprès de
fournisseurs ayant pris
d'ambitieux engagements
de réduction de leur
empreinte carbone
Proportion de
femmes à des postes
clés de direction
(par rapport à 2020)
Grâce à une stratégie active
d'engagement des fournisseurs,
la part des fournisseurs de SPIE
s'étant fixé des objectifs formels
et ambitieux de réduction de leur
empreinte carbone est à nouveau en
forte hausse en 2023. SPIE se dote
désormais de solutions adaptées
aux enjeux des fournisseurs de plus
petite taille n'ayant pas encore pris
le virage de la décarbonation.
En 2023, la baisse d'empreinte
carbone directe de SPIE progresse
peu. Si le parc immobilier de SPIE
a réduit de plus d'un tiers son
empreinte carbone depuis 2019,
la flotte de véhicules de SPIE
n'a pu baisser son empreinte à
l'amplitude initialement envisagée,
principalement en raison de délais
de livraison de véhicules électriques
restant longs. La part du parc
renouvelé en véhicules électriques
à batterie progresse néanmoins
fortement (54% en 2023, contre
37% en 2022). 11% de la flotte
de SPIE est électrifiée à fin 2023.
Cette part augmentera de façon
significative dans les deux années
à venir afin de tenir l'objectif de 25%
de réduction d'empreinte carbone.
En 2023, la part des femmes à des
postes clés de direction poursuit
sa progression conformément à
la trajectoire établie. Pour atteindre
ses objectifs, SPIE continuera
au cours des deux prochaines
années à promouvoir activement
la diversité de genre au niveau
du recrutement et de la fidélisation
des talents féminins. Les postes clés
de direction ouverts au recrutement
doivent par exemple, a minima,
comprendre une femme sur la liste
finale. Les programmes internes de
formation managériale intègrent par
ailleurs environ 20 % de femmes.
-25%
67%
+25%
139700 tCO2
-
10%
entre
2023 et
2019
+ 17 %
2022
entre
2023 et
2021
2020
142800 tCO2
18,3%
18,8 %
134500 tCO2
47%
18,1%
138700 tCO2
154800 tCO2
29%
16%
2023
2022
2021
2020
2019
2023
2022
2021
17%
2023
2020
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
9
Contribuer à une
économie bas carbone
Un engagement précoce dans l'application
de la taxonomie européenne
Atteindre 50 % du chiffre d'affaires aligné sur les critères
climat de la taxonomie européenne
Objectif d'atteindre
50 % du chiffre d'affaires
de SPIE
2019
1re publication
de la part verte
2021
2023
Publication
d'engagements chiffrés
2022
2025
Reporting d'alignement
sur la taxonomie
européenne
35%*
41 %*
2020
42%*
48%*
46%*
50%*
* Chiffre d'affaires de SPIE
aligné sur les critères climat
de la taxonomie européenne.
à 2025
Part verte du chiffre
d'affaires selon les critères
climat de la taxonomie
européenne en 2023
Promotion
de la mobilité
bas carbone
Soutien à
l'évolution du mix
énergétique
21%
Amélioration
de l'efficacité
énergétique
3%
24%
CHIFFRE D'AFFAIRES DE SPIE
EN 2023 : 8,7 M ds€
48%
www.spie.com
10
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
Le gouvernement
d'entreprise
Le conseil d'administration est actuellement
composé de 11 membres.
Gauthier Louette
Président du conseil
d'administration
Patrick Jeantet
Administrateur
indépendant référent
Président du comité
des nominations et
rémunérations
Membre du comité
RSE et gouvernance
Regine Stachelhaus
Administratrice
indépendante
Présidente du comité
RSE et gouvernance
Membre du comité
des nominations et
rémunérations
Christopher
Delbrück
Administrateur
indépendant
Membre du comité
d'audit
Trudy
Schoolenberg
Administratrice
indépendante
Membre du comité
RSE et gouvernance
Gabrielle Van
Klaveren-Hessel
Administratrice
représentant les
salariés actionnaires
d'audit
Jérôme Nier
Administrateur
représentant des
salariés
Membre du comité
des nominations et
rémunérations
Sandrine Téran
Administratrice
indépendante
Présidente du
comité d'audit
Michael Kessler
Administrateur
représentant des
salariés
Membre du comité
RSE et gouvernance
BPIFRANCE
INVESTISSEMENT,
SOCIÉTÉ DE GESTION
DU FONDS LAC1
représentée par
Adeline Lemaire
Administratrice indépendante
Membre du comité RSE et
gouvernance
PEUGEOT INVEST ASSETS
représenté par
Bertrand Finet
Administrateur indépendant
Membre du comité
Membre du comité d'audit
Membre du comité des
nominations et rémunérations
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
11
Acquisitions : une année
de croissance externe
vigoureuse pour SPIE
Pour enrichir ses expertises et accompagner ses clients dans la réalisation
de leurs ambitions, SPIE poursuit une stratégie de croissance externe soutenue.
Avec 9 nouvelles acquisitions en 2023, le Groupe consolide ses positions
dans les pays où il est présent, tout en se renforçant sur des marchés d'avenir
comme l'éolien offshore.
ROBUR Industry
Service Group GmbH
Services à l'industrie
Allemagne
Avec cette acquisition, SPIE établit
une position stratégique sur le marché
allemand des services à l'industrie (le
plus important marché européen), où
le Groupe était jusqu'alors peu présent.
SPIE va ainsi développer et enrichir son
portefeuille d'activités en Allemagne,
et conforter sa position de numéro 2
du secteur. Le Groupe va pouvoir
exploiter des opportunités de synergies
commerciales avec un portefeuille
attractif de clients de premier plan.
SPIE pénètre également le marché très
prometteur de la maintenance dans
l'énergie éolienne, renforçant ainsi
sa position d'acteur clé de la transition
énergétique.
CA : 380 millions d'euros
(estimation 2023)
2 600 collaborateurs*
Correll Group
Énergies renouvelables
SPIE Global Services Energy
SPIE acquiert Correll, acteur majeur
de l'ingénierie électrique appliquée à
l'industrie de l'éolien offshore. Correll
déploie son expertise partout dans le
monde, et particulièrement en Europe
(Atlantique, Baltique et mer du Nord),
aux États-Unis et à Taïwan.
Avec cette acquisition, SPIE Oil & Gas
Services accélère sa stratégie de
diversification vers les énergies
renouvelables et est renommé SPIE Global
Services Energy en janvier 2024.
CA : 55 millions d'euros
(prévisions 2023)
109 collaborateurs et 500 sous-
traitants partenaires*
9
acquisitions
702 M
d'euros
de chiffre
d'affaires
acquis
* Le chiffre d'affaires et les effectifs indiqués concernent l'année 2022.
www.spie.com
12
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
ENTERPRISE
COMMUNICATIONS &
SERVICES GMBH (ECS)
Technologies de l'information
et de la communication
Allemagne
Cette acquisition permet
à SPIE de renforcer son
positionnement dans
les services d'information
et de communication
en Allemagne.
CA* : 22 millions d'euros
130 collaborateurs*
J.D. EUROCONFORT
Facility management
France
SPIE renforce sa position
dans le segment du
Facility Management et
de la maintenance multi-
technique en France.
CA* : 11 millions d'euros
45 collaborateurs*
AVM UP
Technologies de l'information
et de la communication
France
Grâce à cette acquisition,
SPIE renforce son
expertise dans le domaine
des communications
d'entreprise et en particulier
dans la fourniture de
services cloud.
CA* : 22 millions d'euros
50 collaborateurs*
ACTIVITÉ GRID SOLUTIONS
DU GROUPE STRUKTON
Transmission et distribution
Pays-Bas
Avec cette acquisition, SPIE
continue de consolider ses
positions sur le marché
de l'énergie en plein essor
aux Pays-Bas. L'activité
Grid Solutions fournit des
services d'installation,
d'extension, de rénovation
et de maintenance de
sous-stations à haute
tension et d'infrastructures
à moyenne tension.
CA* : 28 millions d'euros
115 collaborateurs*
BRIDGINGIT
Technologies de l'information
et de la communication
Allemagne
SPIE accélère son développe -
ment dans les services de
transformation numérique en
Allemagne. Bridging IT propose
des services sur mesure allant
du conseil à l'architecture des
systèmes, en passant par le
développement de produits/
processus numériques, les
logiciels et l'infogérance.
CA : 140 millions d'euros
(2023)
700 collaborateurs*
RÉSEAUX
ENVIRONNEMENT
City Networks
France
Cette acquisition permet
à SPIE de poursuivre son
développement dans
les réseaux d'énergie,
les réseaux de chaleur
et la smart city et de
densifier son empreinte
géographique locale.
CA* : 38 millions d'euros
120 collaborateurs*
IMI AERO-DYNAMIEK
Services aux bâtiments
Pays-Bas
Cette acquisition apporte
une offre complémentaire
grâce à des procédés
de mesure, de validation
et d'optimisation des
systèmes de chauffage,
de ventilation et de
climatisation (CVC).
CA* : 6 millions d'euros
65 collaborateurs*
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
13
Sélection de réalisations
SUISSE – À Genève,
un quartier d'affaires
modernisé et durable
Au sein du nouveau
quartier d'affaires du
Pont-Rouge, SPIE a réalisé
les installations électriques
de deux bâtiments
abritant des bureaux
et des commerces.
POLOGNE –
Gestion technique des
installations du bâtiment
Republik
À Gdynia, SPIE
assure l'inspection et
la maintenance des
installations techniques
de l'immeuble de bureaux
de 9 000 m2 Republik
entièrement modernisé.
ALLEMAGNE – Un projet
pilote pour remplacer le gaz
naturel par de l'hydrogène
SPIE a installé un système
d'alimentation à base
d'hydrogène sur un site
du groupe Bilstein, l'un
des principaux fabricants
mondiaux de feuillards
laminés à froid.
DUBAÏ – Assurer la
performance d'installations
solaires au Moyen-Orient
SPIE Global Services Energy
assurera pendant trois ans la
maintenance et l'exploitation
des panneaux solaires situés
sur les toits de bâtiments
industriels et commerciaux pour
le compte de TotalEnergies
Renewables DG MEA.
BELGIQUE –
Modernisation et
extension du métro
léger de Charleroi
SPIE Belgium et Equans
vont réaliser huit nouvelles
stations intelligentes
et automatisées sur une
ligne du métro léger de
Charleroi.
FRANCE – Maintenance
en mer pour le premier
parc éolien offshore
français
SPIE Industrie assurera
pendant deux ans la
maintenance préventive
et curative de différentes
installations électriques
du parc éolien offshore
de Saint-Nazaire.
FRANCE – Un nouveau
contrat-cadre de cinq
ans avec EDF
SPIE Nucléaire assurera
des prestations
d'études et des travaux
d'installations électriques
générales dans le cadre
du programme de grand
carénage des centrales
nucléaires françaises.
ALLEMAGNE – Aux
côtés de Mercedes-Benz
pour optimiser ses
performances industrielles
et énergétiques
SPIE assure la maintenance
des installations industrielles et
des équipements techniques
ainsi que l'approvisionnement
en fluides de l'usine de
Mettingen.
Mechanical & Electrical Services (M&E)
Technical Facility Management (Tech FM)
www.spie.com
14
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
BELGIQUE –
Modernisation de
54 tunnels pour une
expérience plus sûre
et plus fluide
En déployant un nouveau
logiciel spécialisé, SPIE
Belgium va moderniser
la gestion de 11 km de
tunnels wallons.
PAYS-BAS – Connecter
des parcs éoliens en mer
au réseau électrique
SPIE participe à la
réalisation d'une sous-
station nouvelle génération
assurant la liaison entre
des réseaux électriques
sous-marins et le réseau
à haute tension pour le
compte de TenneT.
FRANCE – Clermont
Auvergne Métropole :
cap sur une stratégie
numérique responsable
SPIE ICS accompagne
Clermont Auvergne
Métropole pour faire du
numérique un des leviers
de la réduction de son
empreinte carbone.
ALLEMAGNE –
De nouvelles lignes à
très haute tension pour
mieux intégrer les EnR
Près de Coblence, SPIE
installe environ 25 km
de ligne à très haute
tension pour le compte
du gestionnaire de réseau
électrique Amprion.
ALLEMAGNE –
Déploiement d'un système
de communication unifiée
à Munich
SPIE soutient la
planification, la mise en
œuvre et la mise en service
d'un réseau central de
télécommunications pour
les institutions et entités
de la métropole.
PAYS-BAS – Améliorer
le cadre de vie en
enfouissant des lignes
à haute tension
SPIE Nederland prend en
charge l'enfouissement
des lignes à haute tension
dans les zones urbaines
et la périphérie de la ville
de Breda.
FRANCE – Accompagner
la transformation numérique
d'un organisme de santé
SPIE accompagne l'ACMS
– plus grand service de
prévention et de santé
au travail interentreprises
de France – dans la
transformation de ses
processus IT de gestion
des services.
ALLEMAGNE – Une
nouvelle infrastructure
au service des EnR
À Vietlübbe, SPIE réalise
une sous-station électrique
qui sera alimentée par
différentes installations
d'énergie renouvelable
de la région.
Information & Communications Technology Services (ICT)
Transmission & Distribution (T&D)
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
15
www.spie.com
16
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
© SPIE / Florence BONNY / 2023
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
17
1
PRÉSENTATION DU GROUPE ET DE SES ACTIVITÉS
1.1
HISTORIQUE
18
1.2
FORCES ET ATOUTS CONCURRENTIELS
RFA
19
1.2.1
Un leader européen des services multi-techniques,
acteur de la transition énergétique
et de la transformation numérique
19
1.2.2
Un modèle économique résilient avec des revenus
récurrents
20
1.2.3
La mise en œuvre de procédures et contrôles stricts
afin de s'assurer de la Bonne performance des équipes
de management locales
20
1.2.4
Des tendances structurelles qui tirent la croissance du
Groupe
21
1.2.5
Un historique d'acquisitions intégrées avec succès,
faisant du groupe un acteur majeur dans la
consolidation du secteur
22
1.2.6
Une excellente performance financière
23
1.2.7
Une culture d'entreprise forte, reflétée notamment
par un niveau élevé d'actionnariat salarié
23
1.3
STRATÉGIE
RFA
24
1.4
MARCHÉS ET POSITION
CONCURRENTIELLE
RFA
26
1.4.1
France
26
1.4.2
Germany & Central Europe
26
1.4.3
North-Western Europe
27
1.4.4
Oil & Gas and Nuclear
27
1.5
LES ACTIVITÉS DU GROUPE
RFA
28
1.5.1
Présentation générale
28
1.5.2
France
29
1.5.3
Germany & Central Europe
29
1.5.4
North-Western Europe
30
1.5.5
Oil & Gas and Nuclear
30
1.6
ORGANIGRAMME
RFA
32
1.6.1
Organigramme juridique du Groupe
32
1.6.2
Filiales et participations
32
www.spie.com
1
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
18
PRÉSENTATION DU GROUPE ET DE SES ACTIVITÉS
Historique
1.1 HISTORIQUE
La Société Parisienne pour l'Industrie des Chemins de Fer et des
Tramways a été créée en 1900 et a été renommée Société
Parisienne pour l'Industrie Électrique (SPIE) en 1946. En 1968, la
Société de Construction des Batignolles (fondée en 1846) et SPIE
ont fusionné sous l'appellation SPIE Batignolles. Le principal
actionnaire de SPIE Batignolles était alors le groupe Empain, qui
devint par la suite le groupe Empain-Schneider.
En 1997,
Empain-Schneider a vendu SPIE Batignolles à ses
salariés et à une société britannique, AMEC, spécialisée dans
l'ingénierie, la gestion de projet et le conseil. En 1998 SPIE
Batignolles a été renommée SPIE ; elle intervenait alors dans trois
secteurs d'activité : (i) SPIE Batignolles, spécialisée dans le
marché de la construction ; (ii) SPIE Enertrans, spécialisée dans le
transport/trafic ferroviaire et le marché de l'énergie et (iii) SPIE
Trindel, spécialisée dans l'ingénierie électrique et les services
locaux.
En 2003, AMEC a racheté les parts des actionnaires minoritaires
et SPIE est ainsi devenue la division Europe Continentale d'AMEC,
sous la dénomination AMEC SPIE. La même année, AMEC SPIE a
continué à développer son activité pétrolière grâce à l'acquisition
d'Ipedex et a cédé SPIE Batignolles, filiale spécialisée dans la
construction, à ses dirigeants. En 2006, AMEC SPIE a été vendue
au fonds PAI partners. Depuis lors, le Groupe exerce son activité
sous la dénomination SPIE. En août 2011, un consortium composé
d'un fonds d'investissement géré par Clayton, Dubilier & Rice, LLC,
d'un fonds d'investissement géré par Ardian (anciennement AXA
Private Equity) et la Caisse de Dépôt et Placement du Québec a
pris le contrôle de la Société pour un montant d'environ
2,1 milliards d'euros.
À partir de l'année 2002, le Groupe a recentré sa stratégie pour
devenir un des leaders sur le marché des services
multi-techniques. Le Groupe est ainsi sorti des activités de
construction et de grands projets pour se concentrer sur les
services multi-techniques dans les domaines de l'énergie et des
communications, devenant ainsi un acteur de premier plan de la
transition énergétique et numérique. Au cours de cette même
période, SPIE
a concentré son expansion européenne sur
l'Allemagne, l'Europe centrale, les Pays-Bas, la Belgique et la
Suisse, pays où la structure du marché et les dynamiques de
croissance correspondent au modèle économique du Groupe et lui
permettent d'atteindre des positions de premier plan.
Cette expansion a été réalisée par croissance externe avec, en
premier lieu, deux acquisitions significatives en Allemagne (les
activités Service Solutions d'Hochtief en 2013, puis le groupe SAG,
un leader allemand de la fourniture de services et de systèmes
pour les réseaux d'électricité, de gaz, d'eau et de
télécommunications en 2017), l'Allemagne devenant ainsi le plus
important marché du Groupe hors de France. Par ailleurs, sur des
marchés très fragmentés, le Groupe a poursuivi une stratégie
d'acquisitions ciblées (bolt-on) visant à renforcer son offre de
services. Depuis 2006, SPIE a réalisé 150 acquisitions bolt-on
représentant une production acquise totale d'environ 3,9 milliards
d'euros, pour un montant cumulé d'investissement d'environ 1,9
milliard d'euros.
En juin 2015, SPIE a été introduite en Bourse et ses actions ont
été admises à la négociation sur le compartiment A du marché
réglementé d'Euronext Paris.
En octobre 2022, le Groupe a annoncé la cession de l'intégralité
de ses activités au Royaume-Uni.
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
19
PRÉSENTATION DU GROUPE ET DE SES ACTIVITÉS
Forces et atouts concurrentiels
RFA
1.2 FORCES ET ATOUTS CONCURRENTIELS
1
Le Groupe est le leader européen indépendant des services
également un acteur majeur des services techniques
multi-techniques (génie électrique, mécanique et climatique
spécialisés dédiés au secteur pétrole-gaz et à celui de
et des systèmes de communication) (1). Le Groupe est
l'énergie nucléaire.
UN LEADER EUROPÉEN DES
1.2.1
SERVICES MULTI-TECHNIQUES,
ACTEUR DE LA TRANSITION
ÉNERGÉTIQUE ET DE
LA TRANSFORMATION NUMÉRIQUE
LE LEADER EUROPÉEN INDÉPENDANT DES SERVICES
MULTI-TECHNIQUES (1)
Le Groupe fournit des services multi-techniques dans les
domaines de l'énergie (génie électrique, climatique et mécanique)
et des systèmes de communication. Le Groupe se distingue des
autres principaux acteurs des services multi-techniques en ce
qu'il opère ses activités de manière indépendante par rapport à
un groupe impliqué dans l'énergie, le génie civil, la construction
ou les activités de concession. L'homogénéité de son portefeuille
d'activités, sa cohérence et sa spécialisation sur les services
multi-techniques lui ont permis de se focaliser avec succès sur le
développement de ces activités et le renforcement de leur
rentabilité, en s'appuyant sur des collaborateurs directement
associés à la réussite de cette stratégie. En outre, l'indépendance
vis-à-vis d'un groupe plus étendu, tout en lui donnant une grande
flexibilité opérationnelle, lui permet d'affecter ses cash-flows
principalement au développement de ses activités.
UN ACTEUR DE LA TRANSITION ÉNERGÉTIQUE ET DE
LA TRANSFORMATION NUMÉRIQUE
La nature de ses services confère à SPIE un rôle de premier plan
dans (i) l'amélioration de l'efficacité énergétique des bâtiments et
des infrastructures, (ii) l'évolution du mix de production et de
distribution énergétiques vers les énergies bas-carbone, (iii) le
développement d'une mobilité bas carbone et (iv) le
développement de l'automatisation et des smart building
solutions, ainsi que la convergence technologique des systèmes
de communication et le cloud.
économies d'énergie. Le Groupe dispose en outre d'une expertise
reconnue s'agissant des services techniques nécessaires
à
l'amélioration de l'efficacité environnementale. Il considère ainsi
être bien positionné pour profiter du fort potentiel de croissance
de « l'économie verte », avec des clients pour lesquels l'efficacité
énergétique et le développement durable sont une réelle
préoccupation.
En raison des préoccupations grandissantes liées au changement
climatique, les collectivités locales et nationales, les entreprises
clientes et les consommateurs en général sont de plus en plus
attentifs
à une consommation d'énergie respectueuse de
l'environnement. Le Groupe estime que les nombreuses solutions
techniques qu'il propose ainsi que les offres de services
innovantes qu'il développe, notamment dans le domaine de la
production d'énergie renouvelable, de l'installation et la
rénovation d'infrastructures, des systèmes énergétiques
intelligents et d'optimisation des systèmes de communication, de
l'énergie nucléaire, maximisent l'efficacité énergétique et les
UN POSITIONNEMENT UNIQUE SUR LES MARCHÉS
EUROPÉENS
Le Groupe est le leader européen indépendant des services
multi-techniques(1), avec un positionnement stratégique fort sur
les plus gros marchés européens adressables disposant de
bonnes dynamiques de croissance. À la date du présent document
d'enregistrement universel, le Groupe est le premier acteur
indépendant en France, en Allemagne et aux Pays-Bas, dans des
marchés caractérisés par la coexistence de grands acteurs
nationaux et d'un grand nombre d'acteurs locaux(1). En outre, le
Groupe bénéficie d'une présence solide en Belgique, en Pologne et
en Suisse, marchés sur lesquels il estime faire partie des
principaux acteurs.
Sa forte présence sur les marchés européens et son offre de
services multi-techniques de premier plan permettent au Groupe
(i) de
se différencier des acteurs locaux, le mettant ainsi en
position de participer
à la consolidation du secteur, et
(ii) d'accroître
ses parts de marchés notamment auprès des
clients internationaux à la recherche de prestataires de services
pour l'ensemble de leurs implantations européennes, en
répondant à leurs besoins croissants d'expertise multi-technique.
Le Groupe est en mesure de fournir ses services et
d'accompagner ses clients au niveau local, régional et
international. En outre, par sa taille, le Groupe dispose d'un
pouvoir de négociation plus étendu vis-à-vis de ses fournisseurs,
lui permettant de réaliser des économies d'échelle dans le cadre
de sa politique d'achats.
UNE OFFRE DE SERVICES MULTI-TECHNIQUES À
FORTE VALEUR AJOUTÉE
Grâce à l'expertise de ses équipes, le Groupe offre à ses clients
des prestations de services indispensables pour leurs activités et
à forte valeur ajoutée. Les prestations du Groupe couvrent
l'ensemble du cycle de vie des installations de ses clients (allant
de la conception et de l'installation aux services de maintenance
et de support à l'exploitation), dans les domaines de l'énergie
(génie électrique, mécanique et climatique) et des systèmes de
communication.
(1) Estimation de la Société sur la base de sa production 2023 et du chiffre d'affaires publié par les principaux concurrents du Groupe pour l'exercice clos le
31 décembre 2023.
www.spie.com
1
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
20
PRÉSENTATION DU GROUPE ET DE SES ACTIVITÉS
Forces et atouts concurrentiels
UNE OFFRE DE SERVICES MULTI-TECHNIQUES
S'APPUYANT SUR UN RÉSEAU LOCAL DENSE
Le Groupe offre ses services en s'appuyant sur un réseau local
dense d'environ 900 sites dont l'essentiel se situe dans sept pays
principaux (la France, l'Allemagne, les Pays-Bas, la Belgique, la
Pologne, l'Autriche et la Suisse). Le Groupe considère que, dans le
secteur des services multi-techniques, les prestations doivent
s'adapter aux besoins spécifiques de chaque client, et que la
proximité est essentielle pour comprendre et anticiper les besoins
du client et délivrer ainsi des services de qualité dans des délais
très courts. En outre, le Groupe estime que sa large présence
dans certains pays conjuguée à une approche globale du client, lui
permet de répondre à la tendance croissante des grands clients à
externaliser les services techniques complexes n'entrant pas
dans leur cœur de métier auprès de prestataires capables de
prendre en charge l'ensemble de leurs implantations, ainsi qu'aux
attentes de ces clients en termes de qualité et de services offerts.
Une forte présence locale est également un facteur essentiel de
performance et d'efficacité permettant au Groupe d'optimiser et
d'accroître ses ressources.
UNE MARQUE FORTE ET UNE EXPERTISE TECHNIQUE
RECONNUE, PORTÉES PAR DES ÉQUIPES TRÈS
QUALIFIÉES, MOTIVÉES ET ASSOCIÉES AUX
PERFORMANCES DE L'ENTREPRISE
Fort d'une expérience de plus de 120 ans, le Groupe bénéficie
d'une forte image de marque et d'une réputation de grande
qualité. Son offre de services est soutenue par des équipes
qualifiées et motivées.
Le Groupe a notamment mis en place plusieurs centres de
formation afin de partager son expertise technique à travers ses
différentes filiales et de l'exploiter dans l'ensemble des secteurs
constituant son corps de métier et des pays dans lesquels il est
présent. Il associe également étroitement ses collaborateurs aux
résultats de l'entreprise notamment grâce
à une politique
d'actionnariat salarié volontariste et des politiques de
rémunération à court et long termes alignées sur la performance
financière de l'entreprise (EBIT et cash-flows de l'unité
opérationnelle considérée) mais également sur la performance
RSE du Groupe.
UN MODÈLE ÉCONOMIQUE
1.2.2
RÉSILIENT AVEC DES REVENUS
RÉCURRENTS
Le Groupe a développé une large gamme de services techniques
intégrés afin de répondre aux besoins de clients présents dans
tous les secteurs de l'économie permettant ainsi de nourrir son
modèle économique de croissance avec des revenus récurrents et
une très bonne visibilité.
La qualité d'exécution et les relations commerciales de long
terme avec ses clients permettent à SPIE de bénéficier d'un fort
taux de renouvellement de ses contrats. En outre, les prestations
de maintenance, lui offrent une forte visibilité sur l'évolution de
ses revenus, avec des contrats généralement conclus pour des
périodes pluriannuelles allant de 3 à 5 ans en moyenne. Les
prestations récurrentes du Groupe ont représenté, pour l'exercice
clos le 31 décembre 2023, environ 75 % de la production
consolidée du Groupe (incluant les contrats de maintenance et de
type framework).
Par ailleurs, le modèle économique du Groupe vise à favoriser les
projets de petites et moyennes tailles (faisant parfois partie de
contrats-cadres plus importants et pluriannuels) et éviter les
grands contrats ponctuels qui présentent un niveau de risque
plus élevé.
Enfin, le modèle économique du Groupe, ainsi que la
diversification de son portefeuille de clients et des marchés sur
lesquels il opère, lui ont historiquement apporté une certaine
résilience dans les périodes de ralentissement économique
touchant un segment d'activité ou une zone géographique sur
lesquels il opère. Au titre de l'exercice clos au 31 décembre 2023,
les 10 premiers clients du Groupe représentaient ainsi seulement
18 % de sa production consolidée. En outre, les relations du
Groupe avec ses clients les plus importants se répartissent sur
différents contrats, segments d'activité et zones géographiques,
diminuant ainsi sa dépendance commerciale.
Fort d'un portefeuille de plus de 26 000 clients couvrant
l'ensemble des secteurs de l'économie, et de relations de
long-termes avec ceux-ci, SPIE dispose d'un modèle économique
très diversifié et résilient.
LA MISE EN ŒUVRE DE
1.2.3
PROCÉDURES ET CONTRÔLES
STRICTS AFIN DE S'ASSURER
DE LA BONNE PERFORMANCE
DES ÉQUIPES DE MANAGEMENT
LOCALES
Avec 900 sites, principalement concentrés dans sept principaux
pays, le Groupe opère à travers un réseau local dense en mettant
en œuvre le partage des « best practices » du Groupe afin
d'assurer la cohésion des équipes et des expertises et de
maximiser la performance des équipes locales de management.
La direction du Groupe veille étroitement au déploiement et à la
mise en œuvre de ces procédures ; en particulier lors de
l'intégration de nouvelles sociétés, avec notamment une gestion
proactive des risques par la mise en place de procédures
financières communes, des revues d'activités mensuelles et des
systèmes de reporting.
Le Groupe a développé des pratiques communes à l'ensemble des
filiales, notamment en matière de gestion du besoin en fonds de
roulement et du mode de facturation, dans tous ses pays
d'implantation. Grâce à une structuration rigoureuse des contrats
ainsi qu'à des procédures de facturation strictes, le Groupe
assure un recouvrement efficace de ses créances, contribuant
ainsi à la génération de flux de trésorerie élevés.
La stratégie du Groupe vise à mettre l'accent sur une approche
entrepreneuriale forte impliquant une responsabilité et une prise
de décision au niveau local, afin de s'adapter aux conditions
propres à chaque marché et saisir efficacement les opportunités
de développement, tout en s'appuyant sur les pratiques et
l'expertise partagées par l'ensemble du Groupe. Ainsi, sous le
contrôle de la direction générale du Groupe, les équipes de
management locales sont habilitées et incitées à se concentrer
sur leurs marchés locaux et rechercher les opportunités
d'acquisition (selon des critères précis et des limites strictes
définis au niveau du Groupe) et sont directement responsables de
la réussite de l'intégration au Groupe de ces nouvelles
acquisitions.
1
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
21
PRÉSENTATION DU GROUPE ET DE SES ACTIVITÉS
Forces et atouts concurrentiels
La compétence et l'expérience de ses équipes de management au
niveau local ont permis au Groupe de développer une culture
d'entreprise forte fondée sur la performance et la stricte gestion
des risques, veillant ainsi à récompenser le travail d'équipe, le
mérite et les initiatives individuelles par des mécanismes
incitatifs pour les collaborateurs. Le Groupe estime que cette
profonde culture de management au niveau local, favorisant
l'engagement des salariés à tous les niveaux de la hiérarchie, est
essentielle pour la mise en œuvre de sa stratégie et l'atteinte de
ses objectifs.
DES TENDANCES STRUCTURELLES
1.2.4
QUI TIRENT LA CROISSANCE DU
GROUPE
Le Groupe estime que ses offres de services intégrés et sa
position de leader européen indépendant(1) lui permettent de saisir
des opportunités de développement en capitalisant sur les
facteurs de croissance à long terme des différents marchés sur
lesquels il est présent.
L'EFFICACITÉ ÉNERGÉTIQUE DES BÂTIMENTS
ET DES INFRASTRUCTURES
En raison des préoccupations grandissantes concernant le
changement climatique et du renforcement des normes
environnementales qui en découle, ainsi que les prix élevés de
l'énergie, les acteurs privés et publics sont de plus en plus
attentifs à une consommation écoresponsable de l'énergie.
Ainsi de par son offre (notamment dans les domaines de
l'installation et la rénovation d'infrastructures, des systèmes
énergétiques intelligents, de la production d'énergie renouvelable,
de l'énergie nucléaire, ou encore des systèmes d'information et
de communication permettant de travailler ensemble tout en
limitant les déplacements) le Groupe répond aux besoins
grandissants en matière d'efficacité énergétique et joue un rôle
clé dans la transition énergétique.
L'ÉVOLUTION DU MIX DE PRODUCTION ET DE
DISTRIBUTION ÉNERGÉTIQUE
L'évolution du mix de production et de distribution énergétique
conduit
à
l'utilisation d'une part grandissante d'énergie
bas-carbone. Les énergies renouvelables, les biocarburants ainsi
que l'énergie nucléaire sont les piliers du mix énergétique à faible
teneur en carbone. Leur part devrait représenter plus de 80% du
mix énergétique européen d'après la stratégie à long terme de
l'Union Européenne pour 2050. Pour supporter cette évolution, la
Commission Européenne a annoncé en décembre 2023 un plan
d'action nécessitant un investissement de 584 milliards d'euros
visant à moderniser les réseaux électriques de l'Union Européenne
pour supporter leur modernisation et leur déploiement(2).
démarche est centrée sur la performance énergétique et
environnementale. Le Groupe intervient tant dans le déploiement
de réseaux extérieurs (réseau haute et basse tension, sec, de
chaleur ou de télécommunication) que dans la construction et la
maintenance de postes de transformation électriques. À ce titre,
le Groupe a renforcé sa présence dans les services à la
transmission et la distribution d'énergie, notamment en
Allemagne en 2017 avec l'acquisition de SAG (voir section 1.2.5
ci-dessous).
Le Groupe propose une large gamme de ressources,
compétences et services, ayant pour objectif d'améliorer les
modes d'exploitation, de production et de transport de l'électricité
dans les meilleures conditions de sécurité et de qualité. Cette
En outre, avec l'essor des énergies renouvelables, le Groupe
continue de développer une offre de services dans les domaines
de l'hydroélectricité, du solaire ou encore de l'éolien, mais aussi de
techniques comme la méthanisation et la combustion des déchets.
LE DÉPLOIEMENT DE NOUVELLES TECHNOLOGIES
ET SERVICES INNOVANTS
Les systèmes techniques des bâtiments et infrastructures font
l'objet d'une évolution technologique constante. Celle-ci se reflète
dans un recours accru à la technologie dans l'équipement des
bâtiments, notamment en ce qui concerne le développement de
l'automatisation, de la maintenance prédictive, ainsi que la
convergence technique des systèmes d'information (avec
notamment le cloud computing et l'hébergement externalisé) et les
dispositifs de sécurité et de confort de l'usager. Cette évolution est
actuellement caractérisée par un usage croissant de l'Internet des
objets dans les équipements des bâtiments et infrastructures et,
plus particulièrement, par la demande grandissante de « solutions
intelligentes »
(smart solutions), combinant technologies de
l'information et de la communication, et équipements électriques et
mécaniques, avec par exemple, le développement des systèmes
intelligents permettant une optimisation de la dépense énergétique.
SPIE, acteur de premier plan des services multi-techniques dans
les domaines de l'énergie et de la communication, dispose de
compétences qui se trouvent au cœur de ces évolutions. Fort (i)
d'une expertise dans les technologies les plus récentes et (ii)
d'une connaissance fine des actifs de ses clients grâce à son rôle
d'intégrateur, le Groupe accompagne ses clients dans le
déploiement de nouvelles technologies et services innovants mais
aussi dans leur transformation liée à la transition énergétique.
LA MODERNISATION, L'EXPANSION ET
L'AMÉLIORATION DES INFRASTRUCTURES
Les services proposés par le Groupe couvrent l'ensemble du cycle
de vie des installations de ses clients, allant de la conception et
l'installation jusqu'au support de l'exploitation, l'entretien et du
réaménagement des infrastructures existantes.
SPIE capitalise sur la demande créée par le besoin
d'infrastructures énergétique, de communication et de transport
toujours plus vastes et performantes, et répondant
à des
exigences de sécurités toujours plus strictes.
À titre d'exemple, dans le secteur nucléaire, le Groupe a renouvelé
en 2023 le contrat cadre avec EDF pour le lot 2 du marché portant
sur l'exécution de prestations d'études et de Travaux
d'Installations Électriques Générales (IEG) dans le cadre de la
mise en œuvre du plan « Grand Carénage » des centrales
nucléaires françaises.
(1) Estimation de la Société sur la base de sa production 2023 et du chiffre d'affaires publié par les principaux concurrents du Groupe pour l'exercice clos le 31 décembre
2023.
(2) Source : European Commission - An EU Action Plan for Grids, 2023.
www.spie.com
1
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
22
PRÉSENTATION DU GROUPE ET DE SES ACTIVITÉS
Forces et atouts concurrentiels
UN HISTORIQUE D'ACQUISITIONS
1.2.5
INTÉGRÉES AVEC SUCCÈS,
FAISANT DU GROUPE UN ACTEUR
MAJEUR DANS LA CONSOLIDATION
DU SECTEUR
Le secteur des services techniques dans lequel SPIE opère
demeure structurellement très fragmenté, offrant un champ
considérable d'opportunités de consolidation et de croissance
externe, grâce à l'acquisition potentielle d'acteurs locaux. Au
cours des dernières années, le Groupe a mis en œuvre sa
stratégie de développement paneuropéen en participant
activement à cette consolidation, à deux niveaux différents décrits
ci-dessous.
UNE STRATEGIE D'ACQUISITIONS DE SOCIETES DE
PETITE ET MOYENNE TAILLE, PILIER DU MODELE DE
CROISSANCE ET DE CREATION DE VALEUR DU GROUPE
SPIE met en œuvre depuis plus de 15 ans une stratégie
d'acquisitions ciblées dites « bolt-on », sociétés de petite ou
moyenne taille, lui permettant de (i) développer la densité de ses
implantations locales, (ii) renforcer son offre de services et (iii)
étendre sa couverture géographique. Ainsi SPIE consacre chaque
année une part significative de son cash-flow au financement d'un
flux régulier d'acquisitions de sociétés de petite et moyenne taille.
Cette stratégie bolt-on est au coeur du modèle de croissance et de
création de valeur de SPIE.
Grâce à son modèle de génération de cash et fort d'un levier
significativement réduit, SPIE accélère désormais sa politique
d'acquisitions Bolt-on en ciblant davantage des entreprises de
taille supérieure.
En novembre 2021, le Groupe a ainsi annoncé l'acquisition de la
société Worksphere, spécialiste néerlandais du Technical Facility
Managementet des services au bâtiment. Avec cette acquisition,
SPIE est devenu le premier fournisseur de services
multi-techniques aux Pays-Bas, capitalisant sur les forces de son
modèle de pure-player. Le chiffre d'affaires de Worksphere était
de 414 millions d'euros en 2021.
En août 2023, SPIE a annoncé l'acquisition de BridgingIT, une
société allemande qui propose des services de transformation
numérique sur mesure couvrant l'ensemble de la chaîne de
valeur allant du conseil à l'architecture des systèmes, en passant
par le développement de produits/processus numériques, les
logiciels et l'infogérance. Le chiffre d'affaires de BridgingIT est
estimé à environ 140 millions d'euros en 2023.
En novembre 2023, le Groupe a annoncé l'acquisition de ROBUR
en Allemagne, acteur de premier plan dans les services à
l'industrie avec un portefeuille diversifié et une présence
croissante sur les activités de maintenance dans l'énergie
éolienne. Le chiffre d'affaires de ROBUR est estimé à environ 380
millions d'euros en 2023.
Depuis 2006, SPIE a réalisé 150 acquisitions bolt-on représentant
une production acquise totale d'environ 3,9 milliards d'euros, pour
un montant cumulé d'investissement d'environ 1,9 milliard
d'euros, pour un multiple d'EBITA moyen d'acquisition de 7,2x. En
2023, SPIE a annoncé 9 acquisitions bolt-on représentant une
production acquise totale de 702 millions d'euros
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
Nombre d'acquisitions ciblées dites bolt-on(1)
8
10
11
5
4
1
9
5
9
Production annuelle acquise (en millions d'euros)(1)
184
263
321
95
210
10
691
155
702
Contribution des acquisitions au titre de l'exercice
(en millions d'euros)(1)
180
195
353
222
146
93
130
638
197
La politique de croissance externe du Groupe est conduite par une
équipe dédiée et expérimentée s'appuyant sur une implication
forte des équipes locales dans l'identification et l'intégration des
entités acquises. La réalisation et le succès de cette politique sont
favorisés par une connaissance approfondie des marchés et de
ses différents acteurs, qui ont notamment permis à SPIE de
réaliser une partie de ses acquisitions de gré à gré (et non dans le
cadre de processus compétitifs). En outre, la génération de
cash-flows disponibles élevés a permis au Groupe d'autofinancer
la totalité de ses acquisitions bolt-on au cours des dernières
années tout en atteignant son objectif de réduction de son levier
d'endettement financier.
SPIE a par ailleurs démontré sa capacité à intégrer rapidement et
efficacement ses acquisitions et
à
améliorer l'efficacité
opérationnelle grâce à la mise en œuvre systématique des
pratiques communes du Groupe en matière de procédures
financières et de reporting, ainsi qu'à l'amélioration de la
performance financière, en particulier en matière de génération
de cash-flows d'exploitation.
acquisitions réalisées, lui permettent de saisir les opportunités de
croissance externe et participer encore plus activement à la
consolidation du secteur, encore très fragmenté.
Ainsi, la capacité de SPIE à identifier précisément les opportunités
potentielles d'acquisitions et
à intégrer avec succès les
DEUX ACQUISITIONS « PLATEFORMES » AYANT
PERMIS À SPIE DE S'IMPLANTER SUR DE NOUVEAUX
MARCHÉS
Les acquisitions dites « Plateformes » sont des acquisitions de
taille plus significative et structurante pour le Groupe, permettant
l'implantation dans un pays ou sur un marché qui n'est pas
adressé. SPIE a réalisé deux acquisitions « Plateformes », en
2013 et 2017 avec 700 millions d'euros et 1,3 milliard d'euros de
chiffre d'affaires acquis respectivement, afin de pénétrer les
marchés allemand (plus gros marché adressable en Europe), et
d'Europe centrale.
En septembre 2013, le Groupe a ainsi acquis les activités Services
Solutions d'Hochtief en Allemagne, devenant de facto un acteur de
premier plan sur le marché allemand de la maintenance
multi-technique intégrée, offrant des solutions dédiées
à
l'amélioration de l'efficacité énergétique des installations de ses
clients.
(1) Comprenant en 2021 l'acquisition de Worksphere aux Pays-Bas.
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
23
PRÉSENTATION DU GROUPE ET DE SES ACTIVITÉS
Forces et atouts concurrentiels
En avril 2017, le Groupe a franchi une nouvelle étape dans son
1
développement en Allemagne et en Europe Centrale avec
l'acquisition du groupe SAG, leader allemand de la fourniture de
services et de systèmes pour les réseaux de transmission et
distribution d'électricité. Cette acquisition a permis à SPIE d'être
acteur N°1 en Transmission et Distribution en Allemagne.
UNE EXCELLENTE PERFORMANCE
1.2.6
FINANCIÈRE
Le Groupe a démontré années après années sa capacité à faire
croître sa production et son EBITA, ainsi qu'à maintenir un ratio de
cash conversion(1) en moyenne supérieur à 100 %. La production
du Groupe est passée de 2,7 milliards d'euros en 2006 à 8,7
milliards d'euros en 2023, l'EBITA passant de 97 millions d'euros
à 584 millions d'euros sur la même période.
hausse de la demande de services liés à l'énergie et par
l'augmentation de nos prix dans un contexte inflationniste. La
croissance totale de la production s'est élevée à +7,6 % par
rapport à 2022, l'impact des changements de périmètre a
représenté -0,8% (lié
à la cession de nos activités au
Royaume-Uni en décembre 2022) et l'effet de change a été de
+0,0 % (soit exactement +0,02%). Au quatrième trimestre 2023, la
production du Groupe s'est établie à 2 449,8 millions d'euros, avec
une croissance organique de +5,5%.
La production consolidée s'est établie à 8 709,0 millions d'euros
en 2023, avec une croissance organique de +8,4 %, portée par la
L'EBITA du Groupe est ressorti à 584,2 millions d'euros en 2023,
soit une forte progression de +14,3 % par rapport à 2022. La
marge d'EBITA, qui représente 6,7 % de la production, a augmenté
de 40 points de base par rapport à 2022, confirmant la capacité
de SPIE à protéger et à poursuivre l'augmentation de ses marges
malgré un contexte de plus forte inflation. Les principaux facteurs
d'amélioration de la marge d'EBITA du Groupe sont l'attention
permanente portée à l'excellence opérationnelle, nos solutions
innovantes à haute valeur ajoutée, ainsi qu'une approche de
sélectivité accrue dans un contexte de forte demande pour nos
services associée à la pénurie de main-d'œuvre constatée dans
notre secteur.
Indicateur de performance
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
Production (en millions
d'euros)
2 652
3 116
3 625
3 664
3 661
3 984
4 115
4 563
5 220
5 264
4 941
6 127
6 671
6 927
6 642
6 971
8 092
8 709
EBITA (en millions d'euros)
97
129
166
197
220
243
262
298
334
353
342
388
400
416
339
427
511
584
Ratio de cash conversion (en
%)
N/A
176
156
96
124
106
100
110
102
105
122
102
116
101
139
98
97
109
En outre, le secteur des services multi-techniques dans lequel le
Groupe opère est caractérisé par des dépenses d'investissement
en immobilisations très limitées. Grâce à sa politique financière
historiquement fondée sur la rentabilité et le maintien d'un besoin
en fonds de roulement négatif, le Groupe bénéficie d'une
génération de cash-flows élevés, lui permettant de réduire
rapidement son ratio d'endettement tout en poursuivant sa
stratégie de croissance externe créatrice de valeur.
UNE CULTURE D'ENTREPRISE
1.2.7
FORTE, REFLÉTÉE NOTAMMENT
PAR UN NIVEAU
ÉLEVÉ D'ACTIONNARIAT SALARIÉ
Le Groupe est dirigé par une équipe composée, outre le
Président-directeur général, de 11 membres du comité exécutif
ayant une solide expérience dans l'industrie des services
multi-techniques. Sous l'impulsion de cette équipe, le Groupe a
développé une culture d'entreprise forte s'appuyant sur des
fondamentaux solides, incluant :
des équipes étoffées de managers locaux, opérationnels
●
comme fonctionnels, soutenues par des salariés très qualifiés
disposant d'expertises techniques reconnues
à tous les
niveaux ;
l'importance accordée au développement professionnel et à la
●
sécurité. La mise en place de formations institutionnalisées et
la reconnaissance des compétences et des meilleures
procédures santé/sécurité, assurent ainsi un environnement de
travail favorable et un niveau élevé de fidélisation des salariés
par rapport aux concurrents ;
un alignement des intérêts entre actionnaires et salariés, qui
●
sont aujourd'hui le premier actionnaire du Groupe, participant à
la construction d'une vision commune de la stratégie et des
objectifs du Groupe.
Un facteur clé de la réussite du Groupe est l'adhésion de ses
collaborateurs au projet de l'entreprise et le partage de valeurs
communes. Le Groupe a donc souhaité associer largement ses
salariés à sa performance en mettant en œuvre des dispositifs
d'actionnariat salarié successifs en 1997, 2006, 2011, 2015, et
chaque année depuis 2018. SPIE entend poursuivre une politique
active d'actionnariat salarié.
(1) Ratio du cash-flow des opérations de l'exercice rapporté à l'EBITA de l'exercice, hors impact de la norme IFRS 16 .
www.spie.com
1
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
24
PRÉSENTATION DU GROUPE ET DE SES ACTIVITÉS
Stratégie
SPIE se positionne en tant qu'acteur Européen majeur de la transition
énergétique et de la transformation numérique.
La stratégie de SPIE repose sur 6 piliers essentiels.
* Ces objectifs sont détaillés dans le présent document au chapitre 3.2.3 « Objectifs RSE ».
Être un acteur clé
de la transition énergétique
et de la transformation
digitale
Être un Pure Player
de premier rang
dans les services
multi-techniques
Porter une attention
permanente à l'excellence
opérationnelle et financière
En accompagnant nos clients
dans leur transformation grâce
à des solutions :
• D'eꢀcacité énergétique
• De changement de mix
énergétique
• De mobilité électrique
Et en fixant notre propre feuille
de route* pour :
• Contribuer à une économie
bas carbone
• Réduire l'empreinte carbone
de SPIE
• Viser l'excellence en matière
de sécurité
des personnes
• Développer la diversité
de genre
Et, en aidant nos clients dans
leur transformation digitale
grâce à nos services pour les
infrastructures informatiques,
de cloud, de cybersécurité et
d'infogérance.
En déployant l'intégralité
de l'ore de services
multi-techniques de SPIE :
• Mechanical and Electrical
Services
• Technical Facility Management
• Information and Communication
• Transmission and Distribution
Services
dans tous les pays où le Groupe
est présent, permettant de créer
des synergies opérationnelles et
commerciales.
Au service de notre modèle de
croissance rentable et de
génération de cash… …grâce à :
• La sélectivité accrue
des contrats et des projets
• Une gestion rigoureuse
des coûts et de la trésorerie
• La discipline dans la gestion
de nos contrats
• Une base clients diversifiée
et de qualité
• Notre approche privilégiant
le développement des marges
• Et au déploiement des bonnes
pratiques du Groupe et d'une
politique de rémunération
variable incitative, fondée
sur la performance financière
et la sécurité, pour nos
collaborateurs.
RFA
1.3 STRATÉGIE
1
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
25
PRÉSENTATION DU GROUPE ET DE SES ACTIVITÉS
Stratégie
Pour incarner les valeurs du Groupe :
Performance, Proximité et Responsabilité.
Pour créer de la valeur pour l'ensemble de nos parties prenantes.
Consolider et renforcer
nos positions
sur nos marchés à travers
des acquisitions bolt-on
ciblées et autofinancées
Associer l'ensemble
de nos collaborateurs
à la performance
du Groupe
Innover, en tant
qu'intégrateur,
pour accompagner
nos clients dans leur
transformation
Permettant ainsi de:
• Renforcer nos parts de marché
et notre maillage territorial
• Étendre notre oꢀre de services
dans tous les pays
où le Groupe est présent
• Développer et renforcer
nos compétences
et nos équipes
• Créer de la valeur
pour l'ensemble des parties
prenantes.
En déployant:
• Les meilleures pratiques
à travers le Groupe pour
assurer la sécurité
de nos collaborateurs
• Une approche entrepreneuriale
et décentralisée
En associant:
• Nos collaborateurs
à la performance financière
du Groupe grâce au programme
d'actionnariat salarié
SHARE FOR YOU
• Maîtriser et développer
les nouveaux outils
digitaux indispensables
à la transformation de SPIE
et de ses clients
• Déployer de nouvelles
méthodes de travail axées
sur la collaboration
et la co-construction avec
les clients
• Créer des solutions centrées
sur l'éco-innovation associant
un haut niveau de technicité
à la proximité client
• Bâtir des écosystèmes
de partenaires technologiques
et de services (centres
de recherches, start-ups,
industriels, etc.)
www.spie.com
1
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
26
PRÉSENTATION DU GROUPE ET DE SES ACTIVITÉS
Marchés et position concurrentielle
RFA
1.4 MARCHÉS ET POSITION CONCURRENTIELLE
À la date du présent document d'enregistrement universel, le
Groupe est l'un des quatre premiers acteurs en France, dans un
marché relativement consolidé où les grands acteurs nationaux
occupent une place prépondérante mais où il existe par ailleurs
un nombre important d'acteurs locaux. Le Groupe est également
l'un des deux premiers acteurs en Allemagne, pays dans lequel il
a connu un fort développement depuis 2013, et est implanté aux
Pays-Bas, en Belgique, en Suisse, en Pologne, en Autriche, en
Hongrie, en Slovaquie et en République Tchèque.
SPIE dispose d'un positionnement unique sur des marchés peu
cycliques et bénéficie d'un portefeuille clients présents dans tous
les secteurs de l'économie et d'un niveau important d'activités
récurrentes au travers de ses prestations d'asset-support et de
maintenance, offrant une forte visibilité à son activité et une très
bonne résilience en cas de ralentissement économique.
Dans chacun de ces pays, le marché des services
multi-techniques est composé des principaux segments de
clientèle suivant :
le secteur tertiaire, qui comprend notamment les immeubles de
●
bureaux, la vente au détail et la santé ;
le secteur industriel, qui comprend notamment la pharmacie,
●
l'agro-alimentaire, la pétrochimie, l'automobile et l'industrie
aérospatiale ;
les infrastructures, qui comprennent notamment l'énergie, les
●
transports ainsi que les infrastructures de télécommunications
exploitées principalement par de grandes entreprises nationales ;
les collectivités publiques, qui comprennent notamment tous
●
les bâtiments publics et les infrastructures appartenant aux
collectivités locales (écoles, centres de recherche,
bibliothèques, mairies, éclairages publics, etc.) ;
l'immobilier résidentiel, sur lequel le Groupe n'a qu'une
●
présence très limitée et qui est principalement traité par les
petits acteurs locaux.
FRANCE
1.4.1
Le marché français des services multi-techniques est structuré
autour de quatre types d'acteurs :
les grandes filiales des principaux groupes français de
●
bâtiment-travaux publics (Vinci Énergies, Eiffage Énergie,
Equans) ;
les grands acteurs nationaux indépendants (SPIE, SNEF) ;
●
un grand nombre d'entreprises de petite et moyenne taille,
●
locales et régionales, dont la stratégie est basée sur la proximité
et la relation avec les clients ou sur des niches d'expertises ;
dans une moindre mesure, les filiales de groupes de
●
fournisseurs d'énergie pour leurs activités dites de services .
Les principaux acteurs offrent aujourd'hui tous types de services
et couvrent tous les secteurs d'activité. En 2023, sur un marché
français toujours fragmenté, bien que plus consolidé que les
autres marchés européens, le Groupe estime être l'un des trois
premiers acteurs (1)
.
GERMANY & CENTRAL EUROPE
1.4.2
Le fort développement du Groupe en Allemagne depuis 2013 a
considérablement renforcé sa position sur ce marché. Le Groupe
estime être aujourd'hui le deuxième acteur sur le marché
allemand des services multi-techniques. Ce marché (d'environ
110 milliards
d'euros) est extrêmement fragmenté et est
structuré autour de trois catégories d'acteurs :
●
les grands acteurs multinationaux (Vinci Énergies, SPIE,
Apleona, Strabag, Engie), qui représentent moins de 10 % du
marché ;
les acteurs multinationaux ou nationaux de taille moyenne :
●
Technical Facility Management (Wisag, Sauter FM, Etna) et les
•
fournisseurs de services d'efficacité énergétique (Getec,
fournisseurs d'énergie régionaux),
Mechanical & Electrical Services (Caverion, Elevion, Mercury,
•
ROM Technik) et opérateurs d'infrastructure routière (Porr,
PKE),
Transmission
&
Distribution (BKW, CTeam, EQOS,
•
Freitag-Gruppe) et fabricants d'équipement d'origine (Hitachi,
GE, Siemens),
Information
&
Communication Services (Computacenter,
•
Damovo, Ostertag DeteWe) ;
les nombreux acteurs de petite taille, régionaux et souvent
●
spécialisés sur un segment de marché spécifique.
(1) Estimation de la Société sur la base de sa production 2023 et du chiffre d'affaires publié par les principaux concurrents du Groupe pour l'exercice clos le 31 décembre
2023.
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
27
PRÉSENTATION DU GROUPE ET DE SES ACTIVITÉS
Marchés et position concurrentielle
NORTH-WESTERN EUROPE
1.4.3
(I) PAYS-BAS
Grâce
à
l'acquisition récente de Worksphere, spécialiste
néerlandais des services aux bâtiments intelligents et durables,
SPIE est devenu en 2023 le premier prestataire de services
multi-techniques aux Pays-Bas (1). Il estime en particulier être le
leader sur le marché des services à l'énergie et sur celui des
services aux infrastructures fluviales.
(II) BELGIQUE
Le Groupe estime être l'un des principaux acteurs sur le marché
belge des services multi-techniques, principalement couvert par
des groupes internationaux.
OIL & GAS AND NUCLEAR
1.4.4
1
1.4.4.1 PÉTROLE-GAZ
En 2023, le Groupe estime qu'il est l'un des principaux acteurs sur
les marchés des services de mise en service des installations
(amont et aval), de la maintenance et de l'exploitation.
1.4.4.2 NUCLÉAIRE
Le marché est assez concentré, peu d'acteurs disposant des
compétences et des habilitations nécessaires pour travailler dans
l'environnement spécifique de centrales nucléaires. En 2023, nos
clients nous positionnent parmi les leaders sur le marché des
services multi-techniques pour l'industrie nucléaire en France.
(1) Estimation de la Société sur la base de sa production 2023 et du chiffre d'affaires publié par les principaux concurrents du Groupe pour l'exercice clos le 31 décembre
2023.
www.spie.com
1
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
28
PRÉSENTATION DU GROUPE ET DE SES ACTIVITÉS
Les activités du Groupe
RFA
1.5 LES ACTIVITÉS DU GROUPE
PRÉSENTATION GÉNÉRALE
1.5.1
Le Groupe fournit des services multi-techniques dans les zones
géographiques suivantes : la France, l'Allemagne & l'Europe
Centrale et l'Europe du Nord-Ouest.
Par ailleurs, le Groupe offre dans le cadre de ses activités
Pétrole-Gaz et Nucléaire des services et son expertise technique
dans les secteurs spécialisés de l'industrie pétrolière, gazière et
nucléaire. Le Groupe opère ses activités Pétrole-Gaz dans près de
19 pays alors que les activités nucléaires sont principalement
exercées en France.
La large gamme de services proposée par le Groupe se
décompose en cinq domaines d'activité : Building Technical
Installation, Technical Facility Management, City Networks and Grids,
Information and Communication Services, Industry Services.
BUILDING TECHNICAL INSTALLATION
L'ambition du Groupe est d'optimiser durablement la
performance technique, économique et environnementale du
bâtiment pour répondre aux enjeux sociétaux de transition
énergétique et de transformation digitale. Le Groupe propose ses
services aux opérateurs d'immeubles de bureaux, de centres
commerciaux, de bâtiments publics, de bâtiments industriels, de
centres logistiques ou encore de data centers.
L'offre du Groupe porte entre autres sur le conseil, le design et
l'installation de systèmes :
CVC (Chauffage, Ventilation et Climatisation) et électriques
●
courants forts et faibles ;
De pompes à chaleur et de gestion des flux ;
●
De pilotage de l'énergie ;
●
D'éclairage intelligent ;
●
De contrôle d'accès et de surveillance ;
●
De sécurité incendie.
●
L'offre porte également sur la mise en œuvre de solutions
digitales concernant la modélisation des données du bâtiment
(BIM-Building Information Modeling) ainsi que sur les systèmes de
gestion de l'énergie (EMS-Energy Management System).
TECHNICAL FACILITY MANAGEMENT
Dans les bâtiments, l'expérience des usagers passe désormais au
premier plan. Pour le Groupe, cela signifie intégrer de nouveaux
services innovants et des prestations différentes pour rendre les
bâtiments communicants et améliorer les usages des occupants
et des exploitants, tout en répondant
à
des normes
environnementales et d'efficacité énergétique de plus en plus
exigeantes.
Les prestations de Technical Facility Management du Groupe
incluent :
L'exploitation des bâtiments et des équipements techniques
●
(électriques, climatiques et mécaniques) ;
L'audit et le diagnostic et la maintenance mono ou
●
multi-techniques nécessaires au fonctionnement des
installations ;
L'installation, le support à l'exploitation des équipements
●
techniques ;
La gestion de la performance énergétique ;
●
La gestion des lieux de travail et les solutions pour
●
l'amélioration de la qualité de vie au travail.
La maîtrise des installations techniques permet au Groupe de
s'engager sur des taux de disponibilité des installations ainsi que
sur leurs performances. Dans les contrats de performance
énergétique, le Groupe s'engage sur la performance énergétique
des installations dont il a la charge.
CITY NETWORKS AND GRIDS
Transition énergétique, mobilité urbaine repensée, infrastructures
interopérables, éclairage public intelligent, confort et sécurité
accrus, nouveaux services mobiles dans les domaines de la santé
et des transports, etc. La ville se transforme chaque jour. Le
Groupe contribue à la modernisation des territoires urbains et au
développement d'un modèle durable de la ville aux côtés des
opérateurs publics, en plaçant l'usager au cœur des nouveaux
dispositifs déployés.
Il est important de considérer les transformations que subit le
secteur
énergétique
européen,
notamment
liées
au
développement exponentiel des énergies renouvelables. Dans ce
contexte, une modernisation des réseaux de transmission
s'impose ; l'objectif serait de mieux relier les villes aux zones de
production d'énergie décentralisées.
Les services proposés par SPIE portent sur la transmission et la
distribution d'énergie, en premier lieu électrique (ligne à haute
tension, sous-stations, réseaux de distribution). Ces services
incluent :
●
La planification, la conception et l'ingénierie ;
●
L'installation et la mise en service ;
Les prestations de support à l'exploitation et de maintenance.
●
Le Groupe a pour ambition de se positionner à la fois comme l'un
des leaders européens sur le marché de la Transmission &
Distribution et comme le partenaire de référence des opérateurs
publics pour projets de Smart City en Europe.
Les services propres aux infrastructures de communication
concernent principalement :
L'installation de points hauts de téléphonie mobile ;
●
Le déploiement d'infrastructures très haut débit ;
●
Le raccordement clients en fibre optique ;
●
L'installation de bornes de véhicules électriques ;
●
Les systèmes pour les postes de supervision et de contrôle du
●
trafic.
Le Groupe fournit en outre des services de maintenance pour de
grands opérateurs de télécommunication nationaux.
1
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
29
PRÉSENTATION DU GROUPE ET DE SES ACTIVITÉS
Les activités du Groupe
INFORMATION AND COMMUNICATION SERVICES
Le digital modifie fortement le comportement et les attentes des
clients finaux dans tous les secteurs d'activité. Pour rendre leur
expérience numérique la plus simple, fluide et agréable possible,
il faut être en mesure de gérer la complexité des infrastructures,
des data et des services opérés.
Le Groupe fournit pour les systèmes d'information de ses clients
et leurs utilisateurs des services et des solutions :
D'audit et de conseil technologique ;
●
De conception, d'installation et de maintenance IT ;
●
De communications unifiées et de collaboration ;
●
D'infrastructures techniques et data centers ;
●
De cybersécurité et de management des données ;
●
De services managés, opérés et de cloud ;
●
D'infogérance (support aux utilisateurs, la gestion et le support
●
à l'exploitation des réseaux et des systèmes) ;
De nouvelles technologies (intelligence artificielle, edge
●
computing, IoT).
INDUSTRY SERVICES
L'industrie européenne est en pleine transformation pour gagner
en productivité tout en améliorant sa performance technique et
environnementale face aux enjeux de décarbonation. SPIE est aux
côtés des industriels pour accélérer cette transformation et les
aider à devenir plus compétitifs.
Pour tous les secteurs de l'industrie, le Groupe propose, sur
l'ensemble de la chaîne de valeur industrielle, des solutions et
services couvrant conception, réalisation et maintenance, parmi
lesquels :
Le design et l'audit d'installations électriques (courants forts et
●
faibles) et mécaniques ;
L'installation et la maintenance électrique et mécanique ;
●
L'automatisation des processus de fabrication comprenant les
●
systèmes de contrôle-commande, la robotique et la transitique ;
L'information industrielle et les systèmes de supervision ;
●
L'instrumentation industrielle et les capteurs 4.0 (IoT) ;
●
La mise en œuvre et le pilotage de systèmes d'efficacité
●
énergétique en milieu industriel ;
Les solutions de décarbonation.
●
Mais également des solutions innovantes et digitales :
De maintenance prédictive pour améliorer la productivité et
●
augmenter la disponibilité des équipements ;
De gestion intelligente des données pour améliorer la fluidité de
●
la supply chain et l'optimisation des coûts de production ;
De gestion de l'énergie pour maîtriser la consommation
●
énergétique, réduire les coûts et l'empreinte carbone.
FRANCE
1.5.2
Au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2023, le segment
France a représenté une production de 3 077 millions d'euros,
soit 35 % de la production consolidée du Groupe, et un EBITA de
206 millions d'euros, soit 35 % de l'EBITA consolidé du Groupe.
Le Groupe offre ses services en s'appuyant sur sa filiale SPIE
France et au travers d'un réseau dense d'implantations locales sur
l'ensemble du territoire français. Le Groupe s'adresse à l'ensemble
des acteurs de l'économie et à tous les secteurs, notamment
l'aéronautique, l'agroalimentaire, l'automobile, les data centers, les
télécoms, la grande distribution, la banque et assurance, la santé,
ou encore les collectivités locales et les services de l'État.
Parmi les principaux clients Grands Comptes auxquels le Groupe
fournit des services d'ingénierie électrique, figurent notamment
EDF, Orange, ORANO, Airbus, SNCF, Sanofi ou encore BNP Paribas.
Dans les domaines du génie climatique, de la mécanique et de la
robotique, les clients du Groupe sont respectivement des entités du
secteur tertiaire et des sociétés du secteur industriel et des
infrastructures dont, par exemple Société Générale, Renault,
Michelin, Naval group, GSK, Boehringer Ingelheim ou encore Sanofi.
En France, le Groupe propose tous les services liés aux systèmes de
l'information et de communication, notamment des services
contribuant à coconstruire et intégrer l'environnement de travail
digital puis à l'infogérer et l'optimiser, depuis le poste de travail
jusqu'au data center en passant par les infrastructures réseau, ce qui
permet un accompagnement dans la transition vers l'hybridation du
cloud, la cybersécurité, la valorisation et la gestion des données.
Afin d'enrichir son offre de services, le Groupe étudie les
opportunités d'acquisitions qu'il pourrait saisir sur l'ensemble de
ses métiers.
GERMANY & CENTRAL EUROPE
1.5.3
Au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2023, le segment
Germany Central
&
Europe généré une production de
a
3 213 millions d'euros, soit 37 % de la production consolidée du
Groupe, et un EBITA de 201 millions d'euros, soit 34 % de l'EBITA
consolidé du Groupe.
En s'appuyant sur sa filiale SPIE Deutschland & Zentraleuropa («
SPIE DZE »), le Groupe opère en Allemagne, en Pologne, en
Autriche, en République Tchèque, en Hongrie et en Slovaquie.
SPIE DZE offre une gamme de services comprenant la gestion
technique des installations, des solutions d'efficacité énergétique,
des services techniques :
Aux réseaux de transmission et de distribution de l'énergie ;
●
●
Aux réseaux des communications ;
Aux réseaux de transport de gaz et d'eau.
●
SPIE propose également en Allemagne des services techniques
dans les domaines de la technologie du bâtiment et de
l'automatisation (électrique, mécanique), des services pour les
data centers ainsi que l'installation et la maintenance
d'équipements techniques pour la circulation routière et les
tunnels. SPIE délivre également en Allemagne des services
d'information et de communication.
Le Groupe est présent sur tout le pays et possède une forte
présente dans toutes les grandes régions métropolitaines
industrielles
allemandes
(Basse-Saxe,
Hambourg,
Rhénanie-du-Nord-Westphalie, Rhin-Neckar, Saxe, Stuttgart,
Munich, Nuremberg Berlin, etc.).
Les clients du Groupe en Allemagne sont issus d'une grande
diversité de secteurs : finance, santé, immobilier, transports,
semi-conducteurs, automobile, opérateurs de réseaux de
transmission et de distribution d'électricité, et incluent des
acteurs privés et publics, tels que E.on, Siemens, Amprion,
Tennet, 50 Hertz, ainsi que plusieurs administrations publiques.
www.spie.com
1
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
30
PRÉSENTATION DU GROUPE ET DE SES ACTIVITÉS
Les activités du Groupe
Le Groupe intervient également en Europe Centrale sur des
clients comme PSE PGE en Pologne, Urad Vlady en République
Tchèque ou encore Slovak Power en Slovaquie.
En ligne avec ses priorités stratégiques, SPIE a poursuivi en 2023
la mise en œuvre de sa politique de croissance externe en
Allemagne et en Europe Centrale. Le Groupe a ainsi acquis 3
sociétés en 2023 (Robur, Bridging IT et ECS) sur cette zone
géographique, ajoutant une production annualisée de l'ordre de
542 millions
d'euros.
Les
sociétés
acquises
opèrent
principalement dans les services à l'industrie et dans les services
de transformation numérique.
En dehors de SPIE DZE, le Groupe opère en Suisse où il propose
une offre globale de services multi-techniques.
NORTH-WESTERN EUROPE
1.5.4
Au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2023, le segment
North-Western Europe a généré une production de 1 810 millions
d'euros, soit 21 % de la production consolidée du Groupe, et un
EBITA de 107 millions d'euros, soit 18 % de l'EBITA consolidé du
Groupe.
(I) PAYS-BAS
Grâce à sa filiale SPIE Nederland, le Groupe intervient aux
Pays-Bas depuis 1997 dans des phases de conception, de
construction et de maintenance dans différents environnements :
systèmes de réseaux (FttX), lignes aériennes à haute tension,
installations
énergétiques,
énergies
renouvelables,
infrastructures de transport (ponts, écluses, tunnels) et
d'éclairage public, sites industriels, bâtiments, avec notamment
des compétences en matière de protection incendie et de services
aux systèmes d'information et de communication. Il offre
également des services de conseil en maintenance et développe
des logiciels d'inspection et de maintenance pour les installations
industrielles et les réseaux.
Le Groupe intervient aux Pays-Bas pour des clients issus du
secteur privé et du secteur public, tels que TenneT, Rijkswaterstaat,
Gamma Infratsructure, Shell, Rijksvastgoedbedrijf, Technische
Universiteit Delft, KPN ou des collectivités locales.
Le Groupe a acquis en janvier 2022 auprès de Strukton la société
Worksphere, un spécialiste néerlandais des services au bâtiment
intelligent et durable, disposant d'une expertise de premier plan
dans les solutions numériques appliquées
à
l'efficacité
énergétique. Avec 1 900 collaborateurs expérimentés et un chiffre
d'affaires de 434 millions d'euros en 2021, Worksphere se classe
parmi les 5 premiers acteurs du marché néerlandais des services
multi-techniques et connaît une croissance très dynamique. Avec
l'acquisition de Worksphere, SPIE est ainsi devenu le premier
acteur des services multi-techniques aux Pays-Bas, avec un
chiffre d'affaires supérieur à 1,5 milliard d'euros. Grâce à des
compétences et un savoir-faire de premier plan, un portefeuille
de services inégalé et une présence locale renforcée, le
regroupement des deux entités a généré de solides résultats
commerciaux, des synergies commerciales ainsi qu'une
amélioration des marges et du besoin en fonds de roulement.
(II) BELGIQUE
Le Groupe opère en Belgique et au Luxembourg par le biais de sa
filiale SPIE Belgium, qui propose une offre globale de services
multi-techniques et ICS.
La Belgique est un des plus anciens marchés du Groupe, avec une
présence depuis 1946. Les services fournis par le Groupe sont
centrés sur l'électricité haute tension, basse tension et courants
faibles, l'instrumentation et la tuyauterie pour les secteurs
industriels et des infrastructures, ainsi que sur les services
multi-techniques pour le secteur commercial et, depuis 2018,
également dans les métiers des systèmes d'information et de
communication.
Dans le secteur industriel, le Groupe intervient auprès d'acteurs
industriels majeurs tels que Elia System Operator, Johnson &
Johnson, Arcelor Mittal, Inovyn, GSK et Nouryon et financiers
comme ING, pour des travaux de maintenance et des projets
d'ingénierie. En outre, le Groupe intervient pour une multitude de
PME. Dans le domaine des infrastructures, les régions (Bruxelles,
Flandre, Wallonie) et le transport public (la STIB à Bruxelles, De
Lijn en Flandre et la SNCB au niveau national) sont les principaux
clients du Groupe, aussi bien pour des projets d'ingénierie que
pour des travaux récurrents.
Les services proposés par le Groupe concernent notamment la
maintenance des installations techniques dans les bâtiments et
dans les infrastructures de transport (notamment tunnels,
systèmes d'information trafic). En outre, le Groupe est un acteur
majeur dans le métier du génie climatique et bénéficie d'une
position d'ingénierie solide dans les secteurs hospitalier et
bancaire et dans la rénovation de bâtiments de bureaux.
OIL & GAS AND NUCLEAR
1.5.5
Le segment Oil & Gas and Nuclear a généré au cours de l'exercice
clos le 31 décembre 2023 une production de 610 millions d'euros,
soit 7 % de la production consolidée du Groupe, et un EBITA de
59 millions d'euros, soit 10 % de l'EBITA consolidé du Groupe.
(I) OIL & GAS
Le Groupe propose une large gamme de services dans le secteur
Oil & Gas afin d'accompagner sa clientèle, composée de majors du
secteur pétrolier, de compagnies pétrolières nationales, de
sociétés industrielles et d'ingénierie, relevant notamment de
l'industrie chimique et pétrochimique.
Le marché des services techniques à l'industrie pétrolière et
gazière couverts par le Groupe est composé des segments
d'activité suivants :
La production et la maintenance, qui comprennent l'exploitation
●
et l'entretien des installations de production pour le compte de
compagnies pétrolières (main-d'œuvre et équipement) ainsi
que les services de formation connexes ;
Les projets de rénovation, qui comprennent l'ingénierie,
●
l'approvisionnement et la construction relatifs à la mise aux
normes des installations de production on-shore et off-shore
existantes ainsi que les services de formation connexes ;
1
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
31
PRÉSENTATION DU GROUPE ET DE SES ACTIVITÉS
Les activités du Groupe
Les prestations liées au démarrage de nouvelles unités ou de
●
nouvelles installations (précommissioning, commissioning, et
démarrage) incluant l'expertise de nos spécialistes et le
déploiement de méthodologies dédiées ;
Les services d'assistance aux activités d'exploration et de
●
forage (ateliers, équipement, etc.) ;
Les projets de nouvelles constructions, qui comprennent
●
l'ingénierie, l'approvisionnement et la construction de nouvelles
installations de production on-shore et off-shore ainsi que les
services de formation connexes.
En outre, le Groupe offre des services d'ingénierie et délivre des
solutions destinées aux installations on-shore et off-shore durant
toutes les phases d'un projet. Il s'agit notamment de prestations
de conseil et d'audit, d'installation et de support technique portant
sur les systèmes de télécommunications et des systèmes de
contrôle et de sécurité des installations de production et de
pipelines.
Le Groupe propose une vaste gamme de services destinés au
support à l'exploitation et à la maintenance des installations
pétrolières on-shore et off-shore. Il intervient ainsi lors de la mise
en service des sites d'exploitation en fournissant du personnel,
des logiciels permettant d'accélérer le développement de la
documentation du projet et de faciliter la gestion durant
l'exécution de ce dernier. Le Groupe offre en outre des services de
maintenance. L'intervention du Groupe dans le domaine de la
maintenance peut également être associée au support
à
l'exploitation de la production (démarrage de la production,
contrôle qualité, etc.). Enfin, le Groupe fournit des services de
maintenance et rénovation dédiés aux machines tournantes et
des solutions de traitement des sols contaminés et de nettoyage
de bacs pétroliers.
Au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2023, le Groupe a
offert ses services dans près de 19 pays à travers des filiales et
succursales présentes dans quatre régions du monde : Europe
(France et Danemark), Afrique (notamment en Algérie, Angola,
Congo, Gabon, Ghana, Nigeria et Sénégal) où le Groupe réalise la
plus grande partie de sa production de ses activités Pétrole-Gaz,
Asie-Pacifique (notamment en Australie, Indonésie, Malaisie,
Bangladesh et Thaïlande) et Moyen-Orient (notamment Émirats
Arabes Unis, Irak, Qatar, Arabie Saoudite et Koweït).
Le Groupe fournit ses services aux acteurs majeurs de l'industrie
pétrolière et gazière tels que TotalEnergies, ExxonMobil, Chevron
ou BP. Ses clients incluent également des sociétés pétrolières
indépendantes, telles que Maurel & Prom, Assala ou ENI, des
sociétés pétrolières nationales, comme la Sonatrach (Algérie), la
Sonangol (Angola) ou encore Qatargas et QatarPetroleum (Qatar).
En décembre 2023, SPIE a annoncé l'acquisition de 85% de Correll
Group, acteur majeur des services d'ingénierie, d'installation et de
maintenance dans le secteur de l'éolien offshore. Cette acquisition
représente pour SPIE Oil & Gas Services, une étape décisive dans
sa stratégie de diversification vers les énergies renouvelables,
mise en œuvre depuis plusieurs années pour accompagner ses
clients dans leur transition énergétique. Avec cette acquisition,
SPIE Oil & Gas Services accélère sa stratégie de diversification
vers les énergies renouvelables et devient SPIE Global Services
Energy à partir de janvier 2024.
(II) NUCLÉAIRE
Le Groupe est un acteur historique de la filière nucléaire
française, ayant notamment participé à la construction des 59
réacteurs nucléaires français. Au travers de sa filiale SPIE
Nucléaire, le Groupe accompagne depuis plus de quarante ans les
opérateurs de la filière nucléaire en France.
Par les prestations proposées, le Groupe intervient sur la
quasi-totalité de la filière nucléaire : de la fabrication au
retraitement-recyclage du combustible nucléaire, de la production
d'électricité, du conditionnement et du stockage des déchets,
jusqu'au démantèlement d'installations nucléaires.
Plus particulièrement, le Groupe propose des solutions
d'ingénierie de réalisation sur l'ensemble du cycle de vie des
installations et dans les métiers du génie électrique, génie
mécanique, génie climatique et génie nucléaire. Ainsi, son offre
couvre les domaines d'activités suivants : les travaux neufs, les
travaux sur site en exploitation (centrales nucléaires, usines du
cycle du combustible), la maintenance et le démantèlement.
Le Groupe intervient par ailleurs sur des travaux d'amélioration
ou de réinvestissement sur les sites en exploitation. Dans le cadre
de la mise en œuvre du projet « Grand Carénage », programme
d'investissement majeur déployé par EDF pour améliorer la
sûreté et la disponibilité de ses centrales nucléaires en vue
d'obtenir les autorisations de prolonger la durée de vie des
installations au-delà des 40 ans, le groupe a remporté plusieurs
contrats majeurs de durée supérieure à 10 ans. Ce programme
inclut notamment le remplacement des générateurs de vapeur, la
maîtrise du risque incendie, la modernisation du contrôle
commande, ou encore l'obsolescence des matériels.
Par ailleurs, le Groupe accompagne également la mise aux
normes imposée par l'Autorité de sûreté nucléaire (l' « ASN ») à la
suite de l'accident de Fukushima, qui concerne l'ensemble des
exploitants nucléaires, et plus particulièrement EDF, exploitant les
centrales électronucléaires françaises. Les principaux travaux qui
en résultent concernent des aménagements des installations
visant à garantir dans des conditions extrêmes l'alimentation
électrique des installations, le maintien des fonctions de
refroidissement (avec la mise en place de réserves d'eau),
l'intégrité des barrières de protection (vérification de la tenue au
séisme) et les capacités de conduite des installations et
d'intervention des secours (construction de centres de crise
locaux, et mise en place de la force d'action rapide nucléaire).
Pour l'ensemble de ses clients, le Groupe assure des prestations
de maintenance sur tous les domaines de l'électricité, de
l'instrumentation, du contrôle commande et de la mécanique.
En 2023, nous avons apporté notre expertise en génie mécanique
pour le remplacement des tronçons de tuyauteries touchés par la
corrosion sous contraintes qui affecte certaines tranches EDF. Le
Groupe est également présent sur les activités et les
problématiques liées au démantèlement d'installations.
Au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2023, le Groupe a
mobilisé sa filiale dédiée SPIE Nucléaire pour répondre aux
besoins de ses clients, dont les principaux sont EDF, ORANO,
FRAMATOME et le Commissariat à l'Énergie Atomique et aux
Énergies Alternatives.
www.spie.com
1
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
32
PRÉSENTATION DU GROUPE ET DE SES ACTIVITÉS
Organigramme
RFA
1.6 ORGANIGRAMME
ORGANIGRAMME JURIDIQUE DU GROUPE
1.6.1
ORGANIGRAMME SIMPLIFIÉ DU GROUPE AU 31 DÉCEMBRE 2023
Les pourcentages indiqués dans l'organigramme ci-dessous représentent une détention en capital de la Société au 31 décembre 2023 :
5,1 %
7,4 %
80,2 %
FFP Invest
Public
Management
5,5 %
1,8 %
Lac 1 SLP
Actionnariat
Salarié
SPIE SA
RCS 532 712 825
Financière SPIE
RCS 490 683 463
SPIE Operations
RCS 399 258 755
Filiales opérationnelles
100 %
100 %
100 %
FILIALES ET PARTICIPATIONS
1.6.2
Les principales filiales directes ou indirectes de la Société sont
décrites ci-après :
SPIE France est une société par actions simplifiée de droit
●
français, au capital de 87 506 181,92 euros, dont le siège social
est situé 10 avenue de l'Entreprise, 95863 Cergy-Pontoise, et
immatriculée sous le numéro 823 461 611
au Registre du
commerce et des sociétés de Pontoise. Elle est la société
holding du Groupe pour les activités en France ;
SPIE Nucléaire est une société par actions simplifiée de droit
●
français, au capital de 1 458 976 euros, dont le siège social est
situé 10 avenue de l'Entreprise, 95863 Cergy-Pontoise, et
immatriculée sous le numéro 662 049 287
au Registre du
commerce et des sociétés de Pontoise. Elle est la société
holding du Groupe pour les activités liées
à l'industrie
nucléaire ;
SPIE ICS est une société par actions simplifiée de droit français,
●
au capital de 16 240 000 euros, dont le siège social est situé
148 avenue Pierre Brossolette, 92247 Malakoff, et
immatriculée sous le numéro 319 060 075
au Registre du
commerce et des sociétés de Nanterre. Elle est la société
holding du Groupe pour les activités de communication ;
SPIE Industrie est une société par actions simplifiée de droit
●
français, au capital de 81 070 272 euros, dont le siège social
est situé 4 avenue Jean Jaurès, BP 19, 69320 Feyzin, et
immatriculée sous le numéro 440 055 861
au Registre du
commerce et des sociétés de Lyon. Elle est la société holding
du Groupe pour les activités de services multi-techniques en
France dans les domaines de l'Industrie ;
SPIE Facilities est une société par actions simplifiée de droit
●
français, au capital de 35 277 460,44 euros, dont le siège social
est situé 1/3 place de la Berline, 93287 Saint-Denis, et
immatriculée sous le numéro 538 700 022
au Registre du
commerce et des sociétés de Bobigny. Elle est la société
holding du Groupe pour les activités de maintenance du bâti et
de facility management ;
SPIE CityNetworks est une société par actions simplifiée de
●
droit français, au capital de 35 704 166,12 euros, dont le siège
social est situé 1/3 place de la Berline, 93287 Saint-Denis, et
immatriculée sous le numéro 434 085 395
au Registre du
commerce et des sociétés de Bobigny. Elle est la société
holding du Groupe pour les activités de réseaux extérieurs et
de services télécoms ;
SPIE Global Services Energy (anciennement SPIE Oil and Gas
●
Services) est une société par actions simplifiée de droit
français, au capital de 14 426 000 euros, dont le siège social
est situé 10 avenue de l'Entreprise, 95863 Cergy-Pontoise, et
immatriculée sous le numéro 709 900 245
du Registre du
commerce et des sociétés de Pontoise. Elle est la société
holding du Groupe pour les activités pétrolière et gazière ;
1
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
33
PRÉSENTATION DU GROUPE ET DE SES ACTIVITÉS
Organigramme
SPIE Belgium est une société anonyme de droit belge, au
●
capital de 15 100 000 euros, dont le siège social est situé rue
des Deux Gares 150, 1070 Bruxelles, Belgique, et immatriculée
sous le numéro 1139014-73. Elle est la société holding du
Groupe pour les activités de services multi-techniques en
Belgique ;
SPIE Nederland BV est une société anonyme (Besloten
●
Vennootschap) de droit néerlandais, au capital de
57 450 000 euros,
dont le siège social est situé
à
Huifakkerstraat 15, 4815 PN Breda, Pays-Bas, et immatriculée
sous le numéro NL 804695234B16. Elle est la société holding
du Groupe pour les activités de services multi-techniques aux
Pays-Bas ;
& Zentraleuropa est une société à
●
SPIE Deutschland
responsabilité limitée (Gesellschaft mit beschränkter Haftung) de
droit allemand, au capital de 10 000 000 euros, dont le siège
social est situé Balcke-Dürr-Allee 7, 40882 Ratingen,
Allemagne, et immatriculée sous le numéro HRB 80683. Elle
est la société holding du Groupe pour les activités de services
multi-techniques en Allemagne ;
SPIE Schweiz AG est une société anonyme (Aktiengesellschaft)
●
de droit suisse, au capital de 1 100 000 francs suisses, dont le
siège social est situé Industriestrasse 50a, 8304 Wallisellen,
Suisse, et immatriculée sous le numéro CHE-443.369.585. Elle
est la société holding du Groupe pour les activités de services
multi-techniques en Suisse.
La note 27 des comptes consolidés pour l'exercice clos le
31 décembre 2023, tels qu'inclus au paragraphe 4.4.1 du présent
document d'enregistrement universel, détaille l'ensemble des
sociétés entrant dans le périmètre de consolidation du Groupe.
ACQUISITIONS ET CESSIONS RÉCENTES
Les acquisitions et cessions récentes du Groupe sont décrites au
paragraphe 4.1.3
du présent document d'enregistrement
universel.
www.spie.com
1
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
34
PRÉSENTATION DU GROUPE ET DE SES ACTIVITÉS
© SPIE / Jan LADWIG / 2023
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
35
2
FACTEURS DE RISQUES ET CONTRÔLE INTERNE
RFA
2.1
FACTEURS DE RISQUES
36
2.1.1
Risques liés à l'environnement externe du Groupe
38
2.1.2
Risques opérationnels
40
2.1.3
Risques de marché
43
2.1.4
Risques juridiques
44
2.2
ASSURANCE ET COUVERTURE
DES RISQUES
46
2.3
CONTRÔLE INTERNE ET GESTION
DES RISQUES
46
2.3.1
Présentation du dispositif de contrôle interne
et de gestion des risques
47
2.3.2
Les principaux acteurs du contrôle interne
et de la gestion des risques et de leur pilotage
49
2.3.3
Efficacité du dispositif de contrôle interne
et de gestion des risques
50
2.3.4
Procédures de contrôle interne et de gestion des risques
mises en place par la Société relatives à l'élaboration
et au traitement de l'information financière et comptable
52
www.spie.com
2
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
36
FACTEURS DE RISQUES ET CONTRÔLE INTERNE
Facteurs de risques
2.1 FACTEURS DE RISQUES
Les investisseurs sont invités à examiner l'ensemble des informations contenues dans le présent document d'enregistrement
universel, y compris les facteurs de risques décrits ci-dessous. Ces risques sont, à la date du présent document d'enregistrement
universel, ceux dont la Société estime que la réalisation serait susceptible d'avoir un effet défavorable significatif sur le Groupe,
son activité, sa situation financière, ses résultats ou ses perspectives. L'attention des investisseurs est toutefois attirée sur le fait
que la liste des risques présentée au paragraphe 2.1 du présent document d'enregistrement universel n'est pas exhaustive et que
d'autres risques, inconnus ou dont la réalisation n'est pas considérée, à la date du présent document d'enregistrement universel,
comme susceptible d'avoir un effet défavorable significatif sur le Groupe, son activité, sa situation financière, ses résultats ou ses
perspectives, peuvent ou pourraient exister ou survenir.
Les risques cités dans ce paragraphe 2.1 comprennent ceux notamment identifiés dans le cadre de la cartographie des risques
majeurs du Groupe, dont la dernière mise à jour a été effectuée en 2023 lors du comité des risques groupe réunissant le comité
exécutif du Groupe. Cette cartographie évalue la criticité des risques, c'est-à-dire leur gravité en termes d'impact opérationnel,
financier, juridique/réglementaire et réputationnel ainsi que leur probabilité de survenance, après prise en compte des mesures
de remédiation mis en place. Ces risques sont rattachés à l'univers de risques, référentiel groupe mis à jour en 2022 lors d'un
comité des risques. Cet univers de risques comprend 13 catégories et 57 risques génériques, il permet à toutes les filiales du
Groupe de rattacher leurs cartographies au même référentiel.
Gestion clients, gestion
des projets & des contrats
Développement & Innovation
Gouvernance
Résilience
Stratégie & environnement de marché
Finance, comptabilité &
relations investisseurs
Chaîne d'approvisionnement
Ressources humaines
Systèmes d'information
Santé, sécurité & sûreté
Juridique, conformité & éthique
Environnement
Droits Humains
| RISK UNIVERSE
2
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
37
FACTEURS DE RISQUES ET CONTRÔLE INTERNE
Facteurs de risques
Le sommaire ci-dessous classe les risques de chacune desdites catégories en fonction de leur criticité selon une échelle à deux
niveaux « élevé » (▲▲) ou « intermédiaire » (▲), après prise en compte des mesures de prévention et de gestion des risques
mises en place par le Groupe en cohérence avec la cartographie du Groupe du comité exécutif.
Catégorie de risque
Facteurs de risques
Niveau de
criticité
Paragraphe
Univers de Risques
Risques liés à
l'environnement
externe du Groupe
Risques liés aux évolutions de l'environnement
politique et économiques
▲
2.1.1.1
Résilience
Risques liés à la non-atteinte des objectifs
développement durable
▲▲
2.1.1.2
Stratégie & environnement
de marché
Risques liés à l'environnement concurrentiel
▲
2.1.1.3
Stratégie & environnement
de marché
Risques liés aux évolutions technologiques et à
l'innovation
▲
2.1.1.4
Développement &
innovation
Risques
opérationnels
Risques liés aux systèmes d'information et
notamment aux cyberattaques
▲▲
2.1.2.1
Systèmes d'information
Risques liés aux pénuries de compétence, au
recrutement, et à la rétention des personnels
clés et techniques
▲▲
2.1.2.2
Ressources humaines
Risques liés aux acquisitions et à leur
intégration
▲
2.1.2.3
Stratégie & environnement
de marché
Risques liés à la sécurité et à la santé au travail
▲▲
2.1.2.4
Santé, sûreté et sécurité
Risques liés à la sous-traitance et à la chaîne
d'approvisionnement
▲
2.1.2.5
Chaîne
d'approvisionnement
Risques liés aux équipes de management
▲
2.1.2.6
Gouvernance
Risques liés à la sélection et à la gestion des
projets
▲
2.1.2.7
Gestion clients, gestion
des projets et des contrats
Risques liés à la gestion de crise
▲
2.1.2.8
Résilience
Risques liés aux activités de groupe dans des
secteurs sensibles
▲
2.1.2.9
Gestion clients, gestion
des projets et des contrats
Risque de marché
Risque de taux
▲
Ch.4
note 21.2
Finance, comptabilité et
relations investisseurs
Risque de change
▲
Ch.4
note 21.3
Risque de contrepartie
▲
Ch.4
note 21.4
Risque de liquidité
▲
Ch.4
note 21.5
Risque de crédit
▲
Ch.4
note 21.6
Risques juridiques,
conformité et éthique
Risques liés à la réglementation et son
évolution
▲
2.1.4.1
Juridique, conformité et
éthique
Risques liés à la corruption et à l'éthique
▲
2.1.4.2
Risques liés aux contentieux et enquêtes en
cours
▲
2.1.4.3
www.spie.com
2
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
38
FACTEURS DE RISQUES ET CONTRÔLE INTERNE
Facteurs de risques
RISQUES LIÉS À L'ENVIRONNEMENT EXTERNE DU GROUPE
2.1.1
2.1.1.1 RISQUES LIÉS AUX ÉVOLUTIONS
DE L'ENVIRONNEMENT POLITIQUE
ET ÉCONOMIQUE
Identification du risque
Les conditions macroéconomiques peuvent être affectées par
divers facteurs, notamment d'ordre politique, financier et
sanitaire et impacter le Groupe.
Effets potentiels & gestion du risque
La crise pandémique liée au Covid-19 et le conflit russo-ukrainien
ont négativement affecté la conjoncture mondiale et européenne ;
il ne peut être exclu que cette situation perdure ou s'aggrave dans
un contexte de tensions internationales accrues, notamment avec
la guerre entre le Hamas et Israël. Or, de manière générale,
pendant les périodes de récession économique ou de forte
incertitude, les clients du Groupe diminuent leurs dépenses en
équipements, ce qui affecte négativement la demande pour les
services du Groupe.
Les récentes tensions géographiques internationales ont en outre
conduit à une pénurie de certains composants et certaines
matières premières et corrélativement une hausse de leur coût
ainsi qu'à une forte hausse des coûts de l'énergie, plus
particulièrement du gaz naturel et de l'électricité. Si ces hausses
et pénuries devaient se poursuivre, et si le Groupe ne parvenait
pas à répercuter les coûts associés dans son offre de services,
cela pourrait impacter négativement ses activités.
Par ailleurs, le Groupe se positionne notamment sur
l'accompagnement du développement de l'économie bas carbone,
qui dépend étroitement des politiques nationales et
internationales de soutien aux économies d'énergie et aux
sources d'énergie propres et renouvelables (par exemple
réglementations en matière d'exigences d'efficacité énergétique
des bâtiments ou soutien financier aux énergies renouvelables) ;
si ce soutien venait
à se ralentir, cela pourrait impacter
négativement ses perspectives.
Le Groupe opère dans le secteur des marchés publics, plus
particulièrement en France ; or, les acteurs publics peuvent être
confrontés à des compressions de dépenses publiques. Ces
dernières années, la situation macroéconomique a affecté les
ressources des gouvernements et entités publiques ce qui a
conduit à la mise en place de politiques strictes de réduction des
dépenses publiques. Ainsi, la sélectivité des projets dans le
secteur public est d'autant plus forte et pourrait conduire à une
contraction des activités concernées pour le Groupe.
Afin de faire face à ces risques, le Groupe diversifie ses clients et
notamment sa proportion de clients publiques et privés avec
environ 18 % de clients publics et n'opère pas sa croissance
externe dans les zones où il considère que les risques
géopolitiques sont les plus forts.
Cependant malgré ces mesures, toute dégradation importante de
l'environnement économique et politique tel qu'exposé ci-dessus
pourrait ainsi avoir un effet défavorable significatif sur les
activités, la situation financière, les résultats et les perspectives
du Groupe.
2.1.1.2 RISQUES LIÉS A LA NON-ATTEINTE
DES OBJECTIFS DÉVELOPPEMENT
DURABLE
Identification du risque
Les objectifs de développement durable du Groupe pourraient ne
pas être atteints pour des causes externes ou internes au
Groupe :
évolution lente des pratiques (comme l'économie
circulaire), adéquation des compétences (connaissances,
formations), adéquation des niveaux de rentabilité de l'économie
bas carbone, évolution de certains cadres de référence
(taxonomie).
Effets potentiels & gestion du risque
Les objectifs développement durable du Groupe sont mentionnés
au paragraphe 3.2.3 du présent document d'enregistrement
universel avec le pilier environnement, social et sociétal.
Pour atteindre ces objectifs, le Groupe met en place de
nombreuses actions et processus dont les détails sont donnés au
chapitre 3 du présent document d'enregistrement universel. Le
Groupe ayant de nombreuses implantations principalement en
Europe mais aussi dans d'autres zones du monde, l'enjeu est que
ces objectifs soient connus et que l'ensemble des salariés se les
approprient afin qu'ils puissent être atteints au niveau du Groupe.
Ces objectifs sont pilotés via des groupes de travail et font l'objet
d'évaluations périodiques y compris au plus haut niveau du
Groupe.
Si malgré ces dispositifs, ces objectifs ne pouvaient pas être
atteints pour différentes causes externes et/ou internes cela
aurait un impact sur la confiance de ses parties prenantes
internes et externes et sur la valorisation du Groupe.
2
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
39
FACTEURS DE RISQUES ET CONTRÔLE INTERNE
Facteurs de risques
2.1.1.3 RISQUES LIÉS À L'ENVIRONNEMENT
CONCURRENTIEL
Identification du risque
Le Groupe fait face à une concurrence intense de la part d'acteurs
divers et opère dans des secteurs qui recourent fréquemment aux
appels d'offres.
Parmi les concurrents du Groupe figurent des grandes
entreprises internationales ; de nouveaux acteurs entrants
(digitaux ou provenant de pays non-européens) sur certains
segments de marché ; et de plus petits concurrents, dans le
secteur des services à moindre technicité, qui disposent d'un fort
relationnel et d'une présence locale établie.
Certains secteurs d'activités du Groupe, tels que les data centers,
le secteur de la e-mobilité, les télécoms et la fibre optique sont
particulièrement exposés à la concurrence des nouveaux acteurs.
En outre, le secteur des services techniques est très fragmenté,
en particulier en dehors de France, et la capacité du Groupe à
s'appuyer sur, et conserver, un réseau local dense est essentielle
au développement du Groupe.
Effets potentiels & gestion du risque
Un mouvement de consolidation des différentes activités des
concurrents du Groupe pourrait accroître la concurrence dans les
secteurs d'activités dans lesquels il intervient, modifier le paysage
concurrentiel de l'industrie des services techniques et, en particulier
si le Groupe ne pouvait prendre part à cette consolidation, entraîner
des pertes de parts de marché, une diminution du chiffre d'affaires
du Groupe et/ou une baisse de sa rentabilité.
Afin de faire face à ce risque le Groupe fournit des efforts
constants en matière de compétitivité afin de convaincre ses
clients de la qualité et de la valeur ajoutée de ses services. Le
Groupe est également tenu de développer régulièrement de
nouveaux services afin de maintenir ou améliorer sa position
concurrentielle. En dépit de ces efforts, si les clients du Groupe ne
discernaient pas la qualité et la valeur ajoutée de ses offres,
notamment par rapport à celles de ses concurrents, ou si
celles-ci ne correspondaient pas à leurs attentes, l'activité du
Groupe, sa réputation et ses résultats financiers pourraient en
être significativement affectés.
Enfin, les clients se concentrent de plus en plus sur la maîtrise du
coût global de leurs installations. Aussi, les prix proposés sont un
facteur important pour la reconduction des contrats à leurs
échéances, en particulier pour les contrats pluriannuels, et dans
le cadre des appels d'offres pour de nouveaux contrats. Le Groupe
peut ainsi être soumis à une pression sur les prix de ses services
au risque de perdre des contrats ou clients clés ou de manquer
des opportunités de marché.
Malgré ces mesures, les pressions concurrentielles pourraient
entraîner une réduction de la demande pour les services fournis
par le Groupe et le contraindre à diminuer ses prix de vente ou à
engager des investissements importants afin de conserver le
niveau de qualité de service attendu par ses clients, ce qui
pourrait avoir un effet défavorable significatif sur son activité, sa
situation financière, ses résultats et ses perspectives.
2.1.1.4 RISQUES LIÉS AUX ÉVOLUTIONS
TECHNOLOGIQUES ET À L'INNOVATION
Identification du risque
Les activités du Groupe requièrent un niveau de qualification
technologique élevé sur une grande variété de prestations
techniques. Le Groupe doit ainsi constamment adapter son
expertise afin d'identifier et intégrer les innovations
technologiques et numériques, les nouveaux produits et les
nouvelles attentes des clients. Les nouvelles technologies
numériques ou les changements des standards ainsi que les
évolutions dans la demande de services sont susceptibles de
rendre obsolètes ou non viables les offres de services du Groupe.
Effets potentiels & gestion du risque
Afin de faire face à ce risque et rester toujours en première ligne
des entreprises du secteur en anticipant les attentes des clients,
le Groupe doit en permanence innover, améliorer son savoir-faire
ainsi que l'efficacité et la rentabilité de ses offres, ce qui peut le
conduire à accroître ses charges opérationnelles ou à réaliser des
dépenses d'investissement importantes sans assurance de les
rentabiliser dans les conditions anticipées. La Direction
Développement et Support Opérationnel dont le directeur est
membre du comité exécutif a en charge le développement et la
coordination de ces actions. La gouvernance organise et soutien
toutes les initiatives d'innovations au sein du Groupe avec pour
objectif de comprendre et de cibler les besoins des clients en
innovations et de s'engager le cas échéant avec des partenaires
afin d'intégrer ces innovations. Ces actions se matérialisent
notamment avec : l'Innovation Day organisé par le Groupe, qui a
lieu régulièrement et qui a rassemblé plus de 750 employés à
Nuremberg en septembre 2022, une plateforme Groupe sur
l'innovation mise à disposition des filiales afin que chacune puisse
y
déposer ses propositions et partager ses initiatives
d'innovations, des comités transverses mensuels des référents
innovations au sein des filiales afin de partager et capitaliser les
initiatives, des comités de revue des évolutions technologiques
par métier, des études de marché régulières intégrant ces sujets
innovations.
Si malgré ces mesures, le Groupe ne parvenait pas à anticiper et
intégrer à temps les innovations et les évolutions technologiques
et numériques, cela pourrait affecter sa relation avec ses clients
et sa position concurrentielle ce qui pourrait avoir un effet
défavorable significatif sur son activité, sa situation financière,
ses résultats, ses perspectives et sa réputation.
www.spie.com
2
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
40
FACTEURS DE RISQUES ET CONTRÔLE INTERNE
Facteurs de risques
RISQUES OPÉRATIONNELS
2.1.2
2.1.2.1 RISQUES LIÉS AUX SYSTÈMES
D'INFORMATION ET NOTAMMENT
AUX CYBERATTAQUES
Identification du risque
La gestion de l'activité du Groupe est de plus en plus dépendante
des systèmes d'information. Le Groupe s'appuie sur ses systèmes
d'information pour assurer la conduite de ses activités,
notamment pour sa comptabilité et sa gestion, la communication
avec ses clients, la gestion de son personnel et la fourniture des
informations
nécessaires
aux
différents
responsables
opérationnels pour la prise de décisions. Le Groupe maintient
aussi ce type de système pour ses clients dans le cadre de ses
activités dans les systèmes d'information. Un évènement touchant
à grande ampleur ces systèmes tels qu'une panne ou une
interruption importante résultant d'un incident, d'un virus
informatique, d'une attaque informatique ou d'une autre cause
aurait un effet négatif sur la conduite de ses activités et de celles
de ses clients.
Effets potentiels & gestion du risque
Par ailleurs, le Groupe externalise la fourniture de certains de ses
systèmes d'information dans le but d'optimiser la gestion de ses
ressources, et d'améliorer l'efficacité de son infrastructure
informatique. Il s'appuie ainsi sur la qualité du travail de ses
prestataires de services et est donc, en dépit du soin apporté à la
sélection de ces partenaires, exposé au risque de défaillance de
leur part dans la réalisation de leurs obligations. La survenance
de tels événements pourrait ainsi avoir un effet défavorable
significatif sur les activités du Groupe.
Afin de faire face à ces risques le Groupe s'appuie sur une
direction des Systèmes d'Information qui rapporte à la Direction
Développement et Support Opérationnel dont le directeur est
membre du comité exécutif, et s'appuie sur ses filiales et leurs
organisations internes. Les systèmes d'informations sont
cartographiés, mis à jour, maintenus. La Direction des Systèmes
d'Information dispose aussi de spécialistes en cyber-sécurité au
niveau du Groupe avec des correspondants dans les filiales. Les
vulnérabilités potentielles sont testées régulièrement via des pens
tests ainsi que des purple team effectuées par la direction du
contrôle des risques et de l'audit interne. Ce risque et sa gestion
sont en outre décrits au paragraphe 3.5.5 du présent document
d'enregistrement universel.
Si malgré ces mesures, le Groupe ne parvenait pas à prévenir,
anticiper ou gérer efficacement une attaque de ses systèmes, cela
pourrait avoir un effet défavorable significatif sur son activité, sa
situation financière, ses résultats, ses perspectives et sa
réputation.
2.1.2.2 RISQUES LIÉS AUX PÉNURIES DE
COMPÉTENCES, AU RECRUTEMENT
ET AU MAINTIEN DE PERSONNELS CLÉS
ET TECHNIQUES
Identification du risque
Dans les activités de services techniques, le succès dépend de la
capacité
à identifier, attirer, former, retenir et motiver un
personnel hautement qualifié. Le Groupe est ainsi confronté dans
ses secteurs d'activité à une vive concurrence et à une pénurie de
compétences techniques. Le Groupe pourrait ne pas être en
mesure d'attirer, intégrer ou conserver un nombre suffisant de
salariés qualifiés, ce qui pourrait nuire à ses activités et à son
développement.
Effets potentiels & gestion du risque
Le développement des activités du Groupe requiert l'acquisition,
le maintien et le renouvellement d'une grande variété de
compétences afin d'être en adéquation avec les évolutions et les
attentes du marché. Le Groupe pourrait ne pas être en mesure de
trouver des candidats qualifiés en raison de la pénurie de
compétences techniques notamment en Europe, de former son
personnel aux nouvelles technologies ou encore de recruter et
former les dirigeants nécessaires dans les zones géographiques
ou secteurs d'activité dans lesquels il intervient. En outre, le
Groupe pourrait rencontrer des difficultés à conserver son
personnel qualifié avec un risque de hausse des coûts salariaux
et de baisse de la qualité des services qu'il fournit.
Afin de faire face à ce risque le Groupe met en place de nombreux
outils et actions tels que décrits au paragraphe 3.5.2 du présent
document d'enregistrement universel.
Si le Groupe ne parvenait pas à faire face à ces défis posés par
les ressources humaines, facteur clé pour son développement,
cela pourrait avoir un effet défavorable significatif sur son activité,
sa situation financière ses résultats et ses perspectives.
2.1.2.3 RISQUES LIÉS AUX ACQUISITIONS
ET À LEUR INTÉGRATION
Identification du risque
En complément de sa croissance organique, le Groupe s'est
développé au cours des dernières années par le biais de
l'acquisition de nombreuses sociétés de services. Cette
croissance externe dynamique peut engendrer des risques liés à
l'identification des cibles et à leur intégration.
Effets potentiels & gestion du risque
En 2023, le Groupe a notamment acquis les sociétés BridgingIT et
Réseaux Environnement. Ces acquisitions sont mentionnées au
paragraphe 4.1.1.10.2
du présent document d'enregistrement
universel. Le Groupe entend encore poursuivre son
développement et étendre ses activités grâce à l'acquisition de
sociétés, principalement de petite et moyenne taille, qui
correspondent à ses critères stratégiques et financiers.
2
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
41
FACTEURS DE RISQUES ET CONTRÔLE INTERNE
Facteurs de risques
Dans le cadre de sa stratégie de croissance, le Groupe peut
notamment rencontrer les difficultés suivantes :
l'identification de cibles appropriées, en ligne avec la stratégie
●
de croissance externe du Groupe, pourrait s'avérer difficile ;
l'intégration de nouvelles sociétés pourrait engendrer des coûts
●
substantiels, ainsi que des retards ou d'autres difficultés
d'ordre financier et opérationnel ;
les synergies financières et opérationnelles attendues
●
pourraient prendre plus de temps que prévu, voire ne pas se
réaliser en tout ou partie ;
les acquisitions pourraient nécessiter une attention accrue des
●
dirigeants du Groupe au détriment de la gestion de ses autres
activités ;
les acquisitions peuvent déclencher des clauses de
●
changement de contrôle dans les contrats auxquels la société
cible est partie ;
les hypothèses avancées dans le plan d'affaires des sociétés
●
acquises pourraient s'avérer incorrectes, notamment en
matière de synergies et performances ;
les acquisitions effectuées pourraient conduire le Groupe à
●
supporter des passifs plus importants que ceux évalués lors de
la phase de due diligence d'acquisition ;
le Groupe pourrait être contraint de céder ou limiter la
●
croissance externe de certaines entreprises afin d'obtenir les
autorisations réglementaires nécessaires à ces acquisitions,
notamment en matière de droit de la concurrence ;
l'acquisition d'une nouvelle société pourrait s'accompagner de
●
la perte de certains employés et contrats clés ;
l'acquisition de nouvelles sociétés pourrait générer des
●
contraintes juridiques imprévues ; et
le Groupe pourrait ultérieurement faire face à des dépréciations
●
liées aux écarts d'acquisitions (« Goodwill »).
Afin de faire face à ce risque, le Groupe a mis en place des
instances collégiales de revue et décisions. En phase de
prospection toutes les cibles sont revues et validées au niveau du
Groupe lors d'un comité de validation stratégique qui comprend le
Président-directeur général, le directeur administratif et financier,
le directeur du développement et du support opérationnel, le
Directeur des Fusions et Acquisitions, ainsi que le directeur
général de la filiale de rang 1 et le chef de projet de cette
potentielle acquisition. Avant toute offre engageante pour l'achat
d'une cible, un comité d'acquisition se réunit. Ce comité
d'acquisition comprend le Président-directeur général, le
directeur administratif et financier, le directeur du développement
et du support opérationnel, le directeur des fusions et acquisitions
du Groupe, ainsi que le directeur général de la filiale de rang 1 et
le chef de projet de cette potentielle acquisition.
Une fois la société acquise, son intégration est suivie dans le
cadre de comités d'intégrations jusqu'à la complète intégration de
la société acquise. En outre, les responsables de filiales en charge
des intégrations partagent les bonnes pratiques lors de comités
dédiés à celles-ci.
Si malgré ces dispositifs, les bénéfices attendus des acquisitions
futures ou réalisées ne se concrétisaient pas dans les délais et
aux niveaux attendus, ceci pourrait avoir un effet défavorable
significatif sur l'activité, la situation financière, les résultats et les
perspectives du Groupe.
2.1.2.4 RISQUES LIÉS À LA SÉCURITÉ
ET À LA SANTÉ AU TRAVAIL
Identification du risque
La technicité et les activités du Groupe engendrent un risque sur
la sécurité et la santé des salariés et des sous-traitants.
Effets potentiels & gestion du risque
Les ressources humaines constituant le fondement de l'activité du
Groupe, la réglementation en matière de droit du travail, et
notamment en matière de sécurité et de santé au travail, est
fondamentale dans son activité. Bien que le Groupe déploie des
efforts significatifs pour veiller
à la conformité à cette
réglementation, il ne peut garantir l'absence d'éventuels
manquements. Le non-respect par le Groupe, ses salariés ou ses
sous-traitants de ces obligations pourrait entraîner des amendes
d'un montant significatif, des réclamations à l'encontre du Groupe
et de l'entreprise employeur liés à la violation de ces dispositions
ou la perte d'habilitations et qualifications. Par ailleurs, cette
réglementation est sujette à des évolutions régulières en vue de
son renforcement ; l'adaptation de l'organisation du Groupe afin
de s'y conformer est susceptible de générer des coûts
additionnels significatifs.
Le Groupe est exposé au risque d'accidents de ses salariés, sur
leurs lieux de travail ou lors de trajets, et aux risques
psychosociaux ; ses salariés peuvent par ailleurs intervenir dans
certains secteurs sensibles (voir le paragraphe 2.1.2.9 « Risques
liés aux
activités du Groupe dans des secteurs sensibles »). En
dépit de l'attention portée à la sécurité et aux conditions de
travail, le Groupe ne peut exclure l'accroissement, en fréquence
comme en quantité, d'accidents du travail et maladies liées au
travail tel que mentionné. Ces risques sont en outre accrus par
les effets du changement climatique qui peut avoir une
conséquence sur la pénibilité du travail.
Par ailleurs, de nouvelles technologies, ainsi que la mise en place
de nouvelles procédures, services, outils et machines pourraient
avoir des effets non anticipés sur les conditions de travail des
salariés du Groupe. En outre, ses salariés sont susceptibles d'être
exposés à des matériaux qui, même s'ils sont considérés comme
inoffensifs aujourd'hui, pourraient dans le futur être réputé
dangereux pour la santé, comme ce fut le cas pour l'amiante dans
le passé. L'insécurité des conditions de travail peut également
conduire à un turnover important, accroître le coût des projets
pour les clients et augmenter les coûts d'exploitation du Groupe
de manière significative.
Le Groupe met en œuvre de nombreuses mesures et dispositifs
afin de prévenir ce risque qui est notamment décrit au
paragraphe 3.5.3
du présent document d'enregistrement
universel.
La survenance de tels événements pourrait avoir un effet
défavorable significatif sur l'activité, la situation financière, les
résultats, les perspectives et la réputation du Groupe.
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SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
42
FACTEURS DE RISQUES ET CONTRÔLE INTERNE
Facteurs de risques
2.1.2.5 RISQUES LIÉS À LA SOUS-TRAITANCE
ET À LA CHAÎNE D'APPROVISIONNEMENT
Identification du risque
Un certain nombre des services fournis aux clients du Groupe le
sont par l'intermédiaire de sous-traitants agissant au nom et pour
le compte du Groupe, qui demeure responsable des prestations
exécutées par ses sous-traitants. En conséquence, il est exposé
aux risques liés à la gestion de ces sous-traitants et aux risques
que ces derniers ne réalisent pas leur mission de façon
satisfaisante ou dans les temps impartis.
Effets potentiels & gestion du risque
Une telle situation pourrait mettre en cause la capacité du Groupe
à tenir ses engagements, à respecter les réglementations en
cours ou à satisfaire les attentes de ses clients. Dans certaines
situations extrêmes, une mauvaise exécution par les
sous-traitants de leurs prestations pourrait entraîner la résiliation
par le client du contrat le liant au Groupe. Une telle situation
pourrait nuire à la réputation du Groupe et à sa capacité à obtenir
de nouveaux contrats ainsi que conduire à la mise en cause de sa
responsabilité. Par ailleurs, en cas de défaillance de ses
sous-traitants, le Groupe pourrait être contraint de réaliser des
travaux non prévus, de fournir des services supplémentaires afin
d'assurer la prestation pour laquelle il s'est engagé ou encore
rencontrer des difficultés pour trouver des sous-traitants de
substitution.
En outre, le Groupe est exposé aux risques liés au contrôle
opérationnel de ses sous-traitants notamment dans le cadre de
l'application du devoir de vigilance, au regard de la qualification
de leurs salariés ainsi que de leur respect des lois en matière de
droit du travail et de l'immigration. Par ailleurs, certains
sous-traitants pourraient se révéler ne pas être assurés ou ne
pas disposer des ressources suffisantes pour faire face aux
réclamations des clients résultant des dommages et pertes liés à
leurs prestations. Le Groupe est également exposé aux risques
sociaux ou environnementaux relatifs
à ses sous-traitants,
pouvant par exemple générer un risque de réputation pour le
Groupe.
Enfin, le Groupe est exposé aux risques liés à la continuité de sa
chaîne d'approvisionnement, ainsi que celle de ses
sous-traitants ; or, cette chaîne pourrait souffrir de pénurie de
composants et matières premières nécessaires et de la réduction
de l'offre des fournisseurs en composants et matières premières
entraînant pour les entreprises des risques de rupture
d'approvisionnement,
d'augmentation
des
délais,
et
d'augmentation des prix. De tels évènements pourraient entraîner
des retards sur les projets menés par le Groupe et déclencher
des défauts de certains de ses cocontractants.
Afin d'adresser ce risque, la direction des achats a une stratégie
adaptée en fonction de la criticité des catégories d'achats, avec
notamment une relation fournisseur ou sous-traitance ad hoc sur
les catégories stratégiques, une vision paneuropéenne des
acteurs de la distribution électrique et génie climatique, une revue
de la complétude des panels sous-traitance. La fonction achats
travaille en étroite collaboration avec les opérationnels, en ayant
la capacité de leur proposer des alternatives produits et
équipements, de les informer sur les délais de livraison ou les
tensions sur les prix, leur permettant ainsi un ordonnancement et
une tarification adaptés de leurs activités. Enfin la fonction achats
pratique une revue contractuelle pointue incluant des clauses de
révision de prix. D'autres mesures sont détaillées dans le
paragraphe 3.5.4
du présent document d'enregistrement
universel.
Malgré les mesures prises pour faire face à ce risque, ces
circonstances pourraient avoir un effet défavorable significatif sur
les activités, la situation financière, les résultats, les perspectives
et la réputation du Groupe.
2.1.2.6 RISQUES LIÉS AUX ÉQUIPES
DE MANAGEMENT
Identification du risque
La fonction de Président et de directeur général est assurée par
un même dirigeant au niveau du Groupe.
Effets potentiels & gestion du risque
Le succès du Groupe dépend dans une large mesure de la
continuité et des compétences de son équipe dirigeante actuelle,
en particulier M. Gauthier Louette, Président-directeur général de
la Société et présent au sein du Groupe depuis plus de 30 ans.
En cas d'accident, de maladie ou de départ de l'un ou plusieurs de
ces dirigeants ou d'autres personnels clés, le Groupe pourrait ne
pas être en mesure de les remplacer facilement, ce qui pourrait
affecter sa performance opérationnelle. Plus généralement, la
concurrence pour le recrutement de cadres dirigeants est forte et
le nombre de candidats qualifiés est limité. Le Groupe pourrait ne
pas être en mesure de retenir les services de ses dirigeants ou
personnels clés, ou à l'avenir, attirer et garder des dirigeants et
des salariés clés expérimentés. En outre, dans le cas où ses
dirigeants ou d'autres salariés clés rejoindraient un concurrent ou
créeraient une activité concurrente, le Groupe pourrait perdre des
clients, une partie de son savoir-faire et des salariés clés qui les
suivraient.
Afin d'adresser ce risque l'équipe dirigeante du comité exécutif
est composée de directeurs généraux représentant l'intégralité
des zones, pays ou des secteurs d'activités et de directeurs
fonctionnels responsables des domaines fonctionnels du Groupe ;
des plans de successions pour chacun des membres du comité
exécutif sont en place et suivis régulièrement.
Malgré les mesures prises pour faire face à ce risque, ces
circonstances pourraient avoir un effet défavorable significatif sur
les activités, la situation financière, les résultats, les perspectives
et la réputation du Groupe.
2.1.2.7 RISQUES LIÉS À LA SÉLECTION
ET LA GESTION DES PROJETS
Identification du risque
Le Groupe pourrait faire face à une mauvaise sélection ou une
mauvaise gestion de projets.
Effets potentiels & gestion du risque
D'une part, une correcte sélection des projets pertinents est
primordiale pour les activités du Groupe. En effet, le Groupe
pourrait, dans le cadre de cette sélection, sous-estimer les
risques portés par les projets. Il convient dès lors d'anticiper une
stratégie contractuelle adéquate pour couvrir les risques portés
par le Groupe, poursuivre une analyse complète et pertinente des
risques sous-jacents des projets et des risques pays ou encore
anticiper tout changement de management dans la sélection des
projets. Cette analyse est effectuée à plusieurs niveaux dans le
Groupe selon la taille des projets avec les comités des risques, les
GO/ NO GO, les réunions de bouclage de projets.
2
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
43
FACTEURS DE RISQUES ET CONTRÔLE INTERNE
Facteurs de risques
D'autre part, le Groupe fait face à des risques dans la gestion des
projets. Afin de s'assurer que ses projets sont conduits de
manière efficace, le Groupe s'appuie sur une expertise importante
en gestion de projets et de chantiers, notamment pour évaluer les
coûts de ses prestations et optimiser leur réalisation pendant la
durée du contrat. Les compétences déterminantes pour la
performance et la rentabilité d'un projet sont la capacité du
Groupe à prévoir de manière précise les coûts des projets, à
évaluer correctement les différentes ressources (notamment
humaines) nécessaires à sa réalisation, à gérer efficacement les
prestations des sous-traitants, et à prendre en charge des
événements d'ordre technique qui pourraient affecter et retarder
la conduite du projet. Les projets font l'objet de revues
mensuelles, points de gestions et les affaires qui sont identifiées
comme sensibles sont suivies par le management de manière
plus rapprochée avec des plans d'actions afin de prendre en
compte les risques identifiés.
Malgré les mesures prises pour faire face à ce risque, la
survenance de tels événements pourrait avoir un effet
défavorable significatif sur l'activité, la situation financière, les
résultats, les perspectives et la réputation du Groupe.
2.1.2.8 RISQUES LIÉS À LA GESTION DE CRISE
Identification du risque
Le Groupe pourrait faire face à des difficultés à gérer une crise.
Effets potentiels & gestion du risque
Les dernières années ont été marquées par une accélération de
la fréquence des catastrophes naturelles et la survenance de
crises sanitaires, notamment la pandémie mondiale liée au
Covid-19. Le Groupe est exposé en outre à des risques liés aux
cyber-attaques, voir le paragraphe 2.1.2.1 du présent document
d'enregistrement universel ou d'autres risques tel que le risque
de santé, sécurité, voir le paragraphe 2.1.2.4 du présent document
d'enregistrement universel.
Afin de faire face à ces risques et permettre leur gestion dans les
meilleurs conditions et délais, le Groupe dispose d'une plateforme
de remontée des alertes de niveau Groupe à laquelle ont accès
tous les correspondants crise dans les filiales.
Cette remontée d'alerte permet au Président-directeur général et
aux membres du comité exécutif du Groupe d'être informé dans
les meilleurs délais de tout événement pouvant avoir un impact
sur tout ou partie du Groupe, tant au niveau de la communication,
que des ressources humaines ou autres impacts. Sur la base des
éléments reçus la Présidence-Direction Général ou son suppléant
le cas échéant décident de la prise en charge de la gestion de la
crise et du niveau de cette prise en charge au sein du Groupe.
Malgré les mesures prises pour faire face à ce risque, la
survenance de tels événements pourrait avoir un effet
défavorable significatif sur l'activité, la situation financière, les
résultats, les perspectives et la réputation du Groupe.
2.1.2.9 RISQUES LIÉS AUX ACTIVITÉS DU GROUPE
DANS DES SECTEURS SENSIBLES
Identification du risque
Le Groupe opère dans certains secteurs d'activités qualifiés de
sensibles, comme le secteur du nucléaire, du secteur Pétrole-Gaz
ou encore du secteur hospitalier ; en outre certaines activités du
Groupe en particulier l'activité Pétrole-Gaz, s'exercent dans des
régions à risque (notamment au Moyen-Orient et en Afrique).
Effets potentiels & gestion du risque
Dans les secteurs d'activités sensibles, il ne peut être exclu que
des évènements graves surviennent sur les installations
concernées, le Groupe pouvant, le cas échéant, en être considéré
responsable. Les processus internes et les processus des clients
de la gestion de ces risques industriels sont mis en place et
maintenus à jour afin de prévenir le risque d'occurrence.
Dans les régions à risque le Groupe déploie des processus de
sûreté dédiés afin de prévenir les actes de violence et de
terrorisme ou des atteintes à la propriété ou à l'intégrité physique.
Ainsi bien que des mesures soient mises en place pour prévenir
ces risques, le Groupe ne peut pas garantir que ces dernières
soient totalement efficaces et la survenance de tels évènements
pourrait avoir un effet défavorable significatif sur les activités, la
situation financière, les résultats, les perspectives et la réputation
du Groupe.
RISQUES DE MARCHÉ
2.1.3
Une présentation des principaux risques de marché auxquels le Groupe est confronté figure en note 21 de l'annexe aux comptes
consolidés pour l'exercice clos le 31 décembre 2023 inclus au paragraphe 4.4.1 du présent document d'enregistrement universel.
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44
FACTEURS DE RISQUES ET CONTRÔLE INTERNE
Facteurs de risques
RISQUES JURIDIQUES
2.1.4
2.1.4.1 RISQUES LIÉS À LA RÉGLEMENTATION
ET SON ÉVOLUTION
Identification du risque
Les activités du Groupe sont soumises à diverses réglementations
en France et à l'étranger, notamment en matière de normes
industrielles, sécurité, santé, hygiène ou encore en matière
environnementale. À titre d'exemple, ses activités dans l'industrie
nucléaire font l'objet de réglementations très strictes, dont la
bonne application est étroitement surveillée. Ces normes sont
complexes et susceptibles d'évoluer.
Effets potentiels & gestion du risque
Bien que le Groupe porte une attention particulière au respect de
la réglementation en vigueur, il ne peut exclure tout risque de
non-conformité. En outre, le Groupe pourrait être conduit à
engager des frais importants afin de se conformer aux évolutions
de la réglementation et ne peut garantir qu'il sera toujours en
mesure d'adapter ses activités et son organisation
à ces
évolutions dans les délais nécessaires. Par ailleurs, des
changements dans l'application et/ou l'interprétation des normes
existantes par les administrations et/ou les tribunaux sont
également susceptibles d'intervenir à tout moment.
Le Groupe est par ailleurs soumis à la réglementation en matière
de droit de la concurrence, au niveau national et international.
Dans les marchés où le Groupe dispose d'une présence forte,
cette réglementation peut réduire sa flexibilité opérationnelle et
limiter sa capacité à procéder à de nouvelles acquisitions
significatives et à mettre en œuvre sa stratégie de croissance.
Bien qu'il exerce une attention particulière au respect de cette
réglementation, le Groupe ne peut exclure que des infractions
puissent survenir.
Enfin, le Groupe est soumis à une législation fiscale parfois
complexe et évolutive dans les différents pays dans lesquels il est
présent. Les évolutions de la législation fiscale pourraient avoir
des conséquences défavorables significatives sur sa situation
fiscale, son taux d'imposition effectif ou le montant des impôts
auxquels il est assujetti. Une présentation des principaux risques
fiscaux et des actions entreprises par le Groupe afin de les gérer
figure au paragraphe 3.6 « Principes de responsabilité fiscale »
du présent document d'enregistrement universel.
Ainsi bien que des mesures soient mises en place pour prévenir
ces risques, le Groupe ne peut pas garantir que ces dernières
soient totalement efficaces et la survenance de tels évènements
pourrait avoir un effet défavorable significatif sur les activités, la
situation financière, les résultats, les perspectives et la réputation
du Groupe.
2.1.4.2 RISQUES LIÉS À LA CORRUPTION
ET À L'ÉTHIQUE
Identification du risque
Dans le cadre de ses activités, le Groupe peut être confronté à des
risques liés à la corruption, en particulier à travers son activité
Pétrole-Gaz pour laquelle le Groupe est présent dans des pays
dont certains connaissent un niveau élevé de corruption ou
encore lorsque le Groupe opère dans le secteur des marchés
publics, qui est un segment d'activité confronté à des risques de
corruption et d'éthique.
Effets potentiels & gestion du risque
Le Groupe a mis en place des politiques, procédures et formations
pour ses salariés en matière d'éthique et de réglementation
anticorruption dont les dispositifs sont détaillés au
paragraphe 3.5.6
du présent document d'enregistrement
universel.
Cependant, il ne peut pas garantir que ses salariés, fournisseurs,
sous-traitants ou autres partenaires commerciaux se
conformeront aux exigences de son code de bonne conduite, à son
éthique ainsi qu'aux réglementations et exigences légales en
vigueur. S'il n'était pas en mesure de faire respecter ses
politiques et procédures anticorruption, le Groupe pourrait faire
l'objet de sanctions civiles et pénales, notamment d'amendes dont
les montants peuvent être importants, voire d'exclusions de
certains marchés. La survenance de tels événements pourrait
avoir un effet défavorable significatif sur sa réputation, son
activité, sa situation financière, ses résultats et ses perspectives.
2.1.4.3 RISQUES LIÉS AUX CONTENTIEUX
ET ENQUÊTES EN COURS
Identification du risque
Dans le cours normal de leurs activités, les sociétés du Groupe
peuvent être impliquées dans un certain nombre de procédures
judiciaires, administratives, pénales ou arbitrales notamment en
matière de responsabilité civile, de réclamations (de clients,
fournisseurs ou sous-traitants), de concurrence, de propriété
intellectuelle, en matière fiscale ou industrielle, environnementale
ou encore d'éthique ou de discrimination.
Effets potentiels & gestion du risque
Dans le cadre de certaines de ces procédures, des réclamations
pécuniaires d'un montant important sont faites ou pourraient être
faites à l'encontre d'une ou de plusieurs sociétés du Groupe. Les
provisions éventuelles correspondantes, que le Groupe serait
amené à enregistrer dans ses comptes, pourraient se révéler
insuffisantes (pour mémoire, au 31 décembre 2023, le montant
total des provisions pour litiges du Groupe s'élevait à 49,1 millions
d'euros). En outre, il ne peut être exclu que dans le futur de
nouvelles procédures, connexes ou non aux procédures en cours,
relatives aux risques identifiés par le Groupe ou liées à de
nouveaux risques, soient engagées à l'encontre de l'une des
sociétés du Groupe et puissent avoir un effet défavorable
significatif sur les activités et résultats du Groupe ainsi que sur sa
réputation. Enfin, bien que le Groupe considère que plusieurs des
procédures auxquelles il est partie sont couvertes par des
garanties de passif, il ne peut garantir que leur mise en œuvre ne
sera pas contestée ou que, tant dans leur calendrier de versement
que dans leur montant, les indemnisations correspondantes seront
suffisantes pour ne pas impacter négativement le Groupe.
À la date du présent document d'enregistrement universel, le
Groupe n'a pas connaissance de procédures gouvernementales,
judiciaires ou d'arbitrage (y compris toute procédure dont le
Groupe a connaissance, qui est en suspens ou dont le Groupe est
menacé) autres que celle mentionnée ci-dessous, susceptibles
d'avoir ou ayant eu, au cours des douze derniers mois, des effets
significatifs sur la situation financière ou les résultats de la
Société ou du Groupe.
2
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
45
FACTEURS DE RISQUES ET CONTRÔLE INTERNE
Facteurs de risques
Recours de la Région Île-de-France – Lycées d'Île-de-France
Par une décision de mai 2007, le Conseil de la concurrence,
devenu l'ADLC, a condamné plusieurs entreprises, dont certaines
sociétés du Groupe, aux motifs qu'elles auraient mis en œuvre,
entre 1991
et 1996,
des pratiques anticoncurrentielles lors
d'appels d'offres relatifs à la construction ou la réhabilitation de
plusieurs lycées en Île-de-France.
En 2017,
sur le fondement de la décision susvisée, la Région
Île-de-France
a
déposé 88 requêtes devant le Tribunal
administratif de Paris relatives à des marchés liés aux lycées
d'Île-de-France. Pour chaque marché, la Région Île-de-France a
déposé une requête en indemnisation et une demande
d'expertise.
En juillet 2019, le Tribunal administratif a rejeté les demandes de la
Région Île-de-France. Cette dernière a interjeté appel de ce
jugement.
En février 2021, la Cour administrative d'appel de Paris a rendu
deux premiers arrêts relatifs à 2 marchés sur les 88. La Cour a
retenu la responsabilité des entreprises et des personnes
physiques concernées ainsi que de la Région à hauteur d'un tiers.
Afin de quantifier le préjudice de la Région Île-de-France, la Cour
administrative d'appel de Paris a décidé qu'il sera procédé par un
expert, désigné par le Président de la Cour, à une expertise avec
mission de donner un avis motivé sur les prix du marché et
donner une estimation des prix qui auraient dû être pratiqués en
l'absence d'entente. L'expert pourra en cours de cette mission
prendre l'initiative d'une médiation afin d'évaluer l'indemnité
devant être accordée à la Région Île-de-France.
Le total des demandes de la Région Île-de-France s'élève à
293 361 362 euros (hors intérêts et article L. 761-1 du code de
justice administrative).
En mai 2023, par deux arrêts, le Conseil d'Etat a rejeté les
pourvois formés par les sociétés et confirmé que l'action de la
Region ile-de-France n'était pas prescrite. Les opérations
d'expertise ont donc repris.
L'expert a déposé un rapport en décembre 2023 sur l'un des deux
marchés examinés et l'expertise sur le second se poursuit.
Le Groupe considère qu'il dispose d'arguments forts pour
contester l'existence et le montant des dommages prétendument
causés par le Groupe à la Région Île-de-France. Par ailleurs, le
Groupe considère que cette procédure est couverte par la
garantie de passif qui a été consentie par AMEC au Groupe dans le
cadre de la vente du Groupe en 2006 par AMEC à PAI Partners
(aux termes de laquelle AMEC est tenue de rembourser au
Groupe, pour certains litiges, jusqu'à 90 % des sommes payées
par le Groupe au titre d'une condamnation).
Notification de griefs – secteur de l'assainissement et du
démantèlement nucléaire
En juin 2022, l'Autorité de la concurrence a adressé à SPIE
Nucléaire (en tant société auteure), à SPIE Operations (en tant que
société mère) et à SPIE SA (en tant que société mère) une
notification de griefs relative à des pratiques, prohibées par
l'article L. 420-1 du code de commerce, mises en œuvre dans le
secteur des prestations de services d'ingénierie, de maintenance,
de démantèlement et de traitement des déchets pour des sites
nucléaires concernant des marchés du Commissariat à l'énergie
atomique et aux énergies alternatives pour son site de Marcoule.
Par une décision en date du 7 septembre 2023, l'Autorité de la
concurrence a infligé aux sociétés précitées une sanction de
10 000 euros.
Les sociétés n'ont pas interjeté appel de cette décision.
Le Groupe considère que cette procédure constitue un passif
éventuel dont il n'est pas en mesure d'évaluer l'impact.
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SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
46
FACTEURS DE RISQUES ET CONTRÔLE INTERNE
Assurance et couverture des risques
2.2 ASSURANCE ET COUVERTURE DES RISQUES
La politique d'assurance du Groupe est coordonnée par la
direction juridique et assurances du Groupe.
Chaque société du Groupe a la charge de fournir à la direction
juridique et assurances du Groupe les informations nécessaires à
l'identification et à la qualification des risques assurés ou
assurables relevant du Groupe et de mettre en œuvre les moyens
utiles pour assurer la continuité des activités en cas de sinistre.
Sur ces bases, la direction juridique et assurances négocie avec
les acteurs majeurs de l'assurance pour mettre en place les
couvertures les plus adaptées aux besoins de couvertures de ces
risques.
Les entités locales souscrivent aussi à des polices d'assurance
locales afin de couvrir des risques adaptés à une couverture
locale comme les assurances automobiles.
La mise en place des polices d'assurance est fondée sur la
détermination du niveau de couverture nécessaire pour faire face
à
la survenance, raisonnablement estimée, de risques de
responsabilité, de dommages ou autres. Cette appréciation prend
en compte les évaluations faites par les assureurs en tant que
souscripteurs des risques. Les risques non assurés sont ceux
pour lesquels il n'existe pas d'offre de couverture sur le marché
de l'assurance ou ceux pour lesquels l'offre d'assurance a un coût
disproportionné par rapport à l'intérêt potentiel de l'assurance ou
encore ceux pour lesquels le Groupe considère que le risque ne
requiert pas une couverture d'assurance.
Les programmes d'assurance du Groupe prennent la forme de
polices maîtresses complétées par des polices locales souscrites,
si nécessaire, dans certains pays où les polices maîtresses,
seules, ne sont pas autorisées. Les polices d'assurance
maîtresses ont vocation à s'appliquer aux activités du Groupe au
niveau global, en donnant notamment une protection
complémentaire de la responsabilité civile au-delà des premiers
niveaux de garanties souscrites par les filiales, une protection de
la responsabilité civile des mandataires sociaux et une protection
de la responsabilité civile environnementale. Les polices locales
sont aussi souscrites pour tenir compte des spécificités ou
contraintes législatives locales du ou des pays concernés. Les
principales polices du Groupe, souscrites auprès de compagnies
d'assurance de réputation internationale, sont notamment celles
de :
responsabilité civile garantissant les dommages corporels,
●
matériels et immatériels aux tiers y compris les clients ou
maîtres d'ouvrage dont pourraient être responsables les
sociétés du Groupe ;
dommages aux biens et pertes d'exploitation ; et
●
responsabilité des dirigeants sociaux.
●
Pour faire face à de nouvelles menaces qui se sont développées,
le Groupe
a
souscrit depuis 2019 une police d'assurance
spécifique couvrant les risques de cyberattaques.
2.3 CONTRÔLE INTERNE ET GESTION DES RISQUES
Le dispositif de contrôle interne mis en œuvre au sein du Groupe
est présenté dans ce paragraphe du document d'enregistrement
universel. En outre, des informations détaillées sont disponibles
dans le rapport du conseil d'administration sur le gouvernement
d'entreprise prévu par l'article L. 225-37 du code de commerce,
inclus au chapitre 5 du présent document d'enregistrement
universel.
Dans l'exercice de ses activités, le Groupe est exposé à des
risques de natures multiples au sein des différents pays dans
desquels il intervient (voir les paragraphes 2.1.1 à 2.1.4 du
présent document d'enregistrement universel). Dans cette
perspective, le Groupe conduit une politique active d'identification,
de gestion et de contrôle des risques de toutes natures visant à
assurer au mieux le développement et la protection de son
patrimoine et de sa réputation, ainsi qu'à protéger les intérêts de
ses actionnaires, salariés, clients, partenaires et fournisseurs,
mais aussi ceux de l'environnement et de ses autres parties
prenantes.
Cette politique globale et coordonnée d'identification, de gestion et
de contrôle des risques s'applique aux filiales du Groupe
consolidées par intégration globale.
Cette politique est destinée à fournir une assurance raisonnable,
qui ne constitue pas une garantie absolue, quant à la réalisation
des principaux objectifs suivants :
fiabilité des informations financières ;
●
conformité aux lois, aux règlements et aux politiques internes
●
en vigueur ; et
efficacité et efficience des processus internes du Groupe.
●
Le Groupe construit des relations de confiance durable avec ses
clients en leur apportant des services de proximité et notamment
sur sa capacité
à gérer les risques que ces derniers lui
transfèrent.
En mettant en place un dispositif coordonné d'identification, de
gestion et de contrôle des risques, le Groupe prend toute la
mesure d'un enjeu fondamental pour son développement, dans un
contexte d'émergence de risques plus nombreux, plus complexes,
interconnectés et plus diversifiés, voire plus extrêmes que par le
passé. Pour faire face aux risques inhérents à la conduite de ses
activités, le Groupe a mis en place une organisation décentralisée
et des procédures lui permettant de les sécuriser et d'en limiter
les impacts négatifs, le cas échéant.
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FACTEURS DE RISQUES ET CONTRÔLE INTERNE
Contrôle interne et gestion des risques
PRÉSENTATION DU DISPOSITIF DE CONTRÔLE INTERNE
2.3.1
ET DE GESTION DES RISQUES
MESURER
ANTICIPER
AUDIT
INTERNE
GOUVERNANCE
Traitement des non
conformités
Adaptation des
contrôles aux risques
Évaluation du niveau
de contrôle interne
Évaluation et mise à
jour de la cartographie
des risques
Programme
d'audit
Référentiel
des procédures
et contrôles
CONTRÔLE
DES RISQUES
MAÎTRISER
CONTRÔLE
INTERNE
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FACTEURS DE RISQUES ET CONTRÔLE INTERNE
Contrôle interne et gestion des risques
Le dispositif de contrôle interne et de gestion des risques
contribue de façon complémentaire, avec l'audit interne, à la
maîtrise des activités, à l'optimisation de leur performance
technique et opérationnelle et in fine à l'atteinte des objectifs
stratégiques du Groupe.
Le dispositif de gestion des risques a pour objet d'anticiper les
risques, afin de préserver la valeur, les actifs et la réputation de
SPIE. Il permet, au niveau du Groupe, l'identification, l'analyse et
la hiérarchisation des événements susceptibles d'influer
significativement sur les objectifs du Groupe. Il favorise la
définition et le suivi des plans d'action corrélatifs à ces risques.
Le dispositif de contrôle interne regroupe l'ensemble des
dispositifs permanents, mis en œuvre à tous niveaux de SPIE, qui
participent au traitement des risques (standards de contrôle
interne, points de contrôle, etc.). Il contribue également à assurer
la conformité aux lois, règlements et normes internes du Groupe.
Il participe ainsi à la maîtrise des activités du Groupe, à l'efficacité
de ses opérations et à l'utilisation efficiente de ses ressources.
L'audit interne est une activité indépendante et objective qui
donne à la direction générale une assurance sur le degré de
maîtrise de ses opérations et lui apporte ses conseils pour les
améliorer, en fonction d'un programme annuel de travail. L'audit
interne a également la responsabilité d'évaluer périodiquement la
pertinence, l'effectivité et l'efficacité des systèmes de contrôle
interne et de gestion des risques du Groupe.
En 2023, la direction du contrôle des risques et de l'audit interne
en charge de ces trois dispositifs a été certifiée ISO 9001.
RÉFÉRENTIEL DE CONTRÔLE INTERNE
ET DE GESTION DES RISQUES
Le dispositif de contrôle interne et de gestion des risques du
Groupe est adapté à ses orientations stratégiques et à son
développement à l'international. Le Groupe a choisi d'appliquer
les principales recommandations proposées par le cadre de
référence et les guides d'application de l'AMF, mis à jour en
juillet 2010, les recommandations du rapport du Groupe de travail
sur le comité d'audit, également publié en juillet 2010 et le guide
de l'information périodique des sociétés cotées sur un marché
réglementé publié le 29 avril 2021 par l'AMF (DOC-2016-05). Le
dispositif du Groupe est également cohérent avec les référentiels
américains Coso (Committee Of Sponsoring Organizations Of the
Tradeway Commission) I et II.
avec les recommandations de l'AMF, aux évolutions de
l'environnement économique et réglementaire de SPIE, ou encore
à celles de son organisation ou de ses activités. Il intègre les
dispositions de l'ordonnance n° 2017-1162 du 12 juillet 2017 et
s'appuie enfin sur les recommandations de l'AMF publiées en
novembre 2017
dans son rapport sur le gouvernement
d'entreprise, la rémunération des dirigeants, le contrôle interne et
la gestion des risques.
Le dispositif de contrôle interne et de gestion des risques de SPIE
est en constante évolution, de façon à s'adapter, en cohérence
PÉRIMÈTRE DE DÉPLOIEMENT DU DISPOSITIF DE
CONTRÔLE INTERNE ET DE GESTION DES RISQUES
Le dispositif de contrôle interne et de gestion des risques SPIE est
conçu pour couvrir l'ensemble du Groupe, c'est-à-dire la société
mère, ainsi que toutes les filiales consolidées par intégration
globale, en tenant compte des spécificités locales éventuelles et
des réglementations particulières en vigueur.
Au cas particulier des entités dernièrement acquises, le dispositif
de contrôle interne et de gestion des risques du Groupe doit
s'appliquer dans les dix-huit mois qui suivent leur intégration au
Groupe.
LIMITES DU DISPOSITIF DE CONTRÔLE INTERNE
ET DE GESTION DES RISQUES
Au sein de SPIE, le contrôle interne et la gestion des risques sont
l'affaire de tous. Le dispositif de contrôle interne et de gestion des
risques est mis en œuvre de façon permanente par la direction
générale, l'encadrement, le management de proximité et in fine les
équipes opérationnelles de SPIE. Ce dispositif ne peut toutefois
pas fournir une garantie absolue que les objectifs de la Société
seront atteints. Les principales limites de ce dispositif portent sur
les aléas et l'évolution du monde extérieur ; sur l'erreur de
jugement ou la défaillance humaine dans la prise de décision
et/ou dans sa mise en œuvre.
Par ailleurs, de manière
à prendre en compte la réalité
économique de la vie des sociétés du Groupe, mais aussi à
garantir le secret des affaires et la protection de ses savoir-faire,
la Société a tenu compte des intérêts légitimes des filiales du
Groupe au regard des conséquences possibles qu'aurait la
divulgation de certaines informations. Toutefois, lorsqu'elle est
pratiquée dans le présent document d'enregistrement universel,
l'omission volontaire de certaines informations est toujours faite
dans le respect de la correcte information des actionnaires, du
marché et des investisseurs.
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
49
FACTEURS DE RISQUES ET CONTRÔLE INTERNE
Contrôle interne et gestion des risques
LES PRINCIPAUX ACTEURS DU CONTRÔLE INTERNE
2.3.2
ET DE LA GESTION DES RISQUES ET DE LEUR PILOTAGE
COMITÉ D'AUDIT / CONSEIL D'ADMINISTRATION
DIRECTION GÉNÉRALE / COMITÉ EXÉCUTIF
2
Management
opérationnel
1re LIGNE
DE MAÎTRISE DES RISQUES
Assurances
Conformité
Contrôle interne
Contrôle financier
Contrôle de gestion
Finance
Gestion des Risques
Juridique
QHSE
R.H.
Systèmes d'information
...
2e LIGNE
DE MAÎTRISE DES RISQUES
3e LIGNE
DE MAÎTRISE DES RISQUES
Audit
Interne
L'organisation du Groupe repose sur la direction générale, des
directions fonctionnelles corporate et sur des directions de filiales,
aux périmètres définis en termes d'activité ou de géographie.
la définition d'objectifs individuels partagés entre la direction et
chaque salarié du Groupe, pour atteindre les objectifs fixés par le
conseil d'administration et la direction générale.
Le dispositif de contrôle interne et de gestion des risques de SPIE
est ainsi mis en œuvre au niveau le plus approprié de
l'organisation du Groupe, sous la surveillance des organes de
gouvernance du Groupe et plus spécialement du comité d'audit du
conseil d'administration, dont la mission inclut notamment le suivi
de l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des
risques, (voir le paragraphe 5.2.2 du présent document
d'enregistrement universel et le rapport du conseil
d'administration sur le gouvernement d'entreprise figurant au
chapitre 5
du présent document d'enregistrement universel). À
titre d'illustration, SPIE place la sécurité des collaborateurs de
l'entreprise au cœur de ses préoccupations ; des dispositifs de
prévention des risques d'accidents sont donc systématiquement
adoptés sur les sites d'exploitations et sur les chantiers, mais
aussi au siège des filiales, à toute entité intégrant le Groupe et,
dans la mesure du possible, aux sous-traitants et fournisseurs du
Groupe. SPIE a ainsi mis en place un dispositif global et coordonné
de contrôle interne et de gestion des risques qui repose in fine sur
LE COMITÉ EXÉCUTIF
Le Président-directeur général de SPIE s'appuie sur un comité
exécutif au sein duquel est représenté l'ensemble des filiales du
Groupe. À la date du présent document d'enregistrement universel, le
comité exécutif est composé de 12 membres. Le comité exécutif
répond à la volonté d'améliorer les synergies et le fonctionnement en
groupe intégré et coté, dans le respect de l'autonomie de gestion des
filiales. Ce comité exécutif est une instance de réflexion, de
concertation et de décision sur les sujets stratégiques et
opérationnels majeurs du Groupe. Le comité exécutif se réunit en
principe une fois par mois ; il examine également une fois par an
l'évaluation du niveau de contrôle interne du Groupe ; par ailleurs, il
se réunit également deux fois par an en comité des risques. Le
comité des risques est l'instance de pilotage de la gestion des risques
et de validation de l'efficacité des plans d'actions portant sur les
risques majeurs identifiés dans la cartographie des risques Groupe.
www.spie.com
2
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
50
FACTEURS DE RISQUES ET CONTRÔLE INTERNE
Contrôle interne et gestion des risques
LA DIRECTION ADMINISTRATIVE ET FINANCIÈRE
La direction administrative et financière a la responsabilité de la
fonction finance dans l'ensemble du Groupe, directement par le
biais de fonctions centralisées (communication financière,
comptabilité et fiscalité, contrôle financier, contrôle de gestion,
trésorerie et financement) et au travers de liens fonctionnels avec
les directeurs financiers des différentes filiales du Groupe qui lui
reportent.
Le
directeur
administratif
et
financier
reporte
au
Président-directeur général ; il est membre du comité exécutif de
SPIE. Les principaux responsables des fonctions financières
corporate et filiales sont rassemblés au sein du comité de
direction financière Groupe qui se réunit tous les deux mois.
LA DIRECTION DU CONTRÔLE DES RISQUES ET DE
L'AUDIT INTERNE
La direction du contrôle des risques et de l'audit interne a été
créée en 2015 afin de renforcer la capacité du Groupe à anticiper,
identifier, analyser, et pondérer les risques auxquels il peut être
exposé, quelle que soit leur nature, dans son exploitation
quotidienne et dans ses choix stratégiques. Elle est rattachée au
Président-directeur général de SPIE et rend compte au comité
d'audit du conseil d'administration. Elle coordonne les trois
fonctions de gestion des risques et des crises, de contrôle interne
et d'audit interne.
L'action de l'audit interne s'inscrit dans le cadre d'un plan annuel
validé par le Président-directeur général de SPIE, réalisé à partir
d'une analyse multicritères (production, EBITA, risques, etc.) et
prenant en compte les observations des commissaires aux
comptes, ainsi que les résultats des revues d'autoévaluations du
contrôle interne par les filiales. Ce programme repose sur trois
principaux types de missions : des missions de maîtrise du
développement (missions d'intégration d'acquisition et missions
post-acquisition) ; des missions de contrôle interne ; des missions
transverses au sein du Groupe (missions de maîtrise des risques
majeurs et missions d'optimisation de l'efficacité) ; le cas échéant,
ce plan d'audit peut être adapté en cours d'année pour y intégrer
des missions d'assurance ou de conseil à la discrétion de la
direction générale, du comité d'audit du conseil d'administration
ou du comité éthique du Groupe. Les missions d'audit interne se
déroulent dans toutes les filiales du Groupe et conformément au
code de déontologie et aux normes internationales de la
profession (Institut français de l'audit interne – IFACI et The
Institute of Internal Auditors). À l'issue de ces missions des
recommandations d'améliorations et de corrections sont
formulées. Celles-ci sont traduites ensuite en plans d'action
détaillés par l'entité auditée et leur avancement est suivi
trimestriellement et présenté au comité d'audit.
L'action du contrôle interne est d'abord d'élaborer et de faire
évoluer en cohérence avec les recommandations de l'AMF, les
standards de contrôle interne du Groupe, en collaboration avec les
directions fonctionnelles corporate et les correspondants de
contrôle interne dans chaque filiale. Son action consiste également
à animer le réseau des quelque cent cinquante pilotes des seize
processus de contrôle interne SPIE, répartis en filiales et au siège
du Groupe en particulier lors de la campagne d'auto-évaluation.
Enfin, l'action du contrôle des risques est d'identifier, d'analyser,
de prévenir et contrôler les principaux risques (menaces et
opportunités), quelle que soit leur nature, auxquels peut être
exposé le Groupe dans son exploitation quotidienne et dans le
choix de ses grandes orientations stratégiques.
La direction du contrôle des risques et de l'audit interne a en
charge la cohérence globale du processus de gestion des risques
au sein du Groupe. Elle propose des solutions pour réduire l'effet
potentiel que la survenance des risques identifiés pourrait avoir
sur le Groupe. Elle s'assure de l'alignement des travaux de gestion
des risques avec les objectifs stratégiques du Groupe. Au travers
d'une cartographie des risques majeurs du Groupe reposant sur
l'impact potentiel, la fréquence possible et le niveau de maîtrise
des risques identifiés par les directeurs généraux du Groupe, elle
propose une vision consolidée du portefeuille de risques, pour
instruire la décision sur le niveau de risque accepté et pour
construire l'allocation des ressources nécessaires à la prise de
risques assumés (risques/rentabilité). La direction du contrôle des
risques et de l'audit interne travaille en étroite collaboration avec
les filiales et organisations opérationnelles auxquelles elle apporte
son expertise et son appui technique tout en assurant le suivi des
risques majeurs présenté chaque année en comité des risques.
AUTRES ACTEURS DU CONTRÔLE INTERNE ET DE LA
GESTION DES RISQUES
Dans leurs domaines respectifs, les responsables hiérarchiques
opérationnels des filiales sont également des acteurs majeurs du
contrôle interne et de la gestion de risques au quotidien, avec
l'appui des fonctions centrales concernées (finance, ressources
humaines, achats, RSE, juridique, sécurité, systèmes et
technologies d'Informations, etc.).
Par ailleurs, le comité Go/No go, compétent pour la validation
d'engagements pour des projets significatifs présentés par les
filiales ; le comité éthique du Groupe, répliqué dans chaque filiale,
participe également activement au pilotage du contrôle interne et
à sa surveillance permanente.
EFFICACITÉ DU DISPOSITIF
2.3.3
DE CONTRÔLE INTERNE
ET DE GESTION DES RISQUES
Outre le pilotage réalisé par les principaux acteurs décrits
ci-dessus, l'efficacité du dispositif de contrôle interne et de
gestion des risques au sein de SPIE repose également sur quatre
autres composantes principales :
●
l'environnement de contrôle, qui correspond, pour l'essentiel,
aux valeurs diffusées dans le Groupe ;
l'évaluation des risques ;
●
les activités de contrôle, définies comme les règles et
●
procédures mises en œuvre pour traiter les risques ; et
la diffusion de l'information.
●
ENVIRONNEMENT DE CONTRÔLE
L'environnement de contrôle de SPIE s'appuie à titre principal sur
les éléments suivants, largement diffusés dans toutes les filiales
et accessibles sur l'Intranet du Groupe :
la charte de déontologie boursière et les recommandations
●
d'application liées à sa mise en œuvre ;
l'affirmation des valeurs de SPIE : la proximité, la performance et la
●
responsabilité. Chacune de ces valeurs s'inscrit dans une perspective
opérationnelle, concernant aussi bien les aspects économiques et
managériaux que culturels, environnementaux et sociaux ;
2
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
51
FACTEURS DE RISQUES ET CONTRÔLE INTERNE
Contrôle interne et gestion des risques
les dix principes directeurs sur lesquels SPIE s'appuie pour
●
mener avec succès son projet d'entreprise, principes directeurs
qui structurent sa démarche : comportement éthique,
protection de l'environnement, santé et prévention sécurité,
respect des collaborateurs, formation et investissement, prise
en compte de la diversité, engagement local, écoute du client,
sens des responsabilités, maîtrise des risques ;
SPIE a adhéré dès 2003 au Pacte mondial des Nations Unies
●
(UN Global Compact) et veille à l'application de ses principes en
matière de droits de l'homme, de normes du travail,
d'environnement et de lutte contre la corruption. Ses
performances dans ce domaine sont régulièrement évaluées
par une agence indépendante de mesure de la responsabilité
sociale ;
la conduite éthique des affaires constitue un élément
●
fondamental de la démarche de SPIE qui considère que la
performance économique d'une entreprise est indissociable de
sa responsabilité éthique. Dans cet esprit, le Groupe a établi ses
huit principes de conduite éthique des affaires pour encadrer
son activité. Un guide d'application des principes éthiques a
également été élaboré, visant à éclairer les collaborateurs de
SPIE sur la bonne conduite à tenir par rapport à certaines
situations pouvant comporter des risques significatifs pour les
collaborateurs et pour SPIE ;
la politique de gestion des ressources humaines et le comité
●
d'évaluation et de développement des ressources humaines de
l'entreprise (Cèdre). Il s'agit d'une démarche collégiale, déclinée
annuellement pour chaque niveau de l'entreprise : service,
agence, département et jusqu'à la direction générale, suivant un
processus commun qui vise à assurer au plan collectif,
l'adéquation entre la performance de l'unité opérationnelle et
ses ressources humaines et au plan individuel, le
développement personnel et professionnel de chaque
collaborateur.
ÉVALUATION DES RISQUES
Le Groupe réalise périodiquement une cartographie des risques
qui donne au comité exécutif du Groupe, ainsi qu'au comité d'audit
du conseil d'administration, la photographie instantanée datée
des risques majeurs auquel le Groupe peut être exposé,
c'est-à-dire ceux pouvant compromettre la réalisation de ses
objectifs ou perturber ses activités, dégrader durablement son
image ou encore le processus clé de fonctionnement du Groupe.
En 2023, la direction du contrôle des risques et de l'audit interne a
mis à jour la cartographie des risques majeurs du Groupe dans le
cadre du comité des risques,
à partir d'une méthodologie
conforme aux recommandations du groupe de travail de l'AMF
concernant l'adaptation du cadre de référence à la gestion de
risques et au contrôle interne. Cette démarche a été engagée
selon une méthode de travail homogène et commune aux
membres du comité exécutif du Groupe, dans le cadre
d'entretiens réalisés sur la base d'un guide méthodologique
formalisé. Les risques sont rattachés à l'univers de risques et des
13 catégories et 57 risques génériques du Groupe. Pour chaque
risque identifié, ses causes et ses conséquences possibles ont été
décrites ; l'impact, la fréquence et les niveaux de maîtrise ont
également été évalués.
comité exécutif, finalisation du niveau de risques par arbitrage
commun durant le comité des risques.
Cette cartographie a été réalisée en utilisant dans le système
d'information « Gyro » (Govern Your Risks and Opportunities) : mise
à jour du registre des risques, évaluation par chaque membre du
Les risques majeurs font l'objet de plans d'actions suivis par les
membres du comité exécutif dans le cadre des comités des
risques bi-annuels.
Les risques et les alertes groupe sont en outre remontées au
comité exécutif via la plateforme digitale « Alerte Groupe » qui
permet à chaque correspondant crise des filiales de remonter les
alertes qui doivent être connues du comité exécutif et qui peuvent
avoir un impact sur le Groupe. Sur la base de ces remontés
d'alerte le Président-directeur général décide l'ouverture de
cellule de crise ou de vigilance au niveau du Groupe. En 2022, lors
d'un comité des risques le comité exécutif du Groupe a testé les
outils et les procédures de remontée d'alertes et de gestion de
crise du Groupe lors d'un exercice de simulation de crise avec la
participation des filiales et des correspondants crises.
RÉFÉRENTIEL ET ACTIVITÉS DE CONTRÔLE
De façon générale, au-delà des missions génériques décrites
ci-dessus, chaque organisation au sein de SPIE est associée aux
activités de contrôle du Groupe de manière telle qu'elle s'assure
que les règles, les instructions et les procédures SPIE sont
déployées, comprises et appliquées.
À partir de 2013, le Groupe a déployé un référentiel de contrôle
interne, les standards de contrôle interne qui ont été refondus
intégralement courant 2020 et diffusés à l'ensemble du Groupe en
mars 2021.
Une nouvelle mise à jour des standards de contrôle a eu lieu
en 2022
principalement sur les standards Achats, Parc
Automobile et certains autres visant notamment à renforcer les
contrôles relatifs à la protection des données personnelles. Cette
nouvelle version a été mise en application au 1er janvier 2023.
Le nombre de standards est actuellement de 209 contrôles
répartis sur les 16 processus suivants :
IC01 | MANAGEMENT
IC03 | QHSE
IC05 | POST-ACQUISITIONS
IC07 | RESSOURCES HUMAINES
IC09 | PARC AUTOMOBILE
IC11 | IT
IC13 | TRÉSORERIE &
FINANCEMENT
IC15 | COMPTABILITÉ &
FISCALITÉ
IC02 | OPÉRATIONS
IC04 | ACQUISITIONS
IC06 | COMMUNICATION
IC08 | ACHATS
IC10 | IMMOBILIER
IC12 | JURIDIQUE &
ASSURANCES
IC14 | CRÉDIT MANAGEMENT
IC16 | EXCELLENCE FINANCIÈRE
STANDARDS DE CONTRÔLE INTERNE (IC)
www.spie.com
2
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
52
FACTEURS DE RISQUES ET CONTRÔLE INTERNE
Contrôle interne et gestion des risques
Campagne d'auto-évaluation : sur la base de ces standards, les
filiales de Rang 1 du Groupe mènent leur auto-évaluation annuelle
via le système d'information GYRO sous forme de questionnaire
multilingue. Chaque contrôle est évalué et revu soit « conforme »,
soit « partiellement conforme », soit « non conforme » ou enfin
exceptionnellement « non applicable ». Cette campagne a été
menée en 2023 d'avril à juillet par les filiales. Ces réponses ont
été évaluées par les auditeurs internes et les résultats de ces
autoévaluations et leur évaluation ont été présentés au comité
exécutif en décembre 2023 puis aux correspondants contrôle
interne des filiales de rang 1. Dans la perspective d'une démarche
d'amélioration continue ces évaluations et les plans d'actions sont
suivis et réévalués lors de chaque campagne dans le même outil.
DIFFUSION DE L'INFORMATION
Les informations de contrôle interne sont systématiquement
mises à la disposition de l'ensemble des salariés SPIE sur
l'Intranet du Groupe, sur l'outil GYRO et depuis fin 2022, sur un
espace dédié ouvert à l'ensemble des salariés permettant de
rassembler les standards de contrôle interne, les procédures
groupes et les exemples de bonnes pratiques issues des filiales.
Elles sont également communiquées aux personnes qui ont à en
connaître par les directions fonctionnelles au travers de leur
réseau de correspondants en filiales. En outre, certaines
procédures ou normes peuvent faire l'objet de campagnes de
diffusion ad hoc. Dans un souci de cohérence avec l'organisation
décentralisée du Groupe, la diffusion de l'information passe
toujours par l'organisation managériale ou fonctionnelle, pour
être optimale.
PROCÉDURES DE CONTRÔLE INTERNE ET DE GESTION DES RISQUES MISES
2.3.4
EN PLACE PAR LA SOCIÉTÉ RELATIVES À L'ÉLABORATION ET AU TRAITEMENT
DE L'INFORMATION FINANCIÈRE ET COMPTABLE
L'information financière est issue d'un processus rigoureux et
complet de planification financière. Ce processus intègre
notamment :
un plan stratégique moyen terme ;
●
un budget annuel ;
●
●
deux ré-estimations complètes des indicateurs financiers
projetés à fin d'année ;
●
des arrêtés mensuels ;
à jour mensuelles de prévisions de certains
●
des mises
indicateurs financiers projetés à trois mois ; et
des réunions mensuelles de comités de direction de chaque
●
filiale au cours desquelles les indicateurs sont revus et
commentés.
Les règles et méthodes comptables du Groupe sont accessibles
sur l'Intranet SPIE.
La direction des comptabilités, rattachée
à la direction
administrative et financière du Groupe, est responsable de
l'intégrité et de la fiabilité des informations financières de SPIE
(comptes sociaux et consolidés), diffusées à l'intérieur et à
l'extérieur du Groupe.
Afin de produire les comptes sociaux et consolidés du Groupe, la
direction des comptabilités assure :
l'établissement, la validation et l'analyse des comptes
●
semestriels et annuels, sociaux et consolidés du Groupe, ainsi
que des données prévisionnelles ;
du recensement, la consolidation et le suivi des engagements
●
hors bilan des filiales du Groupe ;
l'établissement, la diffusion et le contrôle des procédures
●
comptables au sein du Groupe en s'assurant de leur conformité
aux normes comptables en vigueur et à la correcte traduction
comptable des opérations significatives ;
●
le pilotage du système d'information financière du Groupe ; et
la fixation du calendrier et des instructions de clôture pour la
●
préparation des comptes semestriels et annuels.
Après avoir recueilli les lettres d'affirmation auprès des directions
des filiales et du siège, les commissaires aux comptes présentent
leurs observations sur les comptes semestriels et annuels aux
membres du comité d'audit, puis au conseil d'administration de la
Société.
Enfin, depuis son introduction en Bourse en 2015, le Groupe est
soumis au contrôle de l'AMF.
© SPIE
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
53
3
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
3.1
MODÈLE DE CRÉATION DE VALEUR
54
3.1.1
Un modèle de croissance robuste et responsable
56
3.1.2
Trois leviers stratégiques complementaires
56
3.2
STRATÉGIE DÉVELOPPEMENT DURABLE
57
3.2.1
Gouvernance développement durable
57
3.2.2
Politique développement durable
57
3.2.3
Objectifs développement durable
59
3.3
PROGRESSER AVEC ET POUR NOS PARTIES
PRENANTES
60
3.4
ANALYSE DE MATÉRIALITÉ : ENJEUX
ÉCONOMIQUES, ENVIRONNEMENTAUX
ET SOCIAUX CLÉS DU GROUPE
62
3.5
PRINCIPAUX RISQUES EXTRA-FINANCIERS
63
3.5.1
Le changement climatique
63
3.5.2
Le recrutement et la fidélisation des collaborateurs
69
3.5.3
Santé-sécurité au travail
73
3.5.4
Gestion des risques de la sous-traitance
76
3.5.5
La cybersécurité
77
3.5.6
La lutte contre laꢀcorruption
78
3.6
PRINCIPES DE RESPONSABILITÉ FISCALE
80
3.7
NOTE MÉTHODOLOGIQUE
81
3.8
TABLEAU DE CONCORDANCE TASK FORCE
ON CLIMATE RELATED DISCLOSURE
84
3.9
NOTATION EXTRA-FINANCIÈRE
85
3.10 SYNTHÈSE DES INDICATEURS
EXTRA-FINANCIERS
86
3.11 RAPPORT DE L'UN DES COMMISSAIRES,
DÉSIGNÉ ORGANISME TIERS
INDÉPENDANT, SUR LA VÉRIFICATION
DE LA DÉCLARATION CONSOLIDÉE
DE PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
96
3.12 PLAN DE VIGILANCE
100
RESSOURCES
-
ÉCONOMIQUES
Les ressources économiques
de SPIE lui permettent de financer
son activité et de la développer.
•
1 976 M€ de capitaux propres
•
793 M€ d'endettement net (hors IFRS 16)
en baisse de 127 M€ par rapport à 2022
MANUFACTURIÈRES
Pour mener à bien ses activités,
SPIE a besoin de locaux et de moyens
de transport. Le Groupe achète
1
et consomme également du matériel.
•
4,8 Mds€ de biens et services achetés
aux fournisseurs et aux sous-traitants
•
900 sites de proximité
•
28 000 véhicules dans la flotte de SPIE
(voitures de fonction, voitures de service
et véhicules utilitaires légers)
HUMAINES
Société de services, SPIE s'appuie
sur l'expertise et les savoir-faire
de ses collaborateurs.
•
50 657 collaborateurs
•
6 425 nouvelles embauches en CDI, dont
1 500 grâce au programme de cooptation
•
2 427 apprentis dans le Groupe
•
1 500 collaborateurs issus des sociétés
acquises en 2023
4
SOCIALES ET RELATIONNELLES
Pour délivrer ses services, SPIE s'appuie
sur un réseau de partenaires,
mais également sur la relation
de confiance nouée avec ses clients.
•
25 900 clients dans plus de 15 secteurs
d'activité
•
78 000 fournisseurs et sous-traitants
ENVIRONNEMENTALES
SPIE consomme principalement
de l'énergie pour mener à bien
ses activités, notamment pour
ses déplacements.
•
621 GWh de consommations
énergétiques directes, dont :
•
87 % de carburant pour la flotte de véhicules
•
8 % d'électricité
•
5 % de gaz
INTELLECTUELLES
La valeur ajoutée de SPIE repose
sur des process opérationnels
et des expertises certifiés.
•
Plus de 765 000 heures de formation
•
Deux collaborateurs sur trois ont reçu
au moins une formation en 2023
INDUSTRY
SERVICES
E-FFICIENT
BUILDINGS
ENERGIES
SMART CITY
TRANSITION
ÉNERGÉTIQUE ET
TRANSFORMATION
NUMÉRIQUE
RESPONSABLE
DÉVELOPPER
DES SOLUTIONS
CONTRIBUANT
À LA TRANSITION
ÉNERGÉTIQUE ET
TRANSFORMATION
NUMÉRIQUE
RESPONSABLE
Une stratégie axée sur une croissance durable et rentable
Innovations
numériques
Consolidation
du paysage
concurrentiel
Digitalisation
Croissance
externe
4 ACTIVITÉS
CLÉS
SAVOIR-
FAIRE &
EXPERTISE
PROXIMITÉ
CONTRATS
DIVERSIFIÉS
CLIENTS
2
3
5
6
R
MODÈLE
PRÉSENCE
SUR TOUT LE
CYCLE DE VIE
DES INSTALLATIONS
N OT R E
M O D È L E
Une présence sur des marchés stratégiques
MODÈLE D'AFFAIRES
-
Des tendances externes,
opportunités de développement :
www.spie.com
3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
54
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Modèle de création de valeur
3.1 MODÈLE DE CRÉATION DE VALEUR
RÉSULTATS
-
-
IMPACTS
ÉCONOMIQUES
L'activité de SPIE génère des ressources économiques
qui sont redistribuées aux parties prenantes
du Groupe.
•
3 044 M€ de salaires versés
•
6,7 % de taux de marge EBITA
•
126,7 M€ de dividendes versés
ÉCONOMIQUES
SPIE assure le maintien de son activité économique
dans la durée et contribue à la croissance
économique des territoires sur lesquels elle opère.
•
702 M€ de chiffre d'affaires acquis
•
96,8 M€ d'impôts versés dans les pays
MANUFACTURIERS
SPIE contribue à créer ou à améliorer des installations
à usages privés et publics.
•
2,2 Mds€ de chiffre d'affaires générés par la création
de nouvelles installations
•
2 Mds€ de chiffre d'affaires générés par l'activité
e-fficient buildings
•
397 M€ de chiffre d'affaires générés par le déploiement
de la fibre optique, en baisse de 10 % en 2023 par
rapport à 2022
MANUFACTURIERS
Par son activité, SPIE facilite l'accès à des infrastructures
essentielles à l'activité et au développement humains.
•
286 M€ de prestations réalisées pour le secteur
de la santé
•
Plus de 42 000 points de charge installés par SPIE
en Europe depuis 2017
HUMAINS
En veillant à la sécurité et au bien-être de
ses collaborateurs, SPIE développe l'engagement
des équipes et son attractivité d'employeur, mais aussi
l'excellence opérationnelle et la qualité de service.
•
20 accidents graves en 2023, en hausse de 25 %
par rapport à 2019
•
7,4 % du capital détenu par les salariés dans le cadre
de l'actionnariat salarié au 31/12/2023
HUMAINS
SPIE est un acteur responsable et inclusif dans les
territoires où elle est présente. Elle s'engage aussi
contre les discriminations et en faveur de l'égalité
hommes/femmes dans l'emploi.
•
18,8 % de femmes à des postes clés de management,
en progression de 17 % par rapport à 2020
•
94/100 à l'indice d'égalité salariale hommes/femmes
en France
•
Le conseil d'administration est composé de 5 femmes
et 6 hommes
•
En 2023, SPIE a recruté près de 1 281 nouveaux alternants
au niveau du Groupe.
SOCIAUX ET RELATIONNELS
Les relations durables de SPIE avec ses clients assurent
la pérennité de son activité. Le Groupe développe
également la confiance de la Société en agissant en
entreprise vertueuse.
•
SPIE obtient la catégorie Or pour la 9ème année consécutive
selon le classement EcoVadis 2023
•
Aucun incident grave en matière de sécurité informatique
•
Le niveau de risque de SPIE est évalué comme négligeable
par Sustainalytics. Le Groupe se classe parmi le top 3 %
des entreprises évaluées de son secteur.
SOCIAUX ET RELATIONNELS
SPIE participe à des initiatives collectives mondiales
promouvant une économie plus éthique
et responsable.
•
95 % des services certifiés ISO 9001
•
56 % des achats du Groupe évalués sur des critères RSE
•
47 % des achats du Groupe ont été réalisés auprès
de fournisseurs ayant pris d'ambitieux engagements
de réduction de leur empreinte carbone
•
3,4 M€ d'achats auprès du secteur protégé en Europe
INTELLECTUELS
Acteur de services de proximité, SPIE est un vecteur
d'innovation. Le Groupe permet aux acteurs
économiques, quelle que soit leur taille, d'accéder
à des solutions utiles et novatrices.
•
•
19 % de femmes dans les formations managériales
•
8 227 contrats bénéficient de la plateforme digitale unifiée
Smart FM 360°, soit 18 % de contrats en plus par rapport
à 2022.
ENVIRONNEMENTAUX
L'activité même de SPIE en fait un acteur clé
de la transition énergétique.
•
48 % : part verte de l'activité de SPIE alignée
avec la taxonomie européenne, dont :
•
les solutions d'efficacité énergétique : 24 %
•
les services liés à la transition du mix énergétique : 21 %
•
les services pour favoriser une écomobilité bas carbone : 3 %
INTELLECTUELS
SPIE développe et diffuse des solutions innovantes,
qui permettent au Groupe comme à ses clients
de gagner en efficacité.
59 % d'idées en moins proposées en 2023 sur la
plateforme d'innovation SIOUX créée par SPIE, qui
s'explique par l'absence d'innovation day en 2023.
ENVIRONNEMENTAUX
Les actions et les engagements de SPIE lui permettent
de réduire son empreinte environnementale
et énergétique.
•
SPIE a obtenu la note B (niveau Leadership) au
questionnairedu CDP (Carbone Disclosure Project)
sur le changement climatique.
•
11 % de la flotte SPIE est composée de véhicules électriques
à batterie en 2023, en progression de 43 %
•
54 % des véhicules renouvellés en 2023 sont des véhicules
électriques à batterie.
3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
55
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Modèle de création de valeur
www.spie.com
3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
56
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Modèle de création de valeur
UN MODÈLE DE CROISSANCE
3.1.1
ROBUSTE ET RESPONSABLE
Les remarquables performances de SPIE en 2023 illustrent à
nouveau la solidité du modèle d'affaires du Groupe. La part verte
de notre chiffre d'affaires témoigne notamment du potentiel de
croissance lié aux enjeux de la décarbonation, avec une demande
particulièrement soutenue sur le mix énergétique, l'efficacité
énergétique et la mobilité bas carbone. Les 9
acquisitions
réalisées en 2023 nous permettent de renforcer notre capacité à
saisir les opportunités liées à la demande accrue en services
techniques pour accompagner la transition énergétique en
renforçant notre présence sur les marchés existants et sur des
secteurs d'avenir
La force et la pérennité du modèle de SPIE reposent sur quatre
activités créatrices de valeur :
Mechanical and Electrical Services : Activité historique de SPIE,
●
elle place le Groupe au premier plan pour répondre aux
forts
enjeux de performance énergétique des bâtiments et des
infrastructures. Nous sommes particulièrement présents aux
côtés des industriels pour les aider
à décarboner leurs
procédés et leurs chaînes de production. ;
●
Technical Facility Management : Cette activité comprend les
métiers liés à la gestion des énergies dans les bâtiments qui
connaissent une croissance accélérée, portée par deux enjeux :
la décarbonation et la maîtrise des coûts liés à l'énergie. En
France, nous prenons par exemple désormais en charge de
nombreux contrats de performance énergétique. ;
& Communications Technology Services : Avec
●
Information
l'intelligence artificielle, les flux de données s'amplifient encore,
induisant d'immenses besoins de stockage (data center) et de
cybersécurité. Le cloud, l'infogérance et l'hyperconvergence
sont d'autres tendances porteuses. Nous continuons aussi à
déployer la fibre, un secteur qui accélère fortement dans
certains pays comme l'Allemagne.
Transmission & Distribution Services : La transition énergétique
●
impose une transformation profonde des réseaux électriques,
avec à la clé de nombreux projets structurants pour SPIE. Nous
contribuons également à connecter les nouveaux champs
éoliens et photovoltaïques aux réseaux électriques et
répondons aux besoins croissants de solutions intelligentes
pour mieux gérer l'intermittence des énergies renouvelables.
La diversité de ces activités, des secteurs que nous servons et des
pays où nous sommes présents nous permet d'activer
régulièrement de nouveaux relais de croissance. Elle constitue un
puissant levier pour nourrir le développement du Groupe, fondé
sur trois valeurs partagées : la performance, la proximité, la
responsabilité. L'expertise reconnue de nos collaborateurs et
notre présence au cœur des territoires représentent par ailleurs
des atouts décisifs pour accompagner une très grande variété de
clients sur tout le cycle de vie de leurs installations (conception,
installation et maintenance). Nous entretenons ainsi avec eux des
relations de confiance et de long terme.
TROIS LEVIERS STRATÉGIQUES
3.1.2
COMPLEMENTAIRES
Face aux mutations qui transforment notre environnement, nous
agissons sur trois leviers stratégiques pour poursuivre notre
développement :
des solutions de transition. Par nos expertises dans les
●
domaines de l'énergie et des communications, nous sommes
particulièrement bien positionnés pour développer des
solutions adaptées aux mutations qui touchent nos clients :
mobilités
durables,
transition
énergétique,
5G,
hyperconvergence dans les data centers, infrastructures
intelligentes, décarbonation de l'industrie, usage responsable
du numérique…
des opérations régulières de croissance externe. Soutenues par
●
une politique efficace de génération de trésorerie, les
acquisitions nous permettent de saisir rapidement les
opportunités des marchés en croissance et de développer nos
parts de marché dans les pays où le Groupe est présent.
L'année 2023 a été marquée par deux acquisitions qui illustrent
notre volonté de diversification dans les énergies renouvelables
et qui renforcent notre position en Allemagne.
l'innovation numérique et technologique. Elle irrigue l'ensemble
●
de nos activités, avec trois bénéfices majeurs : l'intégration de
solutions à haute valeur ajoutée pour nos clients, la capacité à
accompagner de nouveaux usages, une performance accrue
dans la conduite de nos projets, notamment en termes
d'efficacité énergétique.
SPIE contribue à un monde moins énergivore et favorise l'usage
d'énergies moins carbonées. Le Groupe peut s'appuyer sur des
facteurs de croissance structurels tels que la transition
énergétique européenne ainsi que l'exigence croissante en
matière d'efficacité énergétique dans les bâtiments. Une
enveloppe globale de 1 800 milliards
d'euros contribuera
à
reconstruire l'Europe de l'après-Covid-19, avec un tiers des
investissements alloués
à
la lutte contre le changement
climatique. SPIE est bien placée pour capter les opportunités liées
à
ces plans de relance : efficacité énergétique, énergies
renouvelables, mobilité durable. Une relocalisation de certaines
industries en Europe est également prévisible. SPIE est en
capacité d'accompagner ces transformations, notamment dans
les secteurs de l'agroalimentaire, la pharmacie et l'automobile où
elle est déjà bien implantée.
La résilience du modèle de SPIE et son rôle dans la transition
énergétique et la transformation numérique sont sources de
fierté pour les collaborateurs et donnent du sens à leur travail.
Le chapitre 1, point 2.4 du présent rapport en offre une
description plus détaillée.
3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
57
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Stratégie développement durable
3.2 STRATÉGIE DÉVELOPPEMENT DURABLE
SPIE facilite la transition énergétique et la transformation
numérique de ses clients. Selon le référentiel de la Taxonomie
européenne, 48 % de la production du Groupe contribue de
manière substantielle à l'atténuation du changement climatique.
Principale ressource du Groupe, les collaborateurs en sont
également le premier actionnaire via les plans d'actionnariat
salariés et sont représentés au conseil d'administration.
GOUVERNANCE DÉVELOPPEMENT
3.2.1
DURABLE
Conseil d'administration
Le comité gouvernance et RSE du conseil d'administration
examine, en plus des sujets de gouvernance, les sujets liés au
développement durable. Ce comité s'est réuni 4 fois en 2023. Le
comité a notamment examiné la politique de mixité au sein des
instances dirigeantes et le suivi de la réalisation d'objectifs, la
perception qu'ont les agences de notation et les investisseurs du
développement durable chez SPIE et les axes d'amélioration et la
réalisation d'objectifs en matière environnementale. Pour plus
d'information, voir la section 5.2.2.2.
Comité exécutif
Le comité exécutif du Groupe se compose du Président-directeur
général, des directeurs généraux de filiales et des directeurs
fonctionnels
(finances,
ressources
humaines,
support
opérationnel et développement durable). Ce comité avalise le plan
d'action développement durable annuel. Il revoit de façon
mensuelle la gestion des risques et performance développement
durable et suit régulièrement l'état d'avancement des projets en
cours.
Le PDG participe chaque année au Shift Forum, le séminaire
annuel du Shift Project destiné aux dirigeants d'entreprises
éclairant les risques énergie-climat. Le comité exécutif est formé
depuis 2020
aux enjeux énergie climat lors de son séminaire
stratégique. En 2021, sous l'impulsion de directeurs généraux
siégeant au comité exécutif, cette formation a été déployée à
l'échelon de certains comités de direction de filiales. L'année 2022
a permis au comité exécutif de se former de manière plus
détaillée à la Taxonomie européenne des activités durables, et
notamment aux critères de contribution substantielle concernant
leurs activités.
Comités développement durable Groupe et nationaux
Le comité développement durable Groupe pilote la feuille de route
2025 et le plan d'actions annuel développement durable du
Groupe. Il est composé de directeurs généraux opérationnels
issus des filiales ainsi que de directeurs fonctionnels en charge
de
santé-sécurité,
ressources
humaines,
achats
et
développement durable. Il est présidé par la Directrice
développement durable siégeant au comité exécutif du Groupe.
durable des filiales déclinent tous les objectifs figurant dans la
feuille de route du Groupe, ils les complètent aussi fréquemment
d'objectifs spécifiques
à
leur filiale et environnement
opérationnel. Ainsi, la filiale française s'est fixé des objectifs de
hausse de recrutements de personnes en situation de handicap.
La filiale allemande s'est fixé un bouquet d'objectifs relatifs au
recrutement et à la rétention d'employés.
Les filiales opérationnelles établissent leurs plans d'actions
développement durable annuels à travers leurs propres comités
développement durable. Si les plans d'actions développement
Filières et groupes de travail mobilisés pour la
performance développement durable
Le comité développement durable Groupe s'adosse à des réseaux
et groupes de travail ad hoc, tels que :
le réseau QHSE sur les sujets de santé-sécurité ;
●
le réseau So'SPIE Ladies sur les sujets de mixité ;
●
le comité développement commercial sur les sujets du chiffre
●
d'affaires aligné à la Taxonomie européenne des activités
durables ;
le comité éthique sur les sujets de droits fondamentaux au
●
travail et de lutte contre la corruption ;
le groupe de travail « décarbonation de la flotte de véhicules » ;
●
le groupe de travail « décarbonation du parc immobilier » ;
●
le groupe de travail « Scope 3 ».
●
POLITIQUE DÉVELOPPEMENT
3.2.2
DURABLE
SPIE s'engage
à réaliser la transition énergétique et la
transformation numérique aux côtés de ses clients. Notre
politique de développement durable s'appuie sur nos valeurs de
proximité, de performance et de responsabilité.
SPIE est membre du Pacte mondial des Nations unies
depuis 2003, soutenant et promouvant ses 10 principes dérivés
de la Déclaration universelle des droits de l'homme, de la
Déclaration de l'Organisation internationale du travail relative aux
principes et droits fondamentaux au travail, de la Déclaration de
Rio sur l'environnement et le développement, et de la Convention
des Nations unies contre la corruption.
SPIE se conforme en permanence à toutes les réglementations
européennes
et
nationales
applicables
en
matière
environnementale, sociale et de gouvernance.
Nous définissons et révisons régulièrement nos principaux
risques et opportunités en matière de développement durable.
Nous intégrons dans cette analyse les commentaires de nos
employés, des représentants du personnel, des clients, des
fournisseurs, des investisseurs, des ONG et des autres parties
prenantes. Nous nous efforçons de réduire nos principaux risques
en matière de développement durable au niveau le plus bas
possible et d'améliorer les opportunités liées au développement
durable.
Les risques et les opportunités identifiés sont à la base de notre
feuille de route de développement durable 2025, avec des
objectifs sociaux et environnementaux clairs et des plans d'action
annuels.
www.spie.com
3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
58
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Stratégie développement durable
Nos performances en matière de développement durable font
l'objet d'un suivi régulier au plus haut niveau, d'une vérification
par des tiers et d'une publication. Nous nous efforçons de
communiquer de manière transparente.
Nous recherchons l'amélioration continue et nous nous efforçons
d'être toujours une entreprise modèle dans notre domaine, en
donnant le bon exemple sur le marché européen.
Développement des compétences
SPIE s'engage à former et à développer ses employés afin de
rester à la pointe du développement technologique, tout en leur
offrant des opportunités de carrière individuelles et en
garantissant leur employabilité.
Engagement des collaborateurs
SPIE entend poursuivre toutes les actions contribuant à un haut
niveau d'engagement de ses collaborateurs, facteur essentiel de
son développement durable. Cet engagement repose sur des
valeurs communes fortes, les principes de leadership de SPIE, un
actionnariat salarié élevé, des programmes de parrainage réussis
ainsi que la fierté de travailler pour une entreprise qui a un
impact positif. Pour plus d'informations, voir les principes de
leadership.
Santé et sécurité
SPIE s'engage
à assurer des conditions d'exploitation qui
favorisent un environnement sûr et sain pour ses employés, ses
sous-traitants, ses clients et toute autre personne potentiellement
concernée par ses activités. Pour plus d'informations, voir le Code
de santé et de sécurité.
Éthique des affaires
Nous nous engageons à respecter nos valeurs et à adopter un
comportement irréprochable en matière d'éthique afin de
maintenir la confiance avec nos clients, nos employés, nos
fournisseurs, nos actionnaires et les autres parties prenantes.
Pour plus d'informations, voir le code d'éthique.
Achats durables
respectives en matière de développement durable, y compris une
réduction ambitieuse de l'empreinte carbone. Pour plus
d'informations, voir la Charte des fournisseurs et sous-traitants.
SPIE s'engage à collaborer de manière proactive avec sa chaîne
d'approvisionnement afin d'améliorer nos performances
Droits de l'homme
SPIE s'engage à respecter et à promouvoir les droits de l'homme
internationalement reconnus dans sa chaîne de valeur, en
particulier les principes et droits fondamentaux au travail de
l'Organisation internationale du travail.
Diversité
SPIE s'engage
à garantir l'égalité des chances et des
rémunérations.
Engagement sociétal
SPIE s'engage à promouvoir l'emploi local et le développement
économique. Nous encourageons l'engagement du Groupe et de
ses salariés afin d'être une entreprise responsable et inclusive
dans les régions et les communautés dans lesquelles nous
opérons.
Transition énergétique
SPIE propose et continuera à développer une large gamme de
solutions de transition énergétique afin d'aider ses clients à
atteindre leurs ambitions climatiques.
Atténuation des effets du changement climatique
SPIE s'engage à réduire ses émissions de gaz à effet de serre afin
de contribuer à limiter le réchauffement climatique à 1,5 degré
Celsius.
Préservation de l'environnement
SPIE s'engage à utiliser les matériaux de manière responsable et
à prévenir la pollution de l'air, du sol et de l'eau afin de favoriser
des écosystèmes sains et de protéger la biodiversité. Pour plus
d'information voir le code de l'environnement.
Les documents cités ci-dessus sont disponibles au sein de la
bibliothèque virtuelle de SPIE : https://lib.spie.com/.
3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
59
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Stratégie développement durable
OBJECTIFS DÉVELOPPEMENT DURABLE
3.2.3
SPIE a défini en 2022 la feuille de route développement durable suivante afin de réaliser des progrès significatifs en matière sociale et
environnementale d'ici à 2025.
o
SOLUTIONS
POUR LA
TRANSITION
ÉNERGÉTIQUE
Pilier n° 1 Environnement
Pilier n° 2 Social et sociétal
OBJECTIF 2025 N° 1 :
CONTRIBUER
À UNE ÉCONOMIE
BAS CARBONE
du chiffre d'affaires
de SPIE en 2025 sera
aligné sur les critères
climat de la taxonomie
européenne
+25
50%
35%
2022
46 %
16
2023
48%
2021
41%
42%
2019
OBJECTIF 2025 N° 3 :
VISER L'EXCELLENCE
EN MATIÈRE DE
SÉCURITÉ
d'accidents graves*
par rapport à 2019
-50%
%
2022
11
2023
20
16
2020
2021
12
OBJECTIF 2025 N° 4 :
RENFORCER
LA DIVERSITÉ
18,8%
DE GENRE
Proportion de femmes à
des postes clés de direction
(par rapport à 2020)
+17
%
2022
18,3 %
2023
29%
47%
2023
OBJECTIF 2025 N° 2 :
2019
RÉDUIRE L'EMPREINTE
CARBONE DE SPIE
de réduction de l'empreinte
carbone directe de SPIE
par rapport à 2019
(scopes 1 et 2)*
2023
2022
* Périmètre : employés et intérimaires.
* Ces chiffres intègrent désormais les modifications de périmètre suivant une méthodologie basée sur
le Greenhouse Gas Protocol. Cette méthodologie inclut les acquisitions et les cessions depuis 2019.
2020
2019
2020
2021
18,1%
-10
%
2021
134 500
t CO2
+25%
2020
138 700
142 800 t CO2
-25%
t CO2
t CO2
139 700
16%
154 800
t CO2
17%
2021
2022
67%
des achats de SPIE seront
réalisés avec des fournisseurs
ayant pris d'ambitieux
engagements de réduction
de leur empreinte carbone
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3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
60
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Progresser avec et pour nos parties prenantes
3.3 PROGRESSER AVEC ET POUR NOS PARTIES
PRENANTES
À travers un dispositif structuré d'écoute, d'information et de
partage, le Groupe SPIE s'attache à entretenir un dialogue ouvert
et proactif avec toutes ses parties prenantes. Trois initiatives
stratégiques illustrent cette démarche en 2023.
Cartographier ensemble les enjeux du futur
En 2020, SPIE a publié sa première matrice de matérialité, un
outil hiérarchisant les enjeux ayant le plus d'impact pour ses
activités et pour ses parties prenantes. Cette matrice a nourri
l'orientation de la première feuille de route développement
durable du Groupe. Pour continuer à intégrer leurs attentes au
cœur de ses orientations stratégiques, le Groupe a actualisé fin
2023 cette matrice.
Une liste d'enjeux prioritaires a tout d'abord été établie, fondée
sur une analyse approfondie de l'environnement opérationnel de
SPIE et sur une recherche documentaire étendue. Après avoir
identifié des interlocuteurs représentatifs de toutes ses parties
prenantes, le Groupe les a ensuite invités à hiérarchiser les
enjeux sélectionnés au préalable. Les membres du comité
exécutif ont également pris part à cette enquête. Avec plus de
1200 réponses intégrées dans la matrice de double matérialité,
les résultats de la consultation permettent de se concentrer sur
les enjeux les plus matériels attendus dans le cadre de la CSRD
(Corporate Sustainability Reporting Directive) en 2024.
Co-construire la Raison d'être de SPIE
d'échange ont permis aux salariés de partager leurs points de vue
avec des collègues issus de différentes activités, tout en prenant
du recul sur leur entreprise. Des entretiens ont également été
menés avec 24 clients, représentatifs des secteurs d'activité dans
lesquels le Groupe intervient et des zones géographiques où il est
présent. Ils ont notamment été interrogés sur les qualités qu'ils
attribuent à SPIE et sur celles qu'ils attendent pour les années à
venir.
En 2024, SPIE dévoilera sa Raison d'être, exprimant son ambition
d'intérêt général assortie d'engagements concrets. Pour s'assurer
que cette vision soit partagée avec ses parties prenantes, le
Groupe les a étroitement associées à son élaboration. 700
collaborateurs ont ainsi participé à 53 ateliers de réflexion
organisés dans une dizaine de pays, afin de déterminer
collectivement ce qui constitue l'ADN de SPIE. Ces temps
Aider les fournisseurs du Groupe à réduire
leur empreinte carbone
Dans le cadre de sa feuille de route de développement durable,
SPIE s'est engagée d'ici 2025 à réaliser
67% de ses achats
auprès de fournisseurs ayant des objectifs ambitieux de réduction
de leur empreinte carbone. Pour atteindre cet objectif, le Groupe
déploie depuis 2021 une démarche d'accompagnement de ses
fournisseurs dans l'ensemble de ses filiales, avec une attention
particulière portée aux entreprises de taille moyenne en 2023. En
complément des échanges quotidiens que SPIE entretient avec
ses fournisseurs, ce dispositif illustre la volonté du Groupe de
cultiver avec eux des relations de long terme.
3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
61
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Progresser avec et pour nos parties prenantes
CARTOGRAPHIE DE NOS PARTIES PRENANTES
L E S PA RT I E S
P R E N A N T E S
E N O R A N G E S O N T
L E S P LU S P R O C H E S
D E S P I E.
I N T E N S I T É
D E L A R E L AT I O N
n
x
l
a
+
-
SPIE
www.spie.com
3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
62
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Analyse de matérialité : enjeux économiques, environnementaux et sociaux clés du Groupe
3.4 ANALYSE DE MATÉRIALITÉ : ENJEUX
ÉCONOMIQUES, ENVIRONNEMENTAUX
ET SOCIAUX CLÉS DU GROUPE
SPIE a recouru en 2020 à une analyse de matérialité afin d'associer ses principales parties prenantes – collaborateurs, clients,
investisseurs, fournisseurs et partenaires – à l'identification des enjeux prioritaires à l'horizon des trois années suivantes.
MATRICE DE MATÉRIALITÉ : SPIE À L'ÉCOUTE DE SES PARTIES PRENANTES
AVENIR DE
L'ÉNERGIE
NUCLÉAIRE
INTERVENTION
GOUVERNEMENTALE
ACCRUE
SOCIAL
ENVIRONNEMENTAL
ÉCONOMIQUE
ACCÈS AU
CRÉDIT DES
PARTENAIRES
VILLES INTELLIGE NTES
ÉVOLUTION DES
CLIENTS VERS
DES SOLUTIONS
PLUS DURABLES
FIDÉLISATION DES
COLLABORATEURS
RECOURS AUX NO UVELLES TECHNOLOGIES
PÉNURIE DE
COMPÉTENCES
TECHNIQUES
RELANCE
ÉCONOMIQUE VERTE
EXPANSION DES
RÉSEAUX DE
COMMUNICATION
RETARDS OU
ANNULATIONS
DE P ROJETS
PROTECTION
DES DONNÉES
SANTÉ TRANSITION
ET SÉCURITÉ ÉNERGÉTIQUE
AU TRAVAIL
Impact s ur SPIE (2)
Moyen
Élevé
ADAPTATION
AU CHANGEMENT
CLIMATIQUE
(1) Comprend les réponses des employés, clients, investisseurs, fournisseurs et partenaires.
(2) Comprend les réponses du comité exécutif.
La transition énergétique, la relance économique verte et
l'évolution des clients vers des solutions plus durables arrivaient
aux toutes premières places de l'analyse de matérialité réalisée
fin 2020. Cela conforte SPIE dans son orientation stratégique de
facilitatrice de la transition énergétique, au service d'une
économie se saisissant des enjeux climatiques.
des efforts réalisés pour mieux caractériser la contribution des
activités de SPIE à l'atténuation du changement climatique, le
chiffre d'affaires aligné avec la Taxonomie européenne.
Plus largement, cette matrice vient appuyer l'analyse réalisée par
SPIE en interne sur ses risques et opportunités développement
durable majeurs décrits ci-après en 3.5. Elle confirme la valeur
attachée à des actions engagées de longue date : les enjeux de
santé et sécurité au travail, enracinés dans la culture d'entreprise
de SPIE, sont ainsi considérés comme essentiels par une grande
majorité de participants. Les actions les plus récentes deviennent
quant à elles encore plus stratégiques : c'est notamment le cas
En décembre 2023 et janvier 2024, comme indiqué dans la
section 3.3, SPIE a de nouveau engagé le dialogue avec ses
parties prenantes afin de mettre à jour son analyse de matérialité
selon le principe de double matérialité demandé par la Directive
européenne de Reporting de développement durable (CSRD). Plus
de 1 200 parties prenantes y ont participé. Les résultats seront
utilisés dans le premier semestre 2024 afin de réaliser l'analyse
d'écart entre les politiques, actions et résultats existants et les
attendus des Standards Européens de Reporting de
développement durable.
3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
63
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Principaux risques extra-financiers
3.5 PRINCIPAUX RISQUES EXTRA-FINANCIERS
MÉTHODOLOGIE D'ANALYSE DE RISQUES
EXTRA-FINANCIERS
Les risques extra-financiers sont identifiés en appliquant la
méthodologie de la direction du contrôle des risques et de l'audit
interne. L'identification et la hiérarchisation des principaux
risques extra-financiers a été le fruit d'une consultation de
plusieurs directeurs fonctionnels groupe et de responsables
opérationnels selon les critères d'applicabilité, d'impact, de
fréquence, de niveau de maîtrise et d'horizon temporel. Des
mesures de contrôle sont identifiées pour chaque risque. Les
risques extra-financiers n'ont pas été revus en 2023. L'accent a
en effet davantage été mis sur la préparation à la CSRD avec la
conduite d'une nouvelle analyse de double matérialité.
PRINCIPAUX RISQUES EXTRA-FINANCIERS
Les principaux risques extra-financiers de SPIE sont les suivants :
le risque et opportunité climat ;
●
à la fidélisation des
●
le risque lié au recrutement et
collaborateurs ;
le risque lié aux conditions de santé-sécurité au travail ;
●
le risque lié à la sous-traitance ;
●
le risque posé par les menaces de cybersécurité ;
●
le risque de corruption.
●
LE CHANGEMENT CLIMATIQUE
3.5.1
UNE POLITIQUE ENVIRONNEMENTALE AXÉE SUR
LA TRANSITION VERS UNE ÉCONOMIE BAS-CARBONE
La politique développement durable de SPIE stipule que :
SPIE propose et continuera à développer une large gamme de
●
solutions de transition énergétique afin d'aider ses clients à
atteindre leurs ambitions climatiques ; et que
SPIE s'engage à réduire ses émissions de gaz à effet de serre
●
afin de contribuer à limiter le réchauffement climatique à
1,5 degré Celsius ; et enfin que
SPIE s'engage à utiliser les matériaux de manière responsable
●
et à prévenir la pollution de l'air, du sol et de l'eau afin de
favoriser des écosystèmes sains et de protéger la biodiversité.
DES OPÉRATIONS CERTIFIÉES EN GESTION
DE L'ENVIRONNEMENT
SPIE déploie des systèmes de gestion de l'environnement alignés
sur la norme ISO 14001, et certifiés par un tiers sur cette norme
pour 90 % du périmètre. La mise en œuvre des principes du code
environnement est vérifiée de façon annuelle par le contrôle
interne. En 2023, les incidents environnementaux ont été au nombre
d'une trentaine, tous d'impact mineur. L'un d'entre eux a enfreint la
réglementation du transport des marchandises dangereuses.
bénéficier d'un avantage compétitif lors de réponses à des appels
d'offres publics.
Certaines filiales complètent leur certification ISO 14001 d'autres
certifications spécialisées sur l'action climatique. C'est le cas des
Pays-Bas qui, depuis 2018, est certifié au cinquième et plus haut
niveau de la CO2 Performance Ladder par un organisme tiers. La
reconnaissance externe de ce niveau de maturité leur permet de
ENJEUX CLIMAT
Le GIEC n'a de cesse de le rappeler : les effets de l'augmentation
des gaz à effet de serre dans l'atmosphère auront de lourdes
conséquences sur les populations, leurs modes de vie et la
biosphère. Les réglementations, ambitions et réalisations des
clients et investisseurs en matière de réduction des émissions de
gaz à effet de serre se renforcent. Le changement climatique
constitue à la fois le principal risque environnemental de SPIE et
sa principale opportunité, comme le met en évidence l'analyse de
matérialité du présent rapport.
UN SOUTIEN AFFIRMÉ À DES ASSOCIATIONS
ET GROUPES DE RÉFLEXION LUTTANT CONTRE
LE CHANGEMENT CLIMATIQUE
SPIE compte parmi les principaux soutiens du Shift Project, un
think-tank français éclairant le débat sur le caractère systémique
et coordonné des choix à faire et actions à mener pour tenir
l'engagement de neutralité climatique à l'horizon 2050.
Le comité exécutif de SPIE a été formé par le Shift Project aux
enjeux et risques énergie climat, ainsi qu'à leur prise en compte
dans la stratégie d'entreprise. D'autres comités de direction de
filiales et panels plus étendus de cadres de l'entreprise ont été
sensibilisés sur ces mêmes sujets.
Depuis avril 2020, le Président-directeur général de SPIE a rejoint
l'Alliance européenne pour une relance verte, plateforme d'échange
initiée par Pascal Canfin, Président de la commission environnement
et santé du Parlement européen. Près de 300 décideurs politiques,
dirigeants d'entreprises, syndicats, ONG et groupes de réflexion sont
ainsi régulièrement consultés sur des sujets législatifs européens.
SPIE soutient l'organisation non gouvernementale Electriciens sans
Frontières. Elle a apporté une aide financière à la suite des séismes
au Népal en 2015 et au Maroc en 2023. SPIE a particulièrement
cherché à apporter à travers Electriciens sans Frontières un
soutien matériel aux populations ukrainiennes en 2022 et 2023.
OBJECTIFS 2025 DE LUTTE CONTRE LE CHANGEMENT
CLIMATIQUE ET DE RÉDUCTION DES GAZ À EFFET DE
SERRE
La feuille de route développement durable de SPIE comporte deux
objectifs environnementaux portant sur l'atténuation du changement
climatique.
Contribuer à une économie bas-carbone
SPIE conçoit et met en œuvre des solutions de long terme pour
répondre aux défis énergie climat. L'entreprise conseille et
accompagne ses clients dans leur démarche de transition
énergétique, contribuant ainsi à la diminution de leurs émissions
de gaz à effet de serre. L'étendue de la gamme de solutions pour
la transition énergétique est illustrée dans le document
« Solutions
for the Energy Transition/Contributions to
a
Sustainable World », disponible sur la bibliothèque virtuelle de
SPIE. On y trouve de nombreux exemples ayant généré des gains
énergétiques et/ou des économies de CO2 auprès des clients.
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3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
64
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Principaux risques extra-financiers
SPIE ambitionne d'atteindre 50 % de son chiffre d'affaires 2025
sur des activités contribuant à une économie bas-carbone. Cette
contribution substantielle
à
l'atténuation du changement
climatique est mesurée depuis 2019 à l'aune du référentiel de la
Taxonomie européenne des activités durables.
Des objectifs de baisse d'empreinte carbone
(scopes 1, 2 et 3) alignés avec la science
la hausse des températures à 1,5 °C par rapport aux niveaux
préindustriels (scénario 1,5 °C).
SPIE a de longue date mis en œuvre des actions destinées à
réduire son empreinte carbone, et en particulier l'empreinte de sa
flotte de véhicules et de son parc immobilier. En 2021 SPIE s'est
fixé des objectifs alignés avec la science, examinés puis validés
par l'initiative Science Based Targets. Ces objectifs, formulés tant
sur les émissions directes (scopes 1 et 2) qu'indirectes (scope 3),
permettent à SPIE de contribuer à l'effort nécessaire pour limiter
En premier lieu, l'objectif consiste à réduire de 25 % les émissions
directes du Groupe (scopes 1 & 2) en termes absolus à l'horizon
2025 au regard des émissions de l'année 2019. Ces émissions
sont émises par la flotte de véhicules et l'immobilier.
Sur son scope 3, SPIE entend réduire de 20 % en termes absolus
les
émissions
des
déplacements
professionnels
et
domicile-travail de ses collaborateurs d'ici à 2025. Enfin, SPIE
s'est engagée à ce que 67 % des achats de l'entreprise en termes
d'émissions de CO2 soient réalisés en 2025 auprès de
fournisseurs également engagés à réduire de manière ambitieuse
leur propre empreinte carbone.
ACTIONS ENTREPRISES POUR RÉDUIRE L'EMPREINTE CARBONE DES CLIENTS DE SPIE
Chiffre d'affaires de SPIE atténuant le changement climatique selon la taxonomie européenne des activités
durables
En 2023, 48 % du chiffre d'affaires réalisé par SPIE est aligné avec l'acte délégué du règlement Taxonomie pour le climat. Les tableaux
détaillés d'eligibilité et d'alignement à la taxonomie européenne de chiffre d'affaires, CAPEX et OPEX de SPIE se trouvent à la fin de
section 3.10 de ce rapport.
2022
2023
Variation année
n-1
Chiffre d'Affaires éligible Taxonomie
57 %
73 %
+28 %
Chiffre d'Affaires aligné Taxonomie
46 %
48 %
+ 4 %
La contribution substantielle de SPIE repose sur les activités
suivantes :
services de génie électrique et climatique destinés à améliorer de
●
manière significative l'efficacité énergétique des bâtiments neufs
ou du parc immobilier existant, qu'il soit tertiaire ou industriel. Ces
services comprennent également l'installation et la maintenance
de systèmes de gestion technique du bâtiment (GTB) et de gestion
énergétique (EMS : Energy Management System). On y trouve
également l'installation et la supervision d'objets connectés (IoT)
dont l'objectif principal est de réduire les consommations
énergétiques et émissions de gaz à effet de serre ;
renforcement du réseau électrique, condition de la
●
décarbonation effective du mix électrique. Cela inclut également
des projets de stockage d'électricité permettant de lisser les
pics sur le réseau électrique ;
services techniques contribuant
l'installation,
●
maintenance ou à la connexion au réseau de sources d'énergie
renouvelable ;
sevices numériques de stockage, transmission ou traitement de
●
données respectant les bonnes pratiques décrites dans le code
européen de bonne conduite en matière d'efficacité énergétique
des centres de données ;
solutions de mobilité bas-carbone (transport public,
●
infrastructures de recharge des véhicules électriques).
ÉNERGIE ET ÉMISSIONS ÉVITÉES AUX CLIENTS
d'efficacité énergétique. Ces exemples concernaient entre autres
les bâtiments dont SPIE assure la gestion technique, et pour
lesquels une situation de référence dûment mesurée a permis de
quantifier les effets des actions engagées pour réduire la
consommation énergétique.
Il n'existe pas à date de standard international permettant de
rendre compte de manière homogène et comparable de l'énergie
économisée et des émissions évitées. L'initiative Science-Based
Targets ne permet pas d'intégrer les émissions évitées à la
comptabilité carbone. À la demande de la plateforme de données
climat Carbon Disclosure Project (CDP), SPIE a néanmoins illustré,
par quelques exemples issus de différents pays et activités, la
manière dont l'entreprise accompagne ses clients en matière
En 2023, les services de gestion des installations techniques en
France (SPIE Facilities) ont enregistré entre autres 3100 tonnes
de gaz à effet de serre évitées pour leurs clients sur environ 22
contrats de performance énergétique par rapport à l'année de
référence 2019. Dans l'ensemble, ces contrats ont entraîné une
diminution moyenne de 13 % des émissions de gaz à effet de
serre pour l'année 2023.
En 2023, les services de gestion des installations techniques en
Allemagne (blueFM database) ont permis d'éviter l'émission
d'environ 4 000 tonnes de gaz à effet de serre pour leurs clients
à
à
la
par rapport à la consommation d'énergie annuelle de référence
lorsqu'ils ont commencé à bénéficier des services de monitoring
et de gestion de l'énergie.
En outre, la branche SPIE Energy
Solutions de SPIE Deutschland & Zentraleuropa enregistre les
économies d'énergie pour ses clients en utilisant la norme ISO
5001. Cela représente 1350 tonnes d'émissions de CO2 évitées
pour 12 contrats en 2023.
SPIE assure une veille des référentiels susceptibles de se
développer en la matière.
RÉDUCTION DE L'EMPREINTE CARBONE DE SPIE
SPIE identifie et quantifie les postes significatifs d'émissions de
gaz à effet de serre liés à ses activités depuis 2009. L'empreinte
carbone comprend à la fois les émissions directes, liées aux
consommations d'énergie de la flotte de véhicules et des sites de
SPIE, tout comme les consommations indirectes (telles que les
émissions liées au traitement des déchets, à l'énergie nécessaire
à la fabrication ou à l'acheminement des produits acquis par SPIE
ou au déplacement des collaborateurs).
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SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
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PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Principaux risques extra-financiers
BILAN CARBONE (EN TONNES CO2-EQ) : SCOPE 1&2
Nos chiꢀres intègrent désormais les modifications de notre périmètre suivant une méthodologie basée
sur le Greenhouse Gas Protocol. Cette méthodologie inclue les acquisitions et les cessions depuis 2019.
2019
2020
2021
2022
2023
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
140 000
160 000
180 000
BILAN CARBONE 2023
Scope 3
0 %
Scope 2
2 520
8 %
Scope 1
92 %
Les émissions de gaz à effet de serre équivalent CO2 pour les
scopes 1 et 2 s'élèvent à environ 140 000 tonnes en 2023, contre
143 000 tonnes en 2022 (1)
.
SPIE a acquis en 2023 8 sociétés totalisant environ 275 millions
d'euros de chiffre d'affaires acquis par le Groupe. En prenant en
ligne de compte l'effet des acquisitions dans la situation de
référence 2019 (rebaselining effectué selon les règles du GHG
Protocol et les attentes de l'initiative Science-Based Targets), la
baisse d'empreinte carbone de SPIE sur les scopes 1 & 2 a été
de 10 % en 2023 au regard de l'année de référence 2019.
Baisse de l'empreinte carbone de la flotte
de véhicules
La flotte de véhicules représente 91% des émissions directes
(scopes 1 & 2) du Groupe.
SPIE a poursuivi une politique volontariste d'électrification de sa
flotte de véhicules, dont elle a suivi les avancées à travers un
comité de pilotage ad hoc réuni mensuellement. Les politiques
véhicules des filiales ont continué à être ajustées en 2023 de
manière à privilégier le choix de véhicules électriques. Le taux de
renouvellement de la flotte de véhicules en véhicules électriques
à batterie, suivi de façon mensuelle par le comité de pilotage de
décarbonation de la flotte et trimestrielle par le comité exécutif,
s'est élevé à 54 % pour toute la flotte.
Les délais de livraison des véhicules en commande sont restés
très longs en 2023, de l'ordre d'une année en moyenne. Les effets
du volontarisme de SPIE en matière d'électrification de sa flotte
sur son empreinte carbone directe ne deviendront sensibles qu'à
compter de 2024.
En parallèle, SPIE a continué à équiper ses sites d'une infrastructure
de charge de véhicules électriques de manière à accompagner
l'électrification de sa flotte. Les politiques véhicules des différentes
filiales prévoient également les modalités de prise en charge totale
ou partielle de l'installation d'un point de charge à domicile.
À fin 2023, 11 % de la flotte de véhicules (voitures de fonction,
voitures de service et véhicules utilitaires légers) de SPIE était
électrique à batterie, contre 4 % en 2022.
COMPOSITION DE LA FLOTTE DE VÉHICULES
20 727
0
2 705
363 1 230
Véhicules électriques à batterie
Véhicules hybrides rechargeables
Véhicules hybrides
Autres véhicules thermiques
COMPOSITION DES COMMANDES DE VÉHICULES
2 059
40 35
Véhicules électriques à batterie
Véhicules hybrides rechargeables
Véhicules hybrides
Autres véhicules thermiques
Baisse de l'empreinte carbone du parc immobilier
La fonction immobilière pilote la consommation énergétique de
son parc immobilier. Chauffage, climatisation, ventilation,
éclairage et équipements de bureautique font l'objet d'un suivi
énergétique détaillé.
Les directions immobilières des filiales s'efforcent de choisir des
bâtiments plus économes en énergie lors de déménagements. Le
renouvellement des baux permet souvent de rassembler
plusieurs sites, ou de privilégier le travail en open space. Cela a
été le cas à Eindhoven aux Pays-Bas ou à Strasbourg en France.
Les filiales du Groupe dont le mix électrique du pays est plus
carboné achètent de l'électricité garantie d'origine renouvelable et
cherchent
à
accroître
l'autoconsommation
d'énergies
renouvelables sur site. Le pourcentage d'énergie d'origine
renouvelable dans les bâtiments du Groupe a ainsi atteint 18 %
en 2023, par rapport à 10 % en 2019.
En France comme en Allemagne, les filiales du Groupe apportant
des solutions expertes de gestion énergétique aux bâtiments (SPIE
Facilities en France, SPIE Efficient Facilities en Allemagne) ont la
responsabilité de la maintenance du parc immobilier de SPIE.
En 2023
l'empreinte carbone de l'immobilier SPIE a baissé
de 37 % par rapport à l'année de référence 2019.
(1) Nos chiffres intègrent désormais les modifications de notre périmètre suivant une méthodologie basée sur le Greenhouse Gas Protocol. Cette méthodologie inclue les
acquisitions et les cessions depuis 2019.
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66
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Principaux risques extra-financiers
Des déplacements professionnels plus limités
et individualisés
Au-delà de l'optimisation de sa flotte de véhicules, SPIE cherche
également à réduire l'impact des déplacements professionnels de
ses collaborateurs. Le code environnement préconise de
privilégier le train à l'avion lorsque cela est possible sur des
trajets court courrier. SPIE France l'a inscrit dans sa politique
voyages pour des trajets ne dépassant pas 3 heures. La période
de crise sanitaire a étendu le recours aux outils collaboratifs
pouvant se substituer
à
une partie des déplacements
professionnels.
En 2023, les émissions de gaz à effet de serre causées par les
déplacements professionnels sont en baisse de 30 % par rapport
à 2019.
ÉMISSIONS DES VOYAGES PROFESSIONNELS : SCOPE 3
(en tonnes co2-eq)
2019
2020
2021
2023
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
ÉMISSIONS DES DÉPLACEMENT DOMICILE-TRAVAIL : SCOPE 3
(en tonnes CO2-eq)
2019
2020
2021
2022
2023
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
35 000
40 000
45 000
50 000
Le recours au télétravail pour les employés de bureau s'est
généralisé depuis la crise sanitaire de la Covid-19, permettant de
réduire les km parcourus en trajets domicile-travail.
Les achats, principal poste d'émissions de CO2
du Groupe
Les émissions de gaz à effet de serre du scope 3 s'élèvent à
environ 1 500 000 tonnes. Les achats en constituent le principal
poste, représentant 86 % de l'empreinte carbone complète du
Groupe (scopes 1, 2 et 3).
Dialogue fournisseurs et mesure des engagements
climatiques des fournisseurs
La charte fournisseurs de SPIE précise les attentes du Groupe
vis-à-vis de ses fournisseurs en matière de réduction d'empreinte
carbone.
L'engagement pris auprès de l'initiative Science-Based Targets
stipule qu'à l'horizon 2025, 67 % des achats en termes
d'émissions de CO2 de SPIE seront effectués auprès de
fournisseurs engagés dans une démarche ambitieuse de
réduction de leur empreinte carbone.
Ces 67 % d'émissions de CO2 des achats sont atteints par environ
1 000 fournisseurs.
En premier lieu, SPIE cherche
à mieux
appréhender leur degré de maturité en matière d'action
climatique, défini selon les trois niveaux :
Étape 1 – Le fournisseur mesure-t-il son empreinte carbone ?
Étape 2 – Le fournisseur s'est-il fixé un objectif de réduction de
son empreinte carbone avec un plan d'action associé ?
Étape 3 – L'objectif du fournisseur est-il validé par une tierce
partie comme SBTi ?
Ces étapes nécessitent du temps pour être mises en œuvre, en
particulier par les entreprises de taille moyenne.
En 2023,
les fonctions achats des différentes filiales se sont
approprié la démarche d'engagement et de sensibilisation des
2022
fournisseurs testée en 2022 pour la déployer auprès d'un nombre
toujours plus grand de fournisseurs. SPIE a également déployé un
suivi plus fin du niveau d'engagement de ses fournisseurs qui lui
permet d'analyser les priorités d'action tant dans une logique
géographique que de domaine d'activité ou de famille d'achats. Le
rôle de category manager évolue ainsi pour inclure un volet de
performance extra-financière dans les rapports quotidiens avec
les fournisseurs.
En 2023, 47 % des émissions de CO2 provenant des dépenses
d'achat sont réalisées avec des fournisseurs qui ont fixé des
objectifs formels de réduction de leur empreinte carbone, contre
29 %
en 2022.
SPIE poursuit ses efforts de formation,
d'accompagnement et de sensibilisation pour entraîner dans son
sillon des fournisseurs de taille de plus en plus petite, avec des
moyens plus limités. Pour ce faire, plus de 200 acheteurs ont été
mobilisés autour des enjeux et des attentes afin de relayer un
langage commun auprès des fournisseurs et sous-traitants lors
de la convention One SPIE Procurement Way organisée par les
Achats. Conscient que les plateformes d'évaluation ne suffisaient
pas toujours à apporter toute la clarté opérationnelle pour établir
un bilan carbone et un plan de réduction des émissions, SPIE a
également recherché des prestataires pouvant conseiller les
petites structures. L'initiative Scope 3 factory va dans ce sens en
Allemagne. Des initiatives équivalentes ont été lancées de France.
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SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
67
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Principaux risques extra-financiers
Lors des revues annuelles avec les fournisseurs stratégiques du
Groupe, les sujets d'engagements et de performance climat, et
plus largement d'innovations permettant de réduire l'empreinte
carbone de la chaîne de valeur sont systématiquement abordés.
% ACHATS D'ÉMISSIONS AUPRÈS DES FOURNISSEURS AYANT
DES OBJECTIFS DE RÉDUCTION DE L'EMPREINTE CARBONE
2021
2022
2023
17
29
47
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
Intensité carbone du Groupe
L'intensité carbone de SPIE, calculée sur les scopes 1 et 2, s'élève
à 16 grammes de CO2 par euro de chiffre d'affaires, contre
19 grammes en 2019.
Calculée sur les scopes 1, 2 et 3, l'intensité carbone de SPIE
s'élève à 190 grammes de CO2 par euro de chiffre d'affaires.
Indices boursiers relatifs au climat
SPIE a intégré l'indice CAC SBT 1,5°, la nouvelle version « climat »
du CAC 40, aligné sur l'objectif de 1,5 °C de l'Accord de Paris.
L'inclusion de SPIE dans cet indice constitue une étape importante
qui récompense la stratégie climatique ambitieuse du Groupe. SPIE
a également intégré l'indice Vérité40 avec un score carbone de B.
Cet indice classe les sociétés cotées par ordre de rentabilité après
paiement du coût de leurs émissions de CO2 scopes 1, 2 et 3. Ainsi,
il identifie les sociétés capables de payer leur facture carbone.
PLAN D'ADAPTATION AU CHANGEMENT CLIMATIQUE
DE SPIE
Risques physiques liés aux effets du changement
climatique sur les activités de SPIE
SPIE a mis à jour en 2023 son analyse de risque des effets
physiques du changement climatique, en prenant en compte
l'évolution des phénomènes climatiques sous deux scénarios
contrastés (SSP2-4.5 et SSP5-8.5), issus du 6e rapport du GIEC.
En complément des études scientifiques recensées par le GIEC,
cette analyse a également intégré les précisions des plans de
prévention locaux des risques climatiques.
Dans les pays où SPIE est présente, nos sites maillent le territoire
pour garantir un bon niveau de proximité avec nos clients. SPIE ne
détient que très peu d'actifs en propre, de l'ordre de 10 % de ses
surfaces immobilières. Les véhicules et l'immobilier de SPIE sont
généralement loués, pour une durée maximale de dix à quinze
années en ce qui concerne les baux immobiliers.
Méthodologie
Le tableau de synthèse ci-après résume les impacts,
conséquences, et niveaux de risques résiduels liés aux grands
types de risques climatiques pour les actifs de SPIE. L'analyse a
été effectuée sur 104 sites en France, en Allemagne, en Europe
centrale, aux Pays-Bas, en Belgique, et en Suisse, sélectionnés
sur la base de baux de plus de 4 ans et d'une surface minimale de
500 m2, incluant également les très grands sites sans limite de
bail. Des recherches détaillées ont été menées site par site,
utilisant divers outils, et les données ont été agrégées pour
obtenir des moyennes par filiale et pour l'ensemble du groupe. La
qualification du risque brut et du risque résiduel s'est appuyée sur
la matrice de risque du groupe, prenant en compte l'impact et la
fréquence des événements. A titre d'exemple, les vagues de
chaleur et les températures extrême représente un risque majeur
à l'échelle du groupe car ces aléas sont considérés comme
pouvant entrainer la mort d'un employé et comme des
évènements fréquents, c'est-à- dire qu'ils se produisent au moins
une fois par an. Le risque brut associé est donc majeur. Le risque
résiduel est quant à lui considéré comme modéré car les
mesures misent en place pour atténuer ce risque sont considéré
comme excellente.
La dernière section du tableau se concentre sur l'évolution des
différents aléas en fonction des scénarios du GIECC, soulignant
l'importance de comprendre les tendances des aléas climatiques
pour évaluer les risques associés.
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68
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Principaux risques extra-financiers
Conséquences
Impact potentiel
Risque brut
(Avant mesure
de contrôle)
Risque
residuel
(Après mesure
de contrôle)
SSP2-4.5
Moyen terme
2041-2060
SSP2-4.5
Long terme
2081-2100
SSP5-8.5
Moyen terme
2041-2060
SSP5-8.5 LT
Long terme
2081-2100
Température
extrême
Pénibilité du
travail en
extérieur
Accidents du travail,
coups de chaleur
Majeur
Moyen
Hausse
▲
modérée
Forte
▲▲
hausse
Forte
▲▲
hausse
Très forte
▲▲
hausse
Vague de
chaleur
Besoin d'air
Systèmes de
conditionné climatisation inopérants,
à renouveler
▲ Hausse
Sécheresse
Retrait et
gonflement
d'argile
Pénuries
d'eau
Dommages aux
bâtiments
Modes opérationnels
dégradés chez certains
clients
Moyen
(pas de risque
humain)
Négligeable
Faible
▲
hausse
Très faible
▲
hausse
Hausse
▲
modéré
Forte
▲▲
hausse
Forte
précipitation
Crues
Pluies
diluviennes
Inondation
Dommages aux
bâtiments
Pertes matérielles
(meubles, appareils
électriques, etc.).
Risque pour la sécurité
des occupants
Faible
Moyen
Hausse
▲
modérée
Forte
▲▲
hausse
Forte
▲▲
hausse
Très forte
▲▲
hausse
Tempête
Impossibilité
de travailler
en extérieur
Dommages aux
bâtiments,
infrastructures
Risque de blessure/
accident grave
Moyen
Moyen
Pas de données précises sur l'évolution selon les scénarios,
mais une tendance générale à l'augmentation (confiance
moyenne) pour la région de l'Europe occidentale et centrale.
Mesures de contrôle des risques physiques liés
aux effets du changement climatique
SPIE a identifié trois types de mesures de contrôle permettant de
gérer les effets du changement climatique anticipés comme plus
sévères et fréquents sur le continent européen, ainsi que dans les
pays d'Afrique, du Moyen-Orient et d'Asie-Pacifique où les
effectifs de la filiale SPIE Global Energy Services sont présents :
Le suivi de l'adéquation des mesures de prévention santé des
●
collaborateurs face aux pics de chaleur, aux durées de canicule
plus étendues, et à la pollution atmosphérique ;
Une politique immobilière intégrant une étude plus approfondie
●
des risques climatiques avant renouvellement des baux ;
Une politique véhicules poursuivant son électrification,
●
anticipant ainsi des restrictions européennes plus élevées sur
le recours aux moteurs à combustion.
Par ailleurs, SPIE possède une police d'assurance, "Dommages
aux biens" qui couvre les dommages matériels et leurs
conséquences financières. Elle inclut les locaux permanents,
comme les bureaux, usines et entrepôts, ainsi que les chantiers.
Cette assurance protège les biens nécessaires à l'activité de SPIE,
et dont SPIE est propriétaire ou locataire. Cette police possède
des garanties liées aux changements climatiques (dégât des eaux,
tempêtes, Catastrophes Naturelles…).
Risques financiers liés aux effets du changement
climatique sur les actifs de SPIE
croissance. Ces tests de dépréciation ne font apparaître aucune
perte de valeur, comme l'indique la note comptable 2.4. 2023 n'a
engendré aucune révision de valorisation des éléments de l'actif
et du passif dans le bilan consolidé du Groupe.
La nature des services fournis par SPIE en fait une activité peu
consommatrice d'actifs. Le Groupe est donc très peu sensible au
risque de dépréciation de ses actifs par les effets physiques du
changement climatique. Des tests de dépréciation sur les goodwill
ont été mis en œuvre en cohérence avec les impacts financiers du
changement climatique intégrés dans les prévisions de
Risques et opportunités de transition
L'analyse de matérialité réalisée par SPIE a mis en exergue
l'enjeu majeur de l'évolution des clients vers des modèles
d'affaires plus durables. Ces modèles d'affaires intègrent
désormais davantage les enjeux de développement durable, en
premier lieu desquels la baisse de leur empreinte carbone.
L'engagement à long terme de l'Europe, l'alignement des politiques
publiques et de la réglementation appliquée aux entreprises sur le
sujet climatique font du changement climatique une opportunité
bien davantage qu'un risque pour une entreprise de services
multi-techniques comme SPIE. La stabilité du cadre légal de
référence européen dans lequel évolue SPIE fait des scénarios
1,5 °C et 2 °C ses scénarios de référence pour évaluer sa stratégie.
Les plans de relance, tant européens que nationaux, représentent
une opportunité estimée à 16 milliards d'euros adressables par
SPIE en France et en Allemagne sur des sujets liés à la
problématique climatique. Parmi les principales mesures de ces
plans de relance préparant l'économie aux chocs climatiques
futurs, on trouve la rénovation des bâtiments, le développement
du réseau de charge pour la mobilité électrique, le soutien aux
infrastructures de transport public, au rail, à la décarbonation de
l'industrie, des secteurs aériens et automobiles, ainsi qu'à une
filière hydrogène. SPIE estime que l'exécution de ces plans
apporterait un surcroît de 0,5 à 1,5 % de croissance organique
annuelle au Groupe.
3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
69
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Principaux risques extra-financiers
LE RECRUTEMENT
3.5.2
ET LA FIDÉLISATION
DES COLLABORATEURS
Les collaborateurs sont le premier atout de SPIE, leader européen
indépendant des services multi techniques dans les domaines de
l'énergie et des communications. Plus que jamais la capacité à
recruter, former, fidéliser et motiver des collaborateurs
hautement qualifiés est essentielle et synonyme de succès sur
nos marchés où les profils techniques sont très recherchés. SPIE
a augmenté son effectif de 48 073 collaborateurs au 31 décembre
2022 à 50 657 collaborateurs au 31 décembre 2023 (tous types de
contrats CDI, apprentis, CDD).
Cette évolution provient principalement de :
l'acquisition de
5
sociétés en Europe Centrale, France,
●
Allemagne
et
aux Pays-Bas employant environs
1 500 collaborateurs ;
l'augmentation d'activité au sein de la division Oil & Gas
●
Services avec plus de 1 000 collaborateurs.
En 2023, le taux de démission, sur une base identique, a diminué
de 7,59 % à 6,98 %, grâce à diverses actions en termes de
développement et fidélisation des collaborateurs.
Malgré un marché du travail tendu 6 425 nouveaux collaborateurs
dont 13,6 % de femmes, ont été embauchés en 2023 par le
Groupe en CDI, un nouveau record.
POLITIQUE RH
L'ambition du Groupe est d'attirer, développer et fidéliser les
talents pour rester le leader européen indépendant des services
multi-techniques dans les domaines de l'énergie et des
communications. SPIE privilégie l'emploi stable et le
développement de ses salariés sur le long terme.
La politique RH du Groupe, portée par le comité exécutif, est
fondée sur trois piliers :
faire de SPIE un employeur de choix ;
●
soutenir la transformation (développement durable, numérique,
●
outils & process, innovation) ;
accompagner la croissance du Groupe.
●
Pour être un employeur de choix, SPIE se concentre sur trois
priorités :
fidéliser les collaborateurs, attirer avec une marque employeur
●
forte, développer une expertise technique et identifier des
talents pour répondre aux besoins de l'entreprise et préparer
les leaders de demain ;
susciter un engagement fort des collaborateurs grâce à un
●
leadership inspirant, fondé sur les valeurs et principes de SPIE ;
promouvoir l'égalité et la diversité.
●
UNE POLITIQUE DE RECRUTEMENT ROBUSTE
La raréfaction des expertises et des profils techniques demeure
pour SPIE un vrai défi. C'est pourquoi SPIE a développé une
politique de recrutement robuste appuyée par divers
programmes :
faire de l'apprentissage un moyen de pré-recrutement ;
●
renforcer la cooptation grâce aux employés devenant des
●
ambassadeurs ;
renforcer notre marque employeur et l'utilisation des réseaux
●
sociaux.
SPIE a ainsi développé depuis 2022 une boîte à outils dédiée aux
pratiques RH autour de l'attractivité et du recrutement pour être
utilisée par les filiales pour développer leur propre plan d'actions.
Les pratiques de recrutements ont été abordées suivant 6 axes :
organisation et outils de sourcing ;
●
apprentissage et stage ;
●
cooptation ;
●
marque employeur ;
●
relations écoles/universités ;
●
intégration.
●
En complément, SPIE a expérimenté de nouvelles façons de
recruter :
en se tournant vers de nouveaux profils
●
des talents venant de l'étranger en leur fournissant un
•
support à l'intégration,
des personnes en reconversion professionnelle sur des
•
postes opérationnels comme managériaux ;
en gardant contact avec les anciens salariés de SPIE ;
●
en obtenant des certifications et reconnaissances liées à la
●
satisfaction et l'engagement de ses collaborateurs ;
en utilisant de nouveaux réseaux sociaux (comme Instagram et
●
TikTok) ;
en créent des partenariats avec des agences de reconversion
●
militaire ;
en utilisant de l'intelligence artificielle pour identifier des profils
●
dans sa banque de données de CV.
SPIE poursuit, dans chaque pays, une politique de « pépinières »,
favorisant le pré-recrutement grâce
à
l'apprentissage,
l'alternance, les VIE et les stages. En 2023, SPIE a recruté
1 281 nouveaux alternants, portant le nombre total d'alternants
chez SPIE à 2 427 versus 2 405
en 2022.
381 étudiants
en
apprentissage ont signé un contrat avec SPIE à la fin de leur
cursus en 2023 versus 401 en 2022.
En Allemagne, SPIE a reçu une distinction en 2022 pour sa
politique
active
sur
l'apprentissage
« Deutschlands
Ausbildungschampions ».
Les programmes de cooptation se sont poursuivis dans les
filiales. Ce système permet un ciblage très précis des profils, et
témoigne aussi de la satisfaction et l'engagement des
collaborateurs pour leur entreprise. En 2023, 1 584 recrutements
se sont faits par cooptation au niveau du Groupe contre 1 269
l'année passée. Cette augmentation significative est le fruit d'une
valorisation croissante de ce mode de recrutement. Par exemple,
en France, une campagne de communication spécifique a été
menée auprès de tous les employés pour leurs rappeler les
principes et les avantages du programme de parrainage.
Dans la continuité de l'utilisation de TikTok aux Pays-Bas, SPIE
France a lancé en 2023 sa propre campagne de communication
sur TikTok avec quatre influenceurs afin de gagner en notoriété et
de générer du trafic sur leur site de recrutement. Plus de
4 millions de personnes ont regardé les vidéos postées.
Mi-2023, SPIE Belgium a lancé sa toute nouvelle campagne de
marque employeur intitulée « The SPIEcialists ». Cette campagne
met en avant l'expertise technique de ses collaborateurs, son
ambiance de travail conviviale et la fierté de son personnel. Le
concept a été soutenu par de nouveaux visuels, des vidéos et une
campagne sur les réseaux sociaux. En 2024, SPIE Belgium
poursuivra le développement de cette campagne avec d'autres
visuels et vidéos, et un foodtruck estampillé « SPIEcialist » fera le
tour des écoles et des chantiers.
www.spie.com
3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
70
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Principaux risques extra-financiers
Par ailleurs, 10 talents techniques étrangers (Asie du Sud) ont
rejoint SPIE Belgium fin 2022 et début 2023 et un plan
d'intégration spécifique a été mis en place pour les accompagner.
Compte tenu du succès de ce projet pilote, 10 nouveaux collègues
techniques étrangers rejoindront SPIE Belgium en 2024.
Cette initiative a été reproduite par SPIE Nederland qui a identifié
25 profils sud-africains intéressés à s'installer aux Pays-Bas pour
occuper des postes techniques.
En 2022, SPIE Deutschland & Zentraleuropa a lancé une initiative
pour devenir un employeur de choix autour de 8 thèmes
(systèmes de rémunération variable, recrutement, programmes
de référence, réseau d'anciens, intégration, rémunération flexible,
leadership et communication, communication et marque
employeur) avec le soutien de 400 participants (managers,
employés, représentants des comités d'entreprise). Après avoir
établi le référentiel en 2022, et défini une feuille de route claire
en 2023, 250 managers de SPIE Deutschland & Zentraleuropa ont
des objectifs liés à cette feuille de route.
LE DÉVELOPPEMENT RH, MOYEN DE FIDÉLISER
ET D'ATTIRER LES TALENTS
La gestion des compétences des collaborateurs de SPIE et le
développement de leur potentiel et de leur employabilité sont une
autre façon de s'assurer que nous avons les compétences
nécessaires pour répondre aux projets de nos clients et de garder
nos talents dans l'entreprise. Ainsi, nous limitons le nombre de
départs volontaires, réduisons les besoins de recrutement, tout
en développant l'expertise interne et la fidélisation des
collaborateurs.
Au sein du Groupe plus de 32 500 personnes ont suivi plus de
765 406 heures
de formation (tous types de formation inclus)
en 2023.
Chaque filiale organise ses propres formations techniques et
managériales au plus près des besoins des salariés et de
l'évolution de l'activité.
pour plus de 500 collaborateurs. Ce sont des éléments clairs de la
politique de fidélisation des talents de SPIE France.
SPIE France a continué à soutenir sa promotion interne pour
accompagner le développement de ses collaborateurs, en mettant
en place des parcours spécifiques ou des transitions de cadres
SPIE France a investi dans le développement de la formation
interne, en proposant des programmes plus interactifs et adaptés
aux besoins des collaborateurs comme la formation Responsable
d'Affaires ou le programme Odyssée SPIE – un événement
d'intégration pour les nouveaux collaborateurs qui intègre
également une fresque du climat adapté à SPIE afin que les
collaborateurs comprennent mieux les activités et les métiers de
SPIE et l'impact positif qu'ils ont sur l'environnement.
En 2023,
SPIE Deutschland & Zentraleuropa a dispensé des
formations supplémentaires aux cadres et aux employés par le
biais de l'apprentissage en ligne. Les formations se sont
concentrées sur trois sujets principaux : la cybersécurité, le RGPD
& la conformité. Environ 4 000 employés ont suivi les modules sur
la cybersécurité et le RGPD. Pour le module sur la conformité,
plus de 490 responsables ont suivi le module d'apprentissage en
ligne.
Pour la digitalisation, l'un des principaux thèmes stratégiques de
SPIE, SPIE Deutschland & Zentraleuropa a fourni un programme
de webinaires en coopération avec plusieurs experts internes et
externes. Plus de 1 800 employés
ont participé
à plus de
50 webinaires axés sur le partage des connaissances sur divers
sujets, par exemple les activités commerciales numériques,
l'automatisation des processus robotiques, les réunions hybrides
et le leadership à l'heure de la numérisation.
En outre, SPIE Deutschland & Zentraleuropa a commencé à
mettre en place une approche de feedback individuel pour les
managers. Le feedback à 180/360 degrés aide le participant à
identifier les domaines de développement individuels en incluant
l'équipe dirigée par le manager, le manager direct et les collègues
facultatifs de même niveau hiérarchique. Toutes ces perspectives
seront intégrées dans le processus qui consiste en plusieurs
étapes individuelles et un atelier avec un groupe de pairs. Cet
atelier et les réunions de suivi sont animés par un consultant
externe afin d'optimiser le processus de développement.
SPIE Oil & Gas Services a mis en place une offre de formation
interne « LEAD »
(learn elevate and develop) à destination des
managers opérationnels locaux du monde entier axée sur le
développement des compétences managériales transverses.
3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
71
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Principaux risques extra-financiers
En 2023, la troisième édition de la formation a eu lieu regroupant
12 managers opérationnels comme supports pour 5 jours.
SPIE a poursuivi ses programmes de formation technique. Par
exemple, SPIE ICS Suisse
a renouvelé ses certifications,
notamment AVAYA EDGE, CISCO, MICROSOFT, NEC, Fortinet,
Checkpoint, etc.
L'Academy SPIE aux Pays-Bas offre une large sélection de
programmes de formation en gestion, en technique, en sécurité et
en compétences non techniques. En outre, elle a mis au point des
programmes de formation plus approfondis, tels que :
une formation de 18 jours en gestion de projet ;
●
un programme de 15 jours sur l'ingénierie de la maintenance.
●
Avec des programmes de formation sur des sujets tels que le
contrôle climatique, le BIM, les pompes à chaleur et l'innovation,
l'Academy SPIE propose une offre croissante de formations
vertes.
En Belgique, 28 % des cadres ont participé à une fresque du
climat à travers 25 ateliers animés par 12 formateurs.
Outre ces programmes pilotés par les pays, des programmes de
formation internationaux de développement du leadership sont
gérés au niveau du Groupe. Il s'agit notamment d' « Ambition
Manager » de « SPIE Talents » et de « Business Unit Manager ».
En 2023, un nouveau programme de leadership intitulé « Strategic
Partner program »
a été introduit, axé sur le développement des
compétences non techniques des responsables des fonctions
supports.
Après quatre années d'ateliers de sensibilisation aux « Principles
of Leadership – BE SPIE », ces principes ont été intégrés dans les
programmes locaux et internationaux de développement du
leadership et d'intégration. Ils sont désormais pleinement
intégrés dans les processus de leadership et de ressources
humaines du groupe.
La politique de formation et de développement professionnel
s'appuie sur deux outils principaux :
SPIE Talents Appraisal Recruitment Solution (« STARS »),
●
déployé dans la majorité des filiales, permet de rendre
accessibles aux collaborateurs les offres d'emploi. C'est
également avec le soutien de cet outil qu'une revue des talents
(« Cedre »)
permet chaque année d'évaluer et de gérer les
compétences des collaborateurs. Les managers et employés
formalisent et suivent leurs objectifs, performance, souhaits de
développement et d'évolution ;
●
en plus de la formation en présentiel, une plateforme de
e-learning, SPIE My Intensive Learning Experience (« Smile »)
est déployée dans l'ensemble des filiales. Il propose diverses
formations. En 2023, le nombre d'heures d'e-learning
a
augmenté d'environ 35 %, grâce à de nouveaux modules
d'apprentissage et une communication accrue sur l'offre
disponible en ligne.
En 2023, SPIE a fêté le sixième anniversaire du programme de
digital reverse mentoring dans le cadre duquel de jeunes
collaborateurs forment des dirigeants aux outils numériques.
En 2023, 54 binômes de mentors (cadres de moins de 35 ans) et
de mentees (membres du comité exécutif, des comités de
direction et managers) se sont réunis lors de séances mensuelles
pour un accompagnement individuel et personnalisé. Les objectifs
sont multiples : favoriser les interactions intergénérationnelles,
valoriser les populations juniors, développer la culture numérique
des équipes, sensibiliser aux enjeux de la transformation
numérique et favoriser la remontée d'informations venant du
terrain.
DIVERSITÉ, INCLUSION ET ÉGALITÉ DE TRAITEMENT,
ATOUTS MAJEURS DE SPIE
La diversité fait partie intégrante des principes directeurs, des
valeurs managériales et de la responsabilité sociale du Groupe. Il
contribue à l'amélioration de la performance du Groupe.
SPIE s'oppose à toute forme de discrimination. Dès 2008, SPIE a
formalisé ses engagements dans une « Charte de la Diversité »,
dont l'objectif est de renforcer l'engagement du Groupe dans la
prévention des discriminations et l'égalité des chances.
La promotion de la Diversité comme « facteur de
développement »
passe par des actions concrètes autour de
quatre axes prioritaires :
la recherche d'une meilleure mixité femmes-hommes ;
●
l'amélioration de l'emploi des travailleurs en situation de
●
handicap ;
la répartition harmonieuse des générations ; et
●
la pluralité des origines.
●
En matière de mixité, SPIE a développé un plan d'action fort
reposant sur trois piliers :
engagement
●
objectif quantitatif fixé et communiqué
•
Au 31 décembre 2023, les femmes occupaient 52 des 276
•
postes managériaux clés du Groupe, soit 18,8 % contre
18,3 % au 31 décembre 2022. SPIE entend poursuivre cette
dynamique de promotion de la féminisation et se fixe pour
objectif d'augmenter de 25 % la proportion de femmes
occupant ces postes par rapport au 31 décembre 2020 où
elles représentaient 16 % de ces postes,
objectif inclus dans le plan d'intéressement à long terme.
•
Pour plus d'informations, voir la section 6.1.3.2 de l'URD,
campagne « He for She » (initiée par les Nations Unies) pour
•
mieux impliquer les hommes dans notre engagement en
faveur de la mixité,
un soutien fort du réseau So'SPIE Ladies, en place
•
depuis 2015
dans toutes les filiales. Les objectifs de ce
réseau, composé à la fois de femmes et d'hommes, sont de
développer l'égalité professionnelle, d'accroître la diversité
des équipes, de favoriser un meilleur développement des
carrières des femmes et de sensibiliser les collaborateurs à
la diversité. Ce réseau est parrainé par deux membres du
comité exécutif ;
attractivité & recrutement
●
présentation d'au moins une femme sur la liste finale pour
•
les postes d'encadrement par les cabinets de recrutement,
action de recherche spécifiques et présence dans des
•
évènements dédiés (salons de l'emploi pour les femmes,
réseaux de femmes…),
présence dans les écoles, journées carrières au collège et
•
journées des filles pour encourager les jeunes femmes à
choisir des études techniques. Par exemple, SPIE France a un
partenariat avec l'association « Elles bougent » en France,
avec le soutien de 93 femmes « marraines SPIE » et le
réseau SO'SPIE Ladies. En 2023, plus de 40 événements ont
eu lieu dans les écoles à travers ce partenariat.
www.spie.com
3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
72
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Principaux risques extra-financiers
développement et rétention
●
focus dédié aux femmes managers dans notre revue des
•
talents,
programmes continus de mentorat pour les femmes.
•
En 2023, 39 femmes ont bénéficié de ce programme,
présence d'au moins 20 % de femmes dans les programmes
•
de développement au leadership. En 2023, les femmes
représentaient 19 % des participants à ces programmes.
déploiement de la formation « gestion des biais ». Son
•
objectif est d'aider les managers à comprendre leurs propres
préjugés et l'impact que ces préjugés peuvent avoir lors du
recrutement, de la gestion et du développement de leur
personnel. À ce jour, 253 managers ont participé à une
séance de sensibilisation.
So'SPIE Ladies Germany a poursuivi la diffusion de sa Lettre de la
diversité visant à promouvoir l'égalité entre les femmes et les
hommes et à sensibiliser à la diversité des genres au sein de
l'entreprise.
En novembre 2023, SPIE France a réuni son réseau So'SPIE
Ladies pour échanger sur les bonnes pratiques. La journée était
axée sur une meilleure compréhension des actions permettant de
lutter contre le sexisme au travail et comprenait une table ronde
pour présenter la charte #StOpE et une formation interactive sur
le sexisme ordinaire.
En 2023, 250 femmes à travers le Groupe ont participé à la course
« La Parisienne ». SPIE s'est engagée sur une participation de
350 femmes en 2024. Cela montre l'engagement de SPIE à faire
de l'entreprise un lieu de travail accueillant pour les femmes et à
accroître la mixité.
L' « index d'égalité femmes-hommes » de SPIE en France était
de 94/100. Cet indicateur est composé de cinq critères qui portent
sur l'écart salarial entre les femmes et les hommes, la proportion
de femmes et d'hommes promus, la proportion de femmes et
d'hommes ayant une augmentation, le pourcentage de femmes
ayant une augmentation au retour de congé de maternité, et le
nombre de femmes et d'hommes parmi les dix salariés les mieux
rémunérés de l'entreprise. En Suisse, une analyse des écarts de
rémunération entre les sexes a été réalisée au sein de SPIE ICS et
SPIE MTS en 2023, conformément à la législation. Aucun effet de
genre n'a été identifié.
L'emploi de travailleurs en situation de handicap est un axe
important de la politique de ressources humaines de SPIE.
Tout au long du mois de juin, SPIE France
a réuni ses
collaborateurs autour d'un webinaire dédié sur les personnes
atteintes de cancer au travail.
En complément de cette action, SPIE France a participé en
novembre 2023, comme depuis 2021, au DuoDay, une initiative
qui s'inscrit dans le cadre de la Semaine européenne pour
l'emploi des personnes en situation d'handicap. Elle vise à faire
tomber les idées reçues sur le handicap et à ouvrir les portes des
entreprises aux personnes en situation de handicap en générant
des opportunités professionnelles.
SPIE Belgium a obtenu le label « Diversity » pour la troisième
année consécutive. En Allemagne, SPIE s'est également vu
décerner les distinctions : « Fair Company » et, pour la troisième
année, le label « top4women gold ».
BIEN-ÊTRE ET QUALITÉ DE VIE AU TRAVAIL
globale très élevé. En mai 2023, SPIE Switzerland a reçu le Label
« Best Workplaces » dans la catégorie grande entreprise.
En 2023, SPIE a été reconnue comme Top Employer en Belgique
pour la seizième année consécutive et au Nigéria pour la troisième
année consécutive. SPIE Switzerland a été certifiée « Great Place
To Work » en septembre 2022, avec un niveau de satisfaction
SPIE France a également lancé en 2023 une enquête auprès de
l'ensemble de l'organisation dans le cadre de « Great Place To
Work ». Cette enquête a obtenu un taux de participation élevé, ce
qui démontre l'envie des salariés de s'exprimer et de contribuer à
l'amélioration de l'organisation. Toutes les filiales ont obtenu un
score élevé et certaines ont obtenu la certification complète. Des
plans d'action dédiés ont été définis dans chaque filiale afin de
mieux répondre aux attentes des salariés.
Par ailleurs, SPIE a obtenu les labels suivants en Allemagne :
« Deutschlands
begehrteste Arbeitgeber » et « Deutschlands
beste Arbeitsgeber », le plus attractif et le meilleur employeur
d'Allemagne.
En 2023, SPIE Netherlands a créé le poste de « employee vitality
leader » afin d'assurer la qualité de vie au travail de tous les
employés. Cette initiative consiste à mettre en place un moniteur
de vitalité afin de répondre aux besoins en matière de vitalité et
de suggérer diverses actions pour rester en bonne santé.
Un module traitant du bien-être et de la qualité de vie au travail
est intégré dans les programmes de formation « SPIE Talents »,
Business Unit Manager et SPIE France « Leader de demain »
Des accords télétravail/« travail agile » sont proposés
à nos
collaborateurs ou ont été négociés dans la plupart de nos pays pour
les emplois adaptés à ce mode de travail. Leur objectif est d'améliorer
l'équilibre entre vie professionnelle et vie personnelle tout en
contribuant à la réduction des émissions de gaz à effet de serre.
La quasi-intégralité de nos collaborateurs bénéficie d'une
assurance santé, retraite, et prévoyance.
UNE FIDÉLISATION PAR L'ASSOCIATION
À LA PERFORMANCE DE L'ENTREPRISE
1. Nos collaborateurs sont nos premiers actionnaires
L'actionnariat salarié fait partie intégrante de la culture de SPIE et
constitue un outil de fidélisation et d'attractivité. Avec « SHARE
FOR YOU 2023 », SPIE
a réalisé sa septième opération
d'actionnariat salarié depuis l'introduction en Bourse en 2015,
confirmant ainsi la volonté forte de la direction générale
d'associer les salariés à la performance à long terme de
l'entreprise. Comme lors des éditions précédentes, plus de 90 %
des collaborateurs du Groupe étaient éligibles pour participer à ce
programme.
« SHARE FOR YOU 2023 » a connu un succès massif avec une
augmentation de plus de 50 % des abonnés confirmant ainsi la
confiance des collaborateurs dans l'avenir du Groupe.
SPIE fait partie des entreprises européennes dont la proportion
d'actionnaires salariés est supérieure à la moyenne européenne.
En 2017, SPIE a rejoint l'indice Euronext FAS IAS des sociétés à
fort actionnariat salarié. Fin 2023 :
les salariés actionnaires détenaient 7,4 % du capital du Groupe ;
●
Plus de 40% de collaborateurs sont actionnaires du Groupe.
●
2. Rémunération variable individuelle et plans
d'intéressement collectifs :
18 % des cadres et des superviseurs bénéficient d'une rémunération
variable annuelle liée à la performance financière, à des critères du
développement durable et à des objectifs personnels.
En outre, dans le Groupe, environ 58 % des employés sont
éligibles à des plans d'intéressement collectifs dont une part
importante est liée à la performance financière.
3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
73
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Principaux risques extra-financiers
3. Un plan d'intéressement à long terme aligné
sur l'intérêt à long terme des actionnaires
Par ailleurs, il existe un plan de rémunération long terme aligné
sur l'intérêt des actionnaires et visant à assurer l'implication
durable de ses bénéficiaires dans l'entreprise.
Ce plan, conditionné aux performances et à la présence dans
l'entreprise, est soumis à une période d'acquisition de trois ans.
Depuis 2022,
SPIE
a décidé d'intégrer dans son plan de
rémunération long terme deux critères de performance
environnementale et sociétale issus de sa feuille de route RSE
2025 : la réduction de « l'empreinte carbone (scopes 1 & 2) » et
l'augmentation de la proportion de femmes occupant des postes
managériaux clés au sein du Groupe.
4. Autres avantages à long terme
Au-delà de ses instruments de rémunération à court et moyen
terme, le Groupe offre dans certains pays des avantages à long
terme ou postérieurs à l'emploi. Le montant des sommes dues
par le Groupe au titre des avantages à long terme ou postérieurs
à l'emploi (primes de médailles du travail, indemnités de départ à
la retraite…) est passé de 643 millions d'euros environ au titre de
l'exercice clos le 31 décembre 2022 à 691 millions
d'euros
environ au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2023, cette
baisse s'expliquant principalement par l'évolution des hypothèses
financières retenues pour le calcul de ses sommes.
DIALOGUE SOCIAL ET RESPECT DES DROITS HUMAINS
SPIE est membre actif du Pacte Mondial des Nations Unies
depuis 2003.
À ce titre, SPIE a adopté, soutient et applique les principes
directeurs de l'OCDE pour les entreprises multinationales et les
principes et droits fondamentaux au travail de l'Organisation
internationale du travail (OIT).
Au-delà de ces engagements internationaux, le respect et la
promotion des droits humains s'appuient en interne sur le code
éthique, la démarche santé-sécurité structurée, la mise en place
d'une politique de non-discrimination et la communication d'une
charte fournisseurs.
Parce que SPIE est majoritairement basée en Europe, 90 % des
salariés de SPIE travaillent dans un pays qui a ratifié les neuf
conventions fondamentales de l'Organisation Internationale du
Travail relatives à la liberté d'association, au travail forcé, à la
discrimination et au travail des enfants, et les a transposées dans
sa législation nationale. Dans le cas où les lois nationales sont
moins protectrices que le code de déontologie de SPIE et les
droits et principes fondamentaux de l'OIT, alors les règles du code
de déontologie doivent être suivies.
Les droits humains sont parmi les sujets revus par le comité
exécutif et les filiales dans le cadre de l'analyse de risques. Pour
plus d'information, voir le chapitre 2.
Le contrôle interne vérifie l'efficacité des procédures mises en
place pour se conformer aux standards de SPIE en matière de
droits humains. Toute non-conformité entraînerait une action.
En 2022,
SPIE a également été auditée par un tiers pour le
compte des droits de l'homme d'un grand client. Aucune
observation significative n'a été faite.
Par ailleurs, 56 % de l'ensemble des fournisseurs du Groupe (en
volume d'achat) et 71 % des fournisseurs dits sensibles (en
volume d'achat) ont été évalués au regard de leur propre
performance développement durable, incluant un volet droits
humains (voir paragraphe 3.5.4 sur « Suivi de la performance
développement durable de tous les fournisseurs » de ce rapport).
Aujourd'hui, plus de 80 % de nos salariés sont couverts par des
accords collectifs sectoriels qui en fixent le cadre et les
conditions, en plus des accords collectifs spécifiques à chaque
entreprise. Ces dernières concernent par exemple la
rémunération, le temps de travail, la protection sociale, la gestion
prévisionnelle des emplois et des compétences, etc.
Pour plus d'information de nos engagements de respect des
droits humains, voir le chapitre sur le devoir de vigilance.
Par ailleurs, les salariés du Groupe sont représentés par des
délégués syndicaux ou par des délégués du personnel élus au
niveau du Groupe, de l'entreprise et de l'établissement au sein
d'instances propres à chaque pays.
Le comité d'entreprise Européen est composé de représentants
des différents pays membres dans lesquels le Groupe est
présent. Il fonctionne conformément
à la réglementation
européenne applicable (Directive 2009/38/CE portant institution
d'un comité d'entreprise Européen du 6 mai 2009).
Dans l'ensemble, le Groupe considère avoir des relations de travail
satisfaisantes avec ses salariés et leurs représentants, dont
certains sont syndiqués. Un nombre important d'accords collectifs
ont été signés au sein du Groupe en 2023 sur des sujets variés tels
que la mixité, le temps de travail, le handicap, la qualité de vie au
travail, avec les organisations syndicales représentatives.
Au niveau européen, les règles de constitution et de
fonctionnement du comité d'entreprise Européen ont été
approuvées à l'unanimité. La composition du comité d'entreprise
Européen a été revue en 2022 afin de tenir compte de l'évolution
du Groupe, aboutissant à un accord unanime.
SANTÉ-SÉCURITÉ AU TRAVAIL
3.5.3
ENJEUX SANTÉ-SÉCURITÉ
La variété des secteurs et contextes professionnels dans lesquels
SPIE évolue nécessite une vigilance permanente. En effet, les
activités du Groupe peuvent engendrer une forte accidentologie,
avec des accidents de travail potentiellement graves. Les impacts
en cas d'accident de travail peuvent être lourds (perte humaine,
perte de production, perte financière, risque d'image et de
réputation, risque social, poursuites judiciaires).
POLITIQUE SANTÉ SÉCURITÉ
La première responsabilité de SPIE est de garantir la santé et la
sécurité des collaborateurs et des autres intervenants ; c'est un
enjeu primordial pour le Groupe. Le code « Prévention
–
Sécurité » définit la politique sécurité du Groupe. Ce Code édicte
les règles communes relatives à la maîtrise des risques majeurs.
Il est déployé en plusieurs langues dans l'ensemble des filiales,
distribué à tous les nouveaux arrivants.
La politique sécurité, pilotée au niveau Groupe, est déclinée en
plans d'actions qui définissent chaque année les lignes directrices
en matière de prévention – santé – sécurité. Ces plans d'actions
sont construits en liaison étroite avec les filiales avant d'être mis
en œuvre.
Les opérationnels sont responsables de la réalisation des
différentes actions du plan et s'appuient sur l'expertise et le
support d'une fonction QHSE structurée et dûment identifiée au
sein de chaque filiale et au niveau du siège.
www.spie.com
3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
74
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Principaux risques extra-financiers
GOUVERNANCE SANTÉ SÉCURITÉ
Voir chapitre « Gouvernance RSE » du présent rapport.
MAÎTRISER LES RISQUES LES PLUS IMPORTANTS LIÉS
À L'ACTIVITÉ DE SPIE
Les risques les plus importants sont partagés par l'ensemble des
collaborateurs. Il s'agit des risques d'origine électrique, des
risques routiers, des risques liés au travail en hauteur ainsi que
des risques liés aux activités de levage. Leur maîtrise est notre
priorité absolue car ils constituent les principales sources
d'accidents graves chez SPIE. Nous portons également une
attention toute particulière à l'appréhension des phases de
préparation du travail et d'intervention.
SYSTÈME DE GESTION DE LA SANTÉ SÉCURITÉ
SPIE déploie des systèmes de management de la sécurité
performants et certifiés selon des référentiels reconnus tels que
ISO 45001,
VCA et Mase. Les certifications ISO 45001 ou
équivalent concernent 91 % du périmètre au 31 décembre 2023
(92 % en 2022 et 94 % en 2021)
OBJECTIFS COURT ET MOYEN TERME DE RÉDUCTION
DES ACCIDENTS
SPIE s'est engagé
à réduire de 50 % en 2025 le nombre
d'accidents grave vs 2019 pour ses employés et pour ses
intérimaires. Le plan d'actions dédié à la prévention des accidents
graves déploie des objectifs concrets par filiale répondant à la
réalité des opérationnels. Pour le taux de fréquence absolu des
accidents, l'objectif 2023 est de 8,3 ce qui correspond à une
baisse de 7 % vs 2022.
CONCENTRER NOTRE ATTENTION ET NOTRE
STRATÉGIE À L'ATTEINTE DE NOTRE AMBITION :
RÉDUIRE SIGNIFICATIVEMENT NOS ACCIDENTS
GRAVES
Élever notre niveau de conformité en sécurité
L'année 2023 a été mise à profit pour affiner les mesures
opérationnelles qui vont aider à l'application des Règles Vitales de
Sécurité au quotidien. Les déviations observées lors des visites de
chantier, les analyses approfondies des évènements significatifs
depuis les six dernières années et les retours des opérationnels
désireux de disposer d'attendus en sécurité clairs et non
discutables, nous ont permis de proposer des exigences
opérationnelles applicables à notre réalité : c'est ainsi que nous
travaillons chez SPIE ! Les mesures opérationnelles seront
déployées dans l'ensemble des filiales du Groupe en 2024 et nous
permettront d'évaluer le niveau de conformité aux basiques en
sécurité et d'identifier nos axes d'amélioration.
Apprendre de nos accidents graves
anti-écrasements sont exigés sur les plate-forme élévatrice
mobile de personnes.
Nous avons malheureusement eu à déplorer en janvier 2023 un
accident mortel impliquant un travailleur intérimaire. La victime
était en train de dépanner une liaison terminale de
télécommunications à l'aide d'une plate-forme élévatrice mobile
de personnes. Des mesures très fortes ont été prises par
l'ensemble des filiales du Groupe notamment sur la formation à
l'utilisation des manœuvres d'urgence et sur le contrôle du bon
fonctionnement des organes d'urgence. Nous avons partagé les
pratiques en cours avec des entreprises de notre secteur
d'activité et nous travaillons avec nos partenaires à une plus forte
standardisation des manœuvres d'urgences. Enfin, des dispositifs
Les chutes d'échelles et d'escabeaux sont sources d'accidents
graves. Il a été décidé d'en interdire l'utilisation pour l'ensemble
de nos activités. Chaque filiale a mis en place un plan d'action
pour remplacer l'ensemble des échelles et des escabeaux par des
solutions alternatives plus sûres (Plateforme Individuelle
Roulante Légère, Échafaudages mobiles…). Les filiales devront
toutes être en conformité avec cette règle à la fin 2024.
Chaque accident grave donne lieu à une analyse approfondie des
causes racines avec l'ensemble des acteurs impliqués. Les
actions pertinentes qui en découlent sont partagées avec le
directeur général de la filiale concernée. Une fois les actions
validées elles sont partagées à l'ensemble des filiales du Groupe
pour éviter la récurrence d'un même type d'accident.
Améliorer l'implication de tous les niveaux
hiérarchiques
De nombreuses formations sont déployées sur l'ensemble des
filiales pour renforcer le leadership en sécurité de nos encadrants
opérationnels. Le leader a un rôle de modèle ; au travers de
chaque décision il contribue à garantir la santé des salariés et la
sécurité de toutes les personnes présentes sur nos sites de travail.
GESTION DES INTÉRIMAIRES ET DES SOUS-TRAITANTS
Notre ambition est de faire de nos sous-traitants des acteurs à
part entière de notre démarche sécurité. L'objectif est d'élaborer
des éléments communs de culture sécurité pour progresser
ensemble et améliorer la prévention des risques majeurs. Le
management de la sous-traitance en matière de sécurité est un
sujet complexe car nous travaillons avec des entreprises de taille
et de maturité en sécurité très différentes. Un groupe de travail a
été constitué avec des opérationnels pour définir des priorités
d'action et les adresser de façon pragmatique. Nous avons
démarré avec des activités impliquant de nombreuses
entreprises sous-traitantes. Les opérationnels présents dans le
groupe de travail ont une connaissance fine des enjeux et des
besoins pour améliorer le contrôle de la sous-traitance. Cette
approche va être poursuivie en 2024.
Partager une même vision des risques les plus importants avec
nos intérimaires et nos sous-traitants est clé dans la prévention
des accidents graves
SPIE collabore avec les entreprises de travail temporaire pour
améliorer durablement les conditions de travail sur ses sites.
Dans ce cadre, la filiale Suisse a développé des outils numériques
interactifs pour la gestion du travail intérimaire et a développé des
modules d'apprentissage en ligne avec des tests de connaissance.
FORMATION
La journée Sécurité s'est déroulée le 28 avril, journée mondiale de
la sécurité au travail. Cette année le thème était « Chez SPIE, la
sécurité est l'affaire de tous ». Comme les deux années
précédentes, le format de la journée sécurité a été défini pour être
au plus proche de la réalité de nos équipes et ainsi renforcer la
prise en compte des Règles Vitales de Sécurité. Quatre vidéos ont
été réalisées présentant quatre risques dans quatre
environnements différents. Chaque vidéo présente le rôle de
chacun dans l'application quotidienne des règles de sécurité.
Dans chacune des vidéos l'accent est mis sur des prises de
décision à différents niveaux de la chaîne hiérarchique qui, si elles
intègrent systématiquement la sécurité, peuvent permettre
d'éviter des accidents sur site. Cette année la participation de nos
équipes a encore été excellente et des clients ont également
3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
75
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Principaux risques extra-financiers
participé. Les temps d'échange ont été importants et ont permis
d'insister sur les comportements attendus : oser dire stop lorsque
des décisions peuvent avoir des effets négatifs sur la sécurité.
SPIE a continué à développer des actions de formations répondant
à une volonté d'amélioration continue en matière de prévention.
En France, la filiale CityNetworks se mobilise autour de
l'engagement des encadrants
à notre culture sécurité en
proposant des formations au leadership en sécurité. La filiale
Building Solutions a développé des causeries de préparation
visant à préparer une tâche de travail en amont, étape clé d'une
prévention efficace. Ce dispositif s'appuie sur un recueil de fiches
par tâche reprenant les risques associés, des exemples
d'incidents en lien avec cette tâche et les mesures de prévention à
mettre en œuvre.
En Allemagne et en Europe centrale, 132 Managers (du comité de
direction jusqu'au responsable de site) ont suivi des formations de
leadership en sécurité. 6844 personnes ont suivi des formations
spécifiques en sécurité sur la gestion des déchets, le travail en
hauteur, le management des substances dangereuses, l'analyse
d'accidents, la gestion des audits.
Aux Pays Bas, 218 employés ont suivi la formation sécurité pour
l'obtention du certificat SCC (Safety Checklist for Contractors).
293 employés ont suivi une formation au leadership en sécurité.
1750 employés ont suivi des formations spécifiques en sécurité
sur le risque électrique, le travail en hauteur, le risque routier,
l'amiante, la consignation électrique, le levage, les 1ers soins, le
travail en toiture et l'utilisation de plate-forme élévatrice mobile
de personnes.
En Belgique, 13 managers supplémentaires ont été certifiés à la
formation de conseiller en prévention de Niveau 3. Ce programme
permet de donner les bases essentielles à une compréhension
des enjeux en sécurité.
Pour la filiale SPIE Global Services Energy, 281 personnes ont
participé aux formations au leadership sécurité sur l'ensemble
des Business Units. Un questionnaire d'évaluation de la culture
sécurité a été envoyé à l'ensemble des collaborateurs pour aider
à définir les axes d'améliorations pour les prochaines années.
En Suisse, 216 personnes ont suivi des formations spécifiques en
sécurité adressant différents risques dont l'utilisation de
plate-forme élévatrice mobile de personnes.
INNOVATION ET BONNES PRATIQUES SANTÉ SÉCURITÉ
Les innovations en matière de sécurité ont continué à être
10,35
stimulées en 2023. L'objectif permanent est d'écouter, de faire
9,19
participer les employés, d'éliminer les travaux dangereux dans la
mesure du possible, d'améliorer les équipements et de proposer
des approches nouvelles pour amener des solutions efficaces et
5,97
utilisables par nos opérationnels.
20
En France, un journal télévisé de la Prévention a été réalisé par
16
nos collègues de la filiale Building Solutions. Les deux
12
présentateurs ont lancé des reportages terrain où les reporters
« locaux » ont pu filmer sur nos chantiers avec nos salariés des
2
séquences autour de thématiques liées à l'actualité santé –
sécurité de la filiale. Toujours dans la filiale Building Solutions une
2018
bande dessinée « Building Heroes » a été réalisée et a été
distribuée à l'ensemble des collaborateurs. Elle met en scène des
superhéros qui évitent des accidents graves grâce à leurs
superpouvoirs. Ceci permet de rappeler des messages de
prévention simples mais aussi d'impliquer la famille de nos
collaborateurs et de renforcer les comportements de prévention.
En Allemagne et Europe centrale, en collaboration avec les
opérationnels, il a été défini pour chaque outil électroportatif les
opérations réalisables et les opérations non autorisées pour éviter
les risques d'accidents liés à l'utilisation d'outils non adaptés. À la
suite d'un accident grave lié à l'utilisation d'un outil de découpe, les
équipes ont travaillé en collaboration avec le fabricant pour
améliorer la sécurité de l'outil et ils ont également participé au
développement d'Équipements de Protections Individuelles adaptés.
Les filiales continuent de mutualiser leurs efforts pour proposer
aux opérationnels des solutions pour le travail en hauteur sûres,
légères et simples d'utilisation (plateforme individuelle roulante
légère, échafaudage mobile) comme des alternatives évidentes à
l'utilisation des échelles et des escabeaux.
En 2023, les associations professionnelles Serce et l'OPPBTP ont
décerné neuf prix dont cinq premiers prix à SPIE. SPIE Facilities a
reçu un 1er prix récompensant les « boosters sécurité » qui
rassemblent les bonnes pratiques dans un recueil dédié et qui
permet de les déployer avec plus d'efficacité au sein de la filiale. Aux
Pays Bas, les équipes ont été récompensées pour leur performance
sécurité par de nombreux clients : Sabic, Shell, ExxonMobil.
CONVENTION SANTÉ-SÉCURITÉ : PARTAGE AUTOUR
DE NOS PRATIQUES
Une convention santé-sécurité
a
été organisée les 12
et 13 septembre
2023. Elle a réuni 65 participants de 8 pays
différents représentant toutes les filiales de SPIE. Notre
Président-directeur général est intervenu ainsi que l'ensemble
des directeurs généraux de filiales. Les participants se sont
réunis en différents groupes avec pour objectif de nous aider à
bâtir le plan d'action santé-sécurité pour atteindre notre ambition
de réduction significative d'accidents graves. Une des actions
souvent citée a été la mise place de groupes d'échanges entre les
filiales concernées par le même type d'activité pour partager les
bonnes pratiques et échanger sur les problématiques afin
d'élaborer des solutions communes. C'est chose faite et les
groupes d'échanges démarreront début 2024.
LES ACCIDENTS DU TRAVAIL ET LES MALADIES PROFESSIONNELLES
10,91
Mortel
Grave
TFA
TF
12,4
6,87
6,87
6,36
6,09
TFA : Taux de Fréquence Absolu (taux de fréquence des accidents avec et sans arrêt par million d'heures
travaillées).
TF : Taux de Fréquence des accidents avec arrêt par million d'heures travaillées.
2019
2020
2021
2022
2023
16
11
20
2
1
1
0
2
8,99
5,81
8,65
SPIE déplore un accident mortel en 2023.
www.spie.com
3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
76
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Principaux risques extra-financiers
Malgré une dynamique sécurité très forte et une conscience
partagée des risques les plus importants, le nombre d'accidents
graves a augmenté significativement en 2023. Ces résultats
contrastés nous obligent à davantage renforcer notre culture
sécurité. Nous devons encore améliorer le contrôle de nos risques
principaux. Les actions structurantes lancées en 2023 vont être
poursuivies en 2024 avec de la discipline et de la rigueur dans le
contrôle opérationnel et une tolérance 0 pour les violations en
matière de sécurité. Une approche qui est soutenue par la
motivation et l'engagement au quotidien de nos équipes et par
une vigilance partagée de tous les instants.
Les taux sont calculés pour les employés et les intérimaires de
SPIE, avec les acquisitions incluses au prorata temporis. Les
acquisitions fréquentes impliquent de former rapidement les
employés rejoignant le Groupe à la culture sécurité de SPIE. Grâce
au déploiement rapide de nos bonnes pratiques, SPIE continue à
améliorer des taux de fréquence déjà bas pour la profession.
En 2023,
43 maladies professionnelles ont été déclarées en
France. Les maladies professionnelles sont liées principalement à
des troubles musculosquelettiques. Des actions de prévention des
troubles musculosquelettiques sont en cours dans nos filiales. En
France, la filiale Building Solutions a lancé des mesures des
facteurs biomécaniques (posture, effort, fréquence) au moyen de
capteurs sur des employés. Ceci a permis d'établir un plan
d'action précis en cohérence avec les activités réalisées par nos
collaborateurs. Ces études ont d'ailleurs été récompensées par un
1er prix
lors du concours Serce-OPPBTP. La filiale Facilities
travaille en partenariat avec une société pour la sensibilisation
aux TMS et aux bons gestes pour s'échauffer. En Suisse, des tests
d'exosquelettes sont réalisés avec pour objectif de prévenir le
risque de survenue de troubles musculosquelettiques.
Le bien-être au travail de nos employés est une de nos
préoccupations. Pour la filiale SPIE Global Services Energy, des
actions d'aide et de sensibilisation sont réalisées parmi lesquelles
le lancement d'une plateforme spécialisée qui permet d'agir sur la
santé mentale des équipes. SPIE Global Services Energy a
d'ailleurs organisé plusieurs évènements sur cette thématique. En
Belgique, une enquête sur le bien-être au travail a été lancée
en 2023 et permettra de définir les actions pertinentes à mettre
en place dans la filiale.
GESTION DES RISQUES
3.5.4
DE LA SOUS-TRAITANCE
ENJEUX SOUS-TRAITANCE
SPIE travaille avec 78000 fournisseurs et sous-traitants, pour un
montant d'achats de 4,8 milliards d'euros en 2023. Une relation
récurrente est établie avec 8000 fournisseurs, pour un montant
de 3,3 milliards d'euros. 1,8 milliards d'euros sont des achats de
sous-traitance. La grande majorité des sous-traitants du Groupe
sont des entreprises de taille moyenne ou petite. Par ailleurs, la
demande croissante des clients amène SPIE à être en recherche
permanente de nouveaux sous-traitants. Malgré la raréfaction de
l'offre et les hausses de prix sur certains segments, SPIE n'a
déploré aucun incident majeur de sourcing en 2023. Il continue de
considérer comme un maillon important de sa chaîne de valeur la
sous-traitance qu'il suit de manière très structurée en termes de
panel et de risque.
GESTION DES RISQUES DE LA SOUS-TRAITANCE
En 2023, la fonction achats groupe a poursuivi le déploiement
•
des 12 bonnes pratiques (BP), partie intégrante des
standards internes de contrôle achat. Les actions de l'année
ont tourné autour de trois piliers :
gouvernance
●
élaboration d'une brochure, en complément du guide détaillé,
•
pour favoriser la communication interne (auprès des
Opérationnels) et externe (auprès des Fournisseurs),
cotation des 12 BP déployée dans les divisions, pour une
•
diffusion plus large des standards,
poursuite de la montée en compétence des nouvelles entités
•
(Worksphere, Europe de l'Est), grâce à une formation de
terrain effectuée par des relais en filiales ;
panel
●
revue annuelle des panels, afin de tenir compte des
•
évolutions de mix technique et géographique
business reviews avec les sous-traitants stratégiques
•
identifiés ;
conformité
●
collecte des documents réglementaires,
•
mise en œuvre du devoir de vigilance grâce à des évaluations
•
fournisseurs adaptées, la gestion manuelle étant
progressivement remplacée par une approche digitalisée au
travers de plateformes dédiées.
Dans un contexte d'inflation, les Opérationnels ont accordé une
attention particulière au Sourcing (BP2) en anticipant l'analyse des
besoins grâce à des revues projets amont. SPIE a par ailleurs
contracté avec un organisme spécialisé dans les analyses des
tendances marché pour donner aux acheteurs les moyens de
challenger les prix.
La préqualification des sous-traitants, tant sur les aspects
Sécurité que sur le devoir de vigilance, reste une priorité. Le
déploiement des questionnaires s'est poursuivi sur l'année 2023
sur l'intégralité des périmètres.
Il n'existe pas aujourd'hui beaucoup de plateformes permettant
aux TPE d'entrer dans la feuille de route carbone telle que SPIE la
met en œuvre sur l'ensemble de sa supply chain. Nombre de
petits installateurs sont déjà sensibilisés à l'empreinte carbone
des produits qu'ils installent – leur propre Scope 3 – ainsi qu'à la
sobriété énergétique
–
les Scopes 1&2. SPIE
a continué à
influencer les plateformes dédiées
à
la sous-traitance afin
qu'elles enrichissent leurs questionnaires sur la mise en œuvre
du bilan carbone et la formalisation d'un plan de réduction.
L'évaluation des bonnes pratiques est passée de 79 % à 86 % sur
un périmètre par ailleurs en extension. Le déploiement des 12
bonnes pratiques, couvrant à la fois la sélection, l'évaluation et le
management du risque de manière pragmatique et adaptée
permet de donner une visibilité aux différents acteurs, sécurisant
un panel et rendant le client SPIE attractif.
SUIVI DE LA PERFORMANCE DÉVELOPPEMENT
DURABLE DE TOUS LES FOURNISSEURS
SPIE est impliquée dans une démarche de suivi des engagements
développement durable de ses fournisseurs au travers de
campagnes annuelles par le biais d'une plateforme indépendante.
En 2023, l'évaluation développement durable des fournisseurs et
sous-traitants a continué à progresser pour atteindre 55 % du
volume total d'achats (€-spends).
3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
77
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Principaux risques extra-financiers
À la fin 2022, les plateformes utilisées par SPIE ont évolué de
manière à inclure un module carbone, de sorte que SPIE a
aujourd'hui les outils pour gérer l'évaluation développement
durable et la réduction carbone au travers d'un seul questionnaire
documenté par le fournisseur. Les priorités d'évaluation se
déclinent au travers de deux paretos : l'un sur les €-spends,
l'autre sur les CO2-spends (€-spends x facteur d'émission), le
développement durable et la réduction carbone étant devenus des
sujets très imbriqués.
Les category managers des différents pays sont très impliqués
dans l'accompagnement des fournisseurs à ces démarches, au
moment de la mise au panel dans le respect de la charte
fournisseur mais également à l'occasion des business reviews et /
ou d'informations particulières.
Les réglementations se renforçant, le développement durable
prend une place plus importante sur l'allocation des affaires et
SPIE commence à être sollicité sur des notions de Total Cost of
Ownership carbone sur certains nouveaux projets.
La note moyenne de nos évaluations fournisseurs continue de
progresser.
À fin 2023, 5 fournisseurs travaillaient sur des plans d'action leur
permettant de rester dans le panel de SPIE suite
à une
performance jugée insuffisante sur leur maturité développement
durable. 2 ne seront pas reconduits, 3 sont en cours de plan
d'actions avec une réévaluation avant la fin 2024.
REVUES DE PERFORMANCE DES FOURNISSEURS
SENSIBLES
Parmi ses fournisseurs, SPIE identifie ceux qui sont sensibles,
correspondant à un volume minimum annuel d'achats et à une
exposition multi-pays. L'évaluation développement durable est
une priorité pour ces fournisseurs qui représentent une priorité
pour les affaires. C'est un critère pour être inclus au panel. 71 %
des achats auprès des fournisseurs sensibles ont été évalués sur
leur performance développement durable. Les engagements et la
performance développement durable ainsi que les solutions
vertes des fournisseurs sensibles font l'objet d'échanges lors des
revues annuelles de performance avec nos fournisseurs
stratégiques.
LA CYBERSÉCURITÉ
3.5.5
ENJEUX CYBERSÉCURITÉ
Les cyberattaques se sont multipliées au cours des dernières
années et requièrent un renforcement général des mesures de
protection. Maîtriser son exposition aux risques de cybersécurité
est devenu aujourd'hui nécessaire à toute entreprise, que ce soit
pour soutenir sa capacité à fournir ses services sans interruption
comme pour protéger d'une compromission ou d'un usage
frauduleux de ses données et les données personnelles qui lui
sont confiées.
ÉLÉMENTS DE POLITIQUE CYBERSÉCURITÉ
DU GROUPE
maîtrise des risques associée (nomination d'un sponsor membre
du comité exécutif, attribution des responsabilités, plans d'action,
surveillance), la politique de cybersécurité du Groupe détermine les
mesures générales de sécurité applicables. Elle fournit un cadre
d'appréciation vis-à-vis duquel la posture de sécurité des filiales
est périodiquement évaluée, en cohérence avec les principaux
référentiels de la profession et notamment la norme ISO 27001.
La direction générale a inscrit le risque de cybersécurité dans la
cartographie des risques Groupe. En lien avec la démarche de
OBJECTIFS D'AMÉLIORATION EN MATIÈRE
DE CYBERSÉCURITÉ
La feuille de route cybersécurité détaille les mesures prioritaires à
mettre en œuvre à court terme, que ce soit au niveau du Groupe
comme à celui des filiales. Elle matérialise les engagements pris
pour atténuer les menaces cyber dans leurs scénarios les plus
probables et notamment celui d'une attaque par ransomware. Ces
objectifs se déclinent en une série de projets et d'initiatives visant à
développer les capacités de protection, de détection des évènements
à risque ou suspects et de réaction aux incidents de sécurité.
RESSOURCES
Des investissements importants ont été consentis pour permettre
l'exécution de cette feuille de route et pour développer les
compétences nécessaires
à l'exploitation opérationnelle des
services mis en œuvre. Chaque filiale dispose ainsi d'équipes en
charge de la cybersécurité, les effectifs dédiés à cette discipline
ayant connu un accroissement significatif entre 2018 et 2023 (x4).
En matière d'organisation, la filière cybersécurité est intégrée à la
fonction IT, notamment à travers sa participation aux comités de
coordination et aux comités de pilotage des initiatives en cours.
Elle dispose également de comités dédiés.
MOUVEMENT VERS LA CERTIFICATION
CYBERSÉCURITÉ
Afin de pérenniser les efforts fournis et d'être en mesure de
soutenir une démarche d'amélioration continue, le Groupe
s'engage progressivement vers la certification. Plusieurs entités
maintiennent ainsi des certifications telles qu'ISO 27001 et Cyber
Essential+. Plusieurs périmètres complémentaires sont
également en phase de préparation. Une attention toute
particulière sera apporté au cours de cette année à la Directive
Européenne NIS2. Un groupe de travail avec l'ensemble des
filiales a d'ores et déjà été constitué afin d'évaluer et mettre en
place un plan d'actions spécifique au regard du nouveau cadre
législatif qui entrera en vigueur à partir d'octobre 2024.
PROCÉDURES DE SURVEILLANCE
DE LA CYBERSÉCURITÉ
Des campagnes d'évaluation de la conformité des filiales à la
politique de cybersécurité et aux bonnes pratiques du marché sont
conduites annuellement, soit par auto-évaluation, soit par audit
externe. Ces campagnes permettent de mesurer sur une période
pluriannuelle l'accroissement de la maturité du Groupe dans sa
gestion du risque cyber et d'orienter les actions de la feuille de
route. Comme l'exécution de la feuille de route, ces analyses font
l'objet de présentations régulières au comité exécutif, au comité
d'audit, ainsi qu'au conseil d'administration du Groupe.
www.spie.com
3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
78
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Principaux risques extra-financiers
DES RÉSULTATS CONCRETS EN CYBERSÉCURITÉ
Parmi les projets de cybersécurité ayant produit des résultats
tangibles, il est possible de citer, sans que cette liste soit
exhaustive :
la clarification du modèle de délégation des responsabilités
●
entre entités du Groupe ;
le renforcement de la sécurité des annuaires techniques
●
(Microsoft Active Directory) et la généralisation de
l'authentification forte (MFA) ;
le déploiement de capacités de détection et de réponse à
●
incident à travers la construction d'un CyberSOC, en partenariat
avec un acteur spécialisé ;
le renforcement de la sécurité de la messagerie et de la
●
protection contre le spam et l'hameçonnage ;
la segmentation des réseaux et la protection des data centers ;
●
la sensibilisation des collaborateurs à la cybersécurité (par
●
exemple une brochure, des vidéos).
INDICATEURS CLÉS DE PERFORMANCE EN
CYBERSÉCURITÉ
Trois séries d'indicateurs mesurent la réalisation des objectifs.
Les indicateurs opérationnels permettent de suivre les niveaux
d'efficacité et de robustesse des principaux composants de
sécurité. Les indicateurs relatifs à la feuille de route cybersécurité
relèvent son avancement par filiale et son avancement consolidé.
Les indicateurs relatifs aux campagnes annuelles d'évaluation
fournissent une vue de l'accroissement de la maturité
cybersécurité du Groupe.
Résultats et bilans sur les trois dernières années (2021-2023) :
Indicateur clé de performance
Résultat 2021
Résultat 2022
Résultat 2023
Nombre d'incidents graves en matière de sécurité informatique
0
0
0
dont ceux nécessitant une notification auprès d'une autorité de contrôle
relative à la protection des données
0
0
0
Ratio de déploiement d'une solution de protection de type endpoint detection
and response (EDR)
50 %
94 %
99 %
LA LUTTE CONTRE LAꢀCORRUPTION
3.5.6
ENJEUX ÉTHIQUES
Le Groupe peut être confronté à des risques de corruption dans le
cadre de ses activités pouvant provoquer des sanctions
financières et/ou pénales, l'exclusion de certains marchés ainsi
qu'un risque d'atteinte à son image.
POLITIQUE ÉTHIQUE
SPIE maintient des exigences éthiques élevées dans la conduite
de ses affaires. L'objectif du Groupe est d'avoir une tolérance zéro
à l'égard de la corruption. Ces engagements visent non seulement
à
s'assurer de la conformité des pratiques aux lois et
réglementations en vigueur, mais également
à
gagner et
conserver dans la durée la confiance des clients, actionnaires,
collaborateurs, fournisseurs et autres partenaires.
GOUVERNANCE
Les engagements éthiques sont portés par les instances
dirigeantes du Groupe. Les principales filiales de SPIE ont des
comités éthiques présidés par les directeurs généraux des filiales
et dont leur compliance officer est un membre. Ces comités
éthiques veillent à la bonne application des règles éthiques au
sein de leurs entités. Un comité éthique existe au niveau du
Groupe qui est présidé par le Président-directeur général de SPIE.
DOCUMENTS ÉTHIQUES
Le Groupe a procédé à une refonte des documents éthiques et a
publié en 2022 sur le site Internet du Groupe un nouveau code
éthique disponible en sept languesꢀ: français, anglais, allemand,
néerlandais, polonais, hongrois et slovaque.
Il a également publié sur le site intranet un Guide d'application du
code éthique à destination des collaborateurs du Groupe. Ce Guide
comprend des exemples de comportements à proscrire et des
procédures détaillées en matière de prévention de la corruption.
Cela concerne le recours à des intermédiaires, le sponsoring et
les dons, les cadeaux d'affaires et les invitations du Groupe. Les
filiales ont la possibilité de mettre en place une procédure
spécifique, avec des règles propres s'appliquant aux
collaborateurs de l'entité, mais seulement si ces dernières sont
plus restrictives que la procédure Groupe.
DISPOSITIF D'ALERTE (WHISTLEBLOWING)
La procédure de recueil et de traitement des signalements et des
alertes est publiée sur le site Internet du Groupe. Elle permet aux
collaborateurs du groupe ainsi qu'aux parties prenantes de
signaler tout comportement contraire au code éthique. Ces
alertes peuvent être signalées à la ligne hiérarchique, à un
représentant du personnel, à un compliance officer d'une entité ou
au compliance officer du Groupe. Il est également possible de
déposer une alerte sur une plateforme dédiée et gérée par un
prestataire externe dont l'adresse est indiquée dans la procédure.
Cette plateforme permet également les signalements anonymes
sous certaines conditions.
3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
79
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Principaux risques extra-financiers
CARTOGRAPHIE RISQUES CORRUPTION
Une cartographie des risques corruption est mise en place avec
l'aide d'un consultant externe. Elle tient compte de l'organisation
décentralisée du Groupe. La cartographie est ainsi déclinée pour
chacune des plus importantes filiales du Groupe. En 2023 ces
cartographies existent pour SPIE France et ses principales filiales,
SPIE Deutschland und Zentraleuropa (comprenant l'Allemagne, la
Hongrie, la Pologne, la république Tchèque et la Slovaquie), SPIE
Belgium, SPIE Nederland, SPIE Switzerland, et SPIE Oil & Gas
Services.
La Cartographie a été élaborée à partir d'entretiens et des
questionnaires avec des personnes exerçant des responsabilités
significatives au sein de directions opérationnelles et
fonctionnelles de l'entité concernée dont le directeur général et le
compliance officer. Chaque entité faisant l'objet d'une
cartographie revoit le projet de cartographie soumis par le
consultant puis procède à une validation formelle en interne
(comité éthique ou instance dirigeante).
La robustesse des dispositifs de maîtrise de ces risques a
également été examinée et peut, dans certains cas, donner lieu à
des plans d'action d'amélioration.
Les risques examinés correspondent aux activités de la Société et
comprennent les marchés privés, les marchés publics, les
autorisations et sanctions administratives, les achats, les
intermédiaires, le sponsoring et le mécénat, le recrutement, le
lobbying et les partis politiques ainsi que le M&A.
COMMUNICATIONS ET ENGAGEMENTS SUR L'ÉTHIQUE
Lors de la publication du nouveau code éthique et procédure
d'alerte, un message du Président-directeur général avait été
diffusé dans la Newsletter du Groupe le 18ꢀjuillet 2022 et avait été
reproduit sur le site intranet du Groupe rappelant que l'application
des principes et règles d'éthique du Groupe par tous les salariés
de l'entreprise est fondamentale dans la conduite des activités
pour assurer la conformité des pratiques aux lois et
réglementations en vigueur.
Des messages sur l'importance du respect des règles éthiques
ont été diffusés en 2023 dans différentes entités du groupe. Ainsi
par exemple, une campagne de communication a eu lieu dans
plusieurs News Letter SPIE France sur des sujets éthiques
(corruption, conflits d'intérêts…).
Les filiales ont défini leur population managériale devant signer
un engagement éthique. Au sein de cette population 97 % des
managers ont signé un engagement éthique à fin 2023. L'objectif
était qu'en 2023, pour la population définie par les filiales, le taux
d'engagement atteigne 100 %.
FORMATION À L'ÉTHIQUE
Avec la diffusion de documents éthiques revus, des nouvelles
campagnes de formation sont lancées dans les différentes
entités. Ces formations sont soit sous forme d'une réunion en
présentiel avec un formateur soit sous forme de programmes en
ligne (e-learning). Sur un total d'un peu plus de
3400 collaborateurs ayant reçu une formation en 2023, plus de
39 % ont reçu une formation en présentiel.
CONTRÔLE INTERNE
Les programmes d'audits internes du Groupe intègrent les revues
dédiées
à la prévention et à la détection des faits et
comportements possiblement non conformes aux principes
éthiques de SPIE. Plusieurs filiales sont ainsi auditées sur ces
thématiques spécifiques ou intégrées aux programmes d'audit
chaque année. Enꢀ2023, un audit éthique des affaires sur le
déploiement de la loi Sapin 2 a été réalisé chez SPIE Nederland et
un audit sur les sujets éthiques a été réalisé chez SPIE DZE
Building Solutions Poland. Les sujets éthiques tels que le suivi de
points identifiés lors des comités éthiques, le déploiement des
programmes éthiques, et le testing de notes de frais sont
systématiquement revus lors des missions globales d'audits
internes. Enfin, le thème éthique est revu lors des audits de type
post-acquisition dans les entités acquises par SPIE. Enꢀ2023, cela
a été le cas de Planen & Bauen, KEM Montage, Energotest,
WirliebenKabel acquis en 2020-2021 par SPIE DZE, et Valorel
acquis en 2021 par SPIE France pour les audits post-acquisitions.
Les audits internes enꢀ2023 ont porté sur SPIE France
CityNetworks, ICS et Thépault, SPIE DZE Elbud Gdansk, CN&G
South East Region, ICS.
Par ailleurs un outil a été mis en place pour renforcer le dispositif
de contrôles comptables anti-corruption Sapin 2. Il permet de
déceler par exemple les transactions sans description ou
imprécises, les transactions à risques (cadeaux, dépenses en
espèce, notes de frais…), les utilisateurs atypiques (autres que le
département comptable et la séparation des tâches), les écritures
comptabilisées hors périodes de travail régulières, les doublons
de comptabilisation, de paiement et de tiers.
LOBBYING
SPIE s'interdit toute forme de financement d'activités politiques.
Le Groupe n'a pas recours à des lobbystes et n'a pas conclu de
contrats à cet effet. Le Groupe ne peut cependant pas exclure que
des associations professionnelles auxquels il appartient (comme
SERCE et Gimélec en France, Techniek Nederland et VOMI aux
Pays-Bas) puissent, dans certains cas, chercher à influer sur la
décision publique.
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3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
80
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Principes de responsabilité fiscale
3.6 PRINCIPES DE RESPONSABILITÉ FISCALE
ENJEUX
Les risques liés à la fiscalité et à ses évolutions sont pris en
compte dans la cartographie des risques (cf. partie 2.1 « Facteurs
de risques » du présent document d'enregistrement universel) et
mettent notamment en avant les risques issus des interprétations
du droit fiscal. Toutefois, par son implantation géographique, –
suivant principalement les implantations des clients du Groupe –
et la nature de ses activités tournées vers les services, le risque
d'évasion fiscale est limité pour le Groupe. En particulier, les flux
transfrontaliers sont peu nombreux et restreints à la fourniture
de prestations de services de conseil et d'assistance
(commerciale, juridique ou encore informatique), à la concession
d'utilisation de la marque SPIE et à la répartition du financement
du Groupe en fonction des besoins des filiales. Ces flux sont
dûment documentés, en accord avec les lois locales et les
principes directeurs de l'OCDE, et sont présentés aux autorités
fiscales en cas de contrôle.
Par ailleurs, le Groupe bénéficie de dispositifs incitatifs
disponibles – principalement liés aux efforts de recherche et
développement – dans ses principales juridictions d'implantation,
tel que le crédit d'impôt recherche en France. L'octroi de ces
dispositifs repose sur des conditions très strictes, tant en termes
de justification des dépenses de R&D engagées que d'éligibilité
des projets, et sont régulièrement contrôlés par les autorités
fiscales des juridictions qui les octroient.
POLITIQUE DE RESPONSABILITÉ FISCALE
L'approche de la fiscalité du groupe SPIE repose sur plusieurs
principes de responsabilité fiscale définis par la direction fiscale :
Conformité
Le Groupe met tout en œuvre pour respecter ses obligations
déclaratives et calculer la charge fiscale dans les pays où il est
implanté conformément à la loi et aux intentions du législateur ;
Primauté des choix opérationnels
La direction fiscale a un rôle de partenaire et d'accompagnement
des activités du Groupe et les conseille sur les meilleures options
fiscales disponibles pour chaque opération, en accord avec le
principe de conformité. Toutefois, le Groupe refuse de mettre en
place des structures ou schémas artificiels ayant pour seul but
d'obtenir un avantage fiscal. Ainsi, la présence du Groupe dans
des juridictions pouvant être considérées comme à faible fiscalité
n'est guidée que par l'objectif de servir les clients du Groupe là où
sont établies leurs activités, comme sur le segment opérationnel
SPIE Oil & Gas Services par exemple. La liste des sociétés
comprises dans le périmètre de consolidation est disponible en
note 27 des annexes aux comptes consolidés ;
Approche de l'incertitude sur l'interprétation des
textes fiscaux
évolutions de la jurisprudence peuvent créer des situations où le
Groupe doit interpréter différentes sources de droit pour les
appliquer à sa propre situation. Face à ces incertitudes, le Groupe
privilégie la sécurité juridique et opte pour les options les plus
prudentes, afin de limiter au maximum l'exposition au risque. Le
Groupe fait appel, le cas échéant, à des conseils fiscaux externes
pour les opérations les plus significatives.
La complexité de certains textes fiscaux, du droit fiscal
international (en particulier sur les prix de transfert) et des
Coopération avec les autorités fiscales
Le Groupe s'efforce d'entretenir des relations constructives et
transparentes avec toutes les autorités fiscales, quelles que
soient les modalités pratiques de contrôle des informations
déclarées. En cas de divergence d'interprétation des textes
fiscaux avec les autorités fiscales, le Groupe tâche de démontrer
sa bonne foi dans son analyse de la situation et du droit
applicable en vigueur et refuse tout paiement ou action visant à
obtenir une quelconque facilitation, conformément au code
éthique.
RESSOURCES
La direction fiscale anime un réseau interne de fiscalistes et
responsables financiers expérimentés et régulièrement formés,
en charge des aspects fiscaux des opérations quotidiennes du
Groupe et dont l'action doit être guidée par les principes dans la
politique de fiscalité du Groupe.
CONTRÔLES INTERNES ET EXTERNES
La direction de l'audit interne intègre la fiscalité à ses différentes
missions au sein des filiales, en particulier sur la conformité et le
respect du code éthique. Sur les autres aspects, une organisation
externe réalise annuellement, à la demande de la direction
fiscale, une revue fiscale des principales filiales dont les objectifs
sont de vérifier la bonne application du droit fiscal local et de la
politique de prix de transfert aux opérations de l'exercice ainsi
que de faire état de la fiabilité des procédures de contrôle interne.
Des plans d'actions ont été mis en place pour atténuer les
éventuels risques identifiés. La direction fiscale s'assure de leur
correcte mise en œuvre lors des revues ultérieures.
Une fois par an, la direction fiscale présente au comité d'audit les
faits marquants de l'exercice sur l'évolution des principales
législations auxquelles le Groupe est soumis, l'évolution du taux
effectif d'imposition et tout autre élément significatif qui pourrait
impacter le Groupe. La réconciliation entre le taux d'imposition
français et ce taux effectif d'imposition du Groupe est présentée
en note 10 des annexes aux comptes consolidés.
RÉSULTATS
À ce jour, aucune déficience majeure n'a été identifiée et aucun
contrôle fiscal n'a donné lieu à un redressement significatif au
regard des comptes du Groupe.
3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
81
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Note méthodologique
3.7 NOTE MÉTHODOLOGIQUE
PÉRIMÈTRE DE REPORTING
Période couverte
Les données collectées couvrent la période du 1er janvier au
31 décembre
de l'année de référence,
à l'exception des
acquisitions et cessions de filiales effectuées pendant l'année,
intégrées à compter de la date d'entrée ou de sortie du périmètre.
Périmètre géographique
Tous les indicateurs couvrent 100 % des activités de SPIE à
travers le monde sauf mention contraire.
COLLECTE DES DONNÉES
Les procédures de collecte, de calcul et de consolidation des
indicateurs présents dans ce rapport ont été formalisées dans un
guide mis à disposition de l'ensemble des personnes impliquées
dans le processus de reporting. L'objectif est de garantir
l'harmonisation des méthodologies dans l'ensemble des filiales
ainsi que la fiabilité des données.
Le guide de définition des indicateurs précise les méthodes de
calcul, les règles d'estimation, et définit les périmètres de
reporting ainsi que les principes de prise en compte des variations
de périmètre (cessions, acquisitions).
PRÉCISIONS MÉTHODOLOGIQUES
Analyse de matérialité
SPIE a qualifié une liste de parties prenantes afin d'assurer une
bonne représentativité de ses activités et de ses implantations
géographiques dans les réponses. Quinze sujets impactant à la
fois SPIE et ses parties prenantes ont été identifiés après une
analyse approfondie de l'environnement opérationnel du Groupe,
complété d'une recherche documentaire étendue.
Les parties prenantes identifiées et le comité exécutif du Groupe
ont ensuite hiérarchisé les enjeux clés par le biais d'un sondage
en ligne. Chacun pouvait en outre proposer d'autres enjeux ou
émettre des commentaires. Les 380 réponses au sondage ont été
complétées d'entretiens qualitatifs ayant permis de mieux
comprendre les choix des parties prenantes.
Chiffre d'affaires aligné avec la Taxonomie
européenne
L'indicateur de la part verte des activités de SPIE présenté dans la
section 3.5.1 a été calculé sur la base des actes délégués de la
Taxonomie européenne parus en avrilꢀ2021, complétés en janvier
2022 par l'inclusion des activités électronucléaires et gazières
comme énergies de transition, ainsi qu'en juin 2023 par l'inclusion
entre autres activités de la section 3.20 Fabrication, installation et
entretien d'équipements électriques à haute, à moyenne et à
basse tension destinés au transport et
à la distribution
d'électricité. Les actes délégués décrivent les activités éligibles et
les critères de contribution substantielle permettant d'aligner le
chiffre d'affaires d'une activité aux objectifs d'atténuation
climatique et d'adaptation climatique de l'Union européenne.
pour ses autres indicateurs de performance. Aucune
extrapolation n'est effectuée.
SPIE procède à une application stricto sensu de la taxonomie
européenne sur le périmètre complet de ses activités, comme
En 2023, un projet structurant répondant aux besoins de la
Business Intelligence et du Département Développement Durable
a permis de qualifier le chiffre d'affaires éligible ou aligné au
niveau le plus fin possible, celui du projet. Alors qu'entre 2019 et
2022, le chiffre d'affaires aligné du Groupe était calculé sur la
base de questionnaires remplis par les filiales, le calcul du chiffre
d'affaires aligné de SPIE se fonde désormais sur les données de
projets qualifiés dans les systèmes ERP du Groupe selon trois
critères: activité (comme par exemple l'électricité, la mécanique,
le chauffage, la ventilation et la climatisation, l'infrastructure IT
etc.), destination d'affaires (lieu où SPIE réalise ses travaux,
comme
les
infrastructures
de
production
d'énergie,
infrastructures de réseaux, de transports etc.) et cycle de vie du
projet (nouvelles installations ou installations existantes).
La segmentation nouvelle permet de mieux qualifier à la source
l'éligibilité. Certaines activités peuvent être directement qualifiées
à la source comme alignées (ex: l'installation de stations de
charge électrique). Dans la plupart des cas, la segmentation
correspondant à des activités éligibles donne lieu à une ou
plusieurs questions posées sur les critères techniques de
contribution substantielle. L'outil de calcul Groupe de la
Taxonomie a été adapté en 2023 à cette nouvelle méthodologie.
Les équipes d'intelligence économique, de développement
commercial et de développement durable se sont assurées de
pouvoir distinguer, dans les résultats 2023, les effets de
l'évolution du référentiel (introduction du 3.20), de l'effet de la
croissance organique des activités et du surcroît de précision
obtenu par la codification à la source dans les ERPs. 97% du total
du chiffre d'affaires du Groupe a pu être qualifié directement dans
les ERPs. Les 3% restants, correspondant
à des sociétés
récemment acquises ou bien à des sociétés dont les ERPs ne
pouvaient être modifiés en 2023, ont répondu aux critères
techniques sur la base d'un questionnaire.
La segmentation de SPIE permet de cerner 73 % d'éligibilité sur le
sujet de l'atténuation du changement climatique. En revanche, elle
ne permet pas de rendre compte précisément de l'éligibilité pour
les cinq autres objectifs de la Taxonomie. C'est la raison pour
laquelle cette éligibilité a été considérée comme nulle.
L'analyse de l'éligibilité et de l'alignement du chiffre d'affaires et
des dépenses d'investissement (CapEx) à la taxonomie couvre
100% du périmètre.
Les OPEX éligibles à la Taxonomie du Groupe, inférieurs à 1% des
OPEX totaux du Groupe, sont considérés comme non matériels.
Que ce soit pour le chiffre d'affaires ou pour les CAPEX, les
critères «ꢀDo No Signifiant Harmꢀ» (DNSH) et «ꢀSocial
Safeguardsꢀ» sont analysés et validés au niveau du Groupe et non
dans les ERPs. Lorsqu'il s'agit de destinations d'affaires comme la
production d'électricité d'origine nucléaire, les DNSH relatifs au
respect des traités et conventions en vigueur par les pays dans
lesquels SPIE opère est vérifié au niveau du Groupe. Il en va de
même par exemple pour le critère DNSH des pneus des véhicules
en leasing long terme de SPIE qui constituent sa principale source
de CAPEX aligné. De manière générale, il convient de noter que les
activités de SPIE respectent toutes les réglementations
européennes sociales et environnementales en vigueur, qui sont à
la base des DNSH et MSS. Cette exigence de respect de la
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3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
82
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Note méthodologique
réglementation en vigueur est déclinée dans nos politiques
achats. A titre d'exemple, tout achat de matériel électrique se doit
d'être conforme à la directive RoHS.
SPIE maintient une veille sur les controverses et incidents
environnementaux et sociaux. En cas de violation de DNSH ou
MSS constatée, cette veille permet, en dernier ressort, d'exclure
des projets du taux d'alignement à la Taxonomie.
La démarche méthodologique, l'ensemble des critères et
hypothèses sont documentés dans un guide méthodologique
interne.
Empreinte carbone
La communication d'informations d'émissions de gaz à effet de
serre se fait selon trois périmètres dits Scope 1, Scope 2
Scope 3, conformément au standard international Greenhouse
Gas Protocol.
En 2023, le Groupe continue de suivre le standard GHG Protocol et
utilise les bases de données de l'Agence française de
l'Environnement et de la Maîtrise de l'Énergie (www.ademe.fr/)
pour les facteurs de conversion. Les facteurs d'émission sont mis
à jour chaque année.
Scope 1 : celui-ci correspond aux émissions directes résultant de
la combustion d'énergies fossiles, pour les consommations
énergétiques des bâtiments et de la flotte de véhicules.
Scope 2 : celui-ci est relatif aux émissions indirectes liées à la
consommation de l'électricité des bâtiments et de la flotte. Les
émissions scope 2 ont été calculées selon la méthode de
localisation du Protocole de GES. Les facteurs d'émission relatifs
à
la consommation d'électricité pour l'Afrique et la zone
« Moyen-Orient
et Asie » correspondent
à
la moyenne des
facteurs d'émission des pays d'implantation de SPIE.
Scope 3 : celui-ci correspond aux autres émissions indirectes liées
à l'achat des produits et services, le fret, les déplacements
professionnels et domicile-travail des collaborateurs, les déchets
et les immobilisations. Il ne comprend pas les émissions liées à
l'utilisation des services de SPIE.
Les facteurs d'émissions monétaires des achats sont issus d'une
étude ad hoc réalisée en 2021 avec l'aide d'un consultant expert.
Cette étude s'est concentrée sur les familles d'achat les plus
significatives. En fonction des données à disposition, un facteur
d'émission a été affecté à chaque famille d'achat en choisissant
parmi 6 méthodes différentes, telles que l'analyse de fiches de
données environnementales et sanitaires (FDES) du matériel sur
la base de données INIES ou la sélection d'un ratio monétaire
d'une des catégories d'activité de la base ADEME. La précision
apportée par les analyses de cycle de vie et passeports
environnementaux des produits plus nombreux explique une
hausse de 20 % du Scope 3
achats vis-à-vis de 2019 et 2020,
utilisant d'anciens facteurs d'émissions monétaires. La
précédente étude, manquant de données d'analyse de cycle de vie
précises, avait notamment sous-estimé les émissions liées à la
phase de production des équipements
Taux de turnover volontaire
Le taux de turnover volontaire est la somme de démissions de
collaborateurs en CDI divisé par l'effectif moyen de l'année de
reporting.
Exclusions de reporting
Cette déclaration de performance extra-financière résume les
engagements sociétaux en faveur du développement durable de
SPIE.
Les engagements sociétaux en faveur de l'économie circulaire, de
la lutte contre le gaspillage alimentaire, de la lutte contre la
précarité alimentaire, du respect du bien-être animal et d'une
alimentation responsable, équitable et durable, la promotion de la
et
pratique d'activités physiques et sportives, la promotion du lien
Nation-armée et le soutien de l'engagement dans les réserves ne
font pas partie des risques principaux retenus par SPIE dans le
cadre de l'analyse de risques extra-financiers du Groupe. Ces
thématiques ne sont en conséquence pas traitées dans le cadre
de la DPEF 2023.
La gestion des déchets et substances dangereuses fait partie
intégrante des systèmes de gestion de l'environnement appliqués
par les opérations. Ces sujets sont également couverts par le
code environnement. Néanmoins, ils ne représentent pas un
risque majeur à l'échelle du Groupe et ne sont en conséquence
pas décrits dans le cadre de la DPEF 2023.
Le Groupe ne génère pas d'effluents de par ses activités autres
que ceux liés aux eaux usées de son parc immobilier, gérées par
les services municipaux en conformité avec la réglementation
européenne.
Il convient de noter que la diversité et les mesures prises en
faveur des personnes en situation de handicap, les accords
collectifs et leurs impacts sur la performance économique de
l'entreprise ainsi que sur les conditions de travail des salariés
sont traités plus en détail dans la partie 3.5.2 du présent
document.
CONTRÔLES ET VÉRIFICATION
Les données sont collectées et consolidées via l'outil de reporting
en ligne commun du Groupe, Enablon. Les filiales effectuent des
tests de cohérence et valident leurs indicateurs développement
durable. La direction développement durable du Groupe pilote la
campagne de reporting, s'assure du bon respect du périmètre et
des définitions d'indicateurs, et effectue des contrôles de
cohérence globale des données.
Cette déclaration de performance extra-financière a fait l'objet
d'une vérification par l'un des commissaires aux comptes de
SPIE SA, PricewaterhouseCoopers Audit, désigné organisme tiers
indépendant.
3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
83
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Note méthodologique
TABLEAU SYNTHÉTIQUE DES PRINCIPAUX RISQUES GROUPE
Risque
Politique
Actions
KPI
Resultat 2023
Changement climatique
Politique
développement
durable
Électrification
●
de la flotte
Rénovation des
●
bâtiments et
regroupement
des sites
Engagement
●
fournisseurs
Conception d'offres
●
pour une économie
bas-carbone
Pourcentage de chiffre
d'affaires aligné avec la
Taxonomie Européenne
48 %
Émissions scopes 1, 2 et 3
en tonnes équivalent CO2
1 640 000
% de spend en termes de
CO2 réalisé avec des
fournisseurs ayant des
objectifs de réduction de
leur empreinte carbone
47 %
Recrutement et rétention
de collaborateurs
Principes de leadership
SPIE
Charte de la diversité
Marque employeur
●
Relations écoles
●
Cooptation
●
Apprentissage
●
Formation et plans
●
de développement
Promotion de la diversité
●
de genre à travers
le réseau de femmes
Actionnariat salarié
●
Nombre de recrutements
en CDI
6425
Nombre de collaborateurs
formés
32 749
Nombre d'heures totales
de formation
765 406
Proportion de femmes
dans les postes clés de
direction
18,8 %
Santé et sécurité des
collaborateurs
Code prévention sécurité
Règles vitales de sécurité
Formation
●
Analyse des accidents
●
graves
Nombre d'accidents graves
20
Sous-traitance
One SPIE Procurement
Way
Charte fournisseurs
et de sous-traitants
Mise en place de douze
●
bonnes pratiques
Évaluation
●
développement durable
des fournisseurs
et sous-traitants
Taux d'application de
bonnes pratiques
sous-traitance
86 %
% des achats évalués sur
leur performance
développement durable
55 %
Cybersécurité
Politique de cybersécurité
Évaluation
●
de conformité par
audit/auto-évaluation
Sensibilisation
●
CyberSoc
●
Nombre d'incidents graves
en matière de sécurité
informatique
0
Éthique
Code éthique
Formation/
●
Sensibilisation
% de manageurs ayant
signé un engagement
éthique
97 %
Nombre de collaborateurs
3400
formés à l'éthique
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3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
84
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Tableau de concordance task force on climate related disclosure
3.8 TABLEAU DE CONCORDANCE TASK FORCE
ON CLIMATE RELATED DISCLOSURE
pages
GOUVERNANCE
a. La manière dont le conseil d'administration supervise les risques et opportunités liés au changement
57
climatique.
b. Le rôle de la direction dans l'évaluation et la gestion des risques liés au changement climatique
57, 262-265, 278-280
STRATÉGIE
a. Les risques et opportunités identifiés à court,moyen et long terme
68
b. L'impact de ces risques et opportunités sur les activités, la stratégie et la planification financière de
19, 21,131
l'entreprise
c. La résilience de la stratégie de l'organisation vis-à-vis de différents scénarios, y compris un scénario 2°C
68
ou inférieur
GESTION DES RISQUES
a. Les processus d'identification et d'évaluation des risques climatiques
67
b. Les processus de gestion des risques climatiques
68
c. Comment les risques climatiques sont intégrés dans le système de gestion des risques général de
38, 46-52
l'entreprise
INDICATEURS ET OBJECTIFS
a. Les indicateurs utilisés pour évaluer les risques et opportunités climatiques dans le cadre de la stratégie
67-68, 131
d'investissement et du processus de gestion des risques
b. Les indicateurs sur les émissions de gaz à effet de serre (GES) et risques associés sur les scopes 1 et 2,
65-66, 88
et si pertinent, le scope 3.
c. Les objectifs fixés pour gérer les risques et opportunités liés au climat, ainsi que les résultats atteints
59
dans la poursuite de ces objectifs
3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
85
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Notation extra-financière
3.9 NOTATION EXTRA-FINANCIÈRE
46
72
0
100
D-
A
B
C
A
BBB
CCC
AAA
NEGLIGEABLE
RISK
MEDIUM
RISK
SEVERE RISK
Moyenne du secteur
Notation de SPIE
Position
en percentile
5e percentile
Entre
le 17e et 49e
percentile
Entre
le 55e et 82e
percentile
Agence
de notation
Sustainalytics 3e percentile
Ecovadis
CDP
MSCI
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3
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86
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Synthèse des indicateurs extra-financiers
3.10 SYNTHÈSE DES INDICATEURS
EXTRA-FINANCIERS
Effectifs
2019
2020
2021
2022
2023
France
19 536
19 032
19 067
19 013
18 845
Belgique
1 788
1 690
1 593
1 544
1 527
Allemagne
13 127
13 100
13 589
13 703
14 696
Royaume-Uni
2 822
2 040
1 739
-
-
Pays-Bas
4 303
4 044
3 887
5 715
5 848
Suisse
562
582
537
558
551
Pologne
1 071
1 101
1 275
2 505
2 996
Hongrie
352
356
329
339
346
Slovaquie & République tchèque
391
364
338
453
459
Autriche
215
212
537
580
666
Autres pays européens
3
21
17
45
228
TOTAL EUROPE
44 170
42 542
42 908
44 455
46 162
Afrique
900
930
1 028
1 117
1 486
Moyen-Orient
1 453
1 288
891
1 603
1 957
Asie
653
710
1 015
898
1 052
EFFECTIF TOTAL (A)
*
47 176
45 470
45 842
48 073
50 657
EFFECTIF PAR CATÉGORIE SOCIO-PROFESSIONNELLE
Cadres
6 731
6 167
6 454
6 896
6 910
ETAM
21 368
20 913
21 329
22 645
25 166
Ouvriers
19 077
18 390
18 059
18 532
18 581
EMPLOI
Recrutements (b)
*
5 266
3 928
5 175
6 391
6 425
% de collaborateurs en CDI
87 %
87 %
88 %
86 %
85 %
Ancienneté moyenne
10,3
10,3
10,6
10,3
9,8
Taux de turnover volontaire *
7,95 %
5,40 %
6.41 %
7,95 %
6.98 %
Départs CDI
Démissions
3 450
2 471
2 938
3 673
3 182
Licenciements
772
955
838
706
736
Retraites
552
670
478
770
474
Ruptures conventionnelles
486
449
703
470
685
Autres motifs de départ
532
632
708
1 045
894
DIVERSITÉ
% de femmes *
13,2 %
13,2 %
13,7 %
12,8 %
13.4 %
% de femmes cadres
15,4 %
16,5 %
16,9 %
17,2 %
18.2 %
% de femmes ETAM
20,8 %
20,4 %
20,8 %
20,7 %
20.7 %
% de femmes ouvriers
3,9 %
4,3 %
4,2 %
1,6 %
1.7 %
Âge moyen en années
43
43
42,9
42,9
42.9
3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
87
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Synthèse des indicateurs extra-financiers
Effectifs
2019
2020
2021
2022
2023
Collaborateurs de moins de 25 ans
8 %
8 %
8 %
9 %
8 %
Collaborateurs entre 25 et 40 ans
35 %
36 %
35 %
34 %
35 %
Collaborateurs entre 41 et 55 ans
39 %
38 %
38 %
38 %
37 %
Collaborateurs entre 56 et 60 ans
12 %
12 %
12 %
13 %
13 %
Collaborateurs de plus de 60 ans
6 %
6 %
6 %
6 %
7 %
Nombre de nationalités représentées dans le Groupe
127
133
133
131
131
FORMATION
Nombre total d'heures de formation *
-
465 057
558 426
726 869
765 406
Nombre de collaborateurs ayant reçu au moins une
formation *
20 688
22 246
24 656
32 445
32 749
% de collaborateurs en contrat d'alternance
5 %
5 %
5 %
5 %
5 %
RÉTRIBUTION
% de capital détenu par les collaborateurs
5,3 %
6,1 %
6,7 %
7,0 %
7.4 %
DIALOGUE SOCIAL
% de collaborateurs couverts par un accord collectif
80 %
80 %
80 %
DROITS HUMAINS
% de l'effectif travaillant dans un pays ayant ratifié les neuf
conventions des droits fondamentaux au travail de l'OIT(c)
92 %
91 %
90 %
* Chiffres vérifiés par notre commissaire aux comptes dans le cadre de la transposition de la directive européenne sur le reporting extra-financier
(a) Effectif inscrit au 31/12 (CDI/CDD/apprentis) avec acquisitions
(b) L'ensemble de recrutements en CDI sur 2023
(c) Hormis les deux conventions relatives à la santé et sécurité au travail, requalifiées comme fondamentales en 2022
Santé Sécurité au travail
2019
2020
2021
2022
2023
SYSTÈME DE MANAGEMENT SANTÉ SÉCURITÉ AU TRAVAIL *
Périmètre certifié ISO 45001 ou equ. (a)
91 %
93 %
94 %
92 %
91 %
ACCIDENTOLOGIE PERSONNEL SPIE *
Taux de fréquence absolu des accidents de travail
(yc acquisitions 2023) (b)
10,2
9,5
8,6
8,2
8.1
Taux de fréquence des accidents de travail avec arrêt
(yc acquisitions 2023)
6,3
5,8
5,6
5,7
5.4
Taux de gravité (y compris acquisitions 2023) (c)
0,13
0,16
0,16
0,16
0.15
ACCIDENTOLOGIE PERSONNELS SPIE ET INTÉRIMAIRES *
Taux de fréquence absolu des accidents de travail
(yc acquisitions 2023) (b)
10,9
10,4
9,2
9,0
8.7
Taux de fréquence des accidents de travail avec arrêt
(yc acquisitions 2023)
6,9
6,4
6,0
6,1
5.8
Taux de gravité (y compris acquisitions 2023) (c)
0,15
0,17
0,16
0,16
0.15
Nombre d'accidents du travail mortels
2
1
0
2
1
Nombre de cas reconnus de maladie professionnelle (d)
31
26
29
43
Nombre d'accidents graves
16
12
16
11
20
ACCIDENTOLOGIE SOUS-TRAITANTS
Nombre d'accidents du travail mortels
0
0
1
1
0
* Chiffres vérifiés par notre commissaire aux comptes dans le cadre de la transposition de la directive européenne sur le reporting extra-financier
(a) VCA, MASE.
(b) Nombre d'accidents de travail avec arrêt + nombre d'accidents de travail sans arrêt par million d'heures travaillées
(c) Nombre de jours perdus de l'année en cours par millier d'heures travaillées
(d) Périmètre France
www.spie.com
3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
88
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Synthèse des indicateurs extra-financiers
Environnement
2019
2020
2021
2022
2023
SYSTÈME DE MANAGEMENT ENVIRONNEMENTAL *
Périmètre certifié ISO 14001 (en % des effectifs)
77 %
82 %
87 %
91 %
90 %
TRANSITION ÉNERGÉTIQUE *(A)
Chiffre d'affaires aligné sur la Taxonomie Européenne (en %)
35
41
42
46
48
dont l'efficacité énergétique
23,40 %
27 %
24 %
dont la transition du mix énergétique
17,20 %
17 %
21 %
dont la mobilité bas carbone
1 %
2 %
3 %
GESTION DU PARC VÉHICULES *
Consommation de carburant (en millions de litres)
45,5
41,8
44,6
49,5
52.4
Part de véhicules électriques à batterie dans la flotte de
véhicules
1 %
2 %
4 %
11 %
CONSOMMATIONS D'ÉNERGIE DES SITES PERMANENTS *
Consommation totale d'électricité (en millions de kWh)
42
39
46
48
43
Part de l'énergie consommée dans les bâtiments d'origine
renouvelable
10 %
9 %
9 %
13 %
18 %
Consommation de gaz (en millions de kWh)
46
45
38
34,5
32
Efficacité énergétique des bâtiments (en kWh par m2)
91
85
99
92
84
BILAN CARBONE *
Émissions directes de gaz à effet de serre en tonnes équivalent
carbone (scope 1)
127 200
112 000
122 000
129 900
132 400
Émissions directes de gaz à effet de serre en tonnes équivalent
carbone rebaselined (scope 1) (b)
145 500
131 800
126 400
134 200
-
Émissions directes de gaz à effet de serre en tonnes équivalent
carbone (scope 2)
7 600
6 100
7 900
8 400
7 300
Émissions directes de gaz à effet de serre en tonnes équivalent
carbone rebaselined (scope 2) (b)
9 300
6 900
8100
8 600
-
Intensité carbone (en grammes de CO2/euro CA) scopes 1 et 2
19
18
19
17
16
Émissions indirectes liées aux achats de biens et services (en
tonnes équivalent CO2)
980 000
930 000
1 100 000
1 600 000
1 400 000
Émissions indirectes liées aux déplacements domicile-travail
(en tonnes équivalent CO2)
47 400
26 800
27 000
30 600
29 400
Émissions indirectes liées aux déplacements professionnels (en
tonnes équivalent CO2)
25 000
13 300
10 900
15 000
17 500
Total d'émissions indirectes (scope 3)
1 146 000
1 043 000
1 250 000
1 740 000
1 500 000
Intensité carbone (en grammes de CO2/euro CA) scopes 1, 2 et 3
185
175
198
232
190
AUTRES POLLUANTS AÉRIENS
Émissions de NOx (en tonnes)
1 677
1 415
1 675
1 841
1 943
DÉCHETS
Déchets non dangereux (en tonnes)
24 700
28 800
21 200
23 600
16 900
Déchets dangereux (en tonnes)
890
670
814
815
1 045
% de déchets non dangereux recyclés
-
-
46
42
46
% de déchets non dangereux valorisés dont valorisation
énergétique
-
-
44
34
37
% de déchets non dangereux avec autre mode de traitement (c)
-
-
10
24
17
% de déchets dangereux recyclés
-
-
44
39
43
% de déchets dangereux valorisés dont valorisation énergétique
-
-
8
21
29
% de déchets dangereux avec autre mode de traitement (c)
-
_
48
40
28
* Chiffres vérifiés par notre commissaire aux comptes dans le cadre de la transposition de la directive européenne sur le reporting extra-financier.
(a) Selon le référentiel de la taxonomie européenne (les actes délégués de la Taxonomie européenne parus en avril 2021, complétés par l'acte délégué complémentaire
relatif aux objectifs climatiques de février 2022 et de juin 2023.
(b) Nos chiffres intègrent désormais les modifications de notre périmètre suivant une méthodologie basée sur le Greenhouse Gas Protocol. Cette méthodologie inclut les
acquisitions et les cessions depuis 2019.
(c) Mise à la décharge, incinération sans valorisation énergétique, stockage.
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
89
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Synthèse des indicateurs extra-financiers
Économie
2019
2020
2021
2022
2023
SYSTÈME DE MANAGEMENT QUALITÉ *
Périmètre certifié ISO 9001 (en % des effectifs)
-
95
98
97
95
ACHATS RESPONSABLES
Évaluation développement durable des fournisseurs *
% du montant des achats avec des fournisseurs évalués
sur leur performance développement durable
35
34
45
51
55
% du montant des achats avec des fournisseurs sensibles
évalués sur leur performance développement durable (a)
-
-
67
70
71
Engagements de réduction de CO2 des fournisseurs *
% des émissions de CO2 provenant des dépenses d'achat
réalisées avec des fournisseurs dotés d'objectifs formels
de réduction de leur empreinte carbone
-
-
17
29
47
Achats solidaires
Montant des achats avec secteur protégé (EA, ESAT…)
(en millions d'euros)
1,8 M €
1,6 M€
2,8 M€
3,4 M€
3,4 M€
Gestion de la sous-traitance *
3
% de mise en place des bonnes pratiques
-
75
74
79
86
ÉTHIQUE DES AFFAIRES *
Pourcentage de managers ayant signé un engagement
éthique parmi la population qui devrait signer
un tel engagement
-
-
74
94
97
Nombre de collaborateurs ayant reçu une formation
à l'éthique
-
-
-
4 800
3 400
* Chiffres vérifiés par notre commissaire aux comptes dans le cadre de la transposition de la directive européenne sur le reporting extra-financier.
(a) Fournisseurs ayant signé un accord cadre ou avec au moins 500 K€ de dépenses dans l'année.
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3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
90
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Synthèse des indicateurs extra-financiers
TABLE 1 – CHIFFRE D'AFFAIRES
Modèle : Part du chiffre d'affaires issue de produits ou de services associés à des activités économiques alignées sur la taxonomie —
Informations pour l'année N
Critères de contribution substantielleA
Année
Critères de contribution substantielle
Activités économiques
Code(s) (a) d'affaires
Chiffre d'affaires,
Part du
année N
chiffre Atténuation du Adaptation au
changement
climatique
climatique
changement
Eau
Pollution
Economie
circulaire
Biodiversité
K€
%
O ; N ; N/EL (b) (c) O ; N ; N/EL (b) (c) O ; N ; N/EL (b) (c) O ; N ; N/EL (b) (c) O ; N ; N/EL (b) (c) O ; N ; N/EL (b) (c)
A. ACTIVITÉS ÉLIGIBLES À LA TAXONOMIE
A.1. ACTIVITÉS DURABLES SUR LE PLAN ENVIRONNEMENTAL (ALIGNÉES SUR LA TAXONOMIE)
3.10 Fabrication d'hydrogène
(d)
CCM 3.10
2 140
0 %
O
N
N/EL
N/EL
N/EL
N
4.1. Production d'électricité au moyen de la technologie solaire photovoltaïque*
CCM 4.1
54 826
0,6 %
O
N
N/EL
N/EL
N/EL
N
4.3. Production d'électricité à partir d'énergie éolienne
CCM 4.3
22 506
0,3 %
O
N
N/EL
N/EL
N/EL
N
4.5. Production d'électricité par une centrale hydroélectrique
CCM 4.5
3 768
0%
O
N
N/EL
N/EL
N/EL
N
4.6. Production d'électricité à partir d'énergie géothermique
CCM 4.6
82
0 %
O
N
N/EL
N/EL
N/EL
N
4.8. Production d'électricité par bioénergie
CCM 4.8
13 555
0,2 %
O
N
N/EL
N/EL
N/EL
N
4.9. Transport et distribution d'électricité
CCM 4.9
1 572 078
18,1 %
O
N
N/EL
N/EL
N/EL
N
4.10. Stockage de l'électricité
CCM 4.10
12 350
0,1 %
O
N
N/EL
N/EL
N/EL
N
4.12. Stockage d'hydrogène
CCM 4.12
587
0 %
O
N
N/EL
N/EL
N/EL
N
4.14. Réseaux de transport et de distribution pour gaz renouvelables et à faible
intensité de carbone
CCM 4.14
11 136
0,1 %
O
N
N/EL
N/EL
N/EL
N
4.28. Production d'électricité à partir de l'énergie nucléaire dans des installations
existantes
CCM 4.28
155 166
1,8 %
O
N
N/EL
N/EL
N/EL
N
5.1. Construction, extension et exploitation de réseaux de captage, de traitement et
de distribution
CCM 5.1
59 517
0,7 %
O
N
N/EL
N/EL
N/EL
N
5.5. Collecte et transport de déchets non dangereux triés à la source
CCM 5.5
5 457
0,1 %
O
N
N/EL
N/EL
N/EL
N
5.7. Digestion anaérobie de biodéchets
CCM 5.7
168
0 %
O
N
N/EL
N/EL
N/EL
N
6.13. Infrastructures pour la mobilité des personnes, cyclologistique
CCM 6.13
19
0 %
O
N
N/EL
N/EL
N/EL
N
6.14. Infrastructures de transport ferroviaire
CCM 6.14
77 350
0,9 %
O
N
N/EL
N/EL
N/EL
N
6.15. Infrastructures favorables aux transports routiers et aux transports publics à
faible intensité de carbone
CCM 6.15
141 321
1,6 %
O
N/EL
N/EL
N/EL
N/EL
N
6.16. Infrastructures favorables aux transports fluviaux à faible intensité de carbone
CCM 6.16
3 577
0 %
O
N/EL
N/EL
N/EL
N/EL
N
6.17. Infrastructures aéroportuaires à faible intensité de carbone
CCM 6.17
5 285
0,1 %
O
N/EL
N/EL
N/EL
N/EL
N
7.1. Construction de bâtiments neufs
CCM 7.1
30 383
0,3 %
O
N
N/EL
N/EL
N/EL
N/EL
7.2. Rénovation de bâtiments existants
CCM 7.2
20 707
0,2 %
O
N
N/EL
N/EL
N/EL
N
7.3. Installation, maintenance et réparation d'équipements favorisant l'efficacité
énergétique
CCM 7.3
609 734
7 %
O
N
N/EL
N/EL
N/EL
N
7.4. Installation, maintenance et réparation de stations de recharge pour véhicules
électriques à l'intérieur de bâtiments (et dans des parcs de stationnement annexés
à des bâtiments)
CCM 7.4
5 874
0,1 %
O
N
N/EL
N/EL
N/EL
N
7.5. Installation, maintenance et réparation d'instruments et de dispositifs de
mesure, de régulation et de contrôle de la performance énergétique des bâtiments
CCM 7.5
49 688
0,6 %
O
N
N/EL
N/EL
N/EL
N
7.6. Installation, maintenance et réparation de technologies liées aux énergies
renouvelables
CCM 7.6
37 689
0,4 %
O
N
N/EL
N/EL
N/EL
N
8.1. Traitement de données, hébergement et activités connexes
CCM 8.1
253 649
2,9 %
O
N
N/EL
N/EL
N/EL
N
8.2 Solutions fondées sur des données en vue de réductions des émissions de GES
CCM 8.2
0
0 %
O
N
N/EL
N/EL
N/EL
N
9.3. Services spécialisés en lien avec la performance énergétique des bâtiments
CCM 9.3
1 000 396
11,5 %
O
N
N/EL
N/EL
N/EL
N
Chiffre d'affaires des activités durables sur le plan environnemental
(alignées sur la taxonomie) (A.1)
4 149 007
47,6 %
47,6 %
0 %
0 %
0 %
0 %
0 %
Dont habilitantes
3 522 473
40,5 %
40,5 %
0 %
0 %
0 %
0 %
0 %
Dont transitoires
278 966
3,2 %
A.2 ACTIVITÉS ÉLIGIBLES À LA TAXONOMIE MAIS NON DURABLES SUR LE PLAN ENVIRONNEMENTAL (NON ALIGNÉES SUR LA TAXONOMIE) (G)
EL ; N/EL (f)
EL ; N/EL (f)
EL ; N/EL (f)
EL ; N/EL (f)
EL ; N/EL (f)
EL ; N/EL (f)
4.1. Production d'électricité au moyen de la technologie solaire photovoltaïque*
CCM 4.1
3 470
0 %
4.9. Transport et distribution d'électricité
CCM 4.9
1 719
0 %
4.29. Production d'électricité à partir de combustibles fossiles gazeux
CCM 4.29
12 422
0,1 %
7.1. Construction de bâtiments neufs
CCM 7.1
331 867
3,8 %
7.2. Rénovation de bâtiments existants
CCM 7.2
867 143
10 %
7.3. Installation, maintenance et réparation d'équipements favorisant l'efficacité
énergétique
CCM 7.3
115 694
1,3 %
7.5. Installation, maintenance et réparation d'instruments et de dispositifs de
mesure, de régulation et de contrôle de la performance énergétique des bâtiments
CCM 7.5
94 292
1,1 %
7.6 Installation, maintenance et réparation de technologies liées aux énergies
renouvelables
CCM 7.6
16 368
0.2 %
8.1. Traitement de données, hébergement et activités connexes
CCM 8.1
143 702
1,7 %
9.3. Services spécialisés en lien avec la performance énergétique des bâtiments
CCM 9.3
592 880
6,8 %
Chiffre d'affaires des activités éligibles à la taxonomie mais non durables sur le
plan environnemental (non alignées sur la taxonomie (A.2)
2 180 009
25 %
27 %
Chiffre d'affaires total des activités éligibles à la taxonomie (A.1 + A.2) (a)
6 329 016
72,7 %
75 %
B. ACTIVITÉS NON ÉLIGIBLES À LA TAXONOMIE
Chiffre d'affaires des activités non éligibles à la taxonomie (b)
2 379 569
27,3 %
TOTAL (A + B)
8 708 585
100 %
Information :
* SPIE a regroupé toutes les énergies renouvelables, y compris la technologie solaire photovoltaïque.
(a) Le code est composé de l'abréviation correspondant à l'objectif auquel l'activité peut contribuer de manière substantielle, ainsi que du numéro de section attribué à l'activité dans l'annexe relative à cet objectif, à savoir :
· CCM pour Atténuation du changement climatique ;
· CCA pour Adaptation au changement climatique ;
· WTR pour Ressources aquatiques et marines ;
· CE pour Économie circulaire ;
· PPC pour Prévention et réduction de la pollution ;
· BIO pour Biodiversité et écosystèmes.
OUI – Activité éligible à la taxonomie et alignée sur la taxonomie en ce qui concerne l'objectif environnemental visé
NON – Activité éligible à la taxonomie mais non alignée sur la taxonomie en ce qui concerne l'objectif environnemental visé ;
N/EL – Non éligible : activité non éligible à la taxonomie en ce qui concerne l'objectif environnemental visé.
3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
91
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Synthèse des indicateurs extra-financiers
Critères d'abstence de préjudice important (« critères DNSH ») (h)
Garanties
minimales
Part du chiffre d'affaires alignée
sur la taxonomie (A.1.) ou éligible
à la taxonomie (A.2.) année N-1
Catégorie
activité
habilitante
Catégorie
activité
transitoire
Atténuation du
changement
climatique
Adaptation au
changement
climatique
Eau
Pollution
circulaire
Economie
Biodiversité
O/N
O/N
O/N
O/N
O/N
O/N
O/N
%
H
T
O
O
O
N
O
O
O
N/A
O
O
N
O
N
O
O
0,3 %
O
O
O
O
N
O
O
0,3 %
O
O
O
N
N
O
O
0 %
O
O
O
N
O
O
O
0 %
O
O
N
O
O
O
O
0 %
O
O
N
O
O
O
O
14 %
H
O
O
O
O
N
O
O
0 %
H
O
O
N
O
O
O
O
0 %
H
O
O
O
N
O
O
O
0 %
H
O
O
O
O
O
O
O
1,6 %
O
O
O
N
N
O
O
0 %
O
O
N
O
N
N
O
0 %
O
O
O
N
O
O
O
0 %
O
O
O
O
O
O
O
0,2 %
H
O
O
O
O
O
O
O
0,1 %
H
O
O
O
O
O
O
O
1,1 %
H
O
O
O
O
O
O
O
0 %
H
O
O
O
O
O
O
O
0 %
H
O
O
O
O
O
O
O
0,3 %
O
O
O
O
O
N
O
T
O
O
N
N
O
N
O
10,1 %
H
O
O
N
N
N
N
O
0,6 %
H
O
O
N
N
N
N
O
1 %
H
O
O
N
N
N
N
O
0,4 %
H
O
O
O
O
N
N
O
3,3 %
T
O
O
O
O
O
O
O
0,2 %
H
O
O
N
N
N
N
O
11,7 %
H
45.6 %
40,4 %
3,2 %
www.spie.com
3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
92
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Synthèse des indicateurs extra-financiers
TABLE 2 – CAPEX
Modèle : Part des dépenses CapEx issue des produits ou services associés à des activités économiques alignées sur la taxinomie —
Informations pour l'année N
Critères de contribution substantielle
Année
Critères de contribution substantielle
Activités économiques
Code(s) (a)
CapEx
Part des
CAPEX,
année N
Atténuation du
changement
climatique
Adaptation au
changement
climatique
Eau
Pollution
Economie
circulaire
Biodiversité
€
%
O ; N ;
N/EL (b) (c)
O ; N ;
N/EL (b) (c)
O ; N ;
N/EL (b) (c)
O ; N ;
N/EL (b) (c)
O ; N ;
N/EL (b) (c)
O ; N ;
N/EL (b) (c)
A. ACTIVITÉS ÉLIGIBLES À LA TAXONOMIE
A.1. ACTIVITÉS DURABLES SUR LE PLAN ENVIRONNEMENTAL (ALIGNÉES SUR LA TAXONOMIE)
6.5. Transport par voitures particulières
et véhicules utilitaires légers
CCM 6.5
75 510
17 %
O
N
N/EL
N/EL
N/EL
N/EL
7.7 Acquisition et propriété de bâtiments
CCM 7.7
10 943
3 %
O
7.4. Installation, maintenance et réparation de stations de recharge
pour véhicules électriques à l'intérieur de bâtiments (et dans
des parcs de stationnement annexés à des bâtiments)
CCM 7.4
2 988
1 %
O
N
N/EL
N/EL
N/EL
N/EL
7.5. Installation, maintenance et réparation d'instruments et de
dispositifs de mesure, de régulation et de contrôle de la
performance énergétique des bâtiments
CCM 7.5
432
0 %
O
N
N/EL
N/EL
N/EL
N/EL
7.6. Installation, maintenance et réparation
de technologies liées aux énergies renouvelables
CCM 7.6
588
0 %
O
N
N/EL
N/EL
N/EL
N/EL
4.9 Transport et distribution d'électricité
CCM 4.9
1 419
0 %
O
CapEx des activités durables sur le plan environnemental
(alignées sur la taxonomie) (A.1)
91 292
21 %
21 %
Dont habilitantes
4 008
1 %
Dont transitoires
75 510
17 %
A.2 ACTIVITÉS ÉLIGIBLES À LA TAXONOMIE MAIS NON DURABLES SUR LE PLAN ENVIRONNEMENTAL (NON ALIGNÉES SUR LA TAXONOMIE) (G)
EL ; N/EL (f) EL ; N/EL (f)
EL ; N/EL (f)
EL ; N/EL (f)
EL ; N/EL (f)
EL ; N/EL (f)
6.5. Transport par voitures particulières
et véhicules utilitaires légers
CCM 6.5
64 324
15 %
7.7 Acquisition et propriété de bâtiments
CCM 7.7
115 888
27 %
8.1. Traitement de données, hébergement et activités connexes
CCM 8.1
13 198
3 %
4.9. Transport et distribution d'électricité
CCM 4.9
2 897
1 %
CapEx des activités éligibles
à la taxonomie mais
non durables sur le plan environnemental (non alignées sur la
taxonomie (A.2)
196 307
45 %
CapEx total des activités éligibles à la taxonomie (A.1 + A.2) (a)
288 187
67 %
B. ACTIVITÉS NON ÉLIGIBLES À LA TAXONOMIE
CapEx des activités non éligibles à la taxonomie (b)
123 568
33 %
TOTAL (A + B)
431 532
100 %
Information
(a) Le code est composé de l'abréviation correspondant à l'objectif auquel l'activité peut contribuer de manière substantielle, ainsi que du numéro de section attribué à l'activité dans l'annexe relative à cet objectif, à savoir :
CCM pour Atténuation du changement climatique ;
CCA pour Adaptation au changement climatique ;
WTR pour Ressources aquatiques et marines ;
CE pour Économie circulaire ;
PPC pour Prévention et réduction de la pollution ;
BIO pour Biodiversité et écosystèmes.
OUI – Activité éligible à la taxonomie et alignée sur la taxonomie en ce qui concerne l'objectif environnemental visé
NON – Activité éligible à la taxonomie mais non alignée sur la taxonomie en ce qui concerne l'objectif environnemental visé ;
N/EL – Non éligible : activité non éligible à la taxonomie en ce qui concerne l'objectif environnemental visé.
3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
93
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Synthèse des indicateurs extra-financiers
Critères d'abstence de préjudice important (« critères DNSH ») (h)
Garanties
minimales
Part des CAPEX alignée sur la
taxonomie (A.1.) ou éligible à la
taxonomie (A.2.) année N-1
Catégorie
activité
habilitante
Catégorie
activité
transitoire
Atténuation du
changement
climatique
Adaptation au
changement
climatique
Eau
Pollution
Economie
circulaire
Biodiversité
O/N
O/N
O/N
O/N
O/N
O/N
O/N
%
H
T
O
O
N
O
O
N
O
13%
T
O
1%
O
O
N
N
N
N
O
0%
H
O
O
N
N
N
N
O
0%
H
O
O
N
N
N
N
O
0%
H
O
O
2%
O/N
O/N
O/N
O/N
O/N
O/N
16%
O/N
O/N
O/N
O/N
O/N
O/N
0%
H
O/N
O/N
O/N
O/N
O/N
O/N
O/N
13%
T
22%
21%
1%
0%
44%
60%
www.spie.com
3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
94
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Synthèse des indicateurs extra-financiers
TABLE 3 – OPEX
Modèle : Part des dépenses OpEx issue des produits ou services associés à des activités économiques alignées sur la taxonomie —
Informations pour l'année N
Critères de contribution substantielle
Année
Critères de contribution substantielle
Activités économiques
Code(s) (a)
OpEx
Part des OPEX,
année N
Atténuation du
changement
climatique
Adaptation au
changement
climatique
Eau
Pollution
Economie
circulaire
Biodiversité
Devise
%
O ; N ;
N/EL (b) (c)
O ; N ;
N/EL (b) (c)
O ; N ;
N/EL (b) (c)
O ; N ;
N/EL (b) (c)
O ; N ;
N/EL (b) (c)
O ; N ;
N/EL (b) (c)
A. ACTIVITÉS ÉLIGIBLES À LA TAXONOMIE
A.1. ACTIVITÉS DURABLES SUR LE PLAN ENVIRONNEMENTAL (ALIGNÉES SUR LA TAXONOMIE)
6.5. Transport par voitures particulières et
véhicules utilitaires légers
(d)
CCM 6.5
0
0 %
O
N
N/EL
N/EL
N/EL
N/EL
7.7 Acquisition et propriété de bâtiments
CCM 7.7
0
0 %
O
7.4. Installation, maintenance et réparation de
stations de recharge pour véhicules électriques
à l'intérieur de bâtiments (et dans des parcs de
stationnement annexés à des bâtiments)
CCM 7.4
0
0%
O
N
N/EL
N/EL
N/EL
N/EL
7.5. Installation, maintenance et réparation
d'instruments et de dispositifs de mesure, de
régulation et de contrôle de la performance
énergétique des bâtiments
CCM 7.5
0
0%
O
N
N/EL
N/EL
N/EL
N/EL
7.6. Installation, maintenance et réparation de
technologies liées aux énergies renouvelables
CCM 7.6
0
0%
O
N
N/EL
N/EL
N/EL
N/EL
OpEx des activités durables
sur le plan environnemental (alignées sur la
taxonomie) (A.1)
0
0 %
Dont habilitantes
0 %
Dont transitoires
0 %
A.2 ACTIVITÉS ÉLIGIBLES À LA TAXONOMIE MAIS NON DURABLES SUR LE PLAN ENVIRONNEMENTAL (NON ALIGNÉES SUR LA TAXONOMIE) (G)
EL ; N/EL (f) EL ; N/EL (f)
EL ; N/EL (f)
EL ; N/EL (f)
EL ; N/EL (f)
EL ; N/EL (f)
6.5. Transport par voitures particulières et
véhicules utilitaires légers
(e)
CCM 6.5
0
0 %
7. Construction
Location à long-terme d'immeubles
CCM
0
0 %
OpEx des activités éligibles à la taxonomie
mais non durables sur le plan environnemental
(non alignées sur la taxonomie (A.2)
0
0 %
OpEx total des activités éligibles
à la taxonomie (A.1 + A.2) (a)
0
0 %
B. ACTIVITÉS NON ÉLIGIBLES À LA TAXONOMIE
OpEx des activités non éligibles
à la taxonomie (b)
0
0%
TOTAL (A + B)
0
0%
Information
(a) Le code est composé de l'abréviation correspondant à l'objectif auquel l'activité peut contribuer de manière substantielle, ainsi que du numéro de section attribué à l'activité dans l'annexe relative à cet objectif, à savoir :
- CCM pour Atténuation du changement climatique ;
- CCA pour Adaptation au changement climatique ;
- WTR pour Ressources aquatiques et marines ;
- CE pour Économie circulaire ;
- PPC pour Prévention et réduction de la pollution ;
- BIO pour Biodiversité et écosystèmes.
OUI – Activité éligible à la taxonomie et alignée sur la taxonomie en ce qui concerne l'objectif environnemental visé
NON – Activité éligible à la taxonomie mais non alignée sur la taxonomie en ce qui concerne l'objectif environnemental visé ;
N/EL – Non éligible : activité non éligible à la taxonomie en ce qui concerne l'objectif environnemental visé.
3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
95
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Synthèse des indicateurs extra-financiers
Critères d'abstence de préjudice important (« critères DNSH ») (h)
Garanties
minimales
Part des OPEX alignée sur la
taxonomie (A.1.) ou éligible à la
taxonomie (A.2.) année N-1
Catégorie
activité
habilitante
Catégorie
activité
transitoire
Atténuation du
changement
climatique
Adaptation au
changement
climatique
Eau
Pollution
Economie
circulaire
Biodiversité
O/N
O/N
O/N
O/N
O/N
O/N
O/N
%
H
T
O
O
N
O
O
N
O
0%
T
O
0%
O
O
N
N
N
N
O
0%
H
O
O
N
N
N
N
O
0%
H
O
O
N
N
N
N
O
0%
H
O
0%
O
0%
H
O
0%
T
O%
0%
0%
0%
www.spie.com
3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
96
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Rapport de l'un des commissaires, désigné organisme tiers indépendant
3.11 RAPPORT DE L'UN DES COMMISSAIRES AUX
COMPTES, DÉSIGNÉ ORGANISME TIERS
INDÉPENDANT, SUR LA VÉRIFICATION DE LA
DÉCLARATION CONSOLIDÉE DE PERFORMANCE
EXTRA-FINANCIÈRE
(Exercice clos le 31 décembre 2023)
En notre qualité de commissaire aux comptes de la société
(ci-après « l'entité ») désigné organisme tiers indépendant, « tierce partie »
accrédité par le Cofrac (Accréditation Cofrac Inspection, n°3-1862, portée disponible sur www.cofrac.fr), nous avons mené des travaux
visant à formuler un avis motivé exprimant une conclusion d'assurance modérée sur les informations historiques (constatées ou
extrapolées) de la déclaration consolidée de performance extra-financière, préparées selon les procédures de l'entité (ci-après le
« Référentiel »), pour l'exercice clos le , (ci-après respectivement les « informations » et la « Déclaration ») présentées dans le rapport de
gestion du groupe en application des dispositions des articles L.225-102-1, R.225-105 et R.225-105-1 du code de commerce.
CONCLUSION
Sur la base des procédures que nous avons mises en œuvre, telles que décrites dans la partie « Nature et étendue des travaux», et des
éléments que nous avons collectés, nous n'avons pas relevé d'anomalie significative de nature à remettre en cause le fait que la
déclaration consolidée de performance extra-financière est conforme aux dispositions réglementaires applicables et que les
Informations, prises dans leur ensemble, sont présentées, de manière sincère, conformément au Référentiel.
Préparation de la déclaration de performance extra-financière
L'absence de cadre de référence généralement accepté et communément utilisé ou de pratiques établies sur lesquels s'appuyer pour
évaluer et mesurer les Informations permet d'utiliser des techniques de mesure différentes, mais acceptables, pouvant affecter la
comparabilité entre les entités et dans le temps.
Par conséquent, les Informations doivent être lues et comprises en se référant au Référentiel dont les éléments significatifs sont
disponibles sur demande au siège de la société.
Limites inhérentes à la préparation des Informations
Comme indiqué dans la Déclaration, les Informations peuvent être sujettes à une incertitude inhérente à l'état des connaissances
scientifiques ou économiques et à la qualité des données externes utilisées. Certaines informations sont sensibles aux choix
méthodologiques, hypothèses et/ou estimations retenues pour leur établissement et présentées dans la Déclaration.
RESPONSABILITÉ DE L'ENTITÉ
Il appartient à la direction de :
sélectionner ou d'établir des critères appropriés pour la préparation des Informations ;
●
préparer une Déclaration conforme aux dispositions légales et réglementaires, incluant une présentation du modèle d'affaires, une
●
description des principaux risques extra-financiers, une présentation des politiques appliquées au regard de ces risques ainsi que les
résultats de ces politiques, incluant des indicateurs clés de performance et par ailleurs les informations prévues par l'article 8 du
règlement (UE) 2020/852 (taxonomie verte) ;
préparer la Déclaration en appliquant le Référentiel de l'entité tel que mentionné ci-avant, ainsi que
●
de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement des Informations ne comportant pas d'anomalies
●
significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.
La Déclaration a été établie par le Conseil d'Administration.
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
97
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Rapport de l'un des commissaires, désigné organisme tiers indépendant
RESPONSABILITÉ DU COMMISSAIRE AUX COMPTES DÉSIGNÉ ORGANISME TIERS INDÉPENDANT
Il nous appartient, sur la base de nos travaux, de formuler un avis motivé exprimant une conclusion d'assurance modérée sur :
la conformité de la Déclaration aux dispositions prévues à l'article R.225-105 du code de commerce ;
●
fournies en application du 3° du I et du II de l'article R.225-105
●
la sincérité des informations historiques (constatées ou extrapolées),
du code de commerce, à savoir les résultats des politiques, incluant des indicateurs clés de performance, et les actions, relatifs aux
principaux risques,
Comme il nous appartient de formuler une conclusion indépendante sur les Informations telles que préparées par la direction, nous ne
sommes pas autorisés à être impliqués dans la préparation desdites Informations, car cela pourrait compromettre notre indépendance.
Il ne nous appartient pas de nous prononcer sur :
le respect par l'entité des autres dispositions légales et réglementaires applicables ;
●
la sincérité des informations prévues par l'article 8 du règlement (UE) 2020/852 (taxonomie verte) ;
●
la conformité des produits et services aux réglementations applicables
●
DISPOSITIONS RÉGLEMENTAIRES ET DOCTRINE PROFESSIONNELLE APPLICABLE
Nos travaux décrits ci-après ont été effectués conformément aux dispositions des articles A.225-1 et suivants du code de commerce, à la
doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette intervention, notamment l'avis
technique de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes, Intervention du commissaire aux comptes – Intervention de l'OTI –
Déclaration de performance extra-financière, tenant lieu de programme de vérification et à la norme internationale ISAE 3000 (révisée) -
3
Assurance engagements other than audits or reviews of historical financial information.
INDÉPENDANCE ET CONTRÔLE QUALITÉ
Notre indépendance est définie par les dispositions prévues à l'article L.821-28 du code de commerce et le code de déontologie de la
profession de commissaire aux comptes. Par ailleurs, nous avons mis en place un système de contrôle qualité qui comprend des
politiques et des procédures documentées visant à assurer le respect des textes légaux et réglementaires applicables, des règles
déontologiques et de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette intervention.
MOYENS ET RESSOURCES
Nos travaux ont mobilisé les compétences de personnes et se sont déroulés entre sur une durée totale d'intervention de 12 semaines.
Nous avons fait appel, pour nous assister dans la réalisation de nos travaux, à nos spécialistes en matière de développement durable et
de responsabilité sociétale. Nous avons mené
entretiens avec les personnes responsables de la préparation de la Déclaration,
représentant notamment les directions , RH, Santé et Sécurité, Achats, Ethique, Cybersécurité.
NATURE ET ÉTENDUE DES TRAVAUX
Nous avons planifié et effectué nos travaux en prenant en compte le risque d'anomalies significatives sur les Informations.
Nous estimons que les procédures que nous avons menées en exerçant notre jugement professionnel nous permettent de formuler une
conclusion d'assurance modérée :
nous avons pris connaissance de l'activité de l'ensemble des entités incluses dans le périmètre de consolidation et de l'exposé des
●
principaux risques ;
nous avons apprécié le caractère approprié du Référentiel au regard de sa pertinence, son exhaustivité, sa fiabilité, sa neutralité et son
●
caractère compréhensible, en prenant en considération, le cas échéant, les bonnes pratiques du secteur ;
nous avons vérifié que la Déclaration couvre chaque catégorie d'information prévue au III de l'article L.225-102-1 en matière sociale et
●
environnementale, ainsi qu'en matière
et comprend, le cas échéant, une explication des raisons justifiant l'absence des informations
requises par le 2eme alinéa du III de l'article L.225-102-1 ;
nous avons vérifié que la Déclaration présente les informations prévues au II de l'article R.225-105 lorsqu'elles sont pertinentes au
●
regard des principaux risques ;
www.spie.com
3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
98
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Rapport de l'un des commissaires, désigné organisme tiers indépendant
nous avons vérifié que la Déclaration présente le modèle d'affaires et une description des principaux risques liés à l'activité de
●
l'ensemble des entités incluses dans le périmètre de consolidation, y compris, lorsque cela s'avère pertinent et proportionné, les
risques créés par ses relations d'affaires, ses produits ou ses services ainsi que les politiques, les actions et les résultats, incluant des
indicateurs clés de performance
afférents aux principaux risques ;nous avons consulté les sources documentaires et mené des
entretiens pour :
apprécier le processus de sélection et de validation des principaux risques ainsi que la cohérence des résultats, incluant les
•
indicateurs clés de performance retenus au regard des principaux risques et politiques présentés, et
corroborer les informations qualitatives (actions et résultats) que nous avons considérées les plus importantes présentées en
•
annexe. Pour les risques sociaux et sociétaux, nos travaux ont été réalisés au niveau de l'entité consolidante, pour les autres risques,
des travaux ont été menés au niveau de l'entité consolidante et dans une sélection de sites.
nous avons vérifié que la Déclaration couvre le périmètre consolidé, à savoir l'ensemble des entités incluses dans le périmètre de
●
consolidation conformément à l'article L.233-16 le cas échéant avec les limites précisées dans la Déclaration ;
nous avons pris connaissance des procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place par l'entité et avons
●
apprécié le processus de collecte visant à l'exhaustivité et à la sincérité des Informations ;
pour les indicateurs clés de performance et les autres résultats quantitatifs que nous avons considérés les plus importants présentés
●
en annexe, nous avons mis en œuvre :
des procédures analytiques consistant à vérifier la correcte consolidation des données collectées ainsi que la cohérence de leurs
•
évolutions,
des tests de détail, sur la base de sondages ou d'autres moyens de sélection, consistant à vérifier la correcte application des
•
définitions et procédures et à rapprocher les données des pièces justificatives. Ces travaux ont été menés auprès d'une sélection
d'entités contributrices, à savoir , et couvrent des données consolidées sélectionnées pour ces tests,
nous avons apprécié la cohérence d'ensemble de la Déclaration par rapport à notre connaissance de l'ensemble des entités incluses
•
dans le périmètre de consolidation.
Les procédures mises en œuvre dans le cadre d'une mission d'assurance modérée sont moins étendues que celles requises pour une
mission d'assurance raisonnable effectuée selon la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes ;
une assurance de niveau supérieur aurait nécessité des travaux de vérification plus étendus.
Fait à Neuilly-sur-Seine, le 4 avril 2024
L'un des commissaires aux comptes
PricewaterhouseCoopers Audit
Edouard Sattler
Associé
Aurélie Castellino
Associée Développement Durable
3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
99
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Rapport de l'un des commissaires, désigné organisme tiers indépendant
Annexe : Liste des informations que nous avons considérées comme les plus importantes
INDICATEURS CLÉS DE PERFORMANCE ET AUTRES RÉSULTATS QUANTITATIFS POUR L'EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023:
Effectifs (genre)
Recrutements (CDI)
Démissions (CDI)
Nombre d'heures de formation
Nombre d'employés formés
Nombre de femmes ayant un poste managérial clé (coefficient 15
et plus)
Périmètre certifié ISO 45001 ou équivalent (% de l'effectif)
Nombre d'accidents mortels
Nombre d'accidents grave
Nombre d'accidents avec arrêt de travail
Nombre d'accidents sans perte de temps
Nombre cumulé de jours calendaires perdus en 2022
Nombre total d'heures travaillées
Taux de fréquence
Taux de fréquence absolu
Taux de gravité annuel
Nombre de personnes ayant participé aux formations au
leadership sécurité pour l'entité SPIE Global Services Energy
Nombre de personnes ayant suivi des formations spécifiques en
sécurité sur la gestion des déchets, le travail en hauteur, le
management des substances dangereuses, l'analyse d'accidents,
la gestion des audits (en Allemagne et en Europe centrale)
Total achats (par famille d'achats)
Total des achats sensibles (par famille d'achats)
Achats couverts par une évaluation RSE
Pourcentage des achats couverts par une évaluation RSE
Achats sensibles couverts pas une évaluation RSE%
Pourcentage des achats sensibles couverts par une évaluation
RSE (ex. Ecovadis)
Pourcentage des émissions de GES provenant d'achats auprès de
fournisseurs ayant pris des engagements de réduction de leurs
émissions de GES
Empreinte carbone (Scope 1, 2 3)
Pourcentage de bonnes pratiques sous-traitance mise en place
Chiffre d'affaires éligible et aligné avec la Taxonomie européenne
Périmètre certifié ISO 14 001 (% des effectifs),
Consommation d'énergie flotte (carburant en litres du parc
automobile SPIE)
Consommation d'énergie bâtiments
Consommation de carburant excluant le parc automobile
Nombre total de voitures du parc automobile
Nombre de véhicules électriques dans le parc automobile
Pourcentage de membres du Management concernés ayant signé
un engagement éthique qui contient une référence aux exigences
d'éthique/conformité
Nombre d'incidents de cybersécurité P1 et P2
Nombre de End Points (postes) exposés en cas de menace
Nombre de End Points (postes) couverts par un système de
sécurité (Tehtris)
INFORMATIONS QUALITATIVES (ACTIONS ET RÉSULTATS) :
Feuille de route SPIE 2025
Mise à jour de l'évaluation des Risques physiques dus au
changement climatique (scénarios SSP2-4.5 et SSP5-8.5)
à
l'horizon 2050
Intégration de SPIE à l'indice CAC SBT 1,5°
Politique véhicules de SPIE France 2023 (électrification de la
flotte)
Cartographie des risques éthiques et corruption pour SPIE DZE et
SPIE France
Exemples de Newsletter sur l'éthique et la lutte contre la
corruption des 03/01/2023, 02/08/2023 et 09/12/2023
Plan d'action relatif à la politique sécurité
Présentation relative aux Règles Vitales de Sécurité
« Business reviews » menés par les filiales sur les fournisseurs
stratégiques du Groupe
Communication sur la Journée Sécurité 2023
Mesure prise relative aux manœuvres d'urgence, suite à l'accident
mortel de janvier 2023
Décision d'interdiction de l'utilisation d'échelles et d'escabeaux
Preuve de la convention santé-sécurité, organisée les 12 et 13
septembre 2023.
Certificats de certification cybersécurité des différentes entités
Cartographie des risques cybersécurité 2023
www.spie.com
3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
100
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Plan de vigilance
3.12 PLAN DE VIGILANCE
LE MODÈLE D'AFFAIRES DE SPIE
ET SA CHAÎNE D'APPROVISIONNEMENT
Le modèle d'affaires de SPIE est décrit à la section 3.1 du présent
document.
Les achats de SPIE se sont élevés à 4,8 milliards d'euros en 2023.
Ces dépenses sont effectuées auprès de 78 000 fournisseurs,
dont 99 % sont situés en Europe.
Les deux catégories les plus importantes sont la sous-traitance,
qui représente 38 % des dépenses totales, et les équipements
électriques, pour près de 20 %. Les autres catégories telles que la
flotte de véhicules et engins, les équipements mécaniques, les
systèmes CVC ou les équipements ICS représentent chacune
moins de 5 % des dépenses totales.
POLITIQUE ET ENGAGEMENT DE LA DIRECTION
SPIE se conforme aux exigences légales les plus récentes en
matière de vigilance et de devoir de diligence, à savoir la loi
française sur le devoir de diligence et son équivalent en
Allemagne, la Lieferkettengesetz.
SPIE est signataire du Pacte Mondial des Nations Unies depuis
2003.
Le président-directeur général du groupe
a régulièrement
renouvelé son engagement à respecter les dix principes du Pacte
mondial des Nations unies, issus de la Déclaration universelle des
droits de l'homme, de la Déclaration de l'Organisation
internationale du travail relative aux principes et droits
fondamentaux au travail, de la Déclaration de Rio sur
l'environnement et le développement et de la Convention des
Nations unies contre la corruption.
L'application de ces dix principes est reflétée dans les documents
de politique interne de SPIE, tels que le Code d'éthique, la
Politique de développement durable et la Charte des fournisseurs
et sous-traitants.
Le code éthique de SPIE précise nos engagements en matière de
respect de l'environnement, des droits du travail, des droits de
l'homme, des normes de santé et de sécurité, ainsi que des
principes de lutte contre la corruption. Un guide de mise en œuvre
accompagne ce code.
La politique de développement durable de SPIE donne le ton en
matière de protection de l'environnement, de santé et de sécurité,
de droits de l'homme, y compris de relations industrielles, de
non-discrimination et de diversité, ainsi que d'approvisionnement
responsable.
Le One SPIE Procurement Way décrit la mission de l'équipe
achats, qui est de contribuer activement
à la transition
énergétique et à la transformation numérique aux côtés des
clients, tout en incarnant les valeurs de proximité, de
performance et de responsabilité de SPIE. La Charte des
fournisseurs et sous-traitants de SPIE définit les exigences de
SPIE en matière d'éthique, de protection de l'environnement, de
santé& sécurité et de droits du travail et de l'homme à l'égard de
ses fournisseurs. Les fournisseurs de rang 1 sont explicitement
tenus d'appliquer une approche correspondante à leurs propres
fournisseurs et sous-traitants.
GESTION DES RISQUES
Gestion des risques d'entreprise
Depuis 2010, le Groupe réalise périodiquement des exercices de
cartographie des risques permettant au Comité exécutif du
Groupe, ainsi qu'au Comité d'audit du Conseil d'administration,
d'avoir une vue d'ensemble des risques majeurs auxquels le
Groupe peut être exposé, c'est-à-dire ceux qui pourraient
compromettre la réalisation de ses objectifs ou perturber ses
activités, nuire durablement à son image ou aux processus
opérationnels clés du Groupe.
L'univers de risque évalué chaque année couvre, entre autres
risques commerciaux, les risques juridiques, de conformité et
d'éthique, de santé et de sécurité, d'environnement et de droits de
l'homme. Ces domaines sont évalués pour les opérations propres
ainsi que dans la chaîne de valeur de SPIE, y compris les risques
liés aux clients et aux fournisseurs. En 2023, les risques les plus
importants pour le groupe étaient la pression concurrentielle/les
risques liés au secteur d'activité, les risques liés
à la
cybersécurité, les pénuries de compétences et les perturbations
de la chaîne d'approvisionnement dues aux effets de l'épidémie de
Covid-19.
Une approche commune de la gestion des risques
appliquée à l'ensemble des filiales et des fonctions
L'univers des risques est également évalué au niveau des filiales,
ce qui donne lieu à une cartographie des risques spécifique à
chaque pays et à des plans d'action ultérieurs par filiale.
En outre, des exercices détaillés de cartographie des risques sont
menés régulièrement par les fonctions conformité, achats et
développement durable pour leurs domaines de risque. Cela
permet de cartographier régulièrement les risques liés à l'éthique
et à la corruption, les risques liés à la chaîne d'approvisionnement
ou d'autres risques liés au développement durable, et d'établir
des plans d'action pour atténuer les risques les plus élevés
identifiés.
La dernière cartographie des risques liés
à la chaîne
d'approvisionnement a impliqué les services de gestion des
risques, d'approvisionnement, de santé sécurité environnement et
de développement durable et
a été accompagnée par un
consultant externe spécialisé.
Un risque social élevé a été mis en évidence, lié au non-respect
potentiel des réglementations en matière de santé, de sécurité et
de travail par le personnel sous-traitant.
Cette analyse a été
présentée au comité exécutif par le membre du comité exécutif
chargé du développement durable et des mesures de contrôle ont
été adoptées.
Au niveau opérationnel quotidien, une analyse des risques est
également menée au niveau des projets sur les questions HSE,
conformément aux normes OHSAS 18001 et ISO 14001 contre
lesquelles SPIE est certifiée. SPIE analyse les accidents graves
des sous-traitants et donne suite aux recommandations
formulées à l'issue de l'enquête.
3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
101
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Plan de vigilance
Engagement des parties prenantes et analyse
de la matérialité
Les risques et les opportunités sont également évalués tous les
trois ans par un large panel de parties prenantes internes et
externes, comprenant des employés, des cadres supérieurs, des
clients, des fournisseurs, des investisseurs, des pairs et des
partenaires. La transition énergétique, les modèles d'entreprise
16
de nos clients intégrant des critères de durabilité, la pénurie de
12
compétences ainsi que les risques en matière de santé et de
-50%
sécurité figurent parmi les thèmes les mieux classés.
FEUILLE DE ROUTE RSE 2025 ET AUTRES OBJECTIFS
DE RESPONSABILITÉ SOCIALE
Les enjeux les plus saillants issus de l'analyse de matérialité
2020 de SPIE ont servi de base à l'élaboration de la première
feuille de route RSE de SPIE.
Pilier n° 1 Environnement
OBJECTIF 2025 N° 1 :
2019
CONTRIBUER
À UNE ÉCONOMIE
BAS CARBONE
48%
+25%
du chiffre d'affaires
de SPIE en 2025 sera
aligné sur les critères
climat de la taxonomie
européenne
50%
35%
2022
18,1%
46 %
2023
2021
41%
42%
2020
2023
OBJECTIF 2025 N° 2 :
2019
RÉDUIRE L'EMPREINTE
CARBONE DE SPIE
de réduction de l'empreinte
carbone directe de SPIE
par rapport à 2019
(scopes 1 et 2)*
2023
2022
* Ces chiffres intègrent désormais les modifications de périmètre suivant une méthodologie basée sur
le Greenhouse Gas Protocol. Cette méthodologie inclut les acquisitions et les cessions depuis 2019.
-10
%
2021
134 500
t CO2
2020
138 700
142 800 t CO2
-25%
t CO2
t CO2
139 700
154800
t CO2
2021
2022
67%
des achats de SPIE seront
17%
réalisés avec des fournisseurs
ayant pris d'ambitieux
engagements de réduction
de leur empreinte carbone
Pilier n° 2 Social et sociétal
OBJECTIF 2025 N° 3 :
VISER L'EXCELLENCE
EN MATIÈRE DE
SÉCURITÉ
d'accidents graves*
par rapport à 2019
+25
%
2022
11
2023
20
16
2020
2021
* Périmètre : employés et intérimaires.
2019
OBJECTIF 2025 N° 4 :
RENFORCER
LA DIVERSITÉ
18,8%
DE GENRE
Proportion de femmes à
des postes clés de direction
(par rapport à 2020)
+17
%
2022
18,3 %
2023
2020
16%
2021
Outre cette feuille de route, la fonction achats Groupe se fixe
également un objectif annuel faisant progresser le pourcentage
de dépenses évaluées par des tiers sur les aspects
développement durable.
DILIGENCE RAISONNABLE
Chaque année, les filiales sont invitées à auto-évaluer leur niveau
de conformité aux normes de contrôle interne de SPIE. Ces
normes couvrent le respect de l'éthique, du HSE et du droit du
travail, ainsi que les exigences de notre propre système de
gestion interne. Les audits de contrôle interne vérifient la
cohérence de ces auto-évaluations. Des plans d'action sont établis
et suivis pour remédier à toute non-conformité.
Le service de contrôle des risques et d'audit interne inclut
également les exigences relatives au devoir de diligence dans son
programme d'audit interne.
Des inspections en matière de santé, sécurité et environnement
sont régulièrement menées dans nos opérations, couvrant
47%
l'ensemble du personnel travaillant sur un projet.
Des audits sont
également réalisés pour renouveler la certification de nos
systèmes de gestion de l'environnement et de la santé et de la
29%
sécurité.
www.spie.com
3
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
102
PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
Plan de vigilance
Suite
à
l'identification du risque que les sous-traitants ne
respectent pas les normes attendues en matière de santé et de
sécurité ou de travail, un ensemble de douze meilleures pratiques
d'évaluation, d'application et de promotion ont été conçues pour
atténuer ce risque. Ces pratiques vont de l'évaluation HSE des
fournisseurs à la vérification de la conformité du travail, en
passant par la gestion/supervision et l'évaluation après le travail.
En ce qui concerne l'action climatique, des groupes de travail
transversaux dédiés (flotte, immobilier, engagement des
fournisseurs, formation sur le climat) examinent les leviers et les
défis de la décarbonation. Ils partagent les meilleures pratiques
dans l'ensemble du groupe et suivent les progrès accomplis.
Dans le cadre du plan d'achats responsables du Groupe, les
fournisseurs font l'objet d'une évaluation externe et d'une notation
par un tiers depuis 10 ans. Cette évaluation porte sur la santé et
la sécurité, le travail et les droits de l'homme, la conformité et les
performances environnementales, ainsi que sur les achats
responsables de ces mêmes fournisseurs. De mauvaises
performances déclenchent un signal d'alarme et un échange avec
le fournisseur sur les moyens de se mettre au niveau des normes
de SPIE. SPIE procède également à des échanges sur les
performances en matière de développement durable dans le
cadre des revues commerciales annuelles menées avec les
fournisseurs les plus critiques.
REMÉDIATION
SPIE s'engage à remédier à toute infraction à ses politiques.
Tout manquement au code d'éthique de SPIE peut être signalé à la
direction de la filiale, au comité d'éthique ou au responsable de la
conformité.
SPIE a mis en place un système d'alerte géré par un tiers et
couvrant tous les domaines du code d'éthique de SPIE, qui est
décrit dans le document "Procédure de collecte et de traitement
des rapports et des alertes".
EXAMEN DE L'EFFICACITÉ DES PROCESSUS
LIÉS AU DEVOIR DE VIGILANCE
L'efficacité de nos processus de gestion des risques et du devoir
de vigilance est examinée par le conseil d'administration, au sein
des comités spécialisés Audit et Gouvernance & RSE.
Les aspects liés à la gestion des risques et au développement
durable figurent régulièrement à l'ordre du jour du comité
exécutif. Ils sont également abordés lors de séminaires
stratégiques.
Le suivi des performances est préparé par la gestion des risques
de l'entreprise, les achats, le service juridique, la SSE, les RH et le
développement durable pour leur champ d'action, ce qui permet
également d'examiner l'efficacité de leur système de gestion.
Santé et sécurité
Les risques et les performances en matière de santé et de
sécurité font l'objet d'évaluations régulières de la part de la
direction.
SPIE a enregistré une réduction constante du nombre d'accidents
au cours des cinq dernières années.
Environnement
Deux incidents environnementaux significatifs ont été enregistrés
sur les projets de SPIE au cours des deux dernières années.
SPIE a réduit son empreinte carbone directe (Scopes 1 & 2) de 10
% depuis 2019, son année de référence.
La part des fournisseurs par émissions engagés à réduire leur
propre empreinte carbone était de 47% en 2023.
Éthique
Les filiales ont défini leur population managériale devant signer
un engagement éthique. Au sein de cette population 97 % des
managers ont signé un engagement éthique à fin 2023.
Sur un total d'un peu plus de 3400 collaborateurs ayant reçu une
formation éthique en 2023, 38 % ont reçu une formation en
présentiel.
Droits de l'homme
Aucune violation des droits de l'homme n'a été enregistrée au
sein de SPIE ou signalée dans sa chaîne d'approvisionnement.
Maturité de la chaîne d'approvisionnement
en matière de développement durable
Au cours des qautre dernières années, les dépenses évaluées par
SPIE en matière de développement durable sont passées de 35 %
à 55 %. Les fournisseurs dont les performances en matière de
développement durable sont jugées insuffisantes sont invités à
élaborer un plan d'action visant à atténuer les risques les plus
importants identifiés.
En ce qui concerne le risque de sous-traitance, le respect des
bonnes pratiques est passé de 75 % en 2020 à 86 % des recettes
de sous-traitance en 2023.
© SPIE / Shutterstock
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
103
4
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
4.1
ANALYSE DES RÉSULTATS CONSOLIDÉS
RFA
104
4.1.1
Activité et compte de résultat
104
4.1.2
Cash-flow et structure financière
113
4.1.3
Investissements
121
4.2
ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS
À LA CLÔTURE
RFA
122
4.3
TENDANCES ET OBJECTIFS
RFA
123
4.4
COMPTES CONSOLIDÉS
RFA
124
4.4.1
Comptes consolidés du Groupe au titre
de l'exercice clos le 31 décembre 2023
125
4.4.2
Rapport des commissaires aux comptes
sur les comptes consolidés
201
4.5
COMPTES SOCIAUX
RFA
205
4.6
RÉSULTATS (ET AUTRES ÉLÉMENTS
CARACTÉRISTIQUES) DE LA SOCIÉTÉ SPIE SA
AU COURS DES 5 DERNIERS EXERCICES
235
4.7
INFORMATIONS SUR LES DÉLAIS
DE PAIEMENT DES FOURNISSEURS ET DES
CLIENTS
236
www.spie.com
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
104
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Analyse des résultats consolidés
RFA
4.1 ANALYSE DES RÉSULTATS CONSOLIDÉS
ACTIVITÉ ET COMPTE DE RÉSULTAT
4.1.1
INTRODUCTION
Le Groupe est le leader européen indépendant des services
multi-techniques dans les domaines du génie électrique,
mécanique, et climatique et des systèmes de communications
ainsi que des services spécialisés liés à l'énergie (1). Le Groupe
accompagne ses clients dans la conception, la réalisation,
l'exploitation et la maintenance d'installations économes en
énergie et respectueuses de l'environnement.
Le Groupe utilise la segmentation suivante pour ses besoins de
reporting :
France, qui regroupe les activités françaises du Groupe dans les
●
services multi-techniques et la communication et qui
représenté 35,3ꢀ% de la production consolidée et 35,3ꢀ% de
l'EBITA consolidé pour l'exercice clos le 31ꢀdécembre 2023ꢀ;
République Tchèque, Autriche et Suisse dans les services
multi-techniques et qui a représenté 36,9ꢀ% de la production
consolidée et 34,3 % de l'EBITA consolidé pour l'exercice clos le
31ꢀdécembre 2023ꢀ;
Germany & Central Europe, qui regroupe les activités du Groupe
●
en Allemagne ainsi qu'en Pologne, Hongrie, Slovaquie,
North-Western Europe, qui regroupe les activités du Groupe en
●
Belgique et aux Pays-Bas dans les services multi-techniques
(les activités au Royaume-Uni ayant été cédées fin
décembreꢀ2022) et qui a représenté 20,8 % de la production
consolidée et 18,2 % de l'EBITA consolidé pour l'exercice clos le
31ꢀdécembre 2023ꢀ; et
Oil & Gas and Nuclear, qui regroupe les activités du Groupe dans
●
les secteurs du pétrole et du gaz à travers le monde ainsi que
dans le secteur nucléaire en France et qui a représenté 7,0ꢀ%
de la production consolidée et 10,1ꢀ% de l'EBITA consolidé pour
l'exercice clos le 31ꢀdécembre 2023.
a
Au cours de l'exercice clos le 31ꢀdécembre 2023, le Groupe a
réalisé une production consolidée de 8ꢀmillions d'euros et
un EBITA consolidé de 584,2 millions d'euros.
ANALYSE DES RÉSULTATS POUR LES EXERCICES CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023 ET LE 31 DÉCEMBRE 2022
Compte de résultat consolidé
En milliers d'euros
2023
2022
Produits des activités ordinaires
8 725 370
8 113 775
Autres produits de l'activité
88 850
85 726
Charges opérationnelles
(8 335 031)
(7 775 905)
Résultat opérationnel courant
479 189
423 596
Autres produits et charges opérationnels
(18 631)
(116 623)
Résultat opérationnel
460 558
306 973
Profit/(perte) des participations mises en équivalence (MEE)
989
465
Résultat opérationnel après quote-part du résultat net des MEE
461 547
307 438
Coût de l'endettement financier net
(73 391)
(67 977)
Autres produits et charges financiers
(29 824)
756
Résultat avant impôt
358 332
240 217
Impôts sur les résultats
(118 982)
(86 238)
Résultat net des activités poursuivies
239 350
153 979
Résultat des activités arrêtées ou en cours de cession
(16)
(93)
RÉSULTAT NET
239 334
153 886
Résultat net des activités poursuivies attribuables :
Aux actionnaires de la Société
238 530
151 632
Aux intérêts ne conférant pas le contrôle
820
2 347
239 350
153 979
Résultat net attribuable :
Aux actionnaires de la Société
238 514
151 539
Aux intérêts ne conférant pas le contrôle
820
2 347
239 334
153 886
(1) Estimation de la Société sur la base de sa production 2023 et du chiffre d'affaires publié par les principaux concurrents du Groupe pour l'exercice clos le 31 décembre
2023.
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
105
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Analyse des résultats consolidés
4.1.1.1 PRODUIT DES ACTIVITÉS ORDINAIRES
Le produit des activités ordinaires consolidé a augmenté de
7,5 %, soit de 611,6 millions d'euros, passant de 8 113,8 millions
d'euros au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2022, à
8 725,4 millions d'euros au titre de l'exercice clos le 31 décembre
2023. Cette variation résulte essentiellement de la croissance
organique positive sur l'ensemble des segments de reporting du
Groupe ainsi que l'activité générée par la croissance externe.
4.1.1.2 PRODUCTION
La production a augmenté de 7,6ꢀ%, passant de 8ꢀꢀmillions
d'euros au titre de l'exercice clos le 31ꢀdécembre 2022, à
8 709,0 millions d'euros au titre de l'exercice clos le 31ꢀdécembre
2023 en raison de la croissance organique et des variations de
périmètre.
La croissance organique a augmenté de 8,4ꢀ%. La contribution
des acquisitions s'est élevée à 2,4 % enꢀꢀ; l'impact des
cessions a représenté - 3,1ꢀ% et l'effet de change, 0,0ꢀ%.
Le tableau ci-dessous détaille la répartition de la production par segment opérationnel pour les exercices clos les 31ꢀdécembre 2023
etꢀ2022ꢀ :
En millions d'euros
France
Germany &ꢀCentral
Europe
North-Western
Europe
andꢀNuclear
Oil & Gas
Total
Production 2023
3 076,6
3 213,0
1 809,6
609,8
8 709,0
Production 2022
2ꢀ916,8
2ꢀ814,7
1ꢀ819,9
540,7
8ꢀ092,1
France
La production du segment France a augmenté de 5,5ꢀ%, dont
0,6 % au titre des acquisitions, soit de 159,7ꢀmillions d'euros,
passant de 2ꢀꢀmillions d'euros au titre de l'exercice clos le
31ꢀdécembre 2022,
à 3ꢀmillions d'euros au titre de
l'exercice clos le 31ꢀdécembre 2023.
Avec une croissance organique de 5,0 % sur l'ensemble de
l'année, la production en France en 2023 a bénéficié d'une
croissance dynamique dans toutes les activités. Les activités de
Tech Facility Management ont bénéficié de l'accroissement des
besoins de nos clients en solutions d'efficacité énergétique
(incluant les contrats de performance énergétique). Les services
à l'industrie sont restés dynamiques, portés par les tendances à
l'électrification et à la décarbonation en cours dans de nombreux
secteurs industriels. Les activités de Building Solutions se sont
accélérées en réponse aux besoins en matière de rénovation
énergétique et aux évolutions de l'espace de travail dans les
bâtiments à usage de bureaux. L'activité City Networks a
notamment profité des tendances porteuses de la mobilité
électrique et des solutions smart city (dont l'éclairage public). Les
activités de Technical Facility Management ont bénéficié du
besoin permanent de nos clients en solutions d'efficacité
énergétique, du recours accru aux technologies par mètre carré
et d'importantes modernisations visant à adapter les espaces de
bureaux aux nouveaux usages. Les activités de Building Solutions
ont été tirées par les tendances de fond en matière de rénovation
des bâtiments, non seulement stimulées par les considérations
d'efficacité énergétique de nos clients, mais également par la
demande de solutions hautement sophistiquées dans les data
centers et pour des actifs complexes. Les activités Industry
Services ont été portées par des projets de décarbonation et de
réindustrialisation destinés à une clientèle très diversifiée. Les
activités City Networks ont profité de l'accélération des marchés
de la mobilité bas-carbone, mais également de la demande de
systèmes d'information pour les transports urbains et de
solutions intelligentes d'éclairage pour les espaces publics. La
croissance des activités Information & Communication Services a
été tirée par les solutions de cloud hybride, ainsi que les
solutions de communication unifiée et de cybersécurité.
Germany & Central Europe
31ꢀdécembre 2023, en raison principalement de la croissance
organique à taux de change constants pour 8,2 % et de la
contribution des acquisitions pour 5,4ꢀ%. L'effet de change a été
de + 0,6 %.
La production du segment Germany & Central Europe a connu une
hausse de 14,2 %, soit 398,3ꢀmillions d'euros, passant de
2ꢀꢀmillions d'euros au titre de l'exercice clos le 31ꢀdécembre
2022, à 3ꢀmillions d'euros au titre de l'exercice clos le
En Allemagne, la production a augmenté de 5,0 % en organique,
en 2023. Les activités de High Voltage sont montées en
puissance tout au long de l'année, avec une accélération au
second semestre. Le besoin important de connexion des énergies
renouvelables au réseau (notamment avec l'installation de
sous-stations) et de modernisation des lignes de transmission
confère au Groupe une bonne visibilité à moyen-long terme. Les
activités de Technical Facility Management ont répondu à une
forte demande pour des solutions complexes et hautement
techniques dans le secteur de la logistique, ainsi que de solutions
bas-carbone et d'efficacité énergétique pour les bâtiments. La
croissance des activités City Networks et Grids a été tirée par la
demande grandissante de solutions plus intelligentes pour les
réseaux de distribution, ainsi que leur modernisation et
l'augmentation de leur capacité, tandis que le marché de la fibre
et les activités de mobilité bas-carbone ont continué à croître.
Les activités Information & Communication Services ont été
soutenues par les services de communication unifiée, ainsi que
par les projets de digitalisation. Dans l'ensemble, nos activités en
Allemagne sont principalement portées par la demande en
matière d'efficacité énergétique et l'importante évolution
structurelle du mix énergétique du pays.
Les pays d'Europe centrale ont affiché une croissance organique
à deux chiffres, tirée par la Pologne, grâce à ses activités de High
Voltage, et l'Autriche où les investissements dans les
infrastructures de transport se sont intensifiés (notamment pour
la mobilité bas-carbone et les transports publics). Par ailleurs, le
renforcement de nos positions dans la région grâce aux
acquisitions porte ses fruits.
En Suisse, les activités d'Information et de services à la
communication ont bénéficié du rattrapage des retards liés à la
chaine d'approvisionnement désormais résorbés.
North-Western Europe
La production du segment North-Western Europe a connu une
baisse de 0,6 %, soit (10,2) millions d'euros, passant de
1 819,9 millions d'euros au titre de l'exercice clos le 31 décembre
2022, à 1 809,6 millions
d'euros au titre de l'exercice clos le
31 décembre 2023, en raison principalement de la cession des
activités au Royaume-Uni fin décembre 2022.
www.spie.com
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
106
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Analyse des résultats consolidés
La croissance organique du segment a été de 13,1 % en 2023, la
contribution des acquisitions de 0,1 % et l'impact des cessions de
(13,8 %).
Aux Pays-Bas, toutes les activités ont enregistré un niveau
exceptionnel de croissance organique, en particulier les activités
High Voltage (notamment l'installation de sous-stations pour la
production d'énergie renouvelable) et Industry Services
(particulièrement
les
projets
d'électrification
et
de
réaménagement). Les activités de Building Solutions
(ex-Worksphere) ont également été particulièrement dynamiques
grâce à la demande croissante de solutions complexes, associée
à des enjeux forts de développement durable dans les bâtiments.
En Belgique, l'activité a été tirée par les investissements réalisés
par le principal gestionnaire du réseau de transport d'électricité
belge pour des projets haute tension (nouvelles installations et
modernisation des lignes existantes). Les activités de rénovation
et d'entretien des bâtiments ont été bien orientées.
Oil & Gas and Nuclear
La production du segment Oil & Gas and Nuclear a augmenté de
12,8 %,
soit 69,1 millions d'euros, passant de 540,7 millions
d'euros au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2022
à 609,8 millions d'euros au titre de l'exercice clos le 31 décembre
2023.
La croissance organique pour l'ensemble du segment
a
augmenté de 13,5 % à taux de change constants en 2023.
La croissance de l'activité des Services Nucléaires est restée
contrainte tandis que la visibilité à moyen-long terme reste
bonne compte tenu du nouveau programme de construction
d'EPR lancé par l'État français.
La production du pôle Pétrole-Gaz a enregistré une très forte
croissance organique avec plusieurs contrats pluriannuels lui
apportant une bonne visibilité
4.1.1.3 CHARGES OPÉRATIONNELLES
Les charges opérationnelles du Groupe ont augmenté de
à 8 335,0 millions
d'euros au titre de l'exercice clos le
559,1 millions
d'euros, soit 7,2 %, passant de 7 775,9 millions
31 décembre 2023, essentiellement en raison de leur corrélation
d'euros au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2022
avec l'augmentation du produit des activités ordinaires.
Le tableau ci-dessous présente la répartition des charges opérationnelles pour les exercices clos les 31 décembre 2022 et 31 décembre
2023 :
En milliers d'euros
2023
2022
Achats consommés
(1 426 174)
(1 101 222)
Charges externes
(3 563 047)
(3 525 730)
Charges de personnel
(3 043 975)
(2 852 362)
Impôts et taxes
(52 094)
(45 493)
Dotations nettes aux amortissements et provisions
(283 891)
(272 732)
Autres produits et charges d'exploitation
34 150
21 634
TOTAL CHARGES OPÉRATIONNELLES
(8 335 031)
(7 775 905)
Achats consommés
Les achats consommés (1) du Groupe ont augmenté de
325,0 millions d'euros, soit 29,5 %, passant de 1 101,2 millions
d'euros au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2022
à 1 426,2 millions
d'euros au titre de l'exercice clos le
31 décembre 2023.
Charges externes
Les charges externes du Groupe ont augmenté de 37,3 millions
d'euros, soit 1,1 %, passant de 3 525,7 millions d'euros au titre de
l'exercice clos le 31 décembre 2022, à 3 563,0 millions d'euros
au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2023.
L'évolution des achats consommés et des charges externes reste
corrélée à l'augmentation du produit des activités ordinaires.
Charges de personnel
Les charges de personnel ont augmenté de 191,6 millions
d'euros, soit 6,7 %, passant de 2 852,4 millions d'euros au titre de
l'exercice clos le 31 décembre 2022, à 3 044,0 millions d'euros
au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2023.
Cette augmentation résulte pour l'essentiel à la fois de la
croissance organique et de la contribution des acquisitions.
Dotations nettes aux amortissements et provisions
Les dotations nettes aux amortissements et provisions ont
augmenté de 11,2 millions d'euros, soit 4,1 %, passant de
272,7 millions d'euros au titre de l'exercice clos le 31 décembre
2022, à 283,9 millions d'euros au titre de l'exercice clos le
31 décembre 2023.
Cette augmentation résulte pour l'essentiel des amortissements
des goodwill affectés pour 78,1 millions d'euros au titre de
l'exercice clos le 31 décembre 2023. Ces dotations aux
amortissements de goodwill affectés s'élevaient à 74,7 millions
d'euros au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2022.
(1) Les achats consommés comprennent les achats de matières premières, de fournitures et autres approvisionnements consommables, ainsi que les achats de matériels
et fournitures incorporés à la production.
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
107
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Analyse des résultats consolidés
4.1.1.4 RÉSULTAT OPÉRATIONNEL DU GROUPE
APRÈS QUOTE-PART DU RÉSULTAT NET
DES MISES EN ÉQUIVALENCE
Le résultat opérationnel du Groupe a augmenté de 154,1 millions
d'euros, soit une augmentation de 50,1 %, passant de
307,4 millions d'euros au titre de l'exercice clos le 31 décembre
2022 à 461,5 millions
d'euros au titre de l'exercice clos le
31 décembre
2023. Cette augmentation s'explique par les
principales variations suivantes :
le résultat opérationnel courant qui augmente de 55,6 millions
●
d'euros, soit 13,1 % passant de 423,6 millions d'euros au titre
de l'exercice clos le 31 décembre 2022 à 479,2 millions d'euros
au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2023 ;
les autres produits et charges opérationnels qui diminuent de
●
98,0 millions d'euros, passant de (116,6) millions d'euros au
titre de l'exercice clos le 31 décembre 2022 à (18,6) millions
d'euros au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2023. Pour
rappel, les (116,6) millions d'euros de 2022 incluaient un
impact net de (104,9) millions d'euros lié à la cession de
l'intégralité de nos activités au Royaume-Uni dont un produit
de cession de 50,1 millions d'euros.
4.1.1.5 EBITA ET MARGE D'EBITA
L'EBITA consolidé du Groupe a augmenté de 14,3 %, passant de
511,2 millions d'euros pour l'exercice clos le 31 décembre 2022
à 584,2 millions
d'euros pour l'exercice clos le 31 décembre
2023, soit 73,1 millions d'euros, en raison notamment de la
croissance de la production et de l'amélioration de la marge
d'EBITA.
La marge d'EBITA est de 6.7 %, en augmentation de 40 points de
base par rapport aux 6.3 % de 2022, en progression dans toutes
les zones géographiques, confirmant la capacité de SPIE à
protéger et à poursuivre l'augmentation de ses marges dans un
contexte de plus forte inflation. Les principaux facteurs
d'amélioration de la marge d'EBITA demeurent nos services
innovants et à forte valeur ajoutée, l'attention permanente portée
à
l'excellence opérationnelle et notre capacité avérée à
augmenter les prix. Par ailleurs, la cession de nos activités au
Royaume-Uni a eu un effet relutif de 10 points de base.
Le tableau suivant présente l'EBITA et la marge d'EBITA (en pourcentage de la production) par segment opérationnel pour les périodes
indiquées :
En millions d'euros
France
Germany &
Central
Europe
Europe
North-Western Oil & Gas and
Nuclear
Holdings
Total
Exercice 2023
EBITA
206,1
200,6
106,6
59,2
11,7
584,2
EBITA (en % de la production)
6,7 %
6,2 %
5,9 %
9,7 %
6,7 %
Exercice 2022
EBITA
189,0
169,3
90,3
51,4
11,2
511,2
EBITA (en % de la production)
6,5 %
6,0 %
5,0 %
9,5 %
6,3 %
France
L'EBITA pour le segment France a augmenté de 17,1 millions
d'euros, soit 9,1 %, passant de 189,0 millions d'euros au titre de
l'exercice clos le 31 décembre 2022 à 206,1 millions d'euros au
titre de l'exercice clos le 31 décembre 2023.
La marge d'EBITA s'est élevée à 6,7%, en hausse de 20 points de
base, par rapport au niveau de 2022 (6,5 %), reflétant à la fois
l'attention particulière portée à l'excellence opérationnelle et la
haute valeur ajoutée des
solutions innovantes fournies à nos
clients.
Germany & Central Europe
L'EBITA pour le segment Germany & Central Europe a augmenté de
31,3 millions d'euros, soit 18,5 % passant de 169,3 millions d'euros
au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2022 à 200,6 millions
d'euros au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2023.
La marge d'EBITA en Allemagne a progressé pour atteindre 6,6 %
en 2023 (10 points de base par rapport à 2022) 2023 grâce à
l'attention particulière portée à l'excellence opérationnelle et à
notre positionnement solide sur nos marchés.
La marge d'EBITA du segment a augmenté de 20 points de base,
passant de 6,0 % en 2022 à 6,2 % grâce à des améliorations en
Allemagne, en Europe centrale et en Suisse.
North-Western Europe
L'EBITA pour le segment North-Western Europe a augmenté de
16,3 millions
d'euros, soit 18,0 %, passant de 90,3 millions
d'euros pour l'exercice clos le 31 décembre 2022 à 106,6 millions
d'euros pour l'exercice clos le 31 décembre 2023 en raison
principalement de l'attention particulière portée à l'excellence
opérationnelle et de l'amélioration de la marge aux Pays Bas,
notamment sur les activités de Building Solutions
(ex-Worksphere).
La marge d'EBITA du segment a augmenté de 90 points de base,
passant de 5,0 % en 2022 à 5,9 % en 2023 notamment grâce aux
Pays-Bas, tant sur le périmètre historique que sur l'activité
Building Solutions. La cession de nos activités au Royaume-Uni
en décembre 2022 a eu en outre un effet relutif.
Oil & Gas and Nuclear
L'EBITA pour le segment Oil & Gas and Nuclear a augmenté de
7,8 millions d'euros, soit 15,3 %, passant de 51,4 millions d'euros
au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2021 à 59,2 millions
d'euros au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2023.
La marge d'EBITA du segment a progressé de 20 points de base
pour atteindre 9,7 % en 2023.
Dans le pôle Pétrole-Gaz, la marge d'EBITA a de nouveau
progressé, partant d'un niveau déjà élevé.
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4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
108
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Analyse des résultats consolidés
Dans les services nucléaires, la marge d'EBITA s'est maintenue
au niveau élevé habituel.
4.1.1.6 COÛT DE L'ENDETTEMENT FINANCIER NET
Le coût de l'endettement financier net a augmenté de 5,4 millions
variable (charges d'intérêts de la titrisation et charges d'intérêts
d'euros, soit une hausse de 7,9 %, passant de (68,0) millions
du contrat de crédit senior).
d'euros au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2022 à
(73,4) millions d'euros au titre de l'exercice clos le 31 décembre
2023. Cette augmentation résulte pour l'essentiel de
l'augmentation des charges d'intérêts de l'endettement à taux
À noter que cette augmentation des taux d'intérêt du marché a été
compensée par des swaps de taux payeur taux fixe et des produits
d'intérêts des placements financiers.
Le tableau ci-dessous détaille l'évolution du coût de l'endettement financier net pour les exercices clos les 31 décembre 2023
et 31 décembre 2022 :
En milliers d'euros
2023
2022
Charges d'intérêts et pertes sur équivalents de trésorerie
(92 367)
(68 740)
Produits d'intérêts sur les équivalents de trésorerie
18 976
763
Produits nets de cessions de VMP
-
-
Coût de l'endettement financier net
(73 391)
(67 977)
4.1.1.7 RÉSULTAT AVANT IMPÔT
Le résultat avant impôt hors l'impact des activités arrêtées ou en
cours de cession a augmenté de 118,1 millions d'euros, passant
de 240,2 millions d'euros au titre de l'exercice clos le
31 décembre 2022 à 358,3 millions d'euros au titre de l'exercice
clos le 31 décembre 2023. Cette augmentation s'explique
essentiellement par la hausse du résultat opérationnel courant et
la hausse du résultat opérationnel après quote-part des
participations mises en équivalence. Cette augmentation est
légèrement compensée par l'augmentation du coût de
l'endettement financier net ainsi que les autres produits et
charges financiers.
4.1.1.8 IMPÔT SUR LES RÉSULTATS
Les charges relatives à l'impôt sur les résultats ont augmenté de
32,8 millions d'euros, passant de (86,2) millions d'euros au titre
de l'exercice clos le 31 décembre 2022 à (119,0) millions d'euros
au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2023.
Cette variation s'explique essentiellement par une augmentation
de la charge d'impôt courant de 32,6 millions d'euros puisque la
charge d'impôts différés reste stable.
L'augmentation de la charge d'impôt courant s'explique
essentiellement par la hausse de la base taxable en relation avec
la hausse du résultat opérationnel courant.
La charge d'impôt se détaille comme suit :
En milliers d'euros
2023
2022
CHARGE D'IMPÔT AU COMPTE DE RÉSULTAT
Impôt courant
(127 342)
(94 756)
Impôt différé
8 360
8 518
(Charge)/produit d'impôt au compte de résultat
(118 982)
(86 238)
CHARGE D'IMPÔT DANS LES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL
Produit/(perte) net sur les dérivés des flux de trésorerie
(1 856)
(139)
Produit/(perte) net sur les avantages postérieurs à l'emploi
10 019
(52 994)
(Charge)/produit d'impôt au compte de résultat global
8 163
(53 133)
4.1.1.9 RÉSULTAT NET
Le résultat net a augmenté de 85,4 millions d'euros. Il est de
239,3 millions d'euros au titre de l'exercice clos le 31 décembre
2023 contre 153,9 millions d'euros au titre de l'exercice clos le
31 décembre 2022. Cette évolution s'explique principalement par
l'augmentation du résultat opérationnel de 153,6 millions
d'euros, une augmentation du coût de la dette et des autres
produits et charges financiers de 36,0 millions d'euros et une
hausse des charges fiscales de 32,8 millions d'euros.
4.1.1.10 PRINCIPAUX FACTEURS AYANT UNE
INCIDENCE SUR LES RÉSULTATS
Certains facteurs clés ainsi que certains événements passés et
opérations ont eu, et pourraient continuer à avoir une incidence
sur les activités et les résultats d'exploitation du Groupe
présentés ci-dessous. Les principaux facteurs ayant une
incidence sur les résultats du Groupe comprennent (i) les
conditions économiques générales sur les marchés où le Groupe
est présent, (ii) les acquisitions, cessions et changements de
périmètre, (iii) la structure de coûts du Groupe, (iv) les achats de
fournitures et équipements, (v) la gestion du portefeuille
contractuel, (vi) la saisonnalité du besoin en fonds de roulement
et de la trésorerie et (vii) la fluctuation des taux de change. Une
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
109
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Analyse des résultats consolidés
description plus détaillée de chacun de ces facteurs est
présentée ci-dessous.
4.1.1.10.1 Les conditions économiques générales
sur les marchés où le Groupe est présent
La demande en services est fonction des conditions
économiques, notamment de la croissance du PIB des pays dans
lesquels le Groupe exerce son activité. Pendant les périodes de
forte croissance du PIB, l'activité du Groupe est alimentée par les
investissements industriels ainsi que par les projets de
construction dans les secteurs public et tertiaire. En période de
croissance très limitée, voire de récession, l'activité de
conception et de construction diminue en raison de la baisse des
dépenses d'investissements des clients du Groupe, notamment
en raison de la diminution de la demande des entités publiques
ainsi que des entreprises des secteurs de l'industrie et de
l'énergie. En conséquence le Groupe a fait face, au cours des
trois derniers exercices, et principalement dans le secteur des
services multi-techniques, à une baisse de la demande en
services d'installation, en particulier de la part des producteurs
d'acier, des constructeurs automobiles ainsi que de leur chaîne
d'approvisionnement. De plus, l'intensification de la concurrence
entre fournisseurs pendant ces périodes affecte les résultats du
Groupe (avec, par exemple, la renégociation des conditions
tarifaires à l'occasion des renouvellements de contrats ou encore
une forte pression sur les prix dans le cadre des appels d'offres).
Pendant ces périodes de récession, alors que les clients
réduisent leurs dépenses d'investissement, la demande en
services de maintenance n'est néanmoins pas affectée,
permettant ainsi de conserver une source prévisible de revenus.
4.1.1.10.2 Les acquisitions, cessions et
4
changements de périmètre
Acquisitions
Au cours des dernières années, la croissance externe a contribué
significativement à la croissance globale de l'activité du Groupe ;
le Groupe entend poursuivre sa stratégie d'acquisitions afin
d'accroître ses parts de marché, d'élargir son offre de services,
et d'augmenter sa capacité d'intervention.
Conformément à sa stratégie, lorsque des opportunités se
présentent, le Groupe réalise des acquisitions de taille moyenne
dans le but de s'établir dans des pays où le Groupe n'est pas
présent ou dispose d'une présence limitée. En outre, il peut
réaliser des acquisitions plus structurantes afin de renforcer sa
présence internationale ou étendre son offre de services.
En France, SPIE a procédé en septembre 2023 à l'acquisition de
85 % de Réseaux Environnement, un acteur de premier plan dans
le domaine du déploiement de tous types de réseaux (réseaux
d'énergie, réseaux de chaleur et Smart City) en France. Avec
cette acquisition, SPIE souhaite renforcer son positionnement sur
le marché de la transition énergétique en France, notamment les
réseaux d'énergie, les réseaux de chaleur et la Smart City et
densifie
son
empreinte
géographique
locale.
Avec
120 collaborateurs qualifiés, Réseaux Environnement a réalisé
un chiffre d'affaires d'environ 38 millions d'euros en 2022.
Par ailleurs, SPIE a acquis en juillet 2023 la société AVM Up en
France. Avec cette acquisition, SPIE renforce son positionnement
sur le marché en forte croissance des communications unifiées
as
a service (« UCaaS »)
en offrant des services cloud
complémentaires et des solutions à valeur ajoutée à l'ensemble
de ses clients. Avec environ 50 collaborateurs qualifiés, AVM Up
a réalisé un chiffre d'affaires de 22 millions d'euros en 2022.
En Allemagne, le Groupe a signé le 17 août 2023 un accord pour
l'acquisition de 75,1 % de BridgingIT, une société allemande qui
propose des services de transformation numérique sur mesure
couvrant l'ensemble de la chaîne de valeur allant du conseil à
l'architecture des systèmes, en passant par le développement de
produits/processus numériques, les logiciels et l'infogérance.
Grâce à ses services à forte valeur ajoutée et une expertise
solide, BridgingIT bénéficie de la demande croissante pour les
services de transformation digitale, en particulier la migration
vers le cloud et la cybersécurité. BridgingIT est ainsi idéalement
positionnée pour croître rapidement et développer des niveaux
de marge encore plus élevés dans les années à venir. Fondée
en 2008,
l'entreprise
a son siège social à Mannheim en
Allemagne et opère à travers l'ensemble du pays avec ses
700 employés
hautement qualifiés. BridgingIT réalisera un
chiffre d'affaires d'environ 140 millions d'euros en 2023. La
transaction a été finalisée le 28 septembre 2023.
En outre, SPIE
a procédé en juin 2023 à l'acquisition de
Enterprise Communications & Services, prestataire allemand de
services techniques dans le domaine des technologies de
l'information et de la communication pour une clientèle très
diversifiée. Avec environ 130 collaborateurs expérimentés et
hautement qualifiés, ECS a réalisé un chiffre d'affaires d'environ
22 millions d'euros en 2022. Cette acquisition permet à SPIE de
renforcer son positionnement dans les services d'Information et
de Communication en Allemagne.
En Hollande, SPIE a acquis la société IMI Aero-Dynamiek, une
société néerlandaise qui contribue à rendre les bâtiments plus
durables grâce à des procédés de mesure, de validation et
d'optimisation des systèmes de chauffage, ventilation et de
climatisation (CVC). Avec cette acquisition, SPIE souhaite
renforcer son positionnement sur ces services et plus
particulièrement dans les secteurs de la santé, des biosciences,
de
l'agroalimentaire
et
des
semi-conducteurs.
IMI
Aero-Dynamiek compte 65 collaborateurs et a réalisé un chiffre
d'affaires d'environ 6 millions d'euros en 2022.
En Slovaquie et République Tchèque, le Groupe a procédé à
l'acquisition en novembre 2023 de la société Edwin qui fournit
des services de planification et d'ingénierie pour les lignes
aériennes à haute et moyenne tension. Le siège social d'Edwin,
fondé en 1995, se situe à Bratislava. L'entreprise, qui opère en
Slovaquie et en République tchèque, emploie 14 personnes et a
généré un chiffre d'affaires de 1,2 million d'euros en 2022.
Cessions
Au cours des dernières années, le Groupe a procédé à diverses
cessions de filiales, soit parce que celles-ci ne s'inscrivaient plus
dans le cœur de métier du Groupe, soit parce qu'elles ne
présentaient plus de perspectives de performances
correspondant aux objectifs du Groupe.
Changements de périmètre
De façon plus générale, les résultats du Groupe peuvent être
affectés par des changements de périmètre, tels qu'une
acquisition significative (par exemple l'entrée dans le périmètre
de consolidation en avril 2017 du groupe SAG) ou une
modification des méthodes de consolidation d'une société.
4.1.1.10.3 La structure de coûts du Groupe
Le Groupe s'efforce de constamment réduire la part de ses coûts
fixes par la mise en place d'initiatives visant à améliorer sa
structure de coûts, notamment en externalisant certains services
à des sous-traitants, en ayant recours à des contrats à durée
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4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
110
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Analyse des résultats consolidés
déterminée et au travail intérimaire et, en ajustant en
permanence ses effectifs. La mise en place de ces initiatives a
permis au Groupe d'être en mesure de maintenir ses marges
pendant les périodes de récession. Les coûts variables
constituent la majeure partie des dépenses opérationnelles du
Groupe (notamment les coûts liés aux achats de fournitures et
d'équipements incorporés à l'ouvrage et à la sous-traitance). Au
titre de l'exercice clos le 31 décembre 2023, les coûts de
personnel ont représenté 37,0 % de la structure de coûts du
Groupe, les coûts liés aux achats 23,4 %, les coûts liés à la
sous-traitance 24,7 % et au travail intérimaire 3,7 %. Au total, les
coûts variables ont représenté environ 59,1 % et les coûts fixes
environ 40,9 % de la structure de coûts du Groupe.
4.1.1.10.4 Les achats de fournitures et
d'équipements
Le Groupe achète des fournitures et autres équipements
spécifiques afin de fournir ses services aux clients. Le montant
des dépenses afférentes à ces achats, enregistrées comme
« charges opérationnelles », fait l'objet de variations en fonction
de l'évolution de l'activité du Groupe. Pendant les périodes de
forte croissance économique, de telles dépenses constituent une
part plus importante du total des coûts car les services
d'installation, qui nécessitent d'acquérir davantage de
fournitures et d'équipements, constituent une part plus
importante du montant total des ventes du Groupe. En période de
ralentissement économique, alors que les services de
maintenance génèrent plus de revenus que les services
d'installation, ces dépenses sont nécessairement plus faibles, les
services de maintenance nécessitant un moindre emploi de
fournitures et d'équipements. Les achats consommés (achats de
fournitures et d'équipements) ont représenté 17,1 % de la totalité
des charges opérationnelles du compte de résultat au titre de
l'exercice clos le 31 décembre 2023 et 14,2 % de la totalité des
charges opérationnelles du compte de résultat au titre de
l'exercice clos le 31 décembre 2022.
4.1.1.10.5 La gestion du portefeuille contractuel
Le modèle économique du Groupe est fondé sur des revenus
récurrents tirés d'un nombre important de petits projets sur un
éventail large de marchés. Par conséquent, la production du
Groupe n'est en général pas sujette à de fortes variations d'une
période sur l'autre. Cependant, l'évolution des marchés dans
lesquels opèrent les principaux clients du Groupe peut avoir un
impact sur le niveau de la demande de services et donc sur les
résultats du Groupe.
4.1.1.10.6 La saisonnalité du besoin en fonds de
roulement et de la trésorerie
Les besoins en fonds de roulement du Groupe sont saisonniers,
bien qu'ils soient négatifs en raison de la structure des contrats
conclus avec les clients et de la politique dynamique du Groupe
en matière de facturation et de recouvrement des créances.
Généralement, le flux de trésorerie du Groupe est négatif au
cours du premier semestre de l'exercice en raison de la
saisonnalité de l'activité du Groupe (qui est généralement
moindre au cours du premier semestre) ainsi que du cycle de
paiement de certaines charges de personnel et charges sociales.
À l'inverse, le flux de trésorerie est généralement positif au
second semestre en raison du niveau d'activité plus élevé
impliquant une facturation et des encaissements plus élevés.
4.1.1.10.7 La fluctuation des taux de change
Les états financiers consolidés du Groupe sont présentés en
euro. Cependant, dans chacun des pays où il exerce ses activités,
le Groupe réalise généralement des ventes et engage des
dépenses en monnaies locales. Par conséquent, ces opérations
doivent être converties en euros lors de la préparation des états
financiers. S'agissant du compte de résultat, cette conversion est
effectuée en faisant la moyenne des taux de change applicables
en fin de mois pour chaque période concernée. S'agissant du
bilan, cette conversion est effectuée en prenant les taux de
change applicables à la date de clôture du bilan. Ainsi, même si
le Groupe est relativement peu exposé au risque de transactions
effectuées en monnaies locales, les variations de taux de change
peuvent avoir un impact sur la valeur en euros de la production
du Groupe, de ses charges et de ses résultats.
La grande majorité des ventes et dépenses réalisées en devises
autres que l'euro du Groupe est effectué, en francs suisses, en
zloty ou en dollars américains. Pour l'exercice clos le
31 décembre 2023, 10,5 % de la production du Groupe étaient
comptabilisés en devises autres que l'euro, dont, 3,0 % en zloty,
2,3 % en francs suisses et 0,2 % en dollars américains.
4.1.1.11 PRINCIPAUX POSTES DU COMPTE
DE RÉSULTAT
Les principaux postes du compte de résultat des comptes
consolidés du Groupe, sur lesquels s'appuie la direction du
Groupe pour analyser ses résultats financiers consolidés sont
décrits ci-dessous :
le produit des activités ordinaires représente le montant des
●
travaux réalisés pendant la période concernée. Le produit est
comptabilisé dès lors qu'il peut être estimé de façon fiable. Le
résultat d'une transaction peut être estimé de façon fiable
lorsque le montant du produit des activités ordinaires peut être
évalué de façon fiable, qu'il est probable que les avantages
économiques associés bénéficieront à l'entreprise, que le
degré d'avancement de la transaction à la date de clôture peut
être évalué de façon fiable et que les coûts encourus pour la
transaction et les coûts pour achever la transaction peuvent
être évalués de façon fiable (voir la note 3.4 des comptes
consolidés pour l'exercice clos le 31 décembre 2023 inclus au
paragraphe 4.4.1
du présent document d'enregistrement
universel) ;
les charges opérationnelles comprennent les achats
●
consommés, les charges externes, les charges de personnel,
les impôts et taxes, les dotations nettes aux amortissements et
provisions et les autres produits et charges d'exploitation ;
le résultat opérationnel du Groupe est composé du produit
●
d'exploitation et d'autres revenus diminué des charges
d'exploitation qui relèvent de l'activité de l'entreprise. Il
comprend également les autres revenus et dépenses, incluant
les coûts des croissances externes ;
le coût de l'endettement financier net est composé des
●
charges et produit d'intérêts au titre des emprunts, des
équivalents de trésorerie ainsi que des charges et produits
nets des cessions de valeurs mobilières de placement ;
le résultat avant impôt est égal au résultat opérationnel
●
incluant les sociétés mises en équivalence, augmenté des
produits financiers et diminué des charges financières ;
l'impôt sur les résultats représente la charge d'impôts de
●
l'exercice constituée de l'impôt sur les sociétés exigible ou
différé, de la contribution à la valeur ajoutée des entreprises
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
111
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Analyse des résultats consolidés
françaises et des dotations et reprises des provisions pour
impôts ;
le Groupe comptabilise des impôts différés sur les différences
●
temporelles entre les valeurs comptables des actifs et passifs
et leurs bases fiscales et sur les déficits fiscaux lorsque leur
recouvrement est probable. Les impôts différés ne sont pas
actualisés ;
le résultat net représente le résultat avant impôts, diminué de
●
l'impôt sur les résultats et augmenté ou diminué du résultat
net des activités arrêtées ou en cours de cession.
4.1.1.12 PRINCIPAUX INDICATEURS
DE PERFORMANCE
Le Groupe utilise comme principaux indicateurs de performance
la production, l'EBITA et le ratio de cash conversion.
comportant des actionnaires minoritaires ou étant consolidées
par mise en équivalence.
La production, telle que présentée dans le reporting interne,
représente l'activité opérationnelle réalisée par les sociétés du
Groupe, notamment en intégrant proportionnellement les filiales
L'EBITA représente le résultat opérationnel ajusté avant
amortissement des goodwill affectés avant impôt et résultat
financier. L'EBITA n'est pas un agrégat comptable standardisé
répondant à une définition unique généralement acceptée. Il ne
doit pas être considéré comme un substitut au résultat
opérationnel, au résultat net, aux flux de trésorerie provenant de
l'activité opérationnelle ou encore à une mesure de liquidité.
D'autres émetteurs pourraient calculer l'EBITA de façon
différente par rapport à la définition retenue par le Groupe.
Le ratio de cash conversion de l'exercice correspond au ratio du
cash-flow des opérations de l'exercice rapporté à l'EBITA de
l'exercice. Le cash-flow des opérations correspond à la somme
de l'EBITA de l'exercice, de la charge d'amortissement de
l'exercice et de la variation du besoin en fonds de roulement et
des provisions de l'exercice liée aux charges et produits intégrés
à l'EBITA de l'exercice, diminuée des flux d'investissements (hors
croissance externe) de l'exercice.
Indicateurs de performance
2023
2022
Production (en millions d'euros)
8 709,0
8 092,1
EBITA (en millions d'euros)
584,2
511,2
Ratio de cash conversion
109 %
97 %
TABLEAU DE RAPPROCHEMENT ENTRE PRODUCTION ET PRODUIT DES ACTIVITÉS ORDINAIRE
En millions d'euros
2023
2022
Production
8 709,0
8 092,1
1. Activités Holdings
23,9
23,4
2. Autres
(7,5)
(1,7)
Produit des activités ordinaires
8 725,4
8 113,8
TABLEAU DE RAPPROCHEMENT ENTRE EBITA ET RÉSULTAT OPÉRATIONNEL DU GROUPE APRÈS QUOTE-PART DU RÉSULTAT NET
DES MISES EN ÉQUIVALENCE
En millions d'euros
2023
2022
EBITA
584,2
511,2
Amortissement des goodwill affectés
(78,1)
(74,7)
Restructurations
(2,0)
(2,6)
Commissions de nature financière
(1,5)
(1,6)
Impact des sociétés mises en équivalence
(0,4)
(0,1)
SHARE FOR YOU & LTIP
(27,8)
(12,6)
Autres
(12,9)
(112,1)
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL DU GROUPE APRÈS QUOTE-PART DU RÉSULTAT NET DES
MISES EN ÉQUIVALENCE
461,5
307,4
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4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
112
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Analyse des résultats consolidés
TABLEAU DE RAPPROCHEMENT ENTRE LE RÉSULTAT NET AJUSTÉ, PART DU GROUPE, LE RÉSULTAT NET PART DU GROUPE ET L'EBITA
Afin de fixer le niveau du dividende qu'il entend distribuer au titre d'un exercice considéré, le Groupe procède au calcul d'un résultat net
ajusté, part du Groupe, afin d'en neutraliser les éléments non récurrents. S'agissant de l'exercice clos le 31 décembre 2023, le résultat
net part du Groupe a ainsi été déterminé de la façon suivante :
Le résultat net ajusté au titre de l'exercice 2023 exclut ainsi les éléments suivants :
l'amortissement des goodwill affectés, s'agissant d'une charge
●
sans impact en trésorerie ;
les éléments exceptionnels dont principalement l'impact de
●
cession des activités au Royaume-Uni ;
l'impact sur le taux d'impôt effectif d'éléments non récurrents
●
tels que l'impact des ajustements sur impôts antérieurs ou la
décote liée à l'ORS.
En millions d'euros
2023
EBITA
584,2
Coût de l'endettement financier net
(73,4)
Autres produits et charges financiers
(30,8)
Impôt normatif
(135,2)
Intérêts minoritaires
(0,8)
Résultat net ajusté, part du Groupe
344,0
Amortissement des goodwill affectés (a)
(78,1)
Restructurations (b)
(2,0)
Autres (c)
(41,6)
Normalisation impôts
16,2
Résultat des activités en cours de cession
0
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE
238,5
(a) Au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2023, le montant des « amortissements des goodwill affectés » comprend (34,0) millions d'euros au titre du groupe SAG et
(9) millions d'euros au titre du groupe Worksphere.
(b) Les coûts liés aux « restructurations » correspondent aux coûts d'intégration aux Pays-Bas pour (2,0) millions d'euros.
(c) Les « autres éléments non récurrents » correspondent essentiellement :
- aux coûts liés aux projets de croissance externe pour 12,8 millions d'euros ;
- aux charges relatives au plan d'actionnariat salarié en application de la norme IFRS 2 (17,8) millions d'euros ;
- à la charge relative au plan d'attribution d'actions de performance en application de la norme IFRS 2 (10,0) ;
- à l'impact de la variation de la juste valeur et du coût amorti de la composante dérivée « ORNANE » pour (0,5) millions d'euros.
TABLEAU DE RAPPROCHEMENT ENTRE CASH-FLOW DES OPÉRATIONS ET FLUX DE TRÉSORERIE NET GÉNÉRÉ PAR L'ACTIVITÉ (IFRS)
En millions d'euros
2023
Cash-flow des opérations
628,5
Impôts payés
(96,7)
Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles, nettes des cessions
53,9
Impact IFRS 16
162,1
Impact trésorerie des éléments de réconciliation (a) EBITA/Résultat opérationnel
(34,5)
FLUX DE TRÉSORERIE NET GÉNÉRÉ PAR L'ACTIVITÉ (IFRS)
713,3
(a) L'impact trésorerie des éléments de réconciliation EBITA/Résultat opérationnel inclut les éléments suivants :
les coûts de restructuration pour (2,7) millions d'euros correspondant principalement aux coûts relatifs aux réorganisations aux Pays-Bas en 2023 ;
●
des commissions financières pour (5,7) millions d'euros, un ajustement sur les pensions (cash-flow des opérations = charge en EBITA) pour (19,0) millions d'euros ; et
●
autres éléments pour le solde.
●
TABLEAU DE RAPPROCHEMENT ENTRE CASH-FLOW DES OPÉRATIONS ET LE FREE CASH-FLOW
En millions d'euros
2023
Cash-flow des opérations
628,5
Impôts payés
(96,7)
Intérêts financiers nets versés
(73,2)
Autres(a)
(31,8)
FREE CASH-FLOW
426,8
(a) Inclut l'impact sur la trésorerie des coûts de restructuration, l'ajustement sur les pensions.
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
113
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Analyse des résultats consolidés
4.1.1.13 CROISSANCE ORGANIQUE
Dans le cadre du présent chapitre du présent document
d'enregistrement universel, le Groupe présente notamment
l'évolution de sa production en termes de croissance organique.
La croissance organique correspond à la production réalisée au
cours des douze mois de l'exercice n par l'ensemble des sociétés
du périmètre de consolidation du Groupe au titre de l'exercice
clos au 31 décembre de l'année N-1 (à l'exclusion de toute
contribution des sociétés éventuellement acquises durant
l'exercice n) par rapport à la production réalisée au cours des
douze mois de l'exercice N-1 par les mêmes sociétés,
indépendamment de leur date d'entrée dans le périmètre de
consolidation du Groupe.
CASH-FLOW ET STRUCTURE
4.1.2
FINANCIÈRE
INTRODUCTION
Les principaux besoins de financement du Groupe incluent ses
besoins en fonds de roulement, ses dépenses d'investissement
(notamment les acquisitions), ses paiements d'intérêts et ses
remboursements d'emprunts.
La principale source de liquidités régulières du Groupe est
constituée de ses flux de trésorerie opérationnels. La capacité du
Groupe à générer à l'avenir de la trésorerie par ses activités
opérationnelles dépendra de ses performances opérationnelles
futures, elles-mêmes dépendantes, dans une certaine mesure,
de facteurs économiques, financiers, concurrentiels, de marchés,
réglementaires et autres, dont la plupart échappent au contrôle
du Groupe, (notamment les facteurs de risques au
paragraphe 2.1
« Facteurs
de risques » du présent document
d'enregistrement universel). Le Groupe utilise sa trésorerie et
ses équivalents de trésorerie pour financer ses besoins courants.
La trésorerie du Groupe est libellée en euros.
Le Groupe se finance également par le recours à l'endettement,
essentiellement dans le cadre du contrat de crédit senior indexé
sur des critères de financement durable conclu en 2022 à
l'occasion du refinancement du contrat de crédit mis en place
en 2018 et lors de son introduction en Bourse, par un emprunt
obligataire à maturité 2026 et par des obligations à option de
remboursement en numéraire et/ou en actions nouvelles et/ou
existantes (« ORNANE »),
indexées sur des critères de
développement durable.
En juin 2019, la Société a procédé à l'émission d'un emprunt
obligataire d'un montant de 600 000 000 euros,
aux fins de
refinancer la moitié du contrat de crédit senior conclu le 7 juin
2018 et d'étendre ainsi la maturité moyenne de sa dette. Les
obligations, d'une maturité de 7 ans et portant intérêt à 2,625 %
l'an, ont été admises aux négociations sur le marché réglementé
d'Euronext Paris (code ISIN FR0013426376).
existantes (« ORNANE »),
indexées
à
des critères de
développement durable.
En janvier 2023, le groupe SPIE a émis à échéance 17 janvier
2028,
400 millions d'euros d'obligations
à
option de
remboursement en numéraire et/ou en actions nouvelles et/ou
Les obligations convertibles sont émises en valeur nominale de
100 000 euros et porte intérêt à un taux annuel de 2 %. Le prix de
conversion/d'échange est de 32,97 euros, correspondant à une
prime de conversion/d'échange de 37,50 % par rapport au cours
de référence de l'action (prix de référence de 23,977 euros).
Le produit net de cette émission d'obligations convertibles a
permis en janvier 2023 le refinancement des obligations à
maturité 2024 portant un coupon annuel de 3,125 % à hauteur de
400 millions
d'euros (pour un encours total de 600 millions
d'euros), via l'exercice de la clause de remboursement anticipé
(make-whole redemption). Les 200 millions d'euros restants ayant
été refinancés grâce à la trésorerie excédentaire disponible du
Groupe.
En application de l'article 19 du règlement (UE) 2017/1129 du
Parlement européen et du Conseil du 14 juin 2017, les
informations relatives à la trésorerie et aux capitaux du Groupe
pour l'exercice clos le 31 décembre 2022 figurant
à la
section 4.1.2 « Cash-flow et structure financière » du document
d'enregistrement universel 2022 sont incluses par référence
dans le présent document d'enregistrement universel.
4.1.2.1 RESSOURCES FINANCIÈRES ET PASSIFS
FINANCIERS
4.1.2.1.1 Aperçu
Par le passé, le Groupe a eu principalement recours aux sources
de financement suivantes :
les flux nets de trésorerie générés par l'activité, qui se sont
●
élevés respectivement
à
577,4 millions
d'euros et
713,3 millions d'euros pour les exercices clos les 31 décembre
2022 et 2023 ;
la trésorerie disponible avec la trésorerie totale et les
●
équivalents de trésorerie incluant les actifs détenus en vue de
la vente aux 31 décembre 2022 et 2023 se sont
respectivement élevés
à
1 181,8 millions
d'euros et
1 113,6 millions
d'euros (voir la note 4 de l'annexe aux
comptes consolidés pour l'exercice clos le 31 décembre 2023
inclus
au
paragraphe 4.4.1
du
présent
document
d'enregistrement universel) ;
l'endettement, qui comprend le contrat de crédit senior,
●
l'emprunt obligataire émis en juin 2019, les obligations
convertibles émises en janvier 2023, les emprunts directs
auprès des banques et autres prêteurs, le programme de
titrisation (voir le paragraphe 4.1.2.1.2.1 du présent document
d'enregistrement universel), les intérêts courus sur le contrat
de crédit senior, l'emprunt obligataire, les obligations
convertibles ainsi que les lignes de crédit bancaire à court
terme.
4.1.2.1.2 Passifs financiers
Les passifs financiers du Groupe s'élevaient respectivement à
2 614,9 millions
d'euros et 2 549,8 millions
d'euros aux
31 décembre
2022 et 2023. Le tableau ci-après présente la
répartition de la dette brute du Groupe aux dates indiquées
www.spie.com
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
114
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Analyse des résultats consolidés
En millions d'euros
2023
Au 31 décembre
Au 31 décembre
2022
EMPRUNTS AUPRÈS DES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDITS
Emprunt obligataire (maturité 18 juin 2026)
600,0
600,0
Emprunt obligataire – acquisition SAG (maturité 22 mars 2024)
-
600,0
Obligation convertible « ORNANE » (maturité 17 janvier 2028)
400,0
-
Tranche A du contrat de crédit senior (maturité 17 octobre 2027)
600,0
600,0
Revolving (maturité 17 octobre 2027)
-
-
Autres
5,7
2,6
Capitalisation des frais d'emprunts
(10,2)
(9,7)
Coût amorti de la composante dérivée « ORNANE »
(39,5)
Titrisation
300,0
300,0
DÉCOUVERTS BANCAIRES
Découverts bancaires
97,7
91,3
Intérêts courus sur les découverts bancaires
0,4
0,4
AUTRES EMPRUNTS ET DETTES FINANCIÈRES
Dettes sur locations financières (contrats préexistants au 1er janvier 2019)
0,5
1,9
Dettes sur locations opérationnelles et financières
453,2
403,5
Intérêts courus sur emprunt
13,0
23,6
Dettes sur engagements de rachat accordés à des actionnaires minoritaires
80,1
-
Autres emprunts et dettes financières
0,5
0,4
Instruments financiers dérivés « ORNANE »
40,0
-
Instruments financiers dérivés
8,4
0,7
ENDETTEMENT FINANCIER
2 549,8
2 614,9
Aux 31 décembre 2023 et 2022, le ratio dette nette/EBITDA du
Groupe s'élevait respectivement à 1,2 x et 1,6 x (hors IFRS 16).
Au 31 décembre 2023, le Groupe respecte l'intégralité de ses
covenants au titre des contrats de financement décrits dans la
présente section.
Les ratios ci-dessus sont calculés sur la base d'un EBITDA ajusté
hors IFRS 16. L'EBITDA ajusté représente le résultat dégagé sur
12 mois par les opérations pérennes du Groupe avant impôt et
résultat financier y compris l'effet sur 12 mois des acquisitions. Il
se calcule avant amortissement des immobilisations et des
goodwill affectés. Il est ajusté de la part revenant aux
minoritaires dans le cas de promesse d'achat.
Le tableau ci-après présente le rapprochement entre l'EBITA et l'EBITDA ajusté pour l'exercice clos le 31 décembre 2023 :
En millions d'euros
Au 31 déc. 2023
Au 31 déc. 2022
EBITA groupe (hors IFRS 16)
575,5
503,9
Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles (hors goodwill affectés)
55,7
55,3
EBITDA (hors IFRS 16)
631,2
559,2
Ajustement (effet 12 mois des acquisitions) (a)
12,1
(0,2)
EBITDA AJUSTÉ (HORS IFRS 16)
643,3
559,0
(a) Inclut l'impact de sortie de périmètre au Royaume-Uni pour (5,9) millions d'euros en 2022 et l'ajustement pour les intérêts minoritaires avec promesses d'achat pour
(3,9) millions d'euros en 2023.
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
115
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Analyse des résultats consolidés
Le tableau ci-après présente le passage de la ventilation des passifs financiers au 31 décembre 2023 :
En milliers d'euros
Total au
31 décembre 2022
Diminution
Augmentation
Total au
31 décembre 2023
EMPRUNTS AUPRÈS DES ÉTABLISSEMENTS
DE CRÉDIT
Emprunts obligataires
1 200 000
600 000
600 000
Obligations convertibles « ORNANE »
(maturité 17 janvier 2028)
-
400 000
400 000
Tranche A du contrat de crédit senior
(maturité 17 octobre 2027)
600 000
-
600 000
Capitalisation des frais d'emprunts
(9 650)
-
(507)
(10 157)
Autres
2 630
8 086
11 117
5 661
Coût amorti de la composante dérivée
« ORNANE »
39 507
(39 507)
Titrisation
300 000
-
-
300 000
Découverts bancaires et intérêts courus sur
les découverts
91 740
705
7 131
98 166
Autres emprunts et dettes financières
Dettes sur locations financières (contrats
préexistants au 1er janvier 2019)
1 921
1 915
502
508
Dettes sur locations opérationnelles et
financières
403 475
151 992
201 698
453 181
intérêts courus sur emprunts
23 566
63 430
52 833
12 969
Autres emprunts et dettes financières
428
1 521
1 551
458
Dettes sur engagements de rachat accordés à
des actionnaires minoritaires
-
80 100
80 100
Instruments financiers dérivés
740
-
7 694
8 434
Instruments financiers dérivés « ORNANE »
-
40 016
40 016
Endettement financier
2 614 850
867 156
802 135
2 549 829
4.1.2.1.2.1 Contrat de crédit senior
Dans le cadre du refinancement de l'endettement de la Société, au
titre de la convention de crédit senior conclue par la Société lors
de son introduction en Bourse en 2015, SPIE SA avait conclu le
7 juin 2018 en qualité d'emprunteur un Senior Credit Facilities
Agreement arrivant à échéance en juin 2023. Ainsi, afin d'allonger
la maturité moyenne de la dette du Groupe, SPIE a conclu le
17 octobre 2022 un refinancement de ce Senior Credit Facilities
Agreement, indexé sur des critères de financement durable (le
« contrat
de crédit senior ») avec un syndicat de banques
internationales (les « Prêteurs »), dont BNP Paribas et Société
Générale Corporate and Investment Bank agissant en tant que
banques co-organisatrices (Global Coordinators).
LIGNES DE CRÉDIT
Le contrat de crédit senior prévoit deux lignes de crédit d'un
montant total de 1 200 millions d'euros se décomposant de la
manière suivante :
à terme de premier rang (la
●
une convention de prêt
« Tranche A »)
d'un montant de 600 millions d'euros,
entièrement tiré, d'une maturité de cinq ans à compter du
17 octobre 2022 ; et
une ligne de crédit revolving (le « Contrat de Crédit Revolving »)
●
d'un montant de 600 millions d'euros, d'une maturité de cinq
ans à compter du 17 octobre 2022, non tirée. La maturité de
cette ligne de crédit revolving peut être allongée de deux ans,
jusqu'en 2029.
INTÉRÊTS ET FRAIS
Les prêts contractés en vertu du contrat de crédit senior portent
intérêt à un taux variable indexé sur l'Euribor auquel s'ajoute une
marge indexée sur le levier financier du Groupe à fin d'année.
Le Groupe
a mis en place deux swaps de taux d'intérêt,
permettant de couvrir une partie de l'emprunt à terme à taux
variable, de sorte que circa 70 % de la dette tirée du Groupe est à
taux fixe ou couvert.
En outre, ce refinancement est indexé sur des indicateurs de
développement durable fondé sur quatre indicateurs clés de
performance ESG tels que définis dans les objectifs ESG 2025 du
Groupe, avec des objectifs de performance annuels, tels que
définis dans le contrat de crédit senior.
Les marges applicables sont les suivantes :
entre 2,00 % et 1,20 % par an, selon le
●
pour la tranche A :
niveau du ratio d'endettement du Groupe au cours du dernier
exercice clos ; et
pour le Contrat de Crédit Revolving : entre 1,60 % et 0,80 % par
●
an, selon le niveau du ratio d'endettement du Groupe au cours
du dernier exercice clos.
www.spie.com
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
116
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Analyse des résultats consolidés
Le tableau ci-dessous présente l'échelonnement des taux de chacune des lignes de crédit en fonction du ratio dette nette/EBITDA du
Groupe. Au 31 décembre 2023, le ratio dette nette/EBITDA du Groupe s'élevait à 1,2x (hors IFRS 16) :
Ratio de levier (dette nette/EBITDA)
Ligne de crédit
renouvelable
Prêt à terme
> 3,5x
1,60 %
2,00 %
≤ 3,5x et > 3,0x
1,45 %
1,85 %
≤ 3,0x et > 2,5x
1,30 %
1,70 %
≤ 2,5x et > 2,0x
1,15 %
1,55 %
≤ 2,0x et > 1,5x
1,00 %
1,40 %
≤ 1,5x
0,80 %
1,20 %
Il est prévu en outre (i) un ajustement lié à des indicateurs de
développement durable prévoyant une décote ou une prime
maximale de 5 points de base et (ii) une commission d'utilisation
allant de 0,10 % par an à 0,40 % par an qui s'applique aux
montants tirés sur la ligne de crédit renouvelable.
SÛRETÉS
Le contrat de crédit senior ne contient pas d'obligations pour le
Groupe de constituer des sûretés.
GARANTIES
Le contrat de crédit senior ne contient pas d'obligations pour le
Groupe de constituer des garanties.
ENGAGEMENTS ET CLAUSES RESTRICTIVES
Le contrat de crédit senior contient certains engagements de ne
pas faire, notamment ne pas :
procéder à un changement de la nature de l'activité du
●
Groupe ;
supporter un endettement financier supplémentaire ;
●
fournir des aides financières illégales ;
●
réaliser des fusions (à l'exception de celles qui n'impliquent
●
pas la Société elle-même) ;
céder des actifs.
●
Le contrat de crédit senior contient également des engagements
de faire comme le maintien de polices d'assurance, le paiement
des taxes et impôts applicables, la conformité avec les lois
applicables, le maintien de l'emprunt à son rang.
Enfin, le contrat de crédit senior impose le respect
d'engagements financiers, notamment le maintien de certains
ratios financiers, qui limiteront considérablement le montant de
la dette pouvant être contractée par les membres du Groupe. En
particulier, le Groupe est tenu de maintenir un ratio d'effet de
levier (défini comme le rapport entre le montant total de la dette
nette et l'EBITDA) de 4,00 : 1 jusqu'au 31 décembre 2022 (inclus) :
et par la suite, calculé tous les ans en prenant en compte le
montant total de la dette nette à cette date et l'EBITDA ayant
prévalu sur une période continue de douze mois.
CAS DE REMBOURSEMENT OBLIGATOIRE ANTICIPÉ
La dette contractée en vertu du contrat de crédit senior est
automatiquement remboursable (sous réserve de certaines
exceptions) en tout ou partie en cas de survenance de certains
événements habituels, tels qu'un changement de contrôle, une
vente de tout ou d'une partie substantielle de l'activité ou des
actifs du Groupe, le non-respect de la législation en vigueur.
L'endettement contracté en vertu du contrat de crédit senior peut
également être volontairement remboursé par anticipation par
les emprunteurs en tout ou partie, sous réserve de montants
minimums et du respect d'un délai de préavis.
CAS D'EXIGIBILITÉ ANTICIPÉE
Le contrat de crédit senior prévoit un certain nombre de cas
d'exigibilité anticipée relativement usuels pour ce type de
financement, incluant notamment les défauts de paiement, la
cessation d'activité, le non-respect des engagements financiers
ou de toute autre obligation ou déclaration, des défauts croisés,
certains cas d'amortissement anticipé dans le cadre du
Programme de Titrisation, une procédure d'insolvabilité, un
contentieux significatif ou l'existence de réserves par les
commissaires aux comptes du Groupe sur la continuité de
l'activité.
4.1.2.1.2.3 Emprunt obligataire à échéance 2026
Le 18 juin 2019, la Société a procédé à l'émission d'un emprunt
obligataire d'un montant de 600 000 000 euros,
aux fins de
refinancer la moitié du précédent contrat de crédit senior conclu
en 2018 et d'étendre ainsi la maturité moyenne de sa dette. Les
obligations ont une maturité de 7 ans (échéance le 18 juin 2026)
et portent un coupon annuel de 2,625 %. Elles ont été admises
aux négociations sur le marché réglementé d'Euronext Paris
sous le code ISIN FR0013426376 et sont notées BB par l'agence
de notation Standard & Poor's Global Ratings. En outre, les
modalités des obligations prévoient notamment une clause de
changement de contrôle qui permet
à chaque porteur
d'obligations de demander le remboursement anticipé ou, au
choix de la Société, le rachat de ses obligations en cas de
changement de contrôle de la Société (prise de contrôle de la
Société par une personne ou un groupe de personnes agissant
de concert).
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
117
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Analyse des résultats consolidés
4.1.2.1.2.4 Emprunt obligataire convertible (ORNANE) à
échéance 2028
Le groupe SPIE a émis le 10 janvier 2023 (date de règlement du
17 janvier 2023), échéance 17 janvier 2028, 400 millions d'euros
d'obligations à option de remboursement en numéraire et/ou en
actions nouvelles et/ou existantes (« ORNANE »), indexées à des
critères de développement durables.
Les ORNANE sont émises en valeur nominale de 100 000 euros
et portent intérêt à un taux annuel de 2 % avec une prime de
conversion de 37,5 % au-dessus du cours de référence
(23,977 euros).
Conformément au Sustainability-linked financing framework en
date de novembre 2022, les obligations sont indexées aux
indicateurs clé de performance suivants :
●
réduction directe des gaz à effet de serre (scope1 & scope 2) ;
part des achats en termes d'émission de gaz à effet de serre
●
provenant des fournisseurs (Science based target) ;
part verte du chiffre d'affaires (sur le chiffre d'affaires total du
●
Groupe), alignée avec le règlement de la Taxonomie
européenne pour le climat ;
part des femmes dans les postes clés de direction du Groupe.
●
En cas de non atteinte d'un objectif de performance durable
défini à fin 2025, SPIE paiera une prime de 0,25 % du montant
principal, cette prime étant portée à 0,375 % en cas de deux
objectifs non atteints et à 0,50 % en cas de trois objectifs non
atteints.
Le produit net de l'émission des ORNANE a été affecté au
remboursement des obligations à échéance de mars 2024, dont
l'encours était de 600 millions d'euros, par le biais de l'exercice
de la clause de remboursement anticipée avec un règlement en
date du 10 février 2023 (Make whole redemption).
La différence entre le montant à rembourser et le produit net de
l'émission d'ORNANE
a
été financée par la trésorerie
excédentaire disponible totale.
4.1.2.1.2.5 Programme de Titrisation de Créances
Dans le cadre de leurs activités, SPIE SA et certaines de ses
filiales françaises et belges (ensemble, les « Cédants ») et SPIE
Operations, en qualité d'agent centralisateur, ont mis en place le
17 avril 2007 un programme de titrisation de créances qui utilise
un fonds commun de créances (le « FCC »).
Le FCC a été
constitué par Paris Titrisation en qualité de société de gestion et
Société générale agissant en tant que dépositaire (le
« Programme de Titrisation »).
Le Programme de Titrisation a été renouvelé plusieurs fois :
renouvellement pour une durée du programme de 5 années à
●
compter du 11 juin 2015 ;
●
le 19 décembre 2019, ce programme a fait l'objet d'une
prolongation pour une période de 3 ans, soit jusqu'au 11 juin
2023 ;
le 11 juin 2023, ce programme a été amendé et prolongé pour
●
une période de 4 ans (sauf survenance d'un cas de résiliation
anticipée ou d'une résiliation amiable), soit jusqu'au 11 juin
2027, avec les caractéristiques principales suivantes :
une indexation sur les critères de développement durable,
•
avec une prime d'ajustement ESG sous la forme d'une
décote ou d'une prime maximale d'un montant de 5 points de
base, s'appliquant chaque année, à compter du 31 décembre
2023, fonction de l'atteinte des objectifs de performance
annuels ESG, tels que définis dans le contrat,
un montant maximum du financement de 300 millions
•
d'euros.
Les autres caractéristiques du Programme de Titrisation tel qu'en vigueur au 31 décembre 2023 sont résumées dans le tableau
ci-dessous.
Cédants
Devises
Échéance
Taux d'intérêt
Encours des
créances titrisées au
31 décembre 2023
Montant brut des
créances titrisées au
31 décembre 2023
Montant du
financement au
31 décembre 2023
Certaines entités
françaises et
belges du groupe
SPIE
Euro Juin 2027
Coûts du financement
du papier
commercial/Euribor/
ESTER +
Marge + Frais
300 millions
669 millions
300 millions
Depuis juin 2014, les parties prenantes au programme de
titrisation sont convenues de placer le FCC sous le régime des
fonds commun de titrisation (« FCT »). Le FCT constitue un fonds
commun de titrisation régi par les articles L. 214-167
à
L. 214-186
et R. 214-217 à R. 214-235 du code monétaire et
financier.
encaissements et de la gestion des impayés et arriérés relatifs
aux créances.
Le FCT est un fonds commun de créances de droit français et ne
fait pas partie du Groupe. Le FCT, avant la survenance d'un cas de
défaut, acquiert les créances auprès des Cédants (sous réserve
de leur conformité aux critères d'éligibilité) à la valeur faciale des
créances. Avant la survenance d'un cas de défaut, les
encaissements relatifs aux créances continuent d'être versés par
les clients sur des comptes d'affectation spéciale de l'entité
cédante et sont virés périodiquement sur le compte bancaire du
FCT (sous réserve de compensation avec le prix de cession dû
pour les créances nouvellement cédées, sauf en cas de défaut).
Les Cédants, en leur qualité de recouvreurs des créances cédées
au FCT, restent notamment responsables du versement des
Le FCT se finance au moyen (i) de l'émission de titres qui sont
souscrits par des entités qui procèdent à l'émission de papier
commercial (lesquelles bénéficient de lignes de liquidité
octroyées par des institutions financières) et (ii) pour la partie qui
n'est pas financée par lesdites institutions financières,
indirectement par SPIE Operations.
Le Programme de Titrisation (destiné à financer l'achat des
créances nouvellement générées), arrivera à échéance le 11 juin
2027, sous réserve du renouvellement annuel de la ligne de
liquidité octroyée par l'institution financière dans le cadre du
programme d'émission de papier commercial adossé. Le
Programme de Titrisation est soumis à l'absence de survenance
de certains événements de nature à empêcher le financement à
venir de créances nouvellement cédées et le remboursement
anticipé du montant en principal existant de la dette financière
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4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
118
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Analyse des résultats consolidés
résultant du Programme de Titrisation. Ces événements
comprennent notamment des événements relatifs au rendement
des créances, le manquement à des engagements financiers
prévus par le contrat de crédit senior, un volume restreint de
créances titrisées et à une clause d'exigibilité anticipée au titre du
contrat de crédit senior ou faisant suite à la résiliation du contrat
de crédit senior.
Le recours direct contre les Cédants est limité au rachat des
créances concernées qui sont cédées au FCT au titre de la
garantie ainsi qu'au paiement d'une indemnité s'agissant des
créances pour lesquelles une dévalorisation est intervenue (dont
notamment une diminution de la valeur des créances en raison de
remboursements, de crédit ou de compensations). Le programme
et/ou l'institution financière ayant octroyé la ligne de liquidité
bénéficie également de réserves de trésorerie fournies par SPIE
Operations au moyen d'un rehaussement de crédit.
4.1.2.2 PRÉSENTATION ET ANALYSE DES
PRINCIPALES CATÉGORIES D'UTILISATION
DE LA TRÉSORERIE DU GROUPE
4.1.2.2.1 Dépenses d'investissement
Les dépenses d'investissement du Groupe se répartissent entre
les catégories suivantes :
les acquisitions de nouvelles sociétés dans le cadre de la
●
politique de croissance externe du Groupe ;
le renouvellement des immobilisations corporelles et
●
incorporelles, notamment le matériel ; et
l'investissement, net du produit de cessions, en actifs
●
financiers, les variations des prêts et les avances accordées et
les dividendes reçus.
Les dépenses d'investissement du Groupe pour les exercices clos
les 31 décembre 2022 et 2023 se sont élevées à 315,2 millions
d'euros et 231,2 millions d'euros respectivement. Cette
augmentation s'explique essentiellement par la croissance
externe en 2023. Pour plus d'informations concernant les
dépenses d'investissements historiques, en cours de réalisation
et futures du Groupe, voir le paragraphe 4.1.3 du présent
document d'enregistrement universel.
4.1.2.2.2 Paiement d'intérêts et remboursement
d'emprunts
Une partie importante des flux de trésorerie du Groupe est
affectée au service et au remboursement de son endettement. Le
Groupe a versé des intérêts d'un montant de 62,3 millions d'euros
et 83,3 millions d'euros, respectivement, au cours des exercices
clos les 31 décembre 2022 et 2023. Il a par ailleurs versé, au titre
du remboursement de ses emprunts, 747,4 millions d'euros et
762,6 millions d'euros, respectivement, au cours des exercices
clos les 31 décembre 2022 et 2023.
4.1.2.2.3 Financement des besoins en fonds
de roulement
Le besoin en fonds de roulement correspond principalement à la
valeur des stocks augmentée des créances clients et des autres
créances opérationnelles et diminuées des dettes fournisseurs et
des autres dettes opérationnelles.
Le besoin en fonds de roulement du Groupe a été négatif pour les
exercices clos les 31 décembre 2022 et 2023 contribuant
significativement au financement de l'activité notamment grâce à
la faiblesse de ses stocks, à la structure des contrats conclus avec
ses clients et à sa politique dynamique en termes de facturation et
de recouvrement des créances. Le besoin en fonds de roulement
s'est élevé à (824,2) millions d'euros au 31 décembre 2022, et à
(884,0) millions d'euros au 31 décembre 2023.
4.1.2.3 FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS
4.1.2.3.1 Flux de trésorerie du Groupe pour les exercices clos les 31 décembre 2022 et 2023
Le tableau ci-dessous résume les flux de trésorerie du Groupe pour les exercices clos les 31 décembre 2022 et 2023 :
En millions d'euros
2023
Exercice clos au 31 décembre
2022
Flux de trésorerie net généré par l'activité
713,3
577,4
Flux de trésorerie net lié aux opérations d'investissement
(231,3)
(315,2)
Flux de trésorerie net lié aux opérations de financement
(545,8)
(301,3)
Incidence de la variation des taux de change et des changements de principes comptables
(4,4)
(6,0)
VARIATION NETTE DE TRÉSORERIE
(68,2)
(45,1)
4.1.2.3.2 Flux de trésorerie net généré par l'activité
Le tableau suivant présente les éléments des flux de trésorerie du Groupe résultant de l'activité au titre des exercices clos les
31 décembre 2022 et 31 décembre 2023 :
En millions d'euros
2023
Exercice clos au 31 décembre
2022
Capacité d'autofinancement
753,2
685,3
Impôts payés
(96,8)
(96,7)
Incidence de la variation du besoin en fonds de roulement
56,3
(11,4)
Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence
0,6
0,2
FLUX DE TRÉSORERIE NET GÉNÉRÉ PAR L'ACTIVITÉ
713,3
577,4
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
119
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Analyse des résultats consolidés
Les flux de trésorerie générés par l'activité se sont élevés à
577,4 millions d'euros pour l'exercice clos au 31 décembre 2022
et à 713,3 millions d'euros pour l'exercice clos au 31 décembre
2023. Cette augmentation de 135,9 millions d'euros provient pour
l'essentiel de l'amélioration de la capacité d'autofinancement qui
passe de 685,3 millions d'euros en 2022 à 753,2 millions d'euros
en 2023. Celle-ci est compensée par la variation du besoin en
fonds de roulement qui passe de (11,4) millions d'euros en 2022
à 56,3 millions
d'euros en 2023 ainsi que de la légère
augmentation de impôts payés qui passe de (96,7) millions
d'euros en 2022 à 96,8 millions d'euros en 2023.
Capacité d'autofinancement
La capacité d'autofinancement s'est élevée à 685,3 millions
d'euros et 753,2 millions d'euros au cours des exercices clos
respectivement aux 31 décembre 2022 et 31 décembre
2023.
Cette variation tient principalement à l'évolution du résultat net
consolidé en 2023 après élimination des produits et charges
calculés (amortissements et provisions).
Impôts payés
opère, ainsi que la contribution sur la valeur ajoutée des
entreprises (CVAE) en France.
Les impôts payés comprennent l'impôt sur les sociétés payé
dans toutes les zones géographiques dans lesquelles le Groupe
Le montant des impôts payés au titre de l'exercice clos au
31 décembre
2023 s'est élevé à 96,8 millions d'euros, soit
0,1 million
d'euros de plus qu'au cours de l'exercice clos le
31 décembre
2022. Cette évolution s'explique par une
augmentation de 5,3 millions d'euros d'impôts sur les sociétés
acquittés en 2023 par rapport à l'année 2022 et d'une diminution
du montant de CVAE payée en 2023 de 5,2 millions d'euros par
rapport à l'année 2022.
Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité
La variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité a
représenté une augmentation de trésorerie de 56,3 millions
d'euros au titre de l'exercice clos au 31 décembre 2023 contre
une diminution de trésorerie de (11,5) millions d'euros au titre de
l'exercice clos au 31 décembre 2022, soit une différence de
67,8 millions d'euros entre les deux exercices (voir la note 19 de
l'annexe aux comptes consolidés pour l'exercice clos le
31 décembre
2023 inclus au paragraphe 4.4.1 du présent
document d'enregistrement universel).
4.1.2.3.3 Flux de trésorerie net lié aux opérations d'investissement
Le tableau suivant présente les éléments des flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement pour les exercices clos les
31 décembre 2022 et 31 décembre 2023.
En millions d'euros
2023
Exercice clos au 31 décembre
2022
Incidence des variations de périmètre
(175,7)
(259,5)
Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles
(61,7)
(65,8)
Acquisition d'actifs financiers
(0,4)
(0,9)
Variation des prêts et avances consentis
(1,3)
2,7
Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles
7,7
8,4
Cession d'actifs financiers
0,1
-
Dividendes reçus
-
-
FLUX DE TRÉSORERIE NET LIÉ AUX OPÉRATIONS D'INVESTISSEMENT
(231,3)
(315,2)
Les flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement
représentent une sortie de trésorerie de 231,3 millions d'euros
au cours de l'exercice clos au 31 décembre 2023 et une sortie de
trésorerie de 315,2 millions d'euros au cours de l'exercice clos
au 31 décembre 2022. Cette variation de 83,9 millions d'euros
s'explique essentiellement par une diminution de l'incidence des
variations de périmètre de 83,8 millions d'euros, une diminution
des acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles
de 4,1 millions d'euros, une diminution des cessions
d'immobilisations corporelles et incorporelles de 0,7 million
d'euros et d'une diminution du montant des prêts et avances
consentis de 4,0 millions d'euros.
Incidence des variations de périmètre
L'incidence des variations de périmètre a conduit à une sortie de
trésorerie de 259,5 millions d'euros et à une sortie de trésorerie
de 175,7 millions d'euros au cours des exercices clos
respectivement aux 31 décembre 2022 et 31 décembre 2023.
de la société PTC Telecom en Allemagne et de la société BELFOR
Prevention Incendie en France ainsi que par des compléments de
prix payés au titre de sociétés acquises antérieurement.
La sortie de trésorerie pour l'exercice 2022 s'explique
principalement par l'acquisition de la société Worksphere aux
Pays-Bas, des sociétés NexoTech et Stangl Technik en Pologne,
La sortie de trésorerie pour l'exercice 2023 s'explique
principalement par l'acquisition des sociétés BridgingIT et ECS en
Allemagne, des sociétés AVM UP et Réseaux Environnement en
France, la société General Property en Pologne et l'acquisition de
l'activité Grid Solutions du groupe Strukton aux Pays-Bas ainsi
que par des compléments de prix payés au titre de sociétés
acquises antérieurement.
Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles
L'acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles a conduit
à une sortie de trésorerie 61,7 millions d'euros au titre de l'exercice
clos au 31 décembre 2023 contre une sortie de trésorerie
65,8 millions d'euros au titre de l'exercice clos au 31 décembre 2022.
En 2023,
les acquisitions d'immobilisations corporelles ont
représenté un montant de 50,3 millions d'euros contre
44,4 millions d'euros en 2022.
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SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
120
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Analyse des résultats consolidés
En 2023,
les acquisitions d'immobilisations incorporelles ont
représenté un montant de 11,4 de millions d'euros contre
21,4 millions d'euros en 2022. Ces investissements représentent
pour l'essentiel les coûts de d'implémentation de logiciels
d'optimisation des processus de gestion et de contrôle.
Variation des prêts et avances consentis
La variation des prêts et avances consentis a représenté une baisse
de trésorerie de (1,3) millions d'euros au titre de l'exercice clos au
31 décembre 2023, contre une entrée de trésorerie de 2,7 millions
d'euros au titre de l'exercice clos au 31 décembre 2022.
Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles
La trésorerie générée par la cession d'immobilisations
corporelles et incorporelles a diminué de 0,6 million d'euros,
passant de 8,4 millions d'euros au titre de l'exercice clos le
31 décembre 2022 à 7,8 millions d'euros au titre de l'exercice
clos le 31 décembre 2023.
En 2023,
les cessions d'immobilisations corporelles ont
représenté un montant de 7,8 millions d'euros contre 8,4 millions
d'euros en 2022.
4.1.2.3.4 Flux de trésorerie net générés par opérations de financement
Le tableau suivant présente les éléments des flux de trésorerie consolidés liés aux opérations de financement au titre des exercices clos
aux 31 décembre 2022 et 31 décembre 2023.
En millions d'euros
2023
Exercice clos au 31 décembre
2022
Augmentation de capital
33,5
19,6
Émission d'emprunts
395,8
595,2
Remboursement d'emprunts
(762,6)
(747,4)
Intérêts financiers nets versés
(83,3)
(62,3)
Incidence des acquisitions/cessions d'intérêts minoritaires (sans prise/perte de contrôle)
(1,6)
-
Dividendes payés aux actionnaires du Groupe
(126,7)
(105,9)
Dividendes payés aux minoritaires
(0,8)
(0,5)
FLUX DE TRÉSORERIE NET LIÉ AUX OPÉRATIONS DE FINANCEMENT
(545,8)
(301,3)
La trésorerie nette provenant des opérations de financement
représente un décaissement net de 545,8 millions d'euros au
cours de l'exercice clos au 31 décembre 2023 contre un
décaissement net de 301,3 millions d'euros au cours de l'exercice
clos au 31 décembre 2022.
La variation de l'exercice 2023 s'explique essentiellement par
l'augmentation des dividendes payés aux actionnaires du Groupe
passant de 105,9 millions au titre de l'exercice clos le 31 décembre
2022 à 126,7 millions d'euros au 31 décembre 2023 ainsi que de
l'effet des émissions d'emprunts et du remboursement anticipé de
l'emprunt obligataire à échéance mars 2024 et par l'augmentation
des intérêts nets versés qui se sont élevés respectivement à
62,3 millions d'euros et 83,3 millions d'euros pour les exercices
clos les 31 décembre 2022 et 2023.
Augmentation de capital
Il y a eu une augmentation de capital de 19,6 millions d'euros (net de
frais d'émission) au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2022 et
une augmentation de capital au cours de l'exercice clos le
31 décembre 2023 de 33,5 millions d'euros (net de frais d'émission),
résultant, respectivement, de la mise en place des plans d'actionnariat
salarié SHARE FOR YOU 2022 et SHARE FOR YOU 2023.
Émissions d'emprunts
La trésorerie consolidée générée par les émissions d'emprunts
s'est élevée à 595,2 millions d'euros en 2022 et à un montant de
395,8 millions d'euros en 2023.
En 2022, les émissions d'emprunts correspondent principalement
au refinancement du contrat de crédit senior indexé sur des
critères de financement durable conclu en 2022. Ce
refinancement ayant permis d'étendre la maturité de la dette à
octobre 2027 pour la tranche A du contrat de crédit senior ainsi
que le Contrat de Crédit Revolving non tiré.
En 2023, les émissions d'emprunts correspondent principalement
à
l'émission des ORNANE indexés sur des critères de
développement durable à échéance 2028. Cette émission a
permis de refinancer les obligations 2024
à hauteur de
400 millions d'euros.
Remboursements d'emprunts
Les remboursements d'emprunts ont conduit
à
des
décaissements nets d'un montant de 747,4 millions d'euros et
762,6 millions d'euros au cours des exercices clos respectivement
aux 31 décembre 2022 et 31 décembre 2023.
En 2022,
la trésorerie décaissée pour les remboursements
d'emprunts d'un montant de 747,4 millions euros s'explique
principalement par 600,0 millions d'euros de remboursement du
contrat de crédit senior tranche A à maturité 2023 et par
146,4 millions
d'euros de dettes sur les locations financières
reconnues au Passif du Bilan Consolidé dans le cadre de
l'application de la norme IFRS 16.
En 2023,
la trésorerie décaissée pour les remboursements
d'emprunts d'un montant de 762,6 millions euros s'explique
principalement par 600,0 millions d'euros de remboursement des
obligations 2024 et par 152,0 millions d'euros de dettes sur les
locations financières reconnues au Passif du Bilan Consolidé dans
le cadre de l'application de la norme IFRS 16.
Intérêts financiers nets versés
Les intérêts financiers nets versés ont conduit
à des
décaissements d'un montant de 62,3 millions d'euros et
83,3 millions d'euros au cours des exercices clos respectivement
aux 31 décembre 2022 et 31 décembre 2023.
En 2022, les intérêts nets payés au titre de la tranche A du contrat
de crédit senior du 7 juin 2018 s'élèvent à 6,5 millions d'euros
pour le crédit à maturité 2023 et à 2,6 millions d'euros pour le
crédit à maturité 2027 faisant suite au refinancement. Les autres
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
121
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Analyse des résultats consolidés
intérêts payés concernent le programme de titrisation pour un
montant de 3,7 millions d'euros, ainsi que les intérêts payés sur
les découverts bancaires et les locations financières. Les intérêts
payés au titre de l'emprunt obligataire 2024 s'élèvent
à
18,8 millions d'euros. Les intérêts payés au titre de l'emprunt
obligataire 2026 s'élèvent à 15,8 millions d'euros.
En 2023, les intérêts nets payés au titre de la tranche A du contrat
de crédit senior s'élèvent à 27,3 millions d'euros pour le crédit à
maturité 2027 et à 4,0 millions d'euros pour l'emprunt obligataire
convertible « ORNANE »
à maturité 2028. Les autres intérêts
payés concernent le programme de titrisation pour un montant de
13,2 millions
d'euros, ainsi que les intérêts payés sur les
découverts bancaires et les locations financières. Les intérêts
payés au titre de l'emprunt obligataire 2024 s'élèvent
à
16,7 millions d'euros. Les intérêts payés au titre de l'emprunt
obligataire 2026 s'élèvent à 15,8 millions d'euros.
Incidence des acquisitions/cessions d'intérêts minoritaires
Les Incidence des acquisitions/cessions d'intérêts minoritaires
ont conduit à des décaissements d'un montant de 0,0 million
d'euros et 1,6 million d'euros au cours des exercices clos
respectivement aux 31 décembre 2022 et 31 décembre 2023.
Dividendes payés aux minoritaires
Le Groupe a payé des dividendes aux minoritaires d'un montant de
0,5 million d'euros et 0,8 million d'euros pour les exercices clos
respectivement aux 31 décembre 2022 et 31 décembre 2023.
En 2022, les dividendes payés aux minoritaires concernent trois
filiales en Allemagne pour 0,5 million d'euros.
En 2023,
les dividendes payés aux minoritaires concernent trois
filiales en Allemagne et une filiale au Qatar pour 0,9 million d'euros.
4.1.2.4 ÉCARTS D'ACQUISITIONS D'ACTIFS
(GOODWILL)
Au 31 décembre 2023, les écarts d'acquisition (goodwill)
s'élevaient à 3 504,7 millions d'euros.
4.1.2.5 OBLIGATIONS CONTRACTUELLES
ET ENGAGEMENTS HORS BILAN
Les obligations contractuelles et engagements hors bilan du Groupe
sont présentés en note 24 de l'annexe aux comptes consolidés de la
Société pour l'exercice clos le 31 décembre 2023 inclus au
paragraphe 4.4.1 du présent document d'enregistrement universel.
INVESTISSEMENTS
4.1.3
INVESTISSEMENTS RÉALISÉS EN 2023
Au cours de l'exercice 2023, le Groupe a finalisé huit acquisitions,
représentant une production totale annuelle acquise d'environ
274 millions d'euros. En 2023, le Groupe a ainsi procédé à
l'acquisition :
(i) en France, des sociétés Réseaux Environnement et AVM Up ;
(ii) en Allemagne, des sociétés Bridging IT et Enterprise
Communications & Services ;
(iii) aux Pays-Bas, de l'activité Grid Solutions du Groupe Strukton
et de la société IMI Aero-Dynamiek ;
(iv) de la société General Property en Pologne ;
(v) de la société Edwin en Slovaquie et en République tchèque.
Au-delà des acquisitions de sociétés, le Groupe procède par
ailleurs chaque année à des acquisitions ou à du renouvellement
d'immobilisations corporelles et incorporelles.
Le tableau ci-dessous détaille le montant total des investissements du Groupe au cours des deux derniers exercices :
En millions d'euros
Exercice clos le
31 décembre 2023
Exercice clos le
31 décembre 2022
Incidence des variations de périmètre
(175,7)
(259,5)
Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles
(61,7)
(65,8)
Acquisitions d'actifs financiers
(0,4)
(0,9)
TOTAL
(237,8)
(326,2)
Les modalités de financement de ces investissements sont détaillées au paragraphe 4.1.2 du présent document d'enregistrement
universel.
PRINCIPAUX INVESTISSEMENTS RÉALISÉS
POST-CLÔTURE DE L'EXERCICE CLOS
LE 31 DÉCEMBRE 2023
Le 3 janvier 2024, SPIE a acquis la société Correll, un acteur
majeur dans l'ingénierie électrique appliquée à l'industrie de
l'éolien off-shore. La société, basée au Royaume-Uni, opère
partout dans le monde et plus particulièrement en Europe et
emploie environ 109 collaborateurs hautement qualifiés et plus
de 500 sous-traitants partenaires. En 2023, Correll a réalisé un
chiffre d'affaires de l'ordre de 55 millions d'euros.
froid, de la climatisation et des cuisines professionnelles. Basée en
Bretagne, la société emploie 45 collaborateurs qualifiés et a réalisé
un chiffre d'affaires de l'ordre de 11 millions d'euros en 2022.
Le 31 janvier 2024, SPIE a acquis la société JD Euroconfort,
spécialisé dans l'installation et la maintenance dans le domaine du
PRINCIPAUX INVESTISSEMENTS FUTURS
Le Groupe entend poursuivre sa politique de croissance externe
dynamique afin de renforcer sa couverture de marché et élargir sa
gamme d'offres, en privilégiant des acquisitions de petite et moyenne
taille, permettant au groupe de densifier son maillage territorial ou
d'acquérir des compétences spécifiques. Le Groupe pourrait aussi
considérer au cas par cas des acquisitions plus importantes lui
permettant de développer significativement son offre de services, ses
parts de marché, ou encore son périmètre géographique.
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4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
122
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Événements postérieurs à la clôture
RFA
4.2 ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE
Les évènements suivants ont eu lieu postérieurement à la clôture de l'exercice clos le 31 décembre 2023 :
Croissance externe en Allemagne
Le 15 mars 2024, SPIE a fait l'acquisition de la société ROBUR
Industry Service Group GmbH.
Basée à Munich, ROBUR Industry Service Group GmbH est une
société de services industriels qui offre, à un portefeuille de
clients diversifié, une large gamme de services sur l'ensemble de
la chaîne de valeur (ingénierie, installation, mise en service et
maintenance) pour la transformation et les processus industriels
(notamment l'automatisation, la robotique et l'électrification),
représentant environ 80 % de son chiffre d'affaires. Les 20 %
restants portent sur la fourniture de services de maintenance
pour les turbines éoliennes offshore et onshore. Avec ses 2 600
collaborateurs hautement qualifiés et un chiffre d'affaires estimé
à environ 380 millions d'euros en 2023, ROBUR Industry Service
Group GmbH occupe une position de premier plan sur le marché
allemand..
Croissance Externe dans l'Eolien Offshore
Le 3 janvier 2024, SPIE a acquis la société Correll Group.
Taiwan. Correll devrait générer un chiffre d'affaires pour 2023
d'environ 55 millions d'euros associé à un niveau élevé de marge.
Acteur majeur de l'ingénierie électrique appliquée à l'industrie de
l'éolien off-shore, Correll Group se distingue par son expertise
dans la connexion et les tests de câbles haute tension sous-marin
pour le raccordement des champs éoliens. Fondé en 2014 avec un
siège basé à Skelton (Royaume-Uni), Correll Group, avec ses 109
collaborateurs et plus de 500 sous-traitants partenaires
hautement qualifiés, déploie son expertise dans le secteur de
l'éolien off-shore partout dans le monde, et particulièrement en
Europe (Atlantique, Baltique, et Mer du Nord), aux États-Unis, et à
SPIE détient 85% du capital, tandis que les 15% restants seront
conservés par l'équipe dirigeante de la société (avec des
mécanismes d'options d'achat et de vente réciproques).
La contrepartie transférée s'est élevée à 77 582 milliers d'euros.
Ce montant préliminaire, sous réserve de clause d'ajustement de
prix et de dette nette, est en cours de finalisation.
Avec cette acquisition, SPIE Oil & Gas Services accélère sa
stratégie de diversification vers les énergies renouvelables et
devient SPIE Global Services Energy au 1er janvier 2024.
Croissance Externe en France
Le 31 janvier 2024, SPIE a acquis la société J.D. Euroconfort.
Fondée en 1994 et basée à Cesson-Sévigné (Ille-et-Vilaine,
Bretagne), la société J.D. Euroconfort propose une gamme de
services de conception, d'installation et de maintenance dans les
domaines du froid, de la climatisation, et des cuisines
professionnelles auprès d'une clientèle fidèle dans les secteurs
du luxe, de la santé, de la distribution, de la défense et des
collectivités. Avec cette acquisition, SPIE se renforce dans l'Ouest
de la France et élargit son expertise sur le marché du froid. Avec
environ 45 collaborateurs qualifiés, J.D. Euroconfort a réalisé un
chiffre d'affaires d'environ 11 millions d'euros en 2022.
La contrepartie transférée s'est élevée à 3 102 milliers d'euros.
Ce montant préliminaire, sous réserve de clause d'ajustement de
prix et de dette nette, est en cours de finalisation.
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
123
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Tendances et objectifs
RFA
4.3 TENDANCES ET OBJECTIFS
OBJECTIFS DU GROUPE POUR L'EXERCICE
CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2024
objectifs suppose le succès de la stratégie du Groupe. Le Groupe
ne prend donc aucun engagement ni ne donne aucune garantie
quant à la réalisation des objectifs figurant à la présente section.
Le Groupe a construit ses objectifs pour l'exercice clos le
31 décembre
2024 conformément aux méthodes comptables
Les objectifs présentés ci-dessous sont fondés sur des données,
appliquées dans les comptes consolidés relatifs à l'exercice clos
des hypothèses et des estimations considérées comme
le 31 décembre 2023.
raisonnables par le Groupe à la date du présent document
d'enregistrement universel. Ces données et hypothèses sont
susceptibles d'évoluer ou d'être modifiées en raison des
incertitudes liées notamment à l'environnement économique,
financier, concurrentiel, réglementaire et fiscal ou en fonction
d'autres facteurs dont le Groupe n'aurait pas connaissance à la
date du présent document d'enregistrement universel. En outre,
la matérialisation de certains risques décrits au paragraphe 2.1
« Facteurs
de risque » du présent document d'enregistrement
universel pourrait avoir un impact sur les activités, la situation
financière, les résultats ou les perspectives du Groupe et donc
remettre en cause ces objectifs. Par ailleurs, la réalisation des
Le Groupe se fixe les objectifs suivants pour 2024 :
Poursuite de la croissance organique, à un rythme inférieur à
●
celui de 2023
Poursuite de la progression de la marge d'EBITA
●
Poursuite d'une stratégie M&A dynamique fondée sur des
●
acquisitions bolt-on, qui restent au cœur du modèle
économique de SPIE
Taux de distribution proposé maintenu autour de 40 % du
●
résultat net ajusté (1), part du Groupe.
(1) Retraité de l'amortissement du goodwill affecté et des éléments exceptionnels.
www.spie.com
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
124
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
RFA
4.4 COMPTES CONSOLIDÉS
En application de l'article 19 du règlement (UE) 2017/1129 du Parlement européen et du Conseil du 14 juin 2017, les états financiers
suivants sont incorporés par référence dans le présent document d'enregistrement universel :
les états financiers consolidés relatifs à l'exercice clos le
●
31 décembre
2022 ainsi que le rapport correspondant des
commissaires aux comptes, figurant au chapitre 4 « Analyse de
l'activité et états financiers » du document d'enregistrement
universel de la Société déposé auprès de l'AMF le 12 avril 2023
sous le numéro D. 23-0265 (https://lib.spie.com/media/
21095da6-42d4-4ec0-97f4-e4500b942ed7/document/3ae8f2cf-
5c7e-47b9-84a7-beabca27dfe1#v=Version1&l=fr) ; et
les états financiers consolidés relatifs à l'exercice clos le
●
31 décembre
2021 ainsi que le rapport correspondant des
commissaires aux comptes, figurant au chapitre 4 « Analyse de
l'activité et états financiers » du document d'enregistrement
universel de la Société déposé auprès de l'AMF le 12 avril 2022
sous le numéro D. 22-0279 (https://lib.SPIE.com/media/
87b921f3-1f33-463e-813c-47bf02c93249#v=Version1&l=fr).
Les parties non incluses de ces documents sont soit sans objet pour l'investisseur, soit couverte à un autre endroit du présent document
d'enregistrement universel.
NOTE 1
INFORMATION GÉNÉRALE
130
NOTE 2
MODALITÉS DE PRÉPARATION
130
NOTE 3
RÉSUMÉ DES PRINCIPES COMPTABLES
SIGNIFICATIFS ET DES MODALITÉS DE
PRÉPARATION
131
NOTE 4
RETRAITEMENTS SUR EXERCICES ANTÉRIEURS
140
NOTE 5
ÉVÉNEMENTS SIGNIFICATIFS DE LA PÉRIODE
140
NOTE 6
ACQUISITIONS ET CESSIONS
141
NOTE 7
INFORMATION SECTORIELLE
144
NOTE 8
CHARGES OPÉRATIONNELLES ET AUTRES
PRODUITS
147
NOTE 9
COÛT DE L'ENDETTEMENT FINANCIER NET ET
AUTRES PRODUITS ET CHARGES FINANCIERS
150
NOTE 10 IMPÔTS
150
NOTE 11 RÉSULTAT PAR ACTION
154
NOTE 12 DIVIDENDES
155
NOTE 13 GOODWILL
156
NOTE 14 ACTIFS INCORPORELS
158
NOTE 15 IMMOBILISATIONS CORPORELLES
160
NOTE 16 DROITS D'UTILISATION
161
NOTE 17 CAPITAUX PROPRES
162
NOTE 18 PROVISIONS
163
NOTE 19 BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT
169
NOTE 20 ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS
172
NOTE 21 GESTION DES RISQUES FINANCIERS
183
NOTE 22 NOTES SUR LE TABLEAU DES FLUX
DE TRÉSORERIE
186
NOTE 23 TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIÉES
187
NOTE 24 OBLIGATIONS CONTRACTUELLES
ET ENGAGEMENTS HORS BILAN
188
NOTE 25 HONORAIRES DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
189
NOTE 26 ÉVÈNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE
189
NOTE 27 PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION
190
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
125
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE AU TITRE DE L'EXERCICE CLOS
4.4.1
LE 31 DÉCEMBRE 2023
4.4.1.1 COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ
En milliers d'euros
Notes
2023
2022
Produits des activités ordinaires
7
8 725 370
8 113 775
Autres produits de l'activité
88 850
85 726
Charges opérationnelles
8.1
(8 335 031)
(7 775 905)
Résultat opérationnel courant
479 189
423 596
Autres charges opérationnelles
(28 701)
(183 734)
Autres produits opérationnels
10 070
67 111
Autres produits et charges opérationnels
8.3
(18 631)
(116 623)
Résultat opérationnel
460 558
306 973
Profit/(perte) des participations mises en équivalence (MEE)
20.9
989
465
Résultat opérationnel après quote-part du résultat net des MEE
461 547
307 438
Charges d'intérêts et pertes sur équivalents de trésorerie
(92 367)
(68 740)
Revenus des équivalents de trésorerie
18 976
763
Coût de l'endettement financier net
9
(73 391)
(67 977)
Autres charges financières
(52 771)
(26 561)
Autres produits financiers
23 455
27 317
Variation de la juste valeur et du coût amorti de la composante dérivée « ORNANE »
(508)
-
Autres produits et charges financiers
9
(29 824)
756
Résultat avant impôt
358 332
240 217
Impôts sur les résultats
10
(118 982)
(86 238)
Résultat net des activités poursuivies
239 350
153 979
Résultat des activités arrêtées ou en cours de cession
(16)
(93)
RÉSULTAT NET
239 334
153 886
Résultat net des activités poursuivies attribuable :
Aux actionnaires de la Société
●
238 530
151 632
Aux intérêts ne conférant pas le contrôle
●
820
2 347
239 350
153 979
Résultat net attribuable :
Aux actionnaires de la Société
●
238 514
151 539
Aux intérêts ne conférant pas le contrôle
●
820
2 347
239 334
153 886
Résultat net part du Groupe par action
11
1,45
0,93
Résultat net part du Groupe dilué par action
1,44
0,92
Dividende par action (proposition pour 2023)
0,83
0,73
www.spie.com
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
126
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
4.4.1.2 ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ
En milliers d'euros
2023
2022
Résultat net
239 334
153 886
Écarts actuariels sur les engagements postérieurs à l'emploi
(37 510)
183 867
Réévaluations des immobilisations
-
5 548
Impact fiscal
10 019
(52 994)
Éléments du résultat global non recyclables ultérieurement en résultat net
(27 491)
136 421
Variation des écarts de conversion
13 243
(4 792)
Variation de juste valeur des couvertures de flux de trésorerie futurs
(7 427)
538
Impact fiscal
(1 856)
(139)
Éléments du résultat global recyclables ultérieurement en résultat net
3 960
(4 393)
TOTAL RÉSULTAT GLOBAL
215 803
285 914
Attribuable :
Aux actionnaires de la Société
●
214 779
283 905
Aux intérêts ne conférant pas le contrôle
●
1 024
2 009
4.4.1.3 BILAN CONSOLIDÉ
En milliers d'euros
Notes
31 déc. 2023
31 déc. 2022
ACTIFS NON COURANTS
Actifs incorporels
14
1 028 850
1 010 921
Goodwill
13
3 504 749
3 365 903
Droits d'utilisation sur locations opérationnelles et financières
16
446 132
396 905
Actifs corporels
15
170 679
161 169
Titres mis en équivalence
20.9
13 756
13 692
Titres non consolidés et prêts à long terme
20.8
39 287
48 022
Autres actifs financiers non courants
20.10
4 646
4 853
Impôts différés actifs
10
199 661
194 540
Total actifs non courants
5 407 760
5 196 005
ACTIFS COURANTS
Stocks
19
49 163
56 029
Créances clients
19
2 047 538
1 987 986
Créances d'impôt
19
30 155
46 969
Autres actifs courants
19
395 764
362 753
Autres actifs financiers courants
20.8
4 990
4 544
Actifs financiers de gestion de trésorerie
20.2
453 000
102 285
Disponibilités et équivalents de trésorerie
20.2
761 940
1 170 814
Total actifs courants des activités poursuivies
3 742 550
3 731 380
Actifs destinés à être cédés
142
200
Total actifs courants
3 742 692
3 731 580
TOTAL ACTIFS
9 150 452
8 927 585
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
127
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
En milliers d'euros
Notes
31 déc. 2023
31 déc. 2022
CAPITAUX PROPRES
Capital Social
17
78 240
77 151
Primes liées au capital
1 319 396
1 287 065
Autres réserves
316 091
370 825
Résultat net – part du Groupe
238 514
151 539
Capitaux propres – part du Groupe
1 952 241
1 886 580
Intérêts ne conférant pas le contrôle
23 972
9 150
Total capitaux propres
1 976 213
1 895 730
PASSIFS NON COURANTS
Emprunts et dettes financières
20.3
1 651 524
1 795 419
Composante dérivée « ORNANE »
20.4
40 016
-
Dettes sur locations opérationnelles et financières non courantes
20.3
300 637
277 883
Provisions non courantes
18.2
97 601
87 855
Engagements envers le personnel
18.1
690 740
643 085
Autres passifs long terme
19
11 379
4 394
Impôts différés passifs
10
307 464
292 849
Passifs non courants
3 099 361
3 101 485
PASSIFS COURANTS
Fournisseurs
19.3
1 185 692
1 189 399
Emprunts et concours bancaires
20.3
405 107
415 956
Dettes sur locations opérationnelles et financières courantes
20.3
152 545
125 592
Provisions courantes
18.2
151 496
137 455
Dettes d'impôt
19
92 295
81 263
Autres passifs courants
19
2 087 265
1 979 310
Total passifs courants des activités poursuivies
4 074 400
3 928 975
Passifs liés à un groupe d'actifs destinés à être cédés
478
1 395
Total passifs courants
4 074 878
3 930 370
TOTAL PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES
9 150 452
8 927 585
www.spie.com
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
128
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
4.4.1.4 TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ
En milliers d'euros
Notes
2023
2022
TRÉSORERIE D'OUVERTURE
1 181 810
1 226 942
OPÉRATIONS D'EXPLOITATION
Résultat net total consolidé
239 334
153 886
Élimination du résultat des mises en équivalence
(989)
(465)
Élimination des amortissements et provisions
295 127
261 566
Élimination incidence de la valorisation à la juste valeur des instruments financiers (ORNANE)
(7 755)
-
Élimination des résultats de cession et des pertes et profits de dilution
(3 795)
102 025
Élimination de la charge (produit) d'impôt
118 982
86 211
Élimination du coût de l'endettement financier net
81 660
67 977
Autre produits et charges sans incidence en trésorerie
30 671
14 144
Capacité d'autofinancement
753 235
685 344
Impôts payés
(96 746)
(96 700)
Incidence de la variation du BFR
19.1
56 263
(11 464)
Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence
581
181
Flux de trésorerie net généré par l'activité
713 333
577 361
OPÉRATIONS D'INVESTISSEMENTS
Incidence des variations de périmètre
22.2
(175 672)
(259 535)
Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles
(61 676)
(65 818)
Acquisition d'actifs financiers
(420)
(946)
Variation des prêts et avances consentis
(1 325)
2 652
Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles
7 749
8 412
Cession d'actifs financiers
51
28
Flux de trésorerie net liés aux opérations d'investissement
(231 293)
(315 207)
OPÉRATIONS DE FINANCEMENT
Augmentation de capital
33 529
19 582
Émission d'emprunts
20.6
395 762
595 214
Remboursement d'emprunts (a)
20.6
(762 646)
(747 358)
Intérêts financiers nets versés (b)
(83 287)
(62 333)
Incidence des acquisitions/cessions d'intérêts minoritaires (sans prise/perte de contrôle)
(1 575)
-
Dividendes payés aux actionnaires du Groupe
(126 728)
(105 894)
Dividendes payés aux minoritaires
(828)
(469)
Flux de trésorerie liés aux activités de financement
(545 773)
(301 258)
Incidence de la variation des taux de change
(4 444)
(6 028)
Variation nette de trésorerie
(68 177)
(45 132)
TRÉSORERIE DE CLÔTURE
20.2
1 113 633
1 181 810
(a) Les flux liés au remboursement du principal du passif locatif, en application d'IFRS 16, s'élèvent pour l'année 2023 à 151 992 milliers d'euros et pour l'année 2022
à 144 705 milliers d'euros.
(b) Les flux liés à la charge d'intérêts sur le passif locatif, s'élèvent pour l'année 2023 à 10 488 milliers d'euros et pour l'année 2022 à 8 685 milliers d'euros.
NOTES AU TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE
Le tableau de flux de trésorerie présenté ci-dessus inclut les activités abandonnées ou en cours de cession, dont l'impact est fourni en
note 22.
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
129
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
4.4.1.5 TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS
En milliers d'euros excepté
pour le nombre d'actions
Nombre d'actions en
circulation
Capital
Primes liées au
capital
Réserves
Réserves de
consolidées conversion groupe
Réserves de
couverture
OCI, et autres
réserves
Capitaux
propres, part
du Groupe
Intérêts ne
conférant pas
le contrôle
Capitaux
propres
AU 31 DÉCEMBRE 2021
162 655 622
76 448
1 268 256
448 604
(12 423)
(10)
(103 044)
1 677 832
4 864
1 682 696
Résultat net
-
-
-
151 539
-
-
-
151 539
2 347
153 886
Autres éléments du
résultat global
-
-
-
-
(4 449)
399
136 416
132 366
(338)
132 028
Résultat global
-
-
-
151 539
(4 449)
399
136 416
283 905
2 009
285 914
Dividendes
-
-
(105 894)
-
-
-
(105 894)
(469)
(106 363)
Émission d'actions
1 495 084
703
18 879
-
-
-
-
19 582
-
19 582
Variations de périmètres
et autres
-
-
-
-
-
-
-
-
2 746
2 746
Autres mouvements
-
-
(70)
-
-
-
11 225
11 155
-
11 155
AU 31 DÉCEMBRE 2022
164 150 706
77 151
1 287 065
494 249
(16 872)
389
44 597
1 886 580
9 150
1 895 730
Résultat net
-
-
-
238 514
-
-
-
238 514
820
239 334
Autres éléments du
résultat global
-
-
-
-
9 261
(5 508)
(27 488)
(23 735)
204
(23 531)
Résultat global
-
-
-
238 514
9 261
(5 508)
(27 488)
214 779
1 024
215 803
Dividendes
-
-
-
(126 729)
-
-
-
(126 729)
(828)
(127 557)
Émission d'actions
2 317 406
1 089
32 440
-
-
-
-
33 529
33 529
Variations de périmètres
et autres
-
-
-
(1 805)
-
-
-
(1 805)
14 626
12 821
Engagements de rachats
accordés à des
actionnaires
minoritaires (Put)
-
-
-
(80 100)
-
-
-
(80 100)
-
(80 100)
Autres mouvements (i)
-
-
(109)
-
-
-
26 097
25 988
-
25 988
AU 31 DÉCEMBRE 2023
166 468 112
78 240
1 319 396
524 129
(7 611)
(5 119)
43 205
1 952 241
23 972
1 976 213
(i) Principalement, 17 795 milliers d'euros correspondant à la décote et à l'abondement SHARE FOR YOU 2023 et 8 199 milliers d'euros correspondant à la variation de la juste valeur des plans d'actions de performance (LTIP).
NOTE AU TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS
Cf. note 17.
www.spie.com
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
130
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
NOTES AUX ÉTATS FINANCIERS
NOTE 1
INFORMATION GÉNÉRALE
Le groupe SPIE, qui opère sous la marque commerciale SPIE, est
le leader indépendant européen des services en génie électrique,
mécanique et climatique, de l'énergie et des systèmes de
communica tion.
depuis le 10 juin 2015. Le siège social de la société est situé au
10, avenue de l'Entreprise, 95863 Cergy-Pontoise Cedex, France.
La société SPIE SA est une société anonyme, immatriculée à
Cergy (France), cotée sur le marché réglementé d'Euronext Paris
Les comptes consolidés du groupe SPIE ont été arrêtés par le
conseil d'administration du 6 mars 2024.
PRINCIPES COMPTABLES ET MÉTHODES D'ÉVALUATION
NOTE 2
MODALITÉS DE PRÉPARATION
2.1
DÉCLARATION DE CONFORMITÉ
En application du règlement européen 1606/2002 du 19 juillet
2002 sur les normes internationales, les états financiers
consolidés du groupe SPIE sont préparés en conformité avec les
normes comptables internationales (IFRS) telles qu'adoptées par
l'Union Européenne au 31 décembre 2023.
Les principes retenus pour l'établissement de ces informations
financières résultent de l'application :
de toutes les normes et interprétations adoptées par l'Union
●
Européenne et d'application obligatoire au 31 décembre 2023 ;
de normes pour lesquelles le Groupe a décidé d'une application
●
anticipée ;
de positions comptables retenues en l'absence de dispositions
●
prévues par le référentiel normatif.
Les normes comptables internationales comprennent les IFRS,
les IAS et leurs interprétations développées par le Standards
Interpretation Committee (SIC) et l'International Financial
Reporting Interpretation Committee (IFRIC).
2.2
NORMES ET INTERPRÉTATIONS
APPLICABLES
Les principes comptables utilisés pour l'élaboration des états
financiers consolidés du Groupe sont décrits dans la note 3.
Normes et interprétations nouvelles applicables à
compter du 1er janvier 2023
Les nouvelles normes et interprétations applicables à compter du
1er janvier 2023 sont les suivantes :
IFRS 17 et amendements liés : « Contrats d'assurance » ;
●
IFRS 17 et IFRS 9 : « Première application d'IFRS 17 et d'IFRS 9
●
– Informations comparatives » ;
Amendements à IAS 8 : « Méthodes comptables, changements
●
d'estimations comptables et erreurs » ;
Amendements à IAS 1 : « Présentation des états financiers » ;
●
Amendements à IAS 12 : « Impôts sur le résultat – Impôt différé
●
rattaché
à des actifs et des passifs issus d'une même
transaction » ;
Amendements à IAS 12 : « Impôts sur le résultat – Modèle de
●
règles du Pilier 2 ».
Le Groupe n'a pas identifié d'impact significatif lors de la mise en
œuvre de ces normes et amendements.
Normes et interprétations émises mais d'application
non encore obligatoire au 1er janvier 2023
Les normes, interprétations et amendements déjà publiés par
l'IASB mais non encore adoptés par l'Union Européenne et
pouvant avoir un impact sont les suivants :
IFRS 18 : « Présentation des états financiers et informations à
●
fournir en annexe » ;
●
Amendement à IAS 1 : « Classement des passifs en tant que
passifs courants et non courants » ;
« Passifs
non courants assortis de
●
Amendement à IAS 1 :
clauses restrictives » ;
Amendement à IFRS 16 : « Passif de location dans le cadre
●
d'une cession-bail » ;
Amendements à IAS 7 et IFRS 7 : « Accords de financement
●
avec les fournisseurs ».
Le Groupe réalise actuellement une analyse des impacts et des
conséquences pratiques de l'application de ces normes.
2.3
HYPOTHÈSES CLÉS ET APPRÉCIATIONS
L'élaboration des états financiers consolidés en application des
normes IFRS repose sur des hypothèses et estimations
déterminées par la Direction pour calculer la valeur des actifs et
des passifs à la date de clôture du bilan et celle des produits et
charges de la période.
Les principales sources d'incertitude relatives aux hypothèses
clés et aux appréciations portent sur les pertes de valeur des
goodwill, les avantages du personnel, la reconnaissance du
revenu et de la marge sur les contrats de services à long terme,
les provisions pour risques et charges et la reconnaissance des
impôts différés actifs.
La Direction revoit ses estimations et appréciations de manière
constante sur la base de son expérience passée ainsi que de
divers facteurs jugés raisonnables, qui constituent le fondement
de ses appréciations de la valeur comptable des éléments d'actifs
et de passifs. Ces estimations et appréciations sont susceptibles
d'être modifiées au cours des périodes ultérieures et d'entraîner
des ajustements du chiffre d'affaires, des provisions et des
impôts différés actifs.
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
131
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
2.4.
ÉVALUATIONS DES IMPACTS FINANCIERS
LIÉS AU CHANGEMENT CLIMATIQUE
SPIE a défini sa stratégie climat en l'assortissant des objectifs
suivants à l'horizon 2025 :
atteindre 50 % de chiffre d'affaires aligné avec la Taxonomie
●
européenne sur l'atténuation du changement climatique ;
réduire l'empreinte carbone du Groupe de 25 % par rapport
●
à 2019 (Scopes 1 & 2) ;
agir sur l'empreinte carbone de sa chaîne de valeur amont
●
(Scope 3). 67 % de nos achats devront être réalisés auprès de
fournisseurs ayant fixé des objectifs ambitieux de réduction de
leur empreinte carbone ;
réduire les émissions des trajets professionnels et des trajets
●
domicile-travail de 20 % par rapport à 2019.
Les objectifs de réduction d'empreinte carbone sur les Scopes 1,
2 & 3 ont été validés fin 2021 comme contribuant à un scénario
1,5 °C par l'initiative Science-Based Targets.
SPIE exerce son activité dans un environnement essentiellement
européen, caractérisé par des marchés diversifiés et une
exposition équilibrée en termes de portefeuille de clientèle, de
métiers et de géographies.
Au travers de ses offres de services intégrés, SPIE propose des
solutions concernant la mise en œuvre de systèmes
d'optimisation de la dépense énergétique dans les domaines de
l'installation et de la rénovation d'infrastructures, des systèmes
énergétiques intelligents, de la production d'énergie renouvelable,
de l'énergie nucléaire, ou encore des systèmes d'information et
de communication.
Par son expertise et grâce à une offre de solutions techniques
d'efficacité énergétique et une offre de services dédiée aux
énergies renouvelables, adaptées aux mutations qui touchent ses
clients, tant acteurs privés que publics, SPIE se positionne comme
un acteur majeur de la transition énergétique de ses différentes
parties prenantes, de plus en plus attentives à une consommation
écoresponsable de l'énergie. Ce faisant, SPIE les conseille et
accompagne dans leur réduction d'empreinte carbone. Ces
préoccupations liées au changement climatique et le
renforcement des normes environnementales qui en découle
(Green Deal européen, Fit for 55) représentent ainsi pour le
Groupe une opportunité de développement sur le court et moyen
terme. La contribution substantielle des services de SPIE à
l'atténuation du changement climatique est mesurée à l'aune du
référentiel de la Taxonomie européenne.
Par ailleurs, le Groupe s'efforce aussi de réduire sa propre
empreinte carbone en agissant en particulier sur son parc
immobilier, sa flotte de véhicules, l'infrastructure de charge
associée, et en développant une politique d'achats durables,
comme détaillé dans la déclaration de performance
extra-financière. SPIE anticipe ainsi la mise en œuvre de
réglementations environnementales plus contraignantes, telles
les Zones à Faibles Émissions.
La directrice développement durable du groupe SPIE siège au
comité exécutif de SPIE, ce qui permet d'intégrer les sujets
climatiques au plus haut niveau de l'organisation.
Illustration de cette intégration de l'action climatique dans les
processus de l'entreprise, le groupe SPIE indexe depuis 2022 tous
ses refinancements aux objectifs climatiques d'alignement du
chiffre d'affaires sur la taxonomie européenne et de réduction de
son empreinte carbone sur toute sa chaîne de valeur. Est ainsi
associé
à l'évaluation du risque financier, le risque de
non-réalisation d'objectifs climatiques que l'entreprise s'est fixés,
avec des mécanismes de bonus et pénalités détaillés aux
Notes 5.4 et 20.3. Les prévisions de croissance à court et long
terme du groupe SPIE prennent en considération l'ensemble de
ces aléas positifs et risques éventuels liés au changement
climatique tant en termes d'activité, de rentabilité et
d'investissements que de flux de trésorerie.
Les tests de dépréciation sur les goodwill ont été mis en œuvre en
cohérence avec les impacts financiers du changement climatique
intégrés dans les prévisions de croissance. Ces tests de
dépréciation ne font apparaître aucune perte de valeur.
La nature des services fournis par SPIE en fait une activité peu
consommatrice d'actifs ; le Groupe est donc très peu sensible au
risque de dépréciation de ses actifs par les effets physiques du
changement climatique. Ces derniers ont été réévalués en 2023.
Les résultats figurent dans la Déclaration de Performance
Extra-Financière du présent document.
Eu égard aux incidences identifiées, aucune révision de
valorisation des éléments de l'actif et du passif dans le bilan
consolidé du Groupe n'a été nécessaire.
SPIE considère que l'évaluation des risques climatiques est prise
en compte, en toute cohérence avec ses engagements et actions
en faveur du climat. L'intégration de ces éléments n'a pas eu
d'impact significatif en 2023 sur les états financiers du Groupe.
NOTE 3
RÉSUMÉ DES PRINCIPES COMPTABLES SIGNIFICATIFS ET DES MODALITÉS
DE PRÉPARATION
3.1
CONSOLIDATION
Les états financiers consolidés du Groupe incluent toutes les
filiales et participations de SPIE SA.
Le périmètre de consolidation est constitué de 159 sociétés ; les
pourcentages d'intérêt sont présentés dans le tableau figurant
note 27 du présent document.
Les principales modifications du périmètre de consolidation de
l'année sont présentées en note 6.
Méthodes de consolidation
par le Groupe sont consolidées par intégration globale. La notion
de contrôle est établie si les éléments suivants sont réunis :
Conformément
à
la norme IFRS 10 « États financiers
consolidés », les entités contrôlées directement ou indirectement
SPIE dispose de droits substantifs lui permettant de diriger les
●
activités pertinentes de l'entité ;
SPIE est exposé aux rendements variables de l'entité ;
●
SPIE peut utiliser son pouvoir pour influencer le niveau de ses
●
rendements variables.
Une analyse du contrôle a été réalisée pour l'ensemble des
sociétés détenues par le Groupe, directement ou indirectement en
considérant notamment tous les faits et circonstances permettant
de statuer.
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4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
132
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
La norme IFRS 11 « Partenariats »
précise les modalités
applicables dans le cadre des contrôles conjoints. Lorsque les
décisions relatives aux activités pertinentes requièrent le
consentement unanime des associés, le contrôle conjoint est
établi. Alors les partenariats sont classés en deux catégories
généralement dépendantes de la forme juridique de la Société :
les coentreprises : les parties qui exercent le contrôle conjoint
●
ont des droits sur l'actif net ; elles sont consolidées selon la
méthode de la mise en équivalence ;
les activités conjointes : les parties qui exercent le contrôle
●
conjoint ont des droits directs sur les actifs et des obligations
directes au titre des passifs ; elles sont comptabilisées à
hauteur des intérêts détenus dans leurs actifs, passifs, charges
et produits.
La plupart des partenariats liés aux travaux publics sont
organisés sous forme de SEP (Société En Participation) et entrent
ainsi dans la catégorie des activités conjointes.
Conformément à la norme IAS 28 R, les entités sur lesquelles
SPIE exerce une influence notable sont consolidées selon la
méthode de la mise en équivalence.
Le résultat des entités consolidées acquises ou cédées durant
l'année figure dans les états consolidés, respectivement à partir
de la date d'acquisition ou jusqu'à la date de cession.
Conversion des états financiers établis en devises
des entités étrangères
Les comptes consolidés du Groupe sont établis en euros.
Dans la plupart des cas, la monnaie de comptabilisation des
filiales étrangères correspond à la monnaie locale. Les états
financiers des filiales sont convertis aux cours de clôture pour le
bilan et aux cours moyens annuels pour le compte de résultat.
Les écarts de change résultant de la conversion des comptes sont
portés en écarts de conversion dans les capitaux propres
consolidés.
Les taux de conversion utilisés par le Groupe pour ses principales devises sont les suivants :
2023
2022
Cours clôture
Cours moyen
Cours clôture
Cours moyen
Euros – EUR
1
1
1
1
Dollar Américain – USD
1,0787
1,0806
1,0545
1,0607
Franc Suisse – CHF
0,9452
0,9724
0,9869
1,0083
Zloty – PLN
4,3260
4,5587
4,6938
4,6735
3.2
INFORMATION SECTORIELLE
Les secteurs opérationnels sont présentés sur les mêmes bases
que celles utilisées dans le reporting interne fourni à la Direction
du Groupe.
Le Président-directeur général du Groupe examine
régulièrement les résultats opérationnels des secteurs pour
évaluer leur performance et décider de l'affectation des
ressources ; il a été identifié comme le principal décideur du
Groupe.
L'activité du Groupe est regroupée aux fins d'analyse et de prise
de décisions en quatre Secteurs Opérationnels qui se
caractérisent par un modèle économique très homogène,
notamment en termes de produits et services offerts,
d'organisation opérationnelle, de typologie de clients, de facteurs
clefs de succès et de critères d'appréciation de la performance.
Ces Secteurs Opérationnels sont les suivants :
France ;
●
Germany and Central Europe ;
●
North-Western Europe ;
●
Oil & Gas and Nuclear.
●
Des informations chiffrées sont présentées en note 7.
3.3
REGROUPEMENTS D'ENTREPRISES
ET GOODWILL
instruments de capitaux propres émis par l'acquéreur. Le prix
d'acquisition comprend les compléments éventuels du prix
évalués et comptabilisés
à leur juste valeur, à la date
d'acquisition.
Le Groupe applique « la méthode de l'acquisition » pour
comptabiliser les regroupements d'entreprises telle que définie
dans la norme IFRS 3R. Le prix d'acquisition aussi appelé
« contrepartie transférée » pour l'acquisition d'une filiale est la
somme des justes valeurs des actifs transférés et des passifs
assumés par l'acquéreur
à la date d'acquisition et des
Par ailleurs :
les intérêts minoritaires détenus dans l'entreprise acquise
●
peuvent être évalués soit à leur quote-part dans l'actif net
identifiable de l'entreprise acquise, soit à leur juste valeur.
Cette option est appliquée au cas par cas pour chaque
acquisition ;
les coûts directs liés à l'acquisition sont comptabilisés en
●
charges de la période. Ces charges sont présentées sur la
ligne « Autres produits et charges opérationnels » du compte
de résultat.
Goodwill
Les goodwill représentent la différence entre :
(i) le prix d'acquisition des titres des sociétés acquises
éventuellement complété d'ajustements de prix éventuels ;
et
(ii) la part du Groupe dans la juste valeur de leurs actifs nets
identifiables à la date des prises de contrôle.
Des corrections ou ajustements peuvent être apportés à la juste
valeur provisoire des actifs et des passifs acquis dans les douze
mois qui suivent l'acquisition (la « période d'évaluation ») pour
refléter les informations nouvelles obtenues à propos des faits et
des circonstances qui prévalaient à la date d'acquisition et qui, si
elles avaient été connues, auraient affecté l'évaluation des
montants comptabilisés à cette date. Il en résulte un ajustement
du goodwill déterminé provisoirement. Ces ajustements de prix
sont évalués à leur juste valeur à la date d'acquisition par
contrepartie des capitaux propres, à chaque arrêté des comptes.
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
133
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
Au-delà d'une période d'un an à compter de la date d'acquisition,
tout changement ultérieur de cette juste valeur, est constaté en
résultat.
Postérieurement à la prise de contrôle
Les acquisitions ou cessions d'intérêts minoritaires, sans
changement de contrôle, sont considérées comme des
transactions avec les actionnaires du Groupe. En vertu de cette
approche, la différence entre le prix payé pour augmenter le
pourcentage d'intérêt dans les entités déjà contrôlées et la
quote-part complémentaire de capitaux propres ainsi acquise est
enregistrée en capitaux propres du Groupe.
De la même manière, une baisse du pourcentage d'intérêt du
Groupe dans une entité restant contrôlée est traitée
comptablement comme une opération de capitaux propres, sans
impact sur le résultat.
Les cessions de titres avec perte de contrôle donnent lieu à la
constatation en résultat de cession de la variation de juste valeur
calculée sur la totalité de la participation à la date de l'opération.
La participation résiduelle conservée, le cas échéant, sera ainsi
évaluée à sa juste valeur au moment de la perte de contrôle.
Dans le cas d'une prise de contrôle réalisée par étapes, la
participation antérieurement détenue dans l'entreprise acquise
et qui ne conférait pas le contrôle est réévaluée à la juste valeur
à la date de prise de contrôle. L'éventuel profit ou perte qui en
découle est comptabilisé en résultat.
Traitement des garanties de passifs obtenues
Dans le cadre des regroupements d'entreprises, le Groupe
obtient généralement une garantie de passifs.
Les garanties de passifs qui peuvent être valorisées
individuellement donnent lieu à la comptabilisation d'un actif
indemnitaire dans les comptes de l'acquéreur. La variation
ultérieure de ces garanties est comptabilisée symétriquement au
risque couvert. Les garanties de passifs ne pouvant pas être
individualisées, des garanties générales sont reconnues, dès lors
qu'elles deviennent exerçables, en contrepartie du compte de
résultat.
Les garanties de passifs sont comptabilisées en « Autres actifs
financiers non courants ».
Test de perte de valeur des goodwill
Les goodwill font l'objet d'un test de perte de valeur dès
l'apparition d'indices de pertes de valeur et au minimum une fois
par an. Pour ce test, les goodwill sont affectés aux unités
génératrices de trésorerie (UGT) qui correspondent
à des
ensembles homogènes générant conjointement des flux de
trésorerie identifiables. Les modalités des tests de perte de
valeur des unités génératrices de trésorerie sont détaillées dans
la note 3.10.
3.4
RECONNAISSANCE DES PRODUITS
DES ACTIVITÉS ORDINAIRES TIRÉS
DES CONTRATS AVEC DES CLIENTS
Produits des activités ordinaires au sens de la norme
IFRS 15
précise. Le prix de la transaction traduit le montant auquel le
vendeur s'attend à avoir droit en rémunération des différentes
obligations de performance contenues dans chaque contrat
identifié.
Le Groupe reconnaît le chiffre d'affaires sur la base du transfert
de contrôle des biens ou des services en continu ou à une date
Lorsque le transfert de contrôle d'un bien ou d'un service
s'effectue progressivement, le Groupe évalue à chaque clôture le
degré d'avancement (principalement par les coûts) pour chaque
obligation de prestation remplie progressivement. La
reconnaissance du revenu
a lieu lorsque l'obligation de
performance est satisfaite, et si elle répond aux critères
suivants :
le client reçoit et consomme simultanément tous les avantages
●
générés par la prestation au fur et à mesure de sa réalisation ;
le client obtient le contrôle de l'actif au fur et à mesure de sa
●
construction ;
l'actif final n'a pas d'utilité alternative pour le vendeur et il a un
●
droit exécutoire au paiement pour le travail réalisé à date.
Aucune marge à l'avancement n'est reconnue si le degré
d'avancement n'est pas suffisant pour avoir une visibilité précise
du résultat à fin de contrat.
Dès qu'une prévision à fin d'affaire fait ressortir un résultat
déficitaire, une provision pour perte
à terminaison est
comptabilisée indépendamment de l'avancement de l'affaire, en
fonction de la meilleure estimation des résultats prévisionnels
évalués de manière raisonnable. Les provisions pour pertes à
terminaison sont présentées au passif du bilan.
Produits des activités ordinaires relatifs aux contrats
de Partenariat public-privé (PPP)
Suivant les recommandations de la norme IFRIC 12, les produits
des activités ordinaires annuels des contrats de PPP sont
déterminés par référence à la juste valeur des prestations
accomplies dans l'exercice, valorisée en appliquant aux coûts de
construction et aux coûts d'entretien et de maintenance, les taux
de marge respectifs attendus pour les prestations de
construction et les prestations d'entretien et de maintenance.
3.5
AUTRES PRODUITS ET CHARGES
OPÉRATIONNELS
Pour assurer une meilleure lisibilité de la performance de
l'entreprise, le Groupe présente un agrégat intermédiaire
« résultat
opérationnel courant » au sein du résultat
opérationnel, excluant les éléments qui ont peu de valeur
prédictive du fait de leur nature, de leur fréquence et/ou de leur
importance relative. Ces éléments, enregistrés en « autres
produits opérationnels » et « autres charges opérationnelles »,
comprennent notamment :
les plus-values et moins-values de cessions d'immobilisations
●
ou d'activités ;
les charges des plans de restructuration ou de désengagement
●
d'activités approuvés par la Direction du Groupe ;
les charges de dépréciation exceptionnelles d'immobilisations ;
●
les coûts d'acquisition et d'intégration des sociétés acquises
●
par le Groupe ;
tout autre produit et charge aisément individualisable, ayant un
●
caractère inhabituel et significatif.
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4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
134
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
3.6
ACTIFS EN COURS DE CESSION
ET ACTIVITÉS ABANDONNÉES
Les actifs non courants ou groupes destinés à être cédés sont
classés comme détenus en vue de la vente si leur valeur
comptable est recouvrée principalement par le biais d'une
transaction de vente plutôt que par l'utilisation continue.
Ces actifs (ou les groupes destinés à être cédés) doivent être
disponibles en vue de la vente immédiate dans leur état actuel et
leur vente doit être hautement probable.
Lors de la classification initiale comme détenus en vue de la
vente, les actifs non courants et les groupes d'actifs destinés à
être cédés sont comptabilisés au montant le plus faible entre
leur valeur comptable et leur juste valeur diminuée des coûts de
la vente.
Une activité abandonnée est une composante dont l'entité s'est
séparée ou qui est classée comme détenue en vue de la vente,
et :
qui représente une ligne d'activité ou une région géographique
●
principale et distincte, ou fait partie d'un plan unique et
coordonné pour se séparer d'une ligne d'activité ou d'une
région géographique principale et distincte ;
qui est une filiale acquise exclusivement en vue de la vente,
●
Les activités abandonnées sont présentées sur une ligne
spécifique des états financiers à la date de clôture.
3.7
CONTRATS DE LOCATION
Conformément à la norme IFRS 16, un accord contient un contrat
de location si ce dernier confère le droit de contrôler l'utilisation
d'un actif identifié au cours d'une période déterminée moyennant
le paiement d'une contrepartie. Pour déterminer ce droit le
Groupe évalue si tout au long de la durée d'utilisation il détient le
droit d'obtenir la quasi-totalité des avantages économiques
découlant de l'utilisation de l'actif identifié et de décider de
l'utilisation de l'actif identifié, et si le contrat induit un actif
identifié sur la base de mentions explicitement spécifiées. Si le
fournisseur a le droit substantiel ou la capacité pratique de
remplacer l'actif tout au long de la durée d'utilisation, et tire un
avantage économique de l'exercice de ce droit, alors l'actif n'est
pas identifié.
Le coût de l'actif comptabilisé au titre du droit d'utilisation
comprend :
le montant de l'évaluation initiale du passif locatif ;
●
●
le montant des loyers versés à la date de prise d'effet ou avant
cette date, déduction faite des avantages incitatifs à la location
reçus ;
les coûts directs initiaux engagés par le preneur ;
●
●
une estimation des coûts que le preneur devra engager lors du
démantèlement de l'actif sous-jacent.
À l'initiation de chaque contrat contenant une composante
location, le Groupe comptabilise un actif au titre du droit
d'utilisation et un passif locatif. Si le contrat contient plusieurs
composantes location, le Groupe répartit la part relative à chaque
composante sur la base de leur prix séparé et comptabilise
chaque composante locative du contrat comme un contrat de
location distinct, séparément des composantes non locatives du
contrat.
méthode du taux d'intérêt effectif et la dette est amortie sur la
durée du contrat. Ces durées tiennent compte des modifications
du contrat de location liées aux révisions de loyer et de taux
d'actualisation.
L'actif comptabilisé au titre du droit d'utilisation est amorti de
façon linéaire sur sa durée d'utilité pour le Groupe selon la
Les paiements au titre de la location sont ventilés entre la charge
financière et l'amortissement de la dette de manière à obtenir un
taux d'intérêt périodique constant sur le solde restant dû au
passif. Les charges financières sont comptabilisées directement
au compte de résultat. Les flux de trésorerie se rapportant au
principal du passif locatif et à la charge d'intérêts sont présentés
dans les activités de financement ; les flux de trésorerie se
rapportant aux loyers à payer au titre de contrats de location à
court terme, ceux dont l'actif sous-jacent est de faible valeur et
les loyers variables à payer qui n'ont pas été pris en compte dans
l'évaluation du passif locatif, sont présentés dans les activités
d'exploitation.
3.8
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
Les actifs incorporels (principalement des marques, des
relations clients et des carnets de commandes) acquis
séparément ou dans le cadre de regroupements d'entreprises
sont enregistrés initialement au bilan à leur juste valeur. La
valeur des actifs incorporels fait l'objet d'un suivi régulier afin de
s'assurer qu'aucune perte de valeur ne doit être comptabilisée.
Marques et actifs liés aux clients
La valeur de la clientèle est déterminée en tenant compte d'un
taux de renouvellement des contrats et amortie sur la durée de
renouvellement.
La durée d'amortissement du carnet de commandes est définie
en fonction de chaque acquisition, après étude de celui-ci.
Les marques acquises sont amorties sur leur durée estimée
d'utilisation, en fonction de la stratégie d'intégration de chaque
marque par le Groupe. Par exception, la marque SPIE a une
durée de vie indéterminée et ne fait pas l'objet d'un
amortissement.
Actifs incorporels générés en interne
Les frais de recherche sont comptabilisés au compte de résultat
et constituent des charges de la période.
Les frais de développement sont comptabilisés en
immobilisations incorporelles lorsque les critères suivants sont
remplis :
l'intention et la capacité financière et technique du Groupe de
●
mener le projet de développement à son terme ;
la probabilité que les avantages économiques futurs
●
attribuables aux dépenses de développement iront au Groupe ;
l'évaluation fiable des coûts de cet actif.
●
Les dépenses immobilisées incluent les coûts de personnel, les
coûts des matières et services utilisés, directement affectés aux
projets concernés. Elles sont amorties à compter de la mise en
service sur leur durée d'utilisation prévue.
Autres immobilisations incorporelles
Les autres immobilisations incorporelles sont inscrites à l'actif à
leur coût diminué du cumul des amortissements et pertes de
valeur éventuelles. Elles concernent principalement les logiciels
et sont amorties sur une durée de trois ans selon la méthode
linéaire.
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
135
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
3.9
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
La valeur des immobilisations corporelles correspond à leur coût
diminué du cumul des amortissements et pertes de valeur
éventuelles.
L'amortissement est calculé sur les différents composants
identifiés des immobilisations corporelles suivant la méthode
linéaire ou toute autre méthode plus représentative de
l'utilisation économique des composants sur la durée d'utilisation
estimée. Les valeurs résiduelles estimées en fin de période
d'amortissement sont nulles.
Les principales durées moyennes d'utilisation retenues sont les
suivantes :
constructions 20 à 30 ans ;
●
matériel et outillage de chantier 4 à 15 ans ;
●
matériel et outillage fixe 8 à 15 ans ;
●
véhicules de transport 4 à 10 ans ;
●
matériels de bureau – Informatique 3 à 10 ans.
●
Les terrains ne sont pas amortis.
Les durées d'amortissements sont revues annuellement. Elles
peuvent être modifiées si les attentes diffèrent des estimations
précédentes.
3.10
DÉPRÉCIATION DES GOODWILL, DES ACTIFS
INCORPORELS ET CORPORELS
La valeur recouvrable des immobilisations corporelles et
incorporelles amortissables est testée dès l'apparition d'indices
de pertes de valeur, examinés à chaque clôture.
S'agissant des goodwill et des actifs incorporels à durée indéfinie
(catégorie limitée pour le Groupe à la marque SPIE) ce test doit
être effectué dès l'apparition d'indices de perte de valeur et au
minimum une fois par an.
Les goodwill ne génèrent pas de façon autonome des entrées de
trésorerie et sont, par conséquent, alloués
à des unités
génératrices de trésorerie (UGT) (cf. note 13).
La valeur recouvrable de ces unités est définie comme étant la
valeur la plus élevée entre la valeur d'utilité déterminée à partir
de prévisions de flux futurs de trésorerie nets, actualisés, et la
juste valeur diminuée des coûts de cession.
Lorsque cette valeur est inférieure à la valeur nette comptable de
ces unités, une perte de valeur est enregistrée pour la
différence ; elle est imputée en priorité sur les goodwill.
Contrairement aux éventuelles pertes de valeur affectées aux
actifs corporels et incorporels amortissables, celles affectées à
un goodwill sont définitives et ne peuvent être reprises au cours
d'exercices ultérieurs.
Les flux de trésorerie futurs des unités génératrices de
trésorerie (UGT) utilisés pour déterminer la valeur d'utilité
(cf. note 13.2 « Test de dépréciation des goodwill ») proviennent
des budgets annuels, et projections pluriannuelles établis par le
Groupe. La construction de ces prévisions implique les différents
acteurs des UGT, et fait l'objet d'une validation par le
Président-directeur général du Groupe. Ce processus requiert
l'utilisation d'hypothèses clés et d'appréciations, notamment
pour déterminer les tendances de marché, le coût des matières
et les politiques de fixation des prix. Les flux de trésorerie futurs
effectifs peuvent donc différer des estimations utilisées pour
déterminer la valeur d'utilité.
Des informations chiffrées sont présentées dans la note 13.
3.11
ACTIFS FINANCIERS
Le Groupe classe ses actifs financiers selon les catégories
suivantes : actifs évalués à la juste valeur en contrepartie des
autres éléments du résultat global, actifs évalués à la juste
valeur par résultat, et actifs évalués au coût amorti.
La ventilation des actifs financiers entre courants et non
courants est déterminée par leur échéance à la date d'arrêté
selon qu'elle est inférieure ou supérieure à un an.
Tous les achats/ventes normalisés d'actifs financiers sont
comptabilisés à la date de transaction.
Actifs évalués à la juste valeur en contrepartie des
autres éléments du résultat global
Ils représentent les intérêts du Groupe dans le capital de sociétés
non consolidées. Ils sont comptabilisés au bilan à la juste valeur.
Lors des arrêtés suivants, les variations de juste valeur de
l'instrument sont comptabilisées en autres éléments du résultat
global. Les variations de juste valeur ainsi accumulées en
capitaux propres ne seront pas reclassées en résultat au cours
d'exercices ultérieurs. Seuls les dividendes sont comptabilisés
en résultat lorsque les conditions sont remplies.
Actifs à la juste valeur par le résultat
Il s'agit d'actifs financiers détenus par le Groupe à des fins de
réalisation d'un profit de cession à court terme. Ces actifs sont
évalués à la juste valeur avec enregistrement des variations de
valeur en résultat.
Actifs évalués au coût amorti
Ils incluent les créances rattachées à des participations, les prêts
d'aide à la construction, les autres prêts et créances. Lors de leur
comptabilisation initiale, ces prêts et créances sont
comptabilisés à la juste valeur majorée des coûts de transaction
directement attribuables puis, aux dates de clôture, au coût
amorti calculé à l'aide du taux d'intérêt effectif. La valeur inscrite
au bilan comprend le capital restant dû et la part non amortie
des coûts de transaction directement attribuables à l'acquisition.
Une perte de crédit attendue est enregistrée sur les actifs
financiers évalués au coût amorti. La perte de valeur éventuelle
est enregistrée en compte de résultat.
La valeur recouvrable des prêts et créances est égale à la valeur
des flux de trésorerie futurs estimés, actualisés au taux d'intérêt
effectif d'origine des actifs financiers (c'est-à-dire au taux
d'intérêt effectif calculé lors de la comptabilisation initiale).
Les créances dont l'échéance est proche ne sont pas actualisées.
Créances relatives au contrat de Partenariat
Public-Privé (PPP)
Le Groupe a conclu, en tant qu'opérateur privé, des contrats de
Partenariat Public Privé. Ce type de contrat de partenariat est
venu compléter et enrichir des outils de commande publique.
Un contrat de « PPP » présente trois critères déterminants aux
vues d'IFRIC 12 « Concessions » :
en premier lieu, l'autorité publique fixe la nature des services que
●
l'opérateur privé est tenu de rendre grâce à l'infrastructure, ainsi
que les personnes susceptibles de bénéficier de ces services ;
en second lieu, le contrat prévoit qu'à son terme,
●
l'infrastructure conserve une valeur à cette date, et que celle-ci
est contrôlée par la collectivité publique ;
en dernier lieu, le contrat prévoit la construction de
●
l'infrastructure par l'opérateur privé.
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4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
136
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
La contrepartie des services fournis par le Groupe constitue des
droits à recevoir un actif financier (créance client).
Les créances sont évaluées pour chaque contrat signé en
application de la méthode du coût amorti au taux d'intérêt
effectif, correspondant au taux de rentabilité interne du projet.
Ultérieurement, la désactualisation de chaque créance a pour
effet d'augmenter le montant de la créance par la contrepartie
d'un produit financier.
Programme de titrisation et de cession de créances
Dans le cadre de leur activité, certaines sociétés du Groupe ont
mis en place un programme de cession de créances
commerciales arrivant à échéance le 11 juin 2023 et prolongé
d'une durée de 4 années pour une échéance au 11 juin 2027
(sauf survenance d'un cas de résiliation anticipée ou d'une
résiliation amiable).
Une indexation du programme sur les critères de développement
durable a été mise en place, avec une prime d'ajustement ESG
sous la forme d'une décote ou d'une prime maximale d'un
montant de 5 points de base, s'appliquant chaque année, à
compter du 31 décembre 2023, fonction de l'atteinte des objectifs
de performance annuels ESG, tels que définis dans le contrat.
Ce programme de titrisation de créances prévoit la faculté pour
les sociétés participantes de céder en pleine propriété au fonds
commun de titrisation « SPIE Titrisation » leurs créances
commerciales permettant l'obtention d'un financement d'un
montant total de 300 millions d'euros.
Le montant financé de la transaction est défini comme étant égal
au montant des créances cédées éligibles au programme de
titrisation, diminué à titre de garantie du montant du dépôt
subordonné et du montant du dépôt additionnel senior retenus
par le fonds commun de titrisation « SPIE Titrisation ».
Le Groupe conserve les risques associés à ces créances. Par
conséquent, dans les comptes consolidés, les créances titrisées
ont été maintenues à l'actif du bilan, les dépôts de garantie versés
aux fonds ont été annulés et en contrepartie une dette financière
a été enregistrée pour le montant du financement obtenu.
Par ailleurs, la société SPIE DZE a renouvelé en décembre 2013 un
contrat de cession de créances commerciales préexistant
à
l'acquisition de l'activité Hochtief Services Solutions, par lequel la
quasi-totalité des risques et avantages attachés aux créances
cédées (risques de crédit et de retard de paiement, le risque de
dilution, correctement circonscrit, ayant été exclu de l'analyse) a été
transférée au factor. Ce programme a été étendu à l'ensemble des
sociétés allemandes acquises lors du rachat de SAG par SPIE en
mars 2017. Le montant des créances cédées au 31 décembre 2023
s'élève à ce titre à 88 941 milliers d'euros (99 090 milliers d'euros
en 2022) et ne figure plus à l'actif du bilan des comptes consolidés.
« Prêts construction »
En France, les employeurs exerçant une activité industrielle ou
commerciale et occupant au minimum 20 salariés doivent investir
dans la construction de logements pour leurs salariés au moins
0,45 % de la masse salariale ; cet investissement peut se faire
directement ou par une cotisation à un Comité interprofessionnel
du logement (CIL) ou à une Chambre de commerce et d'industrie.
La cotisation peut être acquittée soit sous forme d'un prêt inscrit
à l'actif du bilan, soit sous forme d'une subvention reconnue en
charges dans le compte de résultat.
Les « prêts construction » ne portent pas d'intérêts et sont
octroyés pour une période de 20 ans.
Les « prêts construction » constituent des avantages aux salariés.
En application de la norme IFRS 9, ces prêts sont actualisés lors
de leur comptabilisation initiale et la différence entre la valeur
nominale du prêt et sa valeur actualisée est une charge
représentative de l'avantage économique accordé aux salariés.
La comptabilisation ultérieure s'effectue selon la méthode du
coût amorti qui consiste à reconstituer, au bout des 20 ans, la
valeur de remboursement du prêt par la comptabilisation de
produits d'intérêts.
3.12
PASSIFS FINANCIERS
Les passifs financiers sont ventilés entre courant et non courant
en fonction de leur échéance à la date d'arrêté. Ainsi les passifs
financiers dont l'échéance est à moins d'un an sont présentés en
passifs courants.
Les passifs financiers sont constitués de dettes d'exploitation,
d'emprunts à moyen et long terme et d'instruments financiers
dérivés.
Lors de leur comptabilisation initiale, les emprunts à moyen et
long terme sont comptabilisés à la juste valeur, diminuée des
coûts de transaction directement imputables. Ils sont, par la
suite, comptabilisés au coût amorti selon la méthode du taux
d'intérêt effectif. Le coût amorti est calculé en tenant compte de
tous les coûts d'émission et toute décote ou prime de
remboursement directement rattachés au passif financier. La
différence entre le coût amorti et la valeur de remboursement
est reprise en résultat selon la méthode du taux d'intérêt effectif
sur la durée des emprunts.
Les dettes d'exploitation ayant des échéances inférieures à un
an, leur valeur nominale peut être considérée comme très
proche de leur coût amorti.
3.13
INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS
Le Groupe utilise des instruments financiers dérivés (swap de
taux et contrats de change à terme) pour couvrir son exposition
aux risques de taux d'intérêt et de change.
Les instruments dérivés sont comptabilisés au bilan en actifs et
passifs financiers courants ou non courants en fonction de leur
maturité et de leur qualification comptable. Ils sont évalués à la
juste valeur en date de transaction et réévalués à chaque clôture.
Dans le cas de couvertures de flux de trésorerie, l'instrument de
couverture est enregistré au bilan à sa juste valeur. La partie
efficace du profit ou de la perte latente sur l'instrument financier
dérivé est comptabilisée directement en capitaux propres et la
partie inefficace du profit ou de la perte est comptabilisée en
résultat. Les montants enregistrés en autres éléments du
résultat global sont repris en compte de résultat symétriquement
au mode de comptabilisation des éléments couverts. Si le Groupe
ne s'attend plus à ce que la transaction couverte soit réalisée, le
profit ou la perte cumulée latent qui avait été comptabilisé en
capitaux propres (partie efficace) est comptabilisé en résultat.
Dans le cas de couvertures de juste valeur, l'instrument de
couverture est enregistré au bilan à sa juste valeur. Les
variations de juste valeur de l'instrument de couverture sont
enregistrées en compte de résultat symétriquement aux
variations de la juste valeur de l'élément couvert, attribuables au
risque identifié.
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
137
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
Obligation convertible de type « ORNANE »
(Obligations Remboursables en Numéraire
et/ou en Actions Nouvelles et/ou Existantes)
Selon les caractéristiques de l'option de conversion incorporée
(option d'achat d'actions propres vendue par l'émetteur au
détenteur de l'obligation convertible), une obligation convertible
en actions propres de l'émetteur peut donner lieu
à la
comptabilisation :
soit d'une composante dette et d'une composante capitaux
●
propres (lorsqu'il est prévu que la conversion se fasse par la
remise d'un nombre fixe d'instruments de capitaux propres
contre un montant fixe de trésorerie) ;
soit d'une composante dette et d'un dérivé passif (dans tous
●
les autres cas).
Selon IAS 32.16, un produit dérivé ne peut être qualifié
d'instrument de capitaux propres que dans le cas où il se
dénouera forcément pour l'émetteur au moyen de l'échange d'un
montant fixe de trésorerie contre un nombre fixe d'instruments
de capitaux propres de l'émetteur lui-même.
L'ORNANE émise par le groupe SPIE en janvier 2023 ayant une
option de conversion en actions et/ou en numéraire, il est
impossible de prédire précisément le nombre final d'actions à
émettre ou pas, ni le montant associé. Ainsi, la définition de
l'ORNANE justifie le recours à l'utilisation d'un instrument dérivé
plutôt qu'à la comptabilisation en capitaux propres.
Dans le cadre de l'ORNANE, deux possibilités de comptabilisation
s'offrent à l'émetteur :
la méthode de la comptabilisation séparée (split accounting) ;
●
la méthode de comptabilisation de la dette à sa juste valeur
●
(mark-to-market).
Le groupe SPIE a opté pour la méthode du split accounting.
Conformément à la norme IFRS 9 – Instrument financier, le
groupe SPIE a donc :
d'une part, isolé la dette et l'a comptabilisée au coût amorti,
●
appliquant la règle générale relative au passif financier de la
norme ; et
d'autre part, comptabilisé un instrument dérivé. Cet instrument
●
dérivé ne répondant pas à la règle du « fixe contre fixe », il est
comptabilisé à sa juste valeur avec une contrepartie en compte
de résultat.
La variation de juste valeur du dérivé sera comptabilisée à
chaque clôture dans le compte de résultat et, à ce titre, un impôt
différé sera reconnu.
Le coût amorti de l'instrument dérivé ainsi que la variation de sa
juste valeur font l'objet d'un retraitement du résultat net pour
calculer le résultat net ajusté du Groupe. Pour mémoire, cet
indicateur est habituellement utilisé par le Groupe pour
déterminer le montant de dividendes proposé à la distribution à
l'Assemblée générale annuelle.
Voir détail des caractéristiques de l'ORNANE en note 20.4.
3.14
STOCKS
Les stocks, constitués essentiellement de fournitures de
chantiers, sont valorisés au plus faible du coût et de la valeur
nette de réalisation selon la méthode du « premier entré –
premier sorti ».
Les stocks sont dépréciés, le cas échéant, afin de les ramener à
leur valeur nette probable de réalisation.
3.15
TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS
DE TRÉSORERIE
Au bilan, la trésorerie comprend les liquidités en comptes
courants bancaires, les parts d'OPCVM de trésorerie et des titres
de créances négociables, qui sont mobilisables ou cessibles à
très court terme en un montant de trésorerie connu et ne
représentant pas de risque significatif de changement de valeur.
Tous les composants sont évalués à leur juste valeur.
Pour la préparation du tableau des flux de trésorerie consolidés,
la trésorerie et les équivalents de trésorerie des activités en
cours de cession sont ajoutés et les découverts bancaires sont
déduits de la trésorerie présentée au bilan.
3.16
IMPÔTS
Le Groupe calcule ses impôts sur le résultat conformément aux
législations fiscales en vigueur dans les pays où les résultats
sont taxables.
Impôts courants
La charge d'impôt courante est calculée sur la base des
législations fiscales adoptées ou quasi adoptées à la date de
clôture des comptes dans les pays où les filiales et les
entreprises associées du Groupe exercent leurs activités et
génèrent des revenus imposables.
Impôts différés
Des impôts différés sont constatés sur les différences
temporelles entre les valeurs comptables des actifs et passifs et
leurs bases fiscales, ainsi que sur les déficits fiscaux, selon la
méthode bilancielle du report variable. Les actifs d'impôts
différés ne sont comptabilisés que lorsque leur recouvrement est
probable. En particulier, les impôts différés actifs sont
comptabilisés sur les déficits reportables du Groupe, en fonction
de leur horizon probable de récupération. Les impôts différés ne
sont pas actualisés.
La détermination du niveau de reconnaissance des impôts
différés actifs exige l'exercice du jugement de la Direction. Les
sources futures de résultat taxable et les effets des stratégies
fiscales d'ensemble du Groupe sont pris en considération pour
cet exercice. Cette évaluation est réalisée à partir d'une revue
détaillée des impôts différés par juridiction fiscale en prenant en
compte la performance opérationnelle passée, présente et à
venir, associée aux contrats en carnet, le budget et les prévisions
pluriannuelles, la durée du report en arrière et la date
d'expiration des déficits fiscaux reportables en avant, à un
horizon de cinq ans.
Les hypothèses d'utilisation des déficits reportables sont basées
sur des prévisions de résultats futurs validées par les directions
locales et revues par les Directions Fiscale et Comptable du
Groupe.
Résultats distribuables
L'horizon de récupération des bénéfices non distribués par les
filiales étrangères est contrôlé par le Groupe et celui-ci n'anticipe
pas d'impôt sur la distribution de résultats dans un futur proche.
S'agissant des filiales françaises, incluses dans l'intégration
fiscale Groupe (soit la majorité d'entre elles), la distribution de
résultats est soumise à une taxation en base à hauteur de 1 %
(filiales détenues à plus de 95 %).
Aucun impôt différé passif n'est à reconnaître au titre des
résultats non distribués des filiales françaises et étrangères.
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SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
138
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
3.17
PROVISIONS
Le Groupe identifie et analyse
à fréquence régulière les
réclamations légales, les défauts et garanties, les contrats à
perte et les autres obligations. Une provision est comptabilisée
lorsque, à la clôture de l'exercice, il existe une obligation du
Groupe à l'égard d'un tiers résultant d'un évènement passé dont
le règlement devrait se traduire pour l'entreprise par une sortie
de ressources représentatives d'avantages économiques. Les
provisions sont comptabilisées à hauteur de leur meilleure
évaluation du coût permettant d'éteindre l'obligation à la date de
clôture. Ces estimations sont effectuées sur la base des
informations disponibles et d'une analyse des différents
règlements possibles.
Dans le cas des restructurations, une obligation est constituée
dès lors que la restructuration a fait l'objet d'une annonce et d'un
plan détaillé ou d'un début d'exécution, avant la date de clôture.
Les provisions font l'objet d'une actualisation financière si
l'impact de cette dernière est significatif.
Provisions
Selon la nature du risque, les estimations des coûts probables
sont réalisées avec les opérationnels en charge des contrats, les
juristes internes et externes et des experts indépendants dès que
nécessaire.
Des informations chiffrées sont présentées dans la note 18.2.
Passifs éventuels
Les passifs éventuels correspondent
à
des obligations
potentielles résultant d'événements passés dont l'existence ne
sera confirmée que par la survenance d'événements futurs
incertains qui ne sont pas sous le contrôle de l'entité ou à des
obligations actuelles pour lesquelles une sortie de ressources
n'est pas probable. En dehors de ceux résultant d'un
regroupement d'entreprises, ils ne sont pas comptabilisés mais
font l'objet le cas échéant d'une information en annexe.
3.18
AVANTAGES DU PERSONNEL
Les avantages du personnel comprennent des régimes
à
cotisations définies et des régimes à prestations définies.
Les régimes
à cotisations définies désignent les régimes
d'avantages postérieurs à l'emploi en vertu desquels le Groupe
verse des cotisations définies à différents organismes sociaux.
Les cotisations sont versées en contrepartie des services rendus
par les salariés au titre de l'exercice. Elles sont comptabilisées
en charges lorsqu'elles sont encourues, le Groupe n'ayant
aucune obligation juridique ou implicite de payer des cotisations
supplémentaires en cas d'insuffisance d'actifs.
Les régimes
à prestations définies désignent les régimes
d'avantages postérieurs à l'emploi autres que les régimes à
cotisations définies, ces régimes constituant pour le Groupe une
prestation future pour laquelle un engagement est calculé. Le
calcul de la provision s'effectue en estimant le montant des
avantages que les employés auront accumulés en contrepartie
des services rendus pendant l'exercice et les exercices
précédents.
Au sein du Groupe, les avantages postérieurs à l'emploi et les
autres avantages à long terme relèvent essentiellement de
régimes à prestations définies.
Avantages postérieurs à l'emploi
Les
avantages
postérieurs
à
l'emploi
comprennent
principalement les régimes de retraites internes en vigueurs en
Allemagne et les indemnités de fin de carrière « IFC »
applicables en France. Les autres avantages à long terme sont
principalement relatifs à des médailles du travail.
Les régimes du Groupe sont composés de régimes à cotisations
définies ainsi que des régimes
à prestations définies qui
prévoient, en général, en complément de la part financée par
l'entreprise, une cotisation de la part de chaque salarié, définie
en pourcentage de sa rémunération.
Ces régimes se caractérisent comme suit :
en Allemagne et en Suisse il s'agit de régimes de retraite
●
internes mis en place au sein des sociétés de ces
sous-groupes ;
en France, il s'agit d'indemnités de fin de carrière qui sont des
●
indemnités conventionnelles dues exclusivement dans le cadre
d'un départ
à la retraite (calculées sur la base d'un
pourcentage du dernier salaire, en fonction de l'ancienneté et
des conventions collectives applicables) ;
L'évaluation de ces avantages est réalisée annuellement par des
actuaires indépendants. La méthode d'évaluation actuarielle
utilisée est la méthode des Unités de Crédit Projetées.
Les hypothèses retenues portent principalement sur le taux
d'actualisation, le taux d'évolution à long terme des salaires et
l'âge de départ en retraite. Les informations statistiques sont,
pour la plupart, liées à des hypothèses démographiques telles
que les taux de mortalité, de rotation du personnel et
d'incapacité. Ces hypothèses actuarielles ont été fixées selon les
spécificités de chacun des pays concernés.
Le Groupe applique les dispositions de la norme IAS 19 amendée
« Avantages
du personnel », l'application de cette norme est
conforme à la décision de l'IFRIC de mai 2021 qui impose d'étaler
désormais l'engagement uniquement sur les dernières années
de carrière du salarié dans l'entreprise qui lui confèrent les
droits au moment du départ et non plus sur l'ensemble de la
carrière du salarié.
La valeur inscrite au bilan au titre des avantages du personnel et
des autres avantages à long terme correspond à la différence
entre la valeur actualisée des obligations futures et la juste
valeur des actifs du régime, destinés à les couvrir. L'obligation
correspondant à l'engagement net ainsi déterminé est constatée
au passif du bilan.
La charge financière nette des IFC, incluant le coût financier et le
rendement attendu des actifs du régime calculés à partir du
même taux que le taux d'actualisation de l'obligation au titre des
régimes à prestations définies, est comptabilisée en « Coût de
l'endettement financier ». La charge opérationnelle est
comptabilisée en charges de personnel et comprend le coût des
services rendus au cours de l'exercice, ainsi que les effets de
toute modification, réduction ou liquidation de régime.
Les impacts de réestimation du passif du fait de changements
d'hypothèses comprennent les gains et pertes actuariels sur
l'engagement, la surperformance (sous-performance) des actifs
du régime, à savoir l'écart entre le rendement effectif des actifs
du régime et leur rémunération calculée sur la base du taux
d'actualisation de la dette actuarielle, et la variation de l'effet du
plafonnement de l'actif. Ces impacts sont présentés dans l'état
du résultat global consolidé (ou « OCI »).
Des informations chiffrées sont présentées dans la note 18.1.
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
139
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
Autres avantages à long terme
Les autres avantages à long terme comprennent principalement
les gratifications d'ancienneté « médailles du travail ». Le Groupe
constitue une dette au titre des gratifications acquises par les
salariés. Cette provision est calculée selon des méthodes, des
hypothèses et une fréquence identique à celles retenues pour les
évaluations des indemnités de fin de carrière.
Les écarts actuariels issus de l'évaluation des gratifications
d'ancienneté sont comptabilisés directement en résultat l'année
de leur survenance.
Accord d'intéressement Groupe
Des accords d'intéressement de sous-groupe au sein des entités
françaises du Groupe ont été signés en 2013 et définissent la
formule de calcul et les modalités de répartition entre les
bénéficiaires salariés. Une charge à payer est constatée en
charges de personnel pour le montant de l'intéressement de
l'année payable l'année suivante.
Participation légale
La société SPIE Operations et l'ensemble de ses filiales dont le
siège social est en France, pour lequel elle détient directement
ou indirectement plus de 50 % du capital et quel que soit leur
effectif ont conclu un accord de Participation Groupe en date du
6 juin 2005 en application des articles L. 4 42-1 et suivants du
code du travail.
Actions de performance
L'Assemblée générale des actionnaires de SPIE en date du
29 mai 2020 dans sa 21e résolution, en date du 12 mai 2021 dans
sa 16e résolution et en date du 11 mai 2022 dans sa
28e résolution a,
à
caractère extraordinaire, autorisé sous
certaines conditions l'attribution d'actions existantes ou
à
émettre, au bénéfice des mandataires sociaux ou des membres
du personnel salarié de la Société ou des sociétés qui lui sont
liées dans les conditions prévues à l'article L. 225-197-2 du code
de commerce
Trois plans d'attribution d'actions de performance sont en cours
au 31 décembre 2023.
La liste des bénéficiaires de ces plans, ainsi que le nombre
d'actions de performance attribuées à chacun d'eux, ont été
arrêtés par le conseil d'administration, sur proposition du comité
des rémunérations, en date du 11 mars 2021 pour le plan
2021-2023, du 10 mars 2022 pour le plan 2022-2024 et du
9 mars 2023 pour le plan 2023-2025 :
le plan 2021-2023, initié le 12 juillet 2021 ;
●
le plan 2022-2024, initié le 17 juin 2022 ;
●
le plan 2023-2025, initié le 30 juin 2023.
●
Les modalités d'évaluation et de comptabilisation du plan
d'attribution d'actions de performance sont définies par la norme
IFRS 2
« Paiements
fondés sur des actions ». L'attribution
d'actions de performance représente un avantage consenti à
leurs bénéficiaires et constituent à ce titre un complément de
rémunération supporté par SPIE (cf. note 8.2).
S'agissant d'opérations ne donnant pas lieu à des transactions
monétaires, les avantages ainsi accordés sont comptabilisés en
charges sur la période d'acquisition des droits en contrepartie
d'une augmentation des capitaux propres. Ils sont évalués par un
actuaire externe sur la base de la juste valeur, à la date
d'attribution, des instruments de capitaux propres attribués
(cf. note 17.3).
Par ailleurs, leur évaluation n'est pas uniquement liée à la
performance des secteurs opérationnels. En conséquence, SPIE
a jugé nécessaire de ne pas inclure la charge correspondante
dans l'EBITA, tel que présenté dans le reporting interne, qui
constitue l'indicateur de mesure de la performance des secteurs
opérationnels, et de l'identifier sur une ligne séparée de l'état de
rapprochement entre EBITA et résultat opérationnel consolidé
(cf. note 7).
Pour le plan 2021-2023, le taux d'allocation global final d'actions
de performance aux bénéficiaires est déterminé en fonction :
d'un taux d'allocation interne, lui-même déterminé en fonction
●
du niveau du taux de croissance annuel moyen de l'EBITA et du
taux de conversion en cash annuel moyen, au titre de la
période de trois (3) ans de la durée de chacun des plans (la
« Période de référence ») ; et
d'un taux d'allocation externe lié à un objectif de rendement
●
(TSR) des actions SPIE SA au titre de la Période de référence
par rapport au TSR médian d'un panier de sociétés (le
« Panel »),
étant précisé que le taux d'allocation interne
compte pour 70 % du taux d'allocation global et le taux
d'allocation externe compte pour 30 % du taux d'allocation
global.
Pour les plans 2022-2024 et 2023-2025, le taux d'allocation
global final d'actions de performance aux bénéficiaires est
déterminé en fonction :
d'un taux d'allocation interne, lui-même déterminé en fonction
●
du niveau du taux de croissance annuel moyen de l'EBITA et du
taux de conversion en cash annuel moyen, au titre de la
période de trois (3) ans de la durée de chacun des plans (la
« Période de référence »), la réduction des émissions de CO2, la
diversité hommes-femmes ; et
d'un taux d'allocation externe lié à un objectif de rendement
●
(TSR) des actions SPIE SA au titre de la Période de référence
par rapport au TSR médian d'un panier de sociétés (le
« Panel »),
étant précisé que le taux d'allocation interne
compte pour 75 % du taux d'allocation global et le taux
d'allocation externe compte pour 25 % du taux d'allocation
global.
3.19
PROMESSES D'ACHAT (PUT OPTION) OU
DE VENTE (CALL OPTION) PORTANT SUR
DES INTÉRÊTS MINORITAIRES
Le groupe SPIE a conclu des options de vente (put) et/ou d'achat
(call) vis-à-vis de tiers détenant des intérêts ne conférant pas le
contrôle (intérêts minoritaires) dans certaines sociétés
consolidées.
Les conditions d'exercice de ces options, et les formules de
calcul diffèrent d'une acquisition à l'autre, mais les règles
comptables, les normes IFRS appliquées et les options
comptables décidées par le Groupe restent les mêmes.
Promesses d'achat aux actionnaires minoritaires
(put option)
Conformément à la norme IAS 32, lors de la comptabilisation
initiale d'un put, une dette est comptabilisée en contrepartie des
capitaux propres – part Groupe (réserves de consolidation). SPIE
applique les recommandations de l'AMF émises en
novembre 2009. Les variations de juste valeur de la dette sont
comptabilisées en contrepartie des capitaux propres (réserves
de consolidation) jusqu'à extinction de la dette.
www.spie.com
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
140
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
Usuellement, les prix d'exercice de ces promesses reflètent la
juste valeur des actifs sous-jacents. La valorisation contractuelle
des promesses d'achat ou de vente d'actions peut être basée sur
des multiples de critères de rentabilité des sociétés. Dans ce cas,
leur évaluation est calculée sur la base des informations
disponibles, d'après les derniers résultats connus si l'option est
exerçable à tout moment, d'après les résultats des années à
venir, en se basant sur le business plan de la société acquise, si
l'option est exerçable à compter d'une certaine date.
et de constater la charge de rémunération à ce titre, en compte
de résultat.
Enfin, pour chaque acquisition avec mécanismes d'options
d'achat, une attention particulière est portée aux potentielles
composantes rémunération afin de les reconnaître comme telles
Promesses de vente détenues par le Groupe
auprès des actionnaires minoritaires (call option)
En ce qui concerne, les promesses de vente détenues par le
Groupe (call options) sur les intérêts minoritaires, le prix
d'exercice de la dite-option étant représentatif de la juste valeur
des titres, le groupe SPIE reconnaît ces engagements hors bilan
comme tels dans ses annexes.
Cf. détails des engagements de rachats d'intérêts minoritaires en
note 17.4 – Engagement de rachat d'intérêts minoritaires.
NOTE 4
RETRAITEMENTS SUR EXERCICES ANTÉRIEURS
Néant.
NOTE 5
ÉVÉNEMENTS SIGNIFICATIFS DE LA PÉRIODE
5.1.
ACTIVITÉS DE SPIE
SPIE est un acteur clé de la transition énergétique, sur des
marchés en croissance. Grâce au caractère essentiel des activités
du Groupe pour ses clients, particulièrement mis en évidence
durant la crise sanitaire du Covid-19, et à la pertinence de son
positionnement sur les activités en lien avec la transition
énergétique, SPIE continue d'opérer sur des marchés très
dynamiques.
Le contexte d'inflation encore élevé sur l'exercice 2023 a été
anticipé et bien pris en compte dans la gestion opérationnelle des
activités du Groupe et n'a donc pas altéré la performance ou la
rentabilité de ce dernier.
En 2023, le chiffre d'affaires et la marge du Groupe dépassent
ceux de 2022 et la croissance organique est positive sur
l'ensemble de nos segments de reporting.
Notre carnet de commandes à fin 2023 se clôture à un plus haut
niveau historique.
SPIE dispose d'un bilan sain et d'une structure financière solide
lui octroyant une marge de manœuvre très significative pour
d'une part continuer à se développer et d'autre part démontrer la
résilience de son modèle en cas de crises extérieures majeures.
Enfin, la très bonne performance opérationnelle du Groupe
en 2023 témoigne de sa capacité à protéger et même accroître
ses marges même en période de forte inflation, fort de son
positionnement, sa discipline et son attention permanente à
l'excellence opérationnelle.
5.2
PLAN D'ACTIONNARIAT SALARIÉ
« SHARE FOR YOU 2023 »
Le conseil d'administration en date du 26 juillet 2023 a décidé du
principe d'une augmentation du capital de la société SPIE SA dans
le cadre d'un plan d'actionnariat salarié intitulé « SHARE FOR YOU
2023 ».
Cette souscription était réservée aux salariés, anciens salariés et
mandataires sociaux éligibles de la Société et de ses filiales
françaises et étrangères, détenues directement ou indirectement,
adhérentes d'un plan d'épargne d'entreprise du groupe SPIE.
L'opération « SHARE FOR YOU 2023 », la septième depuis l'entrée
en Bourse de SPIE en 2015, a remporté une forte adhésion des
collaborateurs :
près de 17 000 salariés,
issus de 14 pays
différents, ont souscrit à l'offre proposée, dont 5 000 pour la
première fois.
Pour cette nouvelle édition de « SHARE FOR YOU », les
collaborateurs de SPIE ont bénéficié d'une décote de 20 %
appliquée sur un prix de référence établi à 27,52 euros. Le prix de
souscription d'une action SPIE s'est donc élevé à 22,02 euros.
Par ailleurs, chaque souscripteur a bénéficié d'un abondement
sous forme d'un complément d'actions versé par SPIE, plafonné à
20 actions.
Ainsi, une action complémentaire a été versée à
chaque souscripteur pour chaque action souscrite, dans la limite
de 20 actions.
Les souscriptions ont atteint un montant de 34,1 millions d'euros
(après décote).
À
l'issue de cette opération, le 14 décembre 2023,
1 885 601 actions
ordinaires nouvelles ont été émises par la
société SPIE SA (cf. note 17.2.).
5.3
CROISSANCE EXTERNE
En 2023, SPIE a annoncé la signature de neuf acquisitions, pour
un chiffre d'affaires acquis d'environ 702 millions d'euros incluant
Correll Group, J.D. Euroconfort et ROBUR dont les finalisations
sont attendues au premier trimestre 2024.
Sur l'exercice 2023, SPIE a finalisé huit acquisitions, dont quatre
en Allemagne et en Europe centrale, deux en France et deux aux
Pays-Bas, qui représentent un chiffre d'affaires total annuel
acquis d'environ 274 millions d'euros (cf. note 6.1).
5.4
ÉMISSIONS D'OBLIGATIONS CONVERTIBLES
« ORNANE »
Le groupe SPIE a émis le 10 janvier 2023, en date de règlement
du 17 janvier 2023 et à échéance du 17 janvier 2028, des
obligations à option de remboursement en numéraire et/ou en
actions nouvelles et/ou existantes (« ORNANE ») pour un montant
de 400 millions d'euros, indexées
à
des critères de
développement durable.
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
141
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
Le produit net de l'émission des « ORNANE »
finance le
remboursement des obligations à échéance de mars 2024, dont
l'encours est de 600 millions d'euros, par le biais de l'exercice de
la clause de remboursement anticipé avec un règlement en date
du 10 février 2023 (Make whole redemption).
La différence entre le montant à rembourser et le produit net de
l'émission d'« ORNANE »
a été financée par la trésorerie
excédentaire disponible, aboutissant à une réduction nette de la
dette brute du Groupe.
Les principes de comptabilisation de l'obligation convertible
« ORNANE » et l'option choisie par le groupe SPIE sont détaillés
en note 3.13. La vue d'ensemble et les impacts sont expliqués en
note 20.4.
5.5
RENOUVELLEMENT PROGRAMME
DE TITRISATION
Le programme de titrisation à échéance 11 juin 2023 a été
renouvelé pour quatre années supplémentaires,
à
maturité
11 juin 2027 et est indexé sur des critères de développement
durable (cf. note 20.3).
5.6
CONFLIT MILITAIRE EN UKRAINE
Le groupe SPIE n'exerce aucune activité ni en Ukraine, ni en
Russie.
SPIE n'est donc pas exposé directement ou indirectement aux
conséquences de l'invasion militaire russe en Ukraine, déclenchée
le 24 février 2022 et toujours en cours.
NOTE 6
ACQUISITIONS ET CESSIONS
Les variations du périmètre de consolidation incluent :
les sociétés et activités acquises durant la période ;
●
les sociétés acquises au cours de périodes précédentes et qui
●
n'avaient pas les ressources nécessaires à la production
d'informations financières conformes aux standards du Groupe
dans les temps impartis. Ces sociétés entrent dans le périmètre
de consolidation dès que ces informations financières sont
disponibles ;
les sociétés provisoirement détenues en tant qu'actifs
●
financiers ;
les sociétés nouvellement créées ;
●
les sociétés sortant du périmètre.
●
6.1
VARIATION DE PÉRIMÈTRE
Sociétés acquises au cours des exercices
6.1.1
précédents et consolidées en 2023
SPIE Nucléaire a acquis le 30 novembre 2022 les activités de
prévention incendie de BELFOR, renommées SPIE Protection
Incendie. Fournisseur reconnu pour la réalisation de travaux de
protection incendie passive, la société intervient sur l'ensemble
du territoire français et dispose d'une clientèle diversifiée et
pérenne. Basée à Maisons-Alfort en région parisienne, la société
emploie environ 80 collaborateurs et a réalisé un chiffre d'affaires
de 9,3 millions d'euros en 2022. La contrepartie transférée s'est
élevée à 11,6 millions d'euros.
Cette société a été consolidée au cours de l'exercice 2023.
Acquisitions de la période consolidées durant l'exercice
6.1.2
Pays
Type d'entrée
Date d'entrée
Méthode de
consolidation *
% d'intérêt
% de contrôle
Nouvelles sociétés/activités
Enterprise Communications & Services GmbH
Allemagne
Acquisition
22/08/2023
I.G.
100
100
Réseaux Environnement
France
Acquisition
29/09/2023
I.G.
85
85
Grid Solutions
Pays-Bas
Acquisition (Asset
Deal)
29/12/2023
I.G.
100
100
Sous-Groupe General Property
OPCO sp.z.o.o.
Pologne
Acquisition
08/02/2023
I.G.
100
100
General Property sp z.o.o.
Pologne
Acquisition
08/02/2023
I.G.
100
100
Sous-Groupe AVM Up
AVM Informatique
France
Acquisition
26/06/2023
I.G.
100
100
AVM Development
France
Acquisition
26/06/2023
I.G.
100
100
CallValue
France
Acquisition
26/06/2023
I.G.
100
100
Sous-Groupe BridgingIT
BridgingIT GmbH
Allemagne
Acquisition
28/09/2023
I.G.
75,1
75,1
Fastahead Management GmbH
Allemagne
Acquisition
28/09/2023
I.G.
75,1
75,1
Fastahead GmbH & Co. KG
Allemagne
Acquisition
28/09/2023
I.G.
75,1
75,1
CraftingIT GmbH
Allemagne
Acquisition
28/09/2023
I.G.
75,1
75,1
Sous-Groupe Aero-Dynamiek
Aero-Dynamiek B.V. (NL)
Pays-Bas
Acquisition
02/10/2023
I.G.
100
100
Aero-Dynamiek bvba (Belgium)
Belgique
Acquisition
02/10/2023
I.G.
100
100
* I.G. : Intégration globale, M.E.E. : Mise en équivalence
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4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
142
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
Les entrées dans le périmètre de consolidation correspondant à
des acquisitions en 2023 sont les suivantes :
le 8 février 2023, SPIE a acquis la société General Property.
●
General Property est un acteur majeur des services de gestion
des installations techniques en Pologne. La société, basée à
Varsovie, opère chez ses clients sur l'ensemble du territoire
polonais et emploie environ 500 collaborateurs. En 2022, la
société a généré un chiffre d'affaires de 28 millions d'euros. La
contrepartie transférée s'est élevée à 9,0 millions d'euros ;
le 26 juin 2023, SPIE ICS a acquis le groupe AVM Up en France.
●
AVM Up est un opérateur dans le domaine des
communications d'entreprise spécialisé dans la fourniture de
services cloud. Avec cette acquisition, SPIE souhaite renforcer
son positionnement dans les communications unifiées as a
service, en forte croissance en France. Avec environ
50 collaborateurs,
AVM Up a réalisé un chiffre d'affaires
d'environ 22 millions d'euros en 2022. La contrepartie
transférée s'est élevée à 18,2 millions d'euros ;
a acquis la société Enterprise
Communications & Services GmbH (ECS), dont le siège est
situé à Leipzig, fournit des services techniques dans le
domaine des technologies de l'information et de la
communication. ECS a réalisé un chiffre d'affaires d'environ
22 millions
d'euros
en 2022
et
compte
environ
130 collaborateurs. La contrepartie transférée s'est élevée à
8,9 millions d'euros ;
a acquis le groupe BridgingIT.
●
le 28 septembre 2023, SPIE
BridgingIT propose des services de transformation numérique sur
mesure couvrant l'ensemble de la chaîne de valeur allant du
conseil
à l'architecture des systèmes, en passant par le
développement de produits/processus numériques, les logiciels et
l'infogérance. La société répond aux besoins d'un large portefeuille
de clients de premier rang dans des secteurs très variés.
BridgingIT a réalisé un chiffre d'affaires d'environ 113,8 millions
d'euros en 2022 et compte environ 700 collaborateurs. La
contrepartie transférée s'est élevée à 95,6 millions d'euros ;
a acquis la société Réseaux
●
le 29 septembre 2023, SPIE
Environnement, un acteur de premier plan dans le domaine du
déploiement de tous types de réseaux (réseaux d'énergie, réseaux
de chaleur et Smart City), basée à Bréauté en France. Réseaux
Environnement a réalisé un chiffre d'affaires d'environ 38 millions
d'euros en 2022 et compte environ 120 collaborateurs. La
contrepartie transférée s'est élevée à 42,4 millions d'euros ;
le 2 octobre 2023, SPIE a acquis le groupe IMI Aero-Dynamiek,
●
IMI Aero-Dynamiek est un groupe néerlandais qui contribue à
rendre les bâtiments plus durables grâce à des procédés de
mesure, de validation et d'optimisation des systèmes de
chauffage, ventilation et de climatisation (CVC). IMI
Aero-Dynamiek
a réalisé un chiffre d'affaires d'environ
6 millions
d'euros en 2022 et compte 65 collaborateurs. La
contrepartie transférée s'est élevée à 0,9 million d'euros ;
le 29 décembre 2023, SPIE a acquis l'activité Grid Solutions du
●
Groupe Strukton aux Pays-Bas. L'activité Grid Solutions fournit
des services d'installation, d'extension et de rénovation de
sous-stations
à haute tension et des infrastructures à
moyenne tension, ainsi que des activités de services et de
maintenance qui incluent des inspections, de la maintenance
et une assistance 24/7. Avec ses 115 collaborateurs, l'activité
Grid Solutions se déploie principalement sur le marché
néerlandais et est basée à Hengelo ; elle a généré près de
28 millions
d'euros de chiffre d'affaires en 2022. La
contrepartie transférée s'est élevée à 11,8 millions d'euros.
Sociétés provisoirement détenues
6.1.3
en tant qu'actifs financiers
SPIE a acquis le 7 novembre 2023 la société Edwin. L'entreprise
Edwin fournit des services de planification et d'ingénierie pour
les lignes aériennes à haute et moyenne tension. L'entreprise,
qui opère en Slovaquie et en République tchèque, emploie
14 personnes
et a généré un chiffre d'affaires de 1,2 million
d'euros en 2022. La contrepartie transférée s'est élevée à
0,8 million d'euros.
Cette société entrera dans le périmètre de consolidation en 2024,
dès que les informations financières seront disponibles.
Sociétés nouvellement créées
6.1.4
Le 2 février 2023, la société SPIE HanseGas GmbH a été créée
●
en Allemagne.
Le 10 août 2023, la société SPIE ETS SDN BHD a été créée au
●
Brunei.
Le 20 novembre 2023, la société SPIE Energies B.V. a été
●
le 22 août 2023, SPIE
●
créée au Pays-Bas.
Sociétés cédées ou liquidées
6.1.5
Le 15 février 2023, la société SPIE Worksphere Belgie B.V.BA
●
a été liquidée par SPIE Building Solutions B.V.
Le 17 mars 2023, la société K.E.M Montage Schweiz GmbH a
●
été liquidée par SPIE K.E.M GmbH.
●
Le 27 octobre 2023, la société RK Safetec GmbH a été cédée
par SPIE K.E.M GmbH.
Le 27 octobre 2023, la société Elektrovod, a.s.,
●
Brünn/Tschechien a été liquidée par SPIE Elektrovod, a.s.,
Bratislava/ Slovakei
Le 1er novembre 2023, les sociétés SPIE Delta B.V.et SPIE
●
Gamma B.V.ont été liquidées par SPIE Revitalisatie en
Ontwikkeling B.V.
Le 3 novembre 2023, les sociétés Systemat Luxembourg
●
Psf S.A.
et Systemat Eis S.A ont été liquidées par SPIE
Belgium.
Le 18 décembre 2023, la société X-Tel OS GmbH a été cédée
●
par SPIE K.E.M GmbH.
Ces liquidations et cessions n'ont pas eu d'impact significatif sur
les comptes du Groupe.
Changements de méthode de consolidation
6.1.6
Au cours de l'année 2023, le Groupe a déconsolidé la société
SPIE OGS Kish LLC dont les titres sont entièrement dépréciés.
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
143
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
6.2
IMPACT DES NOUVELLES SOCIÉTÉS ET ACTIVITÉS CONSOLIDÉES
En milliers d'euros
Réseaux
Environnement
AVM Up
BridgingIT
General
Property
Grid Solutions
Autre (a)
Total Acquisitions
2023
Ajustements PPA
(IFRS 3R) (b)
Total après
ajustements
Actifs incorporels
15 942
8 721
63 104
2 827
-
4 894
95 488
1 766
97 254
Actifs corporels
2 536
305
10 236
557
-
984
14 618
94
14 712
Immobilisations financières
70
50
9
-
-
26
155
(11 585)
(11 430)
Impôts différés
530
27
459
940
-
585
2 541
865
3 406
Autres actifs non courants
-
-
-
1
-
-
1
-
1
Actifs courants
11 465
3 650
27 664
6 492
1 120
9 119
59 510
5 977
65 487
Trésorerie
14 682
1 582
551
575
-
2 205
19 595
6 138
25 733
Total actifs acquis évalués
à la juste valeur
45 225
14 335
102 023
11 392
1 120
17 813
191 908
3 255
195 163
Capitaux propres part mino.
(3 303)
-
(11 839)
-
-
-
(15 142)
424
(14 718)
Dettes financières long terme
(1 416)
(599)
(6 337)
(438)
-
(474)
(9 264)
(1)
(9 268)
Autres passifs non courants
24
(103)
(930)
(926)
(1 250)
-
(3 185)
(4 433)
(7 618)
Impôts différés
(4 123)
(2 158)
(19 737)
(1 305)
-
(1 520)
(28 843)
(434)
(29 277)
Dettes financières court terme
(1 206)
(431)
(10 957)
(1 504)
-
(1 877)
(15 975)
-
(15 975)
Autres passifs courants
(16 483)
(4 549)
(16 517)
(5 814)
(1 677)
(9 484)
(54 524)
(8 713)
(63 233)
Total passifs repris évalués
à la juste valeur
(26 507)
(7 840)
(66 317)
(9 987)
(2 927)
(13 355)
(126 930)
(13 156)
(140 089)
Contrepartie transférée
42 384
18 167
95 619
8 974
11 809
9 811
186 764
-
186 764
GOODWILL CONSTATÉS
23 666
11 672
59 913
7 569
13 616
5 353
121 789
9 901
131 690
(a) Acquisitions du groupe IMI Aero-Dynamiek et Enterprise Communications & Services GmbH.
(b) La colonne « Ajustements PPA (IFRS 3R) » inclut notamment les ajustements de goodwill liés aux travaux d'allocation du prix d'acquisition des entités et sous-groupes acquis au cours de l'exercice précédent (cf. note 13.1).
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4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
144
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
INFORMATION SECTORIELLE
NOTE 7
INFORMATION SECTORIELLE
L'information synthétique destinée à l'analyse stratégique et à la prise de décision de la direction générale du Groupe (notion de principal
décideur opérationnel au sens de la norme IFRS 8) est articulée autour des indicateurs de production et d'EBITA déclinés par secteur
opérationnel.
7.1
INFORMATION PAR SECTEUR OPÉRATIONNEL
La production telle que présentée dans le reporting interne représente l'activité opérationnelle réalisée par les sociétés du Groupe,
notamment en intégrant proportionnellement les filiales comportant des actionnaires minoritaires ou étant consolidées par mise en
équivalence.
L'EBITA, tel que présenté dans le reporting interne, représente le résultat dégagé par les opérations pérennes du Groupe avant impôts et
résultat financier. Il se calcule avant amortissement des goodwill affectés (marques, carnets de commandes et clientèles). La marge est
exprimée en pourcentage de la production.
En millions d'euros
France
Germany and
Central Europe
North-Western
Europe
et Nucléaire
Holdings
Oil & Gas
Total
2023
Production
3 076,6
3 213,0
1 809,6
609,8
-
8 709,0
EBITA
206,1
200,6
106,6
59,2
11,7
584,2
EBITA en % de la production
6,7 %
6,2 %
5,9 %
9,7 %
n/a
6,7 %
2022
Production
2 916,8
2 814,7
1 819,9
540,7
-
8 092,1
EBITA
189,0
169,3
90,3
51,4
11,2
511,2
EBITA en % de la production
6,5 %
6,0 %
5,0 %
9,5 %
n/a
6,3 %
Rapprochement entre production et produits des activités ordinaires (IFRS)
En millions d'euros
2023
2022
Production
8 709,0
8 092,1
Activités holdings (a)
23,9
23,4
Autres (b)
(7,5)
(1,7)
PRODUITS DES ACTIVITÉS ORDINAIRES
8 725,4
8 113,8
(a) Chiffres d'affaires hors Groupe de SPIE Operations et autres entités non opérationnelles principalement liés aux remises de fin d'année fournisseurs.
(b) Refacturation des prestations effectuées par les entités du Groupe à des co-entreprises non gérées ; refacturations ne relevant pas de l'activité opérationnelle
(essentiellement refacturation de dépenses pour compte de tiers) ; retraitement de la production réalisée par des sociétés intégrées par mise en équivalence ou non
encore consolidées.
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
145
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
Rapprochement entre EBITA et résultat opérationnel consolidé
En millions d'euros
2023
2022
EBITA
584,2
511,2
Amortissement des goodwill affectés (a)
(78,1)
(74,7)
Restructurations (b)
(2,0)
(2,6)
Commissions de nature financière
(1,5)
(1,6)
Impact des sociétés mises en équivalence
(0,4)
(0,1)
SHARE FOR YOU – LTIP (c)
(27,8)
(12,6)
Autres éléments non récurrents (d)
(12,9)
(112,1)
Résultat opérationnel après quote-part du résultat net des MEE
461,5
307,4
(a) En 2023, le montant des amortissements des goodwill affectés comprend (34,0) millions d'euros pour le groupe SAG et (8,3) millions d'euros pour le groupe
Worksphere.
En 2022, le montant des amortissements des goodwill affectés comprend (34,0) millions d'euros pour le groupe SAG et (9,8) millions d'euros pour le groupe
Worksphere.
(b) Les restructurations correspondent aux coûts d'intégration aux Pays-Bas pour (2,0) millions d'euros en 2023 et (2,6) millions d'euros en 2022.
(c) En 2023, « SHARE FOR YOU – LTIP » correspond, en application de la norme IFRS 2, à la charge relative au plan d'actionnariat salarié (SHARE FOR YOU 2023) pour
(17,8) millions d'euros ainsi qu'à la charge relative au plan d'attribution d'actions de performance (LTIP) pour (10,0) millions d'euros.
En 2022, « SHARE FOR YOU – LTIP » correspond, en application de la norme IFRS 2, à la charge relative au plan d'actionnariat salarié (SHARE FOR YOU 2022) pour
(7,4) millions d'euros ainsi qu'à la charge relative au plan d'attribution d'actions de performance (LTIP) pour (5,2) millions d'euros.
(d) En 2023, les « Autres éléments non récurrents » correspondent essentiellement aux coûts liés aux projets de croissance externe pour (12,7) millions d'euros.
En 2022, les « Autres éléments non récurrents » correspondent essentiellement à l'impact de la cession de l'intégralité des activités au Royaume-Uni pour un montant
de (104,9) millions d'euros ainsi qu'aux coûts liés aux projets de croissance externe pour (6,2) millions d'euros.
7.2
INDICATEURS PRO-FORMA
Les indicateurs pro-forma visent à fournir une vision économique plus complète en incorporant le compte de résultat sur 12 mois des
sociétés acquises ou cédées en cours d'exercice, indépendamment de la date d'entrée ou de sortie du périmètre de consolidation.
En millions d'euros
2023
2022
Production du Groupe
8 709,0
8 092,1
Ajustements pro-forma (effet 12 mois des acquisitions)
183,4
(135,5)
Production du Groupe pro-forma
8 892,4
7 956,6
EBITA
584,2
511,2
Ajustements pro-forma (effet 12 mois des acquisitions)
15,1
0,2
EBITA pro-forma
599,3
511,4
en % de la production pro-forma
6,7 %
6,4 %
7.3
ACTIFS NON COURANTS PAR SECTEUR OPÉRATIONNEL
Les actifs non courants des secteurs opérationnels sont composés des immobilisations incorporelles et corporelles, ainsi que des
goodwill alloués aux unités génératrices de trésorerie.
En milliers d'euros
France
Germany & CE
North-Western
Europe
Oil & Gas –
Nuclear
Holdings
Total
31 décembre 2023
2 084 205
1 805 334
710 625
530 137
20 109
5 150 410
31 décembre 2022
2 024 613
1 660 461
703 249
524 228
22 347
4 934 898
En application de la norme IFRS 16 les actifs au titre des droits d'utilisation sont inclus dans les segments opérationnels respectifs au
31 décembre 2023 pour un montant de 446 millions d'euros.
Au 31 décembre 2022, ce montant était de 397 millions d'euros.
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146
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
7.4
PERFORMANCE PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE
Les produits des activités ordinaires du Groupe sont présentés en fonction de la localisation géographique des clients.
En milliers d'euros
France
Allemagne
Pays-Bas
Reste du
monde
Total
2023
Produits des activités ordinaires du Groupe
3 357 535
2 446 376
1 460 156
1 461 303
8 725 370
2022
Produits des activités ordinaires du Groupe
3 208 480
2 256 789
1 252 274
1 396 232
8 113 775
Les obligations de prestations non remplies ou partiellement remplies (carnets de commandes) s'élèvent à 6 801 millions d'euros au
31 décembre 2023. Le Groupe s'attend à reconnaître 4 192 millions d'euros durant l'exercice 2024, le reste, soit 2 609 millions d'euros,
sera reconnu au-delà d'un an.
7.5
INFORMATIONS CONCERNANT LES CLIENTS IMPORTANTS
Aucun client externe ne représente plus de 10 % des produits des activités ordinaires du Groupe.
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SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
147
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
NOTES SUR LE COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ
NOTE 8
CHARGES OPÉRATIONNELLES ET AUTRES PRODUITS
8.1
CHARGES OPÉRATIONNELLES
En milliers d'euros
Note
2023
2022
Achats consommés
(1 426 174)
(1 101 222)
Charges externes
(a)
(3 563 047)
(3 525 730)
Charges de personnel
8.2
(3 043 975)
(2 852 362)
Impôts et taxes
(52 094)
(45 493)
Dotations nettes aux amortissements et provisions
(283 891)
(272 732)
Autres produits et charges d'exploitation
34 150
21 634
Charges opérationnelles
(8 335 031)
(7 775 905)
(a) Le montant des charges locatives liées aux contrats à court terme et de faible valeur, non retraité en application de la norme IFRS 16, s'élève à (182 999) milliers
d'euros en 2023. Ce montant s'élevait à (187 172) milliers d'euros au 31 décembre 2022.
Par ailleurs, la ligne « dotations nettes aux amortissements et provisions » inclut les dépréciations nettes des actifs financiers et
créances commerciales, telles que détaillées dans la note 21.6.
8.2
CHARGES DE PERSONNEL
Répartition des charges de personnel
En milliers d'euros
Note
2023
2022
Salaires et traitements
(2 192 720)
(2 056 924)
Charges sociales
(805 560)
(756 432)
Avantages accordés au personnel
(a)
(23 266)
(19 537)
Participation des salariés
(22 429)
(19 469)
Charges de personnel
(3 043 975)
(2 852 362)
(a) Les avantages du personnel incluent la part « exploitation » de la dotation à la provision pour indemnité de fin de carrière et autres avantages à long terme.
Actions de performance
Les modalités d'acquisition prévoient une condition de présence
du bénéficiaire d'actions de performance jusqu'au terme de la
période d'acquisition de trois ans.
Le calcul de la juste valeur des actions de performance prend
ainsi en considération un taux de turnover des bénéficiaires, tel
que constaté dans chacun des pays de résidence des sociétés
employeurs concernées.
La juste valeur des actions de performance s'élève, au 31
décembre 2023, à 28 437 milliers d'euros amortie sur la période
d'acquisition de trois ans, avec une charge en compte de résultat
au 31 décembre 2023 de 8 198 milliers d'euros. Au 31 décembre
2022, la juste valeur des actions de performance s'élevait à 20
162 milliers d'euros avec une charge en compte de résultat de 4
356 milliers d'euros.
Les taxes et contributions, dont les sociétés employeurs sont
redevables au titre du plan d'actions de performance, ont été
provisionnées pour une charge de
1 764 milliers d'euros
reconnue en 2023 (789 milliers d'euros en 2022).
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SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
148
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
PLAN 2021-2023
Le 12 juillet 2021, SPIE a émis un plan d'action de performance dont les caractéristiques sont présentées ci-dessous :
À l'origine
12 juillet 2021
31 déc. 2022
31 déc. 2023
Nombre de bénéficiaires
253
218
203
Date d'acquisition définitive des actions attribuées
15/03/2024
15/03/2024
15/03/2024
Nombre d'actions attribuées sous conditions de performance
524 833
524 833
524 833
Nombre d'actions annulées
-
(73 047)
(99 636)
Nombre d'actions attribuées sous conditions de performance
524 833
451 786
425 197
PLAN 2022-2024
Le 17 juin 2022, SPIE a émis un plan d'actions de performance dont les caractéristiques sont présentées ci-dessous :
À l'origine
17 juin 2022
31 déc. 2022
31 déc. 2023
Nombre de bénéficiaires
259
241
224
Date d'acquisition définitive des actions attribuées
15/04/2025
15/04/2025
15/04/2025
Nombre d'actions attribuées sous conditions de performance
544 433
544 433
544 433
Nombre d'actions annulées
-
(33 985)
(66 137)
Nombre d'actions attribuées sous conditions de performance
544 433
510 448
478 296
PLAN 2023-2025
Le 30 juin 2023, SPIE a émis un nouveau plan d'actions de performance dont les caractéristiques sont présentées ci-dessous :
À l'origine
30 juin 2023
31 déc. 2023
Nombre de bénéficiaires
251
246
Date d'acquisition définitive des actions attribuées
15/04/2026
15/04/2026
Nombre d'actions attribuées sous conditions de performance
519 800
519 800
Nombre d'actions annulées
-
(9 025)
Nombre d'actions attribuées sous conditions de performance
519 800
510 775
Effectif moyen consolidé
2023
2022
Ingénieurs et cadres
6 772
6 914
ETAM
24 378
22 753
Ouvriers
18 575
19 666
Effectif moyen du Groupe
49 725
49 333
Les effectifs n'incluent pas les effectifs temporaires.
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149
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
8.3
AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPÉRATIONNELS
Les autres produits et charges opérationnels sont constitués de :
En milliers d'euros
Notes
2023
2022
Coûts liés aux regroupements d'entreprises
(a)
(12 844)
(6 165)
VNC sur cession de participations
(b)
(525)
(158 451)
VNC de cession d'immobilisations
(4 145)
(7 385)
Autres charges opérationnelles
(c)
(11 187)
(11 733)
Total des autres charges opérationnelles
(28 701)
(183 734)
Produits sur cession de participations
(d)
716
53 142
Produits de cession d'immobilisations
7 763
8 505
Autres produits opérationnels
1 591
5 464
Total des autres produits opérationnels
10 070
67 111
TOTAL AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPÉRATIONNELS
(18 631)
(116 623)
(a) En 2023, les coûts liés aux regroupements d'entreprises concernent principalement les acquisitions en Allemagne, en France et sur le périmètre Oil & Gas Services.
(b) En 2022, la valeur nette comptable sur cession de participations correspond notamment aux cessions de l'exercice dont l'intégralité des activités au Royaume-Uni pour
155 003 milliers d'euros, ATMN Industrie en France pour 2 098 milliers d'euros et Kabel-en Leidingtechniek B.V. aux Pays-Bas pour 1 088 milliers d'euros.
(c) En 2023, les « autres charges opérationnelles » correspondent principalement au redressement de TVA sur des activités passées au Royaume-Uni pour lesquels une
réclamation auprès du HMRC est en cours pour 3 617 milliers d'euros, à des coûts de réorganisations aux Pays-Bas (intégration de Worksphere) pour 2 017 milliers
d'euros et diverses charges non récurrentes sur des opérations de gestion pour 5 553 milliers d'euros.
En 2022, les « autres charges opérationnelles » correspondent principalement à des coûts de réorganisation aux Pays-Bas (intégration de Worksphere) pour
2 610 milliers d'euros et diverses charges non récurrentes sur des opérations de gestion pour 4 468 milliers d'euros.
(d) En 2022, les produits de cession de participations correspondent principalement aux cessions de SPIE UK au Royaume-Uni pour 50 144 milliers d'euros, des sociétés
ATMN Industrie en France pour 1 452 milliers d'euros et Kabel-en Leidingtechniek B.V. aux Pays-Bas pour 1 182 milliers d'euros.
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SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
150
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
NOTE 9
COÛT DE L'ENDETTEMENT FINANCIER NET ET AUTRES PRODUITS ET CHARGES
FINANCIERS
Le coût de l'endettement financier net et les autres produits et charges financiers sont constitués de :
En milliers d'euros
Notes
2023
2022
Charges d'intérêts
(a)
(81 558)
(59 651)
Charges d'intérêts locations opérationnelles et financières
(10 488)
(8 685)
Pertes sur équivalents de trésorerie
(321)
(404)
Charges d'intérêts et pertes sur équivalents de trésorerie
(92 367)
(68 740)
Produits d'intérêts sur les équivalents de trésorerie
(b)
18 976
763
Produits nets de cessions de VMP
-
-
Revenus des équivalents de trésorerie
18 976
763
Coût de l'endettement financier net
(73 391)
(67 977)
Pertes de change
(c)
(25 245)
(12 323)
Dot. aux prov pour engagement de retraite- financier
(21 652)
(8 218)
Autres charges financières
(5 874)
(6 020)
Autres charges financières
(52 771)
(26 561)
Gains de change
(c)
22 506
25 875
Revenus actifs financiers hors équivalents de trésorerie
411
174
Rep./dép. des actifs financiers
80
128
Autres produits financiers
458
1 140
Autres produits financiers
23 455
27 317
Var. de la juste valeur et du coût amorti de la composante dérivée « ORNANE »
(508)
-
TOTAL AUTRES PRODUITS ET CHARGES FINANCIERS
(29 824)
756
(a) Les charges d'intérêts comprennent principalement les charges d'intérêts liées aux emprunts existants au cours de l'année 2023 (cf. note 20.3).
(b) Produits financiers liés à la rémunération des comptes à terme.
(c) En 2023, les gains et pertes de change portent majoritairement sur les sociétés à l'étranger du sous-groupe OGS, pour un montant de gain de 16 057 milliers d'euros
(17 159 milliers d'euros en 2022), compensé par une perte de (18 689) milliers d'euros ((6 897) milliers d'euros en 2022).
NOTE 10
IMPÔTS
10.1
TAUX D'IMPÔT
Le Groupe applique un taux de référence à 25,83 %. Par ailleurs, les taux d'impôts en vigueur dans les principaux pays européens
d'activités du Groupe sont les suivants :
Taux d'imposition du Groupe
2023
2022
France
25,83 %
25,83 %
Allemagne
30,70 %
30,70 %
Autriche
23,00 %
25,00 %
Belgique
25,00 %
25,00 %
Pays-Bas
25,80 %
25,80 %
Pologne
19,00 %
19,00 %
Suisse
19,00 %
19,00 %
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
151
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
10.2
IMPÔT SUR LE RÉSULTAT CONSOLIDÉ
La charge d'impôt se détaille comme suit :
En milliers d'euros
2023
2022
CHARGE D'IMPÔT AU COMPTE DE RÉSULTAT
Impôt courant
(127 342)
(94 756)
Impôt différé
8 360
8 518
(CHARGE)/PRODUIT D'IMPÔT AU COMPTE DE RÉSULTAT
10.5
(118 982)
(86 238)
CHARGE D'IMPÔT DANS LES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL
Produit/(perte) net sur les dérivés des flux de trésorerie
(1 856)
(139)
Produit/(perte) net sur les avantages postérieurs à l'emploi *
10 019
(52 994)
(CHARGE)/PRODUIT D'IMPÔT AU COMPTE DE RÉSULTAT GLOBAL
8 163
(53 133)
* Au 31 décembre 2023, la charge d'impôt reconnue dans les autres éléments du résultat global s'explique par la baisse des taux d'actualisation ayant conduit à augmenter
les provisions pour avantages accordés au personnel (Cf. note 18.1).
Réforme fiscale internationale – Modèle de règles
du Pilier 2
Le groupe SPIE entre dans le champ de la directive européenne
UE 2022/2253 relative à la réforme de la fiscalité internationale
élaborée par l'OCDE, dite « Pilier 2 ».
Ce pilier vise à assurer un niveau minimum d'imposition mondial
de 15 % pour les entreprises et groupes multinationaux et sera
applicable en France à compter de l'exercice 2024.
Le Groupe s'est engagé dans un projet afin d'identifier les
incidences et d'organiser les processus permettant de se
conformer à ses obligations.
réglementaires à venir, les travaux de simulation réalisés par le
Groupe n'établissent pas d'impact significatif sur la charge
d'impôt.
En l'état actuel des réglementations des pays dans lesquels le
Groupe est implanté, et sous réserve des précisions
Ainsi, sur la base de ces estimations, la mise en œuvre de cette
directive au 31 décembre 2023, aurait conduit à un impôt
supplémentaire inférieur à 500 milliers d'euros aux bornes du
Groupe et porte sur certains pays européens et africains.
Dans le contexte de cette directive, l'IASB
a publié un
amendement à IAS 12 « Impôt sur le résultat » – Réforme fiscale
internationale – Règles du Pilier 2. Cet amendement prévoit une
exemption temporaire à la comptabilisation d'impôts différés
résultant de la mise en œuvre de cette directive. Le Groupe a
appliqué cette exemption.
10.3
IMPÔT DIFFÉRÉ ACTIF ET PASSIF
Les créances et dettes d'impôts différés pour l'année 2023 sont détaillées par nature comme suit :
En milliers d'euros
Actifs
Passifs
31 déc. 2023
Instruments financiers
61
(129)
(68)
Avantages du personnel
111 627
(50)
111 577
Provisions pour risques et charges fiscalement non déductibles
36 908
-
36 908
Déficits reportables
1 494
-
1 494
Réévaluation de l'actif long terme
10 813
(265 931)
(255 118)
Impôts différés passifs sur les contrats de location financière
2 048
(95)
1 953
Autres différences temporelles
36 710
(41 259)
(4 549)
IMPÔT DIFFÉRÉ NET
199 661
(307 464)
(107 803)
Le détail des actifs et passifs d'impôts différés détaillés par nature pour 2022 est le suivant :
En milliers d'euros
Actifs
Passifs
31 déc. 2022
Instruments financiers
144
(268)
(124)
Avantages du personnel
100 591
(165)
100 426
Provisions pour risques et charges fiscalement non déductibles
33 857
2 587
36 444
Déficits reportables
6 125
-
6 125
Réévaluation de l'actif long terme
13 455
(258 680)
(245 225)
Impôts différés passifs sur les contrats de location financière
1 800
(116)
1 684
Autres différences temporelles
38 567
(36 206)
2 361
IMPÔT DIFFÉRÉ NET
194 540
(292 849)
(98 309)
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SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
152
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
La répartition des variations d'impôts différés de la période suivant leur impact sur le compte de résultat ou sur le bilan est la suivante :
En milliers d'euros
31 déc.
2022
Variations 2023
31 déc.
Résultat
2023
Capitaux
Propres &
OCI conversion
Écarts de
Reclasse-
ment
Autres/variations
de périmètres (a)
Instruments financiers
(124)
(1 862)
1 918
-
-
-
(68)
Avantages du personnel
100 426
1 415
8 785
297
-
653
111 577
Provisions pour risques et
charges fiscalement non
déductibles
36 444
2 711
-
(221)
(2 574)
548
36 908
Déficits reportables (b)
6 125
(5 415)
-
123
-
660
1 494
Réévaluation des actifs
long-terme
(245 225)
18 713
-
(458)
269
(28 417)
(255 118)
Impôts différés passifs sur les
contrats de location financière
1 684
(243)
-
20
67
425
1 953
Autres différences temporelles (c)
2 361
(6 959)
1 234
83
2 251
(3 518)
(4 549)
IMPÔT DIFFÉRÉ NET
(98 309)
8 360
11 937
(156)
13
(29 649)
(107 803)
(a) Les « autres/variations de périmètres » correspondent essentiellement aux impôts différés liés aux entrées de périmètre du Groupe sur l'année 2023, aux travaux
d'allocation des PPA en cours de réalisation ainsi qu'à d'autres variations diverses.
(b) Les déficits reportables impactant le résultat proviennent essentiellement des reports déficitaires utilisés au niveau du groupe SPIE, en particulier sur le périmètre
néerlandais pour (4 593) milliers d'euros et le périmètre suisse pour (1 176) milliers d'euros.
(c) Les « autres différences temporelles » comprennent notamment les retraitements sur passage de la méthode à l'achèvement à la méthode à l'avancement, les
retraitements sur coûts d'emprunts, les impôts différés sur coût d'acquisition de titres et provisions non déductibles et les corrections sur années antérieures.
La variation de la période impactant le résultat concerne principalement le périmètre allemand pour un montant de (6 675) milliers d'euros principalement dû aux
retraitements du passage de la méthode à l'achèvement à la méthode à l'avancement sur SPIE SAG Gmbh.
10.4
REPORTS DÉFICITAIRES
Les impôts différés sont comptabilisés sur les déficits reportables
du Groupe, en fonction de leur horizon probable de récupération
et tenant compte de la performance opérationnelle à un horizon
de cinq ans.
Au 31 décembre 2023, les impôts différés correspondants aux
déficits reportables activés se détaillent comme suit :
d'euros
●
en Allemagne pour un montant de 2 736 milliers
correspondant à une base de 8 913 milliers d'euros ;
aux Pays-Bas pour un montant de 1 530 milliers d'euros de
●
correspondant à une base de 5 932 milliers d'euros ; et
en Suisse pour un montant de 1 559 milliers de francs suisses
●
(soit 1 649 milliers
d'euros) correspondant à une base de
9 147 milliers de francs suisses (soit 9 677 milliers d'euros).
Au 31 décembre 2023, les déficits fiscaux non reconnus se
détaillent comme suit :
d'euros, ils
●
en France pour un montant de 54 210 milliers
concernent des déficits pré-intégration au sein des filiales
françaises du Groupe ;
sur le périmètre OGS pour un montant de 19 970 milliers
●
d'euros ;
en Belgique pour un montant de 13 891 milliers d'euros ;
●
●
en Suisse pour un montant de 8 594 milliers d'euros ;
au Pays-Bas pour un montant de 8 291 milliers d'euros ; et
●
●
en Pologne pour un montant de 2 110 milliers d'euros.
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
153
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
10.5
RÉCONCILIATION ENTRE LA CHARGE D'IMPÔT ET LE RÉSULTAT AVANT IMPÔT
En milliers d'euros
2023
2022
Résultat consolidé
239 334
153 886
(-) Résultat des activités en cours de cession
16
93
Charge d'impôts hors activités en cours de cession
118 982
86 238
Résultat avant impôt
358 332
240 217
(-) Résultat consolidé des sociétés MEE
(989)
(465)
Résultat avant impôt
357 343
239 752
Taux d'imposition théorique applicable en France
25,83 %
25,83 %
Charge d'impôt théorique
(92 302)
(61 928)
Différences permanentes et autres différences (a)
(23 085)
(20 390)
CVAE (b)
(4 497)
(8 271)
Incidence des déficits reportables (c)
(142)
3 591
Différentiel de taux sur résultat étranger
2 546
930
Différentiel de taux France
-
(41)
Provisions fiscales
(1 502)
(130)
Charge d'impôt réelle
(118 982)
(86 237)
Taux d'impôt effectif
33,30 %
35,97 %
TAUX D'IMPÔT EFFECTIF HORS CVAE (D)
31,60 %
31,32 %
(a) En 2023, les différences permanentes et autres différences sont principalement constituées d'écarts sur impôts relatifs aux exercices antérieurs pour (9 182) milliers
d'euros principalement sur les périmètres allemand et OGS, de différences permanentes sur dividendes et retenues à la source pour (7 472) milliers d'euros, d'impôts
nationaux et locaux sur le périmètre OGS pour (2 529) milliers d'euros et pour (2 137) sur le périmètre allemand.
En 2022, les différences permanentes et autres différences sont principalement constituées de la cession du sous-groupe anglais pour (13 259) milliers d'euros, de
coûts de cession liés à cette opération pour (1 096) milliers d'euros, d'impôts sur exercices antérieurs pour 1 157 milliers d'euros, de différences permanentes sur
dividendes et de retenues à la source pour (4 600) milliers d'euros, d'autres avantages sociaux au Bénélux pour (1 304) milliers d'euros, sur le périmètre OGS pour
4
(576) milliers d'euros, sur le périmètre allemand pour (515) milliers d'euros, sur le périmètre français pour (417) milliers d'euros et de coûts d'acquisition (périmètre
allemand) pour (1 060) milliers d'euros.
(b) En France, la « Cotisation sur la Valeur Ajoutée des Entreprises (CVAE) » est assise sur la valeur ajoutée résultant des comptes individuels. Le Groupe a opté pour
l'affectation de la CVAE en impôt sur le résultat afin d'assurer une cohérence avec le traitement comptable de taxes similaires dans d'autres pays étrangers. En
conséquence, cette taxe est présentée comme une composante de la charge d'impôt. La CVAE étant déductible de l'impôt, son montant a été retraité net de son effet
impôt pour les besoins de la réconciliation.
(c) L'incidence des déficits reportables comprend les déficits réalisés en 2023 non activés pour (2 857) milliers d'euros, l'imputation de bénéfices sur déficits non-activés
pour 3 508 milliers d'euros, la désactivation de déficits antérieurement activés pour (386) milliers d'euros et l'activation complémentaires de déficits antérieurs pour
(408) milliers d'euros.
L'incidence des déficits reportables comprend les déficits réalisés en 2022 non activés pour (393) milliers d'euros, l'imputation de bénéfices sur déficits non-activés
pour 4 612 milliers d'euros, la désactivation de déficits antérieurement activés pour (1 153) milliers d'euros et l'activation complémentaires de déficits antérieurs pour
690 milliers d'euros.
(d) En 2023, si l'on ne tenait pas compte de l'impact des éléments non-récurrents tels que les ajustements sur impôts antérieurs, le taux effectif d'impôt du Groupe serait
de 29,86% incluant la CVAE et 28,17% hors CVAE.
En 2022, si l'on ne tenait pas compte de l'impact des éléments non-récurrents tels que les cessions (principalement la cession du sous-groupe anglais), et l'impact des
ajustements sur impôts antérieurs, le taux effectif d'impôt du Groupe serait de 30,65% incluant la CVAE et 26,00% hors CVAE.
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SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
154
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
NOTE 11
RÉSULTAT PAR ACTION
11.1
RÉSULTAT ATTRIBUABLE AUX ACTIONNAIRES
En milliers d'euros
31 déc. 2023
31 déc. 2022
Résultat des activités poursuivies distribuable aux actionnaires de la Société, utilisé
pour le calcul du résultat par action
238 530
151 632
Résultat net des activités abandonnées ou en cours de cession attribuable aux actionnaires
de la Société
(16)
(93)
RÉSULTAT ATTRIBUABLE AUX ACTIONNAIRES DE LA SOCIÉTÉ, UTILISÉ POUR LE
CALCUL DU RÉSULTAT PAR ACTION
238 514
151 539
11.2
NOMBRE D'ACTIONS
31 déc. 2023
31 déc. 2022
Nombre moyen d'actions utilisé pour le calcul du résultat par action
164 582 789
162 920 868
Effet des instruments dilutifs
1 162 379
1 160 884
Nombre moyen dilué d'actions utilisé pour le calcul du résultat par action
165 745 168
164 081 752
En application de la norme « IAS 33 – Résultat par action », le
nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au
cours de l'année 2023 et pendant toutes les périodes présentées
a été ajusté des événements qui ont modifié le nombre d'actions
en circulation sans toutefois engendrer de modification de
ressources pour l'entité.
Les changements du nombre de titres au cours de l'année 2023
sont les suivants :
Le 15 mars 2023, le plan d'action de performance émis par SPIE
en 2020
s'est dénoué et
a
donné lieu
à
la création de
431 805 actions ordinaires nouvelles.
Le 30 juin 2023, SPIE a émis un nouveau plan d'action de
performance ayant pour effet d'augmenter le nombre moyen
d'actions.
Le 14 décembre 2023, une augmentation de capital de SPIE a été
réalisée par émission d'un nombre total de 1 885 601 actions
ordinaires nouvelles, dans le cadre du plan d'actionnariat
« SHARE FOR YOU 2023 » (cf. note 17.2).
11.3
RÉSULTAT PAR ACTION
En euros
31 déc. 2023
31 déc. 2022
ACTIVITÉS POURSUIVIES
Résultat de base par action
1,45
0,93
Résultat dilué par action
1,44
0,92
ACTIVITÉS ABANDONNÉES OU EN COURS DE CESSION
Résultat de base par action
(0,00)
(0,00)
Résultat dilué par action
(0,00)
(0,00)
TOTAL ACTIVITÉS
Résultat de base par action
1,45
0,93
Résultat dilué par action
1,44
0,92
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SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
155
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
NOTE 12
DIVIDENDES
Le dividende de l'exercice 2022, qui s'élevait à 119 845 milliers
d'euros et correspondant à 73 centimes d'euros par action, a fait
l'objet d'un paiement pour son solde en mai 2023 pour 90 520
milliers d'euros.
En outre, un acompte sur le dividende de l'exercice 2023 à
hauteur de 36 208 milliers d'euros a été versé en septembre
2023.
Sur la base des résultats de l'exercice 2023, le Conseil
d'Administration proposera
à
l'Assemblée Générale des
actionnaires de verser en 2024 un dividende fixé à 83 centimes
d'euro par action. Compte tenu de l'acompte de 22 centimes
d'euro par action payé en septembre 2023, cette décision
conduirait à verser un solde de 61 centimes d'euro par action en
numéraire en mai 2024.
NOTES SUR LE BILAN CONSOLIDÉ
Pour la période du 1er janvier au 31 décembre 2023, les notes sont présentées pour les actifs et les passifs des activités poursuivies.
Dans le cadre de l'explication des flux de la période, l'effet du reclassement des actifs et passifs des activités en cours de cession est
présenté sur une ligne distincte « activités en cours de cession ».
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SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
156
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
NOTE 13
GOODWILL
13.1
VARIATIONS DES GOODWILL
La valeur des goodwill du Groupe au 31 décembre 2023 s'élève à 3 505 millions d'euros. Cette valeur s'élevait à 2 136 millions d'euros à
la date d'introduction en bourse, le 10 juin 2015, incluant un montant de 1 805 millions d'euros au titre du précédent Leverage Buy Out
de 2011.
Le tableau ci-dessous présente les variations de valeur des goodwill pour chaque Unité Génératrice de Trésorerie :
En milliers d'euros
31 déc. 2022
Acquisitions
& ajustements
de GW
Variations
de
périmètre
conversion
Écarts de
31 déc. 2023
France
UGT – SPIE Building Solutions
-
-
353 875
-
353 875
UGT – SPIE Industrie
-
-
270 863
-
270 863
UGT – SPIE Industrie & Tertiaire
624 738
-
(624 738)
-
-
UGT – SPIE CityNetworks
244 767
23 666
-
-
268 433
UGT – SPIE Facilities
177 525
-
-
-
177 525
UGT – SPIE ICS (France)
197 100
11 672
-
-
208 772
Germany and Central Europe
UGT – SPIE DZE
1 210 929
76 400
-
4 722
1 292 050
UGT – SPIE ICS (Suisse)
55 178
-
-
2 434
57 612
North-Western Europe
UGT – SPIE Nederland
365 748
14 484
-
-
380 232
UGT – SPIE Belgium
109 550
-
-
-
109 550
Oil & Gas – Nuclear
UGT – SPIE Nucléaire
127 142
5 469
-
-
132 611
UGT – SPIE OGS
253 226
-
-
253 226
TOTAL GOODWILL
3 365 903
131 691
-
7 156
3 504 749
Les mouvements liés aux « acquisitions
&
ajustements de
goodwill » intervenus entre le 1er janvier et le 31 décembre 2023
sont, sauf mention contraire, relatifs à l'allocation temporaire du
goodwill et aux travaux d'allocation provisoires liés aux différentes
acquisitions de l'exercice :
aux Pays-Bas :
●
13 616 milliers d'euros pour l'activité Grid Solutions acquise
•
en décembre 2023,
868 milliers d'euros pour le groupe Aero-Dynamiek acquis en
•
octobre 2023 ;
en France :
●
d'euros pour la société Réseaux
•
23 666 milliers
Environnement acquise par SPIE CityNetworks en
septembre 2023,
11 672 milliers d'euros pour le groupe AVM Up acquis par
•
SPIE ICS en juin 2023,
d'euros pour la société SPIE Protection
•
5 469 milliers
Incendie acquise par SPIE Nucléaire en novembre 2022 ;
en Allemagne :
●
59 913 milliers d'euros pour le groupe BridgingIT acquis en
•
septembre 2023,
7 569 milliers d'euros pour le groupe General Property acquis
•
en février 2023,
d'euros pour la société Enterprise
•
4 485 milliers
Communications & Services GmbH acquise en juin 2023,
d'euros pour le groupe Stangl acquis en
•
3 068 milliers
août 2022, au titre de la finalisation des travaux d'allocation
du goodwill,
d'euros pour l'activité de gestion technique
•
1 364 milliers
efficiente des installations acquises auprès de Siemens en
mai 2022, au titre de la finalisation des travaux d'allocation
du goodwill.
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SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
157
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
À titre comparatif, voici la répartition des goodwill du Groupe par UGT pour l'année 2022 :
En milliers d'euros
31 déc. 2021
ajustements de GW
Acquisitions &
Cessions
Écarts de conversion
31 déc. 2022
France
UGT – SPIE Industrie & Tertiaire
624 455
283
-
-
624 738
UGT – SPIE CityNetworks
244 767
-
-
-
244 767
UGT – SPIE Facilities
177 525
-
-
-
177 525
UGT – SPIE ICS (France)
196 239
861
-
-
197 100
Germany and Central Europe
UGT – SPIE DZE
1 161 800
49 887
-
(758)
1 210 929
UGT – SPIE ICS (Suisse)
52 270
-
-
2 908
55 178
North-Western Europe
UGT – SPIE UK
186 901
-
(186 700)
(201)
-
UGT – SPIE Nederland
176 896
188 852
-
-
365 748
UGT – SPIE Belgium
109 550
-
-
-
109 550
Oil & Gas – Nuclear
UGT – SPIE Nucléaire
130 045
-
(2 903)
-
127 142
UGT – SPIE OGS
253 226
-
-
-
253 226
TOTAL GOODWILL
3 313 674
239 883
(189 603)
1 949
3 365 903
Les mouvements liés aux « acquisitions
& ajustements de
goodwill » intervenus entre le 1er janvier et le 31 décembre 2022
sont relatifs à l'allocation temporaire du goodwill et aux travaux
d'allocation provisoires liés aux différentes acquisitions de
l'exercice :
d'euros pour le groupe
●
aux Pays-Bas, 188 852 milliers
Worksphere acquis en janvier 2022, pour lequel les travaux
d'allocation du goodwill sont finalisés ;
en France, au titre de la finalisation des travaux d'allocation du
●
goodwill :
283 milliers d'euros pour la société Valorel acquise par SPIE
•
Industrie & Tertiaire en mai 2021,
861 milliers d'euros pour le groupe Infidis acquis par SPIE
•
Infoservices en octobre 2021 ;
en Allemagne :
●
d'euros pour le groupe Stangl acquis en
•
30 177 milliers
août 2022,
11 361 milliers d'euros pour la société NexoTech acquise en
•
février 2022,
5 092 milliers d'euros pour la société PTC Telecom acquise
•
en juin 2022,
1 553 milliers d'euros pour le groupe Wirliebenkabel acquis
•
en mai 2021, au titre de la finalisation des travaux
d'allocation du goodwill,
d'euros pour le groupe Dürr acquis en
•
1 517 milliers
octobre 2021, au titre de la finalisation des travaux d'allocation
du goodwill,
440 milliers d'euros pour l'activité de gestion technique efficiente
•
des installations acquises auprès de Siemens en mai 2022,
d'euros pour la société Energotest acquise par
•
(320) milliers
SPIE SAG en février 2021, au titre de la finalisation des travaux
d'allocation du goodwill,
67 milliers d'euros pour la société Wiegel acquise par SPIE
•
DZE en juillet 2021, au titre de la finalisation des travaux
d'allocation du goodwill.
Au Royaume-Uni, (186 700) milliers
d'euros sont relatifs à la
cession de SPIE UK.
En France, (2 903) milliers d'euros sont relatifs à la cession de la
société ATM Industrie.
13.2
TESTS DE DÉPRÉCIATION DES GOODWILL
Pour les besoins de la réalisation des tests de perte de valeur
annuels, les goodwill ont été alloués aux unités génératrices de
trésorerie (UGT), cf. 3.10 « Dépréciation des goodwill, des actifs
incorporels et corporels ».
Ces tests sont réalisés chaque année en octobre à partir des
derniers budgets disponibles.
En 2023, les prévisions ont été élaborées sur la base des derniers
budgets disponibles et d'un business plan, en prenant en compte
les flux de trésorerie attendus sur les années 2024 et 2025, ainsi
que des projections pour les années 2026 à 2028 incluses qui
correspondent à des extrapolations des prévisions, auxquelles est
rajoutée une valeur terminale calculée avec un taux de croissance
à l'infini de 2,0 % (contre 2,0 % en 2022 et 2,0 % en 2021).
Toutes les UGT estiment leurs flux de trésorerie prévisionnels en
euros.
Le taux d'actualisation après impôt (WACC) s'élève à 8,5 % (contre
8,5 % en 2022 et 8,00 % en 2021) pour l'ensemble des UGT du Groupe.
Tests de sensibilité
La valeur d'utilité est principalement liée à la valeur terminale.
Celle-ci est sensible aux variations d'hypothèses liées aux flux de
trésorerie générés et au taux d'actualisation.
La sensibilité aux indicateurs utilisée est la suivante : une
dégradation de 0,2 % du taux de croissance à long terme, une
dégradation de 0,5 % du niveau de marge attendu en année
terminale et une augmentation de 0,5 % du WACC.
Les tests de sensibilité ainsi effectués ne font apparaître aucune
perte de valeur. La valeur de chacune des UGT soumise à un test
d'impairment est supérieure à sa valeur nette comptable.
Le Groupe a également effectué un calcul de test de sensibilité
avec une hypothèse de taux de croissance à l'infini nul. Les
premiers indices de perte de valeur apparaissent alors avec un
WACC de 10,0% soit une augmentation de +1,5%.
De même, en conservant l'hypothèse d'un taux de croissance à
l'infini de 2,0%, les premiers indices de perte de valeur
apparaissent avec l'utilisation d'un WACC de 11,9% soit une
augmentation de +3,4%.
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158
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
NOTE 14
ACTIFS INCORPORELS
14.1
ACTIFS INCORPORELS – VALEURS BRUTES
En milliers d'euros
Concessions,
brevets,
licences
Marques
Carnets de
commandes
et relations
clients
Autres
Total
VALEURS BRUTES
Au 31 décembre 2021
18 598
911 726
456 948
189 258
1 576 530
Effet des regroupements d'entreprises
92
5 395
89 687
2 081
97 255
Autres acquisitions
1 056
-
-
18 900
19 956
Cessions et sorties de périmètre
(208)
(8 396)
(6 464)
(10 681)
(25 749)
Écarts de conversion
(19)
215
442
166
804
Autres mouvements
247
-
(165)
(312)
(230)
Au 31 décembre 2022
19 766
908 940
540 448
199 413
1 668 567
Effet des regroupements d'entreprises
315
15 386
81 347
920
97 968
Autres acquisitions
430
-
-
10 929
11 359
Cessions et sorties de périmètre
(58)
-
-
(426)
(484)
Écarts de conversion
155
560
3 184
436
4 335
Autres mouvements
(634)
-
-
(1 125)
(1 759)
AU 31 DÉCEMBRE 2023
19 974
924 886
624 979
210 147
1 779 986
Période du 1er janvier au 31 décembre 2023
Les marques comprennent principalement la valeur de la
marque SPIE (d'un montant de 731 millions d'euros) d'une durée
de vie indéfinie, et la marque SAG acquise en mars 2017 (d'un
montant de 134,6 millions d'euros) amortie sur une durée de
9 ans.
La marque SPIE est allouée à chaque Unité Génératrice de
Trésorerie et valorisée sur la base d'un taux de redevance
implicite exprimé en pourcentage du chiffre d'affaires contributif
de chaque UGT au Groupe.
La ligne « effet des regroupements d'entreprises » relative aux
marques, aux carnets de commandes et aux relations clients
en 2023
correspond aux travaux d'allocation du goodwill des
acquisitions de 2022 et 2023, et en particulier aux acquisitions de
BridgingIT, Réseaux Environnement, AVM Up, General Property et
Enterprise Communications & Services GmbH pour les montants
suivants :
en marque :
●
12 120 milliers d'euros pour BridgingIT,
•
2 829 milliers d'euros pour Réseaux Environnement,
•
437 milliers d'euros pour AVM Up ;
•
en carnets de commandes :
●
1 070 milliers d'euros pour AVM Up,
•
930 milliers d'euros pour Réseaux Environnement,
•
221 milliers d'euros pour BridgingIT ;
•
en relations clientèle :
●
50 738 milliers d'euros pour BridgingIT,
•
12 181 milliers d'euros pour Réseaux Environnement,
•
6 849 milliers d'euros pour AVM Up,
•
d'euros pour Enterprise Communications &
•
4 549 milliers
Services GmbH,
2 583 milliers d'euros pour General Property ;
•
Les « autres acquisitions » de 10 929 milliers
d'euros
correspondent :
d'une part à des immobilisations incorporelles en cours de
●
développement, majoritairement l'implémentation d'un ERP
sur les périmètres France ;
d'autre part à des immobilisations incorporelles mises en
●
service, majoritairement l'implémentation d'un ERP sur les
périmètres français, allemand et néerlandais.
En 2022,
la ligne « cessions et sorties de périmètre » tient
compte des impacts liés à la cession de l'intégralité des activités
au Royaume-Uni dont :
8 396 milliers d'euros de marque (totalement amortie) ;
●
d'euros de relations clientèle (totalement
●
6 064 milliers
amorties) ;
d'euros de carnets de commandes (totalement
●
399 milliers
amortis) ;
4 943 milliers d'euros d'autres immobilisations incorporelles
●
(amorties à hauteur de 4 718 milliers d'euros).
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
159
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
14.2
ACTIFS INCORPORELS – AMORTISSEMENTS, DÉPRÉCIATIONS ET VALEURS NETTES
En milliers d'euros
Concessions,
brevets,
licences
Marques (a)
Carnets de
commandes
et relations
clients (b)
Autres
Total
AMORTISSEMENTS ET DÉPRÉCIATIONS
Au 31 décembre 2021
(10 592)
(158 295)
(311 784)
(112 456)
(593 127)
Amortissement et dépréciation de la période
(1 601)
(23 357)
(51 307)
(12 487)
(88 752)
Reprise de provisions
-
-
-
-
-
Cessions et sorties de périmètre
151
8 396
6 464
10 123
25 134
Écarts de conversion
3
(216)
(530)
(159)
(902)
Autres mouvements
(11)
-
-
11
-
Au 31 décembre 2022
(12 050)
(173 472)
(357 157)
(114 968)
(657 647)
Amortissement et dépréciation de la période
(2 156)
(20 691)
(57 390)
(13 488)
(93 725)
Cessions et sorties de périmètre
57
-
-
113
170
Écarts de conversion
(48)
(348)
(1 223)
(351)
(1 970)
Autres mouvements
2 029
-
-
8
2 037
AU 31 DÉCEMBRE 2023
(12 168)
(194 511)
(415 771)
(128 685)
(751 135)
VALEUR NETTE
Au 31 décembre 2021
8 006
753 431
145 164
76 802
983 403
Au 31 décembre 2022
7 716
735 468
183 291
84 446
1 010 921
AU 31 DÉCEMBRE 2023
7 806
730 375
209 208
81 461
1 028 850
Période du 1er janvier au 31 décembre 2023
4
Les amortissements et dépréciations des immobilisations incorporelles de la période comprennent principalement :
(a) L'amortissement des marques et en particulier SAG pour 14 952 milliers
d'euros (amortissement sur 9 ans), Dürr pour
1 490 milliers d'euros (amortissement sur 3 ans), Stangl pour 1 325 milliers d'euros (amortissement sur 3 ans), Wiegel pour
1 171 milliers d'euros (amortissement sur 3 ans) et BridgingIT pour 1 011 milliers d'euros (amortissement sur 3 ans) ;
(b) L'amortissement de la valeur clientèle de l'ensemble des acquisitions du groupe, et en particulier la clientèle du groupe SAG pour
19 054 milliers d'euros (amortissement sur 9 ans), Stangl pour 4 019 milliers d'euros (amortissement sur 5 ans), Worksphere pour
3 877 milliers d'euros (amortissement sur 10 ans), BridgingIT pour 2 538 milliers d'euros (amortissement sur 5 ans), SPIE GmbH
pour 2 240 milliers d'euros (amortissement sur 14 ans), Wiegel pour 2 146 milliers d'euros (amortissement sur 3 ans), Infidis pour
2 142 milliers d'euros (amortissement sur 6 ans) et Dürr pour 1 791 milliers d'euros (amortissement sur 5 ans).
L'amortissement des carnets de commandes de l'ensemble des acquisitions du Groupe, et en particulier de Worksphere pour
4 431 milliers d'euros (amortissement sur 10 ans), Stangl pour 1 584 milliers d'euros (amortissement sur 3 ans), Dürr pour
1 342 milliers d'euros (amortissement sur 3 ans), Telba pour 1 245 milliers d'euros (amortissement sur 5 ans).
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4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
160
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
NOTE 15
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
15.1
ACTIFS CORPORELS – VALEURS BRUTES
En milliers d'euros
Terrains
Constructions
Installations
techniques,
matériels,
outillages
Autres
Total
VALEURS BRUTES
Au 31 décembre 2021
22 655
48 957
178 898
236 949
487 460
Effet des regroupements d'entreprises
-
108
4 682
2 621
7 411
Autres acquisitions
-
3 668
18 221
23 166
45 055
Cessions et sorties de périmètre
(1 224)
(8 522)
(15 473)
(31 449)
(56 668)
Écarts de conversion
(21)
(61)
(100)
15
(167)
Autres mouvements
2 752
4 390
(1 463)
1 166
6 845
Au 31 décembre 2022
24 163
48 540
184 765
232 467
489 936
Effet des regroupements d'entreprises
-
1 068
1 435
5 498
8 001
Autres acquisitions
23
3 001
13 948
35 246
52 218
Cessions et sorties de périmètre
-
(1 888)
(6 681)
(12 286)
(20 855)
Écarts de conversion
116
382
680
403
1 581
Autres mouvements
(1)
46
(9 286)
(7 650)
(16 891)
AU 31 DÉCEMBRE 2023
24 303
51 149
184 860
253 678
513 990
Les autres immobilisations corporelles correspondent principalement aux matériels de bureau et informatique et aux matériels de
transport.
15.2
ACTIFS CORPORELS – AMORTISSEMENTS, DÉPRÉCIATIONS ET VALEURS NETTES
En milliers d'euros
Terrains
Constructions
Installations
techniques,
matériels,
outillages
Autres
Total
AMORTISSEMENTS ET DÉPRÉCIATIONS
Au 31 décembre 2021
(9)
(25 609)
(132 993)
(171 251)
(329 862)
Amortissement et dépréciation de la période
(27)
(3 487)
(18 477)
(24 528)
(46 519)
Reprise de provisions
29
108
5
52
194
Cessions et sorties de périmètre
-
4 743
12 867
30 533
48 143
Écarts de conversion
3
41
59
(109)
(6)
Autres mouvements
(232)
(1 197)
1 634
(922)
(717)
Au 31 décembre 2022
(236)
(25 401)
(136 905)
(166 225)
(328 767)
Amortissement et dépréciation de la période
(32)
(3 602)
(15 072)
(26 152)
(44 858)
Reprise de provisions
17
-
-
137
154
Cessions et sorties de périmètre
-
509
5 715
9 044
15 268
Écarts de conversion
(16)
(118)
(491)
(286)
(911)
Autres mouvements
1
636
8 593
6 573
15 803
AU 31 DÉCEMBRE 2023
(266)
(27 976)
(138 160)
(176 909)
(343 311)
VALEUR NETTE
Au 31 décembre 2021
22 646
23 348
45 905
65 698
157 598
Au 31 décembre 2022
23 927
23 139
47 860
66 242
161 169
AU 31 DÉCEMBRE 2023
24 037
23 173
46 700
76 769
170 679
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
161
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
NOTE 16
DROITS D'UTILISATION
16.1
DROITS D'UTILISATION – VALEURS BRUTES
En milliers d'euros
Bâtiments
Véhicules
Total
VALEURS BRUTES
Au 31 décembre 2021
329 723
291 173
620 896
Effet des regroupements d'entreprises
9 579
15 104
24 683
Autres acquisitions
51 394
108 097
159 491
Cessions et sorties de périmètre
(8 508)
(6 474)
(14 982)
Terminaisons, modifications de contrats et autres mouvements
(40 197)
(72 696)
(112 893)
Écarts de conversion
456
68
524
Au 31 décembre 2022
342 447
335 272
677 719
Effet des regroupements d'entreprises
6 413
5 971
12 384
Autres acquisitions
120 505
135 483
255 988
Cessions et sorties de périmètre
(213)
-
(213)
Terminaisons, modifications de contrats et autres mouvements
(103 889)
(101 310)
(205 199)
Écarts de conversion
(252)
1 661
1 409
AU 31 DÉCEMBRE 2023
365 011
377 077
742 088
16.2
DROITS D'UTILISATION – AMORTISSEMENTS, DÉPRÉCIATIONS ET VALEURS NETTES
En milliers d'euros
Bâtiments
Véhicules
Total
AMORTISSEMENTS ET DÉPRÉCIATIONS
4
Au 31 décembre 2021
(105 018)
(129 371)
(234 389)
Amortissement et dépréciation de la période
(54 307)
(93 645)
(147 952)
Cessions et sorties de périmètre
5 793
3 592
9 385
Terminaisons, modifications de contrats et autres mouvements
27 585
64 759
92 344
Écarts de conversion
(139)
(62)
(201)
Au 31 décembre 2022
(126 086)
(154 728)
(280 814)
Amortissement et dépréciation de la période
(52 262)
(101 943)
(154 205)
Terminaisons, modifications de contrats et autres mouvements
58 065
81 490
139 555
Écarts de conversion
77
(570)
(493)
AU 31 DÉCEMBRE 2023
(120 206)
(175 750)
(295 956)
VALEUR NETTE
Au 31 décembre 2021
224 705
161 802
386 507
Au 31 décembre 2022
216 361
180 544
396 905
AU 31 DÉCEMBRE 2023
244 805
201 327
446 132
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162
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
NOTE 17
CAPITAUX PROPRES
17.1
CAPITAL SOCIAL
Au 31 décembre 2023, le capital social de SPIE SA s'élève à 78 240 012,64 euros divisé en 166 468 112 actions ordinaires, toutes de
même catégorie, d'une valeur nominale de 0,47 euro.
La répartition de la détention du capital de SPIE SA est la suivante :
Détention (c)
Actionnariat salarié (a)
7,4 %
M. Gauthier Louette et Managers
1,8 %
Lac 1 SLP (b)
5,5 %
Peugeot Invest
5,1 %
Public
80,2 %
Auto-détention
0,0 %
TOTAL
100,0 %
(a) Titres détenus par les salariés du Groupe, directement ou au travers du FCPE SPIE Actionnariat (au 31 décembre 2023).
(b) Gérée par la société Bpifrance Investissement.
(c) Sur la base des informations connues au 31 décembre 2023.
17.2
PLAN D'ACTIONNARIAT SALARIÉ
« SHARE FOR YOU 2023 »
Le conseil d'administration en date du 26 juillet 2023, faisant
usage de la délégation qui lui a été consentie par l'Assemblée
générale mixte des actionnaires en date du 10 mai 2023, a décidé
du principe d'une augmentation du capital de la société SPIE SA.
Celle-ci est réservée aux salariés, anciens salariés et
mandataires sociaux éligibles de la Société et de ses filiales
françaises
et
étrangères,
détenues
directement
ou
indirectement, adhérentes d'un plan d'épargne d'entreprise du
groupe SPIE, dans la limite d'un montant nominal maximum de
2 000 milliers
d'euros et
a délégué au Président-directeur
général les pouvoirs nécessaires pour réaliser cette opération.
Le conseil d'administration a également décidé un abondement
sous forme d'un complément d'actions versé par SPIE SA. Ainsi,
une action complémentaire a été versée à chaque souscripteur
pour chaque action souscrite, dans la limite de 20 actions.
Agissant dans le cadre de cette délégation, le Président-directeur
général a fixé les modalités définitives de l'offre dans une
décision en date du 20 septembre 2023 et arrêté en particulier
(i) les dates de la période de souscription qui a été ouverte du
28 septembre
au 19 octobre 2023 (inclus) et (ii) le prix de
souscription d'une action SPIE à 22,02 euros après décote de
20 % au profit des salariés du Groupe appliquée sur un prix de
référence établi à 27,52 euros. La décote de 20 % sur le prix de
l'action SPIE
a été calculée par rapport au prix moyen
d'ouverture de l'action SPIE sur le marché Euronext Paris sur
vingt jours de Bourse du 23 août au 19 septembre 2023 inclus.
Dans une décision en date du 14 décembre 2023, le
Président-directeur général a constaté la réalisation définitive de
cette augmentation de capital par émission d'un nombre total de
1 885 601 actions
ordinaires nouvelles au prix unitaire de
22,02 euros, soit une augmentation du montant nominal total du
capital social de SPIE SA de 886 232,47 euros
et la
comptabilisation d'une prime d'émission en comptes sociaux de
32 554 599,35 euros nette des montants prélevés au titre (i) de la
dotation d'un complément de réserve légale à hauteur de
88 623,24 euros et (ii) des frais de l'augmentation de capital.
La charge relative aux actions gratuites accordées au titre de
l'abondement est reconnue en intégralité en résultat
opérationnel dans les comptes consolidés 2023 de SPIE SA pour
un montant de 7 414 milliers d'euros.
La décote accordée à date de souscription des actions constitue
une charge immédiate également reconnue en intégralité dans le
compte de résultat consolidé de la société émettrice. Cette
décote a été calculée en tenant compte de l'abrogation en 2022
de la méthode préconisée par le CNC en 2004 pour la valorisation
de la décote d'incessibilité. En conséquence, une charge IFRS 2
de 10 380 milliers
d'euros
a été constatée en résultat
opérationnel de l'année 2023 au titre de la décote de 20 %.
Déployées dans 14 pays, les souscriptions ont atteint un montant
de 34,1 millions d'euros (après décote). Près de 17 000 salariés
ont souscrit des actions dans le cadre de « SHARE FOR YOU
2023 », dont 5 000 pour la première fois.
17.3
ACTIONS DE PERFORMANCE
Les trois plans d'actions de performance en cours pour
respectivement les périodes 2021-2023, 2022-2024 et 2023-2025
prévoient, sous certaines conditions, l'attribution d'actions de
performance au bénéfice des mandataires sociaux ou des
membres du personnel salarié du Groupe (cf. note 3.18 et note 8.2).
Le débouclage du plan 2020-2022 a donné lieu à la création de
431 805 actions nouvelles, en mars 2023.
S'agissant d'opérations ne donnant pas lieu à des transactions
monétaires, les avantages ainsi accordés sont comptabilisés en
charges sur la période d'acquisition des droits en contrepartie
d'une augmentation des capitaux propres qui s'élève
à
8 199 milliers d'euros au titre de l'année 2023.
17.4
ENGAGEMENT DE RACHAT D'INTÉRÊTS
MINORITAIRES (PUT OPTION)
Au 31 décembre 2023, le groupe SPIE a reconnu 80 100 milliers
d'euros de promesses d'achat vis-à-vis d'actionnaires
minoritaires (cf. note 3.19).
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
163
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
NOTE 18
PROVISIONS
18.1
PROVISIONS POUR AVANTAGES ACCORDÉS AU PERSONNEL
Les avantages postérieurs à l'emploi concernent les indemnités de fin de carrière, les engagements de retraite et les autres avantages à
long terme concernant principalement les médailles du travail.
Au 31 décembre 2023, la baisse des taux d'intérêt a conduit à reconnaître une augmentation de la provision au titre des écarts actuariels
pour un montant de 37 510 milliers d'euros (dont 24 454 milliers d'euros en Allemagne, 9 722 milliers d'euros en Suisse et 2 852 milliers
d'euros en France).
En milliers d'euros
31 déc. 2023
31 déc. 2022
Avantages postérieurs à l'emploi
656 084
614 766
Autres avantages accordés au personnel
34 656
28 319
Avantages accordés au personnel
690 740
643 085
2023
2022
Charges comptabilisées au résultat de la période
Avantages postérieurs à l'emploi
34 592
26 825
Autres avantages accordés au personnel
10 674
1 201
Avantages accordés au personnel
45 266
28 026
Les engagements concernent les filiales allemandes (80,5 %), françaises (16,2 %), suisses et belges (3,3 %) au titre de leurs régimes de
retraite.
Hypothèses actuarielles
Les hypothèses actuarielles utilisées pour l'évaluation des indemnités de fin de carrière du Groupe sont les suivantes :
Hypothèses France
31 déc. 2023
31 déc. 2022
Taux d'actualisation
3,25 %
3,50 %
Mode de départ en retraite
Départ volontaire
Départ volontaire
Âge de départ en retraite
Dès l'acquisition des droits nécessaires
pour partir à taux plein (prise en compte
de l'âge de premier emploi et la réforme
des retraites 2023) + dispositif
Dès l'acquisition des droits nécessaires
pour partir à taux plein (prise en compte
de la réforme 2013) + dispositif
de carrière longue
de carrière longue
Progression de salaire
3,50 % pour les cadres
3 % pour les non-cadres
3,50 % pour les cadres
3 % pour les non-cadres
Taux moyen de turnover généré
Tables 2023
Cadres : 5,40 %
Non cadres : 5,81 %
Tables 2019
Cadres : 5,39 %
Non cadres : 5,31 %
Taux de charges patronales
50 % Cadre
44 % Non-cadres
50 % Cadres
44 % Non-cadres
Taux de mortalité
TGH/TGF 05
TGH/TGF 05
Âge de début de carrière
Cadres : 23 ans
Non Cadres : 20 ans
Cadres : 23 ans
Non Cadres : 20 ans
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4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
164
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
Hypothèses Allemagne
31 déc. 2023
31 déc. 2022
Taux d'actualisation
3,20 %
3,70 %
Mode de départ en retraite
Départ volontaire
Départ volontaire
Âge de départ en retraite
64 ans (63 ans sous exception)
64 ans (63 ans sous exception)
Progression de salaire
2,85 % pour tous les salariés
2,85 % pour tous les salariés
Taux moyen de turnover généré
taux moyen de 5 % pour toutes les
catégories de salariés
taux moyen de 5 % pour toutes les
catégories de salariés
Taux de mortalité
RT Heubeck 2018 G
RT Heubeck 2018 G
Hypothèses Suisse
31 déc. 2023
31 déc. 2022
Taux d'actualisation
1,40 %
2,10 %
Mode de départ en retraite
Départ volontaire
Départ volontaire
Âge de départ en retraite
Hommes : 65 ans/Femmes : 65 ans
Hommes : 65 ans/Femmes : 64 ans
Progression de salaire
1,75 % pour toutes les catégories de
salariés
1,75 % pour toutes les catégories de
salariés
Taux moyen de turnover généré
Tables officielles BVG 2020
Tables officielles BVG 2020
Choix de versement forfaitaire à la date de
départ
Hommes : 25 %
Femmes : 25 %
Hommes : 25 %
Femmes : 25 %
Taux de mortalité
BVG 2020
BVG 2020
Âge de début de carrière
25 ans, tous salariés
25 ans, tous salariés
Hypothèses Belgique
31 déc. 2023
31 déc. 2022
Taux d'actualisation
3,80 %
3,05 %
Mode de départ en retraite
Assurance Groupe
Assurance Groupe
Âge de départ en retraite
65 ans
65 ans
Progression de salaire
3,40 % pour toutes les catégories de
salariés
3,40 % pour toutes les catégories de
salariés
Taux moyen de turnover généré
15 % par an jusqu'à 44 ans
6 % par an jusqu'à 49 ans
0 % par an jusqu'à 64 ans
15 % par an jusqu'à 44 ans
6 % par an jusqu'à 49 ans
3 % par an jusqu'à 59 ans
3 % par an jusqu'à 59 ans
0 % par an jusqu'à 64 ans
Taux de mortalité
MR/FR-5 ans
MR/FR-5 ans
Âge de début de carrière
25 ans, tous salariés
25 ans, tous salariés
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
165
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
Avantages postérieurs à l'emploi
L'évolution de la provision est la suivante :
En milliers d'euros
2023
Dont
France Allemagne
Dont
Dont
Suisse
Dont
Autres
2022
Engagement à l'ouverture
614 766
101 844
499 385
12 909
628
801 160
Effet des variations de périmètre
345
256
89
-
-
190
Charge de la période
34 592
7 606
22 491
2 972
1 523
26 825
Écarts actuariels à reconnaître en OCI
37 510
2 852
24 454
9 722
482
(183 867)
Prestations payées
(24 362)
(6 013)
(18 310)
-
(39)
(24 365)
Cotisations payées au fonds
(7 575)
(221)
(121)
(4 829)
(2 404)
(7 025)
Écart de conversion
902
-
105
797
-
1 362
Autres variations
(94)
(9)
(85)
-
-
486
ENGAGEMENT À LA CLÔTURE
656 084
106 315
528 008
21 571
190
614 766
La charge de l'exercice s'analyse comme suit :
En milliers d'euros
2023
Dont
France Allemagne
Dont
Dont
Suisse
Dont
Autres
2022
CHARGE NORMALE DE L'EXERCICE
Coût des services rendus au cours de la période
16 702
7 005
4 480
3 695
1 522
22 203
Coûts des services passés (modifications & réductions
de régimes)
(1 286)
(375)
-
(911)
-
5
Effets des réductions/liquidations/licenciements
(2 477)
(2 477)
-
-
-
(3 601)
CHARGE D'INTÉRÊT NET
Charge d'intérêts
23 083
3 715
18 011
2 117
(760)
8 344
Rendement attendu des actifs
(1 430)
(262)
-
(1 929)
761
(126)
COÛT NET DE LA PÉRIODE
34 592
7 606
22 491
2 972
1 523
26 825
Dont :
° Charges de personnel
12 939
4 153
4 480
2 784
1 522
18 607
° Charges financières
21 653
3 453
18 011
188
1
8 218
Le rapprochement financier s'établit comme suit :
En milliers d'euros
2023
Dont
France Allemagne
Dont
Dont
Suisse
Dont
Autres
2022
Engagements bruts comptabilisés au passif
847 424
114 154
593 186
112 639
27 445
804 552
Actifs des régimes
191 340
7 839
65 178
91 068
27 255
189 786
ENGAGEMENTS NETS COMPTABILISÉS AU PASSIF
656 084
106 315
528 008
21 571
190
614 766
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4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
166
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
Sensibilité à l'évolution des taux d'actualisation
Le tableau ci-dessous présente la sensibilité de l'engagement au taux d'actualisation à +/- 0,25 % et +/- 0,50 % de toutes les entités :
Taux d'actualisation(a)
- 0,50 %
- 0,25 %
0,00 %
0,25 %
0,50 %
Obligation présente au 31/12/2023
902 672
874 519
847 424
821 326
797 554
Écart.
55 247
27 095
-
(26 098)
(49 869)
Écart. %
6,52 %
3,20 %
-
(3,08) %
(5,88) %
(a) Chiffres exprimés en milliers d'euros
Autres avantages à long terme accordés au personnel
L'évolution de la provision est la suivante :
En milliers d'euros
31 déc. 2023
31 déc. 2022
Engagement à l'ouverture
28 319
29 858
Effet des variations de périmètre et autres
2 857
1 308
Charge de la période
10 674
1 201
Prestations payées
(7 733)
(4 244)
Écarts de conversion
69
(12)
Autres variations
470
208
ENGAGEMENT À LA CLÔTURE
34 656
28 319
Il n'existe pas d'actifs des régimes pour les autres avantages à long terme accordés au personnel.
La charge de l'exercice relative aux médailles de travail s'analyse comme suit :
En milliers d'euros
2023
2022
Coût des services rendus
8 995
5 376
Amortissement des écarts actuariels
937
(3 748)
Charge d'intérêts
845
271
Effet des réductions/liquidations/licenciements
(337)
(363)
Amortissement du coût des services passés
234
(335)
CHARGE DE LA PÉRIODE
10 674
1 201
Dont :
Charges de personnel
●
9 829
930
Charges financières
●
845
271
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
167
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
18.2
AUTRES PROVISIONS
Les provisions incluent :
les provisions pour passifs éventuels identifiées spécifiquement dans le cadre des regroupements d'entreprises ;
●
les provisions pour restructuration ;
●
les provisions à caractère social et prud'homal ;
●
les provisions pour litiges en cours sur les contrats.
●
La part à moins d'un an des provisions est présentée en « provisions courantes », au-delà de cette échéance les provisions sont
présentées en « provisions non-courantes ».
En milliers d'euros
31 déc.
Entrées
de
Dotation
de
2022 périmètre l'exercice l'exercice
de conver-
Reprise Écarts de
sion périmètre
Sorties de
Autres
31 déc.
2023
Provisions pour garanties de passifs
1 818
-
-
(70)
14
-
-
1 762
Provisions pour impôts et litiges fiscaux
8 414
-
2 469
-
(6)
-
(1 141)
9 736
Restructurations
5 149
-
774
(2 214)
2
-
(1 215)
2 496
Litiges
49 215
3 350
12 579
(17 178)
(5)
123
1 034
49 118
Pertes à terminaison
81 069
5 064
53 696
(54 138)
103
-
20
85 814
Provisions sociales & prudhommales
11 184
91
8 664
(4 546)
4
141
(24)
15 514
Garanties et réclamations sur les contrats
terminés
68 461
6 422
36 105
(29 804)
(2 206)
-
5 678
84 657
Provisions pour risques & charges
225 310
14 926
114 286
(107 950)
(2 093)
264
4 352
249 097
Courants
137 455
12 641
64 383
(66 765)
159
264
3 358
151 496
Non courants
87 855
2 285
49 903
(41 185)
(2 252)
-
994
97 601
Les postes de provisions sont constitués d'un nombre élevé de lignes de valorisation de faible montant chacune. Les reprises de
provisions correspondantes sont considérées utilisées. Toutefois, les provisions identifiables compte tenu de leur montant significatif
font l'objet d'un suivi en matière de montants encourus et imputés sur la provision.
4
La répartition en courant/non-courant par catégorie de provisions est la suivante :
En milliers d'euros
31 déc. 2023
Non courant
Courant
Provisions pour garanties de passifs
1 762
1 762
-
Provisions pour impôts et litiges fiscaux
9 736
-
9 736
Restructurations
2 496
-
2 496
Litiges
49 118
12 987
36 131
Pertes à terminaison
85 814
38 302
47 512
Provisions sociales & prudhommales
15 514
7 168
8 346
Garanties et réclamations sur les contrats terminés
84 657
37 382
47 275
Provisions pour risques & charges
249 097
97 601
151 496
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168
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
À titre comparatif, les variations des provisions comptabilisées au bilan du 31 décembre 2022 sont les suivantes :
En milliers d'euros
31 déc.
2021
Entrées
de
périmè-
tre
Dotations
de
l'exercice
Reprises
de
l'exercice
Écarts
de
conver-
sion
cession
Actifs
en
cours
de
Autres
31 déc.
2022
Provisions pour garanties de passifs
2 223
(326)
-
(75)
(4)
-
-
1 818
Provisions pour impôts et litiges fiscaux
8 654
-
3 474
(3 762)
2
-
46
8 414
Restructurations
11 784
64
3 939
(6 361)
11
-
(4 288)
5 149
Litiges
44 596
3 183
16 507
(15 087)
16
-
-
49 215
Pertes à terminaison
78 286
19 847
49 371
(58 958)
(17)
(2 243)
(5 217)
81 069
Provisions sociales & prudhommales
11 124
495
4 630
(5 681)
(1)
-
617
11 184
Garanties et réclamations sur les contrats
terminés
62 088
6 823
23 639
(22 005)
(252)
(1 166)
(666)
68 461
Provisions pour risques & charges
218 755
30 086
101 560
(111 929)
(245)
(3 409)
(9 508)
225 310
Courants
135 727
21 416
63 305
(80 006)
38
(1)
(3 024)
137 455
Non courants
83 028
8 670
38 255
(31 923)
(283)
(3 408)
(6 484)
87 855
La répartition en courant/non-courant par catégorie de provisions pour l'année 2022 est la suivante :
En milliers d'euros
31 déc. 2022
Non courant
Courant
Provisions pour garanties de passifs
1 818
1 818
-
Provisions pour impôts et litiges fiscaux
8 414
6
8 407
Restructurations
5 149
-
5 149
Litiges
49 215
17 360
31 854
Pertes à terminaison
81 069
35 337
45 732
Provisions sociales & prudhommales
11 184
3 254
7 930
Garanties et réclamations sur les contrats terminés
68 461
30 079
38 383
Provisions pour risques & charges
225 310
87 855
137 455
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
169
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
NOTE 19
BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT
En milliers d'euros
Notes
31 déc.
2022 l'activité (1)
Variations
de BFR
liées à
Autres mouvements de la période
31 déc.
2023
Entrées
de
périmè-
tre (2)
Sorties de
périmè-
tre (3)
Autres
variations
STOCKS ET CRÉANCES
Stocks nets
56 029
(8 337)
4 699
(7)
(3 221)
49 163
Créances clients
(a)
1 987 986
(23 303)
49 208
(129)
33 776
2 047 538
Créances d'impôt
46 969
(12 471)
500
-
(4 843)
30 155
Autres actifs courants
(b)
362 753
23 150
10 961
(1)
(1 099)
395 764
Autres actifs non-courants
(c)
4 773
(189)
1
-
5
4 590
DETTES
Fournisseurs
(d) (1 189 399)
15 201
(16 828)
40
5 294
(1 185 692)
Dettes d'impôt
(81 263)
(15 100)
(2 496)
2
6 562
(92 295)
Autres avantages accordés au personnel
(e)
(28 319)
(2 941)
(2 857)
-
(539)
(34 656)
Autres passifs courants
(f) (1 979 310)
(51 856)
(31 216)
17
(24 900)
(2 087 265)
Autres passifs non-courants
(4 394)
(5 043)
(2 130)
-
188
(11 379)
Besoin en fonds de roulement (position
bilantielle)
(824 175)
(80 889)
9 842
(78)
11 223
(884 077)
(1) Intègre les flux des sociétés entrantes à compter de la date de leur prise de contrôle.
(2) Positions de Besoin en Fonds de Roulement à date de prise de contrôle des sociétés entrantes.
(3) Positions de Besoin en Fonds de Roulement à date de perte de contrôle des sociétés sortantes.
(a) Les créances clients intègrent les factures
à
émettre
(cf. 19.2).
(b) Les autres actifs courants sont principalement composés
des créances fiscales et des charges constatées d'avance
reconnues sur les contrats selon la méthode de
l'avancement.
(c) Les autres actifs non-courants correspondent aux garanties
de passifs exerçables. Elles représentent le montant identifié
dans le cadre des regroupements d'entreprises, susceptible
d'être contractuellement réclamé aux vendeurs.
(d) Les dettes fournisseurs intègrent les factures non parvenues
(cf. 19.3).
(e) Les autres avantages accordés au personnel correspondent
aux médailles du travail.
(f) Le détail des « autres passifs courants » est présenté
ci-dessous :
En milliers d'euros
31 déc. 2023
31 déc. 2022
Dettes fiscales et sociales
(828 281)
(779 429)
Produits constatés d'avance (< 1 an)
(624 395)
(550 885)
Avances et acomptes reçus des clients
(339 702)
(362 964)
Autres *
(294 887)
(286 032)
Autres passifs courants **
(2 087 265)
(1 979 310)
* La ligne « Autres » correspond principalement aux charges à payer dans le cadre de la comptabilisation des contrats à l'avancement ainsi qu'à divers comptes créditeurs.
** Les « autres passifs courants » du BFR ne comprennent pas les dividendes à payer compris dans le bilan consolidé.
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4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
170
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
19.1
VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT : RÉCONCILIATION ENTRE LE BILAN ET LE TABLEAU
DE FLUX DE TRÉSORERIE
La réconciliation entre les postes de besoin en fonds de roulement du bilan (qui n'inclut pas les activités en cours de cession) et la
variation de besoin en fonds de roulement présentée au niveau du tableau de flux de trésorerie (qui inclut les activités en cours de
cession) est détaillée ci-après :
En milliers d'euros
31 déc.
2022
Variations
de BFR
liées à
l'activité
Autres mouvements de la période
31 déc.
2023
Entrées
de
périmètre
Sorties de
périmètre
Autres
variations
Besoin en fonds de roulement (position bilantielle)
(824 175)
(80 889)
9 842
(78)
11 222
(884 077)
(-) Dettes et créances sur acquisitions
d'immobilisations
5 362
292
2 413
-
-
8 067
(-) Créances fiscales (a)
(46 973)
12 475
(500)
-
4 843
(30 155)
(-) Dettes fiscales (b)
81 822
15 367
2 496
(2)
(6 562)
93 120
Besoin en fonds de roulement hors dettes
& créances fiscales, et hors dettes sur acquisitions
d'immo.
(783 964)
(52 755)
14 251
(80)
9 504
(813 045)
En cours de cession
-
(-) Autres opérations non cash impactant le BFR bilan
(3 508)
VARIATION DE BFR TELLE QUE PRÉSENTÉ DANS
LE T.F.T.
(56 263)
(a) Dont créances d'impôts courantes pour un montant de 12 475 milliers d'euros au 31 décembre 2023.
(b) Dont dettes d'impôts courantes pour un montant de 87 902 milliers d'euros au 31 décembre 2023.
19.2
CLIENTS ET CRÉANCES RATTACHÉES
Les créances clients et créances rattachées se décomposent comme suit :
En milliers d'euros
31 déc. 2022
31 déc. 2023
Brut
Dépréc.
Net
Créances clients
1 080 822
1 256 464
(37 869)
1 218 595
Effets à recevoir
133
51
-
51
Actifs sur contrats (a)
907 031
828 893
-
828 893
Créances clients et actifs sur contrats
1 987 986
2 085 407
(37 869)
2 047 538
(a) Les actifs sur contrats sont constitués des factures à émettre qui résultent principalement de la comptabilisation des contrats selon la méthode dite à l'avancement des
coûts.
Au 31 décembre, l'ancienneté des créances clients nettes se décompose comme suit :
En milliers d'euros
31 déc.
dont non
échues
dont échues par échéance
< 6 mois
6 à 12 mois
> 12 mois
2023
1 218 595
968 053
220 573
16 854
13 115
2022
1 080 822
906 518
155 853
8 430
10 021
Les créances clients échues et non dépréciées sont principalement constituées de créances vis-à-vis des administrations publiques.
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
171
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
Le tableau suivant présente les informations relatives aux créances clients, aux actifs de contrats et aux passifs de contrats :
En milliers d'euros
31 déc. 2023
31 déc. 2022
Créances clients et effets à recevoir
1 218 646
1 080 955
Actifs sur contrats (i)
828 893
907 031
PASSIFS SUR CONTRATS (II)
(982 821)
(932 100)
(i) Les actifs sur contrats correspondent aux factures à émettre.
(ii) Le détail des passifs sur contrats est présenté ci-dessous :
Le détail des passifs sur contrats est présenté ci-dessous :
En milliers d'euros
31 déc. 2023
31 déc. 2022
Produits constatés d'avance (courants/non-courants)
(625 008)
(551 574)
Avances reçues des clients
(339 702)
(362 964)
Provisions pour garanties sur contrats
(18 111)
(17 562)
PASSIFS SUR CONTRAT
(982 821)
(932 100)
19.3
FOURNISSEURS
Les dettes fournisseurs se décomposent comme suit :
En milliers d'euros
31 déc. 2023
31 déc. 2022
Dettes fournisseurs
(591 573)
(646 354)
Effets à payer
(11 016)
(18 119)
Factures non parvenues
(583 103)
(524 926)
FOURNISSEURS
(1 185 692)
(1 189 399)
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4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
172
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
NOTE 20
ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS
20.1
TITRES NON CONSOLIDÉS
Au 31 décembre 2023, les titres non consolidés se décomposent comme suit :
En milliers d'euros
31 déc. 2023
31 déc. 2022
Titres de participation
2 759
13 690
Dépréciations des titres
(791)
(777)
TITRES NON CONSOLIDÉS (NETS)
1 968
12 913
Les titres non consolidés au 31 décembre 2023 incluent
notamment les titres d'Edwin pour 754 milliers d'euros (ces titres
seront consolidés en 2024), Serec Cameroun pour 676 milliers
d'euros (titres entièrement dépréciés), de Metropolis pour
285 milliers d'euros, de SB Nigéria pour 252 milliers d'euros, ainsi
que de SEML Route des Lasers pour 245 milliers d'euros. Les
autres titres non consolidés du Groupe sont constitués de
nombreuses participations ne dépassant pas les 100 milliers
d'euros.
Les titres non consolidés au 31 décembre 2022 incluent
notamment les titres des activités de prévention incendie de
BELFOR pour 11 602 milliers d'euros (ces titres sont consolidés
en 2023),
Serec Cameroun pour 676 milliers d'euros (titres
entièrement dépréciés), de Metropolis pour 285 milliers d'euros,
de SB Nigéria pour 252 milliers d'euros, ainsi que de SEML Route
des Lasers pour 245 milliers d'euros. Les autres titres non
consolidés du Groupe sont constitués de nombreuses
participations ne dépassant pas les 100 milliers d'euros.
20.2
TRÉSORERIE NETTE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE
Au 31 décembre 2023, la trésorerie nette et les équivalents de trésorerie du bilan se décomposent comme suit :
En milliers d'euros
Notes
31 déc. 2023
31 déc. 2022
Trésorerie et équivalents de trésorerie
1 214 940
1 273 099
(-) Découverts bancaires et intérêts courus
(98 166)
(91 740)
Trésorerie nette et équivalents de trésorerie du bilan
1 116 774
1 181 359
(+) Trésorerie des activités abandonnées ou en cours de cession
2
8
(-) Intérêts courus non décaissés
(3 143)
443
TRÉSORERIE DE CLÔTURE DU TFT
1 113 633
1 181 810
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
173
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
20.3
DÉTAIL DE L'ENDETTEMENT FINANCIER
L'endettement financier se décompose comme suit :
En milliers d'euros
Notes
31 déc. 2023
31 déc. 2022
Emprunts auprès des établissements de crédit
Emprunt obligataire (maturité 22 mars 2024)
(a)
-
600 000
Emprunt obligataire (maturité 18 juin 2026)
(b)
600 000
600 000
Obligations convertibles « ORNANE » (maturité 17 janvier 2028)
(d)
400 000
-
Facility A (maturité 17 octobre 2027)
(c)
600 000
600 000
Revolving (maturité 17 octobre 2027)
(c)
-
-
Autres
5 661
2 630
Capitalisation des frais d'emprunts
(f)
(10 157)
(9 650)
Coût amorti de la composante dérivée « ORNANE »
(39 507)
-
Titrisation
(e)
300 000
300 000
Découverts bancaires
Découverts bancaires
97 723
91 297
Intérêts courus sur les découverts
443
443
Autres emprunts et dettes financières
Dettes sur locations financières (contrats préexistant au 1er janvier 2020)
(g)
508
1 921
Dettes sur locations opérationnelles et financières
453 181
403 475
Intérêts courus sur emprunts
12 969
23 566
Dettes sur engagements de rachat accordés à des actionnaires minoritaires
80 100
-
Autres emprunts et dettes financières
458
428
Instruments financiers dérivés « ORNANE »
20.4
40 016
-
Instruments financiers dérivés
8 434
740
Endettement financier
2 549 829
2 614 850
Dont :
Courant
557 652
541 548
Non courant
1 992 177
2 073 302
(a) Le 10 janvier 2023, avec un règlement en date du 10 février
2023, le groupe SPIE a exercé la clause de remboursement
anticipé (Make whole redemption) de l'emprunt obligataire de
600 millions d'euros portant un coupon annuel de 3,125 %, à
maturité du 22 mars 2024. Cette émission avait permis de
financer l'acquisition du groupe SAG en Allemagne.
(b) Le 18 juin 2019, le groupe SPIE a procédé à l'émission d'un
emprunt obligataire de 600 millions d'euros à 7 ans assorti
d'un coupon de 2,625 %. L'obligation est cotée sur le marché
réglementé d'Euronext Paris. Cette émission a permis de
refinancer la moitié du crédit senior « Facility A » du groupe
conclu en 2018 et à étendre ainsi la maturité moyenne de
sa dette.
(c) Le 17 octobre 2022, le groupe SPIE
a
conclu le
refinancement de la convention de crédit à échéance du
7 juin 2023, indexé sur des critères de financement durable,
pour un montant de 1 200 millions d'euros, au travers de
deux nouvelles lignes de crédit :
un emprunt à terme de 600 millions d'euros, à échéance du
•
17 octobre 2027 ;
non tirée au
•
une ligne Revolving Credit Facility « RCF »
31 décembre 2023, destinée à financer l'activité courante du
Groupe ainsi que la croissance externe, d'une capacité de
600 millions d'euros à échéance du 17 octobre 2027, avec
possibilité de renouvellement de deux ans, jusqu'en 2029.
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4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
174
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
La ligne « RCF » porte les caractéristiques suivantes :
En milliers d'euros
Remboursement
Taux fixe/taux variable
31 décembre 2023
Revolving Credit Facility
In fine
Variable - Euribor + 1,00 %
Non tiré
EMPRUNTS AUPRÈS DES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT
NON TIRÉ
Le contrat de crédit senior porte désormais les caractéristiques suivantes :
En milliers d'euros
Remboursement
Taux fixe/taux variable
31 décembre 2023
Facility A
In fine
Variable - Euribor + 1,40 %
600 000
EMPRUNTS AUPRÈS DES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT
600 000
Ces deux prêts, « Facility A » et « Revolving Credit Facility (RCF) »,
devises majoré dans chaque cas de la marge applicable et d'une
contractés en vertu du « Nouveau contrat de crédit senior indexé
marge d'ajustement ESG. Les marges applicables sont les
sur des critères de développement durable » daté du 17 octobre
suivantes :
2022, portent intérêts à un taux variable indexé sur l'Euribor dans
le cas d'avances libellées en euros, sur le Libor dans le cas
d'avances libellées dans une devise autre que l'euro, avec
20 points de base de prime pour un tirage en USD, et sur tout taux
de référence approprié dans le cas d'avances libellées en autres
pour la convention de prêt à terme de premier rang : entre 2 %
●
et 1,20 % par an, selon le niveau du ratio de levier (Dette
Nette/EBITDA) du Groupe au cours du dernier exercice clos (cf.
grille ci-dessous) ;
Ratio d'endettement
Marge du Facility A
Marge du Revolving Credit
Facility (en ce qui concerne les
utilisations dans une devise
autre que l'USD)
Marge du Revolving Credit
Facility (en ce qui concerne
les utilisations en USD)
% p.a.
% p.a.
% p.a.
Supérieur à 3,50
2,00
1,60
1,80
Inférieur ou égal à 3,50 mais
supérieur à 3,00
1,85
1,45
1,65
Inférieur ou égal à 3,00 mais
supérieur à 2,50
1,70
1,30
1,50
Inférieur ou égal à 2,50 mais
supérieur à 2,00
1,55
1,15
1,35
Inférieur ou égal 2,00 mais
supérieur à 1,50
1,40
1,00
1,20
Inférieur ou égal 1.50
1,20
0,80
1,00
pour la ligne de Revolving Credit Facility : entre 1,60 % et 0,80 %
●
par an selon le niveau du ratio de levier (Dette Nette/EBITDA)
du Groupe au cours du dernier exercice clos ;
Au 31 décembre 2023, une commission trimestrielle
d'engagement au taux de 0,35 % s'applique sur la part non
utilisée de la ligne RCF.
Une commission trimestrielle d'utilisation s'applique également
sur la part utilisée de la ligne RCF aux conditions suivantes :
utilisation entre 0 % et 33 % = 0,10 % + marge ;
•
utilisation entre 33 % et 66 % = 0,20 % + marge ;
•
utilisation supérieure à 66 % = 0,40 % + marge.
•
une prime d'ajustement, lié
à
des indicateurs de
●
développement durable (cf détails ci-dessous) et prévoyant
une décote ou une prime, maximale de 5 points de base,
s'applique chaque année, à compter du 31 décembre 2023,
fonction de l'atteinte des objectifs de performance annuels
ESG, tels que définis dans le contrat :
si l'un des scores cibles des indicateurs clés de performance
•
n'est pas atteint et que les trois autres scores cibles des
indicateurs clés de performance le sont pour l'exercice
financier concerné, la marge applicable au Facility A et au
Revolving Credit Facility sera réduite de 0,025 % à tout
moment au cours de la période d'ajustement de la marge
concernée ;
si deux des scores cibles des indicateurs clés de
•
performance ne sont pas atteints et les deux autres scores
cibles des indicateurs clés de performance sont atteints
pour l'exercice financier concerné, aucun ajustement de la
marge applicable au Facility A et au Revolving Credit Facility
ne s'appliquera pendant la période d'ajustement de la marge
concernée, ou ;
si trois des scores cibles d'indicateurs clés de performance
•
ne sont pas atteints et un score cible d'indicateur clé de
performance est atteint pour l'exercice financier concerné, la
marge applicable au Facility A et au Revolving Credit Facility
sera augmentée de 0,025 % à tout moment durant la période
d'ajustement de la marge concernée.
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
175
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
(d) Le 10 janvier 2023, le groupe SPIE a émis (en date de
règlement du 17 janvier 2023), échéance 17 janvier 2028,
400 millions d'euros d'obligations à option de remboursement en
numéraire et/ou en actions nouvelles et/ou existantes
(« ORNANE »),
indexées
à des critères de développement
durable.
Les obligations convertibles sont émises en valeur nominale de
100 000 euros et porte intérêt à un taux annuel de 2 %. Le prix de
conversion/d'échange est de 32,97 euros, correspondant à une
prime de conversion/d'échange de 37,50 % par rapport au cours
de référence de l'action (prix de référence de 23,977 euros).
(e) Le programme de titrisation de créances mis en place
en 2007 à échéance du 11 juin 2023, a été prolongé et porte
les caractéristiques suivantes :
une durée du programme de 4 années pour une échéance au
•
11 juin
2027 (sauf survenance d'un cas de résiliation
anticipée ou d'une résiliation amiable) ;
une indexation sur les critères de développement durable,
•
avec une prime d'ajustement ESG sous la forme d'une
décote ou d'une prime maximale d'un montant de 5 points de
base, s'appliquant chaque année, à compter du 31 décembre
2023, fonction de l'atteinte des objectifs de performance
annuels ESG, tels que définis dans le contrat ;
un montant maximum du financement de 300 millions
•
d'euros.
Le montant du financement de Titrisation s'élève à 300 millions
d'euros au 31 décembre 2023.
Le programme de Titrisation porte les caractéristiques
suivantes :
En milliers d'euros
Remboursement
Taux fixe/taux variable
31 décembre 2023
Programme de titrisation de créances clients
Mensuel
Variable - Taux interne
Société Générale + 1 %
300 000
EMPRUNTS AUPRÈS DES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT
300 000
(f) Les passifs financiers sont présentés pour leur solde
contractuel. Les coûts de transactions directement
attribuables à l'émission des instruments financiers sont
déduits, pour leur montant global, du montant nominal des
dettes concernées. Le solde au 31 décembre 2023 s'élève à
10,2 millions d'euros et concerne les deux lignes de crédit et
l'emprunt obligataire.
(g) Les dettes sur locations financières relatives aux contrats
préexistants au 1er janvier 2020 sont maintenues dans la
détermination de la dette nette publiée au 31 décembre
2023, figurant au paragraphe 20.5.
20.4
OBLIGATION CONVERTIBLE DE TYPE
« ORNANE »
Principales caractéristiques
de 400 millions d'euros, indexées sur des critères de
développement durable.
Le groupe SPIE a émis le 10 janvier 2023, en date de règlement
du 17 janvier 2023 et à échéance du 17 janvier 2028, des
obligations à option de remboursement en numéraire et/ou en
actions nouvelles et/ou existantes (« ORNANE ») pour un montant
Les obligations convertibles sont émises pour une valeur
nominale de 100 000 euros et portent intérêt à un taux annuel de
2,00 %.
Le prix de conversion/d'échange est de 32,97 euros,
correspondant à une prime de conversion/d'échange de 37,50 %
par rapport au cours de référence de l'action (prix de référence de
23,977 euros).
Dilution potentielle en cas d'émission de nouvelles
actions
L'option choisie entre le remboursement en numéraire ou en
actions en cas de demande de conversion des porteurs, reste une
décision du groupe SPIE. Toutefois, en cas d'exercice du droit à
l'attribution d'actions par tous les porteurs d'obligations et si le
groupe SPIE décidait la remise, (i) d'un montant en numéraire
correspondant au montant principal des obligations et (ii) en
action de la différence entre la valeur de conversion/d'échange et
le montant principal des obligations, l'impact de la dilution
potentielle est présenté dans le tableau d'hypothèse ci-dessous :
Hypothèses
1
2
3
Hypothèse du cours de l'action sous-jacente
32,97 €
37,91 €
42,86 €
Pourcentage du prix de conversion initial de l'obligation
100 %
115 %
130 %
Dilution (sur une base pleinement diluée), en % du capital social *
0 %
0,94 %
1,67 %
* Correspondant à une base de 167 882 380 actions SPIE diluées au 31 décembre 2023.
Conformément au Sustainability-linked financing framework daté
du mois de novembre 2022, les obligations sont indexées sur les
indicateurs clés de performance ESG du Groupe.
de chaque obligation ; 0,375 % de prime pour deux objectifs non
atteints ; et 0,50 % de prime pour trois objectifs non atteints.
En cas de non atteinte d'un objectif de performance durable défini
à fin 2025, SPIE paiera une prime de 0,25 % du montant principal
Le groupe SPIE a opté pour une comptabilisation séparée (split
accounting) de cette ORNANE émise en 2023, isolant d'une part
une composante dette et d'autre part une composante instrument
dérivé.
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SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
176
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
Principales caractéristiques
Obligation convertible
« ORNANE »
Durée
5 ans
Date d'échéance
17 janvier 2028
Montant émission
400 000 000 €
Prix d'émission
100 000 €
Prime de conversion initiale
37,5 %
Cours de référence
23,977 €
Prix de conversion initial
32,97 €
Intérêt obligation (coupon)
2 % (paiement
semi-annuel : 17 janvier
& 17 juillet)
L'option de comptabilisation choisie par SPIE et ses principes sont détaillés en note 2.2.
Impact sur les états financiers consolidés
Dans le compte de résultat consolidé
Plusieurs impacts sont visibles dans le compte de résultat à savoir :
(i) le coupon de l'obligation pour (7,6) millions d'euros (dont
(4,0) millions d'euros de charges d'intérêts et (3,6) millions
d'euros d'intérêts courus) et le coût amorti des frais de
financement de l'obligation convertible ((0,7) millions
d'euros) sont inclus dans les montants de la rubrique
« Charges d'intérêts et pertes sur équivalents de trésorerie »
avec ceux des autres emprunts ;
(ii) la variation de la juste valeur pour (7,8 millions d'euros) et le
coût amorti de la composante dérivée ((8,3) millions d'euros)
de l'ORNANE sont isolés sur une ligne dédiée dans la
rubrique « Variation de la juste valeur et du coût amorti de la
composante dérivée ORNANE ». Ces éléments résultent de
l'application des normes IFRS et n'ont pas d'impact de
trésorerie.
En milliers d'euros
31 déc.
2023
Impacts ORNANE
31 déc.
2022
Variation
Juste
Valeur du
dérivé
Coût amorti
Coupon
obligation
Charges d'intérêts
(81 558)
-
(694)
(7 649)
(59 651)
Coût de l'endettement financier net
(73 391)
(694)
(7 649)
(67 977)
Autres charges financières
(52 771)
-
-
-
(26 561)
Autres produits financiers
23 455
-
-
-
27 317
Var. de la juste valeur et du coût amorti de la composante
dérivée « ORNANE »
(508)
7 755
(8 263)
-
-
TOTAL AUTRES PRODUITS ET CHARGES FINANCIERS
(29 824)
7 755
(8 263)
-
756
Dans le bilan consolidé
À l'émission de l'ORNANE et en application de la méthode de comptabilisation séparée (split accounting), le montant en principal de
400 millions d'euros a été affecté comme suit : 47,8 millions d'euros de composante dérivée et 352,2 millions d'euros de composante
dette (avant frais d'émission).
En milliers d'euros
Notes
31 déc.
2023
Impacts ORNANE
31 déc.
2022
Valeur de
l'instrument
dérivé à
l'émission
Variation de
la juste
valeur de
l'instrument
dérivée
Passifs non courants
Emprunts et dettes financières
20.3
1 651 524
-
-
1 795 419
Composante dérivée « ORNANE »
40 016
47 770
(7 755)
-
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
177
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
Suivi de l'instrument dérivé
À l'émission, SPIE a évalué la valeur de l'instrument dérivé. Celui-ci fait l'objet d'une comptabilisation à sa juste valeur à chaque clôture
périodique dont les caractéristiques sont présentées ci-dessous :
À l'émission
17 janvier 2023
31 déc. 2023
Juste valeur instrument dérivé « ORNANE » 2023
47 770
40 016
TOTAL JUSTE VALEUR DE L'INSTRUMENT DÉRIVÉ « ORNANE »
47 770
40 016
Au 31 décembre 2023, l'impact non-cash de la variation de juste
valeur de la composante dérivée s'élève à 7,8 millions d'euros et a
été comptabilisé dans la rubrique « Variation de la juste valeur et
du coût amorti de la composante dérivée ORNANE » du compte de
résultat.
Retraitement dans le résultat net ajusté
(i) coût amorti de l'instrument dérivé à hauteur de (8,3) millions
d'euros et (ii) l'impact du retraitement de la variation de juste
valeur de l'instrument dérivé comptabilisé en compte de résultat
pour un montant de 7,8 millions d'euros.
Au 31 décembre 2023, le montant du retraitement dans le
résultat net ajusté du Groupe de l'impact de l'obligation
convertible s'élève à (0,5) millions d'euros et se compose : du
Le coût amorti de l'instrument dérivé ainsi que la variation de
juste valeur du dérivé font l'objet d'un retraitement du résultat net
pour calculer le résultat net ajusté du Groupe. Pour mémoire, cet
indicateur est habituellement utilisé par le Groupe pour
déterminer le montant de dividendes proposé à la distribution à
l'Assemblée générale annuelle.
20.5
DETTE NETTE
La réconciliation entre l'endettement financier consolidé et la dette nette publiée se détaille comme suit :
En millions d'euros
31 déc. 2023
31 déc. 2022
Endettement financier selon bilan consolidé
2 549,8
2 614,9
Dettes sur locations opérationnelles et financières – activités poursuivies
(453,2)
(403,5)
Capitalisation des frais d'emprunts
10,2
9,7
Coût amorti de la composante dérivée « ORNANE »
39,5
-
Instrument financier dérivé « ORNANE »
(40,0)
-
Dettes sur engagement de rachat accordées à des actionnaires minoritaires
80,1
-
Autres**
(21,8)
(24,8)
Dette financière brute (a)
2 004,4
2 196,3
Disponibilités et équivalents de trésorerie
1 214,9
1 273,1
Intérêts courus
(3,5)
-
Trésorerie et équivalents de trésorerie (b)
1 211,4
1 273,1
Dette nette consolidée (a) - (b)
793,0
923,2
Dette nette dans sociétés non consolidées
-
(3,1)
Dette nette publiée *
793,0
920,1
Dettes sur locations opérationnelles et financières – activités poursuivies
453,2
403,5
DETTE NETTE Y COMPRIS IMPACT IFRS 16
1 246,2
1 323,6
* Hors IFRS 16.
** La ligne « autres » de la dette financière brute correspond essentiellement aux intérêts courus sur les emprunts obligataires pour 12,1 millions d'euros en 2023
(23,0 millions d'euros en 2022) ainsi qu'à la juste valeur des swaps de taux pour 7,8 millions d'euros.
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SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
178
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
20.6
RÉCONCILIATION AVEC LES POSTES DU TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE
La réconciliation entre l'endettement financier du groupe (note 20.3) et les flux de trésorerie présentés au niveau du tableau de flux de
trésorerie (Tableau 4) est détaillée ci-dessous :
En milliers d'euros
31 déc.
2022 d'emprunts
Mouvements cash
(correspondant au TFT)
Mouvements non cash
31 déc.
2023
Émission
Rembour-
sement
d'emprunts
Variations
Mouv. de
périmètre Autres *
Écarts de
conv. et
justes
valeurs
Emprunt obligataire
(maturité 22 mars 2024)
598 744
-
(600 000)
-
-
1 256
-
-
Emprunt obligataire
(maturité 18 juin 2026)
598 146
-
-
-
-
517
-
598 663
Obligations convertibles
« ORNANE » (maturité
17 janvier 2028)
-
395 701
-
-
-
695
-
396 396
Facility A (maturité
17 octobre 2027)
596 729
-
-
-
-
644
-
597 373
Revolving (maturité
17 octobre 2027)
(3 268)
-
-
-
-
679
-
(2 589)
Autres
2 630
54
(8 086)
-
11 043
20
5 661
Coût amorti de la
composante dérivée
« ORNANE »
-
-
-
-
-
(39 507)
-
(39 507)
Titrisation
300 000
-
-
-
-
-
-
300 000
Autres emprunts et dettes
financières
428
6
(1 521)
-
1 533
-
12
458
Dettes sur locations
financières (contrats
préexistant au 1er janvier
2019)
1 921
438
(1 047)
-
-
(868)
64
508
Dettes sur locations
opérationnelles et
financières
403 474
-
(151 992)
-
10 721
190 052
926
453 181
Dettes sur engagements
de rachat accordés à des
actionnaires minoritaires
-
-
-
-
80 100
-
-
80 100
Instruments financiers
dérivés « ORNANE »
-
-
-
-
-
40 016
-
40 016
Instruments financiers
740
-
-
-
-
7 694
-
8 434
ENDETTEMENT
FINANCIER SELON TFT
2 499 544
396 199
(762 646)
-
103 397
201 178
1 022
2 438 694
(-) Intérêts courus
sur emprunts
23 566
-
(63 430)
-
-
52 833
-
12 969
(+) Découverts bancaires
91 740
-
-
5 628
1 503
(634)
(71)
98 166
ENDETTEMENT
FINANCIER CONSOLIDÉ
2 614 850
396 199
(826 076)
5 628
104 900
253 377
951
2 549 829
* Les « Autres » mouvements non cash correspondent aux retraitements de coûts d'emprunt, aux retraitements des instruments financiers, aux nouveaux contrats de
locations financières et à l'augmentation des intérêts courus sur emprunts.
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
179
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
20.7
ÉCHÉANCIER DES PASSIFS FINANCIERS
Les échéances des passifs financiers basées sur l'échéancier du remboursement du capital sont les suivantes :
En milliers d'euros
< 1 an
2 à 5 ans
> 5 ans
31 déc. 2023
EMPRUNTS AUPRÈS DES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT
Emprunt obligataire (maturité 22 mars 2024)
-
-
-
-
Emprunt obligataire (maturité 18 juin 2026)
-
600 000
-
600 000
Obligations convertibles « ORNANE » (maturité 17 janvier 2028)
-
400 000
-
400 000
Facility A (maturité 17 octobre 2027)
-
600 000
-
600 000
Revolving (maturité 17 octobre 2027)
-
-
-
-
Autres
4 462
1 199
-
5 661
Capitalisation des frais d'emprunts
(2 661)
(7 496)
-
(10 157)
Coût amorti de la composante dérivée « ORNANE »
(9 077)
(30 430)
-
(39 507)
Titrisation
300 000
-
-
300 000
DÉCOUVERTS BANCAIRES
Découverts bancaires
97 723
-
-
97 723
Intérêts courus sur les découverts
443
-
443
AUTRES EMPRUNTS ET DETTES FINANCIÈRES
Dettes sur locations financières (contrats préexistant au 1er janvier
2020)
230
278
-
508
Dettes sur locations opérationnelles et financières
152 544
251 102
49 535
453 181
Intérêts courus sur emprunts
12 969
-
-
12 969
Dettes sur engagements de rachat accordés à des actionnaires
minoritaires
-
64 482
15 618
80 100
Autres emprunts et dettes financières
440
2
16
458
Instruments financiers dérivés « ORNANE »
-
40 016
-
40 016
Instruments financiers dérivés
579
7 855
-
8 434
Endettement financier
557 652
1 927 008
65 169
2 549 829
Dont :
Taux fixes
160 248
1 283 015
65 169
1 508 432
Taux variables
397 404
643 993
-
1 041 397
En incluant, les deux instruments financiers dérivés (swap de taux 5 ans pour un montant total de 300 millions d'euros), mis en place sur
le crédit senior « Facility A » (cf. note 21.2), l'endettement financier se décompose comme suit :
Taux fixes
160 248
1 583 015
65 169
1 808 432
Taux variables (excluant la part du crédit senior couverte par un swap de taux et
incluant la titrisation)
397 404
343 993
-
741 397
Taux fixes
160 248
1 583 015
65 169
1 808 432
Taux variables (excluant la part du crédit senior couverte par un swap de taux et la
titrisation)
97 404
343 993
-
441 397
www.spie.com
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
180
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
20.8
AUTRES ACTIFS FINANCIERS
En milliers d'euros
31 déc. 2023
31 déc. 2022
Titres non-consolidés et créances liées (a)
3 709
14 309
Prêts à long terme
28 618
26 426
Instruments dérivés
1 020
1 128
Créances long terme des contrats de partenariat public-privé (« PPP »)
5 028
5 454
Dépôts et garanties long-terme
4 789
4 572
Autres
1 113
677
AUTRES ACTIFS FINANCIERS
44 277
52 566
Dont :
Courant
4 990
4 544
Non courant
39 287
48 022
(a) Cf. note 20.1 – Titres non-consolidés.
20.9
INFORMATIONS FINANCIÈRES SUR LES SOCIÉTÉS MISES EN ÉQUIVALENCE
Les sociétés du Groupe mises en équivalence, suivant les termes
de la norme IFRS 11, sont les suivantes :
Gietwalsonderhoudcombinatie (GWOC) BV détenue à 50 % par
●
SPIE Nederland ;
Cinergy SAS détenue à 50 % par SPIE France ;
●
« Host GmbH (Hospital Service + Technik) » détenue à 25,1 %
●
par SPIE DZE ;
SONAID détenue à 55 % par SPIE OGS ;
●
Grand Poitiers Lumière détenue à 50 % par SPIE France ;
●
●
DMS – Displays and Mobility Solutions Lda détenue à 50 % par
SPIE DZE ;
●
CityFMET détenue à 7 % par SPIE CityNetworks.
La valeur comptable des titres détenus par le Groupe est la suivante :
En milliers d'euros
31 déc. 2023*
31 déc. 2022 *
Valeur des titres en début d'exercice
13 692
13 697
Variation de périmètre
(245)
(871)
Augmentation de capital
-
294
Part du Groupe dans le résultat de l'exercice
989
465
Impact des écarts de conversion
(99)
288
Dividendes distribués
(581)
(181)
VALEUR DES TITRES EN FIN D'EXERCICE
13 756
13 692
* Sur la base des éléments disponibles de l'exercice 2021 pour l'entité Host GmbH.
Les données financières des sociétés du Groupe mises en équivalence sont les suivantes :
En milliers d'euros
31 déc. 2023*
31 déc. 2022*
Actifs non courants
26 506
19 068
Actifs courants
82 528
87 708
Passifs non courants
(49 840)
(43 601)
Passifs courants
(42 223)
(41 642)
ACTIFS NETS
16 971
21 533
COMPTE DE RÉSULTAT
Produit des activités ordinaires
73 248
75 530
Résultat net
(1 862)
812
* Sur la base des éléments disponibles de l'exercice 2021 pour l'entité Host GmbH.
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
181
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
20.10
VALEUR COMPTABLE ET JUSTE VALEUR DES INSTRUMENTS FINANCIERS PAR CATÉGORIE COMPTABLE
Réconciliation entre les catégories comptables et les catégories IFRS 9
En milliers d'euros
FV/CR
FV/CP
Créances et
prêts au
coût amorti
Passifs
financiers
au coût
amorti
31 déc.
2023
ACTIFS
Titres non consolidés et prêts à long terme
3 081
-
36 206
-
39 287
Autres actifs financiers non courants
-
-
4 646
-
4 646
Autres actifs financiers courants (hors instruments dérivés)
-
-
3 970
-
3 970
Instruments financiers dérivés
1 020
-
-
-
1 020
Créances clients
-
-
2 047 538
-
2 047 538
Autres actifs courants
-
-
395 764
-
395 764
Trésorerie et équivalents de trésorerie
453 000
-
761 940
-
1 214 940
TOTAL – ACTIFS FINANCIERS
457 101
-
3 250 064
-
3 707 165
PASSIFS
Emprunts et dettes financières (hors instruments dérivés)
-
-
-
1 643 669
1 643 669
Composante dérivée « ORNANE »
40 016
-
-
40 016
Dettes IFRS 16 non courantes
-
-
-
300 637
300 637
Instruments financiers dérivés
8 434
-
-
-
8 434
Autres passifs long terme
-
-
-
11 379
11 379
Emprunts et concours bancaires (part à moins d'1 an)
-
-
-
404 528
404 528
Dettes sur locations opérationnelles et financières
-
-
-
152 545
152 545
Dettes fournisseurs
-
-
-
1 185 692
1 185 692
Autres passifs courants
-
-
-
2 087 265
2 087 265
TOTAL – PASSIFS FINANCIERS
48 450
-
-
5 785 715
5 834 165
FV/CR : juste valeur en compte de résultat, FV/CP : juste valeur par capitaux propres.
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SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
182
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
Valeur comptable et juste valeur des instruments financiers
En milliers d'euros
Valeur comptable
Juste valeur
31 déc. 2023
31 déc. 2022
31 déc. 2023
31 déc. 2022
ACTIFS
Titres non consolidés et prêts à long terme
39 287
48 022
33 310
42 045
Autres actifs financiers non courants
4 646
4 853
4 646
4 853
Autres actifs financiers courants (hors instruments dérivés)
3 970
3 416
3 970
3 416
Instruments financiers dérivés
1 020
1 128
1 020
1 128
Créances clients
2 047 538
1 987 986
2 047 538
1 987 986
Autres actifs courants
395 764
362 753
395 841
362 830
Trésorerie et équivalents de trésorerie
1 214 940
1 273 099
1 214 940
1 273 099
TOTAL – ACTIFS FINANCIERS
3 707 165
3 681 257
3 701 265
3 675 357
PASSIFS
Emprunts et dettes financières (hors instruments dérivés)
1 643 669
1 795 149
1 643 669
1 795 149
Composante dérivée « ORNANE »
40 016
-
40 016
-
Dettes IFRS 16 non-courantes
300 637
277 883
300 637
277 883
Instruments financiers dérivés
8 434
740
8 434
740
Autres passifs long terme
11 379
4 394
11 379
4 394
Emprunts et concours bancaires (part à moins d'1 an)
404 528
415 486
404 528
415 486
Dettes sur locations opérationnelles et financières
152 545
125 592
152 545
125 592
Dettes fournisseurs
1 185 692
1 189 399
1 185 692
1 189 399
Autres passifs courants
2 087 265
1 979 310
2 087 265
1 979 310
TOTAL – PASSIFS FINANCIERS
5 834 165
5 787 953
5 834 165
5 787 953
Classification par niveau des actifs et passifs valorisés à leur juste valeur :
En milliers d'euros
31 déc. 2023
Juste valeur
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
ACTIFS
Instruments dérivés
1 020
-
1 020
-
TOTAL – ACTIFS FINANCIERS
1 020
-
1 020
-
PASSIFS
Instruments dérivés
8 434
-
8 434
-
TOTAL – PASSIFS FINANCIERS
8 434
-
8 434
-
Niveau 1 correspondant aux prix observés sur des marchés cotés.
●
Niveau 2 correspondant à la mise en œuvre de modèles internes basés sur des éléments externes observables.
●
Niveau 3 correspondant à la mise en œuvre de modèles internes non basés sur des éléments externes observables.
●
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
183
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
NOTE 21
GESTION DES RISQUES FINANCIERS
21.1
INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS
Le Groupe est soumis à des risques de taux, de change et de contrepartie uniquement dans le cadre de certaines de ses activités. Dans le
cadre de sa politique de gestion des risques, le Groupe peut être amené à utiliser des instruments financiers dérivés pour couvrir les
risques liés à la fluctuation de taux d'intérêt et de cours de change.
Juste valeur
(en milliers
d'euros)
Notionnel – en devises
< 1 an
1-2 ans
2-3 ans
3-4 ans
4-5 ans
> 5 ans
Total
Instruments dérivés actifs qualifiés de couverture (a)
Achats à terme – USD
72
2 277
-
-
-
-
-
2 277
Swaps de taux – Euribor flooré
876
-
-
-
300 000
-
-
300 000
948
Instruments dérivés passifs qualifiés de couverture (b)
Ventes à terme – CHF
(368)
12 224
-
-
-
-
-
12 224
Achats à terme – USD
(302)
8 897
3 348
-
-
-
-
12 245
Swaps de taux – fixe/Euribor
(7 692)
-
-
-
300 000
-
-
300 000
(8 362)
Total instruments dérivés nets
qualifiés de couverture (a)+(b)
(7 414)
Instruments dérivés passifs non
qualifiés de couverture
Composante dérivée « ORNANE »
(40 016)
-
-
-
-
400 000
-
400 000
Total instruments dérivés nets non
qualifiés de couverture
(40 016)
TOTAL INSTRUMENTS DÉRIVÉS NETS
(47 430)
Les instruments financiers concernent les achats et ventes à
terme pour couvrir les opérations en dollars américains et en
francs suisses, des swaps de taux permettant de couvrir 50 % de
l'exposition du Facility A, ainsi que la composante dérivée
« ORNANE ».
Ces instruments dérivés sont comptabilisés à la juste valeur.
Leur valorisation est de niveau 2 selon la norme IFRS 13, car ils
sont non cotés sur un marché organisé mais réalisés sur la base
d'un modèle générique et de données observables sur des
marchés actifs pour des transactions similaires.
21.2
RISQUE DE TAUX
actifs et passifs financiers, l'estimation réalisée pour les
instruments dérivés est calculée à partir des probabilités de
défaut issues des données de marché secondaire (notamment
les spreads de crédit obligataire), auxquelles est appliqué un taux
de recouvrement.
Dans le cadre de l'application de la norme IFRS 13 relative à la
prise en compte du risque de crédit dans la valorisation des
En octobre 2022, deux instruments de couverture de taux ont été
mis en place, au travers de deux swaps cinq ans payeurs taux
fixe contre Euribor 1 mois pour un montant global de
300 millions
d'euros, permettant de couvrir une partie de
l'emprunt à terme à taux variable.
Le calcul de sensibilité de la dette à taux variable et des
couvertures de taux aux variations de taux d'intérêt est effectué
sur la durée totale des engagements jusqu'à maturité, comme
présenté ci-dessous :
En milliers d'euros
31 décembre 2023
Emprunts auprès des établissements de crédit
Facility A
Titrisation
Exposition
(600 000)
(300 000)
Couverture
300 000
n/a
Position nette
(300 000)
(300 000)
Sensibilité - 0,50 % sur les taux d'intérêt
Exposition – Impact Compte de résultat
11 392
5 171
Couverture – Impact Capitaux propres
(4 935)
n/a
Sensibilité + 0,50 % sur les taux d'intérêt
Exposition – Impact Compte de résultat
(11 392)
(5 171)
Couverture – Impact Capitaux propres
4 966
n/a
La sensibilité de la dette à taux variable non couverte, à une variation de taux de plus ou moins 0,50 % représenterait un impact en
compte de résultat de plus ou moins 3 millions d'euros sur un exercice de 12 mois.
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4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
184
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
21.3
RISQUE DE CHANGE
Les risques de change de transactions des filiales sont gérés
principalement par la holding intermédiaire SPIE Operations :
au travers d'une Convention de Garantie de Change Interne pour
●
les flux en devises correspondant à des opérations 100 %
groupe SPIE ;
en intermédiation pour les flux en devises correspondant à des
●
opérations en participation.
Dans les deux cas, SPIE Operations se couvre sur le marché par
la mise en place de contrats à terme. D'autre part, concernant les
appels d'offres, les risques de change peuvent faire l'objet
également de couvertures à travers des polices COFACE.
L'exposition au risque de change du Groupe portant sur le dollar américain et le franc suisse est présentée ci-dessous :
En milliers d'euros
Devises
31 décembre 2023
USD
(dollar américain)
CHF
(franc suisse)
Cours de clôture
1,105
0,926
Exposition
(14 463)
11 194
Couverture
14 522
(12 224)
Position nette hors options
59
(1 030)
SENSIBILITÉ DU COURS DE LA DEVISE DE - 10 % PAR RAPPORT À L'EURO
Exposition – Impact Compte de résultat
(1 454)
1 343
Couverture – Impact Compte de résultat
1 460
(1 467)
SENSIBILITÉ DU COURS DE LA DEVISE DE + 10 % PAR RAPPORT À L'EURO
Exposition – Impact Compte de résultat
1 190
(1 099)
Couverture – Impact Compte de résultat
(1 195)
1 200
Impact réserves de la comptabilité de couverture
(cash-flow hedge)
n/a
n/a
Le montant estimé au titre de l'impact du risque de crédit sur les
dérivés de change au 31 décembre 2023 est non significatif (idem
pour sa variation sur l'année 2023 en cours).
21.4
RISQUE DE CONTREPARTIE
Le Groupe n'a pas de risque de contrepartie significatif. Les
risques de contrepartie sont essentiellement liés aux :
placements de trésorerie ;
●
créances clients ;
●
prêts accordés ;
●
instruments dérivés.
●
Le Groupe réalise essentiellement ses placements de trésorerie
dans des dépôts à terme et comptes courant rémunérés à vue
auprès de ses principales banques.
Les dérivés existants dans le Groupe (cf. note 21.1) relatifs à :
des achats à terme pour 14 522 milliers d'USD ;
●
des ventes à terme pour 12 224 milliers de CHF ;
●
sont répartis de la façon suivante au 31 décembre 2023 (en
contre-valeur Euro) :
Natixis : 39 % ;
●
BNP PARIBAS : 20 % ;
●
CA-CIB : 41 %.
●
21.5
RISQUE DE LIQUIDITÉ
La liquidité du Groupe au 31 décembre 2023 est de 1,717 milliard
d'euros, comprenant 1,117 milliard d'euros de trésorerie nette
disponible et 600 millions d'euros de ligne Revolving Credit
Facility (RCF) non tirée.
Le Groupe possède un programme de titrisation de créances
commerciales dont les caractéristiques sont les suivantes :
huit filiales du Groupe participent en qualité de cédantes au
●
programme de cession à un fonds commun de titrisation
dénommé « SPIE Titrisation » ;
SPIE Operations intervient dans ce programme de titrisation en
●
qualité d'Agent centralisateur pour le compte du Groupe
vis-à-vis de la banque dépositaire.
Ce programme de titrisation de créances prévoit pour les sociétés
participantes de céder en pleine propriété au Fonds Commun de
Créances « SPIE Titrisation » leurs créances commerciales
permettant l'obtention d'un financement d'un montant total
maximum de 300 millions d'euros.
Au 31 décembre 2023, les créances titrisées représentent un
montant de 669 millions d'euros, pour un financement obtenu de
300 millions d'euros.
Le Groupe ne présente pas de risque de liquidité au 31 décembre
2023.
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
185
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
21.6
RISQUE DE CRÉDIT
Les principales politiques et procédures liées au risque de crédit
sont définies au niveau Groupe. Elles sont pilotées par la Direction
Financière du Groupe et contrôlées tant par elle que par les
différentes Directions Financières au sein de chacune de ses
filiales.
La gestion du risque de crédit reste décentralisée au niveau du
Groupe. Au sein de chaque entité, le risque de crédit est animé
par la fonction Crédit Management qui s'appuie tant sur la
politique Credit Management Groupe que sur le Manuel des
bonnes pratiques partagé par tous. Les délais de paiement sont
quant à eux définis par les conditions générales de vente qui
prévalent au sein du Groupe.
Dès lors, le service Crédit Management gère et contrôle l'activité
de crédit, les risques, les résultats et assure le recouvrement des
créances commerciales qu'elles soient cédées ou non.
Un suivi de tableaux de bord mensuel est déployé pour mesurer
notamment le financement Clients au niveau opérationnel qui est
un outil de mesure du crédit client qui prend en compte des
données hors taxe de facturation et de production ainsi que des
données clients (créances échues et avances) calculé en nombre
de jours de facturation.
La politique d'amélioration du BFR mise en œuvre par la direction
générale contribue fortement à améliorer la trésorerie, agissant
en particulier sur la réduction des retards de paiement. Ses
autres actions portent principalement sur l'amélioration du
processus de facturation et l'amélioration dans ses systèmes
d'information de la gestion du poste client.
Les dépréciations nettes des actifs financiers et créances commerciales comptabilisées au Compte de Résultat sont détaillées
ci-dessous :
En milliers d'euros
31 déc.
2023 Dont France
Dont
Allemagne
& Europe
Centrale
Dont autres
31 déc.
2022
Dépréciations sur créances commerciales
(12 286)
(5 579)
(2 817)
(3 891)
(23 306)
Reprise de dépréciations sur créances commerciales
16 861
5 476
5 811
5 574
15 552
Dépréciations sur actifs financiers
-
-
-
-
-
Reprise de dépréciations sur actifs financiers
-
-
-
-
-
DÉPRÉCIATIONS NETTES DES ACTIFS FINANCIERS
ET CRÉANCES COMMERCIALES
4 574
(103)
2 994
1 683
(7 754)
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186
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
NOTES SUR LE TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE
NOTE 22
NOTES SUR LE TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE
22.1
RÉCONCILIATION AVEC LES POSITIONS DE TRÉSORERIE AU BILAN
Le tableau ci-dessous permet de réconcilier la position de trésorerie du tableau de flux de trésorerie (A) avec la position de trésorerie de
Groupe située au bilan (B).
En milliers d'euros
Notes
31 déc. 2023
31 déc. 2022
Disponibilités et équivalents de trésorerie
1 211 356
1 273 107
Découverts bancaires
(97 723)
(91 297)
TRÉSORERIE À LA CLÔTURE INCLUANT LES ACTIVITÉS EN-COURS DE
CESSION
(A)
1 113 633
1 181 810
(-) Disponibilités des activités en cours de cession
(c)
(2)
(8)
(-) Intérêts courus non échus
(4 029)
(443)
(+) Titres immobilisés (courants)
59
-
TRÉSORERIE À LA CLÔTURE HORS ACTIVITÉS EN-COURS DE CESSION
(B)
1 109 661
1 181 359
(c) Cf. note 20.2.
22.2
IMPACT DES CHANGEMENTS DE PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION
L'impact des changements de périmètre de consolidation est le suivant :
En milliers d'euros
31 déc. 2023
31 déc. 2022
Prix d'acquisition payé (y compris frais d'acquisition)
(192 101)
(321 388)
Trésorerie apportée
21 517
33 998
Trésorerie cédée
19
(23 458)
Prix de cession des titres consolidés (y compris frais de cession) *
(5 107)
51 313
INCIDENCE DES VARIATIONS DE PÉRIMÈTRE SUR LA TRÉSORERIE
(175 672)
(259 535)
* Au 31 décembre 2023, 3 897 milliers d'euros concernent des frais liés aux cessions 2022 payés en 2023.
22.3
IMPACT DES ACTIVITÉS EN COURS DE CESSION
L'impact des activités classées en activités abandonnées sur les flux de trésorerie est le suivant :
En milliers d'euros
31 déc. 2023
31 déc. 2022
Trésorerie générée par l'activité
(30)
(9)
Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement
24
-
Flux de trésorerie liés aux opérations de financement
-
-
Incidence des variations de taux de change
-
-
Incidence des changements de principes comptables
-
-
VARIATION DE TRÉSORERIE
(6)
(9)
RÉCONCILIATION
Trésorerie à l'ouverture
8
17
Trésorerie à la clôture
2
8
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
187
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
AUTRES NOTES
NOTE 23
TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIÉES
23.1
DÉFINITIONS
Sont considérées comme transactions avec les parties liées les trois catégories suivantes :
les transactions réalisées entre une société intégrée
●
globalement et ses minoritaires influents ;
la part non éliminée des transactions réalisées avec des
●
sociétés mises en équivalence dans les comptes consolidés du
Groupe ;
les transactions réalisées avec une personne clé du
●
management et avec des sociétés détenues par ces personnes
clés et sur lesquelles elles exercent un contrôle.
Il n'y a pas eu de modification significative des transactions entre
parties liées décrites dans l'annexe des comptes consolidés de
l'exercice clos le 31 décembre 2023.
23.2
RÉMUNÉRATION DES DIRIGEANTS – MANDATAIRES SOCIAUX
En milliers d'euros
31 déc. 2023
31 déc. 2022
Salaires, charges et avantages à court terme
2 577
2 804
Autres avantages – plan d'actions de performance
941
545
Avantages postérieurs à l'emploi
831
609
RÉMUNÉRATION DES DIRIGEANTS
4 349
3 958
23.3
RÉMUNÉRATIONS DES ADMINISTRATEURS
percevant pas de rémunérations). Les administrateurs percevant
une rémunération sont membres d'au moins un des comités
Le conseil d'administration de la Société compte en 2023 sept
constitués par le conseil d'administration, à savoir : le comité
administrateurs percevant une rémunération (les administrateurs
d'audit, le comité des nominations et rémunérations, et le comité
ayant la qualité de salarié ou de dirigeant-mandataire social ne
RSE et gouvernance.
Dans le cadre de leurs mandats et fonctions exercés au sein du Groupe, des jetons de présence ont été attribués aux administrateurs
indépendants.
En milliers d'euros
31 déc. 2023
31 déc. 2022
Rémunérations
446
444
Autres rémunérations et avantages en nature
-
-
RÉMUNÉRATIONS DES ADMINISTRATEURS
446
444
La rémunération correspond à un montant brut avant retenue fiscale prélevée à la source par l'entreprise.
www.spie.com
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
188
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
23.4
INVESTISSEMENTS DANS LES COENTREPRISES (OU SEP)
Le Groupe a des participations dans des joint-ventures comptabilisées en intégration proportionnelle. Le tableau indiqué ci-dessous
présente la quote-part du Groupe dans les actifs, les passifs et le résultat de ces entités :
En millier d'euros
31 déc. 2023
31 déc. 2022
Actifs non courants
321
272
Actifs courants
83 910
78 869
Passifs non courants
(376)
(177)
Passifs courants
(69 711)
(68 516)
ACTIFS NETS
14 044
10 448
COMPTE DE RÉSULTAT
Produits
144 277
127 412
Charges
(130 232)
(116 964)
23.5
CONVENTIONS D'INTÉGRATION FISCALE
SPIE SA a constitué au 1er juillet 2011 un groupe d'intégration
fiscale formé par elle-même et les filiales françaises (directes ou
indirectes) détenues à 95 % et plus.
droit de négocier, lors de la sortie du périmètre d'intégration
fiscale d'une société filiale, pour déterminer s'il convient
d'indemniser la filiale sortante.
Selon les termes des conventions signées par SPIE SA et
chacune des sociétés du périmètre d'intégration fiscale, SPIE SA
peut utiliser les déficits remontés et les parties se réservent le
Le Groupe compte également un groupe d'intégration fiscale en
Allemagne, constitué par SPIE DZE GmbH et ses filiales
allemandes et aux Pays-Bas constitué de SPIE Nederland BV et
ses filiales néerlandaises.
NOTE 24
OBLIGATIONS CONTRACTUELLES ET ENGAGEMENTS HORS BILAN
24.1
GARANTIES OPÉRATIONNELLES
Dans le cadre de ses activités, le groupe SPIE est amené à fournir un certain nombre d'engagements que ce soient des garanties
d'exécution des travaux, de remboursement d'avances, de remboursement de retenues de garantie ou des garanties de maison mère.
En milliers d'euros
31 déc. 2023
31 déc. 2022
ENGAGEMENTS DONNÉS
Garanties bancaires
708 880
541 903
Garanties assurances
600 891
522 423
Garanties maison mère
146 854
147 374
TOTAL ENGAGEMENTS DONNÉS
1 456 625
1 211 700
ENGAGEMENTS REÇUS
Avals, cautions, garanties reçus
6 719
6 975
TOTAL ENGAGEMENTS REÇUS
6 719
6 975
24.2
AUTRES ENGAGEMENTS DONNÉS ET REÇUS
Nantissement des titres de participation
Il n'existe aucun nantissement de titres de participation à la date
du 31 décembre 2023.
Promesses de vente détenues par le groupe SPIE
Dans le cadre de regroupement d'entreprises, le Groupe a
bénéficié d'options d'achat (calls) accordés par les actionnaires
hors groupe (intérêts minoritaires), portant sur les actions
détenues par ces derniers.
Au 31 décembre 2023, le Groupe détient des promesses de
ventes de la part des intérêts minoritaires des sociétés
suivantes :
BridgingIT ;
●
Stangl ;
●
Réseaux Environnement.
●
Ces options, exerçables à l'initiative du groupe, sont assorties,
symétriquement, d'options de vente (puts) accordées aux intérêts
minoritaires hors groupe.
Les options de vente (puts) sont comptabilisées en dettes
conformément au principe décrit en note 3.19 des présents états
financiers.
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
189
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
NOTE 25
HONORAIRES DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
Conformément aux règlements ANC 2017-09 et ANC 2017-10, les montants des honoraires des commissaires aux comptes de SPIE SA
figurant au compte de résultat consolidé s'établissent comme suit :
En milliers d'euros
EY
PwC
Examen limité et audit des comptes individuels et consolidés
Honoraires de certification au niveau de SPIE SA
349
359
Honoraires de certification au niveau des filiales intégrées globalement
1 564
3 320
TOTAL HONORAIRES DE CERTIFICATION DES COMPTES
1 913
3 679
Services autres que la certification des comptes (*)
SPIE SA
-
79
Filiales intégrées globalement
69
60
Total honoraires services autres que la certification des comptes
69
139
Total honoraires des commissaires aux comptes
1 982
3 818
(*) Ces honoraires concernent les travaux réalisés dans le cadre d'une mission d'organisme tiers indépendant (OTI).
NOTE 26
ÉVÈNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE
26.1
CROISSANCE EXTERNE EN ALLEMAGNE
Depuis le 28 novembre 2023, SPIE est en cours d'acquisition de la
société ROBUR Industry Service Group GmbH.
Basée à Munich, ROBUR Industry Service Group GmbH est une
société de services industriels qui offre, à un portefeuille de
clients diversifié, une large gamme de services sur l'ensemble de
la chaîne de valeur (ingénierie, installation, mise en service et
maintenance) pour la transformation et les processus industriels
(notamment l'automatisation, la robotique et l'électrification),
représentant environ 80 % de son chiffre d'affaires. Les 20 %
restants portent sur la fourniture de services de maintenance
pour les turbines éoliennes offshore et onshore. Avec ses 2 600
collaborateurs hautement qualifiés et un chiffre d'affaires estimé
à environ 380 millions d'euros en 2023, ROBUR Industry Service
Group GmbH occupe une position de premier plan sur le marché
allemand.
La finalisation de l'opération est attendue d'ici la fin du premier
trimestre 2024.
26.2
CROISSANCE EXTERNE DANS L'EOLIEN
OFF-SHORE
Le 3 janvier 2024, SPIE a acquis la société Correll Group.
Acteur majeur de l'ingénierie électrique appliquée à l'industrie de
l'éolien off-shore, Correll Group se distingue par son expertise
dans la connexion et les tests de câbles haute tension sous-marin
pour le raccordement des champs éoliens. Fondé en 2014 avec un
siège basé à Skelton (Royaume-Uni), Correll Group, avec ses
109 collaborateurs
et plus de 500 sous-traitants partenaires
hautement qualifiés, déploie son expertise dans le secteur de
l'éolien off-shore partout dans le monde, et particulièrement en
Europe (Atlantique, Baltique, et Mer du Nord), aux États-Unis, et à
Taiwan. Correll devrait générer un chiffre d'affaires pour 2023
d'environ 55 millions d'euros associé à un niveau élevé de marge.
SPIE détient 85 % du capital, tandis que les 15 % restants seront
conservés par l'équipe dirigeante de la Société (avec des
mécanismes d'options d'achat et de vente réciproques).
La contrepartie transférée s'est élevée à 77 582 milliers d'euros.
Ce montant préliminaire, sous réserve de clause d'ajustement de
prix et de dette nette, est en cours de finalisation.
Avec cette acquisition, SPIE Oil & Gas Services accélère sa
stratégie de diversification vers les énergies renouvelables et
devient SPIE Global Services Energy au 1er janvier 2024.
www.spie.com
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
190
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
26.2
CROISSANCE EXTERNE EN FRANCE
Le 31 janvier 2024, SPIE a acquis la société J.D. Euroconfort.
du luxe, de la santé, de la distribution, de la défense et des
collectivités. Avec cette acquisition, SPIE se renforce dans l'Ouest
de la France et élargit son expertise sur le marché du froid. Avec
environ 45 collaborateurs qualifiés, J.D. Euroconfort a réalisé un
Fondée en 1994 et basée
à
Cesson-Sévigné (Ille-et-Vilaine,
chiffre d'affaires d'environ 11 millions d'euros en 2022.
Bretagne), la société J.D. Euroconfort propose une gamme de
services de conception, d'installation et de maintenance dans les
domaines du froid, de la climatisation, et des cuisines
professionnelles auprès d'une clientèle fidèle dans les secteurs
La contrepartie transférée s'est élevée à 3 102 milliers d'euros.
Ce montant préliminaire, sous réserve de clause d'ajustement de
prix et de dette nette, est en cours de finalisation.
NOTE 27
PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION
La société SPIE SA a pour objet, en France et à l'étranger,
l'activité de société holding détenant des participations
financières sous quelque forme que ce soit (minoritaires ou
majoritaires) dans des sociétés et entreprises françaises et
étrangères, et la fourniture de prestations de services de conseil
et d'assistance en matière commerciale, financière, comptable,
juridique, fiscale, technique, administrative, informatique, en
matière de négociation de tout type de contrats et de gestion et la
fourniture de toute autre prestation de services au profit de
sociétés, entités ou groupements.
D'une manière générale, la Société est autorisée à effectuer toute
opération commerciale, industrielle et financière qui pourrait se
rattacher directement ou indirectement, en totalité ou en partie, à
l'objet ci-dessus ou
à
toutes activités connexes ou
complémentaires ou susceptibles de contribuer à son extension
ou à son développement.
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
191
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
Société
Adresse
Devise de
consoli-
dation
Méthode de
conso 2022*
% Intérêt
31/12/2022
Méthode de
conso 2023*
% Intérêt
31/12/2023
SOUS-GROUPE SPIE SA (SIÈGE)
SPIE SA
CEDEX
10, Av de l'entreprise
95863 CERGY-PONTOISE
EUR
MÈRE
100,00
MÈRE
100,00
FINANCIÈRE SPIE
CEDEX
10, Av de l'entreprise
95863 CERGY-PONTOISE
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE OPERATIONS
CEDEX
10, Av de l'entreprise
95863 CERGY-PONTOISE
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE INTERNATIONAL
CEDEX
10, Av de l'entreprise
95863 CERGY-PONTOISE
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
S.G.T.E. INGÉNIERIE
CEDEX
10, Av de l'entreprise
95863 CERGY-PONTOISE
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SBTP
CEDEX
10, Av de l'entreprise
95863 CERGY-PONTOISE
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE BATIGNOLLES TP HOCH
UND TIEFBAU GmbH
10117 BERLIN – Allemagne
Unter den linden 21
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE INFRASTRUKTUR GmbH
(EX S GmbH)
10245 BERLIN – Allemagne
Rudolfstrasse 9
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE RAIL (DE) GmbH
10117 BERLIN – Allemagne
Unter den linden 21
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE SPEZIALTIEFBAU GmbH
10117 BERLIN – Allemagne
Unter den linden 21
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE ENERTRANS
CEDEX
10, Av de l'entreprise
95863 CERGY-PONTOISE
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SOUS-GROUPE SPIE FRANCE
SPIE FRANCE
CEDEX
10, Av de l'entreprise
95863 CERGY-PONTOISE
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE SUPPORT SERVICES
CEDEX
10, Av de l'entreprise
95863 CERGY-PONTOISE
EUR
-
-
I.G.
100,00
SPIE INDUSTRIE
SPIE INDUSTRIE
31400 TOULOUSE
Zone Industrielle de
Montaudran
70 Chemin de Payssat -
EUR
-
-
I.G.
100,00
CIMLEC INDUSTRIAL
Roumanie
Sat Argeselu, Comuna
Maracineni
Hala 1 Platforma Europa 4
115300 JUDET ARGES –
RON
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE BUILDING SOLUTIONS
SPIE BUILDING SOLUTIONS
69320 FEYZIN
4, avenue Jean-Jaurès –
B.P. 19
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SIPECT
49010 ANGERS Cedex 1
229, Rue du Docteur
Guichard – BP 91004
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
www.spie.com
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
192
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
Société
Adresse
Devise de
consoli-
dation
Méthode de
conso 2022*
% Intérêt
31/12/2022
Méthode de
conso 2023*
% Intérêt
31/12/2023
BUCHET
06300 – NICE
40 rue Auguste Gal
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
J.M. ÉLECTRICITÉ
84270 VEDENE
248 chemin de la Banastiere-
La Garrigue de Chalancon
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
ANQUETIL CLIMATICIENS
BP 70330 – GEISPOLSHEIM
2, route de Lingolsheim
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
ENELAT SUD-OUEST
31 400 TOULOUSE
70 Chemin de Payssat – Zone
Industrielle de Montaudran
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
ENELAT OUEST
44 800 SAINT HERBLAIN
ZAC de la Lorie, Immeuble
Berlioz,
31 rue Bonny Sands
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
PROJELEC
18000 BOURGES
25, Allée Evariste Gallois
EUR
I.G.
100,00
Fusion
-
THERMAT
74 960 MEYTHET
2, rue de l'Euro
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
VILLANOVA
VEYRE
ZAC de Chazaleix – Rue
Emmanuel Chabrier
63 730 LES MARTRES DE
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SOCIÉTÉ NOUVELLE HENRI
CONRAUX
BP 70330 – GEISPOLSHEIM
2, route de Lingolsheim
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE CITYNETWORKS
SPIE CITYNETWORKS
93287 SAINT DENIS Cedex
1/3 place de la Berline
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
GRAND POITIERS LUMIÈRE
86440 MIGNE AUXANCES
1 rue des Entreprises
EUR
M.E.E.
50,00
M.E.E.
50,00
VAL DE LUM
27100 VAL DE REUIL
Parc d'activités de la Fringale
– Voie de l'institut
EUR
I.G.
85,00
I.G.
85,00
CINERGY SAS
95614 ERAGNY SUR OISE
27 Avenue du Gros Chêne
EUR
M.E.E.
50,00
M.E.E.
50,00
SAG FRANCE S.A.S.
France
45, Route de Metz
57130 Jouy-aux-Arches –
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SOGETRALEC SAS
34500 Béziers – France
Domaine de Poussan le Haut,
Route de Lespignan
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
RÉSEAUX ENVIRONNEMENT
76110 – BREAUTE
954 ROUTE DES SAPINS
EUR
-
-
I.G.
85,00
CITYFMET
93287 SAINT DENIS Cedex
1/3 place de la Berline
EUR
M.E.E.
7,00
M.E.E.
7,00
SPIE FACILITIES
SPIE FACILITIES
93287 SAINT DENIS Cedex
1/3 place de la Berline
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE NUCLÉAIRE
SPIE NUCLÉAIRE
CEDEX
10, Av de l'entreprise
95 863 CERGY PONTOISE
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
MAINTENANCE MESURE
CONTROLE – MMC
57 970 YUTZ
2, avenue Gabriel Lippmann
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
193
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
Société
Adresse
Devise de
consoli-
dation
Méthode de
conso 2022*
% Intérêt
31/12/2022
Méthode de
conso 2023*
% Intérêt
31/12/2023
FLUIGETEC
- 26700 PIERRELATTE
1 allée Vasco de Gama
Zone Industrielle Daudel
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE PROTECTION INCENDIE
94700 MAISONS-ALFORT
187, av du Général Leclerc
EUR
-
-
I.G.
100,00
SPIE POSTES HTB
CEDEX
Parc Scientifique de la Haute
Borne
10, avenue de l'Harmonie
CS 20292
59 665 VILLENEUVE-D'ASCQ
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
S.L.U.
31001 Pamplona-Espagne
SAG ENERGY SYSTEMS IBERICA Paseo Sarasate 38, 1° planta
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE THEPAULT
France
45, Route de Metz
57130 Jouy-aux-Arches –
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE ICS
INFIDIS
BILLANCOURT
14-18 avenue Jean-Baptiste
Clément
92100 BOULOGNE
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
INV IT
BILLANCOURT
14-18 avenue Jean-Baptiste
Clément
92100 BOULOGNE
EUR
I.G.
100,00
Fusion
-
SPIE ICS
MALAKOFF cedex
148 Avenue Pierre
4
Brossolette
CS 20032 - 92247
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
AVM INFORMATIQUE
LYON
Immeuble Le River Side
45 avenue Leclerc - 69007
EUR
-
-
I.G.
100,00
AVM DEVELOPMENT
LYON
Immeuble Le River Side
45 avenue Leclerc - 69007
EUR
-
-
I.G.
100,00
CALLVALUE
LYON
Immeuble Le River Side
45 avenue Leclerc - 69007
EUR
-
-
I.G.
100,00
SOUS-GROUPE SPIE BELGIUM
SPIE BELGIUM
1070 BRUXELLES – Belgique
Rue des deux gares 150
EUR
I.G
100,00
I.G
100,00
SYSTEMAT LUXEMBOURG
PSF S.A.
Luxembourg
Parc d'Activités Capellen
77-79
8308 CAPELLEN –
EUR
I.G
100,00
Liquidation
-
SYSTEMAT EIS S.A.
Luxembourg
Parc d'Activités Capellen
77-79
8308 CAPELLEN –
EUR
I.G.
100,00
Liquidation
-
SPIE ICS FINANCIAL SOLUTIONS
(Ex Systemat Renting
Management)
1380 LASNE – Belgique
Chaussée de Louvain 431C
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE ICS IT TALENT SOLUTIONS Chaussée de Louvain 431C
(Ex Systemat Expert S.A)
1380 LASNE – Belgique
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE ICS DOCUMENT
SOLUTIONS (Ex MIMEOS S.A)
1380 LASNE – Belgique
Chaussée de Louvain 431C
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
www.spie.com
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
194
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
Société
Adresse
Devise de
consoli-
dation
Méthode de
conso 2022*
% Intérêt
31/12/2022
Méthode de
conso 2023*
% Intérêt
31/12/2023
SPIE ICS cloud SOLUTIONS
(Ex Systemat Digital Hub)
1380 LASNE – Belgique
Chaussée de Louvain 431C
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE ICS INFRASTRUCTURE
SOLUTIONS (Ex Systemat
Sourcing Center S.A)
1380 LASNE – Belgique
Chaussée de Louvain 431C
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
ELEREP
2440 GEEL – Belgique
Lammerdries3
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SOUS-GROUPE SPIE NEDERLAND
SPIE NEDERLAND B.V.
Netherlands
Huifakkerstraat, 15
4800 CG BREDA –
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE INFRATECHNIEK BV
-Netherlands
Nieuwe Plein 1B
6811 KN ARNHEM
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
ZIUT INSTALLATIETECHNIEK
B.V.
-Netherlands
Nieuwe Plein 1B
6811 KN Arnhem
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE CIVIEL B.V.
(EX MER ICT B.V.)
Netherlands
Burgemeester
Drijbersingel 25
NL 8021 DA ZWOLLE,
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE SERVICES B.V.
Netherlands
Science Park Eindhoven
5206
NL 5692 EG – ULTRECHT,
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE BUILDING SOLUTIONS B.V. Netherlands
Science Park Eindhoven
5206
NL 5692 EG – ULTRECHT,
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE BUILDING SOLUTIONS
BOUW B.V.
Netherlands
Science Park Eindhoven
5206
NL 5692 EG – ULTRECHT,
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE WORKSPHERE BELGIE
BVBA
Netherlands
Science Park Eindhoven
5206
NL 5692 EG – ULTRECHT,
EUR
I.G.
100,00
Liquidation
-
SPIE BOUW B.V.
Netherlands
Science Park Eindhoven
5206
NL 5692 EG – ULTRECHT,
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE REVITALISATIE EN
ONTWIKKELING B.V.
Netherlands
Science Park Eindhoven
5206
NL 5692 EG – ULTRECHT,
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE DELTA B.V.
Netherlands
Science Park Eindhoven
5206
NL 5692 EG – ULTRECHT,
EUR
I.G.
100,00
Liquidation
-
SPIE GAMMA B.V.
Netherlands
Science Park Eindhoven
5206
NL 5692 EG – ULTRECHT,
EUR
I.G.
100,00
Liquidation
-
GIETWAL
SONDERHOUDCOMBINATIE
Netherlands
Staalstraat, 150
1951 JP Velsen-Nord
4815 PN BREDA –
EUR
M.E.E.
50,00
M.E.E.
50,00
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
195
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
Société
Adresse
Devise de
consoli-
dation
Méthode de
conso 2022*
% Intérêt
31/12/2022
Méthode de
conso 2023*
% Intérêt
31/12/2023
INFRASTRUCTURE SERVICES
& PROJECTS B.V.
Netherlands
Kromme Schaft 3
NL 3991 AR HOUTEN –
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
AERO-DYNAMIEK BVBA
(BELGIUM)
Netherlands
Databankweg 7
3821 AL – AMERSFOORT
EUR
-
-
I.G.
100,00
AERO-DYNAMIEK B.V (NL)
Netherlands
Databankweg 7
3821 AL – AMERSFOORT
EUR
-
-
I.G.
100,00
SPIE ENERGIES B.V
Netherlands
Huifakkerstraat 15
4815 PN – BREDA
EUR
-
-
I.G.
100,00
SOUS-GROUPE SPIE DZE (EX SPIE HOLDING GMBH)
SPIE DEUTSCHLAND
& ZENTRALEUROPA GmbH
40882 RATINGEN – Germany
Balcke-Durr-Allee 7
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE LÜCK GmbH
(Ex Lück Gebäudetechnik Gmbh) D-35423 LICH – Germany
Blumenstrasse 28
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE Pulte GmbH.
(Ex SPIE PULTE GmbH & CO. KG) Germany
Obere Illbach 2-4
D-56412 HEILIGENROTH –
EUR
I.G.
100,00
Fusion
-
SPIE BUCHMANN GmbH (Ex
Elektro Buchmann Gmbh)
Germany
Niederlosheimer Strasse 85
D-66679 LOSHEIM AM SEE –
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE NUHN GmbH
(Ex Nuhn Gebäudetechnik Gmbh)D-67547 WORMS – Germany
Speyerer Schlag 8
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE BUILDING TECHNOLOGY
& AUTOMATION
(Ex SPIE LÜCK HOLDING GmbH)
Germany
Leihgesterner Weg 37
D-35392 GIESSEN –
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE AUSTRIA GmbH
1230 VIENNA – Austria
Lastenstraße 19
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE NEXOTECH S.A.
62-030 LUBOŃ – Poland
ul. Magazynowa 6
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE INFOGRAPH
GISMOBIL GmbH
Germany
Am Stutzenwald 25
66877
RAMSTEIN-MIESENBACH-
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE SAG GmbH
Germany
Pittlerstraße 44
63225 LANGEN (Essen) –
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE IMMOBILIEN GmbH
(Ex Sag Immobilien Gmbh)
Germany
Pittlerstraße 44
63225 LANGEN (Essen) –
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE EPH GmbH
21079 HAMBURG – Germany
Großmoorbogen 21
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE SAG GROUP GmbH
Germany
Pittlerstraße 44
63225 LANGEN (Essen) –
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SEG LIPRO
ENERGIETECHNIK GmbH
06679 ZORBAU – Germany
Bayrische Straße 12
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
ELEKTROVOD, A.S.,
BRÜNN/TSCHECHIEN
Republic
Trat'ová 574/1
619 00 BRNO – Czeck
CZK
I.G.
100,00
Liquidation
-
SPIE ELBUD GDANSK S.A.,
DANZIG/POLEN
80-557 GDANSK - Poland
ul. Marynarke Polskej 87
PLN
I.G.
100,00
I.G.
100,00
www.spie.com
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
196
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
Société
Adresse
Devise de
consoli-
dation
Méthode de
conso 2022*
% Intérêt
31/12/2022
Méthode de
conso 2023*
% Intérêt
31/12/2023
SPIE HUNGARIA KFT.,
BUDAPEST/UNGARN
01116 BUDAPEST - Hungary
Mezökövesd út 5-7
HUF
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE ELEKTROVOD, A.S.,
BRATISLAVA/SLOVAKEI
Slovakia
Prievozská 4C
821 09 BRATISLAVA -
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE FLM GmbH (Ex FLM
Freileitungsmontagen GmbH)
9909 LEISACH – Austria
Leisach 138
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE CEMA GmbH
4470 ENNS – Germany
Mulhenstrasse 3
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE DÜRR Group GmbH
Germany
Mercedesstarße 16
71384 WEINSTADT –
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
DÜRR Traffic Systems FZ, LLC
94066 DUBAÏ – UAE
Dubai Internet City, Office-13,
Building-01
AED
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE DÜRR Austria GmbH
8200 GLEISDORF – Germany
Frank Stornach Straße 5
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
EVON Gmbh
Germany
Wolsdorf 154
8181 SANKT RUPRECHT –
EUR
I.G.
75,10
I.G.
95,2
DMS – Displays and Mobility
Solutions Lda
Portugal
Rua de Cidre 1444
4455-442 PERAFITA –
EUR
MEE
50,00
MEE
50,00
SPIE Stangl Group Sp. z o.o
58-100 SWIDNICIA – Poland
Gdynska 25
PLN
I.G.
87,85
I.G.
87,85
SPIE Stangl Technik Sp. z o.o.
58-100 SWIDNICIA – Poland
Gdynska 25
PLN
I.G.
87,85
I.G.
87,85
SPIE Stangl Technik spol. s r.o.
PRAGUE – Czech Republic
Dobronicka 1256
1480 Praha 4 – Kunratice
CZK
I.G.
87,85
I.G.
87,85
Fastahead GmbH & Co. KG
10117 BERLIN – Germany
Friedrichstraße 68,
EUR
-
-
I.G.
75,10
CraftingIT GmbH
Germany
Erzbergerstraße 1-2,
39104 MAGDEBURG –
EUR
-
-
I.G.
75,10
Fastahead Management GmbH
Friedrichstraße 68,
10117 BERLIN – Germany
EUR
-
-
I.G.
75,10
BridgingIT GmbH
Germany
N 7, 5-6
68161 MANNHEIM –
EUR
-
-
I.G.
75,10
Enterprise Communications
& Services GmbH
11A 4155 LEIPZIG – Germany
Lützowstraße
EUR
-
-
I.G.
100,00
SPIE HanseGas GmbH
Germany
Balcke-Dürr-Allle 7
D-40882 RATINGEN -
EUR
-
-
I.G.
75,10
SPIE STS a.s.
PRAGUE – Czech Republic
Dobronicka 1256
1480 Praha 4 – Kunratice
CZK
I.G.
87,85
I.G.
87,85
SPIE IMMOBILIEN
MBH
40882 RATINGEN – Germany
VERWALTUNGSGESELLSCHAFT Balcke-Duerr-Allee 7
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE WirliebenKabel GmbH
Germany
Hohe Str. 125a
07937
ZEULENRODA-TRIEBES –
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
197
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
Société
Adresse
Devise de
consoli-
dation
Méthode de
conso 2022*
% Intérêt
31/12/2022
Méthode de
conso 2023*
% Intérêt
31/12/2023
FKE Kabelzug (und
07937
Entstörungsunterstützung)
GmbH
Germany
Hohe Str. 125a
ZEULENRODA-TRIEBES –
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE K.E.M. GmbH
9074 KEUTSCHACH – Austria
Plescherken 112
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE Wiegel GmbH
Germany
Albert Ruckdeschel-Straße
11
95326 KULMBACH –
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
K.E.M Montage Schweiz GmbH
Switzerland
Industriestrasse 10
9464 RÜTHI (Rheintal) –
CHF
I.G.
100,00
Liquidation
-
RK Safetec GmbH
6900 BREGENZ – Austria
Mariahilfestrasse 29
EUR
M.E.E.
45,00
Cession
-
X-tel OS GmbH
9074 KEUTSCHACH – Austria
Plescherken 112
EUR
M.E.E.
33,34
Cession
-
SPIE IMMOBILIEN GmbH & CO.
KG
40882 RATINGEN – Germany
Balcke-Duerr-Allee 7
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE TELBA GmbH
(Ex TELBA GmbH)
Deutschland
Alte Straße 5
4626 LÖBICHAU -
EUR
I.G.
100,00
Fusion
-
SPIE OSMO GmbH (Ex
OsMo-Anlagenbau GmbH)
Germany
Bielefelder Straße 10, 49124
GEORGSMARIENHÜTTE -
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE GASTECHNISCHER
SERVICE GmbH
Germany
Hauptstraße 248
4
26639 WIESMOOR –
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE
VERSORGUNGSTECHNIK GmbH
(Ex BODO SHARED
SERVICES GmbH)
Germany
Hauptstraße 248
26639 WIESMOOR –
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE AGIS FIRE & SECURITY
KFT., BUDAPEST/UNGARN
1037 BUDAPEST – Hungary
Montevideo u. 3a
HUF
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE Building Solutions SP.
Z.O.O (Ex Agis fire & security sp. UI. Palisadowa 20/22
z.o.o.)
01-940 WARSAW – Poland
PLN
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE GFT GmbH (Ex Gft –
Gesellschaft Fur Elektro)
45141 ESSEN – Germany
Am Lichtbogen 40
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE INFORMATION
& COMMUNICATION
SERVICES GmbH
(Ex SPIE COMNET GmbH)
45133 ESSEN – Germany
Alfredstrasse 236
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
Planen & Bauen GmbH
64625 BENSHEIM – Germany
Darmstädter Straße 172
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE Efficient Facilities GmbH
40882 RATINGEN – Germany
Balcke-Durr-Allee 7
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
ADVAGO S.A.,
ATHEN/GRIECHENLAND
AGIA PARASKEVI – Greece
4 Zalogou Str & Mesogeion
Ave
EUR
I.G.
51,00
I.G.
51,00
FMGO ! GmbH
80802 MUNICH – Germany
Gedonstrasse 8
EUR
I.G.
74,90
I.G.
74,90
HOST GmbH HOSPITAL SERVICE 60596 FRANCFORT SUR LE
+ TECHNIK
MAIN – Germany
Theodor – Stern – Kai 7
EUR
M.E.E.
25,10
M.E.E.
25,10
www.spie.com
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
198
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
Société
Adresse
Devise de
consoli-
dation
Méthode de
conso 2022*
% Intérêt
31/12/2022
Méthode de
conso 2023*
% Intérêt
31/12/2023
SPIE Energotest S.p.Z.o.o
44-100 GLIWICE – Poland
Chorzowska 44b
PLN
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE POLSKA SP Z.O.O.
Poland
ul. Marynarki Polskiej 87,
80-557 GDANSK POLEN –
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE ENERGY SOLUTIONS GmbH45133 ESSEN – Germany
Alfredstrasse 236
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE ENERGY SOLUTIONS
HARBURG GmbH
Germany
Fuhlsbüttler Strasse 399
22309 HAMBOURG –
EUR
I.G.
65,00
I.G.
65,00
SPIE ICS Group GmbH
Germany
Oldenburger Allee 36
30659 HANNOVER –
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
OPCO Sp Z.o.o
02-797 WARSAW – Poland »
« Franciska Klimczaka 1
PLN
-
-
I.G.
100,00
SOUS-GROUPE SPIE ICS AG
SPIE SCHWEIZ AG
8304 WALLISELLEN – Suisse
Industriestrasse 50a
CHF
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE ICS AG (EX CONNECTIS)
SUISSE
Sonnenplatz 6
6020 EMMENBRÜCKE –
CHF
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE MTS SA
(EX SPIE SUISSE SA)
1217 MEYRIN – Suisse
Chemin des Léchères 3
CHF
I.G.
100,00
I.G.
100,00
VISTA CONCEPT AG
Suisse
En reutet B
1868 COLLOMBEY MURAZ –
CHF
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SOUS-GROUPE SPIE OIL GAS & SERVICES
SPIE OIL & GAS SERVICES
CEDEX
10, Av de l'entreprise
95863 CERGY PONTOISE
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE OIL & GAS SERVICES
SÉNÉGAL
DAKAR - Sénégal
29, Avenue Pasteur
XOF
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE TURBOMACHINERY
(Ex GEMCO INTERNATIONAL)
64140 LONS
5, Avenue des frères Wright
ZI du Pont Long -
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE OGS DOHA LLC
14670 – QATAR
Doha State of Qatar with PO
Box
QAR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
ALMAZ SPIE OGS
Republic of Yemen
P.O. Box 18123 SANA' A
USD
I.G.
80,00
I.G.
80,00
SPIE ENERGY SERVICES Ltd.
Emirates
Part of, Floor 8, Al Maqam
Tower, Adgm
Square, Al Maryah Island,
ABU DHABI - United Arab
AED
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE OGS CONGO
POINTE NOIRE – Congo
Section H – Parcelle 47 bis
ZI de la Pointe noire
CFA
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE OGS GABON
PORT GENTIL – Gabon
B.P. 579
CFA
I.G.
99,00
I.G.
99,00
PT SPIE OIL & GAS SERVICES
INDONESIA
(Ex IPEDEX INDONESIA)
10220 JAKARTA – Indonesia
Veteran Building 9th Floor
unit no. 05-06 Plaza
Semanggi
USD
I.G.
90,00
I.G.
90,00
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
199
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
Société
Adresse
Devise de
consoli-
dation
Méthode de
conso 2022*
% Intérêt
31/12/2022
Méthode de
conso 2023*
% Intérêt
31/12/2023
SPIE OGS (MALAYSIA)
SDN BHD
Malaisie
Level 8, Symphony House,
Block D13
Pusat Dagangan Dana 1
47301 PETALING JAYA,
SELANGOR DARUL EHSAN –
MYR
I.G.
49,00
I.G.
49,00
SPIE OGS KISH LLC (IRAN)
1316 KISH ISLAND I.R. – Iran
P.O. Box 79415 - 1316
USD
I.G.
100,00
Décon-
solidation
-
SPIE OGS MIDDLE EAST LLC
(ABU DHABI)
Unis
P.O. Box 4899
ABU DHABI – Emirats Arabes
AED
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE OGS ASP SDN BHD
(MALAISIE)
Malaisie
Level 8, Symphony House,
Block D13
Pusat Dagangan Dana 1
47301 PETALING JAYA,
SELANGOR DARUL EHSAN –
MYR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE OGS THAILAND LTD
10900 BANGKOK – Thailand
1010, Shinawatra tower III
18th Floor, Unit 1801
Viphavadi Rangsit Road,
Chatuchak
THB
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE ENERGY DANMARK APS
6700 ESBJERG – Danmark
Kanalen 1
DKK
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SONAID
LUANDA - Angola
Rua Amilcar Cabral n° 211
Edificio IRCA - 9° et 10°
Andar
4
USD
M.E.E.
55,00
M.E.E.
55,00
SPIE NIGERIA LTD
PORT HARCOURT – Nigeria
55 Trans Amadi Industrial
Layaout
NGN
I.G.
100,00
I.G.
100,00
ENERFOR
CEDEX
10, Av de l'entreprise
95863 CERGY PONTOISE
EUR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
GTMH NIGERIA
PORT – HARCOURT – Nigeria
Plot 107 trans Amadi indus.
Layout
NGN
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE OGS Mozambique
Mozambique
Andar, Office Tower,
Marginial n° 141, Tores rani,
6. Bairro Da Costa do Sol,
Avenida Ditrito Urbano 1,
MAPUTO CIDADE -
MZN
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE OIL AND GAS SERVICES
GHANA LIMITED
Ghana
P.O. Box LG 1204 Legon,
Accra C374/26 Gilford Tetteh
Ave. East Legon, ACCRA -
GHS
I.G.
80,00
I.G.
80,00
SPIE OIL & GAS SERVICES
SAUDI
KHOBAR - Arabie Saoudite
Al Mafleh Buildin,g, 2nd Floor
Labor City, King Abdulaziz
Road – Cross 7, Building
7263 – Unit 1
PO Box 4695 - 34442 AL
SAR
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE LYBIA
TRIPOLI - Lybie
Building n° 470 – Souk
Algabib Street
ELSAIHYA GUERGUERCH
LYD
I.G.
65,00
I.G.
65,00
www.spie.com
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
200
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
Société
Adresse
Devise de
consoli-
dation
Méthode de
conso 2022*
% Intérêt
31/12/2022
Méthode de
conso 2023*
% Intérêt
31/12/2023
SPIE OIL AND GAS SERVICES
TCHAD SARL
N'DJAMÉNA – Tchad
Quartiers Chagoua, Av
Mobutu, Immeuble SAWA
XAF
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE TECNICOS DE ANGOLA
LIMITADA
LUANDA – Angola
Avenida Commante Kima
Kyenda n° 309
no bairro da Boa Vista
USD
I.G.
75,00
I.G.
75,00
SPIE OGS JBL LIMITED
United Arab Emirates
P.O. Box 74980 Emaar
Square Building Level 7 Unit
702
702 Downtown DUBAI –
AED
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE PLEXAL (THAILAND) LTD
BANGKOK – Thaïlande
Rasa Tower 1, Units
1401-1404, 14th Floor,
555 Paholyothin Road,
Chatuchak District –
THB
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE OIL AND GAS
SERVICES PTY LTD
PERTH WA 6000 – Australie
18th Floor, 140 St George's
Terrace
AUD
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SERVICES PETROLEUM &
INDUSTRIAL EMPLOYEMENT
(SPIEM)
Emirates
PO BOX 15
ABU DHABI – United Arab
AED
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE OGS LIMITED (UK)
LONDON – Royaume-Uni
3rd Floor
Waverly House C/O Ecovis
Wingrave Yeats, 7-12 Noel
Street
GBP
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE SERVICES NIGERIA
LIMITED
PORT HARCOURT – Nigeria
55 Trans Amadi Industrial
Layout
NGN
I.G.
100,00
I.G.
100,00
SPIE ETS SDN BHD
BRUNEI
No. 9 Spg 231-6, Jalan
Sungai Pandan, Kampong
Pandan B,
KA2031 KUALA BELAIT -
BND
-
-
I.G.
100,00
* Méthodes de consolidation : I.G. : Intégration Globale, M.E.E. : Mise En Equivalence
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
201
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS
4.4.2
Exercice clos le 31 décembre 2023
A l'Assemblée Générale de la société SPIE SA,
OPINION
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous avons effectué l'audit des comptes consolidés de
la société SPIE SA relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2023, tels qu'ils sont joints au présent rapport.
Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne, réguliers et
sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine,
à la fin de l'exercice, de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.
L'opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d'audit.
FONDEMENT DE L'OPINION
Référentiel d'audit
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que
nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux
comptes relatives à l'audit des comptes consolidés » du présent rapport.
Indépendance
Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance prévues par le Code de commerce et par le Code de
déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1er janvier 2023 à la date d'émission de notre rapport, et
notamment nous n'avons pas fourni de services interdits par l'article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014.
JUSTIFICATION DES APPRÉCIATIONS – POINTS CLÉS DE L'AUDIT
4
En application des dispositions des articles L. 821-53
et R. 821-180 du Code de commerce relatives à la justification de nos
appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l'audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre
jugement professionnel, ont été les plus importants pour l'audit des comptes consolidés de l'exercice, ainsi que les réponses que nous
avons apportées face à ces risques.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la
formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris
isolément.
www.spie.com
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
202
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
Reconnaissance du chiffre d'affaires et de la marge sur les contrats de services à long terme
Les contrats de services à long terme sont à l'origine d'une part
significative du chiffre d'affaires de votre groupe.
Comme indiqué dans la note 3.4 de l'annexe aux comptes
consolidés, le chiffre d'affaires et la marge de ces contrats sont
comptabilisés selon la méthode de l'avancement, qui consiste,
pour un contrat donné, à estimer le résultat à terminaison et à le
comptabiliser progressivement à mesure de l'avancement des
coûts.
La reconnaissance du chiffre d'affaires et de la marge repose donc
sur l'estimation des données à terminaison de chaque contrat.
Celles-ci sont revues à chaque clôture par la direction.
Lorsque la prévision à fin d'affaires fait ressortir un résultat
déficitaire, une provision pour perte à terminaison est
comptabilisée.
Compte tenu du caractère significatif de ces estimations et de
l'importance des jugements exercés par la direction pour
déterminer les résultats à terminaison, nous avons considéré la
reconnaissance du chiffre d'affaires et de la marge sur les
contrats de services à long terme comme un point clé de l'audit.
Nous avons testé les procédures de contrôle interne jugées clés
concernant la comptabilisation des contrats de services à long
terme, en particulier les procédures portant sur le contrôle
budgétaire et l'engagement des dépenses.
Nos travaux ont également inclus l'analyse d'une sélection de
contrats sur la base de critères quantitatifs et qualitatifs : montant
de chiffre d'affaires et de résultat à terminaison, dégradation de
marge, risque. Ces travaux ont notamment compris :
des entretiens avec les responsables opérationnels et
●
financiers, afin de prendre connaissance des jugements qu'ils
ont exercés dans la détermination du résultat à terminaison ;
l'examen des documents servant au suivi et à la gestion des
●
projets réalisés par les chargés d'affaires et les contrôleurs de
gestion, afin d'apprécier l'estimation des charges à terminaison ;
le rapprochement du chiffre d'affaires et de la marge à
●
terminaison estimés aux pièces contractuelles telles que bons
de commandes, contrats et avenants ;
le rapprochement entre les données comptables et les données
●
de gestion utilisées pour reconnaître le chiffre d'affaires et la
marge sur l'exercice ;
le test, par sondages, des coûts encourus ;
●
la comparaison des réalisations de l'exercice par rapport aux
●
estimations antérieures, afin d'apprécier la fiabilité des
estimations ;
la vérification de l'exactitude arithmétique du taux
●
d'avancement, du chiffre d'affaires comptabilisé et de la marge
en ressortant dans les comptes consolidés.
Pour les estimations les plus sensibles, notamment en cas de
litiges, nous avons analysé les éléments d'appréciation
complémentaires tels que les dossiers de réclamation, rapports
d'experts, jugements, et en avons apprécié la cohérence au regard
de l'historique de dénouement des situations similaires.
Evaluation des goodwill
Risque identifié
Notre réponse
Au 31 décembre 2023, la valeur nette des goodwill de votre
groupe s'élève à M€ 3 505 pour un total de bilan de M€ 9 150.
Les goodwill font l'objet de tests de perte de valeur selon les
modalités et les hypothèses décrites dans les notes 3.3, 3.10
et 13.2 de l'annexe aux comptes consolidés. Le cas échéant, une
dépréciation est comptabilisée pour ramener la valeur nette
comptable à hauteur de la valeur recouvrable, qui est la valeur la
plus élevée entre la juste valeur diminuée des coûts de la vente et
la valeur d'utilité déterminée à partir de prévisions de flux futurs
de trésorerie nets, actualisés.
Nous avons considéré comme un point clé de l'audit l'évaluation
de ces goodwill en raison de leur importance significative dans les
comptes consolidés, et parce que la détermination de leur valeur
recouvrable nécessite l'utilisation d'hypothèses, d'estimations ou
d'appréciations.
Nous avons pris connaissance des modalités de mise en œuvre
des tests de perte de valeur et nous avons été plus
particulièrement attentifs aux Unités Génératrices de Trésorerie
pour lesquelles la valeur comptable du goodwill présentait la plus
grande sensibilité aux variations des hypothèses retenues.
Nous avons analysé les principales estimations, notamment les
prévisions de flux de trésorerie préparées par votre groupe, les
taux de croissance à long terme et le taux d'actualisation retenus.
Ainsi, nous avons notamment analysé la cohérence des prévisions
avec les performances passées et les perspectives de marché, et
avons réalisé des analyses de sensibilité sur les tests de perte de
valeur. En outre, lorsque la valeur recouvrable est déterminée par
référence à des transactions similaires récentes, nous avons
comparé les analyses présentées avec les données de marché
disponibles. L'ensemble de ces analyses a été mené avec des
experts en évaluation intégrés à notre équipe d'audit.
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
203
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
VÉRIFICATIONS SPÉCIFIQUES
Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques
prévues par les textes légaux et réglementaires des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion du conseil
d'administration.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.
Nous attestons que la déclaration consolidée de performance extra-financière prévue par l'article L. 225-102-1 du Code de commerce
figure dans les informations relatives au groupe données dans le rapport de gestion, étant précisé que, conformément aux dispositions
de l'article L. 823-10 de ce Code, les informations contenues dans cette déclaration n'ont pas fait l'objet de notre part de vérifications de
sincérité ou de concordance avec les comptes consolidés et doivent faire l'objet d'un rapport par un organisme tiers indépendant.
AUTRES VÉRIFICATIONS OU INFORMATIONS PRÉVUES PAR LES TEXTES LÉGAUX ET RÉGLEMENTAIRES
Format de présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel
Nous avons également procédé, conformément à la norme d'exercice professionnel sur les diligences du commissaire aux comptes
relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d'information électronique unique européen, à la vérification du
respect de ce format défini par le règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes
consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l'article L. 451-1-2 du Code monétaire et financier,
établis sous la responsabilité du président-directeur général. S'agissant de comptes consolidés, nos diligences comprennent la
vérification de la conformité du balisage de ces comptes au format défini par le règlement précité.
Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier
annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d'information électronique unique européen.
En raison des limites techniques inhérentes au macro-balisage des comptes consolidés selon le format d'information électronique
unique européen, il est possible que le contenu de certaines balises des notes annexes ne soit pas restitué de manière identique aux
comptes consolidés joints au présent rapport.
Par ailleurs, il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes consolidés qui seront effectivement inclus par votre société dans le
rapport financier annuel déposé auprès de l'AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux.
Désignation des commissaires aux comptes
Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société SPIE SA par votre assemblée générale du 15 novembre 2011 pour le
4
cabinet PricewaterhouseCoopers Audit et par les statuts constitutifs du 27 mai 2011 pour le cabinet ERNST & YOUNG et Autres.
Au 31 décembre 2023, nos cabinets étaient dans la treizième année de leur mission sans interruption, dont neuf années depuis que les
titres de la société ont été admis aux négociations sur un marché réglementé.
RESPONSABILITÉS DE LA DIRECTION ET DES PERSONNES CONSTITUANT LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
RELATIVES AUX COMPTES CONSOLIDÉS
Il appartient à la direction d'établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément au référentiel IFRS tel qu'adopté
dans l'Union européenne ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes
consolidés ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.
Lors de l'établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation,
de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer la
convention comptable de continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité.
Il incombe au comité d'audit de suivre le processus d'élaboration de l'information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de
contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à
l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.
Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d'administration.
RESPONSABILITÉS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES RELATIVES À L'AUDIT DES COMPTES CONSOLIDÉS
Objectif et démarche d'audit
Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes
consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé
d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel permet de
systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont
considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en
cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.
Comme précisé par l'article L. 821-55 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la
viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.
www.spie.com
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
204
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes consolidés
Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes
exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre :
il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de
●
fraudes ou résultent d'erreurs, définit et met en œuvre des procédures d'audit face à ces risques, et recueille des éléments qu'il estime
suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative provenant d'une fraude est
plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les
omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l'audit afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance,
●
et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne ;
il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites
●
par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ;
●
il apprécie le caractère approprié de l'application par la direction de la convention comptable de continuité d'exploitation et, selon les
éléments collectés, l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de
mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s'appuie sur les éléments collectés jusqu'à
la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la
continuité d'exploitation. S'il conclut à l'existence d'une incertitude significative, il attire l'attention des lecteurs de son rapport sur les
informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont
pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ;
il apprécie la présentation d'ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les opérations et
●
événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle ;
concernant l'information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte des éléments
●
qu'il estime suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direction, de la
supervision et de la réalisation de l'audit des comptes consolidés ainsi que de l'opinion exprimée sur ces comptes.
Rapport au comité d'audit
Nous remettons au comité d'audit un rapport qui présente notamment l'étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en
œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses
significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au
traitement de l'information comptable et financière.
Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d'audit figurent les risques d'anomalies significatives, que nous jugeons
avoir été les plus importants pour l'audit des comptes consolidés de l'exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l'audit, qu'il
nous appartient de décrire dans le présent rapport.
Nous fournissons également au comité d'audit la déclaration prévue par l'article 6 du règlement (UE) n° 537/2014 confirmant notre
indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu'elles sont fixées notamment par les articles L. 821-27 à L. 821-34 du
Code de commerce et dans le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons
avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées.
Neuilly-sur-Seine et Paris-La Défense, le 4 avril 2024
Les Commissaires aux Comptes
PricewaterhouseCoopers Audit
Edouard Sattler
ERNST & YOUNG et Autres
Pierre Bourgeois
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
205
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes sociaux
RFA
4.5 COMPTES SOCIAUX
COMPTES SOCIAUX ANNUELS DE LA SOCIÉTÉ AU TITRE
4.5.1
DE L'EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023
BILAN ACTIF
206
BILAN PASSIF
207
COMPTE DE RÉSULTAT
208
COMPTE DE RÉSULTAT (SUITE)
209
ANNEXES AU BILAN
210
1
Évènements significatifs
210
COMPLÉMENT D'INFORMATIONS RELATIF AU BILAN
216
1
Immobilisations
216
2
Provisions
218
2
3
États des échéances des créances et des dettes
219
4
Entreprises liées : éléments relevant de plusieurs
postes du bilan
221
5
Variation des capitaux propres
222
6
Nombre et valeur nominale des composants du
6
capital social
223
7
Informations relatives aux opérations de fusion et
opérations assimilées
223
8
Charges à payer
223
9
Produits à recevoir
223
10
Charges constatées d'avance
224
11
Produits constatés d'avance
224
COMPLÉMENT D'INFORMATIONS RELATIF AU COMPTE
DE RÉSULTAT
224
1
Ventilation du chiffre d'affaires
224
3
Charges et produits exceptionnels
225
4
Transferts de charges
225
5
Effectifs
225
6
Rémunérations allouées aux membres des organes
de direction
225
7
Impôt sur les bénéfices
226
ENGAGEMENTS FINANCIERS ET AUTRES INFORMATIONS
226
1
Engagements donnés
226
Engagements reçus
226
3
Gestion du risque de taux
226
4
Engagements en matière de location simple
immobilière
227
5
Fiscalité différée
228
Liste des filiales et participations
229
7
Identité des sociétés consolidantes
229
8
Autres opérations non inscrites au bilan
229
9
Avantages au personnel
230
www.spie.com
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
206
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes sociaux
BILAN ACTIF
Bilan actif
Exercice N
Exercice N-1
Brut
Amort.
Net
Net
Capital souscrit non appelé (I)
Frais d'établissement
Frais de développement
Concessions,brevets et droits similaires
Fonds commercial
148 164 574
148 164 574
148 164 574
Autres immobilisations incorporelles
Avances sur immobilisations incorporelles
TOTAL IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
148 164 574
148 164 574
148 164 574
Terrains
Constructions
Installations techniques, matériel
Autres immobilisations corporelles
Immobilisations en cours
Avances et acomptes
TOTAL IMMOBILISATIONS CORPORELLES
Participations selon la méthode de meq
Autres participations
1 440 669 595
1 440 669 595
1 440 669 595
Créances rattachées à des participations
1 085 082 768
1 085 082 768
1 092 988 658
Autres titres immobilisés
Prêts
Autres immobilisations financières
TOTAL IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES
2 525 752 364
2 525 752 364
2 533 658 253
TOTAL ACTIF IMMOBILISÉ (II)
2 673 916 938
2 673 916 938
2 681 822 827
Matières premières, approvisionnements
En cours de production de biens
En cours de production de services
Produits intermédiaires et finis
Marchandises
Total Stock
Avances et acomptes versés sur commandes
2 285
2 285
Clients et comptes rattachés
1 788
1 788
6 384 574
Autres créances
787 833 299
787 833 299
707 735 998
Capital souscrit et appelé, non versé
TOTAL CRÉANCES
787 835 087
787 835 087
714 120 572
Valeurs mobilières de placement
7 020
7 020
7 020
dont actions propres :
Disponibilités
31 143
31 143
29 491
TOTAL DISPONIBILITÉS
38 163
38 163
36 511
Charges constatées d'avance
311 375
311 375
236 092
TOTAL ACTIF CIRCULANT (III)
788 186 910
788 186 910
714 393 175
Frais d'émission d'emprunt à étaler (IV)
Prime de remboursement des obligations (V)
Écarts de conversion actif (VI)
TOTAL GÉNÉRAL (I À VI)
3 462 103 848
3 462 103 848
3 396 216 002
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
207
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes sociaux
BILAN PASSIF
Bilan-passif
Exercice N
Exercice N-1
Capital social ou individuel dont versé : 78 240 013
78 240 013
77 150 832
Primes d'émission, de fusion, d'apport
1 319 396 167
1 287 064 811
Écarts de réévaluation dont écart d'équivalence
Réserve légale
7 824 001
7 715 083
Réserves statutaires ou contractuelles
Réserves réglementées dont réserve des prov. fluctuation des cours :
Autres réserves dont réserve achat d'œuvres originales d'artistes :
TOTAL RÉSERVES
7 824 001
7 715 083
Report à nouveau
(31 682 928)
26 706 268
Résultat de l'exercice (bénéfice ou perte)
370 190 213
68 339 038
Subventions d'investissement
Provisions réglementées
39 030 858
39 030 858
TOTAL CAPITAUX PROPRES (I)
1 782 998 324
1 506 006 889
Produit des émissions de titres participatifs
Avances conditionnées
TOTAL AUTRES FONDS PROPRES (II)
Provisions pour risques
Provisions pour charges
10 629 588
9 703 500
TOTAL PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (III)
10 629 588
9 703 500
Emprunts obligataires convertibles
Autres emprunts obligataires
1 000 000 000
1 200 000 000
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit
612 896 565
623 664 958
Emprunts et dettes financières divers dont emprunts participatifs :
TOTAL DETTES FINANCIÈRES
1 612 896 565
1 823 664 958
Avances et acomptes reçus sur commandes en cours
Dettes fournisseurs et comptes rattachés
1 536 664
1 888 651
Dettes fiscales et sociales
6 604 773
4 450 782
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés
Autres dettes
47 437 935
50 501 222
TOTAL DETTES D'EXPLOITATION
55 579 371
56 840 655
Produits constatés d'avance
TOTAL DETTES (IV)
1 668 475 936
1 880 505 613
Écart de conversion Passif (V)
TOTAL GÉNÉRAL – PASSIF (I À V)
3 462 103 848
3 396 216 002
www.spie.com
4
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208
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes sociaux
COMPTE DE RÉSULTAT
Compte de résultat
Exercice N
France
Exportation
Total
Exercice N-1
Ventes de marchandises
Production vendue biens
Production vendue services
3 356 327
3 356 327
9 264 740
Chiffres d'affaires nets
3 356 327
3 356 327
9 264 740
Production stockée
Production immobilisée
Subventions d'exploitation
Reprises sur amortissements et provisions, transferts de charges
5 076
1 992
Autres produits
10
178
Total des produits d'exploitation (I)
3 361 413
9 266 909
Achats de marchandises (y compris droits de douane)
Variation de stock (marchandises)
Achats de matières premières et autres approvisionnements (y compris droits de douane)
Variation de stock (matières premières et approvisionnements)
Autres achats et charges externes
9 897 198
11 480 761
Impôts, taxes et versements assimilés
415 684
464 253
Salaires et traitements
4 249 716
6 400 807
Charges sociales
2 700 153
2 685 562
Dotations d'exploitation
Sur immobilisations
●
Dotations aux amortissements
Dotations aux provisions
Sur actif circulant : dotations aux provisions
●
Pour risques et charges : dotations aux provisions
●
559 697
442 163
Autres charges
480 546
440 198
Total des charges d'exploitation (II)
18 302 994
21 913 744
RÉSULTAT D'EXPLOITATION
(14 941 581)
(12 646 834)
Bénéfice attribué ou perte transférée (III)
Perte supportée ou bénéfice transféré (IV)
Produits financiers de participations
356 900 347
80 065 097
Produits des autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé
49 600 883
26 313 123
Autres intérêts et produits assimilés
24 147 702
2 857 492
Reprises sur provisions et transferts de charges
Différences positives de change
Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement
Total des produits financiers (V)
430 648 932
109 235 712
Dotations financières aux amortissements et provisions
366 391
109 761
Intérêts et charges assimilées
52 662 360
44 698 024
Différences négatives de change
1 876
Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement
Total des charges financières (VI)
53 028 751
44 809 661
RÉSULTAT FINANCIER
377 620 181
64 426 050
RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔTS (I-II+III-IV+V-VI)
362 678 601
51 779 216
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
209
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes sociaux
COMPTE DE RÉSULTAT (SUITE)
Compte de résultat (suite)
Exercice N
Exercice N-1
Produits exceptionnels sur opérations de gestion
12 843
Produits exceptionnels sur opérations en capital
Reprises sur provisions et transferts de charges
Total des produits exceptionnels (VII)
12 843
Charges exceptionnelles sur opérations de gestion
9 919
Charges exceptionnelles sur opérations en capital
Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions
Total des charges exceptionnelles (VIII)
9 919
RÉSULTAT EXCEPTIONNEL (VII -VIII)
2 924
Participation des salariés aux résultats de l'entreprise (IX)
Impôts sur les bénéfices (X)
(7 508 688)
(16 559 822)
TOTAL DES PRODUITS (I + III + V + VII)
434 023 188
118 502 621
TOTAL DES CHARGES (II + IV + VI + VIII + IX + X)
63 832 976
50 163 583
BÉNÉFICE OU PERTE (TOTAL DES PRODUITS – TOTAL DES CHARGES)
370 190 213
68 339 038
www.spie.com
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
210
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes sociaux
ANNEXES AU BILAN
Le total bilan de l'exercice clos le 31 décembre 2023 s'élève à
3 462 103 847,86 euros.
La Société dégage un résultat net de 370 190 212,85 euros sur
l'exercice.
L'exercice a une durée de 12 mois, recouvrant la période du
1er janvier 2023 au 31 décembre 2023.
1
ÉVÈNEMENTS SIGNIFICATIFS
1.1
Émission d'obligations « ORNANE »
Le groupe SPIE a émis le 10 janvier 2023 (date de règlement du
17 janvier 2023), échéance 17 janvier 2028, 400 millions d'euros
d'obligations à option de remboursement en numéraire et/ou en
actions nouvelles et/ou existantes (« ORNANE »), indexées à des
critères de développement durables.
Les obligations convertibles sont émises en valeur nominale de
100 000 euros et porte intérêt à un taux annuel de 2 % et une
prime de conversion de 37,5 % au-dessus du cours de référence
(23 977 euros).
Conformément au Sustainability-linked financing framework en
date de novembre 2022, les obligations sont indexées aux
indicateurs clé de performance suivants :
réduction directe des gaz à effet de serre (scope 1 & 2) ;
●
part des achats en termes d'émission de gaz à effet de serre
●
provenant des fournisseurs (Science based target) ;
part verte du chiffre d'affaires (sur le chiffre d'affaires total du
●
Groupe), alignée avec le règlement de la Taxonomie
européenne pour le climat ;
●
part des femmes dans les postes clés de direction du Groupe.
En cas de non atteinte d'un objectif de performance durable défini
à fin 2025, SPIE paiera une prime de 0,25 % du montant principal ;
deux objectifs non atteints, 0,375 % de prime ; trois objectifs non
atteints, 0,50 % de prime.
Le produit net de l'émission des ORNANE finance le
remboursement des obligations à échéance de mars 2024, dont
l'encours est de 600 millions d'euros, par le biais de l'exercice de
la clause de remboursement anticipée avec un règlement en date
du 10 février 2023 (Make whole redemption).
La différence entre le montant à rembourser et le produit net de
l'émission d'ORNANE sera financée par la trésorerie excédentaire
disponible, pour une réduction de la dette brute du Groupe.
1.2
Conventions de prêts internes
L'OCDE demande aux entreprises multinationales par
l'intermédiaire de ces lignes directrices que toutes transactions
faites entre sociétés du même groupe soit élaborées dans l'esprit
et le respect d'une transaction de marché dite arm's length.
Dans le Groupe, nous effectuons des prêts internes de nos
sociétés holdings vers les filiales opérationnelles du groupe pour
leurs besoins de financement (besoin en fonds de
roulement,trésorerie, acquisition et/ou tous autres sujets).
Le caractère « de marché » du taux d'intérêt appliqué au
refinancement d'un prêt entre dans cette catégorie de transaction
pour la justification de nos prix de transfert.
Le 10 février 2023, SPIE SA a remboursé par anticipation son
emprunt obligataire de 600 millions d'euros à échéance 2024.
Pour information, celui-ci avait été émis pour financer
l'acquisition de la société SAG Group GmbH en Allemagne.
SPIE SA avait émis un prêt de 460 millions d'euros le 30 août
2017 à SPIE DZE. Ce prêt a été remboursé partiellement à hauteur
de 92 millions d'euros en février 2021. Ainsi le solde restant sur
ce prêt s'élève à 368 millions d'euros à ce jour.
Le 7 juin 2018, SPIE SA a prêté la somme de 716 millions d'euros
à la société Financière SPIE qu'elle détient à 100 %.
La méthodologie actuelle du groupe SPIE pour justifier les taux et
marges pratiquées sur les prêts internes est basée sur la
méthodologie dites de back to back qui consiste à répliquer à
l'identique les taux et marges du financement externe du Groupe
(tirés par SPIE SA). Cette méthode est en place depuis plus de
10 ans et notamment pour les besoins de l'IPO.
Afin d'améliorer et aligner les conditions de taux d'intérêt
appliquées aux conventions de prêts internes et en application
des règles de prix de transfert, le Groupe souhaite dorénavant
baser les prêts internes des holdings sur la base d'un taux unique
(Euribor 1 mois + 1,4 % de marge) justifié par identification d'un
comparable de marché par un tiers indépendant.
Le taux de marge de 1,40 % a fait l'objet d'une étude réalisée par
un cabinet extérieur qui a identifié la marge appliquée à la part
variable du Senior Facility Agreement « SFA » du Groupe comme
présentant un caractère indépendant (négociation bancaire) et
suffisamment contemporain (octobre 2022) pour constituer un
prix de marché arm's length.
Au cours du 4e trimestre 2023, le Groupe a donc procédé à une
restructuration afin d'optimiser et simplifier le suivi des futurs
refinancements et leurs conséquences sur les conditions des
prêts internes existants.
Dans cette perspective, et dans un souci de rationalisation de
l'endettement interne du Groupe, le remboursement du prêt
existant entre la société Financière SPIE et l'entité Allemande
SPIE DZE pour un montant de 151 millions d'euros a été effectué
en date du 30 novembre 2023. La somme de 151 millions d'euros
a
été versée directement de SPIE SA vers SPIE DZE le
30 novembre
2023, le nouveau prêt s'élève maintenant
à
519 millions d'euros (368 millions d'euros + 151 millions d'euros).
À la même date, le besoin de financement de Financière SPIE
vis-à-vis de sa mère SPIE SA a diminué de 151 millions d'euros.
Le nouveau prêt de SPIE SA vers Financière SPIE s'élève après
l'opération
à
565 millions
d'euros (716 millions d'euros
- 151 millions d'euros).
1.3
Activités de SPIE
SPIE est un acteur clé de la transition énergétique, sur des
marchés en croissance. Grâce au caractère essentiel des activités
du Groupe pour ses clients, particulièrement mis en évidence
durant la crise sanitaire du Covid 19, et à la pertinence de son
positionnement sur les activités en lien avec la transition
énergétique, SPIE continue d'opérer sur des marchés très
dynamiques.
Le contexte d'inflation encore élevé sur l'exercice 2023 a été
anticipé et bien pris en compte dans la gestion opérationnelle des
activités du Groupe et n'a donc pas altéré la performance ou la
rentabilité de ce dernier.
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
211
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes sociaux
En 2023, le chiffre d'affaires et la marge du Groupe dépassent
ceux de 2022 et la croissance organique est positive sur
l'ensemble de nos segments de reporting.
Dans le cadre de sa croissance externe, SPIE a annoncé en 2023
la signature de neuf acquisitions, pour un chiffre d'affaires acquis
d'environ 702 millions d'euros incluant Correll Group, J.D.
Euroconfort et ROBUR dont les finalisations sont attendues au
premier trimestre 2024.
Sur l'exercice 2023, SPIE a finalisé huit acquisitions, dont quatre
en Allemagne et en Europe centrale, deux en France et deux aux
Pays-Bas, qui représentent un chiffre d'affaires total annuels
acquis d'environ 274 millions d'euros.
Notre carnet de commandes à fin 2023 se clôture à un plus haut
niveau historique.
SPIE dispose d'un bilan sain et d'une structure financière solide
lui octroyant une marge de manœuvre très significative pour
d'une part continuer à se développer et d'autre part démontrer la
résilience de son modèle en cas de crises extérieures majeures.
Enfin, la très bonne performance opérationnelle du Groupe en
2023 témoigne de sa capacité à protéger et même accroître ses
marges même en période de forte inflation, fort de son
positionnement, sa discipline et son attention permanente à
l'excellence opérationnelle.
1.4
Plan d'actionnariat salarié « Share For You
2023 » – Augmentation du capital social
SPIE SA le 14 décembre 2023
Une offre de souscription au capital de la société SPIE SA
réservée aux salariés (ORS), dans le cadre du Plan d'Épargne du
groupe SPIE existant (« PEG »), a été réalisée du 28 septembre au
19 octobre 2023.
Cette souscription était réservée aux salariés, anciens salariés et
mandataires sociaux éligibles de la Société et de ses filiales
françaises et étrangères, détenues directement ou indirectement,
adhérentes d'un plan d'épargne d'entreprise du groupe SPIE.
Pour cette nouvelle édition de « Share For You », les
collaborateurs de SPIE ont bénéficié d'une décote de 20 %
appliquée sur un prix de référence établi à 27,52 euros. Le prix de
souscription d'une action SPIE s'est donc élevé à 22,02 euros.
chaque souscripteur pour chaque action souscrite, dans la limite
de 20 actions.
Par ailleurs, chaque souscripteur a bénéficié d'un abondement
sous forme d'un complément d'actions versé par SPIE, plafonné à
20 actions.
Ainsi, une action complémentaire a été versée à
Près de 17 000 salariés, issus de 14 pays différents, ont souscrit
au plan, dont 5 000 pour la première fois. Les souscriptions ont
atteint un montant de 34,1 millions d'euros (après décote).
À
l'issue de cette opération, le 14 décembre 2023,
1 885 601 actions
ordinaires nouvelles ont été émises par la
société SPIE SA.
1.5
Action de performance
L'Assemblée générale des actionnaires de SPIE en date du 29 mai
2020 dans sa 21e résolution, en date du 12 mai 2021 dans sa
16e résolution et en date du 11 mai 2022 dans sa 28e résolution a,
à caractère extraordinaire, autorisé sous certaines conditions
l'attribution d'actions existantes ou à émettre, au bénéfice des
mandataires sociaux ou des membres du personnel salarié de la
Société ou des sociétés qui lui sont liées dans les conditions
prévues à l'article L. 225-197-2 du code de commerce.
Six plans d'attribution d'actions de performance ont été émis
depuis l'entrée en Bourse de SPIE en 2015. Le premier plan
d'attribution d'actions de performance pour la période 2016-2018
s'est dénoué en date du 29 juillet 2019. Le deuxième pour la
période 2019-2021 s'est dénoué en date du 15 mars 2022. Le
troisième pour la période 2020-2022 s'est dénoué en date du
15 mars 2023, le quatrième, le cinquième et le sixième plan sont
en cours.
La liste des bénéficiaires de ces plans, ainsi que le nombre
d'actions de performance attribuées à chacun d'eux, ont été
arrêtés par le conseil d'administration, sur proposition du comité
des rémunérations, en date du 11 mars 2021 pour le plan
4
2021-2023, du 10 mars 2022 pour le plan 2022-2024 et du 9 mars
2023 pour le plan 2023-2025.
Le plan d'attribution d'actions de performance 2021-2023, en
●
cours, a été initié en date du 12 juillet 2021.
Le plan d'attribution d'actions de performance 2022-2024, en
●
cours, a été initié en date du 17 juin 2022.
Le plan d'attribution d'actions de performance 2023-2025, en
●
cours, a été initié en date du 30 juin 2023.
L'attribution d'actions de performance représente un avantage
consenti à leurs bénéficiaires et constituent à ce titre un
complément de rémunération supporté par SPIE SA.
www.spie.com
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
212
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes sociaux
Plan 2021-2023
Le 12 juillet 2021, SPIE a émis un nouveau plan d'attribution d'actions de performance dont les caractéristiques sont présentées
ci-dessous :
À l'origine
12 juillet 2021
31 déc. 2022
31 déc. 2023
Nombre de bénéficiaires
253
218
203
Date d'acquisition définitive des actions attribuées
15/03/2024
15/03/2024
15/03/2024
Nombre d'actions attribuées sous conditions de performance
524 833
524 833
524 833
Nombre d'actions annulées
-
(73 047)
(99 636)
NOMBRE D'ACTIONS ATTRIBUÉES SOUS CONDITIONS DE PERFORMANCE
524 833
451 786
425 197
Plan 2022-2024
Le 17 juin 2022, SPIE a émis un nouveau plan d'attribution d'actions de performance dont les caractéristiques sont présentées
ci-dessous :
À l'origine
17 juin 2022
31 déc. 2022
31 déc. 2023
Nombre de bénéficiaires
259
241
224
Date d'acquisition définitive des actions attribuées
15/04/2025
15/04/2025
15/04/2025
Nombre d'actions attribuées sous conditions de performance
544 433
544 433
544 433
Nombre d'actions annulées
-
(33 985)
(66 137)
NOMBRE D'ACTIONS ATTRIBUÉES SOUS CONDITIONS DE PERFORMANCE
544 433
510 448
478 296
Plan 2023-2025
Le 30 juin 2023, SPIE a émis un nouveau plan d'attribution d'actions de performance dont les caractéristiques sont présentées
ci-dessous :
À l'origine
30 juin 2023
31 déc. 2023
Nombre de bénéficiaires
251
246
Date d'acquisition définitive des actions attribuées
15/04/2026
15/04/2026
Nombre d'actions attribuées sous conditions de performance
519 800
519 800
Nombre d'actions annulées
-
(9 025)
NOMBRE D'ACTIONS ATTRIBUÉES SOUS CONDITIONS DE PERFORMANCE
519 800
510 775
Pour chacun de ces 3 plans, les modalités d'acquisition prévoient une condition de présence du bénéficiaire d'actions de performance
jusqu'au terme de la période d'acquisition de trois ans.
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
213
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes sociaux
1.6
Conflit militaire en Ukraine
Le groupe SPIE n'exerce aucune activité ni en Ukraine, ni en Russie.
SPIE n'est donc pas exposé directement ou indirectement aux
conséquences de l'invasion militaire russe en Ukraine, déclenchée
le 24 février 2022 et toujours en cours.
1.7
Distribution de dividendes
Dans le cadre de la politique de dividendes du Groupe, SPIE SA a
reçu de la part de certaines de ces filiales françaises en capacité
de distribution un montant total de 356 900 347,02 euros dont :
Financière SPIE : 356 900 347,02 euros
●
2
RÈGLES ET MÉTHODES COMPTABLES
Les comptes annuels de l'exercice clos au 31/12/2023 sont
présentés conformément aux règles générales
applicables en la matière et en suivant les prescriptions du Plan
Comptable Général et du Plan Comptable Professionnel pour les
Industrie du Bâtiment et des travaux Publics et ce, dans le respect
des principes de prudence et de continuité conformément aux
hypothèses de base :
continuité de l'exploitation ;
●
permanence des méthodes ;
●
indépendance des exercices.
●
La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments
inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.
2.1
Reconnaissance du chiffre d'affaires et du
résultat
SPIE SA fournit des prestations de services qui sont refacturées à
SPIE Operations conformément à une convention de prestations
de services signée le 1er juillet 2015.
2.2
Entreprises liées
Les montants qui sont indiqués dans les différents tableaux
concernant les entreprises liées se rapportent aux opérations
réalisées avec SPIE Operations et ses filiales et la société
Financière SPIE.
2.3
Immobilisations incorporelles
Les immobilisations incorporelles comprennent principalement
les fonds de commerce, les malis de fusion.
En particulier, les immobilisations incorporelles intègrent un mali
technique de fusion qui résulte de la fusion en 2015 de Clayax
Acquisition 3 et Clayax Acquisition 4.
Conformément aux nouvelles règles comptables applicables du
Plan Comptable Général depuis le 1er janvier 2016, le mali
technique est affecté en totalité au fonds commercial (compte 207).
Les fonds de commerce ne sont pas amortis. Ils font l'objet d'un test
de dépréciation systématique à la clôture, dès la présence d'un
indice de perte de valeur, qui conduit à constater une dépréciation
lorsque sa valeur actuelle est inférieure à sa valeur nette comptable.
Les malis techniques de fusion ou de confusion issus des opérations
de fusion ou de transmissions universelles de patrimoine, sont
inscrits à l'actif et ne sont pas amortis. Ils font l'objet d'un test de
dépréciation, dès la présence d'un indice de perte de valeur.
2.4
Immobilisations corporelles
Néant.
2.5
Titres immobilisés
Les titres figurent au bilan à leur coût d'acquisition.
Les titres de participation font l'objet d'un test de dépréciation
systématique à la clôture qui conduit à constater une dépréciation
lorsque la valeur actuelle des titres possédés devient inférieure à
sa valeur nette comptable.
Le test de dépréciation est basé sur la valeur d'Entreprise
obtenue par les calculs de l'Impairment test du Groupe
SPIE(méthode « DCF » : somme des flux de trésorerie actualisée),
la dette nette (hors IFRS16) publiée dans les états
financiersconsolidés du Groupe SPIE et les comptes sociaux de la
Société SPIE SA au 31/12/2023.
Coût d'acquisition des titres de participation
En raison du changement de la législation fiscale introduit par la
loi de finances 2007, et relatif au traitement des frais d'acquisition
des titres de participation, le comité d'urgence du CNC a ouvert la
possibilité aux entreprises ayant opté en 2005 pour leur
déductibilité immédiate de modifier l'option comptable de
traitement retenue en 2005, pour les seuls titres de participation
tels que définis à l'article 39-1-5 du CGI.
En conséquence, les frais d'acquisition engagés par la Société au
cours des exercices clos depuis le 31 décembre 2006 et liés à
l'acquisition de titres de participation au cours de ces mêmes
exercices sont désormais intégrés au coût de revient des titres et
sont déduits fiscalement par voie d'amortissement sur une
période de cinq ans, conformément aux modalités définies par le
CGI art. 209-VII.
2.6
Stocks et en-cours
Néant.
2.7
Créances et dettes
Les créances et les dettes ont été comptabilisées à leur valeur
nominale.
Le cas échéant, les créances et les dettes libellées en monnaies
étrangères ont été réévaluées et comptabilisées au cours du
13 décembre 2023, et au vu de l'accélération des processus de
clôture. Les différences de cours des devises entre le
13 décembre
2023 et le 13 décembre 2023 n'entraînent pas
d'impacts significatifs sur les valorisations des créances et dettes
libellées en monnaies étrangères.
Les créances douteuses donnent lieu, le cas échéant,
à
l'enregistrement de provisions pour dépréciation déterminées,
client par client, en fonction de l'appréciation du risque de non
recouvrement. Les créances échues depuis plus de 6 mois font
l'objet d'une provision au cas par cas, celles de plus d'un an sont
dépréciées à 100 %.
Les comptes courants de trésorerie groupe sont régis par des
conventions de trésorerie entre la société mère et ses filles pour
une durée d'un an renouvelable par tacite reconduction sauf
résiliation d'une des deux parties.
Les taux de rémunérations sont calculés suivant les critères
suivants :
au taux ESTER diminué de 1/16e pour cent l'an pour les intérêts
●
relatifs aux excédents de trésorerie placés ;
au taux ESTER majoré de ¼ pour cent l'an pour les intérêts
●
relatifs aux besoins de trésorerie financés.
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SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
214
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes sociaux
2.8
Actions propres
À l'issue de l'introduction en Bourse du 10 juin 2015, la société
SPIE SA détient 390 titres d'auto-contrôle qui correspondent au
solde de rompus non attribués consécutifs à :
la division de la valeur nominale des actions ordinaires
●
ramenée d'un euro (1 €) à 0,47 euro ;
la fusion entre la société SPIE SA, en qualité d'absorbante, et
●
chacune des quatre sociétés du Management, en qualité
d'absorbées.
La valeur comptable des 390 titres d'auto-contrôle s'élève à
7 020,00 euros. Elle est inscrite au compte « 502000 – Actions
propres » au 31 décembre 2023.
2.9
Disponibilités & concours bancaires en
devises
Le cas échéant, les disponibilités et concours bancaires en
devises libellées en monnaies étrangères sont actualisés et
comptabilisés au cours de clôture de l'exercice.
2.10
Suivi ultérieur de la valeur des actifs
Par application du règlement CRC 2002-10, une recherche
d'indice de perte de valeur durable est effectuée sur l'ensemble
des actifs. Le cas échéant, la valeur recouvrable de ces actifs est
appréciée et une provision pour dépréciation est comptabilisée si
la valeur comptable est supérieure à la valeur recouvrable.
2.11
Provisions pour risques et charges
Une provision est constituée lorsque la Société a une obligation
légale, réglementaire ou contractuelle résultant d'évènements
antérieurs, qu'il est probable qu'une sortie de ressources soit
nécessaire pour éteindre l'obligation, et que le montant de
l'obligation peut être évalué de façon fiable.
Les provisions constituées découlent de litiges sur affaires, de
litiges commerciaux ou prud'homaux ou d'autres risques.
De manière générale, chacun des litiges connus fait l'objet d'un
examen à la date d'arrêté des comptes et, après avis éventuels de
conseils externes, les provisions jugées nécessaires sont
constituées pour couvrir les risques estimés.
Les provisions pour risques comprennent également les pertes
estimées à terminaison sur les affaires en cours qui sont
provisionnées pour la partie non encore exécutée.
2.12
Engagement du personnel
2.12.1
Engagement de retraite et avantages similaires
La Société applique la recommandation ANC 2013-02 du
7 novembre
2013 relative aux règles de comptabilisation et
d'évaluation des engagements de retraite et avantages similaires.
Les engagements de la Société résultant de régimes à prestations
définies, ainsi que leur coût, sont évalués par un actuaire
indépendant selon la méthode des unités de crédit projetées.
Cette méthode consiste à évaluer l'engagement en fonction du
salaire projeté en fin de carrière, et des droits déterminés selon
les dispositions de la convention collective, des accords
d'entreprise ou des droits légaux en vigueur.
Ces régimes sont soit partiellement financés, leurs actifs étant
alors gérés séparément et indépendamment de ceux de la
Société, soit non financés. La part non financée fait l'objet d'une
provision pour retraite au bilan.
Pour les avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies,
les écarts actuariels représentant plus de 10 % du montant des
engagements ou de la valeur de marché des placements sont
amortis sur la durée résiduelle moyenne de présence des salariés
au sein de la Société. Les écarts actuariels représentant moins de
10 % ne sont pas comptabilisés. Le coût des services passés est
amorti, selon un mode linéaire, sur la durée moyenne restant à
courir jusqu'à ce que les droits correspondants soient acquis au
personnel.
La provision pour retraite est calculée au bénéfice du personnel
actif Cadres et ETAM. Les indemnités de départ en retraite des
ouvriers sont prises en charge par un régime interentreprises à
prestations définies (régimes Caisse BTP/CNPRO). Ne disposant
pas des informations permettant d'allouer la part des obligations
et des actifs, ce régime est comptabilisé comme un régime à
cotisations définies.
La charge annuelle comptabilisée sur l'exercice au titre des régimes
à prestations définies est représentative des droits acquis pendant
la période par chaque salarié correspondant au coût des services
rendus, du coût financier lié à l'actualisation des engagements, du
produit attendu des placements, de l'amortissement des écarts
actuariels et des coûts des services passés résultant des
éventuelles modifications de régimes, ainsi que des conséquences
des réductions et des liquidations éventuelles de régimes.
S'agissant de l'évaluation des engagements de retraite, les
hypothèses faites par la Société sur les modalités de départ de ses
salariés (départ en retraite volontaire, âge de départ au taux plein)
correspondent au taux plein selon la loi Fillon à partir d'un âge de
début de carrière par défaut et avec prise en compte de la réforme
2013 (augmentation progressive d'un trimestre tous les trois ans
de la durée de cotisation requise pour bénéficier d'une retraite à
taux plein ; cette durée sera portée à 43 annuités à partir de la
génération 1973). Ces modalités prennent également en compte
l'augmentation progressive de 60 à 62 ans de l'âge minimum légal
de départ à la retraite (réforme 2010) et le décret de juillet 2012 qui
a étendu le dispositif de retraite anticipée pour carrières longues
aux assurés qui justifient d'un début d'activité avant 20 ans.
Suite à la réforme des retraites publiée au Journal Officiel du
14 avril 2023, le recul de l'âge de départ à la retraite a conduit à
différer le paiement de l'indemnité de départ à la retraite.
Pour l'élaboration des comptes de l'exercice 2023, la Société a
appliqué la recommandation de l'Autorité des Normes
Comptables n° 2013-02 du 7 novembre 2013 modifiée le 14 avril
2023, relative aux règles d'évaluation et de comptabilisation des
engagements de retraite.
Selon cette nouvelle approche, à partir du moment où, d'une part,
aucun droit n'est acquis en cas de départ avant l'âge de la retraite
et, d'autre part, les droits plafonnent après un certain nombre
d'années d'ancienneté (N), ce sont les N dernières années de
carrière du salarié dans l'entreprise qui lui confèrent les droits au
moment de son départ en retraite. Cette méthode d'évaluation des
engagements d'indemnités de départ en retraite consiste à
linéariser l'acquisition des droits sur la période précédant la
retraite et permettant d'obtenir les droits plafonnés.
2.12.2
Autres avantages à long terme
Pour les autres avantages à long terme, les engagements sont
évalués de la même façon par un actuaire indépendant en
particulier les engagements relatifs aux médailles du travail. Les
écarts actuariels générés ainsi que le coût des services passés
sont immédiatement comptabilisés en charges ou en produits,
l'exercice de leur constatation.
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
215
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes sociaux
2.12.3
Droit individuel à la formation des salariés
pour les sociétés françaises du Groupe
La loi n° 2004-391 du 4 mai 2004 relative à la formation
professionnelle tout au long de la vie et au dialogue social
modifiant les articles L. 933-1 à L. 933-6 du code du travail, ouvre
pour les salariés en France bénéficiant d'un contrat de travail à
durée indéterminée ou de droit privé, un Droit Individuel à
Formation (DIF) d'une durée de 20 heures minimum par an,
cumulable sur une période de six ans (plafonné à 120 heures).
Depuis le 1er janvier 2015, le Compte de Personnel de Formation
(CPF) s'est substitué au DIF permettant à chaque salarié tout au
long de sa carrière de bénéficier d'un droit individuel à la
formation dont le cumul est passé, pour son maximum, de 120
à 150 heures
de formation sur 9 ans (20 heures par an les
6 premières années puis 10 heures par an pendant les 3 années
suivantes).
Les droits à DIF des salariés sont conservés et continuent à
exister à côté du CPF : les droits à DIF sont utilisables jusqu'à
épuisement et jusqu'à 2020 maximum tel qu'initialement prévu.
Toutefois, cette échéance de transfert des heures de DIF vers le
CPF
a été prolongée jusqu'au 30 juin 2021 par la loi du
14 novembre 2020 autorisant la prolongation de l'état d'urgence
sanitaire.
augmente désormais chaque année de 500 euros par bénéficiaire,
dans une limite de 5 000 euros cumulés. Cependant, le Groupe n'a
pas d'engagement financier en matière d'abondement du CPF de
ses salariés.
Depuis le 1er janvier 2019, les heures figurant sur le CPF ont été
converties en euros, à raison de 15 euros de l'heure. Le CPF
Le suivi du volume d'heures de formation cumulé correspondant
aux droits acquis au titre du DIF et du CPF ainsi que le suivi du
volume d'heures de formation n'ayant pas donné lieu à demande
sont désormais décentralisés et consultables par l'intermédiaire
d'un portail Internet accessible par les seuls titulaires d'un
compte CPF.
Cet engagement ne peut donc pas être valorisé du fait de la
difficulté d'en obtenir une estimation fiable, Par ailleurs, cet
engagement s'est éteint définitivement le 30 juin 2021.
2.13
Compte de résultat
Les charges et produits exceptionnels sont constitués des
éléments significatifs qui, en raison de leur nature, de leur
caractère inhabituel et de leur non-récurrence, ne peuvent être
considérés comme inhérents à l'activité opérationnelle de la
Société.
2.14
Évènements postérieurs à la clôture
Néant.
www.spie.com
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
216
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes sociaux
COMPLÉMENT D'INFORMATIONS RELATIF AU BILAN
1
IMMOBILISATIONS
Cadre A
Immobilisations
Valeur brute au
début de
l'exercice
Augmentations
Réévaluation Acqu. et apports
Frais d'établissement et de développement (I)
Autres postes d'immobilisations incorporelles (II)
148 164 574
Terrains
Constructions
Sur sol propre
●
Sur sol d'autrui
●
Installations générales, agencements et aménagements des constructions
●
Installations techniques, matériel et outillage industriels
Autres immobilisations corporelles
Installations générales, agencements, aménagements divers
●
Matériel de transport
●
Matériel de bureau et mobilier informatique
●
Emballages récupérables et divers
●
Immobilisations corporelles en cours
Avances et acomptes
TOTAL (III)
Participations évaluées par mise en équivalence
Autres participations
2 533 658 253
1 134 683 652
Autres titres immobilisés
Prêts et autres immobilisations financières
TOTAL (IV)
2 533 658 253
1 134 683 652
TOTAL GÉNÉRAL (I + II + III + IV)
2 681 822 827
1 134 683 652
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
217
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes sociaux
Cadre B
Immobilisations
Diminutions
Valeur brute
à la fin de
l'exercice
Réévaluation
Virement
Cession
Valeur
d'origine
Frais d'établissement et de développement (I)
Autres postes d'immobilisations incorporelles (II)
148 164 574
Terrains
Constructions
Sur sol propre
●
Sur sol d'autrui
●
Installations générales, agencements et aménagements des
●
constructions
Installations techniques, matériel et outillage industriels
Autres immobilisations corporelles
Installations générales, agencements, aménagements divers
●
Matériel de transport
●
Matériel de bureau et mobilier informatique
●
Emballages récupérables et divers
●
Immobilisations corporelles en cours
Avances et acomptes
TOTAL (III)
Participations évaluées par mise en équivalence
Autres participations
1 142 589 541
2 525 752 364
Autres titres immobilisés
Prêts et autres immobilisations financières
4
TOTAL (IV)
1 142 589 541
2 525 752 364
TOTAL GÉNÉRAL (I + II + III + IV)
1 142 589 541
2 673 916 938
Commentaires sur les principales acquisitions,
cessions et apports
Actifs incorporels
a) Les principales acquisitions se composent de : néant.
b) Les principales cessions se composent de : néant.
c) Les apports se composent de : néant.
Actifs corporels
a) Les principales acquisitions se composent de : néant.
b) Les principales cessions se composent de : néant.
c) Les apports se composent de : néant.
Actifs financiers
a) Les principales acquisitions se composent de :
mise en place des nouveaux prêts société mère en date du
•
30 novembre 2023 à :
SPIE Deutschland & Zentraleuropa pour un montant de
•
519 422 701,89 euros,
Financière SPIE pour un montant de 565 660 066,47 euros ;
•
intérêts 2023 sur les prêts société mère :
•
SPIE Deutschland & Zentraleuropa pour un montant de
•
17 529 595,39 euros,
Financière SPIE pour un montant de 32 071 287,77 euros.
•
b) Les principales cessions se composent de :
remboursement des prêts société mère en date du
•
30 novembre 2023 par :
SPIE Deutschland & Zentraleuropa pour un montant de
•
368 122 701,89 euros,
Financière SPIE pour un montant de 716 960 066,47 euros ;
•
paiement des Intérêts sur les prêts société mère jusqu'à fin
•
décembre 2023 par :
SPIE Deutschland & Zentral europa pour un montant de
•
18 506 633,38 euros,
Financière SPIE pour un montant de 39 000 139,20 euros.
•
c) Les apports se composent de : néant.
www.spie.com
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
218
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes sociaux
2
PROVISIONS
Nature des provisions
Début de
l'exercice
Dotations
Reprises
Fin de
l'exercice
Provisions gisements miniers et pétroliers
Provisions investissements
Provisions pour hausse des prix
Amortissements dérogatoires
39 030 858
39 030 858
Dont majorations exceptionnelles de 30 %
●
Provisions implantation étranger avant 01/01/1992
Provisions implantation étranger après 01/01/1992
Provisions pour prêts d'installation
Autres provisions réglementées
TOTAL (I)
39 030 858
39 030 858
Provisions pour litige
Provisions pour garanties
Provisions pour pertes sur marchés à terme
Provisions pour amendes et pénalités
Provisions pour pertes de change
Provisions pour pensions
9 703 500
926 088
10 629 588
Provisions pour impôts
Provisions pour renouvellement des immobilisations
Provisions pour gros entretien
Provisions pour charges soc et fisc sur congés à payer
Autres provisions pour risques et charges
TOTAL (II)
9 703 500
926 088
10 629 588
Provisions sur immos incorporelles
Provisions sur immos corporelles
Provisions sur titres mis en équivalence
Provisions sur titres de participations
Provisions sur autres immos financières
Provisions sur stocks
Provisions sur comptes clients
Autres provisions pour dépréciations
TOTAL (III)
TOTAL GÉNÉRAL (I + II + III)
48 734 358
926 088
49 660 446
Dont dotations et reprises d'exploitation
●
559 697
Dont dotations et reprises financières
●
366 391
Dont dotations et reprises exceptionnelles
●
Dépréciations des titres mis en équivalence
Commentaires sur les principales provisions
significatives par catégorie
Provisions réglementées :
●
Elles concernent des amortissements dérogatoires sur les frais d'acquisition des titres Financière SPIE pour un montant de
39 030 858 euros complètement amortis depuis le 31 août 2016.
Autres provisions pour risques et charges :
●
La dotation des provisions pour indemnités de départ à la retraite comprend l'évaluation des prestations de services pour un montant
de 559 697 euros et la partie financière liée aux coûts d'actualisation de la provision pour un montant de 363 391 euros.
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
219
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes sociaux
3
ÉTATS DES ÉCHÉANCES DES CRÉANCES ET DES DETTES
Cadre A
État des créances
Montant brut
À un an au plus
À plus d'un an
Créances rattachées à des participations
1 085 082 768
1 085 082 768
Prêts
Autres immos financières
TOTAL DES CRÉANCES LIÉES A L'ACTIF IMMOBILISE
1 085 082 768
1 085 082 768
Clients douteux ou litigieux
Autres créances clients
1 788
1 788
Créances représentatives de titres prêtés
Personnel et comptes rattachés
Sécurité sociale et autres organismes sociaux
État et autres collectivités
Impôts sur les bénéfices
●
Taxe sur la valeur ajoutée
●
435 668
435 668
Autres impôts
●
État – divers
●
Groupes et associés
787 386 380
787 386 380
Débiteurs divers
2 508
2 508
TOTAL CRÉANCES LIÉES À L'ACTIF CIRCULANT
787 826 344
787 826 344
Charges constatées d'avance
311 375
311 375
TOTAL DES CRÉANCES
1 873 220 488
788 137 719
1 085 082 768
Prêts accordés en cours d'exercice
4
Remboursements obtenus en cours d'exercice
Prêts et avances consentis aux associés
www.spie.com
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
220
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes sociaux
Cadre B
État des dettes
Montant brut
À un an au
plus
À plus d'un an
et - de cinq
ans
À plus de cinq
ans
Emprunts obligataires convertibles
Autres emprunts obligataires
1 000 000 000
1 000 000 000
Emprunts auprès des établissements de crédits moins de 1 an à
l'origine
Emprunts auprès des établissements de crédits plus de 1 an à
l'origine
612 896 565
12 896 565
600 000 000
Emprunts et dettes financières divers
Fournisseurs et comptes rattachés
1 536 664
1 536 664
Personnel et comptes rattachés
3 041 561
3 041 561
Sécurité sociale et autres organismes sociaux
346 228
346 228
État et autres collectivités publiques
Impôts sur les bénéfices
●
3 049 360
3 049 360
Taxe sur la valeur ajoutée
●
Obligations cautionnées
●
Autres impôts
●
167 623
167 623
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés
Groupes et associés
81 336 677
81 336 677
Autres dettes
207 882
207 882
Dette représentative de titres empruntés
Produits constatés d'avance
TOTAL DES DETTES
1 702 582 560
102 582 560
1 600 000 000
Emprunts souscrits en cours d'exercice
400 000 000
Emprunts auprès des associés
personnes physiques
Emprunts remboursés en cours d'exercice
600 000 000
Les créances sur participation sont liés aux prêts société mère
faits aux filiales et aux intérêts courus rattachés à ces prêts
Les emprunts correspondent à :
●
l'emprunt obligataire de juin 2019 pour 600 millions d'euros, à
échéance 2026 ;
de
janvier 2023 pour 400 millions d'euros, à échéance 2028 ;
●
le contrat de crédit Sénior de 600 millions d'euros à échéance
2027 ;
le Revolving Credit Facility de 600 millions d'euros à échéance
●
2027, non utilisé au 31 décembre 2023.
La fraction de dettes représentées par des provisions de factures
non parvenues s'élève au 31 décembre 2023 à 1 201 627 euros. il
s'agit essentiellement des honoraires de commissariat aux
comptes et d'honoraires divers
Les principales opérations avec les entreprises liées
représentent un montant de :
les comptes clients et comptes rattachés : 1 425 euros ;
●
les autres créances correspondent au compte courant de
●
trésorerie et d'intégration fiscale : 787 386 380 euros ;
les autres dettes correspondent aux comptes courants
●
l'emprunt obligataire convertible de type « Ornane »
●
d'intégration fiscale avec ses filiales : 47 230 053 euros.
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
221
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes sociaux
4
ENTREPRISES LIÉES : ÉLÉMENTS RELEVANT DE PLUSIEURS POSTES DU BILAN
Montant concernant les entreprises
31/12/2023
liées
avec un lien de
participation
Dettes/créances
représ. par
effets de
commerce
Avances et acomptes versés sur immobilisations
Incorporelles
Corporelles
Immobilisations financières
Participations
1 440 669 595
Créances rattachées à des participations
565 660 066
Prêts
Autres titres immobilisés
Autres immobilisations financières
2 006 329 662
Créances
Fournisseurs : avances et acomptes versés
Créances clients et comptes rattachés
Autres créances
7 343 969
Capital souscrit appelé non versé
7 343 969
Disponibilités
Comptes courants financiers
780 042 411
780 042 411
Dettes financières diverses
Dettes rattachées à des participations
Emprunts et dettes financières divers
Comptes courants financiers
Clients : avances et acomptes reçus
Dettes fournisseurs
1 425
Dettes sur immobilisations
Autres dettes
47 230 053
47 231 478
www.spie.com
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
222
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes sociaux
5
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
Capitaux propres
Ouverture
Augment.
Diminut.
Distribut.
Dividendes
Affectation
du résultat
N-1
fusions
Apports et
Clôture
Capital social
ou individuel
77 150 832
1 089 181
78 240 013
Primes d'émission,
de fusion, d'apport… 1 287 064 811
32 331 356
1 319 396 167
Écarts de
réévaluation
Réserve légale
7 715 083
108 918
7 824 001
Réserves
statutaires ou
contractuelles
Réserves
réglementées
Autres réserves
Report à nouveau
26 706 268
126 728 233
68 339 038
(31 682 927)
Résultat de
l'exercice
68 339 038
370 190 213
(68 339 038)
370 190 213
Subventions
d'investissement
Provisions
réglementées
39 030 858
39 030 858
TOTAL CAPITAUX
PROPRES
1 506 006 889
403 719 668
126 728 233
1 782 998 324
CAPITAL SOCIAL
Plan d'attribution d'actions de performance 2020-2022
les actions de performance du plan 2020-2022 ont été
définitivement attribuées et livrées aux bénéficiaires au terme
d'une période d'acquisition expirant le 15 mars 2023.
Selon la décision du Président-directeur général du 15 mars
2023, le conseil d'administration a constaté que 431 805 actions
nouvelles doivent être émises par la Société au titre de la
livraison du plan d'attribution d'actions de performance et
décide de libérer les actions souscrites par incorporation de
●
réserves à due concurrence des sommes prélevées sur le poste
« Primes d'émission » ;
décide que le montant total de l'émission d'actions au titre de la
●
livraison du plan d'actions de performance du 10 mars 2020
s'élève
à 202 948 euros
par émission de 431 805 actions
nouvelles de 0,47 euro de valeur nominal chacune ;
●
décide de prélever sur le poste « Primes d'émission » la somme
nécessaire pour porter la réserve légale au dixième du nouveau
capital soit 20 295 euros
Share For You 2023
Une offre de souscription au capital de la société SPIE SA
réservée aux salariés (ORS), dans le cadre du Plan d'Épargne du
groupe SPIE existant (« PEG »), a été réalisée du 28 septembre au
19 octobre 2023.
Cette souscription était réservée aux salariés, anciens salariés et
mandataires sociaux éligibles de la Société et de ses filiales
françaises et étrangères, détenues directement ou indirectement,
adhérentes d'un plan d'épargne d'entreprise du groupe SPIE.
Pour cette nouvelle édition de « Share For You », les
collaborateurs de SPIE ont bénéficié d'une décote de 20 %
appliquée sur un prix de référence établi à 27,52 euros. Le prix de
souscription d'une action SPIE s'est donc élevé à 22,02 euros.
Par ailleurs, chaque souscripteur a bénéficié d'un abondement
sous forme d'un complément d'actions versé par SPIE, plafonné à
20 actions.
Ainsi, une action complémentaire a été versée à
chaque souscripteur pour chaque action souscrite, dans la limite
de 20 actions.
Augmentation de capital par émission d'un nombre total de
1 885 601 actions
ordinaires nouvelles au prix unitaire de
22,02 euros, soit une augmentation du montant nominal total du
capital social de SPIE SA de 886 232 euros et la comptabilisation
d'une prime d'émission de 33 220 391 euros nette des montants
prélevés au titre de l'abondement à hauteur de 7 414 310 euros,
au titre de la décote de 20 % 10 380 234 euros, de la dotation d'un
complément de réserve légale à hauteur de 88 623 euros et des
frais de l'augmentation de capital pour un montant de
577 169 euros.
Au 31 décembre 2023, le capital social de SPIE SA s'élève à
78 240 012,64 euros
divisé en 166 468 112 actions
ordinaires,
toutes de même catégorie, d'une valeur nominale de 0,47 euro.
DIVIDENDES
Le conseil d'administration
a proposé, le 10 mai 2023, le
versement d'un dividende au titre de l'exercice 2022 à hauteur de
0,73 euro par action en numéraire. Compte tenu de l'acompte de
0,18 euro par action payé en septembre 2022, cette décision a
conduit à verser un solde de 0,55 euro par action en mai 2023.
Un acompte sur dividende de l'exercice 2023 de 0,22 euro par
action a été versé en septembre 2023.
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
223
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes sociaux
6
NOMBRE ET VALEUR NOMINALE DES COMPOSANTS DU CAPITAL SOCIAL
Nombre au
début de
l'exercice
Créés au
cours de
l'exercice
Remboursés
au cours de
l'exercice
Nombre au
31/12/2023
Valeur
nominale
Actions ordinaires
164 150 706
2 317 406
166 468 112
0,47
Actions amorties
Actions à dividendes prioritaires (sans droit de vote)
Actions préférentielles
Parts sociales
Certificats d'investissement
TOTAL
164 150 706
2 317 406
166 468 112
7
INFORMATIONS RELATIVES AUX OPÉRATIONS DE FUSION ET OPÉRATIONS ASSIMILÉES
Néant.
8
CHARGES À PAYER
Charges à payer
Montant
Emprunts obligataires convertibles
Autres emprunts obligataires
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit
12 896 565
Emprunts et dettes financières divers
Avances et acomptes reçus sur commandes en cours
Dettes Fournisseurs et Comptes rattachés
1 201 627
Dettes fiscales et sociales
3 149 513
Dettes sur immobilisations et Comptes rattachés
Autres dettes
TOTAL
17 247 705
9
PRODUITS À RECEVOIR
Produits à recevoir
Montant
Créances rattachées à des participations
Néant
Autres immobilisations financières
Créances clients et comptes rattachés
Personnel et comptes rattachés
Sécurité sociale et autres organismes sociaux
État et autres collectivités publiques
Autres créances
Disponibilités
TOTAL
www.spie.com
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
224
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes sociaux
10
CHARGES CONSTATÉES D'AVANCE
Charges constatées d'avance
Exploitation
Financier
Exceptionnel
Primes d'assurance
152 569
Honoraires
116 436
Divers
42 370
TOTAL
311 375
11
PRODUITS CONSTATÉS D'AVANCE
Produits constatées d'avance
Exploitation
Financier
Exceptionnel
Néant
TOTAL
COMPLÉMENT D'INFORMATIONS RELATIF AU COMPTE DE RÉSULTAT
1
VENTILATION DU CHIFFRE D'AFFAIRES
Ventilation du chiffre d'affaires
Exercice N
Exercice N-1
Variation
RÉPARTITION PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
Ventes de marchandises
0 %
Production vendue biens
0 %
Production vendue services
3 356 327
9 264 740
- 64 %
RÉPARTITION PAR MARCHÉ GÉOGRAPHIQUE
Chiffres d'affaires nets-France
3 356 327
9 264 740
- 64 %
Chiffres d'affaires nets-Export
0 %
CHIFFRES D'AFFAIRES NETS
3 356 327
9 264 740
- 64 %
Il s'agit de la refacturation des prestations 2023 des cadres dirigeants.
2
CHARGES ET PRODUITS FINANCIERS
Libellé
Charges
financières
Produits
financiers
Dividendes reçus de Financière SPIE
356 900 347
Intérêts reçus des filiales au titre des prêts société mère
49 600 883
Intérêts sur compte courant de trésorerie avec Financière SPIE
24 147 702
Intérêts sur dettes bancaires
53 112 304
Swap de taux
- 450 058
Intérêts bancaires
114
Dotation financière liée aux coûts d'actualisation des provisions pour indemnités de départ à la
retraite
366 391
TOTAL
53 028 751
430 648 932
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
225
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes sociaux
3
CHARGES ET PRODUITS EXCEPTIONNELS
Libellé
Charges
exceptionnelles
Produits
exceptionnels
Remboursement réclamation SPIE SA sur IS 2018 et 2019 SPIE Industrie Tertiaire
12 843
Impact contrôle fiscal SPIE Thépault
9 919
TOTAL
9 919
12 843
4
TRANSFERTS DE CHARGES
Transferts de charges
Exploitation
Transferts de charges d'exploitation
5 076
Transferts de charges financières
Transferts de charges exceptionnelles
TOTAL
5 076
Détail des transferts de charges d'exploitation :
Remboursement de coûts de formation.
●
Détail des transferts de charges financières :
Néant.
●
Détail des transferts de charges exceptionnelles :
Néant.
●
5
EFFECTIFS
Effectif
2023
Effectif moyen salarié
Effectif réel
2022
au 31/12/2023
Ingénieurs et Cadres
9
9
9
Agents de maîtrise
Employés et techniciens
Ouvriers
Autres
TOTAL
9
9
9
6
RÉMUNÉRATIONS ALLOUÉES AUX MEMBRES DES ORGANES DE DIRECTION
Sous couvert de l'article 24-18 du décret n° 83-1020 du 29 novembre 1983, aucune information ne sera communiquée car cela
permettrait d'identifier la situation d'un membre déterminé des organes de direction.
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4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
226
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes sociaux
7
IMPÔT SUR LES BÉNÉFICES
Résultat
Résultat
courant exceptionnel Participation
Crédit
d'impôts
Retenues
à la source
Résultat avant impôts
362 678 601
2 924
0
Impôts
43 124 279
(50 632 967)
RÉSULTAT APRÈS IMPÔTS
319 554 322
2 924
0
50 632 967
0
Le taux d'impôt effectif au titre de l'année 2023 s'élève à : 25,00 %.
Méthode employée
Les corrections fiscales ont été reclassées selon leur nature en
résultat courant, résultat exceptionnel et participation.
Intégration fiscale
La Société est placée sous le régime d'intégration fiscale du
groupe SPIE SA depuis le 1er janvier 2012
L'impôt comptabilisé correspond à l'impôt qui aurait été supporté
en l'absence d'intégration fiscale.
Lors de la sortie du Groupe Intégré d'une filiale signataire de la
convention d'intégration fiscale, et quelle que soit la nature de
l'évènement motivant cette sortie, la filiale sortante se trouvera
de nouveau placée sous le régime de droit commun.
Elle perdra, du fait de son intégration, certaines prérogatives
fiscales, telles que la possibilité de report de ses déficits et
moins-values à long terme générés pendant l'intégration par
l'application des articles 209-1 alinéas 3 et 220 quinquies du CGI.
En conséquence, les parties signataires de la convention se
réservent le droit de négocier, lors de la sortie de la filiale, le
principe et le montant de l'indemnisation de la filiale sortante.
Compte tenu du bénéfice du Groupe Fiscal en 2023, SPIE SA a
comptabilisé une charge d'impôt sur les sociétés de
42 862 897 euros
et un produit d'intégration fiscale de
50 632 967 euros
En l'absence d'intégration fiscale, la Société aurait supporté un
impôt sur les sociétés du fait de son bénéfice fiscal en 2023.
ENGAGEMENTS FINANCIERS ET AUTRES INFORMATIONS
1
ENGAGEMENTS DONNÉS
Cautions bancaires :
Néant.
●
Avals, cautions et garanties :
Néant.
●
Dépôt subordonné lié à la titrisation :
Néant.
●
Autres engagements donnés :
Néant.
●
2
ENGAGEMENTS REÇUS
Créances titrisées :
Néant.
●
Cautions des fournisseurs :
Néant.
●
Effets escomptés non échus :
Néant.
●
Subventions d'équilibre :
Néant.
●
Actions des administrateurs :
Néant.
●
3
GESTION DU RISQUE DE TAUX
Pour optimiser ses coûts et sources de financement, la Société
peut souscrire auprès de sa société mère des contrats de
garantie de taux.
Montant souscrit au 31 décembre 2023 : 0,00 euro.
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
227
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes sociaux
Engagements hors bilan
Catégorie d'engagement
Total
< 1 an
de 1 à 5 ans
> 5 ans
Engagements donnés (à détailler)
0
Néant
0
0
0
0
0
A.TOTAL ENGAGEMENTS LIÉS À L'EXPLOITATION
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
B.TOTAL ENGAGEMENTS LIÉS AU FINANCEMENT
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4
C. TOTAL AUTRES ENGAGEMENTS DONNÉS
0
0
0
0
I. Total engagements donnés (A+B+C)
0
0
0
0
Engagements reçus (à détailler)
0
0
0
0
0
0
II. Total engagements reçus
0
0
0
0
Engagements réciproques (à détailler)
0
0
0
0
0
0
III. TOTAL ENGAGEMENTS RÉCIPROQUES
0
0
0
0
4
ENGAGEMENTS EN MATIÈRE DE LOCATION SIMPLE IMMOBILIÈRE
Néant.
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4
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228
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes sociaux
5
FISCALITÉ DIFFÉRÉE
Libellé
31/12/2023
31/12/2022
BASES D'ACCROISSEMENT DE LA DETTE FUTURE D'IMPÔT
Provisions réglementées
39 030 858
39 030 858
Subventions d'investissement
Écart d'évaluation négatif des titres d'OPVCM
Écart de conversion Actif
Autres charges déduites d'avance
Plus values à long terme en sursis d'imposition
Total bases d'accroissement de la dette future d'impôt
39 030 858
39 030 858
Total passif d'impôt futur
10 081 671
10 081 671
BASES D'ALLÈGEMENT DET LA DETTE FUTURE D'IMPÔT
Amortissements des logiciels
Pertes potentielles sur contrat à long terme
Provisions pour retraites et obligations similaires
(10 629 588)
(9 703 500)
Autres risques et charges provisionnés
Charges à payer
Écart d'évaluation positif des titres d'OPVCM
Écart de conversion Passif
Autres produits taxés d'avance
Déficits reportables fiscalement
Total bases d'allègement de la dette future d'impôt
(10 629 588)
(9 703 500)
Total actif d'impôt futur
(2 745 623)
(2 506 414)
SITUATION NETTE
7 336 048
7 575 256
Taux d'impôt :
25,83 %
25,83 %
Dont taux normal d'impôt sur les sociétés :
25,00 %
25,00 %
Contribution sociale sur l'impôt :
3,30 %
3,30 %
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
229
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes sociaux
6
LISTE DES FILIALES ET PARTICIPATIONS
Filiales et participations
Capital
Réserves et
report à nouveau
avant affecta-
tions des
résultats
Quote-part du
capital détenu
(en %)
Valeurs comptables des titres détenus
Prêts et avances
consentis non
encore rembour-
sés
Montant des
cautions et avals
donnés par la
Chiffre
d'affaires hors
taxe du dernier
Société exercice écoulé
Résultat du
dernier exercice
clos
Dividendes
encaissés par la
Société en cours
Brute
Nette
d'exercice
A. RENSEIGNEMENTS DÉTAILLÉS (A) (B)
Filiales (+ de 50 % du capital détenu par la Société)
1 440 669 595
1 440 669 595
565 660 066
Financière SPIE
678 518
70 251 023
100
1 440 669 595
1 440 669 595
565 660 066
103 040 759
356 900 347
Participations (10 à 50 % du capital) – à détailler
B. RENSEIGNEMENTS GLOBAUX CONCERNANT LES AUTRES FILIALES ET PARTICIPATIONS NON REPRISES AU A.
Filiales françaises
(ensemble)
Filiales étrangères
(ensemble) (c)
Participations dans des
sociétés françaises
Participation dans des
sociétés étrangères
TOTAL
(a) Dont la valeur d'inventaire excède un certain pourcentage (déterminé par la réglementation) du capital de la société astreinte à la publication. Lorsque la Société a annexé à son bilan, un bilan des comptes consolidés conformément à la
réglementation, cette société ne donne des renseignements que globalement (§ B) en distinguant (a) filiales françaises (ensemble) et (b) filiales étrangères (ensemble).
(b) Pour chaque filiale et entité avec laquelle la Société a un lien de participation indiquer la dénomination et le siège social.
(c) Les filiales et participations étrangères qui, par suite d'une dérogation, ne seraient pas inscrites au § A sont inscrites sous ces rubriques.
7
IDENTITÉ DES SOCIÉTÉS CONSOLIDANTES
La société SPIE SA est la tête de comsolidation de l'ensemble des sociétés du groupe SPIE.
8
AUTRES OPÉRATIONS NON INSCRITES AU BILAN
La Société n'a pas d'opération avec les parties liées à mentionner.
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4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
230
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes sociaux
9
AVANTAGES AU PERSONNEL
Annexe 1 : engagement en matière de retraite – provision pour indemnités de départ à la retraite
Évaluation des engagements
Valeur actuelle totale des engagements au 31/12/2022
17 812 194
Transfert 1er janvier
Valeur actuelle totale des engagements au 01/01/2023
17 812 194
Charge normale de l'exercice
549 964
Charge d'intérêt
613 792
Cotisations versées par les salariés
Modifications de régime
(2 865)
Acquisitions d'activité
Cessions d'activité
Transfert de personnel
Liquidations/Réductions de régime/Licenciements
Pertes et (gains) actuariels
(998 989)
Prestations payées
(550 582)
Autres
Valeur actuelle totale des engagements au 31/12/2023
18 975 950
COUVERTURE DES ENGAGEMENTS
Valeur de marché des fonds investis au 31/12/2022
7 068 606
Transfert 1er janvier
Valeur de marché des fonds investis au 01/01/2023
7 068 606
Rendement réel des fonds
47 802
Contributions de l'employeur
Contributions des salariés
Modifications de régime
Acquisitions d'activité
Cessions d'activité
Transfert de personnel
Réductions de régime
Liquidations de régime
Prestations payées
Autres
(550 582)
Valeur de marché des fonds investis au 31/12/2023
6 565 826
CHARGE N
Charge normale de l'exercice
549 964
Charge d'intérêt
613 792
Rendement attendu des fonds
(247 401)
Amortissement des modifications de régime
Amortissement des pertes et (gains) actuariels
9 733
Effet des réductions/liquidations/licenciements
Coût net sur la période
926 088
Couverture financière
10 857 687
(Pertes) et gains actuariels non reconnus
(230 964)
Coûts des services passés non reconnus
2 865
MONTANT PROVISIONNEL – IAS 19/SOCIAL
10 629 588
Le taux d'actualisation est de 3,25 % et le mode de départ à la retraite est évalué sur le départ volontaire.
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
231
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes sociaux
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS
4.5.2
Exercice clos le 31 décembre 2023
A l'Assemblée Générale de la société SPIE SA,
OPINION
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous avons effectué l'audit des comptes annuels de la
société SPIE SA relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2023, tels qu'ils sont joints au présent rapport.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent
une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin
de cet exercice.
L'opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d'audit.
FONDEMENT DE L'OPINION
Référentiel d'audit
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que
nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux
comptes relatives à l'audit des comptes annuels » du présent rapport.
Indépendance
Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance prévues par le Code de commerce et par le Code de
déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1er janvier 2023 à la date d'émission de notre rapport, et
notamment nous n'avons pas fourni de services interdits par l'article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014.
JUSTIFICATION DES APPRÉCIATIONS – POINTS CLÉS DE L'AUDIT
4
En application des dispositions des articles L. 821-53
et R. 821-180 du Code de commerce relatives à la justification de nos
appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l'audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre
jugement professionnel, ont été les plus importants pour l'audit des comptes annuels de l'exercice, ainsi que les réponses que nous
avons apportées face à ces risques.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation
de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément.
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4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
232
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes sociaux
Evaluation des titres de participation de la société Financière Spie
Risque identifié
Notre réponse
Les titres de participation détenus par votre société sont
constitués exclusivement des titres de la société Financière Spie,
sous-holding du groupe, et représentent, en valeur nette, Md€ 1,4
environ, soit plus de 40 % du total de son bilan.
Les titres de participation font l'objet d'un test de dépréciation
systématique à la clôture selon les modalités décrites dans le
paragraphe « Titres immobilisés » de la note « Règles et méthodes
comptables » de l'annexe aux comptes annuels. Ainsi, le test de
dépréciation est basé sur la valeur d'entreprise obtenue par les
calculs de l'Impairment test du groupe SPIE (méthode « DCF »), la
dette nette (hors IFRS16) publiée dans les états financiers
consolidés du groupe Spie et les comptes sociaux de la société
SPIE SA au 31 décembre 2023. Le cas échéant, une dépréciation
serait comptabilisée si la valeur actuelle des titres possédés
devenait inférieure à sa valeur nette comptable.
Le montant très significatif dans le bilan de votre société des titres
de participation de la société Financière Spie et le jugement requis
dans l'estimation de leur valeur actuelle, nous ont conduits à
considérer l'évaluation des titres de participation comme un point
clé de l'audit.
Nos travaux ont principalement consisté, sur la base des
informations qui nous ont été communiquées, à analyser la
méthode d'évaluation et les éléments chiffrés utilisés pour
l'estimation de la valeur actuelle des titres de participation.
Nous avons ainsi :
apprécié la cohérence des hypothèses et des principales
●
estimations retenues par la direction avec celles examinées lors
de nos travaux sur les tests de perte de valeur des goodwill des
comptes consolidés de votre groupe ;
contrôlé la prise en compte dans l'évaluation de l'endettement
●
de l'entité considérée ;
apprécié la cohérence de l'évaluation obtenue avec la valeur
●
boursière de votre société.
VÉRIFICATIONS SPÉCIFIQUES
Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques
prévues par les textes légaux et réglementaires.
Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les
comptes annuels adressés aux actionnaires
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans
le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels
adressés aux actionnaires.
Nous attestons de la sincérité et de la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement
mentionnées à l'article D. 441-6 du Code de commerce.
Rapport sur le gouvernement d'entreprise
Nous attestons de l'existence, dans le rapport du conseil d'administration sur le gouvernement d'entreprise, des informations requises
par les articles L. 225-37-4, L. 22-10-10 et L. 22-10-9 du Code de commerce.
Concernant les informations fournies en application des dispositions de l'article L. 22-10-9 du Code de commerce sur les rémunérations
et avantages versés ou attribués aux mandataires sociaux ainsi que sur les engagements consentis en leur faveur, nous avons vérifié
leur concordance avec les comptes ou avec les données ayant servi à l'établissement de ces comptes et, le cas échéant, avec les
éléments recueillis par votre société auprès des entreprises contrôlées par elle qui sont comprises dans le périmètre de consolidation.
Sur la base de ces travaux, nous attestons l'exactitude et la sincérité de ces informations.
Concernant les informations relatives aux éléments que votre société a considéré susceptibles d'avoir une incidence en cas d'offre
publique d'achat ou d'échange, fournies en application des dispositions de l'article L. 22-10-11 du Code de commerce, nous avons vérifié
leur conformité avec les documents dont elles sont issues et qui nous ont été communiqués. Sur la base de ces travaux, nous n'avons
pas d'observation à formuler sur ces informations.
Autres informations
En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle et à
l'identité des détenteurs du capital ou des droits de vote vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.
AUTRES VÉRIFICATIONS OU INFORMATIONS PRÉVUES PAR LES TEXTES LÉGAUX ET RÉGLEMENTAIRES
Format de présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel
Nous avons également procédé, conformément à la norme d'exercice professionnel sur les diligences du commissaire aux comptes
relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d'information électronique unique européen, à la vérification du
respect de ce format défini par le règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes
annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l'article L. 451-1-2 du Code monétaire et financier,
établis sous la responsabilité du président-directeur général.
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
233
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes sociaux
Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier
annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d'information électronique unique européen.
Il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes annuels qui seront effectivement inclus par votre société dans le rapport financier
annuel déposé auprès de l'AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux.
Désignation des commissaires aux comptes
Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société SPIE SA par votre assemblée générale du 15 novembre 2011 pour le
cabinet PricewaterhouseCoopers Audit et par les statuts constitutifs du 27 mai 2011 pour le cabinet ERNST & YOUNG et Autres.
Au 31 décembre 2023, nos cabinets étaient dans la treizième année de leur mission sans interruption, dont neuf années depuis que les
titres de la société ont été admis aux négociations sur un marché réglementé.
RESPONSABILITÉS DE LA DIRECTION ET DES PERSONNES CONSTITUANT LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
RELATIVES AUX COMPTES ANNUELS
Il appartient à la direction d'établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables
français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant
pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.
Lors de l'établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation,
de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer la
convention comptable de continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité.
Il incombe au comité d'audit de suivre le processus d'élaboration de l'information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de
contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à
l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.
Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration.
RESPONSABILITÉS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES RELATIVES À L'AUDIT DES COMPTES ANNUELS
Objectif et démarche d'audit
Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes
4
annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé
d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel permet de
systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont
considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en
cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.
Comme précisé par l'article L. 821-55 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la
viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.
Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes
exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre :
il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes
●
ou résultent d'erreurs, définit et met en œuvre des procédures d'audit face à ces risques, et recueille des éléments qu'il estime
suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative provenant d'une fraude est
plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les
omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
●
il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l'audit afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance,
et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne ;
il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites
●
par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ;
il apprécie le caractère approprié de l'application par la direction de la convention comptable de continuité d'exploitation et, selon les
●
éléments collectés, l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de
mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s'appuie sur les éléments collectés jusqu'à
la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la
continuité d'exploitation. S'il conclut à l'existence d'une incertitude significative, il attire l'attention des lecteurs de son rapport sur les
informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont
pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ;
il apprécie la présentation d'ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements
●
sous-jacents de manière à en donner une image fidèle.
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4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
234
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Comptes sociaux
Rapport au comité d'audit
Nous remettons au comité d'audit un rapport qui présente notamment l'étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en
œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses
significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au
traitement de l'information comptable et financière.
Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d'audit figurent les risques d'anomalies significatives, que nous jugeons
avoir été les plus importants pour l'audit des comptes annuels de l'exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l'audit, qu'il
nous appartient de décrire dans le présent rapport.
Nous fournissons également au comité d'audit la déclaration prévue par l'article 6 du règlement (UE) n° 537/2014 confirmant notre
indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu'elles sont fixées notamment par les articles L. 821-27 à L. 821-34 du
Code de commerce et dans le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons
avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées.
Neuilly-sur-Seine et Paris-La Défense, le 4 avril 2024
Les Commissaires aux Comptes
PricewaterhouseCoopers Audit
Edouard Sattler
ERNST & YOUNG et Autres
Pierre Bourgeois
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
235
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Résultats (et autres éléments caractéristiques) de la société SPIE SA au cours des 5 derniers exercices
4.6 RÉSULTATS (ET AUTRES ÉLÉMENTS
CARACTÉRISTIQUES) DE LA SOCIÉTÉ SPIE SA
AU COURS DES 5 DERNIERS EXERCICES
Exercice
2019
2020
Exercice
Exercice
2021
Exercice
2022
Exercice
2023
1. CAPITAL EN FIN D'EXERCICE
Capital social
74 118 118
75 265 695
76 448 142
77 150 832
78 240 013
Nombre d'actions ordinaires existantes
157 698 124
160 139 776
162 655 622
164 150 706
166 468 112
Nombre d'actions à dividende prioritaire (sans droit de vote)
existantes
-
-
-
-
Nombre d'action préférentielle (catégorie A)
-
-
-
-
Nombre d'action préférentielle (Catégorie B)
-
-
-
-
Nombre maximum d'actions futures à créer
-
-
-
-
Par conversion d'obligations
Par exercice de droits de souscription
-
-
2. OPÉRATIONS ET RÉSULTAT DE L'EXERCICE
Facturation hors taxes
3 233 339
3 146 730
2 819 425
9 264 740
3 356 327
Résultat avant impôt, participation des salariés et dotations
aux amortissements et provisions
67 474 661
75 629 910
1 778 787
52 331 140
363 607 613
Impôts sur les bénéfices (produit intégration fiscale)
34 857 826
16 785 966
19 907 954
16 559 822
7 508 688
Participation des salariés due au titre de l'exercice
-
-
-
Résultat après impôts, participation des salariés et dotations
aux amortissements et provisions
101 827 863
91 818 767
20 995 236
68 339 038
370 190 213
Résultat distribué
26 495 770
70 461 330
95 639 527
119 829 731
138 168 209
3. RÉSULTATS PAR ACTIONS
Résultat après impôts, participation des salariés, mais avant
dotations aux amortissements et provisions
0,65
0,58
0,13
0,42
2,23
Résultat après impôts, participation des salariés et dotations
aux amortissements et provisions
0,65
0,57
0,13
0,42
2,22
Dividende attribué à chaque action
0,17
0,44
0,60
0,73
0,83
4. PERSONNEL
Effectif moyen des salariés employé pendant l'exercice
9,0
9,0
9,0
9,0
9,0
Montant de la masse salariale de l'exercice
4 160 176
4 063 824
4 045 480
5 181 809
4 461 684
Montant des cotisations sociales et avantages sociaux de
l'exercice
2 345 063
2 005 418
2 063 075
2 685 562
2 700 153
www.spie.com
4
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
236
ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS
Informations sur les délais de paiement des fournisseurs et des clients
4.7 INFORMATIONS SUR LES DÉLAIS DE PAIEMENT
DES FOURNISSEURS ET DES CLIENTS
RAPPORT DE GESTION DÉLAI DE PAIEMENT FOURNISSEUR
SPIE SA
Exercice au 31/12/2023
Échues
Non échues
+ 2 mois
1-2 mois
0-1 mois
Total échues
0-1 mois
1-2 mois
+ 2 mois
Total
Total non
échues
Fournisseurs divers
133 154,67
133 154,67
181 749,25
17 847,46
199 596,71
332 751,38
Fournisseurs divers étrangers
0,00
0,00
0,00
Fournisseurs intra groupe
0,00
0,00
0,00
Fournisseurs intra groupe étrangers
0,00
0,00
0,00
Fournisseurs honoraires
0,00
0,00
0,00
Fournisseurs honoraires étrangers
0,00
0,00]
0,00
Fournisseurs intérimaires
0,00
0,00]
0,00
TOTAL DETTES FOURNISSEURS
133 154,67
133 154,67
181 749,25
17 847,46
199 596,71
332 751,38
Le montant renseigné dans l'annexe sociale de SPIE SA au
31 décembre 2023 sur la ligne « Dettes fournisseurs et comptes
rattachés »
du tableau « État des échéances des dettes à la
clôture de l'exercice » est de 1 536 663,74 euros.
La différence avec le montant du tableau des dettes ci-dessus,
soit 1 201 627,67 euros correspond aux factures non parvenues
au 31 décembre 2023 et un solde fournisseur débiteur à l'actif
pour un montant de 2 285,29 euros.
SPIE SA
Exercice au 31/12/2022
Échues
Non échues
+ 2 mois
1-2 mois
0-1 mois
Total échues
0-1 mois
1-2 mois
+ 2 mois
Total
Total non
échues
Fournisseurs divers
0,00
0,00
0,00
180 966,58
6 345,34
187 311,92
187 311,92
Fournisseurs divers étrangers
0,00
0,00
0,00
Fournisseurs intra groupe
0,00
0,00
0,00
Fournisseurs intra groupe étrangers
0,00
0,00
0,00
Fournisseurs honoraires
0,00
0,00
0,00
Fournisseurs honoraires étrangers
0,00
0,00
0,00
Fournisseurs intérimaires
0,00
0,00
0,00
TOTAL DETTES FOURNISSEURS
0,00
0,00
0,00
0,00
180 966,58
6 345,34
0,00
187 311,92
187 311,92
Le montant renseigné dans l'annexe sociale de SPIE SA au
31 décembre 2022 sur la ligne « Dettes fournisseurs et comptes
rattachés »
du tableau « État des échéances des dettes à la
clôture de l'exercice » est de 1 888 651,29 euros.
La différence avec le montant du tableau des dettes ci-dessus,
soit 1 701 339,37 euros correspond aux factures non parvenues
au 31 décembre 2022.
INFORMATION SUR LES DÉLAIS DE PAIEMENT CLIENT
Le montant renseigné dans l'annexe sociale de SPIE SA au 31 décembre 2023 sur la ligne « créances clients et comptes rattachés » pour
un montant de 1 788,28 € correspond à une facture de 1 424.63 € non échus et une facture de 363.65 € échue depuis plus de trois mois.
© SPIE / 2023
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
237
5
GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
RFA
5.1
LES ORGANES DE DIRECTION
239
5.2
LE CONSEIL D'ADMINISTRATION :
COMPOSITION, PRÉPARATION ET
ORGANISATION DES TRAVAUX
240
5.2.1
Composition et diversité
240
5.2.2
Préparation et organisation des travaux
252
5.3
RÉMUNÉRATIONS ET AVANTAGES
258
5.3.1
Membres du conseil d'administration
258
5.3.2
Rémunération des dirigeants mandataires sociaux
261
5.3.3
Attribution d'options de souscription ou d'option
d'achat d'actions
268
5.3.4
Ratio d'équité entre le niveau de rémunération du
dirigeant mandataire social et la rémunération moyenne
et médiane des salariés de SPIE
270
5.4
AUTRES INFORMATIONS
271
5.4.1
Déclarations relatives aux organes d'administration
271
5.4.2
Conflits d'intérêts
271
5.4.3
Informations sur les contrats de service liant les
membres des organes d'administration et de direction
à la Société ou à l'une quelconque de ses filiales
271
www.spie.com
5
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
238
GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
Déclaration relative au gouvernement d'entreprise
DÉCLARATION RELATIVE
AU GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
En matière de gouvernement d'entreprise, la Société se réfère et, sous réserve de ce qui est indiqué dans le présent rapport, s'est
conformée au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2023 (la « Période 2023 Applicable ») et se conforme à la date du présent
rapport, aux recommandations relatives au gouvernement d'entreprise visées dans le code de gouvernement d'entreprise, des sociétés
cotées élaboré par l'Afep et le Medef en décembre 2008 dans sa version mise à jour en décembre 2022 (le « code Afep-Medef »).
Le code Afep-Medef peut être consulté sur les sites Internet de l'Afep (www.afep.com) et du Medef (www.medef.com).
5
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
239
GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
Les organes de direction
5.1 LES ORGANES DE DIRECTION
(A)
DIRECTEUR GÉNÉRAL
M. Gauthier Louette exerce les fonctions de Président du conseil
d'administration et de directeur général de la Société. Il porte le
titre de Président-directeur général. Son mandat d'administrateur
a été renouvelé lors de l'Assemblée générale du 11 mai 2022 et
prendra fin en 2026, à l'issue de l'Assemblée générale ordinaire
annuelle de la Société appelée à statuer sur les comptes de
l'exercice clos le 31 décembre 2025.
Les conditions d'exercice de son mandat, en particulier de
rémunération, telles que fixées par le conseil d'administration,
sont
décrites
ci-après
ainsi
qu'au
paragraphe 5.3
« Rémunérations et avantages » du document d'enregistrement
universel.
(B)
MODE D'EXERCICE DE LA DIRECTION
GÉNÉRALE ET LIMITATIONS DE POUVOIRS
Mode d'exercice de la direction générale
Les fonctions de Président du conseil d'administration et de
directeur général sont réunies depuis la transformation de la
Société en société anonyme à conseil d'administration. Un tel
regroupement constituait en effet pour le conseil d'administration
un choix d'organisation adapté à la Société et au Groupe,
notamment dans le contexte de l'introduction en Bourse récente
de la Société, et le plus cohérent avec le rôle précédemment
assumé par l'actuel Président-directeur général au sein du
Groupe, notamment son mandat de Président de la Société sous
son ancienne forme de société par actions simplifiée.
Lors du renouvellement de son mandat lors de l'Assemblée
générale du 11 mai 2022 le conseil d'administration avait
communiqué les raisons pour lesquels il a considéré que le
regroupement des fonctions de Président du conseil
d'administration et de directeur général et sa représentation
unifiée vis-à-vis des tiers demeurait dans les meilleurs intérêts
de la Société. Ces raisons ont été détaillées dans le document
d'enregistrement universel 2021.
Limitations aux pouvoirs de la direction générale
Le Président-directeur général dispose des pouvoirs les plus
étendus pour agir en toutes circonstances au nom et pour le
compte de la Société, qu'il représente à l'égard des tiers.
Toutefois, conformément aux dispositions de l'article 4.2 du
règlement intérieur du conseil d'administration, il doit obtenir
l'autorisation préalable du conseil d'administration au titre des
décisions stratégiques suivantes :
(i) l'approbation ou la modification du plan d'affaires (business
plan) et du budget (y compris les budgets d'investissement
ainsi que le plan de financement y afférent) de la Société, y
compris le budget annuel consolidé du Groupe ;
(ii) tout investissement (à l'exception du paragraphe
(iii) ci-dessous) n'ayant pas été approuvé, conformément au
paragraphe (i) ci-dessus, dans le cadre du plan d'affaires ou
du budget, d'un montant supérieur à 10 millions d'euros ;
(iii) toute opération de croissance externe ou de prise de contrôle
ou de participation, dès lors que cette opération porte sur
une valeur d'entreprise ou de transaction supérieure à
60 millions
d'euros (étant entendu que le conseil
d'administration devra être informé de toute opération dont
la valeur d'entreprise ou de transaction est supérieure à
trente millions d'euros (30 000 000)) ;
(iv) tout lancement d'une activité significative ne rentrant pas
dans le périmètre habituel des sociétés du Groupe ou toute
décision d'arrêter ou réduire significativement les activités
principales du Groupe ;
(v) la constitution de sûretés (cautions, avals et garanties) par la
Société au bénéfice d'un tiers, à l'exception des garanties
consenties aux autorités douanières et fiscales dans le cours
normal des affaires ;
(vi) toute décision de participation à un projet engageant une
société du Groupe à hauteur d'un montant unitaire supérieur
à 50 millions d'euros, ainsi que la conclusion de tout contrat
d'un montant unitaire global supérieur ou égal à 50 millions
d'euros ;
(vii) toute modification des statuts de la Société ;
(viii) les propositions portant sur tout engagement financier ou
toute opération d'endettement ayant pour effet de modifier le
ratio dette nette du Groupe tel que déterminé et communiqué
aux marchés financiers ;
(ix) toute décision d'émission de titres de quelque nature que ce
soit pouvant donner accès au capital de la Société (y compris
plan de stock-options, tout plan d'épargne entreprises ou,
plus généralement, tout mécanisme d'intéressement des
salariés du Groupe) ;
(x) toute décision de modifier les conditions de rémunération,
fixe, variable, en numéraire ou en nature, du
Président-directeur général de la Société ;
(xi) toute opération de cession d'une société appartenant au
Groupe ou de l'une ou de plusieurs de ses principales
activités dès lors que cette opération porte sur une valeur
d'entreprise ou de transaction supérieure à 50 millions
d'euros ou une société ou activité représentant un chiffre
d'affaires annuel supérieur à 150 millions d'euros ; et
(xii) tout projet de fusion, scission ou apport partiel d'actif
impliquant une société du Groupe et une société tierce dès
lors que cette opération porte sur une valeur d'entreprise de
la société tierce ou une valeur de transaction d'un montant
supérieur à 50 millions d'euros ou sur une société tierce ou
une entreprise dont le chiffre d'affaires annuel est supérieur
à 150 millions d'euros.
www.spie.com
5
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
240
GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
Le conseil d'administration : composition, préparation et organisation des travaux
(C)
COMITÉ EXÉCUTIF
Le Groupe a constitué un comité exécutif qui détermine et met en
œuvre la stratégie opérationnelle du Groupe, tout en assurant la
cohérence de ses actions. Ce comité se réunit mensuellement et
rassemble, les directeurs généraux des principales filiales autour
du Président-directeur général de la Société, du directeur
administratif et financier, du directeur des ressources humaines
et du directeur du développement et du support opérationnel. Il
est composé de 12 membres qui reflètent la gouvernance
européenne du Groupe.
financier du Groupe ; M. Christophe Bernhart, directeur général de
SPIE Global Services Energy (anciennement SPIE Oil & Gas
Services) Mme Lieve Declercq, Directrice générale de SPIE
Nederland ;
M. Hein
Dirix, directeur général de SPIE Belgium ;
M. Markus Holzke, directeur général de SPIE Deutschland und
Zentraleuropa ; M. Pablo Ibanez, directeur du développement et
du support opérationnel du Groupe ; Mme Isabelle Lambert
Directrice Responsabilité Sociétale du Groupe ; Mme Séverine
Walser Directrice des ressources humaines du Groupe ; M. Pierre
Savoy, directeur général de SPIE Schweiz AG, M. Pawel
Skowronski, directeur de l'Europe centrale et M. Arnaud
Tirmarche, directeur général de SPIE France. À la date du présent
Sont ainsi membres de ce comité à la date d'enregistrement du
document d'enregistrement universel, la proportion de femmes
présent document d'enregistrement universel : M. Gauthier
au sein du comité exécutif représente environ 25 %.
Louette, Président-directeur général de SPIE SA et Président de
SPIE Operations ; M. Jérôme Vanhove, directeur administratif et
5.2 LE CONSEIL D'ADMINISTRATION : COMPOSITION,
PRÉPARATION ET ORGANISATION DES TRAVAUX
COMPOSITION ET DIVERSITÉ
5.2.1
5.2.1.1 COMPOSITION
Les statuts de la Société prévoient que le conseil d'administration
comprend entre 3 et 18 membres, ne devant pas être âgés de
plus de 75 ans (étant précisé que le nombre d'administrateurs
ayant dépassé l'âge de 70 ans ne peut être supérieur au tiers des
administrateurs en fonction) et nommés pour une durée de quatre
ans renouvelables.
Le mandat de chaque administrateur expire à l'issue de la réunion
de l'Assemblée générale ordinaire annuelle ayant statué sur les
comptes de l'exercice écoulé et tenue dans l'année au cours de
laquelle expire le mandat à l'exception des administrateurs
représentant les salariés.
Les administrateurs sont nommés par l'Assemblée générale des
actionnaires sur proposition du conseil d'administration, qui
lui-même reçoit les propositions du comité des nominations et
des rémunérations. Ils peuvent être révoqués à tout moment par
l'Assemblée générale ordinaire à l'exception des administrateurs
représentant les salariés.
Les statuts prévoient en outre que le conseil d'administration peut
nommer un ou plusieurs censeurs, dans la limite d'un nombre
maximum de trois, pour une durée de quatre ans renouvelables. À
la date du présent document d'enregistrement universel le
conseil d'administration ne comporte pas de censeur.
Le conseil d'administration comprend deux administrateurs
représentant les salariés conformément à l'article L. 225-27-1 du
code de commerce. Le premier administrateur salarié est désigné
en application du 3 de l'article 225-27-1 III
et le deuxième
administrateur en application du 4 de l'article 225-27-1 III
l'Assemblée générale ordinaire parmi les membres du conseil de
surveillance du fonds commun de placement d'entreprise
détenant les actions de la Société pour le compte des salariés.
Conformément aux dispositions de l'article L. 225-23 du code de
commerce, le conseil d'administration comprend également un
administrateur représentant les salariés actionnaires, nommé par
5.2.1.2 DIVERSITÉ
Sur proposition du comité RSE et de la gouvernance, le conseil
d'administration a défini lors de sa réunion du 28 juillet 2022 les
principes devant s'appliquer à sa composition et à sa diversité
ainsi qu'aux comités.
Il s'appuie à ce titre sur les travaux du comité des nominations et
des Rémunérations et du comité RSE et de gouvernance.
Des revues sont régulièrement effectuées sur les évolutions
pertinentes de la composition du conseil d'administration et de
ses comités en fonction de la stratégie du Groupe.
Le Conseil poursuit l'objectif de diversification du conseil
d'administration dans le respect du principe légal d'une
représentation équilibrée entre les hommes et les femmes au
sein du Conseil.
Sa composition reflète le caractère international des activités du
Groupe en comptant un nombre significatif de membres de
nationalité non française notamment en provenance de pays où le
Groupe exerce une part significative de ses activités.
Il nomme des personnes possédant les compétences nécessaires
à l'élaboration et à la mise en œuvre de la stratégie du Groupe et
au suivi de la gestion et des risques en tenant compte des
objectifs de diversité en fonction de critères tels que l'âge, les
compétences professionnelles et le parcours des membres du
conseil d'administration.
Conformément à la loi française, il assure la représentation au
conseil d'administration des salariés et des salariés actionnaires.
5
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
241
GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
Le conseil d'administration : composition, préparation et organisation des travaux
PARITÉ HOMMES / FEMMES
INDÉPENDANCE
INTERNATIONALISATION
Ce qui représente 90% d'indépendants
hors administrateurs salariés et salariés
actionnaires et 64% d'indépendants en
tenant compte de tous les administrateurs
45 %
Femmes
55 %
Hommes
2
France
27 %
Allemagne
18 %
Pays-Bas
7
indépendants
55 %
1
PDG
1
représentant des salariés
actionnaires
représentants
des salariés
Âge moyen 58,5 ANS
Ancienneté moyenne dans le mandat 5 ANS
www.spie.com
5
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
242
GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
Le conseil d'administration : composition, préparation et organisation des travaux
Les tableaux ci-dessous présentent la composition du conseil d'administration à la date du présent document d'enregistrement
universel, ainsi que les mandats des membres du conseil d'administration de la Société au cours des cinq dernières.
GAUTHIER LOUETTE
Président du conseil
d'administration
et directeur général
DATE DE 1RE NOMINATION : 30 août 2011
Renouvellement : 11 mai 2022
ÉCHÉANCE DU MANDAT
Assemblée générale statuant sur les comptes de l'exercice clos le
31 décembre 2025
NOMBRE D'ACTIONS DÉTENUES : 2 559 283
ADRESSE PROFESSIONNELLE
10, avenue de l'Entreprise, 95863 Cergy-Pontoise, France
ÂGE : 62 ans
SEXE : M
NATIONALITÉ : Française
ANNÉES DE PRÉSENCE : 13
TAUX DE PRÉSENCE : 100 %
BIOGRAPHIE
Gauthier Louette est diplômé de l'École Polytechnique et de l'École Nationale Supérieure de Techniques Avancées. Il intègre le Groupe
en 1986 et y effectue toute sa carrière professionnelle, comme ingénieur de chantier tout d'abord, puis en tant que directeur de projet,
puis directeur des opérations avant d'être nommé, en 1998, directeur général de SPIE Capag, division de SPIE spécialisée dans le
pipeline. En 2000, il prend en charge le poste de directeur de la branche Pétrole-Gaz de SPIE. En 2003, il est nommé directeur général
de SPIE et Président-directeur général en 2010.
MANDATS ET FONCTIONS EXERCÉS À LA DATE DU PRÉSENT
DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL :
MANDATS ET FONCTIONS EXERCÉS AU COURS DES CINQ
DERNIÈRES ANNÉES ET QUI NE SONT PLUS OCCUPÉS :
Au sein du Groupe :
Président de SPIE Operations
●
Président de SPIE France
●
Président de SPIE Oil & Gas Services
●
Président du conseil d'administration de SPIE Belgium
●
Président du conseil de surveillance de SPIE GmbH
●
Président du conseil de surveillance de SPIE SAG GmbH
●
Président du conseil de surveillance de SPIE DZE (ex SPIE
●
Holding GmbH)
Président du conseil d'administration de SPIE ICS AG
●
Membre du conseil de surveillance de SPIE Nederland BV
●
Président du conseil d'administration de SPIE Schweiz AG
●
Hors Groupe : Néant
Au sein du Groupe :
Membre du conseil d'administration de SPIE International
●
Président-directeur général de SPIE Operations
●
Gérant de SPIE Management 2
Président de SPIE Nucléaire
●
Managing Director de SPIE Deutschland & Zentraleuropa
●
Membre du conseil d'administration de SPIE UK
●
Hors Groupe : Néant
RÉGINE STACHELHAUS
Administratrice indépendante
DATE DE 1RE NOMINATION : 7 juillet 2014
Renouvellement : 11 mai 2022
ÉCHÉANCE DU MANDAT
Assemblée générale statuant sur les comptes de l'exercice clos le
31 décembre 2025
NOMBRE D'ACTIONS DÉTENUES : 1 500
ADRESSE PROFESSIONNELLE
10, avenue de l'Entreprise, 95863 Cergy-Pontoise, France
ÂGE : 68 ans
SEXE : F
NATIONALITÉ : Allemande
ANNÉES DE PRÉSENCE : 10
TAUX DE PRÉSENCE : 100 %
BIOGRAPHIE
Régine Stachelhaus est diplômée en droit de l'université Eberhard-Karls de Tübingen. Elle
a débuté sa carrière chez
Hewlett-Packard GmbH en 1984, où elle devient directrice générale de 2000 à 2009. En mai 2002, elle est également nommée
Vice-présidente d'Imaging and Printing Group (Hewlett-Packard GmbH). Entre 2008 et 2009, elle sort l'organisation d'aide aux enfants
UNICEF d'une crise en tant que directrice. Elle est ensuite nommée directrice des ressources humaines, de l'IT et des Achats ainsi que
membre du conseil d'administration de la société E.ON SE.
MANDATS ET FONCTIONS EXERCÉS À LA DATE DU PRÉSENT
DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL :
MANDATS ET FONCTIONS EXERCÉS AU COURS DES CINQ
DERNIÈRES ANNÉES ET QUI NE SONT PLUS OCCUPÉS :
Au sein du Groupe :
Membre du conseil de surveillance de SPIE DZE (ex SPIE
●
Membre du conseil de surveillance de SPIE GmbH
●
Holding GmbH)
Au sein du Groupe :
Hors Groupe :
Membre du conseil d'administration de Computacenter Hatfield
●
UK (société cotée)
Membre du conseil de surveillance de Ceconomy AG (société
●
cotée)
Membre du conseil d'administration de Leoni AG (société cotée)
●
5
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
243
GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
Le conseil d'administration : composition, préparation et organisation des travaux
Peugeot Invest Assets
Administrateur indépendant
représenté par Bertrand Finet
DATE DE 1RE NOMINATION : 25 mai 2018
Renouvellement : 11 mai 2022
ÉCHÉANCE DU MANDAT
Assemblée générale statuant sur les comptes de l'exercice clos le
31 décembre 2025
NOMBRE D'ACTIONS DÉTENUES : 8 500 000
ADRESSE PROFESSIONNELLE
66, avenue Charles de Gaulle, 92200 Neuilly-sur-Seine
ÂGE : 58 ans
SEXE : M
NATIONALITÉ : Française
ANNÉES DE PRÉSENCE : 6
TAUX DE PRÉSENCE : 79,3 %
BIOGRAPHIE
Peugeot Invest Assets (anciennement FFP Invest) est détenue à 100 % par Peugeot Invest (anciennement FFP), société holding cotée à
la Bourse de Paris et majoritairement détenue par le groupe familial Peugeot. Elle est représentée par Bertrand Finet, son directeur
général.
Diplômé de l'ESSEC en 1988, Bertrand Finet débute sa carrière en 1991 chez 3i Group où il est nommé Directeur de Participation. Il
exerce ses fonctions pendant deux ans à Londres avant d'intégrer la filiale française du groupe. Il est nommé managing director de
CVC Capital Partners à Paris en 1996, avant de prendre la direction générale du bureau de Paris de Candover en 2006. Bertrand Finet
devient, en 2009, directeur exécutif et membre du comité exécutif du Fonds Stratégique d'Investissement (FSI), puis en 2013, directeur
exécutif chez Bpifrance, direction Fonds Propres PME et enfin il est nommé directeur exécutif de la direction Mid & Large Cap de
Bpifrance en 2015. Il est nommé directeur général de Peugeot Invest (auparavant dénommée FFP) en mai 2020 après avoir été
directeur général délégué depuis janvier 2017.
MANDATS ET FONCTIONS EXERCÉS À LA DATE DU PRÉSENT
DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL :
MANDATS ET FONCTIONS EXERCÉS AU COURS DES CINQ
DERNIÈRES ANNÉES ET QUI NE SONT PLUS OCCUPÉS :
Au sein du Groupe : Néant
Hors Groupe :
Directeur général de Peugeot Invest (société cotée)
●
Directeur général de Peugeot Invest Assets
●
Administrateur de Peugeot Invest UK (anciennement FFP UK)
●
Représentant permanent de Peugeot Invest Assets au conseil
●
d'administration de Rothschild & Co
Président de FFP Invest Arb
●
Représentant de Peugeot Invest en tant que Président de
●
Peugeot 1810
Au sein du Groupe : Néant
Hors Groupe :
Directeur général délégué de Peugeot Invest
●
Représentant de Peugeot Invest Assets en tant que Président de
●
Financière Guiraud SAS et membre du conseil de surveillance
Censeur au conseil d'Asia Emergency Assistance Holdings
●
Pte Ltd
Représentant permanent de Peugeot Invest Assets au conseil
●
d'administration de SEB SA (société cotée)
Représentant permanent de Peugeot Invest Assets au conseil
●
d'administration de Orpéa (société cotée)
Représentant permanent de Peugeot Invest Assets au conseil
●
d'administration et membre du comité exécutif de LDAP
GABRIELLE VAN
KLAVEREN-HESSEL
Administratrice représentant les
salariés actionnaires
DATE DE 1RE NOMINATION : 12 avril 2016
Renouvellement : 10 mai 2023
ÉCHÉANCE DU MANDAT
Assemblée générale statuant sur les comptes de l'exercice clos le
31 décembre 2026
NOMBRE D'ACTIONS DÉTENUES : 0 (Détention de parts dans SPIE for
You)
ADRESSE PROFESSIONNELLE
10, avenue de l'Entreprise, 95863 Cergy-Pontoise, France
ÂGE : 62 ans
SEXE : F
NATIONALITÉ : Néerlandaise
ANNÉES DE PRÉSENCE : 9
TAUX DE PRÉSENCE : 100 %
BIOGRAPHIE
Gabrielle Van Klaveren-Hessel était en poste à la direction financière du groupe néerlandais Electron Holding BV de 1999 à 2001.
En 2001, à la suite du rachat de ce groupe par le Groupe, elle est devenue administratrice de la gestion de la paie au sein de SPIE
Netherlands puis, en 2009, responsable de la paie. Elle est représentante du FCPE SPIE Actionnariat au sein du conseil
d'administration.
MANDATS ET FONCTIONS EXERCÉS À LA DATE DU PRÉSENT
DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL :
MANDATS ET FONCTIONS EXERCÉS AU COURS DES CINQ
DERNIÈRES ANNÉES ET QUI NE SONT PLUS OCCUPÉS :
Au sein du Groupe : Néant
Hors Groupe : Néant
Au sein du Groupe : Néant
Hors Groupe : Néant
www.spie.com
5
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
244
GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
Le conseil d'administration : composition, préparation et organisation des travaux
MICHAEL KESSLER
Administrateur représentant les
salariés
DATE DE 1RE NOMINATION : 10 novembre 2020
Renouvellement : -
ÉCHÉANCE DU MANDAT
9 novembre 2024
NOMBRE D'ACTIONS DÉTENUES : 1 120
ADRESSE PROFESSIONNELLE
10, avenue de l'Entreprise, 95863 Cergy-Pontoise, France
ÂGE : 59 ans
SEXE : M
NATIONALITÉ : Allemande
ANNÉES DE PRÉSENCE : 4
TAUX DE PRÉSENCE : 100 %
BIOGRAPHIE
Administrateur représentant les salariés, Michael Kessler, est diplômé en administration des affaires et en FM technique. Après avoir
passé la première partie de sa carrière chez FUJITSU et le groupe Hochtief, Michael Kessler a rejoint SPIE en 2013 en tant que Chief
Facility Manager au sein de la filiale allemande du Groupe. Membre du comité d'entreprise SPIE, il a occupé différents postes au sein de
la société allemande de codétermination SPIE GmbH. Il a été Président du comité d'entreprise du Groupe en 2018. Il est également
Vice-président du conseil de surveillance de SPIE GmbH depuis 2018.
MANDATS ET FONCTIONS EXERCÉS À LA DATE DU PRÉSENT
DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL :
MANDATS ET FONCTIONS EXERCÉS AU COURS DES CINQ
DERNIÈRES ANNÉES ET QUI NE SONT PLUS OCCUPÉS :
Au sein du Groupe :
Vice-président du conseil de surveillance de SPIE Efficient
●
Facilities GmbH
Hors Groupe : Néant
Au sein du Groupe : Néant
Hors Groupe : Néant
JÉRÔME NIER
Administrateur Représentant des
salariés
DATE DE 1RE NOMINATION : 4 janvier 2021
Renouvellement : 15 décembre 2022
ÉCHÉANCE DU MANDAT 14 décembre 2026
NOMBRE D'ACTIONS DÉTENUES : 0 (Détention de parts dans SPIE For
You)
ADRESSE PROFESSIONNELLE
10, avenue de l'Entreprise, 95863 Cergy-Pontoise, France
ÂGE : 51
SEXE : M
NATIONALITÉ : Française
ANNÉES DE PRÉSENCE : 3
TAUX DE PRÉSENCE : 100 %
BIOGRAPHIE
Jérôme Nier est diplômé de l'École Supérieure des Technologies de l'Électronique et de l'Informatique (ESTEI). Après une expérience
de près de 10 ans en bureau d'études multi-technique (GECC-AICC), il rejoint le groupe SPIE en octobre 2005 en tant que responsable
d'affaires de la filiale SPIE Sud-Est. Responsable du service bâtiment intelligent de la filiale de services numériques de SPIE
depuis 2011, Jérôme Nier devient en 2015, responsable du développement de l'activité IoT, consultant Design Thinking et référent
innovation de cette même filiale. Jérôme Nier est depuis 2019 responsable marketing offres au sein de la direction marketing Groupe.
MANDATS ET FONCTIONS EXERCÉS À LA DATE DU PRÉSENT
DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL :
MANDATS ET FONCTIONS EXERCÉS AU COURS DES CINQ
DERNIÈRES ANNÉES ET QUI NE SONT PLUS OCCUPÉS :
Au sein du Groupe : Néant
Hors Groupe : Néant
Au sein du Groupe : Néant
Hors Groupe :
Membre du conseil d'administration de la SBA (Smart Building
●
Alliance for Smart Cities)/Représentant SPIE
5
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
245
GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
Le conseil d'administration : composition, préparation et organisation des travaux
SANDRINE TERAN
Administratrice Indépendante
DATE DE 1RE NOMINATION : 12 mars 2021
Renouvellement : -
ÉCHÉANCE DU MANDAT
Assemblée générale statuant sur les comptes de l'exercice clos le
31 décembre 2024
NOMBRE D'ACTIONS DÉTENUES : 1 500
ADRESSE PROFESSIONNELLE
10, avenue de l'Entreprise, 95863 Cergy-Pontoise, France
ÂGE : 56
SEXE : F
NATIONALITÉ : Française
ANNÉES DE PRÉSENCE : 3
TAUX DE PRÉSENCE : 100 %
BIOGRAPHIE
Sandrine Téran est diplômée en finance et fiscalité d'entreprise de l'Université Paris Dauphine. Après un début de carrière chez Ipsen
en qualité de responsable risques en charge des taxes et des assurances, elle prend la direction du département Taxes chez Euro
Disney. En 2000, Sandrine Téran rejoint Eutelsat en tant que directrice en charge de la fiscalité, du corporate finance et de l'audit
interne. À ce titre, elle prend notamment part à la privatisation de l'entreprise en 2001 et à son introduction en Bourse en 2005.
Sandrine Téran intègre en 2008 le groupe Louis Dreyfus. Durant 8 ans, elle y occupe plusieurs postes clés notamment celui de
responsable mondial fiscalité, de secrétaire général, de directrice financière monde, et de directrice générale de Louis Dreyfus
Holding. Entre 2017 et 2022, Sandrine Téran exerce le poste de directrice financière du groupe Eutelsat Communications (tout en ayant
occupé le poste de directrice des systèmes d'information jusqu'en 2020). Depuis le 1er janvier 2023, Sandrine Téran est membre du
Management Board the Optiver Holding B.V. et exerce les fonctions de Directrice Financière Groupe au sein d'Optiver.
MANDATS ET FONCTIONS EXERCÉS À LA DATE DU PRÉSENT
DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL :
MANDATS ET FONCTIONS EXERCÉS AU COURS DES CINQ
DERNIÈRES ANNÉES ET QUI NE SONT PLUS OCCUPÉS :
Au sein du Groupe : Néant
Hors Groupe :
Administrateur de Burelle SA (société cotée)
●
Membre du Management Board de Optiver Holding B.V.
●
Au sein du Groupe : Néant
Hors Groupe :
Membre du conseil d'administration d'Eutelsat Italia
●
Gérant d'Euro Broadband Infrastructure SARL
●
Gérant d'Euro Broadband Retail SAR
●
Membre du conseil d'administration d'Eutelsat Middle East
●
Membre du conseil d'administration d'Euro Broadband Services
●
S.R.L.
Membre du conseil d'administration de OneWeb Holdings Limited
●
Membre du conseil d'administration d'Eutelsat International Ltd
●
Membre du conseil d'administration d'Eutelsat Inc
●
Membre du conseil d'administration de Fransat
●
Membre du conseil d'administration de Skylogic SpA
●
Membre du conseil d'administration de Satélites Mexicanos SA de
●
CV
Membre du conseil d'administration d'Eutelsat polska
●
Membre du conseil d'administration de Konnect Broadband
●
Tanzania Ltd
Membre du conseil d'administration de Bigblu Operations Limited
●
Membre du conseil d'administration de Broadband4Africa
●
Membre du conseil d'administration d'Eutelsat UK Ltd
●
Membre du conseil d'administration d'Eutelsat Asia PTEt
●
www.spie.com
5
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
246
GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
Le conseil d'administration : composition, préparation et organisation des travaux
PATRICK JEANTET
Administrateur Indépendant
Administrateur Référent
DATE DE 1RE NOMINATION : 12 mai 2021
Renouvellement : -
ÉCHÉANCE DU MANDAT
Assemblée générale statuant sur les comptes de l'exercice clos le
31 décembre 2024
NOMBRE D'ACTIONS DÉTENUES : 1 500
ADRESSE PROFESSIONNELLE
10, avenue de l'Entreprise, 95863 Cergy-Pontoise, France
ÂGE : 63
SEXE : M
NATIONALITÉ : Française
ANNÉES DE PRÉSENCE : 3
TAUX DE PRÉSENCE : 100 %
BIOGRAPHIE
Diplômé de l'École polytechnique et de l'École Nationale des Ponts et Chaussées, Patrick Jeantet a débuté sa carrière en 1985 dans le
secteur du génie civil et de la construction au sein des groupes Bouygues et Vinci, occupant principalement des fonctions à
l'international. En 1997, il rejoint le secteur de l'eau en intégrant International Water, filiale de Bechtel, d'abord à Manille puis à
Londres, en tant que directeur des opérations. En 2005, Patrick Jeantet intègre Keolis, d'abord en tant que directeur général délégué
International puis en tant que directeur exécutif France. En 2013, il devient directeur général délégué du groupe Aéroports de Paris.
Président délégué du directoire de la SNCF et Président-directeur général de SNCF Réseau de 2016 à 2020, Patrick Jeantet a occupé
les fonctions de Président du directoire du groupe Keolis de février à juin 2020.
MANDATS ET FONCTIONS EXERCÉS À LA DATE DU PRÉSENT
DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL :
MANDATS ET FONCTIONS EXERCÉS AU COURS DES CINQ
DERNIÈRES ANNÉES ET QUI NE SONT PLUS OCCUPÉS :
Au sein du Groupe : Néant
Hors Groupe :
Président du conseil d'administration de Boreal Holding AS
●
Président de PJ Consulting SASU
●
Administrateur de la société OC'VIA
●
Au sein du Groupe : Néant
Hors Groupe :
Président délégué du directoire de la SNCF
●
Président-directeur général, SNCF Réseau
●
Président du directoire,Groupe Keolis SAS
●
TRUDY SCHOOLENBERG
Administratrice Indépendante
DATE DE 1RE NOMINATION : 8 novembre 2021
Renouvellement : 11 mai 2022
ÉCHÉANCE DU MANDAT
Assemblée générale statuant sur les comptes de l'exercice clos le
31 décembre 2025
NOMBRE D'ACTIONS DÉTENUES : 1 500
ADRESSE PROFESSIONNELLE
10, avenue de l'Entreprise, 95863 Cergy-Pontoise, France
ÂGE : 65
SEXE : F
NATIONALITÉ : Néerlandaise
ANNÉES DE PRÉSENCE : 2
TAUX DE PRÉSENCE : 100 %
BIOGRAPHIE
Trudy Schoolenberg est diplômée d'un master en ingénierie et d'un doctorat en Sciences Techniques de l'université technologique de
Delft (Pays-Bas). Entrée chez Shell en 1989 en tant que chef de projet, elle poursuit sa carrière au sein du groupe Shell en occupant
diverses responsabilités dans le domaine de la R&D. En 2003, Trudy Schoolenberg est nommée directrice de production de la
raffinerie de Pernis (Pays-Bas), la plus importante d'Europe et l'une des plus importantes au monde. Elle devient alors directrice
générale stratégie & portefeuille de Shell Chemicals en 2008. Par la suite, elle rejoint en 2010 Wärtsilä, groupe finlandais spécialisé
dans les systèmes de production d'énergie terrestres et marins, en tant que Vice-présidente R&D mondiale. Depuis 2011, Trudy
Schoolenberg est également membre de plusieurs conseils d'administration, dont ceux de COVA (agence néerlandaise de stockage de
pétrole), de Spirax-Sarco (entreprise d'ingénierie) et de Low & Bonar (matériaux de performance). De 2013 à 2016, elle est sollicitée
pour occuper son dernier poste de direction chez Akzo Nobel, où elle dirige les activités de R&D et de fabrication d'une des divisions du
Groupe.
MANDATS ET FONCTIONS EXERCÉS À LA DATE DU PRÉSENT
DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL :
MANDATS ET FONCTIONS EXERCÉS AU COURS DES CINQ
DERNIÈRES ANNÉES ET QUI NE SONT PLUS OCCUPÉS :
Au sein du Groupe : Néant
Hors Groupe :
Présidente du conseil d'administration de Accsys
●
Technologies plc
Membre du conseil d'administration de Elementis plc (société
●
cotée)
Membre du conseil d'administration de TI Fluid Systems
●
(société cotée)
Au sein du Groupe : Néant
Hors Groupe :
Membre du conseil d'administration de Spirax Sarco Engineering
●
plc
Membre du conseil d'administration de Low and Bonar plc
●
Membre du conseil d'administration de Avantium N.V. (société
●
cotée)
Membre du conseil de surveillance de COVA
●
5
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
247
GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
Le conseil d'administration : composition, préparation et organisation des travaux
Bpifrance INVESTISSEMENT
Administratrice indépendante
représenté par Adeline Lemaire
DATE DE 1RE NOMINATION : 4 mars 2022
Renouvellement : 10 mai 2023
ÉCHÉANCE DU MANDAT
Assemblée générale statuant sur les comptes de l'exercice clos le
31 décembre 2026
NOMBRE D'ACTIONS DÉTENUES : 9 116 194
ADRESSE PROFESSIONNELLE
10, avenue de l'Entreprise, 95863 Cergy-Pontoise, France
ÂGE : 43
SEXE : F
NATIONALITÉ : Française
ANNÉES DE PRÉSENCE : 2
TAUX DE PRÉSENCE : 83,3 %
BIOGRAPHIE
Bpifrance Investissement, société de gestion du fonds Lac 1, est représentée par Adeline Lemaire, Directrice exécutive en charge des
Fonds de fonds. Diplômée de l'ESSEC en 2003, Adeline Lemaire a débuté son parcours professionnel au sein de l'Agence française de
développement comme chef de projet pour des financements de projets d'infrastructures et développement urbain, d'abord à Dakar
puis depuis le siège parisien. Elle rejoint en 2008 l'équipe Private equity de Proparco au sein de laquelle elle mène des transactions de
prises de participations directes et dans des fonds d'investissement en Afrique et en Asie. En 2014, elle intègre la Direction des Fonds
de fonds de Bpifrance Investissement d'abord comme directrice d'investissement au sein du pôle Fonds d'innovation, puis du pôle
Fonds Small Cap dont elle prend la direction en janvier 2019. Elle devient Directrice Exécutive le 2 janvier 2023.
MANDATS ET FONCTIONS EXERCÉS À LA DATE DU PRÉSENT
DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL :
MANDATS ET FONCTIONS EXERCÉS AU COURS DES CINQ
DERNIÈRES ANNÉES ET QUI NE SONT PLUS OCCUPÉS :
Au sein du Groupe : Néant
Hors Groupe :
Représentant permanent au sein du conseil de surveillance
●
de CAPAGRO
Représentant permanent au sein du conseil d'administration
●
de CITA Investissement
Au sein du Groupe : Néant
Hors Groupe :
Représentant permanent au sein du conseil de surveillance de
●
CAPAGRO
Directrice d'investissement, Direction des Fonds de fonds/pôle
●
Innovation de Bpifrance Investissement
Directrice d'investissement senior, Direction des Fonds de
●
fonds/pôle Small Cap de Bpifrance Investissement
Membre du conseil de surveillance d'Agro Invest
●
Managing Director en charge du pôle Fonds Small Cap au sein de
●
la Direction des Fonds de fonds de Bpifrance Investissement
CHRISTOPHER DELBRÜCK
Administrateur indépendant
DATE DE 1RE NOMINATION : 11 mai 2022
Renouvellement : -
ÉCHÉANCE DU MANDAT
Assemblée générale statuant sur les comptes de l'exercice clos le
31 décembre 2025
NOMBRE D'ACTIONS DÉTENUES : 1 500
ADRESSE PROFESSIONNELLE
10, avenue de l'Entreprise, 95863 Cergy-Pontoise, France
ÂGE : 57
SEXE : H
NATIONALITÉ : Allemande
ANNÉES DE PRÉSENCE : 2
TAUX DE PRÉSENCE : 100 %
BIOGRAPHIE
M. Christopher Delbrück est titulaire d'une maîtrise de la Harvard Kennedy School of Government et, outre sa langue maternelle,
l'allemand, il parle couramment l'anglais et le suédois. M. Christopher Delbrück a commencé sa carrière au Boston Consulting Group.
Ayant rejoint E.ON SE en 2002, il est devenu directeur financier (2007) de l'unité de marché suédoise, passant au total 5½ ans en
Suède, et directeur financier (2010) et directeur général (2013) de la division commerciale d'E.ON. De 2016 à 2019, il occupe les
fonctions de directeur financier d'Uniper SE, après la scission d'E.ON. De 2019 à 2020, il est directeur financier de Lilium GmbH, une
start-up dans le domaine de la mobilité aérienne régionale, actuellement cotée au NASDAQ. M. Christopher Delbrück est actuellement
membre du conseil d'administration et administrateur non exécutif du groupe VSB, de Biogeen Group, de Bonroy Petchem, Ltd. et de
Maschinenfabrik Reinhausen GmbH.
MANDATS ET FONCTIONS EXERCÉS À LA DATE DU PRÉSENT
DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL :
MANDATS ET FONCTIONS EXERCÉS AU COURS DES CINQ
DERNIÈRES ANNÉES ET QUI NE SONT PLUS OCCUPÉS :
Au sein du Groupe : Néant
Hors Groupe :
Président du conseil d'administration de VSB Group
●
Président du conseil d'administration de Biogeen Group
●
Membre du conseil d'administration de Bonroy Petchem, Ltd
●
Président du conseil d'administration de Maschinenfabrik
●
Reinhausen GmbH
Au sein du Groupe : Néant
Hors Groupe :
Membre du conseil d'administration de Green DC AB
●
Directeur financier de Lilium GmbH
●
Directeur financier de Uniper SE
●
www.spie.com
5
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
248
GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
Le conseil d'administration : composition, préparation et organisation des travaux
5.2.1.3 ÉVOLUTIONS DE LA COMPOSITION DU CONSEIL D'ADMINISTRATION AU COURS DE L'EXERCICE CLOS
LE 31 DÉCEMBRE 2023
Le tableau suivant reflète la composition du conseil d'administration au cours de la Période 2023 Applicable :
Nom
Âge Sexe Nationalité
Date de nomination/
renouvellement
Date de première
nomination
Échéance du
mandat
Ancienneté
au conseil
d'administration
(années)
Mandats exercés hors de la
Société dans des sociétés
côtées
Fonction principale exercée au sein du
Groupe
ADMINISTRATEURS
Gauthier Louette
62
M
Française
11 mai 2022
30 août 2011
2026
13
N/A
Président-directeur général
Jérôme Nier
51
M
Française
15 décembre 2022
4 janvier 2021
2027
3
N/A
Administrateur représentant les salariés
Responsable marketing offres au sein de
la direction marketing Groupe (d)
Michael Kessler
59
M
Allemande
10 novembre 2020
10 novembre 2020
2024
4
N/A
Administrateur représentant les salariés
Chief Facility Manager chez SPIE GmbH
Gabrielle van
Klaveren-Hessel
62
F
Néerlandaise
10 mai 2023
12 avril 2016
2027
9
N/A
Administratrice représentant les salariés
actionnaires
Responsable paie chez SPIE Nederland
Régine Stachelhaus
68
F
Allemande
11 mai 2022
7 juillet 2014
2026
10
Membre du conseil de
surveillance de Covestro AG
Administratrice indépendante (a)
Peugeot Invest Assets (c)
-
Français
11 mai 2022
25 mai 2018
2026
6
Directeur général
de Peugeot Invest
Administrateur indépendant (a)
Sandrine Teran
56
F
Française
12 mars 2021
12 mars 2021
2025
3
Administrateur
de Burelle SA
Administratrice indépendante (a)
Patrick Jeantet
63
M
Français
12 mai 2021
12 mai 2021
2025
3
N/A
Administrateur indépendant (a)
Administrateur référent (b)
Trudy Schoolenberg
65
F
Néerlandaise
11 mai 2022
8 novembre 2021
2026
2
Membre du conseil
d'administration de
Elementis Plc
Administratrice indépendante (a)
Bpifrance
investissement (d)
-
Française
10 mai 2023
4 mars 2022
2027
2
N/A
Administratrice indépendante (a)
Christopher Delbrück
57
M
Allemande
11 mai 2022
11 mai 2022
2026
2
N/A
Administrateur indépendant (a)
(a) S'agissant de l'appréciation de l'indépendance des administrateurs, cf. infra.
(b) S'agissant des missions de l'administrateur référent, cf. supra.
(c) Représentée par M. Bertrand Finet.
(d) Représentée par Mme Adeline Lemaire.
La composition du conseil d'administration reflète en premier lieu les engagements conclus entre la Société et certains actionnaires (voir
paragraphe 6.1.2.1 du présent document d'enregistrement universel).
5
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
249
GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
Le conseil d'administration : composition, préparation et organisation des travaux
5.2.1.4 OBLIGATIONS DE DÉTENTION D'ACTIONS DE LA SOCIÉTÉ
Conformément à l'article 7.4 du règlement intérieur du conseil
d'administration, chaque membre du conseil qui perçoit une
rémunération en tant qu'administrateur doit acquérir dans la
première année de sa nomination au moins 1 500 actions de la
Société et détenir ce nombre minimum d'actions pendant la durée
de son mandat.
Cette obligation ne s'applique pas aux membres du conseil qui ne
perçoivent pas de rémunération en qualité d'administrateur ou
qui ont renoncé à la percevoir par notification écrite au Président
du conseil. Toutefois à la date d'enregistrement du présent
document,
l'ensemble
des
administrateurs
détiennent
directement ou indirectement (au travers de plans d'actionnariat
salarié) des titres de la Société.
5.2.1.5 INDÉPENDANCE DES MEMBRES DU CONSEIL D'ADMINISTRATION
Les critères d'indépendance retenus par le conseil d'administration sont ceux énoncés au paragraphe 9 du code Afep-Medef.
Ces critères sont :
Numéro
Critère
1
Ne pas être ou ne pas avoir été au cours des cinq années précédentes (i) salarié ou dirigeant mandataire social exécutif
de la Société, (ii) salarié, dirigeant mandataire social exécutif ou administrateur d'une société que la Société consolide
ou (iii) salarié, dirigeant mandataire social exécutif ou administrateur de la société mère de la Société ou d'une société
consolidée par cette société mère.
2
Ne pas être dirigeant mandataire social exécutif d'une société dans laquelle la Société détient directement ou
indirectement un mandat d'administrateur ou dans laquelle un salarié désigné en tant que tel ou un dirigeant mandataire
social exécutif de la Société (actuel ou l'ayant été depuis moins de cinq ans) détient un mandat d'administrateur.
3
Ne pas être client, fournisseur, banquier d'affaires, banquier de financement (i) significatif de la Société ou du Groupe,
ou (ii) pour lequel la Société ou le Groupe représente une part significative de l'activité (ni être lié directement ou
indirectement à une telle personne).
4
Ne pas avoir de lien familial proche avec un mandataire social.
5
Ne pas avoir été commissaire aux comptes de la Société au cours des cinq dernières années.
6
Ne pas être administrateur de la Société depuis plus de douze ans, la perte de la qualité d'administrateur indépendant
intervenant à la date des douze ans.
7
Ne pas, pour un dirigeant mandataire social non exécutif, percevoir une rémunération variable en numéraire ou des titres
ou toute rémunération liée à la performance de la Société ou du Groupe.
8
Ne pas détenir 10 % ou plus du capital ou des droits de vote de la Société, ou représentant une personne morale détenant
une telle participation.
Le comité RSE et de la gouvernance a procédé le 27 novembre
2023 l'évaluation
à
annuelle de l'indépendance des
administrateurs du conseil au regard des critères définis par le
code Afep-Medef.
Les conclusions du comité RSE et de la gouvernance ont été
présentées au conseil d'administration lors de sa réunion du
19 décembre 2023.
En application de l'article 10.5.1 du code, le directeur général, les
représentants des salariés et le représentant des salariés
actionnaires ont été exclus de cet examen car ils ne peuvent être
qualifiés d'indépendants.
Les administrateurs suivants ont été qualifiés d'indépendants par
le conseil à la suite du rapport du comité : M. Patrick Jeantet,
Mme Régine
Stachelhaus,
Mme Trudy
Schoolenberg,
Mme Sandrine
Téran, Peugeot Invest Assets représenté par
M. Bertrand
Finet, Bpifrance investissement représenté par
Mme Adeline Lemaire et M. Christopher Delbrück.
Concernant Mme Régine Stachelhaus, sa position comme
membre du conseil de surveillance de SPIE Deutschland et
Zentraleuropa (anciennement SPIE Holding GmbH) depuis
novembre 2017
(après avoir été membre du conseil de
surveillance de SPIE GmbH) ne crée aucun conflit d'intérêts. Seuls
des sujets locaux sont examinées par le conseil de surveillance
qui n'ont aucune influence sur les sujets examinés et les
décisions à prendre au sein du conseil de SPIE SA. Dès lors, cette
qualité de membre n'affecte pas son indépendance de jugement
au sein du conseil de SPIE SA et justifie sa qualification
d'administratrice indépendante.
Une attention particulière a été accordée aux relations d'affaires
clés potentielles lors de la qualification des administrateurs en
tant qu'indépendants. Le comité RSE et de la gouvernance et le
conseil d'administration ont conclu que SPIE n'entretient pas de
relations d'affaires majeures avec des sociétés au sein desquelles
ces administrateurs exercent une fonction ou un mandat qu'il soit
exécutif ou non exécutif (comme par exemple des clients,
fournisseurs, banques d'affaires or consultants de la société
Concernant de nouveaux mandats exercés par des
administrateurs en 2023, il a été noté que Peugeot Invest Assets
représenté par Bertrand Finet a rejoint le conseil de surveillance
de Rothschild & Co, une banque d'affaires.
www.spie.com
5
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
250
GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
Le conseil d'administration : composition, préparation et organisation des travaux
Toutefois, en l'absence de toute relation d'affaires entre la Société
et Rothschild & Co, cette nomination ne crée aucun risque de
conflit d'intérêts.
Le comité a également observé que :
qu'il n'existe pas de contrat de service entre la Société et ces
●
administrateurs ;
qu'aucun des administrateurs indépendants n'a exercé une
●
durée de mandat supérieure à 12 ans ce qui est conforme à la
durée maximale prévue par le code Afep-Medef.
Concernant Peugeot Invest Assets et Bpifrance Investissment,
leur participation respective dans la Société et leurs droits de vote
restent inférieur au seuil de 10 % mentionné par le code
Afep-Medef dans sa recommandation 10.7. En outre, au regard
des critères du Code, ce ne sont pas des actionnaires qui sont en
mesure d'exercer un contrôle sur la Société, seul ou de concert
avec d'autres actionnaires. Le représentant de Peugeot Invest
Assets, M. Bertrand Finet, ainsi que le représentant de Bpifrance
Investissment, Mme Adeline Lemaire, répondent également aux
critères d'indépendance définis par le code Afep-Medef.
À la date d'enregistrement du présent Document, le conseil
d'administration compte sept administrateurs indépendants.
Critère 1
Critère 2
Critère 3
Critère 4
Critère 5
Critère 6
Critère 7
Critère 8
Gauthier Louette (a)
X
√
√
√
√
√
√
√
Jérôme Nier (b)
X
√
√
√
√
√
√
√
Michael Kessler (b)
X
√
√
√
√
√
√
√
Gabrielle van Klaveren (b)
X
√
√
√
√
√
√
√
Régine Stachelhaus
√
√
√
√
√
√
√
√
Peugeot Invest Assets
(Bertrand Finet)
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√
√
√
√
√
√
√
Sandrine Teran
√
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√
√
√
Patrick Jeantet
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√
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√
√
√
√
Trudy Schoolenberg
√
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√
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√
√
√
√
Bpifrance Investissement
(Adeline Lemaire)
√
√
√
√
√
√
√
√
Christopher Delbrück
√
√
√
√
√
√
√
√
(a) Critère 1 non rempli car dirigeant exécutif de la Société.
(b) Critère 1 non rempli car salarié de la Société.
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
251
GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
Le conseil d'administration : composition, préparation et organisation des travaux
5.2.1.6 COMPÉTENCES DES ADMINISTRATEURS
Le comité RSE et de la gouvernance a mis en place une matrice
des compétences des membres du conseil qui est ponctuellement
communiquée au conseil d'administration pour revue.
Pour chaque administrateur il a ainsi été évalué son expérience et
niveau de compétences sur une série de critères pour apprécier
l'expertise qu'il contribue à apporter au conseil.
À la date d'enregistrement du document d'enregistrement
universel le nombre d'administrateurs compétents par critère
s'établit comme suit :
Compétence
Définition
Nombre d'administrateurs
Services techniques en dehors de SPIE
Expérience opérationnelle dans les services
techniques tels que l'ingénierie,
compétences professionnelles pour la
conception, l'installation, la maintenance
des sites et des équipements.
6
Énergie
Activité professionnelle dans des
entreprises du secteur de l'énergie : pétrole
et gaz, nucléaire, énergies renouvelables.
S'applique aux producteurs/opérateurs
d'énergie et aux entreprises de
services/fournisseurs du secteur de
l'énergie.
6
Digital
Responsabilités exercées au sein d'une
entreprise ICT, Chief Digital Officer rôle de
management supérieur dans l'IT, gestion de
projets digitaux significatifs.
7
International
Expérience au sein d'une entreprise
international et exposition significative à un
environnement de travail international,
maîtrise de plusieurs langues.
8
Operations
Expérience de directeur général ou
directeur des opérations d'une entreprise
ou d'une unité commerciale importante, ou
gestionnaire d'un grand projet industriel/de
construction.
6
Finance
Exercice de fonctions significatives dans la
finance d'une entreprise ou d'un fonds
d'investissement, associé au sein d'un
cabinet d'audit.
4
RSE
Compétences dans au moins 2 des 3
domaines RSE : Environnement,
5
Ressources Humaines, Gouvernance.
8
Fusions/acquisitions
Rôle significatif dans la réalisation
d'acquisitions ou dans l'intégration
d'entreprises acquises.
6
5.2.1.7 ADMINISTRATEUR RÉFÉRENT
Le règlement intérieur prévoit que la nomination d'un
administrateur référent est obligatoire lorsque les fonctions de
Président du conseil d'administration et de directeur général sont
réunies et facultative dans le cas contraire.
Le conseil d'administration, sur proposition du comité des
nominations et des rémunérations a nommé le 12 mai 2021
M. Patrick
Jeantet en qualité d'administrateur référent. Son
mandat arrive à échéance lors de l'Assemblée générale statuant
sur les comptes de l'exercice 2025.
Aux termes du règlement intérieur, l'administrateur référent
remplit les fonctions suivantes :
fonctionnement du conseil : l'administrateur référent assiste le
●
Président dans ses missions, notamment dans l'organisation et
le bon fonctionnement du conseil et de ses comités et la
supervision du gouvernement d'entreprise et du contrôle
interne. Il est le point de contact privilégié des actionnaires, en
particulier ceux qui ne sont pas représentés au conseil
d'administration, concernant les questions de gouvernement
d'entreprise.
www.spie.com
5
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
252
GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
Le conseil d'administration : composition, préparation et organisation des travaux
Il a par ailleurs pour mission d'apporter au conseil une
●
assistance consistant à s'assurer du bon fonctionnement des
organes sociaux de la Société et à lui apporter son éclairage sur
les opérations sur lesquelles le conseil est appelé à délibérer.
Dans ce cadre, il veille à ce que les membres du conseil soient
en mesure d'exercer leur mission dans les meilleures
conditions possible en s'assurant qu'ils bénéficient d'un haut
niveau d'information en amont des réunions du conseil ;
évaluation de la direction générale et du conseil : l'administrateur
●
référent réunit périodiquement, et au moins une fois par an, les
dirigeants mandataires sociaux non exécutifs, hors la présence
des dirigeants mandataires sociaux exécutifs ou internes. Une
évaluation du fonctionnement du conseil est effectuée
annuellement. Lors de ces revues, les performances du
Président-directeur général sont évaluées ;
gestion des conflits d'intérêts : l'administrateur référent, en tant
●
que de besoin, peut faire des recommandations au comité RSE
et de la gouvernance et au conseil d'administration sur la
gestion des éventuels conflits d'intérêts qu'il a pu déceler ou
dont il a été informé.
5.2.1.8 PROCÉDURE D'ÉVALUATION DES
CONVENTIONS COURANTES ET CONCLUES À
DES CONDITIONS NORMALES
Conformément aux dispositions du 2e alinéa de l'article L. 225-39
du code de commerce, le conseil d'administration, au cours de sa
réunion du 11 mars 2021, a mis en place une procédure pour
l'évaluation annuelle des conventions portant sur des opérations
courantes et conclues à des conditions normales. Dans le cadre
de cette évaluation, le conseil d'administration qui se réunit à
l'occasion de l'examen des comptes annuels effectue une revue
des critères de détermination des conventions courantes
conclues à des conditions normales afin de s'assurer qu'ils sont
toujours adaptés et sont conformes aux pratiques de marché et
analyse plus particulièrement le caractère normal des conditions
financières des conventions qu'il évalue. Les conventions ne
répondant plus auxdits critères, reclassées par conséquent en
conventions réglementées, sont alors soumises à l'autorisation du
conseil d'administration. Le conseil du 6 mars 2024 a procédé à
ladite revue, néanmoins sans conclure qu'une modification de la
procédure susvisée était nécessaire.
5.2.1.9 SÉLECTION DE NOUVEAUX
ADMINISTRATEURS
Le conseil d'administration avait précisé en 2021 son processus
de sélection de nouveaux administrateurs indépendants (hors
représentants permanents des administrateurs-personnes
morales) avec les contributions des comités RSE et de la
gouvernance et du comité des nominations et des rémunérations.
Le comité RSE et de la gouvernance, en charge de tenir à jour la
matrice des compétences du conseil, examine les compétences
qui seraient impactées par les départs d'administrateurs et les
éléments de diversité et les compétences qu'il conviendrait de
renforcer par l'arrivée de nouveaux administrateurs. Il émet ses
recommandations au comité des nominations et des
rémunérations. Ce dernier complète ces éléments en définissant
par exemple les qualités personnelles attendues des
administrateurs et procède avec l'aide d'un consultant externe à
une sélection de candidats pour émettre ses recommandations au
conseil d'administration.
Ce processus de sélection a été intégré au règlement intérieur du
conseil d'administration.
PRÉPARATION ET ORGANISATION
5.2.2
DES TRAVAUX
5.2.2.1 CONDITIONS DE PRÉPARATION ET
D'ORGANISATION DES TRAVAUX DU
CONSEIL D'ADMINISTRATION
Règlement intérieur
Le conseil d'administration s'est doté d'un règlement intérieur à
l'occasion de l'introduction en Bourse de la Société, dont la
version en vigueur à la date du présent rapport a été adoptée par
le conseil d'administration lors de sa réunion du 28 mars 2024. Le
règlement intérieur précise les règles et modalités de
fonctionnement du conseil d'administration, en complément des
dispositions législatives et réglementaires applicables et des
statuts de la Société. Sont également prévus, en annexe au
règlement intérieur du conseil d'administration, les règlements
intérieurs respectifs des trois comités du conseil.
Conformément à l'article 2.2 du code Afep-Medef, le règlement
intérieur du conseil d'administration est disponible sur le site de
la Société (www.spie.com).
Missions du conseil d'administration
Le règlement intérieur du conseil d'administration prévoit que le
conseil d'administration assume les missions et exerce les pouvoirs
qui lui sont conférés par la loi, les statuts de la Société et le
règlement intérieur du conseil d'administration. Il détermine les
orientations de l'activité de la Société et veille à leur mise en œuvre.
Il doit notamment donner son accord préalablement à la mise en
œuvre de certaines décisions stratégiques spécifiques (cf. infra).
Sous réserve des pouvoirs expressément attribués aux
Assemblées générales d'actionnaires et dans la limite de l'objet
social, il se saisit de toute question intéressant la bonne marche
de la Société et règle par ses délibérations les affaires qui la
concernent.
Le conseil d'administration procède également aux contrôles et
vérifications qu'il juge opportuns et peut se faire communiquer les
documents qu'il estime utiles à l'accomplissement de sa mission.
Le conseil d'administration veille au bon gouvernement
d'entreprise de la Société et du Groupe, dans le respect des
principes et pratiques de responsabilité sociétale du Groupe et de
ses dirigeants et collaborateurs.
Fonctionnement du conseil d'administration
Le règlement intérieur du conseil d'administration prévoit les
modalités de réunion du conseil. Ainsi, le conseil d'administration est
convoqué par son Président, l'administrateur référent ou l'un de ses
membres, par tout moyen, même verbalement. Les convocations
peuvent être transmises par le secrétaire du conseil d'administration.
L'auteur de la convocation fixe l'ordre du jour de la réunion. Après
avis préalable de l'administrateur référent peut, le cas échéant
après consultation des Présidents de comités, demander à ce que
l'ordre du jour soit modifié ou que des points particuliers y soient
automatiquement inscrits.
Le conseil d'administration se réunit au moins huit (8) fois par an
et, à tout autre moment, aussi souvent que l'intérêt de la Société
l'exige. Les réunions du conseil d'administration sont présidées
par le Président ; en cas d'absence du Président, elles sont
présidées par l'administrateur référent ou, en l'absence de ce
dernier, par un membre du conseil désigné par le conseil
d'administration.
5
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
253
GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
Le conseil d'administration : composition, préparation et organisation des travaux
Le conseil d'administration ne délibère valablement que si la
moitié au moins des administrateurs sont présents ou
représentés. Sont réputés présents, pour les calculs du quorum
et de la majorité, les membres participant aux réunions par des
moyens de visioconférence ou de télécommunication permettant
leur identification et garantissant leur participation effective, dans
les conditions prévues par les dispositions législatives et
réglementaires applicables.
Chaque réunion du conseil d'administration et des comités doit
être d'une durée suffisante afin de débattre utilement et de
manière approfondie de l'ordre du jour. Les décisions sont prises
à la majorité des administrateurs présents ou représentés. En cas
de partage des voix, la voix du Président de séance est
prépondérante.
Le règlement intérieur du conseil d'administration rappelle
également les obligations incombant aux membres du conseil
d'administration, telles qu'elles sont décrites dans le code
Afep-Medef.
Le règlement prévoit notamment que les membres du conseil
d'administration peuvent bénéficier, lors de leur nomination,
d'une formation complémentaire sur les spécificités de la Société
et des sociétés qu'elle contrôle, leurs métiers et leur secteur
d'activité et qu'ils peuvent ponctuellement entendre les principaux
dirigeants de la Société, lesquels peuvent être appelés à assister
aux réunions du conseil d'administration.
Il est prévu enfin que le conseil d'administration est
régulièrement informé de la situation financière, de la situation de
la trésorerie ainsi que des engagements de la Société et du
Groupe et que le Président-directeur général communique de
manière permanente aux administrateurs toute information
concernant la Société dont il a connaissance et dont il juge la
communication utile ou pertinente.
Dans ce cadre, le Groupe communique mensuellement aux
membres du conseil d'administration un rapport sur l'activité et la
situation financière du Groupe. Le conseil d'administration et les
comités ont en outre la possibilité d'entendre des experts dans les
domaines relevant de leur compétence respective.
Travaux du conseil d'administration
Au cours de la Période 2023 Applicable, les principaux sujets dont
le conseil d'administration a été saisi ont notamment concerné
la revue de la stratégie du Groupe ;
●
l'arrêté des comptes consolidés annuels 2022 et semestriels
●
2023 et l'examen et l'approbation du rapport financier annuel et
semestriel et de la communication liée aux résultats annuels et
semestriels ;
la présentation de la situation opérationnelle du Groupe, ainsi
●
que la situation financière, la trésorerie et les engagements du
Groupe, et notamment l'examen et l'approbation de la
communication liée aux résultats du premier et troisième
trimestre 2023 ainsi que l'examen des prévisions actualisées à
fin 2023 et l'approbation du budget 2024 ;
le suivi de la situation du Groupe en termes de sécurité ;
●
l'autorisation de la conclusion de contrats commerciaux
●
importants concernant des projets supérieurs à 50 millions
d'euros ;
les discussions sur les acquisitions réalisées ou envisagées par
●
le Groupe ainsi que les cessions, et notamment l'autorisation de
la conclusion de toutes acquisitions importantes portant sur
une valeur d'entreprise ou de transaction supérieure
à
30 millions
d'euros. Le conseil
a
notamment examiné et
approuvé le projet d'acquisition du groupe Robur en
Allemagne ;
le gouvernement d'entreprise, notamment l'évaluation de
●
l'indépendance et des compétences des administrateurs, la
validation du plan de continuité et de succession des membres
du
comité
exécutif
et
plus
particulièrement
du
Président-directeur général sur propositions du comité des
nominations et des rémunérations ainsi que diverses questions
d'organisation et d'information du conseil d'administration et
des comités ;
la revue annuelle des actions entreprises pour accroître la
●
cybersécurité ;
des sujets liés à la responsabilité sociétale et environnementale
●
(RSE) et l'intégration de critères dans des éléments de
rémunération, le progrès réalisés dans la réduction de
l'empreinte carbone ;
le suivi de la réalisation d'objectifs pour la présence de femmes
●
dans les instances dirigeantes (voir section 3.5.2 infra) ;
l'examen des risques du changement climatique sur l'activité
●
de l'entreprise (voir section 3.5.1 infra) ;
●
la revue de la conformité aux exigences de la loi Sapin 2.
Les rapports des réunions des comités d'audit, RSE et de la
gouvernance et des nominations et des rémunérations qui se sont
tenus au cours de la Période 2023 Applicable (cf. infra) ont
également été présentés au conseil d'administration.
www.spie.com
5
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
254
GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
Le conseil d'administration : composition, préparation et organisation des travaux
Fréquence des réunions du conseil d'administration et taux moyen de participation des administrateurs
aux réunions du conseil d'administration et des comités sur la Période 2023 Applicable
Au cours de la Période 2023 Applicable, le conseil d'administration s'est réuni 10 fois. 40 % des réunions se sont tenues en présentiel.
Le taux moyen de présence au conseil d'administration en personne ou par mandataire des administrateurs au cours de la Période 2023
Applicable a été de 96,4 %. Ce taux moyen incluant le conseil et les comités s'élève à 96,6 %. Le tableau des participations individuelles
aux réunions du conseil d'administration et des comités figure ci-dessous (en taux de présence) :
Conseil
d'administration
(10 réunions)
Comité d'audit
(6 réunions)
Comité RSE et
gouvernance
(4 réunions)
Comité des
nominations et des
rémunérations
(3 réunions)
Gauthier Louette
100 %
Gabrielle van Klaveren-Hessel
100 %
100 %
Jérôme Nier
100 %
100 %
Michael Kessler
100 %
100 %
Peugeot Invest Assets représentée
par Bertrand Finet
70 %
100 %
100 %
Régine Stachelhaus
100 %
100 %
100 %
Sandrine Teran
100 %
100 %
Patrick Jeantet
100 %
100 %
100 %
Trudy Schoolenberg
100 %
100 %
Bpifrance représentée par Adeline Lemaire
90 %
50 %
Christopher Delbrück
100 %
100 %
5.2.2.2 COMPOSITION ET FONCTIONNEMENT
DES COMITÉS DU CONSEIL
Le conseil d'administration a mis en place trois comités, le comité
d'audit, le comité des nominations et des rémunérations, et le
comité RSE et de la gouvernance, en vue de l'assister dans
certaines de ses missions et de concourir efficacement à la
préparation de certains sujets spécifiques soumis
à son
approbation. Chacun de ces comités est doté d'un règlement
intérieur (annexé au règlement intérieur du conseil
d'administration) et présente au conseil d'administration ses
rapports et recommandations. Les réunions des comités du
conseil d'administration font l'objet de comptes rendus qui sont
communiqués aux membres du conseil d'administration.
Comité d'audit
Composition
Le comité d'audit est composé d'au moins trois membres. À la
date du présent document d'enregistrement universel, les
membres du comité d'audit sont : Mme Sandrine Téran
(Présidente, administratrice indépendante) Mme Gabrielle van
Klaveren-Hessel (administratrice représentant les salariés
actionnaires) M. Bertrand Finet, représentant de Peugeot Invest
Assets (administrateur indépendant), et M. Christopher Delbrück
(administrateur indépendant).
Conformément à la recommandation 15.1 du code Afep-Medef,
l'administrateur représentant les actionnaires salariés n'est pas
pris en compte pour déterminer le pourcentage d'administrateurs
indépendants.
La composition du comité d'audit est ainsi conforme aux
recommandations du code Afep-Medef avec plus de deux tiers de
membres indépendants.
La durée du mandat des membres du comité d'audit coïncide
avec celle de leur mandat de membre du conseil d'administration
(cf. supra). Il peut faire l'objet d'un renouvellement en même
temps que ce dernier.
Du fait de leur expérience professionnelle en qualité de directrice
ou directeur financier au sein de grandes sociétés, Mme Sandrine
Téran et M. Christopher Delbrück peuvent être qualifiés d'experts
pour les compétences financières et comptables.
M. Bertrand Finet dispose de telles compétences en raison de
responsabilités importantes exercées au sein de fonds
d'investissement de premier plan.
Mme Gabrielle
Van Klaveren ayant débuté sa carrière
professionnelle au sein d'une direction financière d'une société et
grâce à des formations, dispose également de ces compétences.
Elle a notamment suivi en 2023 une formation de deux journées
de l'Erasmus School of Economics spécialement destinée aux
membres de comités d'audit.
Missions du comité d'audit
La mission du comité d'audit est d'assurer le suivi des questions
relatives
à l'élaboration et au contrôle des informations
comptables et financières et de s'assurer de l'efficacité du
dispositif de suivi des risques et de contrôle interne opérationnel,
afin de faciliter l'exercice par le conseil d'administration de ses
missions de contrôle et de vérification en la matière.
5
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
255
GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
Le conseil d'administration : composition, préparation et organisation des travaux
Dans ce cadre, le comité d'audit exerce notamment les missions
principales suivantes :
suivi du processus d'élaboration de l'information financière ;
●
suivi de l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de
●
gestion des risques ;
suivi du contrôle légal des comptes sociaux et consolidés par
●
les commissaires aux comptes de la Société ; et
suivi de l'indépendance des commissaires aux comptes.
●
Le comité d'audit rend compte régulièrement de l'exercice de ses
missions au conseil d'administration et l'informe sans délai de
toute difficulté rencontrée.
Le comité d'audit se réunit autant que de besoin et, en tout état de
cause, au moins deux fois par an à l'occasion de la préparation
des comptes annuels et des comptes semestriels.
Travaux du comité d'audit
Au cours de la Période 2023 Applicable, le comité d'audit s'est
réuni 6 fois, pour discuter des principaux sujets suivants :
examen des comptes consolidés annuels 2022 et semestriels
●
2023, du rapport financier semestriel et de la communication
liée aux résultats semestriels ;
●
examen de la communication liée aux résultats du 1er et
3e trimestre 2023 ;
présentation des conclusions des rapports des commissaires
●
aux comptes dans le cadre de leurs travaux d'audit et d'examen
de l'environnement du contrôle interne du Groupe ;
revue de la feuille de route 2023-2024 de la direction du
●
contrôle des risques et de l'audit interne ;
revue de la campagne 2023 d'évaluation du contrôle interne au
●
sein du Groupe ;
revue des principaux facteurs de risques ;
●
revue du programme d'audit interne 2023-2024 ;
●
●
revue des missions d'audit réalisées en 2023 ;
revue du règlement intérieur du comité d'audit ;
●
suivi des autorisations préalables des services non-audit
●
réalisés par les commissaires aux comptes de la Société.
Le conseil d'administration ayant décidé d'examiner directement
les risques extra-financiers en décembre 2023 et au cours du
premier trimestre 2024 pour développer, entre autres, la
connaissance des enjeux liés
à RSE de l'ensemble des
administrateurs, ce point n'a pas fait partie cette année des
travaux du conseil d'audit pour éviter toute redondance
Dans le cadre de ses travaux, le comité d'audit auditionne
régulièrement le directeur administratif et financier du Groupe, le
directeur du contrôle des risques et de l'audit interne du Groupe
et les commissaires aux comptes et plus ponctuellement d'autres
responsables de fonctions internes à l'entreprise.
Le taux moyen de présence des membres du comité d'audit au
cours de la Période 2023 Applicable a été de 100 %.
Comité RSE et de la gouvernance
Composition
Le comité RSE et de la gouvernance est composé d'au moins trois
membres.
À la date du présent document d'enregistrement
universel, les membres du comité RSE et de la gouvernance sont :
Mme Régine
Stachelhaus
(Président
et
administratrice
indépendante),
Mme Trudy
Schoolenberg
(administratrice
indépendante), Mme Adeline Lemaire, représentante de Bpifrance
Investissement (administratrice indépendante), Patrick Jeantet
(administrateur indépendant) et M. Michel Kessler (administrateur).
Le comité RSE et de la gouvernance est ainsi composé de cinq
membres, dont une majorité d'indépendants.
La présence au comité de Patrick Jeantet qui occupe également la
fonction de Président du comité des nominations et des
rémunérations contribue à la collaboration entre les deux comités
sur des sujets communs tels que les critères de sélection de
nouveaux administrateurs ou la définition d'objectifs liés à la RSE
dans la rémunération du Président-directeur général.
La durée du mandat des membres du comité coïncide avec celle de
leur mandat de membre du conseil d'administration (cf. supra). Il peut
faire l'objet d'un renouvellement en même temps que ce dernier.
Missions du comité RSE et gouvernance
Le comité RSE et gouvernance est un comité spécialisé du conseil
d'administration dont la mission principale est d'assister celui-ci
dans les sujets de gouvernance et de RSE.
Dans ce cadre, il exerce notamment les missions suivantes :
évaluation annuelle de l'indépendance des membres du conseil
●
d'administration ;
●
examen des compétences des administrateurs ;
processus d'évaluation du conseil d'administration ;
●
revue des politiques et votes des investisseurs ;
●
revue des sujets RSE.
●
Le comité se réunit autant que de besoin et, en tout état de cause,
au moins trois fois par an, préalablement à la réunion du conseil
d'administration.
Travaux du comité RSE et gouvernance
Au cours de la Période 2023 Applicable, le comité RSE et
gouvernance (anciennement comité des nominations et de la
gouvernance) s'est réuni 4 fois, pour discuter des principaux
sujets suivants :
évaluation annuelle de l'indépendance des membres du conseil
●
d'administration ;
●
revue des résultats de l'évaluation du fonctionnement du
conseil d'administration et recommandations au conseil
d'administration ;
revue de la matrice des compétences au sein du conseil
●
d'administration ;
examen des observations faites par des investisseurs et des
●
agences de conseil de vote sur la gouvernance de la Société ;
examen de la politique de mixité au sein d'instances dirigeantes
●
avec suivi de la réalisation d'objectifs au conseil
d'administration ;
examen de la perception des agences de notation et des
●
investisseurs de la RSE chez SPIE et des axes d'amélioration ;
examen de la réalisation d'objectifs RSE notamment en matière
●
environnementale et de la réalisation d'objectifs en matière de
diversité.
Le comité a également consacré un temps significatif lors de ses
réunions aux enjeux de la compétence et formation des
administrateurs à la RSE dont le changement climatique. Il a
procédé
à un premier recensement des expériences des
administrateurs et a proposé la mise en place d'actions concrètes
pour développer les connaissances du conseil d'administration de
manière collective. Ces propositions ont été validées et mises en
œuvre par le conseil d'administration. Ainsi lors de la visite de
sites annuelle par le conseil, l'accent a été mis sur des projets
contribuant à la transition énergétique et réduction de l'empreinte
carbone. Le Conseil a également dans l'agenda de ses réunions
une revue des risques du changement climatique sur les activités
www.spie.com
5
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
256
GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
Le conseil d'administration : composition, préparation et organisation des travaux
de la Société et la revue des extra-financiers. D'autres actions
seront proposées par le comité au cours de l'année 2024.
Le taux moyen de présence des membres du comité au cours de
la Période 2023 Applicable a été de 90 %.
Comité des nominations et des rémunérations
Composition
Le comité des nominations et des rémunérations est composé de
quatre membres, dont trois membres sont des membres
indépendants du conseil d'administration. À la date du présent
document d'enregistrement universel, les membres du comité
sont :
M. Patrick
Jeantet (Président et administrateur
indépendant),
Mme Régine
Stachelhaus
(administratrice
indépendante), M. Jérôme Nier (administrateur représentant les
salariés) et M. Bertrand Finet représentant de Peugeot Invest
Assets (administrateur indépendant).
La composition du comité des nominations et des rémunérations
comprend une majorité d'administrateurs indépendants et un
administrateur salarié. Elle est ainsi conforme aux
recommandations du code Afep-Medef.
La présence au comité de Régine Stachelhaus qui occupe
également la fonction de Présidente du comité RSE et de la
gouvernance contribue à la collaboration entre les deux comités
sur des sujets communs tels que les critères de sélection de
nouveaux administrateurs ou la définition d'objectifs liés à la RSE
dans la rémunération du Président-directeur général
La durée du mandat des membres du comité des nominations et
des rémunérations coïncide avec celle de leur mandat de membre
du conseil d'administration (cf. supra). Il peut faire l'objet d'un
renouvellement en même temps que ce dernier.
Missions du comité des nominations et des rémunérations
Le comité des nominations et des rémunérations est un comité
spécialisé du conseil d'administration dont la mission principale
est d'assister celui-ci dans la détermination et l'appréciation
régulière de l'ensemble des rémunérations et avantages des
dirigeants mandataires sociaux ou cadres dirigeants du Groupe,
en ce compris tous avantages différés et/ou indemnités de départ
volontaire ou forcé du Groupe.
Dans ce cadre, il exerce notamment les missions suivantes :
examen et proposition au conseil d'administration concernant
●
l'ensemble des éléments et conditions de la rémunération du
Président-directeur général ;
examen et proposition au conseil d'administration concernant
●
la méthode de répartition de la rémunération des
administrateurs ;
propositions de nominations des membres du conseil
●
d'administration, de la direction générale et des comités du
conseil ;
revue annuelle du plan de continuité et de succession des
●
membres du comité exécutif et du Président-directeur général
avec rapport au conseil d'administration ; Le comité des
nominations et des rémunérations se réunit autant que de
besoin et, en tout état de cause, au moins trois fois par an,
préalablement à toute réunion du conseil d'administration.
Travaux du comité des nominations et des rémunérations
Au cours de la Période 2023 Applicable, le comité des
nominations et des rémunérations s'est réuni 3 fois, pour discuter
des principaux sujets suivants :
détermination de la rémunération annuelle brute et variable
●
2023 du Président-directeur général ;
proposition au conseil d'administration des objectifs et
●
indicateurs de performance pour la rémunération variable du
Président-directeur général pour 2024 ;
examen des observations faites par les investisseurs et
●
agences de conseil de vote sur l'information par la Société sur
les rémunérations et les plans d'actions et des améliorations à
y apporter ;
fixation des principes de répartition de la rémunération allouée
●
entre les administrateurs pour l'exercice 2023 ;
analyse des principes de rémunération des administrateurs et
●
propositions pour des modifications ;
examen du plan d'actionnariat salarié et du plan d'actions de
●
performance ; et
Revue annuelle du plan de continuité et de succession des
●
membres du comité exécutif et du Président-directeur général
avec rapport au conseil d'administration.
Pour chaque position au sein du comité exécutif le plan prévoit en
cas d'une vacance immédiate du poste, une solution de
remplacement court terme d'une durée maximum d'un an
dénommée « plan de continuité » et anticipe les mouvements
futurs des membres du Comex en prévoyant des solutions de
remplacement pérennes.
Le plan de continuité prévoit systématiquement une solution
interne alors que le plan de succession comprend selon les cas
des solutions internes ou des solutions par recrutements
externes. Le plan précise l'estimation du temps requis pour avoir
une succession interne ainsi que le degré de difficulté prévisible
pour un recrutement externe.
Dans le cadre de son examen du plan en décembre 2023, le comité
a entendu les explications fournies par le Président-directeur
général. Il a considéré que le contenu du plan et les explications
fournies étaient satisfaisantes. Il a été informé du changement au
premier trimestre 2024 de la directrice des ressources humaines
à la suite d'un départ en retraite et qui a fait l'objet d'un
recrutement externe. À la suite de la forte croissance externe sur
l'Allemagne, il a été informé d'une réorganisation conduisant à
créer une zone spécifique et autonome couvrant les pays d'Europe
centrale. À ce titre le Directeur en charge de l'Europe centrale
rejoint le comité exécutif ce qui sera pris en compte par le comité
lors de la prochaine revue annuelle du plan de succession.
Le comité continue de suivre avec attention les réponses
apportées aux enjeux de la diversité au sein du plan. Il constate
qu'au regard des activités du Groupe, cela reste un défi de pouvoir
des candidates féminines pour des positions à responsabilités
opérationnelles par rapport aux positions
à responsabilités
fonctionnelles.
Lors de sa réunion du 19 décembre 2023, le conseil d'administration
a pris note des commentaires du comité et a approuvé le plan.
Le taux moyen de présence des membres du comité des
nominations et des rémunérations au cours de la Période 2023
Applicable a été de 96,6 %.
5
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
257
GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
Le conseil d'administration : composition, préparation et organisation des travaux
5.2.2.3 ÉVALUATION DU FONCTIONNEMENT
DU CONSEIL D'ADMINISTRATION
ET DES COMITÉS DU CONSEIL
Le règlement intérieur du conseil d'administration prévoit les
modalités selon lesquelles le conseil d'administration doit évaluer
sa capacité à répondre aux attentes des actionnaires en analysant
périodiquement sa composition, son organisation et son
fonctionnement.
À cette fin, une fois par an, le conseil
d'administration doit, sur rapport du comité RSE et de la
gouvernance, consacrer un point de son ordre du jour
à
l'évaluation de son fonctionnement.
L'évaluation 2022 du conseil d'administration avait été réalisée
par un consultant externe indépendant. L'évaluation 2023 a été
réalisée en interne.
Elle comprend un questionnaire écrit adressé aux
administrateurs avec un rapport d'évaluation reproduisant les
différents commentaires émis par sujet abordé. Ensuite, des
entretiens individuels sont conduits par l'administrateur référent
avec chaque administrateur. Lors de ces entretiens, chaque
administrateur est invité à donner son avis sur la contribution des
autres administrateurs au conseil.
Le comité RSE et gouvernance a examiné le rapport lors de sa
réunion du 26 février 2024, avant de communiquer ses
recommandations au conseil d'administration. Le rapport sur
l'évaluation conduite et les recommandations a été commenté
lors de la réunion du conseil d'administration du 6 mars 2024 par
l'administrateur référent.
Les conclusions présentées indiquent un haut niveau de
satisfaction concernant le fonctionnement du conseil et des
contenus présentés. Les administrateurs ont en particulier
évoqué la grande qualité des travaux et des rapports réalisés par
les différents comités du conseil. Ils ont également souligné
l'excellent leadership du Président du conseil d'administration et
la qualité des échanges.
Si les réunions sont bien préparées, des souhaits ont été
exprimés pour une meilleure anticipation de la mise à disposition
de certains documents.
Les remarques d'administrateur émises par le passé sur l'enjeu
du onboarding de nouveaux administrateurs ont été prises en
compte avec la formalisation d'un process en plusieurs étapes qui
a été approuvé par le conseil d'administration au cours de l'année
2023.
Si les discussions sur la stratégie y compris pour les sujets de la
RSE sont appréciées notamment lors de la réunion du conseil
d'administration exclusivement dédiée à la stratégie, des souhaits
ont été exprimés de consacrer plus de temps en 2024 aux sujets
de l'innovation.
Les administrateurs ont constaté que la sensibilisation et
formation aux enjeux RSE dont en particulier celui lié au
changement climatique avait bien été engagée. Notamment lors
d'une revue des risques du changement climatique pour l'activité
par le conseil d'administration à la fin 2023. Cette sensibilisation
et formation restera un enjeu important pour l'année 2024.
5.2.2.4 NON EXECUTIVE SESSION
Une non-executive session présidée par l'administrateur
Indépendant Référent avec une participation réservée aux
administrateurs indépendants a eu lieu en mai 2023.
Lors de cette séance, les participants ont examiné différents
sujets portés devant le conseil et les comités du conseil : santé et
sécurité, gestion des risques, éthique et plan de succession. Pour
chaque sujet, les administrateurs ont échangé sur ce qu'ils
considèrent dans leurs avis respectifs comme étant satisfaisant
et sur ce qui devrait encore être amélioré.
La formation des administrateurs, avec un accent sur l'intégration
des nouveaux administrateurs et la formation des
administrateurs sur les questions ESG, a également été un sujet
de discussion.
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5
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
258
GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
Rémunérations et avantages
5.3 RÉMUNÉRATIONS ET AVANTAGES
MEMBRES DU CONSEIL D'ADMINISTRATION
5.3.1
PRINCIPES ET RÈGLES ARRÊTÉS PAR LE CONSEIL D'ADMINISTRATION POUR LES RÉMUNÉRATIONS
ET AVANTAGES DE TOUTE NATURE ACCORDÉS AUX MANDATAIRES SOCIAUX AU COURS DE L'EXERCICE 2023
La politique de rémunération des mandataires sociaux de la
Société a été adaptée aux pratiques habituelles des sociétés
cotées et tient compte des recommandations du code Afep-Medef.
(a) Membres du conseil d'administration
Le conseil d'administration dispose d'une enveloppe d'un montant
maximum de 600 000 euros qui lui a été allouée en 2018 par une
décision de l'Assemblée générale des actionnaires en date du
25 mai 2018. Ce montant maximum demeure valable pour les
exercices ultérieurs, jusqu'à nouvelle décision de l'Assemblée
générale des actionnaires de la Société. Aucune décision
modifiant ce montant n'est intervenue à la date du présent
document d'enregistrement universel.
Les règles de répartition des rémunérations entre les
administrateurs ont été fixées par le conseil d'administration qui
prévoit une rémunération de tous les administrateurs
à
l'exception des administrateurs salariés ou dirigeants
mandataires sociaux de la Société dont le temps passé pour
accomplir leur mission d'administrateur est compris dans les
salaires ou émoluments qui leur sont versés.
Les règles de rémunérations des administrateurs éligibles
demeurent inchangées et sont les suivantes :
chaque administrateur perçoit un montant maximum de
●
60 000 euros
par an, sous réserve de sa participation aux
réunions du conseil d'administration et des comités (cf. infra) ;
chaque Président de comité perçoit une rémunération
●
additionnelle de 10 000 euros
par an, sous réserve de sa
participation aux réunions du conseil d'administration et des
comités (cf. infra) ;
l'administrateur référent perçoit un montant maximum de
●
90 000 euros
par an, sous réserve de sa participation aux
réunions du conseil d'administration et des comités (cf. infra) ;
et
la rémunération des administrateurs indépendants se
●
décompose en une part fixe (40 % du total), versée pour moitié
en juin et en décembre, et une part variable (60 % du total),
fonction de la participation aux réunions du conseil
d'administration et des comités, versée l'année suivante après
le vote en Assemblée générale. Cette part variable est
proportionnelle au taux de participation aux réunions, une
réunion de conseil d'administration étant comptée pour 1 et une
réunion de comité pour ½. Pour l'administrateur référent, la
part fixe représente 60 % et la part variable 40 %.
Éléments de rémunération
Principes applicables
Critères de détermination
Rémunération
●
L'enveloppe attribuée au conseil
●
d'administration pour la rémunération des
administrateurs est fixée par l'Assemblée
générale.
Cette enveloppe s'élève à 600 000 euros
●
conformément à la 16e résolution de l'Assemblée
générale du 25 mai 2018.
Montant fixe
●
Un montant fixe est alloué au titre du mandat
●
d'administrateur et des rôles au sein du
conseil d'administration et de ses comités.
Le montant fixe représente 40 % du montant de
●
base de 60 000 euros (les Présidents des comités
reçoivent en plus 10 000 euros) pour une année
soit 24 000 euros (respectivement 28 000 euros
pour les Président des comités). Sauf pour
l'administrateur référent qui perçoit un montant
maximal de 90 000 euros dont 60 % en part fixe
soit 54 000 euros.
Montant variable
●
Un montant variable déterminé en fonction de
●
la présence aux réunions du conseil et des
comités.
Le montant variable maximum représente 60 %
●
de montant de base de 60 000 euros
(respectivement 70 000 euros pour les
Présidents de comités) soit maximum
36 000 euros (respectivement maximum
42 000 euros pour les Président des comités).
Pour l'administrateur référent cela représente
40 % des 90 000 euros soit maximum
36 000 euros.
(b) Rémunération des membres du conseil d'administration au cours de l'année 2023
Outre le tableau ci-après qui détaille le montant des rétributions
d'enregistrement universel, d'autres dispositifs de rémunération
versées aux administrateurs de la Société ou par toute société du
ou avantages au bénéfice des administrateurs. Le montant des
Groupe au cours des exercices clos les 31 décembre 2022
rétributions correspond à un montant brut avant retenue fiscale
et 2023,
il n'est pas prévu, à la date du présent document
prélevée à la source par l'entreprise.
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
259
GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
Rémunérations et avantages
TABLEAU 3 (NOMENCLATURE AMF)
Ce tableau n'inclut pas le Président-directeur général, les administrateurs salariés et l'administrateur représentant les salariés
actionnaires dans la mesure où ils ne perçoivent pas de rémunération provenant de l'enveloppe attribuée au conseil.
Tableau sur les rétributions et autres rémunérations perçues par les mandataires sociaux non dirigeants
Tableau sur les rétributions et autres rémunérations perçues par les mandataires sociaux non dirigeants
Mandataires sociaux non dirigeants
Montants versés
au cours de
l'exercice 2022 (a)
Montants versés
au cours de
l'exercice 2023 (b)
Sir Peter Mason (fin de mandat le 11 mai 2022) **
Rétributions
55 541
11 485
Autres rémunérations
0
0
Peugeot Invest Assets, représenté par Bertrand Finet
Rétributions
60 000
55 355
Autres rémunérations
0
0
Régine Stachelhaus *
Rétributions
70 000
70 000
Autres rémunérations
0
0
Sandrine Teran *
Rétributions
55 648
66 356
Autres rémunérations
0
0
Patrick Jeantet **
Rétributions
71 518
86 789
Autres rémunérations
0
0
Trudy Schoolenberg
Rétributions
29 721
54 462
Autres rémunérations
0
0
Bpifrance investissement, représenté par Adeline Lemaire (début de mandat le
4 mars 2022)
Rétributions
19 890
53 885
Autres rémunérations
0
0
Christopher Delbrück (début de mandat le 11 mai 2022)
Rétributions
15 315
47 179
5
Autres rémunérations
0
0
(a) Les montants versés au cours d'une année correspondent à la part fixe de l'année considérée et de la part variable de l'année antérieure.
*
Présidence d'un comité.
** Administrateur référent et présidence d'un comité.
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SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
260
GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
Rémunérations et avantages
Lors de sa séance du 2 mai 2024, le conseil d'administration a
attribué les rémunérations variables suivantes (à verser après
l'Assemblée générale statuant sur les comptes 2023) pour les
administrateurs éligibles au titre de l'exercice 2023 :
Peugeot Invest Assets, représenté par Bertrand Finet :
●
28 552 euros, sur la base d'un taux de participation de 79,3 %
en 2023 ;
Régine Stachelhaus, 42 000 euros, sur la base d'un taux de
●
participation de 100 % en 2023 ;
sur la base d'un taux de
●
Sandrine Téran, 42 000 euros,
participation de 100 % en 2023 ;
sur la base d'un taux de
●
Patrick Jeantet, 36 000 euros,
participation de 100 % en 2023 ;
Trudy Schoolenberg, 36 000 euros, sur la base d'un taux de
●
participation de 100 % en 2023 ;
Bpifrance investissement, représenté par Adeline Lemaire :
●
30 000 euros, sur la base d'un taux de participation de 83,3 %
en 2023 ; et ;
Christopher Delbrück, 36 000 euros, sur la base d'un taux de
●
participation de 100 % en 2023.
(c) Revue de la politique de rémunération des
mandataires sociaux
Le conseil d'administration a constaté que les principes de
rémunération des mandataires sociaux n'avaient pas été revus
depuis l'introduction en Bourse de la Société en 2015
à
aujourd'hui.
Durant cette période, le nombre de réunions des conseils et
comités augmenté
a
et les pratiques et montants des
rémunérations ont évolué à la hausse chez d'autres sociétés
comparables. Le conseil d'administration a ainsi chargé le comité
des nominations et des Rémunérations de conduire une étude et
de lui soumettre des propositions concernant une actualisation
de la politique de rémunérations des mandataires sociaux.
Dans le cadre de cette revue, le comité des nominations et des
Rémunérations a fait appel à un cabinet indépendant pour
examiner les pratiques de rémunérations au sein d'un panel de
sociétés comparable à celui utilisé pour les études sur les
rémunérations fixes et variables du Président-directeur général.
Le comité des nominations et des Rémunérations a ainsi
notamment constaté :
un accroissement du nombre de réunions du conseil
●
d'administration de la Société avec des durées plus longues
depuis 2015.
Certaines réunions qui se tenaient en une
demi-journée nécessitent dorénavant une journée entière. Ceci
est dû à une augmentation des sujets devant être examinés
par le conseil d'administration comme ceux de la
responsabilité sociétale et environnementale de la Société.
Cela s'applique également pour les réunions des comités et
notamment pour le comité d'audit dont le nombre de réunions
a augmenté de 50 % depuis l'introduction en Bourse de la
Société ;
le nombre annuel de réunions du conseil d'administration et
●
des comités se situe dans le haut de la fourchette par rapport
au nombre constaté pour le panel de sociétés comparables ;
la charge de travail a été croissante pour les administrateurs
●
et administratrices et plus particulièrement pour les
présidences des comités. Cela s'applique également
à
l'administrateur référent pour des sujets comme les
interactions avec des investisseurs et des agences de conseil
de vote, l'évaluation annuelle du fonctionnement du conseil ou
la tenue d'au moins une non executive session par an ;
●
les pratiques de rémunération variable chez de nombreuses
sociétés prévoient un montant forfaitaire par réunion du
conseil ou de comités permettant d'établir une meilleure
corrélation entre la rémunération, le nombre de réunions et la
participation à celles-ci. Ces rémunérations forfaitaires ont
souvent un plafond annuel ;
la rémunération de la présidence du comité d'audit de la
●
Société se situe sensiblement en dessous de la médiane de
sociétés comparables ;
le budget alloué au conseil d'administration pour les
●
rémunérations est actuellement très en deçà des budgets de
sociétés comparables.
À la suite de ces constats, le comité des nominations et
Rémunérations soumis
a
ses propositions de refonte de
rémunération au conseil d'administration.
Il a notamment préconisé :
une revalorisation de la rémunération des administrateurs et
●
administratrices portant sur la part variable de la
rémunération avec une rémunération par réunion et avec un
plafond ;
une meilleure rémunération des présidences des comités et
●
notamment celle du comité d'audit ;
une meilleure lisibilité dans les rémunérations des montants
●
spécifiques attribués aux présidences des comités et
à
l'administrateur référent dans le cadre de leurs missions ;
une augmentation du budget alloué au conseil prenant à la fois
●
en compte la nouvelle politique de rémunération et la
possibilité de rémunérer tout ajout d'un administrateur au
conseil d'administration en cours d'année.
Le conseil d'administration a approuvé les propositions du
comité des nominations et des rémunérations. Il a ainsi défini les
éléments de rémunération révisés décrits ci-après qui
deviendront effectifs à compter du 1er janvier 2024 sous réserve
d'une approbation de l'enveloppe annuelle nouvelle et de la
nouvelle politique de rémunérations lors de l'Assemblée
générale statuant sur les comptes de l'exercice clos le
31 décembre 2023.
5
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
261
GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
Rémunérations et avantages
Nouvelle politique de rémunération des mandataires sociaux
La nouvelle politique de rémunération est exposée ci-après en comparaison avec l'actuelle :
Éléments de rémunération
Actuelle
Nouvelle
Montant fixe
40 % du total soit 24 000 euros
24 000 euros
Montant variable (en fonction de la
participation effective aux réunions)
60 % du total soit un maximum de
36 000 euros
4 000 euros par réunion du conseil avec un
plafond annuel de 40 000 euros.
2 000 euros par réunion d'un comité avec un
plafond annuel de 12 000 euros pour le comité
d'audit et 8 000 euros pour les autres comités.
Présidence d'un comité
10 000 euros
18 000 euros pour le comité d'audit et
12 000 euros pour les autres comités.
Administrateur référent
Plafonné à 90 000 comprenant les parts fixes
et variables dues aux administrateurs et
présidence d'un comité
20 000 euros pour les missions spécifiques de
l'administrateur référent.
Avec la présidence d'un comité et l'apparence
à deux comités du conseil d'administration, la
rémunération de l'administrateur référent
pourrait ainsi atteindre un maximum de
112 000 euros sous réserve d'une assiduité à
100 % aux réunions du conseil et des comités.
Enveloppe annuelle
600 000 euros
750 000 euros
RÉMUNÉRATION DES DIRIGEANTS
5.3.2
MANDATAIRES SOCIAUX
PRÉSIDENT-DIRECTEUR GÉNÉRAL
La politique de rémunération du Président-directeur général est
déterminée par le conseil d'administration, sur recommandation
du comité des nominations et des rémunérations.
Le conseil d'administration veille à ce que la politique de
rémunération soit en ligne avec les pratiques de marché pour des
sociétés comparables, adaptée à la stratégie et au contexte de la
Société et ait pour objectif de promouvoir sa performance et sa
compétitivité sur le moyen et long terme, en alignement avec les
2023
intérêts des actionnaires.
La rémunération du Président-directeur général est composée de
différents éléments ayant chacun un objectif spécifique :
une rémunération annuelle de base venant reconnaître le poids
●
et le périmètre de la fonction. Elle est comparée chaque année
aux pratiques de sociétés aux enjeux, caractéristiques et
contextes comparables. Elle est déterminée par le conseil
d'administration sur recommandation du comité des
nominations et des rémunérations ;
une rémunération annuelle variable composée d'une part
●
quantitative et d'une part qualitative, liées à la réalisation
d'objectifs annuels formalisés et exigeants revus chaque année
par le comité des nominations et des rémunérations qui émet
une recommandation au conseil d'administration ;
un plan d'intéressement à long terme (attribution d'actions de
●
performance) aligné sur l'intérêt des actionnaires et visant à
inscrire son action dans le long terme. La part du plan
d'intéressement à long terme octroyée au Président-directeur
général est plafonnée à 150 % de sa rémunération annuelle de
base et à 8 % de la totalité du plan ;
●
une indemnité de départ en cas de départ contraint, soumise à
des conditions de performance ;
un régime de retraite supplémentaire à prestations définies.
●
En outre, le Président-directeur général bénéficie de la mise à
disposition d'un véhicule de fonction et est éligible aux dispositifs
de prévoyance et de retraite à cotisation définies au même titre
que les autres dirigeants et salariés du Groupe.
Conformément aux recommandations du code Afep-Medef, les
éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de
l'exercice 2023 au Président-directeur général de la Société, tels
qu'ils figurent ci-après, ainsi que la politique de rémunération des
dirigeants mandataires sociaux seront soumis à un vote des
actionnaires de la Société lors de l'Assemblée générale annuelle
prévue le 3 mai 2024.
Rémunération fixe et variable au titre de l'exercice
Lors de sa réunion du 15 décembre 2022, le conseil
d'administration
a arrêté, sur proposition du comité des
nominations et des rémunérations, la politique de rémunération
du Président-directeur général applicable au titre de l'exercice
2023.
Elle est fondée sur les principes généraux présentés ci-dessus.
Rémunération fixe 2023
Précédemment le panel (de sociétés comparables de niveau
SBF 120) comprenait les sociétés suivantes : Arkema, BIC, Bureau
Veritas, CGG, Edenred, Eiffage, Elior, Elis, Getlink, Imerys, Nexans,
Rexel et Vallourec.
Après plus de 5 années d'utilisation de ce panel, le comité des
nominations et des Rémunérations
a
estimé nécessaire
d'apporter quelques modifications à la composition du panel de
référence afin de :
se concentrer davantage sur les sociétés de services, qui sont
●
plus en rapport avec les activités du Groupe ;
prendre en compte la croissance des revenus et de la
●
capitalisation boursière du Groupe au cours de ces dernières
années.
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5
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
262
GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
Rémunérations et avantages
Le comité des nominations et des rémunérations a proposé au
conseil d'administration de retenir le panel suivant : Elis, Nexans,
Bureau Veritas, Atos, Eiffage, Edenred, Rexel, Sopra Steria,
Téléperformance, Carrefour, Technip Energies et Veolia. Cette
recommandation a été approuvée par le conseil d'administration
lors de sa réunion du 15 décembre 2022 et a été appliquée à
compter de 2023.
modification significative de ses responsabilités ou des conditions
économiques générales.
Lors de sa séance du 15 décembre 2021, le Conseil avait décidé
d'augmenter la rémunération de base annuelle de Gauthier
Louette de 6,25 % la portant à 850 000 euros,
à compter du
1er mai 2022, au titre d'un nouveau mandat de mai 2022 à
mai 2026. La détermination de ce montant dans le cadre d'un
nouveau mandat
a aussi tenu compte du haut degré de
satisfaction par rapport à la performance du dirigeant à la tête du
Groupe lors de ses mandats précédents. Le Conseil a précisé que
ce montant resterait fixe pendant la durée de son mandat, sauf
Le conseil d'administration du 15 décembre 2022 avait décidé de
maintenir inchangée la partie fixe de la rémunération pour l'année
2023 à 850 000 euros.
Il avait cependant noté une forte inflation pour l'année 2022
et 2023
constituants ainsi une modification significative des
conditions économiques générales.
Rémunération variable 2023
Les principes de calcul de la rémunération variable au titre de
l'exercice 2023 demeurent inchangés par rapport à 2022.
En cas de dépassements des objectifs, la part variable peut
atteindre un maximum de 171 % de la rémunération fixe annuelle.
Critères de la rémunération variable annuelle pour l'exercice 2023
Minimum
Cible
Maximum
Réel
Critères quantitatifs
(70 % de la rémunération
annuelle fixe)
EBITA 2023 par rapport au
Budget 2023
En % de la
rémunération fixe
0 %
30 %
60 %
40,4 %
Pondération par un coefficient lié aux performances
du Groupe en matière de sécurité
0,9
1
1,1
1
Total critère EBITA
En % de la
rémunération fixe
0 %
30 %
66 %
40,4 %
Cash-flow 2023 par rapport En % de la
au Budget 2023
rémunération fixe
0 %
30 %
60 %
60 %
Croissance externe
Acquisitions
En % de la
rémunération fixe
0 %
10 %
15 %
9,5 %
Total critères quantitatifs
0 %
70 %
141 %
109,9 %
Critères qualitatifs
(30 % de la rémunération
annuelle fixe)
Objectifs individuels fixés par le conseil (RSE,
contrôle des risques, plan de successions des key
managers, relations avec actionnaires et
communication financière)
0 %
30 %
30 %
25 %
TOTAL VARIABLE ANNUEL EN % DE LA RÉMUNÉRATION FIXE
0 %
30 %
171 %
134,9 %
TABLEAU DE CALCUL DES CRITÈRES QUALITATIFS DE LA RÉMUNÉRATION VARIABLE ANNUELLE AU TITRE DE 2023
Critères
Indicateurs
Pondération
%
atteint
RSE
Réduction du CO2 (Scope 1 & 2) par rapport à l'année 2019 à périmètre
constant
Augmentation de la part des achats auprès de fournisseurs ayant des
objectifs de réduction de leur empreinte carbone (Scope 3)
Augmentation de la part de chiffre d'affaires considérée comme verte
selon la taxonomie européenne
12 %
8 %
Gestion des risques
Appréciation par le conseil d'administration
6 %
5 %
Plan de successions key
managers
Appréciation par le conseil d'administration
6 %
6 %
Relations avec les
actionnaires et
communication financière
Appréciation par le conseil d'administration
6 %
6 %
TOTAL
30 %
25 %
Le conseil d'administration qui s'est réuni le 6 mars 2024, sur
proposition du comité des nominations et des rémunérations et
après analyse du niveau d'atteinte des objectifs quantitatifs et
qualitatifs de performance rappelés ci-dessus, a fixé le montant
de la rémunération annuelle variable pour l'exercice 2023 du
Président-directeur général à 1 146 650 euros correspondant à
l'application d'un pourcentage de 134,9 % par rapport à la
rémunération fixe de référence (850 000 euros).
Le conseil d'administration a salué la performance 2023 réalisée
dans un contexte macro-économique instable :
une excellente performance en termes d'EBITA et de
●
cash-flow ;
une politique soutenue en termes de d'acquisition avec une
●
significative en Allemagne en 2023.
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
263
GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
Rémunérations et avantages
Pour les critères qualitatifs, le conseil d'administration
considéré que :
concernant le critère RSE : (i) la réduction des émissions de
●
CO2 scope 1&2 n'avait pas pu être atteinte en 2023 (-10 % pour
un objectif de -13 %), (ii) la part des achats effectués auprès de
fournisseurs ayant fixé des objectifs ambitieux de réduction de
l'empreinte carbone était dépassée avec un résultat de 47 %
pour un objectif de 40 %, et (iii) le chiffre d'affaire aligné sur la
taxonomie "Part Verte" était atteint avec un résultat de 48 %
pour un objectif de 48 % ;
SPIE traite les sujets relatifs aux risques (risques, contrôle
●
interne et audits internes) au bon niveau en termes de
gouvernance. Ils ont été travaillés de manière satisfaisante, la
structure des risques étant bien établie, de même que leur
mode d'évaluation. La question du contrôle des risques de
4,9 % ;
l'entreprise a été examinée lors de plusieurs réunions du
comité d'audit avec un niveau jugé satisfaisant de satisfaction
par la présentation des rapports des audits réalisés et de leurs
conclusions, ainsi que sur l'ensemble du processus de
cartographie des risques de l'entreprise du Groupe. La qualité
des travaux a été soulignée dans les comptes rendus du
comité d'audit au conseil d'administration. En outre, le conseil
d'administration a eu l'occasion d'examiner en 2023 la revue
annuelle des actions mises en place en matière de
cybersécurité, l'analyse des risques du changement climatique
sur l'activité du groupe et la conformité à la loi SAPIN2.
D'autres renforcements pouvaient être poursuivis en termes
de contrôle interne afin d'atteindre une plus grande
automatisation en Allemagne ;
la structure du plan de succession ainsi que son contenu
●
s'étaient améliorés, avec un contenu plus solide ainsi que des
solutions de secours, et que SPIE a également renforcé ses
"rôles clés" au cours des dernières années ;
concernant la communication financière et les relations
●
investisseurs, les nombreuses présentations faites par le
Président-directeur général ainsi que les commentaires et
recommendations faits par les investisseurs étaient tout à fait
satisfaisants.
Rémunération fixe et variable au titre de l'exercice
2024
Lors de ses réunions du 19 décembre 2023 et du 6 mars 2024, le
conseil d'administration a arrêté, sur proposition du comité des
nominations et des rémunérations, la politique de rémunération
du Président-directeur général applicable au titre de l'exercice
2024.
Rémunération fixe 2024
Il est rappelé que lors de sa réunion du 15ꢀdécembre 2021, le
Conseil d'administration avait décidé d'augmenter la
rémunération de base annuelle de Gauthier Louette de 6,25ꢀ%, la
portant à 850ꢀ000ꢀeuros, à compter du 1erꢀmai 2022, au titre d'un
nouveau mandat de maiꢀ2022 à maiꢀ2026. La détermination de ce
montant dans le cadre d'un nouveau mandat avait aussi tenu
compte du haut degré de satisfaction par rapport
à la
performance du dirigeant à la tête du Groupe lors de ses
mandats précédents. Le Conseil avait précisé que ce montant
resterait fixe pendant la durée de son mandat, sauf modification
significative de ses responsabilités ou des conditions
économiques générales.
a
Lors de sa réunion du 15ꢀdécembre 2022, le conseil
d'administration a décidé de maintenir inchangée la partie fixe de
la rémunération pour l'année 2023 àꢀ850ꢀ000ꢀeuros. Il avait
cependant noté un contexte économique bien différent que celui
qui avait été anticipé lors de sa décision en 2021. L'année 2022 a
connu une forte inflation mesurée
à 5.2% en France.
Celle-ci-avait ainsi doublé par rapport à 2021. Le Conseil avait
indiqué que la persistance d'une forte inflation enꢀ2023
constituerait une modification significative des conditions
économiques générales et conduirait le Conseil d'administration
à réexaminer le montant de la rémunération annuelle pourꢀ2024.
Lors de sa réunion le 19 décembre 2023, le Conseil
d'administration a constaté :
un niveau d'inflation toujours important en France en 2023, à
●
une accélération significative de la croissance de la société à
●
laquelle des opérations de croissance externe ont
significativement contribué au 2ème semestre 2023,
notamment avec la signature d'un accord pour l'acquisition du
groupe Robur en Allemagne.
Pour ces différentes raisons, le Conseil d'administration a estimé
que la rémunération de base annuelle devait être ajustée de
5.89% pour porter la rémunération à 900 000 Euros. Le Conseil
d'administration a constaté que ce montant de rémunération se
situerait alors à un niveau légèrement supérieur de la médiane
de la rémunération fixe d'un panel de sociétés composé de Elis,
Nexans, Bureau Veritas, Atos, Eiffage, Edenred, Rexel, Sopra
Steria, Téléperformance, Carrefour, Technip Energies et Veolia.
Il estime ce positionnement justifié par le fait qu'il prévoit de
maintenir ce montant révisé de rémunération de manière
inchangé jusqu'à la fin du mandat actuel en mai 2026 sauf
modification significative des conditions économiques ou des
modifications significatives de responsabilités comme lors
d'opérations de croissance externe structurante.
Rémunération variable 2024
Le conseil d'administration a souhaité procéder à un ajustement
des critères de la rémunération variable pour 2024 du
Président-directeur général avec pour objectif principal de
donner plus d'importance et de clarté au critère de la sécurité.
5
Ainsi celui-ci ne sera plus comme précédemment un critère de
pondération de l'Ebita mais un critère indépendant des critères
financiers dans la partie quantitative de la rémunération variable.
Il représentera 5 % de la rémunération cible et sera calculé sur
l'évolution de deux critères, pris en compte à part égal, le TRCFR
(Total Recordable Case Frequency Rate) et le LTIFR (Lost Time
Injury Frequency Rate).
Pour l'évolution des critères, il a été constaté sur les années
passées une baisse moyenne de 2 % malgré la forte politique
d'acquisition externe du groupe. En effet les sociétés acquises
ont généralement des taux supérieurs à SPIE.
Le conseil d'administration
a ainsi retenu pour le calcul
quantitatif du critère sécurité une borne basse de 0 en cas de
dégradation des indicateurs de 10 % ou plus, une borne de 100 %
en cas d'amélioration de 2 %, et une borne haute de 200 % en cas
d'amélioration de 10 % ou plus, avec une interpolation linéaire
entre les différentes bornes.
www.spie.com
5
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
264
GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
Rémunérations et avantages
En passant le critère sécurité à 5 % dans la partie quantitative de
la rémunération variable, le conseil d'administration a procédé à
un ajustement des parties quantitatives et qualitatives. Ainsi sur
une base de 100 % de la rémunération variable, la partie
quantitative passe de 70 % à 75 % et la partie qualitative est
diminuée en passant de 30 % à 25 %.
Le conseil d'administration a revu les autres critères qualitatifs.
Il a notamment supprimé le critère de l'appréciation de la
relation avec les actionnaires et de la communication financière
mis en place à la suite de l'introduction en Bourse de la Société
mais qui apparaît moins pertinent aujourd'hui. Il a également
procédé à un ajustement du poids des autres critères qualitatifs
pour accroître la part de celui lié à l'ESG. Les critères applicables
figurant dans le tableau ci-dessous ont été approuvés par le
conseil d'administration réuni le 6 mars 2024 sur proposition du
comité des nominations et des rémunérations.
En cas de dépassements des objectifs, la part variable peut
atteindre un maximum de 170 % de la rémunération fixe
annuelle.
Critères de la rémunération variable annuelle pour l'exercice 2024
Minimum
Cible Maximum
Critères quantitatifs (75 % de
la rémunération annuelle fixe)
EBITA 2024 par rapport
au Budget 2024
En % de la
rémunération fixe
0 %
30 %
60 %
Cash-flow 2024 par rapport
au Budget 2024
En % de la r
émunération fixe
0 %
30 %
60 %
Croissance externe
Acquisitions
En % de la
rémunération fixe
0 %
10 %
15 %
Critère de la sécurité
(TRCFR et LTIFR)
En % de la
rémunération fixe
0 %
5 %
10 %
Total critères quantitatifs
0 %
75 %
145 %
Critères qualitatifs
(25 % de la rémunération
annuelle fixe)
Objectifs individuels fixés par le conseil (RSE, contrôle des
risques, plan de successions des key managers, relations
avec actionnaires et communication financière)
0 %
25 %
25 %
TOTAL VARIABLE ANNUEL EN % DE LA RÉMUNÉRATION FIXE
0 %
100 %
170 %
TABLEAU DE CALCUL DES CRITÈRES QUALITATIFS DE LA RÉMUNÉRATION VARIABLE ANNUELLE AU TITRE DE 2024
Critères
Indicateurs
Pondération
RSE
Réduction du CO2 (Scope 1 & 2) par rapport à l'année 2019 à périmètre constant
Augmentation de la part des achats auprès de fournisseurs ayant des objectifs de
réduction de leur empreinte carbone (Scope 3)
Augmentation de la part de chiffre d'affaires considérée comme verte selon la
taxonomie européenne
15 %
Gestion des risques
Appréciation par le conseil d'administration
5 %
Plan de successions
key managers
Appréciation par le conseil d'administration
5 %
TOTAL
25 %
5
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
265
GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
Rémunérations et avantages
Récapitulatif de critères liés à la responsabilité sociale et environnementale
dans la rémunération du Président-directeur général prévus pour 2024
Rémunération variable
annuelle-critères
quantitatifs
Pourcentage cible de 5 % lié aux
performances du Groupe en matière
de sécurité
Détermination en fonction de l'évolution de deux critères
de sécurité avec application d'une borne basse, borne médiane,
borne haute.
Rémunération variable
annuelle-critères
qualitatifs
Sur un total de 25 % appliqués
pour les critères qualitatifs, 15 %
sont alloués à des objectifs
environnementaux
Réduction du CO2 (Scope 1 & 2) par rapport à l'année 2019
●
à périmètre constant.
Augmentation de la part des achats auprès de fournisseurs
●
ayant des objectifs de réduction de leur empreinte carbone
(Scope 3).
Augmentation de la part de chiffre d'affaires considérée
●
comme verte selon la taxonomie européenne.
Rémunération long
terme/actions de
performance
Sur un total de 100 %, 20 % sont liés
à des objectifs de réduction de CO2
et de diversité
●
Réduction en intensité des émissions de CO2 sur les scopes
1 & 2 en accord avec le scénario 1,5 °C du SBTI
(Science-Based Targets Initiatives).
Amélioration de la proportion de femmes occupant
●
des positions managériales clés au sein du Groupe en lien
avec la feuille de route RSE.
Options de souscription, actions de performance et autres attributions de titres
M. Gauthier Louette, Président-directeur général de la Société, se trouve parmi les bénéficiaires des plans suivants :
Plan
Date du conseil d'administration ayant approuvé le plan
Plan 2020
10 mars 2020
Plan 2021
11 mars 2021
Plan 2022
10 mars 2022
Plan 2023
9 mars 2023
Plan 2024
6 mars 2024
En cas de cessation du mandat du Président-directeur général
avant expiration de la période d'acquisition de 3 ans des actions de
performance, il n'est pas prévu de dérogation pour l'acquisition des
actions de performance sauf dans en cas de décès ou invalidité.
Pour une description détaillée des plans d'actions de performance
dont bénéficie M. Gauthier Louette, voir le paragraphe 6.1.3.2.
Par une lettre adressée au Président du comité des nominations
et des rémunérations en 2020 dont le conseil d'administration a
pris acte et qui est toujours en vigueur, le Président-directeur
général a pris l'engagement de ne pas recourir à des opérations
de couverture sur les actions de la Société lui étant attribuées
dans le cadre des plans d'actions de performance mis en place
par la Société et ce jusqu'à la fin de la période de conservation
fixée par le conseil d'administration.
Régime de retraite
M. Gauthier
Louette bénéficie d'un régime de retraite
supplémentaire à prestations définies mis en place le 1er janvier
2001 et d'un régime collectif de retraite supplémentaire à
cotisations définies (1) mis en place en 2009.
Le contrat de retraite collective à prestations définies souscrit par
SPIE SA,
auprès de Cardiff (Groupe BNP Paribas) souscrit
depuis 2001, conformément aux dispositions de l'article L. 137-11
du code de la sécurité sociale, a été mis en place pour les
dirigeants de SPIE.
Depuis le 1er janvier 2010, M. Gauthier Louette est le dernier
bénéficiaire en activité, sachant que par ailleurs des rentes au
titre de ce régime sont servies par l'assureur à des anciens
dirigeants de SPIE ou leurs ayants droit.
Les conditions pour bénéficier de ce régime sont les suivantes :
avoir au moins 5 ans d'ancienneté au sein du Groupe au moment
●
du départ ; et
avoir au moins 60 ans au moment du départ et pouvoir liquider
●
sa retraite à taux plein du régime général de la Sécurité
Sociale ou avoir au moins 55 ans au moment du départ et ne
pas reprendre d'activité professionnelle avant la liquidation de
sa retraite du régime général de la Sécurité Sociale (dans le
deuxième cas, une rente ne sera versée au moment de la
retraite que si le départ est à l'initiative de la Société) (2)
.
La rémunération de référence servant à calculer les droits des
bénéficiaires sera égale à la moyenne des rémunérations des
trois années précédant le départ de la Société. La rémunération
s'entend comme la somme de la rémunération annuelle brute de
base et de la rémunération annuelle brute variable.
(1) Le régime de retraite à cotisations définies (dit « article 83 »), mis en place en 2009, sous la forme d'un contrat d'épargne retraite collectif, bénéficiant aux salariés et
mandataires sociaux dont la rémunération dépasse 4 PASS (plafond annuel de la sécurité sociale). La cotisation annuelle versée par la Société est de 16 % x
(rémunération annuelle-4 PASS) plafonnée à 16 % x 4 PASS (soit 26 327 euros en 2022) et est capitalisée chaque année dans un fonds de placements multisupports
géré par BNP Paribas Épargne Retraite.
(2) M. Gauthier Louette a 37 ans d'ancienneté au sein de la Société.
www.spie.com
5
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
266
GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
Rémunérations et avantages
Le rythme d'acquisition des droits est annuel, soit 2 % de la
rémunération de référence, pour chaque année d'ancienneté dans
le régime, pendant les cinq premières années, puis 3 % au-delà,
sous réserve des deux plafonds suivants :
l'acquisition des droits, telle que décrite ci-dessus, est
●
plafonnée à 20 % de la rémunération annuelle de référence (1)
;
et
le montant annuel de la rente versée au titre de ce régime,
●
auquel il faut ajouter les pensions annuelles versées au titre
du régime général de la Sécurité Sociale et des régimes
complémentaires (Arrco et Agirc), est plafonné à 50 % de la
rémunération de référence.
La Société a constitué une provision pour le financement des
droits et la gestion a été externalisée auprès de Cardiff.
Au 31 décembre 2023, et sur le fondement d'une évaluation
actualisée par l'actuaire, la rémunération de référence théorique
est égale à 1 709 832 euros. Les droits acquis par M. Gauthier
Louette ayant atteint le plafond de 20 %, le montant annuel
théorique projeté de la rente serait égal à 383 828 euros.
Lors du service de la rente, la charge sociale supportée par
l'employeur serait de 32 % du montant de la rente brute (taux
actuel).
Indemnités de départ et de non-concurrence
Le Président-directeur général bénéficie d'une indemnité de
rupture d'une année de rémunération (fixe plus variable hors
prime exceptionnelle éventuelle) en cas de départ contraint.
Les conditions de performance applicables à cette indemnité de
rupture sont fondées sur le taux d'atteinte des critères
économiques et financiers de sa rémunération variable fixés par
le conseil d'administration sur recommandation du comité des
nominations et des rémunérations (cf. supra). Jusqu'à présent, le
taux moyen d'atteinte des objectifs relatifs à ces critères devait
être considéré sur les trois dernières années et être supérieur ou
égal à 70 %. En 2022, le conseil, sur proposition du comité des
nominations et Rémunérations avait décidé de ramener cette
période de 3 ans à 2 ans. Cette réduction de la période prenant
en compte les préoccupations exprimées à la Société sur une
durée de la période jugée trop longue en termes de risque d'une
indemnisation versée en situation d'échec.
Enfin, le Président-directeur général est inscrit à la garantie
sociale des chefs d'entreprise (GSC) prévoyant, en cas de perte
d'emploi, le versement pendant 24 mois d'une indemnité
annuelle plafonnée à 40 % x 6 PASS (plafond annuel de la
sécurité sociale).
À ce titre, la Société a versé en 2023 une cotisation annuelle de
13 594 euros
(60 %
cotisation patronale, 40 % cotisation
salariale).
Le Président-directeur général ne bénéficie pas d'indemnité qui
serait due en contrepartie d'une clause de non-concurrence.
Autres avantages
Le Président-directeur général bénéficie d'un véhicule de
fonction.
Les tableaux de synthèse présentant les rémunérations et
avantages de toute nature du Président-directeur général au titre
des exercices 2023 et 2022 figurent au présent chapitre du
document d'enregistrement universel.
Projet de résolution établi par le conseil
d'administration en application de
l'article L. 22-10-26 du code de commerce soumis à
l'Assemblée générale des actionnaires de la Société
du 3 mai 2024
(7e résolution) - Approbation de la politique de
rémunération du Président-directeur général
L'assemblée générale, connaissance prise du rapport du conseil
d'administration sur le gouvernement d'entreprise établi en
application de l'article L.225-37 du Code de commerce et qui
figure au chapitre 5 du Document d'Enregistrement Universel
2023 de la Société, statuant aux conditions de quorum et de
majorité requises pour les assemblées générales ordinaires,
approuve la politique de rémunération de Monsieur Gauthier
Louette, Président-Directeur Général, au titre de l'exercice à
clore le 31 décembre 2024, telle que présentée dans le rapport
précité.
Montant des sommes provisionnées ou constatées par
ailleurs par la Société ou ses filiales aux fins du versement
de pensions, de retraites ou d'autres avantages
Pour le régime de retraite collectif à prestations définies dont
bénéficie M. Gauthier Louette, Président-directeur général de la
Société, le montant total des sommes provisionnées aux fins du
versement de pensions, de retraites ou d'autres avantages
s'élevait
à 9 318 290 euros
au titre de l'exercice clos le
31 décembre 2023.
Rémunération des dirigeants mandataires sociaux
Les tableaux ci-après détaillent les rémunérations versées à
M. Gauthier Louette, Président-directeur général de la Société,
par la Société et par toute société du Groupe, au titre des
exercices clos les 31 décembre 2022 et 2023.
(1) Ce plafond de 20 % a été atteint pour Gauthier Louette avant l'exercice 2015.
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
267
GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
Rémunérations et avantages
TABLEAU 1 (NOMENCLATURE AMF)
Tableau de synthèse des rémunérations et des options attribuées à chaque dirigeant mandataire social
(montants en euros)
Exercice 2022
Exercice 2023
Gauthier Louette, Président-directeur général
Rémunération due au titre de l'exercice * (détaillées au tableau 2)
1 844 664
2 001 394
Valorisation des rémunérations variables pluriannuelles attribuées au cours de l'exercice
0
0
Valorisation des options attribuées au cours de l'exercice (détaillées au tableau 4)
Néant
Néant
Valorisation des actions attribuées gratuitement au cours de l'exercice (détaillées au
tableau 6)
827 541
1 105 898
TOTAL
2 672 205
3 107 292
* Sur une base brute (avant charges sociales et impôts).
TABLEAU 2 (NOMENCLATURE AMF)
Tableau de synthèse des rémunérations de chaque dirigeant mandataire social
(montants en euros)
Exercice 2022
Exercice 2023
Montants dus au titre
de l'exercice
Montants versés au
titre de l'exercice
Montants dus au titre
de l'exercice
Montants versés au
cours de l'exercice
Gauthier Louette, Président-directeur général
Rémunération fixe (a)
833 332
833 332
850 000
850 000
Rémunération variable annuelle (a)
1 003 850
1 284 800
1 146 650(b)
1 003 850
Rémunération variable
pluriannuelle (a)
0
0
0
0
Rémunération exceptionnelle (a)
0
0
0
0
Rémunération allouée dans le cadre
du mandat d'administrateur
0
0
0
0
Avantages en nature (c)
7 482
7 482
4 744
4 744
TOTAL
1 844 664
2 125 614
2 001 394
1 858 594
(a) Sur une base brute (avant charges sociales et impôts).
(b) La rémunération variable annuelle due au titre de l'exercice 2023 sera versée après l'Assemblée générale annuelle prévue le 3 mai 2024.
(c) Les avantages en nature sont une voiture de fonction.
TABLEAU 11 (NOMENCLATURE AMF)
5
Dirigeants mandataires
sociaux exécutifs
Contrat de travail
Régime de retraite
supplémentaire
Indemnités ou avantages dus
ou susceptibles d'être dus à
raison de la cessation ou du
changement de fonctions
Indemnités relatives à
une clause de
non-concurrence
Oui Non
Oui
Non
Oui
Non
Oui
Non
Gauthier Louette
x
x
x
x
Président-directeur
général
Date début mandat :
30 août 2011
Date fin de mandat :
Assemblée générale
statuant sur les comptes
de l'exercice clos le
31 décembre 2026
www.spie.com
5
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
268
GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
Rémunérations et avantages
ATTRIBUTION D'OPTIONS DE SOUSCRIPTION OU D'OPTION D'ACHAT D'ACTIONS
5.3.3
TABLEAU 4 (NOMENCLATURE AMF)
Options de souscription ou d'achat d'actions attribuées durant l'exercice à chaque dirigeant mandataire social exécutif par l'émetteur et
par toute société du Groupe
Nom du dirigeant mandataire social
exécutif
N° et date du
plan
Nature des
options (achat
ou
souscription)
Valorisation
des options
selon la
méthode
retenue pour
les comptes
consolidés
Nombre
d'options
attribuées
durant
l'exercice
Prix
d'exercice
Période
d'exercice
Gauthier Louette
Néant
TABLEAU 5 (NOMENCLATURE AMF)
Options de souscription ou d'achat d'actions levées durant l'exercice par chaque dirigeant mandataire social exécutif
Nom du dirigeant mandataire social exécutif
N° et date du plan
Nombre d'options levées
durant l'exercice
Prix
d'exercice
Gauthier Louette
Néant
TABLEAU 8 (NOMENCLATURE AMF)
Historique des attributions d'options de souscription ou d'achat d'actions
Information sur les options de souscription ou d'achat
Date d'Assemblée
Plan n° 1
Plan n° 2
Plan n° 3
Etc.
Date du conseil d'administration
Néant
Nombre total d'actions pouvant être souscrites
ou achetées, dont le nombre pouvant être
souscrites ou achetées par :
Point de départ d'exercice des options
Date d'expiration
Prix de souscription ou d'achat
Modalités d'exercice (lorsque le plan
comporte plusieurs tranches)
Nombre d'actions souscrites à la date du
présent document d'enregistrement
universel
Nombre cumulé d'options de souscription ou
d'achat actions annulées ou caduques
Options de souscription ou d'achat d'actions restantes en fin d'exercice.
5
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
269
GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
Rémunérations et avantages
ATTRIBUTIONS GRATUITES D'ACTIONS
TABLEAU 6 (NOMENCLATURE AMF)
Actions attribuées gratuitement à chaque mandataire social
Actions attribuées gratuitement
par l'Assemblée générale des
actionnaires durant l'exercice
à chaque mandataire social
par l'émetteur et par toute société
du Groupe (liste nominative)
N° et date
du plan
Nombre
d'actions
attribuées
durant
l'exercice
Valorisation
des actions
selon le cours
du titre SPIE
au moment
du CA (en euros)
Date
d'acquisition
Date de
disponibilité
Conditions
de performance
Gauthier Louette
11/03/2019
Plan 2019
36 750
514 500
15/03/2022
15/03/2022
EBITA
Cash Conversion
TSR *
Gauthier Louette
10/03/2020
Plan 2020
36 750
523 320
15/03/2023
15/03/2023
EBITA
Cash Conversion
TSR *
Gauthier Louette
11/03/2021
Plan 2021
42 767
839 089
15/03/2024
15/03/2024
EBITA
Cash Conversion
TSR *
Gauthier Louette
10/03/2022
Plan 2022
42 767
827 541
15/04/2025
15/04/2025
EBITA
Cash Conversion
RSE
TSR *
Gauthier Louette
09/03/2023
Plan 2023
41 732
1 105 898
15/04/2026
15/04/2026
EBITA
Cash Conversion
RSE
TSR *
Gauthier Louette
06/03/2024
Plan 2024
43 436
1 349 990
15/04/2027
15/04/2027
EBITA
Cash Conversion
RSE
TSR *
* Total Shareholder Value.
Pour une description des plans voir le paragraphe 6.1.3.2 du présent document d'enregistrement universel.
TABLEAU 7 (NOMENCLATURE AMF)
Actions attribuées gratuitement devenues disponibles pour chaque mandataire social exécutif
N° et date du plan
disponibles durant l'exercice
Nombre d'actions devenues
Conditions d'acquisition
Gauthier Louette
Plan 2019
23 888
65 %
Gauthier Louette
Plan 2020
36 750
100 %
Gauthier Louette
Plan 2021
42 767
100 %
* Total Shareholder Value.
TABLEAU 9 (NOMENCLATURE AMF)
Date d'Assemblée
Plan 2019
Plan 2020
Plan 2021
Plan 2022
Plan 2023
Plan 2024
Date du conseil d'administration
11/03/2019
10/03/2020
11/03/2021
10/03/2022
09/03/2023
06/03/2024
Nombre total d'actions attribuées gratuitement, dont le nombre attribué à :
544 171
543 644
534 583
549 158
521 650
566 837
Les mandataires sociaux
Gauthier Louette
36 750
36 750
42 767
42 767
41 732
43 436
Date d'acquisition des actions
15/03/2022
15/03/2023
15/03/2024
15/04/2025
15/04/2026
15/04/2027
Date de fin de période de conservation
15/03/2022
15/03/2023
15/03/2024
15/04/2025
15/04/2026
15/04/2027
Nombre d'actions souscrites à la date du présent document
d'enregistrement universel
36 750
36 750
42 767
42 767
41 732
43 436
Nombre cumulé d'actions annulées ou caduques
12 862
0
0
0
0
0
Actions attribuées gratuitement restantes en fin d'exercice
23 888
36 750
42 767
Non connu
Non connu
Non connu
www.spie.com
5
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
270
GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
Rémunérations et avantages
RATIO D'ÉQUITÉ ENTRE LE NIVEAU DE RÉMUNÉRATION DU DIRIGEANT
5.3.4
MANDATAIRE SOCIAL ET LA RÉMUNÉRATION MOYENNE ET MÉDIANE DES
SALARIÉS DE SPIE
Conformément au sixième alinéa de l'article L. 22-10-9 du code
de commerce, les ratios ont été calculés au niveau de la société
SPIE SA :
●
ratio A : rémunération (1) du Président-directeur général divisée
par la rémunération moyenne (2) sur une base équivalent temps
plein des salariés de la société SPIE SA ;
ratio B : rémunération du Président-directeur général divisée
●
par la rémunération médiane (3) sur une base équivalent temps
plein des salariés de la société SPIE SA.
Afin d'avoir une représentativité de l'intégralité de l'effectif du
Groupe, le ratio A a également été déterminé pour l'ensemble des
salariés du Groupe, présent en 2023, soit un effectif moyen pour
le Groupe de 49 725 (4)
.
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
Évolution (en %) de la rémunération
du Président-directeur général
+ 13 %
- 11 %
- 3 %
+ 8 %
+ 42 %
0 %
Informations sur le périmètre
de la société cotée
Évolution (en %) de la rémunération
moyenne des salariés
- 4 %
+ 1 %
0 %
+ 8 %
+ 4 %
+ 11 %
Ratio A (SPIE SA)
5,2
6,2
5,4
5,3
5,2
7,2
6,5
Évolution du ratio (en %) par rapport
à l'exercice précédent
+ 18 %
- 12 %
- 3 %
- 1 %
+ 37 %
- 10 %
Ratio B (SPIE SA)
5,3
6,3
5,2
5,3
5,5
7,7
6,3
Évolution du ratio (en %) par rapport
à l'exercice précédent
+ 18 %
- 17 %
+ 1 %
+ 4 %
+ 41 %
- 18 %
Informations complémentaires sur
le périmètre élargi (ensemble des salariés
du Groupe)
Évolution (en %) de la rémunération
moyenne des salariés
+ 9 %
+ 5 %
2 %
3 %
4 %
+ 6 %
Ratio A (SPIE Groupe)
50,4
52,6
37,6
45,2
46,5
61,6
59,3
Évolution du ratio (en %) par rapport
à l'exercice précédent
+ 4 %
- 29 %
+ 16 %
+ 6 %
+ 32 %
- 4 %
Performance de la Société
CA
6 128,0
6 693,7
6 993,4
6 658,9
6 994,2
8 092,1
8 709,0
Évolution (en %) par rapport
à l'exercice précédent
+ 9 %
+ 4 %
- 5 %
+ 5 %
+ 16 %
+ 8 %
EBITA
388,0
400,0
418,4
339,4
426,7
511,2
584,2
Évolution (en %) par rapport
à l'exercice précédent
+ 3 %
+ 5 %
- 19 %
+ 26 %
+ 20 %
+ 14 %
(tableau établit en référence aux lignes directrice de l'Afep)
(1) Cette rémunération comprend le fixe versé en année N, la partie variable court terme au titre de l'année N-1 versée en année N, la valeur IFRS 2 de l'allocation en
actions liée à l'année N au titre de la partie long terme de la rémunération et les avantages en nature.
(2) Cette rémunération moyenne correspond à la moyenne des (fixe versé en année N + partie variable court terme au titre de l'année N-1 versée en année N + valeur
IFRS 2 de l'allocation en actions liée à l'année N au titre de la partie long terme de la rémunération + avantages en nature) pour les salariés de la société SPIE SA à
l'exclusion du Président-directeur général.
(3) Cette rémunération médiane correspond à la médiane des (fixe versé en année N + partie variable court terme au titre de l'année N-1 versée en année N + valeur
IFRS 2 de l'allocation en actions liée à l'année N au titre de la partie long terme de la rémunération + avantages en nature) pour les salariés de la société SPIE SA à
l'exclusion du Président-directeur général.
(4) La rémunération moyenne retenue correspond à la somme des salaires et traitements versés en N, la participation des salariés versée en N, la charge comptable
IFRS 2 liée aux rémunérations en actions au titre de l'année N pour la totalité des salariés du groupe SPIE (à l'exclusion du Président-directeur général) divisée par
l'effectif moyen du Groupe.
5
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
271
GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
Autres informations
5.4 AUTRES INFORMATIONS
DÉCLARATIONS RELATIVES AUX ORGANES D'ADMINISTRATION
5.4.1
À la date du présent document d'enregistrement universel, il n'existe, à la connaissance de la Société, aucun lien familial entre les
membres du conseil d'administration et le Président-directeur général de la Société.
En outre, à la connaissance de la Société, au cours des cinq dernières années : (i) aucune condamnation pour fraude n'a été prononcée à
l'encontre d'un membre du conseil d'administration, ou du Président-directeur général, (ii) aucun des membres du conseil
d'administration ni le Président-directeur général n'a été associé à une faillite, mise sous séquestre, liquidation ou placement
d'entreprises sous administration judiciaire, (iii) aucune incrimination et/ou sanction publique officielle n'a été prononcée à l'encontre
d'un membre du conseil d'administration ou du Président-directeur général par des autorités judiciaires ou administratives (y compris
des organismes professionnels désignés) et (iv) aucun des membres du conseil d'administration, ni le Président-directeur général n'a été
empêché par un tribunal d'agir en qualité de membre d'un organe d'administration, de direction ou de surveillance d'un émetteur ni
d'intervenir dans la gestion ou la conduite des affaires d'un émetteur.
CONFLITS D'INTÉRÊTS
5.4.2
À la connaissance de la Société il n'existe pas à la date du présent document d'enregistrement universel, de conflits d'intérêts potentiels
entre les devoirs à l'égard de la Société des membres du conseil d'administration et du Président-directeur général et leurs intérêts
privés.
INFORMATIONS SUR LES CONTRATS DE SERVICE LIANT LES MEMBRES DES
5.4.3
ORGANES D'ADMINISTRATION ET DE DIRECTION À LA SOCIÉTÉ OU À L'UNE
QUELCONQUE DE SES FILIALES
À la connaissance de la Société, il n'existe pas, à la date du présent document d'enregistrement universel, de convention de prestations
de services conclue entre les membres organes d'administration ou de direction et la Société ou ses filiales et prévoyant l'octroi
d'avantages.
www.spie.com
5
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
272
GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
© SPIE / Eva HAEBERLE / 2023
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
273
6
ACTIONNARIAT
RFA
6.1
ACTIONNARIAT
274
6.1.1
Évolution de la répartition du capital et des droits
de vote au cours des trois derniers exercices
274
6.1.2
Autres informations sur le contrôle de la Société
275
6.1.3
Participations et stock-options détenues par les
membres de conseil d'administration et de la direction
générale
276
6.1.4
Actionnariat salarié
281
6.2
RELATIONS AVEC LES ACTIONNAIRES /
CALENDRIER INDICATIF
DE COMMUNICATION FINANCIÈRE
282
6.3
DIVIDENDES
282
6.4
INFORMATIONS SUR LE CAPITAL
283
6.4.1
Capital social souscrit et capital social autorisé
mais non émis
283
6.4.2
Titres non représentatifs du capital
287
6.4.3
Actions détenues par la Société ou pour son compte
propre
287
6.4.4
Autres titres donnant accès au capital
288
6.4.5
Conditions régissant tout droit d'acquisition et / ou toute
obligation attaché(e) au capital souscrit, mais non libéré
288
6.4.6
Capital social de toute société du groupe faisant l'objet
d'une option ou d'un accord prévoyant de le placer sous
option
288
6.4.7
Évolution du capital de la Société au cours du dernier
exercice
288
6.5
ÉLÉMENTS SUSCEPTIBLES D'AVOIR
UNE INCIDENCE EN CAS D'OFFRE
PUBLIQUE
289
www.spie.com
6
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
274
ACTIONNARIAT
Actionnariat
6.1 ACTIONNARIAT
ÉVOLUTION DE LA RÉPARTITION DU CAPITAL ET DES DROITS DE VOTE AU COURS
6.1.1
DES TROIS DERNIERS EXERCICES
Le tableau ci-dessous présente la répartition du capital de la Société au 31 décembre 2023 :
Actionnaires
Détention
Nombre d'actions
% du capital
Nombre de droits
de vote
% des droits de vote
Peugeot Invest Assets (a)
8 500 000
5,10 %
17 000 000
9,11 %
LAC 1 SLP *
9 116 194
5,48 %
9 116 194
4,88 %
M. Gauthier Louette & Managers
2 971 839
1,79 %
5 598 935
3,00 %
Actionnariat salarié (b)
12 368 682
7,43 %
20 096 367
10,77 %
Public
133 511 007
80,20 %
134 817 200
72,24 %
Autodétention
390
0
0
0
Total
166 468 112
100 %
186 628 696
100 %
* Gérée par la société Bpifrance Investissement.
(a) Anciennement FFP Invest, filiale à 100 % de Peugeot Invest, société cotée sur Euronext Paris détenue majoritairement par le groupe familial Peugeot.
(b) Titres détenus par les salariés du Groupe, directement ou au travers du FCPE SPIE for you.
Le tableau ci-dessous présente la répartition du capital de la Société au 31 décembre 2022 :
Actionnaires
Détention
Nombre d'actions
% du capital
Nombre de droits
de vote
% des droits de vote
Peugeot Invest Assets (a)
8 500 000
5,18 %
17 000 000
9,22 %
LAC 1 SLP *
9 116 194
5,55 %
9 116 194
4,94 %
M. Gauthier Louette
2 479 097
1,51 %
4 934 306
2,68 %
Actionnariat salarié (b)
11 423 070
6,96 %
19 082 234
10,35 %
Public
132 631 955
80,80 %
134 278 413
72,81 %
Autodétention
390
0
0
0
TOTAL
164 150 706
100 %
184 411 147
100 %
* Gérée par la société Bpifrance Investissement.
(a) Anciennement FFP Invest, filiale à 100 % de Peugeot Invest, société cotée sur Euronext Paris détenue majoritairement par le groupe familial Peugeot.
(b) Titres détenus par les salariés du Groupe, directement ou au travers du FCPE SPIE for you.
Le tableau ci-dessous présente la répartition du capital de la Société au 31 décembre 2021 :
Actionnaires
Détention
Nombre d'actions
% du capital
Nombre de droits
de vote
% des droits de vote
Peugeot Invest Assets (a)
8 500 000
5,23 %
17 000 000
9,37 %
M. Gauthier Louette
2 455 209
1,50 %
4 910 418
2,70 %
Actionnariat salarié (b)
10 957 203
6,74 %
17 031 628
9,39 %
Public
140 742 820
86,53 %
142 486 418
78,54 %
Autodétention
390
0
0
0
TOTAL
162 655 622
100 %
181 428 854
100 %
(a) Anciennement FFP Invest, filiale à 100 % de Peugeot Invest, société cotée sur Euronext Paris détenue majoritairement par le groupe familial Peugeot.
(b) Titres détenus par les salariés du Groupe, directement ou au travers du FCPE SPIE for you.
6
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
275
ACTIONNARIAT
Actionnariat
ÉVOLUTIONS DE L'ACTIONNARIAT AU COURS
DE L'EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023
Aucun franchissement de seuil légal n'a été déclaré au cours de
l'exercice clos le 31 décembre 2023.
Au 5 avril 2024, la capitalisation boursière de SPIE s'établit à plus
de 5,8 milliards d'euros.
AUTRES INFORMATIONS SUR LE CONTRÔLE DE LA SOCIÉTÉ
6.1.2
6.1.2.1 DÉCLARATION RELATIVE AU CONTRÔLE
DE LA SOCIÉTÉ
Engagements pris par Peugeot Invest (anciennement
FFP) vis-à-vis de la Société
Le 14 septembre 2017, à l'occasion de l'entrée de Peugeot Invest
au capital de la Société, Peugeot Invest a pris, à l'égard de la
Société, les principaux engagements suivants :
Peugeot Invest s'engage
à
présenter sa
●
gouvernance :
démission immédiate de ses fonctions de censeur ou de
membre du conseil d'administration, le cas échéant, dans le cas
où Peugeot Invest Assets viendrait à détenir, directement ou
indirectement, une participation inférieure à 5 % du capital
social de la Société, sauf si (i) cette participation devenait
inférieure à 5 % mais restait supérieure à 3 % du capital social
et que la dilution de Peugeot Invest ne lui était pas imputable ou
(ii) cette
participation devenait inférieure à 5 % mais restait
supérieure à 4,5 % du capital social, et ce pour une durée
maximum de trois mois ;
●
cession d'actions : dans le cas où Peugeot Invest Assets
souhaiterait céder ou transférer des actions de la Société
représentant au moins 1 % du capital social, de quelque
manière que ce soit, directement ou indirectement, Peugeot
Invest s'engage de manière irrévocable par les présentes à en
informer
préalablement
le
Président
du
conseil
d'administration de la Société.
Il est rappelé qu'à la date du présent document d'enregistrement
universel, Peugeot Invest Assets est administrateur au sein du
conseil d'administration et détient 5,09 % du capital de la Société,
et 8,67 % des droits de vote.
Engagements pris par Bpifrance Investissement
vis-à-vis de la Société
Le 8 février 2022, à l'occasion de l'entrée de la SLP Lac 1
(« Lac 1 »),
dont Bpifrance Investissement est la société de
gestion, au capital de la Société, Bpifrance Investissement a pris,
à l'égard de la Société, les principaux engagements suivants :
directement ou indirectement, une participation inférieure à 5 %
du capital social de la Société, sauf si cette participation
devenait inférieure à 5 % mais restait supérieure à 3 % du
capital social et que la dilution de Lac 1 ne lui était pas
imputable. Par ailleurs, si Lac 1 souhaitait transférer des
actions de la Société dans le cadre d'une offre publique d'achat
et/ou d'échange déposée par un concurrent de la Société,
visant la totalité des actions de la Société et qui n'aurait pas été
approuvée par le conseil d'administration de la Société,
Bpifrance Investissement s'engage à démissionner de ses
fonctions de membre du conseil d'administration de la Société,
sauf accord préalable du conseil pour ce transfert d'actions.
Pour les besoins de ces dispositions, le terme « concurrent »
désigne toute société ou groupe de sociétés (i) dont l'activité ou
l'une des activités est relative au secteur des services
multi-techniques et plus précisément aux domaines du génie
électrique, mécanique et climatique et des systèmes de
communication ainsi que des services spécialisés liés
à
l'énergie (comprenant notamment le facility management et les
activités de technologies de l'information) et (ii) dont le chiffre
d'affaires relatif à cette activité est d'un montant minimum de
1 milliard d'euros ;
gouvernance : Bpifrance Investissement s'engage à présenter sa
●
démission immédiate de ses fonctions de membre du conseil
d'administration dans le cas où Lac 1 viendrait à détenir,
cession d'actions : dans le cas où Lac 1 souhaiterait céder ou
●
transférer des actions de la Société représentant au moins 1 %
du capital social, de quelque manière que ce soit, directement
ou indirectement, Bpifrance Investissement s'engage de
manière irrévocable par les présentes
à en informer
préalablement le Président du conseil d'administration de la
Société.
Il est rappelé qu'à la date du présent document d'enregistrement
universel, Bpifrance Investissement est administrateur au sein du
conseil d'administration et détient 5,46 % du capital de la Société,
et 9,21 % des droits de vote.
6.1.2.2 ACCORDS SUSCEPTIBLES D'ENTRAÎNER
UN CHANGEMENT DE CONTRÔLE
À la date du présent document d'enregistrement universel, il
n'existe pas d'accord dont la mise en œuvre pourrait entraîner un
changement de contrôle de la Société.
www.spie.com
6
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
276
ACTIONNARIAT
Actionnariat
PARTICIPATIONS ET STOCK-OPTIONS DÉTENUES PAR LES MEMBRES DE CONSEIL
6.1.3
D'ADMINISTRATION ET DE LA DIRECTION GÉNÉRALE
6.1.3.1 PARTICIPATIONS ET STOCK-OPTIONS DÉTENUES PAR LES MEMBRES DU CONSEIL D'ADMINISTRATION
ET DE LA DIRECTION GÉNÉRALE
Administrateurs
Le tableau ci-après indique la participation de chacun des administrateurs dans le capital social de la Société au 31 décembre 2023 :
Administrateur de la Société
Nombre d'actions
En % du capital
En % des droits de vote
Rémunération au
titre du mandat
d'administrateur
Gauthier Louette (Président-directeur général)
2 515 847
1,51 %
2,66 %
Non
Jérôme Nier (a)
0
0 %
0 %
Non
Michael Kessler (a)
1 100
0 %
0 %
Non
Régine Stachelhaus
1 500
0 %
0 %
Oui
Gabrielle van Klaveren-Hessel (a)
0
0 %
0 %
Non
Peugeot Invest Assets, représenté par Bertrand
Finet
8 500 000
5,23 %
9,37 %
Oui
Sandrine Teran
1 500
0 %
0 %
Oui
Patrick Jeantet
1 500
0 %
0 %
Oui
Trudy Schoolenberg
1 500
0 %
0 %
Oui
Bpifrance investissement, représenté par
Adeline Lemaire
9 116 194
5,48 %
4,88 %
Oui
Christopher Delbrück
1 500
0 %
0 %
Oui
(a) Les administrateurs salariés détiennent des actions ou parts du FCPE SFY au travers des opérations d'actionnariat salarié SHARE FOR YOU (voir le paragraphe 6.1.4 du
présent document d'enregistrement universel). Mme Gabrielle Van Klaveren-Hessel détient 2 550 parts du FCPE SFY, et M. Jérôme Nier détient 2 251 parts du FCPE SFY.
6.1.3.2 OPTIONS DE SOUSCRIPTION OU D'ACHAT
D'ACTIONS ET ATTRIBUTION D'ACTIONS
GRATUITES
Les critères de performance des plans en cours d'attribution
gratuite d'actions de performance (Plan 2020 et Plan 2021) et
leur barème d'évaluation n'ont pas fait l'objet de modification en
dépit de la crise sanitaire liée au Covid-19.
Plan 2020
Le conseil d'administration du 10 mars 2020, sur la base de
l'autorisation accordée par l'Assemblée générale, a mis en place
un plan d'attribution gratuite d'actions de performance au
bénéfice de mandataires sociaux et membres du personnel
salarié de la Société et de ses filiales.
d'allocation externe lié à un objectif de rendement (TSR) des
actions SPIE SA au titre de la Période de référence par rapport
au TSR médian d'un panier de sociétés (le « Panel »),
étant
précisé que le taux d'allocation interne compte pour 70 % du taux
d'allocation global et le taux d'allocation externe compte pour
30 % du taux d'allocation global.
Le conseil d'administration a ainsi octroyé 543 644 actions dites
« de performance » de la Société, représentant un maximum de
0,34 %
du nombre total d'actions composant le capital de la
Société au 10 mars 2020. Le nombre d'actions attribuées à
chaque bénéficiaire sera égal au nombre d'actions de
performance attribuées à la date susvisée à ce bénéficiaire
multiplié par un taux d'allocation global qui sera déterminé en
fonction (i) d'un taux d'allocation interne, lui-même déterminé en
fonction du niveau (a) du taux de croissance annuelle moyen de
l'EBITA et (b) du taux de conversion en cash annuel moyen, au
titre de la période de trois (3) ans courant du 1er janvier 2020 au
31 décembre 2022 (la « Période de référence »), et (ii) d'un taux
La mesure de la performance liée au taux d'allocation interne
sera détaillée lors de la livraison des plans. Concernant la
mesure de la performance externe, le taux d'allocation externe
est calculé de la façon suivante :
si le TSR SPIE est inférieur au TSR Median SBF 120, le Taux
●
d'Allocatio Externe est égal à 0 % ;
si le TSR SPIE est supérieur ou égal au produit (105 % x TSR
●
Median SBF 120), le Taux d'Allocation xterne est égal à 100 % ;
le Taux d'Allocation Externe variera linéairement entre ces
●
deux bornes.
Le conseil d'administration a décidé d'octroyer à M. Gauthier
Louette, Président-directeur général de la Société 36 750 actions
représentant 6,76 % de la totalité des actions du plan et
correspondant à 65 % de sa rémunération fixe à la date du plan.
Il sera tenu de conserver au nominatif pur, jusqu'à la cessation
de ses fonctions, 25 % des actions de performance
définitivement acquises. Les membres du comité exécutif seront
quant à eux tenus de conserver au nominatif pur, jusqu'à la
cessation de leurs fonctions de salariés au sein du Groupe, 15 %
des actions de performance définitivement acquises.
6
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
277
ACTIONNARIAT
Actionnariat
En cas de cessation du mandat du Président-directeur général
avant l'expiration de la période d'acquisition de 3 ans des actions
de performance, il n'est pas prévu de dérogation pour
l'acquisition des actions de performance sauf en cas de décès ou
d'invalidité.
Conformément aux règlements du plan, le conseil
d'administration statuant sur les comptes 2022
a acté la
performance du plan 2020, sur la base des critères ci-après :
(i) le taux d'allocation interne, déterminé en fonction du
niveau :
(a) pour moitié, du taux de croissance annuelle moyen
(TCAM) de l'EBITA au titre de la période de trois ans.
Si ce taux était inférieur à 2 % le critère était réputé
non atteint et si supérieur ou égal à 5 % le critère était
réputé intégralement atteint. Le TCAM de l'EBITA sur la
période 2020-2022 ayant été égal à 8,8 %, le taux
d'allocation lié à ce critère est égal à 100 % ;
(b) pour moitié, du taux de conversion en cash annuel
moyen (TCCAM) au titre de la période de trois ans.
Si ce taux était inférieur à 100 % le critère était réputé
non atteint et si supérieur ou égal à 100 % le critère
était réputé intégralement atteint. Le TCCAM sur la
période 2020-2022 ayant été ayant été égal à 111,3 %,
le taux d'allocation lié à ce critère est égal à 100 %.
Ainsi le taux d'allocation interne est égal à 70 % du
taux d'allocation global ;
(ii) d'un taux d'allocation externe lié à un objectif de rendement
(TSR) des actions SPIE SA. Il est ressorti d'une étude
effectuée par l'actuaire du Groupe que le TSR de SPIE au
titre de la période de trois ans s'élève à + 40,93 % et la
médiane du TSR du panel sur cette même période s'élève à
- 0,75 %.
Ainsi le taux d'allocation externe est égal à 30 % du taux
d'allocation global.
Le conseil d'administration a donc acté que le taux d'allocation
globale du plan 2020 s'élevait à 100 % (à titre comparatif, le
taux du plan 2019 était de 65 %).
Plan 2021
Le conseil d'administration du 11 mars 2021, sur la base de
l'autorisation accordée par l'Assemblée générale, a mis en place
un plan d'attribution gratuite d'actions de performance au
bénéfice de mandataires sociaux et membres du personnel
salarié de la Société et de ses filiales.
Le conseil d'administration a ainsi octroyé 534 583 actions dites
« de performance » de la Société, représentant un maximum de
0,33 %
du nombre total d'actions composant le capital de la
Société au 11 mars 2021. Le nombre d'actions attribuées à
chaque bénéficiaire sera égal au nombre d'actions de
performance attribuées à la date susvisée à ce bénéficiaire
multiplié par un taux d'allocation global qui sera déterminé en
fonction (i) d'un taux d'allocation interne, lui-même déterminé en
fonction du niveau (a) du taux de croissance annuelle moyen de
l'EBITA et (b) du taux de conversion en cash annuel moyen, au
titre de la période de trois (3) ans courant du 1er janvier 2021 au
31 décembre 2023 (la « Période de référence »), et (ii) d'un taux
d'allocation externe lié à un objectif de rendement (TSR) des
actions SPIE SA au titre de la Période de référence par rapport
au TSR médian d'un panier de sociétés (le « Panel »),
étant
précisé que le taux d'allocation interne compte pour 70 % du taux
d'allocation global et le taux d'allocation externe compte pour
30 % du taux d'allocation global.
La mesure de la performance liée au taux d'allocation interne
sera détaillée lors de la livraison des plans. Concernant la
mesure de la performance externe, le taux d'allocation externe
est calculé de la façon suivante :
si le TSR SPIE est inférieur au TSR Median SBF 120, le Taux
●
d'Allocatio Externe est égal à 0 % ;
si le TSR SPIE est supérieur ou égal au produit (105 % x TSR
●
Median SBF 120), le Taux d'Allocation xterne est égal à 100 % ;
le Taux d'Allocation Externe variera linéairement entre ces
●
deux bornes.
Le conseil d'administration a décidé d'octroyer à M. Gauthier
Louette, Président-directeur général de la Société 42 767 actions
représentant 8,0 % de la totalité des actions du plan et
correspondant à 105 % de sa rémunération fixe à la date du plan.
Il sera tenu de conserver au nominatif pur, jusqu'à la cessation
de ses fonctions, 25 % des actions de performance
définitivement acquises. Les membres du comité exécutif seront
quant à eux tenus de conserver au nominatif pur, jusqu'à la
cessation de leurs fonctions de salariés au sein du Groupe, 15 %
des actions de performance définitivement acquises.
En cas de cessation du mandat du Président-directeur général
avant l'expiration de la période d'acquisition de 3 ans des actions
de performance, il n'est pas prévu de dérogation pour
l'acquisition des actions de performance sauf en cas de décès ou
d'invalidité.
www.spie.com
6
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
278
ACTIONNARIAT
Actionnariat
Conformément aux règlements du plan, le conseil
d'administration statuant sur les comptes 2023
a
acté la
performance du plan 2021, sur la base des critères ci-après :
(i) le taux d'allocation interne, déterminé en fonction du
niveau :
(a) pour moitié, du taux de croissance annuelle moyen
(TCAM) de l'EBITA au titre de la période de trois ans.
Si ce taux était inférieur à 2 % le critère était réputé
non atteint et si supérieur ou égal à 5 % le critère était
réputé intégralement atteint. Le TCAM de l'EBITA sur la
période 2021-2023 ayant été égal à 19,9 %, le taux
d'allocation lié à ce critère est égal à 100 %,
(b) pour moitié, du taux de conversion en cash annuel
moyen (TCCAM) au titre de la période de trois ans.
Si ce taux était inférieur à 100 % le critère était réputé
non atteint et si supérieur ou égal à 100 % le critère
était réputé intégralement atteint. Le TCCAM sur la
période 2021-2023 ayant été ayant été égal à 101,3 %,
le taux d'allocation lié à ce critère est égal à 100 %.
Ainsi le taux d'allocation interne est égal à 70 % du taux
d'allocation global ;
(ii) d'un taux d'allocation externe lié à un objectif de rendement
à
(TSR) des actions SPIE SA. Il est ressorti d'une étude
effectuée par l'actuaire du Groupe que le TSR de SPIE au
titre de la période de trois ans s'élève à +72,53 % et la
médiane du TSR du panel sur cette même période s'élève à
+22,82 %.
Ainsi le taux d'allocation externe est égal à 30 % du taux
d'allocation global.
Le conseil d'administration a donc acté que le taux d'allocation
globale du plan 2021 s'élevait à 100 %.
Plan 2022
Le 12 mai 2021, l'Assemblée générale mixte des actionnaires de
la Société a, aux termes de sa 16e résolution, autorisé le conseil
d'administration, sous certaines conditions,
à
attribuer
gratuitement des actions existantes ou à émettre, au bénéfice
des mandataires sociaux ou des membres du personnel salarié
de la Société ou des sociétés ou groupements qui lui sont liés
dans les conditions prévues à l'article L. 225-197-2 du code de
commerce.
L'Assemblée générale a fixé à 15 mois la durée de validité de
l'autorisation.
Le nombre d'actions ainsi attribué gratuitement ne pourra
excéder un demi pour cent du nombre d'action composant le
capital social de la Société à la date de la décision de leur
attribution par le conseil d'administration, et s'il s'agit d'actions à
émettre, le montant nominal cumulé des augmentations de
capital susceptibles d'en résulter s'imputera sur le plafond
nominal de 36 000 000 euros prévu pour les augmentations de
capital.
Les actions attribuées gratuitement aux mandataires sociaux de
la Société ne pourront représenter plus 10 % de l'ensemble des
actions attribuées par le conseil d'administration.
L'attribution définitive des actions pourra être soumise, en partie
ou en totalité, à l'atteinte de conditions de performance fixées par
le conseil d'administration, étant entendu que pour les
mandataires sociaux, le conseil d'administration conditionnera
l'attribution des actions à des critères de performance et devra
fixer la quantité des actions qu'ils seront tenus de conserver au
nominatif jusqu'à la cessation de leurs fonctions.
L'Assemblée générale a également décidé que l'attribution des
actions à leurs bénéficiaires deviendra définitive au terme
(i) d'une période d'acquisition minimale de trois (3) ans et que ces
actions ne seront alors assorties d'aucune obligation de
conservation,
l'exception des actions attribuées aux
mandataires sociaux et dirigeants exécutifs qui seront également
assortis d'une obligation de conservation d'une durée minimum
d'un (1) an.
L'attribution définitive des actions et la faculté de les céder
librement seront néanmoins acquises au bénéficiaire si ce
dernier venait à être frappé par l'un des cas d'invalidité visés par
l'article L. 225-197-1 du code de commerce.
Le conseil d'administration du 10 mars 2022, sur la base de
l'autorisation accordée par l'Assemblée générale, a mis en place
un plan d'attribution gratuite d'actions de performance au
bénéfice de mandataires sociaux et membres du personnel
salarié de la Société et de ses filiales.
Le conseil d'administration a ainsi octroyé 549 158 actions dites
« de performance » de la Société, représentant un maximum de
0,34 %
du nombre total d'actions composant le capital de la
Société au 10 mars 2022. Le nombre d'actions attribuées à
chaque bénéficiaire sera égal au nombre d'actions de
performance attribuées à la date susvisée à ce bénéficiaire
multiplié par un taux d'allocation global qui sera déterminé en
fonction :
(i) pour 75 %, d'un taux d'allocation interne ; et
(ii) pour 25 %, d'un taux d'allocation externe.
Taux d'allocation
Critère
Poids
Appréciation
Interne
Taux de croissance annuelle moyen de l'EBITA
27,5 %
Au titre de la période de trois ans courant
Taux de conversion en cash annuel moyen
27,5 %
du 1er janvier 2022 au 31 décembre 2024
Réduction en intensité des émissions de CO2 sur
les scopes 1 & 2 en accord avec les scénarios 1,5 °C
et 2 °C de l'initiative Science-Based Targets
15,0 %
Situation au 31 décembre 2024
Amélioration de la proportion de femmes occupant
des positions managériales clés au sein du Groupe
en lien avec la feuille de route RSE
5,0 %
Externe
Rendement (TSR) des actions SPIE SA
25,0 %
Au titre de la période de trois ans courant
du 1er janvier 2022 au 31 décembre 2024
6
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
279
ACTIONNARIAT
Actionnariat
La mesure de la performance liée au taux d'allocation interne
sera détaillée lors de la livraison des plans. Chaque critère
participant à la détermination du taux d'allocation interne sera
évalué individuellement en fonction d'une fourchette définie avec
une borne haute et une borne basse :
une performance inférieure à la borne basse entraînant une
●
allocation égale à 0 % ;
à la borne haute
●
une performance supérieure ou égale
entraînant une allocation à 100 % ;
une interpolation linéaire sera faite entre les deux bornes.
●
Concernant la mesure de la performance externe, le taux
d'allocation externe est calculé de la façon suivante en comparant
le rendement (TSR) des actions SPIE SA au titre de la Période de
référence par rapport au TSR médian d'un panier de sociétés (le
« Panel ») :
si le TSR SPIE est inférieur au TSR Median SBF 120, le Taux
●
d'Allocation Externe est égal à 0 % ;
si le TSR SPIE est supérieur ou égal au produit (105 % x TSR
●
Median SBF 120), le Taux d'Allocation Externe est égal à 100 % ;
le Taux d'Allocation Externe variera linéairement entre ces deux
●
bornes.
Le conseil d'administration a décidé d'octroyer à M. Gauthier
Louette, Président-directeur général de la Société 42 767 actions
représentant 7,79 % de la totalité des actions du plan et
correspondant à 103 % de sa rémunération fixe à la date du plan.
Il sera tenu de conserver au nominatif pur, jusqu'à la cessation de
ses fonctions, 25 % des actions de performance définitivement
acquises.
En cas de cessation du mandat du Président-directeur général
avant expiration de la période d'acquisition de 3 ans des actions
de performance, il n'est pas prévu de dérogation pour l'acquisition
des actions de performance sauf dans en cas de décès ou
invalidité.
Plan 2023
Le 11 mai 2022, l'Assemblée générale mixte des actionnaires de
la Société a, aux termes de sa 28e résolution, autorisé le conseil
d'administration, sous certaines conditions,
à
attribuer
gratuitement des actions existantes ou à émettre, au bénéfice des
mandataires sociaux ou des membres du personnel salarié de la
Société ou des sociétés ou groupements qui lui sont liés dans les
conditions prévues à l'article L. 225-197-2 du code de commerce.
L'Assemblée générale a fixé à 15 mois la durée de validité de
l'autorisation.
Le nombre d'actions ainsi attribué gratuitement ne pourra
excéder un demi pour cent du nombre d'action composant le
capital social de la Société à la date de la décision de leur
attribution par le conseil d'administration, et s'il s'agit d'actions à
émettre, le montant nominal cumulé des augmentations de
capital susceptibles d'en résulter s'imputera sur le plafond
nominal de 36 000 000 euros prévu pour les augmentations de
capital.
Les actions attribuées gratuitement aux mandataires sociaux de
la Société ne pourront représenter plus 10 % de l'ensemble des
actions attribuées par le conseil d'administration.
L'attribution définitive des actions pourra être soumise, en partie
ou en totalité, à l'atteinte de conditions de performance fixées par
le conseil d'administration, étant entendu que pour les
mandataires sociaux, le conseil d'administration conditionnera
l'attribution des actions à des critères de performance et devra
fixer la quantité des actions qu'ils seront tenus de conserver au
nominatif jusqu'à la cessation de leurs fonctions.
L'Assemblée générale a également décidé que l'attribution des
actions
à leurs bénéficiaires deviendra définitive au terme
(i) d'une période d'acquisition minimale de trois (3) ans et que ces
actions ne seront alors assorties d'aucune obligation de
conservation,
à
l'exception des actions attribuées aux
mandataires sociaux et dirigeants exécutifs qui seront également
assortis d'une obligation de conservation d'une durée minimum
d'un (1) an.
L'attribution définitive des actions et la faculté de les céder
librement seront néanmoins acquises au bénéficiaire si ce dernier
venait à être frappé par l'un des cas d'invalidité visés par
l'article L. 225-197-1 du code de commerce.
Le conseil d'administration du 9 mars 2023, sur la base de
l'autorisation accordée par l'Assemblée générale, a mis en place
un plan d'attribution gratuite d'actions de performance au
bénéfice de mandataires sociaux et membres du personnel
salarié de la Société et de ses filiales.
Le conseil d'administration a ainsi octroyé 521 650 actions dites
« de performance » de la Société, représentant un maximum de
0,32 %
du nombre total d'actions composant le capital de la
Société au 9 mars 2023. Le nombre d'actions attribuées à chaque
bénéficiaire sera égal au nombre d'actions de performance
attribuées à la date susvisée à ce bénéficiaire multiplié par un
taux d'allocation global qui sera déterminé en fonction :
(i) pour 75 %, d'un taux d'allocation interne ; et
(ii) pour 25 %, d'un taux d'allocation externe.
Taux d'allocation
Critère
Poids
Appréciation
Interne
Taux de croissance annuelle moyen de l'EBITA
27,5 %
Au titre de la période de trois ans courant
Taux de conversion en cash annuel moyen
27,5 %
du 1er janvier 2023 au 31 décembre 2025
Réduction en intensité des émissions de CO2
sur les scopes 1 & 2 en accord avec les scénarios 1,5 °C
et 2 °C de l'initiative Science-Based Targets
15,0 %
Situation au 31 décembre 2025
Amélioration de la proportion de femmes occupant
des positions managériales clés au sein du Groupe
en lien avec la feuille de route RSE
5,0 %
Externe
Rendement (TSR) des actions SPIE SA
25,0 %
Au titre de la période de trois ans courant
du 1er janvier 2023 au 31 décembre 2025
www.spie.com
6
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
280
ACTIONNARIAT
Actionnariat
La mesure de la performance liée au taux d'allocation interne
sera détaillée lors de la livraison des plans. Chaque critère
participant à la détermination du taux d'allocation interne sera
évalué individuellement en fonction d'une fourchette définie avec
une borne haute et une borne basse :
une performance inférieure à la borne basse entraînant une
●
allocation égale à 0 % ;
à la borne haute
●
une performance supérieure ou égale
entraînant une allocation à 100 % ;
une interpolation linéaire sera faite entre les deux bornes.
●
Concernant la mesure de la performance externe, le taux
d'allocation externe est calculé de la façon suivante en comparant
le rendement (TSR) des actions SPIE SA au titre de la Période de
référence par rapport au TSR médian d'un panier de sociétés (le
« Panel ») :
si le TSR SPIE est inférieur au TSR Median SBF 120, le Taux
●
d'Allocation Externe est égal à 0 % ;
si le TSR SPIE est égal au TSR Median SBF 120, le Taux
●
d'Allocation Externe est égal à 50 % ;
si le TSR SPIE est supérieur ou égal au produit (105 % x TSR
●
Median SBF 120), le Taux d'Allocation Externe est égal à 100 % ;
le Taux d'Allocation Externe variera linéairement entre ces deux
●
bornes.
Le conseil d'administration a décidé d'octroyer à M. Gauthier
Louette, Président-directeur général de la Société 41 732 actions
représentant 8,00 % de la totalité des actions du plan et
correspondant à 130 % de sa rémunération fixe à la date du plan.
Il sera tenu de conserver au nominatif pur, jusqu'à la cessation de
ses fonctions, 25 % des actions de performance définitivement
acquises.
En cas de cessation du mandat du Président-directeur général
avant expiration de la période d'acquisition de 3 ans des actions
de performance, il n'est pas prévu de dérogation pour l'acquisition
des actions de performance sauf dans en cas de décès ou
invalidité.
Plan 2024
Le 10 mai 2023, l'Assemblée générale mixte des actionnaires de
la Société a, aux termes de sa 16e résolution, autorisé le conseil
d'administration, sous certaines conditions,
à
attribuer
gratuitement des actions existantes ou à émettre, au bénéfice des
mandataires sociaux ou des membres du personnel salarié de la
Société ou des sociétés ou groupements qui lui sont liés dans les
conditions prévues à l'article L. 225-197-2 du code de commerce.
L'Assemblée générale a fixé à 15 mois la durée de validité de
l'autorisation.
Le nombre d'actions ainsi attribué gratuitement ne pourra
excéder un demi pour cent du nombre d'action composant le
capital social de la Société à la date de la décision de leur
attribution par le conseil d'administration, et s'il s'agit d'actions à
émettre, le montant nominal cumulé des augmentations de
capital susceptibles d'en résulter s'imputera sur le plafond
nominal de 36 000 000 euros prévu pour les augmentations de
capital.
Les actions attribuées gratuitement aux mandataires sociaux de
la Société ne pourront représenter plus 10 % de l'ensemble des
actions attribuées par le conseil d'administration.
L'attribution définitive des actions pourra être soumise, en partie
ou en totalité, à l'atteinte de conditions de performance fixées par
le conseil d'administration, étant entendu que pour les
mandataires sociaux, le conseil d'administration conditionnera
l'attribution des actions à des critères de performance et devra
fixer la quantité des actions qu'ils seront tenus de conserver au
nominatif jusqu'à la cessation de leurs fonctions.
L'Assemblée générale a également décidé que l'attribution des
actions
à leurs bénéficiaires deviendra définitive au terme
(i) d'une période d'acquisition minimale de trois (3) ans et que ces
actions ne seront alors assorties d'aucune obligation de
conservation,
à
l'exception des actions attribuées aux
mandataires sociaux et dirigeants exécutifs qui seront également
assortis d'une obligation de conservation d'une durée minimum
d'un (1) an.
L'attribution définitive des actions et la faculté de les céder
librement seront néanmoins acquises au bénéficiaire si ce dernier
venait à être frappé par l'un des cas d'invalidité visés par
l'article L. 225-197-1 du code de commerce.
Le conseil d'administration du 6 mars 2023, sur la base de
l'autorisation accordée par l'Assemblée générale, a mis en place
un plan d'attribution gratuite d'actions de performance au
bénéfice de mandataires sociaux et membres du personnel
salarié de la Société et de ses filiales.
Le conseil d'administration a ainsi octroyé 566 837 actions dites
« de performance » de la Société, représentant un maximum de
0,34 %
du nombre total d'actions composant le capital de la
Société au 6 mars 2024. Le nombre d'actions attribuées à chaque
bénéficiaire sera égal au nombre d'actions de performance
attribuées à la date susvisée à ce bénéficiaire multiplié par un
taux d'allocation global qui sera déterminé en fonction :
(i) pour 75 %, d'un taux d'allocation interne ; et
(ii) pour 25 %, d'un taux d'allocation externe.
Taux d'allocation
Critère
Poids
Appréciation
Interne
Taux de croissance annuelle moyen de l'EBITA
27,5 %
Au titre de la période de trois ans courant
Taux de conversion en cash annuel moyen
27,5 %
du 1er janvier 2024 au 31 décembre 2026
Réduction en intensité des émissions de CO2 s
ur les scopes 1 & 2 en accord avec les scénarios 1,5 °C
de l'initiative Science-Based Targets
15,0 %
Situation au 31 décembre 2026
Amélioration de la proportion de femmes occupant
des positions managériales clés au sein du Groupe
en lien avec la feuille de route RSE
5,0 %
Externe
Rendement (TSR) des actions SPIE SA
25,0 %
Au titre de la période de trois ans courant
du 1er janvier 2024 au 31 décembre 2026
6
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
281
ACTIONNARIAT
Actionnariat
La mesure de la performance liée au taux d'allocation interne
sera détaillée lors de la livraison des plans. Chaque critère
participant à la détermination du taux d'allocation interne sera
évalué individuellement en fonction d'une fourchette définie avec
une borne haute et une borne basse :
une performance inférieure à la borne basse entraînant une
●
allocation égale à 0 % ;
à la borne haute
●
une performance supérieure ou égale
entraînant une allocation à 100 % ;
une interpolation linéaire sera faite entre les deux bornes.
●
Concernant la mesure de la performance externe, le taux
d'allocation externe est calculé de la façon suivante en comparant
le rendement (TSR) des actions SPIE SA au titre de la Période de
référence par rapport au TSR médian d'un panier de sociétés (le
« Panel ») :
si le TSR SPIE est inférieur au TSR Median SBF 120, le Taux
●
d'Allocation Externe est égal à 0 % ;
si le TSR SPIE est égal au TSR Median SBF 120, le Taux
●
d'Allocation Externe est égal à 50 % ;
si le TSR SPIE est supérieur ou égal au produit (105 % x TSR
●
Median SBF 120), le Taux d'Allocation Externe est égal à 100 % ;
le Taux d'Allocation Externe variera linéairement entre ces deux
●
bornes.
représentant 7,66 % de la totalité des actions du plan et
correspondant à 150 % de sa rémunération fixe à la date du plan.
Il sera tenu de conserver au nominatif pur, jusqu'à la cessation de
ses fonctions, 25 % des actions de performance définitivement
acquises.
Le conseil d'administration a décidé d'octroyer à M. Gauthier
Louette, Président-directeur général de la Société 43 436 actions
En cas de cessation du mandat du Président-directeur général
pour motif d'invalidité ou de retraite avant expiration de la période
d'acquisition des actions de performance, le conseil
d'administration se donne la possibilité d'octroyer, au prorata
temporis, l'acquisition d'actions de performance à l'expiration de
la période d'acquisition de 3 ans.
Plans futurs
Dans le cadre de l'Assemblée générale du 3 mai 2024, une
résolution sera présentée pour autoriser le conseil
d'administration, sous certaines conditions,
à
attribuer
gratuitement des actions existantes ou à émettre, au bénéfice des
mandataires sociaux ou des membres du personnel salarié de la
Société ou des sociétés ou groupements qui lui sont liés dans les
conditions prévues à l'article L. 225-197-2 du code de commerce.
La mise en place de ce nouveau plan, sur la base de cette
nouvelle résolution, suivra les mêmes caractéristiques que le plan
2024 (décrit ci-dessus) tant sur les critères que sur la période
d'acquisition.
ACTIONNARIAT SALARIÉ
6.1.4
FONDS COMMUN DE PLACEMENT D'ENTREPRISE
SPIE FOR YOU
Les actionnaires de la Société, réunis le 10 mai 2023 en
Assemblée générale mixte, ont délégué au conseil
d'administration dans leur 14e résolution la compétence de
décider d'augmenter le capital social de la Société en une ou
plusieurs fois, à hauteur d'un montant nominal maximum de
2 000 000 euros, ou d'autres titres donnant accès au capital de la
Société, réservée aux salariés de la Société et des entreprises
françaises et étrangères qui lui sont liées dans les conditions des
articles L. 225-180 du code de commerce et L. 3344-1 du code du
travail, adhérents à un plan d'épargne d'entreprise du Groupe.
Le conseil d'administration a décidé le 26 juillet 2023 le principe
d'une émission d'actions ordinaires au profit des salariés
adhérents à un plan d'épargne d'entreprise du Groupe, en a arrêté
les
principales
caractéristiques
et
a
délégué
au
Président-directeur général de la Société les pouvoirs
nécessaires à la mise en œuvre de l'opération.
Les bénéficiaires de l'offre sont (i) les salariés et les mandataires
sociaux dans les conditions prévues par l'article L. 3332-2
du
code du travail, les sociétés du périmètre qui auront adhéré au
plan d'épargne Groupe France ou international, selon le cas,
quelle que soit la nature de leur contrat de travail (à durée
déterminée ou indéterminée, à temps complet ou à temps partiel)
et justifiant d'une ancienneté de trois mois à la clôture de la
période de souscription et (ii) les préretraités et retraités des
sociétés françaises du Groupe qui ont conservé des avoirs au sein
du plan d'épargne Groupe France depuis leur départ du Groupe.
Cette offre a été proposée à l'ensemble des salariés du Groupe en
Australie, Autriche, Allemagne, Belgique, Émirats Arabes Unis,
France, Hongrie, Luxembourg, Pays-Bas, Pologne, République
Tchèque, Roumanie, Slovaquie et Suisse.
À l'issue de cette opération, 1 885 601 actions nouvelles, soit près
de 1,1 % du capital, ont été émises par la Société. Ainsi, les
salariés actionnaires détiennent 7,4 % du capital du Groupe.
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6
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
282
ACTIONNARIAT
Relations avec les actionnaires / calendrier indicatif de communication financière
6.2 RELATIONS AVEC LES ACTIONNAIRES /
CALENDRIER INDICATIF DE COMMUNICATION
FINANCIÈRE
Les dirigeants de SPIE et la direction des relations investisseurs
communication sur les sujets sociaux et environnementaux avec
assurent tout au long de l'année l'interface entre le Groupe et la
une trentaine de meetings ISR réalisés.
communauté financière. Cette dernière est composée des
investisseurs institutionnels, dont les investisseurs socialement
responsables (ISR) et des analystes financiers. À tous ces acteurs
du marché, SPIE entend fournir, en temps réel, une information
claire, précise et transparente, visant à les tenir informés de la
stratégie du Groupe, de son positionnement, de ses résultats et
objectifs financiers. En plus des conférences téléphoniques
organisées chaque trimestre à l'occasion de la publication de ses
résultats, SPIE a consacré en 2023 une quarantaine de journées à
des roadshows et conférences organisées par des institutions
financières de premier plan, auprès d'investisseurs Européens et
Nord-américains. À cela s'ajoutent également des rendez-vous et
contacts téléphoniques réguliers. SPIE a par ailleurs renforcé sa
Ces initiatives entretiennent un lien continu et étroit avec la
communauté financière et sont l'occasion, pour les dirigeants de
SPIE, de présenter l'actualité du Groupe, ses performances, sa
stratégie et sa gouvernance.
Le calendrier indicatif de communication financière pour l'année
2024 est le suivant :
information financière au 31 mars 2024 : 25 avril 2024
●
pré-bourse ;
résultats semestriels 2024 : 26 juillet 2024 pré-bourse ;
●
information financière au 30 septembre 2024 : 31 octobre 2024
●
pré-bourse.
6.3 DIVIDENDES
POLITIQUE DE PAIEMENT DE DIVIDENDES
La politique du Groupe en matière de distribution de dividendes est décrite au paragraphe 4.3 du présent document d'enregistrement
universel.
DIVIDENDES VERSÉS AU TITRE DES EXERCICES 2021, 2022 ET 2023
Au titre des résultats de l'exercice clos le 31 décembre 2021,
l'Assemblée générale des actionnaires du 11 mai 2022, a décidé
le versement d'un dividende de 60 centimes d'euro par action, mis
en paiement pour son solde le 24 mai 2022.
Au titre des résultats de l'exercice clos le 31 décembre 2022,
l'Assemblée générale des actionnaires du 10 mai 2023, a décidé
le versement d'un dividende de 73 centimes d'euro par action, mis
en paiement pour son solde le 24 mai 2023.
Le conseil d'administration du 9 mars 2023 a également approuvé
le principe du versement d'un acompte de 22 centimes d'euro par
action à fin septembre 2023 au titre des résultats de l'exercice
clos le 31 décembre 2023.
Par ailleurs, au titre des résultats de l'exercice clos le
31 décembre
2023, le conseil d'administration proposera
à
l'Assemblée générale des actionnaires du 3 mai 2024 de verser
en 2023
un dividende fixé à 83 centimes d'euro par action.
Compte tenu de l'acompte de 22 centimes d'euro par action payé
en septembre 2023, cette décision conduirait à verser un solde de
61 centimes d'euro par action en numéraire en mai 2024.
6
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
283
ACTIONNARIAT
Informations sur le capital
6.4 INFORMATIONS SUR LE CAPITAL
CAPITAL SOCIAL SOUSCRIT ET CAPITAL SOCIAL AUTORISÉ MAIS NON ÉMIS
6.4.1
À la date du présent document d'enregistrement universel, le capital social de la Société s'élève à 78 446 564,48 euros, divisé en 166 907
584 actions ordinaires, de 0,47 euro de valeur nominale, entièrement libérées.
L'Assemblée générale des actionnaires de la Société qui s'est réunie le 11 mai 2022 a adopté les délégations financières suivantes :
Résolution
Nature de la délégation
Durée de
l'autorisation Montant nominal maximal
Utilisation au cours des exercices
2022 et 2023
17e
Autorisation au conseil
d'administration en vue d'opérer
sur les actions de la Société
(programme de rachat d'actions)
18 mois
Dans la limite de 10 % du nombre
total des actions composant le
capital social ou 5 % du nombre
total des actions en vue de leur
conservation et de leur remise
ultérieure en paiement ou en
échange dans le cadre
d'opérations de croissance
externe
Prix de rachat maximum : 33 €
N/A
18e
Autorisation donnée au conseil
d'administration en vue de
réduire le capital social de la
Société par annulation des
actions autodétenues
26 mois
Dans la limite de 10 % du capital
social par 24 mois
N/A
19e
Délégation de compétence au
conseil d'administration en vue
d'augmenter le capital social par
incorporation de réserves,
bénéfices ou primes ou toute
autre somme dont la
capitalisation serait admise
26 mois
14 500 000 €
(Soit environ 20 % du capital
social)
N/A
20e
Délégation de compétence au
conseil d'administration en vue
d'augmenter le capital social par
émission, avec maintien du droit
préférentiel de souscription,
d'actions et/ou de titres de
capital donnant accès à d'autres
titres de capital et/ou donnant
droit à l'attribution de titres de
créance et/ou de valeurs
mobilières donnant accès à des
titres de capital à émettre
26 mois
S'agissant des augmentations de
capital : 36 000 000 €
(Soit environ 50 % du capital
social)
S'agissant des émissions de
titres de créance :
1 000 000 000 € (d)
N/A
21e
Délégation de compétence au
conseil d'administration en vue
d'augmenter le capital social par
émission, avec suppression du
droit préférentiel de souscription,
d'actions et/ou de titres de
capital donnant accès à d'autres
titres de capital et/ou donnant
droit à l'attribution de titres de
créance et/ou de valeurs
mobilières donnant accès à des
titres de capital à émettre, dans
le cadre d'offres au public autres
que celles visées à
l'article L. 411-2 du code
monétaire et financier
26 mois
S'agissant des augmentations de
capital : 7 400 000 € (a)
(Soit environ 10 % du capital
social)
S'agissant des émissions de
titres de créance :
1 000 000 000 € (d)
N/A
www.spie.com
6
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
284
ACTIONNARIAT
Informations sur le capital
Résolution
Nature de la délégation
Durée de
l'autorisation Montant nominal maximal
Utilisation au cours des exercices
2022 et 2023
22e
Délégation de compétence au
conseil d'administration en vue
d'augmenter le capital social par
émission, avec suppression du
droit préférentiel de souscription,
d'actions et/ou de titres de
capital donnant accès à d'autres
titres de capital et/ou donnant
droit à l'attribution de titres de
créance et/ou de valeurs
mobilières donnant accès à des
titres de capital à émettre, dans
le cadre d'offres au public visées
au 1 de l'article L. 411-2 du code
monétaire et financier
26 mois
S'agissant des augmentations de
capital : 7 400 000 € (a) (b)
(Soit environ 10 % du capital
social)
S'agissant des émissions de
titres de créance :
1 000 000 000 € (d)
Décision du Président-directeur
général du 10 janvier 2022 sur
délégation du conseil
d'administration d'une émission
d'obligations remboursables en
numéraire et/ou en actions
nouvelles et/ou existantes
(ORNANE) par voie de placement
privé d'un montant de
400 millions d'euros.
23e
Autorisation au conseil
d'administration en cas
d'émission avec suppression du
droit préférentiel de souscription,
par offres au public, afin de fixer
le prix d'émission selon les
modalités fixées par l'Assemblée
générale, dans la limite de 10 %
du capital par an
26 mois
10 % du capital social par an (a) (b) N/A
24e
Autorisation au conseil
d'administration en vue
d'augmenter le montant des
émissions avec ou sans maintien
du droit préférentiel de
souscription
26 mois
Limite prévue par la
réglementation applicable (à ce
jour 15 % de l'émission
initiale) (a) (b)
N/A
25e
Délégation de compétence au
conseil d'administration en vue
d'augmenter le capital social par
émission d'actions et/ou de titres
de capital donnant accès à
d'autres titres de capital et/ou
donnant droit à l'attribution de
titres de créance et/ou de valeurs
mobilières donnant accès à des
titres de capital à émettre, en
rémunération d'apports en nature
dans la limite de 10 % du capital
social
26 mois
10 % du capital social (a) (b)
S'agissant des émissions de
titres de créance :
1 000 000 000 € (d)
N/A
26e
Délégation de compétence au
conseil d'administration en vue
d'augmenter le capital social avec
suppression du droit préférentiel
de souscription par émission
d'actions de la Société réservée
aux adhérents d'un plan
d'épargne d'entreprise
26 mois
S'agissant des augmentations de
capital : 2 000 000 € (a) (c)
(soit environ 2,6 % du capital
social actuel)
Décisions du conseil
d'administration du 28 juillet
2022 et du 26 juillet 2023 (voir
paragraphe 6.1.4 du présent
document d'enregistrement
universel)
27e
Délégation de compétence au
conseil d'administration en vue
d'augmenter le capital social par
émission d'actions avec
suppression du droit préférentiel
de souscription en faveur d'une
catégorie de bénéficiaires
déterminée
18 mois
S'agissant des augmentations de
capital : 2 000 000 € (a) (c)
(soit environ 2,6 % du capital
social actuel)
Décisions du conseil
d'administration du 28 juillet
2022 et du 26 juillet 2023 (voir
paragraphe 6.1.4 du présent
document d'enregistrement
universel)
6
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
285
ACTIONNARIAT
Informations sur le capital
Résolution
Nature de la délégation
Durée de
l'autorisation Montant nominal maximal
Utilisation au cours des exercices
2022 et 2023
28e
Autorisation au conseil
d'administration à l'effet
d'attribuer gratuitement des
actions existantes ou à émettre,
en faveur de certains salariés et
mandataires sociaux de la Société
et des sociétés lui étant liées
15 mois
0,5 % du nombre d'actions
composant le capital social de la
Société à la date de la décision (a) 2022 et du 9 mars 2023 (voir
Décisions du conseil
d'administration du 10 mars
paragraphe 6.1.3 du présent
document d'enregistrement
universel)
(a) Délégation s'imputant sur le plafond global des augmentations de capital fixé par la 20e résolution à 36 000 000 € (soit environ 50 % du capital actuel).
(b) Délégation s'imputant sur un plafond commun fixé à 7 400 000 € (soit environ 10 % du capital actuel).
(c) Plafond commun aux 25e et 26e résolutions.
(d) Délégation s'imputant sur le plafond global d'émission de titres de créance fixé par la 20e résolution à 1 000 000 000 €.
L'Assemblée générale des actionnaires de la Société qui s'est réunie le 10 mai 2023 a adopté les délégations financières suivantes :
Résolution
Nature de la délégation
Durée maximum
Montant nominal maximum
14e résolution Délégation de compétence au conseil
d'administration en vue d'augmenter le capital
social avec suppression du droit préférentiel de
souscription par émission d'actions de la
Société réservée aux adhérents d'un plan
36 000 000 €
d'épargne d'entreprise
26 mois
S'agissant des augmentations de capital :
2 000 000 € (a) (b)
(Soit environ 2,6 % du capital social actuel)
Dans la limite du plafond global de :
15e résolution Délégation de compétence au conseil
d'administration en vue d'augmenter le capital
social par émission d'actions avec suppression
du droit préférentiel de souscription en faveur
d'une catégorie de bénéficiaires déterminée
36 000 000 €
18 mois
S'agissant des augmentations de capital :
2 000 000 € (a) (b)
(Soit environ 2,6 % du capital social actuel)
Dans la limite du plafond global de :
16e résolution Autorisation au conseil d'administration à l'effet 15 mois
d'attribuer gratuitement des actions existantes
ou à émettre, en faveur de certains salariés et
mandataires sociaux de la Société et des
sociétés lui étant liées
0,5 % du nombre d'actions composant le capital
social de la Société à la date de la décision (a)
(a) Délégation s'imputant sur le plafond global des augmentations de capital fixé par la 20e résolution de l'Assemblée générale du 11 mai 2022 à 36 000 000 € (soit environ
50 % du capital actuel).
(b) Délégation s'imputant sur un plafond commun fixé à 2 000 000 € (soit environ 2,5 % du capital actuel).
Il est proposé à l'Assemblée générale des actionnaires de la Société qui se réunira le 3 mai 2024 de renouveler les délégations
financières présentées ci-dessous et dont le conseil d'administration ne pourra, sauf autorisation préalable de l'Assemblée générale des
actionnaires de la Société, faire usage à compter du dépôt par un tiers d'un projet d'offre publique visant les titres de la Société et ce,
jusqu'à la fin de la période d'offre :
Résolution
Nature de la délégation
Durée de
l'autorisation
Montant nominal maximal
10e
Autorisation au conseil d'administration en vue
d'opérer sur les actions de la Société
(programme de rachat d'actions)
18 mois
Dans la limite de 10 % du nombre total des
actions composant le capital social ou 5 % du
nombre total des actions en vue de leur
conservation et de leur remise ultérieure en
paiement ou en échange dans le cadre
d'opérations de croissance externe
Prix de rachat maximum : 60 €
11e
Autorisation au conseil d'administration en vue
de réduire le capital social de la Société par
annulation des actions auto-détenues
26 mois
Dans la limite de 10 % du capital social par
24 mois
12e
Délégation de compétence au conseil
d'administration en vue d'augmenter le capital
social par incorporation de réserves, bénéfices
ou primes ou toute autre somme dont la
capitalisation serait admise
26 mois
15 000 000 €
(Soit environ 20 % du capital social)
www.spie.com
6
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
286
ACTIONNARIAT
Informations sur le capital
Résolution
Nature de la délégation
Durée de
l'autorisation
Montant nominal maximal
13e
Délégation de compétence au conseil
d'administration en vue d'augmenter le capital
39 000 000 €
social par émission, avec maintien du droit
préférentiel de souscription, d'actions et/ou de
titres de capital donnant accès à d'autres titres
de capital et/ou donnant droit à l'attribution de
titres de créance et/ou de valeurs mobilières
donnant accès à des titres de capital à émettre
26 mois
S'agissant des augmentations de capital :
(Soit environ 50 % du capital social)
S'agissant des émissions de titres de créance :
1 000 000 000 € (d)
14e
Délégation de compétence au conseil
d'administration en vue d'augmenter le capital
social par émission, avec suppression du droit
préférentiel de souscription, d'actions et/ou de
titres de capital donnant accès à d'autres titres de
capital et/ou donnant droit à l'attribution de titres
de créance et/ou de valeurs mobilières donnant
accès à des titres de capital à émettre, dans le
cadre d'offres au public autres que celles visées à
l'article L.411-2 du Code monétaire et financier
26 mois
S'agissant des augmentations de capital :
7 800 000 € (a)
(Soit environ 10 % du capital social)
S'agissant des émissions de titres de créance :
1 000 000 000 € (d)
15e
Délégation de compétence au conseil
d'administration en vue d'augmenter le capital
social par émission, avec suppression du droit
préférentiel de souscription, d'actions et/ou de
titres de capital donnant accès à d'autres titres
de capital et/ou donnant droit à l'attribution de
titres de créance et/ou de valeurs mobilières
donnant accès à des titres de capital à émettre,
dans le cadre d'offres au public visées au 1° de
l'article L.411-2 du Code monétaire et financier
26 mois
S'agissant des augmentations de capital :
7 800 000 € (a)
(Soit environ 10 % du capital social)
S'agissant des émissions de titres de créance :
1 000 000 000 € (d)
16e
Autorisation au conseil d'administration en cas
d'émission avec suppression du droit préférentiel
de souscription, par offres au public, afin de fixer
le prix d'émission selon les modalités fixées par
l'assemblée générale, dans la limite de 10% du
capital par an
10 % du capital social par an(a) (b)
17e
Délégation de compétence au conseil
d'administration en vue d'augmenter le capital social
par émission d'actions et/ou de titres de capital
donnant accès à d'autres titres de capital et/ou
donnant droit à l'attribution de titres de créance et/ou
de valeurs mobilières donnant accès à des titres de
capital à émettre, en rémunération d'apports en
nature dans la limite de 10% du capital social
26 mois
10 % du capital social (a) (b)
S'agissant des émissions de titres de créance :
1 000 000 000 € (d)
18e
Délégation de compétence au conseil d'administration
en vue d'augmenter le capital social avec suppression
du droit préférentiel de souscription par émission
d'actions de la Société réservée aux adhérents d'un
plan d'épargne d'entreprise
26 mois
S'agissant des augmentations de capital :
2 000 000 € (a) (c)
(soit environ 2,6 % du capital social actuel)
19e
Délégation de compétence au conseil
d'administration en vue d'augmenter le capital
social par émission d'actions avec suppression du
droit préférentiel de souscription en faveur d'une
catégorie de bénéficiaires déterminée
18 mois
S'agissant des augmentations de capital :
2 000 000 € (a) (c)
(soit environ 2,6 % du capital social actuel)
20e
Autorisation au conseil d'administration à l'effet
d'attribuer gratuitement des actions existantes
ou à émettre, en faveur de certains salariés et
mandataires sociaux de la Société et des sociétés
lui étant liées
15 mois
0,5 % du nombre d'actions composant le capital
social de la Société à la date de la décision (a)
(a) Délégation s'imputant sur le plafond global des augmentations de capital fixé par la 13e résolution à 39 000 000 € (soit environ 50 % du capital actuel).
(b) Délégation s'imputant sur un plafond commun fixé à 7 800 000 € (soit environ 10 % du capital actuel).
(c) Plafond commun aux 18e et 19e résolutions.
(d) Délégation s'imputant sur le plafond global d'émission de titres de créance fixé par la 13e résolution à 1 000 000 000 €.
6
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
287
ACTIONNARIAT
Informations sur le capital
TITRES NON REPRÉSENTATIFS
6.4.2
DU CAPITAL
Le 18 juin 2019, la Société a procédé à l'émission d'un emprunt
obligataire d'un montant de 600 millions d'euros, aux fins de
refinancer la moitié du contrat de crédit senior conclu le 7 juin
2018 et d'étendre ainsi la maturité moyenne de sa dette (voir le
paragraphe 4.1.2.1.2.3
du présent document d'enregistrement
universel). Les obligations ont été admises aux négociations sur le
marché réglementé d'Euronext Paris.
ACTIONS DÉTENUES PAR LA
6.4.3
SOCIÉTÉ OU POUR SON COMPTE
PROPRE
À la date du présent document d'enregistrement universel, la
Société détient 390 actions propres dont la valeur nette
comptable s'élève à 7 020,00 euros.
L'Assemblée générale des actionnaires du 10 mai 2023 avait
autorisé, pour une durée de 18 mois à compter de la date de
tenue de l'Assemblée, le conseil d'administration, avec faculté de
subdélégation dans les conditions légales et réglementaires, à
mettre en œuvre un programme de rachat des actions de la
Société, conformément aux dispositions des articles L. 22-10-62
et suivants et L. 225-210 et suivants du code de commerce.
Le conseil d'administration n'a pas mis en œuvre le programme
de rachat d'actions au cours de l'exercice 2023 ; aucune opération
n'a donc été réalisée à ce titre en 2023.
Par conséquent, il sera proposé à l'Assemblée générale des
actionnaires de la Société qui se réunira le 3 mai 2024 de
renouveler cette autorisation et d'adopter la décision ci-après.
Le conseil d'administration sera autorisé, avec faculté de
subdélégation dans les conditions législatives et réglementaires,
conformément aux dispositions des articles L. 22-10-62
et
suivants et L. 225-210 et suivants du code de commerce, à
acheter, en une ou plusieurs fois et aux époques qu'il fixera, un
nombre d'actions de la Société ne pouvant excéder :
10 % du nombre total des actions composant le capital social, à
●
quelque moment que ce soit ; ou
5 % du nombre total des actions composant le capital social, s'il
●
s'agit d'actions acquises par la Société en vue de leur
conservation et de leur remise ultérieure en paiement ou en
échange dans le cadre d'une opération de fusion, de scission ou
d'apport.
Ces pourcentages s'appliquent à un nombre d'actions ajusté, le
cas échéant, en fonction des opérations pouvant affecter le capital
social postérieurement à ladite Assemblée générale.
Les acquisitions réalisées par la Société ne pourront en aucun cas
conduire la Société à détenir à quelque moment que ce soit plus
de 10 % des actions composant son capital social.
Les actions pourront être acquises sur décision du conseil
d'administration afin de :
assurer la liquidité et animer le marché des titres de la Société
●
par
l'intermédiaire
d'un
prestataire
de
services
d'investissement agissant de manière indépendante dans le
cadre d'un contrat de liquidité conforme à la pratique de
marché admise par l'AMF le 1er juillet 2021 ;
allouer des actions aux mandataires sociaux et aux membres
●
du personnel de la Société et des autres entités du Groupe, et
notamment dans le cadre (i) de la participation aux résultats de
l'entreprise, (ii) de tout plan d'options d'achat d'actions de la
Société, dans le cadre des dispositions des articles L. 225-177
et suivants et L. 22-10-56 et suivants du code de commerce, ou
(iii) de tout plan d'épargne conformément aux dispositions des
articles L. 3331-1 et suivants du code du travail ou (iv) de toute
attribution gratuite d'actions dans le cadre des dispositions des
articles L. 225-197-1 et suivants et L. 22-10-59 et suivants du
code de commerce, ainsi que de réaliser toutes opérations de
couverture afférentes à ces opérations, dans les conditions
prévues par les autorités de marché et aux époques que le
conseil d'administration ou la personne agissant sur délégation
du conseil d'administration appréciera ;
remettre des actions de la Société lors de l'exercice de droits
●
attachés à des valeurs mobilières donnant droit, directement ou
indirectement, par remboursement, conversion, échange,
présentation d'un bon ou de toute autre manière à l'attribution
d'actions de la Société dans le cadre de la réglementation en
vigueur, ainsi que de réaliser toutes opérations de couverture
afférentes à ces opérations, dans les conditions prévues par les
autorités de marché et aux époques que le conseil
d'administration ou la personne agissant sur délégation du
conseil d'administration appréciera ;
conserver les actions de la Société et les remettre
●
ultérieurement à titre de paiement ou d'échange dans le cadre
d'opérations éventuelles de croissance externe ;
annuler toute ou partie des titres ainsi achetés ; et
●
mettre en œuvre toute pratique de marché qui viendrait à être
●
admise par l'AMF et, plus généralement, réaliser toute
opération conforme à la réglementation en vigueur.
Le prix unitaire maximal d'achat ne pourra pas être supérieur,
hors frais, à soixante euros (60 euros) par action.
Le conseil d'administration pourra toutefois, en cas d'opérations
sur le capital de la Société, notamment de modification de la
valeur nominale de l'action, d'augmentation de capital par
incorporation de réserves suivie de la création et de l'attribution
gratuite d'actions, de division ou de regroupement de titres,
ajuster le prix maximal d'achat susvisé afin de tenir compte de
l'incidence de ces opérations sur la valeur de l'action de la
Société.
L'acquisition, la cession ou le transfert de ces actions pourront être
effectués et payés par tous moyens autorisés par la réglementation
en vigueur, sur un marché réglementé, sur un système multilatéral
de négociation, auprès d'un internalisateur systématique ou de gré
à gré, notamment par voie d'acquisition ou de cession de blocs, par
le recours à des options ou autres instruments financiers dérivés,
ou à des bons ou, plus généralement, à des valeurs mobilières
donnant droit à des actions de la Société, aux époques que le
conseil d'administration appréciera.
Le conseil d'administration ne pourra, sauf autorisation préalable
de l'Assemblée générale, faire usage de la présente autorisation à
compter du dépôt par un tiers d'un projet d'offre publique visant
les titres de la Société et ce, jusqu'à la fin de la période d'offre.
Le conseil d'administration aura tous pouvoirs, avec faculté de
subdélégation dans les conditions législatives et réglementaires,
afin, dans le respect des dispositions législatives et réglementaires
concernées, de procéder aux allocations et, le cas échéant, aux
réallocations permises des actions rachetées en vue de l'un des
objectifs du programme à un ou plusieurs de ses autres objectifs,
ou bien à leur cession, sur le marché ou hors marché.
www.spie.com
6
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
288
ACTIONNARIAT
Informations sur le capital
Le conseil d'administration, aura également tous pouvoirs, avec
faculté de subdélégation dans les conditions législatives et
réglementaires, pour mettre en œuvre la présente autorisation,
en préciser, si nécessaire, les termes et arrêter les modalités
dans les conditions législatives et de la présente autorisation, et
notamment passer tous ordres de Bourse, conclure tous accords,
notamment pour la tenue des registres d'achats et de ventes
d'actions, effectuer toutes déclarations auprès de l'AMF ou de
toute autre autorité compétente, établir tout document
notamment d'information, remplir toutes formalités, et d'une
manière générale, faire le nécessaire.
Le conseil d'administration informera, dans les conditions légales,
l'Assemblée générale des opérations réalisées en vertu de la
présente autorisation.
La présente autorisation annulera et remplacera celle consentie
par la douzième résolution de l'Assemblée générale du 10 mai
2023 et serait consentie pour une durée de dix-huit (18) mois à
compter de l'Assemblée générale du 3 mai 2024.
AUTRES TITRES DONNANT ACCÈS
6.4.4
AU CAPITAL
Le 10 janvier 2023, la Société a procédé à l'émission, en date de
règlement du 17 janvier 2023 et à échéance du 17 janvier 2028,
d'obligations à option de remboursement en numéraire et/ou en
actions nouvelles et/ou existantes (« ORNANE ») pour un montant
de 400 millions d'euros, indexées
à
des critères de
développement durable (voir le paragraphe 4.1.2.1.2.4 du présent
document d'enregistrement universel).
CONDITIONS RÉGISSANT TOUT DROIT D'ACQUISITION ET / OU TOUTE OBLIGATION
6.4.5
ATTACHÉ(E) AU CAPITAL SOUSCRIT, MAIS NON LIBÉRÉ
Néant.
CAPITAL SOCIAL DE TOUTE SOCIÉTÉ DU GROUPE FAISANT L'OBJET
6.4.6
D'UNE OPTION OU D'UN ACCORD PRÉVOYANT DE LE PLACER SOUS OPTION
Néant.
ÉVOLUTION DU CAPITAL DE LA SOCIÉTÉ AU COURS DU DERNIER EXERCICE
6.4.7
Date
Nature de l'opération
Capital avant
opération (en €)
Nombre d'actions
avant opération
Nombre d'actions
après opération
Valeur
nominale
Capital après
(en €)
opération (en €)
15 mars 2023
Actions Performance
77 150 831,82
164 150 706
164 582 511
0,47
77 353 780,17
14 décembre 2023
Plan d'épargne salarial
77 353 780,17
164 582 511
166 468 112
0,47
78 240 012,64
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
289
ACTIONNARIAT
Éléments susceptibles d'avoir une incidence en cas d'offre publique
6.5 ÉLÉMENTS SUSCEPTIBLES D'AVOIR
UNE INCIDENCE EN CAS D'OFFRE PUBLIQUE
Le tableau ci-dessous présente les informations concernant les éléments susceptibles d'avoir une incidence en cas d'offre publique
prévue par l'article L. 22-10-11 du code de commerce :
Référence
législative ou
réglementaire
Éléments requis
Chapitres/paragraphes du document d'enregistrement
universel
L. 22-10-11, 1° du
La structure du capital de la Société
code de commerce
6.1.1 Actionnariat
7.1.5.8 Réglementation applicable aux
investissements étrangers en France
L. 22-10-11, 2° du
code de commerce
Les restrictions statutaires à l'exercice des droits de
vote et aux transferts d'actions ou de clauses des
conventions portées à la connaissance de la Société
en application de l'article L. 233-11 du code de
commerce
6.1.2 Déclaration relative au contrôle de la Société
7.1.5.3 Droits, privilèges et restrictions attachés aux
actions (articles 10, 11, 12 et 13 des statuts)
7.1.5.7 Franchissement de seuils et identification des
actionnaires
L. 22-10-11, 3° du
code de commerce
Les participations directes ou indirectes dans le capital
de la Société dont elle a connaissance en vertu des
articles L. 233-7 et L. 233-12 du code de commerce
6.1.1 Actionnariat
L. 22-10-11, 4° du
code de commerce
La liste des détenteurs de tout titre comportant des
droits de contrôle spéciaux et la description de ceux-ci
N/A
L. 22-10-11, 5° du
code de commerce
Les mécanismes de contrôle prévus dans un éventuel
système d'actionnariat du personnel, quand les droits
de contrôle ne sont pas exercés par ce dernier
6.1.4 Actionnariat salarié
L. 22-10-11, 6° du
code de commerce
Les accords entre actionnaires dont la Société a
connaissance et qui peuvent entraîner des restrictions
au transfert d'actions et à l'exercice des droits de vote
6.1.2.1 Déclaration relative au contrôle de la Société
L. 22-10-11, 7° du
code de commerce
Les règles applicables à la nomination et au
remplacement des membres du conseil
d'administration ainsi qu'à la modification des statuts
de la Société
6.1.2.1 Déclaration relative au contrôle de la Société
7.1.5.2 Stipulations statutaires relatives aux organes
d'administration et de direction – règlement intérieur
du conseil d'administration
7.1.5.5 Assemblées générales (article 19 des statuts)
L. 22-10-11, 8° du
code de commerce
Les pouvoirs du conseil d'administration, en
particulier l'émission ou le rachat d'actions
6.5.1 Capital social souscrit et capital social autorisé
mais non émis
6.5.3 Actions détenues par la Société ou pour son
compte propre
L. 22-10-11, 9° du
code de commerce
Les accords conclus par la Société qui sont modifiés
ou qui prennent fin en cas de changement de contrôle
de la Société sauf si cette divulgation, hors les cas
d'obligation légale de divulgation, porterait gravement
atteinte à ses intérêts
4.1.2.1.2.1 contrat de crédit senior
4.1.2.1.2.2 Emprunt obligataire à échéance 2024
4.1.2.1.2.3 Emprunt obligataire à échéance 2026
L. 22-10-11, 10° du
code de commerce
Les accords prévoyant des indemnités pour les
membres du conseil d'administration ou les salariés,
s'ils démissionnent ou sont licenciés sans cause réelle
et sérieuse ou si leur emploi prend fin en raison d'une
6
offre publique d'achat ou d'échange
5.3.2 Rémunération des dirigeants mandataires
sociaux
En outre, le Groupe est partie à un certain nombre de contrats
comportant des clauses de changement de contrôle, notamment
le contrat de crédit senior (voir le paragraphe 4.1.2.1.2.1 du
présent document d'enregistrement universel) ainsi qu'un certain
nombre de contrats commerciaux.
En outre, l'emprunt obligataire de 600 millions d'euros émis en
juin 2019
par la Société dans le cadre notamment du
refinancement de la moitié du contrat de crédit senior conclu le
7 juin 2018 inclut également une clause de changement de contrôle
pouvant donner lieu à un remboursement anticipé dudit emprunt.
L'emprunt obligataire de 400 millions d'euros émis en juin 2019
par la Société dans le cadre notamment du remboursement
partiel des obligations 2024.
Enfin, l'emprunt obligataire
à option de remboursement en
numéraire et/ou en actions nouvelles et/ou existantes (« ORNANE »)
de 400 millions d'euros, émis le 10 janvier 2023 et à échéance du 17
janvier 2028, inclut une clause de changement de contrôle pouvant
donner lieu à un remboursement anticipé dudit emprunt.
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6
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
290
ACTIONNARIAT
© SPIE / Ramona LAUW / 2023
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
291
7
INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES
RFA
7.1
PRINCIPALES DISPOSITIONS LÉGALES
ET STATUTAIRES
292
7.1.1
Dénomination sociale
292
7.1.2
Lieu, numéro d'immatriculation et LEI
292
7.1.3
Date de constitution et durée
292
7.1.4
Siège social, forme juridique et législation applicable
292
7.1.5
Actes constitutifs et statuts
292
7.2
ENVIRONNEMENT LÉGISLATIF
ET RÉGLEMENTAIRE
298
7.2.1
SERVICES MULTI-TECHNIQUES
298
7.2.2
RÉGLEMENTATION RELATIVE AUX ACTIVITES PETROLE
ET GAZ ET NUCLÉAIRE
298
7.2.3
RÉGLEMENTATION EN MATIÈRE DE SÉCURITÉ ET SANTÉ
AU TRAVAIL
298
7.3
INFORMATIONS SUR LES PARTICIPATIONS
299
7.4
CONTRATS IMPORTANTS
299
7.5
OPÉRATIONS AVEC LES APPARENTÉS
RFA
299
7.5.1
Principales opérations avec les apparentés
299
7.5.2
Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les
conventions réglementées
300
7.6
INFORMATIONS PROVENANT DE TIERS,
DÉCLARATIONS D'EXPERTS ET
DÉCLARATIONS D'INTÉRÊTS
301
7.7
DOCUMENTS ACCESSIBLES AU PUBLIC
301
7.8
PERSONNES RESPONSABLES DU
DOCUMENT D'ENREGISTREMENT
UNIVERSEL
RFA
301
7.8.1
Nom et fonction du responsable
301
7.8.2
Attestation de la personne responsable
301
7.8.3
Nom et fonction du responsable de l'information
financière
302
7.9
RESPONSABLES DU CONTRÔLE
DES COMPTES
RFA
302
Commissaires aux comptes titulaires
302
Rapport de gestion du conseil d'administration
305
Rapport financier annuel
307
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7
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
292
INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES
Principales dispositions légales et statutaires
7.1 PRINCIPALES DISPOSITIONS LÉGALES
ET STATUTAIRES
DÉNOMINATION SOCIALE
7.1.1
À la date du présent document d'enregistrement universel, la
dénomination sociale de la Société est « SPIE SA ».
LIEU, NUMÉRO
7.1.2
D'IMMATRICULATION ET LEI
La Société est immatriculée au Registre du commerce et des
sociétés de Pontoise sous le numéro 532 712 825.
LEI : 969500TJNS5GSFWJ8X85.
DATE DE CONSTITUTION ET DURÉE
7.1.3
La Société a été constituée le 27 mai 2011 et immatriculée le
31 mai
2011. La durée de la Société est de 99 ans, sauf
dissolution anticipée ou prorogation décidée par l'Assemblée
générale extraordinaire des actionnaires conformément à la loi et
aux statuts.
L'exercice social se clôture le 31 décembre de chaque année.
SIÈGE SOCIAL, FORME JURIDIQUE
7.1.4
ET LÉGISLATION APPLICABLE
Le siège social de la Société est situé au 10, avenue de
l'Entreprise, 95863 Cergy-Pontoise Cedex, France. Le numéro de
téléphone du siège social est le (33) 1 34 41 81 81.
À la date du présent document d'enregistrement universel, la
Société est une société anonyme de droit français.
ACTES CONSTITUTIFS ET STATUTS
7.1.5
7.1.5.1 OBJET SOCIAL
La Société a pour objet, en France et à l'étranger, (i) l'activité de
société holding détenant des participations financières sous
quelque forme que ce soit (minoritaires ou majoritaires) dans des
sociétés et entreprises françaises et étrangères, et (ii) la
fourniture de prestations de services de conseil et d'assistance en
matière commerciale, financière, comptable, juridique, fiscale,
technique, administrative, informatique, en matière de négociation
de tout type de contrats et de gestion et la fourniture de toute
autre prestation de services au profit de sociétés, entités ou
groupements.
D'une manière générale, la Société est autorisée à effectuer toute
opération commerciale, industrielle et financière qui pourrait se
rattacher directement ou indirectement, en totalité ou en partie, à
l'objet ci-dessus ou
à
toutes activités connexes ou
complémentaires ou susceptibles de contribuer à son extension
ou à son développement.
7.1.5.2 STIPULATIONS STATUTAIRES RELATIVES
AUX ORGANES D'ADMINISTRATION ET DE
DIRECTION – RÈGLEMENT INTÉRIEUR DU
CONSEIL D'ADMINISTRATION
Le descriptif ci-dessous résume les principales stipulations des
statuts et du règlement intérieur relatives au conseil
d'administration, en particulier à son mode de fonctionnement et
à ses pouvoirs.
Le règlement intérieur précise, outre les dispositions relatives au
conseil d'administration mentionnées ci-après, le mode
d'organisation et de fonctionnement, les compétences et les
pouvoirs des comités que le conseil d'administration a institués
en son sein (voir le paragraphe 5.2.2 du présent document
d'enregistrement universel).
(a) Conseil d'administration (articles 15, 16 et 17 des
statuts et 1, 2, 3, 4 et 7 du règlement intérieur)
Composition
La Société est administrée par un conseil d'administration de
trois membres au moins et de dix-huit au plus, sous réserve des
dérogations prévues par la loi.
Le conseil d'administration s'assure que la proportion de
membres indépendants soit, dans la mesure du possible, d'au
moins la moitié au sein du conseil d'administration, d'au moins
deux tiers au sein du comité d'audit et de plus de la moitié au sein
du comité des nominations et des rémunérations et du comité
RSE et gouvernance.
Conformément au code Afep-Medef, est indépendant le membre
du conseil d'administration qui n'entretient aucune relation de
quelque nature que ce soit avec la Société, son Groupe ou sa
direction, qui puisse compromettre l'exercice de sa liberté de
jugement.
À l'occasion de chaque renouvellement ou nomination d'un
membre du conseil et au moins une fois par an avant la
publication du document d'enregistrement universel de la Société,
le conseil procède à l'évaluation de l'indépendance de chacun de
ses membres (ou candidats). Au cours de cette évaluation, le
conseil, après avis du comité RSE et gouvernance, examine au cas
par cas la qualification d'indépendant de chacun de ses membres
(ou candidats) au regard des critères visés ci-dessous, des
circonstances particulières et de la situation de l'intéressé par
rapport à la Société. Les conclusions de cet examen sont portées
à
la connaissance des actionnaires dans le document
d'enregistrement universel et, le cas échéant, à l'Assemblée
générale lors de l'élection des membres du conseil
d'administration.
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
293
INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES
Principales dispositions légales et statutaires
Le conseil d'administration peut nommer un ou plusieurs
censeurs, dans la limite d'un nombre maximum de trois. Les
censeurs sont des personnes physiques ou morales, choisies
parmi les actionnaires ou en dehors d'eux. La durée des fonctions
des censeurs est de quatre années sauf démission ou cessation
anticipée des fonctions décidée par le conseil d'administration.
Les modalités d'exercice de la mission des censeurs, en ce
compris leur éventuelle rémunération, sont arrêtées par le
conseil d'administration. Les censeurs sont rééligibles. Ils sont
convoqués aux réunions du conseil d'administration et prennent
part aux délibérations avec voix consultative.
Désignation
En cours de vie sociale, les administrateurs sont nommés,
renouvelés ou révoqués dans les conditions prévues par les
dispositions législatives et réglementaires en vigueur et les
présents statuts.
Les statuts et le règlement intérieur du conseil d'administration
prévoient que chaque administrateur doit acquérir au moins
1 500 actions pendant toute la durée de son mandat et en tout
état de cause au plus tard dans la première année de sa
nomination. Les prêts de consommation d'actions par la Société
aux membres du conseil d'administration ne sont pas admis.
Cette obligation ne s'applique pas aux administrateurs
représentant les actionnaires salariés et les salariés du Groupe.
Les administrateurs habilités à recevoir une rémunération, tel
que déterminé par le conseil d'administration, devront être
propriétaire du nombre d'actions recommandé par le conseil
d'administration.
Au moment de l'accession à leurs fonctions, les membres du
conseil d'administration doivent mettre les titres qu'ils détiennent
au nominatif. Il en est de même de tout titre acquis
ultérieurement.
Fonctions
La durée des fonctions d'administrateur est de quatre ans.
Les administrateurs sont rééligibles. Ils peuvent être révoqués à
tout moment par l'Assemblée générale ordinaire.
Les administrateurs ne doivent pas être âgés de plus de 75 ans
(étant précisé que le nombre d'administrateurs ayant dépassé
l'âge de 70 ans ne pourra être supérieur au tiers des
administrateurs en fonction) et sont soumis aux dispositions
législatives et réglementaires applicables en matière de cumul
des mandats.
Identité des administrateurs
Les administrateurs peuvent être des personnes physiques ou
des personnes morales. Ces dernières doivent, lors de leur
nomination, désigner un représentant permanent qui est soumis
aux mêmes conditions et obligations et qui encourt les mêmes
responsabilités que s'il était administrateur en son nom propre,
sans préjudice de la responsabilité solidaire de la personne
morale qu'il représente.
Le mandat du représentant permanent lui est donné pour la
durée de celui de la personne morale qu'il représente.
Si la personne morale révoque le mandat de son représentant
permanent, elle est tenue de notifier sans délai à la Société, par
lettre recommandée, cette révocation ainsi que l'identité de son
nouveau représentant permanent. Il en est de même en cas de
décès, démission ou empêchement prolongé du représentant
7
permanent.
Administrateurs représentant les salariés
Conformément aux dispositions de l'article L. 225-27-1 du code
de commerce, le conseil d'administration comprend un
administrateur représentant les salariés. Cet administrateur est
désigné par le comité d'entreprise.
Lorsque le nombre de membres du conseil d'administration est
supérieur au nombre d'administrateurs mentionné au 1er alinéa
de l'article L. 225-27-1-II du code de commerce, et sous réserve
que ce critère soit toujours rempli au jour de la désignation, un
second administrateur représentant les salariés est désigné par
le comité d'entreprise européen.
Les administrateurs représentant les salariés sont nommés pour
une durée de quatre ans expirant à l'issue de l'Assemblée
générale des actionnaires ayant statué sur les comptes de
l'exercice écoulé et tenue dans l'année au cours de laquelle expire
le mandat. Le mandat des administrateurs représentant les
salariés est renouvelable.
Président du conseil d'administration
Le conseil d'administration élit, parmi ses membres personnes
physiques, un Président.
Le Président est nommé pour une durée qui ne peut excéder celle
de son mandat d'administrateur. Il est rééligible.
Le Président du conseil d'administration organise et dirige les
travaux de celui-ci, dont il rend compte à l'Assemblée générale. Il
veille au bon fonctionnement des organes de la Société et
s'assure, en particulier, que les administrateurs sont en mesure
d'accomplir leur mission.
Administrateur référent
Le conseil d'administration peut, sur proposition du comité des
nominations et des rémunérations, désigner parmi ses membres
personnes physiques indépendants un administrateur référent
pour une durée ne pouvant excéder celle de son mandat de
membre du conseil. Cette désignation est obligatoire lorsque les
fonctions de Président du conseil d'administration et de directeur
général sont réunies et facultative dans le cas contraire. Les
fonctions de l'administrateur référent sont détaillées au
paragraphe 5.2.1
« Administrateur
référent »
du présent
document d'enregistrement universel.
Délibérations du conseil d'administration
Le conseil d'administration assume les missions et exerce les
pouvoirs qui lui sont conférés par la loi, les statuts de la Société et
le règlement intérieur du conseil d'administration. Le conseil
d'administration détermine les orientations de l'activité de la
Société et veille à leur mise en œuvre. Sous réserve des pouvoirs
expressément attribués aux Assemblées d'actionnaires et dans la
limite de l'objet social, il se saisit de toute question intéressant la
bonne marche de la Société et règle par ses délibérations les
affaires qui la concernent. Le conseil d'administration procède
aux contrôles et vérifications qu'il juge opportuns.
Le conseil d'administration se réunit sur la convocation du
Président, de l'administrateur référent ou de l'un de ses membres
aussi souvent que l'intérêt de la Société l'exige, étant précisé que
la périodicité et la durée des séances du conseil d'administration
doivent être telles qu'elles permettent un examen et une
discussion approfondis des matières relevant de la compétence
du conseil d'administration.
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7
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
294
INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES
Principales dispositions légales et statutaires
Le conseil d'administration peut valablement délibérer, même en
l'absence de convocation, si tous ses membres sont présents ou
représentés.
Le conseil d'administration ne délibère valablement que si la
moitié au moins de ses membres sont présents. Les décisions
sont prises à la majorité simple des membres présents ou
représentés. En cas de partage des voix, la voix du Président de
séance est prépondérante.
Sont soumises
à
autorisation préalable du conseil
d'administration, statuant à la majorité simple des membres
présents ou représentés, les décisions suivantes :
(i) l'approbation ou la modification du plan d'affaires (business
plan) et du budget (y compris les budgets d'investissement
ainsi que le plan de financement y afférent) de la Société, y
compris le budget annuel consolidé du Groupe ;
(ii) tout investissement (à l'exception du paragraphe
(iii) ci-dessous) n'ayant pas été approuvé, conformément au
paragraphe (i) ci-dessus, dans le cadre du plan d'affaires ou
du budget, d'un montant supérieur à dix millions d'euros
(10 000 000) ;
(iii) toute opération de croissance externe ou de prise de contrôle
ou de participation, dès lors que cette opération porte sur
une valeur d'entreprise ou de transaction supérieure à
soixante
millions
d'euros
(60 000 000) (le
conseil
d'administration étant informé de toute opération de
croissance externe dont la valeur d'entreprise ou de
transaction est supérieure à 30 millions d'euros (30 000
000)) ;
(iv) tout lancement d'une activité significative ne rentrant pas
dans le périmètre habituel des sociétés du Groupe ou toute
décision d'arrêter ou réduire significativement les activités
principales du Groupe ;
(v) la constitution de sûretés (cautions, avals et garanties) par la
Société au bénéfice d'un tiers, à l'exception des garanties
consenties aux autorités douanières et fiscales dans le cours
normal des affaires ;
(vi) toute décision de participation à un projet engageant une
société du Groupe à hauteur d'un montant unitaire supérieur
à cinquante millions d'euros (50 000 000),
ainsi que la
conclusion de tout contrat d'un montant unitaire global
supérieur ou égal à cinquante millions d'euros (50 000 000) ;
(vii) toute modification des statuts de la Société ;
(viii) les propositions portant sur tout engagement financier ou
toute opération d'endettement ayant pour effet de modifier le
ratio dette nette/EBITDA du Groupe tel que déterminé et
communiqué aux marchés financiers ;
(ix) toute décision d'émission de titres de quelque nature que ce
soit pouvant donner accès au capital de la Société (y compris
plan de stock-options, tout plan d'épargne entreprises ou,
plus généralement, tout mécanisme d'intéressement des
salariés du Groupe) ;
(x) toute décision de modifier les conditions de rémunération,
fixe, variable, en numéraire ou en nature, des mandataires
sociaux de la Société ;
(xi) toute opération de cession d'une société appartenant au
Groupe ou de l'une ou de plusieurs de ses principales
activités dès lors que cette opération porte sur une valeur
d'entreprise ou de transaction supérieure
à cinquante
millions d'euros (50 000 000)
ou une société ou activité
représentant un chiffre d'affaires annuel supérieur à cent
cinquante millions d'euros (150 000 000) ; et
(xii) tout projet de fusion, scission ou apport partiel d'actif
impliquant une société du Groupe et une société tierce dès
lors que cette opération porte sur une valeur d'entreprise de
la société tierce ou une valeur de transaction d'un montant
supérieur à cinquante millions d'euros (50 000 000) ou sur
une société tierce ou une entreprise dont le chiffre d'affaires
annuel est supérieur à cent cinquante millions d'euros
(150 000 000).
Rémunération des membres du conseil d'administration
Sur recommandation du comité des nominations et des
rémunérations, le conseil d'administration :
répartit librement entre ses membres la rémunération allouée
●
au conseil d'administration par l'Assemblée générale des
actionnaires, en tenant compte de la participation effective des
administrateurs au conseil d'administration et dans les
comités. Une quote-part fixée par le conseil et prélevée sur le
montant de la rémunération allouée au conseil est versée aux
membres des comités ainsi qu'à l'administrateur référent,
également en tenant compte de la participation effective de
ceux-ci aux réunions desdits comités ;
détermine le montant de la rémunération du Président ;
●
peut, en outre, allouer à certains de ses membres des
●
rémunérations exceptionnelles pour des missions ou mandats
qui leur sont confiés.
Le conseil d'administration examine la pertinence du niveau de la
rémunération attribuée aux administrateurs au regard des
charges et responsabilités incombant aux administrateurs.
(b) Direction générale (article 18 des statuts)
Modalité d'exercice
La direction générale de la Société est assumée, sous sa
responsabilité, soit par le Président du conseil d'administration,
soit par une autre personne physique, nommée par le conseil
d'administration parmi ses membres ou en dehors de ceux-ci et
portant le titre de directeur général.
Le conseil d'administration choisit entre ces deux modalités
d'exercice de la direction générale à tout moment et, au moins, à
chaque expiration du mandat du directeur général ou du mandat
du Président du conseil d'administration lorsque celui-ci assume
également la direction générale de la Société.
Les actionnaires et les tiers sont informés de ce choix dans les
conditions réglementaires.
Lorsque la direction générale de la Société est assumée par le
Président du conseil d'administration, les dispositions ci-après
relatives au directeur général lui sont applicables. Il prend alors le
titre de Président-directeur général.
Direction générale
Sur proposition du directeur général, le conseil d'administration
peut nommer une ou plusieurs personnes physiques, chargées
d'assister le directeur général, avec le titre de directeur général
délégué.
Le nombre de directeurs généraux délégués ne peut excéder cinq.
Le directeur général et les directeurs généraux délégués ne
peuvent pas être âgés de plus de 65 ans.
La durée du mandat du directeur général ou des directeurs
généraux délégués est déterminée lors de la nomination, sans
que cette durée puisse excéder, le cas échéant, celle de son
mandat d'administrateur.
7
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
295
INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES
Principales dispositions légales et statutaires
Le directeur général est révocable à tout moment par le conseil
d'administration. Il en est de même, sur proposition du directeur
général, des directeurs généraux délégués. Si la révocation est
décidée sans juste motif, elle peut donner lieu
à
dommages-intérêts, sauf lorsque le directeur général assume les
fonctions de Président du conseil d'administration.
Lorsque le directeur général cesse ou est empêché d'exercer ses
fonctions, les directeurs généraux délégués conservent, sauf
décision contraire du conseil d'administration, leurs fonctions et
leurs attributions jusqu'à la nomination du nouveau directeur
général.
Le conseil d'administration détermine la rémunération du
directeur général et des directeurs généraux délégués.
Pouvoirs du directeur général et des directeurs généraux
délégués
Le directeur général est investi des pouvoirs les plus étendus
pour agir en toutes circonstances au nom de la Société. Il exerce
ces pouvoirs dans la limite de l'objet social et sous réserve de
ceux que la loi attribue expressément aux Assemblées
d'actionnaires et au conseil d'administration.
Il représente la Société dans ses rapports avec les tiers. La
Société est engagée même par les actes du directeur général qui
ne relèvent pas de l'objet social, à moins qu'elle ne prouve que le
tiers savait que l'acte dépassait cet objet ou qu'il ne pouvait
l'ignorer compte tenu des circonstances, étant exclu que la seule
publication des statuts suffise à constituer cette preuve.
Les décisions du conseil d'administration limitant les pouvoirs du
directeur général sont inopposables aux tiers.
En accord avec le directeur général, le conseil d'administration
détermine l'étendue et la durée des pouvoirs conférés aux
directeurs généraux délégués. Les directeurs généraux délégués
disposent, à l'égard des tiers, des mêmes pouvoirs que le
directeur général.
Le directeur général ou les directeurs généraux délégués
peuvent, dans les limites fixées par la législation en vigueur,
déléguer les pouvoirs qu'ils jugent convenables, pour un ou
plusieurs objets déterminés, à tous mandataires, même étrangers
à la Société, pris individuellement ou réunis en comité ou
commission, avec ou sans faculté de substitution, sous réserve
des limitations prévues par la loi. Ces pouvoirs peuvent être
permanents ou temporaires, et comporter ou non la faculté de
substituer. Les délégations ainsi consenties conservent tous leurs
effets malgré l'expiration des fonctions de celui qui les a
conférées.
7.1.5.3 DROITS, PRIVILÈGES ET RESTRICTIONS
ATTACHÉS AUX ACTIONS (ARTICLES 10, 11,
12 ET 13 DES STATUTS)
Les actions entièrement libérées revêtent la forme nominative ou
au porteur, au choix de l'actionnaire, dans les conditions prévues
par la réglementation en vigueur.
Chaque action donne droit, dans les bénéfices et l'actif social, à
une part proportionnelle à la quotité du capital qu'elle représente.
En outre, elle donne droit au vote et à la représentation dans les
Assemblées générales, dans les conditions légales et statutaires.
deux (2) ans au moins. Pour le calcul de cette durée de détention,
il n'est pas tenu compte de la durée de détention des actions de la
Société précédant la date d'admission des actions de la Société
aux négociations sur le marché réglementé d'Euronext Paris.
Il est institué un droit de vote double au profit des actions
entièrement libérées ayant fait l'objet d'une détention continue au
nominatif par un même titulaire pendant une durée minimale de
Conformément
à l'article L. 225-123
alinéa 2
du code de
commerce, en cas d'augmentation de capital par incorporation de
réserves, bénéfices ou primes d'émission, le droit de vote double
est accordé dès leur émission aux actions nouvelles attribuées
gratuitement à un actionnaire à raison d'actions anciennes pour
lesquelles il bénéficie déjà de ce droit.
Ce droit de vote double peut s'exercer à l'occasion de toute
Assemblée.
Le droit de vote double cesse de plein droit lorsque l'action est
convertie au porteur ou transférée en propriété.
Les actionnaires ne supportent les pertes qu'à concurrence de
leurs apports.
Les droits et obligations attachés à l'action suivent le titre dans
quelque main qu'il passe. La propriété d'une action emporte de
plein droit adhésion aux statuts et aux décisions de l'Assemblée
générale.
Chaque fois qu'il est nécessaire de posséder plusieurs actions
pour exercer un droit quelconque, les actions isolées ou en
nombre inférieur à celui requis ne donnent aucun droit à leurs
propriétaires contre la Société, les actionnaires ayant à faire,
dans ce cas, leur affaire personnelle du groupement du nombre
d'actions nécessaires.
Les actions sont indivisibles à l'égard de la Société.
Les copropriétaires d'actions indivises sont représentés aux
Assemblées générales par l'un d'eux ou par un mandataire
unique. En cas de désaccord, le mandataire est désigné en justice
à la demande du copropriétaire le plus diligent.
Si les actions sont grevées d'usufruit, leur inscription en compte
doit faire ressortir l'existence de l'usufruit. Sauf convention
contraire notifiée à la Société par lettre recommandée avec
accusé de réception, le droit de vote appartient à l'usufruitier dans
les Assemblées générales ordinaires et au nu-propriétaire dans
les Assemblées générales extraordinaires.
Les actions, nominatives ou au porteur, sont librement
négociables, sauf dispositions législatives ou réglementaires
contraires. Elles font l'objet d'une inscription en compte et leur
cession s'opère, à l'égard de la Société et des tiers, par virement
de compte à compte, selon les modalités définies par les
dispositions législatives et réglementaires en vigueur.
7.1.5.4 MODIFICATIONS DU CAPITAL ET DES DROITS
ATTACHÉS AUX ACTIONS
Dans la mesure où les statuts ne prévoient pas de disposition
spécifique, la modification des droits attachés aux actions est
soumise aux dispositions légales.
7.1.5.5 ASSEMBLÉES GÉNÉRALES (ARTICLE 19 DES
STATUTS)
Convocation, lieu de réunion
Les Assemblées générales sont convoquées dans les conditions,
formes et délais prévus par la loi.
Elles sont réunies au siège social ou en tout autre lieu indiqué
dans la convocation.
www.spie.com
7
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
296
INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES
Principales dispositions légales et statutaires
Ordre du jour
L'ordre du jour de l'Assemblée figure sur les avis et lettres de
convocation ; il est arrêté par l'auteur de la convocation.
L'Assemblée ne peut délibérer que sur les questions figurant à
son ordre du jour ; néanmoins, elle peut, en toutes circonstances,
révoquer un ou plusieurs administrateurs et procéder à leur
remplacement.
Un ou plusieurs actionnaires représentant au moins la quotité du
capital prévue par la loi, et agissant dans les conditions et délais
légaux, ont la faculté de requérir l'inscription à l'ordre du jour de
projets de résolutions.
Accès aux assemblées
Tout actionnaire a le droit d'assister aux Assemblées générales et
de participer aux délibérations personnellement ou par
mandataire.
Tout actionnaire peut participer, personnellement ou par
mandataire, dans les conditions fixées par la réglementation en
vigueur, aux Assemblées sur justification de son identité et de la
propriété de ses titres sous la forme de l'enregistrement
comptable de ses titres dans les conditions prévues par les
dispositions législatives et réglementaires en vigueur.
Sur décision du conseil d'administration publiée dans l'avis de
réunion ou dans l'avis de convocation de recourir à de tels
moyens de télécommunications, sont réputés présents pour le
calcul du quorum et de la majorité les actionnaires qui participent
à
l'Assemblée par visioconférence ou par des moyens de
télécommunication ou télétransmission,
y
compris Internet,
permettant leur identification dans les conditions prévues par la
réglementation en vigueur.
Tout actionnaire peut voter à distance ou donner procuration
conformément à la réglementation en vigueur, au moyen d'un
formulaire établi par la Société et adressé à cette dernière dans
les conditions prévues par la réglementation en vigueur, y
compris par voie électronique ou télétransmission, sur décision
du conseil d'administration. Ce formulaire doit être reçu par la
Société dans les conditions réglementaires pour qu'il en soit tenu
compte.
Les Assemblées sont présidées par le Président du conseil
d'administration ou, en son absence ou en cas de carence, par le
membre du conseil d'administration spécialement délégué à cet
effet par le conseil d'administration. À défaut, l'Assemblée élit
elle-même son Président.
Les procès-verbaux d'Assemblée sont dressés et leurs copies
sont certifiées et délivrées conformément à la réglementation en
vigueur.
Les représentants légaux d'actionnaires juridiquement incapables
et les personnes physiques représentant des personnes morales
actionnaires prennent part aux Assemblées, qu'ils soient ou non
personnellement actionnaires.
Feuille de présence, bureau, procès-verbaux
À chaque Assemblée est tenue une feuille de présence contenant
les indications prescrites par la loi.
Les Assemblées sont présidées par le Président du conseil
d'administration ou, en son absence, par un administrateur
délégué à cet effet par le conseil d'administration. À défaut,
l'Assemblée élit elle-même son Président.
Les fonctions de scrutateurs sont remplies par les deux membres
de l'Assemblée, présents et acceptant ces fonctions, qui disposent
par eux-mêmes ou comme mandataires, du plus grand nombre
de voix.
Le bureau désigne le secrétaire, qui peut être choisi en dehors
des actionnaires.
Les membres du bureau ont pour mission de vérifier, certifier et
signer la feuille de présence, de veiller à la bonne tenue des
débats, de régler les incidents de séance, de contrôler les votes
émis, d'en assurer la régularité et de veiller à l'établissement du
procès-verbal.
Les procès-verbaux sont dressés et les copies ou extraits des
délibérations sont délivrés et certifiés conformément à la loi.
Assemblée générale ordinaire
L'Assemblée générale ordinaire est celle qui est appelée à
prendre toutes décisions qui ne modifient pas les statuts. Elle est
réunie au moins une fois par an, dans les six mois de la clôture de
chaque exercice social, pour statuer sur les comptes de cet
exercice et sur les comptes consolidés.
Elle ne délibère valablement, sur première convocation, que si les
actionnaires présents ou représentés, ou ayant voté par
correspondance ou à distance possèdent au moins le cinquième
des actions ayant droit de vote. Sur deuxième convocation, aucun
quorum n'est requis.
Elle statue à la majorité des voix dont disposent les actionnaires
présents, représentés ou ayant voté par correspondance ou à
distance.
Assemblée générale extraordinaire
L'Assemblée générale extraordinaire est seule habilitée
à
modifier les statuts dans toutes leurs dispositions. Elle ne peut,
toutefois, augmenter les engagements des actionnaires, sous
réserve des opérations résultant d'un regroupement d'actions
régulièrement effectué.
Elle ne délibère valablement que si les actionnaires présents,
représentés ou ayant voté par correspondance ou à distance
possèdent au moins, sur première convocation le quart des
actions ayant droit de vote et, sur deuxième convocation, le
cinquième des actions ayant droit de vote. À défaut de ce dernier
quorum, la deuxième Assemblée peut être prorogée à une date
postérieure de deux mois au plus à celle à laquelle elle avait été
convoquée.
Elle statue à la majorité des deux tiers des voix des actionnaires
présents, représentés ou ayant voté par correspondance ou à
distance.
L'Assemblée générale extraordinaire ne peut toutefois en aucun
cas, si ce n'est à l'unanimité des actionnaires, augmenter les
engagements de ceux-ci, ni porter atteinte à l'égalité de leurs
droits.
7
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
297
INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES
Principales dispositions légales et statutaires
7.1.5.6 STIPULATIONS PERMETTANT DE RETARDER,
DIFFÉRER OU EMPÊCHER UN CHANGEMENT
DE CONTRÔLE DE LA SOCIÉTÉ
Les statuts de la Société ne contiennent pas de stipulations
permettant de retarder, différer ou empêcher un changement de
contrôle.
7.1.5.7 FRANCHISSEMENT DE SEUILS ET
IDENTIFICATION DES ACTIONNAIRES
(ARTICLE 14 DES STATUTS)
Tant que les actions de la Société sont admises aux négociations
sur un marché réglementé, outre les déclarations de
franchissement de seuils expressément prévues par les
dispositions législatives et réglementaires en vigueur, toute
personne physique ou morale qui vient à posséder directement ou
indirectement, seule ou de concert, une fraction de 1 % du capital
ou des droits de vote (calculée conformément aux dispositions
des articles L. 233-7 et L. 233-9 du code de commerce et aux
dispositions du règlement général de l'Autorité des marchés
financiers), ou tout multiple de ce pourcentage, doit notifier à la
Société, le nombre total (i) des actions et des droits de vote qu'elle
possède, directement ou indirectement, seule ou de concert,
(ii) des
titres donnant accès à terme au capital de la Société
qu'elle possède, directement ou indirectement, seule ou de
concert et des droits de vote qui y sont potentiellement attachés,
et (iii) des actions déjà émises que cette personne peut acquérir
en vertu d'un accord ou d'un instrument financier mentionné à
l'article L. 211-1 du code monétaire et financier. Cette notification
doit intervenir, par lettre recommandée avec accusé de réception,
dans un délai de quatre jours de Bourse
à compter du
franchissement de seuil concerné.
L'obligation d'informer la Société s'applique également, dans les
mêmes délais et selon les mêmes conditions, lorsque la
participation de l'actionnaire en capital, ou en droits de vote,
devient inférieure à l'un des seuils susmentionnés.
En cas de non-respect de l'obligation de déclaration de
franchissement de seuils susvisée et à la demande, consignée
dans le procès-verbal de l'Assemblée générale, d'un ou plusieurs
actionnaires représentant au moins 1 % du capital ou des droits
de vote, les actions excédant la fraction qui aurait dû être
déclarée sont privées du droit de vote jusqu'à l'expiration d'un
délai de deux ans suivant la date de régularisation de la
notification.
La Société se réserve la faculté de porter à la connaissance du
public et des actionnaires soit les informations qui lui auront été
notifiées, soit le non-respect de l'obligation susvisée par la
personne concernée.
ou à terme le droit de vote dans ses Assemblées d'actionnaires,
ainsi que les quantités de titres détenus, dans les conditions
prévues par les dispositions législatives et réglementaires en
vigueur.
Tant que les actions de la Société sont admises aux négociations
sur un marché réglementé, la Société est en droit de demander
l'identification des détenteurs de titres conférant immédiatement
7.1.5.8 RÉGLEMENTATION APPLICABLE AUX
INVESTISSEMENTS ÉTRANGERS EN FRANCE
À la date du présent document d'enregistrement universel, le
Groupe intervient dans certaines activités qui sont couvertes par
la réglementation applicable aux investissements étrangers en
France notamment au titre de la défense nationale. Du fait de ces
activités, la Société et le Groupe rentrent dans le champ
d'application des dispositions légales et réglementaires
applicables aux investissements étrangers en France prévues par
les articles L. 151-3 et R. 151-2 et suivants du code monétaire et
financier.
Dans le cadre de ces dispositions, l'acquisition par un investisseur
étranger du contrôle, au sens de l'article L. 233-3 du code de
commerce, de la Société ou d'une de ses filiales françaises
exerçant des activités énumérées par les dispositions susvisées
est soumise à une procédure d'autorisation préalable par le
ministre chargé de l'Économie. L'acquisition par un investisseur
n'étant pas ressortissant d'un État membre de l'Union
européenne ou d'un État partie
à l'accord sur l'Espace
économique européen ayant conclu une convention d'assistance
administrative avec la France, de plus de 10 % du capital ou des
droits de vote de la Société ou d'une de ses filiales françaises
exerçant ces activités, est soumise à cette même procédure.
Dans le cadre de cette procédure d'autorisation préalable, le
ministre de l'Économie est notamment en charge de vérifier que
les conditions de l'opération envisagée préservent les intérêts
nationaux ; il peut à cet égard assortir l'autorisation d'une telle
opération d'une ou plusieurs conditions afin d'assurer la
pérennité des activités concernées, des capacités industrielles,
des capacités de recherche et développement ou des savoir-faire
associés, voire, sur décision motivée, refuser une telle
autorisation, notamment si les intérêts nationaux ne pouvaient
être préservés.
Toute opération effectuée en violation de ces dispositions est
nulle ; elle est en outre susceptible d'une sanction pécuniaire dont
le montant maximum s'élève au double du montant de
l'investissement irrégulier et des sanctions pénales prévues à
l'article 459 du code des douanes.
7.1.5.9 CLAUSES PARTICULIÈRES RÉGISSANT LES
MODIFICATIONS DU CAPITAL SOCIAL
S'agissant des modifications du capital, les statuts de la Société
ne contiennent pas de stipulations particulières plus strictes que
les dispositions légales.
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7
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
298
INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES
Environnement législatif et réglementaire
7.2 ENVIRONNEMENT LÉGISLATIF
ET RÉGLEMENTAIRE
SERVICES MULTI-TECHNIQUES
7.2.1
(A)
RÉGLEMENTATION RELATIVE AUX MARCHÉS
PUBLICS
Dans le cadre des prestations de services multi-techniques que le
Groupe offre sur le territoire de l'Union européenne, il est soumis,
dès lors que le client relève du secteur public, aux
réglementations européennes et nationales applicables à la
passation de marchés publics, qui imposent notamment des
obligations de mise en concurrence et de transparence.
Le Groupe est ainsi notamment soumis aux directives suivantes :
la directive européenne 2014/24/UE sur la passation des
marchés publics et la directive européenne 2014/25/UE relative à
la passation de marchés par des entités opérant dans les
secteurs de l'eau, de l'énergie, des transports et des services
postaux. Ces directives ont été transposées en droit interne dans
les différents pays de l'Union européenne, notamment en France
à travers l'Ordonnance n° 2015-899 du 23 juillet 2015 relative aux
marchés publics.
(B)
RÉGLEMENTATION ENVIRONNEMENTALE
Dans le cadre de ses activités dans les services multi-techniques
et la communication, le Groupe est soumis dans ses différents
pays
d'implantation
à
diverses
réglementations
environnementales, notamment dans l'Union européenne en
matière de traitement des déchets d'équipement électriques et
électroniques. Le Groupe est ainsi soumis au respect des
dispositions de la directive européenne 2002/96/CE relative à
l'élimination des déchets d'équipements électriques et
électroniques (« DEEE »), et aux dispositions de la directive
européenne 2002/95/CE, relative à la limitation des substances
dangereuses, qui imposent aux producteurs d'équipements
électriques et électroniques d'assurer l'enlèvement et le
traitement de leurs produits en fin de vie.
RÉGLEMENTATION RELATIVE
7.2.2
AUX ACTIVITES PETROLE ET GAZ
ET NUCLÉAIRE
Dans le cadre de ses activités dans le secteur Pétrole-Gaz, le
Groupe opère dans certains pays dont les gouvernements
encadrent strictement la protection des intérêts nationaux et où la
réglementation est susceptible d'évolutions rapides et
significatives. Dans ses pays d'implantation, le Groupe peut aussi
être soumis à certaines réglementations particulières relatives à
l'obligation de recourir à un partenaire local, à l'obligation
d'utiliser une main-d'œuvre locale, au contrôle des changes ou
encore à la protection de l'environnement.
En outre, les services que le Groupe offre dans le domaine de
l'énergie nucléaire, essentiellement en France, s'inscrivent dans
un environnement réglementaire très strict du fait des risques et
des contraintes inhérents à cette industrie, en ce compris la
réglementation applicable aux installations nucléaires de base
(« INB ») et à l'exposition au rayonnement ionisant. Par ailleurs, le
Groupe peut être soumis dans le cadre de ces activités aux
dispositions de l'arrêté du 9 août 2021, visant à renforcer la
sécurité juridique de la protection de la défense nationale.
RÉGLEMENTATION EN MATIÈRE DE
7.2.3
SÉCURITÉ ET SANTÉ AU TRAVAIL
Dans la plupart des pays où il intervient le Groupe est légalement
tenu d'assurer la sécurité et de protéger la santé de ses salariés.
Le Groupe doit veiller à la sécurité et à la protection de la santé
physique et mentale de ses salariés. Il doit notamment adopter
des mesures de prévention des risques professionnels
nécessaires, évaluer les risques propres à l'entreprise, ainsi
qu'informer et former ses salariés sur ces risques.
7
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
299
INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES
Informations sur les participations
7.3 INFORMATIONS SUR LES PARTICIPATIONS
Les informations sur les participations figurent au paragraphe 4.4.1 du présent document d'enregistrement universel en note 27 aux
comptes consolidés de la Société pour l'exercice clos le 31 décembre 2023.
7.4 CONTRATS IMPORTANTS
Voir le paragraphe 4.1.2.1.2 du présent document d'enregistrement universel.
RFA
7.5 OPÉRATIONS AVEC LES APPARENTÉS
PRINCIPALES OPÉRATIONS AVEC LES APPARENTÉS
7.5.1
Les parties liées au Groupe comprennent notamment les actionnaires de la Société, ses filiales non consolidées, les entreprises sous
contrôle conjoint (les sociétés consolidées en intégration proportionnelle), les entreprises associées (les sociétés mises en équivalence),
et les entités sur lesquelles les différents dirigeants du Groupe exercent au moins une influence notable.
Les données chiffrées précisant les relations avec ces parties liées figurent dans la note 23 de l'annexe des comptes consolidés pour
l'exercice clos le 31 décembre 2023, présentés au paragraphe 4.4.1 du présent document d'enregistrement universel.
Il n'y a pas eu de nouvelles transactions significatives entre parties liées au cours de la période du 1er janvier au 31 décembre 2023, ni de
modification significative des transactions entre parties liées décrites dans la note 23 l'annexe des comptes consolidés de l'exercice clos
le 31 décembre 2023.
www.spie.com
7
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
300
INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES
Opérations avec les apparentés
RAPPORT SPÉCIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES CONVENTIONS
7.5.2
RÉGLEMENTÉES
(Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2023)
A l'Assemblée générale de la société SPIE SA
10, avenue de l'Entreprise, 95800 Cergy
En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées.
Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques, les modalités
essentielles ainsi que les motifs justifiant de l'intérêt pour la société des conventions dont nous avons été avisés ou que nous aurions
découvertes à l'occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l'existence
d'autres conventions Il vous appartient, selon les termes de l'article R. 225-31 du code de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait
à la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation.
Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l'article R. 225-31 du code de commerce
relatives à l'exécution, au cours de l'exercice écoulé, des conventions déjà approuvées par l'assemblée générale.
Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie
nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission.
CONVENTIONS SOUMISES À L'APPROBATION DE L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
Nous vous informons qu'il ne nous a été donné avis d'aucune convention autorisée et conclue au cours de l'exercice écoulé à soumettre à
l'approbation de l'assemblée générale en application des dispositions de l'article L. 225-38 du code de commerce
CONVENTIONS DÉJÀ APPROUVÉES PAR L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
Nous vous informons qu'il ne nous a été donné avis d'aucune convention déjà approuvée par l'assemblée générale dont l'exécution se
serait poursuivie au cours de l'exercice écoulé.
Fait à Neuilly-sur-Seine et à Paris-La Défense, le 4 avril 2024
Les commissaires aux comptes
PricewaterhouseCoopers Audit
Edouard Sattler
ERNST & YOUNG et Autres
Pierre Bourgeois
7
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
301
INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES
Informations provenant de tiers, déclarations d'experts et déclarations d'intérêts
7.6 INFORMATIONS PROVENANT DE TIERS,
DÉCLARATIONS D'EXPERTS ET DÉCLARATIONS
D'INTÉRÊTS
Néant.
7.7 DOCUMENTS ACCESSIBLES AU PUBLIC
Les statuts, procès-verbaux des Assemblées générales et autres documents sociaux de la Société, ainsi que les informations financières
historiques et toute évaluation ou déclaration établis par un expert à la demande de la Société devant être mis à la disposition des
actionnaires, conformément à la législation applicable, peuvent être consultés au siège social de la Société.
L'information réglementée au sens des dispositions du règlement général de l'AMF est également disponible sur le site Internet de la
Société.
RFA
7.8 PERSONNES RESPONSABLES DU DOCUMENT
D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL
NOM ET FONCTION DU RESPONSABLE
7.8.1
M. Gauthier Louette, Président-directeur général de SPIE SA.
ATTESTATION DE LA PERSONNE RESPONSABLE
7.8.2
« J'atteste, après avoir pris toute mesure raisonnable à cet effet,
que les informations contenues dans le présent document
d'enregistrement universel sont, à ma connaissance, conformes à
la réalité et ne comportent pas d'omission de nature à en altérer
la portée.
la table de concordance figurant en page 303 à 307 du présent
document d'enregistrement universel présentent un tableau
fidèle de l'évolution des affaires, des résultats et de la situation
financière de la Société et de l'ensemble des entreprises
comprises dans la consolidation ainsi qu'une description des
principaux risques et incertitudes auxquels elles sont
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes sont établis
confrontées. »
conformément aux normes comptables applicables et donnent
une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du
résultat de la Société et de l'ensemble des entreprises comprises
dans la consolidation, et que les informations incluses dans le
présent document d'enregistrement universel qui relèvent du
rapport de gestion du conseil d'administration répertoriées dans
Le 5 avril 2024
M. Gauthier Louette
Président-directeur général de SPIE SA
www.spie.com
7
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
302
INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES
Responsables du contrôle des comptes
NOM ET FONCTION DU RESPONSABLE DE L'INFORMATION FINANCIÈRE
7.8.3
M. Gauthier Louette, Président-directeur général de SPIE SA.
RFA
7.9 RESPONSABLES DU CONTRÔLE
DES COMPTES
COMMISSAIRES AUX COMPTES TITULAIRES
Ernst & Young et Autres
1 place des Saisons
92400 Courbevoie – La Défense 1, France
Représenté par M. Pierre Bourgeois
Date de nomination : Ernst & Young et Autres a été nommé dans
les statuts constitutifs de la Société en date du 27 mai 2011.
Dernier Renouvellement : Assemblée générale mixte du 11 mai
2022 pour une durée de six exercices, soit jusqu'à l'issue de
l'Assemblée générale ordinaire appelée à statuer sur les comptes
de l'exercice clos le 31 décembre 2027.
Ernst & Young et Autres est membre de la Compagnie régionale
des commissaires aux comptes de Versailles.
PricewaterhouseCoopers Audit
63, rue de Villiers
92200 Neuilly-sur-Seine Cedex
Représenté par M. Edouard Sattler
Date de nomination : PricewaterhouseCoopers Audit
a été
nommé par l'Assemblée générale des actionnaires de la Société
du 15 novembre 2011.
Dernier renouvellement : Assemblée générale mixte du 10 mai
2023 pour une durée de six exercices, soit jusqu'à l'issue de
l'Assemblée générale ordinaire appelée à statuer sur les comptes
de l'exercice clos le 31 décembre 2028.
PricewaterhouseCoopers Audit est membre de la Compagnie
régionale des commissaires aux comptes de Versailles.
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
303
INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES
Tables de concordance
TABLES DE CONCORDANCE
Afin de faciliter la lecture du présent document d'enregistrement universel, la table de concordance ci-après permet d'identifier les
principales rubriques prévues par les Annexes 1 et 2 du règlement délégué (UE) 2019/980 du 14 mars 2019 ayant complété les
dispositions du règlement (UE) 2017/1129 du 14 juin 2017.
Table de concordance du document d'enregistrement universel – Annexes 1 et 2 du règlement délégué (ue) 2019/980 du 14 mars 2019
complétant le règlement (ue) 2017/1129 du 14 juin 2017
Pages
1. Personnes responsables, informations provenant de tiers, rapports d'experts et approbation de l'autorité
compétente
301
2. Contrôleurs légaux des comptes
302
3. Facteurs de risques
35-45
4. Informations concernant SPIE
292-297
5. Aperçu des activités
5.1 Principales activités
28-31
5.2 Principaux marchés
26-27
5.3 Événements importants dans le développement des activités
19-23
5.4 Stratégie et objectifs
24-25
5.5 Dépendance éventuelle de brevets ou de licences, de contrats industriels, commerciaux ou financiers ou de nouveaux
procédés de fabrication
158-159
5.6 Position concurrentielle
26-27
5.7 Investissements
276
6. Structure organisationnelle
6.1 Description sommaire du Groupe
32-33
6.2 Liste des filiales importantes
32-33
7. Examen de la situation financière et du résultat
7.1 Situation financière
104-121
7.2 Résultats d'exploitation
205-230
124-200;
8. Trésorerie et capitaux
8.1 Informations sur les capitaux
104-121
8.2 Source et montant des flux de trésorerie
104-121
8.3 Informations sur les besoins de financement et structure de financement
104-121
8.4 Restrictions à l'utilisation des capitaux ayant influé ou pouvant influer sensiblement sur les activités du Groupe
104-121
8.5 Sources de financement attendues
104-121
9. Environnement réglementaire
298
10. Informations sur les tendances
123
11. Prévisions ou estimations du bénéfice
104-121
12. Organes d'administration et de direction
12.1 Renseignements relatifs aux membres du conseil d'administration et à la direction générale
239-252
12.2 Conflits d'intérêts au niveau des membres du conseil d'administration et de la direction générale
239-252
13. Rémunération et avantages
13.1 Montant de la rémunération des mandataires sociaux
258-270
13.2 Montant des sommes provisionnées ou constatées aux fins du versement aux mandataires sociaux de pensions,
retraites ou autres avantages
258-270
14. Fonctionnement des organes d'administration et de direction
7
14.1 Date d'expiration des mandats actuels
248
www.spie.com
7
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
304
INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES
Tables de concordance
Pages
14.2 Contrats de service liant les mandataires sociaux au Groupe prévoyant l'octroi d'avantages au terme d'un tel contrat
275
14.3 Informations sur le comité d'audit, le comité des nominations et des rémunérations et le comité RSE et gouvernance
254-257
14.4 Déclaration de conformité à un code de gouvernement d'entreprise
238
14.5 Incidences significatives potentielles sur la gouvernance
271
15. Salariés
15.1 Nombre de salariés et répartition des effectifs
86-89
15.2 Participations détenues par les membres du conseil d'administration et de la direction générale et options
éventuelles sur ces participations
276-281
15.3 Participation des salariés dans le capital
274
16. Principaux actionnaires
16.1 Actionnaires détenant plus de 5 % du capital social ou des droits de vote
274-281
16.2 Existence de droits de vote différents
274-281
16.3 Contrôle de SPIE
274-281
16.4 Accord connu de SPIE dont la mise en œuvre pourrait, à une date ultérieure, entraîner un changement de son
contrôle
274-281
17. Transactions avec des parties liées
299
18. Informations financières concernant l'actif et le passif, la situation financière et les résultats
18.1 Informations financières historiques
205-230
124-200;
18.2 Informations financières intermédiaires et autres
205-230
124-200;
18.3 Audit des informations financières annuelles historiques
205-230
124-200;
18.4 Informations financières pro forma
205-230
124-200;
18.5 Politique en matière de dividendes
282
18.6 Procédures judiciaires et d'arbitrage
44-45
18.7 Changement significatif de la situation financière de SPIE
44-45
19. Informations supplémentaires
19.1 Capital social
283
19.2 Acte constitutifs et statuts
292-297
20. Contrats importants
299
21. Documents disponibles
301
7
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
305
INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES
Tables de concordance
RAPPORT DE GESTION DU CONSEIL D'ADMINISTRATION
Le présent document d'enregistrement universel comprend tous
ci-après les références aux paragraphes du présent document
les éléments du rapport de gestion du conseil d'administration de
d'enregistrement universel correspondant aux différentes parties
la Société tels que requis notamment par les articles L. 225-100-1
du rapport de gestion tel qu'arrêté par le conseil d'administration
et suivants et L. 232-1 II, du code de commerce. Sont présentés
de la Société.
Paragraphes du document
d'enregistrement universel
Pages
1 – Activité
Situation et activité de la Société et, le cas échéant, des filiales et des sociétés qu'elle
contrôle par branche d'activité au cours de l'exercice écoulé, et de l'ensemble constitué par
17-33;
les entreprises comprises dans le périmètre de consolidation.
1 et 4.1
104-121
Résultat de l'activité de la Société, de ses filiales, des sociétés contrôlées par branche
d'activité (analyse succincte des documents comptables, tout au moins pour les postes les
104-121;
plus significatifs : chiffre d'affaires, charges d'exploitation, résultat courant, résultat net).
4.1 et 4.4.1
124-200
Analyse objective et exhaustive de l'évolution des affaires, des résultats et de la situation
17-33;
financière de la Société et, notamment, de sa situation d'endettement au regard du volume
104-121;
et de la complexité des affaires.
1, 4.1 et 4.4.1
124-200
Analyse des indicateurs clefs de performance de nature non financière ayant trait à
l'activité spécifique de la Société et notamment les Informations relatives aux questions
d'environnement ou de personnel.
3
53-102
Description des principaux risques et incertitudes auxquels la Société est confrontée ainsi
que les indications sur l'utilisation des instruments financiers lorsque cela est pertinent
pour l'évaluation de l'actif et du passif, de la situation financière et des pertes et profits de
la Société.
2.1
36-45
Risques de prix, de crédit, de liquidité, de trésorerie, risque de variation du cours, risques
encourus en cas de variation des taux d'intérêt, taux de change au cours de baisse :
indication des motivations qui ont conduit à intervenir sur tel marché.
2.1
36-45
Évolution prévisible de la situation de la Société, de l'ensemble des entreprises constituant
le périmètre de consolidation et les perspectives d'avenir.
4.3
123
Événements importants survenus entre la date de clôture de l'exercice et la date
d'établissement du rapport, et la date de clôture de l'exercice et la date à laquelle les
comptes consolidés sont établis.
4.2
122
Indications sur les risques financiers liés aux effets du changement climatique et la
présentation des mesures que prend l'entreprise pour les réduire en mettant en œuvre une
stratégie bas-carbone dans toutes les composantes de son activité.
3.5.1
63-68
Les principales caractéristiques des procédures de contrôle interne et de gestion des
risques mises en place par la Société relatives à l'élaboration et au traitement de
l'information comptable et financière.
2.3.4
52
2 – Informations comptables et financières
Modifications apportées dans la présentation des comptes annuels ou dans les méthodes
124-200;
d'évaluation retenues.
4.4.1 et 4.5.1
205-230
Montant des charges non fiscalement déductibles.
4.4.1
124-200
Montant global des dépenses somptuaires et celui de l'impôt correspondant (article 223
quater du CGI).
4.4.1
124-200
Réintégration dans le bénéfice imposable de certains frais généraux par chiffres globaux et
par catégorie de dépenses.
4.4.1
124-200
Résultat de l'exercice et proposition d'affectation du résultat.
6.3
282
Rappel du montant des dividendes distribués au cours des trois derniers exercices.
6.3
282
3 – Information concernant les filiales et participations
État des prises de participations dans les sociétés ayant leur siège social sur le territoire de
la République Française et représentant plus de 1/20, 1/10, 1/5, 1/3, 1/2, 1/3 du capital
social ou des droits de vote de ces sociétés.
4.4.1
124-200
www.spie.com
7
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
306
INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES
Tables de concordance
Paragraphes du document
d'enregistrement universel
Pages
État des prises de contrôle dans des sociétés ayant leur siège social sur le territoire de la
121;
République Française.
4.1.1, 4.1.3, 4.4.1 note 6
104-113;
141-142
4 – Informations concernant le capital social, les participations croisées et l'autocontrôle
Le nom des sociétés contrôlées et la part du capital social que celles-ci détiennent dans la
Société (autocontrôle).
4.4.1, note 27
190-200
Identité des personnes physiques ou morales possédant plus du 20e, du 10e, du 3/20e, du 5e,
du quart, du tiers, de la moitié, des 2/3, des 18/20e ou des 19/20e du capital social ou des
droits de vote aux Assemblées générales.
6.1.1 et 6.1.2
274-275
5 – Participation des salariés au capital social au dernier jour de l'exercice
Pourcentage de détention du capital social de la Société par les salariés.
6.1.1 et 6.1.4
274; 281
État de la participation des salariés au capital social au dernier jour de l'exercice.
6.1.1
274
Mention de la proportion du capital social que représentent les actions détenues par le
personnel de la Société et par le personnel des sociétés qui lui sont liées.
6.1.1
274
Accords entre actionnaires qui peuvent entraîner une restriction au transfert d'action et à
l'exercice des droits de vote.
6.1.2
275
6 – Stock-options et attribution gratuite d'actions
Stock-options et attribution gratuite d'actions.
5.3.3 et 6.1.3
268-269;
276-281
7 – Information concernant les mandataires sociaux
Liste des mandats et fonctions exercés dans toute société par chacun des mandataires
sociaux.
5.2
240-257
Choix sur les modalités d'exercice de la direction générale.
5.1
239-240
Situation des mandataires sociaux : nomination, renouvellement et notification de
cooptation.
5.2
240-257
Opérations réalisées par les dirigeants sur les titres de la Société.
6.1.3
276-281
Obligation de conservation par les mandataires sociaux des actions gratuites et/ou
stock-options qui leur ont été attribuées.
6.1.3
276-281
Rémunérations des mandataires sociaux :
5.3
258-270
Rémunération totale et avantages de toute nature versés aux mandataires sociaux ;
5.3
258-270
Description des éléments fixes, variables et exceptionnels composant ces rémunérations et
avantages, ainsi que les critères en application desquels ils ont été calculés ou les
circonstances en vertu desquelles ils ont été établis ;
5.3
258-270
Détail des engagements de toute nature pris par la Société au bénéfice de ses mandataires
sociaux et notamment, tout élément de rémunération, des indemnités ou avantages dus ou
susceptibles d'être dû à raison de la prise, de la cession ou du changement de ces fonctions
ou postérieurement à celles-ci ;
5.3
258-270
Précision sur les modalités de détermination desdits engagements ainsi que leurs
montants s'ils figurent dans les accords.
5.3
258-270
Montant des rémunérations perçues par les membres du conseil d'administration au titre
de l'exercice écoulé.
5.3
258-270
8 – Informations diverses
Conventions conclues entre un mandataire ou un actionnaire détenant plus de 10 % des
299;
droits de vote et une filiale (hors conventions courantes).
7.5, 4.4.1 note 23
287-288
Présentation succincte des résolutions soumises à l'Assemblée générale.
6.4.1
285-286
Éléments susceptibles d'avoir une incidence en cas d'offre publique.
6.5
289
Informations sur les installations classées à risques :
politique de prévention du risque d'accident technologique menée par la Société ;
●
capacité de la Société à couvrir sa responsabilité civile vis-à-vis des biens et des
●
personnes du fait de l'exploitation desdites installations ;
moyens mis en place par la Société pour assurer la gestion de l'indemnisation des
●
victimes en cas d'accident technologique engageant la responsabilité de la Société.
2.1, 2.2 et 2.3
35-52
9 – Commissariat aux comptes
7
SPIE ● DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023
307
INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES
Tables de concordance
Paragraphes du document
d'enregistrement universel
Pages
Mandats des commissaires aux comptes.
7.9
302
10 – Documents à joindre en annexe au rapport de gestion et/ou à communiquer aux actionnaires
Tableau des résultats au cours des cinq derniers exercices.
4.6
235
Informations sur les délais de paiement des fournisseurs
4.7
236
Rapport du conseil d'administration sur le gouvernement d'entreprise en application de
●
l'article L. 225-37 du code de commerce.
5
239-271
Rapport des commissaires aux comptes sur le rapport du conseil d'administration sur le
●
gouvernement d'entreprise ;
rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels incluant l'attestation
●
des commissaires aux comptes sur l'exactitude et la sincérité des informations
contenues dans le rapport de gestion sur la rémunération des mandataires sociaux ;
rapports complémentaires sur les opérations réalisées par la Société au titre des
●
stock-options et des attributions gratuites d'actions.
4.5.2
231-234
Inventaire des valeurs mobilières détenues en portefeuille à la clôture de l'exercice.
●
4.4.1 note 27
190-200
Tableau récapitulatif :
de l'état des délégations de compétences et de pouvoir en cours de validité accordée par
●
l'Assemblée générale des actionnaires au conseil d'administration ou au directoire, en
matière d'augmentation du capital social ;
de l'utilisation faite de ces délégations au cours de l'exercice écoulé.
●
6.4.1
285-286
Rapport sur la réalisation des opérations d'achat d'actions préalablement autorisées par
l'Assemblée générale dans le cadre d'un programme de rachat.
6.4.3
287-288
RAPPORT FINANCIER ANNUEL
Le présent document d'enregistrement universel constitue
informations qui constituent le rapport financier annuel devant
également le rapport financier annuel de la Société. Afin de
être publié par les sociétés cotées conformément aux
faciliter la lecture du présent document d'enregistrement
articles L. 451-1-2 du code monétaire et financier et 222-3 du
universel, la table de concordance ci-après permet d'identifier les
règlement général de l'Autorité des marchés financiers.
Chapitres/paragraphes du document
d'enregistrement universel
Pages
1ꢀ– Comptes consolidés
4.4.1
124-200
2ꢀ– Comptes sociaux
4.5.1
201-204
3ꢀ– rapport de gestion
Cf. table de concordance ci-dessus
303-307
4ꢀ– Déclaration de la personne physique qui assume la responsabilité du rapport
financier annuel
7.8
301
5ꢀ– Rapport des commissaires aux comptes sur :
les comptes consolidés ;
●
les comptes sociaux.
●
4.4.2, 4.5.2
201-204;
231-234
6ꢀ– Communication relative aux honoraires des contrôleurs légaux des comptes
4.1.1, note 25
189
7ꢀ– Rapport du conseil d'administration sur le gouvernement d'entreprise
(article L. 225-37 du code de commerce)
5
239-271
8ꢀ– Rapport des commissaires aux comptes sur le rapport du conseil
d'administration sur le gouvernement d'entreprise (article L. 225-37 du code
de commerce)
4.5.2
231-234
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NOTES
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