반기보고서 6.1 유진스팩11호

Y 110111-8984505

반 기 보 고 서

(제 2 기)

2025년 01월 01일2025년 06월 30일

사업연도	부터
	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2025년 8월 11 일

주권상장법인해당사항 없음

제출대상법인 유형 :

면제사유발생 :

회 사 명 :	유진기업인수목적11호 주식회사
대 표 이 사 :	박홍식
본 점 소 재 지 :	서울특별시 영등포구 국제금융로 24(여의도동)
	(전 화) 02-368-6309
	(홈페이지) 해당사항 없음
작 성 책 임 자 :	(직 책) 기타비상무이사 (성 명) 오승철
	(전 화) 02-368-6383

목 차

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인_유진기업인수목적11호_2025년 반기.jpg 대표이사 등의 확인_유진기업인수목적11호_2025년 반기

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

---------------

구분	연결대상회사수				주요종속회사수
	기초	증가	감소	기말
상장
비상장
합계

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

(2) 연결대상회사의 변동내용

--------

구 분	자회사	사 유
신규연결
	연결제외

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 '유진기업인수목적11호 주식회사'입니다. 영문으로는 'EUGENE SPECIAL PURPOSE ACQUISITION 11 COMPANY'(약호 Eugene SPAC XI)이라 표기합니다. 다. 설립일자 및 존속기간- 설립일자 : 2024년 06월 25일- 존속기간 : 최초 모집의 주금납입일로부터 36개월까지 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소- 본사 주소: 서울특별시 영등포구 국제금융로 24(여의도동)- 전화번호: (02) 368-6309- 홈페이지: 없음 마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령 제6조 제4항 제14호- 금융투자업규정 제1-4조의 2(기업인수목적회사의 예치금액 등)

바. 중소기업 등 해당 여부

미해당미해당미해당

중소기업 해당 여부

벤처기업 해당 여부

중견기업 해당 여부

사. 대한민국에 대리인이 있을 경우 당사는 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

아. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업(1) 주요사업의 내용당사는 한국거래소의 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 합니다.

사업목적	비고
제2조(목적)이 회사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법")에 따라 설립된 한국거래소(이하 "거래소")의 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사(이하"합병대상법인")와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하며 위 사업목적 달성에 관련되거나 부수되는 모든 활동을 영위할 수 있다.	정관 제2조(목적)

(2) 향후 추진하려는 신규사업당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 자. 신용평가에 관한 사항당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 차. 상법 제290조에 따른 변태설립사항당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

코스닥시장 상장2024년 10월 31일해당사항 없음

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 유형

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경- 2024년 06월 25일 : 서울특별시 영등포구 국제금융로24(여의도동)- 설립일 이후 본점소재지가 변경된 사실이 없습니다. - 설립일 이후 지점, 영업소, 사무소 등의 설치 또는 폐쇄는 해당사항이 없습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

2024.06.25-박홍식--2024.06.25-오승철--2024.06.25-변영호--2024.06.25-정욱수--

변동일자	주총종류	선임		임기만료또는 해임
		신규	재선임

당사는 설립일(2024.06.25.) 발기인 총회를 통해 총 4인의 경영진을 선임하였습니다. 다. 최대주주의 변동 당사는 설립일로부터 보고서 제출일 현재까지 최대주주의 변동 사실이 없습니다. 라. 상호의 변경 당사는 설립일부터 보고서 제출일 현재까지 상호변경 사실이 없습니다. 마. 회사가 회의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 설립일 이후 보고서 제출일 현재까지 회의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 없습니다. 바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용 당사는 설립일부터 보고서 제출일 현재까지 합병과 관련된 사항이 존재하지 않습니다. 사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 당사는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제6조제4항제14호에 의거하여 2024년 06월 25일 설립된 회사이며, 업종의 변화 또는 주된 사업의 변화 사실이 존재하지 않습니다. 아. 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생당사는 설립일부터 보고서 제출일 현재까지 기업분할, 영업양수도 등 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류	구분	당반기말(2025년 6월말)	1기(2024년말)
보통주	발행주식총수	4,720,000	4,720,000
	액면금액	100	100
	자본금	472,000,000	472,000,000
우선주	발행주식총수	-	-
	액면금액	-	-
	자본금	-	-
기타	발행주식총수	-	-
	액면금액	-	-
	자본금	-	-
합계	자본금	472,000,000	472,000,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

2025년 06월 30일(단위 : 주, %)

(기준일 : )

보통주우선주500,000,000-500,000,000-4,720,000-4,720,000---------------------4,720,000-4,720,000-----4,720,000-4,720,000-----

구 분		주식의 종류			비고
		합계
Ⅰ. 발행할 주식의 총수
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
	1. 감자
	2. 이익소각
	3. 상환주식의 상환
	4. 기타
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
Ⅴ. 자기주식수
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
Ⅶ. 자기주식 보유비율

나. 자기주식의 취득 및 처분 현황해당사항 없습니다. 다. 다양한 종류의 주식 현황 해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

2025년 03월 25일정기주주총회<변경 전>제51조(사업년도)이 회사의 사업년도는 매년 1월 1일부터 다음해 12월 31일까지로 한다. 다만 이 회사의 최초 사업년도는 회사의 설립일로부터 2024년 12월 31일까지로 한다.<변경 후>제51조(사업년도)이 회사의 사업년도는 매년 1월 1일부터 12월 31일까지로 한다. 다만 이 회사의 최초 사업년도는 회사의 설립일로부터 2024년 12월 31일까지로 한다.기재 오류

정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유

나. 사업목적 현황

1당사는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 회사의 주권을 한국거래소 코스닥시장에 상장한 후다른 회사와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 한다영위

구 분 사업목적 사업영위 여부

다. 정관상 사업목적 변경 또는 추가에 관한 사항 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 합병의 개요(1) 합병형태

당사는 영업양수 혹은 지분취득 등이 아닌 순수 합병방식으로 그 합병방식이 제한되며, 상법상 간이합병이나 소규모 합병을 할 수 없습니다. 「상법」 제524조에 따른 신설합병의 방식으로 합병할 수 없으며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제15항제4호에 따른 주권비상장법인과 합병하는 경우 「코스닥시장 상장규정」 제2조제1항제1호바목 2)에 따른 합병상장을 제외하고는 당사가 소멸하는 방식으로 합병할 수 없습니다.

합병 후 존속하는 회사는 본 신고서 제출일 현재 주권비상장법인인 유진기업인수목적11호㈜이며, 흡수합병하는 합병대상법인은 해산하게 됩니다. 다만, 코스닥시장 상장규정 제2조제1항제1호바목 2)에 따라 합병상장할 경우 존속회사는 합병대상법인이며, 당사는 해산하게 됩니다.

또한, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의5제1항 각호에 따라 산정된 합병가액 또는 최근 사업연도말 현재 재무상태표상 자산총액(합병대상법인이 다수인 경우 각 합병대상법인의 합병가액 또는 자산총액을 각각 합산한 가액을 말한다)이 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제6조제4항제14호가목에 따라 예치기관 등에 예치 또는 신탁된 금액의 100분의 80이상이어야 합니다.

한편, 당사는 당사 정관 제58조(합병대상법인의 규모 및 합병제한)에 따라 합병대상법인을 한정하고 있습니다.

[정관 상 합병 관련 사항]

제58조(합병대상법인의 규모 및 합병제한)

① 합병대상법인의 자본시장법 시행령 제176조의5 제3항에 따라 산정된 합병가액 또는 최근 사업년도말 현재 재무상태표상 자산총액이 예치자금 등의 100분의 80 이상이어야 한다. 이 경우 합병대상법인이 다수인 경우에는 각 법인의 합병가액 또는 자산총액을 각각 합산한 금액을 기준으로 한다.

② 주권의 최초 모집 이전에 협상이 진행되고 있거나 잠정적으로 정해진 합병대상법인이 존재하지 아니하여야 한다.

③ 이 회사는 상법 제524조에 따른 신설합병의 방식으로 합병할 수 없으며, 자본시장법 제9조 제15항 제4호에 따른 주권비상장법인과 합병하는 경우 코스닥시장상장규정 제2조 제1항 제1호 바목2)에 따른 합병상장을 제외하고는 이 회사가 소멸하는 방식으로 합병할 수 없다.

④ 이 회사는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 자 및 회사와는 합병할 수 없다.

1. 이 회사 주권의 최초 모집 전에 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각 목의 증권(의결권 없는 주식에 관계된 것을 포함한다. 이하 "주식 등"이라 한다.)을 취득한 자(이하 "공모전주주 등"이라 한다.)

2. 이 회사의 공모전 주주 등 또는 다음의 어느 하나에 해당하는 자가 자본시장법 제9조제1항에 따른 대주주이거나 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유하는 회사

가. 이 회사의 공모전 주주 등에 속하는 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 다목에 따른 지분증권 투자매매업자의 임직원으로서 이 회사의 설립 및 운영 등과 관련된 업무를 수행하였거나 수행중인 자, 그 배우자 및 직계존비속

나. 이 회사의 공모전 주주 등에 속하는 법인의 임원, 그 배우자 및 직계존비속

다. 이 회사의 공모전 주주 등에 속하는 개인의 배우자 및 직계존비속

라. 이 회사의 임직원, 배우자 및 직계존비속

3. 이 회사의 공모전 주주 등의 자본시장법 제9조 제1항에 따른 대주주 및 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 계열회사

4. 이 회사 또는 공모전 주주등과 임직원을 겸직하거나 최근 2년 이내에 임직원을 겸직하였던 회사

⑤ 본 조 제4항 제2호의 소유주식수를 산정함에 있어 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각목의 어느 하나에 해당하는 증권의 권리행사 등으로 발행될 수 있는 주식수를 포함하며, 공모전 주주 등의 주식수 산정시에는 당해 주주 등의 계열회사가 소유하는 주식수를 포함한다.

(2) 합병 일정

당사는 정관 제58조(합병대상법인의 규모 및 합병제한)의 제2항에 따라 합병과 관련하여 현재 합병대상회사를 선정하기 위한 협의 등을 진행하고 있지 않습니다.

향후 당사가 다른 법인과 합병계약을 체결하는 이사회 결의를 할 경우 관련 공시를 하고 합병상장예비심사신청을 하는 등 법규에서 정해진 방법에 따라 합병절차를 진행할 계획이며, 이와 관련된 사항 및 일정은 추후 공시를 통해 상세하게 공지할 계획입니다.

또한, 당사는 법 시행령 제6조 제4항 및 정관 제59조(회사의 해산)에 근거하여 최초 모집한 주권의 주금납입일부터 36개월 이내 합병대상법인과의 합병등기를 완료해야 하며, 「코스닥시장 상장규정」 제72조2항5조에 근거하여 존속기한 만료 6개월 이전까지 합병을 위한 상장예비심사를 신청하지 아니하거나 합병결의에 따른 법규에 의한 신고가 없는 경우(상장법인과의 합병에 한함) 관리종목으로 지정되고 관리종목 지정 후 1개월 이내 지정사유 미해소시 상장이 폐지됩니다. 따라서 당사는 관련 법규상 정해진 기한 내에 합병절차를 완료할 수 있도록 최선을 다할 것입니다.

(3) 합병가액의 산정

합병기일 현재 합병대상회사의 주주명부에 기재되어 있는 주주에 대하여 합병대상 회사의 1주당 법규에서 정한 합병가액 및 합병비율 산정에 따라 당사의 보통주를 교부하게 됩니다.

당사와 주권상장법인과 혹은 주권비상장법인과의 합병가액 산정은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의5, 그리고 「증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 부터 제8조」에 따라 분석할 예정입니다.

주권상장법인인 기업인수목적회사 및 비상장법인의 합병가액 산정 산식은 아래와 같습니다.(가) 주권상장법인인 기업인수목적회사의 합병가액 산정 산식주권상장법인인 기업인수목적회사의 합병가액은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제 176조의5의제3항1호」에 따라, 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의거래량 가중산술 평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액으로 산정합니다. 단, 상기 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있습니다.(나) 비상장법인의 합병가액 산정 산식

주권비상장법인의 합병가액은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제 176조의5의제1항2호나목에 따라 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액으로 산정할 수 있으며, 그 산출 방법은 「증권의발행및공시등에관한규정」 5-13조제1항 및 「증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙」 제4조와 같이 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5로 하여 가중산술평균하여 산출하게 됩니다. 여기서 수익가치란 「증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙」 제6조에 따라, 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 모형을 적용하여 합리적으로 산정할 수 있습니다.

단, 상기 산출 방법에도 불구하고 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제 176조의5제3항2호 나목에 따라, 기업인수목적회사와 합병하는 다른 법인이 주권비상장법인인 경우에는 기업인수목적회사인 당사와 협의하여 정하는 가액으로 산정할 수 있습니다.

당사는 당사와 합병을 계획하고 있는 주권비상장법인의 합병가액 산정시, 시장의 눈높이에 맞는 보다 적정한 합병가액의 산출을 통한 합병주총에서의 승인 가능성을 높이기 위해 금융위원회가 정한 특정 요건을 갖추어 합병가액의 산출시에 있어서의 자율성을 확보할 계획입니다.

나. 추진하고자 하는 합병대상회사의 업종, 지역 등

당사는 제출일 현재 향후 추진하고자 하는 합병대상회사의 업종 및 지역을 한정하고 있지 않습니다. 그러나 기업인수목적회사의 취지가 합병으로 신규자금이 합병대상회사에 유입되고 이를 바탕으로 사업확장 등을 통한 성장동력을 이어가 기업인수목적회사의 투자자들에게 성장으로 인한 이익을 향유토록 하는데 있는 만큼 잠재적 성장성이 뛰어날 것으로 예상되는 산업군 중에서 합병 대상기업을 발굴하여 합병을 추진하고자 합니다. 이에 당사 정관 제63조에서 합병을 중점적으로 추진할 대상법인을 선정하여 아래와 같이 명시하고 있습니다.

정관 제63조(합병을 위한 중점 산업군)

이 회사는 상장 이후 합병을 진행함에 있어 성장성이 높고 글로벌기업으로 발전할 가능성이 높은 중소ㆍ중견기업으로서 다음 각호 중 하나에 해당하는 산업을 영위하거나 동 산업에 부품 및 장비를 제조ㆍ판매하는 기업을 중점으로 합병을 추진한다.

1. 신재생에너지

2. 바이오제약(자원)ㆍ의료기기

3. 전자/통신

4. 2차전지

5. 소프트웨어/서비스

6. 게임/모바일산업

7. 신소재

8. 기타 미래 성장 동력을 갖추었다고 판단되는 산업

(가) 신재생 에너지

신재생에너지 분야는 최근 에너지 산업에서 가장 주목받고 있는 분야입니다. 특히 원자력에너지에 대한 안전문제와 불안감 고조로 신재생에너지에 대한 기대가 커지고 있습니다. 신재생에너지는 기존의 화석연료를 변환시켜 이용하거나 햇빛, 물, 지열 등 재생 할 수 있는 에너지를 변환시켜 이용하는 에너지를 말하며 최근 유가의 불안정성, 기후변화협약의 규제 등으로 그 중요성이 커졌습니다. 우리나라는 미래에 사용될 신재생에너지로 11개 분야를 지정해 다음과 같이 분류하고 있습니다.

분류		정의	특징
재생 에너지	1)태양열	태양의 열에너지를 모아서 혹은 바로 사용	다른 신재생에너지에 비해 설치가 간단하고 저렴해서 보급률이 높음
	2)태양광	발전 시스템을 이용해 빛 에너지를 전기로 바꿈	유지보수가 용이하지만 초기투자비와 발전단가가 높음
	3)바이오에너지	나무, 식물, 음식물쓰레기 등 동식물의 에너지	환경오염의 원인이 되기도 하는 쓰레기매립지가스를 원료로 발전설비를 가동하고 전력을 생산
	4)풍력에너지	바람의 에너지를 회전력으로 바꿔 전기를 생산	가정용, 공업용으로 직접 소모하거나 한국전력에 역으로 송전하여 전기 판매 가능
	5)소수력발전	강 상류나 댐의 높이차로 인한 소수력을 이용한 에너지	한국에너지공단에 의하면 정부의 지원으로 30여개 지역에 설치된 발전소에서 연간 1억kWh를 생산
	6)지열에너지	땅속의 온도와 지면의 온도차를 이용한 에너지	여름에는 땅 위보다 시원하고 겨울에는 따뜻하기 때문에 냉난방시스템으로 이용 가능
	7)해양에너지	바다의 파도, 수온차, 밀물과 썰물의 깊이를 이용한 에너지	발전소를 이용해 에너지를 얻을 수 있음
	8)폐기물에너지	쓰레기를 재활용해서 얻는 에너지	기술을 통해 쓰레기를 연료로 만들거나 소각하여 열에너지를 얻을 수 있음
신에너지	1)연료전지	수소와 산소의 화학반응으로 생기는 화학에너지를 전기로 변환시키는 기술	발전소를 이용해 에너지를 얻을 수 있음
	2)석탄가스/액화	저급원료를 가스화기에서 수증기와 산소로 연소시켜 정제	유지보수가 용이하고 무인화로 사용 가능한 고효율의 발전기술이지만 소요면적이 넓고 초기 투자비용이 높음
	3)수소에너지	물, 유기물, 화석연료 등의 화합물 형태로 존재하는 수소를 분리 생산해서 에너지로 이용	수소연료전지 자동차 등으로 상용화 가능

신재생에너지는 기존의 화석 연료와는 다르게 환경친화적이며 비고갈성 에너지로서 전세계적으로 꾸준하게 연구가 진행 중에 있습니다. 특히, 미국과 유럽을 포함한 주요 선진국들은 기반을 마련하며 신재생에너지의 상용화에 대한 연구를 계속해왔습니다.

화석연료의 고갈로 인한 자원확보 경쟁 및 고유가의 지속 등으로 에너지 공급방식의 다양화가 필요해지고 기후변화협약 등 환경규제에 대응하기 위한 청정에너지 비중 확대의 중요성이 증대됨에 따라 신재생에너지 산업은 IT, BT, NT 산업과 더불어 차세대 미래 산업으로 시장 규모가 급격히 팽창하고 있습니다.국제 에너지 기구 IEA의 2022년 재생에너지 중기 전망에 따르면 2017년부터 2022년까지 신규 재생에너지 설비는 920GW 이상 설치될 전망이며, 이 중 태양광과 풍력의 비중이 82%로 대부분을 차지합니다. 특히, 태양광은 가격 하락과 각국의 정책적 지원에 힘입어 모든 에너지원 중 가장 많이 신규 설치될 것으로 전망됩니다. 2022년 재생에너지 발전량은 2016년 대비 36% 증가한 8,169TWh에 도달하여 발전량 비중은 30%를 달성할 것이며, 이는 같은 기간 석탄과 가스 증가량을 더한 값의 2배에 달하는 수치입니다. 가장 많은 발전량을 차지하는 석탄과 재생에너지의 격차는 2016년 34%에서 2022년 17%로 빠르게 감소하고 있습니다. 재생에너지는 이미 전세계 전력 분야의 최대 시장으로 자리잡았으며, 태양광과 풍력 위주로 대폭 성장세를 유지할 것으로 전망됩니다.

특히, IEA가 2022년 6월 발표한 세계 에너지 투자 연례보고서에 따르면 올해 세계 에너지 투자 규모는 2조 4,000억 달러로 지난해보다 8% 늘어날 것이며, 이 중 청정에너지 투자가 1조 4,000억 달러로 전체 에너지 투자 규모의 4분의 3을 차지할 것으로 예상됩니다.

anyconv.com__image00007.jpg 세계 신재생에너지 소비량

(출처: Statista, 2022)

전세계 신재생에너지 소비량은 신재생에너지에 대한 수요 증가와 정부의 정책적 지원에 힘입어 연평균 8.5%의 고속성장을 거둘 것으로 예상되며, 2040년 소비량은 약 27억 4,810만톤에 육박할 것으로 보입니다. 신재생에너지 시장 규모는 2017년 약 1조 4,690억 달러에서 2025년 약 2조 1,529억달러 규모로 형성될 것으로 전망되며, 신재생에너지 산업은 탄소 배출 감량 목적과 일자리 창출, 경제 회복의 수단으로 각광받는 산업으로서 안정적인 성장이 예상됩니다.

(나) 바이오제약(자원)ㆍ의료기기

1) 바이오제약

[국내 제약산업의 특징]

① 연구개발 비중이 높은 산업② 내수 완제품 생산 중심의 산업③ 상ㆍ하위 기업 간 양극화 심화 산업④ 시장 규모가 큰 고부가가치 산업⑤ 일자리 창출 효과가 큰 산업⑥ 공급ㆍ유통 체계가 투명해야 하는 산업⑦ 공급자-수요자 간 정보 비대칭 산업⑧ 의약품 가격이 비탄력적인 산업⑨ 지적재산권의 보호를 받는 산업⑩ 미래 먹거리로 부상하는 산업

(출처: 한국보건산업진흥원, 2020 제약산업 분석보고서)

제약산업은 인간을 질병으로부터 해방시키고, 국민의 생명과 건강을 수호하는 필수적인 사회안전망입니다. 지식기반의 고부가가치 산업인 제약산업은 인구 고령화와 만성질환, 신종질병의 증가에 따른 의약품 수요 증가로 인해 세계경제의 저성장 기조에도 불구하고 꾸준한 성장세를 이어가고 있습니다.

세계 의약품시장은 2016년부터 2020년까지 연평균 3.6% 성장한 가운데, 2020년 세계의약품 시장은 1조, 3,054달러 규모입니다. 세계 의약품시장 규모는 앞으로도 2026년까지 최대 1조 3,900억 달러 규모의 시장으로 대폭 확대될 전망입니다.

image10.jpg 세계의약품 시장 규모

(출처: IQVIA, 2021)

전 세계적으로 제약산업이 높은 성장세를 나타내고 있는데 그 요인 가운데 하나로 바이오 의약품을 빼놓을 수 없습니다. 바이오 의약품은 사람이나 다른 생물체에서 유래된 것을 원료 또는 재료로 하여 제조한 의약품으로서 보건위생상 특별한 주의가 필요한 의약품을 말합니다. 바이오 의약품은 일반적으로 합성의약품에 비해 크기가 크고 복잡한 구조를 가지고 있으며, 생물체를 이용하여 복잡한 제조공정을 거쳐야 되므로 변화에 민감합니다. 오염 및 불순물 관리를 중요시해야 하는 까다로운 특성이 있지만, 생물유래 물질로 고유의 독성이 낮고 작용기전이 명확하여 난치성질환이나 만성질환에 뛰어난 효과가 있습니다.

바이오 의약품은 일반적으로 생물학적 제제, 백신, 혈액제제, 유전자재조합 의약품, 단백질 의약품, 항체 의약품, 세포배양 의약품, 유전자 치료제로 구분됩니다.

[바이오 의약품의 범위 및 내용]

구분	주요내용
생물학적 제제	- 물리적, 화학적 시험만으로 역가와 안전성을 평가할 수 없는 백신, 혈액제제 등 포함
백신	감염병 질환의 예방 등을 위해 투여하는 의약품 약독화 생백신, 비활성화 백신, Subunit 백신, Toxoid 백신, 혼합백신, DNA 백신 등
혈액제제	혈액을 원료로 하는 혈액성분제제와 혈장분획제제 원료의 유한성 및 특성을 감안하고, 자국 혈액을 우선 이용해야 하기 때문에 대한적십자사가 공공성을 가지고 관리
유전자재조합 의약품	유전자 조작에 의해 제조되는 단백질 등을 유효성분으로 하는 단백질의약품과 항체의약품 포함
단백질 의약품	주로 난치성 질환치료에 사용되며 1,2세대 제품으로 구분 1세대 제품: 천연 단백질과 동일한 구조를 사용 2세대 제품; 단백질공학기술을 응용하여 효능이 개선되거나 부수적인 물질을 결합하여 반감기가 늘어나 지속성 제제
항체 의약품	단백질 항원이나 암세포 표면에서 발현되는 표지인자를 표적으로 하는 단세포군 항체(Monoclnal antibody) 이용 인체 적용 시 부작용을 최소화할 수 있도록 개량 아미노산 서열정보에 따라 키메라항체, 인간화항체, 완전 인간항체로 구별
세포배양 의약품	살아있는 자가, 동종 혹은 이종세포를 체외에서 배양 증식하거나 선별하는 등 물리적, 화학적, 생물학적 방법 활용 줄기세포치료제와 항암세포치료제가 해당
유전자 치료제	질병치료 등을 목적으로 인체에 투입하는 유전물질 또는 유전물질을 포함하고 있는 의약품

2012년 990억 달러 수준이던 글로벌 바이오의약품 시장규모는 2019년 약 1,670억 달러로 급성장하였습니다. 2020년 전 세계 의약품 매출 상위 10대 품목 가운데 이미 8개가 바이오의약품이었고, 2021년 전체 제약시장에서 바이오의약품 시장 규모는 32%의 비중을 차지하고 있습니다.

image11.jpg 세계 바이오의약품 시장규모

(출처: 한국바이오의약품협회, 2020)

전 세계적으로 고령화가 진행되고 있는 상황에서 바이오의약품의 주요 타깃인 암, 당뇨, 류마티스 관절염 치료제의 수요는 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 바이오의약품은 합성의약품과 비교할 때 약값이 비싸지만, 기존 바이오의약품 가격의 70%수준인 바이오시밀러가 활발히 개발 되면서 점차 가격경쟁력을 갖출 것입니다. 세계상위 100대 의약품 중 바이오의약품의 매출비중은 2012년 38.5%에서 2019년 52.5%로 급증했고, 2026년에는 54.9%에 이를 전망입니다.

이 가운데 국내 바이오의약품의 글로벌시장 진출이 가속화되고 있습니다. 2016년 우리나라의 바이오시밀러 제약사들이 유럽시장에 본격적으로 진출한 것을 비롯해 국산백신의 수출이 급증했습니다. 그 결과 2020년 국내 바이오의약품 시장규모는 3조 3,029억 원을 기록했으며, 전년대비 약 14.3%의 성장률을 거두었습니다. 이는 전반적인 의약품 시장 규모의 성장과 동시에 코로나19 펜데믹으로 인한 코로나19 백신 및 치료제에 대한 수요가 확대된 것에 기인하였습니다.

한국은 우수한 인재를 비롯해 생명공학 인프라와 뛰어난 임상시험 능력, 최고 기준의IT 기반기술을 갖춘 바이오의약품 강국입니다. 국내 바이오 분야의 기술 수준은 미국, 유럽, 일본에 이어 세계 4위권에 올라있습니다. 미국의 컨설팅업체 푸가치 컨실리엄이 바이오 제약부문에 대한 각국의 경쟁력을 종합적으로 분석한 결과, 한국은 신흥18개국 중에서 싱가포르에 이어 2위인 것으로 나타났습니다. 정부는 바이오의약품 산업의 종합적·체계적 성장을 위해 ‘바이오의약품 산업의 미래비전 및 발전전략(Bio-Pharma Korea 2020)’을 수립했습니다. 5대 핵심기술 분야를 선정하고 R&D투자확대, 인프라 조성, 제도 예측가능성 확대, 글로벌 사업화 촉진 등 분야별로 과제를 선정하였습니다. 정부의 적극적인 지원정책 하에 국내 바이오산업은 더욱 빠르게 성장할 전망입니다.

2) 의료기기일반적으로 의료용구는 약사법에 따라 ‘질병의 진단, 치료, 경감, 처치 또는 예방의 목적에 사용되는 것과 사람 또는 동물의 구조 기능에 영향을 주기 위한 목적으로 사용되는 기구, 기계 또는 장치로서 보건복지부 장관이 지정하는 것’이라고 정의됩니다.국내 의료기기 산업은 고령사회 진입, 소득 증가, 웰빙에 대한 관심 확산 등으로 신성장동력 산업으로서 사회적으로도 의료복지에 대한 관심도가 확대되고 의료 환경 및 서비스의 질이 높아지는 한편, 첨단 융/복합 산업으로 성장해 나가고 있습니다.

2019년 의료기기 산업의 시장규모는 2018년 대비 5.0% 증가한 4,094억 달러를 기록한 것으로 나타났는데, 이는 인구 고령화, 만성질환 증가 등으로 건강한 삶에 대한 관심과 요구가 높아짐에 따라 관련 의료기기의 수요가 확대되고, 주요 수출국인 미국과 중국, 그리고 신흥시장으로의 수출도 증가했기 때문입니다.

image02.jpg 국내 노령인구 추이

(출처: 통계청)

통계청이 발표한 장래인구추계에 따르면 우리나라 65세 이상 고령인구의 비중은 2015년 12.8%에서 2025년 20%, 2045년 35.6%. 2065년 42.5%로 빠르게 증가할 것으로 예측되며, 2000년 우리나라가 고령화 사회로 진입한 이후 2025년에는 초고령사회로 진입할 것으로 전망됩니다. 이와 같은 인구 고령화 추세의 지속으로 의료기기 수요는 꾸준히 증가할 것으로 전망됩니다.

(다) 전자/통신

1) 반도체

세계반도체시장통계기구(WSTS)에 따르면, 2024년 반도체 시장 규모는 2023년 대비 11.8% 성장한 약 5천 883억 달러(약 762조원)에 다할 것으로 예상됩니다. 2023년 글로벌 경기 침체에 따라 반도체 수요가 전년 대비 감소한 것과 달리, 메모리 부문의 성장에 힘입어 반도체 시장 전반이 회복세로 전환할 것으로 전망됩니다. 메모리 부문은 2023년 대비 40% 이상 증가하여 약 1천200억 달러에 달할 것으로 예상되어 2022년 수준을 회복할 것으로 예상됩니다.

2023년 반도체 시장이 위축되는 모습을 보였으나, 인공지능, IoT, 클라우드, 빅데이터, 가상현실 등 고성능, 저전력, 초경량 반도체에 대한 수요는 이어지고 있음에 따라 반도체 성능을 개선과 함께 시장의 성장이 이루어질 것으로 전망됩니다.

2) 디스플레이

한국디스플레이산업협회에 따르면, 2022년 전세계 디스플레이 시장은 1,227억 달러에 달했습니다. 폴더블 디스플레이, 저온다결정 산화물 OLED 등 고부가가치 모바일 제품에 대한 수요 및 IT 제품의 OLED 적용 본격화가 시장 성장을 이끄는 요인이 될 것으로 전망되며, 이러한 성장 요인에 힘입어 2024년 전세계 디스플레이 시장은 전년 대비 5% 이상 성장할 것으로 전망됩니다.

디스플레이 산업은 세계시장 점유율 1위를 오랫동안 유지한 한국의 주력 산업 중 하나입니다. 스마트폰, TV의 발전을 이끈 기반기술로서, IT 산업의 중추적 역할을 수행해왔습니다. 최근 중국이 디스플레이산업에서 낮은 가격으로 시장 점유율을 확보함에 따라 국내 기업들은 LCD에서 프리미엄 제품인 OLED로 주력 사업을 전환하였습니다. 한국 기업들은 기술력을 바탕으로 OLED 시장을 공략하며 성공적으로 경쟁하였고, OLED 수출 규모는 2019년에 LCD 수출 규모를 넘어섰습니다. 주요 플레이어인 삼성디스플레이는 2022년 5월 LCD 생산 중단을 결정하였고, LG 디스플레이 또한 LCD 생산을 지속적으로 축소하고 있는 상황입니다.

재편된 세계 시장에서 이전과 같은 시장 점유율을 확보하기 위해 업계는 27년까지 정보기술 기기용 OLED 생산설비 증설, 차세대 기술 R&D 등에 65조원을 투자할 계획이라고 밝혔습니다. 생산 인프라 확대 외에도 해외 의존도가 높은 증착기, 노광기, 파인메탈마스크 국산화에도 노력을 기할 것이라는 계획을 밝혔습니다. 이러한 업계의 노력과 더불어 세액공제 확대, 특화단지 지정, 규제 해소, 1조원 이상의 R&D 자금 투입과 같은 정책적 지원에 힘입어 2022년 37% 수준이었던 세계시장 점유율을 2027년까지 50%로 끌어올릴 계획이라 밝혔습니다.

3) 광통신

광통신은 광 신호를 이용하여 고속의 데이터를 송수신하는 기술을 의미합니다. 통신 사업 분야는 기간산업이며 기술집약적 산업으로서, 통신망은 사회가 운영되고 경제가 발전하는 데 근간이 되며, 공공서비스 또한 이루어지는 경우가 많습니다. 통신망은 통신 속도, 통신 거리 등에 따라 통신 장비가 구성되며, 통신 장비에는 새로운 기술이 적용된 부품들이 대거 탑재되어, 시장 공략을 위해 신속하고 적극적인 대응이 요구되는 분야입니다. 해당 분야는 통신기술 및 장비, 부품을 통해 빠르고 지속적으로 진화하는 기술집약적 산업으로서, 통신사업자는 새로운 통신서비스를 통한 신규 부가가치 창출을 위해 혁신적인 기술을 적용한 신규 장비 투자가 연속적으로 이루어지는 특성이 있습니다.

현재는 전세계적으로 5G 시대가 도래하였으며, 5G는 4G에 비해 더 높은 데이터 속도, 더 짧은 지연시간 및 더 많은 사용자/디바이스/서비스를 지원하는 동시에 네트워크 효율성을 향상시키도록 설계되었습니다. 5G는 AR, VR, MR, 화상회의, 산업 자동화, 자율 주행차, 커넥티드 의료기기 등과 결합되어, 사용자에게 향상된 네트워크 성능과 속도를 넘어 혁신적이고 향상된 경험을 제공할 수 있을 것으로 기대됩니다. 시장조사업체 트랜스포스에 따르면, 글로벌 5G 시장 규모는 2023년 145억불(17조원), 2026년 370억불(45조원)에 달하여 연평균 11% 성장할 것으로 예상됩니다.

4) 3D 프린팅

3D프린터는 잉크 대신 플라스틱, 금속, 세라믹 등의 소재를 얇은 두께로 적층해 제품을 구현하는 장비로서, 설계도만 있으면 곧바로 제품을 만들 수 있으므로 공정의 신속성과 유연성 측면에서 강점을 지니고 있습니다. 2000년대 후반부터 미래유망기술로 각광받기 시작하였으며 제3의 산업혁명이라고 불릴 정도로 각계 산업에 미치는 파급력이 큰 것으로 추정되는 산업입니다. 특히 , 3D 프린터의 확산은 개인의 취향이나 욕구를 반영한 제품의 생산이 가능해져 기존의 대량생산 방식과는 다른 맞춤형 생산체계로의 변화를 예고하고 있어 생산과 소비 측면에서 큰 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

과학기술정보통신부에 따르면, 디지털 제조 수요 확대에 따라 전세계 3D 프린팅 시장은 2022년 17.7억 달러(2조 2,930억원)에서 2023년 22.5억 달러(2조 9,140억원), 2026년 46.8억 달러(6조 606억원)에 달해 연평균 27.5%의 성장률을 보일 것으로 보입니다. 국내시장의 규모는 2022년 기준 4,540 억원으로 추정되며, 국내 또한 약 20% 수준의 높은 성장을 예상하고 있습니다. 특히 3D 프린팅 시장의 성장을 견인하는 대표적인 산업 분야는 항공우주와 자동차 산업입니다. 항공우주 산업은 산업의 특성상 경량화와 정교화가 중요한 이슈이며, 자동차 역시 부품의 경량화와 정교화가 자동차의 성능과 직접적으로 연결되어 있기 때문입니다. 의료 산업 또한 전세계적으로 3D 프린팅에 대한 수요가 증가하고 있어, 다양한 산업 내 적용 확대로 향후 3D 프린팅 시장에 대한 수요와 관심이 커질 것입니다

(라) 2차전지

전지(Battery)는 크게 물리전지와 화학전지로 구분됩니다. 그리고 화학전지는 다시 1차전지 (primary battery)와 2차전지(secondary battery, rechargeable battery), 연료전지(fuel cell) 등으로 구분됩니다. 화학전지는 전지 내의 화학물질의 화학에너지를 전기화학적 산화 ·환원반응에 의해 전기에너지를 변화하는 장치입니다. 1차전지는 한번 사용하고 버리는 알카라인 전지, 수은전지 등 기존의 전지를 말하며, 2차전지는 충전과 방전을 반복할 수 있는 전지를 지칭합니다. 납축전지, 니켈카드뮴전지, 니켈수소전지, 리튬이온전지, 폴리머전지 등으로 구분하며, 리튬계 2차전지의 경우 높은 작동전압과 높은 밀도를 갖고 있어 2차전지 중 가장 각광을 받고 있습니다.

2차전지는 주요 전방시장인 전기자동차 시장의 성장과 함께 중대형 에너지 저장용 2차전지 시장의 성장으로 향후 지속적인 시장 성장이 기대되는 분야입니다. 2차전지 시장을 주도하고 있는 전기차용 배터리 시장은 2021년 297Gwh 수준에서 2025년 1,400GwH까지 성장할 것으로 전망되며, 이에 대응하여 주요 2차전지 기업들은 생산 Capa 증설을 추진하고 있습니다.

이와 같이 시장이 본격적으로 성장하는 상황에서 한국은 제조 경쟁력을 기반으로 경쟁하고 있습니다. 중국은 가격 및 소재경쟁력을, 일본은 원천기술과 품질경재력을 강점으로 내세우고 있으며, 한·중·일 3국 외에 미국과 유럽의 자동차 회사들이 배터리 내재화를 선언하며 새로운 주요 플레이어로 떠오르고 있습니다.

이처럼 국가간 경쟁이 치열해지는 상황에서 정부는 2023년 4월 '2차전지 산업경쟁력 강화 국가전략'을 통해 2030년까지 20조원을 투자하기로 밝혔습니다. 국가전략에 따르면, 정부와 국내 배터리 3사는 20조원을 투입해 최첨단 제품 생산과 기술·공정의 혁신이 이뤄지는 마더팩토리를 국내에 구축할 예정입니다. 또한, 대규모 R&D를 추진하여 세계 최초로 차량용 전고체 전지 양산기술을 확보하고 세액공제 범위 확대, 정책 펀드 지원 등을 통해 글로벌 2차전지 경쟁에서 우위를 점할 수 있는 민관의 노력이 이어질 것으로 전망됩니다.

(마) 소프트웨어/서비스

1) 클라우드 컴퓨팅

클라우드 컴퓨팅이란 정보처리를 자신의 컴퓨터가 아닌 인터넷으로 연결된 다른 컴퓨터로 처리하는 기술입니다. 예컨대 프로그램과 파일을 자신의 컴퓨터가 아닌 다른 곳에 저장해 놓고 인터넷을 접속해서 이용하는 방식입니다. 과거 온프레미스 시스템 하에서는 물리적 IT 자원을 내재화하여 이용자가 직접 소유하고 관리해야 했기 때문에 초기 투자비용과 도입기간이 소요되고 유휴자원으로 인한 비효율성이 존재하였으나, 클라우드 컴퓨팅 체제에서는 컴퓨팅 자원의 효율적 활용 및 비용 절감, IT 운영 편의성 및 유연성 확보가 가능합니다. 이러한 이점을 기반으로 전세계 클라우드 도입이 가속화되고 있습니다.

시장조사업체 가트너(Gartner)에 따르면, 2021년 전세계 클라우드 시장은 3,949억 달러(481조 7,000억원) 수준이었으며, 2022년 4,820억 달러(588조원), 2023년 5,879억 달러(717조원)로 꾸준히 성장하여, 2025년에는 8,375억 달러(1,021조 7,000억원)에 달할 것으로 예상됩니다. 국내 클라우드 시장 또한 2022년 3조 5,220억원 수준에서 2023년 4조 2,549억원, 2024년 4조 9,885억원, 2025년 5조 8,100억원으로 성장할 것으로 예상됩니다.

클라우드 시장의 초기에는 단순 비용 절감이 시장의 주된 성장 요인이었으나, 최근 클라우드 시장은 4차 산업혁명의 기초 인프라로서 주목받고 있습니다. AI, 머신러닝 등 고도화된 기술을 위한 대규모 컴퓨팅 자원은 클라우드를 통해 활용할 수 있고, 이를 기반으로 빅데이터를 관리하고 신규 비즈니스 모델을 구축할 수 있기 때문입니다. 따라서 클라우드에 대한 수요가 꾸준하게 확대됨에 따라, 클라우드 컴퓨팅 시장의 중장기적인 성장이 지속될 것으로 보입니다.

2) 빅데이터

빅데이터란 기존 데이터베이스 관리도구의 능력을 넘어서는 대량의 정형 또는 비정형 데이터로부터 가치를 추출하고 결과를 분석하는 기술로, 데이터로부터 숨겨진 정보 간의 관계를 찾아내어 비즈니스 의사결정을 지원할 수 있는 인사이트를 발굴하고 예측하는 소프트웨어 또는 하드웨어까지 포함합니다. 기술 비용의 급감 및 클라우드 환경을 통한 데이터의 연결은 빅데이터 시장의 성장을 촉진하는 요인이며, AI, IoT, 블록체인 등의 4차 산업혁명 기술과 빅데이터가 결합하여 폭발적인 시너지를 창출할 수 있을 것으로 기대됩니다.

IT 시장분석 및 컨설팅 기관인 한국IDC의 보고서에 따르면, 국내 빅데이터 시장은 2022년 2조 4,048억원에서 2027년 3조 9,771억원으로 성장하여 연평균 10.6%의 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다. 고객 데이터를 다각도로 분석하여 차별화된 고객 경험을 제공함으로써 비즈니스 경쟁력을 확보하기 위한 수요가 전 산업에 걸쳐 지속적으로 증가하고 있으며, 이에 따라 자체 데이터 플랫폼 구축 및 관련 시스템 도입이 늘어나기 때문에 빅데이터 시장이 높은 성장세를 유지할 것으로 보고 있습니다.

또한 최근에는 각 나라 정부들도 빅데이터 시장의 성장을 촉진하고 있습니다. 정부 및 공공분야에서 제공되는 다양한 서비스에서 생성되는 데이터를 범죄예방, 교통방위, 국가보안, 세입관리, 환경관리, 복지 등에 활용할 수 있기 때문에 공공 서비스 부문에서의 빅데이터 도입이 더욱 활발해질 전망입니다.

(바) 게임/모바일산업

게임 산업은 영화, 음반 산업과 같이 하나의 문화, 여가로 자리잡았으며, 경기 침체기에 있더라도 다른 대체 문화생활에 비해 저렴한 비용으로 즐길 수 있다는 장점을 갖고 있습니다. 또한 여타 문화 콘텐츠 산업 대비 경기변동에 영향을 덜 받는 특성을 지니고 있어 다양한 소비층 형성 및 인프라(플랫폼) 확충으로 지속적인 성장이 기대되는 산업입니다.

한국콘텐츠진흥원의 '2023 대한민국 게임백서'에 따르면, 국내 게임 시장의 규모는 2021년 20조 9,913억원에서 5.8% 성장하여 2022년 22조 2,149억원에 달해, 22조원을 돌파하였습니다. 향후 국내 게임 시장은 모바일 게임과 아케이드 게임을 중심으로 성장세가 지속될 전망이며, 엔데믹 이후 PC방과 아케이드 게임장 등 유통 시장도 회복세를 보일 것으로 예상됩니다.

2022년 기준 한국은 전세계 게임 시장에서 7.8%의 점유율을 차지하였으며, 이는 미국(22.8%), 중국(22.4%), 일본(9.6%)에 이어 4위에 해당합니다. 2022년 한국 게임 수출액은 89억 8,175만 달러로, 우리나라의 대표 문화 콘텐츠로 자리잡았습니다. 국내 게임사들이 글로벌 시장 공략을 더욱 가속화할 예정임에 따라 국내 게임 시장의 지속적인 성장에 대한 기대감이 커지고 있습니다.

게임 산업은 엔터테인먼트 요소와 첨단 기술뿐만 아니라 스토리텔링 등의 아이디어가 복합적으로 어우러진 고부가가치 산업으로 인정받고 있으나, 유독 국내에서는 사행성, 중독 등과 같은 이슈가 부각되어 부정적인 여론이 형성되어 있었습니다. 최근에는 이러한 부정적인 인식을 개선하고자 하는 변화가 있는 만큼, 국내 게임 시장의 지속적인 성장이 기대됩니다.

(사) 신소재

정부의 '관계부처 합동 혁신성장동력 추진현황 및 계획'에서 미래 성장을 이끌어 갈 13대 혁신성장동력 중 하나로 선정된 신소재(첨단신소재)는 기존의 원료 또는 새로운 원료를 기초로 새로운 제조공정과 가공기술을 통해 새로운 특성을 부여해서 기존 제품으로는 만족시킬 수 없었던 신기능과 활용도로 고부가가치를 지니는 소재입니다. 과학적으로 정의된 용어가 아니기 때문에 아직까지 선진국에서조차 용어의 정의 및범위가 명확하게 확립되어 있지 않습니다. 미국에서는 신소재를 Advanced Materials, High-tech Materials, New Materials 등으로 혼용 사용하며, 일본에서는 신소재로 통일해서 부르고 있습니다.

[신소재의 종류와 분류]

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세계 경제는 그린에너지, 기술 융복합화, 고부가가치화 등으로 인해 첨단 신소재 및 부품의 필요성이 증가하고 있습니다. 다양한 산업의 고도화를 위해서는 다양한 소재의 융복합화가 필수적이며, 이를 위한 첨단신소재 개발의 지속적인 투자와 연구`개발이 필요합니다. 또한, 첨단복합소재 산업의 높은 전후방 산업 연계효과를 통해서 자동차, 항공, 신재생, 토목/건축, 조선/해양 등의 다양한 산업에서의 활용도가 높아질 것으로 전망됩니다.

최근에 여러 산업 분야에서 구조용 재료로 경량이면서 고탄성의 특성을 가지고있는 경량 소재인 섬유 강화 플라스틱(FRP, Fiber Reinforced Plastic)과 같은 신소재가 항공기와 자동차의 구조재, 콘크리트 구조물의 보강재, 산업기계의 구조부품으로 사용되고 있습니다. 특히 CFRP는 철에 비해 약 1/4의 중량이지만 약 10배의 재료 강도, 약 7배의 경도와 우수한 방청성으로 차량의 경량화에 가장 적합한 소재로 평가됩니다. 독일에서는 나노 소재를 탄소 강화 플라스틱 소재와 접합하는 융합기술을 개발하고 있으며, 아크릴섬유를 고온에서 가공 제조하는 공법으로 강도가 훨씬 뛰어난 새로운 탄소섬유도 개발될 예정입니다. 나아가 탄소섬유는 항공기나 우주항공, 자동차 외에도 신재생에너지 분야나 토목, 건축, 의료기기 등으로도 용도가 확대될 것으로 전망됩니다.

다. 합병기한 내 합병을 완료하지 못하는 경우 예상 효과

(1) 회사에 미치는 영향당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제6조제4항 및 정관 제59조(회사의 해산)에 따라 초로 모집한 주권의 주금납입일로부터 36개월 이내에 합병대상법인과의 합병등기를 완료하지 못한 경우 해산절차를 진행하게 됩니다.

[정관 상 회사의 해산과 관련된 사항]

제59조(회사의 해산)자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 사목 및 금융투자업규정 제1-4조의2 제5항 제2호에 따라 이 회사는 다음의 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 회사를 해산하고 예치자금 등을 투자자에게 지급하여야 한다.

1. 최초 주권모집에 따른 주금납입일로부터 90일 이내에 이 회사가 발행한 주권이 유가증권시장 혹은 코스닥시장에 상장되지 아니한 경우

2. 최초 주권모집에 따른 주금납입일로부터 36개월 이내에 합병대상법인과의 합병등기를 완료하지 못한 경우

3. 합병대상법인과의 합병등기를 완료하기 전에 이 회사 주권이 자본시장법 제390조의 증권상장규정에 따라 상장폐지된 경우

(2) 투자자에 미치는 영향합병기한 내 합병을 완료하지 못할 경우 당사는 예치자금 등을 투자자에게 정관 제60조에 정한 다음 각 호의 기준에 따라 반환할 예정입니다.

[정관 상 예치자금의 반환과 관련된 사항]

제60조(예치자금등의 반환 등)

① 제59조에 따라 이 회사가 해산되어 예치자금 등을 투자자에게 지급하는 경우, 다음 각호의 기준에 따라야 한다.

1. 공모전 주주는 주식 등 취득분에 대하여 예치자금 등의 지급대상에서 제외된다. 다만 공모전 주주가 최초 주권공모 이후에 주식을 취득한 경우, 당해 취득분에 대해서는 그러하지 아니하다.

2. 예치자금 등은 주식(제1호 본문에 따라 공모전 주주가 취득하고 있는 주식 등은 제외함)의 보유비율에 비례하여 배분되어야 한다.

② 제1항에 의한 지급 후에 남은 회사의 재산은 상법 제3편 제4장 제12절(청산)의 관련 규정에 따라 배분한다. 다만, 주주에 대한 잔여재산은 다음의 각호의 순서에 따라 분배되며, 회사에 대한 채권은 주주에 대한 잔여재산분배에 우선하여 변제하되, 전환사채의 상환권은 공모전 발행주식에 대한 잔여재산분배와 동일한 순위로서 이하에서 정하는 바에 따라 권리의 행사가 제한된다.

1. 제1항에 따라 지급된 금액(세후금액을 기준으로 한다.이하 같다)이 공모주식의 발행가액에 미달하는 경우, 공모주식을 보유한 주주에 대하여 분배할 잔여재산은 제1항에 따라 지급된 금액을 포함하여해당 주주에게 분배되는 금액이 당해 공모주식의 발행가액에 달할 때까지 우선적으로 공모주식의 주식수에 비례하여 분배한다.

2. 제1항 및 본 항 제1호에 따른 잔여재산분배 이후에 남는 잔여재산이 있는 경우에는 해당 잔여재산은 공모전 발행주식 등의 발행가액(전환사채에 대하여는 전환가액을 발행가액으로 하며, 이하 본조에서 같다.)에 달할 때까지 공모전 발행주식 등의 보유 주주에게 공모전 발행주식 등의 수(전환사채에 대하여는 전환시 발행될 주식수를 기준으로 한다. 이하 같다)에 비례하여 분배된다. 다만, 공모주식에 대하여 위 제1항에 따라 공모주식의 보유 주주에게 지급된 금액이 공모주식의 발행가액을 초과하는 경우에는 위 잔여재산은 본 호에 따라 공모전 발행주식 등의 보유 주주에 대하여도 동일한 초과비율에 달할 때까지 공모전 발행주식 등의 수에 비례하여 분배한다.

3. 제1호 및 제2호에 따른 잔여재산분배 이후에도 남는 기타 잔여재산이 있는 경우에는 해당 잔여재산은 회사의 모든 발행주식 등(공모전 발행주식 등과 공모주식을 포함하여 회사가 발행한 모든 주식을 의미하며, 이하 “모든 발행주식 등”이라 한다)의 발행가격의 비율에 따라 분배된다.

③ 합병대상법인과의 합병에 반대하는 주주(이 회사의 발기인 및 공모전 주주는 제외)가 주식매수청구권을 행사할 경우, 이 회사는 자본시장법 제165조의5 및 기타 관련법령에서 정하는 방법 및 절차에 따라 투자금을 반환하여야 한다.

라. 합병대상회사의 선정기준 및 합병대상회사에서 제외되는 회사

(1) 합병대상회사 제외기준당사는 관련법규 및 정관 제58조(합병대상법인의 규모 및 합병제한)에 따라 다음과 같이 합병대상회사에서 제외되는 사항을 정하고 있습니다. 당사 정관 제58조에 따라 합병대상법인의 「자본시장법 시행령」 제176조의5제1항 각 호에 따라 산정된 합병가액 또는 최근 사업연도말 현재 재무상태표상 자산총액이 예치(또는 신탁)된 금액의 100분의 80 이상이어야 하며, 이 경우 합병대상법인이 다수인 경우에는 각 법인의 합병가액 또는 자산총액을 각각 합산한 금액을 기준으로 합니다.

[정관 상 합병대상회사 제외기준과 관련된 사항]

제58조(합병대상법인의 규모 및 합병제한)

① 합병대상법인의 자본시장법 시행령 제176조의5 제3항에 따라 산정된 합병가액 또는 최근 사업년도말 현재 재무상태표상 자산총액이 예치자금 등의 100분의 80 이상이어야 한다. 이 경우 합병대상법인이 다수인 경우에는 각 법인의 합병가액 또는 자산총액을 각각 합산한 금액을 기준으로 한다.

② 주권의 최초 모집 이전에 협상이 진행되고 있거나 잠정적으로 정해진 합병대상법인이 존재하지 아니하여야 한다.

③ 이 회사는 상법 제524조에 따른 신설합병의 방식으로 합병할 수 없으며, 자본시장법 제9조제15항 제4호에 따른 주권비상장법인과 합병하는 경우 코스닥시장상장규정 제2조제1항제1호바목2)에 따른 합병상장을 제외하고는 이 회사가 소멸하는 방식으로 합병할 수 없다.

④ 이 회사는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 자 및 회사와는 합병할 수 없다.

1. 이 회사 주권의 최초 모집 전에 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각 목의 증권(의결권 없는 주식에 관계된 것을 포함한다. 이하 "주식 등"이라 한다.)을 취득한 자(이하 "공모전주주 등"이라 한다.)

2. 이 회사의 공모전 주주 등 또는 다음의 어느 하나에 해당하는 자가 자본시장법 제9조제1항에 따른 대주주이거나 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유하는 회사

가. 이 회사의 공모전 주주 등에 속하는 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 다목에 따른 지분증권 투자매매업자의 임직원으로서 이 회사의 설립 및 운영 등과 관련된 업무를 수행하였거나 수행중인 자, 그 배우자 및 직계존비속

나. 이 회사의 공모전 주주 등에 속하는 법인의 임원, 그 배우자 및 직계존비속

다. 이 회사의 공모전 주주 등에 속하는 개인의 배우자 및 직계존비속

라. 이 회사의 임직원, 배우자 및 직계존비속

3. 이 회사의 공모전 주주 등의 자본시장법 제9조 제1항에 따른 대주주 및 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 계열회사

4. 이 회사 또는 공모전 주주등과 임직원을 겸직하거나 최근 2년 이내에 임직원을 겸직하였던 회사

⑤ 본 조 제4항 제2호의 소유주식수를 산정함에 있어 자본시장법 시행령 제139조 제1호 각목의 어느 하나에 해당하는 증권의 권리행사 등으로 발행될 수 있는 주식수를 포함하며, 공모전 주주 등의 주식수 산정시에는 당해 주주 등의 계열회사가 소유하는 주식수를 포함한다.

마. 주주총회의 합병승인 요건 및 발기인 등의 의결권 제한(1) 주주총회의 합병승인 요건당사가 합병을 하기 위해서는 합병계약서에 대하여 주주총회 특별결의를 득해야 합니다. 주주총회 특별결의 요건은 출석주주 의결권의 2/3 이상의 승인을 득해야 하며, 그 비율이 발행주식총수의 1/3 이상이어야 합니다.(2) 발기인 등의 의결권 제한

「코스닥시장 상장규정」 제69조(기업인수목적회사주식의 상장예비심사신청 등)에 따라 당사의 공모전 주주는 타 법인과의 합병과 관련하여 「상법」 522조에 따른 주주의결권을 행사하지 아니하거나, 이를 예탁결제원에 위임하여 해당 주주총회에 참석한 주식수(서면투표 주식수를 포함)에서 공모전 주주등이 보유하는 주식수를 뺀 주식수의 의결내 용에 영향을 미치지 아니하도록 찬성 및 반대(기권 및 무효를 포함)의 비율에 따라 의결권을 행사하겠다는 주주등간 계약을 체결하였습니다. 다만, 회사가 주권을 최초로 모집하기 이전에 본 계약 당사자들이 취득한 회사의 공모전 발행주식 및 전환사채에 대하여 적용합니다.

[주주간 계약서의 의결권 제한 내용]

제4조 (합병에 관한 의결권 행사금지 등)4.1 발기주주들은 SPAC과 합병대상법인간의 합병을 위한 주주총회에서 합병승인의 건에 대하여 의결권을 행사하지 아니하거나, 자본시장법 등 관련 법령이 허용하는 한도 내에서 의결권을 한국예탁결제원에 위임하여 해당 주주총회에 참석한 주식수(서면투표 주식수를 포함한다)에서 발기주주들이 보유하는 주식수를 뺀 주식수의 의결내용에 영향을 미치지 아니하도록 찬성 및 반대(기권 및 무효를 포함한다)의 비율에 따라 의결권을 행사하도록 하여야 한다.

4.2 발기주주들은 SPAC과 합병대상법인간의 합병과 관련하여 상법 제522조의3에 따른 주식매수청구권을 행사할 수 없다. 전문은 발기주주들이 SPAC의 설립시 인수한 주식뿐만 아니라 SPAC의 설립 후에 추가로 취득하게 되는 일체의 주식(공모에 참여하여 취득하는 주식 및 전환사채를 전환하여 취득하게 된 주식 포함)에 대해서도 동일하게 적용된다.

바. 반대주주의 주식매수청구권(1) 주식매수청구 절차

당사 주권의 최초 모집 후 합병승인 안건에 반대하는 당사의 주주(최초 모집 이전 주주 제외)는 제165조의5에 의거하여 주식매수청구권을 행사할 수 있습니다. 주식매수청구권 행사와 관련하여 당사 및 당사주주는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7에 따른 절차를 거쳐야 합니다.

1) 합병반대의사의 통지: 주주총회 전까지 서면으로 반대의사 통지

2) 주식매수청구: 주주총회일부터 20일 내 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구

3) 주식매수청구 서류 제출: 주식매수청구의 내용을 거래소에 문서로 신고

4) 대상주식의 매수: 주주총회결의일로부터 20일이 경과한 날부터 1개월 이내 해당 주식을 매수

5) 매수한 주식 처분: 해당 주식을 매수한 날부터 3년 내

(2) 주식매수가격의 결정

증권시장에서 거래가 형성된 주식은 다음 각 목의 방법에 따라 산정된 가격의 산술평균가격으로 합니다.

① 이사회 결의일 전일부터 과거 2개월(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격

② 이사회 결의일 전일부터 과거 1개월(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격

③ 이사회 결의일 전일부터 과거 1주일간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격

(다만, 당사나 매수청구권을 행사한 주주가 그 매수가격에 대해서도 반대하면 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.)

또한, 법시행령 제176조의5 제3항에 의거하여 금융위원회가 정하여 고시하는 「증권의발행및공시등에관한규정」 제5-13조 제4항에서 규정한 요건을 갖추고 주권비상장법인의 합병가액을 산정한 경우에는 동 요건에 맞추어 주식매수가격을 공모가격 이상으로 하여야 합니다. 사. 합병 추진 시 발생 가능한 비용 및 지급 상대방

합병 추진 시 회계법인 또는 M&A 자문기관에 대한 합병관련 실사 및 평가 용역비가 발생할 수 있으며, 합병 관련 법무법인에 대한 법률자문비용이 발생할 수 있습니다. 또한 합병 추진 과정중에 M&A 자문과 관련하여 유진투자증권㈜와 금융자문계약을 통한 기업실사 및 합병자문 비용이 발생할 수 있습니다. 다만 이러한 외부 자문용역과 관련하여 현재까지 구체적으로 용역제공기관이 정해진 바는 없으며, 추후 합병 진행과정 속에서 객관적이고 합리적인 방법과 절차에 따라 대상 자문기관을 선정할 예정입니다.

현재 예상 가능한 외부 용역비용은 아래와 같습니다

(단위 : 백만원)

구 분	금 액	비 고
합병자문수수료	300	M&A 자문기관
법률 자문 수수료	50	법무법인
회계 자문 수수료	50	회계법인
기타	100	기타 합병비용 등
합 계	500	-

주1) 상기 용역과 관련한 계약체결 상대방 및 비용은 추후 변경될 수 있습니다.

아. 합병추진 운영비용에 관한 사항

당사는 공모금액의 100%를 KB국민은행에 예치하였으므로, 공모전주주등의 투자금액 20억원 중 일부를 합병관련 비용으로 사용할 예정입니다. 따라서 상기 비용 지출이 예치자금에 미치는 영향은 없습니다.

또한, 당사는 자금운영규정에 따라 아래와 같이 회사의 합병추진 운영비용에 대하여 제한하였습니다.

[자금운영규정에 따른 합병추진 운영비용 사항]

제4조 (경상 비용 관리)

① “경상 비용”은 대표이사의 관리 하에 회사의 재무 업무를 담당하는 책임자(이하 “경상 비용 담당자”라 한다)가 경상 비용 지출 업무를 수행한다. 다만, 경상 비용 담당자의 부재시에는 소액 비용 담당자가 집행을 대행할 수 있다.

②경상 비용은 원칙적으로 월 단위로 집행하며, 월간 경상 비용 지급일은 매월 말일 이전에 모두 집행한다. 다만, 대표이사의 사전 승인을 얻은 경우에 한해 경상 비용 담당자는 당일 발생한 경상 비용에 대해 당일 집행을 할 수 있으나, 경상 비용 담당자 및 소액 비용 담당자가 집행하는 일간 경상 비용의 합계액은 1,000만원을 초과하지 못한다.

③경상 비용 담당자는 일간 합계액이 1,000만원을 초과하는 경상 비용에 대해 대표이사의 사전승인을 얻어 당일 집행할 수 있으나, 일간 경상 비용의 합계액이 5,000만원을 초과하는 경우에는 이사회의 사전 승인을 얻어야 한다.

④업무수행상 필요한 접대비 지급한도는 매 사업연도 기준으로 5,000만원으로 하며, 월간 합계액이 500만원을 초과하는 경우 초과분에 대하여 이사회의 사전승인을 얻어야 한다.

⑤경상 비용 및 접대비의 지출과 관련한 증빙은 원칙적으로 카드사용영수증과 세금계산서에 국한한다. 다만, 건당 5만원 미만 지출 건은 예외로 한다.

2. 영업의 현황

당사는 기업인수목적회사로 해당사항이 없습니다.

3. 파생상품거래 현황

당사는 기업인수목적회사로 해당사항이 없습니다.

4. 영업설비

당사는 기업인수목적회사로 해당사항이 없습니다.

5. 재무건전성 등 기타 참고사항

당사는 기업인수목적회사로 해당사항이 없습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(단위: 원)

과목	제2(당)기 반기	제1(전)기말
감사인(감사의견)	이촌회계법인	이촌회계법인(적정)
유동자산	10,999,419,509	10,862,190,797
비유동자산	-	-
자산총계	10,999,419,509	10,862,190,797
유동부채	2,200,000	4,860,000
비유동부채	1,563,242,132	1,505,597,687
부채총계	1,565,442,132	1,510,457,687
자본금	472,000,000	472,000,000
자본잉여금	8,870,112,426	8,870,112,426
이익잉여금	91,864,951	9,620,684
자본총계	9,433,977,377	9,351,733,110
영업수익	-	-
영업비용	28.583.168	29,621,740
영업손실	(28,583,168)	(29,621,740)
금융수익	168,471,880	77,112,537
금융원가	35,913,660	35,328,111
법인세비용차감전순이익	103,975,052	12,162,686
법인세비용	21,730,785	2,542,002
당기순이익	82,244,267	9,620,684
주당순이익	17.4	5.5

2. 연결재무제표

당사는 해당사항 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 해당사항 없습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 2 기 반기말 2025.06.30 현재

제 1 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

자산

　　

　유동자산

10,999,419,509

10,862,190,797

　　현금및현금성자산

234,199

263,909

　　단기금융상품

9,000,000,000

9,000,000,000

　　미수수익

200,025,352

52,745,901

　　당기손익-공정가치측정기타금융자산

1,798,829,958

1,809,163,057

　　선급금

330,000

　

　　선납세금

0

17,930

　비유동자산

0

0

　자산총계

10,999,419,509

10,862,190,797

자본과 부채

　　

　부채

　　

　　유동부채

2,200,000

4,860,000

　　　미지급금

2,200,000

4,684,000

　　　예수금

0

176,000

　　비유동부채

1,563,242,132

1,505,597,687

　　　이연법인세부채

106,782,189

85,051,404

　　　전환사채

1,780,000,000

1,780,000,000

　　　전환권조정

(323,540,057)

(359,453,717)

　　부채총계

1,565,442,132

1,510,457,687

　자본

　　

　　자본금

472,000,000

472,000,000

　　자본잉여금

8,870,112,426

8,870,112,426

　　　주식발행초과금

8,557,840,000

8,557,840,000

　　　전환권대가

312,272,426

312,272,426

　　이익잉여금

91,864,951

9,620,684

　　자본총계

9,433,977,377

9,351,733,110

　자본과부채총계

10,999,419,509

10,862,190,797

제 2 기 반기말 제 1 기말

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 2 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 1 기 반기 2024.06.25 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

영업수익

0

0

0

0

영업비용

8,550,000

28,583,168

0

0

　급여

6,000,000

12,000,000

0

0

　세금과공과

0

0

0

0

　도서인쇄비

0

0

0

0

　지급수수료

2,550,000

16,583,168

0

0

영업이익(손실)

(8,550,000)

(28,583,168)

0

0

금융수익

84,131,630

168,471,880

0

0

　이자수익

74,046,685

147,279,561

0

0

　당기손익인식금융자산평가이익

9,731,454

20,608,455

0

0

　당기손익인식금융자산처분이익

353,491

583,864

0

0

금융원가

18,347,196

35,913,660

0

0

　이자비용

18,347,196

35,913,660

0

0

법인세차감전순이익

57,234,434

103,975,052

0

0

법인세비용

11,961,996

21,730,785

0

0

당기순이익

45,272,438

82,244,267

0

0

기타포괄손익

0

0

0

0

총포괄손익

45,272,438

82,244,267

0

0

주당이익

　　　　

　기본주당이익 (단위 : 원)

9.6

17.4

0

0

　희석주당이익 (단위 : 원)

9.2

17.0

0

0

	제 2 기 반기		제 1 기 반기
	3개월	누적	3개월	누적

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 2 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 1 기 반기 2024.06.25 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

2024.06.25 (기초자본)

0

0

0

0

설립자본

22,000,000

195,015,000

0

217,015,000

자본의 변동

　　　　

　포괄손익

　　　　

　　당기순이익(손실)

0

0

0

0

2024.06.30 (기말자본)

22,000,000

195,015,000

0

217,015,000

2025.01.01 (기초자본)

472,000,000

8,870,112,426

9,620,684

9,351,733,110

설립자본

0

0

0

0

자본의 변동

　　　　

　포괄손익

　　　　

　　당기순이익(손실)

0

0

82,244,267

82,244,267

2025.06.30 (기말자본)

472,000,000

8,870,112,426

91,864,951

9,433,977,377

	자본
	자본금	자본잉여금	이익잉여금	자본 합계

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 2 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 1 기 반기 2024.06.25 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

영업활동현금흐름

　　

　영업활동순현금흐름

(31,555,128)

2,985,000

　　영업에서 창출된 현금흐름

(31,573,168)

2,985,000

　　　당기순이익

82,244,267

0

　　　당기순이익에 대한 조정

(110,827,435)

0

　　　영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(2,990,000)

2,985,000

　　법인세환급(납부)

17,930

0

　　이자수취

110

0

투자활동현금흐름

　　

　투자활동으로 인한 현금유입액

31,525,418

0

　　당기손익공정가치측정금융자산의 처분

31,525,418

0

재무활동현금흐름

　　

　재무활동으로 인한 현금유입액

0

217,015,000

　　설립자본

0

217,015,000

현금의 증감

(29,710)

220,000,000

기초현금및현금성자산

263,909

0

기말현금및현금성자산

234,199

220,000,000

제 2 기 반기 제 1 기 반기

5. 재무제표 주석

1. 일반 사항

유진기업인수목적11호 주식회사(이하 '회사')는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 한국거래소의 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하여 2024년 06월 25일에 설립되었으며, 회사의 본점소재지는 서울특별시 영등포구 국제금융로 24입니다. 회사의 존속기간은 합병대상법인과 합병을 하지 못한 경우에 한하여, 최초로 주권을 모집하여 주금을 납입받은 날로부터 36개월까지로 합니다. 보고기간 종료일 현재 회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수	지분율
카프파트너스	200,000	4.24%
유진투자증권(주)	10,000	0.21%
지니자산운용(주)	10,000	0.21%
기타	4,500,000	95.34%
합 계	4,720,000	100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하여 추가

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호‘금융상품:공시’: 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

3. 중요한 회계추정 및 가정 재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소회사는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(1) 시장위험: 이자율 위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. (2) 신용위험보고기간 종료일 현재 금융상품 종류별 신용위험에 대한 최대 노출액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기말		전기말
	장부금액	신용위험최대 노출금액	장부금액	신용위험최대 노출금액
상각후원가측정금융자산
현금및현금성자산	234,199	234,199	263,909	263,909
단기금융상품	9,000,000,000	9,000,000,000	9,000,000,000	9,000,000,000
미수수익	200,025,352	200,025,352	52,745,901	52,745,901
소 계	9,200,259,551	9,200,259,551	9,053,009,810	9,053,009,810
당기손익공정가치측정금융자산
당기손익공정가치측정금융자산	1,798,829,958	1,798,829,958	1,809,163,057	1,809,163,057
소 계	1,798,829,958	1,798,829,958	1,809,163,057	1,809,163,057
합 계	10,999,089,509	10,999,089,509	10,862,172,867	10,862,172,867

(3) 유동성 위험회사는 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말> (단위: 원)

구 분	장부금액	3개월 미만	3개월~1년 이하	1년~5년 이하
전환사채	1,780,000,000	-	-	1,780,000,000
합 계	1,780,000,000	-	-	1,780,000,000

<전기말> (단위: 원)

구 분	장부금액	3개월 미만	3개월~1년 이하	1년~5년 이하
전환사채	1,780,000,000	-	-	1,780,000,000
합 계	1,780,000,000	-	-	1,780,000,000

4.2 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간 종료일 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기말	전기말
총차입금	1,456,459,943	1,420,546,283
차감: 현금및현금성자산	(234,199)	(263,909)
순차입금(A)	1,456,225,744	1,420,282,374
자본총계	9,433,977,377	9,351,733,110
총자본(B)	10,890,203,121	10,772,015,484
총자본 대비 차입금 비율(A/B)	13.4%	13.2%

5. 범주별 금융상품 (1) 금융자산의 범주

(단위: 원)

구 분	당반기말		전기말
	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
상각후원가측정금융자산
현금및현금성자산	234,199	234,199	263,909	263,909
단기금융상품	9,000,000,000	9,000,000,000	9,000,000,000	9,000,000,000
미수수익	200,025,352	200,025,352	52,745,901	52,745,901
소 계	9,200,259,551	9,200,259,551	9,053,009,810	9,053,009,810
당기손익공정가치측정금융자산
당기손익공정가치측정금융자산	1,798,829,958	1,798,829,958	1,809,163,057	1,809,163,057
소 계	1,798,829,958	1,798,829,958	1,809,163,057	1,809,163,057
합 계	10,999,089,509	10,999,089,509	10,862,172,867	10,862,172,867

(2) 금융부채의 범주

(단위: 원)

구 분	당반기말		전기말
	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
상각후원가측정금융부채
전환사채	1,456,459,943	1,456,459,943	1,420,546,283	1,420,546,283

주) 보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정된 금융부채가 존재하지 아니합니다. (3) 금융상품 공정가치 체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 수준1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은)공시가격 - 수준2 : 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 - 수준3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

<당반기말> (단위: 원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계
당기손익공정가치측정금융자산	-	1,798,829,958	-	1,798,829,958

<전기말> (단위: 원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계
당기손익공정가치측정금융자산	-	1,809,163,057	-	1,809,163,057

6. 현금및현금성자산 회사의 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	예치기관	당반기말	전기말
보통예금	국민은행	234,199	263,909

7. 단기금융상품 회사의 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	예치기관	당반기말	전기말
특정금전신탁	국민은행	9,000,000,000	9,000,000,000

회사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제6조 제4항 제14호'에 따라 주권(최초모집 이전에 발행된 주권 제외)의 발행을 통하여 납입된 주식발행금액의 100분의 90 이상을 증권금융회사 또는 신탁업자에게 신탁 또는 예치하여야 하며, 당기말 현재 주식 공모로 납입된 주식발행대금 전액을 한국증권금융에 예치하고 있습니다. 상기 금융상품은 합병 성공 시 합병가액 등으로 지급될 예정이므로, 타 용도로 처분 및 인출하거나 담보로 제공할 수 없습니다.

8. 당기손익공정가치측정금융자산 회사의 당기손익공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	예치기관	당반기말	전기말
RP형 CMA	유진투자증권	1,798,829,958	1,809,163,057

9. 기타자산 회사의 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기말	전기말
미수수익	200,025,352	52,745,901
선급금	330,000	-
선납세금	-	17,930
합 계	200,355,352	52,763,831

10. 기타금융부채 회사의 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기말	전기말
미지급금	2,200,000	4,684,000
예수금	-	176,000
합 계	2,200,000	4,860,000

11. 전환사채 (1) 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기말	전기말
전환사채 권면금액	1,780,000,000	1,780,000,000
전환권조정	(323,540,057)	(359,453,717)
합 계	1,456,459,943	1,420,546,283

(2) 전환사채의 주요 발행조건은 아래와 같습니다.

구 분	내 용
사채의 명칭	제 1회 무보증 사모 전환사채
사채의 종류	무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채
사채의 액면금액	1,780,000,000원
발행일	2024년 07월 03일	만기일	2029년 07월 03일
표면이자율	0%	만기보장수익률	0%
전환으로 인하여 발행할 주식의 종류		기명식 보통주식
전환가격	액면가 100원을 기준으로 주당 1,000원(저가 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등에 의하여 필요시 전환가격 조정함)
전환청구기간	2024년 08월 03일부터 2029년 07월 02일까지
인수인	유진투자증권 주식회사 1,490,000,000원지니자산운용 주식회사 290,000,000원

12. 자본금과 주식발행초과금 (1) 회사의 자본금과 주식발행초과금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분	당반기말	전기말
발행할 주식수	500,000,000	500,000,000
발행한 주식수(보통주식)	4,720,000	4,720,000
1주당 액면금액	100	100
보통주 자본금	472,000,000	472,000,000
주식발행초과금	8,557,840,000	8,557,840,000

(2) 자본금 및 주식발행초과금의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:주, 원)

구 분	일자	증감주식수	자본금	주식발행초과금
<당반기>
당기초	2025-01-01	4,720,000	472,000,000	8,557,840,000
당반기말	2025-06-30	4,720,000	472,000,000	8,557,840,000
<전기>
설립	2024-06-25	220,000	22,000,000	195,015,000
유상증자	2024-10-28	4,500,000	450,000,000	8,362,825,000
전기말	2024-12-31	4,720,000	472,000,000	8,557,840,000

13. 이익잉여금 회사의 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기말	전기말
이익잉여금	91,864,951	9,620,684

14. 금융수익과 금융원가 (1) 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기		전반기
	3개월	누적	3개월	누적
이자수익	74,046,685	147,279,561	-	-
당기손익공정가치측정금융자산처분이익	9,731,454	20,608,455	-	-
당기손익공정가치측정금융자산평가이익	353,491	583,864	-	-
합 계	84,131,630	168,471,880	-	-

(2) 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기		전반기
	3개월	누적	3개월	누적
이자비용	18,347,196	35,913,660	-	-

15. 법인세 (1) 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기	전반기
법인세부담액	-	-
일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	(27,582,617)	-
세무상 결손금으로 인한 이연법인세 변동액	5,851,832	-
법인세비용	21,730,785	-

(2) 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기	전반기
법인세비용차감전순손익	103,975,052	-
적용세율(20.9%)에 따른 법인세	21,730,785	-
조정사항 :
기타(세율차이)	-	-
법인세비용	21,730,785	-
평균유효세율	20.90%	-

(3) 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내용은 다음과 같습니다.

<당반기말> (단위: 원)

구 분	기초	당기손익반영	자본반영	당반기말
전환권대가	(82,509,402)	-	-	(82,509,402)
전환권조정	7,383,575	7,505,955	-	14,889,530
미수수익	(11,023,893)	(30,781,405)	-	(41,805,298)
당기손익공정가치측정금융자산평가이익	(4,746,699)	(4,307,167)	-	(9,053,866)
세무상결손금	5,845,015	5,851,832	-	11,696,847
일시적차이 합계	(85,051,404)	(21,730,785)	-	(106,782,189)
이연법인세자산	13,228,590	13,357,787	-	26,586,377
이연법인세부채	(98,279,994)	(35,088,572)	-	(133,368,566)
순이연법인세자산(부채)	(85,051,404)	(21,730,785)	-	(106,782,189)

<전기말> (단위: 원)

구 분	기초	당기손익반영	자본반영	당반기말
전환권대가	-	-	(82,509,402)	(82,509,402)
전환권조정	-	7,383,575	-	7,383,575
미수수익	-	(11,023,893)	-	(11,023,893)
당기손익공정가치측정금융자산평가이익	-	(4,746,699)	-	(4,746,699)
세무상결손금	-	5,845,015	-	5,845,015
일시적차이 합계	-	(2,542,002)	(82,509,402)	(85,051,404)
이연법인세자산	-	13,228,590	-	13,228,590
이연법인세부채	-	(15,770,592)	(82,509,402)	(98,279,994)
순이연법인세자산(부채)	-	(2,542,002)	(82,509,402)	(85,051,404)

주) 회사는 일시적차이에 적용되는 미래의 예상세율로서 일시적차이의 소멸이 예상되는 시기의 세율을 적용하고 있습니다. (4) 회사는 차기 이후 예상과세소득이 각 회계기간에 소멸되는 차감할 일시적차이를 초과하여 이연법인세자산의 실현가능성이 있는 것으로 판단하고 있습니다.

16. 주당손익 (1) 기본주당손익

(단위: 원, 주)

구 분	당반기		전반기
	3개월	누적	3개월	누적
보통주 당기순이익	45,272,438	82,244,267	-	-
가중평균유통보통주식수(*)	4,720,000	4,720,000	220,000	220,000
기본주당순이익	9.6	17.4	-	-

(*) 가중평균유통보통주식수

(당반기)

구 분		주식수	누적일자	적 수
기초	2025-01-01	4,720,000	181	854,320,000
일수				181
가중평균유통보통주식수				4,720,000

(당3개월)

구 분		주식수	누적일자	적 수
기초	2025-04-01	4,720,000	91	429,520,000
일수				91
가중평균유통보통주식수				4,720,000

(전반기)

구 분		주식수	누적일자	적 수
설립	2024-06-25	220,000	6	1,320,000
일수				6
가중평균유통보통주식수				220,000

(2) 희석주당손익희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통희석주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.

(단위: 원, 주)

구 분	당반기		전반기
	3개월	누적	3개월	누적
보통주 당기순이익	45,272,438	82,244,267	-	-
전환사채 이자비용(세후)	14,512,632	28,407,705	-	-
조정 당기순이익	59,785,070	110,651,972	-	-
가중평균잠재적보통주식수(*)	6,500,000	6,500,000	220,000	220,000
희석주당순이익	9.2	17.0	-	-

(*) 가중평균잠재적보통주식수

(당반기)

구 분		주식수	누적일자	적 수
보통주	2025-01-01	4,720,000	181	854,320,000
전환사채	2025-01-01	1,780,000	181	322,180,000
합 계				1,176,500,000
일수				181
가중평균잠재적보통주식수				6,500,000

(당3개월)

구 분		주식수	누적일자	적 수
보통주	2025-04-01	4,720,000	91	429,520,000
전환사채	2025-04-01	1,780,000	91	161,980,000
합 계				591,500,000
일수				91
가중평균잠재적보통주식수				6,500,000

(전반기)

구 분		주식수	누적일자	적 수
설립	2024-06-25	220,000	6	1,320,000
일수				6
가중평균잠재적보통주식수				220,000

17. 현금흐름표 (1) 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 일치하게 관리되고 있습니다.

(2) 당기순이익에 대한 조정 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기	전반기
이자비용	35,913,660	-
법인세비용	21,730,785	-
이자수익	(147,279,561)	-
당기손익공정가치측정금융자산평가이익	(20,608,455)	-
당기손익공정가치측정금융자산처분이익	(583,864)	-
합 계	(110,827,435)	-

(3) 영업활동으로 인한 자산, 부채의 증감 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기	전반기
선급금의 감소(증가)	(330,000)	-
미지급금의 증가(감소)	(2,484,000)	2,985,000
예수금의 증가(감소)	(176,000)	-
합 계	(2,990,000)	2,985,000

18. 특수관계자거래 (1) 보고기간 종료일 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

관계	회사명
기타의 특수관계자	(주)카프파트너스, 유진투자증권(주), 지니자산운용(주)

(2) 당반기말 현재 특수관계자와의 거래 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	특수관계자 구분	특수관계자	당반기	전반기
이자비용	기타의 특수관계자	유진투자증권㈜	30,062,558	-
이자비용	기타의 특수관계자	지니자산운용㈜	5,851,102	-
당기손익공정가치측정금융상품평가이익	기타의 특수관계자	유진투자증권㈜	20,608,455	-
당기손익공정가치측정금융상품처분이익	기타의 특수관계자	유진투자증권㈜	583,864	-
당기손익공정가치측정금융상품 증감	기타의 특수관계자	유진투자증권㈜	(10,333,099)	-

(3) 당반기말 현재 특수관계자와의 중요한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

관계	특수관계자	전환사채
		당반기말	전기말
기타의 특수관계자	유진투자증권(주)	1,490,000,000	1,490,000,000
	지니자산운용(주)	290,000,000	290,000,000
합 계		1,780,000,000	1,780,000,000

(4) 주요경영진에 대한 보상 주요 경영진은 회사의 대표이사를 대상으로 하고 있습니다. 당반기 및 전반기 중 주요 경영진에게 지급된 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기	전반기
주요 경영진에 대한 급여	12,000,000	-

19. 우발사항과 약정사항 가. 회사는 최초 주권 모집에 따른 주권발행금액의 100분의 90이상에 해당하는 금액을 주권의 주금납입일 다음 영업일까지 증권금융회사 또는 신탁업자에 예치 또는 신탁하여야 하며, 동 예치 또는 신탁한 금전을 합병대상법인과의 합병등기가 완료되기 전에 인출하거나 담보로 제공할 수 없습니다. 한편, 보고기간 종료일 현재 회사는 최초 모집을 실시하지 아니하였으므로 별도 예치할 금액은 없습니다.

나. 합병대상법인과의 합병시 합병대상법인의 합병가액 또는 최근 사업연도말 현재 재무상태표상 자산총액이 회사가 예치한 금액의 100분의 80이상이어야 하고, 회사 설립시 주주 및 경영진과 이해관계가 있는 법인은 합병대상법인이 될 수 없는 등의 제한이 있습니다. 다. 회사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관계 법규에 따라 최초 주권 모집에 따른 주금납입일로부터 90일 이내에 회사가 발행한 주권이 유가증권시장 혹은 코스닥시장에 상장되지 아니한 경우 또는 최초 주권 모집에 따른 주금납입일로부터 36개월 이내에 합병대상법인과의 합병등기를 완료하지 못한 경우 또는 합병대상법인과의 합병등기를 완료하기 전에 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제390조의 증권상장규정에 따라 회사가 상장폐지되는 경우에는 해산하고 예치자금 등을 투자자에게 지급하여야 합니다. 라. 회사는 최초 주권 모집 이후 자금차입, 타인을 위한 채무보증 및 담보제공, 채무증권 발행 등 기타 기업인수목적회사에 대하여 금지되는 재무활동을 수행할 수 없습니다.

6. 배당에 관한 사항

1. 회사의 배당정책에 관한 사항

당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "법"이라 한다) 제373조에 따라설립된 한국거래소(이하 "거래소"라 한다) 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사(이하 "합병대상법인"이라 한다)와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하는 회사로 이자수익 외 다른 영업수익은 발생하지 않습니다. 따라서 과거부터 현재까지 배당을 지급한적이 없으며, 향후에도 배당을 지급하지 않는 정책을 유지할 것입니다.

2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

이사회배당을 지급하지 않는 정책을 유지할예정이므로 해당사항 없음배당을 지급하지 않을 계획

구분	현황 및 계획
정관상 배당액 결정 기관
정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

-2024년 12월X--X---X--X---X--X-

구분 결산월 배당여부 배당액확정일 배당기준일 배당 예측가능성제공여부 비고

3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

당사는 다른 회사와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하는 기업인수목적회사로서별도의 배당을 하지 않으며, 향후에도 합병완료전까지 현재의 배당 정책을 유지할 계획입니다.

주요배당지표

100100----8210---------------------------------------------

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
		제2기 반기	제1기	-
주당액면가액(원)
(연결)당기순이익(백만원)
(별도)당기순이익(백만원)
(연결)주당순이익(원)
현금배당금총액(백만원)
주식배당금총액(백만원)
(연결)현금배당성향(%)
현금배당수익률(%)
	주식배당수익률(%)
주당 현금배당금(원)
	주당 주식배당(주)

4. 과거 배당이력

당사는 설립 후 보고서 제출일까지 배당이력이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

2025년 06월 30일(단위 : 원, 주)

(기준일 : )

2024년 06월 25일-보통주220,0001001,0002024년 10월 26일유상증자(일반공모)보통주4,500,0001002,000

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	발행(감소)한 주식의 내용
		종류	수량	주당액면가액	주당발행(감소)가액	비고
설립자본금
일반공모(코스닥상장공모)

나. 미상환 전환사채 발행현황

2025년 06월 30일(단위 : 원, 주)

(기준일 : )

전환사채12024년 07월 03일2029년 07월 03일1,780,000,000기명식 보통주

2024.08.03. ~

2029.07.02.

1001,0001,780,000,0001,780,000-1,780,000,000---1,780,000,0001,780,000-

종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상주식의 종류	전환청구가능기간	전환조건		미상환사채		비고
							전환비율(%)	전환가액	권면(전자등록)총액	전환가능주식수
합 계	-	-	-	-

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 채무증권 발행실적

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

2025년 06월 30일(단위 : 원, %)

(기준일 : )

유진기업인수목적11호 주식회사회사채사모2024년 07월 03일1,780,000,000--2029년 07월 03일미상환-1,780,000,000----

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

바. 기업어음증권 미상환 잔액

2025년 06월 30일(단위 : 원)

(기준일 : )

---------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

사. 단기사채 미상환 잔액

2025년 06월 30일(단위 : 원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

아. 회사채 미상환 잔액

2025년 06월 30일(단위 : 원)

(기준일 : )

-----------1,780,000,000---1,780,000,000---1,780,000,000---1,780,000,000

잔여만기		1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

자. 신종자본증권 미상환 잔액

2025년 06월 30일(단위 : 원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

차. 조건부자본증권 미상환 잔액

2025년 06월 30일(단위 : 원)

(기준일 : )

------------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

2025년 06월 30일(단위 : 원)

(기준일 : )

코스닥상장공모12024년 10월 25일공모자금 예치9,000,000,000공모자금 예치9,000,000,000-

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		차이발생 사유 등
			사용용도	조달금액	내용	금액

나. 사모자금의 사용내역

2025년 06월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

보통주식(발기인투자)-2024년 06월 25일운영자금220운영자금220-무보증 사모 전환사채12024년 07월 03일운영자금1,780운영자금1,780-

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		차이발생 사유 등
			사용용도	조달금액	내용	금액

다. 미사용자금의 운용내역 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 대손충당금 설정현황

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 재고자산 현황 등당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 수주계약 현황당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 공정가치평가 내역당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 기업인수목적회사의 재무규제 및 비용 등(1) 기업인수목적회사의 재무규제에 대한 사항

당사는 정관 제57조에 근거하여 공모자금 90억원을 (최초 모집 이전에 발행된 주권의 발행금액은 제외) 주권의 주금납입일 다음 영업일인 2024년 10월 28일 신탁업자인 (주)국민은행에 신탁하였습니다.

당사는 예치 또는 신탁한 금전(이자 또는 배당금을 포함, 이하 “예치자금 등”)을 합병대상법인과의 합병등기가 완료되기 전에 인출하거나 담보로 제공하여서는 아니됩니다. 다만, 다음 각호의 하나에 해당하는 경우에는 예치자금 등을 인출할 수 있습니다.

1. 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의5에 따른 주식매수청구권의 행사로 주식을 매수하기 위하여 필요한 금전 한도 내에서 인출하는 경우2. 당사 정관 제59조에 따라 해산하여 제60조에 따라 예치자금 등을 투자자에게 지급하는 경우

제57조(주권발행금액의 예치ㆍ신탁 및 인출 제한, 담보제공 금지)

① 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 가목 및 금융투자업규정 제1-4조의2 제2항에따라 이 회사는 주권발행금액(최초 주권모집 이전에 발행된 주권의 발행금액은 제외)의 100분의 90 이상에 해당하는 금액을 주권의 주금납입일 다음 영업일까지 한국증권금융회사 또는 신탁업자에 예치 또는 신탁하여야 한다.

② 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 나목 및 금융투자업규정 제1-4조의2 제3항에 따라 이 회사는 제1항에 의하여 예치 또는 신탁한 금전(이자 또는 배당금을 포함, 이하 "예치자금 등")을 합병대상법인과의 합병등기가 완료되기 전에 인출하거나 담보로 제공하여서는 아니된다. 다만 회사운영을 위하여 불가피한 경우로서 다음 각호의 하나에 해당하는 경우에는 예치자금 등을 인출할 수 있다.

1. 자본시장법 제165조의5에 따른 주식매수청구권의 행사로 주식을 매수하기 위하여 필요한 금전 한도 내에서 인출하는 경우

2. 이 회사가 해산하여 제59조에 따라 예치자금 등을 투자자에게 지급하는 경우

제59조(회사의 해산)

자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 마목 및 금융투자업규정 제1-4조의2 제5항 제2호에 따라 이 회사는 다음의 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 회사를 해산하고 예치자금 등을 투자자에게 지급하여야 한다.

1. 최초 주권모집에 따른 주금납입일로부터 90일 이내에 이 회사가 발행한 주권이 유가증권시장 혹은 코스닥시장에 상장되지 아니한 경우

2. 최초 주권모집에 따른 주금납입일로부터 36개월 이내에 합병대상법인과의 합병등기를 완료하지 못한 경우

3. 합병대상법인과의 합병등기를 완료하기 전에 이 회사 주권이 자본시장법 제390조의 증권상장규정에 따라 상장폐지된 경우

제60조(예치자금등의 반환 등)

① 제59조에 따라 증권금융회사(또는 신탁업자)에 예치(또는 신탁)된 자금(이자 또는 배당금을 포함한다) 등을 투자자에게 지급하는 경우, 다음 각호의 기준에 따라야 한다.

1. 공모전 주주는 이 회사 주권의 최초 모집 전에 취득한 주식등에 대한 자금반환청구권의 권리를 포기한 경우에는 그 취득분을 제외한 주권의 보유비율에 따라리 지급한다. 다만 공모전 주주가 최초 주권공모 이후에 주식을 취득한 경우, 당해 취득분에 대해서는 그러하지 아니하다.

2. 예치자금 등은 주식(제1호 본문에 따라 공모전 주주가 취득하고 있는 주식등은 제외함)의 보유비율에 비례하여 배분되어야 한다.

② 제1항에 의한 지급 후에 남은 회사의 재산은 상법 제3편 제4장 제12절(청산)의 관련 규정에 따라 배분한다. 다만, 주주에 대한 잔여재산은 다음의 각호의 순서에 따라 분배되며, 회사에 대한 채권은 주주에 대한 잔여재산분배에 우선하여 변제하되, 전환사채의 상환권은 공모전 발행주식에 대한 잔여재산분배와 동일한 순위로서 이하에서 정하는 바에 따라 권리의 행사가 제한된다.

1. 제1항에 따라 지급된 금액(세후금액을 기준으로 한다. 이하 같다)이 공모주식의 발행가액에 미달하는 경우, 공모주식을 보유한 주주에 대하여 분배할 잔여재산은 제1항에 따라 지급된 금액을 포함하여 해당 주주에게 분배되는 금액이 당해 공모주식의 발행가액에 달할 때까지 우선적으로 공모주식의 주식수에 비례하여 분배한다.

2. 제1항 및 본 항 제1호에 따른 잔여재산분배 이후에 남는 잔여재산이 있는 경우에는 해당 잔여재산은 공모전 발행주식등의 발행가액(전환사채에 대하여는 전환가액을 발행가액으로 하며, 이하 본조에서 같다.)에 달할 때까지 공모전 발행주식등의 보유 주주에게 공모전 발행주식등의 수(전환사채에 대하여는 전환시 발행될 주식수를 기준으로 한다. 이하 같다)에 비례하여 분배된다. 다만, 공모주식에 대하여 위 제1항에 따라 공모주식의 보유 주주에게 지급된 금액이 공모주식의 발행가액을 초과하는 경우에는 위 잔여재산은 본 호에 따라 공모전 발행주식등의 보유 주주에 대하여도 동일한 초과비율에 달할 때까지 공모전 발행주식등의 수에 비례하여 분배한다.

3. 제1호 및 제2호에 따른 잔여재산분배 이후에도 남는 기타 잔여재산이 있는 경우에는 해당 잔여재산은 회사의 모든 발행주식등(공모전 발행주식등과 공모주식을 포함하여 회사가 발행한 모든 주식을 의미하며, 이하 “모든 발행주식등”이라 한다)의 발행가격의 비율에 따라 분배된다.

③ 합병대상법인과의 합병에 반대하는 주주(이 회사의 발기인 및 공모전 주주는 제외)가 주식매수청구권을 행사할 경우, 이 회사는 자본시장법 제165조의5 및 기타 관련법령에서 정하는 방법 및 절차에 따라 투자금을 반환하여야 한다.

다만, 당사는 소송 등 우발채무가 발생하여 예치자금에 압류, 추심, 전무명령의 효력이 발생하는 경우 공모주주를 위한 예치자금 사용이 제한될 수 있으며, 지급이 제한된 예치자금은 관련 법적 절차가 종료된 이후 잔여액이 있을 경우 지급할 수 있습니다. 또한, 당사에 부도가 발생하는 경우 예치자금을 포함한 당사의 자산은 채무자의 회생 및 파산에 관한 법률 및 상법 등 관련 법령에 따라 잔여재산이 분배될 수 있으며, 당사의 주주는 당사의 채권자에 비해 재산분배에서 후순위에 해당됩니다.(2) 기업인수목적회사의 비용지출에 관한 한도

당사는 공모금액의 100%를 국민은행에 예치하였으며, 합병추진 운영비용은 공모전 주주의 투자금액 20억원중 일부를 사용할 계획입니다.합병추진에 소요될 예상 운영 비용은 아래와 같습니다.

(단위 : 원)

구분	항목	금액	비고
설립시	등기 비용 등	5,547,240	등록세, 공증 및 법무사 수수료 등
상장시	인수수수료	170,000,000	3.4억원 x 50%
	상장심사수수료	2,500,000	상장예비심사 관련 수수료
	상장수수료	1,000,000	신규상장 신청 수수료
	등록세	5,400,000	증자 자본금의 1.2%
	교육세	1,080,000	등록세의 20%
	기타 비용	15,000,000	IR, 수요예측 및 청약 공고 등
3년운용시	임원 급여	72,000,000	3년간, 연 24,000,000원
	외부감사인 수수료	36,000,000	3년간, 연 12,000,000원 (vat 포함)
	기장대리 및 세무신고 수수료	11,880,000	3년간, 연 3,960,000원 (vat 포함)
	명의개서대행 수수료 등	3,780,000	3년간, 연 1,260,000원
	기타 비용	100,000,000	각종 운용 비용
스팩합병	인수수수료	170,000,000	3.4억원 x 50%
	합병자문수수료	300,000,000	현재 계약 미체결
	회계법인 및 법무법인	100,000,000	현재 계약 미체결
	기타 비용	100,000,000	기타 합병 관련 비용
합 계		1,094,187,240

당사는 합병 추진 시 발생하는 비용에 대하여 별도의 한도를 정하고 있지 않습니다. 다만, 당사는 '자금관리규정'에 의거하여 자금 집행 시 2백만원 이하의 소액 비용은 업무수탁자가 직접 집행하되 1개월간의 자금집행 내용을 대표이사의 결재를 받고 있습니다. 2백만원 이상 5천만원 이하의 경상 비용은 당사의 자금 책임자인 기타비상무이사의 관리 하에 월단위로 집행되고 있으며 대표이사의 최종 결재를 득하도록 되어 있습니다. 또한, 당사는 5천만원 이상의 자금 집행 시 이사회의 결의를 거치도록 하여, 운영자금 관련 내부통제를 구축하고 있습니다.

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

기업공시서식 작성기준 및 별지 제35호 서식에 따라 반기보고서의 경우 작성을 생략합니다.관련사항은 2025.03.17.에 제출된 2024년도 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

제2기 반기(당기)이촌회계법인-----------제1기(전기)이촌회계법인적정의견-----------------------

사업연도	구분	감사인	감사의견	의견변형사유	계속기업 관련중요한 불확실성	강조사항	핵심감사사항
감사보고서
연결감사보고서
감사보고서
연결감사보고서
감사보고서
연결감사보고서

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

제2기 반기(당기)이촌회계법인회계감사용역526526제1기(전기)이촌회계법인외부감사12801265-------

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역		실제수행내역
			보수	시간	보수	시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

제2기 반기(당기)----------제1기(전기)----------------

사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

12024년 11월 05일감사, 외부감사인 총 2명서면회의감사 수행 및 종결 단계에서 발생한 사항22025년 02월 25일감사, 외부감사인 총 2명서면회의감사 수행 및 종결 단계에서 발생한 사항32025년 08월 07일감사, 외부감사인 총 2명서면회의감사 수행 및 종결 단계에서 발생한 사항

구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용

마. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치 정보 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

당사는 내부회계관리제도를 운영하고 있습니다. 경영자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 검토 결과, 상기 경영자의 운영실태 보고내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성에 관한 사항

(1) 이사회의 권한 내용

당사의 이사회는 상법 제393조, 정관, 이사회운용규정 등에 따라 회사의 중요 사항을의결하며, 이사회운용규정에 명시되어 있는 이사회의 권한은 아래와 같습니다.

이사회운용규정 제 4 조 【권한】

① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

② 중요한 사규의 제정 및 개폐는 이사회의 결의에 의한다.

③ 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

(2) 이사후보의 인적사항에 관한 주총전 공시여부 및 주주의 추천여부

당사는 설립을 위한 발기인총회에서 최초 이사가 선임되었으며, 설립 이후 현재까지 추가로 이사가 선임된 사실은 없습니다. 향후 당사는 정관에 의거하여 이사 선출을 위한 주주총회의 소집 및 대리인에 의한 의결권을 보장하기 위하여 주주총회일 2주전에 이사의 선출 목적, 이사 후보에 대한 정보 등을 서면으로 통지 발송하거나 각 주주의 동의를 받아 전자문서로 통지를 발송할 예정입니다.

정관 제19조(소집권자)

① 주주총회는 법령에 다른 규정이 있는 경우를 제외하고 이사회의 결의에 따라 대표이사가 소집한다.

② 대표이사의 유고시에는 제35조 제2항의 규정을 준용한다.

제20조(소집통지 및 공고)

① 주주총회를 소집할 때에는 주주총회일의 2주전에 각 주주에게 서면으로 통지(회사는 위 소집통지서에 주주가 서면으로 의결권을 행사하는데 필요한 서면과 참고자료를 첨부하여야 함)를 발송하거나 각 주주의 동의를 받아 전자문서로 통지를 발송하여야 한다. 다만, 그 통지가 주주명부상 주주의 주소에 계속 3년간 도달하지 아니한 경우에는 회사는 해당 주주에게 총회의 소집을 통지하지 아니할 수 있다.

② 의결권있는 발행주식총수의 100분의 1 이하의 주식을 소유한 주주에 대하여는 회의일 2주 전에 주주총회를 소집한다는 뜻과 회의의 목적사항을 서울시에서 발행하는 한국경제신문과 매일경제신문에 2회 이상 공고하거나 금융감독원 또는 한국거래소가 운용하는 전자공시 시스템에 공고함으로써 제1항의 규정에 의한 통지에 갈음할 수 있다.

③ 회사가 제1항의 규정에 의한 소집통지 또는 제2항의 규정에 의한 공고를 함에 있어 회의의 목적사항이 이사 또는 감사의 선임에 관한 사항인 경우에는 이사후보자의 또는 감사후보자의 성명, 약력, 추천인 그밖에 상법 시행령 제31조 제3항이 정하는 후보자에 관한 사항(후보자와 최대주주와의 관계, 후보자와 해당회사와의 최근 3년간의 거래내역)을 통지 또는 공고하여야 한다.

④ 회사가 제1항과 제2항에 따라 주주총회의 소집통지 또는 공고를 하는 경우에는 상법 제542조의4 제3항이 규정하는 사항을 통지 또는 공고하여야 한다. 다만, 그 사항을 회사의 인터넷 홈페이지에 게재하고, 회사의 본점, 명의개서대행회사, 금융위원회, 한국거래소에 비치하는 경우에는 그러하지 아니하다.

(3) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보 추천위원회를 두고 있지 않습니다.

(4) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

31---

이사의 수	사외이사 수	사외이사 변동현황
		선임	해임	중도퇴임

성명	주요경력	최대주주등과의 이해관계	결격요건 여부	비고
변영호 (1963.10.21)	연세대학교 경영학 학사 前 NH투자증권 부장 前 거흥산업 대표이사 現 핑거자산운용 부사장	없음	주1)	주2)

주1) 상법 제382조 제3항 및 제542조의8 제2항의 규정에 의한 해당 여부

구 분	해당여부	비고
	변영호
상법 제382조제3항 각호
1. 회사의 상무에 종사하는 이사·집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사·감사·집행임원 및 피용자	X
2. 최대주주가 자연인인 경우 본인과 그 배우자 및 직계 존속·비속	X
3. 최대주주가 법인인 경우 그 법인의 이사·감사·집행임원 및 피용자	X
4. 이사·감사·집행임원의 배우자 및 직계 존속·비속	X
5. 회사의 모회사 또는 자회사의 이사·감사·집행임원 및 피용자	X
6. 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계에 있는 법인의 이사·감사·집행임원 및 피용자	X
7. 회사의 이사·집행임원 및 피용자가 이사·집행임원으로 있는 다른 회사의 이사·감사·집행임원 및 피용자	X
상법 제542조의8제2항 각호
1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자	X
2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자	X
3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자	X
4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자	X
5. 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 "특수관계인"이라 한다)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인(이하 "최대주주"라 한다) 및 그의 특수관계인	X
6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사·집행임원·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속·비속	X
7. 그 밖에 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자	X

주2) 사외이사의 권한사항이나 권한행사를 위한 절차

사외이사 직무수행 규정

3.2.(사외이사의 권한)

1) 사외이사의 기본적인 권한은 다음과 같다.

① 이사회에의 출석권과 의결권

② 대표이사를 포함한 다른 이사와 경영진에 대한 감시권 및 이사회의 감독권행사에 참여하는 권한

2) 위의1)의 권한을 충실히 행사하기 위하여 다음과 같은 권한을 가진다.

① 이사회의 소집권

② 대표이사와 회사의 상무에 종사하는 자에 대해 정보의 제공을 요구할 권한, 설명을 요구할 권한

③ 회사의 자산상태를 조사할 권한

④ 회사의 장부 등 주요서류를 열람할 권한

⑤ 주주총회 결의취소소송 등 상법상의 각종 소제기권

(5) 이사의 손해배상책임보험 가입여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 이사의 손해배상책임보험을 가입하고 있지 않습니다

나. 이사회의 운영에 관한 사항

(1) 이사회 운영규정의 주요내용

구분	내용
권한 사항	제 4 조【권한】 ① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다. ② 중요한 사규의 제정 및 개폐는 이사회의 결의에 의한다. ③ 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.
운영 절차	제7조【종류】 ① 이사회는 정기이사회와 임시이사회로 한다. ② 정기이사회는 분기별 1회 개최한다. ③ 임시이사회는 필요에 따라 수시로 개최한다. 제9조【이사회의 결의방법】 ① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다. ② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송·수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다. ③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.
권한 위임사항	제 6 조 【의장】 이사회 의장은 이사회에서 정한다. 의장 정하는 방법은 출석이사 다수결로 한다. 다만, 제8조 제1항의 단서에 따라 이사회의 소집권자를 이사회에서 따로 정한 경우에는 그 이사를 의장으로 한다. 제8조【이사회의 소집】 ① 이사회는 각 이사가 소집한다. 그러나 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그러하지 아니하다. ② 이사회를 소집하는 이사는 이사회 회일 3일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다. ③ 이사회의 의장은 이사회에서 정한다. 다만, 제2항의 단서에 따라 이사회의 소집권자를 이사회에서 따로 정한 경우에는 그 이사를 의장으로 한다.

(2) 이사회의 주요활동내역

회차	개최일자	의 안 내 용	가결 여부(참석자수: 3명제적자수 : 0명)전원참석주1)	사외이사 등의 성명	비고
				변영호 (출석률 : 100%)
				찬반여부
1	2024.06.25.	1. 대표이사 선임의 건 2. 본점설치 장소 결정의 건 3. 명의개서대리인 설치의 건	가결(3/3)가결(3/3)가결(3/3)	찬성찬성찬성	감사참석
2	2024.07.03.	1. 제1회 무보증 사모 전환사채 발행의 건 2. 코스닥시장 상장 동의 및 대표주관 계약 체결의 건 3. 공모자금 예치 약정의 건 4. 외부감사인 계약 체결의 건 5. 기장 및 세무조정 업무 대행 회계법인 선정의 건 6. 사내규정 제정의 건 7. 내부회계관리자 선임의 건 8. 이사회 소집권자 결정의 건	가결(3/3)가결(3/3)가결(3/3)가결(3/3)가결(3/3)가결(3/3)가결(3/3)가결(3/3)	찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성	감사참석
3	2024.07.15.	상장예비심사신청서 제출의 건	가결(3/3)	찬성	감사참석
4	2024.07.15.	임시주주총회 소집의 건	가결(3/3)	찬성	감사참석
5	2024.09.12.	1. 코스닥시장 상장을 위한 신주발행의 건2. 총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출의 건	가결(3/3)가결(3/3)	찬성찬성	감사참석
6	2025.02.21.	정기주주총회 소집의 건	가결(3/3)	찬성	감사참석

주1) 참석자수 3명은 당사 이사회의 구성원인 대표이사 1인, 기타비상무이사 1인, 사외이사 1인을 기준으로 한 현황입니다.(3) 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

회차	개최일자	사외이사 참석인원	비 고
1	2024.06.25.	해당사항 없음	발기인 총회
2	2024.06.25.	1인(총 1인)	이사회
3	2024.07.03.	1인(총 1인)	이사회
4	2024.07.15.	1인(총 1인)	이사회
5	2024.07.15.	1인(총 1인)	이사회
6	2024.09.12.	1인(총 1인)	이사회
7	2025.02.21.	1인(총 1인)	이사회

(4) 이사회내의 위원회 구성현황과 그 활동내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회내 위원회를 설치하지 않았습니다.(5) 이사의 독립성당사의 이사회는 대표이사 1인, 기타비상무이사 1인과 사외이사 1인으로 구성되어 있으며, 회사 경영의 중요한 의사 결정과 업무 집행은 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 또한 당사는 대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회 운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.

(6) 사외이사 교육 미실시 내역

이사회 개최 전 안건내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하며, 사내 주요 현안 및 요청사항 등에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다. 향후 사외이사의 전문성 강화를 위하여 교육이 필요할 경우 교육을 실시할 예정입니다.

사외이사 교육 실시여부	사외이사 교육 미실시 사유
미실시

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회당사는 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않습니다. 나. 감사당사는 발기인총회에서 선임된 비상근 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

(1) 감사의 인적사항

성 명	주요 경력	결격요건 여부	비 고
정욱수 (1963.04.30)	성균관대학교 경제학과 학사 졸업 前 한국산업은행 사원 前 한국산업증권 과장 前 현대하이스코(현 현대제철) 과장 前 리젠트증권 차장 現 제주국제자유도시개발센터 대외협력단장	주)	-

주) 「상법」 제542조의10의 규정에 의한 해당 여부

구 분	해당여부	비고
	정욱수
상법 제542조의10
1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자	X	-
2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자	X	-
3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자	X	-
4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자	X	-
5. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사·집행임원·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속·비속	X	-
6. 회사의 상무(常務)에 종사하는 이사·집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사·집행임원 및 피용자. 다만, 이 절에 따른 감사위원회위원으로 재임 중이거나 재임하였던 이사는 제외한다.	X	-
7. 해당 회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원의 배우자 및 직계존속ㆍ비속	X	-
8. 계열회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자이거나 최근 2년 이내에 상무에 종사한 이사ㆍ집행임원 및 피용자	X	-

(2) 감사의 독립성당사의 감사 정욱수는 감사로서의 요건을 갖추고 있으며 당사의 주식은 소유하고 있지 아니합니다. 또한 감사는 회계와 업무를 감사하며 이사회 및 타 부서로부터 독립된 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 감사는 필요 시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며 감사인으로서의 독립성을 충분히 확보하고 있습니다.

(3) 감사의 주요활동내역

회차	개최일자	사외이사 참석인원	비 고
1	2024.06.25.	해당사항 없음	발기인 총회
2	2024.06.25.	1인(총 1인)	이사회
3	2024.07.03.	1인(총 1인)	이사회
4	2024.07.15.	1인(총 1인)	이사회
5	2024.07.15.	1인(총 1인)	이사회
6	2024.09.12.	1인(총 1인)	이사회
7	2025.02.21.	1인(총 1인)	이사회

(4) 감사 교육 미실시 내역

당사는 이사회 개최와 관련하여 해당 안건에 대한 검토를 위해 충분한 자료를 제공하고 회사의 주요 경영 현안에 대한 요청에 대해서도 수시로 대표이사를 비롯한 업무 담당자로부터 정보를 제공받고 있습니다. 향후 감사의 전문성 강화를 위해 교육이 필요할 경우 교육을 실시할 예정입니다.

감사 교육 실시여부	감사 교육 미실시 사유
미실시

다. 감사위원회(감사) 지원조직 현황당사는 보고서 제출일 현재 감사위원회(감사) 지원조직이 설치되어 있지 않습니다.

라. 준법지원인 등 지원조직 현황 당사는 보고서 제출일 현재 준법지원인 지원조직이 설치되어 있지 않습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

2025년 06월 30일

(기준일 : )

배제도입미도입-1. 발기인 총회 (2024.06.25.)2. 제1기(2024년도) 임시주주총회3. 제1기(2024년도) 정기주주총회-

투표제도 종류	집중투표제	서면투표제	전자투표제
도입여부
실시여부

나. 소수주주권 당사는 보고서 제출일 현재 소수주주권을 행사한 사실이 없습니다. 다. 경영권 경쟁 당사는 보고서 제출일 현재 경영권 경쟁 발생 사실이 없습니다.

라. 의결권 현황

2025년 06월 30일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주4,720,000-우선주--------------------------보통주4,720,000-우선주--

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)
	의결권없는 주식수(B)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
	기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권이 부활된 주식수(E)
	의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)

마. 주식사무

정관상신주인수권의내용	제11조(신주인수권)① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. ② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다. 1. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 2. 거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장된 후에 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장법 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 3. 거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장된 후에 주주 외의 자를 대상으로 신주를 발행하는 경우 ③ 제2항 1호 및 2호 중 어느 하나의 방식에 의하여 신주를 발행할 경우, 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ④ 제2항 3호의 방식에 의하여 신주를 발행할 경우에는 "상법 제434조"에 따른 주주총회의 결의를 거쳐야 한다. ⑤ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
결산기	12월 31일	정기주주총회	매 영업연도 종료 후 3개월 이내
주주명부폐쇄시기	매년 1월 1일부터 1월 15일까지
명의개서대리인	KB국민은행
주주의 특전	해당사항 없음	공고게재	한국경제신문

바. 주주총회의사록 요약

일 자	구 분	안 건	결의내용
2024.07.15.	임시주주총회	1. 개시 재무제표 승인의 건2. 이사 보수 한도의 건3. 감사 보수 한도의 건	승 인
2025.03.25.	정기주주총회	1. 제1기(2024.06.25~2024.12.31) 재무제표 승인의 건2. 이사 보수 한도의 건3. 감사 보수 한도의 건4. 정관 일부 변경의 건	승 인

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

2025년 06월 30일(단위 : 주, %)

(기준일 : )

비엔비자산운용(주)최대주주보통주212,4004.50212,4004.50-보통주212,4004.50212,4004.50-------

성 명	관 계	주식의종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
계

주1) 가장 최근 주주명부 폐쇄일인 2024년 12월 31일 기준 주주명부와 회사가 파악가능한 지분공시를 기준으로 작성하였으며, 보고일 현재 주주명부와 차이가 있을 수 있습니다.주2) 2025년 06월 27일 주식등의 대량보유상황보고서 기준으로 하우자산운용(주)는 251,483주(5.33%) 보유 중이나, 「코스닥시장 공시규정」제2조제7항에 따라 최대주주에 해당하지 않습니다.

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

비엔비자산운용(주)3김광현40.00--김광현40.00------

명 칭	출자자수(명)	대표이사(대표조합원)		업무집행자(업무집행조합원)		최대주주(최대출자자)
		성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

비엔비자산운용(주)17,1343,94713,1875,730515528

구 분

법인 또는 단체의 명칭

자산총계

부채총계

자본총계

매출액

영업이익

당기순이익

주1) 상기 재무사항은 2024년 4월 1일부터 2025년 3월 31일까지 비엔비자산운용 제22기 감사보고서를 기준으로 작성하였습니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

해당사항 없습니다.

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

해당사항 없습니다. 4. 최대주주 변동내역

2025년 06월 30일(단위 : 주, %)

(기준일 : )

2024년 06월 25일(주)카프파트너스200,00090.90발기주주최대주주2024년 10월 30일(주)카프파트너스200,0004.24공모최대주주2024년 11월 07일비엔비자산운용(주)212,4004.50장내매수로 지분취득경영참가 목적이 아닌 단순투자 목적

변동일 최대주주명 소유주식수 지분율 변동원인 비 고

주1) 가장 최근 주주명부 폐쇄일인 2024년 12월 31일 기준 주주명부와 회사가 파악가능한 지분공시를 기준으로 작성하였으며, 보고일 현재 주주명부와 차이가 있을 수 있습니다. 주2) 2025년 06월 27일 주식등의 대량보유상황보고서 기준으로 하우자산운용(주)는 251,483주(5.33%) 보유 중이나, 「코스닥시장 공시규정」제2조제7항에 따라 최대주주에 해당하지 않습니다.

가. 주식 소유현황

2025년 06월 30일(단위 : 주)

(기준일 : )

하우자산운용(주)251,4835.33-----

구분	주주명	소유주식수	지분율(%)	비고
5% 이상 주주	-
	-
우리사주조합		-

나. 소액주주현황

2025년 06월 30일(단위 : 주)

(기준일 : )

6,1046,12399.692,838,2384,720,00060.13-

구 분	주주			소유주식			비 고
	소액주주수	전체주주수	비율(%)	소액주식수	총발행주식수	비율(%)
소액주주

주) 최근 주주명부폐쇄일인 2024년 12월 31일자 기준으로 작성하였으므로, 본 보고서 제출일 현재 주식 소유현황과 차이가 있을 수 있습니다.

4. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 주)

구분		2025년
		1월	2월	3월	4월	5월	6월
주가	최 고	1,999	2,025	2,020	2,040	2,070	2,085
	최 저	1,982	2,000	2,005	1,999	2,045	2,030
	평균	1,994	2,015	2,013	2,016	2,054	2,061
거래량	일최고	20,279	28,547	10,879	82,263	35,224	30,390
	일최저	131	130	80	1,026	140	16
	월간	86,432	188,716	54,152	400,221	142,269	102,898

주1) 최고, 최저, 평균 주가는 종가 기준

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

임원 현황

2025년 06월 30일(단위 : 주)

(기준일 : )

박홍식남1972.07대표이사사내이사비상근총괄

동국대학교 회계학과 학사

동국대학교 회계학과 석사

前 안진회계법인 사원

前 육군경리장교

前 삼일회계법인 부장

現 신한회계법인 전무이사

現 서울시학교안전공제회 감사

---2024.06.25. ~ 현재2027.06.25오승철남1977.07기타비상무이사기타비상무이사비상근합병 자문 / 공시

고려대학교 경영학과 학사

前 삼일회계법인 TS-FAS Senior Associate

前 SK증권 IPO팀 대리

前 NH투자증권 IPO2팀 과장

前 현대로템 IR팀 과장

前 하나증권 IPO팀 차장

前 에이치씨인베스트먼트 상무

前 보광산업 상무

前 대림제지 기획실장·CFO

現 유진투자증권 IPO2팀 이사

---2024.06.25. ~ 현재2027.06.25변영호남1963.10사외이사사외이사비상근합병 자문

연세대학교 경영학 학사

前 NH투자증권 부장

前 거흥산업 대표이사

現 핑거자산운용 부사장

---2024.06.25. ~ 현재2027.06.25정욱수남1963.04감사감사비상근감사

성균관대학교 경제학과 학사 졸업

前 한국산업은행 사원

前 한국산업증권 과장

前 현대하이스코(현 현대제철) 과장

前 리젠트증권 차장

現 제주국제자유도시개발센터 대외협력단장

---2024.06.25. ~ 현재2027.06.25

성명	성별	출생년월	직위	등기임원여부	상근여부	담당업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의관계	재직기간	임기만료일
								의결권있는 주식	의결권없는 주식

나. 임원의 M&A 및 IPO등 관련 주요 경력사항

직책명 (상근/등기)	성 명 (생년월)	주요경력	담당 업무
대표이사(비상근/등기)	박홍식 (1972.07.)	2016년: 오가닉티코스메틱 IPO 회계감사 등 다수2018년: 윙입푸드 IPO 회계감사 등 다수 2021년: 카네타 실사 및 가치평가 등 다수	경영총괄
기타비상무이사(비상근/등기)	오승철 (1977.07.)	2008년: LG파워콤 IPO, 네이버 이전상장2009년: 신텍 IPO, 위메이드 IPO2010년: 만도 IPO, 현대홈쇼핑 IPO2013년: 현대로템 IPO2015년: 파마리서치 IPO, 보광산업 IPO	합병자문 / 공시
사외이사(비상근/등기)	변영호 (1963.10.)	2017년: SK제2호스팩과 디와이디 M&A2021년: 삼성스팩2호와 엔피 M&A	합병자문
감사(비상근/등기)	정욱수 (1963.04.)	-	감사

다. 임원의 자격 충족여부 검토당사 임원인 대표이사 박홍식, 기타비상무이사 오승철, 사외이사 변영호, 감사 정욱수는 아래와 같이 임원 자격 요건을 모두 충족하고 있습니다.

항목	해당여부
1. 미성년자ㆍ피성년후견인 또는 피한정후견인	x
2. 파산선고를 받고 복권(復權)되지 아니한 사람	x
3. 금고 이상의 실형을 선고받고 그 집행이 끝나거나(집행이 끝난 것으로 보는 경우를 포함한다) 집행이 면제된 날부터 5년이 지나지 아니한 사람	x
4. 금고 이상의 형의 집행유예를 선고받고 그 유예기간 중에 있는 사람	x
5. 이 법 또는 금융관계법령에 따라 벌금 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나(집행이 끝난 것으로 보는 경우를 포함한다) 집행이 면제된 날부터 5년이 지나지 아니한 사람	x
6. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 조치를 받은 금융회사의 임직원 또는 임직원이었던 사람(그 조치를 받게 된 원인에 대하여 직접 또는 이에 상응하는 책임이 있는 사람으로서 대통령령으로 정하는 사람으로 한정한다)으로서 해당 조치가 있었던 날부터 5년이 지나지 아니한 사람	x
가. 금융관계법령에 따른 영업의 허가ㆍ인가ㆍ등록 등의 취소	x
나. 「금융산업의 구조개선에 관한 법률」 제10조제1항에 따른 적기시정조치	x
다. 「금융산업의 구조개선에 관한 법률」 제14조제2항에 따른 행정처분	x
7. 이 법 또는 금융관계법령에 따라 임직원 제재조치(퇴임 또는 퇴직한 임직원의 경우 해당 조치에 상응하는 통보를 포함한다)를 받은 사람으로서 조치의 종류별로 5년을 초과하지 아니하는 범위에서 대통령령으로 정하는 기간이 지나지 아니한 사람	x
1) 임원에 대한 제재조치의 종류별로 다음 각 목에서 정하는 기간 가. 해임(해임요구 또는 해임권고를 포함한다): 해임일(해임요구 또는 해임권고의 경우에는 해임요구일 또는 해임권고일을 말한다)부터 5년 나. 직무정지(직무정지의 요구를 포함한다) 또는 업무집행정지: 직무정지 종료일(직무정지 요구의 경우에는 직무정지 요구일을 말한다) 또는 업무집행정지 종료일부터 4년 다. 문책경고: 문책경고일부터 3년	x
2) 직원에 대한 제재조치의 종류별로 다음 각 목에서 정하는 기간 가. 면직요구: 면직요구일부터 5년 나. 정직요구: 정직요구일부터 4년 다. 감봉요구: 감봉요구일부터 3년	x
3) 재임 또는 재직 당시 금융관계법령에 따라 그 소속기관 또는 금융위원회ㆍ금융감독원장 외의 감독ㆍ검사기관으로부터 제1호 또는 제2호의 제재조치에 준하는 조치를 받은 사실이 있는 경우 제1호 또는 제2호에서 정하는 기간	x
4) 퇴임하거나 퇴직한 임직원이 재임 또는 재직 중이었더라면 제1호부터 제3호까지의 조치를 받았을 것으로 인정되는 경우 그 받았을 것으로 인정되는 조치의 내용을 통보받은 날부터 제1호부터 제3호까지에서 정하는 기간	x
8. 해당 금융회사의 공익성 및 건전경영과 신용질서를 해칠 우려가 있는 경우로서 대통령령으로 정하는 사람	x
- 해당 금융회사가 은행 또는 금융지주회사가 아닌 금융회사인 경우: 해당 금융회사와 여신거래규모가 금융위원회가 정하여 고시하는 기준 이상인 기업과 특수관계가 있는 사람으로서 해당 금융회사의 자산운용과 관련하여 특정 거래기업 등의 이익을 대변할 우려가 있는 사람	x

라. 임원의 변경을 예방하기 위한 수단 등이 있는 경우 그 내용당사의 정관 제33조(이사의 임기)에 의해 이사의 임기는 3년으로 보장되며, 정관 제47조(감사의 임기와 보선)에 의해 감사의 임기는 취임후 3년 내의 최종 결산기에 관한 정기주총까지 보장됩니다. 단, 합병의 효력이 발생하면 본 계약은 자동 해지 되며, 임원은 합병의 효력 발생일에 퇴임합니다.

관련 규정	성 명
정관 제33조(이사의 임기)	이사의 임기는 3년으로 한다. 그러나 그 임기가 최종의 결산기 종료 후 당해 결산기에 관한 정기주주총회 전에 만료될 경우에는 그 총회의 종결시까지 그 임기를 연장한다.
정관 제47조(감사의 임기와 보선)	① 감사의 임기는 취임후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지로 한다.

마. 임원이 다른 기업인수목적회사의 지분을 갖고 있는 경우 그 내용당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 임원이 다른 회사의 임직원으로 겸임ㆍ겸직하는 경우 그 내용

임원성명	다른 회사명	주요사업	직위	직무	재직기간	보유 주식수	지분율
박홍식	신한회계법인	회계법인	전무	회계감사	06.10. ~ 현재	-	-
	서울시학교안전공제회	공제사업	감사	자문	23.09. ~ 현재	-	-
오승철	유진투자증권(주)	금융투자업	이사	IPO	24.06. ~ 현재	-	-
변영호	(주)핑거자산운용	금융투자업	부사장	준법감시인	24.05 ~ 현재	-	-
	메디픽셀(주)	소프트웨어	감사	비상근감사	24.03. ~ 현재	-	-
정욱수	제주국제자유도시개발센터	산업진흥행정	대외협력단장	자문	22.08. ~ 현재	-	-

주1) 보고서 제출일 현재 기준

사. 겸직에 따른 이해상충당사 경영진이 겸직하고 있는 회사 또는 당사 경영진 및 그 배우자, 직계존비속이 최대주주이거나 발행주식총수의 100분의 5이상을 보유하고 있는 회사 등은 합병대상법인에서 제외되므로 겸직에 따른 이해상충은 없습니다.

아. 직원 등 현황

2025년 06월 30일(단위 : 원)

(기준일 : )

-남-------------여------------------

직원										소속 외근로자			비고
사업부문	성별	직 원 수					평 균근속연수	연간급여총 액	1인평균급여액	남	여	계
		기간의 정함이없는 근로자		기간제근로자		합 계
		전체	(단시간근로자)	전체	(단시간근로자)
합 계

자. 미등기임원 보수 현황

2025년 06월 30일(단위 : 원)

(기준일 : )

----

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원) 이사330,000연간승인금액감사130,000연간승인금액

구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고

주1) 대표이사 박홍식과 기타비상무이사인 오승철 이사는 급여를 받지 아니함.

나. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원) 412,0003,0002025년 1월 ~ 6월 지급액

인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고

2-2. 유형별

(단위 : 천원) 2---16,0006,000-----16,0006,000-

구 분	인원수	보수총액	1인당평균보수액	비고
등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
사외이사(감사위원회 위원 제외)
감사위원회 위원
감사

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원) --------

이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수

2. 산정기준 및 방법

해당사항 없습니다. 다. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원) --------

이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수

2. 산정기준 및 방법

해당사항 없습니다.

라. 합병성공에 따라 받게 되는 보수

당사의 임원들은 당사가 합병에 성공하는 경우 별도의 성공보수를 받지 않을 것입니다. 마. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황당사는 현재 주식매수선택권을 부여하고 있지 않습니다.

IX. 계열회사 등에 관한 사항

계열회사 현황(요약)

2025년 06월 30일

(기준일 : ) (단위 : 사)

----

기업집단의 명칭	계열회사의 수
	상장	비상장	계

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

타법인출자 현황(요약)

2025년 06월 30일(단위 : 원)

(기준일 : )

----------------------------

출자목적	출자회사수			총 출자금액
	상장	비상장	계	기초장부가액	증가(감소)		기말장부가액
					취득(처분)	평가손익
경영참여
일반투자
단순투자
계

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

X. 대주주 등과의 거래내용

가. 공모전주주등에 대한 신용공여 등당사는 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 나. 공모전주주등과의 자산양수도 등당사는 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 다. 공모전주주등과의 영업거래당사는 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 라. 공모전주주등과의 거래

당사는 공모전 주주등인 유진투자증권㈜와 코스닥시장 상장업무와 관련한 대표주관회사 계약을 체결하였습니다. 또한 당사는 설립 후 3년동안 동사의 계열회사인 천안기업㈜로부터 당사의 본점에 대한 무상사용승낙을 받아 현재 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

기업명	사유	지출금액	비고
유진투자증권(주)	인수수수료	170,000	대표주관 계약서
	합병자문수수료	-	금융자문 계약서

주1)	인수수수료와 합병자문수수료는 대표주관계약서 및 금융자문 계약서에 따라 각각 170백만원 측정되었습니다.
주2)	2024년 10월 21일 체결한 주식총액인수 및 모집계약서 제14조에 의거 유진기업인수목적11호㈜는 대표주관회사 유진투자증권㈜에게 인수대가로 총 340,000천원을 지급합니다. 전체 수수료 중 50%에 해당하는 금액 170,000천원은 유진기업인수목적11호㈜의 코스닥시장 상장을 위한 주금납입일 익일(2024년 10월 26일)에 지급 하였으며, 나머지 50%에 해당하는 금액 170,000천원은 합병등기 완료시점으로 이연되어 지급됩니다. (단, 합병 실패 시 또는 당사 정관 제59조의 규정에 따라 회사가 해산할 경우 후지급 예정 수수료 170,000천원은 지급하지 아니합니다.)
주3)	2024년 11월 05일 체결한 금융자문계약서 제5조에 의거 유진기업인수목적11호㈜가 합병대상법인과 성공적으로 합병하여 합병등기가 완료되었을 경우 유진기업인수목적11호㈜는 유진투자증권(주)에게 합병 전에 수행된 자문용역에 대한 용역수수료(합병자문, 기업실사)로 300,000천원을 지급합니다.
주4)	보고서 제출일 현재 상기 기재한 인수수수료 및 금융자문수수료를 제외하고 임원, 발기인 및 특수관계인 등과의 거래는 없습니다.

마. 공모전주주등 이외의 이해관계자와의 거래당사는 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 바. 임원의 특수관계인과의 거래당사는 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송 사건 등당사는 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 당사는 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 다. 채무보증현황 당사는 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 라. 채무인수약정 현황 당사는 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 마. 그 밖의 우발채무 등 당사는 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행 당사는 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황당사는 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재당사는 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항당사는 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

해당사항 없습니다.

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(단위 : 원) ---------------------

상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부

2. 계열회사 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

2025년 06월 30일

(기준일 : ) (단위 : 사)

----------

상장여부	회사수	기업명	법인등록번호
상장
	비상장

3. 타법인출자 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

2025년 06월 30일(단위 : 원, 주, %)

(기준일 : )

-------------------------------------------

법인명	상장여부	최초취득일자	출자목적	최초취득금액	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			최근사업연도재무현황
					수량	지분율	장부가액	취득(처분)		평가손익	수량	지분율	장부가액	총자산	당기순손익
								수량	금액
합 계

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.