사업보고서 3.9 사조동아원 주식회사

C A 124411-0000662

◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고)-대표이사등의확인.LCommon 사 업 보 고 서

&cr;&cr;&cr;

(제 49 기)

2019년 01월 01일2019년 12월 31일

사업연도	부터
	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2020년 3월 30일

주권상장법인해당사항 없음

제출대상법인 유형 :

면제사유발생 :

회 사 명 :	사조동아원주식회사
대 표 이 사 :	이인우, 노동환
본 점 소 재 지 :	서울특별시 서초구 방배천로2길 12
	(전 화)02-789-9556
	(홈페이지) http://www.dongaone.com
작 성 책 임 자 :	(직 책) 이사 (성 명) 김형득
	(전 화) 02-789-9843

목 차

【 대표이사 등의 확인 】	-----------------------	1
I. 회사의 개요	-----------------------	3
1. 회사의 개요	-----------------------	3
2. 회사의 연혁	-----------------------	6
3. 자본금 변동사항	-----------------------	9
4. 주식의 총수 등	-----------------------	11
5. 의결권 현황	-----------------------	12
6. 배당에 관한 사항 등	-----------------------	13
II. 사업의 내용	-----------------------	15
III. 재무에 관한 사항	-----------------------	41
1. 요약재무정보	-----------------------	41
2. 연결재무제표	-----------------------	44
3. 연결재무제표 주석	-----------------------	51
4. 재무제표	-----------------------	151
5. 재무제표 주석	-----------------------	156
6. 기타 재무에 관한 사항	-----------------------	249
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견	-----------------------	263
V. 감사인의 감사의견 등	-----------------------	270
VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항	-----------------------	272
1. 이사회에 관한 사항	-----------------------	272
2. 감사제도에 관한 사항	-----------------------	274
3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항	-----------------------	277
VII. 주주에 관한 사항	-----------------------	279
VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항	-----------------------	285
1. 임원 및 직원의 현황	-----------------------	285
2. 임원의 보수 등	-----------------------	286
IX. 계열회사 등에 관한 사항	-----------------------	289
X. 이해관계자와의 거래내용	-----------------------	295
XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항	-----------------------	299
【 전문가의 확인 】	-----------------------	309
1. 전문가의 확인	-----------------------	309
2. 전문가와의 이해관계	-----------------------	309

【 대표이사 등의 확인 】

◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표이사등 확인_page-0001.jpg 대표이사등 확인_page-0001

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

◆click◆『연결재무제표를작성하는주권상장법인』 삽입 11011#*연결재무제표를작성하는주권상장법인.dsl 1_연결재무제표를작성하는주권상장법인

가. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 백만원) ㈜하나에너지1999-04-09충남 당진시 순성면 덕평로 873윤활유 및 석유류 운송알선-(*1)해당없음농업회사법인천안팜㈜2010-10-15충남 천안시 동남구 병천면 병천리 660종돈,오리사육13,251(*1)해당없음

상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말&cr;자산총액 지배관계 근거 주요종속&cr;회사 여부

(*1) 지배관계의 근거 : 의결권의 과반수 소유&cr;&cr;1-1. 연결대상회사의 변동내용

농업회사법인천안팜㈜ (*1)지분 취득--농업회사법인천안팜㈜ (*1)지분 매각에스제이원캐피탈대부㈜ (*2) 청산

구 분	자회사	사 유
신규&cr;연결
	연결&cr;제외

(*1) 당기 중 지배기업은 종속기업인 농업회사법인천안팜(주)의 주식 448,636주(지분율 83.08%)를 매각한 후 475,204주(지분율 88.00%)를 재취득하였습니다.또한 농업회사법인천안팜(주)의 경영정상화를 위하여 72억원을 추가로 출자하였습니다.&cr;&cr;(*2) 당기 중 종속기업인 에스제이원캐피탈대부(주)는 청산되었습니다.&cr;

나. 회사의 법적·상업적 명칭&cr;당사의 명칭은 '사조동아원주식회사'라고 표기하며, 영문으로는 ' SAJODONGAONE CO.,LTD'라고 표기합니다.&cr;

다. 설립일자 및 존속기간&cr;당사는 배합사료 제조 및 판매사업을 영위할 목적으로 1972년 7월 26일에 설립되었으며, 1989년 6월 24일에 주식을 증권거래소에 상장하였습니다.&cr;당사는 2008년 12월 5일 소맥분 제조 및 판매사업을 영위할 목적으로 1953년 11월 6일에 설립되어 부산과 인천에 제분공장을 보유하고 있는 동아제분주식회사와 합병하였으며, 2017년 8월 31일 최대주주인 한국제분주식회사를, 2018년 7월1일 종속회사인 한국산업주식회사를 각각 흡수합병하였습니다.&cr;&cr; 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소&cr;주 소 : 서울특별시 서초구 방배천로2길 12&cr;전화번호 : 02-789-9556&cr;홈페이지 : http://www.dongaone.com&cr;&cr; 마. 중소기업 해당여부 &cr;중소기업기본법 제2조, 동법 시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당되지 않습니다.&cr;&cr; 바. 주요사업의 내용&cr;연결실체인 사조동아원(주)는 원맥을 수입 ·가공하여 판매하는 제분사업부문과 가축 및 양식어류의 사료를 제조 ·판매하는 생물자원사업부문을 주요사업으로 영위하고 있습니다. &cr; &cr; 2011년도부터 도입한 K-IFRS에 따라 당사의 연결대상 종속회사들을 통하여 다양한 사업 등을 영위하고 있습니다. 자세한 내용은 '가. 연결대상 종속회사 개황'을 참고하시기 바랍니다.&cr;

사. 계열회사에 관한 사항&cr; 당사는 사업보고서 기준일 현재 '사조그룹'이라는 기업집 단에 속하며, 기업집단에는 2019년 12월 31일 현재 당사 를 제외한 28개의 계열회사를 가지고 있습니다. 당사를 제외한 28개의 계열회사 중 주권상장법인은 4개 회사이고, 나머지 19개 회사는 비상장회사이며, 5개 회사는 해외법인입니다.&cr;

구분	회사수	회사명	주요사업
주권상장&cr;법인	5	사조동아원(주)	곡물제분, 원소맥 및 기타곡물매매, 배합사료제조 등
		사조산업(주)	원양어업
		(주)사조오양	어로 어업
		(주)사조대림	수산동물 훈제, 조리 및 유사 조제식품 제조업
		사조씨푸드(주)	수산물 가공 및 저장 처리업
비상장&cr;법인	19	(주)캐슬렉스서울	골프장 운영업
		(주)캐슬렉스제주	골프장 운영업
		(주)우리들	양돈업
		(주)사조시스템즈	컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업
		(주)사조원	농산물 도소매, 축산업, 가금류 가공 및 동물용사료 제조
		(주)사조비앤엠	부동산 임대업
		(주)사조씨앤씨	판촉대행서비스 외
		(주)사조농산	양돈업
		동화농산(주)	축산업
		(주)삼아벤처	천연 및 혼합조제 조미료 제조업
		(주)사조에프에스	상품종합 중개업
		(주)보령1농장	양돈업
		청림축산영농조합법인	양돈업
		(주)베리웰F&B	외식업 프랜차이즈 및 축산물 도소매업
		(주)하나에너지	윤활유 및 석유류 운송알선
		농업회사법인천안팜(주)	농축산업의 경영
		사호축산영농조합법인	축산업
		농업회사법인주식회사홍성1농장	축산업
		농업회사법인주식회사홍성2농장	축산업
해외법인	5	SAJO AMERICA, INC	선용품 및 연육 유통업
		KSFC(해외합작법인)	원양어업
		TUSA(해외합작법인)	원양어업
		청도운산향촌구락부유한공사	골프장 운영업
		SAJO VANUATU	원양어업
계	29

☞ 국내외 계열회사관련 자세한 사항은 IX. 계열회사에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.&cr; &cr;아. 신용평가에 관한 사항

평가일	평가대상 유가증권등	신용등급	평가회사(신용평가등급범위)	평가구분
2012.07.23	기업신용등급	BBB+	한국신용평가(AAA~D)	본평가
2012.08.28	기업신용등급	BBB+	NICE신용평가(AAA~D)	본평가
2012.08.28	회사채	BBB+	NICE신용평가(AAA~D)	본평가
2012.08.28	회사채	BBB+	한국신용평가(AAA~D)	본평가
2012.12.05	회사채	BBB+	한국신용평가(AAA~D)	본평가
2012.12.06	회사채	BBB+	NICE신용평가(AAA~D)	본평가
2013.06.28	기업신용등급	BBB+	한국신용평가(AAA~D)	본평가
2013.07.09	기업신용등급	BBB+	NICE신용평가(AAA~D)	본평가
2014.06.27	회사채	BBB	NICE신용평가(AAA~D)	본평가
2014.07.01	회사채	BBB	한국신용평가(AAA~D)	본평가
2015.03.19	회사채	BBB-	한국신용평가(AAA~D)	수시평가
2015.04.21	회사채	BBB-	NICE신용평가(AAA~D)	본평가
2015.06.30	회사채	BBB-	한국신용평가(AAA~D)	정기평가
2015.12.17	회사채	B-	한국신용평가(AAA~D)	수시평가
2015.12.17	회사채	B+	NICE신용평가(AAA~D)	수시평가
2015.12.18	회사채	CCC+	NICE신용평가(AAA~D)	수시평가
2015.12.21	회사채	CC	한국신용평가(AAA~D)	수시평가
2015.12.21	회사채	CCC	NICE신용평가(AAA~D)	수시평가
2015.12.30	회사채	C	한국신용평가(AAA~D)	수시평가
2017.12.12	기업신용등급	BBB-	한국신용평가(AAA~D)	수시평가
2018.06.27	기업신용등급	BBB-	한국신용평가(AAA~D)	수시평가

※ 신용등급체계

등급체계	등급 부여 의미
AAA	원리금 지급능력이 최상급임.
AA	원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
A	원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
BBB	원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.
BB	원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.
B	원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음.
CCC	원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임.
CC	상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.
C	채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음.
D	상환 불능상태임.

※ 위 등급중 AA등급부터 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부&cr;

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

유가증권 시장1986년 06월 24일부해당없음

주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등&cr;여부 특례상장 등&cr;적용법규

2. 회사의 연혁

[사조동아원]&cr; 가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

년월일	내용
2008.12.10	서울특별시 영등포구 여의도동 60'으로 이전
2016.04.25	서울특별시 서초구 방배천로2길 12 사조빌딩'으로 이전

나. 주요경영진의 변경

년월일	내용
2008.12.10	대표이사 변경(이창식외 2인)
2009.07.31	대표이사 변경(이창식외 1인)
2014.03.29	대표이사 변경(김기환외 1인)
2016.03.30	대표이사 변경(이인우)
2018.03.23	대표이사 변경(이인우외 1인)

&cr; 다. 최대주주의 변동

일 자	변경전	변경후	비 고
2017.09.01	한국제분(주)	사조씨푸드(주)	합병에 따른 최대주주 변경

&cr; 라. 상호의 변경

변경일자	변경전	변경후
2008.12.10	(주)에스씨에프	(주)동아에스에프
2009.08.05	(주)동아에스에프	동아원(주)
2016.03.30	동아원(주)	사조동아원(주)

마. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

년월일	내용
2008.09.17	동아제분(주)와 합병결정
2008.12.05	동아제분(주)와 합병
2017.05.30	한국제분(주)와 합병결정
2017.08.31	한국제분(주)와 합병
2018.04.23	한국산업(주)와 합병결정
2018.07.01	한국산업(주)와 합병

&cr; 바. 회사의 업종 또는 주된사업의 변화&cr; - 해당사항 없음&cr;

사. 기타 경영활동과 관련된 사항

년월일	내용
2008.05.30	교환사채발행 60억(교환대상 자기주식 1,000,000주)
2008.12.10	자본증가(합병) 106억8천5백 → 313억4천5백
	발행주식총수 ( 21,369,451주 → 62,689,246주)
2009.02.25	자산재평가실시(재평가차액 : 30,096,829,632원)
2009.12.30	신주인수권부사채 발행 10,000,000,000원
2010.05.03	자기주식처분 (300만주)
2010.08.26	교환사채(60억) 매입소각
2011.02~03.	자기주식처분 (1,035,000주)
2011.04.15	자기주식처분 (6,617,674주)
2012.04.02	자기주식취득신탁계약체결(100억원)
2012.09.10	제5회 무기명식 이권부 무보증사채 발행(300억원)
2012.12.18	제6회 무기명식 이권부 무보증사채 발행(300억원)
2013.09.24	자기주식취득신탁계약체결(30억원)
2013.09.27	당진 제분공장 준공
2015.01.27	자기주식처분 (320만주)
2015.06.11	(주)에프엠케이 주식매각
2015.08.07	당진탱크터미널(주) 주식매각
2015.10.05	KODO FEEDMILL(CAMBODIA) CO., LTD 주식매각
2015.12.21	채권은행 등의 관리절차 개시신청
2015.12.29	채권은행 등의 관리절차 개시
2016.02.01	최대주주(한국제분)의 투자유치 결정
2016.02.26	제9회 전환사채 발행 (600억원)
2016.03.31	제10회 전환사채 발행 (400억원)
2016.03.31	채권은행 등의 관리절차 해제
2017.05.30	한국제분(주)와의 회사합병결정
2017.08.31	한국제분(주)와의 합병
2018.04.23	한국산업(주)와의 회사합병결정
2018.07.01	한국산업(주)와의 합병
2018.08.30	유형자산 처분결정(340억원)
2019.04.05	자기주식처분(7,000,000주)
2019.04.29	자기주식처분(6,000,000주)

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

2019년 12월 31일(단위 : 원, 주)

(기준일 : )

2012년 12월 28일신주인수권행사보통주2,491,1035002,8102017년 09월 01일-보통주75,964,2515001,672

주식발행&cr;(감소)일자	발행(감소)&cr;형태	발행(감소)한 주식의 내용
		주식의 종류	수량	주당&cr;액면가액	주당발행&cr;(감소)가액	비고
-
합병신주발행

&cr;&cr; 나. 미상환 전환사채 발행현황

◆click◆ 『미상환 전환사채 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환사채발행현황.dsl 2_미상환전환사채발행현황 2019년 12월 31일(단위 : 원, 주)

(기준일 : )

2016년 02월 26일2021년 02월 26일60,000,000,000

사조동아원㈜

보통주

2017.02.26 ~

2021.01.26

1001,64421,000,000,00012,773,722(*1)2016년 03월 31일2021년 03월 31일40,000,000,000

사조동아원㈜

보통주

2017.03.31 ~

2021.03.31

1001,60220,000,000,00012,484,394(*2)100,000,000,000---41,000,000,00025,258,116-

종류＼구분	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상&cr;주식의 종류	전환청구가능기간	전환조건		미상환사채		비고
						전환비율&cr;(%)	전환가액	권면(전자등록)총액	전환가능주식수
제9회 전환사채
제10회 전환사채
합 계	-	-	-

(*1)제9회 전환사채 600억원 중 한국제분(주)이 보유한 150억원은 2017년에 합병으로 인하여 제거되었으며, 당기 중 240억원은 풋옵션 이행에 따라 취득하여 소각하였습니다.&cr;(*2)당사는 2017년에 제10회 전환사채 400억원 중 콜옵션 이행조건에 따라 200억원을 취득하여 소각하였습 니다.&cr;

◆click◆ 『미상환 신주인수권부사채 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환신주인수권부사채등발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환형조건부자본증권등발행현황.dsl

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

2019년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주우선주200,000,000-200,000,000-141,144,600-141,144,600---------------------141,144,600-141,144,600-10,150,982-10,150,982-130,993,618-130,993,618-

구 분		주식의 종류			비고
		합계
Ⅰ. 발행할 주식의 총수
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
	1. 감자
	2. 이익소각
	3. 상환주식의 상환
	4. 기타
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
Ⅴ. 자기주식수
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)

◆click◆ 『자기주식 취득 및 처분 현황』 삽입 11011#*자기주식취득및처분현황.dsl 5_자기주식취득및처분현황

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

2019년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주------우선주------보통주------우선주------보통주------우선주------보통주------우선주------보통주------우선주------보통주61,490-61,490---우선주------보통주61,490-61,490---우선주------보통주23,089,492-12,938,510-10,150,982-우선주------보통주23,150,982-13,000,000-10,150,982-우선주------

취득방법			주식의 종류	기초수량	변동 수량			기말수량	비고
					취득(+)	처분(-)	소각(-)
배당&cr;가능&cr;이익&cr;범위&cr;이내&cr;취득	직접&cr;취득	장내 &cr;직접 취득
			장외&cr;직접 취득
		공개매수
			소계(a)
		신탁&cr;계약에 의한&cr;취득		수탁자 보유물량
			현물보유물량
				소계(b)
			기타 취득(c)
	총 계(a+b+c)

◆click◆ 『종류주식(명칭) 발행현황』 삽입 11011#*종류주식발행현황.dsl

5. 의결권 현황

2019년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주141,144,600-우선주--보통주10,150,982자기주식우선주--보통주--우선주--보통주--우선주--보통주--우선주--보통주130,993,618-우선주--

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)
	의결권없는 주식수(B)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
	기타 법률에 의하여&cr;의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권이 부활된 주식수(E)
	의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr;(F = A - B - C - D + E)

6. 배당에 관한 사항 등

가. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회의 결의를 통하여 배당을 실시하고 있습니다.&cr;

<회사정관>

제 44 조(이익배당) &cr;① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.&cr; &cr;② 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.&cr;&cr;&cr;제 44 조의 2(중간배당) &cr;① 이 회사는 7월 1일 0시 현재의 주주에게 상법 제462조의 3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 의한 중간배당을 할 수 있다. &cr;② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. &cr;③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.&cr; &cr;1. 직전결산기의 자본금의 액&cr;2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 &cr;3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익 &cr;4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 &cr;5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 &cr; 적립한 임의준비금 &cr;6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 &cr;&cr;④ 사업년도개시일이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구,신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다.&cr;&cr; &cr;제 45 조(배당금지급청구권의 소멸시효)&cr;① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. &cr;② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

나. 주요배당지표

5005005001,05216,83233,875-4,19816,05714,0178143408-----------------------------------------

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
		제49기	제48기	제47기
주당액면가액(원)
(연결)당기순이익(백만원)
(별도)당기순이익(백만원)
(연결)주당순이익(원)
현금배당금총액(백만원)
주식배당금총액(백만원)
(연결)현금배당성향(%)
현금배당수익률(%)
	주식배당수익률(%)
주당 현금배당금(원)
	주당 주식배당(주)

(주1) (연결)당기순이익은 지배기업의 소유주지분 중 계속영업당기순손익 임.

(주2) (연결)주당순이익은 지배기업의 소유주지분 중 계속영업기본주당손익 임.

II. 사업의 내용

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1. 사업의 개요

가. 사업부문별 현황

당사와 연결종속회사들의 사업부문은 제분부문, 생물자원부문, 기타부문으로 구별됩니다. 당사와 종속회사들의 연결기준으로 제분부문과 생물자원부문을 제외한 기타부문이 자산과 매출의 비중에 차지하는 규모는 크지 않습니다. 이에 주로 연결실체인 사조동아원㈜의 정보가 공시대상입니다.

당 사 및 연결종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구 분		상 호	주요 제품
제분부문		사조동아원㈜	밀가루, 프리믹스 등
생물자원부문		사조동아원㈜	배합사료
기타부문	윤활유 및 석유류 운송알선	㈜ 하나에너지	-
	종돈, 비육돈등 양돈사육	농업회사법인천안팜 ㈜	-

(1) 산업의 특성 및 성장성&cr;&cr;- 제분사업부문 : 원맥을 수입, 가공, 판매하는 제분사업은 국민식생활을 책임져왔으며 연간 2백만톤 전후의 생산시장규모를 형성하고 있는 성숙단계의 산업이며 최근 경기부진으로 인한 내수시장의 위축 및 수입 밀가루의 국내 유입으로 인하여 소비량이 정체를 이루고 있으나, 최근 가족구성원들의 역할 변화 및 식생활 패턴의 웰빙화, 다양화로 인하여 유기농 및 기능성 밀가루시장이 제분사업의 새로운 성장요소로 대두되고 있습니다.&cr;&cr;- 생물자원사업부문 : 배합사료산업은 축산업의 기초산업으로서 가축 및 양식어류의 사료를 제조하는 산업이며, 연간 1천9백만톤 전후의 생산시장규모를 형성하고 있습니다. 조류독감과 광우병, 구제역 등의 가축질병의 발생 및 FTA협상 등으로 인한 대외 개방이 진행되면서 외국축산물의 국내 대거 유입 등으로 국내 축산업의 피해가 예상되고 있으나 국내 생활수준의 증가 등으로 현재 꾸준한 육류 및 어류소비가 이루어지고 있어 고품질의 제품과 지속적인 연구개발 등으로 안정적인 성장을 지속할 수 있을 것으로 예상됩니다. &cr;&cr;(2) 경기변동 및 계절적 특성&cr;&cr;- 제분부문 : 경기 및 계절성과 관계없이 판매량은 꾸준한 추세이나 원료의 대부분을 수입에 의존하므로 국제 곡물시세와 환율이 업계에 미치는 영향이 지대합니다.&cr;&cr;- 생물자원부문 : 축산업의 필수 요소로서 타산업군에 비해 경기변동에 덜 민감한 편이나 계절적 요인으로 인하여 일부 축종의 매출변동이 발생하며, 최근에는 수입육의 수입 증가로 인한 축산물 시세의 변동이나 축산물 질병 발생 등에 의하여 크게 영향을 받는 편입니다. 또한 업계의 특성 상 주원료인 옥수수, 대두박 등 원료의 대부분이 수입에 의존하기 때문에 환율변동과 경기변동에 영향을 받을수 있습니다. &cr;

(3) 국내외 시장여건

(가) 시장의 안정성 및 경쟁요소&cr;- 제분부문 : 제분업의 최대 수요처인 대기업 위주의 식품가공업체의 생산량은 식량산업의 기간산업적 특성으로 인해 시장의 규모는 일정하게 유지되고 있습니다.&cr;식품산업의 특성상 안전식품으로서의 안정성이 최우선시되며 가격, 다양한 제품을 생산하기 위한 기술력 등이 중요한 요소로 작용합니다.&cr;&cr;- 생물자원부문 : 국내 사료시장은 현재 농협이 약 30%의 M/S를 확보하고 있으며 기타 업체가 1~8% 내외의 M/S를 확보하며 경쟁을 하고 있습니다. 사료사업은 하루라도 사료가 공급되지 않으면 안되는 양축업의 특성상 수요/공급 측면에서의 시장안정성은 높다고 할 수 있지만 업체간의 치열한 경쟁으로 영업력 및 품질이시장 선점의 중요한 경쟁요소로 작용합니다.

&cr; (나) 시장점유율 추이&cr;- 제분, 생물자원부문

(단위 : %)

구 분	2019년	2018년	2017년
생물자원	1.3	1.4	1.6
제 분(*1)	23.5	22.8	24.0

※ 협회자료를 참고로 하여 당사에서 집계한 것으로 오차가 있을 수 있습니다&cr;

(4) 회사의 현황

(가) 영업개황 &cr; 당사는 경영효율성 증대 및 시너지효과를 극대화 하고자 2017년 기존 최대주주인 한국제분 주식회사를 흡수합병하여 제분사업부문을 통합함으로서 부채비율등 재무구조가 개선되고 기업경쟁력 향상등 회사의 재무 및 영업등 전반에 걸쳐 긍정적인 영향을 주었으며 지속적인 성장을 위한 발판을 마련하였습니다. 또 한 전임직원이 혼연일 체가 되어 기업의 내실강화 및 원가절감등 수익창출에 총력을 다했습니다. 그 러나 2019년 국내 경기침체와 환율상승등으로 인하여 경영활동에 매우 어려운 한해였습니다. 그 결 과 2019년 연결기준 매출액은 약4,122억원, 영업이익은 약 125억원 을 시현하였 습니다 .&cr; &cr; 제분 및 생물자원의 국내시장은 성숙단계로서 당사는 안정적인 거래처 확보를 통한 영업활동을 하고 있으며, 국내시장에서의 판매 증대 및 수익극대화를 위해 기존사업을 바탕으로 하여 고부가가치상품에 대한 연구 및 개발을 지속적으로 해나가고 있습니다 .&cr;

(나) 공시대상 사업부문의 구분 &cr; - 제분사업부문 : 밀가루, 프리믹스, 메밀, 농산물, 유기농 등 국민 식생활과 밀접한 제품을 생산하고 있습니다.&cr; - 생물자원사업부문 : 국내에서 가축 및 양식어류의 사료제품을 생산하고 있습니다.&cr;

나. 사업부문별 재무정보 현황

(단위 : 천원)

구 분	부 문	제49기	제48기	제47기
매출액	제 분	280,950,069	269,827,608	232,408,453
	생물자원	131,566,521	138,133,793	141,673,926
	기 타	526,266	18,964,764	33,157,868
	소 계	413,042,856	426,926,165	407,240,247
	중단사업 및 내부거래	(816,862)	(13,910,593)	(12,135,189)
	합 계	412,225,994	413,015,572	395,105,058
영업이익	제 분	6,457,336	21,537,593	22,842,963
	생물자원	5,994,742	2,571,653	4,863,404
	기 타	(140,782)	1,626,705	1,024,308
	소 계	12,311,296	25,735,951	28,730,675
	중단사업 및 내부거래	143,183	(928,838)	551,176
	합 계	12,454,479	24,807,113	29,281,851
자산총액	제 분	348,558,707	360,243,872	375,119,254
	생물자원	108,913,557	103,922,798	100,003,169
	기 타	13,250,765	11,996,455	31,262,704
	소 계	470,723,029	476,163,125	506,385,127
	중단사업 및 내부거래	(3,841,507)	(7,971,420)	(16,561,779)
	합 계	466,881,522	468,191,705	489,823,348

※제47기(전전기) 는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호/1018호에 따라 작성되었습니다.&cr; 주1) 당기중 지배기업은 종속기업 농업회사법인천안팜(주)를 매각하고, 에스제이원캐피탈대부(주)를 청산 하였습니다 . 이와 관련된 손익은 중단영업손익으로 분류하였으며, 전기(제48기) 매출액 및 영업이익은 중단사업의 구분표시를 위하여 당기와 같은 기준으로 재작성하였습니다.&cr; 주2) 전전기중 지배기업은 종속기업인 ANF PET, INC.와 KODO, Inc 및 그 종속회사인 Dana Estates, Inc., Dharamsala LLC 를 매각하였습니다. 이와 관련된 손익은 중단영업손익으로 분류하였습니다.&cr;

2. 주요 제품 등

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원,%)

사업부문	매출유형	품 목	매 출 액	비 중
제분부문	제품	고급건면용 등	255,334,668	61.94
	상품	소맥분상품 등	25,615,401	6.21
생물자원 부문	제품	배합사료	112,865,240	27.37
	상품	배합사료 등	18,701,281	4.54
기타사업	양돈 외	양돈 등	526,266	0.13
소 계			413,042,856	100.20
중단사업 및 내부거래			(816,862)	(0.20)
합 계			412,225,994	100.00

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

( 단위 : 원/kg )

사업부문	품 목	제49기	제48기	제47기
제분	고급건면용 외	629	680	674
생물자원	양돈사료 외	498	454	456

주1) 산출기준 : 매출액 / 판매수량 &cr;주2) 상기 제분 품목은 주요제품인 고급건면용, 일품전용분1호, 진품우동용 3가지 품목을 대상으로 산출하였으며 생물자원 품목은 양돈, 양계, 양어등 품목전체를 기준으로 산출하였습니다. &cr; 주3) 포장단량별, 원료배합비율 등의 이유로 세부품목간의 가격차이가 있습니다. &cr;&cr;

3. 원재료

가. 주요 원재료 등의 현황&cr; 당사의 주요원재료 중 원맥의 주요 원산지는 미국, 호주, 캐나다 등이며, 우리밀의 경우 국산 원맥을 구매하고있습니다. 옥수수의 경우 미국, 대두박은 브라질, 소맥은 러시아등에서 공급받고 있습니다. 용도 및 매입액 등은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비 고
제분	원재료	원 맥	소맥제분	192,343,421	미국,호주,캐나다등
생물자원	원재료	옥수수	배합사료	27,919,654	미국,브라질,러시아등
		대두박		16,789,917
		소 맥		7,635,917

나. 주요 원재료 등의 가격 변동추이

(단위 : 원/kg)

사업부문	매입유형	품 목	제49기	제48기	제47기	비고
제분	원재료	원 맥	349	328	294	-
생물자원	원재료	옥수수 외(*1)	303	298	296	-

(*1) 생물자원부문의 주요 원재료인 옥수수, 대두박, 소맥에 대한 가격을 취합하여 산출하였습니다.

(1) 산출기준

각 사업부문의 가장 대표적인 원재료를 선정(매입금액 / 매입수량)

(2) 주요 가격변동원인

수입곡물(원자재)의 가격 및 환율 변동

4. 주요생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

※ 당사의 연결종속회사들은 설립 이후 생산실적이 미비하거나 존재하지 않아 측정이 불가하여 연결실체인 사조동아원㈜ 의 주요제품에 대한 정보를 기재.

(1) 생산능력

(단위 : 톤, 천원 )

사업&cr;부문	품 목	사업소	제49기	제48기	제47기
			수량	수량	수량
제분	메밀	인천	12,775	12,775	12,775
	소맥분	부산	389,820	389,820	389,820
	소맥분	당진	447,490	447,490	267,670
생물자원	배합사료	당진	394,200	394,200	394,200
	배합사료	원주	328,500	328,500	328,500
합 계			1,572,785	1,572,785	1,392,965

(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등

구 분	제분			생물자원
	인천	부산	당진	당진	원주
1일 생산기준 (24시간 가동 기준)	35 톤	1,068 톤	1,226 톤	1,080 톤	900 톤
제49기 누적 생산일수	365 일	365 일	365 일	365 일	365 일

(나) 평균가동시간

구분		1일 평균 가동 시간	비고
제분	인천	2
	부산	13
	당진	17
생물자원	당진	11
	원주	5

나. 생산실적 및 가동률&cr;

※ 당사의 연결종속회사들은 설립 이후 생산실적이 미비하거나 존재하지 않아 측정이 불가하여 연결실체인 사조동아원㈜ 의 주요제품에 대한 정보를 기재.

(1) 생산실적

(단위 : 톤, 천원)

사업부문	품 목	사업소	제49기	제48기	제47기
			수량	수량	수량
제분	소맥분외	당진공장외	529,873	520,703	341,204
생물자원	배합사료	당진공장외	257,570	278,949	260,064
합 계			787,443	799,652	601,268

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간)

사업부문	회사명	사업소	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률
제분	사조동아원㈜	인천	8,760	902	10%
		부산	8,760	4,741	54%
		당진	8,760	6,217	71%
생물자원	사조동아원㈜	당진	8,760	4,098	47%
		원주	8,760	1,951	22%

다. 생산설비의 현황 등&cr;&cr; - 연 결실체인 사조동아원㈜ 의 주요 사업장 설비현황은 아래와 같습니다.&cr;

[자산항목 : 유형자산] (단위 : 천원)

사업부	사업소	소재지	기초장부가액	당기 증감		당기 상각	기말장부가액	비고
				증가	감소
제분	구축물	인천	214,957			12,342	202,615
	기계장치	인천	757,808			136,995	620,813
	기타	인천	416			390	26
	소 계		973,181			149,727	823,454
	토지	부산	32,080,111				32,080,111
	건물	부산	11,809,351			401,496	11,407,855
	구축물	부산	2,593,630	196,911		120,816	2,669,725
	기계장치	부산	7,214,186	1,231,791	11,451	1,423,685	7,010,841
	기타	부산	523,361	1,329,087	1,165,791	24,019	662,638
	소 계		54,220,639	2,757,789	1,177,242	1,970,016	53,831,170
	토지	당진	14,474,131				14,474,131
	건물	당진	36,204,383			1,113,642	35,090,741
	구축물	당진	9,602,972			320,761	9,282,211
	기계장치	당진	76,315,924	253,055		5,843,634	70,725,345
	기타	당진	637,412	299,706	253,055	82,816	601,247
	소 계		137,234,822	552,761	253,055	7,360,853	130,173,675
생물자원	토지	당진	5,161,851				5,161,851
	건물	당진	6,666,604			235,793	6,430,811
	구축물	당진	975,438	343,286	46,887	159,563	1,112,274
	기계장치	당진	10,128,397	3,150	-	1,213,803	8,917,744
	기타	당진	263,899	54,945	216,667	27,517	74,660
	소 계		23,196,189	401,381	263,554	1,636,676	21,697,340
	토지	원주	2,594,160				2,594,160
	건물	원주	1,052,497			66,752	985,745
	구축물	원주	86,749			13,296	73,453
	기계장치	원주	1,071,365			237,410	833,955
	기타	원주	40			-	40
	소 계		4,804,811			317,458	4,487,353

&cr;

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목		제49기	제48기	제47기
제분	제품	소맥분 외	수 출	5,570,767	7,182,331	7,779,228
			내 수	249,763,900	249,139,794	188,052,365
	상품		수 출	9,764	14,508	184,947
			내 수	25,605,636	13,490,975	36,391,913
생물자원	제품	배합사료 외	수 출	202,984	203,102	67,700
			내 수	112,662,256	119,975,254	125,970,495
	상품		수 출	62,674	35,868	60,333
			내 수	18,638,607	17,919,569	15,575,398
기타	기타	기타	수 출	-	-
			내 수	526,266	18,964,764	33,157,868
합 계			수 출	5,846,190	7,435,809	8,092,208
			내 수	407,196,666	419,490,356	399,148,039
			합 계	413,042,856	426,926,165	407,240,247
연결조정(내부거래 등)				(816,862)	(13,910,593)	(12,135,189)
매출실적				412,225,994	413,015,572	395,105,058

※제47기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호/1018호에 따라 작성되었습니다.&cr;&cr; 나. 판매경로 및 판매방법 등&cr; (1) 판매조직

사업부문	부서	인원수	비고
제분	영업관리	6	-
	영업팀(지점포함)	43	-
생물자원	영업부	8	-

&cr;(2) 판매경로 및 주요매출처

사업부문	판매경로	주요거래처 유형	매출비중	비고
제분	대리점	전문점, 복합점, 식당전문점 등	34.8%	공장 → 대리점
	실수요	라면, 제과, 제빵, B2B업체 등	65.2%	공장 → 실수요자
	합 계		100.0%
생물자원	농협	농축협, OEM거래처	30.9%	공장 → 단위농협
	대리점	양계,양돈,축우,양어, 양견 대리점	20.9%	공장 → 대리점
	축산업 실수요	양계,양돈,축우,양어 축산농가, 대군사양가등	48.2%	공장 → 양축가
	합 계		100.0%

(3) 판매방법 및 조건

사업부문	판매방법	비고
제분, 생물자원	현금 및 외상 판매	어음의 경우 평균 30일~90일

(4) 판매전략

사업부문	판매전략	비고
제분, 생물자원	기술지원, 질병상담 등 A/S강화, 제품 마케팅 강화	-
	신제품 개발, 생산성 향상, 경쟁력 강화	-

&cr;&cr; 6. 수 주 상황&cr;&cr; 당사는 거 래 처의 주문후 생산, 납품하는 방식이 아닌 기생산 후 주문, 납품하는 방식으로 수주 즉시 제품이 출고됨으로 수주잔고는 존재하지 않습니다.

&cr; 7. 위험 관리 &cr;

금융상품과 관련하여 연결기업은 신용위험, 유동성위험 및 시장위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 계량적 정보에 대해서는 동 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결기업이 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 보증, 채무증권 등에서 발생합니다.

보고기간종료일 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 49기	제 48기	제 47 기
현금성자산	4,012,278	2,532,077	5,377,916
매출채권및기타채권	55,495,261	51,765,031	57,830,063
단기금융상품	115,000	790,000	2,600,000
장기금융상품	292,000	172,000	54,000
지급보증 - 특수관계자	7,800,000	7,800,000	-
지급보증 - 기타	8,453,844	24,454,620	24,256,800
합 계	76,168,383	87,513,728	90,118,779

※제47기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호/1018호에 따라 작성되었습니다.&cr;

① 매출채권

연결기업은 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

② 보증

연결기업은 특수관계자 및 기타거래처에 대하여 담보 및 지급보증을 제공하고 있으며, 이로인해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 금융보증부채를 설정하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결기업이 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분	제공처	지급보증처	보증한도	실행금액	보증내용
기타	사호축산영농조합법인	(주)평택상호저축은행	3,900,000	3,000,000	일반대출
기타	농업회사법인(주)홍성1농장	(주)남양저축은행	3,900,000	3,000,000	일반대출
합 계			7,800,000	6,000,000	-

보고기간종료일 현재 연결기업이 특수관계자가 아닌 타인에게 제공하고 있는 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공처	지급보증처	보증내용
		보증한도	실행금액	보증내용
태연농장 외	(주)평택상호저축은행	3,172,844	2,440,649	여신금융
옥황농장 외	엔에이치농협캐피탈(주)	4,800,000	4,000,000	여신금융
농업회사법인(유)대성축산 외	(주)남양저축은행	481,000	370,000	여신금융
합 계		8,453,844	6,810,649

(2) 유동성위험

유동성위험이란 연결기업이 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결기업의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결기업의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

한편, 연결기업은 필요할 경우 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 다음과 같은 여신한도를 가지고 있습니다.

(단위: 천원, 1USD)

금융기관	구 분	약정한도	실행금액
한국산업은행	일반/시설차입	44,500,000	24,500,000
	USANCE	USD 63,000,000	USD 41,913,284
(주)국민은행	사채(FRN)	32,418,400	32,418,400
(주)우리은행	USANCE	USD 15,000,000	USD 14,158,661
(주)하나은행	USANCE	USD 35,000,000	USD 10,136,980
수산업협동조합중앙회	일반차입	5,000,000	5,000,000
	USANCE	USD 5,000,000	USD 4,595,470
(주)신한은행	USANCE	USD 5,000,000	USD 2,369,977
농협은행(주)	USANCE	USD 27,500,000	USD 19,569,665
(주)부산은행	일반차입	3,200,000	3,200,000
	USANCE	USD 4,000,000	USD 1,559,464
(주)광주은행	USANCE	USD 3,400,000	USD 1,520,736
도드람양돈협동조합	일반차입	4,147,000	4,147,000
하일랜드2016중소중견엠앤에이사모투자합자회사 외	전환사채	21,000,000	21,000,000
케이디비씨이음제사호기업 재무안정 사모투자합자회사	전환사채	20,000,000	20,000,000
합 계		130,265,400	110,265,400
		USD 157,900,000	USD 95,824,237

보고기간종료일 현재 연결기업의 금융부채 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상&cr;현금흐름	잔존계약만기
			1년 미만	1 ~ 2년	2 ~ 5년	5년 이상
제 49 기
매입채무	16,961,379	16,961,379	16,961,379	-	-	-
미지급금	6,679,935	6,679,935	6,679,935	-	-	-
미지급비용	3,975,900	3,975,900	3,975,900	-	-	-
기타보증금	52,700	52,700	52,700	-	-	-
리스부채	1,448,174	1,811,017	642,598	490,561	677,858	-
단기차입금	35,300,000	35,834,372	35,834,372	-	-	-
외화단기차입금	110,945,302	112,399,853	112,399,853	-	-	-
전환사채(*1)	43,716,299	46,403,549	931,178	45,472,371	-	-
사채	32,139,409	34,102,267	7,152,513	26,949,754	-	-
장기차입금	4,147,000	4,504,687	187,580	4,317,107	-	-
금융보증부채(*2)	169,606	16,253,844	16,253,844	-	-	-
합 계	255,535,704	278,979,503	201,071,852	77,229,793	677,858	-
제 48 기
매입채무	16,288,876	16,288,876	16,288,876	-	-	-
미지급금	7,311,544	7,311,544	7,311,544	-	-	-
미지급비용	6,149,407	6,149,407	6,149,407	-	-	-
기타보증금	157,700	157,700	157,700	-	-	-
단기차입금	36,082,064	36,919,705	36,919,705	-	-	-
외화단기차입금	138,922,246	140,977,910	140,977,910	-	-	-
전환사채(*1)	67,968,512	76,122,660	1,081,096	2,600,000	72,441,564	-
장기차입금	4,150,000	4,704,918	190,900	190,900	4,323,118	-
금융보증부채(*2)	252,343	32,254,620	32,254,620	-	-	-
합 계	277,282,692	320,887,340	241,331,758	2,790,900	76,764,682	-
제 47 기
매입채무	16,578,866	16,578,866	16,578,866	-	-	-
미지급금	8,897,093	8,897,093	8,897,093	-	-	-
미지급비용	6,656,312	6,656,312	6,656,312	-	-	-
기타보증금	137,700	137,700	137,700	-	-	-
단기차입금	52,682,064	52,765,266	52,765,266	-	-	-
외화단기차입금	146,991,286	148,957,015	148,957,015	-	-	-
전환사채(*1)	66,746,313	78,722,660	1,081,096	2,600,000	75,041,564	-
장기차입금	4,400,000	4,401,001	4,401,001	-	-	-
금융리스부채	2,287,007	2,358,905	2,358,905	-	-	-
금융보증부채(*2)	190,360	24,256,800	24,256,800	-	-	-
파생상품부채	468,499	468,499	468,499	-	-	-
합 계	306,035,500	344,200,117	266,558,553	2,600,000	75,041,564	-

※제47기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호/1018호에 따라 작성되었습니다.&cr;

(*1) 상기 현금흐름은 전환사채의 조기상환권이 행사되지 않는 경우에 계약조건에 따라 지급되는 현금흐름이며, 전환사채의 조기상환권이 행사될 경우의 현금흐름과 차이가 있을 수 있습니다.

&cr;(*2) 상기 현금흐름은 채무상품의 계약조건에 따라 지급기일에 채무자가 차입금을 지급하지 못할 경우 연결기업이 지급하여야 할 최대금액입니다.

&cr;상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(3) 시장위험

시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다.

① 환위험

연결기업의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY, CHF, EUR 등 입니다. &cr;

연결기업은 프리믹스제품 수출로 인해 JPY 등의 유입이 있으며, 원재료인 원소맥과옥수수 등의 수입 거래와 관련하여 USANCE 차입금을 이용하고 있습니다. 차입금에대한 이자는 USD로 표시됩니다.

보고기간종료일 현재 연결기업의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 49기			제 48기			제 47 기
	USD	JPY	GBP	USD	JPY	GBP	USD	JPY	CHF
현금및현금성자산	-	-	-	2	-	-	42,562	22,797	-
매출채권및기타채권	85,707	-	-	82,768	-	-	79,311	27,837	-
매입채무및기타채무	(1,282,842)	-	-	(3,365,527)	-	(125,172)	(5,778,614)	-	-
차입부채	(110,945,302)	-	-	(138,922,246)	-	-	(146,991,286)	-	-
합 계	(112,142,437)	-	-	(142,205,003)	-	(125,172)	(152,648,027)	50,634	-

49기 3분기와 48기, 47기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	평균환율			기말환율
	제 49 기	제 48 기	제 47 기	제 49 기	제 48 기	제 47 기
USD	1,165.65	1,100.30	1,130.84	1,157.80	1,118.10	1,071.40
GBP	1,487.83	1,468.22	-	1,518.69	1,420.32	-
JPY	-	9.9627	10.0852	-	10.1318	9.4911

보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 구체적인 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 49 기		제 48 기		제 47 기
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	11,214,244	(11,214,244)	(14,220,500)	14,220,500	(15,264,803)	15,264,803
JPY	-	-	-	-	5,063	(5,063)
GBP	-	-	(12,517)	12,517	-	-
합 계	11,214,244	(11,214,244)	(14,233,017)	14,233,017	(15,259,740)	15,259,740

② 이자율위험

연결기업은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결기업이 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 49 기	제 48 기	제 47 기
고정이자율:
현금성자산	4,012,278	2,532,077	5,377,915
단기금융상품	115,000	790,000	2,600,000
장기금융상품	292,000	172,000	54,000
금융자산 합계	4,419,278	3,494,077	8,031,915
단기차입금	(2,600,000)	(3,214,064)	(6,702,145)
외화단기차입금	(110,945,302)	(138,922,246)	(146,991,286)
전환사채	(43,716,299)	(67,968,512)	(66,746,313)
사채	(32,139,409)	-	-
금융리스부채		-	(2,287,007)
금융부채 합계	(189,401,010)	(210,104,822)	(222,726,751)
변동이자율:
단기차입금	(32,700,000)	(32,868,000)	(45,979,919)
장기차입금	(4,147,000)	(4,150,000)	(4,400,000)

※제47기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호/1018호에 따라 작성되었습니다.&cr;

49기 와 48기, 47기 중 변동이자율 금융상품의 이자율이 100 bp 변동시 이자율변동이 당기손익에 미치는 구체적인 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 49 기		제 48 기		제 47 기
	100 bp 상승시	100 bp 하락시	100 bp 상승시	100 bp 하락시	100 bp 상승시	100 bp 하락시
이자비용	(368,470)	368,470	(370,180)	370,180	(503,799)	503,799

&cr; 8. 파 생상품거래 현황 &cr; (1) 공정가치위험회피&cr; 연결기업은 외화단기차입금(USANCE)의 환율위험을 회피하기 위한 목적으로 통화선도의 파생상품계약을 체결하고 있습니다.&cr;당기말 현재 결제되지 않은 통화선도계약의 내역은 다음과 같습니다.&cr;

(단위: 천원)
구 분	평균약정환율	외화금액	계약금액	공정가치	부 채
공정가치위험회피:
USD 통화매입 21건	1,156.80	USD 17,304,731.23	20,066,970	20,018,114	48,856

연결기업은 상기 미결제된 통화선도계약에 대하여 보고기간말의 공정가치로 측정하였으며, 공정가치 변동으로 인한 평가손익을 금융손익의 파생상품평가손실로 48,856천원을 인식하였습니다. 또한, 당기 중 발생한 파생상품거래이익 및 파생상품거래손실은 각각 820,796천원 및 869,848천원입니다.&cr;&cr; (2) 현금흐름위험회피

① 당기말 현재 연결기업은 외화사채에 대한 외환위험 및 이자율변동위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있으며 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말
	자 산	부 채
통화스왑	-	469,027

② 당기 중 파생금융상품계약으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	기타포괄손익(세후)
	평가이익	평가손실
현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품	-	33,873

&cr; 9. 풋백옵션 등 거래 현황&cr;&cr; 가. 타법인주식 옵션계약 현황&cr;(1) 계약 명칭 : KODO,INC. 주식매각&cr;(2) 계약의 목적 및 내용 : 타법인주식 매각을 통한 재무구조 건전성 강화&cr;(3) 계약체결일 : 2017년 5월 31일&cr;(4) 대상주식수 : 62,121주&cr;(5) 계약금액 : 20,052,342,761원(옵션이자금액 4.86%는 미반영)&cr;(6) 풋옵션행사&cr; - 주식매매계약 종결일로부터 3년이 되는 날 33% 행사&cr; - 4년이 되는 날 33% 행사&cr; - 5년이 되는 날 34% 행사&cr; - 금액 : 주당매수가격에 연복리 4.86%를 가산한 금액을 매수자 본인 또는 매수자가 지정한 제3자에게 매도 함.&cr;(7) 콜옵션행사&cr; - 주식매매계약 종결일로부터 5년내에 최소 10% 이상으로 행사. 단, 계약체결일로부터 2년내에 40억원 상당의 콜옵션 행사를 이행 함.&cr; - 금액 : 주당매수가격에 연복리 4.86%를 가산한 금액을 매수자 본인 또는 매수자가 지정한 제3자에게 매도 함.&cr; (8) 옵션행사 진행사항

(단위 : 백만원)

실행일자	주식수	금 액	비 고
2019.04	9,294	3,000	콜옵션
2019.05	3,098	1,000	콜옵션
2019.08	2,815	1,000	콜옵션
계	15,207	5,000	-

9. 경영상의 주요계약 &cr; &cr; 가. KODO, Inc. 주식 매각 1차 계약&cr; (1) 계약상대방 : Lotus One Korea LLC&cr;(2) 계약의 목적 및 내용 : 재무구조개선을 위한 사조동아원 보유의 KODO, Inc. 의 주식 일부(102,492주)를 매도&cr; - 주식매매계약 : 40,371주&cr; - 풋,콜옵션에 따른 계약 : 62,121주&cr;(3) 계약체결시기 : 2017년 5월 31일&cr;(4) 계약종결일 &cr; - 주식매매계약 : 2017년 7월 31일&cr; - 풋,콜옵션에 따른 계약 : 2022년 7월 31일&cr;(5) 처분액 : 33,083,953,745원&cr; - 주식매매계약 : 13,031,610,984원&cr; - 풋,콜옵션에 따른 계약 : 20,052,342,761원&cr;&cr; 나. KODO, Inc. 주식 매각 2차 계약&cr; (1) 계약상대방 : Lotus One Korea LLC, Lotus One USA LLC&cr;(2) 계약의 목적 및 내용 : 재무건전성 강화&cr; - 주식매매계약 : 45,508주&cr;(3) 계약체결시기 : 2017년 8월 18일&cr;(4) 계약종결일 : 2017년 12월 29일&cr;(5) 처분액 : 14,690,000,000원&cr;&cr; 다. 인천공장 유형자산(토지 등) 매각 계약&cr; (1) 계약상대방 : 주식회사 폴라리스개발&cr;(2) 계약의 목적 및 내용 : 토지매각을 통한 자산운용 효율화&cr; - 인천광역시 동구 만석동 30-1(공장부지) 외 2필지(도로), 건물등 포함&cr;(3) 계약체결시 기 : 2018년 8월 30일&cr;(4) 계약종결일 : 2020년 8월 29일&cr;(5) 처분액 : 34,000,000,000원&cr;

10. 연구개발활동 &cr;

가. 연구개발활동의 개요&cr;(1) 연구개발 담당조직

사업부문	부서	인원수	비고
제분	연구소	6	-
생물자원	기술연구소	5	-

(2) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목		제 49기	제 48기	제47기	비고
원 재 료 비		3,418	5,379	38,384	-
인 건 비		537,837	586,908	620,022	-
감 가 상 각 비		23,237	45,600	77,930	-
기 타		105,062	161,652	126,377	-
연구개발비용 계(*)		669,554	799,539	862,713	-
회계처리	판매비와 관리비	47,891	45,853	123,527	-
	제조경비	621,663	753,686	739,186	-
연구개발비 / 매출액 비율&cr;[연구개발비용계÷당기매출액×100]		0.16	0.19	0.22	-

주1) 연구개발비 / 매출액 비율은 연결재무제표를 기준으로 작성되었습니다.&cr;주2) 정부보조금 차감 후 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정되었습니다.&cr;&cr;※ 정부보조금 차감 전 연구개발비

과 목	제 49기	제 48기	제47기	비고
연구개발비용	669,554	799,539	862,713	-
연구개발비 정부보조금	-	129,833	86,381	-
정부보조금 차감 전 연구개발비 총액	669,554	929,372	949,094	-

&cr;&cr; 나. 연구개발실적&cr; (1) 제분사업부문

구 분	내 용
연 구 기 간	2018년 11월 ~ 2019년 2월
연 구 과 제	B2B용 물만두피용 밀가루 개발
연 구 기 관	자체(중앙연구소)
연구결과 및 기대효과	B2B용 업체 전용 밀가루 개발. 매출 증대 기여
제품반영 후 제품명 등	물만두용 밀가루

구 분	내 용
연 구 기 간	2018년 10월 ~ 2019년 3월
연 구 과 제	B2B용 탕종 밀가루 개발
연 구 기 관	자체(중앙연구소)
연구결과 및 기대효과	탕종 제법 구현 밀가루 개발. 매출 증대 기여
제품반영 후 제품명 등	탕종용 밀가루A

구 분	내 용
연 구 기 간	2019년 01월 ~ 2019년 6월
연 구 과 제	프렌차이즈 식빵믹스 개발
연 구 기 관	자체(중앙연구소)
연구결과 및 기대효과	프렌차이즈 전용 프리믹스 개발, 매출 증대 기여
제품반영 후 제품명 등	식빵 프리믹스

구 분	내 용
연 구 기 간	2019년 01월 ~ 2019년 6월
연 구 과 제	파스타용 밀가루 개발
연 구 기 관	자체(중앙연구소)
연구결과 및 기대효과	업소용 파스타용 밀가루 개발, 매출 증대 기여
제품반영 후 제품명 등	파스타용 밀가루

구 분	내 용
연 구 기 간	2019년 01월 ~ 2019년 6월
연 구 과 제	프렌차이즈 꽈배기 믹스 개발
연 구 기 관	자체(중앙연구소)
연구결과 및 기대효과	프렌차이즈 전용 프리믹스 개발, 매출 증대 기여
제품반영 후 제품명 등	꽈배기 믹스

구 분	내 용
연 구 기 간	2019년 01월 ~ 2019년 6월
연 구 과 제	붕어빵용 프리믹스 개발
연 구 기 관	자체(중앙연구소)
연구결과 및 기대효과	업소용 프리믹스 개발, 매출 증대 기여
제품반영 후 제품명 등	붕어빵용 프리믹스

구 분	내 용
연 구 기 간	2019년 07월 ~ 2019년 12월
연 구 과 제	한영F&D피자용 밀가루 개발
연 구 기 관	자체(중앙연구소)
연구결과 및 기대효과	업소용 밀가루 개발, 매출 증대 기여
제품반영 후 제품명 등	피자용 밀가루

구 분	내 용
연 구 기 간	2019년 07월 ~ 2019년 12월
연 구 과 제	업소용 듀럼 밀가루 개발, 매출 증대 기여
연 구 기 관	자체(중앙연구소)
연구결과 및 기대효과	업소용 듀럼용 밀가루 개발, 매출 증대 기여
제품반영 후 제품명 등	듀럼용 밀가루

구 분	내 용
연 구 기 간	2019년 07월 ~ 2019년 12월
연 구 과 제	치킨베터믹스 개발
연 구 기 관	자체(중앙연구소)
연구결과 및 기대효과	업소용 프리믹스 개발, 매출 증대 기여
제품반영 후 제품명 등	치킨베터 프리믹스

구 분	내 용
연 구 기 간	2019년 07월 ~ 2019년 12월
연 구 과 제	도미노 꽃빵믹스 개발
연 구 기 관	자체(중앙연구소)
연구결과 및 기대효과	업소용 프리믹스 개발, 매출 증대 기여
제품반영 후 제품명 등	꽃빵믹스 프리믹스

&cr;(2) 생물자원사업부문

구 분	내 용
연 구 기 간	2019년 3월 ~ 2019년 4월
연 구 과 제	양돈생산성 향상용 프리믹스 개발
연 구 기 관	자체(기술연구소)
연구결과 및 기대효과	신제품출시 및 매출 증대 기여
제품반영 후 제품명 등	올믹스

구 분	내 용
연 구 기 간	2019년 10월 ~ 2019년 12월
연 구 과 제	무어분(저단백) 양어사료 개발
연 구 기 관	자체(기술연구소)
연구결과 및 기대효과	신제품출시 및 매출 증대 기여
제품반영 후 제품명 등	숭어에이스

구 분	내 용
연 구 기 간	개발중(2019 ~)
연 구 과 제	양식과 식물재배를 겸한 사료개발
연 구 기 관	협업
연구결과 및 기대효과	신제품출시 및 매출 증대 기여
제품반영 후 제품명 등	아쿠아포닉스

&cr;

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

당사의 연결재무제표 및 재무제표는 회계감사인으로부터 감사를 받은 재무제표이며,한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의해 작성되었습니다.

가. 요약연결재무정보

(단위 : 원)

구 분	제49기	제48기	제47기
[유동자산]	185,628,068,141	181,454,612,075	155,232,605,481
ㆍ현금및현금성자산	4,012,278,105	2,532,077,296	5,377,915,126
ㆍ매출채권및기타채권	54,457,607,812	49,977,970,050	55,005,963,801
ㆍ기타유동금융자산	115,000,000	790,000,000	2,600,000,000
ㆍ재고자산	74,277,279,979	69,078,069,672	68,061,399,910
ㆍ파생상품자산	-	44,049,468	-
ㆍ소비용생물자산	2,668,918,560	3,028,470,936	2,727,638,052
ㆍ기타유동자산	819,440,571	1,745,233,523	1,407,345,831
ㆍ당기법인세자산	133,938,900	206,398,369	-
ㆍ매각예정자산	49,143,604,214	54,052,342,761	20,052,342,761
[비유동자산]	281,253,453,959	286,737,092,588	334,590,742,664
ㆍ매출채권및기타채권	1,037,653,486	1,787,060,581	2,824,098,839
ㆍ기타금융자산	3,510,041,128	5,558,380,454	5,312,463,233
ㆍ생산용생물자산	1,225,311,248	791,400,347	818,854,824
ㆍ관계,공동지배기업	1,339,858,633	1,331,393,598	1,316,142,995
ㆍ유형자산	235,227,305,978	244,082,926,788	290,974,793,758
ㆍ무형자산	32,959,898,120	29,414,055,126	30,117,200,302
ㆍ사용권자산	1,418,123,524	-	-
ㆍ이연법인세자산	4,535,261,842	3,771,875,694	3,227,188,713
자 산 총 계	466,881,522,100	468,191,704,663	489,823,348,145
[유동부채]	233,179,633,557	278,789,098,196	318,699,329,688
[비유동부채]	36,697,184,768	12,251,438,018	9,065,953,443
부 채 총 계	269,876,818,325	291,040,536,214	327,765,283,131
[자본금]	70,572,300,000	70,572,300,000	70,572,300,000
[자본잉여금]	92,624,334,433	111,720,856,872	111,720,856,872
[기타잉여금]	22,775,412,605	5,451,022,706	5,430,876,164
[기타포괄손익누계액]	(2,409,193,269)	(2,080,738,652)	(79,181,506)
[이익잉여금]	13,144,344,898	(7,598,389,853)	(24,966,710,749)
[비지배지분]	297,505,108	(913,882,624)	(620,075,767)
자 본 총 계	197,004,703,775	177,151,168,449	162,058,065,014
기 간	(2019.01.01 ~&cr;2019.12.31)	(2018.01.01 ~&cr;2018.12.31)	(2017.01.01 ~&cr;2017.12.31)
매출액	412,225,993,901	413,015,572,146	395,105,058,053
영업이익(손실)	12,454,479,690	24,807,113,621	29,281,850,621
계속영업손익	1,051,806,385	16,832,384,848	33,875,507,448
중단사업손익	(164,402,934)	(1,114,303,235)	(4,664,098,702)
당기순이익 (손실)	887,403,451	15,718,081,613	29,211,408,746
ㆍ지배기업 소유주지분	911,279,046	15,885,014,528	29,295,193,164
ㆍ비지배지분	(23,875,595)	(166,932,915)	(83,784,418)
총포괄손익	1,293,882,100	15,536,908,853	22,617,766,490
ㆍ지배기업 소유주지분	1,317,757,695	15,703,841,768	24,917,202,710
ㆍ비지배지분	(23,875,595)	(166,932,915)	(2,299,436,220)
계속영업기본주당손익	8	143	408
계속영업희석주당손익	8	126	289
중단영업기본주당손익	(1)	(8)	(55)
중단영업희석주당손익	(1)	(8)	(55)
연결에 포함된 회사수	2	3	3

나. 요약재무정보

(단위 : 원)

구 분	제49기	제48기	제47기
[유동자산]	184,565,206,359	186,064,995,451	152,422,320,251
ㆍ현금및현금성자산	1,747,682,103	2,309,974,049	4,671,123,564
ㆍ매출채권및기타채권	58,393,985,400	57,942,740,703	60,016,672,019
ㆍ기타유동금융자산	115,000,000	790,000,000	790,000,000
ㆍ재고자산	74,223,456,258	69,008,966,967	65,562,661,551
ㆍ파생상품자산	-	44,049,468	-
ㆍ기타유동자산	807,573,684	1,736,368,153	1,329,520,356
ㆍ매각예정자산	49,143,604,214	54,052,342,761	20,052,342,761
ㆍ당기법인세자산	133,904,700	180,553,350	-
[비유동자산]	272,907,057,815	278,101,674,827	322,700,103,180
ㆍ매출채권및기타채권	1,032,919,486	1,782,326,581	2,831,869,709
ㆍ기타금융자산	3,510,041,128	5,558,380,454	5,306,563,233
ㆍ종속,관계,공동지배기업	5,831,538,901	812,234,467	7,825,039,947
ㆍ유형자산	227,073,217,279	236,762,802,505	271,762,112,208
ㆍ무형자산	29,336,714,194	29,414,055,126	29,824,540,950
ㆍ사용권자산	1,418,123,524
ㆍ이연법인세자산	4,704,503,303	3,771,875,694	5,149,977,133
자 산 총 계	457,472,264,174	464,166,670,278	475,122,423,431
[유동부채]	229,279,584,292	274,027,392,883	301,417,533,226
[비유동부채]	32,541,348,484	8,020,617,086	8,815,108,992
부 채 총 계	261,820,932,776	282,048,009,969	310,232,642,218
[자본금]	70,572,300,000	70,572,300,000	70,572,300,000
[자본잉여금]	92,624,334,433	111,720,856,872	111,720,856,872
[기타잉여금]	38,327,154,427	21,002,764,528	19,312,250,098
[기타포괄손익누계액]	(2,409,193,269)	(2,080,738,652)	(79,181,506)
[이익잉여금]	(3,463,264,193)	(19,096,522,439)	(36,636,444,251)
자 본 총 계	195,651,331,398	182,118,660,309	164,889,781,213
종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법
기 간	(2019.01.01 ~&cr;2019.12.31)	(2018.01.01 ~&cr;2018.12.31)	(2017.01.01 ~&cr;2017.12.31)
매출액	412,516,589,381	407,961,401,253	374,082,379,448
영업이익 (손실)	12,452,078,213	24,109,245,851	27,706,366,670
법인세비용차감전순이익(순손실)	(5,760,552,472)	16,468,850,833	15,967,483,046
당기순이익 (순손실)	(4,198,197,459)	16,056,615,444	14,016,922,429
총포괄이익 (손실)	(3,791,718,810)	15,880,317,684	14,539,002,267
기본주당손익	(33)	136	169
희석주당손익	(33)	121	137

다. 연결대상회사의 변동 내역

법인명	소유지분율(%)			지배기업
	2019.12.31	2018.12.31	2017.12.31
한국산업㈜(*1)	-	-	98.60	사조동아원㈜
㈜하나에너지	83.79	83.79	83.79	사조동아원㈜
농업회사법인천안팜㈜	90.00	85.08	85.08	사조동아원㈜
에스제이캐피탈대부㈜ (*2)	-	100.00	-	사조동아원㈜

(*1) 당기 중 지배기업은 에스제이원캐피탈대부(주)는 청산되었습니다. &cr; (*2) 전기 중 지배기업은 한국산업(주)의 지분을 추가 취득하여 지분율 98.60%에서 100.00%로 변경되었 으며, 이후 소규모흡수합병하였습니다.&cr;

※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면,&cr; 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11011#*재무제표_*.* 4분기보고서_49_00137252_사조동아원(주)_변환v1.ixd

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 49 기 2019.12.31 현재

제 48 기 2018.12.31 현재

제 47 기 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 49 기	제 48 기	제 47 기
자산
유동자산	185,628,068,141	181,454,612,075	155,232,605,481
현금및현금성자산	4,012,278,105	2,532,077,296	5,377,915,126
매출채권 및 기타유동채권	54,457,607,812	49,977,970,050	55,005,963,801
기타유동금융자산	115,000,000	834,049,468	2,600,000,000
기타유동자산	819,440,571	1,745,233,523	1,407,345,831
당기법인세자산	133,938,900	206,398,369
재고자산	74,277,279,979	69,078,069,672	68,061,399,910
유동생물자산	2,668,918,560	3,028,470,936	2,727,638,052
매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단	49,143,604,214	54,052,342,761	20,052,342,761
비유동자산	281,253,453,959	286,737,092,588	334,590,742,664
유형자산	235,227,305,978	244,082,926,788	290,974,793,758
영업권	29,948,712,287	27,094,807,731	27,387,467,083
영업권 이외의 무형자산	3,011,185,833	2,319,247,395	2,729,733,219
비유동생물자산	1,225,311,248	791,400,347	818,854,824
관계기업에 대한 투자자산	1,339,858,633	1,331,393,598	1,316,142,995
장기매출채권 및 기타비유동채권	1,037,653,486	1,787,060,581	2,824,098,839
기타비유동금융자산	3,510,041,128	5,558,380,454	5,312,463,233
사용권자산	1,418,123,524
이연법인세자산	4,535,261,842	3,771,875,694	3,227,188,713
자산총계	466,881,522,100	468,191,704,663	489,823,348,145
부채
유동부채	233,179,633,557	278,789,098,196	318,699,329,688
매입채무 및 기타유동채무	27,839,521,318	30,159,869,517	32,325,331,097
단기차입금	146,245,302,073	175,004,309,501	199,673,349,804
유동성장기차입금	50,639,843,078	67,968,512,245	73,433,320,185
당기법인세부채	1,643,286,800		1,614,481,934
유동파생상품부채	517,882,752		468,499,222
유동리스부채	642,597,920
기타유동부채	5,651,199,616	5,656,406,933	11,184,347,446
매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함된 부채
비유동부채	36,697,184,768	12,251,438,018	9,065,953,443
장기매입채무 및 기타비유동채무
장기차입금	29,362,864,427	4,150,000,000	135,000,000
비유동리스부채	805,576,138
퇴직급여부채	6,528,744,203	8,101,438,018	8,930,953,443
부채총계	269,876,818,325	291,040,536,214	327,765,283,131
자본
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	196,707,198,667	178,065,051,073	162,678,140,781
자본금	70,572,300,000	70,572,300,000	70,572,300,000
주식발행초과금	92,624,334,433	111,720,856,872	111,720,856,872
이익잉여금(결손금)	13,144,344,898	(7,598,389,853)	(24,966,710,749)
기타자본구성요소	20,366,219,336	3,370,284,054	5,351,694,658
비지배지분	297,505,108	(913,882,624)	(620,075,767)
자본총계	197,004,703,775	177,151,168,449	162,058,065,014
자본과부채총계	466,881,522,100	468,191,704,663	489,823,348,145

연결 포괄손익계산서

제 49 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 48 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 47 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 49 기	제 48 기	제 47 기
수익(매출액)	412,225,993,901	413,015,572,146	395,105,058,053
매출원가	366,836,983,646	354,868,124,896	336,679,486,708
매출총이익	45,389,010,255	58,147,447,250	58,425,571,345
판매비와관리비	32,934,530,565	33,340,333,629	29,143,720,724
영업이익(손실)	12,454,479,690	24,807,113,621	29,281,850,621
금융수익	1,208,318,419	5,048,556,178	898,722,855
금융원가	12,515,145,788	12,495,045,632	15,919,457,460
기타이익	9,619,830,468	12,193,849,103	25,027,805,249
기타손실	11,278,031,417	12,957,659,000	3,325,560,057
법인세비용차감전순이익(손실)	(510,548,628)	16,596,814,270	35,963,361,208
법인세비용	(1,562,355,013)	(235,570,578)	2,087,853,760
계속영업이익(손실)	1,051,806,385	16,832,384,848	33,875,507,448
중단영업이익(손실)	(164,402,934)	(1,114,303,235)	(4,664,098,702)
당기순이익(손실)	887,403,451	15,718,081,613	29,211,408,746
기타포괄손익	406,478,649	(181,172,760)	(6,593,642,256)
당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)	(33,873,116)		(7,068,142,994)
매도가능증권평가손익			(1,007,604)
해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)			(7,067,135,390)
현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익)	(33,873,116)
당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)	440,351,765	(181,172,760)	474,500,738
확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)	516,813,696	(736,344,570)	474,500,738
지분상품에 대한 투자자산의 세후기타포괄손익	(76,461,931)	555,171,810
총포괄손익	1,293,882,100	15,536,908,853	22,617,766,490
당기순이익(손실)의 귀속
지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	1,051,806,385	15,718,081,613	29,295,193,164
비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	(23,875,595)	(166,932,915)	(83,784,418)
총 포괄손익의 귀속
총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	1,317,757,695	15,703,841,768	24,917,202,710
총 포괄손익, 비지배지분	(23,875,595)	(166,932,915)	(2,299,436,220)
주당이익
기본주당이익(손실) (단위 : 원)
계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)	8	143	408
중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(1)	(8)	(55)
희석주당이익(손실) (단위 : 원)
계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)	8	126	289
중단영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(1)	(8)	(55)

연결 자본변동표

제 49 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 48 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 47 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 원)

	자본
	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본						비지배지분	자본 합계
	자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계
2017.01.01 (기초자본)	32,590,174,500	56,586,877,284	23,070,745,125	1,652,955,642	(54,737,084,865)	59,163,667,686	12,728,134,465	71,891,802,151
회계정책변경에 따른 증가(감소)
당기순이익(손실)					29,295,193,164	29,295,193,164	(83,784,418)	29,211,408,746
지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동			330,839,612			330,839,612	(330,839,612)
배당금지급							(115,514,290)	115,514,290
환율변동				(4,852,163,802)		(4,852,163,802)	(2,214,971,588)	(7,067,135,390)
결손금보전
복합금융상품의 발행			(931,561,016)			(931,561,016)		(931,561,016)
자기주식 거래로 인한 증감			(469,915,542)			(469,915,542)		(469,915,542)
기타포괄손익				(1,007,604)	475,180,952	474,173,348	(680,214)	473,493,134
연결대상범위의 변동				3,132,714,248		3,132,714,248	(10,602,420,110)	(7,469,705,862)
사업결합	37,982,125,500	55,133,979,588	(16,569,232,015)	(11,679,990)		76,535,193,083		76,535,193,083
2017.12.31 (기말자본)	70,572,300,000	111,720,856,872	5,430,876,164	(79,181,506)	(24,966,710,749)	162,678,140,781	(620,075,767)	162,058,065,014
2018.01.01 (기초자본)	70,572,300,000	111,720,856,872	5,430,876,164	(79,181,506)	(24,966,710,749)	162,678,140,781	(620,075,767)	162,058,065,014
회계정책변경에 따른 증가(감소)				(2,394,733,150)	2,057,655,132	(337,078,018)		(337,078,018)
당기순이익(손실)					15,885,014,528	15,885,014,528	(166,932,915)	15,718,081,613
지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동			20,146,542			20,146,542	(126,873,942)	(106,727,400)
배당금지급
환율변동
결손금보전
복합금융상품의 발행
자기주식 거래로 인한 증감
기타포괄손익				393,176,004	(574,348,764)	(181,172,760)		(181,172,760)
연결대상범위의 변동
사업결합
2018.12.31 (기말자본)	70,572,300,000	111,720,856,872	5,451,022,706	(2,080,738,652)	(7,598,389,853)	178,065,051,073	(913,882,624)	177,151,168,449
2019.01.01 (기초자본)	70,572,300,000	111,720,856,872	5,451,022,706	(2,080,738,652)	(7,598,389,853)	178,065,051,073	(913,882,624)	177,151,168,449
회계정책변경에 따른 증가(감소)
당기순이익(손실)					911,279,046	911,279,046	(23,875,595)	887,403,451
지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동
배당금지급
환율변동
결손금보전		(19,096,522,439)			19,096,522,439
복합금융상품의 발행
자기주식 거래로 인한 증감			17,324,389,899			17,324,389,899		17,324,389,899
기타포괄손익				(328,454,617)	734,933,266	406,478,649		406,478,649
연결대상범위의 변동							1,235,263,327	1,235,263,327
사업결합
2019.12.31 (기말자본)	70,572,300,000	92,624,334,433	22,775,412,605	(2,409,193,269)	13,144,344,898	196,707,198,667	297,505,108	197,004,703,775

연결 현금흐름표

제 49 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 48 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 47 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 49 기	제 48 기	제 47 기
영업활동현금흐름	(4,125,558,513)	28,692,646,831	29,753,074,915
당기순이익(손실)	887,403,451	15,718,081,613	29,211,408,746
당기순이익조정을 위한 가감	19,867,245,477	25,761,011,827	18,608,727,503
영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동	(13,306,190,443)	715,007,607	(3,646,616,386)
이자수취(영업)	225,549,958	306,676,665	216,768,366
배당금수취(영업)	59,008,000	60,308,000	40,131,000
이자지급(영업)	(11,905,225,986)	(11,856,149,288)	(12,951,737,347)
법인세납부(환급)	46,651,030	(2,012,289,593)	(1,725,606,967)
투자활동현금흐름	6,354,521,655	(1,778,174,304)	28,347,916,195
단기금융상품의 처분	975,000,000	2,585,000,000
단기대여금및수취채권의 처분	64,607,653	1,129,993,355	180,929,130
임차보증금의 감소	611,328,000	354,623,800	695,721,952
기타포괄손익공정가치금융자산의 처분	2,599,242,880	270,000,000	482,377,367
당기손익공정가치측정 금융자산의 처분	540,000,000
매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분	5,348,895,598
종속기업에 대한 투자자산의 처분	448,601,380		27,798,814,867
관계기업에 대한 투자자산의 처분			1,005,885,144
유형자산의 처분	248,502,990	115,547,432	2,992,958,151
종속기업의 취득	(475,204,000)
당기손익공정가치측정 금융자산의 취득	(1,059,161,420)
생물자산의 취득		(266,053,699)	(229,729,312)
무형자산의 처분		668,786,223
합병으로인한 현금의 증가			510,122,461
장기금융상품의 처분		2,000,000	501,588,370
단기금융상품의 취득	(300,000,000)	(775,000,000)	(1,100,000,000)
단기대여금및수취채권의 취득		(1,580,000,000)
장기금융상품의 취득	(120,000,000)	(120,000,000)	(290,000,000)
임차보증금의 증가		(310,689,200)	(431,505,000)
연결범위변동으로 인한 현금의 증가	81,833,590
유형자산의 취득	(2,606,625,016)	(3,765,332,215)	(3,178,219,214)
무형자산의 취득	(2,500,000)	(87,050,000)	(389,554,026)
연결범위변동으로 인한 현금의 감소			(201,473,695)
재무활동현금흐름	(748,762,333)	(29,760,310,344)	(56,659,156,159)
단기차입금의 증가	208,197,505,876	224,111,150,370	161,190,694,993
단기차입금의 상환	(235,658,287,973)	(251,227,726,480)	(176,234,158,159)
유동성장기차입금의 상환			(3,211,252,008)
자기주식의 처분	19,482,756,280
자기주식의 취득			(469,915,542)
주식발행비의 발생			(233,306,253)
전환사채의 감소	(25,399,143,810)		(20,660,000,000)
종속기업의 유상증자	800,000,000
금융리스부채의 지급	(714,787,892)	(2,287,006,834)	(2,176,163,996)
운용리스부채의 상환
비지배지분으로의 배당 지급			(113,084,000)
종속기업에 대한 소유지분의 변동으로 인한 지급		(106,727,400)	(1,919,971,194)
장기차입금의 증가		4,150,000,000
장기차입금의 상환		(4,400,000,000)
사채의 발행	32,543,195,186
사채의 상환			(12,832,000,000)
현금의기타유입(유출)
환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	1,480,200,809	(2,845,837,817)	1,441,834,951
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과		(13)	(156,998,817)
현금및현금성자산의순증가(감소)	1,480,200,809	(2,845,837,830)	1,284,836,134
기초현금및현금성자산	2,532,077,296	5,377,915,126	4,093,078,992
기말현금및현금성자산	4,012,278,105	2,532,077,296	5,377,915,126

3. 연결재무제표 주석

주석

제 49(당) 기 2019년 12월 31일 현재

제 48(전) 기 2018년 12월 31일 현재

사조동아원주식회사와 그 종속기업

1. 연결대상회사의 개요

(1) 지배기업의 개요

사조동아원주식회사(이하 "지배기업")는 소맥분의 제조 및 판매를 주요 사업목적으로하여 1953년 11월 6일 설립되었으며, 2008년 12월 5일 (주)에스씨에프와 합병하였습니다. (주)에스씨에프는 배합사료의 제조 및 판매를 주요 사업목적으로 하여 1972년 7월 26일에 설립되었으며, 1989년 6월에 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다.

지배기업은 2017년 8월 31일자로 소맥분의 제조 및 판매를 주요 사업목적으로 하는 한국제분주식회사와 합병하였습니다. 한편, 지배기업은 상호를 2009년에 동아원(주)로, 2016년에는 현재의 상호로 변경하였으며 충청남도 당진과 부산 및 인천에 제분공장을, 충청남도 당진과 강원도 원주에 사료공장 등을 각각 보유하고 있습니다.

당기말 현재 지배기업의 주주구성 내역은 다음과 같습니다.

주주명	주식수	지분율
(주)사조대림	37,733,856	26.73%
사조씨푸드(주)	31,604,029	22.39%
자기주식	10,150,982	7.19%
기타	61,655,733	43.69%
합 계	141,144,600	100.00%

2019년 12월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 지배기업과 그 종속기업(이하 "연결기업") 및 연결기업의 관계기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

(2) 종속기업의 개요

① 농업회사법인천안팜(주 )

농업회사법인천안팜(주)는 2010년 10월 15일에 농축산물의 경영, 생산, 가공 등의 사업목적으로 하여 설립되었으며, 충청남도 천안시에 본사 및 축사를 두고 양돈사업을 운영하고 있습니다. 당기말 현재 회사의 자본금은 10,700 백 만원으로 발행주식의 90.00%를 지배기업인 사조동아원주식회사가 보유하고 있습니다.

② (주)하나에너지

(주)하나에너지는 1999년 4월 29일에 LPG 수입 및 내수판매를 사업목적으로 하여 설립되었으며, 충청 남도 당진시 송악면에 본사를 두고 있습니다. 당기말 현재 회사의자본금은 5,508백만원으로 발행주식의 83.79%를 지배기업인 사조동아원주식회사가 보유하고 있습니다.

(3) 종속기업의 현황

보 고 기 간종료일 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명	소재지	결산월	업종	상위지배기업	소유지분율(%)
					당기말	전기말
농업회사법인천안팜(주)(*1)	대한민국	12월	가축사육	사조동아원(주)	90.00	85.08
(주)하나에너지	대한민국	12월	윤활유 및 석유류 운송알선업	사조동아원(주)	83.79	83.79
에스제이원캐피탈대부(주)(*2)	대한민국	12월	여신금융업	-	-	100.00
한국산업(주)(*3)	대한민국	12월	양곡도정 및 곡물가공 판매업	-	-	-

(*1) 당기 중 지배기업은 종속기업인 농업회사법인천안팜(주)의 주식 448,636주(지분율 83.08%)를 매각한 후 475,204주(지분율 88.00%)를 재취득하였습니다. 또한 농업회사법인천안팜(주)의 경영정상화를 위하여 72억원을 추가로 출자하였습니다.&cr;&cr;(*2) 당기 중 에스제이원캐피탈대부(주)는 청산되어 연결범위에서 제외되었습니다.&cr;

(*3) 전기 중 지배기업은 종속기업인 한국산업(주)의 비지배주주지분 3,900주(지분율1.40%)를 106,727천원에 추가 취득하였으며, 2018년 4월 23일자 이사회결의에 따라 소규모합병 방법으로 한국산업(주)를 흡수합병하였습니다.&cr;

( 4) 지배기업과 종속기업의 요약재무정보

① 당기

(단위: 천원)
기업명	자산	부채	자본	매출액	당기 순손익	총포괄손익
사조동아원(주)	457,472,264	261,820,933	195,651,331	412,516,589	(4,198,197)	(3,791,719)
(주)하나에너지	-	25,963	(25,963)	-	-	-
농업회사법인천안팜(주)	13,250,765	12,009,875	1,240,890	8,355,735	(620,770)	(620,770)
에스제이원캐피탈대부(주)(*)	-	-	-	-	(4,379)	(4,379)

&cr;(*) 에스제이원캐피탈대부(주)는 2019년 6월 5일자로 청산되었으며, 상기 재무정보는 청산일 이전까지의 금액입니다.&cr;

② 전기

(단위: 천원)
기업명	자산	부채	자본	매출액	당기 순손익	총포괄손익
사조동아원(주)	464,166,670	282,048,010	182,118,660	407,961,401	16,056,615	15,880,318
한국산업(주)(*)	-	-	-	9,501,784	331,563	326,688
(주)하나에너지	-	25,963	(25,963)	-	-	-
농업회사법인천안팜(주)	11,440,525	17,537,553	(6,097,028)	9,358,669	(1,118,853)	(1,118,853)
에스제이원캐피탈대부(주)	556,082	1,532	554,550	104,312	4,550	4,550

&cr;(*) 한국산업(주)는 2018년 7월 1일자로 지배기업에 흡수합병되었으며, 상기 재무정보는 합병기일 이전까지의 금액입니다.&cr;

(5) 연결대상범위의 변동

당기 및 전 기 중 연결재무제표 작성대상에 신규로 포함되거나 제외된 종속기업현황은 다음과 같습니다.

① 당기

기업명	사 유
에스제이원캐피탈대부(주)	청산완료
농업회사법인천안팜(주)	지분매각
농업회사법인천안팜(주)	지분취득

② 전기

기업명	사 유
에스제이원캐피탈대부(주)	신규설립
한국산업(주)	지배기업으로 흡수합병

&cr;(6) 종속기업의 취득&cr;2019년 12월 23일에 지배기업은 농업회사법인천안팜(주)의 88.00% 지분을 추가 취득하였습니다. 이 거래로 지배기업의 농업회사법인천안팜(주)에 대한 지분은 2.00%에서 90.00%로 증가하였으며, 지배력을 획득하였습니다. 경영진은 농업회사법인천안팜(주)에 대한 취득이 보고기간의 종료일인 2019년 12월 31일에 이루어졌다고 가정하였습니다.&cr;&cr;동 사업결합과 관련한 회계처리는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	금 액
I. 이전대가(*1)	7,675,204
II. 식별가능한 자산과 부채로 인식된 금액
현금및현금성자산	2,264,596
매출채권및기타채권	43,575
소비용생물자산	2,668,918
기타유동자산	11,901
재고자산	53,824
유형자산(*2)	8,154,089
무형자산(*3)	769,279
생산용생물자산	1,225,311
기타비유동자산	4,734
유동부채	(7,854,038)
비유동부채	(4,325,078)
III. 식별가능한 순자산	3,017,111
IV. 비지배지분	301,711
V. 영업권	4,959,804

&cr;(*1) 이전대가에는 취득일 직후 간주취득일 전에 추가로 출자한 72억원이 포함되어 있습니다.&cr;(*2) 유형자산의 공정가치는 시장접근법 또는 원가접근법을 이용하여 측정되었습니다.&cr;(*3) 무형자산의 공정가치는 다기간초과이익법을 이용하여 무형자산(고객관계)에서 발생될 것으로 기대되는 순현금흐름의 현재가치를 고려하여 측정되었습니다.&cr;&cr;(7) 연결실체간 합병&cr;지배기업은 2018년 4월 23일자 이사회결의에 따라 경영 효율성 증대 및 사업 경쟁력강화를 위하여 2018년 7월 1일을 합병기일로 종속기업인 한국산업(주)를 흡수합병하였습니다. 지배기업은 종속기업인 한국산업(주)의 주식 100%를 소유하고 있으며, 신주를 발행하지 않기로 함에 따라 합병비율은 1:0으로 산정하였습니다.&cr;

2 . 연결재무제표 작성기준

연결기업은 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다.

연결기업의 연결재무제표는 2020년 2월 27일자 지배기업의 이사회에서 승인되었으며, 2020년 3월 27일자 지배기업의 주주총회에서 최종 승인될 예정 입니다.

&cr;연결기업의 재무제표는 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 최초로 적용하여 작성하였습니다. 이로 인한 변동은 주석 38에서 설명하고 있습니다.&cr;

(1) 측정기준

연결기업의 연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 연결재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다.&cr;- 공정가치로 측정되는 파생상품&cr;- 당기손익-공정가치로 측정되는 금융상품&cr;- 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융상품&cr; - 공정가치로 측정되는 생물자산

- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 순공정가치를 차감한 확정급여부 채

(2) 기능통화와 표시통화

연결기업 내 개별기업의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 연결기업의 연결재무제표는 보고기업인 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(3) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

&cr;① 경영진의 판단

재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.

- 주석 16: 차입부채

② 가정과 추정의 불확실성

다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.

- 주석 7: 매출채권및기타채권

- 주석 14: 무형자산

- 주석 19: 종업원급여

- 주석 29: 법인세비용

- 주석 31: 우발부채 및 약정사항

③ 공정가치 측정

연결기업의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결기업은 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우 연결기업은 최대한 시장에서 관측가능한투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우 연결기업은 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

3. 유의적인 회계정책&cr;

연결기업이 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래에 기술되어 있으며, 주석 4에서 설명하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고 당기 및 비교표시된 전기의 연결재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 사업결합

사업결합은 동일지배 하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합을 제외하고 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.

&cr;이전대가는 일반적으로 식별가능한 취득 순자산을 공정가치로 측정하는 것과 동일하게 공정가치로 측정하고 있습니다. 사업결합의 결과 영업권이 발생되면 매년 손상검사를 수행하고 있으며, 염가매수차익이 발생되면 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득관련원가는 기업회계기준서 제1032호와 기업회계기준서 제1039호에 따라 인식하는 채무증권과 지분증권의 발행원가를 제외하고, 원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 회계처리하고 있습니다.

이전대가는 기존관계의 정산과 관련된 금액을 포함하고 있지 않으며, 기존관계의 정산금액은 일반적으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

조건부대가는 취득일에 공정가치로 측정되고 있습니다. 자본으로 분류되는 조건부대가는 재측정하지 않으며, 그 후속 정산은 자본 내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부대가가 자본으로 분류되지 않는 경우 후속적으로 조건부대가의 공정가치 변동을 인식하여 당기손익으로 처리하고 있습니다.

&cr;피취득자의 종업원이 보유하고 있는 보상과 교환된 취득자의 주식기준보상의 경우 취득자의 대체보상에 대한 시장기준 측정치의 전부 또는 일부는 사업결합의 이전대가 측정에 포함되고 있습니다. 피취득자에 대한 이전대가의 일부인 대체보상 부분과 사업결합 후 근무용역에 대한 보수 부분은 피취득자의 보상에 대한 시장기준측정치와 사업결합 전 근무용역에 대한 대체 보상액을 비교하여 결정되고 있습니다.

① 비지배지분

비지배지분은 취득일에 피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫으로 측정하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.

② 종속기업

종속기업은 연결기업에 의해 지배되는 기업입니다. 연결기업은 피투자기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자기업을 지배합니다. 종속기업의 재무제표는 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 지배력을 상실할 때까지 연결재무제표에 포함됩니다.

③ 지배력의 상실

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한다면, 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고 종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식합니다. 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을 상실한 때의 공정가치로 인식합니다.

④ 지분법피투자기업에 대한 지분

연결기업의 지분법피투자기업에 대한 지분은 관계기업과 공동기업의 지분으로 구성되어 있습니다.

관계기업은 연결기업이 재무정책 및 영업정책에 대한 유의적인 영향력을 보유하고 있으나 지배하거나 공동지배하지 않는 기업입니다. 공동기업은 연결기업이 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하는 것이 아니라 약정의 순자산에 대한권리를 보유하고 있는 기업입니다.

관계기업과 공동기업에 대한 투자지분은 최초에 거래원가를 포함하여 원가로 인식하고, 취득 후에는 지분법을 사용하여 회계처리하고 있습니다. 즉, 취득일 이후에 발생한 피투자자의 당기순손익 및 기타포괄손익 중 연결기업의 지분에 해당하는 금액을 장부금액에 가감하고, 피투자자에게 받은 분배액은 투자지분의 장부금액에서 차감하고 있습니다.

⑤ 내부거래제거

연결기업 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 한편, 연결기업은 지분법피투자기업과의 거래에서 발생한 미실현이익 중 연결기업의 몫은 제거하고 있으며, 미실현손실은 자산손상의 증거가 없다면 미실현이익과 동일한 방식으로 제거하고 있습니다.

⑥ 동일지배하 사업결합

동일지배하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합은 취득한 자산과 인수한 부채를 최상위지배기업의 연결재무제표 상 장부금액으로 인식하고 있습니다. 연결기업은 이전대가와 취득한 순자산 장부금액의 차액을 연결자본잉여금에서 가감하고 있습니다.

(2) 현금및현금성자산

연결기업은 보유현금과 요구불예금, 유동 성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하며 가치변동의 위험이 경미한 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다.

&cr;(3) 재고자산

재고자산의 단위원가는 총평균법(미착품은 개별법)으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타원가를 포함하고 있습니다. 제품이나 재공품의 원가에 포함되는 고정제조간접원가는 생산설비의 정상조업도에 기초하여 배부하고 있습니다.

&cr;재고자산의 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로인식하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(4) 생물자산

생물자산 중 소비용생물자산은 최초인식시점과 매 보고기간말에 공정가치에서 추정매각부대원가를 차감한 순공정가치로 측정하고 있습니다. 또한, 소비용생물자산에서수확된 수확물은 수확시점에 순공정가치로 측정하고 있습니다. 다만, 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 생산용생물자산의 경우에는 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다. 소비용생물자산의 순공정가치 변동으로 발생하는 평가손익은 발생한 기간의 당기손익에 반영하고 있습니다.

&cr;(5) 비파생금융자산

① 인식 및 최초 측정&cr;매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 연결기업이 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다. 유의적인금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익 공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익 공정가치 측정 금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다.

② 분류 및 후속측정&cr;최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익 공정가치 채무상품, 기타포괄손익 공정가치 지분상품 또는 당기손익 공정가치로 측정되도록 분류합니다.&cr;&cr;금융자산은 연결기업이 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.

&cr;금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익 공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유합니다.&cr;- 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.&cr;&cr;채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익 공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익 공정가치로 측정합니다.&cr;- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유합니다.&cr;- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.&cr;

단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 연결기업은 투자자산의 공정가치의 후속적인 변동을 기타포괄손익으로 표시하도록 선택할 수 있습니 다. 다만 한번 선택하면 이를 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 투자 자산별로 이루어집니다.

상기에서 설명된 상각후원가나 기타포괄손익 공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익 공정가치로 측정됩니다. 이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다. 최초 인식시점에 연결기업은 상각후원가나 기타포괄손익 당기손익으로 측정되는 금융자산을 당기손익 공정가치 측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 금융자산을 당기손익 공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다.&cr;&cr;연결기업은 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다. &cr;&cr;단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준으로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익 공정가치로 측정됩니다.

&cr;원금은 금융자산의 최초 인식시점의 공정가치로 정의됩니다. 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가, 특정기간에 원금 잔액과 관련된 신용위험에 대한 대가, 그밖에 기본적인 대여위험과 원가에 대한 대가(예: 유동성위험과 운영 원가)뿐만 아니라 이윤으로 구성됩니다.&cr;&cr;계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 연결기업은 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다. 이를 평가할 때 연결기업은 다음을 고려합니다.&cr;- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황&cr;- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항&cr;- 중도상환특성과 만기연장특성&cr;- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 연결기업의 청구권을 제한하는 계약조건&cr;&cr;중도상환금액이 실질적으로 미상환된 원금과 잔여원금에 대한 이자를 나타내고, 계약의 조기청산에 대한 합리적인 추가 보상을 포함하고 있다면, 조기상환특성은 특정일에 원금과 이자를 지급하는 조건과 일치합니다. 또한, 계약상 액면금액을 유의적으로 할인하거나 할증하여 취득한 금융자산에 대해서, 중도상환금액이 실질적으로 계약상 액면금액과 계약상 이자 발생액(그러나 미지급된)을 나타내며(이 경우 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 추가 보상이 포함될 수 있는), 중도상환특성이 금융자산의 최초 인식시점에 해당 특성의 공정가치가 경미한 경우에는 이러한 조건을 충족한다고 판단합니다.&cr;&cr;당기손익 공정가치로 측정하는 금융자산은 후속적으로 공정가치로 평가합니다. 이자혹은 배당금 수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.&cr;&cr;상각후원가로 측정하는 금융자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상차손에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 제거에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식합니다.

&cr;기타포괄손익 공정가치로 측정하는 채무상품은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 계산되고, 외화환산손익과 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 기타 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시의 손익은 기타포괄손익누계액에서 당기손익으로 재분류 합니다.&cr;&cr;기타포괄손익 공정가치로 측정하는 지분상품은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당금은 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다.다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 당기손익으로 절대 재분류하지 않습니다.&cr;

③ 제거&cr;연결기업은 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 연결기업이 소유에 따른 위험과 보상의대부분을보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다. 연결기업이 재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는이전된 자산을 제거하지 않습니다.

④ 상계&cr;연결기업이 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다.

&cr;(6) 금융자산의 손상

① 금융상품과 계약자산&cr;연결기업은 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.&cr;- 상각후원가로 측정하는 금융자산&cr;- 기타포괄손익 공정가치로 측정하는 채무상품&cr;- 기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산&cr;

연결기업은 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.&cr;- 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권&cr;- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금&cr;&cr;금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 연결기업은 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결기업의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.

&cr;② 기대신용손실의 측정&cr;기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.&cr;

③ 신용이 손상된 금융자산&cr;매 보고기간말에, 연결기업은 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익 공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.&cr;

금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.&cr;- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움&cr;- 채무불이행과 같은 계약 위반&cr;- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화&cr;- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐&cr;- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸&cr;

④ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시&cr;상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익 공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기손익에 포함하고 기타포괄손익에 인식합니다.

&cr;⑤ 제각&cr;금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 연결기업은 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 연결기업은 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 연결기업의 만기가된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.&cr;

(7) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

&cr;유형자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

&cr;유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다.

당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분	내용년수
건물	10 ~ 50년
구축물	10 ~ 50년
기계장치	3 ~ 33년
차량운반구	5년
공구기구와비품	5 ~ 12년

연결기업은 매 보고기간말에 유형자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고, 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(8) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

&cr;무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측 가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구 분	내용년수
산업재산권	5년
소프트웨어	5 ~ 10년
기타의무형자산	5년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고,내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에 한하여 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.

(9) 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여 보고기간 동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하며, 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 보고기간 동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 보고기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간 동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

(10) 정부보조금

정부보조금은 연결기업이 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고, 그 보조금을 수취하는 것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.

연결기업은 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된정부보조금의 경우에는 해당 자산의 장부금액을 계산할 때, 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다. 기타의 정부보조금의 경우에는 정부보조금으로 보전하려 하는 관련 원가가 비용으로인식되는 기간에걸쳐 연결포괄손익계산서에서 정부보조금수익으로 표시하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(11) 파생상품&cr;파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다.

&cr;공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 값는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.&cr;

① 공정가치위험회피

연결기업은 위험회피수단으로 지정되고 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동을 즉시 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다.

공정가치위험회피회계는 연결기업이 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료 또는 행사되는 경우, 또는 공정가치위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

&cr;② 현금흐름위험회피&cr;연결기업은 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 현금흐름위험회피적립금에 누계하고 있습니다. 위험회피에 비효과적인 부분과 관련된 손익은 당기손익으로 인식하고, 포괄손익계산서상 '기타영업외손익' 항목으로 처리하고 있습니다.

이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 위험회피대상항목이 당기손익으로 영향을 미치는 때에 당기손익으로 재분류하고 있으며, 재분류된 금액은 포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고있습니다. 그러나 위험회피대상 예상거래에 따라 향후 비금융자산이나 비금융부채를인식하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 자본에서 제거하여 비금융자산 또는 비금융부채의 최초 원가에 포함하고 있습니다.&cr;&cr;현금흐름위험회피회계는 연결기업이 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료, 행사되는 경우, 또는 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계 중단시점에서 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단의 평가손익은 계속하여 자본으로 인식하고 예상거래가 궁극적으로 당기손익으로 인식될 때 당기손익으로재분류하고 있습니다. 그러나 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 위험회피수단의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(12) 비금융자산의 손상

종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 생물자산, 이연법인세 자산, 공정가치로 평가하는 투자부동산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고있습니다.

&cr;회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 우선 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에 영업권을 제외한 자산에 대해 과거 기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고, 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

(13) 리스

연결기업은 계약의 약정시점에 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 판단합니 다. 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 한다면 그 계약은 리스이거나 리스를 포함합니다. 계약이 식별되는 자산의 사용 통제권을 이전하는지를 판단할 때, 연결기업은 기업회계기준서 제1116호의 리스의 정의를 이용합니다. 이 회계정책은 2019년 1월 1일부터 체결되는 계약에 적용합니다.&cr;&cr;리스요소를 포함하는 계약의 개시일이나 변경유효일에 연결기업은 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다. 다만, 연결기업은 부동산 리스에 대하여 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 적용하여 리스요소와 관련된 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

&cr;연결기업은 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초에 원가로 측정하며, 해당 원가는 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브 차감), 리스개설직접원가, 기초자산을 해체 및 제거하거나 기초자산이나 기초자산이 위치한 부지를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치로 구성됩니다.&cr;

사용권자산은 후속적으로 리스개시일부터 리스기간 종료일까지 정액법으로 감가상각합니다. 다만, 리스기간 종료일에 사용권자산의 소유권이 이전되거나 사용권자산의 원가에 매수선택권의 행사가격이 반영된 경우에는 유형자산의 감가상각과 동일한방식에 기초하여 기초자산의 내용연수 종료일까지 사용권자산을 감가상각합니다. 또한 사용권자산은 손상차손으로 인하여 감소하거나 리스부채의 재측정으로 인하여 조정될 수 있습니다.&cr;&cr;리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 최초 측정합니다. 리스료는 리스의 내재이자율로 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 연결기업의 증분차입이자율로 할인합니다. 일반적으로 연결기업은 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.&cr;&cr;연결기업은 다양한 외부 재무 정보에서 얻은 이자율에서 리스의 조건과 리스 자산의 특성을 반영하기 위한 조정을 하고 증분차입이자율을 산정합니다.

리스부채 측정에 포함되는 리스료는 다음 항목으로 구성됩니다.&cr;&cr;- 고정 리스료(실질적인 고정리스료 포함)&cr;- 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료. 최초에는 리스개시일의 지수나 요율을 사용하여 측정함&cr;- 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액&cr;- 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 매수선택권의 행사가격, 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 연장기간의 리스료, 리스기간이 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액&cr;

리스부채는 유효이자율법에 따라 상각합니다. 리스부채는 지수나 요율의 변동으로 미래 리스료가 변동되거나 잔존가치 보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액이 변동되거나 매수, 연장, 종료 선택권을 행사할지에 대한 평가가 변동되거나 실질적인 고정리스료가 수정되는 경우에 재측정됩니다.&cr;&cr;리스부채를 재측정할 때 관련되는 사용권자산을 조정하고, 사용권자산의 장부금액이영(0)으로 줄어드는 경우에는 재측정 금액을 당기손익으로 인식합니다.

&cr;연결기업은 리스기간이 12개월 이내인 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로 인식합니다.

&cr;(14) 매각예정자산

자산 또는 처분자산집단의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것으로 예상된다면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 당해 자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태로 즉시 매각가능하여야 하며, 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주하고 있습니다. 자산(또는 처분자산집단)을 매각예정으로 최초 분류하기 직전에 해당 자산(또는 자산과 부채)의 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 최초 분류시 손상이 인식된 자산의 순공정가치가 하락하면 손상차손을 즉시 당기손익으로 인식하고, 순공정가치가증가하면 과거에 인식하였던 손상차손누계액을 한도로 하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

비유동자산이 매각예정으로 분류되거나 매각예정으로 분류된 처분자산집단의 일부인 경우에는 그 자산은 상각하지 아니하고 있습니다.

( 15) 비파생금융부채

연결기업은 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고, 계약의 연결실체자가 되는 때에 연결재무상태표에 인식하고 있습니다.

① 당기손익인식금융부채

당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 기타금융부채

당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

&cr;③ 금융부채의 제거

금융부채는 소멸한 경우 즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에 한하여 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다.

(16) 금융보증부채

금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하는 경우 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 특정 금액을 지급하여야 하는 계약입니다. 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정하며, 최초 인식 이후에는 다음 중 큰 금액으로 측정하고 있으며, 후속 측정시에는 최초 인식 금액의 미상각잔액을 초과하는 금액을 기타금융부채로 인식하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1037호에 따라 결정된 금액

- 최초 인식 금액에서 기업회계기준서 제1018호에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액

( 17) 종업원급여

① 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말일부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

&cr;② 기타장기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말일부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

③ 퇴직급여: 확정급여제도

보고기간말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.

확정급여부채는 매년 독립적인 보험계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용 가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 연결기업는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며, 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결기업은 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

④ 해고급여

연결기업은 해고급여의 제안을 현실적으로 더 이상 철회할 수 없을 때와 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여에 대한 비용을 인식합니다. 해고급여의 지급일이 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.

&cr;( 18) 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고, 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초 인식과 관련이 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(19) 전환사채&cr;전환사채의 부채요소는 최초 인식 시 전환권이 없는 유사한 사채의 공정가치로 인식하고, 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 자본요소는 최초 인식시 전체 전환사채의 공정가치에서 부채요소의 공정가치를 차감하여 법인세효과를 반영한 금액으로 인식하고, 이후 재측정하지 않고 있습니다. 직접거래원가는 부채요소와 자본요소의 장부금액 비율로 안분하여 계상합니다.&cr;

( 20) 외화

① 외화거래

연결기업을 구성하는 개별기업들의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이 또는 현금흐름위험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 해외사업장

해외사업장의 기능통화가 연결기업의 표시통화와 다른 경우 경영성과와 재무상태를 다음의 방법에 따라 표시통화로 환산하고 있습니다.

해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 재무상태표(비교표시하는 재무상태표 포함)의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하고, 포괄손익계산서(비교표시하는 포괄손익계산서 포함)의 수익과 비용은 해당 거래일의환율로 환산하고, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다.

해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 해외사업장의 기능통화로 표시하고, 해외사업장의 다른 자산ㆍ부채와 함께 마감환율을 적용하여 원화로 환산하고 있습니다.

해외사업장을 처분하는 경우 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식한 해외사업장 관련 외환차이누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 해외사업장을 포함한 종속기업을 일부 처분 시 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 그 해외사업장의 비지배지분으로 재귀속시키며, 이 외의 경우에는 해외사업장을 일부 처분한 때 기타포괄손익에 인식된 외환차이누계액 중 비례적 지분만을 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

③ 해외사업장에 대한 순투자의 환산

해외사업장으로부터 수취하거나 해외사업장에 지급할 화폐성항목 중 예측할 수 있는미래에 결제할 계획이 없고 결제될 가능성이 낮은 항목은 그 해외사업장에 대한 순투자의 일부로 보아 연결재무제표에서 외환차이를 기타포괄손익으로 인식하고 관련 순투자의 처분 시점에 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(21) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며, 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

연결기업이 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 연결기업이 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

( 22) 수익

수익은 재화의 판매, 용역의 제공이나 자산의 사용에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가액으로 측정하고, 매출에누리와 할인 및 환입은 수익금액에서 차감하고 있습니다.

① 재화의 판매

재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 구매자에게 이전되고, 판매된 재화의 소유권과 결부된 통상적 수준의 지속적인 관리상 관여와 효과적인 통제를 하지 않으며,거래와 관련한 경제적 효익의 유입가능성이 높고, 수익금액과 거래와 관련하여 발생했거나 발생할 원가 및 반품가능성을 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 수익을 인식하고 있습니다.

위험과 보상의 이전 시점은 개별 계약조건에 따라 달라집니다. 일반적으로 재고자산 판매의 경우 보통 구매자의 창고에 제품이 도착할 때 이전되고 있습니다.

두 가지 이상의 제품과 용역이 하나의 계약을 통해 판매될 경우 분리된 단위로 간주되는 각각의 제품과 용역은 분리하여 인식하며, 수취한 대가는 각 단위의 공정가치에따라 배분하고 있습니다.

② 임대수익

자산을 타인에게 사용하게 함으로써 창출되는 수익은 계약기간에 걸쳐 정액기준으로인식하고 있습니다.&cr;

( 23) 금융 수익과 금융비용

금융수익은이자수익, 배당수익, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산에 대한 순이익 등을 포함하고 있습니다.이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

금융비용은 차입금에 대한 이자비용, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산에 대한 순손실 등을 포함하고 있습니다. 차입금에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

( 24) 법인 세비용

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

&cr;① 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 연결포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 연결포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결기업의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

&cr;② 이연법인세

이연법인세부채와 이연법인세자산을 측정할 때에는 보고기간말에 연결기업이 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 연결기업이 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

&cr;이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말에 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말 현재 연결기업이 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결기업이 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며, 당기 법인세부채와 법인세자산을순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

( 25) 주당손익

연결기업은 보통주 기본주당손익과 희석주당손익을 당기순손익에 대하여 계산하여 연결포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당손익은 지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당손익은 모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.&cr;&cr;&cr; 4. 회계정책의 변경&cr;&cr; (1) 제ㆍ개정된 기준서 및 해석서의 적용&cr;연 결기업은 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 제외하고는 전기와 동일하게 적용되었습니다.&cr;

① 기업회계 기준서 제111 6호 '리스' 제정&cr;기업회계기준서 제1116호 '리스'는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.

연결기업은 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기 업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 38에서 설명하고 있습니다.

② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr; &cr;⑤ 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 연차개선 2015-2017&cr;① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

&cr;④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr;

(3) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준&cr; 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 연결회사가 조기 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.&cr; &cr;① 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정&cr;중요성의 정의를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결기업은 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr;

② 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정&cr;개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결기업은 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.&cr;&cr;

5. 영업부문

(1) 연결기업은 다음와 같이 전략적인 영업단위인 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 관리되고 있습니다.

부문별	수익창출 재화 및 용역의 내용	주요 거래처
제분	소맥분 제조 및 판매	라면 등 밀가루 식품관련 제조업체
사료	배합사료 제조 및 판매	농협 등 축산농가
기타	각 종속기업의 영업	-

기타영업으로는 가축의 사육 및 판매가 있습니다. 이러한 부문들은 당기와 전기의 보고부문 결정을 위한 양적기준에 미달합니다.

(2) 보고부문 정보

보고기간의 연결기업 각 보고부문에 대한 정보는 다음과 같습니다. 보고부문의 세전손익은 연결기업의 경영진이 검토하는 내부보고자료에 포함되어 성과측정을 위해 이용됩니다. 경영 진 은 그러한 정보가 각 보고부문의 성과를 동종산업의 다른 기업과 비교하여 평가하는데 목적적합하다고 판단하고 있습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 분		사 료		기 타		조 정(*2)		합 계
	당 기	전 기	당 기	전 기	당 기	전 기	당 기	전 기	당 기	전 기
매출액	280,950,068	269,827,608	131,566,521	138,133,793	526,266	18,964,764	(526,266)	(9,462,980)	412,516,589	417,463,185
부문간 매출액	-	(1,046,592)	(290,595)	(3,377,672)	-	(23,349)	-	-	(290,595)	(4,447,613)
외부매출액	280,950,068	268,781,016	131,275,926	134,756,121	526,266	18,941,415	(526,266)	(9,462,980)	412,225,994	413,015,572
감가상각비(*1)	(10,714,113)	(10,676,047)	(2,150,962)	(2,114,897)	(41,258)	(820,528)	43,660	497,127	(12,862,673)	(13,114,345)
이자수익	184,817	347,630	7,777	11,932	543	6,817	(543)	(204,075)	192,594	162,304
이자비용	(9,055,416)	(9,875,563)	(2,439,904)	(2,502,643)	(25,632)	(433,233)	25,632	423,809	(11,495,320)	(12,387,630)
지분법손익	-	-	-	-	-	-	66,173	72,959	66,173	72,959
법인세비용	1,064,063	(238,837)	498,292	(173,399)	(2)	(79,742)	2	727,549	1,562,355	235,571
당기순손익	(6,975,490)	5,961,250	2,777,293	10,095,365	(164,403)	(782,740)	5,250,003	444,207	887,403	15,718,082
자산총계	348,558,707	360,243,872	108,913,557	103,922,798	13,250,765	11,996,455	(3,841,507)	(7,971,420)	466,881,522	468,191,705
부채총계	194,743,517	207,480,965	67,077,416	74,567,045	12,035,837	17,564,896	(3,979,952)	(8,572,370)	269,876,818	291,040,536

(*1) 상기 금액은 무형자산상각비가 포함되어 있습니다.

(*2) 중단영업 및 내부거래에 따른 조정사항입니다.

(3) 보고부문의 정보에서 연결재무제표 상 재무정보로의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
(가) 매출액
보고부문들의 매출액 총계	413,042,855	426,926,165
부문간 매출액 제거	(290,595)	(4,447,613)
중단영업	(526,266)	(9,462,980)
매출액 합계	412,225,994	413,015,572
(나) 감가상각비
보고부문들의 감가상각비 총계	(12,906,333)	(13,611,472)
부문간 손익 제거	2,402	28,818
중단영업	41,258	468,309
감가상각비 합계	(12,862,673)	(13,114,345)
(다) 이자수익
보고부문들의 이자수익 총계	193,137	366,379
부문간 손익 제거	-	(201,802)
중단영업	(543)	(2,273)
이자수익 합계	192,594	162,304
(라) 이자비용
보고부문들의 이자비용 총계	(11,520,952)	(12,811,439)
부문간 손익 제거	-	130,263
중단영업	25,632	293,546
이자비용 합계	(11,495,320)	(12,387,630)
(마) 법인세수익(비용)
보고부문들의 법인세비용 총계	1,562,353	(491,978)
부문간 손익 제거	-	725,238
중단영업	2	2,311
법인세수익(비용) 합계	1,562,355	235,571
(바) 당기순이익(손실)
보고부문들의 당기순손익 총계	(4,362,600)	15,273,875
부문간 손익 제거	(139,498)	371,248
종속기업처분조정	5,323,328	-
지분법조정	66,173	72,959
당기순이익(손실) 합계	887,403	15,718,082
(사) 자산
보고부문들의 자산 총계	470,723,029	476,163,125
사업결합으로 인한 조정	4,630,125	-
투자자본상계제거	(5,569,304)	(468,209)
채권채무상계제거	(3,979,952)	(8,572,370)
지분법조정	1,077,624	1,069,159
자산 합계	466,881,522	468,191,705
(아) 부채
보고부문들의 부채 총계	273,856,770	299,612,906
채권채무상계제거	(3,979,952)	(8,572,370)
부채 합계	269,876,818	291,040,536

(4) 지역별 정보

제분, 사료 및 기타영업부문은 모두 대한민국에 위치하고 있습니다. 아래의 지역별 정보는 지배기업의 소재지와 기타 국가별로 연결기업의 수익을 분석하고 있습니다. 다음 정보를 표시함에 있어서 부문수익은 고객의 지역별 위치에 근거하였습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기		전 기
	매출액	비유동자산	매출액	비유동자산
국내	412,777,197	281,115,009	426,687,195	286,177,643
아시아	265,658	-	238,970	-
합 계	413,042,855	281,115,009	426,926,165	286,177,643
연결조정	(290,595)	138,445	(4,447,613)	559,450
중단영업 및 매각예정조정	(526,266)	-	(9,462,980)	-
조정후 금액	412,225,994	281,253,454	413,015,572	286,737,093

&cr;

6. 현금및현금성자산

보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
요구불예금	4,012,278	2,532,077

7. 매출채권및기타채권

(1) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말				전기말
	총장부금액	현재가치 할인차금	대손충당금	순장부금액	총장부금액	현재가치 할인차금	대손충당금	순장부금액
유동:
매출채권	55,016,827	-	(3,891,236)	51,125,591	58,188,587	-	(12,030,124)	46,158,463
미수금	1,969,678	-	(502,942)	1,466,736	2,473,873	-	(847,181)	1,626,692
미수수익	54,921	-	-	54,921	89,298	-	-	89,298
보증금	1,620,360	-	-	1,620,360	1,833,510	-	-	1,833,510
대여금	20,738,127	-	(20,548,127)	190,000	22,031,134	-	(21,761,127)	270,007
소 계	79,399,913	-	(24,942,305)	54,457,608	84,616,402	-	(34,638,432)	49,977,970
비유동:
매출채권	93,278	(58,171)	-	35,107	93,279	(59,942)	-	33,337
미수금	6,995,789	-	(6,247,789)	748,000	7,743,789	-	(6,247,789)	1,496,000
보증금	254,546	-	-	254,546	257,724	-	-	257,724
소 계	7,343,613	(58,171)	(6,247,789)	1,037,653	8,094,792	(59,942)	(6,247,789)	1,787,061
합 계	86,743,526	(58,171)	(31,190,094)	55,495,261	92,711,194	(59,942)	(40,886,221)	51,765,031

(2) 당기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
기초금액	40,886,221	60,822,566
설정액(환입액)	679,342	(7,104,523)
제각액	(10,375,469)	(12,831,822)
기말금액	31,190,094	40,886,221

(3) 보고기간종료일 현재 손상되지 아니한 매출채권의 약정회수기일기준 연령분석은다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
만기미도래 채권	41,770,891	39,674,948
현재가치할인차금	(58,171)	(59,942)
만기경과 미손상채권:
1일 ~ 30일	1,954,575	2,089,032
31일 ~ 120일	2,753,727	1,715,679
120일 초과	4,739,676	2,772,082
소 계	9,447,978	6,576,793
합 계	51,160,698	46,191,799

8. 기타금융자산

(1) 보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
장ㆍ단기금융상품	115,000	292,000	790,000	172,000
당기손익-공정가치금융자산	-	1,970,100	-	1,441,169
기타포괄손익-공정가치금융자산	-	1,247,941	-	3,945,211
합 계	115,000	3,510,041	790,000	5,558,380

(2) 보고기간종료일 현재 장ㆍ단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
정기적금	15,000	290,000	15,000	170,000
정기예금	100,000	-	775,000	-
당좌개설보증금	-	2,000	-	2,000
합 계	115,000	292,000	790,000	172,000

(3) 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다.&cr;① 당기말

(단위: 천원)
구 분		취득원가	공정가치	장부금액
상장&cr;지분상품	글로본(주)	35,000	1,195	1,195
	보해양조(주)	35,174	22,600	22,600
	(주)크라운해태홀딩스	1,059,161	1,040,000	1,040,000
소 계		1,129,335	1,063,795	1,063,795
출자금	미래에셋 에그로 출자	645,000	901,405	901,405
	도드람양돈협동조합	1,000	1,000	1,000
	대한곡물협회	3,900	3,900	3,900
소 계		649,900	906,305	906,305
합 계		1,779,235	1,970,100	1,970,100

&cr;당기 중 상기 금융자산의 공정가치 변동으로 인식된 평가손익은 금융수익으로 44,392천원, 금융비용으로 34,622천원을 계상하였습니다.&cr;

② 전기말

(단위: 천원)
구 분		취득원가	공정가치	장부금액
상장&cr;지분상품	글로본(주)	35,000	1,455	1,455
	보해양조(주)	35,174	37,800	37,800
소 계		70,174	39,255	39,255
출자금	미래에셋 에그로 출자	1,185,000	1,397,014	1,397,014
	도드람양돈협동조합	1,000	1,000	1,000
	대한곡물협회	3,900	3,900	3,900
소 계		1,189,900	1,401,914	1,401,914
합 계		1,260,074	1,441,169	1,441,169

&cr;전기 중 상기 금융자산의 공정가치 변동으로 인식된 평가손익은 금융수익으로 230,647천원을 계상하였습니다.&cr;

(4) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다.&cr;① 당기말

(단위: 천원)
구 분		취득원가	공정가치	장부금액
상장 지분상품	(주)진매트릭스(*)	750,000	120,571	120,571
비상장&cr;지분상품	(주)힐리언스	1,000,000	353,570	353,570
	(주)화요	786,390	305,950	305,950
	(주)채널에이	100,000	70,744	70,744
	(주)제이티비씨	1,500,000	320,296	320,296
	(주)동양레저	72,000	66,810	66,810
	(주)사료회관	10,000	10,000	10,000
	(주)송학식품	51,048	-	-
	(주)에이스인티그레이션	17,535	-	-
	(주)옹가네식품	6,250	-	-
합 계		4,293,223	1,247,941	1,247,941

&cr;(*) 2019년 10월 1일자로 (주)진매트릭스(존속법인)와 (주)진매트릭스바이오(소멸법인)는 합병하였습니다.&cr;

상기 지분상품을 처분하는 경우 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.&cr;

당기 중 대산앤컴퍼니(주)와 (주)기린 주식을 매각하였습니다. 매각된 주식의 공정가치는 2,599,243천원이며, 관련하여 세후기타포괄손익으로 인식된 218,120천원은 처분 후 이익잉여금으로 재분류되었습니다.&cr;

② 전기말

(단위: 천원)
구 분		취득원가	공정가치	장부금액
비상장 지분상품	(주)힐리언스	1,000,000	584,253	584,253
	(주)진매트릭스바이오	750,000	494,250	494,250
	대산앤컴퍼니(주)	2,248,420	2,593,682	2,593,682
	(주)화요	786,390	56,814	56,814
	(주)채널에이	100,000	70,744	70,744
	(주)제이티비씨	1,500,000	68,658	68,658
	(주)동양레저	72,000	66,810	66,810
	(주)사료회관	10,000	10,000	10,000
	(주)기린	71,182	-	-
	(주)송학식품	51,048	-	-
	(주)에이스인티그레이션	17,535	-	-
	(주)옹가네식품	6,250	-	-
합 계		6,612,825	3,945,211	3,945,211

&cr;상기 지분상품을 처분하는 경우 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.&cr;

(5) 사 용이 제한된 금융자산

보고기간종료일 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	종 류	당기말	전기말	비 고
단기금융상품	정기예금	100,000	275,000	담보제공
장기금융상품	정기예금	2,000	2,000	당좌개설보증금
합 계		102,000	277,000

&cr;

9. 재고자산

보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
상품	1,292,763	878,900
제품	9,290,886	9,753,316
재공품	2,223,802	2,189,923
원재료	16,261,626	19,715,704
저장품	1,144,180	1,070,659
미착품	44,064,023	35,469,568
합 계	74,277,280	69,078,070

10. 기타유동자산

보고기간종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
선급금	630,999	1,566,674
선급비용	188,442	178,560
합 계	819,441	1,745,234

11. 생물자산

(1) 보고기간종료일 현재 생물자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말		전기말
	소비용	생산용	소비용	생산용
육성돈	839,414	-	967,707	-
비육돈	1,829,505	-	2,060,764	-
종돈	-	1,225,311	-	791,400
합 계	2,668,919	1,225,311	3,028,471	791,400

(2) 당기와 전기 중 소비용생물자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
기초금액	3,028,471	2,727,638
사육으로 인한 증가	769,407	8,608,307
생산용생물자산으로 대체	(1,002)	(108,718)
순공정가치의 변동	(46,147)	(130,699)
원가로 대체	(586,382)	(8,068,057)
연결범위 변동	(495,428)	-
기말금액	2,668,919	3,028,471

(3) 당기와 전기 중 생산용생물자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
기초금액	791,400	818,855
당기증가	28,333	374,771
당기상각	(20,078)	(201,942)
당기처분	(9,239)	(200,284)
연결범위 변동	434,896	-
기말금액	1,225,311	791,400

(4) 소비용생물자산에 대한 공정가치 평가 방법 및 가정&cr;공정가치 평가 대상이 되는 소비용생물자산의 경우 활성거래시장이 존재하지 아니함에 따라 가장 최근에 거래된 유통시장의 거래가격을 단위당 공정가치로 적용하여 평가하였습니다. &cr;&cr;

12. 관계기업투자

(1) 보고기간종료일 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
관계기업명	소재지	결산월	당기말		전기말
			소유지분율	장부금액	소유지분율	장부금액
(주)제분회관	대한민국	12월31일	27.49%	1,339,859	27.49%	1,331,394
신촌피엔에프(주)(*)	대한민국	12월31일	50.00%	-	50.00%	-
합 계				1,339,859		1,331,394

(*1) 당기말 현재 신촌피엔에프(주)는 폐업상태에 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)
관계기업명	기초금액	취득	지분법손익	배당금	기 말금액
(주)제분회관	1,331,394	-	66,173	(57,708)	1,339,859

② 전기

(단위: 천원)
관계기업명	기초금액	취득	지분법손익	계정재분류	기 말금액
(주)제분회관	1,316,143	-	72,959	(57,708)	1,331,394

(3) 보고기간종료일 현재 관계기업의 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)
관계기업명	자산	부채	자본	매출액	당기순손익	총포괄손익
(주)제분회관	7,792,337	2,918,351	4,873,986	1,341,248	240,793	240,793

② 전기

(단위: 천원)
관계기업명	자산	부채	자본	매출액	당기 순손익	총포괄손익
(주)제분회관	7,828,911	2,985,719	4,843,192	1,358,608	265,477	265,477

13. 유형자산

(1) 당기 중 유형자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타유형자산	건설중인자산	합 계
취득원가:
기초금액	66,135,989	82,002,679	20,982,516	189,260,881	11,640,070	508,567	370,530,702
취득금액	-	5,680	163,811	191,301	95,017	2,228,218	2,684,027
처분금액	-	-	(51,431)	(190,989)	(514,361)	-	(756,781)
본계정대체	-	-	395,911	1,418,846	41,760	(1,856,517)	-
연결범위 변동	440,728	844,333	(140,785)	(497,010)	409,368	-	1,056,634
기말금액	66,576,717	82,852,692	21,350,022	190,183,029	11,671,854	880,268	373,514,582
감가상각누계액 및 정부보조금:
기초금액	-	(19,304,906)	(6,420,425)	(90,277,563)	(10,444,881)	-	(126,447,775)
처분금액	-	-	4,544	179,539	255,001	-	439,084
감가상각비	-	(1,962,278)	(659,278)	(9,268,599)	(245,103)	-	(12,135,258)
연결범위 변동	-	(219,646)	(3,473)	230,085	(150,293)	-	(143,327)
기말금액	-	(21,486,830)	(7,078,632)	(99,136,538)	(10,585,276)	-	(138,287,276)
장부금액:
기초금액	66,135,989	62,697,773	14,562,091	98,983,318	1,195,189	508,567	244,082,927
기말금액	66,576,717	61,365,862	14,271,390	91,046,491	1,086,578	880,268	235,227,306

(2) 전기 중 유형자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타유형자산	건설중인자산	합 계
취득원가:
기초금액	98,940,889	86,014,534	23,279,841	190,803,272	12,112,140	569,243	411,719,919
취득금액	456,702	269,987	165,784	878,463	199,812	1,755,189	3,725,937
처분금액	-	(83,279)	(418,635)	(655,909)	(390,421)	-	(1,548,244)
본계정대체	-	-	27,487	1,689,708	98,670	(1,815,865)	-
계정재분류	(33,261,602)	(4,198,563)	(2,071,961)	(3,454,653)	(380,131)	-	(43,366,910)
기말금액	66,135,989	82,002,679	20,982,516	189,260,881	11,640,070	508,567	370,530,702
감가상각누계액 및 정부보조금:
기초금액	-	(18,649,951)	(6,948,320)	(84,326,669)	(10,820,185)	-	(120,745,125)
처분금액	-	58,995	328,142	655,884	380,081	-	1,423,102
감가상각비	-	(2,312,938)	(678,958)	(10,093,245)	(376,729)	-	(13,461,870)
계정재분류	-	1,598,988	878,711	3,486,467	371,952	-	6,336,118
기말금액	-	(19,304,906)	(6,420,425)	(90,277,563)	(10,444,881)	-	(126,447,775)
장부금액:
기초금액	98,940,889	67,364,583	16,331,521	106,476,603	1,291,955	569,243	290,974,794
기말금액	66,135,989	62,697,773	14,562,091	98,983,318	1,195,189	508,567	244,082,927

&cr;(3) 담보제공

연결기업은 토지, 건물 및 기계장치 중 일부를 차입부채에 대한 담보로 제공하고 있습니다(주석 16 참조).

14. 무형자산

(1) 당기와 전기 중 무형자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기					전 기
	영업권	소프트웨어	회원권	기타&cr;무형자산	합 계	영업권	소프트웨어	회원권	기타&cr;무형자산	합 계
취득원가:
기초금액	37,724,838	4,860,037	2,898,074	646,168	46,129,117	37,724,838	4,772,987	2,898,074	1,573,741	46,969,640
취득금액	-	2,500	-	-	2,500	-	87,050	-	-	87,050
처분금액	-	-	-	-	-	-	-	-	(550,823)	(550,823)
계정재분류	-	-	-	-	-	-	-	-	(376,750)	(376,750)
연결범위 변동	4,959,804	-	-	769,279	5,729,083	-	-	-	-	-
기말금액	42,684,642	4,862,537	2,898,074	1,415,447	51,860,700	37,724,838	4,860,037	2,898,074	646,168	46,129,117
상각누계액 및 손상차손누계액:
기초금액	(10,630,030)	(4,697,120)	(742,481)	(645,431)	(16,715,062)	(10,337,371)	(4,576,464)	(742,481)	(1,196,124)	(16,852,440)
상각비	-	(79,713)	-	(127)	(79,840)	-	(120,656)	-	(128)	(120,784)
손상차손	(2,105,900)	-	-	-	(2,105,900)	(292,659)	-	-	-	(292,659)
처분금액	-	-	-	-	-	-	-	-	550,821	550,821
기말금액	(12,735,930)	(4,776,833)	(742,481)	(645,558)	(18,900,802)	(10,630,030)	(4,697,120)	(742,481)	(645,431)	(16,715,062)
장부금액:
기초금액	27,094,808	162,917	2,155,593	737	29,414,055	27,387,467	196,523	2,155,593	377,617	30,117,200
기말금액	29,948,712	85,704	2,155,593	769,889	32,959,898	27,094,808	162,917	2,155,593	737	29,414,055

(2) 영업권에 대한 손상검사

보고기간종료일 현재 영업권은 다음과 같은 연결기업의 현금창출단위에 배분되었습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
사료 부문	27,094,808	27,094,808
기타 부문	2,853,904	-
합 계	29,948,712	27,094,808

&cr;① 사료부문&cr;영업권은 2008년도에 (주)에스씨에프와의 합병으로 인하여 발생한 것으로 연결기업은 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상검사를 위하여 영업권에 배분된 현금창출단위의 사용가치는 해당 현금창출단위가 지속적으로 사용됨에 따라 발생할 미래현금흐름의 할인을 통해 결정되었습니다.&cr;

사 료부문 현금창출단위의 사용가치에 대한 계산은 다음의 주요 가정을 근거로 하였습니다.

구 분	당 기	전 기
할인율	6.84%	7.41%
영구성장률	0.00%	0.00%

향후 5년간 현금흐름 추정액은 연결기업의 사업계획에 기초하였으며, 그 이후의 현금흐름은 고정된 영구성장률을 사용하여 추정하였습니다. &cr;&cr;주요 가정을 통한 해당 현금창출단위의 사용가치는 경영진의 미래 추정을 나타내고 있으며 외부자료와 내부자료를 근거로 하고 있는 바, 손상검사 결과 사용가치가 장부금액을 초과하고 있습니다.

② 기타부문&cr;영업권은 2019년 12월 중 농업회사법인천안팜(주)의 지분을 취득함에 따라 발생한 것으로 연결기업은 영업권에 대한 손상검사를 수행하였습니다. 손상검사를 위하여 영업권에 배분된 현금창출단위의 사용가치는 해당 현금창출단위가 지속적으로 사용됨에 따라 발생할 미래현금흐름의 할인을 통해 결정되었습니다.&cr;&cr; 기타부문 현금창출단위의 사용가치에 대한 계산은 다음의 주요 가정을 근거로 하였습니다.

구 분	당 기	전 기
할인율	8.59%	-
영구성장률	0.00%	-

&cr;향후 5년간 현금흐름 추정액은 연결기업의 사업계획에 기초하였으며, 그 이후의 현금흐름은 고정된 영구성장률을 사용하여 추정하였습니다. &cr;&cr;손상검사 결과 현금흐름할인법을 사용하여 산정된 사용가치가 기타부분 영업권의 장부금액에 미달하므로 잠재적인 손상금액 2,105,900천원을 기타비용으로 인식하였습니다.

&cr; ( 3) 당기와 전기 중 연구와 개발에 관련된 지출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
제조원가	621,663	753,686
판매비와관리비	47,891	45,853
합 계	669,554	799,539

15. 매입채무및기타채무&cr;

보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
매입채무	16,961,379	-	16,288,876	-
미지급금	6,679,935	-	7,311,544	-
미지급비용	3,975,900	-	6,149,407	-
기타보증금	52,700	-	157,700	-
금융보증부채	169,606	-	252,343	-
합 계	27,839,520	-	30,159,870	-

&cr;

16. 차입부채

(1) 보고기간종료일 현재 차입부채의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
단기차입부채:
단기차입금	35,300,000	-	36,082,064	-
외화단기차입금(USANCE)	110,945,302	-	138,922,246	-
소 계	146,245,302	-	175,004,310	-
장기차입부채:
장기차입금	-	4,147,000	-	4,150,000
전환사채	43,716,299	-	67,968,512	-
사채	6,923,545	25,215,864	-	-
소 계	50,639,844	29,362,864	67,968,512	4,150,000
합 계	196,885,146	29,362,864	242,972,822	4,150,000

(2) 보고기간종료일 현재 단기차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
차입처	내 역	연이자율(%)	당기말	전기말
단기차입금:
한국산업은행	일반차입	3.38~3.84	24,500,000	26,200,000
수산업협동조합중앙회	일반차입	3.58	5,000,000	-
(주)부산은행	일반차입	3.63	3,200,000	3,208,000
농협은행(주)	일반차입	-	-	3,460,000
청림축산영농조합법인	일반차입	4.60	2,600,000	3,214,064
소 계			35,300,000	36,082,064
외화단기차입금:
한국산업은행	USANCE	2.46~3.68	48,527,200	49,945,302
(주)하나은행	USANCE	2.58~2.80	11,736,596	21,958,735
(주)국민은행	USANCE	-	-	22,844,739
농협은행(주)	USANCE	2.44~2.73	22,657,757	17,111,382
수산업협동조합중앙회	USANCE	2.49~3.33	5,320,635	6,224,000
(주)우리은행	USANCE	2.31~2.91	16,392,898	16,747,318
(주)광주은행	USANCE	2.34~2.38	1,760,708	1,985,227
(주)신한은행	USANCE	2.58~3.48	2,743,960	2,105,543
(주)부산은행	USANCE	2.16	1,805,548	-
소 계			110,945,302	138,922,246
합 계			146,245,302	175,004,310

(3) 보고기간종료일 현재 연결기업이 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	최종만기일	연이자율(%)	당기말	전기말
제9회 무보증사채(*)	2021.02.26	4.00	21,000,000	45,000,000
제10회 무보증사채(*)	2021.03.31	4.00	20,000,000	20,000,000
소 계			41,000,000	65,000,000
상환할증금			2,944,314	3,223,237
전환권조정			(228,015)	(254,725)
합 계			43,716,299	67,968,512
유동성대체			(43,716,299)	(67,968,512)
차감후 잔액			-	-

(*) 상기 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

회 차	제9회	제10회
사채의 종류	무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
인수기관	하일랜드2016중소중견엠앤에이&cr;사모투자합자회사 외	케이디비씨이음제사호기업재무안정 사모투자합자회사
사채권의 분할	본 사채권은 무기명식 이권부 무보증 사모 사채에 한하며 발행 후 1년간 분할 및 병합이 불가능하고, 1년 이내에 50인 이상의 자에게 전매될 수 없다.	본 사채권은 발행 후 1년간 분할 및 병합이 불가능하고, 1년 이내에 50인 이상의 자에게전매될 수 없다.
기타 약정사항 등	전환비율 : 100% 발행시 전환가액 : 2,054원 전환가액 조정 : 시가를 하회하는 발행가액, 전환가액 또는 신주인수권 행사가액으로 유상신주, 전환사채, 신주인수권부사채 발행하는 경우, 시가 하락에 따른 전환가액 조정 상환청구권 행사기간 : 본 사채 발행일 이후 6개월이 경과한 날로부터 매3개월이 되는 날	전환비율 : 100% 발행시 전환가액 : 2,002원 전환가액 조정 : 시가를 하회하는 발행가액, 전환가액 또는 신주인수권 행사가액으로 유상신주, 전환사채, 신주인수권부사채 발행하는 경우, 시가 하락에 따른 전환가액 조정 상환청구권 행사기간 : 본 사채 발행일 이후 2년이 경과한 날로부터 매6개월이 되는 날

(4) 보고기간종료일 현재 연결기업이 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	최종만기일	연이자율(%)	당기말	전기말
사채(FRN)	2020.10.30	3.16	6,946,800	-
사채(FRN)	2021.10.30	2.90	6,946,800	-
사채(FRN)	2022.10.30	2.93	18,524,800	-
소 계			32,418,400	-
사채할인발행차금			(278,991)	-
합 계			32,139,409	-
유동성 대체			(6,923,545)	-
차감후 잔액			25,215,864	-

&cr;(5) 보고기간종료일 현재 연결기업의 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	최종만기일	연이자율(%)	당기말	전기말
도드람양돈협동조합	2021.11.26	4.52	4,147,000	4,150,000
유동성 대체			-	-
차감후 잔액			4,147,000	4,150,000

(6) 담보제공자산

당기말 현재 연결기업의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
담보제공자산			담보설정액	관련차입금		담보권자
계정과목	구 분	장부금액		내역	금액
토지 및 건물	충남 논산시 해월로 202	8,268,936	4,156,000	일반차입	-	농협은행(주)
	충남 논산시 광석면 논산평야로 964
토지 및 건물	충청남도 당진시 순성면 중방리 619 외 (1순위)	11,179,602	USD 6,000,000	USANCE	10,403,318
	충청남도 당진시 순성면 중방리 619 외 (2순위)		10,000,000	USANCE	11,736,596	(주)하나은행
토지 및 건물	강원도 원주시 우산동 333-3	3,579,905	USD 84,000,000	USANCE
	인천광역시 동구 만석동 30-1, 67-18 (1순위)	34,000,000
토지 및 건물	인천광역시 동구 만석동 30-1, 67-18 (2순위)		USD 90,000,000	USANCE	48,527,200	한국산업은행
	부산 동구 좌천동 1165-1 외	43,487,967
토지 및 건물,&cr;기계장치	충청남도 당진시 석문면 통정리 1233-1,2,3	116,329,782	80,000,000	일반차입	24,500,000
			60,000,000	일반차입	-
토지 및 건물	충청남도 당진시 석문면 장고항리 615-50~53	6,518,986	4,800,000	사채(FRN)	32,418,400	(주)국민은행
	전라북도 익산시 목천동 311-12 외
단기금융상품	정기예금	100,000	110,000	USANCE	1,805,548	(주)부산은행
토지 및 건물	충남 천안시 병천면 개목고개길 206	7,398,850	4,980,000	일반차입	4,147,000	도드람양돈협동조합

&cr;(7) 연결기업의 차입부채와 관련하여 타인(특수관계자 포함)으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 31, 32 참조) .

17. 기타유동부채

보고기간종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
선수금	4,983,914	4,946,748
예수금	492,319	490,474
반품충당부채	174,967	219,185
합 계	5,651,200	5,656,407

18. 파생상품

&cr;(1) 공정가치위험회피

연결기업은 외화단기차입금(USANCE)의 환율위험을 회피하기 위한 목적으로 한국산업은행 등과 통화선도의 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 보고기간종료일 현재결제되지 않은 통화선도계약의 내역은 다음과 같습니다.&cr;① 당기 말

(단위: 천원)
구 분	평균약정환율	외화금액	계약금액	공정가치	부 채
공정가치위험회피:
USD 통화매입 21건	1,156.80	USD 17,304,731.23	20,066,970	20,018,114	48,856

연결기업은 상기 미결제된 통화선도계약에 대하여 보고기간말의 공정가치로 측정하였으며, 공정가치 변동으로 인한 평가손익을 금융손익의 파생상품평가손실로 48,856천원을 인식하였습니다. 또한, 당기 중 발생한 파생상품거래이익 및 파생상품거래손실은 각각 820,796천원 및 869,848천원입니다.&cr;

② 전기말

(단위: 천원)
구 분	평균약정환율	외화금액	계약금액	공정가치	자 산
공정가치위험회피:
USD 통화매입 7건	1,113.89	USD 7,478,551.51	8,316,524	8,360,574	44,049

&cr; 연결기업은 상기 미결제된 통화선도계약에 대하여 보고기간말의 공정가치로 측정하였으며, 공정가치 변동으로 인한 평가손익을 금융손익의 파생상품평가이익으로 44,049천원을 인식하였습니다. 또한, 전기 중 발생한 파생상품거래이익 및 파생상품거래손실은 각각 881,195천원 및 42,432천원입니다.

(2) 현금흐름위험회피&cr;① 당기말 현재 연결기업은 외화사채에 대한 외환위험 및 이자율변동위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있으며 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말
	자 산	부 채
통화스왑	-	469,027

② 당기 중 파생금융상품계약으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	기타포괄손익(세후)
	평가이익	평가손실
현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품	-	33,873

19. 종업원급여

(1) 당기와 전기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
급여	17,989,044	21,003,910
사회보장제도 관련 비용	1,893,917	2,047,725
퇴직급여	1,870,688	2,140,235
합 계	21,753,649	25,191,870

(2) 보고기간종료일 현재 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
확정급여채무의 현재가치	14,054,983	15,365,275
사외적립자산의 공정가치	(7,526,239)	(7,263,837)
합 계	6,528,744	8,101,438

(3) 당기와 전기 중 순확정급여부채(자산)의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	확정급여채무		사외적립자산		순확정급여부채
	당 기	전 기	당 기	전 기	당 기	전 기
기초잔액	15,365,275	15,563,571	(7,263,837)	(6,632,618)	8,101,438	8,930,953
당기 비용으로 인식:
당기근무원가	1,682,479	1,890,078	-	-	1,682,479	1,890,078
이자원가(수익)	333,135	386,731	(144,926)	(136,574)	188,209	250,157
소 계	2,015,614	2,276,809	(144,926)	(136,574)	1,870,688	2,140,235
기타포괄손익으로 인식:
재측정손실(이익)
- 보험수리적손익
(인구통계적 가정)	(21,305)	-	-	-	(21,305)	-
(재무적 가정)	(602,415)	418,992	-	-	(602,415)	418,992
(경험조정)	(98,874)	258,125	-	-	(98,874)	258,125
- 사외적립자산 비용	-	-	60,012	59,228	60,012	59,228
소 계	(722,594)	677,117	60,012	59,228	(662,582)	736,345
기타:
납부한 기여금	-	-	(1,490,000)	(1,340,000)	(1,490,000)	(1,340,000)
급여 지급	(2,595,595)	(3,152,222)	1,386,195	786,127	(1,209,400)	(2,366,095)
연결범위 변동	(7,717)	-	(73,683)	-	(81,400)	-
소 계	(2,603,312)	(3,152,222)	(177,488)	(553,873)	(2,780,800)	(3,706,095)
기말잔액	14,054,983	15,365,275	(7,526,239)	(7,263,837)	6,528,744	8,101,438

&cr;당기와 전기 중 사외적립자산에서 발생된 실제 이자수익은 84,914천원과 77,346천원입니다.

(4) 보고기간종료일 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성됩니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
금융기관예치금	7,505,167	7,241,351
국민연금전환금	21,072	22,486
합 계	7,526,239	7,263,837

(5) 확정급여채무

① 보험수리적 가정

보고기간종료일 현재 확정급여채무의 평가에 사용된 주요 보험수리적가정(가중평균)은 다음과 같습니다.

구 분	당 기	전 기
할인율(*)	1.89%	2.34%
미래 급여인상율	3.53%	5.12%

(*) 연결기업은 퇴직급여채채무의 현재가치 계산을 위하여 보고기간말 현재 퇴직급여채무의 예상 지급시기와 일관성이 있는 우량회사채의 시장수익율을 참조하여 결정하였습니다.

② 민감도분석

보고기간종료일 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말		전기말
	증가	감소	증가	감소
할인율(1% 변동)	(778,354)	872,262	(869,847)	976,722
미래 급여인상율(1% 변동)	855,797	(779,521)	956,110	(869,264)

민감도분석은 제도에서 발생할 것으로 기대되는 모든 현금흐름의 분산을 고려하지는않았으나, 사용된 가정에 대한 민감도의 근사치를 제공하고 있습니다.

20. 자본금

(1) 보고기간종료일 현재 지배기업의 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말
수권주식수	200,000,000 주	200,000,000 주
1주당 액면가액	500 원	500 원
발행주식수	141,144,600 주	141,144,600 주
보통주자본금	70,572,300,000 원	70,572,300,000 원

21. 연결자본잉여금, 연결기타잉여금 및 연결기타포괄손익누계액

(1) 보고기간종료일 현재 연결자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
주식발행초과금	92,624,334	111,720,857

(2) 당기와 전기 중 연결자본잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
기초	111,720,857	111,720,857
결손금 보전	(19,096,523)	-
기말	92,624,334	111,720,857

(3) 보고기간종료일 현재 연결기타잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
감자차익	36,279,515	36,279,515
전환권대가	595,588	595,588
신주인수권대가	238,027	238,027
자기주식처분이익(*1)	7,053,574	(598,816)
자기주식(*2)	(7,554,645)	(17,226,645)
연결자본조정	(13,846,719)	(13,846,719)
지분법자본잉여금	10,073	10,073
합 계	22,775,413	5,451,023

(*1) 당기와 전기 중 자기주식처분손익의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
기초	(598,816)	(598,816)
자기주식 처분으로 인한 손익	9,810,756	-
법인세 효과	(2,158,366)	-
기말	7,053,574	(598,816)

(*2) 당기와 전기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)
구 분	당 기		전 기
	주식수	금 액	주식수	금 액
기초	23,150,982	17,226,645	23,150,982	17,226,645
처분	(13,000,000)	(9,672,000)	-	-
기말	10,150,982	7,554,645	23,150,982	17,226,645

(4) 보고기간종료일 현재 연결기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
기타포괄손익공정가치평가손실	(2,375,320)	(2,080,739)
현금흐름위험회피 파생금융상품평가손실	(33,873)	-
합 계	(2,409,193)	(2,080,739)

(5) 당기와 전기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
기초	(2,080,739)	(79,182)
회계정책변경의 효과	-	(2,394,733)
기타포괄공정가치금융자산평가손익	(76,462)	393,176
현금흐름위험회피 파생금융상품평가손실	(33,873)	-
처분으로 인한 재분류	(218,119)	-
기말	(2,409,193)	(2,080,739)

&cr;

22. 결손금

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
법정적립금	-	1,290,558
미처리결손금	13,144,345	(8,888,948)
합 계	13,144,345	(7,598,390)

(2) 법정적립금

법정적립금은 이익준비금으로서 상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없고, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다. &cr;&cr;한편, 연결기업은 2019년 3월 21일자 정기주주총회 결의를 통하여 자본잉여금 19,096,523천원 및 이익준비금 1,290,558천원을 결손금의 보전에 사용하였습니다.&cr;&cr;

23. 매출액과 매출원가

당기와 전기 중 연결기업의 매출액 및 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
매출액:
제품매출	367,909,312	379,929,147
상품매출	41,456,483	30,044,746
기타매출	2,860,199	3,041,679
매출액 합계	412,225,994	413,015,572
매출원가:
제품매출원가	330,682,884	330,828,548
상품매출원가	35,010,283	23,155,130
기타매출원가	1,143,817	884,447
매출원가 합계	366,836,984	354,868,125

&cr; 24. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 자산과 부채

&cr; (1) 당기와 전기 중 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
고객과의 계약에서 생기는 수익	411,923,439	412,696,011
기타 원천으로부터의 수익	302,555	319,561
합 계	412,225,994	413,015,572

(2) 당기와 전기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분내역은 다음과 같습니다. &cr;① 당기

(단위: 천원)
구 분	제 분		사 료		기 타		합 계
	국 내	해 외	국 내	해 외	국 내	해 외
부문 수익	280,671,513	-	131,276,863	265,658	526,266	-	412,740,300
부문간 수익	-	-	(290,595)	-	-	-	(290,595)
중단영업	-	-	-	-	(526,266)	-	(526,266)
외부고객으로부터 수익(*)	280,671,513	-	130,986,268	265,658	-	-	411,923,439
수익인식 시점
한시점에 인식	280,671,513	-	130,986,268	265,658	-	-	411,923,439
기간에 걸쳐 인식	-	-	-	-	-	-	-

② 전기

(단위: 천원)
구 분	제 분		사 료		기 타		합 계
	국 내	해 외	국 내	해 외	국 내	해 외
부문 수익	269,513,138	-	137,878,823	238,970	18,964,764	-	426,595,695
부문간 수익	(1,046,592)	-	(3,366,763)	-	(23,349)	-	(4,436,704)
중단영업	-	-	-	-	(9,462,980)	-	(9,462,980)
외부고객으로부터 수익(*)	268,466,546	-	134,512,060	238,970	9,478,435	-	412,696,011
수익인식 시점
한시점에 인식	268,466,546	-	134,512,060	238,970	9,478,435	-	412,696,011
기간에 걸쳐 인식	-	-	-	-	-	-	-

&cr; (*) 외부고객으로부터의 수익은 소맥분 및 배합사료의 판매에서 발생합니다. 연결기업은 국내에 소재하고 있으며, 외부고객으로부터의 수익금액은 고객이 소재한 지역별로 구분하였습니다.&cr;

(3) 보고기간종료일 현재 고객과의 계약과 관련하여 인식한 자산과 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
수취채권	51,160,698	46,191,800
매출채권	55,110,105	58,281,866
대손충당금	(3,891,236)	(12,030,124)
현재가치할인차금	(58,171)	(59,942)
계약자산	154,514	193,523
반품자산(*2)	154,514	193,523
계약부채	5,158,881	5,165,933
선수금(*1)	4,983,914	4,946,748
반품충당부채(*2)	174,967	219,185

&cr;(*1) 선수금은 재화의 인도 이전에 고객으로부터 수령한 거래가격입니다. &cr; &cr;(*2) 연결기업은 고객에게 사업관행상 반품을 허용하고 있으며 고객이 제품을 반품하는 경우 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채로 인식하고 동시에 고객이 반품 권리를 행사할 때 제품을 회수할 권리를 계약자산으로 인식하고 있습니다.

&cr;(4) 당기와 전기 중 계약부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
기초금액	5,165,933	6,314,611
기초금액 중 당기에 수익을 인식한 금액	(5,165,933)	(6,314,611)
당기 중 변동액	5,158,881	5,165,933
기말금액	5,158,881	5,165,933

&cr;

25. 판매비와관리비

당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
급여	5,176,771	5,916,722
퇴직급여	605,988	756,781
복리후생비	934,752	1,040,166
여비교통비	172,519	196,832
통신비	46,359	49,576
세금과공과	614,034	833,858
소모품비	85,852	85,376
도서인쇄비	5,558	8,598
수선비	18,735	14,475
지급수수료	3,215,339	3,318,260
접대비	777,574	796,768
보험료	390,240	400,219
차량유지비	328,480	674,731
수도광열비	17,982	18,492
교육훈련비	28,784	28,105
운반비	15,742,243	15,537,547
견본품비	220,858	221,810
판매수수료	2,382,310	2,624,196
판매촉진비	-	533
광고선전비	342,005	423,879
유형자산감가상각비	468,771	584,465
무형자산상각비	66,081	106,127
사용권자산상각비	457,763	-
지급임차료	23,083	255,186
회의비	63,592	55,420
용역비	58,981	160,537
경상연구개발비	4,249	1,650
대손상각비(환입)	679,342	(778,095)
잡비	6,286	8,120
합 계	32,934,531	33,340,334

26. 비용의 성격별 내역

당기와 전기 중 비용의 성격별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기			전 기
	매출원가	판매비와관리비	합 계	매출원가	판매비와관리비	합 계
재고자산의 변동	(412,282)	-	(412,282)	(1,036,470)	-	(1,036,470)
사용된 원재료	289,274,809	-	289,274,809	289,502,842	-	289,502,842
상품의 구매액	24,473,713	-	24,473,713	21,820,999	-	21,820,999
종업원급여	15,484,814	6,268,835	21,753,649	17,110,239	7,252,354	24,362,593
감가상각비 등(*)	11,911,315	992,615	12,903,930	12,423,753	690,592	13,114,345
운반비	117,595	15,742,243	15,859,838	143,691	15,537,547	15,681,238
수도광열비	8,043,387	17,982	8,061,369	8,305,030	18,492	8,323,522
지급수수료	1,387,410	3,215,339	4,602,749	1,504,076	3,318,260	4,822,336
대손상각비(환입)	-	679,342	679,342	-	(778,095)	(778,095)
기타	16,556,223	6,018,175	22,574,398	5,093,965	7,301,184	12,395,149
합 계	366,836,984	32,934,531	399,771,515	354,868,125	33,340,334	388,208,459

(*) 상기 금액은 무형자산상각비 및 사용권자산상각비가 포함되어 있습니다.

27. 금융수익과 금융비용

(1) 당기와 전기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
금융수익:
이자수익	192,593	162,303
배당금수익	1,300	2,600
공정가치금융자산평가이익	44,392	230,647
파생상품거래이익	820,796	881,195
파생상품평가이익	-	44,049
금융보증계약부채환입	149,237	3,000
기타금융수익	-	3,724,762
금융수익 합계	1,208,318	5,048,556
금융비용:
이자비용	11,495,320	12,387,631
공정가치금융자산평가손실	34,622	-
파생상품거래손실	869,848	42,432
파생상품평가손실	48,856	-
금융보증비용	66,500	64,983
금융비용 합계	12,515,146	12,495,046
순금융수익(비용)	(11,306,828)	(7,446,490)

(2) 당기와 전기 중 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)
구 분	금융수익	금융비용	순금융손익	기타포괄손익 (법인세차감전)	총포괄손익
금융자산:
상각후원가측정금융자산	192,593	-	192,593	-	192,593
당기손익-공정가치금융자산	45,692	(34,622)	11,070	-	11,070
기타포괄-공정가치금융자산	-	-	-	(98,028)	(98,028)
소 계	238,285	(34,622)	203,663	(98,028)	105,635
금융부채:
상각후원가측정금융부채	149,237	(11,561,820)	(11,412,583)	-	(11,412,583)
현금흐름위험회피 파생상품부채	-	-	-	(43,427)	(43,427)
공정가치위험회피 파생상품부채	820,796	(918,704)	(97,908)	-	(97,908)
소 계	970,033	(12,480,524)	(11,510,491)	(43,427)	(11,553,918)
합 계	1,208,318	(12,515,146)	(11,306,828)	(141,455)	(11,448,283)

② 전기

(단위: 천원)
구 분	금융수익	금융비용	순금융손익	기타포괄손익 (법인세차감전)	총포괄손익
금융자산:
상각후원가측정금융자산	3,887,065	-	3,887,065	-	3,887,065
당기손익-공정가치금융자산	233,247	-	233,247	-	233,247
기타포괄-공정가치금융자산	-	-	-	504,072	504,072
공정가치위험회피 파생상품자산	925,244	(42,432)	882,812	-	882,812
소 계	5,045,556	(42,432)	5,003,124	504,072	5,507,196
금융부채:
상각후원가측정금융부채	3,000	(12,452,614)	(12,449,614)	-	(12,449,614)
소 계	3,000	(12,452,614)	(12,449,614)	-	(12,449,614)
합 계	5,048,556	(12,495,046)	(7,446,490)	504,072	(6,942,418)

&cr;

28. 기타수익과 기타비용

당기와 전기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
기타수익:
외화환산이익	1,734,975	440,564
외환차익	1,053,355	259,685
유형자산처분이익	33	2,880
무형자산처분이익	-	668,784
리스계약변경이익	26,141	-
종속기업주식처분이익	5,772,136	-
매각예정자산처분이익	440,157	-
기타의대손상각비환입	-	8,173,519
잡이익	526,860	2,575,459
기타수익 합계	9,553,657	12,120,891
기타비용:
외화환산손실	426,387	2,369,173
외환차손	8,061,504	5,782,585
유형자산처분손실	69,228	12,474
유형자산손상차손	-	3,407,541
무형자산손상차손	2,105,899	292,659
재고자산폐기손실	84,128	19,232
매출채권처분손실	-	28,028
기타의대손상각비	-	7,091
기부금	107,006	72,389
잡손실	423,879	966,487
기타비용 합계	11,278,031	12,957,659
순기타수익(비용)	(1,724,374)	(836,768)

29. 법인세비용

(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
당기 법인세부담액	-	122,891
과거기간 법인세에 대한 당기 조정액	1,643,286	66,767
일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용	(932,627)	(544,687)
자본에 직접 인식되는 항목과 관련된 법인세비용	(2,273,014)	119,458
법인세비용(수익)	(1,562,355)	(235,571)

(2) 당기와 전기 중 자본에 직접 인식되는 항목과 관련된 법인세는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
확정급여부채의 재측정요소	(145,768)	161,996
현금흐름위험회피 파생상품평가손익	9,554	-
자기주식처분이익	(2,158,366)	-
기타포괄손익공정가치평가손익	21,566	(110,896)
기업회계기준서 제1109호 최초 적용에 따른 조정	-	68,358
합 계	(2,273,014)	119,458

(3) 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
법인세비용차감전순손익	(510,549)	16,596,814
적용세율에 따른 세부담액	(90,321)	3,629,299
조정사항:
비공제비용	151,030	289,445
비과세소득	(3,662)	(694,311)
과거기간 법인세에 대한 당기 조정액	4,826,699	66,767
이연법인세 미인식 일시적차이에 대한 법인세효과	(5,416,324)	(2,241,748)
중단사업손익 조정효과	-	(246,949)
과거기간 인식되지 않은 일시적차이의 인식	-	(535,929)
기타	(1,029,777)	(502,145)
법인세비용(수익)	(1,562,355)	(235,571)
유효세율	-	-

(4) 당기와 전기 중 이연법인세자산과 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
기초 이연법인세자산	3,771,876	3,227,189
(-)기말 이연법인세자산	4,535,262	3,771,876
(-)연결범위 변동으로 인한 이연법인세부채 증가	169,241	-
일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 법인세비용	(932,627)	(544,687)

(5) 보고기간종료일 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래예상세율을 적용하여 산정하였습니다.

( 6) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)
구 분	기초금액	연결범위&cr;변동	당기손익반영	자본반영	기타포괄 손익반영	기말금액
미수수익	(19,646)	-	7,563	-	-	(12,083)
확정급여채무	3,357,633	-	(129,356)	-	(158,971)	3,069,306
사외적립자산	(1,593,098)	-	(55,031)	-	13,203	(1,634,926)
당기손익공정가치금융자산	(43,629)	-	(2,150)	-	-	(45,779)
기타포괄손익공정가치금융자산	587,538	-	61,521	-	21,566	670,625
종속및관계기업주식	7,673,812	-	(473,412)	(2,158,366)	-	5,042,034
매출채권및기타채권	9,152,912	-	(116,427)	-	-	9,036,485
감가상각비	(49,749)	-	453,197	-	-	403,448
압축기장충당금	(8,561,136)	-	-	-	-	(8,561,136)
토지재평가차익	(1,808,462)	-	-	-	-	(1,808,462)
지급보증료	43,539	-	(10,658)	-	-	32,881
금융보증부채	64,646	-	(27,332)	-	-	37,314
반품자산및충당부채	5,646	-	(1,146)	-		4,500
전환사채	653,073	-	(55,487)	-	-	597,586
미지급비용	-	-	33,047	-	-	33,047
파생상품부채	-	-	104,380	-	9,554	113,934
리스및부채	-	-	6,611	-	-	6,611
회원권	98,208	-	-	-	-	98,208
무형자산	-	(169,241)	-	-	-	(169,241)
소 계	9,561,287	(169,241)	(204,680)	(2,158,366)	(114,648)	6,914,352
세무상결손금	4,076,898	-	(2,006,003)		-	2,070,895
합 계	13,638,185	(169,241)	(2,210,683)	(2,158,366)	(114,648)	8,985,247
실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세자산	(9,866,309)	-	5,416,324		-	(4,449,985)
이연법인세자산	3,771,876	(169,241)	3,205,641	(2,158,366)	(114,648)	4,535,262

② 전기

(단위: 천원)
구 분	기초금액	회계정책&cr;변경효과	당기손익반영	기타포괄&cr;손익반영	기말금액
미수수익	(27,507)	-	7,861	-	(19,646)
확정급여채무	3,401,855	-	(193,188)	148,966	3,357,633
사외적립자산	(1,453,170)	-	(152,958)	13,030	(1,593,098)
당기손익공정가치금융자산	-	-	(43,629)	-	(43,629)
기타포괄손익공정가치금융자산	630,076	68,358	-	(110,896)	587,538
종속및관계기업주식	5,380,363	-	2,293,449	-	7,673,812
매출채권및기타채권	14,577,167	-	(5,424,255)	-	9,152,912
감가상각비	(1,394,960)	-	1,345,211	-	(49,749)
압축기장충당금	(8,561,136)	-	-	-	(8,561,136)
토지재평가차익	(1,808,462)	-	-	-	(1,808,462)
지급보증료	43,539	-	-	-	43,539
금융보증부채	50,679	-	13,967	-	64,646
전환사채	384,189	-	268,884	-	653,073
미지급비용	296,108	-	(296,108)	-	-
기타	95,464	-	8,390	-	103,854
소 계	11,614,205	68,358	(2,172,376)	51,100	9,561,287
세무상결손금	3,721,041	-	355,857	-	4,076,898
합 계	15,335,246	68,358	(1,816,519)	51,100	13,638,185
실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세자산	(12,108,057)	-	2,241,748	-	(9,866,309)
이연법인세자산	3,227,189	68,358	425,229	51,100	3,771,876

(7) 미인식 이연법인세자산(부채)

연결기업은 차기 이후 예상연평균이익이 각 회계연도에 소멸되는 이월결손금 및 세액공 제 이월액을 초과하여 이연법인세자산의 실현가능성이 있는 것으로 판단하고 있습니다. 다만, 연결기업이 미래에 실현될 가능성이 희박하여 법인세효과를 인식하지 아니한 일시적차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
영업권	(29,948,712)	(27,094,808)
종속및관계기업투자	2,105,904	18,592,749
매출채권및기타채권	18,121,301	26,254,109
합 계	(9,721,507)	17,752,050

&cr;

30. 주당손익

(1) 당기와 전기의 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,원)
구 분	당 기	전 기
계속영업지배주주지분순이익	1,051,806,385	16,832,384,848
가중평균유통보통주식수	127,251,152	117,993,618
계속영업기본주당이익	8	143
중단영업지배주주지분순손실	(140,527,339)	(947,370,320)
가중평균유통보통주식수	127,251,152	117,993,618
중단영업기본주당손실	(1)	(8)

(2) 당기와 전기의 가중평균유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)
구 분	당 기	전 기
기초발행보통주식수	141,144,600	141,144,600
가중평균자기주식수	(13,893,448)	(23,150,982)
가중평균유통보통주식수	127,251,152	117,993,618

(3) 당기와 전기의 희석주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,원)
구 분	당 기	전 기
계속영업지배주주지분순이익	1,051,806,385	16,832,384,848
전환사채 이자비용	2,750,417,042	2,981,315,137
조정후 순이익	3,802,223,427	19,813,699,985
가중평균희석잠재적보통주식수	163,681,484	157,807,292
계속영업희석주당이익	8	126
중단영업지배주주지분순손실	(140,527,339)	(947,370,320)
가중평균희석잠재적보통주식수	163,681,484	157,807,292
중단영업희석주당손실(*)	(1)	(8)

(*) 전기의 중단영업희석주당손익은 반희석효과로 인하여 중단영업기본주당손익과 동일합니다.

(4) 당기 및 전기 가중평균희석잠재적보통주식수 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)
구 분	당 기	전 기
가중평균유통보통주식수	127,251,152	117,993,618
전환사채 희석화효과	36,430,332	39,813,674
가중평균희석잠재적보통주식수	163,681,484	157,807,292

31. 우 발부 채 및 약정사 항

(1) 당기말 현재 금융기관과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)
금융기관	구 분	약정한도	실행금액
한국산업은행	일반/시설차입	44,500,000	24,500,000
	USANCE	USD 63,000,000	USD 41,913,284
(주)국민은행	사채(FRN)	32,418,400	32,418,400
(주)우리은행	USANCE	USD 15,000,000	USD 14,158,661
(주)하나은행	USANCE	USD 35,000,000	USD 10,136,980
수산업협동조합중앙회	일반차입	5,000,000	5,000,000
	USANCE	USD 5,000,000	USD 4,595,470
(주)신한은행	USANCE	USD 5,000,000	USD 2,369,977
농협은행(주)	USANCE	USD 27,500,000	USD 19,569,665
(주)부산은행	일반차입	3,200,000	3,200,000
	USANCE	USD 4,000,000	USD 1,559,464
(주)광주은행	USANCE	USD 3,400,000	USD 1,520,736
도드람양돈협동조합	일반차입	4,147,000	4,147,000
하일랜드2016중소중견엠앤에이사모투자합자회사 외	전환사채	21,000,000	21,000,000
케이디비씨이음제사호기업 재무안정 사모투자합자회사	전환사채	20,000,000	20,000,000
합 계		130,265,400	110,265,400
		USD 157,900,000	USD 95,824,237

(2) 당기말 현재 연결기업이 특수관계자가 아닌 타인에게 제공한 지급보증 및 담보자산 내역은 다음과 같습니다. &cr; ① 지급보증

(단위 : 천원)
제공처	지급보증처	보증내용
		보증한도	실행금액	보증내용
태연농장 외	(주)평택상호저축은행	3,172,844	2,440,649	여신금융
옥황농장 외	엔에이치농협캐피탈(주)	4,800,000	4,000,000	여신금융
농업회사법인(유)대성축산 외	(주)남양저축은행	481,000	370,000	여신금융
합 계		8,453,844	6,810,649

② 담보제공

(단위: 천원)
담보권자	담보제공자산	담보설정액	비고
한국가스공사	토지 및 건물	1,526,000	계약이행 담보제공

(3) 당기말 현재 연결기업이 특수관계자가 아닌 타인으로부터 제공받고 있는 보증은 계약이행 및 하자이행 보증목적으로 서울보증보험(주)로부터 176,450천원의 지급보증을 제공받고 있습니다. &cr;

(4) 당기말 현재 연결기업이 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
보험종류	자 산	장부금액	부보액	보험회사명
재산종합보험	건물, 구축물, 기계장치 등	163,355,129	326,854,435	KB 손해보험 외
	재고자산	30,159,434
일반화재보험	건물	3,659,954	5,848,900	NH농협손해보험(주)
일반재해보험	생물자산	3,894,230

상기 보험 이외에도 연결기업은 전사업장의 종업원에 대한 단체상해보험, 전사업장의 동산에 대한 동산종합보험, 생산품에 대한 국내 및 해외의 생산물배상책임보험, 전산기기에 대한 손해보험과 차량운반구에 대한 책임 및 종합보험에 가입하고 있습니다.

(5) 진행중인 소송

당기말 현재 진행중인 주요 소송의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
계류법원	원 고	피 고	사건내용	소송가액	진행상황
연결기업이 피고인 사건:
수원지법	이현선	사조동아원(주)	배당이의	585,514	2심 진행중

연결기업은 당기말 현재 상기 진행중인 소송에 대하여 최종 재판결과를 예측할 수 없어 소송의 결과로 부담할 수 있는 의무에 대한 부채를 연결재무제표에 반영하지 않았습니다.

&cr;

32. 특수관계자의 거래&cr;

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	회사명
지배기업에 유의적인 &cr;영향력을 행사하는 기업	사조씨푸드(주), (주)사조대림(*)
관계기업	(주)제분회관, 신촌피엔에프(주)
기타	사조산업(주), (주)사조오양 , (주)캐슬렉스서울, (주)캐슬렉스제주, ( 주)우리들, (주)사조시스템즈, (주)사조원, (주)사조비앤엠, (주)사조씨앤씨 , (주)사조농산 , &cr;동화농산(주) , (주)삼아벤처 , (주)사조에프에스, (주)보령1농장 , ( 주)베리웰F&B , &cr;청림축산영농조합법인 , 사호축산영농조합법인 , ( 주)참바른 , (주)사조랜더텍 ,&cr;농업회사법인(주)홍성1농장, 농업회사법인(주)홍성2농장 , KSFC , TUSA, &cr;SAJO AMERICA, INC , 청도운산향촌구락부유한공사

(*) 2019년 6월 1일자로 (주)사조대림(존속법인)과 (주)사조해표(소멸법인)는 합병하였습니다. &cr;

(2) 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 천원)
구 분	회사명	채권		채무
		매출채권	기타채권	매입채무	기타채무	선수금	리스부채	단기차입금
지배기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업	사조씨푸드(주)	-	-	-	96,408	-	-	-
	(주)사조대림	4,790,198	18,076	711,082	1,445	-	51,451	-
기타	사조산업(주)	294,000	-	396,718	225,069	-	-	-
	(주)사조오양	524,350	-	-	-	-	-	-
	(주)사조시스템즈	-	-	-	1,466	-	-	-
	(주)사조비앤엠	-	440,000	-	200,000	-	559,385	-
	(주)사조원	-	-	-	9,247	-	-	-
	(주)보령1농장	2,639,735	-	-	-	-	-	-
	(주)우리들	45,381	-	-	-	-	-	-
	(주)참바른	10,710	-	-	-	-	-	-
	청림축산영농조합법인	-	-	-	858,427	267,037	-	2,600,000
	(주)사조농산	-	-	-	-	162,072	-	-
	(주)삼아벤처	-	1,504,177	-	-	-	-	-
	동화농산(주)	-	-	-	-	163,619	-	-
	(주)사조에프에스	179	-	-	-	-	-	-
	농업회사법인(주)홍성1농장	905,065	-	-	-	-	-	-
	(주)캐슬렉스서울	315	-	-	-	-	-	-
	사호축산영농조합	3,230,339	-	-	-	-	-	-
	(주)사조랜더텍	-	-	127,197	-	-	-	-
합 계		12,440,272	1,962,253	1,234,997	1,392,062	592,728	610,836	2,600,000

② 전기말

(단위: 천원)
구 분	회사명	채권		채무
		매출채권	기타채권	매입채무	기타채무	선수금	단기차입금
지배기업에 유의적인 &cr;영향력을 행사하는 기업	사조씨푸드(주)	-	-	-	37,014	-	-
	(주)사조해표	3,446,488	5,955	-	715	-	-
	(주)사조대림	178,000	12,121	-	715	-	-
기타	사조산업(주)	348,225	-	358,218	55,152	-	-
	(주)사조오양	508,791	-	-	-	-	-
	(주)사조바이오피드	-	-	-	12,456	-	-
	(주)사조시스템즈	-	-	-	2,026	-	-
	(주)사조비앤엠	-	400,000	-	-	-	-
	(주)보령1농장	1,487,101	-	-	-	-	-
	(주)우리들	51,543	-	-	-	-	-
	(주)참바른	8,970	-	-	-	-	-
	청림축산영농조합법인	-	-	-	913,322	554,670	3,214,064
	(주)사조농산	-	-	-	-	63	-
	(주)삼아벤처	-	2,321,772	-	-	-	-
	동화농산(주)	179,919	-	-	-	-	-
	(주)사조에프에스	290,137	-	-	-	-	-
	농업회사법인(주)홍성1농장	317,008	-	-	-	-	-
	농업회사법인(주)홍성2농장	153,481	-	-	-	-	-
	(주)캐슬렉스서울	667	-	-	-	-	-
	사호축산영농조합법인	2,651,814	-	-	-	-	-
합 계		9,622,144	2,739,848	358,218	1,021,400	554,733	3,214,064

&cr;(3) 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출 및 매입 등의 거래내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)
구 분	회사명	매출 등		매입 등
		매출액	이자수익	재고자산 매입	지급임차료	이자비용	기타비용
지배기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업	사조씨푸드(주)	5,793	-	472,882	-	-	-
	(주)사조대림	40,773,165	-	9,988,221	26,377	-	-
기타	사조산업(주)	2,764,389	-	2,678,848	-	-	243,974
	(주)사조오양	2,706,066	-	66,246	-	-	-
	(주)사조시스템즈	5,159	-	-	-	-	11,835
	(주)사조비앤엠	-	-	-	198,549	-	-
	(주)사조원	1,284	-	115,528	-	-	-
	(주)보령1농장	3,124,134	-	-	-	-	-
	(주)우리들	403,200	-	-	-	-	-
	(주)참바른	120,581	-	-	-	-	-
	청림축산영농조합법인	1,042,132	-	-	-	147,382	-
	(주)사조농산	528,895	-	-	-	-	-
	(주)삼아벤처	-	75,704	-	-	-	-
	동화농산(주)	883,457	-	-	-	-	-
	(주)사조에프에스	713,723	-	-	-	-	-
	농업회사법인(주)홍성1농장	1,625,172	-	-	-	-	-
	농업회사법인(주)홍성2농장	102,798	-	-	-	-	-
	(주)캐슬렉스서울	7,257	-	-	-	-	618
	(주)캐슬렉스제주	50	-	-	-	-	-
	사호축산영농조합법인	973,025	-	-	-	-	-
	(주)사조랜더텍	-	-	778,289	-	-	-
합 계		55,780,280	75,704	14,100,014	224,926	147,382	256,427

② 전기

(단위: 천원)
구 분	회사명	매출 등		매입 등
		매출액	이자수익	재고자산 매입	지급임차료	이자비용	기타비용
지배기업에 유의적인 &cr;영향력을 행사하는 기업	사조씨푸드(주)	-	-	459,074	-	-	32,638
	(주)사조해표	41,712,812	-	11,637,731	15,685	-	1,761
	(주)사조대림	1,036,100	-	7,598	-	-	-
기타	사조산업(주)	2,276,031	-	2,205,954	-	-	328,345
	(주)사조오양	2,742,047	-	50,264	-	-	-
	(주)사조바이오피드	-	-	136,424	-	-	-
	(주)사조시스템즈	-	-	4,800	-	-	3,789
	(주)사조비앤엠	-	-	-	227,586	-	-
	(주)보령1농장	1,033,223	-	-	-	-	-
	(주)우리들	299,507	-	-	-	-	-
	(주)참바른	102,772	-	-	-	-	-
	청림축산영농조합법인	885,481	-	-	-	272,614	-
	(주)삼아벤처	-	111,708	-	-	-	-
	동화농산(주)	706,028	-	-	-	-	-
	(주)사조농산	496,669	-	-	-	-	-
	(주)사조에프에스	1,870,438	-	-	-	-	-
	농업회사법인(주)홍성1농장	367,008	-	-	-	-	-
	농업회사법인(주)홍성2농장	153,481	-	-	-	-	-
	(주)캐슬렉스서울	606	-	-	-	-	-
	사호축산영농조합법인	932,690	-	-	-	-	-
합 계		54,614,893	111,708	14,501,845	243,271	272,614	366,533

(4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금 및 투자주식 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	회사명	당 기				전 기
		투자주식 거래		자금차입 거래		자금차입 거래
		처분	취득	차입	상환	차입	상환
기타	동화농산	189,432	216,000	-	-	-	-
	기타개인	259,204	259,204	-	-	-	-
	청림축산영농조합법인	-	-	-	614,064	-	3,000,000
합 계		448,636	475,204	-	614,064	-	3,000,000

( 5) 주요 경영진에 대한 보상

당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
단기종업원급여	390,950	502,376
퇴직급여	104,921	209,623

상기의 주요 경영진에는 연결기업 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함)가 포함되어 있습니다.

(6) 당기말 현재 연결기업이 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)
구 분	제공처	지급보증처	보증한도	실행금액	보증내용
기타	사호축산영농조합법인	(주)평택상호저축은행	3,900,000	3,000,000	일반대출
	농업회사법인(주)홍성1농장	(주)남양저축은행	3,900,000	3,000,000	일반대출
합 계			7,800,000	6,000,000

(7) 당 기 말 현재 연결기업이 특수관계자로부터 제공받고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
특수관계 구분	제공처	지급보증처	약정한도	실행금액	보증내용
지배기업에 유의적인 &cr;영향력을 행사하는기업	사조씨푸드(주),&cr;(주)사조대림	하일랜드2016중소중견엠앤에이사모투자합자회사	15,000,000	15,000,000	전환사채
		NH투자증권주식회사(앱솔루트거북이전문투자형사모투자신탁제1호의 신탁업자 지위에서)	2,000,000	2,000,000
		NH투자증권주식회사(씨스퀘어 메자닌플러스전문사모투자신탁 제5호, 6호, 7호, 8호, 씨스퀘어 TF강남 메자닌플러스 전문투자형사모투자신탁 1호, 씨스퀘어 PJT메자닌전문투자형 사모투자신탁 1호의 신탁업자 지위에서)	3,800,000	3,800,000
		삼성증권주식회사(씨스퀘어드래곤멀티전략전문사모투자신탁제1호의 신탁업자 지위에서)	200,000	200,000
		케이디비씨이음제사호기업재무안정 사모투자합자회사	20,000,000	20,000,000
합 계			41,000,000	41,000,000

33. 자본관리

연결기업의 자본구조는 차입부채에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 보고기간종료일 현재 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
순부채:
차입부채	226,248,010	247,122,822
차감:
현금및현금성자산	(4,012,278)	(2,532,077)
조정부채	222,235,732	244,590,745
자본총계	197,004,704	177,151,168
조정부채 비율	113%	138%

&cr;

34. 위험관리

금융상품과 관련하여 연결기업은 신용위험, 유동성위험 및 시장위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 계량적 정보에 대해서는 동 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결기업이 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 보증, 채무증권 등에서 발생합니다.

① 매출채권

연결기업은 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

② 보증

연결기업은 주석 31의 (2) 및 32의 (6)에서 설명하는 바와 같이 특수관계자 및 기타거래처에 대하여 담보 및 지급보증을 제공하고 있으며, 이로인해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 금융보증부채를 설정하고 있습니다.

(2) 유동성위험

유동성위험이란 연결기업이 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결기업의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결기업의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

한편, 연결기업은 필요할 경우 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 주석 31에서 표시하고 있는 사항과 같은 여신한도를 가지고 있습니다.

(3) 시장위험

시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다.

① 환위험

연결기업의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY, CHF, EUR 등 입니다.

연결기업은 프리믹스제품 수출로 인해 JPY 등의 유입이 있으며, 원재료인 원소맥과옥수수 등의 수입 거래와 관련하여 USANCE 차입금을 이용하고 있습니다. 차입금에대한 이자는 USD로 표시됩니다.

② 이자율위험

연결기업은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

③ 기타 시장가격 위험

연결기업의 기타금융자산 중 당기손익-공정가치금융자산으로 구분되고 있는 상장지분상품으로부터 지분가격변동위험이 발생합니다.

35. 금융상품

(1) 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치

공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

① 보고기간종료일 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위: 천원)
계정과목	상각후원가측정&cr;금융자산	위험회피지정&cr;파생상품	당기손익&cr;공정가치측정&cr;지분상품	기타포괄손익&cr;공정가치측정&cr;지분상품	합 계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치금융자산	-	-	1,970,100	-	1,970,100
기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	-	1,247,941	1,247,941
소 계	-	-	1,970,100	1,247,941	3,218,041
공정가치로 측정되지 않는 금융자산:
현금성자산	4,012,278	-	-	-	4,012,278
단기금융상품	115,000	-	-	-	115,000
매출채권	51,160,698	-	-	-	51,160,698
미수금	2,214,736	-	-	-	2,214,736
미수수익	54,921	-	-	-	54,921
장기금융상품	292,000	-	-	-	292,000
보증금	1,874,906	-	-	-	1,874,906
대여금	190,000	-	-	-	190,000
소 계	59,914,539	-	-	-	59,914,539
합 계	59,914,539	-	1,970,100	1,247,941	63,132,580

2) 전기말

(단위: 천원)
계정과목	상각후원가측정&cr;금융자산	위험회피지정&cr;파생상품	당기손익&cr;공정가치측정&cr;지분상품	기타포괄손익&cr;공정가치측정&cr;지분상품	합 계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치금융자산	-	-	1,441,169	-	1,441,169
기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	-	3,945,212	3,945,212
통화선도자산	-	44,049	-	-	44,049
소 계	-	44,049	1,441,169	3,945,212	5,430,430
공정가치로 측정되지 않는 금융자산:
현금성자산	2,532,077	-	-	-	2,532,077
단기금융상품	790,000	-	-	-	790,000
매출채권	46,191,799	-	-	-	46,191,799
미수금	3,122,692	-	-	-	3,122,692
미수수익	89,298	-	-	-	89,298
장기금융상품	172,000	-	-	-	172,000
보증금	2,091,234	-	-	-	2,091,234
대여금	270,007	-	-	-	270,007
소 계	55,259,107	-	-	-	55,259,107
합 계	55,259,107	44,049	1,441,169	3,945,212	60,689,537

② 보고기간종료일 현재 범주별 금융부채 내역은 다음과 같습니다.&cr;1) 당기말

계정과목	외험회피지정&cr;파생상품	상각후원가측정&cr;금융부채	합 계
공정가치로 측정되는 금융부채:
파생상품부채(통화선도)	48,856	-	48,856
파생상품부채(통화스왑)	469,027	-	469,027
소 계	517,883	-	517,883
공정가치로 측정되지 않는 금융부채:
매입채무	-	16,961,379	16,961,379
미지급금	-	6,679,935	6,679,935
미지급비용	-	3,975,900	3,975,900
기타보증금	-	52,700	52,700
리스부채	-	1,448,174	1,448,174
단기차입금	-	35,300,000	35,300,000
외화단기차입금	-	110,945,302	110,945,302
전환사채	-	43,716,299	43,716,299
사채	-	32,139,409	32,139,409
장기차입금	-	4,147,000	4,147,000
금융보증계약부채	-	169,606	169,606
소 계	-	255,535,704	255,535,704
합 계	517,883	255,535,704	256,053,587

2) 전기말

계정과목	외험회피지정&cr;파생상품	상각후원가측정&cr;금융부채	합 계
공정가치로 측정되지 않는 금융부채:
매입채무	-	16,288,876	16,288,876
미지급금	-	7,311,544	7,311,544
미지급비용	-	6,149,407	6,149,407
기타보증금	-	157,700	157,700
단기차입금	-	36,082,064	36,082,064
외화단기차입금	-	138,922,246	138,922,246
전환사채	-	67,968,512	67,968,512
장기차입금		4,150,000	4,150,000
금융보증계약부채	-	252,343	252,343
합 계	-	277,282,692	277,282,692

③ 보고기간종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.&cr;1) 당기말

(단위: 천원)
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
금융자산
당기손익-공정가치금융자산	1,063,795	-	906,305	1,970,100
기타포괄손익-공정가치금융자산	120,571	-	1,127,370	1,247,941
합 계	1,184,366	-	2,033,675	3,218,041
금융부채
파생상품부채(통화선도)	-	48,856	-	48,856
파생상품부채(통화스왑)	-	469,027	-	469,027
합 계	-	517,883	-	517,883

2) 전기말

(단위: 천원)
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
금융자산
당기손익-공정가치금융자산	39,255	-	1,401,914	1,441,169
기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	3,945,211	3,945,211
파생상품자산(통화선도)	-	44,049	-	44,049
합 계	39,255	44,049	5,347,125	5,430,429

(2) 신용위험

① 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
현금성자산	4,012,278	2,532,077
매출채권및기타채권	55,495,261	51,765,031
단기금융상품	115,000	790,000
장기금융상품	292,000	172,000
지급보증 - 특수관계자	7,800,000	7,800,000
지급보증 - 기타	8,453,844	24,454,620
합 계	76,168,383	87,513,728

② 보증내역

주석 31의 (2) 및 32의 (6)에서와 같이 연결기업은 특수관계자 및 기타거래처에 대하여 담보 및 지급보증을 제공하고 있습니다.

(3) 유동성위험

보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 천원)
구 분	장부금액	계약상&cr;현금흐름	잔존계약만기
			1년 미만	1 ~ 2년	2 ~ 5년	5년 이상
매입채무	16,961,379	16,961,379	16,961,379	-	-	-
미지급금	6,679,935	6,679,935	6,679,935	-	-	-
미지급비용	3,975,900	3,975,900	3,975,900	-	-	-
기타보증금	52,700	52,700	52,700	-	-	-
리스부채	1,448,174	1,811,017	642,598	490,561	677,858	-
단기차입금	35,300,000	35,834,372	35,834,372	-	-	-
외화단기차입금	110,945,302	112,399,853	112,399,853	-	-	-
전환사채(*1)	43,716,299	46,403,549	931,178	45,472,371	-	-
사채	32,139,409	34,102,267	7,152,513	26,949,754	-	-
장기차입금	4,147,000	4,504,687	187,580	4,317,107	-	-
금융보증부채(*2)	169,606	16,253,844	16,253,844	-	-	-
합 계	255,535,704	278,979,503	201,071,852	77,229,793	677,858	-

② 전기말

(단위: 천원)
구 분	장부금액	계약상&cr;현금흐름	잔존계약만기
			1년 미만	1 ~ 2년	2 ~ 5년	5년 이상
매입채무	16,288,876	16,288,876	16,288,876	-	-	-
미지급금	7,311,544	7,311,544	7,311,544	-	-	-
미지급비용	6,149,407	6,149,407	6,149,407	-	-	-
기타보증금	157,700	157,700	157,700	-	-	-
단기차입금	36,082,064	36,919,705	36,919,705	-	-	-
외화단기차입금	138,922,246	140,977,910	140,977,910	-	-	-
전환사채(*1)	67,968,512	76,122,660	1,081,096	2,600,000	72,441,564	-
장기차입금	4,150,000	4,704,918	190,900	190,900	4,323,118	-
금융보증부채(*2)	252,343	32,254,620	32,254,620	-	-	-
합 계	277,282,692	320,887,340	241,331,758	2,790,900	76,764,682	-

&cr;(*1) 상기 현금흐름은 전환사채의 조기상환권이 행사되지 않는 경우에 계약조건에 따라 지급되는 현금흐름이며, 전환사채의 조기상환권이 행사될 경우의 현금흐름과 차이가 있을 수 있습니다.

&cr;(*2) 상기 현금흐름은 채무상품의 계약조건에 따라 지급기일에 채무자가 차입금을 지급하지 못할 경우 연결기업이 지급하여야 할 최대금액입니다.

&cr;상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

( 4) 환위험

① 환위험에 대한 노출

보고기간종료일 현재 연결기업의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말		전기말
	USD	GBP	USD	GBP
현금및현금성자산	-	-	2	-
매출채권및기타채권	85,707	-	82,768	-
매입채무및기타채무	(1,282,842)	-	(3,365,527)	(125,173)
차입부채	(110,945,302)	-	(138,922,246)	-
합 계	(112,142,437)	-	(142,205,003)	(125,173)

당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	평균환율		기말환율
	당 기	전 기	당 기	전 기
USD	1,165.65	1,100.30	1,157.80	1,118.10
GBP	1,487.83	1,468.22	1,518.69	1,420.32

② 민감도 분석

보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 구체적인 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말		전기말
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	11,214,244	(11,214,244)	(14,220,500)	14,220,500
GBP	-	-	(12,517)	12,517
합 계	11,214,244	(11,214,244)	(14,233,017)	14,233,017

(5) 이자율위험

① 보고기간종료일 현재 연결기업이 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
고정이자율:
현금성자산	4,012,278	2,532,077
단기금융상품	115,000	790,000
장기금융상품	292,000	172,000
금융자산 합계	4,419,278	3,494,077
단기차입금	(2,600,000)	(3,214,064)
외화단기차입금	(110,945,302)	(138,922,246)
전환사채	(43,716,299)	(67,968,512)
사채	(32,139,409)	-
금융부채 합계	(189,401,010)	(210,104,822)
변동이자율:
단기차입금	(32,700,000)	(32,868,000)
장기차입금	(4,147,000)	(4,150,000)
금융부채 합계	(36,847,000)	(37,018,000)

② 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당 기 와 전기 중 변동이자율 금융상품의 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 세전손익에 미치는 구체적인 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기		전 기
	1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시
이자비용	(368,470)	368,470	(370,180)	370,180

36. 현금흐름표

(1) 당기와 전기의 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
내 역	당 기	전 기
유형자산의 매각예정자산 대체	-	34,000,000
유무형자산 취득 관련 미지급금 조정	77,402	39,396
건설중인자산의 본계정 대체	1,856,517	1,815,865
단기대여금의 예수금 상계	-	3,324,313
단기대여금의 제각	1,213,000	-
리스부채의 유동성 대체	642,598	-
사채의 유동성 대체	7,009,909	-

(2) 당기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다. &cr;① 당기

(단위: 천원)
구 분	기초금액	재무활동&cr;현금흐름	비현금변동		기말금액
			유동성대체	기타(*)
단기차입부채	175,004,310	(27,460,782)	-	(1,298,226)	146,245,302
유동성장기차입부채	67,968,512	(25,399,144)	7,009,909	1,060,566	50,639,843
장기차입부채	4,150,000	32,543,195	(7,009,909)	(320,422)	29,362,864
유동성리스부채	-	(714,789)	642,598	714,789	642,598
비유동성리스부채	-	-	(642,598)	1,448,174	805,576
합 계	247,122,822	(21,031,520)	-	1,604,881	227,696,183

(*) 단기차입부채의 외화환산손익, 전환사채의 상각으로 인한 전환권조정 및 사채상환할증금 변동금액, 리스계약으로 인한 리스부채의 변동금액 및 이자비용 등으로 구성되어 있습니다. &cr;

② 전기

(단위: 천원)
구 분	기초금액	재무활동&cr;현금흐름	비현금변동		기말금액
			유동성대체	기타(*)
단기차입부채	199,673,350	(27,116,576)	-	2,447,536	175,004,310
유동성장기차입부채	73,433,320	(6,687,007)	-	1,222,199	67,968,512
장기차입부채	-	4,150,000	-	-	4,150,000
합 계	273,106,670	(29,653,583)	-	3,669,735	247,122,822

(*) 단기차입부채의 외화환산손익, 전환사채의 상각으로 인한 전환권조정 및 사채상환할증금 변동금액입니다.

&cr;

37. 매각예정자산 및 중단영업

(1) 보고기간종료일 현재 매각예정자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말			전기말
	장부금액	순공정가치	손상차손	장부금액	순공정가치	손상차손
KODO, Inc.(*1)	15,143,604	15,143,604	-	20,052,343	20,052,343	-
유형자산(*2)	34,000,000	34,000,000	-	37,407,541	34,000,000	3,407,541
합 계	49,143,604	49,143,604	-	57,459,884	54,052,343	3,407,541

(*1) 지배기업은 2017년 5월 31일자 이사회결의에 따라 KODO, Inc. 주식 148,000주(지분율 93.23%)를 매각하는 계약을 체결하였으며, 이 중 85,879주(지분율 54.10%)는 2017년 중 매각되었습니다. 또한, 당기 중 투자자의 옵션 행사로 15,207주가 추가로 매각되었으며, 나머지 46,914주에 대해서도 지배기업과 투자자가 보유한 옵션에 따라 확정된 가격으로 매각이 완료될 예정입니다. &cr;

(*2) 전기 중 지배기업은 이사회결의에 따라 인천공장의 토지 및 건물 등(이하 "처분자산")을 34,000,000천원에 매각하는 계약을 체결하였습니다. 따라서, 지배기업은 처분자산의 매각가액을 순공정가치로 평가하여 매각예정자산으로 재분류하였으며, 처분자산의 손상 전 장부금액과 순공정가치의 차이금액인 3,407,541천원을 손상차손으로 인식하면서 처분자산의 장부금액을 감액하였습니다. 손상차손은 기타비용에 포함되어 있습니다.

(2) 중단영업&cr;당기 중 지배기업은 종속기업인 농업회사법인천안팜(주)을 매각하였으며, 관련된 영업에 대한 손익을 중단영업손익으로 표시하였습니다. 또한, 비교표시된 전기 포괄손익계산서는 계속영업으로부터 분리된 중단영업을 표시하기 위해 재작성되었습니다.&cr; &cr; ① 당기와 전기 중 중단영업손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
매출액	526,266	9,462,980
영업이익(손실)	(140,782)	995,254
법인세비용차감전순손익	(164,401)	(1,111,992)
중단영업당기순손익	(164,403)	(1,114,303)

② 당기 및 전기 중 중단영업의 활동에서 발생한 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
영업활동으로 인한 순현금흐름	298,379	(2,375,219)
투자활동으로 인한 순현금흐름	62,403	(2,080,815)
재무활동으로 인한 순현금흐름	(550,171)	4,536,232
중단영업으로 인한 순현금흐름	(189,390)	80,198

&cr;

38. 회계정책의 변경&cr;

주석 2, 4에서 설명한 바와 같이 연결기업은 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다.&cr;&cr; (1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정&cr;연결기업은 기업회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기업회계기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균증분차입이자율은 5.02%입니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.&cr;

① 재무상태표에 인식된 금액&cr;- 사용권자산

(단위: 천원)
구 분	당기말	당기초	전기말
건물	602,542	817,906	-
차량운반구	409,826	639,873	-
공구와기구	405,755	405,423	-
합 계	1,418,123	1,863,202	-

- 리스부채

(단위: 천원)
구 분	당기말	당기초	전기말
유동	642,598	118,170	-
비유동	805,576	1,745,032	-
합 계	1,448,174	1,863,202	-

② 손익계산서에 인식된 금액&cr;- 사용권자산의 감가상각비

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
건물	193,699	-
차량운반구	270,267	-
공구와기구	224,866	-
합 계	688,832	-
리스부채에 대한 이자비용	82,147	-

&cr; 당기 중 리스의 총 현금유출은 796,935천원입니다. &cr;&cr; ③ 실무적 간편법의 사용&cr;연결기업은 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.

­	최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리
­	최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외
­	연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

&cr; (2) 리스활동&cr; 연결기업은 사무실, 사택, 지게차, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~5년의 고정기간으로 체결됩니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다. &cr; &cr;2018년 회계연도까지는 리스를 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료 (리스제공자로부터 받은 인센티브를 제외한 순액) 는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.&cr;

소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 소액리스자산은 소액의 비품 등으로 구성되어 있습니다.&cr;

(3) 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용&cr;연결기업은 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며,경과규정에따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. &cr;

동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

① 금융상품의 분류와 측정으로 인해 변경된 전기초 연결결손금내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
조정 내역	금 액
전기초 연결결손금 - 기준서 제1039호	(24,966,711)
매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치금융자산으로 재분류	(32,332)
매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 재분류	2,759,451
관련 이연법인세 효과	(607,079)
전기초 연결결손금 - 기준서 제1109호	(22,846,671)

② 경영진은 기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다. 이러한 재분류로 인한 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
당기초 금융자산	당기손익- 공정가치	기타포괄손익 -공정가치 (전기는 매도 가능금융자산)	상각후원가 (전기는 매도 가능금융자산)	상각후원가 (전기는 대여금및수취채권)	금융자산 계
전기초 장부금액-기준서 제1039호	-	20,622	5,237,841	65,861,978	71,120,441
매도가능금융자산에서 당기손익- 공정가치 측정 금융자산으로 재분류	1,480,522	(20,622)	(1,459,900)	-	-
매도가능금융자산에서 기타포괄손익- 공정가치금융자산으로 재분류	-	3,434,889	(3,777,941)	-	(343,052)
전기초 장부금액-기준서 제1109호	1,480,522	3,434,889	-	65,861,978	70,777,389

③ 이러한 변동으로 인한 연결기업의 자본에 미친 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	기타포괄손익 누계액 변동	기타포괄손익- 공정가치금융자산 평가손익 변동	이익잉여금 변동
전기초 장부금액-기준서 제1039호	(79,181)	-	( 24,966,711)
매도가능금융자산에서 당기손익- 공정가치 측정 금융자산으로 재분류	32,332	-	(32,332)
매도가능금융자산에서 기타포괄손익- 공정가치금융자산으로 재분류	69,182	(3,171,686)	2,759,451
관련 이연법인세 효과	(22,333)	697,771	(607,079)
전기초 장부금액-기준서 제1109호	-	(2,473,915)	(22,846,671)

④ 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융상품의 재분류&cr;최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	측정 범주		장부금액
	기준서 제1039호	기준서 제1109호	기준서 제1039호	기준서 제1109호	차이
현금및현금성자산	대여금 및 수취채권	상각후원가	5,377,915	5,377,915	-
단기금융상품	대여금 및 수취채권	상각후원가	2,600,000	2,600,000	-
매출채권	대여금 및 수취채권	상각후원가	49,737,480	49,737,480	-
미수금	대여금 및 수취채권	상각후원가	5,702,384	5,702,384	-
미수수익	대여금 및 수취채권	상각후원가	125,030	125,030	-
장기금융상품	대여금 및 수취채권	상각후원가	54,000	54,000	-
매도가능금융상품	매도가능금융상품	상각후원가	5,237,841	-	( 5,237,841)
매도가능금융상품	매도가능금융상품	기타포괄손익-공정가치	-	3,434,889	3,434,889
매도가능금융상품	매도가능금융상품	당기손익-공정가치	20,622	1,480,522	1,459,900
보증금	대여금 및 수취채권	상각후원가	1,855,169	1,855,169	-
대여금	대여금 및 수취채권	상각후원가	410,000	410,000	-
합 계			71,120,441	70,777,389	(343,052)

(4) 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용

연결기업은 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1115호를 적용하였으며,경과규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. &cr;&cr;① 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	2017.12.31&cr;(수정전)	조정금액(*)	2018.01.01&cr;(수정후)
유동자산	155,232,605	359,980	155,592,585
비유동자산	334,590,743	-	334,590,743
자산 총계	489,823,348	359,980	490,183,328
유동부채	318,699,330	422,365	319,121,695
비유동부채	9,065,953	-	9,065,953
부채 총계	327,765,283	422,365	328,187,648
자본금	70,572,300	-	70,572,300
연결자본잉여금	111,720,857	-	111,720,857
연결기타잉여금	5,430,876	-	5,430,876
연결기타포괄손익누계액	(79,181)	-	(79,181)
연결결손금	(24,966,711)	(62,385)	(25,029,096)
비지배주주지분	(620,076)	-	(620,076)
자본총계	162,058,065	(62,385)	161,995,680

(*) 반품 회계처리

기준서 제1115호에서는 고객이 제품을 반품하는 경우 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채(반품충당부채)로 인식하고, 동시에 고객이 반품 권리를 행사할때 제품을 회수할 권리를 계약자산(반품자산)으로 인식합니다. 이러한 기준의 변경으로 전기초 반품충당부채 422,365천원과 반품자산 359,980천원을 인식하였습니다.

② 기업회계기준서 제1115호를 최초 적용한 보고기간에 변경 전 기준에 따라 영향을받는 재무제표의 각 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
과목	보고금액	조정금액	기업회계기준서 &cr;제1115호 적용 전 금액
재고자산	69,078,070	(193,523)	68,884,547
이연법인세자산	3,771,876	(5,646)	3,766,230
자산총계	468,191,705	(199,169)	467,992,536
반품충당부채	219,185	(219,185)	-
부채총계	291,040,536	(219,185)	290,821,351
연결결손금	(7,598,390)	20,016	(7,578,374)
자본총계	177,151,169	20,016	177,171,185
매출액	422,478,552	219,185	422,697,737
매출원가	363,308,082	(193,523)	363,114,559
법인세비용차감전순이익	15,484,822	25,662	15,510,484
법인세비용(수익)	(233,260)	5,646	(227,614)
계속영업당기순이익	15,718,082	20,016	15,738,098
총포괄이익	15,536,909	20,016	15,556,925

4. 재무제표

재무상태표

제 49 기 2019.12.31 현재

제 48 기 2018.12.31 현재

제 47 기 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 49 기	제 48 기	제 47 기
자산
유동자산	184,565,206,359	186,064,995,451	152,422,320,251
현금및현금성자산	1,747,682,103	2,309,974,049	4,671,123,564
매출채권 및 기타유동채권	58,393,985,400	57,942,740,703	60,016,672,019
기타유동금융자산	115,000,000	834,049,468	790,000,000
기타유동자산	807,573,684	1,736,368,153	1,329,520,356
재고자산	74,223,456,258	69,008,966,967	65,562,661,551
매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단	49,143,604,214	54,052,342,761	20,052,342,761
당기법인세자산	133,904,700	180,553,350
비유동자산	272,907,057,815	278,101,674,827	322,700,103,180
유형자산	227,073,217,279	236,762,802,505	271,762,112,208
영업권		27,094,807,731	27,094,807,731
영업권 이외의 무형자산	29,336,714,194	2,319,247,395	2,729,733,219
사용권자산	1,418,123,524
장기매출채권 및 기타비유동채권	1,032,919,486	1,782,326,581	2,831,869,709
기타비유동금융자산	3,510,041,128	5,558,380,454	5,306,563,233
종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산	5,831,538,901	812,234,467	7,825,039,947
이연법인세자산	4,704,503,303	3,771,875,694	5,149,977,133
자산총계	457,472,264,174	464,166,670,278	475,122,423,431
부채
유동부채	229,279,584,292	274,027,392,883	301,417,533,226
매입채무 및 기타유동채무	26,683,469,326	28,622,173,610	28,893,778,183
단기차입금	143,645,302,073	171,790,245,558	185,999,285,861
유동성장기차입금	50,639,843,078	67,968,512,245	73,433,320,185
미지급법인세	1,643,286,800		1,475,148,114
유동파생상품부채	517,882,752		468,499,222
유동충당부채
유동리스부채	642,597,920
기타유동부채	5,507,202,343	5,646,461,470	11,147,501,661
비유동부채	32,541,348,484	8,020,617,086	8,815,108,992
장기매입채무 및 기타비유동채무
장기차입금	25,215,864,427
비유동리스부채	805,576,138
퇴직급여부채	6,519,907,919	8,020,617,086	8,815,108,992
부채총계	261,820,932,776	282,048,009,969	310,232,642,218
자본
자본금	70,572,300,000	70,572,300,000	70,572,300,000
주식발행초과금	92,624,334,433	111,720,856,872	111,720,856,872
이익잉여금(결손금)	(3,463,264,193)	(19,096,522,439)	(36,636,444,251)
기타자본구성요소	35,917,961,158	18,922,025,876	19,233,068,592
자본총계	195,651,331,398	182,118,660,309	164,889,781,213
자본과부채총계	457,472,264,174	464,166,670,278	475,122,423,431

포괄손익계산서

제 49 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 48 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 47 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 49 기	제 48 기	제 47 기
수익(매출액)	412,516,589,381	407,961,401,253	374,082,379,448
매출원가	367,127,579,126	351,013,392,392	318,200,884,246
매출총이익	45,389,010,255	56,948,008,861	55,881,495,202
판매비와관리비	32,936,932,042	32,838,763,010	28,175,128,532
영업이익(손실)	12,452,078,213	24,109,245,851	27,706,366,670
금융수익	1,266,026,419	5,343,522,063	1,008,055,782
금융원가	12,473,645,788	12,527,121,673	14,263,559,750
기타이익	4,230,328,416	12,109,328,783	19,870,129,925
기타손실	11,235,339,732	12,566,124,191	18,353,509,581
법인세비용차감전순이익(손실)	(5,760,552,472)	16,468,850,833	15,967,483,046
법인세비용	(1,562,355,013)	412,235,389	1,950,560,617
당기순이익(손실)	(4,198,197,459)	16,056,615,444	14,016,922,429
기타포괄손익	406,478,649	(176,297,760)	522,079,838
당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)	(33,873,116)		(1,007,604)
현금흐름위험회피 파생상품평가손익	(33,873,116)		(1,007,604)
당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)	440,351,765	(176,297,760)	523,087,442
확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)	516,813,696	(574,348,764)	523,087,442
지분상품에 대한 투자자산의 세후기타포괄손익	(76,461,931)	398,051,004
총포괄손익	(3,791,718,810)	15,880,317,684	14,539,002,267
주당이익
기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(33)	136	169
희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(33)	121	137

자본변동표

제 49 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 48 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 47 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 원)

	자본
	자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계
2017.01.01 (기초자본)	32,590,174,500	56,586,877,284	37,282,958,671	(66,493,912)	(51,176,454,122)	75,217,062,421
당기순이익(손실)					14,016,922,429	14,016,922,429
기타포괄손익			(931,561,016)	(1,007,604)	523,087,442	(409,481,178)
결손금보전
자기주식 거래로 인한 증감
합병으로인한 변동	37,982,125,500	55,133,979,588	(17,039,147,557)		(11,679,990)	76,065,277,541
회계정책변경에 따른 증가(감소)
2017.12.31 (기말자본)	70,572,300,000	111,720,856,872	19,312,250,098	(79,181,506)	(36,636,444,251)	164,889,781,213
2018.01.01 (기초자본)	70,572,300,000	111,720,856,872	19,312,250,098	(79,181,506)	(36,636,444,251)	164,889,781,213
당기순이익(손실)					16,056,615,444	16,056,615,444
기타포괄손익				398,051,004	(574,348,764)	(176,297,760)
결손금보전
자기주식 거래로 인한 증감
합병으로인한 변동			1,690,514,430	(4,875,000)		1,685,639,430
회계정책변경에 따른 증가(감소)				(2,394,733,150)	2,057,655,132	(337,078,018)
2018.12.31 (기말자본)	70,572,300,000	111,720,856,872	21,002,764,528	(2,080,738,652)	(19,096,522,439)	182,118,660,309
2019.01.01 (기초자본)	70,572,300,000	111,720,856,872	21,002,764,528	(2,080,738,652)	(19,096,522,439)	182,118,660,309
당기순이익(손실)					(4,198,197,459)	(4,198,197,459)
기타포괄손익				(328,454,617)	734,933,266	406,478,649
결손금보전		(19,096,522,439)			19,096,522,439
자기주식 거래로 인한 증감			17,324,389,899			17,324,389,899
합병으로인한 변동
회계정책변경에 따른 증가(감소)
2019.12.31 (기말자본)	70,572,300,000	92,624,334,433	38,327,154,427	2,409,193,269	(3,463,264,193)	195,651,331,398

현금흐름표

제 49 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 48 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 47 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 49 기	제 48 기	제 47 기
영업활동현금흐름	811,949,787	31,068,590,887	30,608,703,369
당기순이익(손실)	(4,198,197,459)	16,056,615,444	14,016,922,429
당기순이익조정을 위한 가감	24,985,597,515	22,751,423,353	31,322,037,686
영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동	(8,579,351,459)	4,402,705,992	(3,582,231,846)
이자수취(영업)	225,199,291	371,397,589	153,314,723
배당금수취(영업)	59,008,000	60,308,000	40,131,000
이자지급(영업)	(11,726,954,751)	(10,731,247,908)	(9,708,127,400)
법인세납부(환급)	46,648,650	(1,842,611,583)	(1,633,343,223)
투자활동현금흐름	(439,543,343)	(4,080,298,115)	27,706,232,906
대여금의 감소		2,585,687,897	507,579,130
단기금융상품의 처분	975,000,000	775,000,000
임차보증금의 감소	611,328,000	74,623,800	695,721,952
임차보증금의 증가		(305,955,200)	(226,505,000)
유형자산의 처분	248,502,990	115,547,432	2,083,144,433
무형자산의 처분		668,786,223
매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분	5,348,895,598
종속기업에 대한 투자자산의 처분	998,772,625
단기금융상품의 취득	(300,000,000)	(775,000,000)	(500,000,000)
당기손익공정가치금융자산의 처분	540,000,000
장기금융상품의 취득	(120,000,000)	(120,000,000)	(290,000,000)
대여금의 증가		(4,800,000,000)
관계기업투자주식의 처분			1,005,885,144
종속기업 투자주식의 처분			27,798,814,867
당기손익공정가치금융자산의 취득	(1,059,161,420)
기타포괄손익공정가치금융자산의 처분	2,599,242,880	270,000,000
비유동매도가능금융자산의 처분			482,377,367
장기금융상품의 처분		2,000,000	303,500,000
종속기업에 대한 투자자산의 취득	(7,675,204,000)	(656,727,400)	(1,919,971,194)
유형자산의 취득	(2,604,420,016)	(3,322,088,105)	(2,367,686,254)
합병으로 인한 현금의 증가		1,494,877,238	510,122,461
무형자산의 취득	(2,500,000)	(87,050,000)	(376,750,000)
현금의기타유입(유출)
재무활동현금흐름	(934,698,390)	(29,349,442,274)	(55,098,154,551)
단기차입금의 증가	208,197,505,876	224,111,150,370	160,718,641,407
단기차입금의 상환	(235,044,224,030)	(246,739,645,610)	(176,234,158,159)
사채의 상환			(12,832,000,000)
유동성장기차입금의상환		(4,400,000,000)	(3,211,252,008)
전환사채의 감소	(25,399,143,810)		(20,660,000,000)
자기주식의 취득			(469,915,542)
자기주식의 처분	19,482,756,280
사채의 발행	32,543,195,186
신주발행비 지급		(33,940,200)	(233,306,253)
금융리스부채의 지급	(714,787,892)	(2,287,006,834)	(2,176,163,996)
운용리스부채의 지급
현금의기타유입(유출)
환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	(562,291,946)	(2,361,149,502)	3,216,781,724
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과		(13)	(2,218,500)
현금및현금성자산의순증가(감소)	(562,291,946)	(2,361,149,515)	3,214,563,224
기초현금및현금성자산	2,309,974,049	4,671,123,564	1,456,560,340
기말현금및현금성자산	1,747,682,103	2,309,974,049	4,671,123,564

5. 재무제표 주석

제 49(당) 기 2019년 12월 31일 현재

제 48(전) 기 2018년 12월 31일 현재

사조동아원주식회사

1. 당사의 개요&cr;

사조동아원주식회사(이하 "당사")는 소맥분의 제조 및 판매를 주요 사업목적으로 하여 1953년 11월 6일 설립되었으며, 2008년 12월 5일 (주)에스씨에프와 합병하였습니다. (주)에스씨에프는 배합사료의 제조 및 판매를 주요 사업목적으로 하여 1972년 7월 26일에 설립되었으며, 1989년 6월에 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. &cr;&cr;당사는 2017년 8월 31일자로 소맥분의 제조 및 판매를 주요 사업목적으로 하는 한국제분주식회사와 합병하였습니다.&cr;&cr;한편, 당사는 상호를 2009년에 동아원(주)로, 2016년에는 현재의 상호로 변경하였으며 충청남도 당진과 부산 및 인천에 제분공장을, 충청남도 당진과 강원도 원주에 사료공장을 각각 보유하고 있습니다.

당기말 현재 당사의 주주구성 내역은 다음과 같습니다.

주주명	주식수	지분율
(주)사조대림	37,733,856	26.73%
사조씨푸드(주)	31,604,029	22.39%
자기주식	10,150,982	7.19%
기타	61,655,733	43.69%
합 계	141,144,600	100.00%

&cr;

2. 재무제표 작성기준

당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

당사의 재무제표는 2020년 2월 27일자 이사회에서 승인 되었으며, 2020년 3월 27일자 주주총회에서 최종 승인 될 예정 입니다.

&cr;당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 최초로 적용하여 작성하였습니다. 이로 인한 변동은 주석 38에서 설명하고 있습니다.&cr;

(1) 측정기준

당사의 재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 공정가치로 측정되는 파생상품&cr;- 당기손익-공정가치로 측정되는 금융상품&cr;- 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융상품&cr; - 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 순공정가치를 차감한 확정급여부채

&cr; (2) 기능통화와 표시통화

당사의 재무제표는 당사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 당사의 재무제표는 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(3) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

&cr;추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

① 경영진의 판단

재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.

- 주석 16: 차입부채

② 가정과 추정의 불확실성

다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정 의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.

- 주석 7: 매출채권및기타채권&cr; - 주석 14: 무형자산

- 주석 19: 종업원급여

- 주석 29: 법인세비용&cr;- 주석 31: 우발부채 및 약정사항&cr;

③ 공정가치 측정

당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.&cr;

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

&cr;&cr;3. 유의적인 회계정책

당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래에 기술되어 있으며, 주석 4에서 설명하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 종속기업 및 관계기업 지분

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따라 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(2) 현금및현금성자산

당사는 보유현금과 요구불예금, 유동 성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하며 가치변동의 위험이 경미한 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자 자 산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다.

(3) 재고자산

재고자산의 단위원가는 총평균법(미착품은 개별법)으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타원가를 포함하고 있습니다. 제품이나 재공품의 원가에 포함되는 고정제조간접원가는생산설비의 정상조업도에 기초하여 배부하고 있습니다.

재고자산의 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로인식하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.&cr;

(4) 비파생금융자산

① 인식 및 최초 측정&cr;매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 당사가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익 공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익 공정가치 측정 금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다.

&cr;② 분류 및 후속측정&cr;최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익 공정가치 채무상품, 기타포괄손익 공정가치 지분상품 또는 당기손익 공정가치로 측정되도록 분류합니다.&cr;&cr;금융자산은 당사가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.&cr;&cr;금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익 공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.&cr;- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유합니다.&cr;- 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.&cr;&cr;채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익 공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익 공정가치로 측정합니다.&cr;- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유합니다.&cr;- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.&cr;

단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 당사는 투자자산의 공정가치의 후속적인 변동을 기타포괄손익으로 표시하도록 선택할 수 있습니다. 다만 한번 선택하면 이를 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 투자 자산별로 이루어집니다.&cr;&cr;상기에서 설명된 상각후원가나 기타포괄손익 공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익 공정가치로 측정됩니다. 이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다. 최초 인식시점에 당사는 상각후원가나 기타포괄손익 당기손익으로 측정되는 금융자산을 당기손익 공정가치 측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 금융자산을 당기손익 공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다.&cr;&cr;당사는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니 다. &cr;&cr;단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준으로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익 공정가치로 측정됩니다.&cr;&cr;원금은 금융자산의 최초 인식시점의 공정가치로 정의됩니다. 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가, 특정기간에 원금 잔액과 관련된 신용위험에 대한 대가, 그밖에 기본적인 대여위험과 원가에 대한 대가(예: 유동성위험과 운영 원가)뿐만 아니라 이윤으로 구성됩니다.&cr;&cr;계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 당사는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다. 이를 평가할 때 당사는 다음을 고려합니다.&cr;- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황&cr;- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항&cr;- 중도상환특성과 만기연장특성&cr;- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 당사의 청구권을 제한하는 계약조건&cr;&cr;중도상환금액이 실질적으로 미상환된 원금과 잔여원금에 대한 이자를 나타내고, 계약의 조기청산에 대한 합리적인 추가 보상을 포함하고 있다면, 조기상환특성은 특정일에 원금과 이자를 지급하는 조건과 일치합니다. 또한, 계약상 액면금액을 유의적으로 할인하거나 할증하여 취득한 금융자산에 대해서, 중도상환금액이 실질적으로 계약상 액면금액과 계약상 이자 발생액(그러나 미지급된)을 나타내며(이 경우 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 추가 보상이 포함될 수 있는), 중도상환특성이 금융자산의 최초 인식시점에 해당 특성의 공정가치가 경미한 경우에는 이러한 조건을 충족한다고 판단합니다.&cr;&cr;당기손익 공정가치로 측정하는 금융자산은 후속적으로 공정가치로 평가합니다. 이자혹은 배당금 수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.&cr;&cr;상각후원가로 측정하는 금융자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상차손에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 제거에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식합니다.&cr;&cr;기타포괄손익 공정가치로 측정하는 채무상품은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 계산되고, 외화환산손익과 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 기타 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시의 손익은 기타포괄손익누계액에서 당기손익으로 재분류 합니다.&cr;&cr;기타포괄손익 공정가치로 측정하는 지분상품은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당금은 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다.다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 당기손익으로 절대 재분류하지 않습니다.&cr;

③ 제거&cr;당사는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 당사가 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다. 당사가 재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다.&cr;&cr;④ 상계&cr;당사가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 갖고 있고,차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다.&cr;

(5) 금융자산의 손상

① 금융상품과 계약자산&cr;당사는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.&cr;- 상각후원가로 측정하는 금융자산&cr;- 기타포괄손익 공정가치로 측정하는 채무상품&cr;- 기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산&cr;&cr;당사는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.&cr;- 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권&cr;- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금&cr;&cr;금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 당사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.&cr;

② 기대신용손실의 측정&cr;기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.&cr;&cr;③ 신용이 손상된 금융자산&cr;매 보고기간말에, 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익 공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.&cr;

금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.&cr;- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움&cr;- 채무불이행과 같은 계약 위반&cr;- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화&cr;- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐&cr;- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸&cr;&cr;④ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시&cr;상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익 공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기손익에 포함하고 기타포괄손익에 인식합니다.&cr;&cr;⑤ 제각&cr;금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 당사는 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 당사는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 당사의 만기가된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.&cr;

(6) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

&cr;유형자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.&cr;

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다.

당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분	내용년수
건물	10 ~ 50년
구축물	10 ~ 50년
기계장치	3 ~ 33년
차량운반구	5년
공구기구와비품	5 ~ 12년

당사는 매 보고기간말에 유형자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고, 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(7) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측 가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구 분	내용년수
산업재산권	5년
소프트웨어	5 ~ 10년
기타의무형자산	5년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고,내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에 한하여 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.

(8) 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.&cr;

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여 보고기간 동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하며, 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 보고기간 동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 보고기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간 동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

(9) 정부보조금

정부보조금은 당사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고, 그 보조금을 수취하는 것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.

당사는 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금의 경우에는 해당 자산의 장부금액을 계산할 때, 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.

기타의 정부보조금의 경우에는 정부보조금으로 보전하려 하는 관련 원가가 비용으로인식되는 기간에 걸쳐 포괄손익계산서에서 정부보조금수익으로 표시하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(10) 파생상품&cr;파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다.&cr;

공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 값는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.&cr;

① 공정가치위험회피

당사는 위험회피수단으로 지정되고 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동을 즉시 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다.

공정가치위험회피회계는 당사가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료 또는 행사되는 경우, 또는 공정가치위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

&cr;② 현금흐름위험회피&cr;당사는 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 현금흐름위험회피적립금에 누계하고 있습니다. 위험회피에 비효과적인 부분과 관련된 손익은 당기손익으로 인식하고, 포괄손익계산서상 '기타영업외손익' 항목으로 처리하고 있습니다.

이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 위험회피대상항목이 당기손익으로 영향을 미치는 때에 당기손익으로 재분류하고 있으며, 재분류된 금액은 포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고있습니다. 그러나 위험회피대상 예상거래에 따라 향후 비금융자산이나 비금융부채를인식하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 자본에서 제거하여 비금융자산 또는 비금융부채의 최초 원가에 포함하고 있습니다.&cr;&cr;현금흐름위험회피회계는 당사가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료, 행사되는 경우, 또는 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계 중단시점에서 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단의 평가손익은 계속하여 자본으로 인식하고 예상거래가 궁극적으로 당기손익으로 인식될 때 당기손익으로재분류하고 있습니다. 그러나 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우에는자본으로 인식한 위험회피수단의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(11) 비금융자산의 손상

종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세 자산 , 공정가치로 평가하는 투자부동산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한영업권 및 내용연수가 비한정인무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

&cr;자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 우선 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에 영업권을 제외한 자산에 대해 과거 기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고, 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

(12) 리스

당사는 계약의 약정시점에 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 판단합니다. 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 한다면 그 계약은 리스이거나 리스를 포함합니다. 계약이 식별되는 자산의 사용 통제권을 이전하는지를 판단할 때, 당사는 기업회계기준서 제1116호의 리스의 정의를 이용합니다. 이 회계정책은 2019년 1월 1일부터 체결되는 계약에 적용합니다.&cr;&cr;리스요소를 포함하는 계약의 개시일이나 변경유효일에 당사는 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다. 다만, 당사는 부동산 리스에 대하여 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 적용하여 리스요소와 관련된 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.&cr;&cr;당사는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초에 원가로 측정하며, 해당 원가는 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브 차감), 리스개설직접원가, 기초자산을 해체 및 제거하거나 기초자산이나 기초자산이 위치한 부지를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치로 구성됩니다.&cr;

사용권자산은 후속적으로 리스개시일부터 리스기간 종료일까지 정액법으로 감가상각합니다. 다만, 리스기간 종료일에 사용권자산의 소유권이 이전되거나 사용권자산의 원가에 매수선택권의 행사가격이 반영된 경우에는 유형자산의 감가상각과 동일한방식에 기초하여 기초자산의 내용연수 종료일까지 사용권자산을 감가상각합니다. 또한 사용권자산은 손상차손으로 인하여 감소하거나 리스부채의 재측정으로 인하여 조정될 수 있습니다.&cr;&cr;리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 최초 측정합니다. 리스료는 리스의 내재이자율로 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 당사의 증분차입이자율로 할인합니다. 일반적으로 당사는 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.&cr;&cr;당사는 다양한 외부 재무 정보에서 얻은 이자율에서 리스의 조건과 리스 자산의 특성을 반영하기 위한 조정을 하고 증분차입이자율을 산정합니다. &cr;&cr;리스부채 측정에 포함되는 리스료는 다음 항목으로 구성됩니다.&cr;&cr;- 고정 리스료(실질적인 고정리스료 포함)&cr;- 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료. 최초에는 리스개시일의 지수나 요율을 사용하여 측정함&cr;- 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액&cr;- 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 매수선택권의 행사가격, 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 연장기간의 리스료, 리스기간이 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액&cr;&cr;리스부채는 유효이자율법에 따라 상각합니다. 리스부채는 지수나 요율의 변동으로 미래 리스료가 변동되거나 잔존가치 보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액이 변동되거나 매수, 연장, 종료 선택권을 행사할지에 대한 평가가 변동되거나 실질적인 고정리스료가 수정되는 경우에 재측정됩니다.&cr;&cr;리스부채를 재측정할 때 관련되는 사용권자산을 조정하고, 사용권자산의 장부금액이영(0)으로 줄어드는 경우에는 재측정 금액을 당기손익으로 인식합니다.

&cr;당사는 리스기간이 12개월 이내인 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 당사는 이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로 인식합니다.&cr;&cr;(13) 매각예정자산

자산 또는 처분자산집단의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것으로 예상된다면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 당해 자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태로 즉시 매각가능하여야 하며, 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주하고 있습니다. 자산(또는 처분자산집단)을 매각예정으로 최초 분류하기 직전에 해당 자산(또는 자산과 부채)의 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 최초 분류시 손상이 인식된 자산의 순공정가치가 하락하면 손상차손을 즉시 당기손익으로 인식하고, 순공정가치가증가하면 과거에 인식하였던 손상차손누계액을 한도로 하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

비유동자산이 매각예정으로 분류되거나 매각예정으로 분류된 처분자산집단의 일부인 경우에는 그 자산은 상각하지 아니하고 있습니다.

( 14 ) 비파생금융부채

당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고, 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.

&cr;① 당기손익인식금융부채

당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 기타금융부채

당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

&cr;③ 금융부채의 제거

금융부채는 소멸한 경우 즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에 한하여 재무상태표에서 제거하고 있습니다.

(15) 금융보증부채

금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하는 경우 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 특정 금액을 지급하여야 하는 계약입니다. 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정하며, 최초 인식 이후에는 다음 중 큰 금액으로 측정하고 있으며, 후속 측정시에는 최초 인식 금액의 미상각잔액을 초과하는 금액을 기타금융부채로 인식하고 있습니다. 또한 당사는 종속기업에 금융보증 제공시 금융보증부채를 인식하고 상대계정으로 종속기업에 대한 투자자산을 인식하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1037호에 따라 결정된 금액

- 최초 인식 금액에서 기업회계기준서 제1018호에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액&cr;

( 16 ) 종업원급여

① 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말일부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

② 기타장기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말일부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

③ 퇴직급여: 확정급여제도

보고기간말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.

확정급여부채는 매년 독립적인 보험계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용 가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 당사는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며, 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당사는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

④ 해고급여

당사는 해고급여의 제안을 현실적으로 더 이상 철회할 수 없을 때와 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여에 대한 비용을 인식합니다. 해고급여의 지급일이 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.

&cr;( 17 ) 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고, 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초 인식과 관련이 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(18) 전환사채&cr;전환사채의 부채요소는 최초 인식 시 전환권이 없는 유사한 사채의 공정가치로 인식하고, 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 자본요소는 최초 인식시 전체 전환사채의 공정가치에서 부채요소의 공정가치를 차감하여 법인세효과를 반영한 금액으로 인식하고, 이후 재측정하지 않고 있습니다. 직접거래원가는 부채요소와 자본요소의 장부금액 비율로 안분하여 계상합니다.&cr;

( 19 ) 외화

당사의 재무제표의 작성에 있어서 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간말에 화폐성항목은 보고기간말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적 원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(20) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며, 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

당사가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 당사가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

( 21 ) 수익

수익은 재화의 판매, 용역의 제공이나 자산의 사용에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가액으로 측정하고, 매출에누리와 할인 등은 수익금액에서 차감하고 있습니다.

&cr;① 재화의 판매

재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 구매자에게 이전되고, 판매된 재화의 소유권과 결부된 통상적 수준의 지속적인 관리상 관여와 효과적인 통제를 하지 않으며,거래와 관련한 경제적 효익의 유입가능성이 높고, 수익금액과 거래와 관련하여 발생했거나 발생할 원가 및 반품가능성을 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 수익을 인식하고 있습니다.

&cr;위험과 보상의 이전 시점은 개별 계약조건에 따라 달라집니다. 일반적으로 재고자산 판매의 경우 보통 구매자의 창고에 제품이 도착할 때 이전되고 있습니다.

두 가지 이상의 제품과 용역이 하나의 계약을 통해 판매될 경우 분리된 단위로 간주되는 각각의 제품과 용역은 분리하여 인식하며, 수취한 대가는 각 단위의 공정가치에따라 배분하고 있습니다.

② 임대수익

자산을 타인에게 사용하게 함으로써 창출되는 수익은 계약기간에 걸쳐 정액기준으로인식하고 있습니다.

( 22 ) 금융 수익과 금융비용

금융수익은 이자수익, 배당수익, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산에 대한 순이익 등을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

금융비용은 차입금에 대한 이자비용, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산에 대한 순손실 등을 포함하고 있습니다. 차입금에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

( 23 ) 법인 세비용

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

① 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

&cr;② 이연법인세

이연법인세부채와 이연법인세자산을 측정할 때에는 보고기간말에 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

&cr;이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말에 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며, 당기 법인세부채와 법인세자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

( 24 ) 주당손익

당사는 보통주 기본주당손익과 희석주당손익을 당기순손익에 대하여 계산하여 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당손익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당손익은 모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.&cr;&cr; (25) 동일지배하의 사업결합&cr;동일지배하에 있는 회사나 사업에 대한 결합은 취득한 자산과 인수한 부채를 최상위지배기업의 연결재무제표 상 장부금액으로 인식하고 있습니다. 당사는 이전대가와 취득한 순자산 장부금액의 차액을 자본잉여금에서 가감하고 있습니다.&cr;&cr;&cr; 4. 회계정책의 변경 &cr;&cr; (1) 제ㆍ개정된 기준서 및 해석서의 적용&cr;당사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 제외하고는 전기와 동일하게 적용되었습니다.&cr;

① 기업회계 기준서 제111 6호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기 업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.

당 사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기 업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 38에서 설명하고 있습니다.

&cr;② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr; &cr;⑤ 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 연차개선 2015-2017&cr;① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

&cr;② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

&cr;④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr;

(3) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준&cr; 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 당사가 조기 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.&cr; &cr;① 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정&cr;중요성의 정의를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr;

② 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정&cr;개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.&cr; &cr;

5. 영업부문&cr;

(1) 당사는 다음과 같이 전략적인 영업단위인 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 관리되고 있습니다.

부문별	수익창출 재화 및 용역의 내용	주요 거래처
제분	소맥분 제조 및 판매	라면 등 밀가루 식품관련 제조업체
사료	배합사료 제조 및 판매	농협 등 축산농가

(2) 보고부문 정보

당기와 전기의 각 보고부문에 대한 정보는 다음과 같습니다. 보고부문의 세전손익은 당사의 경영진이 검토하는 내부보고자료에 포함되어 성과측정을 위해 이용됩니다. 경영진은 그러한 정보가 각 보고부문의 성과를 동종산업의 다른 기업과 비교하여 평가하는데 목적적합하다고 판단하고 있습니다.

(단위: 천원)
구 분	제 분		사 료		합 계
	당기	전기	당기	전기	당기	전기
매출액	280,950,068	269,827,608	131,566,521	138,133,793	412,516,589	407,961,401
감가상각비(*)	10,714,113	10,676,047	2,150,962	2,114,897	12,865,075	12,790,944
이자수익	184,817	347,630	7,777	11,932	192,594	359,562
이자비용	9,055,416	9,875,563	2,439,904	2,502,643	11,495,320	12,378,206
법인세비용	(1,064,063)	238,836	(498,292)	173,399	(1,562,355)	412,235
당기순손익	(6,975,490)	5,961,250	2,777,293	10,095,365	(4,198,197)	16,056,615
자산총계	348,558,707	360,243,872	108,913,557	103,922,798	457,472,264	464,166,670
부채총계	194,743,517	207,480,965	67,077,416	74,567,045	261,820,933	282,048,010

&cr;(*) 상기 금액은 무형자산상각비 및 사용권자산상각비가 포함되어 있습니다.

6. 현금및현금성자산 &cr;

보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
요구불예금	1,747,682	2,309,974

7. 매출채권및기타채권&cr;

(1) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말				전기말
	총장부금액	현재가치 할인차금	대손충당금	순장부금액	총장부금액	현재가치 할인차금	대손충당금	순장부금액
유동:
매출채권	58,771,779	-	(3,891,236)	54,880,543	66,241,365	-	(12,030,124)	54,211,241
미수금	2,008,399	-	(320,238)	1,688,161	2,323,169	-	(664,477)	1,658,692
미수수익	54,921	-	-	54,921	89,298	-	-	89,298
보증금	1,620,360	-	-	1,620,360	1,833,510	-	-	1,833,510
대여금	18,858,127	-	(18,708,127)	150,000	20,071,127	-	(19,921,127)	150,000
소 계	81,313,586	-	(22,919,601)	58,393,985	90,558,469	-	(32,615,728)	57,942,741
비유동:
매출채권	93,279	(58,171)	-	35,108	93,279	(59,942)	-	33,337
미수금	6,995,789	-	(6,247,789)	748,000	7,743,789	-	(6,247,789)	1,496,000
보증금	249,812	-	-	249,812	252,990	-	-	252,990
소 계	7,338,880	(58,171)	(6,247,789)	1,032,920	8,090,058	(59,942)	(6,247,789)	1,782,327
합 계	88,652,466	(58,171)	(29,167,390)	59,426,905	98,648,527	(59,942)	(38,863,517)	59,725,068

(2) 당기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
기초금액	38,863,517	58,918,344
설정액(환입액)	679,342	(8,966,878)
제각액	(10,375,470)	(11,677,724)
합병으로 인한 변동	-	589,775
기말금액	29,167,389	38,863,517

(3) 보고기간종료일 현재 손상되지 아니한 매출채권의 약정회수기일기준 연령분석은다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
만기미도래 채권	41,770,891	47,727,726
현재가치할인차금	(58,171)	(59,942)
만기경과 미손상채권:
1일 ~ 30일	1,954,575	2,089,032
31일 ~ 120일	2,753,727	1,715,680
120일 초과	8,494,629	2,772,082
소 계	13,202,931	6,576,794
합 계	54,915,651	54,244,578

&cr;

8. 기타금융자산 &cr;

(1) 보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
장ㆍ단기금융상품	115,000	292,000	790,000	172,000
당기손익-공정가치금융자산	-	1,970,100	-	1,441,169
기타포괄손익-공정가치금융자산	-	1,247,941	-	3,945,211
합 계	115,000	3,510,041	790,000	5,558,380

(2) 보고기간종료일 현재 장ㆍ단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
정기적금	15,000	290,000	15,000	170,000
정기예금	100,000	-	775,000	-
당좌개설보증금	-	2,000	-	2,000
합 계	115,000	292,000	790,000	172,000

(3) 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다.&cr;① 당기말

(단위: 천원)
구 분		취득원가	공정가치	장부금액
상장&cr;지분상품	글로본(주)	35,000	1,195	1,195
	보해양조(주)	35,174	22,600	22,600
	(주)크라운해태홀딩스	1,059,161	1,040,000	1,040,000
소 계		1,129,335	1,063,795	1,063,795
출자금	미래에셋 에그로 출자	645,000	901,405	901,405
	도드람양돈협동조합	1,000	1,000	1,000
	대한곡물협회	3,900	3,900	3,900
소 계		649,900	906,305	906,305
합 계		1,779,235	1,970,100	1,970,100

&cr;당기 중 상기 금융자산의 공정가치 변동으로 인식된 평가손익은 금융수익으로 44,392천원, 금융비용으로 34,622천원을 계상하였습니다.&cr;

② 전기말

(단위: 천원)
구 분		취득원가	공정가치	장부금액
상장&cr;지분상품	글로본(주)	35,000	1,455	1,455
	보해양조(주)	35,174	37,800	37,800
소 계		70,174	39,255	39,255
출자금	미래에셋 에그로 출자	1,185,000	1,397,014	1,397,014
	도드람양돈협동조합	1,000	1,000	1,000
	대한곡물협회	3,900	3,900	3,900
소 계		1,189,900	1,401,914	1,401,914
합 계		1,260,074	1,441,169	1,441,169

&cr;전기 중 상기 금융자산의 공정가치 변동으로 인식된 평가손익은 금융수익으로 230,647천원을 계상하였습니다.&cr;

(4) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다.&cr;① 당기말

(단위: 천원)
구 분		취득원가	공정가치	장부금액
상장 지분상품	(주)진매트릭스(*)	750,000	120,571	120,571
비상장&cr;지분상품	(주)힐리언스	1,000,000	353,570	353,570
	(주)화요	786,390	305,950	305,950
	(주)채널에이	100,000	70,744	70,744
	(주)제이티비씨	1,500,000	320,296	320,296
	(주)동양레저	72,000	66,810	66,810
	(주)사료회관	10,000	10,000	10,000
	(주)송학식품	51,048	-	-
	(주)에이스인티그레이션	17,535	-	-
	(주)옹가네식품	6,250	-	-
합 계		4,293,223	1,247,941	1,247,941

&cr;(*) 2019년 10월 1일자로 (주)진매트릭스(존속법인)와 (주)진매트릭스바이오(소멸법인)는 합병하였습니다.&cr;

상기 지분상품을 처분하는 경우 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.&cr; &cr;당기 중 대산앤컴퍼니(주)와 (주)기린 주식을 매각하였습니다. 매각된 주식의 공정가치는 2,599,243천원이며, 관련하여 세후기타포괄손익으로 인식된 218,120천원은 처분 후 이익잉여금으로 재분류되었습니다.&cr;

② 전기말

(단위: 천원)
구 분		취득원가	공정가치	장부금액
비상장 지분상품	(주)힐리언스	1,000,000	584,253	584,253
	(주)진매트릭스바이오	750,000	494,250	494,250
	대산앤컴퍼니(주)	2,248,420	2,593,682	2,593,682
	(주)화요	786,390	56,814	56,814
	(주)채널에이	100,000	70,744	70,744
	(주)제이티비씨	1,500,000	68,658	68,658
	(주)동양레저	72,000	66,810	66,810
	(주)사료회관	10,000	10,000	10,000
	(주)기린	71,182	-	-
	(주)송학식품	51,048	-	-
	(주)에이스인티그레이션	17,535	-	-
	(주)옹가네식품	6,250	-	-
합 계		6,612,825	3,945,211	3,945,211

&cr;상기 지분상품을 처분하는 경우 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.&cr;

(5) 사 용이 제한된 금융자산

보고기간종료일 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	종 류	당기말	전기말	비 고
단기금융상품	정기예금	100,000	275,000	담보제공
장기금융상품	정기예금	2,000	2,000	당좌개설보증금
합 계		102,000	277,000

&cr;

9. 재고자산&cr;

보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
상품	1,292,763	878,900
제품	9,290,886	9,753,316
재공품	2,223,802	2,189,923
원재료	16,219,314	19,671,939
저장품	1,132,668	1,045,321
미착품	44,064,023	35,469,568
합 계	74,223,456	69,008,967

10. 기타유동자산 &cr;

보고기간종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
선급금	630,999	1,566,673
선급비용	176,575	169,695
합 계	807,574	1,736,368

11. 매각예정자산 &cr;&cr;보고기간종료일 현재 매각예정자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말			전기말
	장부금액	순공정가치	손상차손	장부금액	순공정가치	손상차손
KODO, Inc.(*1)	15,143,604	15,143,604	-	20,052,343	20,052,343	-
유형자산(*2)	34,000,000	34,000,000	-	37,407,541	34,000,000	3,407,541
합 계	49,143,604	49,143,604	-	57,459,884	54,052,343	3,407,541

&cr;(*1) 당사는 2017년 5월 31일자 이사회결의에 따라 KODO, Inc. 주식 148,000주(지분율 93.23%)를 매각하는 계약을 체결하였으며, 이 중 85,879주(지분율 54.10%)는 2017년 중 매각되었습니다. 또한, 당기 중 투자자의 옵션 행사로 15,207주가 추가로 매각되었으며, 나머지 46,914주에 대해서도 당사와 투자자가 보유한 옵션에 따라 확정된 가격으로 매각이 완료될 예정입니다. &cr;&cr;(*2) 전기 중 당사는 이사회결의에 따라 인천공장의 토지 및 건물 등(이하 "처분자산)을 34,000,000천원에 매각하는 계약을 체결하였습니다. 따라서, 당사는 처분자산의 매각가액을 순공정가치로 평가하여 매각예정자산으로 재분류하였으며, 처분자산의 손상 전 장부금액과 순공정가치의 차이금액인 3,407,541천원을 손상차손으로 인식하면서 처분자산의 장부금액을 감액하였습니다. 손상차손은 기타비용에 포함되어 있습니다 .

&cr;&cr;12. 종속및관계기업투자&cr;

(1) 종속기업투자

① 보 고기간종료일 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
종속기업명	소재지	결산월	당기말		전기말
			소유지분율	장부금액	소유지분율	장부금액
(주)하나에너지	대한민국	12월31일	83.80%	-	83.80%	-
농업회사법인천안팜(주)(*1)	대한민국	12월31일	90.00%	5,569,304	85.08%	-
에스제이원캐피탈대부(주)(*2)	대한민국	12월31일	-	-	100.00%	550,000
합 계				5,569,304		550,000

(*1) 당기 중 농업회사법인천안팜(주)의 주식 448,636주(지분율 83.08%)를 매각한 후 475,204주(지분율 88.00%)를 475,204천원에 재취득하였습니다. 또한 농업회사법인천안팜(주)의 경영정상화를 위하여 72억원(유상증자)을 추가로 출자하였습니다.&cr;&cr;(*2) 당기 중 에스제이원캐피탈대부(주)는 청산되었습니다.&cr;

② 당기와 전기 중 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
기초금액	550,000	7,562,805
취득	475,204	106,727
출자	7,200,000	550,000
청산	(550,000)	-
손상차손	(2,105,900)	-
합병으로 인한 변동	-	(7,669,532)
기말금액	5,569,304	550,000

③ 보 고기간종료일 현재 종속기업의 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위: 천원)
종속기업명	자산	부채	자본	매출액	당기순손익	총포괄손익
(주)하나에너지	-	25,963	(25,963)	-	-	-
농업회사법인천안팜(주)	13,250,765	12,009,875	1,240,890	8,355,735	(620,770)	(620,770)
에스제이원캐피탈대부(주)(*)	-	-	-	-	(4,379)	(4,379)

&cr;(*) 에스제이원캐피탈대부(주)는 2019년 6월 5일자로 청산되었으며, 상기 재무정보는 청산일 이전까지의 금액입니다.&cr;

2) 전기

(단위: 천원)
종속기업명	자산	부채	자본	매출액	당기순손익	총포괄손익
한국산업(주)(*)	-	-	-	9,501,784	331,563	326,688
(주)하나에너지	-	25,963	(25,963)	-	-	-
농업회사법인천안팜(주)	11,440,525	17,537,553	(6,097,028)	9,358,669	(1,118,853)	(1,118,853)
에스제이원캐피탈대부(주)	556,082	1,532	554,550	104,312	4,550	4,550

&cr;(*) 한국산업(주)는 2018년 7월 1일자로 당사에 흡수합병되었으며, 상기 재무정보는 합병기일 이전까지의 금액입니다.&cr;

(2) 관계기업투자

① 보고기간종료일 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
관계기업명	소재지	결산월	당기말		전기말
			소유지분율	장부금액	소유지분율	장부금액
(주)제분회관	대한민국	12월31일	27.49%	262,234	27.49%	262,234
신촌피엔에프(주)(*)	대한민국	12월31일	50.00%	-	50.00%	-
합 계				262,234		262,234

&cr;(*) 당기말 현재 신촌피엔에프(주)는 폐업상태에 있습니다. &cr;

② 보고기간종료일 현재 관계기업의 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위: 천원)
관계기업명	자산	부채	자본	매출액	당기순손익	총포괄손익
(주)제분회관	7,792,337	2,918,351	4,873,986	1,341,248	240,793	240,793

2) 전기

(단위: 천원)
관계기업명	자산	부채	자본	매출액	당기순손익	총포괄손익
(주)제분회관	7,828,911	2,985,719	4,843,192	1,358,608	265,477	265,477

&cr;

13. 유형자산&cr;

(1) 당기 중 유형자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타유형자산	건설중인자산	합 계
취득원가:
기초금액	62,837,821	77,210,388	20,561,167	186,337,915	11,969,151	508,567	359,425,009
취득금액	-	5,680	163,811	191,301	92,812	2,228,218	2,681,822
처분금액	-	-	(51,431)	(190,989)	(514,361)	-	(756,781)
본계정대체	-	-	395,911	1,418,846	41,760	(1,856,517)	-
기말금액	62,837,821	77,216,068	21,069,458	187,757,073	11,589,362	880,268	361,350,050
감가상각누계액 및 정부보조금:
기초금액	-	(17,567,849)	(6,393,655)	(88,132,115)	(10,568,587)	-	(122,662,206)
처분금액	-	-	4,544	179,539	297,692	-	481,775
감가상각비	-	(1,942,311)	(658,956)	(9,242,451)	(252,684)	-	(12,096,402)
기말금액	-	(19,510,160)	(7,048,067)	(97,195,027)	(10,523,579)	-	(134,276,833)
장부금액:
기초금액	62,837,821	59,642,539	14,167,512	98,205,800	1,400,564	508,567	236,762,803
기말금액	62,837,821	57,705,908	14,021,391	90,562,046	1,065,783	880,268	227,073,217

(2) 전기 중 유형자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타유형자산	건설중인자산	합 계
취득원가:
기초금액	89,590,021	78,157,222	21,670,510	181,916,550	11,915,102	524,083	383,773,488
취득금액	288,096	188,573	161,054	709,177	180,604	1,755,189	3,282,693
처분금액	-	(28,767)	(404,718)	(6,307)	(189,275)	-	(629,067)
합병으로 인한 변동	6,221,306	3,091,923	1,178,795	5,483,440	344,181	45,160	16,364,805
본계정대체	-	-	27,487	1,689,708	98,670	(1,815,865)	-
계정재분류	(33,261,602)	(4,198,563)	(2,071,961)	(3,454,653)	(380,131)	-	(43,366,910)
기말금액	62,837,821	77,210,388	20,561,167	186,337,915	11,969,151	508,567	359,425,009
감가상각누계액 및 정부보조금:
기초금액	-	(16,413,297)	(6,458,222)	(78,748,175)	(10,391,682)	-	(112,011,376)
처분금액	-	13,871	314,234	6,296	179,240	-	513,641
합병으로 인한 변동	-	(793,499)	(480,380)	(3,284,855)	(271,695)	-	(4,830,429)
감가상각비	-	(1,973,912)	(647,998)	(9,591,848)	(456,402)	-	(12,670,160)
계정재분류	-	1,598,988	878,711	3,486,467	371,952	-	6,336,118
기말금액	-	(17,567,849)	(6,393,655)	(88,132,115)	(10,568,587)	-	(122,662,206)
장부금액:
기초금액	89,590,021	61,743,925	15,212,288	103,168,375	1,523,420	524,083	271,762,112
기말금액	62,837,821	59,642,539	14,167,512	98,205,800	1,400,564	508,567	236,762,803

(3) 담보제공&cr;당사는 토지, 건물 및 기계장치 등 일부를 차입부채에 대한 담보로 제공하고 있습니다(주석 16 참조).&cr;

14. 무형자산&cr;

(1) 당기와 전기 중 무형자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기					전기
	영업권	소프트웨어	회원권	기타 무형자산	합 계	영업권	소프트웨어	회원권	기타 무형자산	합 계
취득원가:
기초금액	37,432,178	4,860,037	2,898,074	646,166	45,836,455	37,432,178	4,772,987	2,898,074	1,573,739	46,676,978
취득금액	-	2,500	-	-	2,500	-	87,050	-	-	87,050
처분금액	-	-	-	-	-	-	-	-	(550,823)	(550,823)
계정재분류	-	-	-	-	-	-	-	-	(376,750)	(376,750)
기말금액	37,432,178	4,862,537	2,898,074	646,166	45,838,955	37,432,178	4,860,037	2,898,074	646,166	45,836,455
상각누계액 및 손상차손누계액:
기초금액	(10,337,370)	(4,697,120)	(742,481)	(645,429)	(16,422,400)	(10,337,370)	(4,576,464)	(742,481)	(1,196,122)	(16,852,437)
상각비	-	(79,713)	-	(128)	(79,841)	-	(120,656)	-	(128)	(120,784)
처분금액	-	-	-	-	-	-	-	-	550,821	550,821
기말금액	(10,337,370)	(4,776,833)	(742,481)	(645,557)	(16,502,241)	(10,337,370)	(4,697,120)	(742,481)	(645,429)	(16,422,400)
장부금액:
기초금액	27,094,808	162,917	2,155,593	737	29,414,055	27,094,808	196,523	2,155,593	377,617	29,824,541
기말금액	27,094,808	85,704	2,155,593	609	29,336,714	27,094,808	162,917	2,155,593	737	29,414,055

(2) 영업권에 대한 손상검사

영업권은 2008년도에 (주)에스씨에프와의 합병으로 인하여 발생한 것으로 당사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다.

손상검사를 위하여 영업권에 배분된 현금창출단위의 사용가치는 해당 현금창출단위가 지속적으로 사용됨에 따라 발생할 미래현금흐름의 할인을 통해 결정되었습니다.

현금창출단위의 사용가치에 대한 계산은 다음의 주요 가정을 근거로 하였습니다.

구 분	당기말	전기말
할인율	6.84%	7.41%
영구성장률	0.00%	0.00%

향후 5년간 현금흐름 추정액은 당사의 사업계획에 기초하였으며, 그 이후의 현금흐름은 고정된 영구성장률을 사용하여 추정하였습니다.

주요 가정을 통한 해당 현금창출단위의 사용가치는 경영진의 미래 추정을 나타내고 있으며 외부자료와 내부자료를 근거로 하고 있는 바, 손상검사 결과 사용가치가 장부금액을 초과하고 있습니다.

(3) 당기와 전기 중 연구와 개발에 관련된 지출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
제조원가	621,663	753,686
판매비와관리비	47,891	45,853
합 계	669,554	799,539

&cr;

15. 매입채무및기타채무&cr;

보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
매입채무	16,897,299	-	16,104,952	-
미지급금	6,449,472	-	6,833,292	-
미지급비용	3,114,392	-	5,232,387	-
기타보증금	52,700	-	157,700	-
금융보증부채	169,606	-	293,843	-
합 계	26,683,469	-	28,622,174	-

16. 차입부채&cr;

(1) 보고기간종료일 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
단기차입부채:
단기차입금	32,700,000	-	32,868,000	-
외화단기차입금(USANCE)	110,945,302	-	138,922,246	-
소 계	143,645,302	-	171,790,246	-
장기차입부채:
전환사채	43,716,299	-	67,968,512	-
사채(FRN)	6,923,545	25,215,864	-	-
소 계	50,639,844	25,215,864	67,968,512	-
합 계	194,285,146	25,215,864	239,758,758	-

(2) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
차입처	내 역	연이자율(%)	당기말	전기말
단기차입금:
한국산업은행	일반차입	3.38~3.84	24,500,000	26,200,000
수산업협동조합중앙회	일반차입	3.58	5,000,000	-
(주)부산은행	일반차입	3.63	3,200,000	3,208,000
농협은행(주)	일반차입	-	-	3,460,000
소 계			32,700,000	32,868,000
외화단기차입금:
한국산업은행	USANCE	2.46~3.68	48,527,200	49,945,302
(주)하나은행	USANCE	2.58~2.80	11,736,596	21,958,735
(주)국민은행	USANCE	-	-	22,844,739
농협은행(주)	USANCE	2.44~2.73	22,657,757	17,111,382
수산업협동조합중앙회	USANCE	2.49~3.33	5,320,635	6,224,000
(주)우리은행	USANCE	2.31~2.91	16,392,898	16,747,318
(주)광주은행	USANCE	2.34~2.38	1,760,708	1,985,227
(주)신한은행	USANCE	2.58~3.48	2,743,960	2,105,543
(주)부산은행	USANCE	2.16	1,805,548	-
소 계			110,945,302	138,922,246
합 계			143,645,302	171,790,246

(3) 보고기간종료일 현재 당사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	최종만기일	연이자율(%)	당기말	전기말
제9회 무보증사채(*)	2021.02.26	4.00	21,000,000	45,000,000
제10회 무보증사채(*)	2021.03.31	4.00	20,000,000	20,000,000
소 계			41,000,000	65,000,000
상환할증금			2,944,314	3,223,237
전환권조정			(228,015)	(254,725)
합 계			43,716,299	67,968,512
유동성 대체			(43,716,299)	(67,968,512)
차감후 잔액			-	-

(*) 상기 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

회 차	제9회	제10회
사채의 종류	무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
인수기관	하일랜드2016중소중견엠앤에이&cr;사모투자합자회사 외	케이디비씨이음제사호기업재무안정 사모투자합자회사
사채권의 분할	본 사채권은 무기명식 이권부 무보증 사모 사채에 한하며 발행 후 1년간 분할 및 병합이 불가능하고, 1년 이내에 50인 이상의 자에게 전매될 수 없다.	본 사채권은 발행 후 1년간 분할 및 병합이 불가능하고, 1년 이내에 50인 이상의 자에게전매될 수 없다.
기타 약정사항 등	전환비율 : 100% 발행시 전환가액 : 2,054원 전환가액 조정 : 시가를 하회하는 발행가액, 전환가액 또는 신주인수권 행사가액으로 유상신주, 전환사채, 신주인수권부사채 발행하는 경우, 시가 하락에 따른 전환가액 조정 상환청구권 행사기간 : 본 사채 발행일 이후 6개월이 경과한 날로부터 매3개월이 되는 날	전환비율 : 100% 발행시 전환가액 : 2,002원 전환가액 조정 : 시가를 하회하는 발행가액, 전환가액 또는 신주인수권 행사가액으로 유상신주, 전환사채, 신주인수권부사채 발행하는 경우, 시가 하락에 따른 전환가액 조정 상환청구권 행사기간 : 본 사채 발행일 이후 2년이 경과한 날로부터 매6개월이 되는 날

(4) 보고기간종료일 현재 당사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	최종만기일	연이자율(%)	당기말	전기말
사채(FRN)	2020.10.30	3.16	6,946,800	-
사채(FRN)	2021.10.30	2.90	6,946,800	-
사채(FRN)	2022.10.30	2.93	18,524,800	-
소 계			32,418,400	-
사채할인발행차금			(278,991)	-
합 계			32,139,409	-
유동성 대체			(6,923,545)	-
차감후 잔액			25,215,864	-

(5) 담보제공자산

당기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
담보제공자산			담보설정액	관련차입금		담보권자
계정과목	구 분	장부금액		내역	금액
토지 및 건물	충남 논산시 해월로 202	8,268,936	4,156,000	일반차입	-	농협은행(주)
	충남 논산시 광석면 논산평야로 964
토지 및 건물	충청남도 당진시 순성면 중방리 619 외 (1순위)	11,179,602	USD 6,000,000	USANCE	10,403,318
	충청남도 당진시 순성면 중방리 619 외 (2순위)		10,000,000	USANCE	11,736,596	(주)하나은행
토지 및 건물	강원도 원주시 우산동 333-3	3,579,905	USD 84,000,000	USANCE
	인천광역시 동구 만석동 30-1, 67-18 (1순위)	34,000,000
토지 및 건물	인천광역시 동구 만석동 30-1, 67-18 (2순위)		USD 90,000,000	USANCE	48,527,200	한국산업은행
	부산 동구 좌천동 1165-1 외	43,487,967
토지 및 건물,&cr;기계장치	충청남도 당진시 석문면 통정리 1233-1,2,3	116,329,782	80,000,000	일반차입	24,500,000
			60,000,000	일반차입	-
토지 및 건물	충청남도 당진시 석문면 장고항리 615-50~53	6,518,986	4,800,000	사채(FRN)	32,418,400	(주)국민은행
	전라북도 익산시 목천동 311-12 외
단기금융상품	정기예금	100,000	110,000	USANCE	1,805,548	(주)부산은행

(6) 당사의 차입부채와 관련하여 특수관계자로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 32 참조).&cr;&cr;

17. 기타유동부채 &cr;

보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
선수금	4,904,291	4,946,748
예수금	427,944	480,528
반품충당부채	174,967	219,185
합 계	5,507,202	5,646,461

18. 파생상품

&cr;(1) 공정가치위험회피

당사는 외화단기차입금(USANCE)의 환율위험을 회피하기 위한 목적으로 한국산업은행 등과 통화선도의 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 결제되지 않은 통화선도계약의 내역은 다음과 같습니다.&cr;① 당기 말

(단위: 천원)
구 분	평균약정환율	외화금액	계약금액	공정가치	부 채
공정가치위험회피:
USD 통화매입 21건	1,156.80	USD 17,304,731.23	20,066,970	20,018,114	48,856

당사는 상기 미결제된 통화선도계약에 대하여 보고기간말의 공정가치로 측정하였으며, 공정가치 변동으로 인한 평가손익을 금융손익의 파생상품평가손실로 48,856천원을 인식하였습니다. 또한, 당기 중 발생한 파생상품거래이익 및 파생상품거래손실은 각각 820,796천원 및 869,848천원입니다.&cr;

② 전기말

(단위: 천원)
구 분	평균약정환율	외화금액	계약금액	공정가치	자 산
공정가치위험회피:
USD 통화매입 7건	1,113.89	USD 7,478,551.51	8,316,524	8,360,574	44,049

&cr; 당사는 상기 미결제된 통화선도계약에 대하여 보고기간말의 공정가치로 측정하였으며, 공정가치 변동으로 인한 평가손익을 금융손익의 파생상품평가이익으로 44,049천원을 인식하였습니다. 또한, 전기 중 발생한 파생상품거래이익 및 파생상품거래손실은 각각 881,195천원 및 42,432천원입니다.

(2) 현금흐름위험회피&cr;① 당기말 현재 당사는 외화사채에 대한 외환위험 및 이자율변동위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있으며 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말
	자 산	부 채
통화스왑	-	469,027

② 당기 중 파생금융상품계약으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	기타포괄손익(세후)
	평가이익	평가손실
현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품	-	33,873

&cr;

19. 종업원급여&cr;

(1) 당기와 전기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
급여	17,913,437	19,724,077
사회보장제도 관련 비용	1,830,048	2,047,725
퇴직급여	1,852,131	2,053,495
합 계	21,595,616	23,825,297

(2) 보고기간종료일 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
확정급여채무의 현재가치	13,972,464	15,284,454
사외적립자산의 공정가치	(7,452,556)	(7,263,837)
합 계	6,519,908	8,020,617

(3) 당기와 전기 중 순확정급여부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	확정급여채무		사외적립자산		순확정급여부채
	당 기	전 기	당 기	전 기	당 기	전 기
기초잔액	15,284,454	14,717,024	(7,263,837)	(5,901,915)	8,020,617	8,815,109
당기 비용으로 인식:
당기근무원가	1,663,922	1,803,338	-	-	1,663,922	1,803,338
이자원가(수익)	333,135	386,731	(144,926)	(136,574)	188,209	250,157
소 계	1,997,057	2,190,069	(144,926)	(136,574)	1,852,131	2,053,495
기타포괄손익으로 인식:
재측정손실(이익)
- 보험수리적손익
(인구통계적 가정)	(21,305)	-	-	-	(21,305)	-
(재무적 가정)	(602,415)	418,992	-	-	(602,415)	418,992
(경험조정)	(98,874)	258,125	-	-	(98,874)	258,125
- 사외적립자산 비용	-	-	60,012	59,228	60,012	59,228
소 계	(722,594)	677,117	60,012	59,228	(662,582)	736,345
기타:
납부한 기여금	-	-	(1,490,000)	(1,340,000)	(1,490,000)	(1,340,000)
급여 지급	(2,586,453)	(3,089,298)	1,386,195	734,281	(1,200,258)	(2,355,017)
합병으로 인한 변동	-	789,542	-	(678,857)	-	110,685
소 계	(2,586,453)	(2,299,756)	(103,805)	(1,284,576)	(2,690,258)	(3,584,332)
기말잔액	13,972,464	15,284,454	(7,452,556)	(7,263,837)	6,519,908	8,020,617

&cr;당기와 전기 중 사외적립자산에서 발생된 실제 이자수익은 84,914천원과 77,346천원입니다.

(4) 보고기간종료일 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성됩니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
금융기관예치금	7,431,484	7,241,351
국민연금전환금	21,072	22,486
합 계	7,452,556	7,263,837

(5) 확정급여채무

① 보험수리적 가정

보고기간종료일 현재 확정급여채무의 평가에 사용된 주요 보험수리적가정(가중평균)은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말
할인율(*)	1.89%	2.34%
미래 급여인상율	3.53%	5.12%

(*) 당사는 퇴직급여채무의 현재가치계산을 위하여 보고기간말 현재 퇴직급여채무의예상 지급시기와 일관성이 있는 우량회사채의 시장수익율을 참조하여 결정하였습니다.

② 민감도분석

당기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말		전기말
	증가	감소	증가	감소
할인율(1% 변동)	(778,354)	872,262	(869,847)	976,722
미래 급여인상율(1% 변동)	855,797	(779,521)	956,110	(869,264)

민감도분석은 제도에서 발생할 것으로 기대되는 모든 현금흐름의 분산을 고려하지는않았으나, 사용된 가정에 대한 민감도의 근사치를 제공하고 있습니다.

20. 자본금&cr;

보고기간종료일 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말
수권주식수	200,000,000 주	200,000,000 주
1주당 액면가액	500 원	500 원
발행주식수	141,144,600 주	141,144,600 주
보통주자본금	70,572,300,000 원	70,572,300,000 원

21. 자본잉여금, 기타잉여금 및 기타포괄손익누계액&cr;

(1) 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
주식발행초과금	92,624,334	111,720,857

(2) 당기와 전기 중 자본잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
기초	111,720,857	111,720,857
결손금 보전	(19,096,523)	-
기말	92,624,334	111,720,857

(3) 보고기간종료일 현재 기타잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
감자차익	36,279,515	36,279,515
전환권대가	595,588	595,588
신주인수권대가	238,027	238,027
자기주식처분손익(*1)	7,078,155	(574,235)
자기주식(*2)	(7,554,645)	(17,226,645)
기타자본잉여금	1,690,514	1,690,515
합 계	38,327,154	21,002,765

(*1) 당기와 전기 중 자기주식처분손익의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
기초	(574,235)	(574,235)
자기주식 처분으로 인한 손익	9,810,756	-
법인세 효과	(2,158,366)	-
기말	7,078,155	(574,235)

(*2) 당기와 전기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)
구 분	당 기		전 기
	주식수	금 액	주식수	금 액
기초	23,150,982	17,226,645	23,150,982	17,226,645
처분	(13,000,000)	(9,672,000)	-	-
기말	10,150,982	7,554,645	23,150,982	17,226,645

(4) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
기타포괄손익공정가치평가손실	(2,375,320)	(2,080,739)
현금흐름위험회피 파생금융상품평가손실	(33,873)	-
합 계	(2,409,193)	(2,080,739)

(5) 당기와 전기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
기초	(2,080,739)	(79,182)
회계정책변경의 효과	-	(2,394,733)
기타포괄공정가치금융자산평가손익	(76,462)	398,051
현금흐름위험회피 파생금융상품평가손실	(33,873)	-
처분으로 인한 재분류	(218,119)	-
합병으로 인한 변동	-	(4,875)
기말	(2,409,193)	(2,080,739)

&cr;

22. 결손금&cr;

(1) 보고기간종료일 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
법정적립금	-	1,290,558
미처리결손금	(3,463,264)	(20,387,080)
합 계	(3,463,264)	(19,096,522)

(2) 법정적립금&cr;법정적립금은 이익준비금으로서 상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없고, 주주총회의 결의에 의하여 결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다. &cr;&cr;한편, 당사는 2019년 3월 21일자 정기주주총회 결의를 통하여 자본잉여금 19,096,523천원 및 이익준비금 1,290,558천원을 결손금의 보전에 사용하였습니다.&cr;

(3) 당기 및 전기의 결손금처리계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기		전 기
	처리예정일: 2020년 3월 27일		처분확정일: 2019년 3월 21일
I. 미처리결손금		(3,463,264)		(20,387,080)
전기이월미처리결손금	-		(37,927,002)
회계정책변경의 효과	-		2,057,655
당기순이익(손실)	(4,198,197)		16,056,615
기타포괄손익금융자산처분손익	218,119		-
순확정급여부채의 재측정요소	516,814		(574,348)
II. 결손금처리액		-		20,387,080
이익준비금 이입액	-		1,290,558
주식발행초과금 이입액	-		19,096,522
III. 차기이월미처리결손금		(3,463,264)		-

&cr;

23. 매출액과 매출원가 &cr;

당기와 전기 중 매출액 및 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
매출액:
제품매출	368,199,907	376,500,482
상품매출	41,456,483	30,004,860
기타매출	2,860,199	1,456,059
매출액 합계	412,516,589	407,961,401
매출원가:
제품매출원가	330,973,480	326,380,061
상품매출원가	35,010,283	24,188,306
기타매출원가	1,143,816	445,025
매출원가 합계	367,127,579	351,013,392

&cr;

24. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 자산과 부채

&cr; (1) 당기와 전기 중 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
고객과의 계약에서 생기는 수익	412,214,034	407,630,931
기타 원천으로부터의 수익	302,555	330,470
합 계	412,516,589	407,961,401

(2) 당기와 전기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분내역은 다음과 같습니다. &cr;① 당기

(단위: 천원)
구 분	제 분		사 료		합 계
	국 내	해 외	국 내	해 외
외부고객으로부터 수익(*)	280,671,513	-	131,276,863	265,658	412,214,034
수익인식 시점
한시점에 인식	280,671,513	-	131,276,863	265,658	412,214,034
기간에 걸쳐 인식	-	-	-	-	-

&cr;② 전기

(단위: 천원)
구 분	제 분		사 료		합 계
	국 내	해 외	국 내	해 외
외부고객으로부터 수익(*)	269,513,138	-	137,878,823	238,970	407,630,931
수익인식 시점
한시점에 인식	269,513,138	-	137,878,823	238,970	407,630,931
기간에 걸쳐 인식	-	-	-	-	-

&cr;(*) 외부고객으로부터의 수익은 소맥분 및 배합사료의 판매에서 발생합니다. 당사는 국내에 소재하고 있으며, 외부고객으로부터의 수익금액은 고객이 소재한 지역별로 구분하였습니다.&cr;

(3) 보고기간종료일 현재 고객과의 계약과 관련하여 인식한 자산과 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
수취채권	54,915,651	54,244,578
매출채권	58,865,058	66,334,644
대손충당금	(3,891,236)	(12,030,124)
현재가치할인차금	(58,171)	(59,942)
계약자산	154,514	193,523
반품자산(*2)	154,514	193,523
계약부채	5,079,258	5,165,933
선수금(*1)	4,904,291	4,946,748
반품충당부채(*2)	174,967	219,185

&cr;(*1) 선수금은 재화의 인도 이전에 고객으로부터 수령한 거래가격입니다. &cr;&cr; (*2) 당사는 고객에게 사업관행상 반품을 허용하고 있으며 고객이 제품을 반품하는 경우 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채로 인식하고 동시에 고객이 반품 권리를 행사할 때 제품을 회수할 권리를 계약자산으로 인식하고 있습니다. &cr; &cr; (4) 당기와 전기 중 계약부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
기초금액	5,165,933	6,314,611
기초금액 중 당기에 수익을 인식한 금액	(5,165,933)	(6,314,611)
당기 중 변동액	5,079,258	5,165,933
기말금액	5,079,258	5,165,933

&cr;

25. 판매비와관리비 &cr;

당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
급여	5,176,771	5,853,974
퇴직급여	605,988	747,278
복리후생비	934,752	998,134
여비교통비	172,519	194,527
통신비	46,359	45,272
세금과공과	614,034	801,704
소모품비	85,852	82,811
도서인쇄비	5,558	7,169
수선비	18,735	13,582
지급수수료	3,215,339	3,215,971
접대비	777,574	781,489
보험료	390,240	378,258
차량유지비	328,480	644,375
수도광열비	17,982	18,245
교육훈련비	28,784	27,871
운반비	15,742,243	15,382,750
견본품비	220,858	221,810
판매수수료	2,382,310	2,624,196
판매촉진비	-	533
광고선전비	342,005	422,279
유형자산감가상각비	471,173	592,150
무형자산상각비	66,081	106,127
지급임차료	23,083	254,545
사용권자산상각비	457,763	-
회의비	63,592	55,420
용역비	58,981	160,537
경상연구개발비	4,249	1,650
대손상각비(환입)	679,342	(800,450)
잡비	6,285	6,556
합 계	32,936,932	32,838,763

&cr;

26. 비용의 성격별 내역&cr;

당기와 전기 중 비용의 성격별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기			전 기
	매출원가	판매비와관리비	합 계	매출원가	판매비와관리비	합 계
재고자산의 변동	14,688	-	14,688	(1,094,886)	-	(1,094,886)
사용된 원재료	288,834,527	-	288,834,527	282,441,901	-	282,441,901
상품의 구매액	24,473,713	-	24,473,713	22,854,175	-	22,854,175
종업원급여	15,326,781	6,268,835	21,595,616	16,645,193	7,180,104	23,825,297
감가상각비 등(*)	11,870,058	995,017	12,865,075	12,092,668	698,276	12,790,944
운반비	112,305	15,742,243	15,854,548	107,267	15,382,750	15,490,017
수도광열비	8,030,736	17,982	8,048,718	8,291,089	18,244	8,309,333
지급수수료	1,384,135	3,215,339	4,599,474	1,494,098	3,215,971	4,710,069
대손상각비(환입)	-	679,342	679,342	-	(800,450)	(800,450)
기타	17,080,636	6,018,174	23,098,810	8,181,887	7,143,868	15,325,755
합 계	367,127,579	32,936,932	400,064,511	351,013,392	32,838,763	383,852,155

&cr;(*) 상기 금액은 무형자산상각비 및 사용권자산상각비가 포함되어 있습니다.

&cr;

27. 금융상품 및 금융위험 관리&cr;

(1) 당기 및 전기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
금융수익:
이자수익	192,593	359,562
배당금수익	59,008	60,308
당기손익공정가치평가이익	44,392	230,647
파생상품거래이익	820,796	881,195
파생상품평가이익	-	44,049
금융보증계약부채환입	149,237	43,000
기타금융수익	-	3,724,761
금융수익 합계	1,266,026	5,343,522
금융비용:
이자비용	11,495,320	12,378,206
당기손익공정가치평가손실	34,622	-
파생상품거래손실	869,848	42,432
파생상품평가손실	48,856	-
금융보증비용	25,000	106,484
금융비용 합계	12,473,646	12,527,122
순금융수익(비용)	(11,207,620)	(7,183,600)

(2) 당기와 전기 중 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.&cr;① 당기

(단위: 천원)
구 분	금융수익	금융비용	순금융손익	기타포괄손익&cr;(법인세차감전)	총포괄손익
금융자산:
상각후원가측정금융자산	192,593	-	192,593	-	192,593
당기손익-공정가치금융자산	45,692	(34,622)	11,070	-	11,070
기타포괄-공정가치금융자산	-	-	-	(98,028)	(98,028)
소 계	238,285	(34,622)	203,663	(98,028)	105,635
금융부채:
상각후원가측정금융부채	149,237	(11,520,320)	(11,371,083)	-	(11,371,083)
현금흐름위험회피 파생상품부채	-	-	-	(43,427)	(43,427)
공정가치위험회피 파생상품부채	820,796	(918,704)	(97,908)	-	(97,908)
소 계	970,033	(12,439,024)	(11,468,991)	(43,427)	(11,512,418)
합 계	1,208,318	(12,473,646)	(11,265,328)	(141,455)	(11,406,783)

&cr;상기 이외에 당사는 관계기업으로부터 수령한 배당금 59,008천원을 금융수익으로 계상하고 있습니다.&cr;

② 전기

(단위: 천원)
구 분	금융수익	금융비용	순금융손익	기타포괄손익&cr;(법인세차감전)	총포괄손익
금융자산:
상각후원가측정금융자산	4,084,323	-	4,084,323	-	4,084,323
당기손익-공정가치금융자산	233,247	-	233,247	-	233,247
기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	-	510,322	510,322
공정가치위험회피 파생상품자산	925,244	(42,432)	882,812	-	882,812
소 계	5,242,814	(42,432)	5,200,382	510,322	5,710,704
금융부채:
상각후원가측정금융부채	43,000	(12,484,690)	(12,441,690)	-	(12,441,690)
소 계	43,000	(12,484,690)	(12,441,690)	-	(12,441,690)
합 계	5,285,814	(12,527,122)	(7,241,308)	510,322	(6,730,986)

&cr;상기 이외에 당사는 관계기업으로부터 수령한 배당금 57,708천원을 금융수익으로 계상하고 있습니다.&cr;

28. 기타수익과 기타비용&cr;

당기와 전기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
기타수익:
외화환산이익	1,734,975	440,564
외환차익	1,053,355	259,685
유형자산처분이익	33	2,880
무형자산처분이익	-	668,784
리스계약변경이익	26,141	-
종속기업투자처분이익	448,807	-
매각예정자산처분이익	440,157	-
기타의대손상각비환입	-	8,173,519
잡이익	526,860	2,563,897
기타수익 합계	4,230,328	12,109,329
기타비용:
외화환산손실	426,387	2,369,172
외환차손	8,061,504	5,782,585
유형자산처분손실	26,537	2,758
유형자산손상차손	-	3,407,541
종속기업투자손상차손	2,105,900	-
재고자산폐기손실	84,127	19,232
매출채권처분손실	-	28,027
기타의대손상각비	-	7,091
기부금	107,006	72,390
잡손실	423,879	877,328
기타비용 합계	11,235,340	12,566,124
순기타수익(비용)	(7,005,012)	(456,795)

&cr;

29. 법인세비용&cr;

(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
당기 법인세부담액	-	-
과거기간 법인세에 대한 당기 조정액	1,643,286	66,767
일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용	(932,627)	227,385
자본에 직접 인식되는 항목과 관련된 법인세비용	(2,273,014)	118,083
법인세비용(수익)	(1,562,355)	412,235

(2) 당기와 전기 중 자본에 직접 인식되는 항목과 관련된 법인세는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
확정급여부채의 재측정요소	(145,768)	161,996
현금흐름위험회피 파생상품평가손익	9,554	-
자기주식처분손익	(2,158,366)	-
기타포괄손익공정가치평가손익	21,566	(112,271)
기업회계기준서 제1109호 최초 적용에 따른 조정	-	68,358
합 계	(2,273,014)	118,083

(3) 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
법인세비용차감전순손익	(5,760,552)	16,468,851
적용세율에 따른 세부담액	(1,245,321)	3,601,147
조정사항:
비공제비용	151,031	289,445
비과세소득	(3,662)	(694,311)
과거기간 법인세에 대한 당기 조정액	4,826,699	66,767
이연법인세 미인식 일시적차이에 대한 법인세효과	(5,416,324)	(2,241,748)
과거기간 인식되지 않은 일시적차이의 인식	-	(535,929)
기타	125,222	(73,136)
법인세비용	(1,562,355)	412,235
유효세율	-	2.50%

(4) 당기와 전기 중 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
기초 이연법인세자산	3,771,876	5,149,977
(-)기말 이연법인세자산	4,704,503	3,771,876
(-)합병으로 인한 이연법인세부채 증가	-	1,150,716
일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 법인세비용	(932,627)	227,385

(5) 보고기간종료일 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래예상세율을 적용하여 산정하였습니다.

(6) 당사의 이연법인세자산과 이연법인세부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며, 당사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리와 의도를 가지고 있으므로 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 재무상태표에 표시하였습니다.

(7) 당기와 전기 중 이연법인세자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)
구 분	기초금액	당기손익반영	자본반영	기타포괄 손익반영	기말금액
미수수익	(19,646)	7,563	-	-	(12,083)
확정급여채무	3,357,633	(129,356)	-	(158,971)	3,069,306
사외적립자산	(1,593,098)	(55,031)	-	13,203	(1,634,926)
당기손익공정가치금융자산	(43,629)	(2,150)	-	-	(45,779)
기타포괄손익공정가치금융자산	587,538	61,521	-	21,566	670,625
종속및관계기업주식	7,673,812	(473,412)	(2,158,366)	-	5,042,034
매출채권및기타채권	9,152,912	(116,427)	-	-	9,036,485
감가상각비	(49,749)	453,197	-	-	403,448
압축기장충당금	(8,561,136)	-	-	-	(8,561,136)
토지재평가차익	(1,808,462)	-	-	-	(1,808,462)
지급보증료	43,539	(10,658)	-	-	32,881
금융보증부채	64,646	(27,332)	-	-	37,314
반품자산및충당부채	5,646	(1,146)	-		4,500
전환사채	653,073	(55,487)	-	-	597,586
미지급비용	-	33,047	-	-	33,047
파생상품부채	-	104,380	-	9,554	113,934
리스및부채	-	6,611	-	-	6,611
회원권	98,208	-	-	-	98,208
소 계	9,561,287	(204,680)	(2,158,366)	(114,648)	7,083,593
세무상결손금	4,076,898	(2,006,003)		-	2,070,895
합 계	13,638,185	(2,210,683)	(2,158,366)	(114,648)	9,154,488
실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세자산	(9,866,309)	5,416,324		-	(4,449,985)
이연법인세자산	3,771,876	3,205,641	(2,158,366)	(114,648)	4,704,503

② 전기

(단위: 천원)
구 분	기초금액	합병으로&cr;인한 변동	회계정책&cr;변경효과	당기손익반영	기타포괄 손익반영	기말금액
미수수익	(24,542)	-	-	4,896	-	(19,646)
확정급여채무	3,232,384	167,948	-	(191,665)	148,966	3,357,633
사외적립자산	(1,293,060)	(148,704)	-	(164,364)	13,030	(1,593,098)
당기손익공정가치금융자산	-	-	-	(43,629)	-	(43,629)
기타포괄손익공정가치금융자산	630,076	1,375	68,358	-	(112,271)	587,538
종속및관계기업주식	6,105,601	-	-	1,568,211	-	7,673,812
매출채권및기타채권	14,459,102	120,913	-	(5,427,103)	-	9,152,912
감가상각비	(1,363,213)	-	-	1,313,464	-	(49,749)
압축기장충당금	(7,263,508)	(1,297,628)	-	-	-	(8,561,136)
토지재평가차익	(1,808,462)	-	-	-	-	(1,808,462)
지급보증료	43,539	-	-	-	-	43,539
금융보증부채	50,680	-	-	13,966	-	64,646
전환사채	384,189	-	-	268,884	-	653,073
미지급비용	286,000	5,380	-	(291,380)	-	-
기타	98,207	-	-	5,647	-	103,854
소 계	13,536,993	(1,150,716)	68,358	(2,943,073)	49,725	9,561,287
세무상결손금	3,721,041	-	-	355,857	-	4,076,898
합 계	17,258,034	(1,150,716)	68,358	(2,587,216)	49,725	13,638,185
실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세자산	(12,108,057)	-	-	2,241,748	-	(9,866,309)
이연법인세자산	5,149,977	(1,150,716)	68,358	(345,468)	49,725	3,771,876

(8) 미인식 이연법인세자산(부채)

당사는 차기 이후 예상연평균이익이 각 회계연도에 소멸되는 이월결손금 및 세액공제 이월액을 초과하여 이연법인세자산의 실현가능성이 있는 것으로 판단하고 있습니다. 다만, 당사가 미래에 실현될 가능성이 희박하여 법인세효과를 인식하지 아니한 일시적차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
영업권	(27,094,808)	(27,094,808)
종속및관계기업투자	2,105,904	18,592,749
매출채권및기타채권	18,121,301	26,254,109
합 계	(6,867,603)	17,752,050

30. 주당손익&cr;

(1) 당기와 전기의 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)
구 분	당 기	전 기
보통주순손익	(4,198,197,459)	16,056,615,444
가중평균유통보통주식수	127,251,152	117,993,618
기본주당손익	(33)	136

&cr;(2) 당기와 전기의 가중평균유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)
구 분	당 기	전 기
기초 발행보통주식수	141,144,600	141,144,600
가중평균자기주식수	(13,893,448)	(23,150,982)
가중평균유통보통주식수	127,251,152	117,993,618

(3) 당기와 전기의 희석주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)
구 분	당 기	전 기
보통주순손익	(4,198,197,459)	16,056,615,444
전환사채 이자비용	2,750,417,042	2,981,315,137
조정후순손익	(1,447,780,417)	19,037,930,581
가중평균희석잠재적보통주식수	163,681,484	157,807,292
희석주당손익	(33)	121

(4) 당기와 전기의 가중평균희석잠재적보통주식수 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)
구 분	당 기	전 기
가중평균유통보통주식수	127,251,152	117,993,618
전환사채 희석화효과	36,430,332	39,813,674
가중평균희석잠재적보통주식수	163,681,484	157,807,292

31. 우발부채 및 약정사항&cr;

(1) 당기말 현재 금융기관과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)
금융기관	구 분	약정한도	실행금액
한국산업은행	일반/시설차입	44,500,000	24,500,000
	USANCE	USD 63,000,000	USD 41,913,284
(주)국민은행	사채(FRN)	32,418,400	32,418,400
(주)우리은행	USANCE	USD 15,000,000	USD 14,158,661
(주)하나은행	USANCE	USD 35,000,000	USD 10,136,980
수산업협동조합중앙회	일반차입	5,000,000	5,000,000
	USANCE	USD 5,000,000	USD 4,595,470
(주)신한은행	USANCE	USD 5,000,000	USD 2,369,977
농협은행(주)	USANCE	USD 27,500,000	USD 19,569,665
(주)부산은행	일반차입	3,200,000	3,200,000
	USANCE	USD 4,000,000	USD 1,559,464
(주)광주은행	USANCE	USD 3,400,000	USD 1,520,736
하일랜드2016중소중견엠앤에이사모투자합자회사 외	전환사채	21,000,000	21,000,000
케이디비씨이음제사호기업 재무안정 사모투자합자회사	전환사채	20,000,000	20,000,000
합 계		126,118,400	106,118,400
		USD 157,900,000	USD 95,824,237

(2) 당기말 현재 당사가 특수관계자가 아닌 타인에게 제공한 지급보증 및 담보자산 은다음과 같습니다.&cr; ① 지급보증

(단위: 천원)
제공처	지급보증처	보증내용
		보증한도	실행금액	보증내용
태연농장 외	(주)평택상호저축은행	3,172,844	2,440,649	여신금융
옥황농장 외	엔에이치농협캐피탈(주)	4,800,000	4,000,000	여신금융
농업회사법인(유)대성축산 외	(주)남양저축은행	481,000	370,000	여신금융
합 계		8,453,844	6,810,649

② 담보제공

(단위: 천원)
담보권자	담보제공자산	담보설정액	비고
한국가스공사	토지 및 건물	1,526,000	계약이행 담보제공

(3) 당기말 현재 당사가 특수관계자가 아닌 타인으로부터 제공받고 있는 보증은 계약이행 및 하자이행 보증목적으로 서울보증보험(주)로부터 140,450천원의 지급보증을 제공받고 있습니다. &cr;

(4) 당기말 현재 당사가 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
보험종류	자 산	장부금액	부보액	보험회사명
재산종합보험	건물, 구축물, 기계장치 등	163,355,129	326,854,435	KB 손해보험 외
	재고자산	30,159,434

상기 보험 이외에도 당사는 전사업장의 종업원에 대한 단체상해보험, 전사업장의 동산에 대한 동산종합보험, 생산품에 대한 국내 및 해외의 생산물배상책임보험, 전산기기에 대한 손해보험과 차량운반구에 대한 책임 및 종합보험에 가입하고 있습니다.&cr;

(5) 진행중인 소송

당기말 현재 진행중인 주요 소송의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
계류법원	원 고	피 고	사건내용	소송가액	진행상황
당사가 피고인 사건:
수원지법	이현선	사조동아원(주)	배당이의	585,514	2심 진행중

&cr;당기말 현재 당사는 상기 진행중인 소송에 대하여 최종 결과를 합리적으로 예측할 수없어 소송의 결과로 부담할 수 있는 의무에 대한 부채를 재무제표에 반영하지 아니하였습니다.&cr;&cr;

32. 특수관계자의 거래&cr;

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.&cr;① 지배종속관계가 있는 특수관계자

특수관계 구분	회사명	소유지분율(%)		주요 사업
		당기말	전기말
종속기업	(주)하나에너지	83.80	83.80	윤활유 및 석유류 운송알선업
	농업회사법인천안팜(주)	90.00	85.08	농축산업
	에스제이원캐피탈대부(주)	-	100.00	대부업

② 기타특수관계자

특수관계 구분	회사명
당사에 유의적인 &cr;영향력을 행사하는 기업	사조씨푸드(주), (주)사조대림(*)
관계기업	(주)제분회관, 신촌피엔에프(주)
기타	사조산업(주), (주)사조오양 , (주)캐슬렉스서울, (주)캐슬렉스제주, ( 주)우리들, (주)사조시스템즈, (주)사조원, (주)사조비앤엠, (주)사조씨앤씨 , (주)사조농산 ,&cr; 동화농산(주) , (주)삼아벤처 , (주)사조에프에스, (주)보령1농장 , ( 주)베리웰F&B , &cr; 청림축산영농조합법인 , 사호축산영농조합법인 , ( 주)참바른 , (주)사조랜더텍 ,&cr;농업회사법인(주)홍성1농장, 농업회사법인(주)홍성2농장 , KSFC , TUSA, &cr; SAJO AMERICA, INC, 청도운산향촌구락부유한공사

(*) 2019년 6월 1일자로 (주)사조대림(존속법인)과 (주)사조해표(소멸법인)는 합병하였습니다. &cr;

(2) 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.&cr; ① 당기말

(단위: 천원)
구 분	회사명	채권		채무
		매출채권	기타채권	매입채무	기타채무	선수금	리스부채
당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업	사조씨푸드(주)	-	-	-	96,408	-	-
	(주)사조대림	4,790,198	18,076	711,082	1,445	-	51,451
종속기업	농업회사법인천안팜(주)	3,754,952	225,000	-	-	-	-
기타	사조산업(주)	294,000	-	396,718	225,069	-	-
	(주)사조오양	524,350	-	-	-	-	-
	(주)사조시스템즈	-	-	-	880	-	-
	(주)사조비앤엠	-	440,000	-	200,000	-	559,385
	(주)사조원	-	-	-	9,247	-
	(주)보령1농장	2,639,735	-	-	-	-	-
	(주)우리들	45,381	-	-	-	-	-
	(주)참바른	10,710	-	-	-	-	-
	청림축산영농조합법인	-	-	-	-	267,037	-
	(주)사조농산	-	-	-	-	162,072	-
	(주)삼아벤처	-	1,504,177	-	-	-	-
	동화농산(주)	-	-	-	-	163,619	-
	(주)사조에프에스	179	-	-	-	-	-
	농업회사법인(주)홍성1농장	905,065	-	-	-	-	-
	(주)캐슬렉스서울	315	-	-	-	-	-
	사호축산영농조합	3,230,339	-	-	-	-	-
	(주)사조랜더텍	-	-	127,197	-	-	-
합 계		16,195,224	2,187,253	1,234,997	533,049	592,728	610,836

② 전기말

(단위: 천원)
구 분	회사명	채권		채무
		매출채권	기타채권	매입채무	기타채무	선수금
당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업	사조씨푸드(주)	-	-	-	37,014	-
	(주)사조해표	3,446,488	5,955	-	715	-
	(주)사조대림	178,000	12,121	-	715	-
종속기업	농업회사법인천안팜(주)	8,098,870	32,000	-	-	-
기타	사조산업(주)	348,225	-	358,218	55,152	-
	(주)사조오양	508,791	-	-	-	-
	(주)사조바이오피드	-	-	-	12,456	-
	(주)사조시스템즈	-	-	-	880	-
	(주)사조비앤엠	-	400,000	-	-	-
	(주)보령1농장	1,487,101	-	-	-	-
	(주)우리들	51,543	-	-	-	-
	(주)참바른	8,970	-	-	-	-
	청림축산영농조합법인	-	-	-	-	554,670
	(주)사조농산	-	-	-	-	63
	(주)삼아벤처	-	2,321,772	-	-	-
	동화농산(주)	179,919	-	-	-	-
	(주)사조에프에스	290,137	-	-	-	-
	농업회사법인(주)홍성1농장	317,008	-	-	-	-
	농업회사법인(주)홍성2농장	153,481	-	-	-	-
	(주)캐슬렉스서울	667	-	-	-	-
	사호축산영농조합	2,651,814	-	-	-	-
합 계		17,721,014	2,771,848	358,218	106,932	554,733

(3 ) 당 기 와 전 기 중 특수관계자와의 매출 및 매입 등의 거래내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)
구 분	회사명	매출 등			매입 등
		매출액	이자수익	유형자산 매각	재고자산 매입	지급임차료	기타비용
당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업	사조씨푸드(주)	5,793	-	-	472,882	-	-
	(주)사조대림	40,773,165	-	-	9,988,221	26,377	-
종속기업	농업회사법인천안팜(주)	2,806,082	-	204,545	-	-	-
기타	사조산업(주)	2,764,389	-	-	2,678,848	-	243,974
	(주)사조오양	2,706,066	-	-	66,246	-	-
	(주)사조시스템즈	5,159	-	-	-	-	4,800
	(주)사조비앤엠	-	-	-	-	198,549	-
	(주)사조원	1,284	-	-	115,528	-	-
	(주)보령1농장	3,124,134	-	-	-	-	-
	(주)우리들	403,200	-	-	-	-	-
	(주)참바른	120,581	-	-	-	-	-
	청림축산영농조합법인	1,042,132	-	-	-	-	-
	(주)사조농산	528,895	-	-	-	-	-
	(주)삼아벤처	-	75,704	-	-	-	-
	동화농산(주)	883,457	-	-	-	-	-
	(주)사조에프에스	713,723	-	-	-	-	-
	농업회사법인(주)홍성1농장	1,625,172	-	-	-	-	-
	농업회사법인(주)홍성2농장	102,798	-	-	-	-	-
	(주)캐슬렉스서울	7,257	-	-	-	-	618
	(주)캐슬렉스제주	50	-	-	-	-	-
	사호축산영농조합법인	973,025	-	-	-	-	-
	(주)사조랜더텍	-	-	-	778,289	-	-
합 계		58,586,362	75,704	204,545	14,100,014	224,926	249,392

② 전 기

(단위: 천원)
구 분	회사명	매출 등		매입 등
		매출액	이자수익	재고자산 매입	지급임차료	기타비용
당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업	사조씨푸드(주)	-	-	459,074	-	32,638
	(주)사조해표	41,711,586	-	11,637,731	15,685	1,761
	(주)사조대림	1,036,100	-	7,598	-	-
종속기업	한국산업(주)(*)	1,046,592	-	23,349	-	-
	에스제이원캐피탈대부(주)	-	71,539	-	-	-
	농업회사법인천안팜(주)	3,377,672	130,263	-	-	-
기타	사조산업(주)	1,963,031	-	2,205,954	-	328,345
	(주)사조오양	2,742,047	-	50,264	-	-
	(주)사조바이오피드	-	-	136,424	-	-
	(주)사조시스템즈	-	-	4,800	-	-
	(주)사조비앤엠	-	-	-	227,586	-
	(주)보령1농장	1,033,223	-	-	-	-
	(주)우리들	299,507	-	-	-	-
	(주)참바른	102,772	-	-	-	-
	청림축산영농조합법인	885,481	-	-	-	-
	(주)삼아벤처	-	111,708	-	-	-
	(주)사조농산	496,669	-	-	-	-
	동화농산(주)	706,028	-	-	-	-
	(주)사조에프에스	1,248,749	-	-	-	-
	농업회사법인(주)홍성1농장	367,008	-	-	-	-
	농업회사법인(주)홍성2농장	153,481	-	-	-	-
	(주)캐슬렉스서울	606	-	-	-	-
	사호축산영농조합법인	932,690	-	-	-	-
합 계		58,103,242	313,510	14,525,194	243,271	362,744

&cr;(*) 당사와 특수관계자의 거래는 합병전 기간동안의 거래 내역입니다.

(4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금 및 투자주식 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	회사명	당 기				전 기
		투자주식 거래		자금출자 거래		자금대여 거래
		처분	취득	출자	회수	대여	회수
종속기업	에스제이원캐피탈대부(주)	-	-	-	550,000	4,800,000	4,800,000
	농업회사법인천안팜(주)	-	-	7,200,000	-	-	488,081
기타	동화농산	189,432	216,000	-	-	-	-
	기타개인	259,204	259,204	-	-	-	-
합 계		448,636	475,204	7,200,000	550,000	4,800,000	5,288,081

&cr;(5) 주요 경영진에 대한 보상

당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
단기종업원급여	390,950	502,376
퇴직급여	104,921	209,623

&cr;상기의 주요 경영진에는 당사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함)가 포함되어 있습니다.

(6) 당기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	제공처	지급보증처	보증한도	실행금액	보증내용
기타	농업회사법인천안팜(주)	도드람 양돈농협	4,980,000	4,147,000	일반대출
	사호축산영농조합법인	(주)평택상호저축은행	3,900,000	3,000,000	일반대출
	농업회사법인(주)홍성1농장	(주)남양저축은행	3,900,000	3,000,000	일반대출
합 계			12,780,000	10,147,000

(7) 당기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
특수관계 구분	제공처	지급보증처	약정한도	실행금액	보증내용
당사에 유의적인 &cr;영향력을 행사하는기업	사조씨푸드(주),&cr;(주)사조대림	하일랜드2016중소중견엠앤에이사모투자합자회사	15,000,000	15,000,000	전환사채
		NH투자증권주식회사(앱솔루트거북이전문투자형사모투자신탁제1호의 신탁업자 지위에서)	2,000,000	2,000,000
		NH투자증권주식회사(씨스퀘어 메자닌플러스전문사모투자신탁 제5호, 6호, 7호, 8호, 씨스퀘어 TF강남 메자닌플러스 전문투자형사모투자신탁 1호, 씨스퀘어 PJT메자닌전문투자형 사모투자신탁 1호의 신탁업자 지위에서)	3,800,000	3,800,000
		삼성증권주식회사(씨스퀘어드래곤멀티전략전문사모투자신탁제1호의 신탁업자 지위에서)	200,000	200,000
		케이디비씨이음제사호기업재무안정 사모투자합자회사	20,000,000	20,000,000
합 계			41,000,000	41,000,000

&cr;

33. 자본관리

당사의 자본구조는 차입부채에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 보고기간종료일 현재 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
순부채:
차입부채	219,501,010	239,758,758
차감:
현금및현금성자산	(1,747,682)	(2,309,974)
조정부채	217,753,328	237,448,784
자본총계	195,651,331	182,118,660
조정부채 비율	111%	130%

&cr;

34. 위 험관리&cr;

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 계량적 정보에 대해서는 동 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권, 보증 및 채무증권 등에서 발생합니다.

① 매출채권

당사는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

② 보증

당사는 주석 31의 (2) 및 주석 32의 (6)에서 설명하는 바와 같이 특수관계자 및 기타거래처에 대하여 지급보증을 제공하고 있으며, 이로인해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 금융보증부채를 설정하고 있습니다.

(2) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

한편, 당사는 필요할 경우 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 주석 31에서 표시하고 있는 사항과 같은 여신한도를 가지고 있습니다.

(3) 시장위험

시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다.

① 환위험

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY, CHF 등입니다.

당사는 프리믹스제품 수출 로 인해 JPY 등의 유입이 있으며, 원재료인 원소맥과 옥수수 등의 수입 거래와 관련하여 USANCE 차입금을 이용하고 있습니다. 차입금에 대한 이자는 USD로 표시됩니다.

② 이자율위험

당사는 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

③ 기타 시장가격 위험

당사의 기타금융자산 중 당기손익-공정가치금융자산으로 구분되고 있는 상장지분상품으로부터 지분가격변동위험이 발생합니다.

&cr;

35. 금융상품

(1) 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치

공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

① 보고기간종료일 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위: 천원)
계정과목	상각후원가측정&cr;금융자산	위험회피지정&cr;파생상품	당기손익&cr;공정가치측정&cr;지분상품	기타포괄손익&cr;공정가치측정&cr;지분상품	합 계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치금융자산	-	-	1,970,100	-	1,970,100
기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	-	1,247,941	1,247,941
소 계	-	-	1,970,100	1,247,941	3,218,041
공정가치로 측정되지 않는 금융자산:
현금성자산	1,747,683	-	-	-	1,747,683
단기금융상품	115,000	-	-	-	115,000
매출채권	54,915,650	-	-	-	54,915,650
미수금	2,436,161	-	-	-	2,436,161
미수수익	54,921	-	-	-	54,921
장기금융상품	292,000	-	-	-	292,000
보증금	1,870,172	-	-	-	1,870,172
대여금	150,000	-	-	-	150,000
소 계	61,581,587	-	-	-	61,581,587
합 계	61,581,587	-	1,970,100	1,247,941	64,799,628

2) 전기말

(단위: 천원)
계정과목	상각후원가측정&cr;금융자산	위험회피지정&cr;파생상품	당기손익&cr;공정가치측정&cr;지분상품	기타포괄손익&cr;공정가치측정&cr;지분상품	합 계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치금융자산	-	-	1,441,169	-	1,441,169
기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	-	3,945,212	3,945,212
통화선도자산	-	44,049	-	-	44,049
소 계	-	44,049	1,441,169	3,945,212	5,430,430
공정가치로 측정되지 않는 금융자산:
현금성자산	2,309,974	-	-	-	2,309,974
단기금융상품	790,000	-	-	-	790,000
매출채권	54,244,577	-	-	-	54,244,577
미수금	3,154,692	-	-	-	3,154,692
미수수익	89,298	-	-	-	89,298
장기금융상품	172,000	-	-	-	172,000
보증금	2,086,500	-	-	-	2,086,500
대여금	150,000	-	-	-	150,000
소 계	62,997,041	-	-	-	62,997,041
합 계	62,997,041	44,049	1,441,169	3,945,212	68,427,471

② 보고기간종료일 현재 범주별 금융부채 내역은 다음과 같습니다.&cr;1) 당기말

계정과목	외험회피지정&cr;파생상품	상각후원가측정&cr;금융부채	합 계
공정가치로 측정되는 금융부채:
파생상품부채(통화선도)	48,856	-	48,856
파생상품부채(통화스왑)	469,027	-	469,027
소 계	517,883	-	517,883
공정가치로 측정되지 않는 금융부채:
매입채무	-	16,897,299	16,897,299
미지급금	-	6,449,472	6,449,472
미지급비용	-	3,114,392	3,114,392
기타보증금	-	52,700	52,700
리스부채	-	1,448,174	1,448,174
단기차입금	-	32,700,000	32,700,000
외화단기차입금	-	110,945,302	110,945,302
전환사채	-	43,716,299	43,716,299
사채	-	32,139,409	32,139,409
금융보증부채	-	169,606	169,606
소 계	-	247,632,653	247,632,653
합 계	517,883	247,632,653	248,150,536

2) 전기말

계정과목	외험회피지정&cr;파생상품	상각후원가측정&cr;금융부채	합 계
공정가치로 측정되지 않는 금융부채:
매입채무	-	16,104,952	16,104,952
미지급금	-	6,833,292	6,833,292
미지급비용	-	5,232,386	5,232,386
기타보증금	-	157,700	157,700
단기차입금	-	32,868,000	32,868,000
외화단기차입금	-	138,922,246	138,922,246
전환사채	-	67,968,512	67,968,512
금융보증부채	-	293,843	293,843
합 계	-	268,380,931	268,380,931

&cr;③ 보고기간종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.&cr;1) 당기말

(단위: 천원)
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
금융자산
당기손익-공정가치금융자산	1,063,795	-	906,305	1,970,100
기타포괄손익-공정가치금융자산	120,571	-	1,127,370	1,247,941
합 계	1,184,366	-	2,033,675	3,218,041
금융부채
파생상품부채(통화선도)	-	48,856	-	48,856
파생상품부채(통화스왑)	-	469,027	-	469,027
합 계	-	517,883	-	517,883

2) 전기말

(단위: 천원)
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
금융자산
당기손익-공정가치금융자산	39,255	-	1,401,914	1,441,169
기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	3,945,211	3,945,211
파생상품자산(통화선도)	-	44,049	-	44,049
합 계	39,255	44,049	5,347,125	5,430,429

&cr;(2) 신용위험

① 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
현금성자산	1,747,683	2,309,974
매출채권및기타채권	59,426,905	59,725,067
단기금융상품	115,000	790,000
장기금융상품	292,000	172,000
지급보증 - 특수관계자	12,780,000	12,780,000
지급보증 - 기타	8,453,844	24,454,620
합 계	82,815,432	100,231,661

② 보증내역

주석 31의 (2) 및 32의 ( 6) 에서와 같이 당사는 특수관계자 및 기타거래처에 대하여 담보 및 지급보증을 제공하고있습니다.

(3) 유동성위험

보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위: 천원)
구 분	장부금액	계약상&cr;현금흐름	잔존계약만기
			1년 미만	1 ~ 2년	2 ~ 5년	5년 이상
매입채무	16,897,299	16,897,299	16,897,299	-	-	-
미지급금	6,449,472	6,449,472	6,449,472	-	-	-
미지급비용	3,114,392	3,114,392	3,114,392	-	-	-
기타보증금	52,700	52,700	52,700	-	-	-
리스부채	1,448,174	1,811,017	642,598	490,561	677,858	-
단기차입금	32,700,000	33,234,372	33,234,372	-	-	-
외화단기차입금	110,945,302	112,399,853	112,399,853	-	-	-
전환사채(*1)	43,716,299	46,403,549	931,178	45,472,371	-	-
사채	32,139,409	34,102,267	7,152,513	26,949,754	-	-
금융보증부채(*2)	169,606	21,233,844	21,233,844	-	-	-
합 계	247,632,653	275,698,765	202,108,221	72,912,686	677,858	-

2) 전기말

(단위: 천원)
구 분	장부금액	계약상&cr;현금흐름	잔존계약만기
			1년 미만	1 ~ 2년	2 ~ 5년	5년 이상
매입채무	16,104,952	16,104,952	16,104,952	-	-	-
미지급금	6,833,292	6,833,292	6,833,292	-	-	-
미지급비용	5,232,386	5,232,386	5,232,386	-	-	-
기타보증금	157,700	157,700	157,700	-	-	-
단기차입금	32,868,000	33,557,794	33,557,794	-	-	-
외화단기차입금	138,922,246	140,977,910	140,977,910	-	-	-
전환사채(*1)	67,968,512	76,122,660	1,081,096	2,600,000	72,441,564	-
금융보증부채(*2)	293,843	37,234,620	37,234,620	-	-	-
합 계	268,380,931	316,221,314	241,179,750	2,600,000	72,441,564	-

(*1) 상기 현금흐름은 전환사채의 조기상환권이 행사되지 않는 경우에 계약조건에 따라 지급되는 현금흐름이며, 전환사채의 조기상환권이 행사될 경우의 현금흐름과 차이가 있을 수 있습니다.

(*2) 상기 현금흐름은 채무상품의 계약조건에 따라 지급기일에 채무자가 차입금을 지급하지 못할 경우 당사가 지급하여야 할 최대금액입니다.

&cr;상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(4) 환위험

① 환위험에 대한 노출

보고기간종료일 현재 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말		전기말
	USD	GBP	USD	GBP
현금및현금성자산	-	-	2	-
매출채권및기타채권	85,707	-	82,768	-
매입채무및기타채무	(1,282,842)	-	(3,365,527)	(125,173)
외화차입금	(110,945,302)	-	(138,922,246)	-
합 계	(112,142,437)	-	(142,205,003)	(125,173)

당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	평균환율		기말환율
	당 기	전 기	당기말	전기말
USD	1,165.65	1,100.30	1,157.80	1,118.10
GBP	1,487.83	1,468.22	1,518.69	1,420.32

② 민감도 분석

보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 구체적인 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말		전기말
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	11,214,244	(11,214,244)	(14,220,500)	14,220,500
GBP	-	-	(12,517)	12,517
합 계	11,214,244	(11,214,244)	(14,233,017)	14,233,017

(5) 이자율위험

① 보고기간종료일 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
고정이자율:
현금성자산	1,747,683	2,309,974
단기금융상품	115,000	790,000
장기금융상품	292,000	172,000
금융자산 합계	2,154,683	3,271,974
외화단기차입금	(110,945,303)	(138,922,246)
전환사채	(43,716,299)	(67,968,512)
사채	(32,139,409)	-
금융부채 합계	(186,801,011)	(206,890,758)
변동이자율:
단기차입금	(32,700,000)	(32,868,000)
장기차입금	-	-
금융부채 합계	(32,700,000)	(32,868,000)

② 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당기와 전기 중 변동이자율 금융상품의 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 세전손익에 미치는 구체적인 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말		전기말
	1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시
이자비용	(327,000)	327,000	(328,680)	328,680

&cr;&cr;36. 현금흐름표 &cr;

(1) 당기와 전기의 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
내 역	당 기	전 기
유형자산의 매각예정자산 대체	-	34,000,000
유무형자산 취득 관련 미지급금 조정	77,402	39,396
건설중인자산의 본계정 대체	1,856,517	1,815,865
단기대여금의 예수금 상계	-	3,324,313
단기대여금의 제각	1,213,000	-
리스부채의 유동성 대체	642,598	-
사채의 유동성 대체	7,009,909	-

(2) 당기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다. &cr;① 당기

(단위: 천원)
구 분	기초금액	재무활동&cr;현금흐름	비현금변동		기말금액
			유동성대체	기타(*)
단기차입부채	171,790,246	(26,846,718)	-	(1,298,226)	143,645,302
유동성장기차입부채	67,968,512	(25,399,144)	7,009,909	1,060,566	50,639,843
장기차입부채	-	32,543,195	(7,009,909)	(317,422)	25,215,864
유동리스부채	-	(714,789)	642,598	714,789	642,598
비유동리스부채	-	-	(642,598)	1,448,174	805,576
합 계	239,758,758	(20,417,456)	-	1,607,881	220,949,183

&cr;(*) 단기차입부채의 외화환산손익, 전환사채의 상각으로 인한 전환권조정 및 사채상환할증금 변동금액, 리스계약으로 인한 리스부채의 변동금액 및 이자비용 등으로 구성되어 있습니다. &cr;&cr;② 전기

(단위: 천원)
구 분	기초금액	재무활동&cr;현금흐름	비현금변동			기말금액
			합병으로&cr;인한 변동	유동성대체	기타(*)
단기차입부채	185,999,286	(22,628,495)	6,460,000	-	1,959,455	171,790,246
유동성장기차입부채	73,433,320	(6,687,007)	-	-	1,222,199	67,968,512
합 계	259,432,606	(29,315,502)	6,460,000	-	3,181,654	239,758,758

&cr;(*) 단기차입부채의 외화환산손익, 전환사채의 상각으로 인한 전환권조정 및 사채상환할증금 변동금액입니다.

&cr;

37. 합병

(1) 전기

① 개요

당사는 경영 효율성 증대 및 사업 경쟁력 강화를 위하여 2018년 4월 23일자 이사회 결의에 따라 2018년 7월 1일을 합병기일로 하여 종속기업(지분율 100%)인 한국산업(주)를 소규모합병의 방법으로 흡수합병하였습니다.

② 합병회사 및 피합병회사의 개요 및 합병비율은 다음과 같습니다.

구 분	합병회사	피합병회사
회사명	사조동아원주식회사	한국산업주식회사
본점소재지	서울시 서초구 방배천로 2길 12	충청남도 논산시 해월로 202
대표이사	이인우, 노동환	이인우
법인구분	유가증권시장 주권상장법인	주권비상장법인
합병비율	1	0

③ 피합병회사의 재무현황&cr;피합병회사의 합병시 요약재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	금 액
I. 유동자산	7,330,008
현금 및 현금성자산	1,494,877
매출채권 및 기타채권	2,867,716
재고자산	2,127,776
기타유동자산	839,639
II. 비유동자산	11,740,585
유형자산	11,534,374
매출채권 및 기타채권	200,311
기타금융자산	5,900
자산총계	19,070,593
I. 유동부채	8,420,079
매입채무 및 기타채무	1,821,699
단기차입부채	6,460,000
미지급법인세	120,143
기타유동부채	18,237
II. 비유동부채	1,261,401
이연법인세부채	1,150,716
확정급여부채	110,685
부채총계	9,681,480
순자산총계	9,389,113

④ 식별가능한 취득자산과 인수부채

합병은 동일지배하의 사업결합으로 당사는 피합병회사의 자산 및 부채를 지배기업인당사의 연결재무제표상 장부금액으로 인식하였으며, 합병 이전에 당사가 보유한 한국산업(주)에 대한 종속기업투자주식 장부금액과 합병으로 승계한 순자산가액의 차이는 기타잉여금으로 계상하였습니다. 이에 대한 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	금 액
승계한 순자산총계	9,389,113
자본항목 조정:
승계한 기타포괄손익누계액	4,875
합병 관련 비용	(33,941)
조정후 순자산총계	9,360,047
종속기업투자주식	(7,669,533)
기타잉여금	1,690,514

&cr;

38. 회계정책의 변경&cr;

주석 2, 4에서 설명한 바와 같이 당사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다.&cr;&cr; (1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정&cr;당사는 기업회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기업회계기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균증분차입이자율은 5.02%입니다. 동 기준서의 적용이재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.&cr;

① 재무상태표에 인식된 금액&cr;- 사용권자산

(단위: 천원)
구 분	당기말	당기초
건물	602,542	817,906
차량운반구	409,826	639,873
공구와기구	405,755	405,423
합 계	1,418,123	1,863,202

- 리스부채

(단위: 천원)
구 분	당기말	당기초
유동	642,598	118,170
비유동	805,576	1,745,032
합 계	1,448,174	1,863,202

② 손익계산서에 인식된 금액&cr;- 사용권자산의 감가상각비

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
건물	193,699	-
차량운반구	270,267	-
공구와기구	224,866	-
합 계	688,832	-
리스부채에 대한 이자비용	82,147	-

&cr; 당기 중 리스의 총 현금유출은 796,935천원입니다. &cr;&cr; ③ 실무적 간편법의 사용&cr;당사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.

­	최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리
­	최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외
­	연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

&cr; (2) 당사의 리스활동&cr;당 사 는 사무실, 사택, 지게차, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~5년의 고정기간으로 체결됩니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다. &cr; &cr;2018년 회계연도까지는 리스를 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료 (리스제공자로부터 받은 인센티브를 제외한 순액) 는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.&cr;

소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 소액리스자산은 소액의 비품 등으로 구성되어 있습니다.&cr;

(3) 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용

당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

&cr;① 금융상품의 분류와 측정으로 인해 변경된 전기초 이익잉여금내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
조정 내역	금액
전기초 결손금 - 기준서 제1039호	(36,636,444)
매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치금융자산으로 재분류	(32,332)
매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 재분류	2,759,451
관련 이연법인세 효과	(607,079)
전기초 결손금 - 기준서 제1109호	(34,516,404)

② 경영진은 기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다. 이러한 재분류로 인한 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
당기초 금융자산	당기손익- 공정가치	기타포괄손익 -공정가치 (전기는 매도 가능금융자산)	상각후원가 (전기는 매도 가능금융자산)	상각후원가 (전기는 대여금및수취채권)	금융자산 계
전기초 장부금액-기준서 제1039호	-	20,622	5,233,941	68,361,666	73,616,229
매도가능금융자산에서 당기손익- 공정가치 측정 금융자산으로 재분류	1,476,622	(20,622)	(1,456,000)	-	-
매도가능금융자산에서 기타포괄손익- 공정가치금융자산으로 재분류	-	3,434,889	(3,777,941)	-	(343,052)
전기초 장부금액-기준서 제1109호	1,476,622	3,434,889	-	68,361,666	73,273,177

③ 이러한 변동으로 인한 당사의 자본에 미친 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	기타포괄손익 누계액 변동	기타포괄손익- 공정가치금융자산 평가손익 변동	이익잉여금 변동
전기초 장부금액-기준서 제1039호	(79,181)	-	(36,636,444)
매도가능금융자산에서 당기손익- 공정가치 측정 금융자산으로 재분류	32,332	-	(32,332)
매도가능금융자산에서 기타포괄손익- 공정가치금융자산으로 재분류	69,182	(3,171,686)	2,759,451
관련 이연법인세 효과	(22,333)	697,771	(607,079)
전기초 장부금액-기준서 제1109호	-	(2,473,915)	(34,516,404)

④ 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융상품의 재분류

최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	측정 범주		장부금액
	기준서 제1039호	기준서 제1109호	기준서 제1039호	기준서 제1109호	차이
현금및현금성자산	대여금 및 수취채권	상각후원가	4,671,124	4,671,124	-
단기금융상품	대여금 및 수취채권	상각후원가	790,000	790,000	-
매출채권	대여금 및 수취채권	상각후원가	55,663,501	55,663,501	-
미수금	대여금 및 수취채권	상각후원가	5,288,627	5,288,627	-
미수수익	대여금 및 수취채권	상각후원가	111,555	111,555	-
장기금융상품	대여금 및 수취채권	상각후원가	52,000	52,000	-
매도가능금융상품	매도가능금융상품	상각후원가	5,233,941	-	( 5,233,941)
매도가능금융상품	매도가능금융상품	기타포괄손익-공정가치	-	3,434,889	3,434,889
매도가능금융상품	매도가능금융상품	당기손익-공정가치	20,622	1,476,622	1,456,000
보증금	대여금 및 수취채권	상각후원가	1,374,859	1,374,859	-
대여금	대여금 및 수취채권	상각후원가	410,000	410,000	-
합 계			73,616,229	73,273,177	(343,052)

(4) 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용&cr;당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1115호를 적용하였습니다. &cr;&cr;① 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	2017.12.31 (수정전)	조정금액(*)	2018.01.01 (수정후)
유동자산	152,422,320	359,980	152,782,300
비유동자산	322,700,103	-	322,700,103
자산 총계	475,122,423	359,980	475,482,403
유동부채	301,417,533	422,365	301,839,898
비유동부채	8,815,109	-	8,815,109
부채 총계	310,232,642	422,365	310,655,007
자본금	70,572,300	-	70,572,300
자본잉여금	111,720,857	-	111,720,857
기타잉여금	19,312,250	-	19,312,250
기타포괄손익누계액	(79,182)	-	(79,182)
이월결손금	(36,636,444)	(62,385)	(36,698,829)
자본총계	164,889,781	(62,385)	164,827,396

(*) 반품 회계처리

기준서 제1115호에서는 고객이 제품을 반품하는 경우 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채(반품충당부채)로 인식하고, 동시에 고객이 반품 권리를 행사할때 제품을 회수할 권리를 계약자산(반품자산)으로 인식합니다. 이러한 기준의 변경으로 전기초 반품충당부채 422,365천원과 반품자산 359,980천원을 인식하였습니다.

② 기업회계기준서 제1115호를 최초 적용한 보고기간에 변경 전 기준에 따라 영향을받는 재무제표의 각 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	보고금액	조정금액	기업회계기준서 &cr;제1115호 적용 전 금액
재고자산	69,008,967	(193,523)	68,815,444
이연법인세자산	3,771,876	(5,646)	3,766,230
자산총계	464,166,670	(199,169)	463,967,501
반품충당부채	219,185	(219,185)	-
부채총계	282,048,010	(219,185)	281,828,825
이익잉여금	(19,096,522)	20,016	(19,076,506)
자본총계	182,118,660	20,016	182,138,676
매출액	407,961,401	219,185	408,180,586
매출원가	351,013,392	(193,523)	350,819,869
법인세비용차감전순이익	16,468,851	25,662	16,494,513
법인세비용	412,236	5,646	417,882
당기순이익	16,056,615	20,016	16,076,631
총포괄이익	15,880,318	20,016	15,900,334

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무정보 이용상의 유의점&cr;(1) 전기 연결재무제표 재작성&cr;

연결기업은 당기 중 농업회사법인천안팜(주)의 주식을 처분하였고, 에스제이원캐피탈대부(주)를 청산하였습니다. 이와 관련된 손익은 중단영업손익으로 분류하였으며, 전기(제48기) 연결손익계산서는 중단사업의 구분표시를 위하여 당기와 같은 기준으로 재작성하였습니다.&cr;

전기(제48기) 재작성으로 인해 연결포괄손익계산서에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	변경 후	변경 전	증 감
매출액	413,015,572,146	422,478,552,300	(9,462,980,154)
매출원가	354,868,124,896	363,308,081,884	(8,439,956,988)
매출총이익	58,147,447,250	59,170,470,416	(1,023,023,166)
판매비와관리비	33,340,333,629	33,368,102,669	(27,769,040)
영업이익	24,807,113,621	25,802,367,747	(995,254,126)
법인세비용차감전순이익	16,596,814,270	15,484,821,831	1,111,992,439
계속영업손익	16,832,384,848	15,718,081,613	1,114,303,235
중단사업손익	(1,114,303,235)	-	(1,114,303,235)
당기순이익(손실)	15,718,081,613	15,718,081,613	-
총포괄손익	15,536,908,853	15,536,908,853	-
계속영업기본주당손익	143	135	8
중단영업기본주당손익	(8)	-	(8)

&cr;

&cr;나. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정 내용

(단위 : 천원)

구 분	계정과목	채권금액	대손충당금	설정률
제49기	매출채권	55,016,827	3,891,236	7.1%
	미수금	1,969,678	502,942	25.5%
	미수수익	54,921	-	0.0%
	단기대여금	20,738,127	20,548,127	99.1%
	보증금	1,620,360	-	0.0%
	장기매출채권	35,107	-	0.0%
	장기미수금	6,995,789	6,247,789	89.3%
	장기보증금	254,546	-	0.0%
	합계	86,685,355	31,190,094	36.0%
제48기	매출채권	58,188,587	12,030,124	20.7%
	미수금	2,473,873	847,181	34.2%
	미수수익	89,298	-	0.0%
	단기대여금	22,031,134	21,761,127	98.8%
	보증금	1,833,510	-	0.0%
	장기매출채권	33,337	-	0.0%
	장기미수금	7,743,789	6,247,789	80.7%
	장기보증금	257,724	-	0.0%
	합계	92,651,252	40,886,221	44.1%
제47기	매출채권	74,126,393	24,428,150	33.0%
	미수금	5,795,734	2,344,441	40.5%
	미수수익	125,030	-	0.0%
	단기대여금	21,181,127	20,771,127	98.1%
	보증금	1,321,398	-	0.0%
	장기매출채권	39,237	-	0.0%
	장기미수금	15,529,939	13,278,849	85.5%
	장기보증금	533,771	-	0.0%
	합계	118,652,629	60,822,567	51.3%

(2) 최근 사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분	제49기	제48기	제47기	비 고
1. 기초 대손충당금 잔액 합계	40,886,221	60,822,567	67,213,274
2. 순대손처리액(①-②±③)	(10,531,777)	(12,831,823)	(6,447,251)
① 대손처리액(상각채권액)	(10,375,469)	(12,868,191)	(18,934,970)
② 상각채권회수액	(156,308)	36,368	(2,115,361)
③ 기타증감액	-	-	14,603,080
3. 대손상각비 계상(환입액)	835,650	(7,104,523)	56,544
4. 기말 대손충당금 잔액합계	31,190,094	40,886,221	60,822,567

&cr;(4)당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 천원)

구분	만기미도래	1일~30일	31일~120일	120일 초과	계
매출채권	42,200,643	1,954,575	3,325,444	7,571,272	55,051,934
구성비율	76.7%	3.6%	6.0%	13.8%	100.0%

&cr; (5) 매출채권관련 대손충당금 설정 방침

① 대손충당금 설정방침&cr;매출채권에 대해서 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용하고 있으며,채권의 연령 분석 및 과거 대손경험률을 기초로 산정된 대손예상액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

&cr; 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다&cr;&cr;사고채권은 채무자의 부도 및 파산 등의 사유로 회수가 불확실한 채권을 사고채권으로 분류하며. 사고채권은 담보의 종류 및 금액을 고려하여 손상차손을 인식하고 있습니다.&cr;

② 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유발생시 실대손처리

ㆍ 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종등으로 인해 채권의

회수불능이 객관적으로 입증된 경우

ㆍ 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우

ㆍ 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우

ㆍ 담보설정 부실채권, 보험Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터 보험금 을 수령한 경우

ㆍ 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우

(6) 보고기간 종료일 현재 연체되었으나 손상되지 아니한 매출채권의 약정회수기일 기준 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

연체기간	제49기	제48기	제47기	비 고
1일 ~ 30일	1,954,575	2,089,032	2,373,729
31일 ~ 120일	2,753,727	1,715,680	1,605,325
120일 초과	4,739,676	2,772,082	6,494,526
합계	9,447,978	6,576,794	10,473,580

다. 재고자 산 현황

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문	계정과목	제49기	제48기	제47기	비고
제분	상품	754,146	277,679	468,712
	제품	7,672,742	8,494,031	7,126,426
	재공품	1,810,931	1,930,178	1,684,005
	원재료	11,575,253	14,357,753	11,220,243
	저장품	691,186	565,875	525,477
	미착품	27,414,226	24,389,466	30,018,735
	소계	49,918,484	50,014,982	51,043,598
생물자원	상품	538,616	601,221	425,067
	제품	1,618,145	1,259,285	1,677,516
	재공품	412,871	259,745	345,528
	원재료	4,644,061	5,314,185	5,751,915
	저장품	441,482	479,447	490,808
	미착품	16,649,797	11,080,102	5,828,230
	소계	24,304,972	18,993,985	14,519,064
기타	상품	-	-	-
	제품	-	-	58,417
	재공품	-	-	-
	원재료	42,312	43,766	2,283,080
	저장품	11,512	25,337	157,242
	소계	53,824	69,103	2,498,739
합계	상품	1,292,762	878,900	893,779
	제품	9,290,887	9,753,316	8,862,358
	재공품	2,223,802	2,189,923	2,029,533
	원재료	16,261,626	19,715,704	19,255,238
	저장품	1,144,180	1,070,659	1,173,528
	미착품	44,064,023	35,469,568	35,846,964
	소계	74,277,280	69,078,070	68,061,400
총자산대비 재고자산 구성비율(%)&cr;[재고자산합계/기말자산총계*100]		15.91%	14.75%	13.90%
재고자산회전율(회)&cr;[연환산매출원가/{(기초재고+기말재고)/2}]		5	5	6

(2) 재고자산의 실사내용

① 실사일자

- 연간 1회 재고 실사 (재고실사일자 : 2019년 1월 2일)

- 회사의 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대 하여 입출고내역 확인절차 수행

② 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부

- 재고자산 실사시 회사 내부통제시스템에 따라 재고실사를 실시

※외부감사인 참여, 입회 하에 당진공장 및 부산공장의 상품, 제품, 원재료 등

재고조사 실시.

③ 장기체화재고 및 재고자산의 담보제공현황

- 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표가액으로 하고 있습니다. 당기말 현재 장기체화재고는 없으며 , 재고자산의 담보제공 또한 없습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산			담보설정액	관련차입금		담보권자
계정과목	구 분	장부금액		내 역	금 액
-	-	-	-	-	-	-

라 . 공정가치 평가 내역 &cr; (1) 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치

공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

① 보고기간종료일 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위: 천원)
계정과목	상각후원가측정&cr;금융자산	위험회피지정&cr;파생상품	당기손익&cr;공정가치측정&cr;지분상품	기타포괄손익&cr;공정가치측정&cr;지분상품	합 계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치금융자산	-	-	1,970,100	-	1,970,100
기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	-	1,247,941	1,247,941
소 계	-	-	1,970,100	1,247,941	3,218,041
공정가치로 측정되지 않는 금융자산:
현금성자산	4,012,278	-	-	-	4,012,278
단기금융상품	115,000	-	-	-	115,000
매출채권	51,160,698	-	-	-	51,160,698
미수금	2,214,736	-	-	-	2,214,736
미수수익	54,921	-	-	-	54,921
장기금융상품	292,000	-	-	-	292,000
보증금	1,874,906	-	-	-	1,874,906
대여금	190,000	-	-	-	190,000
소 계	59,914,539	-	-	-	59,914,539
합 계	59,914,539	-	1,970,100	1,247,941	63,132,580

&cr;2) 전기말

(단위: 천원)
계정과목	상각후원가측정&cr;금융자산	위험회피지정&cr;파생상품	당기손익&cr;공정가치측정&cr;지분상품	기타포괄손익&cr;공정가치측정&cr;지분상품	합 계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치금융자산	-	-	1,441,169	-	1,441,169
기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	-	3,945,212	3,945,212
통화선도자산	-	44,049	-	-	44,049
소 계	-	44,049	1,441,169	3,945,212	5,430,430
공정가치로 측정되지 않는 금융자산:
현금성자산	2,532,077	-	-	-	2,532,077
단기금융상품	790,000	-	-	-	790,000
매출채권	46,191,799	-	-	-	46,191,799
미수금	3,122,692	-	-	-	3,122,692
미수수익	89,298	-	-	-	89,298
장기금융상품	172,000	-	-	-	172,000
보증금	2,091,234	-	-	-	2,091,234
대여금	270,007	-	-	-	270,007
소 계	55,259,107	-	-	-	55,259,107
합 계	55,259,107	44,049	1,441,169	3,945,212	60,689,537

② 보고기간종료일 현재 범주별 금융부채 내역은 다음과 같습니다.&cr;1) 당기말

계정과목	외험회피지정&cr;파생상품	상각후원가측정&cr;금융부채	합 계
공정가치로 측정되는 금융부채:
파생상품부채(통화선도)	48,856	-	48,856
파생상품부채(통화스왑)	469,027	-	469,027
소 계	517,883	-	517,883
공정가치로 측정되지 않는 금융부채:
매입채무	-	16,961,379	16,961,379
미지급금	-	6,679,935	6,679,935
미지급비용	-	3,975,900	3,975,900
기타보증금	-	52,700	52,700
리스부채	-	1,448,174	1,448,174
단기차입금	-	35,300,000	35,300,000
외화단기차입금	-	110,945,302	110,945,302
전환사채	-	43,716,299	43,716,299
사채	-	32,139,409	32,139,409
장기차입금	-	4,147,000	4,147,000
금융보증계약부채	-	169,606	169,606
소 계	-	255,535,704	255,535,704
합 계	517,883	255,535,704	256,053,587

2) 전기말

계정과목	외험회피지정&cr;파생상품	상각후원가측정&cr;금융부채	합 계
공정가치로 측정되지 않는 금융부채:
매입채무	-	16,288,876	16,288,876
미지급금	-	7,311,544	7,311,544
미지급비용	-	6,149,407	6,149,407
기타보증금	-	157,700	157,700
단기차입금	-	36,082,064	36,082,064
외화단기차입금	-	138,922,246	138,922,246
전환사채	-	67,968,512	67,968,512
금융보증부채	-	252,343	252,343
장기차입금	&cr;	4,150,000	4,150,000
합 계	-	277,282,692	277,282,692

③ 보고기간종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.&cr;

※ 공정가치 서열체계

공정가치에는 다음의 수준이 있습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 (수준 1)

- 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수 (수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수 (수준 3)

&cr;1) 당기말

(단위: 천원)
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
금융자산
당기손익-공정가치금융자산	1,063,795	-	906,305	1,970,100
기타포괄손익-공정가치금융자산	120,571	-	1,127,370	1,247,941
합 계	1,184,366	-	2,033,675	3,218,041
금융부채
파생상품부채(통화선도)	-	48,856	-	48,856
파생상품부채(통화스왑)	-	469,027	-	469,027
합 계	-	517,883	-	517,883

2) 전기말

(단위: 천원)
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
금융자산
당기손익-공정가치금융자산	39,255	-	1,401,914	1,441,169
기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	3,945,211	3,945,211
파생상품자산	-	44,049	-	44,049
합 계	39,255	44,049	5,347,125	5,430,429

&cr; ④ 당기와 전기 중 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위: 천원)
구 분	금융수익	금융비용	순금융손익	기타포괄손익 (법인세차감전)	총포괄손익
금융자산:
상각후원가측정금융자산	192,593	-	192,593	-	192,593
당기손익-공정가치금융자산	45,692	(34,622)	11,070	-	11,070
기타포괄-공정가치금융자산	-	-	-	(98,028)	(98,028)
소 계	238,285	(34,622)	203,663	(98,028)	105,635
금융부채:
상각후원가측정금융부채	149,237	(11,561,820)	(11,412,583)	-	(11,412,583)
현금흐름위험회피 파생상품부채	-	-	-	(43,427)	(43,427)
공정가치위험회피 파생상품부채	820,796	(918,704)	(97,908)	-	(97,908)
소 계	970,033	(12,480,524)	(11,510,491)	(43,427)	(11,553,918)
합 계	1,208,318	(12,515,146)	(11,306,828)	(141,455)	(11,448,283)

2) 전기말

(단위: 천원)
구 분	금융수익	금융비용	순금융손익	기타포괄손익 (법인세차감전)	총포괄손익
금융자산:
상각후원가측정금융자산	3,887,065	-	3,887,065	-	3,887,065
당기손익-공정가치금융자산	233,247	-	233,247	-	233,247
기타포괄-공정가치금융자산	-	-	-	504,072	504,072
공정가치위험회피 파생상품자산	925,244	(42,432)	882,812	-	882,812
소 계	5,045,556	(42,432)	5,003,124	504,072	5,507,196
금융부채:
상각후원가측정금융부채	3,000	(12,452,614)	(12,449,614)	-	(12,449,614)
소 계	3,000	(12,452,614)	(12,449,614)	-	(12,449,614)
합 계	5,048,556	(12,495,046)	(7,446,490)	504,072	(6,942,418)

주1) 기타 공정가치, 위험관리 등 자세한 사항은 " III. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석" 을 참조하시기 바랍니다.&cr;

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&cr;마. 채무증권 발행실적

2019년 12월 31일(단위 : 백만원, %)

(기준일 : )

사조동아원㈜조건부자본증권사모2016년 02월 26일60,0004.00-2021년 02월 26일일부상환하일랜드2016중소중견엠앤에이 사모투자합자회사 외(*1)사조동아원㈜조건부자본증권사모2016년 03월 31일40,0004.00-2021년 03월 31일일부상환케이디비씨이음 제사호기업&cr;재무안정 사모투자합자회사(*2)100,000----

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급&cr;(평가기관)	만기일	상환&cr;여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

(*1)제9회 전환사채 600억원 중 한국제분(주)이 보유한 150억원은 2017년에 합병으로 인하여 제거되었으며, 당기 중 240억원은 풋옵션 이행에 따라 취득하여 소각하였습니다.&cr;(*2)당사는 2017년에 제10회 전환사채 400억원 중 콜옵션 이행조건에 따라 200억원을 취득하여 소각하였습 니다.&cr;

◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11011#*사채관리계약주요내용.dsl

바. 기업어음증권 미상환 잔액

2019년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

---------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과&cr;30일이하	30일초과&cr;90일이하	90일초과&cr;180일이하	180일초과&cr;1년이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

- 해당사항 없음.&cr;&cr; 사. 전자단기사채 미상환 잔액

2019년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과&cr;30일이하	30일초과&cr;90일이하	90일초과&cr;180일이하	180일초과&cr;1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

- 해당사항 없음.&cr;&cr; 아. 회사채 미상환 잔액

2019년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년초과&cr;4년이하	4년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

- 해당사항 없음.&cr;&cr; 자. 신종자본증권 미상환 잔액

2019년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과&cr;15년이하	15년초과&cr;20년이하	20년초과&cr;30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

- 해당사항 없음.&cr;&cr; 차. 조건부자본증권 미상환 잔액

2019년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

-----------41,000---------41,000--------

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년초과&cr;4년이하	4년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과&cr;20년이하	20년초과&cr;30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.&cr;당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측 정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. &cr; &cr; 2. 개요

2019년 주요원재료인 원맥 및 환율 상승과 국내경기침체등에 따라 경영활동에 매우 어려운 한해였으나 자기주식 매각과 운휴자산의 처분으로 인한 차입금 상환 등으로 부채비율을 지속적으로 감소하는등 재무구조가 점진적으로 개선되고 있으며 또한, 전 임직원이 혼열일체가 되어 강도높은 구조조정과 원가절감을 통해 수익달성에 극대화를 위해 노력하고 있습니다.&cr;당사의 2019년도 연결기준 매출액은 전년대비 789억원 감소한 4,122억원을 시현하였으며 영업이익은 125억원을 기록,전년대비 123억원 감소하였 습니다.&cr; 제분 및 생물자원의 국내시장은 성숙단계로서 당사는 안정적인 거래처 확보를 통한 영업활동을 하고 있으며, 국내시장에서의 판매 증대 및 수익극대화를 위해 기존사업을 바탕으로 하여 고부가가치상품에 대한 연구 및 개발을 지속적으로 해나가고 있습니다.&cr; &cr; 3. 연결 재무상태 및 연결 영업실적&cr; 가. 연결 재무상태

(단위 : 원)

과 목	제49기	제48기
I.유동자산	185,628,068,141	181,454,612,075
II.비유동자산	281,253,453,959	286,737,092,588
자 산 총 계	466,881,522,100	468,191,704,663
I.유동부채	233,179,633,557	278,789,098,196
II.비유동부채	36,697,184,768	12,251,438,018
부 채 총 계	269,876,818,325	291,040,536,214
I.지배기업의 소유주지분	196,707,198,667	178,065,051,073
자본금	70,572,300,000	70,572,300,000
자본잉여금	92,624,334,433	111,720,856,872
기타잉여금	22,775,412,605	5,451,022,706
기타포괄손익누계액	(2,409,193,269)	(2,080,738,652)
이익잉여금	13,144,344,898	(7,598,389,853)
II.비지배지분	297,505,108	(913,882,624)
자 본 총 계	197,004,703,775	177,151,168,449
부 채 및 자 본 총 계	466,881,522,100	468,191,704,663

※ 주요경영지표인 부채비율은 제49기 136.99%, 제48기 164.29% 전년대비 27.3%개선되었습니다.&cr;&cr;

나. 연결 영업실적

(단위 : 원)

과 목	제49기	제48기
I.매출액	412,225,993,901	413,015,572,146
II.매출원가	366,836,983,646	354,868,124,896
III.매출총이익	45,389,010,255	58,147,447,250
판매비와관리비	32,934,530,565	33,340,333,629
IV.영업이익	12,454,479,690	24,807,113,621
금융수익	1,208,318,419	5,048,556,178
금융비용	12,515,145,788	12,495,045,632
지분법손익	66,173,035	72,958,603
기타수익	9,553,657,433	12,120,890,500
기타비용	11,278,031,417	12,957,659,000
V.법인세비용차감전순손익	(510,548,628)	16,596,814,270
법인세비용	(1,562,355,013)	(235,570,578)
VI.계속영업이익(손실)	1,051,806,385	16,832,384,848
VII.중단영업이익	(164,402,934)	(1,114,303,235)
VIII.당기순이익(손실)	887,403,451	15,718,081,613

다. 매각예정자산 및 중단영업

(1) 보고기간종료일 현재 매각예정자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말			전기말
	장부금액	순공정가치	손상차손	장부금액	순공정가치	손상차손
KODO, Inc.(*1)	15,143,604	15,143,604	-	20,052,343	20,052,343	-
유형자산(*2)	34,000,000	34,000,000	-	37,407,541	34,000,000	3,407,541
합 계	49,143,604	49,143,604	-	57,459,884	54,052,343	3,407,541

(*1) 지배기업은 2017년 5월 31일자 이사회결의에 따라 KODO, Inc. 주식 148,000주(지분율 93.23%)를 매각하는 계약을 체결하였으며, 이 중 85,879주(지분율 54.10%)는 2017년 중 매각되었습니다. 또한, 당기 중 투자자의 옵션 행사로 15,207주가 추가로 매각되었으며, 나머지 46,914주에 대해서도 지배기업과 투자자가 보유한 옵션에 따라확정된 가격으로 매각이 완료될 예정입니다. &cr;

(*2) 전기 중 지배기업은 이사회결의에 따라 인천공장의 토지 및 건물 등(이하 "처분자산")을 34,000,000천원에 매각하는 계약을 체결하였습니다. 따라서, 지배기업은 처분자산의 매각가액을 순공정가치로 평가하여 매각예정자산으로 재분류하였으며, 처분자산의 손상 전 장부금액과 순공정가치의 차이금액인 3,407,541천원을 손상차손으로 인식하면서 처분자산의 장부금액을 감액하였습니다. 손상차손은 기타비용에 포함되어 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 중단영업손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
매출액	526,266	9,462,980
영업손실	(140,782)	995,254
법인세비용차감전순손익	(164,401)	(1,111,992)
중단영업당기순손익	(164,403)	(1,114,303)

(*)당기 중 지배기업은 종속기업인 농업회사법인천안팜(주)의 주식을 처분하였고, 에스제이원캐피탈대부(주)를 청산하였습니다. 이와 관련된 영업에 대한 손익을 중단영업손익으로 표시하였습니다. 또한, 비교표시된 전기 포괄손익계산서는 계속영업으로부터 분리된 중단영업을 표시하기 위해 재작성되었습니다.&cr;

(3) 당기 및 전기 중 중단영업의 활동에서 발생한 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
영업활동으로 인한 순현금흐름	298,379	(2,375,219)
투자활동으로 인한 순현금흐름	62,403	(2,080,815)
재무활동으로 인한 순현금흐름	(550,171)	4,536,232
중단영업으로 인한 순현금흐름	(189,390)	80,198

라. 환율변동현황

당사는 원재료인 원소맥과 옥수수 등의 수입 거래와 관련하여 USANCE 차입금을 이용하고 있습니다. 이와 같은 영업활동으로 인하여 미화(USD) 등 환율 위험에 노출되어 있으며 환율의 불확실성은 미래의 영업거래, 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 영위하는 제분, 사료 사업의 특성상 원가의 비중이 높고 주요 원,부재료의 대부분을 해외 수입에 의존하고 있어 원화약세가 지속될 경우 원,부재료비 부담이 증가하여 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 이에 당사는 환율 변동에 따른 경영불확실성을 줄이기 위해 외환동향을 모니터링하는 상시조직을 운영하는 등이러한 위험을 축소하기 위해 노력하고 있습니다.&cr;

4. 유동성 및 자금의 조달 등&cr; 가. 유동성

당사와 종속회사는 당기말 현재 유동성자산(현금 및현금성자산, 단기금융상품, 유동성 매도가능증권 등)으로 분류할 수 있는 자산을 4,012,278천원을 보유하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제49기	제48기	증감액
영업이익(손실)	12,454,480	24,807,114	(12,352,634)
영업활동으로 인한 현금흐름	(4,125,558)	28,692,647	(32,818,205)
투자활동으로 인한 현금흐름	6,354,522	(1,778,174)	8,132,696
재무활동으로 인한 현금흐름	(748,762)	(29,760,310)	29,011,548
기말현금	4,012,278	2,532,077	1,480,201

나. 자금 조달

(1) 연결회사의 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 49(당) 기		제 48(전) 기
	유동	비유동	유동	비유동
단기차입부채:
단기차입금	35,300,000	-	36,082,064	-
외화단기차입금(USANCE)	110,945,302	-	138,922,246	-
소 계	146,245,302	-	175,004,310	-
장기차입부채:
장기차입금	-	4,147,000	-	4,150,000
전환사채	43,716,299	-	67,968,512	-
사채	6,923,545	25,215,864	-	-
소 계	50,639,844	29,362,864	67,968,512	4,150,000
합 계	196,885,146	29,362,864	242,972,822	4,150,000

&cr;(2) 연결회사의 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	내 역	연이자율(%)	당기말	전기말
한국산업은행	일반차입	3.38~3.84	24,500,000	26,200,000
수산업협동조합중앙회	일반차입	3.58	5,000,000	-
(주)부산은행	일반차입	3.63	3,200,000	3,208,000
농협은행(주)	일반차입	-	-	3,460,000
청림축산영농조합법인	일반차입	4.6	2,600,000	3,214,064
소 계			35,300,000	36,082,064
(주)국민은행	USANCE	-	-	22,844,739
농협은행(주)	USANCE	2.44~2.73	22,657,757	17,111,382
한국산업은행	USANCE	2.46~3.68	48,527,200	49,945,302
수산업협동조합중앙회	USANCE	2.49~3.33	5,320,635	6,224,000
(주)하나은행	USANCE	2.58~2.80	11,736,596	21,958,735
(주)우리은행	USANCE	2.31~2.91	16,392,898	16,747,318
(주)신한은행	USANCE	2.58~3.48	2,743,960	2,105,543
(주)광주은행	USANCE	2.34~2.38	1,760,708	1,985,227
(주)부산은행	USANCE	2.16	1,805,548	-
소 계			110,945,302	138,922,246
합 계			146,245,302	175,004,310

(3) 연결기업이 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	최종만기일	연이자율(%)	당기말	전기말
제9회 무보증사채	2021.02.26	4.00	21,000,000	45,000,000
제10회 무보증사채	2021.03.31	4.00	20,000,000	20,000,000
소 계			41,000,000	65,000,000
상환할증금			2,944,314	3,223,237
전환권조정			(228,015)	(254,725)
합 계			43,716,299	67,968,512
유동성대체			(43,716,299)	(67,968,512)
차감후 잔액			-	-

(*) 상기 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

회 차	제9회	제10회
사채의 종류	무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
인수기관	하일랜드2016중소중견엠앤에이&cr;사모투자합자회사 외	케이디비씨이음제사호기업재무안정 사모투자합자회사
사채권의 분할	본 사채권은 무기명식 이권부 무보증 사모 사채에 한하며 발행 후 1년간 분할 및 병합이 불가능하고, 1년 이내에 50인 이상의 자에게 전매될 수 없다.	본 사채권은 발행 후 1년간 분할 및 병합이 불가능하고, 1년 이내에 50인 이상의 자에게전매될 수 없다.
기타 약정사항 등	전환비율 : 100% 발행시 전환가액 : 2,054원 전환가액 조정 : 시가를 하회하는 발행가액, 전환가액 또는 신주인수권 행사가액으로 유상신주, 전환사채, 신주인수권부사채 발행하는 경우, 시가 하락에 따른 전환가액 조정 상환청구권 행사기간 : 본 사채 발행일 이후 6개월이 경과한 날로부터 매3개월이 되는 날	전환비율 : 100% 발행시 전환가액 : 2,002원 전환가액 조정 : 시가를 하회하는 발행가액, 전환가액 또는 신주인수권 행사가액으로 유상신주, 전환사채, 신주인수권부사채 발행하는 경우, 시가 하락에 따른 전환가액 조정 상환청구권 행사기간 : 본 사채 발행일 이후 2년이 경과한 날로부터 매6개월이 되는 날

(4) 연결기업의 사채내역은 다음과 같습니다.&cr;

(단위: 천원)

구 분	최종만기일	연이자율(%)	당기말	전기말
사채(FRN)	2020.10.30	3.16	6,946,800	-
사채(FRN)	2021.10.30	2.9	6,946,800	-
사채(FRN)	2022.10.30	2.93	18,524,800	-
소 계			32,418,400	-
사채할인발행차금			(278,991)	-
합 계			32,139,409	-
유동성 대체			(6,923,545)	-
차감후 잔액			25,215,864	-

&cr;&cr;(5) 연결기업의 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	최종만기일	내 역	연이자율(%)	당기말	전기말
도드람양돈협동조합	2021.11.26	일반차입	4.52	4,147,000	4,150,000
합 계				4,147,000	4,150,000
유동성 대체				-	-
차감후 잔액				4,147,000	4,150,000

5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항&cr; 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 및 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항중 3.연결재무제표 주석 및 5.재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.

&cr;

V. 감사인의 감사의견 등

※ 회계감사인의 감사(검토)의견, 회계감사인과의 감사/비감사 용역 체결현황이 있을 경우&cr; 아래 『회계감사인의 감사의견』단위서식을 클릭하여 삽입하신 후 입력하세요. ◆click◆『회계감사인의 감사의견』 삽입 11011#*회계감사인의감사의견.dsl 25_회계감사인의감사의견

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

제49기서우회계법인적정해당사항없음영업권을 포함하는 현금흐름창출단위의 손상검사제48기서우회계법인적정--제47기서우회계법인적정--

사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항

2. 감사용역 체결현황

제49기(당기)서우회계법인

별도 재무제표ㆍ연결재무제표 감사

반기재무제표 검토

내부회계관리제도검토

125백만원1,408시간제48기(전기)서우회계법인

별도 재무제표ㆍ연결재무제표 감사

반기재무제표 검토

내부회계관리제도검토

110백만원1,421시간제47기(전전기)서우회계법인

별도 재무제표ㆍ연결재무제표 감사

반기재무제표 검토

내부회계관리제도검토

110백만원1,512시간

사업연도 감사인 내 용 보수 총소요시간

* 분ㆍ반기검토, 별도재무제표감사, 연결재무제표감사 보수가 포함된 금액임. &cr;* 보수 및 총소요시간 기준 : 1년단위 보수계약&cr;&cr; 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

제49기2019년 12월 5일세무용역2019년 12월 5일 ~ 2019년 12월 3130백만원-제48기----------제47기----------

사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고

◆click◆『내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과』 삽입 11011#*회계감사인과논의한결과.dsl 46_회계감사인과논의한결과

4. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

12019년 11월 26일회사측 : 감사위원회 3인&cr;감사인측 : 업무수행이사외 1인서면보고핵심감사사항 및 유의적 위험에 대한감사수행계획22020년 03월 06일회사측 : 감사위원회 3인&cr;감사인측 : 업무수행이사외 1인서면보고핵심감사사항 및 유의적 위험 등 &cr;주요 감사사항에 대한 감사결과

구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용

&cr; 5. 내부 회계관리제도&cr; 제49기, 제48기 , 제47기 회계감사인은 회사의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서를 검토하였으며, 중요성 의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았 다고 판단 하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.&cr;

6. 종속회사의 감사의견

최근 3개 사업연도 중 회계감사인으로부터 회계감사를 받고 있는 종속회사중 적정 이외의 감사의견을 받은 종속회사는 없습니다

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요&cr;당사의 이사회는 3명의 사내이사와 3명의 사외이사, 1명의 기타비상무이사로 총 7명으로 구성되어 있습니다. 이사회는 회사의 전반적인 경영의 주요정책을 결정하며, 당사의 정관 및 이사회 추대로 대표이사가 이사회의장을 하고 있습니다. 또한 당사는 2009년 03월 정기주주총회에서 신규로 이사회내 감사위원회를 설치하여 운영하고 있습니다.&cr;-이사회 의장에 관한 사항

구분	비고
이사회 의장	이인우
대표이사 겸직여부	대표이사 겸직
선임사유	이사회 추대 및 정관

(1) 이사회의 권한 내용

이사회는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결합니다.&cr;(2) 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천여부

주총소집통지공고 사항에 공시&cr;(3) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

해당사항 없음&cr;(4) 사외이사의 현황

성 명	주 요 경 력	최대주주등과의 &cr;이해관계	대내외 교육 &cr;참여현황	비 고
김기범	前 메이크원(주) 상무&cr;前 KPMG컨설팅 이사&cr;前 앤더슨 컨설팅 이사	없음	-	2019.03.21&cr;신규선임
박홍주	現 산은캐피탈(주) 팀장 &cr;前 산은캐피탈(주) 인사부 &cr;前 산은캐피탈(주) 투자금융부	없음	-	-
김창수	前 농협중앙회 농식품유통본부장 겸 상무&cr;前 농협중앙회 전북지역 본부장 &cr;前 농협중앙회 경제구조개편 부장	없음	-	-

* 사외이사의 업무지원 조직 (부서 또는 팀) : 경영지원팀.&cr;

나. 이사회의 운영에 관한 사항

회차	개최일자	의안내용	가결여부	사외이사 찬반여부				사내이사 찬반여부
				박홍주	김현근	김창수	김기범	이인우	노동환	주지홍	주진우
				(출석율: 62%)	(출석율: 50%)	(출석율: 77%)	(출석율: 15%)	(출석율: 100%)	(출석율: 85%)	(출석율: 46%)	(출석율: 8%)
1	2019. 1. 30	천안팜 주식 처분의 건	가결	불참	불참	찬성	해당없음	찬성	찬성	찬성	불참
2	2019. 2. 18	제48기 정기주주총회 개최의 건	가결	찬성	찬성	찬성	해당없음	찬성	불참	불참	불참
3	2019. 3. 21	각자 대표이사 선임의 건	가결	불참	해당없음	불참	찬성	찬성	불참	찬성	찬성
4	2019. 4. 2	자기주식 처분의 건	가결	불참	해당없음	찬성	불참	찬성	찬성	찬성	불참
5	2019. 4. 22	NH농협캐피탈㈜ 사료구매자금 여신만기 연장의 건	가결	찬성	해당없음	찬성	불참	찬성	찬성	불참	불참
6	2019. 4. 24	자기주식 처분의 건	가결	불참	해당없음	찬성	불참	찬성	찬성	찬성	불참
7	2019. 5. 30	신한은행 유산스 한도증액 및 기한 연장의 건	가결	불참	해당없음	찬성	불참	찬성	찬성	찬성	불참
8	2019. 7. 8	수출입은행 대출한도 설정에 관한 건(수입자금대출)	가결	찬성	해당없음	찬성	불참	찬성	찬성	불참	불참
9	2019. 10. 4	산업은행 운영자금대출 만기 대환의 건	가결	찬성	해당없음	찬성	불참	찬성	찬성	불참	불참
10	2019. 10. 7	부산은행 유산스 신규 약정의 건	가결	찬성	해당없음	찬성	불참	찬성	찬성	불참	불참
11	2019. 10. 21	국민은행 FRN 발행 및 발행금 전액 &cr;헷지목적 파생상품거래 약정의 건	가결	찬성	해당없음	찬성	불참	찬성	찬성	불참	불참
12	2019. 12. 23	천안팜 주식 취득의 건, 천암판 유상증자의 건	가결	찬성	해당없음	불참	찬성	찬성	찬성	불참	불참
13	2019. 12. 30	산업은행 운영자금대출 대환 및 한도대출, 수입신용장 기한연장의 건	가결	찬성	해당없음	불참	불참	찬성	찬성	찬성	불참

*사 외이사 김현근 2019년 3월 29일 임기만료로 사임하였습니다.&cr;

다. 이사의 독립성

(1) 이사의 독립성&cr;당사는 사외이사를 포함한 모든 이사의 독립성 강화를 위해 이사 선임시 주주총회 전이사에 대한 모든 정보를 투명하게 공개하여 추천인, 최대주주와의 관계, 회사와의 거래 등에 대한 내역을 외부에 공시하고 있습니다. 이사 선임과 관련하여 주주총회에 의안을 제출하여 선임하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 주주총회에서 선임된 이사는 다음과 같습니다.

성 명	직 위	추천인	담당업무	회사와의 거래	최대주주와의 관계	임기	연임여부(횟수)
이인우	대표이사	이사회	각자대표	없음	관계없음	2022.03.29	연임(1회)
노동환	대표이사	이사회	각자대표	없음	관계없음	2021.03.22	단임
주지홍	사내이사	이사회	경영총괄	없음	특수관계인	2022.03.29	연임(1회)
주진우	비상무이사	이사회	경영총괄	없음	특수관계인	2022.03.29	연임(1회)
김창수	사외이사	이사회	대표 감사위원	없음	관계없음	2020.03.28	단임
박홍주	사외이사	이사회	감사위원	없음	관계없음	2022.03.29	연임(1회)
김기범	사외이사	이사회	감사위원	없음	관계없음	2022.03.29	단임

※ 2020년 제49기 정기주주총회에서 이종훈 사외이사가 신규선임 되었으며, 2020년 3월 27일 김창수 사외이사가 임기만료로 사임하였습니다.&cr;

(2) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

해당사항 없음&cr;

◆click◆『사외이사 교육실시 현황』 삽입 11011#*_사외이사_교육_*.dsl 40_02_사외이사_교육_미실시내역

라. 사외이사의 전문성&cr; (1) 사외이사 직무수행 지원조직현황

부서명	직원수(직위)	근속연수	주요활동내역
경영지원팀	4명(차장1,사원3)	평균근속 5년	경영자료 분석 및 보고

&cr;(2)사외이사 교육 미실시 내역

업무 수행과 관련 교육을 업무 보고 및 질의응답으로 갈음

사외이사 교육 실시여부	사외이사 교육 미실시 사유
미실시

2. 감사제도에 관한 사항

◆click◆『감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부』 삽입 11011#*감사위원현황.dsl 47_감사위원현황

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

박홍주예現 산은캐피탈(주) 투자금융1실 팀장 &cr;前 산은캐피탈(주) 투자금융팀장---김창수예前 농협중앙회 유통본부장겸 상무 &cr; 前 농협중앙회 전북지역 본부장 &cr;前 농협중앙회 경제구조 개편부장예금융기관&cr;재무부문 경력자경력13년김기범예前 KPMG 컨설팅 이사 &cr;前 앤더슨 컨설팅 이사 &cr;前 Accenture 이사---

성명	사외이사&cr;여부	경력	회계ㆍ재무전문가 관련
			해당 여부	전문가 유형	관련 경력

나. 감사위원회 위원의 독립성&cr;당사는 2009년 03월 30일 정기주주총회에서 감사위원회를 설치하였으며, 그 구성과직무는 당사 정관 제 40조의2(감사위원회의 구성), 제 40조의 3(감사위원회의 직무)에 의거하여 감사위원회를 운영하고 있습니다.

성 명	직 위	추천인	담당업무	회사와의 거래	최대주주와의 관계
김창수	사외이사	이사회	대표감사위원	없음	관계없음
박홍주	사외이사	이사회	감사위원	없음	관계없음
김기범	사외이사	이사회	감사위원	없음	관계없음

※당사는 관련 법령 및 당사 정관에 의거 감사위원회 위원 3인 전원을 사외이사로 구성하고 있으며, 회계 및 재무 전문가를 포함하고 있습니다. 또한 감사위원회를 대표하는 위원장은 사외이사가 맡고 있는 등 관련 법령의 요건을 충족하고 있으며, 감사위원회 위원은 전원이 상법상 결격사유가 없는 사외이사로 구성하고 있습니다. &cr;&cr;(정관 제40조의2 감사위원회의 구성)&cr;① 이 회사는 감사에 갈음하여 제38조의 2의 규정에 의한 감사위원회를 둔다.

② 감사위원회는 3인 이상의 이사로 구성하며, 위원의 3분의 2 이상은 사외이사 이어야 한다.

③ 감사위원회 위원의 선임에 관한 이사회 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다. 다만, 감사위원회 위원 해임에 관한 결의는 이사 총수의 3분의 2 이상의 결의로 하여야 한다. 또한 사외이사 아닌 감사위원회 위원 선임 ·해임의 경우에도 같다.

④ 감사위원은 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다.&cr;⑤ 사외이사의 사임·사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 이 조에서 정한 감사위원회의 구성요건에 미달되게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 하여야 한다. &cr;&cr; (정관 제40조의 3 감사위원회의 직무) &cr;① 감사위원회는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자를 말한다. 이하 같다.)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

③ 제2항의 청구를 하였는데도 이사가 지체없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다.

④ 감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

⑤ 감사위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산 상태를 조사할 수 있다.

⑥ 감사위원회는 회사의 외부감사인을 선정한다.

⑦ 감사위원회는 제1항 내지 제6항 외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다.

⑧ 감사위원회 결의에 대하여 이사회는 재결의 할 수 없다.

⑨ 감사위원회는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

다. 감사위원회의 주요활동내역

회차	개최일자	의안내용	가결&cr;여부	박홍주&cr;(출석률 : 100%)	김현근&cr;(출석률 : 100%)	김창수&cr;(출석률 : 100%)	김기범&cr;(출석률 : 100%)
				찬반여부
1	2019. 2. 18	내부회계관리제도 운영실태 보고의 건	가결	찬성	찬성	찬성	해당없음
2	2019. 2. 18	제48기 회계 및 업무에 대한 감사결과 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	해당없음
3	2019. 4. 4	대표 감사위원 선임의 건	가결	찬성	해당사항없음	찬성	찬성

◆click◆『감사위원회(감사) 교육실시 현황』 삽입 11011#*_감사*_교육_*.dsl 41_03_감사위원회_교육_미실시내역

라. 감사위원회 교육 미실시 내역

업무 수행과 관련 교육을 업무 보고 및 질의응답으로 갈음

감사위원회 교육 실시여부	감사위원회 교육 미실시 사유
미실시

◆click◆『감사위원회(감사) 지원조직 현황』 삽입 11011#*_감사*_지원조직_*.dsl 42_01_감사위원회_지원조직_현황

마. 감사위원회 지원조직 현황

경영지원팀4차장1,사원3&cr;(평균근속 5년)경영자료 분석 및 보고

부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역

◆click◆『준법지원인 등 지원조직 현황』 삽입 11011#*_준법지원인등_지원조직_*.dsl 43_02_준법지원인등_지원조직_해당사항없음 지원조직이 없는 경우에는 그 사실을 기재한다.

바. 준법지원인에 관한 사항&cr;당사는 본 보고서 작성일 현재 선임된 준법지원인이 없습니다.&cr;

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도&cr; 1)집중투표제의 채택여부&cr; - 당사는 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.&cr;&cr;

2) 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부&cr;- 회사는 제49기 정기주주총회 의안에 대하여 2020년 3월 6일부터 2020년 3월 26일까지 기간동안 한국예탁결제원 전자투표시스템(http://evote.ksd.or.kr)을 통하여 전자투표제도를 시행하였으며, 서면투표제는 채택하고 있지 않습니다.

&cr;나. 소수주주권&cr; 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.&cr;&cr;다. 경영권 경쟁&cr; 공시대상기간 중 경영권 경쟁 사실이 없습니다.&cr;

VII. 주주에 관한 사항

&cr;1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황&cr; 가. 주식소유현황

2019년 12월 31일(단위 : 주, %)

(기준일 : )

㈜사조대림최대주주보통주20,274,51314.3637,733,856 26.73-사조씨푸드㈜특수관계인보통주31,604,02922.3931,604,029 22.39-㈜사조해표특수관계인보통주20,274,51314.3600-이인우특수관계인보통주123,7200.09123,7200.09-주지홍특수관계인보통주8,140,7935.774,140,7932.94-보통주80,417,56856.9873,602,39852.15-------

성 명	관 계	주식의&cr;종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
계

(*) 2019년 6월 1일자로 (주)사조대림이 존속법인으로 (주)사조해표와 합병하였습니다.

나. 최대주주의 개요&cr; 당사의 최대주주인 주식회사 사조대림은 1964년 5월 1일 설립되어 수산물의 제조, 어획, 매매, 가공, 냉동 및 냉장 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 부산광역시 서구 충무대로170에 육가공 및 식료품 제조사업과 경기도 안산시 단원구 성곡로125에 어육연제품 제조시설을 가지고 있습니다. 또한 1976년 9월 1일 한국거래소가 개설한유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 당사의 최대주주 기본정보 및 최근 결산기 재무정보는 다음과 같습니다.&cr;

◆복수click가능◆『최대주주가 법인 또는 투자조합 등 단체인 경우』 삽입 11011#*최대주주가단체인경우.dsl 33_최대주주가단체인경우

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

(주)사조대림7,742김상훈---사조산업(주)13.78------

명 칭	출자자수&cr;(명)	대표이사&cr;(대표조합원)		업무집행자&cr;(업무집행조합원)		최대주주&cr;(최대출자자)
		성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

* 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 지분율을 기재

주1)출자자수는 2019년 12월 31일 기준임.&cr;주2)사조산업(주)의 지분율은 사조씨푸드(주)의 의결권 있는 보통주식에 대한 지분율임.&cr;

◆click◆『공시대상기간 중 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 성명 또는&cr; 지분율 변동이 있는경우』 삽입 11011#*성명또는지분율변동인경우.dsl 34_성명또는지분율변동인경우

(2) 공시대상기간 중 (주)사조대림의 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

2019.06.03----사조산업(주)20.322019.09.11----사조산업(주)13.78

변동일	대표이사&cr;(대표조합원)		업무집행자&cr;(업무집행조합원)		최대주주&cr;(최대출자자)
	성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

(주)사조대림622,194322,007300,187780,44729,85077,077

구 분

법인 또는 단체의 명칭

자산총계

부채총계

자본총계

매출액

영업이익

당기순이익

주1) 상기 재무현황은 2019년 12월 31일 별도 재무제표 기준 입니다.&cr;

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 특이사항 없음&cr;

다. ( 주)사조대림의 최대주주의 개요 &cr; 당사의 최대주주인 (주)사조대림의 최대주주는 사조산업(주)이며, 그 기본정보 및 최근 결산기 재무현황은 다음과 같습니다.&cr;&cr;사조산업(주)은 1971년 (주)시전사로 설립되어 이후 참치연승/선망, 명태트롤, 오징어 채낚이등 원양어업을 모태로 성장했습니다. 현재 도축업,식육가공업,식품제조업,도소매업등으로 사업영역을 확장하였고 그룹 계열사를 통해 원양, 수산, 축산업 등 1차 산업의 수평계열화 이룩과 식품제조,유통 그리고 골프장 운영을 통한 레저산업까지 사업영역 확장을 통한 성장과 지속적인 발전을 이룩하고 있습니다.&cr;

◆복수click가능◆『최대주주의 최대주주(최대출자자)가 법인 또는 단체인 경우』 삽입 11011#*최대주주의최대출자자가단체인경우.dsl 44_최대주주의최대출자자가단체인경우

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

사조산업㈜5,174김정수0.01--㈜사조시스템즈26.13------

명 칭	출자자수&cr;(명)	대표이사&cr;(대표조합원)		업무집행자&cr;(업무집행조합원)		최대주주&cr;(최대출자자)
		성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

* 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 지분율을 기재

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

사조산업(주)544,945255,285289,660383,64318,1946,776

구 분

법인 또는 단체의 명칭

자산총계

부채총계

자본총계

매출액

영업이익

당기순이익

주1) 상기 재무현황은 2019년 12월 31일 별도 재무제표 기준 입니다.&cr;

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 특이사항 없음

&cr; 2. 최대주주 변동현황

◆click◆『최대주주 변동내역』 삽입 11011#*최대주주변동내역.dsl 8_최대주주변동내역 2019년 12월 31일(단위 : 주, %)

(기준일 : )

2017년 09월 01일사조씨푸드(주)33,614,82723.82합병으로 인한 변동-2018년 06월 07일사조씨푸드(주)33,199,549 23.52장내매도-2018년 06월 08일사조씨푸드(주)32,810,498 23.25장내매도-2018년 06월 11일사조씨푸드(주)32,565,689 23.07장내매도-2018년 06월 12일사조씨푸드(주)32,468,189 23.00장내매도-2018년 06월 14일사조씨푸드(주)32,227,854 22.83장내매도-2018년 06월 15일사조씨푸드(주)31,914,827 22.61장내매도-2018년 06월 21일사조씨푸드(주)31,874,827 22.58장내매도-2018년 06월 22일사조씨푸드(주)31,604,029 22.39장내매도-2019년 06월 03일(주)사조대림33,733,85623.90기타-2019년 09월 30일(주)사조대림37,733,85626.73장내매수-

변동일 최대주주명 소유주식수 지분율 변동원인 비 고

주1) 당사는 합병 전 최근 5개 사업연도(~2017.08.31)동안 최대주주인 한국제분(주)가 실질적으로 동일하게 유지되었습니다.&cr;주2) 당사는 2017년 8월 31일부로 모회사인 한국제분(주)와 합병하였으며, 합병 후 당사의 최대주주는 한국제분(주)에서 사조씨푸드(주)로 변경되었습니다.&cr;주3) 2019년 6월 1일 (주)사조대림과 (주)사조해표의 합병으로 인하여 존속법인인 (주)사조대림이 최대주주로 변경되었습니다.&cr;

3. 주식의 분포 &cr;

(1) 주식 소유현황

2019년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

㈜사조대림37,733,856 26.73 사조씨푸드㈜31,604,029 22.39 --

구분	주주명	소유주식수	지분율	비고
5% 이상 주주	최대주주
	-
우리사주조합		-

&cr;(2)소액주주현황

◆click◆『소액주주현황』 삽입 11011#*소액주주현황.dsl 10_소액주주현황 2019년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

11,16499.9454,981,14638.95

구 분	주주		보유주식		비 고
	주주수	비율	주식수	비율
소액주주	발행주식 총수의 100분의 1에 &cr;미달하는 주식을 보유한 주주

주1) 2019년 12월 31일자 기준입니다.&cr;주2) 보통주(의결권 있는 주식) 기준입니다.&cr;

4. 주식사무

정관 상 &cr;신주인수권의 내용	제 10 조(신주인수권) &cr;① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.&cr; &cr;② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 주주외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다. &cr;1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우 &cr;2. 발행주식총수의 100분의 200을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우 &cr;3. 발행주식총수의 100분의 200을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자, 일반법인, 개인 등에게 신주를 발행하는 경우 &cr;4. 발행주식총수의 100분의 200을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발,생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 &cr;5. 발행주식총수의 100분의 200을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우 &cr;6. 발행주식총수의 100분의 200을 초과하지 않는 범위 내에서 회사에 대하여 선진기술 및 노하우의 제공 등 회사와 긴밀한 업무제휴관계에 있거나 기타 회사의 경영에 기 여한자에게 신주를 발행하는 경우 &cr;&cr;③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. &cr;&cr;④ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.&cr;&cr;⑤ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
결 산 일	12월 31일	정기주주총회	사업년도 종료일로부터 3월이내
주주명부폐쇄시기	1월 1일 ~ 1월 15일
주권의 종류	전자증권제도 시행에 따라 주권의 종류를 구분하지 않음
명의개서대리인	(주)국민은행증권대행부
주주의 특전	없음	공고게재신문	매일경제신문

5. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 주)

종 류		2019.12	2019.11	2019.10	2019.09	2019.08	2019.07
보통주&cr;주가	최 고	1,010	1,110	1,105	1,205	1,155	1,410
	최 저	984	1,010	1,045	1,050	1,035	1,110
	평 균	1,002	1,057	1,070	1,128	1,113	1,283
&cr;거래량	최고(일)	517,979	6,760,422	750,593	3,352,037	1,195,803	851,831
	최저(일)	122,319	270,211	261,381	476,404	1,444,446	501,542
	월간	5,477,614	16,407,385	10,554,412	42,117,945	17,568,771	25,509,160

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

2019년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

주진우남1949.08비상무이사등기임원비상근총괄사조그룹 회장&cr;서울대학교 정치학--최대주주의 임원2016.03.30~2022.03.20이인우남1949.07부회장등기임원상근대표이사사조산업㈜ 대표이사&cr;서울대학교 경제학123,720-해당없음2016.03.30~2022.03.20주지홍남1977.06이사등기임원비상근총괄사조그룹 식품총괄 경영본부장&cr;미시간대학교 MBA4,140,793-최대주주의 임원2016.03.30~2022.03.20박홍주남1979.09사외이사등기임원비상근-산은캐피탈㈜ 팀장&cr;연세대학교 법학과--해당없음2016.03.30~2022.03.20김창수남1958.03사외이사등기임원비상근-농협중앙회 고창지부장&cr; 농식품유통본부장&cr;전북대학교 농업경제학--해당없음2017.03.29~2020.03.28김기범남1970.07사외이사등기임원비상근-한국외국어대학교 영어과&cr;연세대학교 경영대학원 석사--해당없음2019.03.21~2022.03.20노동환남1963.11전무등기임원상근대표이사한국제분(주) 대표이사&cr;한양대학교 영어영문학9,000-해당없음2008.02.28~2021.03.22남동배남1965.12상무미등기임원상근제분BU장사조산업(주) 고성공장장&cr;경상대학교 해양대학원20,000-해당없음2016.05.01~-강화순남1961.07전무미등기임원상근생물자원BU장㈜카길애그퓨리나 상무이사&cr;건국대학교 축산경영학 석사--해당없음2018.04.01~-정중식남1969.03이사미등기임원상근생물자원&cr;생산본부장사조산업(주) 인사팀장&cr;경희대학교 경영학과--해당없음2020.01.01~-이종훈남1947.10사외이사등기임원비상근-(주)로고농업회사법인이사(이사회의장)&cr;서울대학교 경영학과--해당없음2020.03.27~2023.03.26

성명	성별	출생년월	직위	등기임원&cr;여부	상근&cr;여부	담당&cr;업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의&cr;관계	재직기간	임기&cr;만료일
								의결권&cr;있는 주식	의결권&cr;없는 주식

※결산일 이후 임원 변동사항&cr; 2020년 제49기 정기주주총회에서 이종훈 사외이사가 신규선임 되었으며, 2020년 3월 27일 김창수 사외이사가 임기만료로 사임하였습니다.&cr;&cr;

나. 직원 현황

2019년 12월 31일(단위 : 원)

(기준일 : )

제분남233-3-23612.3813,671,449,96057,443,067581068-제분여27---276.04998,471,60036,980,430-생물자원남54-1-557.962,914,720,92050,253,809-생물자원여1---119.0053,817,20053,817,200-315-4-319　- 17,638,459,680 54,439,690-

직원										소속 외&cr;근로자			비고
사업부문	성별	직 원 수					평 균&cr;근속연수	연간급여&cr;총 액	1인평균&cr;급여액	남	여	계
		기간의 정함이&cr;없는 근로자		기간제&cr;근로자		합 계
		전체	(단시간&cr;근로자)	전체	(단시간&cr;근로자)
합 계

* 직원 현황 표는 미등기임원을 포함하여 작성한다

※ 연간급여의 총액은 1월~12월의 총급여액이며, 1인 평균급여액은 연간 평균인원기준으로 산출하였습니다. (평균인원은 324 명 ) &cr;&cr;&cr;다. 미등기임원 보수 현황

2019년 12월 31일(단위 : 원)

(기준일 : )

2121,850,00060,925,000-

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 원) 이사71,500,000,000-

구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 원) 7269,800,00038,542,857-

인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고

2-2. 유형별

(단위 : 원) 4 247,800,000 61,950,000-----322,000,0007,333,333사외이사 겸직----

구 분	인원수	보수총액	1인당&cr;평균보수액	비고
등기이사&cr;(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
사외이사&cr;(감사위원회 위원 제외)
감사위원회 위원
감사

주1) 인원수는 2019년 12월 31일 기준입니다. &cr;주2) 당사의 사외이사는 전부 감사위원회 위원입니다.&cr;&cr;

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원) --------

이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수

※ 당사는 이사 및 감사에게 개인별 보수를 5억원 이상 지급한 경우는 없습니다.&cr;

2. 산정기준 및 방법

- 당사는 보고서 작성기준일 현재 이사 및 감사에게 개인별 보수를 5억원 이상 지급한 경우가 없으므로 해당사항이 없습니다.&cr;&cr;

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원) ----

이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수

- 해당사항 없습니다.&cr;

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IX. 계열회사 등에 관한 사항

1. 기업집단의 명칭 : 사조그룹&cr; &cr; 2. 기업집단에 소속된 회사

구분	회사명	사업자등록번호 등	주요사업
주권상장	사조동아원(주)	136-81-01103	곡물제분, 원소맥 및 기타곡물매매, 배합사료제조 등
	사조산업(주)	110-81-09699	원양어업
	(주)사조오양	104-81-27881	어로 어업
	(주)사조대림	114-81-34190	수산동물 훈제, 조리 및 유사 조제식품 제조업
	사조씨푸드(주)	120-81-16542	수산물 가공 및 저장 처리업
비상장	(주)캐슬렉스서울	119-81-05481	골프장 운영업
	(주)캐슬렉스제주	616-81-04775	골프장 운영업
	(주)우리들	812-81-00120	양돈업
	(주)사조시스템즈	212-81-21816	컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업
	(주)사조원	403-81-64099	농산물 도소매, 축산업, 가금류 가공 및 동물용사료 제조
	(주)사조비앤엠	114-81-13837	부동산 임대업
	(주)사조씨앤씨	114-86-74445	판촉대행서비스 외
	(주)사조농산	310-81-10966	양돈업
	동화농산(주)	312-81-00988	축산업
	(주)삼아벤처	301-81-39687	천연 및 혼합조제 조미료 제조업
	(주)사조에프에스	126-86-52463	상품종합 중개업
	(주)보령1농장	845-88-00401	양돈업
	청림축산영농조합법인	303-81-32910	양돈업
	(주)베리웰F&B	110-86-13126	외식업 프랜차이즈 및 축산물 도소매업
	사호축산영농조합법인	313-81-03580	축산업
	(주)하나에너지	203-81-63414	윤활유 및 석유류 운송알선
	농업회사법인천안팜(주)	311-81-36431	농축산업의 경영
	농업회사법인주식회사홍성1농장	182-87-00865	축산업
	농업회사법인주식회사홍성2농장	717-87-00808	축산업
해외법인	SAJO AMERICA, INC	275102490	선용품 및 연육 유통업
	KSFC(해외합작법인)	429100001	원양어업
	TUSA(해외합작법인)	475100001	원양어업
	청도운산향촌구락부유한공사	112119313	골프장 운영업
	SAJO VANUATU	485110004	원양어업

- 당사는 2016년 2월 22일 사조그룹에 편입되었습니다.&cr;- (주)사조해표는 2019년 6월 1일자로 (주)사조대림과 합병하였습니다.&cr;

3. 계열회사간의 출자현황

[국내법인] ( 기준일 : 2019년 12월 31일 현재 )

피출자법인 출자법인	사조산업	사조대림	사조오양	사조씨푸드	캐슬렉스서울	캐슬렉스제주	사조시스템즈	사조비앤엠
사조산업	1.1	13.8	0.0	62.1	79.5		10.0	49.0
사조대림	3.9	19.8	54.9				16.0
사조오양			0.0
사조씨푸드		13.2			20.0
캐슬렉스서울		1.3				5.0
캐슬렉스제주	3.0	6.1
사조시스템즈	26.1	9.5		0.0		45.5	10.8
사조비앤엠	0.3	0.5
사조원							5.2
동화농산
청림축산
사조농산
(주)보령1농장
사조동아원

피출자법인 출자법인	사조씨앤씨	청림축산	우리들	사조원	사조농산	동화농산	삼아벤처
사조산업				16.7		94.4
사조대림	100.0			14.6	90.0		100.0
사조오양				45.4
사조씨푸드		18.1		18.5
캐슬렉스서울
캐슬렉스제주
사조시스템즈
사조비앤엠
사조원				3.1
동화농산		81.9	90.0
청림축산			10.0		10.0
사조농산				1.8		5.6
(주)보령1농장
사조동아원

피출자법인 출자법인	사조동아원	농업회사법인&cr; 천안팜	하나에너지	베리웰&cr;F&B	사호축산&cr;영농조합	사조에프에스	(주)보령1농장	농업회사법인주식회사&cr;홍성1농장	농업회사법인주식회사&cr;홍성2농장
사조산업
사조대림	26.7					100.0
사조오양
사조씨푸드	22.4
캐슬렉스서울
캐슬렉스제주
사조시스템즈
사조비앤엠
사조원
동화농산		0.0		100.0	63.9		40.0	90.0	90.0
청림축산		10.0			36.0		10.0	10.0	10.0
사조농산
(주)보령1농장					0.1
사조동아원	7.2	90.0	83.8
하나에너지			2.2

&cr;[해외법인]

피출자법인 출자법인	Sajo America&cr; INC	KSFC	TUSA	향촌구락부	SAJO&cr;VANUATU
사조산업	100.0	49.0	48.0		100.0
사조오양		2.0	2.0
사조씨푸드
캐슬렉스서울				100.0

4. 그룹조직&cr;사조그룹은 계열회사간의 이해관계를 조정하기 위하여 '경영관리실'에서 이와 관련된 업무를 담당하고 있습니다.&cr;

5. 계열사간 임원겸직 현황

성명	자회사	당사	비고
주진우	사조산업(주) 사내이사	기타비상무이사	-
	사조씨푸드㈜ 기타비상무이사
	(주)사조대림 기타비상무이사
	(주)사조오양 사내이사
	(주)캐슬렉스 서울 사내이사
	(주)캐슬렉스 제주 사내이사
	(재)취암장학재단 이사장
	(재)사조희망나눔재단 이사장
이인우	사조산업(주) 기타비상무이사	사내이사&cr;(대표이사)	-
	(주)사조대림 사내이사
	(주)캐슬렉스 서울 사내이사
	(주)캐슬렉스 제주 사내이사
	(주)삼아벤처 사내이사
	(재)사조희망나눔재단 이사장
주지홍	(주)사조대림 사내이사	사내이사	-
	(주)사조오양 사내이사
	사조씨푸드(주) 사내이사
	(주)사조비앤엠 대표이사
	(주)삼아벤처 대표이사
	(주)캐슬렉스 서울 사내이사
	(주)사조시스템즈 사내이사

&cr; 6. 타법인 출자 현황

◆click◆『타법인출자 현황』 삽입 11011#*타법인출자현황.dsl 6_타법인출자현황

타법인출자 현황

2019년 12월 31일(단위 : 백만원, 주, %)

(기준일 : )

㈜하나에너지(*1)2004.07.14계열회사8,049923,03584----923,03584---KODO, Inc.2005.07.26계열회사72,61662,1213920,052-15,207-4,908-46,9143015,144115,151311농업회사법인천안팜㈜2010.10.07계열회사2,297459,43285-1,466,5687,675-2,1061,926,000905,56913,251-621에스제이원캐피탈대부㈜(*2)2018.01.19계열회사550110,000100550-110,000-550--　---대산앤컴퍼니㈜(*3)2017.08.31단순투자2,24811,560122,594-11,560-2,594--　- --제분회관1995.04.24단순투자21557,92927262---57,929272627,792241㈜진매트릭스(*4)2004.09.13단순투자750375,0009494-318,127--37356,873912128,456-1,173㈜크라운해태홀딩스2019.12.17단순투자1,059--　-100,0001,059-19100,00011,040335,837-22,205㈜화요2005.03.30단순투자78652,426657--24952,426630614,820670㈜신촌피엔에프(*5)2006.08.11단순투자70020,00050----20,00050---㈜힐리언스2007.04.23단순투자1,000100,0003584---231100,000335332,848-2,076--24,593-682-2,480--22,795--

법인명	최초취득일자	출자&cr;목적	최초취득금액	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			최근사업연도&cr;재무현황
				수량	지분율	장부&cr;가액	취득(처분)		평가&cr;손익	수량	지분율	장부&cr;가액	총자산	당기&cr;순손익
							수량	금액
합 계

주1) 기초 또는 기말 현재 해당 법인에 대한 출자비율이 5%를 초과하거나, 장부가액이 1억원을 초과하는 법인을 기재하였습니다.&cr;주2) 최근사업연도 재무현황은 2019년 12월 31일의 별도재무제표 기준 금액입니다.&cr;&cr; (*1) 당기말 현재 (주)하나에너지는 폐업상태입니다.&cr;(*2) 당기중 에스제이원캐피탈대부(주)는 청산되었습니다.&cr;(*3) 당기중 대산앤컴퍼니는 주식 전부를 처분하였습니다.&cr;(*4) 당기중 (주)진매트릭스(존속법인)와 (주)진매트릭스바이오(소멸법인)는 합병하였습니다.&cr; (*5) 당기말 현재 신촌피엔에프㈜는 폐업상태입니다.

X. 이해관계자와의 거래내용

가. 영 업거래 내역 등&cr;

① 제49기

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출액	이자수익	기타수익	재고자산 매입	지급임차료	기타비용
당사에 중대한 영향력 행사하는기업	사조씨푸드㈜	5,793	-	-	472,882	-	-
	㈜사조대림	40,773,165	-	-	9,988,221	26,377	-
&cr; 기타	농업회사법인천안팜㈜	2,806,082	-	204,545	-	-	-
	사조산업㈜	2,764,389	-	-	2,678,848	-	243,974
	㈜사조오양	2,706,066	-	-	66,246	-	-
	㈜사조시스템즈	5,159	-	-	-	-	4,800
	㈜사조비앤엠	-	-	-	-	198,549	-
	(주)사조원	1,284	-	-	115,528	-	-
	(주)보령1농장	3,124,134	-	-	-	-	-
	㈜우리들	403,200	-	-	-	-	-
	(주)참바른	120,581	-	-	-	-	-
	청림축산영농조합법인	1,042,132	-	-	-	-	-
	(주)사조농산	528,895	-	-	-	-	-
	(주)삼아벤처	-	75,704	-	-	-	-
	동화농산(주)	883,457	-	-	-	-	-
	(주)사조에프에스	713,723	-	-	-	-	-
	농업회사법인(주)흥성1농장	1,625,172	-	-	-	-	-
	농업회사법인(주)흥성2농장	102,798	-	-	-	-	-
	(주)캐슬렉스서울	7,257	-	-	-	-	618
	(주)캐슬렉스제주	50	-	-	-	-	-
	사호축산영농조합	973,025	-	-	-	-	-
	사조랜더텍	-	-	-	778,289	-	-
합 계		58,586,362	75,704	204,545	14,100,014	224,926	249,392

② 제48기

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출액	이자수익	재고자산 매입	지급임차료	기타비용
당사에 중대한 영향력 행사하는기업	사조씨푸드(주)	-	-	459,074	-	32,638
	(주)사조해표	41,711,586	-	11,637,731	15,685	1,761
	(주)사조대림	1,036,100	-	7,598	-	-
종속기업	한국산업(주)	1,046,592	-	23,349	-	-
	에스제이원캐피탈대부(주)	-	71,539	-	-	-
	농업회사법인천안팜(주)	3,377,672	130,263	-	-	-
기타	사조산업(주)	1,963,031	-	2,205,954	-	328,345
	(주)사조오양	2,742,047	-	50,264	-	-
	(주)사조바이오피드	-	-	136,424	-	-
	(주)사조시스템즈	-	-	4,800	-	-
	(주)사조비앤엠	-	-	-	227,586	-
	(주)보령1농장	1,033,223	-	-	-	-
	(주)우리들	299,507	-	-	-	-
	(주)참바른	102,772	-	-	-	-
	청림축산영농조합법인	885,481	-	-	-	-
	사조농산	496,669	-	-	-	-
	(주)삼아벤처	-	111,708	-	-	-
	동화농산	706,028	-	-	-	-
	(주)사조에프에스	1,248,749	-	-	-	-
	농업회사법인주식회사홍성1농장	367,008	-	-	-	-
	농업회사법인주식회사홍성2농장	153,481	-	-	-	-
	(주)캐슬렉스서울	606	-	-	-	-
	사호축산영농조합	932,690	-	-	-	-
합 계		58,103,242	313,510	14,525,194	243,271	362,744

③ 제47기

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출액	영업양수도	재고자산 매입	지급임차료	기타비용
당사에 중대한 영향력 행사하는기업	사조씨푸드(주)	-	-	403,366	-	-
	(주)사조해표	27,894,349	-	16,572,092	13,245	1,684
	(주)사조대림	420,000	-	7,803	-	-
	한국제분(주)	26,193,099	-	28,522,026	1,474,484	549,041
종속기업	한국산업(주)	1,020,208	-	114,904	-	-
	농업회사법인천안팜(주)	5,192,408	-	-	-	-
기타	사조산업(주)	1,654,929	-	1,697,901	-	-
	(주)사조오양	1,125,295	-	49,169	-	-
	(주)사조바이오피드	-	-	132,678	-	-
	(주)사조시스템즈	-	-	4,800	-	-
	(주)사조비앤엠	-	-	-	144,267	-
	(주)보령1농장	1,153,878	-	-	-	-
	(주)우리들	491,905	-	-	-	-
	(주)참바른	108,355	-	-	-	-
	청림축산영농조합법인	666,486	-	-	-	-
	(주)삼아벤처	-	3,740,000	-	-	-
	사조농산	468,523	-	-	-	-
	동화농산	832,193	-	-	-	-
	사호축산영농조합	934,077	-	-	-	-
합 계		68,155,705	3,740,000	47,504,739	1,631,996	550,725

나. 지분매각 내역

(단위: 천원)
구 분	회사명	지분매각	지분취득
기타	동화농산	189,432	216,000
	기타개인	259,204	259,204
합 계		448,636	475,204

(*)농업회사법인천안팜(주) 지분매각

다. 채무보증 제공 내역

(단위 : 백만원)

성명(법인명)	관계	계정과목	보증금액 (*1)				실행금액
			기초	증가	감소	기말
사호축산영농조합	계열회사	차입금	3,000	-	-	3,000	3,000
농업회사법인천안팜㈜	계열회사	차입금	4,150	-	3	4,147	4,147
농업회사법인㈜홍성1농장	계열회사	차입금	3,000	-	-	3,000	3,000
합계			10,150	-	3	10,147	10,147

(*1) 약정한도액을 기준으로 작성되었습니다.

2 . 출 자 및 출자지 분 처분내역

(단위:백만원)

법인명	관 계	출자 및 출자지분 처분내역						비고
		출자지분 의 종류	거래내역
			기초	증가	감소	평가	기말
농업회사법인천안팜㈜ 주1)	계열회사	보통주	-	7,675	-	(2,106)	5,569	-
에스제이원캐피탈대부㈜ 주2)	계열회사	보통주	550	-	550	-	-	-

주1) 당기 중 지배기업은 농업회사법인천안팜(주)의 주식 448,636주(지분율 83.08%)를 매각한 후 475,204주(지분율 88.00%)를 475,204천원에 재취득하였습니다. 또한 농업회사법인천안팜(주)의 경영정상화를 위하여 72억원(유상증자)을 추가로 출자하였습니다.&cr;주2) 당기 중 에스제이원캐피탈대부(주)는 청산을 하였으며, 지배기업은 투자금액 550백만원을 회수하였습니다.&cr;

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

&cr;1. 공시사항의 진행상황 등

- 해당사항 없습니다.

&cr;&cr; 2. 주주총회 의사록 요약&cr; 당사는 최근 3년간 총 4회(정기 3회, 임시 1회)를 개최하였으며 각 주주총회에서 결의한 내용들은 다음과 같습니다.

구분	안 건	결의내용	비고
제49기&cr;주주총회&cr;(정기)	재무제표 승인의 건&cr;이사 선임의 건&cr;감사위원 선임의 건&cr;이사보수한도 승인의 건	원안대로 가결&cr;이종훈 선임&cr;이종훈 선임&cr;원안대로 가결(15억원)
제48기&cr;주주총회&cr;(정기)	재무제표 승인의 건&cr;정관 변경의 건&cr;이사 선임의 건&cr;&cr;감사위원 선임의 건&cr;이사보수한도 승인의 건&cr;임원퇴직금규정 변경의 건	원안대로 가결&cr;원안대로 가결&cr;이인우, 주지홍, 주진우,&cr;박홍주, 김기범 선임&cr;박홍주, 김기범 선임&cr;원안대로 가결(15억원)&cr; 원안대로 가결	-
제47기&cr;주주총회&cr;(정기)	재무제표 승인의 건&cr;이사 선임의 건&cr;이사보수한도 승인의 건	원안대로 가결&cr;노동환 선임&cr;원안대로 가결(15억원)	-
제47기&cr;주주총회&cr;(임시)	회사 합병 승인의 건&cr;정관 일부 변경의 건	원안대로 가결&cr;원안대로 가결	-

&cr;

3. 우발채무 등

&cr; 가. 당 기 말 현재 연결실체가 금융기관과 체결한 주요 약정사항

(단위: 천원, 1USD)

금융기관	구 분	약정한도	실행금액
산업은행	일반/시설차입	44,500,000	24,500,000
	USANCE	USD 63,000,000	USD 41,913,284
(주)국민은행	사채(FRN)	32,418,400	32,418,400
(주)우리은행	USANCE	USD 15,000,000	USD 14,158,661
(주)하나은행	USANCE	USD 35,000,000	USD 10,136,980
수산업협동조합중앙회	일반차입	5,000,000	5,000,000
	USANCE	USD 5,000,000	USD 4,595,470
(주)신한은행	USANCE	USD 5,000,000	USD 2,369,977
농협은행(주)	USANCE	USD 27,500,000	USD 19,569,665
(주)부산은행	일반차입	3,200,000	3,200,000
	USANCE	USD 4,000,000	USD 1,559,464
(주)광주은행	USANCE	USD 3,400,000	USD 1,520,736
도드람양돈협동조합	일반차입	4,147,000	4,147,000
하일랜드2016중소중견엠앤에이사모투자합자회사 외	전환사채	21,000,000	21,000,000
케이디비씨이음제사호기업 재무안정 사모투자합자회사	전환사채	20,000,000	20,000,000
합 계		130,265,400	110,265,400
		USD 157,900,000	USD 95,824,237

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

- 해당사항 없습니다.

다 . 채무보증 현황

(단위: 백만원)

성명(법인명)	관계	계정과목	보증한도	실행금액
농업회사법인천안팜㈜	계열회사	차입금	4,980	4,147
사호축산영농조합 외	계열회사 및 거래처	여신금융	16,254	12,811
합 계			21,234	16,958

라. 당 기말 현재 연결실체가 특수관계자가 아닌 타인으로부터 제공받고 있는 보증의 내역&cr; - 당기말 현재 연결기업이 특수관계자가 아닌 타인으로부터 제공받고 있는 보증은 계약이행 및 하자이행 보증목적으로 서울보증보험(주)로부터 176,450천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

&cr;마. 당기말 현재 연결실체가 보험에 가입한 자산의 내역

(단위: 천원)

보험종류	자 산	장부금액	부보액	보험회사명
재산종합보험	건물, 구축물, 기계장치 등	163,355,129	324,439,340	KB 손해보험 외
	재고자산	30,159,434
일반화재보험	건물	3,659,954	5,848,900	NH농협손해보험(주)
일반재해보험	생물자산	3,894,230

- 상기 보험 이외에도 연결기업은 전사업장의 종업원에 대한 단체상해보험, 전사업장의 동산에 대한 동산종합보험, 생산품에 대한 국내 및 해외의 생산물배상책임보험, 전산기기에 대한 손해보험과 차량운반구에 대한 책임 및 종합보험에 가입하고 있습니다.

바. 진행중인 소송

(단위: 천원)

계류법원	원 고	피 고	사건내용	소송가액	진행상황
연결기업이 피고인 사건:
수원지법	이현선	사조동아원(주)	배당이의	585,514	2심 진행중

&cr;연결기업은 당기말 현재 상기 진행중인 소송에 대하여 최종 재판결과를 예측할 수 없어 소송의 결과로 부담할 수 있는 의무에 대한 부채를 연결재무제표에 반영하지 않았습니다.

◆click◆『신용보강 제공 현황』 삽입 11011#*신용보강제공현황.dsl ◆click◆『장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중』 삽입 11011#*장래매출채권유동화현황및채무비중.dsl ◆click◆『단기매매차익 미환수 현황』 삽입 11011#*단기매매차익미환수현황.dsl ◆click◆『공모자금의 사용내역』 삽입 11011#*공모자금의사용내역.dsl ◆click◆『사모자금의 사용내역』 삽입 11011#*사모자금의사용내역.dsl 19_사모자금의사용내역

사. 사모자금의 사용내역

2019년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

전환사채92016.02.26차입금상환60,000차입금상환60,000-전환사채102016.03.31공모사채상환 및 운영자금40,000공모사채상환 및 운영자금40,000-

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의&cr; 자금사용 계획		실제 자금사용&cr; 내역		차이발생 사유 등
			사용용도	조달금액	내용	금액

- 10회 전환사채의 자금사용계획은 각각 공모사채상환 30,800백만원과 운영자금 9,200백만원으로 실제자금사용내역과 동일합니다.

&cr; 4. 합병등의 사후정보&cr;

(1) 한국제분(주) 흡수합병&cr; &cr; 가. 일자&cr;2017월 8월 31일(합병기일)&cr;&cr; 나. 상대방&cr;1) 명칭 : 한국제분(주)&cr;2) 소재지 : 서울특별시 서초구 방배천로 2길 12&cr;3) 대표이사 : 이인우&cr;&cr; 다. 계약내용&cr;1) 개요

사조동아원주식회사(이하 "당사")는 합병을 통하여 제분사업부문 경쟁력 강화와 재무구조 개선 등 회사 전반에 걸쳐 긍정적인 영향을 줄 것이라 판단하여, 2017년 7월 27일 주주총회 결의에 따라 2017년 8월 31일(합병기일)자로 당사를 존속회사로 하고 한국제분주식회사를 소멸회사로 하는 합병을 완료하였습니다.

2) 이전대가

당사는 소멸회사인 한국제분주식회사 주주에게 합병비율(6.7581379)에 따라 합병신주(기명식 보통주, 액면금액 500원)75,964,251주를 발행하고 합병대가로 교부하였습니다.

3) 식별가능한 취득자산과 인수부채

- 자산과 인수한 부채 금액은 다음과 같습니다

(단위: 천원).
구 분	금 액
자 산
Ⅰ.유동자산	33,062,557
현금및현금성자산	510,122
매출채권및기타채권	19,758,605
기타금융자산	275,000
재고자산	12,100,622
기타유동자산	84,993
당기법인세자산	333,215
Ⅱ.비유동자산	167,761,779
매출채권및기타채권	334,931
기타금융자산	18,094,275
종속기업주식	20,518,730
유형자산	127,973,531
무형자산	840,312
자 산 총 계	200,824,336
부 채
Ⅰ.유동부채	100,889,997
매입채무및기타채무	18,081,735
단기차입부채	81,760,296
유동성장기차입부채	300,000
미지급법인세	642,745
기타유동부채	105,221
Ⅱ.비유동부채	3,592,792
이연법인세부채	1,995,214
확정급여부채	1,597,578
부 채 총 계	104,482,789
순 자 산 합 계	96,341,547

- 합병회계처리&cr; 합병은 동일지배하의 사업결합으로 합병기일 현재 당사가 취득 및 인수한 한국제분주식회사의 자산 및 부채는 2017년 8월 31일 재무제표상 장부금액을 적용하였으며, 이전대가와 합병으로 취득한 순자산가액과의 차이는 자본잉여금에서 조정하였습니다. &cr;

4) 주요일정

일자		사조동아원(주)&cr;(합병법인)	한국제분(주)&cr;(피합병법인)
이사회 결의일		2017년 05월 30일	2017년 05월 30일
합병계약일		2017년 05월 30일	2017년 05월 30일
주주확정기준일		2017년 06월 26일	2017년 06월 26일
주주명부 폐쇄기간	시작일	2017년 06월 27일	2017년 06월 27일
	종료일	2017년 07월 04일	2017년 07월 04일
주주총회 소집 통지 및 공고일		2017년 07월 12일	2017년 07월 12일
합병반대의사 통지 접수기간	시작일	2017년 07월 12일	2017년 07월 12일
	종료일	2017년 07월 26일	2017년 07월 26일
합병계약승인을 위한 주주총회일		2017년 07월 27일	2017년 07월 27일
주식매수청구권 행사 기간	시작일	2017년 07월 27일	2017년 07월 27일
	종료일	2017년 08월 16일	2017년 08월 16일
구주권 제출기간	시작일	-	2017년 07월 28일
	종료일	-	2017년 08월 30일
채권자 이의제출기간	시작일	2017년 07월 28일	2017년 07월 28일
	종료일	2017년 08월 30일	2017년 08월 30일
합병기일		2017년 08월 31일	2017년 08월 31일
합병종료보고 이사회 결의일		2017년 09월 01일	-
합병종료보고 공고일		2017년 09월 01일	-
합병등기일(해산등기일)		2017년 09월 01일	2017년 09월 01일
주권교부일		2017년 09월 18일	-
신주상장일		2017년 09월 19일	-

&cr; 5) 합병이 미치는 영향&cr;합병을 통해 사조동아원(주)의 재무구조 개선을 통한 부채비율등 재무구조가 개선되고 제분사업부문의 통합으로 자산을 통합적으로 운영하고 비효율적인 비용을 절감하여 재무구조 개선과 기업경쟁력의 향상등 회사의 재무 및 영업등 전반에 걸쳐 긍정적인 영향을 줄 수 있을 것이라 판단하며, 지속적인 성장을 위한 발판을 마련할 것으로 기대합니다.&cr;

◆click◆『합병등 전후의 재무사항 비교표』 삽입 11011#*합병등전후의재무사항비교표.dsl 15_합병등전후의재무사항비교표

라. 합 병 등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원) 한국제분(주)145,043146,539-----12,55813,076------------

대상회사	계정과목	예측		실적				비고
		1차연도	2차연도	1차연도		2차연도
				실적	괴리율	실적	괴리율
매출액
영업이익
당기순이익

주1) 당사는 합병추진시 합병대상법인인 한국제분(주)에 대한 외부평가를 받아 매출액등의 예측치를 산정하였으나 합병 후 양사의 조직과 시스템을 통합하여 피합병법인인 한국제분(주)의 실적정보는 별도 산출되지 아니하여 기재하지 않았습니다.&cr;&cr;

(2) 한국산업(주) 소규모 합병&cr;

가. 배 경 및 일정

지배기업은 경영 효율성을 증대시키며 사업 경쟁력을 강화하기 위하여 2018년 4월 23일 이사회 결의에 의거 2018년 7월 1일을 합병기일 로 하여 한국산업주식회사를 소규모합병 방식으로 흡수합병하였습니다.

나. 합병 참여회사 및 합병비율

구분	상호	대표이사	소재지
합병법인	사조동아원주식회사	이인우, 노동환	서울특별시 서초구 방배천로 2길 12
피합병법인	한국산업주식회사	이인우	충남 논산시 해월로 202

주1) 합병법인인 지배기업은 피합병법인을 합병비율 1 : 0으로 흡수합병하며, 본 합병으로 인하여 합병법인이 발행할 신주는 없습니다. 본 합병 완료 시, 최대주주의 변경은 없으며, 합병법인인 지배지업은 존속회사로 계속 남아있게 됩니다.

다. 회계처리

상기 합병은 지배기업인 사조동아원주식회사가 연결실체내에 있는 종속회사를 합병하므로 지배회사의 연결재무제표를 구성하는 피합병법인의 자산 및 부채를 승계하여장부금액으로 인식하였습니다.

라. 이전대가

한국산업주식회사를 취득하기 위하여 발행할 신주는 없으며 취득일인 2018년 7월 1일자의 총 이전대가는 없습니다.

마. 자산 및 부채의 내용

한국산업주식회사를 통해 취득한 자산과 인수한 부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	금 액
자산
I. 유동자산		7,330,008
현금 및 현금성자산	1,494,877
매출채권 및 기타채권	2,867,716
재고자산	2,127,776
기타유동자산	839,639
II. 비유동자산		11,740,584
유형자산	11,534,374
매출채권 및 기타채권	206,210
자산총계		19,070,592
부채
I. 유동부채		(8,420,079)
매입채무 및 기타채무	(1,821,699)
단기차입부채	(6,460,000)
미지급법인세	(120,143)
기타유동부채	(18,237)
II. 비유동부채		(1,261,402)
이연법인세부채	(1,150,717)
확정급여부채	(110,685)
부채총계		(9,681,481)

바. 합병 등의 사후 정보

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령' 제176조의5 제7항 제2호 나목 단서는 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 당사는 합병추진시 합병대상법인인 한국산업(주)에 대한 외부평가를 받지 아니하여 기재하지 않았습니다.

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