목 차

연결감사보고서

6.0

(주)포스코퓨처엠

00260198 100000000000 9143897 4631817 2938698 2979 N N N Y P

주식회사 포스코퓨처엠과 그 종속기업

연 결 재 무 제 표 에 대 한

감 사 보 고 서

2025년 01월 01일2025년 12월 31일

제 55 기
부터
까지

제 54 기
2024년 01월 01일	부터
2024년 12월 31일	까지

한영회계법인

목 차

		페 이 지

독립된 감사인의 감사보고서	.....................................................

(첨부) 연 결 재 무 제 표

연 결 재 무 상 태 표	.....................................................

연 결 포 괄 손 익 계 산 서	.....................................................

연 결 자 본 변 동 표	.....................................................

연 결 현 금 흐 름 표	.....................................................

주 석	.....................................................

연결내부회계관리제도 감사의견	.....................................................

외부감사 실시내용	.....................................................

독립된 감사인의 감사보고서

주식회사 포스코퓨처엠
주주 및 이사회 귀중

감사의견우리는 주식회사 포스코퓨처엠과 그 종속기업(이하 "연결회사")의 연결재무제표를 감사하였습니다. 동 연결재무제표는 2025년 12월 31일과 2024년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표및 연결현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 연결재무제표의 주석으로구성되어 있습니다.우리의 의견으로는 별첨된 연결회사의 연결재무제표는 연결회사의 2025년 12월 31일과 2024년 12월 31일 현재의 연결재무상태, 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결재무성과 및 연결현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 내부회계관리제도운영위원회가 발표한 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 연결회사의 2025년 12월 31일 현재의 연결내부회계관리제도를 감사하였으며, 2026년 3월 10일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 감사의견근거우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 연결재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 연결회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다.

핵심감사사항핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들입니다. 해당 사항들은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.

에너지소재사업 수출매출의 수익인식 시점 조정 위험

연결회사의 매출에는 에너지소재사업매출이 중요한 비중을 차지하고 있습니다. 에너지소재사업매출의 대부분은 수출매출로 이루어져 있으며, 수출매출은 '무역조건의 해석에 관한 국제 규칙(Incoterms)'에 따라 수익을 인식하는 시점이 다양할 수 있고, 제품의 출고부터 목적지 도착까지 장기간의 시간이 소요되므로 부정으로 인해 수익인식시점에 왜곡표시 발생할 가능성이 높다고 판단하였습니다.

우리는 이러한 에너지소재사업의 수출매출의 고유위험과 매출액에서 차지하는 비중의 중요도를 고려하여 에너지소재사업의 수출매출 수익인식 기간귀속의 적정성을 핵심감사사항으로 결정하였습니다.

핵심감사사항에 대응하기 위하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.

- 에너지소재사업 수출매출의 기간귀속 정확성을 확인하기 위한 내부통제의 설계 및운영의 효과성 평가

- 주요 고객들에 대한 월별 매출 추세를 분석하여 결산일 전월의 거래액이 유의적으로 증가한 고객의 매출에 대한 기간귀속 정확성 확인

- 회계기간말에 근접하여 발생한 에너지소재사업 수출매출에 대한 비경상적인 거래가 있는지 문서검사를 통해 수익인식시점의 정확성 확인

- 보고기간 말 전후 일정기간 동안에 발생한 에너지소재사업의 수출매출거래에서 선정된 표본에 대하여 수익인식 기간귀속 적정성을 확인하기 위한 문서검사

연결재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

경영진은 연결재무제표를 작성할 때, 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에대해서도 책임이 있습니다.

지배기구는 연결회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다. 연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임우리의 목적은 연결회사의 연결재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라 수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 연결재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다.

감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한 우리는:

ㆍ부정이나 오류로 인한 연결재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다.

ㆍ상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니 다.ㆍ연결재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다.

ㆍ경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 연결재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 연결회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다.ㆍ공시를 포함한 연결재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 연결재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 연결재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다.ㆍ연결재무제표에 대한 의견을 표명하기 위해 기업의 재무정보 또는 그룹내의 사업활동과 관련된 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 우리는 그룹 감사의 지휘, 감독 및 수행에 대한 책임이 있으며 감사의견에 대한 전적인 책임이 있습니다.우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다.

또한 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다.

우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을 내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다.이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 방명수입니다.

	서울특별시 영등포구 여의공원로 111
	한 영 회 계 법 인
	대 표 이 사 박 용 근

2026년 3월 10일

이 감사보고서는 감사보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 회사의 연결재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다.

(첨부)연 결 재 무 제 표

주식회사 포스코퓨처엠과 그 종속기업

2025년 01월 01일2025년 12월 31일

제 55 기
부터
까지

제 54 기
2024년 01월 01일	부터
2024년 12월 31일	까지

"첨부된 연결재무제표는 당사가 작성한 것입니다."

주식회사 포스코퓨처엠 대표이사 엄기천

본점 소재지 :	(도로명주소)	경상북도 포항시 남구 신항로 110
본점 소재지 :	(전 화)	054-290-0114

연 결 재 무 상 태 표
제 55 기 2025년 12월 31일 현재
제 54 기 2024년 12월 31일 현재
주식회사 포스코퓨처엠과 그 종속기업	(단위: 원)

과 목	주 석	제55기	제54기
자 산
유 동 자 산		2,170,138,457,850	2,112,748,442,946
현금및현금성자산	4,7,8	319,841,457,995	644,216,800,470
기타유동금융자산	4,7,9,11,16,38	455,490,703,002	116,991,064,237
매출채권	4,7,10,38	391,284,221,742	469,265,251,571
계약자산	4,29	24,082,630,088	3,283,500,244
재고자산	13	841,132,239,882	768,212,453,686
기타유동자산	12	135,664,754,419	105,378,486,814
당기법인세자산	23	2,642,450,722	3,851,245,623
매각예정자산	14	-	1,549,640,301
비 유 동 자 산		6,973,758,057,980	5,819,711,391,072
장기매출채권	4,7,10	-	3,944,424,540
유형자산	15	6,252,547,980,171	5,159,527,849,617
사용권자산	16	89,764,977,931	99,647,769,742
무형자산	17	42,836,207,699	44,785,434,306
관계기업 및 공동기업 투자	19	175,492,661,659	185,408,216,218
기타비유동금융자산	4,7,11,16	40,116,923,855	32,835,704,529
투자부동산	18	188,070,156	188,070,156
순확정급여자산	22	34,512,276,414	16,576,275,484
기타비유동자산	12	15,957,636,793	9,392,224,112
이연법인세자산	23	322,341,323,302	267,405,422,368
자 산 총 계		9,143,896,515,830	7,932,459,834,018
부 채
유 동 부 채		1,658,340,777,683	1,570,069,945,473
매입채무	4,7,38	159,501,064,379	298,807,008,577
계약부채	29,38	9,810,151,007	1,331,067,328
단기차입금	4,7,21	127,463,250,125	185,198,071,069
유동성장기차입금 및 사채	4,7,21	881,083,322,710	440,696,058,455
기타유동금융부채	4,7,11,38	450,750,683,727	615,090,525,886
유동리스부채	4,7,16	19,946,389,111	17,958,541,786
기타유동충당부채	24	4,495,093,341	3,654,877,443
기타유동부채	20	5,233,991,152	6,326,169,727
당기법인세부채	23	56,832,131	1,007,625,202
비 유 동 부 채		2,973,476,655,238	3,041,884,022,967
장기차입금 및 사채	4,7,21	2,858,435,600,681	2,938,017,081,189
순확정급여채무	22	196,318,471	152,259,297
기타비유동금융부채	4,7,11,38	10,864,120,439	2,623,402,062
비유동리스부채	4,7,16	64,552,693,463	75,345,166,501
기타비유동충당부채	24	19,560,286,908	14,310,298,850
이연법인세부채	23	19,867,635,276	11,435,815,068
부 채 총 계		4,631,817,432,921	4,611,953,968,440
자 본
지배기업의 소유지분		4,067,558,055,710	2,970,273,518,789
자본금	25	44,473,110,000	38,731,610,000
자본잉여금	25	2,556,169,329,673	1,459,472,059,709
신종자본증권	26	599,366,050,000	599,366,050,000
자본조정	27	(5,904,044)	(3,588,121,358)
기타포괄손익누계액	28	96,693,995,518	115,440,803,538
이익잉여금	28	770,861,474,563	760,851,116,900
비지배지분		444,521,027,199	350,232,346,789
자 본 총 계		4,512,079,082,909	3,320,505,865,578
부 채 와 자 본 총 계		9,143,896,515,830	7,932,459,834,018

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 포 괄 손 익 계 산 서
제 55 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 54 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 포스코퓨처엠과 그 종속기업	(단위: 원)

과 목	주 석	제55기	제54기
매출	6,29,38	2,938,698,184,392	3,699,944,235,821
매출원가	32,38	2,682,479,712,039	3,464,000,350,923
매출총이익		256,218,472,353	235,943,884,898
기타영업수익		12,434,000,000	-
일반관리비	30,32,38	208,566,570,861	209,135,292,521
판매및물류비	30,32,38	27,258,617,998	26,087,346,511
영업이익		32,827,283,494	721,245,866
기타수익	31,38	61,884,651,370	6,040,532,807
기타비용	31,38	32,119,916,945	330,492,555,464
지분법손실	19	(8,294,545,590)	(95,215,408,153)
금융수익	33	93,933,349,793	221,849,911,259
금융비용	33	158,102,893,658	234,809,998,536
법인세비용차감전순손실		(9,872,071,536)	(431,906,272,221)
법인세수익	23	(46,393,962,680)	(200,568,012,959)
당기순이익(손실)		36,521,891,144	(231,338,259,262)
당기순손익의 귀속:
지배기업의 소유주에 귀속될 당기순손익		32,262,297,485	(212,323,486,396)
비지배지분에 귀속될 당기순손익		4,259,593,659	(19,014,772,866)
기타포괄손익		(13,775,509,360)	162,205,007,423
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목:
순확정급여부채(자산)의 재측정요소		5,601,541,444	(4,720,142,997)
지분법이익잉여금		216,114,059	(549,988,372)
해외사업환산손익		(846,356,843)	35,279,103,117
기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익		-	13,045,150
후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목:
지분법자본변동	19	(379,868,854)	9,685,111,129
해외사업환산손익		(18,366,939,166)	122,497,879,396
총포괄손익		22,746,381,784	(69,133,251,839)
총포괄손익의 귀속:
지배주주지분		19,334,267,407	(85,398,190,258)
비지배지분		3,412,114,377	16,264,938,419
지배기업 지분에 대한 기본 및 희석주당이익(손실)	34	51	(2,752)

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 자 본 변 동 표
제 55 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 54 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 포스코퓨처엠과 그 종속기업	(단위: 원)

구 분	지배기업 소유주 귀속분								비지배지분	총자본
구 분	주석	자본금	자본잉여금	신종자본증권	자본조정	기타포괄손익 누계액	이익잉여금	합 계	비지배지분	총자본
2024년 1월1일 잔액		38,731,610,000	1,457,400,615,954	-	(127,633,910,076)	(16,742,186,987)	998,453,747,373	2,350,209,876,264	261,256,113,819	2,611,465,990,083
당기순손실		-	-	-	-	-	(212,323,486,396)	(212,323,486,396)	(19,014,772,866)	(231,338,259,262)
기타포괄손익
순확정급여부채(자산)의재측정요소		-	-	-	-	-	(4,720,751,165)	(4,720,751,165)	608,168	(4,720,142,997)
기타포괄손익- 공정가치측정금융자산평가손익		-	-	-	-	13,045,150	-	13,045,150	-	13,045,150
기타포괄손익- 공정가치측정금 융자산 처분		-	-	-	-	(13,045,150)	13,045,150	-	-	-
지분법이익잉여금		-	-	-	-	-	(549,988,372)	(549,988,372)	-	(549,988,372)
지분법자본변동		-	-	-	-	9,685,111,129	-	9,685,111,129	-	9,685,111,129
해외사업환산손익		-	-	-	-	122,497,879,396	-	122,497,879,396	35,279,103,117	157,776,982,513
총기타포괄손익		-	-	-	-	132,182,990,525	(5,257,694,387)	126,925,296,138	35,279,711,285	162,205,007,423
총포괄손익		-	-	-	-	132,182,990,525	(217,581,180,783)	(85,398,190,258)	16,264,938,419	(69,133,251,839)
종속기업의 유상증자		-	(11,518)	-	-	-	-	(11,518)	76,959,044,640	76,959,033,122
연결대상기업변동		-	-	-	-	-	95,584,796	95,584,796	(1,488,870,089)	(1,393,285,293)
자기주식의 처분 등		-	1,695,257,009	-	2,034,957,540	-	-	3,730,214,549	-	3,730,214,549
주식기준보상거래		-	376,198,264	-	-	-	-	376,198,264	-	376,198,264
신종자본증권 발행		-	-	599,366,050,000	-	-	-	599,366,050,000	-	599,366,050,000
신종자본증권 이자		-	-	-	-	-	(762,182,236)	(762,182,236)	-	(762,182,236)
배당	36	-	-	-	-	-	(19,354,852,250)	(19,354,852,250)	(2,758,880,000)	(22,113,732,250)
비지배지분약정의 변동	38	-	-	-	122,010,831,178	-	-	122,010,831,178	-	122,010,831,178
소유주와의 거래		-	2,071,443,755	599,366,050,000	124,045,788,718	-	(20,021,449,690)	705,461,832,783	72,711,294,551	778,173,127,334
2024년 12월31일 잔액		38,731,610,000	1,459,472,059,709	599,366,050,000	(3,588,121,358)	115,440,803,538	760,851,116,900	2,970,273,518,789	350,232,346,789	3,320,505,865,578
2025년 1월1일 잔액		38,731,610,000	1,459,472,059,709	599,366,050,000	(3,588,121,358)	115,440,803,538	760,851,116,900	2,970,273,518,789	350,232,346,789	3,320,505,865,578
당기순이익		-	-	-	-	-	32,262,297,485	32,262,297,485	4,259,593,659	36,521,891,144
기타포괄손익
순확정급여부채(자산)의 재측 정요소		-	-	-	-	-	5,602,663,883	5,602,663,883	(1,122,439)	5,601,541,444
지분법이익잉여금		-	-	-	-	-	216,114,059	216,114,059	-	216,114,059
지분법자본변동		-	-	-	-	(379,868,854)	-	(379,868,854)	-	(379,868,854)
해외사업환산손익		-	-	-	-	(18,366,939,166)	-	(18,366,939,166)	(846,356,843)	(19,213,296,009)
총기타포괄손익		-	-	-	-	(18,746,808,020)	5,818,777,942	(12,928,030,078)	(847,479,282)	(13,775,509,360)
총포괄손익		-	-	-	-	(18,746,808,020)	38,081,075,427	19,334,267,407	3,412,114,377	22,746,381,784
유상증자		5,741,500,000	1,097,008,151,260	-	-	-	-	1,102,749,651,260	-	1,102,749,651,260
종속기업의 유상증자		-	(5,844)	-	-	-	-	(5,844)	91,958,504,033	91,958,498,189
자기주식의 취득		-	-	-	(1,726,047,950)	-	-	(1,726,047,950)	-	(1,726,047,950)
자기주식의 처분 등		-	(84,008,188)	-	5,316,736,288	-	-	5,232,728,100	-	5,232,728,100
주식기준보상거래		-	(226,867,264)	-	(8,471,024)	-	-	(235,338,288)	-	(235,338,288)
신종자본증권 이자		-	-	-	-	-	(28,070,717,764)	(28,070,717,764)	-	(28,070,717,764)
배당		-	-	-	-	-	-	-	(1,081,938,000)	(1,081,938,000)
소유주와의 거래		5,741,500,000	1,096,697,269,964	-	3,582,217,314	-	(28,070,717,764)	1,077,950,269,514	90,876,566,033	1,168,826,835,547
2025년 12월31일 잔액		44,473,110,000	2,556,169,329,673	599,366,050,000	(5,904,044)	96,693,995,518	770,861,474,563	4,067,558,055,710	444,521,027,199	4,512,079,082,909

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 현 금 흐 름 표
제 55 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 54 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 포스코퓨처엠과 그 종속기업	(단위: 원)

구 분	주석	제55기	제54기
I. 영업활동으로 인한 현금흐름		(33,577,422,254)	670,850,270,370
1.영업으로부터 창출된 현금흐름	36	8,413,030,374	705,958,379,459
가. 당기순손익		36,521,891,144	(231,338,259,262)
나. 현금의 유출입이 없는 수익비용의 조정		264,144,962,189	464,518,974,251
다. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동		(292,253,822,959)	472,777,664,470
2. 이자 수취		14,847,330,808	21,620,646,250
3. 이자 지급		(58,337,538,200)	(63,525,488,077)
4. 배당금의 수취		3,778,139,000	11,502,840,800
5. 법인세 납부		(2,278,384,236)	(4,706,108,062)
II. 투자활동으로 인한 현금흐름		(1,726,807,789,122)	(1,810,359,760,422)
1. 투자활동으로 인한 현금유입액		215,221,785,139	451,449,141,540
단기금융상품의 처분		6,736,874,584	11,598,133,414
당기손익-공정가치측정금융자산의 처분		72,949,524,307	393,514,182,892
기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분		-	291,708,000
대여금의 회수		5,574,548,770	1,436,716,217
보증금의 감소		460,000,000	398,815,773
예치금의 감소		265,614,595	513,775,181
유형자산의 처분		3,449,123,419	7,207,309,829
무형자산의 처분		-	26,941,876
정부보조금의 수령		18,028,967,907	36,319,558,358
보험금의 수령		-	142,000,000
기타비유동자산의 처분		2,232,631,557	-
매각예정자산의 처분		105,524,500,000	-
2. 투자활동으로 인한 현금유출액		(1,942,029,574,261)	(2,261,808,901,962)
단기금융상품의 취득		412,617,485,239	7,603,489,427
당기손익-공정가치측정금융자산의 취득		-	180,311,498,388
장기금융상품의 취득		17,116,200,000	-
기타비유동자산의 취득		350,795,971	1,462,218,283
대여금의 증가		-	3,094,713,950
보증금의 증가		129,651,580	1,254,135,535
예치금의 증가		145,750,000	422,076,000
유형자산의 취득		1,498,908,768,505	2,041,609,019,528
무형자산의 취득		10,384,694,531	16,461,847,905
사용권자산의 취득		5,828,435	36,425,385
연결범위변동으로 인한 현금감소		-	82,277,561
관계기업투자주식의 취득		2,370,400,000	9,471,200,000
Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름		1,430,280,253,506	1,375,378,743,191
1. 재무활동으로 인한 현금유입액		2,292,843,148,504	2,875,319,943,795
유상증자		1,102,749,651,260	-
차입금의 증가		1,098,134,999,055	1,520,855,357,673
사채의 발행		-	678,139,503,000
신종자본증권 발행		-	599,366,050,000
종속기업의 유상증자		91,958,498,189	76,959,033,122
2. 재무활동으로 인한 현금유출액		(862,562,894,998)	(1,499,941,200,604)
차입금의 상환		510,383,659,027	678,916,905,057
사채의 상환		300,000,000,000	779,691,551,203
배당금의 지급		1,081,938,000	22,113,732,250
신종자본증권 이자지급		27,828,000,000	-
리스부채의 감소		21,543,250,021	19,219,012,094
자기주식의 취득		1,726,047,950	-
Ⅳ. 현금의 증감(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)		(330,104,957,870)	235,869,253,139
Ⅴ. 기초의 현금		644,216,800,470	389,579,199,482
Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과		5,729,615,395	18,768,347,849
Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산		319,841,457,995	644,216,800,470

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

주석

제 55 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 54 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

주식회사 포스코퓨처엠과 그 종속기업

1. 일반 사항

주식회사 포스코퓨처엠(이하 "지배기업")과 그 종속기업(이하 지배기업과 종속기업을"연결실체")은 내화물의 제조, 판매, 시공 및 보수, 각종 공업로의 설계, 제작 및 판매,석회제품 등의 제조 및 판매 등을 목적으로 1971년 설립되었으며, 1994년에 삼화화성㈜를 흡수합병하였으며, 2010년 음극재 사업 인수, 2019년 양극재의 생산과 판매 등의 사업을 주목적으로 설립된 ㈜포스코ESM을 흡수합병하였습니다. 지배기업은 2001년 중 주식을 코스닥시장에 상장하였고, 2019년 중 유가증권시장으로 전환하였습니다. 지배기업은 2023년 3월 20일 정기주주총회결의를 통해 상호를 주식회사 포스코케미칼에서 주식회사 포스코퓨처엠으로 변경하였습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	당기말		전기말
주주명	주식수(주)	지분율(%)	주식수(주)	지분율(%)
포스코홀딩스㈜	51,747,787	58.2	46,261,601	59.7
기타	37,198,433	41.8	31,201,619	40.3
합 계	88,946,220	100.0	77,463,220	100.0

1.1 종속기업 현황

당기말과 전기말 현재 연결실체의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소재지	당기말지배지분율	전기말지배지분율	결산월	업종
PT.KRAKATAU POSCO FUTUREM	인도네시아	80%	80%	12월	생석회 및 경소백운석생산 판매
Zhangjiagang Pohang Refractories	중국	51%	51%	12월	산업용로재 정비 및 내화물 품질검수
ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM(주1)	중국	45%	45%	12월	양극재 생산 판매
Posco Future Materials Canada Inc.	캐나다	100%	100%	12월	지주회사
ULTIUM CAM GP INC.	캐나다	85%	85%	12월	투자
ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP	캐나다	85%	85%	12월	양극재 생산 판매
㈜퓨처그라프(주2)	국내	100%	-	12월	구형흑연 생산

(주1)	연결실체는 소유지분율이 50% 미만이나 주주간 협약과 실질지배력에 대한 추가적인 사실과 상황을 고려하여 종속기업으로 분류하였습니다.
(주2)	당기 중 ㈜퓨처그라프의 지분 100%를 취득하였습니다.

1.2 종속기업 관련 재무정보 요약연결대상 종속기업의 내부거래 제거 전 당기와 전기의 요약재무상태표와 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

구 분	자산	부채	자본	매출	당기순이익(손실)
PT.KRAKATAU POSCO FUTUREM	47,479,609	5,569,683	41,909,926	34,343,491	4,047,653
Zhangjiagang Pohang Refractories	4,172,426	211,623	3,960,803	4,293,935	(7,112)
ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM	325,110,615	34,172,209	290,938,406	240,619,234	14,290,598
Posco Future Materials Canada Inc.	1,582,309,670	12,206	1,582,297,464	-	(2,123,076)
ULTIUM CAM GP INC.	28,184	22,044	6,140	-	38,745
ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP	2,493,509,044	659,129,289	1,834,379,755	-	(29,095,609)
㈜퓨처그라프	41,334,335	5,262,677	36,071,658	-	(962,191)

(전기)

(단위: 천원)

구 분	자산	부채	자본	매출	당기순이익(손실)
PT.KRAKATAU POSCO FUTUREM	47,893,197	3,403,957	44,489,240	34,214,380	5,853,037
Zhangjiagang Pohang Refractories	4,241,956	341,421	3,900,535	5,131,426	124,421
㈜피앤오케미칼(주1)	-	-	-	38,558,262	(17,884,617)
ZHEJIANG POSCO-HUAYOU ESM	313,099,545	41,669,323	271,430,222	16,047,614	(22,783,543)
Posco Future Materials Canada Inc.	1,080,598,129	10,326	1,080,587,803	-	(496,194)
ULTIUM CAM GP INC.	23,264	63,386	(40,122)	-	(13,137)
ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP	1,856,179,755	582,497,296	1,273,682,459	-	6,492,700

(주1) 공동기업으로 분류되기 전까지의 손익 정보를 반영하였습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 주석 2.22에서 설명하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고 당기 및 비교표시된 전기의 연결재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

2.1 연결재무제표 작성기준연결실체의 연결재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 연결재무제표는 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 본 연결재무제표는 원화로 표시되어 있으며, 다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 천원 단위로 표시되어 있습니다. 2.2 연결기준연결재무제표는 매 회계연도 12월 31일 현재 지배기업 및 종속기업의 재무제표로 구성되어 있습니다. 지배력은 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 획득됩니다. 구체적으로 연결실체가 다음을 모두 갖는 경우에만 피투자자를 지배합니다.

- 피투자자에 대한 힘(즉 피투자자의 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 갖게 하는 현존 권리) - 피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리 - 투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용 하는 능력

피투자자의 의결권의 과반수 미만을 보유하고 있는 경우 연결실체는 피투자자에 대한 힘을 갖고 있는지를 평가할 때 다음을 포함한 모든 사실과 상황을 고려하고 있습니다.- 투자자와 다른 의결권 보유자 간의 계약상 약정- 그 밖의 계약상 약정에서 발생하는 권리- 연결실체의 의결권 및 잠재적 의결권연결실체는 지배력의 세 가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 있는 경우 피투자자를 지배하는지 재평가합니다. 종속기업에 대한 연결은 연결실체가 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 시점부터 지배력을 상실하기 전까지 이루어집니다. 기중 취득하거나 처분한 종속기업의 자산, 부채, 수익 및 비용은 연결실체가 지배력을 획득한 날부터 연결실체가 종속기업을 더 이상 지배하지 않게 된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함하고 있습니다.당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도총포괄손익을 지배기업의 소유주지분과 비지배지분에 귀속시키고 있습니다. 필요한 경우 종속기업의 회계정책을 연결실체와 일치시키기 위하여 종속기업의 재무제표를 수정하여 사용하고 있습니다. 연결실체간의 거래로 인해 발생한 모든 연결실체의 자산, 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름은 전액 제거하고 있습니다. 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우 지배력을 상실한 날에 종속기업의 자산(영업권 포함), 부채, 비지배지분 및 자본의 기타 항목을 제거하고 그에 따른 손익을 당기손익으로 인식하고 있습니다. 이전의 종속기업에 대한 잔여 투자는 공정가치로 인식하고 있습니다.

2.3 사업결합 및 영업권 사업결합은 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정된 이전대가와 피취득자에 대한 비지배지분 금액의 합계로 측정하고 있습니다. 각 사업결합에 대해 취득자는 피취득자에 대한 비지배지분을 공정가치 또는 피취득자의 식별가능한 순자산 중에 비지배지분의 비례적지분으로 측정하고 있으며 취득관련원가는 발생시 비용으로 처리하고 있습니다.

연결실체는 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채를 취득일에 존재하는 계약조건, 경제상황, 취득자의 영업정책이나 회계정책 그리고 그 밖의 관련조건에 기초하여 분류하거나 지정하고 있습니다. 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 취득자는 이전에 보유하고 있던 피취득자에대한 지분을 취득일의 공정가치로 재측정하고 그 결과 발생하는 공정가치와 장부금액과의 차이를 당기손익에 반영하고 있습니다. 취득자가 피취득자에게 조건부 대가를 제공한 경우 동 대가는 취득일의 공정가치로 측정하여 이전대가에 포함하고 있으며 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가의 후속적인 공정가치 변동은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익이나 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 또한 자본으로 분류된 조건부 대가는 재측정하지 않고 정산시 자본내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부 대가가 기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 해당되지 않는 경우 적절한 기업회계기준서에 따라 측정하고 있습니다. 영업권은 이전대가와 비지배지분 금액 및 이전에 보유하고 있던 지분의 합계액이 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득한 순자산의 공정가치가 이전대가 등의 합계액을 초과하는 경우 연결실체는 모든 취득 자산과 인수 부채를 정확하게 식별하였는지에 대해 재검토하고 취득일에 인식한 금액을 측정하는 데 사용한 절차를 재검토하고 있습니다. 만약 이러한 재검토 후에도 여전히 이전대가 등의 합계액이 취득한 순자산의 공정가치보다 낮다면 그 차익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

최초 인식 후 영업권은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 계상하고 있습니다. 손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위나 현금창출단위집단에 취득일로부터 배분되며 이는 배분대상 현금창출단위나 현금창출단위집단에 피취득자의 다른 자산이나 부채가 할당되어 있는지와 관계없이 이루어집니다. 영업권이 배분된 현금창출단위 내의 영업을 처분하는 경우 처분되는 영업과 관련된 영업권은 처분손익을 결정할 때 그 영업의 장부금액에 포함하며 현금창출단위 내에 존속하는 부분과 처분되는 부분의 상대적인 가치를 기준으로 측정하고 있습니다.

2.4 관계기업투자관계기업은 지배기업이 유의적인 영향력을 보유하는 기업입니다. 유의적인 영향력은피투자자의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력이지만 그러한 정책의 지배력이나 공동지배력은 아닙니다.연결실체는 관계기업 투자에 대하여 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 관계기업 투자는 최초 취득원가로 인식되며, 취득일 이후 관계기업의 순자산변동액 중 연결실체의 지분 해당액을 인식하기 위하여 장부금액을 가감하고 있습니다. 관계기업과 관련된 영업권은 해당 투자자산의 장부금액에 포함되며 상각 또는 별도의 손상검사를 수행하지 아니하고 있습니다.관계기업의 영업에 따른 손익 중 연결실체의 지분 해당분은 연결포괄손익계산서에 직접 반영되며, 관계기업의 순자산변동이 자본에서 발생하는 경우에는 연결실체의 지분해당분을 자본에 반영하고 적용가능한 경우 연결자본변동표에 공시하고 있습니다. 연결실체와 관계기업간 거래에 따른 미실현손익은 연결실체의 지분해당분만큼 제거하고 있습니다.관계기업에 대한 이익은 이연법인세효과가 차감된 후의 연결실체 지분에 해당하는 부분을 지분법이익으로 연결포괄손익계산서에 표시하고 있습니다.

관계기업의 재무제표 보고기간은 지배기업의 재무제표 보고기간과 동일하며 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결실체와 동일한 회계정책의 적용을 위해 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정하고 있습니다. 지분법을 적용할 때, 연결실체는 관계기업투자에 손상차손을 인식할 필요가 있는지 결정하기 위해 매 보고일에 관계기업투자가 손상된 객관적인 증거가 있는지 판단합니다. 만약 손상이 발생한 경우에는 관계기업의 회수가능가액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 하여 연결포괄손익계산서에 인식하고 있습니다.

연결실체는 관계기업에 대하여 유의적인 영향력을 상실한 날부터 지분법의 사용을 중단하며, 유의적인 영향력을 상실한 때에 이전의 관계기업에 대한 투자자산이 있다면 그 투자자산을 공정가치로 측정하고 있습니다. 유의적인 영향력 상실시 투자자산의 장부금액과 잔여지분의 공정가치 및 처분대가와의 차이는 당기손익으로 반영하고있습니다.

2.5 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

2.6 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업부문별로 공시됩니다(주석 6 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고영업의사결정자로 보고 있습니다.

2.7 유동성/비유동성 분류연결실체는 자산과 부채를 유동/비유동으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다.자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다.

-	정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소비할 의도가 있다.
-	주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.
-	보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다.
-	현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한기간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다.

그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다.부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다.

-	정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다.
-	주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.
-	보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다.
-	보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고있지 않다.

그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다.이연법인세자산(부채)은 비유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다.2.8 외화환산연결실체는 연결재무제표를 기능통화이면서 보고통화인 원화로 표시하고 있습니다. 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있습니다. 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성항목은 최초 거래발생일의 환율을, 공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성항목은 보고기간말의 환율을 적용하여 인식하고 있습니다.

2.9 현금및현금성자산연결재무상태표상의 현금및현금성자산은 보통예금과 소액현금 및 취득당시 만기가 3개월 이내인 단기성예금 등으로 구성되어 있습니다. 연결현금흐름표상의 현금은 이러한 현금및현금성자산을 의미합니다.2.10 금융상품 : 최초인식과 후속측정금융상품은 거래당사자 일방에게 금융자산을 발생시키고 동시에 다른 거래상대방에게 금융부채나 지분상품을 발생시키는 모든 계약입니다.(1) 금융자산(가) 최초 인식 및 측정최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 연결실체의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 연결실체는 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용한 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래가격으로 측정합니다.

금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.

금융자산의 관리를 위한 연결실체의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을 관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 연결실체가 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되지않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로 변경시키는 계약 조건의 변경이 있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가발생합니다. 주계약이 금융자산인 복합계약에서 내재파생상품은 분리하여 회계처리하지 않습니다. 주계약인 금융자산과 내재파생상품은 상품 전체를 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류합니다.

(나) 금융자산의 제거금융자산은 다음의 경우에 제거됩니다.

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우

금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하였거나 해당 현금흐름을 제3자에게 중요한 지체없이 지급할 계약상 의무를 부담하고 있는 경우로서 해당 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하였거나 해당 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니하였으나 자산에 대한 통제권을 이전한 경우

연결실체가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 연결실체가 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에 연결실체는 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 연결실체가 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다.

(2) 금융자산의 손상연결실체는 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실(ECL)에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 연결실체가 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수 조건인 그 밖의 신용 보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.

계약자산과 매출채권 및 기타수취채권의 경우, 연결실체는 간편법을 적용하고 신용손실이 예상되는 기대존속기간에 근거하여 기대신용손실을 산출합니다. 연결실체는 차입자 특유의 미래 예상 요인과 경제적 환경을 반영하여 조정한 과거 신용손실 경험을 근거로 충당금 설정률표를 설정합니다.기타 채무상품(예. 대여금과 기타포괄손익-공정가치측정채무증권)에 대하여, 기대신용손실은 12개월 기대신용손실에 근거합니다. 12개월 기대신용손실은 보고기간말 이후 12개월 이내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는, 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.

(3) 금융부채

(가) 최초 인식 및 측정금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치측정금융부채, 사채 및 차입금, 매입채무 및 기타채무로 적절하게 분류됩니다.

모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 사채, 차입금 및 매입채무의 경우에는직접 관련된 거래원가를 차감합니다. 연결실체의 주요 금융부채는 사채 및 차입금, 매입채무 및 기타채무입니다. 연결실체는 공급자금융약정으로 생긴 금융부채가 매입채무의 속성 및 기능과 유사한경우 이를 연결재무상태표에서 매입채무 및 기타채무로 분류합니다. 만약 연결실체의 공급자금융약정이 정상 영업 주기내에 사용되는 운전 자본의 일부이고, 제공되는 담보 수준이 매입채무와 유사하며, 공급자금융약정으로 생긴 부채의 조건이 공급자금융약정에 해당하지 않는 매입채무의 조건과 실질적으로 다르지 않는 경우가 이에 해당합니다. 공급자금융약정으로 생긴 부채가 연결재무상태표에서 매입채무 및 기타채무로 분류되는 경우 이와 관련된 현금흐름은 현금흐름표의 영업활동에 포함됩니 다.

(나) 후속측정금융부채의 후속측정은 분류에 따라 상이합니다.

ㆍ당기손익-공정가치측정금융부채당기손익-공정가치측정금융부채는 단기매매금융부채와 최초인식시 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 금융부채가 단기간 내에 재매입되는 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 연결실체는 풋가능금융부채에 대하여 당기손익-공정가치측정금융부채로 지정하였습니다.

ㆍ사채 및 차입금최초인식 후 이자부차입금은 유효이자율법을 이용한 상각후원가로 측정되며 관련 평가손익은 차입금이 제거되는 시점 또는 유효이자율법에 의한 상각절차를 통하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 상각후원가는 취득시의 할인이나 할증과 유효이자율의일부인 지급되거나 수취된 수수료를 고려하여 계상됩니다. 유효이자율에 의한 상각비는 금융원가로 당기손익에 계상하고 있습니다.

(4) 금융자산ㆍ금융부채의 상계인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 회수하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에는 금융자산과 금융부채를 상계하고 연결재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다.

2.11 재고자산연결실체는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 가액으로 산정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타원가를 포함하고 있습니다. 재고자산의 원가는 이동평균법(미착품은 개별법)에 따라 결정됩니다.

2.12 유형자산 연결실체는 유형자산을 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 표시하고 있습니다. 이러한 원가에는 자산의 인식요건을 충족한 대체원가 및 장기건설 프로젝트의 차입원가를 포함하고 있습니다. 유형자산의 주요 부분이 주기적으로 교체될 필요가 있는 경우 연결실체는 그 부분을 개별자산으로 인식하고 해당 내용연수동안 감가상각하고 있습니다. 또한, 종합검사원가와 같이 자산의 인식요건을 충족하는 경우에는 유형자산의 장부금액에 포함되어 있으며, 모든 수선 및 유지비용은 발생시점에 당기손익에 반영하고 있습니다.

연결실체는 유형자산에 대해 아래 내용연수에 따라 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분	추정내용연수	구 분	추정내용연수
건 물	15∼40년	차량운반구	4년
구 축 물	3∼40년	공구와기구	4~5년
기 계 장 치	4~15년	비 품	4년

연결실체는 자산의 성격을 고려한 세부 판단 기준에 따라 감가상각 시점을 결정하고 있습니다. 또한 특수한 투자건에 대해서는 합리적인 지침을 수립하여 감가상각 시점을 판단하고 있습니다.

2.13 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 부수되는 조건의 이행에 대한 합리적인 확신이 있는 경우에 인식하고 있습니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.14 투자부동산

투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

2.15 무형자산 연결실체는 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 취득시점의 공정가치로 계상하며, 최초 취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. 한편, 개발비를 제외한 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 당기손익에 반영하고 있습니다.

(1) 회원권회원권은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다. 매년 손상검사를 하고 원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다.

(2) 기타의 무형자산기타의 무형자산은 취득원가로 계상되며 5년의 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 손상의 징후가 있는 경우 기타의 무형자산의 장부금액을 평가하여 동 금액이회수가능액을 초과하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 있습니다.

(3) 개발비개발비는 취득원가로 계상되며 5년의 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 손상의 징후가 있는 경우 개발비의 장부금액을 평가하여 동 금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 있습니다.(4) 특허권특허권은 취득원가로 계상되며 5년의 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 손상의 징후가 있는 경우 특허권의 장부금액을 평가하여 동 금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 있습니다.

2.16 종업원급여

(1) 퇴직급여

연결실체의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. 확정기여제도는 연결실체가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 확정급여제도의 급여원가는 예측단위적립방식을 이용하여 결정됩니다. 보험수리적손익, 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 재측정요소는 발생 즉시 기타포괄손익으로 인식하고 있으며 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다.과거근무원가는 다음 중 이른 날에 비용으로 인식하고 있습니다.ㆍ제도의 개정이나 축소가 발생할 때 ㆍ관련되는 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때

순이자는 순확정급여부채(자산)에 할인율을 곱하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 근무원가와 순확정급여부채의 순이자를 매출원가 및 판매비와관리비의 항목으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(2) 기타장기종업원급여

연결실체는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.17 금융보증계약금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다.

연결실체가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정하여 '기타금융부채'로 인식됩니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금

(2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

2.18 리스

연결실체는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.(1) 리스이용자연결실체는 단기리스와 소액기초자산리스를 제외한 모든 리스약정과 관련하여 사용권자산과 그에 대응되는 리스부채를 인식합니다.(가) 사용권자산연결실체는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용합니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를포함합니다. 사용권자산은 리스기간과 다음과 같은 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각됩니다.

구 분	내용연수	구 분	내용연수
토지	4~18년	시설장치	4~15년
건물 및 구축물	1년	차량운반구	2~4년

리스기간 종료시점에 연결실체에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 연결실체가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다. 연결실체는 사용권자산에 대한 손상 검토를 수행합니다.

(나) 리스부채리스 개시일에, 연결실체는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 실질적으로 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 또한 연결실체가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 연결실체의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함합니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

연결실체는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다.

(다) 단기리스와 소액 기초자산 리스연결실체는 기계장치와 설비의 리스에 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 연결실체는 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.

2.19 고객과의 계약에서 생기는 수익

연결실체는 고객과의 계약에서 재화나 용역에 대한 통제가 고객에 이전되었을 때, 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영하는 금액으로 수익을 인식합니다. 연결실체는 모든 수익 약정에서 주된 책임을 지며 가격결정권을 갖고 있으며 재고 및 신용위험에 노출되어 있으므로 모든 매출계약에 대하여 연결실체가 본인으로서 역할을 하고 있다고 판단하고 있습니다.

(1) 재화의 판매연결실체는 내화물 및 석회제품 등의 제조 및 판매업을 운영하고 있습니다. 재화의 판매로 인한 수익은 재화에 대한 통제가 구매자에게 이전되는 시점 즉, 보통 재화의 인도시점에 인식하고 있습니다. 재화 판매의 거래 가격을 산정할 때, 연결실체는 변동대가를 고려합니다.계약이 변동대가를 포함한 경우에 연결실체는 고객에 약속한 재화를 이전하고 그 대가로 받을 금액을 추정합니다. 변동대가와 관련된 불확실성이 나중에 해소될 때, 이미 인식한 누적 수익 금액 중 유의적인 부분을 되돌리지(환원하지) 않을 가능성이 매우 높은 정도까지만 변동대가를 계약의 개시 시점에 추정하고 거래가격에 포함합니다. 일부 재화 판매 계약은 분기별로 Penalty 적용 및 탄소배출권 배출실적에 따라 고객으로부터 수령하는 대가가 변동됩니다. 연결실체는 기댓값 방법이 연결실체가 권리를 갖게될 변동대가 금액을 더 잘 예측하는 방법이기 때문에 기댓값 방법을 사용합니다.

(2) 용역의 제공연결실체는 산업용 로재 시공, 정비 및 보수, 화성공장 위탁운영 등의 용역을 제공하고 있습니다. 연결실체는 산업용 로재시공, 정비 및 보수 용역에 대하여 진행기준에 의하여 수익을 인식하고 있으며, 진행률은 총예정원가에 대한 실제누적발생원가의 비율에 따라 산정하고 있습니다. 화성공장 위탁운영과 관련된 계약의 경우 수익은 일반적으로 용역이 제공되는 기간에 걸쳐 수익으로 인식하고 있습니다.

용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우에는 회수가능성이 높은 발생원가의 범위 내에서만 수익을 인식하고 있습니다.

또한 예상수익금액, 원가 및 용역제공 정도에 변동이 발생하는 경우 이에 대한 추정을 변경하고 있습니다. 이러한 추정의 변경은 예상수익 및 원가의 증감을 가져올 수 있으며, 그러한 상황의 변화가 경영자에 의하여 인지되는 기간에 손익에 반영하고 있습니다.(3) 계약 잔액

(가) 계약자산계약자산은 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 권리입니다. 고객이 대가를 지급하기 전이나 지급기일 전에 연결실체가 고객에게 재화나 용역을 이전하는 경우 그 대가를 받을 기업의 권리로 그 권리에 시간의 경과 외의 조건이 있는 자산은 계약자산입니다. (나) 매출채권수취채권은 무조건적인 연결실체의 권리를 나타냅니다. 왜냐하면 시간만 경과하면 대가를 지급받을 수 있기 때문입니다.

(다) 계약부채계약부채는 연결실체가 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무입니다. 만약 연결실체가 재화나 용역을 고객에 이전하기 전에 고객이 대가를 지불한다면, 지급이 되었거나 지급기일 중 이른 시점에 계약부채를 인식합니다. 계약부채는 연결실체가 계약에 따라 수행의무를 이행할 때 수익으로 인식합니다.

2.20 온실가스배출권과 배출부채

연결실체는 배출권거래제에 따라 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로측정하고 매입 배출권은 취득원가로 측정하며 손상차손누계액을 차감하여 표시합니다. 온실가스 배출 결과 발생하는 배출부채는 연결실체가 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대한 의무 이행에 소요되는 지출의 보고기간말 현재 최선의 추정치의 합으로 측정합니다.

2.21 재무제표 승인연결실체의 재무제표는 2026년 1월 30일자에 이사회에서 승인되었으며, 2026년 3월 26일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

2.22 제ㆍ개정된 기준서의 적용

연결실체는 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 시행되는 기준서와 개정사항을 최초 적용하였습니다. 연결실체는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 개정 - 교환가능성 결여2025년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되는 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 개정 - 교환가능성 결여는 기업이 다른 통화와의 교환가능성을 평가하는 방법과 교환가능성 결여 시 현물환율을 결정하는 방법을 명확히 하였습니다. 또한 이 개정사항은 교환가능성이 결여된 통화가 기업의 재무성과, 재무상태 및 현금흐름에 어떻게 영향을 미치는지 또는 영향을 미칠 것으로 예상되는지를 재무제표 이용자가 이해할 수 있는 정보를 공시하도록 요구합니다.이 개정사항이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 개정 - 보험계약 측정에 사용한 투입변수의추정기법 공시2025년 12월 31일 이후 최초로 종료하는 회계연도부터 적용되는 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 개정 - 보험상품에 대해 기업이 이용할 수 있는 과거 자료나 경험이 부족한 상황에서 보험 관련 법규에 따라 원칙적인 추정기법이 요구되는 경우가 있을 수 있습니다. 이러한 경우에 보험계약 측정에 사용한 투입변수의 추정기법 공시는기업이 보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이에 관한 정보가 재무제표이용자에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 다음 사항을 공시하도록 요구합니다.- 기업이 유의적인 판단에 따라 사용한 투입변수의 추정기법과 그 판단 근거, 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과의 차이 내역- 법규에서 요구하는 원칙적인 투입변수 추정기법을 적용할 경우 미래현금흐름의 추정치, 보험계약마진, 보험수익, 보험서비스비용 등에 미치는 영향단, 이 개정 내용은 2029년 12월 31일이 속하는 회계연도까지 효력이 있습니다.이 개정사항이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.23 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준

연결실체의 연결재무제표 발행승인일 현재 제정 또는 공표되었으나 아직 시행되지 않아 연결실체가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 금융상품의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 금융상품의 분류 및 측정 개정사항은 다음을 포함합니다.- 금융부채는 결제일에 제거된다는 점을 명확히 하고 특정 요건을 충족하는 경우 전자지급시스템을 사용하여 결제되는 금융부채를 결제일 전에 제거하기 위한 회계정책선택(특정 요건이 충족되는 경우)을 도입함- ESG 및 유사한 특성이 있는 금융자산의 계약상 현금흐름을 평가하는 방법에 대한 추가적인 지침- 비소구 특성을 구성하는 것이 무엇인지와 계약상 연계된 금융상품의 특징이 무엇인지를 명확히 함- 우발특성이 있는 금융상품에 대한 공시사항과 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품에 대한 추가적인 공시 요구사항을 도입

이 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 조기 적용이 허용되며, 금융자산의 분류 및 이와 관련된 공시사항에 대한 개정사항만을 조기 적용할 수도 있습니다. 연결실체는 현재 개정사항을 조기 적용하지 않을 계획입니다.

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11기준서간 요구사항의 일관성을 제고하고, 불명확한 부분을 명확히 하여, 이해가능성을 개선하고자 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11이 발표되었습니다. - 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택 시 위험회피회계 적용- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' : 제거 손익, 실무적용지침- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법이 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다. 조기 적용이 허용되며 그 사실은 공시되어야 합니다. 이 개정사항은 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다. (3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 제1107호 '금융상품:공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약자연에 의존하는 전력과 관련된 계약에 대한 기업회계기준서 제1109호 및 1107호 개정사항이 공표되었으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.- 적용범위 내 계약에 대한 '자가 사용(own-use)' 요건의 적용을 명확히 함- 적용범위 내 계약에 대한 현금흐름위험회피 관계의 현금흐름위험회피대상항목 지정 요건을 개정- 투자자가 이러한 계약이 기업의 재무성과 및 현금흐름에 미치는 영향을 이해할 수 있도록 새로운 공시 요건을 추가이 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 조기 적용이 허용되며 그 사실은 공시되어야 합니다. '자가 사용 예외'에 관한 개정은 소급 적용되며, 위험회피회계 관련 개정은 최초 적용일 이후 지정되는 새로운 위험회피 관계에 대해 전진적으로 적용해야 합니다. 또한, 기업회계기준서 제 1107호의 공시 개정사항은 기업회계기준서 1109호 개정사항과 함께 적용되어야 하며, 비교정보를 재작성하지 않는 경우에는 공시에 대한 비교정보를 제공할 수 없습니다.이 개정사항은 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.(4) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하는 기업회계기준서 제1118호가 공표 되었습니다. 기업회계기준서 제1118호는 손익계산서의 표시에 대해서 특정 총합계와 중간합계를 포함한 새로운 요구사항을 도입합니다. 또한 기업은 손익계산서의 모든 수익과 비용을 영업, 투자, 재무, 법인세 및 중단영업의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류해야 하며, 처음 세 가지 범주는 새로운 범주입니다.기업회계기준서 제1118호는 새롭게 정의된 경영진이 정의한 성과측정치와 수익과 비용의 중간합계를 공시하도록 요구하며, 주요 재무제표와 주석의 식별된 '역할'에 따라 재무정보를 통합하고 세분화하기 위한 새로운 요구사항을 포함합니다.또한 이 기준서의 제정에 따라 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 좁은 범위의 개정이 이루어졌습니다. 예를 들면, 간접법에 따른 영업활동 현금흐름 산정의출발점을 당기순이익에서 영업손익으로 변경하고 배당과 이자에서 발생하는 현금흐름 분류에 대한 선택권의 제거 등입니다. 이 외에도 여러 다른 기준서에 대한 후속적인 개정이 이루어졌습니다.기업회계기준서 제1118호와 다른 기준서의 개정은 2027년 1월 1일 이후에 시작되는보고기간에 적용됩니다. 이러한 개정들은 조기 적용이 허용되며 그 사실은 공시되어야 합니다. 또한, 기업회계기준서 제1118호는 최초 적용 시에 소급적용해야 합니다.연결실체는 현재 개정사항이 주요 재무제표와 재무제표 주석에 미칠 영향을 파악 중에 있습니다. 개정사항이 연결실체의 순손익에 미치는 영향은 없으나 손익계산서의 수익과 비용을 새로운 범주로 분류하게 되어 영업손익의 계산 및 보고 방식에 영향을미칠 것으로 예상합니다.

3. 중요한 경영진 판단, 추정 및 가정

연결재무제표 작성에는 미래에 대하여 추정 및 가정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

3.1 경영진 판단연결재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음과 같습니다.유형자산의 감가상각 시점연결실체는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 도달한 시기를 결정하기 위해 자산의 성격에 따라 세부 판단 기준을 설정하고 있습니다. 또한 특수한 투자건에 대해서는 합리적인 지침을 수립하여 감가상각 개시 시점을판단하고 있습니다.3.2 추정 및 가정

(1) 법인세

연결실체의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 23 참조).

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성 위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다(주석 4, 5 참조).

(3) 충당부채

연결실체는 보고기간말 현재 주석 24에서 설명하는 바와 같이 상여금지급예상액 등과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다.

(4) 순확정급여부채(자산)순확정급여부채(자산)의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소 들, 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 22 참조).

(5) 연장 및 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 산정-리스이용자

연결실체는 리스기간을 리스의 해지불능기간과 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간 또는 리스 종료선택권을 행사하지 않을 것이상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간을 포함하여 산정합니다.

연결실체는 연장 및 종료 선택권을 포함하는 리스 계약들을 가지고 있습니다. 연결실체는 리스를 연장 또는 종료하기 위한 선택권을 행사할지 여부가 상당히 확실한지를 평가할 때 판단을 적용합니다. 즉, 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 개시일 이후, 연결실체는 연결실체의 통제 하에 있는 상황에서 유의적인 사건이나 변화가 있고, 연장선택권을 행사할지 종료선택권을 행사하지 않을지에 대한 능력에 영향을 미치는 경우 리스기간을 재평가합니다.

연결실체는 짧은 해지불능기간(예를 들어, 3년에서 5년)의 설비와 기계장치의 리스에 대한 리스기간의 일부로서 연장기간을 포함합니다. 대체자산을 쉽게 구할 수 없다면 생산에 유의적인 부정적 영향이 있으므로 연결실체는 일반적으로 리스에 대한 연장선택권을 행사합니다. 긴 해지불능기간(예를 들어, 10년에서 15년)의 설비와 기계장치의 리스에 대한 연장기간은 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실하지 않으므로 리스기간의 일부로 포함되지 않습니다. 연결실체는 연장선택권을 행사할 것이 확실한 리스계약에 대하여 설비와 기계장치의잔여내용연수를 추정하여 리스기간을 산정하였습니다. 또한 연결실체는 일반적으로 차량운반구를 4년 이하로 리스하며, 연장선택권을 행사하지 않으므로 차량운반구 리스에 대한 연장선택권은 리스기간의 일부로 포함되지 않습니다. 더 나아가, 종료선택권이 적용되는 기간은 행사되지 않을 것이 상당히 확실한 경우에만 리스기간의 일부로 포함됩니다.

(6) 리스 - 증분차입이자율의 산정

연결실체는 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없으므로, 리스부채를 측정하기 위해 증분차입이자율을 사용합니다. 증분차입이자율은 연결실체가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산 획득에 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 하는 이자율입니다. 따라서 증분차입이자율은 관측가능한 요율이 없거나(금융거래를 하지 않는 종속기업의 경우) 리스 조건을 반영하기 위하여 조정되어야 하는 경우(예를 들어, 리스가 종속기업의 기능통화가 아닌 경우)에 측정이 요구되는 연결실체가 '지불해야 하는' 사항을 반영합니다.연결실체는 가능한 경우 (시장이자율과 같은) 관측가능한 투입변수를 이용하여 증분차입이자율을 측정합니다.

(7) 건설공사의 추정 공사예정원가

공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 제조경비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다. 총계약원가는 계약 개시 후 당기말까지 발생한 상황에 근거하여 추정하였으며, 총계약원가와 총계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다.(8) 재고자산평가충당금연결실체는 보고기간말 보유중인 재고자산을 대상으로 재고평가를 수행하여 미래 판매가 예상되는 판가보다 원가가 높은 경우 평가손실을 인식하고 있습니다. 미래 판매가 예상되는 판가란 고객과의 계약에 의거하여 판매가 확정된 물량 및 판가를 우선적으로 적용하고, 보유중인 재고가 판매확정 물량을 초과하는 경우 가장 미래의 판가를적용하는 가중평균 방식으로 산출하고 있습니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.1.1 시장위험(1) 외환위험

1) 연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
구 분	자산	부채	자산	부채
USD	301,827,253	1,282,329,029	2,182,690,748	1,050,134,052
CNY	70,437,816	25,953,209	317,192,931	42,655,526
EUR	-	1,720,464	1,080,848	2,344,951
JPY	248,930	870,586	-	819,134
CAD	1,244,186	-	-	-

2) 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
구 분	10%상승	10%하락	10%상승	10%하락
USD	(98,050,178)	98,050,178	113,255,670	(113,255,670)
CNY	4,448,461	(4,448,461)	27,453,741	(27,453,741)
EUR	(172,046)	172,046	(126,410)	126,410
JPY	(62,166)	62,166	(81,913)	81,913
CAD	124,419	(124,419)	-	-

(2) 시장가격위험

시장성 있는 지분증권의 경우 시장 가격에 따른 공정가치 변동 위험에 노출되어 있습니다. 경영진은 시장 가격 변동으로 인해 미래 현금흐름이 변동될 위험을 정기적으로측정하고 있으며, 유의적인 투자의 경우 모든 매입과 매각을 승인절차를 통해 별도로관리하고 있습니다.

(3) 이자율 위험

연결실체의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

이를 위해 연결실체는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 등을 통해 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

한편, 보고기간말 현재 연결실체가 보유하고 있는 금융부채의 이자율 변동이 공정가치 또는 미래현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

4.1.2 신용위험

(1) 신용위험에 대한 노출금융자산 및 계약자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
현금및현금성자산	319,841,458	644,216,800
파생상품자산	29,521,691	37,090,124
단기금융상품	414,841,864	9,668,894
장기금융상품	17,116,200	-
채무증권	-	61,686,032
기타유가증권	2,500,088	2,450,635
계약자산	24,082,630	3,283,500
기타채권	31,627,784	38,931,084
매출채권	391,284,222	473,209,676
합 계	1,230,815,937	1,270,536,745

(2) 금융자산과 계약자산의 손상차손

연결실체는 매출채권 및 기타채권에 대해 3년간의 신용손실 경험과 연체상태를 기초로 채무불이행률을 추정하여 기대신용손실을 평가하고 있습니다. 신용이 손상된 자산과 일부 기타채권의 경우 개별적으로 신용손실을 평가하고 있습니다(주석 10, 11 참조).

4.1.3 유동성위험 연결실체는 충분한 현금및현금성자산 등을 보유하고 활발한 영업활동을 통해 신용한도 내에서 자금 여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 차입금을 제외한 영업관련 금융부채의 경우 구매 후 최장 3개월(통상 2개월 이내) 이내에 결제하는 것을 원칙으로 하고 있어, 비유동부채를 제외한 모든 금융부채의 만기는 2개월 이내입니다. 연결실체는 월별 지급될 자금을 상회하는 현금및현금성자산 등을 보유함으로써 유동성을 관리하고 있습니다.

연결실체의 자금팀은 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.연결실체는 2025년 4월 25일에 금융기관과 공급자금융약정을 체결하였으며, 2026년 4월 24일에 종료됩니다(주석 11 참조). 이 약정으로 연결실체의 운전자본이 개선되었습니다. 공급자금융약정을 체결한 금융기관은 양호한 재무상태를 유지하고 있으며, 연결실체는 해당 금융기관에 대한 유의적인 유동성 위험 집중이 없습니다.

연결실체의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

(당기말)

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과	합 계
사채	710,000,000	580,000,000	420,000,000	-	1,710,000,000
차입금	312,715,204	929,338,697	680,561,119	250,024,784	2,172,639,804
사채 및 차입금 이자	120,189,519	85,038,349	61,285,677	12,140,980	278,654,525
매입채무	159,501,064	-	-	-	159,501,064
기타금융부채	450,750,684	454,855	2,088,383	8,320,882	461,614,804
리스부채	21,741,455	20,889,110	21,878,210	26,416,863	90,925,638
합 계	1,774,897,926	1,615,721,011	1,185,813,389	296,903,509	4,873,335,835

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과	합 계
사채	300,000,000	710,000,000	1,000,000,000	-	2,010,000,000
차입금	325,626,748	141,251,598	619,562,273	268,560,714	1,355,001,333
사채 및 차입금 이자	115,950,509	90,844,177	103,774,010	20,352,047	330,920,743
매입채무	298,807,009	-	-	-	298,807,009
기타금융부채	615,090,526	-	2,623,402	-	617,713,928
리스부채	20,666,386	20,545,339	32,948,743	28,230,911	102,391,379
합 계	1,676,141,178	962,641,114	1,758,908,428	317,143,672	4,714,834,392

4.2 자본위험관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재의 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
사채 및 차입금 (A)	3,866,982,174	3,563,911,211
현금및현금성자산 (B)	319,841,458	644,216,800
순차입금 (A-B)	3,547,140,716	2,919,694,411
자본 (C)	4,512,079,083	3,320,505,866
순차입금비율 (A-B)/C	78.61%	87.93%

5. 공정가치 측정 당기 중 연결실체의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업 환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.(1) 공정가치로 측정된 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
구 분	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산	32,021,779	32,021,779	101,226,791	101,226,791
상각후원가측정금융자산	1,174,711,528	1,174,711,528	1,166,026,455	1,166,026,455
합 계	1,206,733,307	1,206,733,307	1,267,253,246	1,267,253,246
금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채	2,543,238	2,543,238	-	-
상각후원가측정금융부채	4,570,053,887	4,570,053,887	4,573,735,856	4,573,735,856
합 계	4,572,597,125	4,572,597,125	4,573,735,856	4,573,735,856

(2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 (수준 1)
-	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함 (수준 2)
-	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
반복적인 공정가치 측정치
당기손익-공정가치측정금융자산	-	8,437,385	23,584,394	32,021,779
당기손익-공정가치측정금융부채	-	2,543,238	-	2,543,238

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
반복적인 공정가치 측정치
당기손익-공정가치측정금융자산	-	72,589,729	28,637,062	101,226,791

(3) 가치평가기법 및 투입변수 연결실체는 공정가치 서열체계에서 '수준 2'로 분류되는 회사채, 국공채, 통화스왑 등에 대하여 미래현금흐름을 적정이자율로 할인하는 현재가치법을 사용하고 있습니다. 그 공정가치는 장부금액과 동일합니다.당기말과 전기말 현재 '수준 3'으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(당기말)

(단위: 천원)

구 분	공정가치	가치평가기법	투입변수
당기손익-공정가치측정금융자산
조합 등 출자금	588,818	조정순자산법	-
풋옵션	22,995,576	이항모형	할인율 등

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	공정가치	가치평가기법	투입변수
당기손익-공정가치측정금융자산
조합 등 출자금	580,471	조정순자산법	-
풋옵션	28,056,591	이항모형	할인율 등

(4) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정연결실체의 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하는 부서는 연결실체의 재무담당이사에 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 보고합니다.

(5) 당기와 전기 중 수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
구 분	당기손익-공정가치측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융부채
기초	28,637,062	24,780,323	278,663	119,258,152
취득	-	-	-	83,150,663
처분	(5,962,026)	-	(291,708)	(201,016,887)
평가손익	909,358	3,856,739	13,045	-
외화환산	-	-	-	(1,391,928)
기말	23,584,394	28,637,062	-	-

(6) 당기말 현재 민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 각 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	관측 가능하지 않은유의적인 투입변수	투입변수의변동	당기말
			유리한변동	불리한변동
당기손익-공정가치측정금융자산
풋옵션	할인율	1% 변동	64,284	(63,949)

6. 영업부문 정보

(1) 연결실체는 재화와 용역의 종류별로 사업부문을 구분하고 있으며, 각 세부 부문별로 수익을 창출하는 재화와 용역 및 주요고객의 내역은 다음과 같습니다.

구 분		주요 재화 또는 용역	주요고객
기초소재사업부	내화물사업	내화물 제조 및 산업용로재 정비	㈜포스코 등
기초소재사업부	라임화성사업	생석회 제조, 화성공장 위탁운영 및 화성품 판매	㈜포스코, ㈜OCI,PT.Krakatau POSCO 등
에너지소재사업부		음극재, 양극재 제조 및 판매	㈜LG에너지솔루션, Ultium Cells LLC., 삼성SDI 등

(2) 당기와 전기 중 사업부문의 재무현황은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

구 분	기초소재사업부		에너지소재사업부	합 계
구 분	내화물사업	라임화성사업	에너지소재사업부	합 계
총부문수익	506,524,319	859,305,713	1,590,395,483	2,956,225,515
외부고객으로부터의 수익	505,309,134	859,305,713	1,574,083,337	2,938,698,184
보고부문영업손익	17,535,028	52,189,933	(36,897,678)	32,827,283
감가상각비(유ㆍ무형ㆍ사용권자산)	17,130,059	18,797,350	167,002,441	202,929,850

(전기)

(단위: 천원)

구 분	기초소재사업부		에너지소재사업부	합 계
구 분	내화물사업	라임화성사업	에너지소재사업부	합 계
총부문수익	508,712,242	852,665,398	2,341,562,052	3,702,939,692
외부고객으로부터의 수익	507,425,336	852,665,398	2,339,853,502	3,699,944,236
보고부문영업손익	17,320,455	20,279,610	(36,878,819)	721,246
감가상각비(유ㆍ무형ㆍ사용권자산)	16,851,533	22,405,120	144,881,356	184,138,009

연결실체는 보고부문별로 영업손익을 최고영업의사결정자에게 보고하고 있습니다.영업부문별 자산과 부채 총액은 최고영업의사결정자에게 정기적으로 제공되지 않으므로 제외하였습니다.

(3) 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객들로부터의 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	사업 부문	당기	전기
A회사	에너지소재사업부	1,161,014,170	1,558,419,828
B회사	기초소재사업부	895,422,507	864,609,505
합 계		2,056,436,677	2,423,029,333

(4) 당기와 전기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

구 분	기초소재사업부		에너지소재사업부	합 계
구 분	내화물사업	라임화성사업	에너지소재사업부	합 계
주요 제품/용역
제품의 판매	185,486,152	477,318,849	1,567,182,167	2,229,987,168
상품의 판매	66,311,577	278,796,176	6,525,198	351,632,951
용역매출액	174,048,422	103,190,688	-	277,239,110
공사매출액	79,462,983	-	-	79,462,983
기타매출액	-	-	375,972	375,972
합 계	505,309,134	859,305,713	1,574,083,337	2,938,698,184
지리적 시장
한국	484,689,991	824,962,222	92,260,983	1,401,913,196
유럽	-	-	255,024,973	255,024,973
동남아	15,770,779	34,343,491	213,069,953	263,184,223
중국	3,444,799	-	99,355,854	102,800,653
미국	-	-	871,918,157	871,918,157
기타	1,403,565	-	42,453,417	43,856,982
합 계	505,309,134	859,305,713	1,574,083,337	2,938,698,184
수익인식시기
한 시점에 인식	251,797,729	756,115,025	1,574,083,337	2,581,996,091
기간에 걸쳐 인식	253,511,405	103,190,688	-	356,702,093
합 계	505,309,134	859,305,713	1,574,083,337	2,938,698,184

(전기)

(단위: 천원)

구 분	기초소재사업부		에너지소재사업부	합 계
구 분	내화물사업	라임화성사업	에너지소재사업부	합 계
주요 제품/용역
제품의 판매	184,226,912	469,806,685	2,333,788,664	2,987,822,261
상품의 판매	74,061,241	288,699,713	6,064,838	368,825,792
용역매출액	176,056,164	94,159,000	-	270,215,164
공사매출액	73,081,019	-	-	73,081,019
합 계	507,425,336	852,665,398	2,339,853,502	3,699,944,236
지리적 시장
한국	480,242,278	802,731,700	64,764,578	1,347,738,556
유럽	53,447	79,516	672,822,026	672,954,989
동남아	16,880,184	37,135,100	192,809,480	246,824,764
중국	5,030,216	-	160,217,425	165,247,641
미국	-	1,180,875	1,224,492,434	1,225,673,309
기타	5,219,211	11,538,207	24,747,559	41,504,977
합 계	507,425,336	852,665,398	2,339,853,502	3,699,944,236
수익인식시기
한 시점에 인식	258,288,153	758,506,398	2,339,853,502	3,356,648,053
기간에 걸쳐 인식	249,137,183	94,159,000	-	343,296,183
합 계	507,425,336	852,665,398	2,339,853,502	3,699,944,236

(5) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 지역별 비유동자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
국내	3,768,147,967	3,316,357,610
캐나다	2,364,341,364	1,784,387,048
중국	196,593,515	205,192,881
인도네시아	3,945,684	2,174,887
합 계	6,333,028,530	5,308,112,426

지역별 비유동자산은 유형자산, 사용권자산, 무형자산, 투자부동산, 장기선급금의 합계입니다.

7. 범주별 금융상품

(1) 연결실체의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: 천원)

재무상태표상 자산	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	합 계
현금및현금성자산	319,841,458	-	319,841,458
매출채권	391,284,222	-	391,284,222
기타유동금융자산	432,495,127	22,995,576	455,490,703
기타비유동금융자산	31,090,721	9,026,203	40,116,924
합 계	1,174,711,528	32,021,779	1,206,733,307

(당기말)

(단위: 천원)

재무상태표상 부채	상각후원가측정금융부채	당기손익-공정가치측정금융부채	합 계
매입채무	159,501,064	-	159,501,064
단기차입금	127,463,250	-	127,463,250
유동성장기차입금 및 사채	881,083,323	-	881,083,323
장기차입금 및 사채	2,858,435,601	-	2,858,435,601
기타유동금융부채	450,750,684	-	450,750,684
기타비유동금융부채	8,320,882	2,543,238	10,864,120
유동리스부채	19,946,389	-	19,946,389
비유동리스부채	64,552,693	-	64,552,693
합 계	4,570,053,886	2,543,238	4,572,597,124

(전기말)

(단위: 천원)

재무상태표상 자산	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	합 계
현금및현금성자산	644,216,800	-	644,216,800
매출채권	473,209,676	-	473,209,676
기타유동금융자산	27,248,441	89,742,623	116,991,064
기타비유동금융자산	21,351,537	11,484,168	32,835,705
합 계	1,166,026,454	101,226,791	1,267,253,245

(전기말)

(단위: 천원)

재무상태표상 부채	상각후원가측정금융부채
매입채무	298,807,009
단기차입금	185,198,071
유동성장기차입금 및 사채	440,696,058
장기차입금 및 사채	2,938,017,081
기타유동금융부채	615,090,526
기타비유동금융부채	2,623,402
유동리스부채	17,958,542
비유동리스부채	75,345,167
합 계	4,573,735,856

(2) 연결실체의 금융상품 범주별 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

재무상태표상 자산	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융자산
이자수익	-	19,081,796
외환손익	(1,114,656)	6,680,163
평가, 처분손익	853,166	-
파생상품관련손익	5,539,976	-
매출채권처분손익	-	(864,679)
합 계	5,278,486	24,897,280

(당기)

(단위: 천원)

재무상태표상 부채	당기손익-공정가치측정금융부채	상각후원가측정금융부채
파생상품관련손익	(5,191,866)
이자비용	-	(60,525,385)
외환손익	-	(28,628,058)
합 계	(5,191,866)	(89,153,443)

(전기)

(단위: 천원)

재무상태표상 자산	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융자산
배당금수익	3,710	-
이자수익	-	21,428,976
외환손익	-	89,733,746
평가, 처분손익	7,529,338	-
파생상품관련손익	72,135,520	-
매출채권처분손익	-	(533,013)
합 계	79,668,568	110,629,709

(전기)

(단위: 천원)

재무상태표상 부채	상각후원가측정금융부채
이자비용	(70,790,179)
외환손익	(131,659,004)
사채상환손실	(805,455)
합 계	(203,254,638)

8. 현금및현금성자산연결실체의 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
보통예금 및 당좌예금	131,801,595	134,466,902
정기예금	6,405,883	311,602,484
기타현금성자산	181,633,980	198,147,414
합 계	319,841,458	644,216,800

9. 사용제한 금융상품연결실체의 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	금융기관	금 액		사용제한내용
계정과목	금융기관	당기말	전기말	사용제한내용
예치금	기업은행	90,641	210,505	정부수탁과제
장기예적금	한국증권금융	17,116,200	-	우리사주 취득자금 대출 담보
합 계		17,206,841	210,505

10. 매출채권

(1) 연결실체의 매출채권의 내역 및 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말			전기말
구 분	총 장부금액	손실충당누계	순 장부금액	총 장부금액	손실충당누계	순 장부금액
매출채권	391,294,158	(9,936)	391,284,222	469,275,187	(9,936)	469,265,251
장기매출채권	-	-	-	3,944,425	-	3,944,425
합 계	391,294,158	(9,936)	391,284,222	473,219,612	(9,936)	473,209,676

(단위: 천원)

구 분	당기말			전기말
구 분	총 장부금액	손실충당누계	순 장부금액	총 장부금액	손실충당누계	순 장부금액
연체되지 않은 채권	366,602,417	-	366,602,417	468,213,308	-	468,213,308
연체채권
1개월 이하	4,726,993	-	4,726,993	5,006,304	(9,936)	4,996,368
3개월 이하	19,599,074	-	19,599,074	-	-	-
3개월 초과	365,674	(9,936)	355,738	-	-	-
합 계	391,294,158	(9,936)	391,284,222	473,219,612	(9,936)	473,209,676

(2) 당기와 전기 중 연결실체의 매출채권에 대한 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초	9,936	-
대손상각비	-	9,936
기말	9,936	9,936

11. 기타금융상품

(1) 연결실체의 기타유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말			전기말
구 분	총 장부금액	현재가치할인차금	순 장부금액	총 장부금액	현재가치할인차금	순 장부금액
당기손익-공정가치측정금융자산	22,995,576	-	22,995,576	89,742,623	-	89,742,623
상각후원가측정금융자산:
단기대여금	363,521	-	363,521	5,606,970	-	5,606,970
단기금융상품	414,841,864	-	414,841,864	9,668,894	-	9,668,894
미수금	4,033,693	-	4,033,693	2,707,531	-	2,707,531
미수수익	4,903,384	-	4,903,384	656,081	-	656,081
예치금	588,824	-	588,824	306,362	-	306,362
금융리스채권	8,267,001	(503,160)	7,763,841	8,810,282	(507,679)	8,302,603
합 계	455,993,863	(503,160)	455,490,703	117,498,743	(507,679)	116,991,064

(2) 연결실체의 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말			전기말
구 분	총 장부금액	현재가치할인차금	순 장부금액	총 장부금액	현재가치할인차금	순 장부금액
당기손익-공정가치측정금융자산	9,026,203	-	9,026,203	11,484,168	-	11,484,168
상각후원가측정금융자산:
장기대여금	105,034	-	105,034	468,555	-	468,555
장기보증금	1,667,717	-	1,667,717	2,399,055	-	2,399,055
금융리스채권	15,435,590	(3,233,820)	12,201,770	24,282,395	(5,798,468)	18,483,927
장기금융상품	17,116,200	-	17,116,200	-	-	-
합 계	43,350,744	(3,233,820)	40,116,924	38,634,173	(5,798,468)	32,835,705

(3) 당기말 현재 기타금융자산 중 연체된 자산은 없습니다.

(4) 연결실체의 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
기타유동금융부채
미지급비용	61,591,912	75,390,787
미지급금	387,347,871	538,651,937
예수보증금	806,000	56,668
미지급배당금	1,004,901	991,134
소 계	450,750,684	615,090,526
기타비유동금융부채
장기미지급금	-	704,575
장기미지급비용	8,320,882	1,918,827
장기파생상품부채	2,543,238	-
소 계	10,864,120	2,623,402
합 계	461,614,804	617,713,928

(5) 공급자금융약정연결실체의 신용위험관리정책에 대한 유동성위험 설명은 주석 4.1에 기술하였습니다.연결실체는 국내에 있는 주요 공급자들과 공급자금융약정을 체결하였습니다. 약정에참여하는 것은 공급자들의 재량에 따라 결정됩니다. 공급자금융약정에 참여하는 공급자는 연결실체에 대한 채권을 금융제공자로부터 조기에 지급받을 수 있습니다. 공급자가 조기 지급을 선택한 경우 공급자는 연결실체가 아닌 금융제공자에 수수료를 지급합니다. 금융제공자가 채권 대금을 지급하기 위해서 연결실체는 물품을 수령하거나 공급받고 대금 청구서를 승인해야 합니다. 대금 지급기일 이전에 금융제공자는 공급자에 대금을 지급합니다. 모든 경우, 연결실체는 위에서 설명한 원래 대금 지급기일에 맞춰 금융제공자에 대금을 지급하여 채무를 결제합니다. 공급자와의 대금 지급조건은 약정 때문에 재협상되지 않습니다. 연결실체는 금융제공자에 담보를 제공하지 않았습니다. 공급자금융약정에 따른 모든 매입채무는 연결실체 재무상태표의 매입채무 및 기타채무에 포함됩니다.

연결실체의 공급자금융약정 체결 부채와 체결하지 않은 부채의 매입채무 지급기일의범위는 다음과 같습니다.

지급기한 범위	당기말	전기말
공급자금융약정 부채	5일 ~ 90일	5일 ~ 90일
공급자금융약정의 일부가 아닌 매입채무(동일 사업)	10일 ~ 60일	10일 ~ 60일

연결실체의 당기말과 전기말 공급자금융약정 부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
공급자금융약정 부채(주1)	33,373,482	72,887,340
금융기관이 공급자에게 대금을 지급한 공급자금융약정 부채	-	10,130,548

(주1)	공급자금융약정 부채는 당기말 매입채무 6,859,423천원, 미지급금 26,514,059천원, 전기말 매입채무 6,944,395천원, 미지급금 65,942,945천원에 각각 포함되어 있습니 다.

당기말 현재 연결실체의 공급자금융약정의 일부인 매입채무, 미지급금의 유의적인비현금변동은 없습니다.

12. 기타자산

연결실체의 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
기타유동자산:
선급금	73,573,523	15,155,642
선급비용	4,849,729	6,305,884
매입부가세	57,241,502	83,916,961
기타유동자산 소계	135,664,754	105,378,487
기타비유동자산:
장기선급금	12,170,678	3,963,303
장기선급비용	3,178,264	5,428,921
기타의 비유동자산	608,695	-
기타비유동자산 소계	15,957,637	9,392,224
기타자산 합계	151,622,391	114,770,711

13. 재고자산(1) 연결실체의 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말			전기말
구 분	평가전금액	평가충당금	장부가액	평가전금액	평가충당금	장부가액
제품	457,283,706	(66,725,182)	390,558,524	374,901,422	(19,140,308)	355,761,114
상품	22,991,673	(350,127)	22,641,546	22,157,107	(615,108)	21,541,999
반제품	3,219,647	-	3,219,647	1,525,042	(131,118)	1,393,924
재공품	141,973,099	(8,603,021)	133,370,078	194,439,797	(39,929,888)	154,509,909
원료	212,206,153	(640,664)	211,565,489	142,823,832	(19,238,953)	123,584,879
연료및재료	68,301,863	-	68,301,863	52,602,675	-	52,602,675
미착품	11,475,093	-	11,475,093	58,817,954	-	58,817,954
합 계	917,451,234	(76,318,994)	841,132,240	847,267,829	(79,055,375)	768,212,454

(2) 재고자산을 순실현가치로 평가하여 인식한 평가손실 33,165,265천원(전기: 평가손실환입 15,734,874천원)은 매출원가에 가산되었습니다.

14. 매각예정자산당기말과 전기말 현재 연결실체의 매각예정자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말(주1)	전기말(주2)
매각예정자산	-	1,549,640

(주1)	당기 중 이사회를 통하여 구미양극재 사업장을 제 3자에게 매각하기로 결정하고, 관련 자산을 매각예정자산으로 대체하였으며, 당기 중 매각이 완료되었습니다(주석 15 참조).
(주2)	전기 중 이사회를 통하여 공동기업인 ㈜피앤오케미칼에 대한 지분 전량을 비지배주주인 ㈜OCI에 전량 매각하기로 결정하고, 관련 자산을 매각예정자산으로 대체하였으며, 당기 중 매각이 완료되었습니다(주석 19 참조).

15. 유형자산

(1) 당기와 전기 중 연결실체의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

구 분	토 지	건 물	구축물	기계장치	차량운반구	기 타(주3)	건설중인자산	합 계
기초장부가액	137,583,169	682,450,490	30,647,684	1,390,115,654	6,024,184	55,941,566	2,856,765,103	5,159,527,850
기초취득원가	144,203,162	789,557,365	48,966,304	2,032,073,176	22,587,195	131,652,636	2,998,491,517	6,167,531,355
정부보조금	-	(2,673,235)	(30,889)	(10,237,334)	(63,603)	(398,203)	(36,825,075)	(50,228,339)
감가상각누계액	-	(85,412,148)	(17,757,443)	(426,816,337)	(16,424,116)	(72,715,890)	-	(619,125,934)
손상차손누계액	(6,619,993)	(19,021,492)	(530,288)	(204,903,851)	(75,292)	(2,596,977)	(104,901,339)	(338,649,232)
취득 및 자본적지출	443,899	1,224,795	43,540	1,243,045	19,842	485,626	1,390,527,730	1,393,988,477
정부보조금 수령	(738,000)	(5,758,548)	-	(10,170,000)	(10,000)	(28,968)	(1,323,452)	(18,028,968)
대체(주1)	31,864,997	86,422,514	2,344,570	274,299,962	1,311,581	4,505,882	(456,351,823)	(55,602,317)
감가상각	-	(28,289,736)	(2,025,417)	(122,594,819)	(2,520,499)	(15,618,488)	-	(171,048,959)
손상차손(주2)	-	-	-	(1,614,235)	-	-	(18,854,286)	(20,468,521)
처분	-	(1)	(2,061,460)	(617,265)	(54,717)	(45,080)	-	(2,778,523)
순외환차이	(546,618)	(195,666)	66,528	1,557,885	(2,868)	363,919	(34,284,239)	(33,041,059)
기말장부가액	168,607,447	735,853,848	29,015,445	1,532,220,227	4,767,523	45,604,457	3,736,479,033	6,252,547,980
취득원가	170,652,454	856,331,446	46,583,228	2,232,323,449	22,954,910	128,689,378	3,892,711,958	7,350,246,823
정부보조금	(738,000)	(8,003,815)	(29,063)	(18,573,741)	(44,108)	(114,339)	(37,269,473)	(64,772,539)
감가상각누계액	-	(104,709,719)	(17,034,900)	(487,091,155)	(18,076,941)	(80,434,399)	-	(707,347,114)
손상차손누계액	(1,307,007)	(7,764,064)	(503,820)	(194,438,326)	(66,338)	(2,536,183)	(118,963,452)	(325,579,190)

(주1)	건설중인자산의 본계정 대체된 금액으로 구성되어 있으며, 이 중 무형자산으로 3,009,703천원 대체되었습니다. 그 외 당기 중 유형자산에서 매각예정자산으로 52,592,614천원 대체되었으며, 당기 중 매각이 완료되었습니다(주석 14 참조).
(주2)	연결실체는 당기 중 인조흑연음극재 현금창출단위의 경제적 성과가 기대수준에 미치지 못할 것으로 판단되어 회수가능액이 장부금액에 미달하는 유형자산에 대하여 20,468,521천원을 손상차손으로 인식하였으며, 1,614,235천원은 기계장치, 18,854,286천원은 건설중인자산에서 인식하였습니다. 회수가능액의 경우 사용가치에 기초하여 결정되었으며, 사용가치는 손상평가 기준일 현재로부터 예상되는 미래현금흐름에 할인율을 적용한 현재가치로 산정하여 손상차손을 인식하였습니다.
(주3)	기타의 당기말장부가액은 공구와기구 11,865,149천원, 비품 33,739,308천원으로 구성되어 있습니다.

(전기)

(단위: 천원)

구 분	토 지	건 물	구축물	기계장치	차량운반구	기 타(주4)	건설중인자산	합 계
기초장부가액	156,332,745	509,882,957	26,300,261	1,072,750,503	7,495,841	33,686,099	1,553,039,592	3,359,487,998
기초취득원가	156,332,745	577,473,157	42,240,119	1,470,504,696	21,828,479	94,598,680	1,559,505,128	3,922,483,004
정부보조금	-	(1,409,298)	(30,093)	(6,663,256)	(65,364)	(274,717)	(6,465,536)	(14,908,264)
감가상각누계액	-	(65,120,531)	(15,878,481)	(328,781,040)	(14,267,274)	(60,571,867)	-	(484,619,193)
손상차손누계액	-	(1,060,371)	(31,284)	(62,309,897)	-	(65,997)	-	(63,467,549)
취득 및 자본적지출	-	107,266	1,044,303	5,037,675	287,864	1,231,552	2,324,227,360	2,331,936,020
정부보조금 수령	-	(1,396,395)	(2,880)	(4,817,113)	(30,855)	(296,465)	(27,682,150)	(34,225,858)
대체(주1)	-	225,559,254	6,009,954	667,165,838	2,017,098	36,648,297	(924,567,435)	12,833,006
감가상각	-	(22,213,352)	(1,932,150)	(112,315,793)	(2,973,662)	(13,928,560)	-	(153,363,517)
손상차손(주2)(주3)	(6,619,993)	(17,961,618)	(499,004)	(188,537,382)	(75,292)	(2,389,302)	(104,901,339)	(320,983,930)
처분	(2,420)	(1,913,514)	-	(5,900,974)	(41,874)	(5,921)	-	(7,864,703)
연결범위 변동	(14,939,675)	(17,401,668)	(597,081)	(50,892,771)	(705,148)	(836,059)	(83,911,959)	(169,284,361)
순외환차이	2,812,512	7,787,560	324,281	7,625,671	50,212	1,831,925	120,561,034	140,993,195
기말장부가액	137,583,169	682,450,490	30,647,684	1,390,115,654	6,024,184	55,941,566	2,856,765,103	5,159,527,850
취득원가	144,203,162	789,557,365	48,966,304	2,032,073,176	22,587,195	131,652,636	2,998,491,517	6,167,531,355
정부보조금	-	(2,673,235)	(30,889)	(10,237,334)	(63,603)	(398,204)	(36,825,075)	(50,228,340)
감가상각누계액	-	(85,412,148)	(17,757,443)	(426,816,337)	(16,424,116)	(72,715,889)	-	(619,125,933)
손상차손누계액	(6,619,993)	(19,021,492)	(530,288)	(204,903,851)	(75,292)	(2,596,977)	(104,901,339)	(338,649,232)

(주1)	건설중인자산의 본계정 대체된 금액으로 구성되어 있으며, 전기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 5,870,602천원 대체되었습니다.
(주2)	연결실체는 전기 중 내화물 석회소성 제조 설비, 광양 전구체 1단계 공장 비가동으로 장기운휴자산의 장부금액 전액 손상하였습니다. 또한 2025년 중 매각계약을 체결한 구미 양극재공장의 장부금액 일부를 손상하였습니다. 한편 자산의 경제적 성과가 기대수준에 못 미치어 음극재공장 현금창출단위 손상평가를 진행하였고, 회수가능액의 경우, 천연흑연음극재 현금창출단위는 순공정가치, 인조흑연음극재 현금창출단위는 사용가치에 기초하여 결정되었습니다. 순공정가치는 손상평가 기준일 현재로부터 예상되는 미래현금흐름에 할인율을 적용한 현재가치에서 처분부대원가를 뺀 금액으로 산정하였고, 사용가치는 손상평가 기준일 현재로부터 예상되는 미래현금흐름에 할인율을 적용한 현재가치로 산정하여 손상차손을 인식하였습니다.
(주3)	연결실체는 전기 중 종속기업인 절강포화 자산의 경제적 성과가 기대수준에 못 미치어 N65 CGU 손상평가를 진행하여 10,866,243천원은 기계장치, 2,206,892천원은 기타에 손상인식하였습니다.
(주4)	기타의 기말장부가액은 공구와기구 18,990,697천원, 비품 36,950,869천원으로 구성되어 있습니다.

(2) 유형자산 감가상각비의 기능별 배분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
매출원가	159,747,105	142,498,245
판매비와관리비	10,680,890	10,589,701
무형자산 대체	620,964	275,571

(3) 당기와 전기 중 자본화된 차입원가와 자본화이자율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
평균지출액	3,828,923,895	1,776,444,842
자본화된 차입원가	82,353,895	84,075,876
자본화이자율	2.15%	4.73%

(4) 당기말 현재 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부가액	담보설정금액	담보권자	담보제공이유
토지, 건물, 기계장치	338,242,254	243,600,000	한국수출입은행	시설자금
토지	50,776,342	336,000,000	한국산업은행	시설자금

(5) 손상평가

연결실체는 전기말 현재 손상징후가 있는 현금창출단위에 대해 경영진이 승인한 향후 일정기간의 재무계획 등을 근거로 회수가능가액을 산출하여 장부금액과 비교하였습니다. 현금창출단위의 회수가능가액은 순공정가치 및 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 공정가치 측정치는 가치평가기업에서 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3으로 분류되었습니다. 전기말 현재 순공정가치 및 사용가치 추정에 사용된 주요 가정치는 다음과 같습니다.

구 분	주요가정
영구성장률	회사가 영위하고 있는 사업 특성 등을 종합적으로 고려하여 1%의 영구성장률을 가정
할인율	가중평균자본비용 10.4% 적용

16. 리스관련자산과 리스부채 연결실체는 일부 건물, 구축물 및 기계장치에 대해 거래처인 PT.Krakatau POSCO와 금융리스계약을 체결하고 있으며 리스기간은 2013년부터 2028년까지입니다.

(1) 당기말과 전기말 현재 금융리스채권의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: 천원)

구 분	합계구간		합 계
구 분	1년 이내	1년 초과 5년 이내	합 계
받게 될 할인되지 않은 금융리스료	8,267,001	15,435,590	23,702,591
금융리스채권에 관련되는 미실현 금융수익	(503,160)	(3,233,820)	(3,736,980)
금융리스 순투자	7,763,841	12,201,770	19,965,611

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	합계구간		합 계
구 분	1년 이내	1년 초과 5년 이내	합 계
받게 될 할인되지 않은 금융리스료	8,810,282	24,282,395	33,092,677
금융리스채권에 관련되는 미실현 금융수익	(507,680)	(5,798,468)	(6,306,148)
금융리스 순투자	8,302,602	18,483,927	26,786,529

(2) 당기말 현재 금융리스채권 중 회수가 불확실한 채권 및 관련 손실충당금은 없습니다.

(3) 연결실체의 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

구 분	토 지	건물 및 구축물	시설장치	차량운반구	합 계
기초장부가액	8,862,809	203,920	90,581,041	-	99,647,770
취득	-	4,507,302	3,568,890	2,288,631	10,364,823
처분	-	(1,166)	-	(362,068)	(363,234)
감가상각	(1,156,787)	(2,749,245)	(18,180,571)	(574,537)	(22,661,140)
기타	(252,453)	-	2,947,953	(19,558)	2,675,942
순외환차이	87,239	13,065	-	513	100,817
기말장부가액	7,540,808	1,973,876	78,917,313	1,332,981	89,764,978

(전기)

(단위: 천원)

구 분	토 지	건물 및 구축물	시설장치	차량운반구	합 계
기초장부가액	7,442,219	222,067	95,965,086	218,466	103,847,838
취득	36,425	1,827,541	9,307,223	13,256	11,184,445
대체	170,523	-	(170,523)	-	-
조정	1,662,769	-	3,956,881	-	5,619,650
감가상각	(989,037)	(1,782,960)	(17,947,158)	(72,296)	(20,791,451)
처분	-	1,428	(530,468)	(91,646)	(620,686)
연결범위 변동	-	(83,865)	-	(67,780)	(151,645)
순외환차이	539,910	19,709	-	-	559,619
기말장부가액	8,862,809	203,920	90,581,041	-	99,647,770

(4) 사용권자산 상각비의 기능별 배분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
매출원가	20,013,408	18,811,552
판매비와관리비	2,647,732	1,979,899

(5) 리스부채 산정을 위한 가중평균증분차입율은 1.72% ~ 6.10%이며 리스부채의 당기와 전기의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초장부가액	93,303,708	96,490,275
취득	10,398,588	11,148,020
조정	2,695,499	5,619,650
처분	(371,839)	(587,921)
이자비용	2,970,498	3,261,672
지급	(24,513,748)	(22,480,684)
연결범위 변동	-	(158,225)
순외환차이	16,377	10,921
기말장부가액	84,499,083	93,303,708

(6) 리스계약에서 인식한 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
리스부채의 이자비용	2,970,498	3,261,672
단기리스료	1,555,631	119,050
소액자산 리스료	2,638,343	4,840,550

(7) 연결실체의 리스로 인한 총현금유출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
총 현금유출	25,737,224	27,440,284

17. 무형자산 (1) 당기와 전기 중 연결실체의 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

구 분	기타의무형자산	개발비	회원권	특허권	합 계
기초장부가액	16,245,534	22,953,775	4,146,558	1,439,567	44,785,434
일반취득 및 자본적지출	265,617	7,713,916	-	2,405,162	10,384,695
대체(주1)	3,009,703	620,964	-	-	3,630,667
상각	(6,039,636)	(3,783,091)	-	(17,988)	(9,840,715)
손상	-	(6,123,992)	(24,000)	-	(6,147,992)
순외환차이	24,119	-	-	-	24,119
기말장부가액	13,505,337	21,381,572	4,122,558	3,826,741	42,836,208

(주1)	당기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 3,009,703천원 대체되었습니다.

(전기)

(단위: 천원)

구 분	기타의무형자산	개발비	회원권	특허권	합 계
기초장부가액	15,752,606	20,964,984	4,162,558	-	40,880,148
일반취득 및 자본적지출	3,564,733	10,778,125	-	1,443,397	15,786,255
대체(주1)	5,870,602	(6,286,915)	-	-	(416,313)
상각	(7,847,270)	(2,407,513)	-	(3,830)	(10,258,613)
손상(주2)	(201,018)	(94,906)	(16,000)	-	(311,924)
처분	(23,357)	-	-	-	(23,357)
연결범위 변동	(941,377)	-	-	-	(941,377)
순외환차이	70,615	-	-	-	70,615
기말장부가액	16,245,534	22,953,775	4,146,558	1,439,567	44,785,434

(주1)	전기 중 유형자산에서 무형자산으로 6,146,173천원, 개발비에서 재고자산으로 6,562,486천원 대체되었습니다.
(주2)	연결실체는 전기 중 광양 전구체 1단계 공장 비가동으로 장기운휴자산의 장부금액 전액 손상하였으며, 인조흑연음극재 현금창출단위의 장부금액 일부를 손상하였습니다(주석 15 참조).

(2) 무형자산 상각비의 기능별 배분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
매출원가	3,695,089	5,750,573
판매비와관리비	6,145,626	4,508,040

18. 투자부동산

당기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

과 목	기초장부가액	취득	처분	기말장부가액
투자부동산	188,070	-	-	188,070

(전기)

(단위: 천원)

과 목	기초장부가액	취득	처분	기말장부가액
투자부동산	188,070	-	-	188,070

연결실체가 보유한 투자부동산은 비교할만한 시장의 거래가 없으며 시장가격 정보를쉽게 얻을 수 없어 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없습니다.

19. 관계기업 및 공동기업에 대한 지분

(1) 관계기업 및 공동기업 투자 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	종 목	소재국가	결산월	당기말		전기말
구 분	종 목	소재국가	결산월	지분율	장부금액	지분율	장부금액
관계기업	영구포철로재내화재료(유)(주1)	중국	12월	25%	-	25%	-
	PT.Indonesia Pos ChemtechChosun Ref	인도네시아	12월	30%	6,408,555	30%	6,886,505
	PT.Krakatau Pos-chem Dong-suh Chemical(주2)	인도네시아	12월	19%	7,804,458	19%	7,427,921
	㈜포스그린(주2)	한국	12월	19%	692,540	19%	765,369
	Qingdao ZhongShuo New EnergyTechnology Co.,Ltd(주2)	중국	12월	13%	5,170,891	13%	5,258,300
	Inner Mongolia Sinuo New MaterialTechnology Co.,Ltd(주2)(주6)	중국	12월	10%	-	13%	-
	㈜시알이노테크(주2)(주7)	한국	12월	19%	-	19%	3,340,358
	Zhejiang Huayou-Posco ESM(주3)	중국	12월	32%	-	32%	-
	씨앤피신소재테크놀로지㈜	한국	12월	20%	10,316,700	20%	8,686,923
	소 계				30,393,144		32,365,376
공동기업	㈜포스코엠씨머티리얼즈(주4)	한국	12월	60%	145,099,518	60%	153,042,840
공동기업	㈜피앤오케미칼(주5)	한국	12월	-	-	51%	-
합 계					175,492,662		185,408,216

(주1)	과거 전액 손상차손을 인식하였으며, 현재 청산 절차를 진행하고 있습니다.
(주2)	연결실체는 소유지분율이 20% 미만이나 주주간 약정에 의해 이사회에서 의결권을 행사할 수 있기 때문에 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.
(주3)	전기 중 투자주식의 회수가능가액이 장부가액에 미달하여 손상차손을 인식하였습니다.
(주4)	㈜포스코엠씨머티리얼즈에 대한 소유지분율이 과반수 이상이나 주주간 약정에 의해 주요 의사결정에 대하여 공동지배력을 보유하고, 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다.
(주5)	전기 중 이사회를 통하여 종속기업으로 회계처리하였던 ㈜피앤오케미칼에 대한 지분 전량을 비지배주주인 ㈜OCI에 매각하기로 결정하고, 관련 자산을 매각예정자산으로 대체하였습니다. 한편, 전기 중 주요 의사결정에 대한 결의요건이 변경되어, 소유지분율이 과반수 이상이나 주요 의사결정에 대하여 공동지배력을 보유하고, 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 재분류하였으며, 당기 중 매각이 완료되었습니다(주석 14 참조).
(주6)	당기 중 보유 중인 연결실체 지분 일부에 대해 풋옵션을 행사함에 따라 지분율이 감소하였습니다(주석 37 참조).
(주7)	당기 중 투자주식의 회수가능액이 장부가액에 미달하여 손상차손을 인식하였으며, 당기말 현재 청산절차가 진행중입니다.

(2) 관계기업 및 공동기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

구 분	기초	취득	배당	지분법손익	손상(주2)	기타증감액(주1)	기말
PT.Indonesia Pos ChemtechChosun Ref	6,886,505	-	(647,685)	607,432	-	(437,697)	6,408,555
PT.Krakatau Pos-chem Dong-suhChemical	7,427,921	-	(130,454)	648,542	-	(141,551)	7,804,458
㈜포스그린	765,369	-	-	(72,829)	-	-	692,540
Qingdao ZhongShuo New EnergyTechnology Co.,Ltd.	5,258,300	-	-	(172,466)	-	85,057	5,170,891
Inner Mongolia SinuoNew Material Technology Co.,Ltd.	-	-	-	-	-	-	-
㈜시알이노테크	3,340,358	-	-	(478,022)	(2,862,336)	-	-
ZHEJIANG HUAYOU-POSCO ESM	-	-	-	-	-	-	-
씨앤피신소재테크놀로지	8,686,923	2,370,400	-	(750,919)	-	10,296	10,316,700
㈜포스코엠씨머티리얼즈	153,042,840	-	(3,000,000)	(5,213,947)	-	270,625	145,099,518
합 계	185,408,216	2,370,400	(3,778,139)	(5,432,209)	(2,862,336)	(213,270)	175,492,662

(주1)	피투자회사의 해외사업환산 및 기타포괄손익누계액 변동에 따른 지분법자본변동액 등으로 인한 증감액입니다.
(주2)	당기 중 투자주식의 회수가능액이 장부가액에 미달하여 손상차손을 인식하였으며, 당기말 현재 청산절차가 진행중입니다.

(전기)

(단위: 천원)

구 분	기초	취득	배당	지분법손익	손상(주2)	기타증감액(주1)	기말
PT.Indonesia Pos ChemtechChosun Ref	6,699,891	-	(621,360)	190,435	-	617,539	6,886,505
PT.Krakatau Pos-chem Dong-suhChemical	5,595,024	-	(77,771)	1,106,631	-	804,037	7,427,921
㈜포스그린	761,353	-	-	4,016	-	-	765,369
Qingdao ZhongShuo New EnergyTechnology Co.,Ltd	4,860,127	-	-	(142,525)	-	540,698	5,258,300
㈜시알이노테크	4,382,802	-	-	(1,040,554)	-	(1,890)	3,340,358
ZHEJIANG HUAYOU-POSCO ESM	85,508,711	-	-	(2,263,858)	(92,633,877)	9,389,024	-
씨앤피신소재테크놀로지㈜	-	9,471,200	-	(774,218)	-	(10,059)	8,686,923
㈜포스코엠씨머티리얼즈	155,033,645	-	(1,800,000)	338,542	-	(529,347)	153,042,840
합 계	262,841,553	9,471,200	(2,499,131)	(2,581,531)	(92,633,877)	10,810,002	185,408,216

(주1)

피투자회사의 지분율 변동 및 기타포괄손익누계액 변동에 따른 지분법자본변동액 등으로 인한 증감액 입니다.

(주2)

전기말 현재 지속적인 영업손실 및 영업환경의 악화 등 ZHEJIANG HUAYOU-POSCO ESM 지분에 손상을 시사하는 징후가 존재하여 손상검사를 수행하였습니다. 해당지분의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정되었으며, 사용가치는 손상검사 기준일 현재로부터 예상되는 미래현금흐름에 영구성장률 1.00% 및 13.6%의 할인율을 적용한 현재가치로 산정하였습니다. 손상검사 결과, 장부금액이 회수가능액을 유의적으로 초과하여 92,633,877천원의 손상차손을 인식하였습니다.

(3) 주요 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보는 아래와 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

구 분	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출액	당기순손익
PT.Indonesia Pos ChemtechChosun Ref	25,322,723	7,613,462	10,701,942	660,603	48,420,932	2,028,868
ZHEJIANG HUAYOU-POSCO ESM	121,109,239	219,378,939	71,616,466	-	187,600,446	(21,281,698)
㈜포스코엠씨머티리얼즈	96,335,012	253,402,197	33,238,244	71,591,507	205,385,670	(8,478,767)

(전기)

(단위: 천원)

구 분	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출액	당기순손익
PT.Indonesia Pos ChemtechChosun Ref	30,051,756	8,523,507	14,133,885	1,278,665	52,435,325	659,383
ZHEJIANG HUAYOU-POSCO ESM	78,412,428	246,871,856	39,058,775	-	82,253,864	(7,139,125)
㈜포스코엠씨머티리얼즈	107,538,725	277,730,895	50,298,942	77,035,494	226,376,248	1,216,610

(4) 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 관계기업의 미반영 지분법손실 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	기초	증감	기말
Inner Mongolia Sinuo New Material Technology Co.,Ltd.	3,026,145	1,560,209	4,586,354
ZHEJIANG HUAYOU-POSCO ESM	-	6,748,550	6,748,550
㈜시알이노테크	-	(54,761)	(54,761)
합 계	3,026,145	8,253,998	11,280,143

20. 기타유동부채

연결실체의 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
예수금	4,842,602	5,783,037
이연수익(국고보조금)	189,211	343,473
부가세예수금	202,178	199,660
합 계	5,233,991	6,326,170

21. 차입금 및 사채

(1) 연결실체의 차입금 및 사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	최장만기일	이자율	당기말	전기말
유동성차입금 및 사채
단기차입금	한국수출입은행 등	2026-10-23	2.59% ~ 4.72%	127,463,250	185,198,071
유동성장기차입금	한국수출입은행 등	2026-12-23	2.25% ~ 3.93%	171,328,273	140,788,737
유동성사채	공모사채 등	2026-09-26	2.11% ~ 4.48%	709,755,050	299,907,321
비유동성차입금 및 사채
장기차입금	신한은행 등	2035-09-30	2.25% ~ 5.75%(SOFR+1.15%p)	1,859,923,880	1,231,137,031
사채	공모사채 등	2029-07-24	3.48% ~ 4.75%	998,511,721	1,706,880,050
합 계				3,866,982,174	3,563,911,210

(2) 연결실체의 사채 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분		회차	만기일	액면이자율	금액
구 분		회차	만기일	액면이자율	당기말	전기말
유동성사채	공모사채	16-2	2025-06-12	-	-	100,000,000
	공모사채	18-1	2025-04-14	-	-	200,000,000
	공모사채	19-1	2026-02-23	4.01%	250,000,000	-
	공모사채	20-1	2026-04-27	3.84%	200,000,000	-
	공모사채	17-2	2026-09-08	2.11%	60,000,000	-
	공모사채	21-1	2026-09-26	4.48%	200,000,000	-
	사채할인발행차금				(244,950)	(92,679)
	소 계				709,755,050	299,907,321
비유동사채	공모사채	17-2	2026-09-08	-	-	60,000,000
	공모사채	18-2	2027-04-14	3.72%	100,000,000	100,000,000
	공모사채	19-1	2026-02-23	-	-	250,000,000
	공모사채	19-2	2028-02-23	4.36%	150,000,000	150,000,000
	공모사채	20-1	2026-04-27	-	-	200,000,000
	공모사채	20-2	2028-04-27	3.96%	100,000,000	100,000,000
	공모사채	21-1	2026-09-26	-	-	200,000,000
	공모사채	21-2	2028-09-26	4.75%	50,000,000	50,000,000
	공모사채	22-1	2027-07-23	3.48%	480,000,000	480,000,000
	공모사채	22-2	2029-07-24	3.59%	120,000,000	120,000,000
	사채할인발행차금				(1,488,279)	(3,119,950)
	소 계				998,511,721	1,706,880,050
합 계					1,708,266,771	2,006,787,371

22. 퇴직급여

(1) 연결실체는 종업원의 퇴직연금제도 선택에 따라 확정기여제도와 확정급여제도를운영하고 있습니다. 당기와 전기 중 확정기여제도에 따라 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
확정기여제도	2,187,706	2,183,257

(2) 확정급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 순확정급여부채 및 순확정급여자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	121,168,035	116,543,666
사외적립자산의 공정가치	(155,483,992)	(132,967,682)
연결재무상태표상 순확정급여자산	(34,512,276)	(16,576,275)
연결재무상태표상 순확정급여부채	196,318	152,259

(3) 순확정급여부채(자산)의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

구 분	확정급여채무	사외적립자산	순확정급여부채(자산)
기초금액	116,543,666	(132,967,682)	(16,424,016)
당기근무원가	18,192,651	-	18,192,651
이자비용(수익)	5,281,056	(5,910,340)	(629,284)
재측정요소
- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(5,296,228)	-	(5,296,228)
- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)	(2,399,233)	406,309	(1,992,924)
납입액	-	(24,000,000)	(24,000,000)
제도에서의 지급
- 급여의 지급	(11,137,905)	6,987,721	(4,150,184)
기타	(15,972)	-	(15,972)
보고기간말 금액	121,168,035	(155,483,992)	(34,315,957)

(전기)

(단위: 천원)

구 분	확정급여채무	사외적립자산	순확정급여부채(자산)
기초금액	101,652,133	(128,633,722)	(26,981,589)
당기근무원가	16,426,385	-	16,426,385
이자비용(수익)	4,939,253	(6,411,685)	(1,472,432)
재측정요소
- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	4,025,132	-	4,025,132
- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(146,291)	-	(146,291)
- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	1,290,068	-	1,290,068
- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)	-	856,344	856,344
납입액	-	(5,000,000)	(5,000,000)
제도에서의 지급
- 급여의 지급	(10,452,110)	5,310,221	(5,141,889)
연결범위 변동	(1,207,812)	911,160	(296,652)
기타	16,908	-	16,908
보고기간말 금액	116,543,666	(132,967,682)	(16,424,016)

(4) 당기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 손익으로 인식한 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
당기근무원가	18,192,651	16,426,385
순이자원가(수익)	(629,284)	(1,472,432)
합 계	17,563,367	14,953,953

(5) 사외적립자산의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
구 분	공시가격	구성비율(%)	공시가격	구성비율(%)
지분상품	13,098,254	8.42	5,224,423	3.93
채무상품	43,360,408	27.89	62,070,409	46.68
현금및현금성자산	21,645,749	13.92	8,051,312	6.06
기타	77,379,580	49.77	57,621,538	43.33
합 계	155,483,991	100.00	132,967,682	100.00

(6) 연결실체의 확정급여채무의 평가를 위하여 사용된 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말
할인율	5.10%~7.06%	4.70%
급여상승률	4.54%~8.00%	4.56%

(7) 연결실체의 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분	확정급여채무에 대한 영향
구 분	주요 가정의 변동	가정의 증가	가정의 감소
할인율	1.00%	(11,323,404)	13,269,197
급여상승률	1.00%	13,540,331	(11,729,417)

할인율인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여채무의 증가를 통해 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 연결재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(8) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향연결실체는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.2026년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연결실체의 예상기여금은 15,496백만원입니다.

당기말 현재 연결실체의 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년~2년 미만	2년~5년 미만	5년 이상	합 계
급여지급액	6,338,846	9,607,059	16,800,526	185,453,824	218,200,255

확정급여채무의 가중평균만기는 10.81년입니다.

23. 법인세비용 및 이연법인세(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
당기법인세 부담액(주1)	1,945,667	4,088,491
일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	(46,504,080)	(204,091,423)
자본에 직접 반영된 법인세	(1,835,550)	(565,081)
법인세수익	(46,393,963)	(200,568,013)

(주1)	법인세 확정신고 등에 따라 발생하는 법인세환급액(추납액)은 법인세부담액에 가감하고 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 연결실체의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
법인세비용차감전순손실	(9,872,072)	(431,906,272)
적용세율에 따른 법인세	(2,280,449)	(99,770,349)
법인세 효과
- 세무상 과세되지 않는 수익	(8,013,449)	(1,692,783)
- 세무상 차감되지 않는 비용	12,530,842	4,459
- 이연법인세 미인식효과	(383,465)	7,022,689
- 세액공제효과	(43,722,856)	(106,416,534)
- 개정세법 법인세율 변동효과	(4,759,680)	-
전기 법인세의 조정사항	235,094	284,505
법인세수익(유효세율(주1) 당기: -%, 전기: -%)	(46,393,963)	(200,568,013)

(주1)	당기와 전기의 유효세율이 음수이므로 산정하지 않았습니다.

(3) 당기와 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
순확정급여부채의 재측정요소	(1,684,334)	1,390,085
신종자본증권 이자	(228,952)	228,952
자기주식처분이익	28,221	(509,238)
지분법이익잉여금	(78,600)	(11,284)
지분법자본변동	128,115	(1,663,596)
합 계	(1,835,550)	(565,081)

(4) 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
이연법인세자산
12개월 후에 회수될 이연법인세자산	314,877,348	253,491,956
12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	7,463,975	15,089,292
소 계	322,341,323	268,581,248
이연법인세부채
12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(13,137,395)	(12,490,310)
12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(6,730,240)	(121,330)
소 계	(19,867,635)	(12,611,640)
이연법인세자산(부채) 순액	302,473,688	255,969,608

(5) 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산 (부채)의 변동은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

구 분	이연법인세 변동					순이연법인세자산(부채)
구 분	당기초	손익계산서	기타포괄손익	외화환산차이	당기말	자산	부채	순액
일시적차이로 인한 이연법인세 :
재고평가충당금	3,462,699	(1,054,423)	-	(21,998)	2,386,278	2,386,278	-	2,386,278
유형자산	33,334,439	(8,151,836)	-	45,570	25,228,173	25,639,681	(411,508)	25,228,173
무형자산	646,765	26,926	-	-	673,691	673,691	-	673,691
미지급비용	7,370,841	(3,463,272)	-	(8,910)	3,898,659	3,898,659	-	3,898,659
기부금	153,523	187,753	-	-	341,276	341,276	-	341,276
계약부채	31,668	190,504	-	-	222,172	222,172	-	222,172
리스부채	-	585,795	-	5,362	591,157	591,157	-	591,157
신종자본증권	228,952	-	(228,952)	-	-	-	-	-
미수수익	(121,330)	(1,043,981)	-	-	(1,165,311)	-	(1,165,311)	(1,165,311)
순확정급여자산	(2,247,430)	(1,025,568)	(1,684,334)	-	(4,957,332)	-	(4,957,332)	(4,957,332)
공정가치측정금융자산	(1,351,006)	1,076,330	228,952	-	(45,724)	-	(45,724)	(45,724)
사용권자산	(963)	(40)	-	(18)	(1,021)	-	(1,021)	(1,021)
관계기업투자주식	(2,250,653)	(6,456,118)	49,515	-	(8,657,256)	-	(8,657,256)	(8,657,256)
기타	15,357,199	(10,678,706)	-	-	4,678,493	9,307,976	(4,629,483)	4,678,493
소 계	54,614,704	(29,806,636)	(1,634,819)	20,006	23,193,255	43,060,890	(19,867,635)	23,193,255
이월결손금 및 이월세액공제로 인한 이연법인세 :
이월세액공제 등	169,466,591	44,096,408	-	-	213,562,999	213,562,999	-	213,562,999
이월결손금 등	31,888,313	33,869,950	-	(40,829)	65,717,434	65,717,434	-	65,717,434
소 계	201,354,904	77,966,358	-	(40,829)	279,280,433	279,280,433	-	279,280,433
합 계	255,969,608	48,159,722	(1,634,819)	(20,823)	302,473,688	322,341,323	(19,867,635)	302,473,688

(전기)

(단위: 천원)

구 분	이연법인세 변동					순이연법인세자산(부채)
구 분	전기초	손익계산서	기타포괄손익	외화환산차이	전기말	자산	부채	순액
일시적차이로 인한 이연법인세 :
재고평가충당금	20,482,727	(17,141,269)	-	121,241	3,462,699	3,462,699	-	3,462,699
유형자산	(26,081,652)	59,206,275	-	209,816	33,334,439	33,418,181	(83,742)	33,334,439
무형자산	643,069	3,696	-	-	646,765	646,765	-	646,765
미지급비용	7,537,357	(198,697)	-	32,181	7,370,841	7,370,841	-	7,370,841
기부금	-	153,523	-	-	153,523	153,523	-	153,523
계약부채	17,220	14,448	-	-	31,668	31,668	-	31,668
리스부채	12,486,227	(12,486,227)	-	-	-	-	-	-
신종자본증권	-	-	228,952	-	228,952	228,952	-	228,952
미수수익	(14,044)	(107,286)	-	-	(121,330)	-	(121,330)	(121,330)
순확정급여자산(부채)	(3,797,722)	160,207	1,390,085	-	(2,247,430)	-	(2,247,430)	(2,247,430)
공정가치측정금융자산	(3,769,074)	2,418,068	-	-	(1,351,006)	-	(1,351,006)	(1,351,006)
사용권자산	(12,285,589)	12,284,684	-	(58)	(963)	-	(963)	(963)
관계기업투자주식	(2,874,162)	2,298,388	(1,674,879)	-	(2,250,653)	-	(2,250,653)	(2,250,653)
기타	(1,784,841)	17,142,040	-	-	15,357,199	21,913,715	(6,556,516)	15,357,199
소 계	(9,440,484)	63,747,850	(55,842)	363,180	54,614,704	67,226,344	(12,611,640)	54,614,704
이월결손금 및 이월세액공제로 인한 이연법인세 :
이월세액공제 등	61,318,669	108,147,922	-	-	169,466,591	169,466,591	-	169,466,591
이월결손금 등	-	31,702,011	-	186,302	31,888,313	31,888,313	-	31,888,313
소 계	61,318,669	139,849,933	-	186,302	201,354,904	201,354,904	-	201,354,904
합 계	51,878,185	203,597,783	(55,842)	549,482	255,969,608	268,581,248	(12,611,640)	255,969,608

(6) 당기말 현재 연결실체의 종속회사 등 차감할 일시적차이 99,238,006천원과 가산할 일시적차이 666,185천원에 대해서 이연법인세자산 및 부채를 인식하지 아니하였습니다.

(7) 글로벌 최저한세2024년부터 적용되는 글로벌최저한세 법률에 따라 연결실체는 각 구성기업이 속해 있는 관할국별 실효세율과 최저한세율 15%의 차액에 대하여 추가세액을 납부해야 합니다. 다만, 대부분의 관할국에서 전환기 적용면제 규정을 통과하거나 실효세율이 15% 이상으로, 중요한 수준의 추가세액은 발생하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.따라서 연결실체가 글로벌최저한세와 관련하여 당기 법인세비용으로 인식한 금액은 없습니다. 또한 연결실체는 글로벌최저한세와 관련되는 이연법인세 자산ㆍ부채의 인식 및 공시에 대한 예외 규정을 적용하여, 글로벌 최저한세와 관련된 이연법인세 자산ㆍ부채를 인식하지 아니하고 이에 대한 정보를 공시하지 않습니다.

24. 충당부채

연결실체의 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

구 분	상여충당부채(주2)	하자보수충당부채	손실충당부채	장기종업원급여충당부채	기타유동충당부채	합 계
기초	3,464,037	190,841	2,411,208	11,899,091	-	17,965,177
손익계산서 증(감):
충당금 전입	5,171,194	55,162	-	8,631,803	177,227	14,035,386
연중 사용액	(4,561,294)	-	-	(970,607)	-	(5,531,901)
기타(주1)	(2,074)	-	(2,411,208)	-	-	(2,413,282)
기말	4,071,863	246,003	-	19,560,287	177,227	24,055,380
유동항목	4,071,863	246,003	-	-	177,227	4,495,093
비유동항목	-	-	-	19,560,287	-	19,560,287

(주1)	환산차이 조정 등을 포함하고 있습니다.
(주2)	임원에 대한 상여금 지급 예상액에 대하여 상여충당부채로 계상하고 있습니다.

(전기)

(단위: 천원)

구 분	상여충당부채(주2)	하자보수충당부채	손실충당부채	장기종업원급여충당부채	합 계
기초	5,778,273	20,600	-	8,057,979	13,856,852
손익계산서 증(감):
충당금 전입	7,630,731	190,841	2,265,752	4,305,390	14,392,714
연중 사용액	(9,555,575)	(20,600)	-	(335,326)	(9,911,501)
기타(주1)	21,581	-	145,456	-	167,037
연결범위 변동	(410,973)	-	-	(128,952)	(539,925)
기말	3,464,037	190,841	2,411,208	11,899,091	17,965,177
유동항목	3,464,037	190,841	-	-	3,654,878
비유동항목	-	-	2,411,208	11,899,091	14,310,299

(주1)	환산차이 조정 등을 포함하고 있습니다.
(주2)	임원에 대한 상여금 지급 예상액에 대하여 상여충당부채로 계상하고 있습니다.

25. 자본금 및 자본잉여금 (1) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분	수권주식수	총발행주식수	주당액면가액	당기말	전기말
자본금 현황	200,000,000	88,946,220	500	44,473,110,000	38,731,610,000

(2) 당기와 전기 중 발행주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당기	전기
기초	77,463,220	77,463,220
유상증자로 인한 증가	11,483,000	-
기말	88,946,220	77,463,220

(3) 연결실체의 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
주식발행초과금	2,484,760,532	1,387,752,381
감자차익	18,302,250	18,302,250
자기주식처분이익	3,903,075	3,997,024
기타의 자본잉여금	49,203,473	49,420,405
합 계	2,556,169,330	1,459,472,060

(4) 당기와 전기 중 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초	1,459,472,060	1,457,400,616
유상증자로 인한 변동	1,097,008,151	-
종속회사 유상증자로 인한 변동	(6)	(11)
자기주식처분으로 인한 변동	(84,008)	1,695,257
주식기준보상으로 인한 변동	(226,867)	376,198
기말	2,556,169,330	1,459,472,060

(5) 당기말 현재 연결실체의 임직원에게 부여한 양도제한조건부주식은 다음과 같습니다.

구 분	2023년 부여분	2024년 부여분
기준주식	주식회사 포스코퓨처엠 보통주식	주식회사 포스코퓨처엠 보통주식
부여 방법	자기주식 결제	자기주식 결제
총 부여액	508,079,000원	432,531,000원
부여주식 수	2,057주	1,542주
기초주식 수	1,957주	1,542주
당기행사주식 수	1,947주	0주
당기취소주식 수	10주	25주
잔여주식 수	0주	1,517주
행사가격	0원(현행 주식기준보상제도는 행사가격이 없음)	0원(현행 주식기준보상제도는 행사가격이 없음)
부여일	2023-03-20	2024-04-25
부여일의 시가	247,000원	280,500원
행사가능시점	2025-04-03	2026-05-20
가득조건	2025년 4월 3일까지 재직	2026년 5월 20일까지 재직
누적 주식보상비용	483,379,000원	354,598,576원

(6) 당기와 전기 중 주식결제형 주식선택권 수량의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당기	전기
기초	3,499	1,977
주식선택권의 부여	-	1,542
주식선택권의 행사	(1,947)	-
주식선택권의 취소	(35)	(20)
기말	1,517	3,499

26. 신종자본증권

전기 중 연결실체는 이사회 결의에 의해 신종자본증권을 발행하였으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	이자율(주1)	당기말	전기말
원화신종자본증권	2024-12-18	2054-12-18	4.64%	599,366,050	599,366,050

(주1)	발행 후 5년 시점부터 연결실체가 조기상환을 할 수 있으며, 발행일로부터 7년 경과 후 매년 Step-up 0.75% 금리가 가산됩니다. 이자는 매 3개월마다 연간 이자의 1/4씩 분할하여 후급하며, 연결실체가 배당금 지급을 결의하거나 동순위채무 및 후순위채무를 상환하는 경우 외에는 이자지급을 연기할 수 있습니다. 만기일이 도래한 경우, 연결실체의 선택에 따라 동일한 발행조건으로 본 신종자본증권 만기를 계속하여 연장할수 있습니다.

27. 자본조정

연결실체의 자본조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
자기주식(주1)	(5,904)	(3,588,121)

(주1) 당기와 전기 중 자기주식의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당기)	(단위: 주, 천원)

구 분	주식수	금액
기초	27,976	3,588,121
자기주식의 취득	12,526	1,726,048
자기주식의 처분	(40,502)	(5,314,169)
주식선택권의 취소	35	5,904
기말	35	5,904

(전기)	(단위: 주, 천원)

구 분	주식수	금액
기초	43,811	5,623,079
자기주식의 처분 등	(15,855)	(2,034,958)
주식선택권의 취소	20	-
기말	27,976	3,588,121

28. 기타포괄손익누계액 및 이익잉여금 (1) 연결실체의 기타포괄손익누계액 내역 및 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

구 분	지분법자본변동(주1)	해외사업환산손익	합 계
기초	4,928,355	110,512,449	115,440,804
증감	(379,869)	(18,366,939)	(18,746,808)
기말	4,548,486	92,145,510	96,693,996

(주1)	상기 기타포괄손익누계액의 증감은 법인세효과가 차감된 후의 금액입니다.

(전기)

(단위: 천원)

구 분	지분법자본변동(주1)	해외사업환산손익	합 계
기초	(4,756,757)	(11,985,430)	(16,742,187)
증감	9,685,112	122,497,879	132,182,991
기말	4,928,355	110,512,449	115,440,804

(주1)	상기 기타포괄손익누계액의 증감은 법인세효과가 차감된 후의 금액입니다.

(2) 연결실체의 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
이익준비금(주1)	22,010,740	22,010,740
임의적립금	601,929,823	901,929,823
처분전이익잉여금	146,920,912	(163,089,446)
합 계	770,861,475	760,851,117

(주1)	연결실체는 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정 및 중화인민공화국에서 제정되어 시행 중인 기업법 규정에 따라, 현금에 의한 이익배당금 및 세후이익의 일부를 이익준비금으로 적립하고 있습니다.

29. 수익 (1) 계약잔액당기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분		당기말	전기말
수취채권	매출채권	391,284,222	469,265,251
수취채권	장기매출채권	-	3,944,425
계약자산	미청구공사(주1)	24,082,630	3,283,500
계약부채	초과청구공사(주1)	522,932	808,527
	변동대가관련 계약부채	918,065	137,092
	재화판매관련 선수금	8,369,154	385,448

(주1)	미청구공사 및 초과청구공사는 건설계약에서 발생하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 공사계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	기초	증감액(주1)	공사수익인식	기말
당기	29,074,449	79,742,803	(79,462,983)	29,354,269
전기	62,136,764	40,018,704	(73,081,019)	29,074,449

(주1)	당기 중 신규수주 등 도급증가액은 78,919,082천원이며, 공사규모의 변동 등으로 인한 도급증가액은 823,721천원입니다.

(3) 당기와 전기 현재 진행 중인 건설계약과 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
누적계약수익	122,620,183	68,509,881
누적계약원가	112,631,740	58,469,090
누적공사손익	9,988,443	10,040,791

(4) 당기 중 진행 중인 건설계약과 관련하여, 도급물량 증감 요인에 의하여 당기말 현재 진행 중인 계약의 추정총계약원가가 변동되었고, 이에 따라 당기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 영향을 미치는 금액 및 진행률 측정에 사용하는 계약에 대한 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

사업부문	공사손실충당부채	추정변경으로 인한 공사손익변동금액			당기 손익에미치는 영향	미래 손익에미치는 영향	미청구공사 변동
		총계약수익의추정변동	총계약원가의추정변동	소 계
내화물사업	-	953,900	(1,220,287)	2,174,187	1,810,499	363,688	19,323

당기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당기말까지 발생한 상황에 근거하여추정한 총계약원가와 당기말 현재 계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 계약원가와 계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

(5) 당기말 현재 투입법으로 진행기준을 적용하는 계약 중 총 계약수익 금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약은 다음과 같습니다.

직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약 중 보고기간 중 수익이 발생하지 않은 착공전인 건설계약은 제외하였습니다. 한편, 관련 법령이나 발주처와의 협약으로 인해 공시에서 제외된 건설계약은 없습니다.

(단위: 천원)

구 분	계약일	공사기한(주1)	진행률	미청구공사		공사미수금
구 분	계약일	공사기한(주1)	진행률	총 액	손상차손누계액	총 액	손상차손누계액
현대제철 당진제철소 CDQ 신설 내화물공사	2022-11-17	2027-04-30	67.3%	1,238,862	-	691,570	-
포항 2열연 5가열로 신설	2024-09-05	2026-02-28	75.1%	1,248,019	-	-	-
포항 3FINEX 부분개수 내화물 공사	2025-02-01	2026-01-31	94.5%	18,599,553	-	-	-
광양 2고로 2차개수(부분개수) 축로공사	2025-03-04	2027-05-31	0.1%	-	-	-	-
광양 전기로 투자사업(전기로 신설, 25년 준공)	2025-11-17	2026-05-31	6.0%	313,634	-	-	-

(주1)	프로젝트의 계약상 공사기한 또는 예정 공사기한입니다.

30. 일반영업비용(일반관리비, 판매및물류비)

당기와 전기 중 연결실체의 일반영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기	전기
일반관리비	208,566,571	209,135,293
급여	67,015,648	67,677,389
퇴직급여	5,008,447	4,800,541
복리후생비	27,378,535	25,420,852
여비교통비	2,915,323	2,597,646
통신비	688,980	793,202
수도광열비	731,746	708,737
감가상각비	5,208,199	4,180,069
무형자산상각비	6,143,363	4,468,367
사용권자산상각비	3,261,803	1,907,794
대손상각비	-	9,936
지급임차료	1,911,885	2,368,229
수선비	1,263,139	2,067,484
보험료	971,829	875,811
광고선전비	2,245,030	2,830,444
경상연구개발비	35,416,348	40,925,873
지급수수료	33,130,727	36,960,437
포상비	1,989,364	1,170,873
소모품비	832,958	1,584,769
차량유지비	770,408	1,163,426
교육훈련비	2,448,211	2,622,838
기타	9,234,628	4,000,576
판매및물류비	27,258,618	26,087,347
운반보관비	25,906,593	25,292,033
판매촉진비	792,958	703,599
견본비	604,183	112,315
충당부채환입	(45,116)	(20,600)
합 계	235,825,189	235,222,640

31. 기타수익 및 기타비용(1) 당기와 전기 중 연결실체의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
임대료	350,233	252,093
유형자산처분이익	741,744	149,438
보험금수익	614,573	200,146
잡이익	7,128,084	4,614,626
매각예정자산처분이익	52,127,860	-
기타비유동자산처분이익	8,289	3,584
보조금수익	913,868	820,646
합 계	61,884,651	6,040,533

(2) 당기와 전기 중 연결실체의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기부금	1,539,168	688,903
유형자산처분손실	634,531	241,681
유형자산손상차손	20,468,521	320,983,929
무형자산손상차손	6,147,992	311,924
매각예정자산처분손실	745,614	-
기타비유동자산손상차손	350,796	3,904,236
기타의대손상각비	-	38,211
잡손실	2,233,295	4,323,671
합 계	32,119,917	330,492,555

32. 비용의 성격별 분류

연결실체는 비용을 기능별로 분류하고 있는 바, 당기와 전기의 비용을 성격별로 구분하면 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
재고자산의 변동	(16,582,849)	152,799,815
원자재의 사용액 및 상품 매입액	1,545,030,889	2,252,225,999
종업원급여	276,705,384	266,428,795
복리후생비	87,578,111	84,619,700
임차료	4,704,937	5,210,382
감가상각비	170,427,995	153,087,945
사용권자산상각비	22,661,140	20,791,451
무형자산상각비	9,840,715	10,258,613
수도광열비	299,697,587	295,604,168
외주비	218,312,302	211,514,468
기타비용	299,928,690	246,681,654
합 계(주1)	2,918,304,901	3,699,222,990

(주1)	연결포괄손익계산서 상의 매출원가, 일반관리비, 판매및물류비를 합한 금액입니다.

33. 금융수익 및 금융비용

(1) 당기와 전기 중 연결실체의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
이자수익	19,081,795	21,428,976
배당금수익	-	3,710
외환차익	49,903,229	88,684,949
외화환산이익	18,555,184	31,936,921
파생상품거래이익	4,497,755	59,244,766
파생상품평가이익	1,042,221	12,890,754
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	853,166	4,718,105
당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	-	2,941,730
합 계	93,933,350	221,849,911

(2) 당기와 전기 중 연결실체의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
이자비용	60,525,386	70,793,904
외환차손	60,623,476	138,120,082
외화환산손실	30,897,487	24,427,047
파생상품평가손실	5,191,866	-
매출채권처분손실	864,679	533,013
사채상환손실	-	805,456
당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	-	130,497
합 계	158,102,894	234,809,999

34. 주당순이익

(1) 당기와 전기 중 연결실체의 주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.가. 기본주당순이익

구 분	당기	전기
지배주주 보통주당기순이익(손실)	32,262,297,485원	(212,323,486,396)원
신종자본증권 이자효과	(28,070,717,764)원	(762,182,236)원
소 계	4,191,579,721원	(213,085,668,632)원
가중평균유통주식수	82,332,844주	77,430,913주
기본주당순이익(손실)	51원/주	(2,752)원/주

나. 가중평균유통주식수

구 분	당기	전기
기초 발행보통주식수	77,463,220주	77,463,220주
자기주식효과	(6,718)주	(32,307)주
유상증자	4,876,342주	-
가중평균유통주식수	82,332,844주	77,430,913주

(2) 연결실체는 잠재적 보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익은 동일합니다.

35. 배당금

당기 중 지급된 배당금은 없으며, 전기 중 지급된 배당금은 19,355백만원(주당 250원)입니다. 36. 현금흐름표

(1) 연결실체의 현금의 유출입이 없는 수익비용의 조정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
당기순이익(손실)	36,521,891	(231,338,259)
현금의 유출입이 없는 수익비용의 조정	264,144,962	464,518,974
법인세수익	(46,393,963)	(200,568,013)
재고자산평가손실(환입)	33,165,265	(12,507,828)
감가상각비	170,427,996	153,087,945
유형자산처분이익	(741,744)	(149,438)
유형자산처분손실	634,532	241,681
유형자산손상차손	20,468,521	320,983,929
사용권자산상각비	22,661,140	20,791,451
무형자산상각비	9,840,714	10,258,613
무형자산손상차손	6,147,992	311,924
기타비유동자산처분이익	-	(3,584)
기타비유동자산손상차손	350,796	3,904,236
대손상각비	-	9,936
퇴직급여	17,563,368	15,594,347
기타충당부채전입	14,035,386	14,392,714
지분법손실	8,294,546	95,215,408
잡이익	(2,283,840)	(1,451)
잡손실	73,280	34,216
주식보상비용	269,970	376,198
복리후생비	5,201,622	3,821,571
매각예정자산처분이익	(52,127,860)	-
매각예정자산처분손실	745,614	-
금융수익	(53,029,455)	(141,134,026)
금융비용	108,841,082	180,001,145
보험금수익	-	(142,000)

(2) 연결실체의 영업활동으로 인한 자산부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
영업활동으로 인한 자산부채의 변동	(292,253,824)	472,777,664
재고자산	(104,795,899)	166,826,386
매출채권	88,322,651	303,140,952
계약자산	(20,799,130)	6,397,410
미수금	(1,924,324)	277,997
선급금	(35,923,410)	(24,853,840)
선급비용	1,816,907	(2,978,810)
영업보증금	(4,621)	-
매입채무	(138,319,824)	28,690,813
미지급금	(26,881,819)	11,213,246
미지급비용	(26,903,758)	3,508,713
계약부채	511,858	(196,211)
선수금	7,963,846	-
예수금	744,065	1,463,707
충당부채	(7,910,182)	(10,180,579)
사외적립자산	(14,140,595)	3,053,346
퇴직금의 지급	(14,009,589)	(13,585,466)

(3) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
건설중인자산의 유형자산 및 무형자산 대체	455,985,046	939,349,464
무형자산의 재고자산 대체	-	6,562,486
유, 무형자산 취득 관련 미지급금의 변동	114,186,470	(264,296,251)
유, 무형자산 처분 관련 미수금의 변동	-	565,152
장기차입금 및 사채의 유동성 대체	880,424,464	840,695,093
장기파생상품자산의 유동성 대체	-	24,199,370
비유동자산의 매각예정자산ㆍ부채 대체	52,592,614	-

(4) 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

과 목	당기초	재무활동현금흐름변동	외화환산	리스효과(주1)	기타변동	당기말
사채	2,006,787,371	(300,000,000)	-	-	1,479,400	1,708,266,771
장단기차입금	1,557,123,839	587,751,340	12,681,269	-	1,158,955	2,158,715,403
리스부채	93,303,708	(21,543,250)	-	12,722,248	16,377	84,499,083
합 계	3,657,214,918	266,208,090	12,681,269	12,722,248	2,654,732	3,951,481,257

(주1)	신규리스의 취득 및 기존리스의 조정 효과입니다.

(전기)

(단위: 천원)

과 목	전기초	재무활동현금흐름변동	외화환산	리스효과(주1)	연결범위 변동	기타변동	전기말
사채	2,052,198,424	(101,552,048)	53,086,712	-	-	3,054,283	2,006,787,371
장단기차입금	845,696,963	841,938,453	27,396,519	-	(174,000,000)	16,091,904	1,557,123,839
리스부채	96,490,275	(19,219,012)	-	16,179,749	(158,225)	10,921	93,303,708
합 계	2,994,385,662	721,167,393	80,483,231	16,179,749	(174,158,225)	19,157,108	3,657,214,918

(주1)	신규리스의 취득 및 기존리스의 조정 효과입니다.

37. 우발상황 및 약정사항

(1) 당기말 현재 연결실체가 피고로 계류 중인 소송사건은 1건(청구금액: 601,149천원)입니다.주요 소송사건은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계류법원	원 고	피 고	사건내용	소송가액	진행상황
대구지방법원 포항지원	영진엔지니어링 주식회사	지배기업	공사대금 청구	601,149	사건 합의부 이송

당기말 현재 계류중인 소송사건에 대하여 현재로서는 최종 결과를 합리적으로 예측할 수 없어 이러한 소송의 결과가 미치는 영향을 연결재무제표에 반영하지 않았습니다.

(2) 연결실체가 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제공자	내 용	금 액
지급보증	서울보증보험	계약이행 및 하자이행 보증금 등	38,408,016

(3) 종속기업인 PT.KRAKATAU POSCO FUTUREM은 PT.Krakatau POSCO와 연간 222,000톤의 생석회 및 44,400톤의 분석회석 판매계약을 체결하였습니다. 또한 PT.KRAKATAU POSCO FUTUREM이 동 생석회 생산을 위해 제조한 설비는 PT.Krakatau POSCO의 사용권자산으로 분류되어, 연결실체는 19,965,611천원(USD 13,914천)의 금융리스채권을 계상하였습니다.

(4) 보고기간 말 현재 연결실체가 금융기관과 맺고 있는 약정사항은 다음과 같습니 다.

(단위: 천원, 천USD, 천CAD)

내 역	금융기관	KRW		USD		CAD
내 역	금융기관	한도금액	실행액	한도금액	실행액	한도금액	실행액
일반대	농협은행 등	90,000,000	-	257,500	110,000	-	-
시설대	신한은행 등	1,110,000,000	885,000,000	-	-	-	-
무역금융	우리은행 등	30,000,000	-	495,000	15,186	-	-
수출지원자금	한국수출입은행	368,000,000	62,410,426	-	-	-	-
구매자금	한국수출입은행	500,000,000	69,800,000	-	25,000	-	-
해외투자자금	중국은행 등	310,000,000	232,500,000	235,000	235,000	-	-
구매전용카드	우리은행	19,000,000	-	-	-	-	-
상생파트너론	우리은행	1,000,000	-	-	-	-	-
지급보증약정	국민은행 등	-	-	50,210	203	-	-
매출채권 팩토링	SC제일은행 등	80,000,000	30,013,000	120,000	13,083	-	-
일중대출	우리은행	19,600,000	-	-	-	-	-
운전자금	HSBC	-	-	30,000	-	-	-
STANDBY L/C	RBC은행	-	-	-	-	20,000	19,602
합계		2,527,600,000	1,279,723,426	1,187,710	398,472	20,000	19,602

(5) 연결실체는 Inner Mongolia Sinuo New Material Technology Co.,Ltd. 증자 계약에서 연결실체의 보유 지분에 대하여 Inner Mongolia Sinuo New Material Technology Co.,Ltd. 최대주주인 국민기술 주식유한회사와 풋콜옵션을 체결하였습니다. 연결실체는 약정된 행사기간 동안 약정된 상황 하에서 약정된 행사가격으로 풋옵션을 행사할 수 있습니다. 국민기술 주식유한회사는 증자 이후 3년간 연결실체가 의무매입수량 총 1천톤을 달성하지 못할 경우에 한해서 연결실체 최초 지분매입시 지불가격에 상응하는 가격으로 콜옵션을 행사할 수 있으며, 이로 인해 연결실체는 보유지분율감소와 더불어 이사회 선임권이 박탈될 수 있습니다.한편, 연결실체는 당기 중 보유 중인 연결실체 지분 중 일부에 대해 풋옵션을 행사하였으며, 잔여지분에 대한 풋옵션 약정과 관련하여 보충계약을 체결하였습니다. 동 보충계약에 따라 연결실체의 잔여지분에 대한 풋옵션 행사 개시일이 1년 연장되었으 며, 연결실체의 잔여지분에 대한 풋옵션 행사 통지가 있는 경우 국민기술 주식유한회사는 행사가액에 연 4% 단리 이자를 합한 금액으로 매수하여야 합니다. 또한, 국민기술 주식유한회사는 자신이 보유한 Inner Mongolia Sinuo New Material Technology Co.,Ltd 지분 60%와 국민기술 주식유한회사의 대표이사가 보유한 국민기술 주식유한회사 주식 100만주를 연결실체에 담보로 제공하였으며, 행사 개시일 이후 연결실체의 풋옵션 행사 통지 기간 내에 잔여매수대금 및 상응하는 이자비용 등을 적시에지급하지 않을 경우 국민기술 주식유한회사는 동일 금액의 매출채권을 이행보증으로제공해야 합니다. 연결실체가 의무매입수량 총 1천톤을 달성하지 못할 경우에 한해서 국민기술 주식유한회사가 행사할 수 있는 콜옵션은 보충계약 체결일에 효력이 상실되었으며, 연결실체가 행사개시일 이후에 풋옵션 행사 통지를 하였는지 여부를 불문하고, 국민기술 주식유한회사 또는 그가 지정한 제3자는 보충계약 체결 후 연결실체가 보유한 지분 전부 또는 일부를 매수할 수 있는 권리가 있습니다. 본 거래로 인해연결실체의 지분율은 기존 12.85%에서 10.11%로 감소하였습니다(주석 19 참조).

또한, 위 옵션으로 인해 파생상품자산을 계상하고 있습니다(주석 5, 11 참조).(6) 연결실체는 GM Battery Raw Materials Corporation과의 GP Shareholders Agreement에 의하여 ULTIUM CAM LIMITED PARTNERSHIP에 추가출자의무를 보유하고 있습니다. 당기말 현재 연결실체는 2026년까지 캐피탈콜(CapitalCall)방식으로 잔여약정금액 USD 484,364천을 추가 출자할 예정입니다.(7) 연결실체는 제조시설 전력 공급을 위하여 Hydro-Quebec과 장기 전력공급계약을체결하였습니다. 해당 계약은 2026년 4월 1일부터 2045년 3월 20일까지 매년 최소 41,878kW의 전력 사용량을 약정하고 있으며, 미달 시 위약금이 부과됩니다. 본 계약과 관련하여 CAD 20,000천 한도의 Standby L/C를 설정하였으며, CAD 19,602천이발행되어 있습니다. 최소 소비량은 제조시설 운영 상황에 따라 조정될 수 있습니다.

(8) 연결실체는 주주간 계약에 따라, 미국 IRA 등 관련 규제와 관련하여 씨앤피신소재테크놀로지㈜가 규제상 문제(PFE)에 해당하거나, 규제 준수를 위한 계약상 의무가이행되지 않는 경우 연결실체의 보유 지분 전부에 대하여 풋옵션을 보유하고 있습니다. 미국 규제에 따라 Non-PFE 지위를 유지하기 위한 계약상 의무를 2026년 12월 31일까지 이행하지 아니하는 경우, 연결실체는 2027년 1월 31일 이전에 서면 통지를 통해 공정시장가액의 100%로 풋옵션을 행사할 수 있습니다. 또한, 2027년 이후 씨앤피신소재테크놀로지㈜가 미국 정부 또는 관련 고객의 통지로 PFE로 지정되고, 계약상 정한 기간 내에 이를 해소하지 못하는 경우, 연결실체는 공정시장가액의 110%로 풋옵션을 행사할 수 있으며, 관련 법령의 예기치 못한 변경으로 인한 경우에는 공정시장가액의 100%로 풋옵션을 행사할 수 있습니다.

38. 특수관계자

(1) 당기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	회 사 명
최상위지배기업	포스코홀딩스㈜
관계기업	PT.Indonesia Pos Chemtech Chosun Ref
	PT.Krakatau Pos-chem Dong-suh Chemical
	㈜포스그린
	Qingdao ZhongShuo New Energy Technology Co.,Ltd.
	Inner Mongolia Sinuo New Material Technology Co.,Ltd.
	㈜시알이노테크
	ZHEJIANG HUAYOU-POSCO ESM
	영구포철로재내화재료(유)
	씨앤피신소재테크놀로지㈜
공동기업	㈜포스코엠씨머티리얼즈
그 밖의 특수관계자	포스코홀딩스㈜ 대규모기업집단 소속회사 등

(2) 당기와 전기의 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

구 분	회사명	매출 등
구 분	회사명	매출	기타수익(주1)
지배기업	포스코홀딩스㈜	382,738	16,278
관계기업및 공동기업	PT.Indonesia Pos Chemtech Chosun Ref	318,742	647,685
	㈜포스코엠씨머티리얼즈	110,571,764	3,000,000
	기타	-	337,646
그 밖의특수관계자	㈜포스코	888,295,990	108,626
	㈜포스코이앤씨	42,865,961	28,122
	㈜포스코인터내셔널	11,232,023	192,820
	㈜엔투비	30,316	36,178
	㈜에스엔엔씨	5,637,577	-
	㈜포스코디엑스	-	66,036
	㈜포스코엠텍	4,527,895	-
	포스코에이치와이클린메탈㈜	15,376,989	-
	포스코필바라리튬솔루션㈜	212,860	-
	PT. KRAKATAU POSCO	27,541,223	-
	POSCO (Zhangjiagang) Stainless Steel Co.,Ltd.	3,408,568	-
	기타	15,274,169	122,395
합 계		1,125,676,815	4,555,786

(주1)	공동ㆍ관계기업으로부터의 배당수익을 포함하고 있습니다.

(당기)

(단위: 천원)

구 분	회사명	매입 등
구 분	회사명	매입	기타비용(주2)	자산취득
지배기업	포스코홀딩스㈜	-	3,596,941	-
관계기업및 공동기업	ZHEJIANG HUAYOU-POSCO ESM	16,315	6,937,375	-
	Qingdao ZhongShuo New Energy Technology Co.,Ltd.	3,852,061	-	-
	㈜포스코엠씨머티리얼즈	2,120,047	2,805,600	-
	기타	277,355	47,824	-
그 밖의특수관계자	㈜포스코	329,995,917	142,358,733	30,000
	㈜포스코이앤씨	-	1,088	84,918,626
	㈜포스코인터내셔널	173,973	1,887	-
	㈜엔투비	46,941,396	4,404,608	7,063,599
	㈜에스엔엔씨	133,313,808	-	-
	㈜포스코디엑스	-	10,119,440	219,195,047
	포스코플로우㈜	7,676,392	27,299,606	245,540
	㈜포스코엠텍	-	-	30,590
	포스코에이치와이클린메탈㈜	49,426,108	-	-
	포스코필바라리튬솔루션㈜	62,122,989	-	-
	PT. KRAKATAU POSCO	11,738,553	2,225,302	-
	기타	-	34,534,543	11,935,909
합 계		647,654,914	234,332,947	323,419,311

(주2)	리스거래는 제외하였습니다.

(전기)

(단위: 천원)

구 분	회사명	매출 등
구 분	회사명	매출	기타수익(주1)	자산처분
지배기업	포스코홀딩스㈜	-	17,666	-
관계기업및 공동기업	PT.Indonesia Pos Chemtech Chosun Ref	4,823,269	621,360	-
	㈜포스코엠씨머티리얼즈	119,364,084	1,800,000	-
	기타	-	841,790	1,777,200
그 밖의특수관계자	㈜포스코	864,609,505	174,817	291,708
	㈜포스코인터내셔널	81,971	147,437	-
	㈜엔투비	170,676	4,296	-
	㈜에스엔엔씨	12,865,409	-	-
	㈜포스코디엑스	-	25,734	-
	㈜포스코엠텍	5,522,863	-	-
	포스코에이치와이클린메탈㈜	24,025,224	3,065,473	-
	포스코필바라리튬솔루션㈜	2,348,498	3,602	-
	PT. KRAKATAU POSCO	27,486,807	-	-
	POSCO (Zhangjiagang) Stainless Steel Co.,Ltd.	4,300,110	-	-
	기타	10,237,080	61,217	1,172,349
합 계		1,075,835,496	6,763,392	3,241,257

(주1)	공동ㆍ관계기업으로부터의 배당수익을 포함하고 있습니다.

(전기)

(단위: 천원)

구 분	회사명	매입 등
구 분	회사명	매입	기타비용(주2)	자산취득
지배기업	포스코홀딩스㈜	-	6,252,707	-
관계기업및 공동기업	ZHEJIANG HUAYOU-POSCO ESM	5,329	3,348,443	-
	㈜포스코엠씨머티리얼즈	5,650,148	2,647,028	-
	기타	23,520	5,565	-
그 밖의특수관계자	㈜포스코	330,100,145	125,961,347	-
	㈜포스코이앤씨	-	90,000	336,630,449
	㈜포스코인터내셔널	10,346,674	77,785	-
	㈜엔투비	61,725,460	6,306,596	3,960,419
	㈜에스엔엔씨	1,937	-	-
	㈜포스코디엑스	-	11,415,163	128,074,757
	포스코플로우㈜	10,606,817	20,392,005	5,029,331
	㈜포스코엠텍	-	-	580,000
	포스코에이치와이클린메탈㈜	16,811,510	58,573	-
	포스코필바라리튬솔루션㈜	290,148	-	-
	PT. KRAKATAU POSCO	9,300,864	1,395,021	-
	기타	2,517	38,989,764	28,314,161
합 계		444,865,069	216,939,997	502,589,117

(주2)	리스거래는 제외하였습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: 천원)

구 분	회사명	채권 등		채무 등
구 분	회사명	수취채권 등	기타채권	매입채무 등	기타채무(주1)
지배기업	포스코홀딩스㈜	-	61,710	-	4,664,103
관계기업및공동기업	PT.Indonesia Pos Chemtech Chosun Ref	25,613	-	-	-
	㈜포스코엠씨머티리얼즈	8,428,506	-	894,451	-
	기타	-	548,589	-	566,542
그 밖의특수관계자	㈜포스코	61,822,694	1,659,953	45,026,468	8,131,811
	㈜포스코이앤씨	20,360,661	-	291,524	2,183,820
	㈜포스코인터내셔널	793,494	-	24,655	4,631
	㈜엔투비	-	-	-	7,393,653
	㈜포스코디엑스	-	6,349	-	44,567,767
	포스코플로우㈜	-	-	-	2,527,384
	㈜에스엔엔씨	815,524	-	-	-
	㈜포스코엠텍	768,545	-	-	-
	포스코에이치와이클린메탈㈜	1,147,044	-	-	-
	포스코필바라리튬솔루션㈜	52,455	71,085,531	-	-
	PT. KRAKATAU POSCO	7,963,506	19,965,610	1,318,682	-
	기타	3,376,330	44,183	-	7,807,960
합 계		105,554,372	93,371,925	47,555,780	77,847,671

(주1)	리스부채는 제외하였습니다.

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	회사명	채권 등		채무 등
구 분	회사명	수취채권 등	기타채권	매입채무 등	기타채무(주1)
지배기업	포스코홀딩스㈜	-	65,306	308	15,435,541
관계기업및공동기업	PT.Indonesia Pos Chemtech Chosun Ref	3,236,957	-	-	-
	㈜포스코엠씨머티리얼즈	12,639,969	-	1,313,897	-
	기타	-	3,465,642	5,645	768,268
그 밖의특수관계자	㈜포스코	83,472,197	1,552,292	49,078,904	285,667
	㈜포스코이앤씨	-	-	-	41,182,727
	㈜엔투비	-	-	-	6,787,458
	㈜포스코디엑스	-	1,751	-	19,016,330
	포스코플로우㈜	-	-	-	2,982,118
	㈜에스엔엔씨	1,437,616	-	-	-
	㈜포스코엠텍	1,110,502	-	-	-
	포스코에이치와이클린메탈㈜	5,793,493	-	2,639,737	506,728
	포스코필바라리튬솔루션㈜	632,397	14,498,678	82,952	-
	PT. KRAKATAU POSCO	3,730,035	26,786,529	1,015,049	-
	POSCO-CHINA	-	1,829,119	-	-
	POSCO Asia Co., Ltd.	-	-	-	13,686,360
	기타	464,342	64,517	-	15,508,130
합 계		112,517,508	48,263,834	54,136,492	116,159,327

(주1)	리스부채는 제외하였습니다.

특수관계자에 대한 채권은 주로 매출거래에서 발생하며, 거래일로부터 40일 이내에 회수기일이 도래하고 있습니다. 특수관계자채권은 그 성격상 담보가 제공되지 않았으며 무이자조건입니다. 또한, 특수관계자에 대한 채권에 대하여 설정된 충당금은 없습니다.

(4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 리스 약정계약에 따라 지급한 금액과 연결재무제표에 인식한 리스부채 및 이자비용은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

회사명	지급액	이자비용	당기말 리스부채
㈜포스코	18,375,790	2,002,734	42,081,279
PT. KRAKATAU POSCO	781,342	153,298	1,955,348

(전기)

(단위: 천원)

회사명	지급액	이자비용	전기말 리스부채
㈜포스코	17,617,304	2,407,336	50,881,183
기타	66,296	14,520	-

(5) 당기와 전기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	현금출자
관계기업	씨앤피신소재테크놀로지㈜	2,370,400
최상위지배기업(주1)	포스코홀딩스㈜	528,868,330

(주1)	연결실체의 신주발행 총 11,483,000주 중에서 5,486,186주를 취득하였습니다.

(전기)

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	현금출자	신종자본증권
관계기업	씨앤피신소재테크놀로지㈜	9,471,200	-
최상위지배기업	포스코홀딩스㈜	-	500,000,000

(6) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(당기)	(단위: 천CNY)

구 분	회사명	구 분	통화	기초	증가	감소	당기말
기타의 특수관계자	POSCO Asia Co., Ltd.	단기차입금	CNY	68,000	-	(68,000)	-
기타의 특수관계자	POSCO-CHINA	단기대여금	CNY	9,088	-	(9,088)	-

(전기)	(단위: 천원, 천CNY, 천USD)

구 분	회사명	구 분	통화	기초	증가	감소	전기말
공동기업	㈜피앤오케미칼	단기대여금	KRW	-	3,060,000	-	3,060,000
기타의 특수관계자	POSCO Asia Co., Ltd.	단기차입금	CNY	68,000	-	-	68,000
	POSCO Asia Co., Ltd.	단기차입금	USD	-	74,800	(74,800)	-
	POSCO-CHINA	단기대여금	CNY	8,904	184	-	9,088

(7) 당기말 현재 연결실체가 특수관계자 등의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역, 특수관계자 등으로부터 제공받고 있는 지급보증 및 담보는없습니다.

(8) 주요 경영진은 이사(등기 및 미등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
급여 및 기타단기종업원급여	14,284,028	14,182,166
퇴직급여	335,167	1,264,232
합 계	14,619,195	15,446,398

39. 온실가스 배출권과 배출 부채

(1) 당기말 현재 3차 계획기간(2021년~2025년)의 이행연도별로 무상할당받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위: 톤(tCO2-eq))

구 분	2021년분	2022년분	2023년분	2024년분	2025년분	합 계
무상할당 배출권	2,458,242	2,447,589	2,414,303	2,494,780	2,391,691	12,206,605

(2) 당기 중 배출권 수량 및 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 톤(tCO2-eq), 천원)

구 분		기초	추가 무상할당	이월	정부제출	매각	기말
2021년	수량	2,414,303	77,225	(33,286)	(2,441,598)	(16,644)	-
2021년	장부금액	-	-	-	-	-	-
2022년	수량	2,414,303	-	33,286	(2,228,899)	(218,690)	-
2022년	장부금액	-	-	-	-	-	-
2023년	수량	2,414,303	-	(19,105)	(2,388,829)	(6,369)	-
2023년	장부금액	-	-	-	-	-	-
2024년	수량	2,391,691	103,089	(160,688)	(2,298,133)	(35,959)	-
2024년	장부금액	-	-	-	-	-	-
2025년	수량	2,391,691	-	179,793	-	-	2,571,484
2025년	장부금액	-	-	-	-	-	-
합 계	수량	12,026,291	180,314	-	(9,357,459)	(277,662)	2,571,484
합 계	장부금액	-	-	-	-	-	-

한편, 당기 중 담보로 제공한 배출권은 없습니다.

(3) 당기와 전기 중 배출부채의 증감내역은 없습니다.

40. 미국의 품목관세 부과로 인한 추정의 불확실성 미국 행정부는 무역확장법 232조에 따라 모든 자동차 및 자동차부품에 25%를 부과하는 품목관세를 2025년 4월 3일 및 2025년 5월 3일부터 각각 시행하였습니다. 해당관세 부과로 재무제표 추정의 불확실성이 존재합니다. 자동차부품 품목관세는 연결실체의 에너지소재사업부문의 영업에 영향을 미칠 수 있습니다. 연결실체는 미국에 전기차 배터리 소재인 양극재 및 음극재를 판매하고 있으며, 이는 전체 매출의 약 24%에 해당합니다. 연결실체는 관세 부과의 영향을 받을 것으로 예상하고 있으나, 재무적 영향을 합리적으로 추정할 수 없습니다. 41. 보고기간 후 사건 (1) 연결실체는 주석 37에서 설명하고 있는 관계기업인 Inner Mongolia Sinuo New Material Technology Co.,Ltd의 최대주주 국민기술 주식유한회사와의 풋옵션 약정 및 보충계약에 따라, 2026년 1월 6일에 보유 중인 연결실체 지분 중 일부에 대해 풋옵션을 행사하였으며, 잔여지분에 대한 풋옵션 약정과 관련하여 2차 보충계약을 체결하였습니다. 동 2차 보충계약에 따라 연결실체의 잔여지분에 대한 풋옵션 행사 개시일이 6개월 연장되었습니다. 한편, 풋옵션 행사와 관련된 사항을 제외한 계약상의 조항은 기존 풋옵션 약정 및 보충계약에서 정한 내용이 변동 없이 유지됩니다. 본 거래로 인해 연결실체의 지분율은 기존 10.11%에서 8.3%로 감소하였습니다. (2) 연결실체는 2026년 1월 15일 제23-1회 무보증사채(3,900억원, 연리이자율 3.574%), 제23-2회 무보증사채(600억원, 연리이자율 3.884%)를 발행하였습니다. 동 사채의 만기는 각각 2029년 1월 15일, 2031년 1월 15일입니다. (3) 연결실체는 2026년 3월 5일 이사회 결의를 통하여 음극재 사업 경쟁력 강화를 위해 주요 제품(인조흑연 음극재) 생산 및 판매를 목적으로 2026년 중 해외 지역 신규법인을 설립할 예정입니다.

연결 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견

첨부된 독립된 감사인의 연결내부회계관리제도 감사보고서는 주식회사 포스코퓨처엠과 그 종속기업(이하 "연결회사")의 2025년 12월 31일자로 종료되는 회계연도의 연결재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 연결회사의 연결내부회계관리제도를 감사한 결과 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제8조의 6에 따라 첨부하는 것입니다.

	첨부	1. 독립된 감사인의 연결내부회계관리제도 감사보고서
		2. 대표이사 및 내부회계관리자의 운영실태보고서

독립된 감사인의 연결내부회계관리제도 감사보고서

주식회사 포스코퓨처엠주주 및 이사회 귀중 연결내부회계관리제도에 대한 감사의견우리는 2025년 12월 31일 현재 내부회계관리제도운영위원회가 발표한 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 주식회사 포스코퓨처엠과 그 종속기업 (이하 "연결회사")의 연결내부회계관리제도를 감사하였습니다.

우리의 의견으로는 연결회사의 연결내부회계관리제도는 2025년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로설계 및 운영되고 있습니다.

우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 연결회사의 2025년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표, 연결현금흐름표 및 중요한 회계정책 정보를 포함한 연결재무제표의 주석을 감사하였으며, 2026년 3월 10일자 감사보고서에서 적정 의견을 표명하였습니다.

연결내부회계관리제도 감사의견근거우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 연결내부회계관리제도 감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 연결내부회계관리제도 감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 연결회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다.

연결내부회계관리제도에 대한 경영진과 지배기구의 책임경영진은 효과적인 연결내부회계관리제도를 설계, 실행 및 유지할 책임이 있으며, 연결내부회계관리제도 운영실태보고서에 포함된, 연결내부회계관리제도의 효과성에 대한 평가에 책임이 있습니다.

지배기구는 연결회사의 연결내부회계관리제도의 감시에 대한 책임이 있습니다.

연결내부회계관리제도감사에 대한 감사인의 책임우리의 책임은 우리의 감사에 근거하여 연결회사의 연결내부회계관리제도에 대한 의견을 표명하는데 있습니다. 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 연결내부회계관리제도가 효과적으로유지되는지에 대한 합리적 확신을 얻도록 감사를 계획하고 수행할 것을 요구하고 있습니다.

연결내부회계관리제도 감사는 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 감사증거를 입수하기 위한 절차의 수행을 포함합니다. 절차의 선택은 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 위험평가를 포함하여 감사인의 판단에 따라 달라집니다. 감사는 연결내부회계관리제도에 대한 이해의 획득과 평가된 위험에 근거한 연결내부회계관리제도의 설계및 운영에 대한 테스트 및 평가를 포함합니다.

연결내부회계관리제도의 정의와 고유한계

연결회사의 연결내부회계관리제도는 지배기구와 경영진, 그 밖의 다른 직원에 의해 시행되며, 한국채택국제회계기준에 따라 신뢰성 있는 연결재무제표의 작성에 합리적인 확신을 제공하기 위하여 고안된 프로세스입니다. 연결회사의 연결내부회계관리제도는 (1) 연결회사 자산의 거래와 처분을 합리적인 수준으로 정확하고 공정하게 반영하는 기록을 유지하고 (2) 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표가 작성되도록거래가 기록되고, 연결회사의 경영진과 이사회의 승인에 의해서만 연결회사의 수입과 지출이 이루어진다는 합리적인 확신을 제공하며 (3) 연결재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 연결회사 자산의 부적절한 취득, 사용 및 처분을 적시에 예방하고 발견하는 데 합리적인 확신을 제공하는 정책과 절차를 포함합니다.

연결내부회계관리제도는 연결내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 연결재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 발견하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 효과성 평가에 대한 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 연결내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있습니다.

이 독립된 감사인의 연결내부회계관리제도 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 방명수입니다.

	서울특별시 영등포구 여의공원로 111
	한 영 회 계 법 인
	대 표 이 사 박 용 근

2026년 3월 10일

이 감사보고서는 감사보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 후 이 보고서를 열람하는 시점까지의 기간 사이에 연결회사의 연결내부회계관리제도에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다.

연결내부회계관리제도 운영실태보고서_1.jpg 연결내부회계관리제도 운영실태보고서_1 연결내부회계관리제도 운영실태보고서_2.jpg 연결내부회계관리제도 운영실태보고서_2 연결내부회계관리제도 운영실태보고서_3.jpg 연결내부회계관리제도 운영실태보고서_3

외부감사 실시내용

「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다.

1. 감사대상업무

주식회사 포스코퓨처엠2025년 01월 01일2025년 12월 31일

회 사 명
감사대상 사업연도	부터	까지

2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간

(단위 : 명, 시간)

613221314233630--596234411101021,9352,382459-102123--2,6402,6481311802001762,5862,6166322061,2541,657--4,8034,8351652213102784,5214,9981,0912061,3561,780--7,4437,483

감사참여자 ＼ 인원수 및 시간

품질관리검토자(심리실 등)

감사업무 담당 회계사

전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가

건설계약 등수주산업전문가

합계

담당이사(업무수행이사)

등록공인회계사

수습공인회계사

당기

전기

당기

전기

당기

전기

당기

전기

당기

전기

당기

전기

당기

전기

투입 인원수

투입시간

분ㆍ반기검토

감사

합계

3. 주요 감사실시내용

2025.04.21~2025.04.244감사의 범위, 시기 및 방향 등의 전반감사전략 수립2025.05.19~2025.05.301052내부회계관리제도 설계평가2025.08.25~2025.08.29552내부회계관리제도 운영평가2025.12.08~2025.12.12562내부회계관리제도 운영평가 및 중간감사2026.01.12~2026.01.301562별도,연결재무제표 감사2025.12.301포항, 광양, 세종, 대구, 구미제품, 상품, 반제품, 재공품, 원재료2026.01.121포항 본사회사 보유 유가증권, 회원권OOO타처보관 재고자산조회52025.04.22, 2025.07.28, 2025.11.04, 2026.01.30, 2026.03.10---

구 분	내 역
전반감사계획(감사착수단계)	수행시기	일
	주요내용
현장감사주요내용	수행시기			투입인원			주요 감사업무 수행내용
				상주		비상주
	일	명	명
	일	명	명
	일	명	명
	일	명	명
재고자산실사(입회)	실사(입회)시기	일
	실사(입회)장소
	실사(입회)대상
금융자산실사(입회)	실사(입회)시기	일
	실사(입회)장소
	실사(입회)대상
외부조회	금융거래조회	채권채무조회			변호사조회
	기타조회
지배기구와의커뮤니케이션	커뮤니케이션 횟수	회
	수행시기
외부전문가 활용	감사 활용 내용
	수행시기	일

4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션

12025년 04월 22일회사측 : 감사위원회 3인감사인측 : 담당이사 외 1인대면회의분기재무제표에 대한 검토업무 결과22025년 07월 28일회사측 : 감사위원회 3인감사인측 : 담당이사 외 1인대면회의반기재무제표에 대한 검토업무 결과핵심감사사항 선정결과 및 감사절차 계획32025년 11월 04일회사측 : 감사위원회 3인감사인측 : 담당이사 외 1인대면회의분기재무제표에 대한 검토업무 결과내부회계관리제도 감사 진행 현황42026년 01월 30일회사측 : 감사위원회 3인감사인측 : 담당이사 외 1인대면회의기말재무제표에 대한 감사업무 진행 경과핵심감사사항에 대한 감사업무 진행 경과내부회계관리제도 감사 진행 경과52026년 03월 10일회사측 : 감사위원회 3인감사인측 : 담당이사 외 1인서면회의기말재무제표에 대한 감사업무 결과핵심감사사항에 대한 감사업무 결과내부회계관리제도 감사 결과

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용