분기보고서 4.1 (주)강스템바이오텍

110111-4461002

◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고)-대표이사등의확인.LCommon 분 기 보 고 서

&cr;&cr;&cr;

(제 11 기)

2020년 01월 01일2020년 09월 30일

사업연도	부터
	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2020년 11월 16일

주권상장법인해당사항 없음

제출대상법인 유형 :

면제사유발생 :

회 사 명 :	주식회사 강스템바이오텍
대 표 이 사 :	이 태 화
본 점 소 재 지 :	서울특별시 강남구 테헤란로 512
	(전 화) 02-888-1590
	(홈페이지) http://www.kangstem.com
작 성 책 임 자 :	(직 책) 경영지원실장 (성 명) 이계종
	(전 화) 02-888-1590

목 차

【 대표이사 등의 확인 】

◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 201116_대표이사등의확인.jpg 201116_대표이사등의확인

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

◆click◆『연결재무제표를작성하는주권상장법인』 삽입 11013#*연결재무제표를작성하는주권상장법인.dsl 1_연결재무제표를작성하는주권상장법인

1. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원) (주)크로엔2009.09.08경기도 수원시 권선구 서호로 89비임상시험대행14,103기업 의결권의 과반수 소유&cr;(기업회계기준서 1110호)해당라보셀(주)2018.02.01서울특별시 강남구 테헤란로 512 17층화장품 도소매1,071기업 의결권의 과반수 소유&cr;(기업회계기준서 1110호)부

상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말&cr;자산총액 지배관계 근거 주요종속&cr;회사 여부

*주1) 주요종속회사 여부 판단 기준 : 아래의 어느 하나에 해당할 정우&cr; i) 직전연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사&cr; ii) 직전연도 자산총액이 750억원 이상인 종속회사&cr;

- 연결대상회사의 변동내용

--------

구 분	자회사	사 유
신규&cr;연결
	연결&cr;제외

- 해당사항 없음 -

나. 회사의 법적, 상업적 명칭&cr; 당사의 명칭은 주식회사강스템바이오텍이고, 영문명은 KANGSTEM BIOTECH &cr;CO., LTD. 입니다. &cr;

다. 설립일자

당사는 2010년 10월 29일에 줄기세포치료제의 개발, 제조 및 공급 등의 사업 영위를&cr;목적으로 설립되었으며, 2015년 12월 21일 코스닥시장에 주식을 상장하여 매매를&cr;개시하였습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

주 소	서울특별시 강남구 테헤란로 512 신안빌딩 17층
전화번호	02-888-1590
홈페이지	www.kangstem.com

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

당사의 줄기세포치료제 사업 영위의 근거가 되는 법률은 '약사법' 및 '동법 시행령'&cr;그리고 '의약품 등의 안전에 관한 규칙'입니다.

바. 중소기업 해당 여부

당사는 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의거 중소기업에&cr;해당합니다.

&cr;사. 벤처기업 해당 여부

당사는 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제25조에 의거, 벤처기업에 해당합니다.

인증기관	확인유형	유효기간	발행번호
기술보증기금	연구개발기업	2019.02.25~2021.02.24	제20190101462호

아. 주요사업의 내용

당사는 줄기세포치료제의 개발 및 제조를 전문으로 하는 바이오 제약사이며, 영위&cr;하는 목적사업은 다음과 같습니다.

목적사업	비 고
1. 세포치료제 개발, 제조, 판매업 2. 의약품 및 의약외품 개발, 제조, 판매업 3. 세포 가공 및 배양 용역업 4. 세포 보관 및 공급업 5. 화장품 제조, 판매 및 수출입업 6. 화장품 원료 제조, 판매 및 수출입업 7. 연구용역사업 8. 제대혈 및 줄기세포 관련 사업 9. 국내외 헬스케어 관련 사업 10. 생명과학과 관련된 컨설팅업 11. 의료기기 제조업, 도·소매업, 수출입업 12. 임신, 출산 및 육아관련 제조업, 도·소매업, 수출입업 13. 전자상거래, 통신판매업 및 이와 관련된 부대사업 일체 14. 부동산 개발, 공급 및 임대업 15. 보험대리업 16. 기타 위에 부대되는 사업 일체	-

&cr;종속회사인 (주)크로엔은 비임상시험대행 전문 회사로 영위하는 목적사업은 다음과&cr;같습니다.

목적사업	비 고
1. 의약품 관련 나노 물질 연구 및 산업화 2. 임상, 전임상 시험 및 컨설팅업 3. 동물약품, 사료등 축산관련사업 4. 무역업 5. 부동산 임대업 6. 축산용 보일러 및 연료, 제조 및 공급업 7. 의약품 제조 및 판매 8. 동물용의약품 제조 9. 신약 연구개발 및 제조 10. 농약 제조 및 판매 11. 실험동물 판매 12. 식품, 기능성 식품 제조 및 판매 13. 화장품, 기능성 화장품 제조 및 판매 14. 기능성 소재 및 제품 연구 개발 15. 기능성 소재 제조 및 판매 16. 실험동물 생산 및 판매 17. 실험실용 시약, 의약품 제조 및 판매 18. 작물보호제 제조 및 판매 19. 식물 종자 연구 및 판매 20. 위 각호에 관련된 부대사업 일체	-

종속회사인 라보셀(주)은 화장품 전문 회사로 영위하는 목적사업은 다음과&cr;같습니다.

목적사업	비 고
1. 화장품 제조·판매 및 수출입업&cr; 2. 연구용역사업&cr; 3. 전자상거래 및 통신판매업&cr; 4. 화장품 도·소매업&cr; 5. 상기 각 호와 관련되는 부대사업	-

※ 상세한 내용은 동 공시서류의 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

자. 계 열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부 &cr; 당사는 보고서 기준일 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상의 대규모기업&cr;집단에 속하여 있지 않습니다.

계열회사의 명칭	주요사업	상장여부	비 고
(주)크로엔	비임상시험대행	비상장 법인	-
라보셀(주)	화장품 도소매	비상장 법인	-
(주)디앤케이코퍼레이션	화장품 제조, 도소매	비상장 법인	-
(주)프리모리스인터내셔널	화장품 도소매	비상장 법인	-
(주)블루진	화장품 도소매	비상장 법인	-
(주)프리모리스	의약품 연구개발	비상장 법인	-

&cr; 차. 신용평가에 관한 사항&cr;- 해당사항 없음 -&cr;&cr; 카. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

코스닥 시장2015년 12월 21일기술성장기업의&cr;코스닥시장 상장- 코스닥시장 상장규정 제7조 제2항&cr;- 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제2조6항

주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등&cr;여부 특례상장 등&cr;적용법규

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일 자	내 용	주 소
2015년 06월	본점이전	서울특별시 관악구 관악로 1, 서울대학교 수의과대학 생명공학&cr;연구동 제81동 2층
2016년 09월	본점이전	서울특별시 강남구 테헤란로 512 신안빌딩 17층

나. 경영진의 중요한 변동

일 자	변동 내용
2014년 03월	감사 이민재 취임
2015년 09월	사외이사 황해령, 안세헌, 기타비상무이사 이상균 사임
2016년 03월	사내이사 서광원, 기타비상무이사 권경원, 감사 이민재 사임&cr;사외이사 권영근, 박용호, 기타비상무이사 이상균, 감사 조영수 선임
2017년 03월	사내이사 강경선, 이태화, 기타비상무이사 최정호 중임&cr;이사회의장 강경선, 대표이사 이태화 선임
2018년 03월	감사 조영수 사임&cr;감사 임승원 선임
2019년 03월	사외이사 권영근, 박용호, 기타비상무이사 이상균 중임
2020년 03월	사내이사 강경선, 이태화, 기타비상무이사 최정호 중임
2020년 05월	사내이사 강경선 사임

다. 최대주주의 변동&cr; - 해당사항 없음 -&cr;

라. 상호의 변경

일 자	변경 전	변경 후
2013년 12월	주식회사 강스템홀딩스	주식회사 강스템바이오텍
2016년 07월	주식회사 크로엔리서치	주식회사 크로엔

마. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

일 자	합병등의 내용
2017년 04월 28일	세포치료제 양산시설 구축을 목적으로 팅크웨어(주)로부터 경기도 &cr;광명시 소하동 1345 소재 토지 및 건물 양수

바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화&cr;&cr; - (주)강스템바이오텍

구 분	변동 내용	비 고
2013.03.07&cr;정기주주총회	- 의약품 및 의외약품 개발, 제조, 판매업&cr;- 회장품 원료 제조, 판매 및 수출입업&cr;- 연구용역사업&cr;- 제대혈 및 줄기세포 관련 사업&cr;- 의료기기 도소매업&cr;- 임신, 출산 및 육아관련 도소매업, &cr; 수출입업&cr;- 전자상거래, 통신판매업 및 이와 관련된 &cr; 부대사업 일체&cr;- 부동산 개발, 공급 및 임대업&cr;- 보험대리업	사업목적 추가
2014.03.28&cr;정기주주총회	- 의료기기 제조업, 수출입업&cr;- 임신, 출산 및 육아관련 제조업	사업목적 추가

- (주)크로엔

구 분	변 동 내 용	비 고
2014.03.28&cr;정기주주총회	- 식품, 기능성 식품 제조 및 판매&cr;- 화장품, 기능성 화장품 제조 및 판매&cr;- 기능성 소재 및 제품 연구 개발&cr;- 기능성 소재 제조 및 판매&cr;- 실험동물 생산 및 판매&cr;- 실험실용 시약, 의약품 제조 및 판매&cr;- 작물보호제 제조 및 판매&cr;- 식물 종자 연구 및 판매	사업목적 추가

사. 그 밖에 경영활동등과 관련된 중요한 사항의 발생 내용 &cr;&cr;- 주요 연혁

일 자	내 용
2014년 05월	류마티스관절염 줄기세포치료제, 'Furestem-RA' 임상 1상 승인 (식약처)
2014년 06월	기술혁신형중소기업(INNO-BIZ) 인증 (중소기업청)
2014년 09월	첨단의료기술개발사업 선정 (보건복지부)
2014년 12월	줄기세포치료제 판권 및 공동개발 계약 체결 ((주)대웅제약) 건선 줄기세포치료제(Furestem-CD 적응증 추가)임상 1상 승인 (식약처) 첨단의료기술개발사업 선정 (보건복지부)
2015년 01월	줄기세포배양액화장품 공동사업화 계약체결 ((주)코스온) 줄기세포배양액 화장품 'GD11’런칭
2015년 04월	줄기세포 중국사업화 협약 체결 (중국 심양의학원, 대웅제약)
2015년 06월	미래산업선도기술개발사업 선정 (산업통상자원부)
2015년 07월	ISO 9001, ISO 14001 획득&cr;코스닥 특례상장을 위한 기술평가 신청
2015년 08월	미국 Orig3n, iNSC 기술 공동 사업화 계약 체결&cr;첨담의료기술개발사업 선정 (보건복지부)
2015년 12월	코스닥 시장 상장
2016년 02월	동화약품, 줄기세포 배양액 사업화 MOU 체결
2016년 04월	안국약품, 건선 줄기세포 치료제 공동개발 계약 체결
2016년 05월	원천기술개발사업 선정 (미래창조과학부)
2016년 07월	아토피피부염 줄기세포치료제, 'Furestem-AD' 임상 2b상 승인(식약처)
2016년 10월	아시아인을 위한 줄기세포 기반 치료제의 공동연구개발 과제 선정&cr;(미래창조과학부)&cr;2016 년 두뇌역량우수전문기업 (K-BrainPower) 선정 (산업통상자원부)
2017년 03월	라비오, 제대혈 줄기세포 배양액 화장품 개발 사업협력 계약 체결
2017년 04월	첨단기술개발사업 선정 (보건복지부)
2017년 07월	동화약품, 조인트벤처 '디앤케이코퍼레이션' 설립
2017년 09월	헤라우스, 골관절염 줄기세포 치료제 공동 개발 계약 체결
2017년 12월	아토피피부염 줄기세포치료제, 'Furestem-AD' 임상 3상 변경 승인 (식약처)
2018년 02월	류마티스관절염 줄기세포치료제, 'Furestem-RA' 임상 1/2a상 승인 (식약처)
2019년 03월	SK바이오랜드, 아토피피부염 줄기세포치료제 국내 독점판매권 및 기술전수 계약 체결
2020년 04월	지플러스생명과학, 세포치료 연구 MOU 체결

&cr;- 연 결종속회사 변동내역

일 자	내 용
2017년 04월	(주)크로엔 연결종속회사로 편입
2018년 02월	라보셀(주) 연결종속회사로 편입

3. 자본금 변동사항

◆click◆『증자(감자)현황』 삽입 11013#*증자(감자)현황.dsl 33_증자(감자)현황

가. 자 본금 변동사항

2020년 09월 30일(단위 : 원, 주)

(기준일 : )

2014년 04월 29일-우선주

2,211,435

500

-2014년 04월 29일-보통주

6,570,000

500

-2015년 01월 22일유상증자(제3자배정)

우선주

1,200,000

500

5,000

2015년 03월 05일유상증자(제3자배정)

우선주

600,000

500

5,000

2015년 04월 01일유상증자(제3자배정)

우선주

200,000

500

5,000

2015년 06월 12일전환권행사보통주

4,457,150

500

-2015년 12월 16일유상증자(일반공모)보통주2,060,0005006,0002016년 04월 11일주식매수선택권행사보통주157,0005001,8242017년 04월 29일유상증자(제3자배정)보통주137,25550010,2002016년 07월 11일주식매수선택권행사보통주205,0005001,7802016년 10월 10일주식매수선택권행사보통주34,5005001,5002017년 01월 10일주식매수선택권행사보통주23,0005001,4372017년 04월 10일주식매수선택권행사보통주50,0005002,0082017년 07월 10일주식매수선택권행사보통주80,2005002,3552017년 10월 10일주식매수선택권행사보통주165,8005002,1872017년 11월 08일전환권행사보통주1,581,80750010,1152018년 01월 10일주식매수선택권행사보통주58,0005001,6162018년 02월 02일전환권행사보통주19,77250010,1152018년 04월 10일주식매수선택권행사보통주87,5005004,5782018년 04월 13일전환권행사보통주177,95350010,1152018년 07월 28일유상증자(주주배정)보통주4,200,0005008,5602018년 08월 10일주식매수선택권행사보통주8,0005002,8132018년 11월 12일주식매수선택권행사보통주22,0005001,5002019년 03월 11일주식매수선택권행사보통주1,0005005,0002019년 04월 11일주식매수선택권행사보통주18,5005001,9192019년 06월 11일주식매수선택권행사보통주4,5005003,7142019년 07월 12일유상증자(제3자배정)우선주3,239,93450014,8152019년 10월 11일주식매수선택권행사보통주5,0005003,5002020년 01월 13일주식매수선택권행사보통주20,0005001,5002020년 02월 11일주식매수선택권행사보통주110,0005001,5002020년 08월 21일전환권행사보통주3,423,29550010,3702020년 08월 28일전환권행사보통주96,43150010,3702020년 11월 04일전환권행사보통주337,50350010,370

주식발행&cr;(감소)일자	발행(감소)&cr;형태	발행(감소)한 주식의 내용
		주식의 종류	수량	주당&cr;액면가액	주당발행&cr;(감소)가액	비고
액면분할
액면분할
-
-
-
우선주의 보통주 전환 (*주1)
IPO
-
증자비율:0.96%
-
-
-
-
-
-
제1회차 CB
-
제1회차 CB
-
제1회차 CB
증자비율:25.3089%
-
-
-
-
-
전환우선주 (*주3)
-
-
-
우선주의 보통주 전환
우선주의 보통주 전환
우선주의 보통주 전환

*주1) 2015년 6월 12일에 우선주 4,457,150주가 보통주 4,457,150주로 전환 되었습니다.&cr; *주2) 제1회차 전환사채 전환권과 주식매수선택권 행사에 의하여 자본금 변동이 발생한&cr; 경우는 분기단위로 합산하였고, 주식발행일자는 분기별 처음 행사한 시점으로 &cr; 기재 하였습니다. &cr;*주3) 작성기준일 2020년 6월 30일 현 재 전환가액 조정으로 인하여 &cr; 우선주 행사가액 10,370원, 전환가능 주식수 4,628,670주 입니다.

◆click◆ 『미상환 전환사채 발행현황』 삽입 11013#*미상환전환사채발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 신주인수권부사채 등 발행현황』 삽입 11013#*미상환신주인수권부사채등발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황』 삽입 11013#*미상환전환형조건부자본증권등발행현황.dsl

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

2020년 09월 30일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주우선주100,000,000-100,000,000-24,499,1637,697,08432,196,247-

-

6,920,8496,920,849-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

6,920,8496,920,849우선주의&cr;보통주 전환24,499,163776,23525,275,398-----24,499,163776,23525,275,398-

구 분		주식의 종류			비고
		합계
Ⅰ. 발행할 주식의 총수
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
	1. 감자
	2. 이익소각
	3. 상환주식의 상환
	4. 기타
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
Ⅴ. 자기주식수
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)

*주1) 작성기준일 2020년 9월 30일 현재 전환우선주 전환가액조정되어 우선주 전환가능 &cr; 주식수는 총 4,628,670주이며, 일부 보통주로 전환 완료되었습니다.&cr; *주2) 작성기준일 2020년 9월 30일 이후 일부 전환우선주의 전환청구 신청이 발생하여 &cr; 보통주로 전환 완료되었습니다.&cr;

◆click◆ 『자기주식 취득 및 처분 현황』 삽입 11013#*자기주식취득및처분현황.dsl ◆click◆ 『종류주식(명칭) 발행현황』 삽입 11013#*종류주식발행현황.dsl 24_종류주식발행현황

나. 종류주식(명칭) 발행현황&cr; - 전환우선주

(단위 : 원) 2019년 07월 11일14,81550047,999,622,2103,239,934 11,499,921,525776,235

- 본건 주식의 주주는 이익배당에 관하여 보통주식에 우선하는 지위를 가지며, 회사의 정관과 법률이 정하는 형태로 액면가 기준 2%(이하 “우선배당률”)에 해당하는 금액을 배당 받음

- 참가적, 비누적적 우선주

------- 전환가격 : 발행가와 동일&cr;- 전환비율 : 1 대1&cr;- 존속기간 : 발행일로부터 5년 (만기시 보통주로 전환)&cr;- 전환가격 조정 사항 : 기타투자판단에 참고할 사항 참조2020년 07월 12일 ~ 2024년 07월 12일기명식 보통주식3,239,934- 의결권이 없음 (단, 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있을 경우에는 그 결의가 있는 주주총회의 다음 주주총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 주주총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다)-

발행일자
주당 발행가액(액면가액)
발행총액(발행주식수)
현재 잔액(현재 주식수)
주식의&cr;내용	이익배당에 관한 사항
	잔여재산분배에 관한 사항
	상환에&cr;관한 사항	상환조건
		상환방법
		상환기간
		주당 상환가액
		1년 이내&cr;상환 예정인 경우
	전환에&cr;관한 사항	전환조건&cr;(전환비율 변동여부 포함)
		전환청구기간
		전환으로 발행할&cr;주식의 종류
		전환으로&cr;발행할 주식수
	의결권에 관한 사항
기타 투자 판단에 참고할 사항&cr;(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)

*주1) 작성기준일 2020년 9월 30일 현 재 전환우선주 전환가액조정되어 우선주 전환가능 주식수 4,628,670주이며, 현재 잔여 주식수는 발행가액 기준 776,235주 입니다.&cr; *주2) 작성기준일 2020년 9월 30일 이후 일부 전환우선주의 전환청구 신청이 발생하여 &cr; 보통주로 전환 완료되었습니다.&cr;

- 기타 투자 판단에 참고할 사항&cr;

1) 자금사용 목적&cr;

(단위 : 백만원)

사용목적	금액	내 용
운영자금	30,000	연구 개발비
	18,000	일반 운영비
계	48,000	-

연구개발비는 현재 국내 시판을 앞두고 있는 아토피피부염 치료제의 시장확대를&cr;위한 추가 임상개발 및 후속 파이프라인 R&D 등에 사용할 계획입니다.&cr;&cr;2) 신주의 발행가액&cr;

(1) 최초 전환가액의 산정 : 금번 발행 본건 주식이 당사 최초 발행으로 증권시장에서 시가가 형성되어 있지 않음에 따라, 전환권 등 본건 주식의 권리내용에 근거하였을 때, 본건 주식의 가격이 당사 보통주의 시가와 상당한 관련성을 가질 것으로 판단하여 보통주의 시가를 원용하기로 하고, 보통주식의 거래량 및 거래대금을 기초로 금융위원회가 정한 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정)에 따라 산정하였음.

본건주식 발행을 위한 이사회결의일 전일을 기산일로 하여 회사 보통주식의{(i) 과거 1개월간의 가중산술평균주가, 1주일간의 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가격과 (ii) 최근일 가중산술평균주가 중 낮은가격(원단위 미만절사)}의90%로 하며 원단위 미만은 절사한다.

&cr;(2) 전환가액의 조정 : 관련법령상 허용되는 범위 내에서, 본건 주식의 전환가액은 아래와 같이 조정된다. 단, 조정 사유가 수차례 발생하는 경우 하나의 사유로 조정된 가액을 기준으로 다시 수차에 걸쳐 조정되며, 원단위 미만은 절상한다.

가. 본건 주식이 분할 또는 병합되는 경우 전환비율은 그 분할 및 병합의 비율에 따라 조정되고, 회사의 보통주식을 분할 또는 병합하였으나 본건 주식은 분할 또는 병합되지 않은 경우, 전환가액은 그 분할 및 병합의 비율에 비례하여 조정된다.

나. 회사가 분할, 합병, 분할합병, 감자 또는 그에 준하여 본건 주식이 보통주식으로 전환되면 발행되는 보통주식의 수에 영향을 미치는 사유가 발생하는 경우 본건 주식은 그 사유 발생 직전에 본건 주식이 보통주식으로 전환되었다면 본건 주식의 주주가 받을 수 있었던 주식수를 기준으로 하여 이와 동등한 가치를 갖는 보통주식을 취득할 수 있도록 전환가액을 조정한다.

다. 본건 주식의 전환권을 행사하기 전에, 회사가 무상증자 또는 주식배당을 실시하여 주식수가 증가하는 경우 전환가액은 아래의 산식에 의하여 조정된다(원미만 단위는 절사).

조정후 전환가액 = 조정전 전환가액 x	기발행주식수
	기발행주식수+신발행주식수

라. 회사가 발행일 이후 보통주의 시가를 하회하는 발행가액(전환사채, 전환우선주, 상환전환우선주, 신주인수권부사채의 전환청구 혹은 신주인수권 행사에 따라 보통주가 발행되는 경우 그 전환가액 또는 행사가액을 의미함. 이하 본 목에서 같음)으로 유상증자를 하거나, 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채를 발행하는 경우에는 아래의 산식으로 전환가액이 조정된다(원미만 단위는 절사).

조정후 전환가액 = 조정전 전환가액 x	기발행주식수 + 신발행주식수X(발행가액/발행시점의 보통주의 주당 시가)
	기발행주식수+신발행주식수

위 산식을 적용함에 있어, 본건 주식의 전환으로 발행될 수 있는 보통주식은 모두 전환되어 발행되어 있는 것으로 간주하고, 신주 발행이 아닌 전환사채, 신주인수권부사채 등 신주인수권을 부여하는 증권을 발행할 경우에는 그 권리행사에 따라 회사가 발행하여야 할 최대수의 주식을 발행한 것으로 전제함. 위 산식을 적용함에 있어, 발행시점의 보통주의 주당 시가라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)를 의미함

마. 위의 전환가액의 조정과는 별도로 본건 주식 발행일 이후 매 1개월마다 전환가액을 조정하며, 각 조정일의 전일을 기준일로 산정한 보통주의 산술평균가액{(1개월 거래량 가중평균주가 + 1주일 거래량 가중평균주가 + 최근일 종가)/3}과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격으로 조정하되, 조정 후 전환가격이 조정전 전환가격보다 낮은 경우에는 그 중 낮은 금액으로 전환가격을 조정한다. 단, 최초 전환가액(조정일 전에 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 100분의 70에 해당하는 가액 미만으로 조정되지 아니한다.

&cr;(3) 기타사항&cr;가. 본건 주식은 전환우선주식이며, 상장하지 아니함.&cr;나. 본건 주식의 발행/전환청구 등 기타 전환에 관한 사항은 상법 및 정관에 따름&cr;다. 발행, 납입일, 교부일 등은 관계기관 협의에 따라 변경 가능

【제3자배정 근거, 목적 등】

제3자배정 근거가 되는 정관규정	제3자배정 증자의 목적
제10조(신주인수권) &cr;① 당회사의 주주는 신주발행에 있어 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. ② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. ...(중략)... 5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우	연구개발 및 운영자금

&cr;- 전환가액 조정에 관한 사항

(단위 : 원, 주)

일자	조정후 전환가액	조정후 전환주식수	사유
2019.08.12	12,476	3,847,332	시가하락에 의한 전환가액 조정
2019.11.12	10,370	4,628,670	시가하락에 의한 전환가액 조정

*주1) 전환가액의 최저조정한도로 조정되었습니다.&cr;

5. 의결권 현황

2020년 09월 30일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주24,499,163-우선주776,235-보통주--우선주776,235-보통주--우선주--보통주--우선주--보통주--우선주--보통주24,499,163-우선주--

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)
	의결권없는 주식수(B)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
	기타 법률에 의하여&cr;의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권이 부활된 주식수(E)
	의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr;(F = A - B - C - D + E)

*주2) 작성기준일 2020년 9월 30일 이후 일부 전환우선주의 전환청구 신청이 발생하여 &cr; 보통주로 전환 완료되었으며, 제출일 현재 기준 의결권을 행사할 수 있는 주식수는&cr; 24,836,666주 입니다.&cr;

6. 배당에 관한 사항 등

가. 배당에 관한 사항

(1) 정관 사항&cr;&cr;- 제12조(신주의 배당기산일) &cr; 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의&cr; 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된&cr; 것으로 본다. &cr;&cr;- 제57조(이익배당)&cr; ① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주&cr; 총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 &cr; 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제54조제6항에 따라 재무제표를&cr; 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

⑤ 제1항의 배당금은 지급개시일로부터 5년 이내에 지급청구를 하지 아니한 &cr; 때에는 그 청구권을 포기한 것으로 간주하고 이는 회사에 귀속한다.&cr;

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

◆click◆ 『주요배당지표』 삽입 11013#*주요배당지표.dsl 34_주요배당지표 500500500-13,609-24,635-13,648-13,522-25,002-13,501-633-1,182-745---------보통주---우선주---보통주---우선주---보통주---우선주---보통주---우선주---

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
		제11기 3분기	제10기	제9기
주당액면가액(원)
(연결)당기순이익(백만원)
(별도)당기순이익(백만원)
(연결)주당순이익(원)
현금배당금총액(백만원)
주식배당금총액(백만원)
(연결)현금배당성향(%)
현금배당수익률(%)
	주식배당수익률(%)
주당 현금배당금(원)
	주당 주식배당(주)

II. 사업의 내용

1. 사 업의 개요&cr;

가. 사업부문별 현황 &cr;당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구 분	주요 사업 내용
줄기세포 사업	줄기세포 치료제 연구개발, 줄기세포 배양액 및 배양배지 공급
화장품 사업	줄기세포 배양액 화장품 제조, 판매
연구용역 사업	의약품, 화학물질, 작물보호제, 동물의약품 등의 효능 및 유해성 평가

&cr; [줄기세포 사업부문]&cr; &cr; 당사는 자체 개발한 다분화능을 가진 줄기세포를 인간 제대혈로부터 고순도(high-&cr;purity)로 분리하고, 대량배양(massive culture)하는 기술을 기반으로 동종 제대혈&cr;유래 줄기세포치료제(의약품) 연구개발을 주요 사업으로 영위하고 있으며 파이프&cr;라인은 다음과 같습니다.

사업부문	제품명	적응증/용도	단계	판매처
줄기세포&cr;사업부	퓨어스템-에이디?	아토피 피부염	국내 3상&cr;추 가 임상 준비	SK바이오랜드(주)
	퓨어스템-알에이?	류마티스관절염	국내 1/2a상 진행중	(주)대웅제약
	퓨어스템-시디?	크론병	국내 1상 종료	(주)대웅제약
	퓨어스템-오에이&cr;(제품명 미정)	퇴행성 골괄절염	전임상	-

&cr;(1) 줄기세포 치료제 산업의 특성&cr;&cr;1) 재생의약으로서 줄기세포 치료제

재생의약이란 손상된 세포와 조직, 장기를 대체하거나 재생시켜 정상 기능을 복원&cr;시키는 의학 분야입니다. 재생의약은 질병의 근본 원인을 해결함으로써 기존의 &cr;미충족 영역을 만족시켜주는 새로운 패러다임 입니다. 전 세계적으로 재생의약 &cr;기업은 700개 이상 존재하며, 지역별로는 미국(50%이상), 분야별로는 세포치료제 &cr;분야(60%)가 산업을 주도하고 있습니다. 재생의약 및 바이오기술의 비약적인 발전과&cr;고령화의 환경적 요인에 따라 향후 관련 산업은 더욱 활성화 될 것으로 전망됩니다.

분야	세부 내용
세포치료제 (Cell Therapy)	- 손상되었거나 질병이 있는 세포/조직을 회복시키기 위해&cr; 살아있는 세포를 사용하여 재생을 유도 - 이 세포들은 신약개발과 독성검사 등에 이용됨
유전자치료제 (Gene Therapy)	- 질병의 상태를 바꾸도록 처리될 수 있는 변형된 유전자를&cr; 세포에 전달
조직공학 (Tissue Engineering)	- 생물학적 대체 이식재를 개발하는 시장으로 합성물질, &cr; 생체적합물질, 지지체 등을 포함
저분자 및 생물의약품 (Small Molecules and Biologics)	- 세포의 재생적 특성을 회복하기 위하여 이 세포들을 자극할&cr; 수 있는 화학약품과 세포 구성 물질 사용

(출처: The New Age of Regenerative Medicine, Frost&Sullivan, 2015.07)

당사의 주력 사업인 줄기세포 치료제는 세포치료제 산업에 속하며 2011년 7월 첫 &cr;제품이 출시된 신생 시장으로 현재 도입기에 있으나, 과거의 직접치료방식 및 화학&cr;치료의 약물제제나 항원에 대응하는 항체를 형성하는 방법, 시술 등과 달리 질병의&cr;본원적 치료를 통한 향후 확장가능성을 지니고 있어 산업을 이끄는 트렌드로 인정&cr;받고 있습니다. 이는 기존 의료 패러다임의 근본적인 변화를 초래하게 되었으며, &cr;특히 급증하는 희귀난치성 질환 치료에 대한 잠재력을 가지고 있다는 점에서 많은 &cr;환자들에게 희망이 되고 있을 뿐만 아니라 21세기를 이끌어갈 핵심 의약분야로 부각&cr;되고 있습니다. &cr; [의료 패러다임의 변화]

의료 패러다임의 변화.jpg (출처: 제약/바이오 산업 전망보고서, 대신증권 리서치센터, 2011)

2) 신약 허가절차 및 규제 환경

신약 개발은 직접적으로 인간의 생명과 건강에 영향을 끼칠 수 있기 때문에 공공성&cr;·제도적 규제가 강한 특성을 지니고 있습니다. 신약 허가를 받기 위해서는 비임상&cr;시험을 거쳐 임상시험에서 안전성과 유효성을 인정받아야 하며, 이러한 시험을 &cr;수행함으로서 신약의 인체 위해성평가를 검증받도록 하고 있습니다.&cr;

[신약 개발 과정]

신약 개발 과정.jpg (출처: Nature Reviews Drug Discovery)

의약품 개발의 모든 영역은 정부기관이 관리감독하고 있으며, 다른 산업분야에 비해 &cr;연구개발에 소요되는 개발기간이 길고 준수해야 하는 제약조건이 많은 반면 진입&cr;장벽이 높아, 제품 개발에 성공한 경우 시장 내에서 독점적 지위를 누릴 수 있습니다.

3) 강력한 정부지원

줄기세포분야는 국가 중점과학기술 로드맵 상 범부처 협력이 필요한 분야로 선정됨&cr;으로써 국가 차원에서 종합적인 전략을 수립하는 5대 분야 30개 기술 중 하나이며,&cr;향후 10여 년간 정부차원의 R&D지원이 활발한 분야입니다. 정부는 2020년까지 &cr;세계 7대 제약강국 도약을 위한 전략으로 바이오의약품 산업의 종합적·체계적 &cr;육성을 위해 '바이오의약품 산업의 미래비전 및 발전전략(Bio-Pharma 2020)'을&cr;수립하였으며, 5대 핵심기술 분야를 선정하고 줄기세포치료제를 포함한 유망분야에&cr;대한 연구 개발 투자에 집중하고 있습니다.

[Bio-Pharma2020 핵심과제 및 분야별 세부과제]

핵심과제.jpg (출처: 바이오의약품 기술 및 산업 동향, KDB산업은행, 2015)

4) 경기변동의 특성

의약품은 크게 전문의의 진단과 처방을 필요로 하는 '전문의약품'과 일반인이 선택&cr;하여 약국에서 구입할 수 있는 '일반의약품'으로 구분되며, 전문의약품에 비하여 &cr;일반의약품이 비교적 경기변동이나 날씨, 기후 등의 계절적 요인에 영향을 받는 편이&cr;지만, 생명 및 건강과 직접 관련되는 의약품의 특성상 가격이 높아지더라도 비용을&cr;지불하고 구매하려는 속성을 지니고 있어 경기 변동 및 계절적 요인에 따른 민감도가&cr;비교적 낮으며, 비탄력적인 성향을 보입니다.

(2) 시장 현황 및 전망

1) 줄기세포 치료제 시장

1999년 최초로 기업체 주도의 임상연구가 시작된 이래, 2016년에 새롭게 등록된 &cr;47건의 임상을 포함하여, 2016년 12월 31일까지 총314건의 상업적 임상연구가 진행&cr;되었거나, 진행중이거나, 수행이 예정되어 있는 것으로 확인되었습니다. &cr;1999년부터 2016년까지 실시된 314건 중 미국은 49%로 가장 높은 비중을 차지하였으며, 한국이 15%, 중국이 9%로 그 뒤를 이었습니다. &cr;&cr; [줄기세포 임상연구 현황]

그림1.jpg (출처: 줄기세포치료제 개발 및 규제 동향 2016, 식품의약처)

&cr;

'2018 첨단바이오의약품 산업백서'에 따르면 글로벌 줄기세포 시장은 2017년 628억&cr;달러 규모를 형성하고 있으며, 줄기세포치료제 및 치료기술 관련 임상시험의 증가와&cr;줄기세포 기반의 신약개발 활성화 추세에 따라 연평균 25.8%의 성장률로 꾸준히&cr;확대되어 2025년 3,944억 달러 규모로 성장할 것으로 전망입니다. &cr;&cr;

[글로벌 줄기세포 시장 현황 및 전망 (단위: 십억달러, %) ]

글로벌줄기세포시장.jpg (출처: 2018 첨단바이오의약품 산업백서, 한국보건산업진흥원)

&cr; [줄기세포치료제 출시 현황]

회사명	제품명	분류	적응증	국가	허가년월
파미셀	하티셀그램-AMI	자가골수	급성심근경색	한국	2011.07
메디포스트	카티스템	동종제대혈	무릎연골결손	한국	2012.01
안트로젠	큐피스템	자가지방	크론성 누공	한국	2012.01
Osiris Therapeutics	Prochymal	동종골수	이식편대숙주질환	캐나다 뉴질랜드	2012.05 2012.06
코아스템	뉴로나타-알	자가골수	루게릭병	한국	2014.07
Chiesi	Holoclar	자가각막	화상에 의한 각막손상	이탈리아	2015.02
Tigenix	Alofisel	동종지방	크론성 누공	유럽	2018.03

&cr;줄기세포치료제는 과학적, 의학적 측면 뿐 아니라 사회문화적 측면에서도 커다란 &cr;변화를 유도하면서 세계 각국이 줄기세포 분야의 경쟁력을 선점하기 위하여 국가적&cr;역량을 기울이며 연구개발을 진행하고 있습니다. 우리나라 제약산업은 그동안 &cr;복제약으로 불리는 제네릭 위주로 성장해왔으나 이제는 국가가 신약개발 지원을 &cr;통해 세계 7대 제약강국으로 도약하고자 하는 강한 의지를 보이고 있고, 정부가 줄기&cr;세포 연구 강화에 의지를 보인 만큼 난치병 환자를 위한 치료제 개발 속도도 빨라질&cr;것으로 기대됩니다. 줄기세포치료제는 증상의 지연이나 완화에 불과했던 과거의 &cr;직접치료방식 및 화학 약물제제, 시술 등과 달리 질병의 근본적인 치료가 가능하여,&cr;기존의 의약품들이 접근하지 못했던 '의료 미충족 수요(medical unmet needs)'로의&cr;접근을 통한 새로운 시장 창출이 가능할 것으로 기대되며, 이 중 최근 급증하고 있는&cr;난치성 질환에 대한 잠재력을 인정받아 많은 환자들에게 희망이 되고 있습니다. &cr;당사는 그 중 시장성이 가장 높다고 판단되는 자가면역질환을 타겟으로 하고 있으며,&cr;아토피 피부염, 류마티스관절염, 크론병을 1차 타겟으로 선정하였습니다. 면역계&cr;질환 및 각 타겟질환의 세부 목표 시장은 다음과 같습니다.&cr;

2) 면역계질환의 시장성

글로벌 시장조사기관 BCC Research에 따르면 크론병, 류마티스관절염 등 자가&cr;면역질환의 시장 규모는 2010년 340억 달러 에서 2016년 550억 달러로 성장할 &cr;것으로 전망했습니다. 특히 줄기세포로 접근이 가능한 잠재적 자가면역질환 환자는&cr;미국 5천만 명, 인도 3천만 명에 이르는 것으로 분석했습니다. 면역제 질환에는 &cr;보편적으로 처방되는 스테로이드제제부터 '블록버스터' 의약품으로 대표되는 &cr;항TNF제제까지 다양한 의약품들이 적용되고 있으나 질병의 근본적인 치료가 아닌&cr;증상 완화 또는 지연 수준의 효능과 일부 부작용 사례로 인하여 새로운 치료법 &cr;개발이 절실합니다.

BCC Research의 또 다른 보고서 'Global Markets for Stem Cells'에서는 자가면역&cr;질환을 줄기세포 치료제를 통하여 접근이 가능한 질병군 2순위로 꼽았습니다. &cr;국가별 환자 수 기준 시장잠재력은 미국 시장이 5천만 명, 인도 시장이 3천만 명에 &cr;이르는 것으로 분석했습니다.&cr;&cr; [국가별 줄기세포치료제 적용이 가능한 질환 TOP5]

순위	미 국		인 도
	Disease	Potential (환자 수)	Disease	Potential (환자 수)
1	Cardiovascular	7,000만 명	Diabetes	3,200만 명
2	Autoimmune	5,000만 명	Autoimmune	3,000만 명
3	Diabetes	1,800만 명	Osteoporosis	1,000만 명
4	Osteoporosis	1,000만 명	Cancer	820만 명
5	Cancer	1,000만 명	Alzheimer's	550만 명

(출처: Global Markets for Stem Cells, BCC Research, 2012)

국내 역시 의료 및 복지 분야에 있어 자가면역질환에 대한 관심이나 기대가 높습니다&cr;. 2014년 한국과학기술정연구원이 국가적 미래상과 사회적 메가트렌드를 기반으로&cr;제시한 보고서에 따르면 바이오분야 뿐만 아니라 모든 기술 분야를 통틀어 미래&cr;유망기술 10가지 중에 자가면역질환 치료기술이 포함되어 있습니다.

[미래유망기술: 자가면역질환 치료기술]

emb0000142410f0.jpg (출처: 한국과학기술정보연구원, 2014 KISTI 미래유망기술 10선, 2014)

3) 아토피 피부염 치료제 시장

생명공학정책연구센터의 최근보고서에 따르면 지난 수 십 년간 상대적으로 정체되어&cr;있던 아토피 피부염 시장이 새로운 바이오의약품들의 출시로 전환점을 맞이할 수 &cr;있을 것으로 전망했습니다. 2012년 아토피 피부염 글로벌 시장규모는 39억 달러로&cr;미국이 35%로 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 인도, 일본, 독일 등이 주요 시장을&cr;형성하고 있으며, 향후 10년간 연평균 3.8%의 성장률을 보이며 2022년 56억 달러&cr;규모로 성장할 것으로 예측됩니다. 환자 수 기준으로는 중국과 인도 환자수가 전체의&cr;60%를 차지하고 있으며, 미국, 유럽(스페인, 영국, 프랑스)지역에서 환자가 지속적&cr;으로 증가할 것으로 전망됩니다.

[글로벌 아토피 치료제 시장전망, 2012-2022]

emb000013202b47.jpg (출처: 아토피피부염 시장 현황 및 전망, 생명공학정책연구센터, 2014.07)

국내 아토피 피부염 환자는 총 100만여 명으로 이 중 50% 가량이 9세 이하의 소아&cr;환자로 파악됩니다. 연령별 추이를 비교한 결과, 약한 감소세를 보이는 10대 이하 &cr;환자에 비하여 40대 이상의 성인 환자 수는 매년 증가추세를 보이고 있으며, 특히 &cr;증상이 극심하여 입원하는 환자들이 매년 11%이상 급격히 증가하고 있습니다.

아토피 피부염은 면역학적, 유전적, 환경적 요인이 상호작용해 나타나는 대표적인 &cr;알러지 질환으로 현재로서는 적절한 치료제가 없기 때문에 병원 치료 외에도 보습제&cr;또는 DIY 천연제품 등 환자 개인마다 다양한 방법으로 관리를 하고 있으며, 이러한&cr;대증요법은 질병의 근본적인 치료보다는 표면적이고 일시적인 증상 완화에 불과&cr;합니다.&cr;

4) 류마티스관절염 치료제 시장

류마티스관절염은 가장 만성 염증성 골질환으로, 고령의 환자들에게서 높은 &cr;유병률을 보이고 있으며 노령화 사회의 지속됨에 따라 환자 수 또한 지속적으로 &cr;증가하고 있습니다. Datamonitor 보고서 'PharmaPoint: Rheumatoid Arthritis - &cr;Global Drug Forecast and Market Analysis to 2023'에 따르면 2013년 미국, 영국,&cr;일본, 중국, 인도 등 주요 10개국의 시장규모는 156억 달러로 오는 2023년에 193억&cr;달러에 육박할 것으로 전망했습니다. 환자 수도 현재 700만 명 수준에서 2023년&cr;850만 명을 상회할 것으로 예상됩니다. 노령화 사회가 지속됨에 따라 유병률이 증가&cr;하고 최근 잇따라 출시되고 있는 바이오시밀러를 비롯한 각종 신약들의 잇단 발매가 &cr;시장 확대의 주된 요인으로 분석됩니다.

류마티스관절염 치료제로는 TNF알파 억제제가 시장의 대부분을 차지하고 있고,&cr;이들 치료제는 휴미라, 레미케이드, 엔브렐 등 블록버스터급 항체의약품 입니다. &cr;2015년 기준 류마티스관절염 치료제 글로벌 시장은 488억달러이고, 연간 평균 1.6%&cr;성장하여 2022년 545억달러 규모를 형성할 것으로 전망됩니다. &cr;&cr; [글로벌 류마티스관절염치료제 시장전망, 2015-2022]

ㅇㅇ.jpg (출처: EvaluatePharma World Preview 2016)

5) 크론병 치료제 시장

대표적 염증성 장질환(IBD; Inflammatory Bowel Disease)인 크론병은 현재까지 &cr;발생 원인이 밝혀지지 않았으나, 인체를 보호하기 위한 방어체제인 면역계 과민반응&cr;으로 인해 염증이 지속돼 장 점막에 손상을 일으키는 것으로 의료계는 추정하고 있습&cr;니다. GlobalData의 보고서에 따르면 2012년 글로벌 크론병 시장은 32억 달러 수준&cr;으로 향후 10년간 매년 2.8%의 성장률을 보이며 2022년까지 42억 달러까지 성장할&cr;것으로 예상했습니다. 미국, 프랑스 등 주요 10개국을 대상으로 조사한 결과, 미국이&cr;전체 시장의 68%를 장악하고 있으며 캐나다와 일본이 각각 8%, 7%의 점유율로 &cr;뒤따르고 있습니다. 향후 오랜 기간 캐나다와 중국, 인도가 시장 성장을 주도할 &cr;것으로 내다봤습니다.

전 세계적으로 연간 인구 10만 명 당 0.3명에서 최대 16.5명까지 다양한 유병률을 &cr;국가별로 보이고 있으며, 최근 급격히 증가하는 크론병 발병빈도로 인하여 향후 &cr;지속적인 시장 성장을 예측했습니다. TNF억제제로 대표되는 기존 치료제들의 &cr;잇따른 특허기간 만료로 인하여 신규 파이프라인들의 향후 성장세에 주목하고 &cr;있습니다. &cr; [국내 크론병 환자수]

2.jpg [출처 : 건강보험심사평가원 질병통계 재가공]

&cr;국내 크론병 환자는 2010년 12,234명에서 2013년 16,138명으로 3년 새 32% 증가&cr;하였으며, 특히 20대(증가율 41%)와 30대(증가율 47%) 그룹이 다른 연령대보다 &cr;그 증가 속도가 빠른 것으로 나타났습니다. 같은 기간 진료비는 130억원에서 306&cr;억원으로 2.4배 증가하였으며, 그 원인은 현재까지 명확하게 밝혀지지 않았으나 &cr;패스트푸드 등 가공식품의 섭취량의 증가로 추정됩니다.

환자의 90%는 소장에 염증 및 병변이 생겨 장 절제술을 할 위험이 높고, 수술 환자의&cr;50%는 5년 내 재수술을 하는 등 대표적인 난치성 질환으로 궤양성 대장염과 달리 &cr;염증이 입에서 항문까지 위장관 어느 부위라도 발생할 수 있으며, 한번 걸리면 평생&cr;지속하며 합병증을 유발해 사망에 이를 수 있습니다. 통계청 자료에 따르면 2009년&cr;부터 지난해까지 크론병으로 사망한 숫자는 95명으로 연평균 19명에 달했습니다.

(3) 시장 경쟁상황

1) 아토피피부염 치료제

1990년대 진입한 치료제 Elidel과 Protopic이 오랜 기간 시장을 장악하고 있어 &cr;이들이 커버하지 못하는 심각한 난치 환자에 대한 needs가 더욱 부각되고 있습니다.&cr;2008년부터 최근까지 총 119건의 임상시험이 수행 되었으며 현재 진행 중인 임상&cr;시험은 총 39개로 대부분 임상2상 단계에 있고, 미국, 독일, 일본 상위 3개국이 전체&cr;파이프라인의 70%가량을 차지하고 있습니다.

아직 아토피 피부염의 발병 원인이 정확하게 분석되지 않았음에도 최근 환자의 &cr;증가세와 거대 규모의 시장을 노리고 아토피 관련하여 수많은 제품들이 시중에 출시&cr;되어 있습니다. 결국 아토피피부염이라는 질병은 특별한 대체치료제가 존재하지 &cr;않고서는 치료제가 아닌, 일반제품들의 경쟁만이 치열해질 뿐이며 치료보다는 &cr;상업적인 목적으로 진행됩니다. 스테로이드 제제를 대체할 수 있는 새로운 아토피 &cr;치료제가 절실히 요구되며, 미충족 의료 수요를 해결 할 수 있는 줄기세포치료제가&cr;그 대체방법이 될 수 있습니다. 따라서 줄기세포치료제로서 관리가 될 수 있는 &cr;중증도 이상의 아토피 피부염을 치료할 수 있을 대체재는 쉽게 출현되지 않을 것으로&cr; 예상하고 있습니다.

2) 류마티스관절염 치료제

과거 비스테로이드성 항염제나 스테로이드 제제들이 부작용 등으로 시장에서 외면&cr;받은 반면 생물학적 제제들은 비생물학적 항류마티스제제에 대한 반응이 좋지 &cr;않았던 환자들의 70% 이상에게서 증상이 호전되어 생물학적제제가 류마티스 &cr;관절염 시장을 이끌어 가고 있습니다. 대표적인 생물학제 제제인 종양괴사인자(TNF&cr;-α) 억제제는 10년 이상 류마티스관절염 시장을 장악하였으나 치료 후 약 2년 정도&cr;지나면 내성이 생겨(TNF 억제제에 대한 항체가 생겨) 치료 효과를 보이지 않는 &cr;것으로 확인되어 TNF-α 억제제를 대체할 만한 치료제의 개발이 요구되고 있는 &cr;상황입니다.

최근 새로운 기전으로 작용하는 약물들이 개발되어 류마티스관절염 치료제 TNF-α&cr;억제제 시장에 도전하고 있습니다. 사노피-아벤티스 코리아는 최근 한국 식약처로&cr;부터 IL-저해제 사릴루맙의 국내 3상 임상시험 승인을 받았으며, 줄기세포치료제는&cr;바이오분야 차세대 시장으로 주목받고 있으며 재생의학의 개념으로 미래의 류마티스&cr;관절염 치료제 시장에서 크게 기대받고 있습니다.

항tnf.jpg [항TNF제제와 신규치료제]

구 분	치료제명
T세포 표적치료제	오렌시아 (BMS제약, 2010년 국내허가)
IL-6 저해제(유전자재조합)	악템라 (로슈, 2012년 국내허가)
야누스 키나아제 억제제	젤잔즈 (화이자제약, 2014년 국내허가)

3) 크론병 치료제

난치성 질환인 크론병을 치료 방법으로는 크게 약물치료와 수술 방법이 있습니다. &cr;약물치료에는 스테로이드제, 항염증제, TNF-α 억제제와 같은 항체 면역억제제 &cr;등이 사용되며 약물로 치료가 잘 되지 않거나 합병증이 심한 경우에는 대장절제술 &cr;등의 수술을 하는데, 수술을 수차례에 걸쳐 시행하며 만약 반복적으로 소장을 제거&cr;하게 되면 영양흡수 장애가 발생하며 일상생활에 상당한 지장을 초래하게 됩니다. &cr;더욱 심각한 경우에는 약 40%에 육박하는 환자들에게서 자살 충동을 느낄 정도로 &cr;심각한 질환입니다.

크론병 치료방법.jpg [크론병 치료방법 구분]

보완대체의학 분야의 국제 학술지(Complementary Therapies in Medicine)에 발표된&cr;바에 의하면, 염증성 장질환 진단을 받은 환자의 약 30%가 대체보완요법을 사용한&cr;경험이 있으며, 이 중 대체보완요법의 부작용이 빈번하다고 응답한 환자는 19%, &cr;치료비 부담이 증가했다고 답한 환자비율은 44%였고, 대체보완요법에 대한 &cr;신뢰도가 올라갔다고 응답한 환자는 없었습니다. 따라서 현재의 약물치료와 수술을&cr;대체할 만한 적절한 치료방법은 없는 상황이며, 줄기세포 치료제는 크론병을 포함한&cr;희귀·난치성 질병 치료에 있어서 대체 치료가 가능한 시장으로 크게 주목받아 큰 &cr;기대를 받고 있습니다.

(4) 회사의 경쟁우위

1) 시장 수요를 충족하는 제품

현재의 시장은 보편적으로 처방되는 스테로이드제부터 '블록버스터' 의약품으로 &cr;대표되는 항TNF제제까지 다양한 의약품들이 면역계 질환 치료에 적용되고 있으나&cr;질병의 근본적인 치료가 아닌 증상 완화 또는 지연 수준의 효능과 일부 부작용 &cr;사례로 인하여 근본적인 치료를 원하는 '미충족 수요(unmet needs)'가 있습니다. &cr;당사는 이와 같이 치료제 적용에 제약이 있는 시장을 주 타겟으로 하고 있어, 부작용&cr;없이 근본적인 치료가 가능한 새로운 시장 창출이 예상됩니다.&cr;특히 아토피 피부염 치료제의 경우 심각한 난치상태의 수많은 환자 수에도 불구하고,&cr;치료제 요건이 충족되지 않아 아직 시장에서 미개발 영역으로 남아있습니다. 지난 &cr;10년동안 아토피 피부염 시장은 큰 변화없이 초기에 진입하였던 치료제(Elidel, Pro&cr;topic)가 시장을 장악하고 있으나 이는 중등도 이상의 환자들까지 커버하지 못하여&cr;심각한 난치 인구에 대한 치료 수요 충족의 필요성이 강조되고 있습니다.

당사의 '퓨어스템-에이디’는 아토피피부염에 대한 'First-in-class' 줄기세포 &cr;치료제로서 기존 치료제들이 접근하지 못한 시장을 새롭게 창출할 수 있을 것으로 &cr;기대됩니다. 최근 완료된 임상연구 결과 동종제대혈 줄기세포가 지니는 탁월한 면역&cr;조절능을 바탕으로 아토피 중증도지수(SCORAD)가 의미있게 감소함을 확인하였&cr;으며, 3개월간 그 효과가 지속됨을 확인하였습니다. 또한 당사의 줄기세포치료제는&cr;간단하고 편리한 투여법(피하주사 또는 정맥주사)을 설정하여 의료인과 환자 모두&cr;에게 편의성을 제공합니다.

2) 누구나 사용이 가능한 동종줄기세포치료제

임상연구가 급증하기 시작한 2010년 이전으로는 자가유래가 우세하였다가 그 이후&cr;로는 동종유래의 비율이 크게 증가하였는데 이것은 상업화를 위한 대량생산에는 &cr;자가유래 줄기세포보다는 동종유래 줄기세포를 이용하는 것이 더 유리하다는 것에&cr;기인한 것입니다. &cr; [세포기원별 임상개발 현황]

그림2.jpg (출처: 줄기세포치료제 개발 및 규제 동향 2016, 식품의약처)

&cr;실제 시장에 출시된 세포치료제 매출을 분석해 본 결과, 동종유래 세포치료제가 자가&cr;유래 세포치료제에 비하여 보다 높은 상업적 성공 가능성을 보여 왔습니다. 이에 &cr;최근 자가유래 세포치료제를 개발하던 회사에서도 점차 동종유래 세포치료제 개발을&cr;위한 연구를 진행하고 있습니다. 당사의 '퓨어스템'은 동종제대혈유래 줄기세포&cr;치료제로서 환자 본인의 조직을 채취해야 하는 부담이 없고 출산과정에서 버려지는&cr;medical waste인 제대혈을 채취 즉시 분리 및 배양 공정을 통하여 기성품(off-the-&cr;shelf)으로 제조, 치료를 필요로 할 때 언제든지 누구에게나 적용이 가능한 치료제&cr;입니다.

3) 우수한 기술력

아토피 피부염을 비롯한 자가면역질환은 그 발병원인이 다양하고 복잡한 대표적인&cr;난치성 질환입니다. 당사는 오랜 연구를 통하여 각 질환별 명확한 치료기전(MoA; &cr;Mechanism of Action)을 규명하여 권위있는 학술지에 소개된 바 있습니다. NOD2&cr;수용체(receptor)가 제대혈유래 줄기세포 내 들어있는 면역인자 중 핵심이 되어 &cr;크론병으로 인한 소화기관 염증에 효과가 있음을 규명하여 소화기분야 관련 저널 &cr;중 최고 권위를 자랑하는 'Gastroenterology’(IF=16.7)에 소개된 바 있으며, 줄기&cr;세포분야 대표적인 저널 'Stem Cells'과 Nature 자매지 'Cell Death & Differentia&cr;tion'에는 아토피 피부염에서 제대혈 줄기세포의 치료기전과 줄기세포의 핵심인자를&cr;규명하였습니다.

당사는 제대혈유래 줄기세포 분리 및 배양에 관한 원천기술을 자체 개발하여 현재 &cr;국내외 특허권을 확보하고 있습니다. 하나의 제대혈에서 수백 명의 환자가 치료할 &cr;수 있는 대량생산 기술을 갖추고 있으며 이를 장기간 안정적(stable)으로 보관, 유지&cr;관리할 수 있는 생산시스템을 구축하고 있습니다.

4) 산업 인프라 확보

당사는 사업을 영위하기 위한 설비, 인력, 네트워크 등의 인프라가 탄탄하게 구축&cr;되어 있습니다. 2012년 완공된 現 '줄기세포GMP센터'는 총 500평방미터 규모로&cr;'퓨어스템' 임상시험용 의약품을 비롯하여 화장품 원료로 사용되는 줄기세포배양액&cr;과 세포배양배지 등을 생산하고 있으며, 2019년 완공한 GMP센터는 연간&cr;36,000vial 생산가능한 규모로 아토피피부염 치료제 국내 출시에 대비한 양산용&cr;설비입니다. 또한 원천기술 발명에 기여한 전문 연구인력들을 비롯하여, 석박사급&cr;이상의 우수한 인력을 지속적으로 충원하며 know-how를 전수하고 있습니다. &cr;

5) 파트너링을 통한 우수한 영업력 및 생산력 확보

당사는 2014년 12월 대웅제약과 줄기세포치료제에 대한 판권 및 공동연구개발 계약을 체결 하고 201 9년 2월 변경합의를 통하여 대웅제약은 현재 임상개발중인 퓨어스템 2개 제품 의 판권을 보유하게 되었습니다. 대웅제약은 국내 제약사 중 3위권의 매출규모를 지닌 대형제약사로 오랜 업력을 바탕으로 특히 전문의약품 분야에 우수한 영업력을 보유하고 있습니다. 또한 후속적응증에 대한 공동연구개발을 진행하면서 당사의 제대혈유래 줄기세포 치료제 상업화에 적극 동참함으로써 단순 제품 유통/판매 이상의 파트너링 관계를 구축해가고 있습니다. &cr; 또한 당사는 2019년 3월 SK바이오랜드와 아토피피부염 줄기세포 치료제의 국내 독점판매권 부여 및 기술전수 계약을 체결함에 따라 SK바이오랜드에서 해당 제품의 국내 독점 유통/판매 및 향후 일정 수준 이상의 수요에 대해서는 당사의 기술을 전수받아 직접 제조설비를 갖추고 치료제 생산을 진행할 예정입니다.&cr; 당사의 줄기세포 관련 전문 기술과 더불어 파트너사의 오랜 신약개발 및 임상경험과 관련 인프라의 활용 함으로써 보다 시장 중심적(market-oriented)제품을 개발 하여 시장 성공 가능성을 높일 수 있는 시너지 효과가 기대됩니다.

[연구용역 사업부문] &cr;&cr;비임상 CRO(Contract Research Organization)는 사람에 대해 수행하는 임상시험 &cr;실시 전에 동물을 사용하여 안전성과 부작용을 예측하기 위해 수행되는 일련의 &cr;시험을 GLP(Good Laboratory Practice)를 바탕으로 수행하는 전문 기관을 의미&cr;합니다.

현재 연구용역 사업부문은 의약품, 화학물질, 작물보호제 및 동물의약품 등 인간, &cr;반려동물, 가축의 건강과 안전에 관계되는 모든 물질에 대하여 세포, 동물 등을 이용&cr;하여 효능과 인체의 유해성을 평가하여 연구하는 바이오산업의 인프라산업으로서 &cr;신물질 개발단계에서의 핵심과정인 비임상(Non-Clinical evaluation)연구를 주사업&cr;으로 하고 있습니다. &cr;

(1) 산업의 특성

CRO산업은 연구개발 서비스 산업으로 제약 및 바이오산업, 작물보호제 개발사, &cr;화학물질 개발사 등에서의 해당 신물질 개발에 큰 연관성을 가지고 있습니다. &cr;또한 해당 기업 및 연구기관들은 수익성 개선과 연구개발 비용절감, 신속한 제품화&cr;등을 목적으로 CRO기업에게 전문적으로 위탁을 하고 있으며 이러한 추세는 향후 &cr;지속적으로 확대될 것으로 판단됩니다.

비임상 CRO는 이러한 신물질개발 분야의 연구개발 파트너라고 할 수 있으며, 개발&cr;기간을 단축하고 성공률을 높이는 것이 비임상 CRO의 역할 중 가장 중요한 부분&cr;입니다.

현재 국내외 비임상 시험 모든 과정은 법으로 규정된 엄격한 허가제도 아래서 관리·&cr;운영되어야 하며, 비임상CRO는 아래 표와 같이 정부기관으로부터 GLP인증을(GLP&cr;지정제도) 받은 연구기관입니다. 의약품, 화장품, 식품, 화학물질 등 허가 관련하여&cr;해당 정부기관에 제출되는 자료는 GLP 인증기관에서 적합하게 수행된 자료만을 &cr;인정하도록 법제화되어 있습니다. &cr;

[국내 부처별 GLP 운영제도]

대상물질	규정명칭	심사기관
농약 (작물보호제)	농약 및 원제의 등록기준&cr;(농촌진흥청고시 제2015-4호, 2015.4.3)	RDA (농촌진흥청)
의약품	의약품등의품목허가신고심사규정&cr;(식품의약품안전처 고시 제2015-105호, 2015.12.24)	MFDS (식품의약품안전처)
화장품	기능성화장품등의심사에관한규정&cr;(식품의약품안전처 고시 제2012-59호, 2012.8.24)	MFDS (식품의약품안전처)
건강기능 식품	건강기능식품기준및규격인정에관한규정&cr;(식품의약품안전처고시 제2014-204호, 2015.12.30) 건강기능식품원료또는성분인정에관한규정&cr;(식품의약품안전처고시 2013-217호 , 2013. 9.11)	MFDS (식품의약품안전처)
화학물질	화학물질의유해성심사등에관한규정&cr;(국립환경과학원고시 제2012-21호, 2012.8.22)	ME (환경부)
동물용 의약품	동물용의약품등의안전성ㆍ유효성심사에관한규정&cr;(농림수산검역검사본부 고시 제2011-13호,2011.6.15)	QIA (수의과학검역원)

(2) 시장 점유율 및 경쟁상황&cr;연구용역 사업부문의 시장점유율은 공식적인 발표 자료나 객관화된 자료가 없어 &cr;정확한 산출은 어렵습니다만, 국내 경쟁업체로는 정부산하기관 1곳과 민간연구기업&cr;2곳이 있습니다.

동사의 경우 독성 및 효력 시험(인허가 자료) 등 현 비임상CRO의 수익모델 외에 &cr;환견을 대상으로 한 동물임상 시험 'TRACS(Translational Research and Animal &cr;Clinical Study)'라는 신사업을 통해 임상시험의 성공율을 높이고, 그 방향성을 &cr;정확히 할수 있도록 함으로써 새로운 시장을 창출하고 있습니다.

나. 사업 요약 재무현황

(단위 : 백만원, %)

구 분		제11기 3분기		제10기		제9기
		금 액	비 중	금 액	비 중	금 액	비 중
줄기세포 사업부	자 산	71,606	82.1	98,626	86.8	66,185	90.4
	매출액	238	3.9	282	4.7	1,001	10.9
	영업이익	(12,449)	86.4	(18,947)	81.8	(9,741)	83.3
화장품 사업부	자 산	1,300	1.5	1,071	0.9	4,630	6.3
	매출액	1,058	17.1	2,628	43.8	5,533	60.4
	영업이익	(97)	0.7	(1,884)	8.1	308	(2.6)
연구용역 사업부	자 산	14,190	16.3	14,103	12.4	2,843	3.9
	매출액	5,647	91.5	3,636	60.6	3,808	41.5
	영업이익	(1,140)	7.9	(2,083)	9.0	(1,878)	16.1
연결조정	자 산	128	0.1	(157)	(0.1)	(464)	(0.6)
	매출액	(770)	(12.5)	(542)	(9.1)	(1,176)	(12.8)
	영업이익	(737)	5.0	(239)	1.1	(383)	3.2
연결후금액	자 산	87,224	100.0	113,643	100.0	73,194	100.0
	매출액	6,173	100.0	6,004	100.0	9,166	100.0
	영업이익	(14,423)	100.0	(23,153)	100.0	(11,694)	100.0

2. 주 요 제품, 서비스 등&cr;

가. 주요 제품, 서비스 등 매출

(단위 : 백만원, %)

구 분	매출&cr;유형	품 목	2020년 3분기		2019년		2018년		설 명
			매출액	비 율	매출액	비 율	매출액	비 율
줄기세포 사업부	제 품	줄기세포 배양액	182	2.9	207	3.4	926	10.1	화장품 원료 및 세포배양배지
	기술료	줄기세포치료제	56	1.0	75	1.3	75	0.8	판권이전 기술료
화장품 사업부	상 품	GD11	1,058	17.1	2,628	43.8	5,533	60.4	줄기세포배양액 화장품
연구용역 사업부	용 역	비임상시험	5,647	91.5	3,636	60.6	3,808	41.5
연결 조정			(770)	(12.5)	(542)	(9.1)	(1,176)	(12.8)
합 계			6,173	100.0	6,004	100.0	9,166	100.0

*주1) 상기의 줄기세포 치료제 매출에는 2014년 12월 (주)대웅제약과 체결한 당사의&cr; 줄기세포치료제 '퓨어스템' 판권에 대한 계약금을 안분하여 매출로 인식한 금액이&cr; 포함되어 있습니다. &cr;

3. 주요 원재료&cr;

가. 주요 원재료 매입 현황

(단위 : 천원)

구 분	품 목	구분	2020년 3분기	2019년	2018년	주요 매입처
줄기세포&cr;사업부	배지1	내수	-	-	-	서브바이오
		수입	-	-	-
	배지2	내수	-	-	403	써모피셔 사이언티픽&cr;솔루션스(유)
		수입	-	-	-
	배지3	내수	90,000	292,500	120,250	파브메드
		수입	-	-	-
	배지4	내수	81,180	436,650	114,501	써모피셔 사이언티픽&cr;솔루션스(유)
		수입	-	-	-
	기타&cr;원재료	내수	1,009,667	1,079,261	649,851	-
		수입	-	-	-
합 계		내수	1,180,847	1,808,411	885,005	-
		수입	-	-	-

&cr;나. 주요 원재료의 가격변동추이

(단위 : 천원)

주요 원재료	구 분	2020년 3분기	2019년	2018년
배지1	내수	-	-	-
배지2	내수	-	-	67
배지3	내수	60	65	65
배지4	내수	615	615	602

다. 기타 주요 매입처 및 공급의 안정성에 관한 사항

당사의 주요 원재료의 매입처는 상기 표와 같으며, 당사와 특수관계에 있는 매입처는&cr;없습니다. 또한 해당 매입처와는 공시대상기간 동안 지속적으로 거래를 해오며, 현재&cr;까지 공급가와 관련된 문제가 발생한 사례가 없습니다.&cr;&cr;

4. 생산 및 설비&cr;

가. 생산능력, 생산실적, 가동률

구 분	품 목	구 분	2020년 3분기	2019년	2018년
줄기세포 사업부	줄기세포 배양액(주1) (단위: ℓ)	생산능력	1,800	2,400	2,400
		생산실적	-	290	100
		가 동 율	0.0%	12.1%	4.2%
	세포배양 배지(주2) (단위: 개)	생산능력	4,500	6,000	6,000
		생산실적	3,251	3,833	3,467
		가 동 율	72.2%	63.9%	57.8%

*주1) 월 200L 생산 가능합니다. &cr;*주2) 월 500개 생산 가능합니다.

나. 생산설비 현황

(단위 : 천원)

사업&cr;부분	구분	2020년&cr;기초	당분기 증감		당분기&cr;상각	2020년&cr;3분기말	비 고
			증가	감소
줄기&cr;세포&cr;사업부	토 지	1,241,998	2,232,783	-	-	3,474,781	-
	건 물	2,413,423	5,770,753	-	87,222	8,096,954	-
	시설장치	175,159	6,997,640	-	263,851	6,908,948	-
	연구시험용자산	200,055	4,315,334	1,642	324,790	4,188,957	-
	건설중인자산	18,450,622	808,494	19,259,116	-	-	-
합 계		22,481,257	20,125,004	19,260,758	675,863	22,669,640	-

*주1) 연구시험용자산에는 정부보조금 차감금액이 반영되어 있습니다.&cr;*주2) 당분기중 신축 GMP시설의 가동 시작으로 건설중인자산에 있던&cr; 항목들이 본계정으로 대체 되 었습니다. &cr;

다. 생산설비 투자계획

- 해당사항 없음 - &cr; &cr;

5. 매출&cr; &cr; 가. 매출실적

(단위 : 천원)

사업부문	품목	매출 유형	구 분		2020년 3분기	2019년	2018년
줄기세포&cr;사업부	줄기세포 치료제	기술	퓨어스템 판권계약&cr;(주)	내수	56,250	75,000	75,000
				수출	-	-	-
				소계	56,250	75,000	75,000
	줄기세포 배양액	제품	줄기세포&cr;배양액	내수	163,516	117,135	808,725
				수출	-	-	-
				소계	163,516	117,135	808,725
	기타	제품 등	연구용역 등	내수	18,700	89,934	117,314
				수출	-	-	-
				소계	18,700	89,934	117,314
화장품&cr;사업부	화장품	상품	GD11	내수	1,057,671	2,628,403	5,532,572
				수출	-	-	-
				소계	1,057,671	2,628,403	5,532,572
연구용역&cr;사업부	비임상&cr;시험	용역	비임상시험	내수	5,646,554	3,636,073	3,807,792
				수출	-	-	-
				소계	5,646,554	3,636,073	3,807,792
(-) 연결 조정				내수	(770,081)	(541,961)	(1,175,948)
				수출	-	-	-
				소계	(770,081)	(541,961)	(1,175,948)
합 계				내수	6,172,610	6,004,584	9,165,455
				수출	-	-	-
				합계	6,172,610	6,004,584	9,165,455

*주1) 2014년 12월, (주)대웅제약과 체결한 당사의 줄기세포치료제 '퓨어스템' 판권에 &cr; 대한 계약금을 안분하여 매출로 인식한 금액입니다. &cr;

나. 판매방법

당사 제품은 고객사와의 계약에 따라 생산되고, 판매방법 및 조건은 고객사와의 계약&cr;시 확정됩니다.

다. 판매전략

당사 제품은 직접 또는 대리점을 주된 판매 경로로 하고 있습니다. 제품을 제조하는&cr;생산본부에서 공급처 또는 대리점과 직접 거래하고 있으며, 영업(판매)전담부서를 &cr;별도로 두고 있지는 않습니다. 줄기세포 배양액의 경우, 오랜 업력으로 관련 시장 내&cr;판매 및 영업 인프라를 구축하고 있는 전략적 파트너를 통하여 영업 유지관리 역량&cr;강화와 비용 절감을 실현함과 동시에 수주의 불확실성을 최소화하고 있습니다.&cr;

6. 수주현황

[연구용역 사업부문]&cr;

수주현황 및 잔고내역으로 수주일자 및 납기일은 개별 계약건에 따라 상이하여 포함하지 않았습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	매출유형	수주총액	기납품액	수주잔액
연구용역사업부	용역매출	32,962	21,035	11,928

◆click◆『수주상황』 삽입 11013#*_수주상황.dsl

7. 시장위험과 위험관리

&cr; 가. 자본위험관리&cr;

연결실체의 자본관리의 주 목적은 연결실체의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결실체는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 변경사항은 없습니다.

&cr;연결실체의 당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
부채	32,364,987	44,924,460
자본	54,859,563	68,719,236
부채비율	59.0%	65.4%

나. 금융위험관리

연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(통화위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소,제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

&cr;1) 시장위험&cr;연결실체의 활동은 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있으며 시장위험에 대한 연결실체의 위험노출정도 또는 위험을 관리하고 측정하는 방식에는 변경이 없습니다.&cr;

가. 이자율위험

연결실체는 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며 보유하고 있는 변동이자율부 금융상품의 이자율 변동으로 인하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 위험회피활동과 관련하여 연결실체는 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하면서 정기적으로 평가하여 최적의 위험회피 전략이 적용되도록 하고 있습니다.

당분기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1% 상승시	1% 하락시
차입금	(76,764)	76,764

&cr;한편, 연결실체는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 연결실체는 이자율변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.

나. 환율변동위험

당분기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	통 화	당분기말		전기말
		외화금액	원화환산금액	외화금액	원화환산금액
자산:
현금및현금성자산	EUR	9,618.78	13,172	-	-
부채:
미지급금	USD	19,568.00	22,963	1,237.50	1,433
	EUR	7,685.88	10,525	136,345.82	176,899

&cr;보고기간 중 모든 다른 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	10% 상승시	10% 하락시
USD	(979)	979
EUR	(1,053)	1,053

2) 신용위험&cr;신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 은행, 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 은행 및 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

&cr;

2) 신용위험&cr;

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 은행, 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 은행 및 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

&cr;① 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. &cr;&cr;당분기말 현재 당사가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은 채권의 각 분류별 장부금액입니다.&cr;

② 금융자산 손상차손 &cr;당분기와 전기 중 금융자산과 관련하여 발생한 손상차손은 없습니다.

&cr;3) 유동성위험관리

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석하고 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 비파생 금융자산 및 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있으며, 현재가치로 할인하지 아니한 금액입니다.

(당분기말)

가. 금융자산

(단위 : 천원)

구 분	1년미만	1년이상 2년미만	2년이상	합 계
현금및현금성자산	6,071,477	-	-	6,071,477
장/단기금융상품	17,991,838	-	-	17,991,838
당기손익-공정가치측정금융자산	8,088,101	8,931,720	-	17,019,821
매출채권및기타채권	4,446,650	58,665	831,056	5,336,371
합 계	36,598,066	8,990,385	831,056	46,419,507

나. 금융부채

(단위 : 천원)

구 분	1년미만	1년이상 2년미만	2년이상	합 계
차입금(주1)	470,389	3,632,590	4,468,866	8,571,845
전환사채	2,236,205	-	-	2,236,205
상환전환우선주부채	-	8,632,543	(3,278,181)	5,354,362
매입채무및기타채무	2,348,200	-	378,303	2,726,503
리스부채	473,835	399,481	1,552,459	2,425,775
합 계	5,528,629	12,664,614	3,121,447	21,314,690

(주1) 차입금에는 원금과 미래에 예상되는 이자금액이 포함된 금액입니다.

&cr;(전기말)

가. 금융자산

(단위: 천원)

구 분	1년미만	1년이상 2년미만	2년이상	합 계
현금및현금성자산	7,680,863	-	-	7,680,863
장/단기금융상품	7,000,000	470,000	-	7,470,000
당기손익-공정가치측정금융자산	33,543,082	20,162,747	-	53,705,829
매출채권및기타채권	3,602,089	164,796	438,674	4,205,559
합 계	51,826,034	20,797,543	438,674	73,062,251

나. 금융부채

(단위: 천원)

구 분	1년미만	1년이상 2년미만	2년이상	합 계
차입금(주1)	454,605	485,156	8,366,789	9,306,550
전환사채	12,426,888	2,236,205	-	14,663,093
상환전환우선주부채	-	-	5,632,543	5,632,543
매입채무및기타채무	3,160,056	-	506,431	3,666,487
리스부채	661,825	546,796	1,386,011	2,594,632
합 계	16,703,374	3,268,157	15,891,774	35,863,305

(주1) 차입금에는 원금과 미래에 예상되는 이자금액이 포함된 금액입니다.

&cr;한편, 상기 분석은 장부금액을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.&cr;

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

&cr; 당사는 보고서 작성기준일 현재 외환거래 등과 관련된 위험을 헤지하기 위해 체결한 파생상품 계약은 없으며, 종속회사의 상환전환우선주 발행과 관련된 사항은 연결재무제표에 대한 주석 17. 차입부채를 참조하여 주시기 바랍니다.&cr;

9. 경영상의 주요계약&cr;&cr; 가. 라이센스아웃(License-out) 계약&cr; &cr; 1) 라이센스아웃 계약 총괄표

(단위:억원)

품목	계약상대방	대상지역	계약체결일	계약종료일	총 계약금액	수취금액	진행단계
퓨어스템-에이디	SK바이오랜드 (주) &cr;(대한민국)	국내	2019.03.25.	제품 품목허가일로부터&cr; 15년	150&cr;(로열티 별도)	50	국내 3상 &cr;추가 임상 준비
합 계					150	50	-

2) 품목별 라이센스아웃 계약 세부내용&cr; (1) 퓨어스템-에이디(아토피 피부염)

계약상대방	- SK바이오랜드 (주) (대한민국)
계약내용	- 제대혈유래줄기세포치료제(적응증:아토피 피부염)의 국내 독점판매권 /통상 실시권 설정 및 기술전수 계약
대상지역	- 대한민국
계약기간	- 계약체결일 : 2019.03.25. &cr; - 계약종료일 : 제품에 대한 품목허가일로부터 15년이 되는 날까지
총 계약금	- 선급기술료 : 150 억원 (경상기술료는 미공개)
수취금액	- 50 억원
계약조건	- 계약제품에 대한 국내 독점판매권을 SK바이오랜드에 허여함.&cr;- 국내 통상실시권 부여 및 기술 전수&cr; - 계약기술 : 당사 보유의 특허권 4건 및 노하우&cr; - 전수시기 : 제품 품목허가 승인 후 SK바이오랜드가 공정 설계 및 투자를&cr; 준비하는 시점&cr;- 선급기술료는 총 150억원으로 3차례에 나누어 각각 50억원씩 분할 수령함&cr; - 계약체결일로부터 15일 이내&cr; - 당사의 임상3상 완료 및 준양산 기술조건 확인완료일로부터 30일 이내&cr; - 품목허가 승인일로부터 30일 이내&cr;- 계약제품의 생산은 양사가 공동 협력하며, 당사는 3만 바이알 이내 물량에&cr; 대한 제품공급의무를 갖고 있음
회계처리방법	- 계약금(Upfront payment) : 라이선스 제공에 대해서는 라이선스 제공과 제품 공급 의무를 단일의 수행의무로 회계처리하며 제품 공급 기간에 걸쳐 수익을 인식하고, 제품의 Know-how 기술이전과 관련 된 수행의무에 대해서는 기술전수가 완료되는 시점에 일시에 수익을 인식
대상기술	- 제대혈유래 줄기세포를 이용한 세포치료제(대상 적응증 : 아토피 피부염)&cr;- 계약기술 특허는 다음과 같습니다..&cr; (1) ZNF281을 발현하는 제대혈 유래 줄기세포의 분리방법(대한민국 특허 등록 제10-0950195호)&cr; (2) ZNF281을 발현하는 제대혈 유래 줄기세포의 대량 배양방법(대한민국 특허 등록 제10-1158664호)&cr; (3) Isolating Method for Umbilical Cord Blood-Derived Pluripotent Stem Cells Expressing ZNF281(PCT/KR2010/001338)&cr; (4) 줄기세포를 유효성분으로 함유하는 면역질환 또는 염증질환의 예방 또는 치료용 조성물(대한민국 특허등록 제10-1512171호)
개발 진행경과	- 2013년 퓨어스템-에이디주 1/2a상 임상시험계획 식약처 승인 - 2015년 1/2a상 임상시험 종료 (2018년 장기추적관찰 종료) - 2017년 3상 임상시험계획 식약처 승인 &cr; - 2019년 6월 3상 임상시험 종료&cr;- 2019년 10월 Top Line 발표&cr; - 2020년 1분기 국내 3상 추가 임상 준비 (임상디자인 및 벤더 선정 중)
기타사항	-

&cr; 나. 라이센스인(License-in) 계약&cr; - 해 당사항 없 음 -&cr;&cr; 다 . 공동개발 계약&cr; 공시서류 작성기준일 현재 당사가 체결 중인 공동개발계약의 현황은 다음과 같습니다.&cr; 1) 공동개 발계약 총괄표 &cr; (단위:백만원)

품목	계약상대방	대상지역	계약체결일	계약종료일	총 계약금액	수취금액	진행단계
퓨어스템-알에이,&cr;퓨어스템-시디	(주)대웅제약&cr;(대한민국)	국내외	2014.12.29.&cr;*주1)	계약기술 특허존속기간 만료시	*주2)	*주2)	임상1/2상
퓨어스템&cr;(제품명 미정)	Heraeus &cr;Medical &cr;GmbH (독일)	국내외	2017.09.07	임상 1/2a상 완료시	*주2)	*주2)	비임상시험
합 계					*주2)	*주2)	-

*주1) 2014년 12월 29일에 판권 및 공동개발계약 체결 후 2019년 2월 15일 양사 합의하에 퓨어스템-에이디를 적용대상에서 제외하는 추가합의를 체결하였습니다. &cr;* 주2) 계약 세부내용의 경우 영업기밀에 해당되어 기재를 생략하였습니다. &cr;

2) 품목별 공동개발계약 세부내용&cr;&cr; (1) 퓨어스템-알에이, 퓨어스템-시디(류마티스관절염, 크론병)

계약상대방	- (주)대웅제약 (대한민국)
계약내용	- 제대혈유래줄기세포치료제의 개발 및 상업화를 위한 판권 및 공동개발
대상지역	- 국내외
계약기간	- 계약체결일 : 2014.12.29. (계약변경일 : 2019.02.15.)&cr;- 계약종료일 : 계약기술 특허존속기간 만료시 (만료일로부터 1개월전에 계약종료 의사표시하지 않는 경우 동일조건으로 3년단위 자동 연장)
총 계약금	- 주1)
수취금액	- 주1)
계약조건	* 계약조건은 영업비밀로 자세한 기재는 생략하며, 대략적인 내용은 다음과 같습니다. (-주1) &cr; - 1차 적응증(류마티스관절염,크론병)에 대해 당사와 (주)대웅제약이 단계별 임상 및 공동연구개발&cr; - 후속 적응증 선정 논의 및 이에 대한 공동연구개발 &cr; - 계약금액 및 수익 분배는 영업비밀로 기재 생략함.
회계처리방법	- 주1)
대상기술	- 제대혈유래 줄기세포를 이용한 세포치료제(대상 적응증 : , 크론병, 류마티스관절염)&cr;- 계약기술 특허는 다음과 같습니다..&cr; (1) ZNF281을 발현하는 제대혈 유래 줄기세포의 분리방법(대한민국 특허 등록 제10-0950195호)&cr; (2) ZNF281을 발현하는 제대혈 유래 줄기세포의 대량 배양방법(대한민국 특허 등록 제10-1158664호)
개발 진행경과	*"퓨어스템-알에이"(류마티스 관절염)의 진행경과는 다음과 같습니다.&cr; - 2014년 퓨어스템-알에이주 1상(단회투여) 임상시험계획 식약처 승인 - 2015년 1상(단회투여) 임상시험 종료 (장기추적 관찰 중) - 2018년 1/2a상(반복투여) 임상시험계획 식약처 승인받아, 현재 임상 진행 중&cr; *"퓨어스템-시디"(크론병)의 진행경과는 다음과 같습니다.&cr; - 2014년 퓨어스템-시디주 1/2a상 임상시험계획 식약처 승인 - 2019년 1월 1단계(1상) 대상자 모집완료
기타사항	- 2019년2월15일 양사 추가합의로 "퓨어스템-에이디( 아토피 피부염 )"를 계약 적용대상에서 제외하였습니다.

*주1) 계약 세부내용의 경우 영업기밀에 해당되어 기재를 생략하였습니다. &cr;

(2) 퓨어스템 (제품명 미정)(퇴행성 골관절염)

계약상대방	- Heraeus Medical GmbH (독일)
계약내용	- 제대혈유래 퇴행성 골관절염 줄기세포치료제를 공동으로 개발
대상지역	- 국내외
계약기간	- 계약체결일 : 2017.09.07.&cr; - 계약종료일 : 임상 1/2a 상 완료시
총 계약금	- 주1)
수취금액	- 주1)
계약조건	* 계약조건은 영업비밀로 자세한 기재는 생략하며, 대략적인 내용은 다음과 같습니다. &cr; - 당사와 Heraeus는 제대혈유래 퇴행성 골관절염 줄기세포치료제를 공동으로 개발한다.&cr; - 임상지역은 대한민국으로 하며 비용은 분담하고 임상 1/2a상 결과에 따라 Heraeus 에 라이선스 아웃 또는 글로벌시장에 공동 진출한다.&cr; - 금액 및 수익 분배는 영업비밀로 기재 생략함.
회계처리방법	- 주1)
대상기술	- 제대혈유래 줄기세포를 이용한 세포치료제(대상 적응증 : 퇴행성 골관절염)&cr;- 계약기술 특허는 다음과 같습니다..&cr; (1) ZNF281을 발현하는 제대혈 유래 줄기세포의 분리방법(대한민국 특허 등록 제10-0950195호)&cr; (2) ZNF281을 발현하는 제대혈 유래 줄기세포의 대량 배양방법(대한민국 특허 등록 제10-1158664호)&cr; (3) Isolating Method for Umbilical Cord Blood-Derived Pluripotent Stem Cells Expressing ZNF281(PCT/KR2010/001338)
개발 진행경과	- 비임상시험 진행 중
기타사항	- 비임상시험 진행 후 임상시험 진행 예정입니다

*주1) 계약 세부내용의 경우 영업기밀에 해당되어 기재를 생략하였습니다.&cr; &cr; 라. 기술제휴계약&cr; - 해 당사항 없습 니다.&cr; &cr; 마. 판매계약&cr; - 해 당사항 없습 니다.&cr; &cr; 바. 기타계약&cr; - 해당사항 없습니다.&cr;

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동 개요

당사는 자체 개발한 다분화능을 가진 줄기세포를 인간 제대혈로부터 고순도(high-purity)로 분리하고, 대량배양(massive culture)하는 기술을 기반으로 아토피 피부염, 류마티스관절염, 크론병, 골관절염 등에 효과적인 동종 제대혈유래 줄기세포치료제(의약품) 개발에 연구 역량을 집중하고 있습니다.&cr;

나. 연구개발 조직

&cr; (1) 연구개발 조직 개요&cr;&cr;당사의 연구개발 조직은 임상개발본부 및 줄기세포재생의학연구소 산하 4개팀으로&cr;구성되어 있으며, 각 조직별 업무분장은 다음과 같습니다.

본부	구성	주 요 업 무
임상개발 본부	본부장	임상개발 총괄
	상무이사	임상개발 업무 관장
	임상개발팀	치료제별 임상시험 관리
	RA팀	국내외 규제기관 인허가업무
연구소	연구소장	연구소 총괄 관리
	연구기획팀	연구과제 기획 및 관리업무, 특허등록 관리 업무 등
	임상연구팀	임상개발단계 파이프라인 연구
	기초연구팀	후속 파이프라인 및 기반기술 연구
	공정개발팀	세포선별, 제품제형, 생산공정 등에 관한 연구

(2) 연구개발 인력 현황&cr; 공시서류 작성기준일 현재 당사는 박사급 6명(연구소장 포함), 석 사급 10명 등 총 22명 의 연구인력을 보유하고 있으며, 그 현황은 다음과 같습니다. 당사의 연구소 인력은 의학, 생명공학 및 수의학등을 전공한 줄기세포 전 문 연구인력으로 줄기세포 및 줄기세포치료제에 대한 기초연구 및 비임상 연구분야에 서 오랜 경험을 바탕으로 최신 연구동향 파악, 비임상 치료효능 및 치료기전에 대한 연구 뿐만 아니라 후속 파이프라인 기반기술 개발을 위한 신기술 발굴, 검증을 수행하고 있습니다.&cr; &cr; < 연구개발 인력 현황 (단위: 명) >

구 분		인 원
		박 사	석 사	기 타	합 계
임상개발본부	임상개발팀	-	1	4	5
	RA팀	-	1	1	2
	PV팀	-	-	1	1
연구소	연구기획팀	-	2	1	3
	임상연구팀	2	2	-	4
	기초연구팀	1	1	1	3
	공정개발팀	2	3	-	5
합 계		5	10	8	23

*주1) 연구소장 미포함 &cr;&cr;(3) 핵심 연구인력&cr;&cr; 당사의 핵심 연구인력은 연구소장 이승희, 공정개발팀장 안종찬, 기초연구팀장 권대기, 임상연구팀장 정남희 등 입니다. 연구소장은 줄기세포 분야의 활발한 연구 활동으로 다수의 논문을 출간하였습니다. (아래 (주1) 참조)&cr;

< 핵심 연구인력 현황 >

성명	직급	담당업무	주요경력	주요&cr;연구실적
이승희	수석연구원	연구총괄&cr; 및 관리	해마루 동물병원 인턴수료(‘06~’07) 인천 노성남 동물병원 진료수의사(‘07) 서울대학교 수의과대학 석사 (‘08~‘10) 서울대학교 수의과대학 박사 (‘10~’12)	(주1)
안종찬	책임연구원	공정개발&cr;팀장	서울대학교 이학박사 ('10) 식품의약품안전평가원 전문연구원('10~'11) 차의과학대학교 의생명과학과 포스닥 ('11~'14) 에이비온(주) 책임연구원 ('15) (주)엑셀세라퓨틱스 책임연구원 ('15~'17)	(주2)
권대기	책임연구원	기초연구&cr;팀장	서울대학교 수의학 박사 ('11) 차의과학대학교 의생명과학과 박사후연구원 ('11~'14) (주)엠젠플러스 유전자넉아웃팀 책임연구원 ('14~'15)	(주3)
정남희	선임연구원	임상연구 팀장	서울대학교 의과대학 종양색물학 이학석사('11)&cr;이화여자대학교 의과대학 생화학교실 이학박사('17)	(주4)

*주1) 이승희 수석연구원의 주요 연구실적은 다음과 같습니다.&cr;[논문]&cr; - TGF-β secreted by human umbilical cord blood-derived mesenchymal stem cells ameliorates atopic dermatitis by inhibiting secretion of TNF-α and IgE, Stem cells (2020)

- Human umbilical cord blood-stem cells direct macrophage polarization and block inflammasome activation to alleviate rheumatoid arthritis, Cell Death Dis (2016)

- DNA methyltransferase inhibition accelerates the immunomodulation and migration of human mesenchymal stem cells. Sci Rep. (2015)

- miR-543 and miR-590-3p regulate human mesenchymal stem cell aging via direct targeting of AIMP3/p18. Age (Dordr). (2014)

[학회발표]

- Practical Cost Reduction Strategies on Mass Production of Stem Cell Therapies, 5th Annual Biologics World Korea (2016)

- Possible application of stem cell and its result, 제6차 대한색소학회 및 제17차 대한코스메틱피부과학회 학술대회 (2016)

&cr;*주2) 안종찬 책임연구원의 주요 연구실적은 다음과 같습니다.&cr; [논문]

- AIMP1 down-regulation restores chondrogenic characteristics of dedifferentiated/degenerated&cr; chondrocytes by enhancing TGF-β1 signal, Cell Death and Disease (2016)

- Aminoacyl-tRNA synthetase interacting multi-functional protein 1 attenuates liver fibrosis by inhibiting TGFβ signaling, International journal of oncology (2016)

- Transplantation of human Wharton’s jelly-derived mesenchymal stem cells highly expressing TGFβ receptors in a rabbit model of disc degeneration, Stem Cell Res Ther. (2015)

[학회발표]

- 탈분화 연골세포의 기능회복을 위한 유전자 조절 연구, 대한정형외과연구학회 (2014)&cr;

*주3) 권대기 책임연구원의 주요 연구실적은 다음과 같습니다.&cr; [ 논문 ]

- Generation of Genetically Stable Human Direct Conversion derived Neural Stem Cells using Quantity Control of Proto-oncogene Expression, Molecular therapy nucleic acids (2019)

- Generation of Human Neural Stem Cells by Direct Phenotypic Conversion, Springer nature book chapter (2018)

- Restoration of chondrogenic properties of degenerative nucleus pulposus cells by repeated co-culture with adipose-derived stem cells, Journal of industrial and engineering chemistry (2018)

- Reprogramming Enhancers in Somatic Cell Nuclear Transfer, iPSC Technology, and Direct Conversion, Stem cell reviews and reprots (2017)

- The Effect of Fetal Bovine Serum (FBS) on Efficacy of Cellular Reprogramming for Induced Pluripotent Stem Cell (iPSC) Generation, Cell transplantation (2016)

- Nuclear-mitochondrial incompatibility in interorder rhesus monkey-cow embryos derived from somatic cell nuclear transfer, Primates (2016)

[ 학회발표 ] &cr; - Exp loration of Efficacy of Human Umbilical Cord Blood-Derived Mesenchymal Stem Cells on Parkinson's Disease, International society for stem cell research (2019)

- Generation of Genetically Stable Human Direct Conversion derived Neural Stem Cells using Quantity Control of Proto-oncogene Overexpression, International society for stem cell &cr; research (2018)

- Efficient Generation of Human Disease Specific Induced Neural Stem Cells through Optimization of Reprogramming Condition, International society for stem cell research (2017)

- Optimization of Direct Conversion from Somatic Cells to Induced Human Neural Stem Cells, International conference of the Korean society for molecular and cellular biology (2016)&cr;&cr; *주4) 정남희 선임연구원의 주요 연구실적은 다음과 같습니다.&cr;[ 논문 ] &cr; - TGF-beta secreted by human umbilical cord blood-derived mesenchymal stem cells ameliorates atopic dermatitis by inhibiting secretion of TNF-alpha and IgE. Stem Cells (2020)&cr;- Tonsil-Derived Mesenchymal Stem Cells Differentiate into a Schwann Cell Phenotype and Promote Peripheral Nerve Regeneration. Int J Mol Sci (2016)&cr; - MicroRNA Expression Profiling in Cell and Mouse Models of Fabry Disease to Identify Biomarkers for Fabry Disease Nephropathy. 대한 유전성 대사질환 학회지 (2015)&cr;- Pharmacological unmasking microarray approach-based discovery of novel DNA methylation markers for hepatocellular carcinoma. J Korean Med Sci (2012)&cr;[ 학회발표 ] &cr;- HDAC inhibitor as a therapeutic candidate for neuropathic gaucher disease. 대한유전성대사질환학회 (2018)&cr;- Therapeutic Application of Human Tonsil-Derived Mesenchymal Stem Cells for Peripheral Nerve Regeneration , ISCT (2016)&cr;- Epithelial-Mesenchymal Transition in Kidney Tubular Epithelial cells Induced by Globotriaosylsphingosine and Globotriaosylceramide implications for Fabry disease nephropathy. 대한유전성대사질환학회 (2015)&cr;- Elucidation of pathogenic mechanisms for Fabry disease by transcriptome analysis, FASEB (2014)

다. 연구개발 비용&cr; 당사는 신약프로젝트가 3상 단계에서 발생한 지출은 무형자산으로 인식하고, 이전단계에서 발생한 지출은 당기비용으로 회계처리하고 있습니다. 2017년 12월 중등도 이상의 아토피 피부염 치료제 퓨어스템-에이디주의 국내3상 임상시험 승인을 득하였습니다&cr; 최 근 3년간 연구개발비용은 다음과 같습니다. &cr;&cr;(1) 연구개발비용 현황(연결기준)

(단위 : 천원, %)

구분		제11기 3분기	제10기	제9기
비용의 성격별 분류	원재료	896,954	1,558,832	131,312
	인건비	2,423,449	3,177,390	2,341,559
	감가상각비	826,945	543,336	621,451
	위탁용역비	3,919,522	5,241,442	2,566,403
	기타	2,602,003	3,962,163	3,791,310
	연구개발비용 합계	10,668,873	14,483,163	9,452,035
회계처리 내역	판매비와관리비	9,536,685	12,415,383	6,181,361
	개발비(무형자산)	-	1,334,488	1,661,241
	회계처리 계	9,536,685	13,749,871	7,842,602
	정부보조금	1,132,188	733,292	1,609,433
	연구개발비용 합계	10,668,873	14,483,163	9,452,035
연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용합계/당기매출액*100]		172.8	241.1	103.1

(2) 연구개발비용 현황(별도기준)

(단위 : 천원, %)

구분		제11기 3분기	제10기	제9기
비용의 성격별 분류	원재료	896,954	1,558,832	131,312
	인건비	2,423,449	3,177,390	2,341,559
	감가상각비	826,945	543,336	621,451
	위탁용역비	3,919,522	5,241,442	2,566,403
	기타	2,558,998	4,070,734	4,489,831
	연구개발비용 합계	10,625,868	14,591,734	10,150,556
회계처리 내역	판매비와관리비	9,493,679	12,523,954	6,879,882
	개발비(무형자산)	-	1,334,488	1,661,242
	회계처리 계	9,493,679	13,858,442	8,541,124
	정부보조금	1,132,189	733,292	1,609,434
	연구개발비용 합계	10,625,868	14,591,734	10,150,558
연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용합계/당기매출액*100]		4,455.9	5,173.1	465.9

라. 연구개발 실적&cr; (1) 연구개발 진행 현황 및 향후계획&cr; 공시서류 작성기준일 현재 당사가 연구개발 진행 중인 신약의 현황은 다음과 같으 며 모두 당사가 자체 개발한 파이프라인입니다.&cr; 1) 연구개발현황 총괄

< 연구개발 진행 총괄표 >

구분	품목	적응증	연구&cr;시작일	현재 진행단계		연구&cr;중단일	비고
				단계(국가)	승인일
바이오&cr;신약	퓨어스템-에이디	아토피피부염	2011년	임상3상(한국)	2017년	(주1)	-
	퓨어스템-알에이	류마티스관절염	2012년	임상1/2a상(한국)	2018년	해당사항 없음	-
	퓨어스템-시디	크론병	2012년	임상1/2a상(한국)	2013년	(주2)	-
		판상형 건선	2013년	임상1상(한국)	2014년	(주3)	-
	퓨어스템-오에이&cr;(제품명 미정)	퇴행성 골관절염	2015년	전임상	-	해당사항 없음	-

* 주1) 2019년 6월 투약완료되었으며, 국내 3상 추 가 임상 준비 중입니다. &cr; * 주2) 2019년 5월 안전성 평가를 위한 임상1상을 마치고 해 당 연구를 종료하였습 니다.&cr; * 주3) 2019년 1월 안전성 평가를 위한 임상1상을 마치고 해 당 연구를 종료하였습 니다. &cr; &cr; 2) 연 구개발 상세내역&cr; ① 아토피 피부염 치료제(퓨어스템-에이디)

①구분	- 바이오 신약
②적응증	- 중등도 이상의 아토피피부염
③작용기전	- 퓨어스템-에이디를 아토피환자에 투여시, TGF-b, PGE2 등 다양한 면역조절인자가 분비되어 비만세포의 활성화 및 탈과립을 억제하고, 그 외에 Th2, Dendritic cell 등 다양한 염증세포의 반응을 조절함으로서 소양감 및 염증증상을 개선하는 효능을 나타냄
④제품의특성	- 세계 최초의 아토피피부염 줄기세포치료제로서, 단일인자에 대한 차단이 아닌, 질환유발과 관련된 면역세포의 반응을 다각적으로 조절함으로서, 부작용이 거의 없으면서 근본적인 치료제로서 역할을 할 수 있는 신개념의 치료제임.
⑤진행경과	- 2013년 퓨어스템-에이디주 1/2a상 줄기세포 단회 투여 임상시험계획 식약처 승인 - 2015년 1/2a상 줄기세포 단회 투여 임상시험 종료 (2018년 장기추적관찰 종료) - 2017년 3상 줄기세포 단회 투여 임상시험계획 식약처 승인&cr;- 2019년 6월 3상 임상시험 종료 - 2019년 7월 1/2a상(반복투여) 임상시험계획 식약처 승인
⑥향후계획	- 2020년 10월 한국 식약처 추가 3상 임상시험 승인 신청&cr;- 2020년 12월 1/2a상(반복투여) 첫시험대상자 투여(FPI) 예정&cr;- 유럽 임상시험 2a상(반복투여) 승인신청 예정
⑦경쟁제품	- Sanofi Genzyme사의 듀필루맙 등
⑧관련논문등	- Human umbilical cord blood mesenchymal stem cell-derived PGE2 and TGF-β1 alleviate atopic dermatitis by reducing mast cell degranulation. Stem Cells. 2015;33(4):1254-66. - Clinical Trial of Human Umbilical Cord Blood-Derived Stem Cells for the Treatment of Moderate-to-Severe Atopic Dermatitis: Phase I/IIa Studies. Stem Cells. 2017;35(1):248-255
⑨시장규모	- 아토피피부염 치료제 글로벌 시장의 규모는47억130만 달러로 추정된다.
⑩기타사항	- 정부정책과제 수주 4건 1) 아토피 피부염 치료를 위한 제대혈 줄기세포의 실용화 연구(중소기업청)&cr;2) 제대혈유래 만능줄기세포를 이용한 아토피 피부염 치료제 개발(서울시)&cr;3) 유전자 세포치료제 개발을 위한 대량배양법 확립과 생산 및 안전성 평가(과학기술정보통신부)&cr;4) 제대혈 유래 줄기세포를 이용한 아토피피부염 치료제의 상업화 임상2b상 연구(보건복지부)

② 류마티스관절염 치료제(퓨어스템-알에이)

①구분	- 바이오 신약
②적응증	- 중등도 이상의 류마티스관절염
③작용기전	- 퓨어스템-알에이를 류마티스 관절염 환자에 투여시, TSG-6, PGE2 등 다양한 면역조절인자가 분비되어 염증성 세포인 M1 phase macrophage의 활성을 억제하고, 항염증성 세포인 M2 phase macrophage의 활성을 촉진하여, 환자의 염증을 억제하고 증상개선효과를 나타냄.
④제품의특성	- 세계 최초의 류마티스관절염 줄기세포치료제로서, 단일인자에 대한 차단이 아닌, 질환유발과 관련된 면역세포의 반응을 다각적으로 조절함으로서, 부작용이 거의 없으면서 근본적인 치료제로서 역할을 할 수 있는 신개념의 치료제임.
⑤진행경과	- 2014년 퓨어스템-알에이주 1상 임상시험계획 식약처 승인 - 2015년 1상 임상시험 종료 (장기추적 관찰 중) - 2018년 1/2a상 임상시험계획 식약처 승인받아, 현재 임상 진행 중
⑥향후계획	- 1/2a상에서 반복투여에 대한 치료적 탐색 및 적정 투여용량 결정 후 2b상 임상시험 진입 예정
⑦경쟁제품	- AbbVie사의 Humira - Johnson & Johnson사의 Remicade - Amgen/Pfizer사의Enbrel 등
⑧관련논문등	- Human umbilical cord blood-stem cells direct macrophage polarization and block inflammasome activation to alleviate rheumatoid arthritis. Cell Death Dis. 2016;7(12):e2524. - Intravenous Infusion of Umbilical Cord Blood-Derived Mesenchymal Stem Cells in Rheumatoid Arthritis: A Phase 1a Clinical Trial. Stem Cells Transl Med. 2018;7(9):636-642.
⑨시장규모	- 류마티스관절염 치료제 글로벌시장은2016년533억달러로 추정된다.
⑩기타사항	- 정부 정책 과제 수주 1건&cr; 제대혈 유래 줄기세포를 이용한 류마티스 관절염 치료제의 상업화 임상 2a상 연구 (보건복지부)

③ 크론병 치료제(퓨어스템-시디)

①구분	- 바이오 신약
②적응증	- 중등도 활동성 크론병(염증성 장질환)
③작용기전	- 퓨어스템-시디를 크론병 환자에 투여시, NOD2 수용체의 활성화를 통해 PGE2 등 다양한 면역조절인자가 분비되어, 항염증성세포인 regulatory T cell의 활성을 촉진하고, Th1/Th17의 활성을 억제하여 염증억제, 조직재생등의 증상개선의 효과를 나타냄.
④제품의특성	- 희귀난치성 질환 치료제이며, 해외진출 가능성이 높은 치료제임. 단일인자에 대한 차단이 아닌, 질환유발과 관련된 면역세포의 반응을 다각적으로 조절함으로서, 부작용이 거의 없으면서 근본적인 치료제로서 역할을 할 수 있는 신개념의 치료제임.
⑤진행경과	- 2014년 퓨어스템-시디주 1/2a상 임상시험계획 식약처 승인 - 2019년 1월 1단계(1상) 대상자 모집완료, 안전성 평가 후 5월 조기종료
⑥향후계획	- 현재, 장기추적관찰(3년) 진행 중
⑦경쟁제품	- 존슨앤존슨의 인터류킨 12/23 (IL-12/23) 저해제 '스텔라라(Stelara, ustekinumab)' - 애브비의 IL- 23 저해제 리산키주맙(risankizumab) - 로슈/제넨테크의 에트롤리주맙(etrolizumab) - 다케다의'엔티바이오(Entyvio) 등
⑧관련논문등	- Human umbilical cord blood mesenchymal stem cells reduce colitis in mice by activating NOD2 signaling to COX2. Gastroenterology. 2013;145(6):1392-403.e1-8.
⑨시장규모	- 크론병 치료제 시장이 미국, 프랑스, 독일, 이태리, 스페인, 영국, 일본 등 주요7개 국가에서2016년92억달러로 추정된다.
⑩기타사항	- 크론병 중개연구센터 컨소시엄 참여 기업 - 정부정책과제 수주 2건 1) 크론병 치료제 개발을 위한 제대혈유래 줄기세포 상업화 임상연구 (보건복지부)&cr;2) 면역 특성화 줄기세포를 이용한 크론병 세포 치료제 개발(보건복지부)

④ 건선 치료제(퓨어스템-시디)

①구분	- 바이오 신약
②적응증	- 중등도 이상의 건선
③작용기전	- 퓨어스템-시디를 건선 환자에 투여시, PGE2와 같은 면역조절인자가 분비되어 건선유발에 중요한 역할을 하는 Th17세포를 억제하고, IL-17 과 같은 염증성사이토카인을 억제함으로서, 증상 개선에 대한 효능을 나타냄.
④제품의특성	- 세계 최초의 건선 줄기세포치료제로서, 단일인자에 대한 차단이 아닌, 질환유발과 관련된 면역세포의 반응을 다각적으로 조절함으로서, 부작용이 거의 없으면서 근본적인 치료제로서 역할을 할 수 있는 신개념의 치료제임.
⑤진행경과	- 2014년 퓨어스템-시디주 1상 임상시험계획 식약처 승인 - 판상형 건선 성인환자 대상으로 1상 임상시험 진행 중&cr; (2019년 1월 종료, 장기추적관찰 중)
⑥향후계획	- 1상 임상시험 완료 후 다음단계 임상 진입여부 검토 예정 (본 임상은 초기임상 단계이므로 상용화 시점을 예측하기 어려움)
⑦경쟁제품	- 얀센의 스텔라라(우스테키누맙) - 노바티스의 코센틱스(세쿠키누맙) - 릴리의 탈츠(이젝키주맙) - 밸리언트의 실리크(브로달루맙) - 존슨앤존슨의 트렘피야(구셀쿠맙) 등
⑧관련논문등	-
⑨시장규모	- 건선치료제 글로벌 시장 규모는114억달러로 추정된다.
⑩기타사항	- 정부정책과제 수주 1건 1) 제대혈유래 만능줄기세포를 이용한 건선치료를 위한 비임상연구(보건복지부)

⑤ 퇴행성 골관절염 치료제(퓨어스템 -오에이(제품명 미정))

①구분	- 바이오 신약
②적응증	- K&L Grade 2~3의 중등도 이상의 골관절염
③작용기전	- 골관절염 환자의 관절강내에 줄기세포와 생체소재를 함께 주입하여, 염증을 억제하면서, 손상된 연골조직의 재생을 유도함.
④제품의특성	- 기존의 골관절염 줄기세포치료제의 한계점을 극복할 수 있는 치료제로, 줄기세포와 생체소재를 혼합하여 연골 재생 기능이 탁월한 치료제를 주사제 형태로 개발중에 있음.
⑤진행경과	- 비임상시험 중
⑥향후계획	- 비임상시험 완료 후 임상시험 진입 예정
⑦경쟁제품	- 메디포스트의 카티스템 등
⑧관련논문등	-
⑨시장규모	- 주요 7개 국가(미국, 프랑스, 독일, 이탈리아, 스페인, 영국, 일본)에서 골관 절염 시장은2017년 기준39억 달러 규모로 추정된다
⑩기타사항	- 독일Heraeus Medical GmbH 공동개발 계약 체결(2017.09)&cr;- 정부 정책과제 수주 1건&cr; 차세대 골관절염 줄기세포 치료제 개발을 위한 유효성 안전성 평가 연구

&cr; (2) 연구개발 완료실적&cr; - 해당사항 없습니다. (공시서류 작성기준일 현재 개발이 완료된 신약 없음)&cr;&cr; (3) 정부출연과제 수행 및 기타 연구 실적&cr; 1) 정부출연과제 수행 실적 &cr;

참여 형태	사업명 (시행부처)	과 제 명	사업기간	진행 결과
주관	산학연협력기술개발 기업부설연구소지원사업 (중소기업청)	아토피 피부염 치료를 위한 제대혈 줄기세포의&cr;실용화 연구	2011.06 ~&cr;2013.05	완료
주관	산학연협력이전기술 사업화촉진지원사업 (서울특별시)	제대혈 유래 만능줄기세포를 이용한 아토피&cr;피부염 치료제 개발	2011.12 ~&cr;2012.12	완료
주관	보건의료연구개발사업 (보건복지부)	자가면역질환 및 폐색성 동맥질환으로 인한&cr;하지허혈증에 대한 제대혈 유래 만능줄기세포&cr;치료제 개발	2012.08 ~ 2012.10	완료
세부	보건의료연구개발사업 (보건복지부)	제대혈 유래 만능줄기세포를 이용한 건선&cr;치료를 위한 비임상 연구	2012.12 ~ 2014.11	완료
참여	생명산업기술개발사업 (농림수산식품부)	돼지줄기세포 유래 분화세포와 생체지지체&cr;개발 및 사용화 연구	2012.04 ~&cr;2014.03	종료
주관	부품소재사업 (산업통상자원)	중간엽 줄기세포의 배양액 첨가물질 개발을&cr;통한 면역조절능 특화 세포치료제 개발	2013.10 ~ 2016.09	완료
세부	첨단의료기술개발사업 (보건복지부)	성체줄기세포의 3D 대량배양 기술 개발 및&cr;GMP 시설 기반 제조공정 확립	2014.12 ~ 2016.11	완료
주관	중소기업제트워크형사업 (중소기업부)	줄기세포 배양액의 제형개발과 효능평가를 &cr;통한 사업기반 구축 및 병원용 제품 개발	2017.04 ~ 2017.10	완료
세부	첨단의료기술개발사업 (보건복지부)	폐색성동맥질환 치료제로서 저산소환경에서&cr;배양한 동종 제대혈 유래 중간엽 줄기세포의&cr;안전성평가	2014.09 ~ 2017.12	완료
주관	중소기업제트워크형사업 (중소기업부)	줄기세포 배양액 화장품 원료와 제형개발 및&cr;병원용 제품개발	2017.11~&cr;2019.11	완료
세부	보건의료연구개발사업 (보건복지부)	면역특성화줄기세포를 이용한 크론병 세포&cr;치료제 개발	2012.05 ~ 2018.03	완료
세부	미래산업선도기술개발사업 (산업자원부)	바이오의약품용 세포배양 시스템 개발	2015.06 ~ 2020.05	진행 중
위탁	첨단의료기술개발사업 (보건복지부)	영장류 기반 장기이식 면역관용 유도를 위한&cr;중간엽 줄기세포의 분리 및 배양	2015.09 ~ 2018.08	완료
세부	원천기술개발사업 (과학기술정보통신부)	유전자 세포치료제 개발을 위한 대량배양법 &cr;확립과 생산 및 안전성 평가	2016.05 ~ 2021.01	진행 중
단위	신진연구자지원사업&cr;(과학기술정보통신부)	AIDS 치료용 유전자 넉아웃 조혈모세포주 제작&cr;기술 확립	2016.08 ~&cr;2018.05	완료
참여	국가간협력기반조성사업&cr;(과학기술정보통신부)	아시아인을 위한 신경계 질환 치료용 줄기세포&cr;개발 및 활용 기술 개발	2016.10 ~ &cr;2019.09	완료
단위	이공학개인기초연구지원사업&cr;(교육부)	암세포에서 P53 단백질 안전성 및 항암제 &cr;반응성에 영향을 미치는 ELL3 유전자의 &cr;세포학적 기능연구	2016.11 ~ 2018.06	완료
세부	첨단의료개발사업 (보건복지부)	차세대 세포치료제 생산기반 확립 및 임상 &cr;프로토콜 개발	2016.11 ~ 2019.03	종료
참여&cr;기업	선도연구센터사업&cr;(과학기술정보통신부)	톨유사수용체 기반 질병 연구센터	2016.06 ~&cr;2022.12	진행 중
주관	첨단의료기술개발사업 (보건복지부)	크론병 치료제 개발을 위한 제대혈 유래 줄기&cr;세포의 상업화 임상 1&2a상 연구	2015.08 ~ 2017.07	완료
주관	첨단의료개발사업 (보건복지부)	제대혈 유래 줄기세포를 이용한 아토피피부염 &cr;치료제의 상업화 임상 2b상 연구	2017.04 ~ 2017.12	종료
주관	사업화연계기술개발사업 (산업통상자원부)	제대혈 유래 줄기세포 배양액을 함유한 &cr;아토피 기능성 화장품 개발	2017.06 ~ 2018.02	종료
세부	첨단의료기술개발사업 (보건복지부)	성체 줄기세포 대량배양용 무혈청 배지 개발	2018.04 ~ 2021.12	진행 중
주관	첨단의료기술개발사업 (보건복지부)	차세대 골관절염 줄기세포 치료제 개발을 위한 유효성 안전성 평가 연구	2020.04~&cr;2022.12	진행중
단독	첨단의료기술개발사업 (보건복지부)	제대혈 유래 줄기세포를 이용한 류마티스 관절염 치료제의 상업화 임상 2a상 연구	2020.04~&cr;2022.12	진행중
단위	이공분야기초연구사업 (과학기술정보통신부)	인간유도만능줄기세포 유래 조혈모 세포 기반 후천성 면역결핍증 치료기술 확립	2020.06~&cr;2023.02	진행중

2) 기 타 연구 실적&cr;- 줄 기세포 자동화 대량배양 기술 및 무혈청 배지 개발

연구기관	강스템바이오텍, 서울대 수의과대학, 삼성서울병원, 성균관대 산학협력단,&cr; 아모그린텍 등
기대효과	- 정부정책과제 수주 3건 1) 성체줄기세포의 3D 대량배양 기술 개발 및 GMP시설 기반 제조공정 확립&cr; (보건복지부) 2) 바이오의약품용 세포배양 시스템 개발 (산업자원부)&cr; 3) 성체줄기세포 대량배양용 무혈청 배지 개발 (보건복지부) - 3차원 세포배양을 위한 공정 및 시스템 개발 - 제조공정의 자동화 및 최적화를 통한 비용 절감 및 생산성 향상 - 성체 줄기세포 대량배양용 무혈청 배지 개발 - 개발 된 대량배양 자동화 기기 및 무혈청 배지를 활용한 성체 줄기세포&cr; 배양 검증 및 확립
향후계획	대량배양기기의 단계별 제작 및 검증, 무혈청배지 후보군에 대한 검증

&cr;- 직접분화신경줄기세포 (Directly converted Neural Stem Cells)

연구기관	강스템바이오텍
기대효과	- 신경 줄기세포를 만드는데 결정적 역할을 수행하는 HMGA2 유도인자 발견 - 논문 게재 4건: Stem Cell Res (2013), Cell Reports (2015), &cr; Int J Stem Cells (2017), Oncotarget (2017) - Retrovirus를 이용한 somatic cell에서 induced neural stem cell의 직접분화 &cr; 성공 - 인간 체세포(노화된 세포, 혈액세포 가능)에서 직접 분화법(Direct Conver&cr; sion)을 통하여 1~2주의 단기간 내에 신경줄기세포를 유도 - 미국 Orig3n社와 공동연구 협약 체결 (2015.08) - 퇴행성 신경질환에 대한 약물 스크리닝 및 줄기세포치료제로 개발 기대
향후계획	direct conversion 기술을 이용하여 환자 맞춤형 drug screening이 가능한 &cr;플랫폼 구축 및 비임상시험을 통한 세포치료제 개발 가능성 확인

- 줄기세포 배양액 개발

연구기관	강스템바이오텍
주요실적 및 계획	- 줄기세포 배양액 원료 개발 및 판매 1) 쎄라덤, 동화약품 등 배양액 공급 계약 2) ㈜코스온과 공동 연구 개발 (GD11 화장품 런칭 및 판매 (2015.01)) - 줄기세포 배양액 내 유효 성분 인자 분석(EGF, FGF, etc) 및 대표적인 인자&cr; GDF11의 효능 평가 완료 - INCI 국제화장품 원료 등록 (5-03-2014-1948) - 피부 내 침투 기전(exosome) 관련 연구 진행 중, BBRC 논문 게재(2017)&cr; - 정부정책과제 수주 2건&cr; 1) 줄기세포 배양액 화장품 원료와 제형개발 및 병원용 제품개발&cr; (중소기업청) 2) 제대혈 유래 줄기세포 배양액을 함유한 아토피 기능성 화장품 개발&cr; (산업통상자원부)
향후계획	생산공정과 품질을 개선한 2세대 배양액 연구개발 및 제품라인 확대

- 유전자 세포치료제 개발 (후천성 면역결핍증)

연구기관	강스템바이오텍
주요실적 및 계획	- 세포리프로그래밍 기술을 활용한 피부세포 유래 유도만능줄기세포주 확립&cr;- CRISPR 유전자가위 기술을 활용한 인간면역결핍바이러스 감염 리셉터 &cr; 넉아웃 유도만능줄기세포주 확립&cr;- 항산화제를 활용한 유도만능줄기세포 유래 조혈모세포 분화 및 마우스 &cr; 골수 내 생착 확인&cr;- 논문 게재: 2건 Stem Cell Rev Rep. (2017, 2020)&cr;- 특허 출원: 2건 (대한민국, PCT)&cr; ("HIV 감염 치료 또는 예방을 위한 CCR5/CXCR4 유전자 동시 넉아웃 &cr; 환자맞춤형 조혈모세포 및 이의 제조방법")&cr;- 정부정책과제 수주 2건&cr; 1) AIDS 치료용 유전자 넉아웃 세포주 제작기술 확립&cr; (과학기술정보통신부)&cr; 2) 인간유도만능줄기세포 유래 조혈모세포 기반 후천성 면역결핍증 &cr; 치료기술 확립&cr; (과학기술정보통신부)
향후계획	- 유도만능줄기세포 유래 조혈모세포는 기술적인 난이도가 높아서 전세계적 &cr; 으로 임상단계에 진입한 바 없음&cr;- 후천성면역결핍증 (AIDS) 의 완치를 위한 first-in-class 치료제로 개발이 &cr; 기대됨

&cr;&cr; 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

&cr; 가. 지식재산권 현황

당사는 현재 총 156 건 의 지식재산권을 보유하고 있습니다. 특허권은 76건 의 등록과 &cr;PCT를 포함한 46건 의 출 원을 합하여 총 123건 이 있으며, 상표권은 등록 29 건 , 출원&cr; 4 건을 포함하여 총 33 건 이 있습니다.

구분		국내	해외	PCT	합계
특허권	등록	27	50	-	77
	출원	12	15	19	46
상표권	등록	20	9	-	29
	출원	-	2	2	4
합계					156

- 특허권&cr;

구분	내 용	권리자	국 가	출원일	등록일	적용제품
1	ZNF281을 발현하는 제대혈 유래 만능 줄기세포의 분리방법 &cr; (Isolating method for umbilical cord blood-derived pluripotent stem &cr; cells expressing ZNF281)	서울대학교 산학협력단 (전용실시권: &cr;강스템바이오텍)	한국	2009.03.20	2010.03.23	줄기세포 분리배양 원천기술
2			PCT	2010.03.03	해당없음
3			미국	2011.09.20	2020.03.04
4			일본	2011.09.20	2016.09.28
5			일본&cr; (분할출원)	2015.01.05	2016.11.11
6			중국	2011.10.14	2015.07.22
7			유럽	2011.10.19	2018.12.13
8			영국	2011.10.19	2018.12.13
9			독일	2011.10.19	2018.12.13
10			프랑스	2011.10.19	2018.12.13
11			이탈리아	2011.10.19	2018.12.13
12			스페인	2011.10.19	2018.12.13
13			네덜란드	2011.10.19	2018.12.13
14			스위스	2011.10.19	2018.12.13
15			폴란드	2011.10.19	2018.12.13
16			벨기에	2011.10.19	2018.12.13
17			러시아	2011.10.18	2014.04.10
18			말레이시아	2011.09.20	2017.02.28
19			호주	2011.10.18	2014.10.09
20			베트남	2011.09.20	2018.10.17
21			인도	2011.10.18	2019.01.01
22			인도네시아	2011.09.20	2018.05.15
23	ZNF281을 발현하는 제대혈 유래 줄기세포의 대량 배양방법	서울대학교 산학협력단 (전용실시권: &cr;강스템바이오텍)	한국	2009.09.14	2012.06.14	줄기세포 분리배양 원천기술
24			한국 (분할출원)	2014.04.14	2016.05.31
25	PI3K／AKT／GSK3 경로를 통해 성체줄기세포의 증식, 다분화능 및 &cr; 재프로그래밍을 촉진하는 CD49f &cr; (CD49f Promoting Proliferation, Multipotency and Reprogramming of &cr; Adult Stem Cells through PI3K/AKT/GSK4 Pathway)	강스템바이오텍	PCT	2011.02.18	해당없음	줄기세포 분리배양 원천기술
26			미국	2012.09.28	2015.09.22
27			중국	2012.10.18	2015.06.10
28			마카오	2012.10.18	2017.10.26
29	miRNA의 발현 억제를 이용한 성체줄기세포의 노화 억제방법	강스템바이오텍	한국	2011.03.31	2013.08.19	줄기세포 분리배양 원천기술
30	줄기세포를 유효 성분으로 함유하는 면역질환 또는 염증 질환의 예방 &cr; 또는 치료용 조성물	강스템바이오텍	한국	2013.02.21	2015.04.08	퓨어스템
31			PCT	2013.02.22	해당없음
32	ＮＯＤ２의 아고니스트를 처리한 줄기세포 또는 그 배양물을 포함하는&cr; 면역질환 또는 염증질환의 예방 또는 치료용 약학조성물 &cr; (Pharmaceutical Composition Comprising Stem Cells Treated with &cr; NOD2 Agonist or Culture Thereof for Prevention and Treatment of &cr; Immune Disorders and Inflammatory Diseases)	강스템바이오텍	한국	2011.08.19	2015.01.02	아토피 크론병
33			PCT	2011.08.19	해당없음
34			일본	2013.02.22	2015.09.11
35			중국	2013.03.22	2016.08.24
36			유럽	2013.03.21	2019.02.14
37			영국	2013.03.21	2019.02.14
38			독일	2013.03.21	2019.02.14
39			프랑스	2013.03.21	2019.02.14
40			이탈리아	2013.03.21	2019.02.14
41			스페인	2013.03.21	2019.02.14
42			네덜란드	2013.03.21	2019.02.14
43			스위스	2013.03.21	2019.02.14
44			폴란드	2013.03.21	2019.02.14
45			벨기에	2013.03.21	2019.02.14
46			미국	2013.04.09	2016.06.29
47	비만세포 과립을 처리한 줄기세포 또는 그 배양물을 포함하는 면역질환&cr; 또는 염증질환의 예방 또는 치료용 약학조성물	강스템바이오텍	한국	2015.09.24	2017.08.02	아토피
48			PCT	2015.09.24	해당없음	아토피
49	DNA메탈기전달효소 억제제를 처리한 줄기세포 또는 그 배양물을 포함&cr; 하는 면역질환 또는 염증질환의 예방 또는 치료용 약학조성물	강스템바이오텍	한국	2014.03.06	2015.04.24	크론병
50	인터페론-감마 또는 인터류킨-1베타를 처리한 줄기세포 또는 그 &cr; 배양물을 포함하는 면역질환 또는 염증질환의 예방 또는 치료용 약학&cr; 조성물	강스템바이오텍	PCT	2015.09.25	해당없음	크론병
51	제대혈 유래 다분화능 줄기세포 및 이를 함유하는 허혈성괴사질환 &cr; 치료용 세포치료제	강스템바이오텍	한국	2006.10.19	2008.03.05	허혈성 하지질환
52	제대혈 또는 지방조직유래 성체줄기세포를 함유한 항암용 조성물	강스템바이오텍	한국	2009.04.15	2013.04.24	항암제
53	제대혈 유래 중간엽 줄기세포의 세포외기질을 유효성분으로 함유하는&cr; 암치료용 약제학적 조성물 &cr; (Pharmaceutical Composition For The Treatment Of Cancer, &cr; Containing An Extracellular Matrix Of Mesenchymal Stem Cells&cr; Derived From Umbilical Cord Blood As An Active Ingredient)	강스템바이오텍	한국	2012.06.26	2014.06.30	항암제
54			PCT	2011.01.13	해당없음
55	Oct-4, Cripto-1, ABCG2 또는 에스트로겐 수용체를 마커로 이용한 &cr; 줄기세포 또는 종양줄기세포의 검출방법 및 항암물질의 스크리닝 방법	강스템바이오텍	한국	2006.11.28	2008.08.01	항암제
56	성체 줄기세포로부터 췌장 베타 유사세포를 제조하는 방법	강스템바이오텍	한국	2011.02.18	2013.11.25	당뇨병
57	피부세포로부터 기능성 인슐린생산 세포의 직접 제조 방법	강스템바이오텍/ 서울대학교 산학협력단	한국	2012.10.24	2015.02.02	당뇨병
58	HMGA2를 이용하여 비신경세포로부터 리프로그래밍된 유도신경 줄기&cr; 세포를 제조하는 방법&cr; (Method for Producing Reprogrammed Induced Neural Stem Cells &cr; from Non-Neuronal Cells Using HMGA2)	강스템바이오텍/ 서울대학교 산학협력단	한국	2014.04.04	2018.06.18	유도신경 줄기세포
59			유럽	2015.10.14	2020.03.10
60			호주	2015.10.19	2017.10.16
61			PCT	2014.04.04	2020.03.10
62			일본	2015.10.05	2018.03.28
63			인도네시아	2015.10.28	2019.10.28
64			말레이시아	2015.10.02	2019.11.05
65			러시아	2015.10.19	2018.01.15
66	개의 제대혈, 태반 및 개 태아의 심장 유래 다분화능 성체줄기세포, &cr; 그 제조방법 및 이를 함유하는 세포 치료제	강스템바이오텍	한국	2006.05.12	2007.12.31	동물 줄기세포
67	말과동물 양수 유래 다분화능 줄기세포 및 그 제조방법&cr; (Equine Amniotic Fluid-Derived Multipotent Stem Cells and a Method for&cr; Producing the Same)	강스템바이오텍	한국	2011.09.07	2014.03.24	동물 줄기세포
68			PCT	2011.09.07	해당없음
69			일본	2013.03.07	2015.10.14
70			미국	2013.04.24	2016.01.12
71			유럽	2013.04.04	2018.08.15
72			영국	2013.04.04	2018.08.15
73			프랑스	2013.04.04	2018.08.15
74			독일	2013.04.04	2018.08.15
75	말과동물 양막-유래 중간엽 줄기세포 &cr; (Equine Amniotic Membrane-Derived Mesenshymal Stem Cells)	강스템바이오텍	PCT	2012.11.22	해당없음	동물 줄기세포
76			한국	2011.11.22	2018.10.02
77			미국	2014.05.22	2017.05.16
78	개과동물 양막-유래 다분화능 줄기세포&cr; (Canine Amniotic Membrane-Derived Multipotent Stem Cells)	강스템바이오텍	PCT	2012.12.06	해당없음	동물 줄기세포
79			미국	2014.06.05	등록진행중
80	퇴행성 뇌질환을 예방, 개선 또는 치료하는 유황의 법제방법 및 상기 방법&cr; 으로 법제된 유황	강스템바이오텍/&cr; 원광대 산학협력단	한국	2014.10.08	2016.07.18	신경계질환
81	퇴행성 신경계질환에 유효한 오공을 포함하는 복합약침의 제조방법 및 상기 &cr; 방법으로 제조 된 복합약침	강스템바이오텍/&cr; 원광대 산학협력단	한국	2014.10.10	2016.09.26	신경계질환
82	뇌신경세포 보호 기능이 있는 천연물 조성물 및 그를 이용한 건강 음료	강스템바이오텍/&cr; 원광대 산학협력단	한국	2014.10.08	2016.11.01	신경계질환
83	GDF11을 포함하는 조성물 및 그의 용도	강스템바이오텍	PCT	2016.12.02	해당없음	화장품원료
84			한국	2016.02.04	2017.12.13
85			한국 (분할출원)	2017.09.19	2018.08.24
86	고함량의 성장인자를 함유한 줄기세포 유래 엑소좀	강스템바이오텍	PCT	2017.01.12	해당없음	화장품 원료
87	SOD-3 형질도입 중간엽 줄기세포를 유효성분으로 포함하는 염증성 &cr; 질환 예방 또는 치료용 조성물	강스템바이오텍	PCT	2016.09.15	해당없음	아토피, 건선
88	비신경 세포를 이용한 유도신경줄기세포의 제조방법	강스템바이오텍/ 서울대학교 산학협력단	한국	2016.05.25	2017.09.11	신경계질환
89			PCT	2016.05.25	해당없음
90	연골 무세포 파쇄물 및 줄기세포를 포함하는 연골분화 촉진용 복합체 및&cr; 그의 용도	강스템바이오텍	PCT	2017.07.04	해당없음	퇴행성&cr;관절염
91			한국	2017.07.04	2018.09.18
92	Sox2, C-myc을 이용하여 비신경 세포로부터 직접 리프로그래밍 된 유도신경줄기&cr;세포를 제조하는 방법	강스템바이오텍	PCT	2019.05.09	2020.10.14	신경계질환
93	HLA유전자가 제거된 인간 유도만능줄기세포 유래 중간엽 줄기세포 및 그의 &cr;제조방법	강스템바이오텍	PCT	2019.05.30	해당없음	이식적합성 치료제개발
94	망막색소상피 분화 유도용 조성물	강스템바이오텍/&cr;서울대학교 산학협력단	한국	2015.10.28	2019.05.21	안과질환
95	HIV 감염치료 또는 예방을 위한 CCR5/CXCR4 유전자 동시 넉아웃 환자 맞춤형 조혈모세포 및 이의 제조 방법	강스템바이오텍	PCT	2019.11.29	해당없음	AIDS

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보&cr;

(단위 : 원)

구 분	제11기 3분기말	제10기	제9기
	(2020년 9월말)	(2019년 12월말)	(2018년 12월말)
[유동자산]	39,109,758,712	55,408,094,623	48,992,789,806
ㆍ현금및현금성자산	6,071,477,397	7,680,863,204	3,221,945,619
ㆍ단기금융상품	17,991,836,791	7,000,000,000	8,280,000,000
ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산	8,088,101,366	33,543,082,216	27,170,261,818
ㆍ매출채권 및 기타채권	4,446,650,476	3,499,797,386	5,928,134,432
ㆍ당기법인세자산	93,480,480	120,263,580	49,435,960
ㆍ재고자산	355,773,432	266,393,477	1,918,575,351
ㆍ계약이행원가	809,413,045	1,707,196,362	1,293,646,334
ㆍ기타자산	1,243,025,725	1,590,498,398	1,130,790,292
[비유동자산]	48,124,791,149	58,235,602,200	24,201,228,015
ㆍ장기금융상품	-	470,000,000	300,000,000
ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산	8,931,720,215	20,162,746,584	2,207,794,300
ㆍ관계기업 및 공동기업	-	-	563,065,440
ㆍ장기기타채권	889,720,966	658,633,179	580,033,775
ㆍ유형자산	33,460,303,208	31,219,524,009	15,140,205,212
ㆍ무형자산	1,635,143,278	1,789,327,755	3,406,002,474
ㆍ사용권자산	3,026,825,680	3,758,212,659	-
ㆍ영업권	-	-	1,710,882,477
ㆍ기타자산	181,077,802	177,158,014	256,485,866
ㆍ이연법인세자산	-	-	36,758,471
자산총계	87,224,549,861	113,643,696,823	73,194,017,821
[유동부채]	11,305,435,379	20,598,773,928	20,056,267,170
[비유동부채]	21,059,551,974	24,325,686,481	5,556,376,955
부채총계	32,364,987,353	44,924,460,409	25,612,644,125
[지배기업의 소유주에게 &cr; 귀속되는 자본]	57,407,911,174	70,720,523,146	47,689,807,628
ㆍ자본금	12,637,699,000	12,044,685,500	10,412,468,500
ㆍ주식발행초과금	131,363,693,951	131,767,424,796	85,615,639,115
ㆍ기타자본항목	4,246,680,362	4,140,039,850	4,022,204,350
ㆍ결손금	(90,830,162,139)	(77,231,627,000)	(52,360,504,337)
[비지배지분]	(2,548,348,666)	(2,001,286,732)	(108,433,932)
자본총계	54,859,562,508	68,719,236,414	47,581,373,696
종속·관계·공동기업투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법
	(2020년 1월~9월)	(2019년 1월~9월)	(2018년 1월~9월)
매출액	6,172,608,798	3,569,392,622	6,737,734,389
영업이익(손실)	(14,423,306,557)	(16,258,805,658)	(8,316,739,186)
당기순 이익(손실)	(14,155,597,073)	(15,760,068,356)	(9,682,523,762)
지배기업 소유주지분	(13,608,535,139)	(14,492,482,066)	(9,168,076,220)
비지배지분	(547,061,934)	(1,267,586,290)	(514,447,542)
기본 및 희석주당순이익(손실)	(633)	(696)	(524)
연결에 포함된 회사수	2개	2개	2개

*주1) 상기 재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습 니다.&cr; *주2) 잠재적 보통주식이 있으나, 희석효과가 존재하지 않아 희석주당손익을 산정하지 &cr; 않았습니다. &cr;

나. 요약재무정보

(단위 : 원)

구 분	제11기 3분기말	제10기	제9기
	(2020년 9월말)	(2019년 12월말)	(2018년 12월말)
[유동자산]	34,783,862,901	50,136,013,215	44,071,609,233
ㆍ현금및현금성자산	4,241,345,369	4,958,530,992	2,330,967,469
ㆍ단기금융상품	17,691,836,791	7,000,000,000	8,280,000,000
ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산	8,088,101,366	33,543,082,216	27,170,261,818
ㆍ매출채권 및 기타채권	3,473,528,064	3,174,005,855	4,748,766,570
ㆍ당기법인세자산	93,148,710	118,864,130	49,345,140
ㆍ재고자산	30,700,500	34,318,711	501,971,631
ㆍ기타자산	1,165,202,101	1,307,211,311	990,296,605
[비유동자산]		48,489,911,516	22,113,228,981
ㆍ장기금융상품	-	170,000,000	-
ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산	9,293,026,900	20,876,360,430	2,207,794,300
ㆍ종속기업 및 공동기업투자	-	-	2,656,930,474
ㆍ장기기타채권	753,024,320	427,048,770	156,810,455
ㆍ유형자산	22,995,461,184	22,738,649,958	14,220,012,909
ㆍ무형자산	990,830,244	1,020,550,633	2,615,194,977
ㆍ사용권자산	2,609,188,609	3,080,143,711	-
ㆍ기타자산	181,077,802	177,158,014	256,485,866
자산총계	71,606,471,960	98,625,924,731	66,184,838,214
[유동부채]	2,323,758,000	15,296,867,499	13,802,351,407
[비유동부채]	11,663,793,375	12,483,848,288	4,437,526,095
부채총계	13,987,551,375	27,780,715,787	18,239,877,502
[자본금]	12,637,699,000	12,044,685,500	10,412,468,500
[주식발행초과금]	131,363,693,951	131,767,424,796	85,615,639,115
[기타자본항목]	3,832,394,649	3,725,754,137	3,607,918,637
[결손금]	(90,214,867,015)	(76,692,655,489)	(51,691,065,540)
자본총계	57,618,920,585	70,845,208,944	47,944,960,712
	(2020년 1월~9월)	(2019년 1월~9월)	(2018년 1월~9월)
계속영업
매출액	238,466,000	160,618,620	466,634,131
영업이익(손실)	(12,779,810,054)	(13,270,926,565)	(7,521,549,837)
계속영업당기순이익(손실)	(13,522,211,526)	(13,607,805,076)	(9,248,678,257)
중단영업
중단영업이익(손실)	-	-	(172,189,104)
당기순이익(손실)	(13,522,211,526)	(13,607,805,076)	(9,420,867,361)
계속영업 기본주당순손익	(629)	(653)	(529)
중단영업 기본주당순손익	-	-	(10)

*주1) 상기 재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습 니다.&cr; *주2) 잠재적 보통주식이 있으나, 희석효과가 존재하지 않아 희석주당손익을 산정하지 &cr; 않았습니다. &cr; *주3) 2018년 10월말일자로 상품 재고소진이 완료됨에 따라, 화장품 사업부문을 종료하고 관련된 영업에 대한 손익은 중단영업으로 표시하였습니다. &cr;

※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면,&cr; 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11013#*재무제표_*.* 2020_3q_사업보고서_xbrl_201103.ixd

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 11 기 3분기말 2020.09.30 현재

제 10 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 11 기 3분기말	제 10 기말
자산
유동자산	39,099,758,712	55,408,094,623
현금및현금성자산	6,071,477,397	7,680,863,204
단기금융상품	17,991,836,791	7,000,000,000
당기손익-공정가치측정금융자산	8,088,101,366	33,543,082,216
매출채권 및 기타채권	4,446,650,476	3,499,797,386
당기법인세자산	93,480,480	120,263,580
재고자산	355,773,432	266,393,477
계약이행원가	809,413,045	1,707,196,362
기타자산	1,243,025,725	1,590,498,398
비유동자산	48,124,791,149	58,235,602,200
장기금융상품		470,000,000
당기손익-공정가치측정금융자산	8,931,720,215	20,162,746,584
장기기타채권	889,720,966	658,633,179
유형자산	33,460,303,208	31,219,524,009
무형자산	1,635,143,278	1,789,327,755
사용권자산	3,026,825,680	3,758,212,659
기타자산	181,077,802	177,158,014
자산총계	87,224,549,861	113,643,696,823
부채
유동부채	11,305,435,379	20,598,773,928
매입채무 및 기타채무	2,348,200,016	3,160,056,182
단기차입금	376,388,884	323,333,328
충당부채	580,978,581	586,397,354
계약부채	4,772,923,460	3,252,313,114
리스부채	544,101,136	472,538,676
기타부채	500,738,452	699,301,262
전환사채	2,182,104,850	12,104,834,012
비유동부채	21,059,551,974	24,325,686,481
차입금	7,300,000,000	7,655,555,552
전환사채		2,134,154,018
상환전환우선주부채	5,089,040,908	5,014,233,292
계약부채	5,000,000,000	5,000,000,000
장기미지급금	378,302,578	506,430,541
리스부채	2,498,808,748	3,228,418,409
충당부채	86,969,578	72,078,218
확정급여부채	706,430,162	714,816,451
부채총계	32,364,987,353	44,924,460,409
자본
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	57,407,911,174	70,720,523,146
자본금	12,637,699,000	12,044,685,500
주식발행초과금	131,363,693,951	131,767,424,796
기타자본항목	4,246,680,362	4,140,039,850
결손금	(90,840,162,139)	(77,231,627,000)
비지배지분	(2,548,348,666)	(2,001,286,732)
자본총계	54,859,562,508	68,719,236,414
자본과부채총계	87,224,549,861	113,643,696,823

연결 포괄손익계산서

제 11 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 10 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

	제 11 기 3분기		제 10 기 3분기
	3개월	누적	3개월	누적
매출액	1,703,727,406	6,172,608,798	1,122,228,474	3,569,392,622
매출원가	1,366,068,227	5,555,794,779	944,222,198	3,962,463,919
매출총이익	337,659,179	616,814,019	178,006,276	(393,071,297)
판매비와관리비	4,536,369,398	15,040,120,576	5,092,580,970	15,865,734,361
영업손실	(4,198,710,219)	(14,423,306,557)	(4,914,574,694)	(16,258,805,658)
기타손익	671,650,022	267,709,484	160,494,680	486,780,963
금융수익	401,861,580	1,149,095,093	632,440,384	1,983,434,537
금융비용	(157,804,311)	949,424,929	442,936,238	950,964,520
기타수익	112,225,744	242,405,415	4,200,445	10,851,673
기타비용	241,613	174,366,095	17,534,596	32,354,799
관계기업투자손실			15,675,315	524,185,928
법인세비용차감전순이익(손실)	(3,527,060,197)	(14,155,597,073)	(4,754,080,014)	(15,772,024,695)
법인세비용			(48,714,810)	(11,956,339)
당기순이익(손실)	(3,527,060,197)	(14,155,597,073)	(4,705,365,204)	(15,760,068,356)
당기순이익(손실)의 귀속
지배기업의 소유주지분	(3,330,592,621)	(13,608,535,139)	(4,466,118,252)	(14,492,482,066)
비지배지분	(196,467,576)	(547,061,934)	(239,246,952)	(1,267,586,290)
총포괄손익	(3,527,060,197)	(14,155,597,073)	(4,705,365,204)	(15,760,068,356)
총 포괄손익의 귀속
지배기업의 소유주지분	(3,330,592,621)	(13,608,535,139)	(4,466,118,252)	(14,492,482,066)
비지배지분	(196,467,576)	(547,061,934)	(239,246,952)	(1,267,586,290)
주당이익
기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(148)	(633)	(214)	(696)

연결 자본변동표

제 11 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 10 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

	자본
	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본					비지배지분	자본 합계
	자본금	주식발행초과금	기타자본항목	결손금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계
2019.01.01 (기초자본)	10,412,468,500	85,615,639,115	4,022,204,350	(52,360,504,337)	47,689,807,628	(108,433,932)	47,581,373,696
당기순이익(손실)				(14,492,482,066)	(14,492,482,066)	(1,267,586,290)	(15,760,068,356)
유상증자	1,923,666,000	45,798,568,740			47,722,234,740		47,722,234,740
주식기준보상거래	9,750,000	34,967,441	78,191,487		122,908,928		122,908,928
전환우선주의 전환
2019.09.30 (기말자본)	12,345,884,500	131,449,175,296	4,100,395,837	(66,852,986,403)	81,042,469,230	(1,376,020,222)	79,666,449,008
2020.01.01 (기초자본)	12,044,685,500	131,767,424,796	4,140,039,850	(77,231,627,000)	70,720,523,146	(2,001,286,732)	68,719,236,414
당기순이익(손실)				(13,608,535,139)	(13,608,535,139)	(547,061,934)	(14,155,597,073)
유상증자
주식기준보상거래	65,000,000	133,843,600	106,640,512		305,484,112		305,484,112
전환우선주의 전환	528,013,500	(537,574,445)			(9,560,945)		(9,560,945)
2020.09.30 (기말자본)	12,637,699,000	131,363,693,951	4,246,680,362	(90,840,162,139)	57,407,911,174	(2,548,348,666)	54,859,562,508

연결 현금흐름표

제 11 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 10 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

	제 11 기 3분기	제 10 기 3분기
영업활동현금흐름	(11,884,481,789)	(9,356,985,228)
영업으로부터 창출된 현금흐름	(11,901,082,481)	(9,217,391,559)
이자수취(영업)	160,030,900	161,813,314
이자지급(영업)	(178,213,308)	(186,346,119)
배당금수취(영업)	8,000,000
법인세납부(환급)	26,783,100	(115,060,864)
투자활동현금흐름	23,251,894,930	(39,464,825,627)
단기금융상품의 취득	(29,377,106,021)	(12,170,000,000)
단기금융상품의 처분	18,855,269,230	14,280,000,000
유형자산의 취득	(2,880,752,139)	(13,045,713,073)
유형자산의 처분	44,611,503
무형자산의 취득	(5,000,000)	(1,717,355,516)
당기손익-공정가치측정금융자산의 취득	(12,000,000,000)	(71,702,608,974)
당기손익-공정가치측정금융자산의 처분	48,574,306,437	44,755,947,536
임차보증금의 증가	(144,038,000)	(61,881,600)
임차보증금의 감소	184,603,920	196,786,000
재무활동현금흐름	(12,976,798,948)	56,527,938,254
유상증자		47,722,234,740
전환사채의 발행		2,099,820,000
전환사채의 상환	(12,426,888,000)
상환전환우선주의 발행		4,900,000,000
전환우선주의 전환	(9,560,945)
주식선택권행사	193,552,600	39,551,891
차입금의 상환	(302,499,996)	(1,487,499,996)
장기차입금의 증가		3,300,000,000
리스상환	(427,606,985)	(330,357,467)
정부보조금의 사용	(3,795,622)	284,189,086
현금및현금성자산의순증가(감소)	(1,609,385,807)	7,706,127,399
기초현금및현금성자산	7,680,863,204	3,221,945,619
기말현금및현금성자산	6,071,477,397	10,928,073,018

3. 연결재무제표 주석

제11기 3분기 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일까지

제10기 3분기 2019년 1월 1일부터 2019년 9월 30일까지

주식회사 강스템바이오텍과 그 종속기업

1 . 지배기업의 개요&cr;

한국채택국제회계기준 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 강스템바이오텍(이하 "당사")은 제대혈 줄기세포의 연구, 개발 및 세포치료제 개발, 제조 및 판매를 목적으로 2010년 10월 29일에 설립되었습 니다. 서울시 강남구 테헤란로 512에 본점 소 재지를 두고 있으며, 경 기도 광명시 하안로 60 광명SK테크노파크에 연구소와 공장 소재지를 두고 있습니다. 당사는 2 013년 12월 중 주식회사 강스템홀딩스에서 주식회사강스템바이오텍으로 상호를 변경하였으며, 2015년 12월 중 한국증권업협회 중개시장(KOSDAQ)에 등록하였습니다.&cr;&cr; 당분기말 현재 당사의 보통주 자본금은 12,249,582 천원이며, 최대주주는 강경선으로 보유주식은 1,930,000주(7.88%) 입니다.

2. 연결재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책&cr;&cr;(1) 분기연결재무제표 작성기준&cr;

당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2019년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.&cr;

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 사업의 정의(개정)

동 개정사항은 사업이 일반적으로 산출물을 보유하지만 활동과 자산의 통합된 집합이 사업의 정의를 만족하기 위해서 산출물이 필수적이지 않다는 점을 명확히 합니다.취득한 활동과 자산의 집합이 사업으로 간주되기 위해서는 최소한 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인 과정을 포함해야 합니다. 또한 실질적인 과정이 취득되었는지 여부를 결정하는데 도움이 되는 판단지침을 제시하고 있습니다.

동 개정사항은 취득한 활동과 자산의 집합이 사업이 아닌지 여부를 간략하게 평가할 수 있는 선택적 집중테스트를 도입하였습니다. 해당 선택적 집중테스트에서 만약 취득한 총자산의 공정가치가 실질적으로 식별가능한 단일자산 또는 식별가능한 유사한 자산집단에 집중되어 있다면 이는 사업이 아닙니다.

- 기업회계기준서에서 '개념체계'에 대한 참조(개정)&cr;

2018년 발표와 함께 도입된 전면개정된 '개념체계'(2018)와 함께, 한국회계기준원의회계기준위원회는 '한국채택국제회계기준에서 개념체계의 참조에 대한 개정'도 발표하였습니다. 동 문서는 기업회계기준서 제1102호, 제1103호, 제1106호, 제1114호, 제1001호, 제1008호, 제1034호, 제1037호, 제1038호, 제2112호, 제2119호, 제2120호, 제2122호 및 제2032호에 대한 개정을 포함하고 있습니다.

그러나 모든 개정사항은 그러한 참조나 인용과 관련된 문구가 전면개정된 '개념체계'(2018)을 참조하도록 하는 것은 아닙니다. 일부 문구는 참조하는 '개념체계'가 '재무제표의 작성과 표시를 위한 개념체계'(2007)인지, '개념체계'(2010)인지, 또는 신규로개정된 '개념체계'(2018)인지를 명확히 하기 위해 개정되었으며, 다른 일부 문구는 기업회계기준서상의 정의가 전면개정 '개념체계'(2018)에서 개발된 새로운 정의로 변경되지 않았다는 점을 명시하기 위해서 개정되었습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품 및 기업회계기준서 제1107호 금융상품: 공시(개정)&cr;

동 개정사항은 이자율지표 개혁으로 인하여 불확실성이 존재하는 동안에도 위험회피회계를 적용할 수 있도록 예외규정을 추가하는 것을 주요내용으로 하고 있습니다. 동개정사항은 예상거래의 발생가능성 검토시 현금흐름이 기초하는 이자율지표가 개혁으로 변경되지 않는다고 가정하며, 전진적인 평가를 수행하는 경우 위험회피대상항목과 수단, 회피대상위험이 기초로하는 이자율지표가 이자율지표개혁으로 변경되지않는다고 가정합니다. 또한 계약상 특정되지 않은 이자율 위험요소에 대한 위험회피의 경우 위험구성요소는 별도로 식별할 수 있어야 한다는 요구사항을 위험회피관계의 개시시점에만 적용합니다. 한편 동 개정사항에 따른 예외규정의 적용은 이자율지표 개혁으로 인한 불확실성이 이자율지표를 기초로하는 현금흐름의 시기와 금액과 관련하여 더이상 나타나지 않게 되거나 위험회피관계가 중단될때 종료합니다.

&cr; - 기업회계기준서 제1116호 리스(개정)&cr;

동 개정사항은 리스이용자에게 코로나19 세계적 유행의 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있는 실무적 간편법을 제시하고 있습니다. 이러한 실무적 간편법의 적용을 선택한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가규정하는 방식과 일관되게 회계처리합니다. 한편 리스제공자에게는 동 개정사항에 따른 실무적 간편법이 제공되지 않습니다.

동 개정사항에 따른 실무적 간편법은 아래의 조건을 모두 충족하는 임차료 할인 등에만 적용합니다.&cr;

● 리스료의 변동으로 수정된 리스대가가 변경 전 리스대가와 실질적으로 동일하거나 그보다 작음

● 리스료 감면이 2021년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에만 영향을 미침

● 그 밖의 리스기간과 조건은 실질적으로 변경되지 않음

&cr;2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 없습니다.&cr; &cr;&cr;3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천&cr;

중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

중간재무제표를 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과정에서 내린 중요한 판단과추정 불확실성의 주요원천에 대한 내용은 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

4. 부문정보&cr;&cr;(1) 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형&cr;&cr;부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 연결실체의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보는 각각의 사업의 유형에 초점이 맞추어져 있습니다. 기업회계기준서 제1108호에 따른 연결실체의 보고부문은 다음과 같습니다.

사업부문	주요 재화 및 용역
줄기세포 사업부	줄기세포배양액 및 배양배지
화장품 사업부	줄기세포 화장품
비임상 시험 사업부	비임상 연구용역

&cr;(2) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 부문별 재무현황은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	줄기세포 사업부	화장품 사업부	비임상시험 사업부	합 계
총부문수익	238,466	1,057,671	5,646,554	6,942,691
부문간수익	124,000	-	646,082	770,082
외부고객으로부터의 수익	114,466	1,057,671	5,000,472	6,172,609
부문별 매출총이익	200,812	339,238	76,764	616,814
부문별 영업손익	(12,449,210)	(96,841)	(1,877,255)	(14,423,306)

(전분기) (단위: 천원)

구 분	줄기세포 사업부	화장품 사업부	비임상시험 사업부	합 계
총부문수익	160,619	1,623,840	1,956,375	3,740,834
부문간수익	30,405	(39,760)	180,796	171,441
외부고객으로부터의 수익	130,214	1,663,600	1,775,579	3,569,393
부문별 매출총이익	117,406	94,206	(604,683)	(393,071)
부문별 영업손익	(12,844,127)	(1,573,853)	(1,840,826)	(16,258,806)

&cr;(3) 주요고객에 대한 정보&cr;&cr;당분기 및 전분기중 연결실체 수익의 10%이상을 차지하는 주요 외부고객은 1개사로이에 대한 매출액은 1,017,617천원 및 998,303천원입니다.

5. 사용이 제한된 금융자산&cr;&cr;당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	기관명	사용제한의 내용	당분기말	전기말
단기금융상품	신한은행	국책연구과제	21,837	211,484
현금및현금성자산	신한은행	국책연구과제	1,033	-
현금및현금성자산	농협은행	국책연구과제	52	355
단기금융상품(주1)	신한은행	차입금에 대한 질권설정	300,000	300,000
장기금융상품(주2)	신한은행	지급보증	-	170,000
합 계			322,922	681,839

(주1)	신한은행 차입금 300,000천원에 대해여 담보로 제공되어 있습니다. (주석 17 참고)
(주2)	법인카드에 대한 지급보증해당액입니다.

&cr;

6. 당기손익-공정가치측정금융자산&cr;&cr;당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	당분기말	전기말
유 동
기타금융상품	8,088,102	33,543,082
소 계	8,088,102	33,543,082
비유동
시장성있는 지분증권	480,000	399,600
기타금융상품	8,451,720	19,763,147
소 계	8,931,720	20,162,747
합 계	17,019,822	53,705,829

7. 매출채권 및 기타채권&cr;&cr;(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
매출채권	1,545,548	-	1,209,654	-
차감: 대손충당금	(647,596)	-	(877,145)	-
매출채권(순액)	897,952	-	332,509	-
미수금	225,619	642,562	17,077	316,229
미수수익	65,491	-	34,983	-
보증금	3,387,612	283,729	3,322,374	389,533
차감: 현재가치할인차금	(130,024)	(36,570)	(207,146)	(47,129)
보증금(순액)	3,257,588	247,159	3,115,228	342,404
합 계	4,446,650	889,721	3,499,797	658,633

(2) 신용위험 및 손실충당금

제품 매출에 대한 평균 신용공여기간은 60일이며, 매출채권에 대해서 이자는 부과되지 아니합니다.

&cr;연결실체는 매출채권에 대해 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권에 대한 기대신용손실은 채무자의 과거 채무불이행 경험 및 차입자 특유의 요인, 일반적인 경제 환경, 보고기간 말에 현재 상황에 대한 평가뿐만 아니라 미래에 상황이 어떻게 변동할 것인지에 대한 평가를 포함한 요소들이 조정된 채무자의 현행 재무상태에 대한 분석을 고려한 충당금 설정률표를 이용하여 산정됩니다. 연결실체는 과거 경험상 6개월이 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 6개월이 경과된 모든 채권에 대하여 전액 손실충당금을 인식하고 있습니다. 당분기 중 추정기법이나 중요한 가정의 변경은 없습니다.&cr;

1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 충당금 설정률표에 기초한 매출채권의 위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다. 연결실체의 과거 신용손실 경험상 다양한 고객부분이 유의적으로 서로 다른 손실양상을 보이지 아니하므로, 과거의 연체일수에 기초한 충당금 설정률표는 서로 다른 고객군별로 구분하지는 않습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	발생이후 일수
	미연체	~30일	30~90일	90~180일	180일초과	계
총장부금액	897,952	-	-	-	647,596	1,545,548
전체기간 기대신용손실	-	-	-	-	(647,596)	(647,596)
순장부금액	897,952	-	-	-	-	897,952

(전기말) (단위: 천원)

구 분	연체된 일수
	미연체	~30일	30~90일	90~180일	180일초과	계
총장부금액	332,509	204,549	-	-	672,596	1,209,654
전체기간 기대신용손실	-	(204,549)	-	-	(672,596)	(887,145)
순장부금액	332,509	-	-	-	-	332,509

2) 당분기 중 매출채권및기타채권의 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	비손상채권		손상채권	계
	집합평가 대상	개별평가 대상
기초금액	-	-	877,145	877,145
손실충당금의 재측정	-	-	(229,549)	(229,549)
기말금액	-	-	647,596	647,596

3) 당분기 중 매출채권 총장부금액의 유의적인 변동이 손실충당금의 변동에 미친 영향의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	비손상채권 기대신용손실	손상채권 기대신용손실
손상채권 회수로 인한 환입	-	229,549

&cr;&cr;8. 재고자산&cr;

당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말			전기말
	취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액
상품	169	(84)	85	20,376	(10,188)	10,188
제품	377,847	(65,739)	312,108	504,306	(286,317)	217,989
재공품	43,580	-	43,580	38,216	-	38,216
원재료	-	-	-	-	-	-
합 계	421,596	(65,823)	355,773	562,898	(296,505)	266,393

&cr;

9. 유형자산&cr;

(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	취득금액	감가상각누계액	정부보조금	장부금액
토지	7,797,956	-	-	7,797,956
건물	13,375,165	(438,839)	-	12,936,326
시설장치	9,712,780	(2,553,063)	-	7,159,717
연구시험용자산	10,050,660	(4,416,599)	(204,838)	5,429,223
비품	512,058	(376,441)	-	135,617
차량운반구	26,770	(25,306)	-	1,464
건설중인자산	-	-	-	-
합 계	41,475,389	(7,810,248)	(204,838)	33,460,303

(전기말) (단위: 천원)

구 분	취득금액	감가상각누계액	정부보조금	장부금액
토지	1,243,166	-	-	1,243,166
건물	2,761,957	(317,491)	-	2,444,466
시설장치	2,699,899	(2,273,441)	-	426,458
연구시험용자산	5,120,439	(3,925,797)	(197,294)	997,348
비품	471,722	(329,412)	-	142,310
차량	50,486	(48,666)	-	1,820
건설중인자산	25,963,956	-	-	25,963,956
합 계	38,311,625	(6,894,806)	(197,294)	31,219,524

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기초	취득	처분	감가상각	대체	기타증감(주1)	기말
토지	1,243,166	-	-	-	6,554,790	-	7,797,956
건물	2,444,466	-	-	(121,347)	10,613,208	-	12,936,326
시설장치	426,458	235,149	(60,966)	(356,664)	6,915,740	-	7,159,718
연구시험용자산	997,348	1,067,073	(1,649)	(569,041)	3,935,492	-	5,429,223
비품	142,310	44,972	(3,177)	(48,488)	-	-	135,617
차량운반구	1,820	-	(1)	(356)	-	-	1,463
건설중인자산	25,963,956	1,469,098	-	-	(28,019,230)	586,176	-
합 계	31,219,524	2,816,292	(65,793)	(1,095,896)	-	586,176	33,460,303

(주1) 기타증감은 차입원가자본화 해당금액입니다.

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기초	취득(주2)	감가상각	기타증감(주1)	기말
토지	1,243,166	4,178,051	-	-	5,421,217
건물	2,513,514	1,622,698	(51,787)	-	4,084,426
시설장치	698,045	10,900	(215,912)	-	493,033
연구시험용자산	1,008,417	85,360	(304,766)	-	789,011
비품	127,643	74,735	(46,807)	-	155,571
차량운반구	2,294	-	(356)	-	1,938
건설중인자산	9,547,126	7,446,638	-	729,812	17,723,577
합 계	15,140,205	13,418,382	(619,628)	729,812	28,668,773

(주1)	기타증감은 차입원가자본화 해당금액입니다.
(주2)	상기 유형자산의 취득과 관련하여 미지급된 1,247,595천원이 미지급금으로 계상되어 있습니다.

&cr;(3) 당분기말 현재 유형자산 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 차입금액	담보권자
토지	7,154,190	9,000,000	차입금&cr;(주석 17 참조)	7,500,000	기업은행
건물	11,970,203
건설중인자산	-

&cr;

10. 무형자산&cr;

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	취득금액	감가상각누계액	장부금액
소프트웨어	490,503	(249,452)	241,051
산업재산권	1,802,117	(1,353,352)	448,765
회원권	455,952	-	455,952
고객관계	870,000	(380,625)	489,375
합 계	3,618,572	(1,983,429)	1,635,143

(전기말) (단위: 천원)

구 분	취득금액	감가상각누계액	정부보조금	장부금액
소프트웨어	485,503	(178,034)	-	307,469
산업재산권	1,721,701	(1,266,724)	(8)	454,969
회원권	455,952	-	-	455,952
고객관계	870,000	(299,062)	-	570,938
합 계	3,533,156	(1,743,820)	(8)	1,789,328

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기초	취득(주1)	상각	기말
소프트웨어	307,469	5,000	(71,418)	241,051
산업재산권	454,969	80,416	(86,620)	448,765
회원권	455,952	-	-	455,952
고객관계	570,938	-	(81,563)	489,375
합 계	1,789,328	85,416	(239,601)	1,635,143

(주1) 특허 취득과 관련하여 전기 이전 지급된 80,416천원이 선급금에서 대체되었습니다.

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기초	취득(주1)	상각	기말
소프트웨어	148,984	239,599	(57,082)	331,501
산업재산권	460,137	143,269	(114,732)	488,674
개발비	1,661,242	1,334,487	-	2,995,729
골프회원권	455,952	-	-	455,952
고객관계	679,687	-	(81,562)	598,125
합 계	3,406,002	1,717,355	(253,376)	4,869,981

(주1) 전분기 신규 취득한 개발비는 내부취득으로 증가하였습니다.

&cr;

11. 영업권&cr;&cr;(1) 당분기말과 전기말 현재 영업권의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목	당분기말	전기말
취득원가	3,422,715	3,422,715
손상차손누계액	(3,422,715)	(3,422,715)
장부금액	-	-

&cr;(2) 비임상시험 사업부에 배부된 영업권은 손상검사를 위한 현금창출단위의 회수가능액을 경영진이 승인한 향후 5 년간의 재무예산에 근거하여 추정한 현금흐름에 연 16.1%의 할인율을 적용하여 계산한 사용가치로 측정하고 있습니다.

재무예산기간동안 각 현금창출단위에서 발생할 것으로 예상되는 현금흐름은 해당기간동안 예상 수주량에 근거하여 추정하고 있습니다. 5년을 초과하는 기간에 발생할 것으로 예상되는 현금흐름의 성장률은 0%로 가정하여 추정하고 있습니다. 경영진은회수가능액을 추정하기 위하여 사용된 주요 가정에서 합리적으로 발생가능한 변동으로 인하여 현금창출단위의 총 장부금액이 총 회수가능액을 초과할 것으로 판단하여 전기 중 전액 손상을 인식하였습니다.

&cr;

12. 기타자산&cr;&cr;당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
선급금	995,947	181,078	1,132,534	173,494
선급비용	33,099	-	38,160	3,664
기타	213,980	-	419,805	-
합 계	1,243,026	181,078	1,590,499	177,158

13. 리스&cr;

(1) 당분기말 및 전기말 현재 리스관련 사용권자산의 장부가액은 다음과 같습니다. &cr;

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	건물	차량운반구	기타자산	합계
사용권자산 취득가액	4,116,015	329,384	9,188	4,454,587
사용권자산 감가상각누계액	(1,244,536)	(174,037)	(9,188)	(1,427,761)
기말장부금액	2,871,478	155,347	-	3,026,826

(전기말) (단위: 천원)

구 분	건물	차량운반구	기타자산	합계
사용권자산 취득가액	4,328,451	347,500	9,188	4,685,139
사용권자산 감가상각누계액	(807,888)	(111,688)	(7,350)	(926,926)
기말장부금액	3,520,564	235,812	1,838	3,758,213

(2) 당분기 및 전분기중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	건물	차량운반구	기타자산	합계
기초금액	3,520,564	235,812	1,838	3,758,214
취득	348,517	23,070	-	371,587
해지	(392,304)	(19,535)	-	(411,839)
재측정	(13,005)	-	-	(13,005)
리스상각비	(592,293)	(84,000)	(1,838)	(678,131)
기말금액	2,871,479	155,347	-	3,026,826

(전분기) (단위: 천원)

구 분	건물	차량운반구	기타	합계
기초장부금액	-	-	-	-
기업회계기준서 제1116호 도입으로 인한 조정	726,519	202,181	9,188	937,888
취득	27,802	155,753	-	183,555
리스상각비	(386,057)	(85,253)	(6,891)	(478,201)
기말장부금액	368,264	272,681	2,297	643,242

(3) 당분기 및 전분기 중 손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
사용권자산 감가상각비	678,131	478,201
리스부채 이자비용	303,814	15,574
소액자산리스 관련비용	25,514	25,917
리스해지 관련 이익	86,425	-

&cr; 당분기 및 전분기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 435,121천원과 356,274천원입니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
기초장부금액	3,700,957	-
기업회계기준서 제1116호 도입으로 인한 조정	-	641,661
리스부채 증가	371,635	183,555
이자비용	303,814	15,575
해지	(496,808)	-
재측정	(409,081)	-
지급	(427,607)	(333,871)
기말장부금액	3,042,910	506,920

(5) 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
1년이내	473,835	661,825
1년 초과 2년 이내	399,481	546,796
2년 초과 3년 이내	355,397	447,988
3년 초과 4년 이내	273,964	418,800
4년 초과 5년 이내	248,856	318,367
5년 초과	674,242	200,856
합 계	2,425,775	2,594,632

&cr;

14. 종속기업&cr;

(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분	주요 영업활동	소재지	지분율(%)		결산월
			당분기말	전기말
(주)크로엔	비임상 시험용역	대한민국	64.12	64.12	12월
라보셀(주)	더마코스메틱	대한민국	62.5	62.5	12월

(2) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업의 요약 재무상태는 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	지배기업소유주지분	비지배지분
(주)크로엔	3,171,551	11,507,385	8,589,192	12,473,895	(6,384,151)	-
라보셀(주)	1,144,345	156,104	909,671	789,537	(398,759)	-

(*1) 상기 요약 재무상태는 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(전기말) (단위: 천원)

구 분	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	지배기업소유주지분	비지배지분
(주)크로엔	4,804,705	9,869,492	5,307,206	14,422,929	(5,055,938)	-
라보셀(주)	481,676	589,812	851,667	418,909	(199,088)	-

(*1) 상기 요약 재무상태는 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 종속기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	매출액	영업손익	당기순손익	기타포괄손익	총포괄손익
(주)크로엔	5,646,554	(1,221,174)	(1,328,213)	-	(1,328,213)
라보셀(주)	1,057,671	(96,841)	(199,672)	-	(199,672)

(*1) 상기 요약 경영성과는 사업결합 이후의 요약 경영성과로 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(전분기) (단위: 천원)

구 분	매출액	영업손익	당기순손익	기타포괄손익	총포괄손익
(주)크로엔	1,956,375	(1,660,031)	(1,819,091)	-	(1,819,091)
라보셀(주)	1,623,840	(1,573,853)	(1,572,913)	-	(1,572,913)

(*1) 상기 요약 경영성과는 사업결합 이후의 요약 경영성과로 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

&cr;(4) 당분기 및 전분기 중 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 아래와 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	영업활동	투자활동	재무활동	순증감	기초현금성자산	기말현금성자산
(주)크로엔	1,365,513	(2,071,149)	(422,100)	(1,127,736)	2,603,731	1,475,995
라보셀(주)	(495,072)	43,108	687,500	235,536	118,601	354,137

(*1) 상기 요약 현금흐름은 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치 조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(전분기) (단위: 천원)

구 분	영업활동	투자활동	재무활동	순증감	기초현금성자산	기말현금성자산
(주)크로엔	(1,241,296)	(5,988,000)	12,235,564	5,006,269	209,551	5,215,821
라보셀(주)	(657,896)	136,846	(125,501)	(646,551)	681,427	34,876

(*1) 상기 요약 현금흐름은 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치 조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

&cr;

(5) 비지배지분이 연결실체에 중요한 각 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	(주)크로엔	라보셀(주)
비지배지분이 보유한 소유지분율	35.88%	37.50%
누적 비지배지분	(2,290,707)	(257,641)
비지배지분에 귀속되는 당분기순손익	(476,578)	(70,484)
비지배지분에 귀속되는 총포괄손익	(476,578)	(70,484)
당기 중 비지배지분에게 지급된 배당금	-	-

&cr;&cr;15. 관계기업 및 공동기업투자&cr;&cr;(1) 당분기말 현재 관계기업 및 공동기업에 대한 지분율 현황 및 출자금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계기업명	구분	주요영업활동	소재지	결산월	당분기말			전기말
					지분율(%)	취득 원가	장부 금액	지분율(%)	취득 원가	장부 금액
디앤케이코퍼레이션(주1)(주3)	공동기업	화장품 판매	대한민국	12월	50.0%	1,000,000	-	50.0%	1,000,000	-
(주)블루진(주2)(주3)	관계기업	화장품 판매	대한민국	12월	20.0%	300,000	-	20.0%	300,000	-
합 계						1,300,000	-		1,300,000	-

(주1)	연결실체가 공동지배력을 보유하고 있는 공동약정은 별도의 회사를 통하여 구조화되었으며, 공동약정의 당사자들이 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유한다는 것을 명시하는 합의된 계약상 조건이나 그 밖의 사실과 상황이 존재하지 않습니다. 따라서 공동약정에 대하여 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하고 있습니다. 또한 연결실체는 공동기업에 대한 지분을 지분법으로 회계처리 하고 있습니다.
(주2)	연결실체가 20%의 지분을 취득하여 재무정책 및 영업정책에 대한 유의적인 영향력을 보유하고 있어 관계기업으로 분류하였습니다. 또한 연결실체는 해당 관계기업에 대한 지분을 지분법으로 회계처리 하고 있습니다.
(주3)	전기중 순자산을 초과하는 손실이 발생하여 투자주식 전액에 대한 손상을 인식하였습니다.

&cr;

(2) 전분기 중 관계기업 및 공동기업의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(전분기) (단위: 천원)

기업명	기초	취득	지분법손익	기말
디앤케이코퍼레이션	457,432	-	(457,432)	-
(주)블루진	105,634	-	(66,754)	38,880
합 계	563,066	-	(524,186)	38,880

(3) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업 및 공동기업의 요약 재무상태는 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	자본
디앤케이코퍼레이션	146,775	118,896	741,796	19,441	(495,566)
(주)블루진	390,260	-	1,733,740	-	(1,343,480)

(*1) 상기 요약 경영성과는 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(전기말) (단위: 천원)

구 분	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	자본
디앤케이코퍼레이션	174,310	332,016	707,864	26,490	(228,028)
(주)블루진	931,721	-	2,143,788	-	(1,212,067)

(*1) 상기 요약 경영성과는 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 관계기업 및 공동기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	매출액	영업손익	당기순손익	기타포괄손익	총포괄손익
디앤케이코퍼레이션	375,271	(218,179)	(267,538)	-	(267,538)
(주)블루진	3,667	(88,513)	(131,412)	-	(131,412)

(*1) 상기 요약 경영성과는 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(전분기) (단위: 천원)

구 분	매출액	영업손익	당기순손익	기타포괄손익	총포괄손익
디앤케이코퍼레이션	353,814	(1,078,948)	(1,074,380)	-	(1,074,380)
(주)블루진	858,767	(484,780)	(589,632)	-	(589,632)

(*1) 상기 요약 경영성과는 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

&cr;(5) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업 및 공동기업의 순자산에서 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말
	디엔케이코퍼레이션	(주)블루진	디엔케이코퍼레이션	(주)블루진
관계기업 및 공동기업 기말 순자산(A)	(495,566)	(1,343,480)	(228,028)	(1,212,067)
연결실체 지분율(B)	50%	20%	50%	20%
순자산 지분금액(A×B)	(247,783)	(268,696)	(114,014)	(242,413)
미반영 지분법손실	125,240	19,184	142,277	78,763
내부거래제거	122,543	249,512	(28,263)	163,651
기말 장부금액	-	-	-	-

&cr;

16. 매입채무및기타채무&cr;&cr;당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
유동
매입채무	373,969	616,805
미지급금	1,674,511	2,258,496
미지급비용	299,720	284,756
소 계	2,348,200	3,160,057
비유동
미지급금	378,303	506,430
소 계	378,303	506,430
합 계	2,726,503	3,666,487

&cr;

17. 차입부채&cr;

(1) 당분기말과 전기말 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
유동
단기차입금	-	240,000
유동성장기차입금	376,389	83,333
전환사채	2,182,105	12,104,834
소 계	2,558,494	12,428,167
비유동
장기차입금	7,300,000	7,655,556
전환사채	-	2,134,154
상환전환우선주부채	5,089,041	5,014,233
소 계	12,389,041	14,803,943
합 계	14,947,535	27,232,110

(2) 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	연이자율&cr;(%)	금 액
			전기말
산업운영자금대출	하나은행	4.31	240,000

(3) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	연이자율(%)	금 액
			당분기말	전기말
중소기업시설자금(주1)	기업은행	2.38	4,000,000	4,000,000
중소기업시설자금(주2)	기업은행	3.65	3,300,000	3,300,000
운영자금대출	신한은행	4.13	76,389	138,889
운영자금대출(주3)	신한은행	3.83	300,000	300,000
소 계			7,676,389	7,738,889
유동성대체			(376,389)	(83,333)
합 계			7,300,000	7,655,556

(주1)	기업은행 차입금과 관련하여 유형 자산( 장부금액:9,993,424천원 )이 담보(담보설정금액:4,800,000천원)로 제공되어 있습니다(주석9참고).
(주2)	기업은행 차입금과 관련하여 유형자산(장부금액:9,130,969천원)이 담보(담보설정금액:4,200,000천원)로 제공되어 있습니다(주석9참고).
(주3)	신한은행 차입금과 관련하여 단기금융상품(장부금액:300,000천원)이 담보로 제공되어 있습니다(주석 5참고).

(4) 당분기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
	(주)크로엔&cr;제1회 전환사채(주2)	(주)강스템바이오텍&cr;제1회 전환사채	(주)크로엔&cr;제1회 전환사채	합계
유동 :
전환사채 액면금액	2,100,000	12,000,000	-	12,000,000
사채상환할증금	136,205	426,888	-	426,888
사채할인발행차금	(71)	(65)	-	(65)
전환권조정	(54,029)	(321,989)	-	(321,989)
당분기말 장부금액	2,182,105	12,104,834	-	12,104,834
비유동 :
전환사채 액면금액	-	-	2,100,000	2,100,000
사채상환할증금	-	-	136,205	136,205
사채할인발행차금	-	-	(135)	(135)
전환권조정(주1)	-	-	(101,916)	(101,916)
당분기말 장부금액	-	-	2,134,154	2,134,154

(주1)	(주)크로엔 제1회 전환사채의 경우는 전환권조정 금액 가운데, 전환권 가치 등은 전환권 발행시점에 지분상품의 분류요건을 충족하지 못하여 동 금액을 전액 파생상품금융부채로 분류하여 공정가치로 인식하였습니다
(주2)	투자자의 조기상환청구권이 행사될 수 있는 가장 이른 날을 기대만기로 추정하였습니다.

&cr;(5) 당분기말 현재 연결실체가 발행한 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구 분	(주)크로엔 제1회 전환사채(주1)
액면금액	2,100,000,000원
발행가액	2,100,000,000원
보장수익률	연 3.0%(연 복리)
상환방법	만기일에 액면가액의 115.93%를 일시 상환
전환시 발행할 주식의 종류 및 주식수	기명식 상환전환우선주 131,250주(액면가액 500원)
전환청구기간	2019년 7월 13일부터 2024년 6월 13일까지
전환가격	16,000원
투자자의 조기상환청구권(풋옵션)	1차: 2021년 6월 13일 ~ 2021년 7월 13일 &cr;2차: 2022년 6월 13일 ~ 2022년 7월 13일

(주1) 본 사채와 관련하여 (주)크로엔의 별도재무제표상 2020년 매출규모가 일정수준에 미달할 경우 기한의 이익을 상실하는 Covenant 약정을 체결하였습니다. 당분기말 현재 해당 약정으로 인하여 유동부채로 재분류될 사항은 없습니다.

&cr;

(6) 전환사채의 발행일과 당분기말 현재 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	당분기말	전기말
발행가액	32,100,000	2,100,000	14,100,000
전환사채의 자본요소	9,743,918	-	3,897,567
전환사채의 부채요소	22,353,466	2,165,886	14,238,988

(주1) 전환사채의 자본요소는 법인세효과(발행일 2,143,662천원, 전기말 기준 857,465천원) 반영 전 금액입니다.

(7) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금과 전환사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	장기차입금	전환사채	합 계
2020.10.01 ~ 2021.09.30	376,389	2,236,205	2,612,594
2021.10.01 ~ 2022.09.30	3,300,000	-	3,300,000
2022.10.01 ~ 2023.09.30	400,000	-	400,000
2023.10.01 ~ 2024.09.30	400,000	-	400,000
2024.10.01 이후	3,200,000	-	3,200,000
합 계	7,676,389	2,236,205	9,912,594

(전기말) (단위: 천원)

구 분	장기차입금	전환사채	합 계
2020.01.01 ~ 2020.12.31	83,333	12,426,888	12,510,221
2021.01.01 ~ 2021.12.31	355,556	2,236,205	2,591,761
2022.01.01 ~ 2022.12.31	3,500,000	-	3,500,000
2023.01.01 ~ 2023.12.31	400,000	-	400,000
2024.01.01 이후	3,400,000	-	3,400,000
합 계	7,738,889	14,663,093	22,401,982

(8) 당분기말과 전기말 현재 상환전환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
상환전환우선주부채	5,089,041	5,014,233

&cr;(9) 당분기말 및 전기말 현재 상환전환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	의결권	당분기말	전기말
기명식 상환전환우선주	2019. 06. 14	발행일로부터 10년	주당 1표	4,900,000	4,900,000
상환전환우선주(상환할증금)				454,362	732,543
상환전환우선주(조정)				(265,321)	(618,310)
합 계				5,089,041	5,014,233

(10) 당분기말 현재 상환전환우선주부채 관련 발행내역은 다음과 같습니다.&cr;

명칭	상환전환우선주부채
발행금액/발행주식수	49억원/306,250주(상환전환우선주)
발행일	2019.06.15
전환에 관한 사항	전환청구기간 : 발행일로부터 1개월 경과한 날로부터 발행일로부터 10년 경과일까지 &cr; 전환가격 : 우선주 1주당 16,000원 &cr; 전환비율 : 우선주 1주당 발행회사의 보통주 1주 &cr; 전환비율의 조정 : 아래의 경우 전환비율 조정 &cr; a. 인수회사가 본건 우선주에 대한 무상증자 또는 주식배당을 받은 경우 &cr; b. 발행회사가 본건 우선주의 1주당 발행가액을 하회하는 가격으로 발행가액, &cr; 전환가액 및 행사가액을 정하여 지분증권 또는 주식관련사채를 발행하는 경우 &cr; c. 합병,분할, 무상증자,무상감자, 자본의 감소, 주식분할, 주식병합 등에 의하여 전환비율의 조정이 필요한 경우
상환에 관한 사항	상환기간 : 발행일로부터 3년이 경과한 날로부터 발행일로부터 10년까지 &cr; 상환권자 : 발행회사 &cr; 상환조건 : 이익잉여금(이익준비금 제외)한도 내에서 상환 &cr; 상환가액 : a+b-c &cr; a. 주당 발행가액 &cr; b. 주당 발행가액에 대해 발행일로부터 상환일까지 연복리의 3.0%를 적용하여 산정한 이자 금액 &cr; 단, 조기상환사유에 해당시 발행일로부터 상환일까지 연복리 10.0%를 적용하여 산출한 이자금액 &cr; c. 주당 상환일까지 발행회사로부터 실제로 지급받은 기 배당 금액

(11) 당분기말 현재 상환전환우선주부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	상환전환우선주부채
2020.10.01 ~ 2021.09.30	-
2021.10.01 ~ 2022.09.30	5,354,362
2022.10.01 ~ 2023.09.30	-
2023.10.01 ~ 2024.09.30	-
2024.10.01 이후	-
합 계	5,354,362

18. 충당부채&cr;&cr;당분기와 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위 : 천원)

구 분	기초금액	전입	사용	당분기말
하자보수충당부채(주1)	214,431	9,912	-	224,344
용역계약충당부채(주2)	50,322	(34,632)	-	15,691
복구충당부채	393,722	34,192	-	427,914
합 계	658,475	9,472	-	667,949

(주1)	연결실체는 고객에게 제공완료한 용역계약에 대한 보완작업을 위해 소비할 것으로예상되는 지출을 충당부채로 설정하고 있습니다.
(주2)	용역계약과 관련한 충당부채는 미래손실이 예상되는 용역에 대하여 최선의 추정치를 현재가치로 할인하지 않은 금액입니다. 이러한 추정은 변동될 수 있습니다. 전기말 현재 재무상태표 상 기타부채에 포함되어 있습니다.

(전분기) (단위 : 천원)

구 분	기초금액	전입	사용	전분기말
하자보수충당부채(주1)	160,586	172,181	(160,586)	172,181
용역계약충당부채(주2)	-	42,211	-	42,211
합 계	160,586	214,392	(160,586)	214,392

(주1)	연결실체는 고객에게 제공완료한 용역계약에 대한 보완작업을 위해 소비할 것으로예상되는 지출을 충당부채로 설정하고 있습니다.
(주2)	용역계약과 관련한 충당부채는 미래손실이 예상되는 용역에 대하여 최선의 추정치를 현재가치로 할인하지 않은 금액입니다. 이러한 추정은 변동될 수 있습니다. 전기말 현재 재무상태표 상 기타부채에 포함되어 있습니다.

19. 계약이행원가와 계약부채&cr;&cr;(1) 당분기말과 전기말 현재 계약이행원가의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말
계약이행원가	820,507	1,758,795
계약이행원가(차감)	(11,094)	(51,599)
합 계	809,413	1,707,196

&cr;(2) 당분기말과 전기말 현재 계약부채의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말
계약부채	9,772,923	8,252,313

(*1) SK바이오랜드와의 판매권계약에 따라 선수한 대가 5,000백만원이 포함되어 있습니다.

&cr;&cr;20. 기타부채&cr;&cr;당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
선수금	205	424
선수수익	340,378	522,080
예수금	160,155	176,797
합 계	500,738	699,301

&cr;

21. 자본금&cr;

(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금에 관한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분	당분기말	전기말
①발행할 주식의 총수	100,000,000 주	100,000,000 주
②1주당 액면금액	500 원	500 원
③발행한 주식의 수	25,275,398	24,089,371
보통주	24,499,163	20,849,437
우선주	776,235	3,239,934
④보통주자본금	12,637,699,000	12,044,685,500
보통주자본금	12,249,581,500	10,424,718,500
우선주주자본금	388,117,500	1,619,967,000

&cr;(2) 당분기와 전분기 중 유통주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당분기		전분기
	보통주식수	우선주식수	보통주식수	우선주식수
기초	20,849,437	3,239,934	20,824,937	-
유상증자	-	-	-	3,239,934
주식선택권 행사	130,000	-	19,500	-
전환우선주 전환	3,519,726	(2,463,699)	-	-
기말	24,499,163	776,235	20,844,437	3,239,934

&cr;

(3) 당분기말 현재 전환우선주에 대한 내용은 다음과 같습니다.

구 분		내 용
전환에 관한 사항	전환조건&cr;(전환비율 변동여부 포함)	- 발행가액 : 14,815원 &cr; - 전환가격 : 10,370원&cr; (주식발행일 이후 매 1개월마다 전환가액은 조정될 수 있음) &cr; - 전환비율 : 1 대1.4286403086&cr; - 존속기간 : 발행일로부터 5년 (만기시 보통주로 전환)&cr; - 전환가격 조정 사항 :&cr; (a) 대상주식의 투자자는 전환청구기간 동안 자신의 선택에 의하여 당사 에 전환청구서를 제출함으로써 대상주식의 전부 또는 일부를 대상회사 의 보통주식으로 전환해 줄 것을 청구할 수 있음. &cr; (b) 전환권이 행사된 대상주식의 수에 전환비율(대상주식의 주당 발행가 격/주당 전환가격)을 곱하여 계산한 값에서 소수점 이하를 버린 수로 함.&cr; (c) 대상주식의 전환으로 인하여 발행될 보통주식 1주당 전환가격은 주당 발행가액으로 함. 단, 합병, 분할, 주식의 분할 및 병합, 자본의 감소 등 에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 분할, 주식의 분할 및 병합, 자본의 감소 직전에 전환권을 행사하였다면 전환우선주의 주주가 가질 수 있었던 보통주식수를 기준으로 하여 이와 동등한 가치를 갖는 보통주식을 취득할 수 있도록 전환가격이 조정됨.&cr; (d) 위의 전환가액의 조정과는 별도로 본건 주식 발행일 이후 매 1개월마 다 전환가액을 조정하며, 각 조정일의 전일을 기준일로 산정한 보통주의 산술평균가액{(1개월 거래량 가중평균주가 + 1주일 거래량 가중평균주 가 + 최근일 종가)/3}과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격으로 조 정하되, 조정 후 전환가격이 조정전 전환가격보다 낮은 경우에는 그 중 낮은금액으로 전환가격을 조정함. 단, 최초 전환가액(조정일 전에 전환 가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 100분의 70 에 해당하는 가액 미만으로 조정되지 아니함.
	전환청구기간	2020년 07월 12일 ~ 2024년 7월 12일
	전환으로 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식
	전환으로 발행할 주식수	1,108,944주
의결권에 관한 사항		의결권이 없음 (단, 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있을 경우에는 그 결의가 있는 주주총회의 다음 주주총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 주주총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다)
이익배당에 관한 사항		- 본건 주식의 주주는 이익배당에 관하여 보통주식에 우선하는 지위를 가지며, 회사의 정관과 법률이 정하는 형태로 액면가 기준 2%(이하 "우선배당률")에 해당하는 금액을 배당 받음&cr; - 참가적, 비누적적 우선주

22. 기타불입자본&cr;

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
주식발행초과금	131,363,694	131,767,425
주식선택권	307,844	201,204
전환권대가	-	3,040,102
기타자본	3,938,836	898,734
합 계	135,610,374	135,907,465

&cr;(2) 당분기와 전분기 중 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
기초금액	131,767,425	85,615,639
유상증자	-	46,102,268
주식선택권 행사	133,843	34,967
전환우선주 전환	(537,574)	-
기말금액	131,363,694	131,752,874

&cr;(3) 당분기와 전분기 중 전환권대가의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
기초금액	3,040,102	3,040,102
전환사채의 상환으로 기타자본 대체	(3,040,102)	-
기말금액	-	3,040,102

전환권대가는 2016년에 발행된 표면이자율 0%, 액면금액 12,000백만원인 전환사채중 자본요소(전환권)를 나타내고 있습니다. (주석17 참고)

(4) 당분기와 전분기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
기초금액	201,203	83,368
주식기준보상의 발생	111,932	83,357
행사	(5,291)	(5,166)
기말금액	307,844	161,559

&cr;&cr;23. 결손금&cr;

당분기 및 전분기 현재 결손금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
기초금액	(77,231,627)	(52,360,504)
지배기업 귀속 순이익	(13,608,535)	(14,492,482)
기말금액	(90,840,162)	(66,852,986)

&cr;

24. 주식기준보상&cr;&cr;연결실체는 설립, 경영 및 기술에 기여하거나 기여할 수 있는 임직원에게 발행주식수의 100분의 15 범위 내에서 주주총회 특별결의에 의하여 주식선택권을 부여할 수 있도록 하고 있으며, 당분기말 현재 부여된 주식선택권은 다음과 같습니다. &cr;&cr;

(1) 주식선택권의 구성내역

결제방식	주식결제형
약정유형	3차	4차	5차	6차	7차	8차	9차
부 여 일	2013.03.07	2014.03.28	2015.03.31	2015.08.27	2016.03.30	2018.03.23	2019.03.21
부여수량	675,000 주	172,000 주	80,000 주	69,500 주	40,000 주	10,000 주	20,000 주
전기말 행사가능주식수	135,000 주	50,000 주	60,000 주	2,500 주	20,000 주	-	-
당기말 행사가능주식수	-	50,000 주	60,000 주	2,500 주	20,000 주	10,000 주	-
부여일주식가격	273 원	480 원	3,654 원	8,000 원	13,400 원	13,000 원	21,900 원
행사가격	1,500 원	3,500 원	5,000 원	5,000 원	13,722 원	14,448 원	21,078 원
행사가능기간	부여일로부터 2년후 5년동안
가득조건	용역제공조건: 2년

(2) 주식선택권 변동내역

(단위: 주,원)

구 분	당분기		전분기
	주식선택권수량	가중평균 행사가격	주식선택권수량	가중평균 행사가격
기 초	297,500	5,208	302,000	3,926
부 여	-	-	20,000	21,078
소 멸(주1)	(5,000)	-	-	-
행 사	(130,000)	1,500	(19,500)	2,077
기 말	162,500	8,334	302,500	5,179

(주1) 퇴직으로 인한 주식선택권의 가득기간 미충족 및 권리행사 만기일 초과로 인해 소멸하였습니다.

&cr;(3) 당분기 중 인식한 주식보상 비용은 111,932천원(전분기:83,357천원)입니다 .

&cr;(4) 연결실체는 주식선택권의 보상원가를 이항모형 및 블랙숄즈모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분	3차	4차	5차	6차	7차	8차	9차
부여된 선택권의 가중평균 공정가치	41원	33원	41원	2,971원	2,442원	2,995원	14,425원
부여일의 가중평균 주가	273원	480원	3,654원	8,000원	13,400원	13,000원	21,900원
주가변동성(주1)	67.10%	59.30%	8.25%	13.5%	32.6%	20.45%	67.50%
기대만기	4년	4년	7년	7년	7년	7년	7 년
무위험수익률	3.07%	3.57%	1.98%	2.12%	1.70%	2.57%	1.90%

(주1) 주가변동성은 유사업종 주가분석에 기초하여 산출한 주식의 연속복리 투자수익률의 표준편차입니다.

(5) 종속기업의 주식기준보상&cr;종속기업인 (주)크로엔은 경영진과 종업원에 대한 주식기준보상제도를 시행하고 있습니다. 동 주식선택권은 (주)강스템바이오텍의 주식선택권으로 대체되지않고, (주)크로엔의 선택권으로 존재하고 있습니다.&cr;&cr;(주)크로엔의 종업원주식선택권은 행사시점에 (주)크로엔의 주식으로 전환됩니다. 종업원이 주식선택권을 부여받을 때 지급하였거나 지급할 금액은 없습니다. 주식선택권은 배당에 대한 권리나 의결권을 가지지 않습니다. 주식선택권은 가득일로부터 만기일까지의 기간 동안에 행사될 수 있습니다. &cr;

1) 주식선택권의 구성내역

결제방식	주식결제형
약정유형	1차	2차
부 여 일	2017.03.20	2018.09.17
부여수량	56,000 주	146,000 주
전기말 행사가능주식수	- 주	- 주
당기말 행사가능주식수	41,000 주	128,500 주
행사가격	824 원	3,500 원
행사가능기간	부여일로부터 3년후 7년동안	부여일로부터 2년후 7년동안
가득조건	용역제공조건: 3년	용역제공조건: 2년

&cr;2) 주식선택권의 변동내역

(단위: 주,원)

구 분	당분기		전분기
	주식선택권수량	가중평균 행사가격	주식선택권수량	가중평균 행사가격
기 초	174,500	2,871	194,000	2,796
부 여	-	-	-	-
소 멸	(5,000)	3,500	(19,000)	2,444
기 말	169,500	2,852	175,000	2,834

3) (주)크로엔은 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분	1차	2차
부여된 선택권의 가중평균 공정가치	-원	-원
기대만기	7 년	7 년
무위험수익률	2.11%	2.24%

&cr;

25. 매출액&cr;

(1) 당분기 및 전분기 중 발생한 매출액의 주요 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
재화의 판매	428,259	1,115,138	472,614	1,731,987
용역의 제공	1,256,718	5,000,471	630,864	1,775,579
수수료 수익	18,750	57,000	18,750	61,827
합 계	1,703,727	6,172,609	1,122,228	3,569,393

&cr; (2) 당분 기말과 전기말 현재 계약자산 및 부채의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	계약자산(주1)		계약부채(주2)(주3)
	당분기말	전기말	당분기말	전기말
임상실험용역	809,413	1,707,196	9,772,923	8,252,313

(주1)	임상실험용역에 따른 비용인식액으로 용역계약완료시 매출원가로 산입될 자산입니다.
(주2)	임상실험용역 계약금 및 중도금에 해당하는 금액이며, 수행의무 완료 시점에 매출로 전환될 예정입니다.
(주3)	SK바이오랜드와 국내 독점판매권/통상 실시권 설정 및 기술전수 계약과 관련하여 수령한 계약금 5,000,000천원 해당금액이 포함되어 있습니다.

26. 판매비와관리비&cr;

당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
급여	758,756	2,470,978	1,025,264	2,963,813
퇴직급여	94,160	359,016	104,992	466,118
복리후생비	97,593	328,596	139,607	430,405
경상연구개발비	2,856,993	9,536,685	3,097,486	8,531,326
주식보상비용	36,063	108,188	36,063	72,125
지급수수료	219,045	986,508	162,549	1,145,654
광고선전비	12,155	66,641	70,328	816,416
감가상각비	33,819	90,190	25,926	79,702
무형자산상각비	53,750	167,004	57,361	156,583
기타	374,035	926,315	373,005	1,203,592
합 계	4,536,369	15,040,121	5,092,581	15,865,734

27. 금융수익 및 금융비용&cr;

(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
이자수익	249,437	672,791	147,472	381,536
배당금수익	-	8,000	-	-
외환차익	406	8,670	15,099	15,508
외화환산이익	39	39	(1,323)	-
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	103,329	285,402	(169,232)	511,519
당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	48,651	174,193	640,424	1,074,872
합 계	401,862	1,149,095	632,440	1,983,435

&cr; ( 2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
이자비용	167,522	371,060	335,185	806,203
외환차손	136	7,010	3,823	16,027
외화환산손실	59	59	146	146
당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	(342,979)	336,565	103,782	128,589
당기손익-공정가치측정금융자산처분손실	17,458	234,731	-	-
합 계	(157,804)	949,425	442,936	950,965

(3) 당분기와 전분기 중 금융비용에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
장,단기차입금	45,326	174,418	71,582	185,872
전환사채 전환권조정	16,219	370,005	472,471	1,291,314
리스부채	93,184	303,814	6,066	15,574
자본화된 차입원가	(37,037)	(586,177)	(251,785)	(729,813)
상환전환우선주부채	38,113	74,808	36,850	43,255
복구충당부채	11,717	34,192	-	-
합 계	167,522	371,060	335,184	806,202

&cr;&cr;28. 기타수익 및 기타비용&cr;

당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
기타영업외수익:
유형자산처분이익	2,298	41,400	-	-
리스해지이익	-	86,425	-	-
잡이익	109,928	114,581	4,200	10,852
기타수익 합 계	112,226	242,406	4,200	10,852
기타영업외비용:
기부금	-	7,000	6,018	17,018
유형자산처분손실	-	62,582	-	-
잡손실	242	104,784	11,517	15,337
기타비용 합 계	242	174,366	17,535	32,355

&cr;

29. 비용의 성격별 분류&cr;&cr;당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
재고자산의 변동	(448,766)	(262,060)	(703,432)	(1,047,313)
상품 및 원재료 매입액	437,573	1,582,757	632,501	1,632,306
종업원급여	2,322,742	6,931,590	2,481,158	7,344,446
복리후생비	248,441	788,604	298,658	931,410
여비교통비	5,913	61,466	38,363	203,209
광고선전비	12,155	66,641	70,328	816,416
지급수수료	405,897	1,478,082	369,484	1,689,337
감가상각비	666,016	1,095,896	193,261	619,628
무형자산상각비	77,377	239,601	89,279	253,377
외주용역비	351,517	783,786	316,228	791,309
경상연구개발비	793,067	4,452,796	1,194,846	3,389,559
기타	1,030,506	3,376,756	1,056,129	3,204,514
매출원가와 판매관리비 합계	5,902,438	20,595,915	6,036,803	19,828,198

&cr;

30. 법인세&cr;&cr;(1) 당사는 세무상 결손으로 인하여 당분기 중 법인세부담액이 없으며, 전분기의 법인세 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	전분기
당기법인세부담액	-
일시적차이의 발생 및 소멸 등으로 인한 금액	(1,876,213)
세무상결손금의 발생 및 소멸	2,665,036
세액공제의 발생 및 소멸	(800,779)
법인세비용	(11,956)

&cr;(2) 당분기와 전분기의 법인세비용차감전순손실과 법인세비용(수익)과의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
법인세비용차감전순손실	(14,155,597)	(15,772,025)
가중평균세율(22%)로 계산된 법인세	(3,114,232)	(3,469,847)
법인세 효과:
- 세무상 과세되지 않는 수익	(198,697)	(1,739,136)
- 세무상 과세되지 않는 비용	57,959	49,059
- 세액공제	(916,302)	(1,124,642)
- 미인식한 이연법인세효과	4,345,466	6,520,791
- 기타	(174,194)	(248,181)
법인세비용	-	(11,956)

&cr;당해 법인세비용차감전순손실이 발생하여 유효세율은 산정하지 아니하였습니다.

&cr;&cr;31. 퇴직급여제도&cr;&cr;(1) 확정기여형 퇴직급여제도&cr;&cr;연결실체는 확정기여형퇴직급여제도를 시행하고 있습니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금 형태로 연결실체의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니&cr;다. 종업원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 당사가 지불해야 할 기여금은 상실되는 기여금만큼 감소하게 됩니다.

&cr;포괄손익계산서에 인식된 퇴직급여 중 484,266천원(전분기: 627,319천원)은 확정기여형 퇴직급여제도에서 규정하고 있는 비율에 따라 연결실체가 퇴직급여제도에 납입할기여금을 나타내고 있습니다.&cr;

(2) 확정급여형 퇴직급여제도&cr;&cr;연결실체는 자격요건을 갖춘 종업원들을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 동 제도하에서 종업원들은 퇴직시점에 제공한 근무용역 기간에 최종 3개월 평균급여를 적용하여 일시불 급여를 수령받고 있습니다.&cr;&cr;이러한 확정급여형 퇴직급여제도는 종업원에게 기여금을 요구하고 있으며, 이러한 기여금은 종업원의 근무연수에 따라 결정되거나 종업원 임금의 고정비율로 결정되는두 가지 방식이 존재합니다.&cr;&cr;1) 당분기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구 분	당분기말	전기말
할인율	2.14%~2.26%	2.14%~2.26%
기대임금상승률	3.00%~5.00%	3.00%~5.00%

&cr;2) 당분기말과 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결실체의 의무로 인하여 발생하는 연결재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치	871,313	823,693
사외적립자산의 공정가치	(164,883)	(108,877)
확정급여채무에서 발생한 순부채	706,430	714,816

3) 당분기와 전분기의 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
기초잔액	823,693	690,202
당기손익으로 인식되는 금액
당기근무원가	247,094	201,916
이자원가	11,329	8,868
소 계	258,423	210,784
퇴직금 지급액	(213,262)	(112,026)
관계사 전출입	2,460	-
기말잔액	871,313	788,961

&cr;4) 당분기말 과 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
예금	164,883	108,877

&cr;5) 당분기와 전분기의 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
기초잔액	108,876	10,241
이자수익	2,034	-
기업이 납부한 기여금	61,400	4,940
퇴직금 지급액	(7,427)	(7,497)
기말잔액	164,883	7,684

&cr;

6) 당분기말과 전기말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 보험수리적가정이 발생 가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전기
	증 가	감 소	증가	감소
할인율의 100bp 변동	(72,067)	86,327	(72,067)	86,327
기대임금상승률의 1% 변동	83,136	(71,061)	83,136	(71,061)

&cr;

32. 주당손실&cr;

(1) 당분기와 전분기 중 기본주당손실의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,원)

구 분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
지배기업소유주지분순손실	(3,330,592,621)	(13,608,535,139)	(4,466,118,252)	(14,492,482,066)
기본주당손익 계산을 위한 가중평균유통보통주식수	22,540,674	21,486,312	20,844,437	20,836,622
기본주당손실	(148)	(633)	(214)	(696)

&cr;(2) 기본주당손익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	일 자	변동내역	발행주식수	자기주식수	유통보통주식수	가중치	가중평균&cr;유통보통주식수
3개월	2020-07-01	기초	20,979,437	-	20,979,437	92	20,979,437
	2020-08-21	우선주의 보통주 전환	3,423,295	-	3,423,295	41	1,525,599
	2020-08-28	우선주의 보통주 전환	96,431	-	96,431	34	35,638
	합 계		24,499,163		24,499,163		22,540,674
누 적	2020-01-01	기초	20,849,437	-	20,849,437	274	20,849,437
	2020-01-13	주식매수선택권 행사	20,000	-	20,000	262	19,124
	2020-02-11	주식매수선택권 행사	110,000	-	110,000	233	93,540
	2020-08-21	우선주의 보통주 전환	3,423,295	-	3,423,295	41	512,245
	2020-08-28	우선주의 보통주 전환	96,431	-	96,431	34	11,966
	합 계		24,499,163		24,499,163		21,486,312

(전분기) (단위: 천원)

구 분	일 자	변동내역	발행주식수	자기주식수	유통보통주식수	가중치	가중평균&cr;유통보통주식수
3개월	2019-07-01	기초	20,844,437	-	20,844,437	92	20,844,437
	합 계		20,844,437	-	20,844,437		20,844,437
누 적	2019-01-01	기초	20,824,937	-	20,824,937	273	20,824,937
	2019-03-12	주식매수선택권 행사	1,000	-	1,000	203	744
	2019-04-11	주식매수선택권 행사	15,000	-	15,000	173	9,505
	2019-06-11	주식매수선택권 행사	500	-	500	112	205
	2019-06-11	주식매수선택권 행사	3,000	-	3,000	112	1,231
	합 계		20,844,437	-	20,844,437		20,836,622

(3) 당분기말 및 전분기말 현재 발행된 잠재적 보통주식이 있으나, 당기순손실 상태이므로 희석주당손익을 산정하지 않았습니다.

&cr;&cr;33. 연결현금흐름표&cr;

(1) 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
연결분기순손실	(14,155,597)	(15,760,068)
조정:
이자수익	(672,791)	(381,536)
이자비용	371,060	806,203
배당금수익	(8,000)	-
법인세비용(수익)	-	(11,956)
외화환산이익	(39)	-
외화환산손실	59	146
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	(285,402)	(511,518)
당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	(174,193)	(1,074,872)
퇴직급여	256,389	212,517
당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	336,565	128,589
당기손익-공정가치측정금융자산처분손실	234,731	-
지분법손실	-	524,186
하자보수비용	9,912	11,595
용역계약이행비용	(34,632)	42,212
유형자산처분이익	(41,400)	-
유형자산처분손실	62,582	-
주식보상비용	111,932	83,357
감가상각비	1,095,896	619,628
리스상각비	678,130	478,201
무형자산상각비	239,601	253,377
상품평가손실	(10,104)	453,994
리스해지이익	(86,425)	-
대손상각비	10,000	-
대손상각비환입	(239,549)	-
제품평가손실	(190,987)	-
제품평가손실환입	(29,591)	-
순운전자본의 증감:
매출채권의 감소(증가)	(311,594)	992,874
기타유동자산의 감소(증가)	142,595	(30,043)
계약이행원가의 감소(증가)	897,783	(661,256)
기타자산의 증가(감소)	(414,334)	37,780
재고자산의 감소	141,301	45,413
매입채무의 감소	(252,836)	(1,031,784)
계약부채의 증가	1,520,610	5,740,425
기타유동부채의 증가(감소)	(709,853)	-
기타부채의 증가(감소)	(128,126)	(73,653)
순확정급여부채의 순증감	(264,775)	(111,202)
영업으로부터 창출된 현금	(11,901,082)	(9,217,391)

(2) 당분기와 전분기의 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	당분기	전분기
차입원가 자본화	586,176	729,813
장기차입금의 유동성 대체	355,556	62,500
유형자산 미지급금	-	372,669
무형자산 미지급금	-	-
선급금의 무형자산 대체	80,416	-
사용권자산 및 리스부채 증가	371,635	164,084
사용권자산 및 리스부채 감소	411,060	-
건설중인자산의 본계정 대체	28,019,230	-

(3) 재무활동에서 발생한 부채의 당분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기초	재무활동&cr;현금흐름에서&cr;발생한 변동	비현금 변동				분기말
			전환권조정&cr;상각 이자비용	신규 리스	리스&cr;이자비용	리스변경
전환사채	14,238,988	(12,426,888)	370,005	-	-	-	2,182,105
금융기관 차입금	7,978,889	(302,500)	-	-	-	-	7,676,389
리스부채	3,700,957	(427,607)	-	371,635	303,814	(905,890)	3,042,909
상환우선주부채	5,014,233	-	74,808	-	-	-	5,089,041
재무활동으로부터의 총부채	30,933,067	(13,156,995)	444,813	371,635	303,814	(905,890)	17,990,444

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기초	재무활동&cr;현금흐름에서&cr;발생한 변동	비현금 변동				분기말
			전환사채 및 상환전환우선주의 파생상품	전환권 및 상환전환우선주 &cr;이자비용	신규 리스	리스 이자비용
전환사채	11,222,803	2,099,820	(200,310)	1,291,314	-	-	14,413,627
금융기관 차입금	6,187,222	1,812,500	-	-	-	-	7,999,722
리스부채	-	(330,357)	-	-	821,703	15,574	506,920
상환우선주부채	-	4,900,000	(4,287)	58,724	-	-	4,954,437
재무활동으로부터의 총부채	17,410,025	8,481,963	(204,597)	1,350,038	821,703	15,574	27,874,706

&cr;

34. 금융상품&cr;&cr;(1) 자본위험관리&cr;

연결실체의 자본관리의 주 목적은 연결실체의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결실체는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 변경사항은 없습니다.

&cr;연결실체의 당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
부채	32,364,987	44,924,460
자본	54,859,563	68,719,236
부채비율	59.0%	65.4%

(2) 금융위험관리&cr;

연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(통화위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소,제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

&cr;1) 시장위험&cr;연결실체의 활동은 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있으며 시장위험에 대한 연결실체의 위험노출정도 또는 위험을 관리하고 측정하는 방식에는 변경이 없습니다.&cr;

가. 이자율위험

연결실체는 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며 보유하고 있는 변동이자율부 금융상품의 이자율 변동으로 인하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 위험회피활동과 관련하여 연결실체는 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하면서 정기적으로 평가하여 최적의 위험회피 전략이 적용되도록 하고 있습니다.

&cr;당분기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1% 상승시	1% 하락시
차입금	(76,764)	76,764

&cr;한편, 연결실체는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 연결실체는 이자율변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.&cr;

나. 환율변동위험

당분기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	통 화	당분기말		전기말
		외화금액	원화환산금액	외화금액	원화환산금액
자산:
현금및현금성자산	EUR	9,618.78	13,172	-	-
부채:
미지급금	USD	19,568.00	22,963	1,237.50	1,433
	EUR	7,685.88	10,525	136,345.82	176,899

&cr;보고기간 중 모든 다른 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	10% 상승시	10% 하락시
USD	(979)	979
EUR	(1,053)	1,053

2) 신용위험&cr;신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 은행, 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 은행 및 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

&cr;① 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. &cr;&cr;당분기말 현재 당사가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은 채권의 각 분류별 장부금액입니다.&cr;

② 금융자산 손상차손 &cr;당분기와 전기 중 금융자산과 관련하여 발생한 손상차손은 없습니다.

&cr;3) 유동성위험관리

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석하고 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 비파생 금융자산 및 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있으며, 현재가치로 할인하지 아니한 금액입니다.

(당분기말)

가. 금융자산

(단위 : 천원)

구 분	1년미만	1년이상 2년미만	2년이상	합 계
현금및현금성자산	6,071,477	-	-	6,071,477
장/단기금융상품	17,991,838	-	-	17,991,838
당기손익-공정가치측정금융자산	8,088,101	8,931,720	-	17,019,821
매출채권및기타채권	4,446,650	58,665	831,056	5,336,371
합 계	36,598,066	8,990,385	831,056	46,419,507

나. 금융부채

(단위 : 천원)

구 분	1년미만	1년이상 2년미만	2년이상	합 계
차입금(주1)	470,389	3,632,590	4,468,866	8,571,845
전환사채	2,236,205	-	-	2,236,205
상환전환우선주부채	-	8,632,543	(3,278,181)	5,354,362
매입채무및기타채무	2,348,200	-	378,303	2,726,503
리스부채	473,835	399,481	1,552,459	2,425,775
합 계	5,528,629	12,664,614	3,121,447	21,314,690

(주1) 차입금에는 원금과 미래에 예상되는 이자금액이 포함된 금액입니다.

&cr;(전기말)

가. 금융자산

(단위: 천원)

구 분	1년미만	1년이상 2년미만	2년이상	합 계
현금및현금성자산	7,680,863	-	-	7,680,863
장/단기금융상품	7,000,000	470,000	-	7,470,000
당기손익-공정가치측정금융자산	33,543,082	20,162,747	-	53,705,829
매출채권및기타채권	3,602,089	164,796	438,674	4,205,559
합 계	51,826,034	20,797,543	438,674	73,062,251

&cr;나. 금융부채

(단위: 천원)

구 분	1년미만	1년이상 2년미만	2년이상	합 계
차입금(주1)	454,605	485,156	8,366,789	9,306,550
전환사채	12,426,888	2,236,205	-	14,663,093
상환전환우선주부채	-	-	5,632,543	5,632,543
매입채무및기타채무	3,160,056	-	506,431	3,666,487
리스부채	661,825	546,796	1,386,011	2,594,632
합 계	16,703,374	3,268,157	15,891,774	35,863,305

(주1) 차입금에는 원금과 미래에 예상되는 이자금액이 포함된 금액입니다.

&cr;한편, 상기 분석은 장부금액을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

&cr;(3) 범주별 금융상품&cr;&cr;1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융자산 범주	계정과목	당분기말	전기말
당기손익-공정가치측정금융자산	시장성있는 지분증권	480,000	399,600
	기타금융상품	16,539,822	53,306,829
대여금및수취채권	현금및현금성자산	6,071,477	7,680,863
	단기금융상품	17,991,837	7,000,000
	장기금융상품	-	470,000
	매출채권및기타채권	4,446,650	3,499,797
	장기기타채권	889,721	658,634
합 계		46,419,507	73,015,123

2) 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융부채 범주	계정과목	당분기말	전기말
상각후원가로 측정하는&cr;금융부채	차입금	7,676,388	7,978,889
	전환사채	2,182,105	14,238,988
	상환전환우선주부채	5,089,041	5,014,233
	매입채무및기타채무	2,726,503	3,666,487
합 계		17,674,037	30,898,597

3) 당분기 및 전분기 중 금융자산과 금융부채의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기			전분기
	금융수익	금융비용	금융손익	금융수익	금융비용	금융손익
당기손익-공정가치측정금융자산	467,596	(443,731)	23,864	1,586,391	(128,589)	1,457,801
대여금및수취채권	681,499	(7,069)	674,431	397,044	(16,173)	380,872
상각후원가로 측정하는 금융부채	-	(498,625)	(498,625)	-	(806,203)	(806,203)
합 계	1,149,095	(949,425)	199,670	1,983,435	(950,965)	1,032,470

(4) 금융상품의 공정가치&cr;&cr;연결실체는 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.&cr;

(수준1)	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치입니다.
(수준2)	수준 1 에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로 (가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다.
(수준3)	자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 상기 서열체계에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말			전기말
	수준1	수준2	수준3	수준1	수준2	수준3
금융자산:
당기손익-공정가치측정금융자산	480,000	16,539,822	-	399,600	53,306,229	-

(5) 연결실체는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에수준 간의 이동을 인식하고 있으 며, 당분기 중 유의 적인 이동은 없습니다.&cr;

(6) 다음은 수준 2로 분류되는 주요 금융상품 공정가치측정치에 사용된 가치평가기법과 투입변수에 대한 설명입니다.&cr;

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수
반복적인 공정가치의 측정치
금융자산
기타금융상품	16,539,822	2	시장가치법	N/A

(전기말) (단위: 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수
반복적인 공정가치의 측정치
금융자산
기타금융상품	53,306,229	2	시장가치법	N/A

&cr;(7) 금융자산의 재분류 및 양도&cr;&cr;당분기 중 목적이나 사용의 변경으로 인하여 재분류된 금융자산은 없으며, 당분기말 및 전기말 현재 양도되었으나 전체가 제거되지 않은 금융자산은 없습니다.

35. 특수관계자 등 거래&cr;

(1) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

관 계	당분기말
공동기업 및 관계기업	(주)디앤케이코퍼레이션
	(주)블루진(주1)
기타 특수관계자	(주)프리모리스인터내셔널(주3)
	(주)코스온(주2)
	(주)프리모리스(주3)
	주요경영진

(주1)	라보셀(주)의 관계기업입니다.
(주2)	라보셀(주)에 유의적인 영향력을 행사하는 회사입니다.
(주3)	당사에 대한 지배력을 보유하고 있는 개인 등이 지배력을 보유하고 있는 회사입니다.

&cr;(2) 당분기 중 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자 명칭	당분기		전분기
	수익	비용	수익	비용
(주)디앤케이코퍼레이션	-	-	5,577	-
(주)프리모리스인터내셔널	1,141,617	181,587	1,229,110	240,043
(주)프리모리스	12,096	-	-	-
(주)코스온	-	376,274	-	288,660
합 계	1,153,713	557,861	1,234,687	528,703

(*1) 연결실체는 특수관계자인 (주)프리모리스인터내셔널과 연간 상품공급계약을 맺고 있습니다.

&cr;

(3) 당분기말 현재 특수관계자 간 주요 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자 명칭	당분기말		전기말
	매출채권 및&cr;기타채권	채무	매출채권 및&cr; 기타채권	채무
(주)프리모리스인터내셔널	788,546	16,322	891,445	8,804
(주)프리모리스	1,832	-	-	-
(주)코스온	-	98,867	-	332,569
합 계	790,378	115,189	891,445	341,373

(*1) 상기 매출채권은 분기말시점 설정된 대손충당금 차감 전 금액이며, 해당채권에 대한 대손충당금은 648백만원(전기 877백만원) 설정되어 있습니다.

&cr;(4) 당분기 및 전분기중 특수관계자와의 지분거래는 없습니다.

&cr; (5) 당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증은 없습니다.

(6) 당분기와 전분기 중 지배기업의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
급여	1,216,817	1,617,454
퇴직급여	193,750	344,297
합 계	1,410,567	1,961,751

&cr;

36. 우발부채 및 약정사항&cr;

(1 ) 당분기말 현재 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금융기관	약정금액	실행금액
시설자본 대출약정	기업은행	4,000,000	4,000,000
운전자본 대출약정	신한은행	3,500,000	3,300,000
운전자본 대출약정	신한은행	376,389	397,222

(2) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자를 제외한 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받은자	보증자	보증일	보증금액	보증내용
(주)현대홈쇼핑	서울보증보험	2018.07.17 ~ 2021.07.16	10,000	거래기본계약
한국환경공단	서울보증보험	2020.06.11 ~ 2021.04.05	1,415,455	납품계약 관련 지급보증
포항공과대학교산학협력단	서울보증보험	2019.11.22 ~ 2020.11.20	11,000	하자보증금
세명대학교산학협력단	서울보증보험	2019.11.21 ~ 2020.11.28	4,300	용역계약 관련 보증금
(주)삼천리	서울보증보험	2020.01.07 ~ 2022.01.06	31,000	도시가스공급 사용료 납부보증
안국약품(주)	서울보증보험	2020.03.16 ~ 2021.03.31	18,150	시험용역계약 보증금
대한민국정부인천지방조달청	서울보증보험	2020.06.09 ~ 2021.02.05	86,482	납품계약 보증

(3) 당분기말 현재 당사는 주식회사 대웅제약과 세포치료제에 대한 판권 및 공동개발계약을, SK바이오랜드 주식회사와는 아토피피부염 치료제에 대한 판권 및 기술이전계약을 체결하고 있으며, 상기 거래와 관련하여 수령한 계약금은 수익을 이연하여 인식합니다.

&cr;(4) 당분기말 현재 연결실체는 2019년 6월 13일 (주)크로엔의 이사회결의에 따라 (주)크로엔의 보통주로 전환 가능한 기명식 무보증 사모전환사채(권면총액 21억원) 131,250주 및 기명식 상환전환우선주(권면총액 49억원) 306,250주를 발행하였습니다. 전환사채와 상환전환우선주는 각각의 계약서 제11조 및 제17조에 경영사항에 대한 동의권 및 협의권에 따라 투자자로부터 서면 동의를 얻도록 명시하고 있습니다. 단, 일부조항은 5억원 미만의 경영사항에 대해 (주)크로엔의 사전 통지 및 투자자의 사전서면동의 없이 가능합니다. 상환전환우선주는 계약서 제27조 공동매도권을 명시하여, 연결실체가 주식을 처분하고자 하는 경우, 투자자는우선매수권을 행사하는 대신 연결실체와 동일한 조건으로 처분에 참여할 수 있는 권리를 가지며, 기한전상환청구권과 선택하여 행사할 수 있습니다.

&cr;

37. 보고기간후 사건&cr;

(1) 전환우선주의 보통주 전환청구&cr;

당분기말 이후, 당사의 전환우선주 337,503주(전환비율 1:1.4286403086)가 보통주로 전환신청 되었습니다. 이는 전환가능한 주식수 1,108,944주의 30.42%로 등기 접수일은 2020년 10월 14일이며, 제출일 현재 보통주 전환되어 상장되었습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 11 기 3분기말 2020.09.30 현재

제 10 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 11 기 3분기말	제 10 기말
자산
유동자산	34,783,862,901	50,136,013,215
현금및현금성자산	4,241,345,369	4,958,530,992
단기금융상품	17,691,836,791	7,000,000,000
당기손익-공정가치측정금융자산	8,088,101,366	33,543,082,216
매출채권 및 기타채권	3,473,528,064	3,174,005,855
당기법인세자산	93,148,710	118,864,130
재고자산	30,700,500	34,318,711
기타자산	1,165,202,101	1,307,211,311
비유동자산	36,822,609,059	48,489,911,516
장기금융상품		170,000,000
당기손익-공정가치측정금융자산	9,293,026,900	20,876,360,430
장기기타채권	753,024,320	427,048,770
유형자산	22,995,461,184	22,738,649,958
무형자산	990,830,244	1,020,550,633
사용권자산	2,609,188,609	3,080,143,711
기타자산	181,077,802	177,158,014
자산총계	71,606,471,960	98,625,924,731
부채
유동부채	2,323,758,000	15,296,867,499
매입채무 및 기타채무	1,448,152,390	2,324,931,630
리스부채	453,564,099	268,729,664
기타부채	422,041,511	598,372,193
전환사채		12,104,834,012
비유동부채	11,663,793,375	12,483,848,288
차입금	4,000,000,000	4,000,000,000
리스부채	2,285,490,797	2,977,417,747
계약부채	5,000,000,000	5,000,000,000
장기미지급금	378,302,578	506,430,541
부채총계	13,987,551,375	27,780,715,787
자본
자본금	12,637,699,000	12,044,685,500
자본잉여금	131,363,693,951	131,767,424,796
기타자본항목	3,832,394,649	3,725,754,137
결손금	(90,214,867,015)	(76,692,655,489)
자본총계	57,618,920,585	70,845,208,944
자본과부채총계	71,606,471,960	98,625,924,731

포괄손익계산서

제 11 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 10 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

	제 11 기 3분기		제 10 기 3분기
	3개월	누적	3개월	누적
매출액	61,111,500	238,466,000	64,682,000	160,618,620
매출원가	3,838,653	37,654,380	10,690,712	43,212,592
매출총이익	57,272,847	200,811,620	53,991,288	117,406,028
판매비와관리비	3,680,040,324	12,980,621,674	4,306,142,593	13,388,332,593
영업손실	(3,622,767,477)	(12,779,810,054)	(4,252,151,305)	(13,270,926,565)
기타손익	617,629,642	(742,401,472)	292,554,022	(336,878,511)
금융수익	396,399,114	1,130,701,670	626,578,022	1,972,123,462
금융비용	(218,888,059)	1,948,826,550	328,035,501	774,603,678
기타수익	2,442,469	89,246,795	11,908	524,914
기타비용	100,000	13,523,387	6,000,407	1,534,923,209
법인세비용차감전순이익(손실)	(3,005,137,835)	(13,522,211,526)	(3,959,597,283)	(13,607,805,076)
법인세비용
계속영업당기순이익(손실)	(3,005,137,835)	(13,522,211,526)	(3,959,597,283)	(13,607,805,076)
당기순이익(손실)	(3,005,137,835)	(13,522,211,526)	(3,959,597,283)	(13,607,805,076)
총포괄손익	(3,005,137,835)	(13,522,211,526)	(3,959,597,283)	(13,607,805,076)
주당이익
계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(133)	(629)	(190)	(653)

자본변동표

제 11 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 10 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

	자본
	자본금	주식발행초과금	기타자본항목	결손금	자본 합계
2019.01.01 (기초자본)	10,412,468,500	85,615,639,115	3,607,918,637	(51,691,065,540)	47,944,960,712
당기순이익(손실)				(13,607,805,076)	(13,607,805,076)
유상증자	1,619,967,000	46,102,267,740			47,722,234,740
주식기준보상거래	9,750,000	34,967,441	78,191,487		122,908,928
전환우선주의 전환
2019.09.30 (기말자본)	12,042,185,500	131,752,874,296	3,686,110,124	(65,298,870,616)	82,182,299,304
2020.01.01 (기초자본)	12,044,685,500	131,767,424,796	3,725,754,137	(76,692,655,489)	70,845,208,944
당기순이익(손실)				(13,522,211,526)	(13,522,211,526)
유상증자
주식기준보상거래	65,000,000	133,843,600	106,640,512		305,484,112
전환우선주의 전환	528,013,500	(537,574,445)			(9,560,945)
2020.09.30 (기말자본)	12,637,699,000	131,363,693,951	3,832,394,649	(90,214,867,015)	57,618,920,585

현금흐름표

제 11 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 10 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

	제 11 기 3분기	제 10 기 3분기
영업활동현금흐름	(12,754,923,215)	(7,457,794,043)
영업으로부터 창출된 현금흐름	(12,858,590,167)	(7,451,129,304)
이자수취(영업)	155,716,873	155,461,116
이자지급(영업)	(85,765,341)	(112,997,895)
배당금수취(영업)	8,000,000
법인세납부(환급)	25,715,420	(49,127,960)
투자활동현금흐름	24,529,936,537	(36,613,672,340)
단기금융상품의 취득	(29,277,106,021)	(12,170,000,000)
단기금융상품의 처분	18,755,269,230	14,280,000,000
유형자산의 취득	(707,613,109)	(7,183,288,114)
유형자산의 처분	4,960,000
무형자산의 취득	(5,000,000)	(1,584,116,788)
당기손익-공정가치측정금융자산의 취득	(12,750,000,000)	(74,702,608,974)
당기손익-공정가치측정금융자산의 처분	48,574,306,437	44,755,947,536
임차보증금의 증가	(92,738,000)	(46,392,000)
임차보증금의 감소	27,858,000	36,786,000
재무활동현금흐름	(12,492,198,945)	47,417,874,769
유상증자		47,722,234,740
주식선택권행사	193,552,600	39,551,891
전환사채의 상환	(12,426,888,000)
전환우선주의 전환	(9,560,945)
차입금의 상환		(260,000,000)
리스상환	(249,302,600)	(83,911,862)
현금및현금성자산의순증가(감소)	(717,185,623)	3,346,408,386
기초현금및현금성자산	4,958,530,992	2,330,967,469
기말현금및현금성자산	4,241,345,369	5,677,375,855

5. 재무제표 주석

제11기 3분기 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일까지

제10기 3분기 2019년 1월 1일부터 2019년 9월 30일까지

주식회사 강스템바이오텍과 그 종속기업

1. 회사의 개요&cr;

주식회사 강스템바이오텍(이하 "당사")은 제대혈 줄기세포의 연구, 개발 및 세포치료제 개발, 제조 및 판매를 목적으로 2010년 10월 29일에 설립되었으며, 서울시 강남구 테헤란로 512에 본점 소재지를 두고 있으며, 경기도 광명시 하안로 60 광명SK테크노파크에 연구소와 공장 소재지를 두고 있습니다. 당사는 2013년 12월 중 주식회사 강스템홀딩스에서 주식회사강스템바이오텍으로 상호를 변경하였으며, 2015년 12월 중 한국증권업협회 중개시장(KOSDAQ)에 등록하였습니다.&cr; &cr; 당분기말 현재 당사의 보통주 자본금은 12,249,582 천원이며, 최대주주는 강경선으로 보유주식은 1,930,000주(7.88%) 입니다 .&cr;&cr;

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책&cr;

(1) 분기재무제표 작성기준&cr;&cr;동 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2019년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다. &cr;&cr;중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

&cr; 1) 당분기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 사업의 정의(개정)

동 개정사항은 사업이 일반적으로 산출물을 보유하지만 활동과 자산의 통합된 집합이 사업의 정의를 만족하기 위해서 산출물이 필수적이지 않다는 점을 명확히 합니다.취득한 활동과 자산의 집합이 사업으로 간주되기 위해서는 최소한 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인 과정을 포함해야 합니다. 또한 실질적인 과정이 취득되었는지 여부를 결정하는데 도움이 되는 판단지침을 제시하고 있습니다.

동 개정사항은 취득한 활동과 자산의 집합이 사업이 아닌지 여부를 간략하게 평가할 수 있는 선택적 집중테스트를 도입하였습니다. 해당 선택적 집중테스트에서 만약 취득한 총자산의 공정가치가 실질적으로 식별가능한 단일자산 또는 식별가능한 유사한 자산집단에 집중되어 있다면 이는 사업이 아닙니다.

- 기업회계기준서에서 '개념체계'에 대한 참조(개정)&cr;

2018년 발표와 함께 도입된 전면개정된 '개념체계'(2018)와 함께, 한국회계기준원의 회계기준위원회는 '한국채택국제회계기준에서 개념체계의 참조에 대한 개정'도 발표하였습니다. 동 문서는 기업회계기준서 제1102호, 제1103호, 제1106호, 제1114호, 제1001호, 제1008호, 제1034호, 제1037호, 제1038호, 제2112호, 제2119호, 제2120호, 제2122호 및 제2032호에 대한 개정을 포함하고 있습니다.

그러나 모든 개정사항은 그러한 참조나 인용과 관련된 문구가 전면개정된 '개념체계'(2018)을 참조하도록 하는 것은 아닙니다. 일부 문구는 참조하는 '개념체계'가 '재무제표의 작성과 표시를 위한 개념체계'(2007)인지, '개념체계'(2010)인지, 또는 신규로개정된 '개념체계'(2018)인지를 명확히 하기 위해 개정되었으며, 다른 일부 문구는 기업회계기준서상의 정의가 전면개정 '개념체계'(2018)에서 개발된 새로운 정의로 변경되지 않았다는 점을 명시하기 위해서 개정되었습니다.&cr;

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품 및 기업회계기준서 제1107호 금융상품: 공시(개정)&cr;

동 개정사항은 이자율지표 개혁으로 인하여 불확실성이 존재하는 동안에도 위험회피회계를 적용할 수 있도록 예외규정을 추가하는 것을 주요내용으로 하고 있습니다. 동개정사항은 예상거래의 발생가능성 검토시 현금흐름이 기초하는 이자율지표가 개혁으로 변경되지 않는다고 가정하며, 전진적인 평가를 수행하는 경우 위험회피대상항목과 수단, 회피대상위험이 기초로하는 이자율지표가 이자율지표개혁으로 변경되지않는다고 가정합니다. 또한 계약상 특정되지 않은 이자율 위험요소에 대한 위험회피의 경우 위험구성요소는 별도로 식별할 수 있어야 한다는 요구사항을 위험회피관계의 개시시점에만 적용합니다. 한편 동 개정사항에 따른 예외규정의 적용은 이자율지표 개혁으로 인한 불확실성이 이자율지표를 기초로하는 현금흐름의 시기와 금액과 관련하여 더이상 나타나지 않게 되거나 위험회피관계가 중단될때 종료합니다.

&cr; - 기업회계기준서 제1116호 리스(개정)&cr;

동 개정사항은 리스이용자에게 코로나19 세계적 유행의 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있는 실무적 간편법을 제시하고 있습니다. 이러한 실무적 간편법의 적용을 선택한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가규정하는 방식과 일관되게 회계처리합니다. 한편 리스제공자에게는 동 개정사항에 따른 실무적 간편법이 제공되지 않습니다.

동 개정사항에 따른 실무적 간편법은 아래의 조건을 모두 충족하는 임차료 할인 등에만 적용합니다.&cr;

● 리스료의 변동으로 수정된 리스대가가 변경 전 리스대가와 실질적으로 동일하거나 그보다 작음

● 리스료 감면이 2021년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에만 영향을 미침

● 그 밖의 리스기간과 조건은 실질적으로 변경되지 않음

&cr;2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 없습니다.

&cr;&cr;3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천&cr;

중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

중간재무제표 작성을 위해 당사 회계정책의 적용과정에서 내린 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천에 대한 내용은 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

4. 부문정보&cr;

(1) 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형&cr;&cr;부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 당사의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보는 각각의 사업의 유형에 초점이 맞추어져 있습니다. 기업회계기준서 제1108호에 따른 당사의 보고부문은 다음과 같습니다.

사업부문	주요 재화 및 용역
줄기세포 사업부	줄기세포배양액 및 배양배지

&cr;(2) 주요고객에 대한 정보&cr;&cr;당분기 및 전분기 중 당사 수익의 10% 이상을 차지하는 주요 외부고객에 대한 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기		전분기
	매출액	비율	매출액	비율
A사	56,250	23.6%	56,250	35.0%
B사	124,000	52.0%	30,405	18.9%
C사	-	0.0%	42,998	26.8%
합계	180,250	75.6%	129,653	80.7%

&cr;

5. 사용이 제한된 금융자산&cr;&cr;당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 예치금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	기관명	사용제한의 내용	당분기말	전기말
단기금융상품	신한은행	국책연구과제	21,837	171,922
장기금융상품(주1)	신한은행	지급보증	-	170,000
합 계			21,837	341,922

(주1) 법인카드에 대한 지급보증해당액입니다.

&cr;

6. 당기손익-공정가치측정금융자산&cr;&cr;당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	당분기말	전기말
유동
기타금융상품	8,088,101	33,543,082
소 계	8,088,101	33,543,082
비유동
시장성있는 지분증권	480,000	399,600
기타금융상품	8,813,027	20,476,761
소 계	9,293,027	20,876,361
합 계	17,381,128	54,419,443

7. 매출채권및기타채권&cr;&cr;(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
매출채권	987,850	-	1,024,806	-
차감 : 대손충당금	(974,305)	-	(1,009,305)	-
매출채권(순액)	13,545	-	15,501	-
미수금	149,856	642,562	16,268	316,229
미수수익	52,539	-	27,009	-
보증금	3,387,612	110,462	3,322,374	110,820
차감: 현재가치할인차금	(130,024)	-	(207,146)	-
보증금(순액)	3,257,588	110,462	3,115,228	110,820
합 계	3,473,528	753,024	3,174,006	427,049

(2) 신용위험 및 손실충당금

제품 매출에 대한 평균 신용공여기간은 60일이며, 매출채권에 대해서 이자는 부과되지 아니합니다.

&cr;당사는 매출채권에 대해 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권에 대한 기대신용손실은 차입자의 과거 채무불이행 경험 및 차입자의 현재 상태에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 차입자 특유의 요소와 차입자가 속한 산업의 일반적인 경제상황 및 보고기간말 시점의 현재와 미래 예측방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다. 당사는 과거 경험상 6개월이 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 6개월이 경과된 모든 채권에 대하여 전액 손실충당금을 인식하고 있습니다. 당분기 중 추정기법이나 중요한 가정의 변경은 없습니다.&cr;

1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 충당금 설정률표에 기초한 매출채권의 위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다. 당사의 과거 신용손실 경험상 다양한 고객부분이 유의적으로 서로 다른 손실양상을 보이지 아니하므로, 과거의 연체일수에 기초한 충당금 설정률표는 서로 다른 고객군별로 구분하지는 않습니다. &cr;

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	연체된 일수
	미연체	~30일	30~90일	90~180일	180일 초과	계
총장부금액	13,545	-	-	-	974,305	987,850
전체기간 기대신용손실	-	-	-	-	(974,305)	(974,305)
순장부금액	13,545	-	-	-	-	13,545

(전기말) (단위: 천원)

구 분	연체된 일수
	미연체	~30일	30~90일	90~180일	180일 초과	계
총장부금액	15,501	-	-	-	1,009,305	1,024,806
전체기간 기대신용손실	-	-	-	-	(1,009,305)	(1,009,305)
순장부금액	15,501	-	-	-	-	15,501

&cr;2) 당분기 중 매출채권및기타채권의 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	비손상채권		손상채권	계
	집합평가 대상	개별평가 대상
기초금액	-	-	1,009,305	1,009,305
손실충당금의 재측정	-	-	(35,000)	(35,000)
기말금액	-	-	974,305	974,305

3) 당분기 중 매출채권 총장부금액의 유의적인 변동이 손실충당금의 변동에 미친 영향의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	비손상채권 기대신용손실	손상채권 기대신용손실
손상채권 회수로 인한 환입	-	35,000

8. 재고자산&cr;

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말			전기말
	취득원가	평가손실&cr;충당금	장부금액	취득원가	평가손실&cr;충당금	장부금액
제품	30,545	(30,545)	-	63,318	(60,136)	3,182
재공품	30,701	-	30,701	31,137	-	31,137
합 계	61,246	(30,545)	30,701	94,455	(60,136)	34,319

&cr;

9. 유형자산&cr;

(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	취득금액	감가상각누계액	정부보조금	장부금액
토지	3,475,949	-	-	3,475,949
건물	8,532,710	(405,345)	-	8,127,365
시설장치	8,616,361	(1,643,509)	-	6,972,852
연구시험용자산	7,469,588	(2,930,100)	(194,078)	4,345,410
비품	371,835	(297,950)	-	73,885
건설중인자산	-	-	-	-
합 계	28,466,443	(5,276,904)	(194,078)	22,995,461

(전기말) (단위: 천원)

구 분	취득금액	감가상각누계액	정부보조금	장부금액
토지	1,243,166	-	-	1,243,166
건물	2,761,957	(317,492)	-	2,444,465
시설장치	1,572,781	(1,342,266)	-	230,515
연구시험용자산	2,977,593	(2,528,301)	(182,333)	266,959
비품	365,940	(263,017)	-	102,923
건설중인자산	18,450,622	-	-	18,450,622
합 계	27,372,059	(4,451,076)	(182,333)	22,738,650

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기초	취득	처분	감가상각	대체	기타증감(주1)	당분기말
토지	1,243,166	-	-	-	2,232,783	-	3,475,949
건물	2,444,465	-	-	(87,853)	5,770,753	-	8,127,365
시설장치	230,516	127,839	-	(301,243)	6,915,740	-	6,972,852
연구시험용자산	266,958	509,419	(1,645)	(364,815)	3,935,493	-	4,345,410
비품	102,923	5,895	-	(34,933)	-	-	73,885
건설중인자산	18,450,622	-	-	-	(18,854,769)	404,147	-
합 계	22,738,650	643,153	(1,645)	(788,844)	-	404,147	22,995,461

(주1) 기타증감은 차입원가자본화 해당금액입니다.

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기초	취득	기타증감(주1)	감가상각	당분기말
토지	1,243,166	-	-	-	1,243,166
건물	2,513,514	-	-	(51,786)	2,461,728
시설장치	406,130	10,900	-	(139,795)	277,235
연구시험용자산	426,138	41,750	-	(138,906)	328,982
비품	83,939	65,760	-	(34,554)	115,145
건설중인자산	9,547,126	7,437,547	729,813	-	17,714,486
합 계	14,220,013	7,555,957	729,813	(365,041)	22,140,742

(주1) 기타증감은 차입원가자본화 해당금액입니다.

(3) 당분기말 현재 유형자산 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자
토지	2,832,183	4,800,000	차입금&cr;(주석 16 참조)	4,000,000	기업은행
건물	7,161,241
건설중인자산	-

&cr;

10. 무형자산&cr;

(1) 당분기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	취득금액	감가상각누계액	장부금액
소프트웨어	270,363	(160,380)	109,983
산업재산권	1,708,463	(1,283,568)	424,895
회원권	455,952	-	455,952
합 계	2,434,778	(1,443,948)	990,830

(전기말) (단위: 천원)

구 분	취득금액	감가상각누계액	정부보조금	장부금액
소프트웨어	265,363	(121,983)	-	143,380
산업재산권	1,628,047	(1,206,820)	(8)	421,219
회원권	455,952	-	-	455,952
합 계	2,349,362	(1,328,803)	(8)	1,020,551

(2) 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기초	취득(주1)	상각	분기말
소프트웨어	143,380	5,000	(38,397)	109,983
산업재산권	421,219	80,416	(76,740)	424,895
회원권	455,952	-	-	455,952
합 계	1,020,551	85,416	(115,137)	990,830

(주1) 특허 취득과 관련하여 전기 이전 지급된 80,416천원이 선급금에서 대체되었습니다.

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기초	취득	상각	분기말
소프트웨어	82,995	107,759	(34,350)	156,405
산업재산권	415,006	141,871	(101,673)	455,203
개발비(주1)	1,661,242	1,334,487	-	2,995,729
골프회원권	455,952	-	-	455,952
합 계	2,615,195	1,584,117	(136,023)	4,063,289

(주1) 전분기 신규 취득한 개발비는 내부취득으로 증가하였습니다.

&cr;

11. 기타자산&cr;&cr;당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
선급금	952,551	181,078	1,045,778	173,494
선급비용	19,176	-	17,296	3,664
기타	193,475	-	244,137	-
합 계	1,165,202	181,078	1,307,211	177,158

&cr;&cr;12. 리스&cr;&cr;(1) 당분기말 및 전기말 현재 리스관련 사용권자산의 장부가액은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	건물	차량운반구	합계
사용권자산 취득가액	3,212,568	254,132	3,466,700
사용권자산 감가상각누계액	(727,120)	(130,392)	(857,512)
기말장부금액	2,485,449	123,740	2,609,189

(전기말) (단위: 천원)

구 분	건물	차량운반구	합계
사용권자산 취득가액	3,393,930	272,248	3,666,178
사용권자산 감가상각누계액	(499,286)	(86,749)	(586,035)
기말장부금액	2,894,644	185,500	3,080,144

(2) 당분기 및 전분기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	건물	차량운반구	합계
기초금액	2,894,644	185,500	3,080,144
취득	348,517	23,070	371,587
해지	(376,767)	(19,535)	(396,302)
재측정	(18,391)	-	(18,391)
리스상각비	(362,556)	(65,295)	(427,851)
기말금액	2,485,447	123,740	2,609,187

(전분기) (단위: 천원)

구 분	건물	차량운반구	합계
기초장부금액	-	-	-
기업회계기준서 제1116호 도입으로 인한 조정	312,198	119,114	431,312
취득	-	152,652	152,652
리스상각비	(234,148)	(64,170)	(298,318)
기말장부금액	78,050	207,596	285,646

&cr;(3) 당분기 및 전분기 중 손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
사용권자산 감가상각비	427,851	298,318
리스부채 이자비용	267,092	3,514
단기리스 관련 비용	-	-
소액자산리스 관련비용	18,024	19,631
리스해지관련 이익	85,749	-

&cr; 당분기 및 전분기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 267,326천원과 103,543천원입니다.&cr;

(4) 당분기 및 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
기초장부금액	3,246,147	-
기업회계기준서 제1116호 도입으로 인한 조정	-	135,087
리스부채 증가	366,249	152,652
이자비용	267,092	3,514
해지	(482,050)	-
재측정	(409,081)	-
지급	(249,302)	(87,426)
기말장부금액	2,739,055	203,826

(5) 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
1년이내	348,892	443,616
1년 초과 2년 이내	290,190	422,676
2년 초과 3년 이내	253,488	339,438
3년 초과 4년 이내	248,856	318,367
4년 초과 5년 이내	248,856	318,367
5년 초과	674,241	200,855
합 계	2,064,523	2,043,319

&cr;

13. 종속기업&cr;

(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업의 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	주요 영업활동	소재지	지분율(%)	결산월	당분기말	전기말
(주)크로엔(주1)	비임상 연구용역	대한민국	64.12	12월	-	-
라보셀(주)(주2)	더마코스메틱	대한민국	62.50	12월	-	-
합계					-	-

(주1)	전기중 수행한 손상평가검토에 따라 투자주식 전액에 대한 손상을 인식하였습니다.
(주2)	전기중 순자산을 초과하는 영업손실이 발생하여 투자주식 전액에 대한 손상을 인식하였습니다.

&cr;(2) 전분기 중 종속기업투자의 변동내용은 다음과 같습니다.

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기초	취득	손상차손	전분기말
(주)크로엔	656,930	-	-	656,930
라보셀(주)	1,000,000	-	(544,270)	455,730
합계	1,656,930	-	(544,270)	1,112,660

&cr;(3) 당분기말과 전기말 현재 종속기업의 요약 재무상태는 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	자본
(주)크로엔	3,171,551	11,507,385	8,589,192	12,473,895	(6,384,151)
라보셀(주)	1,144,345	156,104	909,671	789,537	(398,759)

(*1) 상기 요약 재무상태는 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(전기말) (단위: 천원)

구 분	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	자본
(주)크로엔	4,804,705	9,869,492	5,307,206	14,422,929	(5,055,938)
라보셀(주)	481,676	589,812	851,667	418,909	(199,088)

(*1) 상기 요약 재무상태는 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

&cr;(4) 당분기 및 전분기 중 종속기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	매출액	영업손익	당기순손익	기타포괄손익	총포괄손익
(주)크로엔	5,646,554	(1,221,174)	(1,328,213)	-	(1,328,213)
라보셀(주)	1,057,671	(96,841)	(199,672)	-	(199,672)

(*1) 상기 요약 경영성과는 사업결합 이후의 요약경영성과로 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(전분기) (단위: 천원)

구 분	매출액	영업손익	당기순손익	기타포괄손익	총포괄손익
(주)크로엔	1,956,375	(1,578,468)	(1,819,091)	-	(1,819,091)
라보셀(주)	1,623,840	(1,573,853)	(1,572,913)	-	(1,572,913)

(*1) 상기 요약 경영성과는 사업결합 이후의 요약경영성과로 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

14. 공동기업투자&cr;&cr;(1) 당분기말 및 전기말 현재 공동기업투자에 대한 지분율 현황 및 출자금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계기업명	구분	주요영업활동	소재지	결산월	당분기말			전기말
					지분율(%)	취득 원가	장부 금액	지분율(%)	취득 원가	장부 금액
디앤케이코퍼레이션(주1)(주2)	공동기업	화장품 판매	대한민국	12월	50.0%	1,000,000	-	50.0%	1,000,000	-

(주1)	당사가 공동지배력을 보유하고 있는 공동약정은 별도의 회사를 통하여 구조화되었으며, 공동약정의 당사자들이 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유한다는 것을 명시하는 합의된 계약상 조건이나 그 밖의 사실과 상황이 존재하지 않습니다. 따라서 공동약정에 대하여 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하고 있습니다. 또한 당사는 공동기업에 대한 지분을 원가법으로 회계처리 하고 있습니다.
(주2)	전기중 순자산을 초과하는 손실이 발생하여 투자주식 전액에 대한 손상을 인식하였습니다.

(2) 전분기중 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기초	취득	손상	전분기말
디앤케이코퍼레이션	1,000,000	-	(973,652)	26,348

&cr;(3) 당분기말 및 전기말 현재 공동기업의 요약 재무상태는 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	자본
디앤케이코퍼레이션	146,775	118,896	741,796	19,441	(495,566)

(*1) 상기 요약 경영성과는 사업결합 이후의 요약경영성과로 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(전기말) (단위: 천원)

구 분	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	자본
디앤케이코퍼레이션	174,310	332,016	707,864	26,490	(228,028)

(*1) 상기 요약 경영성과는 사업결합 이후의 요약경영성과로 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 공동기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	매출액	영업손익	당기순손익	기타포괄손익	총포괄손익
디앤케이코퍼레이션	375,271	(218,179)	(267,538)	-	(267,538)

(*1) 상기 요약 경영성과는 사업결합 이후의 요약경영성과로 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(전분기) (단위: 천원)

구 분	매출액	영업손익	당기순손익	기타포괄손익	총포괄손익
디앤케이코퍼레이션	353,814	(1,078,948)	(1,074,380)	-	(1,074,380)

(*1) 상기 요약 경영성과는 사업결합 이후의 요약경영성과로 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

&cr;

15. 매입채무 및 기타채무&cr;&cr;당분기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
유동
매입채무	197,046	270,948
미지급금	1,032,192	1,858,975
미지급비용	218,915	195,009
소 계	1,448,153	2,324,932
비유동
미지급금	378,302	506,431
소 계	378,302	506,431
합 계	1,826,455	2,831,363

&cr;경영진은 매입채무의 장부금액이 공정가치와 거의 유사하다고 판단하고 있습니다. &cr;&cr;

16. 차입부채&cr; &cr;(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
유동
전환사채	-	12,104,834
비유동
장기차입금	4,000,000	4,000,000
합계	4,000,000	16,104,834

&cr;(2) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	차입처	연이자율(%)	금 액
			당분기말	전기말
중소기업시설자금(주1)	기업은행	2.38	4,000,000	4,000,000
소 계			4,000,000	4,000,000
유동성대체			-	-
합 계			4,000,000	4,000,000

(주1) 기업은행 차입금과 관련하여 유형자산(장부금액:9,993,424천원)이 담보(담보설정금액:4,800,000천원)로 제공되어 있습니다(주석9참고).

(3) 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	발행일	만기일(주1)	연이자율(%)	전기말
제 1회 전환사채	2016.09.08	2020.03.08	-	12,000,000
상환할증금				426,888
사채할인발행차금				(65)
전환권조정				(321,989)
합 계				12,104,834

(주1) 당분기 중 조기상환권이 행사되어 전환사채 액면금액 12,426,888천원을 상환하였습니다.

&cr;(4) 전환사채의 발행일 및 전기말 현재 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	전기말
발행가액	30,000,000	12,000,000
전환사채의 자본요소(주1)	9,743,918	3,897,567
전환사채의 부채요소	20,253,646	12,104,834

(주1) 전환사채의 자본요소는 법인세효과(전기말 857,465천원) 반영 전 금액입니다.

&cr; (5) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금과 전환사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	장기차입금
2020.10.01 ~ 2021.09.30	-
2021.10.01 ~ 2022.09.30	-
2022.10.01 ~ 2023.09.30	400,000
2023.10.01 ~ 2024.09.30	400,000
2024.10.01 이후	3,200,000
합 계	4,000,000

(전기말) (단위: 천원)

구 분	장기차입금	전환사채	합계
2019.01.01 ~ 2019.12.31	-	-	-
2020.01.01 ~ 2020.12.31	-	12,426,888	12,426,888
2021.01.01 ~ 2021.12.31	200,000	-	200,000
2022.01.01 ~ 2022.12.31	400,000	-	400,000
2023.01.01 이후	3,400,000	-	3,400,000
합 계	4,000,000	12,426,888	16,426,888

&cr;

17. 계약부채&cr;&cr;당분기말 및 전기말 현재 계약부채의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
계약부채	5,000,000	5,000,000

(*1) SK바이오랜드와의 판매권계약에 따라 선수한 대가에 해당합니다

&cr;&cr;18. 기타부채&cr;&cr;당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
선수수익	340,373	518,279
예수금	81,668	80,093
합 계	422,041	598,372

19. 자본금&cr;

(1) 당분기말 및 전기말 현재 자본금에 관한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 주,원)

구 분	당분기말	전기말
①발행할 주식의 총수	100,000,000 주	100,000,000 주
②1주당 액면금액	500 원	500 원
③발행한 주식의 수	25,275,398	24,089,371
보통주	24,499,163	20,849,437
우선주	776,235	3,239,934
④자본금	12,637,699,000	12,044,685,500
보통주자본금	12,249,581,500	10,424,718,500
우선주자본금	388,117,500	1,619,967,000

&cr;(2) 당분기와 전분기 중 유통주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당분기		전분기
	보통주식수	우선주식수	보통주식수	우선주식수
기초	20,849,437	3,239,934	20,824,937	-
유상증자	-	-	-	3,239,934
주식선택권 행사	130,000	-	19,500	-
전환우선주 전환	3,519,726	(2,463,699)	-	-
기말	24,499,163	776,235	20,844,437	3,239,934

(3) 당분기말 현재 전환우선주에 대한 내용은 다음과 같습니다.

구 분		내 용
전환에 관한 사항	전환조건&cr; (전환비율 변동여부 포함)	- 발행가액 : 14,815원 &cr; - 전환가격 : 10,370원&cr; (주식발행일 이후 매 1개월마다 전환가액은 조정될 수 있음) &cr; - 전환비율 : 1 대1.4286403086&cr; - 존속기간 : 발행일로부터 5년 (만기시 보통주로 전환)&cr; - 전환가격 조정 사항 :&cr; (a) 대상주식의 투자자는 전환청구기간 동안 자신의 선택에 의하여 당사 에 전환청구서를 제출함으로써 대상주식의 전부 또는 일부를 대상회사 의 보통주식으로 전환해 줄 것을 청구할 수 있음. &cr; (b) 전환권이 행사된 대상주식의 수에 전환비율(대상주식의 주당 발행가 격/주당 전환가격)을 곱하여 계산한 값에서 소수점 이하를 버린 수로 함.&cr; (c) 대상주식의 전환으로 인하여 발행될 보통주식 1주당 전환가격은 주당 발행가액으로 함. 단, 합병, 분할, 주식의 분할 및 병합, 자본의 감소 등 에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 분할, 주식의 분할 및 병합, 자본의 감소 직전에 전환권을 행사하였다면 전환우선주의 주주가 가질 수 있었던 보통주식수를 기준으로 하여 이와 동등한 가치를 갖는 보통주식을 취득할 수 있도록 전환가격이 조정됨.&cr; (d) 위의 전환가액의 조정과는 별도로 본건 주식 발행일 이후 매 1개월마 다 전환가액을 조정하며, 각 조정일의 전일을 기준일로 산정한 보통주의 산술평균가액{(1개월 거래량 가중평균주가 + 1주일 거래량 가중평균주 가 + 최근일 종가)/3}과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격으로 조 정하되, 조정 후 전환가격이 조정전 전환가격보다 낮은 경우에는 그 중 낮은금액으로 전환가격을 조정함. 단, 최초 전환가액(조정일 전에 전환 가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 100분의 70 에 해당하는 가액 미만으로 조정되지 아니함.
	전환청구기간	2020년 07월 12일 ~ 2024년 7월 12일
	전환으로 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식
	전환으로 발행할 주식수	1,108,944주
의결권에 관한 사항		의결권이 없음 (단, 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있을 경우에는 그 결의가 있는 주주총회의 다음 주주총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 주주총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다)
이익배당에 관한 사항		- 본건 주식의 주주는 이익배당에 관하여 보통주식에 우선하는 지위를 가지며, 회사의 정관과 법률이 정하는 형태로 액면가 기준 2%(이하 "우선배당률")에 해당하는 금액을 배당 받음&cr; - 참가적, 비누적적 우선주

&cr;

20. 기타불입자본&cr;

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
주식발행초과금	131,363,694	131,767,424
주식선택권	307,844	201,204
전환권대가	-	3,040,102
기타자본	3,524,551	484,448
합 계	135,196,089	135,493,179

&cr;(2) 당분기 및 전분기 중 주식발행초과금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
기초금액	131,767,425	85,615,639
유상증자	-	46,102,268
주식선택권 행사	133,843	34,967
전환우선주 전환	(537,574)	-
기말금액	131,363,694	131,752,874

&cr;(3) 당분기 및 전분기 중 전환권대가의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
기초금액	3,040,102	3,040,102
전환사채 상환으로 기타자본 대체	(3,040,102)	-
기말금액	-	3,040,102

전환권대가는 2016년에 발행된 표면이자율 0%, 액면금액 12,000백만원인 전환사채중 자본요소(전환권)를 나타내고 있습니다. (주석16 참고)&cr;

(4) 당분기 및 전분기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
기초금액	201,203	83,368
주식기준보상의 발생	111,932	83,357
행사	(5,291)	(5,166)
기말금액	307,844	161,559

&cr;

21. 결손금&cr;&cr;당분기말과 전분기말 현재 결손금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
기초금액	(76,692,655)	(51,691,066)
분기순손실	(13,522,212)	(13,607,804)
기말금액	(90,214,867)	(65,298,871)

22. 주식기준보상&cr;&cr;당사는 설립, 경영 및 기술에 기여하거나 기여할 수 있는 임직원에게 발행주식수의 100분의 15 범위 내에서 주주총회 특별결의에 의하여 주식선택권을 부여할 수 있도록하고 있으며, 당분기말 현재 부여된 주식선택권은 다음과 같습니다. &cr;

(1) 주식선택권의 구성내역

결제방식	주식결제형
약정유형	3차	4차	5차	6차	7차	8차	9차
부 여 일	2013.03.07	2014.03.28	2015.03.31	2015.08.27	2016.03.30	2018.03.23	2019.03.21
부여수량	675,000 주	172,000 주	80,000 주	69,500 주	40,000 주	10,000 주	20,000 주
전기말 행사가능주식수	135,000 주	50,000 주	60,000 주	2,500 주	20,000 주	-	-
당기말 행사가능주식수	-	50,000 주	60,000 주	2,500 주	20,000 주	10,000 주	-
부여일 주식가격	273 원	480 원	3,654 원	8,000 원	13,400 원	13,000 원	21,900 원
행사가격	1,500 원	3,500 원	5,000 원	5,000 원	13,722 원	14,448 원	21,078 원
행사가능기간	부여일로부터 2년후 5년동안
가득조건	용역제공조건: 2년

(2) 주식선택권 변동내역

(단위: 주,원)

구 분	당분기		전분기
	주식선택권수량	가중평균 행사가격	주식선택권수량	가중평균 행사가격
기 초	297,500	5,208	302,000	3,926
부 여	-	-	20,000	21,078
소 멸(주1)	(5,000)	-	-	-
행 사	(130,000)	1,500	(19,500)	2,077
기 말	162,500	8,334	302,500	5,179

(주1) 퇴직으로 인한 주식선택권의 가득기간 미충족 및 권리행사 만기일 초과로 인해 소멸하였습니다.

&cr;(3) 당분기 중 인식한 주식보상비용은 111,932천원(전분기 : 83,357천원)입니다.&cr;

(4) 당사는 주식선택권의 보상원가를 이항모형 및 블랙숄즈모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.&cr;

구 분	3차	4차	5차	6차	7차	8차	9차
부여된 선택권의 가중평균 공정가치	41원	33원	41원	2,971원	2,442원	2,995원	14,425원
부여일 주식가격	273원	480원	3,654원	8,000원	13,400원	13,000원	21,900원
주가변동성(주1)	67.10%	59.30%	8.25%	13.5%	32.6%	20.5%	67.50%
기대만기	4년	4년	7년	7년	7년	7년	7 년
무위험수익률	3.07%	3.57%	1.98%	2.12%	1.70%	2.57%	1.90%

(주1) 주가변동성은 유사업종 주가분석에 기초하여 산출한 주식의 연속복리 투자수익률의 표준편차입니다.

&cr;

23. 매출&cr;

당분기와 전분기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
제품의 판매	42,362	181,466	45,932	98,792
수수료 수익	18,750	57,000	18,750	61,827
합 계	61,112	238,466	64,682	160,619

&cr;

24. 판매비와관리비&cr;

당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
급여	459,072	1,596,977	645,630	1,939,318
퇴직급여	61,504	261,049	76,617	390,875
복리후생비	64,444	226,571	94,466	297,813
경상연구개발비	2,753,366	9,493,679	3,031,155	8,740,064
주식보상비용	36,063	108,188	36,063	72,125
지급수수료	117,217	589,313	127,805	962,958
광고선전비	5,637	9,087	9,164	28,669
감가상각비	10,291	32,937	17,930	55,305
기타	172,446	662,821	267,313	901,206
합 계	3,680,040	12,980,622	4,306,143	13,388,333

25. 금융수익 및 금융비용&cr;

(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
이자수익	243,974	654,398	141,610	370,225
배당금수익	-	8,000	-	-
외환차익	406	8,670	15,099	15,508
외화환산이익	39	39	(1,323)	-
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	103,329	285,402	(169,232)	511,518
당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	48,651	174,193	640,424	1,074,872
합 계	396,399	1,130,702	626,578	1,972,123

(2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
이자비용	106,437	268,154	220,284	629,842
외환차손	136	7,010	3,823	16,027
외화환산손실	59	59	146	146
당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	(342,978)	1,438,872	103,783	128,589
당기손익-공정가치측정금융자산처분손실	17,458	234,732	-	-
합 계	(218,888)	1,948,827	328,036	774,604

&cr;(3) 당분기와 전분기 중 금융비용에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
장,단기차입금	23,855	83,155	34,987	108,463
전환사채 전환권조정	-	322,054	435,238	1,247,678
리스부채	82,582	267,092	1,844	3,514
자본화된 차입원가	-	(404,147)	(251,785)	(729,813)
합 계	106,437	268,154	220,284	629,842

26. 기타수익 및 기타비용&cr;&cr;(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
유형자산처분이익	2,298	3,316	-	-
리스해지이익	-	85,749	-	-
잡이익	144	182	12	525
합 계	2,442	89,247	12	525

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
기부금	-	7,000	6,000	17,000
종속기업투자주식손상차손	-	-	-	544,270
관계기업투자주식손상차손	-	-	-	973,653
잡손실	100	6,523	-	-
합 계	100	13,523	6,000	1,534,923

&cr;

27. 비용의 성격별 분류&cr;

당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
재고자산의 변동	(273,573)	(1,064,250)	(407,814)	(1,164,141)
상품 및 원재료 매입액	307,599	1,191,847	573,383	1,477,318
종업원급여	1,438,631	4,395,323	1,618,198	4,903,084
복리후생비	172,616	537,830	197,858	631,491
여비교통비	4,799	56,215	34,729	187,305
광고선전비	5,637	9,087	9,164	28,669
지급수수료	280,446	1,024,190	301,079	1,400,258
감가상각비	526,274	788,844	125,366	365,041
무형자산상각비	37,000	115,136	46,704	136,023
경상연구개발비	689,439	4,409,790	1,128,516	3,598,297
기타	495,011	1,554,264	689,650	1,868,200
매출원가와 판매관리비 합계	3,683,879	13,018,276	4,316,833	13,431,545

&cr;

28. 법인세&cr;

(1) 당사는 세무상 결손으로 인하여 당분기 및 전분기 중 법인세부담액이 없으며, 자본에 직접 가감되는 이연법인세도 없습니다.&cr;&cr;(2) 당분기 및 전분기의 법인세비용차감전순손실과 법인세비용과의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
법인세비용차감전순손실	(13,522,212)	(13,607,805)
가중평균세율(22%)로 계산된 법인세	(2,974,887)	(2,993,717)
세율	22%	22%
법인세 효과:
세무상 과세되지 않는 수익	(158,928)	(1,136)
세무상 과세되지 않는 비용	55,996	47,242
세액공제	(972,429)	(1,086,709)
미인식한 이연법인세효과	4,048,708	4,029,304
기타	1,540	5,016
법인세비용	-	-

&cr;당사는 법인세비용차감전순손실이 발생하여 유효세율은 산정하지 아니하였습니다.&cr;&cr;

29. 퇴직급여제도&cr;&cr;당사는 확정기여형퇴직급여제도를 시행하고 있습니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금 형태로 당사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 종업원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 당사가 지불해야 할 기여금은 상실되는 기여금만큼 감소하게 됩니다.&cr;&cr;포괄손익계산서에 인식된 퇴직급여 484,266천원(전분기:627,319천원)은 퇴직급여제도에서 규정하고 있는 비율에 따라 당사가 퇴직급여제도에 납입할 기여금을 나타내고 있습니다. &cr;&cr;

30. 주당손실&cr;

(1) 당분기 및 전분기 중 기본주당손실의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
기본주당손익 계산에 사용된 순손실	(3,005,137,835)	(13,522,211,526)	(3,959,597,283)	(13,607,805,076)
가중평균유통보통주식수	22,540,674	21,486,312	20,844,437	20,836,622
기본주당손실	(133)	(629)	(190)	(653)

(2) 당분기 및 전분기 중 기본주당손익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 주)

구 분	일 자	변동내역	발행주식수	자기주식수	유통&cr;보통주식수	가중치	가중평균&cr;유통보통주식수
3개월	2020-07-01	기초	20,979,437	-	20,979,437	92	20,979,437
	2020-08-21	우선주의 보통주 전환	3,423,295		3,423,295	41	1,525,599
	2020-08-28	우선주의 보통주 전환	96,431		96,431	34	35,638
	합 계		24,499,163		24,499,163		22,540,674
누 적	2020-01-01	기초	20,849,437	-	20,849,437	274	20,849,437
	2020-01-13	주식선택권 행사	20,000	-	20,000	262	19,124
	2020-02-11	주식선택권 행사	110,000	-	110,000	233	93,540
	2020-08-21	우선주의 보통주 전환	3,423,295	-	3,423,295	41	512,245
	2020-08-28	우선주의 보통주 전환	96,431	-	96,431	34	11,966
	합 계		24,499,163		24,499,163		21,486,312

(전분기) (단위: 주)

구 분	일 자	변동내역	발행주식수	자기주식수	유통&cr;보통주식수	가중치	가중평균&cr;유통보통주식수
3개월	2019-07-01	기초	20,844,437	-	20,844,437	92	20,844,437
	합 계		20,844,437		20,844,437		20,844,437
누 적	2019-01-01	기초	20,824,937	-	20,824,937	273	20,824,937
	2019-03-12	주식매수선택권 행사	1,000	-	1,000	203	744
	2019-04-11	주식매수선택권 행사	15,000	-	15,000	173	9,505
	2019-06-11	주식매수선택권 행사	500	-	500	112	205
	2019-06-11	주식매수선택권 행사	3,000	-	3,000	112	1,231
	합 계		20,844,437	-	20,844,437		20,836,622

&cr;(3) 당분기말 및 전분기말 현재 잠재적 보통주식이 있으나, 희석효과가 존재하지 않아 희석주당손익을 산정하지 않았습니다.

31. 영업으로부터 창출된 현금흐름&cr;

(1) 당분기와 전분기 중 계속영업으로부터 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기
분기순손실	(13,522,212)	(13,607,805)
조정:
이자수익	(654,398)	(370,225)
이자비용	268,154	629,842
배당금수익	(8,000)	-
외화환산 이익	(39)	-
외화환산 손실	59	146
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	(285,402)	(511,518)
당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	(174,193)	(1,074,872)
당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	1,438,872	128,589
당기손익-공정가치측정금융자산처분손실	234,731	-
유형자산처분이익	(3,316)	-
종속기업투자주식손상차손	-	544,270
관계기업투자주식손상차손	-	973,652
주식보상비용	111,932	83,357
감가상각비	788,844	365,041
무형자산상각비	115,136	136,023
리스상각비	427,850	298,318
대손상각비환입	(35,000)	-
제품평가손실환입	(29,591)	-
리스해지이익	(85,749)	-
순운전자본의 증감:
매출채권의 증가	36,956	(25,000)
기타유동자산의 감소(증가)	12,086	16,373
기타자산의 증가	(414,334)	37,780
재고자산의 감소(증가)	33,209	(295,551)
매입채무의 증가	(73,903)	219,254
계약부채의 증가	-	5,000,000
기타유동부채의 증가(감소)	(912,157)	-
기타부채의 증가(감소)	(128,125)	1,197
영업으로부터 창출된 현금	(12,858,590)	(7,451,129)

(2) 당분기 및 전분기의 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역	당분기	전분기
차입원가 자본화	404,147	729,813
유형자산 미지급금	-	372,669
선급금 무형자산 대체	80,416	-
사용권자산 및 리스부채의 증가	366,249	152,652
사용권자산 및 리스부채의 감소	396,302	-
건설중인자산의 본계정 대체	18,854,768	-

(3) 재무활동에서 발생한 부채의 당분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기초	재무활동&cr;현금흐름에서&cr;발생한 변동	비현금 변동				기말
			전환권조정&cr;상각 이자비용	신규 리스	리스&cr;이자비용	리스 변경
전환사채	12,104,834	(12,426,888)	322,054	-	-	-	-
금융기관 차입금	4,000,000	-	-	-	-	-	4,000,000
리스부채	3,246,147	(249,303)	-	366,249	267,092	(891,130)	2,739,055
재무활동으로부터의 총부채	19,350,981	(12,676,191)	322,054	366,249	267,092	(891,130)	6,739,055

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기초	재무활동&cr;현금흐름에서&cr;발생한 변동	비현금 변동				당분기말
			전환사채의&cr;전환권 행사	전환권조정&cr;상각 이자비용	신규 리스	리스이자비용
전환사채	11,222,803	-	-	1,247,678	-	-	12,470,481
금융기관 차입금	4,260,000	(260,000)	-	-	-	-	4,000,000
리스부채	-	(83,912)	-	-	284,224	3,514	203,826
재무활동으로부터의 총부채	15,482,803	(343,912)	-	1,247,678	284,224	3,514	16,674,308

&cr;

32. 금융상품&cr;&cr;(1) 자본위험관리&cr;

당사의 자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 변경사항은 없습니다. &cr;

당사의 당분기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말
부채	13,987,551	27,780,716
자본	57,618,921	70,845,209
부채비율	24.28%	39.21%

&cr;(2) 금융위험관리&cr;&cr;당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율위험, 환율변동위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소,제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

&cr;1) 시장위험&cr;당사의 활동은 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있으며 시장위험에 대한 당사의 위험노출정도 또는 위험을 관리하고 측정하는 방식에는 변경이 없습니다.&cr;

가. 이자율위험&cr;

당사는 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며 보유하고 있는 변동이자율부 금융상품의 이자율 변동으로 인하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 위험회피활동과 관련하여 당사는 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하면서 정기적으로 평가하여 최적의 위험회피 전략이 적용되도록 하고 있습니다.

당분기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	1% 상승시	1% 하락시
차입금	(40,000)	40,000

한편, 당사는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 당사는 이자율변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 당사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.

&cr;나. 환율변동위험&cr;

당분기말 및 전기말 현재 외화 자산 및 부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	통 화	당분기말		전기말
		외화금액	원화환산금액	외화금액	원화환산금액
자산:
현금및현금성자산	EUR	9,618.78	13,172	-	-
부채:
미지급금	USD	19,568.00	22,963	1,237.50	1,433
	EUR	7,685.88	10,525	136,345.82	176,899

&cr;&cr;

보고기간 중 모든 다른 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	10% 상승시	10% 하락시
USD	(979)	979
EUR	(1,053)	1,053

2) 신용위험&cr;신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 은행, 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 은행 및 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.&cr;

① 신용위험에 대한 노출&cr;

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. &cr;&cr;당분기말 현재 당사가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은 채권의 각 분류별 장부금액입니다.&cr;

② 금융자산 손상차손 &cr;&cr;당분기와 전기 중 금융자산과 관련하여 발생한 손상차손은 없습니다.&cr;

3) 유동성위험관리

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석하고 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.&cr;

당분기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 비파생 금융자산 및 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다. 아래에 표시된 현금흐름은 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있으며, 현재가치로 할인하지 아니한 금액입니다.

&cr;(당분기말)&cr;가. 금융자산

(단위 : 천원)

구 분	1년미만	1년이상 2년미만	2년이상	합 계
현금및현금성자산	4,241,345	-	-	4,241,345
장단기금융상품	17,691,837	-	-	17,691,837
당기손익-공정가치측정금융자산	8,088,101	8,931,720	361,307	17,381,128
매출채권및기타채권	3,473,529	-	753,024	4,226,553
합 계	33,494,812	8,931,720	1,114,331	43,540,863

나. 금융부채

(단위 : 천원)

구 분	1년미만	1년이상 2년미만	2년이상	합 계
차입금(주1)	94,000	94,000	4,468,867	4,656,867
매입채무및기타채무	1,448,152	-	378,303	1,826,455
리스부채	348,891	290,190	1,425,442	2,064,523
합 계	1,891,043	384,190	6,272,612	8,547,845

(주1) 원금과 미래에 예상되는 이자금액이 포함된 금액입니다.

(전기말)

가. 금융자산

(단위 : 천원)

구 분	1년미만	1년이상 2년미만	2년이상	합 계
현금및현금성자산	4,958,531	-	-	4,958,531
장단기금융상품	7,000,000	170,000	-	7,170,000
당기손익-공정가치측정금융자산	33,543,082	20,162,747	713,613	54,419,442
매출채권및기타채권	3,174,006	-	427,049	3,601,055
합 계	48,675,619	20,332,747	1,140,662	70,149,028

나. 금융부채

(단위 : 천원)

구 분	1년미만	1년이상 2년미만	2년이상	합 계
차입금(주1)	129,600	129,600	4,737,779	4,996,979
전환사채(주1)	12,426,888	-	-	12,426,888
매입채무및기타채무	2,324,932	-	506,431	2,831,363
리스부채	443,616	422,676	1,177,027	2,043,319
합 계	15,325,036	552,276	6,421,236	22,298,548

(주1) 원금과 미래에 예상되는 이자금액이 포함된 금액입니다.

&cr;한편, 상기 분석은 장부금액을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.&cr;

(3) 범주별 금융상품&cr;&cr;1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융자산 범주	계정과목	당분기말	전기말
당기손익-공정가치측정금융자산	시장성있는 지분증권	480,000	399,600
	기타금융상품	16,901,128	54,019,842
대여금및수취채권	현금및현금성자산	4,241,345	4,958,531
	단기금융상품	17,691,837	7,000,000
	장기금융상품	-	170,000
	매출채권및기타채권	3,473,528	3,174,006
	장기기타채권	753,024	427,049
합 계		43,540,862	70,149,028

2) 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융부채 범주	계정과목	당분기말	전기말
상각후원가로 측정하는&cr;금융부채	차입금	4,000,000	4,000,000
	전환사채	-	12,104,834
	매입채무및기타채무	1,826,455	2,831,362
	리스부채	2,739,055	3,246,148
합 계		8,565,510	22,182,344

3) 당분기 및 전분기 중 금융자산과 금융부채의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기			전분기
	금융수익	금융비용	금융손익	금융수익	금융비용	금융손익
당기손익-공정가치측정금융자산	467,596	(1,673,604)	(1,206,008)	1,586,390	(128,589)	1,457,801
대여금및수취채권	663,106	(7,069)	656,037	385,733	(16,173)	369,561
상각후원가로 측정하는 금융부채	-	(268,154)	(268,154)	-	(629,842)	(629,842)
합 계	1,130,702	(1,948,827)	(818,125)	1,972,123	(774,604)	1,197,520

(4) 금융상품의 공정가치&cr;&cr;당사는 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.&cr;

(수준1)	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치입니다.
(수준2)	수준 1 에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로 (가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다.
(수준3)	자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다.

&cr;당분기말 및 전기말 현재 당사의 상기 서열체계에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말			전기말
	수준1	수준2	수준3	수준1	수준2	수준3
금융자산:
당기손익-공정가치측정금융자산	480,000	16,901,128	-	399,600	54,019,843	-

(5) 당사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있으며, 당기 중 유의적인 이동은 없습니다.&cr;

(6) 다음은 수준 2로 분류되는 주요 금융상품 공정가치측정치에 사용된 가치평가기법과 투입변수에 대한 설명입니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수
반복적인 공정가치의 측정치
금융자산
기타금융상품	16,901,128	2	시장가치법	N/A

(전기말) (단위: 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수
반복적인 공정가치의 측정치
금융자산
기타금융상품	54,019,842	2	시장가치법	N/A

&cr;(7) 금융자산의 재분류 및 양도&cr;&cr;당분기 및 전기 중 목적이나 사용의 변경으로 인하여 재분류된 금융자산은 없으며,당분기말 및 전기말 현재 양도되었으나 전체가 제거되지 않은 금융자산은 없습니다.

&cr;&cr;33. 특수관계자 등 거래&cr;

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

관 계	당분기말	전기말
종속기업	(주)크로엔	(주)크로엔
	라보셀(주)	라보셀(주)
공동기업 및 관계기업	(주)디앤케이코퍼레이션	(주)디앤케이코퍼레이션
	(주)블루진(주1)	(주)블루진(주1)
기타 특수관계자	(주)프리모리스인터내셔널(주2)	(주)프리모리스인터내셔널(주2)
	(주)프리모리스(주2)	(주)프리모리스(주2)
	주요경영진	주요경영진

(주1)	라보셀(주)의 관계기업입니다.
(주2)	당사에 대한 지배력을 보유하고 있는 개인 등이 지배력을 보유하고 있는 회사입니다.

(2) 당분기 및 전분기중 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자 명칭	당분기		전분기
	영업수익	영업비용 등	영업수익	영업비용 등
(주)크로엔	-	330,600	-	426,800
(주)디앤케이코퍼레이션	-	-	5,577	-
(주)프리모리스인터내셔널	124,000	26,308	30,405	-
(주)프리모리스	10,535	-	-	-
합 계	134,535	356,908	35,982	426,800

&cr;(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자 간 주요 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자 명칭	당분기말		전기말
	채권	채무	채권	채무
(주)크로엔	-	-	-	14,300
라보셀(주)	326,709	-	336,709	-
(주)프리모리스인터내셔널	654,196	2,050	686,896	-
(주)프리모리스	1,832	-
합 계	982,737	2,050	1,023,605	14,300

(*1) 당분기말 채권은 대손충당금 차감전 금액이 기재되어 있습니다. 상기 특수관계자 채권에 설정되어 있는 대손충당금은 974백만원 입니다.

&cr;(4) 당분기 및 전분기 중 특수관계자에 대한 지분거래내역은 없습니다.

&cr;(5) 당분기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	연대보증액	연대보증내역	제공받은 회사	보증일
종속기업	2,100,000	전환사채 연대보증	(주)크로엔	2019.06.14

&cr;(6) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
급여	1,216,817	1,277,423
퇴직급여	193,750	321,701
합 계	1,410,567	1,599,124

34. 우발부채 및 약정사항&cr;&cr;(1) 당분기말 현재 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	금융기관	약정금액	실행금액
시설자본 대출약정	기업은행	4,000,000	4,000,000

&cr;(2) 당분기말 현재 당사는 주식회사 대웅제약과 세포치료제에 대한 판권 및 공동개발계약을, SK바이오랜드 주식회사와는 아토피피부염 치료제에 대한 판권 및 기술이전계약을 체결하고 있으며, 상기 거래와 관련하여 수령한 계약금은 수익을 이연하여 인식합니다.

35. 보고기간후 사건&cr;

(1) 전환우선주의 보통주 전환청구&cr;

당분기말 이후, 당사의 전환우선주 337,503주(전환비율 1:1.4286403086)가 보통주로 전환신청 되었습니다. 이는 전환가능한 주식수 1,108,944주의 30.4%로 등기 접수일은 2020년 10월 14일이며, 제출일 현재 보통주 전환되어 상장되었습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항&cr;

(1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향&cr;- 해당사항 없음 -&cr;

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도&cr;- 자산양수도&cr; ① 시기 및 대상회사(거래상대방)

구 분	일 자
1. 이사회 결의일	2016년 09월 07일
2. 자산양수도 계약일	2016년 09월 30일
3. 잔금 지급 완료일	2017년 04월 28일
4. 대상회사(거래상대방)	팅크웨어(주)(THINKWARE Corporation)

&cr;

② 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향

구 분

일 자

1. 자산명

경기도 광명시 소하동 1345 소재 토지(659.58㎡) 및 건물(4,611.93㎡)

2. 양수금액

7,318,780,000

3. 양수목적

세포치료제 양산시설 구축

4. 거래대금 지급

- 현금지급&cr;- 계약금(10%) : 2016.09.30 / 731,878,000원&cr;- 잔 금(90%) : 2017.04.28 / 6,586,902,000원&cr;- 자금조달 방법 : 전환사채 발행

5. 재무제표에 &cr; 미치는 영향

- 자산 양수도 전ㆍ후의 요약 재무정보&cr; (단위 : 백만원)

구 분	자산양수도 전	증가(감소)	자산양수도 후
I. 유동자산	37,966	-7,310	30,656
II. 비유동자산	9,475	7,310	16,785
자 산 총 계	47,441	-	47,441
I. 유동부채	3,231	-	3,231
II. 비유동부채	21,234	-	21,234
부 채 총 계	24,465	-	24,465
자 본 총 계	22,976	-	22,976

*주1) 상기 재무정보 작성 기준일 : 2016년 12월 31일&cr;*주2) 상기 '자산양수도 후' 재무정보는 본 자산양수도와 관련된 &cr; 금액만 단순 가감한 내역으로 외부감사인의 감사 또는 검토&cr; 결과에 따라 실제 재무정보와 차이가 발생할 수 있습니다.

&cr;

③ 관련 공시서류 제출일자

일 자	공시명
2016년 09월 07일	주요사항보고서(유형자산양수결정)
2107년 04월 28일	합병등종료보고서(자산양수도)

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항&cr;

- 당분기말 현재 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금융기관	약정금액	실행금액
시설자본 대출약정	기업은행	4,000,000	4,000,000
운전자본 대출약정	신한은행	3,500,000	3,300,000
운전자본 대출약정	신한은행	376,389	376,389

- 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자를 제외한 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받은자	보증자	보증일	보증금액	보증내용
(주)현대홈쇼핑	서울보증보험	2018.07.17 ~ 2021.07.16	10,000	거래기본계약
한국환경공단	서울보증보험	2020.06.11 ~ 2021.04.05	1,415,455	납품계약 관련 지급보증
포항공과대학교산학협력단	서울보증보험	2019.11.22 ~ 2020.11.20	11,000	하자보증금
세명대학교산학협력단	서울보증보험	2019.11.21 ~ 2020.11.28	4,300	용역계약 관련 보증금
(주)삼천리	서울보증보험	2020.01.07 ~ 2022.01.06	31,000	도시가스공급 사용료 납부보증
안국약품(주)	서울보증보험	2020.03.16 ~ 2021.03.31	18,150	시험용역계약 보증금
대한민국정부인천지방조달청	서울보증보험	2020.06.09 ~ 2021.02.05	86,482	납품계약 보증

&cr;- 당분기말 현재 연결실체는 주식회사 대웅제약과 세포치료제에 대한 판권 및 공동&cr; 개발계약을, SK바이오랜드 주식회사와는 아토피피부염 치료제에 대한 판권 및&cr; 기술이전계약을 체결하고 있으며, 상기 거래와 관련하여 수령한 계약금은 수익을 &cr; 이연하여 인식합니다.&cr;

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항&cr;

- 연결실체는 2017년 4월 28일자로 (주)크로엔의 지분 71.48%를 인수하여 지배력을&cr; 획득하였습니다.&cr;&cr;- 사업결합시 지급한 이전대가와 취득자산 및 인수부채의 공정가치의 차액은 다음과&cr; 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액
이전대가:
현금및현금성자산	2,698,740
취득한 자산 및 부채:
유동자산	643,927
비유동자산	920,986
추가 식별된 무형자산	870,000
유동부채	(3,118,856)
비유동부채	(328,890)
식별가능한 순자산 공정가치	(1,012,833)
취득지분의 지배기업 지분율	71.48%
순자산 공정가치의 지배기업지분	(723,975)
순자산 공정가치 초과지급액(세전 영업권)	3,422,715

&cr; - 연결실체는 2018년 2월 1일자로 (주)코스온 합자투자로 더마코스메틱 전문 라보셀 주식회사를 설립, 취득하여 연결실체에 신규 편입하였으며, 62.5%의 지분을 10억원에 취득하여 지배력을 획득하였습니다. &cr;&cr;

나. 대손충당금 설정현황&cr;

(1) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황&cr;

(연결기준)&cr;당분기말 현재 연결실체의 충당금 설정률표에 기초한 매출채권의 위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다. 연결실체의 과거 신용손실 경험상 다양한 고객부분이 유의적으로 서로 다른 손실양상을 보이지 아니하므로, 과거의 연체일수에 기초한 충당금 설정률표는 서로 다른 고객군별로 구분하지는 않습니다. &cr;

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	발생이후 일수
	미연체	~30일	30~90일	90~180일	180일초과	계
총장부금액	897,952	-	-	-	647,596	1,545,548
전체기간 기대신용손실	-	-	-	-	(647,596)	(647,596)
순장부금액	897,952	-	-	-	-	897,952

&cr;(별도기준)&cr;

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	연체된 일수
	미연체	~30일	30~90일	90~180일	180일 초과	계
총장부금액	13,545	-	-	-	974,305	987,850
전체기간 기대신용손실	-	-	-	-	(974,305)	(974,305)
순장부금액	13,545	-	-	-	-	13,545

다. 재고자산 현황 등&cr;

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황 &cr;&cr;(연결기준)

(단위 : 천원)

사업부문	계정과목	제11기 3분기	제10기	제9기
줄기세포 사업	제 품	-	3,182	36,596
	재 공 품	30,701	31,137	78,276
	원 재 료	-	-	362,485
	저 장 품	-	-	24,615
	소 계	30,701	34,319	501,972
화장품 사업부	상 품	84	10,188	150,827
	제 품	312,109	214,808	1,265,776
	재공품	12,880	7,079	-
	소 계	325,073	232,075	1,416,603
연구용역 사업부	계약이행원가	809,413	1,707,196	1,293,646
	소 계	809,413	1,707,196	1,293,646
합 계		1,165,187	1,973,590	3,212,222
총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]		1.34	1.74	4.39
재고자산회전율(회수) [연매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]		4.72	2.48	3.24

(2) 재고자산의 실사내역 &cr; - 연간 2회(7월, 1월) 재고 실사

- 회사의 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 &cr; 대하여 입출고내역 확인절차 수행&cr; - 재고자산 실사시 회사 내부통제시스템에 따라 재고실사를 실시

- 1월 재고실사시 외부감사인 참여, 입회 하에 재고조사 실시

&cr;

라. 공정가치평가 내역&cr;

- 연결실체는 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치 측정에 사용된 투입변수에&cr; 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준1)	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용&cr;하여 도출되는 공정가치입니다.
(수준2)	수준 1 에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로&cr;(가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여&cr;도출되는 공정가치입니다.
(수준3)	자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측&cr;불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다.

- 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 상기 서열체계에 따른 공정가치 측정치는 &cr; 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말			전기말
	수준1	수준2	수준3	수준1	수준2	수준3
금융자산:
당기손익-공정가치측정금융자산	480,000	16,539,822	-	399,600	53,306,229	-

- 연결실체는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에&cr; 수준 간의 이동을 인식하고 있으며, 당분기 중 유의적인 이동은 없습니다.&cr;

- 다음은 수준 2로 분류되는 주요 금융상품 공정가치측정치에 사용된 가치평가&cr; 기법과 투입변수에 대한 설명입니다.&cr;

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수
반복적인 공정가치의 측정치
금융자산
기타금융상품	16,539,822	2	시장가치법	N/A

(전기말) (단위: 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수
반복적인 공정가치의 측정치
금융자산
기타금융상품	53,306,229	2	시장가치법	N/A

&cr;- 금융자산의 재분류 및 양도&cr; 당분기와 전기 중 목적이나 사용의 변경으로 인하여 재분류된 금융자산은 없으며, &cr; 당분기말 및 전기말 현재 양도되었으나 전체가 제거되지 않은 금융자산은 없습니다

◆click◆『진행률적용 수주계약 현황』 삽입 11013#*진행률적용수주계약현황*.dsl

&cr; 마. 채무증권 발행실적 등&cr;(연결기준)&cr;1) 채무증권 발행실적

2020년 09월 30일(단위 : 백만원, %)

(기준일 : )

(주)강스템바이오텍회사채사모2016년 09월 08일30,000표면이자율:0&cr;만기이자율:1-2021년 09월 08일상환-30,000----

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급&cr;(평가기관)	만기일	상환&cr;여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

*주1) 2020년 3월 9일 시점 상기 사채에 대한 조기상환권이 행사되어 미상환사채 전액을 상환하였습니다. (재무제표 주석 16참조)

◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11013#*사채관리계약주요내용.dsl

2) 기업어음증권 미상환 잔액

2020년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

---------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과&cr;30일이하	30일초과&cr;90일이하	90일초과&cr;180일이하	180일초과&cr;1년이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

&cr;3) 단기사채 미상환 잔액

2020년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과&cr;30일이하	30일초과&cr;90일이하	90일초과&cr;180일이하	180일초과&cr;1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

&cr;4) 회사채 미상환 잔액

2020년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년초과&cr;4년이하	4년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

&cr;5) 신종자본증권 미상환 잔액

2020년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과&cr;15년이하	15년초과&cr;20년이하	20년초과&cr;30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

&cr;6) 조건부자본증권 미상환 잔액

2020년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년초과&cr;4년이하	4년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과&cr;20년이하	20년초과&cr;30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

(별도기준)&cr;1) 채무증권 발행실적

(기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급&cr;(평가기관)	만기일	상환&cr;여부	주관회사
(주)강스템바이오텍	회사채	사모	2016년 09월 08일	30,000	표면이자율:0&cr;만기이자율:1	-	2021년 09월 08일	상환	-
합 계	-	-	-	30,000	-	-	-	-	-

2) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기		10일 이하	10일초과&cr;30일이하	30일초과&cr;90일이하	90일초과&cr;180일이하	180일초과&cr;1년이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

&cr;3) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기		10일 이하	10일초과&cr;30일이하	30일초과&cr;90일이하	90일초과&cr;180일이하	180일초과&cr;1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

&cr;4) 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년초과&cr;4년이하	4년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

&cr;5) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과&cr;15년이하	15년초과&cr;20년이하	20년초과&cr;30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

&cr;6) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년초과&cr;4년이하	4년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과&cr;20년이하	20년초과&cr;30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

- 당사는 반기 또는 분기보고서의 경우에는 본 항목의 기재를 생략합니다.

V. 감사인의 감사의견 등

※ 회계감사인의 감사(검토)의견, 회계감사인과의 감사/비감사 용역 체결현황이 있을 경우&cr; 아래 『회계감사인의 감사의견』단위서식을 클릭하여 삽입하신 후 입력하세요. ◆click◆『회계감사인의 감사의견』 삽입 11013#*회계감사인의감사의견.dsl 25_회계감사인의감사의견

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

제11기 3분기(당기)안진회계법인---제10기(전기)안진회계법인적정해당사항 없음해당사항 없음제9기(전전기)안진회계법인적정해당사항 없음해당사항 없음

사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항

2. 감사용역 체결현황

제11기(당기)안진회계법인별도 및 연결 반기 재무제표 검토&cr;별도 및 연결 기말재무제표 감사1431,470--제10기(전기)안진회계법인별도 및 연결 반기 재무제표 검토&cr;별도 및 연결 기말재무제표 감사98900981,284제9기(전전기)안진회계법인별도 및 연결 반기 재무제표 검토&cr;별도 및 연결 기말재무제표 감사81800811,016

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역		실제수행내역
			보수	시간	보수	시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

제11기(당기)-----제10기(전기)-----제9기(전전기)-----

사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고

- 해당사항 없음 -&cr;

◆click◆『내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과』 삽입 11013#*회계감사인과논의한결과.dsl 46_회계감사인과논의한결과

4. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

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구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

당사의 이사회는 주주총회에서 선임된 등기이사로 구성하고 법령 또는 정관에 의한&cr;사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한&cr;중요사항을 의결하며 이사의 직무집행을 감독하고 있습니다. 이사회에서 선임되는&cr;대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄하고 있으며, 이사는 대표이사를 보좌하고&cr;이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사의 유고시에는&cr;정관 및 이사회규정에 정하여진 순서에 따라 그 직무를 대행합니다.&cr;&cr;보고서 작성 기준일 현재 당사의 이사회는 5명의 이사(사내이사 1명, 기타비상무&cr;이사 2명, 사외이사 2명)로 구성되어 있으며, 각 이사의 주요 이력 및 인적사항은&cr;'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.&cr;

나. 중요 의결사항

회 차	개최일자	의 안 내 용	가결&cr;여부	사내이사의 성명		사외이사의 성명		기타비상무이사의 성명
				강경선&cr;(출석률 : 100%)	이태화&cr;(출석률 : 100%)	권영근&cr;(출석률 : 100%)	박용호&cr;(출석률 : 100%)	이상균&cr;(출석률 : 100%)	최정호&cr;(출석률 : 100%)
				찬 반 여 부		찬 반 여 부		찬 반 여 부
1	2020.01.31	1. 제10기 재무제표, 연결재무제표 및 영업보고서 승인의 건&cr;2. 2020년 사업계획 승인의 건&cr;3. 전자투표 도입의 건&cr;※ 보고사항&cr;- 내부회계관리제도 운영실태 보고	가결	참석	참석	참석	참석	참석	참석
2	2020.03.10	1. 제10기 정기주주총회 소집 결정의 건&cr;2. 제10기 정기주주총회 회의 목적사항 결정의 건&cr;※ 보고사항&cr;- 내부회계관리제도 운영실태에 대한 감사의 평가보고	가결	참석	참석	참석	참석	참석	참석
3	2020.03.25	1. 대표이사(사장) 선임의 건&cr;2. 이사회 의장 선임의 건	가결	참석	참석	참석	참석	참석	참석
4	2020.04.06	1. 자회사 전환사채 인수 승인의 건	가결	참석	참석	참석	참석	참석	참석
5	2020.05.06	1. 종속회사와 회사간의 거래승인의 건	가결	참석	참석	참석	참석	참석	참석
6	2020.06.02	1. 이사회 의장 선임의 건 (*주1)	가결	- (*주1)	참석	참석	참석	참석	참석
7	2020.07.27	1. 종속회사와 회사간의 거래승인의 건	가결	-	참석	참석	참석	참석	참석

*주1) 강경선 사내이사(이사회 의장) 일신상의 사유로 중도 퇴임함에 따라 이태화 사내이사가 이사회 의장대행을 맡게 되었습니다.&cr;

다. 이사회내의 위원회 구성현황과 그 활동내역&cr; - 해당사항 없음 -

라. 이사의 독립성 &cr; 회사 경영의 중요한 의사 결정과 업무 집행은 이사회의 심의 및 결정을 통하여 &cr;이루어지고 있습니다. 또한 당사는 대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액&cr;주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회 운영규정을 제정하여 성실히 준수하고&cr;있습니다.

구 분	성 명	담당분야	추천인	회사와의 거래	최대주주와의 이해관계	임기	연임여부 및 회수
대표이사	이태화	경영총괄	이사회	없음	없음	3년	연임 (2회)
기타비상무&cr;이사	최정호	-	이사회	없음	없음	3년	연임 (3회)
	이상균	-	이사회	없음	특수관계인	3년	연임 (1회)
사외이사	권영근	사외이사	이사회	없음	없음	3년	연임 (1회)
	박용호	사외이사	이사회	없음	없음	3년	연임 (1회)

*주1) 2020년 3월 25일 정기주주총회에서 최정호 기타비상무이사,&cr; 강경선, 이태화 사내이사가 재선임되었습니다.&cr;*주2) 2020년 5월 29일 강경선 사내이사 일신상의 사유로 임원 사임하였습니다.&cr;&cr; 마. 사외이사 지원조직 현황&cr; 당사는 보고서 작성 기준일 현재 사외이사의 직무수행을 보조하는 별도의 지원&cr;조직을 두고 있지 않으며, 이사회 개최 및 주요 경영사항에 대하여 전략기획팀에서&cr;관련 정보를 사전에 제공하고 있습니다.&cr;

1) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

52---

이사의 수	사외이사 수	사외이사 변동현황
		선임	해임	중도퇴임

◆click◆『사외이사 교육실시 현황』 삽입 11013#*_사외이사_교육_*.dsl 40_02_사외이사_교육_미실시내역

2) 사외이사 교육 미실시 내역

당사 경영 감독과 자문을 위해 필요한 관련 분야 전문성을 이미 보유하고 있습니다. 또한 필요시 추가 교육을 실시할예정입니다

사외이사 교육 실시여부	사외이사 교육 미실시 사유
미실시

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회의 설치 여부 &cr;- 해당사항 없음 -&cr;&cr; 나. 감사의 인적사항

성 명	주요 경력	최대주주등과의&cr;이해관계	결격요건&cr;여부
임승원	(주)옐로모바일 부사장 &cr;한국IR협의회 상근부회장 &cr;한국거래소 코스닥시장본부 상무&cr;한국거래소 시장감시본부 상무	해당사항&cr;없음	해당사항 없음

다. 감사의 독립성 &cr;감사는 회계와 업무를 감사하며 이사회 및 타 부서로부터 독립된 위치에서 업무를 &cr;수행하고 있으며, 감사의 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위하여 당사의 정관에&cr;다음과 같은 규정을 두고 있습니다.&cr;&cr;- 정관 제50조(감사의 직무)&cr; ① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 &cr; 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 &cr; 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는&cr; 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사&cr; 할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 제38조제3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가&cr; 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면&cr; 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.&cr;

라. 감사의 주요활동내역

개최일자	의 안 내 용	가결&cr;여부	감사의&cr;참석여부
2020.01.31	1. 제10기 재무제표, 연결재무제표 및 영업보고서 승인의 건&cr;2. 2020년 사업계획 승인의 건&cr;3. 전자투표 도입의 건&cr;※ 보고사항&cr;- 내부회계관리제도 운영실태 보고	가결	참석
2020.03.10	1. 제10기 정기주주총회 소집 결정의 건&cr;2. 제10기 정기주주총회 회의 목적사항 결정의 건&cr;※ 보고사항&cr;- 내부회계관리제도 운영실태에 대한 감사의 평가보고	가결	참석
2020.03.25	1. 대표이사(사장) 선임의 건&cr;2. 이사회 의장 선임의 건	가결	참석
2020.04.06	1. 자회사 전환사채 인수 승인의 건	가결	참석
2020.05.06	1. 종속회사와 회사간의 거래승인의 건	가결	참석
2020.06.02	1. 이사회 의장 선임의 건	가결	참석
2020.07.27	1. 종속회사와 회사간의 거래승인의 건	가결	참석

◆click◆『감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부』 삽입 11013#*감사위원현황.dsl ◆click◆『감사위원회(감사) 교육실시 현황』 삽입 11013#*_감사*_교육_*.dsl 41_04_감사_교육_미실시내역

마. 감사 교육 미실시 내역

당사 회계와 업무 감사를 위해 필요한 관련 분야 전문성을 이미 보유하고 있습니다. 또한 필요시 추가 교육을 실시할예정입니다.

감사 교육 실시여부	감사 교육 미실시 사유
미실시

바. 감사 지원조직 현황&cr; 당사는 보고서 작성 기준일 현재 감사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 &cr;지원조직이 없습니다.

◆click◆『감사위원회(감사) 지원조직 현황』 삽입 11013#*_감사*_지원조직_*.dsl 42_03_감사위원회(감사)_지원조직_해당사항없음 지원조직이 없는 경우에는 그 사실을 기재한다.

사. 준 법 지 원인 등에 관한 사항&cr; - 해당사항 없음 -

◆click◆『준법지원인 등 지원조직 현황』 삽입 11013#*_준법지원인등_지원조직_*.dsl 43_02_준법지원인등_지원조직_해당사항없음 지원조직이 없는 경우에는 그 사실을 기재한다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도(집중투표제, 서면투표제, 전자투표제 채택 여부)&cr;-해당사항 없음 -&cr;&cr; 나. 소수주주권의 행사여부&cr; -해당사항 없음 -&cr;&cr; 다. 경영권 경쟁&cr; -해당사항 없음 -

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

2020년 09월 30일(단위 : 주, %)

(기준일 : )

강경선본인보통주2,030,0009.741,930,0009.20장내매도김신현친인척보통주366,0001.76300,0001.43장내매도강영민친인척보통주20,7000.1020,7000.10-강영준친인척보통주10,4000.0510,4000.05-강영은친인척보통주10,3000.0510,3000.05-이상균친인척보통주60,0000.2960,0000.29-이동열친인척보통주29,0000.1429,0000.14-이미혜친인척보통주16,3400.0816,3400.08-이태화등기임원보통주17,5180.0813,0000.49주식매수선택권 행사 및 장내매도최정호등기임원보통주89,3660.4389,3660.43-임승원등기임원보통주6,8000.036,8000.03-박용호등기임원보통주12,7650.0612,7650.06-서광원계열사등기임원보통주45,4650.2245,4650.22-보통주2,714,65413.022,544,13612.13-------

성 명	관 계	주식의&cr;종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
계

* 주1) 기초 총발행주식수 20,849,437 주, 기말 총발행주식수 24,499,163주&cr;

- 최대주주 관련사항&cr; ·최대주주 : 강경선&cr; ·주요경력 : 서울대학교 수의학 박사 ('93)&cr; 강스템바이오텍 대표이사 ('10.10 - '17.03)&cr; 강스템바이오텍 이사회 의장('17.03-'20.05)&cr; 서울대학교 수의과대학 교수 ('99.09 - 현재)

◆복수click가능◆『최대주주가 법인 또는 투자조합 등 단체인 경우』 삽입 11013#*최대주주가단체인경우.dsl ◆복수click가능◆『최대주주의 최대주주(최대출자자)가 법인 또는 단체인 경우』 삽입 11013#*최대주주의최대출자자가단체인경우.dsl

- 최대주주 변동현황

◆click◆『최대주주 변동내역』 삽입 11013#*최대주주변동내역.dsl 8_최대주주변동내역 2020년 09월 30일(단위 : 주, %)

(기준일 : )

------

변동일 최대주주명 소유주식수 지분율 변동원인 비 고

◆click◆『주식 소유현황』 삽입 11013#*주식소유현황.dsl 35_주식소유현황

2. 주식의 분포현황&cr; 가. 5%이상 주주의 주식소유 현황

2019년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

강경선2,030,0009.74%---2,1140.01%

구분	주주명	소유주식수	지분율	비고
5% 이상 주주	-
	-
우리사주조합

*주1) 상기 5% 이상 주주 현황은 최근 주주명부폐쇄일인 2019년 12월 31일자 기준으로 현재 주식 소유현황과 차이가 있을 수 있습니다.

&cr;나. 소액주주 현황

◆click◆『소액주주현황』 삽입 11013#*소액주주현황.dsl 10_소액주주현황 2019년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

16,33916,34199.9918,453,437 20,849,437 88.51-

구 분	주주			소유주식			비 고
	소액&cr;주주수	전체&cr;주주수	비율&cr;(%)	소액&cr;주식수	총발행&cr;주식수	비율&cr;(%)
소액주주

*주1) 상기 5% 이상 주주 현황은 최근 주주명부폐쇄일인 2019년 12월 31일자 &cr; 기준으로 현재 소액주주현황과 차이가 있을 수 있습니다.

3. 주식사무

구분	내용
정관상&cr;신주인수권의&cr;내용	① 당회사의 주주는 신주발행에 있어 그가 소유한 주식의 수에 비례하여&cr; 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. ② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는&cr; 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본&cr; 시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 &cr; 방식으로 신주를 발행하는 경우 2.「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 &cr; 신주를 발행하는 경우 3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게&cr; 주식을 우선배정하는 경우 4.「근로복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 &cr; 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 &cr; 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 &cr; 발행하는 경우 6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 &cr; 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 &cr; 상대방에게 신주를 발행하는 경우 7. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게&cr; 인수하게 하는 경우 ③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 &cr; 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 &cr; 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. ⑤ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제 416조&cr; 1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입&cr; 기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.
결산일	매년 12월 31일
정기주주총회	매 사업년도 종료 후 3개월 이내
주주명부&cr;폐쇄기간	매년 1월 1일부터 1월 7일까지
주권의 종류	일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권,&cr;일만주권(8종)
명의개서&cr;대리인	① 한국예탁결제원&cr;② 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터 (BIFC) &cr;③ 전화번호 : 1577-6600
주주의 특전	해당사항 없음
공고게재	인터넷 홈페이지 (http://www.kangstem.com)&cr;매일경제신문(전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 &cr;홈페이지에 공고를 할 수 없는 경우)

4. 주가 및 주식 거래실적

(기준 : 종가, 단위 : 원, 주)

종 류			'20년 9월	'20년 8월	'20년 7월	'20년 6월	'20년 5월	'20년 4월
보통주	주가	최 고	8,160	9,280	9,510	11,000	9,960	9,030
		최 저	6,620	7,620	8,490	9,270	8,940	8,150
		평 균	7,693	8,562	8,943	10,241	9,299	8,532
	거래량	최고(일)	1,061,548	1,303,220	1,556,921	9,934,231	8,258,822	5,388,667
		최저(일)	150,163	292,455	268,413	400,698	366,359	344,994
		월 간	6,614,507	11,644,387	13,147,214	43,106,506	36,500,711	30,034,853

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

1. 임원 현황

2020년 09월 30일(단위 : 주)

(기준일 : )

이태화남1961년 11월대표이사등기임원상근경영&cr;총괄서강대 경제학과&cr;강스템바이오텍 수석부사장13,000--9년 10개월2023년 03월 24일최정호남1961년 06월기타&cr;비상무이사등기임원비상근-숭실대 국제경제학과&cr;로젠(주) 대표이사&cr;유진그룹 기초소재 대표이사89,366--10년 2개월2023년 03월 24일이상균남1953년 06월기타&cr;비상무이사등기임원비상근-고려대 경영대학원&cr;국군체육부대 부대장&cr;유진기업(주) 감사&cr;로젠(주) 상임고문60,000-친인척4년 6개월2022년 03월 20일박용호남1955년 11월사외이사등기임원비상근사외&cr;이사워싱턴주립대대학원 수의미생물학 박사&cr;대한수의학회 이사장&cr;농림축산검역본부 본부장&cr;서울대 수의과대학 교수12,765--4년 6개월2022년 03월 20일권영근남1964년 04월사외이사등기임원비상근사외&cr;이사뉴욕주립대 대학원 화학과 박사&cr;혈관학회 회장&cr;연세대 생명시스템대학 교수&cr;생체시스템기능사업단 단장---4년 6개월2022년 03월 20일임승원남1960년 06월감사등기임원비상근감사(주)옐로모바일 부사장 &cr;한국IR협의회 상근부회장 &cr;한국거래소 코스닥시장본부 상무&cr;한국거래소 시장감시본부 상무6,800--2년 6개월2021년 03월 22일강경선남1963년 01월CSO미등기임원상근연구&cr;개발서울대 수의학 박사&cr;서울대 수의과대학 교수1,930,000-본인10년 2개월-서명관남1962년 09월부사장&cr;/사업개발&cr;본부장미등기임원상근사업&cr;개발서울대 국사학과&cr;FnC코오롱 글로벌전략사업PU장&cr;코오롱생명과학(주) 경영지원본부장25,061--4년 6개월-안병우남1969년 04월전무&cr;/전략기획&cr;본부장미등기임원상근경영&cr;기획서울대학교 국제경영학&cr;Indiana University MBA&cr;CJ제일제당㈜ 전략기획실 상무이사---1년 11개월-김원균남1967년 02월전무&cr;/줄기세포&cr;GMP센터장미등기임원상근생산&cr;총괄 연세대학교 생물학&cr; 플럼라인생명과학 연구개발 이사&cr;코오롱 해외사업개발 부장&cr;한미약품 품질 총괄팀장 ---3년 4개월-배요한남1968년 12월전무/임상개발본부장미등기임원상근임상개발경희대학교 대학원 약물학&cr; 한국알콘제약 APAC RA Regional RA Director &cr; BMS제약 APAC RA Associate Director&cr; 한국베링거인겔하임 Head of Regulatory Affairs---7개월-이동열남1981년 10월상무&cr;/경영지원&cr;본부장미등기임원상근경영&cr;지원中 상해재경대학교 무역학&cr;강스템바이오텍 전략기획팀장29,000-친인척10년 2개월-노경환남1981년 01월상무미등기임원상근임상&cr;개발서울대 수의학 박사 수료&cr;강스템바이오텍 임상개발팀장64,176--9년-

성명	성별	출생년월	직위	등기임원&cr;여부	상근&cr;여부	담당&cr;업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의&cr;관계	재직기간	임기&cr;만료일
								의결권&cr;있는 주식	의결권&cr;없는 주식

나. 직원 현황

2020년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

사무직

남8---84.662778123-

사무직

여13---134.239230-

연구직

남10---103.71,035103-

연구직

여16---162.847930-

생산직

남17-2-192.057330-

생산직

여25---253.371829-89-2-913.23,82442-

직원										소속 외&cr;근로자			비고
사업부문	성별	직 원 수					평 균&cr;근속연수	연간급여&cr;총 액	1인평균&cr;급여액	남	여	계
		기간의 정함이&cr;없는 근로자		기간제&cr;근로자		합 계
		전체	(단시간&cr;근로자)	전체	(단시간&cr;근로자)
합 계

* 직원 현황 표는 미등기임원을 포함하여 작성한다

*주1) 직원수는 2020년 9월 30일 재직자기준(등기임원 불포함)이며, 근속연수 단위는 년 입니다.&cr;*주2) 1인 평균 급여액 = 급여 총액 / 직원수&cr;*주3) 상기 급여에는 주식매수선택권 행사이익이 포함되어 있습니다. &cr;*주4) 직원 현황 표는 미등기임원을 포함하여 작성합니다.&cr;

다. 미등기임원 보수 현황

2020년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

81,376172-

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원

*주1) 상기 급여에는 주식매수선택권 행사이익이 포함되어 있습니다.&cr;*주2) 중도퇴임 이사 포함

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황&cr; &cr;(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원) 이 사6명2,000-감 사1명200-

구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고

(2) 보수지급금액&cr;- 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원) 760286-

인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고

*주1) 1인당 평균보수액은 보수총액을 실지급된 인원수로 나누어 산정하였습니다.&cr;*주2) 상기 급여에는 주식매수선택권 행사이익이 포함되어 있습니다.&cr;*주3) 중도 퇴임 임원 포함&cr;

- 유형별

(단위 : 백만원) 4539135-23618-----12727-

구 분	인원수	보수총액	1인당&cr;평균보수액	비고
등기이사&cr;(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
사외이사&cr;(감사위원회 위원 제외)
감사위원회 위원
감사

*주1) 1인당 평균보수액은 보수총액을 실지급된 인원수로 나누어 산정하였습니다.&cr;*주2) 상기 급여에는 주식매수선택권 행사이익이 포함되어 있습니다.&cr; *주3) 중도퇴임 이사 포함&cr;

(3) 보수지급근거&cr;

구 분	지급근거	보수체계 및 보수결정시 평가항목 등
등기이사&cr;(사외이사, &cr;감사위원회 &cr;위원 제외)	정관 제39조(이사의 보수와 퇴직금)&cr; ① 이사의 보수는 주주총회의 결의로 이를 정한다. ② 이사의 퇴직금의 지급은 주주총회결의를 거친 임원퇴직금지급규정에 의한다.	당사 "임원 및 임원보수규정"에 따라 주주총회에서 승인 받은 보수총액 범위 내에서 직급과 업무를 고려하여&cr;보수를 결정하고 있습니다.
사외이사&cr;(감사위원회 위원인 &cr;사외이사 제외)
감사위원회 위원	-
감사	정관 제51조(감사의 보수와 퇴직금)&cr; ① 감사의 보수와 퇴직금에 관하여는 제39조의 규정을 준용한다. ② 감사의 보수를 결정하기 위한 의안은 이사의 보수결정을 위한 의안과 구분하여 상정·의결하여야 한다.

◆click◆『보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황』 삽입 11013#*이사ㆍ감사의개인별보수현황(5억원 이상).dsl 45_이사ㆍ감사의개인별보수현황(5억원 이상)

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

(3) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황&cr;- 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원) ----

이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수

- 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
-	근로소득	급여	-	-
		상여	-	-
		주식매수선택권&cr; 행사이익	-	-
		기타 근로소득	-	-
	퇴직소득		-	-
	기타소득		-	-

- 해당 사항 없음

◆click◆『보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황』 삽입 11013#*개인별보수현황(5억원 이상 상위 5인).dsl 39_개인별보수현황(5억원 이상 상위 5인)

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

(4) 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

- 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원) 노경환상무 630-

이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수

- 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
노경환	근로소득	급여	90	보수규정에 따라 위임업무의 성격, 전문성, 회사기여도, 위임업무 수행결과 등을 종합적으로 고려하여 보수를 결정 하고, 산정된 연봉을 매월균등 분할하여 지급.
		상여	-	-
		주식매수선택권&cr; 행사이익	540	주주총회 결의(또는 이사회 결의)로 부여받은 주식매수선택권의 행사가격(1,500원)과 행사 당시 주가(6,900원)와의 차이에 행사(100,000주)수량을 곱하여 산출하였음.
		기타 근로소득	-	-
	퇴직소득		-	-
	기타소득		-	-

◆click◆『주식매수선택권의 부여 및 행사현황』 삽입 11013#*주식매수선택권의부여및행사현황.dsl 14_주식매수선택권의부여및행사현황

나. 주식매수선택권 부여 및 행사현황&cr; &cr;(1) 임원에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치

(단위 : 원) 14,480,800-148,847,400----253,328,200-

구 분	인원수	주식매수선택권의 공정가치 총액	비고
등기이사
사외이사
감사위원회 위원 또는 감사
계

*주1) 주식매수선택권에 대한 회계처리방침은 첨부된 감사보고서의 '재무제표에 대한 &cr; 주석'을 참조하시기 바랍니다.

(2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

2020년 09월 30일(단위 : 원, 주)

(기준일 : )

이태화등기임원2013년 03월 07일신주교부보통주100,00030,000-100,000--2015.03.07&cr;~2020.03.06

1,500

이태화등기임원2014년 03월 28일

신주교부

보통주

50,000----50,0002016.03.28&cr;~2021.03.273,500이태화등기임원2015년 03월 31일

신주교부

보통주

40,000----40,0002017.03.31&cr;~2022.03.305,000권영근등기임원2016년 03월 30일신주교부보통주20,000----20,0002018.03.30&cr;~2023.03.2913,722 노경환 미등기임원2013년 03월 07일신주교부보통주200,000100,000-200,000--2015.03.07&cr;~2020.03.06

1,500

김원균미등기임원2018년 03월 23일신주교부

보통주

10,000----10,0002020.03.23&cr;~2025.03.2214,448안병우 (주2)미등기임원2019년 03월 21일신주교부보통주20,000----20,0002021.03.21&cr;~2026.03.2021,078이승희 외 1명&cr;(주3)직원2013년 03월 07일신주교부보통주65,000--60,0005,0005,0002015.03.07&cr;~2020.03.06

1,500

우정향 외 2명직원2015년 08월 27일신주교부보통주3,500--1,500-2,0002017.08.27&cr;~2022.08.265,000조은애-2015년 08월 27일신주교부보통주500----5002017.08.27&cr;~2022.08.265,000함현경-2014년 03월 28일

신주교부

보통주5,000--5,000--2016.03.28&cr;~2021.03.273,500조동성-2015년 03월 31일

신주교부

보통주20,000----20,0002017.03.31&cr;~2022.03.305,000

부여&cr;받은자	관 계	부여일	부여방법	주식의&cr;종류	최초&cr;부여&cr;수량	당기변동수량		총변동수량		기말&cr;미행사수량	행사기간	행사&cr;가격
						행사	취소	행사	취소

*주1) 액면분할을 반영하여 액면가 500원 기준의 수량 및 가격입니다.&cr;*주2) 작성제출일 현재 퇴직으로 인한 취소 예정&cr;*주3) 행사기간 종료로 인한 취소

IX. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황 &cr;

가. 계열회사 현황&cr;당사는 보고서 기준일 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상의 대규모기업&cr;집단에 속하여 있지 않습니다. &cr;

명 칭	법인등록번호	비 고
(주)강스템바이오텍	110111-4461002	-
라보셀(주)	110111-6648799	-
(주)크로엔	110111-4175299	-
(주)디앤케이코퍼레이션	110111-6473170	-
(주)프리모리스인터내셔널(주1)	110111-6481462	-
(주)블루진	110111-6766153	-
(주)프리모리스(주1)	134911-0089581

*주1) 당사에 대한 지배력을 보유하고 있는 개인 등이 지배력을 보유하고 있는 &cr; 회사입니다.&cr;&cr; 나. 계통도&cr;

(기준일 : 2020년 9월 30일 ) (단위 : %)

계열회사	출자회사
	(주)강스템바이오텍	라보셀(주)	(주)프리모리스&cr;인터내셔널
(주)크로엔	62.00	-	-
라보셀(주)	62.50	-	-
(주)디앤케이코퍼레이션	50.00	-	-
(주)블루진	-	20.00	13.33

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황&cr;

(기준일 : 2020년 9월 30일 )

겸직 임원		겸직 회사
직 위	성 명	회사명	직 위	상근 여부
대표이사	이태화	(주)크로엔	사내이사	비상근

&cr; 2. 타법인출자 현황

◆click◆『타법인출자 현황』 삽입 11013#*타법인출자현황.dsl 6_타법인출자현황 2020년 09월 30일(단위 : 백만원, 주, %)

(기준일 : )

(주)크로엔&cr;(비상장)2017년 04월 29일지배2,69999662.00- --- 99662.00-14,103-2,396라보셀(주)&cr;(비상장)2018년 02월 01일지배1,0002062.50- ---2062.50-1,071-2,191(주)디앤케이&cr;코퍼레이션&cr;(비상장)2017년 07월 26일공동투자1,0002050.00- ---2050.00-506-1,199(주)티엘아이&cr;(상장)2017년 01월 09일투자565800.81399--181 800.8158072,1882,070 --399 - -181 --580--

법인명	최초취득일자	출자&cr;목적	최초취득금액	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			최근사업연도&cr;재무현황
				수량	지분율	장부&cr;가액	취득(처분)		평가&cr;손익	수량	지분율	장부&cr;가액	총자산	당기&cr;순손익
							수량	금액
합 계

X. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등 &cr; - 해 당사항 없음 -&cr; &cr; 2. 대주주와의 자산양수도 등 &cr; - 해 당사항 없음 -&cr;&cr; 3. 대주주와의 영업거래 &cr; - 해 당사항 없음 -&cr;&cr; 4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 &cr;

(1) 당분기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

관 계	당분기말	전기말
종속기업	(주)크로엔	(주)크로엔
	라보셀(주)	라보셀(주)
공동기업 및 관계기업	(주)디앤케이코퍼레이션	(주)디앤케이코퍼레이션
	(주)블루진	(주)블루진
기타 특수관계자	(주)프리모리스인터내셔널(주1)	(주)프리모리스인터내셔널(주1)
	(주)프리모리스(주1)	(주)프리모리스(주1)
	주요경영진	주요경영진

(주1) 당사에 대한 지배력을 보유하고 있는 개인 등이 지배력을 보유하고 있는 회사입니다.

(2) 당분기 및 전분기중 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자 명칭	당분기		전분기
	영업수익	영업비용 등	영업수익	영업비용 등
(주)크로엔	-	330,600	-	426,800
(주)디앤케이코퍼레이션	-	-	5,577	-
(주)프리모리스인터내셔널	124,000	26,308	30,405	-
(주)프리모리스	10,535	-	-	-
합 계	134,535	356,908	35,982	426,800

&cr;(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자 간 주요 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자 명칭	당분기말		전기말
	채권	채무	채권	채무
(주)크로엔	-	-	-	14,300
라보셀(주)	326,709	-	336,709	-
(주)프리모리스인터내셔널	654,196	2,050	686,896	-
(주)프리모리스	1,832	-
합 계	982,737	2,050	1,023,605	14,300

(*1) 당분기말 채권은 대손충당금 차감전 금액이 기재되어 있습니다. 상기 특수관계자 채권에 설정되어 있는 대손충당금은 974백만원 입니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 특수관계자에 대한 지분거래내역은 없습니다.

&cr;(5) 당분기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	연대보증액	연대보증내역	제공받은 회사	보증일
종속기업	2,100,000	전환사채 연대보증	(주)크로엔	2019.06.14

&cr;(6) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
급여	1,216,817	1,277,423
퇴직급여	193,750	321,701
합 계	1,410,567	1,599,124

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

- 해당사항 없음 -&cr;

2. 주주총회 의사록 요약

일자	구분	안건	가결여부
2016.03.30	정기총회	제1호 의안 : 제6기(2015.01.01~2015.12.31) &cr; 재무제표 승인의 건&cr;제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건&cr;제3호 의안 : 이사 선임의 건&cr;제4호 의안 : 감사 선임의 건&cr;제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건&cr;제6호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건&cr;제7호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건	원안대로 가결
2017.03.24	정기총회	제1호 의안 : 제7기(2016.01.01~2016.12.31) &cr; 재무제표 승인의 건&cr;제2호 의안 : 이사 선임의 건&cr;제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건&cr;제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건&cr;제5호 의안 : 임원 퇴직금 지급 규정 개정의 건	원안대로 가결
2018.03.23	정기총회	제1호 의안 : 제8기(2017.01.01~2017.12.31) &cr; 연결재무제표 및 재무제표 승인의 건&cr;제2호 의안 : 감사 임승원 선임의 건&cr;제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건&cr;제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건&cr;제5호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건	원안대로 가결
2019.03.21	정기총회	제1호 의안 : 제9기(2018.01.01~2018.12.31) &cr; 연결재무제표 및 재무제표 승인의 건&cr;제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건&cr;제3호 의안 : 이사 선임의 건&cr;제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건&cr;제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건&cr;제6호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건	원안대로 가결
2020.03.25	정기총회	제1호의안 : 제10기(2019.01.01~2019.12.31)&cr; 연결재무제표 및 재무제표 승인의 건&cr;제2호 의안 : 이사 선임의 건&cr;제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건&cr;제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건	원안대로 가결

&cr;3. 우발채무 등 &cr;

가. 중요한 소송사건 &cr; - 해당사항 없음 -&cr; &cr; 나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황 &cr;- 해당사항 없음 -&cr;&cr; 다. 채무보증 현황 &cr; 당반기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	연대보증액	연대보증내역	제공받은 회사	보증일
관계기업	2,100,000	전환사채 연대보증	(주)크로엔	2019.06.14

&cr; 라. 채무인수약정 현황 &cr; - 해당사항 없음 -&cr;

마. 그 밖에 우발채무 등&cr; 1) 우발채무 등&cr; (연결기준)

- 당 분기말 현재 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금융기관	약정금액	실행금액
시설자본 대출약정	기업은행	4,000,000	4,000,000
운전자본 대출약정	신한은행	3,500,000	3,300,000
운전자본 대출약정	신한은행	376,389	376,389

(2) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자를 제외한 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받은자	보증자	보증일	보증금액	보증내용
(주)현대홈쇼핑	서울보증보험	2018.07.17 ~ 2021.07.16	10,000	거래기본계약
한국환경공단	서울보증보험	2020.06.11 ~ 2021.04.05	1,415,455	납품계약 관련 지급보증
포항공과대학교산학협력단	서울보증보험	2019.11.22 ~ 2020.11.20	11,000	하자보증금
세명대학교산학협력단	서울보증보험	2019.11.21 ~ 2020.11.28	4,300	용역계약 관련 보증금
(주)삼천리	서울보증보험	2020.01.07 ~ 2022.01.06	31,000	도시가스공급 사용료 납부보증
안국약품(주)	서울보증보험	2020.03.16 ~ 2021.03.31	18,150	시험용역계약 보증금
대한민국정부인천지방조달청	서울보증보험	2020.06.09 ~ 2021.02.05	86,482	납품계약 보증

(3) 당분기말 현재 당사는 주식회사 대웅제약과 세포치료제에 대한 판권 및 공동개발계약을, SK바이오랜드 주식회사와는 아토피피부염 치료제에 대한 판권 및 기술이전계약을 체결하고 있으며, 상기 거래와 관련하여 수령한 계약금은 수익을 이연하여 인식합니다.

&cr;(4) 당분기말 현재 연결실체는 2019년 6월 13일 이사회결의에 따라 기명식 무보증 사모전환사채(권면총액 21억원) 131,250주 및 기명식 상환전환우선주(권면총액 49억원) 306,250주를 발행하였습니다. 전환사채와 상환전환우선주는 각각의 계약서 제11조 및 제17조에 경영사항에 대한 동의권 및 협의권에 따라 투자자로부터 서면 동의를 얻도록 명시하고 있습니다. 단, 일부조항은 5억원 미만의 경영사항에 대해 회사의사전 통지 및 투자자의 사전 서면동의 없이 가능합니다. 상환전환우선주는 계약서 제27조 공동매도권을 명시하여, 연결실체가 주식을 처분하고자 하는 경우, 투자자는 우선매수권을 행사하는 대신 연결실체와 동일한 조건으로 처분에 참여할 수 있는 권리를 가지며, 기한전상환청구권과 선택하여 행사할 수 있습니다.

&cr; (별도기준)

- 당분기말 현재 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	금융기관	약정금액	실행금액
시설자본 대출약정	기업은행	4,000,000	4,000,000

&cr;(2) 당분기말 현재 당사는 주식회사 대웅제약과 세포치료제에 대한 판권 및 공동개발계약을, SK바이오랜드 주식회사와는 아토피피부염 치료제에 대한 판권 및 기술이전계약을 체결하고 있으며, 상기 거래와 관련하여 수령한 계약금은 수익을 이연하여 인식합니다. &cr;&cr;

2) 종속·관계 기업지분 손상&cr;

(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업의 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	주요 영업활동	소재지	지분율(%)	결산월	당분기말	전기말
(주)크로엔(주1)	비임상 연구용역	대한민국	64.12	12월	-	-
라보셀(주)(주2)	더마코스메틱	대한민국	62.50	12월	-	-
합계					-	-

(주1)	전기중 수행한 손상평가검토에 따라 투자주식 전액에 대한 손상을 인식하였습니다.
(주2)	전기중 순자산을 초과하는 영업손실이 발생하여 투자주식 전액에 대한 손상을 인식하였습니다.

&cr;(2) 당분기 중 종속기업투자의 변동내용은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기초	취득	손상	당분기말
(주)크로엔(주1)	-	-	-	-
라보셀(주)(주2)	-	-	-	-
합계	-	-	-	-

(주1)	전기중 수행한 손상평가검토에 따라 투자주식 전액에 대한 손상을 인식하였습니다.
(주2)	전기중 순자산을 초과하는 영업손실이 발생하여 투자주식 전액에 대한 손상을 인식하였습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행 &cr;- 해당사항 없음 -

4. 제재현황 등 그 밖의 사항&cr; &cr; 가. 제 재현황

- 해당사항 없음 -&cr;&cr; 나. 작성 기준일 이후 발생한 주요사항 &cr;작성 기준일 2020년 09월 30일 이후 일부 전환우선주의 전환 청구 신청이 있습니다.&cr;(자세한 사항은 연결재무제표 주석35번 참조하시기 바랍니다.) &cr;

다. 중소기업기준 검토표

중소기업기준검토표(2019)1.jpg 중소기업기준검토표(2019)1 중소기업기준검토표(2019)2.jpg 중소기업기준검토표(2019)2

&cr;&cr; 라. 직접금융 자금의 사용

◆click◆『신용보강 제공 현황』 삽입 11013#*신용보강제공현황.dsl ◆click◆『장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중』 삽입 11013#*장래매출채권유동화현황및채무비중.dsl ◆click◆『단기매매차익 미환수 현황』 삽입 11013#*단기매매차익미환수현황.dsl ◆click◆『공모자금의 사용내역』 삽입 11013#*공모자금의사용내역.dsl 18_공모자금의사용내역

(1) 공모자금의 사용내역

2020년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

주주배정&cr;유상증자-2018.07.27운영자금 35,95235,952운영자금 35,95235,952-

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의&cr; 자금사용 계획		실제 자금사용&cr; 내역		차이발생 사유 등
			사용용도	조달금액	내용	금액

◆click◆『사모자금의 사용내역』 삽입 11013#*사모자금의사용내역.dsl 19_사모자금의사용내역

(2) 사모자금의 사용내역

2020년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

제3자배정&cr;유상증자-2017.04.28운영자금1,400운영자금1,400-제3자배정&cr;유상증자 -2019.07.11운영자금48,000운영자금48,000

- 미사용자금 30,888

/장ㆍ단기금융상품 예치중

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의&cr; 자금사용 계획		실제 자금사용&cr; 내역		차이발생 사유 등
			사용용도	조달금액	내용	금액

마. 합병등의 사후정보&cr;

[자산양수도]&cr; &cr; (1) 세 포치료제 양산시설 구축을 위한 토지 및 건물 양수&cr;&cr;1) 자산양수도 일자 : 2017년 4월 28일(잔금 지급 완료일)&cr;&cr;2) 거래상대방 &cr;- 법인명 : 팅크웨어(주)(THINKWARE Corporation)&cr;- 소재지 : 경기도 성남시 분당구 판교역로 240 삼환하이펙스 A동 9층 &cr;- 대표이사 : 이흥복&cr; &cr;3) 자산양수도 배경&cr;향후 세포치료제 시판을 대비하여 세포치료제 양산시설(GMP 시설)을 선구축하기 &cr;위함입니다. &cr;&cr;4) 법적형태&cr;주요사항보고서 제출기준 최근 사업연도말(2015년) 개별기준 자산총액 24,982,626,&cr;487원의 29.3%에 해당하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조에 따른 &cr;주요사항보고서의 제출사유에 해당합니다.&cr;&cr;5) 구체적 내용

구 분

일 자

1. 자산명

경기도 광명시 소하동 1345 소재 토지(659.58㎡) 및 건물(4,611.93㎡)

2. 양수금액

7,318,780,000

4. 거래대금 지급

- 현금지급&cr;- 계약금(10%) : 2016.09.30 / 731,878,000원&cr;- 잔 금(90%) : 2017.04.28 / 6,586,902,000원&cr;- 자금조달 방법 : 전환사채 발행

5. 재무제표에 &cr; 미치는 영향

- 자산 양수도 전ㆍ후의 요약 재무정보&cr; (단위 : 백만원)

구 분	자산양수도 전	증가(감소)	자산양수도 후
I. 유동자산	37,966	-7,310	30,656
II. 비유동자산	9,475	7,310	16,785
자 산 총 계	47,441	-	47,441
I. 유동부채	3,231	-	3,231
II. 비유동부채	21,234	-	21,234
부 채 총 계	24,465	-	24,465
자 본 총 계	22,976	-	22,976

*주1) 상기 재무정보 작성 기준일 : 2016년 12월 31일&cr;*주2) 상기 '자산양수도 후' 재무정보는 본 자산양수도와 관련된 &cr; 금액만 단순 가감한 내역으로 외부감사인의 감사 또는 검토&cr; 결과에 따라 실제 재무정보와 차이가 발생할 수 있습니다.

6) 주요일정

구 분	일 자
1. 외부평가계약체결일	2016년 08월 31일
2. 이사회 결의일	2016년 09월 07일
3. 자산양수도 계약일	2016년 09월 30일
4. 잔금 지급 완료일	2017년 04월 28일

&cr;- 관련 공시서류 제출일자

일 자	공시명
2016년 09월 07일	주요사항보고서(유형자산양수결정)
2017년 04월 28일	합병등종료보고서(자산양수도)

◆click◆『합병등 전후의 재무사항 비교표』 삽입 11013#*합병등전후의재무사항비교표.dsl 15_합병등전후의재무사항비교표

7) 자산양수도 후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원) (주)강스템&cr;바이오텍--843-5,394-----9,118--11,133-----8,300--10,856--

대상회사	계정과목	예측		실적				비고
		1차연도	2차연도	1차연도		2차연도
				실적	괴리율	실적	괴리율
매출액
영업이익
당기순이익

*주1) 2016년 9월 7일 공시된 주요사항보고서(중요한자산양수도결정)에는 예측치를 기재&cr; 하지 않았습니다.&cr; *주2) 1차연도 실적은 2016년 감사보고서의 개별재무제표 기준이고, 2차연도 실적은 &cr; 2017년 감사보고서의 별도재무제표 기준입니다&cr;

바. 특 례상장기업의 사후정보&cr;&cr; 1) 특례상장 여부 및 상장일자&cr; - 특례상장 여부 : 기술성장기업의 코스닥시장 상장&cr; - 특례상장 일자 : 2015년 12월 21일&cr;

2) 특례상장 후 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사	계정과목	예측		실적				비고
		1차연도	2차연도	1차연도		2차연도
				실적	괴리율	실적	괴리율
(주)강스템&cr;바이오텍	매출액	5,483	9,471	843	-	5,394	-	-
	영업이익	-2,688	992	-9,118	-	-11,133	-	-

*주1) 상기 예측과 실적의 1차연도와 2차연도는 2016년과 2017년이고, 1차연도 실적은 &cr; 2016년 감사보고서의 개별재무제표 기준, 2차연도 실적은 2017년 감사보고서의 &cr; 별도재무제표 기준으 로 작성되었습니다.

◆click◆『보호예수 현황』 삽입 11013#*보호예수현황.dsl

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음 -&cr;

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음 -&cr;