①전환권을 행사하기 전에 당초의 전환가격을 하회하는 가격으로 유상증자, 주식배당, 무상증자 등에 의하여 주식을 발행하는 경우에는 다음과 같이 전환가격을 조정한다("기발행주식수"는 전환가격조정사유 발생일의 직전일 현재 주식수로 하며, 조정후 전환가격의 원단위 미만은 절사한다. "시가“는 발행회사의 주식이 상장되기 전까지는 전환가격 조정사유 발행일의 직전일까지 제라목(전환가격의 조정)에 따라 조정된 전환가격으로 하되, 상장된 이후에는 당해 발행가격 산정의 기준이 되는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 및 『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따른 이론 권리락주가 (유상증자 시) 또는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가를 말한다).&cr;②전
환권을 행사하기 전에 당초의 전환가격을 하회하는 가격으로 전환사채를 포함한 주식관련사채를 발행한 경우에는 "당초 전환가격을 하회하는 새로운 주식관련사채의 발행가격"으로 전환가격을 조정한다.
③ 자본감소, 합병, 주식분할 및 주식병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 자본감소, 합병, 주식의 분할 및 병합 직전에 전환사채가 전액 주식으로 전환되었더라면 전환 사채권자가 가질 수 있었던 주식수를 그 가치 또는 그 이상으로 보장하는 방법으로 전환가격을 조정한다.
④ 위 항 내지 항 및 항 내지 항까지에서 정한 전환가격에도 불구하고, 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장시 공모가격의 80%에 해당하는 금액이 전환가격 미만일 경우에는공모가격의 80%로 전환가격을 조정한다. 본 호의 경우 조정일은 공모청약일로 하고, 발행회사는 조정이 발생한 날로부터 1주일 이내에 본 사채의 사채권자에게 통보한다.
⑤ 조정 후 전환가격이 주식의 액면가 미만으로 되는 경우, 관련 법규를 위반하지 않는 범위 내에서, 발행회사는 주총결의및 법원의 인가 등 액면가 미만으로 전환가격을 조정하여 신주를 발행할 수 있도록 모든 절차를 취하여야 하며, 액면가 미만으로 전환가액을 조정하는것이 관련 법규를 위반하는 경우 조정 후 전환가액은 액면가격으로 한다. 단, 전환가격
을 액면가격으로 하는 경우, 추후 관련법규의 변경으로 액면가격 미만으로전환가격 을 조정하는 것이 가능할 경우 전환가격을 조정한다.
⑥ 본 사채의 인수 이후 후행 투자자의 전환가격조정이 본 사채보다 유리한 경우 후행 투자자의 전환가격에 따라 전환가격을 조정한다.
⑦ 발행회사가 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장된 기업과의 합병, 주식교환등을 통해 상장을 위한 심사나 공모주청약 등의 절차를 밟지 않고 곧바로 상장되는 등의 이른바 ‘우회상장’을 하게 되는 경우에는 먼저 호 내지 호의 규정에 따라 전환가격을 조정한 후 우회상장의 효과가 발생한 당시 시가의 80%에 해당 하는 금액이 위 조정된 전환가격을 하회하는 경우 당시 시가의 80%에 해당하는 금액을 전환가격으로 조정한다.