| 2026년 01월 06일 |
| 1. 정정대상 공시서류 : | 증권신고서(지분증권) |
| 2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : | 2025년 12월 19일 |
| 3. 정정사항 |
| 항 목 | 정정요구ㆍ명령관련 여부 | 정정사유 | 정 정 전 | 정 정 후 |
|---|---|---|---|---|
| ※ 금번 정정 증권신고서는 기재보완에 기재내용 추가/수정사항을 반영하였으며, "굵은 파란색 글씨체"를 사용하여 구분 기재하였습니다.※ 요약정보 및 제2부 내용은 증권신고서 본문의 정정사항 또는 기존 기재사항을 추가로 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.※ 단순 오탈자/오기재 수정, 띄어쓰기 등 단순 수정의 경우 별도의 색깔 구분 없이 정정하였습니다. | ||||
| 제1부. 모집 또는 매출에 관한 사항- III. 투자위험요소 | ||||
| 용어집 | 부 | 기재보완에따른 정정 | 신규 | (주1) 정정 후 |
| 1. 사업위험 - 나. 국내외 항생제 시장 변화 관련 위험 | (주2) 정정 전 | (주2) 정정 후 | ||
| 1. 사업위험 - 다. 특수효소 사업 관련 위험 | (주3) 정정 전 | (주3) 정정 후 | ||
| 1. 사업위험 - 라. 바이오 공정 CDMO 사업 관련 위험 | (주4) 정정 전 | (주4) 정정 후 | ||
| 1. 사업위험 - 마. 정부 규제 변화에 따른 위험 | (주5) 정정 전 | (주5) 정정 후 | ||
| 1. 사업위험 - 바. 핵심연구인력유출 위험 | (주6) 정정 전 | (주6) 정정 후 | ||
| 2. 회사위험 - 가. 투자주의환기종목, 관리종목 지정 및 상장폐지 관련 위험 | (주7) 정정 전 | (주7) 정정 후 | ||
| 2. 회사위험 - 나. 최대주주 변경 위험 | (주8) 정정 전 | (주8) 정정 후 | ||
| 2. 회사위험 - 라. 수익성 관련 위험 | (주9) 정정 전 | (주9) 정정 후 | ||
| 2. 회사위험 - 마. 재무안정성 관련 위험 | (주10) 정정 전 | (주10) 정정 후 | ||
| 2. 회사위험 - 바. 현금흐름 관련 위험 | (주11) 정정 전 | (주11) 정정 후 | ||
| 2. 회사위험 - 카. 특수관계자 관련 위험(K-IFRS 별도 기준) | (주12) 정정 전 | (주12) 정정 후 | ||
| 2. 회사위험 - 타. 우발부채 및 제재 관련 위험(K-IFRS 별도 기준) | (주13) 정정 전 | (주13) 정정 후 | ||
| 2. 회사위험 - 거. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험 | (주14) 정정 전 | (주14) 정정 후 | ||
| 3. 기타위험 - 가. 중점심사 유상증자 선정 가능성 및 증권신고서 정정에 따른 일정 지연 관련 위험 | (주15) 정정 전 | (주15) 정정 후 | ||
| 제1부. 모집 또는 매출에 관한 사항- V. 자금의 사용목적 | (주16) 정정 전 | (주16) 정정 후 | ||
(주1) 정정 후
[용어 설명]
| 용어 | 해설 |
|---|---|
| 유전자 진화기술 | 유전자의 염기서열을 인위적으로 변형시켜 자연계에 존재하지 않는 우수한 특성을 가진 단백질이나 효소를 만드는 기술입니다. 이 기술을 통해 산업적으로 가치가 높은 고효율 효소를 설계하거나 의약품 생산 수율을 획기적으로 높일 수 있습니다. |
| 7-ACA | 세팔로스포린 계열 항생제를 합성하는 데 필수적인 핵심 중간 원료물질입니다. 주로 세팔로스포린 C를 효소 처리하여 얻으며, 여기에 다양한 화학적 곁사슬을 붙여 여러 종류의 항생제를 제조합니다. |
| 효소 | 생명체 내에서 발생하는 복잡한 화학 반응이 원활하게 진행되도록 돕는 생물학적 촉매제입니다. 특정 온도와 pH 조건에서 특정 반응물에만 정교하게 작용하므로, 화학 공정보다 환경 친화적이고 효율적인 생산이 가능합니다. |
| CX효소 | 곰팡이 배양액에서 추출한 세팔로스포린 C(CPC)를 분해하여 7-ACA를 생성하는 과정에 사용되는 특수한 효소입니다. 기존의 복잡하고 환경오염이 심한 화학 공정을 대체하여 친환경적인 항생제 원료 생산을 가능하게 합니다. |
| Protein A 레진 | 항체 의약품을 정제하는 공정에서 항체 단백질만 선택적으로 흡착하여 불순물로부터 분리해내는 핵심 재료입니다. 미생물 유래 단백질인 Protein A를 미세한 알갱이(레진) 표면에 붙여 항체와의 강력한 결합력을 이용합니다. |
| 배지 | 미생물이나 동물 세포를 인공적으로 키우기 위해 필요한 당분, 아미노산, 비타민 등 각종 영양소를 혼합한 액체나 고체 형태의 영양원입니다. 세포의 성장 속도와 최종 생산물의 품질을 결정하는 매우 중요한 요소입니다. |
| N-아세틸글루코사민 | 게나 새우의 껍질 성분인 키틴을 분해하여 얻는 성분으로, 관절의 연골 성분을 구성하는 주요 물질입니다. 체내 흡수율이 높아 관절 건강 증진과 피부 보습을 위한 건강기능식품 원료로 널리 쓰입니다. |
| D-카이로이노시톨 | 곡물이나 식물에서 발견되는 이노시톨의 한 종류로, 인슐린 수용체의 신호 전달을 도와 혈당 조절에 기여합니다. 특히 다낭성 난소 증후군 환자의 호르몬 불균형 개선과 대사 기능 회복에 도움을 주는 것으로 알려져 있습니다. |
| 피니톨 | 주로 캐롭이나 대두 등 콩과 식물에서 추출되는 성분으로, 섭취 시 체내에서 D-카이로이노시톨로 전환됩니다. 혈당 강하 효과가 있어 당뇨 관리 및 인슐린 저항성 개선을 목적으로 하는 기능성 원료로 활용됩니다. |
| 콜라겐 펩타이드 | 거대한 분자 구조를 가진 콜라겐을 효소 분해를 통해 작게 쪼개어 체내 흡수가 잘 되도록 만든 형태입니다. 피부 진피층의 구성 성분을 보충하여 피부 탄력을 개선하고 뼈나 관절 건강을 유지하는 데 도움을 줍니다. |
| 콜라겐 트리펩타이드 | 콜라겐 펩타이드 중에서도 아미노산 3개가 결합된 가장 작은 최소 단위의 형태를 말합니다. 일반 콜라겐보다 분자량이 훨씬 작아 장내 흡수 속도가 압도적으로 빠르며 피부 세포에 직접 도달하는 효율이 높습니다. |
| 세파계 항생제 | 곰팡이에서 유래한 세팔로스포린 성분을 기반으로 개발된 광범위 항생제 제품군입니다. 페니실린계 항생제보다 항균 범위가 넓고 내성균에 강하며 부작용이 적어 임상에서 가장 많이 처방되는 약물 중 하나입니다. |
| 그린API | 유해한 유기용매나 화학 촉매 대신 효소를 사용하는 친환경 공법으로 생산된 의약품 원료를 의미합니다. 제조 과정에서 탄소 배출과 폐기물을 획기적으로 줄일 수 있어 지속 가능한 제약 산업의 핵심으로 주목받고 있습니다. |
| 세팔로스포린 C | 세팔로스포린계 항생제의 시초가 되는 천연 항생 물질로, 특정 곰팡이를 발효시켜 생산합니다. 그 자체로는 약효가 강하지 않으나, 7-ACA로 변환된 후 다양한 유도체 항생제를 만드는 기초 원료가 됩니다. |
| CDA | CDA(Confidential Disclosure Agreement, 비밀준수계약)는 비즈니스 협의 과정에서 오고 가는 기밀 정보를 보호하기 위해 체결하는 법적 계약서입니다. |
| CDMO | 의약품 위탁 생산(CMO) 업무에 후보 물질의 공정 개발 및 최적화(CDO) 서비스까지 통합하여 제공하는 사업 모델입니다. 제약사는 생산 시설 투자 부담을 줄이고, CDMO 전문 기업은 고도의 기술력을 바탕으로 고부가가치를 창출합니다. |
| 이온교환 수지 | 특정 이온을 흡착하고 수지 내의 다른 이온과 맞바꾸는 기능을 가진 고분자 알갱이입니다. 물속의 금속 이온을 제거하여 순수한 물을 만들거나, 특정 유용 성분을 분리·정제하는 데 광범위하게 사용됩니다. |
| 프로틴 A 리간드(Protein A Regent) | 항체 단백질의 특정 부위와 특이적으로 결합하는 성질을 가진 단백질 분자입니다. 이를 아가로스와 같은 담체에 고정하면 항체 의약품 생산 시 핵심적인 정제 도구로 기능합니다. |
| 아가로스(Agarose) 담체 | 우뭇가사리에서 추출한 천연 다당류를 이용해 만든 구슬 모양의 지지체입니다. 내부가 그물망 구조로 되어 있어 표면에 리간드를 붙이기 용이하며, 바이오 의약품을 정제하는 크로마토그래피의 핵심 뼈대 역할을 합니다. |
| 항체 | 체내에 침입한 세균이나 바이러스 같은 항원을 인식하여 무력화시키는 면역 단백질입니다. 현대 의학에서는 특정 암세포나 염증 물질만 공격하도록 설계된 항체 의약품으로 개발되어 널리 쓰이고 있습니다. |
| 크로마토그래피 레진 | 혼합된 액체 성분 중 원하는 물질만 분리해내기 위해 분리관 내부에 채워 넣는 정밀한 입자들입니다. 크기, 전하, 결합 친화도 등 물질의 특성 차이를 이용해 고순도의 의약품을 얻는 데 사용됩니다. |
| GMP | 'Good Manufacturing Practice'의 약자로, 의약품의 안전성과 유효성을 보장하기 위해 제조 및 품질 관리에 적용되는 엄격한 기준입니다. 원료 구입부터 완제품 출하까지 모든 과정을 문서화하고 철저히 관리해야 함을 뜻합니다. |
| 대사공학 | 대사공학은 유전자 재조합 기술과 정밀한 분석 화학을 결합하여, 미생물이나 식물 등의 세포 내 대사 경로(Metabolic Pathway)를 인위적으로 조작하고 최적화하는 학문입니다. 이를 통해 세포가 원래 생산하지 않던 유용 물질을 만들게 하거나, 기존에 생산하던 물질의 수율을 극대화하여 산업적으로 이용 가능한 수준까지 끌어올립니다. |
| 원료의약품(API) | 약효를 나타내는 핵심 성분 그 자체를 의미하며, 이를 가공하여 먹기 편한 알약이나 주사제로 만든 것이 완제의약품입니다. 의약품의 품질을 결정하는 가장 중요한 요소로, 엄격한 품질 관리가 요구됩니다. |
(주2) 정정 전
| [항생제 발견과 개발의 시기적 구분] |
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| 자료 : The Jounal of Antibiotics, |
2000년 이후 바이오 기술의 발달로 인한 신규 항생제 개발로 2015년대까지 미 FDA 승인 항생제 신약 수가 증가하고 었으나 이후 점차적으로 감소하여 연평균 1개내외의 항생제가 승인되고 있습니다.
| [FDA 승인 항생제 신약수 추이] |
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| 자료 : FDA, CDC |
(주2) 정정 후
| [항생제 발견과 개발의 시기적 구분] |
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| 자료 : The Jounal of Antibiotics , SK증권 / 빅파마가 다시 뛰어드는 항생제 시장(2016.06) |
2000년 이후 바이오 기술의 발달로 인한 신규 항생제 개발로 2015년대까지 미 FDA 승인 항생제 신약 수가 증가하고 었으나 이후 점차적으로 감소하여 연평균 1개내외의 항생제가 승인되고 있습니다.
| [FDA 승인 항생제 신약수 추이] |
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| 자료 : FDA, CDC / NDA and BLA Calendar Year Approvals, 당사 가공 |
(주3) 정정 전
당사는 2000년 05월 29일 설립 이후 자체 개발한 유전자 진화기술(Molecular gene evolution)을 바탕으로 세파계 항생제 원료(7-ACA) 제조에 필요한 효소(CX효소)를 비롯하여 다양한 제약용 특수효소의 개발 및 사업화에 주력하고 있으며, 당사의 특수효소 기술을 확장하여 바이오 신소재 및 바이오의약 소재 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 주력 제품인 CX 효소의 등 기존 항생제용 효소사업을 중심으로 식품용, 산업용, 의약용쪽으로 사업을 확대하고 있습니다. Research and Markets에 따르면, 글로벌 특수효소 시장은 2025년 68.6억 달러에서 연평균 성장률(CAGR) 6.5%로 증가하여, 2029년에는 88.4억 달러에 이를 것으로 전망하고 있습니다.
| [글로벌 특수효소 시장 규모 및 전망] |
| 자료 : Reserch and Market : Specialty Enzymes Market Report 2025 - Research and Markets |
(주3) 정정 후
당사는 2000년 05월 29일 설립 이후 자체 개발한 유전자 진화기술(Molecular gene evolution)을 바탕으로 세파계 항생제 원료(7-ACA) 제조에 필요한 효소(CX효소)를 비롯하여 다양한 제약용 특수효소의 개발 및 사업화에 주력하고 있으며, 당사의 특수효소 기술을 확장하여 바이오 신소재 및 바이오의약 소재 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 주력 제품인 CX 효소의 등 기존 항생제용 효소사업을 중심으로 식품용, 산업용, 의약용쪽으로 사업을 확대하고 있습니다. Research and Markets (Specialty Enzymes Market Report 2025(2025.04)) 에 따르면, 글로벌 특수효소 시장은 2025년 68.6억 달러에서 연평균 성장률(CAGR) 6.5%로 증가하여, 2029년에는 88.4억 달러에 이를 것으로 전망하고 있습니다.
| [글로벌 특수효소 시장 규모 및 전망] |
| 자료 : Reserch and Market / Specialty Enzymes Market Report 2025 (2025.04) |
(주4) 정정 전
| 라. 바이오 공정 CDMO 사업 관련 위험당사가 영위하고 있는 바이오공정 CDMO 사업 부문은 정제용 레진 및 세포배양 배지 생산으로 구분할 수 있습니다. 항체 의약품 정제용 크로마토그래피 레진 중 당사가 생산하고 있는 제품은 프로틴 A 레진과 이온교환 수지 등이며, 이 중 프로틴 A 레진 생산에 가장 핵심적인 소재는 프로틴 A 리간드(Protein A Regent)와 아가로스(Agarose) 담체입니다. 자체 생산한 리간드와 바이오웍스의 기술을 활용하여 제작한 아가로스 담체를 결합해 국내 최초로 레진 생산 기술을 국산화에 성공하였습니다. 당사는 국산화를 위한 노력으로 당사는 2021년 06월 자회사 퓨리오젠(지분율 100%)를 설립하여 2023년 1분기부터 여수에 레진 생산 시설을 구축하였으며, 현재는 완공된 상태입니다. 세포배양 배지(Media)는 미생물이나 동물세포를 증식 시키는 데 필요한 영양원입니다.바이오 의약품의 생산은 동물세포 배양 과정을 통해 이루어지며, 배지는 이 과정에서 세포 증식에 필요한 영양을 공급할 뿐만 아니라, 세포가 원하는 치료 효능을갖춘 물질을 정확하게 생성하도록 유도하는 필수적인 요소입니다. 당사는 2020년 09월 배지 생산 기술을 보유한 미국 아티아바이오와 당사 지분 60%, 아티아바이오 지분 40%의 비율로 조인트 벤처(Joint Venture) 법인 비욘드셀 설립 및 배지 생산 기술도입 계약을 체결하였습니다. 이후 2024년 말 아티아바이오의 잔여 지분 40%를 전액 인수하여 비욘드셀을 합병하는 절차를 완료하였습니다 또한 당사는 대량 생산을 위하여 2022년 1분기부터 인천에 배지 생산 시설을 구축하였으며, 2024년 3월 준공되었습니다.다만, 바이오 의약품 제조 공정에서 기존 수입에 의존하고 있는 레진 및 배지를 당사의 제품으로 대체하기 위해서는 FDA 및 식약처 등 의약품 허가기관에 바이오 의약품에 대한 동등성 평가 결과를 제출해야 합니다. 동등성 평가 결과를 통해 기존 사용 중인 레진 및 배지와 당사의 제품이 동등한 품질이 입증되지 못한다면 추가적인 연구개발 기간 및 비용 소요, 매출 발생 시점 지연 등이 발생할 수 있습니다. 또한 당사가 통제할 수 없는 위험요소 및 기타 예상치 못한 사유로 인해 수요기업에서 당사 레진에 대한 수요가 발생하지 않는다면, 당사가 기 집행한 생산 기술 확보 및 여수 레진 생산 시설 및 인천 송도 배지 생산 시설 비용을 회수할 수 없어 당사의 재무상태 및 영업실적에 매우 큰 악역향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
당사가 영위하고 있는 바이오공정 CDMO 사업 부문은 정제용 레진 및 세포배양 배지 생산으로 구분할 수 있습니다. 바이오 의약품 제조의 핵심 소재인 정제용 레진과 세포배양 배지는 국내의 경우 바이오의약품 CMO 사업을 영위하는 삼성바이오로직스 및 셀트리온, 한미약품 등에서 현재 전량 해외에서 수입하고 있습니다..1) 정제용 레진
항체 의약품 정제용 크로마토그래피 레진 중 당사가 생산하고 있는 제품은 프로틴 A 레진과 이온교환 수지 등이며, 이 중 프로틴 A 레진 생산에 가장 핵심적인 소재는 프로틴 A 리간드(Protein A Regent)와 아가로스(Agarose) 담체입니다. 자체 생산한 리간드와 바이오웍스의 기술을 활용하여 제작한 아가로스 담체를 결합해 국내 최초로 레진 생산 기술을 국산화에 성공하였습니다. 당사는 아가로스 담체 생산 기술을 확보하기 위해 2017년 스웨덴 단백질 정제 전문 생명공학기업 바이오웍스의 지분 9.9%를 확보하였으며, 2021년 02월 바이오웍스로부터 기술이전 계약을 체결하고 담체 생산기술을 확보하였습니다.
| [레진 생산 타겟 공정 및 핵심 기술력] |
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| 자료 : 당사 제시 |
2022년 07월 QYResearch 보고서에 따르면 글로벌 정제용 레진 시장은 치료용 항체 수요의 증가, 바이오 의약품 기업의 연구개발(R&D) 활성화 등의 요인으로 2021년 약 14.76억 달러를 기록하였고 연 평균 6.48% 성장하여 2028년까지 22.9억 달러 규모에 도달할 것으로 전망하고 있습니다.
글로벌 크로마토그래피 정제용 레진 시장은 소수 기업이 사장을 과점하고 있으며, 보고서에 따라 순위와 세부 수치에 차이가 있으나, 주요 선두 기업은 다음과 같습니다.
| [글로벌 레진 시장 규모] |
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| 자료 : QYResearch(2022) |
현재 아가로스 담체 제조 기술 수준의 진입 장벽과 시설 문제 등으로 인해 국내에 자체적으로 담체를 생산하는 기업은 없는 상황입니다. 당사는 2020년 10월 바이오 의약품 생산용 크로마토그래피 레진 국산화 국책과제에 선정되어 2023년 말까지 정부출연금 73억 5,600만원을 지원받았습니다. 국산화를 위한 노력으로 당사는 2021년 06월 자회사 퓨리오젠(지분율 100%)를 설립하여 2023년 1분기부터 여수에 레진 생산 시설을 구축하였으며, 현재는 완공된 상태입니다.
| [레진 공장 개요] |
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| 자료 : 당사 제시 |
2) 세포배양 배지
세포배양 배지(Media)는 미생물이나 동물세포를 증식 시키는 데 필요한 영양원입니다. 또한 바이오의약품의 약효를 결정짓는 핵심 성분들의 집합체입니다. 바이오 의약품의 생산은 동물세포 배양 과정을 통해 이루어지며, 배지는 이 과정에서 세포 증식에 필요한 영양을 공급할 뿐만 아니라, 세포가 원하는 치료 효능을갖춘 물질을 정확하게 생성하도록 유도하는 필수적인 요소입니다.당사가 영위하는 배지 사업은 각기 다른 바이오 의약품 생산에 사용되는 세포주 특성에 맞춰 포도당, 아미노산, 비타민을 비롯한 100여종의 성분을 혼합, 균질화, 제형화 공정을 거쳐 고객사로 공급하는 것입니다.현재 국내 바이오 의약품 생산 기업의 성장에 따라 배지에 대한 수요는 지속적으로 증가하고 있으나 대부분 해외에서 제조되어 국내로 수입되고 있습니다. 국내 바이오의약품 배지 시장의 규모는 2027년 8,900억원까지 성장할 전망이나 일부 연구용 액상배지를 제외하고 대부분을 수입에 의존하고 있는 상황입니다. 또한 미국 시장조사업체 얼라이드 마켓 리서치에 따르면, 글로벌 배지 시장은 2020년 55억 달러(7조 3,000억원)에서 2030년 135억 달러(17조 9,500억원)으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다.당사는 배지 생산기술 확보를 위해 한국생산기술연구원과 2020년 공동연구개발을 진행하였으며, 현재 양산성능평가지원사업 과제 협약을 체결하여 수요기업 맞춤형 배지를 개발하는 것을 목표로 하고 있습니다. 또한 2020년 09월 배지 생산 기술을 보유한 미국 아티아바이오와 당사 지분 60%, 아티아바이오 지분 40%의 비율로 조인트 벤처(Joint Venture) 법인 비욘드셀 설립 및 배지 생산 기술도입 계약을 체결하였습니다. 이후 2024년 말 아티아바이오의 잔여 지분 40%를 전액 인수하여 비욘드셀을 합병하는 절차를 완료하였습니다또한 당사는 대량 생산을 위하여 2022년 1분기부터 인천에 배지 생산 시설을 구축하였으며, 2024년 3월 준공되었습니다. 당사의 배지 생산 시설은 인천 송도에 확보한 4,504㎡(약 1,400평)의 부지에 연면적 약 7,000평(지하 2층, 지상 7층)규모로 설립되었으며, 건설에 574억원, 생산장비 구매에 265억원 등 총 839억원의 자금이 투입되었습니다.송도 배지 생산 시설의 생산규모는 분말배지 기준 배치당 1,320kg, 액상배지 기준 배치당 약 7,500리터를 생산할 수 있습니다. 1조 근무 기준 연간 생산 능력은 분말배지 105,600kg, 액상배지 416만 리터입니다. 3조 근무 체제를 적용할 경우 분말배지의 연간 생산 능력은 약 300 ton 수준입니다.
| [배지 공장 개요] |
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| 자료 : 당사 제시 |
당사의 배지(Media)와 레진(Resin) 생산 시설이 완공된 이후 현재까지 매출이 유의미하게 발생하지 않는 주요 요인은 다음과 같습니다.
1.인증 및 승인 절차: 배지 및 레진 소재는 최종 의약품의 품질과 안전성에 직접적인 영향을 미치는 핵심 원부자재(Raw Material)입니다. 완공된 생산 시설이 의약품 제조 및 품질 관리 기준(GMP, Good Manufacturing Practice)을 충족하는지 검증하는 시설 검증(Qualification) 및 공정 밸리데이션(Process Validation) 절차가 필수적이며, 이 과정에 시간이 소요됩니다.
2. 레퍼런스 형성: 당사의 신규 생산 시설 및 제품은 글로벌 시장 진입을 위해 레퍼런스를 구축하는 단계에 있습니다. 이는 기존에 안정적으로 공급받던 대형 경쟁사 제품 대비 기술적 우수성과 차별성을 입증하고 신뢰를 확보할 수 있는 기회이기도 합니다. 초기 파일럿 테스트 및 샘플 공급을 통해 고객 맞춤형 솔루션을 제공함으로써 미래 성장 동력을 확보해 나갈 것입니다.
바이오 의약품 제조 공정에서 기존 수입에 의존하고 있는 레진 및 배지를 당사의 제품으로 대체하기 위해서는 FDA 및 식약처 등 의약품 허가기관에 바이오 의약품에 대한 동등성 평가 결과를 제출해야 합니다. 동등성 평가 결과를 통해 기존 사용 중인 레진 및 배지와 당사의 제품이 동등한 품질이 입증되지 못한다면 추가적인 연구개발 기간 및 비용 소요, 매출 발생 시점 지연 등이 발생할 수 있습니다. 또한 당사가 통제할 수 없는 위험요소 및 기타 예상치 못한 사유로 인해 수요기업에서 당사 레진에 대한 수요가 발생하지 않는다면, 당사가 기 집행한 생산 기술 확보 및 여수 레진 생산 시설 및 인천 송도 배지 생산 시설 비용을 회수할 수 없어 당사의 재무상태 및 영업실적에 매우 큰 악역향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(주4) 정정 후
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라. 바이오 공정 CDMO 사업 관련 위험 당사가 영위하고 있는 바이오공정 CDMO 사업 부문은 정제용 레진 및 세포배양 배지 생산으로 구분할 수 있습니다. 항체 의약품 정제용 크로마토그래피 레진 중 당사가 생산하고 있는 제품은 프로틴 A 레진과 이온교환 수지 등이며, 이 중 프로틴 A 레진 생산에 가장 핵심적인 소재는 프로틴 A 리간드(Protein A Regent)와 아가로스(Agarose) 담체입니다. 자체 생산한 리간드와 바이오웍스의 기술을 활용하여 제작한 아가로스 담체를 결합해 국내 최초로 레진 생산 기술을 국산화하였습니다. 당사는 국산화를 위한 노력으로 당사는 2021년 06월 자회사 퓨리오젠(지분율 100%)를 설립하여 2023년 1분기부터 여수에 레진 생산 시설을 구축하였으며, 현재는 완공된 상태입니다. 세포배양 배지(Media)는 미생물이나 동물세포를 증식 시키는 데 필요한 영양원입니다.바이오 의약품의 생산은 동물세포 배양 과정을 통해 이루어지며, 배지는 이 과정에서 세포 증식에 필요한 영양을 공급할 뿐만 아니라, 세포가 원하는 치료 효능을갖춘 물질을 정확하게 생성하도록 유도하는 필수적인 요소입니다. 당사는 2020년 09월 배지 생산 기술을 보유한 미국 아티아바이오와 당사 지분 60%, 아티아바이오 지분 40%의 비율로 조인트 벤처(Joint Venture) 법인 비욘드셀 설립 및 배지 생산 기술도입 계약을 체결하였습니다. 이후 2024년 말 아티아바이오의 잔여 지분 40%를 전액 인수하여 비욘드셀을 합병하는 절차를 완료하였습니다 또한 당사는 대량 생산을 위하여 2022년 1분기부터 인천에 배지 생산 시설을 구축하였으며, 2024년 3월 준공되었습니다. 당사는 2025년 신규 거래처(40개 사)를 확보하였으나, 샘플 테스트 → Validation → 파일럿 → 상업구매로 이어지는 절차를 수행하기 위해서는 최소 6개월에서 최대 1년간 소요되어 실질적인 상업구매는 2026년으로 예정되어 있습니다. 2025년 3분기까지 당사의 레진 및 배지 매출은 4억원 수준으로 매우 낮습니다. 당사는 다양한 업체를 통해 배지 및 레진의 시설 검증(Qualification) 및 공정 밸리데이션(Process Validation)절차를 진행중이나, 현재까지 유의미한 규모의 납품 계약을 체결하지 못하였습니다. 과거 실제 실적 및 현재 상황을 바탕으로 향후 미래 매출을 예상했을 때 기대되는 매출은 낮은 수준입니다. 신고서제출일 현재 레진 및 배지 사업 초창기로 미래 확정된 매출은 존재하지 않고, 글로벌 빅파머와 경쟁하게 되어 사업의 불확실성이 높으며, 따라서 미래 예측가능성은 현저히 떨어집니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사의 배지 및 레진은 의약품이 아닌 제조용 소재에 해당하여 별도의 식약처 허가 대상이 아니며, 신약 개발 및 생산 공정에 실제로 적용되는 과정 자체가 해당 소재의 적합성 및 안전성에 대한 검증 절차에 해당합니다. 바이오 의약품 제조 공정에서 기존 수입에 의존하고 있는 레진 및 배지를 당사의 제품으로 대체하기 위해서는 매출처의 시설 검증(Qualification) 및 공정 밸리데이션(Process Validation) 절차가 필수적입니다. 시설 검증 및 공정 밸리데이션 를 통해 기존 사용 중인 레진 및 배지와 당사의 제품이 동등한 품질이 입증되지 못한다면 추가적인 연구개발 기간 및 비용 소요, 매출 발생 시점 지연 등이 발생 할 수 있습니다. 또한 당사가 통제할 수 없는 위험요소 및 기타 예상치 못한 사유로 인해 수요기업에서 당사 레진에 대한 수요가 발생하지 않는다면, 당사가 기 집행한 생산 기술 확보 및 여수 레진 생산 시설 및 인천 송도 배지 생산 시설 비용을 회수할 수 없어 당사의 재무상태 및 영업실적에 매우 큰 악역향 을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
당사가 영위하고 있는 바이오공정 CDMO 사업 부문은 정제용 레진 및 세포배양 배지 생산으로 구분할 수 있습니다. 바이오 의약품 제조의 핵심 소재인 정제용 레진과 세포배양 배지는 국내의 경우 바이오의약품 CMO 사업을 영위하는 삼성바이오로직스 및 셀트리온, 한미약품 등에서 현재 전량 해외에서 수입하고 있습니다..1) 정제용 레진
항체 의약품 정제용 크로마토그래피 레진 중 당사가 생산하고 있는 제품은 프로틴 A 레진과 이온교환 수지 등이며, 이 중 프로틴 A 레진 생산에 가장 핵심적인 소재는 프로틴 A 리간드(Protein A Regent)와 아가로스(Agarose) 담체입니다. 자체 생산한 리간드와 바이오웍스의 기술을 활용하여 제작한 아가로스 담체를 결합해 국내 최초로 레진 생산 기술을 국산화하였습니다. 당사는 아가로스 담체 생산 기술을 확보하기 위해 2017년 스웨덴 단백질 정제 전문 생명공학기업 바이오웍스의 지분 9.9%를 확보하였으며, 2021년 02월 바이오웍스로부터 기술이전 계약을 체결하고 담체 생산기술을 확보하였습니다.
| [레진 생산 타겟 공정 및 핵심 기술력] |
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| 자료 : 당사 제시 |
2022년 07월 QYResearch 보고서 (Global Chromatography Resin Market Report, History and Forecast 2017-2028) 에 따르면 글로벌 정제용 레진 시장은 치료용 항체 수요의 증가, 바이오 의약품 기업의 연구개발(R&D) 활성화 등의 요인으로 2021년 약 14.76억 달러를 기록하였고 연 평균 6.48% 성장하여 2028년까지 22.9억 달러 규모에 도달할 것으로 전망하고 있습니다.
글로벌 크로마토그래피 정제용 레진 시장은 소수 기업이 사장을 과점하고 있으며, 보고서에 따라 순위와 세부 수치에 차이가 있으나, 주요 선두 기업은 다음과 같습니다.
| [글로벌 레진 시장 규모] |
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주) 글로벌 Key Player는 10개 사(Cytiva(GE Healthcare에서 분사, Pall Corporation 계열사로 브랜드 공유), Tosoh Corporation, Bio-Rad Laboratoriesm, Merck KGaA, Thermo Fisher Scientific, Purolite Corporation, Mitsubishi Chemical Corporation, Repligen Corporation, Avantor Performance Materials)로 각각의 점유율은 확인이 안되나 보고서 상 글로벌 합산 점유율이 약 88%에 달하는 것으로 확인됩니다. 자료 : QYResearch / Global Chromatography Resin Market Report, History and Forecast 2017-2028(2022. 07) |
현재 아가로스 담체 제조 기술 수준의 진입 장벽과 시설 문제 등으로 인해 국내에 자체적으로 담체를 생산하는 기업은 없는 상황입니다. 당사는 2020년 10월 바이오 의약품 생산용 크로마토그래피 레진 국산화 국책과제에 선정되어 2023년 말까지 정부출연금 73억 5,600만원을 지원받았습니다. 국산화를 위한 노력으로 당사는 2021년 06월 자회사 퓨리오젠(지분율 100%)를 설립하여 2023년 1분기부터 여수에 레진 생산 시설을 구축하였으며, 현재는 완공된 상태입니다.
| [레진 공장 개요] |
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| 자료 : 당사 제시 |
2) 세포배양 배지
세포배양 배지(Media)는 미생물이나 동물세포를 증식 시키는 데 필요한 영양원입니다. 또한 바이오의약품의 약효를 결정짓는 핵심 성분들의 집합체입니다. 바이오 의약품의 생산은 동물세포 배양 과정을 통해 이루어지며, 배지는 이 과정에서 세포 증식에 필요한 영양을 공급할 뿐만 아니라, 세포가 원하는 치료 효능을갖춘 물질을 정확하게 생성하도록 유도하는 필수적인 요소입니다.당사가 영위하는 배지 사업은 각기 다른 바이오 의약품 생산에 사용되는 세포주 특성에 맞춰 포도당, 아미노산, 비타민을 비롯한 100여종의 성분을 혼합, 균질화, 제형화 공정을 거쳐 고객사로 공급하는 것입니다.현재 국내 바이오 의약품 생산 기업의 성장에 따라 배지에 대한 수요는 지속적으로 증가하고 있으나 대부분 해외에서 제조되어 국내로 수입되고 있습니다. 국내 바이오의약품 배지 시장의 규모는 2027년 8,900억원까지 성장할 전망이나 일부 연구용 액상배지를 제외하고 대부분을 수입에 의존하고 있는 상황입니다. 또한 미국 시장조사업체 얼라이드 마켓 리서치 (Alliedmarketresearch / Cell Culture Media Market : Global Opportunity Analysis and Industry Forecast, 2023 - 2035(2024.12)) 에 따르면, 글로벌 배지 시장은 2023년 52억 달러(7조 2,800억원) 에서 2035년 176억 달러(24조 6,400억원) 으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다.당사는 배지 생산기술 확보를 위해 한국생산기술연구원과 2020년 공동연구개발을 진행하였으며, 현재 양산성능평가지원사업 과제 협약을 체결하여 수요기업 맞춤형 배지를 개발하는 것을 목표로 하고 있습니다. 또한 2020년 09월 배지 생산 기술을 보유한 미국 아티아바이오와 당사 지분 60%, 아티아바이오 지분 40%의 비율로 조인트 벤처(Joint Venture) 법인 비욘드셀 설립 및 배지 생산 기술도입 계약을 체결하였습니다. 이후 2024년 말 아티아바이오의 잔여 지분 40%를 전액 인수하여 비욘드셀을 합병하는 절차를 완료하였습니다
| 주요사항보고서(회사합병결정)[2024.11.08] |
| 1. 합병방법 | 아미코젠(주)이 (주)비욘드셀을 흡수합병 | ||||||||
| - 합병형태 | 소규모합병 | ||||||||
| 2. 합병목적 | 합병을 통한 신속한 의사결정 및 경영 효율성 제고 | ||||||||
| 3. 합병의 중요영향 및 효과 | 1. 회사 경영에 미치는 효과본 주요사항보고서 제출일 현재 아미코젠(주)이 (주)비욘드셀 지분 100%를 보유하고 있음. 본 합병 완료시 아미코젠(주)은 존속회사로 계속 남아 있게 되며, 피합병법인 (주)비욘드셀은 합병 후 해산하게 됨. 합병법인 아미코젠(주)은 본 합병을 함에 있어 신주를 발행하지 않으며, 본 합병 완료 후 아미코젠(주)의 최대주주 변경은 없음.2. 회사 재무 및 영업에 미치는 영향 및 효과본 합병은 존속회사인 아미코젠(주)의 재무 및 영업에 유의적 영향을 미치지는 않을 것으로 예상되며, 본 합병을 통해 경영 효율성 및 경쟁력 제고로 기업가치를 제고할 수 있을 것으로 기대. | ||||||||
| 4. 합병비율 | 아미코젠(주) : (주)비욘드셀= 1.0000000 : 0.0000000 | ||||||||
| - 기업인수목적회사 소멸합병의 경우 | |||||||||
| 기업인수목적회사 마지막 거래일 종가 대비 합병신주의 상장 당일 기준가격의 배수 | - | ||||||||
| 5. 합병비율 산출근거 | 합병회사인 아미코젠(주) 은 피합병회사인 (주)비욘드셀의 발행주식 100%를 보유하고 있으며, 본 합병시 (주)아미코젠은 (주)비욘드셀의 주식에 대해 신주를 발행하지 않는 무증자 방식이므로 합병비율은 1:0 으로 진행함 | ||||||||
| 6. 외부평가에 관한 사항 | 외부평가 여부 | 미해당 | |||||||
| - 근거 및 사유 | 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의5 제7항 제2호 나목 단서 조항은 "다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 제외한다"라고 규정하고 있는 바, 본 건 합병은 이에 해당하므로 위 근거에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니함. | ||||||||
| 외부평가기관의 명칭 | - | ||||||||
| 외부평가 기간 | - | ||||||||
| 외부평가 의견 | - | ||||||||
| 7. 합병신주의 종류와 수(주) | 보통주식 | - | |||||||
| 종류주식 | - | ||||||||
| 8. 합병상대회사 | 회사명 | (주)비욘드셀 | |||||||
| 주요사업 | 세포배양 배지 개발 및 판매 | ||||||||
| 회사와의 관계 | 자회사 | ||||||||
| 최근 사업연도 재무내용(원) | 자산총계 | 5,246,420,373 | 자본금 | 4,580,063,953 | |||||
| 부채총계 | 666,356,420 | 매출액 | 200,665,000 | ||||||
| 자본총계 | 4,580,063,953 | 당기순이익 | -1,851,200,030 | ||||||
| - 외부감사 여부 | 기관명 | - | 감사의견 | - | |||||
| - 기업인수목적회사 소멸합병의 경우 | |||||||||
| 대표이사 | 신용철 | 설립연월일 | 2020.08.26 | ||||||
| 본점소재지 | 인천시 연수구 | 증권신고서제출예정일 | - | ||||||
| 9. 신설합병회사 | 회사명 | - | |||||||
| 설립시 재무내용(원) | 자산총계 | - | 부채총계 | - | |||||
| 자본총계 | - | 자본금 | - | ||||||
| - | 현재기준 | ||||||||
| 신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원) | - | ||||||||
| 주요사업 | - | ||||||||
| 재상장신청 여부 | 해당사항없음 | ||||||||
| 10. 합병일정 | 합병계약일 | 2024년 11월 01일 | |||||||
| 주주확정기준일 | 2024년 11월 14일 | ||||||||
| 주주명부폐쇄기간 | 시작일 | - | |||||||
| 종료일 | - | ||||||||
| 합병반대의사통지 접수기간 | 시작일 | 2024년 11월 14일 | |||||||
| 종료일 | 2024년 11월 28일 | ||||||||
| 주주총회예정일자 | - | ||||||||
| 주식매수청구권행사기간 | 시작일 | - | |||||||
| 종료일 | - | ||||||||
| 구주권제출기간 | 시작일 | - | |||||||
| 종료일 | - | ||||||||
| 매매거래 정지예정기간 | 시작일 | - | |||||||
| 종료일 | - | ||||||||
| 채권자이의 제출기간 | 시작일 | 2024년 11월 29일 | |||||||
| 종료일 | 2024년 12월 29일 | ||||||||
| 합병기일 | 2024년 12월 31일 | ||||||||
| 종료보고 총회일 | 2025년 01월 02일 | ||||||||
| 합병등기예정일자 | 2025년 01월 08일 | ||||||||
| 신주권교부예정일 | - | ||||||||
| 신주의 상장예정일 | - | ||||||||
| 11. 우회상장 해당 여부 | 해당사항없음 | ||||||||
| 12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부 | 해당사항없음 | ||||||||
| 13. 주식매수청구권에 관한 사항 | 행사요건 | 상법 제527조의3 규정에 따른 소규모합병 절차에 따라 진행되는 바, 합병법인 아미코젠(주)의 주주에게 주식매수청구권이 인정되지 않음. | |||||||
| 매수예정가격 | - | ||||||||
| 행사절차, 방법, 기간, 장소 | - | ||||||||
| 지급예정시기, 지급방법 | - | ||||||||
| 주식매수청구권 제한 관련 내용 | - | ||||||||
| 계약에 미치는 효력 | - | ||||||||
| 14. 이사회결의일(결정일) | 2024년 10월 30일 | ||||||||
| - 사외이사참석여부 | 참석(명) | 1 | |||||||
| 불참(명) | 1 | ||||||||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 | 불참 | ||||||||
| 15. 풋옵션 등 계약 체결여부 | 아니오 | ||||||||
| - 계약내용 | - | ||||||||
| 16. 증권신고서 제출대상 여부 | 아니오 | ||||||||
| - 제출을 면제받은 경우 그 사유 | 본 합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자합병 방식으로 진행하므로, 본 합병의 과정에서는 증권신고서 제출이 필요한 증권의 모집이나 매출이 이루어지지 않음. | ||||||||
17. 향후 회사구조개편에 관한 계획
(1) 상기 8. 합병상대회사의 최근 사업연도 재무내용은 2023년 말 기준입니다.(2) 본 합병은 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모합병 방식이므로 주식매수청구권이 인정되지 않으며 합병승인은 이사회 승인으로 갈음합니다.(3) 본 합병은 소규모합병으로 추진되나, 상법 제527조의3 제4항에 의해 존속회사의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병 공고일로부터 2주 내에 회사에 대하여 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지한 때에는 합병계약이 해제될 수 있습니다.(4) 상기 합병일정의 종료보고 총회는 상법 제526조 제3항 규정에 의거 이사회 결의 및 홈페이지 공고로 갈음할 예정입니다. 2024년 1월 2일이 예정일이며 추후 일정은 변경될 수 있습니다.(5) 상기 합병일정은 공시서류 제출일 현재의 예상 일정이며, 관계 기관과의 협의 및 승인 과정 등에 의하여 변경될 수 있습니다.
※ 관련공시
- 해당사항 없음.
| 자료 : 전자공시시스템 |
또한 당사는 대량 생산을 위하여 2022년 1분기부터 인천에 배지 생산 시설을 구축하였으며, 2024년 3월 준공되었습니다. 당사의 배지 생산 시설은 인천 송도에 확보한 4,504㎡(약 1,400평)의 부지에 연면적 약 7,000평(지하 2층, 지상 7층)규모로 설립되었으며, 건설에 574억원, 생산장비 구매에 265억원 등 총 839억원의 자금이 투입되었습니다.송도 배지 생산 시설의 생산규모는 분말배지 기준 배치당 1,320kg, 액상배지 기준 배치당 약 7,500리터를 생산할 수 있습니다. 1조 근무 기준 연간 생산 능력은 분말배지 105,600kg, 액상배지 416만 리터입니다. 3조 근무 체제를 적용할 경우 분말배지의 연간 생산 능력은 약 300 ton 수준입니다.
| [배지 공장 개요] |
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| 자료 : 당사 제시 |
당사의 배지와 레진 관련 매출 실적은 다음과 같습니다.
| [배지와 레진 관련 매출 - 당사] |
| (단위 : 백만원) |
| 구 분 | 2025년 1분기 | 2025년 2분기 | 2025년 3분기 | 합계 |
|---|---|---|---|---|
| 배지판매 | 10 | 85 | 48 | 143 |
| 레진판매 | 33 | 22 | 32 | 87 |
| 서비스판매 | 33 | 89 | 20 | 142 |
| 합 계 | 76 | 196 | 100 | 372 |
| 자료 : 당사 제시 |
| [레진 관련 매출 - 퓨리오젠(주)] |
| (단위 : 백만원) |
| 구 분 | 2025년 1분기 | 2025년 2분기 | 2025년 3분기 | 합계 |
|---|---|---|---|---|
| 레진 판매 | 26.25 | 12.34 | 93.88 | 132.47 |
| [주1] 퓨리오젠(주)는 아미코젠의 자회사로서, 바이오의약품 정제용 크로마토그래피 레진의 개발·생산·판매를 담당하고 있습니다.자료 : 퓨리오젠(주) 제시 |
당사의 배지(Media)와 레진(Resin) 생산 시설이 완공된 이후 현재까지 매출이 유의미하게 발생하지 않는 주요 요인은 다음과 같습니다.
1. 인증 및 승인 절차: 배지 및 레진 소재는 최종 의약품의 품질과 안전성에 직접적인 영향을 미치는 핵심 원부자재(Raw Material)입니다. 완공된 생산 시설이 의약품 제조 및 품질 관리 기준(GMP, Good Manufacturing Practice)을 충족하는지 검증하는 시설 검증(Qualification) 및 공정 밸리데이션(Process Validation) 절차가 필수적이며, 이 과정에 시간이 소요됩니다.
2. 레퍼런스 형성: 당사의 신규 생산 시설 및 제품은 글로벌 시장 진입을 위해 레퍼런스를 구축하는 단계에 있습니다. 이는 기존에 안정적으로 공급받던 대형 경쟁사 제품 대비 기술적 우수성과 차별성을 입증하고 신뢰를 확보할 수 있는 기회이기도 합니다. 초기 파일럿 테스트 및 샘플 공급을 통해 고객 맞춤형 솔루션을 제공함으로써 미래 성장 동력을 확보해 나갈 것입니다.
당사는 2025년 신규 거래처(40개 사)를 확보하였으나, 샘플 테스트 → Validation → 파일럿 → 상업구매로 이어지는 절차를 수행하기 위해서는 최소 6개월에서 최대 1년간 소요되어 실질적인 상업구매는 2026년으로 예정되어 있습니다. 2025년 3분기까지 당사의 레진 및 배지 매출은 4억원 수준으로 매우 낮습니다. 당사는 다양한 업체를 통해 배지 및 레진의 시설 검증(Qualification) 및 공정 밸리데이션(Process Validation)절차를 진행중이나, 현재까지 유의미한 규모의 납품 계약을 체결하지 못하였습니다. 과거 실제 실적 및 현재 상황을 바탕으로 향후 미래 매출을 예상했을 때 기대되는 매출은 낮은 수준입니다. 신고서제출일 현재 레진 및 배지 사업 초창기로 미래 확정된 매출은 존재하지 않고, 글로벌 빅파머와 경쟁하게 되어 사업의 불확실성이 높으며, 따라서 미래 예측가능성은 현저히 떨어집니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
당사의 배지 및 레진은 의약품이 아닌 제조용 소재에 해당하여 별도의 식약처 허가 대상이 아니며, 신약 개발 및 생산 공정에 실제로 적용되는 과정 자체가 해당 소재의 적합성 및 안전성에 대한 검증 절차에 해당합니다.
바이오 의약품 제조 공정에서 기존 수입에 의존하고 있는 레진 및 배지를 당사의 제품으로 대체하기 위해서는 매출처의 시설 검증(Qualification) 및 공정 밸리데이션(Process Validation) 절차가 필수적입니다. 시설 검증 및 공정 밸리데이션 를 통해 기존 사용 중인 레진 및 배지와 당사의 제품이 동등한 품질이 입증되지 못한다면 추가적인 연구개발 기간 및 비용 소요, 매출 발생 시점 지연 등이 발생할 수 있습니다. 또한 당사가 통제할 수 없는 위험요소 및 기타 예상치 못한 사유로 인해 수요기업에서 당사 레진에 대한 수요가 발생하지 않는다면, 당사가 기 집행한 생산 기술 확보 및 여수 레진 생산 시설 및 인천 송도 배지 생산 시설 비용을 회수할 수 없어 당사의 재무상태 및 영업실적에 매우 큰 악역향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(주5) 정정 전
| 자료 : 보건복지부 |
또한, 2023년 07월 산업통상자원부에서 발표한 '바이오경제 2.0 추진방향'에 따르면, 최근 세포 치료제, 유전자 치료제 등 혁신 바이오의약품이 글로벌 시장을 주도하고 있으며, 신약개발과 제조(위탁생산; CDMO)간 분업화가 가속화 되고 있습니다. 또한, 바이오 빅데이터, 디지털 의료기기 등 AI 및 디지털과 바이오간의 융합이 가속화되고 있기 때문에 높은 성장 잠재력을 가지고 있다고 판단되고 있습니다.
| 자료 : 산업통상자원부 |
다만, 이를 뒷받침할 국내 기반은 부족한 상황이기 때문에 미래 유망 바이오 신산업을 본격적으로 육성하기 위해 2030년 바이오경제 생산 100조원, 수출 500억달러 달성을 목표로, 다음과 같이 추진방향을 공표하였습니다.1) 바이오기업 성장 지원 및 부지, 전력, 상하수도 등의 인프라 지원 등 2030년까지 15.7조원 규모의 투자를 지원할 계획입니다. 이를 통해 바이오의약품 시장의 제조역량 강화를 지원하고, 글로벌 원부자재기업의 국내 투자유치를 통해 바이오 원부자재 국산화율 10%(2027년 달성), 15%(2030년 달성)을 목표하고 있습니다. 또한, 바이오 국가첨단전략산업 특화단지를 조성하여 한국판 보스턴 바이오 클러스터를 육성할 계획입니다.2) 다양한 바이오신소재 제품 개발 및 원료 기술을 개발할 수 있는 산업을 육성하여 경쟁력을 키우기 위해 지원할 계획이며, 3) 차세대 바이오 연료 기술 개발을 통해 친환경 바이오에너지를 상용화할 수 있는 연구 및 법령 개정을 추진할 계획입니다.4) AI 및 디지털 전환의 가속화가 심해지고 있는 상황에서, 바이오산업과 AI, ICT 산업과의 융복합을 통해 고부가가치 창출이 가능한 생태계를 조성할 계획입니다.
| 자료 : 산업통상자원부 |
(주5) 정정 후
| 자료 : 보건복지부 / 바이오헬스 글로벌 중심국가 도약을 위한 제3차 제약바이오 산업 육성ㆍ지원 종합계획(2023~2027년)(2023. 03) |
또한, 2023년 07월 산업통상자원부에서 발표한 '바이오경제 2.0 추진방향'에 따르면, 최근 세포 치료제, 유전자 치료제 등 혁신 바이오의약품이 글로벌 시장을 주도하고 있으며, 신약개발과 제조(위탁생산; CDMO)간 분업화가 가속화 되고 있습니다. 또한, 바이오 빅데이터, 디지털 의료기기 등 AI 및 디지털과 바이오간의 융합이 가속화되고 있기 때문에 높은 성장 잠재력을 가지고 있다고 판단되고 있습니다.
| 자료 : 산업통상자원부 / 바이오경제 2.0 추진방향(2023.07) |
다만, 이를 뒷받침할 국내 기반은 부족한 상황이기 때문에 미래 유망 바이오 신산업을 본격적으로 육성하기 위해 2030년 바이오경제 생산 100조원, 수출 500억달러 달성을 목표로, 다음과 같이 추진방향을 공표하였습니다.1) 바이오기업 성장 지원 및 부지, 전력, 상하수도 등의 인프라 지원 등 2030년까지 15.7조원 규모의 투자를 지원할 계획입니다. 이를 통해 바이오의약품 시장의 제조역량 강화를 지원하고, 글로벌 원부자재기업의 국내 투자유치를 통해 바이오 원부자재 국산화율 10%(2027년 달성), 15%(2030년 달성)을 목표하고 있습니다. 또한, 바이오 국가첨단전략산업 특화단지를 조성하여 한국판 보스턴 바이오 클러스터를 육성할 계획입니다.2) 다양한 바이오신소재 제품 개발 및 원료 기술을 개발할 수 있는 산업을 육성하여 경쟁력을 키우기 위해 지원할 계획이며, 3) 차세대 바이오 연료 기술 개발을 통해 친환경 바이오에너지를 상용화할 수 있는 연구 및 법령 개정을 추진할 계획입니다.4) AI 및 디지털 전환의 가속화가 심해지고 있는 상황에서, 바이오산업과 AI, ICT 산업과의 융복합을 통해 고부가가치 창출이 가능한 생태계를 조성할 계획입니다.
| 자료 : 산업통상자원부 / 바이오경제 2.0 추진방향(2023.07) |
(주6) 정정 전
| [연구개발 조직 구성] |
| 구 분 | 담당업무 | ||
| 생산본부 | 본부장 | - 사업 총괄 | |
| 제제제형개발팀 | - 제제 및 제형 연구 개발 | ||
| 연구개발본부 | 바이오파운드리연구소 | 본부장 | - R&D 총괄, 사업 총괄 |
| 연구소장 | - 연구소 관리 및 R&D 개발 담당 | ||
| 균주 개발팀 |
- 미생물 대사제어를 통한 대사물질 - 대량생산 기술개발 담당(DX Pjt.) |
||
| 효소 개발팀 |
- 특수효소 개발 담당 - 단백질 및 산업용효소 개발 담당 |
||
| 발효 공정팀 |
- 생산공정 기술 개발 담당 - 발효 기술 담당 |
||
| 단백질 의약팀 |
- 의약용 효소개발 담당 - 엔돌라이신 효소 고생산 균주개발 |
||
| 단백질 공학팀 | - 의약용/공정용 단백질 개발 담당 | ||
| 세포생물공정연구소 | 연구소장 | - R&D 프로젝트 총괄 및 연구소 관리 | |
| 정제공정팀 | - 바이오의약품 정제공정 기술 개발 | ||
| 배지개발팀 | - 동물세포배양 배지 기술 개발 | ||
| 세포공정팀 | - 동물세포 배양공정 기술 개발 | ||
| 헬스케어연구소 | 연구소장 | - 임상개발 업무 총괄 | |
| 임상개발팀 | - 건강소재 개발 담당 | ||
| 제품개발연구소 | 연구소장 | - 제품개발 및 연구업무 총괄 | |
| 바이오신소재개발팀 | - 바이오 및 신소재 연구 개발 | ||
| 생산공정개발팀 | - 생산 공정 및 프로세스 개발 | ||
| 자료 : 당사 제시 |
아미코젠 R&D센터는 2000년 5월 29일 설립 이후 자체 개발한 유전자 진화기술(Molecular gene evolution) 관련 특허를 보유하고 있습니다. 이를 바탕으로 세파계 항생제 원료(7-ACA) 제조에 필요한 효소(CX)를 비롯하여 다양한 산업용 특수효소의 개발에 주력하고 관련된 연구를 진행하고 있습니다. 2025년 3분기기 기준, 당사는 박사급 6명(연구소장 포함), 석사급 34명, 학사급 8명 등 총 48명의 연구인력을 보유하고 있으며, 그 현황은 다음과 같습니다.
| [연구개발 인력 현황] |
| (2025년 3분기 기준, 단위: 명) |
| 구 분 | 인 원 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 박사 | 석사 | 학사 | 합 계 | ||
| 연구개발본부 | 본부장 | 1 | - | - | 1 |
| 소계 | 1 | - | - | 1 | |
| 바이오파운드리연구소 | 연구소장(본부장 겸) | - | - | - | - |
| 효소개발팀 | - | 4 | - | 4 | |
| 균주개발팀 | - | 5 | - | 5 | |
| 발효공정팀 | 1 | 4 | - | 5 | |
| 단백질공학팀 | - | 4 | - | 4 | |
| 단백질의약팀 | - | 4 | - | 4 | |
| 소계 | 1 | 21 | - | 22 | |
| 세포생물공정연구소 | 연구소장 | 1 | - | - | 1 |
| 배지개발팀 | - | 2 | 1 | 3 | |
| 세포공정팀 | - | 3 | 1 | 4 | |
| 정제공정팀 | - | 1 | 1 | 2 | |
| 소계 | 1 | 6 | 3 | 10 | |
| 헬스케어연구소 | 연구소장 | - | 1 | - | 1 |
| 임상개발팀 | 2 | 1 | - | 3 | |
| 소계 | 2 | 2 | - | 4 | |
| 제품개발연구소 | 연구소장 | - | 1 | - | 1 |
| 바이오신소재개발팀 | - | 2 | 1 | 3 | |
| 생산공정개발팀 | - | 1 | 3 | 4 | |
| 소계 | - | 4 | 4 | 8 | |
| 생산본부 | 제제제형개발팀 | 1 | 1 | 1 | 3 |
| 소계 | 1 | 1 | 1 | 3 | |
| 합계 | 6 | 34 | 8 | 48 | |
| 자료 : 당사 제시 |
당사의 핵심 연구인력은 연구개발본부장 겸 바이오파운드리연구소장 윤영성, 세포생물공정연구소 연구소장 최수림, 제품개발연구소 연구소장 김진석 등 입니다.
| [핵심 연구개발인력 현황] |
| 성명 | 직급 | 담당업무 | 주요경력 | 주요 연구실적 |
|---|---|---|---|---|
| 윤영성 | 이사 | 바이오연구소 연구, 개발, 영업연구개발본부장 | 00.03~05.08 포항공과대학원 생명과학 박사05.09~06.02 포항공과대학교 포스닥06.03~06.08 제넥신 선임연구원06.09~08.06 포항공과대학교 포스닥08.07~11.07 미네소타대학교 포스탁11.08~16.02 미네소타대학교 Research Associate16.03~현재 아미코젠주식회사 바이오 연구소 연구소장25.07~현재 아미코젠주식회사 연구개발본부장 - IRIS 범부처 평가위원 정위원, 2024~현재- 산업기술개발사업 기술개발기획평가단 정위원, 2018~현재- Honored with 2019 Green ChemistTree Foundation, India - 2008 International postdoctoral fellowship, KRF-2008-357-C00121, Korea - Young Investigator travel award 2004, Protein Science Society, Japan |
연구성과: 지적재산권 보유 44건, 논문 14편논문 예)2016 Role of conserved Met112 residue in the catalytic activity and stability of ketosteroid isomerase. (Co-author) 2016 mTORC1 Coordinates Protein Synthesis and Immunoproteasome Formation via PRAS40 to Prevent Accumulation of Protein Stress. (1st author) 2015 Functional interaction between CTGF and FPRL1 regulates VEGF-A-induced angiogenesis. (Co-author) 2014 Cholangiocarcinoma cells are selectively susceptible to rapamycin treatment. (1st author) 2013 Distinct functions of ULK1 and ULK2 in the regulation of lipid metabolism in adipocytes. (Co-author) 2013 Rapamycin inhibits both motility through down-regulation of p-STAT3 (S727) by disrupting the mTORC2 assembly and peritoneal dissemination in sarcomatoid cholangiocarcinoma. (Co-author) 2011 Oligonucleotide microarrays with high discriminating power for the detection of single nucleotide variations in the p53 gene. (Co-author) 2006 Arg158 is Critical in Both Binding the Substrate and Stabilizing the Transition-State Oxyanion for the Enzymatic Reaction of Malonamidase E2. (1st author) 2005 Small Exterior Hydrophobic Cluster Contributes to Conformational Stability and Steroid Binding in Ketosteroid Isomerase from Pseudomonasputida Biotype B. (1st author) 2003 The conserved cis-Pro39 residue plays a crucial role in the proper positioning of the catalytic base Asp38 in ketosteroid isomerase from Comamonas testosteroni. (Co-author) 2003 Origin of the different pH activity profile in two homologous ketosteroid isomerases. (1st author) 2003 Characterization of a novel Ser- cis Ser-Lys catalytic triad in comparison with the classical Ser-His-Asp triad. (Co-author) 2003 Contribution of conserved amino acids at the dimeric interface to the conformational stability and the structural integrity of the active site in ketosteroid isomerase from Pseudomonas putida biotype B. (Co-author) 2001 Maintenance of alpha-helical structures by phenyl rings in the active-site tyrosine triad contributes to catalysis and stability of ketosteroid isomerase from Pseudomonas putida biotype B. (Co-author) |
| 최수림 | 이사 | 바이오프로세스연구소 총괄 | 03.02 인하대학교 생물공학 석사03.06~13.01 한국생명공학연구원12.08 충남대학교 미생물학 박사13.03~현재 아미코젠주식회사 세포생물공정연구소 연구소장 |
연구성과: 지적재산권실적 보유 14건, 논문 17편 2019 Purification of plant-derived anti-virus mAb through optimized pH conditions for coupling between protein A and epoxy-activated beads (Co-author) 2018 Evolution of enzymes with new specificity by high-throuput screening using DmpR-based genetic circuiuts and multiple flow cytometry rounds (Co-author) 2016 Improved metagenome screening efficiency by random insertion of T7 promoters. (Co-author) 2016 Determination of process-related impurities in Nacetylglucosamine prepared by chemical and enzymatic methods: structural elucidation and quantification. (Co-author) 2015 A novel psychrophilic alkaline phosphatase from the metagenome of tidal flat sediments. (Co-author) 2014 Controlled Localization of Functionally Active Proteins to Inclusion Bodies Using Leucine Zippers. (1st author) 2014 Toward a Generalized and High-throughput Enzyme Screening System Based on Artificial Genetic Circuits. (1st author) 2013 Enzyme-linked Assay of Cellulose-binding Domain Functions from Cellulomonas fimi on Multi-well Microtiter Plate. (Co-author) 2012 High throughput screening system based on phenolics responsive transcription activator for directed evolution of organophosphate-degrading enzymes. (Co-author) 2012 Quantitative Analyses of Individual Sugars in Mixture Using FRET-Based Biosensors. (Co-author) 2012 Mesh-integrated microdroplet array for simultaneous merging and storage of single-cell droplets. (Co-author) 2011 Generation of catalytic protein particles in Escherichia coli cells using the cellulose-binding domain from Cellulomonas fimi as a fusion partner. (1st author) 2009 Simultaneous improvement of catalytic activity and thermal stability of tyrosine phenol-lyase by directed evolution (Co-author) 2008 Thermostable β-glycosidase-CBD fusion protein for biochemical analysis of cotton scouring efficiency. (Co-author) 2007 Development of bioreactor system for L-tyrosine synthesis using thermostable tyrosine phenol-lyase. (Co-author) 2006 High Throughput Screening and Directed Evolution of Tyrosine Phenol-Lyase (1st author) 2003 Lumostatic operation of bubble column photobioreactors for Haematococcus pluvialis cultures using a specific light uptake rate as a control parameter. (1st author) |
| 김진석 | 차장 | 제품개발연구소 총괄 | 11.03~13.02 충남대학교 약학 석사13.11~현재 아미코젠주식회사 제품개발연구소 연구소장 | 연구성과: 논문 1편2013 미생물 오염의 동시 검출을 위한 새로운 다중 유전자 증폭법 Novel multiflex PCR for simultaneous detection of various microbial contaminants in biopharmaceuticals (1st author) |
| 자료 : 당사 제시 |
(주6) 정정 후
| [연구개발 조직 구성] |
| 구 분 | 담당업무 | ||
| 생산본부 | 본부장 | - 사업 총괄 | |
| 제제제형개발팀 | - 제제 및 제형 연구 개발 | ||
| 연구개발본부 | 바이오파운드리연구소 | 본부장 | - R&D 총괄, 사업 총괄 |
| 연구소장 | - 연구소 관리 및 R&D 개발 담당 | ||
| 균주 개발팀 |
- 미생물 대사제어를 통한 대사물질 - 대량생산 기술개발 담당(DX Pjt.) |
||
| 효소 개발팀 |
- 특수효소 개발 담당 - 단백질 및 산업용효소 개발 담당 |
||
| 발효 공정팀 |
- 생산공정 기술 개발 담당 - 발효 기술 담당 |
||
| 단백질 의약팀 |
- 의약용 효소개발 담당 - 엔돌라이신 효소 고생산 균주개발 |
||
| 단백질 공학팀 | - 의약용/공정용 단백질 개발 담당 | ||
| 세포생물공정연구소 | 연구소장 | - R&D 프로젝트 총괄 및 연구소 관리 | |
| 정제공정팀 | - 바이오의약품 정제공정 기술 개발 | ||
| 배지개발팀 | - 동물세포배양 배지 기술 개발 | ||
| 세포공정팀 | - 동물세포 배양공정 기술 개발 | ||
| 헬스케어연구소 | 연구소장 | - 임상개발 업무 총괄 | |
| 임상개발팀 | - 건강소재 개발 담당 | ||
| 제품개발연구소 | 연구소장 | - 제품개발 및 연구업무 총괄 | |
| 바이오신소재개발팀 | - 바이오 및 신소재 연구 개발 | ||
| 생산공정개발팀 | - 생산 공정 및 프로세스 개발 | ||
| 자료 : 당사 제시 |
| [조직도] |
| 자료 : 당사 제시 |
아미코젠 R&D센터는 2000년 5월 29일 설립 이후 자체 개발한 유전자 진화기술(Molecular gene evolution) 관련 특허를 보유하고 있습니다. 이를 바탕으로 세파계 항생제 원료(7-ACA) 제조에 필요한 효소(CX)를 비롯하여 다양한 산업용 특수효소의 개발에 주력하고 관련된 연구를 진행하고 있습니다. 2025년 3분기기 기준, 당사는 박사급 6명(연구소장 포함), 석사급 34명, 학사급 8명 등 총 48명의 연구인력을 보유하고 있으며, 그 현황은 다음과 같습니다.
| [연구개발 인력 현황] |
| (2025년 3분기 기준, 단위: 명) |
| 구 분 | 인 원 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 박사 | 석사 | 학사 | 합 계 | ||
| 연구개발본부 | 본부장 | 1 | - | - | 1 |
| 소계 | 1 | - | - | 1 | |
| 바이오파운드리연구소 | 연구소장(본부장 겸) | - | - | - | - |
| 효소개발팀 | - | 4 | - | 4 | |
| 균주개발팀 | - | 5 | - | 5 | |
| 발효공정팀 | 1 | 4 | - | 5 | |
| 단백질공학팀 | - | 4 | - | 4 | |
| 단백질의약팀 | - | 4 | - | 4 | |
| 소계 | 1 | 21 | - | 22 | |
| 세포생물공정연구소 | 연구소장 | 1 | - | - | 1 |
| 배지개발팀 | - | 2 | 1 | 3 | |
| 세포공정팀 | - | 3 | 1 | 4 | |
| 정제공정팀 | - | 1 | 1 | 2 | |
| 소계 | 1 | 6 | 3 | 10 | |
| 헬스케어연구소 | 연구소장 | - | 1 | - | 1 |
| 임상개발팀 | 2 | 1 | - | 3 | |
| 소계 | 2 | 2 | - | 4 | |
| 제품개발연구소 | 연구소장 | - | 1 | - | 1 |
| 바이오신소재개발팀 | - | 2 | 1 | 3 | |
| 생산공정개발팀 | - | 1 | 3 | 4 | |
| 소계 | - | 4 | 4 | 8 | |
| 생산본부 | 제제제형개발팀 | 1 | 1 | 1 | 3 |
| 소계 | 1 | 1 | 1 | 3 | |
| 합계 | 6 | 34 | 8 | 48 | |
| 자료 : 당사 제시 |
| [최근 3개년 당사 연구개발 인력 변동 현황] |
| (단위: 명) |
| 연도 | 사업 구분 | 직위 | 기초 | 증가 | 감소 | 기말 |
| 2022년 | 바이오연구소 | 박사 | 2 | 1 | - | 3 |
| 석사 | 19 | 2 | -2 | 19 | ||
| 학사 | 2 | - | - | 2 | ||
| 바이오프로세스연구소 | 박사 | 2 | - | - | 2 | |
| 석사 | 3 | - | -2 | 1 | ||
| 학사 | - | - | - | - | ||
| 헬스케어연구소 | 박사 | 1 | - | - | 1 | |
| 석사 | 3 | 2 | -2 | 3 | ||
| 학사 | - | - | - | - | ||
| 제품개발연구소 | 박사 | 1 | - | - | 1 | |
| 석사 | 6 | - | - | 6 | ||
| 학사 | 8 | - | - | 8 | ||
| 계 | 47 | 5 | -6 | 46 | ||
| 2023년 | 바이오연구소 | 박사 | 3 | - | - | 3 |
| 석사 | 19 | 1 | -3 | 17 | ||
| 학사 | 2 | - | -2 | - | ||
| 바이오프로세스연구소 | 박사 | 2 | - | -2 | - | |
| 석사 | 1 | - | - | 1 | ||
| 학사 | - | - | - | - | ||
| 헬스케어연구소 | 박사 | 1 | 1 | - | 2 | |
| 석사 | 3 | 1 | -1 | 3 | ||
| 학사 | - | - | - | - | ||
| 제품개발연구소 | 박사 | 1 | - | - | 1 | |
| 석사 | 6 | - | -2 | 4 | ||
| 학사 | 7 | 1 | -1 | 7 | ||
| 계 | 45 | 4 | -11 | 38 | ||
| 2024년 | 바이오연구소 | 박사 | 3 | - | -1 | 2 |
| 석사 | 17 | 8 | -4[주1] | 21 | ||
| 학사 | - | - | - | - | ||
| 바이오프로세스연구소 | 박사 | - | - | - | - | |
| 석사 | 1 | - | - | 1 | ||
| 학사 | - | - | - | - | ||
| 헬스케어연구소 | 박사 | 2 | - | -1 | 1 | |
| 석사 | 3 | - | - | 3 | ||
| 학사 | - | - | - | - | ||
| 제품개발연구소 | 박사 | 1 | - | - | 1 | |
| 석사 | 4 | 2 | -1 | 5 | ||
| 학사 | 7 | 1 | -2 | 6 | ||
| 계 | 38 | 11 | -9 | 40 | ||
| 2025년 / 증권신고서 제출전일 현재 | 바이오연구소→바이오파운드리연구소 | 박사 | 2 | - | - | 2 |
| 석사 | 21 | 2 | -2 | 21 | ||
| 학사 | - | 1 | - | 1 | ||
| 바이오프로세스연구소→ 세포생물공정연구소 | 박사 | - | 2 | -1 | 1 | |
| 석사 | 1 | 7 | -3[주2] | 5 | ||
| 학사 | - | 3 | - | 3 | ||
| 헬스케어연구소 | 박사 | 1 | - | - | 1 | |
| 석사 | 3 | 1 | -1 | 1 | ||
| 학사 | - | - | - | 1 | ||
| 제품개발연구소&제제제형개발팀 | 박사 | 1 | - | - | 1 | |
| 석사 | 5 | - | -1 | 6 | ||
| 학사 | 6 | 1 | -3[주3] | 3 | ||
| 계 | 40 | 17 | -11 | 46 | ||
| 자료 : 당사 제시[주1] 2명은 연구직에서 생산지원직군으로 변경[주2] 1명은 연구직에서 생산지원직군으로 변경[주3] 2명은 연구직에서 생산지원직군으로 변경 |
당사의 연구개발인력은 2022년 46명, 2023년 38명, 2024년 40명, 2025년 46명으로 40명 내외를 유지하고 있습니다. 타직군으로 전출된 인원을 제외하면 연간 10명 이내로 퇴사하고 있어 인력변동이 크지는 않으나, 핵심 연구 인력의 유출은 당사가 축척해온 기술관련 노하우 등의 기술유출 위험을 내포하고 있습니다. 특히 당사 핵심 연구인력의 유출은 당사의 사업계획 및 연구개발 계획에 차질을 발생시킬 수 있습니다. 하지만 각 팀의 중추적인 팀장급 핵심인력들은 유지되고 있으며, 적절한 내부통제를 준수하여 당사의 핵심 기술이나 핵심 문서 등에 대한 유출 사례는 발생하지 않은 것으로 파악되고 있습니다. 따라서 연구개발의 연속성 및 지속성에는 큰 문제가 없다고 판단되지만, 당사가 미처 파악하지 못한 기술 유출 등의 사례가 존재하거나, 추후 기술 유출 등이 발생한다면 당사 사업의 매우 중대한 악영향을 미칠 수 있습니다.
당사의 핵심 연구인력은 연구개발본부장 겸 바이오파운드리연구소장 윤영성, 세포생물공정연구소 연구소장 최수림, 제품개발연구소 연구소장 김진석 등 입니다.
| [핵심 연구개발인력 현황] |
| 성명 | 직급 | 담당업무 | 주요경력 | 주요 연구실적 |
|---|---|---|---|---|
| 윤영성 | 이사 | 바이오연구소 연구, 개발, 영업연구개발본부장 | 00.03~05.08 포항공과대학원 생명과학 박사05.09~06.02 포항공과대학교 포스닥06.03~06.08 제넥신 선임연구원06.09~08.06 포항공과대학교 포스닥08.07~11.07 미네소타대학교 포스탁11.08~16.02 미네소타대학교 Research Associate16.03~현재 아미코젠주식회사 바이오 연구소 연구소장25.07~현재 아미코젠주식회사 연구개발본부장 - IRIS 범부처 평가위원 정위원, 2024~현재- 산업기술개발사업 기술개발기획평가단 정위원, 2018~현재- Honored with 2019 Green ChemistTree Foundation, India - 2008 International postdoctoral fellowship, KRF-2008-357-C00121, Korea - Young Investigator travel award 2004, Protein Science Society, Japan |
[논문]-Role of conserved Met112 residue in the catalytic activity and stability of ketosteroid isomerase. (2016년, Biochim. BioPhys. Acta. 학술지 864(10), 1322-1327) -mTORC1 Coordinates Protein Synthesis and Immunoproteasome Formation via PRAS40 to Prevent Accumulation of Protein Stress. (2016년, Molecular Cell 학술지 61(4), 625-639) -Functional interaction between CTGF and FPRL1 regulates VEGF-A-induced angiogenesis. (2015년, Cell Signaling 학술지 27(7), 1439-1448) -Cholangiocarcinoma cells are selectively susceptible to rapamycin treatment. (2014년, Clin. Cancer. Res. 학술지 13 (22_Supplement): C36) -Distinct functions of ULK1 and ULK2 in the regulation of lipid metabolism in adipocytes. (2013년, Autophagy 학술지 9 (12), 1-12 -Rapamycin inhibits both motility through down-regulation of p-STAT3 (S727) by disrupting the mTORC2 assembly and peritoneal dissemination in sarcomatoid cholangiocarcinoma. (2013년, Clin. Exp. Metastasis. 학술지 30(2), 177-187) -Oligonucleotide microarrays with high discriminating power for the detection of single nucleotide variations in the p53 gene. (2011년, Mol Cells. 학술지 30(6), 575-579). -Arg158 is Critical in Both Binding the Substrate and Stabilizing the Transition-State Oxyanion for the Enzymatic Reaction of Malonamidase E2. (2006년 J. Biol. Chem. 학술지 281, 40057-40064) -Small Exterior Hydrophobic Cluster Contributes to Conformational Stability and Steroid Binding in Ketosteroid Isomerase from Pseudomonasputida Biotype B. (2005년, FEBS J. 학술지 272, 1999-2011). -The conserved cis-Pro39 residue plays a crucial role in the proper positioning of the catalytic base Asp38 in ketosteroid isomerase from Comamonas testosteroni. (2003년, Biochem. J. 학술지 375 (Pt 2), 297-305) . Origin of the different pH activity profile in two homologous ketosteroid isomerases. (2003년 , J. Biol. Chem. 학술지 278, 28229-28236) . -Characterization of a novel Ser-cisSer-Lys catalytic triad in comparison with the classical Ser-His-Asp triad. (2003년, J. Biol. Chem. 학술지 278, 24937-24943) . -Contribution of conserved amino acids at the dimeric interface to the conformational stability and the structural integrity of the active site in ketosteroid isomerase from Pseudomonas putida biotype B. (2003년, J. Biochem. 학술지 134, 101-110) -Maintenance of alpha-helical structures by phenyl rings in the active-site tyrosine triad contributes to catalysis and stability of ketosteroid isomerase from Pseudomonas putida biotype B. (2001년, Biochemistry 학술지 40, 13529-13537)[학회 발표]-Industrial application of enzymes : recent advances and techniques in Amicogen (2023년, 한국응용생명화학회)-Enzymes: engineering, production, application, and beyond (2022년, 한국식품과학회 국제 심포지엄)-Engineering of penicillin G acylases for the production of β-lactam antibiotics on an industrial scale (2019년, Industrial Green Chemistry World Convention & Ecosystem)-Production of health ingredients by eco-friendly enzymatic process (2017년, 한국생물공학회) |
| 최수림 | 이사 | 바이오프로세스연구소 총괄 | 03.02 인하대학교 생물공학 석사03.06~13.01 한국생명공학연구원12.08 충남대학교 미생물학 박사13.03~현재 아미코젠주식회사 세포생물공정연구소 연구소장 |
[논문]-Purification of plant-derived anti-virus mAb through optimized pH conditions for coupling between protein A and epoxy-activated beads (2019년, Peer J 학술지) -Evolution of enzymes with new specificity by high-throuput screening using DmpR-based genetic circuiuts and multiple flow cytometry rounds (2018년, Scientific Reports 학술지) -Improved metagenome screening efficiency by random insertion of T7 promoters. (2016년, J Biotechnol 학술지) -Determination of process-related impurities in Nacetylglucosamine prepared by chemical and enzymatic methods: structural elucidation and quantification. (2016년, Arch. Pharm. Res 학술지) -A novel psychrophilic alkaline phosphatase from the metagenome of tidal flat sediments. (2015년, BMC Biotechnology 학술지) -Controlled Localization of Functionally Active Proteins to Inclusion Bodies Using Leucine Zippers. (2014년, Plos One 학술지) -Toward a Generalized and High-throughput Enzyme Screening System Based on Artificial Genetic Circuits. (2014년, ACS Synthetic Biology 학술지) -Enzyme-linked Assay of Cellulose-binding Domain Functions from Cellulomonas fimi on Multi-well Microtiter Plate. (2013년, Biotechnology and Bioprocess Engineering 학술지) -High throughput screening system based on phenolics responsive transcription activator for directed evolution of organophosphate-degrading enzymes. (2012년, Protein engineering design & selection 학술지) Quantitative Analyses of Individual Sugars in Mixture Using FRET-Based Biosensors. (2012년, Biotechnology Progress 학술지) -Mesh-integrated microdroplet array for simultaneous merging and storage of single-cell droplets. (2012년, Lab on a Chip 학술지) -Generation of catalytic protein particles in Escherichia coli cells using the cellulose-binding domain from Cellulomonas fimi as a fusion partner. (2011년, Biotechnology and Bioprocess Engineering 학술지) Simultaneous improvement of catalytic activity and thermal stability of tyrosine phenol-lyase by directed evolution (2009년, FEBS J 학술지) -Thermostable β-glycosidase-CBD fusion protein for biochemical analysis of cotton scouring efficiency. (2008년, Journal of Microbiology and Biotechnology 학술지) -Development of bioreactor system for L-tyrosine synthesis using thermostable tyrosine phenol-lyase. (2007년, Journal of Microbiology and Biotechnology 학술지) -High Throughput Screening and Directed Evolution of Tyrosine Phenol-Lyase (2006년, Korean Journal of Microbiology and Biotechnology 학술지) -Lumostatic operation of bubble column photobioreactors for Haematococcus pluvialis cultures using a specific light uptake rate as a control parameter. (2003년, Enzyme and Microbial Technology 학술지)[학회 발표]-바이오 생산공정의 핵심, 동물세포 배지의 국산화와 기술 자립 (2025년, KBIO 바이오엑셀런스)-The Positive Effects of “Ingredient D” as a Component of CHO Chemically Defined Cell Culture Media (2025년, 한국항체학회)-Amicogen, a leading company for cell culture media, chromatography resin (2024년, 한국생물공학회)-Cell culture media and its localization project (2024년, 세포배양국제심포지엄) |
| 김진석 | 차장 | 제품개발연구소 총괄 | 11.03~13.02 충남대학교 약학 석사13.11~현재 아미코젠주식회사 제품개발연구소 연구소장 |
[논문] -Detection of microbial contamination using a rapid and sensitive polymerase chain reaction (PCR) in cultured cells(2013년, 학위논문) [학회발표]- Biotech Pioneers: Crafting the future of High-Value Biomaterials(AMICOGEN, A Company specializing in High-Value Biometerial)(.2024년, 한국생물공학회 춘계학술대회 및 심포지) |
| 자료 : 당사 제시 |
(주7) 정정 전
| 가. 투자주의환기종목, 관리종목 지정 및 상장폐지 관련 위험 최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 당사는 매출액 및 법인세비용차감전계속사업손실 요건, 자본잠식 요건 등을 충족하지 못할 경우 향후 관리종목으로 지정될 가능성이 있으며, 관리종목으로 지정된 다음 해에도 같은 요건을 충족하지 못할 경우 다시 상장적격성 실질심사 대상이 될 수 있으며, 심사 여부에 의거하여 상장폐지가 될 가능성이 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 전일 기준 코스닥시장 상장규정 상 관리종목 지정 및 상장폐지요건에 해당하는 경우는 없습니다. 하지만 당사는 최근 3개년동안 수익성이 악화되는 추세입니다. 이와 같은 추세가 향후 지속될 경우 당사는 관리종목 지정 사유뿐만 아니라 형식적 상장폐지 사유에 해당될 수 있습니다. 추가적으로, 최근 한국증시 발전 및 부실기업 퇴출을 위해 금융위원회, 금융감독원, 한국거래소 등에서 상장폐지제도 개선 움직임이 진행되고 있습니다. 이에 따라 향후 상장폐지 요건이 현재보다 강화될 예정이며 향후 적자 상태가 지속될 경우 관리종목 및 상장폐지 요건을 충족시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
2025년 01월 21일 금융위원회와 금융감독원, 한국거래소, 금융투자협회, 자본시장연구원은 'IPO 및 상장폐지 제도 개선 방안'을 발표하면서 시가총액 및 매출 관련 상장폐지 요건을 강화하였으며, 상장폐지 절차 또한 효율적으로 개정하였습니다. 기업가치 기반 투자를 활성화하고 부실 기업 퇴출을 유도해 국내 주식 시장의 질적 성장을 도모하겠다는게 제도 개선안의 목표입니다.
현행 제도의 문제점으로는 기업 회생기회 부여, 투자자 보호에 초점을 둔 제도운영으로 저성과 기업의 적절한 퇴출이 지연되고 있다는 평가 등이 거론되고 있으며, 상장회사의 수 증가율은 높지만, 이에 비해 주가의 상승률은 높지 않아 주요국 대비 '상장기업수 대비 시가총액' 수치 또한 저조한 수준을 보이고 있다고 지적하였습니다.이러한 문제를 해결하기 위한 방안으로 저성과기업의 적시 적절한 퇴출을 통한 증시 전반의 밸류업에 기여하기 위해, 상장폐지 요건은 강화하고 그 절차는 효율화 할 수 있는 세부적인 개선안이 논의되었습니다. 금융당국은 상장폐지 정량적 요건인 시가총액과 매출 기준을 실효성 있는 수준으로 강화하기로 했습니다. 연착륙을 위해 최종 목표치까지 3단계, 3년에 걸쳐 상장 유지 기준을 단계적으로 상향하기로 했습니다.
| 자료 : | 금융위원회, 데일리팜 |
코스닥시장 상장법인의 시가총액 요건은 2026년 150억원, 2027년 200억원, 2028년 300억원으로 높아집니다. 매출 요건의 경우 시가총액 대비 적응 기간이 더 필요하다는 점에서 시행일이 1년씩 늦습니다. 상장 유지를 위한 매출 요건은 2027년 50억원, 2028년 75억원, 2029년 100억원으로 강화되었습니다. 대신 성장 잠재력은 높지만 매출이 낮은 기업을 고려하여, 코스닥 상장기업 기준 최소 시가총액 600억원을 충족하면 매출 요건을 면제하는 완충 장치도 도입됩니다.이 외에도 상장폐지의 비재무적 요건 강화 방안으로는 '감사의견 미달요건'기준의 강화를 발표했습니다. 현행 '감사의견 미달요건'의 경우 이의신청이 허용되는 형식적 상장폐지 사유로서, 이의신청시 개선기간을 부여하였습니다. 따라서 다음 혹은 다다음 사업연도 감사의견이 나올 때 까지 개선기간을 부여하는 등 다소 완화적으로 요건을 적용하였습니다.
이러한 '감사의견 미달요건'의 개선사항으로, 감사의견 미달사유 발생 이후 다음 사업연도 감사의견 미달시 즉시 상장폐지 절차를 진행하게 되었습니다. 즉, 감사의견 2회 연속 미달을 '이의신청 불가 형식적 사유'로 규정하게 되었습니다.이와 같이 금융 관계기관의 국내증시 상장폐지 제도에 대한 개선방안 논의가 진행되었고, 현행 제도에서 단계적으로 유가증권시장 및 코스닥 시장의 상장폐지 요건이 엄격하게 적용될 전망입니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 각각의 요건별로 당사의 유예기간 종료 여부 및 지정 가능성을 염두에 두고 투자 판단에 임해야 합니다.
(후략)(주7) 정정 후
| 가. 투자주의환기종목, 관리종목 지정 및 상장폐지 관련 위험 최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 당사는 매출액 및 법인세비용차감전계속사업손실 요건, 자본잠식 요건 등을 충족하지 못할 경우 향후 관리종목으로 지정될 가능성이 있으며, 관리종목으로 지정된 다음 해에도 같은 요건을 충족하지 못할 경우 다시 상장적격성 실질심사 대상이 될 수 있으며, 심사 여부에 의거하여 상장폐지가 될 가능성이 있습니다. 당사는 불성실공시법인으로 지정 후, 2025년 8월 제재금을 납부하였으며 현재 당사의 벌점은 0점입니다. 동 불성실공시법인 지정으로 인하여 투자주의환기종목 또는 관리종목 지정에 영향을 미치지는 않습니다. 당사는 증권신고서 제출일 전일 기준 코스닥시장 상장규정 상 관리종목 지정 및 상장폐지요건에 해당하는 경우는 없습니다. 하지만 당사는 최근 3개년동안 수익성이 악화되는 추세입니다. 이와 같은 추세가 향후 지속될 경우 당사는 관리종목 지정 사유뿐만 아니라 형식적 상장폐지 사유에 해당될 수 있습니다. 추가적으로, 최근 한국증시 발전 및 부실기업 퇴출을 위해 금융위원회, 금융감독원, 한국거래소 등에서 상장폐지제도 개선 움직임이 진행되고 있습니다. 이에 따라 향후 상장폐지 요건이 현재보다 강화될 예정이며 향후 적자 상태가 지속될 경우 관리종목 및 상장폐지 요건을 충족시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
2025년 01월 21일 금융위원회와 금융감독원, 한국거래소, 금융투자협회, 자본시장연구원은 'IPO 및 상장폐지 제도 개선 방안'을 발표하면서 시가총액 및 매출 관련 상장폐지 요건을 강화하였으며, 상장폐지 절차 또한 효율적으로 개정하였습니다. 기업가치 기반 투자를 활성화하고 부실 기업 퇴출을 유도해 국내 주식 시장의 질적 성장을 도모하겠다는게 제도 개선안의 목표입니다.
현행 제도의 문제점으로는 기업 회생기회 부여, 투자자 보호에 초점을 둔 제도운영으로 저성과 기업의 적절한 퇴출이 지연되고 있다는 평가 등이 거론되고 있으며, 상장회사의 수 증가율은 높지만, 이에 비해 주가의 상승률은 높지 않아 주요국 대비 '상장기업수 대비 시가총액' 수치 또한 저조한 수준을 보이고 있다고 지적하였습니다.이러한 문제를 해결하기 위한 방안으로 저성과기업의 적시 적절한 퇴출을 통한 증시 전반의 밸류업에 기여하기 위해, 상장폐지 요건은 강화하고 그 절차는 효율화 할 수 있는 세부적인 개선안이 논의되었습니다. 금융당국은 상장폐지 정량적 요건인 시가총액과 매출 기준을 실효성 있는 수준으로 강화하기로 했습니다. 연착륙을 위해 최종 목표치까지 3단계, 3년에 걸쳐 상장 유지 기준을 단계적으로 상향하기로 했습니다.
| 자료 : | 금융위원회, 데일리팜 |
코스닥시장 상장법인의 시가총액 요건은 2026년 150억원, 2027년 200억원, 2028년 300억원으로 높아집니다. 매출 요건의 경우 시가총액 대비 적응 기간이 더 필요하다는 점에서 시행일이 1년씩 늦습니다. 상장 유지를 위한 매출 요건은 2027년 50억원, 2028년 75억원, 2029년 100억원으로 강화되었습니다. 대신 성장 잠재력은 높지만 매출이 낮은 기업을 고려하여, 코스닥 상장기업 기준 최소 시가총액 600억원을 충족하면 매출 요건을 면제하는 완충 장치도 도입됩니다.이 외에도 상장폐지의 비재무적 요건 강화 방안으로는 '감사의견 미달요건'기준의 강화를 발표했습니다. 현행 '감사의견 미달요건'의 경우 이의신청이 허용되는 형식적 상장폐지 사유로서, 이의신청시 개선기간을 부여하였습니다. 따라서 다음 혹은 다다음 사업연도 감사의견이 나올 때 까지 개선기간을 부여하는 등 다소 완화적으로 요건을 적용하였습니다.
이러한 '감사의견 미달요건'의 개선사항으로, 감사의견 미달사유 발생 이후 다음 사업연도 감사의견 미달시 즉시 상장폐지 절차를 진행하게 되었습니다. 즉, 감사의견 2회 연속 미달을 '이의신청 불가 형식적 사유'로 규정하게 되었습니다.이와 같이 금융 관계기관의 국내증시 상장폐지 제도에 대한 개선방안 논의가 진행되었고, 현행 제도에서 단계적으로 유가증권시장 및 코스닥 시장의 상장폐지 요건이 엄격하게 적용될 전망입니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 각각의 요건별로 당사의 유예기간 종료 여부 및 지정 가능성을 염두에 두고 투자 판단에 임해야 합니다.
[불성실공시 법인 지정]당사는 2025년 08월 20일 불성실공시법인에 지정된 바 있습니다.
| [불성실공시법인지정(2025. 08. 20)] |
| 1. 불성실공시법인 지정내역 | |
| 유형 | 공시변경 |
| 내용 | 신규 시설투자 등 투자금액 50% 이상 변경 |
| 원공시일 | 2021-08-09 |
| 공시일 | 2025-06-25 |
| 지정예고일 | 2025-07-25 |
| 지정일 | 2025-08-21 |
| 부과벌점 | 0.0 |
| 공시위반제재금(원) | 6,000,000 |
| 공시책임자 등 교체요구 여부 | 미해당 |
| - 교체요구 대상 | - |
| - 교체사유 | - |
| 2. 최근 1년간 불성실공시법인 부과벌점(당해 부과벌점 포함) | 0.0 |
| 3. 근거규정 | 코스닥시장 공시규정 제29조, 제32조 및 제34조 |
| 4. 기타 | * 동사의 부과벌점은 1.5점이나, 이에 대하여 공시위반제재금 600만원(1.5점*400만원)을 대체부과함* 공시위반제재금 납부기한은 부과통지일로부터 1월 이내이며, 제재금 미납시에는 가중벌점(제재금/400만원*1.2)이 부과될 수 있음 |
| 자료 : 전자공시시스템 |
당사가 불성실공시법인에 지정된 사유는 다음과 같습니다. 당사는 2021년 8월 9일 이사회 결의를 통해 의약용 미생물 단백질(엔돌라이신) 사업 진출을 결정하고, 이에 따른 신규 부지 매입 및 공장 신축을 포함한 투자를 진행해 왔습니다.
| [신규 시설투자 등(2021. 08. 09 - 최초)] |
| 1. 투자구분 | 신규시설투자 | |
| 2. 투자내역 | 투자금액(원) | 38,000,000,000 |
| 자기자본(원) | 192,879,242,756 | |
| 자기자본대비(%) | 19.70 | |
| 대규모법인여부 | 미해당 | |
| 3. 투자목적 | 의약용 미생물 단백질(엔돌라이신) CGMP 제조시설 투자 | |
| 4. 투자기간 | 시작일 | 2021-08-09 |
| 종료일 | 2023-03-31 | |
| 5. 이사회결의일(결정일) | 2021-08-09 | |
| -사외이사 참석여부 | 참석(명) | 1 |
| 불참(명) | 1 | |
| 6. 감사(감사위원) 참석여부 | 참석 | |
| 7. 공시유보 관련내용 | 유보사유 | - |
| 유보기한 | - | |
| 8. 기타 투자판단에 참고할 사항 | 1. 상기 자기자본은 K-IFRS에 따라 작성된 제21기(2020년 12월 31일)재무제표 기준금액에 2021년 1월 1일부터 2021년 8월 9일까지 증가된 자본금, 자본잉여금을 포함한 금액입니다.2. 상기 투자기간의 시작일은 이사회 결의일이며, 종료일은 예상 준공일자를 기재하였습니다.3. 상기 2. 투자내역의 투자금액은 공장 신축 및 생산설비 공사비등을 포함한 금액이며, 기소유 토지에 공장을 신축함에 따라 토지 취득금액은 포함되어있지 않습니다.4. 상기 투자기간 종료일과 투자금액은 공사진행 과정 및 기타 경영환경 변화등에 따라 변동 될 수 있습니다.5. 신규투자소재지 : 경상남도 진주시 문산읍 월아산로 950번길 26-6 (6398㎡) | |
| 자료 : 전자공시시스템 |
그러나 이후 공장 준공까지 예상보다 시간이 더 소요될 것으로 판단되어, 2023년 3월 31일 이사회를 통해 투자 기간을 2025년 6월 30일까지 연장하기로 결정한 바 있습니다.
| [신규 시설투자 등(2023. 03. 31 - 1차 정정)] |
| 1. 투자구분 | 신규시설투자 | |
| 2. 투자내역 | 투자금액(원) | 38,000,000,000 |
| 자기자본(원) | 192,879,242,756 | |
| 자기자본대비(%) | 19.70 | |
| 대규모법인여부 | 미해당 | |
| 3. 투자목적 | 의약용 미생물 단백질(엔돌라이신) CGMP 제조시설 투자 | |
| 4. 투자기간 | 시작일 | 2021-08-09 |
| 종료일 | 2025-06-30 | |
| 5. 이사회결의일(결정일) | 2021-08-09 | |
| -사외이사 참석여부 | 참석(명) | 1 |
| 불참(명) | 1 | |
| 6. 감사(감사위원) 참석여부 | 참석 | |
| 7. 공시유보 관련내용 | 유보사유 | - |
| 유보기한 | - | |
| 8. 기타 투자판단에 참고할 사항 | 1. 상기 자기자본은 K-IFRS에 따라 작성된 제21기(2020년 12월 31일)재무제표 기준금액에 2021년 1월 1일부터 2021년 8월 9일까지 증가된 자본금, 자본잉여금을 포함한 금액입니다.2. 상기 투자기간의 시작일은 이사회 결의일이며, 종료일은 예상 준공일자를 기재하였습니다.3. 상기 2. 투자내역의 투자금액은 공장 신축 및 생산설비 공사비등을 포함한 금액이며, 기소유 토지에 공장을 신축함에 따라 토지 취득금액은 포함되어있지 않습니다.4. 상기 투자기간 종료일과 투자금액은 공사진행 과정 및 기타 경영환경 변화등에 따라 변동 될 수 있습니다.5. 신규투자소재지 : 경상남도 진주시 문산읍 월아산로 950번길 26-6 (6398㎡) | |
| 자료 : 전자공시시스템 |
다만, 2025년초 신규 이사회가 구성된 이후 사업 전반을 재검토한 결과, 최근의 사업 환경 변화와 경영 효율성 등을 고려해 당초 계획된 공장 신축은 과잉 투자에 해당한다고 판단하였습니다. 이에 이사회는 기존 계획을 조정하여 투자 방식을 변경하기로 결의하였습니다. 당사 이사회는 본 사업의 방향성은 유지하되, 시장 환경 및 실제 사업 실행 효율성을 고려하여 신규 부지에 공장을 신설하는 대신 기존 보유 공장의 설비를 증설하는 방식으로 전환하기로 하였습니다. 해당 결정은 무리한 투자를 줄이고, 당사의 핵심 사업인 효소, 배지, 레진 등에 보다 집중하기 위한 전략적 판단이며, 회사의 재 무 건전성을 유지하는 것과 더불어 중장기적인 주주가치를 제고하기 위한 조치였습니다.
| [신규 시설투자 등(2025. 06. 25 - 2차 정정)] |
| 1. 투자구분 | 신규시설투자 | |
| 2. 투자내역 | 투자금액(원) | 11,500,000,000 |
| 자기자본(원) | 192,879,242,756 | |
| 자기자본대비(%) | 5.96 | |
| 대규모법인여부 | 미해당 | |
| 3. 투자목적 | 의약용 미생물 단백질(엔돌라이신) CGMP 제조시설 투자 | |
| 4. 투자기간 | 시작일 | 2021-08-09 |
| 종료일 | 2026-06-30 | |
| 5. 이사회결의일(결정일) | 2021-08-09 | |
| -사외이사 참석여부 | 참석(명) | 1 |
| 불참(명) | 1 | |
| 6. 감사(감사위원) 참석여부 | 참석 | |
| 7. 공시유보 관련내용 | 유보사유 | - |
| 유보기한 | - | |
| 8. 기타 투자판단에 참고할 사항 | 1. 상기 자기자본은 K-IFRS에 따라 작성된 제21기(2020년 12월 31일)재무제표 기준금액에 2021년 1월 1일부터 2021년 8월 9일까지 증가된 자본금, 자본잉여금을 포함한 금액입니다.2. 상기 투자기간의 시작일은 이사회 결의일이며, 종료일은 예상 준공일자를 기재하였습니다.3. 상기 2. 투자내역의 투자금액은 공장 신축 및 생산설비 공사비등을 포함한 금액이며, 기소유 토지에 공장을 신축함에 따라 토지 취득금액은 포함되어있지 않습니다.4. 상기 투자기간 종료일과 투자금액은 공사진행 과정 및 기타 경영환경 변화등에 따라 변동 될 수 있습니다.5. 신규투자소재지 : 경상남도 진주시 문산읍 월아산로 950번길 26-6 (6398㎡) | |
| 자료 : 전자공시시스템 |
다만 이러한 과정에서 투자금액의 규모가 당초 380억원에서 115억원으로 감소하게 되어, 코스닥시장 공시규정 제29조 17항에 의거 금액의 50% 이상 변동에 따른 불성실공시법인으로 지정되었습니다.
| [코스닥시장 공시규정] |
|---|
|
제29조(공시변경)거래소는 코스닥시장상장법인이 다음 각호의 어느 하나에 해당되는 경우 중요한 내용의 공시변경으로 본다. 1. 제6조제1항제3호가목의 (8) 또는 제6조의2제1항제4호의 규정에 따른 영업의 양수 또는 양도에 관한 공시내용 중 양수 또는 양도금액의 100분의 50 이상을 변경하여 공시한 때 2. 제6조제1항제3호가목의 (8) 또는 제6조의2제1항제1호의 규정에 따른 공시내용 중 합병, 분할 및 분할합병 비율의 100분의 20 이상을 변경하여 공시한 때 3. 제6조제1항제2호가목의 (1) 또는 제6조의2제1항제3호의 규정에 따른 증자에 관한 공시내용 중 주주배정비율, 발행주식수, 발행금액의 100분의 20 이상을 변경하거나 납입기일을 6개월 이상 변경(연기하는 경우에 한한다)하여 공시한 때 4. 제6조제1항제2호가목의 (3)의 규정에 의한 공시내용 중 자기주식 취득 또는 처분 예정기간내에 취득 또는 처분하고자 신고한 주식수 미만의 매매거래주문을 낸 때. 다만, 취득예정금액을 초과하여 자기주식을 취득하고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 5. 제6조제1항제2호마목의 (4)의 규정에 의한 공시내용 중 주식배당비율의 100분의 20 이상을 변경하여 공시한 때 6. 제6조제1항제2호마목의 (5)의 규정에 의한 공시내용중 주당 배당금(차등배당의 경우 소액주주에 대한 배당금을 기준으로 하며, 현물배당의 경우에는 금전으로 환산한 금액으로 한다)의 100분의 20 이상을 변경하여 공시한 때 7. 제6조제1항제2호나목의 (4)의 규정에 의한 공시내용 중 투자금액의 100분의 50 이상을 변경하여 공시한 때 8. 제6조제1항제2호나목의(6) 또는 제6조의2제1항제4호의 규정에 따른 공시내용 중 타법인주식 또는 출자증권의 취득 또는 처분금액의 100분의 50 이상을 변경하여 공시한 때 8의2. 제6조제1항제2호나목(6) 또는 제6조의2제1항제4호에 따른 공시내용 중 주권 관련 사채권의 취득 또는 처분금액의 100분의 50 이상을 변경하여 공시한 때 9. 제6조제1항제2호가목의 (4)의 규정에 의한 공시내용 중 분할 또는 병합비율의 100분의 20 이상을 변경하여 공시한 때 10. 제6조제1항제2호가목의 (6) 또는 제6조의2제1항제5호에 따른 공시내용 중 증권발행금액, 만기 전 취득한 사채의 취득금액·매도금액, 전환가격 또는 신주인수권 행사가격의 100분의 50 이상을 변경하거나 납입기일을 6개월 이상 변경(연기하는 경우에 한한다)하여 공시한 때 <개정 2025. 10. 1.> 11. 삭제 <2005. 12. 23.> 12. 제6조제1항제2호다목의 (4)의 규정에 의한 공시내용 중 담보제공, 채무보증 금액의 100분의 50 이상을 변경하여 공시한 때 13. 제6조제1항제2호다목의 (1)의 규정에 의한 공시내용 중 차입금액의 100분의 50 이상을 변경하여 공시한 때 14. 삭제 <2005. 12. 23.> 15. 제6조제1항제2호다목의 (3)의 규정에 의한 공시내용 중 채무인수 또는 채무면제 금액의 100분의 50 이상을 변경하여 공시한 때 16. 제6조제1항제2호가목의 (1), (2) 또는 제6조의2제1항제3호의 규정에 따른 감자 또는 주식소각에 관한 공시내용 중 감자비율, 감자주식수 또는 주식소각 주식수의 100분의 20 이상을 변경하여 공시한 때 17. 제6조제1항제2호나목의 (5) 또는 제6조의2제1항제4호의 규정에 따른 공시내용 중 유형자산의 취득 또는 처분금액의 100분의 50 이상을 변경하여 공시한 때 18. 제6조제1항제1호다목의 규정에 의한 공시내용 중 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 사항이 발생한 때 가. 계약금액의 100분의 50 이상을 변경하여 공시한 경우 나. 계약기간의 시작일부터 기산하여 계약기간의 2배가 되는 날(1년 미만인 경우에는 1년이 되는 날로 한다)까지 계약을 이행한 금액이 최초 계약금액의 100분의 50 미만에 해당하는 것으로 확인된 경우 19. 제6조제1항제2호다목의 (5)의 규정에 의한 공시내용 중 선급금, 가지급금 또는 대여금액의 100분의 50 이상을 변경하여 공시한 때 20. 삭제 <2005. 12. 23.> 21. 삭제 <2007. 5. 11.> 22. 제7조 및 제2장제3절의 규정에 의한 공시내용이 제1호 내지 제21호에 해당한 때 23. 제26조 및 제26조의2의 규정에 의한 공시내용 중 공시금액, 공시비율 또는 발행주식수의 100분의 50 이상을 변경하여 공시하는 경우 24. 그 밖에 제1호 내지 제23호 외에 거래소가 중요하다고 인정하는 내용을 변경하여 공시한 때 |
당사는 불성실공시법인으로 지정 후, 벌 점은 1.5점이 부과되었습니다. 코스닥시장 공시규정 시행세칙에 따르면 벌점이 5점 미만인 경우(2점이하는 표시하지 아니한다) 1주일간 시세표상 불성실공시법인 표시가 되고, 5점이상 10점이하인경우 2주일간, 10점이상인 경우 1개월간 표시가 됩니다. 또한 15점 이상일 경우 상장적격성 실질심사 대상이 됩니다. 당 사는 이러한 위험을 회피하기 위해 2025년 8월 제재금(6백만원)을 납부하였으며 현재 당사의 벌점은 0점입니다. 동 불성실공시법인 지정으로 인하여 투자주의환기종목 또는 관리종목 지정에 영향을 미치지는 않습니다.
(후략)(주8) 정정 전
| 나. 최대주주 변경 위험 당사의 최대주주는 마가파트너스투자조합으로 2,754,541주(지분율 4.94%) 보유하고 있으며, 최대주주 및 특수관계인 합산시 3,239,933주(지분율 5.81%)를 보유중에 있습니다. 이후 금번 유상증자와 전환사채의 전환과 주식매수선택권 행사 시 최대주주의 지분율은 3.64%까지 최대주주등의 지분율은 4.28%까지 하락 할 수 있으며, 최대주주의 경영권에 대한 공격이 발생할 가능성이 존재합니다. 증권신고서 제출일 현재, 당사 및 당사의 최대주주는 당사의 매각 관련한 M&A 검토는 고려하지 않고 있습니다. 다만, 적대적 M&A 등으로 인한 경영권 변경 가능성에 대해서 완전히 배제 할 수 없으며, 이러한 점은 경영진 변동의 위험성으로 이어져 안정적인 경영활동이 어려울 수 있습니다. 또한, 장기적으로 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요 한 점 투자자 여러분께서는 유의하여주시기 바랍니다. |
증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 마가파트너스투자조합이고 지분율은 4.94%입니다. 특수관계자를 포함한 최대주주 등의 지분율은 5.81%입니다.
| [최대주주 지분율 변동] |
| (단위 : 주, %) |
| 성 명 | 관 계 | 주식의종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022년말 | 2023년말 | 2024년말 | 2025년 3분기말 | 증권신고서 제출일 | |||||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 마가파트너스투자조합 | 최대주주 | 보통주 | - | - | - | - | - | - | 2,754,541 | 4.97 | 2,754,541 | 4.94 | - |
| 신용철 | 전,최대주주 | 보통주 | 3,081,684 | 15.6 | 6,891,454 | 12.60 | 6,930,631 | 12.60 | - | - | - | - | 최대주주변경 |
| 표 쩌 | 대표이사 | 보통주 | 71,574 | 0.36 | 178,704 | 0.33 | 178,704 | 0.33 | 183,704 | 0.33 | 183,704 | 0.33 | - |
| 윤영철 | 등기임원 | 보통주 | 25,800 | 0.13 | 73,920 | 0.14 | 73,920 | 0.14 | 80,000 | 0.14 | 80,000 | 0.14 | - |
| 김준호 | 등기임원 | - | - | - | - | - | - | - | 15,688 | 0.03 | 15,688 | 0.03 | |
| 소지성 | 등기임원 | - | - | - | - | - | - | - | 206,000 | 0.37 | 206,000 | 0.37 | |
| 이병준 | 미등기임원 | 보통주 | 700 | 0.00 | 2,004 | 0.00 | - | - | - | - | - | - | 임원퇴임 |
| 김상정 | 미등기임원 | 보통주 | 1,063 | 0.01 | 3,042 | 0.01 | - | - | - | - | - | - | 임원퇴임 |
| 계 | 보통주 | 3,183,490 | 16.12 | 7,149,124 | 13.07 | 7,183,255 | 13.07 | 3,239,933 | 5.84 | 3,239,933 | 5.81 | - | |
| 자료 : 정기보고서 |
기존 당사의 최대주주는 신용철로 당사의 지분 12.6%(보통주 6,930,631주, 2024년말 기준)를 보유하고, 당사 이사회의 의장이자 회장으로 재직하고 있었습니다. 신용철은 과거 경영 실책으로 인해 현재 경영진과 소액주주로부터 신임을 잃어 2025년 2월 26일 개최된 임시주주총회에서 사내이사에서 해임되어 경영권을 상실하였습니다. 이후 신용철은 보유지분을 지속적으로 매도하여 2025년 3월 18일 2,028,603주(지분율 3.7%) 까지 지분이 낮아졌습니다.
| [임시주주총회 결과(25.02.06)] |
| 1. 결의사항 | * 제1호 의안 : 이사해임의 건- 제1-1 호 의안 : 사내이사 신용철 해임의 건 ☞ 원안대로 가결- 제1-2 호 의안 : 사외이사 박성규 해임의 건 ☞ 원안대로 가결 * 제2호 의안 : 이사선임의 건- 제2-1 호 의안 : 사내이사 소지성 신규 선임의 건(추천인 : 주주연대) ☞ 원안대로 가결- 제2-2 호 의안 : 사내이사 김준호 신규 선임의 건(추천인 : 이사회) ☞ 원안대로 가결- 제2-3 호 의안 : 사외이사 한창영 신규 선임의 건(추천인 : 이사회) ☞ 원안대로 가결- 제2-4 호 의안 : 사외이사 김순용 신규 선임의 건(추천인 : 이사회) ☞ 원안대로 가결- 제2-5 호 의안 : 사외이사 이우진 신규 선임의 건 (추천인 : 주주 신용철) ☞ 부결- 제2-6 호 의안 : 사내이사 권혁준 신규 선임의 건 (추천인 : 주주 신용철) ☞ 부결* 제3호 의안 : 정관변경의 건- 제3-1 호 의안 : 전자적 방법에 의한 의결권 행사 허용 신설(전자투표를 정관에 명시) ☞ 원안대로 가결- 제3-2 호 의안 : 정례 기업설명회 조항 신설 ☞ 원안대로 가결 |
| 2. 주주총회 일자 | 2025-02-26 |
| 3. 기타 투자판단에 참고할 사항 | |
| - | |
| ※관련공시 | 2025-02-07 주주총회소집결의2025-02-18 주주총회소집공고 |
이사선임 세부내역
| 성명 | 출생년월 | 임기 | 신규선임여부 | 주요경력(현직포함) |
| 소지성 | 1980-03 | 3년 | 신규선임 | 現) 통합치의학과 치과 전문의 |
| 김준호 | 1970-09 | 3년 | 신규선임 | 現) 아미코젠(주) 경영기획본부장 (부사장) |
사외이사선임 세부내역
| 성명 | 출생년월 | 임기 | 신규선임여부 | 주요경력(현직포함) | 이사 등으로 재직 중인 다른 법인명(직위) |
| 한창영 | 1968-04 | 3년 | 신규선임 | 現) 행복을 전하는 사람들 대표이사풀무원 SP Category Manager한미헬스케어 의료기기 & 건강기능식품 본부장튼튼마디한의원 네트워크 MSO 대표The University of Illinois at Chicago,MBA | 행복을 전하는 사람들(대표이사) |
| 김순용 | 1968-03 | 3년 | 신규선임 | 現) 법무법인 대명 서울분사무소 대표인천국제공항공사 이사회 의장법무법인 화우법무법인 충정 형사팀서울지방경찰청 정보관리경찰대학 졸업 | 법무법인 대명서울분사무소(대표이사) |
| 자료 : 전자공시시스템 |
| [신용철 지분 변동] |
| (단위 : 주, 원) |
| 성명(명칭) | 생년월일 또는사업자등록번호 등 | 변동일* | 취득/처분방법 | 주식등의종류 | 변동 내역 | 취득/처분단가 | 비 고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 변동전 | 증감 | 변동후 | ||||||||
| 신용철 | 600804 | 2024.07.01 | 장내매수(+) | 의결권있는 주식 | 6,891,454 | 39,177 | 6,930,631 | 5,094 | - | - |
| 신용철 | 600804 | 2025.02.24 | 장내매도(-) | 의결권있는 주식 | 6,930,631 | -258,400 | 6,672,231 | - | 4,025 | 담보실행에 따른 매매 |
| 신용철 | 600804 | 2025.02.25 | 장내매도(-) | 의결권있는 주식 | 6,672,231 | -835,183 | 5,837,048 | - | 3,646 | 담보실행에 따른 매매 |
| 신용철 | 600804 | 2025.02.26 | 장내매도(-) | 의결권있는 주식 | 5,837,048 | -500,000 | 5,337,048 | - | 3,525 | 담보실행에 따른 매매 |
| 신용철 | 600804 | 2025.02.27 | 장내매도(-) | 의결권있는 주식 | 5,337,048 | -811,000 | 4,526,048 | - | 3,809 | 담보실행에 따른 매매 |
| 신용철 | 600804 | 2025.02.28 | 장내매도(-) | 의결권있는 주식 | 4,526,048 | -82,490 | 4,443,558 | 1,964 | 3,734 | - |
| 신용철 | 600804 | 2025.03.04 | 장내매도(-) | 의결권있는 주식 | 4,443,558 | -198,000 | 4,245,558 | 1,964 | 3,830 | - |
| 신용철 | 600804 | 2025.03.05 | 장내매도(-) | 의결권있는 주식 | 4,245,558 | -106,144 | 4,139,414 | 1,964 | 3,734 | - |
| 신용철 | 600804 | 2025.03.06 | 장내매도(-) | 의결권있는 주식 | 4,139,414 | -20,942 | 4,118,472 | 1,964 | 3,734 | - |
| 신용철 | 600804 | 2025.03.11 | 장내매도(-) | 의결권있는 주식 | 4,118,472 | -98,037 | 4,020,435 | 1,964 | 3,584 | - |
| 신용철 | 600804 | 2025.03.11 | 장내매수(+) | 의결권있는 주식 | 4,020,435 | 2,400 | 4,022,835 | 3,613 | - | - |
| 신용철 | 600804 | 2025.03.11 | 장내매도(-) | 의결권있는 주식 | 4,022,835 | -9,759 | 4,013,076 | 1,964 | 3,585 | - |
| 신용철 | 600804 | 2025.03.12 | 장내매도(-) | 의결권있는 주식 | 4,013,076 | -40,873 | 3,972,203 | 1,964 | 3,523 | - |
| 신용철 | 600804 | 2025.03.12 | 장내매도(-) | 의결권있는 주식 | 3,972,203 | -43,600 | 3,928,603 | 1,964 | 3,585 | - |
| 신용철 | 600804 | 2025.03.18 | 장외매도(-) | 의결권있는 주식 | 3,928,603 | -1,900,000 | 2,028,603 | 1,964 | 2,520 | ㈜타임두잇 |
| 자료 : 당사 제시 |
이후 2025년 4월 17일 당사의 소액주주 83명은 보유하고 있는 당사의 주식을 현물출자하여 마가파트너스투자조합을 결성였습니다. 마가파트너스투자조합의 소유지분은 2,754,541주로 신용철 소유지분 2,028,603주을 상회하여 최대주주 지위를 확보하였습니다. 마가파트너스투자조합은 대표조합원은 당사의 사내이사인 소지성 이사입니다.
| [최대주주 변경(2025.04.18)] |
| 1. 변경내용 | 변경전 | 최대주주등 | 신용철 | ||
| 소유주식수(주) | 2,028,603 | ||||
| 소유비율(%) | 3.69 | ||||
| 변경후 | 최대주주등 | 마가파트너스투자조합 | |||
| 소유주식수(주) | 2,754,541 | ||||
| 소유비율(%) | 5.01 | ||||
| 2. 변경사유 | 조합 설립 및 지분 인수에 따른 최대주주 변경 | ||||
| -실권주 인수로 인한 변경 여부 | 아니오 | ||||
| -양수도 주식의 의무보유 여부 | 아니오 | ||||
| 3. 지분인수목적 | 기존 주주들의 공동 의결권 행사를 위한 조합 설립 및 지분인수 | ||||
| -인수자금 조달방법 | 자기자금(원) | 8,979,803,660 | |||
| 차입금(원) | - | ||||
| 차입처 | - | ||||
| 차입기간 | - | ~ | - | ||
| 담보내역 | - | ||||
| -인수후 임원 선ㆍ해임 계획 | 없음 | ||||
| 4. 변경일자 | 2025-04-17 | ||||
| 5. 변경확인일자 | 2025-04-17 | ||||
| 6. 기타 투자판단에 참고할 사항 | |||||
| - 기존 주주들이 공동 의결권 행사 목적의 조합을 설립하고, 동 조합이 주식을 양수함에 따라 최대주주가 변경되었습니다.- 상기 4. 변경일자는 최대주주의 조합원들의 출자일입니다. | |||||
| ※ 관련공시 | - | ||||
[세부변경내역]
| 성명(법인명,조합명,기타단체명) | 관계 | 변경전 | 변경후 | 비고 | ||
| 주식수(주) | 지분율(%) | 주식수(주) | 지분율(%) | |||
| 신용철 | 변경전 최대주주 | 2,028,603 | 3.69 | 2,028,603 | 3.69 | - |
| 마가투자파트너스 | 변경후 최대주주 | - | - | 2,754,541 | 5.01 | - |
[변경 후 최대주주(조합인 경우)에 관한 사항]
| 1. 조합의 기본정보 | ||||
| - 결성(설립) 근거 법률 | 「민법」 | |||
| - 명칭 | 마가파트너스투자조합 | |||
| - 등록번호 | 2498003211 | |||
| - 출자자 수(명) | 83 | |||
| - 조합재산 총액(원) | 8,979,803,660 | |||
| - 대표조합원 | 성명 | 소지성 | 출자지분(%) | 0.73 |
| - 업무집행조합원 | 성명 | 소지성 | 출자지분(%) | 0.73 |
| - 최다출자자 | 성명 | 박명수 | 출자지분(%) | 10.89 |
| - 주요 출자자(10% 이상) 현황 및 지분정보 | ||||
| 구분 | 성명 | 지분율(%) | ||
| 최다출자자 | 박명수 | 10.89 | ||
| - | - | - | ||
| - 대표조합원ㆍ업무집행조합원ㆍ최다출자자ㆍ주요 출자자의 임원 경력 | |||||||
| 성명 | 회사명 | 상장여부 | 상장폐지일 (상장폐지된 법인의 경우) | 직위 | 입사연월일 | 퇴사연월일 | 비고 |
| 박명수 | (주)비움 | 비상장 | - | 대표이사 | 2017-10-17 | - | 최다출자자 |
| 소지성 | 아미코젠(주) | 상장(코스닥) | - | 사내이사(총괄부사장) | 2025-02-26 | - | 대표조합원 |
| - 대표조합원ㆍ업무집행조합원ㆍ최다출자자ㆍ주요 출자자의 상장법인 최대주주 이력 | ||||||
| 성명 | 회사명 | 상장여부 | 상장폐지일 (상장폐지된 법인의 경우) | 최대주주에 해당하는 기간 | 비고 | |
| 시작일 | 종료일 | |||||
| - | - | - | - | - | - | - |
| 2. 주요 재무사항 등(단위 : 백만원) | |||
| 해당 회계연도 | - | 결산기 | - |
| 자산총계 | - | 자본금 | - |
| 부채총계 | - | 매출액 | - |
| 자본총계 | - | 당기순손익 | - |
| 외부감사인 | - | 감사의견 | - |
| 3. 당해 상장법인과의 관계 | |||
| - 상장법인과 최대주주(조합)와의 관계 | 없음 | ||
| - 상장법인의 임원 등과 최대주주(조합)와의 관계 | 성명 | 최대주주(조합)와의 관계 | |
| 대표집행임원 | 소지성 | 대표조합원 | |
| 4. 당해 상장법인과의 최대주주(조합)간 최근 3년 거래내역(일상적 거래 제외) | |||
| 구분 | 거래 내역 | ||
| 당해년도 | - | ||
| 전년도 | - | ||
| 전전년도 | - | ||
| 자료 : 전자공시시스템 |
당사의 최대주주는 마가파트너스투자조합으로 2,754,541주(지분율 5.0%) 보유하고 있으며, 최대주주 및 특수관계인 합산시 3,239,933주(지분율 5.8%)를 보유중에 있습니다. 본 증권신고서 제출일 전일 기준 현재 전환가격 대비 전환대상 주식의 시가가 낮은 외가격(OTM,Out The Money) 상태로 당장 투자자의 전환권 청구에 따른 신주발행 가능성은 낮은 상태입니다. 당사의 미상환 전환사채 내역은 다음과 같습니다.
| [미상환 전환사채 발행현황] | |||
| (기준일 : | 신고서제출일현재 | ) | (단위 : 원, 주) |
| 종류＼구분 | 회차 | 발행일 | 만기일 | 권면(전자등록)총액 | 전환대상주식의 종류 | 전환청구가능기간 | 전환조건 | 미상환사채 | 비고 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 전환비율(%) | 전환가액 | 권면(전자등록)총액 | 전환가능주식수 | ||||||||
| 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 | 4 | 2024.07.16 | 2029.07.18 | 13,000,000,000 | 보통주 | 2025.07.18~2029.06.18 | 100 | 3,980 | 6,167,560,000 | 1,549,638 | - |
| 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 | 5 | 2024.10.28 | 2029.10.29 | 4,000,000,000 | 보통주 | 2025.10.29~2029.09.29 | 100 | 4,434 | 3,550,000,000 | 800,631 | - |
| 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 | 6 | 2025.08.11 | 2028.08.11 | 7,000,000,000 | 보통주 | 2026.08.11~2028.07.11 | 100 | 4,108 | 7,000,000,000 | 1,703,992 | - |
| 합 계 | - | - | - | 24,000,000,000 | - | - | - | - | 16,717,560,000 | 4,054,261 | - |
| 자료 : 당사 제시 |
한편, 당사의 제4회, 제5회 및 제6회 전환사채는 전환가액 조정과 관련하여 계약서에 본 유상증자 확정발행가액 결정 이후 기존 전환가액이 확정발행가액으로 조정됩니다.
| '아미코젠 4CB, 5CB 및 6CB ' 전환가액 조정에 관한 사항 일부 |
|---|
|
1. "본 사채"를 소유한 자가 전환청구권 행사를 하기 전에"발행회사"가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가격 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가격을 조정한다. 단, 유·무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가액이 조정 전 전환가격을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신규 발행주식수는 전환가격 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신규 발행주식수만 적용한다. 조정후전환가격 = 조정전전환가격 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)] A: 기발행주식수, B: 신규 발행주식수, C: 1주당 발행가액, D: 시가 다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신규 발행주식수"는 당해 사채 발행시 전환가격으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정"에서 규정하는 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 이론권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다. |
금번 일반공모 유상증자에 따라 전환가액이 조정된 이후 전환가능주식수 전량이 전환 청구될 경우 전환가능주식수는 4,328,317주입니다.
| [미상환 전환사채 전환가액 조정] | |||
| (기준일 : | 신고서제출일현재 | ) | (단위 : 원, 주) |
| 종류＼구분 | 회차 | 권면(전자등록)총액 | 조정전 | 조정후 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 전환가액 | 전환가능주식수 | 전환가액 | 전환가능주식수 | |||
| 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 | 4 | 6,167,560,000 | 3,980 | 1,549,638 | 3,728 | 1,654,388 |
| 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 | 5 | 3,550,000,000 | 4,434 | 800,631 | 4,153 | 854,803 |
| 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 | 6 | 7,000,000,000 | 4,108 | 1,703,992 | 3,848 | 1,819,126 |
| 합 계 | - | 16,717,560,000 | - | 4,054,261 | - | 4,328,317 |
| 자료 : 당사 제시 |
또한, 당사는 임직원들에게 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 해당 주식매수선택권의 주식 전환시 695,500주의 주식이 추가 발행될 수 있습니다. 해당 미행사 주식매수선택권은 보고서 제출일 전일 현재 발행주식총수의 1.2% 해당하는 수준입니다.
| [보고서 제출일 기준 미행사 주식매수선택권현황] | |
| (기준일 : 신고서제출일 전일기준) | (단위: 주, 원) |
| 부여일 | 행사기간 | 조정전 | 조정후 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 미행사수량 | 행사가격 | 미행사수량 | 행사가격 | ||
| 2019.03.30 | 2021.03.30~2026.03.29 | 112,000 | 12,979 | 112,000 | 10,662 |
| 2020.03.24 | 2022.03.24~2027.03.23 | 44,000 | 7,537 | 44,000 | 6,369 |
| 2021.03.25 | 2023.03.25~2028.03.24 | 118,000 | 17,991 | 118,000 | 14,615 |
| 2021.03.25 | 2023.03.25~2028.03.24 | 54,000 | 12,893 | 54,000 | 10,594 |
| 2022.03.30 | 2024.03.30~2029.03.29 | 36,000 | 11,118 | 36,000 | 9,194 |
| 2025.03.27 | 2027.03.27~2031.03.26 | 318,000 | 3,770 | 318,000 | 3,398 |
| 합계 | - | 682,000 | - | 682,000 | - |
| 자료 : 당사 제시 |
| 주식매수선택권 계약서 일부 |
|---|
|
|
금번 유상증자가 100% 청약이 이루어질 경우 당사의 최대주주인 마가파트너스투자조합의 지분율은 4.94%에서 3.90%로 하락하고, 특수관계인을 포함한 최대주주 등 지분율도 5.81%에서 4.59%로 감소합니다. 잔여 전환사채가 모두 전환되고, 주식매수선택권이 모두 행사된다는 것을 가정했을 경우 당사의 최대주주인 마가파트너스투자조합의 지분율은 4.94%에서 3.64%로 하락하고, 특수관계인을 포함한 최대주주 등 지분율도 5.81%에서 4.28%로 감소합니다.
| [최대주주 등 지분율 변동 시뮬레이션] | |
| (기준일 : 신고서제출일 전일기준) | (단위: 주) |
| 구분 | 증자 전 | 희석주식 | 유상증자 후(CB전환 및 주식매수선택권 미행사) | 유상증자 후(CB전환 및 주식매수선택권 행사) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CB 전환 | 주식매수선택권행사 | 유상증자 | |||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 주식수 | 주식수 | 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | |
| 마가파트너스투자조합 | 2,754,541 | 4.94% | - | - | - | 2,754,541 | 3.90% | 2,754,541 | 3.64% |
| 기타특수관계인 | 485,392 | 0.87% | - | - | - | 485,392 | 0.69% | 485,392 | 0.64% |
| 소계 | 3,239,933 | 5.81% | - | - | - | 3,239,933 | 4.59% | 3,239,933 | 4.28% |
| 발행주식 총수 | 55,730,013 | 100.00% | 4,328,317 | 682,000 | 14,925,374 | 70,655,387 | 100.00% | 75,665,704 | 100.00% |
| 자료 : 당사 제시 |
당사의 최대주주 및 특수관계인은 회사의 장기적인 안정적 경영을 위해 필요한 범위 내에서 지분 확보 방안 등을 포함한 다양한 대안을 지속적으로 검토하고 있습니다. 회사는 향후에도 경영권 안정과 주주가치 제고를 최우선 과제로 두고 필요한 조치를 적시에 실행해 나갈 예정입니다 한, 당사는 경영 안정성 확보와 주주가치 제고를 위해 다음과 같은 실질적인 조치를 병행하고 있습니다.
1. 최대주주의 경영 참여를 통한 안정성 강화당사는 최대주주인 마가파트너스투자조합의 대표조합원을 임원으로 선임하여 주요 주주의 경영 참여를 공식화하였습니다. 이를 통해 경영진과 주주 간의 소통·협력 체계를 강화하고, 장기적 관점에서의 경영 안정성을 제고하고자 합니다.
2. 전략적 투자자(SI) 유치를 통한 지배구조 확립당사는 장기적인 성장 시너지 확보와 지속 가능한 지배구조 구축을 위해 우호적인 전략적 투자자(SI) 유치를 적극적으로 추진하고 있습니다. 이는 지배구조 안정화뿐 아니라, 재무적 기반 강화에도 중요한 역할을 할 것으로 기대하고 있습니다.
증권신고서 제출일 전일 현재 당사 최대주주 및 특수관계인이 보유한 보통주식은 3,239,933주(지분율 5.81%)입니다. 이후 금번 유상증자와 전환사채의 전환과 주식매수선택권 행사 시 지분율은 4.28%까지 하락할 수 있으며, 최대주주의 경영권에 대한 공격이 발생할 가능성이 존재합니다. 적대적 M&A 등으로 인한 경영권 변경 가능성에 대해서 완전히 배제 할 수 없으며, 이러한 점은 경영진 변동의 위험성으로 이어져 안정적인 경영활동이 어려울 수 있습니다. 또한, 장기적으로 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요한 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.(주8) 정정 후
| 나. 최대주주 변경 위험 당사의 최대주주는 마가파트너스투자조합으로 2,754,541주(지분율 4.94%) 보유하고 있으며, 최대주주 및 특수관계인 합산시 3,239,933주(지분율 5.81%)를 보유중에 있습니다. 이후 금번 유상증자와 전환사채의 전환과 주식매수선택권 행사 시 최대주주의 지분율은 3.64%까지 최대주주등의 지분율은 4.28%까지 하락 할 수 있으며, 최대주주의 경영권에 대한 공격이 발생할 가능성이 존재합니다. 당사의 대표이사인 표쩌 대표이사는 신용철 전, 최대주주의 경상대 미생물학 교수 당시 제자로 2003년부터 선임연구원으로 당사에 재직하였습니다. 이후 2007년 책임연구원, 2013년 연구소장, 2016년 연구본부장/부사장으로 당사의 연구개발에 핵심인력으로 다양한 연구개발성과를 달성하였습니다. 2024년 3월 대표이사로 선임되면서 경영 전반을 총괄하게 되었습니다. 최대주주가 변경됨에도 불구하고 표쩌 대표이사는 지위를 유지하고 있어 경영 및 연구와 관련하여 최대주주 변동 영향을 제한적입니다.당사의 최대주주인 마가파트너스투자조합은 소액주주가 현물출자하여 설립한 투자조합으로 당사의 경영권 확보를 통해 당사의 안정적인 운영을 목적으로 하고 있습니다. 당사의 최대주주인 마가파트너스투자조합은 확고한 최대주주가 확정되지 전까지 중단기 내에 시세차익을 목적으로 지분을 매각할 계획은 없습니다.증권신고서 제출일 전일 현재 당사 최대주주 및 특수관계인이 보유한 보통주식은 3,239,933주(지분율 5.81%)입니다. 이후 금번 유상증자로 인해 신주가 발행되고, 전환사채의 전환권 및 주식매수선택권 행사로 인해 신주가 추가로 발행된다면 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 1.53%p 감소하여 4.28%까지 하락할 수 있습니다. 이로 인해, 당사 최대주주의 경영권에 대한 공격이 발생할 가능성이 존재합니다. 당사의 최대주주인 마가파트너스투자조합은 최대주주의 빈번한 교체를 방지하고 안정적인 경영권을 확보하기 위해 소액주주들이 보유 주식을 현물출자하여 설립한 조합입니다. 현재 당사의 대표이사인 표쩌는 2003년 선임연구원으로 입사하여 20년 이상 근속하며 연구개발을 통해 성장을 견인해 온 핵심 인력입니다. 비록 최대주주의 지분율은 다소 낮은 편이나, 당사의 최대주주는 당사에서 오랜 실무 경험과 전문성을 갖춘 핵심 인력을 경영진으로 선임함으로써 경영의 연속성과 안정성을 일정수준 유지하는 것으로 확인됩니다.그러나 상기 기재한 바에도 불구하고, 현재 당사 최대주주의 지분율은 낮은 수준이기에 적대적 M&A 등으로 인한 경영권 변경 가능성에 대해서 완전히 배제 할 수 없으며, 이러한 점은 경영진 변동의 위험성으로 이어져 안정적인 경영활동이 어려울 수 있습니다. 또한, 장기적으로 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요 한 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. |
증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 마가파트너스투자조합이고 지분율은 4.94%입니다. 특수관계자를 포함한 최대주주 등의 지분율은 5.81%입니다.
| [최대주주 지분율 변동] |
| (단위 : 주, %) |
| 성 명 | 관 계 | 주식의종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022년말 | 2023년말 | 2024년말 | 2025년 3분기말 | 증권신고서 제출일 | |||||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 마가파트너스투자조합 | 최대주주 | 보통주 | - | - | - | - | - | - | 2,754,541 | 4.97 | 2,754,541 | 4.94 | - |
| 신용철 | 전,최대주주 | 보통주 | 3,081,684 | 15.6 | 6,891,454 | 12.60 | 6,930,631 | 12.60 | - | - | - | - | 최대주주변경 |
| 표 쩌 | 대표이사 | 보통주 | 71,574 | 0.36 | 178,704 | 0.33 | 178,704 | 0.33 | 183,704 | 0.33 | 183,704 | 0.33 | - |
| 윤영철 | 등기임원 | 보통주 | 25,800 | 0.13 | 73,920 | 0.14 | 73,920 | 0.14 | 80,000 | 0.14 | 80,000 | 0.14 | - |
| 김준호 | 등기임원 | - | - | - | - | - | - | - | 15,688 | 0.03 | 15,688 | 0.03 | |
| 소지성 | 등기임원 | - | - | - | - | - | - | - | 206,000 | 0.37 | 206,000 | 0.37 | |
| 이병준 | 미등기임원 | 보통주 | 700 | 0.00 | 2,004 | 0.00 | - | - | - | - | - | - | 임원퇴임 |
| 김상정 | 미등기임원 | 보통주 | 1,063 | 0.01 | 3,042 | 0.01 | - | - | - | - | - | - | 임원퇴임 |
| 계 | 보통주 | 3,183,490 | 16.12 | 7,149,124 | 13.07 | 7,183,255 | 13.07 | 3,239,933 | 5.84 | 3,239,933 | 5.81 | - | |
| 자료 : 정기보고서 |
기존 당사의 최대주주는 신용철로 당사의 지분 12.6%(보통주 6,930,631주, 2024년말 기준)를 보유하고, 당사 이사회의 의장이자 회장으로 재직하고 있었습니다. 신용철은 과거 경영 실책으로 인해 현재 경영진과 소액주주로부터 신임을 잃어 2025년 2월 26일 개최된 임시주주총회에서 사내이사에서 해임되어 경영권을 상실하였습니다. 이후 신용철은 보유지분을 지속적으로 매도하여 2025년 3월 18일 2,028,603주(지분율 3.7%) 까지 지분이 낮아졌습니다.
| [임시주주총회 결과(25.02.06)] |
| 1. 결의사항 | * 제1호 의안 : 이사해임의 건- 제1-1 호 의안 : 사내이사 신용철 해임의 건 ☞ 원안대로 가결- 제1-2 호 의안 : 사외이사 박성규 해임의 건 ☞ 원안대로 가결 * 제2호 의안 : 이사선임의 건- 제2-1 호 의안 : 사내이사 소지성 신규 선임의 건(추천인 : 주주연대) ☞ 원안대로 가결- 제2-2 호 의안 : 사내이사 김준호 신규 선임의 건(추천인 : 이사회) ☞ 원안대로 가결- 제2-3 호 의안 : 사외이사 한창영 신규 선임의 건(추천인 : 이사회) ☞ 원안대로 가결- 제2-4 호 의안 : 사외이사 김순용 신규 선임의 건(추천인 : 이사회) ☞ 원안대로 가결- 제2-5 호 의안 : 사외이사 이우진 신규 선임의 건 (추천인 : 주주 신용철) ☞ 부결- 제2-6 호 의안 : 사내이사 권혁준 신규 선임의 건 (추천인 : 주주 신용철) ☞ 부결* 제3호 의안 : 정관변경의 건- 제3-1 호 의안 : 전자적 방법에 의한 의결권 행사 허용 신설(전자투표를 정관에 명시) ☞ 원안대로 가결- 제3-2 호 의안 : 정례 기업설명회 조항 신설 ☞ 원안대로 가결 |
| 2. 주주총회 일자 | 2025-02-26 |
| 3. 기타 투자판단에 참고할 사항 | |
| - | |
| ※관련공시 | 2025-02-07 주주총회소집결의2025-02-18 주주총회소집공고 |
이사선임 세부내역
| 성명 | 출생년월 | 임기 | 신규선임여부 | 주요경력(현직포함) |
| 소지성 | 1980-03 | 3년 | 신규선임 | 現) 통합치의학과 치과 전문의 |
| 김준호 | 1970-09 | 3년 | 신규선임 | 現) 아미코젠(주) 경영기획본부장 (부사장) |
사외이사선임 세부내역
| 성명 | 출생년월 | 임기 | 신규선임여부 | 주요경력(현직포함) | 이사 등으로 재직 중인 다른 법인명(직위) |
| 한창영 | 1968-04 | 3년 | 신규선임 | 現) 행복을 전하는 사람들 대표이사풀무원 SP Category Manager한미헬스케어 의료기기 & 건강기능식품 본부장튼튼마디한의원 네트워크 MSO 대표The University of Illinois at Chicago,MBA | 행복을 전하는 사람들(대표이사) |
| 김순용 | 1968-03 | 3년 | 신규선임 | 現) 법무법인 대명 서울분사무소 대표인천국제공항공사 이사회 의장법무법인 화우법무법인 충정 형사팀서울지방경찰청 정보관리경찰대학 졸업 | 법무법인 대명서울분사무소(대표이사) |
| 자료 : 전자공시시스템 |
| [신용철 지분 변동] |
| (단위 : 주, 원) |
| 성명(명칭) | 생년월일 또는사업자등록번호 등 | 변동일* | 취득/처분방법 | 주식등의종류 | 변동 내역 | 취득/처분단가 | 비 고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 변동전 | 증감 | 변동후 | ||||||||
| 신용철 | 600804 | 2024.07.01 | 장내매수(+) | 의결권있는 주식 | 6,891,454 | 39,177 | 6,930,631 | 5,094 | - | - |
| 신용철 | 600804 | 2025.02.24 | 장내매도(-) | 의결권있는 주식 | 6,930,631 | -258,400 | 6,672,231 | - | 4,025 | 담보실행에 따른 매매 |
| 신용철 | 600804 | 2025.02.25 | 장내매도(-) | 의결권있는 주식 | 6,672,231 | -835,183 | 5,837,048 | - | 3,646 | 담보실행에 따른 매매 |
| 신용철 | 600804 | 2025.02.26 | 장내매도(-) | 의결권있는 주식 | 5,837,048 | -500,000 | 5,337,048 | - | 3,525 | 담보실행에 따른 매매 |
| 신용철 | 600804 | 2025.02.27 | 장내매도(-) | 의결권있는 주식 | 5,337,048 | -811,000 | 4,526,048 | - | 3,809 | 담보실행에 따른 매매 |
| 신용철 | 600804 | 2025.02.28 | 장내매도(-) | 의결권있는 주식 | 4,526,048 | -82,490 | 4,443,558 | 1,964 | 3,734 | - |
| 신용철 | 600804 | 2025.03.04 | 장내매도(-) | 의결권있는 주식 | 4,443,558 | -198,000 | 4,245,558 | 1,964 | 3,830 | - |
| 신용철 | 600804 | 2025.03.05 | 장내매도(-) | 의결권있는 주식 | 4,245,558 | -106,144 | 4,139,414 | 1,964 | 3,734 | - |
| 신용철 | 600804 | 2025.03.06 | 장내매도(-) | 의결권있는 주식 | 4,139,414 | -20,942 | 4,118,472 | 1,964 | 3,734 | - |
| 신용철 | 600804 | 2025.03.11 | 장내매도(-) | 의결권있는 주식 | 4,118,472 | -98,037 | 4,020,435 | 1,964 | 3,584 | - |
| 신용철 | 600804 | 2025.03.11 | 장내매수(+) | 의결권있는 주식 | 4,020,435 | 2,400 | 4,022,835 | 3,613 | - | - |
| 신용철 | 600804 | 2025.03.11 | 장내매도(-) | 의결권있는 주식 | 4,022,835 | -9,759 | 4,013,076 | 1,964 | 3,585 | - |
| 신용철 | 600804 | 2025.03.12 | 장내매도(-) | 의결권있는 주식 | 4,013,076 | -40,873 | 3,972,203 | 1,964 | 3,523 | - |
| 신용철 | 600804 | 2025.03.12 | 장내매도(-) | 의결권있는 주식 | 3,972,203 | -43,600 | 3,928,603 | 1,964 | 3,585 | - |
| 신용철 | 600804 | 2025.03.18 | 장외매도(-) | 의결권있는 주식 | 3,928,603 | -1,900,000 | 2,028,603 | 1,964 | 2,520 | ㈜타임두잇 |
| 자료 : 당사 제시 |
| [정기주주총회 결과(25.03.27)] |
| 1. 재무제표 승인ㆍ보고 | |||||
| 제 25기 | (단위 : 백만원) | ||||
| 가. 개별(별도) | - 자산총계 | 269,017 | - 매출액 | 40,859 | |
| - 부채총계 | 131,344 | - 영업이익 | -7,663 | ||
| - 자본금 | 27,509 | - 당기순이익 | -31,692 | ||
| - 자본총계 | 137,673 | *주당순이익(원) | -577 | ||
| 나. 연결 | - 자산총계 | 294,227 | - 매출액 | 173,605 | |
| - 부채총계 | 171,129 | - 영업이익 | -7,051 | ||
| - 자본금 | 27,509 | - 당기순이익 | -50,882 | ||
| - 자본총계 | 123,097 | *주당순이익(원) | -961 | ||
| * 회계감사인 감사의견 | 개별(별도) | 적정 | |||
| 연결 | 적정 | ||||
| 2. 배당 결의ㆍ보고 | |||||
| 가. 현금ㆍ현물 배당 | 배당종류 | - | |||
| - 현물자산의 상세내역 | - | ||||
| 1주당 배당금(원) | 보통주식 | 기말배당금 | - | ||
| 중간ㆍ분기배당금 | - | ||||
| 종류주식 | 기말배당금 | - | |||
| 중간ㆍ분기배당금 | - | ||||
| 배당금총액(원) | - | ||||
| 시가배당율(%)(중간배당 포함) | 보통주식 | - | |||
| 종류주식 | - | ||||
| 나. 주식배당 | 주식배당률 (%) | 보통주식 | - | ||
| 종류주식 | - | ||||
| 배당주식총수 (주) | 보통주식 | - | |||
| 종류주식 | - | ||||
| 3. 임원 현황 (선임일 현재) | |||||
| 가. 임원선임 현황 | 감사 1인 | ||||
| 나. 선임후 사외이사수(명) | 이사총수 | 6 | |||
| 사외이사총수 | 2 | ||||
| 사외이사선임비율(%) | 33.3 | ||||
| 다. 선임후 감사수(명) | 상근감사 수 | - | |||
| 비상근감사 수 | - | ||||
| 라. 선임후 감사위원수(명) | 사외이사인 감사위원 | - | |||
| 사외이사가 아닌 감사위원 수 | - | ||||
| 4. 기타 결의사항 | * 제1호 의안 : 제25기 (2024.1.1~2024.12.31) 재무제표 승인의 건-> 원안대로 승인 * 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건-> 원안대로 승인 * 제3호 의안 : 감사 김춘구 선임의 건 (주주제안 - 주주연대)-> 원안대로 승인* 제4호 의안 : 주식매수선택권 (스톡옵션) 부여의 건-> 원안대로 승인* 제5호 의안 : 이사보수한도 승인의 건-> 원안대로 승인 * 제6호 의안 : 감사보수한도 승인의 건-> 원안대로 승인 | ||||
| 5. 주주총회일자 | 2025-03-27 | ||||
| 6. 기타 투자판단에 참고할 사항 | |||||
| - | |||||
| ※관련공시 | 2025-03-12 주주총회소집공고2025-03-11 주주총회소집결의 | ||||
감사선임 세부내역
| 성명 | 출생년월 | 임기 | 신규선임여부 | 상근여부 | 주요경력(현직포함) |
| 김춘구 | 1957-03 | 3년 | 신규선임 | 상근 | - 숭실대학교 경영학과 졸업현) 이나자산경영컨설팅 대표전) 지멘스㈜ 자산관리본부 전무전) 지멘스아시아오세아니아주 자산관리 한국지역 총괄책임전) 지멘스독일 아시아오세아니아주 지역재무 총괄전) 지멘스 초음파기술㈜ 재무총괄책임, 부사장전) 지멘스 메디칼 사업부전) 엘지전자 경영심사부 |
정관상 기준일 설정 및 변경 세부내역
| 정기주주총회 소집을 위한 권리주주 확정 기준일 | 이익배당(결산배당) 기준일 |
| 12-31 | - |
| 자료 : 전자공시시스템 |
| [2025년 이사회 변동 내역] |
| 구분 | 2024년말 | 2025년 3월말 | 구 분 |
|---|---|---|---|
| 회장 | 신용철 | (해임) | 임시주주총회(2025년 2월 26일) 해임 |
| 대표이사 | 표쩌 | 표쩌 | - |
| 사내이사 | 윤영철 | 운영철김준호소지성 | -임시주주총회(2025년 2월 26일) 선임임시주주총회(2025년 2월 26일) 선임 |
| 사외이사 | 오덕근박성규-- | (해임)-한창영김순용 | 임시주주총회(2025년 2월 26일) 해임퇴임임시주주총회(2025년 2월 26일) 선임임시주주총회(2025년 2월 26일) 선임 |
| 감사 | 민인기- | -김춘구 | 퇴임정기주주총회(2025년 3월 27일) 선임 |
| 자료 : 당사 제시 |
이러한 과정에서 당사는 최대주주가 실질적으로 확인이 되지 않고, 향후 최대주주가 빈번하게 변경될 수 있는 상황에 노출되었습니다. 최대주주가 빈번하게 변경될 수 있는 상황은 회사의 불안정한 상황을 암시하여 주가하락, 경영권분쟁, 거래 정지 등 악순환에 노출될 수 있습니다. 당사는 이러한 상황을 주주와 지속적으로 공유하였고, 소액주주 사이에서 향후에 노출될 수 있는 악영향을 방지하고자 확고한 최대주주가 확정되기 전까지 최대주주 지위를 확보하고자 노력하였습니다.
이후 2025년 4월 17일 당사의 소액주주 83명은 보유하고 있는 당사의 주식을 현물출자하여 마가파트너스투자조합을 결성였습니다. 마가파트너스투자조합의 소유지분은 2,754,541주로 신용철 소유지분 2,028,603주을 상회하여 최대주주 지위를 확보하였습니다. 마가파트너스투자조합은 대표조합원은 당사의 사내이사인 소지성 이사입니다. 당사의 대표이사인 표쩌 대표이사는 신용철 전, 최대주주의 경상대 미생물학 교수 당시 제자로 2003년부터 선임연구원으로 당사에 재직하였습니다. 이후 2007년 책임연구원, 2013년 연구소장, 2016년 연구본부장/부사장으로 당사의 연구개발에 핵심인력으로 다양한 연구개발성과를 달성하였습니다. 2024년 3월 대표이사로 선임되면서 경영 전반을 총괄하게 되었습니다. 최대주주가 변경됨에도 불구하고 표쩌 대표이사는 지위를 유지하고 있어 경영 및 연구와 관련하여 최대주주 변동 영향을 제한적입니다.
| [표쩌 대표이사 경력 및 주요 연구실적] |
| 성명 | 직급 | 주요경력 | 주요 연구실적 |
|---|---|---|---|
| 표쩌(박철) | 대표이사 |
- 1993-1997, 중국, 북경농업대학교, 학사, 물의학원 (수의학) - 1998-2000, 한국, 경상대학교, 이학석사, 자연과학대학 생물학 - 2000-2003, 한국, 경상대학교, 이학박사, 자연과학대학 미생물학 - 2003-2006 아미코젠 박사후/선임연구원 - 2007-2012 아미코젠 책임연구원 - 2013-2016 아미코젠 연구소장 - 2016-2023 아미코젠 연구본부장/부사장 - 2016-2024 아미코젠(차이나)바이오팜유한공사 부사장 - 2023-현 재 아미코젠 대표이사/사장 |
[논문] 1. Purification and characterization of chitosanase from Bacilluc sp. Strain KCTC 0377BP and its application for the production of chitosan oligosaccharides. Applied and environmental microbiology. 2004 2. A new approach to directed gene evolution by recombined extension on truncated template (RETT). Journal of Molecular catalysis B:Enzymatic. 2003, 119-129. 3. Orally Available Collagen Tripeptide: Enzymatic Stability, Intestinal Permeability, and Absorption of Gly-Pro-Hyp and Pro-Hyp. Agricultural and food chemistry. 4. Determination of process-related impurities in Nacetylglucosamine prepared by chemical and enzymatic methods: structural elucidation and quantification. Arch. Pharm. Res. 2016, 39:937?945 5. Antiobesity Effects of Short-Chain Chitosan in Diet-Induced Obese Mice. JOURNAL OF MEDICINAL FOOD. 2018, 927?934 [지적재산권 - 특허]1. 한쪽방향성의 단일가닥 디엔에이 절편들을 이용하는 재조합 디엔에이 라이브러리의 제조방법. 등록번호: 10-0446417 2. Method for generating recombinant DNA library using unidirectional single-stranded DNA fragments. 등록번호: JP 3777158 3. 숙취해소효소 분말의 제조방법 및 이를 포함하는 숙취해소용 조성물. 등록번호: 10-1925096 4. 콜라겐 분해효소 제조방법 및 이를 이용한 콜라겐 트리펩타이드의 제조. 등록번호: 10-1831431 5. 콜라겐 트리펩타이드를 고함량으로 함유하는 콜라겐 가수분해물 및 이외 용도. 10-1980361 6. 곡물발효효소가 코팅되어 소화가 용이한 견과류를 포함하는 식품의 제조방법. 등록번호: 10-1925095 7. 바실러스 코아귤란스 균주를 접종한 액체 종균용 배양액을 이용한 발효효율이 증대된 곡물발효효소 분말의 제조방법. 등록번호: 10-1855125 8. 알칼리 내성이 증가된 변이 면역글로불린 결합 단백질. 등록번호: 10-1857953 9. 7-아미노새팔로스포란산의 고농도 생산 재조합 아크레모니움 크리소제눔 균주의 제조방법 및 이 방법으로 제조된 균주. 등록번호: 10-1808192 10. Achromobacter sp. CCM 4824 유래 페니실린 G 아실라제 변이체 및 이의 이용. 등록번호: 10-1985911 11. 세파계 항생제 원료물질(7-ACA)을 생산하기 위한 변이효소. 등록번호: 10-1728906 12. A mutant enzyme for production of cephalosporin antibiotics. 등록번호: ZL 20130049908.7 13. 7-ADCA 제조를 위한 데아세트옥시세팔로스포린 C의 고농도 생산 재조합 아크레모니움 크리소제눔 균주의 제조방법 및 이 방법으로 제조된 균주. 출원번호: PCT/KR2020/001711 14. 세파졸린 생산성이 증가된 페니실린 G 아실라제 변이체 및 이의 이용. 출원번호: 10-2019-0147086[정부 과제 참여현황]1. 연구과제명: 7-ACA 생산용 1단계 효소법 개발, 사업명 : 중소기업 창업성장기술개발사업, 기간 : 2011-2012년 2. 연구과제명: 구조해석과 DNA shuffling 기술을 이용한 내열성 및 내산성 phytase의 개발, 사업명 : 벤처형중소기업기술개발사업, 기간 : 2000-2003년 3. 연구과제명: 분자진화기술에 의한 Cephalosporin C Acylase의 개량, 사업명: 산업기술개발사업, 기간: 2001-2003년 4. 연구과제명: 흡수율 증대를 통한 고령화 사회 대응 피부 및 뼈 건강 콜라겐 트리펩타이드 식품소재 개발, 사업명: 중소기업 기술혁신개발사업, 기간: 2013-2015년 [수상 현황]한국미생물생명공학회 정강학술상 |
| 자료 : 당사 제시 |
당사의 최대주주인 마가파트너스투자조합은 소액주주가 현물출자하여 설립한 투자조합으로 당사의 경영권 확보를 통해 당사의 안정적인 운영을 목적으로 하고 있습니다. 당사의 최대주주인 마가파트너스투자조합은 확고한 최대주주가 확정되지 전까지 중단기 내에 시세차익을 목적으로 지분을 매각할 계획은 없습니다.
| [최대주주 변경(2025.04.18)] |
| 1. 변경내용 | 변경전 | 최대주주등 | 신용철 | ||
| 소유주식수(주) | 2,028,603 | ||||
| 소유비율(%) | 3.69 | ||||
| 변경후 | 최대주주등 | 마가파트너스투자조합 | |||
| 소유주식수(주) | 2,754,541 | ||||
| 소유비율(%) | 5.01 | ||||
| 2. 변경사유 | 조합 설립 및 지분 인수에 따른 최대주주 변경 | ||||
| -실권주 인수로 인한 변경 여부 | 아니오 | ||||
| -양수도 주식의 의무보유 여부 | 아니오 | ||||
| 3. 지분인수목적 | 기존 주주들의 공동 의결권 행사를 위한 조합 설립 및 지분인수 | ||||
| -인수자금 조달방법 | 자기자금(원) | 8,979,803,660 | |||
| 차입금(원) | - | ||||
| 차입처 | - | ||||
| 차입기간 | - | ~ | - | ||
| 담보내역 | - | ||||
| -인수후 임원 선ㆍ해임 계획 | 없음 | ||||
| 4. 변경일자 | 2025-04-17 | ||||
| 5. 변경확인일자 | 2025-04-17 | ||||
| 6. 기타 투자판단에 참고할 사항 | |||||
| - 기존 주주들이 공동 의결권 행사 목적의 조합을 설립하고, 동 조합이 주식을 양수함에 따라 최대주주가 변경되었습니다.- 상기 4. 변경일자는 최대주주의 조합원들의 출자일입니다. | |||||
| ※ 관련공시 | - | ||||
[세부변경내역]
| 성명(법인명,조합명,기타단체명) | 관계 | 변경전 | 변경후 | 비고 | ||
| 주식수(주) | 지분율(%) | 주식수(주) | 지분율(%) | |||
| 신용철 | 변경전 최대주주 | 2,028,603 | 3.69 | 2,028,603 | 3.69 | - |
| 마가투자파트너스 | 변경후 최대주주 | - | - | 2,754,541 | 5.01 | - |
[변경 후 최대주주(조합인 경우)에 관한 사항]
| 1. 조합의 기본정보 | ||||
| - 결성(설립) 근거 법률 | 「민법」 | |||
| - 명칭 | 마가파트너스투자조합 | |||
| - 등록번호 | 2498003211 | |||
| - 출자자 수(명) | 83 | |||
| - 조합재산 총액(원) | 8,979,803,660 | |||
| - 대표조합원 | 성명 | 소지성 | 출자지분(%) | 0.73 |
| - 업무집행조합원 | 성명 | 소지성 | 출자지분(%) | 0.73 |
| - 최다출자자 | 성명 | 박명수 | 출자지분(%) | 10.89 |
| - 주요 출자자(10% 이상) 현황 및 지분정보 | ||||
| 구분 | 성명 | 지분율(%) | ||
| 최다출자자 | 박명수 | 10.89 | ||
| - | - | - | ||
| - 대표조합원ㆍ업무집행조합원ㆍ최다출자자ㆍ주요 출자자의 임원 경력 | |||||||
| 성명 | 회사명 | 상장여부 | 상장폐지일 (상장폐지된 법인의 경우) | 직위 | 입사연월일 | 퇴사연월일 | 비고 |
| 박명수 | (주)비움 | 비상장 | - | 대표이사 | 2017-10-17 | - | 최다출자자 |
| 소지성 | 아미코젠(주) | 상장(코스닥) | - | 사내이사(총괄부사장) | 2025-02-26 | - | 대표조합원 |
| - 대표조합원ㆍ업무집행조합원ㆍ최다출자자ㆍ주요 출자자의 상장법인 최대주주 이력 | ||||||
| 성명 | 회사명 | 상장여부 | 상장폐지일 (상장폐지된 법인의 경우) | 최대주주에 해당하는 기간 | 비고 | |
| 시작일 | 종료일 | |||||
| - | - | - | - | - | - | - |
| 2. 주요 재무사항 등(단위 : 백만원) | |||
| 해당 회계연도 | - | 결산기 | - |
| 자산총계 | - | 자본금 | - |
| 부채총계 | - | 매출액 | - |
| 자본총계 | - | 당기순손익 | - |
| 외부감사인 | - | 감사의견 | - |
| 3. 당해 상장법인과의 관계 | |||
| - 상장법인과 최대주주(조합)와의 관계 | 없음 | ||
| - 상장법인의 임원 등과 최대주주(조합)와의 관계 | 성명 | 최대주주(조합)와의 관계 | |
| 대표집행임원 | 소지성 | 대표조합원 | |
| 4. 당해 상장법인과의 최대주주(조합)간 최근 3년 거래내역(일상적 거래 제외) | |||
| 구분 | 거래 내역 | ||
| 당해년도 | - | ||
| 전년도 | - | ||
| 전전년도 | - | ||
| 자료 : 전자공시시스템 |
당사의 최대주주는 마가파트너스투자조합으로 2,754,541주(지분율 5.0%) 보유하고 있으며, 최대주주 및 특수관계인 합산시 3,239,933주(지분율 5.8%)를 보유중에 있습니다. 본 증권신고서 제출일 전일 기준 현재 전환가격 대비 전환대상 주식의 시가가 낮은 외가격(OTM,Out The Money) 상태로 당장 투자자의 전환권 청구에 따른 신주발행 가능성은 낮은 상태입니다. 당사의 미상환 전환사채 내역은 다음과 같습니다.
| [미상환 전환사채 발행현황] | |||
| (기준일 : | 신고서제출일현재 | ) | (단위 : 원, 주) |
| 종류＼구분 | 회차 | 발행일 | 만기일 | 권면(전자등록)총액 | 전환대상주식의 종류 | 전환청구가능기간 | 전환조건 | 미상환사채 | 비고 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 전환비율(%) | 전환가액 | 권면(전자등록)총액 | 전환가능주식수 | ||||||||
| 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 | 4 | 2024.07.16 | 2029.07.18 | 13,000,000,000 | 보통주 | 2025.07.18~2029.06.18 | 100 | 3,980 | 6,167,560,000 | 1,549,638 | - |
| 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 | 5 | 2024.10.28 | 2029.10.29 | 4,000,000,000 | 보통주 | 2025.10.29~2029.09.29 | 100 | 4,434 | 3,550,000,000 | 800,631 | - |
| 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 | 6 | 2025.08.11 | 2028.08.11 | 7,000,000,000 | 보통주 | 2026.08.11~2028.07.11 | 100 | 4,108 | 7,000,000,000 | 1,703,992 | - |
| 합 계 | - | - | - | 24,000,000,000 | - | - | - | - | 16,717,560,000 | 4,054,261 | - |
| 자료 : 당사 제시 |
한편, 당사의 제4회, 제5회 및 제6회 전환사채는 전환가액 조정과 관련하여 계약서에 본 유상증자 확정발행가액 결정 이후 기존 전환가액이 확정발행가액으로 조정됩니다.
| '아미코젠 4CB, 5CB 및 6CB ' 전환가액 조정에 관한 사항 일부 |
|---|
|
1. "본 사채"를 소유한 자가 전환청구권 행사를 하기 전에"발행회사"가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가격 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가격을 조정한다. 단, 유·무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가액이 조정 전 전환가격을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신규 발행주식수는 전환가격 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신규 발행주식수만 적용한다. 조정후전환가격 = 조정전전환가격 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)] A: 기발행주식수, B: 신규 발행주식수, C: 1주당 발행가액, D: 시가 다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신규 발행주식수"는 당해 사채 발행시 전환가격으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정"에서 규정하는 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 이론권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다. |
금번 일반공모 유상증자에 따라 전환가액이 조정된 이후 전환가능주식수 전량이 전환 청구될 경우 전환가능주식수는 4,328,317주입니다.
| [미상환 전환사채 전환가액 조정] | |||
| (기준일 : | 신고서제출일현재 | ) | (단위 : 원, 주) |
| 종류＼구분 | 회차 | 권면(전자등록)총액 | 조정전 | 조정후 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 전환가액 | 전환가능주식수 | 전환가액 | 전환가능주식수 | |||
| 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 | 4 | 6,167,560,000 | 3,980 | 1,549,638 | 3,728 | 1,654,388 |
| 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 | 5 | 3,550,000,000 | 4,434 | 800,631 | 4,153 | 854,803 |
| 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 | 6 | 7,000,000,000 | 4,108 | 1,703,992 | 3,848 | 1,819,126 |
| 합 계 | - | 16,717,560,000 | - | 4,054,261 | - | 4,328,317 |
| 자료 : 당사 제시 |
또한, 당사는 임직원들에게 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 해당 주식매수선택권의 주식 전환시 695,500주의 주식이 추가 발행될 수 있습니다. 해당 미행사 주식매수선택권은 보고서 제출일 전일 현재 발행주식총수의 1.2% 해당하는 수준입니다.
| [보고서 제출일 기준 미행사 주식매수선택권현황] | |
| (기준일 : 신고서제출일 전일기준) | (단위: 주, 원) |
| 부여일 | 행사기간 | 조정전 | 조정후 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 미행사수량 | 행사가격 | 미행사수량 | 행사가격 | ||
| 2019.03.30 | 2021.03.30~2026.03.29 | 112,000 | 12,979 | 112,000 | 10,662 |
| 2020.03.24 | 2022.03.24~2027.03.23 | 44,000 | 7,537 | 44,000 | 6,369 |
| 2021.03.25 | 2023.03.25~2028.03.24 | 118,000 | 17,991 | 118,000 | 14,615 |
| 2021.03.25 | 2023.03.25~2028.03.24 | 54,000 | 12,893 | 54,000 | 10,594 |
| 2022.03.30 | 2024.03.30~2029.03.29 | 36,000 | 11,118 | 36,000 | 9,194 |
| 2025.03.27 | 2027.03.27~2031.03.26 | 318,000 | 3,770 | 318,000 | 3,398 |
| 합계 | - | 682,000 | - | 682,000 | - |
| 자료 : 당사 제시 |
| 주식매수선택권 계약서 일부 |
|---|
|
|
금번 유상증자가 100% 청약이 이루어질 경우 당사의 최대주주인 마가파트너스투자조합의 지분율은 4.94%에서 3.90%로 하락하고, 특수관계인을 포함한 최대주주 등 지분율도 5.81%에서 4.59%로 감소합니다. 잔여 전환사채가 모두 전환되고, 주식매수선택권이 모두 행사된다는 것을 가정했을 경우 당사의 최대주주인 마가파트너스투자조합의 지분율은 4.94%에서 3.64%로 하락하고, 특수관계인을 포함한 최대주주 등 지분율도 5.81%에서 4.28%로 감소합니다.
| [최대주주 등 지분율 변동 시뮬레이션] | |
| (기준일 : 신고서제출일 전일기준) | (단위: 주) |
| 구분 | 증자 전 | 희석주식 | 유상증자 후(CB전환 및 주식매수선택권 미행사) | 유상증자 후(CB전환 및 주식매수선택권 행사) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CB 전환 | 주식매수선택권행사 | 유상증자 | |||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 주식수 | 주식수 | 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | |
| 마가파트너스투자조합 | 2,754,541 | 4.94% | - | - | - | 2,754,541 | 3.90% | 2,754,541 | 3.64% |
| 기타특수관계인 | 485,392 | 0.87% | - | - | - | 485,392 | 0.69% | 485,392 | 0.64% |
| 소계 | 3,239,933 | 5.81% | - | - | - | 3,239,933 | 4.59% | 3,239,933 | 4.28% |
| 발행주식 총수 | 55,730,013 | 100.00% | 4,328,317 | 682,000 | 14,925,374 | 70,655,387 | 100.00% | 75,665,704 | 100.00% |
| 자료 : 당사 제시 |
당사의 최대주주 및 특수관계인은 회사의 장기적인 안정적 경영을 위해 필요한 범위 내에서 지분 확보 방안 등을 포함한 다양한 대안을 지속적으로 검토하고 있습니다. 회사는 향후에도 경영권 안정과 주주가치 제고를 최우선 과제로 두고 필요한 조치를 적시에 실행해 나갈 예정입니다 한, 당사는 경영 안정성 확보와 주주가치 제고를 위해 다음과 같은 실질적인 조치를 병행하고 있습니다.
1. 최대주주의 경영 참여를 통한 안정성 강화당사는 최대주주인 마가파트너스투자조합의 대표조합원을 임원으로 선임하여 주요 주주의 경영 참여를 공식화하였습니다. 이를 통해 경영진과 주주 간의 소통·협력 체계를 강화하고, 장기적 관점에서의 경영 안정성을 제고하고자 합니다.
2. 전략적 투자자(SI) 유치를 통한 지배구조 확립당사는 장기적인 성장 시너지 확보와 지속 가능한 지배구조 구축을 위해 우호적인 전략적 투자자(SI) 유치를 적극적으로 추진하고 있습니다. 이는 지배구조 안정화뿐 아니라, 재무적 기반 강화에도 중요한 역할을 할 것으로 기대하고 있습니다.
증권신고서 제출일 전일 현재 당사 최대주주 및 특수관계인이 보유한 보통주식은 3,239,933주(지분율 5.81%)입니다. 이후 금번 유상증자 로 인해 신주가 발행되고, 전환사채의 전환권 및 주식매수선택권 행사로 인해 신주가 추가로 발행된다면 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 1.53%p 감소하여 4.28%까지 하락할 수 있습니다. 이로 인해, 당사 최대주주의 경영권에 대한 공격이 발생할 가능성이 존재합니다. 당사의 최대주주인 마가파트너스투자조합은 최대주주의 빈번한 교체를 방지하고 안정적인 경영권을 확보하기 위해 소액주주들이 보유 주식을 현물출자하여 설립한 조합입니다. 현재 당사의 대표이사인 표쩌는 2003년 선임연구원으로 입사하여 20년 이상 근속하며 연구개발을 통해 성장을 견인해 온 핵심 인력입니다. 비록 최대주주의 지분율은 다소 낮은 편이나, 당사의 최대주주는 당사에서 오랜 실무 경험과 전문성을 갖춘 핵심 인력을 경영진으로 선임함으로써 경영의 연속성과 안정성을 일정수준 유지하는 것으로 확인됩니다.그러나 상기 기재한 바에도 불구하고, 현재 당사 최대주주의 지분율은 낮은 수준이기에 적대적 M&A 등으로 인한 경영권 변경 가능성에 대해서 완전히 배제 할 수 없으며, 이러한 점은 경영진 변동의 위험성으로 이어져 안정적인 경영활동이 어려울 수 있습니다. 또한, 장기적으로 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요한 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.(주9) 정정 전
|
라. 수익성 관련 위험 당사는 2023년을 제외하고 지속적으로 영업손실을 기록 하고 있습니다. 특히 2025년 3분기부터는 아미코젠(중국)바이오팜유한회사가 연결에서 제외되면서 수익성이 더욱 악화된 상황입니다. 지속적으로 영업손실을 기록하고 있었지만 2024년까지 그 적자폭은 크지 않았으나, 무형자산 손상, 타법인출자 평가손 및 손상, 관계기업투자손실, 이자비용으로 인하여 당기순손실 적자폭은 영업손실 대비 확대되고 있습니다.당사는 과거 비효율적인 사업 구조와 핵심 역량의 분산으로 인해 누적된 당기순손실이 지속되었다고 판단하고 있으며, 이를 근본적으로 개선하기 위해 2024년부터 성장 가능성이 높은 핵심 사업 중심으로 자원과 역량을 재배분하는 사업 구조 개편을 강도 높게 추진하고 있습니다. 이에 따라 핵심 사업과 시너지가 낮거나 재무 효율성을 저해하는 일부 종속회사 및 관계회사에 대해 매각, 합병 또는 청산 절차를 완료하거나 진행하고 있습니다. 확보된 자원은 성장성이 높은 핵심 사업 부문에 집중적으로 투입하여 매출 및 영업이익을 극대화함으로써 구조적인 손익 개선 및 비용절감을 달성하는 것을 목표로 하고 있습니다.그럼에도 불구하고 당사가 계획하고 있는 수익성 개선방안 및 비용 절감 노력이 실현되지 않은 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향 을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
당사는 2000년 05월 29일 설립 이후 자체 개발한 유전자 진화기술(Molecular gene evolution)을 바탕으로 세파계 항생제 원료(7-ACA) 제조에 필요한 효소(CX효소)를 비롯하여 다양한 제약용 특수효소의 개발 및 사업화에 주력하고 있으며, 당사의 특수효소 기술을 확장하여 헬스케어 소재(N-아세틸글루코사민, D-카이로-이노시톨 및 피니톨, 콜라겐 펩타이드 및 콜라겐 트리펩타이드)와 브랜드 사업(K-NUTRA) 및 바이오의약 소재(Protein A 레진, 배지 등) 사업을 하고 있는 산업바이오 전문회사입니다.
당사의 유전자진화기술은 대사공학(Metabolic engineering)을 바탕으로 CX 효소의 사업화 성공을 기반으로 다양한 페니실린계 항생제 합성효소인 "SP효소류"(아목시실린을 비롯한 다양한 페니실린계 항생제 합성효소류) 및 세팔로스포린계 항생제 합성 효소인 "SC 효소류"(세포탁심 등 다양한 세파계 항생제 합성효소류)를 개발 및 사업화를 진행 중이며, 항체 바이오의약품 생산에 필수적으로 사용되는 Protein A 레진(항체분리용 친화성 크로마토그래피 레진)과 배지 제품을 개발 및 사업화하고 있습니다. 또한 2020년부터는 리히텐슈타인의 라이산도(Lysando)사와 협력하여 차세대 항생제이자 슈퍼박테리아 치료용으로 각광을 받고있는 엔돌라이신 효소의 사업화를 추진하고 있습니다. 당사의 주요 수익성 지표의 추이는 다음과 같습니다.
| [주요 수익성 지표(연결기준)] |
| (단위 : 백만원) |
| 구 분 | 2025년 3분기 | 2024년 3분기 | 2024년 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 31,113 | 116,752 | 173,605 | 159,904 | 144,296 |
| 매출원가 | 27,686 | 80,477 | 123,123 | 104,778 | 98,257 |
| 매출총이익 | 3,428 | 36,275 | 50,482 | 55,126 | 46,039 |
| 판매비와관리비 | 16,677 | 42,524 | 57,533 | 53,070 | 50,938 |
| 영업이익 | -13,250 | -6,249 | -7,051 | 2,056 | -4,899 |
| 기타수익 | 2,618 | 5,084 | 7,154 | 2,506 | 3,164 |
| 기타비용 | 4,577 | 642 | 4,374 | 7,589 | 6,115 |
| 금융수익 | 512 | 5,125 | 7,597 | 14,725 | 10,762 |
| 금융비용 | 7,812 | 12,222 | 19,588 | 15,690 | 29,991 |
| 종속기업투자손익 | 0 | 0 | 1,298 | 0 | 0 |
| 관계기업투자손익 | -2,453 | -10,049 | -35,575 | -19,238 | -23,492 |
| 법인세차감전순이익 | -24,962 | -18,953 | -50,539 | -23,230 | -50,571 |
| 법인세비용 | -142 | -6,729 | 343 | -2,540 | -4,780 |
| 당기순이익 | -24,820 | -12,224 | -50,883 | -20,690 | -45,791 |
| 매출원가율 | 89.0% | 68.9% | 70.9% | 65.5% | 68.1% |
| 매출총이익률 | 11.02% | 31.07% | 29.08% | 34.47% | 31.91% |
| 영업이익률 | -42.59% | -5.35% | -4.06% | 1.29% | -3.40% |
| 순이익률 | -79.77% | -10.47% | -29.31% | -12.94% | -31.73% |
| 자료 : 정기보고서 |
[매출액]당사의 연결기준 매출액은 2022년 1,443억원, 2023년 1,599억원, 2024년 1,736억원으로 지속적으로 증가하는 추세였으나, 2025년 3분기 매출액은 311억원으로 전년 동기 대비 73.4% 하락하였습니다. 당사 매출성장은 지배기업인 당사의 매출성장도 일부 기여하였으나, 종속기업인 아미코젠(중국)바이오팜유한회사(Amicogen (China) Biopharm Co., Ltd)의 매출의 증가가 주요한 요인이었습니다. 그러나 당사는 2024년 12월 10일 당사가 보유하고 있는 아미코젠(중국)바이오팜유한회사 지분 63.14% 중 48.78%를 매각하는 계약을 체결하고 이에 따라 아미코젠(중국)바이오팜유한회사는 종속기업에서 관계기업으로 분류가 변경되었습니다. 아미코젠(중국)바이오팜유한회사의 매출 전체가 연결기준 매출액에서 빠져나가 2025년 3분기 매출액이 전년동기 대비 크게 감소하게 되었습니다.
| [제품별 매출 및 비중 현황] |
| (단위: 백만원) |
| 구분 | 품 목 | 주요 상표 | 2025년 3분기 | 2024년 3분기 | 2024년 | 2023년 | 2022년 | 제 품 설 명 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 비율 | 매출액 | 비율 | 매출액 | 비율 | 매출액 | 비율 | 매출액 | 비율 | ||||
| 제품매출 | CX, LX(특수효소) | AMG118AMG118S | 4,689 | 14.0% | 4,829 | 3.8% | 6,423 | 3.6% | 7,991 | 4.6% | 6,348 | 4.1% | ㆍ항생제 제조 원료인 7-ACA 제조에는 2단계효소공법을 사용하고 있는데 CX효소는 이를1단계효소공법으로 대체 할 수 있도록 개발된 생물촉매ㆍ세파렉신(Cephalexin) 합성효소 LX |
| NAG(N-아세틸글루코사민) | 아미코젠 | 3,284 | 9.8% | 3,924 | 3.1% | 5,416 | 3.1% | 5,772 | 3.3% | 6,941 | 4.5% | ㆍ갑각류의 껍질에서 추출된 키틴으로부터 효소분해법으로 제조된 천연형 바이오신소재로써 피부보습과 관절건강의 기능성을 가지고 있음.ㆍ2011년 지경부로부터 세계일류상품으로 선정됨. | |
| PI/DCI(피니톨/D-카이노이노시톨) | 아미코젠 | 6,632 | 19.8% | 5,842 | 4.6% | 7,624 | 4.3% | 6,194 | 3.5% | 4,701 | 3.0% | ㆍ캐럽으로부터 추출에 의해 생산되는 바이오 신소재로써 제2형 당뇨병에 대한 혈당강하 및 당뇨 합병증 개선, PCOS개선, 대사증후군개선 기능을 가지고 있음. | |
| CP/CTP(콜라겐펩타이드/콜라겐트리펩타이드) | 아미코젠 | 6,801 | 20.3% | 4,601 | 3.6% | 6,994 | 4.0% | 5,906 | 3.4% | 7,798 | 5.0% | ㆍ어린에서 효소공법으로 제조하며 무취, 무미한 특징을 가지고 있음.ㆍ피부진피의 구성 성분으로 피부건강에 도움을 줌.ㆍ당사의 콜라겐은 평균분자량이 낮아서 체내흡수가 타사제품과 비교하여 용이함. | |
| K뉴트라 | K-Nutra | 897 | 2.7% | 1,019 | 0.8% | 1,377 | 0.8% | 956 | 0.5% | 4,429 | 2.8% | ㆍK-뉴트라 브랜드 포트폴리오 매출 | |
| ODM | 아미코젠 | 2,849 | 8.5% | 4,867 | 3.9% | 6,014 | 3.4% | 6,884 | 3.9% | 1,365 | 0.9% | ㆍ완제품 ODM | |
| 기타 | - | 4,658 | 13.9% | 5,089 | 4.0% | 7,011 | 4.0% | 6,057 | 3.5% | 2,834 | 1.8% | ㆍ세파계 항생제 중간물질 직접 생산 균주 기술료 DXㆍProtein A 레진 매출 등 | |
| 종속회사제품매출 | 수의약품 제제, 수지제품 외 | - | - | 84,911 | 67.3% | 122,313 | 69.1% | 120,222 | 68.5% | 107,268 | 68.8% | ㆍ수의약품 제제, 수지제품 외ㆍ아미코젠(중국)바이오팜유한회사 | |
| 키틴,키토산 외 | - | 3,704 | 11.1% | 11,016 | 8.7% | 13,865 | 7.8% | 15,421 | 8.8% | 14,258 | 9.1% | ㆍ체중조절용 건강식품소재 외ㆍ아미코젠씨앤씨㈜ 외 기타 종속회사 매출 | |
| 합 계 | 33,514 | 100.0% | 126,098 | 100.0% | 177,037 | 100.0% | 175,403 | 100.0% | 155,941 | 100.0% | - | ||
| 연결조정효과 | -2,400 | -9,346 | -3,432 | -15,498 | -11,645 | ||||||||
| 총 합 계 | 31,113 | 116,752 | 173,605 | 159,904 | 144,296 | - | |||||||
| 자료 : 정기보고서 |
[영업이익]당사의 매출원가율은 2022년 68.1%, 2023년 65.5%, 2024년 70.9%, 2025년 3분기 89.0%입니다. 2023년 당시원가율이 낮은 항생제 기술(DX기술) 매출이 증가하여 전년대비 매출원가율이 2.6%p 감소하였습니다.
2024년에는 상대적으로 원가율이 낮은 소재(CTP) 매출 감소, 아미코젠(중국)바이오팜유한회사의 30톤 규모 수의용항생제 공장 가동에 따른 고정비 발생, 중국 축산업 시장 변동에 맞춘 수의용 Cephalosporin 항생제 매출 단가 인하 등의 복합적인 요인으로 전년 대비 5.4%p 증가하였습니다. 2025년 3분기 매출원가율은 전년 동기 대비 20.1%p 증가했는데, 이는 2024년 12월 아미코젠(중국)바이오팜유한회사가 관계회사로 분류되어 연결 실적에서 제외되면서 잔존 사업 부문의 매출원가율 영향이 커진 회계적 요인과 레진 및 배지 등 신규 사업 초기 진입에 따른 제조 시설 및 관련 고정비가 선제적으로 발생한 영향이 결합된 결과입니다.
(주9) 정정 후
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라. 수익성 관련 위험 당사는 2023년을 제외하고 지속적으로 영업손실을 기록 하고 있습니다. 특히 2025년 3분기부터는 아미코젠(중국)바이오팜유한회사가 연결에서 제외되면서 수익성이 더욱 악화된 상황입니다. 지속적으로 영업손실을 기록하고 있었지만 2024년까지 그 적자폭은 크지 않았으나, 무형자산 손상, 타법인출자 평가손 및 손상, 관계기업투자손실, 이자비용으로 인하여 당기순손실 적자폭은 영업손실 대비 확대되고 있습니다.당사는 과거 비효율적인 사업 구조와 핵심 역량의 분산으로 인해 누적된 당기순손실이 지속되었다고 판단하고 있으며, 이를 근본적으로 개선하기 위해 2024년부터 성장 가능성이 높은 핵심 사업 중심으로 자원과 역량을 재배분하는 사업 구조 개편을 강도 높게 추진하고 있습니다. 이에 따라 핵심 사업과 시너지가 낮거나 재무 효율성을 저해하는 일부 종속회사 및 관계회사에 대해 매각, 합병 또는 청산 절차를 완료하거나 진행하고 있습니다. 확보된 자원은 성장성이 높은 핵심 사업 부문에 집중적으로 투입하여 매출 및 영업이익을 극대화함으로써 구조적인 손익 개선 및 비용절감을 달성하는 것을 목표로 하고 있습니다.그럼에도 불구하고 당사가 계획하고 있는 수익성 개선방안 및 비용 절감 노력이 실현되지 않은 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향 을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
당사는 2000년 05월 29일 설립 이후 자체 개발한 유전자 진화기술(Molecular gene evolution)을 바탕으로 세파계 항생제 원료(7-ACA) 제조에 필요한 효소(CX효소)를 비롯하여 다양한 제약용 특수효소의 개발 및 사업화에 주력하고 있으며, 당사의 특수효소 기술을 확장하여 헬스케어 소재(N-아세틸글루코사민, D-카이로-이노시톨 및 피니톨, 콜라겐 펩타이드 및 콜라겐 트리펩타이드)와 브랜드 사업(K-NUTRA) 및 바이오의약 소재(Protein A 레진, 배지 등) 사업을 하고 있는 산업바이오 전문회사입니다.
당사의 유전자진화기술은 대사공학(Metabolic engineering)을 바탕으로 CX 효소의 사업화를 기반으로 다양한 페니실린계 항생제 합성효소인 "SP효소류"(아목시실린을 비롯한 다양한 페니실린계 항생제 합성효소류) 및 세팔로스포린계 항생제 합성 효소인 "SC 효소류"(세포탁심 등 다양한 세파계 항생제 합성효소류)를 개발 및 사업화를 진행 중이며, 항체 바이오의약품 생산에 필수적으로 사용되는 Protein A 레진(항체분리용 친화성 크로마토그래피 레진)과 배지 제품을 개발 및 사업화하고 있습니다. 또한 2020년부터는 리히텐슈타인의 라이산도(Lysando)사와 협력하여 차세대 항생제이자 슈퍼박테리아 치료용으로 각광을 받고있는 엔돌라이신 효소의 사업화를 추진하고 있습니다. 당사의 주요 수익성 지표의 추이는 다음과 같습니다.
| [주요 수익성 지표(연결기준)] |
| (단위 : 백만원) |
| 구 분 | 2025년 3분기 | 2024년 3분기 | 2024년 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 31,113 | 116,752 | 173,605 | 159,904 | 144,296 |
| 매출원가 | 27,686 | 80,477 | 123,123 | 104,778 | 98,257 |
| 매출총이익 | 3,428 | 36,275 | 50,482 | 55,126 | 46,039 |
| 판매비와관리비 | 16,677 | 42,524 | 57,533 | 53,070 | 50,938 |
| 영업이익 | -13,250 | -6,249 | -7,051 | 2,056 | -4,899 |
| 기타수익 | 2,618 | 5,084 | 7,154 | 2,506 | 3,164 |
| 기타비용 | 4,577 | 642 | 4,374 | 7,589 | 6,115 |
| 금융수익 | 512 | 5,125 | 7,597 | 14,725 | 10,762 |
| 금융비용 | 7,812 | 12,222 | 19,588 | 15,690 | 29,991 |
| 종속기업투자손익 | 0 | 0 | 1,298 | 0 | 0 |
| 관계기업투자손익 | -2,453 | -10,049 | -35,575 | -19,238 | -23,492 |
| 법인세차감전순이익 | -24,962 | -18,953 | -50,539 | -23,230 | -50,571 |
| 법인세비용 | -142 | -6,729 | 343 | -2,540 | -4,780 |
| 당기순이익 | -24,820 | -12,224 | -50,883 | -20,690 | -45,791 |
| 매출원가율 | 89.0% | 68.9% | 70.9% | 65.5% | 68.1% |
| 매출총이익률 | 11.02% | 31.07% | 29.08% | 34.47% | 31.91% |
| 영업이익률 | -42.59% | -5.35% | -4.06% | 1.29% | -3.40% |
| 순이익률 | -79.77% | -10.47% | -29.31% | -12.94% | -31.73% |
| 자료 : 정기보고서 |
[매출액]당사의 연결기준 매출액은 2022년 1,443억원, 2023년 1,599억원, 2024년 1,736억원으로 지속적으로 증가하는 추세였으나, 2025년 3분기 매출액은 311억원으로 전년 동기 대비 73.4% 하락하였습니다. 당사 매출성장은 지배기업인 당사의 매출성장도 일부 기여하였으나, 종속기업인 아미코젠(중국)바이오팜유한회사(Amicogen (China) Biopharm Co., Ltd)의 매출의 증가가 주요한 요인이었습니다. 그러나 당사는 2024년 12월 10일 당사가 보유하고 있는 아미코젠(중국)바이오팜유한회사 지분 63.14% 중 48.78%를 매각하는 계약을 체결하고 이에 따라 아미코젠(중국)바이오팜유한회사는 종속기업에서 관계기업으로 분류가 변경되었습니다. 아미코젠(중국)바이오팜유한회사의 매출 전체가 연결기준 매출액에서 빠져나가 2025년 3분기 매출액이 전년동기 대비 크게 감소하게 되었습니다.
| [제품별 매출 및 비중 현황] |
| (단위: 백만원) |
| 구분 | 품 목 | 주요 상표 | 2025년 3분기 | 2024년 3분기 | 2024년 | 2023년 | 2022년 | 제 품 설 명 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 비율 | 매출액 | 비율 | 매출액 | 비율 | 매출액 | 비율 | 매출액 | 비율 | ||||
| 제품매출 | CX, LX(특수효소) | AMG118AMG118S | 4,689 | 14.0% | 4,829 | 3.8% | 6,423 | 3.6% | 7,991 | 4.6% | 6,348 | 4.1% | ㆍ항생제 제조 원료인 7-ACA 제조에는 2단계효소공법을 사용하고 있는데 CX효소는 이를1단계효소공법으로 대체 할 수 있도록 개발된 생물촉매ㆍ세파렉신(Cephalexin) 합성효소 LX |
| NAG(N-아세틸글루코사민) | 아미코젠 | 3,284 | 9.8% | 3,924 | 3.1% | 5,416 | 3.1% | 5,772 | 3.3% | 6,941 | 4.5% | ㆍ갑각류의 껍질에서 추출된 키틴으로부터 효소분해법으로 제조된 천연형 바이오신소재로써 피부보습과 관절건강의 기능성을 가지고 있음.ㆍ2011년 지경부로부터 세계일류상품으로 선정됨. | |
| PI/DCI(피니톨/D-카이노이노시톨) | 아미코젠 | 6,632 | 19.8% | 5,842 | 4.6% | 7,624 | 4.3% | 6,194 | 3.5% | 4,701 | 3.0% | ㆍ캐럽으로부터 추출에 의해 생산되는 바이오 신소재로써 제2형 당뇨병에 대한 혈당강하 및 당뇨 합병증 개선, PCOS개선, 대사증후군개선 기능을 가지고 있음. | |
| CP/CTP(콜라겐펩타이드/콜라겐트리펩타이드) | 아미코젠 | 6,801 | 20.3% | 4,601 | 3.6% | 6,994 | 4.0% | 5,906 | 3.4% | 7,798 | 5.0% | ㆍ어린에서 효소공법으로 제조하며 무취, 무미한 특징을 가지고 있음.ㆍ피부진피의 구성 성분으로 피부건강에 도움을 줌.ㆍ당사의 콜라겐은 평균분자량이 낮아서 체내흡수가 타사제품과 비교하여 용이함. | |
| K뉴트라 | K-Nutra | 897 | 2.7% | 1,019 | 0.8% | 1,377 | 0.8% | 956 | 0.5% | 4,429 | 2.8% | ㆍK-뉴트라 브랜드 포트폴리오 매출 | |
| ODM | 아미코젠 | 2,849 | 8.5% | 4,867 | 3.9% | 6,014 | 3.4% | 6,884 | 3.9% | 1,365 | 0.9% | ㆍ완제품 ODM | |
| 기타 | - | 4,658 | 13.9% | 5,089 | 4.0% | 7,011 | 4.0% | 6,057 | 3.5% | 2,834 | 1.8% | ㆍ세파계 항생제 중간물질 직접 생산 균주 기술료 DXㆍProtein A 레진 매출 등 | |
| 종속회사제품매출 | 수의약품 제제, 수지제품 외 | - | - | 84,911 | 67.3% | 122,313 | 69.1% | 120,222 | 68.5% | 107,268 | 68.8% | ㆍ수의약품 제제, 수지제품 외ㆍ아미코젠(중국)바이오팜유한회사 | |
| 키틴,키토산 외 | - | 3,704 | 11.1% | 11,016 | 8.7% | 13,865 | 7.8% | 15,421 | 8.8% | 14,258 | 9.1% | ㆍ체중조절용 건강식품소재 외ㆍ아미코젠씨앤씨㈜ 외 기타 종속회사 매출 | |
| 합 계 | 33,514 | 100.0% | 126,098 | 100.0% | 177,037 | 100.0% | 175,403 | 100.0% | 155,941 | 100.0% | - | ||
| 연결조정효과 | -2,400 | -9,346 | -3,432 | -15,498 | -11,645 | ||||||||
| 총 합 계 | 31,113 | 116,752 | 173,605 | 159,904 | 144,296 | - | |||||||
| 자료 : 정기보고서 |
| [제품별 매출 및 비중 현황 요약] |
| (단위: 백만원) |
| 구 분 | 2025년 3분기 | 2024년 3분기 | 2024년 | 2023년 | 2022년 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 비율 | 매출액 | 비율 | 매출액 | 비율 | 매출액 | 비율 | 매출액 | 비율 | ||
| 제품매출 | 특수효소 | 4,689 | 14.00% | 4,829 | 3.80% | 6,423 | 3.60% | 7,991 | 4.60% | 6,348 | 4.10% |
| 헬스케어소재 | 20,463 | 61.10% | 20,253 | 16.00% | 27,425 | 15.60% | 25,712 | 14.60% | 25,234 | 16.20% | |
| 기타 | 4,658 | 13.90% | 5,089 | 4.00% | 7,011 | 4.00% | 6,057 | 3.50% | 2,834 | 1.80% | |
| 종속회사제품매출 | 아미코젠(중국)바이오팜유한회사 | - | - | 84,911 | 67.30% | 122,313 | 69.10% | 120,222 | 68.50% | 107,268 | 68.80% |
| 기타 종속회사 | 3,704 | 11.10% | 11,016 | 8.70% | 13,865 | 7.80% | 15,421 | 8.80% | 14,258 | 9.10% | |
| 합 계 | 33,514 | 100.00% | 126,098 | 100.00% | 177,037 | 100.00% | 175,403 | 100.00% | 155,941 | 100.00% | |
| 연결조정효과 | -2,400 | -9,346 | -3,432 | -15,498 | -11,645 | ||||||
| 총 합 계 | 31,113 | 116,752 | 173,605 | 159,904 | 144,296 | ||||||
| 자료 : 정기보고서 |
당사의 제품 매출은 크게 3가지로 구분이 가능합니다. 항생제 원료 제조에 필요한 1. 특수효소 매출과 특수효소 기술을 확장한 2. 헬스케어 소재매출, 균주 기술료와 바이오의약소재(레진 및 배지)가 포함된 3. 기타 매출로 구분됩니다. 특수효소 매출은 2022년 63억원, 2023년 80억원, 2024년 64억원 수준으로 2025년의 경우에서 2025년 3분기까지 47억원의 매출을 달성하여 전년도 수준의 매출을 달성할 것으로 예상하고 있습니다. 대부분의 매출처가 당사와 오랜기간 거래관계를 유지한 회사이고, 최종 생산품인 항생제가 필수 의약품인 관계로 급격한 매출하락 발생 가능성은 크지 않으나, 매출 증가 가능성도 제한적입니다. 헬스케어 소재 매출은 2022년 252억원, 2023년 257억원, 2024년 274억원, 2025년 3분기 205억원으로 매년 소폭 성장하고 있습니다. 2023년 10월 러시아 A사와 체결한 콜라겐 장기 공급 계약의 물량 수출이 본격화되면서 콜라겐 매출이 성장하였으며, 현지 내 품질 인지도 상승과 여성 건강 시장 확대에 따른 수요 증가로 DCI 소재 매출 또한 확대되었습니다.기타 매출은 균주 기술료, 원료성제품와 바이오의약소재(레진 및 배지) 매출 등으로 구성되어 있고, 2022년 28억원, 2023년 60억원, 2024년 70억원, 2025년 3분기 47억원 수준으로 2023년 DX기술료 매출이 2022년 2.6억원에서 26억원 매출로 증가한 이후 연간 70억대의 매출을 기록하고 있습니다. 당사의 기타매출은 바이오의약소재(레진 및 배지) 매출이 성장을 견인하여야 함에도 불구하고 사업이 지연되고 있어서 매출 성장이 크지 않은 편입니다. 레진 및 배지사업 매출에 대한 자세한 내용은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 라. 바이오 공정 CDMO 사업 관련 위험을 참고하시기 바랍니다. [매출액 - 주요 매출처(별도재무제표 기준)]
| [주요 매출처 및 비중 현황] |
| (단위: 백만원) |
| 거래처 | 2025년 3분기 | 2024년 | 2023년 | 2022년 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | |
| 아미코젠(중국)바이오팜유한회사 | - | - | 6,389 | 15.6% | 7,982 | 20.1% | 6,347 | 18.4% |
| 상해 방도국제무역유한공사 | 4,683 | 15.7% | - | - | - | - | - | - |
| A사 | 3,768 | 12.6% | 3,163 | 7.7% | 2,218 | 5.6% | 434 | 1.3% |
| B사 | 1,841 | 6.2% | 677 | 1.7% | - | - | - | - |
| C사 | 1,198 | 4.0% | 1,856 | 4.5% | 2,388 | 6.0% | 4,615 | 13.4% |
| [주] 아미코젠(중국)바이오팜유한회사의 연결제외로 인하여 연도별 비교를 위해 별도재무제표 기준으로 매출처를 분석하였습니다.자료 : 당사 제시 |
당사는 과거 종속회사인 아미코젠(중국)바이오팜유한회사의 매출이 2023년 20.1%까지 기록하였으나, 2025년 3분기에는 거래선을 아미코젠(중국)바이오팜유한회사의 종속회사인 상해 방도국제무역유한공사로 변경하였고, 매출 비중도 15.7%로 낮아졌습니다. 2025년 3분기까지 종속회사를 제외한 매출액의 10% 이상을 차지하는 거래처는 2022년 1개 거래처, 2025년 3분기 1개 거래처로 동일한 거래처는 아닙니다. 당사는 특정거래처에 의존하는 구조는 아니지만 아미코젠(중국)바이오팜유한회사 및 상해 방도국제무역유한공사 매출액이 15% 수준이기 때문에 특정 매출처에 대한 잠재적 의존 리스크를 관리하기 위해 기존 핵심 사업의 경쟁력을 바탕으로 한 글로벌 파트너 발굴 및 인도 등 미개척 시장으로의 진출을 추진하고 있습니다.그럼에도 불구하고 실제 매출처 다변화 성과가 나타나기까지 시차가 발생할 수 있으며, 그 사이 주요 매출처와의 거래 관계 변동이나 예상치 못한 시장 환경의 변화가 발생할 경우 당사의 재무 상태에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[영업이익]당사의 매출원가율은 2022년 68.1%, 2023년 65.5%, 2024년 70.9%, 2025년 3분기 89.0%입니다. 2023년 당시 원가율이 낮은 항생제 기술(DX기술) 매출이 증가하여 전년대비 매출원가율이 2.6%p 감소하였습니다.
2024년에는 상대적으로 원가율이 낮은 소재(CTP) 매출 감소, 아미코젠(중국)바이오팜유한회사의 30톤 규모 수의용항생제 공장 가동에 따른 고정비 발생, 중국 축산업 시장 변동에 맞춘 수의용 Cephalosporin 항생제 매출 단가 인하 등의 복합적인 요인으로 전년 대비 5.4%p 증가하였습니다. 2025년 3분기 매출원가율은 전년 동기 대비 20.1%p 증가했는데, 이는 2024년 12월 아미코젠(중국)바이오팜유한회사가 관계회사로 분류되어 연결 실적에서 제외되면서 잔존 사업 부문의 매출원가율 영향이 커진 회계적 요인과 레진 및 배지 등 신규 사업 초기 진입에 따른 제조 시설 및 관련 고정비가 선제적으로 발생한 영향이 결합된 결과입니다.
| [원기율 비교] |
| (단위: 백만원) |
| 구 분 | 2024년 3분기 | 2025년 3분기 | 원가율차이 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 아미코젠(중국)실적(A) | 연결제거분개(B) | 연결제거가 된 아미코젠(중국)실적(2024년3Q)(C=A-B) | 연결실적(아미코젠(중국)포함)(D) | 연결실적(아미코젠(중국)제외)(E) | 연결제거가 된 아미코젠(중국)실적(2024년3Q)(C) | 연결실적(아미코젠(중국)포함)(F=E+C) | ||
| 매출액 | 84,911 | 6,468 | 78,443 | 116,752 | 31,113 | 78,443 | 109,556 | |
| 매출원가 | 60,850 | 6,320 | 54,531 | 80,477 | 27,686 | 54,531 | 82,216 | |
| 원가율 | 71.7% | - | 69.5% | 68.9% | 89.0% | 69.5% | 75.1% | |
| 비교대상 | V | V | +20.1% | |||||
| V | → | → | V | +6.2% | ||||
| V | ← | V | +13.9% | |||||
| 자료 : 당사 제시 |
2025년 3분기 당사의 원가율(E)은 89.0%로 전년동기 원가율(D) 대비 20.1%p 증가하였습니다. 그러나 전년동기는 아미코젠(중국)바이오팜유한회사가 연결대상으로 포함되었기 때문에 단순한 비교는 의미가 크지 않습니다. 따라서 2024년 3분기 아미코젠(중국)바이오팜유한회사의 실적이 2025년 3분기에도 동일하게 발생하였음을 가정하여 아미코젠(중국)바이오팜유한회사의 실적이 포함된 당사의 실적을 추산하였습니다. 아미코젠(중국)바이오팜유한회사의 실적이 포함된 당사의 원가율(F)는 75.1%로 전년동기 원가율(D)보다 6.2%p 증가하였고, 아미코젠(중국)바이오팜유한회사의 실적이 포함된 당사의 원가율(F)보다 아미코젠(중국)바이오팜유한회사의 실적이 포함되지 않은 당사의 원가율(E)은 13.9% 증가하였습니다. 따라서 아미코젠(중국)바이오팜유한회사 연결 대상에서 제외된 효과는 13.9%p, 이외의 영향은 6.2%p입니다. 아미코젠(중국)바이오팜유한회사 효과를 제외한 당사의 실질적인 원가율 상승 영향은 6.2%p 수준으로 분석됩니다. 이는 송도 및 여수 공장 완공 이후 가동 초기 단계에서 발생하는 고정비(감가상각비 등) 증가가 주요 원인입니다.
| [감가상각비 변화] |
| (단위: 백만원) |
| 구분 | 2025년 3분기 | 2024년 3분기 |
|---|---|---|
| 제조원가 중 감가상각비 | 4,441 | 6,358 |
| 아미코젠(중국) 감가상각비 | - | (4,193) |
| 아미코젠(중국) 제외 감가상각비 | 4,441 | 2,165 |
| 차이금액 | 2,276 | |
| 매출액대비 차이금액 | 7.3% | |
| 자료 : 당사 제시 |
(주10) 정정 전
| 마. 재무안정성 관련 위험 당사의 2025년 3분기 연결기준 유동성장기부채(유동성장기차입금)과 유동성 전환사채를 포함한 단기차입금은 510억원으로 총 차입금 중 46.3%의 비중 을 차지하고 있습니다. 그러나, 금번 유상증자를 통해 납입된 자금 중 산업은행 시설자금 대출 108억원을 상환하고, 제4회 및 제5회 사모 전환사채 미상환잔액 79억원 조기상환 청구에 대응할 예정입니다. 그 외 단기차입금은 당사의 현금및현금성자산, 단기금융상품 약 104억원 및 각 금융기관과의 협의를 통한 만기연장 등을 계획하고 있어 현재로서는 상환에 대한 부담이 제한적인 상황으로 유동성 위기에 직면할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.향후 영업실적 증대에 따른 안정성 지표 개선이 지속되지 않을 경우 당사의 재무 안정성에 부정적 영향 을 미칠 수 있습니다. 또한 이외에도 외부 금융환경 변화로 인한 차입금의 상환 요구가 발생하거나 계획대로 만기연장이 이루어지지 않을 시 당사의 재무 안정성에 위기가 발생될 수 있으니, 투자자들께서는 유의해주시기 바랍니다. |
| [안정성 지표(연결기준)] |
| (단위 : 백만원) |
| 구분 | 2025년 3분기 | 2024년 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|---|---|
| 유동차입금 | 51,020 | 59,814 | 79,120 | 94,170 |
| 단기차입금 | 10,280 | 30,384 | 47,208 | 38,356 |
| 단기사채 | 14,343 | 7,143 | 21,236 | 49,790 |
| 단기상환우선주부채 | 10,298 | 9,352 | 694 | - |
| 유동성장기부채 | 15,500 | 12,402 | 9,338 | 5,298 |
| 유동리스부채 | 599 | 534 | 644 | 726 |
| 비유동차입금 | 59,230 | 69,509 | 71,170 | 50,308 |
| 장기차입금 | 58,631 | 68,689 | 70,654 | 49,153 |
| 상환우선주부채 | - | - | - | 578 |
| 비유동리스부채 | 600 | 820 | 516 | 577 |
| 차입금합계 | 110,251 | 129,323 | 150,289 | 144,478 |
| 현금및현금성자산 | 5,815 | 6,102 | 24,333 | 20,210 |
| 순차입금합계 | 104,436 | 123,222 | 125,956 | 124,268 |
| 부채총계 | 139,225 | 171,130 | 248,124 | 259,874 |
| 자본총계 | 101,341 | 123,097 | 218,974 | 169,778 |
| 부채비율 | 137.4% | 139.0% | 113.3% | 153.1% |
| 유동비율 | 53.7% | 88.5% | 89.2% | 70.2% |
| 차입금의존도 | 45.8% | 44.0% | 32.2% | 33.6% |
| 순차입금의존도 | 43.4% | 41.9% | 27.0% | 28.9% |
| 자료 : 정기보고서 |
당사의 부채비율은 2022년 153.1%, 2023년 113.3%, 2024년 139.0%, 2025년 3분기 137.4%로 2023년 감소한 이후 2024년, 2025년 3분기 140% 내외를 기록하고 있습니다. 당사는 과거 신사업 배지 생산을 위한 송도 공장 건설과 관계회사 지분확보를 위해 차입금 규모가 2022년까지 지속적으로 증가하고 있었습니다. 2023년의 경우 전년대비 부채총계의 감소는 크지 않지만 2023년 12월 진행한 703억원 유상증자로 인하여 자본총계가 크게 증가하면서 부채비율이 감소하였습니다. 2024년은 아미코젠(중국)바이오팜유한회사는 종속기업에서 관계기업으로 분류가 변경됨에 따라 부채총계 및 자본총계가 감소하여 부채비율이 25.7%p 증가하엿습니다. 2025년 3분기 역시 부채총계가 일부 감소하였으나, 순손실로 인해 자본총계도 감소하여 부채비율은 전년도말과 유사한 137.4%를 기록하였습니다. 차입금의존도는 2022년 33.6%, 2023년 32.2%, 2024년 44.0%, 2025년 3분기 45.8%로 점차 의존도가 높아지고 있는 추세입니다. 당사의 차입금은 모두 지배기업의 차입금으로 2022년, 2023년 각각 1,243억원, 1260억원으로 유사한 수준이었고, 2024년 1,293억원으로 차입금 금액을 낮추었으나, 2024년은 아미코젠(중국)바이오팜유한회사는 종속기업에서 관계기업으로 분류가 변경됨에 따라 2024년 차입금의존도가 44.0%로 전년대비 11.8%p증가하였습니다. 2025년 3분기의 경우 또한 차입금 금액이 191억원 감소하였으나, 자산총계 또한 감소하여 차입금의존도가 45.8%로 소폭 증가하였습니다. (주10) 정정 후
| 마. 재무안정성 관련 위험 당사의 2025년 3분기 연결기준 유동성장기부채(유동성장기차입금)과 유동성 전환사채를 포함한 단기차입금은 510억원으로 총 차입금 중 46.3%의 비중 을 차지하고 있습니다. 그러나, 금번 유상증자를 통해 납입된 자금 중 산업은행 시설자금 대출 108억원을 상환하고, 제4회 및 제5회 사모 전환사채 미상환잔액 79억원 조기상환 청구에 대응할 예정입니다. 그 외 단기차입금은 당사의 현금및현금성자산, 단기금융상품 약 104억원 및 각 금융기관과의 협의를 통한 만기연장 등을 계획하고 있어 현재로서는 상환에 대한 부담이 제한적인 상황으로 유동성 위기에 직면할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 당사의 유동비율은 2022년 70.2%에서 2023년 89.2%, 2024년 88.5%로 소폭 개선되었으나, 2025년 3분기 현재 53.7%로 매우 낮은 수준을 보이고 있고, 이는 당사가 단기적으로 유동성 위기가 발생할 수 있음을 의미합니다. 당사의 유동부채가 높은 이유는 과거 대규모의 시설차입과 전환사채 및 전환상환우선주 발행으로 인한 것입니다. 금번 유상증자가 진행이되고, 상환전환우선주의 단기간 내에 상환이 이루어지지 않을 경우, 당사의 단기적인 유동성 위험이 발생할 가능성은 제한적입니다. 그러나, 발행가액 감소 또는 청약 미달로 인한 유상증자 금액 하락 또는 상환전환우선주 기한이익 상실 사유가 발생하게 되면 당사의 재무안정성이 크게 악화될 가능성이 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 향후 영업실적 증대에 따른 안정성 지표 개선이 지속되지 않을 경우 당사의 재무 안정성에 부정적 영향 을 미칠 수 있습니다. 또한 이외에도 외부 금융환경 변화로 인한 차입금의 상환 요구가 발생하거나 계획대로 만기연장이 이루어지지 않을 시 당사의 재무 안정성에 위기가 발생될 수 있으니, 투자자들께서는 유의해주시기 바랍니다. |
| [안정성 지표(연결기준)] |
| (단위 : 백만원) |
| 구분 | 2025년 3분기 | 2024년 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|---|---|
| 유동차입금 | 51,020 | 59,814 | 79,120 | 94,170 |
| 단기차입금 | 10,280 | 30,384 | 47,208 | 38,356 |
| 단기사채 | 14,343 | 7,143 | 21,236 | 49,790 |
| 단기상환우선주부채 | 10,298 | 9,352 | 694 | - |
| 유동성장기부채 | 15,500 | 12,402 | 9,338 | 5,298 |
| 유동리스부채 | 599 | 534 | 644 | 726 |
| 비유동차입금 | 59,230 | 69,509 | 71,170 | 50,308 |
| 장기차입금 | 58,631 | 68,689 | 70,654 | 49,153 |
| 상환우선주부채 | - | - | - | 578 |
| 비유동리스부채 | 600 | 820 | 516 | 577 |
| 차입금합계 | 110,251 | 129,323 | 150,289 | 144,478 |
| 현금및현금성자산 | 5,815 | 6,102 | 24,333 | 20,210 |
| 순차입금합계 | 104,436 | 123,222 | 125,956 | 124,268 |
| 부채총계 | 139,225 | 171,130 | 248,124 | 259,874 |
| 자본총계 | 101,341 | 123,097 | 218,974 | 169,778 |
| 부채비율 | 137.4% | 139.0% | 113.3% | 153.1% |
| 유동비율 | 53.7% | 88.5% | 89.2% | 70.2% |
| 차입금의존도 | 45.8% | 44.0% | 32.2% | 33.6% |
| 순차입금의존도 | 43.4% | 41.9% | 27.0% | 28.9% |
| 자료 : 정기보고서 |
당사의 부채비율은 2022년 153.1%, 2023년 113.3%, 2024년 139.0%, 2025년 3분기 137.4%로 2023년 감소한 이후 2024년, 2025년 3분기 140% 내외를 기록하고 있습니다. 당사는 과거 신사업 배지 생산을 위한 송도 공장 건설과 관계회사 지분확보를 위해 차입금 규모가 2022년까지 지속적으로 증가하고 있었습니다. 2023년의 경우 전년대비 부채총계의 감소는 크지 않지만 2023년 12월 진행한 703억원 유상증자로 인하여 자본총계가 크게 증가하면서 부채비율이 감소하였습니다. 2024년은 아미코젠(중국)바이오팜유한회사는 종속기업에서 관계기업으로 분류가 변경됨에 따라 부채총계 및 자본총계가 감소하여 부채비율이 25.7%p 증가하엿습니다. 2025년 3분기 역시 부채총계가 일부 감소하였으나, 순손실로 인해 자본총계도 감소하여 부채비율은 전년도말과 유사한 137.4%를 기록하였습니다. 유동비율은 기업이 단기 채무를 이행할 충분한 자원을 가지고 있는지 측정하는 지표로서 기업의 유동자산과 유동부채의 비율입니다. 유동비율이 100% 미만이면 회사가 단기 채무를 이행하는 데 문제가 있을 수 있음을 나타냅니다. 당사의 유동비율은 2022년 70.2%에서 2023년 89.2%, 2024년 88.5%로 소폭 개선되었으나, 2025년 3분기 현재 53.7%로 매우 낮은 수준을 보이고 있고, 이는 당사가 단기적으로 유동성 위기가 발생할 수 있음을 의미합니다. 당사의 유동부채가 높은 이유는 과거 대규모의 시설차입과 전환사채 및 전환상환우선주 발행으로 인한 것입니다.
당사의 재무수치가 2025년 3분기 수준이 유지되고 금번 증자가 증자금액 감소없이 이루어진다면 당사의 유동비율은 99.8%로 증가합니다. 또한 상환전환우선주는 당사의 종속회사인 (주)퓨리오젠 상환전환우선주로 발행일이 2024년 06월~11월이고, 발행일로부터 3년이 경과한 시점부터 상환이 가능하기 때문에 실직적으로 1년이내에 상환될 가능성은 제한적입니다. 따라서 상환전환우선주를 제외했을 때 당사의 실질 유동비율은 106.9%입니다.
| [유동비율 Simulation] |
| (단위 : 백만원) |
| 구분 | 2025년 3분기 | 금번 유상증자를 통한유동성 확보 및 채무상환 | 유상증자후 | 상환전환우선주 제외 가정 | 제외 후 |
|---|---|---|---|---|---|
| 유동자산 | 42,657 | 11,282 | 53,939 | - | 53,939 |
| 유동부채 | 79,451 | (18,718) | 60,733 | (10,298) | 50,435 |
| 단기차입금 | 10,280 | - | 10,280 | - | 10,280 |
| 단기사채 | 14,343 | (7,918) | 6,425 | - | 6,425 |
| 단기상환우선주부채 | 10,298 | - | 10,298 | (10,298) | - |
| 유동성장기부채 | 15,500 | (10,800) | 4,700 | - | 4,700 |
| 기타부채 | 29,030 | - | 29,030 | - | 29,030 |
| 유동비율 | 53.7% | - | 88.8% | - | 106.9% |
| 자료 : 당사 제시 |
유동비율 Simulation에 따라 금번 유상증자가 진행이되고, 상환전환우선주의 단기간 내에 상환이 이루어지지 않을 경우, 당사의 단기적인 유동성 위험이 발생할 가능성은 제한적입니다. 그러나, 발행가액 감소 또는 청약 미달로 인한 유상증자 금액 하락 또는 상환전환우선주 기한이익 상실 사유가 발생하게 되면 당사의 재무안정성이 크게 악화될 가능성이 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 차입금의존도는 2022년 33.6%, 2023년 32.2%, 2024년 44.0%, 2025년 3분기 45.8%로 점차 의존도가 높아지고 있는 추세입니다. 당사의 차입금은 모두 지배기업의 차입금으로 2022년, 2023년 각각 1,243억원, 1260억원으로 유사한 수준이었고, 2024년 1,293억원으로 차입금 금액을 낮추었으나, 2024년은 아미코젠(중국)바이오팜유한회사는 종속기업에서 관계기업으로 분류가 변경됨에 따라 2024년 차입금의존도가 44.0%로 전년대비 11.8%p증가하였습니다. 2025년 3분기의 경우 또한 차입금 금액이 191억원 감소하였으나, 자산총계 또한 감소하여 차입금의존도가 45.8%로 소폭 증가하였습니다.
| [이자보상배율의 분해도] |
|
|
| 자료 : 2022 증권신고서 정정요구 사례집, 금융감독원 |
[이자보상배율 추이]
| 구분 | 2025년 3분기 | 2024년 | 2023년 | 2022년 |
| 이자보상배율(배) | -2.3 | -0.7 | 0.2 | -0.7 |
| 매출액 영업이익률(%) | -42.6% | -4.1% | 1.3% | -3.4% |
| 금융비용 부담률(%) | 18.8% | 5.9% | 7.1% | 5.2% |
| 차입금 평균이자율(%) | 7.1% | 7.9% | 7.5% | 5.2% |
| 차입금 의존도(%) | 45.8% | 44.0% | 32.2% | 33.6% |
| 총자산 회전율(회) | 0.2 | 0.6 | 0.3 | 0.3 |
| 자료 : 당사제공 |
| [주1] 이자보상배율 = 영업이익÷이자비용 |
| [주2] 매출액 영업이익률 = 영업이익÷매출액 |
| [주3] 금융비용 부담률 = 이자비용÷매출액 |
| [주4] 차입금 평균이자율 = 이자비용÷차입금 |
| [주5] 차입금 의존도 = 차입금÷총자산 |
| [주6] 총자산 회전율 = 매출액÷총자산 |
| [주7] 2025년 3분기는 단순 연환산으로 변경하였으며, 실제 수치와 상이할 수 있습니다. |
이자보상배율은 상기 분해도 그림과 같이 (매출액 영업이익률/금융비용 부담률)로 구분할 수 있으며, 금융비용 부담률은 다시 (차입금 평균이자율*차입금의존도/총자산 회전율)로 구분할 수 있습니다. 당사의 이자보상배율은 2022년부터 2025년 3분기까지 2023년을 제외하고 지속적인 영업적자로 음(-)의 이자보상배율을 기록하고 있습니다. 이자보상배율이 1배 미만인 경우에는, 영업활동에서 창출한 이익으로는 이자비용을 지불할 수 없을 정도로 채무상환능력이 취약하다고 해석할 수 있습니다. 이에 영업 환경 악화가 지속되어 수익성 개선으로 이어지지 않을 경우 당사의 채무상환능력 또한 추가로 악화될 가능성이 존재합니다.
금융비용부담율은 아미코젠(중국)바이오팜유한회사가 종속회사로 포함되어 있는 2024년까지는 10% 이하 수준이었으나, 종속회사가 제외된 2025년 3분기에는 18.8%로 크게 상승하여 금융비용부담이 가중되었습니다. 차입금 평균이자율은 2022년 5.2%에서 지속적으로 상승하여 2025년 3분기 7.1% 수준입니다. 당사의 총차입금의존도는 2023년말까지 33% 내외수준이었으나, 아미코젠(중국)바이오팜유한회사가 제외된 2024년말 이후로는 45% 내외 수준으로 크게 상승하였고, 차입금 의존도도 높은 편입니다. 당사의 총자산은 점차적으로 감소하고 있어, 총자산 대비 매출액의 규모를 나타내는 총자산 회전율은 또한 감소하여 당사는 지속적으로 자금 운용에 대한 압박을 받고 있습니다.당사는 금번 유상증자를 통해 187억원의 차입금을 상환할 예정으로 당사는 이자비용을 절감하게 됩니다. 당사의 재무적인 안정성은 소폭 상승할 것으로 판단되나, 여전히 당사는 영업이익을 시현하고 있지 못하기 때문에 잔여 차입금에 대한 이자 부담에 대한 불안정성은 상존하게 됩니다. 향후 당사의 수익성이 개선되지 못할 경우 높은 금리로 추가적인 부채 조달시 동사의 이자비용은 더 증가할 수 있습니다.
당사의 차입금 내역은 다음과 같습니다.
| [장단기차입금 현황] |
| (단위 : 백만원) |
| 구분 | 2025년 3분기 | 2024년 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|---|---|
| 부채 총계 | 139,225 | 171,130 | 248,124 | 259,874 |
| 총 차입금 | 110,251 | 129,323 | 150,289 | 144,478 |
| 유동차입금 | 51,020 | 59,814 | 79,120 | 94,170 |
| -단기차입금 | 10,280 | 30,384 | 47,208 | 38,356 |
| -단기사채 | 14,343 | 7,143 | 21,236 | 49,790 |
| -단기상환우선주부채 | 10,298 | 9,352 | 694 | - |
| -유동성장기부채 | 15,500 | 12,402 | 9,338 | 5,298 |
| -유동리스부채 | 599 | 534 | 644 | 726 |
| 비유동차입금 | 59,230 | 69,509 | 71,170 | 50,308 |
| -장기차입금 | 58,631 | 68,689 | 70,654 | 49,153 |
| -상환우선주부채 | - | - | - | 578 |
| -비유동리스부채 | 600 | 820 | 516 | 577 |
| 순차입금 | 104,436 | 123,222 | 125,956 | 124,268 |
| 차입금의존도 | 45.8% | 44.0% | 32.2% | 33.6% |
| 순차입금의존도 | 43.4% | 41.9% | 27.0% | 28.9% |
| 자료 : 정기보고서 |
(주11) 정정 전
| [향후 1년간 자금수지계획(별도 기준)] |
| (단위 : 백만원) |
| 구분 | 25년 4분기 | 26년 1분기 | 26년 2분기 | 26년 3분기 | ||
| 영업현금흐름 | (a)수입 | 매출 | 10,457 | 11,009 | 15,533 | 17,284 |
| 기타 | 300 | 300 | 320 | 330 | ||
| 계 | 10,757 | 11,309 | 15,853 | 17,614 | ||
| (b)지출 | 원재료비 | 4,253 | 5,188 | 7,456 | 8,296 | |
| 인건비 | 3,690 | 3,480 | 3,282 | 3,678 | ||
| 제조경비 | 1,725 | 2,002 | 2,099 | 2,099 | ||
| 판매관리비 등 | 888 | 1,051 | 1,170 | 1,170 | ||
| 계 | 10,556 | 11,721 | 14,006 | 15,243 | ||
| 영업수지(=(a)-(b)) | 202 | -412 | 1,847 | 2,371 | ||
| 투자현금흐름 | (c)수입 | 금융상품 및 보증금 회수 | 130 | 155 | - | - |
| 기타 | 257 | - | - | - | ||
| 계 | 387 | 155 | - | - | ||
| (d)지출 | 시설 및 R&D 투자 | 335 | 300 | 300 | 300 | |
| 기타 | 401 | - | - | - | ||
| 계 | 736 | - | - | - | ||
| 투자수지(=(c)-(d)) | -349 | -145 | -300 | -300 | ||
| 재무 현금흐름 | (e)수입 | 유상증자 | - | 30,000 | - | - |
| 대여금 회수 | 300 | 5,350 | - | - | ||
| 기타 | 25 | 100 | - | - | ||
| 계 | 325 | 35,450 | - | - | ||
| (f)지출 | CB상환 | 700 | 7,218 | - | 2,500 | |
| 차입금 상환 | 3,240 | 3,240 | 3,240 | 3,240 | ||
| 대여금 대여 | 1,050 | - | - | - | ||
| 이자비용 | 653 | 1,327 | 771 | 826 | ||
| 계 | 5,643 | 11,784 | 4,010 | 6,566 | ||
| 재무수지(=(e)-(f)) | -5,318 | 23,666 | -4,010 | -6,566 | ||
| 기초 자금 | 8,274 | 2,808 | 25,918 | 23,454 | ||
| 기말 자금 | 2,808 | 25,918 | 23,454 | 18,960 | ||
| 주1) 상기 예상현금흐름표는 본 공시서류 제출일 현재 예상되는 현금흐름표이므로, 향후 변동될 가능성이 있음을 참고하여 주시기 바랍니다. 자료 : 당사 제시 |
(주11) 정정 후
| [향후 1년간 자금수지계획(별도 기준)] |
| (단위 : 백만원) |
| 구분 | 25년 4분기 | 26년 1분기 | 26년 2분기 | 26년 3분기 | 26년 4분기 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 영업현금흐름 | (a)수입 | 매출 | 10,713 | 11,009 | 15,533 | 17,284 | 17,934 |
| 기타 | 292 | 300 | 320 | 330 | 380 | ||
| 계 | 11,004 | 11,309 | 15,853 | 17,614 | 18,314 | ||
| (b)지출 | 원재료비 | 3,476 | 5,188 | 7,456 | 8,296 | 8,608 | |
| 인건비 | 3,357 | 3,480 | 3,282 | 3,678 | 3,282 | ||
| 제조경비 | 1,332 | 2,002 | 2,099 | 2,099 | 2,099 | ||
| 판매관리비 등 | 843 | 1,051 | 1,170 | 1,170 | 1,170 | ||
| 계 | 9,009 | 11,721 | 14,006 | 15,243 | 15,159 | ||
| 영업수지(=(a)-(b)) | 1,995 | -412 | 1,847 | 2,371 | 3,155 | ||
| 투자현금흐름 | (c)수입 | 금융상품 및 보증금 회수 | 440 | 155 | - | - | - |
| 기타 | 519 | - | - | - | - | ||
| 계 | 959 | 155 | - | - | - | ||
| (d)지출 | 시설 및 R&D 투자 | 193 | 300 | 300 | 300 | 300 | |
| 기타 | 365 | - | - | - | - | ||
| 계 | 558 | - | - | - | 300 | ||
| 투자수지(=(c)-(d)) | 401 | -145 | -300 | -300 | -300 | ||
| 재무 현금흐름 | (e)수입 | 유상증자 | - | 30,000 | - | - | - |
| 대여금 회수 | 330 | 5,350 | - | - | - | ||
| 기타 | 27 | 100 | - | - | - | ||
| 계 | 357 | 35,450 | - | - | - | ||
| (f)지출 | CB상환 | 700 | 7,218 | - | 2,500 | - | |
| 차입금 상환 | 3,240 | 3,240 | 3,240 | 3,240 | 3,081 | ||
| 대여금 대여 | 1,050 | - | - | - | - | ||
| 이자비용 | 677 | 1,327 | 771 | 826 | 680 | ||
| 계 | 5,667 | 11,784 | 4,010 | 6,566 | 3,761 | ||
| 재무수지(=(e)-(f)) | -5,310 | 23,666 | -4,010 | -6,566 | -3,761 | ||
| 기초 자금 | 8,274 | 5,360 | 28,469 | 26,006 | 21,511 | ||
| 기말 자금 | 5,360 | 28,469 | 26,006 | 21,511 | 20,605 | ||
| 주1) 상기 예상현금흐름표는 본 공시서류 제출일 현재 예상되는 현금흐름표이므로, 향후 변동될 가능성이 있음을 참고하여 주시기 바랍니다. 자료 : 당사 제시 |
(주12) 정정 전
| 카. 특수관계자 관련 위험(K-IFRS 별도 기준) 2025년 3분기말 현재 기준 당사는 16개의 기업을 특수관계자로 분류하고 있습니다. 당사는 복수의 특수관계자와 재화 및 용역매출/매입 및 기타 수입/매입 등 거래 관계를 유지하고 있습니다. 2024년 기준 특수관계자 재화 및 용역매출은 90억원을 차지하였으며, 아미코젠(중국)바이오팜유한회사와의 거래비중이 70.8%를 차지하고 있습니다. 재화 및 용역매입은 42억원이고 아미코젠(중국)바이오팜유한회사와의 거래비중이 33.2%를 차지하고 있습니다. 2025년 초 당사는 아미코젠(중국)바이오팜유한회사 향 매출을 아미코젠(중국)바이오팜유한회사의 종속회사인 상해 방도국제무역유한공사를 통해 매출을 하는 거래구조 변경을 하였습니다. 따라서 2025년 3분기의 경우 아미코젠(중국)바이오팜유한회사 매출은 없고, 상해 방도국제무역유한공사 매출이 47억원 발생하였으며, 이는 전체 특수관계자 매출중 61.4%를 차지하고 있습니다. 2025년 3분기 말 기준 당사는 특수관계자 등을 위하여 대여금을 총 89억원을 제공하고 있습니다. 이는 2024년 말 37억원에서 52억원 증가한 수치입니다. 대여금 이외에도 당사는 종속회사인 퓨리오젠이 발행한 전환상환우선주(발행가액 148억원)와 관련하여 투자자에 대한 상환권 지급보증을 제공하고 있으며 산업은행 시설자금대출과관련하여 14.47억원의 연대보증을 제공 하고 있습니다. 당사는 계열회사의 경영상 목적 달성을 위한 자금 지원 등을 목적으로 특수관계자(종속회사, 관계기업, 기타회사 등)에 대한 채무보증 형태 및 대여금 형식의 신용공여 거래를 진행한 바 있습니다. 그럼에도 불구하고 과중한 지급보증 부담이 확대되거나 계열지원 관련 자금유출이 지속될 경우 동사의 재무안정성에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. |
(중략)
대여금 이외에도 당사는 종속회사인 퓨리오젠이 발행한 전환상환우선주(발행가액 148억원)와 관련하여 투자자에 대한 상환권 지급보증을 제공하고 있으며 산업은행 시설자금대출과관련하여 14.47억원의 연대보증을 제공하고 있습니다.당사는 특수관계자에 대한 대여금 지급 시 내부 규정에 의거하여, 결의사항에 해당되는 경우 별도로 이사회를 개최하여 진행하고 있습니다. 결의사항에 해당되지 않는 경우 대여금 지급을 위해 내부 기안서를 작성하여 대표이사의 승인을 득하여 지급하고 있습니다.당사는 계열회사의 경영상 목적 달성을 위한 자금 지원 등을 목적으로 특수관계자(종속회사, 관계기업, 기타회사 등)에 대한 채무보증 형태 및 대여금 형식의 신용공여 거래를 진행한 바 있습니다. 그럼에도 불구하고 과중한 지급보증 부담이 확대되거나 계열지원 관련 자금유출이 지속될 경우 동사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.(주12) 정정 후
| 카. 특수관계자 관련 위험(K-IFRS 별도 기준) 2025년 3분기말 현재 기준 당사는 16개의 기업을 특수관계자로 분류하고 있습니다. 당사는 복수의 특수관계자와 재화 및 용역매출/매입 및 기타 수입/매입 등 거래 관계를 유지하고 있습니다. 2024년 기준 특수관계자 재화 및 용역매출은 90억원을 차지하였으며, 아미코젠(중국)바이오팜유한회사와의 거래비중이 70.8%를 차지하고 있습니다. 재화 및 용역매입은 42억원이고 아미코젠(중국)바이오팜유한회사와의 거래비중이 33.2%를 차지하고 있습니다. 2025년 초 당사는 아미코젠(중국)바이오팜유한회사 향 매출을 아미코젠(중국)바이오팜유한회사의 종속회사인 상해 방도국제무역유한공사를 통해 매출을 하는 거래구조 변경을 하였습니다. 따라서 2025년 3분기의 경우 아미코젠(중국)바이오팜유한회사 매출은 없고, 상해 방도국제무역유한공사 매출이 47억원 발생하였으며, 이는 전체 특수관계자 매출중 61.4%를 차지하고 있습니다. 2025년 3분기 말 기준 당사는 특수관계자 등을 위하여 대여금을 총 89억원을 제공하고 있습니다. 이는 2024년 말 37억원에서 52억원 증가한 수치입니다. 대여금 이외에도 당사는 종속회사인 퓨리오젠이 발행한 전환상환우선주(발행가액 148억원)와 관련하여 투자자에 대한 상환권 지급보증을 제공하고 있으며 산업은행 시설자금대출과관련하여 14.47억원의 연대보증을 제공 하고 있습니다. 당사는 계열회사의 경영상 목적 달성을 위한 자금 지원 등을 목적으로 특수관계자(종속회사, 관계기업, 기타회사 등)에 대한 채무보증 형태 및 대여금 형식의 신용공여 거래를 진행한 바 있습니다. 그럼에도 불구하고 과중한 지급보증 부담이 확대되거나 계열지원 관련 자금유출이 지속될 경우 동사의 재무안정성에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 당사는 2024년 (주)비피도의 지분 전부를 매각하였고, 추가적으로 인식될 손상 금액은 없습니다. 또한 당사는 2023년 (주)테라랜드의 지분 30억원 전액을 손상처리하였고, 질권금액 20억원과 총 50억원의 손실을 인식한 바 있습니다. 당사는 현재 (주)테라랜드의 지분을 보유하고 있지만 모든 관계가 단절된 상태이고, 추가적으로 인식될 손상 금액은 없습니다. |
(중략)대여금 이외에도 당사는 종속회사인 퓨리오젠이 발행한 전환상환우선주(발행가액 148억원)와 관련하여 투자자에 대한 상환권 지급보증을 제공하고 있으며 산업은행 시설자금대출과 관련하여 14.47억원의 연대보증을 제공하고 있습니다.
| [자금보충 등의 잠재적 채무현황] |
| (단위 : 백만원) |
| 구 분 | 2025년 3분기 | 2024년 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|---|---|
| 종속기업 지급보증 | 16,247 | 16,851 | 543 | 7,099 |
| 종속기업 자금보충 | - | - | - | - |
| 계열회사 자금보충 | - | - | - | - |
| PF 자금보충 등 | - | - | - | - |
| 기 타 | - | - | - | - |
| 합 계 | 16,247 | 16,851 | 543 | 7,099 |
| 자료 : 당사 제시 |
당사는 특수관계자에 대한 대여금 지급 시 내부 규정에 의거하여, 결의사항에 해당되는 경우 별도로 이사회를 개최하여 진행하고 있습니다. 결의사항에 해당되지 않는 경우 대여금 지급을 위해 내부 기안서를 작성하여 대표이사의 승인을 득하여 지급하고 있습니다.
[비피도]당사는 기존사업과의 연계를 통한 시너지 창출 및 경쟁력 확보를 목적으로 건강기능식품 제조 판매 및 마이크로바이옴 기술을 개발하는 (주)비피도의 지분 30%를 2021년 9월 601억원에 취득하였습니다.
| [타법인 주식 및 출자증권 양수결정(2021.07.21)] |
| 1. 발행회사 | 회사명 | (주)비피도 | |||
| 국적 | 대한민국 | 대표자 | 지근억 | ||
| 자본금(원) | 2,045,000,000 | 회사와 관계 | - | ||
| 발행주식총수(주) | 8,180,000 | 주요사업 | 건강기능식품 제조/판매및 마이크로바이옴 기술 개발 | ||
| - 최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부 | 해당사항없음 | ||||
| 2. 양수내역 | 양수주식수(주) | 2,454,000 | |||
| 양수금액(원)(A) | 60,123,000,000 | ||||
| 총자산(원)(B) | 283,367,945,100 | ||||
| 총자산대비(%)(A/B) | 21.22 | ||||
| 자기자본(원)(C) | 192,733,917,756 | ||||
| 자기자본대비(%)(A/C) | 31.19 | ||||
| 3. 양수후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수(주) | 2,454,000 | |||
| 지분비율(%) | 30.00 | ||||
| 4. 양수목적 |
① 신규사업진출을 통한 사업다각화 및 수익 다변화 ② 기존사업과의 연계를 통한 시너지창출 및 사업경쟁력확보 |
||||
| 5. 양수예정일자 | 2021년 09월 14일 | ||||
| 6. 거래상대방 | 회사명(성명) | (주)비피도 | |||
| 자본금(원) | 2,045,000,000 | ||||
| 주요사업 | 건강기능식품 제조/판매 및 마이크로바이옴 기술 개발 | ||||
| 본점소재지(주소) | 강원도 홍천시 홍천읍 농공단지길 23-16 | ||||
| 회사와의 관계 | - | ||||
| 7. 거래대금지급 |
- 현금 분할지급 방식1) 계약금 : 매매대금의 20% (12,024,600,000 원)2) 중도금 : 매매대금의 30% (18,036,900,000 원)3) 잔 금 : 매매대금의 50% (30,061,500,000 원) * 세부내역은14. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 참조 |
||||
| 8. 외부평가에 관한 사항 | 외부평가 여부 | 예 | |||
| - 근거 및 사유 |
1) 근거 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조 및 동법시행령 제171조 (양수하는 자산액이 최근 사업연도말 현재 재무제표 기준 자산총액의 10% 이상) 2) 사유 : 주식양수예정가액의 적정성을 판단하기 위한 참고자료 |
||||
| 외부평가기관의 명칭 | 회계법인 창천 | ||||
| 외부평가 기간 | 2021.07.14 ~ 2021.07.21 | ||||
| 외부평가 의견 | 당 법인은 양수대상자산 양수가액의 적정성에 대한 독립적이고 객관적인 검토를 위해 1주당 주식가액 산정시 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5와 증권의 발행 및 공시 등에 관한 시행세칙 제5조에 의한 기준주가 산정방법을 적용하였습니다. 또한, 당 법인은 경영권 프리미엄을 산정하기 위하여 유가증권시장 및 코스닥시장 상장법인의 최대주주 변경을 수반한 지분양수도 거래를 분석하였습니다.당 법인의 검토결과 양수대상자산의 1주당 기준주가는 16,829원이고, 평가기준일 전 1년 간의 양수도금액이 100억원 이상인 상장회사 거래사례에서 분석된 최저치 경영권프리미엄율(-14.4%)과 최고치 경영권프리미엄율(86.7%)을 적용하여 산정한 1주당주식가액은 최소 14,412원에서 최고 31,420원입니다. 따라서 귀사의 양수금액인 주당 24,500원은 경영권프리미엄을 반영한 주당 평가액의 범위에 위치하고 있습니다. | ||||
| 9. 이사회결의일(결정일) | 2021년 07월 21일 | ||||
| - 사외이사참석여부 | 참석(명) | 1 | |||
| 불참(명) | 1 | ||||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 | 참석 | ||||
| 10. 우회상장 해당 여부 | 해당사항없음 | ||||
| - 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획 | 해당사항없음 | ||||
| 11. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 | 해당사항없음 | ||||
| 12. 공정거래위원회 신고대상 여부 | 미해당 | ||||
| 13. 풋옵션 등 계약 체결여부 | 아니오 | ||||
| - 계약내용 | - | ||||
14. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
(1) 상기 '1. 발행회사의 자본금과 발행주식 총수'와 '3. 양수후 소유주식수 및 지분비율'은 주요사항보고서 제출일 현재 (주)비피도의 법인등기부등본기준입니다.(2) 상기 '2. 양수내역의 총자산 및 자기자본'은 당사의 최근 사업연도(2020년)말 연결재무제표 기준입니다.(3) 상기 '5. 양수예정일자'는 2021년 7월 21에 체결된 주식매매계약상의 선행조건이 모두 충족된 날로 정해집니다.* 1차 지급금(계약금)은 계약체결일(2021. 7. 21)에, 2차 지급금(중도금)은 거래체결일로부터 30일(2021. 8. 20) 이내에, 3차 지급금(잔금)은 계약체결일로부터 3개월(2021. 10. 20) 이내에 지급될 예정입니다.(4) 하기 '발행회사의 요약 재무사항'은 (주)비피도의 당해연도(2020년), 전년도(2019년), 전전년도(2018년) 감사보고서 기준 금액입니다.
※ 관련공시 : 해당사항 없음
| 【 발행회사의 요약 재무상황 】 |
| (단위 : 백만원) |
| 구 분 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 자본금 | 매출액 | 당기순이익 | 감사의견 | 외부감사인 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 당해연도 | 51,303 | 6,703 | 44,599 | 2,045 | 12,381 | -553 | 적정 | 한울회계법인 |
| 전년도 | 48,244 | 1,950 | 46,294 | 2,045 | 13,013 | 1,582 | 적정 | 한울회계법인 |
| 전전년도 | 46,741 | 2,013 | 44,728 | 2,045 | 14,870 | 1,132 | 적정 | 한울회계법인 |
| 【거래상대방에 관한 사항】 |
| 1. 인적사항 |
| - 기본사항 | |||
| 성명(명칭) | 국적 | 주소(본점소재지)[읍ㆍ면ㆍ동까지만 기재] | |
| (주)비피도 | 대한민국 | 강원도 홍천시 홍천읍 | |
| 직업(사업내용) | 건강기능식품 제조/판매 및 연구개발 | ||
| - 최대주주ㆍ대표이사ㆍ대표집행임원 현황 및 재무상황 등(상대방이 법인인 경우) | |||
| 구분 | 성명 | 주식수 | 지분율(%) |
| 대표이사 | 지근억 | 836,400 | 20.45 |
| (단위 : 백만원) |
| 최근 사업연도 | 2020년 | 결산기 | 12월 |
| 자산총계 | 51,303 | 자본금 | 2,045 |
| 부채총계 | 6,703 | 매출액 | 12,381 |
| 자본총계 | 44,599 | 당기순손익 | -553 |
| 외부감사인 | 한울회계법인 | 휴업 여부 | 아니오 |
| 감사의견 | 적정 | 폐업 여부 | 아니오 |
| 2. 당해법인 또는 그 최대주주ㆍ임원과의 관계 |
| - 당해법인과 거래상대방과의 관계 | - | |
| - 당해법인의 최대주주ㆍ임원과 거래상대방과의 관계 | 성명 | 상대방과의 관계 |
| - | - | - |
| - | - | - |
| 3. 최근 3년간 거래내역(일상적 거래 제외) |
| 구분 | 거래 내역 |
|---|---|
| 당해년도 | - |
| 전년도 | - |
| 전전년도 | - |
| 자료 : 전자공시시스템 |
그러나 (주)비피도는 지속적인 매출증가에도 불구하고 수익성이 점차 낮아져서 당사는 2023년말까지 누적으로 397억원의 손실을 인식하였습니다. 당사는 유동성 확보 및 재구구조 개선을 위하여 2025년 8월 1일 환인제약(주)와 양해각서를 체결하고 2024년 8월 30일 당사 보유 (주)비피도 지분 전체를 환인제약(주)에게 154억원에 매각하는 주식매매계약을 체결하였습니다.
| [㈜비피도 장부가액] | |
| (단위 : 백만원) | |
| 구 분 | 장부가액 |
|---|---|
| 취득가액 | 60,123 |
| 지분법손익 | (316) |
| 지분법자본변동 | 0 |
| 손상차손 | (8,691) |
| 2021년말 장부가액 | 51,116 |
| 지분법손익 | (116) |
| 지분법자본변동 | 87 |
| 손상차손 | (19,752) |
| 2022년말 장부가액 | 31,335 |
| 지분법손익 | (240) |
| 지분법자본변동 | (748) |
| 손상차손 | (9,914) |
| 2023년말 장부가액 | 20,433 |
| 지분법손익 | (1,764) |
| 지분법자본변동 | 661 |
| 손상차손(처분손실) | (3,904) |
| 매각가액 | 15,426 |
| 자료 : 당사 제시 |
| [㈜비피도 요약 재무 현황] | |
| (단위 : 백만원) | |
| 구분 | 2024년 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ㈜비피도 | 자산 | 61,212 | 71,737 | 54,937 | 54,648 |
| 부채 | 14,527 | 20,034 | 2,448 | 4,005 | |
| 매출액 | 12,350 | 18,634 | 14,579 | 12,117 | |
| 순이익(손실) | (5,395) | 1,082 | 1,546 | 4,486 | |
| 자료 : 당사 제시 |
| [타법인 주식 및 출자증권 처분결정(2024.08.30)] |
| 1. 발행회사 | 회사명(국적) | (주)비피도 | 대표이사 | 신용철, 박명수 |
| 자본금(원) | 4,090,000,000 | 회사와 관계 | 최대주주 | |
| 발행주식총수(주) | 8,180,000 | 주요사업 | 건강기능식품 제조/판매 및 마이크로바이옴 기술 개발 | |
| 2. 처분내역 | 처분주식수(주) | 2,454,000 | ||
| 처분금액(원) | 15,426,104,164 | |||
| 자기자본(원) | 221,335,432,265 | |||
| 자기자본대비(%) | 6.97 | |||
| 대기업여부 | 해당 | |||
| 3. 처분후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수(주) | - | ||
| 지분비율(%) | - | |||
| 4. 처분목적 | 유동성 확보 및 재무구조 개선 | |||
| 5. 처분예정일자 | 2024-09-13 | |||
| 6. 이사회결의일(결정일) | 2024-08-30 | |||
| -사외이사 참석여부 | 참석(명) | 1 | ||
| 불참(명) | 1 | |||
| -감사(감사위원) 참석여부 | 불참 | |||
| 7. 공정거래위원회 신고대상 여부 | 해당 | |||
| 8. 풋옵션계약 등의 체결여부 | 아니오 | |||
| -계약내용 | - | |||
| 9. 기타 투자판단에 참고할 사항 | - 상기 '2. 처분내역의 자기자본은 직전 사업연도인 2023년 사업보고서상 자기자본에 2024년 반기보고서상 자본금 및 자본잉여금의 증감액을 반영하였습니다.- 상기 '2. 처분내역의 처분금액은 2024년 반기보고서상 장부가액입니다.- 상기 '5. 처분예정일자'에 주식 처분 및 매매대금 수령이 완료되었습니다. | |||
| 자료 : 전자공시시스템 |
당사는 자금에 여유가 있었던 (주)비피도로부터 3차례에 걸쳐 150억원을 차입하고 있었고, 환인제약(주)과 양해각서 및 주식양수도계약 상 거래종결일 3개월 이내 (주)비피도를 대상으로 150억원 전환사채를 발행하고 (주)비피도 차입금 150억원으로 대용납입과 관련된 문구를 삽입하였습니다. 당 사는 계약 이행을 위해 지속적으로 내용증명서를 발송하며 협의를 요청하였음에도 불구하고, 환인제약(주) 측으로부터 별도의 회신이나 협의가 이루어지지 않아 전환사채 발행이 진행되지 않았고, 2025년 2월 19일 당사와 (주)비피도 사이에 차입금 150억원에 대한 변제합의서를 체결하였습니다. 당사는 (주)비피도에게 2025년 2월 21일 33억원을, 아미코젠(중국)바이오팜유한회사 지분 매각대금 2차 수령일로부터 5영업일 이내 (단, 2025년 7월 20일 이내) 117억원 및 이자를 상환하기로 합의하였습니다. 당사는 2025년 6월 아미코젠(중국)바이오팜유한회사 지분 매각대금을 2차로 수령하였음에도 불구하고 자금 상황이 개선되지 않아, 변제합의서 상 의무를 해태하게 되었습니다. 이에 2025년 7월 21일 (주)비피도는 대여금 상환 청구 소송 소를 제기하게 되었습니다. 당사는 소제기 즉시 (주)비피도 측과 변제 합의서를 재체결하게 되었습니다. 당사는 (주)비피도에게 2025년 7월 30일까지 잔여 차입금 117억원 전액을 상환하고, (주)비피도는 당사가 2025년 8월 11일 발행하는 제6회차 전환사채 70억원을 인수하기로 합의하였습니다. 이에 (주)비피도는 2025년 07월 30일 소송을 취하하였고, 당사는 2025년 7월 30일 잔여 차입금 상환, 2025년 08월 11일 제6회사 전환사채 70억원((주)비피도 인수)을 발행하였습니다.
당사는 2024년 (주)비피도의 지분 전부를 매각하였고, 추가적으로 인식될 손상 금액은 없습니다.
| [㈜비피도 매각 및 소송 관련 연혁] |
| 일 자 | 내 용 |
|---|---|
| 2024-08-01 | (주)비피도 주식매매 관련 양해각서 체결(당사, 환인제약(주)) |
| 2024-08-30 | (주)비피도 주식매매계약서 체결(당사, 환인제약(주)) |
| 2025-02-18 | 변제 합의서 체결(당사, (주)비피도) |
| 2025-07-21 | 대여금 상환 청구 소송 소제기((주)비피도) |
| 2025-07-29 | 변제 합의서 체결(당사, (주)비피도) |
| 2025-07-30 | 대여금 상환 청구 소송 취하((주)비피도) |
| 2025-08-11 | 제6회차 전환사채 70억원 발행(당사, (주)비피도 인수) |
| 자료 : 당사 제시 |
| [㈜비피도 차입금 변화] | |
| (단위 : 백만원) | |
| 일자 | 자금거래금액 | 거래잔액 |
|---|---|---|
| 2024-02-28 | 5,000 | 5,000 |
| 2024-03-29 | 5,000 | 10,000 |
| 2024-05-13 | 5,000 | 15,000 |
| 2024-02-21 | (3,300) | 11,700 |
| 2025-07-30 | (11,700) | - |
| 자료 : 당사 제시 |
| [소송 등의 제기ㆍ신청(일정금액 이상의 청구)(2025.07.25)] |
| 1. 사건의 명칭 | 대여금 청구의 소 | 사건번호 | 2025가합30101 | |
| 2. 원고ㆍ신청인 | 주식회사 비피도 | |||
| 3. 청구내용 | 원고(신청인)는 당사를 상대로 아래와 같이 소송을 제기함.[원고 청구내용]1. 피고는 원고에게 11,700,000,000원 및 그중 1,700,000,000원에 대하여는 2024. 2. 28.부터, 5,000,000,000원에 대하여는 2024. 3. 29.부터, 그중 5,000,000,000원에 대하여는 2024. 5. 13.부터 2025. 7. 20.까지는 연 4.6%의, 그 다음날부터 각 다 갚는 날까지는 연12%의 각 비율로 계산한 돈을 지급하라.2. 소송비용은 피고가 부담한다.3. 위 제1항은 가집행할 수 있다. | |||
| 4. 청구금액 | 청구금액(원) | 11,700,000,000 | ||
| 자기자본(원) | 123,097,071,618 | |||
| 자기자본대비(%) | 9.50 | |||
| 대기업여부 | 해당 | |||
| 5. 관할법원 | 춘천지방법원 | |||
| 6. 향후대책 | 당사는 법률대리인을 통해 법적절차에 따라 대응할 예정입니다. | |||
| 7. 제기ㆍ신청일자 | 2025-07-21 | |||
| 8. 확인일자 | 2025-07-25 | |||
| 9. 기타 투자판단에 참고할 사항 | 1. 향후 진행사항에 따라 지체없이 관련사항을 공시할 예정입니다.2. 상기 자기자본은 2024년 말 연결재무제표 기준입니다.3. 상기 확인일자는 당사가 소장을 접수한 일자입니다. | |||
| ※관련공시 | - | |||
| 자료 : 전자공시시스템 |
| [소송 등의 판결ㆍ결정(일정금액 이상의 청구)(2025.07.30)] |
| 1. 사건의 명칭 | 대여금 청구의 소 | 사건번호 | 2025가합30101 | |
| 2. 원고ㆍ신청인 | 주식회사 비피도 | |||
| 3. 판결ㆍ결정내용 | 당사자간의 합의를 통한 소 취하 | |||
| 4. 판결ㆍ결정금액 | 판결ㆍ결정금액(원) | - | ||
| 자기자본(원) | 123,097,071,618 | |||
| 자기자본대비(%) | - | |||
| 대기업여부 | 해당 | |||
| 5. 판결ㆍ결정사유 | 원고의 소 취하 | |||
| 6. 관할법원 | 춘천지방법원 | |||
| 7. 향후대책 | - | |||
| 8. 판결ㆍ결정일자 | 2025-07-30 | |||
| 9. 확인일자 | 2025-07-30 | |||
| 10. 기타 투자판단에 참고할 사항 | 1. 상기 판결·결정일자는 원고의 소 취하서가 법원에 접수된 일자입니다2. 상기 확인일자는 원고의 소 취하 사실을 당사(피고)가 전자소송포털을 통해 확인한 일자입니다. | |||
| ※관련공시 | 2025-07-28 소송등의제기ㆍ신청(일정금액 이상의 청구) | |||
| 자료 : 전자공시시스템 |
| [전환사채권 발행결정(2025.08.11)] |
| 1. 사채의 종류 | 회차 | 6 | 종류 | 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 | ||||
| 2. 사채의 권면(전자등록)총액 (원) | 7,000,000,000 | |||||||
| 2-1. 정관상 잔여 발행한도 (원) | 93,000,000,000 | |||||||
| 2-2. (해외발행) | 권면(전자등록)총액(통화단위) | - | - | |||||
| 기준환율등 | - | |||||||
| 발행지역 | - | |||||||
| 해외상장시 시장의 명칭 | - | |||||||
| 3. 자금조달의 목적 | 시설자금 (원) | - | ||||||
| 영업양수자금 (원) | - | |||||||
| 운영자금 (원) | 7,000,000,000 | |||||||
| 채무상환자금 (원) | - | |||||||
| 타법인 증권 취득자금 (원) | - | |||||||
| 기타자금 (원) | - | |||||||
| 4. 사채의 이율 | 표면이자율 (%) | 0.0 | ||||||
| 만기이자율 (%) | 2.0 | |||||||
| 5. 사채만기일 | 2028.08.11 | |||||||
| 6. 이자지급방법 | 본 사채의 표면이자는 0%이며, 만기 이전에 별도의 이자를 지급하지 아니한다. | |||||||
| 7. 원금상환방법 | 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 만기일인 2028년 8월 11일에 전자등록금액의 106.1222%(소수점 넷째자리 미만 절사)에 해당하는 금액을 일시에 상환한다. 단 만기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금 만기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. | |||||||
| 8. 사채발행방법 | 사모 | |||||||
| 9. 전환에 관한 사항 | 전환비율 (%) | 100 | ||||||
| 전환가액 (원/주) | 4,108 | |||||||
| 전환가액 결정방법 | 본 사채 발행을 위한 이사회 결의일 전일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 및 청약일 (청약일이 없는 경우는 납입일) 전 제3거래일 가중산술평균주가 중 높은 가액으로 하되, 원단위 미만은 절상한다. | |||||||
| 전환에 따라발행할 주식 | 종류 | 아미코젠 주식회사 기명식 보통주 | ||||||
| 주식수 | 1,703,992 | |||||||
| 주식총수 대비비율(%) | 3.00 | |||||||
| 전환청구기간 | 시작일 | 2026.08.11 | ||||||
| 종료일 | 2028.07.11 | |||||||
| 전환가액 조정에 관한 사항 |
가. 본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가격을 조정한다. 본 목에 따른 전환가액의 조정일은 유상증자, 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다.조정 후 전환가격 = 조정 전 전환가격 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 1주당 발행가격D: 시가 다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가격으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가) 또는 권리락 주가로 한다. 나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 본 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 각각 그 비율을 고려하여 전환가격을 조정한다. 전환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합의 기준일로 한다. 발행회사가 이러한 조치를 하지 못함으로 인하여 사채권자가 손해를 입은 경우 발행회사는 그 손해를 배상하여야 한다. 또한, 발행회사는 사채권자의 권리에 불리한 영향을 미치게 되는 방식으로 합병, 분할 및 영업양수도 행위를 하여서는 아니 되며, 계속 상장을 유지할 의무를 부담한다. 다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 "산정가액"이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다. 라. 위 가목 내지 다목과는 별도로 본 사채 발행 후 7개월이 되는 날인 2026년 03월 11일 및 이후 매 7개월이 되는 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액(본 라목 및 마목에서 "시가산정액")이 기산일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 시가산정액을 새로운 전환가액으로 조정한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상으로 한다. 마. 위 라목과는 별도로, 위 라목에 따라 산정한 시가산정액이 해당 기산일의 전환가액보다 높은 경우에는 시가산정액을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 본 목에 따른 조정 후 전환가액은 최초 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)을 상한으로 한다. 바. 위 가목 내지 마목에 의하여 조정된 전환가액이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가액으로 하며, 각 전환사채에 부여된 전환청구권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다. 본 항에 의한 조정 후 전환가격 중 원 단위 미만은 절상한다. |
|||||||
| 시가하락에따른전환가액조정 | 최저 조정가액 (원) | 2,876 | ||||||
| 최저 조정가액 근거 | [증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]제5-23조(전환가액의 하향조정)2. 시가하락에 따른 전환가액의 조정시 조정 후 전환가액은 다음 각 목의 가액 이상으로 하여야 한다.가. 발행당시의 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 100분의 70에 해당하는 가액 | |||||||
| 발행당시 전환가액의70% 미만으로조정가능한 잔여발행한도 (원) | - | |||||||
| 9-1. 옵션에 관한 사항 | [조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항]본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 경과한 날인 2027년 8월 11일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 발행회사는 조기상환지급일에 본 사채의 전자등록금액에 연 복리 2.0% 조기상환수익률을 가산한 금액을 지급한다.[매도청구권(Call Option)에 관한 사항]발행회사 및 발행회사가 지정하는 자(이하 "매수인")는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 경과한 날인 2026년 8월 11일로부터 18개월이 경과한 날인 2028년 2월 11일까지 매 3개월에 해당하는 날(이하 "매매대금 지급기일")에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다.※ 이외 조기상환청구권(Put option) 및 매도청구권(Call option)에 관한 세부내용은 "22. 기타 투자판단에 참고할 사항"을 참고하시기 바랍니다. | |||||||
| 10. 합병 관련 사항 | - | |||||||
| 11. 청약일 | 2025.08.01 | |||||||
| 12. 납입일 | 2025.08.11 | |||||||
| 13. 납입방법 | 현금 | |||||||
| 14. 대표주관회사 | - | |||||||
| 15. 보증기관 | - | |||||||
| 16. 담보제공에 관한 사항 | - | |||||||
| 17. 이사회결의일(결정일) | 2025.08.01 | |||||||
| - 사외이사 참석여부 | 참석 (명) | 2 | ||||||
| 불참 (명) | 1 | |||||||
| - 감사(감사위원) 참석여부 | - | |||||||
| 18. 증권신고서 제출대상 여부 | 아니오 | |||||||
| 19. 제출을 면제받은 경우 그 사유 | 사모발행(발행일로부터 1년간 전환 및 권면분할/병합 금지) | |||||||
| 20. 당해 사채의 해외발행과 연계된 대차거래 내역 - 목적, 주식수, 대여자 및 차입자 인적사항,예정처분시기, 대차조건(기간, 상환조건, 이율),상환방식, 당해 전환사채 발행과의 연계성, 수수료 등 | - | |||||||
| 21. 공정거래위원회 신고대상 여부 | 미해당 | |||||||
| 22. 기타 투자판단에 참고할 사항 |
[조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항]
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 경과한 날인 2027년 8월 11일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 발행회사는 조기상환지급일에 본 사채의 전자등록금액에 연 복리 2.0% 조기상환수익률을 가산한 금액을 지급한다.
(1) 조기상환 청구장소: 발행회사의 본점
(2) 조기상환 지급장소: 하나은행 진주지점
(3) 조기상환 청구기간: 사채권자는 조기상환지급일60일 전부터 30일 전까지 한국예탁결제원에 조기상환청구를 하여야 한다. 단, 조기상환청구기간의 종료일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일까지로 한다.
| 구분 | 조기상환 청구기간 | 조기상환지급일 | 조기상환율 | |
|---|---|---|---|---|
| FROM | TO | |||
| 1차 | 2027-06-12 | 2027-07-12 | 2027-08-11 | 104.0400% |
| 2차 | 2027-09-12 | 2027-10-12 | 2027-11-11 | 104.5605% |
| 3차 | 2027-12-13 | 2028-01-12 | 2028-02-11 | 105.0802% |
| 4차 | 2028-03-12 | 2028-04-11 | 2028-05-11 | 105.5942% |
(4) 조기상환 청구절차: 사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하고 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하면 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 조기상환 청구한다.[매도청구권(Call Option)에 관한 사항]매도청구권을 행사하려는 매수인은 매매대금 지급기일(제2호에서 정하는 날)로부터 20일 전 부터 10일 전까지, 사채권자에게 매수대상 사채의 수량, 매매대금 지급기일 및 매매대금을 서면으로 통지하는 방식으로 매도청구권 행사를 하며, 본 매도청구권 행사에 따른 매매계약은 매수인의 매도청구가 사채권자에게 도달한 시점에 체결된 것으로 본다. 단, 매도청구권 청구기간의 종료일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일까지로 한다.
(1) 매매대금: 매도청구의 대상이 되는 본 사채의 매매대금은 사채발행일로부터 매매대금 지급기일 전일까지 연 복리 2.5%의 이율을 적용하여 계산한 아래의 금액으로 한다.
| 구분 | 매도청구권 청구기간 | 매매대금지급기일 | 매도청구권행사시 적용이율 | |
|---|---|---|---|---|
| FROM | TO | |||
| 1차 | 2026-07-22 | 2026-08-01 | 2026-08-11 | 102.5000% |
| 2차 | 2026-10-22 | 2026-11-01 | 2026-11-11 | 103.1399% |
| 3차 | 2027-01-22 | 2027-02-01 | 2027-02-11 | 103.7838% |
| 4차 | 2027-04-21 | 2027-05-01 | 2027-05-11 | 104.4106% |
| 5차 | 2027-07-22 | 2027-08-01 | 2027-08-11 | 105.0625% |
| 6차 | 2027-10-22 | 2027-11-01 | 2027-11-11 | 105.7184% |
| 7차 | 2028-01-22 | 2028-02-01 | 2028-02-11 | 106.3739% |
(2) 대금지급 및 사채의 인도: 매수인은 매매대금 지급기일에 사채권자에게 사채권자가 지정하는 방식으로 제2호의 매매대금을 지급하고, 사채권자는 위 금액을 지급받음과 동시에 매수인에게 매도청구권 대상 채권을 인도한다. 단, 매매대금 지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 지급하고 매매대금지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 매수인이 본 매도청구권의 행사에 따른 매매대금 지급기일에 매매대금을 지급하지 아니한 때에는 해당 매매대금 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지 해당 매매대금에 대하여 산정한 연체이자를 추가로 지급하며, 이에 대하여는 본 계약 제4조 제13항을 준용한다.
(3) 매도청구권 행사 범위: 매수인은 각 사채권자에 대하여 각 사채권자의 발행 당시 본 사채 인수금액의 30%를 초과하여 매도청구권을 행사할 수 없다.
(4) 사채권자의 본 사채 의무보유: 사채권자는 본 협약의 "발행회사의 매도청구권"의 행사를 보장하기 위하여 동 매도청구권의 행사기간 종료일까지 본 계약 제3조에 따른 발행 당시 인수금액의 30%에 해당하는 본 사채를 미전환 상태로 보유하여야 한다.
(5) 사채 양도시 매도청구권 행사 보장 및 면책: 본 사채를 양도하는 경우에는 본 사채의 양수인에 대하여 본 협약에 의한 "매도청구권"의 행사 및 본 조 제3항의 "의무 보유"가 보장되는 방법으로 하여야 한다. 사채권자가 이러한 방법으로 제3자에게 본 사채를 양도한 경우, 양도한 범위에서 본 협약 상 사채권자의 의무는 소멸한 것으로 본다. 단, 본 계약 제4조 제24항 발행회사의 기한의 이익 상실의 경우에는 사채권자는 "발행회사의 매도청구권"행사를 보장하지 않으며, 본 협약은 효력을 상실한다.
(6) 최대주주 및 특수관계인은 매도청구권(Call Option) 행사 한도를 본 사채 발행 당시 지분율 이내로 제한한다.
(7) 매도청구권 행사일에 매도청구권과 본 계약 제4조 제12항의 조기상환청구권이 동시에 행사되는 경우 조기상환청구권이 우선한다. 단, 본 조 제3항에도 불구하고 사채권자는 보유하고 있는 본 사채 전자등록금액 전부 또는 일부에 대해 조기상환청구권 행사가 가능하다(명확히 하자면 매도청구권과 조기상환청구권이 동시에 행사되는 경우 본 조 제3항에 따른 사채권자의 본 사채 의무보유 규정에도 불구하고 사채권자는 발행 당시 인수금액의 30%에 해당하는 본 사채를 미전환 상태로 보유할 의무를 부담하지 아니한다).
| 【특정인에 대한 대상자별 사채발행내역】 |
| 발행 대상자명 | 회사 또는최대주주와의관계 | 선정경위 | 발행결정 전후6월이내거래내역 및계획 | 발행권면(전자등록)총액(원) | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|
| 주식회사 비피도 | - | 회사 경영상 신속한 자금조달을 위해투자자의 납입능력 및 시기 등을 고려하여 선정 | - | 7,000,000,000 | - |
| 【조달자금의 구체적 사용 목적】 |
| 【운영자금ㆍ기타자금의 경우】 |
| (단위 : 원) |
| 자금용도 | 세부내역* | 연도별 사용 예정 금액 | |||
| 2025년 | 2026년 | 2027년 이후 | 합계 | ||
| 운영자금 | 채무 상환, 원부자재 매입, 인건비, 연구개발비 등 | 7,000,000,000 | - | - | 7,000,000,000 |
| 【미상환 주권 관련 사채권에 관한 사항】 |
| 전환(행사)가능주식 | 기발행미상환사채권 | 종류 | 잔액(원) | 전환(행사)가액(원) | 전환(행사)가능주식수(주) | 전환(행사)가능기간 | 비고 | |
| 4CB | 9,700,000,000 | 4,061 | 2,388,574 | 2025.07.18 ~ 2029.06.18 | - | |||
| 5CB | 4,000,000,000 | 4,434 | 902,119 | 2025.10.29 ~ 2029.09.29 | - | |||
| 소계 | 13,700,000,000 | - | (A) | 3,290,693 | - | - | ||
| 신규 발행 사채권 | 7,000,000,000 | 4,108 | (B) | 1,703,992 | 2026.08.11 ~ 2028.07.11 | - | ||
| 합계 | 20,700,000,000 | - | 4,994,685 | - | - | |||
| 기발행주식 총수(주) (C) | 55,018,347 | |||||||
| 기발행주식총수 대비 비율(%) (D=(A+B)/C) | 9.08 | |||||||
주1) 당사는 2025년 2월 19일 및 2025년 2월 20일 사채권자와의 협의를 통해 제4회차 전환사채(4CB)의 발행총액 13,000,000,000원 중 3,300,000,000원에 대한 금원을 상환하였으며, 공시서식작성기준일 현재 자기사채로 보유하고 있습니다.주2) 제4회차 전환사채는 2025년 2월 19일 시가하락에 의하여 전환가액 및 전환가능주식수가 조정되었습니다.
| 자료 : 전자공시시스템 |
[테라랜드(금곡벤처밸리)]당사는 부산시에 R&D센터를 이전할려는 목표로 부산 금곡첨단사업단지 개발 사업을 영위하는 SPC인 금곡벤처밸리를 100% 소유하고 있는 (주)테라랜드에 대해 2023년 2분기에 출자 및 지분매입하여 30억원을 투자, 지분율 지분율 16.3%를 보유했었습니다. 또한 당사는 금곡벤처밸리 차입금과 관련하여 동원제일저축은행 20억원이 질권설정하였습니다. 부산 금곡첨단사업단지 개발은 2022년 12월에 건축허가 완료를 받은 상태로 프로젝트 파이낸싱을 준비하였으나, 부동산 업황 악화로 인하여 사업자체가 실질적으로 중단된 상태입니다. 당사는 2023년 (주)테라랜드의 지분 전액을 손상처리하였고, 2025년 동원제일저축은행 20억원이 질권 행사되어 지분금액 30억원, 질권금액 20억원 총 50억원의 손실을 인식한 바 있습니다. 당사는 현재 (주)테라랜드의 지분을 보유하고 있지만 모든 관계가 단절된 상태이고, 추가적으로 인식될 손상 금액은 없습니다. 당사는 계열회사의 경영상 목적 달성을 위한 자금 지원 등을 목적으로 특수관계자(종속회사, 관계기업, 기타회사 등)에 대한 채무보증 형태 및 대여금 형식의 신용공여 거래를 진행한 바 있습니다. 그럼에도 불구하고 과중한 지급보증 부담이 확대되거나 계열지원 관련 자금유출이 지속될 경우 동사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.(주13) 정정 전
[계류중인 소송사건]2025년 3분기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 없으며, 원고로 계류중인 소송사건은 2건입니다. 당사는 동 소송사건의 결과가 당사의 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 한편, 계류중인 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.
| 소제기일 | 소송의 내용 및 사건번호 | 소송금액 | 피고 | 관할법원 | 진행상황 |
| 2023.02.28 | 특허침해금지소송(最高法知民終 1198) | 미정 | 하북계은리생물기술유한공사 | 최고인민법원 | 재심신청 예정 |
| 2023.09.27 | 심판결정무효행정소송(最高法知行終1245) | - | 중국국가지식재산권국 | 최고인 | |
투자자께서는 투자 판단 시 당사의 담보 및 보증 제공 등과 관련한 우발부채 현황, 소송 및 제재현황을 면밀히 확인하시고, 이로 인한 우발부채의 현실화 또는 사법기관 및 금융당국등의 제재로 인한 당사의 평판에 하락 가능성 등에 주의하시기 바랍니다.
(주13) 정정 후
[계류중인 소송사건]2025년 3분기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 없으며, 원고로 계류중인 소송사건은 2건입니다. 당사는 동 소송사건의 결과가 당사의 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 한편, 계류중인 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.
| 소제기일 | 소송의 내용 및 사건번호 | 소송금액 | 피고 | 관할법원 | 진행상황 |
| 2023.02.28 | 특허침해금지소송(最高法知民終 1198) | 미정 | 하북계은리생물기술유한공사 | 최고인민법원 | 재심신청 예정 |
| 2023.09.27 | 심판결정무효행정소송(最高法知行終1245) | - | 중국국가지식재산권국 | 최고인 | |
당사는 2025년 07월 21일 (주)비피도로부터 대여금 상환 청구소송에 피소된 사실이 있습니다. 상호간 합의로 인하여 2025년 7월 30일 소송이 취하되었습니다. 이에 대한 자세한 내용은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 카. 특수관계자 관련 위험(K-IFRS 별도 기준)을 참고하시기 바랍니다. 투자자께서는 투자 판단 시 당사의 담보 및 보증 제공 등과 관련한 우발부채 현황, 소송 및 제재현황을 면밀히 확인하시고, 이로 인한 우발부채의 현실화 또는 사법기관 및 금융당국등의 제재로 인한 당사의 평판에 하락 가능성 등에 주의하시기 바랍니다.
(주14) 정정 전
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거. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험당사는 코스닥 상장법인으로「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」(이하 '외감법')에 따라 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 위해 내부회계관리규정 및 내부회계관리제도를 갖추고 있어야 합니다. 또한, 외부감사인은 당사의 내부회계관리제도 운영실태를 검토 및 감사를 진행하여야 하며, 해당 결과는 감사보고서에 표명하도록 되어 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 내부회계관리제도를 운영하기 위한 조직이 구축되어 있으며, 외부감사인이 운영 실태를 보고한 사항은 존재하지 않습니다. 당사는 내부회계관리제도를 철저히 운영하여 외부 감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견을 받을 계획입니다. 종합적으로 당사는 내부통제를 위한 규정 및 조직을 구축하고 있으며, 우발상황 등이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 통해 내부통제 강화를 위하여 상당한 노력을 기울이며 대비하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 공시된 당사의 내부회계관리 운영실태를 충분히 확인하시고 투자에 임해주시기 바랍니다. |
당사는 코스닥 상장법인으로「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」(이하 '외감법')에 따라 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 위해 내부회계관리규정 및 내부회계관리제도를 갖추고 있어야 합니다. 또한, 외부감사인은 당사의 내부회계관리제도 운영실태를 검토 및 감사를 진행하여야 하며, 해당 결과는 감사보고서에 표명하도록 되어 있습니다. 최근 사업연도 기준 당사 외부감사인의 내부회계관리제도 검토 의견은 아래와 같습니다.
| [내부회계관리제도 검토의견] |
| 사업연도 | 감사인 | 내부회계관리제도 검토의견 | 지적사항 |
|---|---|---|---|
| 2024년(제25기) | 삼덕회계법인 | [감사의견] '내부회계관리제도모범규준'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다. | 해당사항없음 |
| 2023년(제24기) | 리안회계법인 | [감사의견] '내부회계관리제도모범규준'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다. | 해당사항없음 |
| 2022년(제23기) | 리안회계법인 | [감사의견] '내부회계관리제도모범규준'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다. | 해당사항없음 |
당사는 증권신고서 제출일 현재 내부회계관리제도를 운영하기 위한 조직이 구축되어 있으며, 외부감사인이 운영 실태를 보고한 사항은 존재하지 않습니다. 당사는 내부회계관리제도를 철저히 운영하여 외부 감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견을 받을 계획입니다.
다만, 내부회계관리를 철저히 운영함에도 불구하고 회계처리 위반, 혹은 관련 임직원의 배임 및 횡령 등 발생으로 내부회계관리가 적절하게 운영되지 않을 경우 과태료 등의 법적 제재가 부과될 수 있습니다. 과태료 부과 시 법정최고금액에 과태료 예정금액 산정표에 따른 비율을 적용하여 예정금액을 산정하고, 가증, 감경하여 최종 과태료부과금액을 결정하고 있습니다.
| [과태료 부과기준(외감규정 별표9 참조)] |
|
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| 자료 : 금융감독원 보도자료 |
특히, 이사 등 내부회계관리제도 운영 관련자가 회계정보를 내부회계관리제도에 의하지 아니하고 위조, 변조, 훼손 또는 파기한 사실이 확인되는 경우, 5년 이하의 징역 또는 5천만원 이하의 벌금이 부과될 수 있습니다.또한, 코스닥시장 상장규정에 따라 내부회계관리제도 비적정 시 투자주의환기종목에 지정될 수 있으며(「코스닥시장 상장규정」제52조), 2년 연속 내부회계관리제도 비적정 의견을 받는 경우 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 요건에 해당할 수 있습니다(「코스닥시장 상장규정」제56조).
종합적으로 당사는 내부통제를 위한 규정 및 조직을 구축하고 있으며, 우발상황 등이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 통해 내부통제 강화를 위하여 상당한 노력을 기울이며 대비하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 공시된 당사의 내부회계관리 운영실태를 충분히 확인하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.
(주14) 정정 후
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거. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험당사는 코스닥 상장법인으로「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」(이하 '외감법')에 따라 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 위해 내부회계관리규정 및 내부회계관리제도를 갖추고 있어야 합니다. 또한, 외부감사인은 당사의 내부회계관리제도 운영실태를 검토 및 감사를 진행하여야 하며, 해당 결과는 감사보고서에 표명하도록 되어 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 내부회계관리제도를 운영하기 위한 조직이 구축되어 있으며, 외부감사인이 운영 실태를 보고한 사항은 존재하지 않습니다. 당사는 내부회계관리제도를 철저히 운영하여 외부 감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견을 받을 계획입니다. 당사는 (주)비피도 차입금 150억원을 상환하는 과정에서 전환사채 150억원을 발행하고 (주)비피도 차입금 150억원으로 대용납입할려는 문구를 주식매수계약서에 삽입하였으나, 동 문구가 법률적으로 미비하여 실질적으로 환인제약(주)가 이행하지 않았습니다. 본 사건을 통해 전략적 의사결정 과정에서 발생할 수 있는 법적 분쟁 리스크 검토가 미흡했음을 확인하였으며, 특히 채무 상환 방식 변경 검토 시 채권자와의 실무적 협의 공백을 방지할 수 있는 내부 대응 프로세스가 부족했음을 확인하였습니다.향후 재발 방지를 위해 주요 재무적 의사결정 시 법률 전문가의 리스크 평가 절차를 도입하고, 대규모 채무의 경우 상환 기일 1개월 전까지 처리 방안을 확정하는 등 내부통제 시스템을 고도화하여 운영할 예정입니다.종합적으로 당사는 내부통제를 위한 규정 및 조직을 구축하고 있으며, 우발상황 등이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 통해 내부통제 강화를 위하여 상당한 노력을 기울이며 대비하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 공시된 당사의 내부회계관리 운영실태를 충분히 확인하시고 투자에 임해주시기 바랍니다. |
당사는 코스닥 상장법인으로「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」(이하 '외감법')에 따라 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 위해 내부회계관리규정 및 내부회계관리제도를 갖추고 있어야 합니다. 또한, 외부감사인은 당사의 내부회계관리제도 운영실태를 검토 및 감사를 진행하여야 하며, 해당 결과는 감사보고서에 표명하도록 되어 있습니다. 최근 사업연도 기준 당사 외부감사인의 내부회계관리제도 검토 의견은 아래와 같습니다.
| [내부회계관리제도 검토의견] |
| 사업연도 | 감사인 | 내부회계관리제도 검토의견 | 지적사항 |
|---|---|---|---|
| 2024년(제25기) | 삼덕회계법인 | [감사의견] '내부회계관리제도모범규준'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다. | 해당사항없음 |
| 2023년(제24기) | 리안회계법인 | [감사의견] '내부회계관리제도모범규준'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다. | 해당사항없음 |
| 2022년(제23기) | 리안회계법인 | [감사의견] '내부회계관리제도모범규준'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다. | 해당사항없음 |
당사는 증권신고서 제출일 현재 내부회계관리제도를 운영하기 위한 조직이 구축되어 있으며, 외부감사인이 운영 실태를 보고한 사항은 존재하지 않습니다. 당사는 내부회계관리제도를 철저히 운영하여 외부 감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견을 받을 계획입니다.
다만, 내부회계관리를 철저히 운영함에도 불구하고 회계처리 위반, 혹은 관련 임직원의 배임 및 횡령 등 발생으로 내부회계관리가 적절하게 운영되지 않을 경우 과태료 등의 법적 제재가 부과될 수 있습니다. 과태료 부과 시 법정최고금액에 과태료 예정금액 산정표에 따른 비율을 적용하여 예정금액을 산정하고, 가증, 감경하여 최종 과태료부과금액을 결정하고 있습니다.
| [과태료 부과기준(외감규정 별표9 참조)] |
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| 자료 : 금융감독원 보도자료 |
특히, 이사 등 내부회계관리제도 운영 관련자가 회계정보를 내부회계관리제도에 의하지 아니하고 위조, 변조, 훼손 또는 파기한 사실이 확인되는 경우, 5년 이하의 징역 또는 5천만원 이하의 벌금이 부과될 수 있습니다.또한, 코스닥시장 상장규정에 따라 내부회계관리제도 비적정 시 투자주의환기종목에 지정될 수 있으며(「코스닥시장 상장규정」제52조), 2년 연속 내부회계관리제도 비적정 의견을 받는 경우 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 요건에 해당할 수 있습니다(「코스닥시장 상장규정」제56조). [비피도 관련 내부통제절차 미비]당사는 유동성 확보 및 재구구조 개선을 위하여 2025년 8월 1일 환인제약(주)와 양해각서를 체결하고 2024년 8월 30일 당사 보유 (주)비피도 지분 전체를 환인제약(주)에게 154억원에 매각하는 주식매매계약을 체결하였습니다. 당사는 자금에 여유가 있었던 (주)비피도로부터 3차례에 걸쳐 150억원을 차입하고 있었고, 환인제약(주)과 주식양수도계약 상 거래종결일 3개월 이내 (주)비피도를 대상으로 150억원 전환사채를 발행하고 (주)비피도 차입금 150억원으로 대용납입과 관련된 문구를 삽입하였습니다. 당 사는 계약 이행을 위해 지속적으로 내용증명서를 발송하며 협의를 요청하였음에도 불구하고, 환인제약(주) 측으로부터 별도의 회신이나 협의가 이루어지지 않아 전환사채 발행이 진행되지 않았고, 2025년 2월 19일 당사와 (주)비피도 사이에 차입금 150억원에 대한 변제합의서를 체결하였습니다.당사는 (주)비피도에게 2025년 2월 21일 33억원을, 아미코젠(중국)바이오팜유한회사 지분 매각대금 2차 수령일로부터 5영업일 이내 (단, 2025년 7월 20일 이내) 117억원 및 이자를 상환하기로 합의하였습니다. 당사는 2025년 6월 아미코젠(중국)바이오팜유한회사 지분 매각대금을 2차로 수령하였음에도 불구하고 자금 상황이 개선되지 않아, (주)환인제약,(주)비피도와 협의를 진행하던 중, 이에 2025년 7월 21일 (주)비피도는 대여금 상환 청구 소송을 하였습니다. 당사는 소제기 즉시 (주)비피도 측과 변제 합의서를 재체결하게 되었습니다. 당사는 (주)비피도에게 2025년 7월 30일까지 잔여 차입금 117억원 전액을 상환하고, (주)비피도는 당사가 2025년 8월 11일 발행하는 제6회차 전환사채 70억원을 인수하기로 합의하였습니다. 이에 (주)비피도는 2025년 07월 30일 소송을 취하하였고, 당사는 2025년 7월 30일 잔여 차입금 상환, 2025년 08월 11일 제6회사 전환사채 70억원((주)비피도 인수)을 발행하였습니다. 이에 대한 자세한 내용은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 카. 특수관계자 관련 위험(K-IFRS 별도 기준)을 참고하시기 바랍니다. 당사는 (주)비피도 차입금 150억원을 상환하는 과정에서 전환사채 150억원을 발행하고 (주)비피도 차입금 150억원으로 대용납입할려는 문구를 주식매수계약서에 삽입하였으나, 동 문구가 법률적으로 미비하여 실질적으로 환인제약(주)가 이행하지 않았습니다. 본 사건을 통해 전략적 의사결정 과정에서 발생할 수 있는 법적 분쟁 리스크 검토가 미흡했음을 확인하였으며, 특히 채무 상환 방식 변경 검토 시 채권자와의 실무적 협의 공백을 방지할 수 있는 내부 대응 프로세스가 부족했음을 확인하였습니다.향후 재발 방지를 위해 주요 재무적 의사결정 시 법률 전문가의 리스크 평가 절차를 도입하고, 대규모 채무의 경우 상환 기일 1개월 전까지 처리 방안을 확정하는 등 내부통제 시스템을 고도화하여 운영할 예정입니다.
종합적으로 당사는 내부통제를 위한 규정 및 조직을 구축하고 있으며, 우발상황 등이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 통해 내부통제 강화를 위하여 상당한 노력을 기울이며 대비하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 공시된 당사의 내부회계관리 운영실태를 충분히 확인하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.
(주15) 정정 전 ① 공통 심사항목 당사는 금번 유상증자 결정 전 영구 전환사채 발행 및 전략적 투자자로부터 제3자배정 유상증자 투자 유치 등을 고려하였으나, 당사의 지속된 경상연구비지출에 따른 당기순손실 및 재무건정성 악화 등을 고려할 때, 새로운 회사채 등 발행 시 높은 금리로 조달해야 하는 금융비용 리스크 및 추가적 재무구조 악화 가능성이 우려되었습니다.이에 당사의 경영진은 2025년 12월 19일 이사회에서 본 건 유상증자 결정을 내렸으며, 이번 결정은 단순히 본 유상증자에 정량적 조건에 따른 결의만 진행하지 않고 사업의 현황 및 진행 필요성에 대해 논의하였습니다. 매우 높은 이자율을 요구하는 일반 대출이나 전환사채를 발행하는 경우 재무제표에 부채로 계상되고, 유동성에도 좋지 않은 영향을 줄 수 있다는 판단 하에 재무적 안정성을 위해 유상증자의 당위성을 충분히 설명드렸습니다. 유상증자에 성공한다면 회사의 계속사업성과 안정성이 증대되어 시장의 신뢰를 얻고 성장의 발판이 될 것으로 본다는 논의 과정이 있었으며, 주주가치 제고를 위해 지속적이고 다양한 노력이 필요함을 이메일, 유선, 대면 회의 등을 통해 충분히 논의 하였습니다.(주15) 정정 후 ① 공통 심사항목 당사는 금번 유상증자 결정 전 영구 전환사채 발행 및 전략적 투자자로부터 제3자배정 유상증자 투자 유치 등을 고려하였으나, 당사의 지속된 경상연구비지출에 따른 당기순손실 및 재무건정성 악화 등을 고려할 때, 새로운 회사채 등 발행 시 높은 금리로 조달해야 하는 금융비용 리스크 및 추가적 재무구조 악화 가능성이 우려되었습니다.이에 당사의 경영진은 2025년 12월 19일 이사회에서 본 건 유상증자 결정을 내렸으며, 이번 결정은 단순히 본 유상증자에 정량적 조건에 따른 결의만 진행하지 않고 사업의 현황 및 진행 필요성에 대해 논의하였습니다. 매우 높은 이자율을 요구하는 일반 대출이나 전환사채를 발행하는 경우 재무제표에 부채로 계상되고, 유동성에도 좋지 않은 영향을 줄 수 있다는 판단 하에 재무적 안정성을 위해 유상증자의 당위성을 충분히 설명드렸습니다. 유상증자에 성공한다면 회사의 계속사업성과 안정성이 증대되어 시장의 신뢰를 얻고 성장의 발판이 될 것으로 본다는 논의 과정이 있었으며, 주주가치 제고를 위해 지속적이고 다양한 노력이 필요함을 이메일, 유선, 대면 회의 등을 통해 충분히 논의 하였습니다.
당사의 이사회는 유상증자 공모방식과 관련하여 주주배정 방식과 일반공모 방식 간의 선택, 이에 따른 관련 법령상 절차, 공시 및 주주 보호 측면 등을 종합적으로 검토·논의하는 과정이 필요함에 따라 당초 예정되었던 일정을 조정하여, 2025년 12월 19일 오후 1시에 개최되었습니다.
동 이사회는 소지성 사내이사를 의장으로 하여, 대표이사 표쩌, 사내이사 김준호, 사내이사 윤영철, 사외이사 한창영, 사외이사 김순용, 감사 김춘구가 모두 참석한 가운데 진행되었습니다. 제1호 의안인「유상증자에 따른 신주발행의 건(일반공모증자)」에 대하여는, 상기 검토 결과를 바탕으로 출석 이사 전원의 찬성으로 원안 가결되었습니다.
(주16) 정정 전
2. 공모자금 세부 사용목적
당사의 유상증자를 통해 조달되는 자금은 운영자금 및 채무상환자금 등으로 사용될 예정입니다. 구체적 사용내역은 아래와 같습니다.
| (단위 : 원) |
| 우선순위 | 자금용도 | 주요내용 | 자금사용시기 | 금액 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 채무상환자금 | 제4회차 및 제5회차 전환사채의 조기상환 | 2026년 1분기 | 7,917,560,000 |
| 채무상환자금 | 산업은행 시설대 상환(분기단위 상환) | 2026년 1분기~4분기 | 10,800,000,000 | |
| 2 | 운영자금 | 바이오소재(배지) 사업 운영 | 2026년~2027년 2분기 | 11,282,441,740 |
| 합계 | 30,000,001,740 | |||
| 주1) 상기 금액은 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.주2) 자금사용시기는 유상증자 일정 및 실제 운영 상황에 따라 변경될 수 있습니다. |
(1) 채무상환자금당사는 금번 유상증자 납입자금 중 약 80억원에 대하여 과거 발행하였던 제4회차 및 제5회차 전환사채의 조기상환자금으로 사용할 예정입니다. 제4회차 사모 전환사채의 경우 발행총액은 약 130억원이며, 이중 40억원은 조기상환을, 28억원은 보통주로의 전환권이 행사된 상황입니다. 제5회차 사모 전환사채의 경우 발행촉액은 약 40억원이며, 이중 약 5억원이 조기상환된 상황입니다. 당사는 4회차 전환사채의 미상환잔액 약 62억원, 5회차 전환사채의 미상환잔액 약 35억원 중 약 18억원에 대하여 2026년 1분기 중 조기상환을 진행할 계획입니다. 또한 당사는 송도 바이오소재(배지) 공장 건설을 위해 기 차입한 산업은행 시설대의 원리금 상환기간이 도래함에 따라, 2026년 1분기부터 매 분기마다 약 27억원씩 총 108억원을 상환할 계획입니다.
| [잔여 전환사채 내역] |
| (단위 : 원) |
| 구분 | 발행일 | 만기일 | 발행총액 | 기상환금액 | 기전환금액 | 잔액 | 상환예정금액 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 제4회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 | 2024-07-18 | 2029-07-18 | 13,000,000,000 | 4,000,000,000 | 2,832,440,000 | 6,167,560,000 | 6,167,560,000 |
| 제5회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 | 2024-10-29 | 2029-10-29 | 4,000,000,000 | 450,000,000 | - | 3,550,000,000 | 1,750,000,000 |
| 제6회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 | 2025-08-11 | 2028-08-11 | 6,000,000,000 | - | - | 6,000,000,000 | - |
| 합계 | 23,000,000,000 | 4,450,000,000 | 2,832,440,000 | 15,717,560,000 | 7,917,560,000 | ||
| 주1) 상환예정금액의 상환시기는 2026년 1분기입니다.자료 : 당사 제시 |
| [산업은행 시설자금대출 상세내역] |
| (단위 : 원) |
| 구분 | 차입일 | 만기일 | 잔액 | 이자율 | 상환예정금액 |
|---|---|---|---|---|---|
| 산업은행 시설자금대출 | 2022-01-13 | 2030-01-13 | 19,440,000,000 | 3.06% | 10,800,000,000 |
| 산업은행 시설자금대출 | 2023-03-16 | 12,060,000,000 | 4.63% | ||
| 산업은행 시설자금대출 | 2023-12-28 | 7,380,000,000 | 4.30% | ||
| 산업은행 시설자금대출 | 2024-05-10 | 9,720,000,000 | 4.40% | ||
| 합계 | 48,600,000,000 | 10,800,000,000 | |||
| 주1) 상환예정금액의 상환시기는 2026년 1분기~4분기입니다.자료 : 당사 제시 |
(2) 운영자금당사는 금번 유상증자 납입자금 중 약 113억원에 대하여 바이오소재(배지) 사업 운영자금으로 활용할 계획입니다. 해당 운영자금은 인건비 및 기타 관리비로 구분할 수 있으며, 이중 인건비는 송도 배지공장의 생산/연구개발/영업부문 인력의 인건비입니다. 또한 기타 관리비는 원부자재 매입, 지급수수료, 소모품비 등을 포함하고 있습니다.
| [운영자금 상세내역] |
| (단위 : 원) |
| 구분 | 내용 | 금액 |
|---|---|---|
| 인건비 | 생산/연구개발/영업부문 인건비 | 2,000,000,000 |
| 기타 관리비 | 원부자재 매입, 지급수수료, 소모품비 등 기타 관리비 | 9,282,441,740 |
| 합계 | 11,282,441,740 | |
| 자료 : 당사 제시 |
3. 자금의 운용계획당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.
또한 당사는 금번 유상증자 납입예정일과 금번 자금사용목적의 최종 예상집행시기가 다소 단기간에 걸쳐 진행되는 바, 보다 철저한 유상증자 대금 관리 및 집행 통제를 실행할 예정입니다.당사는 현재 ERP시스템을 사용하여 자금관리를 하고 있으며, 재무회계팀(자금담당)에서 당사 장부와 은행잔액을 실시간으로 대조 확인 할 수 있는 시스템이 구축되어 있고, 자금전용, 사고발생 등에 보다 철저하게 대응할 예정입니다.또한 당사는 자금입출입 관련 재무회계팀 및 최고재무의사결정권자는 발생 사건별 현황보고 체계 및 전자결재 문서화를 통해 철저한 관리 및 내부통제가 진행될 예정이고 최고재무의사결정권자 및 최고경영자는 해당 문건을 확인 및 검토하여 승인할 예정입니다.
(주16) 정정 후
2. 공모자금 세부 사용목적
당사의 유상증자를 통해 조달되는 자금은 운영자금 및 채무상환자금 등으로 사용될 예정입니다. 구체적 사용내역은 아래와 같습니다.
| (단위 : 원) |
| 우선순위 | 자금용도 | 주요내용 | 자금사용시기 | 금액 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 채무상환자금 | 제4회차 및 제5회차 전환사채의 조기상환 | 2026년 1분기 | 7,917,560,000 |
| 채무상환자금 | 산업은행 시설대 상환(분기단위 상환) | 2026년 1분기~4분기 | 10,800,000,000 | |
| 2 | 운영자금 | 바이오소재(배지) 사업 운영 | 2026년~2027년 2분기 | 11,282,441,740 |
| 합계 | 30,000,001,740 | |||
| 주1) 상기 금액은 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.주2) 자금사용시기는 유상증자 일정 및 실제 운영 상황에 따라 변경될 수 있습니다. |
(1) 채무상환자금당사는 금번 유상증자 납입자금 중 약 80억원에 대하여 과거 발행하였던 제4회차 및 제5회차 전환사채의 조기상환자금으로 사용할 예정입니다. 제4회차 사모 전환사채의 경우 발행총액은 약 130억원이며, 이중 40억원은 조기상환을, 28억원은 보통주로의 전환권이 행사된 상황입니다. 제5회차 사모 전환사채의 경우 발행촉액은 약 40억원이며, 이중 약 5억원이 조기상환된 상황입니다. 당사는 4회차 전환사채의 미상환잔액 약 62억원, 5회차 전환사채의 미상환잔액 약 35억원 중 약 18억원에 대하여 2026년 1분기 중 조기상환을 진행할 계획입니다. 또한 당사는 송도 바이오소재(배지) 공장 건설을 위해 기 차입한 산업은행 시설대의 원리금 상환기간이 도래함에 따라, 2026년 1분기부터 매 분기마다 약 27억원씩 총 108억원을 상환할 계획입니다.
| [잔여 전환사채 내역] |
| (단위 : 원) |
| 구분 | 발행일 | 만기일 | 발행총액 | 기상환금액 | 기전환금액 | 잔액 | 상환예정금액 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 제4회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 | 2024-07-18 | 2029-07-18 | 13,000,000,000 | 4,000,000,000 | 2,832,440,000 | 6,167,560,000 | 6,167,560,000 |
| 제5회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 | 2024-10-29 | 2029-10-29 | 4,000,000,000 | 450,000,000 | - | 3,550,000,000 | 1,750,000,000 |
| 제6회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 | 2025-08-11 | 2028-08-11 | 6,000,000,000 | - | - | 6,000,000,000 | - |
| 합계 | 23,000,000,000 | 4,450,000,000 | 2,832,440,000 | 15,717,560,000 | 7,917,560,000 | ||
| 주1) 상환예정금액의 상환시기는 2026년 1분기입니다.자료 : 당사 제시 |
| [산업은행 시설자금대출 상세내역] |
| (단위 : 원) |
| 구분 | 차입일 | 만기일 | 잔액 | 이자율 | 상환예정금액 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 합계 | 2026년 1분기 | 2026년 2분기 | 2026년 3분기 | 2026년 4분기 | |||||
| 산업은행 시설자금대출 | 2022-01-13 | 2030-01-13 | 19,440,000,000 | 3.06% | 10,800,000,000 | 1,080,000,000 | 1,080,000,000 | 1,080,000,000 | 1,080,000,000 |
| 산업은행 시설자금대출 | 2023-03-16 | 12,060,000,000 | 4.63% | 670,000,000 | 670,000,000 | 670,000,000 | 670,000,000 | ||
| 산업은행 시설자금대출 | 2023-12-28 | 7,380,000,000 | 4.30% | 410,000,000 | 410,000,000 | 410,000,000 | 410,000,000 | ||
| 산업은행 시설자금대출 | 2024-05-10 | 9,720,000,000 | 4.40% | 540,000,000 | 540,000,000 | 540,000,000 | 540,000,000 | ||
| 합계 | 48,600,000,000 | 10,800,000,000 | 2,700,000,000 | 2,700,000,000 | 2,700,000,000 | 2,700,000,000 | |||
| 주1) 상환예정금액의 상환시기는 2026년 1분기~4분기입니다.자료 : 당사 제시 |
[산업은행 시설자금대출 상환 이유]당사는 유상증자로 조달하는 채무상환자금 집행 시, 금융비용 절감과 재무 건전성 제고를 최우선으로 고려하고 있습니다. 통상적인 고금리 우선 상환 원칙에도 불구하고 산업은행 차입금을 최우선 상환 대상으로 배정한 사유는 다음과 같습니다.첫째 산업은행 차입금은 시설자금대출로 건설 기성에 맞춰 발생한 차입금입니다. 산업은행 차입금은 분할상환조건이기 때문에 다른 차입금 대비 상환예정기간이 빨리 도래합니다. 둘째, 산업은행 차입금은 당사의 단일 기관 차입금 중 규모가 가장 커, 이를 우선 상환할 경우 전체 부채비율을 가장 획기적으로 낮출 수 있는 재무구조 개선 효과가 가장 큽니다.셋째, 국책은행인 산업은행과의 원만한 채무 관계 유지를 통해, 증자 후 남게 되는 잔여 차입금의 만기 연장 및 향후 대환 협의에서 유리한 조건을 확보하기 위한 전략적 선택입니다.이에 따라 본 유상증자 대금은 산업은행 시설자금대출의 기존 약정 상환 일정에 맞추어 우선적으로 사용할 예정이며, 이를 통해 부채비율 개선 및 재무구조 안정화 효과를 도모하고자 합니다. 구체적으로는 2026년 1분기부터 4분기까지 분기별 약 2,700백만원씩 상환할 예정입니다.[산업은행 시설자금대출 잔여 차입금 상환 방안]당사는 유상증자를 통한 일부 상환 후 남은 잔여 차입금 378억 원에 대해 금융기관과의 협의를 거쳐 만기 연장 및 대환 대출을 추진함으로써 단기 상환 압박을 선제적으로 해소할 계획입니다.상환 재원은 일차적으로 기존 핵심 사업의 수익성 회복과 신규 추진 중인 사업의 점진적인 매출 확대를 통해 마련하되, 신규 사업의 본격적인 이익 창출까지 소요되는 기간을 고려하여 현재 진행 중인 사업 구조 개편을 통해 확보되는 자금을 상환에 우선적으로 투입하여 재무 안정성을 확보하겠습니다.
(2) 운영자금당사는 금번 유상증자 납입자금 중 약 113억원에 대하여 바이오소재(배지) 사업 운영자금으로 활용할 계획입니다. 해당 운영자금은 인건비 및 기타 관리비로 구분할 수 있으며, 이중 인건비는 송도 배지공장의 생산/연구개발/영업부문 인력의 인건비입니다. 또한 기타 관리비는 원부자재 매입, 지급수수료, 소모품비 등을 포함하고 있습니다.
| [운영자금 상세내역] |
| (단위 : 원) |
| 구분 | 내용 | 금액 |
|---|---|---|
| 인건비 | 생산/연구개발/영업부문 인건비 | 2,000,000,000 |
| 기타 관리비 | 원부자재 매입, 지급수수료, 소모품비 등 기타 관리비 | 9,282,441,740 |
| 합계 | 11,282,441,740 | |
| 자료 : 당사 제시 |
당사는 금번 유상증자를 통해 송도 배지공장의 인건비 및 기타 관리비 지출을 예상하고 있으며 최근 과거 1년간 분기별 상세 사용 내역을 보면, 분기별 인건비에 평균 6억원을 사용하였고, 기타 관리비에는 분기별 평균 9억원을 사용하였습니다. 분기별 상세 금액은 다음과 같습니다.
| [최근 운영자금 상세 사용 현황] | |
| (단위: 백만원) | |
| 구분 | 사용예정내역 | 사용금액 | |||
| 2025년 1분기 | 2025년 2분기 | 2025년 3분기 | 2025년 4분기 | ||
| 인건비 | 생산부문 인건비 | 338 | 364 | 377 | 221 |
| 연구개발부문 인건비 | 190 | 145 | 136 | 92 | |
| 영업부문 인건비 | 133 | 111 | 127 | 75 | |
| 기타 인건비 | 33 | 31 | 19 | 14 | |
| 소 계 | 694 | 651 | 659 | 402 | |
| 기타 관리비 | 원부자재매입 | 102 | 142 | 153 | 87 |
| 지급수수료 | 5 | 44 | 399 | 54 | |
| 소모품비 등 | 633 | 662 | 789 | 374 | |
| 소 계 | 740 | 848 | 1,341 | 515 | |
| 합계 | 1,869 | 2,102 | 2,451 | 2,860 | |
| 자료 : 당사 제시 |
이에 당사는 금번 유상증자를 통해 아래와 같이 인건비와 기타 관리비 지출을 위해 운영자금 지출 계획을 가지고 있습니다. 당사는 과거 수준의 인건비가 유지된다고 가정하고, 향후 매출증가로 원부자재 매입이 증가할 예상치를 적용하여 운영자금 상세 사용 예정현황을 작성하였습니다.
| [금번 운영자금 상세 사용 예정 현황] | |
| (단위: 백만원) | |
| 구분 | 사용예정내역 | 사용예정금액 | |||
| 2026년 1분기 | 2026년 2분기 | 2026년 3분기 | 2026년 4분기 | ||
| 인건비 | 생산부문 인건비 | 336 | 336 | 336 | 336 |
| 연구개발부문 인건비 | 146 | 146 | 146 | 146 | |
| 영업부문 인건비 | 115 | 115 | 115 | 115 | |
| 기타 인건비 | 25 | 25 | 25 | 25 | |
| 소 계 | 622 | 622 | 622 | 622 | |
| 기타 관리비 | 원부자재매입 | 858 | 906 | 1,101 | 1,410 |
| 지급수수료 | 90 | 82 | 114 | 123 | |
| 소모품비 등 | 450 | 510 | 550 | 600 | |
| 소 계 | 1,398 | 1,498 | 1,765 | 2,133 | |
| 합계 | 2,020 | 2,120 | 2,387 | 2,755 | |
3. 자금의 운용계획당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.
또한 당사는 금번 유상증자 납입예정일과 금번 자금사용목적의 최종 예상집행시기가 다소 단기간에 걸쳐 진행되는 바, 보다 철저한 유상증자 대금 관리 및 집행 통제를 실행할 예정입니다.당사는 현재 ERP시스템을 사용하여 자금관리를 하고 있으며, 재무회계팀(자금담당)에서 당사 장부와 은행잔액을 실시간으로 대조 확인 할 수 있는 시스템이 구축되어 있고, 자금전용, 사고발생 등에 보다 철저하게 대응할 예정입니다.또한 당사는 자금입출입 관련 재무회계팀 및 최고재무의사결정권자는 발생 사건별 현황보고 체계 및 전자결재 문서화를 통해 철저한 관리 및 내부통제가 진행될 예정이고 최고재무의사결정권자 및 최고경영자는 해당 문건을 확인 및 검토하여 승인할 예정입니다.
4. 자금 집행의 부족한 자금의 재원마련당사의 금번 유상증자는 모집주선방식으로 진행됨에 따라 미청약된 주식은 미발행하게 됩니다. 이에 공모기간 중 당사의 경영실적의 저하 또는 주식시장의급격한 변동 등에 따라 확정발행가가 예정발행가를 하회할 경우에 모집금액이 예정 모집금액에 미달 될 수 있고, 무엇보다 청약율이 저조할 경우 관련 예상자금 집행이 불가능할 수 있습니다. 이에 금번 유상증자가 청약률 저조에 따라 상기 목적된 금액이 미납입되었을 경우를 감안한 상황별 예상 대응은 다음과 같습니다.
| [청약률에 따른 납입금액별 시나리오] | |
| (단위: 백만원) | |
| 구 분 | Best Case | Base Case | Worst Case | ||||||||||||||||||||||||
| 청약률 가정 | 100% | 70% | 50% | ||||||||||||||||||||||||
| 예상 납입금액 | 30,000 | 21,000 | 15,000 | ||||||||||||||||||||||||
| 목적별예상자금사용금액 |
|
||||||||||||||||||||||||||
| 우선순위별 부족금액 | - | 채무상환자금 5,400백만원 부족운영자금 3,600백만원 부족 | 채무상환자금 5,400백만원 부족운영자금 9,600백만원 부족 | ||||||||||||||||||||||||
| 대응방안 | - | (주1) | (주2) | ||||||||||||||||||||||||
(주1) 청약률 70%로 예상대비 운영자금 9,000백만원 부족할 경우금번 유상증자의 청약률이 70%에 해당될 경우, 당사는 210억원의 대금이 납입될 예정이고, 이렇게 될 경우 원래 사용목적이었던 채무상환자금 54억원 및 운영자금 36억원이 부족하게 됩니다.증권신고서 제출일 현재 당사의 송도공장이 담보로 제공되어 있기에 금융기관과의 협의가 가능하다고 생각되며, 유상증자 결과를 토대로 중소기업 신속 금융지원 프로그램을 신청할 예정입니다. 운영자금부족액 36억원은 영업활동에서 발생한 현금흐름으로 우선 대체할 예정입니다. (주2) 청약률 50%로 예상대비 운영자금 15,000백만원 부족할 경우 금번 유상증자의 청약률이 50%에 해당될 경우, 당사는 150억원의 대금이 납입될 예정이고, 이렇게 될 경우 원래 사용목적이었던 채무상환자금 54억원 및 운영자금 96억원이 부족하게 됩니다.상반기 중으로 중소기업 신속 금융지원 프로그램을 신청하여 1년간 채무상환을 유예받고, 그 후 2026년에 다시 1년간 채무상환을 유예받아 총 2년간 채무상환 유예(110억원)를 받을 예정입니다. 운영자금부족액 96억원은 영업활동에서 발생한 현금흐름으로 우선 대체하고, 추가 차입으로 부족분을 대체할 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 송도공장이 담보로 제공되어 있기에 금융기관과의 협의가 가능하다고 생각되며, 유상증자 결과가 토대로 중소기업 신속 금융지원 프로그램을 신청할 예정입니다. 또한 이외에도 증자이후 전략적 투자자 유치활동을 이어갈 예정입니다.
5. 주주 권익 보호를 위한 활동
당사는 이번 유상증자와 관련하여 주주와의 소통 강화를 위해 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 당사는 금번 유상증자와 관련하여 주주 권익 보호를 위해 주주서한(증권신고서 제출일 홈페이지 공고)을 진행하였습니다,당사는 금번 유상증자에 대한 주주서한을 통해 금번 유상증자의 필요성과 함께 금번 유상증자 자금이 납입될 경우, 그 유상증자 대금에 대한 자금사용목적 등을 설명할 예정입니다. 이를 통해 주주들이 당사의 경영전략과 유상증자의 목적을 보다 명확하게 이해할 수 있도록 적극적으로 소통할 예정입니다.
또한 당사는 소액주주권익보호를 위해 아래와 같이 권익보호 활동을 예정하고 있습니다.1) 주주간담회 개최를 통한 소액주주권익보호활동당사는 주주간담회 개최를 통해 소액주주권익보호활동을 진행할 예정이며, 예상되는 개최 예정일시는 다음과 같습니다.- 일시 : 2026년 01월 09일, 오후 5시 - 장소 : 경기도 성남시 분당구 코리아바이오파크, B동 지하 1층 세미나실상기 일정은 주주여러분께서 주주간담회 참여를 통해 회사 및 유상증자에 대한 내용을 파악하실 수 있는 시간으로 사료됩니다.즉, 당사는 금번 유상증자에 대해 당위성 등을 논의하고 이후 진정성 있는 질의응답 시간을 통해 구주주분들이 금번 유상증자 참여여부를 직접 결정할 수 있는 시간을 가지도록할 예정입니다.2) 홈페이지 질의응답 및 유선 IR 창구를 통한 소통당사는 상기 주주간담회 개최 이외에도 이메일을 통한 질의응답 시스템 및 유선 IR 창구를 통해 소액주주분들과 수시로 소통할 예정입니다.
| [당사 IR 연락 정보] |
| 구분 | 내용 |
| 홈페이지 주소 | www.amicogen.com |
| IR 대표번호 | 070-4266-0861 / 070-4270-0080 |
| 문의 E-mail | ir@amicogen.com |
신고서제출일 현재까지 당사에 접수된 주주 문의와 주주간담회에서 나온 주요 질의내용은 유상증자의 목적, 발행가액, 연구개발, 주가변동에 대한 우려 등입니다. 이에 대한 당사의 답변은 아래 Q&A를 참고해 주시기 바랍니다.
| Q | 일반공모방식의 유상증자 방식은 무엇인가요? |
| A |
일반공모 유상증자는 특정 투자자에게 한정하여 신주를 배정하는 방식이 아니라, 불특정 다수의 일반 투자자를 대상으로 공개적으로 신주를 모집하는 방식입니다.해당 방식은 자본시장을 통해 폭넓게 자금을 조달함으로써 투자 기회를 일반 투자자에게 개방하고, 공모 절차 전반을 관련 법규에 따라 투명하게 진행하는 것이 특징입니다. 당사의 금번 유상증자는 이러한 일반공모 방식으로 진행되며, 증권신고서 제출 및 금융당국의 심사 및 승인을 거쳐 공모 일정, 발행가액, 청약 절차 등이 확정될 예정입니다. 회사는 확정된 사항에 대해서만 공시를 통해 안내하고 있으며, 향후 확정되는 사항에 대해서도 관련 절차에 따라 공시를 통해 안내드릴 예정입니다. |
| Q | 신규로 발행하는 주식의 형태는 무엇인가요? |
| A |
당사가 금번 일반공모 유상증자를 통해 신규로 발행하는 주식은 기존에 발행되어 있는 주식과 동일한 보통주입니다.신규 발행 주식은 기존 보통주와 동일한 의결권 및 배당권 등 권리와 의무를 가지며, 주식의 종류나 권리 내용에 차이는 없습니다. 신규 발행 주식 수, 발행가액, 청약 일정 등 세부 사항은 금융감독원 전자공시시스템(DART)에 공시된 증권신고서를 통해 확인하실 수 있으며, 확정되는 사항은 관련 절차에 따라 공시로 안내될 예정입니다. |
| Q | 유상증자를 왜 추진하게 되었나요? |
| A |
당사는 산업용 특수효소 기술을 기반으로 바이오의약품 제조에 필수적인 세포배양용 배지 및 정제용 레진, 효소 기반 헬스케어 소재 사업까지 아우르는 산업바이오 기업으로서, 중·장기적인 성장을 위해 생산 인프라와 연구개발 역량을 지속적으로 확대해 왔습니다. 최근 글로벌 바이오 산업은 기술 경쟁 심화와 함께 핵심 바이오 소재의 안정적인 공급 역량과 생산 인프라 확보가 기업 경쟁력을 좌우하는 환경으로 변화하고 있습니다. 특히 바이오의약품 제조에 필수적인 소재 분야에서는 안정적인 생산 기반과 지속적인 연구개발 투자가 중·장기 성장의 핵심 요소로 자리 잡고 있습니다. 당사는 이러한 산업 환경 변화에 선제적으로 대응하기 위해, 기존 산업용 특수효소 사업을 넘어 세포배양 배지 및 정제용 레진 등 바이오의약품 제조 전반을 아우르는 사업 구조를 구축해 왔으며, 향후 성장을 위한 투자 여력을 보다 안정적으로 확보할 필요가 있다고 판단하였습니다. 이에 따라 회사는 재무 구조의 유연성을 제고하고 핵심 사업의 경쟁력을 강화하기 위한 중·장기 성장 기반을 마련하고자, 금번 일반공모 방식의 유상증자를 추진하게 되었습니다. 회사는 유상증자를 통해 확보되는 자금을 관련 법규 및 증권신고서에 기재된 범위 내에서 활용할 예정이며, 확정되는 사항에 대해서는 공시를 통해 투명하게 안내할 계획입니다. |
| Q | 유상증자 자금의 사용의 목적은 무엇인가요? |
| A |
당사는 금번 유상증자를 통해 확보되는 자금을 회사의 중·장기 성장 전략에 따라, 핵심 사업 경쟁력 강화와 안정적인 사업 운영 기반 마련을 목적으로 활용할 예정입니다. 구체적으로는 ▲세포배양용 배지 및 정제용 레진 사업의 생산 역량 강화 및 사업화 추진 ▲국내 바이오의약품 제조사를 대상으로 한 핵심 바이오 소재 공급 확대 ▲고부가가치 특수효소 및 신규 효소 기술에 대한 연구개발(R&D) 지속 ▲효소 기반 헬스케어 소재 사업의 안정적인 성장 기반 확보 ▲중장기 사업 운영을 위한 재무 구조의 안정성 제고 등을 중심으로 자금이 사용될 예정입니다. 당사는 송도 세포배양배지 공장을 중심으로 분말 및 액상 배지를 동시에 생산할 수 있는 제조 인프라를 구축하고 있으며, 자회사 퓨리오젠을 통해 정제용 레진 관련 사업 역량도 단계적으로 확대하고 있습니다. 또한 유전자 진화 기술 기반의 특수효소 사업과 효소 기반 헬스케어 소재 사업을 통해 기술 경쟁력과 사업 포트폴리오를 지속적으로 강화해 나가고 있습니다. 당사는 유상증자를 통해 확보되는 자금을 관련 법규 및 증권신고서에 기재된 범위내에서 집행할 예정이며, 향후 자금 사용과 관련한 주요 사항이 확정될 경우 공시를 통해 투명하게 안내할 계획입니다. |
| Q | 회사가 관리종목으로 지정되거나 상장폐지될 가능성이 있나요? |
| A |
당사는 매출액, 법인세차감전계속손실, 자기자본 및 자본잠식 등 관련 요건에 있어 관리종목 지정 또는 상장폐지 사유에 해당하지 않습니다.특히 법인세차감전계속손실 요건과 관련하여서도 최근 3개년 기준 자기자본의 50%를 초과한 사실이 없어, 관련 규정상 관리종목 검토 대상에 해당하지 않습니다. |
| Q | 유상증자 발표 이후 주가가 하락했는데, 회사의 입장은 무엇인가요? |
| A |
유상증자 발표 이후 주가 하락으로 인해 주주 여러분께 심려를 끼쳐드린 점에 대해 회사는 엄중히 인식하고 있으며, 이에 대해 송구하게 생각합니다.회사는 단기적인 주가 변동 보다는 중장기적인 기업가치와 지속 가능한 성장 기반 마련을 목표로 본 유상증자를 결정하였으며, 향후 주주 및 시장과의 소통을 통해 회사의 입장을 성실히 설명해 나갈 예정입니다. |
| Q | 발행가액은 어떻게 산정되나요? |
| A |
당사의 금번 유상증자는 일반공모 방식의 유상증자로 진행되며, 신주의 발행가액은 관련 법규에 따라 산정됩니다. 구체적으로, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 산정하고, 이에 대해 주권상장법인이 정한 할인율을 적용하여 발행가액을 결정합니다. 일반공모 유상증자의 경우, 관련 규정에 따라 할인율은 최대 30% 이내에서 적용됩니다.증권신고서에 기재된 발행가액(2,010원)은 예정 발행가액으로, 이는 확정된 가격이 아니며, 확정 발행가액은 증권신고서 승인 이후 공모주 청약 일정이 확정되는 시점에 관련 규정에 따라 산정하여 공시될 예정입니다. |
| Q | 현재 주가와 예정 발행가액의 차이로 인해 유상증자가 실패할 가능성은 없나요? |
| A |
일부 주주님들이 우려하시는 바와 같이 현재 주가와 예정 발행가액의 차이만을 이유로 유상증자가 실패할 것이라고 단정하기는 어렵습니다.유상증자 진행 여부는 공모 조건, 시장 상황, 청약 결과 등 여러 요소를 종합적으로 고려하여 판단되며, 회사는 관련 절차에 따라 유상증자를 성실히 진행할 예정입니다 |
| Q | 연구개발(R&D) 투자는 어떤 방향으로 이루어지나요? |
| A | 아미코젠(주)는 유전자 진화 기술 기반의 특수효소, 바이오의약품 공정 소재, 헬스케어 소재 등 기존 사업과 연계된 분야를 중심으로 연구개발을 지속하고 있습니다. 다만, 개별 연구과제의 진행일정이나 성과에 대해서는 확정된 범위 내에서만 공시 및 안내가 이루어집니다. |
| Q | 현재 배지 사업 계약과 관련해 시장에 떠도는 부정적인 소문은 사실인가요? |
| A |
현재 배지 사업 계약과 관련하여 일부 악의적인 소문이 유포되고 있는 점을 회사도 인지하고 있으나, 현재로서는 해당 소문에 대해 확인된 사실이나 근거는 없습니다.향후 공시 대상에 해당하는 사항이 발생할 경우, 관련 법규에 따라 공시 또는 보도자료를 통해 신속히 안내드릴 예정입니다. |
| Q | 회사는 유상증자와 관련하여 주주들과 어떻게 소통할 계획인가요? |
| A | 당사는 2026년 1월 9일, 오후 5시 주주간담회를 개최하고 IR을 진행할 예정입니다. 해당 간담회에서는 유상증자의 배경과 목적, 회사의 중장기사업 전략등에 설명하고, 질의응답을 통해 주주 여러분의 의견을 직접 청쥐할 계획입니다. |
| Q | 주주들이 참고해야 할 공식적인 정보는 어디에서 확인할 수 있나요? |
| A | 유상증자와 관련된 공식 정보는 금융감독원 전자공시시스템(DART)에공시된 증권신고서 및 회사 홈페이지를 통해 확인하실 수 있습니다.회사는 주주 여러분께서 정확하고 일관된 정보를 바탕으로 판단하실 수 있도록, 확정된 사실을 중심으로 정보를 제공하도록 하겠습니다. |
3) 유상증자 관련 주주 소통 현황 및 향후 계획
당사는 금번 유상증자와 관련하여 주주 및 시장과의 소통을 강화하기 위하여, 기관주주, 외국인주주 및 소액주주를 대상으로 2026년 1월 9일, 오후 5시에 주주간담회를 개최하고 IR을 진행할 예정입니다. 본 주주간담회에는 대표이사를 비롯한 주요 경영진이 참석하여, 금번 유상증자의 추진 배경과 목적, 기대 효과는 물론 당사의 중·장기 사업 전략 및 경영 목표 등에 대해 상세히 설명할 계획입니다. 또한 자유로운 질의응답 시간을 통해 주주들의 의견을 직접 청취하고, 회사의 입장을 충분하고 투명하게 전달함으로써 주주 이해도를 제고하고자 합니다.
아울러 당사는 증권사 애널리스트를 포함한 시장 관계자들과도 지속적으로 소통하고 있으며, 유상증자와 관련된 주요 정보가 시장 전반에 충분히 전달될 수 있도록 노력하고 있습니다. 향후에도 유상증자 관련 문의 및 참여 절차 등에 대해 주주들이 이해하기 쉬운 방식으로 안내를 지속하여, 주주 권리 행사가 원활히 이루어질 수 있도록 지원할 계획입니다.한편, 당사는 소액주주의 정보 접근성을 제고하고 소통을 활성화하여 주주 권익을 보호하고자, 증권신고서 제출 이후 유상증자의 취지를 담은 대표이사 서한 및 FAQ 등 관련 정보를 당사 홈페이지를 통해 상시 제공하고 있습니다. 반복적으로 제기되는 주요 문의 사항에 대해서는 Q&A 형태로 정리하여 수시로 업데이트함으로써, 주주들이 동일하고 일관된 정보를 확인할 수 있도록 안내하고 있습니다.
본 정정증권신고서 제출일 기준으로 당사에 접수된 소액주주 문의는 총 280건이며, 주요 내용은 ▲공모 일정 및 예정 발행가액 ▲배지·레진 사업의 현황 ▲주가 변동에 대한 우려 ▲관리종목 지정 또는 상장폐지 여부 ▲자금 사용 목적 ▲할인율 및 증자 배경 등입니다. 이에 대해 아미코젠(주)는 공모 일정 및 확정발행가액 결정 시점 등 객관적 사실을 중심으로 안내하고 있으며, 확정되지 않은 사항에 대해서는 관련 절차와 전제 조건을 명확히 설명하는 방식으로 대응하고 있습니다.
또한 당사는 주주 대응 과정에서 미흡한 사항이 확인될 경우, 즉시 내부적으로 검토하여 대응 방안을 보완하고, 주주들에게 적절하고 신속한 안내가이루어질 수 있도록 만전을 기하고 있습니다. 향후에도 청약일 이전까지 주주와의 소통을 지속적으로 강화하여, 주주들의 질의 사항에 성실히 대응하고 주주 권리 행사가 원활히 이루어질 수 있도록 노력할 예정입니다.