주주총회 소집공고

주주총회소집공고

2.7

보해양조(주)

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주주총회소집공고


2019 년 03 월 11 일
&cr;
회 사 명 :	보해양조 주식회사
대 표 이 사 :	대표이사 임지선
본 점 소 재 지 :	전남 목포시 호남로68번길 36 (대안동 15)
	(전 화) 061-240-5700
	(홈페이지)http://www.bohae.co.kr
&cr;
작 성 책 임 자 :	(직 책) 이 사	(성 명) 제 용 범
	(전 화) 061-240-5700

&cr;

주주총회 소집공고

(제67기 정기)

주주 여러분의 건승하심과 댁내의 평안을 기원합니다.

&cr;금번 상법 제363조와 당사 정관 제18조 및 제20조에 의거 제67기 정기주주총회를 다음과 같이 소집하오니 참석하여 주시기 바랍니다.

&cr; - 다 음 -

1. 일 시 : 2019년 03월 28일(목) 오전 09시

2. 장 소 : 전남 목포시 호남로68번길36(대안동15)(보해양조(주) 4층 회의실)

3. 회의 목적사항

㉮ 보고사항

1)감사보고 2)영업보고 3)내부회계관리제도 운영실태보고 4)외부감사인 선임보고

㉯ 부의안건

제1호 의안 : 제67기(2018년 1월 1일 ~ 2018년 12월 31일)

재무제표(이익잉여금처분계산서포함) 및 연결재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 정관일부 변경 승인의 건

제3호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건

제4호 의안 : 감사 보수한도액 승인의 건

4. 경영참고사항 비치

상법 제542조의 4 제3항에 의거, 경영참고사항은 금융위원회 또는 한국거래소에 전자공시 및 당사의 홈페이지(www.bohae.co.kr)에 공고하여 조회가 가능하오니 참고하시기 바랍니다.

5. 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항

금번 주주총회에서는 한국예탁결제원이 주주님들의 의결권을 행사할 수 없습니다. 따라서 주주님께서는 한국예탁결제원을 통해 의결권행사에 관한 의사표시를 하실 필요가 없으며, 주주총회에 참석하여 의결권을 직접 행사하시거나 또는 위임장에 의거 의결권을 간접행사 할 수 있습니다.

6. 주주총회 참석시 준비물

- 직접행사 : 주총참석장, 신분증

- 대리행사 : 주총위임장, 주주의 신분증 (사본 가능), 대리인의 신분증

(단, 위임장에 인감날인 시 주주의 인감증명서 지참 / 법인의 경우 법인인감증명서, &cr; 사업자등록증 (사본)제출)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차	개최일자	의안내용	사외이사 등의 성명
			유시민(출석률: 70.6%)
			찬 반 여 부
5	2018. 03. 22	임원 직위 및 담당업무 위촉의 건	찬성
6	2018. 04. 10	자회사 님과함께 해산의 건	찬성
7	2018. 04. 20	한국산업은행 산업운영자금 대출 대환의 건	찬성
8	2018. 04. 25	제55회 무기명식 무보증 사모전환사채 신규 발행의 건	찬성
9	2018. 05. 28	금융계약 체결의 건	찬성
10	2018. 06. 18	기채에 관한 건(수출성장자금대출)	찬성
11	2018. 06. 19	한국산업은행 산업운영자금대출 대환 및 당좌대월한도 기한연장의 건	찬성
12	2018. 06. 29	관계회사 대여금 지급의 건	찬성
13	2018. 07. 17	임원보수 책정의 건	찬성
14	2018. 08. 31	관계회사 대여금 지급의 건	찬성
15	2018. 09. 10	매실농원 주식 매각의 건	찬성
16	2018. 12. 13	주식명의개서 정지공고에 관한 건	찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명	구성원	활 동 내 역
위원회명	구성원	개최일자	의안내용	가결여부
-	-	-	-	-

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 천원)

구 분	인원수	주총승인금액	지급총액	1인당 &cr;평균 지급액	비 고
사외이사	1	2,500,000	30,792	30,792	-

※ 주총승인금액은 사외이사 및 사내이사 2인을 포함한 총 3명의 보수한도 총액입니다. &cr;

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래종류	거래상대방&cr;(회사와의 관계)	거래기간	거래금액	비율(%)
전환사채 상환	(주)창해에탄올&cr;(최대주주)	2018.08.13	80	9.8
전환사채 청구	보해매실농원(주)&cr;(기타특수관계자)	2018.07.23	5	0.6
전환사채 청구	보해매실농원(주)&cr;(기타특수관계자)	2018.10.01	38	4.7
대여금	보해매실농원(주)&cr;(기타특수관계자)	2018.06.29~2018.12.31	80	9.8

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래상대방&cr;(회사와의 관계)	거래종류	거래기간	거래금액	비율(%)
(주)창해에탄올&cr;(최대주주)	전환사채 상환 외	2018.01.01~2018.12.31	86	10.5
보해매실농원(주)&cr;(기타특수관계자)	전환사채 청구외	2018.01.01~2018.12.31	132	16.2

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

당사는 주류와 식품의 제조 및 판매를 주 업종으로 하는 단일 사업부로 구성된 회사로서 사업의 개요는 아래와 같습니다.&cr;

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성 &cr; 주류산업은 주류생산의 원료인 원료용 농작물의 계약 재배를 통해 농가소득증대에 기여하며, 건전한 음주문화 정착 및 주질향상을 통한 국민건강보호와 사회안전문제 등 국민경제와 밀접한 관련을 맺고 있으며, 중요한 국가 세원 중 하나로 타산업에 비해 정부의 규제가 많은 산업입니다.&cr;&cr; 주류의 종류를 현재 주세법에서는 주류의 최종 성상을 주된 분류기준으로 삼아 그 종류를 크게 주정, 발효주류, 증류주류, 기타주류 등 4유형으로 구분하고 있습니다. 발효주류에는 탁주, 약주, 청주, 맥주, 과실주가 속하며, 증류주류에는 증류식 소주, 희석식소주, 위스키, 브랜디, 일반증류주, 리큐르가 속합니다. 위와 같이 주류의 종류는 주정포함 13종으로 분류되어 있으며, 주종에 따라 주세율이 5%에서 72%까지 각기 다른 세율이 적용된 바, 소주는 72%, 과실주는 30%의 세율을 적용받고 있습니다.&cr;&cr;(2) 산업의 성장성

주류산업은 건전 음주문화정착 및 주류에 대한 각종 규제강화 등으로 인해 매년 정체된 성장세를 보이고 있습니다. 소주의 경우 저도주 소주 등의 출시가 늘어가고 있는 추세이며, 경기침체 등의 이유로 고가인 위스키의 선호도는 낮아지고 있습니다. 전통주육성지원 등에 힘입어 막걸리의 판매가 증가하다가 최근에는 다소 주춤한 추세를 보이고 있습니다. &cr;&cr; 주종별로 살펴보면, 2013년 1월-2월 소주 출고량은 전년동기대비 약 6.11% 감소하였으며, 맥주의 경우 2013년 1월-2월 출고량은 전년동기대비 약 4.86% 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 위스키의 경우 2013년 1월-2월 출고량은 전년동기대비 약 37.43% 까지 증가세를 나타내고 있습니다.

2000년대에 들어서는 주세율 변동에 따라 주종별 가격차이가 줄어들고(소주는 2000년 주세율이 35%에서 72%로 대폭 인상, 맥주는 2005년 주세율이 90%에서 2006년 80%, 2007년 부터 72%까지 인하) 음주에 있어서도 건강을 중요시 하는 영향으로 대부분의 주류가 저도주, 고급화 되어가는 추세입니다. 이러한 영향으로 주류시장은 복분자주와 같은 고급화된 제품들과 기능성 제품들이 인기를 얻고 있으며, 경기회복의 기대와 원화가격의 상승세가 예상되어 와인 및 수입맥주 등 외국산 주류의 수입이 증가할 것으로 예상됩니다.&cr;&cr;(3) 경기변동의 특성 및 계절성&cr; 주류의 소비는 경기변동과 밀접한 관계가 있어 불경기일수록 소주같은 저가의 주류판매가 증가하고 위스키같은 고가의 주류는 판매가 감소하는 양상을 나타내고 있었으나, 최근에는 음주트렌드 변화 및 저도주 소주출시 이후 저도주 선호현상 등의 영향으로 소주, 맥주시장 등이 고른 성장성을 보이고 있습니다. 또한 계절적 영향을 많이 받아 하절기에는 맥주, 과실주 등의 저도주가 동절기에는 소주, 위스키 등의 고도주 판매가 증가합니다. 한편 설, 추석 명절때는 약주, 민속주 및 과실주 등의 선물세트 판매가 일시적으로 증가하고 있습니다.&cr;&cr;(4) 경쟁요소&cr; 소주는 소비층이 청ㆍ장년부터 노인들까지 모두가 부담없이 즐길수 있는 대중주로써 안정적 수요기반을 가지고 있으며, 각 지역을 거점으로 현재 10개 소주제조사가 있습니다. 소주시장은 매년 꾸준한 성장세를 보이고 있지만, 국내 내수판매량이 절대량을 차지하고 있어 국내 제조사간의 판매경쟁이 치열한 상황입니다.&cr;&cr;(5) 자원조달의 특성&cr; - 소주 : 술의 주원료인 주정은 고구마, 쌀보리 등의 국산원료와 수입원료인 타피&cr; 오카 및 조주정을 사용하여 국내 주정회사에서 생산하고 있으며, 주 류제조사는 주정회사에서 생산한 주정을 대한주정판매(주)를 통해 일괄 &cr; 구입하고 있어 자원조달은 매우 안정적입니다.&cr; - 기타 : 매실주의 원료인 매실과 복분자주의 원료인 복분자는 전량 국내에서 조달&cr; 하고 있습니다.&cr;&cr;(6) 관련법령 또는 정부의 규제 등&cr; 주세행정의 관리감독권한은 주세법에 근거를 두고 주류의 제조 및 판매에 관한 정부의 통제가 이루어지고 있으며, 국세청 훈령에 의해 제정된 주세사무처리규정에 주류제조장 시설기준, 제조 및 판매관리, 주세의 부과징수에 대한 업무처리 등 일반적 사항이 규정되어 있습니다. 그동안 정확한 세수관리와 주류상품이 갖는 특성을 이유로 정부가 제조와 유통전반에 걸쳐 엄격한 통제를 해왔으나, 점차 면허개방, 시설기준완화 등 시장경제의 원리를 폭넓게 도입하여 각종 규제들을 현실에 맞게 보완하고 있습니다.&cr;

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

&cr; (가) 영업개황

세계경제가 비교적 안정세를 보이는 가운데 국내 경제 성장률은 2018년 기준 2% 후반대로 이에 미치지 못하고 있습니다. 하지만 국내 재정정책이 확장적으로 운영되며 수출과 소비 중심의 성장세가 전년도에 이어 지속될 것으로 예측됩니다. 특히, 민간소비는 임금 소득 개선과 정부정책 등에 힘입어 완만한 증가세를 보이며, 주류업계 전반에도 주류 소비 패턴의 다변화 양상 또한 지속될 것으로 예상됩니다. 하지만 지역 경기회복세가 불확실하고, 정부 및 지자체의 주류에 대한 사회적 규제가 강화되면서 민간소비의 상승세와 다르게 지역 주류 산업의 성장은 제한될 것으로 보입니다.&cr; &cr; 보해는 어려운 환경 속에서 양조장 본연의 제품력을 기반으로 한 소비자전략으로 좋은 술을 알리는 활동과 지역 밀착 마케팅으로 제품력 경쟁우위의 포지션과 지역 대표기업으로써 입지를 강화하기 위해 노력하고 있습니다.

&cr; (나) 공시대상 사업부문의 구분

&cr;【소주 부문】&cr; 보해는 술을 빚는 장인의 마음으로 주류 산업 내 품질 경쟁력을 높이는데 주력해왔습니다. 1989년 업계 최초의 무사카린 소주를 필두로 김삿갓, 곰바우, 보해골드, 천년의 아침, 천년잎새, 잎새주 등 주류업계를 선도하는 신제품을 지속적으로 출시하여 시장과 소비자 기호에 발빠르게 대응하였습니다.&cr;&cr; 2010년에는 '잎새주'가 국제소믈리에협회에서 주관한 품평회에서 금메달을 수상하는 성과를 올리기도 하였습니다. 특히, 특허 받은 '고품질 증류원액' 제조 공법과 MAPBS(Micro Air Pocket Blowing System) 기술은 소주의 품질을 향상시키고, 숙취 물질과 잡내를 최소화하여 품질의 경쟁우위를 위해 연구를 지속하고 있습니다. &cr;&cr; 잎새주는 제품 원수를 전라도 노령산맥에 위치한 약수의 고장인 장성읍 영천리의 지하 253m 청정 석간수(바위틈에서 나오는 샘물)를 사용하여 안전한 제품을 만들고 있으며, 제품적 특성을 유지한 채 2017년 3월 17.8도로 도수 인하를 하는 등 지역 내 소비자의 의견을 반영하여 긍정적인 변화를 만들어가고 있습니다. 특히, 2018년 외부기관 조사를 통해 잎새주에 사용되는 원료수의 수질평가를 통해 높은 미네랄 점수를 획득하여 소주의 80%의 원료가 되는 물의 중요성을 강조한 캠페인을 운영하였습니다.&cr;&cr; 2017년 1월 지속적인 소비자 요청에 의해 재발매를 결정하게 된 보해골드는 1992년 출시 시 가장 큰 호응을 받았던 순수 쌀보리 곡물 주정을 첨가하고, 전남 보성 녹차를감미 하여 명품 소주의 가치를 높였습니다.&cr; &cr;2018년 6월에는 보해양조의 주요 소주 시장인 광주.전남에서 전라도 정도 천년을 기념하여 1만5천명의 시.도민과 함께 소주에서 소주맛을 잡은 ‘천년애’를 출시하였습니다. 개발 과정부터 공모 및 맛 테스트, 인터뷰 등 다양한 참여의 형태로 개발된 ‘천년애’는 소주 특유의 역취를 잡아내고, 좋은 술 맛만 남긴 것이 특징이며, 매출액의 일부를 지역인재육성기금으로 적립하는 MOU를 광주광역시, 전남도청과 맺어 지역밀착형 제품으로 소비자들의 관심을 모았습니다. &cr;&cr; 보해는 한정된 국내시장에 만족하지 않고 해외시장에도 눈을 돌려 지속적으로 제품을 수출하고 있습니다. 제품의 우수성을 세계적으로 알리기 위해 노력을 하고 있으며, 이를 바탕으로 2001년부터 일본 아사히맥주와 공동개발한 소주 보해(寶海)를 일본에 수출하고 있습니다.&cr;&cr;【과실주 부문】&cr; 1990년 5년 숙성 '매취순'을 시판한 이래 꾸준히 매실주 시장을 선도하고 있습니다. 2000년에는 매취순 10주년 기념주 '순금매취순', 2005년에는 매실의 상큼한 맛과 와인의 진한 향을 동시에 맛볼 수 있는 '매취순클래식', 2007년에는 5년숙성 매실 원액에 와인을 블랜딩하여 맛과 향을 향상시킨'매취순' 리뉴얼을 출시하는 등 매실주의 고급화를 선도하고 있습니다. &cr;&cr; 2008년 OECD회담에서 '순금매취 10년산'이 공식 만찬주로 선정되었고, 2010년 주요 20개국(G20) 정상회의 영부인 특별오찬에서는 '매취순 10년'이 건배주로 선정되었으며, 2015년 9월에는 매취순 출시 20주년을 기념하여 오랜 숙성으로 더욱 깊은 맛과자연 그대로의 풍부한 매실향이 일품인 '매취순 12년산 3L' 를 출시하여 지금까지 많은 사랑을 받고 있습니다. 특히, 최고급 매실에 풍부한 숙성 기간을 더한 매실원주로 탄생한 프리미엄 명품 매실주 '15년숙성 매취순'과 백화점 전용 고가 기획세트(선물세트) 개발을 진행해 고퀄리티 주류 시장의 확대 조짐에 더불어 기존에 존재하지 않았던 새로운 제품으로도 상품구성이 확대되고 있습니다.&cr;&cr; 2004년 100% 국내산 복분자만을 사용한 '보해복분자주'를 출시하여 현재까지 복분자주 시장을 선도하고 있습니다. 또한, '보해복분자주'가 미국ATF(주류담배총포국)의 품질인증을 획득하여 복분자주 최초로 미국시장에 진출하였습니다. 더불어 2005년 APEC 정상회의에서 '보해복분자주'가 공식 만찬주로 선정되었으며, 2009년 SanDiegoInternational Wine Competition에서 금메달을 수상하는 등 세계 와인 경쟁대회에 '보해복분자주'를 출품하여 제품의 우수성을 세계적으로 인정받아 미국을 포함 20여개국으로 수출되고 있습니다. 출시 이후부터 많은 매체를 통해 자연적으로 이슈가 형성되며, 최근엔 유튜버 크리에이터를 통한 컨텐츠에도 한국을 대표하는 주류로 소개되면서 대중적인 인기를 지속하고 있습니다.&cr;&cr; 2015년 9월 화이트와인 베이스에 소다 맛으로 탄산을 첨가한 '부라더#소다'와 복분자 과즙이 첨가된 '복받은 부라더'를 출시하여 저도수 시장에서 젊은 소비자층에게 인기를 끌고 있습니다. '부라더#소다'는 용량 750ml에 알코올 도수 3도, '소다' 맛에 탄산을 더해 청량감과 달콤함이 특징으로 출시 후 SNS채널을 통해 급격히 정보가 확산되어 전국적인 인기를 끌며 국내 주류시장에 새로운 반향을 일으켰습니다. 2018년 6월에는 국내 최대 엔터테인먼트사 YG와 함께 크렁크바 피스타치소다, 캔디밤 등 2종을 출시하며, 브랜드의 영역과 다양한 소비자적 접근을 넓히고 있습니다.&cr; &cr;'복받은 부라더' 또한 '보해 복분자주'로 국내 주류시장에서 인정받은 보해양조의 제품력과 기술이 집약되어 복분자의 맛과 빛깔을 최상으로 이끌어낸 리큐르 제품으로 최근 형성된 소위 '과일 소주' 시장에서 차별화된 제품으로 주목을 받고 있습니다. 특히, 복분자라는 과실적인 특성상 주요 과일소주 타겟층 외에 중ㆍ장년층에게 인지도가 높아 기존 과일소주시장의 침체에도 지속적인 인기를 끌고 있습니다.&cr;&cr; 2018년 6월 모던다이닝과 와인베이스 증류소주의 완벽한 마리아주라는 컨셉으로 일반증류주 ‘연남연가’를 출시하였습니다. 스페인산 와인증류원액을 블렌딩한 연남연가는 동서양적 요소가 어우러진 양조방식으로 은은한 와인향이 음식의 풍미를 높여주고, 제품명에서 나타나듯이 여유과 한가로움이 느껴지는 서울 연남동의 모던다이닝과 함께 즐길 수 있는 제품으로 연남동 상권의 업주 및 젊은 층 소비자에게 큰 호응을 얻고 있습니다. 특히, 2018년 하반기에는 백화점으로부터 입점을 요청 받아 전량 판매를 기록하고, 연남동 유사상권에서도 입점 문의가 끊이질 않는 등 긍정적 반응이 지속될 것으로 보입니다.&cr;&cr;【탁주 부문】&cr; 막걸리 수요 증가의 추세에 맞춰 2011년 3월 장기 저온 발효와 후 숙성 공법으로 맛과 향은 높이고, 파스퇴르공법으로 몸에 좋은 영양분과 신선함을 오래 유지할 수 있는 살균막걸리 '순희'를 출시하였습니다. 100% 국내산 우리쌀을 사용하고 있으며, 트렌드에 맞는 디자인 및 패키지를 업그레이드 하는 등 지속적인 마케팅 활동을 통하여꾸준한 판매량을 유지하고 있습니다.&cr;&cr;【식음료 부문】&cr; 보해는 주류 뿐아니라 건강기능성 식음료 판매에도 지속적으로 영업력을 경주하였으며, 당사가 주력으로 취급하는 매실 음료가 웰빙트렌드에 맞는 건강식품으로 각광받고 있습니다. 아울러 품질관리인증(ISO 9001)과 환경경영관리인증(ISO 14001)을 받은 우수한 생산시설과 원재료 작황부진에도 탄력적으로 대처 할 수 있는 자체 냉동저장시설을 갖추고 있습니다. 이러한 시설에서 생산된 제품을 한국암웨이 및 특수거래처 등에 판매하고 있으며 꾸준한 판매량을 유지하고 있습니다. &cr;&cr; 특히, 국내 대기업과 유통사 PB상품 개발이 지속적으로 진행되고 있으며, 이 중에도유통거래처(대형 프랜차이즈, 편의점)를 통한 ODM(제조자설계생산)형태의 PB상품 문의가 끊이지 않을 만큼 다양한 형태의 식음료 개발력과 기획력 모두를 인정받고 있습니다.&cr; &cr; 보해는 모든 임직원이 함께 호흡하며, 솔선수범하여 항상 최고의 제품, 최고의 품질로 주주들과 소비자를 최우선으로 생각하며, 탄탄한 수익구조로 주주 여러분의 이익극대화와 소비자에게 만족을 최우선으로 하는 세계 최고의 주류회사로 성장해 나가겠습니다.&cr;

(2) 시장점유율

시장점유율 추이( 2011~2013년 회원사별 점유율)

구 분	2013년 1-2월	2012년	2011년
보 해 양 조	4.40%	5.39%	5.59%
금 복 주	9.99%	7.42%	7.88%
롯 데 주 류	19.08%	17.55%	17.66%
대 선 주 조	2.87%	3.37%	4.03%
무 학	14.03%	12.91%	12.01%
선 양	2.88%	3.34%	3.45%
진 로	43.08%	46.64%	45.86%
충 북 소 주	1.59%	1.33%	1.33%
보 배	0.85%	0.90%	0.99%
한 라 산	1.24%	1.15%	1.19%

※ 한국주류산업협회 출고현황 집계자료 입니다.&cr;※ 현재 한국주류산업협회에서 2013년 2월 이후 자료를 공개하고 있지 않는 관계로 자료 공개기간 내까지만 기재하였습니다.

&cr;(3) 시장의 특성

소주시장은 각 지역을 거점으로 현재 10개 소주제조사가 있습니다. 소주시장은 국내 내수판매량이 절대량을 차지하고 있어 국내 제조사간의 판매경쟁이 치열한 상황입니다.&cr; 당사는 광주ㆍ전남을 기반으로 소주판매가 이루어 지며, 전국적으로는 보해복분자주, 매취순, 순희 등이 판매되고 있습니다. &cr;

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

- 해당사항 없음

&cr; (5) 조직도

조직도.jpg 조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항 ◆click◆ 『2. 주주총회 목적사항별 기재사항』 삽입 00591#*_*.dsl 01_재무제표의승인

□ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

'Ⅲ. 경영참고사항' 中 '1. 사업의 개요' 참조

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ자본변동표ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)ㆍ현금흐름표

&cr;(1) 연결 재무제표&cr;&cr;- 연결대차대조표(재무상태표)

연 결 재 무 상 태 표
제 67(당)기말 : 2018년 12월 31일 현재
제 66(전)기말 : 2017년 12월 31일 현재
보해양조주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	제67(당)기	제66(전)기
자 산
유동자산	75,276,710,415	66,091,558,569
현금및현금성자산	9,156,116,667	582,221,748
유동금융자산	1,504,703,325	387,505,681
매출채권	24,676,645,921	30,203,362,115
단기미수금 및 기타채권	5,995,686,957	1,846,346,243
선급주세	2,261,923,589	1,485,997,064
재고자산	31,681,633,956	31,586,125,718
비유동자산	123,443,942,392	151,731,805,335
비유동금융자산	9,982,348,060	11,588,372,474
장기미수금 및 기타채권	4,757,201,000	1,857,557,363
투자부동산	4,318,893,621	4,439,023,881
유형자산	98,911,985,986	124,036,375,963
무형자산	895,032,312	942,046,282
이연법인세자산	4,578,481,413	8,868,429,372
	198,720,652,807
자 산 총 계	198,720,652,807	217,823,363,904
부 채
유동부채	74,996,477,985	84,050,452,085
매입채무	5,161,272,295	5,942,500,493
단기미지급금 및 기타채무	33,670,202,570	34,173,646,536
단기차입금	23,651,000,000	23,941,333,331
연차부채	898,083,120	1,152,531,591
미지급법인세	0	56,678,934
유동성장기차입금	11,615,920,000	5,065,170,000
유동성전환사채	0	13,718,591,200
비유동부채	54,336,550,790	34,175,084,859
전환사채	24,900,227,189
장기차입금	31,172,920,000	32,788,840,000
퇴직급여채무	(1,736,596,399)	1,386,244,859
부 채 총 계	129,333,028,775	118,225,536,944
자 본
납입자본	71,207,779,837	71,207,779,837
보통주자본금	48,285,273,000	48,285,273,000
우선주자본금	12,755,000	12,755,000
주식발행초과금	22,909,751,837	22,909,751,837
이익잉여금(결손금)	(28,979,353,712)	(830,017,679)
기타자본구성요소	27,159,197,907	29,271,912,860
비지배지분	0	(51,848,058)
자 본 총 계	69,387,624,032	99,597,826,960
부채와자본총계	198,720,652,807	217,823,363,904

- 연결손익계산서(포괄손익계산서)&cr;

연 결 포 괄 손 익 계 산 서
제67기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제66기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
보해양조주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	제67(당)기	제66(전)기
매출액	82,004,391,894	99,566,414,290
매출원가	59,165,761,111	63,689,925,323
매출총이익	22,838,630,783	35,876,488,967
판매비와관리비	33,822,635,249	33,800,891,421
영업이익	(10,984,004,466)	2,075,597,546
기타영업수익	1,462,007,093	1,964,116,978
기타영업비용	11,406,810,931	1,039,614,916
금융수익	900,496,797	57,491,455
금융원가	3,068,315,944	2,198,014,745
법인세비용차감전순이익(손실)	(23,096,627,451)	859,576,318
법인세비용	4,776,673,461	(9,872,329,071)
당기순이익(손실)	(27,873,300,912)	10,731,905,389
지배기업주주지분	(27,871,371,147)	10,758,640,477
비지배지분	(1,929,765)	(26,735,088)
기타포괄손익(손실)	(2,943,418,187)	272,696,732
당기손익으로 재분류되지 않는 항목
순확정급여부채의 재측정요소	(787,525,307)	359,512,076
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목
기타포괄금융자산손익	(2,160,216,479)
매도가능증권평가손익		(110,138,605)
해외사업환산손익	4,323,599	23,323,261
총포괄이익(손실)	(30,816,719,099)	11,004,602,121
지배기업주주지분	(30,814,810,638)	11,029,652,990
비지배지분	(1,908,461)	(25,050,869)
기본주당이익(손실)	(288)	111
희석주당이익(손실)	(288)	102

- 연결자본변동표&cr;

연 결 자 본 변 동 표
제67기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제66기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
보해양조주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	지배기업 주주지분					비지배지분	총 자 본
과 목	자 본 금	주식발행초과금	기타자본&cr;구성요소	이익잉여금&cr; (결손금)	소계	비지배지분	총 자 본
2017.01.01(전기초)	47,933,222,000	22,338,559,020	29,380,678,698	(213,439,565)	99,439,020,153	(26,797,189)	99,412,222,964
회계정책변경에 따른 증가(감소)				(11,733,046,448)	(11,733,046,448)
수정후 자본	47,933,222,000	22,338,559,020	29,380,678,698	(11,946,486,013)	87,705,973,705	(26,797,189)	87,679,176,516
당기순이익(손실)				10,758,640,477	10,758,640,477	(26,735,088)	10,731,905,389
매도가능증권평가손익			(110,138,605)		(110,138,605)		(110,138,605)
해외사업환산손익			23,323,261		23,323,261		23,323,261
순확정급여부채의 재측정요소				357,827,857	357,827,857	1,684,219	359,512,076
전환권행사	364,806,000	571,192,817	(21,950,494)		914,048,323		914,048,323
2017.12.31(전기말)	48,298,028,000	22,909,751,837	29,271,912,860	(830,017,679)	99,649,675,018	(51,848,058)	99,597,826,960
2018.01.01(당기초)	48,298,028,000	22,909,751,837	29,271,912,860	(830,017,679)	99,649,675,018	(51,848,058)	99,597,826,960
회계정책변경에 따른 증가(감소)	-	-	(110,644,534)	(103,331,935)	(213,976,469)	-	(213,976,469)
수정후 자본	48,298,028,000	22,909,751,837	29,161,268,326	(933,349,614)	99,435,698,549	(51,848,058)	99,383,850,491
당기순이익(손실)				(27,871,371,147)	(27,871,371,147)	(1,929,765)	(27,873,300,912)
기타포괄금융자산손익			(2,160,216,479)		(2,160,216,479)		(2,160,216,479)
해외사업환산손익			4,323,599		4,323,599		4,323,599
순확정급여부채의 재측정요소				(787,546,611)	(787,546,611)	21,304	(787,525,307)
비지배지분 취득			(41,242,655)		(41,242,655)	41,242,655	0
연결범위변동			(1,086,671,663)	612,913,660	(473,758,003)	12,513,864	(461,244,139)
전환사채발행			1,281,736,779		1,281,736,779		1,281,736,779
2018.12.31(당기말)	48,298,028,000	22,909,751,837	27,159,197,907	(28,979,353,712)	69,387,624,032	0	69,387,624,032

- 연결현금흐름표&cr;

연 결 현 금 흐 름 표
제67기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제66기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
보해양조주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	제67(당)기		제66(전)기
영업활동 현금흐름		(2,050,115,000)		667,536,913
영업에서 창출된 현금흐름	(870,367,701)		1,799,971,321
당기순이익(손실)	(27,873,300,912)		10,731,905,389
당기순손익조정을 위한 가감	33,722,167,797		6,437,648,773
영업자산부채의 변동	(6,719,234,586)		(15,369,582,841)
법인세 납부	(57,339,772)		(63,795,575)
이자의 수취	854,263,058		58,576,978
이자의 지급	(2,275,777,585)		(1,967,526,411)
배당금 수취	299,107,000		840,310,600
투자활동 현금흐름		(13,502,117,809)		(11,161,235,894)
단기금융상품의 증가	(6,785,557,205)		(30,000,000)
단기금융상품의 감소	324,477,750		208,475,260
장기금융상품의 증가	(265,487,896)		0
장기금융상품의 감소	0		474,678,790
당기손익금융자산의 취득	(13,003,625,000)		0
당기손익금융자산의 처분	16,303,371,047		0
기타포괄금융자산의 취득	(2,159,648,100)		0
매도가능금융자산의 취득	0		(701,600,000)
매도가능금융자산의 처분	0		186,150
종속기업 및 관계기업 투자주식의 처분	363,167,000		0
유형자산의 취득	(2,285,707,216)		(16,994,684,081)
유형자산의 처분	243,252,183		4,367,742,830
무형자산의 취득	(74,035,468)		(252,083,263)
무형자산의 처분	257,173		525,000,000
투자부동산의 취득	0		(7,477,700)
대여금의 증가	(4,150,000,000)		0
대여금의 감소	1,201,899,143		924,530,142
장기대여금의 증가	(4,000,000,000)
보증금의 증가	(192,000,000)		(809,460,000)
보증금의 감소	1,252,220,000		1,133,455,978
연결실체의 변동	(274,701,220)		0
재무활동 현금흐름		24,121,804,129		10,133,093,331
단기차입금의 차입	78,468,000,000		97,567,000,000
단기차입금의 상환	(70,758,333,331)		(100,318,666,669)
유동성전환사채의 상환	(14,519,686,300)		0
장기차입금의 차입	10,000,000,000		17,800,000,000
유동성장기차입금의 상환	(5,065,170,000)		(4,915,240,000)
전환사채의 발행	25,996,993,760		0
환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)		8,569,571,320		(360,605,650)
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과		4,323,599		23,323,261
현금및현금성자산의 순증가(감소)		8,573,894,919		(337,282,389)
기초 현금및현금성자산		582,221,748		919,504,137
기말 현금및현금성자산		9,156,116,667		582,221,748

&cr;- 연결재무제표에 대한 주석사항 &cr;

제 67 기 : 2018년 12월 31일 현재

제 66 기 : 2017년 12월 31일 현재

회사명 : 보해양조주식회사와 그 종속기업

1. 일반 사항 &cr;&cr;보해양조주식회사(이하 '지배기업')는 전라남도 목포시 대안동 15번지에 1952년 11월 11일 청주제조 및 판매를 목적으로 설립되어, 1963년 8월 주정 제조, 1972년 12월 소주 제조, 1976년 10월 기타 재제주(리큐르 및 일반증류주), 1995년 8월 위스키 제조로 그 영업목적이 확대되었으며, 1974년 8월 주정제조 면허권을 보해산업주식회사에 양도하고 청주제조 면허권을 정부에 반납함으로써 현재는 소주, 과실주, 리큐르, 탁주, 일반증류주 및 위스키 제조 및 판매를 주된 영업으로 하고 있습니다. 회사는 설립 이후 현재까지 전라남도 목포시 호남로 68번길 36 (대안동 15번지) 에 본사를 두고 있으며, 당기말 현재 장성에 제조공장을 보유하고 있습니다. 회사는 1988년 9월 23일에 한국거래소에 상장하였습니다.&cr;&cr;1.1 종속기업 현황&cr;&cr;당기말 현재 회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소유지분율(%)		소재지	결산월	업종
종속기업	당기말	전기말	소재지	결산월	업종
(주)님과함께 (*1)	-	100.00%	대한민국	12월	기타 도급업
보해매실농원(주) (*2)	-	90.00%	대한민국	12월	농산물 생산 및 판매
상해순보해국제유한공사	100.00%	100.00%	중국	12월	주류 유통 및 판매

(*1) 당기 중 청산되어 종속기업에서 제외되었습니다.&cr; (*2) 당기 중 투자지분을 매각하여 종속기업에서 제외되었습니다.

1.2 주요 종속기업의 요약 재무정보&cr;&cr;(1) 당기말 및 당기

구분	당기말			당기
구분	자산	부채	자본	매출액	당기순손익	당기포괄손익
(주)님과함께	-	-	-	166,500	(34,659)	(16,640)
보해매실농원(주)	11,822,916	12,561,106	(738,189)	745,883	(174,824)	(174,184)
상해순보해국제유한공사	202,635	727,642	(525,007)	41,721	(87,960)	(83,636)

&cr;(2) 전기말 및 전기

구분	전기말			전기
구분	자산	부채	자본	매출액	당기순손익	당기포괄손익
(주)님과함께	586,752	204,972	381,780	1,037,442	(48,359)	18,000
보해매실농원(주)	4,263,005	5,144,466	(881,461)	586,174	(433,062)	(416,220)
상해순보해국제유한공사	290,332	731,703	(441,371)	261,948	(74,933)	(51,609)

2. 중요한 회계정책&cr;

2.1 재무제표 작성기준

&cr; 요약연결재무제표는 보고기간말인 2018년 12월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. &cr;

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서&cr;&cr;연결회사는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. &cr;

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 &cr;&cr;벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습 니다. 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr;&cr; - 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

&cr;부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한,건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 재무제표 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr;

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

&cr;현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다. &cr;&cr;- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 &cr;&cr;제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식 하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

&cr; - 기준 서 제1109호 '금융상품' &cr;&cr; 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 종전 장부금액과 최 초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에 이익잉여금으 로&cr;인식하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 34 에서 설명하고 있습니다.

- 기준 서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'&cr;&cr; 연결회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 최초 적용 누적효과는 2018년 1월 1일에 이익잉여금에 인식되도록 소급하여 적용하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 34 에서 설명하 고 있습니다.

&cr; (2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서&cr;&cr;연결회사는 제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.&cr;&cr; - 기준서 제1116호 '리스'&cr;&cr;2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. &cr;&cr;새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.&cr;

2.2 회계정책&cr;

요약연결재무제표의 작성에 적 용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1 (1) 에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외 하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용&cr;&cr;중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. &cr;&cr;2.2.2 금융자산 &cr; &cr;(1) 분류&cr;

2018년 1월 1일부터 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-	공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)
-	상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.&cr;&cr;공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. &cr; &cr;단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을&cr;기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. &cr;

(2) 측정&cr;

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.&cr;

① 채무상품&cr;

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는&cr;사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.&cr; &cr; (가) 상각후원가&cr;계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.&cr;&cr;(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산&cr;계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환 손익은 '기타영업수익 또는 기타영업비용' 으로 표시하고 손상차손은 ' 기타영업비용' 으로 표시합니 다.&cr;

( 다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산&cr;상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타영업수익 또는 기타영업비용' 으로 표시합니다.

② 지분상품&cr;

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 중장기 보유목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '기타영업수익' 으로 당기손익으로 인식합니다.

&cr;당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타영업수익또는 기타영업비용' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. &cr; &cr; (3) 손상&cr;

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 및 계약자산에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 계약자산에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.&cr;

2.2.3 수익인식&cr; &cr; 연결회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.&cr; &cr;수행의무의 식별&cr;&cr;연결회사는 소주, 과실주, 일반증류주 등을 제조 및 판매하는 사업을 영위하고 있으며, 기업회계기준서 제1115호 적용 시 제품 인도, 파손 처리 등으로 각각 구별되는 수행의무를 식별합니다. 연결회사는 각 수행의무 이행 완료시 수익으로 인식합니다.

회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. &cr;

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

2.2 회계정책&cr;

2018년 1월 1일부터 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-	공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)
-	상각후원가 측정 금융자산

(2) 측정&cr;

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.&cr;

① 채무상품&cr;

② 지분상품&cr;

2.2.3 수익인식&cr; &cr; 연결회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.&cr; &cr;수행의무의 식별&cr;&cr;연결회사는 소주, 과실주, 일반증류주 등을 제조 및 판매하는 사업을 영위하고 있으며, 기업회계기준서 제1115호 적용 시 제품 인도, 파손 처리 등으로 각각 구별되는 수행의무를 식 별합니다. 연결회사는 각 수행의무 이행 완료시 수익으로 인식합니다.

※ 상세주석사항은 3월 21일 이전 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시예정인 당사의 연결감사보고서를 참조하시기 바랍니다.&cr;&cr;※ 연결 재무제표는 외부감사인의 감사결과 및 정기주주총회결과에 따라 변경될 수 있습니다.&cr; &cr; (2) 별도 재무제표&cr;&cr;- 별도대차대조표(재무상태표)

재 무 상 태 표
제 67(당)기말 : 2018년 12월 31일 현재
제 66(전)기말 : 2017년 12월 31일 현재
보해양조주식회사	(단위 : 원)

과 목	제67(당)기말	제66(전)기말
자 산
유동자산	75,337,381,010	65,473,521,266
현금및현금성자산	9,085,236,533	441,584,877
유동금융자산	1,504,703,325	30,000,000
매출채권	24,827,833,686	30,371,272,480
단기미수금 및 기타채권	5,995,686,957	1,814,509,041
선급주세	2,261,923,589	1,485,997,064
재고자산	31,661,996,920	31,330,157,804
비유동자산	123,443,942,392	151,904,784,965
비유동금융자산	9,982,348,060	15,585,442,774
장기미수금 및 기타채권	4,757,201,000	1,857,421,000
투자부동산	4,318,893,621	4,439,023,881
유형자산	98,911,985,986	119,657,288,709
무형자산	895,032,312	940,534,894
종속기업 및 관계기업 투자주식	0	590,000,000
이연법인세자산	4,578,481,413	8,835,073,707
자 산 총 계	198,781,323,402	217,378,306,231
부 채
유동부채	74,939,165,680	83,971,379,068
매입채무	5,104,056,018	5,854,724,578
단기미지급금 및 기타채무	33,670,106,542	34,217,023,736
단기차입금	23,651,000,000	23,941,333,331
연차부채	898,083,120	1,117,857,289
미지급법인세	0	56,678,934
유동성장기차입금	11,615,920,000	5,065,170,000
유동성전환사채	0	13,718,591,200
비유동부채	54,336,550,790	33,969,040,479
장기차입금	31,172,920,000	32,788,840,000
전환사채	24,900,227,189
퇴직급여채무	(1,736,596,399)	1,180,200,479
부 채 총 계	129,275,716,470	117,940,419,547
자 본
납입자본	71,207,779,837	71,207,779,837
보통주자본금	48,285,273,000	48,285,273,000
우선주자본금	12,755,000	12,755,000
주식발행초과금	22,909,751,837	22,909,751,837
이익잉여금(결손금)	(23,951,093,454)	5,494,991,764
기타자본구성요소	22,248,920,549	22,735,115,083
자 본 총 계	69,505,606,932	99,437,886,684
부채와자본총계	198,781,323,402	217,378,306,231

- 손익계산서(포괄손익계산서)&cr;

포 괄 손 익 계 산 서
제67기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제66기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
보해양조주식회사	(단위 : 원)

과 목	제67(당)기말	제66(전)기말
매출액	81,442,709,808	98,851,468,952
매출원가	58,500,169,618	62,111,409,067
매출총이익	22,942,540,190	36,740,059,885
판매비와관리비	33,700,907,800	34,259,375,741
영업이익	(10,758,367,610)	2,480,684,144
기타영업수익	1,130,355,573	1,962,812,347
기타영업비용	11,407,981,133	1,039,606,390
금융수익	924,469,084	53,806,178
금융원가	3,068,315,944	2,198,012,990
관계기업및종속기업지분이익	73,167,000	0
관계기업및종속기업지분손실	134,860,011	0
법인세비용차감전순이익(손실)	(23,241,533,041)	1,259,683,289
법인세비용	4,792,106,266	(9,855,078,602)
당기순이익(손실)	(28,033,639,307)	11,114,761,891
기타포괄손익	(1,695,850,718)	310,084,814
당기손익으로 재분류되지 않는 항목
순확정급여부채의 재측정요소	(1,695,850,718)	276,311,319
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목
매도가능증권평가손익	0	33,773,495
총포괄이익(손실)	(29,729,490,025)	11,424,846,705
기본주당이익(손실)	(290)	115
희석주당이익(손실)	(290)	105

- 자본변동표&cr;

자 본 변 동 표
제67기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제66기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
보해양조주식회사	(단위 : 원)

과 목	자 본 금	주식발행초과금	기타자본구성요소	이익잉여금(결손금)	총 계
2017.01.01(전기초)	47,933,222,000	22,338,559,020	22,723,292,082	5,836,965,002	98,832,038,104
회계정책의 변경				(11,733,046,448)	(11,733,046,448)
수정후 자본	47,933,222,000	22,338,559,020	22,723,292,082	(5,896,081,446)	87,098,991,656
총포괄손익
당기순이익				11,114,761,891	11,114,761,891
기타포괄손익
매도가능증권평가손익			33,773,495		33,773,495
순확정급여부채의 재측정요소				276,311,319	276,311,319
자본에 직접 인식된 주주와의 거래
전환권행사	364,806,000	571,192,817	(21,950,494)		914,048,323
2017.12.31(전기말)	48,298,028,000	22,909,751,837	22,735,115,083	5,494,991,764	99,437,886,684
2018.01.01(당기초)	48,298,028,000	22,909,751,837	22,735,115,083	5,494,991,764	99,437,886,684
회계정책의 변경			392,285,166	(606,261,635)	(213,976,469)
수정후 자본	48,298,028,000	22,909,751,837	23,127,400,249	4,888,730,129	99,223,910,215
총포괄손익
당기순이익				(28,033,639,307)	(28,033,639,307)
기타포괄손익
기타포괄금융자산평가손익			(2,160,216,479)		(2,160,216,479)
순확정급여부채의 재측정요소				(806,184,276)	(806,184,276)
자본에 직접 인식된 주주와의 거래
전환권행사			1,281,736,779		1,281,736,779
2018.12.31(당기말)	48,298,028,000	22,909,751,837	22,248,920,549	(23,951,093,454)	69,505,606,932

- 현금흐름표&cr;

현 금 흐 름 표
제67기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제66기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
보해양조주식회사	(단위 : 원)

과 목	제67(당)기말		제66(전)기말
영업활동 현금흐름		(1,749,354,774)		847,811,182
영업에서 창출된 현금흐름	(549,587,449)		1,983,930,867
당기순이익(손실)	(28,033,639,307)		11,114,761,891
당기순손익조정을 위한 가감	34,060,813,203		6,293,996,131
영업자산부채의 변동	(6,576,761,345)		(15,424,827,155)
법인세 납부	(56,678,934)		(63,795,575)
이자의 수취	833,582,194		54,891,701
이자의 지급	(2,275,777,585)		(1,967,526,411)
배당금 수입	299,107,000		840,310,600
투자활동 현금흐름		(6,273,783,199)		(11,358,665,654)
단기금융상품의 증가	(1,474,703,325)		(30,000,000)
매도가능증권의 취득	0		(701,600,000)
매도가능증권의 처분	0		186,150
장기금융상품의 증가	(265,487,896)		0
장기금융상품의 감소	0		474,678,790
당기손익금융자산의 취득	(13,003,625,000)		0
당기손익금융자산의 처분	16,303,371,047		0
종속기업 및 관계기업 투자주식의 처분	363,167,000		0
유형자산의 취득	(2,249,825,046)		(16,980,638,581)
유형자산의 처분	15,236,346		4,367,742,830
무형자산의 취득	(74,035,468)		(252,083,263)
무형자산의 처분	0		525,000,000
투자부동산의 취득	0		(7,477,700)
대여금의 증가	(4,150,000,000)		0
대여금의 회수	1,201,899,143		924,530,142
장기대여금의 증가	(4,000,000,000)
보증금의 증가	(192,000,000)		(809,460,000)
보증금의 감소	1,252,220,000		1,130,455,978
재무활동 현금흐름		16,666,789,629		10,133,093,331
단기차입금의 차입	70,468,000,000		97,567,000,000
단기차입금의 상환	(70,758,333,331)		(100,318,666,669)
사채의 발행	25,996,993,760
유동성전환사채의 상환	(13,974,700,800)		0
장기차입금의 차입	10,000,000,000		17,800,000,000
장기차입금의 상환	(5,065,170,000)		(4,915,240,000)
현금및현금성자산의 증감		8,643,651,656		(377,761,141)
기초 현금및현금성자산		441,584,877		819,346,018
기말 현금및현금성자산		9,085,236,533		441,584,877

- 이익잉여금처분계산서 &cr;

이익잉여금처분계산서
제67(당)기 : 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지	제66(전)기 : 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지
처분예정일 : 2019년 03월 28일	처리확정일 : 2018년 03월 23일
보해양조주식회사	(단위 : 원)

과 목	제67(당)기		제66(전)기
미처분이익잉여금(결손금)		(23,951,093,454)		5,494,991,764
전기이월미처분이익잉여금(미처리결손금)	5,494,991,764		(5,896,081,446)
순확정급여부채의 재측정요소	(806,184,276)		276,311,319
회계정책의 변경	(606,261,635)		0
회계추정의 변경	0		0
당기순이익(손실)	(28,033,639,307)		11,114,761,891
이익잉여금처분액		0		0
이익준비금	0		0
배당금	0		0
결손금처리액		0		0
임의적립금이입	0		0
이익준비금이입	0		0
재평가적립금이입	0		0
차기이월미처분이익잉여금(미처리결손금)		(23,951,093,454)		5,494,991,764

- 재무제표에 대한 주석 사항&cr;

제 67 기 : 2018년 12월 31일 현재

제 66 기 : 2017년 12월 31일 현재

회사명 : 보해양조주식회사

1. 일반 사항 &cr;&cr; 보해양조주식회사(이하 '회사')는 전라남도 목포시 대안동 15번지에 1952년 11월 11일 청주제조 및 판매를 목적으로 설립되어, 1963년 8월 주정 제조, 1972년 12월 소주 제조, 1976년 10월 기타 재제주(리큐르 및 일반증류주), 1995년 8월 위스키 제조로 그 영업목적이 확대되었으며, 1974년 8월 주정 제조 면허권을 보해산업주식회사에 양도하고 청주제조 면허권을 정부에 반납함으로써 현재는 소주, 과실주, 리큐르, 탁주, 일반증류주 및 위스키 제조 및 판매를 주된 영업으로 하고 있습니다. 회사는 설립 이후 현재까지 전라남도 목포시 호남로 68번길 36 (대안동 15번지)에 본사 를 두고 있으며, 당기말 현재 장성에 제조공장을 보유하고 있습니다. 회사는 1988년 9월 23일에 한국거래소에 상장하였습니다.&cr;

2. 중요한 회계정책&cr;

2.1 재무제표 작성기준

&cr;회사의 2018년 12월 31일로 종료하는 12개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표는 보고기간말인 2018년 12월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. &cr;

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서&cr;&cr;회사는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 &cr;&cr;벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였 습니다. 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr; &cr; - 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

&cr;현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다. &cr;&cr;- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 &cr;&cr;제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준 서 제1109호 '금융상품' &cr;&cr; 회사는 2018년 1월 1일을 최초 적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 종전 장부금액과 최초 적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에 이익잉여금으 로 인식하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 34 에서 설명하고 있습니다.

&cr; - 기준 서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'&cr;&cr; 회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 최초 적용 누적효과는 2018년 1월 1일에 이익잉여금에 인식되도록 소급하여 적용하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상 세 정보는 주석 34 에서 설명하 고 있습니다.

&cr; (2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서&cr;&cr;회사는 제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.&cr;&cr; - 기준서 제1116호 '리스'&cr;&cr;2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. &cr;&cr;새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.

회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 9월 30일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에 미치는 영향을 분석중에 있으나, 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

2.2 회계정책 &cr;

요약분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정 책과 계산방법은 주석 2.1 (1) 에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. &cr;

2.2.1 법인세비용&cr;&cr;중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. &cr;&cr;2.2.2 종속기업, 관계기업 및 공동기업&cr;&cr;회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무재표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr;&cr;2.2.3 금융자산 &cr; &cr;(1) 분류&cr;

2018년 1월 1일부터 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-	공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)
-	상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.&cr;&cr;공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. &cr; &cr;단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을&cr;기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.&cr; &cr; (2) 측정&cr;

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.&cr;&cr;내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.&cr;

① 채무상품&cr;

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는&cr;사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.&cr; &cr; (가) 상각후원가&cr;계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산&cr;계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환 손익은 '기타영업수익 또는 기타영업비용' 으로 표시하고 손상차손은 ' 기타영업비용' 으로 표시합니 다.&cr;&cr;( 다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산&cr;상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타영업수익 또는 기타영업비용' 으로 표시합니다.&cr; &cr; ② 지분상품&cr;

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 중장기 보유목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '기타영업수익' 으로 당기손익으로 인식합니다.

&cr;당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타영업수익또는 기타영업비용' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상&cr;

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 및 계약자산에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 계약자산에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

2.2.4 수익인식&cr; &cr; 회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.&cr; &cr;수행의무의 식별&cr;&cr;회사는 소주, 과실주, 일반증류주 등을 제조 및 판매하는 사업을 영위하고 있으며, 기업회계기준서 제1115호 적용 시 제품 인도, 파손 처리 등으로 각각 구별되는 수행의 무를 식별합니다. 회사는 각 수행의무 이행 완료시 수익으로 인식합니다.&cr;&cr; ※ 상세주석사항은 3월 21일 이전 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시예정인 당사의 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.&cr; &cr;※ 상기 별도재무제표, 주석 등은 외부감사인의 감사가 완료되지 않은 상태에서 작성된 것으로 회계감사과정에서 변경될 수 있습니다.

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항 : 해당사항 없음

구 분		제 67 기	제 66 기
주당배당금(원)	보통주	-	-
주당배당금(원)	우선주	-	-
시가배당율(%)	보통주	-	-
시가배당율(%)	우선주	-	-
연간 배당금 총액(원)		-	-

02_정관의변경

□ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
-	-	해당사항 없음

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
제 9 조(주권의 종류) 이 회사가 발행할 주권의 종류는 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의8종으로 한다.	제9조(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.	「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 “전자증권법”)이 2019년 9월부터 시행될 예정임에 따라 주식, 사채, 신주인수권 등의 전자등록 사항을 반영
제 12 조(명의개서대리인) ① 이 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다. ② 명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다. ③ 이 회사의 주주명부 또는 그 복사본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다. ④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권의 명의개서대행 등에 관한 규정에 따른다.	제 12 조(명의개서대리인) ① <좌 동> ② <좌 동> ③ 이 회사의 주주명부 또는 그 복사본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다 ④ <좌 동>	「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 “전자증권법”)이 2019년 9월부터 시행될 예정임에 따라 주식, 사채, 신주인수권 등의 전자등록 사항을 반영
제 13 조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고) ① 주주와 등록질권자는 그 성명, 주소 및 인감 또는 서명 등을 제12조의 명의개서대리인에게 신고하여야 한다. ② 외국에 거주하는 주주와 등록질권자는 대한민국내에 통지를 받을 장소와 대리인을 정하여 신고하여야 한다. ③ 제1항 및 제2항의 변동이 생긴 경우에도 같다.	제 13 조 <삭 제>	주식 등 전자등록될 경우 명의개서대리인에게 주주 등의 제반정보를 신고할 필요 없으므로 관련 내용 삭제
제 14 조(주주명부의 폐쇄 및 기준일) ① 이 회사는 매년 1월 1일부터 1월 5일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다. ② 이 회사는 매년 12월 31일 최종주주 명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. ③ 이 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간전에 공고하여야 한다.	제 14 조(주주명부의 폐쇄 및 기준일) ① <좌 동> ② <좌 동> ③ 이 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간전에 공고하여야 한다. (2010.03.12 개정)	기간을 의미하는 경우 개월로 표현을 수정
<신 설>	제15조의2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 이 회사는 사채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.	발행하는 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리에 대하여 사실상 전자등록이 의무화됨에 따라 관련 근거 신설
제 17 조(사채 발행에 관한 준용 기준) 제12조, 제13조 규정은 사채 발행의 경우에 준용한다	제 17 조(사채 발행에 관한 준용 기준) 제12조 규정은 사채 발행의 경우에 준용한다	제13조 삭제에 따른 문구 수정
제 19 조(소집권자) ① 주주총회의 소집은 법령에 다른 규정이 있는 경우를 제외하고는 이사회의 결의에 따라 대표이사가 소집한다. ② 대표이사가 유고 시에는 회장, 부회장, 사장, 부사장, 전무이사, 상무이사, 이사 순서로 그 직무를 대행한다.	제 19 조(소집권자) ① <좌 동> ② 대표이사가 유고 시에는 제35조 제3항의 규정을 준용한다.	중복된 내용 수정
제 22 조(의장) ① 주주총회의 의장은 대표이사로 한다. ② 대표이사가 유고시에는 제19조 제2항의 규정을 준용한다.	제 22 조(의장) ① <좌 동> ② 대표이사가 유고시에는 주주총회에서 따로 정한 자가 있으면 그 자가 의장이 된다. 다만, 주주총회에서 따로 정한 자가 없을 경우에는 제35조 제3항의 규정을 준용한다.	대표이사 유고시 의장에 대해서는 주주총회에서 원칙적으로 정하는 것으로 변경
제 35 조(이사의 직무) ① 이사회의장이 이사회를 주재하며, 유고 시에는 제19조 2항의 규정을 준용한다. ② 대표이사는 이 회사를 대표하며 이 회사 업무 일체를 총괄한다. ③ 사장, 부사장, 전무이사, 상무이사 및 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 이 회사의 업무를 분장 집행하며 대표이사의 유고 시에는 제19조 2항의 규정을 준용한다.	제 35 조(이사의 직무) ① 이사회의장이 이사회를 주재하며, 유고시에는 본 조 제3항의 규정을 준용한다. ② <좌 동> ③ 이사회에서 정하는 바에 따라 이 회사의 업무를 분장 집행하며 대표이사의 유고 시에는 이사회에서 정한 순서에 따라 그 직무를 대행한다.	유고시 내용 변경 대표이사 보좌에 관한 내용 삭제 및 대표이사 유고시 직무대행순서를 탄력적으로 운용할 수 있도록 이사회에서 정하도록 하는 규정을 신설
제 49 조(외부감사인의 선임)회사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률의 규정에 의한 감사인선임위원회의 승인을 얻어 외부감사인을 선임하며 그 사실을 선임한 사업 년도 중에 소집되는 정기총회에 보고하거나 최근 주주명부패쇄일의 주주에게 서면이나 전자문서에 의한 통지 또는 회사의 인터넷 홈페이지에 게재한다.	제 49 조(외부감사인의 선임)회사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률의 규정에 의한 감사인선임위원회의 승인을 받아 감사가 선정한 외부감사인을 선임하며 그 사실을 선임한 이후에 소집되는 정기총회에 보고하거나 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령에서 정하는 바에 따라 주주에게 통지 또는 공고하여야 한다.	개정된 외부감사법 제10조에 따라 외부감사인의 선정권 변경 내용을 반영

09_이사의보수한도승인

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

구 분	전 기	당 기
이사의 수(사외이사수)	4명(1명)	3명(1명)
보수총액 내지 최고한도액	25억원	25억원

10_감사의보수한도승인

□ 감사의 보수 한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

구 분	전 기	당 기
감사의 수	1명	1명
보수총액 내지 최고한도액	1억원	1억원

※ 참고사항

1. 주주총회 개최(예정)일: 2019년 3월 28일(목)&cr;&cr;2. 주주총회 집중일 개최사유

당사는 금번 정기 주주총회를 가능한 주주총회 집중일을 피해 개최하고자 노력 하였으나, 외부감사인 및 연결종속회사를 포함한 결산 일정으로 불가피하게 주주총회집중일에 주주총회를 개최하게 되었습니다. &cr;&cr;3. 기타사항: 당사는 한국상장회사협의회에서 주관하는 "주총분산 자율준수프로그램"에 참여하지 아니하였습니다. &cr;&cr;4. 한국상장회사협의회가 발표한 당해년도 주주총회 집중(예상)일 : &cr; 3월 22일(금), 3월 27일(수), 3월 28일(목), 3월 29일(금)&cr;