1. 사업의 개요
- 당사는 한솔홀딩스(구 한솔제지) 제지사업부문을 이어받아 분할 후 산업용지, 인쇄용지, 특수지 사업부문의 제조 및 판매 등 제지 고유 사업을 영위하고 있습니다.
- 당사는 기존 사업의 수익성 강화와 동시에 고수익, 고성장 지종을 확대하는 포트폴리오 전략을 가지고 있으며, 중장기적으로 제지 기술을 응용한 첨단 신소재 분야로 사업 영역을 확대하는 계획을 추진하고 있습니다.- 당사는 2017년 3월 1일자로 한솔아트원제지를 흡수 합병하였고, 인쇄용지 설비 중 일부의 개조를 완료하였습니다. 이를 통해 증가한 감열지 생산능력을 바탕으로 국내 감열지 시장 수요의 약 80~90%를 공급하고 있으며, 북미지역을 중심으로 유럽, 남미, 동남아시아 등 다양한 지역에 감열지를 수출하고 있습니다.- 또한, 환경 코팅제를 활용한 포장재 프로테고(Protego) 및 PE-Free용 종이용기 테라바스(Terravas) 등을 개발하여 판매하고 있으며, 목재 펄프를 기반으로 하는 친환경 고분자 물질인 나노셀룰로오스를 생산하여(브랜드명 : Duracle) 신소재 분야 진출에도 노력하고 있습니다.- 한편, 당사의 환경사업부문은 환경플랜트 건설, 운영 등의 환경 사업을 영위하고 있으며, 당사는 환경사업부의 전신인 구. 한솔이엠이(주)를 2020년 11월에 종속회사로 취득한 이후, 2022년 4월 1일자로 합병을 완료하였습니다.- 2022년 1월 당사는 (주)성우엔비테크를 인수하여 종속회사로 편입했습니다. (주)성우엔비테크는 2023년 8월 3일자로 한솔에코패키징(주)로 사명을 변경하였습니다. 한솔에코패키징(주)는 종이용기 제조 및 종이 산업용 기계 판매 사업 등을 영위하고 있으며, 주요 제품으로는 가공식품 종이용기(컵라면, 기타 식품용기)와 일회용 종이용기를 생산하고 있습니다.- 2022년 4월 당사는 구. 한솔이엠이(주)와 합병을 통해 문경에스코(주)를 자회사로 편입했습니다. 문경에스코(주)는 문경시청과 생활폐기물 소각시설 건설 및 운영등의 사업을 영위하고 있으며, 2024년 9월 1일에 위수탁협약을 3년 연장하였습니다.
2. 주요 제품 및 서비스
1. 지류 제조 판매부분 및 플랜트 건설, 엔지니어링 부문 (대상회사 : 한솔제지)
- 한솔제지는 대전 소재의 사업장에서 백판지류, 판지류 등의 산업용지를 생산하고 있으며, 장항 및 신탄진 소재의 사업장에서 백상지류, 아트지류, 정보지류 등의 인쇄용지와 감열지 등의 특수지를 생산하고 있고, 천안소재의 사업장에서 팬시지류 및 감열지류 등의 특수지를 생산하고 있습니다.(1) 주요 제품의 현황
| 사업부문 |
매출유형 |
품 목 |
구체적 용도 |
주요상표 등 |
2025년 당반기 누계 매출액(백만원) |
매출비중(%) |
| 제지사업부문 |
제품 및상품 매출 |
인쇄용지,특수지 |
백상지, 아트지, 감열지감압지, 잉크젯용지,팬시지, 기능지 등 |
Hi-Q |
730,293 |
66.75 |
| 산업용지, 기타 |
백판지 등 |
Hi-Q |
288,283 |
26.35 |
| 환경사업부문 |
용역 및운영 기타 |
공사 |
EPC 사업 공사 |
- |
56,402 |
5.16 |
| 운영 |
환경관련 위탁운영 |
- |
18,988 |
1.74 |
| 합 계 |
1,093,966 |
100 |
(2) 주요 제품의 가격변동 추이 산업용지 부문은 백판지 시장 경쟁 완화와 수출 환율 상승효과로 인하여 전년동기 대비 판매가가 약 3% 상승하였습니다.인쇄용지 및 특수지 부문은 원재료 펄프가 하락 및 선진시장 경기 둔화 영향으로 평균 약 3% 판매가가 하락하였습니다.
2. 지류 도소매업 (대상회사 : Hansol America Inc, Hansol Europe B.V)
| 해당회사 |
사업부문 |
서비스 |
매출액(백만원) |
| 2025년 당반기 누계 |
| Hansol America Inc |
지류 도소매업 |
지류 도소매 사업(해외) |
201,973 |
| Hansol Europe B.V |
지류 도소매업 |
지류 도소매 사업(해외) |
5,104 |
3. 종이용기 제조 및 종이 산업용 기계 판매 (대상회사 : 한솔에코패키징)
| 사업부문 |
구분 |
매출액(백만원) |
매출비중(%) |
| 2025년 당반기 누계 |
| 종이용기 |
종이용기 |
20,711 |
97.7 |
| 기타 |
493 |
2.3 |
| 합 계 |
21,204 |
100 |
4. 폐기물처리 및 용역판매업 (대상회사 : 문경에스코)
| 사업부문 |
구분 |
매출액(백만원) |
매출비중(%) |
| 2025년 당반기 누계 |
| 운영매출 |
폐기물소각 |
1,695 |
100 |
| 합 계 |
1,695 |
100 |
3. 원재료 및 생산설비
1. 지류 제조 판매부분 및 플랜트 건설, 엔지니어링 부문 (대상회사 : 한솔제지)
- 지류 제조 판매부분
(1) 주요 원재료 현황 - 당사는 산업용지, 인쇄용지, 특수지 사업부문에서의 생산을 위해 주요 원재료인 펄프와 고지 등을 사용하고 있습니다. 이 중 산업용지의 주요 원재료인 고지는 90% 이상 국산 고지를 사용하고, 펄프는 인도네시아, 칠레, 브라질 등으로부터 수입하고 있습니다.
| 사업부문 |
매입품목 |
품목(주1) |
구체적 용도 |
2025년 당반기 누계 매입액 |
| 산업용지,인쇄용지,특수지 |
원재료 |
OCC, LBKP, BCTMP 등 |
종이 원재료 |
370,103 |
| 부재료 |
전료, SIZE, ALUM,과산화수소 등 |
접착, 광택,탈묵 및 표백 |
174,755 |
| 합계 |
544,858 |
(주1) 품목 설명 1) OCC (Old Corrugated Container) : 박스고지 2) LBKP(Leaf Bleached Kraft Pulp) : 표백 활엽수 펄프 3) BCTMP(Bleached Chemical Thermal Mechanical Pulp) : 표백화학열기계 펄프 4) 전료 : 표면 평활도 및 불투명성 부여제 5) SIZE : 필기성, 내수성 부여약품 6) ALUM : 섬유응집을 통한 보류제
(2) 주요 원재료의 가격 변동 추이
| 품 목 |
2025년 당반기 |
2024년 |
2023년 |
| O C C 등 |
국내 |
229 |
248 |
240 |
| B K P 등 |
수입 |
553 |
627 |
601 |
가. 산출기준OCC 등은 당사가 국내 고지 전체를 대상으로 구매한 등급별 가격을 가중평균하여 산출하였으며, BKP 등은 당사가 발주한 수입 펄프 전체를 대상으로 품목별 발주가격을 가중평균하였습니다.
나. 주요 가격변동원인 - 고지의 경우 23년 가격이 안정되다 24년 하반기 포장수요 증가 및 계절적 공급감소로 일시적으로 가격 상승하였으나, 25년 초부터 다시 하락세로 전환하여 23년 수준으로 안정되고 있습니다.- 펄프의 경우 23년 초부터 펄프 신증설 공급량이 증가하며 가격 안정되었으며 23년 말부터 북미, 유럽 등의 종이수요가 증가하여 펄프가격이 상승하였으나, 24년 하반기부터 펄프 신증설 공급이 추가되어 다시 하락세로 전환하였습니다.(3) 생산실적 및 가동률- 각 사업부문 및 사업장의 생산능력은 각 초지기의 적정 생산능력과 가동 가능일수를 고려하여 산출하였고 생산실적 및 가동시간은 다음과 같습니다.가. 생산능력
(단위 : 천톤)
| 사업부문 |
사업장 |
2025년 당반기 |
2024년 |
2023년 |
| 산업용지 |
대전 |
353 |
719 |
733 |
| 인쇄용지,특수지 |
장항, 천안, 신탄진 |
439 |
879 |
897 |
| 합계 |
792 |
1,598 |
1,630 |
- 생산능력은 설비의 기본적 생산능력이며, 공정의 개선, 생산 지종 및 평량 등에 따라 생산실적은 상이할 수 있습니다.
나. 생산실적
(단위 : 천톤)
| 사업부문 |
품목 |
사업장 |
2025년 당반기 |
2024년 |
2023년 |
| 산업용지 |
판지류 |
대전 |
348 |
685 |
658 |
| 인쇄용지,특수지 |
백상지, 아트지,감열지 |
장항, 천안,신탄진 |
432 |
852 |
782 |
| 합계 |
780 |
1,537 |
1,440 |
- 생산능력은 설비의 기본적 생산능력이며, 공정의 개선, 생산 지종 및 평량 등에 따라 생산실적은 상이할 수 있습니다.- 2023년 장항공장 2호기 지붕붕괴 사고로 인한 생산중단이 반영되었습니다.
다. 평균 가동시간
(단위 : 시간)
| 사업부문 |
산업용지 |
인쇄용지,특수지 |
| 사업장 |
대전 |
장항 |
신탄진 |
천안 |
| 당반기 가동시간 |
3,842 |
4,053 |
3,973 |
3,938 |
| 일평균 가동시간 |
21.3 |
22.5 |
22.1 |
21.9 |
라. 가동률
(단위 : 시간, %
)
| 사업부문 |
사업장 |
당반기 가동가능시간 |
당반기 실제가동시간 |
가동률 |
| 산업용지 |
대전 |
3,922 |
3,842 |
97.9 |
| 인쇄용지 특수지 |
장항 |
4,188 |
4,053 |
96.8 |
| 신탄진 |
4,146 |
3,973 |
95.8 |
| 천안 |
4,038 |
3,938 |
97.5 |
- 사업장 가동가능시간은 보수(설비투자 포함) 등 계획된 중지 시간을 제외하고 산출했습니다.- 공장 전체의 가동시간 및 가동율을 표시했습니다.
(4) 생산설비의 현황 등
- 당사는 서울에 위치한 본사를 포함하여 국내에 총 4개의 생산공장 (장항, 신탄진, 대전, 천안), 건물, 기계 등 대부분의 유형자산을 보유하고 있습니다.
- 2025년 6월 30일 기준 상세 생산설비의 현황은 다음과 같습니다.
| [자산항목 : 토지] |
| 대상회사 |
사업소 |
소유형태 |
소재지 |
구분(연면적:평) |
기초장부가액 |
당반기 증감 |
당반기상각 |
당반기말장부가액 |
비고 |
| 증가 |
감소 |
| 한솔제지 |
장항공장 |
자가(등기) |
충남 장항 |
65,807 |
36,368 |
279 |
- |
- |
36,647 |
- |
| 대전공장 |
대덕산업단지 |
71,355 |
163,688 |
14,857 |
- |
- |
178,545 |
| 천안공장 |
충남 천안 |
29,868 |
33,838 |
143 |
- |
- |
33,981 |
| 신탄진공장 |
대덕산업단지 |
30,059 |
80,687 |
8,248 |
- |
- |
88,935 |
| 환경 |
충남 공주 등 |
1,143 |
2,409 |
299 |
- |
- |
2,708 |
| 기타 |
- |
74,619 |
11,552 |
469 |
- |
- |
12,021 |
| 합 계 |
- |
328,542 |
24,295 |
- |
- |
352,837 |
| [자산항목 : 건물] |
| 대상회사 |
사업소 |
소유형태 |
소재지 |
구분(연면적:평) |
기초장부가액 |
당반기 증감 |
당반기상각 |
당반기말장부가액 |
비고 |
| 증가 |
감소 |
| 한솔제지 |
장항공장 |
자가(등기) |
충남 장항 |
54,758 |
40,928 |
98 |
-94 |
-1,157 |
39,775 |
- |
| 대전공장 |
대덕산업단지 |
36,718 |
47,074 |
- |
- |
-960 |
46,114 |
| 천안공장 |
충남 천안 |
11,317 |
14,515 |
504 |
- |
-367 |
14,652 |
| 신탄진공장 |
대덕산업단지 |
28,731 |
32,929 |
145 |
- |
-692 |
32,382 |
| 환경 |
충남 공주 등 |
- |
2,968 |
- |
- |
-59 |
2,909 |
| 기 타 |
- |
- |
25,754 |
- |
- |
-308 |
25,446 |
| 합 계 |
- |
164,169 |
747 |
-94 |
-3,543 |
161,279 |
| [자산항목 : 구축물] |
| 대상회사 |
사업소 |
소유형태 |
소재지 |
구분 |
기초장부가액 |
당반기 증감 |
당반기상각 |
당반기말장부가액 |
비고 |
| 증가 |
감소 |
| 한솔제지 |
장항공장 |
자가 |
충남 장항 |
저수조,용수관 등 |
3,800 |
1,108 |
- |
-251 |
4,657 |
- |
| 대전공장 |
대덕산업단지 |
야적장,오수관 등 |
6,485 |
58 |
- |
-220 |
6,323 |
| 천안공장 |
충남 천안 |
야적장 등 |
1,898 |
- |
- |
-94 |
1,804 |
| 신탄진공장 |
대덕산업단지 |
폐수처리장 등 |
5,525 |
776 |
-279 |
-251 |
5,771 |
| 환경 |
충남 공주 등 |
현장 |
1,716 |
16 |
- |
-60 |
1,672 |
| 기 타 |
- |
- |
852 |
- |
- |
-24 |
828 |
| 합 계 |
20,276 |
1,958 |
-279 |
-900 |
21,055 |
| [자산항목 : 기계장치] |
| 대상회사 |
사업소 |
소유형태 |
소재지 |
구분 |
기초장부가액 |
당반기 증감 |
당반기상각 |
당반기말장부가액 |
비고 |
| 증가 |
감소 |
| 한솔제지 |
장항공장 |
자가 |
충남 장항 |
코터기 등 |
159,750 |
1,271 |
- |
-7,963 |
153,058 |
- |
| 대전공장 |
대덕산업단지 |
코터기 등 |
128,267 |
5,669 |
-146 |
-7,542 |
126,248 |
| 천안공장 |
충남 천안 |
초지기 등 |
64,273 |
976 |
- |
-3,698 |
61,551 |
| 신탄진공장 |
대덕산업단지 |
초지기 등 |
96,935 |
1,397 |
- |
-4,405 |
93,927 |
| 환경 |
충남 공주 등 |
파쇄장치 등 |
3,111 |
914 |
- |
-52 |
3,973 |
| 기타 |
- |
- |
1,012 |
- |
- |
-200 |
812 |
| 합 계 |
453,347 |
10,227 |
-146 |
-23,860 |
439,568 |
| [자산항목 : 차량운반구] |
| 대상회사 |
사업소 |
소유형태 |
소재지 |
구분 |
기초장부가액 |
당반기 증감 |
당반기상각 |
당반기말장부가액 |
비고 |
| 증가 |
감소 |
| 한솔제지 |
장항공장 |
자가 |
충남 장항 |
지게차 |
15 |
21 |
- |
-4 |
32 |
업무용자동차일부렌트 사용 |
| 대전공장 |
대덕산업단지 |
지게차 |
68 |
- |
- |
-9 |
59 |
| 천안공장 |
충남 천안 |
지게차 |
21 |
18 |
- |
-5 |
34 |
| 신탄진공장 |
대덕산업단지 |
지게차 |
48 |
- |
- |
-7 |
41 |
| 환경 |
충남 공주 등 |
굴삭기 |
512 |
- |
- |
-58 |
454 |
| 기 타 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
| 합 계 |
663 |
39 |
- |
-83 |
619 |
| [자산항목 : 공구기구비품] |
| 대상회사 |
사업소 |
소유형태 |
소재지 |
구분 |
기초장부가액 |
당반기 증감 |
당반기상각 |
당반기말장부가액 |
비고 |
| 증가 |
감소 |
| 한솔제지 |
장항공장 |
자가 |
충남 장항 |
전산설비 등 |
1,154 |
214 |
-1 |
-218 |
1,149 |
- |
| 대전공장 |
대덕산업단지 |
시스템설비 등 |
2,134 |
961 |
- |
-480 |
2,615 |
| 천안공장 |
충남 천안 |
전산설비 등 |
1,592 |
246 |
- |
-296 |
1,542 |
| 신탄진공장 |
대덕산업단지 |
전산설비 등 |
1,147 |
13 |
- |
-168 |
992 |
| 환경 |
서울 |
전산설비 등 |
168 |
192 |
- |
-39 |
321 |
| 기타 |
서울 |
전산설비 등 |
4,381 |
52 |
- |
-243 |
4,190 |
| 합 계 |
10,577 |
1,678 |
-1 |
-1,445 |
10,809 |
(5) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등
가) 진행중인 투자
(기준일 : 2025.6.30) (단위 : 백만원)
| 사업부문 |
계획명칭 |
투자기간 |
자산형태 |
총투자액 |
기투자액 |
투자효과 |
비고 |
| 산업용지 |
보완투자 |
년간 |
기계장치 |
15,375 |
5,224 |
기계수명 향상, 생산성 증대 |
- |
| 인쇄용지 |
보완투자 |
기계장치 |
12,580 |
5,361 |
기계수명 향상, 생산성 증대 |
- |
| 특수지 |
보완투자 |
기계장치 |
22,525 |
8,483 |
기계수명 향상, 생산성 증대 |
- |
| 기타 |
IT/연구 |
장 비 |
3,843 |
317 |
시스템 관리 |
- |
| 환경사업 |
보완투자 |
비품 등 |
403 |
386 |
사무실 이전 및 OA구매 |
- |
| 보완투자 |
기계장치 |
2,145 |
303 |
기계수명 향상, 생산성 증대 |
- |
| 합 계 |
- |
56,871 |
20,074 |
- |
- |
(주) 총투자액은 올해 계획된 투자금액을 의미하며, 기투자액은 당반기 내 실제 자금이 집행된 누계 투자내역을 의미함
나) 향후 투자계획
(단위 : 백만원)
| 사업부문 |
계획명칭 |
예상투자총액 |
연도별 예상투자액 |
투자효과 |
비고 |
| 자산형태 |
금 액 |
'25년 |
'26년 |
| 산업용지 |
보완투자 |
기계장치 |
35,945 |
15,375 |
20,570 |
기계수명 향상, 생산성 증대 |
- |
| 인쇄용지 |
보완투자 |
기계장치 |
24,798 |
12,580 |
12,218 |
기계수명 향상, 생산성 증대 |
- |
| 특수지 |
보완투자 |
기계장치 |
44,661 |
22,525 |
22,136 |
기계수명 향상, 생산성 증대 |
- |
| 기 타 |
IT/연구 |
장 비 |
7,686 |
3,843 |
3,843 |
시스템 관리 |
- |
| 환경사업 |
보완투자 |
비품 |
411 |
403 |
8 |
사무실 이전 및 OA구매 |
- |
| 보완투자 |
기계장치 |
4,045 |
2,145 |
1,900 |
기계수명 향상, 생산성 증대 |
- |
| 합 계 |
117,546 |
56,871 |
60,675 |
- |
- |
(주) 연도별 예상투자액은 투자심의 기준을 의미
- 플랜트 건설, 엔지니어링 부문 (환경사업부문)
(1) 주요 원재료제품은 주문자의 요구에 맞게 제작되는 특성을 갖고 있으며, 플랜트의 특성상 공급 구분에 따라 가격이 달라지므로 가격변동 추이는 큰 의미가 없습니다.플랜트 건설 및 엔지니어링부문의 경우 주요가동률 등의 지표를 측정하기 어려운 바 이를 기재하지 않습니다.
2. 지류 도소매업 (대상회사 : Hansol America Inc, Hansol Europe B.V)
- 해당사항 없음
3. 종이용기 제조 및 종이 산업용 기계 판매 (대상회사 : 한솔에코패키징)(1) 주요 원재료 현황
가공식품 종이용기, 일회용 종이용기 생산을 위해 원재료는 당사에서 생산한 원지와 일본의 인쇄 원지와 백지 원지를 사용하고 있습니다.(2) 생산설비의 현황 등- 한솔에코패키징(주)는 국내에 총 4개의 생산공장(강원도 횡성군), 건물, 기계 등 유형자산을 보유하고 있습니다.- 2025년 6월 30일 기준 상세 생산설비의 현황은 다음과 같습니다.
| 자산항목 |
소재지 |
구분(㎡) |
기초장부가액 |
당반기 증감 |
당반기상각 |
당반기말장부가액 |
| 증가 |
감소 |
| 토지 |
강원도 횡성군 묵계리 9-219-11 외 |
31,537 |
3,750 |
160 |
- |
- |
3,910 |
| 건물 |
강원도 횡성군 횡성읍 청용 3길 25 외 |
- |
5,021 |
- |
- |
-76 |
4,945 |
| 기계장치 |
- |
- |
6,676 |
813 |
- |
-701 |
6,788 |
| 구축물, 공기구비품 외 |
- |
- |
876 |
474 |
- |
-122 |
1,228 |
| 건설중인자산 |
- |
- |
39 |
179 |
-39 |
- |
179 |
| 합계 |
- |
16,362 |
1,626 |
-39 |
-899 |
17,050 |
4. 폐기물처리 및 용역판매업 (대상회사 : 문경에스코)(1) 주요 원재료 현황당사는 문경시가 처리할 폐기물을 위탁받아 처리하고 있습니다. 한솔제지 문경사업소가 청구한 금액은 문경에스코(주)에 외주용역비 계정으로 처리되고 있으므로 원재료는 없습니다.
(2) 생산설비의 현황 등 - 2025년 6월 30일 기준 상세 생산설비의 현황은 다음과 같습니다.
| 자산항목 |
소재지 |
구분(㎡) |
기초장부가액 |
당반기 증감 |
당반기상각 |
당반기말장부가액 |
| 증가 |
감소 |
| 토지 |
경상북도 문경시 모전동 948-8 |
1,243 |
11 |
- |
- |
- |
11 |
| 건물 |
경상북도 문경시 모전동 948-8 |
84.66 |
26 |
- |
- |
-3 |
23 |
| 기계장치 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
| 구축물, 공기구비품 외 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
| 건설중인 자산 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
| 합계 |
- |
37 |
- |
- |
-3 |
34 |
4. 매출 및 수주상황
1. 지류 제조 판매부분 및 플랜트 건설, 엔지니어링 부문 (대상회사 : 한솔제지)(1) 매출실적 - 각 사업부문의 매출실적은 다음과 같습니다.
| 사업부문 |
매출유형 |
품목 |
2025년 당반기 누계 |
2024년 |
2023년 |
| 산업용지 |
제품, 상품 |
백판지 등 |
수출 |
125,511 |
230,010 |
221,202 |
| 내수 |
161,543 |
316,728 |
300,643 |
| 합계 |
287,054 |
546,738 |
521,845 |
| 인쇄용지,특수지 |
제품, 상품 |
백상지, 아트지,특수지 등 |
수출 |
442,050 |
875,927 |
808,059 |
| 내수 |
288,243 |
582,515 |
601,589 |
| 합계 |
730,293 |
1,458,442 |
1,409,648 |
| 기타 |
기타 |
부산물 등 |
수출 |
- |
- |
- |
| 내수 |
1,229 |
1,987 |
2,357 |
| 합계 |
1,229 |
1,987 |
2,357 |
| 환경사업 |
용역 |
건설부문 |
수출 |
38,361 |
31,716 |
5,991 |
| 내수 |
18,041 |
42,407 |
93,830 |
| 합계 |
56,402 |
74,123 |
99,821 |
| 운영부문 |
수 출 |
- |
- |
- |
| 내 수 |
18,836 |
38,364 |
39,191 |
| 합 계 |
18,836 |
38,364 |
39,191 |
| 기타 |
수 출 |
- |
- |
- |
| 내 수 |
152 |
801 |
- |
| 합 계 |
152 |
801 |
- |
| 합 계 |
수출 |
605,922 |
1,137,653 |
1,035,252 |
| 내수 |
488,044 |
982,802 |
1,037,610 |
| 합계 |
1,093,966 |
2,120,455 |
2,072,862 |
(2) 판매경로 및 판매방법 등
- 제지부문
가) 판매조직-
내수부문은 지종별로 산업용지 국내영업팀, 인쇄용지 국내영업팀, ECO 패키징 영업팀, 팬시지 영업팀, 특수지 영업팀으로 이루어져 있습니다. 한편, 수출부문은 산업용지 해외영업팀, 인쇄용지 해외영업팀, POS 영업팀, 라벨 영업팀, ECO 패키징 영업팀, 팬시지 영업팀, 특수지영업팀으로 구성되어 있습니다.나) 판매경로- 국내 영업의 경우 실수요 영업은 대형인쇄소, 출판사 등을 대상으로 하며 대리점 영업은 대리점을 통해 소형 실수요자에게 종이를 판매합니다. 해외영업의 경우 실수요 영업은 Printer, Mill을 대상으로 하며 대리점 영업은 Merchant와 해외법인을 통해 Printer, Mill에게 종이를 판매하고 있습니다.다) 판매방법 및 조건 - 국내영업은 현금과 어음으로 결제되며 비율은 약 6 : 4입니다.- 해외영업의 구성비는 대략 다음과 같습니다.
| 구 분 |
L/C 방식 |
D/A 및 O/A 방식 |
TT 방식(CAD 포함) |
Local 방식 |
| Sight |
Usance |
| 구성비 |
4% |
3% |
47% |
37% |
9% |
라) 판매전략
당사의 각 부문별 판매전략은 아래와 같습니다.
| 부 문 |
기 본 전 략 |
| 내수 |
인쇄용지 |
유통구조 안정화, 신제품 개발 판촉 |
| 산업용지 |
수요 창출 역량 집중 |
| 특수지 |
핵심 지종 증량, 수입지 방어, 신제품 개발 |
| 수출 |
인쇄용지 |
선진 시장 확보 |
| 산업용지 |
고수익 시장 확대, End-user 개발 |
| 특수지 |
감열지 시장 확대, 고급 팬시지 시장 개척 |
- 플랜트 건설, 엔지니어링업 부문 (환경사업부문)
가) 판매방법 및 조건플랜트 업종의 판매에 대한 흐름은 '안건개발 → 입찰요구서 입수 → 입찰서 제출 → 기술협의 → 최종입찰서 제출 → 계약'과 같습니다. 나) 판매전략
| 기 종 |
판매전략 |
비 고 |
| EPC |
- EPC업체(건설 및 엔지니어링 업체) 밀착영업- 기술제휴사 컨소시움 구성- 해외공사 안건개발을 위한 협력사 발굴 |
- |
| 운영 |
- 발주처(관공서) 밀착영업 |
- |
다) 수주내역
| 품목 |
수주일자 |
납기 |
수주총액 |
기납품액 |
수주잔고 |
| 수량 |
금액 |
수량 |
금액 |
수량 |
금액 |
| 바탐하수PJT |
2016-12-07 |
2025-10-31 |
1 |
56,821 |
1 |
52,619 |
1 |
4,201 |
| 에콰도르 SD하수 |
2017-11-30 |
2026-05-26 |
1 |
86,108 |
1 |
69,039 |
1 |
17,069 |
| 앙골라 산업고등 |
2019-11-21 |
2025-08-15 |
1 |
23,574 |
1 |
23,115 |
1 |
459 |
| 강동구 자원순환센터 |
2020-05-15 |
2025-10-30 |
1 |
35,001 |
1 |
27,754 |
1 |
7,247 |
| 부천원종 공공주택 |
2020-12-29 |
2026-02-27 |
1 |
6,251 |
1 |
4,843 |
1 |
1,408 |
| 용인에코타운 민간 |
2021-12-23 |
2026-03-10 |
1 |
9,516 |
1 |
7,478 |
1 |
2,038 |
| 청주 공공하수처리(주1) |
2021-11-22 |
2025-01-30 |
1 |
6,173 |
1 |
6,153 |
1 |
20 |
| 창원소각2호대보수(주2) |
2022-11-16 |
2025-02-11 |
1 |
9,234 |
1 |
7,597 |
1 |
1,637 |
| 이천 부발공공하수 |
2022-12-23 |
2026-01-05 |
1 |
14,495 |
1 |
11,374 |
1 |
3,122 |
| 영천댐 상하수도 |
2023-06-30 |
2026-06-28 |
1 |
6,348 |
1 |
2,918 |
1 |
3,430 |
| 에티오피아 관개사업 |
2023-12-20 |
2028-09-30 |
1 |
123,978 |
1 |
21,514 |
1 |
102,464 |
| 부산 유기성 바이오 |
2023-12-22 |
2026-10-19 |
1 |
16,388 |
1 |
6,958 |
1 |
9,429 |
| 모잠비크공공안전 |
2024-06-14 |
2025-11-30 |
1 |
17,861 |
1 |
7,034 |
1 |
10,826 |
| 제천시 소각시설 증설 |
2024-09-10 |
2027-07-26 |
1 |
15,120 |
1 |
1,101 |
1 |
14,019 |
| 인니서부관개 |
2024-11-01 |
2026-11-01 |
1 |
10,265 |
1 |
3,041 |
1 |
7,224 |
| 케냐 지능형 교통망 |
2024-12-05 |
2027-07-31 |
1 |
36,028 |
1 |
1,391 |
1 |
34,637 |
| 에티오피아 아다마 과기대 건립사업 |
2025-02-27 |
2026-11-26 |
1 |
38,271 |
1 |
4,360 |
1 |
33,912 |
| 모잠비크 마푸토 매립장(주3) |
2025-02-28 |
2027-06-20 |
1 |
55,138 |
1 |
4,099 |
1 |
51,039 |
| 기타(*) |
- |
- |
2 |
9,037 |
2 |
3,696 |
2 |
5,342 |
| 합 계 |
20 |
575,607 |
20 |
266,084 |
20 |
309,523 |
* 수주총액이 직전사업연도 별도재무제표상 환경사업부문 매출액의 5% 미만인 계약사항은 기타로 합산하여 기재하였습니다.(주1) 동 현장은 준공되었으며 7월 정산 완료되었습니다.(주2) 동 현장은 발주처와 협의에 따라 공사기간이 연장 될 예정입니다.
(주3) 납기일은 착공일로부터 24개월입니다.
2. 지류 도소매업 (대상회사 : Hansol America Inc, Hansol Europe B.V)
(1) 매출실적
(단위 : 백만원)
| 대상회사 |
유형 |
2025년 당반기 누계 |
2024년 |
2023년 |
| Hansol America Inc |
지류 판매부문 |
201,973 |
407,892 |
345,000 |
| Hansol Europe B.V |
지류 판매부문 |
5,104 |
11,046 |
8,553 |
3. 종이용기 제조 및 종이 산업용 기계 판매 (대상회사 : 한솔에코패키징)
| 매출 유형 |
품 목 |
2025년 당반기 누계 |
| 용역 |
종이용기 |
수 출 |
- |
| 내 수 |
20,706 |
| 합 계 |
20,706 |
| 기타 |
수 출 |
366 |
| 내 수 |
132 |
| 합 계 |
498 |
| 합 계 |
수 출 |
366 |
| 내 수 |
20,838 |
| 합 계 |
21,204 |
(2) 판매 경로 및 판매 방법 등
가) 판매 경로- 대형 식품업체 (오뚜기 라면, 삼양식품 등)와 제품 공급 계약을 체결하여 종이 용기를 직접 판매하는 B2B(기업 대 기업) 거래입니다.나) 판매 전략- 맞춤형 인쇄/디자인, 품질 일관성 유지, 안정적 물량 공급을 통해 주요 고객사와 장기적인 관계를 유지하고 있습니다.다) 판매방법 및 조건- 판매 조건은 현금과 어음으로 결제되며 비율은 약 1:9입니다.
4. 폐기물처리 및 용역판매업 (대상회사 : 문경에스코)
| 매출 유형 |
품 목 |
2025년 당반기 누계 |
| 용역 |
폐기물 소각 |
수 출 |
- |
| 내 수 |
1,695 |
| 합 계 |
1,695 |
| 합 계 |
수 출 |
- |
| 내 수 |
1,695 |
| 합 계 |
1,695 |
(2) 판매 경로 및 판매 방법 등가) 판매 경로- 2007년 12월 27일에 문경시 생활폐기물 소각시설의 건설 및 운영을 위하여 문경시청과 수익형 민간투자사업 (BTO) 실시협약을 체결하였으며, 소각시설에 대한 사용료를 현금으로 매월 수령하고 있습니다.나) 판매 전략- 안정적인 물량공급으로 인해 문경시와 장기적인 거래를 유지하고 있습니다.
5. 위험관리 및 파생거래
1. 위험관리체계
- 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험 (환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로불리할 수있는 효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결회사의 위험관리 정책은 연결회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 당사의 감사위원회는 경영진이 연결회사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.
2. 환율변동위험- 당사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY, EUR, GBP 등 입니다.외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결회사는 단기 불균형을 처리할 필요가 있을때 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.
3. 이자율 위험
- 당사는 예금 및 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있으며, 순이자비용의 최소화를 위하여 지속적으로 시장이자율 변동 현황 및 시장 예측자료들을 모니터링하고 이를 통한 적절한 예금상품 가입 및 차입방법을 검토하고 있습니다. 또한 당사는 변동이자율차입금과 고정이자율차입금의 비중을 적절히 조절하여 이자율 변동위험을 관리하고 있습니다.
4. 신용위험
- 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 기타채권에서 발생합니다. 당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다.
당사는 표준 지급기준을 결정하기 이전에 모든 신규 고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 하는 신용정책을 수립하였습니다. 검토 시에는 외부적인 등급과 은행의 평가 등을 고려합니다. 별도의 승인 요청 없이 가능한 최고 구매한도가 개별 고객별로 정해지며, 이 한도는 변경사유가 발생하는 경우에 재검토되고 있습니다.고객에 대한 신용위험 검토시, 고객이 개인인지 법인인지, 도매업체인지 소매업체 혹은 소비자인지, 고객의 지리적인 위치, 산업, 신용, 연령, 성숙도, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다. 매출채권은 대부분 연결회사의 도매고객으로부터 발생합니다. "고위험"으로 분류된 고객들은 제한고객 목록에 포함하여 관리하며, 향후 거래는 선급금 지불시에만 가능합니다.
5. 유동성위험
- 유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.
6. 자본위험관리- 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것 입니다.자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.산업내의 타사와 마찬가지로 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장ㆍ단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.
당반기말과 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.
| (단위: 백만원) |
| 구분 |
당반기말 |
전기말 |
| 총차입금 |
791,710 |
825,010 |
| 차감: 현금및현금성자산 |
(21,036) |
(50,515) |
| 순부채 |
770,674 |
774,495 |
| 자본총계 |
712,976 |
687,286 |
| 총자본 |
1,483,650 |
1,461,781 |
| 자본조달비율(순부채/총자본) |
51.94% |
52.98% |
6. 주요계약 및 연구개발활동
1. 지류 제조 판매업 (대상회사 : 한솔제지)(1) 연구개발활동의 개요- 당사는 생산공정 및 기술적 문제점을 파악하여 해결하고 미래 지향적 기술개발을 하여 관련 기술의 진보와, 기술적 비교우위를 지속해서 확보하기 위해 중앙연구소를 운영하고 있습니다.(2) 연구개발 내역가) 연구개발 담당조직
| 연구소명 |
위치 |
조직 인원 |
비고 |
| 한솔제지 중앙연구소 |
대전 대덕구 신일동 |
56명 |
- |
나) 연구개발비용
(단위 : 백만원)
| 과 목 |
2025년 당반기 |
2024년 |
2023년 |
비 고 |
| 원 재 료 비 |
- |
- |
- |
- |
| 인 건 비 |
2,529 |
4,642 |
4,870 |
- |
| 감 가 상 각 비 |
314 |
881 |
960 |
- |
| 위 탁 용 역 비 |
168 |
507 |
191 |
- |
| 기 타 |
1,352 |
2,661 |
3,190 |
- |
| 연구개발비용 계 |
4,363 |
8,691 |
9,211 |
- |
| 회계처리 |
판매비와 관리비 |
700 |
887 |
335 |
- |
| 제조경비 |
3,663 |
7,804 |
8,876 |
- |
| 개발비(무형자산) |
- |
- |
- |
- |
| 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액]×100 |
0.38% |
0.39% |
0.42% |
- |
※ 당반기 매출액 및 연구개발비용은 연결기준입니다.
다) 연구개발 실적
| 연 도 |
연구 과제 |
연구개발효과 |
| 2025 |
○ 친환경 감열지 신제품 개발 : Phenol Free 등 유해성 저감○ 원가절감 신기술 발굴 및 개발 - 신규 원부재료 발굴 및 적용, 공정개선 연구 등 |
○ 감열지분야 친환경 구색 강화○ 감열/제지기술 분야 원가경쟁력 강화로 수익성 개선 |
| ○ 나노셀룰로스 신소재 응용 - 점증제, 우레탄, 고무복합재 등 - 화장품용 점증제, 매트리스폼 개발, 전동벨트 개발○ 목재 부산물 원료화 및 응용기술 연구 : 리그닌○ 자원재활용 기술 연구 (멸균팩 등) ○ 신소재 관련 국책과제 1) 차단성과 보냉성이 우수하고 분리수거가 용이한 파우치 (종이/PE발포필름 합지제품) 공정기술 및 제품화 개발 (23.10.01~25.09.30) 2) 쳔연물로부터 고기능성 리그노셀룰로오스 자원 추출과 개질을 통한 상용성 확보와 이를 활용한 고분자 복합체 및 응용제품 개발 (24.04.01~28.12.31) 3) 전기차 유체 점도제어 첨가제용 수평균 분자량 10kg/mol 이상급 화이트바이오 고분자 개발 (24.07.01~27.12.31) 4) 비유전율 3.5 이하의 CNF 소재 기술개발(24.07.01~28.12.31) 5) 고무결합형 나노 셀룰로오스 복합소재 개발(24.07.01~28.12.31) |
○ 제지 외 분야 신규테마 발굴/개발로 신성장동력 확보○ 산학연 컨소시엄 구성으로 신소재/신제품 R&BD 경쟁력 강화○ 고기능 친환경 패키징 제품 개발로 적용분야 확장 |
| ○ 친환경 패키징 신제품 개발 - Protego, Terravas 구색 다양화 및 품질 경쟁력 강화 : 연포장 적용처 다양화, 종이빨대, 사각/원형용기 개발 - 신규컨셉 종이용기 : 실링트레이 연구○ 패키징 자원 재활용 기술개발 |
○ 친환경 신제품 사업확대, 포트폴리오 강화로 신규수익 창출○ 지속가능한 자원 순환체계 구축 기여 |
| ○ 사업장 기술지원 : 이슈품질 해결, 기기정밀분석 지원 등○ 원가절감 신기술 : 신규원부재료, 신공정기술 등 |
○ 고객 클레임 감소 및 분석인프라를 기반으로 한 분석기술지원○ 제품 경쟁력 강화를 통한 영업경쟁력 확보에 기여 |
| 2024 |
○ 친환경 감열지 신제품 개발 : Phenol Free 등 유해성 저감○ 원가절감 신기술 발굴 및 개발 : 신규 원부재료 발굴 및 적용, 공정개선 연구 등 |
○ 감열지분야 친환경 구색 강화○ 감열/제지기술 분야 원가경쟁력 강화로 수익성 개선 |
| ○ 나노셀룰로스 신소재 응용기술 개발 - 점증제, 우레탄, 고무복합재 등 - 화장품용 점증제, 매트리스폼 개발, 전동벨트 개발○ 목재 부산물 원료화 및 응용기술 연구 : 리그닌○ 자원재활용 기술 연구 (멸균팩 등) ○ 신소재 관련 국책과제 수행 - 리그노셀룰로오스계 바이오매스의 상압 탈리그닌을 통한 리그닌 기반 폼 및 고성능 판상제조기술 개발 (22.04.01~24.12.31) - 차단성과 보냉성이 우수하고 분리수거가 용이한 파우치 (종이/PE발포필름 합지 제품) 공정기술 및 제품화 개발 (23.10.01~25.12.31) - 쳔연물로부터 고기능성 리그노셀룰로오스 자원 추출과 개질을 통한 상용성 확보와 이를 활용한 고분자 복합체 및 응용제품 개발 (24.04.01~28.12.31) - 전기차 유체 점도제어 첨가제용 수평균 분자량 10kg/mol 이상급 화이트바이오 고분자 개발 (24.07.01~27.12.31) - 비유전율 3.5 이하의 CNF 소재 기술개발(24.07.01~28.12.31) - 고무결합형 나노 셀룰로오스 복합소재 개발(24.07.01~28.12.31) |
○ 제지 외 분야 신규테마 발굴/개발로 신성장동력 확보○ 산학연 컨소시엄 구성으로 신소재/신제품 R&BD 개발 경쟁력 강화○ 프로테고 신규 적용 영역 확장 (보냉 파우치) |
| ○ 친환경 패키징 신제품 개발 - Protego, Terravas 구색 다양화 및 품질 경쟁력 강화 - 신규 컨셉 종이용기 : 실링트레이 연구○ 패키징 자원 재활용 기술 개발 |
○ 친환경 신제품 사업확대, 포트폴리오 강화로 신규수익 창출○ 지속가능한 자원 순환체계 구축 기여 |
| ○ 사업장 품질이슈 개선, 기기정밀분석 기술지원○ 원가절감 기술개발 : 신규원부재료, 신공정기술 등 |
○ 고객 클레임 감소 및 신속대응체제 구축으로 경영성과 기여○ 제품 경쟁력 강화를 통한 영업경쟁력 확보에 기여 |
| 2023 |
○ 친환경 감열지 신제품 개발 : Phenol Free 등 유해성 저감○ 원가절감 신기술 발굴 및 개발 : 신규 원부재료 발굴 및 적용, 공정개선 연구 등 |
○ 감열지분야 친환경 구색 강화○ 감열/제지기술 분야 원가경쟁력 강화로 수익성 개선 |
| ○ 나노셀룰로스 신소재 응용기술 개발 - 점증제, 우레탄, 고무복합재 등 - 매트리스폼 개발, 전동벨트 개발○ 목재 부산물 원료화 및 응용기술 연구 : 리그닌○ 신소재 관련 국책과제 수행 - 리그노셀룰로오스계 바이오매스의 상압 탈리그닌을 통한 리그닌 기반 폼 및 고성능 판상제조기술 개발 (22.04.01~24.12.31) - 차단성과 보냉성이 우수하고 분리수거가 용이한 파우치 (종이/PE발포필름 합지 제품) 공정기술 및 제품화 개발 (23.10.01~25.12.31) |
○ 제지 외 분야 신규테마 발굴/개발로 신성장동력 확보○ 산학연 컨소시엄 구성으로 신제품 개발 경쟁력 강화○ 프로테고 신규 적용 영역 확장 (보냉 파우치) |
| ○ 친환경 패키징 신제품 개발 - Protego, Terravas 구색 다양화 및 품질 경쟁력 강화 - 신규 컨셉 종이용기 : 실링트레이 연구 |
○ 친환경 신제품 사업확대, 포트폴리오 강화로 신규수익 창출 |
| ○ 사업장 품질이슈 개선, 기기정밀분석 기술지원○ 원가절감 기술개발 : 신규원부재료, 신공정기술 등 |
○ 고객 클레임 감소 및 신속대응체제 구축으로 경영성과 기여○ 제품 경쟁력 강화를 통한 영업경쟁력 확보에 기여 |
7. 기타 참고사항
1. 사업부문별 시장여건 및 사업의 개황
- 지류 제조 판매부분 및 플랜트 건설, 엔지니어링 부문 (대상회사 : 한솔제지)(1) 산업용지사업부문
가. 산업의 특성
- 산업용지사업은 경공업이 급신장하는 중국 시장을 목표로 1990년대 말에 경쟁적인 국내 설비증설이 진행되어 경쟁이 심화되었습니다. 이로 인해 2010년대부터 국내 백판지 생산업체들은 노후설비 폐기 등의 구조조정을 추진해왔으며, 고급 포장재에 대한 수요 증가로 내수 수요가 꾸준히 증가함에 따라 경쟁이 점진적으로 완화되고 있습니다.나. 성장성
- 의약품 및 제과, 생활용품의 포장재 등으로 발생하는 전통적 수요 이외에 홈쇼핑 및 전자상거래 성장세에 기반하여 택배 연관 수요가 증가세를 유지하고 있으며, 소득수준 향상에 따른 포장재 고급화, IT기술 발달에 따른 전자상거래 활성화 등을 감안할 때 향후 성장세가 지속될 것으로 전망합니다.
다. 경기변동의 특성
- 중간재의 성격으로 타 산업에 비해 경기변동에 민감성이 높지는 않습니다. 내수의 경우 고정적 수요층이 두터우나 수출의 경우 세계 경기 동향에 따른 신흥국가의 산업생산 변화에 크게 영향을 받습니다.라. 국내외 시장여건
- 2000년대 중반, 국내 제조업체들의 구조조정과 수급개선을 통해 상위 업체의 시장 지배력이 확대되어 고지가격 변동을 판가에 반영하기 상대적으로 용이한 구조에 있습니다.- 수출은 아시아 신흥국가의 산업 생산량 변동에 수출량과 수익성의 영향을 받으며, 원화 평가절하시에는 수입 펄프보다 국산 고지의 비중이 높아 채산성이 높아집니다.- 2013년 이후 제지공업연합회 정책 변경으로 동종사의 정확한 판매현황 자료가 공개되지 않아, 객관적인 시장점유율을 산정하기가 불가능합니다. 대신, 당사의 주요 생산지종을 기준으로 추정한 2025년 5월 말 누계기준 내수시장 점유율은 약 47.7%입니다. 마. 경쟁요소- 생산 규모, 설비 노후화 정도, 운영 효율성, 품질 등 비가격 요인이 주요한 경쟁요소입니다.- 당사는 경쟁사 대비 차별적인 원가 및 품질 경쟁력, 최첨단 중간롤 자동화 창고를 기반으로 국내 시장을 선도하고 있으며, 단일공장으로 연간 약 75만 톤을 생산할 수 있는 국내 최대 백판지 제조 설비를 보유했습니다. 그리고 이러한 생산능력을 바탕으로 동남아, 호주, 유럽등 다양한 국가에 제품을 수출하고 있습니다.
(2) 인쇄용지사업부문
가. 산업의 특성
- 국내 인쇄용지산업은 우리 생활에 필수적인 교과서 등의 서적류 제품을 생산하는 산업입니다. 또한, 연속 생산체제를 위한 일관자동화 설비가 대부분이므로 전형적인 자본 집약적 장치산업의 특성을 보이고 있습니다. 또한, 주요 원재료인 펄프의 대부분을 수입에 의존하고 있어 안정적인 원재료 조달이 원가 경쟁력을 좌우하는 주요한 요소입니다.- 인쇄용지산업은 내수지향의 성격을 지니고 있으나, 인터넷과 모바일 등 ICT 발달에 따른 전반적인 수요 감소로 인쇄용지 시장에서는 공급과잉 상태가 지속되어 왔습니다. 이같은 공급과잉에 대응하여 국내외 인쇄용지업계는 자율적 설비축소를 단행하여 수급구조를 개선해왔으며, 당사도 2013년 장항공장 및 2018년 신탄진공장의 설비를 감열지 생산으로 전환투자를 완료하여 제품 포트폴리오를 다양화했습니다.나. 성장성
- 인쇄용지사업부문은 과거 30년 동안 GDP보다 높은 성장률을 구가했으나, 최근 전자 매체의 발달로 전반적인 성장 속도는 낮은 수준을 보이고 있으며, 소비 및 공급 증가율이 둔화되는 성숙기에 진입했습니다.
다. 경기변동 특성
- 경기활황에 따른 수요증가 외에 문화적 이벤트 증가에 따른 수요증가 요인도 있습니다. 또한, 국내수요는 계절적 수요변동이 있어 성수기(9월-3월), 비수기(4-8월)로 구분됩니다.라. 국내외 시장여건 - 국내시장은 상위업체의 시장 지배력이 강화되는 추세이며, 해외시장의 주요 수출처는 북미 지역으로 전체 수출의 약 35% 이상을 차지하고 있습니다. 북미 제지업체의 인쇄용지 노후설비 등의 영향이 주된 수요증가 요인이며, 경쟁 중인 중국산 지류 수출품에 대한 반덤핑 제재로 인해 시장 접근성이 높아졌습니다. 또한, 미국 외에도 인도 등 아시아 지역으로 수출을 다변화하여 지역별 수출 비중의 안정성을 추구하고 있습니다.- 2013년 이후 제지공업연합회 정책 변경으로 동종사의 정확한 판매현황 자료가 공개되지 않아, 객관적인 시장점유율을 산정하기가 불가능합니다. 대신, 당사의 주요 생산지종을 기준으로 추정한
2025년 5월 말 누계기준 내수시장 점유율은 약 25.0%입니다. 마. 시장 경쟁요소- 품질, 생산 규모, 설비 노후화 정도, 운영 효율성 등 비가격적 요인이 주요한 경쟁요소입니다.- 당사는 에너지 비용 절감, 설비 생산성 향상, 안정된 원재료 조달을 통해 원가 경쟁력을 강화했으며, 국내 유일의 4 Cycle/月 생산체제를 갖춤으로써 단납기 대응력을 강화했습니다. 또한, 재활용 원료에 대한 오랜 경험과 역량을 바탕으로 친환경 재생용지수요에 대응하고 있으며 FSC, 탄소인증 등 기타 환경인증을 보유하고 있습니다.
(3) 특수지사업부문
가. 산업의 특성
- 특수지 사업부문은 특수 목적에 적합한 품질의 다양한 종류가 존재하여 주로 다품종소량 생산체제가 특징이고, 일반용지 대비 고가로 구성되어 고부가가치를 창출하고 있습니다. 산업규모는 전체 종이시장 대비 10% 미만입니다. 또한 지속적인 Trend 변화와 수요처 변화가 진행되고 있으며, 지종이 다양하여 특정 지종에 대한 시장을 분할하고 점유율을 산정하기 어렵습니다.
나. 성장성
- 고급 종이 수요증가와 IT기술의 향상에 따른 다양한 기능지 출현으로 특수지 시장 규모가 점차 커지고 있으므로 성장성이 타 종이부문보다 높습니다. 특히, 특수지 중 감열지 (POS지, 라벨지, 각종 티켓 등)에 대한 전 세계적인 수요가 증가하고 있습니다.다. 경기변동의 특성
- 일반적인 지류의 경기변동성보다 낮은 연관성을 보이고 있습니다.라. 국내외 시장여건
- 수입업체와 소규모 업체들과의 경쟁이 상존하나 품종이 다양하고 소량 판매이므로 가격전가는 용이한 편입니다. 한편, 수출채산성이 맞는 기능지를 중심으로 선진 시장에 수출하며 품질 등 제품 만족도가 향상됨에 따라 향후 수출 규모가 증가할 것으로 예상하고 있습니다.- 특수지 사업부문은 지종이 다양하여 특정 지종에 대한 시장을 분할하고 점유율을 산정하기가 어렵습니다.마. 경쟁요소- 다양한 특수 목적에 적합한 제품을 생산하는 능력이 주요 경쟁요소입니다. - 당사의 특수지 내 감열지 부문은 2013년 장항공장, 2018년 신탄진공장의 감열지 전환 투자를 완료하여 현재 세계 1위의 감열지 생산 능력을 갖추었습니다. 이를 바탕으로 국내 감열지 시장수요의 약 85%를 공급하여 내수시장 점유율 1위를 유지하고 있으며 북미, 유럽, 남미, 동남아시아 등 다양한 지역에 감열지를 수출하고 있습니다.- 또한, 당사는 수입지 등 고급 인쇄용지와 경쟁하기 위하여 2018년에 패키징 사업부문을 강화했습니다. 이를 통해 향후 수요가 지속해서 성장할 것으로 예상되는 플라스틱 대체 친환경 패키징 시장에 대한 공급을 확대하고 있습니다.
(4) 플랜트 건설 및 엔지니어링 부문
가. 산업의 특성- 플랜트(엔지니어링)란 각종 산업시설물 및 사회간접자본의 설치, 운영, 유지, 보수 등을 사업의 목적과 경제, 문화 등 사회적 가치에 부합시키기 위해 과학기술 지식과 판단력을 종합적으로 동원하여 조사, 설계, 감리 등을 새롭고 적정하게 수행할 수 있도록 하게 하는 지식산업이며, 이에 인적자원과 사업수행 경험이 축적된 기술 집약 및 인적자원의 복합 기술산업입니다. 또한, 플랜트 산업기술은 개별적인 기술용역 업무뿐 아니라 다양한 프로젝트를 수행하기 위한 총체적 EPC(Engineering Procurement Construction)를 제공하는 시스템기술이며 복합기술입니다. 이에 따라 기자재 제작업, 건설업, 토목업에 이르기까지 관련산업에 파급효과가 큰 국가 기간산업이라 할 수 있습니다.나. 산업의 성장성- 플랜트 시장은 수요국들의 설비 증설, 신재생 에너지 개발 추세 확산 등에 힘입어 지속해서 성장할 것으로 전망됩니다. 특히 동남아, 중남미, 아프리카를 중심으로 개발도상국에 대한 산업 성장성이 두드러지게 나타나고 있으며, 수처리 및 폐기물 자원화에 대한 관심도가 증가하는 추세입니다. 최근 글로벌 경기에 따라 유동적인 불확실성은 상존해있으나, 중장기적으로는 국내 경제성장에 따른 (신재생)에너지 수요 증가와 기반시설 확충을 위한 민자사업의 증가, 해외 개발도상국의 성장 가능성 등으로 국내/외 플랜트 산업의 성장성은 지속될 것으로 전망됩니다.다. 경기변동의 특성- 플랜트 산업은 수주산업으로서 경제성장률, 유가, 환율, 시설투자규모, 타 산업의 경제활동 수준 등과 연계되어 있으며, 다른 산업에 비하여 생산, 고용, 그리고 부가가치의 창출 측면에서 높은 유발 효과를 가지고 있습니다. 따라서 국가의 경제성장정책이나 투자 계획에 영향을 받으며 관련 법규나 정부규제 등 외적인 요인에 민감한 산업입니다.라. 국내외 시장여건- 플랜트 사업은 최근 경기침체로 인하여 사업 물량이 감소하고 있습니다. 금융기관의 투자심리 위축 등의 분위기와 더불어 대형건설사가 중·소규모 시장으로 진입하고 있는 추세입니다. 플랜트사업의 발주 물량도 감소 추세여서 과도한 경쟁이 심화되고 있는 상황입니다. 따라서, 특정 고객의 요구에 대한 충족여부가 사업의 성패를 좌우하는 결과를 초래함에 따라 모든 산업분야에 대한 폭넓은 시장예측력과 이를 바탕으로 한 사업수행능력을 높일 수 있는 신뢰성이 확보되어야 합니다.마. 회사의 현황- 플랜트 산업의 경쟁요소는 프로젝트별 특성이 강해 일반적으로 영업, 제안, 설계, 구매, 시공 등 프로젝트 수행 과정에서 발생하는 일련의 활동들이 각각 개별적인 경쟁요소를 가지고 있으며, 경쟁우위를 차지하기 위해서는 차별화된 핵심역량을 가지고 있어야 업계 우위를 차지할 수 있습니다. 이에 한솔제지는 플랜트(엔지니어링) 프로젝트 사업을 수행하며 각 단계에 대한 최적의 업무 프로세스를 구축하기 위해, 지속적인 혁신활동을 추진하고 있습니다. 특히, 수주산업의 특성에 따라 수시로 변화되는 환경에 대응할 수 있는 전략적 프로세스를 구축하여, 기술/원가 경쟁력 및 영업력 증대에 역량을 집중하고 있습니다. 또한 당사 및 지자체 운영 중인 소각장 및 수처리 등의 환경관리 업무(O&M) 용역을 수행하고 있습니다.
- 지류 도소매업 (대상회사 : Hansol America Inc, Hansol Europe B.V)
(1) 일반적 사항
가. 산업의 특성
- 해외 지류 도소매업은 안정적인 원지 공급망과 가격으로 현지 해외 도소매업자에게 재판매하는 역할을 담당합니다.나. 성장성
- 도소매업은 그 사업이 위치한 국가의 종이수요와 내수 공급, 수입 등에 따라 성장세가 다르지만, 해외 지류 도소매업은 경쟁력 있는 수입지의 경우 성장 가능하다고 평가합니다.다. 경기변동의 특성
- 지류 도소매업의 경기변동성은 제지 지류 생산 및 판매와 밀접하게 영향을 받습니다. 또한 문화 수준이 높아지거나, 올림픽, 선거 등 대규모 이벤트 따른 수요 증가 요인도 있습니다. 계절적으로는 대체로 9월~3월은 성수기, 4월~8월은 비수기로 구분됩니다.라. 경쟁요인- 지류 도소매업은 안정적인 원지 공급과 가격 협상력 그리고 운송, 재고운영, 채권 회수 등이 중요한 요인입니다.
(2) 개별적 사항가. 영업개황- 당사에서 생산한 산업용지, 인쇄용지, 감열지를 수입하여, Hansol America Inc는 미국과 캐나다 등 북미지역으로, Hansol Europe B.V는 유럽지역 Merchant에 판매하고 있습니다.나. 시장점유율 등- 시장의 특성에 따라 정확한 집계가 어렵습니다.
다. 시장의 특성 - 당사가 판매하는 감열지의 경우 제지사가 실사용자 (POS converter or Label laminator)에 직접 판매하는 구조이다 보니, 다른 지종과는 달리 중간 유통상의 업무까지 제지사가 하는 경우가 일반적입니다. 따라서 실사용자에게 제공하는 물류 및 고객 서비스의 질이 경쟁의 중요한 요소입니다.- 인쇄용지의 경우는 중간 유통상을 통해 판매하는 구조입니다. 그런데 최근 들어 중간 유통상의 구조조정으로 대형화가 됨에 따라 중간 유통상으로의 판매에 있어 타사와의 경쟁이 더욱 심화되고 있습니다. 특히 품질 차별화는 점차 줄어들고 있어서 향후 경쟁사들과의 가격 및 비가격 차별화가 더욱 중요한 경쟁요소가 될 것으로 예상됩니다.
- 종이용기 제조 및 종이 산업용 기계 판매 (대상회사 : 한솔에코패키징)
가. 산업의 특성- 종이 용기 산업은 용기 소재 및 유형과 용기의 형태별로 다양한 제품이 존재하며,현지 맞춤형 고객 대응, 단납기 대응을 통해 물량을 안정적으로 공급해야 하기 때문에 로컬 비즈니스 성격이 강한 산업입니다.- 또한, 다수의 중소규모 업체들로 구성되어 있어 설비에 대한 대규모 투자가 어렵습니다. 따라서 다양한 종이 용기 제품을 일괄 생산하는 업체보다는 원형, 사각 종이 용기, 종이컵, 특수컵 등의 제품을 전문적으로 생산하는 업체가 구분되어 있습니다.나. 산업의 성장성- 1인 및 맞벌이 가구 증가, 간편 식사 추구, 배달 음식에 대한 긍정적 인식 확산으로 인해 식품 용기 시장은 빠르게 성장하고 있습니다. 특히 식품 유통 업체 등 친환경 트렌드에 따라 플라스틱 용기 대체재인 종이용기에 대한 니즈가 높아지고 있습니다.다. 경기 변동의 특성- 주요 수요처가 외식/카페 체인, 마트, 편의점, 식품업체이기 때문에 경기 활황에 따른 수요 증가 외에 각종 국가 행사, 이벤트에 따른 수요 증가 요인도 있습니다.라. 국내외 시장 여건- 로컬비즈니스 특성상 수출은 제한적이며, 일부 수출 가능 품목은 저가 및 대량 생산이 가능한 제품으로 주로 중국이나 동남아 등에서 생산 후 전세계에 공급하고 있습니다.- 국내 시장의 경우 대형 식품업체의 용기 수급 안전성, 홍보/마케팅 활용, 용기 디자인 공동개발 등 종이 용기에 대한 잠재적 수요가 높습니다.마. 경쟁 요소- 일괄 공정, 고속 설비를 통한 생산성 증대, 원가 경쟁력 확보, 품질 균일성, 차별화 제품 공급 역량이 주요한 경쟁 요소입니다.
- 폐기물처리 및 용역판매업 (대상회사 : 문경에스코)가. 산업의 특성- 문경시에서 발생하는 생활폐기물 발생량 예측치, 기존 생활폐기물 처리현황 및 가연성 폐기물 처리현황, 음식물 처리 시설현황, 소각시설 가동 현황 등을 종합적으로 검토하여 처리시설을 산정하는 특성이 있습니다.나. 산업의 성장성- 문경시의 개발계획으로 인한 관광휴양사업 및 지역특화산업에 따른 유동인구의 영향 등으로 성장할 수 있습니다.다. 경기 변동의 특성- COVID 19 외 외부 환경 및 생활 식습관 변경 등으로 인해 폐기물의 수요 증감 원인이 발생합니다.라. 국내외 시장 여건- 문경시청과 수익형 민간투자사업(BTO) 실시협약에 따라 운영개시일인 2009년 9월 16일부터 15년간 소각시설에 대한 사용료를 수령하기로 계약되어 문경시에서 발생하는 생활폐기물을 계약 물량내 안정적으로 위탁처리하고 있으며, 2024년 9월 1일에 위수탁협약을 3년 연장하였습니다. 계약 위탁기간 종료이후는 문경시의 재계약 방향에 따라 변동될 가능성이 있습니다.마. 경쟁 요소- 자원의 회수 및 재활용을 통한 비용절감, 효율적인 시설운영으로 운영비용 최소화 등으로 주요 경쟁요소가 있습니다. 경쟁입찰 참여가능한 회사는 생활폐기물 처리실적이 있는 회사이며 계약은 통상 2~3년의 기간으로 계약이 체결되고 있습니다.