| 2022년 06월 22일 |
1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(지분증권)
2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 06월 03일
3. 정정사항&cr;&cr; 금번 정정 내용은 기재사항 추가 및 보완을 위한 자진정정으로서, 금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 ' 굵은 파란색 '을 사용하여 표시하였습니다. 금번 정정에 따른 변동사항은 하기의 표를 확인하여 주시기 바랍니다. 다만, 단순 오타 및 띄어쓰기 등 문서 교정사항은 본문에 반영하였으며, 본 정정표에 별도로 기재하지 않았습니다.&cr;
| 항 목 | 정정사유 | 정 정 전 | 정 정 후 |
|---|---|---|---|
| 요약정보 | 핵심투자위험을 포함한 요약정보 내 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으며, 본 정정표에 별도로 기재하지 않았습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문의 정정내용을 참고하시기 바랍니다. | ||
| 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 | |||
| I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 | |||
| 5. 인수 등에 관한 사항 - 마. 기타의 사항 | 기재사항 추가 | 주1) | 주1) |
| III. 투자위험요소 | |||
| 1. 사업위험 - 나. 반도체산업 경기변동에 따른 위험 | 기재사항 정정 | 주2) | 주2) |
| 1. 사업위험 - 바. 기술 경쟁력 확보위험 | 기재사항 정정 및 추가 | 주3) | 주3) |
| 1. 사업위험 - 카. 해외부문 Agent 활용에 따른 위험 | 기재사항 정정 및 추가 | 주4) | 주4) |
| 1. 사업위험 - 타. 신규사업 진출에 따른 위험 | 기재사항 정정 및 추가 | 주5) | 주5) |
| 2. 회사위험 - 나. 배당금 지급 관련 위험 | 기재사항 추가 | 주6) | 주6) |
| 2. 회사위험 - 바. 매출채권 회수 지연 위험 | 기재사항 정정 및 추가 | 주7) | 주7) |
| 2. 회사위험 - 사. 재고자산 관련 위험 | 기재사항 정정 | 주8) | 주8) |
| 2. 회사위험 - 자. 환율 변동으로 인한 위험 | 기재사항 정정 및 추가 | 주9) | 주9) |
| 2. 회사위험 - 카. 현금흐름 관련 위험 | 기재사항 추가 | 주10) | 주10) |
| 2. 회사위험 - 타. 핵심 인력 이탈 가능성 관련 위험 | 기재사항 정정 및 추가 | 주11) | 주11) |
| 3. 기타위험 - 다. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 | 기재사항 정정 | 주12) | 주12) |
| 3. 기타위험 - 라. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험 | 기재사항 정정 | 주13) | 주13) |
| IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가 의견) | |||
| 3. 기업실사결과 및 평가내용 - 나. 성장성 | 기재사항 정정 | 주14) | 주14) |
| 3. 기업실사결과 및 평가내용 - 라. 재무상태 | 기재사항 정정 | 주15) | 주15) |
| 3. 기업실사결과 및 평가내용 - 마. 경영능력 및 투명성 | 기재사항 정정 | 주16) | 주16) |
| 제2부 발행인에 관한 사항 | |||
| I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 | |||
| 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 | 기재사항 정정 | 주17) | 주17) |
&cr; 주1)&cr;&cr; <정정 전>&cr;
마. 기타의 사항&cr;&cr; (1) 회사와 인수인 간 특약사항 &cr;&cr;당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월 동안 인수단의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.&cr;&cr;또한, 당사의 최대주주등은 코스닥시장 상장규정 및 상장예비심사신청시 제출한 의무보유 확약서, 그리고 대표주관회사와 체결한 의무보유 약정서에 의거하여 상장일로부터 일정기간동안 소유주식을 예탁할 것을 확약하였으며, 코스닥시장상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관, 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 확약서에 정하는 바에 따릅니다.&cr;
| (중 략) |
&cr; (4) 기타 공모 관련 서비스 내역&cr;&cr;당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다&cr;&cr;
<정정 후>&cr;
마. 기타의 사항&cr;&cr; (1) 회사와 인수인 간 특약사항 &cr;&cr;당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월 동안 인수단의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.&cr;&cr;또한, 당사의 최대주주등은 코스닥시장 상장규정 및 상장예비심사신청시 제출한 의무보유 확약서, 그리고 대표주관회사와 체결한 의무보유 약정서에 의거하여 상장일로부터 일정기간 (최대주주 : 2년 6개월 / 특수관계인 : 6개월)동안 소유주식을 예탁할 것을 확약하였으며, 코스닥시장상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관, 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 확약서에 정하는 바에 따릅니다.&cr;
| (중 략) |
&cr; (4) 기타 공모 관련 서비스 내역&cr;&cr;당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다&cr;
(5) 인수인의 당사에 대한 투자 내역&cr;
금번 공모의 인수인인 NH투자증권㈜는 당사에 대한 투자내역이 존재하지 않습니다.
&cr;
주2)&cr;&cr; <정정 전>&cr;
한편, 최근의 글로벌 반도체 시장은 IT기기 및 전기자동차 분야의 수요확대, COVID-19로 인한 통신 및 IT 인프라에서 개인용 컴퓨터 및 각종 전자제품의 확대 등의 요인에 따라 주요 시장조사기관의 전망치를 상회하는 시장성장률을 나타내고 있습니다. 이에 따라, 주요 시장조사기관은 전망 시점의 경과에 따라 글로벌 반도체시장의 전망치를 상향 조정하였습니다.&cr;
| [글로벌 반도체시장의 분류 별 규모] |
| (단위: 억달러, %) |
| 구분 | 1차발표&cr;(2020.06) | 2차발표&cr;(2020.12) | 3차발표&cr;(2021.03) | 4차발표&cr;(2021.06) | 5차발표&cr;(2021.08) | 6차발표&cr;(2021.11) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020년 | 2021년 | 2020년 | 2021년 | 2020년 | 2021년 | 2020년 | 2021년 | 2020년 | 2021년 | 2020년 | 2021년 | |
| 시장규모 |
4,260 |
4,523 |
4,331 |
4,694 |
4,404 |
4,883 |
5,272 |
5,734 |
5,508 |
6,064 |
5,530 |
6,015 |
| 성장률 |
3.3% |
6.2% |
5.1% |
8.4% |
6.8% |
10.9% |
19.7% |
8.8% |
25.1% |
10.1% |
25.6% |
8.8% |
| (출처: WSTS) |
<정정 후>&cr;
한편, 최근의 글로벌 반도체 시장은 IT기기 및 전기자동차 분야의 수요확대, COVID-19로 인한 통신 및 IT 인프라에서 개인용 컴퓨터 및 각종 전자제품의 확대 등의 요인에 따라 주요 시장조사기관의 전망치를 상회하는 시장성장률을 나타내고 있습니다. 이에 따라, 주요 시장조사기관은 전망 시점의 경과에 따라 글로벌 반도체시장의 전망치를 상향 조정하였습니다.&cr;
| [글로벌 시장조사기관(WSTS)의 반도체 시장규모 추정치 변화 추이] |
| (단위: 억달러, %) |
| 구분 | 1차발표&cr;(2020.06) | 2차발표&cr;(2020.12) | 3차발표&cr;(2021.03) | 4차발표&cr;(2021.06) | 5차발표&cr;(2021.08) | 6차발표&cr;(2021.11) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020년 | 2021년 | 2020년 | 2021년 | 2020년 | 2021년 | 2020년 | 2021년 | 2020년 | 2021년 | 2020년 | 2021년 | |
| 시장규모 |
4,260 |
4,523 |
4,331 |
4,694 |
4,404 |
4,883 |
5,272 |
5,734 |
5,508 |
6,064 |
5,530 |
6,015 |
| 성장률 |
3.3% |
6.2% |
5.1% |
8.4% |
6.8% |
10.9% |
19.7% |
8.8% |
25.1% |
10.1% |
25.6% |
8.8% |
| (출처: WSTS : World Semiconductor Trade Statistics) |
&cr; 주3)&cr;
<정정 전>&cr;
| [당사 기술개발 실적] |
| 시점 | 내용 |
|---|---|
| 2013년 | O2 H2 Monitor Interlock System |
| 2013년 | WTR Deflection/Back Side Particles |
| 2014년 | Wet Processing Kit |
| 2014년 | WTR Dual Scan Boat |
| 2015년 | Top Lid Lifting Fixture |
| 2015년 | Front Stocker Tunnel/Tube Remove |
| 2016년 | XGEM 3.0 release for XP |
| 2016년 | Auto loading full boat with dummy wafers feature |
| 2016년 | O2/H2 Vent Monitor |
| 2017년 | FIMS WTR wafer mapping |
| 2017년 | FOUP N2 Purge |
| 2017년 | Vent Line H2 detector value |
| 2017년 | Vent line O2 detector value |
| 2017년 | HPA and HPO Particle Reduction and Road Map |
| 2018년 | CIP Recipe PID Table |
| 2019년 | FIMS Mapping |
| 2019년 | Larger Lid Lift Cylinders |
| 2019년 | Gasket Retainment Fast Cool Kit |
| 2019년 | Upgrade Project (GEM 3.0) |
| 2020년 | VDL Controller Upgrade Kit (8000 Series) |
| 2020년 | Ex-Boiler Kit |
| 주1) 당사는 2017년 3월 신규설립되었으며, 상기 기술개발 실적은 당사가 사업을 양수하기 전 개발 실적을 포함한 것입니다. |
&cr;
<정정 후>&cr;
| [당사 기술개발 실적] |
| 시점 | 내용 | 설명 |
|---|---|---|
| 2013년 | O2 H2 Monitor Interlock System | [공정 가스 농도 측정 시스템]&cr; - 공정가스 농도를 검출을 통한 공정 안정성 제고를 위하여 공정 진행중 &cr; 공정 가스 검출 방식 개발 |
| 2013년 | WTR Deflection/Back Side Particles | [웨이퍼 이송 로봇(WTR) 처짐량 구조 개발 ]&cr;- Wafer 이송시 Wafer 중량으로 인한 이송 Robot Arm 처짐량을 &cr; 효과적으로 개선하여 Particles 문제 해결 |
| 2014년 | Wet Processing Kit | [Wet Oxidation 신규 공정 시스템]&cr;- 고압 열처리 및 고압 Wet Oxidation 공정 구현을 위한 시스템 개발 |
| 2014년 | WTR Dual Scan Boat | [웨이퍼 이송 로봇의 충돌 방지를 위한 시스템]&cr;- Wafer 이송시 적재함(Foup)의 상태를 센서를 이용하여 검출하여 &cr; Wafer와 이송 Robot간 충돌을 방지 |
| 2015년 | Top Lid Lifting Fixture | [고객사 장비 설치용 크레인 구조물 개발을 통한 안전성 향상]&cr;- 고객 Fab 장비 설치시 고중량물 운반 및 설치를 위해 &cr; 고중량 크레인 형태의 구조물 개발 |
| 2015년 | Front Stocker Tunnel/Tube Remove | [국제반도체장비(SEMI) 표준화 기준 장비 적용]&cr;- 국제반도체장비(SEMI) 표준울 양산 장비에 적용하여 해외 고객사에 대한 &cr; 설치 및 운영상 문제점 해결 |
| 2016년 | XGEM 3.0 release for XP | [반도체 자동화 표준용 소프트웨어 개발]&cr;- 반도체 자동화 표준 중 300mm 웨이퍼용 자동화 통신 프로토콜을 적용한 제품인 &cr; "XGEM 3.0"을 GENI-SYS의 소프트웨어가 동작하는 플랫폼(windows XP)에 적용 |
| 2016년 | Auto loading full boat with &cr;dummy wafers feature | [웨이퍼 자동 로딩기능 개발]&cr;- Wafer 공정 챔버 로딩시 공정 검증용 Wafer를 필요 위치에 자동 로딩하는 &cr; 적재 소프트웨어 |
| 2016년 | O2/H2 Vent Monitor | [공정가스 농도 측정 시스템]&cr;- 공정가스 농도 검출 수치를 모니터링 |
| 2017년 | FIMS WTR wafer mapping | [Wafer 이송 유닛 웨이퍼 정보 확인 방식 개발]&cr;- 공정 챔버 Wafer 이송 유닛(WTR)상에서 Wafer 정보를 스캔 센서를 통해 파악 |
| 2017년 | FOUP N2 Purge | [웨이퍼 적재함(Foup) 산화 방지용 활성 가스 공급 구조 개발]&cr;- 열처리 장비 내부 공정 전 단계로 Foup 내부에 &cr; Wafer 산화 방지용 활성가스를 공급하는 시스템 |
| 2017년 | Vent Line H2 detector value | [공정 가스가 배출시 중수소/ 수소 농도 측정 시스템]&cr;- 챔버 개방 시 중수소/수소 반응성 물질 사전 제거를 위해 &cr; 공정 후 중수소/수소 농도를 측정히는 시스템 |
| 2017년 | Vent line O2 detector value | [공정 가스가 배출시 산소 농도 측정 시스템]&cr;- 중수소/수소 반응성 물질 사전 제거를 위해 &cr; 공정 전 챔버 내부에 산소 잔류량을 검출하는 시스템 |
| 2017년 | HPA and HPO Particle Reduction &cr;and Road Map | [HPO 공정 시스템 구조 개발]&cr;- HPO 공정 조건 최적화를 위한 시스템 단계별 측정 방법 |
| 2018년 | CIP Recipe PID Table | [공정 온도 및 압력 설정값 보정 시스템]&cr;- 고온 공정의 온도 설정의 세부적인 보정을 통한 공정 효과 개선 |
| 2019년 | FIMS Mapping | [Wafer 이송 유닛 웨이퍼 정보 확인 방식 고도화]&cr;- 공정 챔버 Wafer 이송 유닛(WTR)상에서 Wafer 정보를 스캔 센서를 통해 파악 |
| 2019년 | Larger Lid Lift Cylinders | [열처리 장비 점검(PM)시 중량물 크레인 구조 개발]&cr;- 열처리 장비 점검시 챔버의 고중량물 핸들링 목적으로 개발된 크레인 적용 |
| 2019년 | Gasket Retainment Fast Cool Kit | [공정 진행 후 냉각 효율 향상으로 공정 단축 효과]&cr;- 열처리 공정 진행 후 챔버 내부에 냉각용 가스를 공급하여 &cr; Wafer 냉각 효율 증가로 공정시간 단축 |
| 2019년 | Upgrade Project &cr;(GEM 3.0) | [반도체 자동화 표준용 소프트웨어 개발]&cr;- 반도체 자동화 표준 중 300mm 웨이퍼용 자동화 통신 프로토콜을 적용한 제품인 &cr; "XGEM 3.0"을 GENI-SYS의 소프트웨어가 동작하는 플랫폼(windows 7)에 적용 |
| 2020년 | VDL Controller Upgrade Kit &cr;(8000 Series) | [웨이퍼 이송용 VDL Robot 신규 모델 적용]&cr;- Wafer 이송 Robot 단종으로 인해 신규 모델 적용 |
| 2020년 | Ex-Boiler Kit | [Wet Oxidation 유닛 시스템]&cr;- Wet oxidation 고압 열처리 공정 구현을 위한 Vaporizer 시스템 개발 |
| 주1) | 당사는 2017년 3월 신규설립되었으며, 상기 기술개발 실적은 당사의 사업양수(2017년 4월) 이전 (주)풍산 장비사업본부의 개발 실적을 포함한 것입니다. |
| 주2) | 상기 기술개발내역은 모두 당사의 주요 제품인 고압열처리제품("GENI-SYS")의 성능 및 공정개선과 관련된 것입니다. |
&cr; 주4)&cr;&cr; <정정 전>&cr;
|
카. 해외부문 Agent 활용에 따른 위험&cr;&cr;당사는 국내거래처에 대해 본사 및 지점을 통한 직접판매를 수행하고 있으나, 해외거래처의 경우 각 국의 제도적 측면, 비용 효율화 등의 요소를 고려하여 필요에 따라 각 지역 적문 Agent를 통해 판매를 수행하고 있습니다. 당사의 해외거래처는 미국, 유럽 아시아 등 전세계 다양한 국가에 소재하고 있습니다.
이러한 해외 Agent를 통한 해외 판매 전략은 발생할 수 있는 다양한 비용을 최소화 시킬 수 있다는 장점이 존재하나, 해외 Agent와의 관계가 악화되거나 해외 Agent 대한 관리에 실패하는 경우 해외부문의 영업에 큰 타격을 줄 수 있습니다. 또한 해외 Agent와 일방적으로 불리한 판매 계약을 체결하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 투자자께서는 이러한 Agent 를 통한 해외 판매와 관련한 위험에 유의하시어 투자를 하시길 바랍니다. |
&cr;당사는 국내 반도체 제조업체 뿐 아니라 미국, 유럽, 아시아 등 전세계 소재의 다양한 시스템반도체 및 메모리 반도체 업체와 거래하고 있습니다. 당사의 수출액은 2021년 기준 573억원으로 전년도 대비 21.4% 성장하였으며, 수출거래처 수 또한 2021년 20곳으로 전년도 14곳대비 42.8% 증가하였습니다.&cr;
당사는 국내거래처에 대해 본사 및 지점을 통한 직접판매를 수행하고 있으며 미국 캘리포니아, 써니베일에 미국 지사를 두고 북미와 유럽 지역 고객들을 지원하고 있습니다. 그외 해외 거래처의 경우 전세계에 다양한 국가에 광범위하게 소재하고 있기 때문에 각 지역의 전문 Agent를 통해 당사의 제품을 판매하고 있습니다. 국가별 Agentship을 맺은 회사 현황은 다음과 같습니다.
| [당사의 해외 Agent] |
|
번호 |
국가 |
회사명 |
비고 |
|---|---|---|---|
|
1 |
중화권 |
Scientech Co.LTD |
대만 증권거래소 상장 |
|
2 |
일본 |
Japan Material Engineering Service Co., Ltd. (JMES) |
- |
|
3 |
유럽 |
TELTEC semiconductor technic s.a. |
- |
| 4 | 미주/MEA | Retronix | - |
&cr;이러한 Agent를 통한 판매는 각국의 제도에 효율적으로 접근할 수 있고, 관리 및 투자 비용을 최소화할 수 있는 장점이 존재하므로 당사가 해외에 직접 제품을 판매하는 것 대비 당사의 이익을 극대화 할 수 있는 방안에 해당합니다. &cr;
이러한 해외 Agent를 통한 해외 판매 전략은 발생할 수 있는 다양한 비용을 최소화 시킬 수 있다는 장점이 존재하나, 해외 Agent와의 관계가 악화되거나 해외 Agent 대한 관리에 실패하는 경우 해외부문의 영업에 큰 타격을 줄 수 있습니다. 또한 해외 Agent와 일방적으로 불리한 판매 계약을 체결하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 투자자께서는 이러한 Agent 를 통한 해외 판매로와 관련한 위험에 유의하시어 투자를 하시길 바랍니다. &cr;
<정정 후>&cr;
|
카. 해외부문 Agent 활용에 따른 위험&cr;&cr; 당사의 해외거래처는 미국, 유럽 아시아 등 전세계 다양한 국가에 소재하고 있습니다. 당사는 국내거래처에 대해 본사 및 지점을 통한 직접판매를 수행하고 있으나, 해외거래처의 경우 각 국의 제도적 측면, 비용 효율화 등의 요소를 고려하여 필요에 따라 각 지역 적문 Agent를 통해 판매를 수행하고 있습니다. 2021년 및 2022년 1분기 기준 당사의 해외 Agent 통한 매출은 각각 244억원(전체 매출액의 26.6%) 및 112억원(전체 매출액의 30.1%)입니다. &cr; 당사는 Agent와 독립적으로 영업관련 주요의사결정을 직접 수행하고 있는 바, Agent와의 협상력 측면에서 상대적으로 우위에 있다고 판단하고 있습니다. 그 럼에 도 불구하고 만약 해외 Agent와의 관계가 악화되거나 해외 Agent 대한 관리에 실패하는 경우 해외부문의 영업에 큰 타격을 줄 수 있습니다. 또한 해외 Agent와 일방적으로 불리한 판매 계약을 체결하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 투자자께서는 이러한 Agent 를 통한 해외 판매와 관련한 위험에 유의하시어 투자를 하시길 바랍니다. |
&cr;당사는 국내 반도체 제조업체 뿐 아니라 미국, 유럽, 아시아 등 전세계 소재의 다양한 시스템반도체 및 메모리 반도체 업체와 거래하고 있습니다. 당사의 수출액은 2021년 기준 573억원으로 전년도 대비 21.4% 성장하였으며, 수출거래처 수 또한 2021년 20곳으로 전년도 14곳대비 42.8% 증가하였습니다.&cr;
당사는 국내거래처에 대해 본사 및 지점을 통한 직접판매를 수행하고 있으며 미국 캘리포니아, 써니베일에 미국 지사를 두고 북미와 유럽 지역 고객들을 지원하고 있습니다. 그외 해외 거래처의 경우 전세계에 다양한 국가에 광범위하게 소재하고 있기 때문에 각 지역의 전문 Agent를 통해 당사의 제품을 판매하고 있습니다. 국가별 Agentship을 맺은 회사 현황은 다음과 같습니다.
| [당사의 해외 Agent] |
|
번호 |
국가 |
회사명 |
비고 |
|---|---|---|---|
|
1 |
중화권 |
Scientech Co.LTD |
대만 증권거래소 상장 |
|
2 |
일본 |
Japan Material Engineering Service Co., Ltd. (JMES) |
- |
|
3 |
유럽 |
TELTEC semiconductor technic s.a. |
- |
| 4 | 미주/MEA | Retronix | - |
&cr;이러한 Agent를 통한 판매는 각국의 제도에 효율적으로 접근할 수 있고, 관리 및 투자 비용을 최소화할 수 있는 장점이 존재하므로 당사가 해외에 직접 제품을 판매하는 것 대비 당사의 이익을 극대화 할 수 있는 방안에 해당합니다. 2021년 및 2022년 1분기 기준 당사의 해외 Agent 통한 매출은 각각 244억원(전체 매출액의 26.6%) 및 112억원(전체 매출액의 30.1%)입니다. &cr;
| [매출 유형별 매출액 현황] |
| (단위: 천원) |
| 매출유형 | 2019년도&cr;(제3기) | 2020년도&cr;(제4기) | 2021년도&cr;(제5기) | 2022년도&cr;(제6기 1분기) | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | |
| 직매출 | 8,361,084 | 33.29% | 24,059,202 | 39.33% | 67,326,576 | 73.38% | 25,941,657 | 69.89% |
| Agent를 통한 매출 | 16,753,869 | 66.71% | 37,115,173 | 60.67% | 24,425,735 | 26.62% | 11,178,729 | 30.11% |
| 합계 | 25,114,953 | 100.00% | 61,174,375 | 100.00% | 91,752,312 | 100.00% | 37,120,386 | 100.00% |
당사는 고압 열처리 장비분야에서 독점적인 경쟁력을 보유하고 있으며, 수주협의, 가격협상 등 영업관련 주요 의사결정을 Agent가 아닌 장비의 실제 수요자인 글로벌 반도체 제조사와 유기적인 협력관계를 통해 수행하고 있습니다. 이처럼 당사는 Agent와 독립적으로 영업관련 주요의사결정을 직접 수행하고 있는 바, Agent와의 협상력 측면에서 상대적으로 우위에 있다고 판단하고 있습니다. &cr;&cr; 그럼에도 불구하고 만 약 해외 Agent와의 관계가 악화되거나 해외 Agent 대한 관리에 실패하는 경우 해외부문의 영업에 큰 타격을 줄 수 있습니다. 또한 해외 Agent와 일방적으로 불리한 판매 계약을 체결하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 투자자께서는 이러한 Agent 를 통한 해외 판매와 관련한 위험에 유의하시어 투자를 하시길 바랍니다. &cr;
주5)&cr;&cr; <정정 전>&cr; &cr; 당사는 설립 이후, 반도체 제조 고객사 중 시스템(비메모리, Logic/Foundry) 반도체를 직접 제조하는 종합반도체제조사(IDM, Integrated Device Manufacturer) 및 수탁생산제조사(Foundry)에 집중하여 당사의 고압열처리(어닐링, High Pressure Annealing) 공정 장비인 GENI-SYS 제품을 판매하여 높은 성장을 보이고 있습니다.
그러나 당사는 이에 안주하지 않고 메모리 분야 및 자율 자동차 분야 등의 시장에 진출하여 추가적인 성장을 할 수 있는 발판을 마련하고 있습니다.
&cr;- NAND Flash Memory 공정 적용&cr;&cr;당사가 확보하고 있는 제품 기술의 사업 영역 확대를 위해, 2019년부터 메모리 제조사로의 적극적인 영업 활동 및 메모리 적용을 위한 개선 연구개발 활동을 시작하였으며, 2021년 상반기에 NAND Flash 메모리 업계 상위 고객인 A사와 함께 공동개발계약을 통한 공정 적용 개발평가를 완료하여, 대량 생산 공정에 적용할 예정입니다. &cr;&cr;- CIS 공정 적용&cr;&cr;각 응용분야에서의 초고화질, 초고속 Image Sensor의 필요성이 대두되고 있으며, 특히 자율주행차의 경우 기존의 Sensor 감지 방식인 첨단 운전자 보조 시스템(Advanced Driver Assistance Systems, 이하 "ADAS") 및 레이저 레이다(Light Detection and Ranging, 이하 "LiDAR") 사용을 대체하여 CMOS Image Sensor(이하 "CIS")로 실사를 초고속/초고화질로 촬영하여 이를 실시간으로 분석 자율주행에 반영하는 방식이 대두되고 있습니다. 이에 따라 CMOS Image Senser의 성능을 높이는 작업에도 CMOS 구조를 형성하는 공정 중에 발생하는 각 박막 물질 간의 결함 구조를 줄이는 공정이 필수적으로 인식되고 있습니다.
당사는 국내 CMOS Image Sensor 분야의 상위 제조사인 B사와 협력하여 CIS 대량생산 공장에 당사의 고압 어닐링 장비인 GENI-SYS를 2022년 상반기에 납품할 예정에 있으며, 향후 지속적인 CIS 공정에서의 고압 어닐링 공정의 필요성 대두와 대량 생산 물량 증설에 따라 더 많은 GENI-SYS 장비의 수주를 예상하고 있습니다. 또한 B고객사 외 타 고객사에서도 연구소에 보유하고 있는 당사의 GENI-SYS 장비를 이용하여 CIS 소자 성능 향상 개발을 적극 검토하고 있는 것으로 판단하고 있으며, 이는 향후 CIS 분야의 신규 사업 확장으로 이어질 것으로 기대하고 있습니다.&cr;&cr;즉, 당사는 상기 신규사업에 진출하여 당사의 매출 구조를 확대할 계획에 있으나, 동 계획은 진행과정에서 변경될 가능성이 있으며, 진행상황에 따라 신규사업 추진일정 등이 변동될 수 있어 신규사업 진행이 장기화될 가능성도 있습니다. 또한, 해당 신규사업에 대한 시장성이 예상했던 것보다 미진하는 등 해당 서비스에 대한 수요예측 실패 가능성도 존재합니다. 이러한 경우 신규사업 진출을 위한 투자자금에 대한 손실 발생 가능성이 존재할 수 있으며, 이는 당사가 영위하는 사업의 영업실적 및 재무상태에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.&cr;
<정정 후>&cr; &cr; 당사는 설립 이후, 반도체 제조 고객사 중 시스템(비메모리, Logic/Foundry) 반도체를 직접 제조하는 종합반도체제조사(IDM, Integrated Device Manufacturer) 및 수탁생산제조사(Foundry)에 집중하여 당사의 고압열처리(어닐링, High Pressure Annealing) 공정 장비인 GENI-SYS 제품을 판매하여 높은 성장을 보이고 있습니다.
그러나 당사는 이에 안주하지 않고 메모리 분야 및 자율 자동차 분야 등의 시장에 진출하여 추가적인 성장을 할 수 있는 발판을 마련하고 있습니다.
&cr;- NAND Flash Memory 공정 적용&cr;&cr;당사가 확보하고 있는 제품 기술의 사업 영역 확대를 위해, 2019년부터 메모리 제조사로의 적극적인 영업 활동 및 메모리 적용을 위한 개선 연구개발 활동을 시작하였으며, 2021년 상반기에 NAND Flash 메모리 업계 상위 고객인 A사와 함께 공동개발계약을 통한 공정 적용 개발평가를 완료하여, 2021년 및 2022년 1분기 중 제품을 납품한 바 있으며 증권신고서 제출일 현재 현재 추가적인 수주를 확보하고 있어, 지속적인 관련 매출 발생이 예상됩니다. &cr; &cr;- CIS 공정 적용&cr;&cr;각 응용분야에서의 초고화질, 초고속 Image Sensor의 필요성이 대두되고 있으며, 특히 자율주행차의 경우 기존의 Sensor 감지 방식인 첨단 운전자 보조 시스템(Advanced Driver Assistance Systems, 이하 "ADAS") 및 레이저 레이다(Light Detection and Ranging, 이하 "LiDAR") 사용을 대체하여 CMOS Image Sensor(이하 "CIS")로 실사를 초고속/초고화질로 촬영하여 이를 실시간으로 분석 자율주행에 반영하는 방식이 대두되고 있습니다. 이에 따라 CMOS Image Senser의 성능을 높이는 작업에도 CMOS 구조를 형성하는 공정 중에 발생하는 각 박막 물질 간의 결함 구조를 줄이는 공정이 필수적으로 인식되고 있습니다.
당사는 국내 CMOS Image Sensor 분야의 상위 제조사인 B사와 협력하여 CIS 대량생산 공장에 당사의 고압 어닐링 장비인 GENI-SYS를 2022년 5월 중 최초로 납품한 바 있으며, 향후 지속적인 CIS 공정에서의 고압 어닐링 공정의 필요성 대두와 대량 생산 물량 증설에 따라 더 많은 GENI-SYS 장비의 수주를 예상하고 있습니다. 또한 B고객사 외 타 고객사에서도 연구소에 보유하고 있는 당사의 GENI-SYS 장비를 이용하여 CIS 소자 성능 향상 개발을 적극 검토하고 있는 것으로 판단하고 있으며, 이는 향후 CIS 분야의 신규 사업 확장으로 이어질 것으로 기대하고 있습니다.&cr;&cr; 한편, 당사는 금번 공모로 유입될 자금 중 약 200억원을 연구개발자금으로 사용할 예정이며, 이 중 40억원을 고객 맞춤형 고압어닐링 장비 고도화로 사용할 계획입니다. 당사는 상기 자금이 시장수요가 급증하고 있는 자율주행차 탑재 운전자 보조 시스템(ADAS), CMOS Image Sensor(CIS) 관련 공정장비 고도화에 사용될 것으로 예상하고 있으나, 이는 확정적인 것이 아니며 추후 고객사의 장비 개발 수요에 따라 변경될 수 있습니다. &cr;
| [당사 공모자금 사용계획] |
| (단위: 백만원) |
|
구분 |
2022년 |
2023년 |
2024년 |
합계 |
비고 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
|
시설자금 |
토지 |
7,650 | - | 7,650 |
신공장부지 |
|
|
건물 |
6,000 | 14,000 | 20,000 |
신공장건축비 |
||
|
시설장비 |
- | 10,850 | 10,850 |
신공장 및 미국지사 설비 등 |
||
|
연구개발비 |
10,000 | 10,000 | 20,000 |
연구개발비 |
||
|
운영자금 |
2,266 | 3,500 | 3,500 | 9,266 |
원재료 구입 및 기타운영비 |
|
|
합 계 |
15,916 | 38,350 | 13,500 | 67,766 |
- |
|
| [연구개발자금 세부 사용계획] |
| (단위: 백만원) |
|
구분 |
내역 |
지출계획 |
비고 |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
|
2022년 |
2023년 |
2024년 |
합계 |
|||
| 연구&cr;개발&cr;자금 |
고압 습식 Oxidation 기술 고도화 |
- | 3,000 | 3,000 | 6,000 |
- |
|
신규 가스공정 개발 |
- | 3,000 | 3,000 | 6,000 |
- |
|
|
고객 맞춤형 고압어닐링 장비 고도화 |
- | 2,000 | 2,000 | 4,000 | ||
|
신규 전공정 Application 확대 |
- | 2,000 | 2,000 | 4,000 | ||
|
합 계 |
- | 10,000 | 10,000 | 20,000 |
- |
|
&cr;즉, 당사는 상기 신규사업에 진출하여 당사의 매출 구조를 확대할 계획에 있으나, 동 계획은 진행과정에서 변경될 가능성이 있으며, 진행상황에 따라 신규사업 추진일정 등이 변동될 수 있어 신규사업 진행이 장기화될 가능성도 있습니다. 또한, 해당 신규사업에 대한 시장성이 예상했던 것보다 미진하는 등 해당 서비스에 대한 수요예측 실패 가능성도 존재합니다. 이러한 경우 신규사업 진출을 위한 투자자금에 대한 손실 발생 가능성이 존재할 수 있으며, 이는 당사가 영위하는 사업의 영업실적 및 재무상태에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.&cr;
&cr; 주6)&cr;&cr; <정정 전>&cr;
|
[배당지급 현황] |
| (단위: 백만원) |
|
구 분 |
2019연도 (제3기) |
2020연도 (제4기) |
2021연도 (제5기) |
2022연도 1분기&cr;(제6기) |
|---|---|---|---|---|
|
당기순이익 |
8,264 | 20,922 | 35,344 | 16,940 |
|
배당지급액 |
7,676 | 20,007 | - | - |
|
배당성향(%) |
92.89% | 95.62% | - | - |
| 주1) | 2019년 배당지급액 7,676백만원은 중간배당금 88백만원이 포함된 금액입니다. |
| 주2) | 당사는 2021년 중 최초로 K-IFRS를 채택하였으며, 2020연도까지의 잉여금 처분은 일반기업회계기준에 따라 이루어진 바, 비교가능성 제고를 위해 2019년 및 2020년 당기순이익은 일반기업회계기준에 따른 당기순이익을 기재하였습니다. |
&cr;
<정정 후>&cr;
|
[배당지급 현황] |
| (단위: 백만원) |
|
구 분 |
2019연도 (제3기) |
2020연도 (제4기) |
2021연도 (제5기) |
2022연도 1분기&cr;(제6기) |
|---|---|---|---|---|
|
당기순이익 |
8,264 | 20,922 | 35,344 | 16,940 |
|
배당지급액 |
7,676 | 20,007 | - | - |
|
배당성향(%) |
92.89% | 95.62% | - | - |
|
주당순이익 |
20,405원 | 50,510원 | 2,115원 | 1,014원 |
| 주당배당금(보통주) | 10,300원 | 48,300원 | - | - |
| 주당배당금(우선주) | 27,397원 | - | - | - |
| 주1) | 2019년 배당지급액 7,676백만원은 중간배당금 88백만원이 포함된 금액입니다. |
| 주2) | 당사는 2021년 중 최초로 K-IFRS를 채택하였으며, 2020연도까지의 잉여금 처분은 일반기업회계기준에 따라 이루어진 바, 비교가능성 제고를 위해 2019년 및 2020년 당기순이익은 일반기업회계기준에 따른 당기순이익을 기재하였습니다. |
| 주3) | 주당순이익 및 주당배당금은 각 연도말 발행주식수를 기준으로 산출하였습니다. 한편, 당사는 2021년 10월 14일 1주당 3주의 신주를 발행하는 무상증자를 실시하였으며, 2021년 11월 16일 주당 액면가액 5,000원에서 500원으로 액면분할을 실시하였습니다. |
&cr; 주7)&cr;&cr; <정정 전>&cr;
당사의 주요 고객사는 한국, 미국, 유럽, 아시아 등 전세계 소재의 시스템 반도체 및 메모리 반도체 업체입니다. 대부분의 거래처가 국내 및 글로벌 반도체 소자업자 및 장비회사 등 우량한 거래처로 구성됨에 따라 당사의 매출채권은 회수가 지연될 가능성이 상대적으로 낮습니다.
매출채권 회전율은 매출채권의 현금화 속도를 측정하는 지표로서, 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출채권이 순조롭게 회수되고 있음을 나타내며, 반대로 회전율이 낮다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어져 현금 유동성 악화 및 대손 발생의 위험이 증가함을 의미합니다. 당사의 매출채권 회전율은 2019년 13.5회, 2020년 30회, 2021년 29회, 2022년 1분기 23.6회로 서 상대적으로 양호한 수준으로 판단됩니다.&cr;
| [매출채권 회전율] |
| (단위 : 천원, 회) |
| 구 분 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 1분기 |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 25,114,953 | 61,174,375 | 91,752,312 | 37,120,386 |
| 평균매출채권 | 1,860,842 | 2,040,136 | 3,160,427 | 6,285,129 |
| 매출채권회전율(*) | 13.5 | 30.0 | 29.0 | 23.6 |
| (*)매출채권회전율 : 매출액(연환산) / [(기초매출채권+기말매출채권)/2] |
한 편, 당사는 IFRS9도입에 따라 기대손실모형으로 대손충당금을 설정하고 있습니다. 회사는 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다. 당사의 최근 3개년 및 2022년 1분기말 현재 매출채권 및 대손충당금 설정내역은 다음과 같으며 당사의 대손충당금 설정 정책은 부실방지에 대하여 적절한 수준으로 관리되고 있는 것으로 판단됩니다. &cr;
| [매출채권 대손충당금 설정내역] |
| (단위 : 천원) |
| 구 분 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 1분기 |
|---|---|---|---|---|
| 매출채권(총액) | 3,548,165 | 621,103 | 5,874,833 | 6,889,100 |
| 차감:대손충당금 | (258) | (88,739) | (86,344) | (107,331) |
| 매출채권(순액) | 3,547,907 | 532,364 | 5,788,489 | 6,781,769 |
| [경과기간별 매출채권 잔액 및 손실충당금 설정 현황] |
| - 2022년 1분기말 | (단위 : 천원) |
| 구분 | 정상 | 3개월 초과 | 6개월 초과 | 9개월 초과 | 12개월 초과 | 계 |
| 연체 | 연체 | 연체 | 연체 | |||
| 기대 손실률 | 0.13% | 1.55% | 6.00% | - | 100.00% | 0.88% |
| 총 장부금액 - 매출채권 | 5,850,245 | 957,860 | 3,133 | - | 77,863 | 6,889,101 |
| 총 장부금액 - 계약자산 | 5,289,838 | - | - | - | - | 5,289,838 |
| 손실충당금 | 14,428 | 14,853 | 188 | - | 77,863 | 107,331 |
| - 2021년말 | (단위 : 천원) |
| 구분 | 정상 | 3개월 초과 | 6개월 초과 | 9개월 초과 | 12개월 초과 | 계 |
| 연체 | 연체 | 연체 | 연체 | |||
| 기대 손실률 | 0.08% | 1.15% | - | - | 100.00% | 0.79% |
| 총 장부금액 - 매출채권 | 5,797,077 | 260 | - | - | 77,495 | 5,874,832 |
| 총 장부금액 - 계약자산 | 5,014,492 | - | - | - | - | 5,014,492 |
| 손실충당금 | 8,846 | 3 | - | - | 77,495 | 86,344 |
| - 2020년말 | (단위 : 천원) |
| 구분 | 정상 | 3개월 초과 | 6개월 초과 | 9개월 초과 | 12개월 초과 | 계 |
| 연체 | 연체 | 연체 | 연체 | |||
| 기대 손실률 | 0.04% | 1.50% | 8.07% | - | 100.00% | 4.13% |
| 총 장부금액 - 매출채권 | 376,818 | 10,107 | 159,250 | - | 74,928 | 621,103 |
| 총 장부금액 - 계약자산 | 1,526,886 | - | - | - | - | 1,526,886 |
| 손실충당금 | 808 | 152 | 12,851 | - | 74,928 | 88,739 |
| - 2019년말 | (단위 : 천원) |
| 구분 | 정상 | 3개월 초과 | 6개월 초과 | 9개월 초과 | 12개월 초과 | 계 |
| 연체 | 연체 | 연체 | 연체 | |||
| 기대 손실률 | 0.00% | 0.11% | - | - | - | 0.00% |
| 총 장부금액 - 매출채권 | 3,459,734 | 88,431 | - | - | - | 3,548,165 |
| 총 장부금액 - 계약자산 | 2,459,735 | - | - | - | - | 2,459,735 |
| 손실충당금 | 164 | 94 | - | - | - | 258 |
| 출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및 2022년 1분기 보고서 |
&cr; 그럼에도 거래처의 재무건전성이 급격하게 악화되는 경우, 당사는 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 지연 회수할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 당사의 영업활동현금흐름이 악화될 경우, 단기 유동성 확보를 위한 차입금이 재무구조를 악화시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
<정정 후>&cr;
당사의 주요 고객사는 한국, 미국, 유럽, 아시아 등 전세계 소재의 시스템 반도체 및 메모리 반도체 업체입니다. 대부분의 거래처가 국내 및 글로벌 반도체 소자업자 및 장비회사 등 우량한 거래처로 구성됨에 따라 당사의 매출채권은 회수가 지연될 가능성이 상대적으로 낮습니다.
매출채권 회전율은 매출채권의 현금화 속도를 측정하는 지표로서, 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출채권이 순조롭게 회수되고 있음을 나타내며, 반대로 회전율이 낮다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어져 현금 유동성 악화 및 대손 발생의 위험이 증가함을 의미합니다. 당사의 매출채권 회전율은 2019년 13.5회, 2020년 30회, 2021년 29회, 2022년 1분기 23.6회로 서 상대적으로 양호한 수준으로 판단됩니다. 다만, 당사가 영위하는 장비사업의 특성 상 제품의 대당 단가가 높으며, 출고 시점 또는 채권 회수시점이 특정 시기에 집중될 경우 특정 시점 기준으로 계산된 매출채권 회전율은 기간에 따라 크게 변동 될 수 있다는 특성이 있습니다. &cr;
| [매출채권 회전율] |
| (단위 : 천원, 회) |
| 구 분 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 1분기 |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 25,114,953 | 61,174,375 | 91,752,312 | 37,120,386 |
| 평균매출채권 | 1,860,842 | 2,040,136 | 3,160,427 | 6,285,129 |
| 매출채권회전율(*) | 13.5 | 30.0 | 29.0 | 23.6 |
| (*)매출채권회전율 : 매출액(연환산) / [(기초매출채권+기말매출채권)/2] |
한 편, 당사는 IFRS9도입에 따라 기대손실모형으로 대손충당금을 설정하고 있습니다. 회사는 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다. 당사의 최근 3개년 및 2022년 1분기말 현재 매출채권 및 대손충당금 설정내역은 다음과 같으며 당사의 대손충당금 설정 정책은 부실방지에 대하여 적절한 수준으로 관리되고 있는 것으로 판단됩니다. &cr;
| [매출채권 대손충당금 설정내역] |
| (단위 : 천원) |
| 구 분 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 1분기 |
|---|---|---|---|---|
| 매출채권(총액) | 3,548,165 | 621,103 | 5,874,833 | 6,889,100 |
| 차감:대손충당금 | (258) | (88,739) | (86,344) | (107,331) |
| 매출채권(순액) | 3,547,907 | 532,364 | 5,788,489 | 6,781,769 |
| 대손충당금 설정률 | 0.01% | 14.29% | 1.47% | 1.56% |
| 주1) 대손충당금 설정률은 "기말 대손충당금/기말 매출채권(총액)"으로 계산하였습니다. |
&cr; 다만, 당사는 2020년 중 기타매출(AS매출)과 관련한 6개월 이상 장기 미회수 채권 234백만원이 발생하여 기대손실율을 고려한 대손충당금 88백만원을 설정하였으며, 이에 따라 대손충당금 설정률이 급증한 바 있습니다. 해당 장기 미회수 채권 중 일부(159백만원)는 증권신고서 제출일 현재 회수 완료한 상태이나, 나머지(75백만원)금액의 경우 고객사와의 협의 지연으로 인해 현재까지 미회수 된 상태입니다. 당사는 2022년 1분기 말 현재 동 매출채권 전액을 대손충당금으로 설정한 상태입니다.&cr;
| [경과기간별 매출채권 잔액 및 손실충당금 설정 현황] |
| - 2022년 1분기말 | (단위 : 천원) |
| 구분 | 정상 | 3개월 초과 | 6개월 초과 | 9개월 초과 | 12개월 초과 | 계 |
| 연체 | 연체 | 연체 | 연체 | |||
| 기대 손실률 | 0.13% | 1.55% | 6.00% | - | 100.00% | 0.88% |
| 총 장부금액 - 매출채권 | 5,850,245 | 957,860 | 3,133 | - | 77,863 | 6,889,101 |
| 총 장부금액 - 계약자산 | 5,289,838 | - | - | - | - | 5,289,838 |
| 손실충당금 | 14,428 | 14,853 | 188 | - | 77,863 | 107,331 |
| - 2021년말 | (단위 : 천원) |
| 구분 | 정상 | 3개월 초과 | 6개월 초과 | 9개월 초과 | 12개월 초과 | 계 |
| 연체 | 연체 | 연체 | 연체 | |||
| 기대 손실률 | 0.08% | 1.15% | - | - | 100.00% | 0.79% |
| 총 장부금액 - 매출채권 | 5,797,077 | 260 | - | - | 77,495 | 5,874,832 |
| 총 장부금액 - 계약자산 | 5,014,492 | - | - | - | - | 5,014,492 |
| 손실충당금 | 8,846 | 3 | - | - | 77,495 | 86,344 |
| - 2020년말 | (단위 : 천원) |
| 구분 | 정상 | 3개월 초과 | 6개월 초과 | 9개월 초과 | 12개월 초과 | 계 |
| 연체 | 연체 | 연체 | 연체 | |||
| 기대 손실률 | 0.04% | 1.50% | 8.07% | - | 100.00% | 4.13% |
| 총 장부금액 - 매출채권 | 376,818 | 10,107 | 159,250 | - | 74,928 | 621,103 |
| 총 장부금액 - 계약자산 | 1,526,886 | - | - | - | - | 1,526,886 |
| 손실충당금 | 808 | 152 | 12,851 | - | 74,928 | 88,739 |
| - 2019년말 | (단위 : 천원) |
| 구분 | 정상 | 3개월 초과 | 6개월 초과 | 9개월 초과 | 12개월 초과 | 계 |
| 연체 | 연체 | 연체 | 연체 | |||
| 기대 손실률 | 0.00% | 0.11% | - | - | - | 0.00% |
| 총 장부금액 - 매출채권 | 3,459,734 | 88,431 | - | - | - | 3,548,165 |
| 총 장부금액 - 계약자산 | 2,459,735 | - | - | - | - | 2,459,735 |
| 손실충당금 | 164 | 94 | - | - | - | 258 |
| (삭제) |
&cr; 그럼에도 거래처의 재무건전성이 급격하게 악화되는 경우, 당사는 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 지연 회수할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 당사의 영업활동현금흐름이 악화될 경우, 단기 유동성 확보를 위한 차입금이 재무구조를 악화시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
주8)&cr;&cr; <정정 전>&cr;&cr;그러나, 당사의 총자산 대비 재고자산 비중 업종평균을 상회하는 것은 당사의 급격한 매출 및 수주 증대로 인한 생산량 증대로 인해 재공품으로 계상되는 금액이 증가하고 있기 때문입니다. 당사는 주문생산 방식으로 장비를 제조하고 있고 각 장비 소요에 약 1~2개월이 소요되며, 고객사에 대한 완제품 납품 이후에도 고객사의 설치, 시운전, 인수확인등의 절 차에 평균 3~4개월의 기간이 소요되므로, 수주물량의 증가에 따라 재고자산이 크게 증가하게 되는 구조입니다. &cr;&cr; <정정 후>&cr;&cr;그러나, 당사의 총자산 대비 재고자산 비중 업종평균을 상회하는 것은 당사의 급격한 매출 및 수주 증대로 인한 생산량 증대로 인해 재공품으로 계상되는 금액이 증가하고 있기 때문입니다. 당사는 주문생산 방식으로 장비를 제조하고 있고 각 장비 생산에 약 1~2개월이 소요되며, 고객사에 대한 완제품 납품 이후에도 고객사의 설치, 시운전, 인수확인등의 절 차에 평균 3~4개월의 기간이 소요되므로, 수주물량의 증가에 따라 재고자산이 크게 증가하게 되는 구조입니다. &cr;&cr; 주9)&cr;&cr; <정정 전>
|
자. 환율 변동으로 인한 위험 &cr; 당사는 미국, 아시아, 유럽 등에 소재한 글로벌 반도체 제조업체를 거래처로 두고 있으며, 매출대금은 미국달러화를 기준으로 수령하고 있습니다. 당사의 매출에서 수출이 차지하는 비중은 2020년 77%, 2021년 62%, 2022년 1분기 87% 등으로 각 시점에 따라 변화는 있으나 지속적으로 50% 이상의 높은 비율을 보이고 있습니다. &cr; &cr;이 러 한 해외거래처 향 매출거래로 인해 2022년 1분기말 기준 당사는 매출대금 등으로 유입된 외화현금 49,314 백 만원 등 거액의 외화표시 순자산을 보유하고 있으며, 이에 따라 환율 하락에 따른 위험에 크게 노출되어 있습니다 . &cr; 따라서 당사의 외화거래 비중이 지속적으로 증가하는 매출 구조상, 국제정세가 급변동하여 환율의 급격하게 하락하는 경우 대규모 외화관련손실이 발생하여 당사의 재무건전성에 부정적인 영향이 있을 수도 있으 니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. |
당사는 미국, 아시아, 유럽 등에 소재한 글로벌 반도체 제조업체를 거래처로 두고 있으며, 매출대금은 미국달러화를 기준으로 수령하고 있습니다. 당사의 매출에서 수출이 차지하는 비중은 2020년 77%, 2021년 62%, 2022년 1분기 87% 등으로 각 시점에 따라 변화는 있으나 지속적으로 50% 이상의 높은 비율을 보이고 있습니다. . &cr;
| [2022년 1분기말 및 최근 3개년 수출/내수 및 수출 비중] |
| (단위: 천원, %) |
| 비중 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 1분기 |
| 수 출 | 24,913,477 | 47,158,048 | 57,252,407 | 32,421,487 |
| 내 수 | 201,473 | 14,016,326 | 34,499,905 | 4,698,899 |
| 합 계 | 25,114,950 | 61,174,374 | 91,752,312 | 37,120,386 |
| 수출비중 | 99.20% | 77.09% | 62.40% | 87.34% |
&cr; 반면, 당사의 원재료 매입 및 외주가공은 대부분 국내업체를 통해 이루어지며, 2022년 1분기 기준 당사의 총 매입액 중 수입이 차지하는 비중은 9.35%에 불과합니다. &cr;
| [2022년 1분기말 및 최근 3개년 원재료별 수입 비중] |
| (단위: 천원, %) |
| 매입유형 | 품 목 | 구분 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 &cr;1분기 |
| 원재료 | 전장부품 | 국내 | 725,300 | 1,792,200 | 3,097,100 | 1,049,000 |
| 기구제어 | 국내 | 650,000 | 2,038,135 | 2,749,950 | 1,089,790 | |
| 기계부품 | 국내 | - | - | 383,600 | 128,100 | |
| 수입 | 334,432 | 884,292 | 1,534,022 | 427,299 | ||
| 소계 | 334,432 | 884,292 | 1,917,622 | 555,399 | ||
| 기구부품 | 국내 | 290,250 | 766,100 | 1,204,600 | 229,550 | |
| 기타 | 국내 | 4,161,758 | 10,369,061 | 17,937,639 | 7,751,566 | |
| 수입 | 770,088 | 1,866,993 | 1,839,049 | 648,720 | ||
| 소계 | 4,237,039 | 8,796,277 | 19,776,689 | 8,400,286 | ||
| 원재료 합계 | 국내 | 5,827,308 | 14,965,496 | 25,372,889 | 10,248,006 | |
| 수입 | 1,104,520 | 2,751,285 | 3,373,071 | 1,076,019 | ||
| 소계 | 6,931,828 | 17,716,781 | 28,745,960 | 11,324,025 | ||
| 외주가공비 | 가공 | 국내 | 139,698 | 351,235 | 874,355 | 188,659 |
| 외주가공비 합계 | 국내 | 139,698 | 351,235 | 874,355 | 188,659 | |
| 합계 | 7,071,526 | 18,068,016 | 29,620,315 | 11,512,684 | ||
| 국내 / 수입 금액 | 국내 | 5,967,006 | 15,316,731 | 26,247,244 | 10,436,665 | |
| 수입 | 1,104,520 | 2,751,285 | 3,373,071 | 1,076,019 | ||
| 국내 / 수입 비중 | 국내 | 84.38% | 84.77% | 88.61% | 90.65% | |
| 수입 | 15.62% | 15.23% | 11.39% | 9.35% | ||
해외거래처에 대한 매출거래로 인해 2022년 1분기말 기준 당사는 매출대금 등으로 유입된 외화현금 49,314 백만원 등 거액의 외화표시 순자산을 보유하고 있으며, 이에 따라 환율 하락에 따른 위험에 크게 노출되어 있습니다. &cr;
| [2022년 1분기 및 최근 3개년 환율 변동에 따른 당사 이익 및 자본 변동] |
| (단위: 천원) |
|
구 분 |
세전 이익에 대한 영향 |
||||
| 2019년 말 |
2020년 말 |
2021년 말 |
2022년 1분기 | ||
|
미국 달러/원 |
10% 상승시 |
1,361,207 | 1,908,902 | 4,759,643 | 5,506,281 |
|
10% 하락시 |
(1,361,207) | (1,908,902) | (4,759,643) | (5,506,281) | |
|
구 분 |
자본 변동에 대한 영향 |
||||
| 2019년 말 |
2020년 말 |
2021년 말 |
2022년 1분기 | ||
|
미국 달러/원 |
10% 상승시 |
1,061,741 | 1,488,944 | 3,712,521 | 4,294,899 |
|
10% 하락시 |
(1,061,741) | (1,488,944) | (3,712,521) | (4,294,899) | |
따라서 당사의 외화거래 비중이 지속적으로 증가하는 매출 구조상, 국제정세가 급변동하여 환율의 급격하게 하락하는 경우 대규모 외화관련손실이 발생하여 당사의 재무건전성에 부정적인 영향이 있을 수도 있으 니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr;
<정정 후>
|
자. 환율 변동으로 인한 위험 &cr; 당사는 미국, 아시아, 유럽 등에 소재한 글로벌 반도체 제조업체를 거래처로 두고 있으며, 매출대금은 미국달러화를 기준으로 수령하고 있습니다. 당사의 매출에서 수출이 차지하는 비중은 2020년 77%, 2021년 62%, 2022년 1분기 87% 등으로 각 시점에 따라 변화는 있으나 지속적으로 50% 이상의 높은 비율을 보이고 있습니다. &cr; &cr;이 러 한 해외거래처 향 매출거래로 인해 2022년 1분기말 기준 당사는 매출대금 등으로 유입된 외화현금 49,314 백 만원 을 포함해 총 55,063백만원의 외화표시 순자산을 보유하고 있으며, 이에 따라 환율 하락에 따른 위험에 크게 노출되어 있습니다 . &cr; 따라서 당사의 외화거래 비중이 지속적으로 증가하는 매출 구조상, 국제정세가 급변동하여 환율의 급격하게 하락하는 경우 대규모 외화관련손실이 발생하여 당사의 재무건전성에 부정적인 영향이 있을 수도 있으 니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. |
당사는 미국, 아시아, 유럽 등에 소재한 글로벌 반도체 제조업체를 거래처로 두고 있으며, 매출대금은 미국달러화를 기준으로 수령하고 있습니다. 당사의 매출에서 수출이 차지하는 비중은 2020년 77%, 2021년 62%, 2022년 1분기 87% 등으로 각 시점에 따라 변화는 있으나 지속적으로 50% 이상의 높은 비율을 보이고 있습니다. . &cr;
| [2022년 1분기말 및 최근 3개년 수출/내수 및 수출 비중] |
| (단위: 천원, %) |
| 비중 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 1분기 |
| 수 출 | 24,913,477 | 47,158,048 | 57,252,407 | 32,421,487 |
| 내 수 | 201,473 | 14,016,326 | 34,499,905 | 4,698,899 |
| 합 계 | 25,114,950 | 61,174,374 | 91,752,312 | 37,120,386 |
| 수출비중 | 99.20% | 77.09% | 62.40% | 87.34% |
&cr; 반면, 당사의 원재료 매입 및 외주가공은 대부분 국내업체를 통해 이루어지며, 2022년 1분기 기준 당사의 총 매입액 중 수입이 차지하는 비중은 9.35%에 불과합니다. &cr;
| [2022년 1분기말 및 최근 3개년 원재료별 수입 비중] |
| (단위: 천원, %) |
| 매입유형 | 품 목 | 구분 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 &cr;1분기 |
| 원재료 | 전장부품 | 국내 | 725,300 | 1,792,200 | 3,097,100 | 1,049,000 |
| 기구제어 | 국내 | 650,000 | 2,038,135 | 2,749,950 | 1,089,790 | |
| 기계부품 | 국내 | - | - | 383,600 | 128,100 | |
| 수입 | 334,432 | 884,292 | 1,534,022 | 427,299 | ||
| 소계 | 334,432 | 884,292 | 1,917,622 | 555,399 | ||
| 기구부품 | 국내 | 290,250 | 766,100 | 1,204,600 | 229,550 | |
| 기타 | 국내 | 4,161,758 | 10,369,061 | 17,937,639 | 7,751,566 | |
| 수입 | 770,088 | 1,866,993 | 1,839,049 | 648,720 | ||
| 소계 | 4,237,039 | 8,796,277 | 19,776,689 | 8,400,286 | ||
| 원재료 합계 | 국내 | 5,827,308 | 14,965,496 | 25,372,889 | 10,248,006 | |
| 수입 | 1,104,520 | 2,751,285 | 3,373,071 | 1,076,019 | ||
| 소계 | 6,931,828 | 17,716,781 | 28,745,960 | 11,324,025 | ||
| 외주가공비 | 가공 | 국내 | 139,698 | 351,235 | 874,355 | 188,659 |
| 외주가공비 합계 | 국내 | 139,698 | 351,235 | 874,355 | 188,659 | |
| 합계 | 7,071,526 | 18,068,016 | 29,620,315 | 11,512,684 | ||
| 국내 / 수입 금액 | 국내 | 5,967,006 | 15,316,731 | 26,247,244 | 10,436,665 | |
| 수입 | 1,104,520 | 2,751,285 | 3,373,071 | 1,076,019 | ||
| 국내 / 수입 비중 | 국내 | 84.38% | 84.77% | 88.61% | 90.65% | |
| 수입 | 15.62% | 15.23% | 11.39% | 9.35% | ||
해외거래처에 대한 매출거래로 인해 2022년 1분기말 기준 당사는 매출대금 등으로 유입된 외화현금 49,314 백만원 을 포함해 총 55,063백만원의 외화표시 순자산을 보유하고 있으며, 이에 따라 환율 하락에 따른 위험에 크게 노출되어 있습니다. &cr;
| [당사 외화표시 자산/부채 현황(원화 기준)] |
| (단위: 천원) |
| 구분 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 1분기 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 외화자산 | 외화예금 | 11,375,297 | 19,820,452 | 45,711,724 | 49,313,782 |
| 외화외상매출금 | 3,545,503 | 618,711 | 5,858,303 | 6,872,547 | |
| 보증금 | 12,327 | 11,995 | 13,070 | 13,349 | |
| 합계 | 14,933,127 | 20,451,158 | 51,583,097 | 56,199,678 | |
| 외화부채 | 외화외상매입금 | 111,496 | 329,172 | 419,074 | 308,984 |
| 외화미지급금 | 1,197,238 | 1,020,971 | 3,567,595 | 827,884 | |
| 합계 | 1,308,734 | 1,350,143 | 3,986,669 | 1,136,868 | |
| 외화표시 순자산 | 13,624,393 | 19,101,015 | 47,596,429 | 55,062,810 | |
| [당사 외화표시 자산/부채 현황(외화 기준)] |
| (단위: USD) |
| 구분 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 1분기 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 외화자산 | 외화예금 | 9,824,924 | 18,217,328 | 38,559,025 | 40,728,264 |
| 외화외상매출금 | 3,062,276 | 568,668 | 4,941,631 | 5,676,038 | |
| 보증금 | 11,025 | 11,025 | 11,025 | 11,025 | |
| 합계 | 12,898,225 | 18,797,020 | 43,511,681 | 46,415,327 | |
| 외화부채 | 외화외상매입금 | 96,300 | 302,548 | 353,500 | 255,190 |
| 외화미지급금 | 1,034,063 | 938,392 | 3,009,359 | 683,750 | |
| 합계 | 1,130,363 | 1,240,940 | 3,362,859 | 938,940 | |
| 외화표시 순자산 | 11,767,862 | 17,556,080 | 40,148,822 | 45,476,388 | |
| [2022년 1분기 및 최근 3개년 환율 변동에 따른 당사 이익 및 자본 변동] |
| (단위: 천원) |
|
구 분 |
세전 이익에 대한 영향 |
||||
| 2019년 말 |
2020년 말 |
2021년 말 |
2022년 1분기 | ||
|
미국 달러/원 |
10% 상승시 |
1,361,207 | 1,908,902 | 4,759,643 | 5,506,281 |
|
10% 하락시 |
(1,361,207) | (1,908,902) | (4,759,643) | (5,506,281) | |
|
구 분 |
자본 변동에 대한 영향 |
||||
| 2019년 말 |
2020년 말 |
2021년 말 |
2022년 1분기 | ||
|
미국 달러/원 |
10% 상승시 |
1,061,741 | 1,488,944 | 3,712,521 | 4,294,899 |
|
10% 하락시 |
(1,061,741) | (1,488,944) | (3,712,521) | (4,294,899) | |
따라서 당사의 외화거래 비중이 지속적으로 증가하는 매출 구조상, 국제정세가 급변동하여 환율의 급격하게 하락하는 경우 대규모 외화관련손실이 발생하여 당사의 재무건전성에 부정적인 영향이 있을 수도 있으 니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr;
주10)&cr;&cr; <정정 전>&cr;
| 카. 현금흐름 관련 위험&cr; &cr;당사는 증권신고서 제출일 현재까지 지속적으로 양(+)의 현금흐름을 기록하고 있으며, 고압 열처리장비의 독점적 공급으로 인해 영업활동 현금흐름은 매년 증가하고 있습니다. &cr;&cr;그러나 사업을 확장하기 위한 경상적인 연구개발자금의 투입 및 일시적인 현금 유출 등으로 영업활동현금흐름 지속에 부담되는 요인들이 발생할 경우 재무구조의 악화로 인하여 유동성에 큰 영향을 받을 수 있습니다. 또한 향후 당사의 영업활동 현금흐름이 악화되고, 추가적인 투자를 위한 외부 차입이 증가할 경우 당사의 유동성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로, 투자자분들께서는 이점에 유의하시기 바랍니다. |
&cr;당사는 증권신고서 제출일 현재까지 지속적으로 양(+)의 현금흐름을 기록하고 있으며, 고압 열처리 장비의 독점적 공급으로 인해 영업활동 현금흐름은 매년 증가하고 있습니다. &cr;
| [요약현금흐름표(2019~2022년 1분기)] |
| (단위: 천원) |
| 구분 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 1분기 |
|---|---|---|---|---|
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 8,115,511 | 32,620,300 | 37,776,503 | 8,944,478 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | 679,547 | (893,614) | (297,808) | (98,776) |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | (326,817) | (7,493,168) | (20,200,277) | (153,845) |
| 현금흐름 합계 | 8,468,241 | 24,233,518 | 17,278,418 | 8,691,857 |
&cr;이처럼 당사는 영업활동 현금흐름을 포함한 전체 현금흐름이 양(+)의 현금흐름으로 계상되어 유동성 위험은 낮은 것으로 판단되나, 사업을 확장하기 위한 경상적인 연구개발자금의 투입 및 일시적인 현금 유출 등으로 영업활동현금흐름 지속에 부담되는 요인들이 발생할 경우 재무구조의 악화로 인하여 유동성에 큰 영향을 받을 수 있습니다. 또한 향후 당사의 영업활동 현금흐름이 악화되고, 추가적인 투자를 위한 외부 차입이 증가할 경우 당사의 유동성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로, 투자자분들께서는 이점에 유의하시기 바랍니다. &cr;
<정정 후>&cr;
| 카. 현금흐름 관련 위험&cr; &cr;당사는 증권신고서 제출일 현재까지 지속적으로 양(+)의 현금흐름을 기록하고 있으며, 고압 열처리장비의 독점적 공급으로 인해 영업활동 현금흐름은 매년 증가하고 있습니다. &cr;&cr;그러나 사업을 확장하기 위한 경상적인 연구개발자금의 투입 및 일시적인 현금 유출 등으로 영업활동현금흐름 지속에 부담되는 요인들이 발생할 경우 재무구조의 악화로 인하여 유동성에 큰 영향을 받을 수 있습니다. &cr;&cr; 한편, 당사는 공시대상기간 중 2020년 이후 지속적으로 부(-)의 투자활동 현금흐름을 보이고 있으며, 2019년 이후 계속적으로 부(-)의 재무활동 현금흐름을 시현하였습니다. 투자활동 관련 현금 순유출은 유형자산 취득, 업무/생산 시설에 대한 임차보증금 지출 등으로 인해 발생하였으며, 재무활동 관련 현금 순유출은 배당 지급이 주된 발생원인입니다. 이처럼 당사가 영업활동현금흐름을 창출하는 상황에서도 공격적인 투자 및 재무활동 등에 따라 현금 순유출이 발생할 수 있으며 이로 인해 당사의 재무상태가 악화될 수 있습니다.&cr;&cr; 또한 향후 당사의 영업활동 현금흐름이 악화되고, 추가적인 투자를 위한 외부 차입이 증가할 경우 당사의 유동성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로, 투자자분들께서는 이점에 유의하시기 바랍니다. |
&cr;당사는 증권신고서 제출일 현재까지 지속적으로 양(+)의 현금흐름을 기록하고 있으며, 고압 열처리 장비의 독점적 공급으로 인해 영업활동 현금흐름은 매년 증가하고 있습니다. &cr;
| [요약현금흐름표(2019~2022년 1분기)] |
| (단위: 천원) |
| 구분 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 1분기 |
|---|---|---|---|---|
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 8,115,511 | 32,620,300 | 37,776,503 | 8,944,478 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | 679,547 | (893,614) | (297,808) | (98,776) |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | (326,817) | (7,493,168) | (20,200,277) | (153,845) |
| 현금흐름 합계 | 8,468,241 | 24,233,518 | 17,278,418 | 8,691,857 |
&cr;이처럼 당사는 영업활동 현금흐름을 포함한 전체 현금흐름이 양(+)의 현금흐름으로 계상되어 유동성 위험은 낮은 것으로 판단되나, 사업을 확장하기 위한 경상적인 연구개발자금의 투입 및 일시적인 현금 유출 등으로 영업활동현금흐름 지속에 부담되는 요인들이 발생할 경우 재무구조의 악화로 인하여 유동성에 큰 영향을 받을 수 있습니다. &cr;&cr; 한편, 당사는 공시대상기간 중 2020년 이후 지속적으로 부(-)의 투자활동 현금흐름을 보이고 있으며, 2019년 이후 계속적으로 부(-)의 재무활동 현금흐름을 시현하였습니다. 투자활동 관련 현금 순유출은 유형자산 취득, 업무/생산 시설에 대한 임차보증금 지출 등으로 인해 발생하였으며, 재무활동 관련 현금 순유출은 배당 지급이 주된 발생원인입니다. 이처럼 당사가 영업활동현금흐름을 창출하는 상황에서도 공격적인 투자 및 재무활동 등에 따라 현금 순유출이 발생할 수 있으며 이로 인해 당사의 재무상태가 악화될 수 있습니다.&cr;&cr;또한 향후 당사의 영업활동 현금흐름이 악화되고, 추가적인 투자를 위한 외부 차입이 증가할 경우 당사의 유동성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로, 투자자분들께서는 이점에 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; 주11)&cr;&cr; <정정 전>&cr;
| 타. 핵심 인력 이탈 가능성 관련 위험 &cr;&cr; 당사의 지속적인 성장을 유지하기 위해서는 연구개발을 통해 급격하게 변화하는 고객의 요구에 맞는 제품을 적시 개발 및 공급해야 하기 때문에 기술변화 환경에 대응하고 과거의 경험을 활용할 수 있는 연구개발인력의 확보 및 관리가 중요합니다. 이는 기본적으로 기존 핵심인력의 유지와 더불어 신규인력의 확보 및 전문성과 숙련도 향상을 포함합니다.&cr;&cr;당사는 핵심인력 이탈을 방지하기 위해 영업비밀 보호와 부정 방지 등과 관련된 내부교육에 힘쓰고 있으며, 핵심 인력 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하여 장기근속을 유도하기 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도, 당사가 속한 산업은 성장성이 높아 신규 경쟁자 진입 가능성이 높고, 향후 시장선점을 위한 인력 확보 경쟁이 심화됨에 따라 핵심 인력 이탈에 따른 기술 유출이 발생할 경우 당사의 성장성 및 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. |
당사가 영위하고 있는 반도체 장비 사업은 고압에서 가스 농도를 높여 저온 공정을 가능하게 하는 고압어닐링(High Pressure Annealing)공정이 핵심이며, 다년간의 축적된 가공 수치 데이터와 고압어닐링을 구현하는 장비제작 능력등이 필요한 기술집약적인 사업입니다. 동사는 공격적인 기술개발 투자와 반도체 산업의 고도화에 따른 미래 수요를 타겟으로 핵심인력을 영입 하였으며, 타사 대비 경쟁력 있는 연구개발 능력을 보유하고 있습니다.
그러나 현재 당사의 기술 개발에 기여하고 있는 연구개발 및 핵심 생산인력이 이탈하였을 때에는 당사의 생산성 및 사업성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 당사는 이러한 위험에 대하여 인지하고 있으며, 핵심 인력 관리를 위하여 최선을 다하고 있습니다.&cr;
당사의 지속적인 성장을 유지하기 위해서는 연구개발을 통해 급격하게 변화하는 고객의 요구에 맞는 제품을 적시 개발 및 공급해야 하기 때문에 기술변화 환경에 대응하고 과거의 경험을 활용할 수 있는 연구개발인력의 확보 및 관리가 중요합니다. 이는 기본적으로 기존 핵심인력의 유지와 더불어 신규인력의 확보 및 전문성과 숙련도 향상을 포함합니다.&cr;&cr; 당사는 핵심인력 이탈을 방지하기 위해 영업비밀 보호와 부정 방지 등과 관련된 내부교육에 힘쓰고 있으며, 핵심 인력 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하여 장기근속을 유도하기 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도, 당사가 속한 산업은 성장성이 높아 신규 경쟁자 진입 가능성이 높고, 향후 시장선점을 위한 인력 확보 경쟁이 심화됨에 따라 핵심 인력 이탈에 따른 기술 유출이 발생할 경우 당사의 성장성 및 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr;
<정정 후>&cr;
| 타. 핵심 인력 이탈 가능성 관련 위험 &cr;&cr; 당사의 지속적인 성장을 유지하기 위해서는 연구개발을 통해 급격하게 변화하는 고객의 요구에 맞는 제품을 적시 개발 및 공급해야 하기 때문에 기술변화 환경에 대응하고 과거의 경험을 활용할 수 있는 연구개발인력의 확보 및 관리가 중요합니다. 이는 기본적으로 기존 핵심인력의 유지와 더불어 신규인력의 확보 및 전문성과 숙련도 향상을 포함합니다.&cr;&cr; 당사는 당사의 주요 핵심 인력들이 당사의 핵심 경쟁력임을 인지하고 있으며, 이에 당사의 설립 또는 기술·경영의 혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 당사의 임직원에게 4차례에 걸쳐 총 2,080,920주(증권신고서 제출일 기준 잔여주식수: 1,433,445주)의 주식매수선택권을 부여하였습니다 &cr;&cr; 뿐만 아니라, 당 사는 핵심인력 이탈을 방지하기 위해 영업비밀 보호와 부정 방지 등과 관련된 내부교육에 힘쓰고 있으며, 핵심 인력 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하여 장기근속을 유도하기 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도, 당사가 속한 산업은 성장성이 높아 신규 경쟁자 진입 가능성이 높고, 향후 시장선점을 위한 인력 확보 경쟁이 심화됨에 따라 핵심 인력 이탈에 따른 기술 유출이 발생할 경우 당사의 성장성 및 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. |
당사가 영위하고 있는 반도체 장비 사업은 고압에서 가스 농도를 높여 저온 공정을 가능하게 하는 고압어닐링(High Pressure Annealing)공정이 핵심이며, 다년간의 축적된 가공 수치 데이터와 고압어닐링을 구현하는 장비제작 능력등이 필요한 기술집약적인 사업입니다. 동사는 공격적인 기술개발 투자와 반도체 산업의 고도화에 따른 미래 수요를 타겟으로 핵심인력을 영입 하였으며, 타사 대비 경쟁력 있는 연구개발 능력을 보유하고 있습니다.
그러나 현재 당사의 기술 개발에 기여하고 있는 연구개발 및 핵심 생산인력이 이탈하였을 때에는 당사의 생산성 및 사업성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 당사는 이러한 위험에 대하여 인지하고 있으며, 핵심 인력 관리를 위하여 최선을 다하고 있습니다.&cr;
당사의 지속적인 성장을 유지하기 위해서는 연구개발을 통해 급격하게 변화하는 고객의 요구에 맞는 제품을 적시 개발 및 공급해야 하기 때문에 기술변화 환경에 대응하고 과거의 경험을 활용할 수 있는 연구개발인력의 확보 및 관리가 중요합니다. 이는 기본적으로 기존 핵심인력의 유지와 더불어 신규인력의 확보 및 전문성과 숙련도 향상을 포함합니다.&cr;&cr; 당사는 당사의 주요 핵심 인력들이 당사의 핵심 경쟁력임을 인지하고 있으며, 이에 당사의 설립 또는 기술·경영의 혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 당사의 임직원에게 4차례에 걸쳐 총 2,080,920주(증권신고서 제출일 기준 잔여주식수: 1,433,445주)의 주식매수선택권을 부여하였습니다.&cr;
| [ 주식매수선택권 부여 내역] |
|
받은 자 |
관계 |
부여일 |
부여&cr;방법 |
주식의 &cr;종류 |
최초&cr;부여수량 |
총변동수량 |
미행사&cr;수량 |
행사기간 |
행사가격 |
|
|
행사 |
취소 |
|||||||||
|
Manuel Scott Rivera &cr;외 28인 |
임직원 |
2018년 &cr;11월 5일 |
신주교부 |
보통주 |
1,377,280 | 509,715 | 137,760 | 729,805 |
2020년 11월 5일 ~ 2024년 11월 5일 |
1,250원 |
| 김용운 | 대표이사 | 2020년 &cr;9월 2일 |
신주교부 |
보통주 |
243,000 | - | - | 243,000 |
2022년 9월 2일 ~ 2026년 9월 2일 |
3,078원 |
| 강범준 | 임원 | 2020년 &cr;11월 3일 |
신주교부 |
보통주 |
70,240 | - | - | 70,240 |
2022년 11월 3일 ~ 2026년 11월 3일 |
3,078원 |
| 김용운 외 15명 | 대표이사 및&cr;임직원 | 2021년 &cr;11월 23일 | 신주교부 | 보통주 | 390,400 | - | - | 390,400 |
2023년 11월 23일 ~ 2027년 11월 23일 |
18,106원 |
| 합계 | 2,080,920 | 509,715 | 137,760 | 1,433,445 | ||||||
| 주1) | 주식수 및 행사가격은 액면가 500원 기준입니다. |
&cr; 뿐만 아니라, 당사는 핵심인력 이탈을 방지하기 위해 영업비밀 보호와 부정 방지 등과 관련된 내부교육에 힘쓰고 있으며, 핵심 인력 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하여 장기근속을 유도하기 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도, 당사가 속한 산업은 성장성이 높아 신규 경쟁자 진입 가능성이 높고, 향후 시장선점을 위한 인력 확보 경쟁이 심화됨에 따라 핵심 인력 이탈에 따른 기술 유출이 발생할 경우 당사의 성장성 및 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr;&cr; 주12)&cr; &cr; <정정 전>&cr;
|
다. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
당사의 상장예정주식 수 19,735,193주 중 약 16.19%에 해당하는 3,197,760주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. |
&cr; 금번 공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 19,735,193주 중 당사의 최대주주가 보유한 8,200,000주(공모 후 41.51%)는 상장일로부터 2년 6개월 간, 최대주주 본인을 제외한 특수관계인이 보유한 4,319,760주(21.87%)는 상장일로부터 6개월 간 의무보유 대상입니다. 또한, 상장예비심사 신청일 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득하거나 제3자 배정 방식으로 주식등을 취득한자가 보유한 2,005,035주(10.15%)는 상장일로부터 6개월 간 계속보유의무가 발생합니다.&cr;
<정정 후>&cr;
|
다. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
당사의 상장예정주식 수 19,753,193 주 중 약 16.19%에 해당하는 3,197,760주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. |
&cr; 금번 공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 19,753,193주 중 당사의 최대주주가 보유한 8,200,000주(공모 후 41.51%)는 상장일로부터 2년 6개월 간, 최대주주 본인을 제외한 특수관계인이 보유한 4,319,760주(21.87%)는 상장일로부터 6개월 간 의무보유 대상입니다. 또한, 상장예비심사 신청일 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득하거나 제3자 배정 방식으로 주식등을 취득한자가 보유한 2,005,035주(10.15%)는 상장일로부터 6개월 간 계속보유의무가 발생합니다.
&cr; 주13)&cr; &cr; <정정 전>&cr;
| 라. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험&cr;&cr;증권신고서 작성기준일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총 1,433,445주(상장예정주식수의 7.26% ) 이며, 이 중 729,805주는 행사기간이 도래하여 즉시 행사 가능 합니다.&cr;&cr; 추가적으로, 2022년 9월 이후 행사기간이 순차적으로 도래하는 주식매수선택권이 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있습 니다. 주식매수선택권의 행사에 따른 주식수의 증가로 인해 당사의 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의 하 시기 바랍니다. &cr;&cr;한편, 당사의 임원(미등기임원포함)은 상장후 투자자 보호와 책임경영 강화를 위하여 자발적으로 상장 후 6개월간 주식매수선택권으로 취득한 주식을 의무보유할 예정 이니, 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다. |
&cr;당사는 임직원의 근로의욕 고취 및 성과 분배, 복지 증진의 목적으로 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 주식매수선택권 부여에 대한 자세한 내역은 아래와 같습니다.
| [ 주식매수선택권 부여 내역] |
|
받은 자 |
관계 |
부여일 |
부여방법 |
주식의 종류 |
최초&cr;부여수량 |
총변동수량 |
미행사&cr;수량 |
행사기간 |
행사가격 |
|
|
행사 |
취소 |
|||||||||
|
Manuel Scott Rivera 외 28인 |
임직원 |
2018년 11월 5일 |
신주교부 |
보통주 |
1,377,280 | 509,715 | 137,760 | 729,805 |
2020년 11월 5일 ~ 2024년 11월 5일 |
1,250원 |
| 김용운 | 대표이사 | 2020년 9월 2일 |
신주교부 |
보통주 |
243,000 | - | - | 243,000 |
2022년 9월 2일 ~ 2026년 9월 2일 |
3,078원 |
| 강범준 | 임원 | 2020년 11월 3일 |
신주교부 |
보통주 |
70,240 | - | - | 70,240 |
2022년 11월 3일 ~ 2026년 11월 3일 |
3,078원 |
| 김용운 외 15명 | 대표이사 및&cr;임직원 | 2021년 11월 23일 | 신주교부 | 보통주 | 390,400 | - | - | 390,400 |
2023년 11월 23일 ~ 2027년 11월 23일 |
18,106원 |
| 합계 | 2,080,920 | 509,715 | 137,760 | 1,433,445 | ||||||
| 주1) | 주식수 및 행사가격은 액면가 500원 기준입니다. |
&cr;증권신고서 작성기준일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총 1,433,445주(상장예정주식수의 7.26% ) 이며, 이 중 729,805주는 행사기간이 도래하여 즉시 행사 가능합니다. 추가적으로, 2022년 9월 이후 행사기간이 순차적으로 도래하는 주식매수선택권이 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있습 니다. 주식매수선택권의 행사에 따른 주식수의 증가로 인해 당사의 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr;한편, 2022년 3월 18일부로 시행된 코스닥 상장규정에 따라 상장 후 의 무보유 대상자(이사, 감사, 상법상 집행임원, 업무집행지시자)가 행사하는 주식매수선택권은 상장일로부터 6개월 이내에는 처분이 제한됩니다. 동 의무보유에 관한 사항은 상장규정 시행일 이후 상장예비심사를 신청하는 법인부터 적용되므로 당사는 이에 해당사항이 없습니다. 다만, 당사의 임원(미등기임원포함)은 상장후 투자자 보호와 책임경영 강화를 위하여 자발적으로 상장 후 6개월간 주식매수선택권으로 취득한 주식을 의무보유할 예정이니, 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.&cr;
<정정 후>&cr;
| 라. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험&cr;&cr;증권신고서 작성기준일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총 1,433,445주(상장예정주식수의 7.26% ) 이며, 이 중 233,976주 는 행사기간이 도래하여 즉시 행사 가능 합니다.&cr;&cr; 추가적으로, 상 장 이후 행사기간이 순차적으로 도래하는 주식매수선택권이 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있습 니다. 주식매수선택권의 행사에 따른 주식수의 증가로 인해 당사의 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의 하 시기 바랍니다. &cr;&cr;한편, 당사의 임원(미등기임원포함)은 상장후 투자자 보호와 책임경영 강화를 위하여 자발적으로 상장 후 6개월간 주식매수선택권으로 취득한 주식을 의무보유할 예정 이니, 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다. |
&cr;당사는 임직원의 근로의욕 고취 및 성과 분배, 복지 증진의 목적으로 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 주식매수선택권 부여에 대한 자세한 내역은 아래와 같습니다.
| [ 주식매수선택권 부여 내역] |
|
받은 자 |
관계 |
부여일 |
부여방법 |
주식의 종류 |
최초&cr;부여수량 |
총변동수량 |
미행사&cr;수량 |
행사기간&cr; 주2) |
행사가격 |
비고 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
행사 |
취소 |
||||||||||
|
Manuel Scott Rivera 외 28인 |
임직원 |
2018년 11월 5일 |
신주교부 |
보통주 |
1,377,280 | 509,715 | 137,760 | 729,805 |
2020년 11월 5일 ~ 2024년 11월 5일 |
1,250원 |
주3) |
| 김용운 | 대표이사 | 2020년 9월 2일 |
신주교부 |
보통주 |
243,000 | - | - | 243,000 |
2022년 9월 2일 ~ 2026년 9월 2일 |
3,078원 |
- |
| 강범준 | 임원 | 2020년 11월 3일 |
신주교부 |
보통주 |
70,240 | - | - | 70,240 |
2022년 11월 3일 ~ 2026년 11월 3일 |
3,078원 | - |
| 김용운 외 15명 | 대표이사 및&cr;임직원 | 2021년 11월 23일 | 신주교부 | 보통주 | 390,400 | - | - | 390,400 |
2023년 11월 23일 ~ 2027년 11월 23일 |
18,106원 | - |
| 합계 | 2,080,920 | 509,715 | 137,760 | 1,433,445 | |||||||
| 주1) | 주식수 및 행사가격은 액면가 500원 기준입니다. |
| 주2) | 당사의 주식매수선택권은 부여시점으로 부터 2년이 되는날로부터 6년이 되는 날까지 아래 기간 별 비율에 따라 행사 가능합니다. &cr;- 부여시점으로부터 2년~3년 : 부여수량의 40% 행사 가능&cr; - 부여시점으로부터 3년~4년 : 부여수량의 60% 행사 가능&cr; - 부여시점으로부터 4년~5년 : 부여수량의 80% 행사 가능&cr; - 부여시점으로부터 5년~6년 : 부여수량의 100% 행사 가능 |
| 주3) | 증권신고서 제출일 현재 행사기간이 도래하여 즉시 행사 가능한 주식매수선택권은 233,976주입니다. |
&cr;증권신고서 작성기준일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총 1,433,445주(상장예정주식수의 7.26% ) 이며, 이 중 233,976주 는 행사기간이 도래하여 즉시 행사 가능합니다. 추가적으로, 상장 이후 순차적으로 도래하는 주식매수선택권이 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있습 니다. 주식매수선택권의 행사에 따른 주식수의 증가로 인해 당사의 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr;한편, 2022년 3월 18일부로 시행된 코스닥 상장규정에 따라 상장 후 의 무보유 대상자(이사, 감사, 상법상 집행임원, 업무집행지시자)가 행사하는 주식매수선택권은 상장일로부터 6개월 이내에는 처분이 제한됩니다. 동 의무보유에 관한 사항은 상장규정 시행일 이후 상장예비심사를 신청하는 법인부터 적용되므로 당사는 이에 해당사항이 없습니다. 다만, 당사의 임원(미등기임원포함)은 상장후 투자자 보호와 책임경영 강화를 위하여 자발적으로 상장 후 6개월간 주식매수선택권으로 취득한 주식을 의무보유할 예정이니, 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.&cr;
&cr; 주14)&cr;
<정정 전>&cr;
| [연도별 글로벌 반도체 시장 규모(매출액, 2019-24] |
| (단위: 백만원) |
|
구분 |
2019 |
2020 |
2021(F) |
2022(F) |
2023(F) |
2024(F) |
2019-24 CAGR |
|
Memory IC(메모리) |
112,536 |
125,872 |
150,692 |
191,050 |
187,132 |
165,573 |
8.0% |
|
Microcomponent IC (초소형 연산 장비) |
79,088 |
83,646 |
85,364 |
89,642 |
94,862 |
99,051 |
4.6% |
|
Logic IC (로직 IC) |
105,245 |
120,276 |
125,085 |
130,477 |
132,704 |
136,472 |
5.3% |
|
Analog IC (아날로그 IC) |
57,744 |
62,534 |
68,643 |
70,604 |
73,080 |
75,299 |
5.5% |
|
Discretes (개별 반도체) |
24,931 |
25,660 |
28,100 |
28,800 |
29,750 |
30,800 |
4.3% |
|
Other |
49,130 |
48,728 |
50,687 |
53,320 |
55,587 |
58,290 |
3.5% |
|
합계 |
$ 428,674 |
$ 466,716 |
$ 508,571 |
$ 563,893 |
$ 573,115 |
$ 565,485 |
5.7% |
출처: Omdia(Q4 2020 Application Market Forecast Tool)&cr;&cr;
<정정 후>&cr;
| [연도별 글로벌 반도체 시장 규모(매출액, 2019-24] |
| (단위: 백만달러) |
|
구분 |
2019 |
2020 |
2021(F) |
2022(F) |
2023(F) |
2024(F) |
2019-24 CAGR |
|
Memory IC(메모리) |
112,536 |
125,872 |
150,692 |
191,050 |
187,132 |
165,573 |
8.0% |
|
Microcomponent IC (초소형 연산 장비) |
79,088 |
83,646 |
85,364 |
89,642 |
94,862 |
99,051 |
4.6% |
|
Logic IC (로직 IC) |
105,245 |
120,276 |
125,085 |
130,477 |
132,704 |
136,472 |
5.3% |
|
Analog IC (아날로그 IC) |
57,744 |
62,534 |
68,643 |
70,604 |
73,080 |
75,299 |
5.5% |
|
Discretes (개별 반도체) |
24,931 |
25,660 |
28,100 |
28,800 |
29,750 |
30,800 |
4.3% |
|
Other |
49,130 |
48,728 |
50,687 |
53,320 |
55,587 |
58,290 |
3.5% |
|
합계 |
$ 428,674 |
$ 466,716 |
$ 508,571 |
$ 563,893 |
$ 573,115 |
$ 565,485 |
5.7% |
출처: Omdia(Q4 2020 Application Market Forecast Tool)&cr; &cr;주15)&cr;
<정정 전>&cr;
(1) 재무안정성&cr;
동사는 설립 이후부터 무차입경영 기조를 유지하면서 낮은 부채비율을 유지하였습니다. 동사는 신고서 제출일 현재에도 차입금이 존재하지 아니하며 대부분 부채가 영업부채로 구성되어 있어 부채비율 증가로 인한 재무적 안정성이 저하될 가능성은 낮다고 판단됩니다. 동사의 2022년 1분기말 기준 부채비율은 51.38%로 동업종 평균(2020년 말 기준 117.75%) 대비 월등히 건전한 수준이며, 지속적인 잉여금 누적과 공모자금 유입을 통한 자본확충으로 자본건전성이 추가적으로 개선될 전망입니다.
한편, 동사의 재고자산회전율은 업종 평균 대비 준수한 수준이나, 총자산 대비 재고사간의 비중은 19.18%(2021년 1분기 말 기준)로, 2020년 기준 업종평균인 12.33%를 상회하고 있습니다. 그러나, 동사가 영위하는 장비사업 특성 상 lead time이 8주가량 소요되며 고객사의 주문량을 소화하기 위해 평소 capa 대비 더 많은 장비제작이 이루어져 재공품으로 계상되는 금액이 증가하고 있는 바, 이러한 재고자산 증가는 동사의 급격한 매출 및 수주 증대에 따른 현상으로 판단됩니다. 동사는 주문생산 방식으로 장비를 제조하고 있고 각 장비 소요에 약 1~2개월이 소요되며, 고객사에 대한 완제품 납품 이후에도 고객사의 설치, 시운전, 인수확인등의 절차에 평균 3~4개월의 기간이 소요되어 제품 완성 이후에도 재무제표 상 재고자산 계상기간이 장기화 될 수 있습니다. 이 같은 이유로 동사의 업종평균 대비 높은 재고자산 비중은 해당 제품들이 향후 판매로 전환될 시 업종평균 수준으로 개선될 것으로 판단하고 있습니다.
<정정 후>&cr;
(1) 재무안정성&cr;
동사는 설립 이후부터 무차입경영 기조를 유지하면서 낮은 부채비율을 유지하였습니다. 동사는 신고서 제출일 현재에도 차입금이 존재하지 아니하며 대부분 부채가 영업부채로 구성되어 있어 부채비율 증가로 인한 재무적 안정성이 저하될 가능성은 낮다고 판단됩니다. 동사의 2022년 1분기말 기준 부채비율은 51.38%로 동업종 평균(2020년 말 기준 117.75%) 대비 월등히 건전한 수준이며, 지속적인 잉여금 누적과 공모자금 유입을 통한 자본확충으로 자본건전성이 추가적으로 개선될 전망입니다.
한편, 동사의 재고자산회전율은 업종 평균 대비 준수한 수준이나, 총자산 대비 재고사간의 비중은 19.18%( 2022년 1분기 말 기준)로, 2020년 기준 업종평균인 12.33%를 상회하고 있습니다. 그러나, 동사가 영위하는 장비사업 특성 상 lead time이 8주가량 소요되며 고객사의 주문량을 소화하기 위해 평소 capa 대비 더 많은 장비제작이 이루어져 재공품으로 계상되는 금액이 증가하고 있는 바, 이러한 재고자산 증가는 동사의 급격한 매출 및 수주 증대에 따른 현상으로 판단됩니다. 동사는 주문생산 방식으로 장비를 제조하고 있고 각 장비 소요에 약 1~2개월이 소요되며, 고객사에 대한 완제품 납품 이후에도 고객사의 설치, 시운전, 인수확인등의 절차에 평균 3~4개월의 기간이 소요되어 제품 완성 이후에도 재무제표 상 재고자산 계상기간이 장기화 될 수 있습니다. 이 같은 이유로 동사의 업종평균 대비 높은 재고자산 비중은 해당 제품들이 향후 판매로 전환될 시 업종평균 수준으로 개선될 것으로 판단하고 있습니다.
&cr;
주16)&cr;
<정정 전>&cr;
(1) CEO의 자질&cr;
동사의 CEO인 김용운 대표이사는 반도체와 관련된 세라믹공학 전공으로 석사 학위까지 취득하였으며, 회사 경영을 위한 MBA(전문경영자 석사과정) 학위를 취득하였습니다. 이후 1995년도부터 2020년 09월 동사 대표이사로 취임하기 전까지 굴지의 글로벌 반도체 장비회사 국내지사의 기술영업직 및 법인장을 20년 이상 역임한 점을 감안하면 김용운 대표이사는 전문경영인으로써 동사의 경영을 총괄할 수 있는 경험과 역량은 충분하다고 판단됩니다.
| [동사 대표이사 약력 등] |
|
성명 |
직급/직책 |
주요 이력 및 사업성과 |
|
|
김용운 (1969.04) |
대표이사&cr; (사내이사) |
'87.03~'95.02&cr;'11.03~'13.02&cr;'94.12~'02.12&cr;'03.02~'04.10&cr;'04.11~'11.03&cr;'11.03~'17.03&cr;'17.03~'20.04&cr;'20.09~現 |
연세대학교 세라믹공학 학사/석사 졸업&cr; 연세대학교 경영학 MBA &cr; 어플라이드머티어리얼즈코리아㈜ 기술영업&cr; 오보텍코리아㈜ 기술영업&cr; 어플라이드머티어리얼즈코리아㈜ 삼성영업총괄&cr; 폼팩터코리아(유) 지사장&cr; 에이에스엠코리아㈜ 대표이사&cr; ㈜에이치피에스피 대표이사 |
&cr; <정정 후>&cr;
(1) CEO의 자질&cr;
동사의 CEO인 김용운 대표이사는 반도체와 관련된 세라믹공학 전공으로 석사 학위까지 취득하였으며, 회사 경영을 위한 MBA(전문경영자 석사과정) 학위를 취득하였습니다. 이후 1995년도부터 2020년 09월 동사 대표이사로 취임하기 전까지 굴지의 글로벌 반도체 장비회사 국내지사의 기술영업직 및 법인장을 20년 이상 역임한 점을 감안하면 김용운 대표이사는 전문경영인으로써 동사의 경영을 총괄할 수 있는 경험과 역량은 충분하다고 판단됩니다.
| [동사 대표이사 약력 등] |
|
성명 |
직급/직책 |
주요 이력 및 사업성과 |
|
|
김용운 (1969.04) |
대표이사&cr; (사내이사) |
'87.03~'95.02&cr;'11.03~'13.02&cr;'94.12~'02.12&cr;'03.02~'04.10&cr;'04.11~'11.03&cr;'11.03~'17.03&cr;'17.03~'20.04&cr;'20.09~現 |
연세대학교 세라믹공학 학사/석사 졸업&cr; 연세대학교 경영학 MBA &cr; 어플라이드머티어리얼즈코리아㈜ 기술영업&cr; 오보텍코리아㈜ 기술영업&cr; 어플라이드머티어리얼즈코리아㈜ 삼성영업총괄&cr; 폼팩터코리아(유) 지사장&cr; 에이에스엠케이㈜General Manager/사장 &cr; ㈜에이치피에스피 대표이사 |
&cr; 주17)&cr; &cr;<정정 전>&cr; &cr; 가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 &cr;
| (기준일 : | 증권신고서 제출일 현재 | ) | (단위 : 주, %) |
|
성명 |
관계 |
주식의 종류 |
소유주식수 및 지분율 |
비고 |
|||
|
기초&cr;(2022.01.01) |
기말&cr;(증권신고서 제출일) |
||||||
|
주식수 |
지분율 |
주식수 |
지분율 |
||||
|
프레스토제6호&cr; 사모투자합자회사 |
최대주주 본인 |
보통주 |
8,200,000주 |
49.07% |
8,200,000주 |
49.07% |
- |
|
신철희 |
미등기 임원 |
보통주 |
77,760주 |
0.47% |
77,760주 |
0.47% | - |
|
Manuel Scott Rivera |
미등기 임원 |
보통주 |
24,000주 |
0.14% |
24,000주 |
0.14% | - |
|
Thomas Hosoon Lee |
미등기 임원 |
보통주 |
51,840주 |
0.31% |
51,840주 |
0.31% | - |
|
Eddie Kaho Chiu |
미등기 임원 |
보통주 |
24,000주 |
0.14% |
24,000주 |
0.14% | - |
|
한미반도체㈜ |
주1) |
보통주 |
2,071,080주 |
12.39% |
2,071,080주 |
12.39% | - |
|
곽동신 |
주1) |
보통주 |
2,071,080주 |
12.39% |
2,071,080주 |
12.39% | - |
|
계 |
보통주 |
12,519,760주 |
- |
12,519,760주 |
- |
- |
|
주1) 코스닥시장상장규정 제 2조 제 1항 13호 가의 2)에 따라서 최대주주 등으로 구분하였습니다.&cr;
<정정 후>&cr;&cr; 가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 &cr;
| (기준일 : | 증권신고서 제출일 현재 | ) | (단위 : 주, %) |
|
성명 |
관계 |
주식의 종류 |
소유주식수 및 지분율 |
비고 |
|||
|
기초&cr;(2022.01.01) |
기말&cr;(증권신고서 제출일) |
||||||
|
주식수 |
지분율 |
주식수 |
지분율 |
||||
|
프레스토제6호&cr; 사모투자합자회사 |
최대주주 본인 |
보통주 |
8,200,000주 |
49.07% |
8,200,000주 |
49.07% |
- |
|
신철희 |
미등기 임원 |
보통주 |
77,760주 |
0.47% |
77,760주 |
0.47% | - |
|
Manuel Scott Rivera |
미등기 임원 |
보통주 |
24,000주 |
0.14% |
24,000주 |
0.14% | - |
|
Thomas Hosoon Lee |
미등기 임원 |
보통주 |
51,840주 |
0.31% |
51,840주 |
0.31% | - |
|
Eddie Kaho Chiu |
미등기 임원 |
보통주 |
24,000주 |
0.14% |
24,000주 |
0.14% | - |
|
계 |
보통주 |
8,377,600주 |
50.14% |
8,377,600주 |
50.14% |
- |
|
주1) (삭제)