연결감사보고서 6.0 (주)신한서부티엔디위탁관리부동산투자회사 00260295 100000000000 1099964 753254 26945 1 Y N N Y P

주식회사 신한서부티엔디위탁관리부동산투자회사와
그 종속기업

연 결 재 무 제 표 에 대 한
감 사 보 고 서

2025년 01월 01일2025년 06월 30일
제 10 기
부터
까지

삼일회계법인
목 차

페이지
연결재무제표감사보고서........................................................... 1 - 5
연결재무제표.......................................................................... 6
ㆍ연결재무상태표.................................................................... 7 - 8
ㆍ연결포괄손익계산서.............................................................. 9
ㆍ연결자본변동표.................................................................... 10
ㆍ연결현금흐름표.................................................................... 11 - 12
ㆍ주석................................................................................... 13 - 58
외부감사실시내용.................................................................... 59 - 60
독립된 감사인의 감사보고서

주식회사 신한서부티엔디위탁관리부동산투자회사
주주 및 이사회 귀중

감사의견우리는 주식회사 신한서부티엔디위탁관리부동산투자회사와 그 종속기업들(이하 "연결회사")의 연결재무제표를 감사하였습니다. 해당 연결재무제표는 2025년 6월 30일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표, 연결현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 연결재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다.우리의 의견으로는 별첨된 연결회사의 연결재무제표는 연결회사의 2025년 6월 30일 현재의 연결재무상태와 동일로 종료되는 보고기간의 연결재무성과 및 연결현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다. 감사의견근거우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 연결재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 연결회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 핵심감사사항핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들입니다. 해당 사항들은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.(1) 종속기업 주식회사 신한호텔마포위탁관리부동산투자회사에 대한 지배력 판단핵심감사사항으로 결정된 이유연결재무제표에 대한 주석 1에서 설명하는 바와 같이, 주식회사 신한서부티엔디위탁관리부동산투자회사는 당기 중 주식회사 신한호텔마포위탁관리부동산투자회사를 설립하였으며, 당기 중 종속기업 신한호텔마포위탁관리부동산투자회사가 실시한 불균등 유상증자로 인해 당기말 현재 의결권의 과반수 미만을 보유하고 있지만, 잠재적 의결권 등을 고려하여 실질지배력을 보유하고 있다고 판단하였습니다.실질지배력의 판단에는 주주간 계약에 따른 우선주 매입확약으로 인한 잠재적 의결권이 실질적인지 여부, 관련활동에 대한 의사결정기구의 의결 양상 등 여러 사실과 상황의 고려가 요구되며, 연결회사의 연결재무제표에서 종속기업의 재무정보가 차지하는 비중의 중요성을 고려하여 주식회사 신한호텔마포위탁관리부동산투자회사에 대한 지배력 판단을 핵심감사사항으로 결정하였습니다.핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법핵심감사사항에 대응하기 위하여 우리는 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다.ㆍ 피투자회사의 목적과 설계(의사결정기구 등)에 대한 이해 및 관련활동을 평가ㆍ 경영진의 지배력 판단(피투자회사에 대한 힘, 변동이익에 대한 노출 또는 권리, 힘과 이익의 연관)에 대한 감사인의 독립적인 평가ㆍ 피투자회사의 정관, 주주간 계약, 이사회 구성, 주주 구성, 과거 주주총회 참석률과 의결양상 등에 대하여 문서증빙 및 공시자료 확인ㆍ 지배력에 대한 최초 판단 이후 관련된 사실과 상황(의결권의 상대적 규모, 주주의 분산도 등)이 변화했는지에 대한 후속적 검토 기타사항연결회사의 2024년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 연결재무제표는 타감사인이 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였으며, 이 감사인의 2025년 3월 11일자 감사보고서에는 적정의견이 표명되었습니다. 연결재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.경영진은 연결재무제표를 작성할 때, 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다.지배기구는 연결회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다. 연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임우리의 목적은 연결회사의 연결재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라 수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 연결재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다.감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는:ㆍ부정이나 오류로 인한 연결재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다.ㆍ상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다.ㆍ연결재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다.ㆍ경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 연결재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 연결회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다.ㆍ공시를 포함한 연결재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 연결재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 연결재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다.ㆍ연결재무제표에 대한 의견을 표명하기 위해 기업의 재무정보 또는 그룹내의 사업활동과 관련된 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 우리는 그룹감사의 지휘, 감독 및 수행에 대한 책임이 있으며 감사의견에 대한 전적인 책임이 있습니다.우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다.또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다.우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을 내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다.이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 공인회계사 김성수입니다.

서울특별시 용산구 한강대로 100
삼 일 회 계 법 인
대표이사 윤 훈 수
2025년 9월 10일
이 감사보고서는 감사보고서일(2025년 9월 10일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 별첨된 연결회사의 연결재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며, 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다.
(첨부)연 결 재 무 제 표

주식회사 신한서부티엔디위탁관리부동산투자회사와 그 종속기업

2025년 01월 01일2025년 06월 30일
제 10 기
부터
까지

제 9 기
2024년 07월 01일 부터
2024년 12월 31일 까지

"첨부된 연결재무제표는 당사가 작성한 것입니다."
주식회사 신한서부티엔디위탁관리부동산투자회사 대표이사 승만호

본점 소재지 : (도로명주소) 서울특별시 중구 세종대로 136, 서울파이낸스센터 4층
(전 화) 02-2158-7433
연 결 재 무 상 태 표
제 10(당) 기: 2025년 06월 30일 현재
제 9(전) 기: 2024년 12월 31일 현재
주식회사 신한서부티엔디위탁관리부동산투자회사와 그 종속기업 (단위: 원)
과목 주석 제 10(당) 기 제 9(전) 기
자산
Ⅰ. 유동자산 47,821,204,916 62,934,711,421
현금및현금성자산 5,6,7 22,787,699,396 40,405,375,997
단기금융상품 5,6,7 16,569,811,410 18,569,811,410
매출채권 5,6,8 3,344,167,405 2,610,884,125
기타유동금융자산 5,6,8 777,196,243 1,132,928,186
기타유동자산 9 4,285,594,812 96,146,813
당기법인세자산 56,735,650 119,564,890
Ⅱ. 비유동자산 1,052,143,079,015 905,505,292,479
투자부동산 10 1,051,322,540,647 905,200,284,091
장기금융상품 5,6,7 714,539,700 275,121,000
기타비유동금융자산 5,6,8 90,517,958 103,734
기타비유동자산 9 15,480,710 29,783,654
자산총계 1,099,964,283,931 968,440,003,900
부채
Ⅰ. 유동부채 298,241,034,356 86,199,215,344
단기차입금 5,6,13 5,000,000,000 -
유동성장기차입금 5,6,13 199,282,805,480 -
유동성전환사채 5,6,13 54,331,016,298 53,483,066,983
기타유동금융부채 4,9 32,256,269,750 24,571,530,720
유동성임대보증금 1,430,946,490 1,606,138,908
기타유동부채 12 5,939,996,338 6,538,478,733
Ⅱ. 비유동부채 455,012,873,448 554,407,535,893
장기차입금 5,6,13 415,577,704,428 513,173,421,334
임대보증금 28,390,865,743 27,718,433,012
기타비유동부채 12 11,044,303,277 13,515,681,547
부채총계 753,253,907,804 640,606,751,237
자본
Ⅰ. 지배기업 소유주지분 248,633,124,586 258,561,452,663
자본금 14 56,255,734,000 55,955,884,000
기타불입자본 14 221,837,295,834 222,189,889,852
결손금 15 (29,459,905,248) (19,584,321,189)
Ⅱ. 비지배지분 98,077,251,541 69,271,800,000
자본총계 346,710,376,127 327,833,252,663
자본및부채총계 1,099,964,283,931 968,440,003,900

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.
연 결 포 괄 손 익 계 산 서
제 10(당) 기: 2025년 01월 01일부터 2025년 06월 30일까지
제 9(전) 기: 2024년 07월 01일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 신한서부티엔디위탁관리부동산투자회사와 그 종속기업 (단위: 원)
과목 주석 제 10(당) 기 제 9(전) 기
Ⅰ. 영업수익 14 26,944,754,268 18,056,047,809
Ⅱ. 영업비용 15 (11,163,873,770) (6,137,548,912)
Ⅲ. 영업이익 15,780,880,498 11,918,498,897
금융수익 16 453,980,882 4,548,500,209
금융비용 16 (16,828,347,180) (10,605,237,729)
기타수익 70,729 7,121,599
기타비용 - -
지분법이익 - 218,393,793
관계기업투자처분이익 - 4,183,902,082
Ⅳ. 법인세비용차감전순이익(손실) (593,415,071) 10,271,178,851
Ⅴ. 법인세비용 17 - -
Ⅵ. 당기순이익(손실) (593,415,071) 10,271,178,851
지배기업 소유주지분 (3,670,178,085) 10,271,178,851
비지배지분 3,076,763,014 -
Ⅶ. 기타포괄손익 - -
Ⅷ. 총포괄손익 (593,415,071) 10,271,178,851
지배기업 소유주지분 (3,670,178,085) 10,271,178,851
비지배지분 3,076,763,014 -
Ⅸ. 지배주주 귀속 주당순이익(손실)
기본주당이익(손실) (66) 184
희석주당이익(손실) (66) 184

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.
연 결 자 본 변 동 표
제 10(당) 기: 2025년 01월 01일부터 2025년 06월 30일까지
제 9(전) 기: 2024년 07월 01일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 신한서부티엔디위탁관리부동산투자회사와 그 종속기업 (단위: 원)
구분 지배기업 소유주지분 비지배지분 합계
자본금 기타불입자본 결손금
2024.07.01(전기초) 55,955,884,000 222,189,889,852 (23,252,705,728) - 254,893,068,124
총포괄손익:
당기순이익 - - 10,271,178,851 - 10,271,178,851
소유주와의 거래:
현금배당 - - (6,602,794,312) - (6,602,794,312)
연결범위의 변동 - - - 69,271,800,000 69,271,800,000
2024.12.31(전기말) 55,955,884,000 222,189,889,852 (19,584,321,189) 69,271,800,000 327,833,252,663
2025.01.01(당기초) 55,955,884,000 222,189,889,852 (19,584,321,189) 69,271,800,000 327,833,252,663
총포괄손익:
당기순손실 - - (3,670,178,085) 3,076,763,014 (593,415,071)
소유주와의 거래:
자본준비금의 이익잉여금 이입 - (1,068,858,946) 1,068,858,946 - -
전환권의 행사 299,850,000 716,264,928 - - 1,016,114,928
종속기업의 유상증자 - - - 28,500,000,000 28,500,000,000
현금배당 - - (7,274,264,920) (2,771,311,473) (10,045,576,393)
2025.06.30(당기말) 56,255,734,000 221,837,295,834 (29,459,905,248) 98,077,251,541 346,710,376,127

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.
연 결 현 금 흐 름 표
제 10(당) 기: 2025년 01월 01일부터 2025년 06월 30일까지
제 9(전) 기: 2024년 07월 01일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 신한서부티엔디위탁관리부동산투자회사와 그 종속기업 (단위 : 원)
구분 제 10(당) 기 제 9(전) 기
I. 영업활동으로 인한 현금흐름 2,700,050,810 9,068,415,415
영업으로부터 창출된 현금흐름 15,520,578,036 15,594,930,569
당기순이익(손실) (593,415,071) 10,271,178,851
조정 21,718,187,460 5,974,441,435
감가상각비 5,343,821,162 4,319,999,790
이자비용 16,828,347,180 10,605,237,729
지분법이익 - (218,393,793)
관계기업투자처분이익 - (4,183,902,082)
이자수익 (453,980,882) (460,500,209)
파생상품평가이익 - (4,088,000,000)
순운전자본의 변동 (5,604,194,353) (650,689,717)
선급비용의 증감 30,312,350 468,856
매출채권의 증감 (733,283,280) (81,521,886)
미수금의 증감 530,204,125 (943,488,489)
부가세대급금의 증감 (4,205,457,405) -
장기선급비용의 증감 - (10,212,486)
장기미수수익의 증감 (43,169,088) -
미지급금의 증감 (766,146,760) 780,141,695
미지급비용의 증감 3,045,574,594 (1,450,003,682)
예수금의 증감 112,721,320 (43,890)
부가세예수금의 증감 (19,178,810) 47,951,098
선수금의 증감 (24,820,707) -
선수수익의 증감 (3,655,947,666) 1,006,019,067
미수수익의 증감 124,996,974 -
이자의 수취 373,735,120 705,855,531
이자의 지급 (13,257,091,586) (7,675,798,315)
배당금의 수취 - 525,000,000
법인세의 환급(납부) 62,829,240 (81,572,370)
II. 투자활동으로 인한 현금흐름 (169,905,496,418) 3,162,524,044
단기금융상품의 처분 7,500,000,000 13,500,000,000
연결범위의 변동 (20,000,000,000) 1,662,524,044
투자부동산의 취득 (151,466,077,718) -
단기금융상품의 취득 (5,500,000,000) (12,000,000,000)
장기금융상품의 취득 (439,418,700) -
III. 재무활동으로 인한 현금흐름 149,587,769,007 13,397,205,688
단기차입금의 차입 5,000,000,000 -
장기차입금의 차입 100,880,000,000 92,000,000,000
임대보증금의 증가 594,328,700 -
종속기업의 유상증자 53,500,000,000 -
유동성장기차입금의 상환 - (72,000,000,000)
임대보증금의 감소 (340,000,000) -
주식발행비용 (983,300) -
배당금의 지급 (10,045,576,393) (6,602,794,312)
IV. 현금및현금성자산의 순증가(감소) (17,617,676,601) 25,628,145,147
V. 기초 현금및현금성자산 40,405,375,997 14,777,230,850
VI. 기말 현금및현금성자산 22,787,699,396 40,405,375,997

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.
주석
제 10(당) 기 : 2025년 01월 01일부터 2025년 06월 30일까지
제 9(전) 기 : 2024년 07월 01일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 신한서부티엔디위탁관리부동산투자회사와 그 종속기업

1. 일반사항이 연결재무제표는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 신한서부티엔디위탁관리부동산투자회사(이하 "당사")와 연결재무제표 작성대상 종속기업들(이하 주식회사 신한서부티엔디위탁관리부동산투자회사와 그 종속기업들을 일괄하여 "연결실체")을 연결대상으로 하여 작성된 연결재무제표입니다.(1) 지배기업의 개요주식회사 신한서부티엔디위탁관리부동산투자회사는 부동산투자회사법에 의해 설립된 위탁관리부동산투자회사로서 2020년 1월 2일 설립되었으며, 2020년 5월 13일 대한민국 국토교통부의 영업인가를 취득하였습니다. 당사의 주요 사업목적은 부동산의취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산의 개발, 부동산의 임대, 증권의 매매 등의 방법으로 자산을 투자ㆍ운용하여 얻은 수익을 주주에게 배당하는 것입니다. 당사의 본점 소재지는 서울특별시 중구 세종대로 136, 서울파이낸스센터 4층이며, 2021년 12월 10일자로 한국거래소 유가증권시장에 상장하였습니다.당기말 현재 당사의 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명 주식수(주) 지분율(%)
(주)서부티엔디 27,977,942 49.73
신한리츠운용(주) 1,000,100 1.78
기타 27,277,692 48.49
합계 56,255,734 100.00

당사의 사업연도는 6개월 단위이며 매년 1월 1일에 개시하여 6월 30일에 종료하고, 7월 1일에 개시하여 12월 31일에 종료합니다. 다만, 최초 사업연도는 당사의 설립등기일부터 2020년 12월 31일까지로 하며, 최종 사업연도는 당사의 해산일에 종료합니다.(2) 종속기업의 현황 1) 당기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.① 당기말

구분 업종 지분율 소재지 결산월
(주)신한서부티엔디제1호위탁관리부동산투자회사 부동산임대업 100.00% 대한민국 6월, 12월
(주)신한서부티엔디제2호위탁관리부동산투자회사 부동산임대업 100.00% 대한민국 6월, 12월
(주)신한광화문지타워위탁관리부동산투자회사 부동산임대업 50.00% 대한민국 6월, 12월
(주)신한호텔마포위탁관리부동산투자회사(*1) 부동산임대업 7.53% 대한민국 6월, 12월

(*1) 당기 중 당사가 신규 출자하여 설립하였으며, 잠재적 의결권을 포함한 지분율 등을 고려하여 종속기업으로 분류하였습니다.② 전기말

구분 업종 지분율 소재지 결산월
(주)신한서부티엔디제1호위탁관리부동산투자회사 부동산임대업 100.00% 대한민국 6월, 12월
(주)신한서부티엔디제2호위탁관리부동산투자회사 부동산임대업 100.00% 대한민국 6월, 12월
(주)신한광화문지타워위탁관리부동산투자회사(*1) 부동산임대업 50.00% 대한민국 6월, 12월

(*1) 전기 중 당사는 (주)신한광화문지타워위탁관리부동산투자회사가 실시한 불균등 유상증자로 인하여 지배력을 상실하였으나, 2024년 12월 31일자로 (주)신한광화문지타워위탁관리부동산투자회사의 우선주 지분 18.69%을 취득함에 따라 지배력을 획득하였습니다. 한편, 당사의 (주)신한광화문지타워위탁관리부동산투자회사에 대한 지분율은 과반수 미만이나, 주주분산도 등을 고려하여 연결 대상 종속기업으로 판단하였습니다.2) 당기말과 전기말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 원)
구분 자산 부채 영업수익 영업이익 당기순손익
(주)신한서부티엔디제1호위탁관리부동산투자회사 171,713,124,861 103,239,671,828 5,528,023,804 3,643,842,201 1,303,594,187
(주)신한서부티엔디제2호위탁관리부동산투자회사 58,527,134,444 32,768,853,927 1,907,552,578 1,375,026,622 715,651,552
(주)신한광화문지타워위탁관리부동산투자회사 311,208,841,565 205,340,895,444 8,145,461,752 5,648,719,462 55,749,204
(주)신한호텔마포위탁관리부동산투자회사 163,421,522,656 106,915,384,481 778,831,439 357,200,471 (96,829,991)
합계 704,870,623,526 448,264,805,680 16,359,869,573 11,024,788,756 1,978,164,952

② 전기말

(단위: 원)
구분 자산 부채 영업수익 영업이익 당기순손익
(주)신한서부티엔디제1호위탁관리부동산투자회사 193,188,463,080 122,668,979,463 5,448,370,582 3,723,267,011 2,205,651,045
(주)신한서부티엔디제2호위탁관리부동산투자회사 58,880,315,421 32,665,478,882 2,060,867,498 1,687,022,747 952,738,436
(주)신한광화문지타워위탁관리부동산투자회사 313,470,304,029 204,361,795,638 8,942,520,211 6,699,444,009 771,979,222

상기 요약 재무정보는 연결실체와 동일한 회계정책을 적용한 각 종속기업의 별도재무제표 기준입니다.3) 연결대상 범위의 변동 당기 중 연결재무제표 작성대상 범위의 변동 내용은 다음과 같습니다.

구분 기업명 사유
연결 포함 (주)신한호텔마포위탁관리부동산투자회사 신규 설립

2. 중요한 회계정책다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 재무제표 작성 기준연결실체의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.연결재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.·특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함)한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경 2.2.1 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서연결실체는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.1.2 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없으며, 주요 개정내용은 다음과 같습니다.ㆍ특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용ㆍ금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함ㆍ계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시ㆍFVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.ㆍ기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용ㆍ기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시': 제거 손익, 실무적용지침ㆍ기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의ㆍ기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정ㆍ기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법 2.3 금융자산 (1) 분류연결실체는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결실체는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정연결실체는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결실체는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가 측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 포괄손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다.

② 지분상품연결실체는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결실체가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 포괄손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상연결실체는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결실체는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거금융자산의 정형화 된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결실체가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행 시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. 2.4 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품은 매매목적으로 분류되고 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 포괄손익계산서에 인식됩니다. 2.5 매출채권 매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. 2.6 투자부동산 임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다. 2.7 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 2.8 기타채무기타채무는 연결실체가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 인식 후에 통상 30일 이내에 지급됩니다. 기타채무는 보고기간 후 12개월 후에 지급기일이 도래하는 것이 아니라면 재무상태표에서 유동부채로 표시합니다. 해당 채무는 최초에 공정가치로 인식하고 이후 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정합니다. 2.9 금융부채(1) 분류 및 측정연결실체의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표상 '기타채무', '차입금' 등으로 표시됩니다.차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.연결실체가 보고기간말 또는 보고기간말 이전에 약정사항을 준수하도록 요구받는다면, 이러한 약정사항은 부채의 유동ㆍ비유동 분류에 고려합니다. 보고기간 후에만 약정사항을 준수하도록 요구받는다면, 이러한 약정사항은 기말 유동성 분류에 영향을 미치지 않습니다.(2) 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.10 복합금융상품연결실체가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다.동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식하고, 이후 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 측정합니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다. 2.11 충당부채과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.12 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결실체가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 연결실체는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않고 거래 당시 동일한금액으로 가산할 일시적 차이와 차감할 일시적 차이가 생기지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결실체가 보유하고 있고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결실체가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.한편, 연결실체는 법인세법 제51조의 2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제 규정에 근거하여 배당가능이익의 100분의 90 이상을 배당할 경우 동 금액에 대해 당해 사업연도소득금액 계산시 소득공제를 받을 수 있는 바, 당기의 소득금액 계산시 배당소득공제를 반영하여 법인세비용을 산출하고 있습니다. 2.13 부동산투자회사법상의 특칙적용 : 이익준비금적립의무 배제 및 초과배당 연결실체는 부동산투자회사법 제28조 제1항에 의하여 이익처분시 이익준비금의 법정적립을 규정한 상법 제458조가 배제되어 이익준비금을 적립하지 아니합니다. 또한, 동 법 제28조 제3항에 의하여 상법 제462조가 배제되어 당해연도의 감가상각비 범위 안에서 이익을 초과하는 배당이 가능합니다. 2.14 리스 연결실체가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. 2.15 수익인식 (1) 임대료수익투자부동산의 운용리스 제공으로부터 발생하는 리스료 수익을 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고 있습니다.(2) 관리비수익연결실체의 임대차 계약 상 관리 용역은 단일의 수행의무로 식별되며, 고객과 약속한 용역을 이전하여 수행의무를 이행할 때 수익을 인식하고 있습니다.(3) 이자수익이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법으로 인식하고 있습니다. 유효이자율은금융자산의 예상만기에 걸쳐 수취할 미래현금의 현재가치를 순장부금액과 일치시키는 이자율입니다. 2.16 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 24 참고). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결실체는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다. 2.17 재무제표 승인 연결실체의 연결재무제표는 2025년 9월 3일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기 주주총회에서 수정 승인될 수 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정연결재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결실체의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다. 4. 금융위험관리 4.1 금융위험관리요소 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(이자율위험 등), 신용위험 및 유동성 위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 연결실체는 각각의 위험요인에 대해 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조 하에 금융위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 검토하고 승인합니다. 4.1.1 시장위험 (1) 이자율위험이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.당사는 이자율 변동으로 인한 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 변동금리부 차입금 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기말 전기말
장기차입금(유동성장기차입금 포함) 314,600,000,000 314,600,000,000

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동 시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 원)
구분 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향
당기말 전기말 당기말 전기말
상승 시 (314,600,000) (314,600,000) (314,600,000) (314,600,000)
하락 시 314,600,000 314,600,000 314,600,000 314,600,000

4.1.2 신용위험 (1) 위험관리연결실체는 신용위험을 관리합니다. 기업 고객의 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.

연결실체의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

연결실체가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

(2) 금융자산의 손상연결실체는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

ㆍ용역의 제공에 따른 매출채권

ㆍ상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.1) 매출채권연결실체는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.기대신용손실률은 보고기간말 기준으로부터 각 12개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련하여 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 매출채권의 경우, 사업 형태 및 대금 회수 구조 등의 특성으로 인해 기대신용손실률은 0% 이며, 당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 없습니다.2) 상각후원가 측정 기타 금융자산상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 대여금, 미수금, 보증금 등이 포함됩니다.상각후원가로 측정하는 기타 금융자산의 경우 연체 채권이 전체 채권에서 차지하는 비중이 낮으며, 사업 형태 및 대금 회수 구조 등의 특성으로 인해 기대신용손실률이 매우 낮습니다.(3) 대손상각비당기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 없습니다. 4.1.3 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약 상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있으며, 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.유동성위험 분석에서는 금융부채를 계약상 만기별로 구분하였고, 유동성위험 분석에 포함된 금액은 계약상 할인되지 않은 현금흐름입니다. 금융보증계약 이외의 12개월 이내 만기가 도래하는 금액은 현재가치 할인의 효과가 중요하지 않으므로 장부금액과 동일합니다. 당기말과 전기말 현재 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.1) 당기말

(단위: 원)
구분 1년 이내 1년 ~ 5년 5년 초과 합계 장부금액
미지급금 26,654,607,091 - - 26,654,607,091 26,654,607,091
미지급비용 5,601,662,659 - - 5,601,662,659 5,601,662,659
유동성임대보증금 1,462,657,760 - - 1,462,657,760 1,430,946,490
임대보증금 - 30,987,404,614 1,800,000,000 32,787,404,614 28,390,865,743
단기차입금 5,132,041,096 - - 5,132,041,096 5,000,000,000
유동성장기차입금 206,580,171,011 - - 206,580,171,011 199,282,805,480
장기차입금 10,627,145,925 436,204,085,809 - 446,831,231,734 415,577,704,428
유동성전환사채 57,443,447,520 - - 57,443,447,520 54,331,016,298
합계 313,501,733,062 467,191,490,423 1,800,000,000 782,493,223,485 736,269,608,189

2) 전기말

(단위: 원)
구분 1년 이내 1년 ~ 5년 5년 초과 합계 장부금액
미지급금 22,420,753,601 - - 22,420,753,601 22,420,753,601
미지급비용 2,150,777,119 - - 2,150,777,119 2,150,777,119
유동성임대보증금 1,669,760,460 - - 1,669,760,460 1,606,138,908
임대보증금 - 30,690,270,914 1,800,000,000 32,490,270,914 27,718,433,012
장기차입금 26,070,260,000 534,007,367,393 - 560,077,627,393 513,173,421,334
유동성전환사채 59,544,050,000 - - 59,544,050,000 53,483,066,983
합계 111,855,601,180 564,697,638,307 1,800,000,000 678,353,239,487 620,552,590,957

4.2 자본위험관리연결실체의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기말 전기말
부채 753,253,907,804 640,606,751,237
자본 346,710,376,127 327,833,252,663
부채비율 217.26% 195.41%

5. 금융상품 공정가치 5.1 금융상품의 종류별 공정가치당기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기말 전기말
장부금액 공정가치 장부금액 공정가치
상각후원가 측정 금융자산
현금및현금성자산 22,787,699,396 (*1) 40,405,375,997 (*1)
단기금융상품 16,569,811,410 (*1) 18,569,811,410 (*1)
장기금융상품 714,539,700 (*1) 275,121,000 (*1)
매출채권 3,344,167,405 (*1) 2,610,884,125 (*1)
기타유동금융자산 777,196,243 (*1) 1,132,928,186 (*1)
기타비유동금융자산 90,517,958 (*1) 103,734 (*1)
합계 44,283,932,112 62,994,224,452
상각후원가 측정 금융부채
단기차입금 5,000,000,000 5,000,000,000 - -
유동성장기차입금 199,282,805,480 200,000,000,000 - -
유동성전환사채 54,331,016,298 (*1) 53,483,066,983 (*1)
기타유동금융부채 32,256,269,750 (*1) 24,571,530,720 (*1)
유동성임대보증금 1,430,946,490 (*1) 1,606,138,908 (*1)
장기차입금 415,577,704,428 416,600,000,000 513,173,421,334 515,600,000,000
임대보증금 28,390,865,743 (*1) 27,718,433,012 (*1)
합계 736,269,608,189 620,552,590,957

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시 대상에서 제외하였습니다. 5.2 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격으로, 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG 관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가정이 반영되어 있음(수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수(수준 2)

- 비상장 지분증권과 ESG 관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수(수준 3)

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품은 없습니다. 5.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 연결실체는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간말에 인식하며, 당기와 전기 중 반복적인 공정가치 측정치 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동은 없습니다. 5.4 거래일 평가손익 연결실체가 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 이용하여 파생금융상품의 공정가치를 평가하는 경우, 동 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격이 다르다면 금융상품의 공정가치는 거래가격으로 인식합니다. 이 때 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격의 차이는 즉시 손익으로 인식하지 않고 이연하여 인식하며, 동 차이는 금융상품의 만기 동안 정액법으로 상각하고, 평가기법의 요소가 시장에서 관측 가능해지는 경우 이연되고 있는 잔액을 즉시 손익으로 모두 인식합니다. 연결실체는 제2회 무기명식 이권부 무보증사모 전환사채의 발행 시점 공정가치와 거래가격의 차이를 이연하여 인식하고 있으며, 이에 대한 세부사항은 주석 13에서 기술하고 있습니다. 6. 범주별 금융상품(1) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기말 전기말
상각후원가 측정 금융자산
현금및현금성자산 22,787,699,396 40,405,375,997
단기금융상품 16,569,811,410 18,569,811,410
장기금융상품 714,539,700 275,121,000
매출채권 3,344,167,405 2,610,884,125
기타유동금융자산 777,196,243 1,132,928,186
기타비유동금융자산 90,517,958 103,734
합계 44,283,932,112 62,994,224,452
상각후원가 측정 금융부채
유동성전환사채 54,331,016,298 53,483,066,983
기타유동금융부채 32,256,269,750 24,571,530,720
유동성임대보증금 1,430,946,490 1,606,138,908
단기차입금 5,000,000,000 -
유동성장기차입금 199,282,805,480 -
장기차입금 415,577,704,428 513,173,421,334
임대보증금 28,390,865,743 27,718,433,012
합계 736,269,608,189 620,552,590,957

(2) 당기와 전기 중 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기 전기
상각후원가 측정 금융자산
이자수익 453,980,882 460,500,209
공정가치 측정 금융자산
파생상품평가이익 - 4,088,000,000
상각후원가 측정 금융부채
이자비용 16,828,347,180 10,605,237,729

7. 현금및현금성자산 및 장단기금융상품당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산 및 장단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기말 전기말
현금및현금성자산
보통예금 등(*1) 15,887,699,396 6,205,375,997
단기예치금(*2) 6,900,000,000 34,200,000,000
합계 22,787,699,396 40,405,375,997
단기금융상품
정기예금(*3) 16,569,811,410 18,569,811,410
장기금융상품
정기예금(*4) 714,539,700 275,121,000

(*1) 약정에 따른 대수선 등 자본적지출로 사용목적이 제한된 156백만원을 포함하고 있습니다.(*2) 단기예치금은 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하는 정기예금을 포함하고 있습니다.(*3) 연결실체는 홈플러스(주)와의 임대차계약과 관련하여 임대인의 선납임대료 반환의무를 담보하기 위하여 연결실체의 선납임대료 정기예금 계좌에 대하여 예금채권근질권(채권최고액: 12,000백만원)로 제공하고 있습니다. 이후 채권최고액은 임대차계약에서 정한 비율과 시점에 따라 감액되는 것으로 약정되었습니다. 그 외 사용제한예금(질권설정) 1,570백만원이 포함되어 있습니다.(*4) 당기말 현재 715백만원에 대하여 질권설정되어 사용이 제한된 예금입니다. 8. 매출채권 및 기타금융자산(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기말 전기말
매출채권 3,344,167,405 2,610,884,125
기타유동금융자산
미수금 413,284,364 943,488,489
미수수익 363,911,879 189,439,697
합계 777,196,243 1,132,928,186
기타비유동금융자산
미수수익 90,517,958 103,734

(2) 매출채권 및 기타유동자산의 손실충당금상각후원가로 측정하는 매출채권 및 기타유동금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되어, 당기말과 전기말 현재 손실충당금을 인식하지 않았습니다. 9. 기타자산당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기말 전기말
기타유동자산
선급비용 80,137,407 96,146,813
부가세대급금 4,205,457,405 -
합계 4,285,594,812 96,146,813
기타비유동자산
장기선급비용 15,480,710 29,783,654

10. 투자부동산(1) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 장부금액은 다음과 같습니다.1) 당기말

(단위: 원)
구분 취득금액 감가상각누계액 장부금액
토지 654,922,267,291 - 654,922,267,291
건물 437,289,378,335 (40,889,104,979) 396,400,273,356
합계 1,092,211,645,626 (40,889,104,979) 1,051,322,540,647

2) 전기말

(단위: 원)
구분 취득금액 감가상각누계액 장부금액
토지 547,347,278,585 - 547,347,278,585
건물 393,398,289,323 (35,545,283,817) 357,853,005,506
합계 940,745,567,908 (35,545,283,817) 905,200,284,091

(2) 당기와 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 원)
구분 기초 취득 감가상각 기말
토지 547,347,278,585 107,574,988,706 - 654,922,267,291
건물 357,853,005,506 43,891,089,012 (5,343,821,162) 396,400,273,356
합계 905,200,284,091 151,466,077,718 (5,343,821,162) 1,051,322,540,647

2) 전기

(단위: 원)
구분 기초 감가상각 연결범위 변동 기말
토지 310,873,978,585 - 236,473,300,000 547,347,278,585
건물 269,296,305,296 (4,319,999,790) 92,876,700,000 357,853,005,506
합계 580,170,283,881 (4,319,999,790) 329,350,000,000 905,200,284,091

(3) 당기와 전기 중 투자부동산에서 발생한 손익내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기 전기
영업수익 26,944,754,268 18,056,047,809
운영비용 11,163,873,770 6,137,548,912
영업이익 15,780,880,498 11,918,498,897

(4) 투자부동산의 공정가치1) 투자부동산의 공정가치는 평가대상 투자부동산과 유사한 부동산을 평가한 경험이 있고 전문적 자격이 있는 독립된 평가기관에서 측정한 가치에 따라 결정되었습니다.

2) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기말 전기말
수준3
토지 722,145,927,000 609,894,927,000
건물 468,629,073,000 422,780,073,000
합계 1,190,775,000,000 1,032,675,000,000

3) 수준 3의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법투자부동산 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법은 거래사례비교법, 수익환원법, 원가법에 의한 방법을 사용하였으며, 거래사례비교법 및 공시지가기준법에서 가장 유의적인 투입변수는 1평방미터 당 가격이며, 수익환원법에서 가장 유의적인 투입변수는 미래현금흐름과 할인율, 원가법에서 가장 유의적인 투입변수는 건물의 재조달원가(표준단가+보정단가)입니다.거래사례비교법은 근접한 곳의 비교가능한 토지 및 건물의 면적당 실제 매매가격과 공시지가를 기초로 산정됐으며, 비교대상 토지 및 건물과 평가대상 토지 및 건물의 위치, 시점, 환경, 기타 가치형성요인 등의 차이가 고려되어 해당 공정가치는 수준 3으로 분류하였습니다.수익환원법은 예상 임대차시장 성장률, 공실기간, 임대료 및 영업경비율 등을 반영하여 투자부동산으로부터 창출되는 순현금흐름을 위험조정할인율로 할인한 현재가치로 산정됐으며, 유사한 지역에 소재하는 투자부동산에 대해 평가자가 관측한 수익율과 개별 투자부동산에 특정된 요소들에 대한 평가자의 지식에 기초하여 조정된 수익율 등이 고려되어 해당 공정가치는 수준 3으로 분류하였습니다.원가법은 건물의 구조ㆍ용도ㆍ사용자재ㆍ시공정도ㆍ부대설비 상태 등을 기초로 한 재조달원가를 기초로 산정됐으며, 건물의 감가요소의 차이가 고려되어 해당 공정가치는 수준 3으로 분류하였습니다.4) 당기말 현재 유의적인 관측가능하지 않은 투입변수(수준 3)을 사용한 공정가치 측정에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 내역 공정가치 가치평가기법 관측가능하지 않은투입변수
토지 인천 스퀘어원 211,642,200,000 수익환원법, 거래사례비교법, 원가법 평방미터별 가격, 미래현금흐름, 할인율, 재조달원가
용산 그랜드 머큐어 호텔 118,591,347,000 수익환원법, 거래사례비교법, 원가법 평방미터별 가격, 미래현금흐름, 할인율, 재조달원가
나인트리 바이 파르나스 서울 동대문 43,188,080,000 수익환원법, 거래사례비교법 평방미터별 가격, 미래현금흐름, 할인율
광화문지타워 236,473,300,000 수익환원법, 거래사례비교법 평방미터별 가격, 미래현금흐름, 할인율
신라스테이 마포 112,251,000,000 수익환원법, 거래사례비교법, 원가법 평방미터별 가격, 미래현금흐름, 할인율, 재조달원가
건물 인천 스퀘어원 191,485,800,000 수익환원법, 거래사례비교법, 원가법 평방미터별 가격, 미래현금흐름, 할인율, 재조달원가
용산 그랜드 머큐어 호텔 113,485,653,000 수익환원법, 거래사례비교법, 원가법 평방미터별 가격, 미래현금흐름, 할인율, 재조달원가
나인트리 바이 파르나스 서울 동대문 24,931,920,000 수익환원법, 거래사례비교법 평방미터별 가격, 미래현금흐름, 할인율
광화문지타워 92,876,700,000 수익환원법, 거래사례비교법 평방미터별 가격, 미래현금흐름, 할인율
신라스테이 마포 45,849,000,000 수익환원법, 거래사례비교법, 원가법 평방미터별 가격, 미래현금흐름, 할인율, 재조달원가
합계 1,190,775,000,000

(5) 운용리스 제공 내역당사는 보유 중인 투자부동산에 대하여 (주)서부티엔디 및 홈플러스(주)와 운용리스계약을 체결하고 있습니다(주석 24 참조).당기말과 전기말 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 당사가 기대하는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기말 전기말
1년 이내 42,873,098,708 42,177,505,375
1년 초과 5년 이내 129,835,280,447 155,920,627,796
5년 초과 25,423,812,110 38,462,673,379
합계 198,132,191,265 236,560,806,550

(6) 당기말 현재 연결실체는 투자부동산과 관련하여 재산종합보험 등(부보금액: 961,318백만원)에 가입하고 있습니다.(7) 당기말 현재 연결실체는 차입금과 관련하여 연결실체의 투자부동산에 대하여 (주)하나은행 및 코리아신탁(주), 신한자산신탁(주)와 부동산담보신탁계약(채권최고액: 739,920,백만원)을 체결하고 있습니다(주석 13, 22 참조).

(8) 당기말 현재 연결실체는 임대보증금과 관련하여 연결실체의 투자부동산에 대하여 코리아신탁(주) 및 (주)하나은행과 부동산담보신탁계약(채권최고액: 32,465백만원)을 체결하고 있습니다(주석 22 참조).(9) 당기말 현재 투자부동산의 운용리스이용자인 홈플러스(주)는 임차료 연 2,889백만원에 대하여 임차권을 설정하였으며, 파르나스호텔(주)는 임대보증금 1,800백만원에 대해 임차권을 설정하고 있습니다. 또한, 광화문지타워의 임대보증금과 관련하여 전세권(전세금: 305백만원) 및 근저당권(채권최고액: 1,272백만원)을 설정하고 있습니다(주석 22 참조).

11. 기타유동금융부채 당기말과 전기말 현재 기타유동금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기말 전기말
미지급금 26,654,607,091 22,420,753,601
미지급비용 5,601,662,659 2,150,777,119
합계 32,256,269,750 24,571,530,720

12. 기타부채당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기말 전기말
기타유동부채
예수금 283,434,190 170,712,870
부가세예수금 770,268,535 789,447,345
선수금 441,166,430 301,689,437
유동선수수익 4,445,127,183 5,276,629,081
합계 5,939,996,338 6,538,478,733
기타비유동부채
비유동선수수익 11,044,303,277 13,515,681,547

13. 차입금 및 전환사채(1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 차입처 만기일

당기말

연이자율(%)

 당기말 전기말
후순위대출(*1) 현대커머셜 2025년 11월 29일 6.30 5,000,000,000 -
차감계 5,000,000,000 -

(*1) 연결실체는 부가가치세 환급청구권에 대한 양도담보를 설정(채권최고액: 6,000백만원)하였습니다.(2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 차입처 만기일

당기말

연이자율(%)

 당기말 전기말
선순위대출(*1)(*4)(*6) 한국산업은행 2026년 11월 27일 4.17 73,000,000,000 73,000,000,000
(주)신한은행 4.17 40,000,000,000 40,000,000,000
(주)하나은행 4.17 30,000,000,000 30,000,000,000
(주)국민은행 4.17 30,000,000,000 30,000,000,000
농협은행(주) 4.17 20,000,000,000 20,000,000,000
선순위대출(*2)(*5)(*6) 그랜드원큐제이차(유) 2027년 6월 2일 4.90 50,000,000,000 50,000,000,000
(주)신한은행 4.90 32,000,000,000 32,000,000,000
농협은행(주) 4.90 10,000,000,000 10,000,000,000
선순위대출(*2)(*5)(*6) (주)우리은행 2026년 9월 21일 3.79 30,600,000,000 30,600,000,000
선순위대출(*3)(*4)(*6) 동양생명보험(주) 2026년 3월 21일 5.25 80,000,000,000 80,000,000,000
(주)국민은행 4.31 50,000,000,000 50,000,000,000
신용협동조합중앙회 4.31 30,000,000,000 30,000,000,000
수협은행 4.31 11,000,000,000 11,000,000,000
후순위대출(*3)(*4)(*6) (주)아이비케이캐피탈 2026년 3월 21일 6.00 4,000,000,000 4,000,000,000
현대커머셜(주) 6.00 12,000,000,000 12,000,000,000
(주)대신저축은행 6.00 3,000,000,000 3,000,000,000
케이비캐피탈(주) 6.00 10,000,000,000 10,000,000,000
중순위대출(*3)(*4)(*6) 신한은행 2027년 5월 29일 4.50 57,000,000,000 -
국민은행 4.30 30,000,000,000 -
현대캐피탈 5.90 10,000,000,000 -
신한캐피탈(주) 5.90 4,000,000,000 -
소계 616,600,000,000 515,600,000,000
차감: 현재가치할인차금 (1,739,490,092) (2,426,578,666)
차감: 유동성장기차입금 (199,282,805,480) -
차감계 415,577,704,428 513,173,421,334

(*1) 당기말과 전기말 현재 연결실체는 차입약정에 따라 부채상환비율의 유지(부채상환비율 1.5 이상) 등의 제약을 받습니다.(*2) 당기말과 전기말 현재 연결실체는 차입약정에 따라 부채상환비율의 유지(부채상환비율 1.0 이상) 등의 제약을 받습니다.(*3) 당기말과 전기말 현재 연결실체는 차입약정에 따라 부채상환비율의 유지(부채상환비율 1.2 이상) 등의 제약을 받습니다.(*4) 당기말과 전기말 현재 연결실체가 담보대상 부동산을 매각하여 그 매매대금을 수령하는 경우 차입금을 조기상환하여야 합니다.(*5) 당기말과 전기말 현재 연결실체는 담보대상 부동산의 전부 또는 일부의 매각대금 또는 대환대출을 통하여 대출금의 전부 또는 일부를 조기에 상환할 수 있습니다.(*6) 당기말과 전기말 현재 연결실체는 차입금과 관련하여 연결실체의 투자부동산에 대한 코리아신탁(주) 및 (주)하나은행, 신한자산신탁(주)와의 부동산담보신탁계약 상 수익권, 금전채권신탁계약상 1종 수익권에 대한 근질권(임대료수취계좌의 근질권), 이자유보계좌 및 보험금계좌에 대한 근질권, 보험금지급청구권에 대한 근질권 등을 대주단에 담보(채권최고액: 739,920백만원)로 제공하고 있습니다.(3) 당기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 발행일 만기일 당기말 전기말
제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 2023년 9월 5일 2026년 9월 5일 19,314,460,123 20,101,112,761
제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 2024년 2월 26일 2027년 2월 26일 35,016,556,175 33,381,954,222
소계 54,331,016,298 53,483,066,983
차감: 유동성전환사채 (54,331,016,298) (53,483,066,983)
합계 - -

상기 전환사채의 전환권은 자본(전환권대가)으로 분류되었으며, 사채권자의 풋옵션가치를 분리하여 계상하고 있지 않습니다.(4) 당기와 전기 중 전환사채 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기 전기
기초 53,483,066,983 51,608,058,866
유효이자의 상각 705,923,355 697,228,699
이연거래일손익 상각 1,158,576,493 1,177,779,418
전환사채의 전환 (1,016,550,533) -
기말 54,331,016,298 53,483,066,983

(5) 거래일 평가손익연결실체가 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 이용하여 금융상품의 공정가치를 평가하는 경우, 동 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격이 다르다면 금융상품의 공정가치는 거래가격으로 인식합니다. 이 때 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격의 차이는 즉시 손익으로 인식하지 아니하고 이연하여 인식하며, 동 차이는 금융상품의 기대만기동안 정액법으로 상각하고, 평가기법의 요소가 시장에서 관측 가능해지는 경우 이연되고 있는 잔액을 즉시 손익으로 모두 인식합니다.이와 관련하여 당기와 전기 중 이연되고 있는 총 차이금액 및 그 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기 전기
기초 (2,701,211,491) (3,878,990,909)
상각 1,158,576,493 1,177,779,418
기말 (1,542,634,998) (2,701,211,491)

(6) 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구분 제1회 무기명식 이권부 무보증사모 전환사채 제2회 무기명식 이권부 무보증사모 전환사채
발행일 2023년 9월 5일 2024년 2월 26일
만기일 2026년 9월 5일 2027년 2월 26일
액면가액 20,000,000,000원 35,000,000,000원
발행가액 20,000,000,000원 35,000,000,000원
액면이자율 연 4.00% 연 3.00%
만기보장수익률 3개월 단위 복리 연 5.00% 3개월 단위 복리 연 6.00%
원금상환방법 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일에 전자등록금액의 103.2150%에 해당하는 금액을 일시 상환 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일에 전자등록금액의 109.7809%에 해당하는 금액을 일시 상환
전환비율 100% 100%
전환가액 3,335원/주 3,776원/주
전환가액의 조정 주식병합, 주식분할, 자본감소, 합병 등 주식병합, 주식분할, 자본감소, 합병 등
전환에 따라발행할 주식 종류 신한서부티엔디위탁관리부동산투자회사 기명식 보통주 신한서부티엔디위탁관리부동산투자회사 기명식 보통주
주식수 5,997,001주 9,269,068주
주식총수 대비 비율 9.68% 14.21%
전환기간 시작일 2024년 9월 5일 2025년 2월 26일
종료일 2026년 8월 5일 2027년 1월 26일
조기상환청구기간 시작일 2025년 7월 7일 2025년 12월 28일
종료일 2026년 5월 6일 2026년 10월 27일

14. 자본금 및 기타불입자본(1) 당기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.1) 당기말

(단위: 원)
주식의 종류 수권주식수(주) 발행주식수(주) 주당 액면가액 자본금
보통주 5,000,000,000 56,255,734 1,000 56,255,734,000

2) 전기말

(단위: 원)
주식의 종류 수권주식수(주) 발행주식수(주) 주당 액면가액 자본금
보통주 5,000,000,000 55,955,884 1,000 55,955,884,000

(2) 당기와 전기 중 유통보통주식수 및 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기 전기
발행주식수(주) 자본금 발행주식수(주) 자본금
기초 55,955,884 55,955,884,000 55,955,884 55,955,884,000
전환사채의 전환 299,850 299,850,000 - -
기말 56,255,734 56,255,734,000 55,955,884 55,955,884,000

(3) 당기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기말 전기말
주식발행초과금 217,315,090,052 217,651,896,839
전환권대가 4,522,205,782 4,537,993,013
합계 221,837,295,834 222,189,889,852

(4) 당기와 전기 중 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기 전기
기초 222,189,889,852 222,189,889,852
전환사채의 전환 716,264,928 -
자본준비금의 이익잉여금 이입 (1,068,858,946) -
기말 221,837,295,834 222,189,889,852

15. 결손금(1) 당기말과 전기말 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기말 전기말
미처리결손금 (29,459,905,248) (19,584,321,189)

(2) 당기와 전기 중 결손금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기 전기
기초 (19,584,321,189) (23,252,705,728)
지배주주 귀속 당기순이익(손실) (3,670,178,085) 10,271,178,851
자본준비금의 이익잉여금 전입 1,068,858,946 -
배당금의 지급 (7,274,264,920) (6,602,794,312)
기말 (29,459,905,248) (19,584,321,189)

16. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 당기와 전기 중 연결실체는 수익과 관련해 포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 원)
구분 당기 전기
고객과의 계약에서 생기는 수익 1,177,887,101 -
기타 원천으로부터의 수익: 임대료수익 등 25,766,867,167 18,056,047,809
총 수익 26,944,754,268 18,056,047,809

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분당기와 전기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기 전기
수익인식 시점
기간에 걸쳐 인식 1,177,887,101 -

(3) 당기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련한 계약자산 및 계약부채는 없습니다. 17. 영업비용당기와 전기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기 전기
임원보수 10,200,000 4,200,000
보험료 39,589,087 31,468,157
감가상각비 5,343,821,162 4,319,999,790
자산관리위탁수수료 963,005,459 637,594,500
자산보관수수료 47,903,836 38,748,938
일반사무수탁수수료 94,517,871 76,875,450
지급수수료 1,101,518,883 338,741,186
부동산관리용역위탁수수료 402,930,142 37,208,000
수도광열비 141,605,863 -
유지보수료 122,503,835 -
수선비 5,000,000 -
간주임대료 60,001,010 53,397,456
세금과공과 2,830,900,622 599,315,435
광고선전비 376,000 -
합계 11,163,873,770 6,137,548,912

18. 금융수익 및 금융비용당기와 전기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기 전기
금융수익
이자수익 453,980,882 460,500,209
파생상품평가이익 - 4,088,000,000
합계 453,980,882 4,548,500,209
금융비용
이자비용 16,828,347,180 10,605,237,729

19. 법인세비용법인세비용은 법인세법 등의 법령에 의하여 당해 사업연도에 부담할 법인세 및 법인세에 부가되는 세액의 합계에 당기 이연법인세 변동액을 가감하여 산출된 금액으로 계상하고 있습니다. 그러나, 연결실체는 법인세법 제51조의 2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제조항에 의해 대통령령이 정하는 배당가능이익의 100분의 90 이상을 배당할 경우에는 그 금액을 당해 사업연도의 소득금액 계산시 공제할 수 있는 바, 실질적으로 연결실체가 부담할 법인세 등은 없으므로 당기와 전기 중 법인세비용은 발생하지 않았습니다. 20. 주당순이익(손실) (1) 당기와 전기 중 기본주당순이익(손실)의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)
구분 당기 전기
지배주주 귀속 당기순이익(손실) (3,670,178,085) 10,271,178,851
가중평균유통보통주식수 55,992,330 55,955,884
지배주주 귀속 주당순이익(손실) (66) 184

(2) 당기와 전기 중 가중평균유통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.

1) 당기

구분 기간 유통주식수 일수 적수
전기이월 2025.01.01~2025.06.30 55,955,884 181 10,128,015,004
전환사채의 전환 2025.06.09~2025.06.30 299,850 22 6,596,700
합계 10,134,611,704
가중평균 유통보통주식수 55,992,330

2) 전기

구분 기간 유통주식수 일수 적수
전기이월 2024.07.01~2024.12.31 55,955,884 184 10,295,882,656
합계 10,295,882,656
가중평균 유통보통주식수 55,955,884

(2) 희석주당순이익당기와 전기의 희석성 잠재적 보통주는 전환사채의 전환권이 있으며, 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적 보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당기와 전기에는 반희석효과로 인하여희석주당이익(손실)은 기본주당순이익(손실)과 동일합니다. 21. 현금흐름표(1) 당기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기 전기
장기선수수익의 유동성대체 2,537,629,138 1,171,769,329
장기선급비용의 유동성대체 14,302,944 10,853,102
관계기업투자에서 종속기업투자로 대체 - 61,218,686,769
전환사채의 유동성대체 - 53,483,066,983
장기차입금의 유동성대체 198,956,742,467 -
전환사채의 전환 1,016,550,533 -

(2) 당기와 전기 중 재무활동 현금흐름에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 원)
구분 기초 재무현금흐름 비현금변동 기말
전환사채의 전환 상각 유동성대체 등
단기차입금 - 5,000,000,000 - - - 5,000,000,000
유동성장기차입금 - - - 326,063,013 198,956,742,467 199,282,805,480
유동성전환사채(*1) 53,483,066,983 - (1,016,550,533) 1,864,499,848 - 54,331,016,298
유동성임대보증금 1,606,138,908 (340,000,000) - 31,910,282 132,897,300 1,430,946,490
장기차입금 513,173,421,334 100,880,000,000 - 481,025,561 (198,956,742,467) 415,577,704,428
임대보증금 27,718,433,012 594,328,700 - 461,897,999 (383,793,968) 28,390,865,743
합계 595,981,060,237 106,134,328,700 (1,016,550,533) 3,165,396,703 (250,896,668) 704,013,338,439

(*1) 자본으로 분류된 전환사채의 전환권은 포함하지 않은 금액입니다.2) 전기

(단위: 원)
구분 기초 재무현금흐름 비현금변동 기말
연결범위변동 상각 유동성대체 등
유동성장기차입금 71,945,064,722 (72,000,000,000) - 54,935,278 - -
유동성전환사채(*1) - - - - 53,483,066,983 53,483,066,983
유동성임대보증금 - - 1,606,138,908 - - 1,606,138,908
장기차입금 222,052,125,912 92,000,000,000 198,797,280,823 324,014,599 - 513,173,421,334
전환사채(*1) 51,608,058,866 - - 1,875,008,117 (53,483,066,983) -
임대보증금 25,512,475,512 - 1,803,872,625 402,084,875 - 27,718,433,012
합계 371,117,725,012 20,000,000,000 202,207,292,356 2,656,042,869 - 595,981,060,237

(*1) 자본으로 분류된 전환사채의 전환권은 포함하지 않은 금액입니다. 22. 우발상황과 약정사항 (1) 당기말과 전기말 현재 연결실체가 피고로 계류 중인 소송사건은 없습니다.(2) 차입금 등 관련 약정사항1) 당기말 현재 연결실체는 단기차입금과 관련하여 부가가치세 환급청구권에 대한 양도담보를 설정하고 있습니다.

(단위: 원)
구분 금융기관 약정금액 실행금액 담보설정금액
단기차입금 현대커머셜 500,000,000,000 500,000,000,000 600,000,000,000

2) 당기말 현재 연결실체는 차입금과 관련하여 코리아신탁(주), (주)하나은행 및 신한자산신탁(주)과 투자부동산에 대한 부동산담보신탁계약을 체결하고 있으며, 투자부동산 등에 대한 담보신탁계약 상 수익권, 금전채권신탁계약상 1종 수익권에 대한 근질권(임대료수취계좌의 근질권), 이자유보계좌 및 보험금계좌에 대한 근질권, 보험금지급청구권에 대한 근질권 등을 대주단에 담보로 제공하고 있습니다. 부동산담보신탁계약의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 금융기관 및우선수익권자 약정금액 실행금액 담보제공자산 장부금액 담보신탁 수익권 담보설정액 채권최고액
장기차입금(*1) 한국산업은행 73,000,000,000 73,000,000,000 스퀘어원 347,213,536,496 지상 공동2순위수익권지하 공동1순위수익권 87,600,000,000 87,600,000,000
(주)신한은행 40,000,000,000 40,000,000,000 48,000,000,000 48,000,000,000
(주)하나은행 30,000,000,000 30,000,000,000 36,000,000,000 36,000,000,000
(주)국민은행 30,000,000,000 30,000,000,000 36,000,000,000 36,000,000,000
농협은행(주) 20,000,000,000 20,000,000,000 24,000,000,000 24,000,000,000
그랜드원큐제이차유한회사 50,000,000,000 50,000,000,000 용산그랜드머큐어호텔 167,895,000,000 공동1순위우선수익권 60,000,000,000 60,000,000,000
(주)신한은행 32,000,000,000 32,000,000,000 38,400,000,000 38,400,000,000
농협은행(주) 10,000,000,000 10,000,000,000 12,000,000,000 12,000,000,000
(주)우리은행 30,600,000,000 30,600,000,000 나인트리 바이파르나스 서울동대문 56,421,655,440 공동1순위우선수익권 36,720,000,000 36,720,000,000
동양생명보험(주) 80,000,000,000 80,000,000,000 광화문지타워 302,921,902,421 공동1순위우선수익권 96,000,000,000 96,000,000,000
(주)국민은행 50,000,000,000 50,000,000,000 60,000,000,000 60,000,000,000
신용협동조합중앙회 30,000,000,000 30,000,000,000 36,000,000,000 36,000,000,000
수협은행 11,000,000,000 11,000,000,000 13,200,000,000 13,200,000,000
(주)아이비케이캐피탈 4,000,000,000 4,000,000,000 공동2순위우선수익권 4,800,000,000 4,800,000,000
현대커머셜(주) 12,000,000,000 12,000,000,000 14,400,000,000 14,400,000,000
(주)대신저축은행 3,000,000,000 3,000,000,000 3,600,000,000 3,600,000,000
케이비캐피탈(주) 10,000,000,000 10,000,000,000 12,000,000,000 12,000,000,000
(주)신한은행 57,000,000,000 57,000,000,000 신라스테이 마포 151,386,765,160 공동1순위우선수익권 68,400,000,000 68,400,000,000
(주)국민은행 30,000,000,000 30,000,000,000 36,000,000,000 36,000,000,000
(주)현대캐피탈 10,000,000,000 10,000,000,000 공동2순위우선수익권 12,000,000,000 12,000,000,000
(주)신한캐피탈 4,000,000,000 4,000,000,000 4,800,000,000 4,800,000,000
합계 616,600,000,000 616,600,000,000 　 1,025,838,859,517 　 739,920,000,000 739,920,000,000

(*1) 당기말 현재 연결실체가 담보대상 부동산을 매각하여 그 매매대금을 수령하는 경우 차입금을 조기 상환하여야 하며, 차입약정에 따라 부채상환비율의 유지 등의 제약을 받습니다(주석 13 참조).3) 당기말 현재 연결실체는 임대보증금의 반환의무를 담보하기 위해 투자부동산 등에 대하여 부동산담보신탁계약을 체결하였으며, 부동산담보신탁계약의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 담보제공자산 담보신탁 수익권 채권최고액
코리아신탁(주) 스퀘어원 지상층 1순위 수익권 18,809,000,000
코리아신탁(주) 나인트리 바이 파르나스 서울 동대문 2순위 수익권 2,340,000,000
(주)하나은행 용산 그랜드 머큐어 호텔 2순위 수익권 9,738,000,000
합계 30,887,000,000

(3) 부동산 관리 계약 등1) 자산관리위탁계약당기말 현재 연결실체는 신한리츠운용(주)와 부동산 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산 개발 및 임대차, 유가증권매매 등에 관한 자산관리위탁계약을 체결하고 있습니다.2) 일반사무수탁계약당기말 현재 연결실체는 신한펀드파트너스(주)와 주식발행에 관한 사무, 회사의 운영, 계산 및 공시에 관한 사무, 이사회 및 주주총회 소집 등의 업무에 대한 일반사무수탁계약을 체결하고 있습니다.3) 자산보관ㆍ관리업무위탁계약당기말 현재 연결실체는 (주)하나은행, 코리아신탁(주) 및 엔에이치투자증권(주), 한국자산신탁(주) 및 한국투자증권(주)와 유가증권 및 부동산 등 자산의 보관ㆍ관리업무위탁계약을 체결하고 있습니다.4) 금전채권신탁계약당기말 현재 지배기업 (주)서부티엔디는 금전채권신탁계약에 의하여 신탁원본(예금반환채권)을 엔에이치투자증권(주)에 수탁하였으며, 연결실체는 해당 신탁의 수익자로 설정되어 있습니다.5) 책임임대차 계약① 스퀘어원 책임임대차계약연결실체는 (주)서부티엔디와 책임임대차계약을 체결하였으며, (주)서부티엔디로부터 홈플러스(주)를 임차인으로 하는 임대차계약을 승계하였습니다. 임대차계약기간은 임대차개시일(2024년 11월 27일)부터 2029년 5월 1일 또는 연 수취선납임대료를 정산함에 따라 선납임대료 전부가 소진되는 시점이 있는 경우 소진되는 시점이 속한 일이 속한 월의 그 직전 월말일 중 빠른날입니다. 2025년 3월 4일 서울회생법원이 홈플러스(주)에 대한 기업회생 절차 개시를 결정하였으나, 연결실체는 홈플러스(주)로부터 임대료를 선납받았으므로 당기말 현재 연결실체의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.② 용산 그랜드 머큐어 호텔 책임임대차계약당기말 현재 연결실체는 (주)서부티엔디와 용산 그랜드 머큐어 호텔 책임임대차계약을 체결하고 있습니다. 임대차계약기간은 임대차개시일(2021년 12월 2일)로부터 8년입니다.

③ 나인트리 바이 파르나스 서울 동대문 책임임대차계약당기말 현재 연결실체는 파르나스호텔(주)를 임차인으로 하는 책임임대차계약을 체결하고 있습니다. 임대차계약기간은 임대차개시일(2020년 1월 14일)로부터 20년입니다.④ 광화문지타워 책임임대차계약당기말 현재 연결실체는 (주)호텔신라와 책임임대차계약을 체결하고 있습니다. 임대차계약기간은 임대차개시일(2015년 12월 22일)로부터 15년입니다. 본 임대차계약에 따른 임차인의 채무 이행을 담보하기 위하여 임차인 명의의 기업어음증권 (4,800 백만원)의 발행하여 임대인에게 교부하며 만기는 1년이며 임대차개시일로부터 매 1년마다 재발행합니다.⑤ 신라스테이 마포 책임임대차계약당기말 현재 연결실체는 (주)호텔신라와 책임임대차계약을 체결하고 있습니다. 임대차계약기간은 임대차개시일(2015년 9월 1일)로부터 15년입니다. 본 임대차계약에 따른 임차인의 채무 이행을 담보하기 위하여 임차인 명의의 기업어음증권 (5,000 백만원)의 발행하여 임대인에게 교부하며 만기는 1년이며 임대차개시일로부터 매 1년마다 재발행합니다.(6) 주주간 계약1) 당기말 현재 당사는 종속기업 (주)신한광화문지타워위탁관리부동산투자회사의 우선주 주주와 주주간 계약을 체결하고 있으며, 계약의 주요 내용은 다음과 같습니다.

계약상대방 주요 조건 내용
우선주 주주 전원 우선주 양도 조건 종류주 주주가 유상증자 완료 후 부동산 매각을 위한 공개입찰 절차 개시 전에 주식의 일부 또는 전부를 양도, 담보설정 등 처분하려는 경우, (주)신한서부티엔디위탁관리부동산투자회사의 동의를 받아야 하며, 양수인이 주주간 계약의 모든 지위를 그대로 승계하는 경우 (주)신한서부티엔디위탁관리부동산투자회사는 그 동의를 거절할 수 없음.
우선주 우선매수권 (주)신한서부티엔디위탁관리부동산투자회사는 본건 계약에 따라 종류주주주가 보유한 (주)신한광화문지타워위탁관리부동산투자회사의 발행주식 전부에 대해 우선하여 매수할 수 있는 권리를 보유함.

2) 당기말 현재 당사는 종속기업 (주)신한호텔마포위탁관리부동산투자회사의 우선주 주주와 주주간 계약을 체결하고 있으며, 계약의 주요 내용은 다음과 같습니다.

계약상대방 주요 조건 내용
우선주 주주 전원 우선주 양도 조건 종류주 주주가 유상증자 완료 후 부동산 매각을 위한 공개입찰 절차 개시 전에 주식의 일부 또는 전부를 양도, 담보설정 등 처분하려는 경우, (주)신한서부티엔디위탁관리부동산투자회사의 동의를 받아야 하며, 양수인이 주주간 계약의 모든 지위를 그대로 승계하는 경우 (주)신한서부티엔디위탁관리부동산투자회사는 그 동의를 거절할 수 없음.
우선주 우선매수권 (주)신한서부티엔디위탁관리부동산투자회사는 본건 계약에 따라 종류주주주가 보유한 (주)신한호텔마포위탁관리부동산투자회사의 발행주식 전부에 대해 우선하여 매수할 수 있는 권리를 보유함.
2종 종류주식 주주 우선주 매입확약 (주)신한호텔마포위탁관리부동산투자회사가 부동산투자회사법 제9조에 따른 영업인가를 받은 날로부터 2년이 되는 시점까지 2종 종류주식 주주가 보유한 종류주식 전부를 매입할 것을 확약함.

(7) 당기말 현재 연결실체가 특수관계자를 제외한 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 제공자 내용 보증금액
지급보증 서울보증보험(주) 지급이행보증 등 117,000,000

23. 특수관계자 등(1) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 지배기업 및 기타특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

특수관계자 구분 당기말 전기말 비고
지배기업 (주)서부티엔디 (주)서부티엔디 -
유의적인 영향력을행사하는 기업 신한리츠운용(주) 신한리츠운용(주) -
기타특수관계자 (주)엠와이에이치 (주)엠와이에이치 지배기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
기타특수관계자 승만호 등 승만호 등 주요 경영진 및 대표이사의 가까운 가족
기타특수관계자 오진교역(주), 오진개발(주), 오진상사(주), 나노와이에스(주), (주)5앤2, (주)서부에스디씨, (주)서부빌딩 오진교역(주), 오진개발(주), 오진상사(주), 나노와이에스(주), (주)5앤2, (주)서부에스디씨 대표이사 또는 대표이사와 그의 가까운 가족이 공동으로 지배하는 기업 및 지배기업의 종속기업으로써 동일한 연결실체 내의 일원

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다

(단위: 원)
구분 특수관계자명 거래유형 당기 전기
지배기업 (주)서부티엔디 임대료수익 12,875,417,000 12,686,987,000
이자비용(*1) 923,694,379 933,344,199
기타특수관계자 신한리츠운용(주) 자산관리위탁수수료 963,005,459 637,594,500
합계 14,762,116,838 14,257,925,699

(*1) 지배기업은 전기 이전 연결실체가 발행한 전환사채를 인수하였으며, 이자비용에는 동 전환사채의 유효이자의 상각액과 이연거래일손익 상각액이 포함되어 있습니다.(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.1) 당기말

(단위: 원)
구분 특수관계자명 채권 채무
매출채권 임대보증금(*1) 전환사채 미지급금 등
지배기업 (주)서부티엔디 1,365,785,300 28,547,000,000 15,000,000,000 -
기타특수관계자 신한리츠운용(주) - - - 963,005,459
합계 1,365,785,300 28,547,000,000 15,000,000,000 963,005,459

(*1) 현재가치할인차금이 반영되지 않은 명목가액입니다.2) 전기말

(단위: 원)
구분 특수관계자명 채권 채무
매출채권 임대보증금(*1) 전환사채 미지급금 등(*2)
지배기업 (주)서부티엔디 1,411,311,000 28,547,000,000 15,000,000,000 112,507,500
기타특수관계자 신한리츠운용(주) - - - 928,173,734
합계 1,411,311,000 28,547,000,000 15,000,000,000 1,040,681,234

(*1) 현재가치할인차금이 반영되지 않은 명목가액입니다.(*2) 지배기업이 인수한 전환사채의 미지급이자가 포함되어 있습니다.(4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 특수관계자명 거래유형 당기 전기
지배기업 (주)서부티엔디 배당금 지급 3,637,132,460 3,301,397,156
이자 지급(*2) 225,000,000 225,000,000
관계기업(*1) (주)신한광화문지타워위탁관리부동산투자회사 배당금 수취 - 525,000,000
기타특수관계자 신한리츠운용(주) 배당금 지급 130,013,000 118,011,800

(*1) 전기 중 당사가 (주)신한광화문지타워위탁관리부동산투자회사에 대한 지배력 취득 전까지의 거래내역입니다.(*2) 지배기업이 인수한 전환사채의 액면이자 지급액입니다.(5) 당기말과 전기말 현재 연결실체가 특수관계자에게 제공하고 있는 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 특수관계자명 담보제공자산 장부가액 담보설정액
지배기업 (주)서부티엔디 담보신탁 1순위 수익권(*1) 18,809,000,000 18,809,000,000
담보신탁 2순위 수익권(*2) 9,738,000,000 9,738,000,000

(*1) (주)서부티엔디의 담보신탁 1순위 수익권은 (주)서부티엔디와의 책임임대차계약 대상 부동산인 지상층에 설정되어 있습니다.(*2) (주)서부티엔디의 담보신탁 2순위 수익권은 (주)서부티엔디와의 책임임대차계약 대상 부동산인 지상층에 설정되어 있습니다.(6) 주요 경영진에 대한 보상연결실체는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 대표이사, 기타비상무이사, 감사 등을 주요 경영진으로 판단하고 있으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급됐거나 지급될 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 당기 전기
임원보수 10,200,000 4,200,000

24. 영업부문 정보 연결실체는 영업수익을 창출하는 용역의 성격을 고려하여 연결실체 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다. 따라서, 보고부문별 영업수익, 법인세비용차감전순손익및 자산ㆍ부채 총액에 대한 주석 공시는 생략하였습니다.연결실체의 영업수익은 전액 국내에서 발생되었으며, 연결실체 영업수익의 10%를 초과하는 외부고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분 영업수익
당기 전기
고객 A(*1) 13,259,804,149 13,077,744,706
고객 B 2,893,067,143 2,917,435,605
고객 C(*1) (*2) 2,060,867,498
고객 D 5,342,484,925 (*2)
합계 21,495,356,217 18,056,047,809

(*1) 임대보증금의 현재가치할인차금 상각에 따른 임대료수익이 포함되어 있습니다.(*2) 당기와 전기 중 수익의 10% 이상을 차지하지 않는 고객에 대한 정보는 기재하지 않았습니다. 25. 보고기간 후 사건연결실체의 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 4,500백만원이 전환 청구되어 보통주 749,624주로 전환되었으며, 599,700주로 추가 전환될 예정입니다. 또한, 2,500백만원이 조기상환청구되어 2,552백만원이 상환되었습니다.

외부감사 실시내용
「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다.
1. 감사대상업무 주식회사 신한서부티엔디위탁관리부동산투자회사2025년 01월 01일2025년 06월 30일
회 사 명
감사대상 사업연도 부터 까지

2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간
(단위 : 명, 시간)
61111073-21--2210455148014437-----1261632413105217318051-320--2612652818156625332488-320--387428
감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계
담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사
당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기
투입 인원수
투입시간 분ㆍ반기검토
감사
합계

(*) 연결회사의 전기 연결재무제표는 타 감사인이 감사하였으며, 비교 표시된 전기 투입 인원수 및 시간은 전기감사인이 작성한 외부감사실시내용에 기재된 내용임.

 3. 주요 감사실시내용 2025.06.23 ~ 2025.07.083감사경험, 회사 및 산업에 대한 전반적 이해를 바탕으로 감사절차의 범위와 시기 등을 결정 2025.04.14 ~ 2025.04.16353질문 및 분석적절차2025.06.26 ~ 2025.06.27253내부통제의 이해 및 평가, 조기입증절차 등(연중감사)2025.07.14 ~ 2025.07.16343중요 계정잔액 및 공시내용에 대해 질문, 분석적절차, 표본점검(문서검증, 재계산 등) 수행, 연결재무제표 감사--------OO--22025.06.27, 2025.09.09-- -
구 분 내 역
전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일
주요내용
현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용
상주 비상주
일 명 명
일 명 명
일 명 명
재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일
실사(입회)장소
실사(입회)대상
금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일
실사(입회)장소
실사(입회)대상
외부조회 금융거래조회 채권채무조회 변호사조회
기타조회
지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회
수행시기
외부전문가 활용 감사 활용 내용
수행시기 일

4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 12025년 06월 27일회사측: 감사감사인측: 업무수행이사 등 3인서면회의연간 감사 및 지배기구 커뮤니케이션 예상 일정, 핵심감사사항의 예비 선정, 감사인의 독립성 등 감사계획보고22025년 09월 09일회사측: 감사감사인측: 업무수행이사 등 3인서면회의감사 수행 경과, 그룹감사 관련 사항, 감사인의 독립성 등 감사종결보고
구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용