목 차

분기보고서

6.1

(주)엠투엔

1 Y 134511-0000600

분 기 보 고 서

(제 60 기)

2025년 01월 01일2025년 03월 31일

사업연도	부터
	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2025 년 05 월 15 일

주권상장법인해당사항 없음

제출대상법인 유형 :

면제사유발생 :


회 사 명 :	주식회사 엠투엔

대 표 이 사 :	이 승 건

본 점 소 재 지 :	서울특별시 중구 소공로 109 한화빌딩 13층
	(전 화) 02-2636-2431
	(홈페이지) http://www.m2ncorp.com/

작 성 책 임 자 :	(직 책) 상 무 (성 명) 이 승 진
	(전 화) 02-2165-1234

목 차

【 대표이사 등의 확인 】 대표이사 확인서(2025.05.15).jpg 대표이사 확인서(2025.05.15)

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

-----5-14-5-14-

구분	연결대상회사수				주요종속회사수
구분	기초	증가	감소	기말	주요종속회사수
상장
비상장
합계

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

(2) 연결대상회사의 변동내용

----M2N VENTUREPARTNERS FZCO연결 제외--

구 분	자회사	사 유
신규연결
신규연결
연결제외
연결제외

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 주식회사 엠투엔이라고 표기합니다. 또한 영문으로는 M2N Co., Ltd라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 엠투엔 또는 M2N 라고 표기 합니다. 다. 설립일자당사는 1965년 12월 10일에 우진계기공업주식회사로 설립되었습니다. 또한 1997년 11월 10일에 코스닥시장 상장을 승인받아 회사의 주식이 코스닥시장에서 매매가 개시되었습니다.당사는 2007년 디케이디앤아이와 합병하였고 이후 상호를 디케이디앤아이로 변경하였고 2020년 임시 주주총회를 통해 주식회사 엠투엔으로 상호 변경되었습니다. 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소주 소 : 서울시 중구 소공로 109, 13층 (소공동, 한화발딩)전화번호 : 02-2636-2431홈페이지 : http://www.m2ncorp.com

마. 중소기업 등 해당 여부

해당해당미해당

중소기업 해당 여부
	벤처기업 해당 여부
중견기업 해당 여부

바. 주요 사업의 내용당사는 스틸드럼 제조업과 의약품관련 연구 및 개발업, 전장부품 제조업을 영위하고 있습니다. 스틸드럼은 석유화학제품을 포장하는 철강제 포장용기로, 석유화학 제품 제조사에 납품됩니다. 이에 석유화학 산업의 경기흐름과 밀접한 관계를 가지고 있으며, 스틸드럼 제조시설은 석유화학단지 내에 위치하여 단지내의 일부 장치역할을 수행하고 있습니다.또한 당사는 2020년부터 의약품 등 연구 및 개발업을 목적사업으로 추가하여 관련사업을 진행중입니다. 당사는 신약후보물질의 약효 입증 후 License out등을 통한 수익실현을 목표로 임상 및 연구개발을 진행하고 있습니다.당사는 2023년 전장부품 제조업을 신규사업으로 추진하였습니다. 주요 제품은 전기자동차의 열관리시스템에 적용되는 센서, 밸브류 등과 시스템에어컨에 적용되는 펌프, 센서, 밸브류 등입니다. 당사는 전기차 열관리시스템 제조사 및 시스템에어컨 제조사에 해당 제품들을 납품하고 있습니다.자세한 사항은「Ⅱ. 사업의내용」을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항

- 해당사항 없습니다.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

코스닥시장 상장1997년 11월 10일해당사항 없음

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 유형

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경당사의 본점소재지는 서울시 중구 소공로 109, 13층 입니다.당사는 2022년 03월 04일 서울시 영등포구에서 서울시 중구로 본점을 이전하였습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

2021.03.31정기주총-감사 김명균-2021.10.13-대표이사 서홍민--2022.03.30정기주총-사내이사 서홍민사내이사 박현수-2023.03.31정기주총사내이사 이승건사외이사 김치경-2023.03.31-대표이사 이승건--2024.03.29정기주총-감사 김명균-2025.03.28정기주총-사내이사 서홍민사내이사 박현수-

변동일자	주총종류	선임		임기만료또는 해임
변동일자	주총종류	신규	재선임	임기만료또는 해임

다. 최대주주의 변동공시대상기간동안 최대주주의 변동사항이 없습니다.

라. 상호의 변경공시대상기간동안 상호의 변경사항이 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과공시대상기간 동안 해당 사항 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용당사는 자동차 부품 및 전자장비 부품제조업을 추진하기 위해 2023년 2월 1일 (주)신한전기의 지분 100%를 인수하였으며, 이후 2023년 4월 28일 합병이 완료되었습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사의 업종은 전자부품 제조업이며, 가전 및 차량의 열관리 시스템 부품을 제조 및 판매하고 있습니다. 당사는 2023년 (주)신한전기와 합병 이후 전자부품 제조업을 신규사업으로 운영해 왔으며, 해당 사업부 매출 신장에 따라 2025년 주된 사업이 변화 되었습니다. 기존 금속 캔 및 기타 포장용기 제조업 또한 계속 운영 중이며, 석유화학제품을 포장하는 철강제 포장용기인 스틸드럼을 제조 및 판매하고 있습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류	구분	당기말(2025년 3월 말)	59기(2024년 말)	58기(2023년말)
보통주	발행주식총수	40,342,231	40,342,231	40,342,231
	액면금액	500	500	500
	자본금	20,171,115,500	20,171,115,500	20,171,115,500
우선주	발행주식총수	2,036,658	2,036,658	2,036,658
	액면금액	500	500	500
	자본금	1,018,329,000	1,018,329,000	1,018,329,000
기타	발행주식총수	-	-	-
	액면금액	-	-	-
	자본금	-	-	-
합계	자본금	21,189,444,500	21,189,444,500	21,189,444,500

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

2025년 03월 31일(단위 : 주, %)

(기준일 :

)

보통주우선주--200,000,000주1)54,785,7432,036,65856,822,401-14,443,512-14,443,512-14,443,512-14,443,512-------------40,342,2312,036,65842,378,889-759,775-759,775-39,582,4562,036,65841,619,114-1.88-1.79-

구 분		주식의 종류	비고
구 분		합계	비고
Ⅰ. 발행할 주식의 총수
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
	1. 감자
	2. 이익소각
	3. 상환주식의 상환
	4. 기타
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
Ⅴ. 자기주식수
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
Ⅶ. 자기주식 보유비율

주1) 발행할 주식의 총수는 보통주와 우선주 합계 200,000,000주이며, 우선주의 발행은 발행주식수의 2분의1 이내로 가능합니다.

나. 종류주식(명칭) 발행현황

(단위 : 원)

2023년 04월 20일4,9105009,999,990,7802,036,6589,999,990,7802,036,6582026년 04월 20일본건 주식의 주주는 이익배당에 관하여 보통주식에 우선하는 지위를 가지며, 회사의 정관과 법률이 정하는 형태로 액면가 기준 0.1%(이하 "우선배당률")에 해당하는 금액을 배당 받음- 비참가적, 비누적적 우선주-발행인 및 주주본건 우선주식을 소유한 주주는 발행회사에 대하여 본건 주식의 상환을 청구할 수 있는 권리(이하 "상환권")를 가집니다. 본건 우선주식의 주주가 발행회사에 대하여 상환권을 행사하는 경우, 발행회사는 법령이 정한 배당가능이익내에서 이를 상환하여야 합니다.- 주주의 상환 청구 시 상환 방법발행회사는 본건 우선주식 주주의 상환 청구가 발행회사에 도달한 날로부터1개월 이내에 법령이 정한 배당가능이익내에서 현금으로 상환하여야 합니다. 발행회사가 배당가능이익이 있음에도 불구하고 상환을 청구한 본건 우선주식 주주에게 상환가액을 지급하지 아니하는 경우에는 본건 우선주식 주주의 상환 청구가 있는 날로부터 1개월이 되는 날의 다음날로부터 실제 지급하는 날까지 상환가액에 연 12%의 비율에 의한 지연손해금을 가산하여 지급하여야 합니다.- 발행인 등 매도 청구 시발행회사 및 발행회사가 지정한 제3자는 각 콜옵션 행사일로부터 20일 전부터 10일 전까지 투자자에게 매수대상 주식(이하 “매수대상 주식”)의 수량, 매매대금의 지급기일 및 매매대금을 서면으로 통지하는 방식으로 매도청구권 행사를 하며, 본 매도청구권 행사에 따른 매매계약은 매수인의 매도청구가 투자자에게 도달한 시점에 체결된 것으로 봅니다. 단, 콜옵션 청구기간의 종료일이 영업일이 아닌 경우에는 익영업일까지로 합니다. 콜옵션 행사일이 은행 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 매수대금을 지급하고 콜옵션 행사일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.- 주주 요청에 따른 상환기간발행 후 24개월이 되는 날 및 그로부터 본건 우선주식의 존속기간 만료일까지 매 3개월이 되는 날마다- 발행인의 요청에 따른 상환기간발행일로부터 12개월이 되는 날부터 24개월이 되는 날까지 매 1개월마다5,706미정주주

- 전환가격 : 발행가와 동일- 전환비율 : 1 대1- 존속기간 : 발행일로부터 3년 (만기시 보통주로 전환)- 전환가격 조정 사항 가) 발행회사가 발행일 이후 본건 주식의 전환가격을 시가보다 하회하는 발행가액(전환가격 또는 행사가격 포함. 이하 같음)으로 신주, 우선주, 전환우선주, 상환전환우선주를 발행 하거나 전환사채, 신주인수권부사채, 교환사채 등 주식관련사채를 발행하는 경우에는 전환가격과 전환비율을 아래와 같이 조정합니다.

조정 후 전환가격 = 조정 전 전환가격 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]

A: 기발행주식수

B: 신발행주식수

C: 1주당 발행가격

D: 시가

조정 후 전환비율 = 본건 우선주 1주당 취득가액 / 조정 후 전환가액

위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가격으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 합니다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가) 또는 권리락주가로 합니다. 단, 위 산식에 의해 조정되는 전환비율이 기존의 전환조건에 의해 확정된 전환비율을 하회하는 경우 전환조건은 기존에 확정된 전환비율을 유지합니다.

나) 본건 주식이 분할 또는 병합되는 경우 전환비율은 그 분할 및 병합의 비율에 따라 조정되고, 또한, 발행회사의 보통주식을 분할 또는 병합하였으나 본건 주식은 분할 또는 병합되지 않은 경우, 전환가격은 그 분할 및 병합의 비율에 비례하여 조정됩니다.

다) 발행회사가 분할, 합병 또는 분할합병을 하는 경우 본건 주식은 그 사유 발생 직전에 본건 주식이 보통주식으로 전환되었다면 받을 수 있었던 대가를 그 사유 발생 이후에도 그대로 받을 수 있도록 전환가격을 조정합니다.

라) 본건 주식의 전환권을 행사하기 전에, 발행회사가 무상증자 또는 주식배당을 실시하여 주식수가 증가하는 경우 전환가격은 (기발행주식수×조정전 전환가액)/(기발행주식수+신발행주식수)의 산식에 의하여 조정됩니다.마) 위 가)호 내지 라)호에 의하여 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 합니다.

N2024년 04월 20일 ~ 2026년 04월 20일기명식 보통주식2,036,658없음-

발행일자
주당 발행가액(액면가액)
발행총액(발행주식수)
현재 잔액(현재 주식수)
주식의내용	존속기간(우선주권리의 유효기간)
	이익배당에 관한 사항
	잔여재산분배에 관한 사항
	상환에관한 사항	상환권자
		상환조건
		상환방법
		상환기간
		주당 상환가액
		1년 이내상환 예정인 경우
	전환에관한 사항	전환권자
		전환조건(전환비율 변동여부 포함)
		발행이후 전환권행사내역
		전환청구기간
		전환으로 발행할주식의 종류
		전환으로발행할 주식수
	의결권에 관한 사항
기타 투자 판단에 참고할 사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)

(*)상기 주당 상환가액은 마지막 상환청구일을 기준으로 계산하였으며 상환청구일별 상환금액은 아래와 같습니다. - 주주요청에 의한 상환가액 우선주식의 1주당 상환가액은 주당 발행가액에 발행일로부터 상환일까지의 기간(이하 그 기간의 일수를 "경과일수")에 대하여 보장수익률로써 연 복리 5.5%(이하 "보장수익률")를 가산한 금액으로 하되, 본건 우선주식 발행일로부터 상환일까지 지급된 배당이 있을 경우 이를 차감한 금액으로 하며, 명확히 하면 다음 공식과 같다. 상환가액은 1년을 365일로 하여 1일 단위로 계산합니다.

(1주당 상환가액) = (1주당 발행가액) X [1 + (경과일수에 따라 조정한 보장수익률(연복리))] - (본건 우선주식 발행일로부터 상환일까지 지급된 배당)

구분	상환 청구기간		상환일	상환금액 (원금 기준)
구분	FROM	TO	상환일	상환금액 (원금 기준)
1차	2025-02-19	2025-03-21	2025-04-20	111.5442%
2차	2025-05-21	2025-06-20	2025-07-20	113.0779%
3차	2025-08-21	2025-09-22	2025-10-20	114.6327%
4차	2025-11-21	2025-12-22	2026-01-20	116.2089%

- 발행회사 요청에 의한 상환가액(발행회사의 주식 매수 가액)

구분	콜옵션 청구기간		콜옵션 행사일	매수금액 (원금 기준)
구분	FROM	TO	콜옵션 행사일	매수금액 (원금 기준)
1차	2024-03-31	2024-04-10	2024-04-20	105.6145%
2차	2024-04-30	2024-05-10	2024-05-20	106.0985%
3차	2024-05-31	2024-06-10	2024-06-20	106.5826%
4차	2024-06-30	2024-07-10	2024-07-20	107.0667%
5차	2024-07-31	2024-08-12	2024-08-20	107.5774%
6차	2024-08-31	2024-09-10	2024-09-20	108.0481%
7차	2024-09-30	2024-10-10	2024-10-20	108.5388%
8차	2024-10-31	2024-11-11	2024-11-20	109.0363%
9차	2024-11-30	2024-12-10	2024-12-20	109.5338%
10차	2024-12-31	2025-01-10	2025-01-20	110.0313%
11차	2025-01-31	2025-02-10	2025-02-20	110.5356%
12차	2025-02-28	2025-03-10	2025-03-20	111.0399%
13차	2025-03-31	2025-04-10	2025-04-20	111.5442%

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

2023.03.31제57기 정기주주총회사업목적추가(전기차용 부품제조업)신규사업추진

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유

나. 사업목적 현황

1금속자재의 판매업미영위2무역업미영위3물품매도확약서 발행업미영위4전기공사업미영위5부동산임대업 및 주택건설업미영위6전자상거래 관련 부대사업 일체 미영위7금구 및 철 구조물 제조 및 판매업미영위8전 각호에 관련되는 부대사업 일체 미영위9아연도 철판 판매업미영위10각종 철강 제품 제조업영위11부동산 매매 및 임대업미영위12강구조물 공사업미영위13토공 공사업미영위14철근콘크리트 공사업미영위15철강제품 가공 제조 및 판매업영위16자동차 부품 제조 및 판매업영위17의약품 등의 제조, 수출, 도매 및 판매업미영위18의약품관련 연구 및 개발업영위19의료기기 및 용품의 제조, 수출, 도매 및 판매업미영위20임상시험, 분석, 통계, 자문 및 대행서비스업미영위21생명공학을 이용한 시약, 의약품 및 의료장비 등의 상품개발 및 판매미영위22생명정보 및 의료정보 기반의 IT 및 정보포털 사업미영위23생명정보 및 의료정보 분석 소프트웨어 개발 및 판매미영위24정밀의료 관련 데이터베이스 구축, 사업컨텐츠 개발 및 판매미영위25질병치료 및 예방에 관련된 사업영위26병의원 관리 및 컨설팅업미영위27전기자동차용 부품 제조 및 판매업영위28전자, 전기 부품 생산업영위29전자장비, 부품소재 생산업 영위30위 각호에 관련된 부대사업미영위31전 각호에 관련되는 사업에의 투자영위32단, 허가사항은 허가를 득한 후 영위키로 함미영위

구 분	사업목적	사업영위 여부

(1) 사업목적 변경 내용

추가2023.03.31-27. 전기자동차용 부품 제조 및 판매업추가2023.03.31-28. 전자, 전기, 부품생산업추가2023.03.31-29. 전자장비, 부품소재 생산업

구분	변경일	사업목적
구분	변경일	변경 전	변경 후

(2) 변경 사유

당사는 회사의 성장성 제고 및 사업다각화 목적으로 전기자동차 및 가전제품의 전자부품 제조사인 (주)신한전기를 인수하였습니다. 그 사업을 영위하기 위해 당사의 이사회는 정관의 사업목적 추가를 주주총회 안건으로 제안하였으며, 주주총회에서 승인 받았습니다.해당 사업목적이 추가된 이후 당사는 (주)신한전기와 소규모합병이 완료되어 보고서 제출일 현재 해당 목적 사업을 영위하고 있습니다.

(3) 정관상 사업목적 추가 현황표

127. 전기자동차용 부품 제조 및 판매업2023.03.31228. 전자, 전기, 부품생산업2023.03.31329. 전자장비, 부품소재 생산업2023.03.31

구 분	사업목적	추가일자

① 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적전기자동차의 열관리시스템에 사용되는 센서 및 밸브류와 시스템 에어컨에 사용되는 펌프, 밸브, 센서류를 생산 및 판매하는 사업을 영위할 목적으로 정관 상 사업목적을 추가하였습니다.② 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성전기차 시장의 성장에 따라 자동차 열관리시스템에도 많은 변화가 예상됩니다. 2세대 전기차의 항속거리인 300km를 넘어 3세대 전기차의 항속거리는 500km를 넘어서게 될 것으로 예상됩니다. 전기차 주행거리 향상과 관련하여 'Heat Pump System(열관리시스템)'이 전기차의 배터리효율을 증가시키는 기술로 부각되었습니다. 향후 전기자동차의 발전방향은 열관리를 통한 배터리 효율 증대와 환경친화적이며 사용자 편의성을 높이는 방향으로 변화할 것으로 예상됩니다. 이러한 흐름 속에서 공조부품 관련 시장은 효율적인 열관리와 사용자의 쾌적한 운전환경 제공을 위하여 많은 기술연구가 이루어지고 있으며 시장의 규모 역시 꾸준하게 성장하는 모습을 보이고 있습니다.

③ 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등당사는 자동차 부품 등 전장사업을 영위하는 (주)신한전기의 지분 100%를 현금 270억원에 인수하였습니다. 이를 지급하기 위해 금융기관으로부터 80억원을 차입하였으며, 인수 후 (주)신한전기의 기존주주들에게 상환전환우선주 100억원을 발행하여 채무상환에 사용하였습니다.당사는 (주)신한전기 인수 후 소규모합병을 완료하고 전장사업부로 편입하였습니다.

④ 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)당사는 (주)신한전기와 합병하여 전장사업부로 편입하였으며, 기존의 조직 및 인력구성을 그대로 유지하고 있습니다. 전장사업부는 주요 고객사와 다수의 공동연구개발활동을 수행하고 있으며, 신규 제품 개발에 관한 세부내용은 영업기밀에 해당하여 기재하지 아니합니다. 한편, 현재 전장사업부는 매월 약 40억원의 매출을 발생시키고 있습니다.

⑤ 기존 사업과의 연관성당사는 기존 종속회사 DKCA(곤산대경기차배건유한공사)를 통해 2014년 부터 2022년까지 자동차용 부품을 제조 및 판매하였습니다. 2022년 지분 일부 매각 결정 이후 보고서 제출일 현재 지배력은 상실 되었으나, DKCA의 주요 고객사인 유럽 및 미국 자동차 부품사와의 영업망을 보유하고 있으며, 중국 내 자동차 부품사들과 긴밀한 관계를 구축하고 있습니다. 이를 통해 전장사업부의 해외 수출 방안을 검토 중입니다.

⑥ 주요 위험향후 전기차 시장의 침체 또는 시스템 에어컨 시장의 침체로 판매량 및 생산량이 줄어들 경우 전장사업의 손익에 악영향을 미칠 위험이 있습니다. 또한 잠재적 경쟁사에 의해 가격 및 품질 경쟁력을 보유한 신제품이 개발 될 경우 당사 전장사업의 손익에 악영향을 미칠 수 있습니다.

⑦ 향후 추진계획- 전체 진행단계 및 각 진행단계별 예상 완료시기전장사업부의 지속적인 영업 및 신제품 개발을 통해 전장사업의 매출 확장에 노력하고 있습니다.

- 향후 1년 이내 추진 예정사항현재 신제품 개발을 위해 고객사와 공동 연구 개발 중입니다. 또한 원가 절감을 위해 해외 종속법인 공장에 추가 설비 설치에 대해 검토하고 있습니다.- 조직 및 인력 확보 계획

현재 전장사업부 조직을 유지하고 향후 사업 확대에 따라 추가 인력을 확보할 계획입니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 스틸드럼사업, 전장사업, 신약개발사업 총 3개의 사업을 영위하고 있습니다.스틸드럼사업은 석유화학제품을 포장하는 철강제 포장용기인 스틸드럼을 제조 및 판매하는 사업입니다. 석유화학산업과 밀접한 관계로 인해 스틸드럼사업의 매출은 석유화학 시장의 경기에 영향을 받으며, 수익성은 원재료인 철강(냉연)가격에 영향을 받습니다.

전장사업은 2023년 부터 (주)신한전기 인수합병을 통해 사업을 영위하고 있으며 자동차용 HVAC(Heating Ventilation and Air Conditioning) 시스템의 부품(PT Senosr, APT sensor, Pressure Switch, MCV등)과 가전제품용 HVAC 부품(Drain Pump, Single Pressure Switch, IPR, Thermostat등)을 제조하여 판매하는 사업입니다.

자동차용 부품은 자동차 HVAC 생산업체에 공급하여 차량용 HVAC 시스템에 장착된 후 자동차 완성업체로 공급되고 있으며, 해외 동남아 시장으로 수출판매도 이루어 지고 있습니다. 가전용 부품은 에어컨, 냉장고, 냉온수기의 온도와 압력을 제어하거나 시스템에어컨의 응축수를 외부로 배출하는 기능의 제품으로 완성품 생산업체로 공급 되고 있으며, 일부 에어컨 관련 부품은 제한적으로 계절의 영향을 받습니다.

바이오사업은 2020년 종속회사인 엠투엔바이오, M2N BIO US를 통해 사업을 영위하고 있습니다. 미국 Greenfirebio, Green3bio에 출자하여 신약후보물질을 보유하고 있으며, 미국 FDA 승인을 목표로 신약 개발 및 임상시험을 진행 중입니다. 현재는 개발단계이기에 비용만 발생하고 있으나, 향후 신약개발 및 License-Out 등을 통해 매출 및 이익을 실현할 계획입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

(단위: 천원)

사업부문	매출유형	주요제품	매출액	비중(%)
스틸드럼 사업부	제품	스틸드럼	7,265,995	33.67%
스틸드럼 사업부	상품	스틸드럼 유통	108,292	0.50%
전장 사업부	제품	HVAC 부품	14,202,642	65.82%
전장 사업부	상품	HVAC 부품 유통	75	0.00%
합계			21,577,003	100.00%

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료

스틸드럼 부문의 주요 원재료는 냉연강판이며, 당사는 당사의 주요 매입처와 특수 관계가 없습니다. 냉연강판은 국내 및 해외 철강업체가 생산하고 있으며, 국내 시장은 소수의 철강업체가 80%이상 차지하고 있습니다.전장사업 부문의 주요 원재료는 모터, 동(Cu)가공품, 사출물, 절삭물, 반도체소자 등이며, 가공, 사출부품 형태 또는 모터단품의 유형으로 구매를 하고 있습니다. 모터와 반도체 소자를 제외한 많은 거래처는 대부분 소규모의 가공 또는 사출부품업체입니다. 특히, 모터와 동(Cu)가공품 등은 비철금속인 동(Cu)이 주요구성물인 관계로 비철금속의 국제시세에 제한적 영향을 받고 있습니다.

나. 생산설비

(1) 생산능력, 생산실적, 가동률스틸드럼 사업부는 1일 평균 8시간의 작업을 실시하고 있으며 2025년 누적 가동일은 58일 입니다. 생산능력은 "1일 생산량 X 작업일수"의 방법으로 산출하고 있습니다.스틸드럼 사업부의 2025년 1분기말 누적 생산 가동률은 약 64%로 집계되었습니다.전장 사업부는 1일 평균 10시간의 작업을 실시하고 있으며 휴일을 포함하여 2025년 누적 가동일은 58일입니다. 생산능력은 "1일 생산량 X 작업일수”의 방법으로 산출하고 있습니다. 전장사업부의 가동율은 약 95%로 집계되었습니다.

(2) 생산시설 및 설비 내역당사는 전남 여수시 화학산업단지 내에 스틸드럼생산공장을 보유하고 있습니다. 드럼생산공장은 여수화학산업 단지내에 위치하여 제조경비 중 비교적 높은 비중을 차지하고 있는 운송비 절감의 효과를 얻을수 있는 장점이 있습니다.전장사업부는 경기 화성시 동탄일반산업단지 내에 제품생산을 위한 공장을 보유하고 있으며 동탄신도시와 인접하고 있어 생산인력 수급이 원활한 장점이 있습니다. 또한, 공장과 인접한 위치에 경부고속도로 오산IC, 기흥IC가 자리하고 있어 물류 이동에 편리함을 가지고 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위: 천원)

사업부문	매출유형	품 목		제60기 1분기	제59기	제58기
스틸드럼 사업부	제품	스틸드럼	내 수	7,265,995	36,708,281	33,458,130
스틸드럼 사업부	상품	스틸드럼	내 수	108,292	508,241	489,110
전장 사업부	제품	전자부품	내 수	8,747,959	37,845,555	33,043,144
	제품	전자부품	수 출	5,454,682	16,083,763	10,004,575
	상품	전자부품	내 수	75	19,310	482
기타	기타	기타서비스	내 수	-	45,000	-
합 계			내 수	16,122,321	75,126,388	66,990,867
			수 출	5,454,682	16,083,763	10,004,575
			합 계	21,577,003	91,210,150	76,995,442

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매경로내수: 당사 → 고객사수출: 당사(또는 인도네시아 법인) → 해외고객사

(단위: 천원)

구분	판 매 경 로	매출액	비중
내수	고객사 주문에 따라 직판(당사 → 고객사)	5,454,682	25.28%
수출	고객사 주문에 따라 직판(당사 → 고객사)	16,122,321	74.72%
합 계		21,577,003	100.00%

(2) 판매방법 및 조건판매방법은 고객사별 주문에 따라 직판을 하고 있으며, 대금회수는 주문 시 협의한 개별 계약에 따르고 있습니다.(3) 판매전략- 석유화학 산업 단지 내 제조공장을 두고, 유통 비용 절감을 통해 가격 경쟁력 강화- 수요처별 맞춤제작, 수요처의 생산 일정에 따른 납품 등을 통해 고객충성도 제고- 고객사의 생산계획에 따라 자동차 및 가전용 부품 공급(4) 주요매출처

(단위: 천원)

주요매출처	매출액	비중(매출액대비)	비고
A사	5,344,562	25%	-
B사	3,395,725	16%	-
C사	3,187,858	15%	-

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험

(1) 가격위험가격위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융자산의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결회사의 당기손익-공정가치측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 가격위험에 노출되어 있습니다(2) 외환위험연결회사는 매출채권, 원재료 및 부재료 구매와 관련하여 미국 달러화, 유럽 유로화, 중국 위안화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환율의 하락 시 연결회사 세전손익이 감소할 위험이 있습니다. 연결회사는 이러한 환위험을 관리하기 위하여 환율변동을 주기적으로 모니터링하고 일정범위 이상의 변동에 대해 보고하는 체계를 갖추고 있으며, 해당 구매와 관련된 결제기간을 최소화하고 환율과 관련한 투기적인 파생상품에의 투자를 금지하고 있습니다.

(3) 이자율위험연결회사는 차입금과 관련하여 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 자금소요계획을 수립하여 자금운용을 관리하고 있으며, 합리적으로 발생 가능한 이자율 변동위험을 측정하고자 주기적으로 이자율변동을 모니터링하여 적절한 대응방안을 수립하고 있습니다. 차입금 이자율이 상승할 경우 연결회사의 세전손익이 감소할 위험이 있습니다.

나. 위험관리 정책당사는 위험을 사전에 파악하고 적절히 관리하여 위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사의 관리부에서는 이러한 위험요인을 유형별로 구분하여 관리하고 있으며, 해당 위험요인의 변동에 따른 위험노출정도를 주기적으로 모니터링하여 유의적인 위험에 노출되었을 시 이사회에 보고하여 해당 위험을 적절히 통제하는 절차를 갖추고 있습니다. 다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황당사는 상환전환우선주의 매도청구권을 자산으로 분류하여 파생상품자산으로 인식하였으며, 전환사채와 상환전환우선주의 조기상환청구권을 부채로 분류하여 파생상품부채로 인식하였습니다. 당기말과 전기말 현재 파생금융상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
파생상품자산(콜옵션)	-	-
파생상품부채(풋옵션)	410,576	410,576

자세한 내용은「III. 재무에 관한 사항- 3.연결재무제표 주석」의 "19. 상환전환우선주" 부분을 참조하시길 바랍니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 연구개발활동

1) 연구개발 담당조직[스틸드럼사업부]당사는 공인된 형태의 연구소는 운영하고 있지 않지만, 자체적으로 전문 기술인력을 두고 꾸준한 연구개발 활동을 전개할 수 있는 기반을 구축하고 있습니다. 당사는 선도적으로 고객의 니즈를 파악하여 시장을 선도하는 제품을 공급하기 위해 연구개발 활동을 수행하고 있으며, 구체적으로 스틸드럼 제조공정의 효율화, 최적화된 구조와 소재의 개발, 공정 자동화 연구 등의 활동을 수행하고 있습니다.[신약개발사업부]당사는 미국 내 신약개발을 위해 현지 종속기업 "M2N BIO US" 및 관계회사 "Greenfire Bio"와 CRO 등 외부 연구기관을 통해 연구개발을 진행하고 있습니다. 당사는 신약도입 및 매각 전문가, 신약개발 전문가를 영입하여 미국 내 임상시험을 진행하고 있습니다.

[전장사업부]당사는 전장사업과 관련한 기술개발을 위하여 기업부설연구소를 설립하여 연구개발 활동을 지속 추진하고 있습니다. 기업부설연구소에서는 자동차용 냉동공조제품과 가전용 냉동공조부품의 개발을 진행하고 있으며, 수입에 의존하던 냉동공조 핵심부품의 국산화, 고객 니즈에 맞춘 제품의 개발, 품질수준 향상에 매진하고 있습니다.

자동차용 냉동공조 부품의 경우 기존 내연기관 자동차시장 규모는 환경규제 등의 영향으로 큰 폭의 생산량 감소추세를 보이고 있으나, 친환경자동차(전기자동차 등)의 경우 수요가 폭발적으로 늘어나는 추세에 있어 지속적인 생산량의 증가가 예상됩니다.

급변하는 친환경(전기)자동차의 기술진보에 대응하고, 시장물량을 선점하기 위하여 선진기술 밴치마킹 및 독자적인 연구개발활동을 병행하고 있습니다.

가전용 냉동공조부품 역시 고급화, 다양화되고 있는 공조제품(에어컨, 냉장고)의 다양한 트랜드에 완벽하게 적용할 수 있는 기능을 갖춘의 부품을 개발하기 위한 연구개발활동을 진행하고 있습니다. 전장사업부 기업부설연구소는 개발1팀~3팀까지 총3개팀 14명으로 인력을 구성되어 운영되고 있습니다.

(2) 연구 개발 비용[전장사업부]

과 목	제60기 1분기	제59기	제58기	비 고
연구개발비용 계(*)	69,388,828	510,718,614	849,556,522	-
(정부보조금)	-	-	-	-
연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.34%	0.56%	1.10%	-

* 제60기 1분기 연구개발비용 중 37,710천원(제59기 380,095천원)을 무형자산으로 인식하였습니다.(3) 연구개발실적[전장 사업부]

No.	연구개발명	개발기간	기술개요
1	전기자동차 냉.난방 및 열관리 히트펌프 시스템용 니들방식 복합밸브(냉매용 볼밸브)	20.10~	전기자동차 열관리 시스템에서 냉매의 유량조절 및 차단, 흐름을 제어 하는 볼 방식의 냉매 제어 밸브
2	전기자동차 냉.난방 및 열관리 히트펌프 시스템용 니들방식 복합밸브(EXV)	19.01~21.12	전기자동차 열관리 시스템에서 냉매의 유량조절 및 차단, 흐름을 제어 하는 니들 방식의 제어 밸브
3	자동차 에어컨 시스템용 압력센서(APT SENSOR)	15.10~19.06	자동차용 에어컨시스템의 고압측에 장착되어 시스템내의 압력정보를 아날로그 신호로 변환하여 에어컨의 ECU로 전달
4	친환경 자동차 열관리 시스템용밸브일체형 압력 및 온도 센서(PT SENSOR)	18.02~20.07	EV 및 PHEV자동차용 에어컨시스템의 고/저압측에 각각 장착되어 시스템내의 압력 및 온도 정보를 아날로그 신호로 변환하여 에어컨의 ECU로 전달
5	전기자동차 배터리 열관리용냉각수 제어밸브(냉각수용 볼밸브)	20.12~	전기자동차의 배터리 열관리를 위하여 냉각수의 방향 전환을 위한 볼방식의 냉각수용 3웨이 밸브
6	전기자동차 체크밸브(EXCV)	22.02~	전기자동차 열관리 시스템에서 냉매의 흐름 및 차단을 제어 하는 차압식 체크밸브

7. 기타 참고사항

가. 법률, 규정 등에 의한 규제사항당사는 현재 미국 식품의약품청(FDA)의 판매승인을 위한 신약개발을 진행하고 있습니다. 미국은 Food, Drug & Cosmetic Act(FD&C Act)와 Public Health Service Act (PHS act) 법률에 따라 FDA가 신약개발 및 판매에 대한 허가(승인)하는 제도를 운영하고 있습니다.

나. 각 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황

(1)사업부분별 영업의 개황당사는 여수산업단지 내의 스틸드럼 제조판매업을 기반으로 , 2020년부터 종속기업인 (주)엠투엔바이오와 M2N BIO US.,LLC, 관계기업인 Greenfire Bio, LLC를 통하여 신약개발사업을 영위하고 있습니다. 또한 관계기업으로 저유소사업 및 대부업종을 영위하고있는 리드코프와 의학 및 약학 연구개발업을 영위하는 신라젠을 인수하여 최대지분을 유지중에 있습니다. 또한 2023년부터 시스템에어컨의 부품 및 전기차 열관리 시스템의 부품 제조 사업을 영위하고 있습니다.

[스틸드럼 제조판매 사업]1) 산업의 특성- 석유화학단지내 장치산업으로서의 특성스틸드럼이란 석유화학제품을 포장하는 철강제 포장용기로서 석유화학제품 시장의 경기흐름과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 스틸드럼 제조업은 대규모의 설비투자가 들어가는 자본집약적 장치산업이며, 석유화학 산업과의 전형적인 콤비나트형 산업으로 석유화학산업 단지내에 일부 역할을 담당하는 산업입니다.결과적으로 석유화학산업의 부가가치를 제고시키는 산업이며, 드럼 제조업은 석유화학단지 내에 위치하여 단지내의 일부 장치역할을 수행하고 있는 형태로 유지되고 있습니다.- 스틸드럼 시장내의 특성스틸드럼제조회사는 근거리 운송을 통한 판매마진을 극대화하기 위해 화학산업 단지 내 장치산업으로서의 역할을 담당하고 있습니다. 또한 원자재의 특성에 따른 부식성 및 내구성, 조립과정의 특수화 등 고객의 니즈에 따라 주문생산 방식으로 제조 및 영업이 이루어지고 있습니다. 이에 따라 드럼공급업체는 고객사와 1년 또는 2년 단위로 수주물량을 계약하여 100% 주문생산 하고 있으며, 이러한 영업 및 생산의 안정성을 바탕으로 구매 및 수주 리스크를 안정적으로 관리할 수 있는 강점이 있습니다.2) 성장성대규모 자본력과 성장성을 가진 석유화학산업의 파트너 역할을 수행하고 있는 만큼스틸드럼산업은 안정적인 기반을 가지고 있으며 화학제품의 국내생산 물량 증가에 따라 스틸드럼산업 또한 성장할 수 있습니다. 특히 석유화학 제품의 국제가격상승과 수출확대의 여건으로 국내업계의 경영수지가 대폭 개선되어 투자에 집중 할 수 있는 여력이 생기고 있어 이에 따른 동반 성장을 예상하고 있습니다.3) 경기변동의 특성드럼산업은 주원자재인 철강재의 의존율이 높아 철강재 시장가격의 등락이 직접적으로 이익율에 중대한 영향을 미칩니다.따라서 이에 따른 위험요소를 적절히 대응하고 지속적인 성장을 위해 드럼산업 내 시장참여자들은 원자재 단가 인상 부분의 리스크를 제품 판매단가와 연동하여 계약하는 방식으로 외부요인의 리스크에 대한 안전장치로 활용하고 있습니다.4) 계절적 특성본사업은 소비재 사업이 아닌 석유화학제품 포장용도의 산업용 스틸드럼이며, 계절적 특성은 고려되지 않습니다.

5) 경쟁요소드럼산업은 원가절감을 통한 판매단가의 가격경쟁력이 최대 경쟁요소로 작용하고 있으나, 석유화학산업의 성장과 더불어 새로운 고객의 수요를 충족 시킬 수 있는 특수드럼 개발 등 기술적 경쟁요소도 있습니다. 또한 우수한 자본력을 바탕으로 원부자재의 선별 구매 내지는 구매단가의 안정적 유지를 바탕으로 수주 안정성 또한 경쟁요소로 작용하고 있습니다. 당사는 이러한 환경에 유기적으로 대응하고 있으며 시장점유율 경쟁에서 우위에 설 수 있다고 판단됩니다.스틸드럼 산업의 경우 대규모 설비투자가 필요한 자본집약적 산업이며, 원재료인 냉연철강재를 스틸드럼으로 제조하여 대형 석유화학 업체처에 납품하기 때문에 사업의 마진율이 크지 않습니다. 때문에 신규 업체에게는 사업 진출에 진입장벽으로 작용하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 공장 건설이 완료될 경우 소규모 인력으로도 가동이 가능한 장치 위주의 산업이기 때문에 신규 업체들의 시장 진입 시도는 존재합니다.

국내 3대 석유화학산업단지는 여수국가산업단지(전라남도 여수시), 미포국가산업단지(울산), 대산 석유화학단지이며, 스틸드럼에 대한 시장자료는 별도로 산출되어 있지 않습니다. 당사의 경우 여수국가산업단지에서 오랜 업력을 가지고 있으며, 해당 산업단지 내에서 시장점유율을 약 40~45% 정도로 분석하고 있습니다. 기타 산업단지들에도 납품을 일부 진행하고 있는 상황이나, 제조공장이 원거리에 있기 때문에 시장점유율은 크지 않습니다.6) 자원조달상의 특성드럼제조원가중 원가 비중이 가장 원자재는 냉연코일 철강재 입니다. 원자재 수급에 따른 변동성이 자원조달상의 큰 부분을 차지하고 있기 때문에 당사에서는 철강시장 상황을 미리 예측할 수 있는 부서를 별도 구성하여 운영하여 그에 따르는 위험부담을 최소화 하고 있습니다. 한편 현 시장상황으로 미루어 볼때 포스코 외 냉연코일 생산 업체등은 과다 생산과 경쟁업체간의 출혈결쟁이 심화되고 있는 상황임으로 자원조달상의 큰 어려움은 없을 것이라고 할 수 있습니다.냉연코일외에 주 부자재로 사용되는 도색류의 수급 조달은 별 다른 특성은 없으나, 도색 페인트 제조 업체 또한 당사 스틸드럼을 포장재로 사용하는 고객사이므로 상호간의 이해관계를 고려하여 원활한 관계를 유지하고 있습니다.7) 관계법령 또는 정부의 규제당사의 제품은 ISO인증(9001, 14001, 45001)을 획득한 표준규격 제품으로서 충실한 표본테스트 과정을 거쳐 생산되고 있으며, 국가 검사기관을 거쳐 불량율 0%의 우수제품으로 구매시장에서 높은 호응을 가지고있습니다.또한 여수산업단지내의 드럼공장에서는 유일하게 친환경 대기오염 배출시설(축열식 산화설비) 및 생산공정내의 소음저감시설을 보유하고 있어 산업환경의 클린화와 정부시책에 한발 앞선 경영관리에 앞장서고 있습니다.

용어해설축열식 산화설비 : 모든 드럼공정에 도색공정 및 건조공정이 포함됨으로 그에 발생되는 산화물질이 대기오염 원인물질로 구분되는바, 이에 산화물질을 고온에서 모두 연소시켜 외부로 유출되는 대기물질은 인체 및 환경에 무해한 성분으로 바꾸어 배출시키는 시설물을 말함.소음저감시설 : 드럼생산라인에서 발생되는 소음을 원천차단 하는 시설물로서 생산공정의 모든 기계설비에 별도의 방음룸(room)을 설치함으로 주변 소음공해 및 생산직근로자의 근무환경을 개선하기 위한 시설물을 말함.

[자동차용 공조부품 ]

1) 산업의 특성

전장사업부에서 생산하는 자동차용 공조부품은 완성차 업체인 현대차, 기아차, KG모빌리티 등을 기준으로 2차 협력사에 해당합니다.

전장사업부에서 생산판매하는 부품은 냉방시스템을 생산. 공급하는 1차 협력사인 한온시스템, 두원공조 등으로 공급하여 최종 수요처인 완성차업체로 공급하는 구조를 가지고 있습니다.

전장사업부에서 생산 및 판매하는 부품은 고객의 요구에 따라 생산되는 형태로 운영되는 산업입니다. 수요업체의 니즈에 맞추어 주문생산방식으로 제품의 출하가 이루어지므로 안정적인 수주여부에 따라 매출과 수익이 결정됩니다. 공조부품의 경우, 1차 부품업체가 생산하는 모듈의 기능과 구조가 완성차별로 모두 다르고 개발되는 차종의 개별 부품 공급은 보통 5~10년간 지속적으로 이루어집니다. 그렇기 때문에 안정적인 1차 부품업체를 공급선으로 두어 지속적인 수주가 매우 중요합니다.

2) 성장성

전 세계의 주요 공조부품 제조업체는 제품생산의 가격경쟁력을 높이기 위한 노력에 집중해 왔습니다. 하지만, 점차 전기차 및 자율주행 기술의 발전과 함께 자동차공조 시스템에도 많은 변화가 예상되고 있습니다. 2세대 전기차의 항속거리인 300km를 넘어 3세대 전기차의 항속거리는 500km를 넘어서게 될 것으로 예상됩니다. 이에 있어 가장 중요한 기술이 바로'Heat Pump System(열관리시스템)'으로 전기차의 배터리효율을 증가시키는 공조시스템 분야입니다. 미래 자동차의 발전방향은 현재의 주행성능 중심에서 환경친화적이며 사용자 편의성이 더욱 중요시 되는 방향으로 변화할 것으로 예상됩니다. 이러한 흐름 속에서 공조부품 관련 시장은 조금 더 쾌적한 사용자 운전환경 제공을 위하여 많은 기술연구가 이루어지고 있으며 시장의 규모 역시 꾸준하게 성장하는 모습을 보이고 있습니다.

3) 경기변동의 특성

자동차 산업은 완성차업체가 최종 완제품을 생산하는 정점에 있으며, 시스템을 설계 및 통합하여 최종모듈을 만들어 완성차업체에 직접 납품하는 1차 부품업체, 완성차업체에 직접 공급하거나 1차 부품업체를 통해 간접적으로 부품을 공급하는 2차 부품업체, 원재료를 가공하여 소재를 만들어 내거나 자동차 부품에 필요한 소규모 부품을 생산하여 1차 및 2차 공급업체에 공급하는 3차 부품업체로 계층화가 되어 있습니다. 따라서 자동차 부품 산업은 자동차 산업에 의하여 직접적으로 영향을 받는 바, 자동차 부품업체들의 내수 및 수출도 완성차 업체들의 추세를 따르고 있습니다.

글로벌 자동차산업은 2008년 금융위기 이전까지 M&A를 통한 외형성장에 주력했으나, 금융위기 이후 급감한 수요와 과잉 생산 시설 부담 등으로 현재는 효율성 제고 정책으로 선회하고 있는 추세입니다. 완성차업체들은 중국, 인도, 브라질 등 자동차시장이 빠르게 성장중인 신흥시장에 대한 현지 진출, 전장화 및 모듈화, 기술개발을 위한 협력 등을 주요 전략으로 내세우고 있습니다.

4) 국내외 시장여건

최근 5년간 글로벌 공조부품회사들은 대형M&A를 통하여 소수의 메이저 부품공급업체들로 재편되었으며, 이러한 메이저 부품공급업체들이 시장점유 우위를 점하고 있는 상황입니다.

한편, 소비자들의 기호는 더욱 다양해지고, 보다 안락하고 쾌적한 자동차를 추구하는 성향이 높아지고 있습니다. 또한 친환경 제품에 대한 인식 및 선호도가 전 세계적으로 높아지고 있습니다.

5) 회사의 경쟁우위 요소

당사는 2차 부품업체로서 공조시스템을 제조하는 1차 부품업체에 공조시스템 부품들을 공급하고 있습니다. 당사와 같은 2차 부품업체의 경우, 경쟁입찰에 의한 개별 수주방식으로 1차 부품업체에게 물량을 공급하며, 개별품목에 대한 설비 및 금형의 초기투자비용이 크기 때문에 수주 확정 후 제품 단종 시 까지 특별한 문제가 없다면 신규 경쟁사 진입 없이 안정적인 물량을 공급할 수 있습니다.

당사는 꾸준한 연구개발투자로 독일, 일본등의 해외에서 공급받던 공조부품을 국산화시켰으며, 이로 인한 가격경쟁력과 안정적인 국내 공급이 가능함에 따라 지난 15여년간 자동차 공조전문 제작업체와 거래를 유지하여 왔습니다. 이를 통해 축적된 기술력과 품질성으로 해외업체와 동등한 경쟁력을 확보할 수 있었습니다.

자동차산업의 시장에서 전기자동차가 차지하는 시장규모가 점차적으로 증가하고 있으며, 당사는 지난 5년간 전기자동차 관련 부품에 지속적인 투자를 진행하였고 지난해부터 양산 및 판매를 실현하였으며 앞으로 지속적인 성장을 예측하고 있습니다.

[가전용 공조부품]

1)산업의 특성

에어컨은 가정, 회사, 가게등 일정한 공간을 사람이 생활 및 일하기에 적합하도록 쾌적한 온도, 습도로 유지시키기 위한 목적의 제품으로 당사는 에어컨의 배수펌프, 보호스위치, 냉매흐름제어 밸브 등을 생산 공급하고 있습니다.

에어컨은 과거에 고가의 제품으로 선택사양의 가전제품이였으나, 현대에는 생활수준 향상과 지구 온난화로 인한 여름철 고온화로 필수불가결한 가전제품이 되어 시장이 우상향하며 성장하고 있는 제품입니다.

국내 에어컨 시장은 LG전자, 삼성전자 제품의 시장 점유율이 85% 수준이고 이외 캐리어, 위니아, 파세코 등 나머지 업체에서 15%의 시장 점유을하고 있는 시장으로, 당사는 LG전자, 삼성전자, 캐리어, 파세코등의 에어컨 제조업체에 관련 부품을 거래하고 있습니다.

2) 성장성

빌딩, 사무실에서만 사용되던 시스템에어컨의 보급화로 일반 가정에서도 설치가 가능해졌으며, 시스템에어컨 보급 이전에는 거실 또는 안방에만 설치되었으나, 시스템에어컨 보급이후 거실, 주방, 각방에 설치되어 에어컨의 설치대수가 증가하고 있습니다. 또한, 한번 설치하면 사계절 노출되어 있는 제품으로 인터리어적인 요소도 매우 중요하여 디자인 트렌드에도 민감한 편으로 인테리어 공사시 기존에 스텐드형 에어컨에서 시스템에어컨으로 교체 설치하는 빈도수도 증가하고 있습니다.

최근에는 타공, 용접, 실외기 거치등 전문기술 없이 고객이 직접 설치가능한 창문형 에어컨을 다수의 가전업체에서 출시하여, 에어컨 시장을 확장하였습니다.

이와 같이 당사는 에어컨 시장의 확대에 따라서 종류별(스텐드형, 벽걸이형, 시스템용, 창문형) 에어컨에 적용가능한 부품을 개발하여 판매중에 있습니다.

3) 경기변동의 특성

에어컨은 대표적인 계절 가전으로, 4~7월에 매출의 80% 이상이 발생합니다. 그러나 환경 변화에 따른 공기조화 이슈가 거의 1년 내내 지속되며, 에어컨은 냉방 기능 외에도 청정, 제습 등 기능을 추가하고 냉난방이 동시에 되는 제품도 출시하며 사계절 가전으로의 변화를 시도하고 있습으며, 에어컨 제조업체에서는 이러한 노력으로 계절과 기온에 대한 의존도를 낮추려는 시도를 하고 있습니다.

4) 국내외 시장여건

에어컨은 비교적 높은 가격대의 가전으로 계절, 기온등 환경적인 요인과 이사, 리모델링과 같은 물리적 변화로 교체나 신규 구입 필요성이 높아져 구매하는 제품입니다. 따라서, 경기 호황과 불황에 대체재의 사용으로 수요가 감소할 가능성은 적으나, 부동산과 건설경기에 따라 이사, 신축건물의 감소로 인한 수요 감소 가능성은 일부 있습니다.

창문형 에어컨은 1인 가구 증가와 설치의 간편성으로 인하여 해당 시장은 매년 증가하고 있는 추세이며, 이와 관련된 부품의 매출도 이와 연계하여 더욱 성장하고 있습니다.

5) 회사의 경쟁우위 요소

시스템에어컨은 1개의 실외기와 다수의 실내기로 구성되어 있는 제품으로 당사에서 제조 판매하는 제품은 실외기 관련 부품과 실내기 관련 부품 모두 제조하고 있습니다. 특히 시스템에어컨은 다수의 실내기가 설치되는 특성으로 실내기 관련 부품(Drain Pump, Drain Pump Check Valve, Float S/W)의 매출이 증가하고 있으며, 해당 부품은 당사의 업력과 품질의 우수함으로 전체 시장의 80%의 시장점유율을 가지고 있습니다.

또한, 시스템에어컨 부품이 창문형 에어컨에도 적용가능함에 따라 창문형 에어컨 시장의 성장에 따른 관련 부품의 매출성장이 이루어지고 있습니다.

에어컨 트렌드의 변화에 맞춰 적용가능한 제품을 제조하기 위하여 지속적인 기술개발, 생산성 향상, 품질관리 등을 기반으로 시장경쟁력을 제고해 나가고 있습니다.

[의약품 및 의료기기 연구 개발업]

당사는 종속기업 (주)엠투엔바이오와 M2N BIO US.,LLC, 관계기업인 Greenfire Bio, LLC를 통하여 신약개발 사업을 영위하고 있으며, 주요 파이프라인으로는 난소암 치료제와 삼중음성유방암 치료제인 GRN-300이 있습니다. 추가적으로 펙사벡과 차세대 항암바이러스 SJ-600시리즈 등의 파이프라인을 보유하고 있는 신라젠(주)을 인수하였으며, 각 사의 영업력과 기술력의 시너지효과를 바탕으로 사업을 확장시킬 계획을 가지고 있습니다.

1) 산업의 특성제약산업은 질병의 예방, 치료, 처치, 진단을 위한 의약품을 개발ㆍ제조ㆍ판매하는 산업으로 정의할 수 있습니다. 또한, 인간의 생명과 보건에 관련된 제품을 생산하는 첨단산업으로서 우수한 약품 개발 및 접근성 제고를 통해 질병으로 인한 사회적 비용 감소 등 국민 건강증진과 건강권 확보와 직결된 산업입니다. 따라서 의약품 허가·제조·유통 등의 과정에서 안전성ㆍ유효성 확보/약가규제/지식재산권 보호 등 정부 규제 및 정책의 역할이 큰 산업분야입니다.이런 제약산업은 기초과학 연구 역량 및 결과가 사업 성과와 긴밀하게 연계되며, 매출액 대비 연구개발비의 비율이 큰 산업으로, 막대한 비용과 많은 시간이 소요되고 성공률이 낮으나 제품화 성공시 고부가가치를 보장 받음으로써 그 경제적 효익이 매우 크다는 일반적인 특징을 가지고 있습니다. 또한, 진입장벽이 높고 제품의 특성상 각 질환과 약효군 별로 상이한 전문성을 요하는 세분화된 시장으로 존재하며, 인수합병이 적극적으로 이루어 진다는 특성을 가지고 있습니다.특히, 신약 개발 산업에는 환자의 미충족 수요 충족을 목표로, 새로운 치료법을 제공하기 위해 다양한 회사 및 기관들이 참여 하고 있습니다. 신약 개발은 초기 신약 후보물질발굴부터, 전임상, 임상1,2,3상, 이를 위한 환자모집, 규제당국의 허가 및 승인, 출시 및 상품화 까지의 과정이 있으며, 상당한 경제적, 시간적 비용이 소요됩니다.식품의약품안전처에 따르면 평균적으로 신약개발에 15년이 소요되며, 약 100억 원 부터 많게는 1조 원이 넘는 경제적 비용이 발생합니다. 이러한 산업의 특성에따라 각 단계 및 역할의 일부만 수행하는 회사 및 기관들이 상생하고 있습니다.2) 규모 및 성장성전 세계 의약품 판매는 연평균 3~6%의 매출 성장을 기록하여 2027년까지 미화 1.9조 달러가 될 것으로 예상되며, 북미는 2022년 기준으로 전세계 제약 시장의 52.3%를 차지하여 향후 글로벌 제약 시장에서도 선두 자리를 유지할 것으로 예상됩니다.3) 경기변동 및 계절성신약개발 산업은 생명 및 건강과 직접적인 연관이 있는 의약품을 연구ㆍ제조하는 산업인 만큼 경기변동과 계절적 요인에 따른 민감도가 비교적 낮아 타산업에 비하여 비탄력적인 특성을 가집니다. 전문의의 처방이 요구되는 전문의약품의 경우 그 특성상 수요의 변화 폭이 더욱 작아 일반의약품보다 훨씬 안정적인 성장 패턴을 유지해 오고 있습니다. 특히 전 세계적으로 고령화 사회가 확산됨에 따라 만성질환과 전염병, 치매 같은 문제가 사회적 이슈로 대두되고 있으며, 이러한 사회적 변화 추세로 인한 의약품 수요 증가는 바이오의약품 산업의 성장을 더욱 가속화시키고 있습니다.4) 국내외 시장여건세계 신약개발시장의 오픈이노베이션이 이루어짐에 따라 신약물질발굴, 연구개발, 임상시험, 자금조달, 규제기관 대응, 상업화 등 신약개발의 각 업무의 세분화 및 전문화가 이루어지고 있습니다. 신약개발의 일부만을 전문적으로 수행하게 되면서 각 회사의 리스크는 감소하였으며 더욱 활발한 연구 개발이 이루어지고 있습니다.신약 연구개발은 전세계 제약시장의 40% 이상을 차지하고 있는 미국(FDA)을 필두로 시장 규모가 큰 해외 국가의 규제기관 승인을 목표로 개발되고 있습니다.또한 해외 유통망이 없는 바이오텍 기업들은 개발중인 신약물질이 개발 완료되기 전에 다국적 대형 제약사에 자산을 매각(License Out)하는 방법으로 수익 실현을 하고 있습니다.5) 경쟁요인 및 회사의 경쟁력전문의약품은 회사의 임상시험 결과를 토대로 의학, 약학 전문가에 의해서 사용 방법이 정해지기 때문에, 약품의 실질적익 치료효과 및 안정성이 주요 경쟁요인입니다.또한, 작용기전에 따라 같은 종류(Class)로 분류되는 약의 경우 최초로 개발된 약이경쟁력이 높기 때문에, 개발완료 시점에 따른 경쟁요인도 있습니다.당사는 전임상 중인 신약후보물질 도입하여 개발 후 매각하는 사업모델을 운영하고 있습니다. 이같은 신약개발전문기업간의 경쟁요인은 도입할 신약후보물질에 대한 평가 능력과 신약후보물질을 탐색하고, 개발 후 판매할 수 있는 사업 네트워크, 개발을 위한 임상시험 디자인 및 임상시험 수행을 위한 대한 전문성 등이 있습니다.당사는 미국내 자회사를 설립하고, 신약도입 및 매각 전문가, 신약개발 전문가를 영입하여 신약연구개발 및 미FDA 임상시험을 진행하고 있습니다.

6) 관련법령 또는 정부의 규제 등새로운 의약품이 환자에게 판매되기 위해서는 후보 물질 발굴부터 동물을 대상으로 하는 전임상 시험, 인체를 대상으로 하는 임상시험, 시판 승인까지의 단계를 모두 거쳐야 하며, 모든 단계에서 각 국가의 규제 당국이 제시하는 규정을 모두 준수해야 합니다. 유럽은 의약품청(EMA), 미국은 식품의약청(FDA), 한국은 식품의약품안전처(MFDS), 캐나다는 보건국(Health Canada) 등 각 국가 및 지역별 규제기관이 있습니다. 신약의 출시를 위해서는 신청 국가별 규제 기관에 맞는 서류를 제출한 후 판매 승인을 받아야 하며 판매 승인 절차는 통상 1년 정도 소요됩니다. 또한 임상 시험을 성공적으로 마치고 시판 승인을 받은 의약품을 생산 및 판매하는 과정에서도 규제당국이 제시하는 규정을 따라야 합니다.

다. 사업부문별 재무정보당사의 사업부문별 주요 재무정보는「III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석」의 "26. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 영업부문"을 참조하시기 바랍니다. 라. 신규사업에 관한 내용

2023년 중 (주)신한전기 출자증권 100%를 취득 후 합병하여 전장 사업부(전기자동차 부품 제조 및 가전 부품 제조)를 운영하고 있습니다.

당사는 2차 부품업체로서 1차 부품업체의 공조시스템을 이루는 부품들을 공급하고 있습니다. 당사와 같은 2차 부품업체의 경우, 경쟁입찰에 의한 개별 수주방식으로 1차 부품업체에게 물량을 공급하며, 개별품목에 대한 설비 및 금형의 초기투자비용이 크기 때문에 수주 확정 후 제품 단종 시 까지 특별한 문제가 없다면 신규 경쟁사 진입 없이 안정적인 물량을 공급할 수 있습니다.

당사는 꾸준한 연구개발투자로 독일, 일본등의 해외에서 공급받던 공조부품을 국산화시켰으며, 이로 인한 가격경쟁력과 안정적인 국내 공급이 가능함에 따라 지난 15여년간 자동차 공조전문 제작업체와의 거래를 유지하여 왔습니다. 이를 통해 축적된 기술력과 품질성으로 해외업체와 동등한 경쟁력을 확보할 수 있었습니다.

자동차산업의 시장에서 전기자동차가 차지하는 시장규모가 점차적으로 증가하고 있으며, 당사는 지난 5년간 전기자동차 관련 부품에 지속적인 투자를 진행하였고 2022년 부터 양산 및 판매를 실현하였으며 앞으로 지속적인 성장을 예측하고 있습니다.

자세한 사항은 위 「나. 각 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황」을 참고하시기 바랍니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결재무제표

(단위: 원)

구 분	제60기 1분기말	제59기말	제58기말
구 분	2025년 3월 말	2024년 12월 말	2023년 12월 말
[유동자산]	31,840,899,538	28,761,408,284	29,479,342,631
당좌자산	17,326,928,380	14,238,494,899	16,313,428,611
재고자산	13,843,329,665	14,051,914,883	12,787,489,854
기타유동자산	670,641,493	470,998,502	378,424,166
[비유동자산]	150,184,945,972	152,678,552,441	154,357,353,483
투자자산	119,207,931,010	121,479,275,414	123,781,131,119
유형자산	29,931,455,206	30,191,427,399	29,757,467,849
무형자산	1,045,559,756	1,007,849,628	627,754,515
기타비유동자산	-	-	191,000,000
자산총계	182,025,845,510	181,439,960,725	183,836,696,114
유동부채	29,544,761,286	27,199,769,584	24,647,738,787
비유동부채	9,399,188,413	9,232,870,909	16,410,038,589
부채총계	38,943,949,699	36,432,640,493	41,057,777,376
자본금	20,171,115,500	20,171,115,500	20,171,115,500
자본잉여금	123,821,755,311	123,821,755,311	148,775,189,286
기타자본항목	(16,908,132,173)	(16,908,132,173)	(16,908,132,173)
기타포괄손익누계액	(6,776,498,803)	(6,454,877,351)	(5,762,054,999)
이익잉여금	22,788,478,447	24,392,013,945	(3,491,708,861)
비지배지분	(14,822,471)	(14,555,000)	(5,490,015)
자본총계	143,081,895,811	145,007,320,232	142,778,918,738
	(2025.01.01~2025.03.31)	(2024.01.01~2024.12.31)	(2023.01.01~2023.12.31)
매출액	21,577,003,488	91,210,150,195	76,995,441,504
영업이익	768,437,072	3,743,595,073	3,209,549,957
계속사업이익	(1,603,802,969)	3,514,797,943	2,761,022,477
중단사업손익	-	-	478,275,245
당기순이익	(1,603,802,969)	3,514,797,943	3,239,297,722
지배회사지분순이익	(1,603,535,498)	3,517,296,903	3,230,309,544
주당순이익(손실) [단위: 원]	(41)	89	82
희석주당순이익(손실) [단위: 원]	(41)	89	82
연결에 포함된 회사 수	4개	5개	5개

나. 별도재무제표

(단위: 원)

구 분	제60기	제59기	제58기
구 분	2025년 3월 말	2024년 12월 말	2023년 12월 말
[유동자산]	25,801,751,714	23,208,678,920	24,513,289,913
당좌자산	13,960,250,985	10,797,807,950	13,485,874,114
재고자산	11,545,487,982	12,138,163,516	10,828,080,684
기타유동자산	296,012,747	272,707,454	199,335,115
[비유동자산]	154,305,196,499	156,896,946,060	157,980,542,210
투자자산	125,780,315,145	128,209,023,088	129,535,106,049
유형자산	27,479,321,598	27,680,073,344	27,626,681,646
무형자산	1,045,559,756	1,007,849,628	627,754,515
기타비유동자산	-	-	191,000,000
자산총계	180,106,948,213	180,105,624,980	182,493,832,123
유동부채	27,035,904,143	25,470,058,665	23,232,108,426
비유동부채	9,130,300,899	8,942,107,973	15,849,319,839
부채총계	36,166,205,042	34,412,166,638	39,081,428,265
자본금	20,171,115,500	20,171,115,500	20,171,115,500
자본잉여금	123,781,684,286	123,781,684,286	148,781,684,286
기타자본항목	(16,908,132,173)	(16,908,132,173)	(16,908,132,173)
기타포괄손익누계액	(6,776,498,803)	(6,454,877,351)	(6,240,889,054)
이익잉여금	23,672,574,361	25,103,668,080	(2,391,374,701)
자본총계	143,940,743,171	145,693,458,342	143,412,403,858
종속관계기업 투자주식의 평가방법	지분법	지분법	지분법
	(2025.01.01~ 2025.03.31)	(2024.01.01~ 2024.12.31)	(2023.01.01~ 2023.12.31)
매출액	20,364,947,485	87,863,685,683	64,161,399,006
영업이익	711,910,327	3,417,014,255	2,405,597,975
당기순이익	(1,431,093,719)	3,128,616,878	3,956,995,620
주당순이익(손실) [단위: 원]	(36)	79	100
희석주당순이익(손실) [단위: 원]	(36)	79	100

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 60 기 1분기말 2025.03.31 현재

제 59 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

자산

　유동자산

31,840,899,538

28,761,408,284

　　현금및현금성자산

2,409,214,836

1,616,683,628

　　단기금융상품

500,000,000

　　매출채권

12,709,556,693

10,346,119,933

　　기타유동금융자산

1,379,185,177

1,255,332,153

　　당기손익-공정가치측정금융자산

328,971,674

520,359,185

　　기타유동자산

484,614,746

470,916,732

　　당기법인세자산

186,026,747

81,770

　　재고자산

13,843,329,665

14,051,914,883

　비유동자산

150,184,945,972

152,678,552,441

　　장기금융상품

485,054,352

　　기타비유동금융자산

203,986,547

204,214,671

　　관계기업투자주식

116,017,569,097

118,288,685,377

　　기타포괄손익-공정가치금융자산

2,501,321,014

　　유형자산

29,514,920,230

29,750,109,467

　　사용권자산

416,534,976

441,317,932

　　무형자산

1,045,559,756

1,007,849,628

　자산총계

182,025,845,510

181,439,960,725

부채

　유동부채

29,544,761,286

27,199,769,584

　　매입채무

7,229,655,216

6,631,061,005

　　 단기차입금

8,731,100,778

7,763,373,470

　　유동성리스부채

166,075,675

215,997,045

　　상환전환우선주

9,977,943,269

9,594,577,571

　　유동파생상품부채

410,575,757

　　기타유동금융부채

2,911,206,564

2,149,546,010

　　기타 유동부채

55,572,637

356,264,328

　　복구충당부채

35,790,211

39,179,759

　　당기법인세부채

26,841,179

39,194,639

　비유동부채

9,399,188,413

9,232,870,909

　　장기리스부채

276,541,964

231,071,082

　　순확정급여부채

2,152,860,966

1,993,403,921

　　기타비유동금융부채

238,932,184

255,667,185

　　이연법인세부채

6,730,853,299

6,752,728,721

　부채총계

38,943,949,699

36,432,640,493

자본

　지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

143,096,718,282

145,021,875,232

　　자본금

20,171,115,500

　　자본잉여금

123,821,755,311

　　자본조정

(16,908,132,173)

　　기타포괄손익누계액

(6,776,498,803)

(6,454,877,351)

　　이익잉여금(결손금)

22,788,478,447

24,392,013,945

　비지배지분

(14,822,471)

(14,555,000)

　자본총계

143,081,895,811

145,007,320,232

자본과부채총계

182,025,845,510

181,439,960,725

	제 60 기 1분기말	제 59 기말

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 60 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 59 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

매출액

21,577,003,488

23,306,662,091

매출원가

19,073,631,887

20,094,362,976

매출총이익

2,503,371,601

3,212,299,115

판매비와관리비

1,734,934,529

1,955,973,411

영업이익(손실)

768,437,072

1,256,325,704

기타수익

38,747,210

15,257,272

기타비용

33,826,620

3,355,278

금융수익

42,498,715

533,624,771

금융비용

710,124,308

596,510,815

지분법이익(손실)

(1,693,560,545)

(1,877,006,465)

법인세비용차감전순이익(손실)

(1,587,828,476)

(671,664,811)

법인세비용(수익)

15,974,493

(221,948,592)

당기순이익(손실)

(1,603,802,969)

(449,716,219)

당기순이익(손실)의 귀속

　지배기업 소유주 지분

(1,603,535,498)

(448,722,623)

　비지배지분

(267,471)

(993,596)

기타포괄손익

(321,621,452)

31,526,468

　후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

(175,238,924)

31,526,468

　　지분법자본변동

505,093

(47,788,023)

　　해외사업환삭이익(손실)

(175,744,017)

79,314,491

　후속적으로 당기손익으로 재분류되지않는 항목

(146,382,528)

　　지분법자본변동

(146,382,528)

총포괄손익

(1,925,424,421)

(418,189,751)

포괄손익의 귀속

　지배기업 소유주 지분

(1,925,156,950)

(417,196,155)

　비지배지분

(267,471)

(993,596)

주당손익

　기본주당순이익(손실) (단위 : 원)

(41)

(11)

　희석주당순이익(손실) (단위 : 원)

(41)

(11)

	제 60 기 1분기		제 59 기 1분기
	3개월	누적	3개월	누적

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 60 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 59 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

2024.01.01 (기초자본)

20,171,115,500

148,775,189,286

(16,908,132,173)

(5,762,054,999)

(3,491,708,861)

142,784,408,753

(5,490,015)

142,778,918,738

연결당기순이익

(448,722,623)

(993,596)

(449,716,219)

지분법자본변동

(47,788,023)

해외사업환산이익

79,314,491

자본준비금의 이익잉여금 전입

(25,000,000,000)

25,000,000,000

2024.03.31 (기말자본)

20,171,115,500

123,775,189,286

(16,908,132,173)

(5,730,528,531)

21,059,568,516

142,367,212,598

(6,483,611)

142,360,728,987

2025.01.01 (기초자본)

20,171,115,500

123,821,755,311

(16,908,132,173)

(6,454,877,351)

24,392,013,945

145,021,875,232

(14,555,000)

145,007,320,232

연결당기순이익

(1,603,535,498)

(267,471)

(1,603,802,969)

지분법자본변동

(145,877,435)

해외사업환산이익

(175,744,017)

자본준비금의 이익잉여금 전입

2025.03.31 (기말자본)

20,171,115,500

123,821,755,311

(16,908,132,173)

(6,776,498,803)

22,788,478,447

143,096,718,282

(14,822,471)

143,081,895,811

	자본
	소계						비지배지분	자본 합계
	자본금	자본잉여금	자본조정	기타포괄손익누계액	이익잉여금	소계 합계	비지배지분	자본 합계

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 60 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 59 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

영업활동현금흐름

238,052,665

1,676,906,469

　당기순이익(손실)

(1,603,802,969)

(449,716,219)

　조정항목

3,172,402,005

2,425,891,729

　　법인세비용

15,974,493

(221,948,592)

　　감가상각비

539,984,145

547,789,889

　　대손상각비

(15,008,976)

1,595,052

　　재고자산평가손실

57,307,285

　　재고자산평가손실환입

27,242,593

　　퇴직급여

219,622,383

265,840,979

　　지분법손실

1,693,560,545

1,877,006,465

　　외화환산이익

4,536,448

　　외화환산손실

1,593,483

7,896,019

　　이자수익

9,766,939

4,028,959

　　이자비용

112,574,898

550,943,472

　　이자비용(복합금융상품)

383,365,698

　　유형자산처분이익

7,668,317

　　유형자산처분손실

27,753,000

1,000

　　당기손익인식금융자산평가이익

505,233,607

　　당기손익인식금융자산평가손실

188,354,046

　　손실부담계약비용(환입)

93,969,989

　　충당부채환입액

(3,464,698)

　영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(995,284,994)

172,283,785

　　매출채권의 증감

(2,373,882,509)

(2,136,425,207)

　　미수금의 증감

279,254,366

(244,139,951)

　　선급비용의 증감

(78,452,239)

(121,031,753)

　　선급금의 증감

59,979,857

576,443,506

　　재고자산의 증감

119,564,829

(1,093,178,866)

　　매입채무의 증감

611,933,702

2,504,080,613

　　미지급금의 증감

806,544,946

679,021,323

　　예수금의 증감

(300,505,957)

(99,003,026)

　　선수금의 증감

10,000

　　미지급비용의 증감

(42,831,650)

96,835,519

　　장기미지급비용의 증감

(16,735,001)

　　퇴직연금운용자산의 증감

180,338,019

(4,814,400)

　　퇴직금의지급

240,503,357

(14,496,027)

　이자의수취

5,191,939

8,935,807

　이자의지급

(112,056,026)

(217,465,688)

　법인세납부액(환급액)

(228,397,290)

(263,022,945)

투자활동현금흐름

(363,845,353)

(739,771,769)

　단기금융상품의 증가

9,408,468,497

　단기금융상품의 감소

9,408,468,497

　단기대여금의 증가

(4,183,812)

(137,137,253)

　단기대여금의 감소

1,555,750

1,945,625

　유형자산의 취득

(405,067,131)

(570,383,579)

　유형자산의 처분

78,679,968

　정부보조금의 수령

2,880,000

　무형자산의 취득

(37,710,128)

(48,338,562)

　기타채권의 증가

(9,000,000)

　기타채권의 감소

23,142,000

재무활동현금흐름

919,883,711

(1,865,121,659)

　단기차입금의 감소

15,117,157,584

28,309,928,303

　단기차입금의 증가

16,087,014,012

26,488,216,613

　리스부채의 상환

49,972,717

43,409,969

현금의증가

794,091,023

(927,986,959)

기초현금및현금성자산

1,616,683,628

4,829,928,562

환율변동효과

(1,559,815)

20,466,470

기말현금및현금성자산

2,409,214,836

3,922,408,073

	제 60 기 1분기	제 59 기 1분기

3. 연결재무제표 주석

제 60(당) 분기 2025년 01월 01일부터 2025년 03월 31일까지

제 59(전) 분기 2024년 01월 01일부터 2024년 03월 31일까지

주식회사 엠투엔과 그 종속기업

1. 일반사항주식회사 엠투엔(이하 "지배기업")과 연결재무제표 작성대상 종속기업(이하 "종속기업")을 연결대상으로 하여 작성된 연결재무제표입니다(이하 지배기업와 종속기업을합하여 "연결회사").(1) 지배기업의 개요

주식회사 엠투엔(이하 "지배기업")은 1965년 12월 10일에 설립되어 1997년 10월 21일 코스닥시장에 등록하였으며, 지배기업의 주요사업은 전기자동차 부품업 및 전자장비 부품 제조업이며, 스틸드럼 제조업 및 의약품 및 의료기기 연구 및 개발업을 영위하고 있습니다.

당분기말 현재 지배기업의 납입자본금은 보통주자본금 20,171백만원이며, 주요 주주는 다음과 같습니다.

주주명	주식수(주)	지분율(%)
㈜디케이마린	8,402,961	20.83
서 홍 민	4,879,408	12.10
㈜리드코프	1,676,814	4.16
자기주식	759,775	1.88
기타주주	24,623,273	61.03
합계	40,342,231	100.00

(2) 종속기업 현황

회사명	지배지분율(%)		업종	결산월	소재지
회사명	당기말	전기말	업종	결산월	소재지
㈜엠투엔 바이오	100.00	100.00	의약 및 약학 연구개발	12월	한국
M2N BIO US.,LLC	100.00	100.00	의약 및 약학 연구개발	12월	미국
미시간아시아이노베이션투자조합	98.02	98.02	투자조합활동	12월	한국
M2N VENTURE PARTNERS FZCO	-	100.00	경영컨설팅 등	12월	UAE
PT.SHIN HAN INDONESIA	100.00	100.00	전자부품	12월	인도네시아

(3) 종속기업의 요약 재무정보

(당기)

(단위 : 천원)

구분	PT.SHIN HANINDONESIA	㈜엠투엔 바이오	M2N BIO US.,LLC	미시간아시아이노베이션투자조합
자산총계	8,565,681	118,147	341,890	262,214
부채총계	2,383,981	912		1,010,749
순자산	6,181,700	117,236	341,890	(748,535)
매출액	1,930,100	-	-	91
계속영업손익	100,237	(5,189)	(3,353)	(13,507)
당기순손익	72,231	(5,164)	(191,707)	(13,507)
총포괄손익	(100,408)	(5,164)	(194,811)	(13,507)

(전기)

(단위 : 천원)

구분	PT.SHIN HANINDONESIA	㈜엠투엔 바이오	M2N BIO US.,LLC	미시간아시아이노베이션투자조합
자산총계	8,654,679	122,453	536,701	265,093
부채총계	2,370,072	54	-	1,000,120
순자산	6,284,606	122,399	536,701	(735,028)
매출액	1,695,729	-	-	94
계속영업손익	88,932	(4,422)	(1,607)	(99,360)
당기순손익	117,786	(4,309)	503,627	(99,360)
총포괄손익	200,963	(4,309)	499,764	(99,360)

(*) 손익재무정보는 전분기 기준 금액입니다.

(4) 비지배지분당분기말 현재 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	미시간아시아이노베이션투자조합
비지배지분이 보유한 소유지분율	1.98%
누적비지배지분	(14,822)
비지배지분에 귀속되는 연결당기손익	(267)

2. 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2025년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.3 회계정책

분기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.2에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성 시 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.요약분기연결재무제표 작성 시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융위험관리 연결회사의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결회사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.연결회사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험, 환위험 및 유동성위험입니다. 연결회사의 주요 경영진은 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있으며, 전기말 이후 재무위험관리의 목적 및 정책의 중요한 변경은 없습니다.

5. 금융상품 공정가치

5.1 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말		전기말
구분	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산
현금및현금성자산	2,409,215	2,409,215	1,616,684	1,616,684
금융상품	985,054	985,054	985,054	985,054
당기손익-공정가치측정금융자산	328,972	328,972	520,359	520,359
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	2,501,321	2,501,321	2,501,321	2,501,321
파생상품자산	-	-	-	-
매출채권	12,709,557	12,709,557	10,346,120	10,346,120
기타금융자산	1,583,172	1,583,172	1,459,547	1,459,547
소계	20,517,291	20,517,291	17,429,085	17,429,085
금융부채
매입채무	7,229,655	7,229,655	6,631,061	6,631,061
차입금	8,731,101	8,731,101	7,763,373	7,763,373
파생상품부채	410,576	410,576	410,576	410,576
기타금융부채	3,150,139	3,150,139	2,405,213	2,405,213
리스부채	442,618	442,618	447,068	447,068
상환전환우선주	9,977,943	9,977,943	9,594,578	9,594,578
소계	29,942,032	29,942,032	27,251,869	27,251,869

(*) 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하므로 공정가치와 금액이 동일하며, 공정가치를 측정하는 금융자산 및 금융부채는 공정가치를 장부금액으로 인식하였습니다.

5.2 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은)공시가격으로, 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가정이 반영되어 있음.

- 수준 2 : 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

- 수준 3 : 비상장 지분증권과 ESG관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
반복적인 공정가치 측정치
당기손익-공정가치 측정 금융자산	328,972	-	-	328,972
기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품	-	-	2,501,321	2,501,321
파생상품부채	-	-	410,576	410,576

(전기말)

(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
반복적인 공정가치 측정치
당기손익-공정가치 측정 금융자산	520,359	-	-	520,359
기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품	-	-	2,501,321	2,501,321
파생상품부채	-	-	410,576	410,576

5.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식하며, 당분기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역 및 대체 내역은 없습니다.

5.4 가치평가기법 및 투입변수당분기말과 전기말의 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(당기)

(단위: 천원)

구분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	수준3 투입변수 가중평균
기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
곤산대경기차배건 유한공사 투자주식	2,501,321	3	현금흐름할인모형	금리,할인율 등	10.86%
곤산대경기차배건 유한공사 투자주식	2,501,321	3	현금흐름할인모형	영구성장률	0.00%
파생상품
상환전환우선주 콜옵션	-	3	이항모형	무위험이자율	2.80%
상환전환우선주 콜옵션	-	3	이항모형	위험중립확률	50.10%
상환전환우선주 풋옵션	410,576	3	BDT모형	이자율변동성	4.06%

(전기)

(단위: 천원)

구분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	수준3 투입변수 가중평균
기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
곤산대경기차배건 유한공사 투자주식	2,501,321	3	현금흐름할인모형	금리,할인율 등	10.86%
곤산대경기차배건 유한공사 투자주식	2,501,321	3	현금흐름할인모형	영구성장률	0.00%
파생상품
상환전환우선주 콜옵션	-	3	이항모형	무위험이자율	2.80%
상환전환우선주 콜옵션	-	3	이항모형	위험중립확률	50.10%
상환전환우선주 풋옵션	410,576	3	BDT모형	이자율변동성	4.06%

5.5 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정연결회사는 회계법인 등 외부전문평가기관에 공정가치 측정을 의뢰하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다.

6. 범주별 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융자산 및 금융부채 장부금액의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구분	상각후원가측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	파생상품	기타	합계
금융자산
현금및현금성자산	2,409,215	-	-	-	-	2,409,215
금융상품	985,054	-	-	-	-	985,054
당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	328,972	-	-	328,972
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	2,501,321	-	-	-	2,501,321
파생상품자산	-	-	-	-	-	-
매출채권	12,709,557	-	-	-	-	12,709,557
기타금융자산	1,583,172	-	-	-	-	1,583,172
합계	17,686,998	2,501,321	328,972	-	-	20,517,291
금융부채
매입채무	7,229,655	-	-	-	-	7,229,655
차입금	8,731,101	-	-	-	-	8,731,101
파생상품부채	-	-	-	410,576	-	410,576
기타금융부채	3,150,139	-	-	-	-	3,150,139
리스부채	-	-	-	-	442,618	442,618
상환전환우선주	9,977,943	-	-	-	-	9,977,943
합계	29,088,838	-	-	410,576	442,618	29,942,032

(전기말)

(단위: 천원)

구분	상각후원가측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	파생상품	기타	합계
금융자산
현금및현금성자산	1,616,684	-	-	-	-	1,616,684
금융상품	985,054	-	-	-	-	985,054
당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	520,359	-	-	520,359
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	2,501,321	-	-	-	2,501,321
파생상품자산	-	-	-	-	-	-
매출채권	10,346,120	-	-	-	-	10,346,120
기타금융자산	1,459,547	-	-	-	-	1,459,547
합계	14,407,405	2,501,321	520,359	-	-	17,429,085
금융부채
매입채무	6,631,061	-	-	-	-	6,631,061
차입금	7,763,373	-	-	-	-	7,763,373
파생상품부채	-	-	-	410,576	-	410,576
기타금융부채	2,405,213	-	-	-	-	2,405,213
리스부채	-	-	-	-	447,068	447,068
상환전환우선주	9,594,578	-	-	-	-	9,594,578
합계	26,394,225	-	-	410,576	447,068	27,251,869

(2) 당분기와 전기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기
상각후원가측정금융자산
이자수익	9,767	4,029
배당금수입	-	-
외환차익	28,195	24,362
외화환산이익	4,536	-
외환차손	(24,236)	(37,671)
외화환산손실	(1,593)	(7,896)
당기손익-공정가치측정금융자산
당기손익_공정가치평가이익	-	505,234
당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	(188,354)	-
금융상품처분이익	-	-
파생상품평가손실	-	-
상각후원가측정금융부채
사채상환이익	-	-
이자비용	(495,941)	(550,943)
사채상환손실	-	-
당기손익-공정가치측정금융부채
파생상품평가이익	-	-
파생상품평가손실	-	-

7. 현금및현금성자산 및 금융상품(1) 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
현금	8,786	4,486
보통예금	2,400,429	1,612,198
정기예금	-
합계	2,409,215	1,616,684

(2) 당분기말 및 전기말 현재 장단기금융상품의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
단기금융상품
단기정기예금	500,000	500,000
장기금융상품
장기저축성보험	483,054	483,054
당좌개설보증금	2,000	2,000
합계	485,054	485,054

(3) 당분기말 및 전기말 현재 사용제한 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	종류	당분기말	전기말	사용제한내용
현금및현금성자산	보통예금	-	-	받을어음만기미도래
단기금융상품	정기예금	500,000	500,000	질권설정
장기금융상품	당좌개설보증금	2,000	2,000	당좌개설보증금
합계		502,000	502,000

8. 공정가치 측정 금융자산

(1) 당기손익-공정가치측정 금융자산당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	주식수	지분율	당분기말	전기말
Immunome Inc.(*1)	33,332	0.32%	328,972	520,359

(*) 미국 NASDAQ 시장에 상장된 주식입니다.

(2) 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	주식수	지분율	당분기말	전기말
지큐피앤씨㈜	1,997	0.23%	-	-
곤산대경기차배건유한공사	-	19.00%	2,501,321	2,501,321
합계			2,501,321	2,501,321

9. 매출채권 및 기타금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 손실충당금의 세부내역 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
고객과의 계약에서 생긴 매출채권	12,857,941	10,510,866
손실충당금	(148,384)	(164,746)
매출채권(순액)	12,709,557	10,346,120

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
기타유동금융자산
단기대여금	351,329	351,503
대손충당금(단기대여금)	(350,000)	(350,000)
미수금	1,360,831	1,241,379
미수수익	17,025	12,450
합계	1,379,185	1,255,332
기타비유동금융자산
임차보증금	158,603	158,603
전신전화가입권	494	494
기타보증금	44,889	45,117
합계	203,987	204,215

10. 파생금융상품연결회사는 상환전환우선주의 매도청구권(콜옵션)과 조기상환청구권(풋옵션)을 파생상품자산과 파생상품부채로 각각 인식하였습니다(주석 19 참조).

당분기말과 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분		당분기말		전기말
구분		자산	부채	자산	부채
유동	상환전환우선주 풋옵션	-	410,576	-	410,576

11. 재고자산당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말			전기말
구분	취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액
상품	9,775	-	9,775	3,115	-	3,115
제품	2,692,124	(202,515)	2,489,609	2,480,111	(145,208)	2,334,903
원재료	9,680,188	(9,914)	9,670,274	9,584,344	(33,058)	9,551,286
미착원재료	334,593	-	334,593	853,070	-	853,070
부재료	551,053	-	551,053	429,389	-	429,389
재공품	788,642	(616)	788,026	882,533	(2,381)	880,152
합계	14,056,375	(213,045)	13,843,330	14,232,562	(180,647)	14,051,915

비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 13,802,168천원(전분기: 15,248,317천원)입니다.

12. 유형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말				전기말
구분	취득가액	감가상각누계액	정부보조금	장부금액	취득가액	감가상각누계액	정부보조금	장부금액
토지	14,377,960	-	-	14,377,960	14,418,550	-	-	14,418,550
건물	10,761,893	(4,014,499)	-	6,747,394	10,790,379	(3,961,419)	-	6,828,960
구축물	133,351	(100,059)	-	33,292	136,779	(101,265)	-	35,514
기계장치	23,872,860	(17,170,121)	(118,880)	6,583,859	23,658,497	(16,905,315)	(119,000)	6,634,182
차량운반구	815,757	(652,024)	-	163,733	818,061	(638,405)	-	179,656
공구와기구	588,152	(428,300)	-	159,852	571,995	(424,547)	-	147,448
집기비품	1,250,067	(1,077,815)	(17,250)	155,002	1,238,357	(1,053,239)	(20,190)	164,928
시설장치	2,344,882	(1,260,529)	-	1,084,353	2,344,882	(1,231,211)	-	1,113,671
건설중인자산	209,475	-	-	209,475	227,200	-	-	227,200
합계	54,354,397	(24,703,347)	(136,130)	29,514,920	54,204,700	(24,315,401)	(139,190)	29,750,109

(2) 당분기와 전기 중 유형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구분	기초	취득	대체	처분(폐기)	감가상각비	환율변동	기말잔액
토지	14,418,550	-	-	-	-	(40,590)	14,377,960
건물	6,828,960	-	-	-	(69,048)	(12,518)	6,747,394
구축물	35,514	-	-	-	(1,252)	(970)	33,292
기계장치	6,634,182	328,774	56,600	(98,925)	(323,403)	(13,369)	6,583,859
차량운반구	179,656	-	-	-	(15,216)	(707)	163,733
공구와기구	147,448	22,828	-	-	(9,645)	(779)	159,852
집기비품	164,928	11,711	-	-	(21,637)	-	155,002
시설장치	1,113,671	-	-	-	(29,318)	-	1,084,353
건설중인자산	227,200	38,875	(56,600)	-	-	-	209,475
합계	29,750,109	402,188	-	(98,925)	(469,519)	(68,933)	29,514,920

(전기)

(단위: 천원)

과 목	기초잔액	취득	대체	처분(폐기)	감가상각비	환율변동	기말잔액
토지	14,296,780	-	-	-	-	21,107	14,296,780
건물	6,989,644	-	-	-	(67,895)	7,497	6,921,749
구축물	37,371	-	-	-	(1,195)	580	36,176
기계장치	6,115,618	336,595	(16,673)	-	(418,465)	3,345	6,017,076
차량운반구	186,225	7,250	-	-	(100)	-	193,375
공구와기구	88,002	-	-	-	(4,961)	490	83,041
집기비품	208,896	30,558	-	-	(5,483)	113,273	233,971
시설장치	1,222,164	17,000	-	-	(13,034)	-	1,226,131
건설중인자산	239,400	178,980	-	-	-	-	418,380
합계	29,384,102	570,384	(16,673)	-	(511,134)	146,291	29,426,679

13. 사용권자산과 리스부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 사용권 자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구분	차량운반구	부동산	합계
취득가액	460,628	151,522	612,150
감가상각누계액	(152,133)	(43,482)	(195,615)
장부금액	308,495	108,040	416,535

(전기말)

(단위: 천원)

구분	차량운반구	부동산	합계
취득가액	446,683	320,538	767,221
감가상각누계액	(159,727)	(166,176)	(325,903)
장부금액	286,956	154,362	441,318

(2) 당분기와 전기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기
기초	441,318	373,366
취득	45,522	258,078
처분	(3)	(3,230)
감가상각	(70,302)	(186,896)
기말	416,535	441,318

연결회사는 리스기간 종료일에 차량운반구를 염가로 구매할 수 있는 선택권을 보유하고 있습니다. 리스자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 리스부채의 유동성 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
유동	166,076	215,997
비유동	276,542	231,071
합계	442,618	447,068

리스부채는 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 리스료의 현재가치로 측정되었으며, 당분기말 현재 리스부채의 측정에 사용된 연결회사의 증분차입이자율은 2.97%~6.37% 입니다.

(4) 당분기와 전분기 중 포괄손익계산서 상 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기
사용권자산 감가상각비(차량운반구)	21,325	21,393
사용권자산 감가상각비(부동산)	48,978	19,583
리스부채 이자비용	5,538	5,156
단기 및 소액리스 관련 비용	7,663	30,891
합 계	83,503	77,023

당분기말 현재 리스의 약정금액은 477,650천원(전기말: 481,840천원)이며, 당분기 중 리스로 인한 총 현금유출액은 63,116천원(전분기: 74,301천원)입니다.

14. 무형자산(1) 당분기와 전기 중 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
시설이용권	108,067	108,067
골프회원권	519,688	519,688
개발비	417,805	380,095
합계	1,045,560	1,007,850

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구분	시설이용권	골프회원권	개발비	합계
기초	108,067	519,688	380,095	1,007,850
취득	-	-	37,710	37,710
기말	108,067	519,688	417,805	1,045,560

(전분기)

구분	시설이용권	골프회원권	개발비	합계
기초순장부가액	108,067	519,688	-	627,755
취득	-	-	198,339	198,339
기말순장부가액	108,067	519,688	198,339	826,094

(3) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식한 개발비 지출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기
자본화되지 않은 개발비	44,860	26,432

15. 관계기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말
관계기업투자	116,017,569	118,288,685

(2) 당분기말과 전기말 현재 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	소유지분율		업종	결산월	소재지
회사명	당기말	전기말	업종	결산월	소재지
㈜리드코프(1)(2)	16.32%	16.32%	석유도ㆍ소매소비자여신금융업	12월	한국
GreenFire Bio, LLC(*3)	42.79%	42.79%	의약 및 약학 연구개발	12월	미국
㈜사이오픽	22.60%	22.60%	애니메이션 제작 및 판매	12월	한국
신라젠㈜(*1)	13.65%	13.65%	의약 및 약학 연구개발	12월	한국

(*1) 연결회사의 ㈜리드코프와 신라젠㈜에 대한 지분율은 20%미만이나 임원 겸직을통하여 피투자회사에 대한 유의적인 영향력을 보유하고 있습니다.(*2) ㈜리드코프의 소유지분율은 16.32%이나 ㈜리드코프가 보유한 자기주식으로 인해 의결권 지분율은 16.87% 입니다.(*3) 연결회사는 GreenFire Bio, LLC의 지분 및 의결권 42.79%를 소유하고 있으나, 지분법 적용시 배당 및 청산 시 분배율인 84.5%를 적용하였습니다.

(3) 당분기와 전기의 관계기업에 대한 지분법 평가 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위 : 천원)

회사명	기초장부금액	지분법 평가			기타	당기말장부금액
회사명	기초장부금액	지분법이익(손실)	지분법자본변동	배당금	기타	당기말장부금액
㈜리드코프	75,987,713	(742,088)	(133,196)	(431,678)	-	74,680,751
㈜사이오픽(*1)	-	-	-	-	-	-
GreenFire Bio, LLC(*1)	-	-	-	-	-	-
신라젠㈜	42,300,972	(951,473)	(12,681)	-	-	41,336,818
합계	118,288,685	(1,693,561)	(145,877)	(431,678)	-	116,017,569

(*1) 해당 관계기업은 결손 누적으로 장부금액이 영("0") 이하가 되어 지분법 적용을 중단하였습니다.

(전기)

(단위 : 천원)

회사명	기초장부금액	지분법 평가			기타	당기말장부금액
회사명	기초장부금액	지분법이익(손실)	지분법자본변동	배당금	기타	당기말장부금액
㈜리드코프	75,795,836	(588,725)	(1,646)	(863,357)	-	74,342,108
㈜사이오픽(*1)	-	-	-	-	-	-
GreenFire Bio, LLC(*1)	-	-	-	-	-	-
신라젠㈜	44,451,685	(1,288,281)	(46,142)	-	-	43,117,262
합계	120,247,521	(1,877,006)	(47,788)	(863,357)	-	117,459,370

(*1) 해당 관계기업은 결손 누적으로 장부금액이 영("0") 이하가 되어 지분법 적용을 중단하였습니다.

(4) 당분기와 전기 현재 주요 관계기업의 재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위 : 천원)

구분	㈜리드코프	GreenFire Bio, LLC	신라젠㈜(*1)
자산총계	897,750,160	1,247,208	169,153,638
부채총계	486,180,607	9,638,454	18,099,469
순자산	411,569,553	(8,391,247)	151,054,169
매출액	82,872,027	-	1,157,000
계속영업이익	3,634,045	-	(5,453,986)
당기순이익(손실)	(4,399,951)	-	(5,242,566)
총포괄손익	(5,274,578)	-	(5,335,472)

(*1) 해당 관계기업의 재무정보에는 공정가치 조정액 및 관련 상각금액이 포함되어 있습니다.

(전기)

(단위 : 천원)

구분	㈜리드코프	GreenFire Bio, LLC	신라젠㈜(*1)
자산총계	898,659,652	1,247,208	173,554,562
부채총계	479,256,036	9,638,454	17,198,510
순자산	419,403,616	(8,391,247)	156,356,052
매출액	117,058,386	-	302,195
계속영업이익	3,846,326	-	(5,452,637)
당기순이익(손실)	(3,490,639)	-	(5,427,545)
총포괄손익	(3,938,097)	-	(5,680,516)

(*1) 해당 관계기업의 재무정보에는 공정가치 조정액 및 관련 상각금액이 포함되어 있습니다.

(5) 당분기말과 전기말 현재 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위 : 천원)

회사명	순자산(a)	지분율(b)	순자산지분금액(a×b)	기타조정	투자차액	장부금액
㈜리드코프(*1)	411,569,553	16.87%	69,414,601	(897,923)	6,164,072	74,680,750
GreenFire Bio, LLC(*2)	(8,391,247)	84.50%	-	-	-	-
신라젠㈜(*3)	126,788,559	13.65%	17,306,073	(234,864)	24,265,610	41,336,819
합계	529,966,865		86,720,674	(1,132,787)	30,429,682	116,017,569

(*1) 기타조정으로 상호보유주식에 대한 효과를 제거하여 최종 장부금액에 반영하였습니다.(*2) 연결회사는 GreenFire Bio, LLC의 지분 및 의결권 42.79%를 소유하고 있으나, 지분법 적용시 배당 및 청산 시 분배율인 84.5%를 적용하였습니다.(*3) 기타조정으로 주식매수선택권으로 인한 효과를 제거하여 최종 장부금액에 반영하였습니다.

(전기)

(단위 : 천원)

회사명	순자산(a)	지분율(b)	순자산지분금액(a×b)	기타조정	투자차액	장부금액
㈜리드코프(*1)	419,403,616	16.87%	70,735,880	(912,239)	6,164,072	75,987,713
GreenFire Bio, LLC(*2)	(8,391,247)	84.50%	-	-	-	-
신라젠㈜(*3)	131,817,270	18.24%	17,992,470	(230,280)	24,538,782	42,300,972
합계	542,829,640		88,728,350	(1,142,519)	30,702,854	118,288,685

(6) 당분기말과 전기말 현재 보유한 시장성 있는 관계기업투자주식의 시장가격 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명	당분기말		전기말
회사명	시장가치	장부가액	시장가치	장부가액
㈜리드코프	16,317,440	74,680,751	17,353,468	75,987,713
신라젠㈜	41,250,000	41,336,818	47,062,500	42,300,972

(7) 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 누적 미반영 지분변동액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명	당분기		전분기
회사명	미반영손실	미반영 손실누계액	미반영손실	미반영 손실누계액
GreenFire Bio, LLC(*1)	-	(7,090,603)	(3,080,524)	(3,080,524)

(*1) GreenFire Bio, LLC의 미반영 손실에 대한 금액은 지분법 평가시 적용한 배당 및 청산 시 분배율인 84.5%를 적용하였습니다.(8) 관계기업투자주식의 담보제공 내역

(단위: 천원)

담보제공주식	차입처	당분기말		전기말
담보제공주식	차입처	차입금	담보제공주식수(주)	차입금	담보제공주식수(주)
(주)리드코프 보통주	대신증권	-	-	1,000,000	482,626

16. 매입채무와 기타채무당분기말과 전기말 현재 매입채무와 기타채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
매입채무(*1)	7,229,655	6,631,061
기타유동금융부채
미지급금	1,446,309	650,393
미지급비용	1,464,898	1,499,153
합계	2,911,207	2,149,546
기타유동부채
선수금	7,460	7,450
예수금	48,113	348,814
합계	55,573	356,264
기타비유동금융부채
임대보증금	3,000	3,000
장기미지급비용	235,932	252,667
합계	238,932	255,667

(*1) 매입채무에는 공급자금융약정 부채 3,721백만원(전기말: 3,943백만원)이 포함되어 있습니다. 해당 공급자금융약정 부채는 금융기관이 공급자에게 대금을 대신 지급한 금액입니다.(주석 17 참조)

17. 차입금

(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	내역	당기말이자율(%)	당기말	전기말
하나은행	구매자금	4.554	4,555,343	2,686,712
신한은행	구매자금	4.1843	3,000,000	2,898,775
대신증권	운전자금	-	-	1,000,000
PT. Bank KEB Hana Indonesia	운전자금	6.82	1,175,757	1,177,887
합계			8,731,101	7,763,373

(2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 없습니다. (3) 공급자금융약정 부채공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관 등이 연결회사가 공급자에게 지급하여야 할금액을 지급하고, 연결회사는 공급자가 지급받은 이후에 해당 약정의 조건에 따라 금융기관 등에 지급하는 것이 특징입니다. 이러한 약정은 관련 송장의 지급기한보다 연결회사에 연장된 지급기한을 제공하거나, 연결회사의 공급자가 대금을 조기에 수취하게 합니다.연결회사가 금융기관 등과 체결한 공급자금융약정 내역과 공급자금융약정 부채 금액은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

내역	종류	장부금액
내역	종류	당분기말	전기말
구매자금대출(*1)	차입금	7,555,343	5,585,487
구매자금대출(*1)	매입채무(*2)	1,759,629	1,803,716
상생외상매출채권담보대출	할인 매입채무(*3)	420,271	1,120,169
상생외상매출채권담보대출	매입채무	1,541,567	1,018,785
합계		11,276,810	9,528,156

(*1) 금융기관은 공급자가 연결회사에 세금계산서를 발행한 날을 기준으로 익월 10일 까지 대금을 공급자에게 지급하며, 연결회사는 지급시점에 해당 매입채무를 제거하고 단기차입금을 인식합니다. 연결회사는 각 지급금액에 대해 지급일로부터 9개월에서 1년 내 금융기관에 상환해야 합니다.(*2) 기말 이후 구매자금대출(차입금)으로 대체될 매입채무입니다.(*3) 실질적으로 공급자가 연결회사로부터 수취할 대금(매출채권)을 담보로 금융기관에 차입하는 것으로, 연결회사는 해당 금액을 매입채무로 인식하였습니다. 연결회사는 각 공급자가 금융기관으로 부터 지급받은 금액에 대해 송장발행일로부터 7일~30일 내에 금융기관에 상환해야합니다.(4) 유의적판단 - 공급자금융약정연결회사는 공급자 금융약정을 체결하여 전략적 공급자의 현금흐름을 지원하기로 합의하였습니다. 약정에 따라 은행은 공급자의 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다. 이 취득 후에 연결회사는 공급자에게 조기에 직접 대금을 지급할 수 없으며, 해당 채무를 공급자로부터 수령한 채권과 상계할 수 없습니다. 그러나 상생외담대의 경우 매입채무의 조건이 실질적으로 변동되지 않았으므로 재무상태표의 매입채무에 관련 금액을 계속 표시하는 것이 적절하다고 판단하였습니다.현금흐름표에서 경영진은 구매자금대출과 관련하여 금융기관이 연결회사를 대신하여 대금을 정산하는 것으로 고려하였습니다. 따라서 금융기관이 지급한 금액은 영업활동 현금유출과 재무활동 현금유입으로 표시하였습니다. 연결회사가 후속적으로 금융기관에 지급하는 경우 재무활동 현금유출로 표시됩니다. 상생외담대의 경우 금융기관이 지급한 금액은 연결회사의 현금흐름에 반영하지 아니하고, 연결회사가 후속적으로 금융기관에 지급하는 경우 영업활동 현금유출로 표시됩니다.

18. 우발부채 및 약정사항

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결한 주요 약정사항 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관명	구분	한도약정금액
금융기관명	구분	당분기말	전기말
신한은행	구매자금대출	3,000,000	3,000,000
신한은행	외상매출채권담보대출	2,100,000	2,100,000
하나은행	구매자금대출	6,500,000	6,500,000
	운전자금대출	2,000,000	2,000,000
	상생외상매출채권담보대출	4,000,000	4,000,000
	외상매출채권담보대출	1,400,000	1,400,000
IBK기업은행	구매자금대출	3,500,000	3,500,000
IBK투자증권	주식담보대출	-	1,000,000
대신증권	주식담보대출	-	1,000,000
PT. Bank KEB Hana	구매자금대출	USD 1,300,000	USD 1,300,000
합계		24,500,000	24,500,000
합계		USD 1,300,000	USD 1,300,000

(2) 담보제공자산 등

1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 채무를 위하여 담보로 제공된 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

담보권자	담보제공자산	담보설정금액	장부가액	차입금액
하나은행	여수공장 토지,건물,구축물,기계장치, 시설장치	5,867,254	4,211,540	4,555,343
IBK기업은행	단기금융상품	550,000	500,000	-
PT. Bank KEB Hana Indonesia	인도네시아 공장 건물, 토지	2,287,740	1,867,762	1,175,757
합계		8,704,994	6,579,302	5,731,101

(전기말)

(단위: 천원)

담보권자	담보제공자산	담보설정금액	장부가액	차입금액
하나은행	여수공장 토지,건물,구축물, 기계장치, 시설장치	5,867,254	4,211,540	1,686,712
IBK기업은행	단기금융상품	550,000	500,000	-
대신증권	리드코프 주식 482,626주	1,500,000	8,495,596	1,000,000
PT. Bank KEB Hana Indonesia	인도네시아 공장 건물, 토지	2,293,200	1,937,260	1,177,887
합계		10,210,454	15,144,396	3,864,599

2) 당분기말과 전기말 현재 타인으로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과같습니다

(당분기말)

(단위: 천원)

제공받은 내용				관련 차입금 등
제공자	내용	금액	제공받은자	종류	금액
주요 경영진	차입금 연대보증	5,319,600	하나은행	단기차입금	4,555,343
주요 경영진	상생외담대 연대보증	4,800,000	하나은행	매입채무	420,271
서울보증보험	원재료 대금 지급	1,990,000	㈜포스코	매입채무	976,214
	이행지급보증 등	100,000	㈜금호미쓰이	-	-
	외상물품대금 지급보증	5,000	지에스칼텍스㈜	미지급금	2,327
	외국인근로자 인허가보증	52,000	한국산업인력공단	-	-
합계		12,266,600			5,954,155

(전기말)

(단위: 천원)

제공받은 내용				관련 차입금 등
제공자	내용	금액	제공받은자	종류	금액
주요 경영진	차입금 연대보증	5,319,600	하나은행	단기차입금	2,686,712
주요 경영진	상생외담대 연대보증	4,800,000	하나은행	매입채무	1,120,169
서울보증보험	원재료 대금 지급	1,990,000	㈜포스코	매입채무	1,163,200
	이행지급보증 등	100,000	㈜금호미쓰이	-	-
	외상물품대금 지급보증	5,000	지에스칼텍스㈜	매입채무	2,242
	외국인근로자 인허가보증	52,000	한국산업인력공단	-	-
합계		12,266,600			4,972,322

19. 상환전환우선주

(1) 당분기말 현재 상환전환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
액면가액	9,999,991	9,999,991
전환권조정	(1,802,727)	(2,186,093)
상환할증금	1,780,680	1,780,680
합계	9,977,943	9,594,578

(2) 연결회사의 상환전환우선주에 대한 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구분	내 용
주식수	2,036,658주
액면가	500원
발행가액	4,910원
발행금액	9,999,990,780원
발행일	2023년 04월 20일
만기일	2026년 04월 20일(만기일 도래시 보통주로 전환)
전환조건	- 전환가격 : 발행가와 동일- 전환비율 : 1 대1- 존속기간 : 발행일로부터 3년 (만기시 보통주로 전환)
이자율 및 이자지급시기	-
전환청구기간	2024년 04월 20일 ~ 2026년 04월 20일
전환으로 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식
전환으로 발행할 주식수	2,036,658
이익배당에 관한 사항	- 본건 주식의 주주는 이익배당에 관하여 보통주식에 우선하는 지위를 가지며, 회사의 정관과 법률이 정하는 형태로 액면가 기준 0.1%(이하 "우선배당률")에 해당하는 금액을 배당 받음 - 비참가적, 비누적적 우선주
조기상환청구권	2025년 4월 20일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날
매도청구권	2024년 4월 20일 부터 2025년 4월 20일 까지 매달 20일

(*) ㈜신한전기의 구주주 3인이 해당 상환전환우선주를 인수하였습니다.

(3) 파생금융상품연결회사는 상환전환우선주의 매도청구권과 조기상환청구권(콜옵션과 풋옵션)을 파생상품자산과 파생상품부채로 각각 인식하였으며, 당분기와 전기말 현재 파생금융상품내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
파생상품자산(콜옵션)	-	-
파생상품부채(풋옵션)	410,576	410,576

(4) 콜옵션 주요 내용발행회사는 본 주식의 발행일로부터 12개월이 되는 날부터 24개월이 되는 날까지 매1개월마다 투자자가 보유하고 있는 본건 주식의 전부 또는 일부에 대하여 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자(발행회사의 최대주주 및 특수관계인 포함하며, 이하 집합적으로 "매수인")에게 매도할 것을 투자자에게 청구할 수 있습니다(이하 "매도청구권" 또는 "콜옵션"). 투자자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 매수대상 주식을 매수인에게 매도하여야 합니다. 단, 매수인은 투자자에 대하여 투자자가 보유하고 있는본건 주식의 50%를 초과하여 매도청구권을 행사할 수 없습니다.

20. 순확정급여부채

당분기말과 전기말 현재 확정급여부채와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
확정급여채무의 현재가치	6,783,414	6,804,295
사외적립자산의 공정가치	(4,630,553)	(4,810,891)
순확정급여부채	2,152,861	1,993,404

21. 충당부채 당분기와 전기 중 충당부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기		전기
구분	복구충당	합계	손실부담계약	복구충당	합계
기초	39,180	39,180	373,855	37,743	411,598
전입	35,715	35,715	-	-	-
미사용금액 환입	(39,180)	(39,180)	(171,476)	-	(171,476)
상각	75	75	-	1,436	1,436
사용	-	-	(202,379)	-	(202,379)
기말	35,790	35,790	-	39,180	39,180
유동항목	35,790	35,790	-	39,180	39,180
비유동항목	-	-	-	-	-

22. 자본금과 자본잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분	당분기말	전기말
수권주식수	200,000,000	200,000,000
발행주식수	40,342,231	40,342,231
1주당 금액(원)	500	500
자본금(천원)	20,171,116	20,171,116
자기주식수	759,775	759,775
의결권 제한 주식 수	2,436,589	2,436,589

(*) 관계기업인 (주)리드코프가 보유한 연결회사 발행 주식과 연결회사가 보유한 자기주식은 의결권이 제한되어 있습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
주식발행초과금	111,505,638	111,505,638
재평가적립금	1,501,769	1,501,769
기타자본잉여금	7,709,693	7,709,693
전환권대가	3,104,655	3,104,655
합계	123,821,755	123,821,755

(*) 지배기업은 전기 중 자본잉여금(주식발행초과금) 25,000,000천원을 이익잉여금으로 전입하였습니다(주석 25 참조).

23. 자본조정(1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
자기주식	(7,216,677)	(7,216,677)
자기주식처분손실	(9,691,455)	(9,691,455)
합계	(16,908,132)	(16,908,132)

(2) 자기주식당분기말 현재 연결회사의 기명식 보통주식 759,775주를 보유하고 있으며, 향후 시장 상황에 따라 자기주식을 처분할 예정입니다.

24. 기타포괄손익누계액(1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
지분법자본변동	(3,842,329)	(3,696,452)
해외사업환산손익	868,058	1,043,802
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	(3,802,227)	(3,802,227)
합계	(6,776,499)	(6,454,877)

25. 이익잉여금(1) 당분기말과 전기말 현재 미처분이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
이익준비금	254,159	254,159
임의적립금	341,389	341,389
이익잉여금	22,192,930	23,796,465
합계	22,788,478	24,392,014

(*) 지배기업은 제58기 정기주주총회의 승인을 받아 전기 중 자본잉여금(주식발행초과금) 25,000,000천원을 이익잉여금으로 전입하였습니다.(2) 법정준비금연결회사의 재무상태표에 표시된 법정적립금은 이익준비금으로 상법상 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 이에 따라 적립하고 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없고 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

26. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 영업부문

(1) 당분기와 전기 중 연결회사는 수익과 관련하여 포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기
고객과의 계약에서 생기는 수익(*)	21,577,003	23,306,662
기타 원천으로부터의 수익	-	-
총 수익	21,577,003	23,306,662

(*) 고객과의 계약에서 제품 및 상품의 판매를 구별되는 수행의무로 식별하고 있으며, 고객에게 제품 및 상품을 이전하여 수행의무를 이행한 시점에 수익을 인식합니다. 기간에 걸쳐 인식하는 수익은 없습니다.(2) 당분기말과 전기말 현재 연결회사가 고객과의 계약과 관련하여 인식한 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
계약자산	-	-
계약부채(*)	10	-

(*) 재무상태표 상 기타유동부채에 포함되어 있습니다(주석 16 참조).

(3) 당분기와 전분기 중 회사의 영업부문별 재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구분	드럼사업	전장사업	투자사업	신약개발사업	합계
매출액	7,374,287	14,202,717	-	-	21,577,003
영업이익	41,701	748,876	(13,599)	(8,542)	768,437
자산	15,710,790	43,157,419	122,697,600	460,037	182,025,846
부채	3,190,168	7,920,293	27,832,577	912	38,943,950

(전분기)

(단위: 천원)

구분	드럼사업	전장사업	투자사업	신약개발사업	합계
매출액	9,422,180	13,884,482	-	-	23,306,662
영업이익	63,659	1,298,149	(99,454)	(6,029)	1,256,326
자산	15,183,836	41,865,410	123,731,562	659,154	181,439,961
부채	3,868,203	7,905,521	24,658,862	54	36,432,640

(4) 당분기와 전기 중 회사의 영업부문별 매출액 상세내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구분	드럼사업		전장사업		합계
구분	국내매출	해외매출	국내매출	해외매출	합계
제품매출	7,265,995	-	8,747,959	5,454,682	21,468,636
상품매출	108,292	-	75	-	108,367
합계	7,374,287	-	8,748,034	5,454,682	21,577,003

(전기)

(단위: 천원)

구분	드럼사업		전장사업		합계
구분	국내매출	해외매출	국내매출	해외매출	합계
제품매출	9,324,477	-	9,747,451	4,137,032	23,208,959
상품매출	97,703	-	-	-	97,703
합계	9,422,180	-	9,747,451	4,137,032	23,306,662

(5) 당분기와 전기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	관련 보고 부문	당분기		전기
구분	관련 보고 부문	금액	매출비중	금액	매출비중
고객1	전장사업	5,344,562	25%	4,861,679	21%
고객2	드럼사업	3,395,725	16%	3,894,892	17%
고객3	전장사업	3,187,858	15%	3,373,985	14%
고객4	드럼사업	930,910	4%	2,237,625	10%

27. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기
재고자산의 변동	(966,844)	(966,844)
원재료등의 사용액 및 상품매입액	14,769,012	14,769,012
종업원급여	3,591,273	3,591,273
감가상각비	539,984	539,984
운반비	519,686	519,686
기타비용	2,355,456	2,355,456
합계	20,808,566	20,808,566

28. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기말 현재 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 20.9%입니다.

29. 현금흐름표

(1) 당분기와 전분기 중 재무활동 현금흐름에서 생기는 부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구분	기초	현금흐름	비현금 변동		기말
구분	기초	현금흐름	취득	기타	기말
단기차입금(*1)	7,763,373	969,856		(2,129)	8,731,101
리스부채	447,068	(49,973)	45,522	-	442,618
상환전환우선주	9,594,578			383,366	9,977,943
합계	17,805,019	919,884	45,522	381,237	19,151,662

(*1) 공급자금융약정 부채로 인한 현금흐름이 (-)1,970백만원 포함되어있습니다.

(전분기)

(단위: 천원)

구분	기초	현금흐름	비현금 변동		기말
구분	기초	현금흐름	취득	기타	기말
단기차입금	14,760,118	(1,821,712)	-	37,618	12,976,025
리스부채	358,484	(43,410)	54,532	5,156	374,762
상환전환우선주	8,196,689	-	-	328,321	8,525,010
합계	23,315,291	(1,865,122)	54,532	371,096	21,875,796

30. 특수관계자와의 거래(1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분	당분기말	전기말
유의적인 영향력을행사하는 기업	㈜디케이마린	㈜디케이마린
관계기업	㈜리드코프GreenFire Bio LLC, 신라젠㈜, ㈜사이오픽	㈜리드코프GreenFire Bio LLC, 신라젠㈜, ㈜사이오픽
기타 특수관계자	앤알캐피탈대부㈜㈜리드코프의 종속기업()신라젠㈜의 종속기업()	앤알캐피탈대부㈜㈜리드코프의 종속기업()신라젠㈜의 종속기업()

(*) 관계기업 등의 종속기업을 기타특수관계자로 분류하였습니다.

(2) 당분기와 전기 중 특수관계자와의 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	특수관계자명	거래내용	당분기	전기
관계기업	㈜리드코프	배당금 수령	431,678	863,357

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자명	특수관계자명	당분기말	전기말
특수관계자명	특수관계자명	단기대여금	단기대여금
관계기업	㈜사이오픽(*)	350,000	350,000
합계		350,000	350,000

(*) 연결회사는 ㈜사이오픽 단기대여금에 대하여 대손충당금 (350백만원)을 설정하였습니다.

(4) 주요 경영진 보상내역주요 경영진은 등기이사이며, 당분기와 전분기 중 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기
단기급여	170,723	129,992
퇴직급여	13,727	9,729
합계	184,449	139,721

(5) 당분기말과 전기말 현재 주요 경영진으로부터 차입금 등 관련하여 연대보증을 제공받고 있습니다(주석 18 참조).

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 60 기 1분기말 2025.03.31 현재

제 59 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

자산

　유동자산

25,801,751,714

23,208,678,920

　　현금및현금성자산

1,348,369,979

608,281,933

　　단기금융상품

500,000,000

　　매출채권

11,622,791,536

9,677,076,017

　　기타유동금융자산

489,089,470

12,450,000

　　기타유동자산

296,012,747

272,707,454

　　재고자산

11,545,487,982

12,138,163,516

　비유동자산

154,305,196,499

156,896,946,060

　　장기금융상품

485,054,352

　　기타비유동금융자산

170,214,700

　　관계기업투자주식

116,017,569,097

118,288,685,377

　　종속기업투자주식

6,606,155,982

6,763,747,645

　　기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

2,501,321,014

　　유형자산

27,062,786,622

27,238,755,412

　　사용권자산

416,534,976

441,317,932

　　무형자산

1,045,559,756

1,007,849,628

　자산총계

180,106,948,213

180,105,624,980

부채

　유동부채

27,035,904,143

25,470,058,665

　　매입채무

6,922,405,525

7,188,902,246

　　단기차입금

7,555,343,338

6,585,486,910

　　유동성리스부채

166,075,675

215,997,045

　　상환전환우선주

9,977,943,269

9,594,577,571

　　유동파생상품부채

410,575,757

　　기타유동금융부채

1,892,575,349

1,046,973,431

　　기타 유동부채

48,353,840

349,171,307

　　복구충당부채

35,790,211

39,179,759

　　당기법인세부채

26,841,179

39,194,639

　비유동부채

9,130,300,899

8,942,107,973

　　장기리스부채

276,541,964

231,071,082

　　순확정급여부채

2,152,860,966

1,993,403,921

　　기타비유동금융부채

238,932,184

255,667,185

　　이연법인세부채

6,461,965,785

　부채총계

36,166,205,042

34,412,166,638

자본

　자본금

20,171,115,500

　자본잉여금

123,781,684,286

　자본조정

(16,908,132,173)

　기타포괄손익누계액

(6,776,498,803)

(6,454,877,351)

　이익잉여금(결손금)

23,672,574,361

25,103,668,080

　자본총계

143,940,743,171

145,693,458,342

자본과부채총계

180,106,948,213

180,105,624,980

	제 60 기 1분기말	제 59 기말

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 60 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 59 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

매출액

20,364,947,485

22,676,526,362

매출원가

18,134,390,062

20,050,522,018

매출총이익

2,230,557,423

2,626,004,344

판매비와관리비

1,518,647,096

1,457,567,535

영업이익(손실)

711,910,327

1,168,436,809

기타수익

32,723,133

9,751,072

기타비용

30,669,482

2,041,002

금융수익

29,776,915

23,013,758

금융비용

499,426,421

567,689,298

지분법이익(손실)

(1,675,408,191)

(1,167,792,814)

법인세비용차감전순이익(손실)

(1,431,093,719)

(536,321,475)

법인세비용(수익)

(112,091,188)

당기순이익(손실)

(1,431,093,719)

(424,230,287)

기타포괄손익

(321,621,452)

31,526,468

　후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

(175,238,924)

31,526,468

　　지분법자본변동

(175,238,924)

31,526,468

　후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(146,382,528)

　　지분법자본변동

(146,382,528)

총포괄손익

(1,752,715,171)

(392,703,819)

주당손익

　기본주당순이익(손실) (단위 : 원)

(36)

(11)

　희석주당순이익(손실) (단위 : 원)

(36)

(11)

	제 60 기 1분기		제 59 기 1분기
	3개월	누적	3개월	누적

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 60 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 59 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

2024.01.01 (기초자본)

20,171,115,500

148,781,684,286

(16,908,132,173)

(6,240,889,054)

(2,391,374,701)

143,412,403,858

당기순이익(손실)

(424,230,287)

지분법자본변동

31,526,468

자본준비금의 이익잉여금 전입

(25,000,000,000)

25,000,000,000

2024.03.31 (기말자본)

20,171,115,500

123,781,684,286

(16,908,132,173)

(6,209,362,586)

22,184,395,012

143,019,700,039

2025.01.01 (기초자본)

20,171,115,500

123,781,684,286

(16,908,132,173)

(6,454,877,351)

25,103,668,080

145,693,458,342

당기순이익(손실)

(1,431,093,719)

지분법자본변동

(321,621,452)

자본준비금의 이익잉여금 전입

2025.03.31 (기말자본)

20,171,115,500

123,781,684,286

(16,908,132,173)

(6,776,498,803)

23,672,574,361

143,940,743,171

	자본
	자본금	자본잉여금	자본조정	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 60 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 59 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

영업활동현금흐름

126,066,955

1,506,827,495

　당기순이익(손실)

(1,431,093,719)

(424,230,287)

　당기순이익조정을 위한 가감

2,898,061,108

2,261,007,705

　　법인세비용

(112,091,188)

　　감가상각비

494,410,727

506,322,386

　　대손상각비

(6,050,046)

(949,885)

　　재고자산 평가손실

57,307,285

　　재고자산 평가손실환입

24,908,245

　　퇴직급여

215,000,000

260,810,349

　　지분법이익

215,022,676

713,522,801

　　지분법손실

1,890,430,867

1,881,315,615

　　외화환산이익

(68,943)

(276,737)

　　이자수익

(8,407,038)

(2,433,831)

　　이자비용

95,383,494

207,481,329

　　이자비용(복합금융상품)

383,365,698

328,321,457

　　유형자산처분이익

7,668,317

　　유형자산처분손실

27,753,000

1,000

　　손실부담계약충당부채환입

93,969,989

　　복구충당부채환입

(3,464,698)

　영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(1,236,926,560)

(134,892,600)

　　매출채권의 증감

(1,939,665,473)

(1,615,080,178)

　　미수금의 증감

(40,386,170)

(2,581,833)

　　선급비용의 증감

(80,770,948)

(63,044,423)

　　선급금의 증감

58,053,485

27,560,947

　　재고자산의 증감

560,276,494

(1,132,950,557)

　　매입채무의 증감

(266,496,721)

2,017,958,160

　　미지급금의 증감

795,058,196

674,044,162

　　예수금의 증감

(300,827,467)

(100,880,505)

　　선수금의 증감

10,000

　　미지급비용의 증감

50,100,000

50,400,000

　　장기미지급비용의 증감

(16,735,001)

　　퇴직연금운용자산의 증감

180,338,019

(4,814,400)

　　퇴직금의지급

235,880,974

(14,496,027)

　이자의수취

3,832,038

7,340,679

　이자의지급

(94,864,622)

(202,325,002)

　법인세납부액(환급액)

(12,941,290)

(73,000)

투자활동현금흐름

(305,931,563)

(278,426,562)

　단기금융상품의 증가

(9,408,468,497)

　단기금융상품의 감소

9,408,468,497

　유형자산의 취득

(349,781,403)

(244,230,000)

　유형자산의 처분

78,679,968

　정부보조금의 수령

2,880,000

　무형자산의 취득

(37,710,128)

(48,338,562)

　기타보증금의 감소

18,142,000

　보증금의 감소

5,000,000

　보증금의 증가

(9,000,000)

재무활동현금흐름

919,883,711

(1,831,950,535)

　단기차입금의 감소

15,117,157,584

28,276,757,179

　단기차입금의 증가

16,087,014,012

26,488,216,613

　리스부채의 상환

(49,972,717)

(43,409,969)

현금의증가

740,019,103

(603,549,602)

기초현금및현금성자산

608,281,933

3,588,820,614

환율변동차이

68,943

276,737

기말현금및현금성자산

1,348,369,979

2,985,547,749

	제 60 기 1분기	제 59 기 1분기

5. 재무제표 주석

제 60(당) 기 2025년 01월 01일부터 2025년 03월 31일까지

제 59(전) 기 2024년 01월 01일부터 2024년 03월 31일까지

주식회사 엠투엔

1. 당사의 개요

주식회사 엠투엔(이하 "당사"라 함)는 1965년 12월 10일에 설립되어 1997년 10월 21일 코스닥시장에 등록하였으며, 당사의 주요사업은 전기자동차 부품업 및 전자장비 부품 제조업이며, 스틸드럼 제조업 및 의약품 및 의료기기 연구 및 개발업을 영위하고 있습니다.

당분기말 현재 당사의 납입자본금은 보통주자본금 20,171백만원이며, 주요 주주는 다음과 같습니다.

주주명	주식수(주)	지분율(%)
(주)디케이마린	8,402,961	20.83
서홍민	4,879,408	12.10
(주)리드코프	1,676,814	4.16
자기주식	759,775	1.88
기타 주주	24,623,273	61.03
합계	40,342,231	100.00

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

당사의 2025년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여

2.2.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

2.3 회계정책

분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.2에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.요약분기재무제표 작성 시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융위험관리 당사의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험, 환위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있으며, 전기말 이후 재무위험관리의 목적 및 정책의 중요한 변경은 없습니다.

5. 금융상품 공정가치

5.1 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말		전기말
구분	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산
현금및현금성자산	1,348,370	1,348,370	608,282	608,282
금융상품	985,054	985,054	985,054	985,054
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	2,501,321	2,501,321	2,501,321	2,501,321
매출채권	11,622,792	11,622,792	9,677,076	9,677,076
기타금융자산	659,304	659,304	182,665	182,665
합계	17,116,841	17,116,841	13,954,398	13,954,398
금융부채
매입채무	6,922,406	6,922,406	7,188,902	7,188,902
차입금	7,555,343	7,555,343	6,585,487	6,585,487
파생상품부채	410,576	410,576	410,576	410,576
기타금융부채	2,131,508	2,131,508	1,302,641	1,302,641
리스부채	442,618	442,618	447,068	447,068
상환전환우선주	9,977,943	9,977,943	9,594,578	9,594,578
합계	27,440,394	27,440,394	25,529,252	25,529,252

5.2 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격으로, 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가정 반영 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 비상장 지분증권과 ESG관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
반복적인 공정가치 측정치
기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품	-	-	2,501,321	2,501,321
파생상품부채	-	-	410,576	410,576

(전기말)

(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
반복적인 공정가치 측정치
기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품	-	-	2,501,321	2,501,321
파생상품부채	-	-	410,576	410,576

5.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

당사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식하며, 당분기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역 및 대체 내역은 없습니다.

5.4 가치평가기법 및 투입변수당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	수준3 투입변수가중평균
기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
곤산대경기차배건 유한공사 투자주식	2,501,321	3	현금흐름할인모형	금리,할인율 등	10.86%
곤산대경기차배건 유한공사 투자주식	2,501,321	3	현금흐름할인모형	영구성장률	0.00%
파생상품
상환전환우선주 콜옵션	-	3	이항모형	무위험이자율	2.80%
상환전환우선주 콜옵션	-	3	이항모형	위험중립확률	50.10%
상환전환우선주 풋옵션	410,576	3	BDT모형	이자율변동성	4.06%

(전기말)

(단위: 천원)

구분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	수준3 투입변수가중평균
기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
곤산대경기차배건 유한공사 투자주식	2,501,321	3	현금흐름할인모형	금리,할인율 등	10.86%
곤산대경기차배건 유한공사 투자주식	2,501,321	3	현금흐름할인모형	영구성장률	0.00%
파생상품
상환전환우선주 콜옵션	-	3	이항모형	무위험이자율	2.80%
상환전환우선주 콜옵션	-	3	이항모형	위험중립확률	50.10%
상환전환우선주 풋옵션	410,576	3	BDT모형	이자율변동성	4.06%

5.5 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정당사는 회계법인 등 외부평가기관에 공정가치 측정을 의뢰하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다.

6. 범주별 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융자산 및 금융부채 장부금액의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다. 1) 당분기말

(단위: 천원)

구분	상각후원가측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	파생상품	기타	합계
금융자산
현금및현금성자산	1,348,370	-	-	-	1,348,370
장단기금융상품	985,054	-	-	-	985,054
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	2,501,321	-	-	2,501,321
매출채권	11,622,792	-	-	-	11,622,792
기타금융자산	659,304	-	-	-	659,304
합계	14,615,520	2,501,321	-	-	17,116,841
금융부채
매입채무	6,922,406	-	-	-	6,922,406
차입금	7,555,343	-	-	-	7,555,343
파생상품부채	-	-	410,576	-	410,576
기타금융부채	2,131,508	-	-	-	2,131,508
리스부채	-	-	-	442,618	442,618
상환전환우선주	9,977,943	-	-	-	9,977,943
합계	26,587,200	-	410,576	442,618	27,440,394

2) 전기말

(단위: 천원)

구분	상각후원가측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	파생상품	기타	합계
금융자산
현금및현금성자산	608,282	-	-	-	608,282
장단기금융상품	985,054	-	-	-	985,054
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	2,501,321	-	-	2,501,321
파생상품자산	-	-	-	-	-
매출채권	9,677,076	-	-	-	9,677,076
기타금융자산	182,665	-	-	-	182,665
합계	11,453,077	2,501,321	-	-	13,954,398
금융부채
매입채무	7,188,902	-	-	-	7,188,902
차입금	6,585,487	-	-	-	6,585,487
파생상품부채	-	-	410,576	-	410,576
기타금융부채	1,302,641	-	-	-	1,302,641
리스부채	-	-	-	447,068	447,068
상환전환우선주	9,594,578	-	-	-	9,594,578
합계	24,671,608	-	410,576	447,068	25,529,252

(2) 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기
상각후원가측정금융자산
이자수익	8,407	2,434
배당금수입	-	-
외환차익	21,301	20,303
외화환산이익	69	277
외환차손	(20,677)	(31,887)
외화환산손실		-
당기손익-공정가치측정금융자산
금융상품처분이익
파생상품평가손실
상각후원가측정금융부채
사채상환이익
이자비용	(478,749)	(535,803)
사채상환손실
당기손익-공정가치측정금융부채
파생상품평가이익
파생상품평가손실

7. 현금및현금성자산 및 금융상품(1) 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
현금	2,969	-
보통예금	1,345,401	608,282
정기예금	-	-
합계	1,348,370	608,282

(2) 당분기말과 전기말 현재 장단기금융상품의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
단기금융상품
단기정기예금	500,000	500,000
장기금융상품
장기저축성보험	483,054	483,054
당좌개설보증금	2,000	2,000
소 계	485,054	485,054

(3) 당사의 당분기말과 전기말 현재 사용제한 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	종류	당분기말	전기말	사용제한내용
단기금융상품	정기예금	500,000	500,000	질권설정
장기금융상품	당좌개설보증금	2,000	2,000	당좌개설보증금
합계		502,000	502,000

8. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	주식수	지분율	당분기말	전기말
지큐피앤씨㈜	1,997주	0.23%	-	-
곤산대경기차배건유한공사	-	19.00%	2,501,321	2,501,321
합계			2,501,321	2,501,321

9. 매출채권 및 기타금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 손실충당금의 세부내역 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
고객과의 계약에서 생긴 매출채권	11,743,400	9,803,734
손실충당금	(120,608)	(126,658)
매출채권(순액)	11,622,792	9,677,076

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
기타유동금융자산
단기대여금	350,000	350,000
대손충당금(단기대여금)	(350,000)	(350,000)
미수금	472,064	-
미수수익	17,025	12,450
소 계	489,089	12,450
기타비유동금융자산
임차보증금	149,421	149,421
전신전화가입권	494	494
기타보증금	20,300	20,300
소 계	170,215	170,215

10. 파생금융상품당사는 상환전환우선주의 매도청구권(콜옵션)과 조기상환청구권(풋옵션)을 파생상품자산과 파생상품부채로 각각 인식하였습니다(주석 19 참조).

당분기말과 전기말의 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분		당분기말		전기말
구분		자산	부채	자산	부채
유동항목	상환전환우선주 풋옵션	-	410,576	-	410,576

11. 재고자산당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말			전기말
구분	취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액
상품	9,775	-	9,775	3,115	-	3,115
제품	2,327,090	(202,515)	2,124,575	2,434,629	(145,208)	2,289,421
원재료	8,288,194	(9,914)	8,278,280	8,183,496	(33,058)	8,150,438
미착원재료	-	-	-	582,087	-	582,087
부재료	551,053	-	551,053	429,389	-	429,389
재공품	582,421	(617)	581,804	686,095	(2,381)	683,714
합계	11,758,533	(213,046)	11,545,487	12,318,811	(180,647)	12,138,164

비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 13,375,988천원(전분기: 15,659,025천원)입니다.

12. 유형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말				전기말
구분	취득가액	감가상각누계액	정부보조금	장부금액	취득가액	감가상각누계액	정부보조금	장부금액
토지	12,939,451	-	-	12,939,451	12,939,451	-	-	12,939,451
건물	9,752,347	(3,434,206)	-	6,318,141	9,752,347	(3,381,547)	-	6,370,800
구축물	11,855	(11,852)	-	3	11,855	(11,852)	-	3
기계장치	21,845,458	(15,641,392)	(118,880)	6,085,186	21,628,382	(15,358,883)	(119,000)	6,150,499
차량운반구	734,079	(593,973)	-	140,106	734,079	(580,367)	-	153,712
공구와기구	349,889	(218,245)	-	131,644	329,169	(210,030)	-	119,139
집기비품	1,248,411	(1,076,301)	(17,250)	154,860	1,236,701	(1,051,742)	(20,190)	164,769
시설장치	2,342,282	(1,258,362)	-	1,083,920	2,342,282	(1,229,099)	-	1,113,182
건설중인자산	209,475	-	-	209,475	227,200	-	-	227,200
합 계	49,433,247	(22,234,331)	(136,130)	27,062,786	49,201,466	(21,823,520)	(139,190)	27,238,755

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구분	기초	취득	대체	처분(폐기)	감가상각	기말
토지	12,939,451	-	-	-	-	12,939,451
건물	6,370,800	-	-	-	(52,659)	6,318,141
구축물	3	-	-	-	-	3
기계장치	6,150,499	275,595	56,600	(98,925)	(298,584)	6,085,185
차량운반구	153,712	-	-	-	(13,606)	140,106
공구와기구	119,139	20,720	-	-	(8,215)	131,644
집기비품	164,769	11,711	-	-	(21,619)	154,861
시설장치	1,113,182	-	-	-	(29,263)	1,083,919
건설중인자산(*)	227,200	38,875	(56,600)	-	-	209,475
합계	27,238,755	346,901	-	(98,925)	(423,946)	27,062,785

(전분기)

(단위: 천원)

구분	기초	취득	대체	처분(폐기)	감가상각	기말
토지	12,939,451	-	-	-	-	12,939,451
건물	6,507,554	-	-	-	(52,243)	6,455,310
구축물	77	-	-	-	-	77
기계장치	5,900,528	31,900	(16,673)	-	(397,352)	5,518,404
차량운반구	154,686	-	-	-	(2,914)	151,772
공구와기구	81,739	9,100	-	-	(4,156)	86,683
집기비품	208,607	17,000	-	-	(8,681)	216,926
시설장치	1,221,274	7,250	-	-	-	1,228,524
건설중인자산	239,400	178,980	-	-	-	418,380
합계	27,253,316	244,230	(16,673)	-	(465,346)	27,015,527

13. 사용권자산과 리스부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 사용권 자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구분	차량운반구	부동산	합계
취득가액	460,628	151,522	612,150
감가상각누계액	(152,133)	(43,482)	(195,615)
장부금액	308,495	108,040	416,535

(전기말)

(단위: 천원)

구분	차량운반구	부동산	합계
취득가액	446,683	320,538	767,221
감가상각누계액	(159,727)	(166,176)	(325,903)
장부금액	286,956	154,362	441,318

(2) 당분기와 전기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기
기초	441,318	373,366
취득	45,522	258,078
처분	(3)	(3,230)
감가상각	(70,302)	(186,896)
기말	416,535	441,318

당사는 리스기간 종료일에 차량운반구를 염가로 구매할 수 있는 선택권을 보유하고 있습니다. 리스자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 리스부채의 유동성 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
유동	166,076	215,997
비유동	276,542	231,071
합계	442,618	447,068

리스부채는 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 리스료의 현재가치로 측정되었으며, 당분기말 현재 리스부채의 측정에 사용된 당사의 증분차입이자율은 2.97%~6.37% 입니다.

(4) 당분기와 전분기 중 포괄손익계산서 상 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기
사용권자산 감가상각비(차량운반구)	21,325	21,393
사용권자산 감가상각비(부동산)	48,978	19,583
리스부채 이자비용	5,538	5,156
단기 및 소액리스 관련 비용	2,309	30,891
합계	78,149	77,023

당분기말 현재 리스의 약정금액은 477,650천원(전기말: 481,840천원)이며, 당분기 중 리스로 인한 총 현금유출액은 57,762원(전분기: 74,301천원)입니다.

14. 무형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
시설이용권	108,067	108,067
골프회원권	519,688	519,688
개발비	417,805	380,095
합 계	1,045,560	1,007,850

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

구분	시설이용권	골프회원권	개발비	합계
기초순장부가액	108,067	519,688	380,095	1,007,850
취득	-	-	37,710	37,710
기말순장부가액	108,067	519,688	417,805	1,045,560

(전분기)

구분	시설이용권	골프회원권	개발비	합계
기초순장부가액	108,067	519,688	-	627,755
취득	-	-	198,339	198,339
기말순장부가액	108,067	519,688	198,339	826,094

(3) 당분기 중 무형자산상각비로 인식한 금액은 없으며, 차입금 등과 관련하여 담보로 제공된 무형자산은 없습니다.(4) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식한 개발비 지출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기
자본화되지 않은 개발비	31,679	26,432

15. 종속기업 및 관계기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 종속기업투자 및 관계기업투자 내역은 다음과 같습니다.

구분	당분기말	전기말
종속기업	6,606,156	6,763,748
관계기업	116,017,569	118,288,685
합계	122,623,725	125,052,433

(2) 당분기말 현재 종속기업 및 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

구분	회사명	소유지분율		주요영업활동	결산월	소재지
구분	회사명	당기말	전기말	주요영업활동	결산월	소재지
종속기업	㈜엠투엔 바이오	100.00%	100.00%	의약 및 약학 연구개발	12월	한국
	M2N BIO US.,LLC	100.00%	100.00%	의약 및 약학 연구개발	12월	미국
	미시간아시아이노베이션투자조합	98.02%	98.02%	투자조합활동	12월	한국
	M2N VENTURE PARTNERS FZCO	-	100.00%	경영컨설팅 등	12월	UAE
	PT.SHIN HAN INDONESIA	100.00%	100.00%	전자부품	12월	인도네시아
관계기업	㈜리드코프(1)(2)	16.32%	16.32%	석유도ㆍ소매소비자여신금융업	12월	한국
	GreenFire Bio, LLC(*3)	42.79%	42.79%	의약 및 약학 연구개발	12월	미국
	㈜사이오픽	22.60%	22.60%	애니메이션 제작 및 판매	12월	한국
	신라젠㈜(*1)	13.65%	13.65%	의약 및 약학 연구개발	12월	한국

(*1) 당사의 ㈜리드코프와 신라젠㈜에 대한 지분율은 20% 미만이나 임원 겸직을 통하여 피투자회사에 대한 유의적인 영향력을 보유하고 있습니다.(*2) ㈜리드코프의 소유지분율은 16.32%이나 ㈜리드코프가 보유한 자기주식으로 인해 의결권 지분율은 16.87% 입니다.(*3) 당사는 GreenFire Bio, LLC의 지분 및 의결권 42.79%를 소유하고 있으나, 지분법 적용시 배당 및 청산 시 분배율인 84.5%를 적용하였습니다.

(3) 당분기와 전분기의 종속 및 관계기업투자에 대한 지분법 평가 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위 : 천원)

회사명	기초	취득	대체	지분법 평가			기말
회사명	기초	취득	대체	지분법이익(손실)	지분법자본변동	배당금	기말
종속기업
㈜엠투엔 바이오	122,399	-	-	(5,164)	-	-	117,235
M2N BIO US.,LLC	536,701	-	-	(191,707)	(3,104)	-	341,890
미시간아시아이노베이션투자조합(*1)	-	-	-	-	-	-	-
M2N VENTURE PARTNERS FZCO(*1)	-	-	-	-	-	-	-
PT.SHIN HAN INDONESIA	6,104,648	-	-	215,023	(172,640)	-	6,147,031
소 계	6,763,748	-	-	18,152	(175,744)	-	6,606,156
관계기업
㈜리드코프	75,987,713	-	-	(742,088)	(133,196)	(431,678)	74,680,751
㈜사이오픽(*1)	-	-	-	-	-	-	-
GreenFire Bio, LLC(*1)	-	-	-	-	-	-	-
신라젠㈜	42,300,972	-	-	(951,473)	(12,681)	-	41,336,818
소 계	118,288,685	-	-	(1,693,561)	(145,877)	(431,678)	116,017,569
합 계	125,052,433	-	-	(1,675,409)	(321,621)	(431,678)	122,623,725

(*1) 해당 종속기업 및 관계기업은 결손 누적으로 장부금액이 영("0") 이하가 되어 지분법 적용을 중단하였습니다.

(전분기)

(단위 : 천원)

회사명	기초	취득	대체	지분법 평가			기말
회사명	기초	취득	대체	지분법이익(손실)	지분법자본변동	배당금	기말
종속기업
㈜엠투엔 바이오	137,857	-	-	(4,309)	-	-	133,548
M2N BIO US.,LLC	490,870	-	-	503,627	(3,863)	-	990,634
미시간아시아이노베이션투자조합(*1)	-	-	-	-	-	-	-
M2N VENTURE PARTNERS FZCO(*1)	-	-	-	-	-	-	-
㈜신한전기	-	-	-	-	-	-	-
PT.SHIN HAN INDONESIA	5,156,456	-	-	209,896	83,177	-	5,449,529
소계	5,785,183	-	-	709,214	79,314	-	6,573,712
관계기업
㈜리드코프	75,795,836	-	-	(588,725)	(1,646)	(863,357)	74,342,108
㈜사이오픽(*1)	-	-	-	-	-	-	-
GreenFire Bio, LLC(*1)	-	-	-	-	-	-	-
신라젠㈜	44,451,685	-	-	(1,288,281)	(46,142)	-	43,117,262
소계	120,247,521	-	-	(1,877,006)	(47,788)	(863,357)	117,459,370
합계	126,032,704	-	-	(1,167,793)	31,526	(863,357)	124,033,081

(*1) 해당 종속기업 및 관계기업은 결손 누적으로 장부금액이 영("0") 이하가 되어 지분법 적용을 중단하였습니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업의 재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위 : 천원)

구분	PT.SHIN HANINDONESIA	㈜엠투엔 바이오	M2N BIO US.,LLC	미시간아시아이노베이션투자조합	㈜리드코프	GreenFire Bio, LLC	신라젠㈜(*1)
자산총계	8,565,681	118,147	341,890	262,214	897,750,160	1,247,208	167,652,397
부채총계	2,383,981	912		1,010,749	486,180,607	9,638,454	18,099,469
순자산	6,181,700	117,236	341,890	(748,535)	411,569,553	(8,391,247)	149,552,928
매출액	1,930,100	-	-	91	82,872,027		1,157,000
계속영업이익	100,237	(5,189)	(3,353)	(13,507)	3,634,045		(5,453,986)
당기순이익(손실)	72,231	(5,164)	(191,707)	(13,507)	(4,399,951)		(5,242,566)
총포괄손익	(100,408)	(5,164)	(194,811)	(13,507)	(5,274,578)		(5,335,472)

(*1) 해당 관계기업의 재무정보에는 공정가치 조정액 및 관련 상각금액이 포함되어 있습니다.

(전기)

(단위 : 천원)

구분	PT.SHIN HANINDONESIA(*1)	㈜엠투엔 바이오	M2N BIO US.,LLC	미시간아시아이노베이션투자조합	㈜리드코프	GreenFire Bio, LLC	신라젠㈜(*1)
자산총계	8,646,359	122,453	536,701	265,093	898,659,652	1,247,208	172,130,369
부채총계	2,364,251	54	-	1,000,120	479,256,036	9,638,454	17,198,510
순자산	6,282,108	122,399	536,701	(735,028)	419,403,616	(8,391,247)	154,931,860
매출액	1,695,729	-	-	94	117,058,386	-	302,195
계속영업이익	88,932	(4,422)	(1,607)	(99,360)	3,846,326	-	(5,452,637)
당기순이익(손실)	117,786	(4,309)	503,627	(99,360)	(3,490,639)	-	(5,427,545)
총포괄손익	200,963	(4,309)	499,764	(99,360)	(3,938,097)	-	(5,680,516)

(*1) 해당 관계기업의 재무정보에는 공정가치 조정액 및 관련 상각금액이 포함되어 있습니다.(5) 당분기와 전기의 종속기업 및 관계기업의 재무정보금액을 관계기업 및 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위 : 천원)

회사명	순자산(a)	지분율(b)	순자산지분금액(a×b)	기타조정	투자차액	장부금액
㈜엠투엔 바이오	117,236	100.00%	117,236			117,236
M2N BIO US.,LLC	341,890	100.00%	341,890			341,890
미시간아시아이노베이션투자조합	(748,535)	98.02%	-			-
M2N VENTURE PARTNERS FZCO	-	100.00%	-			-
PT.SHIN HAN INDONESIA(*1)	6,181,700	100.00%	6,181,700	(34,669)		6,147,031
㈜리드코프(*2)	411,569,553	16.87%	69,414,601	(897,923)	6,164,072	74,680,751
GreenFire Bio, LLC(*3)	(8,391,247)	84.50%	-			-
신라젠㈜(*4)	126,788,559	13.65%	17,306,073	(234,864)	24,265,610	41,336,818
합계	535,859,156		93,361,500	(1,167,456)	30,429,682	122,623,725

(*1) 기타조정으로 내부미실현손익을 제거하여 최종 장부금액에 반영하였습니다.(*2) 기타조정으로 상호보유주식에 대한 효과를 제거하여 최종 장부금액에 반영하였으며, 주식매수선택권으로 인한 효과가 포함되어 있습니다.(*3) 당사는 GreenFire Bio, LLC의 지분 및 의결권 42.79%를 소유하고 있으나, 지분법 적용시 배당 및 청산 시 분배율인 84.5%를 적용하였습니다.(*4) 기타조정으로 주식매수선택권으로 인한 효과를 제거하여 최종 장부금액에 반영하였습니다.

(전기)

(단위 : 천원)

회사명	순자산(a)	지분율(b)	순자산지분금액(a×b)	기타조정	투자차액	장부금액
㈜엠투엔 바이오	122,399	100.00%	122,399	-	-	122,399
M2N BIO US.,LLC	536,701	100.00%	536,701	-	-	536,701
미시간아시아이노베이션투자조합	(735,028)	98.02%	-	-	-	-
M2N VENTURE PARTNERS FZCO	-	100.00%	-	-	-	-
PT.SHIN HAN INDONESIA(*1)	6,282,108	100.00%	6,282,108	(177,461)	-	6,104,648
㈜리드코프(*2)	419,403,616	16.87%	70,735,881	(912,239)	6,164,072	75,987,713
GreenFire Bio, LLC(*3)	(8,391,247)	84.50%	-	-	-	-
신라젠㈜(*4)	131,817,270	13.65%	17,992,470	(230,280)	24,538,782	42,300,972
합계	549,035,820		95,669,559	(1,319,980)	30,702,854	125,052,433

(6) 당분기말과 전기말 현재 보유한 시장성 있는 관계기업투자주식의 시장가격 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명	당분기말		전기말
회사명	시장가치	장부가액	시장가치	장부가액
㈜리드코프	16,317,440	74,680,751	17,353,468	75,987,713
신라젠㈜	41,250,000	41,336,818	47,062,500	42,300,972

(7) 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 누적 미반영 지분변동액은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

회사명	당분기		전분기
회사명	미반영 손실	미반영 손실누계액	미반영 손실	미반영 손실누계액
미시간아시아이노베이션투자조합	(13,240)	(655,117)	(98,366)	(641,878)
GreenFire Bio, LLC(*)	-	(7,090,603)	(3,080,524)	(3,080,524)

(*) GreenFire Bio, LLC의 미반영 손실에 대한 금액은 지분법 평가시 적용한 배당 및청산 시 분배율인 84.5%를 적용하였습니다.(8) 관계기업투자주식의 담보제공 내역

(단위: 천원, 주)

담보제공주식	차입처	당분기말		전기말
담보제공주식	차입처	차입금	담보제공주식수	차입금	담보제공주식수
㈜리드코프 보통주	대신증권	-	-	1,000,000	482,626

16. 매입채무와 기타채무당분기말과 전기말 현재 매입채무와 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
매입채무(*1)	6,922,406	7,188,902
기타유동금융부채
미지급금	1,445,397	650,339
미지급비용	447,178	396,634
합계	1,892,575	1,046,973
기타유동부채
선수금	7,460	7,450
예수금	40,894	341,721
합계	48,354	349,171
기타비유동금융부채
임대보증금	3,000	3,000
장기미지급비용	235,932	252,667
합계	238,932	255,667

17. 차입금

(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	내역	당기말이자율(%)	당분기말	전기말
하나은행	구매자금	4.554	4,555,343	2,686,712
신한은행	구매자금	4.1843	3,000,000	2,898,775
대신증권	운전자금	-	-	1,000,000
합계			7,555,343	6,585,487

(2) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 없습니다.

(3) 공급자금융약정 부채공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관 등이 당사가 공급자에게 지급하여야 할 금액을 지급하고, 당사는 공급자가 지급받은 이후에 해당 약정의 조건에 따라 금융기관 등에 지급하는 것이 특징입니다. 이러한 약정은 관련 송장의 지급기한보다 당사에 연장된 지급기한을 제공하거나, 당사의 공급자가 대금을 조기에 수취하게 합니다.당사가 금융기관 등과 체결한 공급자금융약정 내역과 공급자금융약정 부채 금액은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

내역	종류	장부금액
내역	종류	당분기말	전기말
구매자금대출(*1)	차입금	7,555,343	5,585,487
구매자금대출(*1)	매입채무(*2)	1,759,629	1,803,716
상생외상매출채권담보대출	할인 매입채무(*3)	420,271	1,120,169
상생외상매출채권담보대출	매입채무	1,541,567	1,018,785
합계		11,276,810	9,528,157

(*1) 금융기관은 공급자가 당사에 세금계산서를 발행한 날을 기준으로 익월 10일 까지 대금을 공급자에게 지급하며, 당사는 지급시점에 해당 매입채무를 제거하고 단기차입금을 인식합니다. 당사는 각 지급금액에 대해 지급일로부터 9개월에서 1년 내 금융기관에 상환해야 합니다.(*2) 기말 이후 구매자금대출(차입금)으로 대체될 매입채무입니다.(*3) 실질적으로 공급자가 당사로부터 수취할 대금(매출채권)을 담보로 금융기관에 차입하는 것으로, 당사는 해당 금액을 매입채무로 인식하였습니다. 당사는 각 공급자가 금융기관으로 부터 지급받은 금액에 대해 송장발행일로부터 7일~30일 내에 금융기관에 상환해야합니다.(4) 유의적판단 - 공급자금융약정당사는 공급자 금융약정을 체결하여 전략적 공급자의 현금흐름을 지원하기로 합의하였습니다. 약정에 따라 은행은 공급자의 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다. 이 취득 후에 당사는 공급자에게 조기에 직접 대금을 지급할 수 없으며, 해당 채무를 공급자로부터 수령한 채권과 상계할 수 없습니다. 그러나 상생외담대의 경우 매입채무의 조건이 실질적으로 변동되지 않았으므로 재무상태표의 매입채무에 관련 금액을 계속 표시하는 것이 적절하다고 판단하였습니다.현금흐름표에서 경영진은 구매자금대출과 관련하여 금융기관이 당사를 대신하여 대금을 정산하는 것으로 고려하였습니다. 따라서 금융기관이 지급한 금액은 영업활동 현금유출과 재무활동 현금유입으로 표시하였습니다. 당사가 후속적으로 금융기관에 지급하는 경우 재무활동 현금유출로 표시됩니다. 상생외담대의 경우 금융기관이 지급한 금액은 당사의 현금흐름에 반영하지 아니하고, 당사가 후속적으로 금융기관에 지급하는 경우 영업활동 현금유출로 표시됩니다.

18. 우발부채 및 약정사항(1) 당분기말과 전기말 현재 당사가 금융기관가 체결한 주요 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관명	구분	한도약정금액
금융기관명	구분	당분기말	전기말
신한은행	구매자금대출	3,000,000	3,000,000
신한은행	외상매출채권담보대출	2,100,000	2,100,000
하나은행	구매자금대출	6,500,000	6,500,000
	운전자금대출	2,000,000	2,000,000
	상생외상매출채권담보대출	4,000,000	4,000,000
	외상매출채권담보대출	1,400,000	1,400,000
IBK기업은행	구매자금대출	3,500,000	3,500,000
IBK투자증권	주식담보대출	-	1,000,000
대신증권	주식담보대출	-	1,000,000
합계	원화 합계	24,500,000	24,500,000
합계	외화 합계	-

(2) 담보제공자산 등

1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공된 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

담보권자	담보제공자산	담보설정금액	장부가액	관련차입금액
하나은행	여수공장 토지,건물,구축물, 기계장치, 시설장치	5,867,254	4,211,540	4,555,343
IBK기업은행	단기금융상품	550,000	500,000	-
합계		6,417,254	4,711,540	4,555,343

(전기말)

(단위: 천원)

담보권자	담보제공자산	담보설정금액	장부가액	관련차입금액
하나은행	여수공장 토지,건물,구축물,기계장치, 시설장치	5,867,254	4,211,540	1,686,712
IBK기업은행	단기금융상품	550,000	500,000	-
대신증권	리드코프 주식 482,626주	1,500,000	8,495,596	1,000,000
합계		7,917,254	13,207,137	2,686,712

2) 당분기말과 전기말 현재 타인으로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다

(당분기말)

(단위: 천원)

제공받은 내용				관련 차입금 등
제공자	내용	금액	제공받은자	종류	금액
주요 경영진	차입금 연대보증	5,319,600	하나은행	단기차입금	4,555,343
주요 경영진	상생외담대 연대보증	4,800,000	하나은행	매입채무	420,271
서울보증보험	원재료 대금 지급	1,990,000	㈜포스코	매입채무	976,214
	이행지급보증 등	100,000	㈜금호미쓰이	-	-
	외상물품대금 지급보증	5,000	지에스칼텍스㈜	미지급금	2,327
	외국인근로자 인허가보증	52,000	한국산업인력공단	-	-
합계		12,266,600			5,954,155

(전기말)

(단위: 천원)

제공받은 내용				관련 차입금 등
제공자	내용	금액	제공받은자	종류	금액
주요 경영진	차입금 연대보증	5,319,600	하나은행	단기차입금	2,686,712
주요 경영진	상생외담대 연대보증	4,800,000	하나은행	매입채무	1,120,169
서울보증보험	원재료 대금 지급	1,990,000	㈜포스코	매입채무	1,163,200
	이행지급보증 등	100,000	㈜금호미쓰이	-	-
	외상물품대금 지급보증	5,000	지에스칼텍스㈜	매입채무	2,242
	외국인근로자 인허가보증	52,000	한국산업인력공단	-	-
합계		12,266,600			4,972,322

19. 상환전환우선주

(1) 당분기말 현재 당사가 발행한 상환전환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
액면가액	9,999,991	9,999,991
전환권조정	(1,802,727)	(2,186,093)
상환할증금	1,780,680	1,780,680
합계	9,977,943	9,594,578

(2) 당사의 상환전환우선주에 대한 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구분	내용
주식수	2,036,658주
액면가	500원
발행가액	4,910원
발행금액	9,999,990,780원
발행일	2023년 04월 20일
만기일	2026년 04월 20일(만기일 도래시 보통주로 전환)
전환조건	- 전환가격 : 발행가와 동일- 전환비율 : 1 대1- 존속기간 : 발행일로부터 3년 (만기시 보통주로 전환)
이자율 및 이자지급시기	-
전환청구기간	2024년 04월 20일 ~ 2026년 04월 20일
전환으로 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식
전환으로 발행할 주식수	2,036,658
이익배당에 관한 사항	- 본건 주식의 주주는 이익배당에 관하여 보통주식에 우선하는 지위를 가지며, 회사의 정관과 법률이 정하는 형태로 액면가 기준 0.1%(이하 "우선배당률")에 해당하는 금액을 배당 받음 - 비참가적, 비누적적 우선주
조기상환청구권	2025년 4월 20일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날
매도청구권	2024년 4월 20일 부터 2025년 4월 20일 까지 매달 20일

(*) ㈜신한전기의 구주주 3인이 해당 상환전환우선주를 인수하였습니다.

(3) 파생금융상품당사는 상환전환우선주의 매도청구권과 조기상환청구권(콜옵션과 풋옵션)을 파생상품자산과 파생상품부채로 각각 인식하였으며, 당분기말 현재 파생금융상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
파생상품자산(콜옵션)	-
파생상품부채(풋옵션)	410,576	410,576

(4) 콜옵션 주요 내용

발행회사는 본 주식의 발행일로부터 12개월이 되는 날부터 24개월이 되는 날까지 매1개월마다 투자자가 보유하고 있는 본건 주식의 전부 또는 일부에 대하여 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자(발행회사의 최대주주 및 특수관계인 포함하며, 이하 집합적으로 "매수인")에게 매도할 것을 투자자에게 청구할 수 있습니다(이하 "매도청구권" 또는 "콜옵션"). 투자자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 매수대상 주식을 매수인에게 매도하여야 합니다. 단, 매수인은 투자자에 대하여 투자자가 보유하고 있는본건 주식의 50%를 초과하여 매도청구권을 행사할 수 없습니다.

20. 순확정급여부채당분기말과 전기말 현재 확정급여부채와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
확정급여채무의 현재가치	6,783,414	6,804,295
사외적립자산의 공정가치	(4,630,553)	(4,810,891)
순확정급여부채	2,152,861	1,993,404

21. 충당부채 당분기와 전기 중 충당부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기		전기
구분	복구충당	합계	손실부담계약	복구충당	합계
기초	39,180	39,180	373,855	37,743	411,598
전입	35,715	35,715	-	-	-
미사용금액 환입	(39,180)	(39,180)	(171,476)	-	(171,476)
상각	75	75	-	1,436	1,436
사용	-	-	(202,379)	-	(202,379)
기말	35,790	35,790	-	39,180	39,180
유동항목	35,790	35,790	-	39,180	39,180
비유동항목	-	-	-	-	-

22. 자본잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분	당분기말	전기말
수권주식수	200,000,000	200,000,000
발행주식수	40,342,231	40,342,231
1주당 금액(원)	500	500
자본금(천원)	20,171,116	20,171,116
자기주식수	759,775	759,775
의결권 제한 주식 수(*)	2,436,589	2,436,589

(*) 리드코프가 보유한 당사 발행 주식과 당사가 보유한 자기주식은 의결권이 제한되어 있습니다.(2) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
주식발행초과금	111,505,638	111,505,638
재평가적립금	1,501,769	1,501,769
기타자본잉여금	7,669,622	7,669,622
전환권대가	3,104,655	3,104,655
합계	123,781,684	123,781,684

(*) 당사는 전기 중 자본잉여금(주식발행초과금) 25,000,000천원을 이익잉여금으로 전입하였습니다(주석 25 참조).

23. 자본조정(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
자기주식	(7,216,677)	(7,216,677)
자기주식처분손실	(9,691,455)	(9,691,455)
합계	(16,908,132)	(16,908,132)

(2) 자기주식당분기말 현재 당사의 기명식 보통주식 759,775주를 보유하고 있으며, 향후 시장 상황에 따라 자기주식을 처분할 예정입니다.

24. 기타포괄손익누계액당분기말과 전기말 현재 당사의 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
지분법자본변동	(2,974,271)	(2,652,650)
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	(3,802,227)	(3,802,227)
합계	(6,776,499)	(6,454,877)

25. 이익잉여금(1) 당분기말과 전기말 현재 미처분이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
이익준비금	254,159	254,159
임의적립금	341,389	341,389
미처분이익잉여금(*)	23,077,026	24,508,120
합계	23,672,574	25,103,668

(*) 당사는 제58기 정기주주총회의 승인을 받아 전기 중 자본잉여금(주식발행초과금) 25,000,000천원을 이익잉여금으로 전입하였습니다.(2) 법정준비금당사의 재무상태표에 표시된 법정적립금은 이익준비금으로 상법상 자본금의 50%에달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 이에 따라 적립하고 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수없고 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(3) 당분기와 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기		전기
구분	처분예정일 : 2026년 3월 28일		처분확정일 : 2025년 3월 29일
미처분이익잉여금		23,672,574		25,103,668
전기이월미처리결손금	25,103,668		(2,391,375)
자본잉여금 전입			25,000,000
확정급여제도의 재측정요소	-		(633,574)
당기순이익	(1,431,094)		3,128,617
차기이월미처분이익잉여금		23,672,574		25,103,668

26. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 당분기와 전분기 중 당사는 수익과 관련하여 포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기
고객과의 계약에서 생기는 수익(*)	20,364,947	22,676,526
기타 원천으로부터의 수익	-	-
총 수익	20,364,947	22,676,526

(*) 고객과의 계약에서 제품 및 상품의 판매를 구별되는 수행의무로 식별하고 있으며, 고객에게 제품 및 상품을 이전하여 수행의무를 이행한 시점에 수익을 인식합니다. 기간에 걸쳐 인식하는 수익은 없습니다.(2) 당분기말과 전기말 현재 당사가 고객과의 계약과 관련하여 인식한 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
계약자산	-	-
계약부채(*)	10	-

(*) 재무상태표 상 기타유동부채에 포함되어 있습니다(주석 16 참조).

27. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기
재고자산의 변동	208,986	478,266
원재료 등의 사용액 및 상품매입액	13,167,002	15,180,759
종업원급여	3,203,117	3,131,518
감가상각비	494,411	506,322
운반비	475,468	390,624
손실부담계약충당부채	-	(93,970)
기타비용	2,104,055	1,914,570
합계	19,653,037	21,508,090

28. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기말 현재 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 20.9%입니다.

29. 현금흐름표당분기와 전분기 중 재무활동 현금흐름에서 생기는 부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구분	기초	현금흐름	비현금 변동		기말
구분	기초	현금흐름	취득	기타	기말
단기차입금(*1)	6,585,487	969,856			7,555,343
리스부채	447,068	(49,973)	45,522	-	442,618
상환전환우선주	9,594,578			383,366	9,977,943
합계	16,627,133	919,884	45,522	383,366	17,975,904

(*1) 공급자금융약정 부채로 인한 현금흐름이 (-)1,970백만원 포함되어있습니다.

(전분기)

(단위: 천원)

구분	기초	현금흐름	비현금 변동		기말
구분	기초	현금흐름	취득	기타	기말
단기차입금	13,900,933	(1,788,541)	-	-	12,112,393
리스부채	358,484	(43,410)	54,532	5,156	374,762
상환전환우선주	8,196,689	-	-	328,321	8,525,010
합계	22,456,105	(1,831,951)	54,532	333,478	21,012,165

30. 특수관계자와의 거래(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분	당분기말	전기말
유의적인 영향력을행사하는 기업	㈜디케이마린	㈜디케이마린
종속기업	(㈜엠투엔 바이오, M2N BIO(US), LLC, 미시간아시아이노베이션투자조합,M2N VENTURE PARTNERS FZCO,PT.SHINHAN INDONESIA	㈜엠투엔 바이오,M2N BIO(US), LLC,미시간아시아이노베이션투자조합,M2N VENTURE PARTNERS FZCO,PT.SHINHAN INDONESIA
관계기업	㈜리드코프GreenFire Bio LLC, 신라젠㈜㈜사이오픽	㈜리드코프GreenFire Bio LLC, 신라젠㈜㈜사이오픽
기타특수관계자	앤알캐피탈대부㈜㈜리드코프의 종속기업(1)신라젠㈜의 종속기업(1)	앤알캐피탈대부㈜㈜리드코프의 종속기업(1)신라젠㈜의 종속기업(1)

(*1) 관계기업 등의 종속기업들을 기타특수관계자로 분류하였습니다.(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	특수관계자명	거래내용	당분기	전분기
관계기업	㈜리드코프	배당금 수령		863,357
종속기업	PT.SHINHAN INDONESIA	매출(*1)	911,244	404,830
종속기업	PT.SHINHAN INDONESIA	원재료 매입(*1)	917,408	1,430,387

(*1) 당사는 당사가 PT.SHINHAN INDONESIA에 공급한 원재료 중 당사에 재공급되는 원재료에 대해서 매출과 원가를 조정하고 있습니다. 해당 금액은 조정 전 총액기준 금액입니다.(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	특수관계자명	당분기말			전기말
		채권		채무	채권		채무
		단기대여금	매출채권 외	매입채무 외	단기대여금	매출채권 외	매입채무 외
관계기업	㈜사이오픽(*)	350,000	-	-	350,000	-	-
종속기업	PT.SHINHAN INDONESIA	-	337,434	238,745	-	270,081	1,035,648
합계		350,000	337,434	238,745	350,000	270,081	1,035,648

(*) 당사는 ㈜사이오픽에 대한 단기대여금에 대손충당금 350백만원을 설정하고 있습니다.(4) 주요 경영진 보상내역주요 경영진은 등기이사이며, 당분기와 전분기 중 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기
급여	170,723	129,992
퇴직급여	13,727	9,729
합계	184,449	139,721

(5) 당기말과 전기말 현재 주요 경영진으로부터 차입금 등 관련하여 연대보증을 제공받고 있습니다(주석 18 참조).

6. 배당에 관한 사항

당해 사업연도 중 중요한 변동사항이 없으며, 기업공시서식 작성기준에 따라 기재를생략합니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

증자(감자)현황

2025년 03월 31일(단위 : 원, 주)

(기준일 :

)

2023.04.21유상증자(제3자배정)상환전환우선주2,036,6585004,910

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	발행(감소)한 주식의 내용
주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	종류	수량	주당액면가액	주당발행(감소)가액	비고
증자비율 5.15%

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적 2025년 03월 31일(단위 : 백만원, %)

(기준일 :

)

---------------

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

기업어음증권 미상환 잔액 2025년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :

)

---------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

단기사채 미상환 잔액 2025년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :

)

------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

회사채 미상환 잔액 2025년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :

)

------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

신종자본증권 미상환 잔액 2025년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :

)

------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

조건부자본증권 미상환 잔액 2025년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :

)

------------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

사모자금의 사용내역

2025년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :

)

유상증자172023.04.20채무상환10,000채무상환10,000-

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		차이발생 사유 등
구 분	회차	납입일	사용용도	조달금액	내용	금액	차이발생 사유 등

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항 (1) 재무제표의 재작성공시대상기간 당사는 전기 중 관계기업에 대한 지분법, 자본에 직접 반영되는 법인세, 연결회사에 대한 손상인식에 대한 전전기 오류사항을 발견하였으며, 동 사항이 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하다고 판단하여 비교표시된 전전전년도 별도 및 연결재무제표에 수정사항을 반영하여 재작성하였습니다. (2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항- 당사는 2022년 12월 종속회사 '곤산대경기차배건유한공사'의 지분 일부를 매각하기로 결정하였으며, 2023년 5월 2일 매각이 완료되어 연결대상에서 제외되었으며 지분법 적용대상에서도 제외되었습니다. 2022년 기말 연결재무제표부터 곤산대경기차배건유한공사의 실적이 반영되지 아니하였으며, 매각 결정 대상 투자지분에 대해서도 매각예정자산으로 분류 후 매각 완료에 따라 소멸하였습니다. 이와 관련하여 2022.12.26 공시한 "타법인 주식 및 출자증권 처분결정(자율공시)" 내용 및 이후 2023.03.31, 2023.05.02 정정 공시 참조 바랍니다. - 당사는 2023년 2월 1일 '(주)신한전기' 발행 주식 100%를 인수하였습니다. 이에따라 2023년 2월 부터 (주)신한전기의 실적이 당사 연결재무제표에 반영되었으며, 투자 주식을 자산으로 인식하였습니다. 이와 관련하여 2022.02.01 공시한 "주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)" 내용 및 이후 2023.04.12 정정 공시 참조 바랍니다. 또한 출자증권 인수 후 당사는 (주)신한전기와 소규모 합병을 결정하였으며 2022년 4월 28일 합병이 완료되어 전장사업부로 편입하였습니다. 전장사업부의 실적은 5월부터 당사 별도재무제표에 반영되었습니다. 합병 관련 내용은 2023.02.21 "주요사항보고서(회사합병결정)"내용 및 2023.04.28 "합병등종료보고서(합병)" 참조 바 랍니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리- 해당사항 없음(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항- 재무제표 작성기준에 대한 자세한 사항은 「연결재무제표 주석 2. 중요한 회계정책」을 참조하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황(1) 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원)

구분	계정과목	채권총액	대손충당금	대손충당금설정율(%)
제60기1분기	매출채권	12,857,941	148,384	1.15
	기타채권(유동)	1,729,185	350,000	20.24
	기타채권(비유동)	203,987	-	-
	합 계	14,791,113	498,384	3.37
제59기	매출채권	10,510,866	164,746	1.57
	기타채권(유동)	1,605,332	350,000	21.80
	기타채권(비유동)	204,215	-	-
	합 계	12,320,413	514,746	4.18
제58기	매출채권	9,848,079	217,829	2.21
	기타채권(유동)	1,129,983	350,000	30.97
	기타채권(비유동)	234,286	-	-
	합 계	11,212,349	567,829	5.06

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분	제60기	제59기	제58기
1. 기초 대손충당금 잔액합계	514,746	567,829	350,000
2. 순대손처리액(①-②±③)	(16,362)	(53,083)	217,829
① 대손처리액(상각채권액)	(16,362)	(57,837)	217,829
② 상각채권회수액	-	-	-
③ 기타증감액		4,754	-
3. 대손상각비 계상(환입)액	-	-	-
4. 기말 대손충당금 잔액합계	498,384	514,746	567,829

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침연결회사는 매출채권에 대해 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권에 대한 기대신용손실은 차입자의 과거 채무불이행 경험 및 차입자의 현재상태에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 차입자 특유의 요소와 차입자가 속한 산업의 일반적인 경제상황 및 보고기간말 시점의 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다.

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 천원)

구분		6월 이하	6월 초과 1년 이하	1년 초과	계
금액	일반	12,707,204	-	150,737	12,857,941
	특수관계자	-	-	-	-
	계	12,707,204	-	150,737	12,857,941
구성비율		98.83%	0.00%	1.17%	100.00%

다. 재고자산 현황 등(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 원)

사업부문	계정과목	제60기 1분기	제59기	제58기	비고
스틸드럼	상품	9,775,017	3,115,462	9,296,800	-
	제품	228,329,825	177,293,073	196,106,442	-
	원재료	2,777,041,632	2,585,104,086	1,773,087,853	-
	부재료	551,053,490	429,388,672	449,350,718	-
	재공품	-	-	-	-
	합 계	3,566,199,964	3,194,901,293	2,427,841,813	-
전장사업	상품	-	-	-	-
	제품	2,261,279,318	2,157,609,732	2,995,638,361	-
	원재료	6,893,231,746	6,966,182,050	6,436,925,279	-
	재공품	788,025,671	880,152,190	931,256,090	-
	미착원재료	334,592,966	853,069,618	-	-
	합 계	10,277,129,701	10,857,013,590	10,363,819,730
합 계	상품	9,775,017	3,115,462	9,296,800	-
	제품	2,489,609,143	2,334,902,805	3,191,744,803	-
	원재료	9,670,273,378	9,551,286,136	7,183,660,017	-
	부재료	551,053,490	429,388,672	449,350,718	-
	재공품	788,025,671	880,152,190	927,084,401	-
	미착원재료	334,592,966	853,069,618	1,026,353,115	-
	합 계	13,843,329,665	14,051,914,883	12,787,489,854	-
총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]		7.61%	7.74%	6.96%	-
재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]		5.47	5.97	7.40	-

(2) 재고자산의 실사내역 등1) 실사일자 및 실사방법당사는 2025년 03월 31일 외부감사인의 입회 없이 자체적으로 제품, 원재료, 부재료 등을 실사대상으로 재고실사를 진행하였으며, 재고실사 결과 회사의 재고 장부와 실물 재고가 일치함을 확인하였습니다. 연말 결산시에는 외부감사인의 입회하에 실사를 하고 있습니다.2) 장기체화재고, 진부화재고 또는 손상재고

(단위 : 천원)

계정과목	취득원가	보유금액	당기 평가손실	기말잔액	비 고
상품	9,775	9,775	-	9,775	-
제품	2,692,124	2,692,124	(202,515)	2,489,609	-
원재료	9,680,188	9,680,188	(9,914)	9,670,273	-
부재료	551,053	551,053	-	551,053	-
재공품	788,642	788,642	(617)	788,026	-
미착원재료	334,593	334,593	-	334,593	-
합 계	14,056,375	14,056,375	(213,046)	13,843,330	-

라. 수주계약 현황 당사는 보고서 작성 기준일 현재 수주계약 현황이 없습니다.

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

- 기업공시서식 작성기준에 따라 기재 생략

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

제60기(당기)------------제59기(전기)삼일회계법인적정의견---

관계기업투자

(주식회사 리드코프)

손상평가

삼일회계법인적정의견---

관계기업투자

(주식회사 리드코프)

손상평가

제58기(전전기)삼일회계법인적정의견--(*주1)관계기업투자주식손상검사삼일회계법인적정의견--(*주2)관계기업투자주식손상검사

사업연도	구분	감사인	감사의견	의견변형사유	계속기업 관련중요한 불확실성	강조사항	핵심감사사항
감사보고서
연결감사보고서
감사보고서
연결감사보고서
감사보고서
연결감사보고서

(*주1) 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 재무제표 이용자는 재무제표에 대한 주석 42에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 주석 42에 기술하고 있는 바와 같이 회사는 관계기업투자주식과대계상204백만원, 지분법자본변동 과소계상 8,472백만원 등에 대한 수정사항을 반영하여 별첨 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 재무제표를 재작성하였습니다. 우리는 2023년 재무제표에 대한 감사를 위하여 기초잔액에 대한 감사증거를 입수하는 과정에서 주석 42에 기술된 조정사항을 발견하였으며, 동 조정사항에 대해 전임감사인과 커뮤니케이션을 실시하였습니다.(*주2) 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 연결재무제표 이용자는 연결재무제표에 대한 주석 43에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 주석 43에 기술하고 있는 바와 같이 연결회사는 관계기업투자주식과대계상204백만원, 지분법자본변동 과소계상 8,472백만원 등에 대한 수정사항을 반영하여 별첨 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연결재무제표를 재작성하였습니다. 우리는 2023년 연결재무제표에 대한 감사를 위하여 기초잔액에 대한 감사증거를 입수하는 과정에서 주석 43에 기술된 조정사항을 발견하였으며, 동 조정사항에 대해 전임감사인과 커뮤니케이션을 실시하였습니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

제60기(당기)삼일회계법인반기검토,중간감사,재고실사,기말감사,연결감사,내부회계관리제도감사210백만원1,750시간--제59기(전기)삼일회계법인반기검토,중간감사,재고실사,기말감사,연결감사,내부회계관리제도감사240백만원1,970시간240백만원1,945시간제58기(전전기)삼일회계법인반기검토,중간감사,재고실사,기말감사,연결감사,내부회계관리제도감사200백만원2,000시간200백만원2,084시간

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역		실제수행내역
사업연도	감사인	내 용	보수	시간	보수	시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

제60기(당기)----------제59기(전기)----------제58기(전전기)----------

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고

2. 내부통제에 관한 사항

가. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

제60기(당기)--------제59기(전기)2025.03.13중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단------제58기(전전기)2024.03.14중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단------

사업연도	구분	운영실태 보고서보고일자	평가 결론	중요한취약점	시정조치계획 등
내부회계관리제도
연결내부회계관리제도
내부회계관리제도
연결내부회계관리제도
내부회계관리제도
연결내부회계관리제도

나. 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도	구분	평가보고서보고일자	평가 결론	중요한취약점	시정조치계획 등
내부회계관리제도
연결내부회계관리제도
내부회계관리제도
연결내부회계관리제도
내부회계관리제도
연결내부회계관리제도

다. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

제60기(당기)----------제59기(전기)삼일회계법인감사적정의견-------제58기(전전기)삼일회계법인감사적정의견-------

사업연도	구분	감사인	유형(감사/검토)	감사의견 또는검토결론	지적사항	회사의대응조치
내부회계관리제도
연결내부회계관리제도
내부회계관리제도
연결내부회계관리제도
내부회계관리제도
연결내부회계관리제도

라. 내부회계관리·운영조직 관련 내용

(1) 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

감사(위원회)11--375이사회44--399

회계처리부서

44--189자금운영부서11--74전산운영부서11--25

소속기관또는 부서	총 원	내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율			내부회계담당인력의평균경력월수
소속기관또는 부서	총 원	내부회계담당인력수(A)	공인회계사자격증소지자수(B)	비율(B/A*100)	내부회계담당인력의평균경력월수

(2) 회계담당자의 경력 및 교육실적

내부회계관리자이승건여35년13년--내부회계담당임원이승진여30년30년--내부회계담당직원정종옥여18년18년--

직책(직위)	성명	회계담당자등록여부	경력(단위:년, 개월)		교육실적(단위:시간)
직책(직위)	성명	회계담당자등록여부	근무연수	회계관련경력	당기	누적

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요 본 보고서 작성 기준일 현재 당사의 이사회는 3명의 사내이사, 1명의 사외이사 등 4인의 이사로 구성되어 있습니다.

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

41---

이사의 수	사외이사 수	사외이사 변동현황
이사의 수	사외이사 수	선임	해임	중도퇴임

나. 중요의결사항

개최일자	안건 주요내용	가결여부	사내이사			사외이사
			이승건	서홍민	박현수	김치경
			(출석률	(출석률	(출석률	(출석률
			100%	71%	100%	100%
			찬반여부
2025.03.13	의안: 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건	-	참석	참석	참석	참석
2025.03.13	의안: 내부회계관리제도 운영실태 평가보고의 건	-	참석	참석	참석	참석
2025.03.13	의안: 제59기 별도 및 연결재무제표 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성
2025.03.13	의안: 제59기 정기주주총회 소집에 관한 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성
2025.04.07	의안: 은행 여신약정의 건	가결	찬성	불참	찬성	찬성
2025.04.14	의안: 은행 여신약정의 건	가결	찬성	불참	찬성	찬성
2025.04.18	의안: 자기주식 취득(상환) 및 소각의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성

다. 이사회내 위원회당사는 보고서 작성기준일 현재 이사회 내 위원회를 설치하고 있지 않습니다.

라. 이사의 독립성(1) 이사의 선임이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련 법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에의안으로 제출할 수 있도록 하고 있으며, 상법 제363조및 당사 정관 제30조에 의거 주주총회 목적사항이 이사 선임에 관한 사항인 경우 서면결의에 의한 의결권을 보장하기 위해 이사후보자의 성명, 약력 등을 총회 2주 전에 주주에게 서면을 통해 공고하고 있습니다.

당사의 이사회는 사내이사 3인(대표이사 포함)과 사외이사 1인으로 구성되어 있으며, 회사 경영의 중요한 의사결정과 업무집행은 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 독립성과 전문성을 갖춘 감사를 선임하여 기업경영에 대한 견제와 책임추궁을 위한 제도적 장치를 보완하였습니다. 또한 당사는 대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회 운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.<이사회 구성>

성명	직명	임기	연임횟수	선임배경	추천인	활동분야	최대주주와의관계
이승건	사내이사(대표이사)	'23.03.31~'26.03.31	-	회사 전체의 전략적 의사결정을 통한 시너지 창출 및 기업 가치 제고	이사회	경영총괄	최대주주의특수관계인
서홍민	사내이사	'07.09.11 ~'28.03.31	5	계열회사 전체의 전략적 의사결정을 통한 시너지 창출 및 기업 가치 제고	이사회	경영총괄	최대주주의 특수관계인
박현수	사내이사	'19.03.29 ~'28.03.31	2	스틸드럼 부문 전문성 제고 및 제조 능력 및 품질 강화	이사회	공장장	-
김치경	사외이사	'23.03.31~'26.03.31	1	이사회 전문성 및 투명성 제고	이사회	경영자문	-

(2) 사외이사 후보 추천위원회당사는 보고서 작성기준일 현재 사외이사후보추천위원회를 별도로 설치하고 있지 않습니다. 마. 사외이사의 전문성당사는 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 당사의 사외이사는 산업 분야 전문가로서 이사로서 직무 수행에 있어 전문성을 갖추고 있습니다. 또한 이사회 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

(1) 사외이사 지원조직 현황

부서명	직원수	직위(근속연수)	주요 활동내역
관리부	2명	차장 1명(7년)과장 1명(4.5년)	경영전반에 관한 사외이사 직무 수행 지원

(2) 사외이사 교육 미실시 내역

이사회 개최시 해당 안건의 내용을 충분히 검토할 수 있도록 관련 자료와 정보를 제공하고 있으며, 별도의 교육은 진행하지 않고있습니다.

사외이사 교육 실시여부	사외이사 교육 미실시 사유
미실시

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 관한 사항당사는 본 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

(1) 감사의 인적사항

성명	직위	경력	회계·재무전문가 관련
성명	직위	경력	해당 여부	전문가 유형	관련 경력
김명균	감사	국민대학교 경영대학 교수	예	2호	- University of Michigan 경영학박사- 국민대학교 경영대학 교수

(2) 감사의 독립성

성명	선임배경	추천인	임기	연임횟수	회사와의 관계	최대주주와의 관계
김명균	경영전반에 대한 감사 및 경영투명성 제고	이사회	'17.03.31~ '27.03.31	3	-	-

(3) 감사의 주요활동내용

개최일자	안건 주요내용	감사
		김명균(출석률100%
		참석여부
2025.03.13	의안: 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건	참석
2025.03.13	의안: 내부회계관리제도 운영실태 평가보고의 건	참석
2025.03.13	의안: 제59기 별도 및 연결재무제표 승인의 건	참석
2025.03.13	의안: 제59기 정기주주총회 소집에 관한 건	참석
2025.04.07	의안: 은행 여신약정의 건	참석
2025.04.14	의안: 은행 여신약정의 건	참석
2025.04.18	의안: 자기주식 취득(상환) 및 소각의 건	참석

(4) 감사 교육 미실시 내역

경영전반에 관한 감사직무업무 수행이 가능하도록 관련 자료와 정보를 제공하고 있으며,별도의 교육은 진행하지 않고 있습니다.

감사 교육 실시여부	감사 교육 미실시 사유
미실시

감사 지원조직 현황

관리부2차장 1명(7년)과장 1명(4.5년)경영전반에 관한 감사 직무 수행 지원

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

2025년 03월 31일

(기준일 :

)

배제미도입미도입---

투표제도 종류	집중투표제	서면투표제	전자투표제
도입여부
실시여부

나. 소수주주권 행사 당사는 공시대상기간중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다. 다. 경영권 경쟁 당사는 공시대상기간중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 없었습니다.

라. 의결권 현황

2025년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 :

)

보통주40,342,231-우선주2,036,658상환전환우선주보통주759,775자기주식우선주2,036,658상환전환우선주보통주--우선주--보통주1,676,814상호투자우선주--보통주--우선주--보통주37,905,642-우선주--

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)
발행주식총수(A)
의결권없는 주식수(B)
의결권없는 주식수(B)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권이 부활된 주식수(E)
의결권이 부활된 주식수(E)
의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)

마. 주식사무

내용	정관 규정
신주인수권의 내용	제 10 조 (신주발행권)① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. ② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 이사회의 결의로 일반 공모 증자방식으로 신주를 발행하는 경우 3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7에 따라 우리사주 조합원에게 신주를 우선 배당하는 경우 4. 상법 제542조의3에 따라 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 6. 외자도입법에 의하여 외국인 투자자에게 배정하는 경우 7. 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사에 배정하는 경우 8. 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선, 투자자금의 조달 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 법인 또는 개인투자 자에게 신주를 배정하는 경우 ③ 주주가 신주발행권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회에서 정한다.
결산일	제 42 조 (사업 년도)이 회사의 사업 년도는 매년 1월 1일부터 동년 12월 31일까지로 한다.
정기주주총회 시기	제 17 조 (소집시기) ① 이 회사의 주주총회는 정기주주총회와 임시주주총회로 한다. ② 정기주주총회는 매사업년도 종료후 3월이내에, 임시주주총회는 필요에 따라 소집한다.
주주명부폐쇄기준일	제 13 조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)① 이 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다. ② 이 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. ③ 이 회사는 임시주주총회의 소집, 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간 전에 공고하여야 한다.
주권의종류	제 8 조 (주식의 종류)이 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 우선주식으로 한다.
명의개서대리인	제 11 조 (명의개서대리인)① 이 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다. ② 명의개서대리인 및 그 사무 취급 장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정하고 이를 공고한다. ③ 이 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무 취급 장소에 비치하고 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소 , 주권의 발행, 신고의 접수, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다. ④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 유가증권의 명의개서대행 등에 관한 규정에 따른다.- 당사는 이사회 결의를 통해 아래와 같이 명의개서대리인을 정했습니다.명칭: 하나은행 증권대행부전화번호: 02-368-5800주소: 서울시 영등포구 국제금융로72 (여의도동) 3층
공고게제	제 4 조 (공고방법)이 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.m2ncorp.com)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖에 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 일간 매일경제신문에 이를 게재한다.

바. 주주총회 의사록 요약

구분	주주총회 일자	안건	결과
정기주주총회	제59기정기주주총회(2025.03.28)	제1호 의안: 연결 및 별도 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건제2호 의안: 이사 선임의 건(사내이사 서홍민, 사내이사 박현수)제3호 의안: 이사 보수한도 승인의 건제4호 의안: 감사 보수한도 승인의 건	원안대로 승인 가결원안대로 승인 가결원안대로 승인 가결원안대로 승인 가결
정기주주총회	제58기정기주주총회(2024.03.29)	제1호 의안: 연결 및 별도 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건제2호 의안: 자본준비금의 이익잉여금 전입의 건제3호 의안: 감사 선임의 건(감사 김명균)제4호 의안: 이사 보수한도 승인의 건제5호 의안: 감사 보수한도 승인의 건	원안대로 승인 가결원안대로 승인 가결원안대로 승인 가결원안대로 승인 가결원안대로 승인 가결
정기주주총회	제57기정기주주총회(2023.03.31)	제1호 의안: 연결 및 별도 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건제2호 의안: 정관 변경의 건제3호 의안: 이사 선임의 건(사내이사 이승건, 사외이사 김치경)제4호 의안: 이사 보수한도 승인의 건제5호 의안: 감사 보수한도 승인의 건	원안대로 승인 가결원안대로 승인 가결원안대로 승인 가결원안대로 승인 가결원안대로 승인 가결

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인 주식소유 현황

2025년 03월 31일(단위 : 주, %)

(기준일 :

)

㈜디케이마린최대주주보통주8,402,96120.838,402,96120.83-서홍민특수관계인보통주4,879,40812.104,879,40812.10-이승건특수관계인보통주89,4000.2289,4000.22-(주)리드코프특수관계인보통주1,676,8144.161,676,8144.16-보통주15,048,58337.3015,048,58337.30-------

성 명	소유주식수 및 지분율
	기 초		기 말
	주식수	지분율	주식수	지분율
계
계

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

(주)디케이마린1이재영---서홍민100------

명 칭	출자자수(명)	대표이사(대표조합원)		업무집행자(업무집행조합원)		최대주주(최대출자자)
명 칭	출자자수(명)	성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

(2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

2024.01.19이재영-----

변동일	대표이사(대표조합원)		업무집행자(업무집행조합원)		최대주주(최대출자자)
변동일	성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

(주)디케이마린107,20753,13454,07319,075262896

구 분
법인 또는 단체의 명칭
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
영업이익
당기순이익

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 특이사항 없습니다.

2. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

2025년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 :

)

(주)디케이마린8,402,96120.83서홍민4,879,40812.10--

구분	주주명	소유주식수
5% 이상 주주	-
5% 이상 주주	-
우리사주조합		-

3. 주가 및 주식거래실적

(코스닥시장 상장 엠투엔 보통주 거래실적)

(단위: 원, 주)

구분	주가			거래량
구분	최고	최저	평균	최고	최저	월간
24년 10월	2,225	1,981	2,100	70,041	9,019	462,780
24년 11월	2,080	1,820	1,914	110,476	16,258	946,538
24년 12월	1,862	1,694	1,790	87,557	10,894	776,799
25년 01월	1,897	1,786	1,853	94,002	11,418	470,569
25년 02월	1,818	1,769	1,795	70,963	8,413	492,084
25년 03월	1,795	1,713	1,763	35,341	9,171	423,357

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

2025년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 :

)

서홍민남1965.02회장사내이사상근경영총괄전)산업연구원 무역정책실전)삼성물산 근무전)(주)디케이마린 대표이사4,879,808-특수관계자30.3년2028.03.28이승건남1968.02대표이사사내이사상근대표이사㈜엠투엔 근무89,400-특수관계자27.8년2026.04.30박현수남1964.02전무사내이사상근공장장전) 원정제관(주) 근무---28.2년2026.04.30김치경남1981.06사외이사사외이사비상근사외이사리안컴퍼니 대표이사---5년2026.03.31김명균남1959.02감사감사상근감사국민대학교 경영대학 교수---8.0년2027.03.31임명식남1969.04상무미등기상근영업㈜엠투엔 근무---21.6년2026.04.30김영중남1970.10상무미등기상근공장관리/ 영업㈜엠투엔 근무---25.2년-신상훈남1964.12사업부대표미등기상근바이오사업부 총괄㈜엠투엔 근무---3.1년-이승진남1972.02상무미등기상근관리㈜엠투엔 근무---21.1년-김태균남1963.04사장미등기상근경영지원 총괄전) 유원산업 CFO현) 리드코프 경영전략실장20,000-　-1.9년-이기태남1965.10전무미등기상근전장사업부 사업본부장㈜엠투엔 전장사업부 근무---27.5년-김응석남1972.07상무미등기상근전장사업부 영업 ㈜엠투엔 전장사업부 근무---22.8년-최하용남1968.09이사미등기상근전장사업부 구매 총괄㈜엠투엔 전장사업부 근무---25.4년-이윤근남1966.11이사미등기상근전장사업부 제조기술 총괄㈜엠투엔 전장사업부 근무---0.9년-

성명	성별	출생년월	직위	등기임원여부	상근여부	담당업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의관계	재직기간	임기만료일
성명	성별	출생년월	직위	등기임원여부	상근여부	담당업무	주요경력	의결권있는 주식	의결권없는 주식	최대주주와의관계	재직기간	임기만료일

나. 직원 등 현황

2025년 03월 31일(단위 : 천원)

(기준일 :

)

드럼남43 -3 -46 11.18년694,90715,107----드럼여4 -3 -7 9.37년64,1589,165-전장남44 -6 -50 10.28년867,43317,349-전장여72 2 11 -83 8.26년969,08911,676-163 2 23 -186 9.57년2,595,58713,955-

직원										소속 외근로자
사업부문	성별	직 원 수					평 균근속연수	연간급여총 액	1인평균급여액	남	여	계
		기간의 정함이없는 근로자		기간제근로자		합 계
		전체	(단시간근로자)	전체	(단시간근로자)	합 계
합 계

다. 미등기임원 보수 현황

2025년 03월 31일(단위 : 천원)

(기준일 :

)

9279,42631,047-

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

이사42,000,000-감사1100,000-

구 분	인원수	주주총회 승인금액	비고

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

5170,72334,145-

인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고

(2) 유형별

(단위 : 천원)

3 164,72354,908-1 ---0 ---1 6,0006,000-

구 분	인원수	보수총액	1인당평균보수액	비고
등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
사외이사(감사위원회 위원 제외)
감사위원회 위원
감사

IX. 계열회사 등에 관한 사항

계열회사 현황(요약)

2025년 03월 31일

(기준일 :

)

(단위 : 사)

-31518

기업집단의 명칭	계열회사의 수
기업집단의 명칭	상장	비상장	계

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

타법인출자 현황(요약)

2025년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :

)

-449,265-1589,107-------235118,2894321,839116,018279127,5544321,997125,125

출자목적	출자회사수			총 출자금액
	상장	비상장	계	기초장부가액	증가(감소)		기말장부가액
	상장	비상장	계	기초장부가액	취득(처분)	평가손익	기말장부가액
경영참여
일반투자
단순투자
계

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등 보고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다. 2. 대주주와의 자산양수도 등 보고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다. 3. 대주주와의 영업거래 보고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다. 4. 대주주에 대한 주식기준보상 거래 보고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다. 5. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 대주주 이외의 특수관계자(임원, 계열사 등)와의 거래에 관한 자세한 사항은「III. 재무에 관한 사항- 3.연결재무제표 주석」의 "30. 특수관계자와의 거래", 「III. 재무에 관한 사항- 5.재무제표 주석」의 "30. 특수관계자와의 거래" 내용을 참조하시기 바랍니다.

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 - 보고서 제출일 현재 당사에 제기된 소송은 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

- 해당사항 없습니다. 다. 채무보증현황 - 공시 대상 기간 중 해당사항 없습니다. 라. 채무인수약정 현황 - 공시 대상 기간 중 해당사항 없습니다. 마. 그 밖의 우발채무 등 - 공시 대상 기간 중 해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황 - 공시 대상 기간 중 해당사항 없습니다. 나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재 - 공시 대상 기간 중 해당사항 없습니다. 다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항 - 공시 대상 기간 중 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 - 해당사항 없습니다. 나. 중소기업기준 검토표

중소기업기준 검토표.jpg 중소기업기준 검토표

다. 합병등의 사후정보

(1) 당사는 2023년 중 ㈜신한전기의 지분을 전부 취득하였습니다. 관련 내용은 아래와 같습니다.

구 분	내 용
취득대상	㈜신한전기 보통주 100,000주
취득가액	27,000,000,000원
대금지급형태	현금
취득일자	2023년 2월 1일

(2) 당사는 2023월 3월 22일 이사회 승인에 따라 2023년 4월 28일을 합병기일로 하여 ㈜신한전기를 흡수합병하였습니다. 합병으로 인한 시너지 효과 창출 및 비용절감을 통한 경영 효율화를 위함이며, 합병 당시 피합병회사의 개요는 아래와 같습니다.

구 분	내 용
피합병회사명	㈜신한전기
사업부문	자동차 및 가전용 전자부품 제조
본점소재지	경기도 화성시 동탄산단2길 7-21
대표이사	최대식
법인구분	비상장회사
합병회사와의 관계	종속기업

(3)지분 취득 당시 외부평가기관의 평가 내역은 다음과 같습니다.

합병등 전후의 재무사항 비교표

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

개별한길회계법인(단위 : 백만원)

(기준재무제표 :	)
(외부평가법인 :	)

(주)신한전기2023년(*1)49,15343,048미달성12.423,8932,263미달성41.873,428---2024년(*2)52,59953,994달성-4,4363,468미달성21.823,862---2025년(*3)59,355---5,998---5,103---

대상회사	추정대상	계정과목	예측치	실적치	예측치 달성여부	괴리율
매출액
영업이익
당기순이익
매출액
영업이익
당기순이익
매출액
영업이익
당기순이익

(*1) 2023년 2월부터 당사의 종속회사로 편입되어 1월 매출액이 제외되어 매출액의 괴리가 발생하였으며, 사업부 편입 후 본사 공통비가 배부되면서 영업이익의 괴리가 발생하였습니다.(*2) 2024년 역시 본사 공통비가 배부되면서 영업이익의 괴리가 발생하였습니다.(*3) 당기(3차연도) 1분기 결산 기준 전장사업부의 매출액은 14,203백만원, 영업이익은 749백만원 입니다.

라. 보호예수 현황

2025년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 :

)

보통주4,879,4082022.02.242025.10.133년(*주1)40,342,231보통주1,676,8142022.02.242025.10.133년(*주1)40,342,231

주식의 종류	예수주식수	예수일	반환예정일	보호예수기간	보호예수사유	총발행주식수

(*주1) 상기 의무보유는 당사의 관계회사인 '(주)신라젠'의 실질심사와 관련하여 서홍민 사내이사와 (주)리드코프가 한국거래소에 제출한 확약서에 따라 진행되었습니다.(*) 상기 총발행주식수는 상환전환우선주를 제외한 발행주식수 입니다.

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

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(단위 : 천원)

(주)엠투엔바이오2020년 7월서울시 중구 소공로 109, 13층의약 및 약학 연구개발154,913의결권의 과반수 보유 (K-IFRS 제1110호)미해당M2NBIO(US)2020년 7월17291 Irvine Boulevard, Suite 209, Tustin, CA 92780의약 및 약학 연구개발153,655상동미해당미시간아시아이노베이션투자조합2021년 7월서울시 강남구 도산대로 326, 9층투자조합 활동289,376상동미해당PT.SHINHANINDONESIA2001년 6월Jl. Karanggan No. 32, Desa Puspasari, Kec. Citeureup, Bogor, West Java, 16810전자부품 제조5,481,138상동미해당

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부

2. 계열회사 현황(상세)

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2025년 03월 31일

(기준일 :

)

(단위 : 사)

3(주)엠투엔134511-0000600(주)리드코프110111-0219398신라젠(주) 180111-055019415(주)디케이마린110111-0917322(주)리드데이터시스템즈110111-8869947㈜엠투엔바이오110111-7567914M2N BIO US.,LLC해외법인미시간아시아이노베이션투자조합768-80-01994PT.SHINHAN INDONESIA해외법인앤알캐피탈대부(주)110111-3333442(주)리드컴110111-6361391디와이에이치제십삼차 유한회사110114-0338960엑싯제십일차(주)110111-8793339MIP혁신성장펀드2호784-80-01550LC Lombard해외법인㈜우성제약143-81-31298SillaJen Biotherapeutics, Inc.(舊 Jenenrex)해외법인SillaJen USA, Inc.해외법인

상장여부	회사수	기업명	법인등록번호
상장


비상장

3. 타법인출자 현황(상세)

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2025년 03월 31일(단위 : 백만원, 천주, %)

(기준일 :

)

(주)리드코프상장2018.01.18단순투자15,8174,13616.3275,988--432-8754,13616.3274,681898,6609,645Greenfire Bio, LLC비상장2020.08.10단순투자3,951-42.79-----42.79-1,247-170(주)사이오픽비상장2019.05.16단순투자2,0003022.60----3022.60---신라젠(주)상장2021.07.15단순투자60,12018,75013.6542,301---96418,75013.6541,337172,130-27,802곤산대경기차배건유한공사비상장2014.11.13경영참가5,165-19.002,501----19.002,50114,483-1,744㈜엠투엔바이오비상장2020.07.27경영참가80960100.00122---5960100.00117122-15M2N BIO US.,LLC비상장2020.09.14경영참가5,190-100.00537---195-100.00342537-21미시간아시아이노베이션투자조합비상장2021.07.14단순투자3,960-98.02-----98.02-265-226M2N VENTURE PARTNERS FZCO비상장2022.04.14경영참가287-100.006,105--42-100.006,1478,646428--127,554 --432-1,997--125,1251,096,091-19,906

법인명	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			최근사업연도재무현황
	수량	지분율	장부가액	취득(처분)		평가손익	수량	지분율	장부가액	총자산	당기순손익
	수량	지분율	장부가액	수량	금액	평가손익	수량	지분율	장부가액	총자산	당기순손익
합 계

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.