증권발행조건확정

증권신고서(지분증권)

6.0

주식회사 프로티나

증권발행조건확정


금융위원회 귀중	2025 년 07 월 16 일

회 사 명 :	주식회사 프로티나
대 표 이 사 :	윤 태 영
본 점 소 재 지 :	서울시 구로구 디지털로33길11, 13층 1301호(구로동, 에이스테크노타워8차)
	(전 화) 02-6959-9309
	(홈페이지) http://www.proteina.co.kr

작 성 책 임 자 :	(직 책) 이사 (성 명) 이대승
	(전 화) 02-6959-9309

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2025년 5월 19일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 보통주 1,500,000주

3. 모집 또는 매출금액 : 21,000,000,000원

4. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

5. 정정사항금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위하 '굵은 빨간색'으로표시하였습니다.

항 목	정 정 전	정 정 후
공통 정정사항	- 모집(매출)가액(예정) : 11,000원 ~ 14,000원- 모집(매출)총액(예정) : 16,500,000,000원 ~ 21,000,000,000원- 우리사주조합 배정주식수: 25,350주- 일반투자자 배정주식수: 375,000주 ~ 450,000주- 기관투자자 배정주식수: 1,024,650주 ~ 1,099,650주- 우리사주조합 배정비율: 1.7%- 일반투자자 배정비율: 25.0% ~ 30.0%- 기관투자자 배정비율: 68.3% ~ 73.3%	- 모집(매출)가액(예정) : 14,000원 - 모집(매출)총액(예정) : 21,000,000,000원 - 우리사주조합 배정주식수: 25,350주- 일반투자자 배정주식수: 375,000주- 기관투자자 배정주식수: 1,099,650주 - 우리사주조합 배정비율: 1.7%- 일반투자자 배정비율: 25.0% - 기관투자자 배정비율: 73.3%
요약정보	요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
I. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항
1. 공모개요	주1) 정정 전	주1) 정정 후
2. 공모방법	주2) 정정 전	주2) 정정 후
3. 공모가격 결정방법	주3) 정정 전	주3) 정정 후
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항	주4) 정정 전	주4) 정정 후
5. 인수 등에 관한 사항	주5) 정정 전	주5) 정정 후
III. 투자위험요소
2. 회사위험 - 사. 공모자금 사용에 관한 위험	주6) 정정 전	주6) 정정 후
3. 기타위험 - 다. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항	주7) 정정 전	주7) 정정 후
3. 기타위험 - 바. 공모자금의 사용내역 관련 위험	주8) 정정 전	주8) 정정 후
IV. 인수인의 의견
1. 공모가격에 대한 의견	주9) 정정 전	주9) 정정 후
V. 자금의 사용목적
1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역	주10) 정정 전	주10) 정정 후
2. 자금의 사용목적	주11) 정정 전	주11) 정정 후

주1) 정정 전 1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류	증권수량	액면가액	모집(매출)가액	모집(매출)총액	모집(매출)방법
보통주	1,500,000	100	11,000	16,500,000,000	일반공모

인수인		증권의 종류	인수수량	인수금액	인수대가	인수방법
대표주관회사	한국투자증권	보통주	1,500,000	16,500,000,000	764,775,000	총액인수

청약기일	납입기일	청약공고일	배정공고일	배정기준일
2025.07.18 ~ 2025.07.21	2025.07.23	2025.07.18	2025.07.23	-

주1)

모집(매출) 예정가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜프로티나의 제시 희망공모가액인 11,000원 ~ 14,000원 중 최저가액인 11,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜프로티나가 협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

[청약일] - ① 우리사주조합 청약일: 2025년 07월 18일(금) (1일간, 08:00~16:00) - ② 기관투자자 청약일: 2025년 07월 18일(금) ~ 07월 21일(월) (2일간, 08:00~16:00)- ③ 일반투자자 청약일: 2025년 07월 18일(금) ~ 07월 21일(월)(2일간, 08:00~16:00) ※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2025년 07월 18일 에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2025년 07월 18일부터 21일 까지 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)

우리사주조합, 기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2024년 12월 09일 상장예비심사신청서를 제출하여 2025년 04월 29일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후 신규상장신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 희망공모가액 11,000원 ~ 14,000원 중 최저가액인 11,000원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의 4.5%에 해당합니다. 또한, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있으며, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다. 한편, 총액인수계약에 따라 발행회사는 대표주관회사에게 상장관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 추가적인 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자	증권의 종류	취득수량	취득금액	비 고
한국투자증권㈜	기명식보통주	45,000주	495,000,000원	코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜프로티나가 협의하여 제시한 희망공모가액 11,000원 ~ 14,000원 중 최저가액인 11,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주10)

금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주1) 정정 후 1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류	증권수량	액면가액	모집(매출)가액	모집(매출)총액	모집(매출)방법
보통주	1,500,000	100	14,000	21,000,000,000	일반공모

인수인		증권의 종류	인수수량	인수금액	인수대가	인수방법
대표주관회사	한국투자증권	보통주	1,500,000	21,000,000,000	1,081,500,000	총액인수

청약기일	납입기일	청약공고일	배정공고일	배정기준일
2025.07.18 ~ 2025.07.21	2025.07.23	2025.07.18	2025.07.23	-

주1)

모집(매출)가액(이하 " 확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사인 (주)프로티나가 협의하여 결정한 확정공모가액인 14,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜프로티나가 협의한 후 1주당 확정공모가액을 14,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)

주5)

주6)

주7)

주8)

총 인수대가는 확정공모가액 14,000원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의 5.0%에 해당합니다. 다만 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.

주9)

취득자	증권의 종류	취득수량	취득금액	비 고
한국투자증권㈜	기명식보통주	45,000주	630,000,000원	코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜프로티나가 협의하여 결정한 확정공모가액인 14,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

주10)

주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 ㈜프로티나 의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,500,000주(공모주식의 100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【 공모방법: 일반공모 】

공모대상	주식수	배정비율	비고
우리사주조합	25,350주	1.7%	우선배정
일반공모	1,474,650주	98.3%	고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 배정수량 포함
합계	1,500,000주	100.0%	-

주1)	「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.
주2)	「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.
주3)	「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.
주4)	「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 25,350주(1.7%)를 우선배정하였습니다.

【 청약대상자 유형별 공모대상 주식수 】

공모대상	주식수	배정비율	주당 공모가액	일반공모총액	비고
우리사주조합	25,350주	1.7%	11,000원	278,850,000원	주2
일반청약자	375,000주~ 450,000주	25.0%~ 30.0%		4,125,000,000원~ 4,950,000,000원	주3, 주4
기관투자자	1,024,650주~ 1,099,650주	68.3%~ 73.3%		11,271,150,000원~ 12,096,150,000원	고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함주5, 주6, 주7
합계	1,500,000주	100.00%		16,500,000,000원	-

주1)	주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액 11,000원~ 14,000원 중 최저가액인 11,000원 기준입니다.
주2)	「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 25,350주(1.7%)를 우선배정합니다.
주3)	「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.
주4)	2020년 11월 30일 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
주5)	「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.
주6)	「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.
주7)	「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.
주8)	「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【 모집방법: 일반공모 】

공모대상	주식수	배정비율	비고
우리사주조합	25,350주	1.7%	우선배정
일반공모	1,474,650주	98.3%	고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함
합계	1,500,000주	100.0%	-

【 모집 세부내역 】

공모대상	주식수	배정비율	주당 모집가액	모집총액	비고
우리사주조합	25,350주	1.7%	11,000원	278,850,000원	우선배정
일반청약자	375,000주~ 450,000주	25.0%~ 30.0%		4,125,000,000원~ 4,950,000,000원	-
기관투자자	1,024,650주~ 1,099,650주	68.3%~ 73.3%		11,271,150,000원~ 12,096,150,000원	고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 배정수량 포함
합계	1,500,000주	100.00%		16,500,000,000원	-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 25,350주(공모주식의 1.7%)를 우선배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 375,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.(『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 발행회사인 ㈜프로티나가 제시한 희망공모가액 11,000원 ~ 14,000원 중 최저가액으로서 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 ㈜프로티나가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 11,000원~ 14,000원 중 최저가액인 11,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주6)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

주8)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등 금번 ㈜ 프로티나의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역 】

구 분	취득주식수	주당 취득가액	취득총액	비 고
한국투자증권㈜	45,000주	11,000원	495,000,000원	-

주1)	주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 11,000원~14,000원 중 최저가액인 11,000원 기준입니다.
주2)	상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항」 부분을 참고하시기 바랍니다.
주3)	동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.
주4)	동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.(연장이 필요한 경우 별도의 승인 하에 연장 가능)

주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 ㈜프로티나 의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,500,000주(공모주식의 100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【 공모방법: 일반공모 】

공모대상	주식수	배정비율	비고
우리사주조합	25,350주	1.7%	우선배정
일반공모	1,474,650주	98.3%	고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 배정수량 포함
합계	1,500,000주	100.0%	-

주1)	「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.
주2)	「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.
주3)	「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.
주4)	「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 25,350주(1.7%)를 우선배정하였습니다.

【 청약대상자 유형별 공모대상 주식수 】

공모대상	주식수	배정비율	주당 공모가액	일반공모총액	비고
우리사주조합	25,350주	1.7%	14,000원	354,900,000원	주2
일반청약자	375,000주	25.0%		5,250,000,000원	주3, 주4
기관투자자	1,099,650주	73.3%		15,395,100,000원	고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함주5, 주6, 주7
합계	1,500,000주	100.00%		21,000,000,000원	-

주1)	주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 확정공모가인 14,000원 기준입니다.
주2)	「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 25,350주(1.7%)를 우선배정합니다.
주3)	「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.
주4)	2020년 11월 30일 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
주5)	「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.
주6)	「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.
주7)	「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.
주8)	「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【 모집방법: 일반공모 】

공모대상	주식수	배정비율	비고
우리사주조합	25,350주	1.7%	우선배정
일반공모	1,474,650주	98.3%	고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함
합계	1,500,000주	100.0%	-

【 모집 세부내역 】

공모대상	주식수	배정비율	주당 모집가액	모집총액	비고
우리사주조합	25,350주	1.7%	14,000원	354,900,000원	우선배정
일반청약자	375,000주	25.0%		5,250,000,000원	-
기관투자자	1,099,650주	73.3%		15,395,100,000원	고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 배정수량 포함
합계	1,500,000주	100.00%		21,000,000,000원	-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 25,350주(공모주식의 1.7%)를 우선배정하였습니다.

주2)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

【 고위험고수익채권투자신탁 】

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

주3)

주4)

주5)

주6)

주7)

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

주8)

다. 매출의 방법 등 금번 ㈜ 프로티나의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역 】

구 분	취득주식수	주당 취득가액	취득총액	비 고
한국투자증권㈜	45,000주	14,000원	630,000,000원	-

주1)	주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 14,000원 기준입니다.
주2)	상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항」 부분을 참고하시기 바랍니다.
주3)	동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.
주4)	동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.(연장이 필요한 경우 별도의 승인 하에 연장 가능)

주3) 정정 전 3. 공모가격 결정방법(전략)

나. 공모가격 산정 개요 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜프로티나의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분	내용
주당 희망공모가액	11,000원 ~ 14,000원
확정공모가액 결정방법	수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(1) 상기 표에서 제시한 주당 희망공모가액 범위는 ㈜프로티나의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. (2) 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜프로티나와 협의하여 최종 확정할 예정입니다. (3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참고하시기 바랍니다.

(중략)

다. 수요예측에 관한 사항

(중략) (3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분	주식수	비 율	비 고
기관투자자	1,024,650주~ 1,099,650주	68.3%~ 73.3%	고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)	상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.
주2)	비율은 전체 공모주식수 1,500,000주에 대한 비율입니다.
주3)	일반청약자 배정분 375,000주 ~ 450,000주(25.0% ~ 30.0%) 및 우리사주조합 배정분 25,350주(1.7%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(후략)

주3) 정정 후 3. 공모가격 결정방법 (전략)

구분	내용
주당 희망공모가액	14,000원
확정공모가액 결정방법	수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 결정하였습니다.

(1) 상기 표에서 제시한 주당 확정공모가액 ㈜프로티나의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. (2) 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜프로티나와 협의하여 14,000원으로 결정하였습니다. (3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참고하시기 바랍니다.

(중략)

다. 수요예측에 관한 사항

(중략) (3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분	주식수	비 율	비 고
기관투자자	1,099,650주	73.3%	고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)	상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.
주2)	비율은 전체 공모주식수 1,500,000주에 대한 비율입니다.
주3)	일반청약자 배정분 375,000주(25.0%) 및 우리사주조합 배정분 25,350주(1.7%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(중략)

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주)

구 분	국내 기관투자자							해외 기관투자자		합 계
	운용사(집합)		운용사(고유)	투자매매· 중개업자	연기금, 은행, 보험	투자일임사	기타	거래실적 유 주)	거래실적 무
	공모	사모	운용사(고유)	투자매매· 중개업자	연기금, 은행, 보험	투자일임사	기타	거래실적 유 주)	거래실적 무
건수	34	342	298	48	41	632	784	74	89	2342
수량	34,705,000	300,055,000	127,816,000	48,634,000	42,737,000	262,179,000	423,539,000	27,229,000	51,811,000	1,318,705,000
경쟁률	31.56	272.86	116.23	44.23	38.86	238.42	385.16	24.76	47.12	1,199.20

주)	인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분	국내기관투자자														해외기관투자자				합계
	운용사(집합)				운용사(고유)		투자매매ㆍ 중개업자		연기금, 은행, 보험		투자일임사		기타		해외기관투자자
	공모		사모		운용사(고유)		투자매매ㆍ 중개업자		연기금, 은행, 보험		투자일임사		기타		거래실적 유 주1)		거래실적 무
	건수	수량	건수	수량	건수	수량	건수	수량	건수	수량	건수	수량	건수	수량	건수	수량	건수	수량	건수	수량
밴드 상단 초과	-	-	24	20,725,000	28	11,828,000	1	1,099,000	9	9,891,000	36	19,946,000	53	32,112,000	22	6,685,000	5	378,000	178	102,664,000
밴드 상단	34	34,705,000	318	279,330,000	270	115,988,000	47	47,535,000	32	32,846,000	593	239,983,000	714	382,337,000	52	20,544,000	84	51,433,000	2,144	1,204,701,000
밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 미만	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
중간값	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
밴드 하위 25% 이상 ~ 중간값 미만	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
밴드 하위 50% 이상 ~ 25% 미만	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
밴드 하위 75% 이상 ~ 50% 미만	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
밴드 하위 100% 초과 ~ 75% 미만	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
밴드 하단	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1	917,000	-	-	-	-	1	917,000-
밴드 하단 미만	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
미제시	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	3	2,250,000	16	8,173,000	-	-	-	-	19	10,423,000
합계	34	34,705,000	342	300,055,000	298	127,816,000	48	48,634,000	41	42,737,000	632	262,179,000	784	423,539,000	74	27,229,000	89	51,811,000	2,342	1,318,705,000

주1)	인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.
주2)	「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

(단위: 건, 주)

구분	참여건수 기준		신청수량 기준
구분	참여건수(건)	비율	신청수량(주)	비율
가격 미제시	19	0.81%	10,423,000	0.79%
14000원(상단) 초과	178	7.60%	102,664,000	7.79%
14000원(상단)	2,144	91.55%	1,204,701,000	91.35%
11000원(하단) 초과 ~ 14000원(상단) 미만	-	-	-	-
11000(하단)	1	0.04%	917,000	0.07%
11000원(하단) 미만	-	-	-	-
합계	2,342	100.00%	1,318,705,000	100.00%

(다) 의무보유확약기간별 수요예측 참여내역

구분	운용사(집합) 공모			운용사(집합) 사모			운용사(고유)			투자매매·중개업자			연기금, 은행, 보험			투자일임사			기타
구분	건수	수량	신청가격	건수	수량	신청가격	건수	수량	신청가격	건수	수량	신청가격	건수	수량	신청가격	건수	수량	신청가격	건수	수량	신청가격
6개월 확약	-	-	-	2	2,108,000	-	2	395,000	-	-	-	-	-	-	-	4	2,261,000	-	6	4,862,000	-
3개월 확약	-	-	-	13	11,252,000	-	3	836,000	-	-	-	-	1	1,099,000	-	3	1,082,000	-	38	25,631,000	-
1개월 확약	-	-	-	7	6,196,000	-	2	660,000	-	-	-	-	-	-	-	8	3,198,000	-	20	11,607,000	-
15일 확약	-	-	-	16	11,679,000	-	7	3,016,000	-	3	2,572,000	-	4	4,396,000	-	10	2,188,000	-	16	10,793,000	-
미확약	34	34,705,000	-	304	268,820,000	-	284	122,909,000	-	45	46,062,000	-	36	37,242,000	-	607	253,450,000	-	704	370,646,000	-
합 계	34	34,705,000	14,000	342	300,055,000	14,213	298	127,816,000	14,152	48	48,634,000	14,045	41	42,737,000	14,334	632	262,179,000	13,989	784	423,539,000	13,952

구분	외국 기관투자자(거래실적 유) 주)			외국 기관투자자(거래실적 무)			합계
구분	건수	수량	신청가격	건수	수량	신청가격	건수	수량	신청가격
6개월 확약	-	-	-	-	-	-	14	9,626,000	-
3개월 확약	-	-	-	-	-	-	58	39,900,000	-
1개월 확약	1	1,099,000	-	-	-	-	38	22,760,000	-
15일 확약	1	46,000	-	-	-	-	57	34,690,000	-
미확약	72	26,084,000	-	89	51,811,000	-	2,175	1,211,729,000	-
합 계	74	27,229,000	14,753	89	51,811,000	14,007	2,342	1,318,705,000	14,074

주)	인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(라) 주당 확정 공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜프로티나와 대표주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 14,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액 14,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

주4) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(전략) (6) 청약주식 단위 ① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 한국투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분	일반청약자배정물량	준우대 등급최고청약한도	청약증거금률
한국투자증권㈜	375,000주 ~ 450,000주	12,000주 ~ 15,000주	50%

주)	한국투자증권㈜의 준우대 등급 고객 최고청약한도는 12,000주~15,000주(100%)이며, 우대 등급 고객의 경우 24,000주~30,000주(200%), 최고우대 등급 고객의 경우 36,000주~45,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 등급에 해당하지 않는 일반 등급 고객의 경우 6,000주~7,500주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수	청약단위
50주 이상 ~ 100주 이하	10주
100주 초과 ~ 500주 이하	50주
500주 초과 ~ 1,000주 이하	100주
1,000주 초과 ~ 10,000주 이하	500주
10,000주 초과	1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준 대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분

내 용

청약자격

1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약 수수료 및청약방법

- 청약수수료

구 분	VIP	골드	프라임	패밀리
On-Line	무료	무료	무료	2,000원
Off-Line	무료	무료	3,000원	5,000원

주1)	청약증거금 환불 시 징수함
주2)	기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급	점수 기준
VIP	1만점 이상
골드	1천점 이상
프라임	3백점 이상
패밀리	3백점 미만

주)	당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및우대기준

일반청약자의 경우 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 등급 고객이 아닌 일반 등급 고객의 경우 청약한도의 50%인 6,000주~7,500주, 준우대 등급 고객의 경우 청약한도의 100%인 12,000주~15,000주, 우대 등급 고객의 경우 청약한도의 200%인 24,000주~30,000주, 최고우대 등급 고객의 경우 청약한도의 300%인 36,000주~45,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도우대기준◆

등급 구분	내용	청약한도	청약채널	비고
일반	- 준우대, 우대 및 최고우대에 해당하지 않는 고객	50%	온라인	-
준우대	- 청약 초일 기준 직전월 3개월 평잔 3천만원 이상 또는 청약 초일 기준 직전월 3개월 약정 3천만원 이상	100%	온라인 /오프라인	-
우대(*)	- 청약일 현재 또는 청약 초일의 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객- 청약일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객단, IRP 계좌는 청약일까지 1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)- 청약 초일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객- 청약 초일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객- 청약 초일의 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외) (2) MMF, ETF 매입금액은 제외- 청약일 기준 당해년도 ISA중개형계좌 납입금액 순증 1천만원 이상 고객	200%	온라인/오프라인	-
최고우대	- 청약 초일의 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객(1) 청약 초일 기준 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상(2) 청약 초일의 전월 말일 잔고 5억원 이상	300%	온라인/오프라인	-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용- 평잔 산정시 제외 항목

구분	내용
예수금	- 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)
유가증권	- 장외주식, 비상장주식- 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법

1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항

- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌- 고객등급 조회 방법1) 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)

일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)

균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(8) 청약사무취급처 ① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점 ③ 우리사주조합 : 한국투자증권㈜ 본점 다. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율 ① 우리사주조합 : 공모주식의 1.7%(25,350주)를 배정합니다. ② 기관투자자 : 공모주식의 68.3%~73.3% (1,024,650주~1,099,650주)를 배정합니다. ③ 일반청약자 : 공모주식의 25.0%~30.0% (375,000주~450,000주)를 배정합니다. ④ 상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. ⑤ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다. ⑥ 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜프로티나가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다. ① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우선배정 주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다. ② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (4) 기관투자자의 청약」부분을 참조하시기 바랍니다. ③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체 수량(동 규정 제9조 제1항 제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은 187,500주 ~ 225,000주 이상입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다. ⑤ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. ⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ⑦ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

주4) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

【 한국투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분	일반청약자배정물량	준우대 등급최고청약한도	청약증거금률
한국투자증권㈜	375,000주	12,000주	50%

주)	한국투자증권㈜의 준우대 등급 고객 최고청약한도는 12,000주(100%)이며, 우대 등급 고객의 경우 24,000주(200%), 최고우대 등급 고객의 경우 36,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 등급에 해당하지 않는 일반 등급 고객의 경우 6,000주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수	청약단위
50주 이상 ~ 100주 이하	10주
100주 초과 ~ 500주 이하	50주
500주 초과 ~ 1,000주 이하	100주
1,000주 초과 ~ 10,000주 이하	500주
10,000주 초과	1,000주

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분

내 용

청약자격

청약 수수료 및청약방법

- 청약수수료

구 분	VIP	골드	프라임	패밀리
On-Line	무료	무료	무료	2,000원
Off-Line	무료	무료	3,000원	5,000원

주1)	청약증거금 환불 시 징수함
주2)	기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급	점수 기준
VIP	1만점 이상
골드	1천점 이상
프라임	3백점 이상
패밀리	3백점 미만

주)	당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및우대기준

일반청약자의 경우 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 등급 고객이 아닌 일반 등급 고객의 경우 청약한도의 50%인 6,000주, 준우대 등급 고객의 경우 청약한도의 100%인 12,000주, 우대 등급 고객의 경우 청약한도의 200%인 24,000주, 최고우대 등급 고객의 경우 청약한도의 300%인 36,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도우대기준◆

등급 구분	내용	청약한도	청약채널	비고
일반	- 준우대, 우대 및 최고우대에 해당하지 않는 고객	50%	온라인	-
준우대	- 청약 초일 기준 직전월 3개월 평잔 3천만원 이상 또는 청약 초일 기준 직전월 3개월 약정 3천만원 이상	100%	온라인 /오프라인	-
우대(*)	- 청약일 현재 또는 청약 초일의 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객- 청약일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객단, IRP 계좌는 청약일까지 1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)- 청약 초일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객- 청약 초일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객- 청약 초일의 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외) (2) MMF, ETF 매입금액은 제외- 청약일 기준 당해년도 ISA중개형계좌 납입금액 순증 1천만원 이상 고객	200%	온라인/오프라인	-
최고우대	- 청약 초일의 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객(1) 청약 초일 기준 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상(2) 청약 초일의 전월 말일 잔고 5억원 이상	300%	온라인/오프라인	-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용- 평잔 산정시 제외 항목

구분	내용
예수금	- 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)
유가증권	- 장외주식, 비상장주식- 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법

기타 유의사항

주1)

일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)

(1) 공모주식 배정비율 ① 우리사주조합 : 공모주식의 1.7%(25,350주)를 배정합니다. ② 기관투자자 : 공모주식의 73.3% (1,099,650주) 를 배정합니다. ③ 일반청약자 : 공모주식의 25.0% (375,000주) 를 배정합니다. ④ 상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. ⑤ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다. ⑥ 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜프로티나가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다. ① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우선배정 주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다. ② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (4) 기관투자자의 청약」부분을 참조하시기 바랍니다. ③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체 수량(동 규정 제9조 제1항 제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은 187,500주 이상입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다. ⑤ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. ⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ⑦ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(후략) 주5) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인			인수주식의종류 및 수	인수금액(주1)	인수조건
명 칭	고유번호	주 소
한국투자증권㈜	00160144	서울특별시 영등포구 의사당대로 88	기명식 보통주1,500,000주	16,500,000,000원	주2

주1)	인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(11,000원 ~ 14,000원)의 최저가액인 11,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.
주2)	대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모주식의 100.0%( 1,500,000주)를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구분	대가수령자	금액	금액산정내역	대가수령시기	대가관련 계약내용	대가관련 계약내용변경 이력	대가관련 계약내용변경 사유	비고
인수수수료	한국투자증권㈜	764,775,000원	인수금액 4.5%	납입일 이후2 영업일 이내	주4	-	-	주1
대표주관수수료	-	-	-	-	-	-	-	주2
성과수수료	-	-	-	-	-	-	-	주3
기타	-	-	-	-	-	-	-	-

주1)

인수수수료는 희망공모가액인 11,000원 ~ 14,000원 중 최저가액인 11,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 4.5%에 해당하는 금액에 해당합니다. 또한, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.

주2)

2024년 8월 1일 이전 대표주관계약을 체결함에 따라 계약해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다.

주3)

대표주관회사에게 상장관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 추가적인 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주4)

구분	내용
계약서 이름	주식총액인수 및 모집계약서
계약 체결 시점	2025년 06월 20일
대가 관련 계약서 조문	제16조(수수료)① 발행회사는 총 공모금액 및 추가 주식의 발행금액을 합산한 금액의 일정 비율 4.5% 금액을 인수수수료로서, 주금납입기일로부터 2 영업일 이내에 대표주관회사에게 지급하기로 합의한다.② 제1항의 수수료 중 발행회사는 대표주관회사 추가 취득 주식수가 차지하는 비율에 해당하는 금액을 지급할 의무를 지닌다.③ 제1항의 인수수수료와는 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 성과수수료를 지급할 수 있다.

(2) 신주인수권에 관한 사항 당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사에게 부여하지 않아 해당사항 없습니다.

다. 환매청구권 금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜프로티나의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자	증권의 종류	취득수량	취득금액	비 고
한국투자증권㈜	기명식보통주	45,000주	495,000,000원	코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 또한 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜프로티나가 협의하여 제시한 희망공모가액 11,000원 ~ 14,000원 중 최저가액인 11,000원 기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수 수량 및 금액이 변동될 수 있습니다.

주2)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【 코스닥시장 상장규정 】

제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조 제1항 제3호 마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것. 다만, 상장신청인이 혁신기술기업이고 상장주선인이 세칙으로 정하는 사유에 해당하는 경우에는 해당 수량을 상장일부터 6개월 동안 의무보유하여야 한다.

(후략)

주5) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인			인수주식의종류 및 수	인수금액(주1)	인수조건
명 칭	고유번호	주 소
한국투자증권㈜	00160144	서울특별시 영등포구 의사당대로 88	기명식 보통주1,500,000주	21,000,000,000원	주2

주1)	인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 14,000원 기준으로 계산한 금액입니다.
주2)	대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모주식의 100.0%( 1,500,000주)를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구분	대가수령자	금액	금액산정내역	대가수령시기	대가관련 계약내용	대가관련 계약내용변경 이력	대가관련 계약내용변경 사유	비고
인수수수료	한국투자증권㈜	1,081,500,000원	인수금액5.0%	납입일 이후2 영업일 이내	주3)	주3)	주4)	주1)
대표주관수수료	-	-	-	-	-	-	-	주2)
성과수수료	-	-	-	-	-	-	-	-
기타	-	-	-	-	-	-	-	-

주1)

인수수수료는 확정공모가액인 14,000원 을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 5.0% 에 해당하는 금액에 해당합니다.

주2)

2024년 8월 1일 이전 대표주관계약을 체결함에 따라 계약해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다.

주3 )

구분	내용
계약서 이름	주식총액인수 및 모집계약서
계약 체결 시점	2025년 07월 16일
대가 관련 계약서 조문	제16조(수수료)① 발행회사는 총 공모금액 및 추가 주식의 발행금액을 합산한 금액의 일정 비율 5.0% 금액을 인수수수료로서, 주금납입기일로부터 2 영업일 이내에 대표주관회사에게 지급하기로 합의한다.② 제1항의 수수료 중 발행회사는 대표주관회사 추가 취득 주식수가 차지하는 비율에 해당하는 금액을 지급할 의무를 지닌다.③ 제1항의 인수수수료와는 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 성과수수료를 지급할 수 있다.

주4)

상장관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 수수료율을 인수금액의 5.0%로 확정하였습니다.

취득자	증권의 종류	취득수량	취득금액	비 고
한국투자증권㈜	기명식보통주	45,000주	630,000,000원	코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 또한 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜프로티나가 협의하여 결정한 확정공모가액 14,000원 기준입니다.

주2)

관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【 코스닥시장 상장규정 】

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

(후략) 주6) 정정 전

2. 회사위험

(전략)

사. 공모자금 사용에 관한 위험

당사는 단백질간 상호작용 바이오마커 개발 및 분석서비스 제공 서비스 기업으로서 미국 실험실 표준준수 연구시설(CLIA Lab) 인수, 생산 자동화 시설 구축, 서비스 수행조직 확대, SPID Platform 초격차 유지 연구개발, 사업개발 조직 확장 및 미국 사무소 운영 등을 위한 투자를 지속할 예정입니다. 이러한 공모자금의 사용은 당사의 수익성과 성장성, 나아가 당사의 기업가치를 제고시킬 것으로 기대하고 있습니다. 그러나, 이와 같은 당사의 공모자금 사용 계획에도 불구하고, 지속적인 연구개발비용투입에도 연구개발 실패 또는 시장 경쟁의 강화 등의 요인으로 예상한 매출로 이어지지 않는 경우 당사에게 재무적인 부담으로 작용할 가능성이 있으니, 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액인 11,000원 ~ 14,000원 중 최저 희망공모가액인 11,000원으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 162억원입니다. 해당 공모자금은 2025년부터 본격적으로 사용할 것으로 예상되며 향후 시설 및 장비투자 등 시설자금, 기술 적용확대 및 제품 개발 연구개발비, 사업개발 조직 확장 및 미국사무소 운영비로 사용할 계획입니다.

시설자금

영업양수

자금

운영자금

채무상환

자금

타법인증권

취득자금

기타

계

5,270

3,600

7,340

16,210

당사는 단백질간 상호작용 빅데이터 기업으로서 1) 시설 및 장비투자 등 시설자금 (i. 미국 실험실 표준준수 연구시설(CLIA Lab) 확장비용, ii. 생산 자동화 시설 구축, iii. 서비스 수행조직 확대), 2) 운영자금 (iv. 사업개발 조직 확장, v. 미국 사무소 운영), 3) 기타 (vi. SPID Platform 기술 적용 확대, vii. SPID Platform Systems 제품 개발)를 위한 투자를 지속할 예정입니다. 이러한 공모자금의 사용은 당사의 수익성과 성장성, 나아가 당사의 기업가치를 제고시킬 것으로 기대하고 있습니다.

[ 공모자금의 세부 사용계획 ]

(단위: 백만원)

구분	2025년하반기	2026년상반기	2026년하반기	2027년상반기	합계	우선순위
SPID 기술 적용확대 연구개발	1,080	1,230	1,380	1,530	5,220	1순위
美CLIA lab 확장비용	0	2,500	350	380	3,230	2순위
미국사무소 설립 및 운영	350	400	450	500	1,700	3순위
서비스 수행조직 확대	200	340	400	700	1,640	4순위
SPID Systems 개발 - 반응칩 제품화/성능개선/최적화	380	480	580	680	2,120	5순위
사업개발 조직 확장	400	450	500	550	1,900	6순위
생산 자동화 시설 구축	370	10	10	10	400	7순위
합 계	2,780	5,410	3,670	4,350	16,210	-

주1)	상기 금액은 최저 희망공모가액인 11,000원을 기준으로 산정하였으며, 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.
주2)	공모자금은 상기 계획에 따라 연구개발 및 운영활동에 사용될 예정이며, 이는 각 활동의 총 비용을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

(1) 시설 및 장비투자 등 시설자금

(단위: 백만원)

구 분	2025년 하반기	2026년 상반기	2026년 하반기	2027년 상반기	합계
美CLIA lab 확장비용 - 인수 및 시설/장비 구축비용	0	2,180	0	0	2,180
美CLIA lab 확장비용 - 인건비/관리비	0	320	350	380	1,050
美CLIA lab 확장비용 소계	0	2,500	350	380	3,230
생산 자동화 시설 구축	370	10	10	10	400
서비스 수행조직 확대	200	340	400	700	1,640
합계	570	2,850	760	1,090	5,270

당사는 현재 미국에서 임상 검증 중인 BCL2 Dx Kit를 기반으로 미국실험실표준준수연구시설(CLIA Laboratory)에서 2026년부터 진단 서비스를 제공하는 것을 목표하고 있습니다. 동 키트의 약효 예측 약제의 잠재 사용자의 규모와 대상 적응증 환자의 분석서비스 시급성을 고려할 때, 미국 내에 집중 실험실 (Centralized laboratory)을 구축하는 것이 가장 효과적일 것이라는 결론을 내리고 사업을 계획하고 있습니다. 이를 위해 임상샘플을 다룰 수 있는 미국실험실표준준수연구시설을 인수하고 연구담당자 및 담당자를 고용하여 자체 서비스 시설을 구축할 예정입니다. 공모자금 중에 32억원을 이를 위해 사용할 것으로 계획하고 있습니다.

(가) CLIA laboratory 구축 예상비용

- 구축비용: 1,530천불: (아래 CLIA laboratory 구축비용 예상 중 Max금액) x 1,425원/달러 = 2,180백만원

clia lab 구축비용.jpg CLIA Lab 구축비용

출처: FINMODELSLAB, a provider of financial modeling services

(*1) FINMODELSLAB은 스타트업, 중소기업, 투자자 및 컨설턴트를 위한 재무모델 템플릿과 프레젠테이션 자료를 제공하는 온라인 플랫폼입니다.

(*2) 본 비용은 Startup Cost(초기 구축비용) 기준으로 산정된 것이며, Staffing & Payroll 항목 내 HR Expenses에 일부 인건비가 포함되어 있을 지라도, 인건비를 별도로 계상함으로써 총비용이 과소 추정되지 않도록 하였습니다. 참고로, HR Expenses에는 일반적으로 교육비, HR 소프트웨어, 인사 컨설팅 비용, 보험료 등이 포함됩니다.

당사가 CLIA 인증 실험실 인수를 위해 기초 시장 조사를 진행하고 후보지로 고려하고 있는 두 곳의 CLIA 실험실 인수비용을 참고용으로 아래에 기재합니다. 두 곳 모두 예상 수준의 자본적 지출 예산 내에 해당합니다.

항목

Option 1

Option 2

장소

캘리포니아

크기

1000 square foot

1500 square foot

시설

ㆍ	고난이도(High-Complexity), 메디케어 인증(Medicare Accredited)을 받은 CLIA 인증 실험실
ㆍ	실험실 자산 매각 포함
ㆍ	의료 책임자(Medical Director) 있음
ㆍ	캘리포니아 주 실험실 라이선스(CA State Lab License)는 발급 대기 중

ㆍ	유전자 검사 수행 설비 구축된CLIA 인증 실험실
ㆍ	실험실 자산 매각 포함
ㆍ	일반 사업자 보험(Business Owners Policy), 근로자 보상보험(Workers Comp), 실험실 책임자 의료배상책임보험(Malpractice) 보험 보유

가격

$1,350,000　

$1,200,000　

(나) CLIA laboratory - 인건비와 관리비

- 인건비: (148천불 + 262천불) x 1,425원/달러 = 584백만원- 관리비: 5천불/월 x 12월 x 1,425원 = 86백만원- 합: 670백만원 (26년 전체)

당사의 CLIA Lab 구축 및 미국 시장 진출 전략은, 단순히 기존에 보급된 Assay를 저렴한 가격에 제공하는 '비용 효율적(Cost-Efficient)’접근이 아닌, 당사만이 독점적으로 제공할 수 있는 '혁신적(Innovative)’진단 플랫폼을 중심으로 전개된다는 점에서 분명한 차별점을 지닙니다.

특히, Venetoclax의 약효를 예측할 수 있는 BCL2 Dx Assay를 비롯해, 신약 개발을 위한 BCL2, Innate Immune, STAT3 기반의 고유 Assay들을 독점적으로 제공함으로써, 기존 진단 업체들과는 확연히 구분되는 전략적 진입 방식을 취하고 있습니다.

이에 따라, 미국 시장에서는 대규모 CLIA Lab을 기반으로 한 규모의 경제 모델이 아닌, 고유 기술 중심의 소규모 연구소 형태로 진출을 계획하고 있으며, 이는 초기 투자 및 운영 부담을 현저히 낮추면서도 기술 차별화를 극대화할 수 있는 전략으로 작용하고 있습니다.

다만, Nature Biomedical Engineering 저널을 통해 기술적 우수성을 인정받았고, Emory 의과대학 및 백혈병ㆍ림프종 학회(LLS)가 주도한 임상시험에서 실제 환자 샘플을 기반으로 진단 모델의 성능을 검증하였으며, Venetoclax를 실제 임상에 처방하는 전문가인 우장희 교수(미국 Emory Univ.)와 Courtney DiNardo 교수(미공개) 등의 자문을 통해 예측 모델을 개발하였음에도 불구하고, 아래와 같은 요소로 인해 예측 모델의 상업화에 실패할 가능성도 존재함을 안내드립니다.

임상 검증 실패의 위험성 (예측 모델의 불완전성)현재 개발된 예측 모델은 Venetoclax에 대한 치료 반응을 효과적으로 예측하기 위해 다양한 BCL2 연관 바이오마커와 분자 수준의 정보를 반영하고 있으나, Venetoclax 내성과 밀접한 관련이 있는 것으로 알려진 BFL1 등의 추가적인 항세포사 단백질의 발현 수준이나 변이 정보가 모델에 충분히 통합되지 않았을 수 있습니다. 또한, 현재 예측 모델의 학습에 사용되는 임상 샘플의 표본 수와 다양성의 한계로 인해, 특정 유전적 아형(genetic subtype)이나 희귀 변이를 가진 환자군에 대한 예측 정확도가 상대적으로 낮을 수 있습니다. 위와 같은 예측 모델의 불완전성의 이유로, 현재 개발하고 있는 진단 키트의 임상 검증이 실패할 가능성이 존재합니다.

미지의 경쟁 기술 출현 가능성현재 시장에는 출시되지 않았지만, 유전체 등 새로운 기반의 경쟁 기술이 등장할 가능성을 배제할 수 없으며, 이는 BCL2-Dx 키트의 시장 경쟁력에 영향을 줄 수 있습니다.

신약 개발에 따른 시장 변화현재 BCL2-Dx 키트는 Venetoclax의 처방 여부 및 치료 반응 예측을 목적으로 설계되어 있어, Venetoclax 중심의 치료 패러다임이 유지되는 전제 하에서 가장 높은 시장성을 가집니다. 그러나 우선, Venetoclax 대비 더 우수한 효능 혹은 더 낮은 부작용 프로파일을 보유한 신규 BCL2 계열 약물 또는 전혀 다른 작용기전의 신약이 개발되어 승인받는 경우, 치료 프로토콜이 변경되면서 Venetoclax의 처방 빈도가 점진적으로 감소할 수 있습니다. 이는 BCL2-Dx 키트의 사용 기반이 되는 환자군 자체가 줄어들 수 있음을 의미합니다. 이와 같은 약물 생태계의 변화는 BCL2-Dx 키트의 장기적인 수요 기반을 근본적으로 흔들 수 있는 잠재적 리스크로 작용합니다.

(다) 생산 자동화 시설 구축

당사는 현재 수동으로 이루어지고 있는 Pi-Chip 생산 공정을 보다 효율적으로 운영하고자 자동화 설비 도입을 추진하고 있습니다. 자동화 설비 구축을 통해 연간 생산용량은 기존 20천 개에서 10배 이상으로 확대될 전망입니다.

본 자동화 공정은 클린룸 내에서 운영될 예정으로, 기존 공장 내에 자동화 설비를 추가 설치하기 위한 시설 공사가 수반됩니다. 특히, 안전성과 생산 효율을 모두 확보하기 위해 다음과 같은 핵심 장비의 도입을 계획하고 있습니다:

- Etching Process Wet Station (에칭 공정 습식 장비): 고농도의 산성 용액을 활용하여 에칭 공정을 자동화, 140백만원 소요 예상- Coating Process Wet Station (코팅 공정 습식 장비) 구축: 유기용매를 이용한 코팅 공정을 자동화하며, 에칭 기기와는 분리 설계하여 안전성 확보, 120백만원 소요 예상- Wet Station Scrubber (습식 가스세정기 장비) 구축: 각 공정에서 발생하는 산성 및 유기 기체를 정화하여 배출하는 공기정화 장치, 20백만원 소요 예상- 초순수 제조장치: 세척 공정에 필요한 고순도 물을 자체 생산, 20백만원 소요 예상- Pi-Chip 전용 원재료 용기: Pi-Chip 40 well, 384 well 각 규격에 최적화된 용기 구축하여 원재료 비용 절감 가능, 50백만원 소요 예상- 시설공사비 및 유지보수비용: 배관, 전기, 단열 등 클린룸 내 시공 비용(20백만원)과 유지보수 및 유효성 검증 비용(30백만원) 소요 예상.

이러한 자동화 설비 도입을 통해 작업 인력을 최소화하면서도 작업자 안전성을 확보할 수 있으며, 생산용량 증가 외에도 공정 통제를 통한 수율 향상 또한 기대됩니다. 궁극적으로는 제조원가 절감과 생산 효율성 제고라는 두 가지 목표를 동시에 실현할 수 있을 것입니다.

(라) 서비스 수행조직 확대

늘어나는 PPI PathFinder 바이오마커 분석 및 PPI Landscape 항체개량 서비스 수요에 대응하기 위하여 당사는 서비스 수행조직을 확대할 계획을 가지고 있습니다. 현재 1개의 팀에서 2027년 하반기까지 5개 팀으로 조직을 늘림으로써 분기당 3,600개로 검체분석 용량이 늘어날 것으로 기대합니다. 이를 위해 16억원의 공모자금을 사용할 예정입니다.

(단위: 백만원)

항목	25년 하반기	26년 상반기	26년 하반기	27년 상반기	합
팀개수	2팀	3팀	4팀	5팀	n/a
인원	8명	12명	16명	20명	n/a
인건비	185	300	350	500	1,335
관리비	15	20	20	20	75
장비/비품	0	20	30	50	100
시설구축	0	0	0	130	130
합	200	340	400	700	1640

(2) 운영자금 - 사업개발 조직 확장 및 미국사무소 운영

신약 개발 및 바이오로직스 시장에서 확인된 높은 민감도, 정확도, 안정성, 신속성을 유지한 상태로 단백질 간 상호작용(PPI)을 분석하고자 하는 미충족 수요(Unmet Needs)에 대응하기 위해, 당사는 미국 보스턴에 현지 사무소를 개소하였고, 이를 통해 글로벌 바이오 클러스터 내 기업들과 긴밀한 네트워크 구축 및 신규 사업기회를 발굴할 계획입니다. 아울러, 사업개발본부의 전문 인력을 확대함으로써 오프라인 컨벤션, 학회, 세미나, 설명회 등 다양한 현장 활동을 통해 고객과의 접점을 넓히고, 온라인 광고, 웨비나 등 디지털 마케팅 활동도 함께 강화하여 글로벌 제약사, 바이오텍, 연구기관 등 잠재 고객층 확보를 적극적으로 추진할 예정입니다.특히, 글로벌 바이오산업의 중심지인 미국 보스턴에 현지 사무소를 설립함으로써, 현지 제약사 및 바이오테크 기업을 대상으로 한 임상 바이오마커 분석 서비스, 신약 후보물질에 대한 항체 최적화 서비스, 항체 신약 공동개발 프로젝트를 본격적으로 확대해 나갈 계획입니다. 이를 위한 기반 조성 및 운영을 위해 총 36억 원의 예산을 투입할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구 분

2025년

하반기

2026년

상반기

2026년

하반기

2027년

상반기

합계

사업개발 조직 확장

400

450

500

550

1,900

미국사무소 운영

350

400

450

500

1,700

합계

750

850

950

1,050

3,600

(3) 기술 적용확대 및 제품개발 연구개발비 당사는 설립 이래 10여 년간 단백질 간 상호작용을 정확하고 신속하게 측정할 수 있는 원천기술을 자체 개발하였으며, 이를 바탕으로 기술적 우위를 확보하고 사업화를 지속해왔습니다. 그동안 축적된 기술력과 시장 수요에 부응하기 위해, 다음과 같은 두 축의 연구개발에 공모자금을 활용할 계획입니다:

(가) SPID Platform 기술 적용 확대:- 신규 바이오마커 발굴 및 개발- 항체 개량 서비스 기술 고도화- BioBetter 및 항체 신약 개발- 펩타이드 스크리닝 기술 개발

(나) SPID Platform Systems 제품 개발:- 반응칩 제품화 및 성능 개선, 공정 최적화- 이미징 장비의 제품화 및 안정성 확보

(단위: 백만원)

대분류	내역	2025년 하반기	2026년 상반기	2026년 하반기	2027년 상반기	합계
SPID 기술 적용확대 연구개발	신규 바이오마커 개발	280	330	380	430	1,420
	항체 개량 서비스 기술 개발	300	350	400	450	1,500
	BioBetter 항체 신약 개발	500	550	600	650	2,300
SPID PlatformSystems(기기 및 장비) 개발	반응칩 제품화/성능개선/최적화	200	250	300	350	1,100
SPID PlatformSystems(기기 및 장비) 개발	이미징장비 제품화/안정화 개발	180	230	280	330	1,020
합계		1,460	1,710	1,960	2,210	7,340

위와 같이, 당사는 향후 2년의 기간 동안 예상되는 (1) 시설 및 장비투자 등 시설자금, (2) 사업개발 조직 확장 및 미국 사무소 운영, (3) 기술 적용확대 및 제품개발 연구개발비를 공모자금으로 충당하며, 추가로 필요한 자금에 대해서는 현재 당사가 보유하고 있는 판매대금, 현금 및 현금성자산, 단기금융상품등의 유동자산을 활용할 예정입니다.

그러나, 이와 같은 당사의 공모자금 사용 계획에도 불구하고, 지속적인 연구개발비용투입에도 연구개발 실패 또는 시장 경쟁의 강화 등의 요인으로 예상한 매출로 이어지지 않는 경우 당사에게 재무적인 부담으로 작용할 가능성이 있으니, 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

주6) 정정 후

2. 회사위험

(전략)

사. 공모자금 사용에 관한 위험

당사의 확정공모가액인 14,000원 으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 205 억원입니다. 해당 공모자금은 2025년부터 본격적으로 사용할 것으로 예상되며 향후 시설 및 장비투자 등 시설자금, 기술 적용확대 및 제품 개발 연구개발비, 사업개발 조직 확장 및 미국사무소 운영비로 사용할 계획입니다.

시설자금

영업양수

자금

운영자금

채무상환

자금

타법인증권

취득자금

기타

계

6,360

4,650

9,488

20,498

[ 공모자금의 세부 사용계획 ]

(단위: 백만원)

구분	2025년하반기	2026년상반기	2026년하반기	2027년상반기	2027년하반기	합계	우선순위
SPID 기술 적용확대 연구개발	1,080	1,230	1,380	1,500	1,530	6,720	1순위
美CLIA lab 확장비용	0	2,500	350	380	380	3,610	2순위
미국사무소 설립 및 운영	350	400	450	500	500	2,200	3순위
서비스 수행조직 확대	200	340	400	700	700	2,340	4순위
SPID Systems 개발 - 반응칩 제품화/성능개선/최적화	380	480	580	648	680	2,768	5순위
사업개발 조직 확장	400	450	500	550	550	2,450	6순위
생산 자동화 시설 구축	370	10	10	10	10	410	7순위
합 계	2,780	5,410	3,670	4,288	4,350	20,498	-

주1)	상기 금액은 확정공모가액인 14,000원을 기준으로 산정하였으며, 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.
주2)	공모자금은 상기 계획에 따라 연구개발 및 운영활동에 사용될 예정이며, 이는 각 활동의 총 비용을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

(1) 시설 및 장비투자 등 시설자금

(단위: 백만원)

구 분	2025년 하반기	2026년 상반기	2026년 하반기	2027년 상반기	2027년하반기	합계
美CLIA lab 확장비용 - 인수 및 시설/장비 구축비용	0	2,180	0	0	0	2,180
美CLIA lab 확장비용 - 인건비/관리비	0	320	350	380	380	1430
美CLIA lab 확장비용 소계	0	2,500	350	380	380	3,610
생산 자동화 시설 구축	370	10	10	10	10	410
서비스 수행조직 확대	200	340	400	700	700	2,340
합계	570	2,850	760	1,090	1,090	6,360

당사는 현재 미국에서 임상 검증 중인 BCL2 Dx Kit를 기반으로 미국실험실표준준수연구시설(CLIA Laboratory)에서 2026년부터 진단 서비스를 제공하는 것을 목표하고 있습니다. 동 키트의 약효 예측 약제의 잠재 사용자의 규모와 대상 적응증 환자의 분석서비스 시급성을 고려할 때, 미국 내에 집중 실험실 (Centralized laboratory)을 구축하는 것이 가장 효과적일 것이라는 결론을 내리고 사업을 계획하고 있습니다. 이를 위해 임상샘플을 다룰 수 있는 미국실험실표준준수연구시설을 인수하고 연구담당자 및 담당자를 고용하여 자체 서비스 시설을 구축할 예정입니다. 공모자금 중에 36 억원을 이를 위해 사용할 것으로 계획하고 있습니다.

(가) CLIA laboratory 구축 예상비용

- 구축비용: 1,530천불: (아래 CLIA laboratory 구축비용 예상 중 Max금액) x 1,425원/달러 = 2,180백만원

clia lab 구축비용.jpg CLIA Lab 구축비용

출처: FINMODELSLAB, a provider of financial modeling services

(*1) FINMODELSLAB은 스타트업, 중소기업, 투자자 및 컨설턴트를 위한 재무모델 템플릿과 프레젠테이션 자료를 제공하는 온라인 플랫폼입니다.

항목

Option 1

Option 2

장소

캘리포니아

크기

1000 square foot

1500 square foot

시설

ㆍ	고난이도(High-Complexity), 메디케어 인증(Medicare Accredited)을 받은 CLIA 인증 실험실
ㆍ	실험실 자산 매각 포함
ㆍ	의료 책임자(Medical Director) 있음
ㆍ	캘리포니아 주 실험실 라이선스(CA State Lab License)는 발급 대기 중

ㆍ	유전자 검사 수행 설비 구축된CLIA 인증 실험실
ㆍ	실험실 자산 매각 포함
ㆍ	일반 사업자 보험(Business Owners Policy), 근로자 보상보험(Workers Comp), 실험실 책임자 의료배상책임보험(Malpractice) 보험 보유

가격

$1,350,000　

$1,200,000　

(나) CLIA laboratory - 인건비와 관리비

- 인건비: (148천불 + 262천불) x 1,425원/달러 = 584백만원- 관리비: 5천불/월 x 12월 x 1,425원 = 86백만원- 합: 670백만원 (26년 전체)

(다) 생산 자동화 시설 구축

(라) 서비스 수행조직 확대

늘어나는 PPI PathFinder 바이오마커 분석 및 PPI Landscape 항체개량 서비스 수요에 대응하기 위하여 당사는 서비스 수행조직을 확대할 계획을 가지고 있습니다. 현재 1개의 팀에서 2027년 하반기까지 5개 팀으로 조직을 늘림으로써 분기당 3,600개로 검체분석 용량이 늘어날 것으로 기대합니다. 이를 위해 23억원의 공모자금을 사용할 예정입니다.

(단위: 백만원)

항목	25년 하반기	26년 상반기	26년 하반기	27년 상반기	27년 하반기	합
팀개수	2팀	3팀	4팀	5팀	5팀	n/a
인원	8명	12명	16명	20명	20명	n/a
인건비	185	300	350	500	500	1,835
관리비	15	20	20	20	20	95
장비/비품	0	20	30	50	50	150
시설구축	0	0	0	130	130	260
합	200	340	400	700	700	2,340

(2) 운영자금 - 사업개발 조직 확장 및 미국사무소 운영

(단위: 백만원)

구 분

2025년

하반기

2026년

상반기

2026년

하반기

2027년

상반기

2027년하반기

합계

사업개발 조직 확장

400

450

500

550

2,450

미국사무소 운영

350

400

450

500

2,200

합계

750

850

950

1,050

4,650

(나) SPID Platform Systems 제품 개발:- 반응칩 제품화 및 성능 개선, 공정 최적화- 이미징 장비의 제품화 및 안정성 확보

(단위: 백만원)

대분류	내역	2025년 하반기	2026년 상반기	2026년 하반기	2027년 상반기	2027년하반기	합계
SPID 기술 적용확대 연구개발	신규 바이오마커 개발	280	330	380	420	430	1,840
	항체 개량 서비스 기술 개발	300	350	400	440	450	1,940
	BioBetter 항체 신약 개발	500	550	600	640	650	2,940
SPID Platform Systems(기기 및 장비) 개발	반응칩 제품화/성능개선/최적화	200	250	300	334	350	1,434
SPID Platform Systems(기기 및 장비) 개발	이미징장비 제품화/안정화 개발	180	230	280	314	330	1,334
합계		1,460	1,710	1,960	2,148	2,210	9,488

주7) 정정 전

3. 기타위험

(전략)

다. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항 금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 한국투자증권(주)는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 45,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

(중략)

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자	증권의 종류	취득수량	취득금액	취득후 의무보유기간
한국투자증권㈜	보통주	45,000 주	495,000,000원	상장 후 3개월

주1)	상기 취득금액은 공모희망가액인 11,000원 ~ 14,000원 중 최저가액인 11,000원 기준입니다.
주2)	코스닥시장 상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장 상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 45,000주 는 상장일로 부 터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

주7) 정정 후

3. 기타위험

(전략)

(중략)

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자	증권의 종류	취득수량	취득금액	취득후 의무보유기간
한국투자증권㈜	보통주	45,000 주	630,000,000원	상장 후 3개월

주1)	상기 취득금액은 확정공모가액인 14,000원 기준입니다.
주2)	코스닥시장 상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장 상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

주8) 정정 전

3. 기타위험

(전략)

바. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 자금은 16,179 백만원(제시 희망공모가액인 11,000원 ~ 14,000원 중 최저가액인 11,000원 기준이며 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.

당사는 해당 공모자금을 연구개발자금 및 운영자금 등의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

주8) 정정 후

3. 기타위험

(전략)

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 자금은 20,497백만원( 확정공모가액인 14,000원 기준이며 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.

주9) 정정 전

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

(전략)

【 공모가 산정 요약표 】

평가방법	상대가치법
평가모형	PER
적용 재무수치	추정치
적용산식	추정당기순이익 현재가치(①) × 비교대상회사 PER(②) ÷ 주식수(③) × {1-할인율(④)}
적용근거	구분		수치	참고사항
	①	2027년 및 2028년 추정 당기순이익의 현재가치(할인율 20%, 3.75 및 2.75개 기간)	8,619백만원	1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고
	②	비교대상회사 PER	26.06 배	1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고
	③	주식수	11,435,950주	1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고
	주당 평가가액		19,641 원	① × ② ÷ ③
	④	주당 평가가액에 대한 할인율	28.72 % ~ 44.00 %	1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고
	공모가 산정결과		11,000원~14,000원	수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜프로티나의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분	내 용
주당 희망 공모가격	11,000원 ~ 14,000원
확정 공모가격결정방법	수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와발행회사인 ㈜프로티나가 확정 공모가격을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망 공모가격 범위는 ㈜프로티나의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 금번 ㈜프로티나의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜과 발행회사인 ㈜프로티나가 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

(중략) (라) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜프로티나의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜프로티나 희망공모가액 산출내역 】

구 분	내 용
상대가치 주당 평가가액	19,641 원
평가액 대비 할인율 주1)	44.00 % ~ 28.72 %
공모희망가액 밴드	11,000 원 ~ 14,000 원
확정 공모가액 주2)	-

주1)	주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다
주2)	확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

(후략)

주9) 정정 후

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

(전략)

【 공모가 산정 요약표 】

평가방법	상대가치법
평가모형	PER
적용 재무수치	추정치
적용산식	추정당기순이익 현재가치(①) × 비교대상회사 PER(②) ÷ 주식수(③) × {1-할인율(④)}
적용근거	구분		수치	참고사항
	①	2027년 및 2028년 추정 당기순이익의 현재가치(할인율 20%, 3.75 및 2.75개 기간)	8,619백만원	1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고
	②	비교대상회사 PER	26.06 배	1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고
	③	주식수	11,435,950주	1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고
	주당 평가가액		19,641 원	① × ② ÷ ③
	④	주당 평가가액에 대한 할인율	28.72 % ~ 44.00 %	1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고
	공모가 산정결과		11,000원~14,000원	수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜프로티나의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분	내 용
주당 희망 공모가격	11,000원 ~ 14,000원
확정공모가액	14,000원
확정 공모가격결정방법	수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와발행회사인 ㈜프로티나가 확정 공모가격을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 확정 공모가격은 ㈜프로티나의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 금번 ㈜프로티나의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 확정 공모가격은 동 수요예측 결과 및 주식시장 등을 감안하여 대표주관회사인 한국투자증권(주)와 발행회사인 (주)프로티나가 협의하여 1주당 14,000원으로 결정하였습니다.

(중략) (라) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜프로티나의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜프로티나 희망공모가액 산출내역 】

구 분	내 용
상대가치 주당 평가가액	19,641 원
평가액 대비 할인율 주1)	44.00 % ~ 28.72 %
공모희망가액 밴드	11,000 원 ~ 14,000 원
확정 공모가액 주2)	14,000원

주1)	주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다
주2)	확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 14,000원으로 확정되었습니다.

(후략) 주10) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달내역

(단위 : 천원)

구분	금액
총 공 모 금 액 (1)	16,500,000
상장주선인 의무인수 금액 (2)	495,000
발 행 제 비 용 (3)	815,517
순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]	16,179,483

(주1)	상기 금액은 제시 희망공모가액인 11,000원 ~ 14,000원 중 공모가 하단인 11,000원 기준이며, 추후 확정 공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.
(주2)	코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 근거하여 공모희망가액 11,000원 ~ 14,000원 중 공모가 하단인 11,000원을 기준으로 모집 총액의 3%와 10억원 중 낮은 금액으로 산정하였습니다.
(주3)	상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구분	금액	계산근거
인수수수료	764,775	공모금액(상장주선인 의무인수분 포함)의 4.5%
등록세	618	증자자본금의 0.4%
교육세	124	등록세의 20%
상장심사수수료	-	기술성장기업 면제
상장수수료	-	기술성장기업 면제
기타비용	50,000	IR, 청약공고, 회계법인 확인서한, 등기 비용 등
합 계	815,517	-

주1)	상기 인수수수료는 총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 포함한 금액의 4.5%에 해당하는 금액이며, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 11,000원 ~ 14,000원 중 공모가 하단인 11,000원 기준입니다. 이와는 별도로 발행회사는 성과수수료를 지급할 수 있습니다.
주2)	등록세 및 교육세의 경우, 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.
주3)	당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조제1항제39호 가목에 해당하는 기술성장기업으로서 상장심사수수료 및 상장수수료 면제 대상에 해당합니다.
주4)	상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주10) 정정 후 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달내역

(단위 : 천원)

구분	금액
총 공 모 금 액 (1)	21,000,000
상장주선인 의무인수 금액 (2)	630,000
발 행 제 비 용 (3)	1,132,242
순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]	20,497,758

(주1)	상기 금액은 확정공모가액 14,000원을 기준으로 산정하였습니다.
(주2)	코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 근거하여 확정공모가액 14,000원을 기준으로 모집 총액의 3%와 10억원 중 낮은 금액으로 산정하였습니다. 단, 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.
(주3)	상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구분	금액	계산근거
인수수수료	1,081,500	공모금액(상장주선인 의무인수분 포함)의 5.0%
등록세	618	증자자본금의 0.4%
교육세	124	등록세의 20%
상장심사수수료	-	기술성장기업 면제
상장수수료	-	기술성장기업 면제
기타비용	50,000	IR, 청약공고, 회계법인 확인서한, 등기 비용 등
합 계	1,132,242	-

주1)	상기 인수수수료는 총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 포함한 금액의 5.0%에 해당하는 금액이며, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 14,000원 기준입니다.
주2)	등록세 및 교육세의 경우, 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.
주3)	당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조제1항제39호 가목에 해당하는 기술성장기업으로서 상장심사수수료 및 상장수수료 면제 대상에 해당합니다.
주4)	상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주11) 정정 전

2. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금의 사용계획 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액인 11,000원 ~ 14,000원 중 최저 희망공모가액인 11,000원으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 162억원(발행 제비용 제외)입니다. 해당 공모자금은 2025년 하반기부터 약 2년 기간의 1) 시설 및 장비투자 등 시설자금, 2) 기술 적용확대 및 제품개발 연구개발비, 3) 사업개발 조직 확장 및 미국사무소 운영비로 사용할 계획입니다.

(기준일 :

2025년 05월 19일

)

(단위 : 백만원)

시설자금	영업양수자금	운영자금	채무상환자금	타법인증권취득자금	기타	계
5,270	-	3,600	-	-	7,340	16,210

당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 신중하고 안정적인 방식으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

나. 자금의 세부 사용계획 당사의 희망공모가액인 11,000원 ~ 14,000원 중 최저 희망공모가액인 11,000원으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 162억원이며, 향후 2년간 아래와 같은 예상 연구개발비를 충당하기 위해 사용할 계획입니다.당사의 2025년부터 2027년까지의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다.

[ 자금의 세부 사용계획 ]

(단위: 백만원)

구분	2025년하반기	2026년상반기	2026년하반기	2027년상반기	합계	우선순위
SPID 기술 적용확대 연구개발	1,080	1,230	1,380	1,530	5,220	1순위
美CLIA lab 확장비용	0	2,500	350	380	3,230	2순위
미국사무소 설립 및 운영	350	400	450	500	1,700	3순위
서비스 수행조직 확대	200	340	400	700	1,640	4순위
SPID Systems 개발 - 반응칩 제품화/성능개선/최적화	380	480	580	680	2,120	5순위
사업개발 조직 확장	400	450	500	550	1,900	6순위
생산 자동화 시설 구축	370	10	10	10	400	7순위
합 계	2,780	5,410	3,670	4,350	16,210	-

주1)	상기 금액은 최저 희망공모가액인 11,000원을 기준으로 산정하였으며, 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.
주2)	공모자금은 상기 계획에 따라 연구개발 및 운영활동에 사용될 예정이며, 이는 각 활동의 총 비용을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

(1) 시 설 및 장비투자 등 시설자금

(단위: 백만원)

구 분	2025년 하반기	2026년 상반기	2026년 하반기	2027년 상반기	합계
美CLIA lab 확장비용 - 인수 및 시설/장비 구축비용	0	2,180	0	0	2,180
美CLIA lab 확장비용 - 인건비/관리비	0	320	350	380	1,050
美CLIA lab 확장비용 소계	0	2,500	350	380	3,230
생산 자동화 시설 구축	370	10	10	10	400
서비스 수행조직 확대	200	340	400	700	1,640
합계	570	2,850	760	1,090	5,270

(가) CLIA laboratory 구축 예상비용

- 구축비용: 1,530천불 (아래 CLIA laboratory 구축비용 예상 중 Max금액) x 1,425원/달러 = 2,180백만원

그림3.jpg (By FINMODELSLAB, a provider of financial modeling services)

출처:	FINMODELSLAB, a provider of financial modeling services)
(*1)	FinModelsLab는 스타트업 창업자, 중소기업, 투자자 및 재무 전문가를 위한 산업별 재무 모델링 템플릿, 사업 계획서, 피치덱(Pitch Deck), Excel 대시보드 등을 제공하는 글로벌 플랫폼입니다. 2016년에 설립되어 우크라이나 리비우(Lviv)를 본사로 두고 있으며, 전 세계 120개국 이상의 고객들에게 서비스를 제공하고 있습니다
(*2)	본 비용은 Startup Cost(초기 구축비용) 기준으로 산정된 것이며, Staffing & Payroll 항목 내 HR Expenses에 일부 인건비가 포함되어 있을 지라도, 인건비를 별도로 계상함으로써 총비용이 과소 추정되지 않도록 하였습니다. 참고로, HR Expenses에는 일반적으로 교육비, HR 소프트웨어, 인사 컨설팅 비용, 보험료 등이 포함됩니다.

항목

Option 1

Option 2

장소

캘리포니아

크기

1000 square foot

1500 square foot

시설

ㆍ	고난이도(High-Complexity), 메디케어 인증(Medicare Accredited)을 받은 CLIA 인증 실험실
ㆍ	실험실 자산 매각 포함
ㆍ	의료 책임자(Medical Director) 있음
ㆍ	캘리포니아 주 실험실 라이선스(CA State Lab License)는 발급 대기 중

ㆍ	유전자 검사 수행 설비 구축된CLIA 인증 실험실
ㆍ	실험실 자산 매각 포함
ㆍ	일반 사업자 보험(Business Owners Policy), 근로자 보상보험(Workers Comp), 실험실 책임자 의료배상책임보험(Malpractice) 보험 보유

가격

$1,350,000　

$1,200,000　

(나) CLIA laboratory - 인건비와 관리비

- 인건비: (148천불 + 262천불) x 1,425원/달러 = 584백만원

- 관리비: 5천불/월 x 12월 x 1,425원 = 86백만원

- 합: 670백만원 (26년 전체)

당사의 CLIA Lab 구축 및 미국 시장 진출 전략은, 단순히 기존에 보급된 Assay를 저렴한 가격에 제공하는 '비용 효율적(Cost-Efficient)' 접근이 아닌, 당사만이 독점적으로 제공할 수 있는 '혁신적(Innovative)' 진단 플랫폼을 중심으로 전개된다는 점에서 분명한 차별점을 지닙니다.

(다) 생산 자동화 시설 구축

- Etching Process Wet Station (에칭 공정 습식 장비): 고농도의 산성 용액을 활용하여 에칭 공정을 자동화, 140백만원 소요 예상

- Coating Process Wet Station (코팅 공정 습식 장비) 구축: 유기용매를 이용한 코팅 공정을 자동화하며, 에칭 기기와는 분리 설계하여 안전성 확보, 120백만원 소요 예상

- Wet Station Scrubber (습식 가스세정기 장비) 구축: 각 공정에서 발생하는 산성 및 유기 기체를 정화하여 배출하는 공기정화 장치, 20백만원 소요 예상

- 초순수 제조장치: 세척 공정에 필요한 고순도 물을 자체 생산, 20백만원 소요 예상

- Pi-Chip 전용 원재료 용기: Pi-Chip 40 well, 384 well 각 규격에 최적화된 용기 구축하여 원재료 비용 절감 가능, 50백만원 소요 예상

- 시설공사비 및 유지보수비용: 배관, 전기, 단열 등 클린룸 내 시공 비용(20백만원)과 유지보수 및 유효성 검증 비용(30백만원) 소요 예상.

(라) 서비스 수행조직 확대

(단위: 백만원)

항목	25년 하반기	26년 상반기	26년 하반기	27년 상반기	합
팀개수	2팀	3팀	4팀	5팀	n/a
인원	8명	12명	16명	20명	n/a
인건비	185	300	350	500	1,335
관리비	15	20	20	20	75
장비/비품	0	20	30	50	100
시설구축	0	0	0	130	130
합	200	340	400	700	1,640

(2) 기술 적용확대 및 제품개발 연구개발비

당사는 설립 이래 10여 년간 단백질 간 상호작용을 정확하고 신속하게 측정할 수 있는 원천기술을 자체 개발하였으며, 이를 바탕으로 사업화를 지속해왔습니다.

그동안 축적된 기술력과 시장 수요에 대응하기 위해, 다음과 같은 두 축의 연구개발에 공모자금을 활용할 계획입니다:

(가) SPID Platform 기술 적용 확대:- 신규 바이오마커 발굴 및 개발- 항체 개량 서비스 기술 고도화- BioBetter 항체 신약 개발

(나) SPID Platform Systems 제품 개발:- 반응칩 제품화 및 성능 개선, 공정 최적화- 이미징 장비의 제품화 및 안정성 확보

(단위: 백만원)

대분류	내역	2025년 하반기	2026년 상반기	2026년 하반기	2027년 상반기	합계
SPID 기술 적용확대 연구개발	신규 바이오마커 개발	280	330	380	430	1,420
	항체 개량 서비스 기술 개발	300	350	400	450	1,500
	BioBetter 항체 신약 개발	500	550	600	650	2,300
SPID Platform Systems (기기 및 장비) 개발	반응칩 제품화/성능개선/최적화	200	250	300	350	1,100
SPID Platform Systems (기기 및 장비) 개발	이미징장비 제품화/안정화 개발	180	230	280	330	1,020
합계		1,460	1,710	1,960	2,210	7,340

(3) 사업개발 조직 확장 및 미국사무소 운영

아울러, 사업개발본부의 전문 인력을 확대함으로써 오프라인 컨벤션, 학회, 세미나, 설명회 등 다양한 현장 활동을 통해 고객과의 접점을 넓히고, 온라인 광고, 웨비나 등 디지털 마케팅 활동도 함께 강화하여 글로벌 제약사, 바이오텍, 연구기관 등 잠재 고객층 확보를 적극적으로 추진할 예정입니다.특히, 글로벌 바이오산업의 중심지인 미국 보스턴에 현지 사무소를 설립함으로써, 현지 제약사 및 바이오테크 기업을 대상으로 한 임상 바이오마커 분석 서비스, 신약 후보물질에 대한 항체 최적화 서비스, 항체 신약 공동개발 프로젝트를 본격적으로 확대해 나갈 계획입니다. 이를 위한 기반 조성 및 운영을 위해 총 36억 원의 예산을 투입할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구 분	2025년하반기	2026년상반기	2026년하반기	2027년상반기	합계
사업개발 조직 확장	400	450	500	550	1,900
미국사무소 운영	350	400	450	500	1,700
합계	750	850	950	1,050	3,600

위와 같이, 당사는 향후 2년의 기간 동안 예상되는 (1) 시설 및 장비투자 등 시설자금, (2) 기술 적용확대 및 제품개발 연구개발비, (3) 사업개발 조직 확장 및 미국 사무소 운영을 공모자금으로 충당하며, 추가로 필요한 자금에 대해서는 현재 당사가 보유하고 있는 판매대금 , 현금 및 현금성자산, 단기금융상품등의 유동자산을 활용할 예정입니다.

3. 공모자금 유입의 경제적 효과

당사는 공모자금을 적극적으로 활용해 기존 서비스 제공 확대와 관련 연구 및 신규 사업 추진 등을 진행하고자 합니다. 이를 위해 임상샘플을 다룰 수 있는 미국실험실표준준수연구시설을 인수하고 연구담당자 및 담당자를 고용하여 자체 서비스 시설을 구축할 예정이며 이를 위해 약 32억원을 투자할 계획입니다. 또한, 증가하는 PPI PathFinder 바이오마커 분석 및 PPI Landscape 항체개량 서비스 수요에 대응하기 위하여 서비스 수행조직을 확대할 예정이며 이를 위해 약 16억원의 공모자금을 사용할 예정입니다. 추가로, 당사는 기술 적용 확대 및 제품개발 연구개발비로 약 73억원, 사업개발 조직을 강화하고 미국 보스턴에 현지 사무소를 신설을 위해 약 36억원을 투자할 계획입니다.

이를 바탕으로 당사는 신약 개발 및 바이오로직스 시장에서 발견한 불충족 수요에 대응할 예정이며 i) SPID 플랫폼 기술의 지속적 연구개발, ii)신규 바이오마커 개발, iii)반응칩 제품의 성능 개선, iv)분석이미징장비 안정화 관련 연구개발을 추진할 계획입니다. 추가로, 미국 내 집중 실험실 구축, 서비스분석 수행조직 확대 그리고 WetStation 자동화 기기 설치 등을 통해 지속적인 사업 확대를 계획하고 있으며 단백질 상호작용(PPI) 분석 기술의 발전을 통해 맞춤형 치료와 신약 개발에 기여함으로써 인류의 건강과 삶의 질을 향상시키고자 합니다

주11) 정정 후

2. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금의 사용계획 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 당사의 확정공모가액인 14,000원 으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 205 억원(발행 제비용 제외)입니다. 해당 공모자금은 2025년 하반기부터 약 2년 반 기간의 1) 시설 및 장비투자 등 시설자금, 2) 기술 적용확대 및 제품개발 연구개발비, 3) 사업개발 조직 확장 및 미국사무소 운영비로 사용할 계획입니다.

(기준일 :

2025년 05월 19일

)

(단위 : 백만원)

시설자금	영업양수자금	운영자금	채무상환자금	타법인증권취득자금	기타	계
6,360	-	4,650	-	-	9,488	20,498

나. 자금의 세부 사용계획 당사의 확정공모가액인 14,000원 으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 205억원 이며,향후 2년 반 동안 아래와 같은 예상 시설자금, 운영자금, 연구개발비를 충당하기 위해 사용할 계획입니다당사의 2025년부터 2027년까지의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다.

[ 자금의 세부 사용계획 ]

(단위: 백만원)

구분	2025년하반기	2026년상반기	2026년하반기	2027년상반기	2027년하반기	합계
SPID 기술 적용확대 연구개발	1,080	1,230	1,380	1,500	1,530	6,720
美CLIA lab 확장비용	0	2,500	350	380	380	3,610
미국사무소 설립 및 운영	350	400	450	500	500	2,200
서비스 수행조직 확대	200	340	400	700	700	2,340
SPID Systems 개발 - 반응칩 제품화/성능개선/최적화	380	480	580	648	680	2,768
사업개발 조직 확장	400	450	500	550	550	2,450
생산 자동화 시설 구축	370	10	10	10	10	410
합 계	2,780	5,410	3,670	4,288	4,350	20,498

주1)	상기 금액은 확정공모가액인 14,000원 을 기준으로 산정하였으며, 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.
주2)	공모자금은 상기 계획에 따라 연구개발 및 운영활동에 사용될 예정이며, 이는 각 활동의 총 비용을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

(1) 시 설 및 장비투자 등 시설자금

(단위: 백만원)

구 분	2025년 하반기	2026년 상반기	2026년 하반기	2027년 상반기	2027년 하반기	합계
美CLIA lab 확장비용 - 인수 및 시설/장비 구축비용	0	2,180	0	0	0	2,180
美CLIA lab 확장비용 - 인건비/관리비	0	320	350	380	380	1,430
美CLIA lab 확장비용 소계	0	2,500	350	380	380	3,610
생산 자동화 시설 구축	370	10	10	10	10	410
서비스 수행조직 확대	200	340	400	700	700	2,340
합계	570	2,850	760	1,090	1,090	6,360

당사는 현재 미국에서 임상 검증 중인 BCL2 Dx Kit를 기반으로 미국실험실표준준수연구시설(CLIA Laboratory)에서 2026년부터 진단 서비스를 제공하는 것을 목표하고 있습니다. 동 키트의 약효 예측 약제의 잠재 사용자의 규모와 대상 적응증 환자의 분석서비스 시급성을 고려할 때, 미국 내에 집중 실험실 (Centralized laboratory)을 구축하는 것이 가장 효과적일 것이라는 결론을 내리고 사업을 계획하고 있습니다. 이를 위해 임상샘플을 다룰 수 있는 미국실험실표준준수연구시설을 인수하고 연구담당자 및 담당자를 고용하여 자체 서비스 시설을 구축할 예정입니다. 공모자금 중에 36 억원을 이를 위해 사용할 것으로 계획하고 있습니다.

(가) CLIA laboratory 구축 예상비용

- 구축비용: 1,530천불 (아래 CLIA laboratory 구축비용 예상 중 Max금액) x 1,425원/달러 = 2,180백만원

그림3.jpg (By FINMODELSLAB, a provider of financial modeling services)

출처:	FINMODELSLAB, a provider of financial modeling services)
(*1)	FinModelsLab는 스타트업 창업자, 중소기업, 투자자 및 재무 전문가를 위한 산업별 재무 모델링 템플릿, 사업 계획서, 피치덱(Pitch Deck), Excel 대시보드 등을 제공하는 글로벌 플랫폼입니다. 2016년에 설립되어 우크라이나 리비우(Lviv)를 본사로 두고 있으며, 전 세계 120개국 이상의 고객들에게 서비스를 제공하고 있습니다
(*2)	본 비용은 Startup Cost(초기 구축비용) 기준으로 산정된 것이며, Staffing & Payroll 항목 내 HR Expenses에 일부 인건비가 포함되어 있을 지라도, 인건비를 별도로 계상함으로써 총비용이 과소 추정되지 않도록 하였습니다. 참고로, HR Expenses에는 일반적으로 교육비, HR 소프트웨어, 인사 컨설팅 비용, 보험료 등이 포함됩니다.

항목

Option 1

Option 2

장소

캘리포니아

크기

1000 square foot

1500 square foot

시설

ㆍ	고난이도(High-Complexity), 메디케어 인증(Medicare Accredited)을 받은 CLIA 인증 실험실
ㆍ	실험실 자산 매각 포함
ㆍ	의료 책임자(Medical Director) 있음
ㆍ	캘리포니아 주 실험실 라이선스(CA State Lab License)는 발급 대기 중

ㆍ	유전자 검사 수행 설비 구축된CLIA 인증 실험실
ㆍ	실험실 자산 매각 포함
ㆍ	일반 사업자 보험(Business Owners Policy), 근로자 보상보험(Workers Comp), 실험실 책임자 의료배상책임보험(Malpractice) 보험 보유

가격

$1,350,000　

$1,200,000　

(나) CLIA laboratory - 인건비와 관리비

- 인건비: (148천불 + 262천불) x 1,425원/달러 = 584백만원

- 관리비: 5천불/월 x 12월 x 1,425원 = 86백만원

- 합: 670백만원 (26년 전체)

(다) 생산 자동화 시설 구축

- Etching Process Wet Station (에칭 공정 습식 장비): 고농도의 산성 용액을 활용하여 에칭 공정을 자동화, 140백만원 소요 예상

- Wet Station Scrubber (습식 가스세정기 장비) 구축: 각 공정에서 발생하는 산성 및 유기 기체를 정화하여 배출하는 공기정화 장치, 20백만원 소요 예상

- 초순수 제조장치: 세척 공정에 필요한 고순도 물을 자체 생산, 20백만원 소요 예상

- Pi-Chip 전용 원재료 용기: Pi-Chip 40 well, 384 well 각 규격에 최적화된 용기 구축하여 원재료 비용 절감 가능, 50백만원 소요 예상

- 시설공사비 및 유지보수비용: 배관, 전기, 단열 등 클린룸 내 시공 비용(20백만원)과 유지보수 및 유효성 검증 비용(30백만원) 소요 예상.

(라) 서비스 수행조직 확대

(단위: 백만원)

항목	25년 하반기	26년 상반기	26년 하반기	27년 상반기	27년 하반기	합
팀개수	2팀	3팀	4팀	5팀	5팀	n/a
인원	8명	12명	16명	20명	20명	n/a
인건비	185	300	350	500	500	1,835
관리비	15	20	20	20	20	95
장비/비품	0	20	30	50	50	150
시설구축	0	0	0	130	130	260
합	200	340	400	700	700	2,340

(2) 기술 적용확대 및 제품개발 연구개발비

그동안 축적된 기술력과 시장 수요에 대응하기 위해, 다음과 같은 두 축의 연구개발에 공모자금을 활용할 계획입니다:

(가) SPID Platform 기술 적용 확대:- 신규 바이오마커 발굴 및 개발- 항체 개량 서비스 기술 고도화- BioBetter 항체 신약 개발

(나) SPID Platform Systems 제품 개발:- 반응칩 제품화 및 성능 개선, 공정 최적화- 이미징 장비의 제품화 및 안정성 확보

(단위: 백만원)

대분류	내역	2025년 하반기	2026년 상반기	2026년 하반기	2027년 상반기	2027년 하반기	합계
SPID 기술 적용확대 연구개발	신규 바이오마커 개발	280	330	380	420	430	1,840
	항체 개량 서비스 기술 개발	300	350	400	440	450	1,940
	BioBetter 항체 신약 개발	500	550	600	640	650	2,940
SPID Platform Systems (기기 및 장비) 개발	반응칩 제품화/성능개선/최적화	200	250	300	334	350	1,434
SPID Platform Systems (기기 및 장비) 개발	이미징장비 제품화/안정화 개발	180	230	280	314	330	1,334
합계		1,460	1,710	1,960	2,148	2,210	9,488

(3) 사업개발 조직 확장 및 미국사무소 운영

(단위: 백만원)

구 분	2025년하반기	2026년상반기	2026년하반기	2027년상반기	2027년하반기	합계
사업개발 조직 확장	400	450	500	550	550	2,450
미국사무소 운영	350	400	450	500	500	2,200
합계	750	850	950	1,050	1,050	4,650

위와 같이, 당사는 향후 2년 반 기간 동안 예상되는 (1) 시설 및 장비투자 등 시설자금, (2) 기술 적용확대 및 제품개발 연구개발비, (3) 사업개발 조직 확장 및 미국 사무소 운영을 공모자금으로 충당하며, 추가로 필요한 자금에 대해서는 현재 당사가 보유하고 있는 판매대금 , 현금 및 현금성자산, 단기금융상품등의 유동자산을 활용할 예정입니다.

3. 공모자금 유입의 경제적 효과

당사는 공모자금을 적극적으로 활용해 기존 서비스 제공 확대와 관련 연구 및 신규 사업 추진 등을 진행하고자 합니다. 이를 위해 임상샘플을 다룰 수 있는 미국실험실표준준수연구시설을 인수하고 연구담당자 및 담당자를 고용하여 자체 서비스 시설을 구축할 예정이며 이를 위해 약 36억원을 투자할 계획입니다. 또한, 증가하는 PPI PathFinder 바이오마커 분석 및 PPI Landscape 항체개량 서비스 수요에 대응하기 위하여 서비스 수행조직을 확대할 예정이며 이를 위해 약 23억원의 공모자금을 사용할 예정입니다. 추가로, 당사는 기술 적용 확대 및 제품개발 연구개발비로 약 95억원, 사업개발 조직을 강화하고 미국 보스턴에 현지 사무소를 신설을 위해 약 47억원을 투자할 계획입니다.

　위 정정사항외에 모든 사항은 2025년 07월 11일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.