증권발행실적보고서 2.8 엘지디스플레이(주) 증권발행실적보고서
금융위원회 귀중 2024년 03월 14일
회 사 명 : 엘지디스플레이 주식회사
대 표 이 사 : 정 호 영
본 점 소 재 지 : 서울특별시 영등포구 여의대로 128 LG트윈타워
(전 화) 02-3777-1010
(홈페이지) http://www.lgdisplay.com
작 성 책 임 자 : (직 책) 금융담당 (성 명) 김규동
(전 화) 02-3777-1010
Ⅰ. 발행개요 1. 기업개요 유가증권대기업전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 제조업
상장구분 기업규모 업종구분

2. 발행 개요 (단위 : 원)
기타 1,292,455,287,000 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자
구분 발행총액 비고

Ⅱ. 청약 및 배정에 관한 사항 1. 청약 및 납입일정 우리사주조합2024년 03월 06일2024년 03월 06일2024년 03월 14일주주배정2024년 03월 06일2024년 03월 07일2024년 03월 14일일반공모2024년 03월 11일2024년 03월 12일2024년 03월 14일
구분 청약개시일 청약종료일 납입기일

2. 인수기관별 인수금액 (단위 : 원)
한국투자증권(주)----NH투자증권(주)----KB증권(주)----대신증권(주)--------
인수기관 인수수량 인수금액 비 율(%) 비 고
계
주) 본 유상증자는 잔액인수 방식으로 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주) 및 대신증권(주)가 우리사주조합 청약, 구주주청약(초과청약 포함) 후 발생한 실권주에 대하여 일반공모 청약을 실시하였으며, 청약결과 인수기관이 자기계산으로 인수하는 주식은 발생하지 않았습니다.

3. 청약 및 배정현황 (단위 : 원, 주, %)
우리사주조합28,436,86020.0128,436,860258,491,057,40014.9128,436,860258,491,057,40020.0구주주(신주인수권증서)113,747,44080.0138,894104,755,100952,223,859,00055.0138,894104,755,100952,223,859,00073.7구주주(초과청약)--102,03615,974,929145,212,104,6108.486,6738,942,58381,288,079,4706.3실권주 일반공모--31,65141,168,087374,217,910,83021.63,33149,757452,291,1300.0142,184,300272,582190,334,9761,730,144,931,840228,899142,184,3001,292,455,287,000
구 분 최초 배정 청약 현황 최종 배정 현황
수량 비율 건수 수량 금액 비율 건수 수량 금액 비율
계 100 100 100

4. 일반투자자 배정방식별 배정현황 ---49,757100.049,757100.0
구분 배정수량(주) 비중(%) 균등방식 유형
균등방식
비례방식 -
계 -

5. 기관투자자 의무보유확약기간별 배정현황 (단위 : 주, %)
-------------------------------------------
확약기간 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계
운용사(집합) 투자매매ㆍ중개업자 연기금,운용사(고유)은행,보험 기타 거래실적유 거래실적무
수량 비중 수량 비중 수량 비중 수량 비중 수량 비중 수량 비중 수량 비중
미확약
계

Ⅲ. 유상증자 전후의 주요주주 지분변동

(기준일 : 2024년 03월 14일 ) (단위 : 주, %)
성 명 관 계 소유주식수 및 지분율
증자 전 증자 후
주식수 지분율 주식수 지분율
LG전자㈜ 최대주주 본인 135,625,000 37.90 183,593,206 36.72
정호영 계열회사 임원 15,000 0.00 19,768 0.00
합계 135,640,000 37.91 183,612,974 36.72

주1) 증자 전 발행주식총수 : 357,815,700주주2) 증자 후 발행주식총수 : 500,000,000주

 Ⅳ. 증권교부일 등

- 증자 등기 신청 예정일 : 2024년 03월 15일 (금)- 주권 상장 및 유통 예정일 : 2024년 03월 26일(화)

Ⅴ. 공시 이행상황

1. 공고의 일자 및 방법

구 분 공고일자 공고방법
신주 발행 및배정기준일(주주확정일) 공고 2023년 12월 18일 당사 인터넷 홈페이지(http://www.lgdisplay.com)
모집가액 확정의 공고 2024년 03월 04일 당사 인터넷 홈페이지(http://www.lgdisplay.com)
실권주 일반공모 청약공고 2024년 03월 08일 당사 인터넷 홈페이지(http://www.lgdisplay.com)한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)NH투자증권㈜ 홈페이지(http://www.nhqv.com)KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)대신증권㈜ 홈페이지(http://www.daishin.com)
실권주 일반공모 배정공고 2024년 03월 14일 당사 인터넷 홈페이지(http://www.lgdisplay.com)한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)NH투자증권㈜ 홈페이지(http://www.nhqv.com)KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)대신증권㈜ 홈페이지(http://www.daishin.com)

2. 증권신고서

- 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 3. 투자설명서 - 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr- 서면문서 : 엘지디스플레이(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 128 LG트윈타워 한국투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 NH투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 108 KB증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 대신증권(주) → 서울특별시 중구 삼일대로 343

Ⅵ. 조달된 자금의 사용내역 1. 자금조달 내용 (단위 : 원, 주)
보통주 1,292,455,287,000 9,090142,184,300 1,292,455,287,000 - 1,292,455,287,000 9,090142,184,300 1,292,455,287,000 ------------ 1,292,455,287,000 9,090142,184,300 1,292,455,287,000 -
구분 주식구분 신고서상발행예정총액 실제 조달금액 비고
발행가액 수 량 발행총액
모집
계
매출
계
총 계

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적당사가 금번 유상증자를 통해 조달할 예정인 자금 1,292,455,287,000 원 은 아래와 같이 시설자금, 운영자금 및 채무상환자금으로 사용할 계획입니다. 당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최선의 노력을 다할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다. 당사는 자금의 관리 및 집행과 관련하여 거래선 및 계좌의 등록, 자금 사용에 대한 요청 부서와 집행 부서의 권한 분리, 요청서 작성자와 승인권자의 권한 분리, 자금부서 내 실무자와 승인권자의 권한 분리 등 명확한 권한 분산을 통해 허위 계좌로의 지불, 자금집행 관련 부정, 승인되지 않은 금액의 집행 등의 자금사고를 방지할 수 있는 내부통제 활동을 철저히 수행하고 있습니다. 또한 이러한 일련의 활동을 자금집행기준에 명시하고, 현업과 분리된 별도의 내부통제부서 및 외부감사인에 의해 정기적으로 모니터링되고 있습니다. 금번 유상증자 자금은 주거래은행의 특정계좌에 보유하고, 실제 집행시기 도래 전까지는 원금손실이 없는 단기 저축성예금 및 정기예금으로 운용할 계획입니다.

(단위 : 원)
415,900,000,000- 482,907,287,000 393,648,000,000--1,292,455,287,000
시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계

나. 자금의 세부 사용내역

당사가 금번 유상증자를 통해 조달할 예정인 자금 1,292,455,287,000 원 은 아래 와 같이 시설자금, 운영자금 및 채무상환자금으로 사용할 예정이며, 하기 우선순위에 따라 자금을 집행할 계획입니다. 다만, 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액/시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

(단위 : 억원)
우선순위 자금 용도 세부 내용 자금의 사용 시기 금액
1 시설자금 중소형 OLED 등 수주형 사업의미래 사업경쟁력 강화 관련 시설투자 2024년 4,159
2 운영자금

OLED 고객기반 확대 및 신제품 대응을 위한원재료 매입

 2024년 4,829
3

채무상환자금

 재무안정성 강화 2024년 3,936
합 계 - 12,925

출처 : 당사 제시주1) 시설자금 금액에 대한 사용 시기는 상기의 내역과 같이 증권신고서 제출일 전일 기준으로 작성되었으며, 향후 실제자금 집행 과정에서 시장 상황 등에 따라 시설투자금액 또는 사용시기가 변경될 수 있습니다.주2) 부족자금은 자체자금을 통해 조달할 계획입니다.

(1) 시설자금 세부 사용내역

당사는 전제품군에 걸쳐 다양하고 차별화된 OLED 포트폴리오를 구축하고 있습니다. OLED 영역에서의 차별적 경쟁력을 강화하고, 시장확대, 신시장 개척을 목적으로 OLED 생산시설에 대한 지속적인 투자를 진행하고 있습니다. 당사는 시장 성장성, 고객니즈를 충족시키기 위해 2022년 연간 5.2조원 규모의 설비투자를 집행하였으며, 2023년에도 3조원대의 설비투자를 집행할 예정입니다. 이처럼 당사는 미래 성장성과 현금흐름 등 재무여건을 적절히 고려하여 지속적인 시설투자를 계획하고 있습니다. 다만 증권신고서 제출일 기준 당사는 채무증권 발행, 추가 유상증자 등 대규모 자금조달 및 차입은 계획하고 있지 않으며, 금번 유상증자를 통해 조달한 자금, 2023년 12월 체결한 신디케이티드론 잔여 인출금액 4,500억원, 2023년 3분기말 기준 보유한 현금및현금성자산 약 3조원 및 영업현금 창출을 통해 투자소요에 대응할 예정입니다.금번 유상증자를 통한 공모자금 중 4,159억원은 중소형 OLED 등 수주형 사업의 지속적인 확대 및 미래 사업경쟁력 강화를 위한 시설투자에 사용될 예정입니다. 당사는미래 성장 잠재력이 큰 OLED 영역으로의 사업 구조 전환을 지속해 나가고 있습니다. 이에 따라 중소형 OLED 시설 구축 및 설비투자, Auto OLED Capa. 확장 등이 진행중이며, 2024년 예상 투자금액은 7,279억원입니다. 당사의 설비투자는 크게 신규투자, 확장투자 및 보완투자(maintenance)로 구분 가능합니다. 신규투자의 경우, 새로운 고객의 등장, 신규 시장으로의 진입, 신제품의 출시 등 새로운 제품의 생산에 대응하기 위한 투자입니다. 확장투자는 기생산 중이던 제품의 시장 수요 확대 등에 따라 기존에 보유하고 있던 생산설비의 Capa를 증설하기 위한 투자입니다. 보완투자의 경우 노후 설비 보완 및 개조, 환경 조성 등 일상적인 사업활동에 있어서 매년 일정수준의 자금이 투입되는 설비의 개·보수 등에 활용됩니다. 당사는 IT용 OLED 신규투자에 1,038억원, 모바일용 소형 OLED 확장투자에 각각 952억원, Auto OLED 및 경상 보완투자에 1,033억원 및 1,136억원을 사용할 예정입니다. 자금 사용 시기별 시설자금의 세부 사용 계획은 하기와 같습니다.

[시설자금 세부 사용 계획]
(단위 : 억원)
구 분 2024년
1분기 2분기 3분기 4분기
신규투자 중형 OLED 1. 시설투자 개요 : IT용 OLED 신규 투자 집행
2. 시설투자 기간 : 2021년 3분기 ~ 2024년 1분기
3. 시설투자 내용 : 2024년 하반기 중형 OLED 양산 대비를 위해 2024년 1분기까지 투자 완료 예정. CR/UT 구축 및 생산설비 구매 대금으로 약 3.1조원 집행하였음. 금번 시설자금은 투자 완료 후 하기 항목에 대한 잔금 지불 목적 사용 예정
4. 시설투자 자금 사용 예정 내역
Clean Room, U/T시설 구축 건설기성 결제 794 642 41 15
검사장비 도입, IT Infra 구축 등 설비투자 518 95 246 0
소 계 1,312 737 287 15
확장투자 소형 OLED 1. 시설투자 개요 : 기확장된 모바일용 OLED 패널 Capa 투자 집행
2. 시설투자 기간 : 2017년 3분기 ~ 2024년 1분기
3. 시설투자 내용 : 중소형 OLED 패널 생산을 위한 일부 투자는 완료되어 양산 진행 중이며, 2024년 1분기까지 투자 완료 예정. 금번 시설자금은 투자 완료 후 하기 항목에 대한 잔금 지불 목적 사용 예정
4. 시설투자 자금 사용 예정 내역
Clean Room, U/T 시설 구축 건설기성 결제 451 393 138 8
검사장비 도입, IT Infra 구축 등 설비투자 518 171 237 5
소 계 969 564 375 13
보완투자 Auto OLED 1. 시설투자 개요 : Auto용 OLED 패널 품질개선 및 물동 대응
2. 시설투자 기간 : 2024년
3. 시설투자 내용 : 전기차 및 SDV 중심 차량 수요가 증가함에 따라 Auto용 OLED 시장 성장 전망. 당사는 탠덤 OLED 등 Auto용 패널 관련 하기 항목에 대한 투자를 통해 품질 개선 및 물동 대응 예정
4. 시설투자 자금 사용 예정 내역
OLED Capa Up 관련 생산 Infra 구축 56 121 114 50
노광장비, 검사기 등 신규 생산장비 도입 72 143 566 40
소 계 128 264 680 90
기타(경상투자) 노후설비 개선, 신규모델 대응 설비개조 등 711 714 264 158
총 계 3,120 2,279 1,605 276

출처 : 당사 제시주1) 시설자금 금액에 대한 사용 시기는 증권신고서 제출일 전일 기준으로 예상되는 내역을 토대로 산정한 금액이며, 향후 실제자금 집행 과정에서 시장 상황 등에 따라 시설투자금액 또는 사용시기가 변경될 수 있습니다.주2) 2024년 1분기 사용금액 및 부족자금은 자체자금을 통해 충당할 계획입니다.

[중형 OLED]2021년 8월 13일 공시한 중소형 OLED 시장대응 투자는 IT OLED 물동량 증가를 위한 Capa 확장투자로써, CR/UT 구축 및 생산설비 구매 대금으로 현재까지 약 3.1조원을 집행완료하였습니다. 현재 잔여 집행 예정금액은 2,350억원으로, 본 건 유상증자를 통해 조달 예정인 자금 중 1,038억원을 해당 투자의 마무리 투자 자금으로 활용하고자 하며, 2024년 4분기까지 자금 집행시 해당 투자는 완료됩니다. 금번 유상증자를 통한 공모자금 중 1,038억원은 2024년 2분기부터 4분기까지 IT용 중형 OLED 신규 투자를 위한 시설자금으로 사용 예정입니다. 이는 당사가 2021년 8월 17일 공시한 "신규 시설투자 등"에 따른 중소형 OLED 시설 투자의 일환으로, 당사는 2024년 상반기 양산 및 공급을 위해, 장수명·고휘도 등 내구성과 성능이 뛰어난 탠덤(Tandem) OLED 기술을 적용한 글로벌 고객향 IT OLED 패널 신규 투자를 집행할 예정입니다. 이에 따라 당사는 중형 OLED 관련 Clean room 및 U/T 시설 구축을 위한 건설기성 결제대금으로 698억원을, 검사장비 도입, IT Infra 구축 등 설비투자비용으로 340억원을 사용할 계획입니다.

[신규 시설투자 등]
1. 투자구분 신규시설투자
- 투자대상 중소형 OLED 시설 투자
2. 투자내역 투자금액(원) 3,300,000,000,000
자기자본(원) 12,736,938,303,559
자기자본대비(%) 25.91
대규모법인여부 해당
3. 투자목적 중소형 OLED 시장 대응을 위한 생산능력 확보
4. 투자기간 시작일 2021-08-13
종료일 2024-03-31
5. 이사회결의일(결정일) 2021-08-13
- 사외이사 참석여부 참석(명) 4
불참(명) 0
- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 -
6. 공시유보 관련내용 유보사유 -
유보기한 -
7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 1. 상기 투자내역의 자기자본은 2020년말 연결재무제표 기준입니다2. 상기 투자기간의 시작일은 이사회 결의일 기준이며, 종료일은 예정일로서 향후 투자 진행 과정에서 변경될 수 있습니다3. 당사의 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있습니다
※ 관련공시 -
출처 : 금융감독원 전자공시시스템

상기 계획과 같이 시설투자를 집행할 시 P10 IT OLED 생산 Capa는 한달 기준 15Ksh/월 수준까지 상승 가능한 것으로 예상됩니다. 당사는 2024년 중형 OLED 양산 대비를 위해 2024년 1분기까지 투자 완료 예정이며, 건설기성 잔금 결제 등에 금번 유상증자 조달 자금을 사용할 계획입니다.

[중형 OLED 투자 집행시 생산 Capa 변동 예상]
(단위: Ksh/월)
구분 투자 전 투자 후
P10 IT OLED - 15K 수준
출처 : 당사 제시주1) 상기 Capa는 단순 예상치로, 실제 설비 투자 현황 및 증설 완료 후 수주 현황 등에 따라 변동될 수 있습니다.

[소형 OLED]소형 OLED 관련 시설자금은 2017년 7월 25일 공시한 대형 및 중소형 OLED 패널 생산시설 투자의 일환으로, 당사는 8세대 대형 OLED TV 공장 신설, CR/UT 구축, 생산설비 구매 및 Capa 확장으로 약 5.1조원을 집행 완료하였습니다. 그외 국내 대형 OLED TV공장 신설에 약 1조원을 집행완료하였으며, 모바일 p-OLED 관련 Capa 확장 투자에 약 1.5조원을 사용하여 현재까지 누적 약 7.6조원의 투자금을 집행하였습니다. 현재 잔여 집행 예정금액은 1,921억원으로, 본 건 유상증자를 통해 조달 예정인 자금 중 952억원을 해당 투자의 마무리 투자 자금으로 활용하고자 하며, 2024년 4분기까지 자금 집행시 해당 투자는 완료됩니다. 당사는 모바일 OLED 패널 생산능력 확대 및 경쟁력 강화를 위해 소형 OLED 패널 Capa 확장 투자를 2023년 진행하였습니다. 이에 따라 금번 유상증자를 통해 조달 예정인 자금 중 952억원은 2024년 2분기부터 4분기까지 모바일 OLED Capa 관련 투자에 사용될 예정입니다. 당사는 소형 OLED 관련 Clean room 및 U/T 시설 구축을 위한 건설기성 결제대금으로 539억원을, 검사장비 도입, IT Infra 구축 등 설비투자비용으로 413억원을 사용하면서 모바일 OLED 패널 납품량을 더욱 확대할 수 있도록 경쟁력을 확보하고자 합니다. 상기 계획과 같이 시설투자를 집행할 시 소형 OLED 생산 Capa는 기존 30Ksh/월에서 45Ksh/월까지 상승할 것으로 예상되어, 이에 따른 생산능력 향상이 발생할 것으로 기대됩니다.

[소형 OLED 투자 집행시 생산 Capa 변동 예상]
(단위: Ksh/월)
구분 투자 전 투자 후
소형 OLED 30K 수준 45K 수준
출처 : 당사 제시주1) 상기 Capa는 단순 예상치로, 실제 설비 투자 현황 및 증설 완료 후 수주 현황 등에 따라 변동될 수 있습니다.

[당사 시설투자 현황]
이사회 결의일 투자금액 투자목적 실제 사용금액 계획대비집행률 2024년 집행예정금액(유상증자 자금 사용예정 금액) 실제 자금사용 내역 비고
2017-07-25 7조 8,000억원 대형 및 중소형 OLED 패널 생산시설 투자를 통해 시장 수요 대응 및 생산 경쟁력 강화- 대형 OLED 시장에서 선도적 지위를 유지하기 위한(2022년 기준 점유율 64.8%), 패널 생산용 공장 건물 신설, 생산설비 구매 등 TV 부문 확장 투자 목적- 스마트폰 OLED 채택률이 50% 이상으로 제품군 중 가장 높은 수준이며, 정부 지원 기반 중국 업체들의 투자 집행이 늘어나고 있어, 경쟁력 제고를 위한 모바일 p-OLED의 생산 Capa 증설 목적 7조 6,079억원 97.5% 1,921억원(952억원) - 8세대 대형 OLED TV 공장 신설, CR/UT 구축, 생산설비 구매 및 Capa 확장 투자 (5조 1,000억원, 완료)- 국내 초대형 OLED TV 공장 건물 신설(파주 P10), CR/UT 구축 등 (1조원, 완료)- 모바일 p-OLED 물동량 증가를 위한 Capa 확장투자 (총 1조 7,000억원, 본건 유상증자 연관) (주1)
2019-07-22 3조원 초대형 OLED 시장 선점 및 경쟁력 강화- 초대형 및 프리미엄 OLED TV 시장의 독점적 지위 유지를 위한 생산설비 구매 목적 - - 3조원(-) - 코로나19 등 시장 환경 변동성, 거시 경제 불확실성에 따라 투자 집행 및 완료시점 연기 2028년 1분기까지 투자 예정
2021-08-13 3조 3,000억원 중소형 OLED 시장 대응을 위한 생산능력 확보- 기존 모바일 외 태블릿PC, 노트북 등 신규 품목에의 OLED 채택이 늘어남에 따라 안정적으로 제품을 공급할 수 있도록 6세대 IT OLED의 Capa 확장 목적 3조 648억원 92.9% 2,352억원(1,038억원) - IT OLED 시장 확대 대비한 Capa 신설 투자 (총 3조 3,000억원, 본건 유상증자 연관) 2024년 1분기까지 투자예정
출처 : Dart 전자공시시스템 - 신규시설투자 등, 당사 제시주1) 중소형 패널 중심의 투자는 완료되어 양산 진행 중. 초대형 OLED 패널 생산시설은 국내 파주 P10 건물을 완공하였음. 다만 코로나19 등 거시 경제 불확실성으로 초대형 OLED TV 생산 설비 투자 집행은 연기되었음. 향후 생산 설비에 대한 투자는 아래 2019.07 시설 투자 건에 연결되어 2028년 1분기까지 진행될 예정임.

2023년 들어 디스플레이 업체들의 OLED 신규 시장 선점을 위한 8세대급 OLED 투자가 시작되고 있습니다. 2023년 4월 삼성디스플레이는 총 4.1조원을 투자해 2026년까지 충남 아산에 8.6세대 IT용 OLED 생산시설을 구축할 것을 발표하였습니다. 또한 중국 최대 디스플레이 업체인 BOE 역시 2023년 11월 청두에 약 11조원을 투자하여, 8.6세대 OLED 생산라인을 건설한 계획임을 밝혔습니다. 이는 삼성디스플레이 8.6세대 OLED 예정 투자금액 대비 약 2.5배 많은 금액으로, 중국 업체들은 대규모 자본을 바탕으로 한 OLED 생산투자를 지속할 것으로 전망됩니다. 반면 당사는 8.6세대 OLED 투자와 관련하여 아직 구체적으로 결정한 바 없으며, 경쟁력 우위 및 기술 검증이 완료된 기존 6세대 전용 Fab을 기반으로 하이엔드 태블릿 시장을 선점하고자 합니다. 당사는 업계 최초로 개발한 투스택 Tandem 등 차별화 기술 및 제품 중심으로 글로벌 고객향 비즈니스를 확대할 예정이며, 수주형 사업 중심으로의 사업구조 전환을 지속할 계획입니다. 노트북 등 타 IT 제품군으로의 OLED 채용 확대에 대해서는 향후 IT OLED 시장 성장성, 경쟁사 동향, 전방산업 OLED 제품 Line-up 확대 상황 등을 종합적으로 고려하여 기존 Fab 활용 등 다양한 옵션을 통해 사업 기회 요인을 확보할 예정입니다. [Auto OLED]완성차의 자율주행 가속화로 인포테인먼트 기능이 강화됨에 따라, 완성차에 탑재되는 디스플레이가 점차 대형화·고해상도화 되고 있습니다. 이에 따라 Auto용 OLED 출하량은 2023년 115만대에서 2027년 676만대까지 상승하는 등 빠른 성장이 전망됩니다. 당사는 Auto 디스플레이 시장의 빠른 성장성에 대응하기 위하여, Auto용 OLED 패널 Capa 확장 관련 투자를 계획하고 있습니다. OMDIA에 따르면, 당사는 2022년 말 Auto OLED 매출액 기준 세계 시장 점유율 65.9%로 1위를 차지하고 있습니다. 이러한 위상을 더욱 강화해나가기 위해 당사는 탠덤 OLED 및 High-end LCD에서의 차별화된 기술 경쟁력, 철저한 품질 관리, 안정적인 공급 능력 등을 지속적으로 유지해야 합니다. 이에 따라 당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 1,033억원을 2024년 2분기부터 4분기까지 Auto용 OLED 패널 Capa 확장 관련 투자 집행에 사용할 계획입니다. 이 중 당사는 285억원을 OLED Capa 증설 관련 생산 Infra 구축 자금으로, 748억원을 노광장비, 검사기 등 신규 생산장비 도입자금으로 사용하고자 합니다. 이러한 시설투자를 통하여 당사는 Auto용 디스플레이 고객군 확대와 제품/기술 경쟁우위의 지속적 제고를 통한 수주와 매출 성장을 기대하고 있습니다. 또한 Auto 사업의 지속적인 확대 및 미래 성장 잠재력 강화를 위한 OLED 영역으로의 사업구조 전환을 지속해 나갈 계획입니다.

[그외 경상투자]대규모 양산을 필요로 하는 디스플레이 사업의 특성상 효율적인 공정과 품질 관리는 제품 개발능력 외에도 필수적으로 요구되는 핵심 역량이며, 따라서 당사는 제품의 품질 향상과 공정 개선을 위한 경상투자 목적으로 공모자금 일부를 사용할 계획입니다. 당사는 금번 유상증자 공모자금 중 1,136억원을 2024년 2분기부터 4분기까지 노후설비 개선, 신규모델 대응 설비개조 등에 활용하여 보다 효율적으로 고품질의 OLED 패널을 양산할 수 있는 공정을 수립하여 적용할 계획입니다.

(2) 운영자금 세부 사용내역 당사는 대형, 중형, 소형 전 사업영역에서 OLED 제품비중이 확대되고 있습니다. 2024년부터는 대형은 고객기반 확대가 예상되고, 중형은 IT용 OLED 제품의 양산을 시작할 계획입니다. 소형 영역에서도 2023년 확장된 생산능력을 바탕으로 출하물량이 확대될 것으로 예상하고 있습니다. 이에 연동하여 원재료 구매량 또한 큰 폭으로 증가할 것으로 전망됨에 따라, 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중 4,829억원 을 OLED 고객기반 확대 및 신제품 대응을 위한 원재료 구매에 사용할 예정입니다. 세부적으로는 OLED 유기물, Drive IC, PCB 등의 구매를 위한 운영자금으로 활용할 계획입니다. OLED의 경우 LCD 대비 사용되는 원재료 및 부품의 가격이 구조적으로 높게 형성되고 있어, 당사의 OLED로의 사업 구조 전환에 따라 통상적인 운영비가 높아지는 경향이 있습니다. 또한, 본건 유상증자 중 운영자금으로 사용 예정인 4,829억원 은 당사의 2023년 3분기말 기준 원재료 매입액 약 7조 5,354억원의 6.4% 로, 당사의 제품 출하물량이 확대되지 않더라도 당사가 일상적으로 소요할 수 있는 수준입니다. 당사의 원재료 구매를 위한 지출 계획과 금번 유상증자를 통해 실제 조달되는 금액과 차이가 발생할 수 있는 일부 부족분은 당사 자체 보유자금으로 충당할 예정이며, 이후에는 당사가 보유한 자금 및 향후 수입 대금 등을 활용하여 원재료 매입비용을 지급할 예정입니다.

[운영자금 세부 사용 계획]
(단위 : 억원)
구분 부품명 부품설명 사용시기 합계
2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q
Panel OLED 유기물 유기재료로 전기적 신호로부터 발생하는 빛을 활용한 OLED Display 특화 부품 869 1,135 1,020 3,023
FSPM 외부 환경(수분, 충격, 이물)으로부터 OLED 소자 보호를 위한 부품 271 302 261 834
GLS Display 특성에 연계된 Glass 부품 141 159 151 451
Module DIC Panel을 구동시키는 제어신호 및 Data 신호를 생성하는 반도체 부품 382 564 523 1,469
PCB 전자부품 회로를 형성하기 위한 회로기판 177 340 221 738
합계 1,840 2,499 2,176 6,515

출처 : 당사 제시주1) 실제 운영 상황에 따라 사용금액 및 시기는 변경될 수 있습니다.주2) 부족자금은 당사 보유 자체자금으로 결제할 예정입니다.

(3) 채무상환자금 세부 사용내역

당사가 영위하는 디스플레이 산업은 초기비용이 높으며, 지속적인 연구개발과 시설투자를 통한 기술 및 수율 안정화가 이루어져야 경쟁우위를 점하는데 유리합니다. 이러한 사업의 특성상 신기술로 인한 매출이 발생하기 전 선제적인 투자가 집행되어야 함에 따라 당사는 외부 차입을 통하여 시설투자를 통한 자금을 조달해왔습니다. 당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 3,936억원을 시설투자를 위해 차입한 ESG채권 및 외화차입금을 상환하는데 활용하여, 당사의 성장을 안정적으로 뒷받침할 수 있도록 재무안정성을 강화하고자 합니다. 당사는 중소형 OLED 패널 출하 확대를 통한 수익성 개선, 가동률 조정에 따른 재고 최소화 노력, 투자 및 비용 효율화 등을 통해 재무 안정성을 제고할 계획입니다. 또한 금번 유상증자로 조달하는 자금 및 2023년 12월 체결한 6,500억원의 신디케이티드론을 통하여 유동성을 관리할 계획입니다. 증권신고서 제출 시점 신디케이티드론 6,500억원 중 잔여 금액 4,500억원 외 당사의 추가적인 대규모 차입 계획은 없으며, 당사는 만기도래 차입금을 차환하는 수준으로 유동성 및 총차입금을 관리할 예정입니다. 이에 따라 총차입금 규모도 현재 수준을 크게 벗어나지 않을 것으로 예상됩니다.

(외화단위: USD 백만, 원화단위: 억원)
구분 발행일(차입일) 만기일 금리 외화 발행(차입)금액 원화환산 발행(차입)금액 비고
제43-1회 회사채 2021-09-14 2024-09-14 2.29% - 2,900 ESG 시설자금 차입
Credit Agricole 2021-12-07 2024-12-06 3M Term SOFR + 1.81% 80 1,036 외화 운영자금
합계 80 3,936 -

출처 : 당사 제시주1) 상기 차입금액의 원화환산 금액은 서울외국환중개(주)가 2023년 12월 15일 고시하는 매매기준율(1,295.60원/USD)을 적용하여 계산하였습니다.

[차입금 만기도래 현황]
(단위: 억원)
구분 2023년 12월 2024년 2025년 2026년 2027년 2028년 이후
단기 원화 5,500 7,000 - - - -
외화 4,937 6,000 - - - -
소계 10,437 13,000 - - - -
장기 원화 - 10,957 28,720 13,694 2,247 960
외화 3,663 21,314 36,717 20,481 3,223 5,385
소계 3,663 32,270 65,437 34,175 5,469 6,345
합계 14,100 45,270 65,437 34,175 5,469 6,345
출처 : 당사 제시주1) K-IFRS 연결 재무제표 기준주2) 2023년 11월 30일 기준 만기도래 현황주3) 리스부채 제외

당사는 2024년 4조 5,270억원의 차입금 만기가 예정되어 있으며, 2023년 3분기 기준 이자비용은 5,086억원입니다. 당사는 자체 보유 및 신디케이티드론으로 유입 예정인 현금, 차환 및 영업현금창출을 통해 만기 도래하는 차입금을 적정 수준으로 유지하고, 금융비용에 대응할 예정입니다. 당사는 1년 이내 만기가 도래하는 3,700억원의 회사채를 보유하고 있으나, 이 중 2,900억원은 금번 유상증자를 통해 조달한 자금으로 상환할 계획입니다. 잔여 800억원에 대하여는 당사가 보유한 2023년 3분기말 기준 3조 62억원의 현금및현금성자산으로 상환할 예정입니다. 그 외 단기차입금은 대부분 은행으로부터 차입하였으며, 당사의 신용도 등을 고려하였을 때 차환에 어려움은 없는 수준으로 판단됩니다. 다만 당사의 신용등급이 하락할 경우 금융비용이 상승하거나 당사의 자금 조달 여력이 감소할 수 있습니다. 당사는 2023년 3분기말 기준 20조 9,533억원의 유형자산 등 담보제공 가능자산, 은행권 여신한도 협상력, LG그룹 계열사로서의 우수한 대외신인도에 기반한 재무 융통성 등을 기반으로 단기 자금소요에 대응할 예정입니다.

Ⅶ. 신주인수권증서 발행내역

신주인수권증서 발행내역 (단위 : 주)
-2024년 02월 08일한국예탁결제원-113,552,003113,552,003
청구일 발행시기 청구자 발행회사와의 관계 주식수
계

신주인수권증서에 의한 청약내역 (단위 : 주)
2024년 03월 07일한국예탁결제원(신주인수권증서)-104,754,3452024년 03월 07일한국예탁결제원(초과청약)-15,974,7792024년 03월 07일직접청약(신주인수권증서)-7552024년 03월 07일직접청약(초과청약)-150120,730,029
청약일 청약자 발행회사와의 관계 주식수
계

Ⅷ. 실권주 처리내역

1. 신주인수권증서 청약 실권주 및 단수주

(단위 : 주)

신주인수권증서 청약 실권주

 우리사주 배정 실권주

구주주 배정 단수주

실권주 및 단수주 총계
8,796,903 - 195,437 8,992,340

2. 신주인수권증서 청약 실권주 및 단수주 처리 내역: 초과청약 배정 후 일반공모 청약 진행

(단위 : 주)
신주인수권증서 및우리사주청약 실권주 및 단수주

초과청약주식수

초과청약배정비율

비고
8,992,340 15,974,929 1주당0.5629032842주 단수주 49,757주는 일반공모 청약 진행

3. 초과청약 배정 후 단수주 처리 내역(단수주 일반공모)

(단위: 주)
일반공모 주식수 일반공모 청약주식수 일반공모 청약 경쟁률
49,757 41,168,087 827.38 : 1