가. 업계의 현황
[화장품 부문]
1) 화장품 및 화장품 산업의 정의 화장품의 정의는 인체를 청결ㆍ미화하여 매력을 더하고 용모를 밝게 변화시키거나 피부·모발의 건강을 유지 또는 증진하기 사용되는 물품으로써 인체에 대한 작용이 경미한 것을 의미합니다.(화장품법 제2조) 다만,「약사법」제2조제4호의 의약품에 해당하는 물품은 제외합니다.
화장품산업이란 화장품을 제조, 수입, 판매하는 산업을 말합니다. 인류역사와 함께 발전해 왔으며 향후에도 지속적으로 발전이 가능한 문화산업으로서 이미지추구와 브랜드가치에 따라 가치가 극대화되는 고부가가치 산업입니다. 또한 국가브랜드 이미지 개선에 기여할 수 있는 산업이며, 미래의 국가 경제 발전을 견인할 성장 동력산업이라고 할 수 있습니다. 해당 산업의 성장촉진 요인은 다음과 같습니다.
|
정치ㆍ경제적 측면
|
■ 과거 획일적 권위적 지배체제에서 억압되었던 자기표현의 욕구 분출
- 미니멀리즘(획일화, 간소화 대변)이 퇴조하고 맥시멀리즘(다양성, 개성 강조) 도래
■ 전통 제조산업이 성장한계와 다원화 사회로의 진전
- 전통 제조산업의 한계 극복
- 민주화ㆍ개방화ㆍ지방화가 급진전
|
|
사회ㆍ문화적 측면
|
■ 가치인식의 변화와 생활문화 환경의 급격한 변화
- 여성권한과 경제적 강화로 여성중심의 소비시장으로 인식되었던 뷰티관련 산업이 급팽창
■ 사회적 환경구조의 변화와 다양한 욕구변화
- 고령화사회 도래로 안티에이징 욕구 강화와 여가문화 일상화
- N세대, 독신세대, 맞벌이 세대 증가 및 소비자 권한 강화
|
|
산업ㆍ기술적 측면
|
■ 대량생산시스템이 대량맞춤시스템으로 변화
- 개성추구의 차별화 욕구가 뷰티지향적 욕구에 적극 부응
- 대량 맞춤화 체제의 적극적 도입
■ 지속적인 정보디지털, 바이오 등의 신기술 과학혁명
- 산업의 융복합화, 산업구조의 개편이 일상화
- 상품의 패키지화 및 기능화로 신상품이 지속적으로 창출
|
|
국제ㆍ세계사적 측면
|
■ 서양 및 선진국 중심의 유행과 세계질서 기조 퇴보
- 화장에 대한 개념이 서구적 사고의 색조화장 중심에서 동양적 사고의 기능화장으로 전환
- 뷰티에 대한 개념도 서구의 이미지 중심적 가치에서 동양의 아시아적균형가치가 새로운 관심으로 부각
- 글로벌화에 대한 반감 가속화 기계에 대한 인간소외감 증폭
|
2) 산업의 성장성
아름다움에 대한 추구, 여성 경제활동 인구의 증가, 남성, 유아 등 소비 계층의 확대에 힘입어 글로벌 경제위기에도 불구하고 화장품 시장은 계속 증가하는 추세입니다.국내 화장품 산업은 2010년대 이후 수출을 기반으로 고도성장을 지속해왔으며, 2020년에는 화장품 수출 세계 TOP3 국가로 올라서는 등 위상이 향상되고 있습니다. 수출 기반 화장품 산업의 성장 배경에는 높은 기술과 품질력, 창의적인 아이디어 상품, K-POP 등 K-브랜드와 결합된 이미지 상승 등이 있습니다.
2023년 기준, 화장품 수출은 전년대비 6.4% 증가한 85억 달러로, 2021년 92억 달러 다음으로 역대 2위를 나타내며, 세계 4위 규모를 유지했습니다.
![]()
무역수지.jpg
(출처:식품의약품안전처)
![]()
국가별.jpg
(출처: 한국무역협회(K-STAT)
국가별 수출액은 중국(27.8억,-23.1%), 미국(12.1억 달러,+44.7%), 일본(8.0억 달러, +7.5%) 순이었으며, 상위 20개국 수출이 전체 화장품 수출의 90.3%를 차지하였습니다. 23년도에도 중국이 국내 화장품 수출국 1위를 유지했지만 수출액은 계속 감소하는 추세였으며, 중국을 제외한 아시아, 북미, 유럽 등 전체 대륙권에서 수출이 증가하고, 수출국이 165개국으로 확대되면서 다변화되고 있습니다.
우리나라 국가별 수출 실적
![]()
수출실적.jpg
(출처: 관세청, 2023.12)
2019년 137개국이었던 수출국은 2023년 165개로 꾸준히 증가하고 있으며 주요 수출국으로는 중국을 비롯하여, 미국, 일본, 홍콩 핵심 4개국으로 약 60%를 차지하고 있습니다.
연도별 화장품 수출국 및 수출규모
![]()
수출국.jpg
(출처: 관세청,식약처)
3) 경기변동의 특성 및 계절성 화장품 산업은 경기변동의 영향을 직접적으로 받는 전형적인 내수산업으로, 국내 경기지표와 화장품시장의 성장세는 유사한 흐름을 보여왔습니다. 그러나 2007년 이후, 경기변동에 방어적인 모습을 보이며, 2008년 금융위기때는 소비가 크게 위축되었음에도 화장품 시장의 성장률은 상승하였고, 타 소비재 상품군이 연평균 3~4% 성장하는데 반해, 10%이상 성장하였습니다. 이는 화장품이 과거 사치성 소비재가 아닌필수소비재로 자리를 잡고, 경기변동에 민감한 반응없이 견조한 성장세를 유지하고 있음을 보여주고 있습니다. 화장품산업은 계절과 밀접한 관련이 있어서, 특히 지구온난화로 인해 길어지고 있는하절기에는 전체적인 제품수요가 감소하는 경향을 보이고 있습니다. 이러한 경기변동 및 계절적인 요인을 극복할 수 있는 히트상품 개발 및 다양한 유통채널 구축이 필요하며, 기술과 정보혁명을 바탕으로 빠르게 변화하고 진화해가는 소비자의 다양한 선호를 충족시킬 수 있는 차별화된 컨셉의 제품개발과 효과적인 마케팅 활동이 요구됩니다.4) 경쟁요소 기업들의 유통채널이 다양해지고 온라인시장의 발달로 인하여 화장품 시장의 경쟁은 심화되고, 디지털의 발달에 따른 진입장벽은 지속적으로 낮아질 것으로 전망됩니다. 유통 구조는 빠른 속도로 변화하고 있으며, 폐쇄적인 구조를 벗어나 다양한 형태의 유통점포 및 온라인 시장이 빠르게 성장하고 있습니다. 국내는 원브랜드숍을 비롯하여 멀티브랜드숍, H&B스토어, 홈쇼핑, 온라인 등 새로운 경쟁자의 출현 등은 위협요인으로 작용하고 있습니다.
[반려동물 간식 부문]
(1) 산업의 현황 경제 수준 향상과 고령화, 저출산, 1인 가구 증가 등 인구 구조 변화로 반려동물 양육인구가 증가하고, 반려동물을 가족의 일원으로 여기는 사람이 늘어나면서 펫푸드 시장이 급속히 성장하고 있습니다. 2010년에는 펫푸드 시장이 펫 용품과 비슷한 수준이었으나, 이후 빠르게 확대되며 2022년에는 전체 시장에서 60.3%의 비중을 차지하며 반려동물의 먹거리가 중요한 요소로 자리 잡았습니다. 국내 펫푸드 시장 규모는 2010년 4,154억 원에서 연평균 12.8% 성장하며 2022년 1조 7,610억 원에 도달했으며, 이후에도 연평균 6%의 성장세를 유지하여 2028년에는 2조 4,921억 원에 이를 것으로 전망됩니다. 또한, 반려동물 증가에 따라 펫푸드 생산량도 급격히 증가하여 2016년 2만 2,713톤에서 2022년 18만 6,847톤으로 7년 만에 약 9배 성장하는 등 폭발적인 성장세를 보이고 있습니다.
![]()
국내펫푸드시장규모.jpg
국내 펫푸드 시장규모
![]()
글로벌펫푸드 시장규모.jpg
글로벌펫푸드 시장규모
① 프리미엄 펫푸드 시장의 성장 펫이 먹는 음식에 대한 관심과 지출이 증가함에 따라 글로벌 펫푸드 시장은 연 5.1%씩 성장하고 있습니다. 성장률이 둔화된 건식사료 시장과는 달리 프리미엄 펫푸드 시장은 급속도로 성장하고 있습니다. 펫을 가족 구성원으로 여기는 펫팸족들은 사람이 먹을수 있는 수준의 프리미엄 사료를 반려동물에게 먹이기 원하면서 많은 기업들이 프리미엄 펫푸드를 앞다투어 내고 있습니다.② 반려묘 시장의 성장
산업자료에 따르면 국내 반려묘 펫푸드 시장(2019~2025E 연평균 15%)이 반려견 시장(연평균 4.4%)을 앞설것으로 전망하고 있습니다. 반려묘의 인기는 1인 가구 증가와 라이프스타일 변화에 기인하며, 고양이는 산책이 필요 없고 배변을 스스로 해결할 수 있어 돌봄 부담이 적습니다. 또한, 외로움을 덜 타는 성향 덕분에 혼자 있는 시간이 많은 가구에서도 안정적으로 지낼 수 있어 선호도가 높습니다.
![]()
비중.jpg
글로벌 펫푸드 비중
2) 산업의 특성
펫푸드 산업에는 락인효과와 높은 고객 충성도가 존재합니다. 반려동물의 입맛과 건강에 맞는 사료를 찾으면 보호자들은 쉽게 변경하지 않으며, 알레르기 반응 우려로 새로운 사료로 바꾸기를 꺼립니다. 이로 인해 한번 선택한 브랜드나 제품에 대해 높은 충성도를 보이는 경향이 있습니다. 또한, 펫푸드 가격이 상승해도 소비자들은 쉽게 브랜드를 바꾸지 않는 가격 비탄력성을 보이며, 반려동물의 건강과 웰빙을 위해 고품질, 기능성 제품을 선호하는 프리미엄화 경향도 나타납니다. 이러한 특성들로 인해 펫푸드 산업은 안정적인 성장을 지속하고 있으며, 기업들은 고객 유지와 프리미엄 제품 개발에 주력하고 있습니다.
(참고 자료: 반려동물 사료 구매에 대한 행동적 충성도 관련 요인 분석)
[금융업 부문]1) 산업의 특성신기술사업금융회사는 벤처캐피탈 사업으로서 여신전문금융업법에서 정하는 신기술사업투자조합 또는 벤처투자 촉진에 관한 법률에서 정하는 벤처투자조합을 설립 및 운용할 수 있습니다.벤처캐피탈(VC)은 고도의 기술력을 갖추고 있으며 장래성도 있으나, 아직 자본과 경영기반이 취약하고 일반 금융기관으로는 위험부담이 커서 융자하기 어려운 벤처 비즈니스에 대해 주식취득 등을 통하여 투자하는 기업(신기술사업금융회사, 창업투자회사) 또는 이와 같은 기업의 자본(신기술투자조합, 벤처투자조합 등) 그 자체를 말합니다. 벤처캐피탈은 벤처기업의 기술성, 경영능력과 성장가능성을 검토하여 자본투자를 하고, 벤처기업에 자금과 경영서비스 등을 제공함으로써 피투자 기업의 기업가치를 증대시킨 후 상장(IPO), 인수·합병(M&A), 구주매각 등을 통해 투자자금을 회수합니다. 벤처캐피탈 사업을 영위하는 회사는 국내 관련법에 의거하여 “신기술사업금융회사”와 “중소기업 창업투자회사”로 구분하고 있으며, 신기술사업금융회사는 여신전문금융업법, 창업투자회사는 벤처투자 촉진에 관한 법률 의해 설립 운영되고 있습니다.
2) 산업의 성장성
신기술사업금융업은 신기술사업자에 투자한 주식의 매각에 따른 자본이득이 회사수익의 상당부분을 차지하므로 중소벤처기업의 주식이 거래소시장에 상장 또는 협회중개시장에 등록되어 거래될 수 있는 자본시장의 발전 및 성숙이 그 성장의 필수요건입니다. 따라서 대부분의 국가에서는 자본시장을 통한 중소벤처기업 주식 거래의 활성화를 지원하기 위해 중소벤처기업 상장 및 등록요건을 일반기업보다 완화하고 중소 벤처기업에 대한 각종 세제지원 제도를 갖추고 있습니다.신기술금융업의 신규투자는 2000년대 초반까지 가파른 성장세를 보였으나, 닷컴버블 등으로 인해 신기술 창업이 줄어듦에 따라 2000년대 후반까지 경기변동에 따른 등락세를 겪었습니다. 하지만 2008년 경제위기 이후 성장세를 보이며 투자잔액은 꾸준히 증가하고 있으며'24년 1~3분기 동안 신규로 결성된 신기술투자조합은 409개(3조 8,146억원)입니다. 조합수는 벤처투자 경기변동 등에 따라 증감을 반복하고 있습니다. 운영 중인 조합 수는 2,350개로 23년 말 대비 192개(8.9%) 증가했으며, 조합 규모(금액) 역시 30조 3,071억원에 달하는 등 23년 말 대비 2조 5,537억원(9.2%) 증가하였습니다. 다만, 정책자금출자 비중이 높은 창업투자업권 대비 민간자금 비중이 높은 신기술금융업권은 조합당 결성 금액이 낮습니다.
| [연도별 신기술투자조합 결성현황] |
| (단위: 개, 억 원) |
| 구 분 |
2024년 3분기 |
2023년 |
2022년 |
2021년 |
2020년 |
| 신규 |
조합수 |
409 |
569 |
522 |
794 |
444
|
| 금액(약정액) |
38,146 |
62,297 |
65,767 |
82,991 |
31,214
|
| 잔액 |
조합수 |
2,350 |
2,158 |
1,958 |
1,596 |
1,061
|
| 금액(약정액) |
303,071 |
277,534 |
250,129 |
193,670 |
125,574
|
| *자료: |
여신금융협회, 신기술사업금융업자 현황 및 투자실적(`24년 3분기) |
3) 경기변동 산업
벤처캐피탈 산업은 경기변동의 영향을 많이 받으며, 1) 재원 확보의 측면에서는 금리등 거시경제지표와 정부정책, 2) 투자 측면에서는 창업, 벤처생태계의 활성화, 3) 회수 측면에서는 자본시장의 성장과 상장에 따른 기업공개 활성화에 영향을 받습니다. 다만, 일반적인 산업과는 일부 반대의 영향을 받는 점에서 특수성이 있습니다.
4) 경쟁 요소
국내 중소 벤처기업에 대한 투자업무는 여신전문금융업법상의 여신전문금융회사 중 신기술사업금융업자와 중소기업창업지원법상의 창업투자회사로 2원화 되어 있습니다.
| 구 분 |
신기술사업금융업자 |
중소기업창업투자회사 |
| 근거법률 |
여신전문금융업법 |
중소기업창업지원법 |
| 관할기관 |
금융위원회(금융감독원) |
중소기업청(한국벤처투자) |
| 근거법률목적 |
신기술사업금융업을 영위하는자의 건전하고 창의적인 발전을 지원함으로써 국민의 금융 편의를 도모, 국민경제의 발전에 이바지 |
중소기업의 설립을 촉진하고 창업된 중소기업에 대한 투자를 촉진, 중소기업의 건전한 발전을 통한 건실한 산업 구조 구축에 기여 |
| 자금조달 |
기금, 금융기관으로부터의 차입, 사채나 어음발행, 보유유가증권 매출, 보유 대출채권 양도, 외화차입 |
정부, 정부가 설치한 기금, 국내외 금융기관, 외국정부 또는 국제기구로부터 차입, 사채발행(한도:자본금과 적립금 총액의 10배) |
| 등록요건 |
2개이상 여신전문금융업 : 자본금 200억3개이상 여신전문금융업 : 자본금 400억*신기술금융전문회사: 100억원 |
자본금 20억상근전문인력 2인이상 |
| 투자의무 |
투자실적 유지의무 없음 |
등록(창투사)결성일(창투조합)로부터 다음 비율이상3년이내:자본금의 40% 이상(50% 범위내) |
| 주요업무 |
*신기술사업자에 대한 투융자(기술신용보증기금법 제2조)신기술사업자에 대한 경영기술지도신기술사업투자조합 설립 및 자금관리, 운용일반여신업무(대출, 어음할인, 지급보증, 팩토링등)*투자방법-신주·구주, 타조합 지분인수-무형자산(IP 등) 인수 및 해외투자 |
창업자(창업 7년 이내의 중소기업) 및 벤처기업에 대한 투자해외기업의 주식 또는 지분인수등 중소기업청장이 정하는 방법에 따른 해외투자(한도는 납입자본금의 40%)창업투자조합 결성 및 조합업무집행창업보육센터 설립 및 운영중소기업과의 계약에 따른 경영 기술지원을 위한 사업
|
| 등록취소사유 |
<신기술사업금융사>허위 기타 부정등록회사·대주주가 회사정리절차진행, 신용불량등록, 금융법령 위반으로 벌금형이상 처벌여전법상 금감위명령 위반적기시정조치에 의한 계약 이전 명령1년이상 영업이 없을경우법인 합병·파산·영업폐지등으로 사실상 영업종료<신기술투자조합>별도의 등록 및 등록취소 규정 없음 |
<창투사>허위 기타 부정 등록등록요건 부적합등록후 3년간 투자실적이 자본금의 50%미달 또는 정당한 사유없이 1년이상 투자가 없을경우업무수행 곤란, 행위제한 위반<창투조합>허위기타 부정 등록3년간 투자실적이 출연금의 50% 미달 등 |
| 세제혜택 등(조세특례제한법) |
주식·출자지분 양도차익 비과세(조세특례제한법 13조)배당소득 비과세(조세특례제한법 13조)주식·지분 양도시 증권거래세 면제(조세특례제한법 117조) |
| 구 분 |
신기술사업금융업자 |
중소기업창업투자회사 |
| 회사수 |
185 |
249 |
| 투자약정액 |
30조 3,071억원 |
60조 4,889억원 |
| 투자잔액 |
21조 4,061억원 |
30조 9,667억원 |
| *자료: |
여신금융협회, 신기술사업금융업자 현황 및 투자실적 |
| (주1) |
2024년 3분기 기준 |
한편, 1986년에 제정된 '중소기업창업지원법'을 설립근거로 하는 창업투자회사는 업무영역이 투자 및 제한적 자금대여에 국한되어 있으며, 17년 10월 창투자 자본금 요건이 50억원에서 20억원으로 완화되면서 지속적으로 증가 중입니다. 2024년 3분기기준 총회사수는 249개사이며, 투자잔액은 30조 9,667억원입니다. (출처 : 여신금융협회, 신기술사업금융업자 현황 및 투자실적(`24년 3분기)신기술금융회사가 조합당 투자규모는 크지만 회사나 전체투자규모가 큰 창투사가 벤처/중소기업에 대한 투자는 더 활발한 편입니다. 이는 벤처/중소기업 지원에 대한 정책자금이 주로 중소기업청으로 집중되고, 중소기업청 주관으로 정책자금 배분이 이루어지기 때문으로 판단됩니다.이에 비해 신기술금융회사는 상대적으로 높은 자본금 요건에도 불구하고 창투사에 비해 자유로운 투자업무가 가능하다는 이점으로 인해 대기업 및 은행 계열이 중심이 되어 사별 전략화된 영역에서 투자업무를 영위하고 있습니다. 창업투자회사는 중소기업창업지원법에 근거하여 창업 3년 내 출자금의 40%를 창업자 및 벤처기업에 투자하도록 하는 투자의무비율로 인해 주로 창업이나 초기단계 기업에 투자하는 반면, 신기술금융회사는 금융영역에서 다양한 수단을 통해 성장·회수 단계 기업에 주로 투자하고 있습니다.
나. 회사의 현황
(1) 영업개황 및 사업부문의 구분 1) 영업개황
당사는 2006년 설립된 화장품 브랜드샵 전문기업으로, 'Be uncommon' 이라는 브랜드 아이덴티티를 확립하고 다양한 연령층을 타겟으로 한 기초 및 색조 화장품 판매를주요 사업으로 영위하고 있습니다.당사는 공시서류작성기준일 현재 (주)토니모리와 9개의 연결회사를 통해 화장품, 반려동물 간식의 제조 및 판매와 토니인베스트먼트를 통한 신기술사업금융업을 영위하고 있습니다. 화장품 부문에서는 대표 브랜드인 '토니모리'와 2021년 런칭한 클린뷰티 브랜드 '튠나인' 이 있으며, 토니모리의 제품의 생산 개발에 있어 주요 종속회사인(주)메가코스와 관계사인 (주)태성산업과의 협업을 통해 시장 트렌드에 발 빠르게 대응하고 있습니다. 두번째는 2021년 4월 반려동물 간식 제조, 유통회사인 (주)오션을 인수하면서 신규사업으로 진출한 분야입니다. ㈜오션은 2014년 설립된 반려동물 사료, 간식, 위생용품 등 반려산업과 연관된 제품의 제조 및 유통회사로서 HACCP 인증 제조시설을 보유하여 자체 브랜드 및 OEM/ODM 사업으로 국내외 다수의 업체들에게 제품을 공급하고 있습니다. 주 고객층이 화장품과 같은 20~40대 여성인 점을 활용하여 토니모리와의 시너지 효과를 기대하고 있습니다. 마지막으로, 2020년 4월 설립한 토니인베스트먼트는 2020년 7월 1일 여신전문금융업법상 신기술사업금융업으로 인가를 받은 이후 본격적으로 투자조합 결성을 통해신기술사업을 확대하기 시작하였으며,
총 7개의 벤처투자조합에 총 1,432억원의 재원을 누적 결성하며 지속가능한 선순환적 구조를 달성하고 있습니다.
2) 공시대상 사업부문의 구분
| 사업 구분 |
사업 내용 |
주요 품목 |
| 제조/도소매 |
화장품 |
기초화장품, 메이크업 제품 등 |
| 반려동물 간식 외 |
펫 푸드, 애완동물 관련용품 |
| 금융업 |
신기술사업금융업 |
벤처캐피탈 사업(VC) |
3) 시장점유율
(단위:백만원/연결기준)
| 구분 |
2023년도 |
2022년도 |
2021년도 |
| 매출액 |
점유율 |
매출액 |
점유율 |
매출액 |
점유율 |
| 클리오 |
330,584 |
18% |
272,455 |
17% |
232,744 |
15% |
| 브이티 |
295,501 |
16% |
240,241 |
15% |
226,770 |
15% |
| 이니스프리 |
273,804 |
15% |
299,743 |
19% |
307,171 |
20% |
| 에이블씨엔씨 |
273,645 |
15% |
247,873 |
15% |
262,946 |
17% |
| 토니모리 |
151,092 |
8% |
126,745 |
8% |
114,648 |
7% |
| 아이패밀리에스씨 |
148,686 |
8% |
85,335 |
5% |
71,618 |
5% |
| 네이처리퍼블릭 |
143,944 |
8% |
144,864 |
9% |
125,517 |
8% |
| 잇츠한불 |
139,162 |
8% |
130,714 |
8% |
140,178 |
9% |
| 한국화장품 |
78,713 |
4% |
66,047 |
4% |
66,966 |
4% |
| 합계 |
1,835,131 |
100% |
1,614,017 |
100% |
1,548,558 |
100% |
( 출처: 각 사 감사보고서)
4) 시장의 특성
[화장품 부문](가) 주요 목표시장
* 젊은 브랜드 정체성(Brand Identity)을 지향하는 화장품 브랜드 당사는 '아름다움을 만들고 행복을 전한다' 라는 미션을 가지고 나의 라이프스타일을만들어가는 글로벌 뷰티브랜드입니다. 주요 타겟층은 10대 후반부터 20~30대의 젊은 소비자층으로, 독창적이고 감각적인 패키지 디자인과 합리적인 가격대의 제품을 제공함으로써 소비자 취향을 반영하는데 중점을 두고 있습니다. 또한 당사는 최근 가장 자신다운 것이 가장 특별한 것이라는 의미를 담고 있는 'Be Uncommon'을 브랜드의 새로운 슬로건으로 내세우고 가수 청하를 브랜드 모델로 발탁하여 변화된 브랜드의 모습을 보여주기 위해 다양한 활동을 전개하고 있습니다.
(나) 수요의 변동요인화장품 산업의 수요는 경제적 요인(소득 수준, 경기 변화), 사회적 트렌드(클린 뷰티, 가치 소비), 기술 발전(AI 기반 맞춤형 화장품, 기능성 스킨케어), 환경 및 규제 변화(ESG, 지속 가능성) 등의 영향을 받으며 빠르게 변화하고 있습니다. 최근 글로벌 뷰티시장에서는 친환경·비건 화장품과 지속 가능한 패키징이 중요한 흐름으로 자리 잡았으며, AI·빅데이터를 활용한 맞춤형 화장품과 피부 과학을 기반으로 한 더마 코스메틱 제품의 수요가 증가하고 있습니다. 또한, 코로나19 이후 마스크 착용 감소로 인해 메이크업 시장이 회복되고 있으며, K-뷰티의 글로벌 확산과 한류의 영향으로 해외 수요도 지속적으로 증가하는 추세입니다.
이에 당사는 '지구를 위한 용기, 피부를 지키는 비건' 이라는 슬로건 아래, 업계최초 100% 재활용이 가능한 용기와 인공향료, 인공색소, 동물성 원료 등 인체에 유해한 성분을 배제하여 비건인증을 받은 무라벨 '원더 비건 라벨 세라마이드 모찌 진정 토너'를 출시하였습니다. 해당 상품은 2022년 4월, 세계 3대 디자인상으로꼽히는 독일 'IF 디자인어워드'에서 수상 하였고 당사는 앞으로도 친환경, 동물보호 등을 고려한 라인을 확장해나갈 계획입니다.
[반려동물 간식 부문]
당사는 2021년 4월 반려동물 간식 제조, 유통회사인 (주)오션을 인수하여 신규사업으로 펫푸드 시장에 진출하였습니다. ㈜오션은 2014년 설립된 반려동물 사료, 간식, 위생용품등 반려산업과 연관된 제품의 제조 및 유통회사로서 HACCP인증 제조시설을 보유하여 자체 브랜드 및 OEM/ODM사업으로 국내외 다수의 업체들에게 제품을 공급하고 있습니다.
오션의 주요 생산 제품은 동결건조제품, 저온제습건조제품, 레토르트멸균 제품, 자연화식, HMR(즉석조리식품) 등 다양한 프리미엄 간식을 제조하며,자체 R&D센터에서한국산학연협회, 중소기업벤처부, 대학교 연구소와 협력하여 제품을 개발하고 있습니다. 인기 제품으로는 '캣찹'. '마시꾸냥', '건강동결' 등이 있으며, 주요 수출국은 대만, 에콰도르, 칠레 입니다.
![]()
반려견.jpg
국내 반려견 시장규모(출처:유로모니터)
![]()
반려묘.jpg
국내 반려묘 시장규모(출처:유로모니터)
2023년 기준, 반려묘 펫푸드 시장은 전년 대비 8.0% 성장한 반면, 반려견 펫푸드 시장은 1.9% 성장에 그쳤습니다
다 이러한 추세라면, 2029년 이후에는 고양이 사료·간식 시장이 개 시장보다 더 커질 가능성이 있다고 전망되고 있습니다
.이러한 트렌드에 발맞춰 오션은 휴먼그레이드 원료와 미네랄, 비타민이 풍부한 고양이 영양제인 '에르B스틱'과 After spray 공법을 통해 유산균의 생존율을 높인 '냥이 찜했닭' 유산균을 개발/ 출시하여 영업을 확대해나가고 있습니다.
[금융업 부문]
(가) 영업 개황
회사는 2020년 4월 9일 설립되었으며, 2020년 7월 1일 여신전문금융업법상 신기술사업금융업으로 인가를 받은 이후 본격적으로 투자조합 결성을 통한 신기술사업을 확대하기 시작하였으며, 총 7개의 투자조합에 총 1,432억원의 재원을 누적 결성하였으며, 지속가능한 선순환적 구조를 달성하였습니다.
[운용 VC 투자조합 결성 현황]
(단위:억원)
|
조합명
|
약정총액
|
결성일
|
존속기한
|
펀드단계
|
|
1
|
스마트2020토니비대면투자조합
|
125 |
2020.11.09
|
7년 |
운용중 |
|
2
|
2021토니브릿지투자조합
|
200 |
2021.04.29
|
7년 |
운용중 |
| 3 |
스마트2021토니비대면투자조합 |
400 |
2021.12.27 |
7년 |
운용중 |
| 4 |
2022토니브릿지투자조합 |
300 |
2022.12.16 |
7년 |
운용중 |
| 5 |
2023토니M&A투자조합 |
350 |
2023.11.14 |
7년 |
운용중 |
| 6 |
토니-민트신기술투자조합1호 |
37 |
2024.01.17 |
4년 |
운용중 |
| 7 |
토니-민트신기술투자조합2호 |
20.4 |
2024.12.13 |
4년 |
운용중 |
(나) 사업의 구조 벤처캐피탈은 1) 투자재원확보, 2) 투자발굴 및 집행, 3) 회수 및 수익실현으로 이어지는 순환적 주기의 사업구조를 가지고 있습니다. 즉, 1) 정부의 정책자금, 연기금 등의 기관투자자, 민간/해외자금 등을 통해 재원을 조달하여 조합을 결성하고 2) 유망하고 성장성 높은 기업을 발굴, 평가하여 투자한 후 3) 기업의 성장에 따라 해당 기업의 상장, 또는 M&A, Secondary(구주매각) 등 회수 시장을 통하여 매각함으로써 자본이득을 취하는 구조로 이루어집니다
.
(다) 산업의 특성① 위험관리와 수익성성장기업인 벤처기업의 특성상 이들에 투자하는 벤처캐피탈은 개별 투자건별로 높은위험에 노출되지만 이에 상응하는 높은 수익률로 보상을 받습니다. 벤처캐피탈은 일반적으로 조합을 결성하여 투자를 수행합니다. 통상 1개의 조합은 투자목적과 규모에 따라 5~20여 개의 투자 포트폴리오를 구성하게 되고, 이를 통하여 투자손실의 위험과 수익률을 일정수준으로 상쇄합니다.이에 따라, 국내 벤처캐피탈은 시기별로 다소간의 편차는 있겠으나 안정적인 수익률을 유지하면서 시장의 수익률을 상회하였습니다.
② 인력 중심 및 투자성과 축적의 산업
투자대상인 벤처·중소기업의 경우 공개기업 또는 대기업에 비하여 정보가 제한되고투자자와 피투자기업의 정보 비대칭이 발생합니다. 때문에, 투자대상을 발굴, 평가하여 전망을 예측하여 투자하고, 사후관리를 통한 수익실현과 투자금 회수를 위해 거시경제, 기반기술, 산업의 트렌드, 경영지식 등에 대한 높은 이해가 요구되며, 포괄적 경험 또한 직무수행에 있어서 매우 중요한 요소가 됩니다.
이로 인하여, 벤처캐피탈 산업은 이를 판단하는 인력의 역량에 의해 성과가 좌우되며, 인력에 대한 의존이 높은 산업입니다.
출자자가 출자자금을 효과적으로 운용하여 높은 수익률을 달성할 수 있는 운용사를 선정함에 있어 중요한 고려요소 중 하나는 과거의 투자성과입니다.
운용사 선정에 있어서 주요한 평가요소인 회사의 투자 전략, 투자 기업의 발굴 및 심사 능력, 선량한 관리자의 의무 이행과 이해상충 방지 등은 핵심인력과 회사의 운영체계에 내재화되어 있으며, 이를 나타내는 것이 기존의 투자 성과(Track Record)이기 때문입니다.
③ 정책 기반의 산업
벤처캐피탈산업은 초기에 정부 주도로 설립되었으며, 중소기업 및 벤처기업의 성장을 촉진한다는 정책목적에 따라 ‘여신전문금융업법’, ‘벤처투자 촉진에 관한 법률’(구 ‘중소기업창업 지원법’및 구 ‘벤처기업육성에 관한 특별조치법’ 중 벤처투자에 관한 조항) 등에 근거하여 설립, 운영되어 온 정책기반의 산업입니다.
운용 측면에서 볼 때, 국내 벤처캐피탈 산업은 일차적으로는 정부의 정책적인 금융 기반 하에서 적극적으로 중소·벤처기업 육성 정책에 따라 유동성이 공급되고 있는 시장이며, 이차적으로는 벤처캐피탈이 정부로부터의 정책자금을 출자받은 투자조합을 중심으로 다양한 기관 참여 및 민간출자를 이끌어냄으로써 정책효과를 확대하고 위험을 분산하는 구조입니다.
④ 경기변동 산업
벤처캐피탈 산업은 경기변동의 영향을 많이 받으며, 1) 재원 확보의 측면에서는 금리등 거시경제지표와 정부정책, 2) 투자 측면에서는 창업, 벤처생태계의 활성화, 3) 회수 측면에서는 자본시장의 성장과 상장에 따른 기업공개 활성화에 영향을 받습니다. 다만, 일반적인 산업과는 일부 반대의 영향을 받는 점에서 특수성이 있습니다.
5) 조직도
![]()
24년 조직도.jpg
24년 조직도