사업보고서 3.9 (주)다산네트웍스

C A 110111-0924765

◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고)-대표이사등의확인.LCommon 사 업 보 고 서

&cr;

(제 28 기)

2019년 01월 01일2019년 12월 31일

사업연도	부터
	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2020 년 3 월 30 일

주권상장법인해당사항 없음

제출대상법인 유형 :

면제사유발생 :

회 사 명 :	주식회사 다산네트웍스
대 표 이 사 :	남 민 우
본 점 소 재 지 :	경기도 성남시 분당구 대왕판교로 644번길 49, 다산타워
	(전 화) 070-7010-1000
	(홈페이지) http://www.dasannetworks.com
작 성 책 임 자 :	(직 책) 부사장 (성 명) 유 상 현
	(전 화) 070-7010-1000

목 차

【 대표이사 등의 확인 】

◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표이사 등의 확인 서명(다산네트웍스)_2020.03.30.jpg 대표이사 등의 확인 서명(다산네트웍스)_2020.03.30

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

◆click◆『연결재무제표를작성하는주권상장법인』 삽입 11011#*연결재무제표를작성하는주권상장법인.dsl 1_연결재무제표를작성하는주권상장법인

&cr; 주식회사 다산네트웍스(또는 이하 "연결회사", "연결실체", "회사", "당사")는 1993년 3월 4일 정보통신기기 제조·개발·용역업 및 판매업, 네트웍 통신장비 제조·개발·용역 및 판매업 등을 사업목적으로 설립되었으며, 본사는 경기도 성남시 분당구 대왕판교로 644번길 49(삼평동, 다산타워)에 위치하고 있습니다. 당사는 2000년 6월 22일자로 한국거래소의 코스닥시장에 등록을 승인받아 매매가 개시되었습니다. &cr;&cr;당사의 연결대상 종속회사는 주요종속회사인 DASAN Zhone Solutions, Inc.(미국) / DASAN Network Solutions, Inc.(미국) / (주)다산네트웍솔루션즈(한국)를 포함하여 총 17개사입 니다 . &cr;&cr; 1. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 천원) DASAN Zhone Solutions, Inc. *1) 1999.09.017195 Oakport Street Oakland, CA 94621, USA 네트워크 장비 판매 284,329,303사실상 지배력기준&cr;(기업회계기준서 1110호) 해 당 *2) DASAN Network Solutions, Inc. 2010.07.155000 Research Court Suit# 700 Suwanee, GA 30024, USA 네트워크 장비 판매 -사실상 지배력기준&cr;(기업회계기준서 1110호) 해 당 *2) (주)다산네트웍솔루션즈2015.04.01경기도 성남시 분당구 대왕판교로 644번길49, 다산타워 9층 네트워크 장비 판매 139,745,120사실상 지배력기준&cr;(기업회계기준서 1110호) 해 당 *2) DASAN Network Solutions JAPAN lnc.1997.01.096-5 Nihonbashi Odenmacho, IwaseNihonbashiBldg 3fl Chuo-ku, Tokyo 소프트웨어 개발 27,361,858기업 의결권의 과반수 보유&cr;(기업회계기준서 1110호)해당없음DASAN Vietnam Company Limited 2016.04.1312A02, 12A Floor, Indochina Plaza Hanoi, 241 Xuan Thuy Str, Cau Giay Dist, Hanoi, Vietnam 소프트웨어 개발 1,788,045기업 의결권의 과반수 보유&cr;(기업회계기준서 1110호)해당없음DASAN India Private Limited 2016.11.156-1-175, VARADARAJA NAGAR, TIRUPATI, Chittoor, Andhra Pradesh, India, 517507 네트워크 장비 판매 22,337,820기업 의결권의 과반수 보유&cr;(기업회계기준서 1110호)해당없음SAS DASAN France 2016.04.29101 Rue Pierre Semard 92320 Chatillon네트워크 장비 판매23,350,692기업 의결권의 과반수 보유&cr;(기업회계기준서 1110호)해당없음D-Mobile Limited2015.08.244F-1, Neihu 433, Ruiguang Rd., Taipei, Taiwan ROC IP-PTT 단말기 개발,제조,판매 5,717,519기업 의결권의 과반수 보유&cr;(기업회계기준서 1110호)해당없음Tomato Soft Ltd. 2011.05.25Unit O-1003-1005, 10F, Office Tower, Hutchison Logistics Centre, &cr;18 Container Port Road South, Kwai Chung, N.T., Hong Kong. 소프트웨어 개발 2,906,672기업 의결권의 과반수 보유&cr;(기업회계기준서 1110호)해당없음Tomato Soft (Xi'an) Ltd.2011 02.17RM701 Qinfengge, Xi’an Software Park, No.68 Keji 2nd RD. Xi’an,Shaanxi, P.R. CHINA소프트웨어 개발591,498기업 의결권의 과반수 보유&cr;(기업회계기준서 1110호)해당없음Chashan Networks (Shenzhen) Co., Ltd.2012.01.09201~203, Block D, Unis Science&Technology, Langshan Rd13, &cr;Hi-Tech Industrial Park(North) Nanshan District, Shenzhen, CHINA소프트웨어 개발, 판매 414,724 기업 의결권의 과반수 보유&cr;(기업회계기준서 1110호)해당없음(주)에이블 2010.09.10경기도 성남시 분당구 대왕판교로 644번길49, 다산타워 3층 소프트웨어 개발, 유통업 등 12,997,052기업 의결권의 과반수 보유&cr;(기업회계기준서 1110호)해당없음J-Mobile Corporation 2013.04.306-5 Nihonbashi Odenmacho, IwaseNihonbashiBldg 3fl Chuo-ku, Tokyo네트워크 장비 판매 및 서비스4,614,920기업 의결권의 과반수 보유&cr;(기업회계기준서 1110호)해당없음 ZTI Merger Subsidiary III, Inc. *3) --특수목적회사-기업 의결권의 과반수 보유&cr;(기업회계기준서 1110호)해당없음 KEYMILE GmbH *4) 2003.05.22Wohlenbergstrasse 3, 30179 Hanover, Germany 네트워크장비 개발 36,780,304기업 의결권의 과반수 보유&cr;(기업회계기준서 1110호)해당없음 DSN Holdings (Thailand) Co., Ltd. 2019.02.2532F, Forum Tower, Forum tower Ratchadaphisek Rd, Huaykwang, Bangkok, 10310, Thailand네트워크 장비 판매97,005기업 의결권의 과반수 보유&cr;(기업회계기준서 1110호)해당없음 DSN (Thailand) Co., Ltd. 2019.02.2532F, Forum Tower, Forum tower Ratchadaphisek Rd, Huaykwang, Bangkok, 10310, Thailand네트워크 장비 판매69,121기업 의결권의 과반수 보유&cr;(기업회계기준서 1110호)해당없음

상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말&cr;자산총액 지배관계 근거 주요종속&cr;회사 여부

※ 주요종속회사 여부&cr; - 직전연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10%이상인 경우(개별재무제표 기준)&cr; - 직전연도 자산총액이 750억 원 이상인 종속회사(개별재무제표 기준)&cr; &cr; *1) DASAN Network Solutions, Inc.와 재무정보를 통합하여 관리하고 있습니다.(연결 기준)&cr;*2) DASAN Zhone Solutions, Inc./DASAN Network Solutions, Inc. 및 (주)다산네트웍솔루션즈는 최근사업연도말 자산총액이 750억 원 이상으로 당사의 주요종속회사입니다.&cr; *3) ZTI Merger Subsidiary III, Inc.은 KEYMILE GmbH 인 수를 위한 특수목적회사로 Paper Company이므로 기재를 생략 하였습니다.( DASAN Zhone Solutions, Inc. 의 종속기업입니다.)&cr; *4) ZTI Merger Subsidiary III, Inc.의 종속기업입니다.&cr;

1-1. 연결대상회사의 변동내용

KEYMILE GmbH 신규지분취득 DSN Holdings (Thailand) Co., Ltd. 종속기업의 신규출자 DSN (Thailand) Co., Ltd. 종속기업의 신규출자----

구 분	자회사	사 유
신규&cr;연결
	연결&cr;제외

2. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭&cr;&cr; 당사의 국문 명칭은 '주식회사 다산네트웍스'이며, 약식으로는 '(주)다산네트웍스'로 표기합니다. 영문으로는 'DASAN Networks, Inc.' 로 표기합니다.&cr;&cr; 3. 설립일자및 존속기간&cr;&cr; 당사는 1993년 3월 4일 '(주)다산기연'으로 설립되었으며, 1999년 '(주)다산인터네트'를 거쳐 2002년 3월 '(주)다산네트웍스'로 사명을 변경하였습니다. &cr;&cr; 4.. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소&cr;&cr; - 본사의 주소 : 경기도 성남시 분당구 대왕판교로644번길 49, 다산타워 &cr;- 전화번호 : 070-7010-1000&cr;- 홈페이지 : http://www.dasannetworks.com&cr;&cr; 5. 중소기업 해당 여부&cr;&cr; 당사는 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당됩니다. 중소기업 기준 검토표는 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항을 참조하시기 바랍니다.&cr;&cr; 6. 주요 사업의 내용 및 신규사업&cr;&cr; 당사는 네트워크 장비의 개발과 공급, 계열사 투자관리를 주업으로 하고 있습니다. 주력 사업인 네트워크 솔루션 개발과 관련하여 본사에서는 프랑스 지역 및 기업, 공공시장에 주력하며, 신규 비즈니스로 자동차 전장분야 네트워크 솔루션 사업 등을 추진하고 있고,종속회사를 통해서는 국내외 통신사업자 대상 네트워크 사업에 집중하고 있습니다.&cr;&cr;본 보고서 작성 기준일 현재 주요 종속회사로는 네트워크 사업 부문을 총괄하는 미국법인'DASAN Zhone Solutions, Inc.'와 'DASAN Network Solutions, Inc.', 국내법인'(주)다산네트웍솔루션즈' 등을 두고 있으며, 주요 계열회사로는 전자파 차단 등 기능성 소재 기업인 (주)솔루에타 등이 있으며, 관련 신수종사업군에서 계열사들과 함께 사업시너지를 도모하고 있습니다. 자세한 사항은 본 보고서의 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.&cr;

7. 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부&cr;&cr; 본 보고서 작성 기준일 현재 당사는 기업집단 '다산그룹'에 속해 있습니다. 다산그룹은 총 45개 의 계열회사 가 있으며 , 미국 법인인 'DASAN Zhone Solutions, Inc.' 등 17개 의 회사 를 연결 대상 종속회사 로 운영하고 있습니다. '(주)솔루에타'는 주요계열회사 중 상장법인으로 지분법 적용하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 동 보고서 'Ⅸ. 계열회사 등의 현황'을 참조하시기 바랍니다.&cr;

구분	상장구분	회사명
해외(미국)	나스닥	DASAN Zhone Solutions, Inc. (Code : DZSI)
국내	코스닥	(주)솔루에타 (Code : 154040)

※ 기존 당사의 계열회사였던 (주)핸디소프트에 대하여 2019.1.22 "주식등의 대량보유상황보고서"를 통하여 "경영참가목적"에서 "단순투자목적"으로 보유목적 변경하였습니다. 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트의 해당 사항을 확인하시기 바랍니다.(*공시대상회사 : 핸디소프트)&cr;&cr; 8. 신용평가에 관한 사항 &cr;

평가일	평가대상&cr;유가증권 등	평가대상&cr;유가증권의 신용등급	평가회사&cr;(신용평가등급범위)	평가구분
2019.07.19	기업신용평가	B0	(주)나이스디앤비&cr;(AAA ~ D)	수시평가

9. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

코스닥시장2000년 06월 22일해당사항 없음-

주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등&cr;여부 특례상장 등&cr;적용법규

2. 회사의 연혁

본 보고서 제출 기준일 현재 당사 및 종속회사의 최근 5사업년도 연혁을 기재합니다.당사의 전체 연혁은 당사 홈페이지(http://www.dasannetworks.com)에서 확인할 수 있습니다.

2014.03 UTStarcom과 전략적 제휴 체결&cr; 2014. 04 (주)디티에스(구 동양티에스㈜) 대여금 출자 전환 (*지분율 증가 : 변동 후 49.4%)&cr; 2014. 07 베트남 비에텔 초고속 인터넷 장비 공급 개시 &cr; 2014. 08 (주)다산알앤디 지분 10.6% 추가 인수로 지분율 증가 (*변동 후 100%)&cr; 2014. 12 (주)디티에스(구 동양티에스(주)) 유상증자 참여 (*주요 종속회사 편입 (변동 후 81.3%))&cr;2015.02 물적 분할 결정 &cr; 2015. 03 제23기 정기주주총회를 통한 이사 선임(*사내이사 유춘열 재선임, 사외이사 이장우 신규선임)&cr; 2015. 03 임시주주총회를 통한 물적 분할 승인 &cr; 2015. 04 북미법인 'DASAN Network Solutions, Inc.' (구, DASAN Solutions, Inc.) 유상증자 실시 &cr; 2015. 04 물적분할로 신설된 '(주)다산네트웍솔루션즈'의 주식 현물 출자로 북미법인 유상증자 참여&cr; 및 당사 주요 종속회사 편입 (*북미법인의 자회사이자 당사 손자회사) &cr; 2015. 04 기명식 무보증 사모 전환사채 330억원 발행 &cr; 2015. 04 북미법인 'DASAN Network Solutions, Inc.' (구, DASAN Solutions, Inc.) 유상증자 완료 및 &cr; 주요 종속회사 편입&cr; 2015. 05 코스닥 상장기업 '(주)솔루에타' 지분 취득 결정&cr; 2015. 05 주요 종속회사 '(주)다산알앤디'와의 소규모 흡수합병 결정&cr; 2015. 06 '(주)다산알앤디'와 소규모 흡수합병 승인 &cr; 2015. 06 '(주)솔루에타' 지분 취득 완료 및 계열회사 편입 (*지분율 27.2%, 최대주주) &cr; 2015. 06 자회사 '(주)디엠씨' 의결권 과반수 확보로 인한 주요 종속회사 편입 &cr; 2015. 07 알제리 합작법인 'SPA CondorDASAN' (콘도르다산) 설립 (*지분율 30%) &cr; 2015. 07 '(주)다산알앤디'와의 합병 완료 &cr; 2015. 07 '(주)디티에스' 지분 추가 취득 (*변동 후 81.6%) &cr; 2015. 07 '(주)라이크랩' 설립 (*지분율 26.7%) &cr; 2015.0 7 합병신주(1,486,326주)발행에 따른 추가상장 및 자기주식편입&cr; (*변경 후 주식수 19,962,332주, 자기주식 2,301,988주)&cr; 2015. 08 대만법인 'D-Mobile' 설립 (*지분율 100%) &cr; 2015. 12 '(주)에이블' 구주 인수, 종속회사 편입 (*지분율 62.0%)&cr; 2015. 12 '(주)엔블링크' 구주 인수 (*지분율 50.0%)&cr; 2015. 12 '노바스아이오티' 지분 투자 (*지분율 40.0%)&cr; 2015. 12 '노바스이지' 지분 전량 매각&cr;2016.04 주요종속회사 '(주)디엠씨' 지분 전량 매각 (*매각상대방 : (주)솔루에타)&cr; 2016. 04 미국 나스닥 상장사 'Zhone Technologies., Inc.' 지분 58% 양수 결정&cr; 2016. 04 자회사 'DASAN Network Solutions, Inc' 지분 100% 양도 결정 &cr; (*매각 상대방 : Zhone Technologies., Inc. )&cr; 2016.04 베트남 법인 'DASAN Vietnam Company Limited' 설립&cr;2016.04 프랑스 법인 'SAS DASAN France' 설립&cr;2016.08 제5회차 전환사채 발행(권면총액 280억원)&cr;2016. 09 미국 나스닥 상장사 'Zhone Technologies., Inc.' 지분 58% 양수 완료&cr; 2016. 09 자회사 'DASAN Network Solutions, Inc' 지분 100% 양도 완료 &cr; (*매각 상대방 : Zhone Technologies., Inc. )&cr; 2016. 09 미국 나스닥 상장사 'Zhone Technologies., Inc.' 주요 종속회사 편입 &cr; ( *'Zhone Technologies., Inc.' 사명변경 : 'DASAN Zhone Solutions, Inc.')&cr;2016.10 (주)다산인베스트 전환사채권 권리행사(콜옵션)로 지분율 증가&cr; (*4,104,173주/20.6% → 5,461,080주/25.4%)&cr; 2016.11 인도 법인 'DASAN India Private Limited' 설 립&cr; 2016.11 인도 안드라프라데시(Andhra Pradesh) 주정부 통신사업자 광통신 장비 수출 개시&cr; 2017.05 토니노 람보르기니 럭셔리 프리미엄 스마트폰 '알파원' 글로벌 출시&cr; 2017.08 '(주)전자신문' 소 유지분 전량 매각&cr; 2017.12 'D-Mobile Limited', 'DASAN India Private Limited' 관 계사 편입&cr;2017.12 '(주)디티에스' 최대주주변경에 따른 관계사 편입 &cr;2018.02 프랑스 '로자스(ROSACE)', '로장쥐(LOSANGE)' 초고속 광통신 인프라 사업 참여 &cr;2018.02 프랑스 '샤네프에스아페엔(SANEF SAPN)' 광케이블 공급계약 체결&cr; 2018.05 (주)카이퍼랩 신규 설립, 관계사 편입(*다산네트웍스 지분율 100%)&cr;2018.05 제6회차 전환사채 발행(권면총액 100억원)&cr;2018.05 제7회차 교환사채 발행(권면총액 100억원)&cr; 2018.06 프랑스 TDF와 5년 장기 파트너십 계약 체결&cr; 2018.08 전북도청 청사내 초고속 정보통신망 구축사업 통신장비 공급사 선정&cr;2018.08 다산네트웍솔루션즈, LG유플러스 5G 서비스를 위한 전송장비 공급사 선정(100G 스위치)&cr;2018.08 서울시 행정망·무선망 고도화를 위한 고속망 구축사업에 백본스위치 등 공급사 선정&cr; 2018.10 "DASAN Zhone Solutions, Inc." 독일 통신장비 회사 키마일(KEYMILE GmbH) 인수 착수&cr; 2018.11 (주)다산벤처스 신규 설립&cr; 2019.01 "DASAN Zhone Solutions, Inc." 독일 통신장비 회사 키마일(KEYMILE GmbH) 인수 완료&cr; (* "DASAN Zhone Solutions, Inc." 지분율 100% ) &cr;2 019.02 DSN Holdings (Thailand) Co., Ltd. / DSN (Thailand) Co., Ltd.신규 설립&cr; 2019.05 제7회차 교환사채 채권 등록 말소(전량 주식 교환)&cr;2019.06 제5회차 전환사채 채권 등록 말소(전량 주식 전환)&cr;2019.07 제8회차 신주인수권부사채 발행(권면총액 310억원)&cr;2 019.08 다산네트웍솔루션즈, KT 5G 서비스를 위한 전송장비 공급사 선정(100G 스위치)&cr; 2019.11 제6회차 전환사채 만기전 사채 취득&cr;2019.11 제6회차 전환사채 취득 후 재매각&cr;2019.11 제6회차 전환사채 채권 등록 말소(전량 주식 전환)&cr;2019.11 다산네트웍솔루션즈, 일본 라쿠텐 5G 솔루션 공급사 선정

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

2019년 12월 31일(단위 : 원, 주)

(기준일 : )

2015.07.17-보통주1,486,3265007,2502016.09.12전환권행사보통주164,4735006,0802016.10.10전환권행사보통주1,356,9075006,0802016.10.26전환권행사보통주146,5465006,0802017.08.14전환권행사보통주241,8795005,7882017.09.05전환권행사보통주248,7895005,7882017.11.21전환권행사보통주968,3095005,6802017.12.01전환권행사보통주228,8715005,6802017.12.05전환권행사보통주36,2815005,7882017.12.13전환권행사보통주1,468,5555005,7882017.12.29전환권행사보통주616,1975005,6802018.01.04전환권행사보통주352,4425005,7882018.01.05전환권행사보통주592,5875005,7882018.01.05전환권행사보통주1,144,3615005,6802018.01.09전환권행사보통주316,8965005,6802018.01.15전환권행사보통주176,0565005,6802018.05.17전환권행사보통주172,7715005,7882018.05.28전환권행사보통주35,2105005,6802018.06.01전환권행사보통주165,8605005,7882018.07.10전환권행사보통주538,5525005,6802018.09.11전환권행사보통주238,4935005,7882018.10.01전환권행사보통주24,1875005,7882019.01.04전환권행사보통주6,0465005,7882019.01.07전환권행사보통주477,7005005,7882019.01.11전환권행사보통주257,6015005,7882019.02.12전환권행사보통주17,2775005,7882019.04.19전환권행사보통주132,7915005,7882019.05.02전환권행사보통주66,6375005,7882019.05.08전환권행사보통주175,2415005,7882019.05.13전환권행사보통주10,3095006,3052019.05.21전환권행사보통주515,4635006,3052019.05.23전환권행사보통주92,7825006,3052019.05.31전환권행사보통주41,4645005,7882019.06.07전환권행사보통주120,9395005,7882019.06.28전환권행사보통주206,1855006,3052019.07.18전환권행사보통주206,1855006,3052019.11.27전환권행사보통주555,1145006,305

주식발행&cr;(감소)일자	발행(감소)&cr;형태	발행(감소)한 주식의 내용
		주식의 종류	수량	주당&cr;액면가액	주당발행&cr;(감소)가액	비고
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6CB(*4)

(* 1) 자회사 (주)다산알앤디와의 흡수합병으로 합병신주 1,486,326주가 발행되었으며, 이는 당사의 자기주식으로 편입되었습니다. 주식발행일자는 신주상장일이며, 전환권행사의 경우 전환청구일입니다.&cr; (*2) 2018년 7월 10일 제4회차 전환사채 전환청구로 보통주 538,552주가 신주발행됨 에 따라 제4회차 전환사채는 전량 전환청구되었습니다.&cr; (*3) 2019년 6월 7일 제5회차 전환사채 전환청구로 보통주 120,939주가 신주발행됨 에 따라 제5회차 전환사채는 전량 전환청구되었습니다. &cr; (*4) 2019년 11월 27일 제6회차 전환사채 전환청구로 보통주 555,114주가 신주발행됨에 따라 제6회차 전환사채는 전량 전환청구되었습니다.&cr; &cr; 나. 미상환 전환사채 발행현황

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당사는 본 보고서 작성 기준일에 미상환 전환사채 발행 현황이 없어 기재를 생략합니다.&cr;&cr; 다. 미상환 신주인수권부사채 발행현황

◆click◆ 『미상환 신주인수권부사채 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환신주인수권부사채등발행현황.dsl 3_미상환신주인수권부사채등발행현황

미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

2019년 12월 31일(단위 : 원, 주)

(기준일 : )

2019.07.182024.07.1831,000,000,000보통주2020.07.18 -&cr;2024.06.181008,83331,000,000,0003,509,566국내&cr;(비상장)&cr;*1)31,000,000,000---31,000,000,0003,509,566-

종류＼구분	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	행사대상&cr;주식의 종류	신주인수권 행사가능기간	행사조건		미행사신주인수권부사채		비고
						행사비율&cr;(%)	행사가액	권면(전자등록)총액	행사가능주식수
제8회 국내 무기명식 &cr;이권부 무보증 비분리형 &cr;사모 신주인수권부사채
합 계	-	-	-

*1) 본 보고서 작성 기준일 이후 2020.01.20. 자로 제8회차 신주인수권 행사가액이 8,663원(행사가능주식수 3,578,437주)으로 조정되었습니다. &cr;&cr;라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황

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당사는 본 보고서 작성 기준일에 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행 현황이 없어기재를 생략합니다.&cr;

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

2019년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주우선주50,000,000-50,000,000-34,535,213422,69534,957,908*1)2,456,925422,6952,879,620-----2,456,925-2,456,925------422,695422,695*1)32,078,288-32,078,288-822,713-822,713*2)31,255,575-31,255,575-

구 분		주식의 종류			비고
		합계
Ⅰ. 발행할 주식의 총수
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
	1. 감자
	2. 이익소각
	3. 상환주식의 상환
	4. 기타
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
Ⅴ. 자기주식수
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)

*1) 2008년 '(주)다산티피에스' 합병으로 승계된 우선주 422,695주가 2010년 1월 보통주로 1:1 전환되었으며, 현재 발행된 우선주는 없습니다.&cr; *2) 2019.5.17. 제7회차 교환사채가 전량 교환청구되었습니다.(*교환청구 후 단수주 15주 반환)&cr;

◆click◆ 『자기주식 취득 및 처분 현황』 삽입 11011#*자기주식취득및처분현황.dsl 5_자기주식취득및처분현황

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

2019년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주식------기타주식------보통주식------기타주식------보통주식------기타주식------보통주식------기타주식------보통주식------기타주식------보통주식------기타주식------보통주식------기타주식------보통주식822,69815--822,713 *1) 기타주식------보통주식822,69815--822,713-기타주식------

취득방법			주식의 종류	기초수량	변동 수량			기말수량	비고
					취득(+)	처분(-)	소각(-)
배당&cr;가능&cr;이익&cr;범위&cr;이내&cr;취득	직접&cr;취득	장내 &cr;직접 취득
			장외&cr;직접 취득
		공개매수
			소계(a)
		신탁&cr;계약에 의한&cr;취득		수탁자 보유물량
			현물보유물량
				소계(b)
			기타 취득(c)
	총 계(a+b+c)

*1) 2019.5.17. 당사 제7회차 교환사채가 전량 교환청구되어 한국예탁결제원으로 부터 단수주 15주를 반환받았습니다. &cr;&cr; 다. 다양한 종류의 주식 발행 현황&cr; 당 사는 본 보고서 제출일 기준 다양한 종류의 주식이 없으므로 기재를 생략합니다.

◆click◆ 『종류주식(명칭) 발행현황』 삽입 11011#*종류주식발행현황.dsl

5. 의결권 현황

본 보고서 작성 기준일 현재 당사의 보통주 발행주식총수는 32,078,288주이며 정관상 발행할 주식 총수(50,000,000주)의 64.2%에 해당됩니다. 보통주 외에 우선주는 없습니다. 당사의 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식 및 기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식은 없습니다.

2019년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주32,078,288-우선주--보통주822,713상법 제369조&cr;제2항 자기주식우선주--보통주--우선주--보통주--우선주--보통주--우선주--보통주31,255,575-우선주--

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)
	의결권없는 주식수(B)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
	기타 법률에 의하여&cr;의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권이 부활된 주식수(E)
	의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr;(F = A - B - C - D + E)

6. 배당에 관한 사항 등

가. 배당 정책에 관한 사항&cr;&cr; 당사는 주주 이익 극대화를 전제로 하여 회사 이익의 일정 부분을 주주에게 환원하는주요 수단으로 배당을 할 수 있습니다. 그러나 배당 여부는 당사 재무정책의 우선 순위, 즉 미래 전략 사업을 위한 투자와 적정 수준의 현금 확보 원칙을 우선적으로 달성후, 실적과 Cash flow 상황 등을 감안하여 전략적으로 결정하고 있습니다. 당사가 보유한 현금은 미래의 성장을 위한 동력을 확보하는데 사용할 예정이며, 당사의 미래성장과 주주 환원을 균형있게 고려하여 배당 여부를 검토하겠습니다.&cr; &cr; 나. 배당제한에 관한 사항&cr;

당사는 관련 법령 및 당사 정관에서 규정하고 있는 경우를 제외하고 배당의 제한에 관한 사항이 없습니다.&cr; &cr; [정관에 기재된 배당정책]

제43조(이익배당)

①이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

②이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제41조 4항에 따라 이사회가 승인하는 경우에는 이사회 결의로 한다.

제43조의2(중간배당)

①이 회사는 7월 1일 0시의 현재의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

②제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일내에 하여야 한다.

③중간배당은 직전결산기의 재무상태표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립한 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④사업년도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다.

제44조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

&cr; 다. 주요배당지표

500500500-9,549-24,771-2,4954,535-29,5241,05651-941-80---------보통주---우선주---보통주---우선주---보통주---우선주---보통주---우선주---

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
		제28기	제27기	제26기
주당액면가액(원)
(연결)당기순이익(백만원)
(별도)당기순이익(백만원)
(연결)주당순이익(원)
현금배당금총액(백만원)
주식배당금총액(백만원)
(연결)현금배당성향(%)
현금배당수익률(%)
	주식배당수익률(%)
주당 현금배당금(원)
	주당 주식배당(주)

* 상기 (연결)주당순이익은 중단영업 주당순이익을 합산한 수치입니다.&cr;

II. 사업의 내용

당사와 연결종속회사(이하 '연결실체')는 네트워크 솔루션 제품 개발 및 서비스를 공급하는 '네트워크 부문'이 주력 사업이며, 신규 사업으로 '자동차 전장' 사업 등을 육성하고 있습니다.&cr;

사업부문	대상 회사	사업 내용
네트워크	(코스닥) (주)다산네트웍스 (한국)&cr;(나스닥) DASAN Zhone Solutions, Inc. (미국)&cr;(비상장) DASAN Network Solutions, Inc. (미국) &cr;(비상장) (주)다산네트웍솔루션즈 (한국)	- 인터넷 데이터 통신에 필요한 각종 네트워크장비의 개발 및 판매 사업&cr;- 각종 통신장비 개발 및 운용 등에 필요한 소프트웨어, 하드웨어 솔루션 공급 사업&cr;- 네트워크 솔루션을 기반으로 한 IoT 서비스 사업&cr;- 자동차 전장 네트워크 통신 솔루션 사업

&cr; 지배회사인 당사와 주요 종속회사의 사업부문별 연결 매출 구성은 아래와 같습니다.&cr; &cr; (단위: 백만원)

사업부문	2019년 연결 매출액	비중	비고
1. 네트워크	388,591	87.0%	제품, 상품 등
2. 기타	72,046	16,1%	(*1)
3. 연결조정	(14,050)	(3.1%)	(*2)
총계	446,587	100.0%	-

(*1) 기타 매출은 용역매출 및 별도 매출의 경영서비스 등의 매출이 포함되어 있습니다.&cr;(*2) '연결조정'은 사업부문간 내부 거래의 조정액 입니다.&cr; &cr; 지배회사인 당사의 별도 매출 구성은 아래와 같습니다.&cr; &cr; (단위: 백만원)

구분	2019년 별도 매출액	비중	비고
1. 네트워크	55,967	80.1%	제품, 상품 등
2. 경영서비스 등	13,942	19.9%	서비스, 임대 등
총계	69,909	100.0%	-

&cr; 당사는 네트워크 솔루션과 이를 기반으로 한 서비스 및 제품의 공급을 주사업으로 영위하고 있으며, 그 외 임대업 등을 영위하고 있습니 다. 또한, 사업지주회사 역할을 통해 경영서비스 매출이 발생되고 있습니다.&cr; &cr;주요 종속회사로는 네트워크 사업을 총괄하는 미국법인 'DASAN Zhone Solutions, Inc.'와 'DASAN Network Solutions, Inc.', 국내법인 '(주)다산네트웍솔루션즈' 등 이 있으며, 네트워크 통신장비를 개발, 판매 및 서비스 하는 등 당사와 동일한 사업 내용을 영위하고 있어 사업내용을 통합하여 기재합니다. 역시 종속회사로서 중국, 인도, 베트남 등 해외법인 등은 당사의 네트워크 통신장비의 개발이나 생산관리, 판매 등의사업을 영위하고 있으나, 본사의 사업 영역 이내에 있고, 조직의 규모나 직접 매출 규모가 작아 별도로 사업 내용을 기재하지 않습니다.&cr;

1. 사업의 개요 &cr; &cr; 가. 산업의 특성&cr;&cr;네트워크장비 시장은 구매 및 사용 주체에 따라 통신 사업자가 주체인 통신사업자 시장과 일반기업 및 공공기관들이 주체인 기업/공공 시장으로 구분할 수 있습니다. &cr;&cr;국내 통신사업자 시장은 서비스 및 기술의 트렌드에 따라 설비투자의 규모가 큰 차이를 보이며, 전 세계적으로는 꾸준히 FTTH(Fiber To The Home) 등 초고속 인터넷 설비투자가 증가하고 있는 추세이고, 모바일 데이터의 증가에 따라 모바일백홀 및 무선랜에 대한 투자도 증가하고 있습니다. 기업 및 정부 공공기관이 주체인 기업공공 시장은 경기침체로 인해 기업들의 IT투자가 보수적 기조로 전환됨에 따라 네트워크 장비시장도 감소세 혹은 저성장 체제로 진입하고 있으나, 정부공공 시장의 IoT 서비스 시장 확대와 국산장비 사용율 제고 노력에 따라 사업기회가 확장되고 있으며, 당사 역시 이에 적극적으로 대응하고 있습니다.&cr;&cr;최근 통신사업자 시장 및 기업/공공시장 중 유선 통신 서비스 시장은 'ALL IP'라는 기술 트렌드 및 10기가 인터넷 서비스 등으로 투자 규모의 확대가 예상되며, 무선 통신 서비스 시장은 3G/4G에 이은 5G 서비스의 시행으로 AR/VR, 사물인터넷(IoT), 자율주행차, 커넥티드카 등 4차 산업혁명의 시대에 맞춰 새로운 솔루션 및 인프라의 투자가 요구되고 있습니다. 당사는 이에 대응한 솔루션 및 제품군을 보유하고 있으며, 향후 관련 장비의 수주 증대가 예상됩니다. &cr;&cr; 나. 산업의 성장성 &cr;&cr;전 세계적으로 기간통신사업자들은 통신서비스 품질을 높이기 위해 망 고도화 사업을 전개하고 있으며, 이와 관련하여 유무선망 투자 및 IP 단말기의 수요도 확대되고 있습니다. 특히 아시아 시장의 성장세가 뚜렷한데, IP-TV 및 스마트폰 보급율이 빠르게 성장하며 관련 장비 및 솔루션의 수요도 높아지고 있습니다. 신규 망투자 및 고도화를 위해서는 고성능의 스위치 장비가 필요하며, 통신 사업자와 인터넷 서비스 가입자 간에도 FTTx, 광랜, xDSL 등 다양한 서비스 구현을 위한 집선 장비들이 필요합니다. &cr;&cr;이에 따라, 당사가 영위하고 있는 엑세스 망 장비와 무선랜 장비의 시장 규모는 전 세계적으로 지속적인 성장이 예상되고 있습니다. 국내를 비롯한 몇몇 국가를 제외하고는 세계적으로 FTTH (Fiber To The Home)의 구축이 아직 초기 수준으로, 북미, 유럽, 아시아, 중동 등 시장이 지속 성장하고 있으며, 당사도 북남미, 북유럽/남유럽, 동아시아, 일본, 인도 등의 주요 통신사업자 시장 공략에 집중하고 있습니다. &cr;&cr; 다. 경기 변동 특성 &cr;&cr;네트워크 장비 산업은 정부와 기간통신서비스사업자 등의 정책 변화 및 IT기술의 변화 등 정보통신산업 전체의 경기변동에 영향을 받습니다. 인터넷 사용자의 증가나 데이터 통신 수요의 증가에 따라 1990년대 말 이후부터 계속해서 기술의 변화를 꾀하며 수요는 지속적으로 발생되고 있지만, 단기적으로는 국내 주요 네트워크 장비 수요처 중의 하나인 기간통신서비스사업자들의 구매 시기나 투자 규모에 영향을 받아 수요 및 공급이 집중되거나 감소될 수 있습니다. 특히 당사가 속해 있는 유선통신장비제조업은 통신사업자들의 투자 결정에 따른 100% 수주 산업이기 때문에, 사업자들이 투자 예산을 책정하기 어려운 경기 불황 하에서는 당사의 매출이 직접적인 영향을받을 수 있습니다. 이에 당사는 기존 주력 시장인 국내 통신 3사 외에 기업공공시장과 함께 특히 해외 시장 개척에 박차를 가하고 있습니다. 이를 통해 거래선을 국내외 다양한 고객으로 다변화 함으로써 경기 변동에 따른 영향을 최소화 하고자 노력하고 있습니다. &cr;&cr; 라. 경쟁요소 &cr;&cr; 통신서비스 시장의 경우 인터넷 통신 사업자들과 사업을 수행하기 때문에 'Field Reference'라는 진입장벽이 존재합니다. 즉, 실제 망에 자사의 장비를 설치하고 운영해본 경험이 없이는 해당 시장에 진입하기가 매우 어렵습니다. 또한 이 시장은 각종 서비스 및 운용 기능들을 구사할 수 있는 기술력이 수반 되어야만 경쟁력을 유지할 수 있기 때문에, 이러한 업체는 그리 많지 않은 상황입니다. 따라서, 우수한 IP 기술력, 신속한 신제품 개발 능력, 커스터마이징 솔루션 제공 등 기술적인 장벽과 더불어 경쟁력 있는 가격 및 영업 장벽이 억세스 망 분야의 주요 경쟁 요소입니다. 당사는 마켓트렌드에 따른 신속한 제품 출시, 고객의 요구에 대한 유동적인 대응 능력, 제품 품질과 경쟁력 있는 가격 등으로 사업 경쟁력을 높이기 위해 노력하고 있습니다.&cr;&cr;기업공공 시장은 동일 시장 내의 'Field Reference'와 함께 브랜드 인지도, 마케팅 능력 등이 중요한 경쟁 요소입니다. 이러한 부분은 외산 기업에 비해 국산 기업들이 취약한 측면으로 작용하고 있으나, 국산 기술의 발전 및 브랜드 인지도 상승과 더불어 상위급 장비 라인업 확보 등으로 국내 기업들의 점유율도 점차 높아지고 있습니다. 당사 역시 보안, IoT와같은 네트워크 트렌드에 발맞춰 보안스위치 및 무선랜 솔루션 등을 출시함으로써 고객의 요구에 적극적으로 대응하며 공급 경험을 늘려 가고 있습니다. 특히, 국내 최초로 'CC인증'을 획득한 'L2 보안시스템'은 업계 최고 등급인 'EAL3(Evaluation Assurance Level 3)' 등급을 획득했으며, 글로벌 캐리어이더넷(Carrier Ethernet) 표준화 기구인 메트로이더넷포럼(MEF : Metro Ethernet Forum)으로 부터 모바일백홀(Mobile Backhaul) 장비의 글로벌 표준 기술 인증 'CE2.0'을 획득하였고, 한국철도 공사에 이어 서울시, 전북도청 등 대형 지자체와 공공기관에 백본스위치(Backbone Switch)를 공급하는 등 최근 공급 경험을 늘려 나가며 사업 기회를 확대하고 있습니다.&cr;&cr; 마. 자원조달 특성 &cr;&cr;네트워크 장비를 생산하는데 필요한 비메모리 Main Chip 등 주요 원재료들은 대부분해외에서 조달하고 있습니다. 이는 장비 제조에 핵심적인 기술과 자원 등을 충분히 갖춘 경쟁력 있는 국내 업체가 부족하기 때문입니다. 이에 당사와 같은 네트워크 장비 업체는 환율이라는 위험부담을 안고 있으며, 생산원가를 낮추기 위해 상대적으로 자원 조달이 용이하고, 인건비가 저렴한 중국과 국내 생산전문 업체에 생산을 아웃소싱을 하고 있습니다. 당사의 경우 수년간 높은 국내시장 점유율을 유지해 오면서 구매력에 기반한 원재료 단가 인하 및 생산비 절감을 꾸준히 추진해 왔으며, 이를 통한 수익성 증대를 꾀하고 있습니다.&cr;&cr; 바. 시장 여건 &cr;&cr; 글로벌 유선네트워크장비 시장은 투자규모가 300~400조에 이르는 큰 시장입니다. 이 시장은 크게 기간통신사업자가 망을 운영하여 일반 가정에 서비스하는 통신사업자시장(Carrier market)과 기업 및 정부 등이 자체적으로 망을 운영하는 기업 및 공공 시장(Enterprise market)으로 나눌 수 있습니다. 두 시장 모두 전 세계적으로 소수의 글로벌 대기업들이 과점하고 있으며, 당사는 2007년 이후 주력하고 있는 FTTH 시장에서 전 세계 12위에 랭크되고있었으나, 지난 2016년 9월 9일 미국 통신장비 기업인 'Zhone Technologies, Inc.'를 주요종속회사로 편입하여 글로벌 7위권 안으로 진입하게 되었습니다. &cr;&cr;이후 'Zhone Technologies, Inc.'는 'DASAN Zhone Solutions, Inc.'로 사명을 변경하고, 향후 글로벌 시장에서 총 48조원 수준의 시장규모를 형성하고 있는 'FTTH 초고속인터넷 접속장비(브로드밴드 액세스)', 모바일 데이터를 유선망으로 연결하는 '모바일백홀', '이더넷 스위치' 등을 포함하는 엔터프라이즈 제품군과 '소프트웨어정의네트워킹(SDN)' 분야에 집중하여, 동 분야에서 글로벌 점유율 약 2% 달성을 목표로 하고 있습니다.&cr;

2. 회사의 현황 &cr; &cr; 가. 사업부문의 구분 &cr; &cr; [한국표준산업분류 : 유선통신장비제조업 (26410)]

사업부문	사 업 내 용
네트워크&cr;사업부문	- 인터넷 데이터 통신에 필요한 각종 네트워크장비의 개발 및 판매 사업&cr;- 각종 통신장비 개발 및 운용 등에 필요한 소프트웨어/ 하드웨어 솔루션 공급 사업&cr;- 네트워크 솔루션을 기반으로 한 IoT 서비스 사업&cr;- 자동차 전장 네트워크 통신 솔루션 사업

&cr; 나. 영업현황 &cr;&cr;네트워크장비군의 매출은 경기변동 및 정부정책에 따른 통신사업자의 망 투자규모에큰 영향을 받기 때문에 국내 ISP시장에서만 매출이 발생될 경우 실적의 변동성이 매우 클 수 있습니다. 당사의 경우 2009년 말부터 일본을 중심으로 해외 수출이 증가되면서 2010년에는 전체 매출 중 45%를 수출로 달성하며 역대 최고의 실적을 달성할 수 있었습니다. 2011년 이후에는 글로벌 경기 침체로 일본을 비롯한 해외시장과 국내 투자 감소로 인해 매출이다소 저조했으나, 신규 매출처 확보를 통해 2012년 이후 해외 매출 비중은 지속적으로 증가하고 있으며, 북남미, 동아시아, 북유럽, 일본 외에도 남유럽, 인도 등 신규 거래선 확보 등에도 성공하며 해외사업에 속도를 내고 있습니다.&cr;&cr; 또한, 지난 2016년 9월 9일 미국 네트웍크 장비 개발 공급을 영위하는 나스닥 상장법인 'Zhone Technologies, Inc' (현 다산존솔루션즈) 를 주요 종속회사로 편입하였습니다. 이로 인해 북미 시장 및 글로벌 시장에서의 사업 경쟁력을 확보하고, 사업 영역을 더욱 확대할 수 있게 되어, 글로벌 기업으로 성장할 수 있는 초석을 다지게 되었습니다. 뿐만 아니라, 다산존솔루션즈가 2019년 1월에 독일 통신장비기업 KEYMILE 인수를 완료하여 올해부터는 유럽을 중심으로 해외 거래선 다각화에 더욱 속도를 낼 것으로 기대하고 있습니다. KEYMILE은 현재 31개국에서 160개 고객사를 보유하고 있어 네트워크사업의 거래선 확대에 큰 기여를 할 것으로 예상됩니다.&cr; &cr; 다. 시장점유율 &cr;&cr;국내 인터넷 통신장비 시장에서 기업 시장은 소수의 글로벌 기업들이 우위를 차지한 반면, 통신사업자 시장은 당사를 비롯한 소수의 국내 업체들이 우위를 차지하고 있습니다. 실제 통신사나 기업 공공기관의 망에 자사 장비를 설치하고 운영해 본 경험이 없이는 해당 시장에 진입하기가 매우 어렵기 때문에 많은 경험을 갖고 있는 기존 업체들이 유리한 환경을 갖고 있습니다. 그 동안 당사가 주력해 왔던 통신사업자의 엑세스망 장비 시장에서는 당사가 약 35% 수준 의 점유율을 갖고 있는 것으로 자체 파악하고 있으며, 기업 공공시장에서는 기존 통신사 경험을 토대로 최근 제품 라인업 일체를 갖추고 본격적으로 점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다. 해외 시장에서는 인포네틱스 등 여러 조사기관의 자료를 토대로, 지난 수 년간 FTTx PON 장비군 안에서 Top 7 안에 들고 있습니다. &cr; &cr; 라. 신규사업 등의 내용 및 전망 &cr;&cr;1) 자 동차 전장 사업 &cr;당사의 주된 사업영역인 '네트워크 통신장비 솔루션'은 통신시장의 고부가가치 시장으로의 확산에 따라 적용 대상이 빠르게 확대되고 있습니다. 스마트디바이스의 고속 성장으로 이동통신기술은 사물의 직접통신을 가능케 하는 5G 시대로 진화하는 중이며, 자율주행자동차와 IoT, VR 등의 신규 시장의 형성과 성장이 기대되고 있습니다. 미국의 경영컨설팅 회사인 'Mckinsey&Company'는 자동차의 전장시스템이 차지하는 원가비중이 일반차는 40%로 증가하고 전기차는 70%로 증가할 것이라고 예측하고 있어, 차량내 네트웍 통신기술과 네트웍의 보안기술은 더욱 중요성이 부각될 것이라고 판단합니다. 따라서, 당사는 자동차 전장 사업을 신규사업으로 지정하고, 본 사업의 육성과 기술개발의 역량에 집중하여 자동차 전장 사업과 차량용 통신장비 시장을 선점하기 위해 노력하고 있습니다.&cr; &cr; 마. 조직도 &cr;

다산네트웍스 조직도.jpg 다산네트웍스 조직도

&cr; 3. 주요 제품 및 원재료 등 &cr; &cr; 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

주요 제품군		2019년 매출액	비율
1. Access	- GPON/EPON(OLT, ONT, ONU) &cr;- Broadband Access Switches&cr;- Copper	249,394	55.8%
2. Network	- Enterprise Switches &cr; - Mobile Backhaul Switches&cr;- ATCA &cr;- TDM products	52,381	11.7%
3. Software, Service, Etc.	- 광케이블&cr;- Software&cr;- A/S&cr;- 반제품 판매&cr;- 기타	144,812	32.4%
Total	-	446,587	100.0%

* Access 및 Network 매출액은 당사의 주요종속회사인 DASAN Zhone Solutions, Inc. 에서 대부분 발생하고 있습니다. 상기 수치의 분류는 DASAN Zhone Solutions, Inc. 및 그 자회사 다산네트웍솔루션즈의 매출 자료를 기준으로 하였으니 당사 전체 연결 매출액과 비교 시 일부 차이가 날 수 있습니다. Access 및 Network 부문의 주요 제품 등의 가격은 각 거래 상대방과의 제품별 가격이 상이하고 영업과 관련된 기밀 또는 비공개사항을 고려하여 기재를 생략합니다. &cr; &cr; * 상 기 Access는 network의 경계에서 사용자의 서비스를 직접적으로 수용하는 장비(가입자망 장비)를 통칭하여 기재하였으며, FTTx 또는 xDSL 장비가 Access 장비의 대표라고 볼 수 있습니다. &cr;&cr;* Network는 망에서 장비사이의 연결을 구성하는 장비이고, Ethernet Switch, ATCA, Mobile backhaul, Mobile(wireless) 등의 장비가 Network 장비의 대표라고 볼 수 있습니다.&cr; &cr; 나 . 주요 원재료 등의 현황

&cr;당 사 주요 원재료는 Chip, Module, PCB, Power 등 다양합니다. 기업공시서식 작성기준 제4-2-4조에 정하고 있는 내용을 기재하여야 하나 (1) 국내외 주요 원재료의 매입처는 계열관계, 합작관계, 주주관계, 특수분야에서의 제휴관계 등과 같이 당사의 일상적인 영업활동에 의한 관계 이외의 관계가 없으며, (2) 공급시장의 독과점 정도, 공급의 안정성 등을 고려하여 엄격한 자체 심의를 바탕으로 매입되고 있으며, (3) 원재료의 가격변동추이, 주요 매입처 등의 상세정보는 상호 계약사항 및 영업기밀 상의미공개 정보여서 동 사실을 이사회 및 감사에게 보고하고 해당 사항을 기재하지 않으니 양 해바랍니다.&cr;

4. 생산 및 설비에 관한 사항 &cr;

가. 국내외 외주 생산 현황 &cr;당 사의 제품 대부분은 외주생산을 통해 공급되고 있으며, 국내외 거래처명 및 세부 품목명은 회사 정책상 대외비로 공개하지 않습 니다.&cr;

나. 생산설비 투자계획 및 현황&cr; 공시서류 작성기준일 현재 생산과 영업에 중요한 시설, 설비, 부동산, 전산시스템 등에 대해 진행 중이거나, 향후 계획된 투자는 없습니다.&cr;

5. 매출에 관한 사항

&cr; 가. 매출실적

(단위 : 백만원, %)

지역별	지역별	2019년	비율	2018년	비율	2017년	비율
내수	① Korea	109,777	24.6	108,961	30.5	-	-
수출	② America (N/S)	75,589	16.9	91,074	25.5	94,452	29.3
	③ Europe, MEA, Africa	91,358	20.5	54,210	15.2	34,710	10.8
	④ Asia Pacific	104,490	23.4	21,050	5.9	161,076	50.0
	⑤ Etc.	65,372	14.6	81,638	22.9	31,981	9.9
합계		446,587	100.0	356,933	100.0	322,219	100.0

* 상기 매출실적은 지역별 매출을 단순 구분한 것으로 실제와 차이가 있을 수 있습니다.&cr; * 당사의 대부분의 매출은 상품/제품 매출에서 발생하므로 매출유형별 구분은 실익이 없어 기재 하지 않았습니다. 또한 당사는 다양한 네트워크 장비군을 판매하고 있고, 각 거래처 별 제품의 스펙이 다를 수 있어 품목별 구분도 실익이 없어 기재하지 않았습니다.&cr;* 비교 표시된 2017년 Korea 매출은 Asia pacific 지역에 포함되어 있으니 비교 시 유의하시기 바랍니다 . 기타(Etc) 매출은 당사 별도 매출 및 프랑스 지역 매출입니다.&cr; * 제26기(2017년) 및 제27기(2018년) 재무제표는 재작성되었습니다. 자 세한 사항은 연결재무제표의 주석사항을 참조하시기 바랍니다.(*중단사업 등 반영)&cr; &cr; 나. 판매경로 및 판매방법 등&cr; &cr; 1) 판매조직 및 경로&cr;국내의 경우 KT, SKB/SKT, LG U+와 같은 기간통신사업자가 주요 고객사로, 내부 영업조직을 통해 직판 영업을 하고 있으며, 일반기업, 공공, 학교 등 기업공공시장은 당사 및 NI업체나 공사업체를 경유하여 제품을 공급하고 있습니다. 해외의 경우 북미법인 'DASAN Zhone Solutions, Inc.'를 중심으로 판매조직을 운영하고 있으며, 미국, 일본, 중국, 대만, 홍콩, 인도, 프랑스, 베트남 등에 현지 판매법인을 운영하고 있습니다. 또한, 노키아 등 해외 통신장비 기업을 통해 ODM으로 공급을 하기도 합니다. 당사의 판매경로는 대부분 직판으로 판매경로별 매출액의 기재는 실익이 없어 생략합니다.&cr; &cr; 2) 주요 거래처&cr;국내 주요 거래처는 KT, SKB/SKT, LG U+ 등이며, 기업 공공시장 매출은 당사 직접및 채널사를 통해 진행하고 있습니다. 해외의 경우는 북미법인 'DASAN Zhone Solutions, Inc.'를 중심으로 글로벌 통신사업자 및 기업공공사업자들과 거래하고 있으며 , 미국 스프린트, 일본 소프트뱅크와 KDDI, 대만 청화텔레콤, 베트남 비에텔, 폴란드 피브레인, 인도 APSFL, 기타 여러 나라의 MSO와 통신사업자 및 SI 사업자 등에 제품을 공급하고 있습니다. 또한, 아시아와 유럽 등지에서 신규거래처가 지속적으로 증가하는 추세입니다. &cr;&cr;3) 판매방법 및 조건&cr;&cr;- 직판영업&cr;당사가 최종 사용자 혹은 구매 고객을 직접 개발, 관리, 영업하는 형태입니다. 당사는 회사설립 이후 지속적인 기술지원을 통해 주요 고객을 확보하였습니다. 또한, 취급 품목이 고부가 전문기술을 기반으로 하여 사용돼 직접 고객을 상대하여 교육, 기술지원, 유지관리 등을 지원하고 있어, 간접 판매하는 경우 보다 일반적으로 수익성이 높은 편입니다. 대부분의 매출은 BMT(Bench Mark Test) 를 통한 기술검증 이후 직접수주를 통해 발생합니다.&cr;&cr;- 협력업체를 통한 영업&cr;당사의 제품/상품과 기타 업체의 제품이 Package로 공급될 경우 간접영업이 이루어지고 있습니다. 네트워크 사업의 규모와 제품의 수가 점증하게 되어 간접영업을 위한제휴나 대리점 계약 및 운용이 늘어나면서 당사의 기술력과 결합하여 많은 고객들에게 효과적인 판매와 기술 지원이 이루어지고 있습니다.&cr;&cr;- 판매조건&cr;당사 및 주요종속회사는 국내를 포함한 글로벌 기업공공사업자 및 기간통신사업자를대상으로 판매하고 있으며, 판매조건(결제조건) 등은 각 국가별 상이하여 기재를 생략합니다.&cr; &cr; 라. 판매전략&cr;&cr;1) 기술경쟁력을 통한 기술마케팅

신기술이 채용된 네트워크 장비 제품들이 계속 출시될 것으로 예상됨에 따라 시장에서 요구하는 제품을 적기에 공급하여 시장을 이끌어 나가고자 연구개발에 지속적이고 적극적인 투자를 집행하고 있습니다.&cr;

2) 전략적 제휴 확대&cr;해외 유수의 통신장비 업체와 새로운 사업제휴를 추진해 글로벌 공급선을 다변화하고 해외 매출 비중을 높여 나가기 위해 노력을 기울이고 있습니다. 이를 위해 중국에서는 현지 생산 및 유통 기업과 합작법인을 설립하였으며, 2015년에는 알제리 국민 기업인 콘도르사와 합작 법인을 설립하였고, 2016년 9월에는 미국의 주요 통신장비 기업이자 나스닥 상장사인 존 테크놀로지(Zhone Technologies, Inc.)와 인수합병을 완료하였습니다. 존 테크놀로지 지분 인수를 통해 북미지역을 네트워크 사업의 중심으로 하여, 글로벌 사업을 빠르게 확대해 나갈 계획입니다. 또한, 2016년 6월에는 프랑스 최대 건설사이자 통신사업자인 '엔지이(NGE)', '파야트(FAYAT)' 그룹과 전략적 파트너십을 위한 업무협약(MOU)를 체결하고 프랑스 초고속 인터넷 구축사업에 주요 통신장비 공급사로 참여하고 있습니다. &cr;

3) 제품 다양화를 통한 신규시장 매출확대&cr;대용량 백본스위치 등 기간 네트워크 장비에서 사용자용 단말기까지 망라하는 네트워크망의 Total Solution 제공을 위해 라인업을 확대하고 통해 기존 시장에서 입지를강화하는 동시에 신규 시장 진입을 통해 시너지를 창출해 나가고 있습니다.&cr;

6. 수주잔고 현황 &cr;&cr; 기업공시서식 작성기준 제4-2-7조에 근거하여 수주와 관련한 중요한 사항을 기재하여야 하나 (1) 당사의 통신장비 수주계약은 "건설계약"의 성격이 아니어서 "개별 공사별 진행률, 미청구공사, 공사미수금 등을 재무제표의 주석사항으로 공시하지 않습니다.(*원가기준 투입법으로 진행률을 계산하는 건설계약의 성격이 아님) 또한, (2) 네트워크 장비 관련 매출의 대부분이 당사의 주요종속회사인 DASAN Zhone Solutions, Inc. (NASDAQ 상장 : DZSI)에서 발생하고 있으며, 수주잔고에 대한 상세 내용은 DASAN Zhone Solutions, Inc. 의 거래 상대방과의 영업과 관련된 기밀 또는 비공개사항으로 관련 내용을 공시할 경우 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단되고 미국 나스닥 시장에서도 동 사항이 공시되고 있지 않습니다. &cr;&cr;이에 정기보고서에 수주계약 현황을 기재하여야 하나 상기 사유에 근거하여 미기재한 사항에 대하여, 예외규정이 남용되지 못하도록 해당 사실을 감사에게 보고하고 기재를 생략합니다. (※ 문서명 : "다산-감사록-20190906-01" "수주산업 회계정보 공시관련 감사보고에 대한 감사의 의견서. 2019.9.6.) &cr;&cr;당사는 "자본시장법" 상 증권신고서, 투자설명서, 사업(분, 반기) 보고서, 주요사항보고서, 거래소 공시규정에 따른 주요경영사항 등으로 동 사실을 외부에 공시, 공개한 적이 없으며, 추후 언론과의 인터뷰, 공시 등의 기타의 방법을 통해 관련 내용이 공개된 경우에는 그 내용을 기재하도록 하겠습니다.&cr;

7. 시장위험과 위험관리 &cr;

당사의 재무위험관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을&cr;최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.&cr;&cr;재무위험관리는 회계팀(4명)이 주관하고 있으며, 사업부, 국내외 종속기업과의 공조 하에 주기적으로 재무위험의 측정, 평가 및 헷지 등을 실행하고 글로벌 재무위험관리정책을 수립하여 운영하고 있습니다.&cr; &cr; 가. 재무위험관리요소&cr;

회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험	노출 위험	측정	관리
시장위험-환율	미래 상거래 기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채	현금흐름 추정 민감도 분석	통화선도
시장위험 - 이자율	변동금리 장기 차입금	민감도 분석	이자율 관리
시장위험 - 주가	지분상품 투자	민감도 분석	포트폴리오 분산
신용위험	현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품, 계약자산	연체율 분석	은행예치금 다원화, 신용한도, L/C
유동성위험	차입금 및 기타 부채	현금흐름 추정	차입한도 유지

위험관리는 회사의 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 현업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 재무부서는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

&cr; 나. 시장위험&cr; &cr; ( 1 ) 외 환위험&cr;

(가) 외환 위험&cr; &cr; 연결회사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되 어 있습니다.

(나) 연결회사의 위험&cr;&cr; 연결회사는 주로 USD와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외계열사에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 이러한 위험은 발생가능성이 매우 높은 USD 지출액에 근거하여 측정하고 있습니다.&cr;&cr;연결회사는 통화선도를 이용하여 환위험을 회피하고 있습니다. 회사의 회계정책에 따라 이와 같은 선도의 주요 조건은 위험회피대상의 주요 조건과 일치되도록 하고 있습니다.

&cr; (다) 민감도 분석&cr;

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기		전기
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	13,578,184	(13,578,184)	4,380,515	(4,380,515)
JPY	869,436	(869,436)	1,300,461	(1,300,461)
EUR	(406,790)	406,790	(236,940)	236,940
VND	61,573	(61,573)	29,188	(29,188)
TWD	204,226	(204,226)	125,176	(125,176)
CNY	-	-	135,314	(135,314)
INR	(6,891)	6,891	(149,462)	149,462

&cr; (2) 가격위험&cr; &cr; 연결회사의 보고기간말 현재 시장성 있는 금융자산은 총 3,426백만원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 343백만원입니다. &cr;연결회사의 투자 금융상품이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 주석 5 에서설명하고 있습니다.

( 3) 이자율 분석&cr;

(가) 이자율위험

&cr;연결회사는 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다. 회사는 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하 고 있습니다. 회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. &cr;

회사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

지수	당기		전기
	금액	비율	금액	비율
기타 차입금 - 이자율 재설정일(*):
6개월 미만	22,829,501	90%	30,830,889	96%
6-12개월	2,522,090	10%	1,388,750	4%
변동금리 차입금 계	25,351,591	100%	32,219,639	100%

(*) 이자율 재설정일은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점입니다.

&cr;만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 비율은전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다.&cr; &cr; (나) 민감도 분석 &cr; &cr;보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 변동금리부 차입금으로 1년 간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
1% 상승시	253,516	322,196
1% 하락시	(253,516)	(322,196)

&cr; 다. 신용위험&cr;

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름 등 에서 발생합니다.

(1) 위험관리&cr; 연결회사는 매출채권, 대여금에 관련된 신용위험을 관리하기 위하여 원칙적으로는 보고기간말에 회수가능성에 대해 검토하고 있습니다. 검토 시 주요 고려사항은 고객의 재무상태 및 신용상태, 국내외 법규에 대한 위반상항, 담보물의 공정가치 및 순실현가능가치 등이 있으며, 회사 내부의 관련 부서로부터 파악 가능한 정보 뿐만이 아니라 회사 외부의 신용평가기관 등과 수시로 신용위험 관리를 위한 사항을 파악하고 있습니다.

&cr; 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타내고 있습니다. 보고기간말 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
현금및현금성자산	44,684,217	41,150,465
단기금융상품	8,315,061	10,466,261
매출채권	138,154,983	97,087,128
계약자산	20,468,379	13,641,951
기타유동금융자산	28,307,130	31,762,813
장기금융상품	2,629,460	866,876
기타비유동금융자산	8,913,902	2,547,110
기타포괄손익공정가치측정금융자산	6,297,619	661,277
당기손익공정가치측정금융자산	5,121,697	4,957,466
금융보증계약	38,998,080	47,012,580
이행보증계약	74,589,024	8,050,320
합계	376,479,552	258,204,247

&cr;(2) 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다. 일부 대여금에 대해서는거래 상대방의 신용위험으로 인해 회수가 불가능할 경우 대여금에 상당하는 담보물을 확보하고 있습니다.&cr;

(3) 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 용역 제공에 따른 계약자산

· 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

&cr;(가) 매출채권과 계약자산

연결회사는 매출채권에 대해 개별법으로 손실충당금을 인식하고 있습니다. &cr;

당기말 의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분		매출채권	계약자산	합 계
매출채권	연체되지 않은 채권	100,960,844	20,468,379	121,429,223
	180일 이내	37,815,611	-	37,815,611
	180일~365일 이내	202,695	-	202,695
	소계	138,979,150	20,468,379	159,447,529
손실충당금		(824,167)	-	(824,167)

당기와 전기 중 매출채권과 계약자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초 손실충당금	825,797	945,413
당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	272,189	268,425
회수가 불가능하여 당기 중 제각된 금액	(181,195)	-
대체	(105,005)	-
외화환산손익	-	37,787
연결범위 변동	12,381	(425,828)
기말 손실충당금	824,167	825,797

&cr;매출채권과 계약자산은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.

(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 관계사대여금, 임직원대여금, 기타 미수금 등이 포함됩니다.

상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초 손실충당금	13,051,110	532,079
당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(감소)	(569,439)	12,982,082
회수가 불가능하여 당기 중 제각된 금액	(7,611,136)	(241,564)
대체	(1,389,795)	-
연결범위 변동	-	(221,487)
기말 손실충당금	3,480,741	13,051,110

(4) 대손상각비&cr;

당기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
매출채권 및 계약자산
손실충당금의 변동	309,777	298,948
손실충당금의 환입	(37,588)	(30,524)
기타금융자산
손실충당금의 변동	1,805,032	12,985,297
손실충당금의 환입	(2,390,971)	(3,215)
대손상각비	(313,750)	13,250,506

&cr;(5) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

연결회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기 현재 연결회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입 니다. (당기: 5,122백만원, 전기: 4,957백만원)&cr;

라. 유동성위험 &cr;

회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유 금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

(1) 유동성 약정

연결회사는 보고기간말 현재 다음의 차입금 한도 약정을 체결하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
변동금리
- 1년 내 만기 도래	22,829,501	30,830,889
- 1년 이후 만기 도래	2,522,090	1,388,750
합계	25,351,591	32,219,639

(2) 만기분석

유동성 위험 분석에서는 연결회사의 다음의 금융부채를 계약상 만기별로 구분하였습니다.&cr;

유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 금융보증계약 이외의 12개월 이내 만기가 도래하는 금액은 현재가치 할인의 효과가 중요하지 않으므로 장부금액과 동일합니다. 전환사채와 교환사채는 계약상 만기보장금액을포함한 현금흐름과 일치하는 유효이자율로 상각한 후의 금액입니다.

1) 당기말 (단위: 천원)

구분	1년이하	2년이하	5년이하	5년초과	합계
매입채무	49,007,697	-	-	-	49,007,697
기타유동금융부채	20,984,118	-	-	-	20,984,118
금융보증부채	916,061	-	-	-	916,061
유동성리스부채	4,421,150	-	-	-	4,421,150
단기차입금	42,004,514	-	-	-	42,004,514
장기차입금	2,075,766	10,763,523	4,236,907	-	17,076,196
신주인수권부사채(*1)	30,686,422	-	-	-	30,686,422
기타비유동금융부채	45,880	6,078,566	-	41,736	6,166,182
리스부채	-	14,399,343	10,951	-	14,410,294
금융보증계약	26,998,080	-	-	-	26,998,080
이행보증계약	2,921,204	-	71,667,820	-	74,589,024

(*1) 해당 사채의 사채권자는 2020년 5월 11일 이후에 만기 전 조기상환을 청구할 수 있습니다.

&cr;상기 이외에 (주)디티에스가 발행한 전환사채와 관련된 투자자의 대주주에 대한 매수청구권(Put-option)과 관련하여 (주)솔루에타와 공동으로 지급될 수 있는 최대금액은1년이내 13,535백만원(전기말 1년 초과 2년 이내 13,218백만원)입니다. &cr;

2) 전기말 (단위: 천원)

구분	1년이하	2년이하	5년이하	5년초과	합계
매입채무	53,285,390	-	-	-	53,285,390
기타유동금융부채	20,403,770	-	-	-	20,403,770
단기차입금	59,422,392	-	-	-	59,422,392
장기차입금	7,986,906	666,600	722,150	-	9,375,656
신주인수권부차사채(*1)	7,626,752	16,880,830	-	-	24,507,582
기타비유동금융부채	-	558,114	335,624	2,028,673	2,922,411
금융보증부채	47,012,580	-	-	-	47,012,580
이행보증계약	8,050,320	-	-	-	8,050,320

(*1) 해당 사채의 사채권자는 2020년 5월 11일 이후에 만기 전 조기상환을 청구할 수 있습니다.

&cr;상기 이외에 (주)디티에스가 발행한 전환사채와 관련된 투자자의 대주주에 대한 매수청구권(Put-option)과 관련하여 (주)솔루에타와 공동으로 지급될 수 있는 최대금액은1년이내 13,218백만원(전기말 1년 초과 2년 이내 13,000백만원)입니다.

&cr; 마. 자본위험관리 &cr;

연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본(비지배지분 포함)으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
총차입금	87,467,121	93,305,630
차감 : 현금및현금성자산&cr; 단기금융상품/장기금융상품	(55,628,738)	(52,483,601)
순부채	31,838,383	40,822,029
자본총계	232,266,503	167,537,498
총자본	264,104,886	208,359,527
부채비율	12.06%	19.59%

&cr; 8. 파생상품 거래현황 및 발생손익 &cr; &cr; 당기 중 미래에 지급할 수입대금 등의 환율변동으로 인한 미래현금흐름의 위험을 회피하고자 삼성선물 등과 장내파생상품계약을 체결하여 환율변동을 헤지하고 있습니다. 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 한국채택국제회계기준에 따라 당기손익으로 인식하였으며, 모든 파생상품의 공정가액은 거래상대방이 제공한 평가내역을 이용하였습니다.&cr;

거래상대방	계약일	대상통화	장부/약정 환율	계약금액	대금수수방법	기타
삼성선물	2019-12-12	EUR	1,297.43	16,088,132,000	총액수수(실물인수도)	통화선물
삼성선물	2019-12-12	JPY	1,063.47	978,392,400	총액수수(실물인수도)	통화선물
삼성선물	2019-12-12	USD	1,157.80	10,501,246,000	총액수수(실물인수도)	통화선물

9. 연구개발활동 &cr;&cr; [네트워크 부문] &cr;

가. 연구개발조직&cr; &cr; 1) 운영형태 : R&D 본부(다산네트웍솔루션즈), 전장연구소(다산네트웍스) &cr;* 다산네트웍솔루션즈는 당사의 주요종속회사인 다산존솔루션즈의 100% 자회사입니다.(국내법인)&cr;&cr;2) 주요 업무&cr; (1) 메트로이더넷, L2/L3 각종 스위치 H/W, S/W 개발 및 기술 검증&cr; (2) ADSL, VDSL등 DSL의 H/W, S/W 개발&cr; (3) FTTx 솔루션 개발 (GE-PON등)

(4) AGW(Access gateway) 장비, 보안스위치 개발

(5) RF Return 장비 및 modulator 장비 개발&cr; (6) 기술동향 및 시장상황 예측, 제품 기획, 개발, CAD, PCB Design,&cr; (7) 제품생산이관, CE 인증, EMI Debuging 프로토콜 개발&cr; (8) 네트웍장비 관리 소프트웨어 개발&cr; (9) 정부과제등 수행 (산업경쟁력강화 사업), 기술표준정립&cr; (10) WiFi AP/AC, IP-PTT박스 등 TPS 단말기 개발, &cr; (11) Mobile Network (5G 등) 장비 개발 등&cr; (12) 자동차 전장용 이더넷 기반 H/W, S/W 개발 &cr;

나. 연구개발비용

(단위 : 천원, %)

과 목	2019년	2018년	2017년
연구개발비용 계	46,171,427	37,077,200	40,321,978
(정부보조금)	219,624	92,619	194,158
연구개발비 / 매출액 비율&cr;[연구개발비용계÷매출액×100]	10.3	10.39	13.1

※ 비교표시된 제27기(2018년) 연결 재무제표는 재작성되습니다. 비교 시 유의하시기 바랍니다. (*중단사업 반영 등)&cr; &cr;

다. 연구개발실적&cr;

연구개발이 완료되었거나 공시서류작성기준일 현재 진행중인 연구개발 내용을 기재합니다.&cr; &cr; 1) Carrier Solution (통신사업자 대상)&cr; &cr;(1) Optic Line&cr;전 세계적인 데이터 사용량 폭증과 함께 개인, 집단 그리고 기업 등에서는 보다 우수한 성능과 신뢰성을 제공하는 네트워크 솔루션을 필요로 하고 있습니다. 다산네트웍스는 보안관리 및 어플리케이션 처리기능 등을 내장해 네트워크 유틸리티 활용에 최적화된 Optic Line 솔루션으로 음성 및 통신, 대화형 멀티미디어 서비스, HD/FHD/UHD/Video 등의 광대역어플리케이션을 위한 유연하고 다양한 네트워크를 구성해 사용자 요구에 최적화된 서비스를 제공합니다.&cr;&cr; [Optic Line Service map]

carrier solution.jpg carrier solution

&cr; (2) Copper Line&cr;다산네트웍스의 차세대 광네트워크 솔루션은 비용 및 환경적 요인으로 광케이블 포설이 어려운 지역에서 기존에 설치된 전화 및 UTP 케이블을 통해 기가급 속도의 인터넷 서비스를 제공할 수 있습니다. 특히 통신 속도 향상을 위한 인프라 증설 변경 시 발생하는 외관 및 경제적 문제를 해결할 수 있어 고대유물 등으로 통신인프라 교체 작업이 어려운 유럽시장에서 큰 관심을 받고 있습니다.&cr; &cr;[Copper Line Valuation]

copper line 1.jpg copper line 1

&cr;[Copper Line Service map]

copper line 2.jpg copper line 2

&cr; (3) Mobile Backhaul&cr;전 세계는 무선 통신 기술을 기반으로 보다 빠르고 편리한 네트워크 환경으로 변화되고 있습니다. 또한 우리는 더 빠르고 안정적인 데이터 전송을 요구하고 있습니다. 다산네트웍스의 모바일백홀 솔루션은 네트워크의 유연성, 확장성, 운영의 편리함 등으로 MNO(Mobile Network Operator)에게 모바일 네트워크의 수용능력, 커버리지 QoS(Quality of Service)의 가속화를 지원하며, 향후 5G 등의 통신환경 구축을 지향합니다.&cr; &cr;[Mobile Backhaul Service map]

mobile backhaul.jpg mobile backhaul

&cr; 2) Enterprize Solution (기업/공공사업자 대상) &cr;&cr;(1) 공공기관&cr;대한민국 전자정부 서비스 구현에 기여해 온 다산네트웍스는 인간중심의 초연결시대를 구현하기 위한 혁신적 행정서비스 솔루션을 제공합니다. 다산네트웍스는 글로벌 시장에서 인정 받은 기술력을 바탕으로, 스마트 행정서비스의 질적 향상을 위한 End-to-End 솔루션을 제공합니다. 패킷 기반의 전송기술, 네트워크 스위칭/라우팅 기술은 물론, 사용자의 안정성 향상을 위한 침해대응 기술, 무선 네트워크 기술 및 네트워크 통합관리 기술 등으로 공공서비스 통신기술 전체에 걸쳐 안전하고 효율적인 공공서비스망을 구현합니다. 특히 방대한 개인정보를 처리하는 행정서비스를 위한 개인정보보호/망분리 이슈와 각종 보안 침해대응을 위한 다산네트웍스의 사용자 보안 솔루션 및 국가정보원 보안적합성 검증 지원체계는 행정서비스의 정보보안 무결성 확보에 기여합니다. &cr; &cr;[공공기관 솔루션 구성도]

공공기관.jpg 공공기관

(2) MSO/SO&cr;네트워크의 규모가 커지고 다양한 솔루션이 접목됨에 따라, 사용자의 요구도 날로 높아져가고 있습니다. 사용자는 비용 부담이 적고, 단순한 형태의 네트워크를 구축해 경쟁력을 강화하고자 하며 동시에 네트워크의 안정성, 성능 향상 및 향후 확장성 등에 대한 최적의 네트워크 구축을 요구하고 있습니다. 다산네트웍스의 FTTH(Fiber To The Home) 솔루션은향상된 보안관리 기능 및 애플리케이션 처리기능 등을 내장해 네트워크 유틸리티를 최대한 활용할 수 있도록 설계된 최적의 솔루션입니다. 또한 유연한 구성 및 다양한 유형의 네트워크 지원, 지능형 네트워크 서비스 구성의 자동화 등을 제공해 컨버전스 애플리케이션을 보다 쉽게 구현할 수 있게 합니다.&cr;&cr;[MSO/SO 솔루션 구성도]

mso so.jpg mso so

(3) Wi-Fi&cr;다산네트웍스의 Wi-Fi 솔루션 '블루웨이브(Bluewave)'는 빠르고 편리한 무선네트워크 환경을 지원합니다. Wi-Fi는 데이터 사용의 증가, 사물인터넷(IoT) 기술의 확산 등과 함께 보다 넓은 범위에서 높은 성능의 기술 및 제품 공급이 요구되고 있습니다. 이에 다산네트웍스는 고성능 AP(Access Point), AC(AP Controller) 제품을 기본으로 옥외형 및 무선랜 메쉬(D-Mesh) 기능, 광고서비스 지원 등의 다양한 시장 요구를 반영한 기술 및 제품을 개발, 제공하고 있습니다. 다산네트웍스의 옥외형 AP 제품은 SoC(System on Chip)의 히트싱크(Heatsink)를 밖으로 내어 발열을 해소하고, IP66 등급의 방진방수를 구현한 Shade-Heatsink 기술이 적용돼 예측 불가능한 다양한 환경조건에 최적화됐습니다. 또 무선랜 메쉬(D-Mesh)기능이 추가된 옥외형 AP 제품의 경우에는 철도, 항만, 도로 및 산간지역과 같이 유선 인프라 구축이 어려운 환경에서 안전한 무선 인터넷 환경을 제공할 수 있습니다. 또 다산네트웍스의 Wi-Fi 솔루션 '블루웨이브(Bluewave)'를 기반으로 하는 광고 서비스 '블루애드(BlueAD)'는 광고 서버를 통합한 일체형 AC를 제공함으로써 기존의 단순 인터넷 서비스 제공뿐만 아니라 각종 정보 제공이 가능합니다. AP 및 SSID별로 정보를 별도 서비스하는 LBS(위치기반서비스)를 제공해 AP 설치지역에 적합한 맞춤형 광고, 공지, 쿠폰, 설문조사, 이벤트, 앱 다운로드 등의 서비스 지원이 가능합니다.&cr;&cr;[무선 백홀 솔루션 구성도]

wifi.jpg wifi wifi mdesh.jpg wifi mdesh

(4) 일반 기업 및 건설 등&cr;다산네트웍스의 기업 및 건설용 스위치는 일반적인 LAN 스위칭이 제공하는 기능 외에도 고급 QoS, 대역폭 제한 보안 ACL(Access Control List), 멀티캐스트 관리, 고성능 IP 라우팅과 같은 업계 선도적인 지능형 서비스를 제공합니다. 또한 SSH(Secure Shell) 기능 구현을 통해 관리자 데이터를 암호화시켜 권한이 없는 관리자의 접근을 차단해 보안성을 향상시킵니다. 이와 같은 구성상의 유연성, 각종 네트워크 유형지원, 지능형 네트워크 서비스 구성의 자동화 등을 제공하여 통합된 애플리케이션을 쉽게 구현할 수 있게 하며 변화하는 비즈니스 환경에 빠르게 적응할 수 있습니다. 또한 다산네트웍스 기업 및 건설용 스위치는 고성능, 고신뢰성을 제공해 비용 절감의 효과와 함께 한층 향상된 네트워크 기능 및 성능을 제공합니다. 다산네트웍스의 기업 및 건설용 스위치 장비는 인터넷을 운영하는 핵심 네트워크 기술 개발뿐 아니라 독자적인 기술을 이용한 비즈니스까지 영역을 확대해 보다 효율적인 네트워크 기반의 솔루션을 적용해 비즈니스의 경쟁력 향상에 기여하고 있습니다.&cr;&cr;[일반 기업 및 건설 솔루션 구성도]

기업 및 건설.jpg 기업 및 건설

10. 경영상의 주요계약 등

&cr; 본 보고서 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약에 대하여 아래와 같이 기재합니다. 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(dart.fss.or.kr)의 해당 공시 내용을 확인하여 주시기 바랍니다.&cr; (단위 : 억원)

계약일자	구 분	계약의 목적 및 내용	상대방	금액	비고
'19.03.19	타인에 대한 채무보증 결정	(주)디엠씨에 대한 채무보증 해소	한국산업은행	0	보증해소
'19.05.13	타인에 대한 채무보증 결정	(주)다산네트웍솔루션즈 연대보증	IBK기업은행	123	-
'19.07.16	신주인수권부사채 발행 결정	제8회차 신주인수권부 사채 발행관련 사채인수계약	미래에셋대우 등	310	-
'19.07.24	타인에 대한 채무보증 결정	(주)다산네트웍솔루션즈 연대보증 연장	한국산업은행	159	-
`19.11.26	제6회차 전환사채 취득후 재매각	(주)다산네트웍스 제6회차 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 취득 후 재매각	개인투자자 2인	38.9	6CB 전량 주식 전환
`19.12.13	타인에 대한 채무보증 결정	당사의 계열회사 (주)스타콜라보의 투자 유치금에 대한 채권자의 Put Option에 대하여, (주)에이블이 채권자의 Put Option 행사시 원리금을 지급하는 건이며, 당사는 (주)에이블에 대하여 연대보증하는 건	우리큐기업&cr;재무안정사모투자 &cr;합자회사	150	-

11. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 &cr; &cr; 가. 회사의 상표 및 고객관리 정책&cr; 네트워크 사업 부문의 제품이나 서비스 등을 이용하는 고객에 대해 별도의 관리 정책을 가지고 있으나, 구체적인 정책에 대해서는 영업 관련 기밀사항이므로 공개하지 않습니다.&cr;

나. 사업과 관련된 중요한 지식재산권(특허권) 등 &cr; &cr;당사의 주요종속회사인 DASAN Zhone Solutions, Inc. 및 (주)다산네트웍솔루션즈(이하 "연결실체")가 보유하고 있는 지식재산권의 내역은 아래와 같습니다. 다만, 연결실체의 경영 또는 영업과 관련한 비밀에 속하는 사항은 기재를 생략하였습니다.(기업공시작성기준 제4-2-12조)&cr;&cr;연결실체는 100건의 국내특허권, 6건의 해외특허권, 기타 국내 상표권/서비스권, 해외 상표권/서비스권, 국내 디자인권 등을 보유하고 있습니다. &cr;&cr;이들 지식재산권은 대한민국 특허법 및 각국 Patent Act.에 근거하여 독점/배타적 사용권한이 있습니다.&cr;&cr; [국내특허]

특허취득일	특허명
2003.03.19	네트워크 보안 장치
2003.03.26	무선 통신 단말기
2004.10.29	아이피 주소 우선순위 부여 방법 및 그 방법을 구현하는 디에이치씨피서버
2004.11.19	아이피주소방식을 사용하는 디에스엘에이엠 및 그다중화방법
2004.11.25	맥 어드레스 치환을 이용한 서버 로드 밸런싱 방법 및 장치
2005.12.21	트래픽 제어가 가능한 네트워크 장치
2009.02.06	정적 경로 설정 방법 및 그 방법이 구현된 패킷 분배 장치
2009.02.20.	리모트 컨트롤 기능을 가지는 광 이더넷 장치
2009.03.03	자체 진단 기능을 가지는 광망 종단장치
2009.03.05	패킷 데이터 통신 가능한 단말장치 단말장치 제어국 및 패킷데이터 통신망 운영 시스템
2009.03.18	3계층 스위칭을 위한 포워딩 테이블을 관리하는 장치 및 포워딩 테이블 관리 알고리즘
2009.03.24	IP 주소의 중복 할당을 방지하는 방법 및 장치
2009.06.01	멀티미디어 컨텐츠 동시 시청 기능을 구비한 셋톱박스 및 멀티미디어 컨텐츠 제공서버
2009.06.16	통신시스템의 배터리 보호 장치
2009.07.01	순간 정전 자동복구 전원 공급 장치
2009.08.06	광통신 시스템의 이중화 절체 장치
2009.08.20	IP TV 서비스를 위한 망 종단 장치
2009.08.24	광 회선 단말장치
2009.08.24	광 회선 단말 장치 및 광망 종단 장치
2009.08.27	광망 종단장치 및 이의 광송수신부 전원제어 방법
2009.09.21	3계층 스위칭 기능을 구비한 장치 및 스위칭 기능을 구비한 네트워크 장치
2009.11.02	광 회선 단말 장치 및 광망 종단 장치
2009.11.23	Ｌ3/Ｌ2 망으로 운영되는 수동광 네트워크의 가입자 통신 장애 처리 장치 및 방법
2010.01.18	네트워크 장치
2010.02.01	3계층 스위칭 기능을 구비한 장치
2010.02.09	동적 호스트 설정 프로토콜 스누핑 기능을 구비한 장치
2010.03.02	동적 호스트 설정 프로토콜 서버
2010.03.09	오동작 감지 장치 및 이를 이용한 멀티 보드 시스템
2010.04.07	광망 종단장치와 그 장치에서의 광 송신단 제어방법
2010.04.12	재기동 정보 관리 기능을 구비한 장치
2010.05.10	동적 호스트 설정 프로토콜 스누핑 기능을 구비한 장치
2010.05.12	지터 버퍼링 장치 및 그 방법
2010.05.18	네트워크 단말장치및데이터처리방법
2010.07.06	장애 대처를 위한 네트워크 장치
2010.07.08	IP공유기의동작방법
2010.07.13	인터넷 그룹 관리 프로토콜 프락시 장치
2010.08.04	인터넷 그룹 관리 프로토콜 프락시 장치
2010.08.11	인터넷 티브이 방송의 적응적 메뉴 구조 관리 방법
2010.08.17	동적 아이피 주소 할당시 네트워크 부하 감소를 위한 ＤＨＣＰ 패킷 처리 방법 및 장치
2010.09.13	광 네트워크 장치 및 그 모니터링 방법
2010.09.14	컨텐츠제공방법,컨텐츠수신방법및컨텐츠제공시스템
2010.09.27	IPTV수신기및그동작방법
2010.10.05	포트 오연결 방지를 위한 네트워크장치
2010.10.12	망 종단 장치
2010.10.22	IPTV수신기의동작방법
2010.11.02	광망종단장치
2010.11.09	통신시스템 및 통신방법
2011.03.03	네트워크 장치에 설치된 NOS의 라이센스를 관리하는 방법 및 장치
2011.07.05	수동광 네트워크의 광망 종단장치 하위의 사용클럭 선택방법
2011.08.02	다양한 PHY 칩이 사용가능한 이더넷 스위치
2011.08.04	인터넷그룹관리 프로토콜 프락시 장치
2011.09.01	리모콘 및 리모콘을 이용한 데이터 파일 재생시스템
2011.11.25	광 망 종단장치 및 광 망 종단장치가 광송신 오류를 검출하는 방법
2011.11.29	광회선 단말장치, 광망종단장치 및 수동형 광 네트워크
2011.12.02	광 통신 장치, 광 통신 장치에 장착 가능한 광 모듈 및 광 통신 장치에서의 광 출력 제어방법
2012.01.04	단순 망 관리 프로토콜에서 관리 객체 검색 방법 및 장치
2012.01.09	ＰＯＮ 네트워크에서 ＯＮＴ 관리 방법 및 장치
2012.01.10	ONU 광모듈 장치
2012.02.01	셋톱박스, 무선단말 및 셋톱박스 인증방법
2012.08.20	슬레이브 장치와 마스터 장치간의 클락 동기화 방법
2012.12.10	사용자에게 선호하는 방송 채널에 대한 가이드를 제공하는 가상 그룹 관리장치
2013.05.10	차등 서비스 기반 망에서 플로우 기반의 서비스 품질 지원 장치
2013.05.15	광망 종단 장치 및 그 광망 종단 장치를 이용한 듀얼 광망 구성 방법
2013.06.12	다수의 단말 접속관리를 위한 ＡＰ 설계 시스템, 그리고 ＡＰ상에서의 다수의 단말 접속관리 방법
2013.10.08	이더넷 링 네트워크에서의 보호 절체 방법
2013.10.23	마스터의 발신 메시지 개수 자동 조절을 통한 시간 동기화 장치 및 방법
2013.11.26	ＡＰ상에서 복수의 단말의 ＮＡＴ ＤＨＣＰ ＩＰ 설정 시스템 및 ＮＡＴ ＤＨＣＰ ＩＰ 설정 방법
2013.12.04	지능적 어소시에이션 블록킹 밴드 스티어링 방법 및 시스템
2014.01.14	CCM을 이용한 망 부하 절감 방법
2014.02.05	이더넷 스위치
2014.06.09	이중화로 구성된 네트워크 시스템
2014.08.07	보안 모듈 업데이트 기능을 구비한 L2/L3 스위치 시스템
2014.09.04	패킷 처리 방법 및 시스템
2014.09.24	VoIP단말을 이용한 결제 처리 시스템 및 방법
2014.10.23	VLAN에서 패킷 경로를 결정하는 방법 및 에너지 절약 경로를 사용하는 VLAN 시스템
2015.03.19	결제 시나리오를 구비한 전화 단말기
2015.06.26	컨텐츠 할인 거래 시스템
2015.07.08	주소 설정 기능을 갖는 네트워크 스위치
2015.07.09	광네트워크 서비스를 위한 가입자 회선 개통관리 시스템
2015.07.31	카드 결제기능을 구비한 ＶｏＩＰ 단말, ＶｏＩＰ 단말을 이용한 결제 처리 시스템 및 ＶｏＩＰ 단말을 이용한 결제처리 방법
2016.01.13	비대칭 통신 링크의 시간 동기화용 광 회선 단말 및 시간 동기화 방법
2016.01.19	펌웨어 갱신 시스템
2016.01.21	플로딩에 의한 통신 불능 현상이 개선된 수동광 네트워크 시스템 및 이의 플로딩에 의한 통신 블능 현상 개선방법
2016.03.23	잡음 억제 기능을 구비한 무선통신 단말장치
2016.05.30	무선 랜 성능 향상을 위한 통신 중계 시스템
2016.12.07	가상 장비 네트워크 시스템
2016.12.12	AC와 AP 사이의 최신 무선환경 구성 방법
2017.01.11	통신 네트워크의 시각 동기화 방법
2017.01.18	전력 전송 기능을 구비한 무선 애드혹 네트워크 시스템
2017.01.31	AC를 이용한 AP의 무선 환경 구성 관리 방법
2017.02.27	에러 패킷 분석을 지원하기 위한 이더넷 장치
2017.05.29	ＭＡＣ／ＩＰ 주소 할당 기능을 갖는 네트워크 스위치
2017.06.01	버튼 기반 네트워크 정책 설정 시스템
2017.09.26	리셋 제어가 가능한 광 이더넷 장치
2017.10.17	물리적인 유선 연결이 필요없는 차량의 WiFi 노드와 이의 WiFi 연결방법
2018.02.07	시각 동기 기반의 차량용 전자 제어 시스템, 장치 및 방법 (Electronic Control Unit)
2018.02.23	수동 광 네트워크의 시각 동기화 방법
2018.06.20	미인가 단말 차단 기능을 구비한 네트워크 스위치 장치 및 이의 미인가 단말 차단 방법
2018.06.20	미인가 단말 관리 기능을 구비한 네트워크 스위치 장치 및 이의 미인가 단말 관리 방법
2018.07.03	차량 통신 단말기 운영 장치 및 방법
2019.04.04	복사 플래시 사용 방지 기능을 구비한 ECU 부팅 시스템
2019.05.03	그랜드 마스터 클럭간 경쟁을 통해 정밀성을 개선한 클럭 동기 시스템

&cr; [해외특허]

취득일	특허명
2014.09.30	APPARATUS AND METHOD FOR TIME SYNCHRONIZATION BY AUTOMATICALLY CONTROLLING SENDING MESSAGE COUNT OF MASTER
2015.12.15	Method of determining packet path in vlan, and vlan system using energy saving path
2016.11.29	METHOD FOR PROTECTION SWITCHING IN ETHERNET RING NETWORK
2017.01.20	通信ネットワ-クの時刻同期化方法
2017.10.31	OPTICAL ETHERNET APPRATUS CAPABLE OF RESET CONTROL
2018.04.20	受動光ネットワ-クの時刻同期化方法

◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

※ 제28기(당기) 연결/별도 재무제표는 K-IFRS 적용한 감사 받은 재무제표 입니다. 비교 표시된 제27기(전기), 제26기(전전기) 연결/별도 재무제표 또한 K-IFRS 적용한감사받은 재무제표입니다.&cr; &cr; ※ 비교표시된 제27기(2018년) 및 제26기(2017년) 연결/별도 재무제표는 재작성되습니다. (*중단사업 반영 등)&cr; &cr; 회계정책의 변경 내용은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 6. 기타 재무에 관한 사항 중 재무제표재작성 유의사항 또는 연결 및 별도 재무제표의 주석사항을 참조하시기 바랍니다.

가. 요약 연결재무정보

주식회사 다산네트웍스와 그 종속회사 (단위 : 천원)

과 목	제 28 기	제 27 기	제 26 기
	2019년 12월 말	2018년 12월 말	2017년 12월 말
자 산
I.유동자산	294,392,601	248,206,662	205,476,226
당좌자산	248,935,680	201,839,710	171,189,901
재고자산	45,456,921	46,366,952	34,286,325
II.비유동자산	159,090,192	117,789,556	140,108,258
투자자산	67,911,134	59,263,497	80,727,118
유형자산	60,351,000	43,637,042	42,922,973
무형자산	20,168,115	9,218,187	11,551,999
이연법인세자산	6,200,955	4,743,403	4,183,634
기타비유동자산	4,458,988	927,427	722,534
자 산 총 계	453,482,793	365,996,218	345,584,484
부 채
I.유동부채	143,710,301	172,353,518	159,511,543
II.비유동부채	77,505,989	26,105,202	22,600,016
부 채 총 계	221,216,290	198,458,720	182,111,559
자 본
I. 자본금	17,267,607	15,826,740	13,948,032
II. 기타불입자본	198,536,518	163,634,175	140,963,940
III. 기타자본구성요소	(6,015,203)	(428,676)	(974,515)
IV. 이익잉여금 (결손금)	(49,338,240)	(49,418,765)	(23,477,680)
Ⅴ. 비지배지분	71,815,821	37,924,024	33,013,149
자 본 총 계	232,266,503	167,537,498	163,472,925
부 채 및 자 본 총 계	453,482,793	365,996,218	345,584,484
	2019.01.01-&cr;2019.12.31	2018.01.01-&cr;2018.12.31	2017.01.01-&cr;2017.12.31
매출액	446,586,616	356,798,080	306,789,641
영업이익(손실)	(194,075)	12,191,196	(72,553)
법인세비용차감전계속영업순이익(손실)	(6,263,227)	(22,048,871)	(5,029,046)
중단사업손익	(144,361)	(1,472,523)	1,218,323
당기순이익(손실)	(9,548,924)	(24,771,007)	(2,495,138)
지배회사지분순이익(손실)	1,602,059	(26,058,779)	(1,572,484)
비지배지분순이익(손실)	(11,150,983)	1,287,772	(922,653)
기본주당순이익(손실) (단위: 원)	51	(941)	(80)
희석주당순이익(손실) (단위: 원)	51	(941)	(80)
연결에 포함된 회사수 (개)	17	15	14

&cr; 나. 요약 별도재무정보

주식회사 다산네트웍스 (단위 : 천원)

과 목	제 28 기	제 27 기	제 26 기
	2019년 12월 말	2018년 12월 말	2017년 12월 말
자 산
I.유동자산	59,451,020	50,688,094	72,294,566
당좌자산	57,888,512	45,446,350	67,245,076
재고자산	1,562,508	5,241,744	5,049,490
II.비유동자산	191,947,329	185,085,753	191,912,691
투자자산	159,323,862	157,189,770	163,187,686
유형자산	23,785,970	24,079,385	24,449,517
무형자산	4,801,396	1,691,984	2,862,563
이연법인세자산	3,907,301	1,861,340	1,182,267
기타비유동자산	128,800	263,274	230,658
자 산 총 계	251,398,349	235,773,847	264,207,257
부 채
I.유동부채	38,206,686	65,553,218	91,968,017
II.비유동부채	39,775,148	21,453,119	18,250,353
부 채 총 계	77,981,834	87,006,337	110,218,370
자 본
I.자본금	17,267,607	15,826,740	13,948,032
II.자본잉여금	181,342,325	156,783,257	134,272,880
III.기타자본구성요소	(5,906,750)	(19,287)	66,780
IV.이익잉여금 (결손금)	(19,286,667)	(23,823,200)	5,701,194
자 본 총 계	173,416,515	148,767,510	153,988,887
부 채 및 자 본 총 계	251,398,349	235,773,847	264,207,257
종속.관계.공동기업 투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법
	2019.01.01-&cr;2019.12.31	2018.01.01-&cr;2018.12.31	2017.01.01-&cr;2017.12.31
매출액	69,909,377	36,903,448	29,756,967
영업이익(손실)	6,576,045	1,465,894	595,514
법인세비용차감전순이익(손실)	4,282,818	(30,120,971)	1,974,191
당기순이익(손실)	4,534,549	(29,524,395)	1,056,003
기본주당순이익(손실) (단위: 원)	145	(1,088)	54
희석주당순이익(손실) (단위: 원)	145	(1,088)	54

※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면,&cr; 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11011#*재무제표_*.* 제28기 사업보고서_28_00268251_(주)다산네트웍스.ixd

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 28 기 2019.12.31 현재

제 27 기 2018.12.31 현재

제 26 기 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 28 기	제 27 기	제 26 기
자산
유동자산	294,392,600,797	248,206,661,863	205,476,225,794
현금및현금성자산	44,684,216,805	41,150,464,529	30,376,463,106
단기금융상품	8,315,061,214	10,466,260,930	16,619,085,287
매출채권	138,154,982,833	97,087,128,479	75,660,256,313
유동계약자산	19,337,371,911	12,753,794,538	0
기타유동금융자산	28,307,130,288	31,762,813,363	43,244,296,046
유동 당기손익-공정가치 의무 측정 금융자산	0	0	2,288,000
당기법인세자산	376,832,719	80,493,594	6,541,886
재고자산	45,456,920,781	46,366,952,410	34,286,325,320
기타유동자산	8,925,645,530	8,369,951,174	5,280,969,836
매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단	834,438,716	168,802,846	0
비유동자산	159,090,192,493	117,789,556,712	140,108,257,995
장기금융상품	2,629,460,393	866,876,020	0
비유동계약자산	1,131,007,350	888,156,903	0
기타비유동금융자산	8,913,901,719	2,547,109,911	5,913,206,044
비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	6,297,619,234	661,277,017	999,676,477
비유동 당기손익-공정가치 의무 측정 금융자산	5,121,696,772	4,957,465,966	10,798,311,354
종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산	28,050,276,355	29,963,569,039	41,644,621,318
이연법인세자산	6,200,954,542	4,743,403,024	4,183,634,499
유형자산	60,350,999,890	43,637,042,360	42,922,973,237
무형자산	20,168,115,101	9,218,187,101	11,551,999,426
투자부동산	15,767,173,426	19,379,042,821	21,371,302,005
기타비유동자산	4,458,987,711	927,426,550	722,533,635
자산총계	453,482,793,290	365,996,218,575	345,584,483,789
부채
유동부채	143,710,301,873	172,353,518,846	159,511,542,806
매입채무	49,007,696,823	53,285,389,638	35,364,967,392
유동계약부채	4,187,857,558	9,577,788,768	0
기타유동금융부채	20,984,117,764	20,403,770,215	19,241,082,781
단기차입금	40,886,990,109	59,422,392,145	44,038,379,156
유동성장기차입금	13,371,618,600	7,986,906,400	47,997,575,262
당기법인세부채	2,544,060,594	1,381,019,799	1,009,556,463
유동하자보수충당부채	1,957,579,811	1,616,924,783	1,427,122,450
유동충당부채	1,056,114,520	17,975,650	0
기타유동부채	4,170,525,886	10,253,614,011	10,432,859,302
유동금융보증부채	916,060,858	780,985,358	0
유동성장기부채	0	7,626,752,079	0
유동리스부채	3,553,714,680	0	0
매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함된 부채	1,073,964,670	0	0
비유동부채	77,505,988,541	26,105,201,616	22,600,015,988
비유동계약부채	3,739,461,282	2,013,902,712	0
장기차입금	2,522,090,000	1,388,750,000	9,426,442,000
순확정급여부채	20,559,929,303	159,489,355	74,633,357
이연법인세부채	0	381,523,870	444,901,162
기타비유동금융부채	6,166,182,301	2,922,410,996	9,684,690,797
비유동파생상품부채	0	1,489,220,000	0
기타비유동부채	1,532,607,647	869,074,532	2,969,348,672
신주인수권부사채	30,686,421,710	16,880,830,151	0
비유동리스부채	12,299,296,298	0	0
부채총계	221,216,290,414	198,458,720,462	182,111,558,794
자본
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	160,450,681,317	129,613,473,834	130,459,776,132
자본금	17,267,606,500	15,826,739,500	13,948,032,000
기타불입자본	198,536,518,338	163,634,175,496	140,963,939,738
기타자본구성요소	(6,015,203,399)	(428,676,113)	(974,515,494)
이익잉여금(결손금)	(49,338,240,122)	(49,418,765,049)	(23,477,680,112)
비지배지분	71,815,821,559	37,924,024,279	33,013,148,863
자본총계	232,266,502,876	167,537,498,113	163,472,924,995
자본과부채총계	453,482,793,290	365,996,218,575	345,584,483,789

연결 포괄손익계산서

제 28 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 27 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 26 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 28 기	제 27 기	제 26 기
매출액	446,586,615,785	356,798,079,852	307,090,230,645
매출원가	296,929,488,448	235,389,884,383	202,193,627,311
매출총이익	149,657,127,337	121,408,195,469	104,896,603,334
판매비와관리비	103,679,775,530	72,139,798,952	64,543,810,052
연구개발비	46,171,427,023	37,077,200,745	40,321,978,039
영업이익(손실)	(194,075,216)	12,191,195,772	30,815,243
금융수익	9,775,201,064	8,839,429,954	18,598,321,353
금융원가	13,411,079,748	16,994,354,257	13,857,709,295
지분법이익(손실)	(3,651,108,076)	(8,802,750,464)	(2,272,751,410)
기타영업외수익	17,761,938,704	8,197,521,643	7,990,813,388
기타영업외비용	16,544,103,508	25,479,914,045	15,410,154,057
법인세비용차감전순이익(손실)	(6,263,226,780)	(22,048,871,397)	(4,920,664,778)
법인세비용	3,141,336,682	1,249,613,030	(1,291,741,936)
중단사업 손익	(144,360,576)	(1,472,522,946)	1,133,785,242
당기순이익(손실)	(9,548,924,038)	(24,771,007,373)	(2,495,137,600)
세후 기타포괄손익	(8,161,749,148)	827,229,047	(4,067,193,197)
후속적으로 당기손익으로 재분류 되지 않는 항목	(8,571,222,693)	(159,768,801)	94,639,909
재측정요소	0	0	7,685,898
기타포괄손익인식공정가치측정금융자산평가손익	(5,883,986,025)	(86,067,899)	67,389,058
관계기업 재측정 요소에 대한 지분	(593,807,315)	0	19,564,953
보험수리적손익	(2,093,429,353)	(73,700,902)	0
후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목	409,473,545	986,997,848	(4,161,833,106)
해외사업환산이익	215,829,568	972,965,920	0
해외사업환산손실	0	0	(3,757,306,556)
지분법자본변동	193,643,977	14,031,928	(404,526,550)
총포괄손익	(17,710,673,186)	(23,943,778,326)	(6,562,330,797)
당기순이익(손실)의 귀속
지배기업의 소유주지분	1,602,059,456	(26,058,778,934)	(1,572,484,416)
계속영업손익	1,712,958,571	(24,586,255,988)	(3,308,548,942)
중단업업손익	(110,899,115)	(1,472,522,946)	1,736,064,526
비지배지분	(11,150,983,494)	1,287,771,561	(922,653,184)
계속영업손익	(11,117,522,033)	1,287,771,561	(320,373,900)
중단영업손익	(33,461,461)	0	(602,279,284)
총 포괄손익의 귀속
총 포괄손익, 지배기업의 소유주지분	(5,506,002,359)	(25,630,464,153)	(3,359,677,781)
총 포괄손익, 비지배지분	(12,204,670,827)	1,686,685,827	(3,202,653,016)
주당이익
기본주당이익(손실) (단위 : 원)	51	(941)	(80)
희석주당이익(손실) (단위 : 원)	51	(941)	(80)

연결 자본변동표

제 28 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 27 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 26 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 원)

	자본
	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본					비지배지분	자본 합계
	자본금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계
2017.01.01 (기초자본)	12,043,591,500	121,676,386,203	339,854,316	(22,081,616,186)	111,978,215,833	35,687,968,973	147,666,184,806
회계정책변경에 따른 증가(감소)			578,105,054	996,429,061	1,574,534,115		1,574,534,115
당기순이익(손실)				(1,572,484,416)	(1,572,484,416)	(922,653,184)	(2,495,137,600)
종업원급여 재측정요소				6,268,612	6,268,612	1,417,286	7,685,898
관계기업 재측정요소				19,564,953	19,564,953		19,564,953
보험수리적손익
기타포괄손익인식공정가치측정금융자산평가손익			65,897,108		65,897,108	1,491,950	67,389,058
관계기업자본변동
해외사업환산손익			(1,474,397,488)		(1,474,397,488)	(2,282,909,068)	(3,757,306,556)
기타포괄손익인식공정가치측정금융자산평가손익 처분에 따른 재분류
자기주식처분
주식매수선택권						1,038,002,208	1,038,002,208
관계기업자본변동(소유주와의거래)			12,417		12,417		12,417
지분의 발행	1,904,440,500	20,818,322,005			22,722,762,505		22,722,762,505
자기주식 발행(교환권 행사)
주식보상비용
종속기업에 대한 소유주 지분의 변동 등			(404,526,550)		(404,526,550)		(404,526,550)
지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동/비지배지분의 변동		(1,530,768,470)			(1,530,768,470)	141,306,434	(1,389,462,036)
기타자본변동			(79,460,351)	(845,842,136)	(925,302,487)	(651,475,736)	(1,576,778,223)
2017.12.31 (기말자본)	13,948,032,000	140,963,939,738	(974,515,494)	(23,477,680,112)	130,459,776,132	33,013,148,863	163,472,924,995
2018.01.01 (기초자본)	13,948,032,000	140,963,939,738	(974,515,494)	(23,477,680,112)	130,459,776,132	33,013,148,863	163,472,924,995
회계정책변경에 따른 증가(감소)				191,394,899	191,394,899	138,596,301	329,991,200
당기순이익(손실)				(26,058,778,934)	(26,058,778,934)	1,287,771,561	(24,771,007,373)
종업원급여 재측정요소
관계기업 재측정요소				(73,700,902)	(73,700,902)		(73,700,902)
보험수리적손익
기타포괄손익인식공정가치측정금융자산평가손익			(86,067,899)		(86,067,899)		(86,067,899)
관계기업자본변동			14,031,928		14,031,928		14,031,928
해외사업환산손익			574,051,654		574,051,654	398,914,266	972,965,920
기타포괄손익인식공정가치측정금융자산평가손익 처분에 따른 재분류
자기주식처분		1,696,743,557			1,696,743,557		1,696,743,557
주식매수선택권						3,435,956,171	3,435,956,171
관계기업자본변동(소유주와의거래)			43,823,698		43,823,698		43,823,698
지분의 발행	1,878,707,500	20,813,634,318			22,692,341,818		22,692,341,818
자기주식 발행(교환권 행사)
주식보상비용
종속기업에 대한 소유주 지분의 변동 등		159,857,883			159,857,883	(350,362,883)	(190,505,000)
지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동/비지배지분의 변동
기타자본변동
2018.12.31 (기말자본)	15,826,739,500	163,634,175,496	(428,676,113)	(49,418,765,049)	(34,020,701,662)	37,924,024,279	167,537,498,113
2019.01.01 (기초자본)	15,826,739,500	163,634,175,496	(428,676,113)	(49,418,765,049)	129,613,473,834	37,924,024,279	167,537,498,113
회계정책변경에 따른 증가(감소)
당기순이익(손실)				1,602,059,456	1,602,059,456	(11,150,983,494)	(9,548,924,038)
종업원급여 재측정요소
관계기업 재측정요소				(593,807,315)	(593,807,315)		(593,807,315)
보험수리적손익				(929,711,534)	(929,711,534)	(1,163,717,819)	(2,093,429,353)
기타포괄손익인식공정가치측정금융자산평가손익			(5,883,986,025)		(5,883,986,025)		(5,883,986,025)
관계기업자본변동			193,643,977		193,643,977		193,643,977
해외사업환산손익			105,799,082		105,799,082	110,030,486	215,829,568
기타포괄손익인식공정가치측정금융자산평가손익 처분에 따른 재분류			(1,984,320)	1,984,320
자기주식처분
주식매수선택권
관계기업자본변동(소유주와의거래)
지분의 발행	1,440,867,000	16,272,857,636			17,713,724,636		17,713,724,636
자기주식 발행(교환권 행사)		8,286,209,807			8,286,209,807		8,286,209,807
주식보상비용						7,602,087,213	7,602,087,213
종속기업에 대한 소유주 지분의 변동 등		10,343,275,399			10,343,275,399	38,494,380,894	48,837,656,293
지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동/비지배지분의 변동
기타자본변동
2019.12.31 (기말자본)	17,267,606,500	198,536,518,338	(6,015,203,399)	(49,338,240,122)	160,450,681,317	71,815,821,559	232,266,502,876

연결 현금흐름표

제 28 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 27 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 26 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 28 기	제 27 기	제 26 기
영업활동현금흐름	(29,082,086,626)	(4,518,467,290)	8,960,690,767
영업으로부터 창출된 현금	(28,363,687,888)	(3,636,832,213)	12,519,683,227
이자수취(영업)	1,349,931,095	1,751,929,479	1,489,279,949
이자지급(영업)	(1,996,718,823)	(2,667,125,893)	(4,505,676,811)
배당금수취(영업)	4,000,000	8,000,000	8,000,000
법인세납부(환급)	(75,611,010)	25,561,337	(550,595,598)
투자활동현금흐름	(23,347,696,405)	(172,010,831)	(36,769,968,480)
투자활동으로 인한 현금 유입액	23,638,447,879	37,866,682,242	34,986,090,709
단기금융상품의 처분	2,296,005,807	20,155,152,503	16,394,791,992
단기대여금및수취채권의 처분	0	0	6,975,891,000
단기대여금의 감소	2,537,141,814	13,213,018,500	0
장기대여금의 감소	5,591,644,000	0	0
장기금융상품의 처분	0	0	140,567,340
장기대여금및수취채권의 처분	0	0	8,093,123
임차보증금의 회수	8,352,017	139,197,357	228,407,407
기타포괄손익공정가치측정금융자산의 처분	0	2,700,300,000	251,936,523
당기손익공정가치측정금융자산의 처분	7,653,787,441	901,180,000	3,678,124,151
관계기업에 대한 투자자산의 처분	0	134,650,000	4,450,000,000
파생상품의 처분	0	0	16,867,690
유형자산의 처분	18,000	97,774,980	42,749,019
무형자산의 처분	0	376,910,000	2,684,662,400
매각예정자산의 처분	203,620,800	0	0
정부보조금의 수취	0	0	114,000,064
연결범위변동에 따른 현금흐름의 증가	5,347,878,000	148,498,902	0
투자활동으로 인한 현금 유출액	(46,986,144,284)	(38,038,693,073)	71,756,059,189
단기금융상품의 취득	(3,020,501,103)	(13,846,269,126)	(20,363,221,773)
단기대여금및수취채권의 취득	(6,319,862,198)	(16,500,000,000)	(28,106,776,796)
장기금융상품의 취득	(1,482,289,098)	(65,712,579)	(170,001,654)
임차보증금의 증가	(56,414,176)	(991,388,674)	(923,051,263)
기타포괄손익공정가치측정금융자산의 취득	(285,714,300)	(2,604,300,000)	(1,500,000,000)
당기손익공정가치측정금융자산의 취득	(6,684,169,208)	(700,000,000)	(203,140,000)
관계기업에 대한 투자자산의 취득	(18,025,211,279)	(1,620,000,000)	(110,500,000)
유형자산의 취득	(3,105,760,112)	(1,800,746,451)	(3,626,000,769)
무형자산의 취득	(2,580,834,810)	(265,971,687)	(1,980,807,509)
정부보조금의 사용	0	355,695,444	(26,527,086)
기타금융자산의 취득	(5,425,388,000)	0	0
연결범위변동으로인한현금의감소	0	0	(14,746,032,339)
재무활동현금흐름	55,356,317,130	10,377,483,738	19,521,441,775
재무활동으로인한현금유입액	186,972,100,567	88,702,129,037	0
단기차입금의 증가	67,729,940,922	68,569,829,037	46,794,016,904
장기차입금의 증가	28,945,000,000	0	4,500,000,000
전환, 신주인수권, 우선주사채 발행(유동)	3,885,798,000	0	12,000,000,000
전환, 신주인수권, 우선주사채 발행(비유동)	30,655,184,760	20,000,000,000	0
유상증자	49,216,847,085	0	0
임대보증금의 증가	6,242,933,000	132,300,000	7,797,216,565
기타	296,396,800	0	0
재무활동으로인한현금유출액	(131,615,783,437)	(78,324,645,299)	0
단기차입금의 상환	(98,456,100,057)	(53,173,799,141)	(46,238,121,477)
유동성장기차입금 상환	(4,533,050,400)	(13,389,723,600)	(4,931,160,000)
장기차입금의 상환	(14,415,525,000)	(4,456,120,000)	0
전환, 신주인수권, 우선주사채 상환	(3,659,075,000)	(51,274,471)	0
리스부채의 감소	(4,966,569,481)	0	0
자기주식 취득	(1,099,910,000)	0	0
임대보증금의 감소	(1,976,051,978)	(7,253,728,087)	(400,510,217)
신주발행비용	(22,547,121)	0	0
차입조달비용	(2,486,954,400)	0	0
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	942,516,647	5,086,995,806	(1,028,748,673)
매각예정자산의 현금 재분류 효과	(335,298,470)	0	0
현금및현금성자산의순증가(감소)	3,533,752,276	10,774,001,423	(9,316,584,611)
기초현금및현금성자산	41,150,464,529	30,376,463,106	39,693,047,717
기말현금및현금성자산	44,684,216,805	41,150,464,529	30,376,463,106

3. 연결재무제표 주석

당기 2019년 12월 31일 현재

전기 2018년 12월 31일 현재

주식회사 다산네트웍스와 그 종속기업

&cr; 1. 일반사항&cr; &cr; 주식회사 다산네트웍스(이하 "회사")는 각종 네트워크 장비를 개발하여 생산ㆍ판매하고 있으며, 경기도 성남시 분당구에 본사를 두고 있습니다. 회사는 2000년 6월 20일 주식을 한국거래소 코스닥시장에 상장하였습니다.&cr;

회사는 그 동안 수차례의 유상증자 등을 통하여 보고기간말 현재의 보통주 자본금은 17,268백만원이며, 주요 주주현황은 다 음과 같습니다.&cr;

주주명	소유주식수(주)	지분율(%)
(주)다산인베스트(*1)	6,929,635	21.60
남민우(*2)	943,997	2.94
자기주식	822,713	2.56
기타주주	23,381,943	72.89
합계	32,078,288	100.00

(*1) 당기말 현재 6,821,994주가 대출계약의 담보로 제공되고 있습니다. &cr;(*2) 당기말 현재 943,997주가 대출계약의 담보로 제공되고 있습니다.

&cr;

1.1 종속기업 현황 &cr; &cr; (1) 연결대상 종속기업 현황 &cr;

회사명	주요 영업활동	소재지	결산월	지배지분율(%)		비고
				당기말	전기말
DASAN ZHONE SOLUTIONS, INC.	네트웍크 장비판매	미국	12월	44.32	57.23
DASAN Network Solutions, Inc.	네트웍크 장비판매	미국	12월	44.32	57.23	(*1)
ZTI Merger Subsidiary III, Inc.	네트웍크 장비판매	미국	12월	44.32	57.23	(*1)
(주)다산네트웍솔루션즈	네트웍크 장비판매	대한민국	12월	44.32	57.23	(*2)
DASAN Network Solutions JAPAN lnc.	소프트웨어 개발	일본	12월	44.32	39.53	(*2)
DASAN VIETNAM COMPANY LIMITED	소프트웨어 개발	베트남	12월	44.32	57.23	(*2)
D-Mobile LIMITED	IP-PTT 단말기 개발,제조,판매	대만	12월	44.32	57.23	(*2)
DASAN INDIA PRIVATE LIMITED	네트워크 장비 판매	인도	03월	44.32	57.23	(*2)
Keymile GmbH	통신장비 개발	독일	12월	44.32	57.23	(*3)
Tomato Soft Ltd.	소프트웨어 개발	홍콩	12월	100.00	100.00	(*5)
Tomato Soft (Xi'an) Ltd.	소프트웨어 개발	중국	12월	100.00	100.00	(*4) (*5)
Chashan Networks (Shenzhen) Co., Ltd.	소프트웨어 개발 및 판매	중국	12월	100.00	100.00	(*4) (*5)
DSN Holding (Thailand) Co., Ltd.	네트워크 장비 판매	태국	12월	48.00	-	(*4) (*5)
DSN (Thailand) Co., Ltd.	네트워크 장비 판매	태국	12월	72.48	-	(*4) (*5)
(주)에이블	소프트웨어 개발	대한민국	12월	100.00	100.00
J-Mobile Corporation	정보통신 및 소프트웨어 개발	일본	12월	91.50	91.50
SAS DASAN France	네트워크 장비 판매	프랑스	12월	100.00	100.00

(*1) DASAN Zhone Solutions, Inc의 종속기업입니다.&cr;(*2) DASAN Network Solutions, Inc.의 종속기업입니다. &cr;(*3) ZTI Merger Subsidiary III, Inc.의 종속기업입니다. &cr;(*4) Tomato Soft Ltd.의 종속기업입니다.&cr;(*5) 당기 중 매각을 결정하여 매각예정비유동자산으로 재분류하였습니다.

(2) 종속기업의 재무정보&cr;

1) 당기 (단위: 천원)

회사명	자산	부채	자본	매출	당기순손익	총포괄손익
DASAN ZHONE SOLUTIONS, INC.	284,329,303	161,639,538	122,689,765	357,717,003	(19,065,574)	(21,155,585)
Tomato Soft Ltd. (*1)	2,906,672	1,070,917	1,835,755	1,476,477	167,930	227,065
Tomato Soft (Xi'an) Ltd. (*1)	591,498	820	590,678	613,466	(80,380)	(69,028)
Chashan Networks (Shenzhen) Co., Ltd. (*1)	414,724	507,540	(92,816)	1,361,748	(112,427)	(97,784)
DSN (Holdings) Co., Ltd. (*1)	97,005	105,023	(8,018)	-	(2,367)	(2,392)
DSN (Thailand) Co., Ltd. (*1)	69,121	35,410	33,711	-	(117,117)	(103,391)
(주)에이블	12,997,052	6,370,695	6,626,357	20,307,236	1,539,874	1,539,874
J-Mobile Corporation	4,614,920	2,381,778	2,233,142	6,125,080	757,410	822,953
SAS DASAN France	23,350,692	21,051,577	2,299,115	3,126,368	1,016,474	1,028,867

(*1) 상기 회사는 2020년 1월 매각이 확정되어 보고기간말 현재 매각예정처분집단자산으로 분류하였습니다(주석 40 참고).

2) 전기 (단위: 천원)

회사명	자산	부채	자본	매출	당기순손익	총포괄손익
DASAN ZHONE SOLUTIONS, INC.	304,881,564	156,517,566	148,363,998	368,140,643	3,278,129	4,138,608
Tomato Soft Ltd.	2,724,513	1,027,204	1,697,309	132,283	(4,085)	66,914
Tomato Soft (Xi'an) Ltd.	663,232	3,526	659,706	565,998	(129,368)	(126,651)
Chashan Networks (Shenzhen) Co., Ltd.	489,523	484,555	4,968	1,411,489	(660,321)	(664,726)
(주)에이블	7,870,527	2,780,625	5,089,902	15,529,245	1,368,659	1,368,659
J-Mobile Corporation	3,765,725	2,355,536	1,410,189	4,349,913	(1,666,526)	(1,498,462)
SAS DASAN France	13,013,676	11,743,428	1,270,248	1,403,818	421,414	399,267
(주)카이퍼랩 (*1)	328,632	27,880	300,752	200,000	752	752
(주)팬더미디어 (*1)	240,186	1,052,896	(812,710)	30,960	(169,897)	(169,897)

(*1) 전기에 매각하여 지배력이 상실되었습니다.

(3) 종속기업별 비지배지분 내역&cr;&cr;1) 종속기업별 재무상태 및 경영성과의 비지배지분 해당액&cr;&cr;- 누적 비지배지분

(단위: 천원)

종속기업	당기말	전기말
DASAN Zhone Solutions, Inc.	71,658,795	37,804,156
J-Mobile Corporation	189,821	119,868
DSN Holding (Thailand) Co., Ltd.	(42,072)	-
DSN (Thailand) Co., Ltd.	9,277	-
합계	71,815,821	37,924,024

- 비지배지분에 배분된 당기순이익(손실)

(단위: 천원)

종속기업	당기말	전기말
DASAN Zhone Solutions, Inc.	(11,181,903)	1,420,490
(주)에이블	-	8,939
J-Mobile Corporation	64,381	(141,658)
DSN Holding (Thailand) Co., Ltd.	(1,231)	-
DSN (Thailand) Co., Ltd.	(32,231)	-
합 계	(11,150,983)	1,287,771

&cr;

(4) 종속기업 지분 변동

&cr;지배력의 상실없이 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분이 변동한 결과는 다음과 같습니다.

1) 당기 (단위: 천원)

종속기업명	거래전 지분율	거래후 지분율	비지배지분 증감	취득대가	기타불입자본 증감
DASAN ZHONE SOLUTIONS, Inc.	57.23%	44.32%	(11,292,700)	-	11,292,700

(*) 취득대가 없이 주식매수선택권의 행사 등으로 인해 지분율이 변동되었습니다.

2) 전기 (단위: 천원)

종속기업명	거래전 지분율	거래후 지분율	비지배지분 증감	취득대가	기타불입자본 증감
(주)에이블	94.57%	100.00%	(6,194)	190,005	(183,811)

(5) 연결 대상 범위 변동&cr;&cr;당기 중 연결재무제표의 작성대상 범위의 변동은 아래와 같습니다.&cr;

종속기업	사유	소재지
KEYMILE GmbH	신규지분취득	독일
DSN Holding (Thailand) Co., Ltd.	종속기업의 신규출자	태국
DSN (Thailand) Co., Ltd.	종속기업의 신규출자	태국

(6) 지배력 상실 관련 손익&cr;&cr;당기 중 연결회사는 경영진의 결정에 의하여 Tomato Soft Ltd.의 지분을 매각하기로결정 하였고, 2020년 1월 중 227천원에 매각하였습니다. Tomato Soft Ltd. 및 그 종속기업의 자산과 부채에 대해 당기 말에 매각예정자산집단으로 834,439천원, 매각예정부채집단으로 1,073,965천원으로 분류하였습니다. &cr;

<당기> (단위: 천원)

회사명	받은 대가	장부금액	처분이익(손실)	손익 인식 계정과목
-	-	-	-	-

<전기> (단위: 천원)

회사명	받은 대가	장부금액	처분이익(손실)	손익 인식 계정과목
(주)팬더미디어	(500)	812,710	(813,210)	중단영업손익
(주)카이퍼랩	(300,000)	(300,752)	752	중단영업손익

&cr;

2. 중요한 회계정책

&cr;다음은 연결재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

&cr;2.1 재무제표 작성기준 &cr;

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.&cr;

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-	특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형
-	순공정가치로 측정하는 매각예정자산
-	확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

&cr;한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.&cr;

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다

&cr;(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.&cr;

연결회사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향 은 주석 2.2.1에서 설명하고 있습니다.&cr;

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 - 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 - 제도의 개정, 축소, 정산

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세의 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(6) 연차개선 2015-2017

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회 계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에 포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

&cr; 제 정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.&cr;&cr;(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의&cr;&cr;'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr;&cr;(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의&cr;&cr;개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되 었습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경&cr;

연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

&cr;2.2.1 회계정책의 변경&cr;&cr;연결회사는 2019년 1월 1일(이하 "최초 적용일")에 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 최초 적용하였습니다.&cr;&cr;기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 회계모형을 도입하였고, 그 결과연결회사는 리스이용자로서 기초자산에 대한 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식하고 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 리스제공자 회계모형은 이전의 회계 정책과 유사합니다&cr;&cr;연결회사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 최초 적용에 따른 누적효과를 최초 적용일에 인식하였습니다. 따라서 비교 표시되는 재무정보는 이전에 보고된 것과 같이 기업회계기준서 제1017호와 관련 해석서를 적용하였으며 재작성되지 않았습니 다. 회계정책 변경의 구체적인 사항은 아래에 설명하였습니다.&cr;

(1) 리스의 정의&cr;&cr;종전에 연결회사는 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 계약 약정일에 약정이 리스인지 또는 리스를 포함하는지를 결정하였습니다. 연결회사는 이제 새로운 리스 정의에 기초하여 계약이 리스인지 또는리스를 포함하는지 평가합니다. 기업회계기준서 제1116 호에 따르면 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하면 계약이 리스이거나 리스를 포함합니다.&cr;&cr;기업회계기준서 제1116호의 최초 적용일에 연결회사는 계약이 리스인지 다시 판단하지 않는 실무적 간편법을 적용하기로 선택하였습니다. 연결회사는 종전에 리스로 식별된 계약에만 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호에 따라 리스로 식별되지 않은 계약이 리스인지는 다시 평가하지 않았습니다. 그러므로 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스 정의는 2019년 1월 1일 이후 체결되거나 변경된 계약에만 적용되었습니다.&cr;&cr;리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 재평가일에 당사는 각 리스요소와 비리스요소의 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 배분합니다.&cr;&cr;(2) 리스이용자&cr;&cr;연결회사는 부동산 및 차량 등을 기초자산으로 하는 리스계약을 체결하고 있습니다.&cr;

연결회사는 리스이용자로서 종전에 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지에 따라 리스를 운용리스나 금융리스로 분류하였습니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 당사는 대부분의 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 즉, 대부분의 리스가 재무상태표에 표시됩니다.&cr;&cr;그러나 연결회사는 일부 소액 기초자산 리스 및 단기리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않기로 선택하였습니다. 연결회사는 이 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다. 연결회사는 리스부채를 재무상태표의 유동ㆍ비유동부채 내의 항목으로 표시하고 있습니다.&cr;&cr;연결회사사는 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산에 대하여 대응하는 기초자산을 보유하였을 경우에 표시하였을 항목과 같은 항목에 표시합니다.&cr;

최초 적용일과 당기말 현재 유형자산에 포함된 사용권자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말			당기초
	취득원가	감가상각누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	장부금액
부동산리스	15,959,268	(3,342,738)	12,616,530	6,703,288	-	6,703,288
차량리스	857,832	(472,810)	385,022	341,637	-	341,637
기타리스	282,262	(66,432)	215,830	49,534	-	49,534
합계	17,099,362	(3,881,980)	13,217,382	7,094,459	-	7,094,459

&cr;연결회사 는 리스부채를 재무상태표의 유동ㆍ비유동부채 내의 항목으로 표시하고 있습니다 (주석 26 참조).&cr;&cr;① 유의적인 회계정책&cr;&cr;연결회사는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 리스부채는 최초 인식시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는경우에는 연결회사의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다. 연결회사는 일반적으로 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.&cr;

리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다.&cr;&cr;연결회사는 연장선택권을 포함하는 일부 리스계약에 대한 리스기간을 결정할 때 판단을 적용합니다. 연결회사가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지에 대한 평가는 리스 기간에 영향을 주기 때문에 리스부채와 사용권자산의 금액에 유의적인 영향을 미칩니다.&cr;&cr;② 경과 규정&cr;&cr;연결회사는 종전에 기업회계기준서 제1017호에 따라 건물 리스 등을 운용리스로 분류하였습니다.&cr;&cr;전환시점에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류된 리스에 대하여 2019년 1월 1일 현재 연결회사의 증분차입이자율로 할인한 잔여 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 사용권자산은 다음 중 하나의 방법으로 측정합니다.&cr;&cr;리스부채와 동일한 금액(선급하거나 발생한(미지급) 리스료는 조정). 연결회사는 다른 모든 리스에 이 방법을 적용합니다.&cr;&cr;연결회사는 종전에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류한 리스에 기업회계 기준서 제1116호를 적용할 때, 다음의 실무적 간편법을 적용합니다.&cr;&cr;리스기간이 12 개월 이내인 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 면제규정을 적용합니다.&cr;&cr;최초 적용일의 사용권자산 측정치에서 리스개설직접원가를 제외합니다.&cr;&cr;계약이 리스 연장 또는 종료 선택권을 포함한다면 리스기간을 결정할 때 사후판단을 사용합니다.&cr;&cr;(3) 리스제공자&cr;&cr;연결회사가 리스제공자인 금융리스에 대하여 인식하는 채권의 금액은 없습니다.

&cr;(4) 재무제표에 미치는 영향&cr;&cr;① 전환시점에 미치는 영향&cr;&cr;기업회계기준서 제1116호의 최초 적용일에, 당사는 사용권자산과 리스부채 및 리스채권을 추가로 인식하였습니다. 자산과 부채의 차이금액은 없으며, 최초 적용일에 미치는 영향은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2019-01-01
부동산리스사용권자산	6,703,288
차량리스사용권자산	341,637
기타리스사용권자산	49,534
금융리스채권	-
현재가치할인차금	(71,869)
자산합계	7,022,590
부동산리스부채	7,995,072
차량리스부채	341,637
기타리스부채	92,806
미지급리스료 등	(1,406,925)
부채합계	7,022,590
이익잉여금 변동효과	-

&cr;운용리스로 분류하였던 리스에 대한 리스부채를 측정할 때, 연결회사는 2019년 1월 1일의 증분차입이자율을 사용하여 리스료를 할인하였습니다. 적용된 가중평균 증분차입이자율은 5.77%입니다.&cr;

(단위: 천원)

구 분	2019-01-01
전기말(2018년 12월 31일) 재무제표에 공시된 운용리스 약정	11,023,732
2019년 1월 1일의 증분차입이자율로 할인한 금액	7,154,302
전기말(2018년 12월 31일)에 인식된 금융리스부채	-
조정사항	131,712
소액 기초자산 리스에 대한 면제규정 적용	(37,311)
전환시점에 남은 리스기간이 12개월 이내인 리스에 대한 면제규정 적용	(101,840)
행사할 것이 상당히 확실한 연장 선택권 반영	270,863
2019년 1월 1일에 인식한 리스부채	7,022,590

&cr;② 전환기간에 미치는 영향 &cr;&cr;종전에 운용리스로 분류하였던 리스에 대하여 기업회계기준서 제1116호를 적용한 결과 당기말 현재 재무상태표에 사용권자산, 리스채권 및 리스부채로 인식된 금액은 다음과 같습니다.&cr;

(단위: 천원)

구 분		당기말
사용권자산	부동산	12,616,529
	차량운반구	385,022
	기타	215,830
	사용권자산 합계	13,217,381
리스부채	유동	3,553,715
	비유동	12,299,296
	리스부채 합계	15,853,011

&cr;당기 중 리스와 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분			당기말
매출	일반 운용리스수익		-
	전대리스 운용리스수익		-
판매비와관리비 및 매출원가	감가상각비	부동산	3,376,904
		차량운반구	475,688
		기타	66,882
		소 계	3,919,475
	단기리스료		163,462
	단기리스가 아닌 소액자산 리스료		43,666
	변동리스료		-
	판매비와관리비 및 매출원가 합계		4,126,603
금융수익	이자수익		34,424
금융비용	이자비용		958,292

(*) 당기 중 리스의 총 현금유출액은 5,645백만원입니다.

&cr;2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.&cr;&cr;연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. &cr;

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. &cr;&cr;연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.&cr;&cr;지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.&cr;&cr;연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.

(3) 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.&cr;

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화 &cr; &cr;연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산 &cr; &cr;외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. &cr;

(3) 표시통화로의 환산

연결회사의 표시통화와 다른 기능통화를 가진 모든 연결회사에 대해서는 다음의 방법으로 환산하고 있습니다.

&cr;- 자산과 부채는 보고기간말의 마감환율

- 수익과 비용은 해당 기간의 평균환율

- 자본은 역사적 환율

- 환산에서 발생하는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식&cr;

2.5 금융자산&cr;&cr; (1) 분류&cr;

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

&cr;- 공정가치로 측정하는 금융자산(기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동인식)&cr;- 상각후원가로 측정하는 금융자산

&cr;금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류됩니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연 결회사 는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식됩니다(금융자산의 각 유형별 상세내역은 주석 14,15 참조). &cr;&cr;(2) 측정&cr;&cr;연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리됩니다&cr;

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다. &cr;

1) 채무상품&cr;&cr;금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. &cr;&cr;가) 상각후원가: 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은, 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익' 에 포함됩니다. &cr;&cr;나) 기타포괄손익공정가치측정금융자산: 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익' 에 포함됩니다. 외환손익은 '기타손익' 으로 표시하고 손상차손은 '기타비용' 으로 표시합니다. &cr;&cr;다) 당기손익공정가치측정금융자산: 상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익', '금융비용' 으로 표시합니다. &cr;

2) 지분상품&cr; &cr;연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익' 으로 당기손익으로 인식합니다&cr;&cr;당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타손익'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 다른 공정가치 변동과 구분하여 표시하지 않습니다&cr;&cr;(3) 손상 &cr;

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다(연결회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하 는 방법은 주석 4 참 조) .

&cr; (4) 인식과 제거 &cr;&cr;금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.&cr;&cr;연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금' 으로 분류하고 있습니다 ( 주 석 6 참조 ) .&cr;

(5) 금융상품의 상계 &cr;&cr;금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.&cr;

2.6 파생상품

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "기타영업외수익(비용)" 또는 "금융수익(비용)"으로 손익계산서에 인식됩니다.&cr; &cr; 2.7 매출채권&cr;&cr;매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하는 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. (연결회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석 11, 손상에 대한 회계정책은 주석 4.1.2 참조)&cr;

2.8 재고자산 &cr;&cr; 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 미착품을 제외하고는 평균법에 따라 결정 됩니다. &cr; &cr; 2.9 매각예정비유동자산

매각예정비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.&cr;

2.10 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.&cr;

구분	추정 내용연수
건 물	40년
구 축 물	20년
기 계 장 치	5~6년
차 량 운반구	4년
비 품	4~5년
시 설 장 치	5년
기타유형자산	3년

&cr;유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.&cr;

2.11 차입원가

&cr;적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.&cr;

2.12 정부보조금

&cr;정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.&cr;

2.13 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 40년 동안 정액법으로 상각됩니다.&cr;

2.14 무형자산

영업권은 주석 2.3(1)에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. &cr; &cr;영업권을 제외한 무형자산은 역사적원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. &cr;

내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.&cr;

과목	추정 내용연수
산업재산권	5년, 10년
기타무형자산	4~12년

&cr;2.15 비금융자산 의 손상

&cr;영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. &cr;

2.16 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타 채무는 연결회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.17 금융부채 &cr;

(1) 분류 및 측정 &cr;

연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 ' 매입채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다. &cr;

특정일에 의무적으로 상환하여야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융원가'로 인식됩니다. &cr;&cr;(2) 제거 &cr; &cr;금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.18 금융보증계약 &cr;

연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정하여 "기타금융부채"로 인식됩니다. &cr;

(1) 기업회계기준 서 제1109호 '금융상품 ' 의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금&cr;(2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 에따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액&cr;&cr; 2.19 복합금융상품 &cr;&cr;연결회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다. &cr;&cr;동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 후속적으로 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 인식됩니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다. &cr;&cr;2.20 충당부채

&cr; 과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.&cr;

2.21 당기법인세 및 이연법인세&cr;

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.&cr;&cr;당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.&cr;&cr;이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산, 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.&cr;&cr;이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.&cr;&cr;종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.&cr;&cr;이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

&cr;2.22 종업원급여

(1) 퇴직급여 &cr; &cr; 연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. &cr;&cr;확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도로, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다. &cr;&cr;확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. &cr;&cr;제도의 개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. &cr;

(2) 주식기준보상 &cr;

연결회사는 임직원으로부터 용역을 제공받은 대가로, 주식선택권의 시가와 행사가격의 차이를 보상하는 현금결제형 주식기준보상제도를 운영하고 있습니다. 가득기간 동안 비용으로 인식될 총 금액은 용역제공조건을 고려하여 부여한 주식선택권의 공정가치에 기초하여 결정됩니다. 또한, 부채가 결제될 때까지 매 보고기간말과 결제일에 부채의 공정가치는 재측정되고, 공정가치의 변동액은 당기손익으로 인식됩니다. &cr;

임직원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다. &cr; &cr;주식선택권의 행사시점에 신주를 발행하며 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한 순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다. &cr; &cr;(3) 기타장기종업원급여&cr;&cr;연결회사 내 일부 기업들은 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 5년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타 장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다.또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.23 수익인식 &cr;

수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다. &cr;&cr;수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다. &cr;

(1) 재화의 판매 (도매고객)&cr;

연결회사는 통신시장에서 다양한 네트워크 장비를 제조하여 판매합니다. 제품이 도매업자(통신사업자, 기업)에게 인도되고, 도매업자의 제품 인수에 대한 확인 및 검수가 완료된 시점에서 제품에 대한 통제가 이전된 것으로 보아 매출을 인식합니다. 제품을 도매업자가 지정한 위치에 선적하고, 진부화와 손실 위험이 도매업자에게 이전되며, 도매업자가 매출계약에 따라 제품을 인수하거나 인수기한이 만료되거나 연결회사가 인수의 모든 조건을 충족하였다는 객관적인 증거를 입수하는 시점에 제품이 인도된 것으로 봅니다.&cr;

수취채권은 재화를 인도 및 검수 완료하였을 때 인식합니다. 그러나 도매업자의 상황으로 인도는 완료하였으나 검수가 미완료된 경우에는 이를 계약자산으로 인식합니다. 이는 재화를 인도하는 시점부터는 시간이 지나기만 하면 대가를 지급받게 되므로대가를 받을 무조건적인 권리가 생기기 때문입니다.

&cr;(2) 재화의 판매 (소매고객)&cr;

연결회사는 의류를 홈쇼핑 또는 온라인 등을 통해 판매하는 사업을 운영하고 있습니다. 제품 판매로 인한 수익은 고객에게 제품을 판매하는 시점에 인식합니다.&cr;

거래가격은 고객이 홈쇼핑 또는 온라인 등에서 의류를 구매하고 인도받는 시점에 즉시 지급됩니다. 연결회사의 판매정책에 따르면 최종고객은 제품을 구매한 후 14일 이내에 반품할 권리가 있습니다. 판매시점에 포트폴리오 수준에서 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 반품을 예측합니다. 반품되는 재화의 수량이 수년간 일정했기 때문에 누적적으로 인식한 수익의 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성은 매우 높습니다. 매 보고기간 말 이러한 가정과 예상되는 반품금액이 타당한지 재평가합니다.

&cr;(3) 용역의 제공 &cr;&cr; 연결회사는 수행된 용역을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 방법을 사용하기 위하여 거래의 성격에 따라, 작업수행정도의 조사, 총예상용역 량 대비 현재까지 수행한 누적용역량의 비율, 총추정원가 대비 현재까지 발생한 누적원가의 비율 등의 제공한 용역을 신뢰성있게 측정할 수 있는 방법을 사용하고 있습니다. &cr;&cr;용역으로부터의 수익은 일반적으로 계약 기간 내내 고객에게 동등한 이익을 제공하기 때문에, 계약 기간 동안 진행률에 따라 수익을 인식하고 있습니다. 연결회사는 일반적으로 1년에서 5년의 기간동안의 유지 보수 용역 계약 대금을 미리 청구합니다. &cr;

(4) 이자수익&cr; &cr;이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.&cr;

(5) 배당금수익&cr;&cr;투자로부터 발생하는 배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고있습니다. &cr;

2.24 리스

주석 2.2에서 설명한 것처럼 연결회사는 리스에 대한 회계정책을 변경하였습니다. 새로운 회계정책의 영향에 대한 정보는 주석 2.2.1에서 제공합니다.

&cr; [기준서 제1116호에 따른 리스제공자 회계정책 ]&cr;&cr;연결회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. 연결회사는 새 리스기준서의 적용에 따라 리스제공자로서 보유하는 자산에 대한 회계처리를 조정할 필요가 없었습니다.&cr;&cr; [기준서 제1116호에 따른 리스이용자 회계정책] &cr;&cr;연결회사는 다양한 사무실, 창고, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~8년의 고정기간으로 체결되지만 아래 (2)에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

&cr;계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 연결회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다. &cr;

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료(리스제공자로부터 받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.

2019년 1월 1일부터 연결회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다.&cr;&cr;연결회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

-	받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
-	개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
-	잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액
-	연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
-	리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

&cr;또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

&cr;리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

연결회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

-	가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영
-	국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

&cr;연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

&cr;각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

-	리스부채의 최초 측정금액
-	받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
-	리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
-	복구원가의 추정치

&cr;사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며,소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

&cr;(1) 연장선택권 및 종료선택권

연결회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 연결회사가 행사할 수 있습니다.

&cr;(2) 잔존가치보증

계약기간 동안 리스원가를 최적화하기 위해 연결회사는 시설장치 리스와 관련하여 종종 잔존가치보증을 제공합니다.&cr;

2.25 영업부문 &cr; &cr;영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다 (주석7 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 회사는 전략적 의사결정을 수행하는 대표이사를 최고영업의사결정자로 보고 있습니다. &cr;

2.26 재무제표 승인 &cr; &cr; 회사의 연결재무제표는 2020년 03월 13일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에 서 수정승인될 수 있습니다. &cr;&cr;

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

&cr;(1) 영업권 손상 차손 &cr;

영업권의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다 (주 석 19 참조).

&cr; (2) 법인세 &cr;&cr;연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다 .&cr;

연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.&cr;&cr;(3) 금융상품의 공정가치 &cr; &cr;활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다 .

(4) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

&cr;(5) 순확정급여부채 &cr;&cr;순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.

&cr; (6) 충당부채&cr;&cr;연결회사는 보고기간말 현재 품질보증수리 및 반품예상액 등과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다.&cr;&cr;

4. 재무위험관리 &cr;&cr; 4.1 재무위험관리요소 &cr; &cr; 회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험	노출 위험	측정	관리
시장위험-환율	미래 상거래 기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채	현금흐름 추정 민감도 분석	통화선도
시장위험 - 이자율	변동금리 장기 차입금	민감도 분석	이자율 관리
시장위험 - 주가	지분상품 투자	민감도 분석	포트폴리오 분산
신용위험	현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품, 계약자산	연체율 분석	은행예치금 다원화, 신용한도, L/C
유동성위험	차입금 및 기타 부채	현금흐름 추정	차입한도 유지

위험관리는 회사의 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 현업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 재무부서는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

4.1.1 시장위험 &cr; &cr;(1) 외환위험&cr;&cr;(가) 외환 위험&cr;&cr;연결회사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되 어 있습니다.

(나) 연결회사의 위험&cr;&cr; 연결회사는 주로 USD와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외계열사에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 이러한 위험은 발생가능성이 매우 높은 USD 지출액에 근거하여 측정하고 있습니다.&cr;&cr;연결회사는 통화선도를 이용하여 환위험을 회피하고 있습니다. 회사의 회계정책에 따라 이와 같은 선도의 주요 조건은 위험회피대상의 주요 조건과 일치되도록 하고 있습니다.

&cr;( 다) 민감도 분석&cr; &cr; 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기		전기
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	13,578,184	(13,578,184)	4,380,515	(4,380,515)
JPY	869,436	(869,436)	1,300,461	(1,300,461)
EUR	(406,790)	406,790	(236,940)	236,940
VND	61,573	(61,573)	29,188	(29,188)
TWD	204,226	(204,226)	125,176	(125,176)
CNY	-	-	135,314	(135,314)
INR	(6,891)	6,891	(149,462)	149,462

(2) 가격위험&cr; &cr; 연결회사의 보고기간말 현재 시장성 있는 금융자산은 총 3,426백만원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 343백만원입니다.

&cr;연결회사의 투자 금융상품이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 주석 5 에서설명하고 있습니다. &cr;

( 3) 이자율 분석&cr;

(가) 이자율위험

&cr;연결회사는 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다. 회사는 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하 고 있습니다. 회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. &cr;

회사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

지수	당기		전기
	금액	비율	금액	비율
기타 차입금 - 이자율 재설정일(*):
6개월 미만	22,829,501	90%	30,830,889	96%
6-12개월	2,522,090	10%	1,388,750	4%
변동금리 차입금 계	25,351,591	100%	32,219,639	100%

(*) 이자율 재설정일은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점입니다.

&cr;만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 비율은전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다.&cr; &cr; (나) 민감도 분석 &cr; &cr;보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 변동금리부 차입금으로 1년 간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
1% 상승시	253,516	322,196
1% 하락시	(253,516)	(322,196)

4.1.2 신용위험 &cr;&cr; 신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름 등 에서 발생합니다.

(1) 위험관리&cr; 연결회사는 매출채권, 대여금에 관련된 신용위험을 관리하기 위하여 원칙적으로는 보고기간말에 회수가능성에 대해 검토하고 있습니다. 검토 시 주요 고려사항은 고객의 재무상태 및 신용상태, 국내외 법규에 대한 위반상항, 담보물의 공정가치 및 순실현가능가치 등이 있으며, 회사 내부의 관련 부서로부터 파악 가능한 정보 뿐만이 아니라 회사 외부의 신용평가기관 등과 수시로 신용위험 관리를 위한 사항을 파악하고 있습니다.

&cr; 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타내고 있습니다. 보고기간말 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
현금및현금성자산	44,684,217	41,150,465
단기금융상품	8,315,061	10,466,261
매출채권	138,154,983	97,087,128
계약자산	20,468,379	13,641,951
기타유동금융자산	28,307,130	31,762,813
장기금융상품	2,629,460	866,876
기타비유동금융자산	8,913,902	2,547,110
기타포괄손익공정가치측정금융자산	6,297,619	661,277
당기손익공정가치측정금융자산	5,121,697	4,957,466
금융보증계약	38,998,080	47,012,580
이행보증계약	74,589,024	8,050,320
합계	376,479,552	258,204,247

&cr;(2) 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다. 일부 대여금에 대해서는거래 상대방의 신용위험으로 인해 회수가 불가능할 경우 대여금에 상당하는 담보물을 확보하고 있습니다.&cr;

(3) 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 용역 제공에 따른 계약자산

· 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

&cr;(가) 매출채권과 계약자산

연결회사는 매출채권에 대해 개별법으로 손실충당금을 인식하고 있습니다. &cr;

당기말 의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분		매출채권	계약자산	합 계
매출채권	연체되지 않은 채권	100,960,844	20,468,379	121,429,223
	180일 이내	37,815,611	-	37,815,611
	180일~365일 이내	202,695	-	202,695
	소계	138,979,150	20,468,379	159,447,529
손실충당금		(824,167)	-	(824,167)

당기와 전기 중 매출채권과 계약자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초 손실충당금	825,797	945,413
당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	272,189	268,425
회수가 불가능하여 당기 중 제각된 금액	(181,195)	-
대체	(105,005)	-
외화환산손익	-	37,787
연결범위 변동	12,381	(425,828)
기말 손실충당금	824,167	825,797

&cr;매출채권과 계약자산은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.

(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 관계사대여금, 임직원대여금, 기타 미수금 등이 포함됩니다.

상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초 손실충당금	13,051,110	532,079
당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(감소)	(569,439)	12,982,082
회수가 불가능하여 당기 중 제각된 금액	(7,611,136)	(241,564)
대체	(1,389,795)	-
연결범위 변동	-	(221,487)
기말 손실충당금	3,480,741	13,051,110

(4) 대손상각비&cr;

당기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
매출채권 및 계약자산
손실충당금의 변동	309,777	298,948
손실충당금의 환입	(37,588)	(30,524)
기타금융자산
손실충당금의 변동	1,805,032	12,985,297
손실충당금의 환입	(2,390,971)	(3,215)
대손상각비	(313,750)	13,250,506

&cr;(5) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

연결회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기 현재 연결회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입 니다. (당기: 5,122백만원, 전기: 4,957백만원)&cr; &cr; 4.1.3 유동성 위험 &cr;&cr;회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유 금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

(1) 유동성 약정

연결회사는 보고기간말 현재 다음의 차입금 한도 약정을 체결하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
변동금리
- 1년 내 만기 도래	22,829,501	30,830,889
- 1년 이후 만기 도래	2,522,090	1,388,750
합계	25,351,591	32,219,639

(2) 만기분석

유동성 위험 분석에서는 연결회사의 다음의 금융부채를 계약상 만기별로 구분하였습니다.&cr;

유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 금융보증계약 이외의 12개월 이내 만기가 도래하는 금액은 현재가치 할인의 효과가 중요하지 않으므로 장부금액과 동일합니다. 전환사채와 교환사채는 계약상 만기보장금액을포함한 현금흐름과 일치하는 유효이자율로 상각한 후의 금액입니다.

1) 당기말 (단위: 천원)

구분	1년이하	2년이하	5년이하	5년초과	합계
매입채무	49,007,697	-	-	-	49,007,697
기타유동금융부채	20,984,118	-	-	-	20,984,118
금융보증부채	916,061	-	-	-	916,061
유동성리스부채	4,421,150	-	-	-	4,421,150
단기차입금	42,004,514	-	-	-	42,004,514
장기차입금	2,075,766	10,763,523	4,236,907	-	17,076,196
신주인수권부사채(*1)	30,686,422	-	-	-	30,686,422
기타비유동금융부채	45,880	6,078,566	-	41,736	6,166,182
리스부채	-	14,399,343	10,951	-	14,410,294
금융보증계약	26,998,080	-	-	-	26,998,080
이행보증계약	2,921,204	-	71,667,820	-	74,589,024

(*1) 해당 사채의 사채권자는 2020년 5월 11일 이후에 만기 전 조기상환을 청구할 수 있습니다.

&cr;상기 이외에 (주)디티에스가 발행한 전환사채와 관련된 투자자의 대주주에 대한 매수청구권(Put-option)과 관련하여 (주)솔루에타와 공동으로 지급될 수 있는 최대금액은1년이내 13,535백만원(전기말 1년 초과 2년 이내 13,218백만원)입니다. &cr;

2) 전기말 (단위: 천원)

구분	1년이하	2년이하	5년이하	5년초과	합계
매입채무	53,285,390	-	-	-	53,285,390
기타유동금융부채	20,403,770	-	-	-	20,403,770
단기차입금	59,422,392	-	-	-	59,422,392
장기차입금	7,986,906	666,600	722,150	-	9,375,656
신주인수권부차사채(*1)	7,626,752	16,880,830	-	-	24,507,582
기타비유동금융부채	-	558,114	335,624	2,028,673	2,922,411
금융보증부채	47,012,580	-	-	-	47,012,580
이행보증계약	8,050,320	-	-	-	8,050,320

(*1) 해당 사채의 사채권자는 2020년 5월 11일 이후에 만기 전 조기상환을 청구할 수 있습니다.

&cr;상기 이외에 (주)디티에스가 발행한 전환사채와 관련된 투자자의 대주주에 대한 매수청구권(Put-option)과 관련하여 (주)솔루에타와 공동으로 지급될 수 있는 최대금액은1년이내 13,218백만원(전기말 1년 초과 2년 이내 13,000백만원)입니다.&cr;&cr;4.2 자본 위험 관리 &cr;

연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본(비지배지분 포함)으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
총차입금	87,467,121	93,305,630
차감 : 현금및현금성자산&cr; 단기금융상품/장기금융상품	(55,628,738)	(52,483,601)
순부채	31,838,383	40,822,029
자본총계	232,266,503	167,537,498
총자본	264,104,886	208,359,527
부채비율	12.06%	19.59%

5. 금융상품 공정가치 &cr; &cr;당기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.&cr;&cr; 5.1 금융상품 종류별 공정가치 &cr;&cr;연결회사의 경영진은 보고기간말 현재 공정가치로 후속측정되지 않는 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.&cr;

5.2 금융상품 공정가치 서열체계&cr;

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이&cr; 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)(수준 3)

&cr;공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.&cr;

1) 당기말 (단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산
기타포괄손익공정가치측정금융자산	2,677,348	-	3,620,271	6,297,619
당기손익공정가치측정금융자산	748,737	-	4,372,960	5,121,697

2) 전기말 (단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산
기타포괄손익공정가치측정금융자산	104,000	-	557,277	661,277
당기손익공정가치측정금융자산	4,231,774	-	725,692	4,957,466
당기손익공정가치측정금융부채	-	-	1,489,220	1,489,220

5.3 가치평가기법 및 투입변수&cr;&cr;회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.&cr;

(단위: 천원, 원, %)

구분	공정가치	수준	가치평가기법	수준3 &cr;투입변수	투입변수범위&cr;(가중평균)
기타포괄손익공정가치측정금융자산
지분증권	530,557	3	이익접근법	PBR 배수	135%
지분증권	3,089,714	3	순자산접근법	-	-
당기손익공정가치측정금융자산
지분증권	753,995	3	순자산접근법	-
당기손익공정가치측정금융자산
채무증권	3,618,965	3	이항모형	업종지수 변동성	17.04%~20.83%

&cr;5.4 수준 3으로 분류된 공정가치 측정의 민감도 분석&cr;

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. &cr;

민감도 분석대상으로 수준 3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동(+/-10%)에&cr;따른 법인세비용차감전순손익 효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다.&cr;

(단위: 천원)

구분	유리한 변동	불리한 변동
지분증권	53,056	(53,056)

&cr;&cr;6. 범주별 금융상품

(1) 금융상품 범주별 장부금액&cr;

1) 당기말 (단위: 천원)

재무상태표상 자산	상각후원가로&cr;측정하는 금융자산	기타포괄손익공정가치측정금융자산	당기손익공정가치측정금융자산	합계
현금및현금성자산	44,684,217	-	-	44,684,217
단기금융상품	8,315,061	-	-	8,315,061
매출채권	138,154,983	-	-	138,154,983
계약자산(유동)	19,337,372	-	-	19,337,372
기타유동금융자산	28,307,130	-	-	28,307,130
장기금융상품	2,629,460	-	-	2,629,460
계약자산(비유동)	1,131,007	-	-	1,131,007
기타비유동금융자산	8,913,902	-	-	8,913,902
기타포괄손익공정가치측정금융자산	-	6,297,619	-	6,297,619
당기손익공정가치측정금융자산(비유동)	-	-	5,121,697	5,121,697
합계	251,473,132	6,297,619	5,121,697	262,892,448

(단위: 천원)

재무상태표상 부채	상각후원가측정금융부채	당기손익공정가치측정금융부채	기타금융부채	합계
매입채무	49,007,697	-	-	49,007,697
계약부채(유동)	4,187,858	-	-	4,187,858
기타유동금융부채	20,984,118	-	916,061	21,900,179
단기차입금	40,886,990	-	-	40,886,990
유동성장기차입금	13,371,619	-	-	13,371,619
유동성리스부채	-	-	3,553,715	3,553,715
계약부채(비유동)	3,739,461	-	-	3,739,461
장기차입금	2,522,090	-	-	2,522,090
신주인수권부사채	30,686,422	-	-	30,686,422
기타비유동금융부채	6,144,487	-	21,696	6,166,183
리스부채	-	-	12,299,296	12,299,296
합계	171,530,742	-	16,790,768	188,321,510

2) 전기말 (단위: 천원)

재무상태표상 자산	상각후원가로&cr;측정하는 금융자산	기타포괄손익공정가치측정금융자산	당기손익공정가치측정금융자산	합계
현금및현금성자산	41,150,465	-	-	41,150,465
단기금융상품	10,466,261	-	-	10,466,261
매출채권	97,087,128	-	-	97,087,128
계약자산(유동)	12,753,795	-	-	12,753,795
기타유동금융자산	31,762,813	-	-	31,762,813
장기금융상품	866,876	-	-	866,876
계약자산(비유동)	888,157	-	-	888,157
기타비유동금융자산	2,547,110	-	-	2,547,110
기타포괄손익공정가치측정금융자산	-	661,277	-	661,277
당기손익공정가치측정금융자산(비유동)	-	-	4,957,466	4,957,466
합계	197,522,605	661,277	4,957,466	203,141,348

(단위: 천원)

재무상태표상 부채	상각후원가&cr;측정금융부채	당기손익공정가치&cr;측정금융부채	기타금융부채	합계
매입채무	53,285,390	-	-	53,285,390
계약부채(유동)	9,577,789	-	-	9,577,789
기타유동금융부채	19,812,836	-	1,371,920	21,184,756
단기차입금	59,422,392	-	-	59,422,392
유동성장기차입금	7,986,906	-	-	7,986,906
유동성장기부채	7,626,752	-	-	7,626,752
계약부채(비유동)	2,013,903	-	-	2,013,903
장기차입금	1,388,750	-	-	1,388,750
신주인수권부사채	16,880,830	-	-	16,880,830
기타비유동금융부채	2,364,297	-	558,114	2,922,411
파생상품비유동부채	-	1,489,220	-	1,489,220
합계	180,359,845	1,489,220	1,930,034	183,779,099

(2) 금융상품 범주별 순손익 &cr;

(단위: 천원)

구분	당기				전기
	금융수익	금융비용	기타포괄손익	순손익	금융수익	금융비용	기타포괄손익	순손익
금융자산:
상각후원가로 측정하는 금융자산	2,316,904	-	-	2,316,904	1,827,754	(163)	-	1,827,591
당기손익공정가치측정금융자산(유동)	5,545,895	(5,831,297)	-	(285,402)	5,767,244	(6,476,289)	-	(709,045)
기타포괄손익공정가치측정금융자산	-	-	(5,883,986)	(5,883,986)	-	-	-	-
당기손익공정가치측정금융자산(비유동)	1,387,449	(668,573)	-	718,877	1,042,094	(6,149,913)	-	(5,107,819)
금융부채
상각후원가로 측정하는 금융부채	-	(6,055,194)	-	(6,055,194)	-	(1,680,164)	-	(1,680,164)
당기손익공정가치측정금융부채	-	-	-	-	-	(1,126,107)	-	(1,126,107)
파생상품부채	512,953	(856,016)	-	(343,063)	203,770	(1,561,700)	(86,068)	(1,443,998)
합계	9,763,201	(13,411,080)	(5,883,986)	(9,531,864)	8,840,862	(16,994,336)	(86,068)	(8,239,542)

&cr;7. 부문정보&cr; &cr; 연결회사는 관리목 적 상 재화나 용역의 성격을 기준으로 최고경영자의 의사결정을 위해 제공되는 수준으 로 15개 의 부문 을 구분 하였습니다. 각 부문은 연결회사의 주된&cr;부문정보를 보고하는 기준이 되며 각 보고 부문별 유의적인 회계정책의 요약에 기술된 회계정책과 동일합니다. &cr;

(1) 부문당기손익&cr;

1) 당기 (단위: 천원)

구분	매출액	외부고객매출	내부고객매출	영업손익	감가상각비 및 &cr; 무형자산상각비
(주)다산네트웍스	69,909,377	65,372,189	4,537,189	6,576,045	1,953,178
DASAN Zhone Solutions, Inc.	357,717,003	354,781,444	2,935,559	(9,274,558)	11,360,094
Tomato Soft Ltd. (*1)	1,476,477	-	1,476,477	171,586	-
Tomato Soft (Xi'an) Co., Ltd. (*1)	613,465	-	613,465	(82,520)	7,884
CHASAN Networks(shenzhen)co.,Ltd. (*1)	1,361,748	-	1,361,748	(55,022)	7,688
DSN Holding (Thailand) Co., Ltd. (*1)	-	-	-	(3,599)	-
DSN (Thailand) Co., Ltd. (*1)	-	-	-	(115,477)	17,351
SAS DASAN France	3,126,368	126,522	2,999,846	1,021,395	60,928
(주)에이블	20,307,236	20,306,879	357	883,276	51,313
J-Mobile Corporation	6,125,080	5,999,582	125,498	956,521	297,498
연결조정	-	-	-	(271,722)	(1,828,156)
합계	460,636,754	446,586,616	14,050,139	(194,075)	11,927,778

(*1) 연결손익계산서에서는 Tomato Soft Ltd.,Tomato Soft (Xi'an) Co., Ltd., Chashan Networks(shenzhen) Co., Ltd., DSN Holding (Thailand) Co., Ltd., DSN (Thailand) Co., Ltd.의 매출, 영업이익(손실), 감가상각비 및 무형자산상각비가 중단영업손익으로 표시되어 있습니다.

2) 전기 (단위: 천원)

구분	매출액	외부고객 매출	내부고객 매출	영업이익(손실)	감가상각비 및&cr;무형자산상각비
(주)다산네트웍스	36,903,448	31,719,671	5,183,777	1,465,894	1,967,129
(주)팬더미디어 (*1)	30,960	29,560	1,400	(169,391)	118,647
DASAN Zhone Solutions, Inc.	113,644,499	113,644,499	-	(1,471,893)	2,095,946
(주)다산네트웍솔루션즈	201,387,811	144,415,699	56,972,112	8,862,755	774,081
DASAN Network Solutions JAPAN Inc.	10,083,987	9,725,330	358,657	428,681	62,561
DASAN VIETNAM COMPANY LIMITED	3,994,291	354,294	3,639,997	142,641	27,655
D-Mobile LIMITED	7,943,554	7,443,600	499,954	390,470	5,797
DASAN INDIA PRIVATE LIMITED	31,086,501	31,086,501	-	(300,332)	3,272
Tomato Soft Ltd.(*1)	132,283	-	132,283	(3,379)	-
Tomato Soft (Xi'an) Co., Ltd. (*1)	565,998	-	565,998	(129,414)	2,111
CHASAN Networks(shenzhen)co.,Ltd. (*1)	1,411,489	134,861	1,276,628	(666,584)	2,495
(주)에이블	15,529,245	13,880,087	1,649,158	1,976,262	6,796
J-Mobile Corporation	4,349,913	4,349,913	-	(1,611,105)	152,828
SAS DASAN France	1,403,818	178,486	1,225,332	372,937	2,035
(주)카이퍼랩 (*1)	200,000	200,000	-	(3,288)	243
연결조정	-	-	-	920,937	-
합계	428,667,797	357,162,501	71,505,296	10,205,191	5,221,596

(*1) 연결손익계산서에는 (주)팬더미디어, (주)카이퍼랩, Tomato Soft Ltd., Tomato Soft (Xi'an) Co., Ltd., Chashan Networks(shenzhen) Co., Ltd.의 매출, 영업이익(손실), 감가상각 및 무형자산에 대한 금액은 중단영업손익으로 표시되어 있습니다.

(2) 부문자산 및 부문부채에 관한 정보

(단위: 천원)

구분	당기		전기
	자산	부채	자산	부채
(주)다산네트웍스	251,398,349	77,981,834	235,773,847	87,006,337
SAS DASAN France	23,350,692	21,051,577	13,013,675	11,743,428
(주)팬더미디어 (*1)	-	-	240,186	1,052,896
DASAN ZHONE SOLUTIONS, INC. (*2)	284,329,303	161,639,538	304,881,565	156,517,567
Tomato Soft Ltd.	2,906,672	1,070,917	2,724,513	1,027,204
Tomato Soft (Xi'an) Co., Ltd.	591,498	820	663,232	3,526
CHASAN networks(shenzhen)co.,Ltd.	414,724	507,540	489,523	484,555
DSN Holding (Thailand) Co., Ltd.	97,005	105,023	-	-
DSN (Thailand) Co., Ltd.	69,121	35,410	-	-
(주)에이블	12,997,052	6,370,695	7,870,527	2,780,625
J-Mobile Corporation	4,614,920	2,381,778	3,765,725	2,355,536
(주)카이퍼랩 (*1)	-	-	328,631	27,880
부분합계	580,769,336	271,145,132	569,751,424	262,999,554
연결조정	(127,286,543)	(49,928,842)	(203,755,205)	(64,540,834)
B/S 총자산 및 총부채	453,482,793	221,216,290	365,996,219	198,458,720

(*1) 전기 중 매각하여 지배력이 상실되었습니다.

&cr;( 3) 지역별 영업현황&cr;&cr;연결회사의 비유동자산은 지배기업의 경우 국내(대한민국)에 위치하고 있으며, 이외의 연결대상 종속기업의 경우 각 종속기업의 소재지에 위치하고 있습니다. 한편, 연결회사의 지역별 수익에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지역	당기	전기
국내 (*1)	123,846,994	108,960,980
북미	47,876,867	60,710,667
남미	27,712,389	30,363,432
일본	104,498,339	21,050,171
기타	142,652,027	135,712,831
합계	446,586,616	356,798,081

(*1) 전기의 국내매출은 중단영업인 (주)팬더미디어, (주)카이퍼랩의 매출액이 반영되어 있으며, 당기에는 중단영업인 Tomato Soft Ltd. 등의 매출액이 반영되어 있습니다.

(4) 주요 고객에 대한 정보&cr; &cr; 연결회사 수익의 10% 이상을 차지하는 주요 고객으로부터의 매출액은 없습니다. &cr;&cr; &cr; 8. 우발부채와 주요 약정사항 &cr;

8.1 지급보증 내역&cr; &cr; (1) 제공한 지급보증&cr;

1) 당기말 (단위: 천원)

제공받은 기업	지급보증내역	보증금액	지급보증처
㈜디티에스	운전자금 연대보증(*1)	3,000,000	KDB산업은행
	산업운영자금	6,000,000	KDB산업은행
	사업이행보증	2,921,204	서울보증보험
	외화지급보증	8,198,080	기업은행
	사업이행보증	71,667,820	CCZ JV
㈜솔루에타	산업운영자금	2,400,000	KDB산업은행
	운전자금 대출	2,400,000	IBK기업은행
	전환사채보증(*2)	5,000,000	포커스자산운용
합계		101,587,104

(*1) 당기말 현재 ㈜디티에스는 KDB산업은행에 187백만원의 차입금을 보유하고 있습니다.&cr;(*2) 관계회사 솔루에타가 발행한 전환사채와 관련하여 (주)다산네트웍스는 계약상 모든의무에 대하여 연대보증 책임이 있습니다. 사채의 발행일(2018년 5월 16일)로부터 24개월이 되는 2020년 05월 16일 및 이후 매3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액의 전부 또는 일부에 대하여 연복리1.0%로 만기 전 조기상환을 할 것을 청구할 수 있습니다.

2) 전기말 (단위: 천원)

제공받은 기업	지급보증내역	보증금액	지급보증처
㈜디티에스	운전자금 연대보증(*1)	3,000,000	KDB산업은행
	산업운영자금	6,000,000	KDB산업은행
	운전자금 연대보증(*2)	360,000	IBK기업은행
	사업이행보증	8,050,320	KDB산업은행
㈜디엠씨	운영자금 대출	2,400,000	KEB하나은행
	운영자금 대출	8,040,000	KDB산업은행
㈜솔루에타	산업운영자금	3,600,000	KDB산업은행
	산업은행온렌딩대출	2,400,000	신한은행
	기한부신용장	2,012,580	기업은행
	전환사채보증(*3)	12,000,000	포커스자산운용
㈜핸디소프트	산업운영자금	3,600,000	KDB산업은행
	운영자금 대출	3,600,000	IBK기업은행
합계		55,062,900

(*1) 전기말 현재 ㈜디티에스는 KDB산업은행에 938백만원의 차입금을 보유하고 있습니다.&cr;(*2) 전기말 현재 ㈜디티에스는IBK기업은행에 150백만원의 차입금을 보유하고 있습니다. &cr;(*3) 관계회사 솔루에타가 발행한 전환사채와 관련하여 (주)다산네트웍스는 계약상 모든의무에 대하여 연대보증 책임이 있습니다. 사채의 발행일(2018년 5월 16일)로부터 24개월이 되는 2020년05월 16일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액의 전부 또는 일부에 대하여 연복리1.0%로 만기 전 조기상환을 할 것을 청구할 수 있습니다.

(2) 제공받은 지급보증

(단위: 천원)

금융기관명	당기말	전기말	비고
(주)다산인베스트 및 대표이사	-	7,626,752	전환사채 연대보증 (*2)
(주)다산인베스트	31,000,000	-	신주인수권부사채 연대보증(*3)
대표이사	5,000,000	-	골프장회원권 연대보증(*4)
IBK기업은행	902,316	2,927,983	수입신용장 개설
IBK기업은행	-	1,009,288	Viettel 입찰, 계약이행, 하자보수보증
우리은행	182,661	593,626	수입신용장 개설
서울보증보험(주)	599,663	1,381,703	하자 및 계약이행보증 등(*1)
기술신용보증기금	1,000,000	950,000	기업은행 운영자금 보증
IBK 기업은행	-	3,186,307	수입신용장 개설
IBK 기업은행	968,154	3,127,499	외화지급보증
NH 농협은행	2,623,536	2,943,608	내국신용장개설
KDB 산업은행	3,617,086	2,905,635	수입신용장 개설
신한은행	675,401	171,224	전자방식외담대
우리은행	1,882,871	2,978,992	외화지급보증
서울보증보험(주)	6,957,173	5,736,108	보증보험 발급
서울보증보험(주)	280,000	-	사업이행(지급)보증
신한은행	790,762	-	선수금환급보증
Wells Fargo Bank	-	1,438,323	Credit facility
합계	56,479,624	36,977,049

(*1) 회사는 주요 제품매출에 대해서 15~27개월 동안 하자보수책임을 부담하고 있으며, 일부에 대해서는 보증보험(하자 및 계약이행보증 등)에 가입하고 있습니다.&cr;(*2) 해당 보증은 당기 중 전액 해지 또는 상환되었습니다.&cr;(*3) 다산인베스트는 회사와 연대하여 신주인수권부사채의 원금, 이자 등 기타 부대채무 일체를 부담합니다.&cr;(*4) 회사의 대표이사는 회사가 당기 취득한 5년뒤 원금 반환조건이 부가된 회원권의 원금 보전을 위한 연대보증을 제공하고 있습니다. &cr;&cr;상기 외 회사의 차입약정 등 아래의 금융기관과의 약정에 대하여 대표이사 연대보증을 제공받고 있습니다(KDB산업은행 14,386백만원, 우리은행 1,080백만원, IBK기업은행 7,768백만원, 신한은행 1,920백만원, NH농협은행 6,946백만원).

&cr; 8.2 담보 내역&cr;&cr;(1) 제공한 담보 내역&cr;

1) 당기말 (단위: 천원)

구분	장부금액	담보설정액	비고
관계기업투자주식	16,848,000	3,600,000	IBK기업은행 담보
	6,455,737	13,891,500	유진-에버베스트 턴어라운드 담보
유형자산	9,218,018	3,600,000	NH농협은행 담보
		2,400,000	IBK기업은행 담보
	5,448,668	7,800,000	IBK기업은행 담보
		1,000,000	IBK기업은행 담보
	35,665,812	28,840,000	KDB산업은행 차입금 담보
		8,000,000	관계기업 DTS의 KDB산업은행 사업이행보증, 운전자금 연대보증
재고자산	7,800,000	7,800,000	수출입은행 차입금 담보
합계	81,436,235	75,322,605

(*) 상기 외에 PNC Bank 및 Citi Bank N.A.와의 차입약정 46,312백만원에 대한 담보로 주석 1.2에서 확인 가능한 연결종속회사인 DZS(DASAN ZHONE SOLUTIONS, INC.), DNS KR(DASAN Network Solutions, Inc) 그리고 Keymile(Keymile GmbH)의 주요 자산 대부분과 해당 회사의 재무제표에 반영되지 않은 지적재산권이 제공되어 있습니다. 이와 관련하여 연결회사는 해당 차입금 전액을 2020년 3월에 상환하고 차입계약을 종료 하였습니다.&cr;&cr;또한 상기 외에 담보로 제공한 예금은 8.3 사용제한 예금에 별도 기재하였습니다.

2) 전기말 (단위: 천원)

구분	장부금액	담보설정액	비고
관계기업투자주식	5,055,469	3,064,602	한국투자증권 차입금 담보
	1,794,070	1,087,557	미래에셋대우 차입금 담보
	1,685,100	1,021,500	유안타증권 차입금담보
	6,455,737	13,891,500	유진-에버베스트 턴어라운드 담보
유형자산	9,190,721	2,800,000	NH농협은행 담보
		2,400,000	IBK기업은행 담보
	5,518,742	7,800,000	IBK기업은행 담보
		1,000,000	IBK기업은행 담보
	36,464,930	25,840,000	KDB산업은행 차입금 담보
		8,000,000	관계기업 DTS의 KDB산업은행 사업이행보증, 운전자금 연대보증
		3,000,000	관계기업 핸디소프트의KDB산업은행 차입금 연대보증
매출채권	2,147,423	2,147,423	수출L/C 매입(Nego)
재고자산	10,595,501	10,595,501	수출입은행 차입금 담보

(*) 상기 외에 담보로 제공한 예금은 (3)사용제한 예금에 별도 기재하였습니다.

&cr;8.3 사용제한 예금

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말	비고
현금및현금성자산	848,001	653,378	선물거래 위탁증거금
단기금융상품	172,849	-	예치금
	2,800,000	4,500,000	차입금 담보
	7,532,529	10,406,261	보증서 발급 담보
	1,700,000	1,750,000	임직원대출 담보
	140,000	60,000	정기예적금
장기금융상품	1,385,633	-	보증서 발급 담보
	280,296	-	예치금
	963,016	866,876	임직원상해보험
합계	15,822,324	18,236,515

&cr;8.4 금융기관 약정사항

1) 당기말 (단위: 천원)

금융기관명	약정내역	한도금액(*1)
IBK 기업은행	B2B전자결제 채권팩토링	2,000,000
	수출무역금융 대출	5,000,000
	수입신용장개설	13,604,150
	외화지급보증	968,154
	일반자금 대출	9,500,000
	전자방식외담대	2,000,000
NH 농협은행	수입신용장개설	5,789,000
	시설자금 대출	1,388,750
KDB 산업은행	수입신용장개설	8,104,600
	시설자금 대출	2,999,900
	일반자금 대출	9,950,000
신한은행	전자방식외담대	1,600,000
	외화지급보증	1,736,700
	선수금환급보증	1,157,800
우리은행	수입신용장개설	900,000
	외화지급보증	3,994,410
한국수출입은행	수출성장자금대출	6,000,000
PNC Bank 및 CitiBank, N.A (*2)	한도차입	46,312,000
합계		123,005,464

(*1) 한도성격이 아닌 차입금 등의 경우 차입금 잔액을 한도금액으로 기재하였습니다.&cr;(*2) 상기 외에 PNC Bank 및 Citi Bank N.A.와의 차입약정 46,312백만원에 대한 담보로 주석 1.2에서 확인 가능한 연결종속회사인 DZS(DASAN ZHONE SOLUTIONS, INC.), DNS KR(DASAN Network Solutions, Inc.) 그리고 Keymile(Keymile GmbH)의 주요 자산 대부분과 해당 회사의 재무제표에 반영되지 않은 지적재산권이 제공되어 있으며, 재무비율 등을 일정수준 이상 유지하는 차입조건을 포함하고 있습니다. 2019년 9월말 기준 차입조건을 유지하지 못하여 차입금 일부를 2019년 11월 중 상환하였으며, 2020년 3월에 잔여금액 전체를 상환 후 해당 차입 관련 계약 일체를 해지할 예정입니다.

2) 전기말 (단위: 천원)

금융기관명	약정내역	한도금액(*1)
IBK 기업은행	B2B전자결제 채권팩토링	836,641
	무역금융 대출	2,000,000
	수입신용장개설	11,181,000
	수출신용장매입	2,147,423
	외화지급보증	3,127,499
	일반자금 대출	9,500,000
	전자방식외담대	2,000,000
NH 농협은행	수입신용장개설	5,590,500
	시설자금 대출	4,000,000
미래에셋대우	주식담보 대출	2,000,000
KDB 산업은행	수입신용장개설	7,826,700
	시설자금 대출	19,987,770
	일반자금 대출	9,950,000
신한은행	일반자금 대출	3,200,000
	전자방식외담대	6,000,000
우리은행	수입신용장개설	1,462,240
	외화지급보증	3,354,300
유안타증권	주식담보 대출	2,000,000
한국수출입은행	수입자금대출	950,385
	수출성장자금대출	7,200,000
한국투자증권	주식담보 대출	5,000,000
SYOKO CHUKIN	일반자금 대출	1,013,180
Wells Fargo Bank (*2)	수입신용장 한도 등	22,193,353
합계		132,520,991

(*1) 한도성격이 아닌 차입금 등의 경우 최초 차입금 금액을 한도금액으로 기재하였습니다.&cr;(*2) 상기 금액은 매출채권 및 재고자산 등 적격자산을 토대로 산정된 사용가능한도액이며, 연결회사의 자산이 담보로 제공되고 있습니다.

8.5 계류중인 소송사건

보고기간말 현재 회사의 계류중인 소송사건은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

원고	피고	소송내용	소송가액
IDEA OPTICAL	회사	특해 침해 중지	233,424
기술보증기금(*1)	회사	사해행위 취소	1,170,227

(*1) 해당 소송은 2020년 1월 24일 소취하가 확정되었습니다.

&cr; 8.6 보고기간말 연결회사는 프랑스 케이블 매출과 관련하여 대한전선과 연간 최소 구매 규모를 약정을 체결하고 있으며, 그 금액은 연간 1백억원 입니다. 연간 최소 구매 규모는 20%까지 변동 될 수 있습니다. &cr;&cr;8.7 보고기간 말 연결회사는 다산에스비에이재기투자조합에 설립출자금 4억원과 추가출자금 6억원, 총 10억원을 출자하였으며, 기존 납입된 출자금의 70% 이상이 소진(투자누계액기준)되고, 조합이 성립한 날로부터 4년의 범위 내에서 2회 동안 균등한 금액으로 업무집행조합원의 요청에 의해 추가 출자해야 하는 약정을 체결하고 있으며 보고기간 중 회사가 추가 출자한 금액은 3억원으로 약정한 금액을 모두 출자하였습니다.&cr; &cr;8.8 보고기간 말 연결회사는 디티에스가 발행한 전환사채 발행금액 120억원과 관련하여 매 사업연도말대상회사의 실제 영업이익을 기준으로 계산한 디티에스의 실제 누적영업이익이 목표누적 영업이익의 50% 미만인 경우, 디티에스가 적격상장 의무를 이행하지 못한 경 우, 디티에스가 전환사채 인수계약에 따른 원리금 상환의무를 불이행하는 경우 투자자는 매수청구통지로써, 본 사채에 대하여 회사에게 매수청구를 할 수 있습니다. 이 경우 회사는 매수하여야 하는 약정을 체결하고 있으며 관련 지급보증충당부채 640백만원을 인식하고 있습니다(주석24 참조).&cr;

8.9 기타 약정사항&cr;&cr; 보고 기간말 현재 연결회사의 장내파생상 품(통화선물) 미결제 약정금액은 27,568백만원(전 기 : 15,516백만원) 입니다.&cr;&cr; 보고기간 말 현재 연결회사는 관계기업과 경영지원서비스, 매출 및 구매대행, 상표권사용과 관련된 약정을 체결하고 있으며, 이와 관련하여 당기 중 매출로 인식한 금액은 1,571백만원 (전기: 2,401백만원) 입니다.&cr; &cr;보고기간말 현재 연결회사는 취소불능구매약정 USD 3,188천달러 가 존 재합니다. &cr;

9. 특수관계자거래 &cr; &cr; (1) 특수관계자 현황

&cr;1) 주요 주주&cr;

주요주주	회사에 대한 지분율(%)		비고
	당기말	전기말
(주)다산인베스트	21.6	23.73	회사에 유의적 영향력을 행사하는 기업

&cr; 2) 관계기업 및 기타 특수관계자&cr;

구분	당기말	전기말	비고
관계기업	-	(주)핸디소프트	(*1)
	(주)솔루에타	(주)솔루에타
	SPA CondorDASAN	SPA CondorDASAN	(*2)
	(주)노바스아이오티	(주)노바스아이오티
	(주)디티에스	(주)디티에스
	(주)티엘인터내셔널	(주)티엘인터내셔널	(*3)
	(주)다산벤처스	(주)다산벤처스	(*4)
기타	(주)디엠씨	(주)디엠씨	(*5)
	청도동명기차배건유한공사	청도동명기차배건유한공사	(*6)
	DMC BRAZIL PARTICIPACOES LTDA	DMC BRAZIL PARTICIPACOES LTDA	(*7)
	SOLUETA VIVA CO., LTD.	-	(*8)
	동관솔루에타전자유한공사	동관솔루에타전자유한공사	(*9)
	(주)컴파스블루	(주)컴파스블루	(*10)
	(주)퍼시픽블루트래블	-	(*11)
	CompassBlue-Japan	CompassBlue-Japan	(*12)
	(주)한국전자투표	(주)한국전자투표	(*13)
	(주)코라시아	(주)코라시아	(*14)
	(주)닥터아사한	(주)닥터아사한	(*15)
	(주)카이퍼랩	(주)카이퍼랩	(*15)
	(주)팬더미디어	(주)팬더미디어	(*15)
	(유)야생초	-	(*16)
	-	(주)바이오메트릭스	(*17)
	(주)휴켐	-	(*18)
	(주)키온넷	-	(*19)
	(주)다산카이스	-	(*20)
	(주)파인솔루션	(주)파인솔루션
	(주)하나비즈닷컴	(주)하나비즈닷컴
	(주)다산개발	(주)다산개발
	(주)핸디소프트	-	(*1)
	-	(주)핸디카	(*21)

(*1) 연결회사가 보유한 지분율이 20.00% 미만이며, 겸직 등기임원의 사임 등에 따라 관계기업에서 제외되어 기타특수관계자로 대체하였습니다.&cr;(*2) 당사가 지분의 30.00%를 보유하고 있으며, 관계기업인 (주)디티에스가 지분의 15.00%를 보유하고 있습니다.&cr;(*3) 당사가 지분의 20.00%를 보유하고 있으며 유의적 영향력을 행사하는 기업인 (주)다산인베스트가 지분의 40.00%를 보유하고 있습니다.&cr;(*4) 당사가 지분의 33.33%를 보유하고 있으며 유의적 영향력을 행사하는 기업인 (주)다산인베스트가 지분의 33.34%를 관계기업인 (주)솔루에타가 지분의 33.33%를 보유하고 있습니다. &cr; (*5) 관계기업인 (주)솔루에타가 지분의 100.00%를 보유하고 있습니다.&cr; (*6) 기타특수관계자인 (주)디엠씨가 지분의 100.00%를 보유하고 있습니다.&cr; (*7) 기타특수관계자인 (주)디엠씨가 지분의 100.00%를 보유하고 있습니다.&cr;(*8) 당기 중 설립이 완료되었으며 관계기업인 (주)솔루에타가 지분의 100%를 보유하고 있습니다.&cr;(*9) 관계기업인 (주)노바스아이오티가 지분의 100.00%를 보유하고 있습니다.&cr;(*10) 유의적 영향력을 행사하는 기업인 (주)다산인베스트가 지분의 100.00%를 보유하고 있습니다.&cr;(*11) 당기 중 기타특수관계자인 ㈜컴파스블루가 지분의 100.00%를 취득하였습니다. &cr;(*12) 기타특수관계자인 (주)컴파스블루가 지분의 100.00%를 보유하고 있습니다.&cr;(*13) 유의적 영향력을 행사하는 기업인 (주)다산인베스트가 지분의 50.00%를 보유하고 있습니다.&cr;(*14) 관계기업인 (주)다산벤처스가 지분의 70.00%를 보유하고 있습니다.&cr;(*15) 관계기업인 (주)다산벤처스가 지분의 100.00%를 보유하고 있습니다.&cr;(*16) 관계기업인 (주)다산벤처스가 지분의 11.43%, 기타특수관계자인 (주)닥터아사한이 지분의 39.57%를 보유하고 있습니다.&cr;(*17) 당기 중 (주)다산벤처스가 보유한 지분을 모두 매각함에 따라 기타특수관계자에서 제외하였습니다.&cr;(*18) 당기 중 (주)다산벤처스가 지분의 60%를 취득하였습니다.&cr;(*19) 당기 중 (주)다산벤처스가 지분의 51.4%를 취득하였습니다.&cr;(*20) 당기 중 유의적 영향력을 행사하는 기업인 ㈜다산인베스트가 지분의 50.00%를 취득하였습니다. &cr;(*21) 기타특수관계자인 ㈜핸디소프트의 보유지분이 하락함에 따라 기타특수관계자에서 제외하였습니다.

&cr;(2) 매출 및 매입 등 &cr;

1) 당기 (단위: 천원)

구분	특수관계자의 명칭	매출	기타수익	지분취득(*1)	지분매각	판매관리비&cr; 연구개발비	매입	기타비용
유의적 영향력을 행사하는 기업	(주)다산인베스트	1,040	575,110	-	-	-	-	136,129
관계기업	(주)솔루에타	621,838	162,053	-	-	-	-	-
	(주)디티에스	431,224	288,400	-	-	-	-	-
	(주)티엘인터내셔널	223,668	-	-	-	87,100	-	-
	(주)다산벤처스(*2)	40,371	-	-	100,061	452,120	-	4,274
기타	(주)디엠씨	792,012	35,782	-	-	-	-	-
	(주)핸디소프트	4,226,188	47,607	833,296	-	148,755	755,001	-
	(주)닥터아사한	17,011	-	-	-	1,257	-	-
	(주)카이퍼랩	7,658	-	-	-	-	-	-
	(주)컴파스블루(*3)	3,995	-	-	-	-	-	-
	(주)다산카이스	96,624	-	-	-	-	50,000	-
	(주)퍼시픽블루트래블	1,160	-	-	-	1,355	-	-
	(주)파인솔루션	-	-	-	-	604,365	-	-
	주요경영진	-	19,521	-	-	350,000	-	-
합계		6,462,789	1,128,473	833,296	100,061	1,644,952	805,001	140,403

(*1) 지분 취득에 관하여 핸디소프트로부터 다산벤처스 지분을 취득하였습니다.&cr;(*2) 지분 매각에 관하여 야생초 99백만원, 스타콜라보 2백만원으로 처분하였습니다.&cr;(*3) 연결회사는 당기 중 기타특수관계자인 (주)컴파스블루로부터 회원권 54억을 매입하였으며, 이와 관련하여 당기말 현재 기타비유동자산으로 4,422백만원, 무형자산으로 990백만원을 인식하고 있습니다.

2) 전기 (단위: 천원)

구분	특수관계자의 명칭	매출	기타 수익	유ㆍ무형&cr;자산 처분	매도가능증권&cr;처분(*1)	판매관리비&cr;연구개발비	기타비용(*2)	유ㆍ무형&cr;자산 취득
유의적 영향력을 행사하는 기업	(주)다산인베스트	-	610,867	-	-	-	-	1,113,823
관계기업	(주)핸디소프트	8,209,812	46,509	-	-	92,976	681,071	41,196
	(주)솔루에타	654,437	642,467	27,375	-	-	-	-
	(주)디티에스	240,378	150,842	1,779	-	-	-	-
	(주)티엘인터내셔널	234,958	-	-	-	-	-	-
	(주)다산벤처스	620	-	-	3,135,450	-	-	-
기타	(주)디엠씨	1,204,221	94,404	40,563	-	-	-	-
	(주)컴파스블루	1,349	-	-	-	-	-	-
	CompassBlue-Japan	-	4,895	-	-	-	-	-
	(주)핸디카	4,179	-	-	-	-	-	10,612
	(주)닥터아사한	26,271	128,426	-	-	-	-	-
	(주)카이퍼랩	5,540	-	-	-	-	-	-
	(주)팬더미디어	1,503	-	-	-	-	-	-
	(주)파인솔루션	350	47,663	-	-	554,680	-	-
	(주)소프트크림	-	5,399	-	-	-	-	-
	(주)포제이커뮤니케이션즈	-	-	-	-	88,546	-	-
합계		10,583,618	1,731,472	69,717	3,135,450	736,202	681,071	1,165,631

(*1) 전기에 당사가 보유한 (주)포제이커뮤니케이션, (주)닥터아사한, (주)팬더미디어, (주)카이퍼랩, (주)캡스톤파트너스, (주)제이티비씨미디어컴 지분 일체를 (주)다산벤처스에 3,135백만원으로 매각하였습니다. &cr; (*2) 기타비용과 관련하여 본 주석에는 포함되지 아니 하였으 나, (주)솔루에타의 관계기업투자주식손상차손 3,129백만원, ㈜디티에스의 관계기업투자주식손상차손 1,695백만원, (주)디티에스의 관계기업투자주식손상차손 916백만원 을 인식 하였습니다. (주)다산인베스트로부터 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채에 대하여 보증을 지급받고 있으며 (주석 8 참조), 이에 대한 대가로 당기 에 1,114백만원을 지급하였습니다.

(3) 채권ㆍ채무

1) 당기 (단위: 천원)

구분	특수관계자의 명칭	채권				채무
		매출채권(*1)	대여금(*2)	채무증권(*3)	기타채권(*4)	임대보증금	기타채무
유의적 영향력을 행사하는 기업	(주)다산인베스트	229	12,300,000	-	265,477	-	26,065
관계기업	(주)솔루에타	145,311	-	3,600,000	22,194	3,239,632	-
	(주)디티에스	403,639	2,000,000	-	242,624	-	-
	(주)티엘인터내셔널	42,364	-	-	14,839	4,000	-
	(주)다산벤처스	3,611	-	-	26	-	50,154
기타	(주)디엠씨	350,691	-	-	8,472	-	-
	(주)핸디소프트	374,473	-	-	3,939	38,736	25,025
	(주)닥터아사한	57,140	901,000	1,317,632	64,080	-	-
	(유)야생초	-	-	-	-	-	-
	(주)카이퍼랩	-	-	-	-	4,000	-
	(주)컴파스블루(*5)	361	-	-	13,639	-	15,385
	(주)다산카이스	8,997	-	-	-	3,000	-
	(주)퍼시픽블루트래블	1,276	-	-	107	-	-
	(주)파인솔루션	25,364	-	-	4,369	-	-
	주요경영진(*6)	-	466,500	-	19,521	-	-
합계		1,413,456	15,667,500	4,917,632	659,287	3,289,368	116,629

(*1) (주)닥터아사한 매출채권 57백만원, (주)파인솔루션 매출채권 25백만원에 대하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.&cr;(*2) (주)다산인베스트의 대여금에 대해 (주)다산인베스트가 보유한 핸디소프트 보통주 900,000주, 다산네트웍스 보통주 1,157,840주를 담보로 설정하고 있으며, (주)디티에스 대여금에 대해 (주)디티에스가 보유한 재고자산/매출채권을 담보로 설정하고 있습니다. (주)닥터아사한의 대여금 중 901백만원에 대하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. &cr;(*3) 연결회사는 (주)솔루에타가 발행자 콜옵션을 행사함에 따라 전환사채 3,600백만원을 취득하였으며, (주)닥터아사한의 채무증권에 대하여 1,317백만원의 손상차손을 인식하였습니다.&cr;(*4) (주)닥터아사한의 기타채권 64백만원에 대하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.&cr;(*5) 연결회사는 당기 중 기타특수관계자인 (주)컴파스블루로부터 회원권 50억을 매입하였으며, 이와 관련하여 당기말 현재 기타비유동자산으로 4,422백만원, 무형자산으로 990백만원을 인식하고 있습니다.&cr;(*6) 주요경영진의 대여금에 대하여 (주)핸디소프트 주식 100,000주를 담보로 설정하고 있습니다.

2) 전기말 (단위: 천원)

구분	특수관계자의 명칭	채권				채무
		매출채권(*1)	대여금(*2)	채무증권(*3)	기타채권	외상매입금	임대보증금	기타 채무
유의적 영향력을 행사하는 기업	(주)다산인베스트	-	13,000,000	-	272,559	-	-	-
관계기업	(주)핸디소프트	530,777	-	-	16,845	730,570	308,056	12,925
	(주)솔루에타	110,320	-	-	5,565	-	3,239,632	616
	(주)디티에스	35,179	-	-	3,360	-	-	-
	(주)티엘인터내셔널	12,466	-	-	-	-	4,000	-
	(주)다산벤처스	682	-	-	-	-	-	251,000
기타	(주)디엠씨	326,789	-	-	43,605	-	-	-
	(주)컴파스블루	220	-	-	1,263	-	-	440
	CompassBlue-Japan	-	-	-	766	-	-	8,636
	(주)코라시아	-	-	-	418	-	-	418
	(주)핸디카	3,457	-	-	-	-	33,100	11,673
	(주)닥터아사한 (*2)	38,428	901,000	1,317,632	64,080	-	-	-
	(주)카이퍼랩	-	-	-	-	-	4,000	-
	(주)파인솔루션	25,749	-	-	-	-	-	-
합계		1,084,067	13,901,000	1,317,632	408,461	730,570	3,588,788	285,708

(*1) (주)파인솔루션 매출채권에 대하여 25백만원의 대손충당금이 설정되어 있습니다.&cr;(*2) (주)다산인베스트의 대여금에 대하여 (주)핸디소프트 주식 2백만주, (주)다산네트웍스 주식 403,125주, (주)다산인베스트 대표이사 보유의 판도라 TV 주식&cr; 115,302주 및 (주)소프트크림 주식 12만 주가 대여금 담보로 설정되어 있으며, (주)닥터아사한의 대여금에 대하여 (유)야생초 소유 건물 및 (주)닥터아사한 대표이사 소유 토지가 대여금 담보로 설정되어 있습니다. 또한 (주)닥터아사한의 대여금 104백만원과 미수수익 1백만원의 대손충당금이 설정되어 있습니다.&cr;(*3) 닥터아사한의 채무증권에 대하여 1,317백만원의 손상차손을 인식하였습니다.

&cr; (4) 특수관계자와의 자금거래

1) 당기 (단위: 천원)

구분	특수관계자의 명칭	자금대여 거래		자금차입 거래		임대보증금		전환사채		유상증자
		대여	회수	차입	상환	증가	감소	매입	매각
유의적 영향력을 행사하는 기업	(주)다산인베스트	-	700,000	-	-	-	-	-	-	-
관계기업	(주)디티에스	2,350,000	350,000	-	-	-	-	-	-	-
	(주)다산벤처스	-	-	850,000	850,000	-	-	-	-	3,733,296
기타 특수관계자	(주)핸디소프트	-	-	-	-	-	269,320	3,000,000	3,000,000	-
	주요경영진	466,500	-	-	-	-	-	-	-	-
합계		2,816,500	1,050,000	850,000	850,000	-	269,320	3,000,000	3,000,000	3,733,296

2) 전기 (단위: 천원)

구분	특수관계자의 명칭	자금대여 거래		임대보증금		현금출자	유상증자
		대여	회수	증가	감소
유의적 영향력을 행사하는 기업	(주)다산인베스트	700,000	8,900,000	-	-	-	-
관계기업	(주)핸디소프트	-	-	-	7,197,376	-	-
	(주)디티에스	2,000,000	2,000,000	-	-	-	-
	(주)티엘인터내셔널	-	-	4,000	-	20,000	-
	(주)다산벤처스	-	-	-	-	100,000	1,500,000
기타 특수관계자	CompassBlue-Japan	202,636	202,636	-	-	-	-
	(주)핸디카	-	-	33,100	-	-	-
	(주)닥터아사한	-	-	-	14,112	-	-
	(주)카이퍼랩	-	-	4,000	-	300,000	-
	(주)소프트크림	-	250,000	-	-	-	-
합계		2,902,636	11,352,636	41,100	7,211,488	420,000	1,500,000

(5) 연결회사는 특수관계자인 (주)디엠씨, (주)디티에스, (주)솔루에타 및 (주)핸디소프트를 위하여 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 8참조).&cr;&cr;(6) (주)다산인베스트 및 대표이사로부터 연결회사가 발행한 전환사채 및 차입금에 대하여 연대보증을 제공받고 있습니다(주석 8 참조).&cr;

(7) 주요 경영진에 대한 보상

(단위: 천원)

구분	당기	전기
단기급여	4,800,781	7,406,662
퇴직급여	501,252	183,334
주식보상비용	7,135,030	2,289,243
합계	12,437,063	9,879,239

&cr;주요 경영진에는 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사 및 감사가 포함되어 있습니다.&cr; &cr;

10. 현금및현금성자산 &cr; &cr;연결회사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. &cr;

11. 매출채권 및 기타금융자산 &cr;&cr; (1) 매출채권 및 기타금융자산의 내역

(단위: 천원)

구분	당기			전기
	채권액	대손충당금 및&cr; 현재가치할인차금	장부금액	채권액	대손충당금	장부금액
매출채권	138,979,150	(824,167)	138,154,983	97,912,925	(825,797)	97,087,128
단기금융상품	8,315,061	-	8,315,061	10,466,261	-	10,466,261
기타유동금융자산
미수금	11,952,099	(1,561,155)	10,390,944	18,490,731	(2,310,991)	16,179,740
미수수익	588,317	(169,209)	419,108	760,418	(246,999)	513,419
단기대여금	17,960,193	(999,201)	16,960,992	25,376,077	(10,481,634)	14,894,443
보증금	536,086	-	536,086	175,212	-	175,212
소 계	178,330,906	(3,553,732)	174,777,174	153,181,624	(13,865,421)	139,316,203
장기금융상품	2,629,460	-	2,629,460	866,876	-	866,876
기타비유동금융자산
미수금	1,010,106	(571,113)	438,993	319,642	-	319,642
미수수익	-	-	-	-	-	-
장기대여금	2,511,486	(180,064)	2,331,422	11,486	(11,486)	-
보증금	1,838,177	(116,715)	1,721,462	2,227,468	-	2,227,468
기타비유동금융자산	5,425,388	(1,003,364)	4,422,024	-	-	-
소 계	13,414,617	(1,871,256)	11,543,361	3,425,472	(11,486)	3,413,986
합 계	194,374,983	(5,424,988)	188,949,995	157,473,972	(13,876,907)	143,597,065

(2) 신용위험 및 대손충당금&cr; &cr; 연결회사는 매출채권 등에 대하여 개별분석에 의하여 산정된 대손추정액을 근거로 하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 만기를 경과한 매출채권 및 미수금에 대해서는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. &cr;&cr;상기 매출채권에는 당기말 현재 회수기일이 경과하였으나 신용등급에 중요한 변동이없고, 회수가능하다고 판단되어 대손충당금을 설정하지 않은 채권이 포함되어 있습니다. 연결회사는 이러한 채권에 대하여 담보를 설정하거나 기타신용보강을 받고 있지 않으며, 거래상대방에 대한 연결회사 채무와 상계할 법적 권리를 보유하고 있지도않습니다. &cr;&cr;매출채권 및 기타금융자산 대손충당금 변동내역에 대해서 는 주석 4.1.2 에 상세하게 기재되어 있습니다.&cr;

(3) 금융자산의 양도 &cr; &cr; 연결회사는 당기 및 전기 중 은행에 수출채권을 양도하였습니다. 이 양도거래는 채무자의 채무불이행 시 회사가 은행에 해당금액을 지급할 의무를 가지므로 소구권이 있는 거래에 해당하여 담보부차입으로 회계처리하였습니다 .

(단위: 천원)

구분	당기	전기
할인된 채권의 장부금액	-	2,147,423
관련 차입금의 장부금액	-	2,147,423

&cr;&cr;12. 재고자산

(단위: 천원)

과 목	당기말			전기말
	취득원가	평가손실&cr;충당금	장부금액	취득원가	평가손실&cr;충당금	장부금액
상품	3,916,035	(1,071,290)	2,844,745	13,756,693	(2,810,424)	10,946,269
제품	21,459,540	(5,049,379)	16,410,161	17,127,087	(5,626,559)	11,500,528
재공품	1,796,627	(1,101)	1,795,526	2,821,836	(1,836)	2,820,000
원재료	21,600,749	(623,027)	20,977,722	20,948,597	(867,555)	20,081,042
미착품	687,264	-	687,264	786,408	-	786,408
기타재고자산	4,929,435	(2,187,932)	2,741,503	3,295,129	(3,062,424)	232,705
합계	54,389,650	(8,932,729)	45,456,921	58,735,751	(12,368,798)	46,366,952

(*) 당기 중 수익으로 인식한 재고자산 원가에 포함된 재고자산평가손실환입액은 1,842백 만원(전기 재고자산평가손실환입액은 64백만원)입 니다.

&cr;

13. 기타자산

(단위: 천원)

구분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
선급금	4,784,816	537,458	3,414,735	102,035
선급비용	3,395,801	130,893	3,309,191	824,274
부가세대급금	578,286	-	769,957	-
기타유동자산	166,742	3,790,637	876,068	1,118
합계	8,925,645	4,458,988	8,369,951	927,427

14. 당기손익공정가치측정금융자산&cr; &cr;연결회사는 다음의 금융자산을 당기손익공정가치 측정 금융자산으로 분류하고 있습니다.&cr;- 상각후원가나 기타포괄손익공정가치 측정 금융자산의 요건을 충족하지 않는 채무상품&cr;- 단기매매항목의 지분상품&cr;- 후속적으로 공정가치 평가손익을 기타포괄손익으로 인식할 것을 선택하지 않은 지분상품&cr;&cr;(1) 당기손익공정가치 측정 금융자산&cr;&cr;회사의 당기손익공정가치 측정 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
지분증권
UTStarcom	748,737	4,231,774
(주)한원레저	-	171,000
다산SBA재기투자조합	753,995	554,692
소 계	1,502,732	4,957,466
채무증권
(주)솔루에타 3회차 전환사채	3,618,965	-
소 계	3,618,965	-
합 계	5,121,697	4,957,466

(2) 당기손익공정가치측정금융자산의 변동내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초	4,957,466	10,800,599
취득	7,106,399	700,000
대체	-	231,000
이자수익	-	65,393
공정가치평가 (*1)	536,866	(5,911,057)
처분 (*1)	(7,479,034)	(928,469)
기말	5,121,697	4,957,466

(*1) 연결회사는 당기에 보유하고 있던 시장성이 있는 UTStarcom의 지분상품을 공정가치로 평가하여 902백만원의 평가이익을 인식하였고, 4,385백만원을 처분하였습니다.

&cr; (3) 당기손익으로 인식된 금액

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
당기손익-공정가치 측정 지분상품 관련 손익
당기손익공정가치측정금융자산평가손익	536,866	(4,507,089)
당기손익공정가치측정금융자산처분손익	174,754	(25,715)
당기손익-공정가치 측정 채무상품 관련 손익
이자수익	-	65,393
당기손익공정가치측정금융자산평가손익	-	(1,403,968)
당기손익공정가치측정금융자산처분손익	-	(1,574)
파생상품평가손익	431,758	203,770
합 계	1,143,378	(5,669,183)

15. 기타포괄손익공정가치측정금융자산&cr;&cr;연결회사는 다음의 두 조건을 모두 충족하는 금융자산을 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하고 있습니다.&cr;- 지분증권 중 단기매매항목이 아니면서 회사가 보유하는 전략적 투자상품 등을 최초 인식 시점에 후속적인 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 표시하도록 선택한 경우&cr;- 채무증권 중 계약상 현금흐름이 원금과 이자만으로 이루어져 있고 회사가 계약현금흐름의 수취와 금융상품의 매도 모두를 통해 목적으로 이루는 사업모형인 경우&cr;&cr; (1) 기타포괄손익공정가치 측정 지분상품&cr;&cr;회사의 기타포괄손익공정가치 측정 지분상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
지분상품
(주)엔아이투스	450,557	477,277
(주)동양레저	80,000	80,000
(주)문화유통북스	2,985,714	-
(주)핸디소프트 (*1)	2,677,348	-
(주)감마누	104,000	104,000
합계	6,297,619	661,277

(*1) 당기 중에 연결회사는 전기말에 관계기업투자주식이었던 (주)핸디소프트의 겸직 등기임원의 사임으로 인하여 기타포괄손익공정가치측정지분상품으로 계정 대체하였습니다. (주)핸디소프트의 보고기간 말 종가는 2,035원입니다.

&cr;

(2) 기타포괄손익공정가치측정금융자산의 변동내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초	661,277	999,676
취득	2,985,714	2,604,300
대체	10,222,600	(132,056)
공정가치평가	(7,571,972)	(110,343)
처분	-	(2,700,300)
기말	6,297,619	661,277

(*1) 당기 중에 연결회사는 전기말에 관계기업투자주식이었던 (주)핸디소프트의 겸직 등기임원의 사임으로 인하여 기타포괄손익공정가치측정금융자산으로 계정 대체하였습니다.

16. 관계기업 투자 &cr;

(1) 관계기업 투자 현황

(단위: 천원)

회사명	주요 영업활동	소재국가	결산월	당기말		전기말
				지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액
(주)핸디소프트(*1)	소프트웨어 개발	대한민국	12월	-	-	14.77	5,683,712
(주)솔루에타(*2)	전기전자통신제품 제조,도소매	대한민국	12월	27.88	18,611,537	24.82	16,851,000
SPA CondorDASAN	네트웍 통신장비 제조 및 판매	알제리	12월	30.00	240,645	30.00	240,645
(주)노바스아이오티	전자제어기기 제조 및 도,소매	대한민국	12월	40.00	-	40.00	-
(주)디티에스	특수열교환기 제조, 판매	대한민국	03월	45.39	6,512,237	45.39	6,455,737
(주)티엘인터내셔널	IT제품, 홈어플라이언스 제품 판매	대한민국	12월	20.00	49,891	20.00	49,215
(주)다산벤처스	경영서비스	대한민국	12월	33.33	2,635,966	25.00	683,260
합계					28,050,276		29,963,569

(*1) 보고기간 말에 연결회사는 전기말에 관계기업투자주식이었던 (주)핸디소프트의 겸직 등기임원의 사임으로 인하여 기타포괄손익공정가치측정지분상품으로 계정 대체하였습니다(주석 15 참조). 보고기간 말 현재 연결회사는 (주)핸디소프트의 지분 6.78%를 보유하고 있습니다.&cr;(*2) 상장되어 있는 솔루에타의 보고기간 말 종가는 3,000원입니다.

&cr;(2) 관계기업 투자의 변동내역

1) 당기 (단위: 천원)

회사명	기초	취득	지분법손익	지분법&cr;자본변동	지분법&cr;이익잉여금변동	대체 (*1)	기타	기말
(주)핸디소프트	5,683,712	-	-	21,194	-	(5,704,906)	-	-
솔루에타	16,851,000	3,469,823	(1,474,764)	287,330	(521,853)	-	-	18,611,536
SPA CondorDASAN	240,645	-	-	-	-	-	-	240,645
노바스아이오티	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)디티에스	6,455,737	-	(529,819)	18,508	(71,955)	-	639,766	6,512,237
(주)티엘인터내셔널	49,215	-	676	-	-	-	-	49,891
(주)다산벤처스	683,260	3,733,296	(1,647,201)	(133,388)	-	-	-	2,635,967
기말	29,963,569	7,203,119	(3,651,108)	193,644	(593,808)	(5,704,906)	639,766	28,050,276

(*1) 보고기간 말에 연결회사는 전기말에 관계기업투자주식이었던 핸디소프트의 겸직 등기임원의 사임으로 인하여 기타포괄손익공정가치측정지분상품으로 계정 대체하였습니다.

2) 전기 (단위: 천원)

회사명	기초	취득	지분법손익	지분법&cr;자본변동	지분법&cr;이익잉여금변동	처분	손상	대체	기타	기말
(주)핸디소프트	7,067,926	-	(1,581,460)	7,177	-	-	-	-	190,070	5,683,712
(주)솔루에타	23,856,719	-	(4,852,203)	(942)	(15,793)	-	(1,667,067)	-	(469,714)	16,851,000
SPA CondorDASAN	242,722	-	(2,072)	(4)	-	-	-	-	-	240,645
(주)소프트크림 (*1) (*3)	-	-	17,178	-	-	-	-	(128,855)	111,677	-
(주)닥터아사한 (*2) (*3)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)노바스아이오티	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(주)포제이커뮤니케이션즈 (*3)	20,650	-	(6,698)	-	-	(13,952)	-	-	-	-
(주)디티에스	10,456,605	-	(2,344,646)	7,801	(57,908)	-	(1,606,115)	-	-	6,455,737
(주)티엘인터내셔널	-	20,000	29,215	-	-	-	-	-	-	49,215
(주)다산벤처스	-	1,600,000	-	-	-	-	(916,740)	-	-	683,260
기말	41,644,622	1,620,000	(8,740,686)	14,032	(73,701)	(13,952)	(4,189,922)	(128,855)	(167,967)	29,963,569

(*1) 전기 중 지분법 중단인 (주)소프트크림의 대여금에 추가로 인식되었던 79,895천원의 지분법손실이 환입됨에 따라 재무제표 상 지분법손익과 차이가 발생하고 있습니다.&cr; (*2) 전기 중 지분법 중단인 (주)닥터아사한의 대여금에 141,958천원의 지분법손실이 추가 인식함에 따라 재무제표 상 지분법손익과 차이가 발생하고 있습니다.&cr;(*3) 전기 중 (주)소프트크림, (주)닥터아사한, (주)포제이커뮤니케이션즈가 관계기업에서 제외되었습니다.

&cr;(3) 관계기업의 요약 재무정보

1) 당기 (단위: 천원)

회사명	자산총액	부채총액	매출액	당기순손익
(주)솔루에타	185,747,167	115,166,173	256,338,425	(3,403,118)
SPA CondorDASAN	813,722	16,371	-	(135,782)
(주)노바스아이오티	3,404,468	2,598,445	3,540,816	(175,170)
(주)디티에스	63,913,504	49,565,022	79,231,055	(432,667)
(주)티엘인터내셔널	487,552	238,098	1,018,010	(4,316)
(주)다산벤처스	16,502,874	9,053,432	1,370,052	(4,036,704)

2) 전기 (단위: 천원)

구 분	자산총액	부채총액	매출액	당기순손익
(주)핸디소프트	54,749,301	25,340,827	42,044,475	(10,277,366)
(주)솔루에타	212,054,431	140,723,561	227,297,064	(16,426,485)
SPA CondorDASAN	860,655		-	(6,908)
(주)소프트크림 (*1)	782,934	143,151	1,833,543	374,570
(주)닥터아사한 (*1)	2,696,544	3,668,009	109,285	(283,917)
(주)노바스아이오티	1,402,147	421,026	1,539,329	(274,178)
(주)포제이커뮤니케이션즈 (*1)	89,716	49,855	303,156	(19,138)
(주)디티에스	75,710,355	60,811,459	51,814,113	(2,813,054)
(주)티엘인터내셔널	293,834	40,064	1,186,870	153,770
(주)다산벤처스	10,527,070	8,661,635	-	(5,382,043)

(*1) 전기 중 (주)소프트크림, (주)닥터아사한, (주)포제이커뮤니케이션즈가 관계기업에서 제외되었습니다.

(4) 관계기업 의 재 무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

1) 당기 (단위: 천원)

회사명	기말 순자산	연결실체 지분율&cr;(%)	순자산 지분금액	기타	장부금액
(주)솔루에타	63,915,302	27.88	17,817,554	793,983	18,611,537
SPA CondorDASAN	860,655	30.00	258,197	(17,551)	240,645
(주)노바스아이오티	975,746	40.00	390,293	(390,293)	-
(주)디티에스	14,348,482	45.39	6,512,908	(670)	6,512,237
(주)티엘인터내셔널	249,454	20.00	49,891	-	49,891
(주)다산벤처스	7,907,966	33.33	2,635,966	-	2,635,966
합계	88,238,881		27,664,809	385,469	28,050,276

2) 전기 (단위: 천원)

관계기업명	기말&cr;순자산	연결실체 &cr;지분율(%)	순자산&cr;지분금액	영업권	미실현손익	기타	장부금액
(주)핸디소프트	29,408,475	14.77	4,343,438	1,478,645	(24,691)	(113,680)	5,683,712
(주)솔루에타	70,856,827	24.82	17,587,306	-	-	(736,305)	16,851,001
SPA CondorDASAN	860,655	30.00	258,197	-	-	(17,551)	240,646
(주)노바스아이오티	1,163,718	40.00	-	-	-	-	-
(주)디티에스	14,898,896	45.39	6,762,746	-	-	(307,008)	6,455,738
(주)티엘인터내셔널	253,770	20.00	50,754	-	(1,540)	-	49,214
(주)다산벤처스	1,865,436	25.00	466,359	-	-	216,901	683,260
합계	119,307,777		29,468,800	1,478,645	(26,231)	(957,643)	29,963,571

17. 유형자산

&cr; (1) 유형자산의 내역 &cr;

1) 당기말 (단위: 천원)

구분	취득원가	감가상각누계액	정부보조금	장부금액
토지(*1)	15,768,337	-	-	15,768,337
건물(*1)	26,026,000	(4,865,046)	-	21,160,954
구축물	4,462,664	(1,248,553)	-	3,214,111
기계장치	2,900,614	(1,736,222)	(2,424)	1,161,968
차량운반구	169,426	(96,088)	-	73,338
시설장치	7,121,504	(4,482,066)	-	2,639,438
비품	14,363,148	(11,147,572)	(265,134)	2,950,442
기타유형자산	410,848	(408,556)	-	2,292
건설중인자산	162,739	-	-	162,739
사용권자산 (부동산)	15,959,268	(3,342,738)	-	12,616,529
사용권자산 (차량)	857,832	(472,810)	-	385,022
사용권자산 (기타)	282,262	(66,432)	-	215,830
합계	88,484,642	(27,866,083)	(267,558)	60,351,000

(*1) 당기말 현재 차입금과 관련하여 연결회사의 유형자산(토지,건물)이 담보로 제공되어 있습니다.

2) 전기말 (단위: 천원)

구분	취득원가	감가상각누계액	정부보조금	장부금액
토지 (*1)	14,717,303	-	-	14,717,303
건물 (*1)	23,096,029	(3,673,124)	-	19,422,904
구축물	4,460,114	(1,034,762)	-	3,425,352
기계장치	3,746,839	(2,454,564)	(3,054)	1,289,221
차량운반구	209,285	(97,801)	-	111,484
시설장치	6,911,759	(4,148,362)	-	2,763,397
비품	11,149,061	(9,007,715)	(321,611)	1,819,735
기타유형자산	410,849	(381,905)	-	28,944
건설중인자산	58,702	-	-	58,702
합계	64,759,941	(20,798,233)	(324,665)	43,637,043

(*1) 전기말 현재 차입금과 관련하여 연결회사의 유형자산(토지,건물)이 담보로 제공되어 있습니다.

(2) 유 형자산의 변동내역 &cr;

1) 당기 (단위: 천원)

구분	기초금액	회계정책의 변경	취득	처분	감가상각비	대체	외화환산차이	연결범위변동	기말금액
토지	14,717,304	-	126,129	-	-	907,917	16,987	-	15,768,337
건물	19,422,904	-	-	-	(354,750)	1,987,409	11,438	93,953	21,160,954
구축물	3,425,352	-	2,550	-	(213,791)	-	-	-	3,214,111
기계장치	1,289,220	-	161,460	-	(353,546)	13,942	(212,888)	263,780	1,161,968
차량운반구	111,484	-	5,734	(7,221)	(37,551)	-	892	-	73,338
시설장치	2,763,397	-	190,626	-	(409,517)	106,004	(8,773)	(2,299)	2,639,438
비품	1,819,732	-	2,249,439	(3,498)	(1,585,703)	(268,842)	188,233	551,081	2,950,442
기타유형자산	28,943	-	-	-	(26,920)	(241,551)	241,820	-	2,292
건설중인자산	58,703	-	369,822	-	-	(357,842)	146	91,910	162,739
사용권자산 (부동산)	-	6,703,288	2,955,457	-	(3,376,909)	-	707,826	5,626,867	12,616,529
사용권자산 (차량)	-	341,637	455,301	-	(475,688)	-	11,766	52,005	385,022
사용권자산 (기타)	-	49,534	108,019	-	(66,882)	-	2,209	122,949	215,830
합계	43,637,039	7,094,459	6,624,537	(10,719)	(6,901,257)	2,147,037	959,656	6,800,246	60,351,000

2) 전기 (단위: 천원)

구분	기초금액	취득	처분	감가상각비	대체	외화환산차이	연결범위 변동	기말금액
토지	14,437,458	-	-	-	439,336	(159,490)	-	14,717,304
건물	18,147,382	18,410	-	(318,506)	1,389,959	185,663	-	19,422,904
구축물	3,639,143	-	-	(213,791)	-	-	-	3,425,352
기계장치	1,427,075	456,388	(130)	(680,625)	55,869	30,643	-	1,289,220
차량운반구	31,988	93,924	-	(15,862)	-	1,434	-	111,484
시설장치	2,887,941	110,607	-	(353,551)	(1)	118,401	-	2,763,397
비품	1,694,113	845,324	(98,906)	(837,273)	193,691	22,753	30	1,819,732
기타유형자산	86,039	52	-	(58,471)	1,323	-	-	28,943
건설중인자산	571,833	276,042	-	-	(791,605)	2,433	-	58,703
합계	42,922,972	1,800,747	(99,036)	(2,478,079)	1,288,572	201,837	30	43,637,039

(3) 감가상각비가 포함된 항목

(단위: 천원)

계정과목	당기	전기
매출원가	1,474,406	1,309,512
판매관리비	4,104,618	1,280,242
연구개발비	2,038,778	604,869
합계	7,617,802	3,194,623

(*) 사용권자산, 투자부동산의 감가상각비가 포함되어 있습니다.

&cr;18. 투 자부동산

&cr; (1) 투자부동산의 내역&cr;

1) 당기말 (단위: 천원)

구분	토지	건물	합계
취득원가	4,491,513	14,130,969	18,622,482
감가상각누계액	-	(2,855,309)	(2,855,309)
장부금액	4,491,513	11,275,660	15,767,173

2) 전기말 (단위: 천원)

구분	토지	건물	합계
취득원가	5,399,429	16,987,410	22,386,839
감가상각누계액	-	(3,007,797)	(3,007,797)
장부금액	5,399,429	13,979,613	19,379,042

(2) 투자부동산의 변동내역&cr;

1) 당기 (단위: 천원)

구분	토지	건물	합계
기초금액	5,399,430	13,979,613	19,379,043
감가상각비	-	(716,544)	(716,544)
대체	(907,917)	(1,987,409)	(2,895,326)
합계	4,491,513	11,275,660	15,767,173

(*) 당기말 현재 차입금과 관련하여 연결회사의 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다.

2) 전기 (단위: 천원)

구분	토지	건물	합계
기초금액	5,826,824	15,544,478	21,371,302
감가상각비	-	(716,544)	(716,544)
대체	(427,394)	(848,321)	(1,275,715)
합계	5,399,430	13,979,613	19,379,043

(*) 전기말 현재 차입금과 관련하여 연결회사의 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다.

&cr;(3) 투자부동산에서 발생한 손익

(단위: 천원)

구분	당기	전기
임대수익	2,325,789	1,829,300
운영비용	(855,812)	(703,365)
합계	1,469,977	1,125,935

(4) 투자부동산의 공정가치

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
토지, 건물 및 구축물	31,921,837	24,002,252

(*) 투자부동산의 공정가치는 보고기간 말에 회사가 2017년 1월 26일 기준 으로 수행한 감정평가에 근거하여 공시지가 상승률을 적용하여 결정되었습니다. 회사는 상기 평가일 이후 투자부동산의 공정가치 변동이 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

19. 무형자산 &cr;

(1) 무형자산의 내역&cr;

1) 당기말 (단위: 천원)

구분	산업재산권	개발비	영업권	회원권	기타무형자산	합계
취득원가	25,664	12,345,910	27,069,157	2,832,055	24,412,598	66,685,384
상각누계액	(25,664)	(6,527,052)	-	-	(12,671,685)	(19,224,401)
손상차손누계액	-	(32,256)	(27,069,157)	-	-	(27,101,413)
정부보조금	-	-	-	-	(191,456)	(191,456)
장부금액	-	5,786,602	-	2,832,055	11,549,457	20,168,114

2) 전기말 (단위: 천원)

구분	산업재산권	개발비	영업권	회원권	기타무형자산	합계
취득원가	25,665	7,653,994	25,908,422	351,968	19,858,742	53,798,791
상각누계액	(25,665)	(5,751,438)	-	-	(13,440,427)	(19,217,530)
손상차손누계액	-	(32,256)	(25,096,829)	-	-	(25,129,085)
정부보조금	-	-	-	-	(233,990)	(233,990)
장부금액	-	1,870,300	811,593	351,968	6,184,325	9,218,186

(2) 무형자산의 변동내역&cr;

1) 당기 (단위: 천원)

구분	산업재산권	개발비	영업권	회원권	기타무형자산	합계
기초금액	-	1,870,300	811,593	351,968	6,184,325	9,218,186
취득	-	-	-	2,480,087	100,748	2,580,835
상각비	-	(1,871,115)	-	-	(2,438,861)	(4,309,976)
대체	-	-	-	-	1,872,253	1,872,253
손상차손 (*1)	-	-	(1,970,612)	-	-	(1,970,612)
환율변동효과	-	(48,636)	-	-	52,673	4,037
연결범위변동	-	5,836,053	1,159,019	-	5,778,319	12,773,391
기말	-	5,786,602	-	2,832,055	11,549,457	20,168,115

(*1) 당기 중 회사 는 DASAN Network Solutions Japan Inc.과 Keymile GmbH의 영업권 손상을 인식하였습니다 .

2) 전기 (단위: 천원)

구분	산업재산권	개발비	영업권	회원권	기타무형자산	합계
기초금액	173	2,645,523	905,092	570,508	7,430,702	11,551,998
취득	-	-	-	68,550	197,422	265,972
처분	-	-	-	(190,000)	-	(190,000)
상각비	(173)	(786,376)	-	-	(1,240,424)	(2,026,973)
대체	-	-	-	(97,090)	18,096	(78,994)
손상차손 (*1)	-	-	(93,499)	-	(435,625)	(529,124)
외화환산차이	-	93,901	-	-	214,153	308,054
연결범위변동	-	(82,748)	-	-	1	(82,747)
기말	-	1,870,300	811,593	351,968	6,184,325	9,218,186

(*1) 전기 중 회사 는 J-Mobile Corporation의 영업권 손상을 인식하였습니다 .

&cr; (3) 중요한 개발비 &cr;

당기말 현재 주요 개발비 장부금액 및 잔여상각기간은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

개별자산명	장부금액	잔여상각기간
DASAN Zhone Solutions, Inc. 사업결합시 발생한 Developed technology	1,180,956	20개월
Keymile GmbH 사업결합시 발생한 Developed technology	4,570,434	48개월

(4) 무형자산상각비가 포함된 항목

(단위: 천원)

계정명	당기	전기
매출원가	1,875,872	942,351
판매관리비	2,304,894	1,040,919
연구개발비	129,210	43,703
합계	4,309,976	2,026,973

20. 기타금융부채

(단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
미지급금	6,036,746	53,958	6,286,447	192,000
미지급비용	6,522,131	415,050	7,554,307	2,087,731
임대보증금	5,779,403	5,697,174	6,563,016	642,680
기타지급채무	2,645,838	-	-	-
금융보증부채	916,061	-	780,985	-
합계	21,900,179	6,166,182	21,184,755	2,922,411

21. 기타비금융부채

(단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
예수금	1,387,318	-	4,667,188	-
선수금	1,532,921	-	3,659,451	-
정부보조금	543	-	202,353	-
선수수익	625,878	-	1,631,105	869,075
기타부채	623,866	1,532,608	93,518	-
합계	4,170,526	1,532,608	10,253,615	869,075

&cr; 22. 차입금&cr;

(1) 단기차 입 금

(단위: 천원)

차입처	차입금종류	이자율(%)	당기말	전기말
IBK 기업은행	기한부 신용장	5.20~5.60	-	2,215,870
IBK 기업은행	무역자금 대출(*1)(*2)	1.14~4.81	1,694,478	1,875,153
IBK 기업은행	수출무역금융 대출(*1)(*2)	3.47	1,500,000	1,500,000
IBK 기업은행	수출무역금융 대출(*8)	3.34	3,000,000	-
IBK 기업은행	수출신용장 매입	-	-	2,147,423
IBK 기업은행	일반자금 대출	-	-	1,000,000
IBK 기업은행	일반자금 대출(*2)	3.47	2,000,000	2,000,000
IBK 기업은행	일반자금 대출(*2)	2.83	6,500,000	6,500,000
IBK 기업은행	일반자금 대출(*7)	2.60	1,000,000	-
NH 농협은행	무역자금 대출(*1)	3.50~4.50	2,420,560	2,295,226
미래에셋대우	주식담보 대출	-	-	999,722
KDB 산업은행	기한부 신용장	3.00~3.15	2,847,903	1,664,398
KDB 산업은행	일반자금 대출	3.00	5,000,000	5,000,000
KDB 산업은행	일반자금 대출(*1)(*3)	3.50	4,950,000	4,950,000
수출입은행	수입자금 대출	-	-	950,385
수출입은행	수출성장자금 대출(*4)	2.75	6,000,000	7,200,000
신한은행	일반자금 대출(*1)	-	-	3,200,000
우리은행	무역자금 대출(*1)	5.04~5.57	-	593,336
유안타증권	주식담보 대출	-	-	1,491,000
한국투자증권	주식담보 대출	-	-	3,000,000
LG U+	상생협력 대출(*5)	0.00	2,000,000	2,000,000
SYOKO CHUKIN	일반자금 대출	-	-	1,013,180
Wells Fargo Bank	Line of Credit	-	-	7,826,700
PNC Bank Facility	Credit facility(*6)	8.44	1,974,049	-
합 계			40,886,990	59,422,392

(*1) 대표이사가 연대보증을 제공하고 있습니다. &cr;(*2) 부동산이 담보로 제공되어 있습니다.&cr;(*3) 단기금융상품이 담보로 제공되어 있습니다. &cr; (*4) 재고자산을 담보로 제공하고 있습니다.&cr;(*5) 이자율은 0%입니다.&cr;(*6) PNC Bank 및 Citi Bank N.A.와의 차입약정 46,272백만원에 대한 담보로 주석 1.2에서 확인 가능한 연결종속회사인 DZS(DASAN ZHONE SOLUTIONS, INC.), DNS KR(DASAN Network Solutions, Inc) 그리고 Keymile(Keymile GmbH)의 주요 자산 대부분과 해당 회사의 재무제표에 반영되지 않은 지적재산권이 제공되어 있습니다. 이와 관련하여 연결회사는 해당 차입금 전액을 2020년 3월에 상환하고 차입계약을 종료 하였습니다&cr; (*7) 기술신용보증기금이 보증을 제공하고 있습니다.&cr;(*8) 관계기업인 솔루에타 주식을 담보로 제공하고 있습니다.

&cr; (2) 장기차입금

(단위: 천원)

차입처	차입금종류	만기일	이자율(%)	당기말		전기말
				유동	비유동	유동	비유동
NH 농협은행	일반시설자금 대출(*2)	2022.01.30	3.10	666,600	722,150	666,650	1,388,750
KDB 산업은행	시설자금 대출(*1)(*2)	2020.06.15	3.48	1,199,960	1,799,940	7,320,256	-
PNC Bank Facility	Credit facility(*3)	2020.02.27	8.44	11,505,059	-	-	-
합 계				13,371,619	2,522,090	7,986,906	1,388,750

(*1) 대표이사가 연대보증을 제공하고 있습니다. &cr;(*2) 부동산이 담보로 제공되어 있습니다.&cr;(*3) PNC Bank 차입금에 대한 담보로 주석 1.2에서 확인 가능한 연결종속회사인 DZS(DASAN ZHONE SOLUTIONS, INC.), DNS KR(DASAN Network Solutions, Inc) 그리고 Keymile(Keymile GmbH)의 주요 자산 대부분과 해당 회사의 재무제표에 반영되지 않은 지적재산권이 제공되어 있습니다. 이와 관련하여 연결회사는 해당 차입금 전액을 2020년 3월에 상환하고 차입계약을 종료 하였습니다.

(3) 신주인수권부사채(*4)&cr;

구분	내역
사채의 명칭	제 8회 신주인수권부사채
사채의 유형	무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채(*1)(*2)(*3)
발행 금액	31,000,000,000
장부금액	30,686,421,710
전환청구기간	2020.07.18~2024.06.18
사채만기일	2024.07.18
전환에 따라 발행할 주식의 종류	(주)다산네트웍스 보통주
전환비율 (%)	100
최초 발행시 전환가액(원)	9,810
시가 하락에 따른 조정 전환가액 (원)	8,833
표면이자율/만기이자율 (%)	0 / 0
만기전 상환 최초개시일	2021.07.18
연대보증책임	다산인베스트
주요 경영사항 사전 협의 및 동의 의무	자본감소/사업포기,중단/3백억초과 유상증자,감자,주식관련사채 발행/정관변경

(*1) 관리종목지정, 상장폐지, 20일 이상 거래정지, 발행회사의 채무 중 원금 오십억원 이상의 채무에 대하여 지급기일이 도래한 원리금의 지급이 이루어지지 않거나 또는 채무불이행 등으로 인하여 기한이익의 상실 사유가 발생하면 연복리 15%를 적용하여 만기 전 상환청구가 가능합니다.&cr;(*2) 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 날 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있습니다.&cr;(*3) 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자(이하 매수인)는 일정기간 후 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 본 사채를 매수인에게 매도하여야 합니다. 매수인은 각 사채권자가 보유하고 있는 본 사채 발행가액의 35%를 초과하여 매도청구권을 행사할 수 없습니다.&cr;(*4) 전기말에 존재하였던 5회차 사모전환사채, 6회차 사모전환사채, 7회차 사모교환사채는 전액 전환청구 및 교환청구 되었습니다.

23 . 퇴 직급여제도

(1) 확정기여형 퇴직급여제도

연결회사 는 자격을 갖춘 모든 종업원들을 위해 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고있습니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 연결실체의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 종업원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 연결회사 가 지불해야 할 기여금은 상실되는 기여금만큼 감소하게 됩니다.

당기 포괄손익계산서에 인식된 퇴직급여 중 1,959백만원 (전기: 1,771백만원 ) 은 퇴직급여제도에서 규정하고 있는 비율에 따라 연결실체가 퇴직급여제도에 납입한 기여금 을 나타내고 있습니다. 당기말 현 재 미지급된 퇴직급여 관련 미지급비용은 없습 니다 . &cr; (2) 확정급여형 퇴직급여제도 &cr;

연결회사는 자격요건을 갖춘 종업원들을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니 다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립 방식을 사용하여 측정되었습니다. &cr;&cr;1) 순 확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
확정급여채무의 현재가치	20,559,929	159,489
재무상태표 상 부채	20,559,929	159,489

&cr;

2) 확정급여채무의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당기말
기초금액	19,865
당기근무원가	334,087
이자비용	307,244
인구통계학적 변동	2,075,935
경험적 조정	4,383
퇴직급여의 지급	(532,816)
연결범위 변동	18,351,231
보고기간말 금액	20,559,929

&cr;3) 주요 보험수리적 가정&cr;

구 분	당기
할인율	0.90%
임금상승률	1.70%

&cr; (3 ) 보고기간말 현재 기타장기종업원급여부채는 305백만원 (전기 21 백만원) 이며, 기타비유동금융부채에 계상되어 있습니다.&cr;

24. 충당부채&cr;

1) 당기 (단위: 천원)

구분	하자보수충당부채 (*1)	반품충당부채 (*2)	보증충당부채 (*3)	합 계
기초	1,616,925	17,976	-	1,634,901
충당부채 사용액	(1,038,594)	(431,322)	-	(1,469,916)
충당부채 전입액	1,165,791	868,789	639,766	2,674,346
충당부채 환입액	(102,659)	(806)	-	(103,465)
외화환산손익	316,117	(38,287)	-	277,830
기말	1,957,580	416,350	639,766	3,013,696

(*1) 하자보수충당부채는 출고한 제품의 보증기간내의 경상적인 수리와 부품의 대체 및 제품의하자 등으로 인한 부담액에 대한 최선의 추정치를 평가한 것입니다. 이러한 추정은 과거보증경험을 기초로 하였으나, 새로운 재료, 제조과정 변경, 제품 품질에 영향을 줄 수 있는 기타 사건에 의해 변동될 수 있습니다.&cr; (*2) 보고기간 말 현재 품질보증수리 및 반품예상액 등과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험 등에 기초한 추정에 근거하여 결정하고 있습니다. &cr;(*3) 연결회사의 관계회사인 디티에스가 발행한 전환사채와 관련된 약정 (8. 우발부채 참고)에 의해 디티에스의 19년 사업연도말 실제 누적영업이익이 목표 누적영업이익의 50% 미만에 해당되어 연결회사는 투자자의 매수청구통지가 있을 시 본 사채를 매수하여야 하는 의무가 발생하였습니다.

2) 전기 (단위: 천원)

구분	하자보수충당부채 (*1)	반품충당부채 (*2)	합 계
기초	1,427,123	5,954	1,433,077
타계정대체	(172,941)	-	(172,941)
충당부채 사용액	467,848	28,831	496,679
충당부채 전입액	(140,588)	(66,544)	(207,132)
충당부채 환입액	-	49,735	49,735
외화환산손익	35,483	-	35,483
기말	1,616,925	17,976	1,634,901

(*1) 하자보수충당부채는 출고한 제품의 보증기간내의 경상적인 수리와 부품의 대체 및 제품의하자 등으로 인한 부담액에 대한 최선의 추정치를 평가한 것입니다. 이러한 추정은 과거보증경험을 기초로 하였으나, 새로운 재료, 제조과정 변경, 제품 품질에 영향을 줄 수 있는 기타 사건에 의해 변동될 수 있습니다.&cr; (*2) 보고기간 말 현재 품질보증수리 및 반품예상액 등과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험 등에 기초한 추정에 근거하여 결정하고 있습니다.

25. 주식기준보상 &cr; &cr;25.1 현금결제형 주식기준보상&cr;&cr; 당기 중 현금결제형 주식기준보상은 모두 행사되었습니다.&cr;현금결제형 주식기준보상과 관련하여 주식보상비용은 138백만원 (전 기 :(-)5백 만 원)이 인식되었습니다.

&cr;2 5.2 주식결제형 주식기준보상&cr;&cr; 현금결제형 주식기준보상 외에, 연결회사는 임직원에게 주식결제형 주식선택권을 부여하고 있습니다.&cr;주식선택권의 수량과 가중평균 행사가격 변동은 다음과 같습니다. &cr;

구분	주식매수선택권 수량&cr;(단위 : 천주)	가중평균행사가격&cr;(단위 : USD)	가중평균가득기간
기초 잔여주	1,744	6.77	7.51
부여	470	10.36	-
소멸	(167)	9.48	-
행사	(41)	6.22	-
기말 잔여주	2,006	7.47	5.74

당기 중 상기 주식기준보상과 관련하 여 인 식한 비용은 7,135백만원 (전기 2,266백만원) 입니다. &cr;&cr; 보고기간 말 현재 행사가능한 주식선택 권은 946천주 입니다. &cr;

25.3 ESPP (Employee Stock Purchase Plan)&cr; &cr; 연결회사의 종속기업인 DASAN Zhone Solutions, Inc.은 2018 년 5 월 22 일 주주총회를 통해 2018 종업원 주식구매 계획(ESPP)를 승인받았습니다. &cr;본 ESPP를 통해 발행 가능한 회사의 보통주는 250,000 주이며, 2019년 1월 1일부터 2028년 1월 1일까지 매년 1월 1일에 (i) 직전연도 마지막 날 기준 발행 주식수의 1% 또는 (ii) 이사회 단독 재량에 따라 결정된 그 미만의 수만큼 발행 가능 주식수를 증가시킬 수 있습니다. &cr;상기 내용에도 불구하고, ESPP에 따라 발행 또는 양도할 수 있는 보통주식의 수는 2,000,000주를 초과할 수 없습니다. 이 2,000,000주는 2018년 11월 8일 미국 증권거래위원회에 양식 S-8으로 등록되었습니다. &cr;주식 구매가격은 구매기간의 (a) 첫번째 거래일 또는 (b) 마지막 거래일의 주식 공정가치 중 낮은 금액의 85% 입니다. &cr;

&cr; 26. 리스부채&cr;&cr;(1) 당기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	할인율	당기말			당기초
		총장부금액	현재가치할인차금	순장부금액	총장부금액	현재가치할인차금	순장부금액
부동산리스	3.10%	18,079,527	(2,927,498)	15,152,029	11,370,444	(3,375,373)	7,995,071
차량리스	6.92%	475,219	(23,643)	451,576	360,790	(19,153)	341,637
기타리스	12.06%	276,699	(27,293)	249,406	104,743	(11,937)	92,806
합 계		18,831,445	(2,978,434)	15,853,011	11,835,977	(3,406,463)	8,429,514
유동성 대체		4,411,783	(858,069)	3,553,714	4,512,066	(786,100)	3,725,966
장기리스부채 합계		14,419,662	(2,120,365)	12,299,297	7,323,911	(2,620,363)	4,703,548

&cr; (2) 당기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기
기 초	-
회계정책 변경효과	8,429,516
발 생	10,486,633
이자비용	1,903,897
상 환	(4,967,034)
외화환산차이	-
기말	15,853,011

&cr; 27. 자본금

(단위: 천원)

수권주식수	발행주식수	액면가액	보통주자본금(*1)
			당기말	전기말
50,000,000	32,078,288	16,039,144	17,267,607	15,826,740

(*1) 과거에 발생한 자기 주 식 이익소각으로 인하여 보고기간말 현재 회사 의 발행주식수의 액면총액과 납입자본금 간에 1,228 백만원 의 차 이가 발생합니다.

28. 기타불입자본

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
주식발행초과금	179,106,985	162,834,127
자기주식(*)	(5,731,964)	(14,287,268)
자기주식처분손익	7,014,762	7,340,721
주식매수선택권	697,340	697,340
기타자본잉여금	36,434,168	26,034,027
기타자본조정	(18,984,772)	(18,984,772)
합계	198,536,519	163,634,175

(*) 연결회사 가 보유중인 자기 주식 5,732백만원(822,713주) 은 과거 (주)다산티피에스와의 합병시 주주의 매수청구권행사 등으로 인하여 취득과 과거 (주)다산알앤디와의 소규모 합병 시 취득한 것으로 이에 대한 처분계획은 확정되지 않았습니다. &cr;(*) 과거 교환사채의 교환대상으로 자기주식 총 1,479,289주가 배정되었고, 당기 중 교환청구권 행사로 인해 1,227,813주(전기: 251,476주)가 감소하여 잔여 교환대상 자기주식은 없습니다.

29. 기타포괄손익누계액

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
지분법자본변동	(229,857)	(412,435)
부의지분법자본변동	-	(11,066)
기타포괄손익공정가치측정평가손실	(5,906,750)	(20,779)
해외사업환산손익	121,404	15,604
합계	(6,015,203)	(428,676)

30. 이익잉여금

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
법정적립금
이익준비금 (*1)	918,999	1,356,422
미처분이익잉여금	(50,257,239)	(50,775,187)
합계	(49,338,240)	(49,418,765)

(*1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

31. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채&cr;

31.1 고객과의 계약에서 생기는 수익 &cr;

(1) 연결회사는 수익과 관련해 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
고객과의 계약에서 생기는 수익	443,917,488	353,986,753
기타 원천으로부터의 수익: 임차 및 전대 임차료 수익	2,669,128	2,811,327
총 수익	446,586,616	356,798,080

&cr;(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

1) 당기 (단위: 천원)

구 분	기간에 걸쳐 인식	한 시점에 인식	합 계
부문수익
네트웍장비	-	87,319,040	87,319,040
광케이블	-	303,070,523	303,070,523
도소매	-	23,200,284	23,200,284
용역	-	7,187,344	7,187,344
서비스	23,140,297	-	23,140,297
합 계	23,140,297	420,777,191	443,917,488

2) 전기 (단위: 천원)

구 분	한 시점에 인식	기간에 걸쳐 인식	합 계
기간에 걸쳐 인식
네트웍장비	296,947,606	10,125,116	307,072,722
광케이블	16,555,724	-	16,555,724
도소매	15,563,150	-	15,563,150
용역	4,126,573	3,217,117	7,343,690
서비스	-	7,586,327	7,451,466
합 계	333,193,053	20,928,560	353,986,753

31.2 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채 &cr; &cr; (1) 연결회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	당기초
제품 매출에 대한 계약자산	20,443,008	13,613,168
반품충당제품의 원가	25,371	28,784
계약자산 합계	20,468,379	13,641,952
제품 매출에 대한 계약부채	7,869,866	11,530,450
반품충당부채	57,452	61,242
계약부채 합계	7,927,318	11,591,692

(2) 계약부채와 관련하여 인식한 수익

&cr;당기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 과거 보고기간에 이행한(또는 부분적으로 이행한) 수행의무와 관련된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익	7,869,567	3,025,114
기업의 주영업활동에서 선수한 금액 중 매출관련 금액	7,869,567	3,025,114

32. 판매관리비 및 연 구 개발비&cr; &cr;(1) 판 매관리비

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
급여및상여	37,790,821	25,727,901
퇴직급여	1,265,942	903,522
주식보상비용	7,135,030	2,123,484
복리후생비	6,889,486	4,670,679
여비교통비	3,623,535	3,037,613
접대비	1,427,726	1,481,924
수도광열비	2,216,917	2,205,961
지급수수료	22,647,308	14,361,232
보험료	686,402	822,456
운반비	1,396,951	728,347
감가상각비	2,314,672	2,177,796
감가상각비(사용권자산)	1,789,945	-
하자보수비	31,870	23,406
차량유지비	228,287	295,414
수출제비용	2,045,937	1,547,384
기타	12,188,946	12,032,681
합계	103,679,775	72,139,799

(2) 연 구개발비

(단위: 천원)

구분	당기	전기
급여및상여	23,587,678	21,019,249
퇴직급여	1,027,327	855,604
복리후생비	3,407,265	3,506,837
여비교통비	596,420	545,340
지급수수료	5,205,336	6,260,317
감가상각비	846,189	604,869
감가상각비(사용권자산)	1,192,588	178,332
무형자산상각비	129,210	43,703
경상연구개발비	3,980,262	1,706,708
기타	6,199,152	2,356,241
합계	46,171,427	37,077,200

33. 비용의 성격별 분류

(단위: 천원)

구분	당기	전기
제품, 재공품 및 상품의 변동
제품의 변동	(4,332,454)	(4,971,988)
재공품의 변동	1,025,209	1,326,927
상품의 변동	9,840,657	(6,787,507)
사용된 원재료	4,603,160	40,719,551
상품매입액	39,852,524	57,289,862
외주가공비	13,296,301	8,336,993
도급자재비	52,449,632	69,338,145
자재생산투입비	4,196,385	15,010,103
종업원급여	80,646,234	51,517,832
임차료	5,594,338	3,208,039
감가상각비	7,772,364	3,194,623
무형자산상각비	4,309,976	2,026,973
기타	227,526,365	106,518,197
합계 (*1)	446,780,691	346,727,750

(*1) 매출원가, 판매관리비 및 연구개발비를 합한 금액입니다.

34. 금융수익 및 금융비용&cr;&cr;(1) 금융수익

(단위: 천원)

구분	당기	전기
이자수익	1,848,972	1,681,106
배당수익	12,000	8,000
보증수익	467,931	907,743
단기매매증권평가이익	1,517	-
단기매매증권처분이익	6,813	-
당기손익공정가치처분이익	422,230	1,567
당기손익공정가치평가이익	957,963	270,000
파생상품거래이익	5,545,895	5,767,244
파생상품평가이익	511,880	203,770
합계	9,775,201	8,839,430

&cr;(2) 금융비용

(단위: 천원)

구분	당기	전기
이자비용	6,777,676	3,184,959
보증비용	53,413	1,123,193
당기손익공정가치처분손실	247,476	28,856
당기손익공정가치평가손실	421,097	6,181,057
신주인수권평가손실	-	2,288
파생상품거래손실	5,831,297	6,474,001
파생상품평가손실	80,122	-
합계	13,411,081	16,994,354

35. 기타영업외수익 및 기타영업외비용 &cr;

(1) 기타영업외수익

(단위: 천원)

구분	당기	전기
무형자산처분이익	-	186,910
외환차익	6,856,996	4,113,554
외화환산이익	1,840,196	2,275,318
채무면제이익	167,203	-
전기오류수정이익	10,694	-
관계기업투자주식처분이익	4,517,694	628,382
대손충당금환입	2,390,971	3,215
잡이익	1,978,184	990,143
합계	17,761,938	8,197,522

&cr; (2) 기타영업외비용

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
유형자산처분손실	6,928	1,261
무형자산손상차손	-	529,124
영업권손상차손	1,970,612	-
재고자산감소폐기손실	259,663	133,544
외환차손	5,133,881	5,760,074
외화환산손실	1,901,420	806,292
기타의대손상각비	1,805,032	12,985,297
기부금	340,684	8,200
사채상환손실	-	45,689
관계기업투자주식처분손실	-	323,468
관계기업투자주식손상차손	-	4,189,922
잡손실	5,125,883	697,044
합계	16,544,103	25,479,915

36. 법인세비용 및 이연법인세 &cr; &cr; (1) 법인세비용의 내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기
당기법인세	3,320,405	1,883,541
당기법인세부담액	3,308,907	1,929,556
전기법인세의조정사항	11,499	(46,015)
이연법인세	(179,069)	(633,928)
일시적차이변동효과	248,581	(1,230,489)
이월세액공제변동효과	25,001	12,193
세무상결손금변동효과	(999,824)	494,506
기부금이월공제로 인한금액	(67,980)	-
중단사업관련이연법인세	-	146,598
업무용승용차관련 이월	(2,248)	(3,066)
기타	617,401	(53,669)
계속영업 법인세손익	3,141,337	1,249,613

(2) 법인세비용차감전순손익과 법인세비용의 관계

(단위: 천원)

구분	당기	전기
법인세비용차감전순손익	(6,263,227)	(24,028,672)
적용세율에 따른 법인세	(1,377,910)	(5,286,308)
조정사항
단계적세율 적용 효과	(22,000)	22,000
비공제비용	302,400	328,864
이월결손금 공제효과	(999,824)	494,506
세액공제 및 감면	(105,393)	(1,112,682)
이월세액공제 변동	25,001	12,193
미인식유보 변동효과	5,278,186	5,788,203
이월환류소득세	-	204,736
미확정비용 법인세 효과	-	158,375
업무용승용차관련 이월	(2,248)	(3,069)
기타	(837,153)	642,795
소계	3,638,969	6,535,921
계속영업법인세손익	3,141,337	1,249,613

(3) 기타포괄손익과 관련된 법 인세 효과

(단위: 천원)

구분	당기			전기
	반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후
기타포괄손익인식공정가치금융자산 평가손익	(7,545,485)	1,660,007	(5,885,478)	(110,343)	24,276	(86,068)
합계	(7,545,485)	1,660,007	(5,885,478)	(110,343)	24,276	(86,068)

&cr;(4) 이연법인세자산(부채)의 회수 및 결제시기

(단위: 천원)

구분	당기	전기
이연법인세자산
12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	7,787,007	4,536,618
12개월 후에 회수될 이연법인세자산	1,503,413	2,333,753
이연법인세부채
12개월 이내에 회수될 이연법인세부채	(1,970,224)	(2,176,642)
12개월 후에 회수될 이연법인세부채	(354,391)	(331,850)
이연법인세자산순액	6,200,954	4,361,879

(5) 이연법인세자 산(부채)의 내역 &cr;

1) 당기 (단위: 천원)

구분	기초	당기손익	기타포괄손익	기타	기말
일시적차이 변동효과
정부보조금	238,482	(59,974)	-	-	178,508
기타금융상품	32,520	29,089	-	-	61,609
기타유동금융자산	68,894	572,304	-	-	641,198
기타금융부채	424,857	4,106	-	-	428,963
매도가능금융자산	375,483	(485,053)	1,660,007	-	1,550,437
무형자산	459,773	(510,198)	-	-	(50,425)
유형자산	139,914	(82,684)	-	-	57,230
자기주식	(55,529)	-	-	-	(55,529)
장기종업원급여	37,018	(32,245)	-	-	4,773
재고자산평가충당금	863,682	118,263	-	-	981,945
충당부채	94,127	161,859	-	-	255,986
전환사채	39,597	(32,725)	-	-	6,872
기타	(614,207)	68,677	-	(617,401)	(1,162,931)
소계	2,104,612	(248,581)	1,660,007	(617,401)	2,898,636
이월세액공제	2,247,624	(25,001)	-	-	2,222,623
기부금이월공제	-	67,980	-	-	67,980
세무상결손금	-	999,824	-	-	999,824
환류소득세 이월	(220)	-	-	-	(220)
업무용승용차관련 이월	9,863	2,248	-	-	12,111
합계	4,361,879	796,470	1,660,007	(617,401)	6,200,954

2) 전기 (단위: 천원)

구분	기초	당기손익	기타포괄손익	기타	기말
일시적차이 변동효과
정부보조금	161,586	76,896	-	-	238,482
기타금융상품	43,226	(10,705)	-	-	32,521
기타유동금융자산	(37,892)	106,786	-	-	68,894
기타금융부채	323,439	101,418	-	-	424,857
대손충당금	122,069	(122,069)	-	-	-
매도가능금융자산	(846,621)	1,197,828	24,276	-	375,483
무형자산	518,844	(59,071)	-	-	459,773
유형자산	230,103	(90,188)	-	-	139,915
자기주식	(55,529)	-	-	-	(55,529)
장기종업원급여	38,628	(1,610)	-	-	37,018
재고자산평가충당금	542,063	321,619	-	-	863,682
충당부채	136,184	(42,057)	-	-	94,127
전환사채	287,955	(248,359)	-	-	39,596
기타	(633,049)	-	-	18,843	(614,206)
소계	831,006	1,230,488	24,276	18,843	2,104,613
이월세액공제	2,409,274	(161,650)	-	-	2,247,624
세무상결손금	494,506	(494,506)	-	-	-
환류소득세 이월	-	(220)	-	-	(220)
업무용승용차관련 이월	6,795	3,066	-	-	9,861
합계	3,741,581	577,178	24,276	18,843	4,361,878

(6) 이연법인세자산(부채)으로 인식되지 않은 차감할(가산할) 일시적차이 등

(단위: 천원)

구분	당기	전기
차감할 일시적차이
종속기업투자주식	10,792,064	1,633,236
관계기업투자주식	31,082,947	6,395,182
기타(*)	24,387,994	3,235,223
이월결손금(*)	103,080,306	67,197,810
가산할 일시적차이
종속기업투자주식	(865,908)	-
토지	(96,503)	(97,747)
합계	168,380,900	78,363,704
이월세액공제(*1)	273,630	977,077

(*) 당기 종속기업인 DZSI의 Kemile GmbH 인수에 따른 이월결손금 및 차감할일시적차이의 증가입니다. &cr;&cr;(*1) 이월세액공제 만료시기

(단위: 천원)

구분	당기	전기
2019년	-	977,077
2020년	273,630	-
합계	273,630	977,077

37. 주당이익 &cr;

(1) 기본주당순손익

(단위: 원, 주)

구분	당기	전기
지배주주 보통주당기순손익	1,602,059,456	(26,058,778,934)
지배주주 계속영업손익	1,712,958,571	(24,586,255,988)
지배주주 중단영업손익	(110,899,115)	(1,472,522,946)
가중평균 유통보통주식수	31,255,575	27,146,042
기본주당순손익	51	(960)
계속영업 보통주 주당손익	55	(906)
중단영업 보통주 주당손익	(4)	(54)

(*) 기본주당순손익은 회사의 보통주당기순손익을 회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주(822,713주)를 제외한 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

&cr; (2) 희석주당순손익 &cr;&cr;희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는희석성 잠재적보통주로는 전환사채, 교환사채 그리고 신주인수권부사채가 있으나, 당기 및 전기 희석효과는 없습니다.&cr;

38. 현금흐름표&cr;&cr; ( 1) 영 업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구분	당기	전기
당기순이익(손실)	(9,548,924)	(24,771,007)
조정 항목:	32,331,543	48,086,155
감가상각비	7,617,802	3,194,623
무형자산상각비	4,309,976	2,026,973
무형자산손상차손	1,970,612	529,124
대손상각비(대손충당금 환입)	272,189	268,425
이자비용	6,768,967	3,184,940
외화환산손실	1,901,420	806,292
기타의대손상각비	1,805,032	12,982,082
퇴직급여	80,956	1,771,202
주식보상비용	7,135,030	2,266,283
종속및관계기업투자주식처분손실	-	323,468
지분법손실	3,651,108	8,802,750
법인세비용	3,141,337	1,113,052
재고자산평가충당금환입	(1,842,206)	-
하자보수충당금환입	(103,465)	-
외화환산이익	(1,840,196)	(2,280,882)
유형자산처분이익	-	(186,910)
종속및관계기업투자주식처분이익	(4,517,694)	628,382
이자수익	(1,848,972)	(1,682,538)
기타	3,829,647	14,338,889
영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동:	(51,146,306)	(26,951,981)
매출채권	(31,767,665)	(26,857,574)
계약자산	(4,455,275)	-
재고자산	9,023,645	(18,572,140)
기타금융자산	(30,918)	(3,243,987)
기타유동자산	11,191,121	(15,383,915)
기타비유동자산	1,616,187	(170,243)
매입채무	(19,943,663)	38,504,183
계약부채	(4,403,430)	-
기타유동금융부채	(998,988)	1,878,576
기타비유동금융부채	(341,442)	8,770,533
기타유동부채	(6,241,584)	(9,925,446)
기타비유동부채	-	(2,195,362)
퇴직급여 지급	(4,859)	63,862
하자보수충당부채	-	172,941
기타	(4,789,435)	6,591
영업으로부터 창출된 현금	(28,363,687)	(3,636,833)

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구분	당기	전기
장기차입금 유동성 대체	1,799,990	28,661,824
건설중인자산 본계정대체	-	792,066
전환사채 보통주 전환	17,738,025	22,692,342
전환사채 유동성 대체	4,253,641	-
교환사채 자기주식 전환	8,286,210	-
대여금과 미수금의 제각	9,317,136	-
관계기업투자주식의 기타포괄손익인식공정가치금융자산 대체	10,222,601	-

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

&cr;당기 및 전기의 순부채의 변동은 다음과 같습니다. &cr;

1) 당기말 (단위: 천원)

구분	금융자산	재무활동으로 인한 부채						합계
	현금및 &cr;현금성자산	단기차입금	유동성&cr;장기차입금	유동성장기부채	장기차입금	전환사채 및 &cr;교환사채	신주인수권부&cr;사채
당기초 순부채	41,150,465	(59,422,392)	(7,986,906)	(7,626,752)	(1,388,750)	(16,880,830)	-	(52,155,166)
현금흐름	2,927,716	30,726,159	4,533,050	-	(14,529,475)	(226,723)	(30,655,185)	(2,259,071)
외화차이	941,334	-	-	-	-	-	-	942,517
매각예정 효과	(335,298)	100,674	-	-	173,670	-	-	(60,954)
기타 비금융변동	-	(12,291,431)	(9,917,763)	7,626,752	13,222,465	17,107,553	(31,237)	(5,103,241)
당기말 순부채	44,684,217	(40,886,990)	(13,371,619)	-	(2,522,090)	-	(30,686,422)	(58,635,914)

2) 전기말 (단위: 천원)

구분	금융자산	재무활동으로 인한 부채					합계
	현금및 현금성자산	단기차입금	유동성장기차입금	유동성장기부채	장기차입금	장기부채
당기초 순부채	30,376,463	(44,038,379)	(17,838,938)	(30,158,637)	(9,426,442)	-	(71,085,933)
현금흐름	5,687,006	(15,396,030)	13,389,724	10,715	4,456,120	(19,959,441)	(11,811,906)
외화차이	5,086,996	-	-	-	-	-	5,086,996
기타 비금융변동	-	12,017	(3,537,692)	22,521,170	3,581,572	3,078,611	25,655,677
당기말 순부채	41,150,465	(59,422,392)	(7,986,906)	(7,626,752)	(1,388,750)	(16,880,830)	(52,155,166)

39. 중단영업&cr;&cr;당기 중 연결회사는 회사가 보유한 Tomato Soft Ltd의 지분 전량을 제3자에 매도하는 계약을 체결하고 으로 중단영업으로 분류하였습니다. 동 거래는 2020년 1월 중 완료되었습니다. 이에 따라 당기와 전기에 중단영업으로 비교표시된 재무제표는 재작성 되었습니다.&cr;&cr;Tomato Soft Ltd.의 연결범위 변동으로 인하여 변경시점까지의 관련 재무정보는 다음과 같습니다. &cr;

(1) 중단영업으로부터의 손익

(단위: 천원)

구분	당기 (*1)	전기
매출액	17,726	365,821
매출원가	(1,109,087)	642,219
매출총이익	1,126,813	(276,398)
판매관리비	1,426,782	1,392,464
연구개발비	(214,937)	482,782
영업손실	(85,033)	(2,151,644)
금융수익	(7,093)	2,137
금융원가	(2,845)	(144)
기타영업외수익	(11,718)	9,047
기타영업외비용	(23,501)	(1,300)
세전 중단영업손익	(130,190)	(2,141,904)
법인세비용	14,170	-
세후중단영업손익	(144,361)	(2,141,904)
법인세차감전 중단영업처분손익	-	812,458
법인세비용	-	(143,078)
법인세차감후 중단영업처분손익	-	669,380
중단영업으로부터의 손익	-	(1,472,524)

(*1) Tomato Soft Ltd. 및 그 종속기업의 손익입니다.

(2) 중단영업으로부터의 현금흐름&cr;

(단위: 천원)

구분	당기	전기
영업활동현금흐름	(160,487)	(244,306)
투자활동현금흐름	(117,508)	279,310
재무활동현금흐름	(5,967)	167,715
환율변동	(42,278)	9,734
총현금흐름	(326,240)	212,453

&cr;&cr;40. 매각예정비유동자산&cr;&cr;당기 중 연결회사는 경영진의 결정에 의하여 Tomato Soft Ltd.의 지분을 매각하기로결정 하였고, 2020년 1월 중 매각을 완료하였습니다. 또한, 당기에 연결회사는 (유)야생초의 지분상품과 (주)소프트크림의 지분상품을 매각하였습니다. &cr;

40.1 매각예정으로 분류한 자산 및 부채의 내역&cr;

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
자산
현금및현금성자산	335,298	-
매출채권	300,189	-
기타유동금융자산	22,723	-
재고자산	45,842	-
기타유동자산	18,068	-
기타비유동금융자산	20,285	-
유형자산	28,637	-
사용권자산	63,398	-
기타포괄손익공정가치측정금융자산	-	72
관계기업투자주식	-	97
자산 합계	834,439	169
부채
매입채무	461,763	-
기타금융부채	360,190	-
기타유동부채	190,699	-
유동성리스부채	39,086	-
금융리스부채_비유동	22,226	-
부채 합계	1,073,964	-

&cr;40.2 매각예정으로 분류된 처분자산집단과 관련하여 직접 인식한 손익누계액&cr;

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
종속기업투자주식손상차손	666,627
기타포괄손익공정가치평가이익	26,488	-
기타포괄손익공정가치평가손실	-	(23,944)
매각예정비유동자산 처분이익	6,813	-
합 계	699,928	23,944

41. 주요 사업결합&cr;&cr;(1) 연결회사는 2019 년 1월 3일 독일 통신장비 기업 키마일(KEYMILE GmbH)에 대한 지배력을 획득하였습니다.&cr;

(2) 회계처리 요약

(단위: 천원)

구분	Keymile GmbH
이전대가	10,743,226
취득한 자산과 인수한 부채의 계상액
현금및현금성자산	5,347,878
매출채권	7,896,196
기타유동금융자산	923,924
재고자산	11,512,005
유형자산	1,138,117
무형자산	11,632,417
사용권자산	5,801,736
기타비유동자산	4,281,544
매입채무	(3,824,213)
단기차입금	(5,305,040)
계약부채	(421,439)
유동성리스부채	(952,869)
기타유동부채	(4,227,128)
이연법인세부채	(492,065)
순확정급여채무	(18,745,940)
리스부채	(4,848,866)
기타비유동금융부채	(134,305)
식별가능 순자산의 공정가치	9,581,952
영업권	1,161,274
합계	10,743,226

(3) 연결포괄손익계산서에 반영된 취득일 이후 매출 및 순이익

(단위: 천원)

구분	Keymile GmbH
매 출 액	42,418,004
순 이 익	(15,237,377)

&cr; 42. 보고기간 후 사건&cr;&cr; 1) 연결회사의 유의적 영향력을 행사하는 기업인 (주)다산인베스트로부터 단기대여금 12,300백만원을 만기 전 회수하였습니다.&cr;&cr;2) 연결회사의 종속회사인 (주)에이블과 합병 예정인 (주)스타콜라보와 관련하여, 외부투자자가 (주)스타콜라보의 보통주(신주) 3천만주를 150억원에 인수하고, 이에 대한 풋옵션을 (주)에이블이 외부투자자에게 부여하는 계약을 체결하였습니다. 회사는 2020년 1월 중 동 풋옵션에 대한 연대보증을 투자자에게 제공하였습니다. 해당 풋옵션은 합병 후 법인인 (주)에이블의 2020년과 20201년 영업이익과 당기순이익이 일정 금액미만인 경우 등, 일정 조건에 따라서 행사가능합니다. &cr; &cr;3) 연결회사의 종속회사인 DASAN Zhone Solutions, Inc.는 2019년 2월 27일 PNC Bank N.A. 및 Citibank N.A. 와 체결하였던 25백만 달러 한도의 차입계약(Term loan) 및 15백만달러 한도의 회전 신용한도(Revolving line of credit)계약으로 인한 차입금 전액을 2020년 3월에 상환하고 차입계약을 종료 하였습니다.&cr;&cr;4) 연결회사는 2020년 3월에 관계회사인 (주)디티에스의 안정적인 프로젝트 진행을 위해 산업은행 외화보증서 발행에 대한 채무보증 (보증액: 미화18백만달러) 및 부동산 담보를 제공하는 결정하였습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 28 기 2019.12.31 현재

제 27 기 2018.12.31 현재

제 26 기 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 28 기	제 27 기	제 26 기
자산
유동자산	59,451,019,627	50,688,093,605	72,294,565,915
현금및현금성자산	9,488,747,761	4,852,216,688	8,680,224,874
단기금융상품	2,795,162,897	2,180,000,000	2,409,642,600
매출채권	24,291,892,881	13,231,165,302	7,630,102,480
기타유동금융자산	18,205,849,847	20,775,482,561	47,840,077,435
유동 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산	0	0	2,288,000
매각예정비유동자산	280,000	168,802,846	0
재고자산	1,562,508,230	5,241,744,273	5,049,490,463
당기법인세자산	223,864,350	0	0
기타유동자산	2,882,713,661	4,238,681,935	682,740,063
비유동자산	191,947,329,213	185,085,753,423	191,912,690,813
장기금융상품	2,349,165,118	866,876,020	0
비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	3,207,904,934	557,277,017	999,676,477
비유동 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산	5,121,696,772	4,957,465,966	10,798,311,354
종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산	98,387,127,126	103,418,530,095	110,605,364,700
기타비유동금융자산	18,277,513,059	14,692,621,982	7,370,790,423
유형자산	23,785,970,097	24,079,385,486	24,449,516,871
무형자산	4,801,395,879	1,691,983,500	2,862,562,810
투자부동산	31,980,455,185	32,696,999,016	33,413,542,847
이연법인세자산	3,907,301,043	1,861,340,161	1,182,267,209
기타비유동자산	128,800,000	263,274,180	230,658,122
자산총계	251,398,348,840	235,773,847,028	264,207,256,728
부채
유동부채	38,206,686,327	65,553,217,809	91,968,016,631
매입채무	4,877,787,749	12,549,796,131	3,639,066,209
기타유동금융부채	9,979,209,385	9,208,134,324	19,273,549,456
단기차입금	19,399,486,303	23,909,210,774	18,906,500,000
유동성장기차입금	1,866,560,000	7,986,906,400	17,838,938,000
유동성장기부채	0	7,626,752,079	30,158,637,262
유동충당부채	751,717,838	148,422,989	430,284,659
유동리스부채	31,913,823	0	0
기타유동부채	1,300,011,229	4,123,995,112	1,721,041,045
비유동부채	39,775,147,735	21,453,119,513	18,250,353,356
장기차입금	2,522,090,000	1,388,750,000	9,426,442,000
기타비유동금융부채	6,540,169,745	3,183,539,362	8,823,911,356
비유동리스부채	26,466,280	0	0
전환사채	0	8,595,622,425	0
신주인수권부사채	30,686,421,710	0	0
교환사채	0	8,285,207,726	0
부채총계	77,981,834,062	87,006,337,322	110,218,369,987
자본
자본금	17,267,606,500	15,826,739,500	13,948,032,000
자본잉여금	181,342,325,137	156,783,257,694	134,272,879,819
기타자본구성요소	(5,906,749,714)	(19,287,419)	66,780,480
이익잉여금(결손금)	(19,286,667,145)	(23,823,200,069)	5,701,194,442
자본총계	173,416,514,778	148,767,509,706	153,988,886,741
자본과부채총계	251,398,348,840	235,773,847,028	264,207,256,728

포괄손익계산서

제 28 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 27 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 26 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 28 기	제 27 기	제 26 기
매출액	69,909,377,202	36,903,448,190	29,756,966,753
매출원가	49,964,912,574	24,819,443,788	18,509,139,621
매출총이익	19,944,464,628	12,084,004,402	11,247,827,132
판매비와관리비	11,774,036,480	9,427,626,314	9,862,387,263
연구개발비	1,594,382,671	1,190,484,585	789,926,314
영업이익(손실)	6,576,045,477	1,465,893,503	595,513,555
기타영업외수익	7,056,292,824	2,681,809,731	6,242,937,769
기타영업외비용	10,154,742,992	28,734,388,073	9,787,201,583
금융수익	9,870,740,199	9,721,362,819	13,667,379,387
금융원가	9,065,517,062	15,255,649,197	8,744,438,594
법인세비용차감전순이익(손실)	4,282,818,446	(30,120,971,217)	1,974,190,534
법인세비용	(251,730,158)	(596,576,706)	918,187,947
당기순이익(손실)	4,534,548,604	(29,524,394,511)	1,056,002,587
세후 기타포괄손익	(5,885,477,975)	(86,067,899)	59,298,258
총포괄손익	(1,350,929,371)	(29,610,462,410)	1,115,300,845
주당이익
기본주당이익(손실) (단위 : 원)	145	(1,088)	54
희석주당이익(손실) (단위 : 원)	145	(1,088)	54

자본변동표

제 28 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 27 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 26 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 원)

	자본
	자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	이익잉여금	자본 합계
2017.01.01 (기초자본)	12,043,591,500	113,454,557,814	(703,837,732)	3,819,551,127	128,613,862,709
회계정책변경에 따른 증가(감소)			711,319,954	825,640,728	1,536,960,682
당기순이익(손실)				1,056,002,587	1,056,002,587
지분의 발행	1,904,440,500	20,818,322,005			22,722,762,505
자기주식 발행(교환권 행사)
기타포괄손익공정가치 평가손익			59,298,258		59,298,258
처분에 따른 기타포괄공정가치평가손익 조정
2017.12.31 (기말자본)	13,948,032,000	134,272,879,819	66,780,480	5,701,194,442	153,988,886,741
2018.01.01 (기초자본)	13,948,032,000	134,272,879,819	66,780,480	5,701,194,442	153,988,886,741
회계정책변경에 따른 증가(감소)
당기순이익(손실)				(29,524,394,511)	(29,524,394,511)
지분의 발행	1,878,707,500	20,813,634,318			22,692,341,818
자기주식 발행(교환권 행사)		1,696,743,557			1,696,743,557
기타포괄손익공정가치 평가손익			(86,067,899)		(86,067,899)
처분에 따른 기타포괄공정가치평가손익 조정
2018.12.31 (기말자본)	15,826,739,500	156,783,257,694	(19,287,419)	(23,823,200,069)	148,767,509,706
2019.01.01 (기초자본)	15,826,739,500	156,783,257,694	(19,287,419)	(23,823,200,069)	148,767,509,706
회계정책변경에 따른 증가(감소)
당기순이익(손실)				4,534,548,604	4,534,548,604
지분의 발행	1,440,867,000	16,272,857,636			17,713,724,636
자기주식 발행(교환권 행사)		8,286,209,807			8,286,209,807
기타포괄손익공정가치 평가손익			(5,885,477,975)		(5,885,477,975)
처분에 따른 기타포괄공정가치평가손익 조정			(1,984,320)	1,984,320
2019.12.31 (기말자본)	17,267,606,500	181,342,325,137	(5,906,749,714)	(19,286,667,145)	173,416,514,778

현금흐름표

제 28 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 27 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 26 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 28 기	제 27 기	제 26 기
영업활동현금흐름	(3,467,369,944)	8,736,304,845	14,241,007,711
영업으로부터 창출된 현금	(3,723,666,547)	8,848,629,996	15,166,513,925
이자수취(영업)	1,658,375,976	1,437,990,106	1,253,259,781
배당금수취(영업)	4,000,000	8,000,000	8,000,000
이자지급(영업)	(1,406,079,373)	(1,619,029,887)	(2,047,467,767)
법인세납부(환급)	0	60,714,630	(139,298,228)
투자활동현금흐름	(17,476,138,560)	(12,518,224,009)	(12,747,397,564)
단기금융상품의 처분	2,296,005,807	309,642,600	6,709,895,526
단기대여금및수취채권의 처분	1,078,939,560	22,360,111,500	7,359,701,875
기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분	0	2,700,300,000	251,936,523
당기손익-공정가치측금융자산의 처분	7,231,557,849	1,604,026,931	3,678,124,151
종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산의 처분	0	435,150,000	4,450,000,000
유형자산의 처분	18,000	84,943,000	35,576,054
무형자산의 처분	0	208,000,000	2,684,662,400
임차보증금의 회수	0	0	41,000,000
장기금융상품의 처분	0	0	140,567,340
장기대여금 회수	5,591,644,000	0	2,704,662,500
장기대여금및수취채권의 취득	0	0	(2,380,659,375)
매각예정비유동자산의 처분	203,620,800	0	0
단기금융상품의 취득	(2,910,501,103)	(80,000,000)	(4,613,591,726)
단기대여금및수취채권의 취득	(3,500,000,000)	(18,800,000,000)	(27,293,346,496)
장기금융상품의 취득	(1,482,289,098)	(65,712,579)	(144,401,654)
장기대여금 증가	0	(14,433,375,000)	0
기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득	0	(2,500,300,000)	0
종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산의 취득	(7,203,118,879)	(3,122,926,800)	(3,448,411,828)
당기손익-공정가치측정금융자산의 취득	(10,886,412,623)	(700,000,000)	(203,140,000)
유형자산의 취득	(348,078,159)	(449,533,661)	(1,279,119,069)
무형자산의 취득	(2,547,524,714)	(68,550,000)	(1,440,853,785)
기타비유동자산의 취득	(5,000,000,000)	0	0
재무활동현금흐름	25,586,370,657	(46,491,848)	2,059,576,662
단기차입금의 증가	6,421,173,320	20,071,423,141	13,395,776,413
장기차입금의 증가			4,500,000,000
전환, 신주인수권, 우선주사채 발행(유동)	34,540,982,760	20,000,000,000	0
임대보증금의 증가	6,242,933,000	132,300,000	7,797,216,565
단기차입금의 상환	(10,924,100,113)	(15,034,288,831)	(18,301,746,099)
유동성장기차입금의 상환	(4,320,356,400)	(13,389,723,600)	0
장기차입금의 상환	(666,650,000)	(4,500,000,000)	(4,931,160,000)
전환, 신주인수권, 우선주사채 상환	(3,683,374,932)	(51,274,471)	0
임대보증금의 감소	(1,976,051,978)	(7,274,928,087)	(400,510,217)
리스부채의 감소	(48,185,000)	0	0
환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	4,642,862,153	(3,828,411,012)	3,553,186,809
기초현금및현금성자산	4,852,216,688	8,680,224,874	5,229,528,095
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(6,331,080)	402,825	(102,490,030)
기말현금및현금성자산	9,488,747,761	4,852,216,687	8,680,224,874

5. 재무제표 주석

제28기 2019.12.31 현재

제27기 2018.12.31 현재

회사명 : 주식회사 다산네트웍스

1. 일반사항&cr;&cr;

주식회사 다산네트웍스(이하 "회사")는 각종 네트워크 장비를 개발하여 생산ㆍ판매하고 있으며, 경기도 성남시 분당구에 본사를 두고 있습니다. 회사는 2000년 6월 20일 주식을 한국거래소 코스닥시장에 상장하였습니다.&cr;&cr;회사는 그 동안 수차례의 유상증자 등을 통하여 보고기간 말 현재의 보통주 자본금은17,267,607천원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율(%)
(주)다산인베스트(*1)	6,929,635	21.60%
남민우(*2)	943,997	2.94%
자기주식	822,713	2.56%
기타	23,381,943	72.89%
합계	32,078,288	100.00%

(*1) 당기말 현재 6,821,994주가 대출계약의 담보로 제공되고 있습니다.&cr;(*2) 당기말 현재 943,997주가 대출계약의 담보로 제공되고 있습니다.&cr;&cr;

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회('IASB')가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

&cr;2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서&cr;&cr;회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.

회사는 기업회계기준서 제1116호의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 2에서 보여주고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 - 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 - 제도의 개정, 축소, 정산

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세의 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(6) 연차개선 2015-2017

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에 포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.&cr;&cr;(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의&cr;&cr;'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr;&cr;(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의&cr;&cr;개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr;&cr;2.3 종속기업, 공동기업 및 관계기업

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 영업부문

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석10 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 회사는 전략적 의사결정을 수행하는 대표이사를 최고영업의사결정자로 보고 있습니다.

2.5 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화('기능통화')를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익인식지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.6 금융자산

(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 공정가치로 측정하는 금융자산(기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동인식)

- 상각후원가로 측정하는 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류됩니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식됩니다(금융자산의 각 유형별 상세내역은 주석7 참조). 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리됩니다

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

1) 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

가) 상각후원가: 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은, 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산: 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타 손익' 으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용' 으로 표시합니다.

다) 당기손익-공정가치측정 금융자산: 상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익','금융비용'으로 표시합니다.

2) 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익' 으로 당기손익으로 인식합니다

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 기타손익으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 다른 공정가치 변동과 구분하여 표시하지 않습니다

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다 (회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석4 참조).

매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 제거

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.7 파생상품

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융수익(원가)'으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.

2.8 매출채권

매출채권은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.9 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 미착품을 제외하고는 월 총평균법에 따라 결정됩니다.

2.10 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수
건물	40년
구축물	40년
기계장치	5~6년
차량운반구	4년
비품	4~5년
시설장치	5년
기타의유형자산	3~5년

&cr;유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.&cr;&cr;

2.11 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.12 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.13 무형자산

영업권은 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다.

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

&cr;과 목	추정 내용연수
산업재산권	5년, 10년
기타무형자산	4~12년

&cr;2.14 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수에 따라 40년을 적용하여 정액법으로 상각됩니다.

2.15 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.16 매입채무와 기타 채무

매입채무와 기타 채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.17 금융부채

(1) 분류 및 측정

회사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금' 및 '기타유동금융부채', '기타비유동금융부채' 등으로 표시됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.18 금융보증계약

회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 "기타금융부채"로 인식됩니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금

(2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

2.19 복합금융상품

회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환할 수 있는 전환사채 등입니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

2.20 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.&cr;

2.21 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다.

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.22 퇴직급여

확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다.

2.23 수익인식

회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

(1) 재화의 판매

회사는 최종 고객에게 광케이블, 스마트폰, 차량관제단말기 등을 판매하고 있습니다.매출은 재화의 인도시점에 인식하고 있습니다. 이와 관련하여 기말 현재 구별하여야 하는 별도의 수행의무는 없으며, 수행의무 별로 구분하여 배분할 변동대가도 없습니다.

(2) 용역의 제공

회사는 전장사업과 관련한 소프트웨어의 개발, 임대매출 등의 용역 매출을 인식하고 있습니다. 매출은 용역의 완료시점에 인식하고 있습니다. 이와 관련하여 기말 현재 구별하여야 하는 별도의 수행의무는 없으며, 수행의무 별로 구분하여 배분할 변동대가도 없습니다.

(3) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다.

(4) 배당수익

배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

2.24 리스&cr;

주석 2에서 설명한 것처럼 회사는 리스에 대한 회계정책을 변경하였습니다. 새로운 회계정책의 영향에 대한 정보는 주석 에서 제공합니다.

회사는 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 3~8년의 고정기간으로 체결되지만 아래 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 회사는 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료(리스제공자로부터 받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.

2019년 1월 1일부터 회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

-받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

-개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

-잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

-회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

-리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

-가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영

-최근 제3자 금융을 받지 않은 종속기업이 보유한 리스의 경우 무위험이자율에 신용위험을 조정하는 상향 접근법을 사용

-국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

-리스부채의 최초 측정금액

-받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

-리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

-복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 회사는 유형자산으로 표시된 토지와 건물을 재평가하지만 회사가 보유하고 있는 사용권자산인 건물에 대해서는 재평가모형을 선택하지 않았습니다.

장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

(1) 연장선택권 및 종료선택권

회사 전체에 걸쳐 다수의 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 회사가 행사할 수 있습니다.

2.25 매각예정비유동자산(또는 처분자산집단)

비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.26 재무제표 승인

회사의 재무제표는 2020년 3월 13일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

&cr;2.27 회계정책의 변경&cr;&cr;회사는 2019년 1월 1일(이하 "최초 적용일")에 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 최초 적용하였습니다.&cr;&cr;기업회계기준서 제 1116 호에서는 단일 리스이용자 회계모형을 도입하였고, 그 결과연결실체는 리스이용자로서 기초자산에 대한 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식하고 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 리스제공자 회계모형은 이전의 회계 정책과 유사합니다&cr;&cr;회사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 최초 적용에 따른 누적효과를 최초 적용일에 인식하였습니다. 따라서 비교 표시되는 재무정보는 이전에 보고된 것과 같이 기업회계기준서 제1017호와 관련 해석서를 적용하였으며 재작성되지 않았습니다. 회계정책 변경의 구체적인 사항은 아래에 설명하였습니다.

(1) 리스의 정의&cr;&cr;종전에 회사는 기업회계기준해석서 제 2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 계약 약정일에 약정이 리스인지 또는 리스를 포함하는지를 결정하였습니다. 당사는 이제 새로운 리스 정의에 기초하여 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하 는지 평가합니다. 기업회계기준서 제 1116 호에 따르면 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하면 계약이 리스이거나 리스를 포함합니다.&cr;&cr;기업회계기준서 제 1116호의 최초 적용일에 회사는 계약이 리스인지 다시 판단하지않는 실무적 간편법을 적용하기로 선택하였습니다. 회사는 종전에 리스로 식별된 계 약에만 기업회계기준서 제 1116호를 적용하였습니다. 기업회계기준서 제 1017호와 기업회계기준해석서 제 2104 호에 따라 리스로 식별되지 않은 계약이 리스인지는 다시 평가하지 않았습니다. 그러므로 기업회계기준서 제 1116호에 따른 리스 정의는 2019년 1월 1일 이후 체결되거나 변경된 계약에만 적용되었습니다.&cr;&cr;리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 재평가일에 당사는 각 리스요소와 비리스요소의 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 배분합니다. &cr;&cr;(2) 리스이용자&cr;&cr;회사는 부동산 및 차량 등을 기초자산으로 하는 리스계약을 체결하고 있습니다.&cr;&cr;회사는 리스이용자로서 종전에 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지에 따라 리스를 운용리스나 금융리스로 분류하였습니다. 기업회계기준서 제 1116호에 따르면 당사는 대부분의 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를인식합니다. 즉, 대부분의 리스가 재무상태표에 표시됩니다.&cr;&cr;그러나 회사는 일부 소액 기초자산 리스 및 단기리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않기로 선택하였습니다. 회사는 이 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다. 회사는 리스부채를 재무상태표의 유동ㆍ비유동부채 내의 항목으로 표시하고 있습니다&cr;&cr;회사는 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산에 대하여 대응하는 기초자산을 보유하였을 경우에 표시하였을 항목과 같은 항목에 표시합니다. &cr;&cr;최초 적용일과 당기말 현재 유형자산에 포함된 사용권자산의 장부금액은 다음과 같습니다.&cr;

(단위:천원)

구 분	유형자산				투자부동산
	부동산	차량운반구	기타의 유형자산	합계
당기초	46,849	64,344	-	111,193	-
당기말	15,616	57,243	-	72,859	-

&cr;회사는 리스부채를 재무상태표의 유동ㆍ비유동부채 내의 항목으로 표시하고 있습니다.&cr;&cr;① 유의적인 회계정책&cr;&cr;회사는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 리스부채는 최초 인식시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 회사의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다. 회사는 일반적으로 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.&cr;&cr;리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다.&cr;&cr;회사는 연장선택권을 포함하는 일부 리스계약에 대한 리스기간을 결정할 때 판단을 적용합니다. 회사가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지에 대한 평가는 리스 기간에 영향을 주기 때문에 리스부채와 사용권자산의 금액에 유의적인 영향을 미칩니다.&cr;&cr;② 경과 규정&cr;&cr;회사는 종전에 기업회계기준서 제 1017호에 따라 차량 리스 등을 운용리스로 분류하였습니다.&cr;&cr;전환시점에 기업회계기준서 제 1017 호에 따라 운용리스로 분류된 리스에 대하여 2019년 1월 1일 현재 회사의 증분차입이자율로 할인한 잔여 리스료의 현재가치로 리스부채 를 측정합니다. 사용권자산은 다음 중 하나의 방법으로 측정합니다.&cr;&cr;리스부채와 동일한 금액(선급하거나 발생한(미지급) 리스료는 조정). 회사는 다른 모든 리스에 이 방법을 적용합니다.&cr;&cr;회사는 종전에 기업회계기준서 제 1017 호에 따라 운용리스로 분류한 리스에 기업회계 기준서 제 1116 호를 적용할 때, 다음의 실무적 간편법을 적용합니다.&cr;&cr;리스기간이 12개월 이내인 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 면제규정을 적용합니다.&cr;&cr;최초 적용일의 사용권자산 측정치에서 리스개설직접원가를 제외합니다.&cr;&cr;계약이 리스 연장 또는 종료 선택권을 포함한다면 리스기간을 결정할 때 사후판단을 사용합니다.&cr;&cr;(3) 리스제공자&cr;&cr;회사는 건물 임차 등을 상위리스로 하는 사용권자산의 일부를 리스로 제공하고 있습니다. 당사가 중간리스제공자인 경우, 기업회계기준서 제1017호 적용시 상위리스와 전대리스계약을 모두 운용리스로 분류하였으나, 기업회계기준서 제1116호를 적용하여 전대리스는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 기초하여 금융리스로 분류되었습니다. 회사가 리스제공자인 금융리스에 대하여 인식하는 채권의 금액은 없습니다.&cr;&cr;(4) 재무제표에 미치는 영향&cr;&cr;① 전환시점에 미치는 영향&cr;&cr;기업회계기준서 제1116호의 최초 적용일에, 당사는 사용권자산과 리스부채 및 리스채권을 추가로 인식하였습니다. 자산과 부채의 차이금액은 없으며, 최초 적용일에 미치는 영향은다음과 같습니다.&cr;

(단위:천원)

구 분	2019-01-01
부동산리스사용권자산	46,849
차량리스사용권자산	64,344
기타리스사용권자산	-
금융리스채권	-
현재가치할인차금	(46,849)
자산합계	64,344
부동산리스부채	-
차량리스부채	64,344
부채합계	64,344
이익잉여금 변동효과	-

&cr;운용리스로 분류하였던 리스에 대한 리스부채를 측정할 때, 회사는 2019년 1월 1일의 증분차입이자율을 사용하여 리스료를 할인하였습니다. 적용된 가중평균 증분차입이자율은 6.46%입니다.

(단위:천원)

구 분	2019-01-01
전기말(2018년 12월 31일) 재무제표에 공시된 운용리스 약정	117,142
2019년 1월 1일의 증분차입이자율로 할인한 금액	109,608
전기말(2018년 12월 31일)에 인식된 금융리스부채	-
조정사항
- 소액 기초자산 리스에 대한 면제규정 적용	(36,139)
- 전환시점에 남은 리스기간이 12개월 이내인 리스에 대한 면제규정 적용	(9,125)
- 행사할 것이 상당히 확실한 연장 선택권 반영	-
2019년 1월 1일에 인식한 리스부채	64,344

&cr;② 전환기간에 미치는 영향 &cr;&cr;종전에 운용리스로 분류하였던 리스에 대하여 기업회계기준서 제1116호를 적용한 결과 당기말 현재 재무상태표에 사용권자산, 리스채권 및 리스부채로 인식된 금액은 다음과 같습니다.&cr;

(단위:천원)

구 분		당기말
사용권자산	부동산	15,616
	차량운반구	57,243
	사용권자산 합계	72,859
리스채권	비유동	-
리스부채	유동	31,914
	비유동	26,466
	리스부채 합계	58,380

당기말 중 리스와 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다&cr;

(단위:천원)

구 분			당기말
매출	일반 운용리스수익		-
	전대리스 운용리스수익		-
판매비와관리비 및 매출원가	감가상각비	부동산	31,232
		차량운반구	46,068
		소 계	77,300
	단기리스료		13,412
	소액자산에 대한 리스료		41,556
	변동리스료		-
	판매비와관리비 및 매출원가 합계		132,268
금융수익	이자수익		32,705
금융비용	이자비용		3,254

(*) 당기 중 리스의 총 현금유출은 103,152천원입니다.&cr;

3. 중요한 회계추정 및 가정&cr;&cr;회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측 가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.&cr;&cr;

(1) 법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 다최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 35 참조).

회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

&cr;

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

&cr;재무제표 작성시 사용된 중요한 위의 회계추정 및 가정을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.&cr;

4. 재무위험관리 &cr;&cr;4.1 재무위험관리요소 &cr;&cr;회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.&cr;

위험	노출 위험	측정	관리
시장위험-환율	미래 상거래	현금흐름 추정	통화선도
	기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채	민감도 분석
시장위험 - 이자율	변동금리 장기 차입금	민감도 분석	이자율 관리
시장위험 - 주가	지분상품 투자	민감도 분석	포트폴리오 분산
신용위험	현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품	연체율 분석	은행예치금 다원화, 신용한도, L/C
유동성위험	차입금 및 기타 부채	현금흐름 추정	차입한도 유지

&cr;위험관리는 회사의 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 현업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 재무부서는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.&cr;

4.1.1 시장위험 &cr;&cr;(1) 외환위험&cr;&cr;(가) 외환 위험&cr;&cr;보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.&cr;

당기말 (단위:천원)

구분	원화자산	원화부채	순원화자산
USD	10,189,616	(632,242)	9,557,374
JPY	1,000,530	-	1,000,530
TWD	-	-	-
VND	44,819	-	44,819
EUR	18,874,382	(4,611,622)	14,262,760

&cr;

전기말 (단위:천원)

구분	원화자산	원화부채	순원화자산
USD	16,518,842	(1,984,562)	14,534,281
JPY	1,028,008	(8,636)	1,019,373
TWD	6	-	6
VND	43,237	(39,946)	3,291
EUR	8,601,711	(12,672,739)	-4,071,028
GBP	5,678	-	5,678

&cr;(나) 회사의 위험&cr;&cr;회사는 주로 USD와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외계열사에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 이러한 위험은 발생가능성이 매우 높은 USD 지출액에 근거하여 측정하고 있습니다.&cr;&cr;회사는 통화선도를 이용하여 환위험을 회피하고 있습니다. 회사의 회계정책에 따라 이와 같은 선도의 주요 조건은 위험회피대상의 주요 조건과 일치되도록 하고 있습니다.&cr;

(다) 민감도 분석&cr;

(단위:천원)

구분	당기		전기
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	955,737	(955,737)	1,453,428	(1,453,428)
JPY	100,053	(100,053)	101,937	(101,937)
TWD	-	-	1	(1)
VND	4,482	(4,482)	329	(329)
EUR	1,426,276	(1,426,276)	(407,103)	407,103
GBP	-	-	568	(568)

&cr;

(2) 가격위험&cr;&cr; 보고기간말 현재 시장성 있는 금융자산은 총 3,426백만원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 343만원입니다.&cr;

(3) 이자율 위험&cr;&cr;(가) 이자율위험&cr;&cr;회사는 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다. 회사는 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. &cr;

&cr;회사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

지수	당기		전기
	금액	비율	금액	비율
기타 차입금 - 이자율 재설정일(*):
6개월 미만	4,949,486	30%	5,490,722	24%
6-12개월	11,366,560	70%	17,353,423	76%
변동금리 차입금 계	16,316,046	100%	22,844,145	100%

(*) 이자율 재설정일은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점입니다.&cr;&cr;만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 비율은전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다.&cr;

(나) 민감도 분석&cr;&cr;보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 변동금리부 차입금으로 1년 간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기
1% 상승시	163,160	228,441
1% 하락시	(163,160)	(228,441)

&cr;4.1.2 신용 위험 &cr;&cr;신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름 등 에서 발생합니다.&cr;&cr;(1) 위험관리&cr;&cr;회사는 매출채권, 대여금에 관련된 신용위험을 관리하기 위하여 원칙적으로는 보고기간말에 회수가능성에 대해 검토하고 있습니다. 검토 시 주요 고려사항은 고객의 재무상태 및 신용상태, 국내외 법규에 대한 위반상항, 담보물의 공정가치 및 순실현가능가치 등이 있으며, 회사 내부의 관련 부서로부터 파악 가능한 정보 뿐만이 아니라 회사 외부의 신용평가기관 등과 수시로 신용위험 관리를 위한 사항을 파악하고 있습니다&cr;

(2) 신용위험에 대한 최대노출정도&cr;&cr;금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타내고 있습니다. 보고기간말 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.&cr;

(단위:천원)

구분	당기말	전기말
현금및현금성자산	9,488,748	4,852,217
단기금융상품	2,795,163	2,180,000,
매출채권	24,291,893	13,231,165
미수금	1,238,952	3,251,761
미수수익	418,118	516,699
단기대여금	16,012,694	17,007,023
장기금융상품	2,349,165	866,876
장기대여금	13,674,015	13,479,995
기타포괄손익공정가치금융자산	3,207,905	557,277
당기손익공정가치금융자산	5,121,697	4,957,466
금융보증계약	77,504,700	93,535,722
이행보증계약	74,589,024	8,050,320

&cr;(3) 신용보강&cr;&cr;일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다. 일부 대여금에 대해서는 거래 상대방의 신용위험으로 인해 회수가 불가능할 경우 대여금에 상당하는 담보물을 확보하고 있습니다.&cr;&cr;

(가) 매출채권&cr;&cr;회사는 매출채권에 대해 개별법으로 손실충당금을 인식하고 있습니다.&cr;&cr;당기와 전기 중 매출채권 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.&cr;

(단위:천원)

구분	당기	전기
기초 손실충당금	740,456	182,578
당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(환입)	127,811	558,630
당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 환입	(300,250)	(753)
회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액	(26,996)	-
기말 손실충당금	541,021	740,456

&cr;매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 회수예정일로부터 365일 경과 여부가 있습니다.&cr;&cr;당기 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.&cr;

(단위:천원)

구분	3개월 미만	3개월~6개월	6개월~12개월	12개월 초과	합계
매출채권	10,658,444	13,381,718	25,256	767,496	24,832,914

&cr;(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산&cr;&cr;상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 관계사대여금, 임직원대여금, 기타 미수금 등이 포함됩니다.&cr;&cr;상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.&cr;

(단위:천원)

구분	당기	전기
	기타금융자산	기타금융자산
기초 손실충당금	13,310,066	613,022
당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	415,238	12,921,485
당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 환입	(2,374,471)	(224,442)
회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액	(7,611,136)	-
기말 손실충당금	3,739,696	13,310,066

&cr;(4) 대손상각비&cr;&cr;당기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비 환입은 다음과 같습니다.&cr;

(단위:천원)

구분	당기	전기
매출채권	(172,439)	557,877
기타 금융자산	(1,959,234)	12,697,043

&cr;(5) 당기손익-공정가치 측정 금융자산&cr;&cr;회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기 현재 회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다. (당기: 5,121,697천원,전기: 4,957,466천원 )&cr;

4.1.3 유동성 위험&cr;&cr;회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유 금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.&cr;&cr;(1) 유동성 약정&cr;&cr;회사는 보고기간말 현재 다음의 차입금 한도 약정을 체결하고 있습니다.&cr;

(단위:천원)

구분	당기	전기
변동금리
- 1년 내 만기 도래	14,449,486	21,455,395
- 1년 이후 만기 도래	4,388,650	1,388,750
합계	18,838,136	22,844,145

&cr;(2) 유동성위험 분석내역&cr;&cr;회사의 다음의 금융부채를 계약상 만기별로 구분하여 유동성 위험을 분석하고 있습니다.&cr;&cr;유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 금융보증계약 이외의 12개월 이내 만기가 도래하는 금액은 현재가치 할인의 효과가 중요하지 않으므로 장부금액과 동일합니다. 전환사채와 교환사채는 계약상 만기보장금액을포함한 현금흐름과 일치하는 유효이자율로 상각한 후의 금액입니다.&cr;

당기말 (단위:천원)

구분	1년이하	2년이하	5년이하	5년초과
매입채무	4,877,788	-	-	-
기타유동금융부채	9,979,209	-	-	-
단기차입금(*1)	19,523,305	-	-	-
장기차입금(*2)	1,902,096	2,023,636	648,660	-
신주인수권부사채(*3)	-	-	30,686,422	-
기타비유동금융부채	45,880	5,631,254	-	863,036
금융보증계약	77,504,700	-	-	-
이행보증계약	-	-	74,589,024	-

(*1) 계약상 현금흐름으로 인한 유동성 위험을 표시하기 위하여 단기차입금 장부금액 19,399,486천원과 향후 부담할 이자비용 123,819천원을 합산하여 표시하였습니다.&cr;(*2) 계약상 현금흐름으로 인한 유동성 위험을 표시하기 위하여 유동성장기차입금 장부금액 1,866,560천원과 향후 부담할 이자비용 35,536천원과 장기차입금 장부금액 2,522,090천원, 향후 부담할 이자비용 150,206천원을 합산하여 표시하였습니다.&cr;(*3) 해당 사채의 사채권자는 2021년 7월 18일 이후에 만기 전 조기상환을 청구할 수있습니다.

&cr; 상기 이외에 (주)디티에스가 발행한 전환사채와 관련된 투자자의 대주주에 대한 매수청구권(Put-option)과 관련하여 (주)솔루에타와 공동으로 지급할 수 있는 최대금액은당기말 1년 이하 13,535백만원입니다. &cr;

전기말 (단위:천원)

구분	1년이하	2년이하	5년이하	5년초과
매입채무	12,549,796	-	-	-
기타유동금융부채	8,224,730	-	-	-
단기차입금(*1)	24,297,398	-	-	-
장기차입금(*2)	8,024,132	698,535	780,150	-
전환사채(*3)	7,626,752	8,595,622	-	-
교환사채(*3)	-	8,285,208	-	-
기타비유동금융부채	-	226,339	335,624	1,132,356
금융보증계약	93,535,722	-	-	-
이행보증계약	8,050,320	-	-	-

(*1) 계약상 현금흐름으로 인한 유동성 위험을 표시하기 위하여 단기차입금 장부금액 23,909,211천원과 향후 부담할 이자비용 388,187천원을 합산하여 표시하였습니다.&cr;(*2) 계약상 현금흐름으로 인한 유동성 위험을 표시하기 위하여 유동성장기차입금 장부금액 7,986,906천원과 장기차입금 장부금액 1,388,750천원, 향후 부담할 이자비용 127,161천원을 합산하여 표시하였습니다.&cr;(*3) 해당 사채의 사채권자는 2020년 5월 11일 이후에 만기 전 조기상환을 청구할 수있습니다.

&cr; 상기 이외에 (주)디티에스가 발행한 전환사채와 관련된 투자자의 대주주에 대한 매수청구권(Put-option)과 관련하여 (주)솔루에타와 공동으로 지급할 수 있는 최대금액은전기말 현재 1년 이하 13,218백만원입니다. &cr;&cr;&cr;4.2. 자본 위험 관리&cr;&cr;회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.&cr;&cr;회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본(비지배지분 포함)으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.&cr;

(단위:천원)

구분	당기말	전기말
총차입금	54,474,558	57,792,449
차감: 현금및현금성자산&cr; 단기금융상품/장기금융상품	14,633,076	7,899,093
순부채	39,841,482	49,893,357
자본총계	173,416,515	148,767,510
총자본	213,257,997	198,660,866
부채비율	18.68%	25.11%

5. 공정가치&cr;&cr;당기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.&cr;&cr;5.1 금융상품 종류별 공정가치&cr;&cr;회사는 보고기간말 현재 공정가치로 후속측정되지 않는 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.&cr;&cr;5.2 공정가치 서열체계&cr;&cr;공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.&cr;&cr;- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)&cr;- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)&cr;- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)&cr;&cr;공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.&cr;

당기말 (단위:천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
반복적인 공정가치 측정치
당기손익공정가치측정금융자산	748,737	-	4,372,960	5,121,697
기타포괄손익공정가치측정금융자산	2,677,348	-	530,557	3,207,905

전기말 (단위:천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
반복적인 공정가치 측정치
당기손익공정가치측정금융자산	4,231,774	-	725,692	4,957,466
기타포괄손익공정가치측정금융자산	-	-	557,277	557,277
당기손익공정가치측정금융부채	-	-	1,489,220	1,489,220

&cr;5.3 가치평가기법 및 투입변수 &cr;

(단위:천원)

구분	공정가치	수준	가치평가기법	수준 3 투입변수	투입변수 범위&cr; (가중평균)
기타포괄손익공정가치측정금융자산
지분증권	530,557	3	이익접근법	PBR 배수	1.35
당기손익공정가치측정금융자산
지분증권	753,995	3	순자산접근법	-	-
채무상품	3,618,965	3	이항모형	업종지수 변동성	17.04%~20.83%

&cr;&cr;5.4 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석 &cr;

(단위:천원)

구분	유리한 변동(10%)	불리한 변동(10%)
지분증권	53,056	(53,056)

6. 범주별 금융상품&cr;&cr;6.1 금융상품 범주별 장부금액&cr;

당기말 (단위:천원)

재무상태표상 자산	상각후원가로 측정하는 금융자산	기타포괄손익공정가치측정금융자산	당기손익공정가치측정금융자산	합계
현금및현금성자산	9,488,748	-	-	9,488,748
단기금융상품	2,795,163	-	-	2,795,163
매출채권	24,291,893	-	-	24,291,893
기타유동금융자산	18,205,850	-		18,205,850
장기금융상품	2,349,165			2,349,165
기타비유동금융자산	18,277,513	-		18,277,513
기타포괄손익공정가치측정금융자산	-	3,207,905	-	3,207,905
당기손익공정가치측정금융자산(비유동)	-	-	5,121,697	5,121,697
합계	75,408,332	3,207,905	5,121,697	83,737,934

재무상태표상 부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	당기손익공정가치측정금융부채	기타금융부채	합계
매입채무	4,877,788	-	-	4,877,788
기타유동금융부채	8,848,920	-	1,130,290	9,979,210
리스부채 - 유동	-	-	31,914	31,914
단기차입금	19,399,486	-	-	19,399,486
유동성장기차입금	1,866,560	-	-	1,866,560
장기차입금	2,522,090	-	-	2,522,090
신주인수권부사채	30,686,422	-	-	30,686,422
기타비유동금융부채	6,518,474	-	21,696	6,540,170
리스부채 - 비유동	-	-	26,466	26,466
합계	74,719,740	-	1,210,366	75,930,106

전기말 (단위:천원)

재무상태표상 자산	상각후원가로 측정하는 금융자산	기타포괄손익공정가치측정금융자산	당기손익공정가치측정금융자산	합계
현금및현금성자산	4,852,217	-	-	4,852,217
단기금융상품	2,180,000	-	-	2,180,000
매출채권	13,231,165	-	-	13,231,165
기타유동금융자산	20,775,483	-	-	20,775,483
기타비유동금융자산	15,559,498	-	-	15,559,498
기타포괄손익공정가치측정금융자산	-	557,277	-	557,277
당기손익공정가치측정금융자산(비유동)	-	-	4,957,466	4,957,466
합계	56,598,363	557,277	4,957,466	62,113,106

재무상태표상 부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	당기손익공정가치측정금융부채	기타금융부채	합계
매입채무	12,549,796	-	-	12,549,796
기타유동금융부채	7,836,215	-	1,371,920	9,208,134
단기차입금	23,909,211	-	-	23,909,211
유동성장기차입금	7,986,906	-	-	7,986,906
유동성장기부채	7,626,752	-	-	7,626,752
장기차입금	1,388,750	-	-	1,388,750
전환사채	8,595,622	-	-	8,595,622
교환사채	8,285,208	-	-	8,285,208
기타비유동금융부채	1,526,055	1,489,220	168,264	3,183,539
합계	79,704,515	1,489,220	1,540,184	82,733,919

6.2 금융상품 범주별 순손익&cr;

당기 (단위:천원)

구분	금융수익	금융비용	기타포괄손익	순손익
금융자산:
상각후원가로 측정하는 금융자산	2,412,443	-	-	2,412,443
당기손익공정가치측정금융자산(유동)	5,545,895	(5,831,297)	-	(285,402)
기타포괄손익공정가치측정금융자산(보유분관련)	-	-	(5,887,462)	(5,887,462)
기타포괄손익공정가치측정금융자산(제거분관련)	-	-	1,984	1,984
당기손익공정가치측정금융자산(비유동)	1,387,449	(668,573)	-	718,876
금융부채:
상각후원가로 측정하는 금융부채	-	(1,706,377)	-	(1,706,377)
당기손익공정가치측정금융부채	-	-	-	-
기타금융부채	512,953	(856,016)	-	(343,063)
합계	9,858,740	(9,062,263)	(5,885,478)	(5,089,001)

전기 (단위:천원)

구분	금융수익	금융비용	기타포괄손익	순손익
금융자산:
상각후원가로 측정하는 금융자산	3,152,277	-	-	3,152,277
당기손익공정가치측정금융자산(유동)	5,323,221	(5,993,510)	-	(670,289)
기타포괄손익공정가치측정금융자산(보유분관련)	-	-	(86,068)	(86,068)
당기손익공정가치측정금융자산(비유동)	1,042,094	(6,209,913)	-	(5,167,818)
금융부채:
상각후원가로 측정하는 금융부채	-	(1,929,033)	-	(1,929,033)
당기손익공정가치측정금융부채	203,770	-	-	203,770
기타금융부채	-	(1,123,193)	-	(1,123,193)
합계	9,721,363	(15,255,649)	(86,068)	(5,620,354)

7. 금융자산&cr;&cr;7.1 당기손익인식금융자산&cr;&cr;회사는 다음의 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하고 있습니다.&cr;- 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 요건을 충족하지 않는 채무상품&cr;- 단기매매항목의 지분상품&cr;- 후속적으로 공정가치 평가손익을 기타포괄손익으로 인식할 것을 선택하지 않은 지분상품&cr;&cr;(1) 당기손익-공정가치 측정 금융자산&cr;&cr;회사의 당기손익-공정가치 측정 금융자산은 다음과 같습니다.&cr;

(단위:천원)

구분	당기말	전기말
지분상품
UTStarcom	748,737	4,231,774
한원레저	-	171,000
다산SBA재기투자조합	753,995	554,692
채무상품
솔루에타 3CB	3,618,965	-
합계	5,121,697	4,957,466

(2) 당기손익공정가치측정금융자산의 변동내역&cr;

(단위:천원)

구분	당기	전기
기초	4,957,466	10,800,599
취득	7,106,399	700,000
대체	-	231,000
이자수익	-	94,234
공정가치평가(*1)	536,866	(5,234,763)
처분(*1)	(7,479,034)	(1,633,604)
기말	5,121,697	4,957,466

(*1) 당기에 회사의 보유하고 있던 시장성 있는 UTStarcom의 지분상품을 공정가치로 평가하여 902백만원의 평가이익을 인식하였고, 4,385백만원을 처분하였습니다.&cr;&cr;7.2 기타포괄손익공정가치측정금융자산&cr;&cr;회사는 다음의 두 조건을 모두 충족하는 금융자산을 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하고 있습니다.&cr;- 지분증권 중 단기매매항목이 아니면서 회사가 보유하는 전략적 투자상품 등을 최초 인식 시점에 후속적인 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 표시하도록 선택한 경우&cr;- 채무증권 중 계약상 현금흐름이 원금과 이자만으로 이루어져 있고 회사가 계약현금흐름의 수취와 금융상품의 매도 모두를 통해 목적으로 이루는 사업모형인 경우&cr;

(1) 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품&cr;&cr;회사의 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 다음과 같습니다.&cr;

(단위:천원)

구분	당기말	전기말
지분상품
엔아이투스	450,557	477,277
파인크리크(동양레저)	80,000	80,000
핸디소프트(*)	2,677,348	-
합계	3,207,905	557,277

(*) 보고기간 말에 회사는 전기말에 관계기업투자주식이었던 핸디소프트의 지분상품을 겸직 등기임원의 사임으로 인하여 기타포괄속인-공정가치측정지분상품으로 계정대체하였습니다. 핸디소프트의 보고기간 말 종가는 2,035원입니다.&cr;&cr;(2) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 변동내역&cr;

(단위:천원)

구분	당기	전기
기초	557,277	999,676
취득	-	2,500,300
대체(*)	10,222,601	(132,056)
공정가치평가	(7,571,973)	(110,343)
처분	-	(2,700,300)
기말	3,207,905	557,277

(*) 보고기간 말에 회사는 전기말에 관계기업투자주식이었던 핸디소프트의 지분상품을 겸직 등기임원의 사임으로 인하여 기타포괄속인-공정가치측정지분상품으로 계정대체하였습니다.&cr;

7.3. 매출채권 및 기타수취채권&cr;&cr;(1) 매출채권 및 기타금융자산의 내역&cr;

(단위:천원)

구분	당기말			전기말
	채권액	대손충당금&cr; 현재가치할인차금	장부금액	채권액	대손충당금	장부금액
매출채권	24,832,914	(541,021)	24,291,893	13,971,621	(740,456)	13,231,165
기타유동금융자산
미수금	3,059,061	(1,820,110)	1,238,951	5,821,706	(2,569,946)	3,251,761
미수수익	587,327	(169,209)	418,118	763,699	(246,999)	516,699
단기대여금	17,011,895	(999,201)	16,012,694	27,488,657	(10,481,634)	17,007,023
보증금	550,230	(14,144)	536,086	-	-	-
소계	21,208,513	(3,002,664)	18,205,849	34,074,062	(13,298,580)	20,775,483
기타비유동금융자산
장기금융상품	2,349,165	-	2,349,165	866,876	-	866,876
장기대여금	13,854,078	(180,064)	13,674,015	13,491,481	(11,486)	13,479,995
장기미수금	835,220	(571,113)	264,106	319,642	-	319,642
보증금	342,755	-	342,755	892,985	-	892,985
기타비유동금융자산	5,000,000	(1,003,364)	3,996,636	-	-	-
소계	22,381,218	(1,754,541)	20,626,677	15,570,984	(11,486)	15,559,498
합계	68,422,645	(5,298,226)	63,124,419	63,616,667	(14,050,521)	49,566,146

&cr;(2) 매출채권 및 기타수취채권 대손충당금 변동내역&cr;

당기 (단위:천원)

구분	매출채권	미수금	미수수익	단기대여금	장기대여금	장기미수금
기초	740,456	2,569,946	246,999	10,481,634	11,486	-
손상차손	127,811	32,839	63,033	319,366	-	-
대손충당금환입	(300,250)	(57,750)	-	(2,333,221)	-	-
제각 및 타계정대체	(26,996)	(724,925)	(140,823)	(7,468,577)	168,577	571,113
기말	541,021	1,820,110	169,209	999,201	180,064	571,113

전기 (단위:천원)

구분	매출채권	미수금	미수수익	단기대여금	장기대여금	장미미수금
기초	182,578	172,259	11,882	417,395	11,486	-
손상차손	558,630	2,397,687	246,371	10,277,428	-	-
대손충당금환입	(753)	-	(11,253)	(213,189)	-	-
기말	740,456	2,569,946	246,999	10,481,634	11,486	-

&cr;(3) 금융자산의 양도&cr;&cr;회사는 당기 및 전기 중 은행에 매출채권을 양도한 내역이 없습니다.&cr;&cr;&cr;8. 우발부채와 주요 약정사항&cr;&cr;(1)제공한 지급보증&cr;

당기말 (단위:천원)

제공받은 기업	지급보증내역	보증금액	지급보증처
㈜디티에스	운전자금 연대보증(*1)	3,000,000	KDB산업은행
	산업운영자금	6,000,000	KDB산업은행
	사업이행보증	2,921,204	서울보증보험
	외화지급보증	4,030,000	기업은행
	외화지급보증	4,168,080	기업은행
	사업이행보증	71,667,820	CCZ JV
㈜다산네트웍솔루션즈	기한부신용장	9,725,520	IBK기업은행
	구매카드	2,400,000	IBK기업은행
	외상매출채권담보 대출	1,920,000	신한은행
	기한부신용장	9,725,520	KDB산업은행
	운영자금 대출	6,000,000	KDB산업은행
	기한부신용장	6,946,800	NH농협은행
	수출성장자금대출	4,284,000	수출입은행
	외화선수금환급보증	1,389,360	신한은행
	외화지급보증	2,084,040	신한은행
㈜솔루에타	산업운영자금	2,400,000	KDB산업은행
	전환사채보증(*2)	5,000,000	포커스자산운용
	운전자금 대출	2,400,000	IBK기업은행
(주)에이블	기한부신용장	2,431,380	IBK기업은행
합계		148,493,724

(*1) 당기말 현재 ㈜디티에스는 KDB산업은행에 대한 187백만원의 차입금을 인식하고 있습니다.&cr;(*2) 관계회사 (주)솔루에타가 발행한 전환사채와 관련하여 (주)다산네트웍스는 계약상 모든의무에 대하여 연대보증 책임이 있습니다. 사채의 발행일(2018년 5월 16일)로부터 24개월이 되는 2020년 05월 16일 및 이후 매3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액의 전부 또는 일부에 대하여 연복리1.0%로 만기 전 조기상환을 할 것을 청구할 수 있습니다.

전기말 (단위:천원)

제공받은 기업	지급보증내역	보증금액	지급보증처
㈜디티에스	운전자금 연대보증 (*1)	3,000,000	KDB산업은행
	운전자금 연대보증 (*2)	360,000	IBK기업은행
	사업이행보증	8,050,320	KDB산업은행
	산업운영자금대출	2,400,000	KDB산업은행
	산업운영자금대출	3,600,000	KDB산업은행
㈜디엠씨	운영자금 대출	2,400,000	KEB하나은행
	운영자금 대출	8,040,000	KDB산업은행
㈜다산네트웍솔루션즈	기한부신용장	9,392,040	IBK기업은행
	구매카드	2,400,000	IBK기업은행
	외상매출채권담보 대출	1,920,000	신한은행
	운영자금 대출	3,840,000	신한은행
	기한부신용장	9,392,040	KDB산업은행
	운영자금 대출	6,000,000	KDB산업은행
	기한부신용장	6,708,600	농협은행
	수입자금 대출	1,140,462	수출입은행
	수출성장자금 대출	5,730,000	수출입은행
㈜솔루에타	산업운영자금	3,600,000	KDB산업은행
	산업은행온렌딩대출	2,400,000	신한은행
	기한부신용장	2,012,580	IBK기업은행
	전환사채 보증 (*3)	12,000,000	포커스자산운용주식회사
㈜핸디소프트	산업운영자금	3,600,000	KDB산업은행
	운영자금 대출	1,200,000	IBK기업은행
	운영자금 대출	2,400,000	IBK기업은행
합계		101,586,042

(*1) 당기말 현재 ㈜디티에스는 KDB산업은행에 대해 938백만원의 차입금을 인식하고 있습니다. &cr;(*2) 당기말 현재 ㈜디티에스는IBK기업은행에 대해 150백만원의 차입금을 인식하고 있습니다. &cr;(*3) 관계회사 (주)솔루에타가 발행한 전환사채와 관련하여 (주)다산네트웍스는 계약상 모든의무에 대하여 연대보증 책임이 있습니다. 사채의 발행일(2018년 5월 16일)로부터 24개월이 되는 2020년 05월 16일 및 이후 매3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액의 전부 또는 일부에 대하여 연복리1.0%로 만기 전 조기상환을 할 것을 청구할 수 있습니다.

(2) 제공받은 지급보증&cr;

(단위:천원)

구분	당기말	전기말	비고
IBK기업은행	902,316	2,927,983	수입신용장 개설
IBK기업은행	-	1,009,288	Viettel 입찰, 계약이행, 하자보수보증 (*2)
우리은행	182,661	593,626	수입신용장 개설
서울보증보험(주)	599,663	1,381,703	하자 및 계약이행보증 등(*1)
기술신용보증기금	1,000,000	950,000	기업은행 운영자금 보증
㈜다산인베스트 및 대표이사	-	7,626,752	전환사채 연대보증 (*2)
㈜다산인베스트	31,000,000	-	신주인수권부사채 연대보증 (*3)
대표이사	5,000,000	-	골프장 회원권 연대보증(*4)
합계	38,684,639	14,489,352

(*1) 회사는 주요 제품매출에 대해서 15~27개월 동안 하자보수책임을 부담하고 있으며, 일부에 대해서는 보증보험(하자 및 계약이행보증 등)에 가입하고 있습니다.&cr;상기 외 회사의 차입약정 등 금융기관과의 약정에 대하여 대표이사 연대보증을 제공받고있습 니다 (KDB산업은행 14,386백만원, 우리은행 1,080백만원, IBK기업은행 7,768백만원). &cr;(*2) 해당 보증은 당기 중 전액 해지 또는 상환되었습니다.&cr;(*3) 다산인베스트는 회사와 연대하여 신주인수권부사채의 원금, 이자 등 기타 부대채무 일체를 부담합니다.&cr;(*4) 회사의 대표이사는 회사가 당기 취득한 5년뒤 원금 반환조건이 부가된 회원권의 원금 보전을 위한 연대보증을 제공하고 있습니다.

&cr;(3) 제공한 담보내역&cr;

당기말 (단위:천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목
유형자산	9,218,018	3,600,000	NH농협은행 담보
		2,400,000	IBK기업은행 담보
	5,448,668	7,800,000	IBK기업은행 담보
		1,000,000	IBK기업은행 담보
	35,665,812	28,840,000	KDB산업은행 차입금 담보
		8,000,000	DTS KDB산업은행 사업이행보증, 운전자금 연대보증 담보
관계기업투자주식	16,848,000	3,600,000	IBK기업은행 담보
	6,455,737	13,891,500	유진-에버베스트 턴어라운드 담보

&cr; 또한 상기 외에 담보로 제공한 예금의 내역은 (4) 사용제한예금에 별도 기재하였습니다.

전기말 (단위:천원)

구분	장부금액	담보설정액	비고
유형자산	9,190,721	2,800,000	NH농협은행 담보
		2,400,000	IBK기업은행 담보
	5,518,742	7,800,000	IBK기업은행 담보
		1,000,000	IBK기업은행 담보
	36,464,930	25,840,000	KDB산업은행 차입금 담보
		8,000,000	디티에스 KDB산업은행 사업이행보증,운전자금 연대보증 담보
		3,000,000	핸디소프트 KDB산업은행 차입금 연대보증 담보
관계기업투자주식	5,055,469	3,064,602	한국투자증권 차입금 담보
	1,794,070	1,087,557	미래에셋대우 차입금 담보
	1,685,100	1,021,500	유안타증권 차입금담보
	6,455,737	13,891,500	유진-에버베스트 턴어라운드 담보

&cr; 또한 상기 외에 담보로 제공한 예금의 내역은 (4) 사용제한예금에 별도 기재하였습니다.&cr;&cr;(4) 사용제한예금&cr;

(단위:천원)

구분	당기말	전기말	비고
현금및현금성자산	848,001	653,378	선물거래 위탁증거금
단기금융상품	300,000	2,000,000	차입금 담보
	100,000	150,000	제 3자 대출금에 등에 대한 담보 제공
	-	30,000	정기적금
	2,325,480	-	DTS 외화지급보증 담보제공
장기금융상품	963,016	866,876	임원상해보험
	1,385,633	-	DTS 외화지급보증 담보제공
합계	5,922,129	3,700,254

(5) 금융기관과의 주요 약정사항&cr;

당기말 (단위:천원)

금융기관명	약정내역	한도금액(*)	지급보증을제공한자
IBK기업은행	수입신용장 개설	3,473,400	대표이사
	무역금융 대출	2,000,000	대표이사
	무역금융 대출	3,000,000
	일반자금 대출	2,000,000	-
	일반자금 대출	1,000,000	기술보증기금
	일반자금 대출	6,500,000	-
KDB산업은행	일반자금 대출	4,950,000	대표이사
	시설자금 대출	2,999,900	대표이사
NH농협은행	시설자금 대출	1,388,750	-
우리은행	수입신용장 개설	900,000	대표이사
합계		28,212,050

(*) 한도성격이 아닌 차입금 등의 경우 기말 잔액과 동일금액을 한도금액으로 기재하였습니다.

전기말 (단위:천원)

금융기관명	약정내역	한도금액(*)	지급보증을제공한자
IBK기업은행	수입신용장 개설	3,354,300	대표이사
	무역금융 대출	2,000,000	대표이사
	일반자금 대출	2,000,000	-
	일반자금 대출	1,000,000	기술보증기금
	일반자금 대출	6,500,000	-
KDB산업은행	일반자금 대출	4,950,000	대표이사
	시설자금 대출	19,987,770	대표이사
NH농협은행	시설자금 대출	4,000,000	-
우리은행	수입신용장 개설	1,453,530	대표이사
한국투자증권	주식담보 대출	5,000,000	솔루에타 90만주
미래에셋대우	주식담보 대출	2,000,000	솔루에타 32만주
유안타증권	주식담보 대출	2,000,000	솔루에타 45만주
합계		54,245,600

(6) 소송사건&cr;

(단위:천원)

원고	피고	소송내용	소송가액
IDEA OPTICAL	회사	특해 침해 중지	233,424
기술보증기금(*1)	회사	사해행위 취소	1,170,227

(*1) 해당 소송은 2020년 1월 24일 소취하가 확정되었습니다.&cr;&cr;(7) 보고기간말 회사는 프랑스 케이블 매출과 관련하여 국내업체와 연간 최소 구매 규모를 약정을 체결하고 있으며, 약정기간은 2017년 11월 22일부터 2022년 11월 22일까지이고, 그 금액은 연간 1백억원 입니다. 연간 최소 구매 규모는 20%까지 변동될 수 있습니다.&cr;&cr;(8) 보고기간 말 회사는 다산에스비에이재기투자조합에 설립출자금 4억원과 추가출자금 6억원, 총 10억원을 출자하였으며, 기존 납입된 출자금의 70% 이상이 소진(투자누계액기준)되고, 조합이 성립한 날로부터 4년의 범위 내에서 2회 동안 균등한 금액으로 업무집행조합원의 요청에 의해 추가 출자해야 하는 약정을 체결하고 있으며 보고기간 중 회사가 추가 출자한 금액은 3억원으 로 약정한 금액을 전액 출자하였습니다.&cr;&cr;(9) 보고기간 말 회사는 디티에스가 발행한 전환사채 발행금액 120억원과 관련하여 매 사업연도말 대상회사의 실제 영업이익을 기준으로 계산한 디티에스의 실제 누적영업이익이 목표 누적 영업이익의 50% 미만인 경우, 디티에스가 적격상장 의무를 이행하지 못한 경우, 디티에스가 전환사채 인수계약에 따른 원리금 상환의무를 불이행하는 경우 투자자는 매수청구통지로써, 본 사채에 대하여 회사와 회사의 관계기업인 (주)솔루에타에게 매수청구를 할 수 있습니다. 이 경우 회사는 (주)솔루에타와 연대하여 매수하여야 하는 약정을 체결하고 있으며 관련 지급보증충당부채 640백만을 인식하고 있습니다(주석21 참조).&cr;

(10) 기타약정사항&cr;&cr;보고기간말 현재 회사의 장내파상상품(통화선물) 미결제 약정금액은 27,568 백만원입니다.&cr;&cr;보고기간말 현재 회사는 종속기업 및 관계기업과 경영지원서비스, 매출 및 구매대행,상표권사용과 관련된 약정을 체결하고 있으며, 이와 관련한 당기 중 매출로 인식한 금액은 3,559백만원(전기 : 4,772백만원) 입니다.&cr;&cr;9. 특수관계자&cr;&cr;(1) 특수관계자 현황&cr;&cr;1) 주요주주&cr;

주요주주	회사에 대한 지분율(%)		비고
	당기말	전기말
(주)다산인베스트	21.6	23.73	회사에 유의적 영향력을 행사하는 기업

&cr;2) 종속기업, 관계기업 및 기타 특수관계자&cr;

구분	당기말	전기말	비고
종속기업	DASAN ZHONE SOLUTIONS, Inc.	DASAN ZHONE SOLUTIONS, Inc.
	DASAN Network Solutions, Inc.	DASAN Network Solutions, Inc.	(*1)
	(주)다산네트웍솔루션즈	(주)다산네트웍솔루션즈	(*2)
	DASAN Network Solutions JAPAN lnc.	DASAN Network Solutions JAPAN lnc.	(*2)
	DASAN VIETNAM COMPANY LIMITED	DASAN VIETNAM COMPANY LIMITED	(*2)
	D-Mobile LIMITED	D-Mobile LIMITED	(*2)
	DASAN INDIA PRIVATE LIMITED	DASAN INDIA PRIVATE LIMITED	(*2)
	Keymile GmbH	-	(*3)
	Tomato Soft Ltd.	Tomato Soft Ltd.	(*4)
	Tomato Soft (Xi'an) Ltd.	Tomato Soft (Xi'an) Ltd.	(*5)
	Chashan Networks (Shenzhen) Co., LTD	Chashan Networks (Shenzhen) Co., LTD	(*5)
	DSN (Holdings) Co., Ltd.	-	(*6)
	DSN (Thailand) Co., Ltd.	-	(*7)
	SAS DASAN France	SAS DASAN France
	(주)에이블	(주)에이블
	J-Mobile Corporation	J-Mobile Corporation
관계기업	-	(주)핸디소프트	(*8)
	(주)솔루에타	(주)솔루에타
	SPA CondorDASAN	SPA CondorDASAN	(*9)
	(주)노바스아이오티	(주)노바스아이오티
	(주)디티에스	(주)디티에스
	(주)티엘인터내셔널	(주)티엘인터내셔널	(*10)
	(주)다산벤처스	(주)다산벤처스	(*11)
기타	(주)디엠씨	(주)디엠씨	(*12)
	청도동명기차배건유한공사	청도동명기차배건유한공사	(*13)
	DMC BRAZIL PARTICIPACOES LTDA	DMC BRAZIL PARTICIPACOES LTDA	(*13)
	SOLUETA VIVA CO., LTD.	-	(*14)
	동관솔루에타전자유한공사	동관솔루에타전자유한공사	(*15)
	(주)닥터아사한	(주)닥터아사한	(*16)
	(주)카이퍼랩	(주)카이퍼랩	(*16)
	(주)팬더미디어	(주)팬더미디어	(*16)
	(유)야생초	-	(*17)
	(주)코라시아	(주)코라시아	(*18)
	-	(주)바이오메트릭스	(*19)
	㈜휴켐	-	(*20)
	(주)키온넷	-	(*21)
	(주)컴파스블루	(주)컴파스블루	(*22)
	퍼시픽블루 트래블	-	(*23)
	CompassBlue-Japan	CompassBlue-Japan	(*24)
	㈜다산카이스	-	(*25)
	(주)한국전자투표	(주)한국전자투표	(*26)
	(주)하나비즈닷컴	(주)하나비즈닷컴
	(주)다산개발	(주)다산개발
	(주)파인솔루션	(주)파인솔루션
	(주)핸디소프트	-	(*8)
	-	(주)핸디카	(*27)

(*1) 종속기업인 DASAN Zhone Solutions, Inc.가 지분의 100.00%를 보유하고 있습니다.&cr;(*2) 종속기업인 DASAN Network Solutions, Inc.가 지분의 100.00%를 보유하고 있습니다.&cr;(*3) 당기 중 종속기업인 DASAN Zhone Solutions, Inc.가 지분의 100.00%를 취득하였습니다. &cr;(*4) 당기 중 매각예정 종속기업으로 분류되었습니다.&cr;(*5) 종속기업인 Tomato Soft Ltd.가 지분의 100.00%를 보유하고 있습니다.&cr;(*6) 당기 중 신규출자로 종속기업인 Tomato Soft Ltd.가 지분의 48.00%를 보유하고 있습니다. &cr;(*7) 당기 중 신규출자로 종속기업인 DSN (Holdings) Co., Ltd.가 지분의 51.00%, Tomato Soft Ltd.가 지분의 48.00%를 보유하고 있습니다. &cr;(*8) 당사가 보유한 지분율이 20.00% 미만이며, 겸직 등기임원의 사임 등에 따라 관계기업에서 제외되어 기타특수관계자로 대체하였습니다.&cr;(*9) 당사가 지분의 30.00%를 보유하고 있으며, 관계기업인 (주)디티에스가 지분의 15.00%를 보유하고 있습니다.&cr;(*10) 당사가 지분의 20.00%를 보유하고 있으며 유의적 영향력을 행사하는 기업인 (주)다산인베스트가 지분의 40.00%를 보유하고 있습니다.&cr;(*11) 당사가 지분의 33.33%를 보유하고 있으며 유의적 영향력을 행사하는 기업인 (주)다산인베스트가 지분의 33.34%를 관계기업인 (주)솔루에타가 지분의 33.33%를 보유하고 있습니다. &cr;(*12) 관계기업인 (주)솔루에타가 지분의 100.00%를 보유하고 있습니다.&cr;(*13) 기타특수관계자인 (주)디엠씨가 지분의 100.00%를 보유하고 있습니다.&cr;(*14) 당기 중 설립이 완료되었으며 관계기업인 (주)솔루에타가 지분의 100%를 보유하고 있습니다.&cr;(*15) 관계기업인 (주)노바스아이오티가 지분의 100.00%를 보유하고 있습니다.&cr;(*16) 관계기업인 (주)다산벤처스가 지분의 100.00%를 보유하고 있습니다.&cr;(*17) 관계기업인 (주)다산벤처스가 지분의 11.43%, 기타특수관계자인 (주)닥터아사한이 지분의 39.57%를 보유하고 있습니다. &cr;(*18) 관계기업인 (주)다산벤처스가 지분의 70.00%를 보유하고 있습니다.&cr;(*19) 당기 중 (주)다산벤처스가 보유한 지분을 모두 매각함에 따라 기타특수관계자에서 제외하였습니다.&cr;(*20) 당기 중 (주)다산벤처스가 지분의 60%를 취득하였습니다.&cr;(*21) 당기 중 (주)다산벤처스가 지분의 51.4%를 취득하였습니다.&cr;(*22) 유의적 영향력을 행사하는 기업인 (주)다산인베스트가 지분의 100.00%를 보유하고 있습니다.&cr;(*23) 당기 중 기타특수관계자인 ㈜컴파스블루가 지분의 100.00%를 취득하였습니다. &cr;(*24) 기타특수관계자인 (주)컴파스블루가 지분의 100.00%를 보유하고 있습니다.&cr;(*25) 당기 중 유의적 영향력을 행사하는 기업인 ㈜다산인베스트가 지분의 50.00%를 취득하였습니다.&cr;(*26) 유의적 영향력을 행사하는 기업인 (주)다산인베스트가 지분의 50.00%를 보유하고 있습니다.&cr;(*27) (주)핸디소프트가 기타특수관계자로 변경됨에 따라, (주)핸디소프트의 종속기업인 (주)핸디카를 기타특수관계자에서 제외하였습니다.

(2) 매출 및 매입&cr;

당기 (단위:천원)

구분	특수관계자의 명칭	매출	기타수익	지분취득(*1)	지분매각(*3)	매입	기타비용
유의적 영향력을 행사하는 기업	(주)다산인베스트	1,040	572,640	-	-	-	136,129
종속기업	DASAN ZHONE SOLUTIONS, Inc.	-	362,707	-	-	-	-
	DASAN Network Solutions, Inc.	-	96,345	-	-	-	-
	(주)다산네트웍솔루션즈	4,439,950	474,004	-	-	2,669,174	76,826
	Keymile GmbH	-	-	-	-	-	373
	Tomato Soft Ltd.	-	8,068	-	-	-	173,670
	Chashan Networks (Shenzhen) Co., LTD	37,129	-	-	-	-	-
	SAS DASAN France(*4)	-	-	-	-	-	2,999,846
	(주)에이블(*2)	52,033	12,795	-	-	-	357
	J-Mobile Corporation	8,077	47,106	-	-	-	-
관계기업	(주)솔루에타	621,328	162,053	-	-	-	-
	(주)디티에스	431,224	287,783	-	-	-	-
	(주)티엘인터내셔널	223,668	-	-	-	-	-
	(주)다산벤처스	40,371	-	-	100,061	-	353,120
기타	(주)디엠씨	779,967	35,782	-	-	-	-
	핸디소프트	3,968,913	47,607	833,296	-	5,978	132,000
	(주)닥터아사한	17,011	-	-	-	-	1,257
	(주)카이퍼랩	7,658	-	-	-	-	-
	(주)컴파스블루(*5)	3,995	-	-	-	-	-
	다산카이스	96,624	-	-	-	50,000	-
	퍼시픽블루트래블	1,160	-	-	-	-	1,355
	(주)파인솔루션	-	-	-	-	-	604,365
	주요 경영진	-	-	-	-	-	350,000
합 계		10,730,148	2,106,890	833,296	100,061	2,725,152	4,829,298

(*1) 지분 취득에 관하여 (주)핸디소프트로부터 (주)다산벤처스 지분을 취득하였습니다.&cr;(*2) 당기 중 포괄손익계산서에는 포함되지 아니하였으나, (주)에이블을 위한 수입 후 판매거래로 인해 발생한 매출 및 매입금액은 2,373백만원입니다.&cr;(*3) 지분 매각에 관하여 야생초 99백만원, (주)스타콜라보 2백만원으로 처분하였습니다.&cr;(*4) 당기 중 포괄손익계산서에는 포함되지 아니하였으나, SAS DASAN France에 대한 총액 매출액은 51,070백만원입니다.&cr;(*5) 회사는 당기 중 기타특수관계자인 (주)컴파스블루로부터 회원권 50억을 매입하였으며, 이와 관련하여 당기말 현재 기타비유동자산으로 3,993백만원, 무형자산으로 990백만원을 인식하고 있습니다.

전기 (단위:천원)

구분	특수관계자의 명칭	매출	기타수익	유무형자산 &cr;처분	지분매각(*1)	매입	기타비용(*2)
유의적 영향력을 행사하는 기업	(주)다산인베스트(*3)	-	603,785	-	-	-	1,113,823
종속기업	DASAN ZHONE SOLUTIONS, Inc.	-	261,120	-	-	-	-
	DASAN Network Solutions, Inc.	-	99,898	-	-	-	-
	(주)다산네트웍솔루션즈(*4)	4,679,199	521,409	13,541	-	4,768,471	293,770
	Tomato Soft Ltd.	-	726	-	-	-	-
	Chashan Networks(Shenzhen) Co.,LTD	39,479	-	1,685	-	-	-
	(주)에이블(*5)	429,822	105,608	-	-	-	-
	J-Mobile Corporation	7,388	8,786	-	-	-	-
	SAS DASAN France	20,847	1,055	-	-	-	1,225,332
관계기업	(주)핸디소프트	7,322,087	45,937	-	-	-	76,500
	(주)솔루에타	654,437	642,467	27,375	-	-	-
	(주)디티에스	240,378	150,842	1,779	-	-	-
	(주)티엘인터내셔널	234,958	-	-	-	-	-
	(주)다산벤처스	620	-	-	3,135,450	-	-
기타 특수관계자	(주)디엠씨	1,098,116	94,404	40,563	-	-	-
	(주)컴파스블루	1,349	-	-	-	-	-
	(주)핸디카	4,179	-	-	-	-	10,612
	(주)닥터아사한	26,271	128,426	-	-	-	-
	(주)카이퍼랩	5,540	-	-	-	-	-
	(주)팬더미디어	1,503	-	-	-	-	-
	(주)소프트크림	-	5,399	-	-	-	-
	(주)포제이커뮤니케이션즈	-	-	-	-	-	81,250
	(주)파인솔루션	350	47,663	-	-	-	554,680
합계		14,766,523	2,717,523	84,943	3,135,450	4,768,471	3,355,967

(*1) 지분 매각에 관하여 포제이커뮤니케이션 34백만원, 닥터아사한 100백만원, 팬더미디어 0.5백만원, 카이퍼랩 300백만원, 캡스톤파트너스 2,500백만원, 제이티비씨미디어컴 200백만원으로 처분하였습니다.&cr;(*2) 기타비용과 관련하여 본 주석에는 포함되지 아니하였으나, J-Mobile Corporation의 종속기업투자주식손상차손 2,248백만원, (주)솔루에타의 관계기업투자주식손상차손 8,297백만원, ㈜디티에스의 관계기업투자주식손상차손 3,315백만원, SPA Condor DASAN 88백만원의 손상차손을 인식하였습니다.&cr;(*3) 다산인베스트와의 거래에서 회사는 전환사채 연대보증과 관련하여 보증비용으로 1,114백만원을 인식하였습니다.&cr;(*4) 전기 중 포괄손익계산서에는 포함되지 아니했으나, (주)다산네트웍솔루션즈를 위한 수입 후 판매거래로 인해 발생한 매출 및 매입 금액은 각각 3,087백만원입니다.&cr;(*5) 전기 중 포괄손익계산서에는 포함되지 아니하였으나, (주)에이블를 위한 수입 후 판매거래로 인해 발생한 매출 및 매입 금액은 각각 3,687백만원입니다.

&cr;(3) 채권 및 채무&cr;

당기말 (단위:천원)

구분	특수관계자의 명칭	채권				채무
		매출채권 (*1)	대여금 (*2)	채무증권 (*3)	기타채권 (*4)	임대보증금	기타채무
유의적 영향력을 행사하는 기업	(주)다산인베스트	229	12,300,000	-	265,477	-	26,065
종속기업	DASAN ZHONE SOLUTIONS, Inc.	-	6,946,800	-	167,714	-	-
	DASAN Network Solutions, Inc.	-	2,084,040	-	322,787	-	-
	(주)다산네트웍솔루션즈	1,530,910	1,500,000	-	353,758	821,300	-
	Tomato Soft Ltd.	-	173,670	-	8,733	-	173,670
	Chashan Networks (Shenzhen) Co., LTD	466,654	-	-	69	-	-
	SAS DASAN France	19,837,695	-	-	-	-	1,717,608
	(주)에이블	2,046	1,500,000	-	6,604	-	289
	J-Mobile Corporation	7,976	850,776	-	-	-	-
관계기업	(주)솔루에타	145,311	-	3,600,000	22,194	3,239,632	-
	(주)디티에스	403,639	2,000,000	-	242,624	-	-
	(주)티엘인터내셔널	42,364	-	-	14,839	4,000	-
	(주)다산벤처스	3,611	-	-	26	-	50,154
기타	(주)디엠씨	350,691	-	-	8,472	-	-
	핸디소프트	363,231	-	-	3,939	38,736	11,825
	(주)닥터아사한	57,140	901,000	1,317,632	64,080	-	-
	(주)카이퍼랩	-	-	-	-	4,000	-
	(주)컴파스블루(*5)	361	-	-	13,639	-	15,385
	CompassBlue-Japan	-	-	-	-	-	-
	다산카이스	8,997	-	-	-	3,000	-
	퍼시픽블루트래블	1,276	-	-	107	-	-
	(주)파인솔루션	25,364	-	-	4,369	-	-
합 계		23,247,495	28,256,286	4,917,632	1,499,431	4,110,668	1,994,996

(*1) CHASHAN Networks (Shenzhen)Co.,Ltd.의 매출채권 147백만원, ㈜닥터아사한 매출채권 57백만원, (주)파인솔루션 매출채권 25백만원에 대하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.&cr;(*2) 다산인베스트의 대여금에 대해 (주)다산인베스트가 보유한 핸디소프트 보통주 900,000주, 다산네트웍스 보통주 1,157,840주를 담보로 설정하고 있으며, Dasan Network Solutions, Inc.의 대여금에 대해서 Dasan Network Solutions, Inc.가 보유한 DNS JAPAN의 지분 일체, (주)다산네트웍솔루션즈의 대여금에 대해서 (주)다산네트웍솔루션즈가 보유하고 있는 15억 상당의 매출채권, Tomato Soft Ltd의 대여금에 대해서 Tomato Soft Ltd가 보유한 태국법인 주식 일체, J-Mobile Corporation의 대여금에 대해 J-Mobile Corporation이 보유한 재고자산/유형자산/매출채권/임대보증금, (주)디티에스 대여금에 대해 (주)디티에스가 보유한 재고자산/매출채권을 담보로 설정하고 있습니다. (주)닥터아사한 대여금 전액에 대하여 대손충당금을 인식하였습니다.&cr;(*3) 회사는 (주)솔루에타가 발행자 콜옵션을 행사함에 따라 전환사채 3,600백만원을 취득하였으며, (주)닥터아사한의 채무증권에 대하여 1,317백만원의 손상차손을 인식하였습니다.&cr;(*4) DASAN ZHONE SOLUTIONS, Inc.의 미수금 87백만원, DASAN Network Solutions, Inc.의 미수금 299백만원, (주)닥터아사한의 기타채권 64백만원에 대하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.&cr;(*5) 회사는 당기 중 기타특수관계자인 (주)컴파스블루로부터 회원권 50억을 매입하였으며, 이와 관련하여 당기말 현재 기타비유동자산으로 3,993백만원, 무형자산으로 990백만원을 인식하고 있습니다.

전기말 (단위:천원)

구분	특수관계자의 명칭	채권			채무
		매출채권(*5)	대여금(*1)	채무증권(*2)	기타(*3)	임대보증금	기타
유의적 영향력을 행사하는 기업	(주)다산인베스트	-	12,300,000	-	265,477	-	-
종속기업	DASAN ZHONE SOLUTIONS, Inc.	-	12,299,100	-	155,756	821,300	-
	DASAN Network Solutions, Inc.	-	2,012,580	-	321,958	-	-
	(주)다산네트웍솔루션즈	1,194,600	1,500,000	-	181,459	-	-
	Tomato Soft Ltd.	-	167,715	-	719	-	-
	Tomato Soft (Xi'an) Ltd.	-	-	-	-	-	-
	Chashan Networks (Shenzhen) Co., LTD	497,022	-	-	579	-	-
	(주)에이블(*4)	1,312	-	-	1,891,381	-	39,364
	J-Mobile Corporation	-	1,013,180	-	8,811	-	-
	SAS DASAN France	8,584,616	-	-	-	-	583,549
관계기업	(주)핸디소프트	192,558	-	-	16,845	308,056	12,925
	(주)솔루에타	110,320	-	-	5,565	3,239,632	616
	(주)디티에스	35,179	-	-	3,360	-	-
	(주)티엘인터내셔널	12,466	-	-	-	4,000	-
	(주)다산벤처스	682	-	-	-	-	251,000
기타	(주)디엠씨	301,142	-	-	43,605	-	-
	(주)컴파스블루	220	-	-	1,263	-	440
	CompassBlue-Japan	-	-	-	-	-	8,636
	(주)코라시아	-	-	-	418	-	418
	(주)핸디카	3,457	-	-	-	33,100	11,673
	(주)닥터아사한	38,428	901,000	1,317,632	64,080	-	-
	(주)카이퍼랩	-	-	-	-	4,000	-
	(주)파인솔루션	25,749	-	-	-	-	-
합계		10,997,751	30,193,575	1,317,632	2,961,276	4,410,088	908,621

(*1) 다산인베스트의 대여금에 대해 핸디소프트 주식 1,999,997주, 다산네트웍스 주식 403,125주를 담보로 설정하고 있으며, DASAN ZHONE SOLUTIONS, INC.의 대여금에 대해서 DZS소유 KEYMILE 모든 지분의 30%, Dasan Network Solutions, Inc.의 대여금에 대해서 Dasan Network Solutions, Inc.가 보유하고 있는 DNS JAPAN의 지분 일체, (주)다산네트웍솔루션즈의 대여금에 대해서 (주)다산네트웍솔루션즈가 보유하고 있는 Viettel Telecom Corporation 채권 상당액 15억원, Tomato Soft Ltd.의 대여금에 대해서 TSL이 보유 하거나 향 후 보유할 태국법인 주식 일체, J-Mobile Corporation의 대여금에 대해 J-Mobile보유 재고자산/유형자산/매출채권/임대보증금, (주)닥터아사한의 대여금에 대해서 (주)닥터아사한 대표이사가 보유하고있는 아사한 주식 10,000주, 닥터아사한이 보유하고 있는 야생초 주식 27,700주, 야생초 건물. (주)닥터아사한 대표이사의 토지를 담보로 설정하고 있습니다. 또한, ㈜닥터아사한 대여금 582백만원에 대하여 대손충당금을 인식하였습니다.&cr;(*2) 채무증권에 대하여 전기에 보유했던 에이블의 채무증권은 전액 회수되었으며, 관련하여 손상차손환입 676백만원과 대여금의 회수로 인한 대손충당금환입 211백만원을 인식하였습니다. 닥터아사한의 채무증권에 대하여 1,317백만원의 손상차손을 인식하였습니다.&cr;(*3) DASAN Network Solutions, Inc.의 미수금 299백만원, DASAN ZHONE SOLUTIONS, Inc.의 미수금 87백만원, ㈜닥터아사한의 미수수익 1백만원에 대하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.&cr;(*4) (주)에이블의 기타채권은 수입 후 판매거래에 해당하는 금액이 포함되어 있고, 18년 기타채권의 총 발생금액은 4,113백만원입니다.&cr;(*5) CHASHAN Networks (Shenzhen)Co.,Ltd.의 매출채권 436백만원, ㈜파인솔루션 매출채권 25백만원에 대하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(4) 특수관계자와의 자금거래&cr;

당기 (단위:천원)

구분	특수관계자의 명칭	자금대여 거래		임대보증금		전환사채		유상증자
		대여	회수	증가	감소	매입	매각
종속기업	DASAN ZHONE SOLUTIONS, Inc.	-	5,584,000	-	-	-	-	-
	(주)에이블	1,500,000	-	-	-	-	-	-
	J-Mobile Corporation	-	202,064	-	-	-	-	-
관계기업	(주)디티에스	2,000,000	-	-	-	-	-	-
	(주)다산벤처스	-	-	-	-	-	-	3,733,296
기타	핸디소프트	-	-	-	269,320	3,000,000	3,000,000	-
합계		3,500,000	5,786,064	-	269,320	3,000,000	3,000,000	3,733,296

전기 (단위:천원)

구분	특수관계자의 명칭	자금대여 거래		임대보증금		현금출자	유상증자	출자전환	채무증권
		대여	회수	증가	감소
유의적인 영향력을행사하는 기업	(주)다산인베스트	-	8,900,000	-	-	-	-	-	-
종속기업	DASAN ZHONE SOLUTIONS, Inc	6,753,600	-	-	-	-	-	-	-
	(주)다산네트웍솔루션즈	6,500,000	5,000,000	-	21,200	-	-	-	-
	Tomato Soft Ltd.	167,715	-	-	-	-	-	-	-
	(주)에이블(*1)	3,700,000	200,000	-	-	-	-	4,000,000	676,294
	J-Mobile Corporation	1,010,320	-	-	-	-	-	-	-
	SAS DASAN France	-	247,093	-	-	-	962,422	-	-
관계기업	(주)핸디소프트	-	-	-	7,197,376	-	-	-	-
	(주)디티에스	2,000,000	2,000,000	-	-	-	-	-	-
	(주)티엘인터내셔널	-	-	4,000	-	20,000	-	-	-
	(주)다산벤처스	-	-	-	-	100,000	1,500,000	-	-
기타	(주)핸디카	-	-	33,100	-	-	-	-	-
	(주)닥터아사한	-	-	-	14,112	-	-	-	-
	(주)소프트크림	-	250,000	-	-	-	-	-	-
	(주)카이퍼랩	-	-	4,000	-	300,000	-	-	-
합계		20,131,635	16,597,093	41,100	7,232,688	420,000	2,462,422	4,000,000	676,294

(*1) 회사는 (주)에이블에 대한 대여금 37억과 미수금 3억, 총 40억을 당기 중에 출자전환 하였습니다.

&cr;(5) 회사는 특수관계자인 (주)다산네트웍솔루션즈, (주)디엠씨, (주)디티에스, (주)솔루에타, (주)에이블을 위하여 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 8 참조).&cr;&cr;(6) (주)다산인베스트 및 대표이사로부터 회사가 발행한 신주인수권부사채 및 차입금에 대하여 연대보증을 제공받고 있습니다(주석 8 참조).

(7) 주요 경영진에 대한 보상&cr;

(단위:천원)

구분	당기	전기
단기종업원급여	1,120,561	1,319,370
퇴직급여	136,732	138,587
주식보상비용	137,915	-
합계	1,395,208	1,457,957

10. 부문정보&cr;&cr;회사의 영업부문은 수익을 창출하고 비용을 발생시키는 사업활동을 영위하는 식별 가능한 구성단위로서, 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정과 성과평가를 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부 보고자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 회사의 부문은 단일의 네트워크 사업부문으로 구성되어 있습니다.&cr;&cr;(1) 부문당기손익&cr;

(단위: 천원)

구분	당기	전기
	네트워크 부문	네트워크 부문
매출액	69,909,377	36,903,448
외부고객 매출	69,909,377	36,903,448
영업이익	6,576,045	1,465,894
감가상각비 및 무형자산상각비	1,953,178	1,967,129

(2) 지역별 영업현황&cr;&cr;회사의 지역별 수익에 대한 정보는 다음과 같습니다. &cr;

(단위: 천원)

지역	당기	전기
국내	18,562,010	21,063,865
프랑스	51,055,348	15,172,753
기타	292,019	666,831
합계	69,909,377	36,903,448

&cr;(3) 주요 고객에 대한 정보&cr;&cr;회사 수익의 10% 이상을 차지하는 주요 고객으로부터의 매출액은 다음과 같습니다. 당기 주요 고객으로부터의 매출은 네트워크 부문에 포함됩니다.&cr;

(단위: 천원)

구분	당기	전기
고객 A	17,338,858	230,565
고객 B	11,876,799	7,004,207
고객 C	6,746,056	4,296,202

11. 재고자산&cr;

(단위: 천원)

과목	당기말			전기말
	취득원가	평가손실&cr;충당금	장부금액	취득원가	평가손실&cr;충당금	장부금액
상품	2,633,798	(1,071,290)	1,562,508	6,029,761	(969,538)	5,060,223
제품	8,981	(8,981)	-	183,150	(1,629)	181,521
합계	2,642,779	(1,080,271)	1,562,508	6,212,911	(971,167)	5,241,744

&cr;당기 중 매출원가로 인식된 재고자산의 원가는 45,905백만원 (전기: 21,518백만원)입니다. 당기 중 비용으로 인식한 재고자산 원가에 포함된 재고자산평가손실은 111백만원(전기: 970백만원)이며, 재고자산 원가에서 차감된 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실 환입액은 2백만원(전기:-원)입니다. &cr;

12. 기타자산&cr;

(단위: 천원)

구분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
선급금(*)	1,718,668	-	3,008,917	-
선급비용	1,164,046	128,800	1,229,765	263,274
합계	2,882,714	128,800	4,238,682	263,274

(*) 회사는 IFRS 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 도입으로 계약자산, 즉 기업이 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 기업의 권리로 그 권리에시간의 경과 외의 조건(예: 기업의 미래 수행)이 있는 자산으로서 인식해야하는 금액으로 1,110,720천원을 별도의 계정과목으로 분류하지 않고 선급금 계정으로 인식하였습니다.

13. 종속기업 및 관계기업 투자&cr;&cr;(1) 종속기업 및 관계기업 투자 현황&cr;

회사명	주요 영업활동	소재국가	결산월	당기말		전기말
				지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액
종속기업
DASAN France SAS	네트웍크 장비 판매	프랑스	12월	100.00	962,422	100.00	962,422
DASAN Zhone Solutions, Inc(*1)	네트웍크 장비 제조,판매	미국	12월	44.32	61,747,705	57.23	61,747,705
J-Mobile Corporation	정보통신 및 소프트웨어 개발	일본	12월	91.50	2,104,415	91.50	2,104,415
Tomato Soft Ltd.(*2)	소프트웨어 개발	홍콩	12월	100.00	-	100.00	666,907
(주)에이블	소프트웨어 개발	대한민국	12월	100.00	4,190,005	100.00	4,190,005
소계					69,004,547		69,671,454
관계기업
(주)핸디소프트(*3)	소프트웨어 개발	대한민국	12월	-	-	14.77	8,579,604
(주)솔루에타(*4)	전기전자통신제품 제조,도소매	대한민국	12월	27.88	18,837,661	24.82	16,851,000
SPA Condor DASAN	네트웍 통신장비 제조 및 판매	알제리	12월	30.00	240,735	30.00	240,735
(주)노바스아이오티	전자제어기기 제조 및 도,소매	대한민국	12월	40.00	-	40.00	-
(주)디티에스	열교환기 제조	한국	3월	45.39	6,455,737	45.39	6,455,737
(주)다산벤처스	경영컨설팅	한국	12월	33.33	3,828,447	25.00	1,600,000
(주)티엘인터내셔널	전자제품 도소매	한국	12월	20.00	20,000	20.00	20,000
소계					29,382,580		33,747,076
합계					98,387,127		103,418,530

(*1) DASAN Zhone Solutions, Inc의 유상증자로 인해 의결권이 과반수에 미달하지만 의결권의 분포, 주총 참석율 등을 검토한 결과, 지배력이 있는 것으로 판단하여 종속기업으로 분류하였습니다. &cr;(*2) 보고기간 말에 회사는 Tomato Soft Ltd. 지분 매각 예정으로 인하여 매각예정비유동자산으로 계정 대체하였습니다.&cr;(*3) 보고기간 말에 회사는 전기말에 관계기업투자주식이었던 핸디소프트의 지분상품을 겸직 등기임원의 사임으로 인하여 기타포괄손익-공정가치측정지분상품으로 계정 대체하였습니다.&cr;(*4) 상장되어 있는 솔루에타의 보고기간 말 종가는 3,000원입니다.

(2) 종속기업 투자의 변동내역&cr;

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
기초	69,671,454	66,767,080
취득	-	1,502,927
대체(*1)	(280)	4,000,000
처분	-	(350,500)
손상차손(*1)	(666,627)	(2,248,553)
손상차손환입	-	500
기말	69,004,547	69,671,454

(*1) 보고기간 말에 회사는 TSL HK 지분 매각 예정으로 인하여 가치평가를 통해 손상차손을 인식하고 매각예정비유동자산으로 계정 대체하였습니다(주석 37 참조).

&cr;(3) 관계기업 투자의 변동내역&cr;

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
기초	33,747,076	43,838,284
취득	7,203,119	1,620,000
대체(*1)	(8,579,604)	(96,747)
처분	-	(10,500)
손상차손(*2)	(2,988,011)	(11,700,708)
손상차손환입	-	96,747
기말	29,382,580	33,747,076

(*1) 당기 핸디소프트를 겸직 등기임원의 사임으로 인하여 기타포괄손익-공정가치측정지분상품으로 계정 대체하였습니다.&cr;(*2) 당기에 회사는 다산벤처스 및 솔루에타 주식에 대하여 손상차손을 각각 1,505백만원, 1,483백만원을 인식하였습니다.

&cr;(4) 관계기업 손상차손&cr;&cr;회사는 관계기업의 손상검사를 각 관계기업의 장부금액과 회수가능가액(사용가치 또는 순공정가치 중 높은 금액)을 비교하여 실시하고 있습니다. 당기말 현재 각 관계기업에 경영진의 최선의 추정치가 반영된 합리적이고 객관적인 가정을 기초로 추정한 5년 동안의 세후 추정현금흐름을 사용하여 손상검사가 수행되었으며 그 결과, 각 관계기업 별로 회수가능가액이 장부금액에 미달함에 따라 손상차손을 인식하였습니다.&cr;&cr;1) 솔루에타

구 분	내 용
손상사유	솔루에타가 보유중인 종속기업의 사용가치의 하락
평가방법	현금흐름할인법(DCF)에 의한 사용가치 측정
세후할인율	11.90%
영구성장률	1.00%
주요 가정 및 고려된 상황	- 추정기간: 2020년~2024년, 이후 기간에 대해서는 1% 영구성장 가정
	- 주요 미래현금흐름: 매출액, 매출원가 등
회수가능금액	18,838백만원
	순공정가치와 사용가치 중 사용가치가 높게 산정되어, 사용가치를 회수가능액으로 함.
손상차손금액	1,483백만원
손상차손 인식방법	손상차손 금액을 종속기업투자주식에서 차감하고, 관련 손익은 영업외손익으로 인식함.

&cr;2) 다산벤처스&cr;&cr;다산벤처스는 다수의 벤처기업 및 금융자산에 투자하는 것을 목적으로 설립된 회사로써, 보유중인 종속기업, 관계기업 및 당기손익인식-공정가치측정 금융자산 등의 손상차손으로 인해 회수가능가액이 장부금액에 미달함에 따라서, 당기 중 1,505백만원의 손상차손을 인식하였습니다. &cr;

14. 유형자산&cr;&cr;(1) 유형자산의 내역&cr;

당기말 (단위: 천원)

구분	취득원가	감가상각누계액	정부보조금	장부금액
토지	10,790,491	-	-	10,790,491
건물	11,128,812	(1,864,907)	-	9,263,905
구축물	4,462,664	(1,248,553)	-	3,214,111
차량운반구	78,532	(30,423)	-	48,109
비품	1,100,500	(742,590)	(6,146)	351,763
시설장치	2,579,629	(2,535,910)	-	43,719
기타유형자산	63,237	(62,225)	-	1,012
사용권자산	150,160	(77,300)	-	72,859
합계	30,354,026	(6,561,910)	(6,146)	23,785,970

전기말 (단위: 천원)

구분	취득원가	감가상각누계액	정부보조금	장부금액
토지	10,664,363	-	-	10,664,363
건물	11,128,812	(1,574,333)	-	9,554,479
구축물	4,460,114	(1,034,762)	-	3,425,352
차량운반구	72,799	(10,910)	-	61,889
비품	953,920	(586,170)	(25,607)	342,143
시설장치	2,540,629	(2,520,499)	-	20,130
기타유형자산	63,237	(52,208)	-	11,030
합계	29,883,874	(5,778,882)	(25,607)	24,079,385

(2) 유형자산의 변동내역&cr;

당기 (단위: 천원)

구분	기초	회계정책 변경효과(*1)	취득(*1)	처분	감가상각비	대체	기말
토지	10,664,363	-	126,129	-	-	-	10,790,491
건물	9,554,479	-	-	-	(290,574)	-	9,263,905
구축물	3,425,352	-	2,550	-	(213,791)	-	3,214,111
차량운반구	61,889	-	5,734	-	(19,514)	-	48,109
비품	342,143	-	166,666	(18)	(165,027)	8,000	351,763
시설장치	20,130	-	-	-	(15,411)	39,000	43,719
기타유형자산	11,030	-	-	-	(10,018)	-	1,012
건설중인자산(*2)	-	-	47,000	-	-	(47,000)	-
사용권자산	-	111,193	38,967	-	(77,300)	-	72,859
합계	24,079,385	111,193	387,046	(18)	(791,635)	-	23,785,970

(*1) 사용권자산 중 전대리스로 제공되어 사용권자산에서 금융리스채권으로 분류된 금액은 없습니다.&cr;(*2) 건설중인자산에서 시설장치로 39,000천원, 비품으로 8,000천원이 대체되었습니다.

전기 (단위: 천원)

구분	기초	취득	처분	감가상각비	대체	기말
토지	10,652,421	-	-	-	11,942	10,664,363
건물	9,282,672	18,410	-	(288,241)	541,638	9,554,479
구축물	3,639,143	-	-	(213,791)	-	3,425,352
기계장치	-	-	-	-	-	-
차량운반구	8,497	60,287	-	(6,896)	-	61,889
시설장치	29,690	-	-	(9,561)	-	20,130
비품	293,383	94,795	(84,943)	(179,578)	218,486	342,143
기타의 유형자산	27,685	-	-	(18,009)	1,353	11,030
건설중자산	516,024	276,042	-	-	(792,066)	-
합계	24,449,517	449,534	(84,943)	(716,075)	(18,647)	24,079,385

(*) 건설중인자산에서 토지로 11,942천원, 건물로 541.638천원, 비품으로 218,846천원, 기타무형자산으로 20,000천원이 대체되었으며, 재고자산에서 기타유형자산으로 1,353천원을 계정대체하였습니다.

(3) 감가상각비가 포함된 항목&cr;

(단위: 천원)

계정명	당기	전기
매출원가	893,878	915,258
판매관리비	575,418	490,484
연구개발비	38,883	26,877
합계	1,508,179	1,432,619

(*) 투자부동산 및 사용권자산 감가상각비가 포함된 금액입니다.&cr;&cr;&cr;15. 투자부동산&cr;&cr;(1) 투자부동산의 내역&cr;

당기말 (단위: 천원)

구분	토지	건물	합계
취득원가	9,110,106	28,661,753	37,771,859
감가상각누계액	-	(5,791,404)	(5,791,404)
장부금액	9,110,106	22,870,349	31,980,455

전기말 (단위: 천원)

구분	토지	건물	합계
취득원가	9,110,106	28,661,753	37,771,859
감가상각누계액	-	(5,074,860)	(5,074,860)
장부금액	9,110,106	23,586,893	32,696,999

(2) 투자부동산의 변동내역&cr;

당기 (단위: 천원)

구분	토지	건물	합계
기초	9,110,106	23,586,893	32,696,999
감가상각비	-	(716,544)	(716,544)
기말	9,110,106	22,870,349	31,980,455

전기 (단위: 천원)

구분	토지	건물	합계
기초	9,110,106	24,303,437	33,413,543
감가상각비	-	(716,544)	(716,544)
기말	9,110,106	23,586,893	32,696,999

&cr;(3) 투자부동산에서 발생한 손익&cr;

(단위: 천원)

구분	당기	전기
임대수익	4,717,624	4,491,127
운영비용	(1,735,927)	(1,726,837)
합계	2,981,697	2,764,290

&cr;(4) 투자부동산의 공정가치&cr;

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
토지 및 건물	64,750,177	58,928,082
합계	64,750,177	58,928,082

투자부동산의 공정가치는 보고기간 말에 회사가 2017년 1월 26일 기준으로 수행한 감정평가에 근거하여 공시지가 상승률을 적용하여 결정되었습니다. 회사는 상기 평가일 이후 투자부동산의 공정가치 변동이 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.&cr;

&cr;16. 무형자산&cr;&cr;(1) 무형자산의 내역&cr;

당기말 (단위: 천원)

구분	산업재산권	개발비	회원권	기타무형자산	합계
취득원가	4,822	4,232,608	2,832,055	11,698,529	18,768,014
상각누계액	(4,822)	(4,165,140)	-	(9,306,333)	(13,476,294)
손상차손누계액	-	(32,256)	-	(435,625)	(467,881)
정부보조금	-	-	-	(22,442)	(22,442)
장부금액	-	35,212	2,832,055	1,934,129	4,801,396

전기말 (단위: 천원)

구분	산업재산권	개발비	회원권	기타무형자산	합계
취득원가	4,822	4,232,608	351,968	10,624,204	15,216,102
상각누계액	(4,822)	(4,154,782)	-	(8,821,677)	(12,983,780)
손상차손누계액	-	(32,256)	-	(435,625)	(467,881)
정부보조금	-	-	-	(72,457)	(72,457)
장부금액	-	45,570	351,968	1,294,445	1,691,984

&cr;(2) 무형자산의 변동내역&cr;

당기 (단위: 천원)

구분	산업재산권	개발비	회원권	기타무형자산	합계
기초	-	45,570	351,968	1,294,445	1,691,984
취득	-	-	2,480,087	1,074,325	3,554,412
대체	-	-	-		-
상각비	-	(10,358)	-	(434,641)	(445,000)
처분	-	-	-	-	-
손상차손	-	-	-	-	-
기말	-	35,212	2,832,055	1,934,129	4,801,396

전기 (단위: 천원)

구분	산업재산권	개발비	회원권	기타무형자산	합계
기초	-	55,928	570,508	2,236,127	2,862,563
취득	-	-	68,550	-	68,550
대체	-	-	(97,090)	18,096	(78,994)
상각비	-	(10,358)	-	(524,152)	(534,510)
처분	-	-	(190,000)	-	(190,000)
손상차손	-	-	-	(435,625)	(435,625)
기말	-	45,570	351,968	1,294,445	1,691,984

&cr;(3) 무형자산상각비가 포함된 항목&cr;

(단위: 천원)

계정명	당기	전기
매출원가	287,304	382,196
판매관리비	151,643	144,316
연구개발비	6,053	7,998
합계	445,000	534,510

17. 기타금융부채&cr;

(단위: 천원)

구분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
미지급금	2,652,959	-	735,952	58,075
미지급비용	416,558	21,696	388,515	168,264
임대보증금	5,779,403	6,518,474	6,563,016	1,467,980
금융보증부채	1,130,290	-	983,405	-
파생상품부채	-	-	-	1,489,220
합계	9,979,209	6,540,170	9,208,134	3,183,539

&cr;18. 기타부채&cr;

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
예수금	57,475	89,800
부가세예수금	320,509	454,379
정부보조금	-	36,262
선수금(*1)	922,027	3,543,554
합계	1,300,011	4,123,995

(*1) 회사는 IFRS 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 도입으로 계약부채,즉 기업이 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무로서 인식해야하는 금액으로 : 881,020천원을 별도의 계정과목으로 분류하지 않고 선수금 계정으로 인식하였습니다.

19. 차입금&cr;&cr;(1) 단기차입금

(단위: 천원)

차입처	차입금종류	이자율(%)&cr; 2019.12.31	당기말	전기말
IBK기업은행	수출무역금융대출(*1)(*2)	3.47	1,500,000	1,500,000
	일반자금 대출(*2)	3.47	2,000,000	2,000,000
	일반자금 대출(*5)	2.60	1,000,000	1,000,000
	일반자금 대출(*2)	2.83	6,500,000	6,500,000
	무역자금 대출(*1)(*2)	1.14~4.81	449,486	1,875,153
	수출무역금융대출(*4)	3.34	3,000,000	-
KDB산업은행(*1)(*2)(*3)	일반자금 대출	3.50	4,950,000	4,950,000
우리은행	무역자금 대출	-	-	593,336
한국투자증권	주식담보 대출	-	-	3,000,000
미래에셋대우	주식담보 대출	-	-	999,722
유안타증권	주식담보 대출	-	-	1,491,000
합계			19,399,486	23,909,211

(*1) 대표이사가 연대보증을 제공하고 있습니다.&cr;(*2) 부동산이 담보로 제공되어 있습니다.&cr;(*3) 단기금융상품이 담보로 제공되어 있습니다.&cr;(*4) 관계기업인 솔루에타 주식을 담보로 제공하고 있습니다. &cr;(*5) 기술신용보증기금이 보증을 제공하고 있습니다.

(2) 장기차입금

(단위: 천원)

차입처	차입금종류	이자율(%)	당기말	전기말
NH농협은행(*1)	시설자금 대출	3.10%	1,388,750	2,055,400
KDB산업은행(*1)(*2)	시설자금 대출	3.48%	2,999,900	7,320,256
소계			4,388,650	9,375,656
차감:유동성장기차입금			(1,866,560)	-7,986,906
합계			2,522,090	1,388,750

(*1) 부동산이 담보로 제공되어 있습니다.&cr;(*2) 대표이사가 연대보증을 제공하고 있습니다.

&cr;(3) 신주인수권부사채(*4)&cr;

구분	내역
사채의 명칭	제 8회 신주인수권부사채
사채의 유형	무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채(*1)(*2)(*3)
발행 금액(원)	31,000,000,000
장부금액(원)	30,686,421,710
전환청구기간	2020.07.18~2024.06.18
사채만기일	2024.07.18
전환에 따라 발행할 주식의 종류	(주)다산네트웍스 보통주
전환비율 (%)	100
최초 발행시 전환가액(원)	9,810
시가 하락에 따른 조정 전환가액 (원)	8,833
표면이자율/만기이자율 (%)	0 / 0
만기전 상환 최초개시일	2021.07.18
연대보증책임	다산인베스트
주요 경영사항 사전 협의 및 동의 의무	자본감소/사업포기,중단/3백억초과 유상증자,감자,주식관련사채 발행/정관변경

(*1) 관리종목지정, 상장폐지, 20일 이상 거래정지, 발행회사의 채무 중 원금 오십억원 이상의 채무에 대하여 지급기일이 도래한 원리금의 지급이 이루어지지 않거나 또는 채무불이행 등으로 인하여 기한이익의 상실 사유가 발생하면 연복리 15%를 적용하여 만기 전 상환청구가 가능합니다.&cr;(*2) 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 날 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있습니다.&cr;(*3) 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자(이하 매수인)는 일정기간 후 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 본 사채를 매수인에게 매도하여야 합니다. 매수인은 각 사채권자가 보유하고 있는 본 사채 발행가액의 35%를 초과하여 매도청구권을 행사할 수 없습니다.&cr;(*4) 전기말에 회사가 발행했던 5회차 사모전환사채, 6회차 사모전환사채, 7회차 사모교환사채는 전액 전환청구 및 교환청구 되었습니다.

20. 퇴직급여&cr;

회사는 자격을 갖춘 모든 종업원들을 위해 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 회사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 종업원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 회사가 지불해야 할 기여금은 상실되는 기여금만큼 감소하게 됩니다.&cr;

당기 퇴직급여 316백만원(전기: 342백만원)은 퇴직급여제도에서 규정하고 있는 비율에 따라 회사가 퇴직급여제도에 납입한 기여금을 나타내고 있습니다. 보고기간말 현재 미지급된 퇴직급여 관련 비용은 없습니다.&cr;&cr;보고기간말 현재 기타장기종업원급여부채는 22백만원(전기: 21백만원)이며, 기타비유동금융부채에 계상되어 있습니다.&cr;

21. 충당부채&cr;&cr;(1)하자보수충당부채&cr;

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
기초	142,993	430,285
타계정대체	-	(49,735)
충당부채 사용액	-	(172,941)
충당부채 전입액	52,595	22,919
충당부채 환입액	(102,659)	(87,536)
기말	92,929	142,993

하자보수충당부채는 출고한 제품의 보증기간내의 경상적인 수리와 부품의 대체 및 제품의하자 등으로 인한 부담액에 대한 최선의 추정치를 평가한 것입니다. 이러한 추정은 과거보증경험을 기초로 하였으나, 새로운 재료, 제조과정 변경, 제품 품질에 영향을 줄 수 있는 기타 사건에 의해 변동될 수 있습니다.&cr;&cr;(2)반품충당부채&cr;

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
기초	5,430	-
반품충당부채 계정재분류	-	49,735
충당부채 전입액	14,399	-
충당부채 환입액	(806)	(44,304)
기말	19,023	5,430

고기간 말 현재 품질보증수리 및 반품예상액 등과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험 등에 기초한 추정에 근거하여 결정하고 있습니다&cr;&cr;(3) 보증충당부채&cr;

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
기초	-	-
충당부채 사용액	-	-
충당부채 전입액(*1)	639,766	-
충당부채 환입액	-	-
기말	639,766	-

(*1) (주)디티에스가 발행한 전환사채와 관련된 약정에 의해 (주)디티에스의 19년 사업연도말 실제 누적영업이익이 목표 누적영업이익의 50% 미만에 해당되어, 회사에게 투자자의 매수청구통지가 있을 시 본 사채를 매수하여야 하는 의무가 발생하였습니다(주석 8 참조).&cr;

(4) 기타충당부채&cr;

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
기초	-	-
충당부채 지급액	(4,202,243)	-
충당부채 전입액	4,202,243	-
충당부채 환입액	-	-
기말	-	-

(*) 회사는 전기말 진행 중이었던 주식양도 청구 중재 패소 판정이 당기에 확정되었고, 이 판결에 따라 원고에게 해당 지급액을 충당부채로 설정하였습니다. 보고기간 말 이전에 해당 금액은 지급되었습니다.&cr;

22. 주식보상기준&cr;&cr;당기 중 회사가 부여했던 주식선택권이 모두 행사되었습니다. &cr;&cr;회사는 주식기준보상과 관련하여 당기에 138백만원(전기 : (-)5백만원)을 비용으로 인식하였습니다.&cr;

&cr;23. 주식의 발행&cr;

(단위: 천원)

구분	주식수	보통주 자본금	주식발행초과금	합계
당기초	29,196,554	15,826,740	162,834,127	178,660,867
전환사채의 행사로 인한 신주발행	2,881,734	1,440,867	16,272,858	17,713,725
당기말	32,078,288	17,267,607	179,106,985	196,374,592

&cr;24. 자본금&cr;

(단위: 천원)

수권주식수	발행주식수	액면가액	보통주자본금(*1)
			당기말	전기말
50,000,000	32,078,288	16,039,144	17,267,607	15,826,740

(*) 과거에 발생한 자기주식 이익소각으로 인하여 보고기간말 현재 회사의 발행주식수의 액면총액과 납입자본금 간에 1,228백만원 차이가 발생합니다.&cr;

25. 기타불입자본&cr;

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
주식발행초과금	179,106,985	162,834,127
자기주식처분이익	7,014,762	7,283,855
기타자본잉여금	952,543	255,203
자기주식(*)	(5,731,964)	(14,287,268)
주식선택권	-	697,340
합계	181,342,325	156,783,258

(*) 회사가 보유중인 자기주식 5,732백만원(822,713주)은 과거 (주)다산티피에스와의 합병시 주주의 매수청구권행사 등으로 인하여 취득과 과거 (주)다산알앤디 유상증자합병시 취득한 것으로 이에 대한 처분계획은 확정되지 않았습니다.&cr;(*) 과거 교환사채의 교환대상으로 자기주식 총 1,479,289주가 배정되었고, 당기 중 교환청구권 행사로 인해 1,227,813주(전기: 251,476주)가 감소하여 잔여 교환대상 자기주식은 없습니다.&cr;&cr;26. 기타포괄손익누계액&cr;

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기타포괄손익공정가치측정금융자산 평가손익	(5,906,750)	(19,287)
합계	(5,906,750)	(19,287)

27. 이익잉여금&cr;&cr;(1) 이익잉여금의 내역&cr;

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
법정적립금
이익준비금(*1)	918,999	918,999
임의적립금
연구및인력개발준비금	-	-
미처분이익잉여금	(20,205,666)	(24,742,199)
합계	(19,286,667)	(23,823,200)

(*1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.&cr;&cr;(2) 이익잉여금처분계산서

(단위: 천원)

구분	당기		전기
미처분이익잉여금		(20,205,666)		(24,742,199)
전기이월미처분이익잉여금	(24,742,199)		4,782,196
당기순이익(손실)	4,534,549		(29,524,395)
기타포괄손익공정가치금융자산처분이익	1,984
차기이월미처분잉여금		(20,205,666)		(24,742,199)

28. 고객과의 계약에서 생기는 수익&cr;&cr;(1) 회사는 수익과 관련해 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
고객과의 계약에서 생기는 수익	65,191,753	31,746,563
기타 원천으로부터의 수익: 임차 및 전대 임차료 수익	4,717,624	5,156,885
총 수익	69,909,377	36,903,448

&cr;(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
부문 수익
외부고객으로부터 수익	65,191,753	31,746,563
수익인식 시점
한 시점에 인식	59,681,201	26,945,202
기간에 걸쳐 인식	5,510,552	4,801,361

29. 판매관리비 및 연구개발비&cr;&cr;(1) 판매관리비

(단위: 천원)

구분	당기	전기
급여 및 상여	2,434,734	2,729,083
퇴직급여	224,613	263,318
복리후생비	677,192	625,926
수출제비용	2,045,937	667,389
여비교통비	188,720	161,256
접대비	158,482	152,640
감가상각비	575,418	490,484
임차료	61,171	141,221
차량유지비	50,884	43,399
지급수수료	4,459,733	2,738,253
대손상각비(대손충당금환입)	(172,439)	557,877
무형자산상각비	151,643	144,316
하자보수비	113,209	(281,862)
수도광열비	203,832	231,472
기타	600,907	762,854
합계	11,774,036	9,427,626

(2) 연구개발비

(단위: 천원)

구분	당기	전기
급여 및 상여	1,138,094	758,673
퇴직급여	71,200	64,544
복리후생비	103,109	74,820
여비교통비	50,529	20,865
접대비	3,628	615
감가상각비	38,883	26,877
임차료	11,523	4,105
지급수수료	16,337	129,322
무형자산상각비	6,053	7,998
수도광열비	96,863	73,900
기타	58,164	28,765
합계	1,594,383	1,190,485

30. 비용의 성격별 분류&cr;

(단위: 천원)

구분	당기	전기
제품, 재공품 및 상품의 변동
제품	181,521	934,693
재공품	-	1,682,375
상품	3,497,715	(2,809,322)
상품매입액	39,852,524	17,933,565
종업원급여	4,213,383	4,055,973
임차료	79,724	149,672
감가상각비	1,508,179	1,432,619
무형자산상각비	445,000	534,510
지급수수료	5,021,941	4,291,025
기타	8,533,345	7,232,445
합계	63,333,332	35,437,555

(*)매출원가, 판매관리비 및 연구개발비를 합한 금액입니다.&cr;

31. 금융수익 및 금융비용&cr;&cr;(1)금융수익

(단위: 천원)

구분	당기	전기
이자수익	1,537,635	1,952,260
금융보증수익	874,808	1,286,251
배당금수익	12,000	8,000
파생금융상품 거래이익	5,545,895	5,323,221
파생금융상품 평가이익	511,880	203,770
단기매매증권 평가이익	1,517	-
매각예정비유동자산 처분이익	6,813	-
당기손익공정가치측정금융상품 평가이익	957,963	946,294
당기손익공정가치측정금융상품 처분이익	422,230	1,567
합계	9,870,740	9,721,363

&cr;(2)금융비용

(단위: 천원)

구분	당기	전기
이자비용	1,709,631	1,929,033
금융보증비용	775,895	1,123,193
신주인수권평가손실	-	2,288
당기손익공정가치측정금융상품 평가손실	421,097	6,181,057
당기손익공정가치측정금융상품 처분손실	247,476	28,856
파생금융상품 평가손실	80,122	-
파생금융상품 거래손실	5,831,297	5,991,222
합계	9,065,517	15,255,649

32. 기타영업외수익 및 기타영업외비용 &cr;&cr;(1) 기타영업외수익

(단위: 천원)

구분	당기	전기
무형자산처분이익	-	186,910
기타의대손충당금환입	2,390,971	227,657
외환차익	1,433,906	1,135,178
외화환산이익	273,560	373,154
종속 및 관계기업 투자주식 처분이익	1,642,997	74,150
종속 및 관계기업 투자주식 손상차손환입	-	97,247
잡이익	1,314,859	587,514
합계	7,056,293	2,681,810

&cr;&cr;(2) 기타영업외비용&cr;

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기부금	337,000	8,200
무형자산처분손실	-	435,625
기타의 대손상각비	415,238	13,370,629
외환차손	930,905	555,440
외화환산손실	516,281	222,861
종속 및 관계기업 투자 손상차손	3,654,638	13,949,261
잡손실	4,300,681	192,371
합계	10,154,743	28,734,388

&cr;

33. 주당손익 &cr;&cr;(1) 기본주당순손익&cr;

(단위: 원, 주)

구분	당기	전기
보통주당기순이익(손실)	4,534,548,604	(29,524,394,511)
가중평균유통보통주식수(*1)	31,255,575	27,146,042
기본주당순이익(손실)	145	(1,088)

(*1) 기본주당순손익은 회사의 보통주당기순손익을 회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주(822,713주)를 제외한 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.&cr;&cr;(2) 희석주당순손익&cr;&cr;희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환사채, 교환사채 그리고 신주인수권부사채가 있습니다. 제 6회차 전환사채, 제 7회차 교환사채 그리고 제 8회차 신주인수권부사채는 희석효과가 없음에 따라 희석주당순이익 계산시 포함하지 아니하였습니다. 당기 희석주당이익은 다음과 같으며, 전기 희석효과는 없습니다.

(단위: 원, 주)

구분	당기
보통주당기순이익	4,534,548,604
전환사채에 대한 이자비용(법인세 효과 차감 후)	12,316,213
희석주당이익 산정을 위한 순이익	4,546,864,817
발행된 가중평균유통보통주식수	31,255,575
전환사채의 전환 가정	208,365
희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수	31,463,940
희석주당순이익	145

34. 리스부채&cr;&cr;(1) 당기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.&cr;

(단위: 천원)

구 분	할인율	총장부금액	현재가치할인차금	순장부금액(*)
차량리스부채	7.74%	63,146	(4,766)	58,380
합 계		63,146	(4,766)	58,380
유동성 대체		32,846	(932)	31,914
장기리스부채 합계		30,300	(3,834)	26,466

(*) 유동리스부채는 재무상태표 상 기타유동부채에 포함되어 있고, 비유동리스부채는 재무상태표 상 기타비유동부채에 포함되어 있습니다.&cr;&cr;(2) 당기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr;

(단위: 천원)

구 분	당기
기 초	-
회계정책 변경효과	64,344
발 생	38,967
이자비용	3,254
상 환	(48,185)
당기말	58,380

35. 법인세비용 및 이연법인세 &cr;&cr;(1) 법인세비용의 내역&cr;

(단위: 천원)

구분	당기	전기
당기법인세	11,499	-
전기 법인세의 조정사항	11,499	-
이연법인세	(263,229)	(596,576)
일시적차이 변동 효과	361,380	(1,161,288)
업무용승용차이월공제액	(2,248)	(3,066)
이월결손금	(880,278)	494,506
이월세액공제 변동 효과	203,173	73,272
기부금 이월공제효과	(67,980)	-
선납외국납부세액 이연법인세반영	122,725	-
법인세비용(수익)	(251,730)	(596,576)

&cr;(2) 법인세비용차감전순손익과 법인세비용의 관계&cr;

(단위: 천원)

구분	당기	전기
법인세비용차감전순이익(손실)	4,282,818	(30,120,971)
적용세율(세율: 22%)에 따른 법인세	942,220	(6,626,614)
조정사항
단계적세율 적용 효과	(22,000)	-
업무용차량 법인세효과	(2,248)	(3,066)
이월결손금 법인세효과	-	494,506
기부금이월 법인세효과	(67,980)	-
이월세액공제 법인세효과	203,173	15,051
미인식 이연법인세효과	(1,792,913)	5,476,290
외국납부세액공제 법인세효과	122,725	-
비공제비용 법인세효과	261,566	328,864
당기 세액공제	-	(119,309)
기타	103,727	(162,298)
소계	(1,193,950)	6,030,037
법인세비용(수익)	(251,730)	(596,577)

&cr;(3) 기타포괄손익의 각 구성항목과 관련된 법인세효과&cr;

(단위: 천원)

구분	당기			전기
	반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후
기타포괄손익공정가치측정금융자산 평가손익	(7,545,485)	1,660,007	(5,885,478)	(110,344)	24,276	(86,068)

&cr;(4) 이연법인세자산(부채)의 회수 및 결제시기&cr;

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
이연법인세자산
12개월 후에 회수될 이연법인세자산	5,722,863	3,572,391
12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	1,147,643	806,008
이연법인세부채
12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(2,626,124)	(2,176,642)
12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(337,081)	(340,418)
이연법인세자산(부채) 순액	3,907,301	1,861,340

(5) 이연법인세자산(부채)의 내역&cr;

당기 (단위: 천원)

구분	기초	당기손익	기타포괄손익	기말
일시적차이 변동 효과
매도가능금융자산	337,909	(485,053)	1,660,007	1,512,862
유형자산	54,542	12,558	-	67,101
무형자산	459,595	(510,198)	-	(50,603)
정부보조금	66,264	(59,974)	-	6,289
기타금융상품	32,520	29,089	-	61,610
기타금융자산	(67,292)	556,334	-	489,041
기타금융부채	51,844	4,106	-	55,950
재고자산평가충당금	213,657	24,003	-	237,660
충당부채	32,653	132,725	-	165,378
자기주식	(55,529)	-	-	(55,529)
장기종업원급여	37,018	(32,245)	-	4,773
전환사채	39,597	(32,725)	-	6,872
소계	1,202,777	(361,380)	1,660,007	2,501,404
업무용차량이월공제	7,015	2,248	-	9,264
이월결손금	-	880,278	-	880,278
기부금 이월공제	-	67,980	-	67,980
이월세액공제	651,547	(203,173)	-	448,375
합계	1,861,340	385,954	1,660,007	3,907,301

전기 (단위: 천원)

구분	기초	당기손익	기타포괄손익	기말
일시적차이 변동 효과
매도가능금융자산	(884,195)	1,197,828	24,276	337,909
유형자산	42,008	12,534	-	54,542
무형자산	518,664	(59,070)	-	459,594
정부보조금	79,426	(13,162)	-	66,264
기타금융상품	43,226	(10,706)	-	32,520
기타금융자산	(180,260)	112,968	-	(67,292)
기타금융부채	32,335	19,509	-	51,844
재고자산평가충당금	293	213,364	-	213,657
충당부채	94,663	(62,010)	-	32,653
자기주식	(55,529)	-	-	(55,529)
장기종업원급여	38,628	(1,610)	-	37,018
전환사채	287,955	(248,359)	-	39,596
소계	17,214	1,161,286	24,276	1,202,776
업무용차량이월공제	3,949	3,066	-	7,015
이월결손금	494,506	(494,506)	-	-
이월세액공제	666,599	(15,051)	-	651,548
합계	1,182,268	654,795	24,276	1,861,339

&cr;(6) 이연법인세자산(부채)으로 인식되지 않은 차감할(가산할) 일시적차이&cr;

(단위: 천원)

구분	당기	전기
차감할 일시적차이
종속기업투자주식	6,433,355	7,423,795
대손금	526,752	526,750
관계기업투자주식	32,091,624	29,069,009
대손충당금	3,991,381	14,178,809
가산할 일시적차이
토지	(438,651)	(444,305)
소계	42,604,461	50,754,064
이월세액공제액	273,630	977,077

(7) 보고기간말 현재 이연법인세자산으로 인식하지 않은 이월세액공제는 다음과 같습니다.&cr;

(단위: 천원)

구분	당기	전기
연구인력개발비(*)	273,630	977,077

(*) 미사용 연구인력개발비 세액공제의 만료 시기는 다음과 같습니다.&cr;

(단위: 천원)

구분	당기	전기
2019년	-	977,077
2020년	273,630	-
합계	273,630	977,077

&cr;36. 영업으로부터 창출된 현금 흐름&cr;&cr;(1) 영업으로부터 창출된 현금&cr;

(단위: 천원)

구분	당기	전기
당기순이익(손실)	4,534,549	(29,524,395)
조정항목
주식보상비용	137,915	(5,012)
감가상각비	1,508,179	1,432,619
무형자산상각비	445,000	534,510
대손상각비(대손충당금 환입)	(172,439)	558,630
하자보수비	66,994	31,383
무형자산손상차손	-	435,625
재고자산평가손실(환입)	109,104	969,834
잡손실	4,202,243	-
외화환산손실	516,281	222,861
기타의 대손상각비	415,238	13,370,629
종속 및 관계기업 투자주식 손상차손	3,654,638	13,949,261
이자비용	1,709,631	1,929,033
신주인수권평가손실	-	2,288
법인세비용	(251,730)	(596,577)
당기손익인식공정가치측정금융자산평가손실	421,097	6,181,057
당기손익인식공정가치측정금융자산처분손실	247,476	28,856
보증비용	639,766	-
가타의대손충당금환입	(2,390,971)	(228,409)
하자보수충당금환입	(103,465)	(313,245)
무형자산처분이익	-	(186,910)
외화환산이익	(273,560)	(373,154)
종속 및 관계기업 투자 처분이익	(1,642,997)	(74,150)
종속 및 관계기업 투자 손상차손환입	-	(97,247)
이자수익	(1,537,635)	(1,952,260)
배당수익	(8,000)	-
신주인수권평가이익	(1,517)	-
파생금융상품평가이익	(511,880)	(203,770)
당기손익공정가치측정금융자산처분이익	(422,230)	(1,567)
당기손익공정가치측정금융자산평가이익	(957,963)	(946,294)
매각비유동자산처분이익	(6,813)	-
외환차익	(159,120)	-
광고선전비	-	1,904
영업활동으로 인한 자산부채 변동
매출채권	(11,378,708)	(6,180,136)
재고자산	3,570,132	(3,765,345)
기타유동금융자산	1,542,444	12,407,868
기타유동자산	1,577,837	(357,392)
기타비유동금융자산	55,534	-
기타비유동자산	79,990	-
매입채무	(7,623,308)	9,015,699
기타유동금융부채	1,450,048	(9,838,557)
기타비유동금융부채	(341,442)	(2,304)
기타유동부채	(2,823,984)	2,423,295
영업으로부터 창출된 현금	(3,723,667)	8,848,630

&cr;(2) 현금의 유입,유출이 없는 거래 중 중요한 사항&cr;

(단위: 천원)

구분	당기	전기
장기차입금 유동성 대체	1,799,990	28,661,824
건설중인자산 본계정대체	-	792,066
전환사채 보통주 전환	17,738,025	22,692,342
전환사채 유동성 대체	4,253,641	-
교환사채 자기주식 전환	8,286,210	-
대여금과 미수금의 제각	9,317,136	-
대여금의 출자전환	-	3,700,000
종속 및 관계기업투자주식의 손상	-	13,949,261
관계기업투자주식의 기타포괄손익인식공정가치금융자산 대체	10,222,601	-

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용&cr;&cr;당기의 순부채의 변동은 다음과 같습니다.&cr;

(단위: 천원)

구분	금융자산	재무활동으로 인한 부채						합계
	현금및 현금성자산	단기차입금	유동성&cr;장기차입금	유동성&cr;장기부채	장기차입금	전환사채&cr; 및 교환사채	신주인수권부사채
당기초 순부채	4,852,217	(23,909,211)	(7,986,906)	(7,626,752)	(1,388,750)	(16,880,830)	-	(57,792,449)
현금흐름	4,642,862	4,502,927	4,320,356	-	666,650	-	(30,655,185)	(21,165,252)
외화차이	(6,331)	6,798	-	-	-	-	-	6,798
기타 비금융변동	-	-	1,799,990	7,626,752	(1,799,990)	16,880,830	(31,237)	24,476,345
당기말 순부채	9,488,748	(19,399,486)	(1,866,560)	-	(2,522,090)	-	(30,686,422)	(54,474,558)

&cr;37. 매각예정비유동자산과 중단영업손익&cr;&cr;회사는 경영진의 승인에 의하여 종속회사 TOMATO SOFT LIMITED의 지분상품을매각하기로 결정했으며, 이로 인해 지분상품을 매각예정비유동자산으로, 관련된 처분손익은 영업외손익으로 표시하였습니다. 동 거래는 2020년 1월 중 매각을 완료하였습니다.&cr;&cr;(1) 매각예정으로 분류한 자산 및 부채의 내역&cr;

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
처분자산 집단
종속기업투자주식	280	-
기타포괄손익공정가치측정금융자산	-	72,056
관계기업투자주식	-	96,747
합 계	280	168,803

(2) 매각예정으로 분류된 처분자산집단과 관련하여 직접 인식한 손익누계액&cr;

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
종속기업투자주식손상차손	666,627	-
기타포괄손익공정가치평가손실	-	23,944
기타포괄손익공정가치평가이익	26,488	-
매각예정비유동자산 처분이익	6,813	-
합 계	699,928	23,944

&cr; &cr;38. 보고기간 후 사건&cr;&cr;1) 회사의 유의적 영향력을 행사하는 기업인 (주)다산인베스트로부터 단기대여금 12,300백만원을 만기 전 회수하였습니다.&cr;&cr;2) 회사는 종속회사인 (주)다산네트웍솔루션즈와 22,400백만원을 대여하는 계약을 체결하였습니다.&cr;&cr;3) 회사의 종속회사인 (주)에이블과 합병 예정인 (주)스타콜라보와 관련하여, 외부투자자가 (주)스타콜라보의 보통주(신주) 3천만주를 150억원에 인수하고, 이에 대한 풋옵션을 (주)에이블이 외부투자자에게 부여하는 계약을 체결하였습니다. 회사는 2020년 1월 중 동 풋옵션에 대한 연대보증을 투자자에게 제공하였습니다. 해당 풋옵션은 합병 후 법인인 (주)에이블의 2020년과 20201년 영업이익과 당기순이익이 일정 금액미만인 경우 등, 일정 조건에 따라서 행사가능합니다. &cr;&cr;4) 회사는 2020년 3월에 관계회사인 (주)디티에스의 안정적인 프로젝트 진행을 위해 산업은행 외화보증서 발행에 대한 채무보증 (보증액: 미화18백만달러) 및 부동산 담보를 제공하는 결정하였습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

&cr;※ 연결회사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. &cr;&cr;중요한 회계정책 및 회계정책의 변경과 관련된 자세한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 연결 및 별도 재무제표의 주석 사항을 참고하시기 바랍니다. &cr;

가. 재무제표 재작성 등 유의사항&cr;

당기 중 연결회사는 회사가 보유한 Tomato Soft Ltd의 지분 전량을 제3자에 매도하는 계약을 체결하고 으로 중단영업으로 분류하였습니다. 동 거래는 2020년 1월 중 완료되었습니다. 이에 따라 당기와 전기에 중단영업으로 비교표시된 재무제표는 재작성 되었습니다.&cr;&cr;Tomato Soft Ltd.의 연결범위 변동으로 인하여 변경시점까지의 관련 재무정보는 다음과 같습니다. &cr;

(1) 중단영업으로부터의 손익

(단위: 천원)

구분	당기 (*1)	전기
매출액	17,726	365,821
매출원가	(1,109,087)	642,219
매출총이익	1,126,813	(276,398)
판매관리비	1,426,782	1,392,464
연구개발비	(214,937)	482,782
영업손실	(85,033)	(2,151,644)
금융수익	(7,093)	2,137
금융원가	(2,845)	(144)
기타영업외수익	(11,718)	9,047
기타영업외비용	(23,501)	(1,300)
세전 중단영업손익	(130,190)	(2,141,904)
법인세비용	14,170	-
세후중단영업손익	(144,361)	(2,141,904)
법인세차감전 중단영업처분손익	-	812,458
법인세비용	-	(143,078)
법인세차감후 중단영업처분손익	-	669,380
중단영업으로부터의 손익	-	(1,472,524)

(*1) Tomato Soft Ltd. 및 그 종속기업의 손익입니다.

(2) 중단영업으로부터의 현금흐름&cr;

(단위: 천원)

구분	당기	전기
영업활동현금흐름	(160,487)	(244,306)
투자활동현금흐름	(117,508)	279,310
재무활동현금흐름	(5,967)	167,715
환율변동	(42,278)	9,734
총현금흐름	(326,240)	212,453

기타 자세한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 연결재무제표 주석부분을 참조하시기 바랍니다. &cr; &cr; 나. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항&cr; &cr; 최근 3사업연도 중 합병, 분할 , 자산양수도 또는 영업양수도를 한 사항에 대하여 아래와 같이 기재합니다.

구분	시기	대상회사(거래상대방)	주요내용	재무제표에 미치는 영향	관련 공시명	관련 공시서류 &cr;제출일자	종료일자
합병	2016.04.12	다산네트웍솔루션즈(DASAN Network Solutions, Inc.)&cr;&cr; 존 테크놀로지(Zhone Technologies, Inc.) &cr;&cr; 디에이코퍼레이션(DA corp.)	-. 다산네트웍솔루션즈(DASAN Network Solutions, Inc.)가 합병 존속법인임. &cr;&cr;-. 종속회사간 합병을 통해 다산네트웍스가 미국 통신장비 기업 존 테크놀로지(Zhone Technologies, Inc.)를 인수하는 역삼각 합병절차의 일환임. &cr;&cr;-. 다산네트웍솔루션즈는 존 테크놀로지의 종속회사인 디에이코퍼레이션(DA corp.)과 합병. &cr;&cr;-. 디에이코퍼레이션은 소멸하고, 다산네트웍솔루션즈는 존 테크놀로지의 자회사로 편입. &cr;&cr;-. 존 테크놀로지는 합병신주를 발행해 총 지분의 58%를 다산네트웍스에 지급함으로써 주요종속회사로 편입.	해당연도 감사보고서 참조	회사합병 결정&cr;(종속회사의 주요경영사항)	2016.04.12&cr;2016.06.30&cr;2016.09.12	2016.9.9&cr;(합병기일)
자산양수도	2016.04.12	Zhone Technologies, Inc.	'Zhone Technologies, Inc.' 주식 인수를 위한 대가로 당사 자회사인 'DASAN Network Solutions, Inc.' 지분 353,678,362주(지분율 100%) 양도 완료	해당연도 감사보고서 참조	주요사항보고서&cr;(타법인 주식 및 출자증권 양도결정)	2016.04.12&cr;2016.06.30&cr;2016.09.12	2016.9.9
자산양수도	2016.04.12	Zhone Technologies, Inc	당사 자회사인 'DASAN Network Solutions, Inc.' 주식 100% 양도 대가로 'Zhone Technologies, Inc.' 의 지분 58% 양수 완료	해당연도 감사보고서 참조	타법인 주식 및 출자증권 양수결정	2016.04.12&cr;2016.04.22&cr;2016.06.30&cr;2016.09.12	2016.9.9
자산양수도	2016.3.29	(주)솔루에타	(주)디엠씨 지분 전량 매각	해당연도 감사보고서 참조	타법인 주식 및 출자증권 처분결정	2016.03.29	2016.4.7

다. 대손충당금 설정현황 ( 연결기준)&cr; &cr; 1) 계정과목별 대손충당금 설정 현황

(단위: 천원, %)

구 분	계정과목	채권금액	대손충당금	대손충당금 설정율
2019년	매출채권	138,979,150	824,167	0.6
	단기대여금	20,471,679	1,179,265	5.8
	미수금	12,962,205	2,132,268	16.4
	미수수익	588,317	169,209	28.8
	합 계	173,001,352	4,304,909	2.5
2018년	매출채권	97,912,925	825,797	0.8
	단기대여금	25,387,563	10,493,120	41.3
	미수금	18,810,373	2,310,991	12.3
	미수수익	760,418	246,999	32.5
	합 계	142,871,279	13,876,907	9.7
2017년	매출채권	76,605,669	945,413	1.2
	단기대여금	25,685,025	204,206	0.8
	미수금	20,592,776	315,759	1.5
	미수수익	987,962	628	0.1
	합 계	123,871,432	1,466,007	1.2

※ 비교표시된 제27기(2018년) 연결 재무제표는 재작성되습니다. 비교 시 유의하시기 바랍니다. (*중단사업 반영 등)&cr; &cr; 2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구 분	2019년	2018년	2017년
1. 기초 대손충당금 잔액합계	13,051,110	532,080	7,199,346
2. 순대손처리액(①－②±③)	(9,570,370)	12,740,518	(7,761,661)
① 대손처리액(상각채권액)	(1,389,795)	12,982,082	3,592,094
② 상각채권회수액	-	-	-
③ 기타증감액	(8,180,575)	(241,564)	(11,353,755)
3. 대손상각비 계상(환입)액	-	-	-
4. 연결범위변동	-	(221,487)	2,028,322
5. 기말 대손충당금 잔액합계	3,480,701	13,051,110	1,466,007

※ 비교표시된 제27기(2018년) 연결 재무제표는 재작성되습니다. 비교 시 유의하시기 바랍니다. (*중단사업 반영 등)&cr;&cr; 3) 매출채권 관련 대손충당금 설정 방침&cr;연결회사는 매출채권 등에 대하여 개별분석에 의하여 산정된 대손추정액을 근거로 하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 만기를 경과한 매출채권 및 미수금에 대해서는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. &cr;상기 매출채권에는 당분기 현재 회수기일이 경과하였으나 신용등급에 중요한 변동이없고,회수가능하다고 판단되어 대손충당금을 설정하지 않은 채권이 포함되어 있습니다. 연결회사는 이러한 채권에 대하여 담보를 설정하거나 기타신용보강을 받고 있지 않으며, 거래상대방에 대한 연결회사 채무와 상계할 법적 권리를 보유하고 있지 않습니다 .&cr; &cr; 4) 매출채권 잔액 현황

(단위: 천원, %)

구 분	6월 이하	6월~1년 이하	1년~3년 이하	3년 초과	계
금 액	138,776,455	202,695	-	-	138,979,150
구성비율	99.9	0.1	-	-	100.0

라. 재고자산 현황 (주식회사 다산네트웍스 및 그 종속기업)&cr; &cr;1) 사업부문별 재고자산 현황

(단위: 천원, %, 회)

사업부문	2019년	2018년	2017년
1. 네트워크	42,523,881	42,894,098	34,285,833
2. 기타	2,933,040	3,472,854	492
합계	45,456,921	46,366,952	34,286,325
총자산대비 재고자산 구성비율(%)&cr;[재고자산합계÷기말자산총계×100]	10.0	12.7	9.9
재고자산회전율&cr;[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]	6.5	5.9	4.9

※ 비교표시된 제27기(2018년) 연결 재무제표는 재작성되습니다. 비교 시 유의하시기 바랍니다. (*중단사업 반영 등) &cr;&cr;2) 재고자산 실사 내용&cr; &cr; (1) 실사일자

재고자산실사(입회)	실사(입회)시기	2020-01-02	1	일
	실사(입회)장소	장호원창고
	실사(입회)대상	상품
	감사인 입회 여부	부

&cr; (2) 실사방법&cr; ① 사내보관재고 : 전수조사 실시를 기본으로 하며, 일부 중요성이 작은 품목의 &cr; 경우 Sample 조사 실시&cr; ② 사외보관재고 : 제3자 보관재고, 운송중인 재고에 대해서는 전수로 물품보유 &cr; 확인서 징구 및 표본조사 병행&cr; ※ 외부감사인 입회 하에 재고조사 실시(2019년 1월), 담보제공 사실 없음&cr; &cr; (3) 장기체화재고 등 현황&cr; - 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표가액으로 하고 있으며, 당기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다&cr;

(단위: 천원)

계정과목	취득원가	보유금액	당기 평가손실	기말잔액
상 품	3,916,035	3,916,035	(1,071,290)	2,844,745
제 품	21,459,540	21,459,540	(5,049,379)	16,410,161
재공품	1,796,627	1,796,627	(1,101)	1,795,526
원재료	21,600,749	21,600,749	(623,027)	20,977,722
미착품	687,264	687,264		687,264
기타	4,929,434	4,929,434	(2,187,932)	2,741,503
합 계	54,389,650	54,389,650	(8,932,729)	45,456,921

&cr; 마. 수주계약 현황&cr; &cr; 기업공시서식 작성기준 제5-5-4조에 따라 수주계약 현황을 기재하여야 하나 (1) 당사의 통신장비 수주계약은 "건설계약"의 성격이 아니어서 "개별 공사별 진행률, 미청구공사, 공사미수금 등을 재무제표의 주석사항으로 공시하지 않습니다.(*원가기준 투입법으로 진행률을 계산하는 건설계약의 성격이 아님) 또한, (2) 네트워크 장비 관련 매출의 대부분이 당사의 주요종속회사인 DASAN Zhone Solutions, Inc. (NASDAQ 상장 : DZSI)에서 발생하고 있으며, 수주잔고에 대한 상세 내용은 DASAN Zhone Solutions, Inc. 의 거래 상대방과의 영업과 관련된 기밀 또는 비공개사항으로 관련 내용을 공시할 경우 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단되고 미국 나스닥 시장에서도 동 사항이 공시되고 있지 않습니다. &cr;&cr;이에 정기보고서에 수주계약 현황을 기재하여야 하나 상기 사유에 근거하여 미기재한 사항에 대하여 , 예외규정이 남용되지 못하도록 해당 사실을 감사에게 보고하고 기재를 생략합니다. (※ 문서명 : "다산-감사록-20190906-01" "수주산업 회계정보 공시관련 감사보고에 대한 감사의 의견서. 2019.9.6.) &cr;&cr;당사는 "자본시장법" 상 증권신고서, 투자설명서, 사업(분, 반기) 보고서, 주요사항보고서, 거래소 공시규정에 따른 주요경영사항 등으로 동 사실을 외부에 공시, 공개한 적이 없으며, 추후 언론과의 인터뷰, 공시 등의 기타의 방법을 통해 관련 내용이 공개된 경우에는 그 내용을 기재하도록 하겠습니다.

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바. 공정가치 평 가 내 역

당기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.&cr;&cr; (1) 금융상품 종류별 공정가치&cr;&cr;연결회사의 경영진은 보고기간말 현재 공정가치로 후속측정되지 않는 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.&cr;&cr;(2) 공정가치 서열체계&cr;

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이&cr; 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)(수준 3)

&cr;공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.&cr;

1) 당기말 (단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산
기타포괄손익공정가치측정금융자산	2,677,348	-	3,620,271	6,297,619
당기손익공정가치측정금융자산	748,737	-	4,372,960	5,121,697

2) 전기말 (단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산
기타포괄손익공정가치측정금융자산	104,000	-	557,277	661,277
당기손익공정가치측정금융자산	4,231,774	-	725,692	4,957,466
당기손익공정가치측정금융부채	-	-	1,489,220	1,489,220

&cr;(3) 가치평가기법 및 투입변수&cr;

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.&cr;

(단위: 천원, 원, %)

구분	공정가치	수준	가치평가기법	수준3 &cr;투입변수	투입변수범위&cr;(가중평균)
기타포괄손익공정가치측정금융자산
지분증권	530,557	3	이익접근법	PBR 배수	135%
지분증권	3,089,714	3	순자산접근법	-	-
당기손익공정가치측정금융자산
지분증권	753,995	3	순자산접근법	-
당기손익공정가치측정금융자산
채무증권	3,618,965	3	이항모형	업종지수 변동성	17.04%~20.83%

&cr; (4) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정의 민감도 분석&cr;

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. &cr;

민감도 분석대상으로 수준 3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동(+/-10%)에&cr;따른 법인세비용차감전순손익 효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다.&cr;

(단위: 천원)

구분	유리한 변동	불리한 변동
지분증권	53,056	(53,056)

&cr;(5) 범주별 금융상품&cr;

(5-1) 금융상품 범주별 장부금액&cr;

1) 당기말 (단위: 천원)

재무상태표상 자산	상각후원가로&cr;측정하는 금융자산	기타포괄손익공정가치측정금융자산	당기손익공정가치측정금융자산	합계
현금및현금성자산	44,684,217	-	-	44,684,217
단기금융상품	8,315,061	-	-	8,315,061
매출채권	138,154,983	-	-	138,154,983
계약자산(유동)	19,337,372	-	-	19,337,372
기타유동금융자산	28,307,130	-	-	28,307,130
장기금융상품	2,629,460	-	-	2,629,460
계약자산(비유동)	1,131,007	-	-	1,131,007
기타비유동금융자산	8,913,902	-	-	8,913,902
기타포괄손익공정가치측정금융자산	-	6,297,619	-	6,297,619
당기손익공정가치측정금융자산(비유동)	-	-	5,121,697	5,121,697
합계	251,473,132	6,297,619	5,121,697	262,892,448

(단위: 천원)

재무상태표상 부채	상각후원가측정금융부채	당기손익공정가치측정금융부채	기타금융부채	합계
매입채무	49,007,697	-	-	49,007,697
계약부채(유동)	4,187,858	-	-	4,187,858
기타유동금융부채	20,984,118	-	916,061	21,900,179
단기차입금	40,886,990	-	-	40,886,990
유동성장기차입금	13,371,619	-	-	13,371,619
유동성리스부채	-	-	3,553,715	3,553,715
계약부채(비유동)	3,739,461	-	-	3,739,461
장기차입금	2,522,090	-	-	2,522,090
신주인수권부사채	30,686,422	-	-	30,686,422
기타비유동금융부채	6,144,487	-	21,696	6,166,183
리스부채	-	-	12,299,296	12,299,296
합계	171,530,742	-	16,790,768	188,321,510

2) 전기말 (단위: 천원)

재무상태표상 자산	상각후원가로&cr;측정하는 금융자산	기타포괄손익공정가치측정금융자산	당기손익공정가치측정금융자산	합계
현금및현금성자산	41,150,465	-	-	41,150,465
단기금융상품	10,466,261	-	-	10,466,261
매출채권	97,087,128	-	-	97,087,128
계약자산(유동)	12,753,795	-	-	12,753,795
기타유동금융자산	31,762,813	-	-	31,762,813
장기금융상품	866,876	-	-	866,876
계약자산(비유동)	888,157	-	-	888,157
기타비유동금융자산	2,547,110	-	-	2,547,110
기타포괄손익공정가치측정금융자산	-	661,277	-	661,277
당기손익공정가치측정금융자산(비유동)	-	-	4,957,466	4,957,466
합계	197,522,605	661,277	4,957,466	203,141,348

(단위: 천원)

재무상태표상 부채	상각후원가&cr;측정금융부채	당기손익공정가치&cr;측정금융부채	기타금융부채	합계
매입채무	53,285,390	-	-	53,285,390
계약부채(유동)	9,577,789	-	-	9,577,789
기타유동금융부채	19,812,836	-	1,371,920	21,184,756
단기차입금	59,422,392	-	-	59,422,392
유동성장기차입금	7,986,906	-	-	7,986,906
유동성장기부채	7,626,752	-	-	7,626,752
계약부채(비유동)	2,013,903	-	-	2,013,903
장기차입금	1,388,750	-	-	1,388,750
신주인수권부사채	16,880,830	-	-	16,880,830
기타비유동금융부채	2,364,297	-	558,114	2,922,411
파생상품비유동부채	-	1,489,220	-	1,489,220
합계	180,359,845	1,489,220	1,930,034	183,779,099

&cr;(5-2) 금융상품 범주별 순손익&cr;

(단위: 천원)

구분	당기				전기
	금융수익	금융비용	기타포괄손익	순손익	금융수익	금융비용	기타포괄손익	순손익
금융자산:
상각후원가로 측정하는 금융자산	2,316,904	-	-	2,316,904	1,827,754	(163)	-	1,827,591
당기손익공정가치측정금융자산(유동)	5,545,895	(5,831,297)	-	(285,402)	5,767,244	(6,476,289)	-	(709,045)
기타포괄손익공정가치측정금융자산	-	-	(5,883,986)	(5,883,986)	-	-	-	-
당기손익공정가치측정금융자산(비유동)	1,387,449	(668,573)	-	718,877	1,042,094	(6,149,913)	-	(5,107,819)
금융부채
상각후원가로 측정하는 금융부채	-	(6,055,194)	-	(6,055,194)	-	(1,680,164)	-	(1,680,164)
당기손익공정가치측정금융부채	-	-	-	-	-	(1,126,107)	-	(1,126,107)
파생상품부채	512,953	(856,016)	-	(343,063)	203,770	(1,561,700)	(86,068)	(1,443,998)
합계	9,763,201	(13,411,080)	(5,883,986)	(9,531,864)	8,840,862	(16,994,336)	(86,068)	(8,239,542)

&cr; 자세한 사항은 본 보고서의 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표의 주석사항을 참고하시기 바랍니다.

&cr; 사. 채무증권 발행실적

채무증권 발행실적

2019년 12월 31일(단위 : 백만원, %)

(기준일 : )

(주)다산네트웍스회사채사모2016.08.1028,000표면 0%&cr;만기 1%-2021.08.10전량 주식 전환&cr;(주1)SK증권(주)다산네트웍스회사채사모2018.05.1110,000표면 0%&cr;만기 1%-2022.05.11전량 주식 전환&cr;(주2)SK증권(주)다산네트웍스회사채사모2018.05.1110,000표면 0%&cr;만기 0%-2022.05.11전량 주식 교환&cr;(주3)SK증권(주)다산네트웍스회사채사모2019.07.1831,000표면 0%&cr;만기 0%-2024.07.18미상환&cr;(주4)SK증권79,000----

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급&cr;(평가기관)	만기일	상환&cr;여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

(주1) 다산네트웍스 제5회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채로 2019.6.7. 전량 주식으로 전환되어 사채 말소되었습니다.&cr;(주2) 다산네트웍스 제6회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채로 2019.11.27. 전량 주식으로 전환되어 사채 말소되었습니다.&cr;(주3) 다산네트웍스 제7회차 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채로 2019.5.17. 전량 주식으로 교환되어 사채 말소되었습니다.&cr;(주4) 다산네트웍스 제8회차 무기명식 이권무 무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채로 2019.7. 18. 발행하였습니다.

◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11011#*사채관리계약주요내용.dsl

기업어음증권 미상환 잔액

2019년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

---------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과&cr;30일이하	30일초과&cr;90일이하	90일초과&cr;180일이하	180일초과&cr;1년이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

단기사채 미상환 잔액

2019년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과&cr;30일이하	30일초과&cr;90일이하	90일초과&cr;180일이하	180일초과&cr;1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

회사채 미상환 잔액

2019년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------31,000--31,000----31,000--31,000

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년초과&cr;4년이하	4년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

(주1) 다산네트웍스 제8회차 무기명식 이권무 무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채로 2019년 7월 18일 발행하여 만기일은 2024년 7월 18일입니다. 동 사채의 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트(dart.fss.or.kr)의 해당내용을 확인하여 주시기 바랍니다.&cr;

신종자본증권 미상환 잔액

2019년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과&cr;15년이하	15년초과&cr;20년이하	20년초과&cr;30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

조건부자본증권 미상환 잔액

2019년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년초과&cr;4년이하	4년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과&cr;20년이하	20년초과&cr;30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측 정보에 대한 주의사항&cr; &cr;당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영하였습니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; 2. 개요&cr; &cr;당사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.&cr;&cr;당사의 연결 및 별도 재무제표상 주요 항목 및 당사의 주요종속회사인 다산존솔루션즈의 연결 재무제표상 주요항목의 2019년 영업 개요는 아래와 같습니다.&cr;

[연결기준]

&cr;매출액 4,466억원으로 YoY 25.2% 성장 / 영업이익 -1.9억원으로 적자전환&cr; (단위 : 백만원)

구분(연결)	2019Y	2018Y	YoY(%)
매출액	446,587	356,798	25.2%
영업이익	(194)	12,191	적자전환
영업이익률(%)	-	3.4	-
당기순이익	(9,549)	(24,771)	61.5%

(1) 매출 성장: 2019년 1월 유럽 진출을 위해 주요종속회사인 다산존솔루션즈(미국)가 자회사로 인수한 KEYMILE(독일) 매출 반영 및 다산네트웍스 별도 사업의 성장에 기인&cr;

(2) 수익성 저하: KEYMILE 인수 및 구조조정 등 관련 일회성 비용 반영이 주된 원인

[ 별도기준 ]&cr;

매출액 699억원으로 YoY 89.4% 성장 / 영업이익 66억원으로 YoY 348.6% 성장&cr; (단위 : 백만원)

구분(별도)	2019Y	2018Y	YoY(%)
매출액	69,909	36,903	89.4
영업이익	6,576	1,466	348.6
영업이익률(%)	9.4	4.0	-
당기순이익	4,535	(29,524)	흑자전환

(1) 다산네트웍스 별도 사업으로 진행 중인 프랑스 향 네트워크 사업 성과 확대&cr;

(2) 임대수익, 라이선스 수익 등 안정적인 매출을 바탕으로 그룹사 총괄 관리

[다산존솔루션즈 Review]&cr;

2019 매출액 $306.9M, YoY 8.7% 성장 / 영업이익 $-7.0M, 적자전환

&cr; (단위 : $1,000)

구분	FY2019	FY2018	YoY(%)
Net revenue	306,882	282,348	8.7
Operating income	(7,029)	7,180	적자전환
Net income	(13,263)	2,836	적자전환
*Adjusted EBITDA	9,295	12,220	-23.9

&cr; 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준)&cr;

1) 영업의 개황

당사 및 당사의 주요종속회사(이하 “당사”)는 유선 네트워크 장비 제조 및 판매업을 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 글로벌 FTTH 시장은 인터넷 통신 트래픽의 급증에 따라 연간 10% 이상의 성장이 전망되고 있으며, 글로벌 통신사들의 5G 모바일 서비스를 위한 투자 확대가 예상됨에 따라 전방 시장에서 좋은 사업 기회를 맞이하고 있습니다. 당사는 이러한 기회를 맞이해 국내 시장의 한계를 벗어나 지속 성장의 발판을 마련하고 세계 시장의 사업기회를 적극 활용하고자 지난 2015년 물적분할을 통해 네트워크 사업부분을 분할하고 미국 통신장비 회사 DASAN Zhone Solutions, Inc.를 인수함으로써 북미시장을 중심으로 네트워크사업을 재편하였습니다. 또, 유럽시장의 성장 기회에 적극 대응하고자 2019년 초에는 독일 통신장비회사 KEYMILE, GmbH를 인수, 유럽시장 진출의 교두보를 마련하는 등 글로벌화에 속도를 내고 있습니다.

한편 2019년 하반기부터 일부 글로벌 통신사 고객들이 4G에서 5G, 구리에서 광통신 등 기술적 트랜드를 반영한 투자 전략을 탐색함에 따라 투자 이연 현상이 발생되고 있고, 중국 등 통신장비 벤더들과의 경쟁 격화 및 최근의 코로나19 사태 등 글로벌 경기 변동은 당사의 2020년 상반기 실적에 위협 요인이 되고 있기도 합니다. 그러나 상반기 내에는 2019년 수주한 일본 5G 향 매출이 시작될 것으로 예상되며, 안정적인 수주잔고를 기반으로 2020년 전반으로는 일본향 매출의 큰 성장이 기대됩니다. 또, 국내와 일본의 앞선 기술적 적용 성과를 기반으로 향후 확대될 글로벌 5G 시장에서 당사가 중요한 위치를 선점하는 좋은 사업 기반을 마련했다는 점에서 이후 전망을 밝히고 있습니다.

2019년 연결 경영실적은 매출액 4,466억원으로 2018년 3,568억원 대비 25.2% 증가하였고 영업이익 -1.9억원으로 2018년 122억원 대비 적자전환하였습니다. 영업이익의 감소 사유는 당사의 주요종속회사인 DASAN Zhone Solutions, Inc.의 자회사 KEYMILE, GmbH 인수에 따른 일회성 구조조정비용 및 영업권 손상 비용 등이 주된 요인으로, 당사는 KEYMILE, GmbH를 통해 기존 구리에서 FTTH 및 G.Fast로 전환을 검토하고 있는 유럽의 주요 통신사 고객을 대상으로 활발한 영업을 전개함으로써 2020년 2분기 이후부터는 인수효과가 가시화 될 것으로 기대하고 있습니다.

2019년 별도 경영실적은 매출액 699억원으로 2018년 369억원 대비 89.4% 성장하였으며, 영업이익은 66억원으로 2018년 15억원 대비 348.6% 성장했습니다. 다산네트웍스는 별도 사업으로서 이더넷 통신기술에 기반한 자동차 전장용 S/W 및 H/W의 개발, 네트워크 장비의 국내 기업·공공시장 및 프랑스지역 공급을 주 사업으로 영위하고 있으며, 별도 경영실적의 개선은 프랑스 네트워크 장비 공급 사업의 성장에 주로 기인합니다.

2) 네트워크 사업부문의 생산현황

당사는 제품 단가 및 시장 수요에 대응하기 위해 2008년 5월 분당공장을 매각하고 제품을 국내외에서 전량 외주 생산해 왔습니다. 이에 따라 2008년 3분기부터 생산실적을 산출하지 않습니다. 해외 생산은 주로 중국에서 하고 있으며, 국내외 거래처명 및 세부 품목명은 회사 정책상 대외비로 공개하지 않습니다. 2016년 9월 주요 종속회사로 신규 편입된 DASAN Zhone Solutions, Inc.는 미국 플로리다에 자체 생산공장을 운영하고 있으며, 2019년 1월 DASAN Zhone Solutions, Inc.가 인수한 KEYMILE, GmbH는 독일 하노버에 자체 공장을 운영하고 있습니다. 이들 공장은 미주 및 유럽 현지 고객사의 요구 및 기술적 난이도 등에 따라 제품군을 선정하여 생산하고 있으며, 향후 운영의 효율성을 도모하기 위해 다양한 운영정책을 검토할 계획입니다.

&cr;3) 재무상태&cr;&cr;연결회사의 2사업년도의 재무상태는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과목	제28기	제27기	증감액	증감율
[유동자산]	294,392,600,797	248,206,661,863	46,185,938,934	18.6%
[비유동자산]	159,090,192,493	117,789,556,712	-22,318,701,283	-18.9%
자산 총계	453,482,793,290	365,996,218,575	20,411,734,786	5.6%
[유동부채]	143,710,301,873	172,353,518,846	12,841,976,040	7.5%
[비유동부채]	77,505,988,541	26,105,201,616	3,505,185,628	13.4%
부채 총계	221,216,290,414	198,458,720,462	16,347,161,668	8.2%
자본 총계	232,266,502,876	167,537,498,113	4,064,573,118	2.4%

&cr; 4) 영업실적&cr;

연결회사의 2사업년도의 영업실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목	제28기	제27기	증감액	증감율
매출액	446,586,615,785	356,798,079,852	89,788,535,933	25.2%
영업이익	-194,075,216	12,191,195,772	-12,385,270,988	적자전환
법인세비용차감전계속영업순이익	-6,263,226,780	-22,048,871,397	15,785,644,617	-71.6%
당기순이익	-9,548,924,038	-24,771,007,373	15,222,083,335	-61.5%

&cr; 5) 중단사업&cr;

당기 중 연결회사는 회사가 보유한 Tomato Soft Ltd의 지분 전량을 제3자에 매도하는 계약을 체결하고 으로 중단영업으로 분류하였습니다. 동 거래는 2020년 1월 중 완료되었습니다. 이에 따라 당기와 전기에 중단영업으로 비교표시된 재무제표는 재작성 되었습니다.&cr;&cr;Tomato Soft Ltd.의 연결범위 변동으로 인하여 변경시점까지의 관련 재무정보는 다음과 같습니다. &cr;

(1) 중단영업으로부터의 손익

(단위: 천원)

구분	당기 (*1)	전기
매출액	17,726	365,821
매출원가	(1,109,087)	642,219
매출총이익	1,126,813	(276,398)
판매관리비	1,426,782	1,392,464
연구개발비	(214,937)	482,782
영업손실	(85,033)	(2,151,644)
금융수익	(7,093)	2,137
금융원가	(2,845)	(144)
기타영업외수익	(11,718)	9,047
기타영업외비용	(23,501)	(1,300)
세전 중단영업손익	(130,190)	(2,141,904)
법인세비용	14,170	-
세후중단영업손익	(144,361)	(2,141,904)
법인세차감전 중단영업처분손익	-	812,458
법인세비용	-	(143,078)
법인세차감후 중단영업처분손익	-	669,380
중단영업으로부터의 손익	-	(1,472,524)

(*1) Tomato Soft Ltd. 및 그 종속기업의 손익입니다.

(2) 중단영업으로부터의 현금흐름&cr;

(단위: 천원)

구분	당기	전기
영업활동현금흐름	(160,487)	(244,306)
투자활동현금흐름	(117,508)	279,310
재무활동현금흐름	(5,967)	167,715
환율변동	(42,278)	9,734
총현금흐름	(326,240)	212,453

&cr; 6) 환율변동위험&cr;&cr; 연결회사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되 어 있습니다. &cr;&cr; 연결회사는 주로 USD와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외계열사에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 이러한 위험은 발생가능성이 매우 높은 USD 지출액에 근거하여 측정하고 있습니다.&cr;&cr;연결회사는 통화선도를 이용하여 환위험을 회피하고 있습니다. 회사의 회계정책에 따라 이와 같은 선도의 주요 조건은 위험회피대상의 주요 조건과 일치되도록 하고 있습니다. &cr; &cr; 7) 자산손상 등에 관한 사항&cr;&cr;영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. &cr;&cr;상기 사항에 대한 자세한 사항은 본 사업보고서의 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 연결재무제표 주석사항을 참고하시기 바랍니다.&cr; &cr; 4. 유동성 및 자금조달&cr; &cr;1) 유동성&cr;

연결회사의 2사업년도의 현금및현금성자산 및 단기금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목	제28기	제27기	증감액	증감율
현금및현금성자산	44,684,216,805	41,150,464,529	3,533,752,276	8.6%
단기금융상품	8,315,061,214	10,466,260,930	-2,151,199,716	-20.6%

&cr; 2) 현금흐름 요약&cr;

(단위 : 원)

과 목	제28기	제27기	증감액	증감율
기초의 현금	41,150,464,529	30,376,463,106	10,774,001,423	35.5%
영업활동으로 인한 현금흐름	-29,082,086,626	-4,518,467,290	-24,563,619,336	543.6%
투자활동으로 인한 현금흐름	-23,347,696,405	-172,010,831	-23,175,685,574	13473.4%
재무활동으로 인한 현금흐름	55,356,317,130	10,377,483,738	44,978,833,392	433.4%
외화표시 현금의 환율변동효과	942,516,647	5,086,995,806	-4,144,479,159	-81.5%
매각예정자산의 현금재분류 효과	-335,298,470	-	-	-
기말의 현금	44,684,216,805	41,150,464,529	3,533,752,276	8.6%

&cr; 3) 차입금&cr;

가. 단기차 입 금

(단위: 천원)

차입처	차입금종류	이자율(%)	당기말	전기말
IBK 기업은행	기한부 신용장	5.20~5.60	-	2,215,870
IBK 기업은행	무역자금 대출(*1)(*2)	1.14~4.81	1,694,478	1,875,153
IBK 기업은행	수출무역금융 대출(*1)(*2)	3.47	1,500,000	1,500,000
IBK 기업은행	수출무역금융 대출(*8)	3.34	3,000,000	-
IBK 기업은행	수출신용장 매입	-	-	2,147,423
IBK 기업은행	일반자금 대출	-	-	1,000,000
IBK 기업은행	일반자금 대출(*2)	3.47	2,000,000	2,000,000
IBK 기업은행	일반자금 대출(*2)	2.83	6,500,000	6,500,000
IBK 기업은행	일반자금 대출(*7)	2.60	1,000,000	-
NH 농협은행	무역자금 대출(*1)	3.50~4.50	2,420,560	2,295,226
미래에셋대우	주식담보 대출	-	-	999,722
KDB 산업은행	기한부 신용장	3.00~3.15	2,847,903	1,664,398
KDB 산업은행	일반자금 대출	3.00	5,000,000	5,000,000
KDB 산업은행	일반자금 대출(*1)(*3)	3.50	4,950,000	4,950,000
수출입은행	수입자금 대출	-	-	950,385
수출입은행	수출성장자금 대출(*4)	2.75	6,000,000	7,200,000
신한은행	일반자금 대출(*1)	-	-	3,200,000
우리은행	무역자금 대출(*1)	5.04~5.57	-	593,336
유안타증권	주식담보 대출	-	-	1,491,000
한국투자증권	주식담보 대출	-	-	3,000,000
LG U+	상생협력 대출(*5)	0.00	2,000,000	2,000,000
SYOKO CHUKIN	일반자금 대출	-	-	1,013,180
Wells Fargo Bank	Line of Credit	-	-	7,826,700
PNC Bank Facility	Credit facility(*6)	8.44	1,974,049	-
합 계			40,886,990	59,422,392

(*1) 대표이사가 연대보증을 제공하고 있습니다. &cr;(*2) 부동산이 담보로 제공되어 있습니다.&cr;(*3) 단기금융상품이 담보로 제공되어 있습니다. &cr; (*4) 재고자산을 담보로 제공하고 있습니다.&cr;(*5) 이자율은 0%입니다.&cr;(*6) PNC Bank 및 Citi Bank N.A.와의 차입약정 46,272백만원에 대한 담보로 주석 1.2에서 확인 가능한 연결종속회사인 DZS(DASAN ZHONE SOLUTIONS, INC.), DNS KR(DASAN Network Solutions, Inc) 그리고 Keymile(Keymile GmbH)의 주요 자산 대부분과 해당 회사의 재무제표에 반영되지 않은 지적재산권이 제공되어 있습니다. 이와 관련하여 연결회사는 해당 차입금 전액을 2020년 3월에 상환하고 차입계약을 종료 하였습니다&cr; (*7) 기술신용보증기금이 보증을 제공하고 있습니다.&cr;(*8) 관계기업인 솔루에타 주식을 담보로 제공하고 있습니다.

&cr; 나. 장기차입금

(단위: 천원)

차입처	차입금종류	만기일	이자율(%)	당기말		전기말
				유동	비유동	유동	비유동
NH 농협은행	일반시설자금 대출(*2)	2022.01.30	3.10	666,600	722,150	666,650	1,388,750
KDB 산업은행	시설자금 대출(*1)(*2)	2020.06.15	3.48	1,199,960	1,799,940	7,320,256	-
PNC Bank Facility	Credit facility(*3)	2020.02.27	8.44	11,505,059	-	-	-
합 계				13,371,619	2,522,090	7,986,906	1,388,750

(*1) 대표이사가 연대보증을 제공하고 있습니다. &cr;(*2) 부동산이 담보로 제공되어 있습니다.&cr;(*3) PNC Bank 차입금에 대한 담보로 주석 1.2에서 확인 가능한 연결종속회사인 DZS(DASAN ZHONE SOLUTIONS, INC.), DNS KR(DASAN Network Solutions, Inc) 그리고 Keymile(Keymile GmbH)의 주요 자산 대부분과 해당 회사의 재무제표에 반영되지 않은 지적재산권이 제공되어 있습니다. 이와 관련하여 연결회사는 해당 차입금 전액을 2020년 3월에 상환하고 차입계약을 종료 하였습니다.

다. 신주인수권부사채(*4)

구분	내역
사채의 명칭	제 8회 신주인수권부사채
사채의 유형	무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채(*1)(*2)(*3)
발행 금액	31,000,000,000
장부금액	30,686,421,710
전환청구기간	2020.07.18~2024.06.18
사채만기일	2024.07.18
전환에 따라 발행할 주식의 종류	(주)다산네트웍스 보통주
전환비율 (%)	100
최초 발행시 전환가액(원)	9,810
시가 하락에 따른 조정 전환가액 (원)	8,833
표면이자율/만기이자율 (%)	0 / 0
만기전 상환 최초개시일	2021.07.18
연대보증책임	다산인베스트
주요 경영사항 사전 협의 및 동의 의무	자본감소/사업포기,중단/3백억초과 유상증자,감자,주식관련사채 발행/정관변경

(*1) 관리종목지정, 상장폐지, 20일 이상 거래정지, 발행회사의 채무 중 원금 오십억원 이상의 채무에 대하여 지급기일이 도래한 원리금의 지급이 이루어지지 않거나 또는 채무불이행 등으로 인하여 기한이익의 상실 사유가 발생하면 연복리 15%를 적용하여 만기 전 상환청구가 가능합니다.&cr;(*2) 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 날 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있습니다.&cr;(*3) 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자(이하 매수인)는 일정기간 후 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 본 사채를 매수인에게 매도하여야 합니다. 매수인은 각 사채권자가 보유하고 있는 본 사채 발행가액의 35%를 초과하여 매도청구권을 행사할 수 없습니다.&cr;(*4) 전기말에 존재하였던 5회차 사모전환사채, 6회차 사모전환사채, 7회차 사모교환사채는 전액 전환청구 및 교환청구 되었습니다.

&cr; 5. 부외거래&cr; 'III. 재무에 관한 사항'의 3. 연결재무제표에 대한 주석 '8. 우발채무와 주요 약정사항'및 5. 별도재무제표에 대한 주석 '8. 우발부채와 주요 약정사항' 를 참조 하시기 바랍니다.&cr; &cr; 6. 그 밖에 투자의사 결정에 필요한 사항&cr; &cr; (1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항&cr;&cr; 이에 관한 자세한 사항은 본 사업보고서의 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 연결재무제표 주석사항을 참고하시기 바랍니다.&cr; &cr; (2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항&cr;&cr;해당사항이 없습니다.&cr;

(3) 법규상의 규제에 관한 사항&cr;&cr;해당사항이 없습니다.&cr;&cr;(4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

&cr; 이에 관한 자세한 사항은 본 사업보고서의 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 연결재무제표 주석사항을 참고하시기 바랍니다.&cr;

V. 감사인의 감사의견 등

※ 회계감사인의 감사(검토)의견, 회계감사인과의 감사/비감사 용역 체결현황이 있을 경우&cr; 아래 『회계감사인의 감사의견』단위서식을 클릭하여 삽입하신 후 입력하세요. ◆click◆『회계감사인의 감사의견』 삽입 11011#*회계감사인의감사의견.dsl 25_회계감사인의감사의견

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

제28기(당기)삼일회계법인적정해당사항 없음(주1)제27기(전기)삼일회계법인적정해당사항 없음-제26기(전전기)삼일회계법인적정해당사항 없음-

사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항

※ 당사의 모든 종속회사는 공시대상기간 중 회계감사인으로 부터 적정의견을 받았습니다.&cr;&cr; (주1) 외부감사인의 핵심감사사항

(연결) 관계기업 손상검사

&cr;핵심감사사항으로 결정된 이유

&cr;연결회사의 2019년 12월 31일 현재 관계기업인 솔루에타 및 디티에스의 장부금액은25,124백만원입니다. 연결재무제표 주석 16에 나타난 것과 같이, 회사는 솔루에타 및 디티에스에 유의적인 영향력을 가지고 있으며, 지분법을 적용하고 있습니다.&cr;&cr;우리는 장기적으로 지속되는 솔루에타(디티에스 포함)의 주식 가격의 하락으로 인해 관계기업투자에 대한 손상 징후가 존재하고, 솔루에타 및 디티에스에 대한 회수가능액을 결정하는 데 경영진이 사용한 추정의 불확실성이 유의적이고, 해당 항목이 연결회사에 중요한 영향을 미치는 사항이므로 감사에 특히 중요한 사항으로 고려하였습니다.&cr;

(별도) 관계기업 손상검사

&cr;핵심감사사항으로 결정된 이유

&cr;회사의 관계기업 중 일부는 순자산주가비율(PBR)이 1미만에 해당되거나, 별도재무제표에 있는 투자의 장부금액이 연결재무제표에 있는 관련 영업권을 포함한 피투자자의 순자산의 장부금액을 초과하는 등, 손상 징후가 존재한다고 판단하고 기업회계기준서 제1036호에 따라 손상검사를 수행하였습니다. 그 결과, 회수가능액이 자산의장부가액에 미달함에 따라 당기 중 2,987백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 관련내용은 회사의 재무제표에 대한 주석 13에 포함되어 있습니다. &cr;&cr;회사의 관계기업 투자주식의 사용가치 평가에 포함된 미래 현금흐름 추정에는 미래 사업에 대한 예상과 할인율에 대한 경영진의 판단이 포함됩니다. 이에 따라 우리는 손상징후가 있는 관계기업 투자주식 손상평가에 관심을 기울였습니다.&cr;&cr; ※ 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법&cr;

핵심감사사항에 대응하기 위하여 우리는 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다.

ㆍ경영진이 사용가치 추정에 사용한 가치평가 모델의 적절성을 평가

ㆍ미래현금흐름 추정이 이사회(경영진)에서 승인한 사업계획과 일치하는지 확인

ㆍ추정치에 낙관적인 가정이 포함되었는지 사후적으로 확인하기 위하여 당기 실제 성과와 전기 추정을 비교

ㆍ사용가치 추정에 참여한 경영진측 전문가의 적격성과 독립성을 평가

ㆍ사용가치 추정에 사용된 주요 가정의 합리성 평가

- 현금창출단위의 매출성장률, 영업이익률 및 투자활동 예측이 과거성과, 시장상황과 비교하여 일관성이 있는지 확인

- 관측가능한 정보를 사용하여 독립적으로 계산된 할인율을 경영진이 적용한 할인율과 비교

ㆍ주요 가정의 변경이 손상평가에 미치는 영향을 평가하기 위해 경영진이 수행한 할인율 및 영구성장률에 대한 민감도 분석결과 평가

2. 감사용역 체결현황&cr; (단위 : 천원, 시간)

제28기(당기)삼일회계법인반기검토, 년차감사&cr;(별도,연결)240,000624(반기)&cr;1,623(연간)제27기(전기)삼일회계법인반기검토, 년차감사&cr;(별도,연결)170,000393(반기)&cr;1,566(연간)제26기(전전기)삼일회계법인반기검토, 년차감사&cr;(별도,연결)140,000638(반기)&cr;1,334(연간)

사업연도 감사인 내 용 보수 총소요시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

제28기(당기)----------제27기(전기)----------제26기(전전기)----------

사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고

◆click◆『내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과』 삽입 11011#*회계감사인과논의한결과.dsl 46_회계감사인과논의한결과

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

12019년 09월 29일회사측 : 감사, 재무담당 부사장 등 3인&cr;감사인측 : 업무수행이사 등 3인서면회의감사팀 구성, 감사투입시간과 보수, 경영진 및 감사인의 책임, 감사인의 독립성 등22019년 12월 30일회사측 : 감사, 재무담당 부사장 등 3인&cr;감사인측 : 업무수행이사 등 3인서면회의핵심감사사항 선정32020년 03월 20일회사측 : 감사, 재무담당 부사장 등 3인&cr;감사인측 : 업무수행이사 등 3인서면회의감사에서의 유의적 발견사항, 핵심감사사항 수행내역, 감사인의 독립성 등

구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용

5. 회계감사인의 변경

&cr; 당사는 2019년 2월 8일 감사인 선임위원회를 개최하여 2019년 1월 1일 부터 2021년12월 31일 회계연도(3년)의 외부감사인을 삼일회계법인으로 재선임하였습니다.&cr;&cr;1. 외부감사인 : 삼일회계법인&cr;2. 선 임 기 간 : 3년(2019년 1월 1일 ~ 2021년 12월 31일, 3개 사업연도)&cr;3. 선 임 이 유 : 당사에 대한 이해도 및 전문성이 높음&cr; &cr; 6. 내부통제에 관한 사항

독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서는 주식회사 다산네트웍스의 2019년 12월 31일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 검토한 결과 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제8조에 따라 첨부하는 것입니다.&cr;&cr;첨부 : &cr;1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서&cr;2. 회사의 내부회계관리제도 운영실태보고서&cr;

독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서&cr;&cr;

주식회사 다산네트웍스
대표이사 귀하	2020년 3월 20일

&cr;우리는 첨부된 주식회사 다산네트웍스의 2019년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 내부회계관리제도를 설계, 운영하고그에 대한 운영실태보고서를 작성할 책임은 주식회사 다산네트웍스의 경영진에게 있으며, 우리의 책임은 동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결과를 보고하는데 있습 니다. 회사의 경영진은 첨부된 내부회계관리제도 운영실태보고서에서 " 본 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2019년 12월 31일 현재당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다." 고 기술하고 있습니다.&cr;&cr;우리는 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 경영진이 제시한 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 회계감사보다는 낮은 수준의 확신을 얻을 수 있도록 검토절차를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 검토는 회사의 내부회계관리제도를 이해하고 경영진의 내부회계관리제도의 운영실태보고내용에 대한 질문 및 필요하다고 판단되는 경우 제한적 범위 내에서 관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고 있습니다. &cr; &cr;회사의 내부회계관리제도는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 한국채택국제회계기준에 따라 작성한 재무제표의 신뢰성에 대한 합리적인 확신을 줄 수 있도록 제정한 내부회계관리규정과 이를 관리ㆍ운영하는 조직을 의미합니다. 그러나내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 적발하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 내부회계관리제도의 운영실태보고 내용을 기초로 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있다는 점을 고려하여야 합니다.&cr;&cr;경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.&cr;&cr;우리의 검토는 2019년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며 2019년 12월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다.&cr;

삼 일 회 계 법 인

대 표 이 사 김 영 식

다산네트웍스_fy19_내부회계관리제도 운영실태보고서.jpg 다산네트웍스_fy19_내부회계관리제도 운영실태보고서

&cr; 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서&cr; =============================================&cr;

내부회계관리제도 운영실태 평가보고서(다산네트웍스).jpg 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서(다산네트웍스)

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가 . 이사회 구성&cr;

본 보고서 제출기준일 현재 당사 이사회는 등기이사 총 4명(사내이사 2명, 사외이사 2명) 및 상근감사 1명으로 구성되어 있으며, 이사회의 의장은 당사 정관 제21조에 근거하여 대표이사가 맡고 있습니다. 각 이사 및 감사는 이사회로 부터 추천받아 주주총회에서 선임되었으며, 관련 법령에 따른 자격요건을 충족하고 있습니다.&cr;&cr;참고로 이사회 내 사내이사 2인으로 구성된 경영위원회를 두고 있으며, 2019년도 활동 내역은 없습니다. 이와는 별도로 이사회 내 위원회는 아니지만 사내이사 1명 및 사외이사 1명, 기타 내외부 인력으로 구성된 투자심의위원회를 운영 하고 있습니다. 각 이사 및 감사의 주요 이력 등에 관한 사항은 Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

나. 이사회의 주요의결사항 등&cr;

회차	개최일자	의안내용	가결&cr;여부	사외이사 등의 성명		사내이사 등의 성명
				장흥순&cr;(출석률: 92.9%)	이장우&cr;(출석률: 100.0%)	남민우&cr;(출석률: 100.0%)	유춘열&cr;(출석률: 92.9%)
				찬 반 여 부
1	2019.02.25	<승인안건>&cr;제1호 의안 : 계열사 자금 대여의 건 계약 변경&cr;제2호 의안 : 계열사 대여금 만기 연장 및 후순위 채권자 동의&cr;제3호 의안 : 계열사 지식재산권 근질권 설정 동의	가결	참석(찬성)	참석(찬성)	참석(찬성)	참석(찬성)
2	2019.03.07	<승인안건>&cr;제1호 의안 : 제27기 재무제표(연결/별도), 이익잉여(결손)금 처분계산서(안) 승인의 건&cr;제2호 의안 : 제27기 정기주주총회 개최의 건&cr;제3호 의안 : 제27기 영업보고서 승인의 건&cr;제4호 의안 : 내부회계관리규정 개정 및 내부회계관리제도 업무지침 제정의 건&cr;제5호 의안 : 임직원책임배상보험 가입 승인의 건&cr;제6호 의안 : 2019년도 사업계획 승인의 건&cr;제7호 의안 : 2019년 사내이사 및 감사 급여정책의 건&cr;&cr;<보고안건>&cr;제1호 의안 : 감사의 내부회계관리제도 운영 실태 평가 보고&cr;제2호 의안 : 2018년도 투자심의위원회 현황 보고&cr;제3호 의안 : 2018년도 금융거래 보고	가결	참석(찬성)	참석(찬성)	참석(찬성)	참석(찬성)
3	2019.03.29	<승인안건>&cr;제1호 의안 : 대표이사 선임의 건(중임)	가결	참석(찬성)	참석(찬성)	참석(찬성)	참석(찬성)
4	2019.05.13	<승인안건>&cr;제1호 의안 : 계열사 채무보증의 건&cr;&cr;<보고안건>&cr;제1호 의안 : 2019년 1분기 경영실적 및 2분기 예상실적 보고&cr;제2호 의안 : 2019년 1분기 다산네트웍스 주요 금융거래 보고	가결	불참	참석(찬성)	참석(찬성)	참석(찬성)
5	2019.06.18	<승인안건>&cr;제1호 의안 : 계열사 대여의 건&cr;제2호 의안 : 계열사 신용공여의 건	가결	참석(찬성)	참석(찬성)	참석(찬성)	참석(찬성)
6	2019.07.16	<승인안건>&cr;제1호 의안 : 제8회 사모 신주인수권부사채 발행의 건	가결	참석(찬성)	참석(찬성)	참석(찬성)	참석(찬성)
7	2019.07.24	<승인안건>&cr;제1호 의안 : 계열사 채무보증의 건(기한연장)&cr;제2호 의안 : 계열사 채무보증의 건(기한연장)&cr;제3호 의안 : 계열사 채무보증의 건(신규)	가결	참석(찬성)	참석(찬성)	참석(찬성)	불참
8.	2019.08.12	<보고안건>&cr;제1호 의안 : 2019년 상반기 경영실적 및 하반기 예상실적 보고&cr;제2호 의안 : 2019년 2분기 다산네트웍스 주요 금융거래 보고	-	참석	참석	참석	참석
9	2019.09.05	<승인안건> 제1호 의안 : 계열사 수입신용장 한도 차입 연대보증의 건 제2호 의안 : 계열사 외화지급보증서 발행한도 연대보증의 건 제3호 의안 : 계열사 외화지급보증서 발행한도 담보제공의 건 &cr;<보고안건> 제1호 의안 : 계열사 대여금 지급의 건	가결	참석(찬성)	참석(찬성)	참석(찬성)	참석(찬성)
10	2019.09.30	<승인안건>&cr;제1호 의안 : 주식매수선택권(Stock Option) 행사 청구에 다른 보상방법 결정의 건	가결	참석(찬성)	참석(찬성)	참석(찬성)	참석(찬성)
11	2019.11.07	<승인안건>&cr;제1호 의안 : 계열사 사업이행보증의 건	가결	참석(찬성)	참석(찬성)	참석(찬성)	참석(찬성)
12	2019.11.12	<승인안건>&cr;제1호 의안 : 계열사 대여금 연장의 건 &cr;<보고안건> 제1호 의안 : 2019년 3분기 경영실적 및 4분기 예상 실적 보고&cr;제2호 의안 : 2019년 3분기 다산네트웍스 주요금융거래 보고&cr;제3호 의안 : 계열사 미수금 경과 보고	가결	참석(찬성)	참석(찬성)	참석(찬성)	참석(찬성)
13	2019.12.11	<승인안건> 제1호 의안 : 회원권 취득의 건 제2호 의안 : 계열사 채무보증의 건&cr; <보고안건> 제1호 의안 : 계열사 지분 매각의 건&cr;제2호 의안 : 계열사 신규 사업투자의 건	가결	참석(찬성)	참석(찬성)	참석(찬성)	참석(찬성)
14	2019.12.13	<승인안건>&cr;제1호 의안: 계열사 채무보증 승인 안건 일부 정정의 건	가결	참석(찬성)	참석(찬성)	참석(찬성)	참석(찬성)

※ 당사 이사회 운영규정에 의거하여 공시기준 이하의 일상적인 승인 및 보고사항 등은 기재를 생략하였습니다.&cr;

다. 이사의 독립성 &cr;&cr; 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결합니다. 이사회는 이사 전원으로 구성하며, 대표이사가 정관에 의거하여 의장을 맡습니다. 이사회는 필요시 수시로 개최 되며, 과반수 출석과 출석이사 과반수 찬성이 충족 시 결의됩니다. 또한, 당사는 의사록에 의사의 경과요령과 그 결과를 기재하고 기명날인하여 본사에 비치하고 있습니다. 당사는 사외이사 후보추천위원회 설치 및 구성에 해당사항이 없으며, 구성되어 있지 않습니다.&cr;&cr; ※ 사내이사 현황

성 명	주요경력(활동분야)	추천인	선임배경	최대주주등과의 &cr;이해관계	회사와의 거래	연임여부 및 횟수	임기	비 고
남민우	현, DASAN Zhone Solutions, Inc. 이사회 의장&cr; 현, 한국공학한림원 일반회원&cr; 현, 한국청년기업가정신재단 이사&cr; 현, (주)다산인베스트 대표이사&cr; 현, (주)다산네트웍스 대표이사/회장 &cr; 전, 한국네트워크산업협회 회장&cr; 전, 대통령 직속 청년위원회 초대위원장&cr; 전, (사)벤처기업협회 회장&cr; 서울대학교 기계공학과 학사	이사회	경영 전반의 전문성	특수관계인	해당사항 없음	3회 연임	3년	-
유춘열	현, (주)솔루에타 사내이사&cr;현, (주)디엠씨 사내이사&cr;현, (주)다산네트웍스 COO&cr;전, 대우자동차(주)기술연구소 선임연구원&cr;동양공업전문대학교 기계설계과 학사	이사회	경영 전반의 전문성	특수관계인	해당사항 없음	2회 연임	3년	-

&cr; ※ 사외이사의 현황

성 명	주요경력(활동분야)	추천인	선임배경	최대주주등과의 &cr;이해관계	회사와의 거래	연임여부 및 횟수	임기	비 고
장흥순	현, 블루카이트(주) 대표이사&cr;현, 서강대학교 기술경영전문대학원 교수&cr;전, 서강대학교 서강기업가정신센터 센터장&cr;전, 서강미래기술연구원 원장&cr;전, 한국무역협회 부회장&cr;전, 대통령직속 국가균형발전위원회 위원&cr;전, 제 3, 4, 5대 벤처기업협회 회장&cr;카이스트대학원 전기전자공학 박사	이사회	경영진과의 독립성	해당사항 없음	해당사항 없음	1회 연임	3년	-
이장우	현, 헌법재판소 자문위원&cr;현, 성공경제연구소 이사장&cr;현, (사)한국문화산업포럼 공동대표&cr;현, 전자부품연구원 이사장&cr;현, 경북대학교 경영학부 교수&cr;전, (사)한국경영학회 회장 &cr;한국과학기술원 경영과학 박사	이사회	경영진과의 독립성	해당사항 없음	해당사항 없음	1회 연임	3년	-

&cr; 라. 사외이사의 전문성&cr;&cr; ※ 사외이사의 업무지원 조직

조직명		커뮤니케이션팀
소속 직원의 현황	직원수	3명
	직위 및 근속연수	팀장(11년)&cr;담당(6년)&cr;담당(2년)
	지원업무담당기간	11년
주요 업무		이사회 운영 및 사외이사 직무수행 지원

◆click◆『사외이사 교육실시 현황』 삽입 11011#*_사외이사_교육_*.dsl 40_01_사외이사_교육_실시현황

※ 사외이사 교육실시 현황

2019년 03월 07일경영진 및 이사회 유관부서장흥순, 이장우-내부교육&cr;(상법 제399조 이사의 회사에 대한 책임, 상법 제401조 이사의 제삼자에 대한 책임, 상법 제401조의2 업무집행지시자 등의 책임 등 이사의 손해배상 책임 관련 내용 보고 및 설명)2019년 06월 18일경영진 및 이사회 유관부서장흥순, 이장우-내부교육&cr;(내부통제시스템 구축, 내부회계관리제도 운영실태 보고, 평가 등 내부통제관련사항 보고 및 설명)

교육일자 교육실시주체 참석 사외이사 불참시 사유 주요 교육내용

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 인적사항&cr;

성 명	주 요 경 력	사외이사 여부	추천인	선임배경	겸직현황	선임일	재임기간	임기만료일
송관호&cr;(상근)	전, 한국IT전문가협회(IPAK) 회장 전, 숭실대학교 IT대학 교수 전, 한국인터넷진흥원 원장 &cr;미, 메릴랜드 대학 초빙 교수 광운대학교 전자통신학과 공학박사 서울대학교 공대 전자공학과 학사	해당사항 없음	이사회	경영진과의 독립성&cr;감사 수행 능력	(주)다산네트웍솔루션즈&cr;감사	2016.03.29	4년	(*1)

(*1) 본 보고서 작성 기준일 이후 당사 제28기 정기주주총회(2020.3.30)에서 제3호 안건인 감사 선임(재선임)의 건은 정족수 미달로 부결되었습니다. 이에 상법 제386조 및 제415조에 따라 현재 당사의 송관호 감사가 새로운 감사의 선임시까지 상근감사로서 자격이 유지됩니다.&cr;&cr;(*2) 송관호 감사는 당사 및 당사의 최대주주와 이해관계 및 거래관계가 없습니다.

나. 감사의 독립성 &cr;&cr; 당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않고, 상법에 따라 상근감사를 두고 있습니다. 상법상 감사의 권리인 ① 업무 및 회계감사권(상법 제412조 제2항) ② 회사 및 자회사에 대한 보고 요구 및 조사권(상법 제412조의5)에 근거하여 하기 사항에 대하여 이사회 및 경영진과는 독립적으로 감사지원부서와 함께 감사업무를 수행하고 있습니댜.&cr;

[정기감사]

① 이사회, 투자심의위원회, 월간보고, 인사위원회, 주니어보드에 대하여 사전에 감사에게 서면 또는 대면 보고

② 감사는 절차적 적법성 등에 대하여 조사(자료 제출 요청, 담당자 인터뷰 실시)

③ 감사보고, 개선권고(감사록 작성)

[특별감사]

① 사후 보고된 의사결정 사안에 대하여 절차적 적법성 확인을 위한 사후 감사 예고

② 감사는 절차적 적법성 등에 대하여 조사(자료 제출 요청, 담당자 인터뷰 실시)

③ 이슈 사안에 대하여 개별 정밀감사 실시(내부통제체계 검증)

④ 감사보고, 개선권고(감사록 작성)&cr;&cr; [내부회계관리제도 운영 실태 평가]

① 대표이사의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 거짓의 기재 또는 표시가 있는지 여부에 대한 점검&cr;② 내부회계관리제도 운영실태보고서의 시정 계획이 다산네트웍스의 내부회계관리제도를 개선하는데 실질적으로 기여할 수 있는지 여부에 대하여 이사회에 보고

③ 정기주주총회 1주 전까지 내부회계관리제도 평가보고서를 이사회에 대면 보고(외감법 시행령 제9조 제10항) &cr;

다. 감사의 주요 활동내역&cr;&cr;[이사회]

회차	개최일자	의 안 내 용	가결여부	감 사&cr;성 명
1	2019.02.25	<승인안건>&cr;제1호 의안 : 계열사 자금 대여의 건 계약 변경&cr;제2호 의안 : 계열사 대여금 만기 연장 및 후순위 채권자 동의&cr;제3호 의안 : 계열사 지식재산권 근질권 설정 동의	가결	송관호
2	2019.03.07	<승인안건>&cr;제1호 의안 : 제27기 재무제표(연결/별도), 이익잉여(결손)금 처분계산서(안) 승인의 건&cr;제2호 의안 : 제27기 정기주주총회 개최의 건&cr;제3호 의안 : 제27기 영업보고서 승인의 건&cr;제4호 의안 : 내부회계관리규정 개정 및 내부회계관리제도 업무지침 제정의 건&cr;제5호 의안 : 임직원책임배상보험 가입 승인의 건&cr;제6호 의안 : 2019년도 사업계획 승인의 건&cr;제7호 의안 : 2019년 사내이사 및 감사 급여정책의 건&cr;&cr;<보고안건>&cr;제1호 의안 : 감사의 내부회계관리제도 운영 실태 평가 보고&cr;제2호 의안 : 2018년도 투자심의위원회 현황 보고&cr;제3호 의안 : 2018년도 금융거래 보고	가결	송관호
3	2019.03.29	<승인안건>&cr;제1호 의안 : 대표이사 선임의 건(중임)	가결	송관호
4	2019.05.13	<승인안건>&cr;제1호 의안 : 계열사 채무보증의 건&cr;&cr;<보고안건>&cr;제1호 의안 : 2019년 1분기 경영실적 및 2분기 예상실적 보고&cr;제2호 의안 : 2019년 1분기 다산네트웍스 주요 금융거래 보고	가결	송관호
5	2019.06.18	<승인안건>&cr;제1호 의안 : 계열사 대여의 건&cr;제2호 의안 : 계열사 신용공여의 건	가결	송관호
6	2019.07.16	<승인안건>&cr;제1호 의안 : 제8회 사모 신주인수권부사채 발행의 건	가결	송관호
7	2019.07.24	<승인안건>&cr;제1호 의안 : 계열사 채무보증의 건(기한연장)&cr;제2호 의안 : 계열사 채무보증의 건(기한연장)&cr;제3호 의안 : 계열사 채무보증의 건(신규)	가결	송관호
8.	2019.08.12	<보고안건>&cr;제1호 의안 : 2019년 상반기 경영실적 및 하반기 예상실적 보고&cr;제2호 의안 : 제19년 2분기 다산네트웍스 주요 금융거래 보고	-	송관호
9	2019.09.05	<승인안건> 제1호 의안 : 계열사 수입신용장 한도 차입 연대보증의 건 제2호 의안 : 계열사 외화지급보증서 발행한도 연대보증의 건 제3호 의안 : 계열사 외화지급보증서 발행한도 담보제공의 건 &cr;<보고안건> 제1호 의안 : 계열사 대여금 지급의 건	가결	송관호
10	2019.09.30	<승인안건>&cr;제1호 의안 : 주식매수선택권(Stock Option) 행사 청구에 다른 보상방법 결정의 건	가결	송관호
11	2019.11.07	<승인안건>&cr;제1호 의안 : 계열사 사업이행보증의 건	가결	송관호
12	2019.11.12	<승인안건>&cr;제1호 의안 : 계열사 대여금 연장의 건 &cr;<보고안건> 제1호 의안 : 2019년 3분기 경영실적 및 4분기 예상 실적 보고&cr;제2호 의안 : 2019년 3분기 다산네트웍스 주요금융거래 보고&cr;제3호 의안 : 계열사 미수금 경과 보고	가결	송관호
13	2019.12.11	<승인안건> 제1호 의안 : 회원권 취득의 건 제2호 의안 : 계열사 채무보증의 건&cr; <보고안건> 제1호 의안 : 계열사 지분 매각의 건&cr;제2호 의안 : 계열사 신규 사업투자의 건	가결	송관호
14	2019.12.13	<승인안건>&cr;제1호 의안: 계열사 채무보증 승인 안건 일부 정정의 건	가결	송관호

&cr; [감사업무(Internal Audit)]

구분	감사일자	내 용	감 사&cr;성 명	비 고
1	2019.01.17	외부감사인 선임 관련 현업 자료 요청	송관호	특이사항 없음
2	2019.01.31	감사전 재무제표 제출관련 유의사항 현업 공지	송관호	특이사항 없음
3	2019.02.01	표준감사시간 관련 유의사항 현업 공지	송관호	특이사항 없음
4	2019.02.08	감사인 선임 위원회 개최&cr;(감사인 선임을 위한 대면회의록 작성, 감사인 선임 승인)	송관호	감사인 선임 위원회 개최 완료
5	2019.03.07	내부회계관리제도 운영실태 평가 보고(이사회)	송관호	특이사항 없음
6	2019.04.05	외부감사인의 2018년 재무제표에 대한 감사 종결에 따른 감사의견	송관호	특이사항 없음
7	2019.04.15	개인정보처리방침 개정 권고	송관호	개선권고
8	2019.06.18	내부통제관련(내부회계관리제도 포함) 구축 권고	송관호	개선권고
9	2019.06.25	채용절차법 일부 개정사항 현업 적용 의견	송관호	개선권고
10	2019.08.19	감사 예정사항공지 및 자료제출요청(특별감사)	송관호	개선권고
11	2019.09.06	정기보고서 수주현황 미기재 내부통제 프로세스 평가	송관호	특이사항 없음
12	2019.11.07	계열사 사업이행보증 관련 임시이사회 권고 사항	송관호	개선권고

◆click◆『감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부』 삽입 11011#*감사위원현황.dsl ◆click◆『감사위원회(감사) 교육실시 현황』 삽입 11011#*_감사*_교육_*.dsl 41_02_감사_교육_실시현황

라. 감사 교육실시 현황

2019.01.29감사지원부서상법 등 관련 법령상 정하고 있는 감사의 권리, 의무에 대하여 보고 및 교육2019.01.31감사지원부서감사전 재무제표 작성 유의사항 보고 및 교육2019.02.01감사지원부서표준감사시간 관련 유의사항 보고 및 교육2019.04.15감사지원부서개인정보보호법 및 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률에 근거한 개인정보처리방침의 공개 내용 보고 및 교육2019.06.18감사지원부서내부통제시스템 구축 계획, 내부회계관리제도 관련 외감법 개정사항 및 준비사항, 내부회계관리제도 감사 전환에 따른 상장사 준비사항, 내부통제의 필요성, 내부감사 착안사항 등 보고 및 교육2019.06.25감사지원부서채용절차법 일부 개정사항 및 현업 적용 의견 보고 및 교육2019.10.15감사지원부서내부회계관리제도 검토 보고2019.11.18감사지원부서11.18. 주 52시간 관련 입법 불발시 정부 보완대책의 방향2019.12.27감사지원부서금융감독원 - 「회계부정 조사 관련 가이드라인」감사보고(교육)

교육일자 교육실시주체 주요 교육내용

※ 교육실시 계획(2020년) : 국제 내부감사 직무수행 방안(International Professional Practices Framework) 적용 교육&cr;

◆click◆『감사위원회(감사) 지원조직 현황』 삽입 11011#*_감사*_지원조직_*.dsl 42_02_감사_지원조직_현황

마. 감사 지원조직 현황

커뮤니케이션팀3부장 1명(11년)&cr;과장 1명(2년)&cr;*관련업무 경력 11년&cr;대리 1명(6년)1. 감사의 지시사항 수행&cr;2. 감사의 감사록 작성 지원&cr;3. 내부감사(Internal audit)&cr;4. 감사보고(Communication Reporting)&cr;5. 내부회계관리제도 운영실태 평가 실무

부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역

◆click◆『준법지원인 등 지원조직 현황』 삽입 11011#*_준법지원인등_지원조직_*.dsl 43_02_준법지원인등_지원조직_해당사항없음 지원조직이 없는 경우에는 그 사실을 기재한다.

※ 당사는 상법 제542조의 13에 근거하여 자산총액이 5천억원 이상이 아니므로 준법지원인을 선임하지 않았습니다. 다만, 준법지원업무(compliance)는 감사, 감사지원부서 및 법무팀의 법무담당자가 수행하고 있습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

&cr;가. 집중투표제도 의 채택여부 &cr; 당사는 보고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.&cr;&cr; 나. 서 면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 「상법」 제368조의4에 따른 전자투표제도와 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제160조 제5호에 따른 전자위임장권유제도를 제28기 정기주주총회에서 활용하기로 결의하였고, 이 두 제도의 관리업무를 삼성증권에 위탁하였습니다. 당사의 주주는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하시거나, 전자위임장을 수여할 수 있습니다.&cr;

가. 전자투표·전자위임장권유시스템 인터넷 및 모바일 주소 : https://vote.samsungpop.com &cr;

나. 전자투표 행사·전자위임장 수여기간 : 2020. 03. 20 ~ 2020. 03. 29

- 기간 중 오전 9시부터 오후 10시까지 시스템 접속 가능(단, 마감일은 17시까지 가능.) &cr;

다. 본인 인증 방법은 공인인증, 카카오페이, 휴대폰인증을 통해 주주본인을 확인 후 의안별로 의결권행사 또는 전자위임장 수여&cr;&cr; 라. 행사요건 : 2019.12.31. 기준 다산네트웍스 주주&cr; &cr; 다. 소 수주주권의 행사여부 &cr; 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.&cr;&cr; 라. 경 영권 경쟁 여부&cr; 당사는 보고서 제출일 현재 공시대상기간중 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다. &cr;

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황&cr;

2019년 12월 31일(단위 : 주, %)

(기준일 : )

(주)다산인베스트최대주주 본인의결권 있는 주식6,929,63523.736,929,63521.60(주1)남민우대표이사의결권 있는 주식885,1853.03943,9972.94(주2)남윤우계열사 임원의결권 있는 주식11,0000.0400.00(주3)손경철CFO의결권 있는 주식42,0000.1442,0000.13- (재)한국청년기업가정신재단특수관계 단체의결권 있는 주식146,5460.5046,5460.15(주4)의결권 있는 주식8,014,36627.447,962,17824.82(주1)의결권 없는 주식-----

성 명	관 계	주식의&cr;종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
계

(주1) 상기 기초 지분율은 2019년 1월 1일 기준 당사의 발행주식총수 29,196,554주에 대한 비율이며, 기말 지분율은 본 보고서 작성기준일인 2019년 12월 31일 기준 당사의 발행주식총수 32,078,288주에 대한 비율입니다. 기초 대비 기말의 지분율은 당사 전환사채의 전환청구로 인한 발행주식총수의 증가분입니다.&cr;(주2) 남민우는 2019.08.06. 58,812주를 장내매수하였습니다.&cr; (주3) 남윤우는 2019.09.17. 11,000주를 장내매도하였습니다.&cr;(주4) (재)한국청년기업가정신재단은 2019.06.05. 100,000주를 장내매도하였습니다.&cr;

2. 최대주주의 주요경력 및 개요&cr;&cr; 당사의 최대주주인 (주)다산인베스트는 2004년 7월 설립되었으며, 2008년 8월 당사의 최대주주가 되었습니다. 본 보고서 작성 기준일 현재 영위하고 있는 주요 사업은 투자 회사 관리, 금융서비스업 등이며, 주요 개요는 아래와 같습니다. &cr;

◆복수click가능◆『최대주주가 법인 또는 투자조합 등 단체인 경우』 삽입 11011#*최대주주가단체인경우.dsl 33_최대주주가단체인경우

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

(주)다산인베스트4남민우55.69--남민우55.69------

명 칭	출자자수&cr;(명)	대표이사&cr;(대표조합원)		업무집행자&cr;(업무집행조합원)		최대주주&cr;(최대출자자)
		성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

* 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 지분율을 기재 ◆click◆『공시대상기간 중 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 성명 또는&cr; 지분율 변동이 있는경우』 삽입 11011#*성명또는지분율변동인경우.dsl

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

(주)다산인베스트68,95267,2031,7497,104-8,570-7,157

구 분

법인 또는 단체의 명칭

자산총계

부채총계

자본총계

매출액

영업이익

당기순이익

* (주)다산인베스트는 본 보고서 작성기준일 현재 외부감사가 종결되지 않아 2018.12.31. 기준 재무수치를 기재하였습니다. (주)다산인베스트는 외감법인은 2019년 감사보고서는 금융감독원 전자공시사이트의 해당 공시를 참조하시기 바랍니다.&cr; * 상기 재무수치는 K-GAAP 연결 재무제표 기준입니다. (2018년말 기준)&cr;

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

최대주주 등이 소유한 당사 주식의 담보제공 내용은 아래와 같습니다.

채무자	주식등의수	대출금액(원)	계약상대방	계약일	만기일	비율%
남민우(물상보증)	943,997	2,580,000,000	다산네트웍스	2019-11-15	2020-11-15	2.94%
(주)다산인베스트	824,176	3,000,000,000	KB증권	2019-11-20	2020-05-18	2.57%
(주)다산인베스트	688,074	3,000,000,000	KB증권	2019-12-20	2020-06-22	2.14%
(주)다산인베스트	356,126	1,000,000,000	KB증권	2019-09-16	2020-03-16	1.11%
(주)다산인베스트	786,989	3,000,000,000	KB증권	2019-07-10	2020-01-06	2.45%
(주)다산인베스트	1,388,889	4,000,000,000	KB증권	2019-07-29	2020-01-28	4.33%
(주)다산인베스트	213,843	4,300,000,000	다산네트웍스	2019-09-30	2020-06-19	0.67%
(주)다산인베스트	401,365	2,000,000,000	핸디소프트	2019-07-30	2020-06-01	1.25%
(주)다산인베스트	1,444,913	7,200,000,000	핸디소프트	2019-07-30	2020-07-30	4.50%
(주)다산인베스트	179,405	1,000,000,000	삼성증권	2019-09-30	2020-03-30	0.56%
(주)다산인베스트	538,214	3,000,000,000	한국투자증권	2019-09-30	2020-03-27	1.68%
합계	7,765,991	34,080,000,000	-	-	-	24.21%

*상기 자료는 본 보고서 제출기준일(2019.12.31.) 현재 담보제공 내역입니다.&cr;

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요&cr;

◆복수click가능◆『최대주주의 최대주주(최대출자자)가 법인 또는 단체인 경우』 삽입 11011#*최대주주의최대출자자가단체인경우.dsl

- 당사의 최대주주의 최대주주는 개인으로 본 기재 항목의 해당사항이 없습니다.

&cr; 4. 최대주주 변동 내역&cr;

◆click◆『최대주주 변동내역』 삽입 11011#*최대주주변동내역.dsl 8_최대주주변동내역

최대주주 변동내역

2019년 12월 31일(단위 : 주, %)

(기준일 : )

-(주)다산인베스트 등7,962,17824.82(주1)최근 5개년간 최대주주 변동 사항 없음

변동일 최대주주명 소유주식수 지분율 변동원인 비 고

(주1) 최대주주와 특수관계인이 소유하고 있는 주식을 합산하여 기재하였습니다. 다산인베스트의 특수관계인 중 남민우가 2019.08.06. 58,812주를 장내매수 , 남윤우가 2019.09.17. 11,000주를 장내매도 , 한국청년기업가정신재단이 2019.6.5. 100,000주를 장내매도하여 , 주식수 및 지분율이 소폭 변동하였습니다. &cr;&cr;5. 주식 소유현황&cr;

가. 주식 소유현황

2019년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

(주)다산인베스트6,929,63521.60%-----

구분	주주명	소유주식수	지분율	비고
5% 이상 주주	최대주주
	-
우리사주조합		-

&cr; 6. 소액주주현황&cr;

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소액주주현황

2019년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

18,18999.95%21,642,38467.46%

구 분	주주		보유주식		비 고
	주주수	비율	주식수	비율
소액주주	발 행주식총수의 1%에 미달하는 주식수를 소유한 주주

7. 주식의 사무

정관상&cr;신주인수권의&cr;내용	① 이 회사는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회 결의로 주주 외의 자에게신주인수권부사채를 발행할 수 있다. 1. 사채의 액면총액이 1,000억원을 초과하지 않는 범위내에서 신기술의 도입, 재무구&cr;조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제10조 제1항 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 사채를 배정하기 위하여 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식으로 신주인수권부사채를 발행하는 경우 2. 사채의 액면총액이 1,000억원을 초과하지 않는 범위내에서 제10조 제1항 1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 사채를 배정하는 방식으로 신주인수권부사채를 발행하는 경우 ② 제1항제2호의 방식으로 사채를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 사채를 배정하여야 한다. 1. 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 사채를 배정하는 방식 2. 주주에 대하여 우선적으로 사채인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 사채가 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 사채를 배정받을 기회를 부여하는 방식 3. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 사채인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식 ③ 신주인수를 청구할 수 있는 금액은 사채의 액면총액을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회가 정한다. ④ 신주인수권의 행사로 발행하는 주식은 기명식 보통주식으로 하고 그 발행가액은 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 하여 사채발행시 이사회가 정한다. ⑤ 신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 당해 사채의 발행 후 1월이 경과한 날로부터 그 상환기일의 직전일 까지로 한다. 그러나 위 기간내에서 이사회의 결의로써 신주인수권의 행사기간을 조정할 수 있다. ⑥ 신주인수권의 행사로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의3의 규정을 준용한다.
결 산 일	12월 31 일	정기주주총회	매사업년도 종료후 3월이내
주주명부폐쇄시기	1월 1일 ∼ 1월 15일 까지
명의개서대리인	한국예탁결제원(부산광역시 남구 문현금융로 40) T: 02-3774-3523
주주의 특전	-
공고의 방법	당사 홈페이지(www.dasannetworks.com)에 우선적으로 게재하며, 사정상 불가시 매일경제에 공고함

&cr; 8. 주가 및 주가거래 실적&cr;

국내증권시장

(단위 : 원,주)

종 류		`19년 12월	`19년 11월	`19년 10월	`19년 09월	`19년 08월	`19년 07월
보통주	최고	8,160	8,300	9,300	9,700	7,310	10,150
	최저	7,140	7,200	8,030	7,300	6,580	6,920
	평균	7,650	7,750	8,665	8,500	6,945	8,535
거래량	최고(일)	995,268	1,333,426	1,961,438	4,106,874	932,818	5,841,218
	최저(일)	168,258	169,705	234,627	473,366	283,687	416,270
	월간	6,496,093	10,353,225	12,876,009	28,536,879	11,654,229	25,861,370

* 평균주가 : 종가 단순 산술 평균&cr;

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

2019년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

남민우남1962.01대표이사&cr;이사회의장등기임원상근경영총괄 현, DASAN Zhone Solutions, Inc. 이사회 의장&cr; 현, 한국공학한림원 일반회원&cr; 현, 한국청년기업가정신재단 이사&cr; 현, (주)다산인베스트 대표이사&cr; 현, (주)다산네트웍스 대표이사/회장 &cr; 전, 한국네트워크산업협회 회장&cr; 전, 대통령 직속 청년위원회 초대위원장&cr; 전, (사)벤처기업협회 회장&cr; 서울대학교 기계공학과 학사943,997-최대주주(법인)의 &cr;최대주주28년 9개월2022.03.29유춘열남1961.03사장등기임원상근COO현, (주)솔루에타 사내이사&cr;현, (주)디엠씨 대표이사&cr;현, (주)다산네트웍스 COO&cr;전, 대우자동차(주)기술연구소 선임연구원&cr;동양공업전문대학교 기계설계과 학사--최대주주 계열회사 임원20년 2개월2021.03.30장흥순남1960.10사외이사등기임원비상근감독자문현, 블루카이트(주) 대표이사&cr;현, 서강대학교 기술경영전문대학원 교수&cr;전, 서강대학교 서강기업가정신센터 센터장&cr;전, 서강미래기술연구원 원장&cr;전, 한국무역협회 부회장&cr;전, 대통령직속 국가균형발전위원회 위원&cr;전, 제 3, 4, 5대 벤처기업협회 회장&cr;카이스트대학원 전기전자공학 박사---05년 6개월2020.03.30이장우남1957.02사외이사등기임원비상근감독자문현, 헌법재판소 자문위원&cr;현, 성공경제연구소 이사장&cr;현, (사)한국문화산업포럼 공동대표&cr;현, 전자부품연구원 이사장&cr;현, 경북대학교 경영학부 교수&cr;전, (사)한국경영학회 회장 &cr;한국과학기술원 경영과학 박사---04년 11개월2021.03.30송관호남1952.01감사등기임원상근감사현, 한국IT전문가협회(IPAK) 회장&cr;현, 숭실대학교 IT대학 초빙교수 &cr;전, 숭실대학교 IT대한 교수&cr;전, 한국인터넷진흥원 원장 &cr;광운대학교 전자통신학과 공학박사&cr;서울대학교 공대 전자공학과 학사---03년 8게월2019.03.29손경철남1965.05CFO미등기임원상근재무대표전, (주)다산티피에스 부사장&cr;단국대학교 경영학과 학사42,000-최대주주 계열회사 임원--유상현남1968.04부사장미등기임원상근경영관리전, (주)다산인베스트 상무이사&cr;중앙대학교 경영학 학사--최대주주 계열회사 임원--민한홍남1974.09상무미등기임원상근그룹인사전, ㈜핸디소프트 상무&cr; 한림대 경영학과 학사--최대주주 계열회사 임원--이민호남1975.02상무미등기임원상근전장&cr;사업부장현, (주)다산네트웍스 연구소장&cr;강원대학교 전자공학과 학사--최대주주 계열회사 임원--김보현남1970.02상무미등기임원상근전장&cr;연구소장현, (주)다산네트웍스 연구부소장&cr;광운대(원) 전자계산학과 석사--최대주주 계열회사 임원--이종화남1964.07상무미등기임원상근네트웍&cr;연구소장광운대학교 전자통신공학과 학사--최대주주 계열회사 임원4개월-김영한남1973.11상무미등기임원상근SW 팀장금오공과대학교 전자계산기공학 학사--최대주주 계열회사 임원6개월-

성명	성별	출생년월	직위	등기임원&cr;여부	상근&cr;여부	담당&cr;업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의&cr;관계	재직기간	임기&cr;만료일
								의결권&cr;있는 주식	의결권&cr;없는 주식

※ 미등기임원으로서 5년이상 회사에 계속 재직해온 경우 주요경력, 재직기간 및 임기만료일 등의 기재를 생략하였습니다.(기업공시서식 작성기준 제9-1-1조)&cr;&cr; ※ 당사 등기 및 미등기임원 전원은 과거 부실기업 근무 경력이 없습니다.&cr;&cr; 나. 등기이사 및 감사의 연임여부 및 횟수

구분	성명	연임여부	연임횟수(회)	비 고
사내이사	남민우	연임	8	-
사내이사	유춘열	연임	2	-
사외이사	이장우	연임	1	-
사외이사	장흥순	임기만료 퇴임	-	(주1)
감사	송관호	-	-	(주2)

(주1) 당사 제 28기 정기주주총회(2020.3.30)에서 장흥순 사외이사는 임기 만료로 퇴임하였으며, 채찬영 사외이사가 신규 선임되었습니다.&cr; (주2) 당사 제27기 및 제28기 정기주주총회에서 감사 선임(재선임)의 건이 정족수 부족 등으로 부결되었습니다. 이에 상법 제386조 및 제415조에 따라 현재 당사의 송관호 감사가 새로운 감사의 선임시까지 상근감사로써 자격이 유지됩니다.&cr;

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

성 명	겸직 계열사	직 위	상근여부
남민우	(주)다산인베스트	대표이사	상근
	(주)다산네트웍스	대표이사	상근
	DASAN Zhone Solutions, Inc.	이사회 의장	비상근
	㈜티엘인터내셔널	대표이사	상근
	SPA 콘도르다산	이사	상근
유춘열	㈜다산네트웍스	사내이사	상근
	㈜디엠씨	대표이사	상근
	㈜솔루에타	사내이사	상근
송관호	(주)다산네트웍스	감사	상근
	(주)다산네트웍솔루션즈	감사	상근

* 본 보고서 작성 기준일 이후 2020.3.5 자로 대표이사 남민우는 당사의 계열회사 에이블의 기타비상무이사로 선임되었습니다.&cr;

라. 직원 등 현황

2019년 12월 31일(단위 : 천원)

(기준일 : )

다산네트웍스남39010404년 2,569,858 64,246 ----다산네트웍스여801093.8년 312,214 34,690 -47020493.9년 2,882,072 58,818 -

직원										소속 외&cr;근로자			비고
사업부문	성별	직 원 수					평 균&cr;근속연수	연간급여&cr;총 액	1인평균&cr;급여액	남	여	계
		기간의 정함이&cr;없는 근로자		기간제&cr;근로자		합 계
		전체	(단시간&cr;근로자)	전체	(단시간&cr;근로자)
합 계

* 직원 현황 표는 미등기임원을 포함하여 작성한다

※ 당사의 매출 대부분이 종속회사를 통하여 발생하므로 사업부문별 구분이 사실상 어려워 당사 별도 기준으로 작성하였습니다.&cr;※ 상기 직원수는 재직자 기준 합계이며, 연간급여총액은 2019년 12월 31일 현재 재직자 및 퇴직자를 포함한 수치(미등기임원 포함)입니다. &cr;

마. 미등기임원 보수 현황

2019년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

71,092156-

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원

※ 본 보고서 작성기준일 현재 재직중인 미등기임원 기준입니다.&cr;

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원) 등기이사4 1,500-감 사1 300-

구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고

2. 보수지급금액&cr;&cr; 당사는 이사, 감사의 보수지급기준을 이사회 승인사항으로 규정하여 매년 이사회에서 이사, 감사의 보수를 승인받고 있습니다.(사내이사, 사외이사, 감사 동일) &cr;

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원) 5811162-

인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고

2-2. 유형별

(단위 : 백만원) 2689344-27236-----15050-

구 분	인원수	보수총액	1인당&cr;평균보수액	비고
등기이사&cr;(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
사외이사&cr;(감사위원회 위원 제외)
감사위원회 위원
감사

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원) --------

이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수

※ 이사ㆍ감사에게 지급한 개인별 보수가 5억원 이상인 경우 기재사항으로 당사는 해당 사항이 없습니다.&cr;

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원 )

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
-	근로소득	급여	-	-
		상여	-	-
		주식매수선택권&cr; 행사이익	-	-
		기타 근로소득	-	-
	퇴직소득		-	-
	기타소득		-	-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원) --------

이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수

※ 이사ㆍ감사에게 지급한 개인별 보수가 5억원 이상인 경우 기재사항으로 당사는 해당 사항이 없습니다.&cr;

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원 )

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
-	근로소득	급여	-	-
		상여	-	-
		주식매수선택권&cr; 행사이익	-	-
		기타 근로소득	-	-
	퇴직소득		-	-
	기타소득		-	-

◆click◆『주식매수선택권의 부여 및 행사현황』 삽입 11011#*주식매수선택권의부여및행사현황.dsl 14_주식매수선택권의부여및행사현황

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>&cr;

<표1>

(단위 : 백만원) 2--2--1--5--

구 분	인원수	주식매수선택권의 공정가치 총액	비고
등기이사
사외이사
감사위원회 위원 또는 감사
계

<표2>

2019년 12월 31일(단위 : 원, 주)

(기준일 : )

유춘열등기임원2014.03.31차액보상보통주30,00030,000-02017.03.31&cr;- 2021.03.305,500이승동계열회사 임원2013.08.21차액보상보통주30,00030,000-02016.8.21&cr;- 2020.8.206,600민병곤-2013.08.21차액보상보통주30,00030,000-02016.8.21&cr;- 2020.8.206,600우경일-2013.08.21차액보상보통주30,00030,000-02016.8.21&cr;- 2020.8.206,600

부여&cr;받은자	관 계	부여일	부여방법	주식의&cr;종류	변동수량			미행사&cr;수량	행사기간	행사&cr;가격
					부여	행사	취소

※ 당사의 주식매수선택권을 부여 받는 유춘열, 이승동, 민병곤, 우경일은 2019년 3분기 중에 보유하고 있던 주식매수선택권을 전량 행사청구 하였습니다. 이에 당사는 2019년 9월 30일 이사회를 개최하여 "주식매수선택권 부여계약서 제2조(선택권의 부여방법)"에 근거하여 "차액보상방법"으로 하여 행사가격과 시가와의 차액을 현금, 자기주식 또는 현금과 자기주식을 혼합하여 교부하는 방법 중 회사의 사정과 청구자의 요청을 고려하여 "현금지급 방식"으로 결정하여 차액보상하였습니다.&cr;&cr;따라서 본 보고서 제출기준일 현재 당사의 주식매수선택권의 부여내역은 없습니다.

&cr; [주식매수선택권 행사 세부내역]

청구자	관계	부여일	방식	수량	행사일	행사가격	시가&cr; (기준가격)
유춘열	등기임원	2014.03.31	현금지급	30,000	2019.9.24	5,500	8,700
이승동	계열회사 임원	2013.08.21	현금지급	30,000	2019.9.26	6,600	8,700
민병곤	퇴사	2013.08.21	현금지급	30,000	2019.9.26	6,600	8,700
우경일	퇴사	2013.08.21	현금지급	30,000	2019.9.26	6,600	8,700

IX. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 등에 관한 사항

&cr; 가. 계열회사 현황 및 임원 겸직 현황&cr; &cr; 당사는 '다산그룹'에 속해있으며, '다산그룹'의 지배기업은 ( 주)다산인베스트로 당기말 기준 계열회사의 총수는 45개사 입 니다. 계열회사의 현황은 아래와 같습 니다. &cr;

구분	상장구분	당기말	전기말	법인등록번호	비고
지배기업	비상장	(주)다산인베스트	(주)다산인베스트	110111-3055145
종속기업	코스닥(한국)	(주)다산네트웍스	(주)다산네트웍스	110111-0924765
	나스닥(미국)	DASAN ZHONE SOLUTIONS, Inc.	DASAN ZHONE SOLUTIONS, Inc.	-
	비상장	DASAN Network Solutions, Inc.	DASAN Network Solutions, Inc.	-	(*1)
	비상장	(주)다산네트웍솔루션즈	(주)다산네트웍솔루션즈	131111-0405083	(*2)
	비상장	DASAN Network Solutions JAPAN lnc.	DASAN Network Solutions JAPAN lnc.	-	(*2)
	비상장	DASAN VIETNAM COMPANY LIMITED	DASAN VIETNAM COMPANY LIMITED	-	(*2)
	비상장	D-Mobile LIMITED	D-Mobile LIMITED	-	(*2)
	비상장	DASAN INDIA PRIVATE LIMITED	DASAN INDIA PRIVATE LIMITED	-	(*2)
	비상장	Keymile GmbH	-	-	(*3)
	비상장	-	Tomato Soft Ltd.	-	(*23)
	비상장	-	Tomato Soft (Xi'an) Ltd.	-	(*24)
	비상장	-	Chashan Networks (Shenzhen) Co., LTD	-	(*25)
	비상장	SAS DASAN France	SAS DASAN France	-
	비상장	(주)에이블	(주)에이블	110111-4427054
	비상장	J-Mobile Corporation	J-Mobile Corporation	-
관계기업	코스닥(한국)	-	(주)핸디소프트	131111-0243912	(*4)
	코스닥(한국)	(주)솔루에타	(주)솔루에타	135111-0065750
	비상장	SPA CondorDASAN	SPA CondorDASAN	-	(*5)
	비상장	(주)노바스아이오티	(주)노바스아이오티	131111-0383643
	비상장	(주)디티에스	(주)디티에스	161511-0037981
	비상장	(주)티엘인터내셔널	(주)티엘인터내셔널	131111-0516856	(*6)
	비상장	(주)다산벤처스	(주)다산벤처스	131111-0537555	(*7)
기타	비상장	(주)디엠씨	(주)디엠씨	120111-0005183	(*8)
	비상장	청도동명기차배건유한공사	청도동명기차배건유한공사	-	(*9)
	비상장	DMC BRAZIL PARTICIPACOES LTDA	DMC BRAZIL PARTICIPACOES LTDA	-	(*9)
	비상장	SOLUETA VIVA CO., LTD.	-	-	(*10)
	비상장	동관솔루에타전자유한공사	동관솔루에타전자유한공사	-	(*11)
	비상장	(주)닥터아사한	(주)닥터아사한	131111-0310258	(*12)
	비상장	(주)카이퍼랩	(주)카이퍼랩	131111-0520584	(*12)
	비상장	(주)팬더미디어	(주)팬더미디어	131111-0310258	(*12)
	비상장	(유)야생초	-	175914-0002968	(*13)
	비상장	(주)코라시아	(주)코라시아	131111-0421774	(*14)
	비상장	-	(주)바이오메트릭스	134511-0276722	(*15)
	비상장	㈜휴켐	-	134811-0200709	(*16)
	비상장	(주)키온넷	-	134111-0220644	(*17)
	비상장	(주)컴파스블루	(주)컴파스블루	110111-5748863	(*18)
	비상장	퍼시픽블루 트래블	-	110111-1466055	(*19)
	비상장	CompassBlue-Japan	CompassBlue-Japan	-	(*20)
	비상장	㈜다산카이스	-	135811-0211721	(*21)
	비상장	(주)한국전자투표	(주)한국전자투표	110111-6306769	(*22)
	비상장	(주)하나비즈닷컴	(주)하나비즈닷컴	110111-1936652
	비상장	(주)다산개발	(주)다산개발	131111-0201944
	비상장	(주)파인솔루션	(주)파인솔루션	131111-0156157
	코스닥(한국)	(주)핸디소프트	-	131111-0243912	(*4)
	비상장	Tomato Soft Ltd.	-		(*23)
	비상장	Tomato Soft (Xi'an) Ltd.	-		(*24)
	비상장	Chashan Networks (Shenzhen) Co., LTD	-		(*25)
	비상장	DSN (Holdings) Co., Ltd.	-		(*26)
	비상장	DSN (Thailand) Co., Ltd.	-		(*27)
	비상장	-	(주)핸디카	131111-0452331	(*28)

(*1) 종속기업인 DASAN Zhone Solutions, Inc.가 지분의 100.00%를 보유하고 있습니다.

(*2) 종속기업인 DASAN Network Solutions, Inc.가 지분의 100.00%를 보유하고 있습니다.

(*3) 당기 중 종속기업인 DASAN Zhone Solutions, Inc.가 지분의 100.00%를 취득하였습니다.

(*4) 연결회사가 보유한 지분율이 20.00% 미만이며, 겸직 등기임원의 사임 등에 따라 관계기업에서 제외되어 기타특수관계자로 대체하였습니다.

(*5) 당사가 지분의 30.00%를 보유하고 있으며, 관계기업인 (주)디티에스가 지분의 15.00%를 보유하고 있습니다.

(*6) 당사가 지분의 20.00%를 보유하고 있으며 유의적 영향력을 행사하는 기업인 (주)다산인베스트가 지분의 40.00%를 보유하고 있습니다.

(*7) 당사가 지분의 33.33%를 보유하고 있으며 유의적 영향력을 행사하는 기업인 (주)다산인베스트가 지분의 33.34%를 관계기업인 (주)솔루에타가 지분의 33.33%를 보유하고 있습니다.

(*8) 관계기업인 (주)솔루에타가 지분의 100.00%를 보유하고 있습니다.

(*9) 기타특수관계자인 (주)디엠씨가 지분의 100.00%를 보유하고 있습니다.

(*10) 당기 중 설립이 완료되었으며 관계기업인 (주)솔루에타가 지분의 100%를 보유하고 있습니다.

(*11) 관계기업인 (주)노바스아이오티가 지분의 100.00%를 보유하고 있습니다.

(*12) 관계기업인 (주)다산벤처스가 지분의 100.00%를 보유하고 있습니다.

(*13) 관계기업인 (주)다산벤처스가 지분의 11.43%, 기타특수관계자인 (주)닥터아사한이 지분의 39.57%를 보유하고 있습니다.

(*14) 관계기업인 (주)다산벤처스가 지분의 70.00%를 보유하고 있습니다.

(*15) 당기 중 (주)다산벤처스가 보유한 지분을 모두 매각함에 따라 기타특수관계자에서 제외하였습니다.

(*16) 당기 중 (주)다산벤처스가 지분의 60%를 취득하였습니다.

(*17) 당기 중 (주)다산벤처스가 지분의 51.4%를 취득하였습니다.

(*18) 유의적 영향력을 행사하는 기업인 (주)다산인베스트가 지분의 100.00%를 보유하고 있습니다.

(*19) 당기 중 기타특수관계자인 ㈜컴파스블루가 지분의 100.00%를 취득하였습니다.

(*20) 기타특수관계자인 (주)컴파스블루가 지분의 100.00%를 보유하고 있습니다.

(*21) 당기 중 유의적 영향력을 행사하는 기업인 ㈜다산인베스트가 지분의 50.00%를 취득하였습니다.

(*22) 유의적 영향력을 행사하는 기업인 (주)다산인베스트가 지분의 50.00%를 보유하고 있습니다.

(*23) 2020년 1월 Tomato Soft Ltd. 지분 매각으로 보유지분이 하락함에 따라 종속기업에서 제외하였습니다.

(*24) 기타특수관계자인 Tomato Soft Ltd.가 지분의 100.00%를 보유하고 있습니다.

(*25) 기타특수관계자인 Tomato Soft Ltd.가 지분의 100.00%를 보유하고 있습니다.

(*26) 당기 중 신규출자로 기타특수관계자인 Tomato Soft Ltd.가 지분의 48.00%를 보유하고 있습니다.

(*27) 당기 중 신규출자로 기타특수관계자인 DSN (Holdings) Co., Ltd.가 지분의 51.00%, Tomato Soft Ltd.가 지분의 48.00%를 보유하고 있습니다.

(*28) 기타특수관계자인 ㈜핸디소프트의 보유지분이 하락함에 따라 기타특수관계자에서 제외하였습니다.

성 명	겸직 계열사	직 위	상근여부
남민우	(주)다산인베스트	대표이사	상근
	(주)다산네트웍스	대표이사	상근
	DASAN Zhone Solutions, Inc.	이사회 의장	비상근
	㈜티엘인터내셔널	대표이사	상근
	SPA 콘도르다산	이사	상근
유춘열	㈜다산네트웍스	사내이사	상근
	㈜디엠씨	대표이사	상근
	㈜솔루에타	사내이사	상근
송관호	(주)다산네트웍스	감사	상근
	(주)다산네트웍솔루션즈	감사	상근

* 본 보고서 작성 기준일 이후 2020.3.5 자로 대표이사 남민우는 당사의 계열회사 에이블의 기타비상무이사로 선임되었습니다.&cr;

2. 타법인출자 현황 &cr;

◆click◆『타법인출자 현황』 삽입 11011#*타법인출자현황.dsl 6_타법인출자현황

가. 타법인출자 현황

2019년 12월 31일(단위 : 천원, 주, %)

(기준일 : )

(주)솔루에타(코스닥 상장)2015.04.09신규사업39,360,5003,000,00024.8216,851,000618,452 3,469,824-1,483,1623,618,45227.8818,837,662185,747,167-3,403,117(주)디티에스(비상장)2013.12.30신규사업13,329,4992,456,52145.396,455,737---2,456,52145.396,455,73763,913,504-432,667SPA Condor DASAN(비상장)2015.07.01해외현지영업329,04029,46030.00240,735---29,46030.00240,735813,722-135,782㈜티엘인터내셔널(비상장)2018.05.02신규사업20,00040,00020.0020,000---40,00020.0020,000487,552-4,316(주)다산벤처스(비상장)2018.12.20신규사업4,000,00035,00026.701,600,00043,6663,733,296-1,504,84978,66633.333,828,44716,502,873-4,036,704(주)노바스아이오티(비상장)2015.12.24신규사업799,98013,33340.000---13,33340.0003,404,468-175,170UTStarcom Holdings Corp.(비상장)2013.10.31단순투자5,784,0551,391,4673.814,231,774-1,167,699-4,384,914901,877223,7680.61748,737198,390,0745,389,242다산SBA재기투자조합(비상장)2018.02.27제휴사업700,0007003.50700,000-300,000-246,0057003.50753,99517,587 -2,014,002(주)핸디소프트(코스닥 상장)2019.03.31신규사업8,579,6041,315,65014.778,235,969---5,558,6211,315,6506.782,677,34865,954,614-11,244,819엔아이투스(비상장)2014.07.18제휴사업479,997159,99919.00477,277---26,720159,99919.00450,5579,877,425-464,059㈜감마누(코스닥 상장)2018.10.04단순투자104,000200,000-104,000---200,0000.01104,000102,970,317 2,962,339㈜문화유통북스(비상장)2019.12.31신규사업2,985,714---228 2,985,714-22818.042,985,71419,843,722 1,146,2988,642,130-38,916,492-505,3536,103,920-7,917,4808,136,777-37,102,932--

법인명	최초취득일자	출자&cr;목적	최초취득금액	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			최근사업연도&cr;재무현황
				수량	지분율	장부&cr;가액	취득(처분)		평가&cr;손익	수량	지분율	장부&cr;가액	총자산	당기&cr;순손익
							수량	금액
합 계

(*주1) 상기 타법인출자현황은 당사 연결 대상 종속회사는 제외하였습니다. 연결 대상 종속회사의 자세한 사항은 Ⅲ. 재무 에 관한 사항의 (연결/별도)재무제표의 주석 사항을 참조하시기 바랍니다.&cr; (*주2) 상기 타법인출자현황은 다음중 어느 하나에 해당하는 경우 기재하였습니다.&cr; 가. 기초 또는 기말 현재 해당 법인에 대한 출자비율이 5%를 초과하는 경우&cr; 나. 기초 또는 기말 현재 장부가액이 1억원을 초과하는 경우

X. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등 &cr;

가. 채권ㆍ채무 현황&cr;

1) 당기 (단위: 천원)

구분	특수관계자의 명칭	채권				채무
		매출채권(*1)	대여금(*2)	채무증권(*3)	기타채권(*4)	임대보증금	기타채무
유의적 영향력을 행사하는 기업	(주)다산인베스트	229	12,300,000	-	265,477	-	26,065
관계기업	(주)솔루에타	145,311	-	3,600,000	22,194	3,239,632	-
	(주)디티에스	403,639	2,000,000	-	242,624	-	-
	(주)티엘인터내셔널	42,364	-	-	14,839	4,000	-
	(주)다산벤처스	3,611	-	-	26	-	50,154
기타	(주)디엠씨	350,691	-	-	8,472	-	-
	(주)핸디소프트	374,473	-	-	3,939	38,736	25,025
	(주)닥터아사한	57,140	901,000	1,317,632	64,080	-	-
	(유)야생초	-	-	-	-	-	-
	(주)카이퍼랩	-	-	-	-	4,000	-
	(주)컴파스블루(*5)	361	-	-	13,639	-	15,385
	(주)다산카이스	8,997	-	-	-	3,000	-
	(주)퍼시픽블루트래블	1,276	-	-	107	-	-
	(주)파인솔루션	25,364	-	-	4,369	-	-
	주요경영진(*6)	-	466,500	-	19,521	-	-
합계		1,413,456	15,667,500	4,917,632	659,287	3,289,368	116,629

(*1) (주)닥터아사한 매출채권 57백만원, (주)파인솔루션 매출채권 25백만원에 대하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.&cr;(*2) (주)다산인베스트의 대여금에 대해 (주)다산인베스트가 보유한 핸디소프트 보통주 900,000주, 다산네트웍스 보통주 1,157,840주를 담보로 설정하고 있으며, (주)디티에스 대여금에 대해 (주)디티에스가 보유한 재고자산/매출채권을 담보로 설정하고 있습니다. (주)닥터아사한의 대여금 중 901백만원에 대하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. &cr;(*3) 연결회사는 (주)솔루에타가 발행자 콜옵션을 행사함에 따라 전환사채 3,600백만원을 취득하였으며, (주)닥터아사한의 채무증권에 대하여 1,317백만원의 손상차손을 인식하였습니다.&cr;(*4) (주)닥터아사한의 기타채권 64백만원에 대하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.&cr;(*5) 연결회사는 당기 중 기타특수관계자인 (주)컴파스블루로부터 회원권 50억을 매입하였으며, 이와 관련하여 당기말 현재 기타비유동자산으로 4,422백만원, 무형자산으로 990백만원을 인식하고 있습니다.&cr;(*6) 주요경영진의 대여금에 대하여 (주)핸디소프트 주식 100,000주를 담보로 설정하고 있습니다.

2) 전기말 (단위: 천원)

구분	특수관계자의 명칭	채권				채무
		매출채권(*1)	대여금(*2)	채무증권(*3)	기타채권	외상매입금	임대보증금	기타 채무
유의적 영향력을 행사하는 기업	(주)다산인베스트	-	13,000,000	-	272,559	-	-	-
관계기업	(주)핸디소프트	530,777	-	-	16,845	730,570	308,056	12,925
	(주)솔루에타	110,320	-	-	5,565	-	3,239,632	616
	(주)디티에스	35,179	-	-	3,360	-	-	-
	(주)티엘인터내셔널	12,466	-	-	-	-	4,000	-
	(주)다산벤처스	682	-	-	-	-	-	251,000
기타	(주)디엠씨	326,789	-	-	43,605	-	-	-
	(주)컴파스블루	220	-	-	1,263	-	-	440
	CompassBlue-Japan	-	-	-	766	-	-	8,636
	(주)코라시아	-	-	-	418	-	-	418
	(주)핸디카	3,457	-	-	-	-	33,100	11,673
	(주)닥터아사한 (*2)	38,428	901,000	1,317,632	64,080	-	-	-
	(주)카이퍼랩	-	-	-	-	-	4,000	-
	(주)파인솔루션	25,749	-	-	-	-	-	-
합계		1,084,067	13,901,000	1,317,632	408,461	730,570	3,588,788	285,708

(*1) (주)파인솔루션 매출채권에 대하여 25백만원의 대손충당금이 설정되어 있습니다.&cr;(*2) (주)다산인베스트의 대여금에 대하여 (주)핸디소프트 주식 2백만주, (주)다산네트웍스 주식 403,125주, (주)다산인베스트 대표이사 보유의 판도라 TV 주식 115,302주 및 (주)소프트크림 주식 12만 주가 대여금 담보로 설정되어 있으며, (주)닥터아사한의 대여금에 대하여 (유)야생초 소유 건물 및 (주)닥터아사한 대표이사 소유 토지가 대여금 담보로 설정되어 있습니다. 또한 (주)닥터아사한의 대여금 104백만원과 미수수익 1백만원의 대손충당금이 설정되어 있습니다.&cr;(*3) 닥터아사한의 채무증권에 대하여 1,317백만원의 손상차손을 인식하였습니다.

&cr; 나. 자금거래 현황&cr;

1) 당기 (단위: 천원)

구분	특수관계자의 명칭	자금대여 거래		자금차입 거래		임대보증금		전환사채		유상증자
		대여	회수	차입	상환	증가	감소	매입	매각
유의적 영향력을 행사하는 기업	(주)다산인베스트	-	700,000	-	-	-	-	-	-	-
관계기업	(주)디티에스	2,350,000	350,000	-	-	-	-	-	-	-
	(주)다산벤처스	-	-	850,000	850,000	-	-	-	-	3,733,296
기타 특수관계자	(주)핸디소프트	-	-	-	-	-	269,320	3,000,000	3,000,000	-
	주요경영진	466,500	-	-	-	-	-	-	-	-
합계		2,816,500	1,050,000	850,000	850,000	-	269,320	3,000,000	3,000,000	3,733,296

2) 전기 (단위: 천원)

구분	특수관계자의 명칭	자금대여 거래		임대보증금		현금출자	유상증자
		대여	회수	증가	감소
유의적 영향력을 행사하는 기업	(주)다산인베스트	700,000	8,900,000	-	-	-	-
관계기업	(주)핸디소프트	-	-	-	7,197,376	-	-
	(주)디티에스	2,000,000	2,000,000	-	-	-	-
	(주)티엘인터내셔널	-	-	4,000	-	20,000	-
	(주)다산벤처스	-	-	-	-	100,000	1,500,000
기타 특수관계자	CompassBlue-Japan	202,636	202,636	-	-	-	-
	(주)핸디카	-	-	33,100	-	-	-
	(주)닥터아사한	-	-	-	14,112	-	-
	(주)카이퍼랩	-	-	4,000	-	300,000	-
	(주)소프트크림	-	250,000	-	-	-	-
합계		2,902,636	11,352,636	41,100	7,211,488	420,000	1,500,000

* 연결회사는 특수관계자인 (주)디엠씨, (주)디티에스, (주)솔루에타 및 (주)핸디소프트를 위하여 지급보증을 제공하고 있습니다(연결재무제표의 주석 8참조).&cr;&cr;* (주)다산인베스트 및 대표이사로부터 연결회사가 발행한 전환사채 및 차입금에 대하여 연대보증을 제공받고 있습니다(연결재무제표의 주석 8 참조).&cr;

* 주요 경영진에 대한 보상

(단위: 천원)

구분	당기	전기
단기급여	4,800,781	7,406,662
퇴직급여	501,252	183,334
주식보상비용	7,135,030	2,289,243
합계	12,437,063	9,879,239

&cr;주요 경영진에는 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사 및 감사가 포함되어 있습니다.&cr;

다. 지급보증 내역 &cr;

(1) 제공한 지급보증&cr;

1) 당기말 (단위: 천원)

제공받은 기업	지급보증내역	보증금액	지급보증처
㈜디티에스	운전자금 연대보증(*1)	3,000,000	KDB산업은행
	산업운영자금	6,000,000	KDB산업은행
	사업이행보증	2,921,204	서울보증보험
	외화지급보증	8,198,080	기업은행
	사업이행보증	71,667,820	CCZ JV
㈜솔루에타	산업운영자금	2,400,000	KDB산업은행
	운전자금 대출	2,400,000	IBK기업은행
	전환사채보증(*2)	5,000,000	포커스자산운용
합계		101,587,104

(*1) 당기말 현재 ㈜디티에스는 KDB산업은행에 187백만원의 차입금을 보유하고 있습니다.&cr;(*2) 관계회사 솔루에타가 발행한 전환사채와 관련하여 (주)다산네트웍스는 계약상 모든의무에 대하여 연대보증 책임이 있습니다. 사채의 발행일(2018년 5월 16일)로부터 24개월이 되는 2020년 05월 16일 및 이후 매3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액의 전부 또는 일부에 대하여 연복리1.0%로 만기 전 조기상환을 할 것을 청구할 수 있습니다.

2) 전기말 (단위: 천원)

제공받은 기업	지급보증내역	보증금액	지급보증처
㈜디티에스	운전자금 연대보증(*1)	3,000,000	KDB산업은행
	산업운영자금	6,000,000	KDB산업은행
	운전자금 연대보증(*2)	360,000	IBK기업은행
	사업이행보증	8,050,320	KDB산업은행
㈜디엠씨	운영자금 대출	2,400,000	KEB하나은행
	운영자금 대출	8,040,000	KDB산업은행
㈜솔루에타	산업운영자금	3,600,000	KDB산업은행
	산업은행온렌딩대출	2,400,000	신한은행
	기한부신용장	2,012,580	기업은행
	전환사채보증(*3)	12,000,000	포커스자산운용
㈜핸디소프트	산업운영자금	3,600,000	KDB산업은행
	운영자금 대출	3,600,000	IBK기업은행
합계		55,062,900

(*1) 전기말 현재 ㈜디티에스는 KDB산업은행에 938백만원의 차입금을 보유하고 있습니다.&cr;(*2) 전기말 현재 ㈜디티에스는IBK기업은행에 150백만원의 차입금을 보유하고 있습니다. &cr;(*3) 관계회사 솔루에타가 발행한 전환사채와 관련하여 (주)다산네트웍스는 계약상 모든의무에 대하여 연대보증 책임이 있습니다. 사채의 발행일(2018년 5월 16일)로부터 24개월이 되는 2020년05월 16일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액의 전부 또는 일부에 대하여 연복리1.0%로 만기 전 조기상환을 할 것을 청구할 수 있습니다.

(2) 제공받은 지급보증

(단위: 천원)

금융기관명	당기말	전기말	비고
(주)다산인베스트 및 대표이사	-	7,626,752	전환사채 연대보증 (*2)
(주)다산인베스트	31,000,000	-	신주인수권부사채 연대보증(*3)
대표이사	5,000,000	-	골프장회원권 연대보증(*4)
IBK기업은행	902,316	2,927,983	수입신용장 개설
IBK기업은행	-	1,009,288	Viettel 입찰, 계약이행, 하자보수보증
우리은행	182,661	593,626	수입신용장 개설
서울보증보험(주)	599,663	1,381,703	하자 및 계약이행보증 등(*1)
기술신용보증기금	1,000,000	950,000	기업은행 운영자금 보증
IBK 기업은행	-	3,186,307	수입신용장 개설
IBK 기업은행	968,154	3,127,499	외화지급보증
NH 농협은행	2,623,536	2,943,608	내국신용장개설
KDB 산업은행	3,617,086	2,905,635	수입신용장 개설
신한은행	675,401	171,224	전자방식외담대
우리은행	1,882,871	2,978,992	외화지급보증
서울보증보험(주)	6,957,173	5,736,108	보증보험 발급
서울보증보험(주)	280,000	-	사업이행(지급)보증
신한은행	790,762	-	선수금환급보증
Wells Fargo Bank	-	1,438,323	Credit facility
합계	56,479,624	36,977,049

(*1) 회사는 주요 제품매출에 대해서 15~27개월 동안 하자보수책임을 부담하고 있으며, 일부에 대해서는 보증보험(하자 및 계약이행보증 등)에 가입하고 있습니다.&cr;(*2) 해당 보증은 당기 중 전액 해지 또는 상환되었습니다.&cr;(*3) 다산인베스트는 회사와 연대하여 신주인수권부사채의 원금, 이자 등 기타 부대채무 일체를 부담합니다.&cr;(*4) 회사의 대표이사는 회사가 당기 취득한 5년뒤 원금 반환조건이 부가된 회원권의 원금 보전을 위한 연대보증을 제공하고 있습니다. &cr;&cr;상기 외 회사의 차입약정 등 아래의 금융기관과의 약정에 대하여 대표이사 연대보증을 제공받고 있습니다(KDB산업은행 14,386백만원, 우리은행 1,080백만원, IBK기업은행 7,768백만원, 신한은행 1,920백만원, NH농협은행 6,946백만원).

&cr;라. 제공한 담보 내역

(1) 제공한 담보 내역&cr;

1) 당기말 (단위: 천원)

구분	장부금액	담보설정액	비고
관계기업투자주식	16,848,000	3,600,000	IBK기업은행 담보
	6,455,737	13,891,500	유진-에버베스트 턴어라운드 담보
유형자산	9,218,018	3,600,000	NH농협은행 담보
		2,400,000	IBK기업은행 담보
	5,448,668	7,800,000	IBK기업은행 담보
		1,000,000	IBK기업은행 담보
	35,665,812	28,840,000	KDB산업은행 차입금 담보
		8,000,000	관계기업 DTS의 KDB산업은행 사업이행보증, 운전자금 연대보증
재고자산	7,800,000	7,800,000	수출입은행 차입금 담보
합계	81,436,235	75,322,605

(*) 상기 외에 PNC Bank 및 Citi Bank N.A.와의 차입약정 46,312백만원에 대한 담보로 주석 1.2에서 확인 가능한 연결종속회사인 DZS(DASAN ZHONE SOLUTIONS, INC.), DNS KR(DASAN Network Solutions, Inc) 그리고 Keymile(Keymile GmbH)의 주요 자산 대부분과 해당 회사의 재무제표에 반영되지 않은 지적재산권이 제공되어 있습니다. 이와 관련하여 연결회사는 해당 차입금 전액을 2020년 3월에 상환하고 차입계약을 종료 하였습니다.&cr;&cr;또한 상기 외에 담보로 제공한 예금은 8.3 사용제한 예금에 별도 기재하였습니다.

2) 전기말 (단위: 천원)

구분	장부금액	담보설정액	비고
관계기업투자주식	5,055,469	3,064,602	한국투자증권 차입금 담보
	1,794,070	1,087,557	미래에셋대우 차입금 담보
	1,685,100	1,021,500	유안타증권 차입금담보
	6,455,737	13,891,500	유진-에버베스트 턴어라운드 담보
유형자산	9,190,721	2,800,000	NH농협은행 담보
		2,400,000	IBK기업은행 담보
	5,518,742	7,800,000	IBK기업은행 담보
		1,000,000	IBK기업은행 담보
	36,464,930	25,840,000	KDB산업은행 차입금 담보
		8,000,000	관계기업 DTS의 KDB산업은행 사업이행보증, 운전자금 연대보증
		3,000,000	관계기업 핸디소프트의KDB산업은행 차입금 연대보증
매출채권	2,147,423	2,147,423	수출L/C 매입(Nego)
재고자산	10,595,501	10,595,501	수출입은행 차입금 담보

(*) 상기 외에 담보로 제공한 예금은 (3)사용제한 예금에 별도 기재하였습니다.

&cr; 2. 대주주와의 자산양수도ㆍ영업거래 등

1) 당기 (단위: 천원)

구분	특수관계자의 명칭	매출	기타수익	지분취득(*1)	지분매각	판매관리비&cr; 연구개발비	매입	기타비용
유의적 영향력을 행사하는 기업	(주)다산인베스트	1,040	575,110	-	-	-	-	136,129
관계기업	(주)솔루에타	621,838	162,053	-	-	-	-	-
	(주)디티에스	431,224	288,400	-	-	-	-	-
	(주)티엘인터내셔널	223,668	-	-	-	87,100	-	-
	(주)다산벤처스(*2)	40,371	-	-	100,061	452,120	-	4,274
기타	(주)디엠씨	792,012	35,782	-	-	-	-	-
	(주)핸디소프트	4,226,188	47,607	833,296	-	148,755	755,001	-
	(주)닥터아사한	17,011	-	-	-	1,257	-	-
	(주)카이퍼랩	7,658	-	-	-	-	-	-
	(주)컴파스블루(*3)	3,995	-	-	-	-	-	-
	(주)다산카이스	96,624	-	-	-	-	50,000	-
	(주)퍼시픽블루트래블	1,160	-	-	-	1,355	-	-
	(주)파인솔루션	-	-	-	-	604,365	-	-
	주요경영진	-	19,521	-	-	350,000	-	-
합계		6,462,789	1,128,473	833,296	100,061	1,644,952	805,001	140,403

(*1) 지분 취득에 관하여 핸디소프트로부터 다산벤처스 지분을 취득하였습니다.&cr;(*2) 지분 매각에 관하여 야생초 99백만원, 스타콜라보 2백만원으로 처분하였습니다.&cr;(*3) 연결회사는 당기 중 기타특수관계자인 (주)컴파스블루로부터 회원권 54억을 매입하였으며, 이와 관련하여 당기말 현재 기타비유동자산으로 4,422백만원, 무형자산으로 990백만원을 인식하고 있습니다.

2) 전기 (단위: 천원)

구분	특수관계자의 명칭	매출	기타 수익	유ㆍ무형&cr;자산 처분	매도가능증권&cr;처분(*1)	판매관리비&cr;연구개발비	기타비용(*2)	유ㆍ무형&cr;자산 취득
유의적 영향력을 행사하는 기업	(주)다산인베스트	-	610,867	-	-	-	-	1,113,823
관계기업	(주)핸디소프트	8,209,812	46,509	-	-	92,976	681,071	41,196
	(주)솔루에타	654,437	642,467	27,375	-	-	-	-
	(주)디티에스	240,378	150,842	1,779	-	-	-	-
	(주)티엘인터내셔널	234,958	-	-	-	-	-	-
	(주)다산벤처스	620	-	-	3,135,450	-	-	-
기타	(주)디엠씨	1,204,221	94,404	40,563	-	-	-	-
	(주)컴파스블루	1,349	-	-	-	-	-	-
	CompassBlue-Japan	-	4,895	-	-	-	-	-
	(주)핸디카	4,179	-	-	-	-	-	10,612
	(주)닥터아사한	26,271	128,426	-	-	-	-	-
	(주)카이퍼랩	5,540	-	-	-	-	-	-
	(주)팬더미디어	1,503	-	-	-	-	-	-
	(주)파인솔루션	350	47,663	-	-	554,680	-	-
	(주)소프트크림	-	5,399	-	-	-	-	-
	(주)포제이커뮤니케이션즈	-	-	-	-	88,546	-	-
합계		10,583,618	1,731,472	69,717	3,135,450	736,202	681,071	1,165,631

(*1) 전기에 당사가 보유한 (주)포제이커뮤니케이션, (주)닥터아사한, (주)팬더미디어, (주)카이퍼랩, (주)캡스톤파트너스, (주)제이티비씨미디어컴 지분 일체를 (주)다산벤처스에 3,135백만원으로 매각하였습니다. &cr; (*2) 기타비용과 관련하여 본 주석에는 포함되지 아니 하였으 나, (주)솔루에타의 관계기업투자주식손상차손 3,129백만원, ㈜디티에스의 관계기업투자주식손상차손 1,695백만원, (주)디티에스의 관계기업투자주식손상차손 916백만원 을 인식 하였습니다. (주)다산인베스트로부터 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채에 대하여 보증을 지급받고 있으며 (주석 8 참조), 이에 대한 대가로 당기 에 1,114백만원을 지급하였습니다.

&cr; 3. 대주주 이외의 이해관계자 거래 &cr; - 해당사항 없습니다.&cr;

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1.공시사항의 진행·변경상황 &cr; &cr;당사는 주요사항보고서 및 한국거래소 공시를 통해 공시한 사항이 공시서류제출일까지 이행이 완료되지 않았거나 주요내용이 변경된 경우가 없어 기재를 생략합니다.

&cr; 2. 주주총회 의사록 요약&cr;

주총일자	안건	결의내용
제28기&cr;정기주주총회&cr;(2020.03.30)	1. 제28기 재무제표 승인의 건&cr;2. 사외이사 채찬영 선임의 건&cr;3. 감사 송관호 선임의 건(중임)&cr;4. 이사 보수한도 승인의 건&cr;5. 감사 보수한도 승인의 건	제3호 안건 표결에 의한 부결&cr;(제3호 안건 외 원안대로 승인)
제27기&cr;정기주주총회&cr;(2019.03.29)	1. 제27기 재무제표 승인의 건&cr;2. 정관 일부 변경의 건&cr;3. 사내이사 남민우 선임의 건(중임)&cr;4. 감사 송관호 선임의 건(중임)&cr;5. 이사 보수한도 승인의 건&cr;6. 감사 보수한도 승인의 건	제4호 안건 표결에 의한 부결&cr;(제4호 안건 외 원안대로 승인)
제26기&cr;정기주주총회&cr;(2018.03.30)	1. 제26기 재무제표 승인의 건&cr;2. 이사 선임의 건&cr; 2.1 사내이사 유춘열 중임의 건&cr; 2.2 사외이사 이장우 중임의 건&cr;3. 이사 보수한도 승인의 건&cr;4. 감사 보수한도 승인의 건	전체 안건 원안대로 승인
제25기&cr;정기주주총회&cr;(2017.03.31)	1. 제25기 재무제표 승인의 건&cr;2. 이사 선임의 건&cr; 2.1 사외이사 장흥순 중임의 건&cr; 2.2 사외이사 안경수 신임의 건&cr;3. 이사 보수한도 승인의 건&cr;4. 감사 보수한도 승인의 건	전체 안건 원안대로 승인
제24기&cr;정기주주총회&cr;(2016.3.29)	1. 제24기 재무제표 승인의 건&cr;2. 정관 일부 변경의 건&cr;3. 이사 선임의 건 &cr;4. 감사 선임의 건 &cr;5. 이사 보수 한도 승인의 건&cr;6. 감사 보수 한도 승인의 건	전체 안건 원안대로 승인
제24기&cr;임시주주총회&cr;(2015.3.30)	1. 분할계획서 승인의 건	전체 안건 원안대로 승인
제23기&cr;정기주주총회&cr;(2015.3.30)	1. 재무제표 승인의 건&cr;2. 정관 일부 변경의 건&cr;3. 사외이사 선임의 건 &cr;4. 사내이사 선임의 건&cr;5. 이사 보수한도 승인의 건&cr;6. 감사 보수한도 승인의 건&cr;7. 임원 유족보상금 지급규정 승인의 건	전체 안건 원안대로 승인

&cr; 3. 우발채무 등 &cr; &cr; 주식회사 다산네트웍스 및 그 종 속기업 (연결기준)&cr; &cr; 가 . 지급보증 내역&cr;

(1) 제공한 지급보증&cr;

1) 당기말 (단위: 천원)

제공받은 기업	지급보증내역	보증금액	지급보증처
㈜디티에스	운전자금 연대보증(*1)	3,000,000	KDB산업은행
	산업운영자금	6,000,000	KDB산업은행
	사업이행보증	2,921,204	서울보증보험
	외화지급보증	8,198,080	기업은행
	사업이행보증	71,667,820	CCZ JV
㈜솔루에타	산업운영자금	2,400,000	KDB산업은행
	운전자금 대출	2,400,000	IBK기업은행
	전환사채보증(*2)	5,000,000	포커스자산운용
합계		101,587,104

(*1) 당기말 현재 ㈜디티에스는 KDB산업은행에 187백만원의 차입금을 보유하고 있습니다.&cr;(*2) 관계회사 솔루에타가 발행한 전환사채와 관련하여 (주)다산네트웍스는 계약상 모든의무에 대하여 연대보증 책임이 있습니다. 사채의 발행일(2018년 5월 16일)로부터 24개월이 되는 2020년 05월 16일 및 이후 매3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액의 전부 또는 일부에 대하여 연복리1.0%로 만기 전 조기상환을 할 것을 청구할 수 있습니다.

2) 전기말 (단위: 천원)

제공받은 기업	지급보증내역	보증금액	지급보증처
㈜디티에스	운전자금 연대보증(*1)	3,000,000	KDB산업은행
	산업운영자금	6,000,000	KDB산업은행
	운전자금 연대보증(*2)	360,000	IBK기업은행
	사업이행보증	8,050,320	KDB산업은행
㈜디엠씨	운영자금 대출	2,400,000	KEB하나은행
	운영자금 대출	8,040,000	KDB산업은행
㈜솔루에타	산업운영자금	3,600,000	KDB산업은행
	산업은행온렌딩대출	2,400,000	신한은행
	기한부신용장	2,012,580	기업은행
	전환사채보증(*3)	12,000,000	포커스자산운용
㈜핸디소프트	산업운영자금	3,600,000	KDB산업은행
	운영자금 대출	3,600,000	IBK기업은행
합계		55,062,900

(*1) 전기말 현재 ㈜디티에스는 KDB산업은행에 938백만원의 차입금을 보유하고 있습니다.&cr;(*2) 전기말 현재 ㈜디티에스는IBK기업은행에 150백만원의 차입금을 보유하고 있습니다. &cr;(*3) 관계회사 솔루에타가 발행한 전환사채와 관련하여 (주)다산네트웍스는 계약상 모든의무에 대하여 연대보증 책임이 있습니다. 사채의 발행일(2018년 5월 16일)로부터 24개월이 되는 2020년05월 16일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액의 전부 또는 일부에 대하여 연복리1.0%로 만기 전 조기상환을 할 것을 청구할 수 있습니다.

(2) 제공받은 지급보증

(단위: 천원)

금융기관명	당기말	전기말	비고
(주)다산인베스트 및 대표이사	-	7,626,752	전환사채 연대보증 (*2)
(주)다산인베스트	31,000,000	-	신주인수권부사채 연대보증(*3)
대표이사	5,000,000	-	골프장회원권 연대보증(*4)
IBK기업은행	902,316	2,927,983	수입신용장 개설
IBK기업은행	-	1,009,288	Viettel 입찰, 계약이행, 하자보수보증
우리은행	182,661	593,626	수입신용장 개설
서울보증보험(주)	599,663	1,381,703	하자 및 계약이행보증 등(*1)
기술신용보증기금	1,000,000	950,000	기업은행 운영자금 보증
IBK 기업은행	-	3,186,307	수입신용장 개설
IBK 기업은행	968,154	3,127,499	외화지급보증
NH 농협은행	2,623,536	2,943,608	내국신용장개설
KDB 산업은행	3,617,086	2,905,635	수입신용장 개설
신한은행	675,401	171,224	전자방식외담대
우리은행	1,882,871	2,978,992	외화지급보증
서울보증보험(주)	6,957,173	5,736,108	보증보험 발급
서울보증보험(주)	280,000	-	사업이행(지급)보증
신한은행	790,762	-	선수금환급보증
Wells Fargo Bank	-	1,438,323	Credit facility
합계	56,479,624	36,977,049

(*1) 회사는 주요 제품매출에 대해서 15~27개월 동안 하자보수책임을 부담하고 있으며, 일부에 대해서는 보증보험(하자 및 계약이행보증 등)에 가입하고 있습니다.&cr;(*2) 해당 보증은 당기 중 전액 해지 또는 상환되었습니다.&cr;(*3) 다산인베스트는 회사와 연대하여 신주인수권부사채의 원금, 이자 등 기타 부대채무 일체를 부담합니다.&cr;(*4) 회사의 대표이사는 회사가 당기 취득한 5년뒤 원금 반환조건이 부가된 회원권의 원금 보전을 위한 연대보증을 제공하고 있습니다. &cr;&cr;상기 외 회사의 차입약정 등 아래의 금융기관과의 약정에 대하여 대표이사 연대보증을 제공받고 있습니다(KDB산업은행 14,386백만원, 우리은행 1,080백만원, IBK기업은행 7,768백만원, 신한은행 1,920백만원, NH농협은행 6,946백만원).

&cr; 나. 제공한 담보 내역&cr;

1) 당기말 (단위: 천원)

구분	장부금액	담보설정액	비고
관계기업투자주식	16,848,000	3,600,000	IBK기업은행 담보
	6,455,737	13,891,500	유진-에버베스트 턴어라운드 담보
유형자산	9,218,018	3,600,000	NH농협은행 담보
		2,400,000	IBK기업은행 담보
	5,448,668	7,800,000	IBK기업은행 담보
		1,000,000	IBK기업은행 담보
	35,665,812	28,840,000	KDB산업은행 차입금 담보
		8,000,000	관계기업 DTS의 KDB산업은행 사업이행보증, 운전자금 연대보증
재고자산	7,800,000	7,800,000	수출입은행 차입금 담보
합계	81,436,235	75,322,605

(*) 상기 외에 PNC Bank 및 Citi Bank N.A.와의 차입약정 46,312백만원에 대한 담보로 주석 1.2에서 확인 가능한 연결종속회사인 DZS(DASAN ZHONE SOLUTIONS, INC.), DNS KR(DASAN Network Solutions, Inc) 그리고 Keymile(Keymile GmbH)의 주요 자산 대부분과 해당 회사의 재무제표에 반영되지 않은 지적재산권이 제공되어 있습니다. 이와 관련하여 연결회사는 해당 차입금 전액을 2020년 3월에 상환하고 차입계약을 종료 하였습니다.&cr;&cr;또한 상기 외에 담보로 제공한 예금은 8.3 사용제한 예금에 별도 기재하였습니다.

2) 전기말 (단위: 천원)

구분	장부금액	담보설정액	비고
관계기업투자주식	5,055,469	3,064,602	한국투자증권 차입금 담보
	1,794,070	1,087,557	미래에셋대우 차입금 담보
	1,685,100	1,021,500	유안타증권 차입금담보
	6,455,737	13,891,500	유진-에버베스트 턴어라운드 담보
유형자산	9,190,721	2,800,000	NH농협은행 담보
		2,400,000	IBK기업은행 담보
	5,518,742	7,800,000	IBK기업은행 담보
		1,000,000	IBK기업은행 담보
	36,464,930	25,840,000	KDB산업은행 차입금 담보
		8,000,000	관계기업 DTS의 KDB산업은행 사업이행보증, 운전자금 연대보증
		3,000,000	관계기업 핸디소프트의KDB산업은행 차입금 연대보증
매출채권	2,147,423	2,147,423	수출L/C 매입(Nego)
재고자산	10,595,501	10,595,501	수출입은행 차입금 담보

(*) 상기 외에 담보로 제공한 예금은 (3)사용제한 예금에 별도 기재하였습니다.

&cr; 다. 사용제한 예금 &cr;

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말	비고
현금및현금성자산	848,001	653,378	선물거래 위탁증거금
단기금융상품	172,849	-	예치금
	2,800,000	4,500,000	차입금 담보
	7,532,529	10,406,261	보증서 발급 담보
	1,700,000	1,750,000	임직원대출 담보
	140,000	60,000	정기예적금
장기금융상품	1,385,633	-	보증서 발급 담보
	280,296	-	예치금
	963,016	866,876	임직원상해보험
합계	15,822,324	18,236,515

라. 금융기관 약정사항 &cr;

1) 당기말 (단위: 천원)

금융기관명	약정내역	한도금액(*1)
IBK 기업은행	B2B전자결제 채권팩토링	2,000,000
	수출무역금융 대출	5,000,000
	수입신용장개설	13,604,150
	외화지급보증	968,154
	일반자금 대출	9,500,000
	전자방식외담대	2,000,000
NH 농협은행	수입신용장개설	5,789,000
	시설자금 대출	1,388,750
KDB 산업은행	수입신용장개설	8,104,600
	시설자금 대출	2,999,900
	일반자금 대출	9,950,000
신한은행	전자방식외담대	1,600,000
	외화지급보증	1,736,700
	선수금환급보증	1,157,800
우리은행	수입신용장개설	900,000
	외화지급보증	3,994,410
한국수출입은행	수출성장자금대출	6,000,000
PNC Bank 및 CitiBank, N.A (*2)	한도차입	46,312,000
합계		123,005,464

(*1) 한도성격이 아닌 차입금 등의 경우 차입금 잔액을 한도금액으로 기재하였습니다.&cr;(*2) 상기 외에 PNC Bank 및 Citi Bank N.A.와의 차입약정 46,312백만원에 대한 담보로 주석 1.2에서 확인 가능한 연결종속회사인 DZS(DASAN ZHONE SOLUTIONS, INC.), DNS KR(DASAN Network Solutions, Inc.) 그리고 Keymile(Keymile GmbH)의 주요 자산 대부분과 해당 회사의 재무제표에 반영되지 않은 지적재산권이 제공되어 있으며, 재무비율 등을 일정수준 이상 유지하는 차입조건을 포함하고 있습니다. 2019년 9월말 기준 차입조건을 유지하지 못하여 차입금 일부를 2019년 11월 중 상환하였으며, 2020년 3월에 잔여금액 전체를 상환 후 해당 차입 관련 계약 일체를 해지할 예정입니다.

2) 전기말 (단위: 천원)

금융기관명	약정내역	한도금액(*1)
IBK 기업은행	B2B전자결제 채권팩토링	836,641
	무역금융 대출	2,000,000
	수입신용장개설	11,181,000
	수출신용장매입	2,147,423
	외화지급보증	3,127,499
	일반자금 대출	9,500,000
	전자방식외담대	2,000,000
NH 농협은행	수입신용장개설	5,590,500
	시설자금 대출	4,000,000
미래에셋대우	주식담보 대출	2,000,000
KDB 산업은행	수입신용장개설	7,826,700
	시설자금 대출	19,987,770
	일반자금 대출	9,950,000
신한은행	일반자금 대출	3,200,000
	전자방식외담대	6,000,000
우리은행	수입신용장개설	1,462,240
	외화지급보증	3,354,300
유안타증권	주식담보 대출	2,000,000
한국수출입은행	수입자금대출	950,385
	수출성장자금대출	7,200,000
한국투자증권	주식담보 대출	5,000,000
SYOKO CHUKIN	일반자금 대출	1,013,180
Wells Fargo Bank (*2)	수입신용장 한도 등	22,193,353
합계		132,520,991

(*1) 한도성격이 아닌 차입금 등의 경우 최초 차입금 금액을 한도금액으로 기재하였습니다.&cr;(*2) 상기 금액은 매출채권 및 재고자산 등 적격자산을 토대로 산정된 사용가능한도액이며, 연결회사의 자산이 담보로 제공되고 있습니다.

&cr; 마. 중요한 소송사건&cr;

보고기간말 현재 회사의 계류중인 소송사건은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

원고	피고	소송내용	소송가액
IDEA OPTICAL	회사	특해 침해 중지	233,424
기술보증기금(*1)	회사	사해행위 취소	1,170,227

(*1) 해당 소송은 2020년 1월 24일 소취하가 확정되었습니다.

&cr; 바. 기타 약정사항&cr; &cr; (1) 보고기간말 연결회사는 프랑스 케이블 매출과 관련하여 대한전선과 연간 최소 구매 규모를 약정을 체결하고 있으며, 그 금액은 연간 1백억원 입니다. 연간 최소 구매 규모는 20%까지 변동 될 수 있습니다. &cr; &cr;(2) 보고기간 말 연결회사는 다산에스비에이재기투자조합에 설립출자금 4억원과 추가출자금 6억원, 총 10억원을 출자하였으며, 기존 납입된 출자금의 70% 이상이 소진(투자누계액기준)되고, 조합이 성립한 날로부터 4년의 범위 내에서 2회 동안 균등한 금액으로 업무집행조합원의 요청에 의해 추가 출자해야 하는 약정을 체결하고 있으며 보고기간 중 회사가 추가 출자한 금액은 3억원으로 약정한 금액을 모두 출자하였습니다.&cr; &cr; (3) 보고기간 말 연결회사는 디티에스가 발행한 전환사채 발행금액 120억원과 관련하여 매 사업연도말대상회사의 실제 영업이익을 기준으로 계산한 디티에스의 실제 누적영업이익이 목표누적 영업이익의 50% 미만인 경우, 디티에스가 적격상장 의무를 이행하지 못한 경 우, 디티에스가 전환사채 인수계약에 따른 원리금 상환의무를 불이행하는 경우 투자자는 매수청구통지로써, 본 사채에 대하여 회사에게 매수청구를 할 수 있습니다. 이 경우 회사는 매수하여야 하는 약정을 체결하고 있으며 관련 지급보증충당부채 640백만원을 인식하고 있습니다(연결재무제표의 주석24 참조).&cr; &cr; (4) 기타 &cr;&cr; 보고 기간말 현재 연결회사의 장내파생상 품(통화선물) 미결제 약정금액은 27,568백만원(전 기 : 15,516백만원) 입니다.&cr;&cr; 보고기간 말 현재 연결회사는 관계기업과 경영지원서비스, 매출 및 구매대행, 상표권사용과 관련된 약정을 체결하고 있으며, 이와 관련하여 당기 중 매출로 인식한 금액은 1,571백만원 (전기: 2,401백만원) 입니다.&cr; &cr;보고기간말 현재 연결회사는 취소불능구매약정 USD 3,188천달러 가 존 재합니다. &cr; &cr; 사. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행 &cr; - 해당사항이 없습니다.&cr;

4. 제재현황 등 그 밖의 사항 &cr; &cr; 가. 제재현황 &cr; - 해당사항이 없습니다.&cr;&cr; 나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 &cr; - 해당사항이 없습니다.

&cr; 다. 중소기업 확 인 서

중소기업확인서_2019.jpg 중소기업확인서_2019

&cr; 라. 외국지주회사의 자회사 현황 &cr; - 해당사항이 없습니다.&cr;&cr; 마. 법적위험 변동사항 &cr; - 해당사항이 없습니다.&cr;&cr; 바. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항 &cr; - 해당사항이 없습니다.&cr;&cr; 사. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부, 금융투자업자의 역할 및 의무&cr; - 해당사항이 없습니다. &cr;

◆click◆『신용보강 제공 현황』 삽입 11011#*신용보강제공현황.dsl ◆click◆『장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중』 삽입 11011#*장래매출채권유동화현황및채무비중.dsl ◆click◆『단기매매차익 미환수 현황』 삽입 11011#*단기매매차익미환수현황.dsl ◆click◆『공모자금의 사용내역』 삽입 11011#*공모자금의사용내역.dsl ◆click◆『사모자금의 사용내역』 삽입 11011#*사모자금의사용내역.dsl 19_사모자금의사용내역

아. 사모자금의 사용내역

2019년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채52016.08.10해외사업 운영자금28,000해외사업 운영자금28,000-무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채62018.05.11 네트워크 장비 매입대금 및 운영자금 10,000 네트워크 장비 매입대금 및 운영자금 10,000-무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채72018.05.11 시설자금 대출(차입) 상환 10,000 시설자금 대출(차입) 상환 10,000-무기명식 이권부 무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채82019.07.18프랑스 사업 및 자회사(DZS)의 사업확대에 따른 네트워크 장비 원재료 등 매입대금 및 운영자금(working capital)31,000프랑스 사업 및 자회사(DZS)의 사업확대에 따른 네트워크 장비 원재료 등 매입대금 및 운영자금(working capital)31,000-

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의&cr; 자금사용 계획		실제 자금사용&cr; 내역		차이발생 사유 등
			사용용도	조달금액	내용	금액

5. 합병 등의 사후정보 &cr;

최근 3사업연도 중 합병, 분할 , 자산양수도 또는 영업양수도를 한 사항에 대하여 아래와 같이 기재합니다.

구분	시기	대상회사(거래상대방)	주요내용	재무제표에 미치는 영향	관련 공시명	관련 공시서류 &cr;제출일자	종료일자
합병	2016.04.12	다산네트웍솔루션즈(DASAN Network Solutions, Inc.)&cr;&cr; 존 테크놀로지(Zhone Technologies, Inc.) &cr;&cr; 디에이코퍼레이션(DA corp.)	-. 다산네트웍솔루션즈(DASAN Network Solutions, Inc.)가 합병 존속법인임. &cr;&cr;-. 종속회사간 합병을 통해 다산네트웍스가 미국 통신장비 기업 존 테크놀로지(Zhone Technologies, Inc.)를 인수하는 역삼각 합병절차의 일환임. &cr;&cr;-. 다산네트웍솔루션즈는 존 테크놀로지의 종속회사인 디에이코퍼레이션(DA corp.)과 합병. &cr;&cr;-. 디에이코퍼레이션은 소멸하고, 다산네트웍솔루션즈는 존 테크놀로지의 자회사로 편입. &cr;&cr;-. 존 테크놀로지는 합병신주를 발행해 총 지분의 58%를 다산네트웍스에 지급함으로써 주요종속회사로 편입.	해당연도 감사보고서 참조	회사합병 결정&cr;(종속회사의 주요경영사항)	2016.04.12&cr;2016.06.30&cr;2016.09.12	2016.9.9&cr;(합병기일)
자산양수도	2016.04.12	Zhone Technologies, Inc.	'Zhone Technologies, Inc.' 주식 인수를 위한 대가로 당사 자회사인 'DASAN Network Solutions, Inc.' 지분 353,678,362주(지분율 100%) 양도 완료	해당연도 감사보고서 참조	주요사항보고서&cr;(타법인 주식 및 출자증권 양도결정)	2016.04.12&cr;2016.06.30&cr;2016.09.12	2016.9.9
자산양수도	2016.04.12	Zhone Technologies, Inc	당사 자회사인 'DASAN Network Solutions, Inc.' 주식 100% 양도 대가로 'Zhone Technologies, Inc.' 의 지분 58% 양수 완료	해당연도 감사보고서 참조	타법인 주식 및 출자증권 양수결정	2016.04.12&cr;2016.04.22&cr;2016.06.30&cr;2016.09.12	2016.9.9
자산양수도	2016.3.29	(주)솔루에타	(주)디엠씨 지분 전량 매각	해당연도 감사보고서 참조	타법인 주식 및 출자증권 처분결정	2016.03.29	2016.4.7

※ 거래상대방은 당사의 계열회사들로 소재지, 대표이사 등은 본 사업보고서의 Ⅰ. 회사의 개요 부분의 해당 내용을 확인하시기 바랍니다.&cr;&cr;※ 기타 자세한 사항은 금융감독원 전자공시사이트의 해당 공시내용을 참조하여 주시기 바랍니다.&cr;

◆click◆『합병등 전후의 재무사항 비교표』 삽입 11011#*합병등전후의재무사항비교표.dsl 15_합병등전후의재무사항비교표

- 합병등 전후의 재무사항 비교표

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 천원) (주)다산알앤디 &cr;(피합병법인)12,378,30215,815,10710,981,766-11.286,208,057-60.75-1,293,4562,118,4431,581,61822.281,736,609-18.02-717,7961,145,3161,841,995156.621,319,67515.22-

대상회사	계정과목	예측		실적				비고
		1차연도	2차연도	1차연도		2차연도
				실적	괴리율	실적	괴리율
매출액
영업이익
당기순이익

*1) 예측자료는 2015.5.6 공시한 주요사항보고서(합병결정)의 외부평가기관의평가 의견서에서 소멸법인인 (주)다산알앤디 추정치를 기재한 사항입니다. &cr;*2) (주)다산네트웍스의 예측/실적 자료는 생략합니다. &cr;*3) 매출액의 괴리율 10% 이상 발생 사유는 자동차 엔진 테스트 자동화 장비 산업의 수익인식 구조가 수주기반의 특성을 갖고 있으므로, 예측에 관한 정확도에서 괴리율이 발생하였습니다. &cr;&cr;※ 기타 합병등의 전후 재무사항 비교표는 외부평가를 받지 않거나 외부평가시 대상회사의 매출액 등의 예측치를 산출하지 않은 경우로 본 항목의 기재를 생략합니다.

◆click◆『보호예수 현황』 삽입 11011#*보호예수현황.dsl

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항이 없습니다.&cr;

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항이 없습니다.