분기보고서 3.5 노루홀딩스 ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고)-대표이사등의확인.LCommon 분 기 보 고 서

&cr;&cr;

(제 73 기)

2018년 01월 01일2018년 09월 30일

사업연도	부터
	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2018년 11월 14일

주권상장법인해당사항 없음

제출대상법인 유형 :

면제사유발생 :

회 사 명 :	(주)노루홀딩스
대 표 이 사 :	김 용 기
본 점 소 재 지 :	경기도 안양시 만안구 박달로 351
	(전 화)02-2191-7700
	(홈페이지) http://www.norooholdings.com
작 성 책 임 자 :	(직 책) 재무관리부문 담당임원 (성 명) 조 용 래
	(전 화)02-2191-7754

목 차

【 대표이사 등의 확인 】	-----------------------	1
I. 회사의 개요	-----------------------	2
1. 회사의 개요	-----------------------	2
2. 회사의 연혁	-----------------------	7
3. 자본금 변동사항	-----------------------	8
4. 주식의 총수 등	-----------------------	9
5. 의결권 현황	-----------------------	11
6. 배당에 관한 사항 등	-----------------------	11
II. 사업의 내용	-----------------------	14
III. 재무에 관한 사항	-----------------------	62
1. 요약재무정보	-----------------------	62
2. 연결재무제표	-----------------------	66
3. 연결재무제표 주석	-----------------------	75
4. 재무제표	-----------------------	128
5. 재무제표 주석	-----------------------	135
6. 기타 재무에 관한 사항	-----------------------	174
IV. 감사인의 감사의견 등	-----------------------	187
V. 이사의 경영진단 및 분석의견	-----------------------	190
VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항	-----------------------	191
1. 이사회에 관한 사항	-----------------------	191
2. 감사제도에 관한 사항	-----------------------	195
3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항	-----------------------	196
VII. 주주에 관한 사항	-----------------------	198
VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항	-----------------------	202
1. 임원 및 직원의 현황	-----------------------	202
2. 임원의 보수 등	-----------------------	203
IX. 계열회사 등에 관한 사항	-----------------------	205
X. 이해관계자와의 거래내용	-----------------------	213
X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항	-----------------------	215
【 전문가의 확인 】	-----------------------	220
1. 전문가의 확인	-----------------------	220
2. 전문가와의 이해관계	-----------------------	220

【 대표이사 등의 확인 】

◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표이사 서명(확인서).jpg 대표이사 서명(확인서)

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

◆click◆『연결재무제표를작성하는주권상장법인』 삽입 11013#*연결재무제표를작성하는주권상장법인.dsl 1_연결재무제표를작성하는주권상장법인

(1) 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원) (주)노루페인트2006.06.02경기도 안양시 만안구 박달로 351도료, 합성수지의&cr;제조및 판매541,017기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유○(주)노루코일코팅1999.12.27경상북도 포항시 남구 장흥로39번길 54피씨엠 강판용&cr;도료의 제조 및 판매51,975기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유 ○

Noroo Coil Coatings

(Thailand) Co., Ltd.

2012.11.09300/134, Moo 1 Tambol Tasit,&cr;Amphur Pluakdeng, Rayong 21140, ThailandPCM강판용 도료제조 및&cr;판매7,464기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-칼라메이트(주)2000.01.06서울특별시 강남구 논현로 658페인트, 부자재,&cr;도소매5,256기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-NOROO Vina Co.,Ltd.2012.06.20No. 8, TS10, Tien Son Industrial, Tien Du Dist, &cr;Bac Ninh Province Vietnam도료 제조 및 판매업8,627기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-노루도료(상해)&cr;유한공사2002.01.18No.199 Xin Tuan Rd, Industrial Estate&cr;Qingpu District, Shanghai, 201707, China도료 제조업33,732기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-노루무역(상해)&cr;유한공사2002.01.17No.199 Xin Tuan Rd, Industrial Estate&cr;Qingpu District, Shanghai, 201707, China도료 무역업458기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-(주)노루오토코팅1995.12.14경기도 화성시 장안면 장안공단7길 28자동차도료의&cr;제조 및 판매103,870기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유○NAC(SHANGHAI)&cr;CO.,LTD.2007.08.16

RoomNo.906,Xuan Run Intemational Building,

1100hao Wuzhong-road,Minhang-qu,Shanghai,P.R.C

자동차도료의&cr;제조 및 판매10,644기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-(주)노루케미칼1989.07.21경기도 안산시 단원구 첨단로285번길 7페인트, 신나의&cr;제조 및 판매67,161기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유○(주)노루알앤씨2006.10.20경기도 안산시 단원구 첨단로 285번길 8-1도료용수지 &cr;제조 및 판매업13,802주주간 협약에 따른&cr;지배력행사- NOROO Holdings&cr;(H.K.) Co.,Ltd.2007.06.18Suite 3407, One Exchange Square, 8 Connaught Place, Hong Kong해외투자 및&cr;지주사업73,308기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유○JINXIU NOROO (TIANJIN) AGRICULTURE DEVELOPMENT CO., LTD.2017.08.17DaGuPaiwu River South, HanGang Lu, DengCenJi Cun, GeGu Jin, JinNan Qu, TianJin Shi, CHINA.야채, 과일 화훼의 &cr;생산 및 판매4,528기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-(주)노루기반2014.01.15경기도 성남시 분당구 판교역로 225-14, 4층농생명 관련 사업 및 &cr;투자12,617기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-(주)노루기반시스템즈2012.02.08서울특별시 서초구 강남대로 148, 5층농업용 무인기(UAV) 및&cr;관련장비 개발 및 판매1,679기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-KIBAN AGRO2015.05.28KAZAKHSTAN , Almaty, Bostandyk district ,&cr;Al-Farabi Avenue , Building 7 , Block 5 A , of. 116작물재배업3,449기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-JINXIU NOROO (BEIJING) ECO AGRICULTURE CO., LTD.2017.12.1111Ceng 1101Nei B057, Guanghuadongli 8Haoyuan 3Haolou, Chaoyang Qu, Beijing Shi, CHINA.농산물의 유통, 가공, 판매106기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-농업회사법인 &cr;(주)더기반2015.07.23경기도 안성시 삼죽면 밤고개길 144-20종자육종연구 및 생산30,970기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유 - (주)노루로지넷1991.07.02경기도 안양시 만안구 박달로 351운송중개 대리업 및 &cr;주선업8,349기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-(주)빌트원2000.03.08서울시 강남구 도곡로 111소프트웨어와 서비스의 &cr;자문, 개발 및 공급2,078기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-다이아몬드특송(주)2004.05.21서울시 서초구 강남대로10길 13, 301호운송중개 대리업 및 &cr;주선업478기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-NOROO Trading (KZ)2016.02.2991/2 Dostyk Str., 8 floor, office #805, Almaty City, Kazakhstan운송중개 대리업 및 &cr;주선업166기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-Hawaii Smart Agro and Trading, Inc.2018.02.05841 Bishop Street Suite 2125, Honolulu, HI 96813 USA농업 리서치 및 서비스- 기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유 -The Kiban (Thailand) Co.,Ltd2018.02.28

689 BHIRAJ TOWER AT EMQUARTIER BLDG, RM.3003 FL. 30 SUKHUMVIT SOI 35 RD

NORTH KLONGTOEY VADHANA BANGKOK THAILAND

채소종자 육종R&D&cr;채소종자 도소매, &cr;수출 수입-기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-Mauna Fresh, Inc.2018.03.2564-1320 kamehameha Highway, Wahiawa, HI 96786 USA온실운영,농산품유통 및&cr;마케팅 세일즈- 기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유 -

상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말&cr;자산총액 지배관계 근거 주요종속&cr;회사 여부

※ 주요종속 기업여부 판단기준 : 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사&cr;※ 주요사업에 대한 상세 내역은 Ⅱ.사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.&cr;

■ 연결대상회사의 변동내용&cr;1) 종속기업의 변동

구 분	제72기	제73기	증가	감소
연결대상&cr;종속회사수	22	25	The Kiban (Thailand) Co.,Ltd.&cr;Hawaii Smart Agro and Trading, Inc.&cr;Mauna Fresh, Inc.	-

&cr;1-1) 연결대상회사의 변동내용

The Kiban (Thailand) Co.,Ltd.당기 중 신설Hawaii Smart Agro and Trading, Inc.당기 중 신설Mauna Fresh, Inc.당기 중 신설----

구 분	자회사	사 유
신규&cr;연결
	연결&cr;제외

(2) 회사의 법적 상업적 명칭&cr;&cr;당사의 명칭은 「주식회사 노루홀딩스」라고 표기하며 영문으로는「NOROO HOLDINGS CO., LTD.」 으로 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 「(주)노루홀딩스」로 표기합니다.&cr;

(3) 설립일자 및 존속기간&cr;&cr; 당사는 1945년 대한잉크제조공사의 발족을 시작으로 도료 및 잉크 제조업을 주된 사업으로 하였으며, 2006년 6월 1일 제조부문과 지주회사부문으로 인적 분할하여&cr;제조 및 판매에 관한 사업은 신설회사인 (주)노루페인트로 이관하였고 (주)노루홀딩스는 지주회사로 존속하여 사업을 영위하고 있습니다.&cr;&cr; (4) 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소&cr;&cr;1) 당사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소&cr; ① 본사의 주소 : 경기도 안양시 만안구 박달로 351&cr;② 전 화 번 호 : 02-2191-7700&cr;③ 홈 페 이 지 : http://www.norooholdings.com&cr;&cr;2) 주요 종속회사의 본사 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

회사명	주소	전화번호	홈페이지 주소
(주)노루페인트	경기도 안양시 만안구 박달로 351	031-467-6114	http://www.noroopaint.com
(주)노루코일코팅	경상북도 포항시 남구 장흥로39번길 54	031-467-6397	http://www.noroocoilcoating.com
(주)노루오토코팅	경기도 화성시 장안면 장안공단 7길 28	031-8059-9500	http://www.norooautocoat.com
(주)노루케미칼	경기도 안산시 단원구 첨단로285번길 7	031-599-7200	-
NOROO Holdings (H.K.) Co.,Ltd.	Suite 3407, One Exchange Square, 8 Connaught Place, Hong Kong	85-2-3520-0672	-

&cr; (5) 회사사업 영위의 근거가 되는 법률&cr;&cr;당 사 는 지주회사로서 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 공정거래법) 및 동법 시행령 에 근거하여 사업을 영위하고 있습니다. 따라서 회사의 사업은 공정거래법 제2조(정의), 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)에 따르고 있습니다.&cr; &cr; (6) 중소기업 해당여 부&cr;&cr;당사는 보고서 작성기준일 현재 중소기업기본법에 따른 중소기업에 해당되지 않습니다.&cr;

(7) 주요 사업의 내용&cr;&cr;당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 지주회사로서 지분 소유를 통하여 자회사의 사업내용을 지배하는 지주사업을 주된 사업의 목적으로 하고 있으며 사업지주회사로서 지주사업 외에 자회사 및 손자회사에 대한 사무지원과 경영자문 및 컨설팅 업무를 수행하고 있습니다. &cr;&cr;종속회사를 포함한 연결실체 기준의 사업부문별 주요 사업의 내용은 아래와 같습니다.

영업부문	회사	주요 사업의 내용
건축/공업용 도료 등	(주)노루페인트, 칼라메이트(주),&cr;NOROO Vina Co., Ltd., (주)노루케미칼,&cr;(주)노루알앤씨, 노루도료(상해)유한공사, 노루무역(상해)유한공사	1. 도료 합성수지의 제조 및 판매&cr;2. 일반용도료의 제조 및 판매&cr;3. 페인트, 신나의 제조 및 판매&cr;4. 도금, 착색 및 표면처리강제 판매
자동차용 도료	(주)노루오토코팅&cr; NAC(SHANGHAI)CO.,Ltd.	1. 자동차 도료의 제조 및 판매
PCM용 도료	(주)노루코일코팅&cr;Noroo Coil Coatings (Thailand) Co., Ltd.	1. PCM용 도료의 제조 및 판매
기타부문	(주)노루홀딩스&cr;NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.&cr;(주)노루기반&cr;(주)노루기반시스템즈&cr;KIBAN AGRO&cr;농업회사법인 (주)더기반&cr;(주)노루로지넷&cr;(주)빌트원&cr;다이아몬드특송(주)&cr;NOROO Trading (KZ)&cr;JINXIU NOROO (TIANJIN) AGRICULTURE DEVELOPMENT CO., LTD.&cr;JINXIU NOROO (BEIJING) ECO AGRICULTURE CO., LTD.&cr;The Kiban (Thailand) Co.,Ltd.&cr;Hawaii Smart Agro and Trading, Inc.&cr;Mauna Fresh, Inc.	1. 자회사의 지분소유를 통해 자회사의 사업내용을 지배하는 지주사업&cr;2. 해외 법인투자를 통한 지주사업&cr;3. 경영자문 및 컨설팅업&cr;4. 연구 및 기술개발과 기술정보의 제공업&cr; 5. ICT 서비스사업&cr; 6. 창호공사, 금속구조물 공사 및 온실설치 공사업&cr;7. 농업용 무인기(UAV) 및 관련 장비 개발 및 판매&cr; 8. 작 물재배업&cr; 9. 종자육종연구 및 생산 및 판매&cr; 10. 운송중개 대리업 및 주선업&cr; 11. 소프트웨어와 서비스의 자문, 개발 및 공급&cr;12. 야채, 과일 화훼의 생산 및 판매&cr;13. 농산물의 유통, 가공, 판매&cr;14. 농업 리서치 및 서비스&cr;15. 온실운영, 마케팅세일즈

&cr;또 한 당사의 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 자회사는 (주)노루페인트를 비롯한 총 12개 회사로 이 중 최근 사업연도 말 현재 재무제표의 자회사 장부가액을 기준으로 그 가액이 큰 순서대로 순차적으로 누적한 가액이 장부가액의 75%에 해당하는 주요자회사는 (주)노루페인트, (주)노루케미칼, (주)아이피케이, (주)노루오토 코팅, 농업회사법인 (주)더기반 이 있습니다. &cr;주요자회사 중 (주)노루페인트, (주)노루케미칼, (주)아이피케이, (주)노루오토코팅 은 건축/공업용 도료, 선박용 도료 및 자동차용 도료를 생산하는 도료제조업의 사업을 영위하고 있으며, 농업회사법인 (주)더기반은 종자육종연구 및 생산업을 영위하고 있습니다.&cr;

사업부문별 및 주요자회사의 자세한 사항은 Ⅱ.사업의 내용을 참고 하시기 바랍니다.&cr;&cr; (8) 계열회사의 총수 및 주요 계열사의 명칭 및 상장여부&cr;&cr;독점규제 및 공 정거래에 관한 법률 상 당사는 노루그룹 기업집단의 계열회사이며 동일한 기업집단에 속하는 회사의 총수는 21개사로 상장 2개사 및 비상장 19 개의 국내계열사로 구성되어 있습니다.&cr;기업집단에 속한 계열회사의 명칭은 다음과 같습니다.

상장여부	회사수	회사명
상장사	2개사	(주)노루홀딩스, (주)노루페인트
비상장사	19개사	(주)노루코일코팅, 칼라메이트(주), (주)노루오토코팅, (주)노루케미칼,&cr;(주)노루알앤씨, (주)노루기반, (주)노루기반시스템즈, 농업회사법인 (주)더기반&cr;(주)노루로지넷, 다이아몬드특송(주), (주)빌트원, (주)노루비케미칼&cr;(주)아이피케이, (주)세다, (주)젠트라드, (주)아이젠, 대한잉크(주), &cr;(주)디아이앤씨, (주)디아이티,
합 계	21개사	-

※ 국내외 계열회사에 관한 자세한 사항은 IX. 계열회사 등에 관한 사항을 참고하시 기 바랍니다.

&cr; (9) 신용평가에 관한 사항&cr;&cr;1) (주)노루홀딩스&cr;당사는 공시대상기간 중 신용평가에 관한 사항이 없습니다.&cr;&cr;2) 주요 자회사의 신용평가에 관한 사항

① (주)노루페인트&cr;

평가일	평가대상&cr; 유가증권 등	평가대상 유가증권의&cr; 신용등급	평가회사&cr; (신용평가등급범위)	평가구분
2016.04.25	회사채	A-/STABLE	한국기업평가㈜&cr; ( AAA～D)	정기평가
2016.04.26	회사채	A-/STABLE	한국신용평가㈜&cr; ( AAA～D)	정기평가
2016.04.27	회사채	A-/STABLE	NICE신용평가㈜&cr; ( AAA～D)	정기평가
2016.05.19	회사채	A-/STABLE	NICE신용평가㈜&cr; ( AAA～D)	본평가
2016.05.23	회사채	A-/STABLE	한국신용평가㈜&cr; ( AAA～D)	본평가
2017.05.31	회사채	A-/STABLE	한국기업평가㈜&cr; ( AAA～D)	정기평가
2017.06.02	회사채	A-/STABLE	NICE신용평가㈜&cr; ( AAA～D)	정기평가
2018.06.12	회사채	A-/STABLE	NICE신용평가㈜&cr; ( AAA～D)	정기평가
2018.06.15	회사채	A-/STABLE	한국신용평가㈜&cr; ( AAA～D)	정기평가

&cr;※ 신용등급 해설

평가회사	신용등급	의 미
NICE신용평가&cr; 주식회사	A-	전반적인 채무상환능력이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
한국기업평가&cr; 주식회사	A-	원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
한국신용평가&cr; 주식회사	A-	원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.

※ 상기 신용평가 사항은 (주)노루페인트 신용평가 등급이며, 그 외 연결대상 종속회사 24개사 의 신용평가 등급은 없습니다.&cr;&cr; (10) 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항&cr;

유가증권시장1978년 08월 10일해당없음해당없음

주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등&cr;여부 특례상장 등&cr;적용법규

※ 1945년 11월 1일에 대한잉크제조공사로 설립된 후, 1973년 8월 10일에 한국거래소에 주식을 상장하였습니다. 당사는 2016년 6월 1일 제조부문과 지주회사 부문으로 인적 분할하여, 제조 및 판매에 관한 사업은 신설회사인 (주)노루페인트로 이관하였고, (주)노루홀딩스는 지주회사로 존속하였습니다.

2. 회사의 연혁

(1) (주)노루홀딩스 및 당사의 주요 자회사, 종속회사의 연혁&cr;

1) 상호의 변경

2015년 11월 종속기업인 (주)노루지에스소프트는 (주)노루기반시스템즈로 상호변경&cr;2017년 07월 종속기업인 (주)더기반은 농업회사법인 (주)더기반으로 상호변경&cr;

2) 경영진의 중요한 변동&cr;2016년 03월 (주)노루홀딩스 대표이사 변경 (대표이사 한영재, 대표이사 김용기)&cr;&cr; (2) 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용&cr;&cr;당사는 도료사업의 근간인 수지기술을 보유한 중앙연구소를 당사의 주요자회사인&cr;(주)노 루페인트에 2016년 8월 31일 이사회 결의를 통하여 2016년 8월 31일 기준으로 양도하였습니다.&cr;

3. 자본금 변동사항

(1) 자본금 변동현황&cr; &cr; 최근 5개년 공시대상기간(2014.01.01~2018.09.30) 중 자본금 변동상황은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2018년 09월 30일 ) (단위 : 원, 주)

자본금&cr;변동일자	주식의 종류			자본금&cr;(증감)
	보통주	우선주	2우선주
2017.01.01	13,198,611	185,250	92,540	-
2017.08.31(주1)	92,540	-	(92,540)	-
2018.09.30	13,291,151	185,250	-	-

(주1) 당사의 2우선주는 2017년 8월 31일 기준으로 존속기한(10년) 만료 됨에 따라 보통주로 전환 되었습니다.&cr;

◆click◆『증자(감자)현황』 삽입 11013#*증자(감자)현황.dsl 33_증자(감자)현황

(2) 증자(감자)현황

2018년 09월 30일(단위 : 원, 주)

(기준일 : )

------

주식발행&cr;(감소)일자	발행(감소)&cr;형태	발행(감소)한 주식의 내용
		주식의 종류	수량	주당&cr;액면가액	주당발행&cr;(감소)가액	비고
-

- 해당사항 없음

◆click◆ 『미상환 전환사채 발행현황』 삽입 11013#*미상환전환사채발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 신주인수권부사채 등 발행현황』 삽입 11013#*미상환신주인수권부사채등발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황』 삽입 11013#*미상환전환형조건부자본증권등발행현황.dsl

4. 주식의 총수 등

&cr;(1) 주식의 총수 현황

2018년 09월 30일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주우선주- - 100,000,000 -30,709,801 599,540 31,309,341 -17,418,650 414,290 17,832,940 -13,894,650 321,750 14,216,400 -3,524,000 - 3,524,000 -- - - -- 92,540 92,540 (주1)13,291,151 185,250 13,476,401-3,056,220 171 3,056,391 -10,234,931185,079 10,420,010 -

구 분		주식의 종류			비고
		합계
Ⅰ. 발행할 주식의 총수
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
	1. 감자
	2. 이익소각
	3. 상환주식의 상환
	4. 기타
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
Ⅴ. 자기주식수
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)

(주1) 당사의 2우선주는 2017년 8월 31일 기준으로 존속기한(10년) 만료 됨에 따라 보통주로 전환 되었습니다. &cr;

◆click◆ 『자기주식 취득 및 처분 현황』 삽입 11013#*자기주식취득및처분현황.dsl 5_자기주식취득및처분현황

(2) 자기주식 취득 및 처분 현황

2018년 09월 30일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주1,282,937 - - - 1,282,937 -우선주171 - - - 171 -보통주- - - - - -우선주- - - - - -보통주- - - - - -우선주- - - - - -보통주1,282,937 - - - 1,282,937 -우선주171 - - - 171 -보통주1,773,388 - 105- 1,773,283 (주1)우선주- - - - - -보통주- - - - - -우선주- - - - - -보통주1,773,388 - 105- 1,773,283 -우선주- - - - - -보통주- - - - - -우선주- - - - - -보통주3,056,325 - 105- 3,056,220 -우선주171 - - - 171 -

취득방법			주식의 종류	기초수량	변동 수량			기말수량	비고
					취득(+)	처분(-)	소각(-)
배당&cr;가능&cr;이익&cr;범위&cr;이내&cr;취득	직접&cr;취득	장내 &cr;직접 취득
			장외&cr;직접 취득
		공개매수
			소계(a)
		신탁&cr;계약에 의한&cr;취득		수탁자 보유물량
			현물보유물량
				소계(b)
			기타 취득(c)
	총 계(a+b+c)

(주1)자사주펀드 운용수수료 지급으로 인해 수탁자 보유물량이 변동되었습니다.&cr;

◆click◆ 『종류주식(명칭) 발행현황』 삽입 11013#*종류주식발행현황.dsl 24_종류주식발행현황

(3) 종류주식(명칭) 발행현황&cr; 당사는 정관에 의거하여 우선주식에 대하여는 당해 사업연도의 이익에서 소정의 배당을 할 수 없을 경우에는 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가있는 총회의 다음 총회부터 그 우선배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 합니다.&cr;현재까지 발행된 우선주의 세부 약정 내용 및 기타 세부사항은 다음과 같습니다.&cr;

(단위 : 원) 1988년 12월 28일500 500 92,625,000 185,250 92,625,000 185,250 보통주 보다 액면금액을 기준으로 하여 연 1%를 더 배당함. ----------- 우선주식의 의결권 없음&cr;- 단, 당해 사업년도의 이익에서 소정의 배당을할 수 없을 경우에는 우선주식에 대하여 소정의배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.-

발행일자
주당 발행가액(액면가액)
발행총액(발행주식수)
현재 잔액(현재 주식수)
주식의&cr;내용	이익배당에 관한 사항
	잔여재산분배에 관한 사항
	상환에&cr;관한 사항	상환조건
		상환방법
		상환기간
		주당 상환가액
		1년 이내&cr;상환 예정인 경우
	전환에&cr;관한 사항	전환조건
		전환청구기간
		전환으로 발행할&cr;주식의 종류
		전환으로&cr;발행할 주식수
	의결권에 관한 사항
기타 투자 판단에 참고할 사항

※ 발행일자

발행일자	주식수	내용
1988년 12월 28일	141,331주	전환사채 주식전환
1989년 03월 31일	35,841주	무상증자
1995년 01월 25일	8,078주	전환사채 주식전환
합 계	185,250주	-

5. 의결권 현황

2018년 09월 30일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주13,291,151-우선주185,250-보통주3,056,220-우선주185,250-보통주--우선주--보통주--우선주--보통주--우선주--보통주10,234,931-우선주--

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)
	의결권없는 주식수(B)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
	기타 법률에 의하여&cr;의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권이 부활된 주식수(E)
	의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr;(F = A - B - C - D + E)

6. 배당에 관한 사항 등

(1) 배당에 관한 회사의 정책 등

당사는 정관에 의거하여 이사회 결의 및 주주총회의 결의를 통하여 배당을 실시하고 있으며 효율적인 경영으로 기업가치를 극대화하여 지속적이고 안정적인 주주이익의창출을 위하여 최선을 다하고 있습니다.

당사는 향후에도 주주이익의 극대화와 안정적인 수익창출을 균형적으로 고려하여 배당을 할 수 있도록 노력할 것입니다.&cr;&cr;당사의 정관에는 배당에 관한 사항을 다음과 같이 규정하고 있습니다.&cr;

제 7조의 4 (신주의 배당기산일)&cr;회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 &cr;대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 제42조의 2 제1항의 중간배당 기준일 이후에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행된 주식에 대한 중간배당에 관하여는 중간배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.&cr;

제42조 (이익배당)

1. 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주

총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

3. 주주에 대한 배당금은 매결산기일 현재의 주주명부에 등재되어 있는 주주 또는

등록질권자에게 지불한다.

4. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성되며 시

효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

&cr; 제42조의 2 (중간배당)&cr;1. 이 회사는 06월 30일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주에게 상법의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다.(단서삭제 2012.03.23)&cr;2. 제 1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제 1항의 기준일 이후

45일내에 하여야 한다.

3. 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순재산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.&cr;㉮ 직전결산기의 자본금의 액&cr;㉯ 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액&cr;㉰ 상법시행령에서 정하는 미실현이익&cr;㉱ 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액&cr;㉲ 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금&cr;㉳ 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금&cr;

◆click◆ 『주요배당지표』 삽입 11013#*주요배당지표.dsl 34_주요배당지표

(2) 주요배당지표

500500500-4,95042,61210,90510,70613,03269,700-4754,1141,046-4,6904,690----11.043.0보통주-2.72.9우선주-2.23.12우선주--2.6보통주---우선주---2우선주---보통주-450450우선주-4554552우선주--455보통주---우선주---2우선주---

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
		제73기 3분기	제72기	제71기
주당액면가액(원)
(연결)당기순이익(백만원)
(별도)당기순이익(백만원)
(연결)주당순이익(원)
현금배당금총액(백만원)
주식배당금총액(백만원)
(연결)현금배당성향(%)
현금배당수익률(%)
	주식배당수익률(%)
		주당 현금배당금(원)
주당 주식배당(주)

II. 사업의 내용

(1) 지주회사의 사업의 개요&cr; &cr;1) 지주회사의 사업의 개요 및 영업의 개황&cr;당사는 지주회사로서 (주)노루페인트, (주)노루케미칼, (주)아이피케이, (주)노루오토코팅 , 농업회사법인 (주)더기반 등의 자 회사를 보유하고 있으며, 이들 자회사 및 기타 투자회사들로부터의 배당금수익(지분법이익) 등을 주 수익원으로 하고 있습니다.&cr;&cr; 2) 조직도

노루홀딩스 조직도(2018.2q).jpg 노루홀딩스 조직도

(2) 부문별 종속회사 및 주요 자회사의 사업의 개요 &cr;

당사의 사업부문은 생산하는 제품의 성격에 따라 4개의 부문(건축/공업용 도료 등, 자동차용 도료, PCM용 도료, 기타)으로 구분하였으며 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사의 자회사 중 주요 자회사는 (주)노루페인트, (주)노루케미칼, (주)아이피케이, (주)노루오토코팅, 농업회사법인 (주)더기반 입니다.&cr; &cr; 회사 및 종속회사와 자회사의 현황을 요약하면 다음과 같습니다.

구분	회사	주요재화 및 용역
건축/공업용 도료 등	(주)노루페인트, 칼라메이트(주),&cr;NOROO Vina Co., Ltd., (주)노루케미칼,&cr;(주)노루알앤씨, 노루도료(상해)유한공사, 노루무역(상해)유한공사	도료, 합성수지의 제조 및 판매&cr;일반용 도료의 제조 및 판매&cr;모바일용 도료의 제조 및 판매&cr;도료 무역업&cr;도금, 착색 및 표면처리강제 판매
자동차용 도료	(주)노루오토코팅, &cr;NAC(SHANGHAI) Co., Ltd.	자동차 도료의 제조 및 판매
PCM용 도료	(주)노루코일코팅, &cr;Noroo Coil Coatings (Thailand) Co., Ltd.	PCM용 도료의 제조 및 판매
기타부문	(주)노루홀딩스&cr;NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.&cr;(주)노루기반&cr;(주)노루기반시스템즈&cr;KIBAN AGRO&cr;농업회사법인 (주)더기반&cr;(주)노루로지넷&cr; (주)빌트원&cr;다이아몬드특송(주)&cr;NOROO Trading (KZ)&cr;JINXIU NOROO (TIANJIN) AGRICULTURE DEVELOPMENT CO., LTD.&cr;JINXIU NOROO (BEIJING) ECO AGRICULTURE CO., LTD.&cr;Hawaii Smart Agro and Trading, Inc. &cr; THE KIBAN (THAILAND) CO.,LTD. &cr; Mauna Fresh, Inc.	자회사의 지분소유를 통해 자회사의 사업내용을 지배하는 지주사업&cr;해외 법인투자를 통한 지주사업&cr;경영자문 및 컨설팅업&cr;연구 및 기술개발과 기술정보의 제공업&cr; ICT 서비스사업&cr; 창호공사, 금속구조물 공사 및 온실설치 공사업&cr;농업용 무인기(UAV) 및 관련 장비 개발 및 판매&cr; 작 물재배업&cr; 종자육종연구 및 생산 및 판매&cr; 운송중개 대리업 및 주선업&cr; 소프트웨어와 서비스의 자문, 개발 및 공급&cr;야채, 과일 화훼의 생산 및 판매&cr;농산물의 유통, 가공, 판매&cr;농업 리서치 및 서비스&cr;온실운영, 마케팅세일즈
주요자회사	(주)노루페인트, (주)노루케미칼, &cr;(주)아이피케이, (주)노루오토코팅&cr; 농업회사법인 (주)더기반	도료, 합성수지의 제조 및 판매&cr;일반용 도료의 제조 및 판매&cr;자동차 도료의 제조 및 판매&cr;선박용 도료의 제조 및 판매&cr; 종자육종연구 및 생산

1) 사업의 현황 &cr; &cr;① 사업부문 및 주요자회사의 영업개황&cr;(주)노루홀딩스의 주요 종속회사는 (주)노루페인트, (주)노루오토코팅, (주)노루케미칼, NOROO Holdings (H.K.) Co.,Ltd., (주)노루코일코팅로 총 5개사로, NOROO Holdings (H.K.) Co.,Ltd.를 제외한 4개사는 도료제조업을 동일한 산업군 내에서 용도별 제품의 차이만을 가지는 사업을 영위하고 있으며 NOROO Holdings (H.K.) Co.,Ltd.는 해외투자 및 지주 사업을 영위하고 있습니다. &cr;또한 (주)노루홀딩스의 주요 자회사는 (주)노루페인트, (주)노루케미칼, (주)아이피케이, (주)노루오토코팅, 농업회사법인 (주)더기반 총 5개사로, 농업회사법인 (주)더기반을 제외한 4개사는 도료제조업을 동일한 산업군 내에서 용도별 제품의 차이만 가지는 사업을 영위하고 있으며 농업회사법인 (주)더기반은 종자를 개발, 생산, 공급하는 종자 사업을 영위하고 있습니다. 따라서 주요자회사의 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특징, 계절성, 국내외 시장여건, 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상 장점과 단점 등의 업계 현황을 도료제조업과 종자산업으로 구분하여 기재하였습니다.&cr;&cr; ■ 도 료제조업

&cr; - 산업의 특성&cr;도료는 타 산업의 중간재로 건설, 철강, 금속, 선박, 자동차, 전기전자 등에 광범위한 마감소재로 사용되어, 제품의 완성도를 높이는 소재로서 전후방 연관효과가 큽니다. &cr;특히, 건설, 자동차, 선박, 철강 등의 전방산업의 영향력을 많이 받는 산업입니다. 도료산업은 내수위주의 산업구조를 가지고 있으며, 범용 설비만으로 거의 모든 제품의 생산이 가능한 다품종 소량 생산체제의 기초 화학 산업입니다. 또한 도료시장은 군소업체가 난립한 가운데 기술력과 영업력이 뛰어난 대기업 시장지배력이 점차 강화되는 추세입니다.&cr;도료산업은 산업의 특성상 원재료의 수입 비중이 높고, 매출은 내수 비중이 높아 환율 및 유가 등에 밀접한 관련을 가지고 있습니다. 국내도료산업은 선진국으로부터의 기술도입을 통하여 성장하였지만, 현재 세계 10대 페인트 생산국가로 선진국과 동등한 수준 생산기술을 가지고 있는 것으로 평가되고 있습니다. &cr;

- 성장성 &cr; 국내도료시장은 성숙기에 진입한 상태로 시장전반의 성장 둔화와 업체 간 경쟁이 심화되고 있습니다. 또한 국내 도료산업의 주요 수요산업인 건설, 자동차, 선박, 전기/전자산업의 영향을 크게 받고 있어, 국내경기에 민감한 편입니다. 그렇지만, 다변화된 수요기반 및 제품구성, 고부가치 제품개발로 도료수요를 꾸준히 증가시켜 왔으며, 특히 해외수출증대 및 해외현지 시장 개척을 통한 시장확대를 추구하고 있습니다. 더하여 지구온난화, 새집증후군 등 환경과 건강에 대한 문제 해결의식이 제기되면서 페인트 업계에도 고기능, 친환경 페인트에 대한 기술 요구가 늘어나고 있습니다. 따라서 도료산업은 기존의 범용 페인트 기술을 넘어 고기능, 특수 기술과 증가되는 해외시장을 바탕으로 제 2의 도약을 준비하고 있습니다.&cr; &cr; - 경기변동의 특성 &cr; &cr;국내도료산업은 내수 중심으로 전방산업의 경기변동에 영향을 받고 있습니다. 그리고 건축용도료의 경우 계절적 요인에 의한 경기순환체계와 전반적인 산업경기 동향에 따라 순환주기를 갖는 경기변동구조를 가지고 있습니다. 건축용, 목공용, 자보용 등 범용도료의 수요는 소폭 증가되고 있습니다. 또한 친환경 제품 구매 의무화 기관이 늘어나고 웰빙 트렌드의 영향으로 전체 도료시장에서 친환경 제품의 비중도 지속적으로 늘어날 전망입니다. &cr;&cr;- 계절성 &cr; 도료의 특성상 4계절 중 봄, 가을의 판매량이 매우 높으며, 겨울철과 장마철 등 외부기후 변화에 민감합니다.&cr; &cr; - 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이 ) &cr;국내도료업계는 200여개의 업체들로 구성되어 있습니다. 기업체 수에서는 종업원 300인 이하의 중소기업 비중이 약 95%에 달하고 있으나, 종업원 300인 이상의 대기업은 6개사에 불과합니다. 시장 점유율 면에서는 기술력과 브랜드 파워를 겸비한 상위 5개사가 시장 점유율의 약 80%에 달하는 과점체제를 형성하고 있습니다. 높아지는 환경규제와 사회적 인식 변화로 인하여 친환경과 기능성 도료 등 품질을 요구하는 수요는 점차 증가하고 있기 때문에, 국내 상위 생산업체의 시장지배력이 제고되면서 과점업체의 점유율은 더 높아질 것으로 보입니다.&cr;이러한 상위업체들은 그룹계열 또는 대형 수요처 및 유통망을 안정적으로 확보하고 있으며 조직력, 기술력, 자본력을 기반으로 고부가가치를 얻는 산업용 특수 페인트를중점 생산합니다. 한편 중하위 업체 역시 친환경 및 특화된 도료분야로 진출을 서두르고 있으나 대부분 자체 기술력 부족, 자금난, 신규 매출처 미확보와 함께 원료조달에도 어려움을 겪고 있어 시장 입지가 갈수록 축소될 것으로 예상됩니다. &cr;

시장 점유율면에서는 매출액기준 상위 5개사의 시장 점유율이 약 80%의 과점체제를형성하고 있으며, 시장점유율 추이는 아래와 같습니다.

구 분	2018년 3분기	2017년 3분기	2017년 연간	2016년 연간	비고
전체시장	24,000억원	24,000억원	32,000억원	32,000억원	-
(주)노루페인트	19.2%	17.3%	17.2%	15.0%	-

&cr;※ 국내 페인트 시장은 내수경기 침체로 인해 성장 둔화를 보이고 있습니다. 이를 근거로 전년도 전체 시장규모를 적용하여 당분기 시장규모를 추정하였습니다. 시장점유율은 (주)노루페인트의 매출액(연결기준)을 전체시장규모로 나누어 산출하였습니다 .&cr; ※ 2017년 3분기, 2017년 전기 및 2016년 전전기 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호에 따라 작성되었습니다. &cr;&cr;※ 상기 시장규모 및 시장점유율은 당사의 추정치이므로 실제치와 다를 수 있으며, 타사의 시장점유율은 객관적인 자료가 없어 기재하지 않았습니다.

&cr; - 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 &cr; 당사의 자회사인 (주)노루페인트는 건축용 도료를 비롯해 가전금속용, PCM용, 중방식용, 자동차 보수용 및 페인트 제조의 기본이 되는 수지 등 자연색 그대로를 나타낸 3만 여종의 제품을 생산하고 있습니다. 또한 기술 경영을 핵심 목표로 설정하여, 전 세계 시장을 염두에 둔 신제품 개발에 집중하고 있습니다. 글로벌 기술경영 네트워크 구축을 위해 해외 유수기업과 대학, 연구기관과의 협력을 강화해 신기술과 친환경 제품 공동연구도 적극 추진하고 있습니다. 이러한 노력의 바탕으로 산업통상자원부 국가기술표준원과 한국표준협회가 주관한 품질경쟁력 우수기업으로 총 14회 선정되어 도료업계 최고의 품질을 보증받고 있습니다.

또한, 당사의 자회사인 (주)노루페인트는 단순 페인트 후원을 넘어 지역사회와 고객에게 기여함으로써 함께 행복해지는 상생의 기업으로 자리매김 하고자 서빙고 벽화나눔 프로젝트, 부산시 옥상 쿨루프 캠페인, 도시재생 프로젝트 참여 등 다양한 사회나눔 활동을 진행 하였습니다.

2011년 부터 7회째 개최한 국내 대표적인 컬러/디자인 세미나인 ‘NCTS 2018’(노루인터내셔널 컬러트렌드쇼)를 통해 글로벌 컬러 및 디자인의 방향성을 예측하고, 글로벌 전문가들과 전략적 영감을 공유하며, 컬러의 미래흐름을 예측하는 등의 다양한 비즈니스를 확대하였습니다.

1987년부터 국내 도료 업계 최초로 색채연구소를 운영하며 자동차, 가전, 건축, 색채 디자인등 다양한 분야에서 차별화된 컬러 서비스를 선도한 당사의 자회사인 (주)노루페인트는 대한민국 최고를 넘어 국제적인 경쟁력을 갖춘 글로벌 기업으로 도약하여 'GLOBAL TOP 10' 진입이라는 비전을 실현하도록 노력하겠습니다. &cr;

■ 종자산업

&cr; - 산업의 특성&cr;종자산업은 농업재배의 시작이 되는 종자를 개발, 생산, 공급하는 사업으로 종자자체가 생명체로서 품질관리가 매우 중요하고, 개발부터 농가 공급까지 많은 시간이 소요됩니다. 이에 장기적인 R&D 투자가 필요하고 정확한 수요예측을 통해 종자의 수급을 체계적으로 관리하는 것이 중요합니다. 따라서 자본과 기술력을 가진 글로벌 화학 대기업들이 세계 종자시장을 주도하고 있습니다. 또한 국가의 미래 식량 안보와 직결된 기간산업으로 식량자원보호 차원에서 각국의 규제가 강한 산업입니다.

&cr;- 성장성&cr;2000년대 중반 이후 개발도상국의 경제성장으로 인한 식량 소비량 증가로 우량종자에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 현재 국내채소종자의 시장규모는 약 1,850억원으로 토마토, 고추, 양파, 무 순으로 점유율이 높습니다. 종자산업은 농산업 중에서 가장 부가가치가 높고 기술 집약적인 분야이므로 수출 주도산업으로 육성할 가치가 있는 분야이므로 시장규모는 향후 더욱 확대될 것으로 보입니다.&cr; &cr; - 경기변동의 특성 &cr; 종자산업은 일반 경기변동에 크게 영향을 받지는 않으며, 기상 조건에 따라서 종자 수급상황이 영향을 받습니다.&cr;&cr; - 계절성 &cr; 종자산업은 농업과 밀접한 관계가 있으므로 농사와 마찬가지로 계절적 요인에 크게 좌우됩니다. 사계절이 뚜렷한만큼 국내시장의 매출은 계절에 따라 그 품목이 차이가 있습니다. 종자는 품목에 따라 매출이 발생되는 시기가 특정 월에 집중되지만, 근래에는 유리온실 및 비닐하우스 등 기온, 일조량을 임의로 조절할 수 있는 시설이 보급되면서 연중 매출이 발생하는 추세로 변하고 있습니다.&cr; &cr; - 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이 )

세계 종자시장은 10년 동안 2배 가까운 성장세를 보이고 있는 가운데 미국과 중국이 세계 종자시장의 절반 가까이를 차지하고 있습니다. 세계 종자시장의 확대는 개발도상국의 경제성장으로 인한 식량소비량 증가 및 유전자변형 작물시장 확대 등에 기인합니다. 앞으로도 세계 종자시장은 인구증가에 의한 식량수요증가, 기후변화에 따른 농산물 생산 불안전성 증가, 농산물을 활용한 바이오 연료 개발 등의 영향으로 더욱 확대될 전망입니다.

종자산업의 중요도가 커짐에 따라 글로벌 종자기업들은 M&A를 통해 시장 점유율을 확대하고 있습니다. 그 결과 글로벌 10개 종자기업이 세계시장의 75%를 점유하는 등 과점 현상이 심화되고 있습니다.

글로벌 종자기업의 대형화와 달리 국내 종자산업은 농업 경지면적 축소 등 생산량 감소로 인해 성장이 정체되고 있습니다. 외환위기 이후 다국적 기업 등이 인수 ·합병한 국내 중견 종자회사들에 대한 지속적인 구조조정과 함께 중소, 개인 육종가가 늘어나면서 영세한 소규모 업체들이 증가하였습니다. 정부도 종자산업의 중요성을 인식하고 2013년부터 '종자산업육성5개년계획' 을 추진하는 등 종자산업을 미래성장 산업으로 육성하고 있습니다.

&cr; - 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 &cr; 국내 종자산업의 성장을 위해서는 협소한 국내시장만을 대상으로 품종을 개발하기보다는 시장 확대를 위해 해외시장을 목표로 품종 개발에 힘써야 합니다. 또한 품종력에 따라 판매량과 가격의 차이가 크고 시장에서의 장기판매가 가능하기 때문에 R&D의 투자가 중요한 산업입니다. 이러한 산업의 특성에 대응하고자 농업회사법인 (주)더기반은 2017년 10월 농생명 연구 클러스터인 더기반 안성 연구단지를 준공하여 종자산업분야에서 사업기반 구축과 함께 사업 다변화를 추구할 수 있게 되었습니다. 이와 함께 국책사업인 “골든시드프로젝트(GSP)”에 참여함으로써 수출형 종자 연구 개발에 기여하고 있습니다.

종자는 일정기간이 지나면 서서히 퇴화하여 생명력을 상실하기 때문에 정확한 수요예측을 통한 재고 최소화가 중요합니다. 또한 생산과 판매가 계절적이고 환경의 영향을 크게 받기 때문에 공급시기 또한 한정적입니다. 농업회사법인 주식회사 더기반은 다변화되고 있는 종자 수요에 탄력적으로 대응할 수 있도록 석,박사 급의 고급인력에서부터 보조 인력에 이르는 다양한 스펙트럼의 전문인력을 보유하고 있습니다. 업무결정이 빠르고 시장 대처에 유리한 경영구조를 통해 강점을 극대화하고 단점을 최소화 하여 종자산업에서 경쟁력 있는 기업이 되기 위해 최선을 다하고 있습니다.

&cr; ② 사업부문별 요약 재무현황

(단위 : 백만원, %)

구분		2018년 3분기		2017년 3분기		2017년 연간		2016년 연간
		금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중
건축/공업용도료 등	총수익	498,400	63.9	454,864	63.0	606,876	63.0	541,885	65.1
	부문간수익	(88,915)	55.7	(78,177)	54.7	(107,157)	55.8	(91,537)	64.5
	외부수익	409,485	66.0	376,687	65.0	499,719	64.8	450,348	65.2
	영업이익	14,906	181.5	17,390	113.0	19,813	114.8	22,965	101.2
	자산	779,686	76.9	794,708	76.3	744,468	75.3	713,721	73.5
자동차용 도료	총수익	123,104	15.8	119,886	16.6	162,122	16.8	150,495	18.1
	부문간수익	(1,337)	0.8	(653)	0.5	(897)	0.5	(714)	0.5
	외부수익	121,767	19.6	119,233	20.6	161,225	20.9	149,781	21.7
	영업이익	8,025	97.8	8,921	58.0	12,269	71.1	12,433	54.8
	자산	110,754	10.9	110,286	10.6	114,459	11.6	116,167	12.0
PCM용 도료	총수익	117,285	15.0	108,857	15.1	141,643	14.7	133,289	16.0
	부문간수익	(44,629)	27.9	(40,455)	28.3	(52,605)	27.4	(49,172)	34.6
	외부수익	72,656	11.7	68,402	11.8	89,038	11.5	84,117	12.2
	영업이익	4,429	54.0	4,746	30.8	5,884	34.1	7,235	32.0
	자산	67,438	6.7	62,151	6.0	59,439	6.0	64,834	6.7
기타부문	총수익	41,622	5.3	38,436	5.3	52,522	5.5	6,410	0.8
	부문간수익	(24,873)	15.6	(23,579)	16.5	(31,202)	16.3	(510)	0.4
	외부수익	16,749	2.7	14,857	2.6	21,320	2.8	5,899	0.9
	영업이익	(23,086)	(281.2)	(18,741)	(121.8)	(25,423)	(147.3)	(28,567)	(125.9)
	자산	422,441	41.7	405,355	38.8	412,159	41.7	387,284	39.9
조정	총수익	-	-	-	-	-	-	-	-
	부문간수익	-	-	-	-	-	-	-	-
	외부수익	-	-	-	-	-	-	-	-
	영업이익	3,935	47.9	3,076	20.0	4,717	27.3	8,637	38.0
	자산	(366,659)	(36.2)	(335,938)	(31.7)	(341,877)	(34.6)	(311,801)	(32.1)
합계	총수익	780,411	100.0	722,043	100.0	963,163	100.0	832,079	100.0
	부문간수익	(159,754)	100.0	(142,864)	100.0	(191,861)	100.0	(141,934)	100.0
	외부수익	620,657	100.0	579,179	100.0	771,302	100.0	690,145	100.0
	영업이익	8,209	100.0	15,392	100.0	17,260	100.0	22,703	100.0
	자산	1,013,660	100.0	1,036,562	100.0	988,648	100.0	970,205	100.0

※ 상기 자산의 금액 및 비중은 연결실체에 포함되는 종속회사간의 공통자산 및 공통부채의 제거 전의 단순합산금액을 기초로 작성하였습니다.&cr; &cr; ③ 주요자회사의 요약 재무현황

(단위 : 백만원)

구분		2018년 3분기	2017년 3분기	2017년 연간	2016년 연간
(주)노루페인트	매출액	401,150	358,696	479,768	432,008
	영업이익	13,611	18,291	23,357	23,319
	자산	582,276	563,845	541,017	543,187
(주)노루케미칼	매출액	68,217	66,555	87,817	74,929
	영업이익	571	922	726	611
	자산	68,738	68,354	67,161	64,961
(주)아이피케이	매출액	124,084	174,119	219,202	327,863
	영업이익	4,676	21,651	19,772	51,463
	자산	108,751	139,104	116,349	158,400
(주)노루오토코팅	매출액	111,275	109,599	145,555	127,795
	영업이익	7,464	8,697	11,384	10,947
	자산	103,732	106,574	103,870	103,198
농업회사법인&cr;(주)더기반	매출액	2,278	1,090	1,373	111
	영업이익	(5,990)	(4,361)	(6,620)	(3,579)
	자산	36,249	28,593	30,970	16,357

※ 상기 재무현황은 별도/개별재무제표 기준의 재무현황입니다.&cr; ※ (주 )노루페인트, (주)노루케미칼, (주)노루오토코팅, 농업회사법인 (주)더기반 은 한국채택국제회계기준을 적용한 재무정보이며 (주)아이피케이는 일반기업회계기준을 적용한 재무정보입니다.&cr;

2. 주요제품, 서비스 등&cr; &cr;당사 및 주요자회사의 제품 및 서비스 등에 관한 세부 품목 및 공시대상기간 중의 매출액의 현황은 다음과 같습니다.&cr; &cr; (1) 부문별 주요 제품 및 서비스의 매출 &cr;&cr;1) 부문별 주요 제품 및 서비스의 매출

(단위 : 백만원, %)

사업부문	품 목	구체적용도	주요상표등	2018년 3분기		2017년 3분기		2017년 연간		2016년 연간
				매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율
건축/공업용&cr;도료 등	공업용도료,&cr;건축용도료	공업용도료,&cr;건축용도료	오래플론&cr;순&수&cr;크린탄 등	498,400	80.3	454,864	78.5	606,876	78.7	541,885	78.5
자동차용 도료	자동차도료	신차 도장용&cr;하/중/상도 도료	RF-7000	123,104	19.8	119,886	20.7	162,122	21.0	150,495	21.8
PCM용 도료	PCM&cr;강판용도료	PCM&cr;강판용도료	HDC MVP 외	117,285	18.9	108,857	18.8	141,643	18.4	133,289	19.3
기타 부문	농업용도료 및 물류, 운송 등	차광제, 농기자재&cr;운송서비스	에너지세이버	41,622	6.7	38,436	6.6	52,522	6.8	6,410	0.9
합 계		단순합산		780,411	125.7	722,043	124.6	963,163	124.9	832,079	120.5
		내부거래 제거		(159,754)	(25.7)	(142,864)	(24.6)	(191,861)	(24.9)	(141,934)	(20.5)
		연결실체 총매출액		620,657	100.0	579,179	100.0	771,302	100.0	690,145	100.0

※ 상기 부문별 매출액 금액은 부문간 매출액 제거 전의 매출액의 단순 합산입니다.&cr;

2) 주요 제품 등의 가격변동 현황&cr;&cr; 주요 제품등의 가격변동은 가격의 단순 평균으로 산정되었으며, 시장의 경쟁도와 원재료 가격 및 환율의 변동에 따라 가격에 영향을 받고 있습니다.

(단위 : 원/KG)

품 목	2018년 3분기	2017년 3분기	2017년 연간	2016년 연간
건축용	2,374	2,367	2,369	2,386
공업용	3,896	3,807	3,819	3,833
자동차보수용	7,087	7,315	7,323	8,307
PCM강판용	4,547	4,478	4,499	4,501
자동차용	4,101	4,100	4,098	4,176

&cr; (2) 주요자회사의 제품 및 서비스의 매출 &cr;&cr;1) 주요자회사의 제품 등의 매출&cr;&cr;① (주)노루페인트

(단위 : 백만원, %)

매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	2018년 3분기		2017년 3분기		2017년 연간		2016년 연간
				매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율
제품	건축용도료	건축용,중방식용 외	순&수,크린탄 등	132,720	33.1	125,135	34.9	165,733	34.6	143,764	33.3
	공업용도료	공업용,절연용 외	오래플론 등	52,406	13.0	49,382	13.8	64,488	13.4	61,443	14.2
	자동차보수도료	자동차보수용	Hi-Q 등	41,921	10.5	40,989	11.4	52,896	11.0	52,759	12.2
	기타	인테리어,방수재 외	에너지세이버글라스 등	26,894	6.7	29,861	8.3	39,696	8.3	42,337	9.8
상품	건축용 도료	건축용,중방식용 외	싱글탄 등	67,678	16.9	53,310	14.9	70,620	14.7	63,403	14.7
	공업용 도료	공업용,절연용 외	실리카 등	16,619	4.1	15,656	4.4	20,754	4.3	19,490	4.5
	기타	인테리어,방수재외	에너지세이버글라스 등	62,913	15.7	44,363	12.3	65,581	13.7	48,812	11.3
합 계				401,150	100.0	358,696	100	479,768	100.0	432,008	100.0

&cr; ② (주)노루케미칼

(단위 : 백만원, %)

매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	2018년 3분기		2017년 3분기		2017년 연간		2016년 연간
				매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율
제품	건축용도료(*)	건축용 도료, 신나&cr;및 수지	순&수 등	67,189	98.5	64,795	97.4	85,477	97.3	72,943	97.4
상품	원재료	원료판매	XYLENE	961	1.4	1,693	2.5	2,257	2.6	1,606	2.1
기타	기타	임가공생산	Intergard Filler	67	0.1	67	0.1	83	0.1	380	0.5
합 계				68,217	100.0	66,555	100.0	87,817	100.0	74,929	100.0

(*) 매출주문자 상표부착(OEM)방식으로 생산된 제품이며 (주)노루페인트 등의 상표명(순&수 등)으로 판매되었습니다. &cr;&cr; ③ (주)아이피케이

(단위 : 백만원, %)

매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	2018년 3분기		2017년 3분기		2017년 연간		2016년 연간
				매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율
제품	선박/중방식용 도료	선박/ 중방식용 도료	International,Chartek	111,923	90.2	161,989	93.0	203,850	93.0	300,951	91.8
상품	신나 외	선박/ 중방식용 도료	International	12,161	9.8	12,130	7.0	15,352	7.0	26,912	8.2
합 계				124,084	100.0	174,119	100.0	219,202	100.0	327,863	100.0

④ (주)노루오토코팅

(단위 : 백만원, %)

매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	2018년 3분기		2017년 3분기		2017년 연간		2016년 연간
				매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율
제품	자동차용 도료	신차 도장용&cr;하/중/상도 도료	RF-7000	90,723	81.5	96,263	87.8	126,478	86.9	115,361	90.3
상품	자동차용 도료	버스도장용/신너	슈퍼우레탄	20,552	18.5	13,336	12.2	19,077	13.1	12,434	9.7
합 계				111,275	100.0	109,599	100.0	145,555	100.0	127,795	100.0

&cr; ⑤ 농업회사법인 (주)더기반

(단위 : 백만원, %)

매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	2018년 3분기		2017년 3분기		2017년 연간		2016년 연간
				매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율
제품	종자	작물재배	태후고추 등	2,275	99.9	1,090	100.0	1,373	100.0	111	100.0
상품	종자	작물재배	제니시스TY 등	3	0.1	-	-	-	-	-	-
합 계				2,278	100.0	1,090	100.0	1,373	100.0	111	100.0

&cr; 2) 주요자회사의 주요 제품의 가격변동&cr; &cr; 주요 제품등의 가격변동은 가격의 단순 평균으로 산정되었으며, 시장의 경쟁도와 원재료 가격 및 환율의 변동에 따라 가격에 영향을 받고 있습니다. &cr; &cr;① (주)노루페인트

(단위 : 원/KG)

품 목	2018년 3분기	2017년 3분기	2017년 연간	2016년 연간
건축용	2,374	2,367	2,369	2,386
공업용	3,750	3,807	3,819	3,833
자동차보수용	6,953	7,315	7,323	8,307
PCM강판용	4,552	4,486	4,505	4,501

&cr; ② (주)노루케미칼

(단위 : 원/KG)

품 목	2018년 3분기	2017년 3분기	2017년 연간	2016년 연간
건축용	2,180	2,049	2,077	1,881

&cr; ③ (주)아이피케이

(단위 : 원/ℓ)

품 목	2018년 3분기	2017년 3분기	2017년 연간	2016년 연간
INTERLAC 665	4,649	4,074	4,133	3,924
INTERSHEEN 579	4,978	4,458	4,627	4,153

④ (주)노루오토코팅

(단위 : 원/KG)

품 목	2018년 3분기	2017년 3분기	2017년 연간	2016년 연간
자동차용 도료	4,101	4,100	4,098	4,176

&cr; ⑤ 농업회사법인 (주)더기반

(단위 : 원/EA)

품 목	2018년 3분기	2017년 3분기	2017년 연간	2016년 연간
고추	55,736	48,280	50,991	-
참외	76,237	80,000	77,051	-
토마토	163,209	-	-	-
토마토(대목)	20,000	20,000	20,000	-

&cr; 3. 주요 원재료&cr; &cr; (1) 부문별 주요 원재료 &cr;&cr;1) 원재료 등의 현황

(단위 : %)

영업부문	매입유형	품 목	구체적용도	비율	주요 매입처	회사와의 특수한 &cr;관계여부
건축/공업용 도료 등	원재료	수지	도료제조	73.8	금호피앤비화학(주)	해당사항 없음
		안료	도료제조	72.3	케무어스코리아(주)	해당사항 없음
		용제	도료제조	83.4	지에스칼텍스(주) 여수공장	해당사항 없음
		첨가제	도료제조	91.4	KPX케미칼	해당사항 없음
		용기	도료제조	89.8	(주)대륙제관	해당사항 없음
		기타	도료제조	20.4	(주)피티케이	해당사항 없음
		부문 매입액 비중		82.1	-	-
자동차용&cr;도료	원재료	수지	도료제조	13.8	국도화학(주)	해당사항 없음
		안료	도료제조	21.0	한국바스프(주)	해당사항 없음
		용제	도료제조	13.8	GS그린텍(주)	해당사항 없음
		첨가제	도료제조	6.9	BYK	해당사항 없음
		용기	도료제조	6.3	대세산업(주)	해당사항 없음
		기타	도료제조	74.1	(주)엘지화학	해당사항 없음
		부문 매입액 비중		12.7	-	-
PCM용&cr;도료	원재료	수지	도료제조	12.4	SK케미칼(주)	해당사항 없음
		안료	도료제조	6.7	케무어스코리아(주)	해당사항 없음
		용제	도료제조	2.8	(주)투윈케미칼	해당사항 없음
		첨가제	도료제조	1.7	(주)에프티씨코리아	해당사항 없음
		용기	도료제조	3.9	오제이씨(주)	해당사항 없음
		부문 매입액 비중		5.0	-	-
기타	원재료	나종자	종자생산	5.5	아라온 등	해당사항 없음
		부문 매입액 비중		0.3	-	-

※ 상기 원재료 매입비율은 부문간 거래를 포함한 매입 총계액 대비 매입비율입니다.&cr;

2) 주요 원재료 등의 가격변동 추이&cr;&cr; 주요 원재료의 가격은 구매한 원재료 중 주사용 원재료를 기준으로 단순평균한 가격이며 원료 공급시장의 경쟁 정도 및 수급상태 및 환율변동 등이 원재료의 가격에 영향을 미치고 있습니다.

(단위 : 원/KG)

품 목	2018년 3분기	2017년 3분기	2017년 연간	2016년 연간
수지	3,216	3,248	3,254	3,177
안료	1,310	1,429	1,440	1,356
용제	1,195	1,081	1,107	953
첨가제	2,884	2,766	2,811	2,474

&cr; (2) 주요자회사의 주요 원재료 &cr;&cr;1) (주)노루페인트&cr;&cr;① 원재료 등의 현황

(단위 : %)

매입유형	품 목	구체적용도	비율	주요 매입처	회사와의 특수한 &cr;관계여부
상품	신나 등	도료제조	31.4	(주)노루케미칼	계열회사
원재료	수지	도료제조	16.7	금호피앤비화학(주)	해당사항 없음
	안료	도료제조	12.4	케무어스코리아(주)	해당사항 없음
	용제	도료제조	7.7	지에스칼텍스(주) 여수공장	해당사항 없음
	첨가제	도료제조	25.2	KPX케미칼	해당사항 없음
부재료		용기	6.0	(주)대륙제관	해당사항 없음
외주가공비		기타	0.7	(주)피티케이	해당사항 없음
합 계			100.0	-	-

&cr; ② 주요 원재료 등의 가격변동 추이&cr; 주요 원재료의 가격은 구매한 원재료 중 주사용 원재료를 기준으로 단순평균한 가격이며 원료 공급시장의 경쟁 정도 및 수급상태 및 환율변동 등이 원재료의 가격에 영향을 미치고 있습니다.

(단위 : 원/KG)

품 목	2018년 3분기	2017년 3분기	2017년 연간	2016년 연간
수지	3,088	3,031	3,034	3,096
안료	1,176	1,289	1,297	1,247
용제	1,139	1,025	1,056	916
첨가제	2,790	2,668	2,700	2,420

2) (주)노루케미칼&cr;

① 원재료 등의 현황

(단위 : %)

매입유형	품 목	구체적용도	비율	주요 매입처	회사와의 특수한 &cr;관계여부
원재료	수지	도료제조	46.9	금호피앤비화학(주)	해당없음
	안료	도료제조	7.7	케무어스코리아(주)	해당없음
	용제	도료제조	32.9	GS칼텍스(주)	해당없음
	첨가제	도료제조	4.9	(주)켐리치교역	해당없음
부재료		용기	7.6	(주)대륙제관	해당없음
합 계			100.0	-	-

&cr; ② 주요 원재료 등의 가격변동 추이&cr; 주요 원재료의 가격은 구매한 원재료 중 주사용 원재료를 기준으로 단순평균한 가격이며 원료 공급시장의 경쟁 정도 및 수급상태 및 환율변동 등이 원재료의 가격에 영향을 미치고 있습니다.

(단위 : 원/KG)

품 목	2018년 3분기	2017년 3분기	2017년 연간	2016년 연간
수지	2,461	2,324	2,350	2,117
안료	1,946	2,282	2,306	2,296
용제	1,060	941	952	845
첨가제	7,214	6,848	6,886	7,857

3) (주)아이피케이&cr;

① 원재료 등의 현황

(단위 : %)

매입유형	품 목	구체적용도	비율	주요 매입처	회사와의 특수한 &cr;관계여부
상품	신나 등	도료제조	2.0	-	-
원재료	수지	도료제조	25.0	국도화학(주)	해당사항없음
	경화제	도료제조	15.0	Cardolite	해당사항없음
	기 타	도료제조	52.0	-	-
부재료	18L Can	제품 포장용	6.0	-	-
합 계			100.0	-	-

&cr;② 주요 원재료 등의 가격변동 추이&cr; 주요 원재료의 가격은 구매한 원재료 중 주사용 원재료를 기준으로 단순평균한 가격이며 원료 공급시장의 경쟁 정도 및 수급상태 및 환율변동 등이 원재료의 가격에 영향을 미치고 있습니다.

(단위 : 원/ℓ)

품 목	2018년 3분기	2017년 3분기	2017년 연간	2016년 연간
수지	2,650	2,650	2,650	2,650
안료	3,160	2,941	3,013	2,472
첨가제	3,602	3,585	3,662	3,759

4) (주)노루오토코팅&cr;

① 원재료 등의 현황

(단위 : %)

매입유형	품 목	구체적용도	비율	주요 매입처	회사와의 특수한 &cr;관계여부
원재료	수지	도료제조	28.9	국도화학(주)	해당사항없음
	안료	도료제조	21.5	한국바스프(주)	해당사항없음
	용제	도료제조	12.7	GS그린텍(주)	해당사항없음
	첨가제	도료제조	10.5	BYK	해당사항없음
	용기	도료제조	2.8	대세산업(주)	해당사항없음
	기타	도료제조	23.6	(주)LG화학	해당사항없음
합 계			100.0	-	-

&cr;② 주요 원재료 등의 가격변동 추이&cr; 주요 원재료의 가격은 구매한 원재료 중 주사용 원재료를 기준으로 단순평균한 가격이며 원료 공급시장의 경쟁 정도 및 수급상태 및 환율변동 등이 원재료의 가격에 영향을 미치고 있습니다.

(단위 : 원/KG)

품 목	2018년 3분기	2017년 3분기	2017년 연간	2016년 연간
수지	3,153	3,473	3,275	3,763
안료	7,330	6,066	6,207	6,163

&cr; 5) 농업회사법인 (주)더기반

&cr;① 원재료 등의 현황

(단위 : %)

매입유형	품 목	구체적용도	비율	주요 매입처	회사와의 특수한 &cr;관계여부
원재료	고추 나종자	종자생산	31.0	아라온	해당사항없음
	호박 나종자	종자생산	27.0	TENKAI SHOUJI CO.,LTD	해당사항없음
	토마토 나종자	종자생산	14.4	Ananta Vegetable Seeds Pvt.Ltd	해당사항없음
	양파 나종자	종자생산	8.2	MATSUNAGA SEED CO.,LTD	해당사항없음
	기타 나종자	종자생산	19.4	TOKITA SEED CO.,LTD 외	해당사항없음
합 계			100.0	-	-

&cr; ② 주요 원재료 등의 가격변동 추이&cr; 주요 원재료의 가격은 구매한 원재료 중 주사용 원재료를 기준으로 단순평균한 가격이며 원료 공급시장의 경쟁 정도 및 수급상태 및 환율변동 등이 원재료의 가격에 영향을 미치고 있습니다.

(단위 : 원/KG)

품 목	2018년 3분기	2017년 3분기	2017년 연간	2016년 연간
고추 나종자	910,588	857,591	575,586	-
참외 나종자	204,542	191,307	195,763	-
토마토 나종자	998,928	-	-	-
토마토(대목) 나종자	999,640	634,643	634,643	-

&cr; 4. 생산 및 설비

&cr; ( 1) 부문별 생산 및 설비&cr; &cr; 1) 생산능력, 생산실적, 가동률&cr;&cr; 생산능력의 산출은 최대 생산설비능력을 기준으로 공정별 최적요소인원을 투입하여 단위생산량이 최대화 될 수 있는 설비생산능력을 산출하여 1일 평균 10시간 월평균 23일의 평균가동시간을 기초로 산출하였습니다. &cr;&cr;(생산능력)

(단위 : ton )

사업부문	2018년 3분기	2017년 3분기	2017년 연간	2016년 연간
건축,공업용 도료 등	120,329	124,130	158,163	160,826
자동차용 도료	28,906	28,800	38,278	37,830
PCM 도료 등	6,664	6,459	8,505	8,460

※ 생산능력은 주요 제품기준입니다.&cr; &cr; (생산실적)

(단위 : ton )

사업부문	2018년 3분기	2017년 3분기	2017년 연간	2016년 연간
건축,공업용 도료 등	150,020	142,813	190,093	170,882
자동차용 도료	23,288	24,826	32,862	30,006
PCM 도료 등	8,165	8,035	10,339	9,362

※ 생산실적은 주요 제품기준입니다.&cr; &cr; (가 동률)

(단위 : ton )

사업부문	2018년 3분기 생산능력	2018년 3분기&cr;생산실적	2018년 3분기&cr;가동률
건축,공업용 도료 등	120,329	150,020	124.7
자동차용 도료	28,906	23,288	80.6
PCM 도료 등	6,664	8,165	122.5

※ 당사 건축,공업용 도료 등, 자동차용 도료, PCM 도료 등 부문의 2018년 3분기 가동률은 생산능력 대비 생산실적으로 산출하였습니다.&cr; &cr; 2) 생산설비

(단위 : 백만원)

자산	소유형태	소재지	구분&cr;(㎡)	기초장부가액	당분기 증가감소		기타증감	당분기상각	당분기말&cr;장부가액	비고
					증가	감소
토 지	자가소유	안양 등	411,538	261,204	1,882	(146)	4,685	-	267,625	220,819
건 물	자가소유	안양 등	130,172	76,664	30	(261)	460	(2,698)	74,195	35,507
구 축 물	자가소유	안양 등	-	15,661	108	-	(1,440)	(805)	13,524	-
기계장치	자가소유	안양 등	-	32,673	2,688	(27)	1,245	(8,118)	28,461	-
차량운반구	자가소유	안양 등	-	3,598	655	(188)	18	(840)	3,243	-
기타유형자산	자가소유	안양 등	-	19,855	5,421	-	831	(5,154)	20,953	-
건설중인자산	자가소유	안양 등	-	3,715	2,998	-	(805)	-	5,908	-
합 계				413,370	13,782	(622)	4,994	(17,615)	413,909	-

※ 상기 생산설비의 현황은 연결 기준으로 작성되었습니다.

※ 상기 생산설비에 대한 담보권 제공 내역은 Ⅲ.재무에관한사항 3.연결재무제표 주석 31.우발상황을 참조하여 주시기 바랍니다.

※ 상기 생산설비는 투자부동산을 제외한 현황입니다.

※ 토지와 건물 이외의 자산들은 객관적인 시가 자료가 없어 기재를 생략합니다.&cr;※ 기타 증감은 유형자산의 타계정 대체 및 외화환산의 금액의 합산액입니다.&cr; (비고) 토지의 시가는 2018년도 국토해양부가 고시한 개별공시지가 입니다.&cr; 건물의 시가는 2018년도 지방세 과세시가표준액입니다. &cr;

3) 보고서 작성기준일 현재 중요한 시설투자 계획

(단위 : 백만원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상 자산	투자효과	총투자액	기투자액&cr;(당분기 현재)	향후&cr; 투자액	비 고
페인트&cr;&cr; 사업	신설(*)	2012.12&cr; ~&cr; 2020.03	연구소 신설	공장부지 효율적 이용 및 연구소 신축을 통한 기술중심 경영체계 구축	38,030	2,387&cr;(-)	35,643	총 투자액 및 향후 투자기간은 용역진행 상황에 따라 변동될수 있음
합 계				-	38,030	(2,387)	35,643	-

※ 진행 중인 투자 변동사항은 아래와 같습니다.

(*) 2013년 10월 당사는 연구소 신설투자와 관련하여, 시장환경 변화와 안양공장 재배치계획과 연계한 신규시설 투자의 병행을 위하여 투자기간을 연장하기로 결정하였습니다. (투자기간 : 2012년 12월 ~ 2020년 03월)

&cr; (2) 주요자회사의 생산 및 설비&cr; &cr; 1) (주)노루페인트

&cr;① 생산능력, 생산실적, 가동률&cr; 생산능력의 산출은 최대 생산설비능력을 기준으로 공정별 최적요소인원을 투입하여 단위생산량이 최대화 될 수 있는 설비생산능력을 산출하여 1일 평균 10시간 월평균 23일의 평균가동시간을 기초로 산출하였습니다.

(단위 : ton)

구분	2018년 3분기	2017년 3분기	2017년 연간	2016년 연간
생산능력	76,523	75,595	99,245	101,987
생산실적	105,322	100,890	130,038	119,620

※ (주)노루페인트의 당분기 가동률은 137.6 % 입니다 .&cr;&cr; ② 생산설비

(단위 : 백만원)

자산	소유형태	소재지	구분&cr;(㎡)	기초장부가액	당분기 증가감소		기타증감	당분기상각	당분기말&cr;장부가액	비고
					증가	감소
토 지	자가소유	안양 등	186,828	202,028	-	(83)	4,811	-	206,756	187,408
건 물	자가소유	안양 등	74,316	20,237	4	(168)	737	(900)	19,910	13,677
구 축 물	자가소유	안양 등	-	10,793	43	-	-	(531)	10,305	-
기계장치	자가소유	안양 등	-	14,730	1,495	-	1,086	(2,746)	14,565	-
차량운반구	자가소유	안양 등	-	935	242	(80)	-	(210)	887	-
기타유형자산	자가소유	안양 등	-	10,413	2,925	-	21	(2,406)	10,953	-
건설중인자산	자가소유	안양 등	-	557	1,319	-	(1,108)	-	768	-
합 계				259,693	6,028	(331)	5,547	(6,793)	264,145	-

※ 상기 생산설비는 페인트 사업에 사용되며 소유형태는 자가소유 입니다.&cr;※ 토지와 건물이외의 자산들은 객관적인 시가 자료가 없어 기재를 생략합니다. &cr;(비고) 토지의 시가는 2018년도 국토해양부가 고시한 개별공시지가 입니다.&cr; 건물의 시가는 2018년도 지방세 과세시가표준액입니다.&cr; &cr; ③ 보 고서 작성기준일 현재 중요한 시설투자 계획

(단위 : 백만원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상 자산	투자효과	총투자액	기투자액&cr;(당분기 현재)	향후&cr; 투자액	비 고
페인트&cr;&cr; 사업	신설(*)	2012.12&cr; ~&cr; 2020.03	연구소 신설	공장부지 효율적 이용 및 연구소 신축을 통한 기술중심 경영체계 구축	38,030	2,387&cr;(-)	35,643	총 투자액 및 향후 투자기간은 용역진행 상황에 따라 변동될수 있음
합 계				-	38,030	(2,387)	35,643	-

※ 진행 중인 투자 변동사항은 아래와 같습니다.

(*) 2013년 10월 당사는 연구소 신설투자와 관련하여, 시장환경 변화와 안양공장 재배치계획과 연계한 신규시설 투자의 병행을 위하여 투자기간을 연장하기로 결정하였습니다. (투자기간 : 2012년 12월 ~ 2020년 03월)

2) (주)노루케미칼

① 생산능력, 생산실적, 가동률&cr; 생산능력의 산출은 최대 생산설비능력을 기준으로 공정별 최적요소인원을 투입하여 단위생산량이 최대화 될 수 있는 설비생산능력을 산출하여 1일 평균 10시간 근무 및 실제 월 근무일을 기초로 산출하였습니다.

(단위 : ton)

구분	2018년 3분기	2017년 3분기	2017년 연간	2016년 연간
생산능력	37,175	38,315	49,997	51,713
생산실적	33,689	34,174	45,383	41,692

※ (주)노루케미칼의 당분기 가동률은 90.62 % 입 니다.&cr;&cr;② 생산설비

(단위 : 백만원)

자산	소유형태	소재지	구분&cr;(㎡)	기초장부가액	당분기 증가감소		기타증감	당분기상각	당분기말&cr;장부가액	비고
					증가	감소
토 지	자가소유	안산	22,726	23,601	-	-	(33)	-	23,568	18,737
건 물	자가소유	안산	13,620	4,745	-	-	(353)	(145)	4,247	3,248
구 축 물	자가소유	안산	-	583	8	-	-	(33)	558	-
기계장치	자가소유	안산	-	3,449	851	-	110	(534)	3,876	-
차량운반구	자가소유	안산	-	58		-	-	(13)	45	-
기타유형자산	자가소유	안산	-	720	167	-	-	(190)	697	-
건설중인자산	자가소유	안산	-	33	81	-	(110)	-	4	-
합 계				33,189	1,107	-	(386)	(915)	32,995	-

※ 상기 생산설비는 페인트 사업에 사용되며 소유형태는 자가소유 입니다.&cr;※ 토지와 건물이외의 자산들은 객관적인 시가 자료가 없어 기재를 생략합니다. &cr;(비고) 토지의 시가는 2018년도 국토해양부가 고시한 개별공시지가 입니다.&cr; 건물의 시가는 2018년도 지방세 과세시가표준액입니다.

3) (주)아이피케이&cr;

① 생산능력, 생산실적, 가동률&cr; 생산능력의 산출은 최대 생산설비능력을 기준으로 공정별 최적요소인원을 투입하여 단위생산량이 최대화 될 수 있는 설비생산능력을 산출하여 1일 평균 10시간 월평균 20일의 평균가동시간을 기초로 산출하였습니다.

(단위 : ㎘)

구분	2018년 3분기	2017년 3분기	2017년 연간	2016년 연간
생산능력	47,775	47,775	63,700	64,109
생산실적	23,909	34,968	44,161	59,646

※ (주)아이피케이의 당분기 가동 률 은 50.0 % 입니 다.&cr; &cr; ② 생산설비

(단위 : 백만원)

자산	소유형태	소재지	구분&cr;(㎡)	기초장부가액	당분기 증가감소		기타증감	당분기상각	당분기말&cr;장부가액	비고
					증가	감소
토 지	자가소유	칠서	49,652	9,633	-	-	-	-	9,633	12,353
건 물	자가소유	칠서	11,348	12,790	120	-	-	445	12,465	-
구 축 물	자가소유	칠서	-	908	65	-	-	82	891	-
기계장치	자가소유	칠서	-	4,462	1,272	-	-	836	4,898	-
차량운반구	자가소유	칠서	-	380	12	-	-	99	293	-
기타유형자산	자가소유	칠서	-	780	115	-	-	244	651	-
건설중인자산	자가소유	칠서	-	406	1,151	1,402	-	-	156	-
합 계				29,359	2,734	1,402	-	1,706	28,986	-

※ 상기 생산설비는 페인트 사업에 사용되며 소유형태는 자가소유 입니다.&cr;※ 토지와 건물이외의 자산들은 객관적인 시가 자료가 없어 기재를 생략합니다. &cr; (비고) 토지의 시가는 2018년 도 국토해양부가 고시한 개별공시지가 입니다.&cr; 건물의 시가는 2018년 도 지방세 과세시가표준액입니다. &cr;

4) (주)노루오토코팅&cr;

① 생산능력, 생산실적, 가동률&cr; 생산능력의 산출은 최대 생산설비능력을 기준으로 공정별 최적요소인원을 투입하여 단위생산량이 최대화 될 수 있는 설비생산능력을 산출하여 1일 평균 10시간 월평균 20일의 평균가동시간을 기초로 산출하였습니다.

(단위 : ㎘)

구분	2018년 3분기	2017년 3분기	2017년 연간	2016년 연간
생산능력	28,906	28,800	38,278	37,830
생산실적	23,288	24,826	32,862	30,006

※ (주)노루오토코팅의 당분기 가동률은 80.6 % 입 니다 .&cr; &cr; ② 생산설비

(단위 : 백만원)

자산	소유형태	소재지	구분&cr;(㎡)	기초장부가액	당분기 증가감소		기타증감	당분기상각	당분기말&cr;장부가액	비고
					증가	감소
토 지	자가소유	화성	23,258	9,056	-	-	-	-	9,056	7,195
건 물	자가소유	화성	33,898	25,212	-	-	(240)	(601)	24,371	14,282
구 축 물	자가소유	화성	-	1,528	-	-	-	(110)	1,418	-
기계장치	자가소유	화성	-	8,425	56	-	(42)	(4,082)	4,357	-
차량운반구	자가소유	화성	-	636	50	(26)	-	(196)	464	-
기타유형자산	자가소유	화성	-	1,106	252	-	47	(415)	990	-
건설중인자산	자가소유	칠서	-	80	383	-	235	-	698	-
합 계				46,043	741	(26)	-	(5,404)	41,354	-

※ 상기 생산설비는 페인트 사업에 사용되며 소유형태는 자가소유 입니다.&cr;※ 토지와 건물이외의 자산들은 객관적인 시가 자료가 없어 기재를 생략합니다. &cr; (비고) 토지의 시가는 2018년도 국토해양부가 고시한 개별공시지가 입니다.&cr; 건물의 시가는 2018년도 지방세 과세시가표준액입니다. &cr; &cr; 5) 농업회사법인 (주)더기반

&cr;① 생산능력, 생산실적, 가동률&cr; 생산능력의 산출은 최대 생산설비능력을 기준으로 공정별 최적요소인원을 투입하여 단위생산량이 최대화 될 수 있는 설비생산능력을 산출하여 1일 평균 8시간 근무 및 실제 월 근무일을 기초로 산출하였습니다.

(단위 : KG)

구분	2018년 3분기	2017년 3분기	2017년 연간	2016년 연간
생산능력	82,800	27,600	55,200	-
생산실적	4,323	539	695	-

※ 농업회사법인 (주)더기반의 당분기 가동률은 5.2 % 입니다 .&cr; ※ 농업회사법인 (주)더기반의 생산능력은 생산설비 도입 시점을 고려하여 2017년 3분기부터 산출하였습니다.&cr; &cr; &cr; ② 생산설비

(단위 : 백만원)

자산	소유형태	소재지	구분&cr;(㎡)	기초장부가액	당분기 증가감소		기타증감	당분기상각	당분기말&cr;장부가액	비고
					증가	감소
토 지	자가소유	안성	170,399	9,584	1,882	63	-	-	11,403	6,520
건 물	자가소유	안성	4,484	11,482	26	93	-	(216)	11,199	3,341
구 축 물	자가소유	안성	-	329	27	-	15	(14)	358	-
기계장치	자가소유	안성	-	1,543	30	-	79	(160)	1,492	-
차량운반구	자가소유	안성	-	869	6	64	-	(107)	703	-
기타유형자산	자가소유	안성	-	2,191	176	-	561	(462)	2,466	-
건설중인자산	자가소유	안성	-	2,546	476	-	(656)	-	2,366	-
합 계				28,544	2,623	220	-	(959)	29,988	-

※ 상기 생산설비는 종자육종연구 및 생산에 사용되며 소유형태는 자가소유 입니다.&cr;※ 토지와 건물이외의 자산들은 객관적인 시가 자료가 없어 기재를 생략합니다. &cr; (비고) 토지의 시가는 2018년도 국토해양부가 고시한 개별공시지가 입니다.&cr; 건물의 시가는 2018년도 지방세 과세시가표준액입니다. &cr;

5. 매출&cr; &cr; (1) 부문별 매출 &cr;&cr;1) 매출실적

(단위 : 백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	2018년 3분기	2017년 3분기	2017년 연간	2016년 연간
건축/공업용 도료 등	제품	내수	281,674	254,320	340,865	310,683
		수출	32,321	53,321	64,557	59,672
		소계	313,995	307,641	405,422	370,355
	상품	내수	159,428	122,528	169,222	146,190
		수출	24,977	24,695	32,232	25,340
		소계	184,405	147,223	201,454	171,530
자동차용 도료	제품	내수	37,930	39,583	54,730	45,806
		수출	52,793	56,680	71,748	69,555
		소계	90,723	96,263	126,478	115,361
	상품	내수	17,013	12,518	18,191	12,257
		수출	15,368	11,105	17,453	22,877
		소계	32,381	23,623	35,644	35,134
PCM용 도료	제품	내수	70,619	67,579	88,275	80,820
		수출	6,106	5,291	6,859	6,015
		소계	76,725	72,870	95,134	86,835
	상품	내수	32,183	29,733	38,763	37,796
		수출	8,377	6,254	7,746	8,658
		소계	40,560	35,987	46,509	46,454
기타부문	제품	내수	3,666	1,597	2,180	865
		수출	92	567	2	1,052
		소계	3,758	2,164	2,182	1,917
	상품	내수	764	3,772	5,861	2,410
		수출	-	170	19	249
		소계	764	3,942	5,880	2,659
	기타	내수	37,089	32,330	43,554	1,801
		수출	11	-	906	33
		소계	37,100	32,330	44,460	1,834
단순합계	제품	내수	393,889	363,079	486,050	437,541
		수출	91,312	115,859	143,166	136,294
		소계	485,201	478,938	629,216	573,835
	상품	내수	209,388	168,551	231,452	221,353
		수출	48,722	42,224	57,450	34,424
		소계	258,110	210,775	288,902	255,777
	기타	내수	37,089	32,330	44,139	2,434
		수출	11	-	906	33
		소계	37,100	32,330	45,045	2,467
합 계		내 수	640,366	563,960	761,641	661,328
		수 출	140,045	158,083	201,522	170,751
		연결조정	(159,754)	(142,864)	(191,861)	(141,934)
		합 계	620,657	579,179	771,302	690,145

※ 상기 매출실적은 연결실체에 포함되는 종속회사의 단순합산금액을 기준으로 작성하였습니다.&cr;&cr;2) 판매전략 및 판매 방법&cr;당사 및 종속회사는 고부가가치 제품개발 및 시장고급화를 유도하고 수요자 중심의 제품개발을 통하여 시장점유율을 증대시키기 위하여 노력하고 있습니다. &cr;&cr;3) 주요매출처&cr;당사 및 종속회사의 주요매출처는 자동차사 직거래판매의 단일 고객입니다. 주요매출처가 당사 연결실체 매출액에서 차지하는 비중은 약 7.6%입니다. &cr; &cr; (2) 주요자회사의 매출 &cr;&cr;1) (주)노루페인트&cr;&cr;① 매출실적

(단위 : 백만원 )

매출유형	품 목		2018년 3분기	2017년 3분기	2017년 연간	2016년 연간
제품	도료	내 수	232,066	223,659	295,243	275,192
		수 출	21,875	21,708	27,570	25,405
		합 계	253,941	245,367	322,813	300,597
상품	신나 외	내 수	127,518	94,613	132,350	112,521
		수 출	19,691	18,716	24,605	18,890
		합 계	147,209	113,329	156,955	131,411
합 계		내 수	359,584	318,272	427,593	387,713
		수 출	41,566	40,424	52,175	44,295
		합 계	401,150	358,696	479,768	432,008

&cr;② 판매조직 및 판매방법&cr;&cr; 가. 판매조직

노루페인트조직도.jpg 노루페인트조직도

나. 판매경로

구분	판매경로	매출액 비중
일반판매	회사 → 특약점 → 일반수요자	41.6%
주문판매	회사 → 실수요자	48.0%
수출판매	LOCAL 및 직수출	10.4%

다. 판매방법

(주)노루페인트는 특약점과 실수요자와의 판매가 주를 이루고 있으며 판매대금은 현금 또는 어음 등으로 수취하고 있습니다. 제품관련 부대비용은 거래선의 사업장까지 제품을 운반하는데 소요되는 운반비는 (주)노루페인트가 부담하고 있습니다.

라. 판매전략

㉠ 고부가가치 제품개발 및 시장고급화 유도

㉡ 수요자 중심의 제품개발&cr; ㉢ 녹색 신시장 개척 및 유통채널 선점을 통한 점유율 증대&cr;&cr;마. 주요매출처

기업명	매출 비중
(주)노루코일코팅	8.6%
(주)노루비케미칼	2.3%
(주)노루케미칼	1.2%

&cr; 2) (주)노루케미칼&cr;

① 매출실적

(단위 : 백만원 )

매출유형	품 목		2018년 3분기	2017년 3분기	2017년 연간	2016년 연간
제품	도료 외	내 수	63,695	64,795	79,562	72,943
		수 출	3,494	-	5,915	-
		합 계	67,189	64,795	85,477	72,943
상품	도료, 신나 외	내 수	961	1,393	1,957	1,548
		수 출	-	300	300	58
		합 계	961	1,693	2,257	1,606
임가공	임가공	내 수	67	67	83	380
		수 출	-	-	-	-
		합 계	67	67	83	380
합 계		내 수	64,723	66,255	81,602	74,871
		수 출	3,494	300	6,215	58
		합 계	68,217	66,555	87,817	74,929

&cr;② 판매조직 및 판매방법&cr;&cr;가. 판매조직 및 판매방법&cr;생산부문과 그룹사가 직접 소통하는 최적화된 판매구조를 구축하고 있습니다. &cr; &cr;나. 주요매출처

기업명	매출 비중
(주)노루페인트	51.3%
(주)노루비케미칼	15.9%
(주)노루알앤씨	20.2%

&cr; 3) (주)아이피케이&cr;

① 매출실적

(단위 : 백만원 )

매출유형	품 목		2018년 3분기	2017년 3분기	2017년 연간	2016년 연간
제품	선박/&cr; 중방식용 &cr; 도료	내수	26,686	33,649	41,474	54,266
		수출	85,237	128,340	162,376	246,164
		합계	111,923	161,989	203,850	300,430
상품	선박/&cr; 중방식용 &cr; 도료	내수	5,779	2,800	4,352	4,222
		수출	6,382	9,330	11,000	23,211
		합계	12,161	12,130	15,352	27,433
합 계		내수	32,465	36,449	45,826	58,488
		수출	91,619	137,670	173,376	269,375
		합계	124,084	174,119	219,202	327,863

&cr; ② 판매조직 및 판매방법 &cr;&cr;

아이피케이 영업조직도_1.jpg 아이피케이 영업조직도

- 판매는 주요 조선사 및 건설업체를 중심으로 하여 일반판매, 수출판매 및 회원사 판매의 경로로 이루어 지고 있으며 방오, 방청, 내마모성 및 특수 내화도료 시장에서 친환경 고성능 제품(Eco Premium Solution)개발 및 판매에 주력하고 있습니다.&cr;

4) (주)노루오토코팅&cr;

① 매출실적

(단위 : 백만원 )

매출유형	품 목		2018년 3분기	2017년 3분기	2017년 연간	2016년 연간
제품	도료 외	내 수	37,930	39,583	54,730	45,806
		수 출	52,793	56,680	71,748	69,555
		합 계	90,723	96,263	126,478	115,361
상품	원재료 외	내 수	17,013	12,518	18,191	12,257
		수 출	3,539	818	886	177
		합 계	20,552	13,336	19,077	12,434
합 계		내 수	54,943	52,101	72,921	58,063
		수 출	56,332	57,498	72,634	69,732
		합 계	111,275	109,599	145,555	127,795

&cr;② 판매조직 및 판매방법&cr;&cr;가. 판매조직&cr;

(주)노루오토코팅 영업조직도.jpg (주)노루오토코팅 영업조직도

나. 판매경로

구분	판매경로	매출액 비중
주문판매	회사 → 실수요자	49.4%
기타	LOCAL 및 직수출	50.6%

다. 판매방법

(주)노루오토코팅은 자동차사 직거래판매가 주를 이루고 있습니다.&cr;&cr;라. 판매전략

㉠ 제품 다변화

㉡ 해외지역 판매증대&cr; ㉢ 고부가가치 상품 판매확대&cr; &cr; 5) 농업회사법인 (주)더기반

&cr;① 매출실적

(단위 : 백만원 )

매출유형	품 목		2018년 3분기	2017년 3분기	2017년 연간	2016년 연간
제품	종자	내 수	2,215	1,090	1,371	111
		수 출	-	-	2	-
		합 계	2,215	1,090	1,373	111
상품	종자	내 수	63	-	-	-
		수 출	-	-	-	-
		합 계	63	-	-	-
합 계		내 수	2,278	1,090	1,371	111
		수 출	-	-	2	-
		합 계	2,278	1,090	1,373	111

&cr;② 판매조직 및 판매방법&cr;&cr;가. 판매조직&cr;

더기반영업조직도.jpg 농업회사법인 (주)더기반 영업조직도

&cr; 나. 판매방법 및 주요매출처

농업회사법인 (주)더기반의 판매는 일반판매로 이뤄지고 있으며, 지역 내 거점 거래처 및 선도 농가 확보와 시교 사업 활성화 및 개발 활동에 중점을 두고 판매 활동하고 있습니다. 주요매출처는 농약사 및 종묘사 입니다.&cr;&cr; 6. 수주상황 &cr; &cr;(1) 회 사 및 종속회사의 수 주상황

◆click◆『수주상황』 삽입 11013#*_수주상황.dsl 27_수주상황

(단위 : ton,백만원 )

품목	수주&cr;일자	납기	수주총액		기납품액		수주잔고
			수량	금액	수량	금액	수량	금액
칼라강판용 도료 및 관련제품&cr;(주1)	2018-05-28	2018년 01월 01일&cr;~&cr;2018년 12월 31일	14,261	47,271	11,597	39,720	2,664	7,551
합 계			14,261	47,271	11,597	39,720	2,664	7,551

※ 상기 계약은 계약체결 시 거래금액이 확정된 것은 아니며, 계열회사의 판매상황에 따라 발주하는 수량만을 공급하는 계약으로, 계약기간동안의 수주총액 및 기납품액은 당사의 사업계획에 의거한 금액이므로 양사의 시장상황 및 영업환경 등 부득이한 사정에 따라 변동가능합니다. 또한 수주일자는 계약체결일이며 납기일은 계약의 시작일과 종료일입니다.&cr;수주총액 - 1) 금액 : 추정치&cr; 2) 수량 : 추정치&cr;기납품액 - 1) 금액 : 실제치&cr; 2) 수량 : 실제치&cr; (주1) 해당 품목은 (주)노루페인트와 (주)노루코일코팅과의 거래입니다.

&cr;(2) 주요자회사의 수주현황 &cr; &cr;1) (주)노루페인트

(단위 : ton,백만원)

품목	수주&cr;일자	납기	수주총액		기납품액		수주잔고
			수량	금액	수량	금액	수량	금액
칼라강판용 도료 및 관련제품&cr;(주1)	2018-05-28	2018년 01월 01일&cr;~&cr;2018년 12월 31일	14,261	47,271	11,597	39,720	2,664	7,551
합 계			14,261	47,271	11,597	39,720	2,664	7,551

&cr;※ 상기 계약은 계약체결 시 거래금액이 확정된 것은 아니며, 계열회사의 판매상황에 따라 발주하는 수량만을 공급하는 계약으로, 계약 기간 동안의 수주총액 및 기납품액은 당사의 사업계획에 의거한 금액이므로 양사의 시장상황 및 영업환경 등 부득이한 사정에 따라 변동 가능합니다. 또한 수주일자는 계약체결일이며 납기일은 계약의 시작일과 종료일입니다.&cr;수주총액 - 1) 금액 : 추정치&cr; 2) 수량 : 추정치&cr;기납품액 - 1) 금액 : 실제치&cr; 2) 수량 : 실제치&cr; (주1) 해당 품목은 (주)노루페인트와 (주)노루코일코팅과의 거래입니다.

&cr;2) (주)노루케미칼&cr;보고기간말 현재 주요 제품에 대한 수주현황은 없습니다.&cr;&cr;3) (주)아이피케이&cr;보고기간말 현재 주요 제품에 대한 수주현황은 없습니다.&cr; &cr;4) (주)노루오토코팅&cr;보고기간말 현재 주요 제품에 대한 수주현황은 없습니다.&cr;&cr; 5) 농업회사법인 (주)더기반&cr;보고기간말 현재 주요 제품에 대한 수주현황은 없습니다.&cr;

7. 시장위험과 위험관리&cr; &cr; (1) 회사 및 종속회사의 시장위험과 위험관리

&cr; 1) 외환위험&cr;

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 위안 화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다.&cr; 당사의 경영진은 연결실체 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당사는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 차입금을 통해 관리되고 있습니다. &cr;보고기간말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요통화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 세후손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	2018.09.30		2017.12.31		2016.12.31
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	1,678,794	(1,678,794)	376,753	(376,753)	488,215	(488,215)
CNY	918,025	(918,025)	903,491	(903,491)	4,935,870	(4,935,870)

&cr; 상기 민감도 분석은 보고기간말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. &cr; &cr; 2) 가격위험

연결실체는 연결재무상태표상 매도가능금융자산 으로 분류되는 연결실체 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 상품가격위험에는 노출되어 있지않습니다. &cr; &cr; 당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 시장성 있는 지분증권의 가격의 상승(10%) 또는 하락(10%)이 연결실체의 자본에 미치는 영향 은 121,835천원 (전기 &cr; 114,297천원) 증가 및 감소(법인세 효과 반영전)입니다.

&cr; 3) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

&cr;당사는 당분기말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율 상승 시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 당사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 당사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.&cr;&cr; 당분기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 0.1%의 이자율변동이 손익에 미치는 영향은 각각 최 대 39백만원 (전기: 4 백만원)의 증가 및 감소입니다. &cr;

&cr; (2) 주요자회사의 시장위험과 위험관리 &cr;&cr; 1) (주)노루페인트&cr;

① 외환위험&cr;

(주)노루페인트는 외환위험, 특히 주로 미국달러화 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 당사는 금융기관과의 통화선도 거래를 통해 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다.&cr;

다른 모든 변수가 일정하고 미국달러화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 당분기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	2018.09.30		2017.12.31		2016.12.31
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	1,231,316	(1,231,316)	240,290	(240,290)	286,190	(286,190)
CNY	849,215	(849,215)	742,412	( 742,412 )	-	-

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였으며, 통화선도계약으로 인한 효과를 반영하였습니다.&cr; &cr;② 이자율 위험&cr;&cr;이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며, 이러한 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. &cr;&cr; (주)노루페인트는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율상승시 순이자비용이 감소합니다. 한편, 당사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 당사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.&cr;&cr; 실행된 시뮬레이션에 근거할 때, 0.1%의 이자율 변동이 손익에 미치는 영향은 각각 최대 24,500천원 (전 기: 5,731천원 ) 증가 및 감소입니다. 시뮬레이션은 최대 잠재적 손실가능액이 경영진에 의해 정해진 한도보다 작다는 것을 확인하기 위하여 매 기마다 실시하고 있습니다.&cr; &cr; ③ 위험관리방식 및 위험관리&cr;&cr;(주)노루페인트는 효율적이고 안정적인 금리 및 환율변동에 대한 위험을 관리하기 위하여 국내외 금융기관과 지속적인 의견교류를 하고 있으며 환위험 사내규정 제정 및 환리스크 관리를 위한 위험관리조직으로서 환위험관리위원회내에는 전담 인원을 배정하여, 효율적이고 안정적으로 환리스크 관리 체제를 유지하고 있으며, 외환파생상품을 환위험헤지 목적으로 운용하고 있습니다. 구체적인 환위험관리 업무과정으로는환위험 측정 및 목표설정, 환위험 정보체제의 구축, 환위험 관리전략의 선택과 집행,&cr;마지막으로 사후평가를 통한 피드백과정이 있습니다.&cr; &cr; 2) (주)노루케미칼&cr;

① 외환위험&cr;&cr; (주)노루케미칼은 외환위험, 특히 달러화 및 위안화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

(주)노루케미칼의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채와 관련하여 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

다른 모든 변수가 일정하고 달러화 및 위안화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 당분기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	2018.09.30		2017.12.31		2016.12.31
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	-	-	-	-	(4,157)	4,157
CNY	-	-	-	-	5,910	(5,910)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다. &cr;

② 이자율 위험&cr;

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

&cr;보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 10bp의 이자율변동이 손익에 미치는 영향은 없습니다. (전 기: 없음) .

3) (주)아이피케이&cr;

① 외환위험&cr;&cr;(주)아이피케이는 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 역사적 원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하였습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

또한, 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말 현재 환율로 환산하고 있으며 환산손익은 당기손익으로 계상하고 있습니다. 다만, 외화표시 매도가능채무증권의 경우 동 금액을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

다른 모든 변수가 일정하고 달러화(USD) 및 일본엔화(JPY)에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 당분기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	2018.09.30		2017.12.31		2016.12.31
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	1,444,612	(1,444,612)	1,287,955	( 1,287,955 )	1,498,789	(1,498,789)
JPY	(516)	516	(28,002)	28,002	(29,547)	29,547

4) (주)노루오토코팅&cr;

① 외환위험&cr;

(주)노루오토코팅은 제품의 수출과 원재료 수입 등 정상적인 거래 활동에서 야기되는 환율변동 위험에 노출되어 있으며, 주요 노출 통화로는 미국 달러화, 일본 엔화가 있습니다. &cr;환율 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 영향력을 최소화하여 안정적이고 지속적인 성과를 창출하는데 있습니다.

(주)노루오토코팅은 환율변동 위험을 최소화시키기 위하여 수취통화와 지급통화를 가능한 일치시키는 방법을 통해 환포지션 발생을 억제하고 있습니다.

원화 환율의 10% 변동시 민감도를 나타내고 있으며, 10%는 주요 경영진에게 내부적으로 외환위험 보고 시 적용하는 민감도 비율로 환율의 합리적으로 발생가능한 변동에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 민감도분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성항목만 포함하며, 보고기간 말에 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화환산을 조정합니다.(단위: 천원)

구 분	2018.09.30		2017.12.31		2016.12.31
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	453,075	(453,075)	508,365	(508,365)	61,230	(61,230)
JPY	(143,760)	143,760	(190,474)	190,474	(181,863)	181,863

&cr; (주)노루오토코팅은 무차입 경영으로 이로 인하여 이자율 위험에 노출은 없습니다.&cr;&cr; 5) 농업회사법인 (주)더기반&cr; &cr; ① 외환위험&cr;&cr;농업회사법인 (주)더기반은 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 농업회사법인 (주)더기반의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.&cr;

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요 통화에 대한 기능통화의 환율이 10%변동시 환율변동이 당분기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구 분	2018.09.30		2017.12.31		2016.12.31
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	1,253	(1,253)	(431,446)	431,446	24	(24)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다. &cr;

② 이자율위험&cr;

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

&cr;보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 10bp의 이자율변동이 손익에 미치는 영향은 각각 최대 14,000천원 (전 기: 432천원) 의 감소 및 증가입니다.

&cr; 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황&cr;&cr; (1) 회사 및 종속회사의 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황&cr;

1) 당분기말과 전기말 현재 파생상품의 평가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	2018년 분기말		2017년말		2016년말
	자산	부채	자산	부채	자산	부채
유동항목:
매매목적	37,088	11,513	507,109	21,836	197,169	251,627
현금흐름위험회피	1,990	-	12,064	-	-	12,640
비유동항목:
매매목적	-	22,072	14,379	-	-	253
현금흐름위험회피	-	-	-	-	-	-
합 계	39,078	33,585	533,552	21,836	197,169	264,520

&cr;2 ) 당분기말 현재 연결실체가 체결하고 있는 파생금융상품 계약내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD, 천CNY)
구 분	계약처	계약 실행일	만기일	총계약금액	계약조건/계약환율
통화선도매도	우리은행	2018-06-21&cr; ~2018-08-07	2018-10-05&cr; ~2019-01-15	USD 5,200	차액결제/&cr; 1,101.10원~1,123.00원
이자율스왑	우리은행	2017-06-22	2019-06-21	KRW 5,000,000	차액결제 / 고정금리(3.37%)지급, 변동금리(CD+1.65%) 수취
		2017-09-04	2019-09-04	KRW 5,000,000	차액결제 / 고정금리(3.39%)지급, 변동금리(CD+1.6%) 수취
		2018-06-15	2020-06-15	KRW 5,000,000	차액결제 / 고정금리(3.57%)지급, 변동금리(CD+1.40%)수취

&cr;3) 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

거래목적	종 류	평가손익	2018년 3분기	2017년 3분기	2017년 연간	2016년 연간	비 고
매매목적	통화선도	평가이익	33,901	123,620	499,494	197,169	당기손익
		평가손실	11,513	87,467	21,836	237,747
	이자율스왑	평가이익	-	11,670	36,126	2,455	당기손익
		평가손실	40,879	4,977	-	-
현금흐름&cr;위험회피	이자율스왑	평가이익	-	5,159	24,705	2,944	기타포괄손익
		평가손실	10,074	2,458	-	-

※ 평가주체 : 회사 및 각 거래기관&cr; &cr; (2) 주요자회사의 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황&cr; &cr; 1) (주)노루페인트&cr;&cr; ① 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	2018.09.30	2017.12.31	2016.12.31
유동항목- 자산
매매목적	33,865	499,494	197,169
현금흐름위험회피	1,990	12,065
유동항목- 부채
매매목적	11,513	21,836	237,747
현금흐름위험회피	-	-	12,641
비유동항목- 부채
현금흐름위험회피	-	-	-

&cr;② 보고기간말 현재 회사가 체결하고 있는 파생금융상품의 계약내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, 천USD)

구 분	계약처	계약 실행일	만기일	총계약금액	계약조건 / 계약환율
통화선도매도	우리은행	2018-06-21&cr; ~2018-08-07	2018-10-05&cr; ~2019-01-15	USD 5,000	차액결제/&cr; 1,101.10원~1,123.00원
이자율스왑	우리은행	2017-09-04	2019-09-04	KRW 5,000,000	차액결제 / 고정금리(3.39%)지급, 변동금리(CD+1.6%) 수취

③ 파생상품 평가손익의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

거래목적	종 류	평가손익	2018년 3분기	2017년 3분기	2017년 연간	2016년 연간	비 고
매매목적	통화선도	평가이익	33,865	123,620	499,494	197,169	당기손익
		평가손실	11,513	87,467	21,836	237,747
현금흐름&cr;위험회피	이자율스왑	평가이익	-	5,159	24,705	2,944	기타포괄손익
		평가손실	10,074	2,458	-	-

※ 평가주체 : 회사 및 각 거래기관&cr;&cr;2) (주)노루케미칼&cr;&cr; (주)노루케미칼은 보고기간말 현재 체결하고 있는 파생금융상품의 계약내역이 없습니다.&cr;&cr;3 ) (주)아이피케이&cr;

① 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천 USD)

구 분	종류	계약금액
		2018.09.30	2017.12.31	2016.12.31
매매목적	통화선도(Sell)	-	-	2,300

② 파생상품 평가손익의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

거래목적	종 류	평가손익	2018년 3분기	2017년 3분기	2017년 연간	2016년 연간	비 고
매매목적	통화선도	평가이익	-	-	-	-	당기손익
		평가손실	-	-	-	112,358

※ 평가주체 : 회사 및 각 거래기관&cr;&cr;③ 당 보고기간 말 현재 회사가 체결하고 있는 통화선도 계약은 없 습니다.

&cr;4) (주)노루오토코팅&cr;&cr; (주)노루오토코팅은 보고기간말 현재 체결하고 있는 파생금융상품의 계약내역이 없습니다.&cr;&cr; 5) 농업회사법인 (주)더기반&cr; &cr; 농업회사법인 (주)더기반은 보고기간말 현재 체결하고 있는 파생금융상품의 계약내역이 없습니다. &cr;&cr; 9. 경영상의 주요계약 등&cr;&cr;공시서류 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 없어서 기재를 생략합니다.&cr; &cr; 10. 연구개발 활동&cr;&cr; (1) 당사의 연구개발 활동&cr;

당사는 도료사업의 근간인 수지기술을 보유한 중앙연구소를 당사의 자회사인 (주)노루페인트에 2016년 8월 31일 이사회 결의를 통하여 2016년 8월 31일 기준으로 양도하기로 계약을 체결하였습니다.&cr; &cr; (2) 주요자회사 및 종속회사의 연구개발활동 &cr;

가. 연구개발활동의 개요

&cr;(1) 노루페인트 연구개발 담당조직

(가) 연구소명 : (주)노루페인트 연구소

1) 인정일 : 1986년 2월 3일

2) 조직도 : 건축기술, 자보기술, 공업기술 등 19 팀

3) 인원구성 :

[2018년 09월 30일 기준] (단위 : 명)

전담요원				보조요원	관리요원	계
박사	석사	학사	기타
2	29	77	-	32	5	145

※ 2017년 4월 1일부로 노루페인트 기술연구소와 중앙연구소가 통폐합 되어 '노루페인트 연구소'로 업무이관 되었습니다.&cr;&cr;(나) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목		제 13 기 3분기	제 12 기 3분기	제 12 기	제 11 기
연구개발비용 계*		12,605	11,682	15,660	15,414
회계처리	판매비와 관리비	5,692	4,396	5,838	5,081
	제조경비	6,913	7,286	9,822	10,333
	정부보조금	(501)	(145)	(275)	(55)
연구개발비 / 매출액 비율&cr; [연구개발비용계÷당(반)기매출액×100]		3.1%	3.3%	3.3%	3.6%

*정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정&cr;

(다) 연구개발 실적

과 제 명	개 발 기 간	연구결과＆기대효과	결과반영내용＆상품명
방염 UV 도료	2015.10~2016.03	작업성우수, 방염성능 우수	방염UV도료 형식승인완료 (염16-5)
광케이블지지대용 도료	2015.10~2016.02	인발작업성, 경화성우수, 인장강도 우수	MACR D-700
내장보드용 수성도료	2016.01~2016.03	부착성, 내수성 우수, 작업성 우수	스마탄 수성
반사시트용 UV 도료	2016.01~2016.03	내구력, 부착성양호, 성형 작업성 우수	UVICEHM 2016(RS)
고 내열충격성 에폭시 몰딩제	2015.06~2016.03	열충격성우수, 작업성, 외관 우수	DEM-8000 시리즈
건축내장재용 불연도료 개발	2015.10~2016.03	불연성,비오염성,부착성	스토파이어 시리즈
1회 마감용 내부용 수성 도료	2014.08~2016.02	1회 도장 마감, 고은폐, High solid	순&수 원터치
2K Color Primer-Surfacer	2015.09~2016.02	상도 색상 도료 도장시 은폐 보강 효과	HIQ PRIMER-SURFACER PS-440 B
1K High Build Primer-Surfacer	2016.01~2016.03	은폐력, 살오름성, 건조성 우수	HIQ HV PRIMER-SURFACER PS-240
2K 2:1 Fleet White	2015.01~2016.03	은폐력, 외관, 광택 우수	HIQ E-FLEET EF-7500 (WHITE)
수성도료 폐기물 응집제	2016.02~2016.06	수성 도료 폐기물 응집력, 응집물 사이즈 우수	수성 응집제
Pinhole Filler	2016.01~2016.06	메꿈성, 작업시간 단축효과	HiQ Pinhole Filler
신발 증착용 도료 개발	2016.01~2016.05	굴곡성,선영성,작업성	TR#300 VD-TOP CLEAR
BUSDUCT 에폭시 몰딩제	2015.10~2016.06	내전압성, 내열성, 내크랙성	DEM-2700 시리즈
화장품 용기용 UV 도료	2016.01~2016.05	작업성, 부착성, 외관 우수	UVCOAT #2011
투명 LED디스플레이용 UV 도료	2016.01~2016.10	접착력, 광학내구성, 외관 우수	SE-500 시리즈
가전용 필러블 도료	2016.01~2016.08	작업성, 필리블, 내습성 우수	WCF-1010S/M
고휘도 외관 도료 개발	2016.03~2016.07	외관, 작업성, 내후성	NAU#MS 시리즈
원터치 DIY용 도료	2016.01~2016.09	은폐 우수	원터치 DIY용
수성 Activator	2016.01~2016.07	고 물성(경도, 내화학성 등)	수성 Activator, Q-400
수성 Converter	2016.01~2016.07	Engine Bay, Interior 보수용	수성 Converter, Q-500
고채도 적색 조색제	2016.01~2016.07	고채도 적색 Toner	HiQ MAGIC EYE ME-1500
무독성 친환경 우레탄 방수재	2016.01~2016.12	강화된 KS F 3211 규격 만족	에코 크린탄 2100
컬러 투명 유리 코팅제	2016.03~2016.11	컬러 유리 코팅 시장 진입	에너지 세이버 글라스 컬러
Multi-Color Effect 도료	2016.06~2016.12	보는 각도에 따라 다양한 색상 연출	HiQ New-Magic Eye Series
고은폐 백색 조색제	2016.06~2016.12	은폐력, 작업성, 외관 우수	Hi-Color HI-770(White)
불연 에폭시 바닥재	2016.03~2016.12	불연성,평활성 ,부착성	크린폭시 난연 라이닝
원터치 DIY용 도료	2016.01~2016.09	은폐 우수	원터치 DIY용
스톤 접착제	2016.01~2016.10	대리석 접착력, 경화칼라, 작업성 우수	Mega poly knife-500, flowing-700
PVC바닥재(초고경도)용 UV	2016.10~2016.12	내마모성, 부착력, 굴곡성 우수	UVICHEM 1100
불연 도료용 수지 개발	2016.01~2016.03	작업성, 경도, 불연성	개발 완료
내열 하도용 수지 개발	2016.01~2016.03	작업성, 부착성, 내열성	개발 완료
상도용 아크릴 수지 개발	2016.01~2016.06	경도, 속건성	개발 완료
수성방청코팅제 개발	2015.01~2016.06	내식성, 작업성	개발 완료
프라이머용 아크릴 수지 개발	2016.01~2016.06	부착성, 속건성	개발 완료
저점도 아크릭 수지 개발	2016.02~2016.07	작업성, 인장강도	개발 완료
탄성 아크릴 에멀젼 코팅제 개발	2016.03~2016.09	Low Tg, 고탄성	개발 완료
수성 상도 수지 개발	2016.03~2016.07	내수성, 내오염성, 내후성	개발 완료
High Solid 아크릴 수지 개발	2016.06~2016.12	작업성, 부착성	개발 완료
하도용 아크릴 수지 개발	2016.03~2016.11	내열성, 내약품성, 내마모성	개발 완료
자보용 UV 수지 개발	2014.07~2016.12	건조성, 연마성	개발 완료
수성 투명 수지 개발	2016.02~2016.10	부착성, 경도	개발 완료
친환경 우레탄 바닥재	2016.05~2017.03	속건성, 내브러슁성, 작업성 우수	에코 우레탄 라이닝
수성 쿨루프 방수재	2016.01~2017.03	CRRC인증, DIY용 쿨루프 수성도료	ES 쿨루프 수성 하도/중도/상도(DIY용)
갱생관용 폴리우레아	2015.01~2017.02	RS 인증 폴리우레아	프로테크 NS-200(RS)
인조대리석용 접착제	2016.09~2016.12	접착력, 작업성, 색상 우수	Megapoly 시리즈
분말자성코아용 함침액	2017.01~2017.04	접착강도, 전기적특성값(core loss)	DVB-8200 시리즈
반도체 보호용 접착제	2017.01~2017.03	접착강도, 작업성	HK-63CB
화장품 용기용 U.V.도료	2016.12~2017.03	내열탕성, 살오름성, 작업성	NR#UV-VMB(T), NR#UV-2011
High Solid Clear	2016.10~2017.03	외관, 광택, 후기 경화성 우수	하이큐 마스터 HS 크리어(HC-5800)
수성 외부용 원코팅	2016.01~2016.12	우수한 은폐, 작업성	큐피트 원터치
수성 우레탄 알키드 도료	2016.07∼2017.02	우수한 타일 부착성, 내수성	팬톤 우드&메탈
수성 타일용 도료(2액형)	2016.07∼2017.02	우수한 내수성, 부착성, 발수성	팬톤 타일 페인트
가전용 수지 개발	2016.01~2017.03	가공성, 경도	개발 완료
상,하도용 수지 개발	2017.02~2017.03	내식성, 부착성	개발 완료
은폐형 Plastic Primer	2017.01~2017.04	우수한 구도막 차단성, 대상도성 우수	하이큐 플라스틱 프라이마 PP-470(백색)
다목적 프라이마 서페이서	2016.10~2017.04	비철금속 부착 우수, Sanding, Non-Sanding 겸용	하이큐 하이브리드 프라서페 PS-990
가전 플라스틱용 도료	2016.03~2017.04	색상, 내알카리성,가전 부품 확대 적용	청소기용, NAU#MS 시리즈
자동차 내장용 차폐 도료	2016.06~2017.04	고외관, 은폐력, 작업성, 내후성, 내열성	CF-3000 BLACK
고선영 수지개발	2017.01~2017.06	고선영성, 고경도성, 가공성	개발 완료
고광택 아크릴 수지 개발	2016.11~2017.04	외관, 경도, 부착성	개발 완료
가소성 첨가제 개발	2017.04~2017.05	가공성, 내크랙성	개발 완료
우레탄 크리어 코트	2017.07~2017.09	외관, 광택, 작업성 우수	하이큐 애니원 크리어
펜더용 폴리우레아	2017.05~2017.09	우수한 외관, 물성, 후막작업성	프로펜더 SZ-100, 200
주방기기용 내열 도료	2017.07~2017.09	내열성, 부착성 우수	GS-400 BLACK
PPF용 Top 코팅제	2016.08~2017.07	내오염성, 내후성, 가공성	개발 완료
저비산 폴리우레아 개발	2017.04~2017.09	작업성, 인장강도	개발 완료
스틸 밴드용 PE 수용성 수지 개발	2017.04~2017.09	부착성, 색안정성	개발 완료
건재상도용 저가 Polyester 수지 개발	2017.03~2017.09	가공성, 경도, 내식성	개발 완료
석재 질감형 외장도료	2017.04~2017.10	대리석 질감의 내외부용 데코마감	예그리나 스톤 에버
인테리어용 바닥재도료	2017.06~2017.11	다양한 질감색상 연출가능, 우수한 외관 및 내후성	예그리나 칼라 플로어
중장비 엔진용 도료	2017.04~2017.12	방청성, 내화학성, 내열성 우수	애니탄 I NDI 시리즈
내요오드 PVC 상재용 UV도료	2017.08~2017.12	내요오드성, 내크랙성 우수	UVICEHM 1300
EMI 차폐용 PU Binder 소재 개발	2017.01~2017.12	분산성, 작업성, 내열안정성	개발 완료
미국 인테리어용 에폭시 코팅제 개발	2017.08~2017.12	외관, 기포안정성	개발 완료
조도저하 최소화 EDGE COVER형 전착도료 개발	2017.01~2017.12	방청성, 외관	개발 완료
아크릴계 고외관 하이솔리드 크리어 개발	2017.01~2017.10	내수성, 저장안정성	개발 완료
NCC Self-Healing(자가 복원) 수지 개발	2017.01~2017.11	경도, 가공성, 자기복원성	개발 완료
가전 상도용 대체 수지 개발	2017.03~2017.12	가공성, 경도	개발 완료
건재용 고내후성 대체 수지 개발	2017.04~2017.12	고내후성, 내식성, 가공성	개발 완료
1-Coating 가전 냉기용 수지 개발	2017.06~2017.11	가공성, 경도	개발 완료
실내 공기정화기능성 도료개발	2017.03~2018.02	포름알데하이드 흡착율 우수	팬톤 에어 프레쉬
모바일 동박 보호용 코팅제 개발	2018.01~2018.03	동박 부착력, 내수성 및 내화학성 우수, 내지문성	NCU-Q01, NCU경화제
열반응 테이프용 아크릭 점착제	2018.01~2018.03	열반응 후 점착력 하락大, 내열유지력 및 방수성	NH-110F, K-75 / 개발완료
데코시트 필름 코팅 UV	2017.12~2018.03	내스크래치성, 외관	UVCHEM 시리즈
인조대리석용 몰딩제	2017.10~2018.02	접착력, 작업성, 색상	Megapoly/Megapoxy 시리즈
중장비 엔진용 도료	2017.09~2018.01	방청성, 내화학성, 내열성	애니탄 I NDI 시리즈
프리미엄 스테인 개발	2017.08~2018.02	작업성, 저장성, 발림성 우수	킹 스테인
무용제 에폭시 라이닝 바닥재개발	2017.10~2018.02	고경도, 외관, 레벨링성 우수	크린폭시 라이닝 플러스
High Build 2K Primer-Surfacer	2017.09~2018.01	고점도, 연마성, 내수성 우수	BP-4000HB 2K PRIMER SURFACER
High solid clearcoat Renewal	2017.12~2018.03	외관, 광택, 레벨링성능 우수	하이큐 애니원HS 크리어
대리석 접착제용 고 Tg 에폭시 아크레이트 수지 개발	2017.07~2018.03	고 TG, 부착력 및 상온 경화성 우수	메가폭시 V500(S) - 하절용, 메가폭시 V500(W) - 동절용
가스공사 육상탱크용 내면코팅시스템 개발	2018.01~2018.05	크랙 브릿징, 접착력 우수	NB-500,NB-510,NB-520F,NB-520(보수재)
보호필름용 자가복원(Self healing) 코팅제	2018.01~2018.05	방오성, TPU부착력, 자가복원성 우수	USF-F01(주제), NR-ET35 (주제), CP40-U01 (주제), SH-PS, USF 경화제, NR-ET 경화제, SH 경화제
LED 전광판용 절연 코팅제	2017.11~2018.06	방수성, 방식성, 내열성, 작업성 우수	NRP-CFC4207
LVT 트랜스용 몰딩제	2017.01~2018.04	외관, 경화시간 우수	DEM-1002
골프공 TPU용 도료	2018.01~2018.06	건조성, 내마모성, 내오염성 우수	DMS-770 무광, DMS-200 속건
방염 UV 우레탄	2017.12~2018.04	방염성능 우수	화이어 키퍼(HF) (염 17-8)
불소하도도료	2018.01~2018.06	작업성, 외관, 부착성, 내식성 우수	오래플론-500 FLASH PRIMER D/GRAY, L/GRAY, WHITE
플라스틱 용기용 UV	2017.12~2018.05	부착력, 내열탕성 우수	UV VM-B100 , UV VM-T1500
에폭시 박막형 내산 코팅제	2018.01~2018.05	내산성, 외관 우수	크린폭시 내산 코팅
에폭시 고고형분 후도막 중도 개발	2018.01~2018.05	건조성, 작업성 우수	DHDC-5080
차열 방수 도료개발	2018.01~2018.06	인장강도, 신장율, 경도 우수	에너지 세이버 우레탄?
수성 차열 도료개발	2017.11~2018.04	특허공법, CRRC, KS F 3211, 환경마크	에너지 세이버 에코 쿨루프
복합 방수공법 개발	2017.11~2018.04	조성물 및 공법 특허 획득, 방수성 우수	SKINSYS 복합방수공법
4:1 Clearcoat Renewal	2018.01~2018.05	건조성, 스프레이 작업성 우수	하이큐 4:1 크리어
2K Metallic / Pearl Topcoat	2018.02~2018.05	물성, 외관 우수	유니탄 블랙펄 시리즈
수성 2K Topcoat 개발	2018.01~2018.04	광택, 건조성, 작업성 우수	수성 2K Topcoat
KOLAO Truck Line용 2K Topcoat	2017.11~2018.06	외관, 광택 우수	UNITAN KOLAO BLUE/WHITE
LED 투명디스플레이용 UV 접착제	2017.08~2018.09	경화성, 내황변성 우수	SE-219, C-NNH-222
가전보호필름용 아크릴 점착제	2018.02~2018.07	점착력, 리무발성, 내열성 우수	NH-911 / H-100
연질우레탄 전자재료용 몰딩재 개발	2018.06~2018.08	외관, 자기소화성 우수	NB-250(A), NB-250(B)
골프공 TPU용 도료	2018.01~2018.07	건조성, 내마모성, 내오염성 우수	DMS-770, DMS-200

&cr;(2) 노루코일코팅 연구개발 담당조직

(가) 연구소명: (주)노루코일코팅 기술연구소

1) 인정일 : 2010년 10월 29일

2) 조직도 : 연구 1팀, 연구 2팀

3) 인원구성 :

[2018년 09월 30일 기준] (단위 : 명)

전담요원				보조요원	관리요원	계
박사	석사	학사	기타
-	10	7	1	-	-	18

&cr;(나) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목		제 19 기 3분기	제 18 기 3분기	제 18 기	제 17 기
연구개발비용 계*		2,102	1,886	2,544	2,300
회계처리	판매비와 관리비	2,102	1,886	2,544	2,300
	제조경비	-	-	-	-
	정부보조금	(121)	(153)	(218)	(209)
연구개발비 / 매출액 비율&cr; [연구개발비용계÷당(분)기매출액×100]		2.9%	2.8%	2.9%	2.8%

*정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정&cr;&cr;(다) 연구개발 실적

과 제 명	개 발 기 간	연구결과＆기대효과	결과반영내용＆상품명
해외고객사 GI용 내지문제	2015.10~2016.03	라인시험 양호 확인	업체 선정 확정
Al 도금강판용 착색코팅제 개발	2015.01~2016.06	FDA승인검사, 내식성	내식성 추가 확보중
GL Cr-free 표면처리제	2016.01~2016.12	내식성 및 내용제성 확보	개발 진행중
전도성 EGI 내지문제	2016.01~2016.06	Acid형, 내식성 개선	lab. 평가 의뢰
3가 크롬 코팅제	2015.01~2016.06	개발완료, 추가 양산 개선 진행중	제품명 : Waterpon GR#3300
스패터방지제	2015.10~2016.06	제품확대 적용(12캔)	배합 입력 진행중
신선용 윤활처리제 개발	2015.07~2016.09	내식성 개선분 적용중	제품명 : Warterlub TD 8100
Mg함유 강판용 크롬타입 처리제	2016.01~2016.12	라인시험 용액 발송	거래선 결과 확인중
고객사 EGI용 윤활코팅제 개발	2014.09~2016.12	장기 저장후 물성 저하 현상 발생	저장성 개량 용액 소개
크롬프리 코팅제	2016.01~2016.12	라인시험 진행	양호 확인
2in1코팅제	2016.01~2016.12	라인시험 진행	라인시험분 평가진행중
Al도금강판용 표면처리제	2014.04~2016.11	물성 개선 진행중	경쟁사 제품 비교 평가
GI용 표면처리제(해외)	2015.10~2016.12	내식성 안정화 완료	안정 공급 진행(KLEEN CF-1134(I))
GL&GI용 공용 처리제 개발	2014.09~2016.12	라인시험분 물성NG	물성NG 원인 확인중
HGI크롬3가	2016.01~2016.12	2차라인시험 완료	가공부 내식성 추가 개선필요
NMP-Free형 EGI 내지문제 개발	2014.08~2017.06	1액형 라인시험 완료	라인시험분 물성 양호 확인
건조기용 윤활처리제	2016.01~2016.12	고객사의 업무 진행 보류(내부문제)	과제 진행 대기중
고객사 GL Cr-free 표면처리제	2016.01~2016.12	경쟁사 물성 대비 동등확보 및 장점 부각	고객사 소개 완료
고객사 전도성 EGI 내지문제	2016.01~2016.12	라인시험 진행	롯트별 내식성 차이 확인
금속용 TPC개발	2016.01~2016.12	고객사 건조성 개량 제품 재소개	2차 라인시험 계획중
불연강판 개발	2015.06~2016.12	난연성 평가 NG확인	Base(기술팀) 개선요청
전기강판용 절연코팅제 개발	2014.04~2016.12	무방향성 크롬프리 개발	용액 개발 진행중
흑색 금속용 TPC개발	2017.01~2017.06	신규시장 개철(국내)	제품 소개 진행
건재용GL아크릭 타입 코팅제 개발	2017.01~2017.12	친환경 타입 및 크롬3가 타입개발검토중	문헌 기술 자료 입수중
구조용 접착제 개발	2017.01~2018.06	신규시장 개척(국내)	수요가 요구 물성 검토
산타입 EGI 크롬프리 개발	2017.01~2017.09	냄새 개량 요청 접수 및 개량완료	개량 제품 라인시험예정
장기형 무적처리제 개발	2017.01~2017.06	국내 양산 시험 완료(필드시험중)	WATERPON AR9100
저Mg함유강판용 크롬프리 개발	2017.01~2017.09	라인시험 진행완료	라인작업성 개선 요청
저급 Al도금 코팅제 개발	2017.01~2017.09	국내 및 해외 철강사 라인시험진행	국내 7월부터 판매예상
흑색 금속용 TPC개발	2017.01~2017.06	국내 라인시험 진행 완료 및 판매중	KLEEN TPC-SC(B)
스톤칩용 크롬3가 제품 개발	2017.09~2017.12	1차 개발분 고객사 소개	평가용 시편 제출
친환경 금속용 TPC개발	2017.07~2017.12	1차 견본 국내고객사 발송	방향족 용제 5%이내
크로메이트 대체 친환경무기계 개발	2017.06~2017.10	크롬프리화 및 착색 상품화 완료	WATERPON GR 1140
마그네슘합금강판용 유기피복제 개발	2017.06~2017.12	크롬타입유기피복 및 PE폼 코팅제 개발완료	WATERPON GR 3400, WATERPON GR 3040
Al 도금강판용 표면처리제 개발	2017.01~2018.03	국내 철강사 공급	Waterpon GR-2110
마그네슘합금강판용 유기피복제 개발	2017.06~2018.03	Cr-Free 제품 필드 테스트 품질 합격	라인테스트 완료
전기아연도금 강판용 2액형 내지문제 개발	2017.06~2018.03	고객사 필드 테스트 품질 합격	제품개발 완료
친환경 금속용 TPC개발	2017.07~2018.03	고객사 필드 테스트	방향족 용제 5%이내
산타입 EGI 크롬프리 내지문제 개발	2017.01~2018.06	개발완료, 해외 수출	Waterpon ER-5110
용융아연도금강판용 3가 크롬 개발	2018.01~2018.06	개발완료, 해외 수출	Waterpon GR-5380
비닐용 장기형 무적코팅제 개발	2017.06~2018.06	개발완료, 국내 업체 적용및 수출	Waterpon AR-9200
Mg함유 도금강판용 크롬프리처리제	2017.01~2018.06	고객사 실 라인 생산성 평가	최종 수요가 반응 확인중
용융아연도금 강판용 무기계 항균 코팅제	2018.01~2018.09	고객사 라인 시생산 품질 확보	최종 수요가 반응 확인중
GL 용 항균 무기계 항균 코팅제	2018.01~2018.10	고객사 라인 시생산 품질 확보	시생산 시편 물성 확인중
Al 도금강판용 친환경 일시방청 코팅제	2018.06~2018.12	6가 Cr 대체용 표면처리제	고객사 제품 설명
고내식용 1액형 EGI 내지문제 개발	2017.06~2018.12	고내식, 고가공성	고객사 PP Test 통과

&cr;11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항&cr;

가. 사업과 관련된 지적재산권 보유현황

상표권 관련 사항

브랜드 명	브랜드 내용	등록일	근거법령	기대효과
Hi-Q	자동차 보수용 페인트	2008.05.08	상표법	2018년 640억 기대
순&수	EVA 수지로 만들어 냄새없는 순환경페인트	2012.04.30	상표법	2018년 200억 기대

&cr; 나. 법규, 정부규제에 관한 사항

[화학물질 등록의 등록 및 평가등에 관한 법률/화학물질관리법]

2015년 1월 1일부터 기존 유해화학물질관리법이 화학물질의 등록 및 평가에 관한 법률 및 화학물질관리법으로 나뉘면서 규제물질의 증가, 관리 수준 및 기준이 확대됨에 따라 (주)노루페인트는 종합적 화학물질 관리시스템을 구축하여 화학물질의 관리를 이루고 있습니다.

[실내공기질관리법]

다중이용시설등의 실내공기질관리법이 2016년 12월 23일부터 시행되어 다중이용시설, 공동주택 및 대중교통차량의 실내에 사용하는 관리대상 건축자재는 관리물질 기준에 적합한 제품을 다중이용시설 또는 공동주택 설치자에게 공급하도록 변경되었습니다. 이에 따라 관련 제품의 개발 및 개량이 이루어지고 있으며 관련 시험성적서를 확보하여 제공하고 있습니다.

[통합환경관리법]

2017년부터 환경부에서 진행하는 업종별 오염물질 배출허용기준과 통합인허가 시행 됨에 따라, 환경 규제의 관리방향이 새롭게 변경될 예정입니다. 이에 대기, 수질, 폐기물, 소음진동, 악취 등 환경오염 배출시설을 설치 및 관리 시, 인허가를 통합적으로 적용하고, 오염방지시설의 선정방법이 변경되는 사항을 확인하여 현재의 인허가 사항과 방지시설 관리 및 추후 진행예정인 통합환경관리법과 정책사항을 지속적으로 확인하고 있습니다.&cr;

다. 환경 관련 사항

2005년 7월 1일부터 수도권 대기관리권역은 VOCs 함유기준에 적합한 도료만 공급, 판매토록 규제해왔으나 2013년 5월 24일부터 규제권역이 전국으로 확대 되었으며, 2015년 1월 1일부터 VOCs 함유기준이 강화됨에 따라 환경친화형 도료의 지속적인 개발로 규제기준에 대응하고 있습니다.

환경오염 사고 발생 시, 피해자를 신속하게 구제하기 위해 "환경오염피해 배상책임 및 피해구제에 관한 법률" 에 따라 사업장 내 환경시설 및 발생 오염물질의 규모에 따라 보험비를 산정하여 2016년 6월 환경보험에 가입하여 환경사고를 대비하고 있습니다.

&cr;&cr;

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

※ 본 보고서의 재무정보는 K-IFRS를 적용하여 작성된 것이며, 당분기(제73기 3분기)는 외부감사인의 감사 또는 검토받지 않은 재무정보 입니다.

(1) 요약 연결재무정보

요약 연결재무정보

(단위 : 천원)

구 분	제73기 3분기	제72기	제71기
[유동자산]	469,429,880	439,117,655	419,582,176
ㆍ현금및현금성자산	100,643,414	108,806,496	109,443,795
ㆍ매출채권	213,657,142	184,895,160	197,259,363
ㆍ미수금및기타수취채권	57,087,261	56,811,120	28,570,918
ㆍ당기손익인식금융자산	-	-	485,594
ㆍ만기보유금융자산	-	11,810	13,120
ㆍ재고자산	86,474,590	80,975,312	77,058,659
ㆍ파생상품자산	-	519,173	197,169
ㆍ당기법인세자산	290,413	24,126	20,961
ㆍ기타유동자산	11,209,937	7,074,458	6,532,597
ㆍ기타유동금융자산	67,123	-	-
[비유동자산]	544,230,181	549,530,781	550,622,912
ㆍ기타장기수취채권	15,596,637	14,298,479	14,240,411
ㆍ매도가능금융자산	-	5,411,458	2,728,695
ㆍ만기보유금융자산	-	85,925	95,335
ㆍ관계기업및공동기업투자자산	73,094,876	74,921,719	91,460,800
ㆍ유형자산	413,909,275	413,370,213	399,518,338
ㆍ투자부동산	12,972,211	18,388,857	18,977,214
ㆍ무형자산	19,579,712	19,199,770	17,835,351
ㆍ파생상품자산	-	14,379	-
ㆍ이연법인세자산	3,520,437	3,313,408	5,046,717
ㆍ기타비유동자산	230,074	526,573	720,051
ㆍ기타비유동금융자산	5,326,960	-	-
자산총계	1,013,660,061	988,648,436	970,205,088
[유동부채]	256,753,511	257,398,848	277,091,792
[비유동부채]	193,691,554	153,728,624	159,596,667
부채총계	450,445,065	411,127,472	436,688,459
[지배기업의 소유지분]	368,464,526	381,204,723	349,152,293
ㆍ자본금	8,500,201	8,500,201	8,500,201
ㆍ자본잉여금	77,552,309	77,552,309	77,079,425
ㆍ기타자본항목	(19,343,932)	(14,708,188)	(14,741,758)
ㆍ기타포괄손익누계액	(4,003,756)	(5,279,717)	2,502,839
ㆍ이익잉여금	305,759,704	315,140,118	275,811,586
[비지배지분]	194,750,470	196,316,241	184,364,336
자본총계	563,214,996	577,520,964	533,516,629
	2018년 1월 1일 ~ &cr;2018년 9월 30일	2017년 1월 1일 ~ &cr;2017년 12월 31일	2016년 1월 1일 ~ &cr;2016년 12월 31일
매출액	620,656,862	771,302,006	690,144,458
영업이익	8,208,816	17,260,449	22,703,393
당(분)기순이익	4,495,287	61,978,338	20,862,481
지배기업의 소유주지분	(4,949,612)	42,612,268	10,904,726
비지배지분	9,444,899	19,366,070	9,957,755
보통주 기본및희석주당이익(단위: 원)	(475)	4,114	1,046
구형우선주 기본및희석주당이익(단위: 원)	(471)	4,094	1,051
연결에 포함된 회사의 수	26개사	23개사	21개사

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

※ 제72기(전기) 및 제71기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호 및 제1039호 에 따라 작성되었습니다.

(3) 요약 재무정보&cr;

※ 본 보고서의 재무정보는 K-IFRS를 적용하여 작성된 것이며, 당분기(제73기 3분기)는 외부감사인의 감사 또는 검토받지 않은 재무정보 입니다.

요약 재무정보

(단위 : 천원)

구 분	제73기 3분기	제72기	제71기
[유동자산]	68,552,549	78,625,658	82,604,648
ㆍ현금및현금성자산	10,415,696	25,851,669	61,536,294
ㆍ미수금및기타수취채권	57,615,508	52,513,597	20,234,606
ㆍ당기손익인식금융자산	-	-	485,594
ㆍ기타유동자산	92,523	252,777	348,154
ㆍ당기법인세자산	425,636	-	-
ㆍ파생상품자산	-	7,615	-
ㆍ기타의유동금융자산	3,186	-	-
[비유동자산]	296,105,008	281,395,020	275,635,093
ㆍ기타장기수취채권	1,025,469	668,990	858,066
ㆍ매도가능금융자산	-	2,965,639	2,425,675
ㆍ파생상품자산	-	14,379	-
ㆍ종속기업 및 관계기업투자자산	275,940,003	262,704,080	258,722,978
ㆍ유형자산	8,689,287	8,424,659	7,091,227
ㆍ투자부동산	3,915,214	3,917,723	3,921,068
ㆍ무형자산	3,628,213	2,516,249	2,432,778
ㆍ기타비유동자산	183,301	183,301	183,301
ㆍ기타의비유동금융자산	2,723,521	-	-
자산총계	364,657,558	360,020,678	358,239,741
[유동부채]	22,680,585	29,793,652	24,463,651
[비유동부채]	32,343,637	26,610,077	38,598,970
부채총계	55,024,222	56,403,729	63,062,621
ㆍ자본금	8,500,201	8,500,201	8,500,201
ㆍ자본잉여금	25,212,779	25,212,779	25,212,779
ㆍ기타자본항목	(8,469,288)	(8,469,288)	(8,469,288)
ㆍ기타포괄손익누계액	-	(44,485)	99,843
ㆍ이익잉여금	284,389,643	278,417,742	269,833,585
자본총계	309,633,335	303,616,949	295,177,120
종속ㆍ관계ㆍ공동기업&cr;투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법
	2018년 1월 1일 ~ &cr;2018년 9월 30일	2017년 1월 1일 ~&cr;2017년 12월 31일	2016년 1월 1일 ~&cr;2016년 12월 31일
영업수익	23,848,947	42,261,655	81,209,820
영업이익	12,322,926	26,234,833	65,786,841
계속영업당(분)기순이익	10,706,269	13,031,523	58,643,153
중단영업당(분)기순이익	-	-	11,057,072
당(분)기순이익	10,706,269	13,031,523	69,700,225
계속기업과 중단영업에 대한 주당이익
보통주 기본및희석주당이익(단위: 원)	1,027	1,258	6,689
구형우선주 기본및희석주당이익(단위: 원)	1,031	1,256	6,694
계속영업에 대한 주당이익
보통주 기본및희석주당이익(단위: 원)	1,027	1,258	5,628
구형우선주 기본및희석주당이익(단위: 원)	1,031	1,256	5,633

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

※ 제72기(전기) 및 제71기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호 및 제1039호 에 따라 작성되었습니다.&cr;

※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면,&cr; 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11013#*재무제표_*.* 2018.3q 분기보고서_73_00113508_(주)노루홀딩스.ixd

2. 연결재무제표

※ 본 보고서의 재무정보는 K-IFRS를 적용하여 작성된 것이며, 당분기(제73기 3분기)와 비교표시된 전년동기(제72기 3분기)는 외부감사인의 감사 또는 검토받지 않은 재무정보 입니다.

연결 재무상태표

제 73 기 3분기말 2018.09.30 현재

제 72 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 73 기 3분기말	제 72 기말
자산
유동자산	469,429,879,889	439,117,655,450
현금및현금성자산	100,643,414,209	108,806,496,127
매출채권	213,657,142,051	184,895,159,680
미수금및기타수취채권	57,087,260,816	56,811,120,352
만기보유금융자산	0	11,810,000
파생상품자산	0	519,173,259
당기법인세자산	290,412,667	24,126,090
재고자산	86,474,589,971	80,975,311,625
기타유동자산	11,209,937,042	7,074,458,317
기타의유동금융자산	67,123,133	0
비유동자산	544,230,181,068	549,530,781,410
기타장기수취채권	15,596,636,715	14,298,479,343
매도가능금융자산	0	5,411,458,675
만기보유금융자산	0	85,925,000
파생상품자산	0	14,378,739
관계기업및공동기업투자자산	73,094,875,589	74,921,718,849
유형자산	413,909,274,848	413,370,212,828
투자부동산	12,972,211,368	18,388,856,444
무형자산	19,579,711,588	19,199,770,140
이연법인세자산	3,520,436,985	3,313,408,100
기타비유동자산	230,074,093	526,573,292
기타비유동금융자산	5,326,959,882	0
자산총계	1,013,660,060,957	988,648,436,860
부채
유동부채	256,753,510,924	257,398,848,284
매입채무	130,998,266,029	117,341,352,631
미지급금및기타지급채무	40,436,936,702	38,545,841,575
단기차입금	75,666,661,995	87,905,300,789
당기법인세부채	2,010,039,804	5,536,385,936
파생상품부채	0	21,835,533
기타유동부채	7,630,092,921	8,048,131,820
기타유동금융부채	11,513,473	0
비유동부채	193,691,554,071	153,728,623,852
기타장기지급채무	1,121,490,570	896,053,369
장기차입금	130,045,228,813	91,217,135,290
기타비유동금융부채	22,071,793	0
순확정급여부채	24,378,527,097	22,417,949,805
기타장기종업원부채	1,629,685,891	1,603,244,177
이연법인세부채	36,494,549,907	37,594,241,211
부채총계	450,445,064,995	411,127,472,136
자본
지배기업의 소유지분	368,464,525,842	381,204,723,345
자본금	8,500,200,500	8,500,200,500
자본잉여금	77,552,309,116	77,552,309,116
기타자본항목	(19,343,932,155)	(14,708,187,799)
기타포괄손익누계액	(4,003,756,323)	(5,279,716,687)
이익잉여금	305,759,704,704	315,140,118,215
비지배지분	194,750,470,120	196,316,241,379
자본총계	563,214,995,962	577,520,964,724
부채및자본총계	1,013,660,060,957	988,648,436,860

연결 손익계산서

제 73 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 72 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

	제 73 기 3분기		제 72 기 3분기
	3개월	누적	3개월	누적
매출액	205,868,509,611	620,656,862,472	200,999,392,324	579,179,042,561
매출원가	163,043,135,402	481,152,482,460	148,717,623,206	430,636,495,898
매출총이익	42,825,374,209	139,504,380,012	52,281,769,118	148,542,546,663
판매비와관리비	42,104,823,870	131,295,564,418	44,899,560,431	133,150,485,797
영업손익	720,550,339	8,208,815,594	7,382,208,687	15,392,060,866
기타수익	240,059,114	1,473,642,522	396,302,169	1,993,211,369
기타비용	418,580,900	1,305,522,976	260,753,470	1,685,672,158
금융수익	824,679,236	5,227,776,642	4,997,711,959	7,652,844,259
금융비용	2,570,873,419	8,205,863,613	3,084,433,864	9,274,040,518
지분법이익	2,185,835,961	7,379,782,509	3,293,263,180	12,321,074,858
지분법손실	210,368,393	446,301,513	6,535,984	295,066,541
관계기업투자처분이익	0	0	(191,504,901)	64,515,621,564
법인세비용차감전순이익	771,301,938	12,332,329,165	12,526,257,776	90,620,033,699
법인세비용(수익)	2,820,094,107	7,837,041,866	20,090,030	24,454,421,734
분기순이익(손실)	(2,048,792,169)	4,495,287,299	12,506,167,746	66,165,611,965
분기순이익의 귀속
지배기업의 소유주	(3,498,304,822)	(4,949,611,721)	7,630,891,019	47,339,560,973
비지배지분	1,449,512,653	9,444,899,020	4,875,276,727	18,826,050,992
주당손익
보통주 기본및희석주당손익 (단위 : 원)	(336)	(475)	737	4,579
구형우선주 기본및희석주당손익 (단위 : 원)	(335)	(471)	738	4,583

연결 포괄손익계산서

제 73 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 72 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

	제 73 기 3분기		제 72 기 3분기
	3개월	누적	3개월	누적
분기순이익(손실)	(2,048,792,169)	4,495,287,299	12,506,167,746	66,165,611,965
기타포괄손익	(1,901,977,802)	2,074,627,497	1,338,299,334	(2,360,164,213)
후속적으로 당기손익으로 재분류 되지 않는 항목
순확정급여부채의 재측정요소	(4,224,796)	(13,488,363)	(2,837,195)	(113,630,744)
관계기업 순확정급여부채의 재측정요소	0	377,821,360	(131,597,672)	(394,793,016)
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	(730,854)	(7,858,018)	0	0
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목
지분법자본변동	(845,243,453)	(291,112,694)	584,413,789	305,679,487
현금흐름위험회피파생상품평가손익	0	0	(2,458,154)	2,700,747
매도가능금융자산평가손익	0	0	(96,802,345)	(157,307,937)
해외사업장환산외환차이	(1,051,778,699)	2,009,265,212	987,580,911	(2,002,812,750)
분기총포괄이익	(3,950,769,971)	6,569,914,796	13,844,467,080	63,805,447,752
총 포괄손익의 귀속
지배기업의 소유주	(4,818,219,469)	(3,347,029,172)	8,941,068,633	45,136,527,556
비지배지분	867,449,498	9,916,943,968	4,903,398,447	18,668,920,196

연결 자본변동표

제 73 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 72 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

	자본
	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본						비지배지분	자본 합계
	자본금	자본잉여금	기타자본	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계
2017.01.01 (기초자본)	8,500,200,500	77,079,425,015	(14,741,757,792)	2,502,838,981	275,811,586,598	349,152,293,302	184,364,335,822	533,516,629,124
회계정책의 변경	0	0	0	0	0	0	0	0
분기순이익(손실)	0	0	0	0	47,339,560,973	47,339,560,973	18,826,050,992	66,165,611,965
순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	(57,838,726)	(57,838,726)	(55,792,018)	(113,630,744)
관계기업 순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	(394,793,016)	(394,793,016)	0	(394,793,016)
지분법자본변동	0	0	0	287,630,307	0	287,630,307	18,049,180	305,679,487
현금흐름위험회피 파생상품평가손익	0	0	0	1,333,028	0	1,333,028	1,367,719	2,700,747
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	0	0	0	0	0	0	0	0
매도가능금융자산평가손익	0	0	0	(157,307,937)	0	(157,307,937)	0	(157,307,937)
해외사업환산손익	0	0	0	(1,882,057,073)	0	(1,882,057,073)	(120,755,677)	(2,002,812,750)
총포괄이익 소계	0	0	0	(1,750,401,675)	46,886,929,231	45,136,527,556	18,668,920,196	63,805,447,752
연차배당	0	0	0	0	(4,690,230,865)	(4,690,230,865)	(5,487,413,230)	(10,177,644,095)
중간배당	0	0	0	0	0	0	(1,960,000,000)	(1,960,000,000)
종속회사지분 추가취득	0	472,884,101	4,827,035	0	0	477,711,136	1,521,288,864	1,999,000,000
기타	0	0	28,742,958	0	0	28,742,958	0	28,742,958
2017.09.30 (기말자본)	8,500,200,500	77,552,309,116	(14,708,187,799)	752,437,306	318,008,284,964	390,105,044,087	197,107,131,652	587,212,175,739
2018.01.01 (기초자본)	8,500,200,500	77,552,309,116	(14,708,187,799)	(5,279,716,687)	315,140,118,215	381,204,723,345	196,316,241,379	577,520,964,724
회계정책의 변경	0	0	0	44,484,712	(112,026,042)	(67,541,330)	(69,299,053)	(136,840,383)
분기순이익(손실)	0	0	0	0	(4,949,611,721)	(4,949,611,721)	9,444,899,020	4,495,287,299
순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	(6,714,463)	(6,714,463)	(6,773,900)	(13,488,363)
관계기업 순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	377,821,360	377,821,360	0	377,821,360
지분법자본변동	0	0	0	(319,823,603)	0	(319,823,603)	28,710,909	(291,112,694)
현금흐름위험회피 파생상품평가손익	0	0	0	0	0	0	0	0
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	0	0	0	(3,878,541)	0	(3,878,541)	(3,979,477)	(7,858,018)
매도가능금융자산평가손익	0	0	0	0	0	0	0	0
해외사업환산손익	0	0	0	1,555,177,796	0	1,555,177,796	454,087,416	2,009,265,212
총포괄이익 소계	0	0	0	1,231,475,652	(4,578,504,824)	(3,347,029,172)	9,916,943,968	6,569,914,796
연차배당	0	0	0	0	(4,689,882,645)	(4,689,882,645)	(5,079,462,630)	(9,769,345,275)
중간배당	0	0	0	0	0	0	(4,900,000,000)	(4,900,000,000)
종속회사지분 추가취득	0	0	(4,635,744,356)	0	0	(4,635,744,356)	(1,481,832,644)	(6,117,577,000)
기타	0	0	0	0	0	0	47,879,100	47,879,100
2018.09.30 (기말자본)	8,500,200,500	77,552,309,116	(19,343,932,155)	(4,003,756,323)	305,759,704,704	368,464,525,842	194,750,470,120	563,214,995,962

연결 현금흐름표

제 73 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 72 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

	제 73 기 3분기	제 72 기 3분기
영업활동으로 인한 현금흐름	(9,965,723,674)	4,361,017,941
영업으로부터 창출된 현금흐름	297,812,077	25,219,460,061
이자의 수취	1,726,348,021	960,026,178
이자의 지급	(5,148,840,517)	(5,323,969,439)
배당금의 수취	6,565,740,496	9,228,328,350
법인세의 납부	(13,406,783,751)	(25,722,827,209)
투자활동으로 인한 현금흐름	(17,196,507,561)	41,525,065,651
미수금및기타수취채권의 감소	15,555,148,806	17,132,837,414
기타장기수취채권의 감소	2,265,554,932	2,204,189,659
당기손익인식금융자산의 처분	0	395,586,937
만기보유금융자산의 감소	0	5,275,000
기타금융자산의 처분	541,110,000	0
기타비유동자산의 감소	1,042,913,924	0
유형자산의 처분	533,323,312	127,117,869
무형자산의 처분	855,542,806	1,023,369,399
파생상품의 처분	0	554,610,000
관계기업및공동기업투자의 처분	315,000,000	79,219,190,222
미수금및기타수취채권의 증가	(11,936,017,030)	(39,372,915,934)
기타장기수취채권의 증가	(2,795,447,359)	(1,417,221,191)
만기보유금융자산의 증가	0	(2,400,000)
매도가능금융자산의 증가	0	(2,062,364,600)
종속기업투자자산의 취득	(6,431,166,000)	0
기타비유동자산의 증가	(169,201,297)	(2,406,843,273)
유형자산의 취득	(14,406,356,735)	(13,609,563,579)
무형자산의 취득	(2,309,252,920)	(260,202,272)
파생상품의 취득	0	(5,600,000)
기타금융자산의 취득	(257,660,000)	0
재무활동으로 인한 현금흐름	17,341,782,560	(8,687,509,401)
단기차입금의 증가	53,217,391,380	74,704,586,418
장기차입금의 증가	16,834,287,545	18,908,541,772
유상증자	361,468,100	2,000,000,000
단기차입금의 상환	(33,244,962,030)	(56,736,263,496)
유동성장기부채의 상환	(57,110,000)	(30,348,800,000)
사채의 상환	(10,000,000,000)	(10,000,000,000)
장기차입금의 상환	0	(24,930,000)
배당금의 지급	(9,769,292,435)	(7,190,644,095)
현금및현금성자산의 순증감	(9,820,448,675)	37,198,574,191
기초 현금및현금성자산	108,806,496,127	109,443,795,064
외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과	1,657,366,757	(211,719,894)
기말 현금및현금성자산	100,643,414,209	146,430,649,361

&cr;※ 제72기(전기) 및 제72기(전분기)는 종전 기준서인K-IFRS 제1018호 및 제1039호 에 따라 작성되었습니다.&cr;

3. 연결재무제표 주석

제 73 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 72 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

주식회사 노루홀딩스

1. 지배기업의 개요

기 업 회 계기준서 제 1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 노루홀딩스 (이하 '당사')는 1945년 11월 1일에 대한잉크제조공사로 설립된 후, 1973년 8월에 한국증권거래소에 주식을 상장하였습니다. 당사는 2006년 6월 1일에 인적분할하여 2006년 8월 31일자로 사업지주회사로 전환하였으며, 2010년 3월 19일에 상호를 주식회사 노루홀딩스로 변경하였습니다. 당사는 경기도 안양시에 본사를 두고 있으며, 서울사무소를 운영하고 있습니다.&cr; &cr; 당분기말 현재 당사의 보통주자본금 및 우선주자본금은 각각 8,407백만원 및 93백만원이며, 주요 주주는 한영재(보통주지분율: 35.1%) 등으로 구성되어 있습니다. &cr;&cr;

2. 종속기업 현황 및 재무정보&cr; &cr; 1) 당분기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소재지	결산월	지분율(주1)	영업내용
㈜노루페인트(주2)	한국	12월	50.5%	도료,합성수지의 제조 및 판매
㈜노루코일코팅(주3)	한국	12월	50.5%	피씨엠 강판용 도료의 제조 및 판매
칼라메이트㈜(주3)	한국	12월	50.5%	일반용도료의 판매
NOROO Vina, Co., Ltd.(주3)	베트남	12월	50.5%	모바일용 도료의 제조 및 판매
노루무역(상해)유한공사 (주3)	중국	12월	50.5%	도료 무역업
노루도료(상해)유한공사 (주3)	중국	12월	50.5%	도료 제조 및 판매
NOROO COIL COATING(THAILAND) CO.,LTD.(주4)	태국	12월	50.5%	피씨엠 강판용 도료의 제조 및 판매
㈜노루오토코팅	한국	12월	51.0%	자동차도료의 제조 및 판매
NAC(SHANGHAI) Co., Ltd.(주5)	중국	12월	51.0%	자동차도료의 제조 및 판매
㈜노루케미칼	한국	12월	100.0%	페인트,신나의 제조 및 판매
NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.(주6)	홍콩	12월	83.3%	비금융 지주회사
JINXIU NOROO (TIANJIN) AGRICULTURE&cr;DEVELOPMENT CO., LTD.(주7)	중국	12월	83.3%	야채, 과일 화훼의 생산 및 판매
㈜노루알앤씨 (주8)	한국	12월	50.0%	도금, 착색 및 표면처리강제 판매
㈜노루기반(주9)	한국	12월	100.0%	농생명 사업 및 투자
㈜노루기반시스템즈(주10)	한국	12월	100.0%	농업용무인기 및 관련장비 개발 및 판매
KIBAN AGRO(주10)	카자흐스탄	12월	100.0%	작물재배업
JINXIU NOROO (BEIJING)&cr;ECO AGRICULTURE CO., LTD.(주10)	중국	12월	100.0%	농산물의 유통, 가공, 판매
Hawaii Smart Agro and Trading, Inc(주10)	미국	12월	100.0%	농산물의 유통, 가공, 판매
농업회사법인㈜더기반	한국	12월	93.0%	농산물의 유통, 가공, 판매
㈜노루로지넷	한국	12월	100.0%	운송중개 대리업 및 주선업
㈜빌트원(주11)	한국	12월	66.4%	소프트웨어와 서비스의 자문, 개발 및 공급
다이아몬드특송㈜(주11)	한국	12월	100.0%	운송중개 대리업 및 주선업
NOROO Trading (KZ)(주11)	카자흐스탄	12월	100.0%	운송중개 대리업 및 주선업
The Kiban (Thailand) Co.,Ltd.(주12)	태국	12월	93.0%	종자육종연구 및 생산
Mauna Fresh, Inc.(주13)	미국	12월	55.0%	온실운영,농산품유통 및 마케팅 세일즈

(주1) 지분율은 지배기업이 직접 또는 종속기업을 통하여 간접으로 보유하고 있는 지분의 유효지분율입니다.&cr;(주2) 지배기업의 보통주 지분율은 50.50%이며, ㈜노루페인트가 발행한 누적적ㆍ참가적우선주를 포함할 경우의 지분율은 49.36%입니다. &cr;(주3) 종속기업인 ㈜노루페인트를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.&cr;(주4) 종속기업인 ㈜노루코일코팅을 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.&cr;(주5) 종속기업인 ㈜노루오토코팅를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.&cr;(주6) 지배기업이 직접 보유하고 있는 지분 67%와 종속기업인 ㈜노루페인트를 통해서 보유한 지분 33%로 구성되어 있습니다.&cr;(주7) 종속기업인 NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.를 통해서 100% 지분을 보유하고 있으며, 전기 중 신규로 설립하여 연결대상에 포함하였습니다.

(주8) 주주간 협약에 따라 지배기업이 지배력을 행사하고 있습니다.&cr;(주9) 2017년 3월 9일 이사회 결의에 의거 2017년 4월 19일 ㈜노루크로비스를 합병하였습니다. &cr;(주10) 종속기업인 ㈜노루기반을 통해서 100%의 지분을 보유하고 있습니다. &cr; (주11) 종속기업인 ㈜노루로지넷을 통해서 각각 66.4%, 100%, 100%의 지분을 보유하고 있습니다.&cr;(주12) 종속기업인 농업회사법인㈜더기반을 통해서 100%의 지분을 보유하고 있으며, 당분기 중 신규로 설립하여 연결대상에 포함하였습니다.&cr;(주13) 종속기업인 Hawaii Smart Agro and Trading, Inc을 통해서 55%의 지분을 보유하고 있며, 당분기 중 신규로 설립하여 연결대상에 포함하였습니다.

&cr;2) 주요 종속기업 관련 재무정보 요약&cr;&cr;① 당분기말 현재 주요 종속기업의 요약 재무상태는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	㈜노루페인트&cr;및 종속기업	㈜노루오토코팅&cr;및 종속기업	NOROO HOLDINGS(H.K.) &cr;Co., Ltd. 및 종속기업
유동자산	261,411,272	57,977,311	61,350,032
비유동자산	373,579,735	50,922,553	5,922,890
자산계	634,991,007	108,899,864	67,272,922
유동부채	191,519,807	33,393,725	2,365,466
비유동부채	136,276,675	1,495,558	-
부채계	327,796,482	34,889,283	2,365,466
자본계	307,194,525	74,010,581	64,907,456

&cr; ② 당분기 중 주요 종속기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	㈜노루페인트&cr;및 종속기업	㈜노루오토코팅&cr;및 종속기업	NOROO HOLDINGS(H.K.) &cr;Co., Ltd. 및 종속기업
매출	460,635,231	123,007,355	80,949
분기순손익	12,465,404	6,045,347	(5,271,897)
총포괄손익	13,419,639	6,024,016	(2,228,811)

상기 요약 경영성과는 내부거래를 제거하기 전의 금액이며, 연결실체 회계정책 일치 등 연결목적 조정사항이 반영되어 있습니다.

③ 당분기 중 주요 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	㈜노루페인트&cr;및 종속기업	㈜노루오토코팅&cr;및 종속기업	NOROO HOLDINGS(H.K.) &cr;Co., Ltd. 및 종속기업
영업활동으로 인한 현금흐름	(1,349,165)	9,849,761	(4,563,386)
투자활동으로 인한 현금흐름	(11,194,456)	(2,774,186)	5,651,062
재무활동으로 인한 현금흐름	15,291,377	(3,400,000)	-
현금및현금성자산의 증가	2,747,756	3,675,575	1,087,676
기초 현금및현금성자산	8,774,570	12,519,735	51,769,458
외화표시 현금의 환율변동효과	(53,062)	(925)	1,987,502
당분기말의 현금및현금성자산	11,469,264	16,194,385	54,844,636

상기 요약 현금흐름은 내부거래 제거하기 전의 금액이며, 연결실체 회계정책 일치 등연결목적 조정사항이 반영되어 있습니다.

&cr;④ 연결실체에 중요한 각 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	㈜노루페인트 및 &cr;종속기업	㈜노루오토코팅 및 &cr;종속기업	NOROO HOLDINGS(H.K.)&cr;Co., Ltd. 및 종속기업
비지배지분이 보유한 지분율(주1)	50.64%(주2)	49.00%	16.70%
누적비지배지분	155,563,307	36,265,185	10,839,545
비지배지분에 귀속되는 분기순이익	6,312,481	2,962,220	(880,407)
비지배지분에 귀속되는 총포괄손익	6,795,705	2,951,768	(372,211)
당분기중 비지배지분에 귀속된 배당금	2,593,063	6,566,000	-

(주1) 비지배지분이 보유한 소유지분율은 지배기업의 소유주에게 직간접적으로 귀속되지 않는 지분을 의미하는 것으로, 각 종속기업의 100% 지분에서 연결실체 내 기업(또는 기업들)이 해당 종속기업에 대하여 직접 보유하고 있는 지분을 단순합산한 지분율을 차감하여 계산한 지분율과는 차이가 발생할 수 있습니다.

(주2) 지배기업의 보통주 지분율은 50.50%이나, ㈜노루페인트가 발행한 누적적ㆍ참가적우선주를 포함할 경우의 지분율은 49.36%로 감소합니다.

3. 중요한 회계정책&cr;

1) 재무제표 작성기준

주식회사 노루홀딩스와 그 종속기업(이하 "연결기업")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2017년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.&cr;&cr;중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.&cr;&cr;중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.&cr;

2) 제ㆍ개정된 기준서의 적용&cr;중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2018년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.&cr;&cr;연결기업은 과거 연결재무제표에 대한 재작성을 요구하는 기업회계기준서 제1115호'고객과의 계약에서 생기는 수익'과 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 최초로 도입하였습니다. 기업회계기준서 제1034호에서 요구하는 바와 같이, 연결기업은 이와 관련된 성격과 영향을 아래와 같이 공시합니다.&cr;&cr;이와 다른 개정 기준서와 해석서들이 2018년에 최초로 도입되었으나 연결기업의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

- 기업회계기준서 제 1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'(제정)

기업회계기준서 제1115호는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 기업회계기준서 제1018호 '수익' 및 관련 해석서를 대체하며, 해당 계약들이 다른 기준서의 적용범위에 해당하지 않는다면 고객과의 계약에서 발생하는 모든 수익에 대하여 적용됩니다. 새로운 기준서는 고객과의 계약에서 생기는 수익을 회계처리하기 위해 5단계법을 확립하였습니다. 기업회계기준서 제1115호에서는 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것과 교환하여 기업이 권리를 갖게 될 것으로 예상되는 대가를 반영한 금액을 수익으로 인식합니다.&cr;&cr;이 기준서는 연결기업이 고객과의 계약에 5단계법을 적용함에 있어 관련된 모든 사실과 정황을 고려하여 판단할 것을 요구합니다. 또한 이 기준서는 계약을 체결하기 위해 들인 원가와 계약을 이행할 때 드는 원가에 대한 회계처리를 구체적으로 명시하였습니다.&cr;&cr;연결기업은 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 연결기업은 누적효과 일괄조정법을 사용하여 기준서 제1115호를 적용하였으며, 기준서 제1115호의 최초 적용 누적효과를2018년 1월 1일 기초 자본에서 조정하였습니다. 그러므로 비교표시 기간의 정보는 재작성되지 않았으며, 기준서 제1011호 '건설계약'과 기준서 제1018호 '수익' 및 관련 해석서에 따라 작성되었습니다. 유의적인 변경과 이에 따른 금액적 영향은 아래와같습니다.&cr;&cr;① 반품권&cr;기업회계기준서 제1115호에서는 계약에서 고객이 제품을 반품하는 것을 허용하기 때문에, 고객으로부터 수령하는 대가가 변동됩니다. 연결기업은 기댓값 방법이 연결기업이 권리를 갖게 될 변동대가 금액을 더 잘 예측하는 방법이기 때문에 반품될 재화를 추정하기 위해 기댓값 방법을 사용합니다. 연결기업은 거래가격에 포함될 수 있는 변동대가 금액을 결정하기 위해 변동대가 추정치의 제약에 대한 기업회계기준서 제1115호의 요구사항들을 적용하였습니다. 연결실체는 환불부채와 반환권자산을 연결재무상태표에 구분하여 표시하였습니다. 기업회계기준서 제1115호를 도입하면서 연결실체는 반품권에 대한 충당금을 환불부채로, 관련 자산을 기타자산에서 반환제품 회수권으로 재분류하였습니다. 추가적인 환불부채와 반환제품 회수권이 인식되었으며 그 순효과는 2018년 기초 이익잉여금에서 조정되었습니다. &cr;&cr;2018년 9월 30일의 연결재무상태표는 종전의 회계처리기준과 비교해서 환불부채 703,617천원 증가, 반환제품 회수권 540,189천원 증가, 이익잉여금 163,428천원 감소 효과가 반영되었습니다. 2018년 9월 30일 연결포괄손익계산서 또한 매출 159,396천원 감소, 매출원가 132,808천원, 영업이익 26,588천원이 종전의 회계처리기준과 비교해서 각각 감소하였습니다. &cr;&cr;2018년 1월 1일 현재 완료되지 않은 계약과 관련한 최초 적용 누적 효과는 환불부채 544,221천원 증가, 반환제품 회수권 407,381천원의 증가이며, 그 결과 136,840천원의 이익잉여금이 기초 자본에서 조정되었습니다.&cr;&cr; ② 수행의무의 구분&cr;기업회계기준서 제1115호에서는 하나 이상의 수행의무가 인식된다면 구분하여 수익을 인식하고 있습니다. 연결기업은 기업회계기준서 제1115호 적용 시 제품 판매에서종전의 수익인식기준에서 인식한 단일의 수행의무가 아닌 제품 판매와 운송용역 수행의무로 구분됩니다. &cr;&cr;2018년 9월 30일의 9개월의 연결포괄손익계산서는 종전의 회계처리기준과 비교해서 판관비 1,760,208천원 감소, 매출원가 1,760,208천원이 증가하였습니다.&cr;

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' (제정)&cr;기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후부터 개시하는 연차기간에 대해 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 금융상품 회계처리의 세 가지 측면인 분류 및 측정, 손상, 위험회피회계를 모두 포함합니다. 동기준서 적용이 연결기업의 재무제표에 미치는 영향은 주석8을 참고하시기 바랍니다.

① 분류 및 측정&cr;특정 매출채권을 제외하고, 기업회계기준서 제1109호 하에서 연결기업은 당기손익-공정가치로 측정하지 아니하는 금융자산의 거래원가는 최초 인식시점의 공정가치에 포함합니다.&cr;

기업회계기준서 제1109호 하에서 채무상품은 후속적으로 당기손익-공정가치(FVPL), 상각후원가, 또는 기타포괄손익-공정가치(FVOCI)로 측정됩니다. 분류는 연결기업의 금융자산 관리방식에 대한 사업모형과 금융상품이 '원금과 원금에 대한 이자'만으로 구성되어 있는 지 여부를 나타내는 계약상 현금흐름 특성(SPPI 기준)의 두 가지기준에 근거합니다.&cr;

연결기업의 채무상품에 대한 새로운 분류 및 측정 결과는 다음과 같습니다.

- SPPI 기준을 충족하며 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형에서 보유하고 있는 상각후원가로 측정하는 채무상품. &cr;이 범주는 연결기업의 매출채권 및 기타채권, 기타비유동금융자산에 포함되는 대여금을 포함합니다.&cr;

- 제거손익이 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품. &cr;이 범주 내의 금융자산은 계약상 현금흐름의 수취 및 매도를 목적으로 하는 사업모형하에서 SPPI 기준을 충족하는 연결기업의 채무상품이 포함됩니다.&cr;

기타금융자산은 다음과 같이 분류되고 후속적으로 측정됩니다.

- 제거손익이 당기손익으로 재순환되지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품이 범주는 당사가 예상되는 미래기간까지 보유할 의도를 가지고 있고 최초 인식 또는거래 시 취소할 수 없는 선택을 한 지분상품만 포함합니다. 연결기업은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품으로 분류합니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 기업회계기준서 제1109호 하에서 손상 평가를 수행하지 않습니다. &cr;

- 파생상품과 최초 인식 시점에 FVOCI로 분류하는 취소할 수 없는 선택을 하지 않은 상장지분상품으로 구성된 당기손익-공정가치 측정 금융자산. &cr;이 범주는 현금흐름특성이 SPPI 기준을 충족하지 못하거나 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 또는 계약상 현금흐름의 수취 및 매도를 목적으로 하는 사업모형에서 보유하는 것이 아닌 채무상품을 포함합니다. &cr;

연결기업의 사업모형은 개시일인 2018년 1월 1일에 평가되어야 하며, 개시일 이전에제거되지 않은 금융자산에 적용되어야 합니다. 채무상품의 계약상 현금흐름이 원금과 원금에 대한 이자 지급으로 구성되어 있는지에 대한 평가는 자산의 최초 인식시점의 사실과 상황에 기초하여야 합니다.

&cr;연결기업의 금융부채에 대한 회계처리는 기업회계기준서 제1039호 하의 회계처리와대부분 일치합니다. 기업회계기준서 제1039호의 요구사항과 유사하게, 기업회계기준서 제1109호는 조건부 대가를 공정가치의 변동이 포괄손익계산서에서 인식되는 공정가치로 측정되는 금융상품으로 회계처리하도록 요구합니다.&cr;

기업회계기준서 제1109호 하에서, 내재파생상품은 더이상 주계약에서 분리되지 않습니다. 그 대신에, 금융자산은 계약상 정의와 연결기업의 사업모형에 근거하여 분류됩니다.&cr;

금융부채와 비금융주계약에 내재된 파생상품에 대한 회계처리는 기업회계기준서 제1039호의 요구사항에서 변경되지 않았습니다.&cr;

② 손상

기업회계기준서 제1109호의 적용은 금융자산에 대한 기업회계기준서 제1039호의 발생손실접근법을 미래의 기대신용손실(ECL) 접근법으로 대체함으로써 연결기업의손상에 대한 회계처리를 근본적으로 변경시켰습니다.&cr;

기업회계기준서 제1109호는 연결기업이 대여금과 당기손익-공정가치로 측정되지 않는 기타채무상품의 기대신용손실에 대한 충당금을 인식할 것을 요구합니다.&cr;

기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 연결기업이 수취할 것으로 예상되는 모든 현금흐름의 차이를 기초로 합니다. 현금부족액은 자산의 최초 유효이자율로 할인하여 측정합니다.&cr;

계약자산과 매출채권 및 기타 수취채권의 경우, 연결기업은 간편법을 적용하고 신용손실이 예상되는 기대존속기간에 근거하여 기대신용손실을 산출합니다. 연결기업은 차입자 특유의 미래 예상 요인과 경제적 환경을 반영하여 조정한 과거 신용손실 경험을 근거로 충당금설정률표를 설계합니다.

연결기업은 계약상 지급이 만기일 이후 90일이 경과된 경우에 금융자산을 채무불이행으로 간주합니다. 그러나, 특정한 경우에, 연결기업은 신용보강을 고려하기 전에 내부 또는 외부 정보가 연결기업이 계약상의 원금 전액을 수취하지 못할 것으로 나타내는 경우 금융자산을 채무불이행으로 간주할 수 있습니다.&cr;

③ 위험회피회계

연결기업은 위험회피회계를 전진적으로 적용합니다. 최초 적용시점에 연결기업이 보유한 모든 위험회피관계는 계속적인 위험회피관계로 인식될 수 있습니다. 과거기간에 일관되어, 연결기업은 현금흐름위험회피관계에서 전체 선도계약의 공정가치 변동을 계속 지정해왔으며, 기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계 요구사항의 적용은 연결기업의 연결재무제표에 유의적인 영향을 미치지 않습니다.

④ 기타 조정사항

위에서 기술한 조정사항 뿐만 아니라, 기업회계기준서 제1109호를 적용함에 있어 이연법인세, 매각예정자산과 그와 직접 관련된 부채, 관계기업과 공동기업의 투자(이들기업이 보유한 금융상품에서 발생), 법인세, 이익잉여금과 해외사업장의 환산차이와 같은 연결재무제표의 다른 항목들이 영향을 받을 것이며, 필요한 경우 조정되었습니다. 매각예정자산과 그와 직접 관련된 부채의 조정사항은 기초자산에 대한 기업회계기준서 제1109호의 이연법인세효과와 관련이 있습니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급,선수취 대가' (제정)&cr;해석서는 대가를 외화로 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)를 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라는 점을 명확히 하였습니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정하여야 합니다. &cr;&cr;- 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' (개정) - 투자부동산 계정대체&cr;이 개정사항은 투자부동산의 개발 또는 건설에 대해 계정대체 시점을 명확히 합니다.이 개정사항은 투자부동산으로(에서) 용도 변경과 투자부동산 정의를 충족하게 되거나 중지되는 시점에 용도 변경에 대해 기술합니다. 부동산에 대한 경영진의 의도 변경만으로는 용도 변경의 증거가 되지 않습니다. 동 개정사항이 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'(개정) - 주식기준보상거래의 분류와 측정&cr;기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 개정은 가득조건이 현금결제형 주식기준보상의 측정에 미치는 영향, 세금 원천징수의무로 인한 순결제특성이 있는 주식기준보상거래, 현금결제형에서 주식결제형 주식기준보상거래로 분류를 바꾸는 조건변경에 대해 다루고 있습니다. 동 개정사항은 전진적으로 적용되며, 모든 개정사항을적용하는 때에는 소급 적용할 수 있습니다. 연결기업은 세금 원천징수의무로 인한 순결제특성이 있는 주식기준보상거래 및 주식기준보상거래로 분류를 바꾸는 조건변경이 없으므로 개정 기준서가 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' (개정) - 개별기준에 따라 당기손익-공정가치측정항목으로 선택할 수 있음을 명확히 함.

개정 기준서는 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 관계기업이나 공동기업에대한 투자를 최초인식할 때 각각의 관계기업이나 공동기업에 대하여 개별적으로 선택하여 그 투자를 당기손익-공정가치측정항목으로 선택할 수 있음을 명확히 하였습니다. 만약, 그 자체가 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분을 보유하고 있다면, 그 기업이 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 또는 공동기업이 보유한 종속기업의 지분에 대하여 투자기업인 관계기업이나 공동기업이 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 선택할 수 있습니다. 이 선택은 (1) 투자기업인 관계기업이나 공동기업을 최초로 인식하는 시점, (2) 관계기업이나 공동기업이 투자기업이 되는 시점, (3) 투자기업인 관계기업이나 공동기업이 최초로 지배기업이 되는 시점 중 가장 나중의 시점에 각각의 투자기업인 관계기업이나 공동기업에 대해 개별적으로 합니다.

동 개정사항이 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 최초채택 기업의 단기 면제 규정 삭제

문단 E3~E7의 최초채택기업의 단기 면제 규정은 의도된 목적이 달성되었기 때문에 삭제되었으며 해당 규정은 더 이상 유효하지 않습니다. 동 개정사항이 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

&cr;3) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준&cr;

연결기업의 연결재무제표 발행승인일 현재 공표되었으나 아직 시행되지 않아 연결기업이 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스' 는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

연결기업은 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 연결기업은 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다. 연결기업은 실무적 간편법을 선택하여 최초 적용일 이후 체결된(또는 변경된) 계약에만 기업회계기준서 제1116호를 적용할 예정입니다.

4. 중요한 판단과 추정&cr;

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.&cr;&cr;중간재무제표의 작성을 위해 연결기업의 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

&cr;&cr;5. 재무위험관리&cr;

1) 재무위험관리요소

연결기업은 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 요약분기연결재무제표는 연차연결재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2017년 12월 31일의 연차연결재무제표를 참고하시기 바랍니다.

&cr;① 위험회피활동&cr;&cr;가. 외환위험&cr;연결기업은 외환위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결기업은 금융기관과의 통화선도 거래를 통해 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다.&cr;&cr;연결기업의 경영진은 연결기업 내의 각 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.&cr;&cr;연결기업은 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산위험에 노출되어 있습니다.

&cr;나. 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결기업의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며, 이러한 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

&cr;연결기업은 당분기말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결기업은 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 당사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.

&cr;② 신용위험&cr;전기말과 비교하여 신용위험에 대한 최대 노출정도에 중요한 변동사항은 없습니다.&cr;

③ 유동성 위험&cr;전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

2) 자본 위험 관리

연결기업의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

&cr;자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결기업은 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.&cr;&cr;연결기업의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.

&cr;&cr;6. 공정가치 &cr; &cr;1) 연결기업의 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.&cr;

2) 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.&cr;&cr;수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격을 사용&cr; 하여 도출되는 공정가치

수준 2 - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한,&cr; 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치 &cr; 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함&cr;수준 3 - 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관&cr; 측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정&cr; 가치

3) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융상품의 서열체계 각 수준에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,218,351	37,088	3,545,400	4,800,839
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	1,990	503,814	505,804
공정가치로 측정되는 금융부채:
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	33,585	-	33,585

(전기말) (단위 : 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계
금융자산
매도가능금융자산	1,142,969	-	-	1,142,969
파생상품자산	-	533,552	-	533,552
금융부채
파생상품부채	-	21,836	-	21,836

&cr;4) 연결기업은 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 한편, 당분기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

&cr;5) 연결기업은 상기 파생상품에 대한 가치평가기법은 다음과 같습니다.&cr;&cr;① 통화선도&cr;당분기말 현재의 선도환율을 사용하여 만기결제금액을 현재가치로 할인하는 방법을 이용하여 측정하고 있습니다.&cr;&cr;② 이자율스왑&cr;공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 당분기말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 있습니다. 이자율스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다.

7. 영업부문 정보 &cr;&cr;1) 연결실체의 최고영업의사결정자는 이 사회입니다. 경영진은 자원배분 및 성과평가를 수행하는 이사회 에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 이 사회는 제품 용도 측면에서 영업정보를 검토하고 있습니다. &cr;&cr; 2) 당분기 및 전분기 중 부문별 분기손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

영업부문	당분기				전분기
	총부문수익	부문간수익&cr;(주1)	외부고객으로&cr;부터의 수익	영업이익&cr;(손실)(주2)	총부문수익	부문간수익&cr;(주1)	외부고객으로&cr;부터의 수익	영업이익&cr;(손실)(주2)
건축ㆍ공업용도료 등	498,400,418	(88,915,511)	409,484,907	14,906,408	454,864,137	(78,176,966)	376,687,171	17,390,467
PCM용도료	117,285,179	(44,629,136)	72,656,043	4,429,490	108,857,128	(40,455,154)	68,401,974	4,745,707
자동차용 도료	123,103,645	(1,336,789)	121,766,856	8,024,524	119,885,846	(653,129)	119,232,717	8,920,567
기타부문	41,622,209	(24,873,153)	16,749,056	(23,086,536)	38,435,589	(23,578,408)	14,857,181	(18,740,580)
조정	-	-	-	3,934,930	-	-	-	3,075,900
합계	780,411,451	(159,754,589)	620,656,862	8,208,816	722,042,700	(142,863,657)	579,179,043	15,392,061

(주1) 연결실체는 부문간 매출거래를 독립된 당사자 간의 거래조건에 따라 이루어진 것처럼 회계처리합니다. 동 매출의 측정방식은 손익계산서상의 측정방식과 동일합니다. &cr;(주2) 연결실체의 경영진은 부문 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다.

3) 당분기 및 전분기 중 부문별 영업손익에서 법인세비용 고려 전 분기순손익으로의조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

&cr;구 분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
부문별 영업손익 합계	720,550	8,208,816	7,382,209	15,392,061
이자수익	735,885	1,929,723	1,049,462	1,764,791
이자비용	(1,773,199)	(5,299,031)	(1,812,256)	(5,384,671)
지분법손익	1,975,468	6,933,481	3,286,727	12,026,008
그 밖의 수익	328,853	4,771,696	2,551,429	72,396,885
그 밖의 비용	(1,216,254)	(4,212,355)	68,687	(5,575,040)
법인세 고려 전 분기순손익	771,303	12,332,330	12,526,258	90,620,034

&cr; 4) 당분기와 전분기 중 연결실체의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기
국내 매출	664,654,705	608,556,789
중국	47,073,064	49,297,500
기타	68,683,682	64,188,411
조정	(159,754,589)	(142,863,657)
합계	620,656,862	579,179,043

&cr; 5) 당분기 및 전분기 중 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

&cr;8. 범 주 별 금융상품&cr;

1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구분	상각후원가로&cr;측정하는 금융자산	기타포괄손익-공정&cr;가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치&cr;측정 금융자산	합계
현금및현금성자산	100,643,414	-	-	100,643,414
매출채권	213,657,142	-	-	213,657,142
미수금및기타수취채권	57,087,261	-	-	57,087,261
기타장기수취채권	15,596,637	-	-	15,596,637
기타유동금융자산	28,045	1,990	37,088	67,123
기타비유동금융자산	59,395	503,814	4,763,751	5,326,960
합 계	387,071,894	505,804	4,800,839	392,378,537

(전기말) (단위 : 천원)

구분	당기손익인식 금융자산	대여금 및&cr;수취채권	매도가능&cr;금융자산	만기보유&cr;금융자산	합계
현금및현금성자산	-	108,806,496	-	-	108,806,496
매출채권	-	184,895,160	-	-	184,895,160
미수금및기타수취채권	-	56,811,120	-	-	56,811,120
기타장기수취채권	-	14,298,479	-	-	14,298,479
매도가능금융자산	-	-	5,411,459	-	5,411,459
만기보유금융자산	-	-	-	97,735	97,735
파생상품자산	533,552	-	-	-	533,552
합계	533,552	364,811,255	5,411,459	97,735	370,854,001

&cr;2) 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구분	상각후원가로 측정하는&cr;기타금융부채	당기손익-공정가치&cr;금융부채	합계
차입금	205,711,891	-	205,711,891
매입채무	130,998,266	-	130,998,266
미지급금및기타지급채무	40,436,937	-	40,436,937
기타장기지급채무	1,121,491	-	1,121,491
기타유동금융부채	-	11,513	11,513
기타비유동금융부채	-	22,072	22,072
합 계	378,268,585	33,585	378,302,170

(전기말) (단위 : 천원)

구분	상각후원가로 측정하는&cr;기타금융부채	당기손익인식금융부채	합계
차입금	179,122,436	-	179,122,436
매입채무	117,341,353	-	117,341,353
미지급금및기타지급채무	38,545,842	-	38,545,842
기타장기지급채무	896,053	-	896,053
파생상품부채	-	21,836	21,836
합 계	335,905,684	21,836	335,927,520

3) 당분기 및 전분기 중 금융상품 범주별 수익 및 비용의 주요내역은 다 음 과 같 습 니 다 .

(당분기) (단위 : 천원)

구분	상각후원가로 측정하는 금융자산/부채	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치&cr;측정 금융자산/부채	합계
당기손익 :
이자수익	1,929,723	-	-	1,929,723
외환차손익	967,213	-	-	967,213
외화환산손익	(235,808)	-	-	(235,808)
당기손익-공정가치 측정 금융자산 거래손익	-	-	(522,818)	(522,818)
당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	-	-	67,224	67,224
배당금수익	-	115,410	-	115,410
이자비용	(5,299,031)	-	-	(5,299,031)
기타포괄손익 :
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	-	(10,074)	-	(10,074)
합 계	(2,637,903)	105,336	(455,594)	(2,985,945)

(전분기) (단위 : 천원)

구 분	대여금및수취채권	매도가능금융자산	당기손익인식금융자산/부채	기타금융부채	합계
당기손익 :
이자수익	1,764,791	-	-	-	1,764,791
외환차손익	1,255,432	-	-	57,915	1,313,347
외화환산손익	156,735	-	-	173,223	329,958
파생상품거래손익	-	-	533,360	-	533,360
파생상품평가손익	-	-	36,153	6,692	42,845
당기손익인식금융자산처분손익	-	-	(90,007)	-	(90,007)
매도가능금융자산처분손실	-	(113,279)	-	-	(113,279)
매도가능금융자산손상차손		(19,870)	-	-	(19,870)
배당금수익	-	2,329	-	-	2,329
금융보증수익	-	-	-	934	934
이자비용	-	-	-	(5,384,671)	(5,384,671)
기타포괄손익 :
매도가능금융자산평가이익	-	(201,677)	-	-	(201,677)
파생상품평가손익	-	-	-	2,701	2,701
합 계	3,176,958	(332,497)	479,506	(5,143,206)	(1,819,239)

9 . 현금및현금성자산 &cr;

당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말
보유현금	1,259,215	1,302,528
금융기관예치금	99,384,199	107,503,968
합 계	100,643,414	108,806,496

&cr;&cr; 10. 매 출채권

&cr; 1) 당분기말 및 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말
매출채권 총장부가액	218,890,104	190,948,412
대손충당금	(5,232,962)	(6,053,252)
매출채권 순장부가액	213,657,142	184,895,160

&cr;2) 당분기 및 전기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전기
기초금액	6,053,253	8,632,504
추가설정	628,088	590,793
채권의 제각	(1,467,837)	(3,277,375)
제각채권의 회수	27,124	112,396
환산차이	(7,666)	(5,066)
분기말금액	5,232,962	6,053,252

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 손익계산서 상 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 상각하고 있습니다.

11. 미 수금 및 기타수취채권&cr; &cr;당분기말 및 전기말 현재 미수금 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
미수금	4,005,529	1,093,835	2,207,310	1,098,241
대손충당금	(165,827)	(1,093,835)	(165,970)	(1,053,235)
미수수익	720,768	-	463,187	-
대여금	358,639	2,932,896	373,259	3,684,399
장단기금융상품(주1)	49,782,521	3,196,454	53,381,861	1,172,286
보증금	2,385,631	9,467,287	551,473	9,396,788
합 계	57,087,261	15,596,637	56,811,120	14,298,479

(주1) 단기금융상품 중 75백만원 (전기말: 70백만원) 은 미지급현금배당금 및 당좌개설보증금으로 사용이 제한되어 있습 니다.&cr; &cr;

12. 당기손익 공정가치 측정 금융자산&cr; &cr;당분기말 및 전기말 현재 당기손익 공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
채무상품:
자사주펀드	-	1,218,351	-	1,142,969
조합출자금	-	3,545,400	-	3,801,300
파생상품:
매매목적	37,088	-	507,109	14,379
합 계	37,088	4,763,751	507,109	4,958,648

동 상품은 전기에는 매도가능금융자산 및 파생상품자산으로 분류되었습니다. 회계정책의 변경, 매도가능금융자산 및 일부 파생상품자산의 당기손익 공정가치 측정 금융자산으로의 재분류에 대한 설명은 주석3을 참고하시기 바랍니다.&cr; &cr;

13. 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산&cr;&cr;당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
지분상품:
비상장주식		466,375	-	466,375
채무상품:
조합출자금		21,000	-	21,000
파생상품:
현금흐름위험회피	1,990		12,064	-
합 계	1,990	487,375	12,064	487,375

동 상품들은 전기에는 매도가능증권 및 파생상품자산으로 분류되었습니다. 회계정책의 변경, 매도가능증권 및 일부 파생상품자산의 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산으로의 재분류에 대한 설명은 주석 3을 참고하시기 바랍니다.&cr; &cr;

14. 상각후원가로 측정하는 금융자산&cr;&cr;당분기말 및 전기말 현재 상각후원가로 측정하는 금융자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
국공채	28,045	59,395	11,810	86,740

동 상품은 전기에는 만기보유자산으로 분류되었습니다. 회계정책의 변경 및 만기보유자산의 상각후원가로 측정하는 금융자산으로의 재분류에 대한 설명은 주석 3을 참고 하시기 바랍니다.

&cr;&cr;15. 재고자산&cr;

1) 당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	당분기말			전기말
	취득원가	평가충당금	장부가액	취득원가	평가충당금	장부가액
상품	16,568,553	(1,258,127)	15,310,426	14,048,546	(1,307,262)	12,741,284
제품	21,758,347	(718,355)	21,039,992	19,725,470	(565,095)	19,160,375
반제품	12,627,074	(103,781)	12,523,293	12,828,358	(99,184)	12,729,174
원재료	35,922,295	(892,447)	35,029,849	34,111,182	(1,028,162)	33,083,020
저장품	13,818	-	13,818	3,069	-	3,069
미착품	2,557,213	-	2,557,213	3,258,390	-	3,258,390
합 계	89,447,300	(2,972,710)	86,474,590	83,975,015	(2,999,703)	80,975,312

&cr; 2 ) 당분기 중 비용으로 인식한 재고자산 원가에는 순실현가능가치의 변동으로 재고자산평가손실 261,744천원(전분기 : 280,930천원) , 재고자산평가손실환입 127,324원 및 재고자산폐기손실 352,406천원(전분기: 170,927천원)이 포함되어 있습니다.

16. 기 타자산&cr; &cr;당분기말 및 전기말 현재 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
선급금	4,853,410	-	1,920,281	-
선급비용	4,079,833	-	3,090,754	-
부가세대급금	1,120,421	-	1,748,411	-
반품자산회수권	540,189	-	-	-
기타	616,084	230,074	315,012	526,573
합 계	11,209,937	230,074	7,074,458	526,573

17. 관계기업 및 공동기업투자&cr;&cr;1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업 및 공동기업에 대한 투자현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	기업명	소재국가	결산월	영업내용	당분기말		전기말
					지분율&cr;(%)	장부금액	지분율&cr;(%)	장부금액
공동기업	㈜아이피케이	한국	12월	도료 제조 및 판매	40.0	17,883,159	40.0	20,366,377
공동기업	㈜노루비케미칼(주1)	한국	12월	도료 제조 및 판매	50.0	23,941,761	50.0	23,829,034
관계기업	㈜세다	한국	12월	설비 제조 등	40.0	12,978,298	40.0	12,412,782
관계기업	㈜젠트라드(주5)	한국	12월	기타	40.0	-	40.0	-
관계기업	노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	한국	12월	기타	40.0	4,658,881	40.0	4,329,688
관계기업	마이다스동아 드림하이 투자조합2호(주4)	한국	12월	기타	90.0	1,518,461	90.0	1,606,013
관계기업	Noroo Middle East for&cr;Paints Manufacturing Co(주2)	사우디	12월	도료 판매	40.0	-	40.0	-
관계기업	SY STEEL VINA Co., Ltd.(주6)	베트남	12월	강판 제조 및 판매	6.3	925,438	6.3	1,053,685
공동기업	NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd(주2)	말레이시아	12월	도료 판매	50.0	12,141	50.0	17,745
공동기업	NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd(주2)	터키	12월	도료 판매	50.0	281,355	50.0	509,367
공동기업	NOROO FZCO(주2)	아랍에미리트	12월	도료 판매	50.0	143,056	50.0	139,353
공동기업	SHEENLAC-NOROO Coatings&cr;India Pvt., Ltd.(주2,5)	인도	3월	도료 판매	50.0	-	50.0	-
공동기업	NOROO-NANPAO&cr;PAINTS & COATINGS Co., Ltd.(주3)	베트남	12월	도료 제조 및 판매	50.0	4,470,096	50.0	4,805,662
공동기업	NOROO HUALUN&cr;Advanced Materials Co., Ltd.	중국	12월	도료 제조 및 판매	50.0	6,282,230	50.0	5,852,013
합 계						73,094,876		74,921,719

(주1) NOROO BEE Chemical Beijing Co.,Ltd.(지분율: 100%), NOROO BEE Chemical Czech s.r.o.(지분율: 100%) 등의 지분을 보유하고 있는 연결실체의 공동기업입니다.&cr;(주2) 종속기업인 (주)노루페인트를 통하여 보유한 투자지분입니다.&cr;(주3) 합작계약에 의하여 지배력을 행사할 수 없어 공동기업으로 분류하고 지분법을 적용하였습니다.&cr;(주4) 투자조합규약에 따라 지배력을 행사할 수 없어 관계기업으로 분류하였습니다.&cr;(주5) 전기 중 손상징후가 존재하여 전액 손상을 인식하였습니다.

(주6) 종속기업인 (주)노루코일코팅을 통하여 보유한 투자지분으로 전기 중 신규로 설립되었으며, 합작계약에 의하여 유의적인 영향력을 보유하여 관계기업으로 분류하였습니다.

2) 당분기 및 전분기 중 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위 : 천원)

구분	기초 &cr;장부금액	취득	지분법손익	기타포괄손익에 대한 지분	배당	기타	처분	기말 &cr;장부금액
㈜아이피케이	20,366,377	-	2,338,961	-	(5,200,000)	377,821	-	17,883,159
㈜노루비케미칼	23,829,034	-	3,085,715	(72,988)	(2,900,000)	-	-	23,941,761
㈜세다	12,412,782	-	571,140	(5,624)	-	-	-	12,978,298
노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	4,329,688	-	345,518	(16,325)	-	-	-	4,658,881
마이다스동아 드림하이 투자조합2호	1,606,013	-	407,448	-	(180,000)	-	(315,000)	1,518,461
SY STEEL VINA Co., Ltd.	1,053,685	-	(127,631)	(616)	-	-	-	925,438
NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd	17,745	-	(6,560)	956	-	-	-	12,141
NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	509,367	-	(63,141)	(164,871)	-	-	-	281,355
NOROO FZCO	139,353	-	(1,909)	5,612	-	-	-	143,056
NOROO-NANPAO PAINTS & COATINGS Co., Ltd.	4,805,662	-	(310,202)	(25,364)	-	-	-	4,470,096
NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.	5,852,013	-	694,142	(93,595)	(170,330)	-	-	6,282,230
합 계	74,921,719	-	6,933,481	(372,815)	(8,450,330)	377,821	(315,000)	73,094,876

(전분기) (단위 : 천원)

구분	기초 &cr;장부금액	취득	지분법손익	기타포괄손익에 대한 지분	배당	기타	처분	기말 &cr;장부금액
㈜아이피케이	22,790,802	-	7,438,879	(394,793)	(11,200,000)	-	-	18,634,888
㈜노루비케미칼	22,580,764	-	4,156,551	201,386	(2,866,000)	-	-	24,072,701
㈜세다	11,861,735	-	294,134	(27,626)	-	-	-	12,128,243
㈜젠트라드	663,540	-	(37,538)	-	-	-	-	626,002
노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	4,370,455	-	74,069	(77,089)	-	-	-	4,367,435
마이다스동아 드림하이 투자조합2호	1,652,284	-	(1,231)	-	-	-	-	1,651,053
NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd	12,644	-	5,101	(8)	-	-	-	17,737
NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	602,072	-	(1,563)	(37,119)	-	-	-	563,390
NOROO FZCO	148,914	-	14,268	(7,507)	-	-	-	155,675
SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	182,100	-	(176,986)	(5,114)	-	-	-	-
SHANGHAI KINLITA CHEMICAL Co., Ltd.	15,212,008	-	(77,749)	(48,664)	-	-	(15,085,595)	-
NOROO-NANPAO PAINTS & COATINGS Co., Ltd.	5,005,261	-	220,092	(248,275)	-	-	(97,148)	4,879,930
NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.	6,378,221	-	117,982	(35,154)	(386,028)	-	-	6,075,021
합 계	91,460,800	-	12,026,009	(679,963)	(14,452,028)	-	(15,182,743)	73,172,075

3) 당분기말 및 전기말 현재 주요 관계기업 및 공동기업에 대한 재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기) (단위 : 천원)

구분	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출	분기순이익	총포괄손익	수령배당금
㈜아이피케이	73,781,097	34,970,219	60,825,967	2,979,469	124,083,828	5,753,830	5,753,830	5,200,000
㈜노루비케미칼	81,985,819	25,244,564	52,464,557	6,354,537	101,503,154	5,446,609	5,300,632	2,900,000

(전기) (단위 : 천원)

구분	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출	전기순이익	총포괄손익	수령배당금
㈜아이피케이	76,953,846	40,624,244	61,062,767	5,267,826	219,201,670	19,218,128	21,954,254	11,200,000
㈜노루비케미칼	73,147,416	25,324,254	45,273,388	4,287,624	131,790,348	9,625,657	8,764,482	2,866,000

&cr;4) 당분기말 관계기업 및 공동기업의 순자산에서 투자주식으로의 조정내역은 다음과 같습니다 .

(단위 : 천원)

구 분	순자산	지분율(%)	순자산지분액	미실현손익 등	기말장부금액
㈜아이피케이	44,945,881	40.00%	17,978,352	(95,193)	17,883,159
㈜노루비케미칼	48,411,289	50.00%	24,205,645	(263,883)	23,941,761
㈜세다	32,726,025	40.00%	13,090,410	(112,112)	12,978,298
㈜젠트라드	1,485,901	40.00%	594,360	(594,360)	-
노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	11,647,203	40.00%	4,658,881	-	4,658,881
마이다스동아 드림하이투자조합 2호	1,687,179	90.00%	1,518,461	-	1,518,461
SY STEEL VINA Co., Ltd.	14,689,492	6.30%	751,764	173,674	925,438
NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.	53,975	50.00%	26,988	(14,847)	12,141
NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	604,157	50.00%	302,079	(20,724)	281,355
NOROO FZCO	286,111	50.00%	143,056	-	143,056
NOROO-NANPAO PAINTS & COATINGS Co., Ltd.	9,837,498	50.00%	4,918,749	(448,653)	4,470,096
NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	12,564,459	50.00%	6,282,230	-	6,282,230

18. 유형자산 &cr; &cr;1) 당분기 및 전분기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기
기초순장부금액	413,370,213	399,518,338
취득	13,781,319	27,693,494
처분	(621,718)	(676,924)
감가상각	(17,613,879)	(15,963,062)
대체	4,959,418	(493,265)
외화환산차이	33,921	(155,611)
분기말 순장부금액	413,909,275	409,922,970
취득원가	680,493,751	653,718,748
감가상각누계액	(265,893,567)	(243,196,090)
손상차손누계액	-	(399,390)
정부보조금	(690,909)	(200,298)

&cr; 2) 당분기말 현재 연 결기업의 유형자산 중 토지와 건물은 연결기업의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다 .(주석35 참조)

19. 투자부동산&cr; &cr; 1) 당분기 및 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기
기초 순장부금액	18,388,856	18,977,214
상각	(37,307)	29,052
대체	(5,379,338)	(89,179)
분기말 장부금액	12,972,211	18,917,087
취득원가	15,374,875	22,366,461
감가상각누계액	(2,402,663)	(3,449,374)

&cr; 2) 당분기말 현재 연결기업의 투자부동산은 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.(주석35 참조)

&cr;&cr; 20 . 무형자산 &cr;

당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기
기초 순장부금액	19,199,770	17,835,351
취득/대체	1,651,877	1,613,158
처분	(273,366)	(239,877)
상각	(1,040,002)	(1,014,763)
외화환산차이	41,432	22,960
분기말 장부금액	19,579,712	18,216,829
취득원가	32,483,493	22,910,854
감가상각누계액	(11,651,364)	(3,579,956)
손상차손누계액	(1,252,418)	(1,114,069)

21. 미지급금 및 기타지급채무&cr;

당분기말 및 전기말 현재 미지급금 및 기타지급채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
미지급금	17,356,921	-	12,839,449	-
미지급비용	20,768,667	-	25,092,521	-
임대보증금	2,311,349	84,045	613,872	10,000
기타부채	-	1,037,446	-	886,053
합 계	40,436,937	1,121,491	38,545,842	896,053

&cr;

22. 차입금&cr; &cr; 1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말
유동부채:
단기차입금	42,593,362	26,834,254
유동성장기부채	33,073,300	51,081,610
사채	-	9,989,437
소 계	75,666,662	87,905,301
비유동부채:
사채	14,946,639	14,932,583
장기차입금	115,098,590	76,284,552
소 계	130,045,229	91,217,135
합 계	205,711,891	179,122,436

2) 당분기말과 전기말 현재 차입금 등의 상세내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr; ① 단기차입금

(단위 : 천원)

구분	종류	차입처	연이자율(%)	당분기말	전기말
원화차입금	일반대출	우리은행 등	2.95~9.00	18,937,131	6,916,298
	매출채권할인(주1)	신한은행	-	-	300,000
	무역금융	우리은행	2.95	6,500,000	5,000,000
	소 계			25,437,131	12,216,298
외화차입금	외화대출	국민은행 등	3.79~5.90	17,156,231	14,617,956
합 계				42,593,362	26,834,254

(주1) 제거의 요건을 충족하지 못하는 매출채권의 양도와 관련하여 인식한 금융부채로 연결실체의 매출채권이 담보되어 있습니다.&cr;&cr;② 장기차입금

(단위 : 천원)

구분	종류	차입처	연이자율(%)	당분기말	전기말
원화차입금	일반대출	산업은행 등	2.87~4.40	140,000,000	119,000,000
	시설대출	시흥환경기술센터 등	0~3.35	8,171,890	7,405,868
	정책자금대출	-	-	-	8,310
소 계				148,171,890	126,414,178
외화차입금	외화대출	-	-	-	951,984
합 계				148,171,890	127,366,162
차감 : 1년이내 만기일 도래분				(33,073,300)	(51,081,610)
차감계				115,098,590	76,284,552

상기 차입금과 관련하여 연결실체의 유형자산 및 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다.(주석35 참조)

&cr;③ 사채

(단위 : 천원)

구 분	발행일	만기일	연이자율(%)	당분기말	전기말
제25회 사모사채	2015-07-31	2018-07-31	3.34	-	10,000,000
제26회 공모사채	2016-06-09	2021-06-09	3.12	15,000,000	15,000,000
합 계				15,000,000	25,000,000
사채할인발행차금				(53,361)	(77,980)
차감 : 1년이내 만기일 도래분				-	(9,989,437)
차감계				14,946,639	14,932,583

23. 퇴직급여제도&cr;

1) 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여부채의 금액은 다음과 같이 산정되었습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말
기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	34,604,365	30,484,168
기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	4,714,320	6,741,742
소 계	39,318,685	37,225,910
사외적립자산의 공정가치	(14,940,158)	(14,807,960)
순확정급여부채	24,378,527	22,417,950

&cr;2) 당분기 및 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기
당기근무원가	4,610,932	4,448,182
순이자원가	389,517	312,673
종업원 급여에 포함된 총비용	5,000,449	4,760,855

3) 당분기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 4,493백만원(전분기: 3,780백만원)입니다.&cr;

24. 기타금융부채 및 기타부채&cr;

당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채 및 기타부채의 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말
기타유동금융부채:
당기손익 공정가치측정 금융부채(주1)	11,513	21,836
기타비유동금융부채:
당기손익 공정가치측정 금융부채(주1)	22,072	-
기타부채:
예수금	2,229,793	2,631,799
부가세예수금	2,205,175	3,357,210
선수금	1,651,876	1,452,961
선수수익	485,839	556,531
환불부채	703,617	-
기타의유동부채	353,793	49,631
소 계	7,630,093	8,048,132
합 계	7,663,678	8,069,968

(주1) 동 상품은 전기에는 파생상품부채로 분류되었습니다. 회계정책의 변경 및 파생상품부채의 당기손익 공정가치 측정 금융부채로의 재분류에 대한 설명은 주석 3을 참고하시기 바랍니다.

25. 자본 &cr; &cr; 1) 당사가 발행할 주식의 총수, 발행한 보통주식수, 발행한 우선주식수 및 1주당 금액은 각각 100,000,000주, 16,815,151주, 277,790주 및 500원입니다. 당사가 발행한 보통주식의 총수에는 이익소각으로 인한 자기주식소각분 3,524,000주가 포함되어 있으며, 발행한 우선주식수에는 전기 중 보통주로 전환된 신형우선주 92,540주가 포함되어 있습니다.&cr; &cr;2) 지배기업의 구형우선주는 참가적 누적적 무의결권 주식으로 배당의 경우에 액면가액을 기준으로 하여 보통주식 보다 연 1%를 금액으로 더 배당받게 되고, 보통주식에 대한 배당이 없을 경우에는 우선주식에 대한 배당을 아니할 수 있으며 이 경우 우선주식에 대한 배당이 있을 때까지 의결권을 행사할 수 있습니다.

3) 당분기말 및 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분		당분기말	전기말
보통주	주식수	13,291,151주	13,291,151주
	자본금	8,407,576	8,407,576
우선주	주식수	185,250주	185,250주
	자본금	92,625	92,625

4) 당분기말 및 전기말 현재 자본잉여금 등의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말
자본잉여금
주식발행초과금	23,901,760	23,901,760
기타자본잉여금	53,650,549	53,650,549
소 계	77,552,309	77,552,309
기타자본항목
자기주식(주1)	(8,469,288)	(8,469,288)
기타자본조정	(10,874,644)	(6,238,900)
소 계	(19,343,932)	(14,708,188)
기타포괄손익누계액
기타포괄-공정가치 금융자산 평가손익	(78)	(44,562)
지분법자본변동	-	1,347,376
부의지분법자본변동	(2,274,678)	(3,302,230)
통화스왑평가손익	4,862	8,740
해외사업환산손익	(1,733,862)	(3,289,041)
소 계	(4,003,756)	(5,279,717)

(주1) 지배기업은 주식의 가격안정 등을 위하여 특정금전신탁, 자사주펀드 및 장내 직접취득 등의 방법으로 각각 1,678,291주, 94,992주, 1,283,108주(우선주 포함) 등 총 3,056,391 주 를 취득 하여 보유하고 있습니다. 또한, 특정금전신탁 및 장내 직접취득분은 취득원가로 자기주식으로 계상하고 자사주펀드는 보고기간말 현재 시가를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 계상하고 있습니다.

26. 이익잉여금&cr; &cr;당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말
법정적립금(주1)	4,150,000	3,680,000
미처분이익잉여금	301,609,705	311,460,118
합 계	305,759,705	315,140,118

(주1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 지배기업은 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

&cr;&cr;27. 매출액 &cr;

1) 당분기 및 전분기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
제품및상품매출	200,244,064	605,636,707	197,302,245	568,454,597
기타매출	5,624,446	15,020,155	3,697,147	10,724,445
합 계	205,868,510	620,656,862	200,999,392	579,179,042

&cr;2) 건축부문의 계절적 특성 때문에 하반기보다는 상반기의 매출액이 더 높을 것으로예상됩니다. 특히 겨울철의 계절적 수요 감소로 인해 12월부터 2월까지의 판매량과 매출액이 다른 월에 비하여 낮은 수준을 보이고 있습니다.

&cr;28. 판매비와관리비 &cr;&cr;당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
급여	20,212,697	59,618,238	20,502,863	59,972,029
퇴직급여	2,195,396	6,375,440	1,894,432	5,658,374
복리후생비	2,881,027	8,800,882	3,313,802	9,445,304
교육훈련비	53,457	152,974	84,256	226,272
여비교통비	820,002	2,843,325	1,074,347	2,957,798
차량유지비	679,420	1,997,729	715,052	2,099,608
시험비	399,394	1,202,188	473,929	1,506,159
수선비	23,039	153,702	82,222	191,421
보험료	417,301	1,257,375	416,104	1,249,677
수도광열비	281,601	803,776	287,707	997,684
지급임차료	1,127,608	3,312,822	1,224,884	3,665,092
지급수수료	3,429,392	12,075,371	5,014,633	14,804,319
감가상각비	1,637,161	4,988,932	1,554,195	4,453,330
투자부동산감가상각비	13,355	37,307	29,984	89,179
무형자산상각비	269,240	1,040,002	332,969	1,014,763
세금과공과	274,065	1,274,260	289,223	1,045,351
접대비	810,880	2,383,341	869,509	2,510,821
광고선전비	1,364,007	3,896,240	586,890	3,050,938
대손상각비	23,578	628,087	29,038	667,357
운반비	3,801,742	14,384,688	4,378,367	12,363,848
기타판매비와관리비	1,390,462	4,068,885	1,745,154	5,181,162
합 계	42,104,824	131,295,564	44,899,560	133,150,486

29. 비용의 성격별 분류 &cr; &cr; 당 분 기 및 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
상품, 제품, 반제품의 변동	(858,496)	(4,351,601)	796,493	(2,348,509)
원재료의 사용	106,476,399	313,034,828	103,552,076	296,887,103
상품의 매입	24,765,579	82,621,168	9,346,528	57,013,012
타계정대체액	(959,660)	(3,529,300)	(1,739,926)	(3,389,112)
종업원급여	33,582,779	106,992,957	40,733,052	113,797,051
유/무형자산상각비	6,120,305	18,653,881	5,799,612	16,977,825
투자부동산상각비	13,355	37,307	29,984	89,179
지급임차료	1,807,503	4,442,880	1,616,884	4,706,152
지급수수료	11,656,725	24,015,173	8,644,780	26,543,889
광고선전비	1,364,007	3,896,240	586,890	3,050,938
시험비	(1,719,245)	1,544,693	799,962	2,420,136
세금과공과	577,356	4,702,750	413,021	2,005,705
운반비	3,801,742	14,384,688	4,378,367	12,363,848
접대비	810,880	2,383,341	869,509	2,510,821
기타	17,698,554	43,619,043	17,789,952	31,158,944
합 계	205,137,783	612,448,048	193,617,184	563,786,982

30. 기타수익 및 기타비용&cr; &cr;당분기 및 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
기타수익:
임대료수익	75,047	301,704	105,749	614,679
유형자산처분이익	35,816	108,679	-	17,897
무형자산처분이익	-	40,288	-	71,423
수입수수료	47,010	613,868	104,977	534,453
잡이익	82,186	409,104	185,576	754,759
소 계	240,059	1,473,643	396,302	1,993,211
기타비용:
유형자산처분손실	40,458	50,993	21,751	46,868
무형자산처분손실	19,707	28,672	5,400	5,400
기타의대손상각비	(8,468)	40,746	(1,851)	39,670
기부금	6,925	166,751	80,956	532,923
잡손실	359,959	1,018,361	154,497	1,060,811
소 계	418,581	1,305,523	260,753	1,685,672

31. 금융수익 및 금융비용&cr; &cr;당분기 및 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
금융수익:
이자수익	735,885	1,929,723	1,049,461	1,764,791
외환차익	957,569	2,544,509	2,068,145	4,509,190
외화환산이익	(922,599)	485,012	1,861,891	707,884
당기손익-공정가치 측정 금융자산의 평가이익	115,017	136,020	-	-
당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래이익	-	17,103	-	-
파생상품평가이익	(61,193)	-	18,215	135,290
파생상품거래이익	-	-	-	533,360
배당금수익	-	115,410	-	2,329
소 계	824,679	5,227,777	4,997,712	7,652,844
금융비용:
이자비용	1,773,199	5,299,031	1,812,256	5,384,671
외환차손	593,325	1,577,296	1,176,983	3,195,843
외화환산손실	308,430	720,820	-	377,926
파생상품평가손실	-	-	95,195	92,445
매도가능금융자산처분손실	-	-	-	113,279
매도가능금융자산손상차손	-	-	-	19,870
당기손익-공정가치 측정 금융자산의 평가손실	(506,982)	68,796	-	-
당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래손실	402,901	539,921	-	-
당기손익인식금융자산처분손실	-	-	-	90,007
소 계	2,570,873	8,205,864	3,084,434	9,274,041

32. 법인세비용&cr; &cr; 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습 니다. 당분기말 현재 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균 연간법인세율은 63.55 %( 전분기: 27.00%)입 니다. 총 당기법인세는 법인세 추납액과 환급액 및 외국납부법인세가 포함되었습니다. &cr;&cr;&cr; 33. 주당이익

기본주당순이익은 연결기업의 보통주분기순이익을 연결기업이 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.&cr;

1) 당분기 및 전분기의 보통주에 대한 기본주당이익 은 다음과 같습니다.

보통주 주당이익	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
지배주주 보통주분기순이익	(3,436,395,580)원	(4,862,378,739)원	7,494,317,879	46,491,341,415
가중평균유통보통주식수	10,234,931주	10,234,898주	10,173,263	10,152,580
보통주 기본주당이익	(336)원	(475)원	737	4,579

2) 당분기 및 전분기의 구형우선주에 대한 기본주당이익 은 다음과 같습니다.

구형우선주 주당이익&cr;(주1)	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
지배주주 우선주분기순이익	(61,909,242)원	(87,232,982)원	136,573,140	848,219,558
가중평균유통우선주식수	185,079주	185,079주	185,079	185,079
구형우선주 기본주당이익	(335)원	(471)원	738	4,583

(주1) 이익배당 및 잔여재산분배에 대한 우선적 권리가 없는 등 기업회계기준서&cr;제1033호 '주당이익'에서 규정하는 보통주의 정의를 충족하는 구형우선주에 대하여 주당이익을 계산하였습니다.

3) 보통주와 우선주에 귀속되는 순이익은 다음과 같이 계산되었습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
지배주주 분기순이익	(3,498,305)	(4,949,612)	7,630,891	47,339,561
보통주 배당금(A)	1,151,430	3,454,278	1,144,492	3,426,496
구형우선주 배당금(B)	21,053	63,158	21,053	63,159
신형우선주 배당금(C) (주1)	-	-	-	-
추가배당가능 분기순이익	-	-	-	-
- 추가배당가능 분기순이익 중 보통주 귀속분(D)	(4,587,825)	(8,316,657)	6,349,826	43,064,845
- 추가배당가능 분기순이익 중 우선주 귀속분(E)	(82,962)	(150,391)	115,520	785,061
- 추가배당가능 분기순이익 중 우선주 귀속분(F)	-	-	-	-
보통주에 귀속되는 분기순이익(A+D)	(3,436,396)	(4,862,379)	7,494,318	46,491,341
구형우선주에 귀속되는 분기순이익(B+E)	(61,909)	(87,233)	136,573	848,220
신형우선주에 귀속되는 분기순이익(C+F)	-	-	-	-

(주1) 신형우선주는 2017년 8월 31일 기준으로 보통주로 전환되었습니다.&cr;&cr;4) 가중평균유통보통주식수는 발행주식수에 자기주식수를 차감하여 가중평균하여 계산한 것으로 그 산정내역은 다음과 같습니다.

&cr;① 보통주

(당분기)

구분	변동일	결산일	발행주식수(주1)	일수	적수
기초	2018-01-01	2018-03-26	10,234,826	85	869,960,210
자기주식변동(주2)	2018-03-27	2018-09-30	10,234,931	188	1,924,167,028
합계					2,794,127,238
연간일수					273
가중평균유통보통주식수					10,234,898

(전분기)

구분	변동일	결산일	발행주식수(주1)	일수	적수
기초	2017-01-01	2017-08-30	10,142,068	242	2,454,380,456
자기주식변동(주3)	2017-08-31	2017-09-21	10,234,572	22	225,160,584
자기주식변동(주4)	2017-09-22	2017-09-30	10,234,826	9	92,113,434
합계					2,771,654,474
연간일수					273
가중평균유통보통주식수					10,152,580

&cr;(주1) 당사의 가중평균유통보통주식수는 10,234,898주입니다. 전기 중 2017년 8월 31일 기준으로 신형우선주의 존속기한(10년)이 만료 됨에 따라 신형우선주가 보통주로 전환되었습니다. 또한 자사주펀드 신탁 운용수수료 지급으로 인해 수탁자 보유물량이 변동되었습니다. 그 결과 당분기 현재 당사의 총 유통보통주식수는 13,291,151주 중 자기주식 3,056,220주를 제외한 10,234,931주입니다.&cr;&cr;(주2) 2018년 3월 27일 기준으로 매도가능금융자산으로 계상하고 있는 자사주펀드 신탁 운용수수료 지급으로 인해 수탁자 보유물량이 변동되었습니다.&cr;&cr;(주3) 당사의 2우선주는 2017년 8월 31일 기준으로 존속기한(10년) 만료 됨에 따라 보통주로 전환 되었습니다. &cr;&cr;(주4) 2017년 9월 22일 기준으로 매도가능금융자산으로 계상하고 있는 자사주펀드 신탁 운용수수료 지급으로 인해 수탁자 보유물량이 변동되었습니다.&cr;&cr;② 구형우선주

당분기 및 전분기 중 우선주식수의 변동에 영향을 미치는 사항이 없어 당사의 가중평균유통우선주식수는 발행주식수 185,250주 중 자기주식 171주를 제외한 185,079주입니다. &cr;

5) 유통중인 보통주청구가능증권이 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다.

34. 현금흐름표 &cr; &cr;1) 당분기 및 전분기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기	전분기
영업활동에서 창출한 현금흐름:	297,812	25,219,460
1. 분기순이익	4,495,287	66,165,612
2. 현금의 유출이 없는 비용등의 가산	40,181,558	53,927,290
법인세비용	7,837,042	24,454,422
이자비용	5,299,031	5,384,671
급여및퇴직급여	5,016,271	4,821,450
감가상각비	17,613,879	15,963,062
무형자산상각비	1,040,002	1,014,763
투자부동산감가상각비	37,307	89,179
대손상각비	628,088	667,357
기타의대손상각비	40,746	39,669
외화환산손실	720,820	377,926
지분법손실	446,302	295,067
재고자산평가손실	261,744	280,930
재고자산폐기손실	352,406	170,927
유형자산처분손실	50,993	46,868
당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래손실	539,921	-
매도가능금융자산손상차손	-	19,870
매도가능금융자산처분손실	-	113,279
당기손익-공정가치 측정 금융자산의 평가손실	68,795	-
당기손익인식금융자산처분손실	-	90,007
파생상품평가손실	-	92,443
무형자산처분손실	28,672	5,400
기타	190,282	-
3. 현금의 유입이 없는 수익등의 차감	(10,936,439)	(80,533,375)
배당금수익	115,410	2,328
이자수익	1,929,723	1,764,791
외화환산이익	485,012	707,884
지분법이익	7,379,783	12,321,075
유형자산처분이익	108,679	17,897
무형자산처분이익	40,288	71,423
재고자산평가손실환입	127,324	388,713
관계기업투자자산처분이익	-	64,515,622
당기손익-공정가치 측정 금융자산의 평가이익	136,020	-
파생상품평가이익	-	135,290
파생상품거래이익	17,103	533,360
기타	597,097	74,992
4.순운전자본의 변동	(33,442,594)	(14,340,067)
매출채권	(29,541,576)	16,167,829
미수금및기타수취채권	7,308,362	4,211,343
기타유동자산	(4,061,658)	(9,509,151)
기타비유동자산	25,139	-
재고자산	(6,002,576)	(3,323,064)
매입채무	13,735,208	(1,362,583)
미지급금및기타지급채무	(11,931,373)	(20,414,756)
기타유동부채	(347,866)	720,925
퇴직금의 지급	(3,190,648)	(4,089,907)
사외적립자산의 감소	134,401	2,485,215
기타장기종업원부채의 지급	13,507	19,078
기타비유동부채	332,860	(102,141)
기타장기지급채무	83,626	857,145

2) 당분기 및 전분기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
유형자산 취득관련 미지급금 변동	(625,037)	14,083,930
무형자산 취득관련 미지급금 변동	(73,270)	1,352,955
유형자산 처분관련 미수금 변동	1,097,356	833,013
무형자산 처분관련 미수금 변동	(1,117,292)	(1,197,222)
건설중인자산의 유형자산 대체	(282,172)	(14,359,581)
건설중인자산의 무형자산 대체	64,548	-
투자부동산의 유형자산 대체	(5,379,338)	-

&cr;3) 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	기초	현금흐름변동	대체	환율변동효과	기말
단기차입금	87,905,301	19,915,319	(31,129,285)	(1,024,673)	75,666,662
장기차입금	91,217,135	6,834,288	31,129,285	864,521	130,045,229
합계	179,122,436	26,749,607	-	(160,152)	205,711,891

35. 우발상황 및 약정사항&cr;

1) 당분기말 현재 연결기업이 금융기관 등과 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD)

여신한도	약정 금융기관	외화	원화(주1)
당좌대출	국민은행 등	-	36,102,766
외상채권담보대출	KEB 하나은행 등	-	11,200,000
무역금융대출	우리은행 등	-	44,300,000
할인어음	기업은행 등	-	4,000,000
차입금 한도 대출	우리은행 하노이지점 등	USD 3,300	8,941,910
일반대출	국민은행 등	USD 2,000	161,225,400
B2B(주계약)	우리은행	-	13,000,000
수입신용장	우리은행 등	USD 8,500	9,457,950
시설대출	산업은행 등	-	8,195,400
수입(일람불 수입)	우리은행	USD 2,500	2,781,750
운영자금대출	산업은행	-	12,200,000
합 계			311,405,176

(주1) 외화약정의 경우 원화로 환산한 금액입니다. &cr;

2) 당분기말 현재 연결기업의 차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 유형자산 및 투자부동산의 장부가액과 채권최고액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부가액	채권최고액
토지	261,637,045	135,506,693
건물	45,580,207
구축물 및 기계장치	16,125,051
합 계	323,342,303

3) 당분기말 현재 연결기업이 제공받고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자	보증금액	보증내역
서울보증보험	7,297,564	이행하자 등
신한은행	43,000	원화지급보증(계약이행) 등
신한은행	3,000,000	할인채권 상환청구권 보증
우리은행	3,000,000	할인채권 상환청구권 보증

&cr;4) 연결기업이 발행한 제26회 무보증 공모사채(발행금액150억원)의 사채모집계약서에는 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등 제한, 자산의 처분 제한 등과 같은 기한이익 상실과 관련한 규정이 있습니다.&cr;&cr; 5) 당분기말 현재 연결기업은 원재료의 공급과 관련하여 동부제철㈜에 백지어음 1매가 견질로 제공되어 있습니다.&cr; &cr; 6) 연결기업은 당분기 중 한국산업기술평가관리원과 지식경제 기술혁신사업 협약에의해 정부보조금 1,574,925천원을 수령하였으며 당분기말 현재 상환의무가 있는 정부보조금 1,066,253 천원은 기타장기지급채무로 계상하고 있으며 상환의무가 없는 정부보조금 중 1,338,482천원은 관련 비용에서 차감하였으며, 664,205천원은 관련 유형자산의 차감 계정으로 계상하고 있습니다.&cr; &cr; 7) 당분기말 현재 연결기업이 계류중인 소송사건은 다음과 같으며, 소송의 결과를 예측할 수 없습니다.

(단위: 천원)

구분	건수	소송가액
연결기업이 원고인 소송	1	262,891
연결기업이 피고인 소송	2	488,932
합 계	3	751,823

36. 특수관계자 거래

1) 당분기말 현재 연결기업의 특수관계자는 다음과 같습니다.

관계	회사명
최대주주	한영재
관계기업 및&cr;공동기업	㈜아이피케이, ㈜노루비케미칼, ㈜세다, ㈜젠트라드,&cr;노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합, 마이다스동아 드림하이 투 자조합 2호,&cr;Noroo Middle East for Paints Manufacturing Co., NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.,&cr;NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd., NOROO FZCO, SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.,&cr;NOROO-NANPAO PAINTS&COATING Co., Ltd., NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.,&cr;NOROO BEE CHEMICAL BEIJING CO., LTD., NOROO BEE CHEMICAL Czech s.r.o.,&cr;NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED, NOROO BEE Chemical America, Inc.,&cr;NOROO BEE CHEMICAL BRAZIL LTDA., JIANGSU NOROO BEE CHEMICAL CO., LTD.,&cr;NOROO BEE Chemical Mexico S.DE R.L.DEC., SY STEEL VINA Co., Ltd., SEDA SHANGHAI CO., LTD., SHOWPRINT.CO., LTD.
기타 특수관계자	㈜디아이앤씨, ㈜대한잉크, ㈜디아이티, ㈜아이젠, 디아이(상해)국제무역유한공사, DAIHAN INK VIETNAM COMPANY LIMITED, DAIHAN INK PAKISTAN CO. (PRIVATE) LIMITED.

&cr;2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구분	회사명	매출	재고매입	유형자산취득	기타수입(주1)	기타지출(주2)
관계기업 및 공동기업	JIANGSU NOROO BEE CHEMICAL CO.,LTD.	-	37,222	-	-	63,976
	NOROO BEE Chemical Beijing	44,467	-	-	-	-
	NOROO BEE Chemical Brazil LTDA.	87,522	-	-	-	-
	NOROO BEE Chemical CZECH s.r.o	692,758	-	-	-	13,820
	NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED	980,273	-	-	-	-
	NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DE C.V.	351,979	-	-	-	-
	NOROO FZCO	1,089,127	-	-	-	-
	NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	39,714	-	-	166,156	-
	NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	387,664	-	-	-	-
	NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	309,363	-	-	-	-
	NOROO-NANPAO PAINT&COATING CO.,LTD.	5,172,511	-	-	47,111	-
	노루비케미칼㈜	29,241,381	2,730,683	-	3,196,958	94,685
	㈜세다	2,104,437	6,179,768	-	103,306	81,093
	㈜아이피케이	5,371,621	258,858	-	3,207,893	-
	㈜젠트라드	-	-	-	-	200,000
기타&cr;특수관계자	대한잉크㈜	5,382,004	145,357	-	428,697	-
	㈜디아이앤씨	839,538	29,836	-	89,191	1,110
	㈜디아이티	251,015	99,898	596,873	16,980	2,811,976
	㈜아이젠	37	-	327,250	45	387,722
합계		52,345,411	9,481,622	924,123	7,256,337	3,654,382

(전분기) (단위: 천원)

구분	회사명	매출	재고매입	유형자산취득	기타수입(주1)	기타지출(주2)
관계기업 및 공동기업	NOROO BEE Chemical America, Inc.	45,682	-	-	-	-
	NOROO BEE CHEMICAL Czech s.r.o	801,784	-	-	-	12,980
	NOROO FZCO	1,638,208	4,140	-	-	-
	NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	822,662	-	-	139,247	-
	NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	569,879	-	-	-	-
	NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	332,676	-	-	-	-
	NOROO-NANPAO PAINT&COATING CO.,LTD.	117,525	-	-	-	-
	SHANGHAI KINLITA CHEMICAL Co., Ltd.(주3)	21,878	25,993	-
	노루비케미칼㈜	27,221,976	1,158,949	-	3,097,506	61,520
	㈜세다	3,008,477	5,811,478	-	101,622	79,549
	㈜아이피케이	8,422,495	364,824	-	11,208,698	-
	㈜젠트라드	-	-	-	-	225,000
기타특수관계자	DHIHANINK AMERICA.CORP	-	29,696	-	-	-
	대한잉크㈜	3,054,633	116,057	-	430,027	-
	㈜디아이앤씨	2,023,974	198,684	-	450,327	1,280
	㈜디아이티	229,441	83,992	981,835	17,899	2,707,593
	㈜아이젠	39	-	964,050	40	385,812
합계		48,311,329	7,793,813	1,945,885	15,445,366	3,473,734

(주1) 기타수입에는 배당금수익과 임대수익, 수입수수료 등이 포함되어 있습니다. &cr; (주2) 기타지출에는 운반비, 지급수수료 등이 포함되어 있습니다. &cr; (주3) 전기 중 지분 전부를 매각하여 특수관계자에서 제외되었으며, 제외 전까지의 거래 금액을 기재하였습니다.

3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구분	회사명	채권			채무
		매출채권	대여금	기타채권	매입채무	기타채무
관계기업	JIANGSU NOROO BEE CHEMICAL CO.,LTD.	-	-	-	40,841	-
	NOROO BEE Chemical Beijing	49,794	-	-	-	-
	NOROO BEE Chemical Brazil LTDA.	80,599	-	-	-	-
	NOROO BEE Chemical CZECH s.r.o	270,439	-	-	-	-
	NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED	434,930	-	-	-	-
	NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DE C.V.	242,422	-	-	-	-
	NOROO FZCO	1,907,160	-	-	-	-
	NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	11,796	-	-	-	-
	NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	464,808	-	-	-	-
	NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	398,444	-	-	-	-
	NOROO-NANPAO PAINT&COATING CO.,LTD.	1,706,055	-	46,733	-	-
	SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	-	-	1,093,835	-	-
	노루비케미칼㈜	12,285,340	-	126,176	549,219	24,318
	㈜세다	696,198	-	11,401	2,170,113	50,011
기타&cr;특수관계자	㈜아이피케이	2,140,685	-	2,000,842	102,797	-
	대한잉크㈜	2,921,556	-	124,953	68,382	302,333
	㈜디아이앤씨	91,631	-	-	-	121
	㈜아이젠	-	-	-	-	43,290
	㈜디아이티	22,235	-	1,781	30,188	876,585
주요경영진		-	1,804,547	-	-	-
합계		23,724,092	1,804,547	3,405,721	2,961,540	1,296,658

(전기말) (단위: 천원)

구분	회사명	채권			채무
		매출채권	대여금	기타채권	매입채무	기타채무
관계기업	NOROO BEE Chemical CZECH s.r.o	239,758	-	-	-	-
	NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED	167,085	-	-	-	-
	NOROO FZCO	2,145,863	-	-	-	-
	NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	-	-	45,102	-	-
	NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	264,073	-	-	-	-
	NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	346,384	-	-	-	-
	NOROO-NANPAO PAINT&COATING CO.,LTD.	12,538	-	-	-	-
	SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	-	-	1,053,235	-	-
	노루비케미칼㈜	10,037,778	-	137,417	507,747	15,404
	㈜세다	793,101	-	13,854	2,234,782	71,242
	㈜아이피케이	2,454,580	-	1,355	278,780	-
기타&cr;특수관계자	대한잉크㈜	1,615,435	-	105,222	35,003	333,326
	㈜디아이앤씨	932,131	-	46,208	102,498	215,749
	㈜디아이티	-	-	2,183	31,668	605,179
	㈜아이젠	-	-	-	30,470	199,627
주요경영진		-	2,546,096	-	-	-
합계		19,008,726	2,546,096	1,404,576	3,220,948	1,440,527

&cr; 4) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

거래상대방	거래내역	당분기	전분기
경영진	㈜노루로지넷 주식양수	6,364,512	-
마이다스동아 드림하이투자조합2호	투자지분 배분	(315,000)	-
경영진	농업회사법인㈜더기반 증자참여	313,589	-

&cr;5) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진 에 대한 대여금 의 변 동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구분	당분기	전분기
기초금액(미수이자 포함)	2,546,096	2,759,627
상환	(800,000)	-
이자 부과	58,451	64,811
분기말금액(미수이자 포함)	1,804,547	2,824,438

연결기업은 상기 대여금에 대해 연이자율 3.08 % 의 이자를 부과하고 있으며 임원이 소유하고 있는 ㈜노루알 앤 씨의 주식 40,000주와 (주)아이젠의 주식 45,000주에 대해&cr; 질권을 설정하고 있습니다. &cr;

6) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기
단기종업원급여	8,561,407	9,012,370
퇴직급여	1,595,534	1,637,441
합 계	10,156,941	10,649,811

상기의 주요 경영진에는 회사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 감사가 포함되어 있습니다. &cr;

7) 당분기말 현재 연결실체는 특수관계자에 대하여 대손충당금을 설정하고 있지 아니하며, 당분기 및 전분기에 인식한 대손상각비 또한 없습니다.

&cr;8) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자에 대한 차입금과 관련하여 제공한 지급보증의 내역은 없습니다.

4. 재무제표

※ 본 보고서의 재무정보는 K-IFRS를 적용하여 작성된 것이며, 당분기(제73기 3분기)와 비교표시된 전년동기(제72기 3분기)는 외부감사인의 감사 또는 검토받지 않은 재무정보 입니다.

재무상태표

제 73 기 3분기말 2018.09.30 현재

제 72 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 73 기 3분기말	제 72 기말
자산
유동자산	68,552,549,233	78,625,658,345
현금및현금성자산	10,415,695,721	25,851,669,346
미수금및기타수취채권	57,615,508,042	52,513,596,913
파생상품자산	0	7,614,906
기타유동자산	92,523,079	252,777,180
기타의유동금융자산	3,186,761	0
당기법인세자산	425,635,630	0
비유동자산	296,105,008,483	281,395,019,601
기타장기수취채권	1,025,468,533	668,990,154
매도가능금융자산	0	2,965,639,319
파생상품자산	0	14,378,739
종속기업및관계기업투자자산	275,940,003,136	262,704,080,136
유형자산	8,689,287,762	8,424,659,433
투자부동산	3,915,213,535	3,917,722,537
무형자산	3,628,213,158	2,516,248,500
기타비유동자산	183,300,783	183,300,783
기타비유동금융자산	2,723,521,576	0
자산총계	364,657,557,716	360,020,677,946
부채
유동부채	22,680,585,637	29,793,652,380
미지급금및기타지급채무	3,197,044,962	2,640,787,430
단기차입금	19,000,000,000	26,000,000,000
당기법인세부채	0	757,921,853
기타유동부채	299,664,765	394,943,097
기타유동금융부채	183,875,910	0
비유동부채	32,343,636,743	26,610,076,607
기타장기지급채무	10,000,000	1,655,759,788
장기차입금	26,000,000,000	19,000,000,000
기타비유동금융부채	22,071,793	0
순확정급여부채	4,700,337,665	4,276,250,820
기타장기종업원부채	23,621,646	20,304,183
이연법인세부채	1,587,605,639	1,657,761,816
부채총계	55,024,222,380	56,403,728,987
자본
자본금	8,500,200,500	8,500,200,500
자본잉여금	25,212,778,860	25,212,778,860
기타자본항목	(8,469,287,807)	(8,469,287,807)
기타포괄손익누계액	0	(44,484,712)
이익잉여금	284,389,643,783	278,417,742,118
자본총계	309,633,335,336	303,616,948,959
부채및자본총계	364,657,557,716	360,020,677,946

손익계산서

제 73 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 72 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

	제 73 기 3분기		제 72 기 3분기
	3개월	누적	3개월	누적
영업수익	9,983,391,967	23,848,946,554	6,857,602,600	24,768,796,295
영업비용	3,723,960,974	11,526,020,203	4,031,512,640	11,408,813,925
영업손익	6,259,430,993	12,322,926,351	2,826,089,960	13,359,982,370
기타수익	31,855,389	31,946,976	143,207	6,911,046
기타비용	97,247,786	192,911,063	59,766,206	449,374,526
금융수익	336,809,805	1,041,561,139	1,594,612,512	768,538,142
금융비용	414,430,147	1,455,641,961	1,075,319,027	2,011,362,774
법인세비용차감전순이익	6,116,418,254	11,747,881,442	3,285,760,446	11,674,694,258
법인세비용(수익)	1,142,795,323	1,041,612,420	(32,014,601)	(594,437,074)
분기순이익(손실)	4,972,713,931	10,706,269,022	3,317,775,047	12,269,131,332
주당손익
보통주 기본및희석주당손익 (단위 : 원)	477	1,027	320	1,187
구형우선주 기본및희석주당손익 (단위 : 원)	478	1,031	320	1,181

포괄손익계산서

제 73 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 72 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

	제 73 기 3분기		제 72 기 3분기
	3개월	누적	3개월	누적
분기순이익(손실)	4,972,713,931	10,706,269,022	3,317,775,047	12,269,131,332
기타포괄손익	0	0	(96,802,345)	(157,307,937)
후속적으로 당기손익으로 재분류 되지 않는 항목	0	0	0	0
순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목	0	0	(96,802,345)	(157,307,937)
매도가능금융자산평가손익	0	0	(96,802,345)	(157,307,937)
분기총포괄이익	4,972,713,931	10,706,269,022	3,220,972,702	12,111,823,395

자본변동표

제 73 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 72 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

	자본
	자본금	자본잉여금	기타자본	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계
2017.01.01 (기초자본)	8,500,200,500	25,212,778,860	(8,469,287,807)	99,843,166	269,833,585,165	295,177,119,884
회계정책의 변경	0	0	0	0	0	0
분기순이익(손실)	0	0	0	0	12,269,131,332	12,269,131,332
매도가능금융자산평가손익	0	0	0	(157,307,937)	0	(157,307,937)
총포괄이익 소계	0	0	0	(157,307,937)	12,269,131,332	12,111,823,395
연차배당	0	0	0	0	(4,690,230,865)	(4,690,230,865)
2017.09.30 (기말자본)	8,500,200,500	25,212,778,860	(8,469,287,807)	(57,464,771)	277,412,485,632	302,598,712,414
2018.01.01 (기초자본)	8,500,200,500	25,212,778,860	(8,469,287,807)	(44,484,712)	278,417,742,118	303,616,948,959
회계정책의 변경	0	0	0	44,484,712	(44,484,712)	0
분기순이익(손실)	0	0	0	0	10,706,269,022	10,706,269,022
매도가능금융자산평가손익	0	0	0	0	0	0
총포괄이익 소계	0	0	0	0	10,706,269,022	10,706,269,022
연차배당	0	0	0	0	(4,689,882,645)	(4,689,882,645)
2018.09.30 (기말자본)	8,500,200,500	25,212,778,860	(8,469,287,807)	0	284,389,643,783	309,633,335,336

현금흐름표

제 73 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 72 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

(단위 : 원)

	제 73 기 3분기	제 72 기 3분기
영업활동으로 인한 현금흐름	804,338,127	3,982,773,446
영업으로부터 창출된 현금흐름	(8,581,082,260)	(10,422,753,711)
이자의 수취	699,134,475	694,954,812
이자의 지급	(1,112,433,004)	(1,199,487,405)
배당금의 수취	12,094,044,996	17,423,672,950
법인세의 납부	(2,295,326,080)	(2,513,613,200)
투자활동으로 인한 현금흐름	(11,555,040,107)	(37,208,374,153)
기타수취채권의 감소	4,023,814,339	7,110,603,297
기타장기수취채권의 감소	30,687,967	0
당기손익인식금융자산의 처분	0	395,586,937
기타유동금융자산의 처분	845,000,000	0
유형자산의 처분	31,818,180	30,621,708
무형자산의 처분	634,545,455	0
기타수취채권의 증가	(75,479,800)	(29,084,473,568)
기타장기수취채권의 증가	(42,207,380)	(22,642,180)
매도가능금융자산의 증가	(212,500,000)	(550,000,000)
종속기업투자자산의 취득	(13,550,923,000)	(14,401,000,000)
유형자산의 취득	(1,400,195,868)	(510,942,711)
무형자산의 취득	(1,839,600,000)	(176,127,636)
재무활동으로 인한 현금흐름	(4,689,882,645)	(4,690,230,865)
배당금의 지급	(4,689,882,645)	(4,690,230,865)
현금및현금성자산의 순증감	(15,440,584,625)	(37,915,831,572)
기초 현금및현금성자산	25,851,669,346	61,536,294,265
외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과	4,611,000	0
기말 현금및현금성자산	10,415,695,721	23,620,462,693

&cr;※ 제72기(전기) 및 제72기(전분기)는 종전 기준서인K-IFRS 제1018호 및 제1039호 에 따라 작성되었습니다.&cr;

5. 재무제표 주석

제 73 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

제 72 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지

주식회사 노루홀딩스

(1) 당사의 개요

주식회사 노루홀딩스(이하 '당사')는 1945년 11월 1일에 대한잉크제조공사로 설립된후, 1973년 8월에 한국증권거래소에 주식을 상장하였습니다. 당사는 2006년 6월 1일에 인적분할하여 2006년 8월 31일자로 사업지주회사로 전환하였으며, 2010년 3월 19일에 상호를 주식회사 노루홀딩스로 변경하였습니다. 당사는 경기도 안양시에 본사를 두고 있으며, 서울사무소를 운영하고 있습니다.&cr;&cr;당분기말 현재 회사의 보통주자본금 및 우선주자본금은 각각 8,407백만원 및 93백만원입니다. 당분기말 현재 주요 주주는 한영재(보통주지분율: 35.08%) 등으로 구성되어 있습니다.&cr;&cr;

(2) 중요한 회계정책&cr;

1) 분기재무제표 작성기준

&cr;동 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제 1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2017년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다.&cr;

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향 및 다음 문단에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.&cr;&cr;중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.&cr;

2) 제ㆍ개정된 기준서의 적용&cr;중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2018년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.&cr;&cr;당사는 과거 연결재무제표에 대한 재작성을 요구하는 기업회계기준서 제1115호'고객과의 계약에서 생기는 수익'과 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 최초로 도입하였습니다. 기업회계기준서 제1034호에서 요구하는 바와 같이, 당사는 이와 관련된 성격과 영향을 아래와 같이 공시합니다.&cr;&cr;이와 다른 개정 기준서와 해석서들이 2018년에 최초로 도입되었으나 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

- 기업회계기준서 제 1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'(제정)

기업회계기준서 제1115호는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 기업회계기준서 제1018호 '수익' 및 관련 해석서를 대체하며, 해당 계약들이 다른 기준서의 적용범위에 해당하지 않는다면 고객과의 계약에서 발생하는 모든 수익에 대하여 적용됩니다. 새로운 기준서는 고객과의 계약에서 생기는 수익을 회계처리하기 위해 5단계법을 확립하였습니다. 기업회계기준서 제1115호에서는 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것과 교환하여 기업이 권리를 갖게 될 것으로 예상되는 대가를 반영한 금액을 수익으로 인식합니다.&cr;&cr;이 기준서는 당사가 고객과의 계약에 5단계법을 적용함에 있어 관련된 모든 사실과 정황을 고려하여 판단할 것을 요구합니다. 또한 이 기준서는 계약을 체결하기 위해 들인 원가와 계약을 이행할 때 드는 원가에 대한 회계처리를 구체적으로 명시하였습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.&cr;

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' (제정)&cr;기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후부터 개시하는 연차기간에 대해 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 금융상품 회계처리의 세 가지 측면인 분류 및 측정, 손상, 위험회피회계를 모두 포함합니다. 당사는 전진적으로 적용할 위험회피회계의 예외사항을 제외하며 기업회계기준서제1109호를 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하고, 2018년 1월 1일 기초 자본에 조정하였습니다. 그러므로 비교표시 기간의 정보는 재작성되지 않았으며, 기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 작성되었습니다. 유의적인 변경과 이에 따른 금액적영향은 주석 9와 10 을 참고하시기 바랍니다.

① 분류 및 측정&cr;특정 매출채권을 제외하고, 기업회계기준서 제1109호 하에서 당사는 당기손익-공정가치로 측정하지 아니하는 금융자산의 거래원가는 최초 인식시점의 공정가치에 포함합니다.&cr;

기업회계기준서 제1109호 하에서 채무상품은 후속적으로 당기손익-공정가치(FVPL), 상각후원가, 또는 기타포괄손익-공정가치(FVOCI)로 측정됩니다. 분류는 당사의 금융자산 관리방식에 대한 사업모형과 금융상품이 '원금과 원금에 대한 이자'만으로 구성되어 있는지 여부를 나타내는 계약상 현금흐름 특성(SPPI 기준)의 두 가지 기준에 근거합니다.&cr;

당사의 채무상품에 대한 새로운 분류 및 측정 결과는 다음과 같습니다.

- SPPI 기준을 충족하며 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형에서 보유하고 있는 상각후원가로 측정하는 채무상품. &cr;이 범주는 당사의 매출채권 및 기타채권, 기타비유동금융자산에 포함되는 대여금을 포함합니다.&cr;

- 제거손익이 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품. &cr;이 범주 내의 금융자산은 계약상 현금흐름의 수취 및 매도를 목적으로 하는 사업모형하에서 SPPI 기준을 충족하는 당사의 채무상품이 포함됩니다.

기타금융자산은 다음과 같이 분류되고 후속적으로 측정됩니다.

- 제거손익이 당기손익으로 재순환되지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품이 범주는 당사가 예상되는 미래기간까지 보유할 의도를 가지고 있고 최초 인식 또는거래 시 취소할 수 없는 선택을 한 지분상품만 포함합니다. 당사는 지분상품을 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품으로 분류합니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 기업회계기준서 제1109호 하에서 손상 평가를 수행하지 않습니다. &cr;

- 파생상품과 최초 인식 시점에 FVOCI로 분류하는 취소할 수 없는 선택을 하지 않은 상장지분상품으로 구성된 당기손익-공정가치 측정 금융자산. &cr;이 범주는 현금흐름특성이 SPPI 기준을 충족하지 못하거나 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 또는 계약상 현금흐름의 수취 및 매도를 목적으로 하는 사업모형에서 보유하는 것이 아닌 채무상품을 포함합니다. &cr;

당사의 사업모형은 개시일인 2018년 1월 1일에 평가되어야 하며, 개시일 이전에제거되지 않은 금융자산에 적용되어야 합니다. 채무상품의 계약상 현금흐름이 원금과 원금에 대한 이자 지급으로 구성되어 있는지에 대한 평가는 자산의 최초 인식시점의 사실과 상황에 기초하여야 합니다.

&cr;당사의 금융부채에 대한 회계처리는 기업회계기준서 제1039호 하의 회계처리와대부분 일치합니다. 기업회계기준서 제1039호의 요구사항과 유사하게, 기업회계기준서 제1109호는 조건부 대가를 공정가치의 변동이 포괄손익계산서에서 인식되는 공정가치로 측정되는 금융상품으로 회계처리하도록 요구합니다.&cr;

기업회계기준서 제1109호 하에서, 내재파생상품은 더이상 주계약에서 분리되지 않습니다. 그 대신에, 금융자산은 계약상 정의와 당사의 사업모형에 근거하여 분류됩니다.&cr;

금융부채와 비금융주계약에 내재된 파생상품에 대한 회계처리는 기업회계기준서 제1039호의 요구사항에서 변경되지 않았습니다.

② 손상

기업회계기준서 제1109호의 적용은 금융자산에 대한 기업회계기준서 제1039호의 발생손실접근법을 미래의 기대신용손실(ECL) 접근법으로 대체함으로써 당사의 손상에 대한 회계처리를 근본적으로 변경시켰습니다.&cr;

기업회계기준서 제1109호는 당사가 대여금과 당기손익-공정가치로 측정되지 않는 기타채무상품의 기대신용손실에 대한 충당금을 인식할 것을 요구합니다.&cr;

기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 당사가 수취할 것으로 예상되는 모든 현금흐름의 차이를 기초로 합니다. 현금부족액은 자산의 최초 유효이자율로 할인하여 측정합니다.&cr;

계약자산과 매출채권 및 기타 수취채권의 경우, 당사는 간편법을 적용하고 신용손실이 예상되는 기대존속기간에 근거하여 기대신용손실을 산출합니다. 당사는 차입자 특유의 미래 예상 요인과 경제적 환경을 반영하여 조정한 과거 신용손실 경험을 근거로 충당금설정률표를 설계합니다.&cr;

당사는 계약상 지급이 만기일 이후 90일이 경과된 경우에 금융자산을 채무불이행으로 간주합니다. 그러나, 특정한 경우에, 당사는 신용보강을 고려하기 전에 내부 또는 외부 정보가 당사가 계약상의 원금 전액을 수취하지 못할 것으로 나타내는 경우 금융자산을 채무불이행으로 간주할 수 있습니다.&cr;

③ 위험회피회계

당사는 위험회피회계를 전진적으로 적용합니다. 최초 적용시점에 당사가 보유한 모든 위험회피관계는 계속적인 위험회피관계로 인식될 수 있습니다. 과거기간에 일관되어, 당사는 현금흐름위험회피관계에서 전체 선도계약의 공정가치 변동을 계속 지정해왔으며, 기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계 요구사항의 적용은 당사의 재무제표에 유의적인 영향을 미치지 않습니다.

④ 기타 조정사항

위에서 기술한 조정사항 뿐만 아니라, 기업회계기준서 제1109호를 적용함에 있어 이연법인세, 매각예정자산과 그와 직접 관련된 부채, 관계기업과 공동기업의 투자(이들기업이 보유한 금융상품에서 발생), 법인세, 이익잉여금과 해외사업장의 환산차이와 같은 재무제표의 다른 항목들이 영향을 받을 것이며, 필요한 경우 조정되었습니다. 매각예정자산과 그와 직접 관련된 부채의 조정사항은 기초자산에 대한 기업회계기준서 제1109호의 이연법인세효과와 관련이 있습니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급,선수취 대가' (제정)&cr;해석서는 대가를 외화로 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)를 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라는 점을 명확히 하였습니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정하여야 합니다. &cr;&cr;- 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' (개정) - 투자부동산 계정대체&cr;이 개정사항은 투자부동산의 개발 또는 건설에 대해 계정대체 시점을 명확히 합니다.이 개정사항은 투자부동산으로(에서) 용도 변경과 투자부동산 정의를 충족하게 되거나 중지되는 시점에 용도 변경에 대해 기술합니다. 부동산에 대한 경영진의 의도 변경만으로는 용도 변경의 증거가 되지 않습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'(개정) - 주식기준보상거래의 분류와 측정&cr;기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 개정은 가득조건이 현금결제형 주식기준보상의 측정에 미치는 영향, 세금 원천징수의무로 인한 순결제특성이 있는 주식기준보상거래, 현금결제형에서 주식결제형 주식기준보상거래로 분류를 바꾸는 조건변경에 대해 다루고 있습니다. 동 개정사항은 전진적으로 적용되며, 모든 개정사항을적용하는 때에는 소급 적용할 수 있습니다. 당사는 세금 원천징수의무로 인한 순결제특성이 있는 주식기준보상거래 및 주식기준보상거래로 분류를 바꾸는 조건변경이 없으므로 개정 기준서가 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' (개정) - 개별기준에따라 당기손익-공정가치측정항목으로 선택할 수 있음을 명확히 함.

개정 기준서는 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 관계기업이나 공동기업에대한 투자를 최초인식할 때 각각의 관계기업이나 공동기업에 대하여 개별적으로 선택하여 그 투자를 당기손익-공정가치측정항목으로 선택할 수 있음을 명확히 하였습니다. 만약, 그 자체가 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분을 보유하고 있다면, 그 기업이 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 또는 공동기업이 보유한 종속기업의 지분에 대하여 투자기업인 관계기업이나 공동기업이 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 선택할 수 있습니다. 이 선택은 (1) 투자기업인 관계기업이나 공동기업을 최초로 인식하는 시점, (2) 관계기업이나 공동기업이 투자기업이 되는 시점, (3) 투자기업인 관계기업이나 공동기업이 최초로 지배기업이 되는 시점 중 가장 나중의 시점에 각각의 투자기업인 관계기업이나 공동기업에 대해 개별적으로 합니다.

동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 최초채택 기업의 단기 면제 규정 삭제

문단 E3~E7의 최초채택기업의 단기 면제 규정은 의도된 목적이 달성되었기 때문에 삭제되었으며 해당 규정은 더 이상 유효하지 않습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

&cr;3) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준

당사의 재무제표 발행승인일 현재 공표되었으나 아직 시행되지 않아 당사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스'

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스' 는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

당사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 당사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다. 당사는 실무적 간편법을 선택하여 최초 적용일 이후 체결된(또는 변경된) 계약에만 기업회계기준서 제1116호를 적용할 예정입니다.

&cr;

(3) 중요한 판단과 추정&cr;

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.&cr;&cr;중간재무제표의 작성을 위해 당사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

(4) 재무위험관 리 &cr; &cr;1) 재무위험관리요소

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 요약분기재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2017년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.

&cr;① 시장위험

&cr;가. 외환위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 USD 및 CNY와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

당사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.&cr;&cr;나. 이자율위험&cr;이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

&cr;② 신용위험

전기말과 비교하여 신용위험에 대한 최대 노출정도에 중요한 변동사항은 없습니다. &cr;&cr;③ 유동성위험&cr;전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

2) 자본 위험 관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

&cr;자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.&cr;&cr;당사의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.

&cr;&cr; (5) 공정가치

&cr;1) 당사의 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다. &cr;&cr;2) 공정가치 서열체계

아래 표에서는 공정가치로 측정되는 금융상품을 평가기법에 따라 구분하였으며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

수준 1 -	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격
수준 2 -	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나&cr;부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함
수준 3-	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수&cr;(관측가능하지 않은 투입변수)

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융상품의 서열체계 각 수준에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,218,351	3,187	1,320,000	2,541,538
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	185,171	185,171
공정가치로 측정되는 금융부채:
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	22,072	-	22,072

(전기말) (단위 : 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합계
금융자산
매도가능금융자산(주1)	1,142,968	-	-	1,142,968
파생상품자산	-	21,994	-	21,994
금융부채
파생상품부채	-	-	-	-

(주1) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없어 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다고 판단되어 원가로 측정한 지분증권 1,823백만원은 상기서열체계에서 제외되었습니다.

&cr; 3) 가치평가기법

공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 당사의 상기 이자율 스왑의 공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 당분기말 현재 시장에서 공시되는 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 평가하고 있습니다. 이자율 스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율 스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

( 6) 범주별 금융상품 &cr; &cr;1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구분	상각후원가로&cr;측정하는 금융자산	기타포괄손익-공정&cr;가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치&cr;측정 금융자산	합계
현금및현금성자산	10,415,696	-	-	10,415,696
미수금및기타수취채권	57,615,508	-	-	57,615,508
기타유동금융자산	-	-	3,187	3,187
기타비유동금융자산	-	185,171	2,538,351	2,723,522
기타장기수취채권	1,025,469	-	-	1,025,469
합계	69,056,673	185,171	2,541,538	71,783,382

(전기말) (단위 : 천원)

구분	대여금 및&cr;수취채권	매도가능 금융자산	당기손익인식&cr;금융자산	합계
현금및현금성자산	25,851,669	-	-	25,851,669
미수금및기타수취채권	52,513,597	-	-	52,513,597
파생상품자산	-	-	21,994	21,994
기타장기수취채권	668,990	-	-	668,990
매도가능금융자산	-	2,965,639	-	2,965,639
합 계	79,034,256	2,965,639	21,994	82,021,889

&cr;2) 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구분	상각후원가로 측정하는&cr;기타금융부채	당기손익-공정가치&cr;금융부채	합계
미지급금및기타지급채무	3,197,045	-	3,197,045
유동성차입금	19,000,000	-	19,000,000
기타유동금융부채	183,876		183,876
기타장기지급채무	10,000	-	10,000
장기차입금	26,000,000	-	26,000,000
기타비유동금융부채	-	22,072	22,072
합계	48,390,921	22,072	48,412,993

(전기말) (단위 : 천원)

구분	상각후원가로 측정하는&cr;기타금융부채	당기손익인식금융부채	합계
미지급금및기타지급채무	2,640,787	-	2,640,787
단기차입금	5,000,000	-	5,000,000
유동성차입금	21,000,000	-	21,000,000
기타장기지급채무	1,655,760	-	1,655,760
장기차입금	19,000,000	-	19,000,000
합 계	49,296,547	-	49,296,547

&cr;3) 당분기 및 전분기 중 금융상품 범주별 수익 및 비용의 주요내역은 다 음 과 같 습 니 다 .

(당분기) (단위 : 천원)

구분	상각후원가로 측정하는&cr;금융자산/부채	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치&cr;측정 금융자산/부채	합계
당기손익 :
이자수익	928,903	-	-	928,903
외환차익	541	-	-	541
외환차손	(42)	-	-	(42)
외화환산이익	4,611	-	-	4,611
당기손익-공정가치 측정 &cr; 금융자산의 평가이익	-	-	75,382	75,382
당기손익-공정가치 측정 &cr; 금융자산의 평가손실	-	-	(40,879)	(40,879)
이자비용	(1,198,721)	-	-	(1,198,721)
금융보증비용	(216,000)	-	-	(216,000)
금융보증부채환입	32,124	-	-	32,124
기타포괄손익 :
기타포괄손익-공정가치 측정&cr; 금융자산의 평가손익	-	-	-	-
합 계	(448,584)	-	34,503	(414,081)

(전분기) (단위 : 천원)

구 분	대여금및&cr;수취채권	매도가능&cr;금융자산	당기손익인식&cr;금융자산/부채	기타금융부채	합계
당기손익 :
이자수익	755,295	-	-	-	755,295
외환차익	639	-	-	-	639
외환차손	(646,817)	-	-	-	(646,817)
외화환산손실	-	-	-	-	-
파생상품평가이익	-	-	-	11,670	11,670
파생상품평가손실	-	-	-	(4,977)	(4,977)
당기손익인식금융자산처분손실	-	-	(90,007)	-	(90,007)
이자비용	(1,269,562)	-	-	-	(1,269,562)
금융보증부채환입	-	-	-	934	934
기타포괄손익 :
매도가능금융자산평가손익		(157,308)	-	-	(157,308)
합 계	(1,160,445)	(157,308)	(90,007)	7,627	(1,400,133)

&cr;&cr; ( 7) 현금및현금성자산 &cr;

당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말
보유현금	117,274	2,523
현금등가물기타	10,298,422	25,849,146
합 계	10,415,696	25,851,669

(8) 미수금 및 기타수취채권 &cr; &cr;당분기말과 전기말 현재 미수금 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
미수금	10,188,311	-	942,846	-
대손충당금	(142,022)	-	(142,022)	-
미수수익	435,582	-	220,832
장단기금융상품(주1)	47,000,796	31,203	51,000,796	32,402
대여금	40,841	56,925	33,985	54,620
보증금	92,000	937,340	457,160	581,968
합 계	57,615,508	1,025,468	52,513,597	668,990

(주1) 금융기관예 치금 중 31백만원 (전기말: 32백만원)은 미지급현금배당금 및 당좌개설보증금으로 사 용이 제한되어 있습니다.

&cr;

(9) 당기손익 공정가치 측정 금융자산&cr; &cr;당분기말 및 전기말 현재 당기손익 공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
채무상품:
자사주펀드	-	1,218,351	-	1,142,969
출자금	-	1,320,000	-	1,637,500
파생상품:
매매목적	3,187	-	7,615	14,379
합 계	3,187	2,538,351	7,615	2,794,848

동 상품은 전기에는 매도가능증권 및 파생상품자산으로 분류되었습니다. 회계정책의변경, 매도가능증권 및 일부 파생상품자산의 당기손익 공정가치 측정 금융자산으로의 재분류에 대한 설명은 주석 2를 참고하시기 바랍니다.

(10) 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산&cr;&cr;당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말
지분상품:
비상장주식	185,171	185,171

동 상품들은 전기에는 매도가능증권으로 분류되었습니다. 회계정책의 변경 및 매도가능증권의 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산으로의 재분류에 대한 설명은 주석2를 참고하시기 바랍니다.&cr; &cr;

( 11) 기타자산&cr;&cr;당분기말 및 전기말 현재 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
선급금	-	-	436	-
선급비용	80,819	-	71,612	-
부가세대급금	11,704	-	180,729	-
기타투자자산	-	183,301	-	183,301
합 계	92,523	183,301	252,777	183,301

(12) 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자 &cr; &cr;1) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	종목	소재&cr;국가	결산월	당분기말		전기말
				지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액
종속기업	㈜노루페인트(주1)	한국	12월	50.50	77,035,890	50.50	77,035,890
	㈜노루케미칼	한국	12월	100.00	33,549,715	100.00	33,549,715
	㈜노루오토코팅	한국	12월	51.00	29,056,132	51.00	29,056,132
	NOROO HOLDINGS(H.K) Co., Ltd.	홍콩	12월	67.00	30,213,961	67.00	30,213,961
	㈜노루알앤씨(주2)	한국	12월	50.00	100,000	50.00	100,000
	㈜노루기반(주3)	한국	12월	100.00	12,370,114	100.00	9,370,114
	농업회사법인㈜더기반(주4)	한국	12월	93.03	30,886,411	93.03	26,700,000
	㈜노루로지넷(주5)	한국	12월	100.00	14,054,170	51.00	7,689,658
	소계				227,266,393		213,715,470
관계기업&cr;및&cr;공동기업	㈜아이피케이	한국	12월	40.00	28,656,338	40.00	28,656,338
	㈜노루비케미칼	한국	12월	50.00	6,730,335	50.00	6,730,335
	㈜세다	한국	12월	40.00	8,601,937	50.00	8,601,937
	㈜젠트라드(주6)	한국	12월	40.00	-	40.00	-
	노루-미래에셋 애그로스타 프로젝트 투자조합	한국	12월	40.00	3,200,000	40.00	3,200,000
	마이다스동아 드림하이 투자조합 2호(주7)	한국	12월	90.00	1,485,000	90.00	1,800,000
	소계				48,673,610		48,988,610
합계					275,940,003		262,704,080

(주1) 당사의 보통주 지분율은 50.50%이며, ㈜노루페인트가 발행한 누적적ㆍ참가적우선주를 포함할 경우의 지분율은 49.36% 입니다. &cr;(주2) 주주간 협약에 따라 당사가 지배력을 행사하고 있습니다.&cr;(주3) 당분기 중 유상증자에 참여하여 3,000백만원을 추가 취득 하였습니다&cr;(주4) 당분기 중 유상증자에 참여하여 4,186백만원을 추가 취득하였습니다&cr;(주5) 당분기 중 보통주 235,200주(보통주 지분율 49.00%)를 추가 취득하였습니다. &cr;(주6) 전기 중 ㈜젠트라드 투자지분에 대한 손상차손 538백만원을 손익에 반영하였습니다.&cr;(주7) 당분기 중 투자배분에 따라 315백만원을 투자금 회수하였습니다. 투자조합규약에 따라 지배력을 행사할 수 없어 관계기업으로 분류하고 있습니다.

2) 당분기 및 전분기 중 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기
기초	262,704,080	258,722,978
취득	13,550,923	14,401,000
처분(투자금회수)	(315,000)	-
손상	-	(152,190)
분기말	275,940,003	272,971,788

&cr;&cr; (13) 유형자산&cr; &cr;1) 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기
기초 순장부금액	8,424,660	7,091,227
취득	1,153,924	615,004
처분/대체	(338,601)	(120,346)
감가상각	(550,695)	(307,384)
분기말 순장부금액	8,689,288	7,278,501
취득원가	12,114,426	9,922,855
감가상각누계액	(3,142,099)	(2,475,893)
정부보조금	(283,039)	(168,461)

&cr;2) 당분기말 현재 당사의 유형자산 중 토지와 건물은 당사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다 (주 석 17 및 31 참조).

( 14) 투자부동산&cr; &cr;1) 당분기 및 전분기 중 투자부동산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기
기초 순장부금액	3,917,723	3,921,068
상각	(2,509)	(2,509)
분기말 장부금액	3,915,214	3,918,559
취득원가	5,095,495	5,226,263
감가상각누계액	(1,180,281)	(1,307,704)

&cr; 2) 당분기말 현재 당사의 투자부동산은 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다 (주 석 17 및 31 참조).

&cr;

(15) 무형자산 &cr;

당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기
기초 순장부금액	2,516,249	2,432,778
취득/대체	1,839,600	183,308
처분	(648,655)	-
상각	(78,981)	(73,360)
분기말 장부금액	3,628,213	2,542,726
취득원가	3,635,602	3,406,606
감가상각누계액	(7,389)	(863,880)

(16) 미지급금 및 기타지급채무 &cr;

당분기말 및 전기말 현재 미지급금 및 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
미지급금	469,418	-	1,167,169	-
미지급비용	834,447	-	1,284,853	-
임대보증금	1,893,180	10,000	188,765	1,655,760
합계	3,197,045	10,000	2,640,787	1,655,760

&cr;

(17) 차입금

&cr;1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말
유동부채:
단기차입금	-	5,000,000
유동성장기차입금	19,000,000	21,000,000
소계	19,000,000	26,000,000
비유동부채:
장기차입금	26,000,000	19,000,000
합 계	45,000,000	45,000,000

2) 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 상세내역은 다음과 같습니다. &cr;&cr; ① 단기차입금

(단위 : 천원)

종류	차입처	만기일	연이자율(%)	당분기말	전기말
일반대출	국민은행	2018.05.26	-	-	5,000,000

&cr;② 장기차입금

(단위 : 천원)

종류	차입처	만기일	연이자율(%)	금액
			2018.09.30	당분기말	전기말
일반대출	우리은행(주1)	2019.06.21	3.37	5,000,000	5,000,000
		2018.06.18	-	-	5,000,000
		2020.06.15	3.57	5,000,000	-
	국민은행	2018.03.16	-	-	7,000,000
		2020.03.16	3.55	7,000,000	-
		2020.05.24	3.60	5,000,000	-
	신한은행(주1)	2018.03.09	-	-	5,000,000
		2020.03.09	3.54	5,000,000	-
		2019.03.09	3.22	5,000,000	5,000,000
	KEB하나은행	2019.06.28	3.07	5,000,000	5,000,000
	산업은행	2019.12.01	3.21	4,000,000	4,000,000
		2018.12.23	3.25	4,000,000	4,000,000
소 계				45,000,000	40,000,000
차감 : 1년이내 만기일 도래분				(19,000,000)	(21,000,000)
차감계				26,000,000	19,000,000

(주1) 상기 차입금과 관련하여 당사의 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다. (주석31 참조)

( 18) 기타금융부채 및 기타부채&cr;

당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채 및 기타부채의 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말
기타유동금융부채:
금융보증부채	183,876	-
기타비유동금융부채:
당기손익 공정가치측정 금융부채(주1)	22,072	-
기타부채:
예수금	129,392	126,392
선수수익	170,273	268,551
합 계	299,665	394,943

(주1) 동 상품은 전기에는 파생상품부채로 분류되었습니다. 회계정책의 변경 및 파생상품부채의 당기손익 공정가치 측정 금융부채로의 재분류에 대한 설명은 주석 2를 참고하시기 바랍니다.

&cr; &cr; ( 19) 순확정급여부채 &cr;

1) 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여부채의 금액은 다음과 같이 산정되었습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말
기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	1,891,401	1,452,769
기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	3,638,363	3,630,720
소 계	5,529,764	5,083,489
사외적립자산의 공정가치	(829,426)	(807,238)
재무상태표상 부채	4,700,338	4,276,251

2) 당분기와 전분기 중 당사의 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기
당기근무원가	474,372	573,303
순이자원가	72,422	58,542
종업원급여에 포함된 총비용	546,794	631,845

&cr;종업원급여에 포함된 총비용은 전액 영업비용에 포함되었습니다.&cr; &cr; 3) 확정기여제도&cr;당분기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 354백만원(전분기: 335백만원)입니다. &cr;&cr;

(20) 기타장기종업원부채 &cr; &cr;당사의 기타장기종업원부채의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기
기초	20,304	18,885
당기근무원가	2,877	2,632
이자원가	440	391
분기말	23,621	21,908

&cr; (21) 자본&cr;

(1) 당사가 발행할 주식의 총수, 발행한 보통주식수, 발행한 우선주식수 및 1주당 금액은 각각 100,000,000주, 16,815,151주, 277,790주 및 500원입니다. 당사가 발행한 보통주식의 총수에는 이익소각으로 인한 자기주식소각분 3,524,000주가 포함되어 있으며, 발행한 우선주식수에는 전기 중 보통주로 전환된 신형우선주 92,540주가포함되어 있습니다.&cr;&cr;(2) 당사의 우선주는 참가적 누적적 무의결권 주식으로 배당의 경우에 액면가액을 기준으로 하여 보통주식 보다 연 1%를 금액으로 더 배당받게 되고, 보통주식에 대한 배당이 없을 경우에는 우선주식에 대한 배당을 아니할 수 있으며 이 경우 우선주식 에 대한 배당이 있을 때까지 의결권을 행사할 수 있습니다.&cr;&cr;(3) 당분기말 및 전기말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분		당분기말	전기말
보통주	주식수	13,291,151주	13,291,151주
	자본금	8,407,576	8,407,576
우선주	주식수	185,250주	185,250주
	자본금	92,625	92,625

(4) 당사의 자본잉여금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말
자본잉여금
주식발행초과금	23,902,328	23,902,328
기타자본잉여금	1,310,451	1,310,451
소계	25,212,779	25,212,779
기타자본항목
자기주식(주1)	(8,469,288)	(8,469,288)
기타포괄손익누계액
매도가능금융자산평가이익	-	(44,485)

(주1) 당사는 주식의 가격안정 등을 위하여 특정금전신탁, 자사주펀드 및 장내 직접취득 등의 방법으로 각각 1,678,291주, 94,992주, 1,283,108주(우선주 포함) 등 총 3,056,391주 를 취득하여 보유하고 있습니다. 또한, 특정금전신탁 및 장내 직접취득분은 취득원가로 자기주식으로 계상하고 자사주펀드는 당분기말 현재 시가를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 계상하고 있습니다. &cr;&cr;(5) 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말
법정적립금(*)	4,150,000	3,680,000
미처분이익잉여금	280,239,644	274,737,742
합 계	284,389,644	278,417,742

(*) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

&cr;&cr; ( 22) 영업부문 정보&cr; &cr;당사의 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문은 단일부문으로 기업전체 수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다.&cr;

1) 당분기 및 전분기 중 영업수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
배당금수익	9,100,000	21,194,045	6,040,000	22,263,673
임대수익	148,153	449,663	160,661	534,454
수입수수료	735,239	2,205,239	656,942	1,970,669
합계	9,983,392	23,848,947	6,857,603	24,768,796

&cr; 2) 당사의 영업수익은 국내기업으로부터 23,849 백만 원(전분기:국내기업 24,769백만원이며, 비유동자산은 모두 국내(대한민국)에 소재하고 있습니다.

&cr; 3) 당분기와 전분기 중 영업수익이 기업 전체수익의 10% 이상인 단일 외부고객은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위 : 천원)

회사명	금액	비중
㈜노루오토코팅	7,368,233	30.90%
㈜아이피케이	5,200,000	21.80%
㈜노루페인트	4,106,964	17.22%
㈜노루비케미칼	3,041,375	12.75%
㈜노루케미칼	2,600,000	10.90%

(전분기) (단위 : 천원)

회사명	금액	비중
㈜아이피케이	11,200,000	45.22%
㈜노루오토코팅	5,423,795	21.90%
㈜노루페인트	3,493,512	14.10%
㈜노루비케미칼	2,996,343	12.10%

(23) 영 업비용&cr; &cr;당분기 및 전분기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
급여	1,757,936	5,401,565	1,766,301	5,140,499
퇴직급여	270,946	836,149	311,448	913,826
복리후생비	178,590	518,471	176,559	512,512
교육훈련비	8,975	22,815	11,044	30,280
여비교통비	90,311	438,543	196,125	418,022
차량유지비	31,655	100,510	38,175	100,427
소모품비	14,737	41,136	11,789	45,804
도서인쇄비	10,525	41,115	9,254	29,398
시험비	15,587	49,944	4,478	13,121
수선비	4,924	11,406	5,369	9,169
보험료	23,633	74,805	22,104	68,896
지급임차료	392,246	1,120,582	390,871	1,136,141
지급수수료	371,038	1,446,656	610,433	1,739,070
감가상각비	189,203	550,695	106,202	307,384
투자부동산감가상각비	836	2,509	836	2,509
무형자산감가상각비	23,892	78,981	26,354	73,359
세금과공과	75,052	112,118	32,642	133,885
접대비	95,759	284,985	115,683	311,631
광고선전비	138,284	288,171	167,789	306,870
기타판매비와관리비	29,832	104,864	28,057	116,011
합계	3,723,961	11,526,020	4,031,513	11,408,814

( 24) 비용의 성격별 분류&cr; &cr;당분기 및 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
종업원급여/복리후생비	2,207,472	6,756,185	2,254,306	6,566,837
여비교통비/교육훈련비	99,286	461,358	207,169	448,302
유/무형자산/투자부동산상각비	213,932	632,185	133,392	383,252
지급임차료	392,246	1,120,582	390,871	1,136,141
지급수수료	371,038	1,446,656	610,433	1,739,070
광고선전비	138,284	288,170	167,789	306,870
시험비	15,587	49,944	4,478	13,121
세금과공과	75,052	112,118	32,642	133,885
기타	211,064	658,822	230,432	681,336
합계	3,723,961	11,526,020	4,031,512	11,408,814

&cr;

(25) 기타수익 및 기타비용&cr; &cr;당분기 및 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
기타수익:
유형자산처분이익	31,817	31,817	-	-
잡이익	38	130	143	6,911
소 계	31,855	31,947	143	6,911
기타비용:
종속기업및관계기업투자손상차손	-	-	-	152,190
유형자산처분손실	-	-	-	5,533
무형자산처분손실	13,200	14,109	-	-
기부금	-	93,730	52,000	282,000
잡손실	84,048	85,072	7,766	9,652
소 계	97,248	192,911	59,766	449,375

(26) 금융수익 및 금융비용&cr; &cr;당분기 및 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
금융수익:
이자수익	304,489	928,903	280,966	755,295
외환차익	-	541	161	639
외환환산이익	-	4,611	1,295,270	-
당기손익-공정가치 측정 &cr; 금융상품평가이익	14,190	75,382	-	-
파생상품평가이익	-	-	18,215	11,670
금융보증부채환입	18,131	32,124	-	934
소계	336,810	1,041,561	1,594,612	768,538
금융비용:
이자비용	412,836	1,198,721	429,861	1,269,562
외환차손	-	42	645,458	646,817
파생상품평가손실	-	-	-	4,977
당기손익-공정가치 측정 &cr; 금융자산 평가손실	1,594	40,879	-	-
당기손익인식금융자산처분손실	-	-	-	90,007
금융보증비용	-	216,000	-	-
소계	414,430	1,455,642	1,075,319	2,011,363

(27) 법인세비용 &cr;

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당사는 지주회사로서 배당금수익의 대부분이 과세되지 않아 당분기 법인세부담액이 발생하지 않으 나, 정부보조금 등과 관련된 이연법인세 효과로 법인세비용이 계상되었습니다.

&cr;&cr; (28) 주 당순이익 &cr; &cr; 기본주당순이익은 당사의 보통주분기순손익을 당사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. &cr;1) 당분기와 전분기의 보통주 기본주당순이익은 다음과 같습니다.

보통주 주당순이익	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
보통주 분기순이익(손실)	4,884,161,928원	10,515,423,207원	3,258,617,281원	12,050,524,540원
가중평균유통보통주식수	10,234,931주	10,234,898주	10,173,263주	10,152,580주
보통주 기본주당이익(손실)	477원	1,027원	320원	1,187원

&cr;2) 당분기와 전분기의 구형우선주 기본주당순이익은 다음과 같습니다.

구형우선주 주당순이익(주1)	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
구형우선주 분기순이익(손실)	88,552,003원	190,845,815원	59,157,766원	218,606,792원
가중평균유통보통주식수	185,079주	185,079주	185,079주	185,079주
구형우선주 기본주당이익(손실)	478원	1,031원	320원	1,181원

&cr;(주1) 이익배당 및 잔여재산분배에 대한 우선적 권리가 없는 등 기업회계기준서 제1033호 '주당이익’에서 규정하는 보통주의 정의를 충족하는 우선주에 대하여 주당손익을 계산하였습니다.

3) 보통주와 우선주에 귀속되는 순손익은 다음과 같이 계산되었습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
분기순이익	4,972,714	10,706,269	3,317,775	12,269,131
보통주배당금(A)	1,151,430	3,454,278	1,151,418	3,454,254
구형우선주 배당금(B)	21,053	63,158	21,053	63,158
신형우선주 배당금(C) (주1)	-	-	-	-
추가배당가능 당기순이익(손실)
-추가배당가능 분기순손익 중 보통주 귀속분(D)	3,732,732	7,061,145	2,107,199	8,596,272
-추가배당가능 분기순손익 중 구형우선주 귀속분(E)	67,499	127,688	38,105	155,450
-추가배당가능 분기순손익 중 신형우선주 귀속분(F)	-	-	-	-
보통주에 귀속되는 분기순이익(손실)(A+D)	4,884,162	10,515,423	3,258,617	12,050,526
구형우선주에 귀속되는 분기순이익(손실)(B+E)	88,552	190,846	59,158	218,608
신형우선주에 귀속되는 분기순이익(손실)(C+F)	-	-	-	-

(주1) 신형우선주는 2017년 8월 31일 기준으로 보통주로 전환되었습니다.&cr;

4) 가중평균유통주식수는 발행주식수에 자기주식수를 차감하여 가중평균하여 계산한 것으로 그 산정내역은 다음과 같습니다.&cr;

① 보통주 &cr;당사의 가중평균유통보통주식수는 10,234,898주입니다. 전기 중 2017년 8월 31일 기준으로 신형우선주의 존속기한(10년)이 만료 됨에 따라 신형우선주가 보통주로 전환되었습니다. 또한 자사주펀드 신탁 운용수수료 지급으로 인해 수탁자 보유물량이 변동되었습니다. 그 결과 당분기 현재 당사의 총 유통보통주식수는 13,291,151주 중 자기주식 3,056,220주를 제외한 10,234,931주입니다.&cr;

② 구형우선주 &cr;당분기 및 전분기 중 우선주식수의 변동에 영향을 미치는 사항이 없어 당사의 가중평균유통우선주식수는 발행주식수 185,250주 중 자기주식 171주를 제외한 185,079주입니다. &cr;

③ 희석성 잠재적보통주가 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다.

(29) 배당금&cr;2017년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 4,690백만원은 2018년 4월에 지급되었습니다(전기 지급액: 4,690백만원).

&cr;

(30) 영업으로부터 창 출된 현금 &cr;

1) 당분기 및 전분기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기
분기순이익	10,706,269	12,269,131
조정항목
이자비용	1,198,721	1,269,562
법인세비용	1,041,612	(594,437)
급여 및 퇴직급여(환입액)	550,112	634,868
감가상각비	550,695	307,384
투자부동산감가상각비	2,509	2,509
무형자산상각비	78,981	73,360
유형자산처분손실	-	5,533
무형자산처분손실	14,109	-
금융보증비용	216,000	-
당기손익인식금융자산처분손실	-	90,007
공정가치측정금융상품평가손실	40,879	-
파생상품평가손실	-	4,976
종속기업및관계기업투자손상차손	-	152,190
배당금수익	(21,194,045)	(22,263,673)
이자수익	(928,903)	(755,296)
임대수익	(73,368)	(73,368)
유형자산처분이익	(31,817)	-
외화환산이익	(4,611)	-
공정가치측정금융상품평가이익	(75,382)	-
파생상품평가이익	-	(11,670)
금융보증부채환입	(32,124)	(934)
조정항목에 의한 합계	(18,646,632)	(21,158,989)
영업활동 관련 자산ㆍ부채의 변동
미수금및기타수취채권	(87,804)	(28,570)
기타유동자산	179,066	107,295
미지급금및기타지급채무	(587,363)	(1,402,095)
기타유동부채	(21,910)	(78,502)
퇴직금의 지급	(122,708)	(255,103)
기타장기지급채무	-	(8,969)
국고보조금의 감소	-	133,048
순운전자본의 변동에 의한 합계	(640,719)	(1,532,896)
영업으로부터 창출된 현금흐름	(8,581,082)	(10,422,754)

2) 당분기 및 전분기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
유형자산 취득관련 미지급금 변동	(584,871)	112,391
무형자산 취득관련 미지급금 변동	-	(20,293)

&cr; 3) 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	기초	현금흐름변동	대체	기말
단기차입금	5,000,000	-	(5,000,000)	-
유동성장기부채	21,000,000	-	(2,000,000)	19,000,000
장기차입금	19,000,000	-	7,000,000	26,000,000
미지급배당금	-	(4,689,883)	4,689,883	-
합계	45,000,000	(4,689,883)	4,689,883	45,000,000

( 31) 우발상황 &cr;

1) 당사는 당분기말 현재 금융기관과 개별 여신한도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	약정 금융기관	한도 약정금액
당좌대출	우리은행 등	4,500,000
기업일반자금대출	한국외환은행 등	50,000,000
합계		54,500,000

&cr;2) 당사의 차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 유형자산 및 투자부동산의 장부가액과 채권최고액은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

담보제공자산(주1)	장부가액	채권최고액
토지	6,306,925	26,826,571
건물	88,251

(전기말) (단위 : 천원)

담보제공자산(주1)	장부가액	채권최고액
토지	6,306,925	26,764,082
건물	93,088

(주1) 공동담보로 제공되어 있습니다.

&cr; 3) 당분기말 현재 당사는 서울보증보험㈜로부터 이행하자 등과 관련하여 66백만원&cr;(전 기말: 375백만원)의 보증을 제공받고 있습 니다.

(32) 특수관계자 거래 &cr;

1) 당분기말 현재 당사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

관계	회사명
최대주주	한영재
종속기업	직접지분보유	㈜노루페인트, ㈜노루케미칼, ㈜노루알앤씨,&cr;㈜노루오토코팅, NOROO HOLDINGS(H.K.) Co.,Ltd.,&cr;㈜노루기반, 농업회사법인㈜더기반, ㈜노루로지넷
	직접지분보유 종속기업의&cr;종속기업	㈜노루코일코팅, NOROO COIL COATING(THAILAND) CO.,LTD.,&cr;칼라메이트㈜, NOROO Vina Co.,Ltd., NAC(SHANGHAI) Co.,Ltd.,&cr;노루도료(상해)유한공사, 노루무역(상해)유한공사,&cr;㈜노루기반시스템즈, KIBAN AGRO,&cr;㈜빌트원, 다이아몬드특송㈜&cr;JINXIU NOROO (TIANJIN) AGRICULTURE DEVELOPMENT CO.,LTD.&cr;JINXIU NOROO (BEIJING) ECO AGRICULTURE CO.,LTD.&cr;NOROO Trading (KZ), Hawaii Smart Agro and Trading, Inc.&cr;THE KIBAN (THAILAND) CO.,LTD.&cr;Mauna Fresh, Inc.
관계기업 및&cr;공동기업	직접지분보유	㈜노루비케미칼, ㈜아이피케이, ㈜세다, ㈜젠트라드 &cr;노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합,&cr;마이다스 드림하이투자조합 2호
	직접지분보유 종속기업의&cr;관계기업 및 공동기업	Noroo Middle East for Paints Manufacturing Co.,&cr;NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd., &cr;NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd., &cr;NOROO FZCO, SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd., &cr;NOROO-NANPAO PAINTS&COATING Co., Ltd., &cr;NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.&cr;SY STEEL VINA Co., Ltd
	직접지분보유 관계기업의&cr;종속기업	NOROO BEE CHEMICALBEIJING CO.,&cr;NOROO BEE CHEMICAL Czech s.r.o.,&cr;NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED,&cr;NOROO BEE Chemical America, Inc.,&cr;NOROO BEE CHEMICAL BRAZIL LTDA.,&cr;JIANGSU NOROO BEE CHEMICAL CO., LTD., &cr;NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DE C.V.&cr;SEDA SHANGHAI CO., LTD
기타 특수관계자	㈜디아이앤씨, ㈜대한잉크, ㈜디아이티, ㈜아이젠, 디아이(상해)국제무역유한공사, DAIHAN INK VIETNAM COMPANY LIMITED, DAIHAN INK PAKISTAN CO. (PRIVATE) LIMITED.

2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 거래내역(자금거래 및 지분거래는 아래 별도 주석 참고)은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위 : 천원)

구 분	회사명	유형자산취득	기타수입(주1)	기타지출(주2)
종속기업	㈜노루페인트	-	4,106,964	197,007
	㈜노루오토코팅	-	7,368,233	-
	㈜노루케미칼	-	2,600,000	-
	㈜노루알앤씨	-	397,996	-
	㈜노루코일코팅	-	213,000	-
	㈜노루기반	-	1,117	133,626
	㈜노루기반시스템즈	-	58,500	-
	㈜노루로지넷	-	489,600	92,777
관계기업 및 &cr;공동기업	㈜노루비케미칼	-	3,041,375	-
	㈜아이피케이	-	5,200,000	-
	마이다스동아 드림하이투자조합 2호	-	180,000	-
	㈜젠트라드	-	-	200,000
기타 특수관계자	㈜디아이티	4,140	-	96,913
합계		4,140	23,656,785	720,323

(전분기) (단위 : 천원)

구 분	회사명	유형자산취득	기타수입(주1)	기타지출(주2)
종속기업	㈜노루페인트	3,531	3,493,512	198,104
	㈜노루오토코팅	-	5,423,795	-
	㈜노루케미칼	-	600,000	-
	㈜노루알앤씨	-	385,424	-
	㈜노루코일코팅	-	211,818	-
	㈜노루기반	726	-	112,401
	㈜노루기반시스템즈	-	63,000	-
	㈜노루로지넷	-	280,500	128,869
관계기업 및 &cr;공동기업	㈜노루비케미칼	-	2,996,343	-
	㈜아이피케이	-	11,200,000	-
	㈜세다	-	-	825
	㈜젠트라드	-	-	225,000
기타 특수관계자	㈜디아이티	24,672	-	98,032
합계		28,929	24,654,392	763,231

(주1) 기타수입에는 배당금수익과 임대수익, 수입수수료 등이 포함되어 있습니다.&cr;(주2) 기타지출에는 운반비, 지급수수료 등이 포함되어 있습니다.

&cr;3) 당분기말과 전기말 현재 채권ㆍ채무잔액(차입금 및 대여금은 제외)은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구분	회사명	채권		채무
		미수금	기타채권	미지급금	기타채무
종속기업	㈜노루페인트	502,997	-	22,739	1,951,494
	㈜노루오토코팅	5,295,885	-	-	-
	㈜노루케미칼	2,000,000	-	-	-
	㈜노루알앤씨	17,599	-	-	-
	㈜노루코일코팅	78,100	-	-	-
	㈜노루기반	-	74,045	17,068	-
	㈜노루기반시스템즈	79,200	-	-	-
	㈜노루로지넷	-	-	1,100	-
관계기업 및 공동기업	㈜노루비케미칼	51,838	-	-	-
	㈜아이피케이	2,000,000	-	-	-
기타 특수관계자	㈜디아이티	-	-	12,020	-
합계		10,025,619	74,045	52,927	1,951,494

(전기말) (단위 : 천원)

구분	회사명	채권		채무
		미수금	기타채권	미지급금	기타채무
종속기업	㈜노루페인트	451,102	-	51,763	1,976,766
	㈜노루오토코팅	177,945	-	-	-
	㈜노루알앤씨	10,289	-	-	-
	㈜노루코일코팅	77,666	-	9,550	-
	농업회사법인 ㈜더기반	-	-	447	-
	㈜노루기반	-	74,045	18,297	-
	㈜노루기반시스템즈	14,850	-	-	-
	㈜노루로지넷	-	-	42,228	-
관계기업 및 공동기업	㈜노루비케미칼	47,850	-	7,628	-
기타 특수관계자	㈜디아이티	-	-	20,312	-
합계		779,702	74,045	150,225	1,976,766

4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위 : 천원)

거래상대방	거래내역	금 액
농업회사법인㈜더기반	유상증자	4,186,411
㈜노루기반		3,000,000
마이다스동아 드림하이투자조합2호	투자지분 배분	(315,000)
경영진	㈜노루로지넷 주식매수	6,364,512

(전분기) (단위 : 천원)

거래상대방	거래내역	금 액
농업회사법인㈜더기반	유상증자	10,000,000
㈜노루기반		4,400,000
경영진	(주)노루크로비스 주식매수	1,000

5) 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기
종업원급여	3,073,500	2,521,160
퇴직급여	591,262	709,769
합계	3,664,762	3,230,929

&cr;6) 당분기말 현재 회사는 특수관계자에 대하여 대손충당금을 설정하고 있지 아니하며, 따라서 당분기 및 전분기에 인식한 대손상각비 또한 없습니다.&cr;&cr;7) 당분기에 당사가 특수관계자에게 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보증회사명	피보증회사명	지급보증처	지급보증금액
㈜노루홀딩스	농업회사법인㈜더기반	신한은행	7,200,000

6. 기타 재무에 관한 사항

(1) 중앙연구소의 영업양도 (별도기준)&cr;&cr; 1) 당사는 2016년 8월 31일 이사회에서 중앙 연구소의 사업양도를 승인 하였습니다. 당사는 본 매각을 통해 각 사업부문의 특성에 적합한 의사결정체제를 확립하고, 경영자원의 효율적 배분을 통해 사업경쟁력을 강화하여 수익증대에 도움이 될 것으로 예상하고 있습니다. 양수회사는 (주)노루페인트이며 양도금액은 13,762백만원 입니다.

2) 중단영업이익의 분석

(단위: 천원)
구분	2016년
영업수익	5,122,448
영업비용	(4,002,991)
영업손익	1,119,457
기타수익	12,975,454
기타비용	(916)
금융수익	-
금융비용	-
법인세비용차감전순이익	14,093,995
법인세비용	(3,036,924)
중단영업당기순이익	11,057,071

&cr;3) 중단영업에서 발생한 현금흐름

(단위: 천원)
구분	전전기
영업활동 순현금흐름	(892,990)
투자활동 순현금흐름	13,705,302
재무활동 순현금흐름	-
순현금흐름	12,812,312

&cr;(2) 대손충당금 설정현황 (연결기준) &cr;&cr; 1) 최근 3개사업연도 대손충당금 설정현황

(단위: 천원)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금&cr;설정률
제73기 3분기	매출채권	218,890,104	5,232,962	2.4%
	기타채권	57,435,071	347,810	0.6%
	기타장기수취채권	16,751,515	1,154,879	6.9%
	합계	293,076,690	6,735,651	2.3%
제72기	매출채권	190,948,412	6,053,253	3.2%
	기타채권	57,159,073	347,953	0.6%
	기타장기수취채권	15,412,758	1,114,279	7.2%
	합계	263,520,243	7,515,485	2.9%
제71기	매출채권	205,891,867	8,632,504	4.2%
	기타채권	28,599,329	28,412	0.1%
	기타장기수취채권	14,279,703	39,292	0.3%
	합계	248,770,899	8,700,208	3.5%

&cr; 2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말	전전기말
1. 기초 대손충당금 잔액합계	7,515,485	8,700,208	5,759,674
2. 순대손처리액(①－②±③)	(1,448,668)	(4,148,292)	(1,161,167)
① 대손처리액(상각채권액)	1,467,837	4,661,436	1,180,021
② 상각채권회수액	(27,124)	112,396	-
③ 기타증감액	7,955	(400,748)	(18,854)
3. 대손상각비 계상(환입)액	668,834	2,963,569	4,101,701
4. 대손충당금 잔액합계	6,735,651	7,515,485	8,700,208

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

회사는 당분기말 현재 매출채권 잔액에 대한 연령분석, 개별분석과 과거의 대손경험

을 토대로하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.&cr;

4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권 및 기타채권 잔액 현황

(단위: 천원)
구분	당분기말	전기말
손상되지 않은 채권
6개월 이하	258,656,269	227,520,930
6개월 초과 12개월 이하	6,012,049	6,251,380
12개월 초과	23,327,897	22,838,115
소 계	287,996,215	256,610,425
손상채권	5,167,482	7,008,372
합 계	293,163,697	263,618,797

(2) 대손충당금 설정현황 (별도기준)&cr;&cr;1) 최근 3개사업연도 대손충당금 설정현황

(단위: 천원)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금&cr;설정률
제73기 3분기	미수금	10,188,311	142,022	1.39%
	장기미수금	-	-	0.00%
	합계	10,188,311	142,022	1.39%
제72기	미수금	942,846	142,022	15.06%
	장기미수금	-	-	0.00%
	합계	942,846	142,022	15.06%
제71기	미수금	900,686	-	0.00%
	장기미수금	-	-	0.00%
	합계	900,686	-	0.00%

&cr;2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말	전전기말
1. 기초 대손충당금 잔액합계	142,022	-	346,270
2. 순대손처리액(①－②±③)	-	-	-
① 대손처리액(상각채권액)	-	-	-
② 상각채권회수액	-	-	-
③ 기타증감액	-	-	-
3. 대손상각비 계상(환입)액	-	142,022	(346,270)
4. 대손충당금 잔액합계	142,022	142,022	-

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 당분기말 현재 매출채권 잔액에 대한 연령분석, 개별분석과 과거의 대손경험

을 토대로하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.&cr;

4) 당분기말 현재 경과기간별 기타채권 잔액 현황

(단위: 천원)

구 분		6월 이하	6월 초과 1년 이하	1년 초과	손상채권	계
금액	일반	2,220	-	18,423	142,022	162,665
	특수관계자	9,989,346	36,300	-	-	10,025,646
	계	9,991,566	36,850	17,873	142,022	10,188,311
구성비율		98.1%	0.3%	0.2%	1.4%	100.0%

&cr; (3) 공 정가치평가 내역&cr;&cr; 1) 금융자산 공정가치(연결기준)

&cr; ① 금융상품 종류별 공정가치 &cr;&cr;연결실체는 당분기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에 상각후 원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.&cr; &cr;② 공정가치 서열체계 &cr;

아래 표는 평가기법에 따라 공정가치로 측정되는 금융상품을 분석합니다. 정의된 수준들은 다음과 같습니다.&cr;&cr;수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치

수준 2 - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치. 단, 수준 1에 포함된공시가격은 제외함

수준 3 - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

&cr;공정가치로 측정된 금융자산과 금융부채 현황은 다음과 같습니다.&cr;

(당분기말)&cr;

(단위: 천원)
구분	수준1	수준2	수준3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,218,351	37,088	3,545,400	4,800,839
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	1,990	503,814	505,804
공정가치로 측정되는 금융부채:
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	-	-	-

&cr;(전기말)

(단위: 천원)
구분	수준1	수준2	수준3	합계
금융자산
매도가능금융자산	1,142,968	-	-	1,142,968
파생상품자산	-	533,552	-	533,552
금융부채
파생상품부채	-	21,836	-	21,836

&cr; ③ 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 &cr; 연결실체는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말 에 인식 합니다. 당분기 발생한 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다. &cr;

④ 가치평가기법&cr; 연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대하여 당분기말 현재 몬테카를로 모델을 사용하여 공정가치를 측정하고 있습니다. &cr;&cr;또한, 연결실체의 상기 파생상품에 대한 가치평가기법은 다음과 같습니다. &cr;&cr;1) 통화선도&cr;당분기말 현재의 선도환율을 사용하여 만기결제금액을 현재가치로 할인하는 방법을 이용하여 측정하고 있습니다.&cr;&cr;2) 이자율 스왑&cr;공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 당분기말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 있습니다. 이자율 스왑의 공정 가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율 스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다 . &cr;&cr; ⑤ 공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산과 금융부채의 내역 및 관련 장부금액은 다음과 같습니다.&cr;

(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
국공채	28,045	59,395	11,810	86,740
조합출자금	-	3,582,838	-	3,822,300
비상장주식	-	466,375	-	466,375
합계	28,045	4,108,608	11,810	4,375,415

2) 금융자산 공정가치 (별도기준) &cr;

① 금융상품 종류별 공정가치 &cr;&cr;당사는 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에 상각후 원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.&cr;

② 공정가치 서열체계 &cr;

아래 표는 평가기법에 따라 공정가치로 측정되는 금융상품을 분석합니다. 정의된 수준들은 다음과 같습니다.&cr;&cr;수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치

수준 2 - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치. 단, 수준 1에 포함된공시가격은 제외함

수준 3 - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

&cr;공정가치로 측정된 금융자산과 금융부채 현황은 다음과 같습니다.&cr;

(당분기말)

(단위: 천원)
구 분	수준1	수준2	수준3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,218,351	3,187	1,320,000	2,541,538
기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품	-	-	185,171	185,171
공정가치로 측정되는 금융부채:
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	22,072	-	22,072

&cr;(전기말)

(단위: 천원)
구 분	수준1	수준2	수준3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산
지분상품(*)	1,142,969	-	-	1,142,969
파생상품	-	21,994	-	21,994
공정가치 측정되는 금융부채
파생상품	-	-	-	-

(*) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없어 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다고 판단되어 원가로 측정한 지분증권 1,823백만원은 상기서열체계에서 제외되었습니다.

&cr;③ 가치평가기법&cr;&cr; 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 당사의 상기 이자율 스왑의 공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 당분기말 현재 시장에서 공시되는 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 평가하고 있습니다. 이자율 스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율 스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다. &cr;

④ 공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산과 금융부채의 내역 및 관련 장부금액은 다음과 같습니다. &cr;

(단위: 천원)
금융상품 범주	구분	당분기말	전기말
지분상품	비상장주식 및 출자금	1,505,171	1,822,671

&cr; 3) 유형자산 &cr; &cr;당사는 공시대상기간중 유형자산에 대한 재평가를 시행하지 않았으며, III. 재무에 관한 사항 3. 연결 재무제표에 대한 주석(18) 유형자산과 (19) 투자부동산과 5. 재무제표에 대한 주석(13) 유형자산과 (14) 투자부동산에서 동일한 내용을 설명하고 있습니다.

4) 재고자산 현황 등&cr; &cr; 1) 최근 사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 천원)

사업부문	계정과목	당분기말	전기말	전전기말	비고
공업용도료 등	재고자산	64,162,900	56,072,118	55,421,517	-
자동차용도료	재고자산	15,877,149	18,790,962	16,264,199	-
PCM도료	재고자산	8,172,596	8,037,481	8,085,996	-
기타	재고자산	1,508,673	1,271,146	680,356	-
연결조정	재고자산	(3,246,727)	(3,196,395)	(3,393,405)
합계	재고자산	86,474,591	80,975,312	77,058,659	-
총자산대비 재고자산 구성비율(%)&cr;[재고자산합계÷기말자산총계×100]		8.5%	8.2%	8.3%	-
재고자산회전율(회수)&cr;[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]		7.7	7.3	5.9	-

&cr; 2) 재고자산의 실사내역 등&cr;&cr;① 최근 재고자산의 실사일자: 2017년 12월 29일

재고실사시 외부감사인인 안진회계법인 등이 참여하였으며 재고실사 결과 재고자산의 중요한 수량 차이 없습니다.&cr;&cr;② 장기체화재고 등 내역&cr;재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있으며, 당분기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
계정과목	당분기말			전기말
	취득원가	평가충당금	장부가액	취득원가	평가충당금	장부가액
상품	16,568,553	(1,258,127)	15,310,426	14,048,546	(1,307,262)	12,741,284
제품	21,758,347	(718,355)	21,039,992	19,725,470	(565,095)	19,160,375
반제품	12,627,074	(103,781)	12,523,293	12,828,358	(99,184)	12,729,174
원재료	35,922,295	(892,446)	35,029,849	34,111,182	(1,028,162)	33,083,020
저장품	13,818	-	13,818	3,069	-	3,069
미착품	2,557,213	-	2,557,213	3,258,390	-	3,258,390
합 계	89,447,300	(2,972,709)	86,474,591	83,975,015	(2,999,703)	80,975,312

③ 재고자산폐기손실의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당분기말	전기말	전전기말
제품	277,612	154,011	122,208
상품	69,212	96,988	429,081
반제품	425	-	95,208
원재료	5,158	16,953	317,623
합 계	352,406	267,952	964,120

◆click◆『진행률적용 수주계약 현황』 삽입 11013#*진행률적용수주계약현황*.dsl

&cr; ( 5 ) 기업어음증권 발행실적 등

&cr;1) 채무증권 발행실적

2018년 09월 30일(단위 : 백만원, %)

(기준일 : )

(주)노루페인트회사채사모2015.07.3110,000 3.34% BBB+/POSITIVE&cr; (한신평/NICE)2018.07.31여(주)하나금융투자(주)노루페인트회사채공모2016.06.0915,000 3.12% A-/POSITIVE&cr; (한신평/NICE)2021.06.09부한국투자증권(주)25,000 ----

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면&cr;총액	이자율	평가등급&cr;(평가기관)	만기일	상환&cr;여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

-상기 회사채 미상환 잔액은 연결기준으로 작성된 자료이며, 별도기준의 채무증권 발행실적은 없습니다.&cr;

2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등&cr;

① 제25회 사모사채

(작성기준일 : 2018년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리&cr;계약체결일	사채관리회사
제25회 사모사채	2015.07.31	2018.07.31	10,000	-	-

재무비율 유지현황	계약내용	-
	이행현황	-
담보권설정 제한현황	계약내용	-
	이행현황	-
자산처분 제한현황	계약내용	-
	이행현황	-
이행상황보고서 제출현황	이행현황	-

-해당사항 없음&cr;-제25회 사모사채는 보고 기준일 현재 상환 완료되었습니다.&cr;

◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11013#*사채관리계약주요내용.dsl 26_사채관리계약주요내용

② 제26회 공모사채

2018년 09월 30일(단위 : 백만원, %)

(작성기준일 : )

제26회 공모사채2016.06.092021.06.0915,000 2016.05.27한국증권금융(주)

채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사

2018년 09월 30일

(이행현황기준일 : )

1. 갑은 "본 사채"의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 "부채비율"을 1,000% 이하로 유지하여야 한다. 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 [106.71]%, 부채규모는 [327,796,482천원 이다. 이행(부채비율 : 106.71 %) 1. “갑”은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부 상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본사채의 미지급된 원리금 전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여 주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.&cr;&cr;2. 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.&cr;①. ~ ③. 생략&cr;④. 본사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 '자기자본'의 300%를 넘지 않는 경우. 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 [114,656,231]천원이며 이는 “갑”의 직전 회계년도 보고서상 ‘자기자본’의 [38.34]% 이다 . 이행(담보권설정비율 : 38.34 % ) 1. 갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액의 50%이상의 자산을 매매, 양도, 임대, 기타 처분할 수 없다. 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모 (자산총계)는 [ 634,991,007 ]천 원 이다. 이행--1. 갑은 금융위원회등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 "본 사채"와 관련하여 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 "을"에게 제출하여야 한다. 단, 제출기한 준수하여 「사채관리계약이행상황보고서」를 제출하고 있음.&cr;2. 제출일 : 2018년 9월 5일 제출완료

재무비율 유지현황	계약내용
	이행현황
담보권설정 제한현황	계약내용
	이행현황
자산처분 제한현황	계약내용
	이행현황
지배구조변경 제한현황	계약내용
	이행현황
이행상황보고서 제출현황	이행현황

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

3) 기업어음증권 미상환 잔액

2018년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

---------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과&cr;30일이하	30일초과&cr;90일이하	90일초과&cr;180일이하	180일초과&cr;1년이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

-해당사항 없음&cr;&cr;4) 전자단기사채 미상환 잔액

2018년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과&cr;30일이하	30일초과&cr;90일이하	90일초과&cr;180일이하	180일초과&cr;1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

-해당사항 없음&cr;&cr;5) 회사채 미상환 잔액

2018년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

--15,000----15,000----------15,000----15,000

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년초과&cr;4년이하	4년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

-상기 회사채 미상환 잔액은 연결기준으로 작성된 자료이며, 별도기준의 채무증권 발행실적은 없습니다.&cr;&cr;6) 신종자본증권 미상환 잔액

2018년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과&cr;15년이하	15년초과&cr;20년이하	20년초과&cr;30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

- 해당사항 없음.&cr;&cr;7) 조건부자본증권 미상환 잔액

2018년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년초과&cr;4년이하	4년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과&cr;20년이하	20년초과&cr;30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

-해당사항 없음

IV. 감사인의 감사의견 등

&cr;1. 회계감사인의 감사의견(검토의견 포함)

※ 회계감사인의 감사(검토)의견, 회계감사인과의 감사/비감사 용역 체결현황이 있을 경우&cr; 아래 『회계감사인의 감사의견』단위서식을 클릭하여 삽입하신 후 입력하세요. ◆click◆『회계감사인의 감사의견』 삽입 11013#*회계감사인의감사의견.dsl 25_회계감사인의감사의견

(1) 연결재 무제표에 대한 감사의견 (검토의견 포함)

제73기 3분기한영회계법인해당사항 없음해당사항 없음제72기안진회계법인적정해당사항 없음제71기안진회계법인적정해당사항 없음

사업연도 감사인 감사의견 감사보고서 특기사항

(2) 재무제표에 대한 감사의견(검토의견 포함)

사업연도	감사인	감사의견	감사보고서 특기사항
제73기 3분기	한영회계법인	해당사항 없음	해당사항 없음
제72기	안진회계법인	적정	해당사항 없음
제71기	안진회계법인	적정	해당사항 없음

&cr; 2. 감사용역 체결현황&cr;&cr; (1) 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

제73기 3분기한영회계법인반기재무제표, 반기연결재무제표에 대한 검토&cr;재무제표, 연결재무제표에 대한 감사&cr;내부회계관리제도 검토105,000 천원460시간제72기안진회계법인반기재무제표, 반기연결재무제표에 대한 검토&cr;재무제표, 연결재무제표에 대한 감사&cr;내부회계관리제도 검토88,000 천원1,495시간제71기안진회계법인반기재무제표, 반기연결재무제표에 대한 검토&cr;재무제표, 연결재무제표에 대한 감사&cr;내부회계관리제도 검토88,000 천원1,207시간

사업연도 감사인 내 용 보수 총소요시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결현황

제73기 3분기(당기)----------제72기(전기)----------제71기(전전기)----------

사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고

- 해당사항 없음&cr;

4. 회계감사인의 변경

&cr; (1) 회계감사인의 변경

당사의 외부감사는 안진회계법인과의 감사계약기간의 만료로 주식회사의외부감사에관한법률 제4조의4 및 동법시행령4조의3에 따라 2018년 1월 1일부터 연속하는 3개 사업연도에 대한 외부감사인을 한영회계법인으로 선임하였습니다.

&cr; (2) 연결대상회사(종속회사) 감사인 신규 및 변경사항

회사명	변경전(2017년) 감사인	변경후(2018년 이후) 감사인	변경사유
(주)노루페인트	안진회계법인	한영회계법인	감사계약 만료
(주)노루코일코팅	안진회계법인	한영회계법인	감사계약 만료
(주)노루케미칼	안진회계법인	한영회계법인	감사계약 만료
농업회사법인 &cr;(주)더기반	안진회계법인	한영회계법인	감사계약 만료
(주)노루오토코팅	안진회계법인	한영회계법인	감사계약 만료
(주)노루알앤씨	안진회계법인	한영회계법인	감사계약 만료
(주)노루기반	-	한영회계법인	신규 감사선임
(주)노루로지넷	-	한영회계법인	신규 감사선임

&cr; 5. 종속회사의 감사의견에 대한 사항&cr;&cr;- 공시대상 기간 중 적정 이외의 감사의견을 받은 종속회사는 없습니다. &cr;&cr; 6. 내부통제에 관한 사항&cr;외부감사인은 공시대상기간 중 경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

V. 이사의 경영진단 및 분석의견

- 기업공시서식의 작성기준에 의거하여 분,반기보고서는 해당 내용을 기재하지 않습니다

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

(1) 이사회 구성의 개요&cr;&cr;1) 이사회의 구성&cr;보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 5명의 상근이사와 2명의 사외이사로 구성되어 있습니다. &cr;※ 각 이사의 주요이력 및 업무분장은 Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.&cr;&cr;2) 이사회 운영 등에 대한 개요&cr;&cr;① 이사회 운영규정의 주요내용&cr;&cr;

가. 권한

㉠ 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항,회&cr; 사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요 사항을 의결한다. &cr; ㉡ 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다. &cr;&cr; 나. 구성 &cr; 이사회는 이사 전원으로 구성하며, 법령 또는 정관에 의하여 선임된 사외이사를&cr; 포함한다.&cr;&cr; 다. 종류 &cr; ㉠ 이사회는 정기이사회와 임시이사회로 한다. &cr; ㉡ 정기이사회는 매분기 1회 개최를 원칙으로 한다. &cr; ㉢ 임시이사회는 필요에 따라 수시로 개최한다. &cr;&cr; 라. 이사회의 소집 &cr; ㉠ 이사회는 의장이 소집하며 의장은 회일을 정하여 늦어도 24시간전에 &cr; 각 이사에게 문서, 전자문서 또는 구두로써 통지하여야 한다. &cr; 다만, 이사전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다. &cr; ㉡ 각 이사는 업무수행상 필요하다고 인정되는 경우 의안과 그 사유를 밝히어 &cr; 의장에게 이사회 소집을 요구할 수 있으며, 의장이 정당한 이유없이&cr; 이사회 소집을 거절하는 경우에는 이사회의 소집을 요구한 이사가 &cr; 이사회를 소집할 수 있다. 이 때에도 제1항의 규정을 준용한다. &cr;&cr; 마. 부의사항 &cr; ㉠ 이사회에 부의할 사항은 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부 &cr; 터 위임받은 사항, 기타회사업무 집행에 관한 중요사항으로 한다. &cr; ㉡ 제1항의 규정에 따라 이사회에 부의할 사항은 다음과 같다. &cr; a. 주주 총회의 소집과 이에 제출할 의안 &cr; b. 경영 등에 관한 사항 &cr; c. 재무 등에 관한 사항 &cr; d. 이사 및 이사회, 위원회등에 관한 사항 &cr; e. 기 타 &cr;&cr;바. 결의방법

㉠ 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.

㉡ 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사&cr; 가 동영상 및 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참여하는&cr; 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.&cr;

사. 위임 &cr; 이사회는 이사회의 의결을 거쳐야 할 사항 중 법령 또는 정관에 정하여진 것을&cr; 제외하고는 이사회의 결의로써 위원회에 그 결정을 위임할 수 있다. &cr; 아. 의사록 &cr; ㉠ 이사회의 의사진행에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다. &cr; ㉡ 의사록에는 이사회의 안건 경과요령과 그 결과, 반대하는 자와 그 반대하는&cr; 이유를 기재하고, 출석한 이사전원이 기명날인 또는 서명을 한다.

&cr;② 이사회의 권한&cr;&cr;

- 주주총회의 소집과 이에 제출할 의안 및 소집 결정

- 매결산기의 대차대조표, 손익계산서, 이익잉여금처분계산서 또는 결손금처리&cr; 계산서와 그 부속명세서 그리고 영업보고서 승인&cr;- 정관의 변경&cr;- 이사회 운영규정의 제정, 개정 및 폐지&cr;- 지점 및 사무소의 설치, 이전 또는 폐지&cr;- 명의개서 대리인 선임&cr;- 주주명부 폐쇄 결정&cr;- 이익잉여금 처분의 결정&cr;- 주식매수 선택권의 부여&cr;- 중요한 자금차입&cr;- 중요한 재산의 취득과 처분 및 중대한 결손처분&cr;- 매월 영업/생산/실적보고 및 향후 3개월 계획 보고 및 검토&cr;- 중요한 설비 및 전사적 관심사항에 대한 투자계획&cr;- 업무진행과 관련하여 이사가 필요하다고 인정하여 의안으로 제출하는 사항&cr;- 사채 모집&cr;- 준비금의 자본전입 결정&cr;- 신주발행 사항의 결정&cr;- 전환사채발행 사항의 결정&cr;- 신주인수권부 사채발행 사항의 결정&cr;- 회사영업의 일부 또는 전부의 양도&cr;- 구조조정 계획&cr;- 신규투자(합작) 계획&cr;- 내부회계관리규정 제정 및 개정&cr;&cr; (2) 중요의결사항 등&cr;

1) 회차별 이사회 안건 및 사외이사 참석 현황&cr;

회차	개최일자	의안내용	가결여부	사외이사
				진인주&cr; (출석률:75%)	김연성&cr; (출석률:83%)
				찬반여부
1	2018.02.21	자사주특정금전신탁(2건) 계약기간 연장의 건	가결	찬성	찬성
2	2018.02.27	농업회사법인(주)더기반 유상증자의 건	가결	찬성	찬성
		국민은행 및 신한은행 차입금 연장의 건	가결	찬성	찬성
3	2018.03.06	제72기 정기주주총회 소집의 건	가결	찬성	찬성
4	2018.03.22	대표이사 선임의 건	가결	찬성	찬성
5	2018.03.28	(주)노루기반 유상증자의 건	가결	찬성	찬성
6	2018.03.28	임원보수 결정의 건	가결	불참	불참
		경영성과급 지급기준 제정의 건	가결	불참	불참
7	2018.04.19	농업회사법인 (주)더기반 지급보증 제공의 건	가결	찬성	찬성
		자사주특정금전신탁 계약기간 연장의 건	가결	찬성	찬성
8	2018.07.20	임원특별공로금 지급의 건	가결	불참	불참
9	2018.08.21	자사주특정금전신탁(2건) 계약기간 연장의 건	가결	찬성	찬성
10	2018.09.10	한국씨티은행 일반자금대출 계약체결의 건	가결	불참	찬성
		우리은행 당좌차월 계약기간 연장의 건	가결	불참	찬성
		(주)노루로지넷 주식양수도 계약 체결의 건	가결	불참	찬성
		(주)노루기반 유상증자의 건	가결	불참	찬성
11	2018.10.02	(주)더기반 시설자금 및 일반자금 지급보증 제공의 건	가결	찬성	찬성
12	2018.10.22	자사주특정금전신탁 계약기간 연장의 건	가결	찬성	찬성

&cr;2) 이사 등과 회사간의 거래에 대한 이사회 승인 사항

거래상대방	관계	일시	승인업무 및 범위
(주)노루페인트 외 8개사	상법 제398조에 해당하는 회사	2017.11.27	1. 임대차 계약&cr;2. 로열티 계약 갱신&cr;3. 경영자문 용역 계약 체결의 건&cr;4. 인쇄 등 용역계약 체결의 건&cr;5. 공통비용 안분계약 체결

&cr; (3) 이사의 독립성&cr;&cr;당사는 당사 정관에 의거하여 이사는 주주총회에서 선임하며 사외이사는 이사 총수의 4분의 1이상을 선출하고 있습니다. 또한 당사의 이사 및 사외이사의 선출시 주주총회전 이사후보자에 대한 정보를 공개하여 추천인과 최대주주와의 관계, 회사와의 거래내역을 공개하고 있습니다.&cr;&cr;이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직명	성명	추천인	활동분야	회사와의&cr;거래	최대주주 또는&cr;주요주주와의 관계
사내이사&cr;(대표이사)	한영재	이사회	전사 경영전반에 &cr;대한업무	(주)노루로지넷 지분양도(6,365백만원)	최대주주 본인
사내이사&cr;(대표이사)	김용기	이사회	전사 경영전반에 &cr;대한업무	해당없음	관계없음
사내이사	장 호	이사회	신규사업 업무 수행	해당없음	관계없음
사내이사	한원석	이사회	사업전략 업무 수행	해당없음	친인척
사내이사	조용래	이사회	재무관리 업무 수행	해당없음	관계없음
사외이사	진인주	이사회	전사 경영전반에 &cr;대한업무	해당없음	관계없음
사외이사	김연성	이사회	전사 경영전반에 &cr;대한업무	해당없음	관계없음

2. 감사제도에 관한 사항

(1) 감사의 인적사항&cr;&cr;당사는 보고서 작성기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회의 결의에 의하여 선임된 상근감사 1명이 감사 업무를 수행하고 있습니다.

성명	경력	사외이사 해당여부
양선모	- 고려대학교 공학박사&cr;- (주)노루홀딩스 상근감사	부

&cr; (2) 감사의 독립성&cr;

감사의 독립성 보장을 위하여 상임감사는 약간명의 감사팀원을 구성할수 있으며,&cr;감사업무 수행은 정기적으로 실시하는 정기감사와 필요하다고 인정되는 때에 실시하는 수시감사 및 주요사안에 대한 일상감사로 구분되며 정기감사는 1사업연도에 1회 실시를 원칙으로 하고 수시감사는 필요에 따라서 실시할 수 있으며 감사직무 수행시 아래와 같은 권한을 갖습니다.

① 제장부, 증빙서 및 감사업무 수행상 필요한 서류의 제출요청&cr; ② 관계자의 답변요청&cr; ③ 회계관계거래처에 대한 조사자료의 제출요청

④ 감사결과 부당사항에 대한 시정 및 관계직원의 문책건의&cr; ⑤ 관계부서에 조언, 권고&cr; ⑥ 업무개선을 위한 제안 및 건의

⑦ 기타 감사업무수행에 필요한 사항의 요구&cr;&cr; (3) 감사의 주요 활동내용

회차	활동내용		가결여부	찬반여부
	개최일자	세부내역
1	2018.02.21	자사주특정금전신탁(2건) 계약기간 연장의 건	가결	불참
2	2018.02.27	농업회사법인(주)더기반 유상증자의 건	가결	불참
		국민은행 및 신한은행 차입금 연장의 건	가결	불참
3	2018.03.06	제72기 정기주주총회 소집의 건	가결	불참
4	2018.03.22	대표이사 선임의 건	가결	불참
5	2018.03.28	(주)노루기반 유상증자의 건	가결	찬성
6	2018.03.28	임원보수 결정의 건	가결	불참
		경영성과급 지급기준 제정의 건	가결	불참
7	2018.04.19	농업회사법인(주)더기반 지급보증 제공의 건	가결	찬성
		자사주특정금전신탁 계약기간 연장의 건	가결	찬성
8	2018.07.20	임원특별공로금 지급의 건	가결	불참
9	2018.08.21	자사주특정금전신탁(2건) 계약기간 연장의 건	가결	찬성
10	2018.09.10	한국씨티은행 일반자금대출 계약체결의 건	가결	찬성
		우리은행 당좌차월 계약기간 연장의 건	가결	찬성
		(주)노루로지넷 주식양수도 계약 체결의 건	가결	찬성
		(주)노루기반 유상증자의 건	가결	찬성
11	2018.10.02	(주)더기반 시설자금 및 일반자금 지급보증 제공의 건	가결	찬성
12	2018.10.22	자사주특정금전신탁 계약기간 연장의 건	가결	찬성

&cr;

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

&cr; (1) 투표제도&cr;당사는 집중투표제, 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다.&cr;&cr; (2) 소수주주권&cr;당사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.&cr;&cr; (3) 경영권 경쟁&cr;당사는 공시대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황&cr;

(1) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

2018년 09월 30일(단위 : 주, %)

(기준일 : )

한영재본인보통주4,663,05535.084,663,05535.08-한현숙친인척보통주337,4742.54337,4742.54-한인성친인척보통주220,8421.66220,8421.66-한봉주친인척보통주0011,5000.09-한명순친인척보통주220,8421.66220,8421.66-한동엽친인척보통주3,0000.023,0000.02-한진수친인척보통주148,8281.12148,8281.12-한원석친인척보통주435,7203.28435,7203.28-한경원친인척보통주5,0000.045,0000.04-권혁춘계열사임원보통주36,4850.2736,4850.28-김수경계열사임원보통주29,1030.2200.00임원퇴임변정권계열사임원보통주6,1720.0500.00임원퇴임장호계열사임원보통주00.0038,4060.29임원선임신준계열사임원보통주9580.019580.01-홍익선계열사임원보통주8,6430.078,6430.07-이범홍계열사임원보통주5,4250.045,4250.04-김용기임원보통주4,0000.034,0000.03-이익수계열사임원보통주1,8680.011,8680.01-김영수계열사임원보통주1,4350.0100.00임원퇴임이명희계열사임원보통주00.005180.00임원선임안종문계열사임원보통주00.005000.00임원선임김희중계열사임원보통주00.00 800.00임원선임보통주6,128,85046.116,143,14446.22-우선주00.0000.00-

성 명	관 계	주식의&cr;종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
계

&cr; (2) 최대주주의 주요경력&cr;&cr;본 보고서 보고일 현재 최대주주는 한영재로서 보스턴대 경영대학원을 졸업하였으며 (주)노루홀딩스에 38년간 근무하였으며 현재는 (주)노루홀딩스의 회장으로서 업무총괄임원의 직무를 수행하고 있습니다. 그 외에 계열사인 (주)노루케미칼, (주)노루코일코팅, (주)노루로지넷 대표이사와 (주)노루페인트, 농업회사법인 (주)더기반의 이사를 겸임하고 있습니다.

◆click◆『최대주주가 법인 또는 투자조합 등 단체인 경우』 삽입 11013#*최대주주가단체인경우.dsl

&cr;(3) 최대주주 변동내역&cr;&cr;당사는 대상기간 중 최대주주가 변동되었던 경우가 없습니다.

◆click◆『최대주주 변동내역』 삽입 11013#*최대주주변동내역.dsl ◆click◆『주식 소유현황』 삽입 11013#*주식소유현황.dsl 35_주식소유현황

(4) 주식 소유현황

2018년 09월 30일(단위 : 주)

(기준일 : )

한영재4,663,05535.08%국민연금공단739,9685.57%2,2720.02%

구분	주주명	소유주식수	지분율	비고
5% 이상 주주	-
	-
우리사주조합		-

※ 상기 지분율은 의결권있는 보통주 대비 지분율 입니다.

※ 주주명부 폐쇄로 인해 공시서류 작성기준일 현재 주식소유현황의 파악이 어려워 주식소유 현황에 갈음하여 대량보유상황보고 내역을 토대로 한 주식보유현황을 기재하였으며 공시서류 작성기준일 현재의 주식소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.&cr;

(5) 주식 소유현황

◆click◆『소액주주현황』 삽입 11013#*소액주주현황.dsl 10_소액주주현황 2018년 09월 30일(단위 : 주)

(기준일 : )

3,50199.63%3,220,28123.89%

구 분	주주		보유주식		비 고
	주주수	비율	주식수	비율
소액주주	-

※ 최근 주주명부폐쇄일인 2017년 12월 31일자 기준입니다.&cr;

2. 주식사무

정관상 주식의 발행 및 배정의 내용	제 7조 (주식의 발행 및 배정) &cr; 1. 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.&cr; ㉮ 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식&cr; ㉯ 발행주식총수의100분의50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조 의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 ㉮호 외의 방법으 로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다.)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수 의 청약을 할 기회를 부여하는 방식&cr; ㉰ 발행주식총수의100분의50을 초과하지 않는 범위 내에서 ㉮호 외의 방법으로 불특 정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다.)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하 고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식&cr; 2. 제1항 ㉰호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.&cr; ㉮ 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다 수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식&cr; ㉯ 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주 식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식&cr; ㉰ 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되 지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부 여하는 방식&cr; ㉱ 상법의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 &cr; ㉲ 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식&cr; ㉳ 삭제(2015.3.20)&cr; ㉴ 삭제(2015.3.20)&cr; ㉵ 이 회사가 (ⅰ)독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 "공정거래법"이라 함) 소정 의 지주회사 요건을 충족하기 위해 또는 (ⅱ) 지주사업을 원활하게 수행하기 위해, 공정거래법상의 자회사 주식을 추가로 취득하거나 또는 자회사이외의 다른회사를 공정거래법상 이 회사의 자회사로 편입시킬 필요가 있어, 자회사 또는 다른 회사 의 주주들로부터 당해 회사의 발행주식을 현물출자 받는 경우에 이 회사가 당해 회사의 주식을 보유한 자에게 신주를 배정하는 경우&cr; ㉶ 삭제(2009.3.20)&cr; 3. 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정하며, 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신 주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. &cr; 4. 회사는 제1항 ㉮호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행 하여야 한다.&cr;&cr;
결 산 일	12월 31일	정기주주총회	매 결산 만료일로부터 3개월중
주주명부폐쇄시기	1월 1일부터 1월 31일까지
주권의 종류	1, 5, 10, 50, 100, 500, 1000, 10000
명의개서대리인	(주)하나은행 증권대행부 (TEL) 02-368-5800
주주의 특전	없음	공고게재신문	한국경제신문&cr;다만 폐간, 휴간, 기타 부득이한 사유로 한국경제신문에 게재할 수 없는 경우에는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 게재한다.

3. 주가 및 주식거래 실적

(단위 : 원,주)

종 류		04월	05월	06월	07월	08월	09월
보통주	최 고	16,100	16,450	14,800	14,100	14,700	13,850
	최 저	14,700	14,800	14,250	13,400	13,750	13,500
월간거래량		239,942	478,636	188,727	185,022	146,187	94,276
우선주	최 고	18,000	22,700	19,300	17,650	19,000	19,400
	최 저	16,100	18,500	18,150	16,450	17,500	18,450
월간거래량		9,372	170,008	8,477	5,218	1,816	1,707

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

&cr;(1) 임원 현황&cr; 당사 임원의 약력 및 세부 인적사항은 아래와 같습니다.

2018년 09월 30일(단위 : 주)

(기준일 : )

한영재남1955년 02월회장등기임원상근업무총괄(미)보스턴대 경영대학원&cr;(주)노루홀딩스 대표이사 회장4,663,055-38년06월2021년 03월 31일김용기남1955년 01월부회장등기임원상근업무총괄연세대 경영학과&cr;(주)노루기반 대표이사4,000-02년11월2019년 03월 31일장 호남1957년 08월사장등기임원상근신규사업&cr;부문(미)클레어몬트대 경영대학원&cr;(주)노루오토코팅 대표이사38,406-26년01월2020년 03월 31일한원석남1986년 03월전무등기임원상근사업전략&cr;부문(미)센테너리대학 경영학과&cr;(주)노루홀딩스 사업전략부문장435,720-04년00월2020년 03월 31일조용래남1965년 01월상무등기임원상근재무관리&cr;부문서울대 경제학과 석사&cr;(주)노루홀딩스 재무관리부문장--02년03월2019년 03월 31일양선모남1960년 11월감사등기임원상근감사고려대 공학박사&cr;(주)노루홀딩스 감사--10년07월2019년 03월 31일진인주남1953년 06월사외&cr;이사등기임원비상근사외이사(미)MIT 재료공학 박사&cr;인하공업전문대학 총장--19년07월2019년 03월 31일김연성남1963년 11월사외&cr;이사등기임원비상근사외이사서울대 경영대학원 박사&cr;인하대 경영학부 교수--07년07월2020년 03월 31일이범홍남1964년 12월상무보미등기임원상근경영지원&cr;부문영남대 무역학과&cr;(주)노루홀딩스 경영지원부문장5,425-27년09월-심증엽남1962년 06월상무보미등기임원상근바이오융합&cr;부문(미)남부플로리다주립대 &cr;고분자공학 박사&cr;(주)노루홀딩스 바이오융합연구소장--10년01월-김동환남1970년 10월상무보미등기임원상근사업전략&cr;부문(영)런던시티대 경영대학원&cr;(주)노루홀딩스사업전략부부문장--12년05월-

성명	성별	출생년월	직위	등기임원&cr;여부	상근&cr;여부	담당&cr;업무	주요경력	소유주식수		재직기간	임기&cr;만료일
								의결권&cr;있는 주식	의결권&cr;없는 주식

(2) 직원 현황

2018년 09월 30일(단위 : 천원)

(기준일 : )

지주사업등남37-3-402.71,766,55640,149-지주사업등여14-1-154.2529,10533,069-51-4-553.52,295,66138,261-

사업부문	성별	직 원 수					평 균&cr;근속연수	연간급여&cr;총 액	1인평균&cr;급여액	비고
		기간의&cr;정함이 없는&cr;근로자		기간제&cr;근로자		합 계
		전체	(단시간&cr;근로자)	전체	(단시간&cr;근로자)
합 계

※ 연간 급여총액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준입니다.&cr;

2. 임원의 보수 등

(1) 이사ㆍ감사 전체의 보수현황&cr;&cr;1) 주주총회 승인금액

(단위 : 천원) 이사7 6,000,000 -감사1 500,000 -

구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고

2) 보수지급금액

① 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원) 82,252,894281,612-

인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고

② 유형별

(단위 : 천원) 52,043,068408,614-254,00027,000-----1155,826155,826-

구 분	인원수	보수총액	1인당&cr;평균보수액	비고
등기이사&cr;(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
사외이사&cr;(감사위원회 위원 제외)
감사위원회 위원
감사

(2) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

- 개인별 보수지급금액은 2016년 3월 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 개정으로 연 2회 공시(반기보고서 및 사업보고서)하고 있습니다.&cr;

◆click◆『보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황』 삽입 11013#*보수지급금액5억원개인별보수현황.dsl ◆click◆『주식매수선택권의 부여 및 행사현황』 삽입 11013#*주식매수선택권의부여및행사현황.dsl

IX. 계열회사 등에 관한 사항

1. 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭&cr;

1) 기업집단의 명칭 : 노루그룹&cr;&cr;2) 소속회사의 명칭&cr; 작성기준일 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 노루그룹에 속한 계열회사로 동일한 기업집단에 속하는 국내계열회사는 아래와 같습니다.

구 분	회사수	회 사 명	법 인 등 록 번 호
상장사	2	(주)노루홀딩스	134111-0002878
		(주)노루페인트	134111-0142575
비상장사	19	(주)노루코일코팅	171711-0039501
		칼라메이트(주)	110111-1844889
		(주)노루오토코팅	134111-0048492
		(주)노루케미칼	135011-0031406
		(주)노루알앤씨	134111-0146808
		(주)노루기반	110111-5316975
		(주)노루기반시스템즈	110111-4791186
		농업회사법인 (주)더기반	134611-0073829
		(주)노루로지넷	134111-0033899
		다이아몬드특송(주)	110111-3016882
		(주)빌트원	110111-1900417
		(주)아이피케이	134111-0006565
		(주)노루비케미칼	134111-0031083
		(주)세다	110111-0032469
		(주)젠트라드	110111-3412288
		(주)아이젠	135511-0175072
		대한잉크(주)	134111-0062616
		(주)디아이앤씨	134111-0135554
		(주)디아이티	110111-1008295
합계	21	&cr;

&cr; 2. 계열회사 및 관계회사의 지분현황&cr;&cr;1) 자회사 및 손자회사&cr;(기준일 : 2018년 09월 30일)&cr;

국내자회사및손자회사1.jpg 국내자회사및손자회사1

&cr;-보고일 현재 국내자회사 및 손자회사 현황은 아래와 같습니다.&cr;

국내자회사및손자회사2.jpg 국내자회사및손자회사(보고일현재)

2) 계열회사&cr;(기준일 : 2018년 09월 30일)

계열회사.jpg 계열회사

&cr;※ 상기 백분율은 각 회사가 발행한 보통주식 지분율 기준으로 작성된 자료입니다.&cr;&cr;- 해외 관계회사의 지분현황은 아래와 같습니다.

출자회사명	피출자회사명	지분율
(주)노루홀딩스	NOROO Holdings (H.K.) Co., Ltd.	67%
(주)노루페인트	NOROO Holdings (H.K.) Co., Ltd.	33%
(주)노루페인트	NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.	50%
(주)노루페인트	NOROO Kayalar Paint Co., Ltd.	50%
(주)노루페인트	NOROO FZCO	50%
(주)노루페인트	NOROO Vina Co., Ltd.	100%
(주)노루페인트	SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	50%
(주)노루페인트	노루무역(상해)유한공사	100%
(주)노루페인트	노루도료(상해)유한공사	100%
(주)노루페인트	NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.	50%
(주)노루페인트	NOROO-NANPAO PAINT&COATINGS Co., Ltd.	50%
(주)노루코일코팅	Noroo Coil Coatings (Thailand) Co., Ltd..	100%
(주)노루오토코팅	NAC(SHANGHAI)CO., LTD.	100%
NOROO Holdings (H.K.) Co., Ltd.	JINXIU NOROO (TIANJIN) AGRICULTURE DEVELOPMENT CO., LTD	100%
(주)노루기반	KIBAN AGRO	100%
(주)노루기반	JINXIU NOROO (BEIJING) ECO AGRICULTURE CO., LTD.	100%
(주)노루기반	Hawaii Smart Agro and Trading, Inc.	100%
농업회사법인 (주)더기반	The Kiban (Thailand) Co.,Ltd.	100%
(주)노루로지넷	NOROO Trading (KZ)	100%
(주)노루비케미칼	NOROO BEE CHEMICAL BEIJING CO., LTD.	100%
(주)노루비케미칼	NOROO BEE CHEMICAL Czech s.r.o	100%
(주)노루비케미칼	NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED	100%
(주)노루비케미칼	NOROO BEE Chemical America, Inc.	100%
(주)노루비케미칼	JIANGSU NOROO BEE CHEMICAL CO., LTD.	100%
(주)노루비케미칼	NOROO BEE CHEMICAL BRAZIL LTDA.	98%
(주)노루비케미칼	NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DE C.V.	98%
NOROO BEE Chemical America, Inc.	NOROO BEE CHEMICAL BRAZIL LTDA.	2%
NOROO BEE Chemical America, Inc.	NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DE C.V.	2%
(주)세다	SHOWPRINT.CO., LTD.	95%
(주)세다	SEDA SHANGHAI CO., LTD.	100%
(주)세다	PRINTINK PRODUCTION	35%
대한잉크(주)	디아이(상해)국제무역유한공사	95%
대한잉크(주)	DAIHAN INK VIETNAM COMPANY LIMITED	100%
대한잉크(주)	DAIHAN INK PAKISTAN CO. (PRIVATE) LIMITED	40%
Hawaii Smart Agro and Trading, Inc.	Mauna Fresh, Inc.	55%

&cr;3) 계열회사간의 업무 조정 및 이해관계를 조정하는 기구&cr;&cr;- 당사는 계열회사간의 업무조정 및 이해관계 조정을 위하여 '자회사분쟁조정위원회'를 설치, 운영하고 있습니다.&cr;&cr;4) 계열회사 중 당해 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사&cr;&cr;- 당사는 지주회사로서 최상위 지배회사로 회사의 경영에 직, 간접적으로 영향력 미치는 회사에 대한 해당사항이 없습니다.&cr;&cr;5) 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 상호출자제한, 출자총액제한, 채무보증제한 대상이 아닙니다.&cr;&cr;6) 회사와 계열회사간 임원 현황&cr;(기준일 : 2018년 09월 30일)&cr;회사와 계열회사간 임원 겸직 현황은 아래와 같습니다..

성명	회사명	상근여부	직책	비고
한영재	(주)노루페인트	상근	이사	-
	(주)노루코일코팅	상근	대표이사	-
	(주)노루케미칼	상근	대표이사	-
	농업회사법인 (주)더기반	비상근	이사	-
	(주)노루로지넷	상근	대표이사	-
김용기	(주)노루페인트	상근	대표이사	-
	칼라메이트(주)	비상근	이사	-
	(주)노루케미칼	비상근	이사	-
	(주)노루알앤씨	비상근	이사	-
	(주)아이피케이	비상근	이사	-
장 호	NOROO Holdings (H.K.) Co., Ltd.	비상근	대표이사	-
조용래	(주)노루페인트	상근	이사	-
	(주)노루오토코팅	비상근	감사	-
	NOROO Holdings (H.K.) Co., Ltd.	비상근	이사	-
	(주)노루기반시스템즈	비상근	이사	-
	(주)아이피케이	비상근	감사
한원석	(주)노루알앤씨	비상근	이사	-
	NOROO Holdings (H.K.) Co., Ltd.	비상근	이사	-
	농업회사법인 (주)더기반	상근	이사	-
	(주)노루로지넷	비상근	이사	-
	(주)노루비케미칼	비상근	이사	-
	(주)아이피케이	비상근	이사	-
이범홍	NOROO Holdings (H.K.) Co., Ltd.	비상근	이사	-
	농업회사법인 (주)더기반	비상근	감사	-
	(주)세다	비상근	이사	-
김동환	(주)노루알앤씨	비상근	감사	-
	NOROO Holdings (H.K.) Co., Ltd.	비상근	이사	-

◆click◆『타법인출자 현황』 삽입 11013#*타법인출자현황.dsl 6_타법인출자현황

&cr;7) 타법인출자 현황

2018년 09월 30일(단위 : 백만원, 주, %)

(기준일 : )

(주)노루페인트&cr;(상장)2006년 06월 01일경영참가 등29,569 10,100,138 50.5 77,036 ---10,100,13850.5 77,036 541,017 20,215 (주)노루오토코팅&cr;(비상장)1995년 12월 14일경영참가 등2,040 3,665,963 51.0 29,056 ---3,665,963 51.0 29,056 103,870 8,145 (주)노루케미칼&cr;(비상장)2005년 08월 31일경영참가 등33,637 1,600,000 100.0 33,550 ---1,600,000 100.0 33,550 67,161 659 (주)노루알앤씨&cr;(비상장)2006년 10월 20일경영참가 등100 200,000 50.0 100 ---200,000 50.0 100 13,802 761

NOROO Holdings (H.K.)&cr;Co., Ltd.(비상장)

2007년 06월 29일경영참가 등62 26,197,000 67.0 30,214 ---26,197,000 67.0 30,214 73,308 59,573 (주)노루기반&cr;(비상장)(주1)2014년 01월 15일경영참가 등10,000 38,200,000 100.0 9,370 6,000,0003,000-44,200,000 100.0 12,370 12,617 -4,667

농업회사법인 (주)더기반

(비상장)(주2)

2015년 07월 23일경영참가 등1,000 53,400,000 93.0 26,700 8,372,8224,186-61,772,82293.0 30,886 30,970 -6,521 (주)노루로지넷&cr;(비상장)(주3)2016년 11월 25일경영참가 등7,690 244,800 51.0 7,690 235,2006,365-480,000 100.0 14,055 8,349 1,104 (주)노루비케미칼&cr;(비상장)1990년 05월 18일경영참가 등75 1,015,000 50.0 6,730 ---1,015,000 50.0 6,730 82,729 10,200 (주)세다&cr;(비상장)2005년 05월 13일경영참가 등8,253 880,000 40.0 8,602 ---880,000 40.0 8,602 54,069 1,104 (주)아이피케이&cr;(비상장)1980년 10월 21일경영참가 등1,436 53,320 40.0 28,656 ---53,320 40.0 28,656 116,349 19,301 (주)젠트라드&cr;(비상장)2008년 09월 24일경영참가 등3,000 100,000 40.0 0 ---100,000 40.0 0 2,338 -165 노루-미래에셋 &cr;애그로스타프로젝트&cr;투자조합2012년 10월 10일투자640 320 40.0 3,200 ---320 40.0 3,200 11,068 108 마이다스동아 &cr;드림하이투자조합 2호(주4)2013년 10월 24일투자1,800 18 90.0 1,800 -3-315-15 90.0 1,485 1,922 -51 스노우볼 &cr;투자조합2호(주5)2016년 03월 25일투자913 938 12.5 938 -468-468-470 12.5 470 7,643 294 (주)동부월드&cr;(비상장)2015년 12월 11일투자16732,000 0.21167 ---32,000 0.21167 188,988 -3,672 스톤브릿지성장디딤돌&cr;투자조합(주6)2017년 03월 29일투자100702.5 700 15150-852.5 850 28,038 -803 135,689,567-264,50914,607,56612,918-150,297,133-277,4271,344,238105,585

법인명	최초취득일자	출자&cr;목적	최초취득금액	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			최근사업연도&cr;재무현황
				수량	지분율	장부&cr;가액	취득(처분)		평가&cr;손익	수량	지분율	장부&cr;가액	총자산	당기&cr;순손익
							수량	금액
합 계

(주1) 당분기 중 유상증자에 참여하여 3,000백만원을 추가 취득 하였습니다.&cr;(주2) 당분기 중 유상증자에 참여하여 4,186백만원을 추가 취득하였습니다.&cr;(주3) 당분기 중 6,365백만원을 추가 취득하였습니다.&cr;(주4) 당분기 중 투자지분 배분으로 315백만원을 회수 하였습니다.&cr;(주5) 당분기 중 투자지분 참여로 62백만원을 추가 취득하였고, 투자지분 배분으로 530백만원을 회수 하였습니다.&cr;(주6) 당분기 중 투자지분 참여로 150백만원을 추가 취득하였습니다.&cr;

X. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등&cr;&cr;- 보고기준일 현재 아래와 같이 지급보증을 제공하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

성명&cr;(법인명)	관계	거 래 내 역				비 고
		기초	증가	감소	기말
농업회사법인 &cr;(주)더기반	계열회사	-	7,200	-	7,200	1.채권금융기관 : 신한은행&cr;2.채무내용 : 일반대출 채무보증&cr;3.보증기간 : 2018.04.20 ~ 2021.04.20
합 계		-	7,200	-	7,200

※ 상기 지급보증액은 농업회사법인 (주)더기반의 여신한도금액 6,000백만원에 대하여 ㈜노루홀딩스가 지급보증한 금액입니다.&cr;&cr; - 보고일 현재 아래와 같이 지급보증을 제공하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

성명&cr;(법인명)	관계	거 래 내 역				비 고
		기초	증가	감소	기말
농업회사법인 &cr;(주)더기반	계열회사 (주1)	-	7,200	-	7,200	1.채권금융기관 : 신한은행&cr;2.채무내용 : 일반대출 채무보증&cr;3.보증기간 : 2018.04.20 ~ 2021.04.20
		-	1,368	-	1,368	1.채권금융기관 : 신한은행&cr;2.채무내용 : 시설대출 채무보증&cr;3.보증기간 : 2018.10.02 ~ 2021.10.02
		-	6,432	-	6,432	1.채권금융기관 : 신한은행&cr;2.채무내용 : 일반대출 채무보증&cr;3.보증기간 : 2018.10.02 ~ 2019.10.02
합 계		-	13,632	-	13,632

(주1)상기 지급보증액은 농업회사법인 (주)더기반의 여신한도금액 12,500백만원에 대하여 ㈜노루홀딩스가 지급보증한 금액입니다.&cr;

2. 대주주와의 자산양수도 등

(단위 : 백만원)

거래상대방&cr;(회사와의 관계)	거래종류	거래일	거래금액	비 고
한영재(최대주주)	지분양수	2018-09-10	6,365	1.거래내용 : (주)노루로지넷 지분양수&cr;2.거래배경&cr; - 배당수익 확대 및 수익성 강화&cr; - 제조/판매/물류 계열회사를 통한 SCM 고도화&cr; - 지배구조 투명성 제고

※ 상기 거래일은 (주)노루로지넷 지분양수에 대한 이사회결의일 입니다.&cr;&cr; 3. 대주주와의 영업거래 &cr;-해당사항 없음&cr; &cr; 4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 &cr;-해당사항 없음&cr;

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

&cr;1. 공시사항의 진행ㆍ변경사항&cr;&cr;당사는 주요사항 보고서 및 한국거래소 공시를 통해 공시한 사항이 공시서류 제출일까지 이행이 완료되지 않았거나 주요 내용이 변경된 사항이 없으므로 기재를 생략합니다.

2. 주주총회 현황

주총일자	안 건	결 의 내 용	비 고
제72기&cr;주주총회&cr;(2018.03.22)	제1호의안 : 제72기(2017.01.01 ~2017.12.31) &cr;재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 &cr;연결재무제표 승인의 건	재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 원안대로 승인	-
	제2호의안 : 이사 선임의 건	이사선임의 건 원안대로 승인&cr;선임이사 : 한영재, 장호, 김연성	-
	제3호의안 : 이사보수한도 승인의 건	이사보수한도 승인의 건 원안대로 승인&cr;승인요청액 : 60억원	-
	제4호의안 : 감사보수한도 승인의 건	감사보수한도 승인의 건 원안대로 승인&cr;승인요청액 : 5억원	-
제71기&cr;주주총회&cr;(2017.03.24)	제1호의안 : 제71기(2016.01.01 ~2016.12.31) &cr;재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 &cr;연결재무제표 승인의 건	재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 원안대로 승인	-
	제2호의안 : 이사 선임의 건	이사선임의 건 원안대로 승인&cr;선임이사 : 조용래, 한원석, 이범홍	-
	제3호의안 : 이사보수한도 승인의 건	이사보수한도 승인의 건 원안대로 승인&cr;승인요청액 : 60억원	-
	제4호의안 : 감사보수한도 승인의 건	감사보수한도 승인의 건 원안대로 승인&cr;승인요청액 : 5억원	-
제70기&cr;주주총회&cr;(2016.03.25)	제1호의안 : 제70기(2015.01.01 ~2015.12.31) &cr;재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 &cr;연결재무제표 승인의 건	재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 원안대로 승인	-
	제2호의안 : 정관 일부 변경의 건	정관 일부 변경의 건 원안대로 승인	-
	제3호의안 : 이사 선임의 건	이사선임의 건 원안대로 승인&cr;선임이사 : 김용기, 정준호, 김재학, 진인주, 김연성	-
	제4호의안 : 감사 선임의 건	감사선임의 건 원안대로 승인&cr;선임감사 : 양선모	-
	제5호의안 : 이사보수한도 승인의 건	이사보수한도 승인의 건 원안대로 승인&cr;승인요청액 : 60억원	-
	제6호의안 : 감사보수한도 승인의 건	감사보수한도 승인의 건 원안대로 승인&cr;승인요청액 : 5억원	-
	제7호의안 : 임원퇴직금지급규정 제정의 건	임원퇴직금지급규정 제정의 건 원안대로 승인	-

&cr; 3. 우발채무

(1) 당분기말 현재 연결기업이 금융기관 등과 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD)

여신한도	약정 금융기관	외화	원화(주1)
당좌대출	국민은행 등	-	36,102,766
외상채권담보대출	KEB 하나은행 등	-	11,200,000
무역금융대출	우리은행 등	-	44,300,000
할인어음	기업은행 등	-	4,000,000
차입금 한도 대출	우리은행 하노이지점 등	USD 3,300	8,941,910
일반대출	국민은행 등	USD 2,000	161,225,400
B2B(주계약)	우리은행	-	13,000,000
수입신용장	우리은행 등	USD 8,500	9,457,950
시설대출	산업은행 등	-	8,195,400
수입(일람불 수입)	우리은행	USD 2,500	2,781,750
운영자금대출	산업은행	-	12,200,000
합 계			311,405,176

(주1) 외화약정의 경우 원화로 환산한 금액입니다. &cr;

(2) 당분기말 현재 연결기업의 차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 유형자산 및 투자부동산의 장부가액과 채권최고액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부가액	채권최고액
토지	261,637,045	135,506,693
건물	45,580,207
구축물 및 기계장치	16,125,051
합 계	323,342,303

&cr;(3) 당분기말 현재 연결기업이 제공받고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자	보증금액	보증내역
서울보증보험	7,297,564	이행하자 등
신한은행	43,000	원화지급보증(계약이행) 등
신한은행	3,000,000	할인채권 상환청구권 보증
우리은행	3,000,000	할인채권 상환청구권 보증

&cr;(4) 연결기업이 발행한 제26회 무보증 공모사채(발행금액150억원)의 사채모집계약서에는 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등 제한, 자산의 처분 제한 등과 같은 기한이익 상실과 관련한 규정이 있습니다.&cr;&cr; (5) 당분기말 현재 연결기업은 원재료의 공급과 관련하여 동부제철㈜에 백지어음 1매가 견질로 제공되어 있습니다.&cr; &cr; (6) 연결기업은 당분기 중 한국산업기술평가관리원과 지식경제 기술혁신사업 협약에의해 정부보조금 1,574,925천원을 수령하였으며 당분기말 현재 상환의무가 있는 정부보조금 1,066,253 천원은 기타장기지급채무로 계상하고 있으며 상환의무가 없는 정부보조금 중 1,338,482천원은 관련 비용에서 차감하였으며, 664,205천원은 관련 유형자산의 차감 계정으로 계상하고 있습니다.&cr; &cr; (7) 당분기말 현재 연결기업이 계류중인 소송사건은 다음과 같으며, 소송의 결과를 예측할 수 없습니다.

(단위: 천원)

구분	건수	소송가액
연결기업이 원고인 소송	1	262,891
연결기업이 피고인 소송	2	488,932
합 계	3	751,823

(8) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2018년 09월 30일) (단위 : )

제 출 처	매 수	금 액	비 고
은 행	-	-	-
금융기관(은행제외)	-	-	-
법 인	1	한도없음	-
기타(개인)	-	-	-

&cr;(9) 당분기말 계열사간 차입금과 관련하여 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD, 천CNY)

제공하는자	제공받는자	금액(단위: 천USD, 천CNY, 백만원)	지급보증처
(주)노루홀딩스	농업회사법인 (주)더기반	KRW 7,200	신한은행
(주)노루페인트	NOROO Vina Co., Ltd.	USD 1,500	신한은행(베트남 박린지점)
		USD 1,800	우리은행(베트남 하노이지점)
	노루도료(상해)유한공사	CNY 37,700	하나은행(중국) 유한공사
		CNY 18,000	신한은행(중국)유한공사 상해포서지행
(주)노루코일코팅	Noroo Coil Coatings (Thailand) Co.,Ltd.	USD 2,000	Kookmin Bank International Ltd.
합 계		KRW 7,200	-
		USD 5,300	-
		CNY 55,700	-

(10) 외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : 2018년 09월 30일) (단위 : 천원)

구 분	A지주회사	B법인	C법인	D법인	...	연결조정	연결 후&cr;금액
매출액	-	-	-	-	-	( - )	-
내부 매출액	( - )	( - )	( - )	( - )	( - )	-	-
순 매출액	-	-	-	-	-	-	-
영업손익	-	-	-	-	-	( - )	-
계속사업손익	-	-	-	-	-	( - )	-
당기순손익	-	-	-	-	-	( - )	-
자산총액	-	-	-	-	-	( - )	-
부채총액	-	-	-	-	-	( - )	-
자기자본	-	-	-	-	-	( - )	-
자본금	-	-	-	-	-	( - )	-
감사인	-	-	-	-	-	-	-
감사ㆍ검토&cr;의견	-	-	-	-	-	-	-
비 고	-	-	-	-	-	-	-

- 해당사항 없음

◆click◆『신용보강 제공 현황』 삽입 11013#*신용보강제공현황.dsl ◆click◆『장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중』 삽입 11013#*장래매출채권유동화현황및채무비중.dsl ◆click◆『단기매매차익 미환수 현황』 삽입 11013#*단기매매차익미환수현황.dsl ◆click◆『공모자금의 사용내역』 삽입 11013#*공모자금의사용내역.dsl 18_공모자금의사용내역

(11) 공모자금의 사용내역

2018년 09월 30일(단위 : 천원)

(기준일 : )

공모사채2016.06.09운용자금15,000,000,000운용자금15,000,000,000-

구 분	납입일	증권신고서 등의&cr; 자금사용 계획		실제 자금사용&cr; 내역		차이발생 사유 등
		사용용도	조달금액	내용	금액

◆click◆『사모자금의 사용내역』 삽입 11013#*사모자금의사용내역.dsl 19_사모자금의사용내역

-상기 공모사채 사용내역은 연결기준으로 작성된 자료이며, 별도기준의 채무증권 발행 실적은 없습니다.&cr;&cr;(12) 사모자금의 사용내역

2018년 09월 30일(단위 : 원)

(기준일 : )

-------

구 분	납입일	주요사항보고서의&cr; 자금사용 계획		실제 자금사용&cr; 내역		차이발생 사유 등
		사용용도	조달금액	내용	금액

-해당 없음

4. 제제현황 등 그 밖의 사항

- 해당사항 없음.

◆click◆『합병등 전후의 재무사항 비교표』 삽입 11013#*합병등전후의재무사항비교표.dsl ◆click◆『보호예수 현황』 삽입 11013#*보호예수현황.dsl

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음.&cr;

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음.