분기보고서 3.6 노루홀딩스

134111-0002878

◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고)-대표이사등의확인.LCommon 분 기 보 고 서

&cr;&cr;

(제 74 기)

2019년 01월 01일2019년 03월 31일

사업연도	부터
	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2019년 05월 15일

주권상장법인해당사항 없음

제출대상법인 유형 :

면제사유발생 :

회 사 명 :	(주)노루홀딩스
대 표 이 사 :	김 용 기
본 점 소 재 지 :	경기도 안양시 만안구 박달로 351
	(전 화)02-2191-7700
	(홈페이지) http://www.norooholdings.com
작 성 책 임 자 :	(직 책) 재무관리부문 담당임원 (성 명) 조 용 래
	(전 화)02-2191-7754

목 차

【 대표이사 등의 확인 】	-----------------------	1
I. 회사의 개요	-----------------------	3
1. 회사의 개요	-----------------------	3
2. 회사의 연혁	-----------------------	8
3. 자본금 변동사항	-----------------------	9
4. 주식의 총수 등	-----------------------	10
5. 의결권 현황	-----------------------	12
6. 배당에 관한 사항 등	-----------------------	13
II. 사업의 내용	-----------------------	16
III. 재무에 관한 사항	-----------------------	63
1. 요약재무정보	-----------------------	63
2. 연결재무제표	-----------------------	67
3. 연결재무제표 주석	-----------------------	76
4. 재무제표	-----------------------	131
5. 재무제표 주석	-----------------------	137
6. 기타 재무에 관한 사항	-----------------------	176
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견	-----------------------	188
V. 감사인의 감사의견 등	-----------------------	189
VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항	-----------------------	192
1. 이사회에 관한 사항	-----------------------	192
2. 감사제도에 관한 사항	-----------------------	196
3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항	-----------------------	198
VII. 주주에 관한 사항	-----------------------	200
VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항	-----------------------	204
1. 임원 및 직원의 현황	-----------------------	204
2. 임원의 보수 등	-----------------------	205
IX. 계열회사 등에 관한 사항	-----------------------	207
X. 이해관계자와의 거래내용	-----------------------	214
X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항	-----------------------	215
【 전문가의 확인 】	-----------------------	220
1. 전문가의 확인	-----------------------	220
2. 전문가와의 이해관계	-----------------------	220

【 대표이사 등의 확인 】

◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표이사서명(2019.05.15).jpg 대표이사서명(2019.05.15)

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

◆click◆『연결재무제표를작성하는주권상장법인』 삽입 11013#*연결재무제표를작성하는주권상장법인.dsl 1_연결재무제표를작성하는주권상장법인

(1) 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원) (주)노루페인트2006.06.02경기도 안양시 만안구 박달로 351도료, 합성수지의&cr;제조및 판매555,644기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유○(주)노루코일코팅1999.12.27경상북도 포항시 남구 장흥로39번길 54피씨엠 강판용&cr;도료의 제조 및 판매54,042기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유 ○

Noroo Coil Coatings

(Thailand) Co., Ltd.

2012.11.09300/134, Moo 1 Tambol Tasit,&cr;Amphur Pluakdeng, Rayong 21140, ThailandPCM강판용 도료제조 및 판매9,275기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-칼라메이트(주)2000.01.06서울특별시 강남구 논현로 658페인트, 부자재,&cr;도소매5,507기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-NOROO Vina Co.,Ltd.2012.06.20No. 8, TS10, Tien Son Industrial, Tien Du Dist, &cr;Bac Ninh Province Vietnam도료 제조 및 판매업8,134기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-노루도료(상해)&cr;유한공사2002.01.18No.199 Xin Tuan Rd, Industrial Estate&cr;Qingpu District, Shanghai, 201707, China도료 제조업28,947기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-노루무역(상해)&cr;유한공사2002.01.17No.199 Xin Tuan Rd, Industrial Estate&cr;Qingpu District, Shanghai, 201707, China도료 무역업423기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-(주)노루오토코팅1995.12.14경기도 화성시 장안면 장안공단7길 28자동차도료의&cr;제조 및 판매99,087기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유○NAC(SHANGHAI)&cr;CO.,LTD.2007.08.16

RoomNo.906,Xuan Run Intemational Building,

1100hao Wuzhong-road,Minhang-qu,Shanghai,P.R.C

자동차도료의&cr;제조 및 판매9,505기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-(주)노루케미칼1989.07.21경기도 안산시 단원구 첨단로285번길 7페인트, 신나의&cr;제조 및 판매69,187기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유○(주)노루알앤씨2006.10.20경기도 안산시 단원구 첨단로 285번길 8-1도료용수지 &cr;제조 및 판매업14,934주주간 협약에 따른&cr;지배력행사- NOROO Holdings&cr;(H.K.) Co.,Ltd.2007.06.18Suite 3407, One Exchange Square, 8 Connaught Place, Hong Kong해외투자 및&cr;지주사업67,532기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유○JINXIU NOROO (TIANJIN) AGRICULTURE DEVELOPMENT CO., LTD.2017.08.17DaGuPaiwu River South, HanGang Lu, DengCenJi Cun, GeGu Jin, JinNan Qu, TianJin Shi, CHINA.야채, 과일 화훼의 &cr;생산 및 판매3,620기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-(주)기반테크2014.01.15경기도 성남시 분당구 판교역로 225-14, 4층농생명 관련 사업 및 &cr;투자7,760기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-(주)노루기반시스템즈2012.02.08서울특별시 서초구 강남대로 148, 5층농업용 무인기(UAV) 및&cr;관련장비 개발 및 판매949기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-KIBAN AGRO2015.05.28KAZAKHSTAN , Almaty, Bostandyk district ,&cr;Al-Farabi Avenue , Building 7 , Block 5 A , of. 116작물재배업3,623기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-JINXIU NOROO (BEIJING) ECO AGRICULTURE CO., LTD.2017.12.1111Ceng 1101Nei B057, Guanghuadongli 8Haoyuan 3Haolou, Chaoyang Qu, Beijing Shi, CHINA.농산물의 유통, 가공, 판매78기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-농업회사법인 &cr;(주)더기반2015.07.23경기도 안성시 삼죽면 밤고개길 144-20종자육종연구 및 생산40,088기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유○(주)노루로지넷1991.07.02경기도 안양시 만안구 박달로 351운송중개 대리업 및 &cr;주선업10,279기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-(주)빌트원2000.03.08서울시 강남구 도곡로 111소프트웨어와 서비스의 &cr;자문, 개발 및 공급2,780기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-다이아몬드특송(주)2004.05.21서울시 서초구 강남대로10길 13, 301호운송중개 대리업 및 &cr;주선업536기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-NOROO Trading (KZ)2016.02.2991/2 Dostyk Str., 8 floor, office #805, Almaty City, Kazakhstan운송중개 대리업 및 &cr;주선업241기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-Hawaii Smart Agro and Trading, Inc.2018.02.05841 Bishop Street Suite 2125, Honolulu, HI 96813 USA농업 리서치 및 서비스70 기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유 -The Kiban (Thailand) &cr;Co.,Ltd2018.02.28

689 BHIRAJ TOWER AT EMQUARTIER BLDG, RM.3003 FL. 30 SUKHUMVIT SOI 35 RD NORTH KLONGTOEY VADHANA BANGKOK THAILAND

채소종자 육종R&D&cr;채소종자 도소매, &cr;수출 수입2,881기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-Mauna Fresh, Inc.2018.03.2564-1320 kamehameha Highway, Wahiawa, HI 96786 USA온실운영,농산품유통 및&cr;마케팅 세일즈143 기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유 -NOROO HOLDINGS SINGAPORE PTE. LTD.2018.12.21.6A SHENTON WAY #05-02 SINGAPORE해외투자 및&cr;지주사업-기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-

상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말&cr;자산총액 지배관계 근거 주요종속&cr;회사 여부

※ 주요종속 기업여부 판단기준 : 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사&cr;※ 주요사업에 대한 상세 내역은 Ⅱ.사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.&cr;

■ 연결대상회사의 변동내용&cr;1) 종속기업의 변동

구 분	제73기	제74기	증가	감소
연결대상&cr;종속회사수	26	26	-	-

- 해당사항 없음&cr;&cr;1-1) 연결대상회사의 변동내용

--------

구 분	자회사	사 유
신규&cr;연결
	연결&cr;제외

- 해당사항 없음&cr;

(2) 회사의 법적 상업적 명칭&cr;&cr;당사의 명칭은 「주식회사 노루홀딩스」라고 표기하며 영문으로는「NOROO HOLDINGS CO., LTD.」 으로 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 「(주)노루홀딩스」로 표기합니다.&cr;

(3) 설립일자 및 존속기간&cr;&cr; 당사는 1945년 대한잉크제조공사의 발족을 시작으로 도료 및 잉크 제조업을 주된 사업으로 하였으며, 2006년 6월 1일 제조부문과 지주회사부문으로 인적 분할하여&cr;제조 및 판매에 관한 사업은 신설회사인 (주)노루페인트로 이관하였고 (주)노루홀딩스는 지주회사로 존속하여 사업을 영위하고 있습니다.&cr;&cr; (4) 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소&cr;&cr;1) 당사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소&cr; ① 본사의 주소 : 경기도 안양시 만안구 박달로 351&cr;② 전 화 번 호 : 02-2191-7700&cr;③ 홈 페 이 지 : http://www.norooholdings.com&cr;&cr;2) 주요 종속회사의 본사 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

회사명	주소	전화번호	홈페이지 주소
(주)노루페인트	경기도 안양시 만안구 박달로 351	031-467-6114	http://www.noroopaint.com
(주)노루코일코팅	경상북도 포항시 남구 장흥로39번길 54	031-467-6397	http://www.noroocoilcoating.com
(주)노루오토코팅	경기도 화성시 장안면 장안공단 7길 28	031-8059-9500	http://www.norooautocoat.com
(주)노루케미칼	경기도 안산시 단원구 첨단로285번길 7	031-599-7200	-
NOROO Holdings (H.K.) Co.,Ltd.	Suite 3407, One Exchange Square, 8 Connaught Place, Hong Kong	85-2-3520-0672	-
농업회사법인 (주)더기반	경기도 안성시 삼죽면 밤고개길 144-20	031-785-9000	http://www.thekiban.com

&cr; (5) 회사사업 영위의 근거가 되는 법률&cr;&cr;당 사 는 지주회사로서 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 공정거래법) 및 동법 시행령 에 근거하여 사업을 영위하고 있습니다. 따라서 회사의 사업은 공정거래법 제2조(정의), 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)에 따르고 있습니다.&cr; &cr; (6) 중소기업 해당여 부&cr;&cr;당사는 보고서 작성기준일 현재 중소기업기본법에 따른 중소기업에 해당되지 않습니다.&cr;

(7) 주요 사업의 내용&cr;&cr;당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 지주회사로서 지분 소유를 통하여 자회사의 사업내용을 지배하는 지주사업을 주된 사업의 목적으로 하고 있으며 사업지주회사로서 지주사업 외에 자회사 및 손자회사에 대한 사무지원과 경영자문 및 컨설팅 업무를 수행하고 있습니다. &cr;&cr;종속회사를 포함한 연결실체 기준의 사업부문별 주요 사업의 내용은 아래와 같습니다.

영업부문	회사	주요 사업의 내용
건축/공업용 도료 등	(주)노루페인트, 칼라메이트(주),&cr;NOROO Vina Co., Ltd., (주)노루케미칼,&cr;(주)노루알앤씨, 노루도료(상해)유한공사, 노루무역(상해)유한공사	1. 도료 합성수지의 제조 및 판매&cr;2. 일반용도료의 제조 및 판매&cr;3. 페인트, 신나의 제조 및 판매&cr;4. 도금, 착색 및 표면처리강제 판매
자동차용 도료	(주)노루오토코팅&cr; NAC(SHANGHAI)CO.,Ltd.	1. 자동차 도료의 제조 및 판매
PCM용 도료	(주)노루코일코팅&cr;Noroo Coil Coatings (Thailand) Co., Ltd.	1. PCM용 도료의 제조 및 판매
농생명부문	(주)기반테크&cr;(주)노루기반시스템즈&cr;KIBAN AGRO&cr;농업회사법인 (주)더기반&cr; JINXIU NOROO(TIANJIN) AGRICULTURE DEVELOPMENT CO., LTD.&cr;JINXIU NOROO(BEIJING) ECO AGRICULTURE CO., LTD.&cr;The Kiban (Thailand) Co.,Ltd.&cr;Hawaii Smart Agro and Trading, Inc.&cr;Mauna Fresh, Inc.	1. 연구 및 기술개발과 기술정보의 제공업&cr; 2. ICT 서비스사업&cr; 3. 창호공사, 금속구조물 공사 및 온실설치 공사업&cr;4. 농업용 무인기(UAV) 및 관련 장비 개발 및 판매&cr; 5. 작 물재배업&cr; 6. 종자육종연구 및 생산 및 판매&cr; 7. 소프트웨어와 서비스의 자문, 개발 및 공급&cr;8. 야채, 과일 화훼의 생산 및 판매&cr;9. 농산물의 유통, 가공, 판매&cr;10. 농업 리서치 및 서비스&cr;11. 온실운영, 마케팅세일즈
기타부문	(주)노루홀딩스&cr;NORO O HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.&cr;(주)노루로지넷&cr;(주)빌트원&cr;다이아몬드특송(주)&cr; NOROO Trading (KZ)&cr; NOROO HOLDINGS SINGAPORE PTE. LTD.	1. 자회사의 지분소유를 통해 자회사의 사업내용을 지배하는 지주사업&cr;2. 해외 법인투자를 통한 지주사업&cr;3. 경영자문 및 컨설팅업&cr; 4. 운송중개 대리업 및 주선업

&cr;또 한 당사의 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 자회사는 (주)노루페인트를 비롯한 총 11개 회사로 이 중 최근 사업연도 말 현재 재무제표의 자회사 장부가액을 기준으로 그 가액이 큰 순서대로 순차적으로 누적한 가액이 장부가액의 75%에 해당하는 주요자회사는 (주)노루페인트, (주)노루케미칼, (주)아이피케이, (주)노루오토 코팅, 농업회사법인 (주)더기반 이 있습니다. &cr;주요자회사 중 (주)노루페인트, (주)노루케미칼, (주)아이피케이, (주)노루오토코팅 은 건축/공업용 도료, 선박용 도료 및 자동차용 도료를 생산하는 도료제조업의 사업을 영위하고 있으며, 농업회사법인 (주)더기반은 종자육종연구 및 생산업을 영위하고 있습니다.&cr;&cr; 사업부문별 및 주요자회사의 자세한 사항은 Ⅱ.사업의 내용을 참고 하시기 바랍니다.&cr;

&cr; (8) 계열회사의 총수 및 주요 계열사의 명칭 및 상장여부&cr;&cr;독점규제 및 공 정거래에 관한 법률 상 당사는 노루그룹 기업집단의 계열회사이며 동일한 기업집단에 속하는 회사의 총수는 20개사로 상장 2개사 및 비상장 18 개의 국내계열사로 구성되어 있습니다.&cr;기업집단에 속한 계열회사의 명칭은 다음과 같습니다.

상장여부	회사수	회사명
상장사	2개사	(주)노루홀딩스, (주)노루페인트
비상장사	18개사	(주)노루코일코팅, 칼라메이트(주), (주)노루오토코팅, (주)노루케미칼,&cr;(주)노루알앤씨, (주)기반테크, (주)노루기반시스템즈, 농업회사법인 (주)더기반&cr;(주)노루로지넷, 다이아몬드특송(주), (주)빌트원, (주)노루비케미칼&cr;(주)아이피케이, (주)세다, (주)아이젠, 대한잉크(주), (주)디어스엠, (주)디아이티.
합 계	20개사	-

※ 국내외 계열회사에 관한 자세한 사항은 IX. 계열회사 등에 관한 사항을 참고하시 기 바랍니다.

&cr; (9) 신용평가에 관한 사항&cr;&cr;1) (주)노루홀딩스&cr;당사는 공시대상기간 중 신용평가에 관한 사항이 없습니다.&cr;&cr;2) 주요 자회사의 신용평가에 관한 사항

① (주)노루페인트

평가일	평가대상&cr; 유가증권 등	평가대상 유가증권의&cr; 신용등급	평가회사&cr; (신용평가등급범위)	평가구분
2016.04.25	회사채	A-/STABLE	한국기업평가㈜&cr; ( AAA～D)	정기평가
2016.04.26	회사채	A-/STABLE	한국신용평가㈜&cr; ( AAA～D)	정기평가
2016.04.27	회사채	A-/STABLE	NICE신용평가㈜&cr; ( AAA～D)	정기평가
2016.05.19	회사채	A-/STABLE	NICE신용평가㈜&cr; ( AAA～D)	본평가
2016.05.23	회사채	A-/STABLE	한국신용평가㈜&cr; ( AAA～D)	본평가
2017.05.31	회사채	A-/STABLE	한국기업평가㈜&cr; ( AAA～D)	정기평가
2017.06.02	회사채	A-/STABLE	NICE신용평가㈜&cr; ( AAA～D)	정기평가
2017.06.27	회사채	A-/STABLE	한국신용평가㈜&cr; ( AAA～D)	정기평가
2018.06.12	회사채	A-/STABLE	NICE신용평가㈜&cr; ( AAA～D)	정기평가
2018.06.15	회사채	A-/STABLE	한국신용평가㈜&cr; ( AAA～D)	정기평가
2019.05.14	회사채	A-/STABLE	한국신용평가㈜&cr; ( AAA～D)	정기평가

&cr;※ 신용등급 해설

평가회사	신용등급	의 미
NICE신용평가&cr; 주식회사	A-	전반적인 채무상환능력이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
한국기업평가&cr; 주식회사	A-	원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
한국신용평가&cr; 주식회사	A-	원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.

※ 상기 신용평가 사항은 (주)노루페인트 신용평가 등급이며, 그 외 연결대상 종속회사 25개사 의 신용평가 등급은 없습니다.&cr;&cr; (10) 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항&cr;

유가증권시장1978년 08월 10일해당없음해당없음

주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등&cr;여부 특례상장 등&cr;적용법규

※ 1945년 11월 1일에 대한잉크제조공사로 설립된 후, 1973년 8월 10일에 한국거래소에 주식을 상장하였습니다. 당사는 2006년 6월 1일 제조부문과 지주회사 부문으로 인적 분할하여, 제조 및 판매에 관한 사업은 신설회사인 (주)노루페인트로 이관하였고, (주)노루홀딩스는 지주회사로 존속하였습니다.

2. 회사의 연혁

(1) (주)노루홀딩스 및 당사의 주요 자회사, 종속회사의 연혁&cr;

1) 상호의 변경

2015년 11월 종속기업인 (주)노루지에스소프트는 (주)노루기반시스템즈로 상호변경&cr;2017년 07월 종속기업인 (주)더기반은 농업회사법인 (주)더기반으로 상호변경&cr;2019년 03월 종속기업인 (주)노루기반은 (주)기반테크로 상호변경&cr;

2) 경영진의 중요한 변동&cr;2016년 03월 (주)노루홀딩스 대표이사 변경 (대표이사 한영재, 대표이사 김용기)&cr;&cr; (2) 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용&cr;&cr;당사는 도료사업의 근간인 수지기술을 보유한 중앙연구소를 당사의 주요자회사인&cr;(주)노 루페인트에 2016년 8월 31일 이사회 결의를 통하여 2016년 8월 31일 기준으로 양도하였습니다.&cr;

3. 자본금 변동사항

(1) 자본금 변동현황&cr; &cr; 최근 5개년 공시대상기간(2015.01.01~2019.03.31) 중 자본금 변동상황은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2019년 03월 31일 ) (단위 : 원, 주)

자본금&cr;변동일자	주식의 종류			자본금&cr;(증감)
	보통주	우선주	2우선주
2015.01.01	13,198,611	185,250	92,540	-
2017.08.31(주1)	92,540	-	(92,540)	-
2019.03.31	13,291,151	185,250	-	-

(주1) 당사의 2우선주는 2017년 8월 31일 기준으로 존속기한(10년) 만료 됨에 따라 보통주로 전환 되었습니다.&cr;

◆click◆『증자(감자)현황』 삽입 11013#*증자(감자)현황.dsl 33_증자(감자)현황

(2) 증자(감자)현황

2019년 03월 31일(단위 : 원, 주)

(기준일 : )

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주식발행&cr;(감소)일자	발행(감소)&cr;형태	발행(감소)한 주식의 내용
		주식의 종류	수량	주당&cr;액면가액	주당발행&cr;(감소)가액	비고
-

- 해당사항 없음

◆click◆ 『미상환 전환사채 발행현황』 삽입 11013#*미상환전환사채발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 신주인수권부사채 등 발행현황』 삽입 11013#*미상환신주인수권부사채등발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황』 삽입 11013#*미상환전환형조건부자본증권등발행현황.dsl

4. 주식의 총수 등

&cr;(1) 주식의 총수 현황

2019년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주우선주- - 100,000,000 -30,709,801 599,540 31,309,341 -17,418,650 414,290 17,832,940 -13,894,650 321,750 14,216,400 -3,524,000 - 3,524,000 -- - - -- 92,540 92,540 (주1)13,291,151 185,250 13,476,401-3,055,919 171 3,056,090 -10,235,232185,079 10,420,311 -

구 분		주식의 종류			비고
		합계
Ⅰ. 발행할 주식의 총수
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
	1. 감자
	2. 이익소각
	3. 상환주식의 상환
	4. 기타
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
Ⅴ. 자기주식수
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)

(주1) 당사의 2우선주는 2017년 8월 31일 기준으로 존속기한(10년) 만료 됨에 따라 보통주로 전환 되었습니다. &cr;

◆click◆ 『자기주식 취득 및 처분 현황』 삽입 11013#*자기주식취득및처분현황.dsl 5_자기주식취득및처분현황

(2) 자기주식 취득 및 처분 현황

2019년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주1,282,937 - - - 1,282,937 -우선주171 - - - 171 -보통주- - - - - -우선주- - - - - -보통주- - - - - -우선주- - - - - -보통주1,282,937 - - - 1,282,937 -우선주171 - - - 171 -보통주1,773,068 - 86- 1,772,982 (주1)우선주- - - - - -보통주- - - - - -우선주- - - - - -보통주1,773,068 - 86- 1,772,982 (주1)우선주- - - - - -보통주- - - - - -우선주- - - - - -보통주3,056,005 - 86- 3,055,919 (주1)우선주171 - - - 171 -

취득방법			주식의 종류	기초수량	변동 수량			기말수량	비고
					취득(+)	처분(-)	소각(-)
배당&cr;가능&cr;이익&cr;범위&cr;이내&cr;취득	직접&cr;취득	장내 &cr;직접 취득
			장외&cr;직접 취득
		공개매수
			소계(a)
		신탁&cr;계약에 의한&cr;취득		수탁자 보유물량
			현물보유물량
				소계(b)
			기타 취득(c)
	총 계(a+b+c)

(주1)자사주펀드 운용수수료 지급으로 인해 수탁자 보유물량이 변동되었습니다.&cr;

◆click◆ 『종류주식(명칭) 발행현황』 삽입 11013#*종류주식발행현황.dsl 24_종류주식발행현황

(3) 종류주식(명칭) 발행현황&cr; 당사는 정관에 의거하여 우선주식에 대하여는 당해 사업연도의 이익에서 소정의 배당을 할 수 없을 경우에는 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가있는 총회의 다음 총회부터 그 우선배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 합니다.&cr;현재까지 발행된 우선주의 세부 약정 내용 및 기타 세부사항은 다음과 같습니다.&cr;

(단위 : 원) 1988년 12월 28일500 500 92,625,000 185,250 92,625,000 185,250 보통주 보다 액면금액을 기준으로 하여 연 1%를 더 배당함. ----------- 우선주식의 의결권 없음&cr;- 단, 당해 사업년도의 이익에서 소정의 배당을할 수 없을 경우에는 우선주식에 대하여 소정의배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.-

발행일자
주당 발행가액(액면가액)
발행총액(발행주식수)
현재 잔액(현재 주식수)
주식의&cr;내용	이익배당에 관한 사항
	잔여재산분배에 관한 사항
	상환에&cr;관한 사항	상환조건
		상환방법
		상환기간
		주당 상환가액
		1년 이내&cr;상환 예정인 경우
	전환에&cr;관한 사항	전환조건
		전환청구기간
		전환으로 발행할&cr;주식의 종류
		전환으로&cr;발행할 주식수
	의결권에 관한 사항
기타 투자 판단에 참고할 사항

※ 발행일자

발행일자	주식수	내용
1988년 12월 28일	141,331주	전환사채 주식전환
1989년 03월 31일	35,841주	무상증자
1995년 01월 25일	8,078주	전환사채 주식전환
합 계	185,250주	-

5. 의결권 현황

2019년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주13,291,151-우선주185,250-보통주3,055,919-우선주185,250-보통주--우선주--보통주--우선주--보통주--우선주--보통주10,235,232-우선주--

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)
	의결권없는 주식수(B)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
	기타 법률에 의하여&cr;의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권이 부활된 주식수(E)
	의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr;(F = A - B - C - D + E)

6. 배당에 관한 사항 등

(1) 배당에 관한 회사의 정책 등

당사는 정관에 의거하여 이사회 결의 및 주주총회의 결의를 통하여 배당을 실시하고 있으며 효율적인 경영으로 기업가치를 극대화하여 지속적이고 안정적인 주주이익의창출을 위하여 최선을 다하고 있습니다.

당사는 향후에도 주주이익의 극대화와 안정적인 수익창출을 균형적으로 고려하여 배당을 할 수 있도록 노력할 것입니다.&cr;&cr;당사의 정관에는 배당에 관한 사항을 다음과 같이 규정하고 있습니다.&cr;

제 7조의 4 (신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여

신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가

속하는 영업년도의 직전 영업년도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 제42조의 2

제1항의 중간배당 기준일 이후에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행된

주식에 대한 중간배당에 관하여는 중간배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.&cr;

제42조 (이익배당)

1. 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주

총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

3. 주주에 대한 배당금은 매결산기일 현재의 주주명부에 등재되어 있는 주주 또는

등록질권자에게 지불한다.

4. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성되며 시

효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

&cr; 제42조의 2 (중간배당)&cr;1. 이 회사는 06월 30일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주에게 상법의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다.(단서삭제 2012.03.23)&cr;2. 제 1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제 1항의 기준일 이후

45일내에 하여야 한다.

3. 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순재산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.&cr;㉮ 직전결산기의 자본금의 액&cr;㉯ 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액&cr;㉰ 상법시행령에서 정하는 미실현이익&cr;㉱ 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액&cr;㉲ 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금&cr;㉳ 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금&cr;

◆click◆ 『주요배당지표』 삽입 11013#*주요배당지표.dsl 34_주요배당지표

(2) 주요배당지표

500500500-1,609-8,18442,61216,9495,08013,032-154-7854,114-4,6904,690-----11.0보통주-3.62.7우선주-2.52.2보통주---우선주---보통주-450450우선주-455455보통주---우선주---

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
		제74기 1분기	제73기	제72기
주당액면가액(원)
(연결)당기순이익(백만원)
(별도)당기순이익(백만원)
(연결)주당순이익(원)
현금배당금총액(백만원)
주식배당금총액(백만원)
(연결)현금배당성향(%)
현금배당수익률(%)
	주식배당수익률(%)
주당 현금배당금(원)
	주당 주식배당(주)

II. 사업의 내용

(1) 지주회사의 사업의 개요&cr; &cr;1) 지주회사의 사업의 개요 및 영업의 개황&cr;당사는 지주회사로서 (주)노루페인트, (주)노루케미칼, (주)아이피케이, (주)노루오토코팅 , 농업회사법인 (주)더기반 등의 자 회사를 보유하고 있으며, 이들 자회사 및 기타 투자회사들로부터의 배당금수익(지분법이익) 등을 주 수익원으로 하고 있습니다.&cr;

2) 조직도

노루홀딩스 조직도(2018.12.31).jpg 노루홀딩스 조직도(2019.03.31)

(2) 부문별 종속회사 및 주요 자회사의 사업의 개요 &cr;

당사의 사업부문은 생산하는 제품의 성격에 따라 5개의 부문(건축/공업용 도료 등, 자동차용 도료, PCM용 도료, 농생명부문, 기타)으로 구분하였으며 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사의 자회사 중 주요자회사는 (주)노루페인트, (주)노루케미칼, (주)아이피케이, (주)노루오토코팅, 농업회사법인 (주)더기반 입니다.&cr;&cr; 회사 및 종속회사와 자회사의 현황을 요약하면 다음과 같습니다.

구분	회사	주요재화 및 용역
건축/공업용 도료 등	(주)노루페인트, 칼라메이트(주),&cr;NOROO Vina Co., Ltd., (주)노루케미칼,&cr;(주)노루알앤씨, 노루도료(상해)유한공사, 노루무역(상해)유한공사	1. 도료 합성수지의 제조 및 판매&cr;2. 일반용도료의 제조 및 판매&cr;3. 페인트, 신나의 제조 및 판매&cr;4. 도금, 착색 및 표면처리강제 판매
자동차용 도료	(주)노루오토코팅&cr; NAC(SHANGHAI)CO.,Ltd.	1. 자동차 도료의 제조 및 판매
PCM용 도료	(주)노루코일코팅&cr;Noroo Coil Coatings (Thailand) Co., Ltd.	1. PCM용 도료의 제조 및 판매
농생명부문	(주)기반테크&cr;(주)노루기반시스템즈&cr;KIBAN AGRO&cr;농업회사법인 (주)더기반&cr;JINXIU NOROO (TIANJIN) AGRICULTURE DEVELOPMENT CO., LTD.&cr;JINXIU NOROO (BEIJING) ECO AGRICULTURE CO., LTD.&cr;The Kiban (Thailand) Co.,Ltd.&cr;Hawaii Smart Agro and Trading, Inc.&cr;Mauna Fresh, Inc.	1. 연구 및 기술개발과 기술정보의 제공업&cr; 2. ICT 서비스사업&cr; 3. 창호공사, 금속구조물 공사 및 온실설치 공사업&cr;4. 농업용 무인기(UAV) 및 관련 장비 개발 및 판매&cr; 5. 작 물재배업&cr; 6. 종자육종연구 및 생산 및 판매&cr; 7. 소프트웨어와 서비스의 자문, 개발 및 공급&cr;8. 야채, 과일 화훼의 생산 및 판매&cr;9. 농산물의 유통, 가공, 판매&cr;10. 농업 리서치 및 서비스&cr;11. 온실운영, 마케팅세일즈
기타부문	(주)노루홀딩스&cr;NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.&cr;(주)노루로지넷&cr;(주)빌트원&cr;다이아몬드특송(주)&cr;NOROO Trading (KZ)&cr; NOROO HOLDINGS SINGAPORE PTE. LTD.	1. 자회사의 지분소유를 통해 자회사의 사업내용을 지배하는 지주사업&cr;2. 해외 법인투자를 통한 지주사업&cr;3. 경영자문 및 컨설팅업&cr; 4. 운송중개 대리업 및 주선업
주요자회사	(주)노루페인트, (주)노루케미칼, &cr;(주)아이피케이, (주)노루오토코팅&cr; 농업회사법인 (주)더기반	1. 도료, 합성수지의 제조 및 판매&cr;2. 일반용 도료의 제조 및 판매&cr;3. 자동차 도료의 제조 및 판매&cr;4. 선박용 도료의 제조 및 판매&cr; 5. 종자육종연구 및 생산

1) 사업의 현황 &cr;

① 사업부문 및 주요자회사의 영업개황&cr;(주)노루홀딩스의 주요 종속회사는 총6개사로 (주)노루페인트, (주)노루오토코팅, (주)노루케미칼, (주)노루코일코팅 4개사는 도료제조업을 동일한 산업군 내에서 용도별 제품의 차이만을 가지는 사업을 영위하고 있으며, NOROO Holdings (H.K.) Co.,Ltd.는 해외 법인투자를 통한지주사업을 영위하고 있고, 농업회사법인 (주)더기반은 종자를 개발, 생산, 공급하는 종자 사업을 영위하고 있습니다. 또한 (주)노루홀딩스의 주요 자회사는 (주)노루페인트, (주)노루케미칼, (주)아이피케이, (주)노루오토코팅, 농업회사법인 (주)더기반 총 5개사로, 농업회사법인 (주)더기반을 제외한 4개사는 도료제조업을 동일한 산업군 내에서 용도별 제품의 차이만 가지는 사업을 영위하고 있으며, 농업회사법인 (주)더기반은 종자를 개발, 생산, 공급하는 종자 사업을 영위하고 있습니다. 따라서 주요자회사의 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특징, 계절성, 국내외 시장여건, 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상 장점과 단점 등의 업계 현황을 도료제조업과 종자산업으로 구분하여 기재하였습니다.&cr;&cr; ■ 도 료제조업

&cr; - 산업의 특성&cr;도료는 타 산업의 중간재로 건설, 철강, 금속, 선박, 자동차, 전기전자 등에 광범위한 마감소재로 사용되어, 제품의 완성도를 높이는 소재로서 전후방 연관효과가 큽니다. &cr;특히, 건설, 자동차, 선박, 철강 등의 전방산업의 영향력을 많이 받는 산업입니다. 도료산업은 내수위주의 산업구조를 가지고 있으며, 범용 설비만으로 거의 모든 제품의 생산이 가능한 다품종 소량 생산체제의 기초 화학 산업입니다. 또한 도료시장은 군소업체가 난립한 가운데 기술력과 영업력이 뛰어난 대기업 시장지배력이 점차 강화되는 추세입니다.&cr;도료산업은 산업의 특성상 원재료의 수입 비중이 높고, 매출은 내수 비중이 높아 환율 및 유가 등에 밀접한 관련을 가지고 있습니다. 국내도료산업은 선진국으로부터의 기술도입을 통하여 성장하였지만, 현재 세계 10대 페인트 생산국가로 선진국과 동등한 수준 생산기술을 가지고 있는 것으로 평가되고 있습니다. &cr;

- 성장성 &cr; 국내도료시장은 성숙기에 진입한 상태로 시장전반의 성장 둔화와 업체 간 경쟁이 심화되고 있습니다. 또한 국내 도료산업의 주요 수요산업인 건설, 자동차, 선박, 전기/전자산업의 영향을 크게 받고 있어, 국내경기에 민감한 편입니다. 그렇지만, 다변화된 수요기반 및 제품구성, 고부가치 제품개발로 도료수요를 꾸준히 증가시켜 왔으며, 특히 해외수출증대 및 해외현지 시장 개척을 통한 시장확대를 추구하고 있습니다. 더하여 지구온난화, 새집증후군 등 환경과 건강에 대한 문제 해결의식이 제기되면서 페인트 업계에도 고기능, 친환경 페인트에 대한 기술 요구가 늘어나고 있습니다. 따라서 도료산업은 기존의 범용 페인트 기술을 넘어 고기능, 특수 기술과 증가되는 해외시장을 바탕으로 제 2의 도약을 준비하고 있습니다.&cr; &cr; - 경기변동의 특성 &cr; 국내도료산업은 내수 중심으로 전방산업의 경기변동에 영향을 받고 있습니다. 그리고 건축용도료와 같이 계절적 요인에 의한 계절적 경기순환체계와 전반적인 산업 경기 동향에 따라 순환주기를 갖는 경기변동구조를 가지고 있습니다. 건축용, 목공용, 자보용 등 범용도료의 수요는 소폭 증가되는 반면, 차량용 도료, 전기전자용 도료, 선박용 도료 등의 생산은 관련산업의 수요증가와 제품의 다양화로 꾸준한 증가세를 보이고 있습니다. 또한 친환경 제품 구매 의무화 기관이 늘어나고 웰빙 트렌드의 영향으로 전체 도료시장에서 친환경 제품의 비중도 지속적으로 늘어날 전망입니다.&cr;&cr; - 계절성 &cr; 도료의 특성상 4계절 중 봄, 가을의 판매량이 매우 높으며, 겨울철과 장마철 등 외부기후 변화에 민감합니다.&cr; &cr; - 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이 ) &cr;국내도료업계는 200여개의 업체들로 구성되어 있습니다. 기업체 수에서는 종업원 300인 이하의 중소기업 비중이 약 95%에 달하고 있으나, 종업원 300인 이상의 대기업은 6개사에 불과합니다. 시장 점유율 면에서는 기술력과 브랜드 파워를 겸비한 상위 5개사가 시장 점유율의 약 80%에 달하는 과점체제를 형성하고 있습니다. 높아지는 환경규제와 사회적 인식 변화로 인하여 친환경과 기능성 도료 등 품질을 요구하는 수요는 점차 증가하고 있기 때문에, 국내 상위 생산업체의 시장지배력이 제고되면서 과점업체의 점유율은 더 높아질 것으로 보입니다.&cr;이러한 상위업체들은 그룹계열 또는 대형 수요처 및 유통망을 안정적으로 확보하고 있으며 조직력, 기술력, 자본력을 기반으로 고부가가치를 얻는 산업용 특수 페인트를중점 생산합니다. 한편 중하위 업체 역시 친환경 및 특화된 도료분야로 진출을 서두르고 있으나 대부분 자체 기술력 부족, 자금난, 신규 매출처 미확보와 함께 원료조달에도 어려움을 겪고 있어 시장 입지가 갈수록 축소될 것으로 예상됩니다. &cr;

시장 점유율면에서는 매출액기준 상위 5개사의 시장 점유율이 약 80%의 과점체제를형성하고 있으며, 시장점유율 추이는 아래와 같습니다.

구 분	2019년 1분기	2018년 1분기	2018년 연간	2017년 연간	비고
전체시장	8,000억원	8,000억원	32,000억원	32,000억원	-
(주)노루페인트	17.4%	16.4%	19.2%	17.2%	-

※ 국내 페인트 시장은 내수경기 침체로 인해 성장 둔화를 보이고 있습니다. 이를 근거로 전년도 전체 시장규모를 적용하여 당기 시장규모를 추정하였습니다. 시장점유율은 (주)노루페인트의 매출액(연결기준)을 전체시장규모로 나누어 산출하였습니다.&cr;※ 상기 시장규모 및 시장점유율은 당사의 추정치이므로 실제치와 다를 수 있으며, 타사의 시장점유율은 객관적인 자료가 없어 기재하지 않았습니다.

&cr; - 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 &cr;당사의 자회사인 (주)노루페인트는 건축용 도료를 비롯해 가전금속용, PCM용, 중방식용, 자동차 보수용 및 페인트 제조의 기본이 되는 수지 등 자연색 그대로를 나타낸 3만 여종의 제품을 생산하고 있습니다. 또한 기술 경영을 핵심 목표로 설정하여, 전 세계 시장을 염두에 둔 신제품 개발에 집중하고 있습니다. 글로벌 기술경영 네트워크 구축을 위해 해외 유수기업과 대학, 연구기관과의 협력을 강화해 신기술과 친환경 제품 공동연구도 적극 추진하고 있습니다. 이러한 노력의 바탕으로 산업통상자원부 국가기술표준원과 한국표준협회가 주관한 품질경쟁력 우수기업으로 총 14회 선정되어 도료업계 최고의 품질을 보증받고 있습니다.

또한, 당사의 자회사인 (주)노루페인트는 단순 페인트 후원을 넘어 지역사회와 고객에게 기여하며 함께 행복해지는 상생의 기업으로 자리매김 하고 있습니다. 사회와 함께 성장한다는 생각으로 서빙고 벽화나눔 프로젝트, 부산시 옥상 쿨루프 캠페인, 도시재생 프로젝트 참여 등 다양한 사회나눔 활동을 진행 하였습니다.

2011년 부터 8회째 개최한 국내 대표적인 컬러/디자인 세미나인 ‘NCTS 2018’(노루인터내셔널 컬러트렌드쇼)를 통해 글로벌 컬러 및 디자인의 방향성을 예측하고, 글로벌 전문가들과 전략적 영감을 공유하며, 컬러의 미래흐름을 예측하는 등의 다양한 비즈니스를 확대하였습니다.

1987년부터 국내 도료 업계 최초로 색채연구소를 운영하며 자동차, 가전, 건축, 색채 디자인등 다양한 분야에서 차별화된 컬러 서비스를 선도한 당사의 자회사인 (주)노루페인트는 대한민국 최고를 넘어 국제적인 경쟁력을 갖춘 글로벌 기업으로 도약하여 'GLOBAL TOP 10' 진입이라는 비전을 실현하도록 노력하겠습니다. &cr;

■ 종자산업

&cr; - 산업의 특성&cr;종자산업은 농업재배의 시작이 되는 종자를 개발, 생산, 공급하는 사업으로 종자자체가 생명체로서 품질관리가 매우 중요하고, 개발부터 농가 공급까지 많은 시간이 소요됩니다. 이에 장기적인 R&D 투자가 필요하고 정확한 수요예측을 통해 종자의 수급을 체계적으로 관리하는 것이 중요합니다. 따라서 자본과 기술력을 가진 글로벌 화학 대기업들이 세계 종자시장을 주도하고 있습니다. 또한 국가의 미래 식량 안보와 직결된 기간산업으로 식량자원보호 차원에서 각국의 규제가 강한 산업입니다.

&cr;- 성장성&cr;2000년대 중반 이후 개발도상국의 경제성장으로 인한 식량 소비량 증가로 우량종자에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 현재 국내채소종자의 시장규모는 약 1,850억원으로 토마토, 고추, 양파, 무 순으로 점유율이 높습니다. 종자산업은 농산업 중에서 가장 부가가치가 높고 기술 집약적인 분야이므로 수출 주도산업으로 육성할 가치가 있는 분야이므로 시장규모는 향후 더욱 확대될 것으로 보입니다.&cr; &cr; - 경기변동의 특성 &cr; 종자산업은 일반 경기변동에 크게 영향을 받지는 않으며, 기상 조건에 따라서 종자 수급상황이 영향을 받습니다.&cr;&cr; - 계절성 &cr; 종자산업은 농업과 밀접한 관계가 있으므로 농사와 마찬가지로 계절적 요인에 크게 좌우됩니다. 사계절이 뚜렷한만큼 국내시장의 매출은 계절에 따라 그 품목이 차이가 있습니다. 종자는 품목에 따라 매출이 발생되는 시기가 특정 월에 집중되지만, 근래에는 유리온실 및 비닐하우스 등 기온, 일조량을 임의로 조절할 수 있는 시설이 보급되면서 연중 매출이 발생하는 추세로 변하고 있습니다&cr; &cr; - 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이 )

세계 종자시장은 10년 동안 2배 가까운 성장세를 보이고 있는 가운데 미국과 중국이 세계 종자시장의 절반 가까이를 차지하고 있습니다. 세계 종자시장의 확대는 개발도상국의 경제성장으로 인한 식량소비량 증가 및 유전자변형 작물시장 확대 등에 기인합니다. 앞으로도 세계 종자시장은 인구증가에 의한 식량수요증가, 기후변화에 따른 농산물 생산 불안전성 증가, 농산물을 활용한 바이오 연료 개발 등의 영향으로 더욱 확대될 전망입니다.

종자산업의 중요도가 커짐에 따라 글로벌 종자기업들은 M&A를 통해 시장 점유율을 확대하고 있습니다. 그 결과 글로벌 10개 종자기업이 세계시장의 75%를 점유하는 등 과점 현상이 심화되고 있습니다.

글로벌 종자기업의 대형화와 달리 국내 종자산업은 농업 경지면적 축소 등 생산량 감소로 인해 성장이 정체되고 있습니다. 외환위기 이후 다국적 기업 등이 인수 ·합병한 국내 중견 종자회사들에 대한 지속적인 구조조정과 함께 중소, 개인 육종가가 늘어나면서 영세한 소규모 업체들이 증가하였습니다. 정부도 종자산업의 중요성을 인식하고 2013년부터 '종자산업육성5개년계획' 을 추진하는 등 종자산업을 미래성장 산업으로 육성하고 있습니다.

. &cr; - 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 &cr;국내 종자산업의 성장을 위해서는 협소한 국내시장만을 대상으로 품종을 개발하기보다는 시장 확대를 위해 해외시장을 목표로 품종 개발에 힘써야 합니다. 또한 품종력에 따라 판매량과 가격의 차이가 크고 시장에서의 장기판매가 가능하기 때문에 R&D의 투자가 중요한 산업입니다. 이러한 산업의 특성에 대응하고자 농업회사법인 (주)더기반은 작년 10월 농생명 연구 클러스터인 더기반 안성 연구단지를 준공하여 종자산업분야에서 사업기반 구축과 함께 사업 다변화를 추구할 수 있게 되었습니다. 이와 함께 국책사업인 “골든시드프로젝트(GSP)”에 참여함으로써 수출형 종자 연구 개발에 기여하고 있습니다.

종자는 일정기간이 지나면 서서히 퇴화하여 생명력을 상실하기 때문에 정확한 수요예측을 통한 재고 최소화가 중요합니다. 또한 생산과 판매가 계절적이고 환경의 영향을 크게 받기 때문에 공급시기 또한 한정적입니다. 농업회사법인 주식회사 더기반은 다변화되고 있는 종자 수요에 탄력적으로 대응할 수 있도록 석,박사 급의 고급인력에서부터 보조 인력에 이르는 다양한 스펙트럼의 전문인력을 보유하고 있습니다. 업무결정이 빠르고 시장 대처에 유리한 경영구조를 통해 강점을 극대화하고 단점을 최소화 하여 종자산업에서 경쟁력 있는 기업이 되기 위해 최선을 다하고 있습니다.

② 사업부문별 요약 재무현황

(단위 : 백만원, %)

구분		2019년 1분기		2018년 1분기		2018년 연간		2017년 연간
		금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중
건축/공업용도료 등	총수익	149,376	61.8	142,531	60.7	668,761	63.7	606,876	63.0
	부문간수익	(25,902)	53.5	(27,942)	55.5	(118,492)	55.5	(107,157)	55.8
	외부수익	123,474	63.9	114,589	62.2	550,269	65.8	499,719	64.8
	영업이익	2,269	349.1	2,247	(344.1)	18,494	180.7	19,813	114.8
	자산	762,037	75.8	765,086	76.0	750,389	70.7	744,468	75.3
자동차용 도료	총수익	39,685	16.4	40,923	17.4	168,860	16.1	162,122	16.8
	부문간수익	(243)	0.5	(368)	0.7	(1,578)	0.7	(897)	0.5
	외부수익	39,442	20.4	40,555	22.0	167,282	20.0	161,225	20.9
	영업이익	2,626	404.0	2,748	(420.8)	11,334	110.7	12,269	71.1
	자산	107,318	10.7	111,143	11.0	108,592	10.2	114,459	11.6
PCM용 도료	총수익	38,728	16.0	38,453	16.4	153,893	14.7	141,643	14.7
	부문간수익	(14,893)	30.7	(14,778)	29.4	(58,719)	27.5	(52,605)	27.4
	외부수익	23,835	12.3	23,675	12.8	95,174	11.4	89,038	11.5
	영업이익	1,774	272.9	1,302	(199.4)	5,100	49.8	5,884	34.1
	자산	72,728	7.2	66,440	6.6	63,317	6.0	59,439	6.0
농생명부문	총수익	1,902	0.8	1,540	0.7	6,778	0.6	9,070	1.0
	부문간수익	-	-	(11)	-	(87)	-	(1,369)	0.7
	외부수익	1,902	1.0	1,529	0.8	6,691	0.8	7,701	1.0
	영업이익	(4,314)	(663.7)	(3,551)	543.8	(14,577)	(142.4)	(11,883)	(68.8)
	자산	45,200	4.5	45,619	4.5	47,690	4.5	41,716	4.2
기타부문	총수익	12,122	5.0	11,230	4.8	51,508	4.9	43,452	4.5
	부문간수익	(7,418)	15.3	(7,237)	14.4	(34,931)	16.3	(29,833)	15.6
	외부수익	4,704	2.4	3,993	2.2	16,577	2.0	13,619	1.8
	영업이익	(3,265)	(502.3)	(4,677)	716.2	(15,023)	(146.8)	(13,541)	(78.5)
	자산	389,662	38.8	379,202	37.7	371,875	35.0	370,443	37.5
조정	총수익	-	-	-	-	-	-	-	-
	부문간수익	-	-	-	-	-	-	-	-
	외부수익	-	-	-	-	-	-	-	-
	영업이익	1,560	240.0	1,278	(195.7)	4,909	48.0	4,717	27.3
	자산	(371,765)	(37.0)	(360,458)	(35.8)	(354,721)	(26.4)	(341,877)	(34.6)
합계	총수익	241,813	100.0	234,677	100.0	1,049,800	100.0	963,163	100.0
	부문간수익	(48,456)	100.0	(50,336)	100.0	(213,807)	100.0	(191,861)	100.0
	외부수익	193,357	100.0	184,341	100.0	835,993	100.0	771,302	100.0
	영업이익	650	100.0	(653)	100.0	10,237	100.0	17,260	100.0
	자산	1,005,180	100.0	1,007,032	100.0	987,142	100.0	988,648	100.0

※ 상기 자산의 금액 및 비중은 연결실체에 포함되는 종속회사간의 공통자산 및 공통부채의 제거 전의 단순합산금액을 기초로 작성하였습니다.

&cr; ③ 주요자회사의 요약 재무현황

(단위 : 백만원)

구분		2019년 1분기	2018년 1분기	2018년 연간	2017년 연간
(주)노루페인트	매출액	120,155	113,249	537,142	479,768
	영업이익	2,291	2,089	17,757	23,357
	자산	579,215	566,425	555,644	541,017
(주)노루케미칼	매출액	20,775	21,642	92,333	87,817
	영업이익	52	23	1,047	726
	자산	66,270	68,131	69,187	67,161
(주)아이피케이	매출액	33,615	39,983	162,789	219,202
	영업이익	1,911	1,452	3,236	19,772
	자산	97,335	112,731	98,355	116,349
(주)노루오토코팅	매출액	36,464	36,874	150,600	145,555
	영업이익	2,515	2,546	10,159	11,384
	자산	99,838	102,100	99,087	103,870
농업회사법인&cr;(주)더기반	매출액	931	709	3,308	1,373
	영업이익	(1,751)	(1,731)	(7,895)	(6,620)
	자산	38,363	33,431	40,088	30,970

※ 상기 재무현황은 별도/개별재무제표 기준의 재무현황입니다.&cr; ※ (주 )노루페인트, (주)노루케미칼, (주)노루오토코팅, 농업회사법인 (주)더기반 은 한국채택국제회계기준을 적용한 재무정보이며 (주)아이피케이는 일반기업회계기준을 적용한 재무정보입니다.&cr;

2. 주요제품, 서비스 등&cr; &cr;당사 및 주요자회사의 제품 및 서비스 등에 관한 세부 품목 및 공시대상기간 중의 매출액의 현황은 다음과 같습니다.&cr; &cr; (1) 부문별 주요 제품 및 서비스의 매출 &cr;

1) 부문별 주요 제품 및 서비스의 매출

(단위 : 백만원, %)

사업부문	품 목	구체적용도	주요상표등	2019년 1분기		2018년 1분기		2018년 연간		2017년 연간
				매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율
건축/공업용&cr;도료 등	공업용도료,&cr;건축용도료	공업용도료,&cr;건축용도료	오래플론&cr;순&수&cr;크린탄 등	149,376	77.2	142,531	77.3	668,761	80.0	606,876	78.7
자동차용 도료	자동차도료	신차 도장용&cr;하/중/상도 도료	RF-7000	39,685	20.5	40,923	22.2	168,860	20.2	162,122	21.0
PCM용 도료	PCM&cr;강판용도료	PCM&cr;강판용도료	HDC MVP 외	38,728	20.0	38,453	20.9	153,893	18.4	141,643	18.4
농생명부문	종자사업 및&cr;온실시설	종자	바른꿀참외	1,902	1.0	1,540	0.8	6,778	0.8	9,070	1.2
기타 부문	지주회사 및 물류, 운송 등	차광제, 농기자재&cr;운송서비스	에너지세이버	12,122	6.3	11,230	6.1	51,508	6.2	43,452	5.6
합 계		단순합산		241,813	125.0	234,677	127.3	1,049,800	125.6	963,163	124.9
		내부거래 제거		(48,456)	(25.0)	(50,336)	(27.3)	(213,807)	(25.6)	(191,861)	(24.9)
		연결실체 총매출액		193,357	100.0	184,341	100.0	835,993	100.0	771,302	100.0

※ 상기 부문별 매출액 금액은 부문간 매출액 제거 전의 매출액의 단순 합산입니다.&cr;

2) 주요 제품 등의 가격변동 현황&cr;&cr; 주요 제품등의 가격변동은 가격의 단순 평균으로 산정되었으며, 시장의 경쟁도와 원재료 가격 및 환율의 변동에 따라 가격에 영향을 받고 있습니다.

(단위 : 원/KG)

품 목	2019년 1분기	2018년 1분기	2018년 연간	2017년 연간
건축용	2,384	2,434	2,375	2,369
공업용	3,652	3,760	3,743	3,819
자동차보수용	9,354	7,304	7,151	7,323
PCM강판용	4,503	4,566	4,548	4,499
자동차용	4,318	4,124	4,139	4,098

&cr; (2) 주요자회사의 제품 및 서비스의 매출 &cr;&cr;1) 주요자회사의 제품 등의 매출&cr;&cr;① (주)노루페인트

(단위 : 백만원, %)

매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	2019년 1분기		2018년 1분기		2018년 연간		2017년 연간
				매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율
제품	건축용도료	건축용,중방식용 외	순&수,크린탄 등	35,475	29.5	32,364	28.5	176,516	32.9	165,733	34.6
	공업용도료	공업용,절연용 외	오래플론 등	17,249	14.4	16,796	14.8	70,269	13.1	64,488	13.4
	자동차보수도료	자동차보수용	Hi-Q 등	12,079	10.0	14,713	13.0	53,716	10.0	52,896	11.0
	기타	인테리어,방수재 외	에너지세이버글라스 등	8,412	7.0	8,374	7.4	34,927	6.5	39,696	8.3
상품	건축용 도료	건축용,중방식용 외	싱글탄 등	21,123	17.6	16,856	14.9	92,025	17.1	70,620	14.7
	공업용 도료	공업용,절연용 외	실리카 등	5,288	4.4	5,407	4.8	22,158	4.1	20,754	4.3
	기타	인테리어,방수재외	에너지세이버글라스 등	20,529	17.1	18,739	16.6	87,531	16.3	65,581	13.7
합 계				120,155	100.0	113,249	100.0	537,142	100.0	479,768	100.0

&cr; ② (주)노루케미칼

(단위 : 백만원, %)

매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	2019년 1분기		2018년 1분기		2018년 연간		2017년 연간
				매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율
제품	건축용도료(*)	건축용 도료, 신나&cr;및 수지	순&수 등	20,645	99.4	21,280	98.3	91,158	98.7	85,477	97.3
상품	원재료	원료판매	XYLENE	130	0.6	342	1.6	1,084	1.2	2,257	2.6
기타	기타	임가공생산	Intergard Filler	-	-	20	0.1	92	0.1	83	0.1
합 계				20,775	100.0	21,642	100.0	92,333	100.0	87,817	100.0

(*) 매출주문자 상표부착(OEM)방식으로 생산된 제품이며 (주)노루페인트 등의 상표명(순&수 등)으로 판매되었습니다. &cr;&cr; ③ (주)아이피케이

(단위 : 백만원, %)

매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	2019년 1분기		2018년 1분기		2018년 연간		2017년 연간
				매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율
제품	선박/중방식용 도료	선박/ 중방식용 도료	International,Chartek	32,375	96.3	37,584	94.0	147,566	90.6	203,850	93.0
상품	신나 외	선박/ 중방식용 도료	International	1,240	3.7	2,399	6.0	15,223	9.4	15,352	7.0
합 계				33,615	100.0	39,983	100.0	162,789	100.0	219,202	100.0

④ (주)노루오토코팅

(단위 : 백만원, %)

매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	2019년 1분기		2018년 1분기		2018년 연간		2017년 연간
				매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율
제품	자동차용 도료	신차 도장용&cr;하/중/상도 도료	RF-7000	27,907	76.5	30,710	83.3	122,027	81.0	126,478	86.9
상품	자동차용 도료	버스도장용/신너	슈퍼우레탄	8,557	23.5	6,164	16.7	28,573	19.0	19,077	13.1
합 계				36,464	100.0	36,874	100.0	150,600	100.0	145,555	100.0

&cr; ⑤ 농업회사법인 (주)더기반

(단위 : 백만원, %)

매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	2019년 1분기		2018년 1분기		2018년 연간		2017년 연간
				매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율
제품	종자	작물재배	태후고추, 넘버세븐고추 등	886	95.2	709	100.0	3,204	96.8	1,373	100.0
상품	종자	작물재배	제네시스TY	31	3.3	-	-	101	3.1	-	-
임가공	용역	종자코팅	-	14	1.5	-	-	3	0.1	-	-
합 계				931	100.0	709	100.0	3,308	100.0	1,373	100.0

&cr; 2) 주요자회사의 주요 제품의 가격변동&cr; &cr; 주요 제품등의 가격변동은 가격의 단순 평균으로 산정되었으며, 시장의 경쟁도와 원재료 가격 및 환율의 변동에 따라 가격에 영향을 받고 있습니다. &cr; &cr;① (주)노루페인트

(단위 : 원/KG)

품 목	2019년 1분기	2018년 1분기	2018년 연간	2017년 연간
건축용	2,384	2,441	2,375	2,369
공업용	3,781	3,859	3,904	3,819
자동차보수용	9,728	7,445	7,306	7,323
PCM강판용	4,503	4,550	4,548	4,505

&cr; ② (주)노루케미칼

(단위 : 원/KG)

품 목	2019년 1분기	2018년 1분기	2018년 연간	2017년 연간
건축용	2,000	2,193	2,187	2,077

&cr; ③ (주)아이피케이

(단위 : 원/ℓ)

품 목	2019년 1분기	2018년 1분기	2018년 연간	2017년 연간
INTERLAC 665	4,868	4,203	4,807	4,133
INTERSHEEN 579	5,145	4,592	5,098	4,627

④ (주)노루오토코팅

(단위 : 원/KG)

품 목	2019년 1분기	2018년 1분기	2018년 연간	2017년 연간
자동차용 도료	4,318	4,124	4,139	4,098

&cr; ⑤ 농업회사법인 (주)더기반

(단위 : 원/EA)

품 목	2019년 1분기	2018년 1분기	2018년 연간	2017년 연간
참외	80,000	80,000	80,000	80,000
고추	40,000	40,000	40,000	40,000

&cr; 3. 주요 원재료&cr; &cr; (1) 부문별 주요 원재료 &cr;

1) 원재료 등의 현황

(단위 : %)

영업부문	매입유형	품 목	구체적용도	비율	주요 매입처	회사와의 특수한 &cr;관계여부
건축/공업용 도료 등	원재료	수지	도료제조	73.5	금호피앤비화학(주)	해당사항 없음
		안료	도료제조	65.1	케무어스코리아(주)	해당사항 없음
		용제	도료제조	86.8	지에스칼텍스(주) 여수공장	해당사항 없음
		첨가제	도료제조	89.2	KPX케미칼	해당사항 없음
		용기	도료제조	90.5	(주)대륙제관	해당사항 없음
		기타	도료제조	23.4	(주)피티케이	해당사항 없음
		부문 매입액 비중		80.9	-	-
자동차용&cr;도료	원재료	수지	도료제조	13.7	국도화학(주)	해당사항 없음
		안료	도료제조	28.9	한국바스프(주)	해당사항 없음
		용제	도료제조	10.2	GS그린텍(주)	해당사항 없음
		첨가제	도료제조	8.8	BYK	해당사항 없음
		용기	도료제조	5.6	대세산업(주)	해당사항 없음
		기타	도료제조	73.7	(주)엘지화학	해당사항 없음
		부문 매입액 비중		13.8	-	-
PCM용&cr;도료	원재료	수지	도료제조	12.8	SK케미칼(주)	해당사항 없음
		안료	도료제조	6.0	케무어스코리아(주)	해당사항 없음
		용제	도료제조	3.0	(주)투윈케미칼	해당사항 없음
		첨가제	도료제조	2.0	(주)에프티씨코리아	해당사항 없음
		용기	도료제조	3.9	오제이씨(주)	해당사항 없음
		부문 매입액 비중		5.2	-	-
기타	원재료	나종자	종자생산	2.9	아라온 등	해당사항 없음
		부문 매입액 비중		0.1	-	-

※ 상기 원재료 매입비율은 부문간 거래를 포함한 매입 총계액 대비 매입비율입니다.&cr;

2) 주요 원재료 등의 가격변동 추이&cr;&cr; 주요 원재료의 가격은 구매한 원재료 중 주사용 원재료를 기준으로 단순평균한 가격이며 원료 공급시장의 경쟁 정도 및 수급상태 및 환율변동 등이 원재료의 가격에 영향을 미치고 있습니다.

(단위 : 원/KG)

품 목	2019년 1분기	2018년 1분기	2018년 연간	2017년 연간
수지	3,234	3,345	3,223	3,254
안료	1,387	1,561	1,337	1,440
용제	1,081	1,187	1,212	1,107
첨가제	2,780	2,914	2,869	2,811

&cr; (2) 주요자회사의 주요 원재료 &cr;&cr;1) (주)노루페인트&cr;&cr;① 원재료 등의 현황

(단위 : %)

매입유형	품 목	구체적용도	비율	주요 매입처	회사와의 특수한 &cr;관계여부
상품	신나 등	도료제조	34.8	(주)노루케미칼	계열회사
원재료	수지	도료제조	18.1	금호피앤비화학(주)	해당사항 없음
	안료	도료제조	12.3	케무어스코리아(주)	해당사항 없음
	용제	도료제조	6.6	지에스칼텍스(주) 여수공장	해당사항 없음
	첨가제	도료제조	21.7	KPX케미칼	해당사항 없음
부재료		용기	5.7	(주)대륙제관	해당사항 없음
외주가공비		기타	0.8	(주)피티케이	해당사항 없음
합 계			100.0	-	-

&cr; ② 주요 원재료 등의 가격변동 추이&cr; 주요 원재료의 가격은 구매한 원재료 중 주사용 원재료를 기준으로 단순평균한 가격이며 원료 공급시장의 경쟁 정도 및 수급상태 및 환율변동 등이 원재료의 가격에 영향을 미치고 있습니다.

(단위 : 원/KG)

품 목	2019년 1분기	2018년 1분기	2018년 연간	2017년 연간
수지	3,083	3,162	3,084	3,034
안료	1,201	1,405	1,204	1,297
용제	1,023	1,128	1,156	1,056
첨가제	2,685	2,822	2,785	2,700

2) (주)노루케미칼&cr;

① 원재료 등의 현황

(단위 : %)

매입유형	품 목	구체적용도	비율	주요 매입처	회사와의 특수한 &cr;관계여부
원재료	수지	도료제조	48.3	금호피앤비화학(주)	해당없음
	안료	도료제조	9.3	케무어스코리아(주)	해당없음
	용제	도료제조	29.3	GS칼텍스(주)	해당없음
	첨가제	도료제조	5.3	(주)켐리치교역	해당없음
부재료		용기	7.8	(주)대륙제관	해당없음
합 계			100.0	-	-

&cr; ② 주요 원재료 등의 가격변동 추이&cr; 주요 원재료의 가격은 구매한 원재료 중 주사용 원재료를 기준으로 단순평균한 가격이며 원료 공급시장의 경쟁 정도 및 수급상태 및 환율변동 등이 원재료의 가격에 영향을 미치고 있습니다.

(단위 : 원/KG)

품 목	2019년 1분기	2018년 1분기	2018년 연간	2017년 연간
수지	2,414	2,481	2,462	2,350
안료	2,001	2,213	1,883	2,306
용제	933	1,045	1,074	952
첨가제	6,653	6,966	7,158	6,886

3) (주)아이피케이&cr;

① 원재료 등의 현황

(단위 : %)

매입유형	품 목	구체적용도	비율	주요 매입처	회사와의 특수한 &cr;관계여부
상품	신나 등	도료제조	2.0	-	-
원재료	수지	도료제조	25.0	국도화학(주)	해당사항없음
	경화제	도료제조	15.0	Cardolite	해당사항없음
	기 타	도료제조	52.0	-	-
부재료	18L Can	제품 포장용	6.0	-	-
합 계			100.0	-	-

&cr;② 주요 원재료 등의 가격변동 추이&cr; 주요 원재료의 가격은 구매한 원재료 중 주사용 원재료를 기준으로 단순평균한 가격이며 원료 공급시장의 경쟁 정도 및 수급상태 및 환율변동 등이 원재료의 가격에 영향을 미치고 있습니다.

(단위 : 원/ℓ)

품 목	2019년 1분기	2018년 1분기	2018년 연간	2017년 연간
수지	2,931	2,650	2,931	2,650
안료	3,230	3,013	3,230	3,013
첨가제	3,798	3,662	3,798	3,662

4) (주)노루오토코팅&cr;

① 원재료 등의 현황

(단위 : %)

매입유형	품 목	구체적용도	비율	주요 매입처	회사와의 특수한 &cr;관계여부
원재료	수지	도료제조	26.9	국도화학(주)	해당사항없음
	안료	도료제조	31.6	한국바스프(주)	해당사항없음
	용제	도료제조	7.0	GS그린텍(주)	해당사항없음
	첨가제	도료제조	10.7	BYK	해당사항없음
	용기	도료제조	2.1	대세산업(주)	해당사항없음
	기타	도료제조	21.6	(주)LG화학	해당사항없음
합 계			100.0	-	-

&cr;② 주요 원재료 등의 가격변동 추이&cr; 주요 원재료의 가격은 구매한 원재료 중 주사용 원재료를 기준으로 단순평균한 가격이며 원료 공급시장의 경쟁 정도 및 수급상태 및 환율변동 등이 원재료의 가격에 영향을 미치고 있습니다.

(단위 : 원/KG)

품 목	2019년 1분기	2018년 1분기	2018년 연간	2017년 연간
수지	3,393	3,094	3,129	3,275
안료	10,221	6,427	7,714	6,207

&cr; 5) 농업회사법인 (주)더기반

&cr;① 원재료 등의 현황

(단위 : %)

매입유형	품 목	구체적용도	비율	주요 매입처	회사와의 특수한 &cr;관계여부
원재료	토마토 나종자	종자생산	31.3	Ananta Vegetable Seeds Pvt.Ltd	해당사항없음
	호박 나종자	종자생산	25.0	TENKAI SHOUJI CO.,LTD.	해당사항없음
	파 나종자	종자생산	15.7	TOKITA SEED CO.,LTD	해당사항없음
	?갓 나종자	종자생산	13.0	VIKIMA SEED A/S	해당사항없음
	고추외 나종자	종자생산	15.1	에코씨드 외	해당사항없음
합 계			100.0	-	-

&cr; ② 주요 원재료 등의 가격변동 추이&cr; 주요 원재료의 가격은 구매한 원재료 중 주사용 원재료를 기준으로 단순평균한 가격이며 원료 공급시장의 경쟁 정도 및 수급상태 및 환율변동 등이 원재료의 가격에 영향을 미치고 있습니다.

(단위 : 원/KG)

품 목	2019년 1분기	2018년 1분기	2018년 연간	2017년 연간
토마토 나종자	583,858	매입없음	506,122	매입없음
호박 나종자	42,849	42,607	42,223	44,258
파 나종자	26,997	25,912	25,912	매입없음

&cr; 4. 생산 및 설비

&cr; ( 1) 부문별 생산 및 설비&cr; &cr; 1) 생산능력, 생산실적, 가동률&cr;&cr; 생산능력의 산출은 최대 생산설비능력을 기준으로 공정별 최적요소인원을 투입하여 단위생산량이 최대화 될 수 있는 설비생산능력을 산출하여 1일 평균 10시간 월평균 23일의 평균가동시간을 기초로 산출하였습니다. &cr;&cr;(생산능력)

(단위 : ton )

사업부문	2019년 1분기	2018년 1분기	2018년 연간	2017년 연간
건축,공업용 도료 등	40,023	38,125	157,432	158,163
자동차용 도료	10,385	9,714	39,406	38,278
PCM 도료	2,289	2,265	8,966	8,505
농생명부문(종자)	28	-	110	55

※ 생산능력은 주요 제품기준입니다.&cr; &cr; (생산실적)

(단위 : ton )

사업부문	2019년 1분기	2018년 1분기	2018년 연간	2017년 연간
건축,공업용 도료 등	45,367	42,458	196,673	190,093
자동차용 도료	9,934	7,640	31,167	32,862
PCM 도료 등	2,493	2,700	10,473	10,339
농생명부문(종자)	2	-	5	1

※ 생산실적은 주요 제품기준입니다.&cr; &cr; (가 동률)

(단위 : ton )

사업부문	2019년 1분기 생산능력	2019년 1분기&cr;생산실적	2019년 1분기&cr;가동률
건축,공업용 도료 등	40,023	45,367	113.4%
자동차용 도료	10,385	9,934	95.7%
PCM 도료	2,289	2,493	108.9%
농생명부문(종자)	28	2	6.0%

※ 당사 건축,공업용 도료 등, 자동차용 도료, PCM 도료 등 부문의 2019년 1분기 가동률은 생산능력 대비 생산실적으로 산출하였습니다.&cr; &cr; 2) 생산설비

(단위 : 백만원)

자산	소유형태	소재지	구분&cr;(㎡)	기초장부가액	당분기 증가감소		기타증감	당분기상각	당분기말&cr;장부가액	비고
					증가	감소
토 지	자가소유	안양 등	415,723	267,720	120	(608)	317	-	267,549	215,204
건 물	자가소유	안양 등	133,796	74,097	334	-	1,358	(987)	74,802	31,208
구 축 물	자가소유	안양 등	-	13,443	298	-	7	(294)	13,454	-
기계장치	자가소유	안양 등	-	27,652	1,372	(23)	197	(1,725)	27,473	-
차량운반구	자가소유	안양 등	-	2,699	280	(52)	6	(232)	2,701	-
기타유형자산	자가소유	안양 등	-	21,090	1,002	(1)	4,452	(2,192)	24,351	-
건설중인자산	자가소유	안양 등	-	5,368	848	-	(1,545)	-	4,671	-
합 계				412,069	4,254	(684)	4,792	(5,430)	415,001	-

※ 상기 생산설비의 현황은 연결 기준으로 작성되었습니다.

※ 상기 생산설비에 대한 담보권 제공 내역은 Ⅲ.재무에관한사항 3.연결재무제표 주석 31.우발상황을 참조하여 주시기 바랍니다.

※ 상기 생산설비는 투자부동산을 제외한 현황입니다.

※ 토지와 건물 이외의 자산들은 객관적인 시가 자료가 없어 기재를 생략합니다.&cr;※ 기타 증감은 유형자산의 타계정 대체 및 외화환산의 금액의 합산액입니다.&cr; (비고) 토지의 시가는 2018년도 국토해양부가 고시한 개별공시지가 입니다.&cr; 건물의 시가는 2018년도 지방세 과세시가표준액입니다. &cr;

3) 보고서 작성기준일 현재 중요한 시설투자 계획

(단위 : 백만원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상 자산	투자효과	총투자액	기투자액&cr;(당분기 현재)	향후&cr; 투자액	비 고
페인트&cr;&cr; 사업	신설(*)	2012.12&cr; ~&cr; 2020.03	연구소 신설	공장부지 효율적 이용 및 연구소 신축을 통한 기술중심 경영체계 구축	38,030	(2,387)	35,643	총 투자액 및 향후 투자기간은 용역진행 상황에 따라 변동될수 있음
합 계				-	38,030	(2,387)	35,643	-

※ 진행 중인 투자 변동사항은 아래와 같습니다.

(*) 2013년 10월 당사는 연구소 신설투자와 관련하여, 시장환경 변화와 안양공장 재배치계획과 연계한 신규시설 투자의 병행을 위하여 투자기간을 연장하기로 결정하였습니다. (투자기간 : 2012년 12월 ~ 2020년 03월)

&cr; (2) 주요자회사의 생산 및 설비&cr; &cr; 1) (주)노루페인트

&cr;① 생산능력, 생산실적, 가동률&cr; 생산능력의 산출은 최대 생산설비능력을 기준으로 공정별 최적요소인원을 투입하여 단위생산량이 최대화 될 수 있는 설비생산능력을 산출하여 1일 평균 10시간 월평균 23일의 평균가동시간을 기초로 산출하였습니다.

(단위 : ton)

구분	2019년 1분기	2018년 1분기	2018년 연간	2017년 연간
생산능력	25,648	24,014	104,071	99,245
생산실적	31,661	29,540	138,418	130,038

※ (주)노루페인트의 당분기 가동 률은 123.5 % 입니다 .&cr;&cr; ② 생산설비

(단위 : 백만원)

자산	소유형태	소재지	구분&cr;(㎡)	기초장부가액	당분기 증가감소		기타증감	당분기상각	당분기말&cr;장부가액	비고
					증가	감소
토 지	자가소유	안양 등	187,432	207,672	-	-	(42)	-	207,630	188,313
건 물	자가소유	안양 등	74,316	19,767	-	-	-	(274)	19,493	12,719
구 축 물	자가소유	안양 등	-	10,155	55	-	-	(177)	10,033	-
기계장치	자가소유	안양 등	-	14,278	471	-	140	(928)	13,961	-
차량운반구	자가소유	안양 등	-	541	-	-	-	(39)	502	-
기타유형자산	자가소유	안양 등	-	11,204	687	-	1,806	(1,082)	12,615	-
건설중인자산	자가소유	안양 등	-	319	244	-	(198)	-	365	-
합 계				263,936	1,457	-	1,706	(2,500)	264,599	-

※ 상기 생산설비는 페인트 사업에 사용되며 소유형태는 자가소유 입니다.&cr;※ 토지와 건물이외의 자산들은 객관적인 시가 자료가 없어 기재를 생략합니다. &cr;(비고) 토지의 시가는 2018년도 국토해양부가 고시한 개별공시지가 입니다.&cr; 건물의 시가는 2018년도 지방세 과세시가표준액입니다.&cr; &cr; ③ 보 고서 작성기준일 현재 중요한 시설투자 계획

(단위 : 백만원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상 자산	투자효과	총투자액	기투자액&cr;(당분기 현재)	향후&cr; 투자액	비 고
페인트&cr;&cr; 사업	신설(*)	2012.12&cr; ~&cr; 2020.03	연구소 신설	공장부지 효율적 이용 및 연구소 신축을 통한 기술중심 경영체계 구축	38,030	(2,387)	35,643	총 투자액 및 향후 투자기간은 용역진행 상황에 따라 변동될수 있음
합 계				-	38,030	(2,387)	35,643	-

※ 진행 중인 투자 변동사항은 아래와 같습니다.

(*) 2013년 10월 당사는 연구소 신설투자와 관련하여, 시장환경 변화와 안양공장 재배치계획과 연계한 신규시설 투자의 병행을 위하여 투자기간을 연장하기로 결정하였습니다. (투자기간 : 2012년 12월 ~ 2020년 03월)

2) (주)노루케미칼

① 생산능력, 생산실적, 가동률&cr; 생산능력의 산출은 최대 생산설비능력을 기준으로 공정별 최적요소인원을 투입하여 단위생산량이 최대화 될 수 있는 설비생산능력을 산출하여 1일 평균 10시간 근무 및 실제 월 근무일을 기초로 산출하였습니다.

(단위 : ton)

구분	2019년 1분기	2018년 1분기	2018년 연간	2017년 연간
생산능력	12,598	12,045	50,193	49,997
생산실적	10,638	10,464	45,515	45,383

※ (주)노루케미칼의 당분기 가동률은 84.44 % 입 니다.&cr;&cr;② 생산설비

(단위 : 백만원)

자산	소유형태	소재지	구분&cr;(㎡)	기초장부가액	당분기 증가감소		기타증감	당분기상각	당분기말&cr;장부가액	비고
					증가	감소
토 지	자가소유	안산	22,726	23,568	-	-	(237)	-	23,331	18,737
건 물	자가소유	안산	13,620	4,159	-	-	(172)	(85)	3,902	3,248
구 축 물	자가소유	안산	261	547	-	-	-	(11)	536	-
기계장치	자가소유	안산	-	3,780	212	-	-	(185)	3,807	-
차량운반구	자가소유	안산	-	42	-	-	-	(3)	39	-
기타유형자산	자가소유	안산	-	642	5	-	120	(86)	681	-
합 계				32,738	217	-	(289)	(370)	32,296	-

※ 상기 생산설비는 페인트 사업에 사용되며 소유형태는 자가소유 입니다.&cr;※ 토지와 건물이외의 자산들은 객관적인 시가 자료가 없어 기재를 생략합니다. &cr;(비고) 토지의 시가는 2018년도 국토해양부가 고시한 개별공시지가 입니다.&cr; 건물의 시가는 2018년도 지방세 과세시가표준액입니다. &cr;

3) (주)아이피케이&cr;

① 생산능력, 생산실적, 가동률&cr; 생산능력의 산출은 최대 생산설비능력을 기준으로 공정별 최적요소인원을 투입하여 단위생산량이 최대화 될 수 있는 설비생산능력을 산출하여 1일 평균 10시간 월평균 20일의 평균가동시간을 기초로 산출하였습니다.

(단위 : ㎘)

구분	2019년 1분기	2018년 1분기	2018년 연간	2017년 연간
생산능력	15,925	15,925	63,700	63,700
생산실적	6,569	8,372	30,980	44,161

※ (주)아이피케이의 당분기 가동 률 은 41.2 % 입니 다.&cr; &cr; ② 생산설비

(단위 : 백만원)

자산	소유형태	소재지	구분&cr;(㎡)	기초장부가액	당분기 증가감소		기타증감	당분기상각	당분기말&cr;장부가액	비고
					증가	감소
토 지	자가소유	칠서	49,652	9,633	-	-	-	-	9,633	12,353
건 물	자가소유	칠서	11,348	12,448	3	-	-	149	12,301	-
구 축 물	자가소유	칠서	-	863	-	-	-	28	835	-
기계장치	자가소유	칠서	-	4,905	-	-	-	301	4,604	-
차량운반구	자가소유	칠서	-	262	-	-	-	30	233	-
기타유형자산	자가소유	칠서	-	658	-	-	-	73	585	-
합 계				28,769	3	-	-	581	28,190	-

※ 상기 생산설비는 페인트 사업에 사용되며 소유형태는 자가소유 입니다.&cr;※ 토지와 건물이외의 자산들은 객관적인 시가 자료가 없어 기재를 생략합니다. &cr; (비고) 토지의 시가는 2018년 도 국토해양부가 고시한 개별공시지가 입니다.&cr; 건물의 시가는 2018년 도 지방세 과세시가표준액입니다. &cr;

4) (주)노루오토코팅&cr;

① 생산능력, 생산실적, 가동률&cr; 생산능력의 산출은 최대 생산설비능력을 기준으로 공정별 최적요소인원을 투입하여 단위생산량이 최대화 될 수 있는 설비생산능력을 산출하여 1일 평균 10시간 월평균 20일의 평균가동시간을 기초로 산출하였습니다.

(단위 : ㎘)

구분	2019년 1분기	2018년 1분기	2018년 연간	2017년 연간
생산능력	10,385	9,714	39,406	38,278
생산실적	9,934	7,640	31,167	32,862

※ (주)노루오토코팅의 당분기 가동률은 95.7 % 입 니다 .&cr; &cr; ② 생산설비

(단위 : 백만원)

자산	소유형태	소재지	구분&cr;(㎡)	기초장부가액	당분기 증가감소		기타증감	당분기상각	당분기말&cr;장부가액	비고
					증가	감소
토 지	자가소유	화성	23,258	7,593	337	(608)	-	-	7,322	7,195
건 물	자가소유	화성	33,898	24,171	1,090	-	-	(203)	25,058	14,282
구 축 물	자가소유	화성	-	1,381	71	-	-	(37)	1,415	-
기계장치	자가소유	화성	-	4,055	544	-	-	(360)	4,239	-
차량운반구	자가소유	화성	-	407	267	-	-	(61)	613	-
기타유형자산	자가소유	화성	-	1,016	134	-	-	(132)	1,018	-
건설중인자산	자가소유	칠서	-	1,287	-	-	(1,183)	-	103	-
합 계				39,909	2,443	(608)	(1,183)	(793)	39,768	-

※ 상기 생산설비는 페인트 사업에 사용되며 소유형태는 자가소유 입니다.&cr;※ 토지와 건물이외의 자산들은 객관적인 시가 자료가 없어 기재를 생략합니다. &cr; (비고) 토지의 시가는 2018년도 국토해양부가 고시한 개별공시지가 입니다.&cr; 건물의 시가는 2018년도 지방세 과세시가표준액입니다. &cr; &cr; 5) 농업회사법인 (주)더기반

&cr;① 생산능력, 생산실적, 가동률&cr; 생산능력의 산출은 최대 생산설비능력을 기준으로 공정별 최적요소인원을 투입하여 단위생산량이 최대화 될 수 있는 설비생산능력을 산출하여 1일 평균 8시간 근무 및 실제 월 근무일을 기초로 산출하였습니다.

(단위 : KG)

구분	2019년 1분기	2018년 1분기	2018년 연간	2017년 연간
생산능력	27,600	27,600	110,400	55,200
생산실적	1,648	1,186	5,327	695

※ 농업회사법인 (주)더기반의 당기 가동률은 6.0 % 입니다 .&cr; &cr; ② 생산설비

(단위 : 백만원)

자산	소유형태	소재지	구분&cr;(㎡)	기초장부가액	당분기 증가감소		기타증감	당분기상각	당분기말&cr;장부가액	비고
					증가	감소
토 지	자가소유	안성	170,399	9,618	4	-	-	-	9,622	5,949
건 물	자가소유	안성	4,484	11,110	-	-	-	(72)	11,038	3,340
구 축 물	자가소유	안성	-	346	-	-	-	(5)	341	-
기계장치	자가소유	안성	-	1,431	-	-	-	(54)	1,377	-
차량운반구	자가소유	안성	-	663	-	-	-	(41)	622	-
기타유형자산	자가소유	안성	-	2,348	647	-	-	(168)	2,827	-
건설중인자산	자가소유	안성	-	2,358	489	-	-	-	2,847	-
합 계				27,874	1,140	0	0	(340)	28,674	-

※ 상기 생산설비는 종자육종연구 및 생산에 사용되며 소유형태는 자가소유 입니다.&cr;※ 토지와 건물이외의 자산들은 객관적인 시가 자료가 없어 기재를 생략합니다. &cr; (비고) 토지의 시가는 2018년도 국토해양부가 고시한 개별공시지가 입니다.&cr; 건물의 시가는 2018년도 지방세 과세시가표준액입니다. &cr;

5. 매출&cr; &cr; (1) 부문별 매출 &cr;

1) 매출실적

(단위 : 백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	2019년 1분기	2018년 1분기	2018년 연간	2017년 연간
건축/공업용 도료 등	제품	내수	73,858	76,936	352,252	340,865
		수출	15,846	12,278	62,214	64,557
		소계	89,704	89,214	414,466	405,422
	상품	내수	50,851	43,653	218,683	169,222
		수출	8,821	9,664	35,612	32,232
		소계	59,672	53,317	254,295	201,454
자동차용 도료	제품	내수	11,598	12,222	52,273	54,730
		수출	16,260	18,489	69,753	71,748
		소계	27,858	30,711	122,026	126,478
	상품	내수	11,506	4,577	23,826	18,191
		수출	321	5,635	23,008	17,453
		소계	11,827	10,212	46,834	35,644
PCM용 도료	제품	내수	22,854	24,402	92,593	88,275
		수출	2,120	688	7,519	6,859
		소계	24,974	25,090	100,112	95,134
	상품	내수	10,987	10,609	43,022	38,763
		수출	2,767	2,754	10,759	7,746
		소계	13,754	13,363	53,781	46,509
농생명부문	제품	내수	1,102	989	4,095	2,180
		수출	82	-	106	2
		소계	1,184	989	4,201	2,183
	상품	내수	512	540	1,212	3,296
		수출	-	-	19	-
		소계	512	540	1,231	3,296
	기타	내수	206	-	1,346	2,685
		수출	-	11	-	906
		소계	206	11	1,346	3,591
기타부문	제품	내수	-	-	235	-
		수출	-	-	-	-
		소계	-	-	235	-
	상품	내수	1,266	944	3,621	2,565
		수출	-	-	-	19
		소계	1,266	944	3,621	2,584
	기타	내수	10,856	10,286	47,652	40,869
		수출	-	-	-	-
		소계	10,856	10,286	47,652	40,869
단순합계	제품	내수	109,412	114,550	501,448	486,050
		수출	34,308	31,455	139,592	143,166
		소계	143,720	146,005	641,040	629,216
	상품	내수	75,122	60,322	290,365	231,452
		수출	11,909	18,053	69,398	57,450
		소계	87,031	78,375	359,763	288,902
	기타	내수	11,062	10,286	48,998	44,139
		수출	-	11	-	906
		소계	11,062	10,297	48,998	45,045
합 계		내 수	195,596	185,158	840,810	761,641
		수 출	46,217	49,519	208,990	201,522
		연결조정	(48,456)	(50,336)	(213,807)	(191,861)
		합 계	193,357	184,341	835,993	771,302

※ 상기 매출실적은 연결실체에 포함되는 종속회사의 단순합산금액을 기준으로 작성하였습니다.

&cr;2) 판매전략 및 판매 방법&cr;당사 및 종속회사는 고부가가치 제품개발 및 시장고급화를 유도하고 수요자 중심의 제품개발을 통하여 시장점유율을 증대시키기 위하여 노력하고 있습니다. &cr;&cr;3) 주요매출처&cr;당사 및 종속회사의 주요매출처는 자동차사 직거래판매의 단일 고객입니다. 주요매출처가 당사 연결실체 매출액에서 차지하는 비중은 약 8.3%입니다. &cr; &cr; (2) 주요자회사의 매출 &cr;&cr;1) (주)노루페인트&cr;&cr;① 매출실적

(단위 : 백만원 )

매출유형	품 목		2019년 1분기	2018년 1분기	2018년 연간	2017년 연간
제품	도료	내 수	67,380	66,280	308,043	295,243
		수 출	5,835	5,967	27,385	27,570
		합 계	73,215	72,247	335,428	322,813
상품	신나 외	내 수	40,153	33,654	176,095	132,350
		수 출	6,787	7,348	25,619	24,605
		합 계	46,940	41,002	201,714	156,955
합 계		내 수	107,533	99,934	484,138	427,593
		수 출	12,622	13,315	53,004	52,175
		합 계	120,155	113,249	537,142	479,768

&cr;② 판매조직 및 판매방법&cr;&cr; 가. 판매조직

노루페인트 조직도.jpg 노루페인트 조직도

나. 판매경로

구분	판매경로	매출액 비중
일반판매	회사 → 특약점 → 일반수요자	31.4%
주문판매	회사 → 실수요자	58.1%
수출판매	LOCAL 및 직수출	10.5%

다. 판매방법

(주)노루페인트는 특약점과 실수요자와의 판매가 주를 이루고 있으며 판매대금은 현금 또는 어음 등으로 수취하고 있습니다. 제품관련 부대비용은 거래선의 사업장까지 제품을 운반하는데 소요되는 운반비는 (주)노루페인트가 부담하고 있습니다.

라. 판매전략

㉠ 고부가가치 제품개발 및 시장고급화 유도

㉡ 수요자 중심의 제품개발&cr; ㉢ 녹색 신시장 개척 및 유통채널 선점을 통한 점유율 증대&cr;&cr;마. 주요매출처

기업명	매출 비중
(주)노루코일코팅	7.2%
(주)노루비케미칼	2.2%

&cr; 2) (주)노루케미칼&cr;

① 매출실적

(단위 : 백만원 )

매출유형	품 목		2019년 1분기	2018년 1분기	2018년 연간	2017년 연간
제품	도료 외	내 수	19,462	21,280	86,279	79,562
		수 출	1,183	-	4,879	5,915
		합 계	20,645	21,280	91,158	85,477
상품	도료, 신나 외	내 수	130	342	1,084	1,957
		수 출	-	-	-	300
		합 계	130	342	1,084	2,257
임가공	임가공	내 수	-	20	92	83
		수 출	-	-	-	-
		합 계	-	20	92	83
합 계		내 수	19,592	21,642	87,454	81,602
		수 출	1,183	-	4,879	6,215
		합 계	20,775	21,642	92,333	87,817

&cr;② 판매조직 및 판매방법&cr;&cr;가. 판매조직 및 판매방법&cr;생산부문과 그룹사가 직접 소통하는 최적화된 판매구조를 구축하고 있습니다. &cr; &cr;나. 주요매출처

기업명	매출 비중
(주)노루페인트	51.5%
(주)노루알앤씨	19.1%
(주)노루비케미칼	18.3%

&cr; 3) (주)아이피케이&cr;

① 매출실적

(단위 : 백만원 )

매출유형	품 목		2019년 1분기	2018년 1분기	2018년 연간	2017년 연간
제품	선박/&cr; 중방식용 &cr; 도료	내수	11,661	8,159	39,094	41,474
		수출	20,714	29,425	108,472	162,376
		합계	32,375	37,584	147,565	203,850
상품	선박/&cr; 중방식용 &cr; 도료	내수	597	225	6,785	4,352
		수출	643	2,174	8,438	11,000
		합계	1,240	2,399	15,223	15,352
합 계		내수	12,258	8,384	45,879	45,826
		수출	21,357	31,599	116,910	173,376
		합계	33,615	39,983	162,789	219,202

&cr; ② 판매조직 및 판매방법

아이피케이 영업조직도_1.jpg 아이피케이 영업조직도

- 판매는 주요 조선사 및 건설업체를 중심으로 하여 일반판매, 수출판매 및 회원사 판매의 경로로 이루어 지고 있으며 방오, 방청, 내마모성 및 특수 내화도료 시장에서 친환경 고성능 제품(Eco Premium Solution)개발 및 판매에 주력하고 있습니다.&cr;

4) (주)노루오토코팅&cr;

① 매출실적

(단위 : 백만원 )

매출유형	품 목		2019년 1분기	2018년 1분기	2018년 연간	2017년 연간
제품	도료 외	내 수	11,646	12,221	52,274	54,730
		수 출	16,260	18,489	69,753	71,748
		합 계	27,906	30,710	122,027	126,478
상품	원재료 외	내 수	8,236	4,577	23,826	18,191
		수 출	321	1,587	4,748	886
		합 계	8,557	6,164	28,574	19,077
합 계		내 수	19,882	16,798	76,100	72,921
		수 출	16,581	20,076	74,501	72,634
		합 계	36,464	36,874	150,600	145,555

&cr;② 판매조직 및 판매방법&cr;&cr;가. 판매조직&cr;

(주)노루오토코팅 영업조직도.jpg (주)노루오토코팅 영업조직도

나. 판매경로

구분	판매경로	매출액 비중
주문판매	회사 → 실수요자	76.5%
기타	-	23.5%

다. 판매방법

(주)노루오토코팅은 자동차사 직거래판매가 주를 이루고 있습니다.&cr;&cr;라. 판매전략

㉠ 제품 다변화

㉡ 해외지역 판매증대&cr; ㉢ 고부가가치 상품 판매확대&cr; &cr; 5) 농업회사법인 (주)더기반

&cr;① 매출실적

(단위 : 백만원 )

매출유형	품 목		2019년 1분기	2018년 1분기	2018년 연간	2017년 연간
제품	종자	내 수	930	709	3,295	1,371
		수 출	1	-	14	2
		합 계	931	709	3,308	1,373
합 계		내 수	930	709	3,295	1,371
		수 출	1	-	14	2
		합 계	931	709	3,308	1,373

&cr;② 판매조직 및 판매방법&cr;&cr;가. 판매조직&cr;

더기반영업조직도.jpg 농업회사법인 (주)더기반 영업조직도

&cr; 나. 판매방법 및 주요매출처

농업회사법인 (주)더기반의 판매는 일반판매로 이뤄지고 있으며, 지역 내 거점 거래처 및 선도 농가 확보와 시교 사업 활성화 및 개발 활동에 중점을 두고 판매 활동하고 있습니다. 주요매출처는 농약사 및 종묘사 입니다.&cr;&cr;

&cr; 6. 수주상황 &cr; &cr;(1) 회 사 및 종속회사의 수 주상황

◆click◆『수주상황』 삽입 11013#*_수주상황.dsl 27_수주상황

보고기간말 현재 주요 제품에 대한 수주현황은 없습니다.&cr;

(2) 주요자회사의 수주현황 &cr; 1) (주)노루페인트

보고기간말 현재 주요 제품에 대한 수주현황은 없습니다.&cr; &cr;2) (주)노루케미칼&cr;보고기간말 현재 주요 제품에 대한 수주현황은 없습니다.&cr;&cr;3) (주)아이피케이&cr;보고기간말 현재 주요 제품에 대한 수주현황은 없습니다.&cr; &cr;4) (주)노루오토코팅&cr;보고기간말 현재 주요 제품에 대한 수주현황은 없습니다.&cr;&cr; 5) 농업회사법인 (주)더기반&cr;보고기간말 현재 주요 제품에 대한 수주현황은 없습니다.&cr;

7. 시장위험과 위험관리&cr; &cr; (1) 회사 및 종속회사의 시장위험과 위험관리

&cr; 1) 외환위험&cr;

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 위안 화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다.&cr; 당사의 경영진은 연결실체 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당사는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 차입금을 통해 관리되고 있습니다. &cr;보고기간말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요통화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 세후손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	2019.03.31		2018.12.31		2017.12.31
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	3,300,239	(3,300,239)	2,430,835	(2,430,835)	376,753	(376,753)
CNY	1,041,276	(1,041,276)	920,812	(920,812)	903,491	(903,491)
JPY	(211,070)	211,070	(185,987)	185,987	(180,012)	180,012

&cr; 상기 민감도 분석은 보고기간말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. &cr; &cr; 2) 가격위험

연결실체는 연결재무상태표상 매도가능금융자산 으로 분류되는 연결실체 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 상품가격위험에는 노출되어 있지않습니다. &cr; &cr; 당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 시장성 있는 지분증권의 가격의 상승(10%) 또는 하락(10%)이 연결실체의 자본에 미치는 영향 은 110,791천원 (전기 &cr; 114,503천원) 증가 및 감소(법인세 효과 반영전)입니다.

&cr; 3) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

&cr;당사는 당분기말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율 상승 시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 당사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 당사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.&cr;&cr; 당분기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 0.1%의 이자율변동이 손익에 미치는 영향은 각각 최 대 27백만원 (전기: 37 백만원)의 증가 및 감소입니다. &cr;

&cr; (2) 주요자회사의 시장위험과 위험관리 &cr;&cr; 1) (주)노루페인트&cr;

① 외환위험&cr;

(주)노루페인트는 외환위험, 특히 주로 미국달러화 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 당사는 금융기관과의 통화선도 거래를 통해 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다.&cr;

다른 모든 변수가 일정하고 미국달러화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 당분기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	2019.03.31		2018.12.31		2017.12.31
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	1,352,052	(1,352,052)	1,611,429	(1,611,429)	240,290	(240,290)
CNY	906,446	(906,446)	830,770	(830,770)	742,412	( 742,412 )

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였으며, 통화선도계약으로 인한 효과를 반영하였습니다.&cr; &cr;② 이자율 위험&cr;&cr;이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며, 이러한 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. &cr;&cr; (주)노루페인트는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율상승시 순이자비용이 감소합니다. 한편, 당사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 당사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.&cr;&cr; 실행된 시뮬레이션에 근거할 때, 0.1%의 이자율 변동이 손익에 미치는 영향은 각각 최대 25,000천원 (전 기: 6,452천원 ) 증가 및 감소입니다. 시뮬레이션은 최대 잠재적 손실가능액이 경영진에 의해 정해진 한도보다 작다는 것을 확인하기 위하여 매 기마다 실시하고 있습니다.&cr; &cr; ③ 위험관리방식 및 위험관리&cr;&cr;(주)노루페인트는 효율적이고 안정적인 금리 및 환율변동에 대한 위험을 관리하기 위하여 국내외 금융기관과 지속적인 의견교류를 하고 있으며 환위험 사내규정 제정 및 환리스크 관리를 위한 위험관리조직으로서 환위험관리위원회내에는 전담 인원을 배정하여, 효율적이고 안정적으로 환리스크 관리 체제를 유지하고 있으며, 외환파생상품을 환위험헤지 목적으로 운용하고 있습니다. 구체적인 환위험관리 업무과정으로는환위험 측정 및 목표설정, 환위험 정보체제의 구축, 환위험 관리전략의 선택과 집행,&cr;마지막으로 사후평가를 통한 피드백과정이 있습니다.&cr; &cr; 2) (주)노루케미칼&cr;

① 외환위험&cr;&cr; (주)노루케미칼은 외환위험, 특히 달러화 및 위안화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

(주)노루케미칼의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채와 관련하여 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

다른 모든 변수가 일정하고 달러화 및 위안화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 당분기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다 (단위: 천원).

구 분	2019.03.31		2018.12.31		2017.12.31
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	-	-	-	-	-	-
CNY	-	-	-	-	-	-

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다. &cr;

② 이자율 위험&cr;

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

&cr;(주)노루케미칼은 고정이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출은 없습니다.

3) (주)아이피케이&cr;

① 외환위험&cr;&cr;(주)아이피케이는 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 역사적 원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하였습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

또한, 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말 현재 환율로 환산하고 있으며 환산손익은 당기손익으로 계상하고 있습니다. 다만, 외화표시 매도가능채무증권의 경우 동 금액을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

다른 모든 변수가 일정하고 달러화(USD) 및 일본엔화(JPY)에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 당분기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	2019.03.31		2018.12.31		2017.12.31
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	896,220	(896,220)	1,006,994	(1,006,994)	1,287,955	( 1,287,955 )
JPY	(25,026)	25,026	(18,469)	18,469	(28,002)	28,002

4) (주)노루오토코팅&cr;

① 외환위험&cr;

(주)노루오토코팅은 제품의 수출과 원재료 수입 등 정상적인 거래 활동에서 야기되는 환율변동 위험에 노출되어 있으며, 주요 노출 통화로는 미국 달러화, 일본 엔화가 있습니다. &cr;환율 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 영향력을 최소화하여 안정적이고 지속적인 성과를 창출하는데 있습니다.

(주)노루오토코팅은 환율변동 위험을 최소화시키기 위하여 수취통화와 지급통화를 가능한 일치시키는 방법을 통해 환포지션 발생을 억제하고 있습니다.

원화 환율의 10% 변동시 민감도를 나타내고 있으며, 10%는 주요 경영진에게 내부적으로 외환위험 보고 시 적용하는 민감도 비율로 환율의 합리적으로 발생가능한 변동에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 민감도분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성항목만 포함하며, 보고기간 말에 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화환산을 조정합니다.(단위: 천원)

구 분	2019.03.31		2018.12.31		2017.12.31
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	571,577	(571,577)	530,882	(530,882)	508,365	(508,365)
JPY	(207,332)	207,332	(189,672)	189,672	(190,474)	190,474

&cr; (주)노루오토코팅은 무차입 경영으로 이로 인하여 이자율 위험에 노출은 없습니다.&cr;&cr; 5) 농업회사법인 (주)더기반&cr; &cr; ① 외환위험&cr;&cr;농업회사법인 (주)더기반은 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 농업회사법인 (주)더기반의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.&cr;

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요 통화에 대한 기능통화의 환율이 10%변동시 환율변동이 당분기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구 분	2019.03.31		2018.12.31		2017.12.31
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	(464,051)	464,051	(459,896)	459,896	(431,446)	431,446
EUR	(719)	719	149	(149)	(959)	959

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다. &cr;

② 이자율위험&cr;

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

&cr;보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 10bp의 이자율변동이 손익에 미치는 영향은 각각 최대 19,000천원 (전 기: 19,425천원) 의 감소 및 증가입니다.

&cr; 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황&cr;&cr; (1) 회사 및 종속회사의 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황&cr;

1) 당분기말과 전기말 현재 파생상품의 평가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	2019년 1분기말		2018년말		2017년말
	자산	부채	자산	부채	자산	부채
유동항목:
매매목적	2,238	25,970	15,194	6,561	507,109	21,836
현금흐름위험회피	2,635	-	3,367	-	12,064	-
비유동항목:
매매목적	-	24,604	-	23,151	14,379	-
현금흐름위험회피	-	-	-	-	-	-
합 계	4,873	50,574	18,561	29,712	533,552	21,836

&cr;2 ) 당분기말 현재 연결실체가 체결하고 있는 파생금융상품 계약내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD)
구 분	계약처	계약 실행일	만기일	총계약금액	계약조건/계약환율
통화선도매도	우리은행	2019-01-21&cr; ~2019-03-15	2019-04-22&cr; ~2019-06-17	USD 3,000	차액결제/&cr; 1,123.60원~1,134.00원
이자율스왑	우리은행	2017-06-22	2019-06-21	KRW 5,000,000	차액결제 / 고정금리(3.37%)지급,&cr;변동금리(CD+1.65%) 수취
		2018-06-15	2020-06-15	KRW 5,000,000	차액결제 / 고정금리(3.57%)지급,&cr;변동금리(CD+1.40%)수취
		2017-09-04	2019-09-04	KRW 5,000,000	차액결제 / 고정금리(3.39%)지급, 변동금리(CD+1.6%) 수취

&cr;3) 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

거래목적	종 류	평가손익	2019년 1분기	2018년 1분기	2018년 연간	2017년 연간	비 고
매매목적	통화선도	평가이익	-	82,543	10,630	499,494	당기손익
		평가손실	25,970	137,240	6,561	21,836
	이자율스왑	평가이익	-	-	-	36,126	당기손익
		평가손실	3,779	9,998	40,581	-
현금흐름&cr;위험회피	이자율스왑	평가이익	-	-	3,367	24,705	기타포괄손익
		평가손실	732	3,521	-	-

※ 평가주체 : 회사 및 각 거래기관&cr; &cr; (2) 주요자회사의 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황&cr; &cr; 1) (주)노루페인트&cr;&cr; ① 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원).

구분	2019.03.31	2018.12.31	2017.12.31
유동항목- 자산
매매목적	-	10,630	499,494
현금흐름위험회피	2,635	3,367	12,065
유동항목- 부채
매매목적	25,970	6,561	21,836
현금흐름위험회피	-	-	-

&cr;② 보고기간말 현재 회사가 체결하고 있는 파생금융상품의 계약내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, 천USD)

(단위: 천원, 천USD, 천CNY)
구 분	계약처	계약 실행일	만기일	총계약금액	계약조건/계약환율
통화선도매도	우리은행	2019-01-21&cr; ~2019-03-15	2019-04-22&cr; ~2019-06-17	USD 3,000	차액결제/&cr; 1,123.60원~1,134.00원
이자율스왑	우리은행	2017-09-04	2019-09-04	KRW 5,000,000	차액결제 / 고정금리(3.39%)지급, 변동금리(CD+1.6%) 수취

③ 파생상품 평가손익의 내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원).

거래목적	종 류	평가손익	2019년 1분기	2018년 1분기	2018년 연간	2017년 연간	비 고
매매목적	통화선도	평가이익	-	82,543	10,630	499,494	당기손익
		평가손실	25,970	137,240	6,561	21,836
현금흐름&cr;위험회피	이자율스왑	평가이익	-	-	3,367	24,705	기타포괄손익
		평가손실	732	3,521	-	-

※ 평가주체 : 회사 및 각 거래기관&cr;&cr;2) (주)노루케미칼&cr;&cr; (주)노루케미칼은 보고기간말 현재 체결하고 있는 파생금융상품의 계약내역이 없습니다.&cr;&cr;3 ) (주)아이피케이&cr;

① 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천 USD)

구 분	종류	계약금액
		2019.03.31	2018.12.31	2017.12.31
매매목적	통화선도(Sell)	-	-	-

② 파생상품 평가손익의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

거래목적	종 류	평가손익	2019년 1분기	2018년 1분기	2018년 연간	2017년 연간	비 고
매매목적	통화선도	평가이익	-	-	-	-	당기손익
		평가손실	-	-	-	-

※ 평가주체 : 회사 및 각 거래기관&cr;&cr;③ 당 보고기간 말 현재 회사가 체결하고 있는 통화선도 계약은 없 습니다.

&cr;4) (주)노루오토코팅&cr;&cr; (주)노루오토코팅은 보고기간말 현재 체결하고 있는 파생금융상품의 계약내역이 없습니다.&cr;&cr; 5) 농업회사법인 (주)더기반&cr; &cr; 농업회사법인 (주)더기반은 보고기간말 현재 체결하고 있는 파생금융상품의 계약내역이 없습니다. &cr;&cr; 9. 경영상의 주요계약 등&cr;&cr;공시서류 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 없어서 기재를 생략합니다.&cr; &cr; 10. 연구개발 활동&cr; &cr; (1) 당사의 연구개발 활동&cr;

당사는 도료사업의 근간인 수지기술을 보유한 중앙연구소를 당사의 자회사인 (주)노루페인트에 2016년 8월 31일 이사회 결의를 통하여 2016년 8월 31일 기준으로 양도하기로 계약을 체결하였습니다.&cr; &cr; (2) 주요자회사 및 종속회사의 연구개발활동 &cr;

가. 연구개발활동의 개요

&cr;(1) 노루페인트 연구개발 담당조직

(가) 연구소명 : (주)노루페인트 연구소

1) 인정일 : 1986년 2월 3일

2) 조직도 : 건축기술, 자보기술, 공업기술 등 19 팀

3) 인원구성 :

[2019년 03월 31일 기준] (단위 : 명)

전담요원				보조요원	관리요원	계
박사	석사	학사	기타
2	29	62	-	5	6	104

※ 2017년 4월 1일부로 노루페인트 기술연구소와 중앙연구소가 통폐합 되어 '노루페인트 연구소'로 업무이관 되었습니다.&cr;&cr;(나) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목		2019년 1분기	2018년 1분기	2018년	2017년
연구개발비용 계*		3,831	3,953	16,560	15,660
회계처리	판매비와 관리비	1,407	1,700	7,410	5,838
	제조경비	2,424	2,253	9,150	9,822
	정부보조금	(77)	(74)	(693)	(275)
연구개발비 / 매출액 비율&cr; [연구개발비용계÷당(반)기매출액×100]		3.2%	3.5%	3.1%	3.3%

*정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정&cr;

(다) 연구개발 실적

과 제 명	개 발 기 간	연구결과＆기대효과	결과반영내용＆상품명
High Build 2K Primer-Surfacer	2017.09 ~ 2018.01	고점도, 연마성, 내수성 우수	BP-4000HB 2K PRIMER SURFACER
High solid clearcoat Renewal	2017.12 ~ 2018.03	외관, 광택, 레벨링성능 우수	하이큐 애니원HS 크리어
대리석 접착제용 고 Tg 에폭시 아크레이트 수지 개발	2017.07 ~ 2018.03	고 TG, 부착력 및 상온 경화성 우수	메가폭시 V500(S) - 하절용, 메가폭시 V500(W) - 동절용
가스공사 육상탱크용 내면코팅시스템 개발	2018.01 ~ 2018.05	크랙 브릿징, 접착력 우수	NB-500,NB-510,NB-520F,NB-520(보수재)
보호필름용 자가복원(Self healing) 코팅제	2018.01 ~ 2018.05	방오성, TPU부착력, 자가복원성 우수	USF-F01(주제), NR-ET35 (주제), CP40-U01 (주제), SH-PS, USF 경화제, NR-ET 경화제, SH 경화제
LED 전광판용 절연 코팅제	2017.11 ~ 2018.06	방수성, 방식성, 내열성, 작업성 우수	NRP-CFC4207
LVT 트랜스용 몰딩제	2017.01 ~ 2018.04	외관, 경화시간 우수	DEM-1002
골프공 TPU용 도료	2018.01 ~ 2018.06	건조성, 내마모성, 내오염성 우수	DMS-770 무광, DMS-200 속건
방염 UV 우레탄	2017.12 ~ 2018.04	방염성능 우수	화이어 키퍼(HF) (염 17-8)
불소하도도료	2018.01 ~ 2018.06	작업성, 외관, 부착성, 내식성 우수	오래플론-500 FLASH PRIMER D/GRAY, L/GRAY, WHITE
플라스틱 용기용 UV	2017.12 ~ 2018.05	부착력, 내열탕성 우수	UV VM-B100 , UV VM-T1500
에폭시 박막형 내산 코팅제	2018.01 ~ 2018.05	내산성, 외관 우수	크린폭시 내산 코팅
에폭시 고고형분 후도막 중도 개발	2018.01 ~ 2018.05	건조성, 작업성 우수	DHDC-5080
차열 방수 도료개발	2018.01 ~ 2018.06	인장강도, 신장율, 경도 우수	에너지 세이버 우레탄?
수성 차열 도료개발	2017.11 ~ 2018.04	특허공법, CRRC, KS F 3211, 환경마크	에너지 세이버 에코 쿨루프
복합 방수공법 개발	2017.11 ~ 2018.04	조성물 및 공법 특허 획득, 방수성 우수	SKINSYS 복합방수공법
4:1 Clearcoat Renewal	2018.01 ~ 2018.05	건조성, 스프레이 작업성 우수	하이큐 4:1 크리어
2K Metallic / Pearl Topcoat	2018.02 ~ 2018.05	물성, 외관 우수	유니탄 블랙펄 시리즈
수성 2K Topcoat 개발	2018.01 ~ 2018.04	광택, 건조성, 작업성 우수	수성 2K Topcoat
KOLAO Truck Line용 2K Topcoat	2017.11 ~ 2018.06	외관, 광택 우수	UNITAN KOLAO BLUE/WHITE
LED 투명디스플레이용 UV 접착제	2017.08 ~ 2018.09	경화성, 내황변성 우수	SE-219, C-NNH-222
가전보호필름용 아크릴 점착제	2018.02 ~ 2018.07	점착력, 리무발성, 내열성 우수	NH-911 / H-100
연질우레탄 전자재료용 몰딩재 개발	2018.06 ~ 2018.08	외관, 자기소화성 우수	NB-250(A), NB-250(B)
골프공 TPU용 도료	2018.01 ~ 2018.07	건조성, 내마모성, 내오염성 우수	DMS-770, DMS-200
WPC coverlay용 PAI 수지 개발	2018.01 ~ 2018.12	절연성, 필름 공정작업성 우수	IT-0123
센서용 몰딩제	2017.03 ~ 2018.11	수중열충격성, 몰딩 작업성 우수	ME-105K
가구 LPM + PET / 유리 UV 접착제	2017.11 ~ 2018.12	부착력, 내열성, 내한성 우수	UVICHEM 5000, UVICHEM 5100, NR AUV CN 1116
난황변 고광택 UV	2018.01 ~ 2018.12	황변성, 경도, 작업성 우수	UV하이그로시
순&수 베리어코트	2019.01 ~ 2019.02	라돈차단, 크랙저항성 우수, 환경마크 획득	워터가드, 라돈가드
DIY용 미끄럼 방지 페인트	2018.11 ~ 2019.02	난슬립성, 저황변, 속건성 우수, 실내공기질 마크	이지 논슬립 상도
수성 탄성 방수 시스템	2019.01 ~ 2019.02	부착성, 내오염성, 내수성 강화	수성 탄성 방수도료 하도/중도/상도
산업부품용 수성방청 도료	2018.12 ~ 2019.03	내수성, 부착성, 도막강도 우수	NCB-1000

&cr;(2) 노루코일코팅 연구개발 담당조직

(가) 연구소명: (주)노루코일코팅 기술연구소

1) 인정일 : 2010년 10월 29일

2) 조직도 : 연구 1팀, 연구 2팀

3) 인원구성 :

[2019년 03월 31일 기준] (단위 : 명)

전담요원				보조요원	관리요원	계
박사	석사	학사	기타
-	8	6	-	-	-	14

&cr;(나) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목		2019년 1분기	2018년 1분기	2018년	2017년
연구개발비용 계*		702	636	2,855	2,544
회계처리	판매비와 관리비	702	636	2,855	2,544
	제조경비	-	-	-	-
	정부보조금	(86)	(57)	(197)	(218)
연구개발비 / 매출액 비율&cr; [연구개발비용계÷당(분)기매출액×100]		2.6%	2.7%	3.0%	2.9%

*정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정&cr;&cr;(다) 연구개발 실적

과 제 명	개 발 기 간	연구결과＆기대효과	결과반영내용＆상품명
Al 도금강판용 표면처리제 개발	2017. 01~2018.03	국내 철강사 공급	Waterpon GR-2110
마그네슘합금강판용 유기피복제 개발	2017.06~2018.03	Cr-Free 제품 필드 테스트 품질 합격	DK-NCX
전기아연도금 강판용 2액형 내지문제 개발	2017. 06~2018.03	고객사 필드 테스트 품질 합격	Waterpon ER-5120
친환경 금속용 TPC개발	2017.07~2018.03	고객사 필드 테스트	방향족 용제 5%이내
산타입 EGI 크롬프리 내지문제 개발	2017.01~2018.06	개발완료, 해외 수출	Waterpon ER-5110
용융아연도금강판용 3가 크롬 개발	2018.01~2018.06	개발완료, 해외 수출	Waterpon GR-5380
비닐용 장기형 무적코팅제 개발	2017.06~2018.06	개발완료, 국내 업체 적용및 수출	Waterpon AR-9200
Mg함유 도금강판용 크롬프리처리제	2017.01 ~ 2018.06	고객사 실 라인 생산성 평가	최종 수요가 반응 확인중
용융아연도금 강판용 무기계 항균 코팅제	2018.01~2018.09	고객사 라인 시생산 품질 확보	최종 수요가 반응 확인중
GL 용 항균 무기계 항균 코팅제	2018.01~2018.10	고객사 라인 시생산 품질 확보	시생산 시편 물성 확인중
Al 도금강판용 친환경 일시방청 코팅제	2018.06~2018.12	6가 Cr 대체용 표면처리제	고객사 제품 설명
고내식용 1액형 EGI 내지문제 개발	2017.06~2018.12	고내식, 고가공성	고객사 PP Test 통과
GI 용 무기계 항균 코팅제 개발	2018. 01~ 2018. 12	GI 무기계 표면처리제에 항균기능 부여	Waterpon GR-1140
Mg 함금 강판용 3가 크롬 개발	2018. 01~2018. 12	양산작업성 개량	Waterpon GR-3304
GL 페일캔용 코팅제 개발	2018. 06.~2018. 12	고객사 실 라인 생산성 평가	고객사 요구 물성 확보
고내식용 1액형 EGI 내지문제 개발	2017.06~2018.12	고내식, 고가공성	고객사 라인테스트 합격
전기아연도금 강판용 2액형 내지문제 개발	2017. 06~2018.03	고객사 공급 시작	Waterpon ER-5120
전기아연도금 강판용 방열 코팅제 개발	2017. 06~2019. 03	고객사 양산 테스트	Waterpon ER-5140
앙코르강용 내황산코팅제 개발	2017. 01~2019. 03	고객사 양산 테스트	kleen CR-9100, Kleen CR-4100
Mg 함금 강판용 착색 코팅제	2018. 04~ 2019. 03	고객사 양산 테스트	WATERPON #760(GRAY)

(3) 농업회사법인 (주)더기반 연구개발 담당조직

(가) 연구소명 : 농업회사법인 (주)더기반 육종&생명공학연구소&cr; 1) 인정일 : 2015년 12월 28일

2) 조직도 : 육종연구소 7개팀, 생명공학센터 4개팀, 연구기획 및 지원 1개팀

3) 인원구성 :

[2019년 03월 31일 기준] (단위 : 명)

전담요원				보조요원	관리요원	계
박사	석사	학사	기타
6	11	1	-	39	1	58

&cr;(나) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목		2019년 1분기	2018년 1분기	2018년	2017년
연구개발비용 계*		276	318	1,179	1,508
회계처리	판매비와 관리비	276	318	1,179	1,508
	제조경비	-	-	-	-
	정부보조금	-	-	(135)	(101)
연구개발비 / 매출액 비율&cr; [연구개발비용계÷당(분)기매출액×100]		29.6%	44.9%	35.6%	109.8%

*정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정&cr;&cr;(다) 연구개발 실적

과 제 명	개 발 기 간	연구결과＆기대효과	결과반영내용＆상품명
국내용 Pink완숙 토마토 육성	2018.01~2018.12	내병성, 품질	핑크프라임, 핑크스타
국내용 Red완숙 토마토 육성	2018.01~2018.12	내병성, 품질	레드피아
해외용 Pink완숙 토마토 육성	2018.01~2018.12	내병성, 품질	Wano
국내용 방울토마토 육성	2018.01~2018.12	품질	미니드림, 미니탑
국내용 대목 육성	2018.01~2018.12	내병성	뉴시즌
수출용 양배추육성	2018.01~2018.12	양배추 16 조합선발	판매 5조합, 현지품종등록 1조합,&cr; 연구소 소량 생산 10 조합
국내용 양배추 육성	2018.01~2018.12	양배추 1 조합선발	확대시교/연구소 소량 생산
수출용 콜라비 육성	2018.01~2018.12	콜라비 2 조합선발	2018 소량 판매, 2019 판매
브로콜리 품종육성	2018.01~2018.12	브로콜리 2 조합선발	2020 연구소 소량 생산
착과력이 우수한 애호박 품종 개발	2017.03~2018.03	애호박 1건 품종생산판매신고 완료	기반애
흰가루 내병계 참외 품종 개발	2017.03~2018.07	흰가루 내병계 참외 1건 품종생산판매신고 완료	알찬꿀
수출용 멜론 품종 개발	2017.03~2018.10	YellowCanary 1조합 선발&cr; Honeydew 2조합 선발	시교 3조합
국내용 건고추 품종개발	2018.01~2019.09	20조합 선발	TAP스타 등 10품종 판매, 시교 4조합, 연락시험 6조합
국내용 풋고추 품종개발	2018.01~2019.09	6조합 선발	신일품 판매, 18PG0006 시교, 연락시험 4조합
국내용 대목 품종개발	2018.01~2019.09	1조합 선발	18PR0006 연락시험
미주용 고추 품종개발	2018.01~2019.09	12조합 선발	시교 8조합, 연락시험 4조합
인도용 및 하늘초 품종개발	2018.01~2019.09	24조합 선발	17PI0001 등 판매 2조합, 시교 20조합, 연락시험 2조합
중국용 품종개발	2018.01~2019.09	7조합 선발	시교 7조합
열무 신품종 개발	2018.04~2019.03	여름 재배형 열무 1조합 선발 (18RA8011) 및 품종생산판매신고	상록열(무)
국내 봄배추	2018.02~2018.05	추대안정성, 고품질, 내병성	청품, 청연봄 외 3 품종
국내 여름배추	2018.05~2018.09	내서성, 고품질, 내병성, 추대안정성	청아름, 도담, 오대 외 2 품종
국내 가을배추	2018.08~2018.10	고품질, 내병성	17CC0250 외 2품종
국내 월동배추	2018.09~2019.01	내한성, 재포성, 내병성, 고품질	17CC0425 외 5품종
국내 소형배추	2018.03~2018.11	고품질, 내병성	골드쌈 외 3품종
중국용 배추	2018.02~2018.10	고품질, 내병성	16CC0326 외 4품종
중만생황색양파품종개발	2018.01~2018.12	수량성 및 저장성이 우수	17OK130
중만생적색양파품종개발	2018.01~2018.12	수량성,저장성,외피색 강도 우수	17OK157
조생양파품종개발	2018.01~2018.12	수량성, 환경적응성 우수	17OK0014, 17OK0023
고온기 재배에 적합한 하계형 네트멜론 품종 개발	2017.03~2020.03	1조합 선발	생산판매신고 대기 중
흰가루 내병계 참외 품종 개발	2017.03~2020.07	계통 선발	조합작성 및 성능검정 예정
수출용 멜론 품종 개발	2017.03~2020.10	2조합 선발(국내 재배용)	생산판매신고 대기 중
3배체 수박 개발	2019.01~2022.12	계통 육성 및 조합 작성	시교 진행 중
국내 봄배추	2019.01~2019.09	2조합 선발(내병계)	시교 진행 중
국내 여름배추	2019.01~2019.09	2조합 선발(내병계)	1조합 생산 및 1조합 시교 진행 중
국내 가을배추	2019.01~2019.11	2조합 선발(내병계, 품질계)	생산판매신고 대기 중
국내 월동배추	2019.01~2020.03	4조합 선발(내병계)	시교 준비 중
국내 소형 및 엇갈이배추	2019.01~2019.11	5조합 선발(내병계)	시교 준비 중
중국용 배추	2019.01~2019.11	5조합 선발(내병계)	3조합 생산 중, 2조합 시교 채종 중
양배추 품종육성	2017.03~2019.03	1조합 선발&cr;2조합 선발	판매용 종자 생산 중
콜라비 품종육성	2017.03- 2019.03	1조합 선발	판매 준비 중
브로컬리 품종육성	2017.03- 2019.03	2조합 선발(조생계, 중조생계)	확대시험용 소량종자 생산 중&cr;국내농가 대상으로 시험 준비 중

&cr;11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항&cr;

가. 사업과 관련된 지적재산권 보유현황

상표권 관련 사항

브랜드 명	브랜드 내용	등록일	근거법령	기대효과
Hi-Q	자동차 보수용 페인트	2008.05.08	상표법	2019년 640억 기대
순&수	EVA 수지로 만들어 냄새없는 순환경페인트	2012.04.30	상표법	2019년 200억 기대

&cr; 나. 법규, 정부규제에 관한 사항

[화학물질 등록의 등록 및 평가등에 관한 법률/화학물질관리법]

2015년 1월 1일부터 기존 유해화학물질관리법이 화학물질의 등록 및 평가에 관한 법률 및 화학물질관리법으로 나뉘면서 규제물질의 증가, 관리 수준 및 기준이 확대됨에 따라 (주)노루페인트는 종합적 화학물질 관리시스템을 구축하여 화학물질의 관리를 이루고 있습니다.

[실내공기질관리법]

다중이용시설등의 실내공기질관리법이 2016년 12월 23일부터 시행되어 다중이용시설, 공동주택 및 대중교통차량의 실내에 사용하는 관리대상 건축자재는 관리물질 기준에 적합한 제품을 다중이용시설 또는 공동주택 설치자에게 공급하도록 변경되었습니다. 이에 따라 관련 제품의 개발 및 개량이 이루어지고 있으며 관련 시험성적서를 확보하여 제공하고 있습니다.

[통합환경관리법]

2017년부터 환경부에서 진행하는 업종별 오염물질 배출허용기준과 통합인허가 시행 됨에 따라, 환경 규제의 관리방향이 새롭게 변경될 예정입니다. 이에 대기, 수질, 폐기물, 소음진동, 악취 등 환경오염 배출시설을 설치 및 관리 시, 인허가를 통합적으로 적용하고, 오염방지시설의 선정방법이 변경되는 사항을 확인하여 현재의 인허가 사항과 방지시설 관리 및 추후 진행예정인 통합환경관리법과 정책사항을 지속적으로 확인하고 있습니다.&cr;

다. 환경 관련 사항 &cr;[대기환경보전법]&cr;2005년 7월 1일부터 수도권 대기관리권역은 VOCs 함유기준에 적합한 도료만 공급, 판매토록 규제해 왔으나 2013년 5월 24일부터 규제권역이 전국으로 확대 되었으며, 2015년 1월 1일부터 VOCs 함유기준이 강화됨에 따라 환경친화형 도료의 지속적인 개발로 규제기준에 대응하고 있습니다. &cr;[환경오염피해배상책임 및 구제에 관한 법률]&cr;환경오염 사고 발생 시, 피해자를 신속하게 구제하기 위해 2017년 시행 예정인 "환경오염피해 배상책임 및 피해구제에 관한 법률" 에 따라 사업장 내 환경시설 및 발생 오염물질의 규모에 따라 보험비를 산정하여 2016년 6월 환경보험에 가입 하여 환경사고를 대비하고 있습니다.&cr;[산업안전보건법]&cr;화학물질의 분류표시 및 물질안전건자료에 관한 기준에 따라 화학물질의 유해 ·위험성을 분류하고 일치된 형태의 경고표시 및 물질안전보건자료(MSDS)를 작성하여 소비자에게 필요한 정보를 제공하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

※ 본 보고서의 재무정보는 K-IFRS를 적용하여 작성된 것이며, 당분기(제74기 1분기)는 외부감사인의 감사 또는 검토받지 않은 재무정보 입니다.

(1) 요약 연결재무정보

요약 연결재무정보

(단위 : 천원)

구 분	제74기 1분기	제73기	제72기
[유동자산]	464,661,946	449,147,290	439,117,655
ㆍ현금및현금성자산	94,154,314	95,593,570	108,806,496
ㆍ매출채권	203,516,018	197,787,408	184,895,160
ㆍ미수금및기타수취채권	65,106,374	62,155,451	56,811,120
ㆍ만기보유금융자산	-	-	11,810
ㆍ재고자산	93,008,025	85,182,895	80,975,312
ㆍ파생상품자산	-	-	519,173
ㆍ당기법인세자산	106,391	90,004	24,126
ㆍ기타유동자산	8,218,687	7,866,051	7,074,458
ㆍ기타유동금융자산	27,348	47,231	-
ㆍ반환제품회수권	524,789	424,680	-
[비유동자산]	540,518,464	537,995,052	549,530,781
ㆍ기타장기수취채권	16,822,938	13,733,021	14,298,479
ㆍ매도가능금융자산	-	-	5,411,458
ㆍ만기보유금융자산	-	-	85,925
ㆍ관계기업및공동기업투자자산	71,556,889	73,486,959	74,921,719
ㆍ유형자산	415,001,262	412,068,759	413,370,213
ㆍ투자부동산	11,558,856	11,526,041	18,388,857
ㆍ무형자산	17,985,093	18,102,115	19,199,770
ㆍ파생상품자산	-	-	14,379
ㆍ이연법인세자산	1,728,253	3,051,274	3,313,408
ㆍ기타비유동자산	456,924	613,425	526,573
ㆍ기타비유동금융자산	5,408,249	5,413,458	-
자산총계	1,005,180,410	987,142,342	988,648,436
[유동부채]	302,531,510	272,454,086	257,398,848
[비유동부채]	150,122,112	153,192,980	153,728,624
부채총계	452,653,622	425,647,066	411,127,472
[지배기업의 소유지분]	360,635,241	365,261,089	381,204,723
ㆍ자본금	8,500,201	8,500,201	8,500,201
ㆍ자본잉여금	77,548,955	77,548,954	77,552,309
ㆍ기타자본항목	(19,343,932)	(19,343,932)	(14,708,188)
ㆍ기타포괄손익누계액	(1,932,463)	(3,888,708)	(5,279,717)
ㆍ이익잉여금	295,862,480	302,444,574	315,140,118
[비지배지분]	191,891,547	196,234,187	196,316,241
자본총계	552,526,788	561,495,276	577,520,964
	2019년 1월 1일 ~&cr;2019년 3월 31일	2018년 1월 1일 ~&cr;2018년 12월 31일	2017년 1월 1일 ~ &cr;2017년 12월 31일
매출액	193,357,371	835,993,399	771,302,006
영업이익	649,738	10,236,607	17,260,449
당(분)기순이익	811,355	2,664,076	61,978,338
지배기업의 소유주지분	(1,608,545)	(8,183,508)	42,612,268
비지배지분	2,419,900	10,847,584	19,366,070
보통주 기본및희석주당이익(단위: 원)	(154)	(785)	4,114
구형우선주 기본및희석주당이익(단위: 원)	(153)	(780)	4,094
연결에 포함된 회사의 수	27개사	27개사	23개사

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

※ 제72기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호 및 제1039호 에 따라 작성되었습니다.

&cr; (2) 연결 재무정보 이용상 유의점&cr;&cr;1) 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계처리 방침&cr;&cr;III. 재무에 관한 사항 3. 연결 재무제표에 대한 주석 (2) 중요한 회계정책과 (3) 중요한 판단과 추정에서 동일한 내용을 설명하고 있습니다.&cr;

(3) 요약 재무정보

※ 본 보고서의 재무정보는 K-IFRS를 적용하여 작성된 것이며, 당분기(제74기 1분기)는 외부감사인의 감사 또는 검토받지 않은 재무정보 입니다.

요약 재무정보

(단위 : 천원)

구 분	제74기 1분기	제73기	제72기
[유동자산]	90,436,782	71,511,713	78,625,658
ㆍ현금및현금성자산	17,745,941	11,054,896	25,851,669
ㆍ미수금및기타수취채권	72,565,539	60,324,897	52,513,597
ㆍ기타유동자산	84,508	127,356	252,777
ㆍ당기법인세자산	38,556	-	-
ㆍ파생상품자산	-	-	7,615
ㆍ기타의유동금융자산	2,238	4,564	-
[비유동자산]	286,431,239	287,554,117	281,395,020
ㆍ기타장기수취채권	1,018,805	994,973	668,990
ㆍ매도가능금융자산	-	-	2,965,639
ㆍ파생상품자산	-	-	14,379
ㆍ종속기업 및 관계기업투자자산	266,267,727	266,807,727	262,704,080
ㆍ유형자산	9,805,549	9,710,383	8,424,659
ㆍ투자부동산	2,780,698	2,781,534	3,917,723
ㆍ무형자산	3,612,077	3,630,932	2,516,249
ㆍ기타비유동자산	183,301	183,301	183,301
ㆍ기타의비유동금융자산	2,763,082	2,800,201	-
ㆍ이연법인세자산	-	645,066	-
자산총계	376,868,021	359,065,830	360,020,678
[유동부채]	36,017,792	24,520,819	29,793,652
[비유동부채]	24,727,995	30,678,623	26,610,077
부채총계	60,745,787	55,199,442	56,403,729
ㆍ자본금	8,500,201	8,500,201	8,500,201
ㆍ자본잉여금	25,212,779	25,212,779	25,212,779
ㆍ기타자본항목	(8,469,288)	(8,469,288)	(8,469,288)
ㆍ기타포괄손익누계액	-	-	(44,485)
ㆍ이익잉여금	290,878,543	278,622,696	278,417,742
자본총계	316,122,235	303,866,388	303,616,949
종속ㆍ관계ㆍ공동기업&cr;투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법
	2019년 1월 1일 ~&cr;2019년 3월 31일	2018년 1월 1일 ~&cr;2018년 12월 31일	2017년 1월 1일 ~&cr;2017년 12월 31일
영업수익	21,988,848	32,516,984	42,261,655
영업이익	18,452,878	16,669,027	26,234,833
당(분)기순이익	16,949,115	5,080,181	13,031,523
주당이익
보통주 기본및희석주당이익(단위: 원)	1,627	487	1,258
구형우선주 기본및희석주당이익(단위: 원)	1,628	492	1,256

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

※ 제72기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호 및 제1039호 에 따라 작성되었습니다.&cr;

(4) 재무정보 이용상 유의점&cr;

1) 재무제표 작성기준 및 중요한 회계처리 방침&cr;&cr;III. 재무에 관한 사항 5. 재무제표에 대한 주석 (2) 중요한 회계정책과 (3) 중요한 판단과 추정에서 동일한 내용을 설명하고 있습니다.

※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면,&cr; 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11013#*재무제표_*.* 2019.1q 정기보고서_74_00113508_(주)노루홀딩스_2019_1q.ixd

2. 연결재무제표

※ 본 보고서의 재무정보는 K-IFRS를 적용하여 작성된 것이며, 당분기(제74기 1분기)와 비교표시된 전년동기(제73기 1분기)는 외부감사인의 감사 또는 검토받지 않은 재무정보 입니다.

연결 재무상태표

제 74 기 1분기말 2019.03.31 현재

제 73 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 74 기 1분기말	제 73 기말
자산
유동자산	464,661,946,683	449,147,289,787
현금및현금성자산	94,154,314,003	95,593,570,308
매출채권	203,516,017,910	197,787,407,756
미수금및기타수취채권	65,106,373,725	62,155,451,082
재고자산	93,008,025,495	85,182,895,303
당기법인세자산	106,391,425	90,004,175
기타유동자산	8,218,687,329	7,866,050,664
기타유동금융자산	27,347,803	47,230,925
반환제품회수권	524,788,993	424,679,574
비유동자산	540,518,463,450	537,995,052,322
기타장기수취채권	16,822,938,411	13,733,020,798
관계기업및공동기업투자자산	71,556,888,859	73,486,959,101
유형자산	415,001,261,708	412,068,759,445
투자부동산	11,558,855,531	11,526,040,802
무형자산	17,985,092,749	18,102,115,304
이연법인세자산	1,728,253,255	3,051,273,482
기타비유동자산	456,924,383	613,425,362
기타비유동금융자산	5,408,248,554	5,413,458,028
자산총계	1,005,180,410,133	987,142,342,109
부채
유동부채	302,531,509,517	272,454,085,707
매입채무	119,765,727,220	122,201,384,964
미지급금및기타지급채무	42,217,864,680	32,825,051,744
단기차입금	124,917,329,301	100,205,380,198
당기법인세부채	8,684,215,930	7,830,124,114
기타유동부채	5,991,741,703	8,587,654,941
기타유동금융부채	25,970,136	6,561,362
환불부채	928,660,547	797,928,384
비유동부채	150,122,112,920	153,192,980,048
기타장기지급채무	1,243,105,896	1,123,897,629
장기차입금	87,829,947,010	94,745,065,020
기타비유동금융부채	24,604,212	23,151,325
순확정급여부채	24,344,617,544	23,004,270,008
기타장기종업원부채	1,796,970,559	1,854,507,066
클레임충당부채	297,908,447	297,908,447
리스부채	2,142,239,192	0
이연법인세부채	32,442,720,060	32,144,180,553
부채총계	452,653,622,437	425,647,065,755
자본
지배기업의 소유지분	360,635,240,583	365,261,089,460
자본금	8,500,200,500	8,500,200,500
자본잉여금	77,548,954,616	77,548,954,616
기타자본항목	(19,343,932,155)	(19,343,932,155)
기타포괄손익누계액	(1,932,462,660)	(3,888,707,569)
이익잉여금	295,862,480,282	302,444,574,068
비지배지분	191,891,547,113	196,234,186,894
자본총계	552,526,787,696	561,495,276,354
부채및자본총계	1,005,180,410,133	987,142,342,109

연결 손익계산서

제 74 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 73 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 원)

	제 74 기 1분기		제 73 기 1분기
	3개월	누적	3개월	누적
매출액	193,357,371,496	193,357,371,496	184,341,038,104	184,341,038,104
매출원가	148,786,314,104	148,786,314,104	141,917,825,871	141,917,825,871
매출총이익	44,571,057,392	44,571,057,392	42,423,212,233	42,423,212,233
판매비와관리비	43,921,318,981	43,921,318,981	43,076,664,344	43,076,664,344
영업이익	649,738,411	649,738,411	(653,452,111)	(653,452,111)
기타수익	1,089,498,271	1,089,498,271	558,135,323	558,135,323
기타비용	816,310,544	816,310,544	333,270,210	333,270,210
금융수익	2,078,286,644	2,078,286,644	2,176,349,879	2,176,349,879
금융비용	2,457,504,287	2,457,504,287	2,779,422,623	2,779,422,623
지분법이익	3,756,497,961	3,756,497,961	1,788,210,945	1,788,210,945
지분법손실	113,019,542	113,019,542	502,999,265	502,999,265
법인세비용차감전순이익	4,187,186,914	4,187,186,914	253,551,938	253,551,938
법인세비용	3,375,832,108	3,375,832,108	55,735,612	55,735,612
당기순이익(손실)	811,354,806	811,354,806	197,816,326	197,816,326
당기순이익(손실)의 귀속
지배기업의 소유주지분	(1,608,545,100)	(1,608,545,100)	(2,447,416,251)	(2,447,416,251)
비지배지분	2,419,899,906	2,419,899,906	2,645,232,577	2,645,232,577
지배기업 지분에 대한 주당순이익
보통주 기본및희석주당손익 (단위 : 원)	(154)	(154)	(235)	(235)
구형우선주 기본및희석주당손익 (단위 : 원)	(153)	(153)	(234)	(234)

연결 포괄손익계산서

제 74 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 73 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 원)

	제 74 기 1분기		제 73 기 1분기
	3개월	누적	3개월	누적
당기순이익(손실)	811,354,806	811,354,806	197,816,326	197,816,326
기타포괄손익	2,289,653,655	2,289,653,655	1,330,396,644	1,330,396,644
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
순확정급여부채의 재측정요소	(7,084,939)	(7,084,939)	(4,657,952)	(4,657,952)
관계기업 순확정급여부채의 재측정요소	(225,113,848)	(225,113,848)	377,821,360	377,821,360
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목
관계기업및공동기업의 기타포괄손익 지분	530,050,187	530,050,187	688,370,350	688,370,350
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	(570,635)	(570,635)	(2,746,432)	(2,746,432)
기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익	0	0	109,804,678	109,804,678
해외사업환산손익	1,992,372,890	1,992,372,890	161,804,640	161,804,640
당기총포괄이익	3,101,008,461	3,101,008,461	1,528,212,970	1,528,212,970
총 포괄손익의 귀속
지배기업의 소유주지분	119,088,995	119,088,995	(1,349,264,727)	(1,349,264,727)
비지배지분	2,981,919,466	2,981,919,466	2,877,477,697	2,877,477,697

연결 자본변동표

제 74 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 73 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 원)

	자본
	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본						비지배지분	자본 합계
	자본금	자본잉여금	기타자본	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계
2018.01.01 (기초자본)	8,500,200,500	77,552,309,116	(14,708,187,799)	(5,279,716,687)	315,140,118,215	381,204,723,345	196,316,241,379	577,520,964,724
회계정책의 변경	0	0	0	0	(136,840,383)	(136,840,383)	0	(136,840,383)
당기순이익(손실)	0	0	0	0	(2,447,416,251)	(2,447,416,251)	2,645,232,577	197,816,326
순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	(2,318,722)	(2,318,722)	(2,339,230)	(4,657,952)
관계기업 순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	377,821,360	377,821,360	0	377,821,360
관계기업및공동기업의 기타포괄손익 지분	0	0	0	492,191,302	0	492,191,302	196,179,048	688,370,350
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	0	0	0	(1,355,577)	0	(1,355,577)	(1,390,855)	(2,746,432)
기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익	0	0	0	109,804,678	0	109,804,678	0	109,804,678
해외사업환산손익	0	0	0	122,008,483	0	122,008,483	39,796,157	161,804,640
총포괄이익 소계	0	0	0	722,648,886	(2,208,753,996)	(1,486,105,110)	2,877,477,697	1,391,372,587
연차배당	0	0	0	0	(4,689,882,645)	(4,689,882,645)	(5,079,462,630)	(9,769,345,275)
종속기업투자 지분 취득	0	0	0	0	0	0	313,589,000	313,589,000
2018.03.31 (기말자본)	8,500,200,500	77,552,309,116	(14,708,187,799)	(4,557,067,801)	308,241,481,574	375,028,735,590	194,427,845,446	569,456,581,036
2019.01.01 (기초자본)	8,500,200,500	77,548,954,616	(19,343,932,155)	(3,888,707,569)	302,444,574,068	365,261,089,460	196,234,186,894	561,495,276,354
회계정책의 변경	0	0	0	0	(54,911,227)	(54,911,227)	(25,616,717)	(80,527,944)
당기순이익(손실)	0	0	0	0	(1,608,545,100)	(1,608,545,100)	2,419,899,906	811,354,806
순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	(3,496,966)	(3,496,966)	(3,587,973)	(7,084,939)
관계기업 순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	(225,113,848)	(225,113,848)	0	(225,113,848)
관계기업및공동기업의 기타포괄손익 지분	0	0	0	345,179,306	0	345,179,306	184,870,881	530,050,187
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	0	0	0	(281,653)	0	(281,653)	(288,982)	(570,635)
기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익	0	0	0	0	0	0	0	0
해외사업환산손익	0	0	0	1,611,347,256	0	1,611,347,256	381,025,634	1,992,372,890
총포괄이익 소계	0	0	0	1,956,244,909	(1,837,155,914)	119,088,995	2,981,919,466	3,101,008,461
연차배당	0	0	0	0	(4,690,026,645)	(4,690,026,645)	(7,304,062,630)	(11,994,089,275)
종속기업투자 지분 취득	0	0	0	0	0	0	5,120,100	5,120,100
2019.03.31 (기말자본)	8,500,200,500	77,548,954,616	(19,343,932,155)	(1,932,462,660)	295,862,480,282	360,635,240,583	191,891,547,113	552,526,787,696

연결 현금흐름표

제 74 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 73 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 원)

	제 74 기 1분기	제 73 기 1분기
영업활동으로 인한 현금흐름	(14,560,729,011)	(23,561,075,916)
영업으로부터 창출된 현금흐름	(11,992,138,734)	(21,675,803,593)
이자의 수취	450,304,066	260,469,621
이자의 지급	(2,131,366,742)	(1,616,334,416)
법인세의 납부	(887,527,601)	(529,407,528)
투자활동으로 인한 현금흐름	(5,020,183,304)	(7,476,513,784)
미수금및기타수취채권의 감소	7,677,174,238	2,108,820,324
기타장기수취채권의 감소	161,611,237	776,996,819
기타금융자산의 감소	15,399,800	7,340,000
기타비유동금융자산의 처분	2,040,904	216,187,869
유형자산의 처분	737,859,114	71,942,726
무형자산의 처분	0	57,272,727
관계기업투자의 처분	540,000,000	0
미수금및기타수취채권의 증가	(6,098,017,507)	(6,033,842,974)
기타장기수취채권의 증가	(3,320,333,334)	(477,083,572)
기타금융자산의 증가	(6,561,362)	(11,600,000)
유형자산의 취득	(3,857,331,498)	(3,970,161,383)
무형자산의 취득	(75,941,074)	(185,457,320)
기타투자자산의 취득	0	(36,929,000)
기타비유동금융자산의 취득	(796,083,822)	0
재무활동으로 인한 현금흐름	17,075,088,064	26,860,627,032
단기차입금의 증가	33,355,306,000	36,526,023,924
장기차입금의 증가	1,112,199,141	93,638,324
종속기업의 유상증자	5,120,100	313,589,000
단기차입금의 상환	(15,077,462,521)	(9,545,114,216)
유동성장기부채의 상환	0	(57,110,000)
장기차입금의 상환	(1,396,712,367)	0
배당금지급	(350,000,000)	(470,400,000)
리스료의 지급	(573,362,289)	0
외화재무제표환산으로 인한 현금의 변동액	965,043,125	117,214,326
현금및현금성자산의 증가(감소)	(1,540,781,126)	(4,059,748,342)
기초 현금및현금성자산	95,593,570,308	108,806,496,127
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	101,524,821	(222,449,841)
기말 현금및현금성자산	94,154,314,003	104,524,297,944

3. 연결재무제표 주석

제 74 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 73 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

주식회사 노루홀딩스와 그 종속기업

1. 지배기업의 개요

기 업 회 계기준서 제 1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 노루홀딩스이하 '당사')는 1945년 11월 1일에 대한잉크제조공사로 설립된 후, 1973년 8월에 한국증권거래소에 주식을 상장하였습니다. 당사는 2006년 6월 1일에 인적분할하여 2006년 8월 31일자로 사업지주회사로 전환하였으며, 2010년 3월 19일에 상호를 주식회사 노루홀딩스로 변경하였습니다. 당사는 경기도 안양시에 본사를 두고 있으며, 서울사무소를 운영하고 있습니다.&cr; &cr; 당분기말 현재 당사의 보통주자본금 및 우선주자본금은 각각 8,408백만원 및 93백만원이며, 주요 주주는 한영재(보통주지분율: 35.1%) 등으로 구성되어 있습니다. &cr;&cr;

2. 종속기업 현황 및 재무정보&cr; &cr; 1) 당분기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소재지	결산월	지분율(주1)	영업내용
㈜노루페인트(주2)	한국	12월	50.5%	도료,합성수지의 제조 및 판매
㈜노루코일코팅(주3)	한국	12월	50.5%	피씨엠 강판용 도료의 제조 및 판매
칼라메이트㈜(주3)	한국	12월	50.5%	일반용도료의 판매
NOROO Vina, Co., Ltd.(주3)	베트남	12월	50.5%	모바일용 도료의 제조 및 판매
노루무역(상해)유한공사 (주3)	중국	12월	50.5%	도료 무역업
노루도료(상해)유한공사 (주3)	중국	12월	50.5%	도료 제조 및 판매
NOROO COIL COATING(THAILAND) CO.,LTD.(주4)	태국	12월	50.5%	피씨엠 강판용 도료의 제조 및 판매
㈜노루오토코팅	한국	12월	51.0%	자동차도료의 제조 및 판매
NAC(SHANGHAI) Co., Ltd.(주5)	중국	12월	51.0%	자동차도료의 제조 및 판매
㈜노루케미칼	한국	12월	100.0%	페인트,신나의 제조 및 판매
NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.(주6)	홍콩	12월	83.3%	비금융 지주회사
JINXIU NOROO (TIANJIN) AGRICULTURE&cr;DEVELOPMENT CO., LTD.(주7)	중국	12월	83.3%	야채, 과일 화훼의 생산 및 판매
㈜노루알앤씨 (주8)	한국	12월	50.0%	도금, 착색 및 표면처리강제 판매
㈜기반테크	한국	12월	100.0%	농생명 사업 및 투자
㈜노루기반시스템즈(주9)	한국	12월	100.0%	농업용무인기 및 관련장비 개발 및 판매
KIBAN AGRO(주9)	카자흐스탄	12월	100.0%	작물재배업
JINXIU NOROO (BEIJING)&cr;ECO AGRICULTURE CO., LTD.(주9)	중국	12월	100.0%	농산물의 유통, 가공, 판매
Hawaii Smart Agro and Trading, Inc(주9)	미국	12월	100.0%	농산물의 유통, 가공, 판매
농업회사법인㈜더기반	한국	12월	93.0%	농산물의 유통, 가공, 판매
㈜노루로지넷	한국	12월	100.0%	운송중개 대리업 및 주선업
㈜빌트원(주10)	한국	12월	66.4%	소프트웨어와 서비스의 자문, 개발 및 공급
다이아몬드특송㈜(주10)	한국	12월	100.0%	운송중개 대리업 및 주선업
NOROO Trading (KZ)(주10)	카자흐스탄	12월	100.0%	운송중개 대리업 및 주선업
The Kiban (Thailand) Co.,Ltd.(주11)	태국	12월	93.0%	종자육종연구 및 생산
Mauna Fresh, Inc.(주12)	미국	12월	55.0%	온실운영,농산품유통 및 마케팅 세일즈
NOROO HOLDINGS SINGAPORE PTE. LTD.	싱가포르	12월	100.0%	비금융 지주회사

(주1) 지분율은 지배기업이 직접 또는 종속기업을 통하여 간접으로 보유하고 있는 지분의 유효지분율입니다.&cr;(주2) 지배기업의 보통주 지분율은 50.50%이며, ㈜노루페인트가 발행한 누적적ㆍ참가적우선주를 포함할 경우의 지분율은 49.36%입니다. &cr;(주3) 종속기업인 ㈜노루페인트를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.&cr;(주4) 종속기업인 ㈜노루코일코팅을 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.&cr;(주5) 종속기업인 ㈜노루오토코팅를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.&cr;(주6) 지배기업이 직접 보유하고 있는 지분 67%와 종속기업인 ㈜노루페인트를 통해서 보유한 지분 33%로 구성되어 있습니다.&cr;(주7) 종속기업인 NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.

(주8) 주주간 협약에 따라 지배기업이 지배력을 행사하고 있습니다.&cr; (주9) 종속기업인 ㈜기반테크을 통해서 100%의 지분을 보유하고 있습니다. &cr; (주10) 종속기업인 ㈜노루로지넷을 통해서 각각 66.4%, 100%, 100%의 지분을 보유하고 있습니다.&cr;(주11) 종속기업인 농업회사법인㈜더기반을 통해서 100%의 지분을 보유하고 있으며, 전기 중 신규로 설립하여 연결대상에 포함하였습니다.&cr;(주12) 종속기업인 Hawaii Smart Agro and Trading, Inc을 통해서 55%의 지분을 보유하고 있며, 전기 중 신규로 설립하여 연결대상에 포함하였습니다. &cr; &cr;2) 주요 종속기업 관련 재무정보 요약&cr;&cr;① 당분기말 현재 주요 종속기업의 요약 재무상태는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	㈜노루페인트&cr;및 종속기업	㈜노루오토코팅&cr;및 종속기업	NOROO HOLDINGS(H.K.) &cr;Co., Ltd. 및 종속기업
유동자산	259,675,047	54,904,828	51,825,411
비유동자산	368,592,870	50,499,624	6,149,131
자산계	628,267,917	105,404,452	57,974,542
유동부채	217,525,837	33,724,956	12,414,833
비유동부채	104,449,951	1,671,226	-
부채계	321,975,788	35,396,182	12,414,833
자본계	306,292,129	70,008,270	45,559,709

&cr; ② 당분기 중 주요 종속기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	㈜노루페인트&cr;및 종속기업	㈜노루오토코팅&cr;및 종속기업	NOROO HOLDINGS(H.K.) &cr;Co., Ltd. 및 종속기업
매출	139,454,004	39,685,326	95,466
분기순손익	2,707,578	2,275,981	(330,950)
총포괄손익	3,649,279	2,431,582	608,505

상기 요약 경영성과는 내부거래를 제거하기 전의 금액이며, 연결실체 회계정책 일치 등 연결목적 조정사항이 반영되어 있습니다.

③ 당분기 중 주요 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	㈜노루페인트&cr;및 종속기업	㈜노루오토코팅&cr;및 종속기업	NOROO HOLDINGS(H.K.) &cr;Co., Ltd. 및 종속기업
영업활동으로 인한 현금흐름	(7,304,465)	555,012	(261,181)
투자활동으로 인한 현금흐름	(4,183,048)	(721,524)	(509,247)
재무활동으로 인한 현금흐름	17,523,708	-	(10,082,700)
현금및현금성자산의 증가	6,036,195	(166,512)	(10,853,128)
기초 현금및현금성자산	7,529,606	10,913,610	54,900,785
외화표시 현금의 환율변동효과	(238,050)	(52,171)	1,262,638
당분기말의 현금및현금성자산	13,327,751	10,694,927	45,310,295

상기 요약 현금흐름은 내부거래 제거하기 전의 금액이며, 연결실체 회계정책 일치 등연결목적 조정사항이 반영되어 있습니다.

&cr;④ 연결실체에 중요한 각 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	㈜노루페인트 및 &cr;종속기업	㈜노루오토코팅 및 &cr;종속기업	NOROO HOLDINGS(H.K.)&cr;Co., Ltd. 및 종속기업
비지배지분이 보유한 지분율(주1)	50.64%(주2)	49.00%	16.70%
누적비지배지분	155,025,436	34,299,334	7,608,471
비지배지분에 귀속되는 분기순이익	1,396,037	1,126,168	(55,269)
비지배지분에 귀속되는 총포괄손익	1,850,189	1,200,121	101,620
당분기중 비지배지분에 귀속된 배당금	2,593,063	4,361,000	-

(주1) 비지배지분이 보유한 소유지분율은 지배기업의 소유주에게 직간접적으로 귀속되지 않는 지분을 의미하는 것으로, 각 종속기업의 100% 지분에서 연결실체 내 기업(또는 기업들)이 해당 종속기업에 대하여 직접 보유하고 있는 지분을 단순합산한 지분율을 차감하여 계산한 지분율과는 차이가 발생할 수 있습니다.

(주2) 지배기업의 보통주 지분율은 50.50%이나, ㈜노루페인트가 발행한 누적적ㆍ참가적우선주를 포함할 경우의 지분율은 49.36%로 감소합니다.

3. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경&cr;

3.1 재무제표 작성기준&cr;

주식회사 노루페인트와 그 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2018년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

&cr;중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.&cr;&cr;중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용&cr;

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2019년 1월 1일부터 적용되는 기준서 및 해석서를 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. &cr;&cr;제ㆍ개정된 기준서 및 해석서의 내용 및 동 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 재무제표의 영향은 다음과 같습니다.&cr;&cr;(1) 기업회계기준서 제1116호「리스」&cr;기업회계기준서 제1116호「리스」는 기준서 제1017호「리스」, 해석서 제2104호 「약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정」, 해석서 제2015호「운용리스 : 인센티브」, 해석서 제2027호 「법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가」를 대체합니다. 이 기준서는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하며, 리스이용자가 대부분의 리스에 대하여 자산과 부채를 인식하는 단일모형에 따라 회계처리하도록 요구합니다.&cr;&cr;기준서 제1116호에서 리스제공자의 회계처리는 기업회계기준서 제1017호에서와 유의적으로 변경되지 않았습니다. 리스제공자는 기업회계기준서 제1017호에서와 유사한 원칙을 사용하여 리스를 운용리스 또는 금융리스로 계속 분류할 것입니다. 따라서기업회계기준서 제1116호가 연결실체가 리스제공자인 리스계약에 대해 미치는 영향은 없습니다.&cr;&cr;연결실체는 2019년 1월 1일을 최초 적용일로 하여 수정소급법을 사용하여 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 수정소급법에 따르면 최초 적용일에 이 기준서의 최초 적용 누적효과를 소급 적용합니다. 연결실체는 최초 적용일에 기업회계기준서 제1017호 및 해석서 제2104호에 따라 최초 적용일 이전에 이미 리스로 식별된 계약에 대하여만 이 기준서를 적용하는 실무적 간편법을 적용하기로 하였습니다. 또한 연결실체는 리스개시일에 리스기간이 12개월 이하이고, 매수선택권이 존재하지 않는 리스("단기리스")와 리스계약의 기초자산이 소액인 리스("소액리스")에 대하여는 인식 면제를 적용하기로 선택하였습니다. &cr;&cr;기업회계기준서 제1116호 최초 적용에 따라 2019년 1월 1일 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

	당기초
자산
기타유동자산	(181,925)
사용권자산	4,324,861
부채
매입채무및기타채무	(107,486)
리스부채	4,330,950
자본
미처분이익잉여금	(80,528)

&cr;1) 최초 채택 효과&cr;기준서 제1116호를 채택하기 전에 연결실체는 연결실체가 리스이용자인 각 리스에 대해 리스약정일을 기준으로 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 리스자산의소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결실체에 이전되는 리스는 금융리스로 분류하였으며, 그 외의 리스는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에서 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 손익계산서에 비용으로 인식하였습니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1116호를 적용함에 따라 단기리스와 소액자산리스를 제외한 연결실체가 리스이용자인 모든 리스에 대해 단일의 인식 및 측정 방법을 적용합니다. 동 기준서는 연결실체가 적용한 구체적인 경과규정 요구사항 및 실무적 간편법에 대한 지침을 제공합니다.&cr;&cr;2) 종전에 운용리스로 분류한 리스&cr;연결실체가 종전에 운용리스로 분류하였던 리스에 대해 단기리스와 소액자산리스를 제외하고 사용권자산과 리스부채를 인식하였습니다. 리스에 대한 사용권자산은 최초적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 것을 제외하고는 리스개시일부터 이 기준서를 적용해 온 것처럼 측정한 장부금액으로 인식되었습니다. 리스부채는 최초 적용일 현재 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다.&cr;&cr;3) 연결실체가 적용한 실무적 간편법은 다음과 같습니다.&cr;ㆍ특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율을 적용&cr;ㆍ최초 적용일부터 12개월 이내에 리스기간에 종료되는 리스에 대해 단기리스 인식면제를 적용&cr;ㆍ최초 적용일의 사용권자산 측정에서 리스개설직접원가를 제외&cr;&cr;4) 새로운 회계정책의 요약&cr;연결실체가 최초 적용일부터 기업회계기준서 제1116호를 채택하면서 적용하는 새로운 회계정책은 다음과 같습니다.&cr;&cr;ㆍ사용권자산&cr;연결실체는 리스개시일(즉, 기초자산을 사용할 수 있는 날)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정하며, 리스부채의 재측정이 발생하는 경우 조정합니다. 사용권자산의 원가에는 리스부채 인식금액, 리스개설직접원가 발생액이 포함되며, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스선급금이나 인센티브는 가감합니다. 연결실체가 리스기간 종료시점에 리스자산에 대한 소유권을 얻을 것이라고 합리적으로 예측되지 않는다면, 사용권자산은 추정내용연수와 리스기간 중 더 짧은 기간에 걸쳐 정액 기준으로 감가상각합니다. 연결실체는 사용권자산에 대한 손상 검토를 수행합니다.&cr;&cr;ㆍ리스부채&cr;연결실체는 리스개시일에 그 날 현재 지급하지 않은 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료에는 받을 리스 인센티브를 제외한 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료와 잔존가치 보증에 따라 연결실체가 지급할 것으로 예상되는 금액이 포함됩니다. 또한 연결실체는 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 연결실체의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 리스료에 포함합니다. 지수나 요율에 따라 달라지지 않는 변동리스료는 리스료를 지급하는 사건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.&cr;연결실체는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 연결실체는 리스개시일 후에 리스부채에 대한 이자를 반영하여 리스부채의 장부금액을 증액하고, 지급한 리스료를 반영하여 리스부채의 장부금액을 감액합니다. 또한 연결실체는 리스의 변경을 반영하거나 실질적인 고정리스료의 변경을 반영하거나 리스기간의 변경 또는 기초자산 매수선택권 평가의 변경이 있는 경우 이 변경을 반영하여 리스부채를 재측정합니다.&cr;&cr;ㆍ단기리스 및 소액자산리스&cr;연결실체는 단기리스(예, 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고, 매수선택권이 없는 리스)에 대해 인식면제를 적용합니다. 또한, 가치가 낮은 사무용장비(예, USD 5,000이하인 리스)에 대해 소액자산리스로 인식면제를 적용합니다. 단기리스와 소액자산리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.&cr;&cr;5) 재무상태표와 손익계산서에 인식한 금액&cr;연결실체의 사용권자산 및 리스부채의 장부금액과 보고기간 중 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	사용권자산					리스부채
	토지	건물	차량운반구	기타의유형자산	합계
당기초	108,522	1,912,755	2,053,246	250,338	4,324,861	4,330,950
증가	-	102,180	116,387	-	218,567	199,130
감소	-	(92,179)	(8,411)	-	(100,590)	(104,278)
감가상각	(4,069)	(301,275)	(227,428)	(14,210)	(546,982)	-
이자비용	-	-	-	-	-	36,103
지급	-	-	-	-	-	(543,563)
당분기말	104,453	1,621,481	1,933,794	236,128	3,895,856	3,918,342

&cr;연결실체는 당분기 중 소액리스에 따른 리스료 50,201천원을 인식하였습니다.&cr;&cr;(2) 기업회계기준해석서 제2123호 「법인세 처리의 불확실성」(제정)&cr;이 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 기준서 제1012호의 인식 및 측정 요구사항을 어떻게 적용할지를 다룹니다. 그러나 이 해석서는 기준서 제1012호의 적용범위가 아닌 세금 또는 부담금에 적용되지 않으며, 불확실한 법인세 처리와 관련되는이자와 벌과금에 관련된 요구사항을 다루지 않습니다. 이 해석서는 다음을 구체적으로 다루고 있습니다.

ㆍ기업이 불확실한 법인세 처리를 개별적으로 고려할지

ㆍ법인세 처리에 대한 과세당국의 조사에 관한 기업의 가정

ㆍ기업이 과세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공 제, 세율을 어떻게 산정할지

ㆍ기업이 사실 및 상황의 변화를 어떻게 고려할지

연결실체는 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단합니다. 접근법 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측하는 접근법을 사용합니다. 연결실체는 법인세 처리의 불확실성을 식별함에 있어 중요한 판단을 적용합니다. 동 해석서가 연결실체의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.&cr;&cr;(3) 기업회계기준서 제1109호「금융상품」(개정) - 부의 보상을 수반하는 중도상환특성

기업회계기준서 제1109호에서, 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되어 있고(SPPI 요건) 분류에 적절한 사업모형에서 보유되는 채무상품은 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 개정은 계약의 조기 청산을 발생시키는 사건이나 상황과 무관하고, 당사자가 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 보상을 하거나 받는 지와 관계없이 SPPI 조건을 충족하는 금융자산을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무상태표에 미치는 영향은 없습니다.&cr;&cr;(4) 기업회계기준서 제1019호「종업원급여」(개정) - 확정급여제도의 개정, 축소, 정산 &cr;개정사항은 보고기간 중 제도의 개정, 축소, 청산이 일어났을 때의 회계처리를 다루고 있습니다. 동 개정사항은 연결실체가 보고기간 중 확정급여제도의 개정, 정산, 축소가 발생한 경우 제도의 변경 이후 잔여기간에 대한 당기근무원가는 순확정급여부채(자산)를 재측정하기 위해 사용된 보험수리적 가정을 사용하여 결정하여야 함을 명확히 하고 있습니다. 또한, 순확정급여부채(자산)을 재측정하는 경우 제도의 개정, 축소, 정산 후 잔여 연차보고기간에 대한 순이자는 재측정한 순확정급여부채(자산) 금액과 이를 재측정하기 위해 사용된 할인율을 사용하여야 합니다. 연결실체는 보고기간 중 확정급여제도에 대한 개정, 축소, 정산이 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.&cr;&cr;(5) 기업회계기준서 제1028호「관계기업과 공동기업에 대한 투자」(개정) - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분

개정사항은 기업이 관계기업이나 공동기업에 대해 지분법을 적용하지 않는 금융상품에 기업회계기준서 제1109호를 적용하여야 하며 이러한 금융상품에는 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분이 포함된다는 점을 명확히 하고 있습니다. 이는 기업회계기준서 제1109호에서의 기대신용손실모델이 그러한 장기투자지분에 적용되는 것을 의미합니다. 동 개정사항은 또한 기업회계기준서 제1109호를 적용하면서 기업은 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자의 적용으로 인해 발생하는 장기투자지분의 장부금액 조정사항인 관계기업 또는 공동기업의 손실이나 순투자에 대한 손상차손을 고려하지않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

4. 중요한 판단과 추정&cr;

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.&cr;&cr;중간재무제표의 작성을 위해 연결기업의 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

&cr;&cr;5. 재무위험관리&cr;

1) 재무위험관리요소

연결기업은 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 요약분기연결재무제표는 연차연결재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2018년 12월 31일의 연차연결재무제표를 참고하시기 바랍니다.

&cr;① 위험회피활동&cr;&cr;가. 외환위험&cr;연결기업은 외환위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결기업은 금융기관과의 통화선도 거래를 통해 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다.&cr;&cr;연결기업의 경영진은 연결기업 내의 각 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.&cr;&cr;연결기업은 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산위험에 노출되어 있습니다.

&cr;나. 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결기업의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며, 이러한 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

&cr;연결기업은 당분기말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결기업은 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 당사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.

&cr;② 신용위험&cr;전기말과 비교하여 신용위험에 대한 최대 노출정도에 중요한 변동사항은 없습니다.&cr;

③ 유동성 위험&cr;전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

2) 자본 위험 관리

연결기업의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

&cr;자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결기업은 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.&cr;&cr;연결기업의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.

&cr;&cr;6. 공정가치 &cr; &cr;1) 연결기업의 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.&cr;

2) 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.&cr;&cr;수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격을 사용&cr; 하여 도출되는 공정가치

수준 2 - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한,&cr; 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치 &cr; 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함&cr;수준 3 - 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관&cr; 측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정&cr; 가치

3) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융상품의 서열체계 각 수준에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,107,911	2,238	3,766,600	4,876,749
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	2,635	483,158	485,793
공정가치로 측정되는 금융부채:
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	50,574	-	50,574

(전기말) (단위 : 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,145,030	15,194	3,727,200	4,887,424
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	3,367	483,158	486,525
공정가치로 측정되는 금융부채:
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	29,712	-	29,712

&cr;4) 연결기업은 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 한편, 당분기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

&cr;5) 연결기업은 상기 파생상품에 대한 가치평가기법은 다음과 같습니다.&cr;&cr;① 통화선도&cr;당분기말 현재의 선도환율을 사용하여 만기결제금액을 현재가치로 할인하는 방법을 이용하여 측정하고 있습니다.&cr;&cr;② 이자율스왑&cr;공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 당분기말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 있습니다. 이자율스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다.

7. 영업부문 정보 &cr;&cr;1) 연결실체의 최고영업의사결정자는 이 사회입니다. 경영진은 자원배분 및 성과평가를 수행하는 이사회 에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 이 사회는 제품 용도 측면에서 영업정보를 검토하고 있습니다. &cr;&cr; 2) 당분기 및 전분기 중 부문별 분기손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

영업부문	당분기				전분기
	총부문수익	부문간수익&cr;(주1)	외부고객으로&cr;부터의 수익	영업이익&cr;(손실)(주2)	총부문수익	부문간수익&cr;(주1)	외부고객으로&cr;부터의 수익	영업이익&cr;(손실)(주2)
건축ㆍ공업용도료 등	149,375,882	(25,901,800)	123,474,082	2,269,960	142,531,403	(27,942,549)	114,588,854	2,246,698
PCM용도료	38,727,971	(14,893,356)	23,834,615	1,774,105	38,453,155	(14,778,403)	23,674,752	1,302,251
자동차용 도료	39,685,326	(243,093)	39,442,233	2,625,579	40,922,556	(367,538)	40,555,018	2,748,078
농생명부문	1,902,237	(280)	1,901,957	(4,313,782)	1,540,334	(10,974)	1,529,360	(3,551,593)
기타부문	12,122,082	(7,417,598)	4,704,484	(3,266,361)	11,229,908	(7,236,854)	3,993,054	(4,676,865)
조정	-	-	-	1,560,237	-	-	-	1,277,979
합계	241,813,498	(48,456,127)	193,357,371	649,738	234,677,356	(50,336,318)	184,341,038	(653,452)

(주1) 연결실체는 부문간 매출거래를 독립된 당사자 간의 거래조건에 따라 이루어진 것처럼 회계처리합니다. 동 매출의 측정방식은 손익계산서상의 측정방식과 동일합니다. &cr;(주2) 연결실체의 경영진은 부문 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다.

3) 당분기 및 전분기 중 부문별 영업손익에서 법인세비용 고려 전 분기순손익으로의조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
부문별 영업손익 합계	649,738	(653,452)
이자수익	700,077	522,815
이자비용	(1,873,302)	(1,652,831)
지분법손익	3,643,478	1,285,212
그 밖의 수익	2,467,708	2,216,842
그 밖의 비용	(1,400,512)	(1,465,034)
법인세 고려 전 분기순손익	4,187,187	253,552

&cr; 4) 당분기와 전분기 중 연결실체의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기
국내 매출	205,302,520	196,032,751
중국	14,667,779	14,058,373
기타	21,843,199	24,586,232
조정	(48,456,127)	(50,336,318)
합계	193,357,371	184,341,038

&cr; 5) 당분기 및 전분기 중 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

&cr;8. 범 주 별 금융상품&cr;

1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구분	상각후원가로&cr;측정하는 금융자산	기타포괄손익-공정&cr;가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치&cr;측정 금융자산	합계
현금및현금성자산	94,154,314	-	-	94,154,314
매출채권	203,516,018	-	-	203,516,018
미수금및기타수취채권	65,106,374	-	-	65,106,374
기타장기수취채권	16,822,938	-	-	16,822,938
기타유동금융자산	22,475	2,635	2,238	27,348
기타비유동금융자산	50,580	483,158	4,874,510	5,408,248
합 계	379,672,699	485,793	4,876,748	385,035,240

(전기말) (단위 : 천원)

구분	상각후원가로&cr;측정하는 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치&cr;측정 금융자산	합계
현금및현금성자산	95,593,570	-	-	95,593,570
매출채권	197,787,408	-	-	197,787,408
미수금및기타수취채권	62,155,451	-	-	62,155,451
기타장기수취채권	13,733,021	-	-	13,733,021
기타유동금융자산	28,670	3,367	15,194	47,231
기타비유동금융자산	58,070	483,158	4,872,230	5,413,458
합 계	369,356,190	486,525	4,887,424	374,730,139

&cr;2) 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구분	상각후원가로 측정하는&cr;기타금융부채	당기손익-공정가치&cr;금융부채	합계
차입금	212,747,276	-	212,747,276
매입채무	119,765,727	-	119,765,727
미지급금및기타지급채무	42,217,865	-	42,217,865
기타장기지급채무	1,243,106	-	1,243,106
기타유동금융부채	-	25,970	25,970
기타비유동금융부채	-	24,604	24,604
합 계	375,973,974	50,574	376,024,548

(전기말) (단위 : 천원)

구분	상각후원가로 측정하는&cr;기타금융부채	당기손익-공정가치&cr;금융부채	합계
차입금	194,950,445	-	194,950,445
매입채무	122,201,385	-	122,201,385
미지급금및기타지급채무	32,825,052	-	32,825,052
기타장기지급채무	1,123,898	-	1,123,898
기타유동금융부채	-	6,561	6,561
기타비유동금융부채	-	23,151	23,151
합 계	351,100,780	29,712	351,130,492

3) 당분기 및 전분기 중 금융상품 범주별 수익 및 비용의 주요내역은 다 음 과 같 습 니 다 .

(당분기) (단위 : 천원)

구분	상각후원가로 측정하는 금융자산/부채	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치&cr;측정 금융자산/부채	합계
당기손익 :
이자수익	700,077	-	-	700,077
외환차손익	312,009	-	-	312,009
외화환산손익	558,988	-	-	558,988
당기손익-공정가치 측정 금융자산 거래손익	-	-	(25,069)	(25,069)
당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	-	-	(52,066)	(52,066)
배당금수익	145	-	-	145
이자비용	(1,873,302)	-	-	(1,873,302)
기타포괄손익 :
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	-	(571)	-	(571)
합 계	(302,083)	(571)	(77,135)	(379,789)

(전분기) (단위 : 천원)

구분	상각후원가로 측정하는 금융자산/부채	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치&cr;측정 금융자산/부채	합계
당기손익 :
이자수익	522,815	-	-	522,815
외환차손익	253,166	-	-	253,166
외화환산손익	329,303	-	-	329,303
당기손익-공정가치 측정 금융자산 거래손익	-	-	9,103	9,103
당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	-	-	(64,693)	(64,693)
배당금수익	145	-	-	145
이자비용	(1,652,912)	-	-	(1,652,912)
기타포괄손익 :
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	-	(2,746)	-	(2,746)
기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익	-	109,805	-	109,805
합 계	(547,483)	107,059	(55,590)	(496,014)

9 . 현금및현금성자산 &cr;

당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말
보유현금	1,040,562	3,205,312
금융기관예치금	93,113,752	92,388,258
합 계	94,154,314	95,593,570

&cr;&cr; 10. 매 출채권

&cr; 1) 당분기말 및 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말
매출채권 총장부가액	208,816,278	202,794,812
대손충당금	(5,300,261)	(5,007,404)
매출채권 순장부가액	203,516,017	197,787,408

&cr;2) 당분기 및 전기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전기
기초금액	5,007,404	6,053,252
추가설정	277,658	2,345,686
채권의 제각	(24,324)	(3,466,314)
제각채권의 회수	33,518	100,623
환산차이	6,005	(25,843)
분기말금액	5,300,261	5,007,404

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 손익계산서 상 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 상각하고 있습니다.

11. 미 수금 및 기타수취채권&cr; &cr;당분기말 및 전기말 현재 미수금 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
미수금	9,203,327	1,119,516	4,845,533	1,100,150
대손충당금	(660,118)	(1,118,509)	(665,688)	(1,099,143)
미수수익	682,084	-	627,500	-
대여금	327,103	5,996,416	298,868	2,884,588
장단기금융상품(주1)	55,010,302	2,192,690	56,502,892	2,184,570
보증금	543,676	8,632,825	546,347	8,662,856
합 계	65,106,374	16,822,938	62,155,452	13,733,021

(주1) 단기금융상품 중 72백만원 (전기말: 73백만원) 은 미지급현금배당금 및 당좌개설보증금으로 사용이 제한되어 있습 니다.&cr; &cr;

12. 당기손익 공정가치 측정 금융자산&cr; &cr;당분기말 및 전기말 현재 당기손익 공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
채무상품:
자사주펀드	-	1,107,911	-	1,145,030
조합출자금	-	3,766,600	-	3,727,200
파생상품:
매매목적	2,238	-	15,194	-
합 계	2,238	4,874,511	15,194	4,872,230

동 상품은 전기에는 매도가능금융자산 및 파생상품자산으로 분류되었습니다. 회계정책의 변경, 매도가능금융자산 및 일부 파생상품자산의 당기손익 공정가치 측정 금융자산으로의 재분류에 대한 설명은 주석3을 참고하시기 바랍니다.&cr;

(2) 당기말 현재 당기손익 인식 금융자산으로 연 결 실 체 가 체결하고 있는 파생상품 계약내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD)
구 분	계약처	계약 실행일	만기일	총계약금액	계약조건/계약환율
통화선도매도	우리은행	2019-01-21&cr; ~2019-03-15	2019-04-22&cr; ~2019-06-17	USD 3,000	차액결제/&cr; 1,123.60원~1,134.00원
이자율스왑	우리은행	2017-06-22	2019-06-21	KRW 5,000,000	차액결제 / 고정금리(3.37%)지급,&cr;변동금리(CD+1.65%) 수취
		2018-06-15	2020-06-15	KRW 5,000,000	차액결제 / 고정금리(3.57%)지급,&cr;변동금리(CD+1.40%)수취

&cr;

13. 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산&cr;&cr;당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
지분상품:
비상장주식	-	466,719	-	466,719
채무상품:
조합출자금	-	16,439	-	16,439
파생상품:
현금흐름위험회피	2,635	-	3,367	-
합 계	2,635	483,158	3,367	483,158

동 상품들은 전기에는 매도가능증권 및 파생상품자산으로 분류되었습니다. 회계정책의 변경, 매도가능증권 및 일부 파생상품자산의 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산으로의 재분류에 대한 설명은 주석 3을 참고하시기 바랍니다.&cr;

(2) 당기말 현재 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산으로 연 결 실 체 가 체결하고 있는 파생상품 계약내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	계약처	계약 실행일	만기일	총계약금액	계약조건/계약환율
이자율스왑	우리은행	2017-09-04	2019-09-04	KRW 5,000,000	차액결제 / 고정금리(3.39%)지급,&cr;변동금리(CD+1.6%) 수취

14. 상각후원가로 측정하는 금융자산&cr;&cr;당분기말 및 전기말 현재 상각후원가로 측정하는 금융자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
국공채	22,475	50,580	28,670	58,070

동 상품은 전기에는 만기보유자산으로 분류되었습니다. 회계정책의 변경 및 만기보유자산의 상각후원가로 측정하는 금융자산으로의 재분류에 대한 설명은 주석 3을 참고 하시기 바랍니다.

&cr;&cr;15. 재고자산&cr;

1) 당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	당분기말			전기말
	취득원가	평가충당금	장부가액	취득원가	평가충당금	장부가액
상품	18,595,412	(1,158,909)	17,436,503	15,715,531	(1,119,750)	14,595,781
제품	25,091,148	(534,271)	24,556,877	22,434,712	(647,494)	21,787,218
반제품	12,159,730	(72,161)	12,087,569	12,639,546	(75,591)	12,563,955
원재료	38,083,531	(1,023,850)	37,059,681	34,783,981	(1,268,179)	33,515,802
저장품	98,456	-	98,456	5,105	-	5,105
미착품	1,768,939	-	1,768,939	2,715,034	-	2,715,034
합 계	95,797,216	(2,789,191)	93,008,025	88,293,909	(3,111,014)	85,182,895

&cr; 2 ) 당분기 중 비용으로 인식한 재고자산 원가에는 순실현가능가치의 변동으로 재고자산평가손실 6,221천원(전분기 : 26,588천원) , 재고자산평가손실환입 328,044원 및 재고자산폐기손실 78,707천원(전분기: 102,490천원)이 포함되어 있습니다.

16. 기 타자산&cr; &cr;당분기말 및 전기말 현재 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
선급금	4,441,811	-	3,533,334	-
선급비용	2,879,906	-	2,900,784	-
부가세대급금	840,659	-	1,208,120	-
기타	56,311	456,924	223,812	613,425
합 계	8,218,687	456,924	7,866,050	613,425

17. 관계기업 및 공동기업투자&cr;

1) 당기말 및 전기말 현재 관계기업 및 공동기업에 대한 투자현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	기업명	소재국가	결산월	영업내용	당기말		전기말
					지분율&cr;(%)	장부금액	지분율&cr;(%)	장부금액
공동기업	㈜아이피케이	한국	12월	도료 제조 및 판매	40.0	16,642,238	40.0	18,023,329
공동기업	㈜노루비케미칼(주1)	한국	12월	도료 제조 및 판매	50.0	23,720,434	50.0	24,884,677
관계기업	㈜세다	한국	12월	설비 제조 등	40.0	13,747,964	40.0	13,690,502
관계기업	㈜젠트라드(주7)	한국	12월	기타	-	-	-	-
관계기업	노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	한국	12월	기타	40.0	3,173,888	40.0	2,795,736
관계기업	마이다스동아 드림하이 투자조합2호(주4)	한국	12월	기타	90.0	724,653	90.0	1,155,645
관계기업	SY STEEL VINA Co., Ltd.(주6)	베트남	12월	강판 제조 및 판매	6.3	763,222	6.3	829,416
공동기업	NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd(주2)	말레이시아	12월	도료 판매	50.0	-	50.0	-
공동기업	NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd(주2)	터키	12월	도료 판매	50.0	342,877	50.0	392,859
공동기업	NOROO FZCO(주2)	아랍에미리트	12월	도료 판매	50.0	142,794	50.0	138,358
공동기업	SHEENLAC-NOROO Coatings&cr;India Pvt., Ltd.(주2,5)	인도	3월	도료 판매	50.0	-	50.0	-
공동기업	NOROO-NANPAO&cr;PAINTS & COATINGS Co., Ltd.(주3)	베트남	12월	도료 제조 및 판매	50.0	4,502,513	50.0	3,893,204
공동기업	NOROO HUALUN&cr;Advanced Materials Co., Ltd.	중국	12월	도료 제조 및 판매	50.0	6,202,432	50.0	6,221,510
공동기업	NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED	인도	12월	도료 제조 및 판매	50.0	1,593,874	-	1,461,723
합 계						71,556,889		73,486,959

(주1) NOROO BEE Chemical Beijing Co.,Ltd.(지분율: 100%), NOROO BEE Chemical Czech s.r.o.(지분율: 100%) 등의 지분을 보유하고 있는 연결실체의 공동기업입니다.&cr;(주2) 종속기업인 (주)노루페인트를 통하여 보유한 투자지분입니다.&cr;(주3) 합작계약에 의하여 지배력을 행사할 수 없어 공동기업으로 분류하고 지분법을 적용하였습니다.&cr;(주4) 투자조합규약에 따라 지배력을 행사할 수 없어 관계기업으로 분류하였습니다.&cr;(주5) 전기 이전에 손상징후가 존재하여 전액 손상을 인식하였습니다.

(주6) 종속기업인 (주)노루코일코팅을 통하여 보유한 투자지분으로 전기 중 신규로 설립되었으며, 합작계약에 의하여 유의적인 영향력을 보유하여 관계기업으로 분류하였습니다. &cr;(주7) 전기 중 보유 주식을 전부 매도하여 보고기간말 현재 보유지분은 없습니다.

2) 당분기 및 전분기 중 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위 : 천원)

구분	기초 &cr;장부금액	취득	지분법손익	기타포괄손익에 대한 지분	배당	기타	처분	기말 &cr;장부금액
㈜아이피케이	18,023,329	-	840,500	-	(2,000,000)	(221,591)	-	16,642,238
㈜노루비케미칼	24,884,677	-	1,615,861	223,419	(3,000,000)	(3,523)	-	23,720,434
㈜세다	13,690,502	-	168,602	32,860	(144,000)	-	-	13,747,964
노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	2,795,736	-	334,619	43,533	-	-	-	3,173,888
마이다스동아 드림하이 투자조합2호	1,155,645	-	245,808	(136,800)	-	-	(540,000)	724,653
SY STEEL VINA Co., Ltd.	829,416	-	(75,286)	9,092	-	-	-	763,222
NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd	-	-	-	-	-	-	-	-
NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	392,859	-	(37,733)	(12,249)	-	-	-	342,877
NOROO FZCO	138,358	-	1,993	2,443	-	-	-	142,794
NOROO-NANPAO PAINTS & COATINGS Co., Ltd.	3,893,204	-	217,309	392,000	-	-	-	4,502,513
NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.	6,221,510	-	260,890	475,717	(755,685)	-	-	6,202,432
NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED	1,461,723	-	70,916	61,235	-	-	-	1,593,874
합 계	73,486,959	-	3,643,479	1,091,250	(5,899,685)	(225,114)	(540,000)	71,556,889

(전분기) (단위 : 천원)

구분	기초 &cr;장부금액	취득	지분법손익	기타포괄손익에 대한 지분	배당	기타	처분	기말 &cr;장부금액
㈜아이피케이	20,366,377	-	680,904	377,821	(3,200,000)	-	-	18,225,102
㈜노루비케미칼	23,829,034	-	987,535	323,575	(2,900,000)	-	-	22,240,144
㈜세다	12,412,782	-	(297,307)	33,027	-	-	-	12,148,502
노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	4,329,688	-	(22,950)	197,257	-	-	-	4,503,995
마이다스동아 드림하이 투자조합2호	1,606,013	-	(538)	-	-	-	-	1,605,475
SY STEEL VINA Co., Ltd.	1,053,685	-	(18,697)	(6,974)	-	-	-	1,028,014
NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd	17,745	-	(1,409)	1,735	-	-	-	18,071
NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	509,367	-	(2,757)	(25,406)	-	-	-	481,204
NOROO FZCO	139,353	-	(6,841)	(199)	-	-	-	132,313
NOROO-NANPAO PAINTS & COATINGS Co., Ltd.	4,805,662	-	(152,501)	(121,001)	-	-	-	4,532,160
NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.	5,852,013	-	119,772	204,654	-	-	-	6,176,439
합 계	74,921,719	-	1,285,211	984,489	(6,100,000)	-	-	71,091,419

3) 당분기말 및 전기말 현재 주요 관계기업 및 공동기업에 대한 재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기) (단위 : 천원)

구분	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출	당기순이익	총포괄손익	수령배당금
㈜아이피케이	62,419,652	34,915,243	53,241,357	2,252,535	33,615,140	2,113,555	2,113,555	2,000,000
㈜노루비케미칼	81,752,198	21,452,968	50,270,995	4,712,126	35,310,758	3,482,133	3,928,971	3,000,000

(전기말) (단위 : 천원)

구분	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출	전기순이익	총포괄손익	수령배당금
㈜아이피케이	60,632,382	38,276,774	51,905,786	1,721,944	162,788,823	5,401,722	7,033,929	5,200,000
㈜노루비케미칼	91,164,589	21,436,612	52,828,269	9,472,815	140,720,928	7,342,363	7,189,461	2,900,000

&cr;4) 당분기말 과 전기말 관계기업 및 공동기업의 순자산에서 투자주식으로의 조정내역은 다음과 같습니다 .

(당분기)

(단위 : 천원)

구 분	순자산	지분율(%)	순자산지분액	미실현손익 등	기말장부금액
㈜아이피케이	41,841,003	40.0	16,736,401	(94,163)	16,642,238
㈜노루비케미칼	48,222,044	50.0	24,111,022	(390,588)	23,720,434
㈜세다	34,599,004	40.0	13,839,601	(91,637)	13,747,964
노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	7,934,720	40.0	3,173,888	-	3,173,888
마이다스동아 드림하이투자조합 2호	805,170	90.0	724,653	-	724,653
SY STEEL VINA Co., Ltd.	9,444,408	6.3	590,276	172,946	763,222
NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.	(2,578)	50.0	(1,289)	1,289	-
NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	771,201	50.0	385,601	(42,724)	342,877
NOROO FZCO	285,589	50.0	142,794	-	142,794
SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	(943,042)	50.0	(471,521)	471,521	-
NOROO-NANPAO PAINTS & COATINGS Co., Ltd.	10,126,154	50.0	5,063,077	(560,564)	4,502,513
NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	13,231,083	50.0	6,615,542	(413,110)	6,202,432
NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED	2,190,534	50.0	1,095,267	498,607	1,593,874

&cr;(전기)

(단위 : 천원)

구 분	순자산	지분율(%)	순자산지분액	미실현손익 등	기말장부금액
㈜아이피케이	45,281,426	40.0	18,112,570	(89,241)	18,023,329
㈜노루비케미칼	50,300,118	50.0	25,150,059	(265,382)	24,884,677
㈜세다	34,495,084	40.0	13,798,034	(107,532)	13,690,502
노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	6,989,341	40.0	2,795,736	-	2,795,736
마이다스동아 드림하이투자조합 2호	1,284,050	90.0	1,155,645	-	1,155,645
SY STEEL VINA Co., Ltd.	10,491,871	6.3	655,742	173,674	829,416
NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.	3,006	50.0	1,503	(1,503)	-
NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	811,264	50.0	405,631	(12,772)	392,859
NOROO FZCO	276,717	50.0	138,358	-	138,358
SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	(917,229)	50.0	(458,615)	-	-
NOROO-NANPAO PAINTS & COATINGS Co., Ltd.	8,994,637	50.0	4,497,319	(604,115)	3,893,204
NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	13,122,489	50.0	6,561,245	(339,735)	6,221,510
NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED	2,190,534	50.0	1,095,267	366,456	1,461,723

18. 유형자산 &cr;&cr;1) 당분기 및 전분기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기
기초순장부금액	412,068,759	413,370,213
취득	4,696,106	3,938,722
처분	(784,308)	(88,066)
감가상각	(5,429,456)	(5,815,143)
손상차손	(102,288)	-
대체	19,224	(2,073,047)
회계정책의 변경	4,324,861	-
외화환산차이	208,364	670,927
분기말 순장부금액	415,001,262	410,003,606
취득원가	693,335,882	667,481,104
감가상각누계액	(274,835,061)	(253,983,802)
손상차손누계액	(2,851,980)	(2,749,692)
정부보조금	(647,579)	(744,004)

&cr; 2) 당분기말 현재 연 결기업의 유형자산 중 토지와 건물은 연결기업의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다 .(주석35 참조)

19. 투자부동산&cr; &cr; 1) 당분기 및 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기
기초 순장부금액	11,526,041	18,388,857
상각	(9,369)	(28,077)
대체	42,183	596,778
분기말 장부금액	11,558,855	18,957,558
취득원가	13,511,935	22,371,650
감가상각누계액	(1,953,080)	(3,414,092)

&cr; 2) 당분기말 현재 연결기업의 투자부동산은 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.(주석35 참조)

&cr;&cr; 20 . 무형자산 &cr;

당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기
기초 순장부금액	18,102,115	19,199,770
취득/대체	76,075	1,521,932
처분	(5,117)	(65,328)
상각	(257,331)	(386,434)
외화환산차이	69,351	51,026
분기말 장부금액	17,985,093	20,320,966
취득원가	32,442,396	33,584,466
감가상각누계액	(11,692,359)	(12,011,082)
손상차손누계액	(2,764,944)	(1,252,418)

21. 미지급금 및 기타지급채무&cr;

당분기말 및 전기말 현재 미지급금 및 기타지급채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
미지급금	21,000,570	-	10,678,865	-
미지급비용	20,894,258	-	21,754,105	-
임대보증금	323,037	84,045	392,082	10,000
기타부채	-	1,159,061	-	1,113,898
합 계	42,217,865	1,243,106	32,825,052	1,123,898

&cr;

22. 차입금&cr; &cr; 1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말
유동부채:
단기차입금	49,493,462	31,781,513
유동성장기부채	75,423,867	68,423,867
사채	-	-
소 계	124,917,329	100,205,380
비유동부채:
사채	14,956,207	14,951,413
장기차입금	72,873,740	79,793,652
소 계	87,829,947	94,745,065
합 계	212,747,276	194,950,445

2) 당분기말과 전기말 현재 차입금 등의 상세내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr; ① 단기차입금

(단위 : 천원)

구분	종류	차입처	연이자율(%)	당분기말	전기말
원화차입금	일반대출	국민은행 등	3.00~4,34	20,916,000	6,751,873
	매출채권할인(주1)	신한은행	2.86	2,000,000	2,000,000
	무역금융	우리은행	3.10	10,000,000	-
	소 계			32,916,000	8,751,873
외화차입금	외화대출	국민은행 등	3.80~5.58	16,577,462	23,029,640
합 계				49,493,462	31,781,513

(주1) 제거의 요건을 충족하지 못하는 매출채권의 양도와 관련하여 인식한 금융부채로 연결실체의 매출채권이 담보되어 있습니다.&cr;&cr;② 장기차입금

(단위 : 천원)

구분	종류	차입처	연이자율(%)	당분기말	전기말
원화차입금	일반대출	산업은행 등	2.87~4.40	140,000,000	140,000,000
	시설대출	시흥환경기술센터 등	0~3.37	8,297,608	8,217,520
소 계				148,297,608	148,217,520
외화차입금	외화대출	우리은행	-	-	-
합 계				148,297,608	148,217,520
차감 : 1년이내 만기일 도래분				(75,423,868)	(68,423,868)
차감계				72,873,740	79,793,652

상기 차입금과 관련하여 연결실체의 유형자산 및 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다.(주석35 참조)

&cr;③ 사채

(단위 : 천원)

구 분	발행일	만기일	연이자율(%)	당분기말	전기말
제26회 공모사채	2016-06-09	2021-06-09	3.12	15,000,000	15,000,000
합 계				15,000,000	15,000,000
사채할인발행차금				(43,793)	(48,587)
차감 : 1년이내 만기일 도래분				-	-
차감계				14,956,207	14,951,413

23. 퇴직급여제도&cr;

1) 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여부채의 금액은 다음과 같이 산정되었습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말
기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	35,349,449	33,585,011
기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	6,166,871	6,567,199
소 계	41,516,320	40,152,210
사외적립자산의 공정가치	(17,171,702)	(17,147,940)
순확정급여부채	24,344,618	23,004,270

&cr;2) 당분기 및 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기
당기근무원가	1,594,884	1,539,300
순이자원가	113,415	129,839
종업원 급여에 포함된 총비용	1,708,299	1,669,139

3) 당분기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 1,569백만원(전분기: 1,185백만원)입니다.&cr;

24. 기타유동부채 &cr;

당기말과 전기말 현재 기타유동부채의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기말	전기말
예수금	1,395,204	2,320,374
부가세예수금	1,280,299	2,777,629
선수금	1,018,975	3,090,396
선수수익	203,768	83,785
리스부채	1,776,103	-
기타	317,393	315,471
합 계	5,991,742	8,587,655

25. 자본 &cr;

1) 당사가 발행할 주식의 총수, 발행한 보통주식수, 발행한 우선주식수 및 1주당 금액은 각각 100,000,000주, 16,815,151주, 185,250주 및 500원입니다. 당사가 발행한 보통주식의 총수에는 이익소각으로 인한 자기주식소각분 3,524,000주가 포함되어 있으며, 발행한 우선주식수에는 전기 이전에 보통주로 전환된 신형우선주 92,540주가포함되어 있습니다.&cr; &cr;2) 지배기업의 구형우선주는 참가적 누적적 무의결권 주식으로 배당의 경우에 액면가액을 기준으로 하여 보통주식 보다 연 1%를 금액으로 더 배당받게 되고, 보통주식에 대한 배당이 없을 경우에는 우선주식에 대한 배당을 아니할 수 있으며 이 경우 우선주식에 대한 배당이 있을 때까지 의결권을 행사할 수 있습니다.

3) 보고기간말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분		당기말	전기말
보통주	주식수(주)	13,291,151	13,291,151
	자본금	8,407,576	8,407,576
우선주	주식수(주)	185,250	185,250
	자본금	92,625	92,625

4) 연결실체의 자본잉여금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기말	전기말
자본잉여금
주식발행초과금	23,898,406	23,898,406
기타자본잉여금	53,650,549	53,650,549
소 계	77,548,955	77,548,955
기타자본항목
자기주식(주1)	(8,469,288)	(8,469,288)
기타자본조정	(10,874,644)	(10,874,644)
소 계	(19,343,932)	(19,343,932)
기타포괄손익누계액
기타포괄-공정가치 금융자산 평가손익	(78)	(78)
지분법자본변동	-	-
부의지분법자본변동	(1,918,310)	(2,263,489)
통화스왑평가손익	5,110	5,391
해외사업환산손익	(19,185)	(1,630,532)
소 계	(1,932,463)	(3,888,708)

(주1) 지배기업은 주식의 가격안정 등을 위하여 특정금전신탁, 자사주펀드 및 장내 직접취득 등의 방법으로 각각 1,678,291주, 94,691주, 1,283,108주(우선주 포함) 등 총 3,056,090 주 를 취득 하여 보유하고 있습니다. 또한, 특정금전신탁 및 장내 직접취득분은 취득원가로 자기주식으로 계상하고 자사주펀드는 보고기간말 현재 시가를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 계상하고 있습니다. &cr;

26. 이익잉여금&cr; &cr;당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말
법정적립금(주1)	4,620,000	4,150,000
미처분이익잉여금	291,242,480	298,294,574
합 계	295,862,480	302,444,574

(주1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 지배기업은 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

&cr;27. 매출액 &cr;

1) 당분기 및 전분기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기
제품및상품매출	188,498,797	179,681,528
기타매출	4,858,574	4,659,510
합 계	193,357,371	184,341,038

&cr;2) 건축부문의 계절적 특성 때문에 하반기보다는 상반기의 매출액이 더 높을 것으로예상됩니다. 특히 겨울철의 계절적 수요 감소로 인해 12월부터 2월까지의 판매량과 매출액이 다른 월에 비하여 낮은 수준을 보이고 있습니다.

&cr;28. 판매비와관리비 &cr;&cr;당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기
급여	18,691,696	19,179,196
퇴직급여	2,271,604	1,916,934
복리후생비	3,050,025	2,952,081
교육훈련비	50,013	69,147
여비교통비	810,857	1,004,133
차량유지비	596,470	634,765
시험비	588,083	435,946
수선비	27,464	31,857
보험료	411,655	428,761
수도광열비	320,605	307,433
지급임차료	683,855	1,134,630
지급수수료	4,615,677	3,906,391
감가상각비	1,676,665	1,645,403
투자부동산감가상각비	9,369	28,077
무형자산상각비	257,331	386,434
세금과공과	561,825	680,845
접대비	842,809	883,711
광고선전비	1,709,874	1,051,499
대손상각비	277,658	444,856
운반비	4,533,360	4,571,968
기타판매비와관리비	1,934,424	1,382,597
합 계	43,921,319	43,076,664

29. 비용의 성격별 분류 &cr; &cr; 당 분 기 및 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기
상품, 제품, 반제품의 변동	(5,056,501)	(3,709,529)
원재료의 사용	91,406,538	88,901,816
상품의 매입	35,005,482	31,374,633
타계정대체액	(1,158,088)	(1,375,950)
종업원급여	35,767,440	34,937,955
유/무형자산상각비	5,686,787	6,201,577
투자부동산상각비	9,369	28,077
지급임차료	864,028	1,345,051
지급수수료	7,290,078	6,235,280
광고선전비	1,709,874	1,051,499
시험비	1,013,434	672,386
세금과공과	708,870	816,299
운반비	10,645,668	10,634,020
접대비	842,809	883,711
기타	7,971,845	6,997,665
합 계	192,707,633	184,994,490

30. 기타수익 및 기타비용&cr; &cr;당분기 및 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기
기타수익:
임대료수익	48,576	158,433
기타의대손상각비환입	35,000	-
유형자산처분이익	77,807	8,646
수입수수료	43,154	166,224
잡이익	884,961	224,832
소 계	1,089,498	558,135
기타비용:
유형자산처분손실	21,875	10,536
유형자산폐기손실	104,171	-
무형자산처분손실	-	8,055
투자부동산처분손실	-	6,554
기타의대손상각비	48,796	(4,994)
기부금	64,756	36,894
잡손실	576,713	276,225
소 계	816,311	333,270

31. 금융수익 및 금융비용&cr; &cr;당분기 및 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기
금융수익:
이자수익	700,077	522,815
외환차익	546,715	951,871
외화환산이익	816,547	609,872
당기손익-공정가치 측정 금융자산의 평가이익	14,803	82,544
당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래이익	-	9,103
배당금수익	145	145
소 계	2,078,287	2,176,350
금융비용:
이자비용	1,873,303	1,652,912
외환차손	234,706	698,705
외화환산손실	257,558	280,569
당기손익-공정가치 측정 금융자산의 평가손실	66,869	147,237
당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래손실	25,069	-
소 계	2,457,505	2,779,423

32. 법인세비용&cr; &cr; 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습 니다. 당분기말 현재 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균 연간법인세율은 80.62%( 전분기: 21.98%)입 니다. 총 당기법인세는 법인세 추납액과 환급액 및 외국납부법인세가 포함되었습니다. &cr;&cr;&cr; 33. 주당이익

기본주당순이익은 연결기업의 보통주분기순이익을 연결기업이 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.&cr;

1) 당분기 및 전분기의 보통주에 대한 기본주당이익 은 다음과 같습니다.

보통주 주당이익	당분기	전분기
지배주주 보통주분기순이익	(1,580,202,717)원	(2,404,172,331)원
가중평균유통보통주식수	10,235,157주	10,234,832주
보통주 기본주당이익	(154)원	(235)원

2) 당분기 및 전분기의 구형우선주에 대한 기본주당이익 은 다음과 같습니다.

구형우선주 주당이익&cr;(주1)	당분기	전분기
지배주주 우선주분기순이익	(28,342,383)원	(43,243,920)원
가중평균유통우선주식수	185,079주	185,079 주
구형우선주 기본주당이익	(153)원	(234)원

(주1) 이익배당 및 잔여재산분배에 대한 우선적 권리가 없는 등 기업회계기준서&cr;제1033호 '주당이익'에서 규정하는 보통주의 정의를 충족하는 구형우선주에 대하여 주당이익을 계산하였습니다.

3) 보통주와 우선주에 귀속되는 순이익은 다음과 같이 계산되었습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기
지배주주 분기순이익	(1,608,545)	(2,447,416)
보통주 배당금(A)	1,151,424	1,151,418
구형우선주 배당금(B)	21,053	21,053
추가배당가능 분기순이익
- 추가배당가능 분기순이익 중 보통주 귀속분(C)	(2,731,627)	(3,555,590)
- 추가배당가능 분기순이익 중 우선주 귀속분(D)	(49,395)	(64,297)
보통주에 귀속되는 분기순이익(A+C)	(1,580,203)	(2,404,172)
구형우선주에 귀속되는 분기순이익(B+D)	(28,342)	(43,244)

&cr;4) 가중평균유통보통주식수는 발행주식수에 자기주식수를 차감하여 가중평균하여 계산한 것으로 그 산정내역은 다음과 같습니다.

&cr;

1) 보통주 &cr;&cr;당사의 가중평균유통보통주식수는 10,253,157주입니다. 또한 자사주펀드 신탁 운용수수료 지급으로 인해 수탁자 보유물량이 변동되었습니다. 그 결과 당분기 현재 당사의 총 유통보통주식수는 13,291,151주 중 자기주식 3,055,919주를 제외한 10,253,232주입니다.&cr;&cr;2) 구형우선주

&cr;당분기 및 전분기 중 우선주식수의 변동에 영향을 미치는 사항이 없어 당사의 가중평균유통우선주식수는 발행주식수 185,250주 중 자기주식 171주를 제외한 185,079주입니다. &cr;

(5) 희석성 잠재적보통주가 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다.&cr;

34. 현금흐름표 &cr; &cr;1) 당분기 및 전분기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기	전분기
법인세비용차감전 순이익	4,187,187	253,552
조정항목 :
이자비용	1,873,302	1,652,912
급여및퇴직급여	1,745,762	1,682,440
감가상각비(유/무형)	5,696,156	6,229,654
대손상각비	468,017	439,862
외화환산손실	257,558	280,569
지분법손실	113,020	502,999
재고자산평가/폐기손실	84,928	163,697
유형자산처분/폐기손실	126,046	10,536
당기손익-공정가치 측정 금융자산의 평가손실	66,868	147,238
당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래손실	25,069	-
무형자산처분손실	-	8,055
기타비용	156,709	-
배당금수익	(145)	(145)
이자수익	(700,077)	(522,815)
외화환산이익	(816,547)	(609,872)
지분법이익	(3,756,498)	(1,788,211)
유형자산처분이익	(77,807)	(8,646)
재고자산평가손실환입	(328,044)	(87,795)
당기손익-공정가치 측정 금융자산의 평가이익	(14,803)	(9,103)
당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래이익	-	(82,543)
기타수익	(6,288)	(100,634)
조정항목에 의한 합계	4,736,662	7,908,198
순운전자본의 변동:
매출채권	(5,037,053)	(8,371,582)
미수금및기타수취채권	11,121,375	7,742,100
기타유동자산	(697,876)	(2,852,198)
기타비유동자산	-	8,424
재고자산	(7,348,586)	(6,122,033)
매입채무	(2,883,832)	(1,574,508)
미지급금및기타지급채무	(11,550,503)	(16,450,792)
기타유동부채	(4,079,960)	(2,154,600)
퇴직금의 지급	(525,912)	(361,391)
사외적립자산의 감소	(7,085)	11,556
기타장기종업원부채의 지급	68,961	(57,110)
기타비유동부채	24,483	3,144
기타장기지급채무	-	341,435
순운전자본의 변동으로 인한 합계	(20,915,988)	(29,837,555)
영업활동에서 창출한 현금흐름:	(11,992,139)	(21,675,805)

2) 당분기 및 전분기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
유형자산 취득관련 미지급금 변동	838,774	(31)
무형자산 취득관련 미지급금 변동	133	1,112
유형자산 처분관련 미수금 변동	(102,381)	162
무형자산 처분관련 미수금 변동	(5,117)	(130,656)
건설중인자산의 유형자산 대체	(1,479,660)	(166)
건설중인자산의 무형자산 대체	-	(1,252)
투자부동산의 유형자산 대체	(42,183)	597

&cr;3) 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	기초	현금흐름변동	대체	환율변동효과	기말
단기차입금	100,205,380	18,277,843	5,942,853	491,253	124,917,329
장기차입금	94,745,065	(284,513)	(5,942,853)	(687,752)	87,829,947
합계	194,950,445	17,993,330	-	(196,499)	212,747,276

35. 우발상황 및 약정사항&cr;

1) 당분기말 현재 연결기업이 금융기관 등과 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD)

여신한도	약정 금융기관	외화	원화(주1)
당좌대출	국민은행 등	CNY 84,700	42,692,278
외상채권담보대출	KEB 하나은행 등	-	14,750,000
무역금융대출	우리은행 등	-	44,300,000
할인어음	기업은행 등	-	4,000,000
차입금 한도 대출	우리은행 하노이지점 등	USD 1,800	2,304,040
일반대출	국민은행 등	USD 2,000	121,275,600
B2B(주계약)	우리은행	-	13,000,000
수입신용장	우리은행 등	USD 8,500	9,671,300
시설대출	산업은행 등	-	8,313,218
수입(일람불 수입)	우리은행	USD 2,500	2,844,500
운영자금대출	산업은행	-	62,560,000
합 계			325,710,936

(주1) 외화약정의 경우 원화로 환산한 금액입니다. &cr;

2) 당분기말 현재 연결기업의 차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 유형자산 및 투자부동산의 장부가액과 채권최고액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부가액	채권최고액
토지	265,455,350	136,968,845
건물	45,245,219
구축물 및 기계장치	15,582,335
합 계	326,282,904

3) 당분기말 현재 연결기업이 제공받고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자	보증금액	보증내역
서울보증보험	6,031,465	이행하자 등
신한은행	43,000	원화지급보증(계약이행) 등
신한은행	3,000,000	할인채권 상환청구권 보증
우리은행	3,000,000	할인채권 상환청구권 보증

&cr;4) 연결기업이 발행한 제26회 무보증 공모사채(발행금액150억원)의 사채모집계약서에는 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등 제한, 자산의 처분 제한 등과 같은 기한이익 상실과 관련한 규정이 있습니다.&cr;&cr; 5) 당분기말 현재 연결기업은 원재료의 공급과 관련하여 동부제철㈜에 백지어음 1매가 견질로 제공되어 있습니다.&cr; &cr; 6) 연결기업은 당분기 중 한국산업기술평가관리원과 지식경제 기술혁신사업 협약에의해 정부보조금 336,450천원을 수령하였으며 당분기말 현재 상환의무가 있는 정부보조금 1,159,061 천원은 기타장기지급채무로 계상하고 있으며 상환의무가 없는 정부보조금 중 181,560천원은 관련 비용에서 차감하였으며, 647,580천원은 관련 유형자산의 차감 계정으로 계상하고 있습니다.&cr; &cr; 7) 당분기말 현재 연결기업이 계류중인 소송사건은 없습니다.

&cr;36. 특수관계자 거래 &cr;

1) 연결실체의 특수관계자는 다음과 같습니다.

관계	회사명
최대주주	한영재
관계기업 및&cr;공동기업	(주)아이피케이, (주)노루비케미칼, (주)세다, &cr;노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합, 마이다스동아 드림하이 투 자조합 2호,&cr;Noroo Middle East for Paints Manufacturing Co., NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.,&cr;NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd., NOROO FZCO, SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.,&cr;NOROO-NANPAO PAINTS&COATING Co., Ltd., NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.,&cr;NOROO BEE CHEMICAL BEIJING CO., LTD., NOROO BEE CHEMICAL Czech s.r.o.,&cr;NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED, NOROO BEE Chemical America, Inc.,&cr;NOROO BEE CHEMICAL BRAZIL LTDA., JIANGSU NOROO BEE CHEMICAL CO., LTD.,&cr;NOROO BEE Chemical Mexico S.DE R.L.DEC., SY STEEL VINA Co., Ltd, SEDA SHANGHAI CO., LTD
기타 특수관계자	㈜디어스엠, ㈜대한잉크, ㈜디아이티, ㈜아이젠, 디아이(상해)국제무역유한공사, DAIHAN&cr;INK VIETNAM COMPANY LIMITED, DAIHAN INK PAKISTAN CO. (PRIVATE) LIMITED.

(2) 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다. &cr;&cr;(당분기)

(단위: 천원)
구분	회사명	매출	재고&cr;매입	유형자산&cr;취득	기타&cr;수입(주1)	기타&cr;지출(주2)
관계기업 및공동기업	JIANGSU NOROO BEE CHEMICAL CO.,LTD.	-	58,523	-	-	-
	NOROO BEE Chemical Brazil LTDA.	65,094	-	-	-	-
	NOROO BEE Chemical CZECH s.r.o	126,403	-	-	-	4,608
	NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED	256,835	-	-	-	-
	NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DE C.V.	125,664	-	-	-	-
	NOROO FZCO	352,791	-	-	-	-
	NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	-	-	-	813,029	-
	NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	49,107	-	-	18,241	-
	NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	67,165	-	-	-	-
	NOROO-NANPAO PAINT&COATING CO.,LTD.	2,087,037	-	-	-	-
	노루비케미칼㈜	10,889,709	1,435,013	223,000	3,094,875	44,318
	㈜세다	671,250	2,093,136	-	144,000	27,298
	㈜아이피케이	1,478,548	205,749	-	2,002,296	-
기타&cr;특수관계자	대한잉크㈜	1,784,926	67,246	-	90,252	-
	㈜디어스엠	112,814	-	-	-	220
	㈜디아이티	62,288	23,232	80,924	6,001	1,034,770
	㈜아이젠	8	-	-	42	119,447
합계		18,129,639	3,882,899	303,924	6,168,736	1,230,661

(전분기)

(단위: 천원)
구분	회사명	매출	재고&cr;매입	유형자산&cr;취득	기타&cr;수입(주1)	기타&cr;지출(주2)
관계기업 및공동기업	NOROO BEE Chemical CZECH s.r.o	305,004	-	-	-	3,146
	NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED	251,986	-	-	-	-
	NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DEC.V.	112,256	-	-	-	-
	NOROO FZCO	302,048	-	-	-	-
	NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	5,675	-	-	47,666	-
	NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	119,431	-	-	-	-
	NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	136,507	-	-	-	-
	NOROO-NANPAO PAINT&COATING CO.,LTD.	2,183,030	-	-	-	-
	노루비케미칼㈜	8,032,000	913,744	-	2,998,597	21,959
	㈜세다	1,091,161	2,241,642	-	37,124	26,516
	㈜아이피케이	1,814,411	67,176	-	3,202,899	-
	㈜젠트라드	-	-	-	-	75,000
기타&cr;특수관계자	대한잉크㈜	1,463,969	36,797	-	145,632	-
	㈜디어스엠	534,643	28,842	-	89,191	670
	㈜디아이티	11	-	229,350	45	127,349
	㈜아이젠	65,642	62,752	85,812	5,316	884,906
합계		16,417,774	3,350,953	315,162	6,526,470	1,139,546

(주1) 기타수입에는 배당수익과 임대수익, 수입수수료 등이 포함되어 있습니다. &cr; (주2) 기타지출에는 운반비, 지급수수료 등이 포함되어 있습니다.

&cr;(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다.&cr;&cr;(당기말)

(단위: 천원)
구분	회사명	채권			채무
		매출채권	대여금	기타채권	매입채무	기타채무
관계기업 및 공동기업	NOROO BEE Chemical Brazil LTDA.	111,218	-	-	-	-
	NOROO BEE Chemical CZECH s.r.o	210,180	-	-	-	-
	NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED	213,172	-	-	-	-
	NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DE C.V.	203,348	-	-	-	-
	NOROO FZCO	1,898,671	-	-	-	-
	NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	-	-	816,437	-	-
	NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	377,945	-	-	-	-
	NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	260,746	-	-	-	-
	NOROO-NANPAO PAINT&COATING CO.,LTD.	2,638,491	-	565,231	-	-
	노루비케미칼㈜	12,133,559	-	3,088,445	914,198	33,904
	㈜세다	1,235,426	-	144,000	2,580,022	7,960
	㈜아이피케이	1,874,599	-	2,000,842	-	-
기타&cr;특수관계자	대한잉크㈜	2,065,432	-	97,641	94,821	241,082
	㈜디어스엠	54,875	-	-	-	418
	㈜아이젠	-	-	-	10,395	47,485
	㈜디아이티	-	-	1,991	16,272	765,764
주요경영진		-	4,772,179	-	-	-
합계		23,277,662	4,772,179	6,714,587	3,615,708	1,096,613

(전기말)

(단위: 천원)
구분	회사명	채권			채무
		매출채권	대여금	기타채권	매입채무	기타채무
관계기업 및 공동기업	JIANGSU NOROO BEE CHEMICAL CO.,LTD.	256,906	-	-	-	49,826
	NOROO BEE Chemical Beijing	106,021	-	-	-	-
	NOROO BEE Chemical Brazil LTDA.	145,086	-	-	-	-
	NOROO BEE Chemical CZECH s.r.o	238,514	-	-	-	-
	NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED	351,233	-	-	-	-
	NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DE C.V.	201,362	-	-	-	-
	NOROO FZCO	2,073,576	-	-	-	-
	NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	-	-	125,299	-	-
	NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	424,675	-	-	-	-
	NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	346,778	-	-	-	-
	NOROO-NANPAO PAINT&COATING CO.,LTD.	2,067,575	-	602,404	-	-
	노루비케미칼㈜	11,500,572	-	124,221	640,145	389,853
	㈜세다	982,130	-	-	2,284,035	8,164
	㈜아이피케이	2,264,540	-	7,346	49,664	-
기타&cr;특수관계자	대한잉크㈜	2,597,126	-	122,227	61,240	241,082
	㈜디아이앤씨	66,337	-	-	-	88
	㈜아이젠	-	-	-	10,395	47,846
	㈜디아이티	22,839	-	2,572	21,401	716,751
주요경영진		-	1,746,096	-	-	-
합계		23,645,270	1,746,096	984,069	3,066,880	1,453,610

&cr;( 4) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.&cr; &cr;(당분기)

(단위: 천원)
거래상대방	거래내역	금 액
마이다스동아 드림하이투자조합2호	투자지분 배분	(540,000)

(전분기)

(단위: 천원)
거래상대방	거래내역	금 액
경영진	농업회사법인 (주)더기반 증자참여	313,589

(5) 주요 경영진 에 대한 대여금 및 관련 미 수수익 변 동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기	전분기
기초	1,746,096	2,748,166
대여	3,000,000	-
이자 부과 (주1)	26,083	19,336
기말	4,772,179	2,767,502

(주 1) 연결실체는 상기 대여금에 대해 연이자율 3.17%~3.69%의 이자를 부과하고 있으며 임원이 소유하고 있는 ㈜노루알앤씨 주식 40천주와 (주)아이젠 주식 45천주 그리고 토지에 39억원의 근저당권을 설정하고 있습니다. &cr;&cr;(6) 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당분기	전분기
단기종업원급여	2,567,971	2,777,084
퇴직급여	1,055,769	533,179
합 계	3,623,740	3,310,263

4. 재무제표

※ 본 보고서의 재무정보는 K-IFRS를 적용하여 작성된 것이며, 당분기(제74기 1분기)와 비교표시된 전년동기(제73기 1분기)는 외부감사인의 감사 또는 검토받지 않은 재무정보 입니다.

재무상태표

제 74 기 1분기말 2019.03.31 현재

제 73 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 74 기 1분기말	제 73 기말
자산
유동자산	90,436,782,114	71,511,713,034
현금및현금성자산	17,745,940,501	11,054,896,349
미수금및기타수취채권	72,565,539,312	60,324,896,672
기타유동자산	84,508,043	127,355,704
기타유동금융자산	2,237,748	4,564,309
당기법인세자산	38,556,510	0
비유동자산	286,431,239,189	287,554,116,748
기타장기수취채권	1,018,805,396	994,972,504
종속기업및관계기업투자자산	266,267,727,365	266,807,727,365
유형자산	9,805,549,375	9,710,383,340
투자부동산	2,780,697,510	2,781,533,844
무형자산	3,612,077,012	3,630,931,649
기타비유동자산	183,300,783	183,300,783
기타비유동금융자산	2,763,081,748	2,800,201,222
이연법인세자산	0	645,066,041
자산총계	376,868,021,303	359,065,829,782
부채
유동부채	36,017,792,129	24,520,819,220
미지급금및기타지급채무	7,925,913,029	3,727,109,060
유동성장기부채	26,000,000,000	19,000,000,000
당기법인세부채	1,355,879,371	1,355,879,371
기타유동부채	543,354,529	210,405,929
기타유동금융부채	192,645,200	227,424,860
비유동부채	24,727,994,486	30,678,622,427
기타장기지급채무	10,000,000	10,000,000
장기차입금	19,000,000,000	26,000,000,000
기타비유동금융부채	24,604,212	23,151,325
순확정급여부채	4,737,837,232	4,609,345,919
기타장기종업원부채	37,701,197	36,125,183
리스부채	94,181,805	0
이연법인세부채	823,670,040	0
부채총계	60,745,786,615	55,199,441,647
자본
자본금	8,500,200,500	8,500,200,500
자본잉여금	25,212,778,860	25,212,778,860
기타자본항목	(8,469,287,807)	(8,469,287,807)
기타포괄손익누계액	0	0
이익잉여금	290,878,543,135	278,622,696,582
자본총계	316,122,234,688	303,866,388,135
부채및자본총계	376,868,021,303	359,065,829,782

손익계산서

제 74 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 73 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 원)

	제 74 기 1분기		제 73 기 1분기
	3개월	누적	3개월	누적
영업수익	21,988,847,925	21,988,847,925	12,687,375,839	12,687,375,839
영업비용	3,535,969,863	3,535,969,863	3,919,074,299	3,919,074,299
영업이익	18,452,878,062	18,452,878,062	8,768,301,540	8,768,301,540
기타수익	6,673,573	6,673,573	31,506	31,506
기타비용	42,462,545	42,462,545	1,024,177	1,024,177
금융수익	450,958,438	450,958,438	307,621,807	307,621,807
금융비용	450,196,188	450,196,188	393,848,688	393,848,688
법인세비용차감전순이익	18,417,851,340	18,417,851,340	8,681,081,988	8,681,081,988
법인세비용	1,468,736,081	1,468,736,081	(75,606,341)	(75,606,341)
당기순이익(손실)	16,949,115,259	16,949,115,259	8,756,688,329	8,756,688,329
주당순이익
보통주 기본및희석주당이익	1,627	1,627	840	840
구형우선주 기본희석주당이익	1,628	1,628	842	842

포괄손익계산서

제 74 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 73 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 원)

	제 74 기 1분기		제 73 기 1분기
	3개월	누적	3개월	누적
당기순이익(손실)	16,949,115,259	16,949,115,259	8,756,688,329	8,756,688,329
기타포괄손익	0	0	109,804,678	109,804,678
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목	0	0	109,804,678	109,804,678
기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익	0	0	109,804,678	109,804,678
당기총포괄이익	16,949,115,259	16,949,115,259	8,866,493,007	8,866,493,007

자본변동표

제 74 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 73 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 원)

	자본
	자본금	자본잉여금	기타자본	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계
2018.01.01 (기초자본)	8,500,200,500	25,212,778,860	(8,469,287,807)	(44,484,712)	278,417,742,118	303,616,948,959
회계정책의 변경	0	0	0	0	0	0
당기순이익(손실)	0	0	0	0	8,756,688,329	8,756,688,329
기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익	0	0	0	109,804,678	0	109,804,678
총포괄이익 소계	0	0	0	109,804,678	8,756,688,329	8,866,493,007
연차배당	0	0	0	0	(4,689,882,645)	(4,689,882,645)
2018.03.31 (기말자본)	8,500,200,500	25,212,778,860	(8,469,287,807)	65,319,966	282,484,547,802	307,793,559,321
2019.01.01 (기초자본)	8,500,200,500	25,212,778,860	(8,469,287,807)	0	278,622,696,582	303,866,388,135
회계정책의 변경	0	0	0	0	(3,242,061)	(3,242,061)
당기순이익(손실)	0	0	0	0	16,949,115,259	16,949,115,259
기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익	0	0	0	0	0	0
총포괄이익 소계	0	0	0	0	16,949,115,259	16,949,115,259
연차배당	0	0	0	0	(4,690,026,645)	(4,690,026,645)
2019.03.31 (기말자본)	8,500,200,500	25,212,778,860	(8,469,287,807)	0	290,878,543,135	316,122,234,688

현금흐름표

제 74 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 73 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

(단위 : 원)

	제 74 기 1분기	제 73 기 1분기
영업활동으로 인한 현금흐름	6,254,597,181	(3,227,231,077)
영업으로부터 창출된 현금흐름	(2,447,110,848)	(3,228,330,432)
이자의 수취	250,639,563	182,644,325
이자의 지급	(354,340,534)	(353,068,480)
배당금수취(영업)	8,805,409,000	489,600,000
법인세의 납부	0	(318,076,490)
투자활동으로 인한 현금흐름	471,325,367	(12,057,125,878)
기타수취채권의 감소	10,894,332	46,821,704
기타장기수취채권의 감소	10,584,989	9,595,989
단기금융상품의 처분	4,000,000,000	0
관계기업투자의 처분	540,000,000	0
유형자산의 처분	35,000,000	0
기타수취채권의 증가	(19,000,000)	(47,000,000)
기타장기수취채권의 증가	(20,000,000)	(9,850,000)
단기금융상품의 증가	(4,000,000,000)	(4,000,000,000)
종속기업투자의 취득	0	(7,186,411,000)
유형자산의 취득	(86,153,954)	(870,282,571)
재무활동으로 인한 현금흐름	(81,490,096)	0
리스료의 지급	(81,490,096)	0
현금및현금성자산의 증가(감소)	6,644,432,452	(15,284,356,955)
기초 현금및현금성자산	11,054,896,349	25,851,669,346
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	46,611,700	0
기말 현금및현금성자산	17,745,940,501	10,567,312,391

5. 재무제표 주석

제 74 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

제 73 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지

주식회사 노루홀딩스

(1) 당사의 개요

주식회사 노루홀딩스(이하 '당사')는 1945년 11월 1일에 대한잉크제조공사로 설립된후, 1973년 8월에 한국증권거래소에 주식을 상장하였습니다. 당사는 2006년 6월 1일에 인적분할하여 2006년 8월 31일자로 사업지주회사로 전환하였으며, 2010년 3월 19일에 상호를 주식회사 노루홀딩스로 변경하였습니다. 당사는 경기도 안양시에 본사를 두고 있으며, 서울사무소를 운영하고 있습니다.&cr;&cr;당분기말 현재 회사의 보통주자본금 및 우선주자본금은 각각 8,407백만원 및 93백만원입니다. 당분기말 현재 주요 주주는 한영재(보통주지분율: 35.08%) 등으로 구성되어 있습니다.&cr;&cr;

(2) 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경&cr;

1) 재무제표 작성기준 &cr;

동 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제 1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2018년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다.&cr;

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향 및 다음 문단에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.&cr;&cr;중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

&cr; 2) 제ㆍ개정된 기준서의 적용&cr;

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2019년 1월 1일부터 적용되는 기준서 및 해석서를 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. &cr;&cr;제ㆍ개정된 기준서 및 해석서의 내용 및 동 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 재무제표의 영향은 다음과 같습니다.&cr;&cr;① 기업회계기준서 제1116호「리스」&cr;기업회계기준서 제1116호「리스」는 기준서 제1017호「리스」, 해석서 제2104호 「약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정」, 해석서 제2015호「운용리스 : 인센티브」, 해석서 제2027호 「법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가」를 대체합니다. 이 기준서는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하며, 리스이용자가 대부분의 리스에 대하여 자산과 부채를 인식하는 단일모형에 따라 회계처리하도록 요구합니다.&cr;&cr;기준서 제1116호에서 리스제공자의 회계처리는 기업회계기준서 제1017호에서와 유의적으로 변경되지 않았습니다. 리스제공자는 기업회계기준서 제1017호에서와 유사한 원칙을 사용하여 리스를 운용리스 또는 금융리스로 계속 분류할 것입니다. 따라서기업회계기준서 제1116호가 당사가 리스제공자인 리스계약에 대해 미치는 영향은 없습니다.&cr;&cr;당사는 2019년 1월 1일을 최초 적용일로 하여 수정소급법을 사용하여 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 수정소급법에 따르면 최초 적용일에 이 기준서의 최초 적용 누적효과를 소급 적용합니다. 당사는 최초 적용일에 기업회계기준서 제1017호 및 해석서 제2104호에 따라 최초 적용일 이전에 이미 리스로 식별된 계약에 대하여만 이 기준서를 적용하는 실무적 간편법을 적용하기로 하였습니다. 또한 당사는 리스개시일에 리스기간이 12개월 이하이고, 매수선택권이 존재하지 않는 리스("단기리스")와 리스계약의 기초자산이 소액인 리스("소액리스")에 대하여는 인식 면제를 적용하기로 선택하였습니다. &cr;&cr;기업회계기준서 제1116호 최초 적용에 따라 2019년 1월 1일 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

	당기초
자산
사용권자산	446,380
부채
매입채무및기타채무	(26,341)
리스부채	475,963
자본
미처분이익잉여금	(3,242)

&cr;가. 최초 채택 효과&cr;기준서 제1116호를 채택하기 전에 당사는 당사가 리스이용자인 각 리스에 대해 리스약정일을 기준으로 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 당사에 이전되는 리스는 금융리스로 분류하였으며, 그 외의 리스는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에서 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 손익계산서에 비용으로 인식하였습니다. 당사는 기업회계기준서 제1116호를 적용함에 따라 단기리스와 소액자산리스를 제외한 당사가 리스이용자인 모든 리스에 대해 단일의 인식 및 측정 방법을 적용합니다. 동 기준서는 당사가 적용한 구체적인 경과규정 요구사항 및 실무적 간편법에 대한 지침을 제공합니다.&cr;&cr;나. 종전에 운용리스로 분류한 리스&cr;당사는 종전에 운용리스로 분류하였던 리스에 대해 단기리스와 소액자산리스를 제외하고 사용권자산과 리스부채를 인식하였습니다. 사용권 자산은 리스부채와 동일한 금액으로 인식하고 최초 적용일 직전에 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 발생한 리스료 금액을 조정하였습니다. 리스부채는 최초 적용일 현재 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다.&cr;&cr;다. 당사가 적용한 실무적 간편법은 다음과 같습니다.&cr;ㆍ특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율을 적용&cr;ㆍ최초 적용일부터 12개월 이내에 리스기간에 종료되는 리스에 대해 단기리스 인식면제를 적용&cr;ㆍ최초 적용일의 사용권자산 측정에서 리스개설직접원가를 제외&cr;&cr;라. 새로운 회계정책의 요약&cr;당사가 최초 적용일부터 기업회계기준서 제1116호를 채택하면서 적용하는 새로운 회계정책은 다음과 같습니다.&cr;&cr;ㆍ사용권자산&cr;당사는 리스개시일(즉, 기초자산을 사용할 수 있는 날)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정하며, 리스부채의 재측정이 발생하는 경우 조정합니다. 사용권자산의 원가에는 리스부채 인식금액, 리스개설직접원가 발생액이 포함되며, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스선급금이나 인센티브는 가감합니다. 당사가 리스기간 종료시점에 리스자산에 대한 소유권을 얻을 것이라고 합리적으로 예측되지 않는다면, 사용권자산은 추정내용연수와 리스기간 중 더 짧은 기간에 걸쳐 정액 기준으로 감가상각합니다.당사는 사용권자산에 대한 손상 검토를 수행합니다.&cr;&cr;ㆍ리스부채&cr;당사는 리스개시일에 그 날 현재 지급하지 않은 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료에는 받을 리스 인센티브를 제외한 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료와 잔존가치 보증에 따라 당사가 지급할 것으로 예상되는 금액이 포함됩니다. 또한 당사는 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 당사의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 리스료에 포함합니다. 지수나 요율에 따라 달라지지 않는 변동리스료는 리스료를 지급하는 사건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.&cr;당사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 당사는 리스개시일 후에 리스부채에 대한 이자를 반영하여 리스부채의 장부금액을 증액하고, 지급한 리스료를 반영하여 리스부채의 장부금액을 감액합니다. 또한 당사는 리스의 변경을 반영하거나 실질적인 고정리스료의 변경을 반영하거나 리스기간의 변경 또는 기초자산 매수선택권 평가의 변경이 있는 경우 이 변경을 반영하여 리스부채를 재측정합니다.&cr;&cr;마. 단기리스 및 소액자산리스&cr;당사는 단기리스(예, 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고, 매수선택권이 없는 리스)에 대해 인식면제를 적용합니다. 또한, 가치가 낮은 사무용장비(예, USD 5,000이하인 리스)에 대해 소액자산리스로 인식면제를 적용합니다. 단기리스와 소액자산리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.&cr;&cr;- 재무상태표와 손익계산서에 인식한 금액&cr;당사의 사용권자산 및 리스부채의 장부금액과 보고기간 중 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	사용권자산			리스부채
	건물	차량운반구	합계
당기초	384,843	61,538	446,381	475,963
증가	23,318	-	23,318	23,318
감소	(83,697)	-	(83,697)	(85,882)
감가상각	(68,850)	(10,358)	(79,208)	-
이자비용	-	-	-	3,585
지급	-	-	-	(82,022)
당분기말	255,614	51,180	306,794	334,962

&cr;당사는 당분기 중 소액리스에 따른 리스료 3,888천원을 인식하였습니다.&cr;&cr;2) 기업회계기준해석서 제2123호 「법인세 처리의 불확실성」(제정)&cr;이 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 기준서 제1012호의 인식 및 측정 요구사항을 어떻게 적용할지를 다룹니다. 그러나 이 해석서는 기준서 제1012호의 적용범위가 아닌 세금 또는 부담금에 적용되지 않으며, 불확실한 법인세 처리와 관련되는이자와 벌과금에 관련된 요구사항을 다루지 않습니다. 이 해석서는 다음을 구체적으로 다루고 있습니다.

ㆍ기업이 불확실한 법인세 처리를 개별적으로 고려할지

ㆍ법인세 처리에 대한 과세당국의 조사에 관한 기업의 가정

ㆍ기업이 과세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공 제, 세율을 어떻게 산정할지

ㆍ기업이 사실 및 상황의 변화를 어떻게 고려할지

당사는 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단합니다. 접근법 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측하는 접근법을 사용합니다. 당사는 법인세 처리의 불확실성을 식별함에 있어 중요한 판단을 적용합니다. 동 해석서가 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.&cr;&cr;3) 기업회계기준서 제1109호「금융상품」(개정) - 부의 보상을 수반하는 중도상환특성

기업회계기준서 제1109호에서, 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되어 있고(SPPI 요건) 분류에 적절한 사업모형에서 보유되는 채무상품은 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 개정은 계약의 조기 청산을 발생시키는 사건이나 상황과 무관하고, 당사자가 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 보상을 하거나 받는 지와 관계없이 SPPI 조건을 충족하는 금융자산을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 당사의 재무상태표에 미치는 영향은 없습니다.&cr;&cr;4) 기업회계기준서 제1019호「종업원급여」(개정) - 확정급여제도의 개정, 축소, 정산 &cr;개정사항은 보고기간 중 제도의 개정, 축소, 청산이 일어났을 때의 회계처리를 다루고 있습니다. 동 개정사항은 당사가 보고기간 중 확정급여제도의 개정, 정산, 축소가 발생한 경우 제도의 변경 이후 잔여기간에 대한 당기근무원가는 순확정급여부채(자산)를 재측정하기 위해 사용된 보험수리적 가정을 사용하여 결정하여야 함을 명확히 하고 있습니다. 또한, 순확정급여부채(자산)을 재측정하는 경우 제도의 개정, 축소, 정산 후 잔여 연차보고기간에 대한 순이자는 재측정한 순확정급여부채(자산) 금액과 이를 재측정하기 위해 사용된 할인율을 사용하여야 합니다. 당사는 보고기간 중 확정급여제도에 대한 개정, 축소, 정산이 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.&cr;&cr;5) 기업회계기준서 제1028호「관계기업과 공동기업에 대한 투자」(개정) - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분

개정사항은 기업이 관계기업이나 공동기업에 대해 지분법을 적용하지 않는 금융상품에 기업회계기준서 제1109호를 적용하여야 하며 이러한 금융상품에는 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분이 포함된다는 점을 명확히 하고 있습니다. 이는 기업회계기준서 제1109호에서의 기대신용손실모델이 그러한 장기투자지분에 적용되는 것을 의미합니다. 동 개정사항은 또한 기업회계기준서 제1109호를 적용하면서 기업은 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자의 적용으로 인해 발생하는 장기투자지분의 장부금액 조정사항인 관계기업 또는 공동기업의 손실이나 순투자에 대한 손상차손을 고려하지않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.&cr;

(3) 중요한 판단과 추정&cr;

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.&cr;&cr;중간재무제표의 작성을 위해 당사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

(4) 재무위험관 리 &cr; &cr;1) 재무위험관리요소

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 요약분기재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2018년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.

&cr;① 시장위험

&cr;가. 외환위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 USD 와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

당사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.&cr;&cr;나. 이자율위험&cr;이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

&cr;② 신용위험

전기말과 비교하여 신용위험에 대한 최대 노출정도에 중요한 변동사항은 없습니다. &cr;&cr;③ 유동성위험&cr;전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

2) 자본 위험 관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

&cr;자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.&cr;&cr;당사의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.

&cr;&cr; (5) 공정가치

&cr;1) 당사의 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다. &cr;&cr;2) 공정가치 서열체계

아래 표에서는 공정가치로 측정되는 금융상품을 평가기법에 따라 구분하였으며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

수준 1 -	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격
수준 2 -	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나&cr;부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함
수준 3-	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수&cr;(관측가능하지 않은 투입변수)

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융상품의 서열체계 각 수준에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위 : 천원)
구 분	수준1	수준2	수준3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,107,911	2,238	1,470,000	2,580,149
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산		-	185,171	185,171
공정가치로 측정되는 금융부채:
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	24,604	-	24,604

(전기말)

(단위 : 천원)
구 분	수준1	수준2	수준3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,145,030	4,564	1,470,000	2,619,594
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	185,171	185,171
공정가치로 측정되는 금융부채:
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	23,151	-	23,151

&cr; 3) 가치평가기법

공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 당사의 상기 이자율 스왑의 공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 당분기말 현재 시장에서 공시되는 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 평가하고 있습니다. 이자율 스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율 스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

( 6) 범주별 금융상품 &cr; &cr;1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위 : 천원)
구분	상각후원가로&cr;측정하는 금융자산	기타포괄손익-공정&cr;가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치&cr;측정 금융자산	합계
현금및현금성자산	17,745,941	-	-	17,745,941
미수금및기타수취채권	72,565,539	-	-	72,565,539
기타유동금융자산	-	-	2,238	2,238
기타비유동금융자산	-	185,171	2,577,911	2,763,082
기타장기수취채권	1,018,805	-	-	1,018,805
합계	91,330,285	185,171	2,580,149	94,095,605

(전기말)

(단위 : 천원)
구분	상각후원가로&cr;측정하는 금융자산	기타포괄손익-공정&cr;가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치&cr;측정 금융자산	합계
현금및현금성자산	11,054,896			11,054,896
미수금및기타수취채권	60,324,897			60,324,897
기타유동금융자산			4,564	4,564
기타비유동금융자산		185,171	2,615,030	2,800,201
기타장기수취채권	994,973			994,973
합 계	72,374,766	185,171	2,619,594	75,179,531

&cr;2) 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위 : 천원)
구분	상각후원가로 측정하는&cr;기타금융부채	당기손익-공정가치&cr;금융부채	합계
미지급금및기타지급채무	7,925,913	-	7,925,913
유동성차입금	26,000,000	-	26,000,000
기타유동금융부채	192,645	-	192,645
기타장기지급채무	10,000	-	10,000
장기차입금	19,000,000	-	19,000,000
기타비유동금융부채	-	24,604	24,604
합계	53,128,558	24,604	53,153,162

(전기말)

(단위 : 천원)
구분	상각후원가로 측정하는&cr;기타금융부채	당기손익-공정가치&cr;금융부채	합계
미지급금및기타지급채무	3,727,109		3,727,109
유동성차입금	19,000,000		19,000,000
기타유동금융부채	227,425		227,425
기타장기지급채무	10,000		10,000
장기차입금	26,000,000		26,000,000
기타비유동금융부채		23,151	23,151
합 계	48,964,534	23,151	48,987,685

&cr;3) 당분기 및 전분기 중 금융상품 범주별 수익 및 비용의 주요내역은 다 음 과 같 습 니 다 .

(당분기)

(단위 : 천원)
구분	상각후원가로 측정하는&cr;금융자산/부채	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치&cr;측정 금융자산/부채	합계
당기손익 :
이자수익	308,664	-	-	308,664
외환차익	60,903	-	-	60,903
외환차손	(437)	-	-	(437)
외화환산이익	46,611	-	-	46,611
당기손익-공정가치 측정 금융자산의 평가손실	-	-	(37,119)	(37,119)
당기손익-공정가치 측정 파생상품의 평가손실	-	-	(3,779)	(3,779)
이자비용	(408,860)	-	-	(408,860)
금융보증비용	-	-	-	-
금융보증부채환입	34,779	-	-	34,779
합 계	41,660	-	(40,898)	762

(전분기)

(단위 : 천원)
구 분	상각후원가로 측정하는&cr;금융자산/부채	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치&cr;측정 금융자산/부채	합계
당기손익 :
이자수익	307,361	-	-	307,361
외환차손익	259	-	-	259
당기손익-공정가치 측정 금융&cr;자산의 평가손익	-	-	(9,998)	(9,998)
이자비용	(383,850)	-	-	(383,850)
기타포괄손익 :
기타포괄손익-공정가치 측정&cr;지분상품 평가손익	-	109,805	-	109,805
합 계	(76,230)	109,805	(9,998)	23,577

&cr;&cr; ( 7) 현금및현금성자산 &cr;

당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기말	전기말
보유현금	120,331	116,406
현금등가물기타	17,625,610	10,938,490
합 계	17,745,941	11,054,896

(8) 미수금 및 기타수취채권 &cr; &cr;당분기말과 전기말 현재 미수금 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
계정과목	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
미수금	20,171,853	-	7,982,923	-
대손충당금	(142,022)	-	(142,022)	-
미수수익	487,674	-	436,056	-
장단기금융상품(주1)	52,000,796	30,849	52,000,796	30,849
대여금	37,238	59,147	37,144	49,826
보증금	10,000	928,809	10,000	914,298
합 계	72,565,539	1,018,805	60,324,897	994,973

(주1) 금융기관예 치금 중 31백만원 (전기말: 31백만원)은 미지급현금배당금 및 당좌개설보증금으로 사 용이 제한되어 있습니다.

&cr;

(9) 당기손익 공정가치 측정 금융자산&cr; &cr;당분기말 및 전기말 현재 당기손익 공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
채무상품:
자사주펀드	-	1,107,911	-	1,145,030
출자금	-	1,470,000	-	1,470,000
파생상품:
매매목적	2,238	-	4,564	-
합 계	2,238	2,577,911	4,564	2,615,030

(10) 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산&cr;&cr;당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당분기말	전기말
지분상품:
비상장주식	185,171	185,171

( 11) 기타자산&cr;&cr;당분기말 및 전기말 현재 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
선급금	20,931	-	5,325	-
선급비용	63,577	-	66,114	-
부가세대급금	-	-	55,917	-
기타투자자산	-	183,301	-	183,301
합 계	84,508	183,301	127,356	183,301

(12) 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자 &cr; &cr;1) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	종목	소재&cr;국가	결산월	당분기말		전기말
				지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액
종속기업	㈜노루페인트(주1)	한국	12월	50.50	77,035,890	50.50	77,035,890
	㈜노루케미칼	한국	12월	100.00	33,549,715	100.00	33,549,715
	㈜노루오토코팅	한국	12월	51.00	29,056,132	51.00	29,056,132
	NOROO HOLDINGS(H.K) Co., Ltd.	홍콩	12월	67.00	30,213,961	67.00	30,213,961
	㈜노루알앤씨(주2)	한국	12월	50.00	100,000	50.00	100,000
	㈜기반테크	한국	12월	100.00	4,322,438	100.00	4,322,438
	농업회사법인㈜더기반	한국	12월	93.03	30,886,411	93.03	30,886,411
	㈜노루로지넷	한국	12월	100.00	14,054,170	100.00	14,054,170
	소계				219,218,717		219,218,717
관계기업&cr;및&cr;공동기업	㈜아이피케이	한국	12월	40.00	28,656,338	40.00	28,656,338
	㈜노루비케미칼	한국	12월	50.00	6,730,335	50.00	6,730,335
	㈜세다	한국	12월	40.00	8,601,937	40.00	8,601,937
	노루-미래에셋 애그로스타 프로젝트 투자조합	한국	12월	40.00	2,560,000	40.00	2,560,000
	마이다스동아 드림하이 투자조합 2호(주3)	한국	12월	90.00	500,400	90.00	1,040,400
	소계				47,049,010		47,589,010
합계					266,267,727		266,807,727

(주1) 당사의 보통주 지분율은 50.50%이며, ㈜노루페인트가 발행한 누적적ㆍ참가적우선주를 포함할 경우의 지분율은 49.36% 입니다. &cr;(주2) 주주간 협약에 따라 당사가 지배력을 행사하고 있습니다.&cr;(주3) 당분기 중 투자배분에 따라 540백만원을 투자금 회수하였습니다. 투자조합규약에 따라 지배력을 행사할 수 없어 관계기업으로 분류하고 있습니다.

2) 당분기 및 전분기 중 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기	전분기
기초	266,807,727	262,704,080
취득	-	7,186,411
처분(투자금회수)	(540,000)	-
손상	-	-
분기말	266,267,727	269,890,491

&cr;&cr; (13) 유형자산&cr; &cr;1) 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr;

(단위 : 천원)
구분	당분기	전분기
기초 순장부금액	9,710,383	8,424,659
취득	399,312	698,999
처분/대체	(41,039)	(233,600)
감가상각	(263,107)	(173,662)
기말 순장부금액	9,805,549	8,716,396
기말 취득원가	14,050,281	11,950,242
감가상각누계액	(3,923,370)	(2,942,453)
정부보조금	(321,362)	(291,393)

&cr;2) 당분기말 현재 당사의 유형자산 중 토지와 건물은 당사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다 (주 석 17 및 31 참조).

( 14) 투자부동산&cr; &cr; 1) 당분기 및 전분기 중 투자부동산 변동내역은 다음과 같습니다.&cr;

(단위 : 천원)
구분	당분기	전분기
기초 장부금액	2,781,534	3,917,723
상각	(836)	(836)
기말 장부금액	2,780,698	3,916,887
기말 취득원가	3,725,675	5,095,495
감가상각누계액	(944,977)	(1,178,608)

&cr;2) 당분기말 현재 당사의 투자부동산은 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 (17) 및 (32) 참조).&cr;

(15) 무형자산 &cr;

당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr;

(단위 : 천원)
구분	당분기	전분기
기초 순장부금액	3,630,932	2,516,249
감가상각	(18,855)	(27,543)
기말 순장부금액	3,612,077	2,488,706
취득원가	4,622,382	3,407,656
감가상각누계액	(1,010,305)	(918,950)

(16) 미지급금 및 기타지급채무 &cr;

당분기말 및 전기말 현재 미지급금 및 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
미지급금	5,231,764	-	700,832	-
미지급비용	800,497	-	1,162,024	-
임대보증금	1,893,652	10,000	1,864,253	10,000
합계	7,925,913	10,000	3,727,109	10,000

&cr; (17) 차입금

&cr;1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기말	전기말
유동부채:
단기차입금	-	-
유동성장기차입금	26,000,000	19,000,000
소계	26,000,000	19,000,000
비유동부채:
장기차입금	19,000,000	26,000,000
합 계	45,000,000	45,000,000

2) 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 상세내역은 다음과 같습니다. &cr;&cr; ① 장기차입금

(단위 : 천원)
종류	차입처	만기일	연이자율(%)	금액
			2019.03.31	당분기말	전기말
일반대출	우리은행(주1)	2019-06-21	3.37%	5,000,000	5,000,000
	우리은행	2020-06-15	3.57%	5,000,000	5,000,000
	국민은행(주1)	2020-03-16	3.55%	7,000,000	7,000,000
	국민은행	2020-05-24	3.60%	5,000,000	5,000,000
	신한은행(주1)	2020-03-09	3.41%	5,000,000	5,000,000
	신한은행	2022-03-11	3.44%	5,000,000	-
	신한은행	2019-03-09	3.22%	-	5,000,000
	하나은행	2019-06-28	3.073%	5,000,000	5,000,000
	산업은행	2019-12-01	3.21%	4,000,000	4,000,000
	산업은행	2020-12-24	3.22%	4,000,000	4,000,000
소 계				45,000,000	45,000,000
차감 : 1년이내 만기일 도래분				(26,000,000)	(19,000,000)
차감계				19,000,000	26,000,000

(주1) 상기 차입금과 관련하여 당사의 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다. (주석31 참조)

( 18) 기타금융부채 및 기타부채&cr;

당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채 및 기타부채의 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기말	전기말
기타유동금융부채:
금융보증부채	192,645	227,425
소 계	192,645	227,425
기타부채:
예수금	153,238	140,151
선수수익	136,537	70,255
부가가치세예수금	12,799	-
리스부채(유동)	240,780	-
소 계	543,354	210,406

&cr; ( 19) 파 생상품&cr;

1) 당분기말 및 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기말		전기말
	자산	부채	자산	부채
매매목적	2,238	24,604	4,564	23,151

&cr;2) 당기말 현재 당사가 체결하고 있는 파생금융상품 계약내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	계약처	계약 실행일	만기일	총계약금액	계약조건/계약이자율
이자율스왑	우리은행	2018-06-15	2020-06-15	5,000,000	고정금리(3.57%)지급&cr;변동금리(CD+1.40%)수취
		2017-06-22	2019-06-21	5,000,000	고정금리(3.37%)지급&cr;변동금리(CD+1.65%)수취

&cr; ( 20) 순확정급여부채 &cr;

1) 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여부채의 금액은 다음과 같이 산정되었습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기말	전기말
기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	2,403,926	2,215,719
기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	3,563,853	3,614,868
소 계	5,967,779	5,830,587
사외적립자산의 공정가치	(1,229,942)	(1,221,241)
재무상태표상 부채	4,737,837	4,609,346

2) 당분기와 전분기 중 당사의 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기	전분기
당기근무원가	175,336	158,124
순이자원가	23,155	24,141
종업원급여에 포함된 총비용	198,491	182,265

종업원급여에 포함된 총비용은 전액 영업비용에 포함되었습니다.&cr; &cr; 3) 확정기여제도&cr;당분기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 87백만원(전분기: 110백만원)입니다. &cr;

(21) 기타장기종업원부채 &cr; &cr;당사의 기타장기종업원부채의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기	전분기
기초	36,125	20,304
당기근무원가	1,349	959
이자원가	227	147
분기말	37,701	21,410

&cr; (22) 자본&cr;

(1) 당사가 발행할 주식의 총수, 발행한 보통주식수, 발행한 우선주식수 및 1주당 금액은 각각 100,000,000주, 16,815,151주, 277,790주 및 500원입니다. 당사가 발행한 보통주식의 총수에는 이익소각으로 인한 자기주식소각분 3,524,000주가 포함되어 있으며, 발행한 우선주식수에는 전기 중 보통주로 전환된 신형우선주 92,540주가포함되어 있습니다.&cr;&cr;(2) 당사의 우선주는 참가적 누적적 무의결권 주식으로 배당의 경우에 액면가액을 기준으로 하여 보통주식 보다 연 1%를 금액으로 더 배당받게 되고, 보통주식에 대한 배당이 없을 경우에는 우선주식에 대한 배당을 아니할 수 있으며 이 경우 우선주식 에 대한 배당이 있을 때까지 의결권을 행사할 수 있습니다.&cr;&cr;(3) 당분기말 및 전기말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분		당분기말	전기말
보통주	주식수	13,291,151주	13,291,151주
	자본금	8,407,576	8,407,576
우선주	주식수	185,250주	185,250주
	자본금	92,625	92,625

(4) 당사의 자본잉여금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기말	전기말
자본잉여금
주식발행초과금	23,902,328	23,902,328
기타자본잉여금	1,310,451	1,310,451
소계	25,212,779	25,212,779
기타자본항목
자기주식(주1)	(8,469,288)	(8,469,288)

(주1) 당사는 주식의 가격안정 등을 위하여 특정금전신탁, 자사주펀드 및 장내 직접취득 등의 방법으로 각각 1,678,291주, 94,691주, 1,283,108주(우선주 포함) 등 총 3,056,090주 를 취득하여 보유하고 있습니다. 또한, 특정금전신탁 및 장내 직접취득분은 취득원가로 자기주식으로 계상하고 자사주펀드는 당분기말 현재 시가를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 계상하고 있습니다. &cr;&cr;(5) 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기말	전기말
법정적립금(*)	4,620,000	4,150,000
미처분이익잉여금	286,258,543	274,472,697
합 계	290,878,543	278,622,697

(*) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

&cr; ( 23) 영업부문 정보&cr; &cr;당사의 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문은 단일부문으로 기업전체 수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다.&cr;

1) 당분기 및 전분기 중 영업수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
배당금수익	21,119,114	21,119,114	11,798,780	11,798,780
임대수익	114,686	114,686	153,357	153,357
수입수수료	755,048	755,048	735,239	735,239
합계	21,988,848	21,988,848	12,687,376	12,687,376

&cr; 2) 당사의 영업수익은 국내기업 및 해외기업으로부터 발생하여 각각 15,128백만원(전분기: 12,687백만원)과 6,861백만원(전분기: 0원)이며, 비유동자산은 모두 국내(대한민국)에 소재하고 있습니다.

&cr; 3) 당분기와 전분기 중 영업수익이 기업 전체수익의 10% 이상인 단일 외부고객은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위 : 천원)
회사명	금액	비중
NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.	6,860,934	31.20%
(주)노루오토코팅	4,707,309	21.41%
(주)노루페인트	3,063,867	13.93%
(주)노루비케미칼	3,043,154	13.84%

(전분기)

(단위 : 천원)
회사명	금액	비중
(주)노루페인트	3,055,973	24.09%
㈜아이피케이	3,200,000	25.22%
(주)노루비케미칼	2,947,125	23.23%
(주)노루오토코팅	1,912,078	15.07%

(24) 영 업비용&cr; &cr;당분기 및 전분기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
급여	1,744,178	1,744,178	1,797,734	1,797,734
퇴직급여	267,000	267,000	271,007	271,007
복리후생비	162,737	162,737	168,403	168,403
교육훈련비	7,406	7,406	6,535	6,535
여비교통비	106,475	106,475	183,263	183,263
차량유지비	30,405	30,405	29,896	29,896
소모품비	15,236	15,236	14,141	14,141
도서인쇄비	10,249	10,249	20,184	20,184
시험비	33,451	33,451	21,131	21,131
수선비	2,300	2,300	4,500	4,500
보험료	22,513	22,513	23,868	23,868
지급임차료	274,736	274,736	390,791	390,791
지급수수료	300,198	300,198	533,573	533,573
감가상각비	263,107	263,107	173,662	173,662
투자부동산감가상각비	836	836	836	836
무형자산감가상각비	18,855	18,855	27,543	27,543
세금과공과	28,255	28,255	20,476	20,476
접대비	77,400	77,400	100,062	100,062
광고선전비	119,017	119,017	84,565	84,565
기타판매비와관리비	51,615	51,615	46,904	46,904
합계	3,535,970	3,535,970	3,919,074	3,919,074

( 25) 비용의 성격별 분류&cr; &cr;당분기 및 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
종업원급여/복리후생비	2,173,915	2,173,915	2,237,144	2,237,144
여비교통비/교육훈련비	113,881	113,881	189,797	189,797
유/무형자산/투자부동산상각비	282,798	282,798	202,041	202,041
지급임차료	274,736	274,736	390,792	390,792
지급수수료	300,198	300,198	533,573	533,573
광고선전비	119,017	119,017	84,565	84,565
시험비	33,451	33,451	21,131	21,131
세금과공과	28,255	28,255	20,476	20,476
기타	209,719	209,719	239,555	239,555
합계	3,535,970	3,535,970	3,919,074	3,919,074

&cr; (26) 기타수익 및 기타비용&cr; &cr;당분기 및 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
기타수익:
유형자산처분이익	3,924	3,924	-	-
잡이익	2,750	2,750	32	32
소 계	6,674	6,674	32	32
기타비용:
유형자산처분손실	9,963	9,963	-	-
기부금	32,500	32,500	-	-
잡손실	-	-	1,024	1,024
소 계	42,463	42,463	1,024	1,024

(27) 금융수익 및 금융비용&cr; &cr;당분기 및 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
금융수익:
이자수익	308,664	308,664	307,361	307,361
외환차익	60,903	60,903	261	261
외환환산이익	46,612	46,612	-	-
당기손익-공정가치 측정 &cr; 금융상품평가이익	-	-	-	-
파생상품평가이익	-	-	-	-
금융보증부채환입	34,780	34,780	-	-
소계	450,959	450,959	307,622	307,622
금융비용:
이자비용	408,860	408,860	383,850	383,850
외환차손	437	437	1	1
파생상품평가손실	3,779	3,778	9,998	9,998
당기손익-공정가치 측정 &cr; 금융자산 평가손실	37,119	37,119	-	-
당기손익인식금융자산처분손실	-	-	-	-
금융보증비용	-	-	-	-
소계	450,196	450,196	393,849	393,849

(28) 법인세비용 &cr;

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당사는 지주회사로서 배당금수익의 대부분이 과세되지 않아 당분기 법인세부담액이 발생하지 않으 나, 정부보조금 등과 관련된 이연법인세 효과로 법인세비용이 계상되었습니다.

&cr; (29) 주 당순이익 &cr; &cr; 기본주당순이익은 당사의 보통주분기순손익을 당사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. &cr;1) 당분기와 전분기의 보통주 기본주당순이익은 다음과 같습니다.

보통주 주당순이익	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
보통주 분기순이익(손실)	16,647,846,330원	16,647,846,330원	8,600,924,248원	8,600,924,248원
가중평균유통보통주식수	10,235,157주	10,235,157주	10,234,832주	10,234,832주
보통주 기본주당이익(손실)	1,627원	1,627원	840원	840원

&cr;2) 당분기와 전분기의 구형우선주 기본주당순이익은 다음과 같습니다.

구형우선주 주당순이익(주1)	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
구형우선주 분기순이익(손실)	301,268,929원	301,268,929원	155,764,081원	155,764,081원
가중평균유통보통주식수	185,079주	185,079주	185,079주	185,079주
구형우선주 기본주당이익(손실)	1,628원	1,628원	842원	842원

(주1) 이익배당 및 잔여재산분배에 대한 우선적 권리가 없는 등 기업회계기준서 제1033호 '주당이익’에서 규정하는 보통주의 정의를 충족하는 우선주에 대하여 주당손익을 계산하였습니다.

3) 보통주와 우선주에 귀속되는 순손익은 다음과 같이 계산되었습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
분기순이익	16,949,115	16,949,115	8,756,688	8,756,688
보통주배당금(A)	1,151,455	1,151,455	1,151,418	1,151,418
구형우선주 배당금(B)	21,053	21,053	21,053	21,053
신형우선주 배당금(C)	-	-	-	-
추가배당가능 당기순이익(손실)
-추가배당가능 분기순손익 중 보통주 귀속분(D)	15,496,391	15,496,391	7,449,506	7,449,506
-추가배당가능 분기순손익 중 구형우선주 귀속분(E)	280,216	280,216	134,711	134,711
-추가배당가능 분기순손익 중 신형우선주 귀속분(F)	-	-	-	-
보통주에 귀속되는 분기순이익(손실)(A+D)	16,647,846	16,647,846	8,600,924	8,600,924
구형우선주에 귀속되는 분기순이익(손실)(B+E)	301,269	301,269	155,764	155,764
신형우선주에 귀속되는 분기순이익(손실)(C+F)	-	-	-	-

4) 가중평균유통주식수는 발행주식수에 자기주식수를 차감하여 가중평균하여 계산한 것으로 그 산정내역은 다음과 같습니다.&cr;

① 보통주 &cr;당사의 가중평균유통보통주식수는 10,253,157주입니다. 또한 자사주펀드 신탁 운용수수료 지급으로 인해 수탁자 보유물량이 변동되었습니다. 그 결과 당분기 현재 당사의 총 유통보통주식수는 13,291,151주 중 자기주식 3,055,919주를 제외한 10,253,232주입니다.&cr;

② 구형우선주 &cr;당분기 및 전분기 중 우선주식수의 변동에 영향을 미치는 사항이 없어 당사의 가중평균유통우선주식수는 발행주식수 185,250주 중 자기주식 171주를 제외한 185,079주입니다. &cr;

③ 희석성 잠재적보통주가 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다.

(30) 배당금&cr;2018년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 4,690백만원은 2019년 4월에 지급되었습니다(전기 지급액: 4,690백만원).

(31) 영업으로부터 창 출된 현금 &cr;

1) 당분기 및 전분기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기	전분기
법인세비용차감전 순이익	18,417,851	8,681,082
조정항목 :
이자비용	408,860	383,850
급여 및 퇴직급여(환입액)	200,067	183,371
감가상각비	263,107	173,662
투자부동산감가상각비	836	836
무형자산상각비	18,855	27,543
유형자산처분손실	9,963	-
파생상품평가손실	3,779	9,998
공정가치측정금융평가손실	37,119	-
배당금수익	(21,119,114)	(11,798,780)
이자수익	(308,664)	(307,361)
임대수익	(24,457)	(24,456)
잡이익	(2,719)	-
외화환산이익	(46,612)	-
유형자산처분이익	(3,924)	-
금융보증부채환입	(34,780)	-
조정항목에 의한 합계	(20,597,681)	(11,351,337)
영업활동 관련 자산ㆍ부채의 변동 :
미수금및기타수취채권	124,775	(112,987)
기타유동자산	4,291	(43,199)
미지급금및기타지급채무	(442,973)	(19,094)
기타유동부채	116,624	(499,037)
퇴직금의 지급	(70,000)	-
국고보조금의 감소	-	116,242
순운전자본의 변동에 의한 합계	(267,282)	(558,075)
영업으로부터 창출된 현금흐름	(2,447,111)	(3,228,330)

( 32) 우발상황 &cr;

1) 당사는 당분기말 현재 금융기관과 개별 여신한도계약을 체결하고 있으며 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	약정 금융기관	한도 약정금액
당좌대출	우리은행 등	10,500,000
기업일반자금대출	국민은행 등	45,000,000
합계		55,500,000

&cr;2) 당사의 차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 유형자산 및 투자부동산의 장부가액과 채권최고액은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위 : 천원)
담보제공자산(주1)	장부가액	채권최고액
토지	6,306,925	26,864,548
건물	85,027

(전기말)

(단위 : 천원)
담보제공자산(주1)	장부가액	채권최고액
토지	6,306,925	26,834,741
건물	86,639

(주1) 공동담보로 제공되어 있습니다.

&cr; 3) 당분기말 현재 당사는 서울보증보험㈜로부터 이행하자 등과 관련하여 66백만원&cr;(전 기말: 66백만원)의 보증을 제공받고 있습 니다.

(33) 특수관계자 거래 &cr;

1) 당분기말 현재 당사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

관계	회사명
최대주주	한영재
종속기업	직접지분보유	㈜노루페인트, ㈜노루케미칼, ㈜노루알앤씨,&cr;㈜노루오토코팅, NOROO HOLDINGS(H.K.) Co.,Ltd.,&cr;㈜기반테크, 농업회사법인㈜더기반, ㈜노루로지넷, NOROO HOLDINGS SINGAPORE PTE. LTD.
	직접지분보유 종속기업의&cr;종속기업	㈜노루코일코팅, NOROO COIL COATING(THAILAND) CO.,LTD.,&cr;칼라메이트㈜, NOROO Vina Co.,Ltd., NAC(SHANGHAI) Co.,Ltd.,&cr;노루도료(상해)유한공사, 노루무역(상해)유한공사,&cr;㈜노루기반시스템즈, KIBAN AGRO,&cr;㈜빌트원, 다이아몬드특송㈜&cr;JINXIU NOROO (TIANJIN) AGRICULTURE DEVELOPMENT CO.,LTD.&cr;JINXIU NOROO (BEIJING) ECO AGRICULTURE CO.,LTD.&cr;NOROO Trading (KZ), Hawaii Smart Agro and Trading, Inc.&cr;THE KIBAN (THAILAND) CO.,LTD.&cr;Mauna Fresh, Inc.
관계기업 및&cr;공동기업	직접지분보유	㈜노루비케미칼, ㈜아이피케이, ㈜세다, &cr;노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합,&cr;마이다스 드림하이투자조합 2호
	직접지분보유 종속기업의&cr;관계기업 및 공동기업	Noroo Middle East for Paints Manufacturing Co.,&cr;NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd., &cr;NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd., &cr;NOROO FZCO, SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd., &cr;NOROO-NANPAO PAINTS&COATING Co., Ltd., &cr;NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.&cr;SY STEEL VINA Co., Ltd&cr;NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED,
	직접지분보유 관계기업의&cr;종속기업	NOROO BEE CHEMICALBEIJING CO.,&cr;NOROO BEE CHEMICAL Czech s.r.o.,&cr;NOROO BEE Chemical America, Inc.,&cr;NOROO BEE CHEMICAL BRAZIL LTDA.,&cr;JIANGSU NOROO BEE CHEMICAL CO., LTD.,&cr;NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DE C.V.&cr;SEDA SHANGHAI CO., LTD
기타 특수관계자	㈜디어스엠, ㈜대한잉크, ㈜디아이티, ㈜아이젠, 디아이(상해)국제무역유한공사, DAIHAN&cr;INK VIETNAM COMPANY LIMITED, DAIHAN INK PAKISTAN CO. (PRIVATE) LIMITED.

2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 거래내역(자금거래 및 지분거래는 아래 별도 주석 참고)은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위 : 천원)
구 분	회사명	유형자산취득	기타수입(주1)	기타지출(주2)
종속기업	㈜노루페인트	-	3,063,867	69,142
	㈜노루오토코팅	-	4,707,309	-
	㈜노루케미칼	-	600,000	-
	㈜노루알앤씨	-	365,416	-
	㈜노루코일코팅	-	78,067	-
	NOROO Holdings (H.K.) Co.. Limited	-	6,860,934	-
	㈜기반테크	-	-	41,440
	㈜노루로지넷	-	1,100,000	58,549
관계기업 및 &cr;공동기업	㈜노루비케미칼	-	3,043,154	-
	㈜아이피케이	-	2,000,000	-
	㈜세다	-	144,000	-
기타 특수관계자	㈜디아이티	3,864	-	24,763
합계		3,864	21,962,747	193,894

(전분기)

(단위 : 천원)
구 분	회사명	유형자산취득	기타수입(주1)	기타지출(주2)
종속기업	㈜노루페인트	-	3,055,973	65,593
	㈜노루오토코팅	-	1,912,078	-
	㈜노루케미칼	-	600,000	-
	㈜노루알앤씨	-	365,999	-
	㈜노루코일코팅	-	71,000	-
	㈜기반테크	-	-	44,629
	㈜노루기반시스템즈	-	19,500	-
	㈜노루로지넷	-	489,600	48,055
관계기업 및 &cr;공동기업	㈜노루비케미칼	-	2,947,125	-
	㈜아이피케이	-	3,200,000	-
	㈜젠트라드	-	-	75,000
기타 특수관계자	㈜디아이티	-	-	31,428
합계		-	12,661,275	266,667

(주1) 기타수입에는 배당금수익과 임대수익, 수입수수료 등이 포함되어 있습니다.&cr;(주2) 기타지출에는 운반비, 지급수수료 등이 포함되어 있습니다.

&cr;3) 당분기말과 전기말 현재 채권ㆍ채무잔액(차입금 및 대여금은 제외)은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위 : 천원)
구분	회사명	채권		채무
		미수금	기타채권	미지급금	기타채무
종속기업	㈜노루페인트	3,052,681	-	49,760	1,893,651
	㈜노루오토코팅	4,724,140	-	63,895	-
	㈜노루알앤씨	16,956	-	14,293	-
	㈜노루코일코팅	85,874	-	705	-
	NOROO HOLDINGS(H.K.) CO., LTD.	6,860,934	-	-	-
	㈜기반테크	-	74,045	14,752	-
	㈜노루기반시스템즈	79,200	-	-
	㈜노루로지넷	-		62,225
관계기업 및 &cr;공동기업	㈜노루비케미칼	3,047,470	-	19,055	-
	㈜아이피케이	2,000,000	-	-	-
	㈜세다	144,000	-	-	-
기타 특수관계자	㈜디아이티	-	-	8,978	-
합계		20,011,255	74,045	233,663	1,893,651

(전기말)

(단위 : 천원)
구분	회사명	채권		채무
		미수금	기타채권	미지급금	기타채무
종속기업	㈜노루페인트	496,446	-	50,477	1,893,651
	㈜노루오토코팅	195,885	-	63,895	-
	㈜노루알앤씨	17,599	-	14,293	-
	㈜노루코일코팅	78,100	-	705	-
	NOROO HOLDINGS(H.K.) CO., LTD.	6,755,409	-	-	-
	㈜기반테크	-	74,045	28,450	-
	㈜노루기반시스템즈	79,200	-	-	-
	㈜노루로지넷	-	-	42,033	-
관계기업 및 &cr;공동기업	㈜노루비케미칼	51,838	-	19,054	-
기타 특수관계자	㈜디아이티	-	-	9,198	-
합계		7,674,477	74,045	228,105	1,893,651

4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위 : 천원)
거래상대방	거래내역	금 액
마이다스동아 드림하이투자조합2호	투자지분 배분	(540,000)

(전분기)

(단위 : 천원)
거래상대방	거래내역	금 액
농업회사법인㈜더기반	유상증자	4,186,000
㈜기반테크		3,000,000

5) 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당분기	전분기
종업원급여	854,468	859,880
퇴직급여	177,620	197,282
합계	1,032,088	1,057,162

&cr;6) 당분기말 현재 회사는 특수관계자에 대하여 대손충당금을 설정하고 있지 아니하며, 따라서 당분기 및 전분기에 인식한 대손상각비 또한 없습니다.&cr;&cr;7) 당분기에 당사가 특수관계자에게 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
보증회사명	피보증회사명	지급보증처	지급보증금액
㈜노루홀딩스	농업회사법인㈜더기반	신한은행	15,000,000

6. 기타 재무에 관한 사항

(1) 대손충당금 설정현황 (연결기준) &cr; &cr; 1) 최근 3개사업연도 대손충당금 설정현황

(단위: 천원)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금&cr;설정률
제74기 1분기	매출채권	208,816,278	5,300,261	2.5%
	기타채권	65,948,474	842,101	1.3%
	기타장기수취채권	18,002,491	1,179,553	6.6%
	합계	292,767,243	7,321,915	2.5%
제73기	매출채권	202,794,812	5,007,404	2.5%
	기타채권	63,003,122	847,671	1.3%
	기타장기수취채권	14,893,208	1,160,187	7.8%
	합계	280,691,142	7,015,262	2.5%
제72기	매출채권	190,948,412	6,053,253	3.2%
	기타채권	57,159,073	347,953	0.6%
	기타장기수취채권	15,412,758	1,114,279	7.2%
	합계	263,520,243	7,515,485	2.9%

&cr; 2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말	전전기말
1. 기초 대손충당금 잔액합계	7,015,262	7,515,485	8,700,208
2. 순대손처리액(①－②±③)	15,199	(3,394,631)	(4,148,292)
① 대손처리액(상각채권액)	24,324	3,368,787	4,661,436
② 상각채권회수액	33,518	-	112,396
③ 기타증감액	(6,005)	25,844	(400,748)
3. 대손상각비 계상(환입)액	291,454	2,894,408	2,963,569
4. 대손충당금 잔액합계	7,321,915	7,015,262	7,515,485

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

회사는 당분기말 현재 매출채권 잔액에 대한 연령분석, 개별분석과 과거의 대손경험

을 토대로하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.&cr;

4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권 및 기타채권 잔액 현황

(단위: 천원)
구분	당분기말	전기말
손상되지 않은 채권
6개월 이하	257,995,817	250,178,927
6개월 초과 12개월 이하	5,358,541	4,348,774
12개월 초과	23,988,313	20,400,985
소 계	287,342,671	274,928,686
손상채권	5,424,572	5,762,456
합 계	292,767,243	280,691,142

(2) 대손충당금 설정현황 (별도기준)&cr;&cr; 1) 최근 3개사업연도 대손충당금 설정현황

(단위: 천원)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금&cr;설정률
제74기 1분기	미수금	20,171,853	142,022	0.70%
	장기미수금	-	-	0.00%
	합계	20,171,853	142,022	0.70%
제73기	미수금	7,982,923	142,022	1.78%
	장기미수금	-	-	0.00%
	합계	7,982,923	142,022	1.78%
제72기	미수금	942,846	142,022	15.06%
	장기미수금	-	-	0.00%
	합계	942,846	142,022	15.06%

&cr;2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말	전전기말
1. 기초 대손충당금 잔액합계	142,022	142,022	-
2. 순대손처리액(①－②±③)	-	-	-
① 대손처리액(상각채권액)	-	-	-
② 상각채권회수액	-	-	-
③ 기타증감액	-	-	-
3. 대손상각비 계상(환입)액	-	-	142,022
4. 대손충당금 잔액합계	142,022	142,022	142,022

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 당분기말 현재 매출채권 잔액에 대한 연령분석, 개별분석과 과거의 대손경험

을 토대로하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.&cr;

4) 당분기말 현재 경과기간별 기타채권 잔액 현황

(단위: 천원)

구 분		6월 이하	6월 초과 1년 이하	1년 초과	손상채권	계
금액	일반	153	-	18,423	142,022	160,048
	특수관계자	19,932,056	42,900	36,300	-	20,011,806
	계	19,932,209	35,750	61,873	142,022	20,171,853
구성비율		98.8%	0.2%	0.3%	0.7%	100.0%

&cr; (3) 공 정가치평가 내역 &cr;&cr; 1) 금융자산 공정가치(연결기준)

&cr; ① 금융상품 종류별 공정가치 &cr;&cr;연결실체는 당분기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에 상각후 원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.&cr; &cr;② 공정가치 서열체계 &cr;

아래 표는 평가기법에 따라 공정가치로 측정되는 금융상품을 분석합니다. 정의된 수준들은 다음과 같습니다.&cr;&cr;수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치

수준 2 - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치. 단, 수준 1에 포함된공시가격은 제외함

수준 3 - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

&cr;공정가치로 측정된 금융자산과 금융부채 현황은 다음과 같습니다.&cr;

(당분기말) (단위 : 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,107,911	2,238	3,766,600	4,876,749
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	2,635	483,158	485,793
공정가치로 측정되는 금융부채:
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	50,574	-	50,574

(전기말) (단위 : 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,145,030	15,194	3,727,200	4,887,424
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	3,367	483,158	486,525
공정가치로 측정되는 금융부채:
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	29,712	-	29,712

&cr; ③ 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 &cr; 연결실체는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말 에 인식 합니다. 당분기 발생한 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다. &cr;

④ 가치평가기법&cr; 연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대하여 당분기말 현재 몬테카를로 모델을 사용하여 공정가치를 측정하고 있습니다. &cr;&cr;또한, 연결실체의 상기 파생상품에 대한 가치평가기법은 다음과 같습니다. &cr;&cr;1) 통화선도&cr;당분기말 현재의 선도환율을 사용하여 만기결제금액을 현재가치로 할인하는 방법을 이용하여 측정하고 있습니다.&cr;&cr;2) 이자율 스왑&cr;공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 당분기말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 있습니다. 이자율 스왑의 공정 가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율 스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다 . &cr;&cr; ⑤ 공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산과 금융부채의 내역 및 관련 장부금액은 다음과 같습니다.&cr;

(단위: 천원)
금융상품 범주	구분	당분기말	전기말
매도가능금융자산	비상장주식 및 출자금	4,249,758	4,210,358

2) 금융자산 공정가치 (별도기준) &cr;

① 금융상품 종류별 공정가치 &cr;&cr;당사는 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에 상각후 원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.&cr;

② 공정가치 서열체계 &cr;

아래 표는 평가기법에 따라 공정가치로 측정되는 금융상품을 분석합니다. 정의된 수준들은 다음과 같습니다.&cr;&cr;수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치

수준 2 - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치. 단, 수준 1에 포함된공시가격은 제외함

수준 3 - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

&cr;공정가치로 측정된 금융자산과 금융부채 현황은 다음과 같습니다.&cr;

(당분기말)

(단위: 천원)
구 분	수준1	수준2	수준3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,107,911	2,238	1,470,000	2,580,149
기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품	-	-	185,171	185,171
공정가치로 측정되는 금융부채:
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	24,604	-	24,604

&cr;(전기말)

(단위: 천원)
구 분	수준1	수준2	수준3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,145,030	4,564	1,470,000	2,619,594
기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품		-	185,171	185,171
공정가치로 측정되는 금융부채:
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	23,151	-	23,151

(*) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없어 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다고 판단되어 원가로 측정한 지분증권 1,823백만원은 상기서열체계에서 제외되었습니다.

&cr;③ 가치평가기법&cr;&cr; 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 당사의 상기 이자율 스왑의 공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 당분기말 현재 시장에서 공시되는 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 평가하고 있습니다. 이자율 스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율 스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다. &cr;

④ 공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산과 금융부채의 내역 및 관련 장부금액은 다음과 같습니다. &cr;

(단위: 천원)
금융상품 범주	구분	당분기말	전기말
지분상품	비상장주식 및 출자금	1,655,171	1,655,171

&cr; 3) 유형자산 &cr; &cr;당사는 공시대상기간중 유형자산에 대한 재평가를 시행하지 않았으며, III. 재무에 관한 사항 3. 연결 재무제표에 대한 주석(18) 유형자산과 (19) 투자부동산과 5. 재무제표에 대한 주석(13) 유형자산과 (14) 투자부동산에서 동일한 내용을 설명하고 있습니다.

4) 재고자산 현황 등&cr; &cr; 1) 최근 사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 천원)

사업부문	계정과목	당분기말	전기말	전전기말	비고
공업용도료 등	재고자산	67,696,100	59,913,718	56,072,118	-
자동차용도료	재고자산	16,879,815	17,200,766	18,790,962	-
PCM도료	재고자산	8,720,544	8,418,980	8,037,481	-
농생명부문	재고자산	2,249,729	2,349,035	1,245,501	-
기타	재고자산	40,155	49,135	25,645
연결조정	재고자산	(2,578,318)	(2,748,739)	(3,196,395)	-
합계		93,008,025	85,182,895	80,975,312	-
총자산대비 재고자산 구성비율(%)&cr;[재고자산합계÷기말자산총계×100]		9.3%	8.4%	8.2%	-
재고자산회전율(회수)&cr;[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]		6.7	7.7	7.3

&cr; 2) 재고자산의 실사내역 등&cr;&cr;① 최근 재고자산의 실사일자: 2018년 12월 28일

재고실사시 외부감사인인 안진회계법인 등이 참여하였으며 재고실사 결과 재고자산의 중요한 수량 차이 없습니다.&cr;&cr;② 장기체화재고 등 내역&cr;재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있으며, 당분기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
계정과목	당분기말			전기말
	취득원가	평가충당금	장부가액	취득원가	평가충당금	장부가액
상품	18,595,412	(1,158,909)	17,436,503	15,715,531	(1,119,750)	14,595,781
제품	25,091,148	(534,271)	24,556,877	22,434,712	(647,494)	21,787,218
반제품	12,159,730	(72,161)	12,087,569	12,639,546	(75,591)	12,563,955
원재료	38,083,531	(1,023,850)	37,059,681	34,783,981	(1,268,179)	33,515,802
저장품	98,456	-	98,456	5,105	-	5,105
미착품	1,768,939	-	1,768,939	2,715,034	-	2,715,034
합 계	95,797,216	(2,789,191)	93,008,025	88,293,909	(3,111,014)	85,182,895

③ 재고자산폐기손실의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당분기말	전기말	전전기말
제품	71,787	82,477	154,011
상품	3,428	370,518	96,988
반제품	2,045	(114)	-
원재료	1,447	(433)	16,953
합 계	78,707	452,448	267,952

◆click◆『진행률적용 수주계약 현황』 삽입 11013#*진행률적용수주계약현황*.dsl

&cr; 5 ) 기업어음증권 발행실적 등

&cr;① 채무증권 발행실적

2019년 03월 31일(단위 : 백만원, %)

(기준일 : )

(주)노루페인트회사채공모2016.06.0915,000 3.12% A-/POSITIVE&cr; (한신평/NICE)2021.06.09부한국투자증권(주)15,000 ----

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면&cr;총액	이자율	평가등급&cr;(평가기관)	만기일	상환&cr;여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

-상기 회사채 미상환 잔액은 연결기준으로 작성된 자료이며, 별도기준의 채무증권 발행실적은 없습니다.&cr;

② 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11013#*사채관리계약주요내용.dsl 26_사채관리계약주요내용

제26회 공모사채

2019년 03월 31일(단위 : 백만원, %)

(작성기준일 : )

제26회 공모사채2016.06.092021.06.0915,000 2016.05.27한국증권금융(주)

채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사

2019년 03월 31일

(이행현황기준일 : )

1. 갑은 "본 사채"의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 "부채비율"을 1,000% 이하로 유지하여야 한다. 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 [105.12]%, 부채규모는 [321,975,788]천원이다. 이행(부채비율 : 105.12%) 1. “갑”은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부 상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본사채의 미지급된 원리금 전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여 주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.&cr;&cr;2. 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.&cr;①. ~ ③. 생략&cr;④. 본사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 '자기자본'의 300%를 넘지 않는 경우. 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 &cr;[114,577,462]천원이며 이는 “갑”의 직전 회계년도 보고서상 ‘자기자본’의 [37.41]%이다. 이행(담보권설정비율 : 37.41%) 1. 갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액의 50%이상의 자산을 매매, 양도, 임대, 기타 처분할 수 없다. 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 [628,267,917]천원 이다. 이행--1. 갑은 금융위원회등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 "본 사채"와 관련하여 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 "을"에게 제출하여야 한다. 단, 제출기한 준수하여 「사채관리계약이행상황보고서」를 제출하고 있음.&cr;2. 제출일 : 2019년 4월 17일 제출완료

재무비율 유지현황	계약내용
	이행현황
담보권설정 제한현황	계약내용
	이행현황
자산처분 제한현황	계약내용
	이행현황
지배구조변경 제한현황	계약내용
	이행현황
이행상황보고서 제출현황	이행현황

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

③ 기업어음증권 미상환 잔액

2019년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

---------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과&cr;30일이하	30일초과&cr;90일이하	90일초과&cr;180일이하	180일초과&cr;1년이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

-해당사항 없음&cr;&cr;④ 전자단기사채 미상환 잔액

2019년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과&cr;30일이하	30일초과&cr;90일이하	90일초과&cr;180일이하	180일초과&cr;1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

-해당사항 없음&cr;&cr;⑤ 회사채 미상환 잔액

2019년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

--15,000----15,000----------15,000----15,000

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년초과&cr;4년이하	4년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

-상기 회사채 미상환 잔액은 연결기준으로 작성된 자료이며, 별도기준의 채무증권 발행실적은 없습니다.&cr;&cr;⑥ 신종자본증권 미상환 잔액

2019년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과&cr;15년이하	15년초과&cr;20년이하	20년초과&cr;30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

- 해당사항 없음.&cr;&cr;⑦ 조건부자본증권 미상환 잔액

2019년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년초과&cr;4년이하	4년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과&cr;20년이하	20년초과&cr;30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

-해당사항 없음

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

- 기업공시서식의 작성기준에 의거하여 분,반기보고서는 해당 내용을 기재하지 않습니다&cr;

V. 감사인의 감사의견 등

&cr;1. 회계감사인의 감사의견(검토의견 포함)

※ 회계감사인의 감사(검토)의견, 회계감사인과의 감사/비감사 용역 체결현황이 있을 경우&cr; 아래 『회계감사인의 감사의견』단위서식을 클릭하여 삽입하신 후 입력하세요. ◆click◆『회계감사인의 감사의견』 삽입 11013#*회계감사인의감사의견.dsl 25_회계감사인의감사의견

(1) 연결재 무제표에 대한 감사의견 (검토의견 포함)

제74기 1분기한영회계법인해당사항 없음해당사항 없음제73기한영회계법인적정해당사항 없음제72기안진회계법인적정해당사항 없음

사업연도 감사인 감사의견 감사보고서 특기사항

(2) 재무제표에 대한 감사의견(검토의견 포함)

사업연도	감사인	감사의견	감사보고서 특기사항
제74기 1분기	한영회계법인	해당사항 없음	해당사항 없음
제73기	한영회계법인	적정	해당사항 없음
제72기	안진회계법인	적정	해당사항 없음

&cr; 2. 감사용역 체결현황&cr;&cr; (1) 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

제74기 1분기한영회계법인반기재무제표, 반기연결재무제표에 대한 검토&cr;재무제표, 연결재무제표에 대한 감사&cr;내부회계관리제도 검토110,000 천원-제73기한영회계법인반기재무제표, 반기연결재무제표에 대한 검토&cr;재무제표, 연결재무제표에 대한 감사&cr;내부회계관리제도 검토 105,000 천원 1,287시간제72기안진회계법인반기재무제표, 반기연결재무제표에 대한 검토&cr;재무제표, 연결재무제표에 대한 감사&cr;내부회계관리제도 검토 88,000 천원 1,495시간

사업연도 감사인 내 용 보수 총소요시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결현황

제74기 1분기----------제73기---- ----- -제72기---- ----- -

사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고

- 해당사항 없음&cr;

4. 회계감사인의 변경

&cr; (1) 회계감사인의 변경

당사의 외부감사는 안진회계법인과의 감사계약기간의 만료로 주식회사의외부감사에관한법률 제4조의4 및 동법시행령4조의3에 따라 2018년 1월 1일부터 연속하는 3개 사업연도에 대한 외부감사인을 한영회계법인으로 선임하였습니다.

&cr; (2) 연결대상회사(종속회사) 감사인 신규 및 변경사항

회사명	변경전(2017년) 감사인	변경후(2018년 이후) 감사인	변경사유
(주)노루페인트	안진회계법인	한영회계법인	감사계약 만료
(주)노루코일코팅	안진회계법인	한영회계법인	감사계약 만료
(주)노루케미칼	안진회계법인	한영회계법인	감사계약 만료
농업회사법인 &cr;(주)더기반	안진회계법인	한영회계법인	감사계약 만료
(주)노루오토코팅	안진회계법인	한영회계법인	감사계약 만료
(주)노루알앤씨	안진회계법인	한영회계법인	감사계약 만료
(주)기반테크	-	한영회계법인	신규 감사선임
(주)노루로지넷	-	한영회계법인	신규 감사선임

&cr; 5. 종속회사의 감사의견에 대한 사항&cr;- 공시대상 기간 중 적정 이외의 감사의견을 받은 종속회사는 없습니다. &cr;&cr; 6. 내부통제에 관한 사항&cr;외부감사인은 공시대상기간 중 경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다. &cr;

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

(1) 이사회 구성의 개요&cr;&cr;1) 이사회의 구성&cr;작성기준일(2019년 03월 31일) 현재 당사의 이사회는 사내이사 5인(한영재, 김용기, 한원석, 조용래, 김동환)과 사외이사 2인(김연성, 권준영) 총 7인의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회는 이사진 간 의견을 조율하고 이사회 활동을 총괄하는 역할에 적임이라고 판단하여 한영재 이사와 김용기 이사가 안건별로 의장으로 선임하였습니다. 이사회의 책임성과 경영효율화를 높이기 위해 이사회 의장은 대표이사 직을 겸직하고 있습니다.&cr;※ 각 이사의 주요이력 및 업무분장은 Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.&cr;&cr;2) 이사회 운영 등에 대한 개요&cr;&cr;① 이사회 운영규정의 주요내용&cr;

가. 권한

㉠ 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회&cr; 사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요 사항을 의결한다. &cr; ㉡ 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다. &cr;&cr; 나. 구성 &cr; 이사회는 이사 전원으로 구성하며, 법령 또는 정관에 의하여 선임된 사외이사를&cr; 포함한다.&cr;&cr; 다. 종류 &cr; ㉠ 이사회는 정기이사회와 임시이사회로 한다. &cr; ㉡ 정기이사회는 매분기 1회 개최를 원칙으로 한다. &cr; ㉢ 임시이사회는 필요에 따라 수시로 개최한다. &cr;&cr; 라. 이사회의 소집 &cr; ㉠ 이사회는 각 이사가 소집한다. 그러나 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에 &cr; 는 그러하지 아니하다. &cr; ㉡ 이사회를 소집하는 이사는 이사회 회일1일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여&cr; 소집한다. 그러나 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할&cr; 수 있다.&cr; ㉢ 각 이사는 업무수행상 필요하다고 인정되는 경우 의안과 그 사유를 밝히어 &cr; 의장에게 이사회 소집을 요구할 수 있으며, 의장이 정당한 이유없이&cr; 이사회 소집을 거절하는 경우에는 이사회의 소집을 요구한 이사가 &cr; 이사회를 소집할 수 있다. 이 때에도 제1항의 규정을 준용한다. &cr;&cr; 마. 부의사항 &cr; ㉠ 이사회에 부의할 사항은 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부 &cr; 터 위임받은 사항, 기타회사업무 집행에 관한 중요사항으로 한다. &cr; ㉡ 제1항의 규정에 따라 이사회에 부의할 사항은 다음과 같다. &cr; a. 주주 총회의 소집과 이에 제출할 의안 &cr; b. 경영 등에 관한 사항 &cr; c. 재무 등에 관한 사항 &cr; d. 이사 및 이사회, 위원회등에 관한 사항 &cr; e. 기 타 &cr;&cr;바. 결의방법

㉠ 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.

㉡ 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사&cr; 가 동영상 및 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참여하는&cr; 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.&cr;

사. 위임 &cr; 이사회는 이사회의 의결을 거쳐야 할 사항 중 법령 또는 정관에 정하여진 것을&cr; 제외하고는 이사회의 결의로써 위원회에 그 결정을 위임할 수 있다. &cr;&cr; 아. 의사록 &cr; ㉠ 이사회의 의사진행에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다. &cr; ㉡ 의사록에는 이사회의 안건 경과요령과 그 결과, 반대하는 자와 그 반대하는&cr; 이유를 기재하고, 출석한 이사전원이 기명날인 또는 서명을 한다.

&cr;② 이사회의 권한&cr;

- 주주총회의 소집과 이에 제출할 의안 및 소집 결정

- 매결산기의 대차대조표, 손익계산서, 이익잉여금처분계산서 또는 결손금처리&cr; 계산서와 그 부속명세서 그리고 영업보고서 승인&cr;- 정관의 변경&cr;- 이사회 운영규정의 제정, 개정 및 폐지&cr;- 지점 및 사무소의 설치, 이전 또는 폐지&cr;- 명의개서 대리인 선임&cr;- 주주명부 폐쇄 결정&cr;- 이익잉여금 처분의 결정&cr;- 주식매수 선택권의 부여&cr;- 중요한 자금차입&cr;- 중요한 재산의 취득과 처분 및 중대한 결손처분&cr;- 매월 영업/생산/실적보고 및 향후 3개월 계획 보고 및 검토&cr;- 중요한 설비 및 전사적 관심사항에 대한 투자계획&cr;- 업무진행과 관련하여 이사가 필요하다고 인정하여 의안으로 제출하는 사항&cr;- 사채 모집&cr;- 준비금의 자본전입 결정&cr;- 신주발행 사항의 결정&cr;- 전환사채발행 사항의 결정&cr;- 신주인수권부 사채발행 사항의 결정&cr;- 회사영업의 일부 또는 전부의 양도&cr;- 구조조정 계획&cr;- 신규투자(합작) 계획&cr;- 내부회계관리규정 제정 및 개정&cr;&cr; (2) 중요의결사항 등&cr;

1) 회차별 이사회 안건 및 참석 현황&cr;

회차	개최일자	의안내용	가결여부	사내이사					사외이사
				한영재&cr; (출석률:89%)	김용기&cr; (출석률:100%)	한원석&cr; (출석률:78%)	조용래&cr; (출석률:100%)	김동환&cr;(출석률:100%)	김연성&cr; (출석률:78%)	권준영&cr;(출석률:50%)
				찬반여부
1	2019.01.24	경영성과급 지급 결정의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	해당사항없음&cr;(신규선임)	불참	해당사항없음&cr;(신규선임)
2	2019.02.25	자사주특정금전신탁(2건) 계약기간 연장의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성		찬성
		신한은행 일반자금대출 만기 연장의 건
3	2019.03.04	제73기 정기주주총회 소집의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성		찬성
4	2019.03.21	대표이사 선임의 건	가결	찬성	찬성	불참	찬성	찬성	찬성	불참
5	2019.03.21	임원보수 결정의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	불참	불참
		임원 퇴직금 지급의 건
6	2019.03.29	(주)기반테크 유상증자 외 1건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	불참
7	2019.04.22	자사주특정금전신탁 계약기간 연장의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
8	2019.04.22	(주)더기반 일반대출 지급보증 제공의 건	가결	불참	찬성	불참	찬성	찬성	찬성	찬성
9	2019.04.29	NFT Co.,Ltd 자본금 출자의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

&cr;2) 이사 등과 회사간의 거래에 대한 이사회 승인 사항

거래상대방	관계	일시	승인업무 및 범위
(주)노루페인트 외 8개사	상법 제398조에 해당하는 회사	2018.12.20	1. 임대차 계약&cr;2. 로열티 계약 갱신&cr;3. 경영자문 용역 계약 체결의 건&cr;4. 인쇄 등 용역계약 체결의 건&cr;5. 공통비용 안분계약 체결

&cr; (3) 이사의 독립성&cr;&cr;당사는 당사 정관에 의거하여 이사는 주주총회에서 선임하며 사외이사는 이사 총수의 4분의 1이상을 선출하고 있습니다. 또한 당사의 이사 및 사외이사의 선출시 주주총회전 이사후보자에 대한 정보를 공개하여 추천인과 최대주주와의 관계, 회사와의 거래내역을 공개하고 있습니다.&cr;&cr;이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

(기준일 : 2019년 03월 31일 )

직명	성명	추천인	활동분야	회사와의&cr;거래	최대주주 또는&cr;주요주주와의 관계
사내이사&cr;(대표이사)	한영재	이사회	전사 경영전반에 &cr;대한업무	해당없음	최대주주 본인
사내이사&cr;(대표이사)	김용기	이사회	전사 경영전반에 &cr;대한업무	해당없음	관계없음
사내이사	한원석	이사회	전사 경영전반에 &cr;대한업무	해당없음	친인척
사내이사	조용래	이사회	재무관리 업무 수행	해당없음	관계없음
사내이사	김동환	이사회	전략투자 업무 수행	해당없음	관계없음
사외이사	김연성	이사회	전사 경영전반에 &cr;대한업무	해당없음	관계없음
사외이사	권준영	이사회	전사 경영전반에 &cr;대한업무	해당없음	관계없음

◆click◆『사외이사 교육실시 현황』 삽입 11013#*_사외이사_교육_*.dsl 40_02_사외이사_교육_미실시내역

사외이사 교육 미실시 내역

이사회에서 회사의 경영현황 및 안건의 내용을 충분히 설명하고 질의응답을 진행하고 있으며, 필요시 계획을 수립하여 교육을 실시 할 예정입니다.

사외이사 교육 실시여부	사외이사 교육 미실시 사유
미실시

2. 감사제도에 관한 사항

&cr;(1) 감사의 인적사항&cr;&cr;당사는 보고서 작성기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회의 결의에 의하여 선임된 상근감사 1명이 감사 업무를 수행하고 있습니다. &cr;

(기준일 : 2019년 3월 31일 )

성명	경력	사외이사 해당여부
손종우	- 연세대학교 경영학과&cr;- (주)노루홀딩스 상근감사	부

&cr; (2) 감사의 독립성&cr;

감사의 독립성 보장을 위하여 상임감사는 약간명의 감사팀원을 구성할수 있으며,&cr;감사업무 수행은 정기적으로 실시하는 정기감사와 필요하다고 인정되는 때에 실시하는 수시감사 및 주요사안에 대한 일상감사로 구분되며 정기감사는 1사업연도에 1회 실시를 원칙으로 하고 수시감사는 필요에 따라서 실시할 수 있으며 감사직무 수행시 아래와 같은 권한을 갖습니다.

① 제장부, 증빙서 및 감사업무 수행상 필요한 서류의 제출요청&cr; ② 관계자의 답변요청&cr; ③ 회계관계거래처에 대한 조사자료의 제출요청

④ 감사결과 부당사항에 대한 시정 및 관계직원의 문책건의&cr; ⑤ 관계부서에 조언, 권고&cr; ⑥ 업무개선을 위한 제안 및 건의

⑦ 기타 감사업무수행에 필요한 사항의 요구&cr;&cr; (3) 감사의 주요 활동내용

회차	활동내용		가결여부	찬반여부
	개최일자	세부내역
1	2019.01.24	경영성과급 지급 결정의 건	가결	해당사항없음&cr;(신규선임)
2	2019.02.25	자사주특정금전신탁(2건) 계약기간 연장의 건	가결
		신한은행 일반자금대출 만기 연장의 건
3	2019.03.04	제73기 정기주주총회 소집의 건	가결
4	2019.03.21	대표이사 선임의 건	가결	불참
5	2019.03.21	임원 보수 결정의 건	가결	불참
		임원 퇴직금 지급의 건
6	2019.03.29	(주)기반테크 유상증자 외 1건	가결	불참
7	2019.04.22	자사주특정금전신탁 계약기간 연장의 건	가결	찬성
8	2019.04.22	(주)더기반 일반대출 지급보증 제공의 건	가결	찬성
9	2019.04.29	NFT Co.,Ltd 자본금 출자의 건	가결	찬성

◆click◆『감사위원회(감사) 교육실시 현황』 삽입 11013#*_감사*_교육_*.dsl 41_04_감사_교육_미실시내역

감사 교육 미실시 내역

이사회에서 회사의 경영현황 및 안건의 내용을 충분히 설명하고 질의응답을 진행하고 있으며, 필요시 계획을 수립하여 교육을 실시 할 예정입니다.

감사 교육 실시여부	감사 교육 미실시 사유
미실시

◆click◆『감사위원회(감사) 지원조직 현황』 삽입 11013#*_감사*_지원조직_*.dsl 42_01_감사위원회_지원조직_현황

감사위원회 지원조직 현황

--------

부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역

- 해당사항 없음

◆click◆『준법지원인 지원조직 현황』 삽입 11013#*_준법지원인_지원조직_*.dsl 43_01_준법지원인_지원조직_현황

준법지원인 지원조직 현황

--------

부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역

- 해당사항 없음

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

&cr; (1) 투표제도&cr;당사는 집중투표제, 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다.&cr;&cr; (2) 소수주주권&cr;당사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.&cr;&cr; (3) 경영권 경쟁&cr;당사는 공시대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

VII. 주주에 관한 사항

(1) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

2019년 03월 31일(단위 : 주, %)

(기준일 : )

한영재본인보통주4,663,05535.084,663,05535.08-한현숙친인척보통주337,4742.54337,4742.54-한인성친인척보통주220,8421.66220,8421.66-한봉주친인척보통주11,5000.0911,5000.09-한명순친인척보통주220,8421.66220,8421.66-한동엽친인척보통주3,0000.023,0000.02-한진수친인척보통주159,6281.20159,6281.20-한원석친인척보통주435,7203.28435,7203.28-한경원친인척보통주5,0000.045,0000.04-권혁춘계열사임원보통주36,4850.2836,4850.28-장호계열사임원보통주38,4060.2900.00임원퇴임신준계열사임원보통주9580.019580.01-홍익선계열사임원보통주8,6430.078,6430.07-이범홍계열사임원보통주5,4250.0400.00임원퇴임김용기임원보통주4,0000.034,0000.03-이익수계열사임원보통주1,8680.0100.00임원퇴임이명희계열사임원보통주5180.001,0500.00장내매수안종문계열사임원보통주5000.005000.00-김희중계열사임원보통주800.0000.00임원퇴임하원수계열사임원보통주00.00400.00임원선임보통주6,153,94446.306,108,73745.96-우선주00.0000.00-

성 명	관 계	주식의&cr;종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
계

- 상기 지분율은 보통주 기준입니다.&cr;

(2) 최대주주의 주요경력&cr;

본 보고서 보고일 현재 최대주주는 한영재로서 보스턴대 경영대학원을 졸업하였으며 (주)노루홀딩스에 39년간 근무하였으며 현재는 (주)노루홀딩스의 회장으로서 업무총괄임원의 직무를 수행하고 있습니다. 그 외에 계열사인 (주)노루케미칼, (주)노루코일코팅, (주)노루로지넷 대표이사와 (주)노루페인트, 농업회사법인 (주)더기반의 이사를 겸임하고 있습니다.&cr;

◆복수click가능◆『최대주주가 법인 또는 투자조합 등 단체인 경우』 삽입 11013#*최대주주가단체인경우.dsl ◆복수click가능◆『최대주주의 최대주주(최대출자자)가 법인 또는 단체인 경우』 삽입 11013#*최대주주의최대출자자가단체인경우.dsl

&cr; (3) 최대주주 변동내역

◆click◆『최대주주 변동내역』 삽입 11013#*최대주주변동내역.dsl 8_최대주주변동내역 2019년 03월 31일(단위 : 주, %)

(기준일 : )

------

변동일 최대주주명 소유주식수 지분율 변동원인 비 고

- 해당사항 없음&cr;

◆click◆『주식 소유현황』 삽입 11013#*주식소유현황.dsl 35_주식소유현황

(4) 주식 소유현황

2019년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

한영재4,663,05535.08%국민연금공단699,1915.26%2,2720.02%

구분	주주명	소유주식수	지분율	비고
5% 이상 주주	-
	-
우리사주조합		-

(5) 소액주주현황

◆click◆『소액주주현황』 삽입 11013#*소액주주현황.dsl 10_소액주주현황 2019년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

3,35999.61%2,992,50722.51%

구 분	주주		보유주식		비 고
	주주수	비율	주식수	비율
소액주주	-

- 최근 주주명부폐쇄일인 2018년 12월 31일자 기준입니다.&cr;- 보통주 기준입니다.

2. 주식사무

정관상 주식의 발행 및 배정의 내용	제7조 (주식의 발행 및 배정) &cr; 1. 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.&cr; ㉮ 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식&cr; ㉯ 발행주식총수의100분의50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조 의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 ㉮호 외의 방법으 로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다.)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수 의 청약을 할 기회를 부여하는 방식&cr; ㉰ 발행주식총수의100분의50을 초과하지 않는 범위 내에서 ㉮호 외의 방법으로 불특 정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다.)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하 고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식&cr; 2. 제1항 ㉰호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.&cr; ㉮ 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다 수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식&cr; ㉯ 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주 식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식&cr; ㉰ 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되 지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부 여하는 방식&cr; ㉱ 상법의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 &cr; ㉲ 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식&cr; ㉳ 삭제(2015.3.20)&cr; ㉴ 삭제(2015.3.20)&cr; ㉵ 이 회사가 (ⅰ)독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 "공정거래법"이라 함) 소정 의 지주회사 요건을 충족하기 위해 또는 (ⅱ) 지주사업을 원활하게 수행하기 위해, 공정거래법상의 자회사 주식을 추가로 취득하거나 또는 자회사이외의 다른회사를 공정거래법상 이 회사의 자회사로 편입시킬 필요가 있어, 자회사 또는 다른 회사 의 주주들로부터 당해 회사의 발행주식을 현물출자 받는 경우에 이 회사가 당해 회사의 주식을 보유한 자에게 신주를 배정하는 경우&cr; ㉶ 삭제(2009.3.20)&cr; 3. 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정하며, 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신 주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. &cr; 4. 회사는 제1항 ㉮호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행 하여야 한다.&cr;
결 산 일	12월 31일	정기주주총회	매 결산 만료일로부터 3개월중
주주명부폐쇄시기	1월 1일부터 1월 31일까지
주권의 종류	1, 5, 10, 50, 100, 500, 1000, 10000
명의개서대리인	(주)하나은행 증권대행부 (TEL) 02-368-5800
주주의 특전	없음	공고게재신문	한국경제신문&cr;다만 폐간, 휴간, 기타 부득이한 사유로 한국경제신문에 게재할 수 없는 경우에는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 게재한다.

3. 주가 및 주식거래 실적

(단위 : 원,주)

종 류		10월	11월	12월	1월	2월	3월
보통주	최 고	14,100	12,400	12,750	14,000	14,100	13,250
	최 저	11,550	11,600	11,850	11,950	13,150	12,450
월간거래량		150,789	108,341	118,673	140,331	66,503	58,808
우선주	최 고	19,100	18,200	18,150	19,800	19,400	19,550
	최 저	15,700	16,450	17,600	17,650	17,850	18,200
월간거래량		4,939	3,835	830	330,868	129,279	66,551

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

(1) 임원 현황&cr;당사 임원의 약력 및 세부 인적사항은 아래와 같습니다.

2019년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

한영재남1955년 02월회장등기임원상근업무총괄(미)보스턴대 경영대학원&cr;(주)노루홀딩스 대표이사 회장4,663,055-최대주주&cr;본인39년01월2021년 03월 31일김용기남1955년 01월부회장등기임원상근업무총괄연세대 경영학과&cr;(주)기반테크 대표이사4,000--03년06월2022년 03월 31일한원석남1986년 03월전무등기임원상근업무부총괄(미)센테너리대학 경영학과&cr;(주)노루홀딩스 사업전략부문장435,720-친인척04년07월2020년 03월 31일조용래남1965년 01월상무등기임원상근재무관리&cr;부문서울대 경제학과 석사&cr;(주)노루홀딩스 재무관리부문장---02년09월2022년 03월 31일김동환남1970년 10월상무보등기임원상근전략투자&cr;부문(영)런던대 CASS Business School MBA&cr;(주)노루홀딩스 전략투자부문장---13년00월2021년 03월 31일손종우남1969년 06월감사등기임원상근감사연세대 경영학과&cr;(주)노루홀딩스 감사---00년01월2022년 03월 31일권준영남1969년 11월사외&cr;이사등기임원비상근사외이사(미)하버드대 도시개발 석사&cr;코레이트투자운용(주) 대표이사---00년01월2021년 03월 31일김연성남1963년 11월사외&cr;이사등기임원비상근사외이사서울대 경영대학원 박사&cr;인하대 경영학부 교수---08년01월2020년 03월 31일심증엽남1962년 06월상무보미등기임원상근바이오융합&cr;부문(미)남부플로리다주립대 &cr;고분자공학 박사&cr;(주)노루홀딩스 바이오융합연구소장---10년07월-

성명	성별	출생년월	직위	등기임원&cr;여부	상근&cr;여부	담당&cr;업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의&cr;관계	재직기간	임기&cr;만료일
								의결권&cr;있는 주식	의결권&cr;없는 주식

(2) 직원 현황

2019년 03월 31일(단위 : 원)

(기준일 : )

지주사업등남45-3-483.4 811,69716,910-지주사업등여14-1-155.0 158,15010,543-59-4-633.8 969,84715,394-

사업부문	성별	직 원 수					평 균&cr;근속연수	연간급여&cr;총 액	1인평균&cr;급여액	비고
		기간의&cr;정함이 없는&cr;근로자		기간제&cr;근로자		합 계
		전체	(단시간&cr;근로자)	전체	(단시간&cr;근로자)
합 계

* 직원 현황 표는 미등기임원을 포함하여 작성한다

(3) 미등기임원 보수현황

2019년 03월 31일(단위 : 원)

(기준일 : )

154,93854,938-

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원

- 작성기준일 현재 미등기임원에 대한 보수현황 입니다.&cr;

2. 임원의 보수 등

(1) 이사ㆍ감사 전체의 보수현황&cr;&cr;1) 주주총회 승인금액

(단위 : 천원) 이사7 6,000,000 -감사1 500,000 -

구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고

2) 보수지급금액

① 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원) 8828,659103,582-

인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고

② 유형별

(단위 : 천원) 5684,262136,852-218,0979,048-----1126,300126,300-

구 분	인원수	보수총액	1인당&cr;평균보수액	비고
등기이사&cr;(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
사외이사&cr;(감사위원회 위원 제외)
감사위원회 위원
감사

(2) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

- 개인별 보수지급금액은 2016년 3월 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 개정으로 연 2회 공시(반기보고서 및 사업보고서)하고 있습니다.&cr;

◆click◆『보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황』 삽입 11013#*보수지급금액5억원개인별보수현황.dsl ◆click◆『주식매수선택권의 부여 및 행사현황』 삽입 11013#*주식매수선택권의부여및행사현황.dsl

IX. 계열회사 등에 관한 사항

1. 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭&cr;

1) 기업집단의 명칭 : 노루그룹&cr;&cr;2) 소속회사의 명칭&cr;

작성기준일 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 노루그룹에 속한 계열회사로 동일한 기업집단에 속하는 국내계열회사는 아래와 같습니다.

구 분	회사수	회 사 명	법 인 등 록 번 호
상장사	2	(주)노루홀딩스	134111-0002878
		(주)노루페인트	134111-0142575
비상장사	18	(주)노루코일코팅	171711-0039501
		칼라메이트(주)	110111-1844889
		(주)노루오토코팅	134111-0048492
		(주)노루케미칼	135011-0031406
		(주)노루알앤씨	134111-0146808
		(주)기반테크	110111-5316975
		(주)노루기반시스템즈	110111-4791186
		농업회사법인 (주)더기반	134611-0073829
		(주)노루로지넷	134111-0033899
		다이아몬드특송(주)	110111-3016882
		(주)빌트원	110111-1900417
		(주)아이피케이	134111-0006565
		(주)노루비케미칼	134111-0031083
		(주)세다	110111-0032469
		(주)아이젠	135511-0175072
		대한잉크(주)	134111-0062616
		(주)디어스엠	134111-0135554
		(주)디아이티	110111-1008295
합계	20

&cr; 2. 계열회사 및 관계회사의 지분현황&cr;&cr;1) 자회사 및 손자회사&cr;(기준일 : 2019년 03월 31일)

국내자회사(2019.03.31).jpg 국내자회사(2019.03.31)

2) 계열회사&cr;(기준일 : 2019년 03월 31일)

국내계열회사(2019.03.31).jpg 국내계열회사(2019.03.31)

&cr;※ 상기 백분율은 각 회사가 발행한 보통주식 지분율 기준으로 작성된 자료입니다.&cr;

- 해외 관계회사의 지분현황은 아래와 같습니다.

출자회사명	피출자회사명	지분율
(주)노루홀딩스	NOROO Holdings (H.K.) Co., Ltd.	67%
(주)노루홀딩스	NOROO HOLDINGS SINGAPORE PTE. LTD.	100%
(주)노루페인트	NOROO Holdings (H.K.) Co., Ltd.	33%
(주)노루페인트	NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.	50%
(주)노루페인트	NOROO Kayalar Paint Co., Ltd.	50%
(주)노루페인트	NOROO FZCO	50%
(주)노루페인트	NOROO Vina Co., Ltd.	100%
(주)노루페인트	SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	50%
(주)노루페인트	노루무역(상해)유한공사	100%
(주)노루페인트	노루도료(상해)유한공사	100%
(주)노루페인트	NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.	50%
(주)노루페인트	NOROO-NANPAO PAINT&COATINGS Co., Ltd.	50%
(주)노루코일코팅	Noroo Coil Coatings (Thailand) Co., Ltd..	100%
(주)노루오토코팅	NAC(SHANGHAI)CO., LTD.	100%
(주)노루오토코팅	NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED	50%
NOROO Holdings (H.K.) Co., Ltd.	JINXIU NOROO (TIANJIN) AGRICULTURE DEVELOPMENT CO., LTD	100%
(주)기반테크	KIBAN AGRO	100%
(주)기반테크	JINXIU NOROO (BEIJING) ECO AGRICULTURE CO., LTD.	100%
(주)기반테크	Hawaii Smart Agro and Trading, Inc.	100%
농업회사법인 (주)더기반	The Kiban (Thailand) Co.,Ltd.	100%
(주)노루로지넷	NOROO Trading (KZ)	100%
(주)노루비케미칼	NOROO BEE CHEMICAL BEIJING CO., LTD.	100%
(주)노루비케미칼	NOROO BEE CHEMICAL Czech s.r.o	100%
(주)노루비케미칼	NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED	50%
(주)노루비케미칼	NOROO BEE Chemical America, Inc.	100%
(주)노루비케미칼	JIANGSU NOROO BEE CHEMICAL CO., LTD.	100%
(주)노루비케미칼	NOROO BEE CHEMICAL BRAZIL LTDA.	98%
(주)노루비케미칼	NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DE C.V.	98%
NOROO BEE Chemical America, Inc.	NOROO BEE CHEMICAL BRAZIL LTDA.	2%
NOROO BEE Chemical America, Inc.	NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DE C.V.	2%
(주)세다	SHOWPRINT.CO., LTD.	95%
(주)세다	SEDA SHANGHAI CO., LTD.	100%
(주)세다	PRINTINK PRODUCTION	35%
대한잉크(주)	디아이(상해)국제무역유한공사	95%
대한잉크(주)	DAIHAN INK VIETNAM COMPANY LIMITED	100%
대한잉크(주)	DAIHAN INK PAKISTAN CO. (PRIVATE) LIMITED	40%
Hawaii Smart Agro and Trading, Inc.	Mauna Fresh, Inc.	55%

&cr;3) 계열회사간의 업무 조정 및 이해관계를 조정하는 기구&cr;&cr;- 당사는 계열회사간의 업무조정 및 이해관계 조정을 위하여 '자회사분쟁조정위원회'를 설치, 운영하고 있습니다.&cr;&cr;4) 계열회사 중 당해 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사&cr;&cr;- 당사는 지주회사로서 최상위 지배회사로 회사의 경영에 직, 간접적으로 영향력 미치는 회사에 대한 해당사항이 없습니다.&cr;&cr;5) 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 상호출자제한, 출자총액제한, 채무보증제한 대상이 아닙니다.&cr;&cr;6) 회사와 계열회사간 임원 현황&cr;(기준일 : 2019년 03월 31일)

성명	회사명	상근여부	직책	비고
한영재	(주)노루페인트	상근	이사	-
	(주)노루코일코팅	상근	대표이사	-
	(주)노루케미칼	상근	대표이사	-
	농업회사법인 (주)더기반	비상근	이사	-
	(주)노루로지넷	상근	대표이사	-
김용기	(주)노루페인트	상근	대표이사	-
	칼라메이트(주)	비상근	이사	-
	(주)노루케미칼	비상근	이사	-
	(주)노루알앤씨	비상근	이사	-
	(주)아이피케이	비상근	이사	-
한원석	(주)노루코일코팅	비상근	이사	-
	(주)노루알앤씨	비상근	이사	-
	NOROO Holdings (H.K.) Co., Ltd.	비상근	대표이사	-
	농업회사법인 (주)더기반	상근	이사	-
	(주)노루로지넷	비상근	이사	-
	(주)노루비케미칼	비상근	이사	-
	NOROO HOLDINGS SINGAPORE PTE. LTD.	비상근	이사
조용래	(주)노루페인트	상근	이사	-
	NOROO Holdings (H.K.) Co., Ltd.	비상근	이사	-
	(주)아이피케이	비상근	감사
	NOROO HOLDINGS SINGAPORE PTE. LTD.	비상근	이사
김동환	(주)노루알앤씨	비상근	감사	-
	NOROO Holdings (H.K.) Co., Ltd.	비상근	이사	-
	(주)아이피케이	비상근	이사	-
	(주)노루기반시스템즈	비상근	이사	-
	(주)노루로지넷	비상근	이사	-

&cr;

◆click◆『타법인출자 현황』 삽입 11013#*타법인출자현황.dsl 6_타법인출자현황

&cr;7) 타법인출자 현황

2019년 03월 31일(단위 : 백만원, 주, %)

(기준일 : )

(주)노루페인트&cr;(상장)2006년 06월 01일경영참가 등29,569 10,100,13850.5 77,036 ---10,100,13850.5 77,036 555,644 14,431(주)노루오토코팅&cr;(비상장)1995년 12월 14일경영참가 등2,040 3,665,963 51.0 29,056 ---3,665,963 51.0 29,056 99,087 9,878(주)노루케미칼&cr;(비상장)2005년 08월 31일경영참가 등33,637 1,600,000 100.0 33,550 ---1,600,000 100.0 33,550 69,187 861(주)노루알앤씨&cr;(비상장)2006년 10월 20일경영참가 등100 200,000 50.0 100 ---200,000 50.0 100 14,934 365

NOROO Holdings (H.K.)&cr;Co., Ltd.(비상장)

2007년 06월 29일경영참가 등62 26,197,000 67.0 30,214 ---26,197,000 67.0 30,214 67,532 -3,801(주)기반테크&cr;(비상장)2014년 01월 15일경영참가 등10,000 48,200,000 100.0 4,322 ---48,200,000 100.0 4,322 7,760 -10,028

농업회사법인 (주)더기반

(비상장)

2015년 07월 23일경영참가 등1,000 61,772,82293.0 30,886 ---61,772,82293.0 30,886 40,088 -8,646(주)노루로지넷&cr;(비상장)2016년 11월 25일경영참가 등7,690 480,000 100.0 14,055 ---480,000 100.0 14,054 10,279 1,326(주)노루비케미칼&cr;(비상장)1990년 05월 18일경영참가 등75 1,015,000 50.0 6,730 ---1,015,000 50.0 6,730 87,6229,353(주)세다&cr;(비상장)2005년 05월 13일경영참가 등8,253 880,000 40.0 8,602 ---880,000 40.0 8,602 74,964 2,872(주)아이피케이&cr;(비상장)1980년 10월 21일경영참가 등1,436 53,320 40.0 28,656 ---53,320 40.0 28,656 98,355 5,535노루-미래에셋 &cr;애그로스타프로젝트&cr;투자조합2012년 10월 10일투자640 256 40.0 2,560 ---256 40.0 2,560 7,207270마이다스동아 &cr;드림하이투자조합 2호(주1)2013년 10월 24일투자1,800 10 90.0 1,040 -5-540-5 90.0 500 1,284848스노우볼 &cr;투자조합2호2016년 03월 25일투자913 470 12.5 470 ---470 12.5 470 4,5361,555(주)동부월드&cr;(비상장)2015년 12월 11일투자16732,000 0.21167 ---32,000 0.21167 187,400-2,733스톤브릿지성장디딤돌&cr;투자조합2017년 03월 29일투자1001002.5 1,000 ---1002.5 1,000 38,697-729154,197,079-268,443-5-540-150,197,074-267,9031,364,57621,357

법인명	최초취득일자	출자&cr;목적	최초취득금액	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			최근사업연도&cr;재무현황
				수량	지분율	장부&cr;가액	취득(처분)		평가&cr;손익	수량	지분율	장부&cr;가액	총자산	당기&cr;순손익
							수량	금액
합 계

(주1) 당기 중 투자지분 배분으로 540백만원을 회수 하였습니다.&cr;

X. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

(단위 : 백만원)

성명&cr;(법인명)	관계	거 래 내 역				비 고
		기초	증가	감소	기말
농업회사법인 &cr;(주)더기반	계열회사 (주1)	7,200	-	-	7,200	1.채권금융기관 : 신한은행&cr;2.채무내용 : 일반대출 채무보증&cr;3.보증기간 : 2018.04.20 ~ 2021.04.20
		1,368	-	-	1,368	1.채권금융기관 : 신한은행&cr;2.채무내용 : 시설대출 채무보증&cr;3.보증기간 : 2018.10.02 ~ 2021.10.02
		6,432	-	-	6,432	1.채권금융기관 : 신한은행&cr;2.채무내용 : 일반대출 채무보증&cr;3.보증기간 : 2018.10.02 ~ 2019.10.02
합 계		15,000	-	-	15,000

(주1)상기 지급보증액은 농업회사법인 (주)더기반의 여신한도금액 12,500백만원에 대하여 ㈜노루홀딩스가 지급보증한 금액입니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등 &cr;-해당사항 없음&cr; &cr; 3. 대주주와의 영업거래 &cr;-해당사항 없음&cr; &cr; 4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 &cr;-해당사항 없음&cr;

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

&cr;1. 공시사항의 진행ㆍ변경사항&cr;&cr;당사는 주요사항 보고서 및 한국거래소 공시를 통해 공시한 사항이 공시서류 제출일까지 이행이 완료되지 않았거나 주요 내용이 변경된 사항이 없으므로 기재를 생략합니다.

2. 주주총회 현황

주총일자	안 건	결 의 내 용	비 고
제73기&cr;주주총회&cr;(2019.03.21)	제1호의안 : 제73기(2018.01.01 ~2018.12.31) &cr;재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 &cr;연결재무제표 승인의 건	재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 원안대로 승인	-
	제2호의안 : 정관 일부 변경의 건	정관 일부 변경의 건 원안대로 승인	-
	제3호의안 : 이사 선임의 건	이사선임의 건 원안대로 승인&cr;선임이사 : 김용기, 조용래, 김동환, 권준영	-
	제4호의안 : 감사 선임의 건	감사선임의 건 원안대로 승인&cr;선임감사 : 손종우	-
	제5호의안 : 이사보수한도 승인의 건	이사보수한도 승인의 건 원안대로 승인&cr;승인요청액 : 60억원	-
	제6호의안 : 감사보수한도 승인의 건	감사보수한도 승인의 건 원안대로 승인&cr;승인요청액 : 5억원	-
제72기&cr;주주총회&cr;(2018.03.22)	제1호의안 : 제72기(2017.01.01 ~2017.12.31) &cr;재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 &cr;연결재무제표 승인의 건	재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 원안대로 승인	-
	제2호의안 : 이사 선임의 건	이사선임의 건 원안대로 승인&cr;선임이사 : 한영재, 장호, 김연성	-
	제3호의안 : 이사보수한도 승인의 건	이사보수한도 승인의 건 원안대로 승인&cr;승인요청액 : 60억원	-
	제4호의안 : 감사보수한도 승인의 건	감사보수한도 승인의 건 원안대로 승인&cr;승인요청액 : 5억원	-
제71기&cr;주주총회&cr;(2017.03.24)	제1호의안 : 제71기(2016.01.01 ~2016.12.31) &cr;재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 &cr;연결재무제표 승인의 건	재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 원안대로 승인	-
	제2호의안 : 이사 선임의 건	이사선임의 건 원안대로 승인&cr;선임이사 : 조용래, 한원석, 이범홍	-
	제3호의안 : 이사보수한도 승인의 건	이사보수한도 승인의 건 원안대로 승인&cr;승인요청액 : 60억원	-
	제4호의안 : 감사보수한도 승인의 건	감사보수한도 승인의 건 원안대로 승인&cr;승인요청액 : 5억원	-

3. 우발채무&cr;

(1) 당분기말 현재 연결기업이 금융기관 등과 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD)

여신한도	약정 금융기관	외화	원화(주1)
당좌대출	국민은행 등	CNY 84,700	42,692,278
외상채권담보대출	KEB 하나은행 등	-	14,750,000
무역금융대출	우리은행 등	-	44,300,000
할인어음	기업은행 등	-	4,000,000
차입금 한도 대출	우리은행 하노이지점 등	USD 1,800	2,304,040
일반대출	국민은행 등	USD 2,000	121,275,600
B2B(주계약)	우리은행	-	13,000,000
수입신용장	우리은행 등	USD 8,500	9,671,300
시설대출	산업은행 등	-	8,313,218
수입(일람불 수입)	우리은행	USD 2,500	2,844,500
운영자금대출	산업은행	-	62,560,000
합 계			325,710,936

(주1) 외화약정의 경우 원화로 환산한 금액입니다. &cr;

(2) 당분기말 현재 연결기업의 차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 유형자산 및 투자부동산의 장부가액과 채권최고액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부가액	채권최고액
토지	265,455,350	136,968,845
건물	45,245,219
구축물 및 기계장치	15,582,335
합 계	326,282,904

&cr;(3) 당분기말 현재 연결기업이 제공받고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자	보증금액	보증내역
서울보증보험	6,031,465	이행하자 등
신한은행	43,000	원화지급보증(계약이행) 등
신한은행	3,000,000	할인채권 상환청구권 보증
우리은행	3,000,000	할인채권 상환청구권 보증

&cr;( 4) 연결기업이 발행한 제26회 무보증 공모사채(발행금액150억원)의 사채모집계약서에는 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등 제한, 자산의 처분 제한 등과 같은 기한이익 상실과 관련한 규정이 있습니다.&cr;&cr; (5) 당분기말 현재 연결기업은 원재료의 공급과 관련하여 동부제철㈜에 백지어음 1매가 견질로 제공되어 있습니다.&cr; &cr; (6) 연결기업은 당분기 중 한국산업기술평가관리원과 지식경제 기술혁신사업 협약에의해 정부보조금 336,450천원을 수령하였으며 당분기말 현재 상환의무가 있는 정부보조금 1,159,061 천원은 기타장기지급채무로 계상하고 있으며 상환의무가 없는 정부보조금 중 181,560천원은 관련 비용에서 차감하였으며, 647,580천원은 관련 유형자산의 차감 계정으로 계상하고 있습니다.&cr; &cr; (7) 당분기말 현재 연결기업이 계류중인 소송사건은 없습니다

(8) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2019년 03월 31일) (단위 : )

제 출 처	매 수	금 액	비 고
은 행	-	-	-
금융기관(은행제외)	-	-	-
법 인	1	한도없음	-
기타(개인)	-	-	-

&cr;(9) 당분기말 계열사간 차입금과 관련하여 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD, 천CNY, 백만원)

제공하는자	제공받는자	금액	지급보증처
(주)노루홀딩스	농업회사법인 (주)더기반	KRW 15,000	신한은행
(주)노루페인트	NOROO Vina Co., Ltd.	USD 1,500	신한은행(베트남 박린지점)
		USD 1,800	우리은행(베트남 하노이지점)
	노루도료(상해)유한공사	CNY 37,700	하나은행(중국) 유한공사
		CNY 18,000	신한은행(중국)유한공사 상해포서지행
(주)노루코일코팅	Noroo Coil Coatings (Thailand) Co.,Ltd.	USD 2,000	Kookmin Bank International Ltd.
합 계		KRW 15,000	-
		USD 5,300	-
		CNY 55,700	-

(10) 외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : 2019년 03월 31일) (단위 : 천원)

구 분	A지주회사	B법인	C법인	D법인	...	연결조정	연결 후&cr;금액
매출액	-	-	-	-	-	( - )	-
내부 매출액	( - )	( - )	( - )	( - )	( - )	-	-
순 매출액	-	-	-	-	-	-	-
영업손익	-	-	-	-	-	( - )	-
계속사업손익	-	-	-	-	-	( - )	-
당기순손익	-	-	-	-	-	( - )	-
자산총액	-	-	-	-	-	( - )	-
부채총액	-	-	-	-	-	( - )	-
자기자본	-	-	-	-	-	( - )	-
자본금	-	-	-	-	-	( - )	-
감사인	-	-	-	-	-	-	-
감사ㆍ검토&cr;의견	-	-	-	-	-	-	-
비 고	-	-	-	-	-	-	-

- 해당사항 없음

◆click◆『신용보강 제공 현황』 삽입 11013#*신용보강제공현황.dsl ◆click◆『장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중』 삽입 11013#*장래매출채권유동화현황및채무비중.dsl ◆click◆『단기매매차익 미환수 현황』 삽입 11013#*단기매매차익미환수현황.dsl ◆click◆『공모자금의 사용내역』 삽입 11013#*공모자금의사용내역.dsl 18_공모자금의사용내역

(11) 공모자금의 사용내역

2019년 03월 31일(단위 : 천원)

(기준일 : )

공모사채2016.06.09운용자금15,000,000,000운용자금15,000,000,000-

구 분	납입일	증권신고서 등의&cr; 자금사용 계획		실제 자금사용&cr; 내역		차이발생 사유 등
		사용용도	조달금액	내용	금액

◆click◆『사모자금의 사용내역』 삽입 11013#*사모자금의사용내역.dsl 19_사모자금의사용내역

-상기 회사채 미상환 잔액은 연결기준으로 작성된 자료이며, 별도기준의 채무증권 발행실적은 없습니다.&cr;&cr;(12) 사모자금의 사용내역

2019년 03월 31일(단위 : 원)

(기준일 : )

-------

구 분	납입일	주요사항보고서의&cr; 자금사용 계획		실제 자금사용&cr; 내역		차이발생 사유 등
		사용용도	조달금액	내용	금액

-해당 없음

4. 제제현황 등 그 밖의 사항

- 해당사항 없음.

◆click◆『합병등 전후의 재무사항 비교표』 삽입 11013#*합병등전후의재무사항비교표.dsl ◆click◆『보호예수 현황』 삽입 11013#*보호예수현황.dsl

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

&cr;- 해당사항 없음.&cr;

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음.