사업보고서 4.2 (주)노루홀딩스

C A 134111-0002878

◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고)-대표이사등의확인.LCommon 사 업 보 고 서

(제 75 기)

2020년 01월 01일2020년 12월 31일

사업연도	부터
	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2021 년 03 월 18 일

주권상장법인해당사항 없음

제출대상법인 유형 :

면제사유발생 :

회 사 명 :	(주)노루홀딩스
대 표 이 사 :	김 용 기
본 점 소 재 지 :	경기도 안양시 만안구 박달로 351
	(전 화)02-2191-7700
	(홈페이지) http://www.norooholdings.com
작 성 책 임 자 :	(직 책)재무관리부문 담당임원 (성 명)방 래 근
	(전 화)02-2191-7754

목 차

【 대표이사 등의 확인 】	-----------------------	1
I. 회사의 개요	-----------------------	3
1. 회사의 개요	-----------------------	3
2. 회사의 연혁	-----------------------	9
3. 자본금 변동사항	-----------------------	10
4. 주식의 총수 등	-----------------------	11
5. 의결권 현황	-----------------------	14
6. 배당에 관한 사항 등	-----------------------	15
7. 정관에 관한 사항	-----------------------	18
II. 사업의 내용	-----------------------	21
III. 재무에 관한 사항	-----------------------	77
1. 요약재무정보	-----------------------	77
2. 연결재무제표	-----------------------	81
3. 연결재무제표 주석	-----------------------	89
4. 재무제표	-----------------------	211
5. 재무제표 주석	-----------------------	218
6. 기타 재무에 관한 사항	-----------------------	310
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견	-----------------------	322
V. 감사인의 감사의견 등	-----------------------	387
VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항	-----------------------	390
1. 이사회에 관한 사항	-----------------------	390
2. 감사제도에 관한 사항	-----------------------	397
3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항	-----------------------	400
VII. 주주에 관한 사항	-----------------------	401
VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항	-----------------------	405
1. 임원 및 직원의 현황	-----------------------	405
2. 임원의 보수 등	-----------------------	407
IX. 계열회사 등에 관한 사항	-----------------------	412
X. 이해관계자와의 거래내용	-----------------------	420
X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항	-----------------------	422
【 전문가의 확인 】	-----------------------	429
1. 전문가의 확인	-----------------------	429
2. 전문가와의 이해관계	-----------------------	429

【 대표이사 등의 확인 】

◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표이사 서명.jpg 대표이사 확인서

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

◆click◆『연결재무제표를작성하는주권상장법인』 삽입 11011#*연결재무제표를작성하는주권상장법인.dsl 1_연결재무제표를작성하는주권상장법인

(1) 연결대상 종속회사 개황&cr;

(단위 : 백만원) (주)노루페인트2006.06.02경기도 안양시 만안구 박달로 351도료, 합성수지의&cr;제조및 판매598,657기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유○(주)노루코일코팅1999.12.27경상북도 포항시 남구 장흥로39번길 54피씨엠 강판용&cr;도료의 제조 및 판매73,129기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유 ○ NOROO PAINT (THAILAND) Co., Ltd.2012.11.09No. 300/134, Village No.1, Ta Sit sub-District,&cr;Pluak Daeng District, Rayong ProvincePCM강판용 도료제조 및 판매9,593기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-칼라메이트(주)2000.01.06서울특별시 강남구 논현로 658페인트, 부자재,&cr;도소매7,228기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-NOROO Vina Co.,Ltd.2012.06.20No. 8, TS10, Tien Son Industrial, Tien Du Dist, &cr;Bac Ninh Province Vietnam도료 제조 및 판매업6,663기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-노루도료(상해)&cr;유한공사2002.01.18No.199 Xin Tuan Rd, Industrial Estate&cr;Qingpu District, Shanghai, 201707, China도료 제조업27,191기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-노루무역(상해)&cr;유한공사2002.01.17No.199 Xin Tuan Rd, Industrial Estate&cr;Qingpu District, Shanghai, 201707, China도료 무역업175기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-(주)노루오토코팅1995.12.14경기도 화성시 장안면 장안공단7길 28자동차도료의&cr;제조 및 판매92,386기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유○NAC(SHANGHAI)&cr;CO.,LTD.2007.08.16

RoomNo.906,Xuan Run Intemational Building,

1100hao Wuzhong-road,Minhang-qu,Shanghai,P.R.C

자동차도료의&cr;제조 및 판매7,770기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-(주)노루케미칼1989.07.21경기도 안산시 단원구 첨단로285번길 7페인트, 신나의&cr;제조 및 판매68,815기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유○ NOROO Holdings&cr;(H.K.) Co.,Ltd.2007.06.18Suite 3407, One Exchange Square, 8 Connaught Place, &cr;Hong Kong해외투자 및&cr;지주사업14,846기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-JINXIU NOROO (TIANJIN) AGRICULTURE DEVELOPMENT CO., LTD.2017.08.17DaGuPaiwu River South, HanGang Lu, DengCenJi Cun, GeGu Jin, JinNan Qu, TianJin Shi, CHINA.야채, 과일 화훼의 &cr;생산 및 판매175기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-(주)기반테크2014.01.15경기도 성남시 분당구 판교역로 225-14, 4층농생명 관련 사업 및&cr;투자5,286기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-KIBAN AGRO2015.05.28KAZAKHSTAN , Almaty, Bostandyk district ,&cr;Al-Farabi Avenue , Building 7 , Block 5 A , of. 116작물재배업1,172기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-JINXIU NOROO (BEIJING) ECO AGRICULTURE CO., LTD.2017.12.1111Ceng 1101Nei B057, Guanghuadongli 8Haoyuan 3Haolou, &cr;Chaoyang Qu, Beijing Shi, CHINA.농산물의 유통, 가공,판매98기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-농업회사법인 &cr;(주)더기반2015.07.23경기도 안성시 삼죽면 밤고개길 144-20종자육종연구 및 생산44,943기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유○(주)노루로지넷1991.07.02경기도 안양시 만안구 박달로 351운송중개 대리업 및 &cr;주선업10,279기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-(주)빌트원2000.03.08서울시 강남구 도곡로 111소프트웨어와 서비스의 자문, 개발 및 공급1,970기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-다이아몬드특송(주)2004.05.21서울시 서초구 강남대로10길 13, 301호운송중개 대리업 및 &cr;주선업590기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-NOROO Trading (KZ)2016.02.2991/2 Dostyk Str., 8 floor, office #805, Almaty City, Kazakhstan운송중개 대리업 및 &cr;주선업-기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-Hawaii Smart Agro and &cr;Trading, Inc.2018.02.05841 Bishop Street Suite 2125, Honolulu, HI 96813 USA농업 리서치 및 서비스2,878 기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유 -The Kiban (Thailand) Co.,Ltd2018.02.28

689 BHIRAJ TOWER AT EMQUARTIER BLDG, RM.3003 FL. 30 SUKHUMVIT SOI 35 RD

NORTH KLONGTOEY VADHANA BANGKOK THAILAND

채소종자 육종R&D&cr;채소종자 도소매, &cr;수출 수입2,971기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-NOROO HOLDINGS SINGAPORE PTE. LTD.2018.12.211GEORGE STREET #10-01 ONE GEORGE STREET SINGAPORE해외투자 및&cr;지주사업25,249기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유-

NOROO MILANO DESIGN

STUDIO SOCIETA’A RESPONSABILITA’LIMITATA

2019.09.05CORSO EUROPA 7 MILANO (MI) CAP 20122건축, 도시설계, 인테리어, 공간 디자인, 디자인 리서치 및 컨설팅250 기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유 -NOROO IC Co. Ltd.2019.12.17560 Old Peachtree Rd. NW, Suite 100, Suwanee, &cr;GA 30024

지적재산권 관리 및

임대업

1,359 기업의결권의&cr;직간접으로 과반수소유 -

상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말&cr;자산총액 지배관계 근거 주요종속&cr;회사 여부

※ 주요종속 기업여부 판단기준 : 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사&cr;※ 주요사업에 대한 상세 내역은 Ⅱ.사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.&cr;&cr; ■ 연결대상회사의 변동내용&cr; 1) 종속기업의 변동

구 분	제74기	제75기	증가	감소
연결대상&cr;종속회사수	29	25	-	Mauna Fresh, Inc.&cr;(주)노루기반시스템즈&cr;(주)노루알앤씨&cr;NOROO FT CO., LTD.

&cr;1-1) 연결대상회사의 변동내용

----Mauna Fresh, Inc.지배력 상실에 따른 연결 제외 (청산)(주)노루기반시스템즈지배력 상실에 따른 연결 제외 (청산)(주)노루알앤씨지배력 상실에 따른 연결 제외 (매각)NOROO FT CO., LTD.지배력 상실에 따른 연결 제외 (공동기업 분류)

구 분	자회사	사 유
신규&cr;연결
	연결&cr;제외

&cr;2) 회사의 법적 상업적 명칭&cr;&cr;당사의 명칭은 「주식회사 노루홀딩스」라고 표기하며 영문으로는「NOROO HOLDINGS CO., LTD.」 으로 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 「(주)노루홀딩스」로 표기합니다.&cr;

3) 설립일자 및 존속기간&cr;&cr; 당사는 1945년 대한잉크제조공사의 발족을 시작으로 도료 및 잉크 제조업을 주된 사업으로 하였으며, 2006년 6월 1일 제조부문과 지주회사부문으로 인적 분할하여&cr;제조 및 판매에 관한 사업은 신설회사인 (주)노루페인트로 이관하였고 (주)노루홀딩스는 지주회사로 존속하여 사업을 영위하고 있습니다.&cr;

4) 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소&cr;&cr;(1) 당사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소&cr; ① 본사의 주소 : 경기도 안양시 만안구 박달로 351&cr;② 전 화 번 호 : 02-2191-7700&cr;③ 홈 페 이 지 : http://www.norooholdings.com&cr;&cr;(2) 주요 종속회사의 본사 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

회사명	주소	전화번호	홈페이지 주소
(주)노루페인트	경기도 안양시 만안구 박달로 351	031-467-6114	http://www.noroopaint.com
(주)노루코일코팅	경상북도 포항시 남구 장흥로39번길 54	031-467-6397	http://www.noroocoilcoating.com
(주)노루오토코팅	경기도 화성시 장안면 장안공단 7길 28	031-8059-9500	http://www.norooautocoat.com
(주)노루케미칼	경기도 안산시 단원구 첨단로285번길 7	031-599-7200	-
농업회사법인 (주)더기반	경기도 안성시 삼죽면 밤고개길 144-20	031-785-9000	http://www.thekiban.com

&cr; 5) 회사사업 영위의 근거가 되는 법률&cr;당 사 는 지주회사로서 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 공정거래법) 및 동법 시행령 에 근거하여 사업을 영위하고 있습니다. 따라서 회사의 사업은 공정거래법 제2조(정의), 제8조의2(지주회사 등의 행위제한등)에 따르고 있습니다.&cr; &cr; 6) 중소기업 해당여 부&cr;당사는 보고서 작성기준일 현재 중소기업기본법에 따른 중소기업에 해당되지 않습니다.&cr;

7) 주요 사업의 내용&cr;당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 지주회사로서 지분 소유를 통하여 자회사의 사업내용을 지배하는 지주사업을 주된 사업의 목적으로 하고 있으며 사업지주회사로서 지주사업 외에 자회사 및 손자회사에 대한 사무지원과 경영자문 및 컨설팅 업무를 수행하고 있습니다. &cr;&cr;종속회사를 포함한 연결실체 기준의 사업부문별 주요 사업의 내용은 아래와 같습니다.

영업부문	회사	주요 사업의 내용
건축/공업용 도료 등	(주)노루페인트, 칼라메이트(주),&cr;NOROO Vina Co., Ltd., (주)노루케미칼,&cr;노루도료(상해)유한공사, 노루무역(상해)유한공사	1. 도료 합성수지의 제조 및 판매&cr;2. 일반용도료의 제조 및 판매&cr;3. 페인트, 신나의 제조 및 판매&cr;4. 도금, 착색 및 표면처리강제 판매
자동차용 도료	(주)노루오토코팅&cr; NAC(SHANGHAI) CO., Ltd.	1. 자동차 도료의 제조 및 판매
PCM용 도료	(주)노루코일코팅&cr;NOROO PAINT (THAILAND) CO., Ltd.	1. PCM용 도료의 제조 및 판매
농생명부문	(주)기반테크&cr;KIBAN AGRO&cr;농업회사법인 (주)더기반&cr; JINXIU NOROO(TIANJIN) AGRICULTURE DEVELOPMENT CO., LTD.&cr;JINXIU NOROO(BEIJING) ECO AGRICULTURE CO., LTD.&cr;The Kiban (Thailand) Co.,Ltd.&cr;Hawaii Smart Agro and Trading, Inc.	1. 연구 및 기술개발과 기술정보의 제공업&cr; 2. ICT 서비스사업&cr; 3. 창호공사, 금속구조물 공사 및 온실설치 공사업&cr;4. 농업용 무인기(UAV) 및 관련 장비 개발 및 판매&cr; 5. 작 물재배업&cr; 6. 종자육종연구 및 생산 및 판매&cr; 7. 소프트웨어와 서비스의 자문, 개발 및 공급&cr;8. 야채, 과일 화훼의 생산 및 판매&cr;9. 농산물의 유통, 가공, 판매&cr;10. 농업 리서치 및 서비스
기타부문	(주)노루홀딩스&cr;NORO O HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.&cr;(주)노루로지넷&cr;(주)빌트원&cr;다이아몬드특송(주)&cr; NOROO Trading (KZ)&cr; NOROO HOLDINGS SINGAPORE PTE. LTD.&cr;NOROO MILANO DESIGN STUDIO SOCIETA’A &cr;RESPONSABILITA’LIMITATA&cr;NOROO IC Co. Ltd.	1. 자회사의 지분소유를 통해 자회사의 사업내용을 지배하는 지주사업&cr;2. 해외 법인투자를 통한 지주사업&cr;3. 경영자문 및 컨설팅업&cr; 4. 운송중개 대리업 및 주선업&cr;5. 해외사업발굴 및 투자&cr; 6. 건축, 도시설계, 인테리어, 공간 디자인 및 컬러, 소재, 조명 디자인, 디자인 리서치 및 컨설팅 &cr;7. 지적재산권 관리 및 임대업

&cr;또 한 당사의 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 자회사는 (주)노루페인트를 비롯한 총 10개 회사로 이 중 최근 사업연도 말 현재 재무제표의 자회사 장부가액을 기준으로 그 가액이 큰 순서대로 순차적으로 누적한 가액이 장부가액의 75%에 해당하는 주요자회사는 (주)노루페인트, (주)노루케미칼, (주)아이피케이, (주)노루오토 코팅, 농업회사법인 (주)더기반 이 있습니다. &cr;주요자회사 중 (주)노루페인트, (주)노루케미칼, (주)아이피케이, (주)노루오토코팅 은 건축/공업용 도료, 선박용 도료 및 자동차용 도료를 생산하는 도료제조업의 사업을 영위하고 있으며, 농업회사법인 (주)더기반은 종자육종연구 및 생산업을 영위하고 있습니다.&cr;&cr; 사업부문별 및 주요자회사의 자세한 사항은 Ⅱ.사업의 내용을 참고 하시기 바랍니다.&cr;&cr; 8) 계열회사의 총수 및 주요 계열사의 명칭 및 상장여부&cr;독점규제 및 공 정거래에 관한 법률 상 당사는 노루그룹 기업집단의 계열회사이며 동일한 기업집단에 속하는 회사의 총수는 20개사로 상장 2개사 및 비상장 18 개의 국내계열사로 구성되어 있습니다.&cr;기업집단에 속한 계열회사의 명칭은 다음과 같습니다.

상장여부	회사수	회사명
상장사	2개사	(주)노루홀딩스, (주)노루페인트
비상장사	18개사	(주)노루코일코팅, 칼라메이트(주), (주)노루오토코팅, (주)노루케미칼,&cr;(주)노루알앤씨, (주)기반테크, 농업회사법인 (주)더기반, &cr;(주)노루로지넷, 다이아몬드특송(주), (주)빌트원, (주)노루비케미칼&cr;(주)아이피케이, (주)디어스세다, (주)디어스E&C, 디어스아이(주), (주)디어스엠, &cr;(주)디어스팩컴, (주)디아이티.
합 계	20개사	-

※ 국내외 계열회사에 관한 자세한 사항은 IX. 계열회사 등에 관한 사항을 참고하시 기 바랍니다.

&cr; 9) 신용평가에 관한 사항&cr;

(1) (주)노루홀딩스&cr;당사는 공시대상기간 중 신용평가에 관한 사항이 없습니다.&cr;&cr; ( 2) 주요 자회사의 신용평가에 관한 사항

&cr;① (주)노루페인트

평가일	평가대상&cr; 유가증권 등	평가대상 유가증권의&cr; 신용등급	평가회사&cr; (신용평가등급범위)	평가구분
2017.05.31	회사채	A-/STABLE	한국기업평가㈜&cr; ( AAA～D)	정기평가
2017.06.02	회사채	A-/STABLE	NICE신용평가㈜&cr; ( AAA～D)	정기평가
2017.06.27	회사채	A-/STABLE	한국신용평가㈜&cr; ( AAA～D)	정기평가
2018.06.12	회사채	A-/STABLE	NICE신용평가㈜&cr; ( AAA～D)	정기평가
2018.06.15	회사채	A-/STABLE	한국신용평가㈜&cr; ( AAA～D)	정기평가
2019.05.14	회사채	A-/STABLE	한국신용평가㈜&cr; ( AAA～D)	정기평가
2019.06.05	회사채	A-/STABLE	한국신용평가㈜&cr; ( AAA～D)	정기평가
2020.05.27	회사채	A-/STABLE	NICE신용평가㈜&cr; ( AAA～D)	정기평가
2020.06.30	회사채	A-/STABLE	한국신용평가㈜&cr; ( AAA～D)	정기평가

&cr;※ 신용등급 해설

평가회사	신용등급	의 미
NICE신용평가&cr; 주식회사	A-	전반적인 채무상환능력이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
한국기업평가&cr; 주식회사	A-	원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
한국신용평가&cr; 주식회사	A-	원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.

※ 상기 신용평가 사항은 (주)노루페인트 신용평가 등급이며, 그 외 연결대상 종속회사 26개사 의 신용평가 등급은 없습니다.&cr;

10) 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

유가증권시장1973년 08월 10일해당없음해당없음

주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등&cr;여부 특례상장 등&cr;적용법규

※ 1945년 11월 1일에 대한잉크제조공사로 설립된 후, 1973년 8월 10일에 한국거래소에 주식을 상장하였습니다. 당사는 2006년 6월 1일 제조부문과 지주회사 부문으로 인적 분할하여, 제조 및 판매에 관한 사업은 신설회사인 (주)노루페인트로 이관하였고, (주)노루홀딩스는 지주회사로 존속하였습니다.

2. 회사의 연혁

1) (주)노루홀딩스 및 당사의 주요 자회사, 종속회사의 연혁

&cr;(1) 상호의 변경 &cr;2017년 07월 종속기업인 (주)더기반은 농업회사법인 (주)더기반으로 상호변경&cr;2019년 03월 종속기업인 (주)노루기반은 (주)기반테크로 상호변경&cr;2019년 12월 종속기업인 NOROO COIL COATINGS (THAILAND) CO., Ltd. 은 NOROO PAINT (THAILAND) CO., Ltd.로 상호변경&cr;

(2) 경영진의 중요한 변동&cr;2016년 03월 (주)노루홀딩스 대표이사 변경 (대표이사 한영재, 대표이사 김용기)&cr;&cr; 2) 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용&cr;&cr;당사는 도료사업의 근간인 수지기술을 보유한 중앙연구소를 당사의 주요자회사인&cr;(주)노 루페인트에 2016년 8월 31일 이사회 결의를 통하여 2016년 8월 31일 기준으로 양도하였습니다.

3. 자본금 변동사항

1) 자본금 변동현황&cr;최근 5개년 공시대상기간(2016.01.01~2020.12.31) 중 자본금 변동상황은 다음과 같습니다. &cr;

(기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주)

자본금&cr;변동일자	주식의 종류			자본금&cr;(증감)
	보통주	우선주	2우선주
2016.01.01	13,198,611	185,250	92,540	-
2017.08.31(주1)	92,540	-	(92,540)	-
2020.12.31	13,291,151	185,250	-	-

(주1) 당사의 2우선주는 2017년 8월 31일 기준으로 존속기한(10년) 만료 됨에 따라 보통주로 전환 되었습니다.&cr;&cr; 2) 증자(감자)현황&cr;(1) 증자(감자)현황

2020년 12월 31일(단위 : 원, 주)

(기준일 : )

------

주식발행&cr;(감소)일자	발행(감소)&cr;형태	발행(감소)한 주식의 내용
		주식의 종류	수량	주당&cr;액면가액	주당발행&cr;(감소)가액	비고
-

- 해당사항 없음&cr;

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4. 주식의 총수 등

1) 주식의 총수 현황

2020년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주우선주--100,000,000 -30,709,801 599,540 31,309,341 -17,418,650 414,290 17,832,940 -13,894,650 321,750 14,216,400 -3,524,000 - 3,524,000 -- - - -- 92,540 92,540 (주1)13,291,151 185,250 13,476,401 -3,058,341 171 3,058,512 -10,232,810 185,079 10,417,889 -

구 분		주식의 종류			비고
		합계
Ⅰ. 발행할 주식의 총수
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
	1. 감자
	2. 이익소각
	3. 상환주식의 상환
	4. 기타
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
Ⅴ. 자기주식수
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)

(주1) 당사의 2우선주는 2017년 8월 31일 기준으로 존속기한(10년) 만료 됨에 따라 보통주로 전환 되었습니다.&cr;&cr; 2) 자기주식 취득 및 처분 현황&cr;

◆click◆ 『자기주식 취득 및 처분 현황』 삽입 11011#*자기주식취득및처분현황.dsl 5_자기주식취득및처분현황 2020년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주1,282,937---1,282,937-우선주171---171-보통주- -----우선주- -----보통주- -----우선주- -----보통주1,282,937---1,282,937-우선주171---171-보통주1,772,6783,000274-1,775,404(주1)우선주- -----보통주- -----우선주- -----보통주1,772,6783,000274-1,775,404(주1)우선주- -----보통주- -----우선주- -----보통주3,055,6153,000274-3,058,341(주1)우선주171---171-

취득방법			주식의 종류	기초수량	변동 수량			기말수량	비고
					취득(+)	처분(-)	소각(-)
배당&cr;가능&cr;이익&cr;범위&cr;이내&cr;취득	직접&cr;취득	장내 &cr;직접 취득
			장외&cr;직접 취득
		공개매수
			소계(a)
		신탁&cr;계약에 의한&cr;취득		수탁자 보유물량
			현물보유물량
				소계(b)
			기타 취득(c)
	총 계(a+b+c)

(주1)자사주펀드 취득 및 운용수수료 지급으로 인해 수탁자 보유물량이 변동되었습니다.&cr;

3) 종류주식(명칭) 발행현황&cr;&cr; 당사는 정관에 의거하여 우선주식에 대하여는 당해 사업연도의 이익에서 소정의 배당을 할 수 없을 경우에는 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가있는 총회의 다음 총회부터 그 우선배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 합니다.&cr;현재까지 발행된 우선주의 세부 약정 내용 및 기타 세부사항은 다음과 같습니다.&cr;&cr; (1) 우선주

◆click◆ 『종류주식(명칭) 발행현황』 삽입 11011#*종류주식발행현황.dsl 24_종류주식발행현황

종류주식(명칭) 발행현황

(단위 : 원) 1988년 12월 28일500 500 92,625,000 185,250 92,625,000 185,250 보통주 보다 액면금액을 기준으로 하여 연 1%를 더 배당함. ----------- 우선주식의 의결권 없음&cr;- 단, 당해 사업년도의 이익에서 소정의 배당을할 수 없을 경우에는 우선주식에 대하여 소정의배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.-

발행일자
주당 발행가액(액면가액)
발행총액(발행주식수)
현재 잔액(현재 주식수)
주식의&cr;내용	이익배당에 관한 사항
	잔여재산분배에 관한 사항
	상환에&cr;관한 사항	상환조건
		상환방법
		상환기간
		주당 상환가액
		1년 이내&cr;상환 예정인 경우
	전환에&cr;관한 사항	전환조건&cr;(전환비율 변동여부 포함)
		전환청구기간
		전환으로 발행할&cr;주식의 종류
		전환으로&cr;발행할 주식수
	의결권에 관한 사항
기타 투자 판단에 참고할 사항&cr;(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)

※ 발행일자

발행일자	주식수	내용
1988년 12월 28일	141,331주	전환사채 주식전환
1989년 03월 31일	35,841주	무상증자
1995년 01월 25일	8,078주	전환사채 주식전환
합 계	185,250주	-

5. 의결권 현황

2020년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주13,291,151-우선주185,250-보통주3,058,341-우선주185,250-보통주--우선주--보통주--우선주--보통주--우선주--보통주10,232,810-우선주--

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)
	의결권없는 주식수(B)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
	기타 법률에 의하여&cr;의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권이 부활된 주식수(E)
	의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr;(F = A - B - C - D + E)

6. 배당에 관한 사항 등

1) 배당에 관한 회사의 정책 등

당사는 정관에 의거하여 이사회 결의 및 주주총회의 결의를 통하여 배당을 실시하고 있으며 효율적인 경영으로 기업가치를 극대화하여 지속적이고 안정적인 주주이익의창출을 위하여 최선을 다하고 있습니다.

당사는 향후에도 주주이익의 극대화와 안정적인 수익창출을 균형적으로 고려하여 배당을 할 수 있도록 노력할 것입니다.&cr;&cr;당사의 정관에는 배당에 관한 사항을 다음과 같이 규정하고 있습니다.&cr;

제7조의 4 (신주의 배당기산일)&cr;회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 &cr;대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 제42조의 2 제1항의 중간배당 기준일 이후에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행된 주식에 대한 중간배당에 관하여는 중간배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.&cr;

제42조 (이익배당)

1. 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주

총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

3. 주주에 대한 배당금은 매결산기일 현재의 주주명부에 등재되어 있는 주주 또는

등록질권자에게 지불한다.

4. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성되며 시

효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

&cr; 제42조의 2 (중간배당)&cr;1. 이 회사는 06월 30일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주에게 상법의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다.(단서삭제 2012.03.23)&cr;2. 제 1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제 1항의 기준일 이후

45일내에 하여야 한다.

3. 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순재산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.&cr;㉮ 직전결산기의 자본금의 액&cr;㉯ 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액&cr;㉰ 상법시행령에서 정하는 미실현이익&cr;㉱ 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액&cr;㉲ 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금&cr;㉳ 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

2) 주요배당지표

50050050013,9944,575-8,1843,1133,5065,0801,343439-7854,6894,1694,690---33.591.1-보통주4.13.33.6우선주2.62.02.5보통주---우선주---보통주450400450우선주455405455보통주---우선주---

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
		제75기	제74기	제73기
주당액면가액(원)
(연결)당기순이익(백만원)
(별도)당기순이익(백만원)
(연결)주당순이익(원)
현금배당금총액(백만원)
주식배당금총액(백만원)
(연결)현금배당성향(%)
현금배당수익률(%)
	주식배당수익률(%)
주당 현금배당금(원)
	주당 주식배당(주)

※ 상기 표의 당기 현금배당금은 정기주주총회 승인 전으로, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

◆click◆ 『과거배당이력』 삽입 11011#*과거배당이력.dsl 48_과거배당이력

3) 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

-143.73.3

연속 배당횟수		평균 배당수익률
분기(중간)배당	결산배당	최근 3년간	최근 5년간

※ 최근사업연도 결산배당을 포함하고 있습니다. &cr;※ 2020년(제75기) 결산배당은 정기주주총회 승인 전으로, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

※ 평균 배당수익률은 보통주 기준으로 산출하였습니다.&cr;

7. 정관에 관한 사항

1) 사업보고서에 첨부된 정관의 최근개정일은 2019년이며, 제 75기 주주총회(2021. 03. 26 개최예정) 안건 중 정관 변경 안건이 포함 될 예정입니다.&cr;※ 제 75기 정기주주총회에서 상정될 정관 일부 변경의 건 안건의 내용은 아래와 같습니다.&cr;

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
제6조의 3 (종류주식의 수와 내용②) 1.~2. (생 략) 3. 종류주식의 존속기간은 이사회의 결의에 따라 발행일로부터 3년 이상 최장 10년 이내로 하고 이 기간 만료와 동시에 보통 주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다. 이 경우 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제7조의 4의 규정을 준용한다. 제6조의 4 (종류주식의 수와 내용③) 1.~4. (생 략) 5. 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제7조의 4의 규정을 준용한다. &cr;&cr;&cr;&cr; 제7조의 3 (주식매수선택권) 1.~7. (생 략) 8. 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행할 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제7조의 4의 규정을 준용한다. 9. (생 략) 제7조의 4 (신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다. 다만, 제42조의 2 제1항의 중간배당 기준일 이후에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행된 주식에 대한 중간배당에 관하여는 중간배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.&cr;&cr;&cr;제9조 (명의개서대리인)&cr;1.~3. (생 략)&cr;4. 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권의 명의개서대행 등에 관한 규정에 따른다.&cr;&cr;&cr;제10조 삭 제(2019.03.21)&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;제11조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)&cr;1. 이 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.&cr;2.~3. (생 략)&cr;&cr;&cr;제12조 (전환사채의 발행 및 배정)&cr;1.~5. (생 략)&cr;6. 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당과 전환사채에 대한 이자의 지급에 관하여는 제7조의 4의 규정을 준용한다. 다만, 제42조의 2 제1항의 중간배당 기준일 이후에 전환으로 인하여 발행된 주식에 대한 중간배당에 관하여는 중간배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.&cr;&cr;&cr;제13조 (신주인수권부사채의 발행 및 배정)&cr;1.~5. (생 략)&cr;6. 신주인수권의 행사로 인하여 발행하는 주식&cr;에 대한 이익의 배당에 관하여는 제7조의 4의&cr;규정을 준용한다. 다만, 제42조의 2 제1항의 중&cr;간배당 기준일 이후에 신주인수권의 행사로 인&cr;하여 발행된 주식에 대한 중간배당에 관하여는 중간배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.&cr;&cr; 제13조의 2 (사채 및 신주인수권 증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 이 회사는 사채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다. (단서신설) &cr; 제26조 (이사와 감사의 선임) 1.~2. (생 략) 3. 감사의 선임에는 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식 총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다. (단서신설) &cr; 제42조 (이익배당) 1.~2. (생 략) 3. 주주에 대한 배당금은 매 결산기일 현재의 주주명부에 등재되어 있는 주주 또는 등록질권자에게 지불한다.&cr; 4. (생 략)	제6조의 3 (종류주식의 수와 내용②) 1.~2. (좌 동) 3. 종류주식의 존속기간은 이사회의 결의에 따라 발행일로부터 3년 이상 최장 10년 이내로 하고 이 기간 만료와 동시에 보통 주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다. 제6조의 4 (종류주식의 수와 내용③) 1.~4. (좌 동) 5. (삭 제) &cr;&cr;&cr;&cr; 제7조의 3 (주식매수선택권) 1.~7. (좌 동) 8. (삭 제) &cr; 9. (좌 동) 제7조의 4 (동등배당) 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함 한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다.&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr; 제9조 (명의개서대리인) 1.~3. (좌 동) 4. 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인이 정한 관련 업무규정에 따른다. 제10조 (주주명부 작성ㆍ비치) 1. 이 회사는 전자등록기관으로부터 소유자명세를 통지받은 경우 통지받은 사항과 통지 연월일을 기재하여 주주명부를 작성, 비치하여야 한다. 2. 이 회사는 5% 이상 지분을 보유한 주주(특수관계인 등을 포함한다)의 현황에 변경이 있는 등 필요한 경우 전자등록기관에 소유자명세의 작성을 요청할 수 있다. 제11조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일) 1. (삭 제) 2.~3. (좌 동) 제12조 (전환사채의 발행 및 배정) 1.~5. (좌 동) 6. 주식으로 전환된 경우 회사는 전환 전에 지급 시기가 도래한 이자에 대하여만 이자를 지급한다. &cr; 제13조 (신주인수권부사채의 발행 및 배정) 1.~5. (좌 동) 6. (삭 제)&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr; 제13조의 2 (사채 및 신주인수권 증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 이 회사는 사채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 사채권 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록 한다. 다만, 사채의 경우 법령에 따라 전자등록이 의무화된 상장사채등을 제외하고는 전자등록을 하지 않을 수 있다. 제26조 (이사와 감사의 선임) 1.~2. (좌 동) 3. 감사의 선임에는 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식 총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그의 특수관계인, 그 밖에 상법 시행령으로 정하는 자가 소유하는 주식을 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여는 의결권을 행사하지 못한다. 다만, 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다. 제42조 (이익배당) 1.~2. (좌 동) 3. 주주에 대한 배당금은 제11조 제2항에서 정한 날 현재의 주주명부에 등재되어 있는 주주 또는 등록질권자에게 지불한다. 4. (좌 동)	- 상법 개정으로 정관이 정하는 바에 따라 배당에 있어 직전영업연도말에 발행된 것으로 볼 수 있도록 한 규정이 삭제됨에 따라 배당 기준일 및 주식의 발행 시기와 관계 없이 모든 주식에 대하여 동등배당하는 취지로 제7조의4를 정비함에 따라 배당기산일 준용규정을 삭제&cr;&cr;&cr;&cr;- 상법 개정으로 정관이 정하는 바에 따라 배당에 있어 직전영업연도말에 발행된 것으로 볼 수 있도록 한 규정이 삭제됨에 따라 배당 기준일 및 주식의 발행 시기와 관계 없이 모든 주식에 대하여 동등배당하는 취지로 제7조의4를 정비함에 따라 배당기산일 준용규정을 삭제&cr;&cr;&cr;-제7조의4의 조정에 따라 배당 기산일 준용규정을 삭제&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;- 상법 개정으로 정관이 정하는 바에 따라 배당에 있어 직전영업연도말에 발행된 것으로 볼 수 있도록 한 규정이 삭제됨에 따라 배당 기준일 및 주식의 발행 시기와 관계 없이 모든 주식에 대하여 동등배당하는 취지로 내용을 정비&cr;&cr;&cr;&cr;- 전자등록제도에 도입에 따른 증권에 대한 명의개서 대행업무 사라진 현황을 반영&cr;&cr;&cr;&cr;- 전자증권법 제37조 제6항의 규정 내용 반영&cr;- 전자증권법시행령 제31조 제4항 제3호 가목에 의거 회사가 소유자명세의 작성 요청이 가능하도록 근거 규정을 마련&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;- 전자등록제도 도입에 따라 주주 확정방법으로 주주 명부폐쇄 절차는 불필요함에 따라 관련 규정을 삭제&cr;&cr;&cr;&cr;- 전환사채의 전환에 따라 발행일에 관계 없이 동등하게 배당이 지급될 수 있게 됨에 따라 이자지급시기 이후 전환일까지 발생할 수 있는 이자에 대한 지급의무가 발생하지 않음을 분명히 함&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;- 제7조의4조의 조정에 따라 배당기산일 준용규정을 삭제&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;- 문구를 명확히 함&cr;&cr;- 전자등록이 의무화되지 않은 사채에 대하여 전자 등록을 하지 않을 수 있는 근거를 신설&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;- 개정 상법 제409조 제3항 반영&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;- 상법 개정에 따라 배당기준일을 결산기말이 아닌 날로 정할 수 있게 됨에 따라 의결권행사 기준일에 맞추어 배당기준일을 정할 수 있도록 개정

◆click◆ 『정관변경이력』 삽입 11011#*정관변경이력.dsl 49_정관변경이력

2) 정관 변경 이력

2019년 03월 21일제73기 정기주주총회제6조 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야할 권리의 전자등록)&cr;제9조 (명의개서대리인)&cr;제10조 (삭제)&cr;제13조의 2 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)&cr;제14조 (사채발행에 관한 준용규정)&cr;제25조 (이사와 감사의 원수)&cr;제31조 (이사회의 구성과 소집- 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 ”전자증권법”) 반영&cr;- 전자증권법 반영&cr;- 사외이사의 결원시 상법상예외규정을 적용받을 수 있도록 문구 조정&cr;- 이사회의 유연한 운용을 위한 소집권확대&cr;- 전자증권법 시행 시기에 대한 경과규정 반영

정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유

II. 사업의 내용

&cr; 1. 사업의 개요&cr; &cr;1) 지주회사의 사업의 개요&cr;&cr;(1) 지주회사의 사업의 개요 및 영업의 개황&cr;당사는 지주회사로서 (주)노루페인트, (주)노루케미칼, (주)아이피케이, (주)노루오토코팅, 농업회사법인 (주)더기반 등의 자회사를 보유하고 있으며, 이들 자회사 및 기타 투자회사들로부터의 배당금수익(지분법이익) 등을 주 수익원으로 하고 있습니다.&cr;&cr;(2) 조직도&cr;

노루홀딩스 조직도(2018.12.31).jpg 노루홀딩스 조직도(2020.12.31)

2) 부문별 종속회사 및 주요자회사의 사업의 개요&cr;&cr;당사의 사업부문은 생산하는 제품의 성격에 따라 5개의 부문(건축/공업용 도료 등, 자동차용 도료, PCM용 도료, 농생명부문, 기타)으로 구분하였으며 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사의 자회사 중 주요자회사는 (주)노루페인트, (주)노루케미칼, (주)아이피케이, (주)노루오토코팅, 농업회사법인 (주)더기반 입니다.&cr;&cr;회사 및 종속회사와 자회사의 현황을 요약하면 다음과 같습니다.

구분	회사	주요재화 및 용역
건축/공업용 도료 등	(주)노루페인트, 칼라메이트(주),&cr;NOROO Vina Co., Ltd., (주)노루케미칼,&cr;노루도료(상해)유한공사, 노루무역(상해)유한공사	1. 도료 합성수지의 제조 및 판매&cr;2. 일반용도료의 제조 및 판매&cr;3. 페인트, 신나의 제조 및 판매&cr;4. 도금, 착색 및 표면처리강제 판매
자동차용 도료	(주)노루오토코팅&cr;NAC(SHANGHAI)CO.,Ltd.	1. 자동차 도료의 제조 및 판매
PCM용 도료	(주)노루코일코팅&cr;NOROO PAINT (THAILAND) CO.,Ltd.	1. PCM용 도료의 제조 및 판매
농생명부문	(주)기반테크&cr;KIBAN AGRO&cr;농업회사법인 (주)더기반&cr;JINXIU NOROO (TIANJIN) AGRICULTURE DEVELOPMENT CO., LTD.&cr;JINXIU NOROO (BEIJING) ECO AGRICULTURE CO., LTD.&cr;The Kiban (Thailand) Co.,Ltd.&cr;Hawaii Smart Agro and Trading, Inc.	1. 연구 및 기술개발과 기술정보의 제공업&cr;2. ICT 서비스사업&cr;3. 창호공사, 금속구조물 공사 및 온실설치 공사업&cr;4. 농업용 무인기(UAV) 및 관련 장비 개발 및 판매&cr;5. 작물재배업&cr;6. 종자육종연구 및 생산 및 판매&cr;7. 소프트웨어와 서비스의 자문, 개발 및 공급&cr;8. 야채, 과일 화훼의 생산 및 판매&cr;9. 농산물의 유통, 가공, 판매&cr;10. 농업 리서치 및 서비스
기타부문	(주)노루홀딩스&cr;NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.&cr;(주)노루로지넷&cr;(주)빌트원&cr;다이아몬드특송(주)&cr;NOROO Trading (KZ)&cr;NOROO HOLDINGS SINGAPORE PTE. LTD.&cr;NOROO MILANO DESIGN STUDIO SOCIETA’A RESPONSABILITA’LIMITATA&cr;NOROO IC Co. Ltd.	1. 자회사의 지분소유를 통해 자회사의 사업내용을 지배하는 지주사업&cr;2. 해외 법인투자를 통한 지주사업&cr;3. 경영자문 및 컨설팅업&cr;4. 운송중개 대리업 및 주선업&cr;5. 해외사업발굴 및 투자&cr; 6. 건축, 도시설계, 인테리어, 공간 디자인 및 컬러, 소재, 조명 디자인, 디자인 리서치 및 컨설팅&cr;7. 지적재산권 관리 및 임대업
주요자회사	(주)노루페인트, (주)노루케미칼, &cr;(주)아이피케이, (주)노루오토코팅&cr;농업회사법인 (주)더기반	1. 도료, 합성수지의 제조 및 판매&cr;2. 일반용 도료의 제조 및 판매&cr;3. 자동차 도료의 제조 및 판매&cr;4. 선박용 도료의 제조 및 판매&cr;5. 종자육종연구 및 생산

(1) 사업의 현황&cr;① 사업부문 및 주요자회사의 영업개황&cr;(주)노루홀딩스의 주요 종속회사는 총 5개사로 (주)노루페인트, (주)노루오토코팅, &cr;(주)노루케미칼, (주)노루코일코팅 4개사는 도료제조업을 동일한 산업군 내에서 용도별 제품의 차이만을 가지는 사업을 영위하고 있으며, 농업회사법인 (주)더기반은 종자를 개발, 생산, 공급하는 종자 사업을 영위하고 있습니다. 또한 (주)노루홀딩스의 주요 자회사는 (주)노루페인트, (주)노루케미칼, (주)아이피케이, (주)노루오토코팅, 농업회사법인 (주)더기반 총 5개사로, 농업회사법인 (주)더기반을 제외한 4개사는 도료제조업을 동일한 산업군 내에서 용도별 제품의 차이만 가지는 사업을 영위하고 있으며, 농업회사법인 (주)더기반은 종자를 개발, 생산, 공급하는 종자 사업을 영위하고 있습니다. 따라서 주요자회사의 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특징, 계절성, 국내외 시장여건, 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상 장점과 단점 등의 업계 현황을 도료제조업과 종자산업으로 구분하여 기재하였습니다.&cr;

■ 도료제조업&cr;&cr;- 산업의 특성&cr;도료는 타 산업의 중간재로 건설, 철강, 금속, 선박, 자동차, 전기전자 등에 광범위한 마감소재로 사용되어, 제품의 완성도를 높이는 소재로서 전후방 연관효과가 큽니다. &cr;특히, 건설, 자동차, 선박, 철강 등의 전방산업의 영향력을 많이 받는 산업입니다. 도료산업은 내수위주의 산업구조를 가지고 있으며, 범용 설비만으로 거의 모든 제품의 생산이 가능한 다품종 소량 생산체제의 기초 화학 산업입니다. 또한 도료시장은 군소업체가 난립한 가운데 기술력과 영업력이 뛰어난 대기업 시장지배력이 점차 강화되는 추세입니다.&cr;도료산업은 산업의 특성상 원재료의 수입 비중이 높고, 매출은 내수 비중이 높아 환율 및 유가 등에 밀접한 관련을 가지고 있습니다. 국내도료산업은 선진국으로부터의 기술도입을 통하여 성장하였지만, 현재 세계 10대 페인트 생산국가로 선진국과 동등한 수준 생산기술을 가지고 있는 것으로 평가되고 있습니다. &cr;

- 성장성&cr;국내도료시장은 성숙기에 진입한 상태로 시장전반의 성장 둔화와 업체 간 경쟁이 심화되고 있습니다. 또한 국내 도료산업의 주요 수요산업인 건설, 자동차, 선박, 전기/전자산업의 영향을 크게 받고 있어, 국내경기에 민감한 편입니다. 그렇지만, 다변화된 수요기반 및 제품구성, 고부가치 제품개발로 도료수요를 꾸준히 증가시켜 왔으며, 특히 해외수출증대 및 해외현지 시장 개척을 통한 시장확대를 추구하고 있습니다. 더하여 지구온난화, 새집증후군 등 환경과 건강에 대한 문제 해결의식이 제기되면서 페인트 업계에도 고기능, 친환경 페인트에 대한 기술 요구가 늘어나고 있습니다. 따라서 도료산업은 기존의 범용 페인트 기술을 넘어 고기능, 특수 기술과 증가되는 해외시장을 바탕으로 제 2의 도약을 준비하고 있습니다.&cr;&cr;- 경기변동의 특성&cr;국내도료산업은 내수 중심으로 전방산업의 경기변동에 영향을 받고 있습니다. 그리고 건축용도료와 같이 계절적 요인에 의한 계절적 경기순환체계와 전반적인 산업 경기 동향에 따라 순환주기를 갖는 경기변동구조를 가지고 있습니다. 건축용, 목공용, 자보용 등 범용도료의 수요는 소폭 증가되는 반면, 차량용 도료, 전기전자용 도료, 선박용 도료 등의 생산은 관련산업의 수요증가와 제품의 다양화로 꾸준한 증가세를 보이고 있습니다. 또한 친환경 제품 구매 의무화 기관이 늘어나고 웰빙 트렌드의 영향으로 전체 도료시장에서 친환경 제품의 비중도 지속적으로 늘어날 전망입니다.&cr;&cr;- 계절성&cr;도료의 특성상 4계절 중 봄, 가을의 판매량이 매우 높으며, 겨울철과 장마철 등 외부기후 변화에 민감합니다.&cr;&cr;- 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)&cr; 국내도료업계는 200여개의 업체들로 구성되어 있습니다. 기업체 수에서는 종업원 300인 이하의 중소기업 비중이 약 95%에 달하고 있으나, 종업원 300인 이상의 대기업은 6개사에 불과합니다. 시장 점유율 면에서는 기술력과 브랜드 파워를 겸비한 상위 5개사가 시장 점유율의 약 80%에 부합하는 과점체제를 형성하고 있습니다. 높아지는 환경규제와 사회적 인식 변화로 인하여 친환경과 기능성 도료 등 품질을 요구하는 수요는 점차 증가하고 있기 때문에, 국내 상위 생산업체의 시장지배력이 제고되면서 과점업체의 점유율은 더 높아질 것으로 보입니다.&cr;이러한 상위업체들은 그룹계열 또는 대형 수요처 및 유통망을 안정적으로 확보하고 있으며 조직력, 기술력, 자본력을 기반으로 고부가가치를 얻는 산업용 특수 페인트를중점 생산합니다. 한편 중하위 업체 역시 친환경 및 특화된 도료분야로 진출을 서두르고 있으나 대부분 자체 기술력 부족, 자금난, 신규 매출처 미확보와 함께 원료조달에도 어려움을 겪고 있어 시장 입지가 갈수록 축소될 것으로 예상됩니다.&cr;

시장점유율 추이는 아래와 같습니다.

구 분	2020년 연간	2019년 연간	2018년 연간	비고
(주)노루페인트	20%	20%	19%	-

&cr; ※ 상기 시장점유율은 당사의 추정치이므로 실제치와 다를 수 있으며, 타사의 시장점유율은 객관적인 자료가 없어 기재하지 않았습니다.

&cr; - 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 &cr;당사의 자회사인 (주)노루페인트는 건축용 도료를 비롯해 가전금속용, PCM용, 중방식용, 자동차 보수용 및 페인트 제조의 기본이 되는 수지 등 자연색 그대로를 나타낸 3만 여종의 제품을 생산하고 있습니다. 또한 기술 경영을 핵심 목표로 설정하여, 전 세계 시장을 염두에 둔 신제품 개발에 집중하고 있습니다. 글로벌 기술경영 네트워크 구축을 위해 해외 유수기업과 대학, 연구기관과의 협력을 강화해 신기술과 친환경 제품 공동연구도 적극 추진하고 있습니다. 이러한 노력의 바탕으로 산업통상자원부 국가기술표준원과 한국표준협회가 주관한 품질경쟁력 우수기업으로 총 14회 선정되어 도료업계 최고의 품질을 보증받고 있습니다.

또한, 당사의 자회사인 (주)노루페인트는 단순 페인트 후원을 넘어 지역사회와 고객에게 기여하며 함께 행복해지는 상생의 기업으로 자리매김 하고 있습니다. 사회와 함께 성장한다는 생각으로 서빙고 벽화나눔 프로젝트, 부산시 옥상 쿨루프 캠페인, 도시재생 프로젝트 참여 등 다양한 사회나눔 활동을 진행 하였습니다.

2011년 부터 8회째 개최한 국내 대표적인 컬러/디자인 세미나인 'NCTS 2020’(노루인터내셔널 컬러트렌드쇼)를 통해 글로벌 컬러 및 디자인의 방향성을 예측하고, 글로벌 전문가들과 전략적 영감을 공유하며, 컬러의 미래흐름을 예측하는 등의 다양한 비즈니스를 확대하였습니다.

1987년부터 국내 도료 업계 최초로 색채연구소를 운영하며 자동차, 가전, 건축, 색채 디자인등 다양한 분야에서 차별화된 컬러 서비스를 선도한 당사의 자회사인 (주)노루페인트는 대한민국 최고를 넘어 국제적인 경쟁력을 갖춘 글로벌 기업으로 도약하여 'GLOBAL TOP 10' 진입이라는 비전을 실현하도록 노력하겠습니다. &cr;

■ 종자산업

&cr; - 산업의 특성&cr;종자산업은 농업재배의 시작이 되는 종자를 개발, 생산, 공급하는 사업으로 종자자체가 생명체로서 품질관리가 매우 중요하고, 개발부터 농가 공급까지 많은 시간이 소요됩니다. 이에 장기적인 R&D 투자가 필요하고 정확한 수요예측을 통해 종자의 수급을 체계적으로 관리하는 것이 중요합니다. 따라서 자본과 기술력을 가진 글로벌 화학 대기업들이 세계 종자시장을 주도하고 있습니다. 또한 국가의 미래 식량 안보와 직결된 기간산업으로 식량자원보호 차원에서 각국의 규제가 강한 산업입니다.

&cr;- 성장성&cr;2000년대 중반 이후 개발도상국의 경제성장으로 인한 식량 소비량 증가로 우량종자에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 현재 국내채소종자의 시장규모는 약 2,110억원으로 고추, 무, 양파, 토마토 순으로 점유율이 높습니다. 종자산업은 농산업 중에서 가장 부가가치가 높고 기술 집약적인 분야이므로 수출 주도산업으로 육성할 가치가 있는 분야이므로 시장규모는 향후 더욱 확대될 것으로 보입니다.&cr; &cr; - 경기변동의 특성 &cr; 종자산업은 일반 경기변동에 크게 영향을 받지는 않으며, 기상 조건에 따라서 종자 수급상황이 영향을 받습니다.&cr;&cr; - 계절성 &cr; 종자산업은 농업과 밀접한 관계가 있으므로 농사와 마찬가지로 계절적 요인에 크게 좌우됩니다. 사계절이 뚜렷한만큼 국내시장의 매출은 계절에 따라 그 품목이 차이가 있습니다. 종자는 품목에 따라 매출이 발생되는 시기가 특정 월에 집중되지만, 근래에는 유리온실 및 비닐하우스 등 기온, 일조량을 임의로 조절할 수 있는 시설이 보급되면서 연중 매출이 발생하는 추세로 변하고 있습니다&cr; &cr; - 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이 )

세계 종자시장은 10년 동안 2배 가까운 성장세를 보이고 있는 가운데 미국과 중국이 세계 종자시장의 절반 가까이를 차지하고 있습니다. 세계 종자시장의 확대는 개발도상국의 경제성장으로 인한 식량소비량 증가 및 유전자변형 작물시장 확대 등에 기인합니다. 앞으로도 세계 종자시장은 인구증가에 의한 식량수요증가, 기후변화에 따른 농산물 생산 불안전성 증가, 농산물을 활용한 바이오 연료 개발 등의 영향으로 더욱 확대될 전망입니다.

종자산업의 중요도가 커짐에 따라 글로벌 종자기업들은 M&A를 통해 시장 점유율을 확대하고 있습니다. 그 결과 글로벌 10개 종자기업이 세계시장의 75%를 점유하는 등 과점 현상이 심화되고 있습니다.

글로벌 종자기업의 대형화와 달리 국내 종자산업은 농업 경지면적 축소 등 생산량 감소로 인해 성장이 정체되고 있습니다. 외환위기 이후 다국적 기업 등이 인수 ·합병한 국내 중견 종자회사들에 대한 지속적인 구조조정과 함께 중소, 개인 육종가가 늘어나면서 영세한 소규모 업체들이 증가하였습니다. 정부도 종자산업의 중요성을 인식하고 2013년부터 '종자산업육성5개년계획' 을 추진하는 등 종자산업을 미래성장 산업으로 육성하고 있습니다.

&cr; - 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 &cr;국내 종자산업의 성장을 위해서는 협소한 국내시장만을 대상으로 품종을 개발하기보다는 시장 확대를 위해 해외시장을 목표로 품종 개발에 힘써야 합니다. 또한 품종력에 따라 판매량과 가격의 차이가 크고 시장에서의 장기판매가 가능하기 때문에 R&D의 투자가 중요한 산업입니다. 이러한 산업의 특성에 대응하고자 농업회사법인 (주)더기반은 2016년 10월 농생명 연구 클러스터인 더기반 안성 연구단지를 준공하여 종자산업분야에서 사업기반 구축과 함께 사업 다변화를 추구할 수 있게 되었습니다. 이와 함께 국책사업인 “골든시드프로젝트(GSP)”에 참여함으로써 수출형 종자 연구 개발에 기여하고 있습니다.

종자는 일정기간이 지나면 서서히 퇴화하여 생명력을 상실하기 때문에 정확한 수요예측을 통한 재고 최소화가 중요합니다. 또한 생산과 판매가 계절적이고 환경의 영향을 크게 받기 때문에 공급시기 또한 한정적입니다. 농업회사법인 주식회사 더기반은 다변화되고 있는 종자 수요에 탄력적으로 대응할 수 있도록 석,박사 급의 고급인력에서부터 보조 인력에 이르는 다양한 스펙트럼의 전문인력을 보유하고 있습니다. 업무결정이 빠르고 시장 대처에 유리한 경영구조를 통해 강점을 극대화하고 단점을 최소화 하여 종자산업에서 경쟁력 있는 기업이 되기 위해 최선을 다하고 있습니다.&cr;

② 사업부문별 요약 재무현황&cr;

(단위 : 백만원)

구분		2020년 연간		2019년 연간		2018년 연간
		금액	비중	금액	비중	금액	비중
건축/공업용도료 등	총수익	665,255	63.6	691,335	63.0	668,761	63.7
	부문간수익	(95,586)	48.2	(111,667)	52.3	(118,492)	55.5
	외부수익	569,669	67.1	579,668	65.6	550,269	65.8
	영업이익	25,804	72.1	24,360	97.4	18,494	180.7
	자산	652,502	62.1	634,487	63.0	628,248	63.6
자동차용 도료	총수익	139,831	13.4	175,598	16.0	168,860	16.1
	부문간수익	(1,171)	0.6	(1,413)	0.7	(1,578)	0.7
	외부수익	138,660	16.4	174,185	19.7	167,282	20.0
	영업이익	14,619	40.9	12,883	51.5	11,334	110.7
	자산	99,623	9.4	105,320	10.5	106,556	10.8
PCM용 도료	총수익	164,314	15.7	163,421	14.9	153,893	14.7
	부문간수익	(62,435)	31.4	(63,595)	29.8	(58,719)	27.5
	외부수익	101,879	12.0	99,826	11.3	95,174	11.4
	영업이익	8,722	24.3	6,722	26.9	5,100	49.8
	자산	82,722	7.9	73,505	7.3	63,317	6.4
농생명부문	총수익	15,161	1.4	7,410	0.7	6,778	0.6
	부문간수익	(85)	-	(136)	0.1	(87)	-
	외부수익	15,076	1.8	7,274	0.8	6,691	0.8
	영업이익	(5,902)	(16.5)	(6,728)	(26.9)	(14,577)	(142.4)
	자산	49,575	4.7	55,143	5.5	51,310	5.2
기타부문	총수익	62,001	5.9	59,903	5.4	51,508	4.9
	부문간수익	(39,258)	19.8	(36,564)	17.1	(34,931)	16.3
	외부수익	22,743	2.7	23,339	2.6	16,577	2.0
	영업이익	(12,783)	(35.7)	(17,462)	(69.8)	(15,023)	(146.8)
	자산	423,184	40.3	423,707	42.0	435,869	44.2
조정	총수익	-	-	-	-	-	-
	부문간수익	-	-	-	-	-	-
	외부수익	-	-	-	-	-	-
	영업이익	5,322	14.9	5,238	20.9	4,909	48.0
	자산	(256,522)	(24.4)	(284,790)	(28.3)	(298,158)	(30.2)
합계	총수익	1,046,562	100.0	1,097,667	100.0	1,049,800	100.0
	부문간수익	(198,535)	100.0	(213,375)	100.0	(213,807)	100.0
	외부수익	848,027	100.0	884,292	100.0	835,993	100.0
	영업이익	35,782	100.0	25,013	100.0	10,237	100.0
	자산	1,051,084	100.0	1,007,372	100.0	987,142	100.0

※ 상기 자산의 금액 및 비중은 연결실체에 포함되는 종속회사간의 공통자산 및 공통부채의 제거 전의 단순합산금액을 기초로 작성하였습니다.

&cr; ③ 주요자회사의 요약 재무현황

(단위 : 백만원)

구분		2020년 연간	2019년 연간	2018년 연간
(주)노루페인트	매출액	555,014	564,411	537,142
	영업이익	21,961	23,797	17,757
	자산	598,657	570,496	555,644
(주)노루케미칼	매출액	81,576	87,924	92,333
	영업이익	927	811	1,047
	자산	68,815	65,554	69,187
(주)아이피케이	매출액	130,821	172,828	162,789
	영업이익	672	12,349	3,236
	자산	105,044	117,846	98,355
(주)노루오토코팅	매출액	125,580	156,168	150,600
	영업이익	14,241	12,310	10,159
	자산	92,386	97,323	99,087
농업회사법인&cr;(주)더기반	매출액	10,315	7,154	3,308
	영업이익	(3,241)	(4,857)	(7,895)
	자산	44,943	43,745	40,088

※ 상기 재무현황은 별도/개별재무제표 기준의 재무현황입니다.&cr; ※ (주)노루페인트, (주)노루케미칼, (주)노루오토코팅, 농업회사법인 (주)더기반은 한국채택국제회계기준을 적용한 재무정보이며, (주)아이피케이는 일반기업회계기준을 적용한 재무정보입니다.

2. 주요제품, 서비스 등&cr; &cr;당사 및 주요자회사의 제품 및 서비스 등에 관한 세부 품목 및 공시대상기간 중의 매출액의 현황은 다음과 같습니다.&cr; &cr; 1) 부문별 주요 제품 및 서비스의 매출 &cr;

(1) 부문별 주요 제품 및 서비스의 매출

(단위 : 백만원, %)

사업부문	품 목	구체적용도	주요상표등	2020년 연간		2019년 연간		2018년 연간
				매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율
건축/공업용&cr;도료 등	공업용도료,&cr;건축용도료	공업용도료,&cr;건축용도료	오래플론&cr;순&수&cr;크린탄 등	665,255	78.4	691,335	78.2	668,761	80.0
자동차용 도료	자동차도료	신차 도장용&cr;하/중/상도 도료	RF-7000	139,831	16.5	175,598	19.9	168,860	20.2
PCM용 도료	PCM&cr;강판용도료	PCM&cr;강판용도료	HDC MVP 외	164,314	19.4	163,421	18.4	153,893	18.4
농생명부문	종자사업 및&cr;온실시설	종자, 차광제, &cr;농기자재	바른꿀참외	15,161	1.8	7,410	0.8	6,778	0.8
기타 부문	지주회사 및 물류, 운송 등	지주업, &cr;운송서비스	에너지세이버	62,001	7.3	59,903	6.8	51,508	6.2
합 계		단순합산		1,046,562	123.4	1,097,667	124.1	1,049,800	125.6
		내부거래 제거		(198,535)	(23.4)	(213,375)	(24.1)	(213,807)	(25.6)
		연결실체 총매출액		848,027	100.0	884,292	100.0	835,993	100.0

※ 상기 부문별 매출액 금액은 부문간 매출액 제거 전의 매출액의 단순 합산입니다.&cr;

( 2) 주요 제품 등의 가격변동 현황&cr;&cr; 주요 제품등의 가격변동은 가격의 단순 평균으로 산정되었으며, 시장의 경쟁도와 원재료 가격 및 환율의 변동에 따라 가격에 영향을 받고 있습니다.

(단위 : 원/KG)

품 목	2020년 연간	2019년 연간	2018년 연간
건축용	2,312	2,379	2,375
공업용	3,982	3,806	3,743
자동차보수용	8,251	8,336	7,151
PCM강판용	4,490	4,588	4,548
자동차용	4,151	4,284	4,139

&cr;2) 주요자회사의 제품 및 서비스의 매출 &cr;&cr;(1) 주요자회사의 제품 등의 매출&cr;&cr;① (주)노루페인트

(단위 : 백만원, %)

매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	2020년 연간		2019년 연간		2018년 연간
				매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율
제품	건축용도료	건축용,중방식용 외	순&수,크린탄 등	207,806	37.4	185,437	32.9	176,516	32.9
	공업용도료	공업용,절연용 외	오래플론 등	69,731	12.6	74,077	13.1	70,269	13.1
	자동차보수도료	자동차보수용	Hi-Q 등	49,481	8.9	58,416	10.3	53,716	10.0
	기타	인테리어,방수재 외	에너지세이버글라스 등	29,188	5.3	35,368	6.3	34,927	6.5
상품	건축용 도료	건축용,중방식용 외	싱글탄 등	102,559	18.5	103,537	18.3	92,025	17.1
	공업용 도료	공업용,절연용 외	실리카 등	25,066	4.5	22,084	3.9	22,158	4.1
	기타	인테리어,방수재외	에너지세이버글라스 등	71,183	12.8	85,492	15.2	87,531	16.3
합 계				555,014	100.0	564,411	100.0	537,142	100.0

&cr; ② (주)노루케미칼

(단위 : 백만원, %)

매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	2020년 연간		2019년 연간		2018년 연간
				매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율
제품	건축용도료(*)	건축용 도료, 신나&cr;및 수지	순&수 등	80,919	99.2	87,457	99.5	91,158	98.7
상품	원재료	원료판매	XYLENE	657	0.8	467	0.5	1,084	1.2
기타	기타	임가공생산	Intergard Filler	-	0.0	-	0.0	92	0.1
합 계				81,576	100.0	87,924	100.0	92,333	100.0

(*) 매출주문자 상표부착(OEM)방식으로 생산된 제품이며 (주)노루페인트 등의 상표명(순&수 등)으로 판매되었습니다. &cr;&cr; ③ (주)아이피케이

(단위 : 백만원, %)

매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	2020년 연간		2019년 연간		2018년 연간
				매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율
제품	선박/중방식용 도료	선박/ 중방식용 도료	International,Chartek	127,701	97.6	156,965	90.8	147,566	90.6
상품	신나 외	선박/ 중방식용 도료	International	2,989	2.3	11,131	6.4	15,223	9.4
시공비				131	0.1	4,732	2.8	-	-
합 계				130,821	100.0	172,828	100.0	162,789	100.0

④ (주)노루오토코팅

(단위 : 백만원, %)

매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	2020년 연간		2019년 연간		2018년 연간
				매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율
제품	자동차용 도료	신차 도장용&cr;하/중/상도 도료	RF-7000	104,410	83.1	117,445	75.2	122,027	81.0
상품	자동차용 도료	버스도장용/신너	슈퍼우레탄	21,170	16.9	38,723	24.8	28,573	19.0
합 계				125,580	100.0	156,168	100.0	150,600	100.0

&cr; ⑤ 농업회사법인 (주)더기반

(단위 : 백만원, %)

매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	2020년 연간		2019년 연간		2018년 연간
				매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율
제품	종자	작물재배	알찬꿀, 넘버세븐고추 등	10,188	98.8	7,046	98.5	3,204	96.8
상품	종자	작물재배	제네시스TY	71	0.7	73	1.0	101	3.1
임가공	용역	종자코팅	-	56	0.5	35	0.5	3	0.1
합 계				10,315	100.0	7,154	100.0	3,308	100.0

&cr; 2) 주요자회사의 주요 제품의 가격변동&cr; &cr; 주요 제품등의 가격변동은 가격의 단순 평균으로 산정되었으며, 시장의 경쟁도와 원재료 가격 및 환율의 변동에 따라 가격에 영향을 받고 있습니다. &cr; &cr;① (주)노루페인트

(단위 : 원/KG)

품 목	2020년 연간	2019년 연간	2018년 연간
건축용	2,312	2,379	2,375
공업용	3,996	3,907	3,904
자동차보수용	8,274	8,461	7,306

&cr; ② (주)노루케미칼

(단위 : 원/KG)

품 목	2020년 연간	2019년 연간	2018년 연간
건축용	1,867	2,041	2,187

&cr; ③ (주)아이피케이

(단위 : 원/ℓ)

품 목	2020년 연간	2019년 연간	2018년 연간
INTERLAC 665	5,048	5,000	4,807
INTERSHEEN 579	5,231	5,470	5,098

④ (주)노루오토코팅

(단위 : 원/KG)

품 목	2020년 연간	2019년 연간	2018년 연간
자동차용 도료	4,151	4,284	4,139

&cr; ⑤ 농업회사법인 (주)더기반

(단위 : 원/EA)

품 목	2020년 연간	2019년 연간	2018년 연간
참외	80,000	80,000	80,000
토마토	250,000	250,000	250,000
고추	100,000	60,000	40,000
양파	110,000	110,000	110,000
무	4,000	4,000	4,000

3. 주요 원재료&cr;&cr;1) 부문별 주요 원재료&cr;&cr;(1) 원재료 등의 현황&cr;

(단위 : %)

영업부문	매입유형	품 목	구체적용도	비율	주요 매입처	회사와의 특수한 &cr;관계여부
건축/공업용 도료 등	원재료	수지	도료제조	30.6	금호피앤비화학(주)	해당사항 없음
		안료	도료제조	16.9	케무어스코리아(주)	해당사항 없음
		용제	도료제조	12.9	한화토탈(주)	해당사항 없음
		첨가제	도료제조	27.3	KPX케미칼	해당사항 없음
		용기	도료제조	9.4	(주)대륙제관	해당사항 없음
		기타	도료제조	2.9	(주)노루로지넷	계열회사
		부문 매입액 비중		100.0	-	-
자동차용&cr;도료	원재료	수지	도료제조	25.5	국도화학(주)	해당사항 없음
		안료	도료제조	21.3	한국바스프(주)	해당사항 없음
		용제	도료제조	10.5	GS그린텍(주)	해당사항 없음
		첨가제	도료제조	12.5	BYK	해당사항 없음
		용기	도료제조	2.9	대세산업(주)	해당사항 없음
		기타	도료제조	27.3	(주)엘지화학	해당사항 없음
		부문 매입액 비중		100.0	-	-
PCM용&cr;도료	원재료	수지	도료제조	66.5	SK케미칼(주)	해당사항 없음
		안료	도료제조	13.1	케무어스코리아(주)	해당사항 없음
		용제	도료제조	6.9	(주)투윈케미칼	해당사항 없음
		첨가제	도료제조	9.5	(주)에프티씨코리아	해당사항 없음
		용기	도료제조	4.0	오제이씨(주)	해당사항 없음
		부문 매입액 비중		100.0	-	-
기타	원재료	나종자	종자생산	100.0	아라온 등	해당사항 없음
		부문 매입액 비중		100.0	-	-

※ 상기 원재료 매입비율은 부문간 매입액 포함기준입니다.&cr;

(2) 주요 원재료 등의 가격변동 추이&cr;&cr; 주요 원재료의 가격은 구매한 원재료 중 주사용 원재료를 기준으로 단순평균한 가격이며 원료 공급시장의 경쟁 정도 및 수급상태 및 환율변동 등이 원재료의 가격에 영향을 미치고 있습니다.

(단위 : 원/KG)

품 목	2020년 연간	2019년 연간	2018년 연간
수지	2,982	3,168	3,223
안료	1,171	1,308	1,337
용제	1,025	1,084	1,212
첨가제	2,527	2,628	2,869

&cr; 2) 주요자회사의 주요 원재료 &cr;&cr;(1) (주)노루페인트&cr;&cr;① 원재료 등의 현황

(단위 : %)

매입유형	품 목	구체적용도	비율	주요 매입처	회사와의 특수한 &cr;관계여부
상품	신나 등	도료제조	34.1	(주)노루케미칼	계열회사
원재료	수지	도료제조	16.9	금호피앤비화학(주)	해당사항 없음
	안료	도료제조	12.7	케무어스코리아(주)	해당사항 없음
	용제	도료제조	5.5	(주)캠트로닉스	해당사항 없음
	첨가제	도료제조	22.8	KPX케미칼	해당사항 없음
부재료		용기	6.7	(주)대륙제관	해당사항 없음
외주가공비		기타	1.3	(주)노루로지넷	계열회사
합 계			100.0	-	-

&cr; ② 주요 원재료 등의 가격변동 추이&cr; 주요 원재료의 가격은 구매한 원재료 중 주사용 원재료를 기준으로 단순평균한 가격이며 원료 공급시장의 경쟁 정도 및 수급상태 및 환율변동 등이 원재료의 가격에 영향을 미치고 있습니다.

(단위 : 원/KG)

품 목	2020년 연간	2019년 연간	2018년 연간
수지	2,871	3,008	3,084
안료	1,052	1,149	1,204
용제	978	1,043	1,156
첨가제	2,428	2,534	2,785

2) (주)노루케미칼&cr;

① 원재료 등의 현황

(단위 : %)

매입유형	품 목	구체적용도	비율	주요 매입처	회사와의 특수한 &cr;관계여부
원재료	수지	도료제조	42.5	금호피앤비화학(주)	해당없음
	안료	도료제조	9.1	케무어스코리아(주)	해당없음
	용제	도료제조	33.1	GS칼텍스(주)	해당없음
	첨가제	도료제조	6.1	유니소재(주)	해당없음
부재료		용기	9.2	(주)대륙제관	해당없음
합 계			100.0	-	-

&cr; ② 주요 원재료 등의 가격변동 추이&cr; 주요 원재료의 가격은 구매한 원재료 중 주사용 원재료를 기준으로 단순평균한 가격이며 원료 공급시장의 경쟁 정도 및 수급상태 및 환율변동 등이 원재료의 가격에 영향을 미치고 있습니다.

(단위 : 원/KG)

품 목	2020년 연간	2019년 연간	2018년 연간
수지	2,134	2,289	2,462
안료	1,656	1,781	1,883
용제	842	961	1,074
첨가제	6,631	6,965	7,158

3) (주)아이피케이&cr;

① 원재료 등의 현황

(단위 : %)

매입유형	품 목	구체적용도	비율	주요 매입처	회사와의 특수한 &cr;관계여부
상품	신나 등	도료제조	2.0	-	-
원재료	수지	도료제조	43.0	국도화학(주)	해당사항없음
	경화제	도료제조	37.0	Cardolite	해당사항없음
	기 타	도료제조	12.0	-	-
부재료	18L Can	제품 포장용	6.0	-	-
합 계			100.0	-	-

&cr;② 주요 원재료 등의 가격변동 추이&cr; 주요 원재료의 가격은 구매한 원재료 중 주사용 원재료를 기준으로 단순평균한 가격이며 원료 공급시장의 경쟁 정도 및 수급상태 및 환율변동 등이 원재료의 가격에 영향을 미치고 있습니다.

(단위 : 원/ℓ)

품 목	2020년 연간	2019년 연간	2018년 연간
수지	2,632	2,615	2,931
안료	3,315	3,216	3,230
첨가제	3,510	3,420	3,798

4) (주)노루오토코팅&cr;

① 원재료 등의 현황

(단위 : %)

매입유형	품 목	구체적용도	비율	주요 매입처	회사와의 특수한 &cr;관계여부
원재료	수지	도료제조	25.5	국도화학(주)	해당사항없음
	안료	도료제조	21.3	BASF	해당사항없음
	용제	도료제조	10.5	(주)경신씨앤티	해당사항없음
	첨가제	도료제조	12.5	BYK	해당사항없음
	용기	도료제조	2.9	대세산업(주)	해당사항없음
	기타	도료제조	27.3	(주)LG화학	해당사항없음
합 계			100.0	-	-

&cr;② 주요 원재료 등의 가격변동 추이&cr; 주요 원재료의 가격은 구매한 원재료 중 주사용 원재료를 기준으로 단순평균한 가격이며 원료 공급시장의 경쟁 정도 및 수급상태 및 환율변동 등이 원재료의 가격에 영향을 미치고 있습니다.

(단위 : 원/KG)

품 목	2020년 연간	2019년 연간	2018년 연간
수지	3,204	3,361	3,129
안료	6,747	8,338	7,714

&cr; 5) 농업회사법인 (주)더기반

&cr;① 원재료 등의 현황

(단위 : %)

매입유형	품 목	구체적용도	비율	주요 매입처	회사와의 특수한 &cr;관계여부
원재료	토마토 나종자	종자생산	42.2	Ananta Vegetable Seeds Pvt.Ltd	해당사항없음
	고추	판매용	13.7	Ananta Vegetable Seeds Pvt.Ltd	해당사항없음
	양파 나종자	종자생산	10.7	농업회사법인(주)해성씨드플러스	해당사항없음
	기타 나종자	종자생산	33.4	Dalian Shenghong Seed Co.,Ltd. 외	해당사항없음
합 계			100.0	-	-

&cr; ② 주요 원재료 등의 가격변동 추이&cr; 주요 원재료의 가격은 구매한 원재료 중 주사용 원재료를 기준으로 단순평균한 가격이며 원료 공급시장의 경쟁 정도 및 수급상태 및 환율변동 등이 원재료의 가격에 영향을 미치고 있습니다.

(단위 : 원/KG)

품 목	2020년 연간	2019년 연간	2018년 연간
고추(나종자)	483,821	254,227	600,133
양파(나종자)	804,772	623,883	420,671
토마토(나종자)	827,017	595,473	810,195
참외(나종자)	237,123	238,207	204,542
무(나종자)	51,266	41,159	29,396

4. 생산 및 설비

&cr; 1) 부문별 생산 및 설비&cr; &cr; (1) 생산능력, 생산실적, 가동률&cr; 생산능력의 산출은 최대 생산설비능력을 기준으로 공정별 최적요소인원을 투입하여 단위생산량이 최대화 될 수 있는 설비생산능력을 산출하여 1일 평균 10시간 월평균 23일의 평균가동시간을 기초로 산출하였습니다. &cr;&cr;(생산능력)

(단위 : ton )

사업부문	2020년 연간	2019년 연간	2018년 연간
건축,공업용 도료 등	171,531	165,995	157,432
자동차용 도료	35,628	36,202	39,406
PCM 도료	9,184	8,849	8,966
농생명부문(종자)	110	110	110

※ 생산능력은 주요 제품기준입니다.&cr; &cr; (생산실적)

(단위 : ton )

사업부문	2020년 연간	2019년 연간	2018년 연간
건축,공업용 도료 등	204,585	194,432	196,673
자동차용 도료	26,344	30,246	31,167
PCM 도료 등	9,978	9,757	10,473
농생명부문(종자)	17	8	5

※ 생산실적은 주요 제품기준입니다.&cr; &cr; (가 동률)

(단위 : ton )

사업부문	2020년 연간 생산능력	2020년 연간&cr;생산실적	2020년 연간&cr;가동률
건축,공업용 도료 등	171,531	204,585	119.3
자동차용 도료	35,628	26,344	73.9
PCM 도료	9,184	9,978	108.6
농생명부문(종자)	110	17	15.5

※ 당사 건축,공업용 도료 등, 자동차용 도료, PCM 도료 등 부문의 2020년 연간 가동률은 생산능력 대비 생산실적으로 산출하였습니다.&cr; &cr; 2) 생산설비

(단위 : 백만원)

자산	소유형태	소재지	구분&cr;(㎡)	기초장부가액	당기 증가감소		기타증감	당기상각	당기말&cr;장부가액	비고
					증가	감소
토 지	자가소유	안양 등	416,181	271,234	641	(164)	10,443	-	282,155	235,298
건 물	자가소유	안양 등	136,377	73,951	1,617	(542)	(2,216)	(3,592)	69,218	37,024
구 축 물	자가소유	안양 등	-	14,851	311	-	(235)	(1,334)	13,593	-
기계장치	자가소유	안양 등	-	25,989	4,328	(222)	6,052	(6,803)	29,345	-
차량운반구	자가소유	안양 등	-	1,763	349	(56)	(13)	(671)	1,372	-
기타유형자산	자가소유	안양 등	-	21,798	5,610	(419)	247	(7,345)	19,890	-
건설중인자산	자가소유	안양 등	-	12,586	9,964	(80)	(18,861)	-	3,608	-
합 계				422,172	22,820	(1,483)	(4,583)	(19,745)	419,181	-

※ 상기 생산설비의 현황은 연결 기준으로 작성되었습니다.

※ 상기 생산설비에 대한 담보권 제공 내역은 Ⅲ.재무에관한사항 3.연결재무제표 주석 31.우발상황을 참조하여 주시기 바랍니다.

※ 상기 생산설비는 투자부동산을 제외한 현황입니다.

※ 토지와 건물 이외의 자산들은 객관적인 시가 자료가 없어 기재를 생략합니다.&cr;※ 기타 증감은 유형자산의 타계정 대체 및 외화환산의 금액의 합산액입니다.&cr; (비고) 토지의 시가는 2020년도 국토해양부가 고시한 개별공시지가 입니다.&cr; 건물의 시가는 2020년도 지방세 과세시가표준액입니다. &cr;

3) 보고서 작성기준일 현재 중요한 시설투자 계획

(단위 : 백만원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상 자산	투자효과	총투자액	기투자액&cr;(당기말 현재)	향후&cr; 투자액	비 고
페인트&cr;사업	신설(*)	2012.12&cr;~&cr;2025.03	연구소 신설	공장부지 효율적 이용 및 연구소 신축을 통한 기술중심 경영체계 구축	38,030	(2,387)	35,643	총 투자액 및 향후 투자기간은 용역진행 상황에 따라 변동될수 있음
합 계				-	38,030	(2,387)	35,643	-

※ 진행 중인 투자 변동사항은 아래와 같습니다.

(*) 당사는 2013년 10월과 2020년 03월 두차례에 걸쳐 연구소 신설투자와 관련하여, 시장환경 변화와 안양공장 재배치계획과 연계한 신규시설 투자의 병행을 위하여 투자기간을 연장하기로 결정하였습니다. (투자기간 : 2012년 12월 ~ 2025년 03월)&cr; &cr; 2) 주요자회사의 생산 및 설비&cr; &cr; (1) (주)노루페인트

&cr;① 생산능력, 생산실적, 가동률&cr; 생산능력의 산출은 최대 생산설비능력을 기준으로 공정별 최적요소인원을 투입하여 단위생산량이 최대화 될 수 있는 설비생산능력을 산출하여 1일 평균 10시간 월평균 23일의 평균가동시간을 기초로 산출하였습니다.

(단위 : ton)

구분	2020년 연간	2019년 연간	2018년 연간
생산능력	114,846	109,327	104,071
생산실적	147,423	140,897	138,418

※ (주)노루페인트의 당기 가동률은 128.37% 입니다.&cr;&cr; ② 생산설비

(단위 : 백만원)

자산	소유형태	소재지	구분&cr;(㎡)	기초장부가액	당기 증가감소		기타증감	당기상각	당기말&cr;장부가액	비고
					증가	감소
토 지	자가소유	안양 등	187,985	207,512	-	-	62	-	207,575	200,392
건 물	자가소유	안양 등	75,504	18,850	190	-	(7)	(1,095)	17,937	13,860
구 축 물	자가소유	안양 등	-	11,337	242	-	-	(755)	10,823	-
기계장치	자가소유	안양 등	-	13,765	3,388	-	5,273	(4,051)	18,375	-
차량운반구	자가소유	안양 등	-	420	6	(9)	-	(120)	297	-
기타유형자산	자가소유	안양 등	-	12,194	4,235	(119)	264	(3,866)	12,708	-
건설중인자산	자가소유	안양 등	-	2,636	3,762	-	(6,243)	-	155	-
합 계				266,714	11,823	(128)	(651)	(9,887)	267,870	-

※ 상기 생산설비는 페인트 사업에 사용되며 소유형태는 자가소유 입니다.&cr;※ 토지와 건물이외의 자산들은 객관적인 시가 자료가 없어 기재를 생략합니다. &cr;(비고) 토지의 시가는 2020년도 국토해양부가 고시한 개별공시지가 입니다.&cr; 건물의 시가는 2020년도 지방세 과세시가표준액입니다.&cr; &cr; ③ 보 고서 작성기준일 현재 중요한 시설투자 계획

(단위 : 백만원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상 자산	투자효과	총투자액	기투자액&cr;(당기 현재)	향후&cr; 투자액	비 고
페인트&cr;사업	신설(*)	2012.12&cr;~&cr;2025.03	연구소 신설	공장부지 효율적 이용 및 연구소 신축을 통한 기술중심 경영체계 구축	38,030	(2,387)	35,643	총 투자액 및 향후 투자기간은 용역진행 상황에 따라 변동될수 있음
합 계				-	38,030	(2,387)	35,643	-

※ 진행 중인 투자 변동사항은 아래와 같습니다.

(*) 당사는 2013년 10월과 2020년 03월 두차례에 걸쳐 연구소 신설투자와 관련하여, 시장환경 변화와 안양공장 재배치계획과 연계한 신규시설 투자의 병행을 위하여 투자기간을 연장하기로 결정하였습니다. (투자기간 : 2012년 12월 ~ 2025년 03월)&cr;

(2) (주)노루케미칼

① 생산능력, 생산실적, 가동률&cr; 생산능력의 산출은 최대 생산설비능력을 기준으로 공정별 최적요소인원을 투입하여 단위생산량이 최대화 될 수 있는 설비생산능력을 산출하여 1일 평균 10시간 근무 및 실제 월 근무일을 기초로 산출하였습니다.

(단위 : ton)

구분	2020년 연간	2019년 연간	2018년 연간
생산능력	47,757	52,800	50,193
생산실적	47,155	46,450	45,515

※ (주)노루케미칼의 당기 가동률은 98.74% 입 니다.&cr;&cr;② 생산설비

(단위 : 백만원)

자산	소유형태	소재지	구분&cr;(㎡)	기초장부가액	당기 증가감소		기타증감	당기상각	당기말&cr;장부가액	비고
					증가	감소
토 지	자가소유	안산	22,726	23,441	-	-	(57)	-	23,384	19,382
건 물	자가소유	안산	13,620	3,807	-	-	180	(352)	3,635	3,293
구 축 물	자가소유	안산	-	512	10	-	-	(45)	477	-
기계장치	자가소유	안산	-	3,467	298	-	853	(746)	3,872	-
차량운반구	자가소유	안산	-	30	-	-	-	(12)	18	-
기타유형자산	자가소유	안산	-	628	318	-	-	(251)	695	-
건설중인자산	자가소유	안산	-	255	610	-	(853)	-	12	-
합 계				32,140	1,236	-	123	(1,406)	32,093	-

※ 상기 생산설비는 페인트 사업에 사용되며 소유형태는 자가소유 입니다.&cr;※ 토지와 건물이외의 자산들은 객관적인 시가 자료가 없어 기재를 생략합니다. &cr;(비고) 토지의 시가는 2020년도 국토해양부가 고시한 개별공시지가 입니다.&cr; 건물의 시가는 2020년도 지방세 과세시가표준액입니다. &cr;

(3) (주)아이피케이&cr;

① 생산능력, 생산실적, 가동률&cr; 생산능력의 산출은 최대 생산설비능력을 기준으로 공정별 최적요소인원을 투입하여 단위생산량이 최대화 될 수 있는 설비생산능력을 산출하여 1일 평균 10시간 월평균 20일의 평균가동시간을 기초로 산출하였습니다.

(단위 : ㎘)

구분	2020년 연간	2019년 연간	2018년 연간
생산능력	63,700	63,700	63,700
생산실적	24,167	33,136	30,980

※ (주)아이피케이의 당기 가동 률 은 37.9% 입니 다.&cr; &cr; ② 생산설비

(단위 : 백만원)

자산	소유형태	소재지	구분&cr;(㎡)	기초장부가액	당기 증가감소		기타증감	당기상각	당기말&cr;장부가액	비고
					증가	감소
토 지	자가소유	칠서	49,652	9,633	-	-	-	-	9,633	15,869
건 물	자가소유	칠서	13,641	11,853	-	-	-	(597)	11,256	4,443
구 축 물	자가소유	칠서	-	802	32	-	-	(114)	718	-
기계장치	자가소유	칠서	-	4,536	689	-	-	(1,186)	4,038	-
차량운반구	자가소유	칠서	-	228	77	-	-	(113)	192	-
기타유형자산	자가소유	칠서	-	538	129	-	-	(233)	435	-
건설중인자산	자가소유	칠서	-	-		-	-	-	-	-
합 계				27,590	926	-	-	(2,243)	26,272	-

※ 상기 생산설비는 페인트 사업에 사용되며 소유형태는 자가소유 입니다.&cr;※ 토지와 건물이외의 자산들은 객관적인 시가 자료가 없어 기재를 생략합니다. &cr; (비고) 토지의 시가는 2020년 도 국토해양부가 고시한 개별공시지가 입니다.&cr; 건물의 시가는 2020년 도 지방세 과세시가표준액입니다. &cr;

(4) (주)노루오토코팅&cr;

① 생산능력, 생산실적, 가동률&cr; 생산능력의 산출은 최대 생산설비능력을 기준으로 공정별 최적요소인원을 투입하여 단위생산량이 최대화 될 수 있는 설비생산능력을 산출하여 1일 평균 10시간 월평균 20일의 평균가동시간을 기초로 산출하였습니다.

(단위 : ㎘)

구분	2020년 연간	2019년 연간	2018년 연간
생산능력	35,628	36,202	39,406
생산실적	26,344	30,246	31,167

※ (주)노루오토코팅의 당기 가동률은 73.94% 입 니다 .&cr; &cr; ② 생산설비

(단위 : 백만원)

자산	소유형태	소재지	구분&cr;(㎡)	기초장부가액	당기 증가감소		기타증감	당기상각	당기말&cr;장부가액	비고
					증가	감소
토 지	자가소유	화성	23,258	6,625	-	-	-	-	6,625	7,597
건 물	자가소유	화성	35,158	24,436	-	-	-	(829)	23,607	15,153
구 축 물	자가소유	화성	-	1,304	-	-	-	(148)	1,156	-
기계장치	자가소유	화성	-	3,637	165	-	57	(999)	2,860	-
차량운반구	자가소유	화성	-	350	163	(23)	-	(184)	306	-
기타유형자산	자가소유	화성	-	722	170	-	-	(373)	519	-
건설중인자산	자가소유	칠서	-	57	-	-	(57)	-	-	-
합 계				37,131	203	(23)	-	(2,533)	35,073	-

※ 상기 생산설비는 페인트 사업에 사용되며 소유형태는 자가소유 입니다.&cr;※ 토지와 건물이외의 자산들은 객관적인 시가 자료가 없어 기재를 생략합니다. &cr; (비고) 토지의 시가는 2020년도 국토해양부가 고시한 개별공시지가 입니다.&cr; 건물의 시가는 2020년도 지방세 과세시가표준액입니다. &cr; &cr; (5) 농업회사법인 (주)더기반

&cr;① 생산능력, 생산실적, 가동률&cr; 생산능력의 산출은 최대 생산설비능력을 기준으로 공정별 최적요소인원을 투입하여 단위생산량이 최대화 될 수 있는 설비생산능력을 산출하여 1일 평균 8시간 근무 및 실제 월 근무일을 기초로 산출하였습니다.

(단위 : KG)

구분	2020년 연간	2019년 연간	2018년 연간
생산능력	110,400	110,400	110,400
생산실적	17,472	7,761	5,327

※ 농업회사법인 (주)더기반의 당기 가동률은 15.83 % 입니다 .&cr; &cr; ② 생산설비

(단위 : 백만원)

자산	소유형태	소재지	구분&cr;(㎡)	기초장부가액	당기 증가감소		기타증감	당기상각	당기말&cr;장부가액	비고
					증가	감소
토 지	자가소유	안성	173,884	10,201	38	-	1,898	-	12,137	6,787
건 물	자가소유	안성	8,240	10,827	-	-	-	(288)	10,539	3,777
구 축 물	자가소유	안성	-	516	-	-	-	(28)	487	-
기계장치	자가소유	안성	-	1,216	-	-	-	(217)	999	-
차량운반구	자가소유	안성	-	252	45	-	-	(79)	218	-
기타유형자산	자가소유	안성	-	3,047	324	-	157	(1077)	2,452	-
건설중인자산	자가소유	안성	-	2,052	4	-	(2,055)	-	-	-
합 계				28,111	411	-	-	(1,688)	26,833	-

※ 상기 생산설비는 종자육종연구 및 생산에 사용되며 소유형태는 자가소유 입니다.&cr;※ 토지와 건물이외의 자산들은 객관적인 시가 자료가 없어 기재를 생략합니다. &cr; (비고) 토지의 시가는 2020년도 국토해양부가 고시한 개별공시지가 입니다.&cr; 건물의 시가는 2020년도 지방세 과세시가표준액입니다. &cr;

5. 매출&cr; &cr; 1) 부문별 매출 &cr; (1) 매출실적

(단위 : 백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	2020년 연간	2019년 연간	2018년 연간
건축/공업용 도료 등	제품	내수	344,954	341,656	352,252
		수출	63,862	70,208	62,214
		소계	408,816	411,864	414,466
	상품	내수	224,039	239,180	218,683
		수출	32,400	40,291	35,612
		소계	256,439	279,471	254,295
자동차용 도료	제품	내수	59,332	55,582	52,273
		수출	45,078	61,863	69,753
		소계	104,410	117,445	122,026
	상품	내수	17,242	31,614	23,826
		수출	18,179	26,539	23,008
		소계	35,421	58,153	46,834
PCM용 도료	제품	내수	99,193	94,510	92,593
		수출	9,685	9,327	7,519
		소계	108,878	103,837	100,112
	상품	내수	43,533	47,456	43,022
		수출	11,903	12,128	10,759
		소계	55,436	59,584	53,781
농생명부문	제품	내수	7,993	4,737	4,095
		수출	2,196	146	106
		소계	10,189	4,883	4,201
	상품	내수	3,505	1,561	1,212
		수출	107	-	19
		소계	3,612	1,561	1,231
	기타	내수	1,360	966	1,346
		수출	-	-	-
		소계	1,360	966	1,346
기타부문	제품	내수	-	12	235
		수출	-	-	-
		소계	-	12	235
	상품	내수	864	9,029	3,621
		수출	-	-	-
		소계	864	9,029	3,621
	기타	내수	61,137	50,862	47,652
		수출	-	-	-
		소계	61,137	50,862	47,652
단순합계	제품	내수	511,472	496,497	501,448
		수출	120,821	141,544	139,592
		소계	632,293	638,041	641,040
	상품	내수	289,184	328,840	290,365
		수출	62,589	78,958	69,398
		소계	351,773	407,798	359,763
	기타	내수	62,497	51,828	48,998
		수출	-	-	-
		소계	62,497	51,828	48,998
합 계		내 수	863,153	877,165	840,810
		수 출	183,410	220,502	208,990
		연결조정	(198,536)	(213,375)	(213,807)
		합 계	848,027	884,292	835,993

※ 상기 매출실적은 연결실체에 포함되는 종속회사의 단순합산금액을 기준으로 작성하였습니다.

&cr;(2) 판매전략 및 판매 방법&cr;당사 및 종속회사는 고부가가치 제품개발 및 시장고급화를 유도하고 수요자 중심의 제품개발을 통하여 시장점유율을 증대시키기 위하여 노력하고 있습니다. &cr;&cr;(3) 주요매출처&cr;당사 및 종속회사의 주요매출처는 자동차사 직거래판매의 단일 고객입니다. 주요매출처가 당사 연결실체 매출액에서 차지하는 비중은 약 7.3%입 니다. &cr; &cr; 2) 주요자회사의 매출 &cr;&cr;(1) (주)노루페인트&cr;&cr;① 매출실적

(단위 : 백만원 )

매출유형	품 목		2020년 연간	2019년 연간	2018년 연간
제품	도료	내 수	330,907	315,235	308,043
		수 출	25,298	29,348	27,385
		합 계	356,205	344,583	335,428
상품	신나 외	내 수	180,085	192,482	176,095
		수 출	18,724	27,346	25,619
		합 계	198,809	219,828	201,714
합 계		내 수	510,992	507,717	484,138
		수 출	44,022	56,694	53,004
		합 계	555,014	564,411	537,142

② 판매조직 및 판매방법&cr;&cr; 가. 판매조직&cr;

nrp사업부문(20.12.31).jpg (주)노루페인트 영업조직도(20.12.31)

&cr;

나. 판매경로

구분	판매경로	매출액 비중
일반판매	회사 → 특약점 → 일반수요자	40.5%
주문판매	회사 → 실수요자	51.6%
수출판매	LOCAL 및 직수출	7.9%

다. 판매방법

(주)노루페인트는 특약점과 실수요자와의 판매가 주를 이루고 있으며 판매대금은 현금 또는 어음 등으로 수취하고 있습니다. 제품관련 부대비용은 거래선의 사업장까지 제품을 운반하는데 소요되는 운반비는 (주)노루페인트가 부담하고 있습니다.

라. 판매전략

㉠ 고부가가치 제품개발 및 시장고급화 유도

㉡ 수요자 중심의 제품개발&cr; ㉢ 녹색 신시장 개척 및 유통채널 선점을 통한 점유율 증대&cr;&cr;마. 주요매출처

기업명	매출 비중
(주)노루코일코팅	9.7%
(주)노루비케미칼	1.4%
(주)노루케미칼	1.1%

&cr; 2) (주)노루케미칼&cr;

① 매출실적

(단위 : 백만원 )

매출유형	품 목		2020년 연간	2019년 연간	2018년 연간
제품	도료 외	내 수	76,482	81,601	86,279
		수 출	4,437	5,856	4,879
		합 계	80,919	87,457	91,158
상품	도료, 신나 외	내 수	657	467	1,084
		수 출	-	-	-
		합 계	657	467	1,084
임가공	임가공	내 수	-	-	92
		수 출	-	-	-
		합 계	-	-	92
합 계		내 수	77,139	82,068	87,454
		수 출	4,437	5,856	4,879
		합 계	81,576	87,924	92,333

&cr;② 판매조직 및 판매방법&cr;&cr;가. 판매조직 및 판매방법&cr;생산부문과 그룹사가 직접 소통하는 최적화된 판매구조를 구축하고 있습니다. &cr; &cr;나. 주요매출처

기업명	매출 비중
(주)노루페인트	56.5%
(주)노루알앤씨	15.5%
(주)노루비케미칼	16.8%

&cr; 3) (주)아이피케이&cr;

① 매출실적

(단위 : 백만원 )

매출유형	품 목		2020년 연간	2019년 연간	2018년 연간
제품	선박/&cr; 중방식용 &cr; 도료	내수	106,501	45,389	39,094
		수출	21,117	111,576	108,472
		합계	127,618	156,965	147,565
상품	선박/&cr; 중방식용 &cr; 도료	내수	1,555	7,176	6,785
		수출	1,517	3,955	8,438
		합계	3,072	11,131	15,223
기타매출	시공비	내수	132	4,732	-
합 계		내수	108,188	57,297	45,879
		수출	22,634	115,531	116,910
		합계	130,821	172,828	162,789

&cr; ② 판매조직 및 판매방법 &cr;&cr;

아이피케이 영업조직도.jpg 아이피케이 영업조직도 2020-12-31

- 판매는 주요 조선사 및 건설업체를 중심으로 하여 일반판매, 수출판매 및 회원사 판매의 경로로 이루어 지고 있으며 방오, 방청, 내마모성 및 특수 내화도료 시장에서 친환경 고성능 제품(Eco Premium Solution)개발 및 판매에 주력하고 있습니다.&cr;

4) (주)노루오토코팅&cr;

① 매출실적

(단위 : 백만원 )

매출유형	품 목		2020년 연간	2019년 연간	2018년 연간
제품	도료 외	내 수	59,332	55,581	52,273
		수 출	45,078	61,863	69,753
		합 계	104,410	117,444	122,026
상품	원재료 외	내 수	17,242	31,614	23,826
		수 출	3,928	7,110	4,748
		합 계	21,170	38,724	28,574
합 계		내 수	76,574	87,195	76,099
		수 출	49,006	68,973	74,501
		합 계	125,580	156,168	150,600

&cr;② 판매조직 및 판매방법&cr;&cr;가. 판매조직&cr;

영업조직도.jpg 영업조직도 2020-12-31

&cr;

나. 판매경로

구분	판매경로	매출액 비중
주문판매	회사 → 실수요자	61.0%
수출판매	LOCAL 및 직수출	39.0%

다. 판매방법

(주)노루오토코팅은 자동차사 직거래판매가 주를 이루고 있습니다.&cr;&cr;라. 판매전략

㉠ 제품 다변화

㉡ 해외지역 판매증대&cr; ㉢ 고부가가치 상품 판매확대&cr; &cr; 5) 농업회사법인 (주)더기반

&cr;① 매출실적

(단위 : 백만원 )

매출유형	품 목		2020년 연간	2019년 연간	2018년 연간
제품	종자	내 수	7,993	5,899	3,295
		수 출	2,196	1,146	14
		합 계	10,188	7,046	3,308
상품	종자	내 수	71	73	-
		수 출	-	-	-
		합 계	71	73	-
기타	종자	내 수	56	35	-
		수 출	-	-	-
		합 계	56	35	-
합 계		내 수	8,120	6,007	3,295
		수 출	2,196	1,146	14
		합 계	10,315	7,154	3,308

&cr;② 판매조직 및 판매방법&cr;&cr;가. 판매조직&cr;&cr;

더기반 영업조직도 2020년 기준.jpg 영업조직도 2020-12-31

&cr;

나. 판매방법 및 주요매출처 농업회사법인 (주)더기반의 판매는 일반판매로 이뤄지고 있으며, 지역 내 거점 거래처 및 선도 농가 확보와 시교 사업 활성화 및 개발 활동에 중점을 두고 판매 활동하고 있습니다. 주요매출처는 농약사 및 종묘사 입니다.&cr;&cr;

6. 수주상황 &cr; &cr;(1) 회 사 및 종속회사의 수 주상황 &cr;

(단위 : ton,백만원 )

품목	수주&cr;일자	납기	수주총액		기납품액		수주잔고
			수량	금액	수량	금액	수량	금액
칼라강판용 도료 및 관련제품&cr;(주1)	2020.05.15	2020년 01월 01일&cr;~&cr;2020년 12월 31일	16,099	58,424	15,966	54,068	133	4,356
합 계			16,099	58,424	15,966	54,068	133	4,356

&cr;※ 상기 계약은 계약체결 시 거래금액이 확정된 것은 아니며, 계열회사의 판매상황에 따라 발주하는 수량만을 공급하는 계약으로, 계약기간동안의 수주총액 및 기납품액은 당사의 사업계획에 의거한 금액이므로 양사의 시장상황 및 영업환경 등 부득이한 사정에 따라 변동가능합니다. 또한 수주일자는 계약체결일이며 납기일은 계약의 시작일과 종료일입니다.&cr;수주총액 - 1) 금액 : 추정치&cr; 2) 수량 : 추정치&cr;기납품액 - 1) 금액 : 실제치&cr; 2) 수량 : 실제치&cr;(주1) 해당 품목은 (주)노루페인트와 (주)노루코일코팅과의 거래입니다.

(2) 주요자회사의 수주현황 &cr; 1) (주)노루페인트 &cr;

◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 27_수주상황

(단위 : ton,백만원)

품목	수주&cr;일자	납기	수주총액		기납품액		수주잔고
			수량	금액	수량	금액	수량	금액
칼라강판용 도료 및 관련제품&cr;(주1)	2020.05.15	2020년 01월 01일&cr;~&cr;2020년 12월 31일	16,099	58,424	15,966	54,068	133	4,356
합 계			16,099	58,424	15,966	54,068	133	4,356

※ 상기 계약은 계약체결 시 거래금액이 확정된 것은 아니며, 계열회사의 판매상황에 따라 발주하는 수량만을 공급하는 계약으로, 계약기간동안의 수주총액 및 기납품액은 당사의 사업계획에 의거한 금액이므로 양사의 시장상황 및 영업환경 등 부득이한 사정에 따라 변동가능합니다. 또한 수주일자는 계약체결일이며 납기일은 계약의 시작일과 종료일입니다.&cr;수주총액 - 1) 금액 : 추정치&cr; 2) 수량 : 추정치&cr;기납품액 - 1) 금액 : 실제치&cr; 2) 수량 : 실제치&cr;(주1) 해당 품목은 (주)노루페인트와 (주)노루코일코팅과의 거래입니다.

&cr;2) (주)노루케미칼&cr;보고기간말 현재 주요 제품에 대한 수주현황은 없습니다.&cr;&cr;3) (주)아이피케이&cr;보고기간말 현재 주요 제품에 대한 수주현황은 없습니다.&cr; &cr;4) (주)노루오토코팅&cr;보고기간말 현재 주요 제품에 대한 수주현황은 없습니다.&cr;&cr; 5) 농업회사법인 (주)더기반&cr;보고기간말 현재 주요 제품에 대한 수주현황은 없습니다.&cr;

7. 시장위험과 위험관리&cr; &cr; 1) 회사 및 종속회사의 시장위험과 위험관리

&cr; (1) 외환위험&cr;

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 위안 화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다.&cr; 당사의 경영진은 연결실체 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당사는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 차입금을 통해 관리되고 있습니다. &cr;보고기간말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요통화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 세후손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	2020.12.31		2019.12.31		2018.12.31
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	6,477,604	(6,477,604)	8,031,032	(8,031,032)	2,430,835	(2,430,835)
CNY	515,964	(515,964)	915,659	(915,659)	920,812	(920,812)
JPY	(70,455)	70,455	(149,793)	149,793	(185,987)	185,987

&cr; 상기 민감도 분석은 보고기간말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. &cr; &cr;( 2) 가격위험 &cr;

연결실체는 연결재무상태표상 매도가능금융자산 으로 분류되는 연결실체 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 상품가격위험에는 노출되어 있지않습니다. &cr; &cr; (3) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며, 이러한 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

&cr;연결실체는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결실체는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 연결실체는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다.각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.&cr;

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 10bp의 이자율변동이 손익에 미치는 영향은 각각 최대 19백만원(전기: 34백만원)증가 및 감소입니다.&cr;

&cr; 2) 주요자회사의 시장위험과 위험관리 &cr;&cr; (1) (주)노루페인트&cr;

① 외환위험&cr;

(주)노루페인트는 외환위험, 특히 주로 미국달러화 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 당사는 금융기관과의 통화선도 거래를 통해 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다.&cr;

다른 모든 변수가 일정하고 미국달러화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다&cr;

(단위 : 천원)

구 분	2020.12.31		2019.12.31		2018.12.31
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	2,243,746	(2,243,746)	2,646,932	(2,646,932)	1,611,429	(1,611,429)
CNY	357,765	(357,765)	635,726	(635,726)	830,770	(830,770)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였으며, 통화선도계약으로 인한 효과를 반영하였습니다.&cr; &cr;② 이자율 위험&cr;

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며, 이러한 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

&cr;(주)노루페인트는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 당사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 당사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.&cr;

실행된 시뮬레이션에 근거할 때, 0.1% 이자율변동이 손익에 미치는 영향은 각각 최 대 5,000천원(전기:24,000천원) 증가 및 감소입니다. 시뮬레이션은 최대 잠재적 손실가능액이 경영진에 의해 정해진 한도보다 작다는 것을 확인하기 위하여 매 보고기간말 마다 실시하고 있습니다.

&cr; ③ 위험관리방식 및 위험관리&cr;&cr;(주)노루페인트는 효율적이고 안정적인 금리 및 환율변동에 대한 위험을 관리하기 위하여 국내외 금융기관과 지속적인 의견교류를 하고 있으며 환위험 사내규정 제정 및 환리스크 관리를 위한 위험관리조직으로서 환위험관리위원회내에는 전담 인원을 배정하여, 효율적이고 안정적으로 환리스크 관리 체제를 유지하고 있으며, 외환파생상품을 환위험헤지 목적으로 운용하고 있습니다. 구체적인 환위험관리 업무과정으로는환위험 측정 및 목표설정, 환위험 정보체제의 구축, 환위험 관리전략의 선택과 집행,&cr;마지막으로 사후평가를 통한 피드백과정이 있습니다.&cr; &cr; (2) (주)노루케미칼&cr;

① 외환위험&cr;&cr; (주)노루케미칼은 현재 외화 부채를 보유하고 있 어 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

회사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채와 관련하여 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.&cr;

(단위 : 천원)

구 분	2020.12.31		2019.12.31		2018.12.31
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
JPY	(3,913)	3,913	-	-	-	-

② 이자율 위험&cr;

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다.

&cr; 당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 한편, 당사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 당사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.&cr;

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 10bp의 이자율변동이 손익에 미치는 영향은 각각 최대 2백만 원 (전기: 2백만원)증가 및 감소입니다.&cr;

(3) (주)아이피케이&cr;

① 외환위험&cr;&cr;(주)아이피케이는 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하였습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

또한, 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말 현재 환율로 환산하고 있으며 환산손익은 당기손익으로 계상하고 있습니다. 다만, 외화표시 매도가능채무증권의 경우 동 금액을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

다른 모든 변수가 일정하고 달러화(USD) 및 일본엔화(JPY)에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	2020.12.31		2019.12.31		2018.12.31
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	1,444,048	(1,444,048)	2,201,678	(2,201,678)	1,006,994	(1,006,994)
JPY	(24,360)	24,360	(50,358)	50,358	(18,469)	18,469

(주)아이피케이는 무차입 경영으로 이로 인하여 이자율위험에 노출은 없습니다.&cr;

(4) (주)노루오토코팅&cr;

① 외환위험&cr;

(주)노루오토코팅은 제품의 수출과 원재료 수입 등 정상적인 거래 활동에서 야기되는 환율변동 위험에 노출되어 있으며, 주요 노출 통화로는 미국 달러화, 일본 엔화가 있습니다. &cr;환율 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 영향력을 최소화하여 안정적이고 지속적인 성과를 창출하는데 있습니다.

(주)노루오토코팅은 환율변동 위험을 최소화시키기 위하여 수취통화와 지급통화를 가능한 일치시키는 방법을 통해 환포지션 발생을 억제하고 있습니다.

원화 환율의 10% 변동시 민감도를 나타내고 있으며, 10%는 주요 경영진에게 내부적으로 외환위험 보고시 적용하는 민감도 비율로 환율의 합리적으로 발생가능한 변동에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 민감도분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성항목만 포함하며, 보고기간 말에 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화환산을 조정합니다.

(단위 : 천원)

구 분	2020.12.31		2019.12.31		2018.12.31
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	360,436	(360,436)	978,188	(978,188)	530,882	(530,882)
JPY	(59,418)	59,418	(156,152)	156,152	(189,672)	189,672

② 이자율 위험&cr;&cr;이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다.

&cr; 당사는 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 한편, 당사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 당사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.&cr;

(주)노루오토코팅은 현재 이자율위험에 노출은 없습니다. &cr;

(5) 농업회사법인 (주)더기반&cr; &cr; ① 외환위험&cr;&cr;농업회사법인 (주)더기반은 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 농업회사법인 (주)더기반의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.&cr;

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요통화에 대한 기능통화의 환율이 10%변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.&cr;

(단위 : 천원)

구 분	2020.12.31		2019.12.31		2018.12.31
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	(423,493)	423,493	(396,573)	396,573	(459,896)	459,896

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다. &cr;

② 이자율위험&cr;

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.&cr;&cr;농업회사법인 (주)더기반은 현재 고정이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출은 없습니다. &cr;

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 &cr;

1) 회사 및 종속회사의 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황&cr;

(1) 당기말과 전기말 현재 파생상품의 평가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	2020년말		2019년말		2018년말
	자산	부채	자산	부채	자산	부채
유동항목:
매매목적	-	93,816	-	38,800	15,194	6,561
현금흐름위험회피	-	-	-	-	3,367	-
기타	-	-	-	-	-	-
비유동항목:
매매목적	-	11,313	-	26,158	-	23,151
현금흐름위험회피	-	-	-	-	-	-
합 계	0	105,129	0	64,958	18,561	29,712

&cr;(2 ) 당기말 현재 연결실체가 체결하고 있는 파생금융상품 계약내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	계약처	계약 실행일	만기일	총계약금액	계약조건/계약환율
이자율스왑	우리은행	2020-07-01	2022-06-17	KRW 5,000,000	차액결제/고정금리(2.99%)지급, 변동금리(CD+2.05%)수취
	우리은행	2019-06-25	2021-06-21	KRW 5,000,000	차액결제 / 고정금리(3.38%)지급,&cr;변동금리(CD+1.65%) 수취
	국민은행	2020-06-29	2021-06-29	KRW 8,000,000	차액결제 / 고정금리(3.50%)지급, 변동금리(CD+2.21%)수취

&cr;(3) 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

거래목적	종 류	평가손익	2020년 연간	2019년 연간	2018년 연간	비 고
매매목적	통화선도	평가이익	-	-	10,630	당기손익
		평가손실	-	-	6,561
	이자율스왑	평가이익	5,542	6,456	-	당기손익
		평가손실	47,713	50,827	40,581
현금흐름&cr;위험회피	이자율스왑	평가이익	-	-	3,367	기타포괄손익
		평가손실	-	2,626	-

※ 평가주체 : 회사 및 각 거래기관&cr; &cr; 2) 주요자회사의 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황&cr; &cr; (1) (주)노루페인트&cr;&cr; ① 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	2020.12.31	2019.12.31	2018.12.31
유동항목- 자산
매매목적	-	-	10,630
현금흐름위험회피	-	-	3,367
유동항목- 부채
매매목적	-	-	6,561

&cr;② (주)노루페인트는 보고기간말 현재 체결하고 있는 파생금융상품의 계약내역이 없습니다.&cr;&cr;③ 파생상품 평가손익의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

거래목적	종 류	평가손익	2020년 연간	2019년 연간	2018년 연간	비 고
매매목적	통화선도	평가이익	-	-	10,630	당기손익
		평가손실	-	-	6,561
현금흐름&cr;위험회피	이자율스왑	평가이익	-	-	3,367	기타포괄손익
		평가손실	-	2,626	-

※ 평가주체 : 회사 및 각 거래기관&cr;&cr;(2) (주)노루케미칼&cr;&cr; (주)노루케미칼은 보고기간말 현재 체결하고 있는 파생금융상품의 계약내역이 없습니다.&cr;&cr;(3 ) (주)아이피케이&cr;&cr; (주)아이피케이는 보고기간말 현재 체결하고 있는 파생금융상품의 계약내역이 없습니다.&cr; &cr;(4) (주)노루오토코팅&cr;&cr; (주)노루오토코팅은 보고기간말 현재 체결하고 있는 파생금융상품의 계약내역이 없습니다.&cr;&cr;( 5) 농업회사법인 (주)더기반&cr;

① 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	2020.12.31	2019.12.31	2018.12.31
유동항목- 자산
매매목적	47,713	20,105	-
현금흐름위험회피	-	-	-
유동항목- 부채
기타	-	-	-

&cr;② 당기말 현재 농업회사법인(주)더기반 이 체결하고 있는 파생금융상품 계약내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	계약처	계약 실행일	만기일	총계약금액	계약조건/계약환율
이자율스왑	국민은행	2020-06-29	2031-06-29	KRW 8,000,000	차액결제 / 고정금리(3.50%)지급,&cr;변동금리(CD+2.21%)수취

&cr;③ 파생상품 평가손익의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

거래목적	종 류	평가손익	2020년 연간	2019년 연간	2018년 연간	비 고
매매목적	이자율스왑	평가이익	-	-	-	당기손익
		평가손실	47,713	20,105	-

※ 평가주체 : 회사 및 각 거래기관&cr;&cr; 9. 경영상의 주요계약 등&cr; &cr;공시서류 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 없어서 기재를 생략합니다.

10. 연구개발 활동&cr;

1) 당사의 연구개발 활동&cr; 당사는 도료사업의 근간인 수지기술을 보유한 중앙연구소를 당사의 자회사인 (주)노루페인트에 2016년 8월 31일 이사회 결의를 통하여 2016년 8월 31일 기준으로 양도하기로 계약을 체결하였습니다.&cr; &cr; 2) 주요자회사 및 종속회사의 연구개발활동 &cr;

(1) 노루페인트 연구개발 담당조직

(가) 연구소명 : (주)노루페인트 연구소

1) 인정일 : 1986년 2월 3일

2) 조직도 : 건축기술, 자보기술, 공업기술 등 12 팀

3) 인원구성 :

[2020년 12월 31일 기준] (단위 : 명)

전담요원				보조요원	관리요원	계
박사	석사	학사	기타
2	31	84	5	1	5	128

※ 2017년 4월 1일부로 노루페인트 기술연구소와 중앙연구소가 통폐합 되어 '노루페인트 연구소'로 업무이관 되었습니다.&cr;

(나) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목		2020년	2019년	2018년
연구개발비용 계*		16,750	17,682	16,560
회계처리	판매비와 관리비	6,648	6,470	7,410
	제조경비	10,101	11,211	9,150
	정부보조금	(387)	(503)	(693)
연구개발비 / 매출액 비율&cr; [연구개발비용계÷당(반)기매출액×100]		3.0%	3.1%	3.1%

*정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정&cr;

(다) 연구개발 실적

과 제 명	개 발 기 간	연구결과＆기대효과	결과반영내용＆상품명
실내 공기정화기능성 도료개발	2017.03 ~ 2018.02	포름알데하이드 흡착율 우수	팬톤 에어 프레쉬
모바일 동박 보호용 코팅제 개발	2018.01 ~ 2018.03	동박 부착력, 내수성 및 내화학성 우수, 내지문성	NCU-Q01, NCU경화제
열반응 테이프용 아크릭 점착제	2018.01 ~ 2018.03	열반응 후 점착력 하락大, 내열유지력 및 방수성	NH-110F, K-75 / 개발완료
데코시트 필름 코팅 UV	2017.12 ~ 2018.03	내스크래치성, 외관	UVCHEM 시리즈
인조대리석용 몰딩제	2017.10 ~ 2018.02	접착력, 작업성, 색상	Megapoly/Megapoxy 시리즈
중장비 엔진용 도료	2017.09 ~ 2018.01	방청성, 내화학성, 내열성	애니탄 I NDI 시리즈
프리미엄 스테인 개발	2017.08 ~ 2018.02	작업성, 저장성, 발림성 우수	킹 스테인
무용제 에폭시 라이닝 바닥재개발	2017.10 ~ 2018.02	고경도, 외관, 레벨링성 우수	크린폭시 라이닝 플러스
High Build 2K Primer-Surfacer	2017.09 ~ 2018.01	고점도, 연마성, 내수성 우수	BP-4000HB 2K PRIMER SURFACER
High solid clearcoat Renewal	2017.12 ~ 2018.03	외관, 광택, 레벨링성능 우수	하이큐 애니원HS 크리어
대리석 접착제용 고 Tg 에폭시 아크레이트 수지 개발	2017.07 ~ 2018.03	고 TG, 부착력 및 상온 경화성 우수	메가폭시 V500(S) - 하절용, 메가폭시 V500(W) - 동절용
가스공사 육상탱크용 내면코팅시스템 개발	2018.01 ~ 2018.05	크랙 브릿징, 접착력 우수	NB-500,NB-510,NB-520F,NB-520(보수재)
보호필름용 자가복원(Self healing) 코팅제	2018.01 ~ 2018.05	방오성, TPU부착력, 자가복원성 우수	USF-F01(주제), NR-ET35 (주제), CP40-U01 (주제), SH-PS, USF 경화제, NR-ET 경화제, SH 경화제
LED 전광판용 절연 코팅제	2017.11 ~ 2018.06	방수성, 방식성, 내열성, 작업성 우수	NRP-CFC4207
LVT 트랜스용 몰딩제	2017.01 ~ 2018.04	외관, 경화시간 우수	DEM-1002
골프공 TPU용 도료	2018.01 ~ 2018.06	건조성, 내마모성, 내오염성 우수	DMS-770 무광, DMS-200 속건
방염 UV 우레탄	2017.12 ~ 2018.04	방염성능 우수	화이어 키퍼(HF) (염 17-8)
불소하도도료	2018.01 ~ 2018.06	작업성, 외관, 부착성, 내식성 우수	오래플론-500 FLASH PRIMER D/GRAY, L/GRAY, WHITE
플라스틱 용기용 UV	2017.12 ~ 2018.05	부착력, 내열탕성 우수	UV VM-B100 , UV VM-T1500
에폭시 박막형 내산 코팅제	2018.01 ~ 2018.05	내산성, 외관 우수	크린폭시 내산 코팅
에폭시 고고형분 후도막 중도 개발	2018.01 ~ 2018.05	건조성, 작업성 우수	DHDC-5080
차열 방수 도료개발	2018.01 ~ 2018.06	인장강도, 신장율, 경도 우수	에너지 세이버 우레탄?
수성 차열 도료개발	2017.11 ~ 2018.04	특허공법, CRRC, KS F 3211, 환경마크	에너지 세이버 에코 쿨루프
복합 방수공법 개발	2017.11 ~ 2018.04	조성물 및 공법 특허 획득, 방수성 우수	SKINSYS 복합방수공법
4:1 Clearcoat Renewal	2018.01 ~ 2018.05	건조성, 스프레이 작업성 우수	하이큐 4:1 크리어
2K Metallic / Pearl Topcoat	2018.02 ~ 2018.05	물성, 외관 우수	유니탄 블랙펄 시리즈
수성 2K Topcoat 개발	2018.01 ~ 2018.04	광택, 건조성, 작업성 우수	수성 2K Topcoat
KOLAO Truck Line용 2K Topcoat	2017.11 ~ 2018.06	외관, 광택 우수	UNITAN KOLAO BLUE/WHITE
LED 투명디스플레이용 UV 접착제	2017.08 ~ 2018.09	경화성, 내황변성 우수	SE-219, C-NNH-222
가전보호필름용 아크릴 점착제	2018.02 ~ 2018.07	점착력, 리무발성, 내열성 우수	NH-911 / H-100
연질우레탄 전자재료용 몰딩재 개발	2018.06 ~ 2018.08	외관, 자기소화성 우수	NB-250(A), NB-250(B)
골프공 TPU용 도료	2018.01 ~ 2018.07	건조성, 내마모성, 내오염성 우수	DMS-770, DMS-200
WPC coverlay용 PAI 수지 개발	2018.01 ~ 2018.12	절연성, 필름 공정작업성 우수	IT-0123
센서용 몰딩제	2017.03 ~ 2018.11	수중열충격성, 몰딩 작업성 우수	ME-105K
가구 LPM + PET / 유리 UV 접착제	2017.11 ~ 2018.12	부착력, 내열성, 내한성 우수	UVICHEM 5000, UVICHEM 5100, NR AUV CN 1116
난황변 고광택 UV	2018.01 ~ 2018.12	황변성, 경도, 작업성 우수	UV하이그로시
순&수 베리어코트	2019.01 ~ 2019.02	라돈차단, 크랙저항성 우수, 환경마크 획득	워터가드, 라돈가드
DIY용 미끄럼 방지 페인트	2018.11 ~ 2019.02	난슬립성, 저황변, 속건성 우수, 실내공기질 마크	이지 논슬립 상도
수성 탄성 방수 시스템	2019.01 ~ 2019.02	부착성, 내오염성, 내수성 강화	수성 탄성 방수도료 하도/중도/상도
산업부품용 수성방청 도료	2018.12 ~ 2019.03	내수성, 부착성, 도막강도 우수	NCB-1000
충격흡수 아크릭 폼용 바인더	2018.09 ~ 2019.06	고온점착력, 경시안정성 우수	NH-640(A), NH-640(B)
경제형 저취형 라이닝	2019.02 ~ 2019.06	저점도, 강도, 레벨링성 우수, 실내공기질 마크	저취형 무용제 에폭시 라이닝
하이브리드 폴리우레아	2019.01 ~ 2019.06	물성, 작업성 우수	프로테크 NH-290
올뉴 폴리퍼티	2019.01 ~ 2019.04	건조성, 저장안정성	하이큐 애니원 퍼티
수소전기차용 접착제	2018.01 ~ 2019.09	부착성, 항온항습성, 열충격성, 내화학성 우수	HB#1000, SB#1010
모바일 절연방열 코팅제	2019.06 ~ 2019.08	절연성, 열전도성, 경도 우수	NTR-01BK
수성 PP 프라이머	2019.03 ~ 2019.08	부착성, 내수성, 저장성 우수	WPP-900
고광택 2C1B AMG 개발	2019.03 ~ 2019.07	광택, 부착성, 내충격성, 내식성/내산성 우수	2C1B AMG BASE
Battery repair tape용 점착제	2019.01 ~ 2019.10	점착력, 리무발성 우수	RPA-4131H, RPA-4131E
NEC Coverlay용 PAI 소재	2018.12 ~ 2019.12	내열성, 내화학성, 내굴곡성 우수	PAI#203-2
폼 Sheet용 아크릴 에멀젼 수지	2019.01 ~ 2019.12	내용제성, 복원율, 초기인장강도 우수	P1-0423-17
난부착 플라스틱용 프라이머 개발	2019.01 ~ 2019.12	부착성, 광택, 저장성 우수	NR MULTI-PRIMER, 프라이머 PP, DAU GF 프라이마
순&수 우드플로어	2020.01 ~ 2020.02	도막강도, 내수성 우수	순&수 우드플로어
크린폭시 라이닝 마일드	2019.02 ~ 2020.02	저취형, 내충격, 윤하중 저항 우수	크린폭시 라이닝 마일드
수성 KS 노출 방수시스템	2019.09 ~ 2020.02	인장/인열강도, 신장율, 부착성능 우수	수용성 크린탄
에너지 세이버 윈도우	2019.11 ~ 2020.02	적외선/자외선 차단율, 작업성 우수	에너지 세이버 윈도우
방열실리콘	2019.11 ~ 2020.06	방열성, 경화성, 내습성 우수	TM-151W
산업부품용 소부도료	2020.01 ~ 2020.06	고방청, 고접착력 우수	DVB-2177
SMC DOOR용 우레탄 접착제 개발	2019.11 ~ 2020.04	접착성, 초기 고정성 우수	SB#1030
범용 2K 프라서페	2020.01 ~ 2020.05	건조성, 연마성, 작업성 우수	하이큐 프라서페 PS-330 PLUS
충전 커넥터용 UV 접착제	2020.03 ~ 2020.08	굴곡신뢰성, 표면저항, 접착력 우수	CX-4600UV
고기능성 소재 UV	2020.01 ~ 2020.09	가공성, 내스크래치성, 외관 우수	스마트 무광/유광 BASE
KS M 6030 방청도료	2020.04 ~ 2020.09	방청성, 굴곡성, 부착성 우수	KS M 6030 1종
BTX Free 크리어	2020.04 ~ 2020.09	광택, 경도, 살오름성 우수	HC-5200
ESL 방수접착제 개발	2020.01 ~ 2020.12	열충격성, 접착강도, 방수성 우수	DUV-6000
유리/PCM용 UV 접착제	2020.01 ~ 2020.12	외관, 부착성, 내열내한성 우수	NR AJ 03
산업구조용 몰딩제	2020.01 ~ 2020.12	작업성, 경도, 인장강도 우수	RN-0500
만능수성페인트 개발	2020.06 ~ 2020.12	부착성, 광택, 항균마크 획득	순&수 올커버

&cr;(2) 노루코일코팅 연구개발 담당조직

(가) 연구소명: (주)노루코일코팅 기술연구소

1) 인정일 : 2010년 10월 29일

2) 조직도 : 연구 1팀, 연구 2팀

3) 인원구성 :

[2020년 12월 31일 기준] (단위 : 명)

전담요원				보조요원	관리요원	계
박사	석사	학사	기타
-	10	5	-	-	-	15

&cr;(나) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목		2020년	2019년	2018년
연구개발비용 계*		2,198	2,302	2,855
회계처리	판매비와 관리비	2,198	2,302	2,855
	제조경비	-	-	-
	정부보조금	(14)	(91)	(197)
연구개발비 / 매출액 비율&cr; [연구개발비용계÷당(분)기매출액×100]		2.2%	2.3%	3.0%

*정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정&cr;&cr;(다) 연구개발 실적

과 제 명	개 발 기 간	연구결과＆기대효과	결과반영내용＆상품명
흑색 금속용 TPC개발	2017.01~2017.06	신규시장 개철(국내)	제품 소개 진행
건재용GL아크릭 타입 코팅제 개발	2017.01~2017.12	친환경 타입 및 크롬3가 타입개발검토중	문헌 기술 자료 입수중
구조용 접착제 개발	2017.01~2018.06	신규시장 개척(국내)	수요가 요구 물성 검토
산타입 EGI 크롬프리 개발	2017.01~2017.09	냄새 개량 요청 접수 및 개량완료	개량 제품 라인시험예정
장기형 무적처리제 개발	2017.01~2017.06	국내 양산 시험 완료(필드시험중)	WATERPON AR9100
저Mg함유강판용 크롬프리 개발	2017.01~2017.09	라인시험 진행완료	라인작업성 개선 요청
저급 Al도금 코팅제 개발	2017.01~2017.09	국내 및 해외 철강사 라인시험진행	국내 7월부터 판매예상
흑색 금속용 TPC개발	2017.01~2017.06	국내 라인시험 진행 완료 및 판매중	KLEEN TPC-SC(B)
스톤칩용 크롬3가 제품 개발	2017.09~2017.12	1차 개발분 고객사 소개	평가용 시편 제출
친환경 금속용 TPC개발	2017.07~2017.12	1차 견본 국내고객사 발송	방향족 용제 5%이내
크로메이트 대체 친환경무기계 개발	2017.06~2017.10	크롬프리화 및 착색 상품화 완료	WATERPON GR 1140
마그네슘합금강판용 유기피복제 개발	2017.06~2017.12	크롬타입유기피복 및 PE폼 코팅제 개발완료	WATERPON GR 3400, WATERPON GR 3040
Al 도금강판용 표면처리제 개발	2017.01~2018.03	국내 철강사 공급	Waterpon GR-2110
마그네슘합금강판용 유기피복제 개발	2017.06~2018.03	Cr-Free 제품 필드 테스트 품질 합격	라인테스트 완료
전기아연도금 강판용 2액형 내지문제 개발	2017.06~2018.03	고객사 필드 테스트 품질 합격	제품개발 완료
친환경 금속용 TPC개발	2017.07~2018.03	고객사 필드 테스트	방향족 용제 5%이내
산타입 EGI 크롬프리 내지문제 개발	2017.01~2018.06	개발완료, 해외 수출	Waterpon ER-5110
용융아연도금강판용 3가 크롬 개발	2018.01~2018.06	개발완료, 해외 수출	Waterpon GR-5380
비닐용 장기형 무적코팅제 개발	2017.06~2018.06	개발완료, 국내 업체 적용및 수출	Waterpon AR-9200
Mg함유 도금강판용 크롬프리처리제	2017.01~2018.06	고객사 실 라인 생산성 평가	최종 수요가 반응 확인중
용융아연도금 강판용 무기계 항균 코팅제	2018.01~2018.09	고객사 라인 시생산 품질 확보	최종 수요가 반응 확인중
GL 용 항균 무기계 항균 코팅제	2018.01~2018.10	고객사 라인 시생산 품질 확보	시생산 시편 물성 확인중
Al 도금강판용 친환경 일시방청 코팅제	2018.06~2018.12	6가 Cr 대체용 표면처리제	고객사 제품 설명
고내식용 1액형 EGI 내지문제 개발	2017.06~2018.12	고내식, 고가공성	고객사 PP Test 통과
GI 용 무기계 항균 코팅제 개발	2018.01~ 2018.12	GI 무기계 표면처리제에 항균기능 부여	Waterpon GR-1140
Mg 함금 강판용 3가 크롬 개발	2018.01~2018.12	양산작업성 개량	Waterpon GR-3304
GL 페일캔용 코팅제 개발	2018.06~2018.12	고객사 실 라인 생산성 평가	고객사 요구 물성 확보
고내식용 1액형 EGI 내지문제 개발	2017.06~2018.12	고내식, 고가공성	고객사 라인테스트 합격
전기아연도금 강판용 2액형 내지문제 개발	2017.06~2018.03	고객사 공급 시작	Waterpon ER-5120
전기아연도금 강판용 방열 코팅제 개발	2017.06~2019.03	고객사 양산 테스트	Waterpon ER-5140
앙코르강용 내황산코팅제 개발	2017.01~2019.03	고객사 양산 테스트	kleen CR-9100, Kleen CR-4100
Mg 함금 강판용 착색 코팅제	2018.04~2019.03	고객사 양산 테스트	WATERPON #760(GRAY)
앙코르강용 내황산코팅제 개발	2017.01~2019.06	고객사 Lab 개발 완료(제품화 추진)	KLEEN CR 4100(C20)
가공성이 우수한 EGI 내지문제 개발	2018.08~2019.03	고객사 양산 공급	Waterpon ER-5152
SUS 용 투명 코팅제 개발	2018.01~2019.06	고객사 라인테스트	KLEEN CR 9100
내한성이 우수한 GL 용 유기피복제 개발	2018.08~2019.06	고객사 라인테스트	WATERPON A-100
Mg 합금 도금강판용 흑색 코팅제 개발	2018.10~2019.06	고객사 라인테스트	COLOR MAC(BLACK)
Mg함유도금강판용 크롬프리 제품개발	2017.12~2019.08	고객사 제품등록 완료	Waterpon GR 3100
Mg함유도금강판용 PE폼 처리제	2018.06~2019.09	고객사 라인시험 및 개발 완료	Waterpon GR 2030(PE FOAM용)
미얀마 GI용 착색 크롬3가 코팅제	2019.06~2019.09	고객사 라인시험 및 개발 완료	Waterpon GR 6602 Green
연료탱크용 GA코팅제	2019.04~2019.09	고객사 라인시험 및 개발 완료	KLEEN IG-010(P)
석도 강판용 처리제(무스크롬)	2019.01~2019.08	고객사 양산 공급	WAERPON VD-9201(DARKBROWN)
석도 강판용 처리제(중크롬산나트륨)	2019.01~2019.08	고객사 양산 공급	WAERPON VD-9202(ORANGE)
Al-Si도금강판용 처리제	2019.04~2019.09	고객사 라인테스트	WATERPON GR-2110(CM)
STS용 세라믹 코팅제 개발	2019.01~2019.12	고객사 품질 승인	KLEEN VS 4100
비닐하우스용 장기형 무적코팅제	2019.04~2019.10	고객사 양산 공급	Waterpon AR-9300
신선용 윤활처리제 내식성 개량	2019.06~2019.12	윤활성 및 내식성 개량	고객사 요구물성 확보
EGI 내지문제 내식성 개량	2019.06~2019.12	내식성 및 내흑변성 개량	고객사 Lab 평가 합격
STS용 세라믹 코팅제 개발	2019.01~2019.12	고객사 품질 승인	KLEEN VS 4100
비닐하우스용 장기형 무적코팅제	2019.04~2019.10	고객사 양산 공급	Waterpon AR-9300
신선용 윤활처리제 내식성 개량	2019.06~2019.12	윤활성 및 내식성 개량	고객사 요구물성 확보
EGI 내지문제 내식성 개량	2019.06~2019.12	내식성 및 내흑변성 개량	고객사 Lab 평가 합격
Mg 합금 도금강판용 동색 코팅제 개발	2019.06~2019.12	부착성, 가공성	COLOR MAC(BRONZE)
Mg 합금 도금강판용 금색 코팅제 개발	2019.06~2019.12	부착성, 가공성	COLOR MAC(GOLD)
GI용 고광택 조관용 용액 개발	2019.06~2019.12	조관성, 광택유지, 내식성	WATERPON#810(VO)
GL용 고성능 크롬프리 용액 개발	2019.06~2019.12	내초음파 탈지성, 내식성	WATERPON#930-회색
STS용 세라믹 코팅제 개발	2019.01~2019.12	고객사 양산 공급	KLEEN VS 4100
PO용 중기형 무적코팅제	2019.08~2020.03	고객사 라인테스트	고객사 요구물성 확보
EGI 용 변색방지 코팅제 개발	2019.10~2020.03	고객사 품질 승인	Waterpon ER-5152Aj
Al도금강판용 고내식 표면처리제 개발	2019.03~2020.02	고객사 품질 승인	Waterpon GR-2120
PO용 장기형 무적코팅제 경화제 개발	2019.08~2020.03	고객사 양산 공급	Waterpon AR-9301(B)
항균 도금강판 코팅제 개발	2020.01~2020.03	제품 개발 완료, 공급진행중	WATERPON GR 1140, KLEEN#NCT4
EGL용 SGL처리제 개발	2020.01~2020.03	제품 개발 완료, 공급진행중	WATERPON#D1
ZnMg소재용 CR(III)처리제 개량	2020.01~2020.03	단독선정 라인시험중	양산 조건 설정 시험 준비중
STS용 세라믹 착색 코팅제 개발	2020.01~2020.06	고객사 품질 승인,	KLEEN VS 4120(Bronze)
PO용 중기형 무적코팅제	2019.08~2019.06	고객사 양산 공급	Waterpon VD-9400
필름용 항균 코팅제 개발	2020.02~2020.06	고객사 시제품 양산	Kleen Ag-100
베트남 GI크롬3가 개발	2020.01~2020.04	물성 확보, 양산 공급	Waterpon GR4300(TPS)
Mg합금 도금강판용 청색 개발	2019.12~2020.04	시생산 양산 공급	PosMAC 1.5 BLUE 시생산품
중국 GI 크롬3가 개발	2020.01~2020.05	기존 제품 대체 공급	Waterpon GR 1320(SP)
GI 통합형 크롬프리 개발	2020.01~2020.05	라인적용 제품화 진행	Waterpon GR 1162
중국 Mg합금 도금강판용 크롬3가개발	2020.03~2020.06	신규 진행	Waterpon GR 1510(SG)
중국 Mg합금 도금강판용 크롬프리개발	2020.03~2020.06	신규 진행	Waterpon GR 3106(SG)
Mg합금 도금강판용 크롬3가 개발	2019.08~2020.06	제품 개선 공급	DK-CTX(II)
베트남 GI크롬프리 개발	2020.07~2021.03	신규진행	Waterpon GR 1000
PosPVD(Zzmz용) 크롬프리 개발	2020.07~2021.03	신규진행	라인시험 중
PosPVD(Zzmz용) 크롬3가 개발	2020.07~2021.03	신규진행	라인시험 중
갈바륨용 항균코팅제 개발	2020.06~2020.09	신규진행	항균성 검증중
대만 GI용 크롬3가 내지문개발	2020.03~2020.09	라인적용 제품화 진행	신규 제품 공급 진행
Mg합금용 PE폼 융착제 개발	2020.03~2020.09	라인적용 제품화 진행	신규 제품 공급 진행
고내식 신선용 윤활제 개발	2019.08~2020.07	제품 개선 공급	WATERLUBE TD 8200(HD)
STS용 세라믹 착색 코팅제 개발	2020.05~2020.10	착색제품 개발	KLEEN VS 4120(black)
EGI용 고내식 내지문제 개발	2020.03~2020.10	내식성, 내흑변성 개량	고객사 Lab 평가 합격
포스코태국 GI용 크롬프리개발	2020.06~2021.03	2차 평가 통과, 라인시험 대기	2차 라인시험 대기중
포스코태국 GI용 크롬3가 개발	2020.06~2020.12	2차 오더 고객사 평가 완료	Waterpon GR 3100
포스코강판 ALZASTA PE폼개발	2020.09~2020.12	고객사 평가 진행 완료	Waterpon3780
포스코강판 포스맥 신규착색 개발	2020.05~2021.03	양산 안정화중	Waterpon GR3400(Blue) (Bronze)
HPF코팅제 개발	2020.09~2022.12	GA용 및 FH용 동시개발 진행	GA용 결과 양호, FH용 추가 개발 진행중
GI 건재용 크롬프리 개발	2020.09~2021.12	내후성 평가 진행	1차 견본 발송
고성능 알루미늄도금강판용후처리제 개발	2020.08~2025.03	제품 분석 개발 및 공인성적서 확보	1차년도 연구보고서
조관용 제품 개량	2020.10~2020.12	중국 조관업체 제품 평가 진행	Waterpon#810(CN) 선정
4세대형 GL용 크롬프리 개발	2020.12~2021.12	국내 및 해외 업체 평가 진행중	Waterpon#940
산광 무적 코팅제	2019.10~2020.10	고객사 품질 승인	WATERPON AR 9500
POE적용 석도강판 코팅제	2020.03~2020.12	Smart 접착성 확보	Smart 접착성 확보 완료
비닐하우스 보수용 무적 코팅제	2020.10~2020.12	신규진행	WATERPON AR 9410(S)

(3) 농업회사법인 (주)더기반 연구개발 담당조직

&cr;(가) 연구소명 : 농업회사법인 (주)더기반 육종&생명공학연구소&cr; 1) 인정일 : 2015년 12월 28일

2) 조직도 : 육종연구소 7개팀, 생명공학센터 4개팀, 연구기획 및 지원 1개팀

3) 인원구성 :

[2020년 12월 31일 기준] (단위 : 명)

전담요원				보조요원	관리요원	계
박사	석사	학사	기타
9	13	2	-	33	3	60

&cr;(나) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목		2020년	2019년	2018년
연구개발비용 계*		6,026	5,063	4,302
회계처리	판매비와 관리비	6,026	5,063	4,302
	제조경비	-	-	-
	정부보조금	(904)	(616)	(82)
연구개발비 / 매출액 비율&cr; [연구개발비용계÷당(분)기매출액×100]		49.7%	79.4%	141.6%

*정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정&cr;&cr;(다) 연구개발 실적

과 제 명	개 발 기 간	연구결과＆기대효과	결과반영내용＆상품명
고온기 재배용 하계 네트멜론 품종육성	2017.03~2020.12	- 국내 시교 전달 및 시교 종자 확보	- 시교진행:20ME0309, 20ME0310&cr;- 시교채종(태국):20ME0310
저온기 재배용 네트멜론 품종 육성	2017.03~2020.12	- 시교 조합 선발 및 국내시교진행	- 시교진행:20ME0303, 20ME0304
흰가루 내병계 참외 품종 개발	2017.03~2020.07	과제 완료(종료)	-
참외 흰가루 양친 내병성 고도화	2020.11~2023.07	- 재료유기(태국 진행중)	- 참외 4계통, PM저항성멜론 4계통에 대한 재료유기용 Dial Cross 실시
수출용 멜론 품종 개발	2017.03~2020.12	- 시교 조합 선발 및 해외 시교 진행	- 20EM0906외 12조합
국내용 수박 품종 개발	2019.03~2022.10	- 국내 시교 진행 및 차년도 확대시교를 위한 종자 확보	- 시교진행:20WM1303외 4조합&cr;- 시교채종(태국):20WM1346
국내용 복합내병계 토마토 품종 육성	2017.01~2020.12	-국내 시교 진행	- 20TO0223, 20TO0382 2조합
수출용 토마토 품종 육성	2017.01~2020.12	- 중국 시교 진행	- 19TO9114, 20TO0114 2조합
초극조생 양파 품종개발	2019.10~2020.12	- 모구생산 및 F1 성능검정 진행 중&cr;- 시교 생산 진행중&cr;- 신규 조합작성 진행중	-
조생양파 품종개발	2019.10~2020.12	- 모구생산 및 F1 성능검정 진행 중&cr;- 시교 생산 진행중&cr;- 신규 조합작성 진행중	-
중만생 양파 품종개발	2019.10~2020.12	- 모구생산 및 F1 성능검정 진행 중&cr;- 시교 생산 진행중&cr;- 수확 F1 양파 저장능력 시험 진행 중	-
대파 품종 개발	2019.12~2020.12	- F1교배 조합작성&cr;- 계통 유지, 생산 진행 중	-
국내용 풋고추 품종 육성	2017.01~2020.12	- 생산판매 신고 1건&cr;- 억제 작형 시험 완료 및 농가 시험 조합 최종 선발&cr;	- 매운칼라 (19PG0112) 생판신고 완료&cr;- 20PA1028 (감미계), 20PG4082 (역병, TSWV 저항성 감미계), 20PG4029 (역병, TSWV 저항성 신미계), 20PG4401 (역병, TSWV, 흰가루 병 저항성 꽈리) 최종 선발 및 농가시험 추진
국내용 건고추 품종 육성	2017.01~2020.12	- 생산판매 신고 1건&cr;- 시교 및 연락시험 최종 선발	- 캡틴칼라 (18PF0212) 생판신고 완료&cr;- 19PF0137, 19PF0301, 20PF2006, 20PF2133 시교 최종 선발&cr;- 20PF2216, 2251, 2259, 2269, 2296, 2342연락시험 최종 선발&cr;- 20PF2386~2389 4개 복합 내병성 신규 조합 연락시험 추가
국내용 대목 품종 육성	2017.01~2020.12	- 성능검정 선발	- 20PR2009 선발&cr;- 21년 풋고추와 연계하여 시험 진행
인도 및 동남아용 고추 품종 육성	2017.01~2020.12	- 현지 확대 시험 진행&cr;- 성능검정 최종 선발 및 현지 시험 진행&cr;	- 18PI0078, 19PI0062, 18PI0064, 19PI0086 시험채종 및 확대시험 진행 중, 19PI0127, 19PI0128 (단화방 하늘초), 19PI0140 등 5개 조합 확대시험 진행 중&cr;- 20PI6174, 6176 (Gundri type), 6169 (Deshi type), 6044, 6045, 6046 (핫꼬네 타입), 6095 (Royal hot type), 6157 (Keriting tyep) 선발 및 현지 시험 진행 중
중국용 고추 품종 육성	2017.01~2020.12	- 현지 확대 시험 진행	- 18PC0314, 19PC0233, 0236, 0312 현지 확대시험 진행 중&cr;- 20PC7208, 7214, 7215 (나사초) 현지 시험 진행 중
복합병저항성 미주용 고추 품종 개발	2017.08~2020.12	- 현지 확대 시험 진행&cr;- 성능검정 최종 선발 및 현지 시험 진행	-품종명 확정: Sanba (18PA1118, 할라피뇨), Monumental (18PA1119, 할라피뇨), Neutron (18PA1251, 할라피뇨), Bravio (18PA1311, 세라노)&cr;- 19PA1209, 1217 (할라피뇨) 현지 확대시험 진행 중&cr;- 20PA1015 등 8조합 (할라피뇨) 현지 시험 진행 중
초극조생 및 극조생 양배추 품종육성	2017.03- 2020.12	- 하제라: 19CA0003선발	- 하제라: 19CA0003선발
조생 양배추 품종육성	2017.03- 2020.12	- 하제라: 17CA0011선발&cr;- 레바논 SeedBound사 18CA0061, 18CA0069,19CA0084 선발	- 확대시험
중생 양배추 품종육성	2017.03- 2020.12	- 하제라: 18CA0106, 19CA0113, 19CA0117, 19CA0118, 19CA0122 재선발	- 확대시험(폴란드, 러시아, 우크라이나)
동남아용 편형계 양배추 품종육성	2017.03- 2020.12	- 터키: 19CA0085, 19CA0096 선발, 품종등록희망	- 확대시험
콜라비 품종육성	2017.03- 2020.12	- 레바논 SeedBound 사 콜라비 18KO0203, 17KO0206, 트레비스, TKB33 선발	- 확대시험
국내 가을배추 품종 육성	2019.01~2020.12	- 베타카로틴 배추 분석의뢰	- 조추만추 보호출원 등록&cr;- 21년 3월 베타카로틴 분석 결과 반영
국내 월동배추 품종 육성	2019.01~2020.12	- 시험진행중(21년 3월 결과)	-
국내 소형 및 엇갈이배추 품종 육성	2019.01~2020.12	-	- 기반맛난쌈 보호출원 등록
병 저항성 및 원예적 형질 관련 마커 개발	2018.05~2020.12	- 배추 기능성물질 Lycopene 함유 판별 마커 1종 개발	- Lycopene 함유 배추 육성 지원
원예형질 및 내병성 마커 대량분석	2019.07~2020.12	- 토마토 3,164점 / 고추 5,265점 / 배추 3,207점 / 박과 733점 /&cr; 무 1,882점 / 양채류 528점	- 연구소 내 육성 중인 작물들의 형질고정 여부 판별 및 우수 계통 선발
배가반수체 생산	2019.06~2020.12	- 양파 44개체	- 작물별 신규 육성 재료 공급

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항&cr;

가. 사업과 관련된 지적재산권 보유현황

&cr;상표권 관련 사항

브랜드 명	브랜드 내용	등록일	근거법령	기대효과
Hi-Q	자동차 보수용 페인트	2008.05.08	상표법	2020년 640억 기대
순&수	EVA 수지로 만들어 냄새없는 순환경페인트	2012.04.30	상표법	2020년 200억 기대

&cr; 나. 법규, 정부규제, 환경에 관한 사항&cr;

[화학물질 등록의 등록 및 평가등에 관한 법률/화학물질관리법]

2015년 1월 1일 부터 기존 유해화학물질관리법이 화학물질의 등록 및 평가에 관한 법률 및 화학물질관리법으로 나뉘면서 규제물질의 증가, 관리 수준 및 기준이 확대됨에 따라 (주)노루페인트는 종합적 화학물질 관리시스템을 구축하여 화학물질의 관리를 이루고 있습니다.

[실내공기질관리법]

다중이용시설등의 실내공기질관리법이 2016년 12월 23일부터 시행되어 다중이용시설, 공동주택 및 대중교통차량의 실내에 사용하는 관리대상 건축자재는 관리물질 기준에 적합한 제품을 다중이용시설 또는 공동주택 설치자에게 공급하도록 변경되었습니다. 이에 따라 관련 제품의 개발 및 개량이 이루어지고 있으며 관련 시험성적서를 확보하여 제공하고 있습니다.

[통합환경관리법]&cr; 2017년부터 환경부에서 진행하는 업종별 오염물질 배출허용기준과 통합인허가 시행 됨에 따라, 환경 규제의 관리방향이 새롭게 변경될 예정입니다. 이에 대기, 수질, 폐기물, 소음진동, 악취 등 환경오염 배출시설을 설치 및 관리 시, 인허가를 통합적으로 적용하고, 오염방지시설의 선정방법이 변경되는 사항을 확인하여 현재의 인허가 사항과 방지시설 관리 및 추후 진행예정인 통합환경관리법과 정책사항을 지속적으로 확인하고 있습니다.

[대기환경보전법]

2005년 7월 1일부터 수도권 대기관리권역은 VOCs 함유기준에 적합한 도료만 공급, 판매토록 규제해 왔으나 2013년 5월 24일부터 규제권역이 전국으로 확대 되었으며, 2020년 1월 1일부터 VOCs 함유기준이 강화 및 규제범위가 확대됨에 따라 환경친화형 도료의 지속적인 개발로 규제기준에 대응하고 있습니다.

[환경오염피해배상책임 및 구제에 관한 법률]

환경오염 사고 발생 시, 피해자를 신속하게 구제하기 위해 2017년 시행 예정인 "환경오염피해 배상책임 및 피해구제에 관한 법률" 에 따라 사업장 내 환경시설 및 발생 오염물질의 규모에 따라 보험비를 산정하여 2016년 6월 환경보험에 가입 하여 환경사고를 대비하고 있습니다.&cr;

[생활화학제품 및 살생물제의 안전관리에 관한 법률]

2019년 1월 1일부터 많은 인명 피해가 발생한 가습기살균제 사고를 계기로 화학제품 전반에 대한 화학공포증 등 국민적 불안이 가중되고 경각심이 높아지고 있으며 특히 유해생물을 제거하거나 무해화하는 등의 기능을 가진 살균제, 살충제 등 살생물제에 대한 관리가 필요하여 살생물물질 및 살생물제품에 대한 승인제도가 시행되었으며 이에 살생물제에 대한 사전예방적 관리체계를 마련 및 생활확학제품에 대한 체계적인 안전관리를 시행해 나가고 있습니다.

[산업안전보건법]

화학물질의 분류표시 및 물질안전건자료에 관한 기준에 따라 화학물질의 유해 ·위험성을 분류하고 일치된 형태의 경고표시 및 물질안전보건자료(MSDS)를 작성하여 소비자에게 필요한 정보를 제공하고 있습니다.&cr;

[대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법]

2020년 5월 수도권 대기환경개선에 관한 특별법에서 개정되었으며 수도권을 포함한 대기관리권역 지정지역 모두 총량관리대상 지역으로 선정하여 미세먼지 저감을 위한 관리체계가 전국으로 확대되었습니다. 미세먼지 유발물질을(총량관리대상 물질) 억제를 위한 기존 및 신규 권역 지정 대상 사업장의 대기오염원 발생 억제를 위한 설비 투자와 월별 지속적인 모니터링을 통해 규제 기준 이하로 유지하고 있습니다. &cr;&cr;[서울시와 '국제기준 준수 납 저감 페인트 사용 다자간 업무협약' 체결] &cr;2020년 9월 25일 노루페인트는 서울시와 '국제기준 준수 납 저감 페인트 사용 다자간 협약'을 체결하였습니다. 납 함량이 세계보건기구(WHO)권고 수준 이하로 낮고 안전성이 뛰어난 제품을 서울시가 관리하는 시설과 공공장소에 공급하는 것이 주요골자이며 협약에는 5개 페인트 제조기업과 한국페인트잉크공업협동조합, 서울 시설공단, SH공사, 녹색서울시민위원회 등이 참여하였습니다. 이 협약을 통해 서울시설공단이 관리하는 공공시설물과 서울주택도시공사(SH)가 분양·임대·관리하는 공공주택 등의 내·외관에 국제기준을 준수한 0.009%(90ppm) 이하의 납이 함유된 페인트만 공급할 예정입니다.&cr;&cr;[화학물질관리법 개정]&cr;2021년 4월부터 시행 예정인 화학물질관리법 개정사항으로 기존 유해화학물질 취급시 취급시설에 대한 장외영향평가서 작성과 사고대비물질 기준 수량 이상 취급 시 위해관리계획서 작성을 해야하는 규정에서 장외영향평가서 및 위해관리계획서를 통합하여 제출 자료에 대한 내용을 최소화하고 사고대비물질 기준의 산정 방식을 변경하여 보다 더 효율적으로 화학사고를 예방하기 위한 화학사고예방관리계획서로 통합 관리됨 이에 따라, 사고 발생 또는 발생 우려에 대하여 인근 주민과 회사에 사전, 사후 고지를 해야함. &cr;

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

&cr; (1) 요약 연결재무정보&cr;

(단위 : 천원)

구 분	제75기	제74기	제73기
[유동자산]	484,925,980	452,835,629	449,147,290
ㆍ현금및현금성자산	125,479,602	87,593,221	95,593,570
ㆍ매출채권	186,391,380	186,191,532	197,787,408
ㆍ미수금및기타수취채권	64,107,348	73,832,904	62,155,451
ㆍ재고자산	102,074,027	96,523,789	85,182,895
ㆍ당기법인세자산	196,660	256,563	90,004
ㆍ기타유동자산	5,993,423	8,137,557	7,866,051
ㆍ기타유동금융자산	5,860	48,995	47,231
ㆍ반환제품회수권	677,680	251,068	424,680
[비유동자산]	566,157,885	554,536,673	537,995,052
ㆍ기타장기수취채권	9,759,384	12,783,906	13,733,021
ㆍ관계기업및공동기업투자자산	85,921,932	76,954,704	73,486,959
ㆍ유형자산	419,181,023	422,171,875	412,068,759
ㆍ사용권자산	6,364,050	4,444,049	-
ㆍ투자부동산	11,606,690	10,899,876	11,526,041
ㆍ무형자산	19,852,329	16,821,517	18,102,115
ㆍ이연법인세자산	3,023,236	3,517,611	3,051,274
ㆍ기타비유동자산	1,813,569	271,505	613,425
ㆍ기타비유동금융자산	8,635,672	6,671,630	5,413,458
자산총계	1,051,083,865	1,007,372,302	987,142,342
[유동부채]	335,946,470	271,365,815	272,454,086
[비유동부채]	137,168,596	168,540,198	153,192,980
부채총계	473,115,066	439,906,013	425,647,066
[지배기업의 소유지분]	371,231,114	365,319,485	365,261,089
ㆍ자본금	8,500,201	8,500,201	8,500,201
ㆍ자본잉여금	77,548,954	77,548,954	77,548,954
ㆍ기타자본항목	(19,406,833)	(19,406,833)	(19,343,932)
ㆍ기타포괄손익누계액	(6,744,325)	(2,471,775)	(3,888,708)
ㆍ이익잉여금	311,333,117	301,148,938	302,444,574
[비지배지분]	206,737,684	202,146,804	196,234,187
자본총계	577,968,798	567,466,289	561,495,276
&cr;	2020년 1월 1일 ~ &cr;2020년 12월 31일	2019년 1월 1일 ~ &cr;2019년 12월 31일	2018년 1월 1일 ~ &cr;2018년 12월 31일
매출액	848,027,491	884,292,309	835,993,399
영업이익	35,782,037	25,013,197	10,236,607
당기순이익	29,097,478	19,914,490	2,664,076
지배기업의 소유주지분	13,994,188	4,574,562	(8,183,508)
비지배지분	15,103,290	15,339,928	10,847,584
보통주 기본및희석주당이익(단위: 원)	1,343	439	(785)
구형우선주 기본및희석주당이익(단위: 원)	1,348	444	(780)
연결에 포함된 회사의 수	26개사	30개사	27개사

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

※ 상기 재무제표는 정기주주총회 승인 전 재무제표로 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.&cr;&cr;(2) 연결 재무정보 이용상 유의점&cr;&cr;1) 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계처리 방침&cr;&cr;III. 재무에 관한 사항 3. 연결 재무제표에 대한 주석 (2) 중요한 회계정책과 (3) 중요한 판단과 추정에서 동일한 내용을 설명하고 있습니다.&cr;

(3) 요약 재무정보

(단위 : 천원)

구 분	제75기	제74기	제73기
[유동자산]	60,700,210	55,461,982	71,511,713
ㆍ현금및현금성자산	8,617,426	4,105,983	11,054,896
ㆍ미수금및기타수취채권	51,826,439	50,254,284	60,324,897
ㆍ기타유동자산	128,342	924,987	127,356
ㆍ기타의유동금융자산	-	-	4,564
ㆍ당기법인세자산	128,003	176,728	-
[비유동자산]	303,015,696	303,068,751	287,554,117
ㆍ기타장기수취채권	703,233	195,900	994,973
ㆍ종속기업 및 관계기업투자자산	267,012,930	276,510,576	266,807,727
ㆍ유형자산	22,280,014	16,529,834	9,710,383
ㆍ사용권자산	2,117,856	300,224	-
ㆍ투자부동산	2,969,190	2,943,801	2,781,534
ㆍ무형자산	3,752,595	3,841,715	3,630,932
ㆍ기타비유동자산	1,755,620	183,301	183,301
ㆍ기타의비유동금융자산	2,424,258	2,563,400	2,800,201
ㆍ이연법인세자산	-	-	645,066
자산총계	363,715,906	358,530,733	359,065,830
[유동부채]	18,719,390	18,800,677	24,520,819
[비유동부채]	42,979,116	36,849,576	30,678,623
부채총계	61,698,506	55,650,253	55,199,442
ㆍ자본금	8,500,201	8,500,201	8,500,201
ㆍ자본잉여금	25,212,779	25,212,779	25,212,779
ㆍ기타자본항목	(8,469,288)	(8,469,288)	(8,469,288)
ㆍ이익잉여금	276,773,708	277,636,788	278,622,696
자본총계	302,017,400	302,880,480	303,866,388
종속ㆍ관계ㆍ공동기업&cr;투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법
&cr;	2020년 1월 1일 ~ &cr;2020년 12월 31일	2019년 1월 1일 ~ &cr;2019년 12월 31일	2018년 1월 1일 ~ &cr;2018년 12월 31일
영업수익	19,068,606	29,788,835	32,516,984
영업이익	5,876,449	14,623,548	16,669,027
당기순이익	3,113,352	3,506,339	5,080,181
주당이익
보통주 기본및희석주당이익(단위: 원)	299	336	487
구형우선주 기본및희석주당이익(단위: 원)	304	341	492

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

※ 상기 재무제표는 정기주주총회 승인 전 재무제표로 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.&cr;

(4) 재무정보 이용상 유의점&cr;

1) 재무제표 작성기준 및 중요한 회계처리 방침&cr;&cr;III. 재무에 관한 사항 5. 재무제표에 대한 주석 (2) 중요한 회계정책과 (3) 중요한 판단과 추정에서 동일한 내용을 설명하고 있습니다.

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2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 75 기 2020.12.31 현재

제 74 기 2019.12.31 현재

제 73 기 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 75 기	제 74 기	제 73 기
자산
유동자산	484,925,979,400	452,835,629,241	449,147,289,787
현금및현금성자산	125,479,601,653	87,593,220,592	95,593,570,308
매출채권	186,391,379,856	186,191,532,047	197,787,407,756
미수금및기타수취채권	64,107,348,043	73,832,904,438	62,155,451,082
재고자산	102,074,027,232	96,523,789,003	85,182,895,303
당기법인세자산	196,659,809	256,563,103	90,004,175
기타유동자산	5,993,423,265	8,137,557,437	7,866,050,664
기타유동금융자산	5,860,000	48,995,000	47,230,925
반환제품회수권	677,679,542	251,067,621	424,679,574
비유동자산	566,157,885,132	554,536,673,075	537,995,052,322
기타장기수취채권	9,759,384,462	12,783,906,428	13,733,020,798
관계기업및공동기업투자자산	85,921,931,628	76,954,703,523	73,486,959,101
유형자산	419,181,022,637	422,171,875,145	412,068,759,445
사용권자산	6,364,050,066	4,444,049,199	0
투자부동산	11,606,690,004	10,899,875,701	11,526,040,802
무형자산	19,852,328,743	16,821,517,471	18,102,115,304
이연법인세자산	3,023,235,818	3,517,610,607	3,051,273,482
기타비유동자산	1,813,569,496	271,504,913	613,425,362
기타비유동금융자산	8,635,672,278	6,671,630,088	5,413,458,028
자산총계	1,051,083,864,532	1,007,372,302,316	987,142,342,109
부채
유동부채	335,946,470,056	271,365,814,603	272,454,085,707
매입채무	138,757,537,440	120,971,339,209	122,201,384,964
미지급금및기타지급채무	39,361,842,098	48,059,896,299	32,825,051,744
단기차입금	141,494,486,220	85,932,394,116	100,205,380,198
당기법인세부채	6,151,212,664	7,818,389,301	7,830,124,114
기타유동부채	5,800,751,052	5,655,161,865	8,587,654,941
기타유동금융부채	93,816,025	36,800,037	6,561,362
유동성리스부채	2,691,603,912	2,011,987,582	0
환불부채	1,595,220,645	879,846,194	797,928,384
비유동부채	137,168,596,007	168,540,198,311	153,192,980,048
기타장기지급채무	347,696,984	425,184,502	1,123,897,629
장기차입금	69,689,090,920	103,390,273,188	94,745,065,020
기타비유동금융부채	11,313,044	26,157,958	23,151,325
순확정급여부채	22,204,014,917	24,700,811,556	23,004,270,008
기타장기종업원부채	4,923,959,320	3,361,238,504	1,854,507,066
충당부채	205,046,521	229,869,217	297,908,447
리스부채	3,555,907,684	2,558,614,480	0
이연법인세부채	36,231,566,617	33,848,048,906	32,144,180,553
부채총계	473,115,066,063	439,906,012,914	425,647,065,755
자본
지배기업의 소유지분	371,231,114,243	365,319,484,890	365,261,089,460
자본금	8,500,200,500	8,500,200,500	8,500,200,500
자본잉여금	77,548,954,616	77,548,954,616	77,548,954,616
기타자본항목	(19,406,833,155)	(19,406,833,155)	(19,343,932,155)
기타포괄손익누계액	(6,744,324,450)	(2,471,775,341)	(3,888,707,569)
이익잉여금	311,333,116,732	301,148,938,270	302,444,574,068
비지배지분	206,737,684,226	202,146,804,512	196,234,186,894
자본총계	577,968,798,469	567,466,289,402	561,495,276,354
부채및자본총계	1,051,083,864,532	1,007,372,302,316	987,142,342,109

연결 손익계산서

제 75 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 74 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 73 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 75 기	제 74 기	제 73 기
매출액	848,027,490,769	884,292,309,439	835,993,399,357
매출원가	642,585,277,444	674,244,549,456	652,800,939,187
매출총이익	205,442,213,325	210,047,759,983	183,192,460,170
판매비와관리비	169,660,175,952	185,034,563,243	172,955,852,947
영업이익	35,782,037,373	25,013,196,740	10,236,607,223
기타수익	2,054,957,517	2,345,263,125	2,682,017,887
기타비용	5,089,612,383	3,412,096,003	3,777,508,523
금융수익	6,457,185,118	8,248,500,236	6,147,750,811
금융비용	12,687,321,980	11,314,818,180	10,337,154,199
지분법이익	16,511,837,535	14,538,559,750	9,396,203,972
지분법손실	509,473,325	809,901,369	610,027,446
종속기업투자자산처분이익	1,200,478,218	0	10,700,000
법인세비용차감전순이익	43,720,088,073	34,608,704,299	13,748,589,725
법인세비용(수익)	14,622,610,051	14,694,213,824	11,084,513,683
당기순이익	29,097,478,022	19,914,490,475	2,664,076,042
당기순이익(손실)의 귀속
지배기업의 소유주지분	13,994,187,733	4,574,562,377	(8,183,508,222)
비지배지분	15,103,290,289	15,339,928,098	10,847,584,264
지배기업 지분에 대한 주당순이익
보통주 기본및희석주당손익 (단위 : 원)	1,343	439	(785)
구형우선주 기본및희석주당손익 (단위 : 원)	1,348	444	(780)

연결 포괄손익계산서

제 75 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 74 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 73 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 75 기	제 74 기	제 73 기
당기순이익	29,097,478,022	19,914,490,475	2,664,076,042
기타포괄손익	(4,240,416,294)	14,614,634	2,378,594,003
후속적으로 당기손익으로 재분류 되지 않는 항목
순확정급여부채의 재측정요소	916,636,867	(1,388,976,722)	(325,292,434)
관계기업 순확정급여부채의 재측정요소	(135,952,079)	(516,265,730)	652,870,823
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목
관계기업및공동기업의 기타포괄손익 지분	(1,029,211,519)	390,618,360	(182,232,969)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익	0	(2,625,978)	(6,784,363)
해외사업환산손익	(3,991,889,563)	1,531,864,704	2,240,032,946
당기총포괄이익	24,857,061,728	19,929,105,109	5,042,670,045
총 포괄손익의 귀속
지배기업의 소유주지분	10,080,800,748	4,868,372,283	(6,453,765,506)
비지배지분	14,776,260,980	15,060,732,826	11,496,435,551

연결 자본변동표

제 75 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 74 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 73 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

	자본
	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본						비지배지분	자본 합계
	자본금	자본잉여금	기타자본	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계
2018.01.01 (기초자본)	8,500,200,500	77,552,309,116	(14,708,187,799)	(5,279,716,687)	315,140,118,215	381,204,723,345	196,316,241,379	577,520,964,724
회계정책의 변경	0	0	0	44,484,712	(205,371,590)	(160,886,878)	(165,073,862)	(325,960,740)
당기순이익	0	0	0	0	(8,183,508,222)	(8,183,508,222)	10,847,584,264	2,664,076,042
순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	(269,652,513)	(269,652,513)	(55,639,921)	(325,292,434)
관계기업 순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	652,870,823	652,870,823	0	652,870,823
관계기업및공동기업의 기타포괄손익 지분	0	0	0	(308,635,106)	0	(308,635,106)	126,402,137	(182,232,969)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익	0	0	0	(3,348,609)	0	(3,348,609)	(3,435,754)	(6,784,363)
해외사업환산손익	0	0	0	1,658,508,121	0	1,658,508,121	581,524,825	2,240,032,946
총포괄이익 소계	0	0	0	1,346,524,406	(7,800,289,912)	(6,453,765,506)	11,496,435,551	5,042,670,045
연차배당	0	0	0	0	(4,689,882,645)	(4,689,882,645)	(5,079,462,630)	(9,769,345,275)
중간배당	0	0	0	0	0	0	(4,900,000,000)	(4,900,000,000)
종속기업의 유상증자	0	0	0	0	0	0	0	0
종속기업투자 지분 취득	0	0	(4,635,744,356)	0	0	(4,635,744,356)	(1,481,832,644)	(6,117,577,000)
기타	0	(3,354,500)	0	0	0	(3,354,500)	47,879,100	44,524,600
2018.12.31 (기말자본)	8,500,200,500	77,548,954,616	(19,343,932,155)	(3,888,707,569)	302,444,574,068	365,261,089,460	196,234,186,894	561,495,276,354
2019.01.01 (기초자본)	8,500,200,500	77,548,954,616	(19,343,932,155)	(3,888,707,569)	302,444,574,068	365,261,089,460	196,234,186,894	561,495,276,354
회계정책의 변경	0	0	0	0	(57,049,208)	(57,049,208)	(27,217,832)	(84,267,040)
당기순이익	0	0	0	0	4,574,562,377	4,574,562,377	15,339,928,098	19,914,490,475
순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	(606,856,592)	(606,856,592)	(782,120,130)	(1,388,976,722)
관계기업 순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	(516,265,730)	(516,265,730)	0	(516,265,730)
관계기업및공동기업의 기타포괄손익 지분	0	0	0	251,946,675	0	251,946,675	138,671,685	390,618,360
기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익	0	0	0	(1,296,124)	0	(1,296,124)	(1,329,854)	(2,625,978)
해외사업환산손익	0	0	0	1,166,281,677	0	1,166,281,677	365,583,027	1,531,864,704
총포괄이익 소계	0	0	0	1,416,932,228	3,451,440,055	4,868,372,283	15,060,732,826	19,929,105,109
연차배당	0	0	0	0	(4,690,026,645)	(4,690,026,645)	(9,264,062,630)	(13,954,089,275)
중간배당	0	0	0	0	0	0	0	0
종속기업의 유상증자	0	0	0	0	0	0	0	0
종속기업투자 지분 취득	0	0	0	0	0	0	143,165,254	143,165,254
기타	0	0	(62,901,000)	0	0	(62,901,000)	0	(62,901,000)
2019.12.31 (기말자본)	8,500,200,500	77,548,954,616	(19,406,833,155)	(2,471,775,341)	301,148,938,270	365,319,484,890	202,146,804,512	567,466,289,402
2020.01.01 (기초자본)	8,500,200,500	77,548,954,616	(19,406,833,155)	(2,471,775,341)	301,148,938,270	365,319,484,890	202,146,804,512	567,466,289,402
회계정책의 변경	0	0	0	0	0	0	0	0
당기순이익	0	0	0	0	13,994,187,733	13,994,187,733	15,103,290,289	29,097,478,022
순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	495,114,203	495,114,203	421,522,664	916,636,867
관계기업 순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	(135,952,079)	(135,952,079)	0	(135,952,079)
관계기업및공동기업의 기타포괄손익 지분	0	0	0	(714,973,288)	0	(714,973,288)	(314,238,231)	(1,029,211,519)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익	0	0	0	0	0	0	0	0
해외사업환산손익	0	0	0	(3,557,575,821)	0	(3,557,575,821)	(434,313,742)	(3,991,889,563)
총포괄이익 소계	0	0	0	(4,272,549,109)	14,353,349,857	10,080,800,748	14,776,260,980	24,857,061,728
연차배당	0	0	0	0	(4,169,171,395)	(4,169,171,395)	(7,662,137,330)	(11,831,308,725)
중간배당	0	0	0	0	0	0	0	0
종속기업의 유상증자	0	0	0	0	0	0	0	0
종속기업투자 지분 취득	0	0	0	0	0	0	(2,520,076,289)	(2,520,076,289)
기타	0	0	0	0	0	0	(3,167,647)	(3,167,647)
2020.12.31 (기말자본)	8,500,200,500	77,548,954,616	(19,406,833,155)	(6,744,324,450)	311,333,116,732	371,231,114,243	206,737,684,226	577,968,798,469

연결 현금흐름표

제 75 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 74 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 73 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 75 기	제 74 기	제 73 기
영업활동으로 인한 현금흐름	50,513,254,195	57,418,998,746	7,431,566,925
영업으로부터 창출된 현금흐름	63,079,465,391	66,781,056,359	16,803,819,674
이자의 수취	1,971,323,131	2,742,261,659	2,379,712,930
이자의 지급	(7,055,808,161)	(8,285,724,117)	(7,656,777,536)
배당금의 수취	6,010,420,350	9,383,726,602	9,744,140,496
법인세의 환급(납부)	(13,492,146,516)	(13,202,321,757)	(13,839,328,639)
투자활동으로 인한 현금흐름	(14,004,189,263)	(41,451,353,110)	(17,566,730,523)
미수금및기타수취채권의 감소	79,378,768,695	42,910,383,708	13,257,317,352
기타장기수취채권의 감소	3,751,694,484	6,119,867,252	1,649,622,824
기타금융자산의 감소	48,995,000	28,670,000	541,810,000
당기손익-공정가치측정금융자산 감소	400,214,929	0	0
기타비유동자산의 감소	75,414,540	17,774,950	1,010,186,922
기타비유동금융자산의 감소	0	100,000,000	0
유형자산의 처분	1,003,623,481	2,142,402,527	4,827,314,766
무형자산의 처분	0	547,920,000	947,894,140
종속기업및공동기업투자의 처분	2,104,239,169	1,552,400,000	1,410,300,000
미수금및기타수취채권의 증가	(67,594,478,465)	(52,383,321,652)	(15,290,645,989)
기타장기수취채권의 증가	(3,366,752,503)	(10,435,039,166)	(3,127,976,183)
기타금융자산의 증가	(2,463,388,203)	(2,053,429,437)	(441,393,500)
관계기업및공동기업투자의 취득	0	0	(1,453,400,000)
유형자산의 취득	(23,262,074,012)	(29,130,376,974)	(17,541,474,259)
무형자산의 취득	(4,059,087,007)	(826,749,226)	(2,542,265,753)
기타비유동자산의 취득	(21,359,371)	(41,855,092)	(814,020,843)
재무활동으로 인한 현금흐름	5,681,957,505	(23,722,323,307)	(5,175,531,203)
단기차입금의 증가	128,305,646,788	139,347,245,772	93,019,127,400
장기차입금의 증가	33,999,256,534	47,341,824,607	46,548,909,854
종속기업의 유상증자	0	143,165,254	295,454,800
단기차입금의 상환	(136,768,339,939)	(99,142,908,293)	(76,937,337,681)
유동성장기부채의 상환	0	(79,073,300,000)	(37,059,571,141)
사채의 상환	0	0	(10,008,310,000)
장기차입금의 상환	(3,863,636,360)	(14,494,312,367)	0
리스료의 지급	(4,160,359,803)	(3,826,119,706)	0
종속기업의 주식할인발행차금	0	(62,901,000)	0
배당금의 지급	(11,830,609,715)	(13,955,017,574)	(14,669,292,435)
종속기업의 추가취득	0	0	(6,364,512,000)
외화재무제표환산으로 인한 현금의 변동액	0	0	0
현금및현금성자산의 증가(감소)	42,191,022,437	(7,754,677,671)	(15,310,694,801)
기초 현금및현금성자산	87,593,220,592	95,593,570,308	108,806,496,127
현금및현금성자산의 환율변동효과	(4,304,641,376)	(245,672,045)	2,097,768,982
기말 현금및현금성자산	125,479,601,653	87,593,220,592	95,593,570,308

3. 연결재무제표 주석

제 75(당) 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 74(전) 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

주식회사 노루홀딩스와 그 종속기업

1. 일반사항&cr;

(1) 지배기업의 개요&cr;

기업회계기준서 제 1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 노루홀딩스 (이하 '지배기업')는 1945년 11월 1일에 대한잉크제조공사로 설립된 후, 1973년 8월에 한국증권거래소에 주식을 상장하였습니다. 지배기업은 2006년 6월 1일에 인적분할하여 2006년 8월 31일자로 사업지주회사로 전환하였으며, 2010년 3월 19일에 상호를 주식회사 노루홀딩스로 변경하였습니다. 지배기업은 경기도 안양시에 본사를 두고 있으며, 서울사무소를 운영하고 있습니다.&cr;&cr;당기말 현재 지배기업의 보통주자본금 및 우선주자본금은 각각 8,407백만원 및 93백만원이며, 주요 주주는 한영재(보통주지분율: 35.08%) 등으로 구성되어 있습니다.

(2) 종속기업 현황&cr;&cr;당기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소재지	결산월	지분율(주1)	영업내용
(주)노루페인트(주2)	한국	12월	50.5%	도료,합성수지의 제조 및 판매
(주)노루코일코팅(주3)	한국	12월	50.5%	피씨엠 강판용 도료의 제조 및 판매
칼라메이트(주)(주3)	한국	12월	50.5%	일반용도료의 판매
NOROO Vina, Co., Ltd.(주3)	베트남	12월	50.5%	모바일용 도료의 제조 및 판매
노루무역(상해)유한공사(주3)	중국	12월	50.5%	도료 무역업
노루도료(상해)유한공사(주3)	중국	12월	50.5%	도료 제조 및 판매
NOROO Milano Design Studio(NMDS), S. R. L(주3)	이탈리아	12월	50.5%	건축, 도시설계, 인테리어, 공간 디자인 및 컬러, 소재, 조명 디자인, 디자인 리서치 및 컨설팅
NOROO PAINT (THAILAND) COMPANY LIMITED.(주4)	태국	12월	50.5%	피씨엠 강판용 도료의 제조 및 판매
(주)노루오토코팅	한국	12월	51.0%	자동차도료의 제조 및 판매
NAC(SHANGHAI) Co., Ltd.(주5)	중국	12월	51.0%	자동차도료의 제조 및 판매
(주)노루케미칼	한국	12월	100.0%	페인트,신나의 제조 및 판매
NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.(주6)	홍콩	12월	83.3%	비금융 지주회사
JINXIU NOROO (TIANJIN) AGRICULTURE&cr;DEVELOPMENT CO., LTD.(주7)	중국	12월	83.3%	야채, 과일 화훼의 생산 및 판매
(주)기반테크	한국	12월	100.0%	농생명 사업 및 투자
KIBAN AGRO(주8)	카자흐스탄	12월	100.0%	작물재배업
JINXIU NOROO (BEIJING)&cr;ECO AGRICULTURE CO., LTD.(주8)	중국	12월	100.0%	농산물의 유통, 가공, 판매
Hawaii Smart Agro and Trading, Inc(주8)	미국	12월	100.0%	농산물의 유통, 가공, 판매
농업회사법인(주)더기반	한국	12월	93.0%	농산물의 유통, 가공, 판매
(주)노루로지넷	한국	12월	100.0%	운송중개 대리업 및 주선업
(주)빌트원(주9)	한국	12월	66.4%	소프트웨어와 서비스의 자문, 개발 및 공급
다이아몬드특송(주)(주9)	한국	12월	100.0%	운송중개 대리업 및 주선업
NOROO Trading (KZ)(주9)	카자흐스탄	12월	100.0%	운송중개 대리업 및 주선업
The Kiban (Thailand) Co.,Ltd.(주10)	태국	12월	93.0%	종자육종연구 및 생산
NOROO HOLDINGS SINGAPORE PTE. LTD.	싱가포르	12월	100.0%	비금융 지주회사
NOROO IC CO., LTD.	미국	12월	100.0%	지식재산권 개발, 라이센싱 및 관리

(주1)	지분율은 지배기업이 직접 또는 종속기업을 통하여 간접으로 보유하고 있는 지분의 유효지분율입니다.
(주2)	지배기업의 보통주 지분율은 50.5%이며, (주)노루페인트가 발행한 누적적ㆍ참가적우선주를 포함할 경우의 지분율은 49.4%입니다.
(주3)	종속기업인 (주)노루페인트를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.
(주4)	종속기업인 (주)노루코일코팅을 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.
(주5)	종속기업인 (주)노루오토코팅을 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.
(주6)	지배기업이 직접 보유하고 있는 지분 66.7%와 종속기업인 (주)노루페인트를 통해서 보유한 지분 33.3%로 구성되어 있습니다.
(주7)	종속기업인 NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.
(주8)	종속기업인 (주)기반테크를 통해서 100%의 지분을 보유하고 있습니다.
(주9)	종속기업인 (주)노루로지넷을 통해서 각각 66.4%, 100%, 100%의 지분을 보유하고 있습니다.
(주10)	종속기업인 농업회사법인(주)더기반을 통해서 100%의 지분을 보유하고 있습니다.

(3) 주요 종속기업 관련 재무정보 요약&cr;&cr;1) 당기말 현재 주요 종속기업의 요약 재무상태는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	(주)노루페인트&cr;및 종속기업	(주)노루오토코팅&cr;및 종속기업	NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd. 및 종속기업
유동자산	302,997,190	56,787,825	9,953,153
비유동자산	363,661,941	42,893,315	5,067,642
자산계	666,659,131	99,681,140	15,020,795
유동부채	254,383,265	21,385,393	91,885
비유동부채	78,413,710	1,069,896	-
부채계	332,796,975	22,455,289	91,885
자본계	333,862,157	77,225,850	14,928,910

(주) 상기 요약 재무상태는 내부거래를 제거하기 전의 금액이며, 연결실체 회계정책 일치 등 연결목적 조정사항이 반영되어 있습니다

2) 당기 중 주요 종속기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	(주)노루페인트&cr;및 종속기업	(주)노루오토코팅&cr;및 종속기업	NOROO HOLDINGS(H.K.)Co., Ltd. 및 종속기업
매출	642,935,197	139,568,897	-
당기순손익	17,981,479	12,021,808	(2,344,552)
총포괄손익	17,123,220	12,253,701	(3,715,279)

(주) 상기 요약 경영성과는 내부거래를 제거하기 전의 금액이며, 연결실체 회계정책 일치 등 연결목적 조정사항이 반영되어 있습니다.

3) 당기 중 주요 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	(주)노루페인트&cr;및 종속기업	(주)노루오토코팅&cr;및 종속기업	NOROO HOLDINGS(H.K.)&cr;Co., Ltd. 및 종속기업
영업활동으로 인한 현금흐름	39,913,309	16,575,600	(1,204,757)
투자활동으로 인한 현금흐름	(6,049,677)	(190,458)	(615,156)
재무활동으로 인한 현금흐름	3,489,298	(9,114,355)	(6,364,552)
외화표시 현금의 환율변동효과	(1,391,637)	(43,248)	(701,118)
현금및현금성자산의 증가(감소)	35,961,293	7,227,539	(8,885,583)
기초 현금및현금성자산	26,513,010	12,813,866	13,222,840
당기말의 현금및현금성자산	62,474,303	20,041,405	4,337,257

(주) 상기 요약 현금흐름은 내부거래를 제거하기 전의 금액이며, 연결실체 회계정책 일치 등 연결목적 조정사항이 반영되어 있습니다.

4) 연결실체에 중요한 각 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	(주)노루페인트 및&cr;종속기업 (주2)	(주)노루오토코팅 및&cr;종속기업	NOROO HOLDINGS(H.K.)&cr;Co., Ltd. 및 종속기업
비지배지분이 보유한 지분율(주1)	50.64%	49.00%	16.70%
누적비지배지분	168,982,913	37,825,555	2,493,128
비지배지분에 귀속되는 당기순이익	9,112,076	5,888,390	(391,540)
비지배지분에 귀속되는 총포괄손익	8,677,357	6,002,017	(620,452)
당기 중 비지배지분에 귀속된 배당금	2,852,137	4,410,000	-

(주1)	'비지배지분이 보유한 소유지분율'은 지배기업의 소유주에게 직간접적으로 귀속되지 않는 지분을 의미하는 것으로, 각 종속기업의 100% 지분에서 연결실체 내 기업(또는 기업들)이 해당 종속기업에 대하여 직접 보유하고 있는 지분을 단순합산한 지분율을 차감하여 계산한 지분율과는 차이가 발생할 수 있습니다.
(주2)	지배기업의 보통주 지분율은 50.50%이나, (주)노루페인트가 발행한 누적적ㆍ참가적우선주를 포함할 경우의 지분율은 49.36%로 감소합니다.

(4) 연결대상범위의 변동&cr;&cr;당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업은 없으며, 당기 지분 매각으로 인해 제외 된 종속기업은 (주)노루알앤씨와 NOROO FT CO., LTD. 이며, 청산으로 인해 연결재무제표에 제외된 종속기업은 (주)노루기반시스템즈와 Mauna Fresh, Inc. 입니다.&cr;&cr;

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 &cr;

2.1 재무제표 작성기준

&cr;연 결실체 의 연결재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.&cr;&cr; 연결재무제표는 공정가치로 평가된 당기손익-공정가치 측정 금융상품을 제외하고는역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 본 연결재무제표는 원화로 표시되어 있으며다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 천원 단위로 표시되어 있습니다. &cr; &cr;연결재무제표는 전기에 대한 비교정보를 제시하고 있으며, 추가적으로 연결실체는 회계정책의 소급적용, 재무제표 항목의 소급재작성 또는 소급재분류가 있는 경우 전기초 재무상태표를 표시하고 있습니다.&cr;

2.2 연결기준

연결재무제표는 매 회계연도 12월 31일 현재 연결실체의 재무제표로 구성되어 있습니다. 지배력은 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 획득됩니다. 구체적으로 연결실체가 다음을 모두 갖는 경우에만 피투자자를 지배합니다.

ㆍ피투자자에 대한 힘(즉 피투자자의 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 갖게 하는 현존 권리)

ㆍ피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리

ㆍ투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력

피투자자의 의결권의 과반수 미만을 보유하고 있는 경우 연결실체는 피투자자에 대한 힘을 갖고 있는지를 평가할 때 다음을 포함한 모든 사실과 상황을 고려하고 있습니다.

ㆍ투자자와 다른 의결권 보유자간의 계약상 약정

ㆍ그 밖의 계약상 약정에서 발생하는 권리

ㆍ연결실체의 의결권 및 잠재적 의결권

연결실체는 지배력의 세 가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 있는 경우 피투자자를 지배하는지 재평가합니다. 종속기업에 대한 연결은 연결실체가 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 시점부터 지배력을 상실하기 전까지 이루어집니다. 기중 취득하거나 처분한 종속기업의 자산, 부채, 수익 및 비용은 연결실체가 지배력을 획득한 날부터 연결실체가 종속기업을 더 이상 지배하지 않게 된 날까지 포괄손익계산서에 포함하고 있습니다.

당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있습니다. 필요한 경우 종속기업의 회계정책을 연결실체와 일치시키기 위하여 종속기업의 재무제표를 수정하여 사용하고 있습니다. 연결실체간의 거래로 인해 발생한 모든 연결실체의 자산, 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름은 전액 제거하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우 지배력을 상실한 날에 종속기업의 자산(영업권 포함), 부채, 비지배지분 및 자본의 기타 항목을 제거하고 그에 따른 손익을 당기손익으로 인식하고 있습니다. 이전의 종속기업에 대한 잔여 투자는 공정가치로 인식하고 있습니다.

&cr; 2.3 중요한 회계정책

2.3.1 사업결합 및 영업권

사업결합은 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정된 이전대가와 피취득자에 대한 비지배지분 금액의 합계로 측정하고 있습니다. 각 사업결합에 대해 취득자는 피취득자에 대한 비지배지분을 공정가치 또는 피취득자의 식별가능한 순자산 중의 비지배지분의 비례적 지분으로 측정하고 있으며 취득관련 원가는 발생시 비용으로 처리하고 있습니다.

연결실체는 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채를 취득일에 존재하는 계약조건, 경제상황, 취득자의 영업정책이나 회계정책 그리고 그 밖의 관련조건에 기초하여 분류하거나 지정하고 있습니다. 이러한 분류는 피취득자의 주계약에서 내재파생상품을 분리하는 것을 포함합니다.

취득자가 피취득자에게 조건부 대가를 제공한 경우 동 대가는 취득일의 공정가치로 측정하여 이전대가에 포함하고 있으며 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가의 후속적인 공정가치 변동은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익이나 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 또한 자본으로 분류된 조건부 대가는 재측정하지 않고 정산시 자본내에서 회 계처리하고 있습니다. 조건부 대가가 기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 해당되지 않는 경우 적절한 기업회계기준서에 따라 측정하고 있습니다.

영업권은 이전대가와 비지배지분 금액 및 이전에 보유하고 있던 지분의 합계액이 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득한 순자산의 공정가치가 이전대가 등의 합계액을 초과하는 경우 연결실체는 모든 취득 자산과 인수 부채를 정확하게 식별하였는지에 대해 재검토하고 취득일에 인식한 금액을 측정하는 데 사용한 절차를 재검토하고 있습니다. 만약 이러한 재검토 후에도 여전히 이전대가 등의 합계액이 취득한 순자산의 공정가치보다 낮다면 그 차익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

최초 인식 후 영업권은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 계상하고 있습니다. 손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위나 현금창출단위집단에 취득일로부터 배분되며 이는 배분대상 현금창출단위나 현금창출단위집단에 피취득자의 다른 자산이나 부채가 할당되어 있는지와 관계없이 이루어집니다.

영업권이 배분된 현금창출단위 내의 영업을 처분하는 경우 처분되는 영업과 관련된 영업권은 처분손익을 결정할 때 그 영업의 장부금액에 포함하며 현금창출단위 내에 존속하는 부분과 처분되는 부분의 상대적인 가치를 기준으로 측정하고 있습니다.

2.3.2 관계기업 및 공동기업 투자

관계기업은 지배기업이 유의적인 영향력을 보유하는 기업입니다. 유의적인 영향력은피투자자의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력이지만 그러한 정책의 지배력이나 공동지배력은 아닙니다. &cr;&cr;공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하는 공동약정입니다. 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다.

연결실체는 관계기업 및 공동기업 투자에 대하여 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 관계기업 및 공동기업 투자는 최초 취득원가로 인식되며, 취득일 이후 관계기업이나 공동기업의 순자산변동액 중 연결실체의 지분 해당액을 인식하기 위하여장부금액을 가감하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업과 관련된 영업권은 해당 투자자산의 장부금액에 포함되며 상각 또는 별도의 손상검사를 수행하지 아니하고 있습니다.

관계기업 및 공동기업의 영업에 따른 손익 중 연결실체의 지분 해당분은 연결손익계산서에 직접 반영되며 기타포괄손익의 변동은 연결실체의 기타포괄손익의 일부로 표시하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업의 자본에 직접 반영된 변동이 있는 경우 연결실체의 지분 해당분은 자본변동표에 반영하고 있습니다. 연결실체와 관계기업 및 공동기업간 거래에 따른 미실현손익은 연결실체의 지분 해당분 만큼 제거하고 있습니다.

관계기업 및 공동기업에 대한 이익은 세효과 및 관계기업 및 공동기업의 종속기업 비지배지분을 차감한 후의 연결실체 지분에 해당하는 부분을 연결포괄손익계산서에 영업외손익에 표시하고 있습니다.

관계기업 및 공동기업의 보고기간은 지배기업의 보고기간과 동일하며 연결실체와 동일한 회계정책의 적용을 위해 필요한 경우 재무제표를 조정하고 있습니다.

지분법을 적용한 이후, 연결실체는 관계기업 및 공동기업 투자에 대하여 추가적인 손상차손을 인식할 필요가 있는지 결정합니다. 연결실체는 매 보고기간말에 관계기업 및 공동기업 투자가 손상된 객관적인 증거가 있는지 판단하고, 그러한 객관적인 증거가 있는 경우 관계기업 및 공동기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 하여 ‘관계기업 및 공동기업 지분법손익’의 계정으로 연결포괄손익계산서에 인식하고 있습니다.

연결실체는 관계기업에 대하여 유의적인 영향력을 상실하거나 공동기업에 대한 공동지배력을 상실한 때에 종전 관계기업이나 공동기업에 대한 잔여 보유 지분이 있다면 그 잔여 지분을 공정가치로 측정하고 있으며, 유의적인 영향력 및 공동지배력을 상실한 때의 관계기업 및 공동기업 투자의 장부금액과 잔여지분의 공정가치 및 처분대가와의 차이는 당기손익으로 반영하고 있습니다.

2.3.3 유동성/비유동성 분류&cr;

연결실체는 자산과 부채를 유동/비유동으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다.

자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다.

ㆍ정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소비할 의도가 있다.

ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다.

ㆍ현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다.

&cr;그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다.

부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다.

ㆍ정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다.

ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다.

&cr;그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다.&cr;&cr;이연법인세자산(부채)은 비유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다.&cr;

2.3.4 공정가치 측정

연결실체는 파생상품과 같은 금융상품을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.

ㆍ자산이나 부채의 주된 시장

ㆍ자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장

연결실체는 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.

비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다.

연결실체는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.

ㆍ수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

ㆍ수준 2 : 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치

ㆍ수준 3 : 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수를 이용한 공정가치&cr;

재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 연결실체는 매 보고기간 말 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다.

&cr;공정가치 공시 목적상 연결실체는 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를 결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다. &cr;

2.3.5 고객과의 계약에서 생기는 수익&cr;

연결실체는 도료, 합성수지 등의 제조 및 판매를 영위하고 있으며, 건축용, 자동차보수용, 공업용, PCM강판용, 모바일용 등 다양한 도료를 공급하고 있습니다. 또한 종자사업을 통해 참외, 토마토 등 다양한 종자를 공급하고 있습니다. 고객과의 계약에서 연결실체는 재화와 용역의 통제가 고객에 이전되었을 때, 해당 재화와 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영하는 금액으로 수익을 인식합니다. 연결실체는 고객과의 계약에서 재화와 용역을 고객에게 제공하기 전에 정해진 각 재화와 용역을 통제하므로 본인으로 결론 내렸습니다.&cr;

재화의 판매

도료업의 재화의 판매 수익은 자산에 대한 통제가 고객에게 이전되는 시점인 인도 시점에 인식됩니다. 일반적인 채권 회수기간은 인도 후 30일에서 120일입니다. 연결실체는 계약 내의 다른 약속이 거래대가의 일부분이 배부되어야 하는 별도의 수행의무인지 고려합니다.

ㆍ반품권

특정 계약은 일정한 기간 이내에 재화를 반품할 권리를 고객에게 제공합니다. 연결실체는반품되지 않을 재화의 추정방법으로 연결실체가 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 기댓값을 사용합니다. 기업회계기준서 제1115호의 요구사항 중 변동대가 추정의 제약은 거래가격에 포함되는 변동대가(금액)를 결정하는 경우에도 적용됩니다. 연결실체는 반품이 예상되는 재화에 대해서는 수익으로 인식하지 않고 환불부채로 인식합니다. 반품 재화에 대한 권리(와 이에 상응하는 매출원가 조정)를 인식합니다.&cr;

ㆍ보증&cr;연결실체는 고객과 제품 판매계약 체결 당시, 법정 보증기간 등을 고려하여 제품별, 국가별로 보증을 제공하고 있습니다. 연결실체가 제공하는 보증은 제품 등이 합의된 규격에 따라 의도된대로 작동할 것이라는 확신을 주기 위한 것입니다.&cr;&cr;이러한 보증은 고객에게 존재하는 결함에 대한 보호장치로 제공하려는 것이고 어떤 추가적인 용역도 제공하지 않기 때문에 별도의 수행의무로 식별하지 않았습니다. 연결실체가 제공하는 보증은 확신유형의 보증이며, 별도의 수행의무에 해당되지 않습니다.&cr;&cr;ㆍ운송 및 보험 용역

연결실체는 수출입 과정에서 운송 및 보험 용역을 제공합니다. 이 용역의 제공에서 연결실체는 진행 기간에 걸쳐 수익을 인식하고 있습니다.

계약 잔액

(1) 계약자산

계약자산은 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 권리입니다. 고객이 대가를 지급하기 전이나 지급기일 전에 연결실체가 고객에게 재화나 용역을 이전하는 경우 그 대가를 받을 기업의 권리로 그 권리에 시간의 경과 외의 조건이 있는 자산은 계약자산입니다.

(2) 매출채권

수취채권은 무조건적인 연결실체의 권리를 나타냅니다. 왜냐하면 시간만 경과하면 대가를 지급받을 수 있기 때문입니다.

(3) 계약부채

계약부채는 연결실체가 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무입니다. 만약 연결실체가 재화나 용역을 고객에 이전하기 전에 고객이 대가를 지불한다면, 지급이 되었거나 지급기일 중 이른 시점에 계약부채를 인식합니다. 계약부채는 연결실체가 계약에 따라 수행의무를 이행할 때 수익으로 인식합니다.

반품권에서 생기는 자산과 부채

반환제품회수권

반환제품회수권은 고객이 제품을 반품할 것으로 예상되는 제품을 회수할 연결실체의 권리입니다. 자산은 재고자산의 기존 장부금액에서 제품의 회수에 예상되는 원가와 반품된 제품의 가치의 잠재적인 감소를 차감하여 측정합니다. 연결실체는 반품 예상량의 변동과 반품될 제품에 대한 추가적인 가치 감소 예상을 반영하여 자산의 측정치를 갱신합니다.

환불부채

환불부채는 고객으로부터 수령하였거나 수령할 대가의 일부 또는 전부를 반환할 의무입니다. 연결실체가 최종적으로 고객에 환불해야할 것으로 기대하는 금액으로 측정합니다. 연결실체는 환불부채의 추정과 그에 따른 거래가격의 변동을 매 회계기간말에 갱신합니다. 변동대가에 대해 위 회계정책을 참조합니다. &cr;

2.3.6 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 부수되는 조건의 이행에 대한 합리적인 확신이 있는 경우에 인식하고 있습니다. 수익관련보조금은 보조금으로 보전하려 하는 관련 원가와 대응시키기 위해 필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 보조금을 수익으로 인식하며 자산관련보조금은 이연 수익으로 인식하여 관련 자산의 내용연수 동안 매년 동일한 금액을 수익으로 인식하고 있습니다.

연결실체는 비화폐성자산을 보조금으로 수취한 경우 자산과 보조금을 명목금액으로 기록하고 관련자산의 추정내용연수에 걸쳐 정액으로 손익계산서에 수익으로 인식하고 있습니다. 시장이자율보다 낮은 이자율의 대여금 혹은 유사한 지원을 제공받은 경우 낮은 이자율로 인한 효익은 추가적인 정부보조금으로 인식하고 있습니다.

2.3.7 법인세

(1) 당기법인세

당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을)것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기법인세는 자본에 반영되며 손익계산서에 반영되지 않습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법 규정의 해석과 관련해서 법인세 환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당금을 설정하고 있습니다.

(2) 이연법인세

연결실체는 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

연결실체는 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

ㆍ영업권을 최초로 인식할 때 이연법인세부채가 발생하는 경우

ㆍ자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세부채가 발생하는 경우

ㆍ종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 가산할 일시적차이로서 동 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우

또한 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

ㆍ자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세자산이 발생하는 경우

ㆍ종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 차감할 일시적차이로서 동 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 동 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 또한 매 보고기간말마다인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을인식하고 있습니다.

이연법인세자산 및 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다.

사업결합의 일부로 취득한 세무상 효익이 그 시점에 별도의 인식기준을 충족하지 못하였으나 취득일에 존재하는 사실과 상황에 대한 새로운 정보의 결과 측정기간 동안 인식된 경우에는 해당 이연법인세효익을 인식하고 있습니다. 인식된 취득 이연법인세효익은 취득과 관련된 영업권의 장부금액을 감소시키는데 적용되며 영업권의 장부금액이 영(0)인 경우에는 남아 있는 이연법인세효익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

연결실체는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 과세대상기업이 동일한 경우 혹은 과세대상기업은 다르지만 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.

(3) 판매세

수익, 비용 및 자산은 관련 판매세를 차감한 순액으로 인식하고 있습니다. 다만, 자산또는 용역의 구매와 관련한 판매세가 과세당국으로부터 환급받을 수 없는 경우에는 관련 자산의 취득원가의 일부 또는 비용항목의 일부로 인식하고 관련 채권과 채무는 판매세를 포함한 금액으로 표시하고 있습니다.

&cr;과세당국으로부터 환급받을 또는 과세당국에 납부해야 할 판매세의 순액은 재무상태표의 채권 또는 채무에 포함되어 있습니다.&cr;

2.3.8 외화환산

연결실체는 재무제표를 기능통화인 원화로 표시하고 있습니다. 다만 연결실체 내 개별기업은 각각의 기능통화를 결정하고 이를 통해 재무제표 항목을 측정하고 있습니다. 연결실체는 직접 연결법을 사용하고 있으며, 해외영업의 처분시 직접 연결법의 사용에 따른 금액을 반영한 손익을 당기손익으로 재분류하고 있습니다. &cr;

거래와 잔액&cr; 연결실체의 개별기업들의 재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다.&cr;

화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있습니다. &cr;&cr;이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 해외사업장순투자위험회피를 위한 항목에서 발생하는 환산차이는 해당 순투자의 처분시점까지 자본에 직접 반영하고 처분시점에 당기손익에 반영하고 있습니다. 관련 법인세효과 역시 동일하게 자본항목으로 처리하고 있습니다.&cr;

한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래 발생일의 환율을,공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여인식하고 있습니다. 비화폐성 항목의 환산에서 발생하는 손익은 해당 항목의 공정가치 변동으로 인한 손익의 인식항목과 동일하게 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 연결실체가 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식한 날입니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우, 연결실체는 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다.

해외사업장의 환산

해외사업장의 자산·부채는 보고기간말 현재 환율을, 손익계산서 항목은 당해연도 평균환율을 적용하여 원화로 환산하며 이러한 환산에서 발생하는 외환차이는 자본의별도 항목으로 인식하고 있습니다. 한편 이러한 자본에 인식된 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분시점에 당기손익에 반영하고 있습니다.

해외사업장의 취득으로 발생하는 영업권과 자산·부채의 장부금액에 대한 공정가치조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 마감환율로 환산하고 있습니다.&cr;

2.3.9 매각예정비유동자산과 중단영업

연결실체는 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속사용이 아닌 매각거래나 분배를 통하여 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정으로 분류하고 있습니다. 매각예정으로 분류된 비유동자산과 처분자산집단은 매각부대원가 차감 후 공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 매각부대원가는 자산(또는 처분자산집단)의 처분에 직접 귀속되는 증분원가(금융원가와 법인세비용 제외)입니다.

매각예정으로의 분류 조건은 매각이 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태에서 즉시 매각 가능하고 그 매각가능성이 매우 높은 경우에 충족되는 것으로 보고 있습니다. 매각을 완료하기 위하여 요구되는 조치들은 그 매각이 유의적으로 변경되거나 철회될 가능성이 낮음을 보여야 하며, 매각예정으로 분류한 시점에서 1년 이내에 매각이 완료될 것으로 예상되어야 합니다.

매각예정으로 분류된 유형자산과 무형자산은 감가상각 또는 상각하지 않고 있습니다.

매각예정 또는 분배예정으로 분류된 자산과 부채는 재무상태표에서 별도의 유동항목으로 표시하고 있습니다.

다음 중 하나에 해당되는 경우 처분자산집단은 중단영업에 해당됩니다.

ㆍ별도의 주요 사업계열이나 영업지역이다.

ㆍ별도의 주요 사업계열이나 영업지역을 처분하려는 단일 계획의 일부이다.

ㆍ매각만을 목적으로 취득한 종속기업이다.

&cr;연결실체는 세후중단영업손익을 계속영업의 결과에서 제외하고 손익계산서에 단일금액으로 표시하고 있습니다. 다른 재무제표에 대한 주석에서는 별도로 언급하고 있지 않은 경우 계속영업의 금액을 포함하고 있습니다.&cr;

2.3.10 현금배당

연결실체는 배당을 지급하기 위해 분배가 승인되고 더 이상 기업에게 재량이 없는 시점에 부채를 인식하고 있습니다. 주주에 대한 분배는 주주에 의한 승인을 필요로 합니다. 대응되는 금액은 자본에 직접 반영하고 있습니다.

2.3.11 유형자산

건설중인자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 잔액으로, 유형자산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 표시하고 있습니다. 이러한 원가에는 자산의 인식요건을 충족한 대체원가 및 장기건설 프로젝트의 차입원가를 포함하고 있습니다. 유형자산의 주요 부분이 주기적으로 교체될 필요가 있는 경우 연결실체는 그 부분을 개별자산으로 인식하고 해당 내용연수동안 감가상각하고있습니다. 또한 종합검사원가와 같이 자산의 인식요건을 충족하는 경우에는 유형자산의 장부금액에 포함되어 있으며 모든 수선 및 유지비용은 발생시점에 당기손익에 반영하고 있습니다. 유형자산의 경제적 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 자산을 제거, 해체하거나, 부지를 복원하는 데 소요될 것으로 추정되는 비용이 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 그 지출의 현재가치를 유형자산의 취득원가에 포함하고 있습니다.

고객으로부터 이전받은 유형자산은 최초 측정시 통제를 획득한 날의 공정가치로 측정하고 있습니다.

토지와 건물은 공정가치에서 건물의 감가상각누계액과 재평가 이후 인식한 손상차손누계액을 차감한 잔액을 장부금액으로 하고 있습니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행하고 있습니다.

자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익의 재평가잉여금으로 인식하고 있습니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식합니다. 재평가손실은 당기손익으로 인식합니다. 그러나 동일한 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액을 기타포괄손익으로 인식합니다.

자산 재평가 잉여금에서 이익잉여금으로의 매년 이전은 자산의 재평가된 장부금액에기초한 감가상각과 자산의 원가에 기초한 감가상각액의 차이로 발생합니다. 또한 재평가일에 누적된 감가상각은 자산의 총 장부금액에 대하여 제거되고 순액은 자산의 재평가금액으로 재작성됩니다. 처분시 매각 예정 자산과 관련된 재평가 잉여금은 이익잉여금으로 대체됩니다. &cr;

감가상각은 다음과 같은 자산의 추정내용연수를 적용하여 정액법으로 계산됩니다.

구 분	추정내용연수
건물	20년~40년
구축물	15년~40년
기계장치	8년~12년
차량운반구	4년~6년
기타의유형자산	4년~6년

&cr;유형자산은 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거합니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되며, 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식합니다.

유형자산의 잔존가치, 내용연수 및 감가상각방법은 적어도 매 회계연도말에 재검토하고, 변경시 변경효과는 전진적으로 인식합니다.&cr;

2.3.12 리스

연결실체는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

리스이용자로서의 회계처리

연결실체는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식 과측정 접근법을 적용합니다. 연결실체는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.

(1) 사용권자산

연결실체는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를 포함합니다. 사용권자산은 리스기간과 다음과 같은 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각됩니다.

구 분	추정내용연수
건물	20년~40년
차량운반구	4년~6년

리스기간 종료시점에 연결실체에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 연결실체가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.

(2) 리스부채

리스 개시일에, 연결실체는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 또한 연결실체가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 연결실체의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함합니다.&cr;

지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

연결실체는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다.

연결실체의 리스부채는 이자부 차입금에 포함됩니다.

(3) 단기리스와 소액 기초자산 리스

연결실체는 기계장치와 설비의 리스에 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 연결실체는 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.

리스제공자로서의 회계처리

연결실체는 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류합니다. 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하며, 영업 성격에 따라 손익계산서에서 매출에 포함됩니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설 직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 조건부 임대료는 임대료를 수취하는 시점에 매출로 인식합니다&cr;

2.3.13 차입원가

의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생시 비용으로 계상하고 있습니다. 차입원가는 이자금의 차입과 관련되어 발생된 이자와 기타 원가로 구성되어 있습니다.&cr;

2.3.14 투자부동산

투자부동산은 관련 거래원가를 가산한 취득원가로 측정하고 있으며 발생시점에 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 다만 일상적인 관리활동에서 발생하는 원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 최초 인식 이후 투자부동산은 보고기간말 현재의 시장상황을 반영한 공정가치로 계상하고 공정가치의 변동에따른 손익은 발생시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

연결실체는 투자부동산을 처분(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날)하거나 사용을 통하여 더 이상 미래경제적효익을 얻을 수 없을 것으로 예상되는 경우 재무제표에서 제거하고 있으며 이로 인하여 발생되는 순처분금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인해 발생하는 손익에 포함될 대가(금액)는 기업회계기준서 제1115호의 거래가격 산정에 관한 요구사항에 따라 산정됩니다.

또한 해당 자산의 사용목적이 변경된 경우에 한하여 투자부동산에서 다른 계정으로 대체하거나 다른 계정에서 투자부동산으로 대체하고 있으며 투자부동산에서 자가사용부동산(유형자산)으로 대체되는 경우에는 사용목적이 변경된 시점의 공정가치를 간주원가로 적용하고 있습니다. 또한 자가사용부동산(유형자산)이 투자부동산으로 대체되는 경우에는 사용목적이 변경된 시점까지 해당 부동산을 유형자산과 동일하게회계처리하고 있습니다.

2.3.15 무형자산

연결실체는 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 취득시점의 공정가치로 계상하며 최초취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. 한편 개발비를 제외한 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 적어도 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 예상소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되 매년 개별적으로 또는 현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다.

무형자산은 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거합니다. 연결실체는 무형자산제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

&cr;연결실체의 무형자산 관련 회계정책을 요약하면 다음과 같습니다.

구 분	추정내용연수
공업소유권	5년~10년
기타의무형자산	4년~6년
회원권	비한정 내용연수

2.3.16 금융상품 - 최초 인식과 후속 측정

금융상품은 거래당사자 어느 한쪽에게는 금융자산이 생기게 하고 거래상대방에게 금융부채나 지분상품이 생기게 하는 모든 계약입니다.

(1) 금융자산

최초 인식과 측정

금융자산은 최초 인식 시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 그리고 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됩니다.

최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 연결실체의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 연결실체는 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래가격으로 측정합니다.

금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.

금융자산의 관리를 위한 연결실체의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을 관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.

시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 연결실체가 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.

후속 측정

후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.&cr;ㆍ상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)

ㆍ누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)

ㆍ제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)

ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융자산

&cr; 상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)

상각후원가 측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)

연결실체는 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 측정합니다.&cr;ㆍ계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,

ㆍ금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)

최초 인식 시점에, 연결실체는 기업회계기준서 제1032호 '금융상품 표시'에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다.

이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 연결실체가 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우를 제외하고는, 받을 권리가 확정되었을 때 손익계산서에 기타수익으로 인식되며, 기타포괄손익으로 처리됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다. 상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다.

이 범주는 파생상품과 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 처리하는 취소불가능한 선택을 하지않은 상장 지분 상품을 포함합니다. 상장 지분 상품에 대한 배당은 권리가 확정된 시점에 당기손익으로 인식합니다.

복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되지않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로 변경시키는 계약 조건의 변경이 있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가발생합니다.

주계약이 금융자산인 복합계약에서 내재파생상품은 분리하여 회계처리하지 않습니다. 주계약인 금융자산과 내재파생상품은 상품 전체를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류합니다.

제거

금융자산 (또는, 금융자산의 일부 또는 비슷한 금융자산의 집합의 일부)는 다음과 같은 상황에서 우선적으로 제거됩니다.

ㆍ금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸되거나

ㆍ연결실체가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 양도하거나 양도(pass-through) 계약에 따라 수취한 현금흐름 전체를 중요한 지체 없이 제3자에게 지급할 의무가 있다.이 경우에 연결실체는 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지도 않으나 자산에 대한 통제를 이전

연결실체가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 연결실체가 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에, 연결실체는 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 연결실체가 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다.

보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다.

금융자산의 손상

금융자산의 손상과 관련된 자세한 공시 사항은 아래 주석에 제공됩니다.

ㆍ유의적인 가정에 대한 공시

ㆍ기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품

ㆍ계약자산을 포함한 매출채권

&cr;연결실체는 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실(ECL)에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 연결실체가 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수 조건인 그 밖의 신용 보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.

기대신용손실은 두 개의 stage로 인식합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다.

매출채권과 계약자산에 대하여, 연결실체는 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수 있습니다. 따라서, 연결실체는 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 연결실체는 특정 채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에 대하여, 연결실체는 낮은 신용위험 간편법을 적용합니다. 매 결산일에, 연결실체는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 모든 정보를 사용하여 채무상품이 낮은 신용위험을 가지고 있다고 고려되는지를 평가합니다. 이러한 평가를 위해서, 연결실체는 채무상품의 내부 신용 등급을 재평가합니다.

연결실체의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품이 최상위 투자등급에 해당하는 상장 채권만으로 구성되어 있다면 낮은 신용 위험 투자자산으로 평가됩니다. 연결실체의 정책은 이러한 상품을 12개월 기대신용손실로 측정하는 것입니다. 그러나, 최초 인식 이후에 신용위험의 유의적인 증가가 있다면 손실충당금은 전체기간 기대신용손실에 근거하여 산출됩니다. 연결실체는 채무상품의 신용위험이 유의적으로 증가했는지를 결정하고 기대신용손실을 측정하기 위해 신용평가기관의 등급을 사용합니다.

&cr;연결실체는 내부 또는 외부 정보가 연결실체에 의한 모든 신용보강을 고려하기 전에는 연결실체가 계약상의 원금 전체를 수취하지 못할 것을 나타내는 경우에 금융자산에 채무불이행 사건이 발생했다고 판단하고 있습니다. 금융자산은 계약상 현금흐름을 회수하는 데에 합리적인 기대가 없을 때 제거됩니다.&cr;

(2) 금융부채

최초 인식과 측정

금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 대출과 차입, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다.

모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 직접 관련된 거래원가를 차감합니다.

후속 측정

금융부채의 측정은 아래에서 언급된 분류에 따릅니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다.

금융부채가 단기간 내에 재매입되는 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다.

단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다. 연결실체는 어떤 금융부채도 당기손익-공정가치 항목으로 지정하지 않았습니다.

대여금 및 차입금

최초 인식 이후에, 이자부 대여금과 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다.

제거

금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다.

(3) 금융상품의 상계&cr;

금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행 가능한 상계 권리를 현재 가지고 있거나, 차액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할의도가 있는 경우에 재무상태표에서 상계하여 순액으로 표시됩니다.

2.3.17 파생금융상품과 위험회피회계

최초 인식 및 후속 측정

연결실체는 외화위험, 이자율위험, 상품 가격 위험을 회피하기 위하여 통화선도계약,이자율스왑, 상품선도계약과 같은 파생금융상품을 이용합니다. 이러한 파생금융상품은 파생계약이 체결된 시점인 최초 인식일에 공정가치로 인식되고 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 파생상품은 공정가치가 0보다 클 때 금융자산으로 인식되며, 공정가치가 0보다 작을 때는 금융부채로 인식됩니다.

위험회피회계의 목적에 따라 위험회피는 다음과 같이 분류됩니다.

ㆍ인식한 자산이나 부채 또는 미인식된 확정계약의 공정가치 변동에 대한 위험을 회피하는 공정가치위험회피

ㆍ인식된 자산이나 부채에 대한 특정위험에 기인하는 현금흐름의 변동, 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동 또는 미인식된 확정계약의 외화위험에 대한 위험을 회피하는 현금흐름위험회피

ㆍ해외사업장순투자의 위험회피

위험회피관계의 개시 시점에 연결실체는 위험회피회계를 적용하고자 하는 위험회피관계와 위험관리목적 및 위험회피전략을 공식적으로 지정하고 문서화합니다.

문서화는 위험회피수단, 위험회피대상항목, 회피대상위험의 특성 및 위험회피관계가 위험회피효과에 대한 규정을 충족하는지를 평가하는 방법(위험회피에 비효과적인 부분의 원인 분석과 위험회피비율을 결정하는 방법을 포함)을 포함합니다. 위험회피관계는 다음의 위험회피효과에 대한 규정을 모두 충족합니다.

ㆍ위험회피대상항목과 위험회피수단 사이에 '경제적 관계'가 있습니다.

ㆍ신용위험의 효과가 위험회피대상항목과 위험회피수단의 경제적 관계에서 생긴 '가치 변동의 대부분'을 차지하지 않는다.

ㆍ위험회피관계의 위험회피비율은 기업이 실제로 위험을 회피하는 위험회피대상항목의 수량과 위험회피대상항목의 수량의 위험을 회피하기 위해 연결실체가 실제 사용하는 위험회피수단의 수량의 비율과 같다.&cr;

위험회피회계의 기준을 모두 충족하는 위험회피는 다음과 같이 회계처리됩니다.

공정가치위험회피

위험회피수단의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 회피대상위험에 기인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 위험회피대상항목의 장부금액에 포함되며 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가로 측정하는 항목에 대한 공정가치위험회피에서 장부금액 조정액은 위험회피가 존속하는 기간에 걸쳐 유효이자율법을 적용하여 상각됩니다. 유효이자율 상각은 조정액이 생긴 직후에 시작할 수 있으며, 늦어도 위험회피 손익에 대한 위험회피대상항목의 조정을 중단하기 전에는 시작해야 합니다.

위험회피대상항목이 제거된 경우에 상각되지 않은 공정가치는 즉시 제거하고 당기손익으로 인식합니다.

미인식된 확정계약이 위험회피대상항목으로 지정되었다면, 회피대상 위험에 기인한 확정계약의 공정가치 누적 변동분을 자산이나 부채로 인식하고, 이에 상응하는 손익은 당기손익으로 인식합니다.

현금흐름위험회피

위험회피수단에서 발생한 손익의 효과적인 부분은 현금흐름위험회피적립금 범위 내에서 기타포괄손익으로 인식하며, 비효과적인 부분은 즉시 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름위험회피적립금은 위험회피수단의 손익 누계액과 위험회피대상항목의 공정가치 변동 누계액 중 적은 금액으로 조정합니다.

연결실체는 미래의 예상거래나 확정계약의 외화위험 익스포저에 대한 통화선도계약과 상품 가격의 변동성에 대한 상품선도계약을 통해 위험회피할 수 있습니다. 통화선도계약과 관련된 비효과적인 부분은 기타비용으로 인식되며, 상품선도계약과 관련된비효과적인 부분은 기타영업수익 또는 기타영업비용으로 인식됩니다.

연결실체는 선도계약의 특정 요소를 위험회피수단으로 지정하였습니다. 선도요소는 기타포괄손익으로 인식되며 현금흐름위험회피적립금으로서 별도 자본 항목으로 인식됩니다.

기타포괄손익에 누적된 금액(현금흐름위험회피적립금)은 위험회피거래의 특성에 따라 회계처리됩니다. 위험회피대상 거래가 후속적으로 비금융항목을 인식하게 된다면, 현금흐름위험회피적립금은 제거되고 관련된 자산이나 부채의 최초 인식 금액에 포함합니다. 이것은 재분류조정이 아니며, 기타포괄손익에 영향을 미치지 않습니다. 이것은 비금융자산 또는 비금융부채에 대한 위험회피대상 거래가 후속적으로 공정가치위험회피 회계를 적용하는 확정계약이 되는 경우에도 적용됩니다.

현금흐름위험회피에서 현금흐름위험회피적립금은 위험회피대상 현금흐름이 당기손익에 영향을 미치는 기간에 당기손익으로 재분류조정됩니다.

만약 현금흐름위험회피회계가 중단된 경우에, 위험회피대상 예상현금흐름이 여전히 발생할 것으로 예상된다면 현금흐름위험회피적립금은 기타포괄손익에 남겨 둡니다. 그렇지 않다면, 현금흐름위험회피적립금은 재분류조정으로 즉시 당기손익으로 처리됩니다. 중단 이후에 위험회피대상 예상현금흐름이 발생한다면 현금흐름위험회피적립금은 위에서 설명된 것과 같이 기초 거래의 특성에 따라 회계처리되어야 합니다.

해외사업장순투자의위험회피

해외사업장순투자의 위험회피는 순투자의 일부분으로 회계처리되는 화폐성항목에 대한 위험회피를 포함하며, 현금흐름위험회피와 유사한 방법으로 회계처리됩니다. 위험회피수단에서 발생하는 손익 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식되며, 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식됩니다. 해외사업장의 제거 시, 자본으로 인식된 누적 손익은 당기손익으로 이전됩니다.

&cr;2.3.18 재고자산&cr;&cr;연결실체는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니다. 한편 재고자산별 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타원가를 포함하고 있습니다. 재고자산의 단위원가는 월총평균법(미착품은 개별법)으로 결정하고 있습니다.&cr;&cr;한편 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로 산정하고 있습니다.

2.3.19 비금융자산의 손상&cr;&cr;연결실체는 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는경우 연결실체는 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며 개별자산별로 결정하나 해당개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다.

사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 최근거래가격을 고려하고 있습니다. 그러한 거래가 식별되지 않는 경우 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 계산에는 평가배수, 상장주식의 시가 또는 기타 공정가치 지표를 이용하고 있습니다.

손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 재평가모형을 적용하는 자산으로서 이전에 인식한 재평가잉여금이 있는 경우에는 이전 재평가금액을 한도로 재평가잉여금과 상계하고 있습니다.

영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간말에 과거에 인식한 자산의 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다. 과거에 인식한 영업권을 제외한 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손환입은 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 재평가모형을 적용하고 있는 자산의 경우에는 동 환입액을 재평가잉여금의 증가로 처리하고 있습니다.

2.3.20 현금 및 현금성자산

재무상태표 상의 현금 및 현금성자산은 보통예금과 소액현금 및 취득당시 만기가 3개월이내인 단기성 예금으로 구성되어 있습니다.

현금흐름표상의 현금 및 현금성자산은 이러한 현금 및 현금성자산에서 당좌차월을 차감한 후의 금액을 의미합니다.

&cr;2.3.21 자기주식&cr;&cr;연결실체는 자기주식을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있습니다. 자기주식의 취득, 매각, 발행 또는 취소에 따른 손익은 손익계산서에 반영하지 않으며 장부금액과 처분대가의 차이는 기타자본잉여금으로 회계처리하고 있습니다.&cr;

2.3.22 충당부채

연결실체는 과거사건의 결과로 현재의무(법적의무 또는 의제의무)가 존재하고 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 연결실체가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 충당부채와 관련하여 포괄손익계산서에 인식되는 비용은 제3자의 변제와 관련하여 인식한 금액과 상계하여 표시하고 있습니다.

화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 부채의 특유위험을 반영한 현행 세전 이자율로 할인하고 있습니다. 충당부채를 현재가치로 평가하는 경우, 기간 경과에따른 장부금액의 증가는 금융원가로 인식하고 있습니다.

2.3.23 퇴직급여

확정급여제도의 급여원가는 예측단위적립방식을 이용하여 각각의 제도에 대해 결정됩니다. 보험수리적손익, 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 재측정요소는 발생 즉시 기타포괄손익으로 인식하고 있으며 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다.

과거근무원가는 다음 중 이른 날에 비용으로 인식하고 있습니다.

ㆍ제도의 개정이나 축소가 발생할 때

ㆍ관련되는 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때

순이자는 순확정급여부채(자산)에 할인율을 곱하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 근무원가와 순확정급여부채의 순이자를 매출원가 및 판매비와관리비의 항목으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 제ㆍ개정된 기준서의 적용

연결실체는 2020년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 시행되는 기준서와 개정사항을 최초 적용하였습니다. 연결실체는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 사업의 정의

기업회계기준서 제1103호의 개정사항은 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하기 위해서는 적어도 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진투입물과 실질적인 과정을 반드시 포함해야 한다는 것을 명확히 하였습니다. 또한 산출물을 창출하는 데 필요한 모든 투입물과 과정을 포함하지 않더라도 사업이 존재할 수 있다는 것을 명확히 하였습니다. 이 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없으나, 향후 연결실체에 사업결합이 발생할 경우 영향을 미칠 수 있습니다.

기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 표시', 제1109호 '금융상품' 및 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' (개정) - 이자율 지표 개혁

기업회계기준서 제1109호와 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' 개정은 이자율지표 개혁의 직접적인 영향을 받는 모든 위험회피관계에 적용되는 많은 완화 규정을 제공합니다. 위험회피관계는 이자율 지표 개혁이 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 근거한 현금흐름의 시기 또는 금액에 대한 불확실성을 야기하는 경우에 영향을 받습니다. 연결실체의 연결재무제표에는 어떠한 이자율위험회피관계도 없기 때문에 동 개정사항이 미치는 영향은 없습니다.

기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'와 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정) - 중요성의 정의

기업회계기준서 제1001호와 제1008호 개정사항은 '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요' 하다는 중요성의 새로운 정의를 제공합니다. 동 개정사항은 중요성이 개별적으로 또는 다른 정보와 결합하여 재무제표에서의 정보의 성격 또는 규모에 의존한다는 것을 명확히 하였습니다. 만약 주요 재무정보이용자의 결정에 영향을 줄 것이라는 합리적으로 예상 가능하다면 해당 정보의 오류는 중요합니다. 동 개정사항이 연결실체의 연결재무제표 및 향후에 미치는 영향은 없을 것으로 예상합니다.

재무보고를 위한 개념체계(2018 개정)

개념체계는 회계기준이 아니며, 개념체계의 어떠한 내용도 회계기준이나 그 요구사항에 우선하지 않습니다. 개념체계의 목적은 회계기준위원회가 한국채택국제회계기준을 제ㆍ개정하는 데 도움을 주며, 적용할 회계기준이 없는 경우에 재무제표 작성자가 일관된 회계정책을 개발하는 데 도움을 줍니다. 또한 모든 이해관계자가 회계기준을 이해하고 해석하는 데 도움을 줍니다. 이 개념체계 개정은 일부 새로운 개념을 포함하고 있으며, 자산과 부채의 정의와 인식기준의 변경을 제시하고, 일부 중요한 개념을 명확히 합니다. 동 개정이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정&cr;&cr;연결실체의 경영진은 재무제표 작성시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.

&cr;3.1 회계적 판단&cr;&cr;연결실체의 회계정책을 적용하는 과정에서, 재무제표에 인식된 금액에 가장 유의적인 영향을 미친 경영진의 판단은 다음과 같습니다.&cr;&cr; 연장 및 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 산정

연결실체는 리스기간을 리스의 해지불능기간과 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간 또는 리스 종료선택권을 행사하지 않을 것이상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간을 포함하여 산정합니다

연결실체는 연장 및 종료 선택권을 포함하는 리스 계약들을 가지고 있습니다. 연결실체는 리스를 연장 또는 종료하기 위한 선택권을 행사할지 여부가 상당히 확실한지를 평가할 때 판단을 적용합니다. 즉, 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 개시일 이후, 연결실체는 연결실체의 통제 하에 있는 상황에서 유의적인 사건이나 변화가 있고, 연장선택권을 행사할지 종료선택권을 행사하지 않을지에 대한 능력에 영향을 미치는 경우 리스기간을 재평가합니다.

연결실체는 짧은 해지불능기간의 설비와 기계장치의 리스에 대한 리스기간의 일부로서 연장기간을 포함합니다. 대체자산을 쉽게 구할 수 없다면 생산에 유의적인 부정적영향이 있으므로 연결실체는 일반적으로 리스에 대한 연장선택권을 행사합니다. 긴 해지불능기간(예를 들어, 10년에서 15년)의 설비와 기계장치의 리스에 대한 연장기간은 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실하지 않으므로 리스기간의 일부로 포함되지 않습니다. 또한 연결실체는 일반적으로 차량운반구를 5년 이하로 리스하며, 연장 선택권을 행사하지 않으므로 차량운반구 리스에 대한 연장선택권은 리스기간의 일부로 포함되지 않습니다. 더 나아가, 종료선택권이 적용되는 기간은 행사되지 않을것이 상당히 확실한 경우에만 리스기간의 일부로 포함됩니다.

3.2 회계 추정 및 가정

다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간말 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 연결실체의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.

&cr; 영업권의 손상차손

영업권의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.&cr;

법인세 &cr; 연결실체의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.&cr;

금융상품의 공정가치 &cr; 활 성 시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성 위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.&cr;&cr; 퇴직급여제도 &cr; 확정급여퇴직연금제도 및 퇴직후의료급여제도의 원가와 퇴직연금채무의 현재가치는 보험수리적 평가방법을 통해 결정됩니다. 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금상승률, 사망률 및 미래연금상승률의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매 보고기간말마다 검토됩니다.&cr;&cr; 비금융자산의 손상 &cr;연결실체는 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야합니다.

4. 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준

연결실체의 재무제표 발행승인일 현재 공표되었으나 아직 시행되지 않아 연결실체가채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다. &cr;

기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동ㆍ비유동 분류

기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의 유동ㆍ비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다.

ㆍ결제를 연기할 수 있는 권리의 의미

ㆍ연기할 수 있는 권리가 보고기간종료일 현재 존재해야 함

ㆍ기업이 연기할 수 있는 권리를 행사할 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않음

ㆍ전환가능부채의 내재파생상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성 분류에 영향을 미치지 않음&cr;

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 소급 적용합니다. 연결실체는 개정사항이 현행 실무에 미칠 영향과 기존의 대출 약정에 재협상이 필요한지를 평가하고 있습니다.

기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 재무보고를 위한 개념체계 참조

동 개정사항의 목적은 1989년에 발표된 '재무제표의 작성과 표시를 위한 개념체계'를 2018년 3월에 발표된 '재무보고를 위한 개념체계'의 참조로 변경시, 유의적인 요구사항의 변경이 없도록 하는데 있습니다. 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 또는 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금'의 범위인 부채와 우발부채에서 day 2 손익이 발생하지 않도록, 기업회계기준서 제1103호의 인식 원칙에 예외를 추가하였습니다. 아울러 재무보고를 위한 개념체계 변경의 영향이 없도록,기업회계기준서 제1103호의 우발자산 관련 지침을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 전진 적용합니다.

기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용전의 매각금액

동 개정사항의 목적은 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 동안 발생하는 재화의 순매각가액을 원가에서 차감하지 않도록 하는데 있습니다. 대신에, 기업은 그러한 품목을 판매하여 얻은 수익과 품목을 생산하는데 드는 원가를 각각 당기손익으로 인식합니다. &cr;

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하며, 비교 표시되는 가장 이른 기간이나 그 후에 경영진이 의도하는 방식으로 가동될 수 있는 장소와 상태에 이르는 유형자산에 대해서 소급 적용하여야 합니다. 해당 개정사항은 연결실체에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 개정 - 손실부담계약의 의무이행 원가

동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지 또는 손실을 발생시키는 계약인지 평가할 때 기업이 포함해야할 원가를 명확하게 하였습니다.&cr;

개정 기준서는 "직접 관련된 원가 접근법"을 적용합니다. 재화나 용역을 제공하는 계약에 직접적으로 관련되는 원가는 증분원가와 계약 활동에 직접적으로 관련되는 원가 배분액을 모두 포함합니다. 일반 관리 원가는 계약에 직접적으로 관련되지 않으며계약에 따라 거래상대방에게 명시적으로 부과될 수 없다면 제외됩니다.

&cr;동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 적용됩니다. 연결실체는 이 개정 기준서를 최초로 적용하는 연차 보고기간 초에 모든 의무를 아직 이행하지 않은 계약에 적용할 것입니다.

한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 최초채택기업인 종속기업

개정 기준서는 종속기업이 기업회계기준서 제1001호 한국채택국제회계기준의 최초채택 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 경우 종속기업이 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업이 보고한 금액을 사용하여 누적환산차이를 측정할 수 있도록 허용합니다. 이 개정사항은 동 기준서 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 관계기업 또는 조인트 벤처에도 적용됩니다.&cr;

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 적용하며 조기적용이 허용됩니다.

기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

동 개정사항은 새로운 금융부채나 변경된 금융부채의 조건이 기존의 금융부채의 조건과 실질적으로 다른지를 평가할 때 기업이 포함하는 수수료를 명확히 합니다. 이러한 수수료에는 채권자와 채무자 간에 지급하거나 수취한 수수료와 채권자와 채무자가 서로를 대신하여 지급하거나 수취한 수수료만 포함됩니다. 기업은 동 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도 이후에 변경되거나 교환되는 금융부채에 동 개정사항을 적용합니다.&cr;

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 조기 적용이 허용됩니다. 연결실체는 시행일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 변경되거나 교환되는 금융부채에 동 개정사항을 적용할 것입니다. &cr;

동 개정사항은 연결실체에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

기업회계기준서 제1041호 '농림어업' - 공정가치 측정

개정 기준서는 동 기준서의 적용 범위에 포함되는 자산의 공정가치를 측정할 때 세금관련 현금흐름을 포함하지 않는 문단 22의 요구사항을 제거했습니다.&cr;

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 전진적으로 적용하며 조기 적용이 허용됩니다.

&cr;동 개정사항은 연결실체에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상합니다.&cr;&cr;기업회계기준서 제1116호 '리스' (개정) - 코로나바이러스감염증-19 관련 임차료 할인 등

동 개정사항은 코로나19 세계적 유행의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등에 대한 리스이용자의 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 리스변경 회계처리 적용을 완화하였습니다. 실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19와 관련하여 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 가능합니다. 동 개정사항이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.&cr;

5. 재무위험관리&cr;&cr;연결실체의 주요 금융부채는 파생상품을 제외하고는 은행 차입금, 기타지급채무 및 기타금융부채로 구성되어 있습니다. 이 금융부채의 주요 목적은 연결실체의 운영을 위한 자금을 조달하는 것입니다.&cr;&cr;연 결실체의 주요 금융자산에는 매출채권 및 영업 활동에서 직접 파생되는 현금 및 단기예금이 포함 됩니다. 연결실체는 또한 채무 및 지분 상품에 대한 투자를 보유하고 있으며 파생상품 거래를 하고 있습니다.&cr;&cr;위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결실체의 재무관리팀에 의해 이루어지고 있습니다. 연결실체는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생상품과 비파생상품의이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 정책을 제공합니다.&cr;

(1) 시장위험

&cr;시장위험은 시장가격의 변화로 인해 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 시장위험은 금리위험, 통화위험 및 기타 가격위험 (예 : 주식 가격위험 및 상품위험)의 세 가지 유형의 위험으로 구성됩니다.&cr;

1) 외환위험&cr;

연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 일본엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다.&cr;

연결실체의 경영진은 연결실체 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

연결실체는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 차입금을 통해 관리되고 있습니다.&cr;

당기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	자산	부채	자산	부채
USD	67,478,645	2,702,608	95,908,333	15,598,010
CNY	5,273,870	114,235	10,363,233	1,206,648
JPY	27,185	731,733	112,256	1,610,191
합 계	72,779,700	3,548,576	106,383,822	18,414,849

&cr;당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요통화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 세후손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	6,477,604	(6,477,604)	8,031,032	(8,031,032)
CNY	515,964	(515,964)	915,659	(915,659)
JPY	(70,455)	70,455	(149,793)	149,793

&cr;상기 민감도 분석은 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.&cr;

2) 가격위험

연결실체는 연결재무상태표상 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류되는 연결실체 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 상품가격위험에는노출되어 있지않습니다.&cr;&cr;당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 시장 성 있는 지분증권의 가격의 상승(10%) 또는 하락(10%)이 연결실체의 자본에 미치는 영향은 115,909천원 (전기&cr;100,823천원) 증가 및 감소(법인세 효과 반영전)입니다.&cr;

3) 이자율위험&cr;

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며, 이러한 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

&cr;연결실체는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결실체는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 연결실체는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다.각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.&cr;

당기말 현 재 다른 모든 변수가 일정하고 10bp의 이자율변동이 손익에 미치는 영향은 각각 최 대 19백만원 ( 전기: 34백만원)증가 및 감소입니다.

(2) 신용위험

&cr;신용위험은 각 종속기업 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 각 종속기업은 신용위험을 관리하기위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있습니다.&cr;&cr;외부 신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정하였습니다.&cr;&cr;신용위험에 노출된 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.&cr;

(3) 유동성 위험&cr;&cr;현금흐름의 예측은 연결실체의 재무관리팀이 관리하고 있습니다. 연결실체의 재무관리팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.&cr;

한편, 당기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 천원)

구 분	1년 미만	1년에서 5년 이하	5년 초과	합 계
매입채무	138,757,537	-	-	138,757,537
미지급금및기타지급채무	39,361,842	347,697	-	39,709,539
차입금 및 사채(주1)	150,813,870	66,688,094	5,828,750	223,330,714
기타금융부채	93,816	11,313	-	105,129
리스부채	2,691,604	3,555,908	-	6,247,512
합 계	331,718,669	70,603,012	5,828,750	408,150,431

<전기말> (단위 : 천원)

구 분	1년 미만	1년에서 5년 이하	5년 초과	합 계
매입채무	120,971,339	-	-	120,971,339
미지급금및기타지급채무	47,984,484	500,597	-	48,485,081
차입금 및 사채(주1)	90,906,526	105,473,713	1,245,368	197,625,607
기타금융부채	36,800	26,158	-	62,958
리스부채	2,011,988	2,558,614	-	4,570,602
합 계	261,911,137	108,559,082	1,245,368	371,715,587

(주1) 잔여기간에 따른 만기별 현금흐름은 할인하지 않은 명목금액 및 이자비용을 포함하므로 재무상태표 상의 금액과 차이가 있습니다.

6. 자본위험 관리&cr;

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

&cr;자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.&cr;

연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.&cr;

당기말 및 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
총차입금(A)	217,431,089	193,893,269
차감: 현금및현금성자산(B)	125,479,602	87,593,221
순부채(C = A + B)	91,951,487	106,300,048
자본총계(D)	577,968,798	567,466,289
총자본(E = C + D)	669,920,285	673,766,337
자본조달비율(C / E)	13.73%	15.78%

7. 공정가치&cr;

(1) 연결실체의 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.&cr;

(2) 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

수준 1 -	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치
수준 2 -	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치 &cr;단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함
수준 3 -	관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

(3) 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융상품의 서열체계 각 수준에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,159,087	-	7,248,771	8,407,858
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(지분상품)	-	-	224,599	224,599
공정가치로 측정되는 금융부채:
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	105,129	-	105,129

<전기말> (단위 : 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,008,229	-	5,379,591	6,387,820
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(지분상품)	-	-	274,735	274,735
공정가치로 측정되는 금융부채:
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	62,958	-	62,958

(4) 연결실체는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 한편, 당기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

&cr;(5) 연결실체는 상기 파생상품에 대한 가치평가기법은 다음과 같습니다.&cr;&cr;1) 통화선도&cr;당기말 현재의 선도환율을 사용하여 만기결제금액을 현재가치로 할인하는 방법을 이용하여 측정하고 있습니다.&cr;&cr;2) 이자율스왑&cr;공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 당기말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 있습니다. 이자율스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다.&cr;&cr;또한, 연결실체의 수준3으로 분류된 금융상품과 관련한 관측불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치변동은 중요하지 않습니다.

8. 범주별 금융상품&cr;

(1) 당기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 천원)

구 분	상각후원가로&cr;측정하는 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치&cr;측정 금융자산	합 계
현금및현금성자산	125,479,602	-	-	125,479,602
매출채권	186,391,380	-	-	186,391,380
미수금및기타수취채권	64,107,348	-	-	64,107,348
기타장기수취채권	9,759,384	-	-	9,759,384
기타유동금융자산	5,860	-	-	5,860
기타비유동금융자산	3,215	224,599	8,407,858	8,635,672
합 계	385,746,789	224,599	8,407,858	394,379,246

<전기말> (단위 : 천원)

구 분	상각후원가로&cr;측정하는 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치&cr;측정 금융자산	합 계
현금및현금성자산	87,593,221	-	-	87,593,221
매출채권	186,191,532	-	-	186,191,532
미수금및기타수취채권	73,832,904	-	-	73,832,904
기타장기수취채권	12,783,906	-	-	12,783,906
기타유동금융자산	48,995	-	-	48,995
기타비유동금융자산	9,075	274,735	6,387,820	6,671,630
합 계	360,459,633	274,735	6,387,820	367,122,188

(2) 당기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 천원)

구 분	상각후원가로 측정하는&cr;기타금융부채	당기손익-공정가치&cr;금융부채	합 계
매입채무	138,757,537	-	138,757,537
미지급금및기타지급채무	39,361,842	-	39,361,842
차입금및사채	211,183,577	-	211,183,577
리스부채	6,247,512	-	6,247,512
기타유동금융부채	-	93,816	93,816
기타장기지급채무	347,697	-	347,697
기타비유동금융부채	-	11,313	11,313
합 계	389,650,653	105,129	389,755,782

<전기말> (단위 : 천원)

구 분	상각후원가로 측정하는&cr;기타금융부채	당기손익-공정가치&cr;금융부채	합 계
매입채무	120,971,339	-	120,971,339
미지급금및기타지급채무	48,059,896	-	48,059,896
차입금및사채	189,322,667	-	189,322,667
리스부채	4,570,602	-	4,570,602
기타유동금융부채	-	36,800	36,800
기타장기지급채무	425,185	-	425,185
기타비유동금융부채	-	26,158	26,158
합 계	363,349,689	62,958	363,412,647

(3) 당기 및 전기 중 금융상품 범주별 수익 및 비용의 주요내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	상각후원가로 측정하는 금융자산/부채	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치&cr;측정 금융자산/부채	합 계
당기손익 :
이자수익	1,686,405	-	-	1,686,405
외환차손익	1,449,268	-	-	1,449,268
외화환산손익	(2,575,616)	-	-	(2,575,616)
매출채권처분손실	(12,266)	-	-	(12,266)
당기손익-공정가치 측정 금융자산 거래손익	-	-	23,546	23,546
당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	-	-	137,685	137,685
배당금수익	134,870	-	-	134,870
이자비용	(7,074,029)	-	-	(7,074,029)
합 계	(6,391,368)	-	161,231	(6,230,137)

<전기> (단위 : 천원)

구 분	상각후원가로 측정하는 금융자산/부채	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치&cr;측정 금융자산/부채	합 계
당기손익 :
이자수익	2,690,273	-	-	2,690,273
외환차손익	3,272,692	-	-	3,272,692
외화환산손익	(901,943)	-	-	(901,943)
매출채권처분손실	(23,422)	-	-	(23,422)
당기손익-공정가치 측정 금융자산 거래손익	-	-	(301,725)	(301,725)
당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	-	-	(389,926)	(389,926)
배당금수익	145	-	-	145
이자비용	(7,412,412)	-	-	(7,412,412)
합 계	(2,374,667)	-	(691,651)	(3,066,318)

9. 영업부문&cr;

(1) 연결실체의 최고영업의사결정자는 이사회입니다. 경영진은 자원배분 및 성과평가를 수행하는 이사회에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 이사회는 제품 용도 측면에서 영업정보를 검토하고 있습니다.&cr;&cr;(2) 당기 및 전기 중 부문별 당기 및 전기손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

영업부문	당기				전기
	총부문수익	부문간수익&cr;(주1)	외부고객으로&cr;부터의 수익	영업이익&cr;(손실)(주2)	총부문수익	부문간수익&cr;(주1)	외부고객으로&cr;부터의 수익	영업이익&cr;(손실)(주2)
건축ㆍ공업용도료 등	665,255,421	(95,586,364)	569,669,057	25,804,322	691,334,646	(111,667,373)	579,667,273	24,360,470
PCM용도료	164,314,171	(62,434,561)	101,879,610	8,722,186	163,421,088	(63,594,690)	99,826,398	6,722,158
자동차용 도료	139,831,039	(1,170,708)	138,660,331	14,618,541	175,597,571	(1,412,602)	174,184,969	12,883,409
농생명부문	15,161,322	(85,538)	15,075,784	(5,902,279)	7,410,133	(136,085)	7,274,048	(6,728,275)
기타부문	62,000,992	(39,258,284)	22,742,708	(12,783,017)	59,903,113	(36,563,491)	23,339,622	(17,462,509)
조정	-	-	-	5,322,285	-	-	-	5,237,945
합 계	1,046,562,945	(198,535,455)	848,027,490	35,782,038	1,097,666,551	(213,374,241)	884,292,310	25,013,198

(주1)	연결실체는 부문간 매출거래를 독립된 당사자 간의 거래조건에 따라 이루어진 것처럼 회계처리합니다. 동 매출의 측정방식은 손익계산서상의 측정방식과 동일합니다.
(주2)	연결실체의 경영진은 부문 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다.

(3) 당기 및 전기 중 부문별 영업손익에서 법인세비용 고려 전 당기순손익으로의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
부문별 영업손익 합계	35,782,037	25,013,198
이자수익	1,686,405	2,690,273
이자비용	(7,074,029)	(7,435,834)
지분법손익	16,002,364	13,728,658
그 밖의 수익	8,026,216	7,903,490
그 밖의 비용	(10,702,905)	(7,291,081)
법인세 고려 전 당기순손익	43,720,088	34,608,704

(4) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 영업부문별 자산 및 부채의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

영업부문	당기말		전기말
	자산	부채	자산	부채
건축ㆍ공업용도료 등	652,502	328,174	634,487	312,869
PCM용 도료	82,722	43,228	73,505	38,009
자동차용 도료	99,623	22,397	105,320	31,348
농생명부문	49,575	44,319	55,143	40,073
기타부문	423,184	74,666	423,707	65,394
조정	(256,522)	(39,669)	(284,790)	(47,787)
합 계	1,051,084	473,115	1,007,372	439,906

&cr;(5) 당기 및 전기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.&cr;

10. 현금및현금성자산&cr;

당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
보유현금	854,375	23,017,881
금융기관예치금	124,625,227	64,575,340
합 계	125,479,602	87,593,221

&cr;

11. 당기손익 공정가치측정 금융자산&cr;

(1) 당기말 및 전기말 현재 당기손익 공정가치측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
지분상품:
조합출자금	-	6,956,399		5,358,591
채무상품:
자사주펀드	-	1,159,087	-	1,008,229
조합출자금	-	292,372	-	21,000
파생상품:
매매목적	-	-	-	-
합 계	-	8,407,858	-	6,387,820

(2) 당기말 현재 당기손익 인식 금융상품으로 연결실체가 체결하고 있는 파생상품 계약 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	계약처	계약 실행일	만기일	총계약금액	계약조건/계약이자율
이자율스왑	우리은행	2020-07-01	2022-06-17	KRW 5,000,000	차액결제/고정금리(2.99%)지급, 변동금리(CD+2.05%)수취
	우리은행	2019-06-25	2021-06-21	KRW 5,000,000	차액결제 / 고정금리(3.38%)지급,&cr;변동금리(CD+1.65%) 수취
	국민은행	2020-06-29	2021-06-29	KRW 8,000,000	차액결제 / 고정금리(3.50%)지급, 변동금리(CD+2.21%)수취

(주1) 상기 파생금융 상품은 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 105,129천 원 계상 되어 있습니다. (주석 26 참조 )

&cr;

12. 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산&cr;&cr;당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
지분상품:
비상장주식	-	224,599	-	274,735
채무상품:
조합출자금	-	-	-	-
합 계	-	224,599	-	274,735

13. 상각후원가로 측정하는 금융자산&cr;&cr;당기말 및 전기말 현재 상각후원가로 측정하는 금융자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
국공채	5,860	3,215	48,995	9,075

&cr;&cr;14. 매출채권&cr;

(1) 당기말 및 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
매출채권 총장부가액	194,762,834	193,696,013
대손충당금	(8,371,454)	(7,504,481)
매출채권 순장부가액	186,391,380	186,191,532

(2) 당기말 및 전기말 현재 매출채권에 대한 연령분석 및 설정률 내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 천원)

구 분	합 계	6개월이하	1년이하	1년 초과
대손설정률	4.30%	0.96%	1.69%	64.0%
채권금액	194,762,834	182,080,605	2,406,483	10,275,746
대손충당금액	8,371,454	1,751,699	40,775	6,578,980

<전기말> (단위 : 천원)

구 분	합 계	6개월이하	1년이하	1년 초과
대손설정률	3.87%	0.74%	3.80%	48.03%
채권금액	193,696,013	178,262,232	2,776,141	12,657,641
대손충당금액	7,504,481	1,319,141	105,493	6,079,847

(3) 당기 및 전기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
기초금액	7,504,481	5,007,404
추가설정	717,101	5,183,606
채권의 제각	(858,035)	(2,750,527)
제각채권의 회수	986,565	81,163
환산차이	21,342	(17,166)
기말금액	8,371,454	7,504,481

&cr;손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 손익계산서 상 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 상각하고 있습니다.&cr;

15. 미수금 및 기타수취채권&cr;

(1) 당기말 및 전기말 현재 미수금 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
미수금	1,036,553	925	1,385,646	925
미수수익	488,824	-	572,465	-
장단기금융상품(주1)	56,501,216	71,322	65,992,259	2,102,990
대여금	680,354	8,033,394	532,149	8,040,030
보증금	5,400,401	1,653,743	5,350,385	2,639,961
합 계	64,107,348	9,759,384	73,832,904	12,783,906

(주1) 당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융기관예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말	제한내용
금융기관예치금	25,000	30,500	당좌개설보증금
	31,141	29,288	미지급배당금
	15,181	16,039	전기시설보증금 예치
합 계	71,322	75,827

&cr;

(2) 당기 및 전기 중 미수금 및 기타수취채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	기초	추가설정(환입)	기말
미수금	187,323	473,426	660,749
단기대여금	181,983	-	181,983
장기대여금	41,044	-	41,044
보증금	104,471	19,914	124,385
장기미수금	1,093,031	(65,896)	1,027,135
합 계	1,607,852	427,444	2,035,296

16. 재고자산&cr;

(1) 당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말			전기말
	취득원가	평가충당금	장부가액	취득원가	평가충당금	장부가액
상품	19,095,767	(814,786)	18,280,981	21,439,375	(1,630,934)	19,808,441
제품	31,568,789	(668,238)	30,900,551	24,934,210	(616,098)	24,318,112
반제품	12,193,579	(100,552)	12,093,027	12,833,970	(80,357)	12,753,613
원재료	37,270,211	(654,285)	36,615,926	35,795,490	(856,018)	34,939,472
저장품	698,900	-	698,900	-	-	-
미착품	3,484,641	-	3,484,641	4,704,151	-	4,704,151
합 계	104,311,887	(2,237,861)	102,074,026	99,707,196	(3,183,409)	96,523,789

&cr; (2) 당기 중 비용으로 인식한 재고자산 원가에는 순실현가능가치의 변동으로 재고자산평가손실 0 천원(전기: 604,464천원), 재고자산평가손실환입 1,243,472천원 (전기: 360,812천원) 및 재고자산폐기손실 2,160,789 천원(전기:1,974,556천원)이 포함되어있습니다.&cr;

17. 기타자산&cr;&cr;당기말 및 전기말 현재 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
선급금	2,787,494	-	3,402,015	-
선급비용	2,606,039	-	3,303,939	-
부가세대급금	555,391	-	1,216,155	-
기타	44,500	1,813,569	215,448	271,505
합 계	5,993,424	1,813,569	8,137,557	271,505

&cr;

18. 관계기업 및 공동기업투자&cr;

(1) 당기말 및 전기말 현재 관계기업 및 공동기업투자에 대한 투자현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	기업명	소재국가	결산월	영업내용	당기말		전기말
					지분율&cr;(%)	장부금액	지분율&cr;(%)	장부금액
관계기업	(주)아이피케이	한국	12월	도료 제조 및 판매	40.0	21,485,724	40.0	17,178,181
	(주)디어스세다(구:(주)세다)	한국	12월	설비 제조 등	40.0	15,468,604	40.0	15,603,222
	노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	한국	12월	기타	40.0	2,646,140	40.0	1,719,166
	SY STEEL VINA Co., Ltd.(주1)	베트남	12월	강판 제조 및 판매	6.3	5,956	6.3	509,071
공동기업	(주)노루비케미칼	한국	12월	도료 제조 및 판매	50.0	29,920,048	50.0	27,299,871
	NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd(주2)	말레이시아	12월	도료 판매	50.0	12,958	50.0	398
	NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd(주2)	터키	12월	도료 판매	50.0	467,015	50.0	464,379
	NOROO FZCO(주2)	아랍에미리트	12월	도료 판매	50.0	155,722	50.0	156,397
	SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.(주2)	인도	3월	도료 제조 및 판매	50.0	-	50.0	-
	NOROO-NANPAO PAINTS & COATINGS Co., Ltd.(주2)	베트남	12월	도료 제조 및 판매	50.0	5,271,212	50.0	4,916,228
	NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.(주2)	중국	12월	도료 제조 및 판매	50.0	7,885,553	50.0	7,093,851
	NOROO BEE AUTOMOTIVE COATINGS INDIA PVT., LTD.(주3)	인도	12월	도료 제조 및 판매	50.0	2,597,835	50.0	2,013,940
	NOROO FT CO.,LTD.(주4)	미국	12월	기타	50.0	5,164	-	-
합 계						85,921,931		76,954,704

(주1)	종속기업인 (주)노루코일코팅을 통하여 보유한 투자지분으로 합작계약에 의하여 유의적인 영향력을 보유하여 관계기업으로 분류하였습니다.
(주2)	종속기업인 (주)노루페인트를 통하여 보유한 투자지분입니다.
(주3)	종속기업인 (주)노루오토코팅을 통하여 보유한 투자지분입니다.
(주4)	(주)노루알앤씨(50%) 지분 매각에 따라 연결실체의 종속기업에서 공동기업으로재분류 되었습니다.

(2) 당기 및 전기 중 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	기초&cr;장부금액	취득	지분법손익	기타포괄손익에 대한 지분	배당	기타	처분	기말&cr;장부금액
(주)아이피케이	17,178,181	-	6,430,857	-	(2,000,000)	(123,314)	-	21,485,724
(주)디어스세다(구:(주)세다)	15,603,222	-	21,981	(12,599)	(144,000)	-	-	15,468,604
노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	1,719,166	-	982,813	(55,839)	-	-	-	2,646,140
SY STEEL VINA Co., Ltd.	509,071	-	(509,469)	6,354	-	-	-	5,956
(주)노루비케미칼	27,299,871	-	6,266,425	(333,609)	(3,300,000)	(12,639)	-	29,920,048
NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd	398	-	13,325	(765)	-	-	-	12,958
NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd	464,379	-	138,080	(135,444)	-	-	-	467,015
NOROO FZCO	156,397	-	9,499	(10,174)	-	-	-	155,722
SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	-	-	-	-	-	-	-	-
NOROO-NANPAO PAINTS & COATINGS Co., Ltd.	4,916,228	-	706,115	(351,131)	-	-	-	5,271,212
NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.	7,093,851	-	1,161,404	61,848	(431,550)	-	-	7,885,553
NOROO BEE AUTOMOTIVE COATINGS INDIA PVT., LTD.	2,013,940	-	781,339	(197,445)	-	1	-	2,597,835
NOROO FT CO.,LTD.	-	5,577	(5)	(408)	-	-	-	5,164
합 계	76,954,704	5,577	16,002,364	(1,029,212)	(5,875,550)	(135,952)	-	85,921,931

<전기> (단위 : 천원)

구 분	기초&cr;장부금액	취득	지분법손익	기타포괄손익에 대한 지분	배당	기타	처분	기말&cr;장부금액
(주)아이피케이	18,023,329	-	4,864,755	-	(5,200,000)	(509,903)	-	17,178,181
(주)디어스세다(구:(주)세다)	13,690,502	-	2,041,728	14,992	(144,000)	-	-	15,603,222
노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	2,795,736	-	(464,417)	(100,153)	-	-	(512,000)	1,719,166
마이다스동아 드림하이투자조합 2호	1,155,645	-	65,937	(136,800)	(44,382)	-	(1,040,400)	-
SY STEEL VINA Co., Ltd.	829,416	-	(345,485)	25,140	-	-	-	509,071
(주)노루비케미칼	24,884,677	-	5,169,104	252,453	(3,000,000)	(6,363)	-	27,299,871
NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd	-	-	294	104	-	-	-	398
NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd	392,859	-	107,961	(36,441)	-	-	-	464,379
NOROO FZCO	138,358	-	13,214	4,825	-	-	-	156,397
SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	-	-	-	-	-	-	-	-
NOROO-NANPAO PAINTS & COATINGS Co., Ltd.	3,893,204	-	550,142	146,482	-	326,400	-	4,916,228
NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.	6,221,510	-	1,177,807	215,419	(755,685)	234,800	-	7,093,851
NOROO BEE AUTOMOTIVE COATINGS INDIA PVT., LTD.	1,461,723	-	547,618	4,599	-	-	-	2,013,940
합 계	73,486,959	-	13,728,658	390,620	(9,144,067)	44,934	(1,552,400)	76,954,704

(3) 당기말 및 전기말 현재, 당기 및 전기 중 주요 관계기업 및 공동기업에 대한 재무정보는 다음과 같습니다.

<당기말 및 당기> (단위 : 천원)

구 분	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출	당기순이익	총포괄손익	수령배당금
(주)아이피케이	70,054,999	35,219,146	51,292,362	78,258	130,821,249	15,998,176	15,998,176	2,000,000
(주)노루비케미칼	93,391,102	20,004,030	51,336,439	1,625,791	137,303,372	12,228,857	11,561,637	3,300,000

<전기말 및 전기> (단위 : 천원)

구 분	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출	당기순이익	총포괄손익	수령배당금
(주)아이피케이	78,252,305	40,245,005	71,219,339	4,064,337	172,828,280	12,206,965	10,932,207	5,200,000
(주)노루비케미칼	90,203,160	19,765,772	52,200,102	2,272,288	158,780,207	10,704,245	11,209,150	3,000,000

(4) 당기말 및 전기말 현재 관계기업 및 공동기업의 순자산에서 투자주식으로의 조정내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 천원)

구 분	순자산	지분율(%)	순자산지분액	미실현손익 등	기말장부금액
(주)아이피케이	53,903,526	40.0%	21,561,410	(75,686)	21,485,724
(주)디어스세다(구:(주)세다)	38,942,870	40.0%	15,577,148	(108,549)	15,468,604
노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	6,615,351	40.0%	2,646,140	-	2,646,140
SY STEEL VINA Co., Ltd.	95,301	6.3%	5,956	-	5,956
(주)노루비케미칼	60,432,903	50.0%	30,216,452	(296,405)	29,920,048
NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd	35,519	50.0%	17,760	(4,801)	12,958
NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd	982,080	50.0%	491,040	(24,025)	467,015
NOROO FZCO	311,445	50.0%	155,723	-	155,722
SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	(364,364)	50.0%	(182,182)	182,182	-
NOROO-NANPAO PAINTS & COATINGS Co., Ltd.	16,082,911	50.0%	8,041,456	(2,770,244)	5,271,212
NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.	11,668,267	50.0%	5,834,134	2,051,419	7,885,553
NOROO BEE AUTOMOTIVE COATINGS INDIA PVT., LTD.	4,633,455	50.0%	2,316,728	281,108	2,597,835
NOROO FT CO.,LTD.	10,334	50.0%	10,334	-	5,164

<전기말> (단위 : 천원)

구 분	순자산	지분율(%)	순자산지분액	미실현손익 등	기말장부금액
(주)아이피케이	43,213,633	40.0	17,285,453	(107,272)	17,178,181
(주)디어스세다(구:(주)세다)	39,278,479	40.0	15,711,392	(108,170)	15,603,222
노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	4,297,914	40.0	1,719,166	-	1,719,166
SY STEEL VINA Co., Ltd.	8,145,135	6.3	509,071	-	509,071
(주)노루비케미칼	55,496,543	50.0	27,748,272	(448,401)	27,299,871
NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.	11,669	50.0	5,835	(5,437)	398
NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.	944,309	50.0	472,155	(7,775)	464,379
NOROO FZCO	312,793	50.0	156,397	-	156,397
SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	(708,054)	50.0	(354,027)	354,027	-
NOROO-NANPAO PAINTS & COATINGS Co., Ltd.	10,657,920	50.0	5,328,960	(412,732)	4,916,228
NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	14,187,702	50.0	7,093,851	-	7,093,851
NOROO BEE AUTOMOTIVE COATINGS INDIA PVT., LTD.	4,027,880	50.0	2,013,940	-	2,013,940

19. 유형자산&cr;

(1) 당기 및 전기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	기타의&cr;유형자산	건설중인&cr;자산	합 계
기초	271,234,271	73,951,391	14,850,190	25,989,375	1,763,031	21,796,831	12,586,786	422,171,875
취득	641,463	1,616,927	311,305	4,328,311	349,036	5,610,166	9,962,865	22,820,073
처분	(163,652)	(542,350)	-	(221,623)	(55,803)	(418,957)	(80,358)	(1,482,743)
감가상각	-	(3,592,235)	(1,334,013)	(6,802,932)	(670,747)	(7,344,655)	-	(19,744,582)
손상차손	-	(2,180,759)	(25,516)	(86,352)	-	(371,488)	-	(2,664,115)
대체(주1)	10,811,180	81,421	(184,136)	6,146,789	(5,861)	648,104	(19,102,419)	(1,604,922)
기타	(368,032)	(116,698)	(25,183)	(8,922)	(7,436)	(29,843)	241,551	(314,563)
기말	282,155,230	69,217,697	13,592,647	29,344,645	1,372,219	19,890,158	3,608,425	419,181,023
기말취득원가	282,155,230	135,723,011	28,664,969	183,936,273	6,248,675	78,334,459	3,609,357	718,671,974
감가상각누계액	-	(66,505,313)	(15,042,142)	(154,532,097)	(4,876,456)	(57,929,272)	-	(298,885,280)
손상차손누계액	-	-	-	-	-	-	(933)	(933)
정부보조금	-	-	(30,179)	(59,531)	-	(515,028)	-	(604,738)

(주1) 당기 중 유형자산에서 투자부동산으로 728,574천원, 유형자산에서 무형자산으로 657,553천원이 대체 되었습니다.

&cr;

<전기> (단위 : 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	기타의&cr;유형자산	건설중인&cr;자산	합 계
기초	267,720,771	74,097,456	13,443,194	27,651,620	2,698,285	21,089,835	5,367,598	412,068,759
취득	3,117,992	482,275	2,190,351	4,952,531	691,212	6,566,898	12,926,273	30,927,532
처분	(1,470,273)	2	-	(111,301)	(775,531)	(300,950)	(95,000)	(2,753,053)
감가상각	-	(3,515,072)	(1,408,882)	(6,873,476)	(870,905)	(6,940,178)	-	(19,608,513)
대체(주1)	1,487,101	2,454,746	608,531	268,642	-	1,301,264	(5,508,353)	611,931
기타	378,679	431,983	16,995	101,359	19,970	80,659	(104,429)	925,216
기말	271,234,271	73,951,391	14,850,190	25,989,375	1,763,031	21,797,528	12,586,089	422,171,875
기말취득원가	271,234,270	137,785,779	29,114,258	174,206,344	6,184,528	74,111,876	12,586,786	705,223,841
감가상각누계액	-	(63,834,389)	(14,232,054)	(148,210,828)	(4,421,496)	(51,736,714)	-	(282,435,481)
손상차손누계액	-	-	-	-	-	-	(697)	(697)
정부보조금	-	-	(32,014)	(6,141)	-	(577,634)	-	(615,789)

(주1) 전기 중 유형자산에서 투자부동산으로 (558,938)천원, 유형자산에서 무형자산으로 350,306천원이 대체 되었습니다.

(2) 당기 및 전기 중 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
매출원가	13,786,586	13,759,326
판매비와관리비	5,957,996	5,849,187
합 계	19,744,582	19,608,513

&cr;(3) 당기말 현재 연결실체의 유형자산 중 토지와 건물은 연결실체의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 39 참조).&cr;&cr;

20. 투자부동산&cr;&cr;(1) 당기 및 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	토지	건물	합 계
기초	10,393,035	506,840	10,899,875
감가상각		(21,759)	(21,759)
대체(주1)	721,537	7,037	728,574
기말	11,114,572	492,118	11,606,690
취득원가	11,114,572	2,674,491	13,789,063
감가상각누계액	-	(2,182,373)	(2,182,373)

(주1) 당기 중 유형자산에서 투자부동산으로 728,574천원이 대체 되었습니다.

<전기> (단위 : 천원)

구 분	토지	건물	합 계
기초	10,976,673	549,368	11,526,041
감가상각	-	(37,228)	(37,228)
대체(주1)	(583,638)	(5,300)	(588,937)
기말	10,393,035	506,840	10,899,876
취득원가	10,393,035	2,543,579	12,936,614
감가상각누계액	-	(2,036,738)	(2,036,738)

(주1) 전기 중 유형자산에서 투자부동산으로 (588,937)천원이 대체 되었습니다.

(2) 당기말 현재 담보로 제공된 투자부동산의 장부가액 및 관련차입금, 담보설정액은주석 39에 기술되어 있습니다. &cr;

(3) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산 의 공정가치측정치에 대한 공정가치 서열체계 수준별 내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
토지	-	-	23,415,019	23,415,019
건물	-	-	969,937	969,937
합 계	-	-	24,384,956	24,384,956

<전기말> (단위 : 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
토지	-	-	22,634,455	22,634,455
건물	-	-	841,569	841,569
합 계	-	-	23,476,024	23,476,024

(4) 투자부동산과 관련하여 당기에 손익계산서에 인식된 임대수익 금액은 459백만원(전기: 686백만원)이며, 인식된 운영비용은 170백만원(전기: 122백만원)입니다.

21. 무형자산&cr;

(1) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	공업소유권	기타의무형자산	회원권	합 계
기초	728,492	8,908,416	7,184,610	16,821,518
취득	229,417	1,840,473	2,124,373	4,194,263
처분	(206,931)	(38,691)	(275,169)	(520,791)
상각	(424,348)	(786,828)	-	(1,211,177)
대체(주1)	361	591,758	65,434	657,553
손상	-	-	-	-
기타	(106,564)	13,556	3,969	(89,039)
기말	220,427	10,528,684	9,103,217	19,852,328
취득원가	2,575,882	22,314,176	10,493,045	35,383,103
감가상각누계액	(2,355,455)	(11,508,492)	-	(13,867,284)
손상차손누계액	-	(277,000)	(1,389,828)	(1,663,491)

(주1) 당기 중 유형자산에서 무형자산으로 657,553천원이 대체 되었습니다.

<전기> (단위 : 천원)

구 분	공업소유권	기타의무형자산	회원권	합 계
기초	858,365	9,772,455	7,471,295	18,102,115
취득	38,452	694,637	255,500	988,589
처분	-	-	(551,880)	(551,880)
상각	(201,400)	(862,089)	-	(1,063,489)
대체(주1)	185,185	165,121	-	350,306
손상	-	(1,070,420)	-	(1,070,420)
기타	(152,110)	208,713	9,695	66,298
기말	728,492	8,908,417	7,184,610	16,821,519
취득원가	2,843,991	20,898,134	8,571,101	32,313,226
감가상각누계액	(2,115,499)	(11,712,718)	(134,073)	(13,962,290)
손상차손누계액	-	(277,000)	(1,252,418)	(1,529,418)

(주1) 전기 중 유형자산에서 무형자산으로 350,306천원이 대체 되었습니다.

&cr;(2) 당기의 무형자산상각 비 1,211,177 천원(전기: 1,063,489천원 )은 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.&cr;

22. 미지급금 및 기타지급채무&cr;

당기말 및 전기말 현재 미지급금 및 기타지급채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
미지급금	14,705,337	-	17,337,251	-
미지급비용	24,570,917	-	30,665,885	-
임대보증금	85,588	85,412	56,760	10,000
기타부채	-	262,285	-	415,185
합 계	39,361,842	347,697	48,059,896	425,185

&cr;&cr;23. 차입금&cr;&cr;(1) 당기말 및 전기말 현재 차입금 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
유동부채
단기차입금	55,637,759	71,932,394
유동성장기차입금	70,867,273	14,000,000
유동성사채	14,989,455	-
소 계	141,494,486	85,932,394
비유동부채
장기차입금	69,689,091	88,420,743
사채	-	14,969,530
소 계	69,689,091	103,390,273
합 계	211,183,577	189,322,667

(2) 당기말 및 전기말 현재 차입금 등의 상세내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;1) 단기차입금

(단위 : 천원)

구 분	종 류	차입처	당기말&cr;연이자율(%)	당기말	전기말
원화차입금	일반대출	국민은행 등	1.87~4.47	41,017,993	55,549,000
외화차입금	외화대출	KOOKMIN BANK&cr;INTERNATIONAL&cr;LIMITED 등	3.90~5.63	14,619,766	16,383,394
합 계				55,637,759	71,932,394

&cr;2) 장기차입금

(단위 : 천원)

구 분	종 류	차입처	당기말&cr;연이자율(%)	당기말	전기말
원화차입금	일반대출	산업은행 등	1.53~4.40	130,000,000	100,000,000
	시설대출	시흥환경기술센터 등	0~4.16	10,556,363	2,420,743
합 계				140,556,363	102,420,743
차감 : 1년이내 만기일 도래분				(70,867,273)	(14,000,000)
차감계				69,689,091	88,420,743

3) 사채

(단위 : 천원)

구 분	발행일	만기일	당기말&cr;연이자율(%)	당기말	전기말
제26회 사모사채	2016-06-09	2021-06-09	3.12	15,000,000	15,000,000
합 계				15,000,000	15,000,000
사채할인발행차금				(10,545)	(30,470)
차감 : 1년이내 만기일 도래분				14,989,455	-
차감계				-	14,969,530

&cr;(3) 당기말 현재 단기차입금 및 장기차입금과 관련하여 연결실체의 유형자산과 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다(주석39 참조).&cr;

24. 퇴직급여제도&cr;&cr;(1) 확정급여제도&cr;

1) 재무상태표에 인식된 순확정급여부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	41,131,003	38,704,117
기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	6,214,029	6,308,900
소 계	47,345,032	45,013,017
사외적립자산의 공정가치(주1)	(25,198,967)	(20,312,206)
재무상태표상 자산	57,949	-
재무상태표상 부채	22,204,015	24,700,811

(주1) 당기말 현재 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 7,197천원(전기말 : 7,197천원)이 포함된 금액입니다.

2) 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
기초	45,013,017	40,152,210
당기근무원가	6,014,362	6,247,647
이자원가	906,413	870,153
확정급여제도의 재측정요소	(1,347,448)	1,522,421
지급	(3,241,311)	(3,779,414)
기말	47,345,033	45,013,017

3) 사외적립자산의 공정가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
기초금액	20,312,206	17,147,940
이자수익	477,425	439,386
재측정요소(법인세효과 차감전)	(171,719)	(258,319)
고용인(사용자)의 기여금	4,916,533	3,003,869
지급액	(335,477)	(20,670)
기말금액	25,198,968	20,312,206

4) 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
당기근무원가	6,014,362	6,247,647
순이자원가	451,732	430,767
종업원급여에 포함된 총 비용	6,466,094	6,678,414

5) 기타포괄손익으로 인식된 재측정요소는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
법인세차감전재측정요소	1,175,174	(1,780,740)
법인세효과	(258,539)	391,763
법인세차감후재측정요소	916,635	(1,388,977)

&cr;6) 보험수리적평가를 위하여 적용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

(단위 : %)

구 분	당기	전기
할인율	2.03~2.69	2.23~2.69
미래임금상승률	3.80~5.28	3.80~5.69

&cr;7) 당기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	금액	비율	금액	비율
정기예금	24,487,963	97.2%	19,761,113	97.3%
이율보증형보험	711,005	2.8%	551,093	2.7%
합 계	25,198,968	100.00%	20,312,206	100.00%

&cr;8) 주요 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	확정급여채무의 변동
	1% 상승시	1% 하락시
할인율	1.48%~2.44%	1.48%~2.44%
미래임금상승률	19,971,976	25,464,129

(2) 확정기여제도&cr;&cr;당기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 6,409 백만원(전기: 6,460백만원)입니다.&cr;&cr;&cr;25. 기타장기종업원부채&cr;&cr;당기 및 전기 중 기타장기종업원부채의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
기초	3,361,238	1,854,507
당기근무원가	216,322	127,178
이자원가	67,645	35,806
재측정요소(주1)	1,764,659	1,828,922
급여지급	(485,905)	(485,175)
기말	4,923,959	3,361,238

(주1) 기타장기종업원부채의 재측정요소는 전액 당기손익으로 반영하였습니다.

26. 기타금융부채&cr;&cr;당기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
당기손익-공정가치 측정 금융부채	93,816	11,313	36,800	26,158

&cr;&cr;27. 기타유동부채&cr;&cr;당기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
예수금	1,864,325	2,207,015
부가세예수금	1,853,477	1,842,974
선수금	2,064,504	1,167,750
선수수익	2,798	126,651
기타	15,646	310,772
합 계	5,800,750	5,655,162

28. 자본&cr;&cr;(1) 지배기업이 발행할 주식의 총수, 발행한 보통주식수, 발행한 우선주식수 및 1주당 금액은 각각 100,000,000주, 16,815,151주, 277,790주 및 500원입니다. 지배기업이 발행한 보통주식의 총수에는 이익소각으로 인한 자기주식소각분 3,524,000주가 포함되어 있으며, 발행한 우선주식수에는 전기 중 보통주로 전환된 신형우선주 92,540주가 포함되어 있습니다.&cr;&cr;(2) 지배기업의 구형우선주는 참가적 누적적 무의결권 주식으로 배당의 경우에 액면가액을 기준으로 하여 보통주식 보다 연 1%를 금액으로 더 배당받게 되고, 보통주식에 대한 배당이 없을 경우에는 우선주식에 대한 배당을 아니할 수 있으며 이 경우 우선주식에 대한 배당이 있을 때까지 의결권을 행사할 수 있습니다.&cr;

(3) 당기말 및 전기말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분		당기말	전기말
보통주	주식수(주)	13,291,151	13,291,151
	자본금	8,407,576	8,407,576
우선주	주식수(주)	185,250	185,250
	자본금	92,625	92,625

(4) 당기말 및 전기말 현재 자본잉여금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
자본잉여금
주식발행초과금	23,901,760	23,901,760
기타자본잉여금	53,647,195	53,647,195
소 계	77,548,955	77,548,955
기타자본항목
자기주식(주1)	(8,469,288)	(8,469,288)
기타자본조정	(10,937,545)	(10,937,545)
소 계	(19,406,833)	(19,406,833)
기타포괄손익누계액
기타포괄-공정가치 금융자산 평가손익	-	(78)
부의지분법자본변동	(2,726,594)	(2,011,542)
통화스왑평가손익	4,095	4,095
해외사업장환산외환차이	(4,021,826)	(464,250)
소 계	(6,744,325)	(2,471,775)

(주1) 지배기업은 주식의 가격안정 등을 위하여 특정금전신탁, 자사주펀드 및 장내 직접취득 등의 방법으로 각각 1,678,291주, 97,113주, 1,283,108주(우선주 포함) 등 총 3,058,512주를 취득하여 보유하고 있습니다. 또한, 특정금전신탁 및 장내 직접취득분은 취득원가로 자기주식으로 계상하고 자사주펀드는 당기말 현재 시가를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 계상하고 있습니다.

29. 이익잉여금&cr;&cr;당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
법정적립금(주1)	5,040,000	4,725,000
미처분이익잉여금	306,293,117	296,423,938
합 계	311,333,117	301,148,938

(주1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 지배기업은 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

30. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 수익정보 구분&cr;

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
재화 또는 용역의 유형
제품매출	501,618,930	543,983,734
상품매출	323,162,472	318,081,357
기타매출	23,246,089	22,227,218
고객과의 계약에서 생기는 수익 합계	848,027,491	884,292,309
지리적 시장
국내	707,916,369	727,482,066
중국	59,754,645	70,254,511
기타	80,356,477	86,555,732
고객과의 계약에서 생기는 수익 합계	848,027,491	884,292,309
재화나 용역의 이전 시기
한 시점에 이전하는 재화	848,027,491	884,292,309
고객과의 계약에서 생기는 수익 합계	848,027,491	884,292,309

(2) 계약잔액

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
매출채권	186,391,380	186,191,532
계약부채	1,595,221	879,846

&cr;매출채권은 무이자조건이며 통상적인 지급기일은 30일에서 120일입니다.

계약부채는 재화 매출과 관련하여 고객에게 부여한 환불권에 따른 환불부채 및 이로 인한 반환제품회수권으로 구성되어 있습니다.

(3) 반품권에서 생기는 자산과 부채

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
반품제품회수권	677,680	251,068
환불부채
반품으로부터 발생	1,595,221	879,846

(4) 수행의무&cr;&cr;연결실체의 수행의무에 대한 요약정보는 다음과 같습니다. &cr;

ㆍ재화의 판매&cr;재화의 판매 수익은 자산에 대한 통제가 고객에게 이전되는 시점인 인도 시점에 인식됩니다. 연결실체는 고객과 제품 판매계약 체결 당시, 법정 보증기간 등을 고려하여 제품별, 국가별로 보증을 제공하고 있습니다. 연결실체가 제공하는 보증은 제품 등이 합의된 가격에 따라 의도된대로 작동할 것이라는 확신을 주기 위한 것입니다. 또한 특정 계약은 일정한 기간 이내에 재화를 반품할 권리를 고객에게 제공합니다. 연결실체는 반품이예상되는 재화에 대해서는 수익으로 인식하지 않고 환불부채로 인식합니다. 반품 재화에 대한 권리(와 이에 상응하는 매출원가 조정)를 인식합니다.

당기말 현재 나머지 수행의무(이행되지 않거나 부분적으로 미이행된)에 배분된 거래가격은 없습니다.

31. 판매비와 관리비&cr;&cr;당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
급여	71,144,597	77,633,749
퇴직급여	8,659,856	8,614,700
복리후생비	10,777,243	11,663,166
교육훈련비	133,078	216,439
여비교통비	1,409,014	3,177,645
차량유지비	2,137,713	2,524,204
시험비	5,663,263	6,149,791
수선비	253,911	480,033
보험료	1,697,916	1,461,152
수도광열비	1,073,097	1,193,459
지급임차료	1,950,032	2,423,494
지급수수료	18,043,869	16,146,249
감가상각비	5,957,996	5,849,186
투자부동산감가상각비	21,759	37,228
무형자산상각비	1,211,177	1,063,489
사용권자산상각비	2,821,543	2,344,791
세금과공과	1,158,574	1,166,353
접대비	2,402,372	3,368,542
광고선전비	3,739,099	4,321,703
대손상각비	717,101	5,183,606
운반비	22,789,803	21,815,577
기타	5,897,162	8,200,008
합 계	169,660,175	185,034,564

32. 비용의 성격별 분류&cr;&cr;당기 및 전기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
상품, 제품, 반제품의 변동	(3,650,579)	(8,417,767)
원재료의 사용	379,536,571	362,198,018
상품의 매입	186,385,934	202,691,794
타계정대체액	(5,635,647)	(5,079,639)
종업원급여	148,754,331	157,672,042
유/무형자산상각비	20,955,758	20,996,841
투자부동산감가상각비	21,759	37,228
사용권자산상각비	2,822,324	2,344,791
지급임차료	2,622,524	2,757,875
지급수수료	23,096,616	23,580,134
광고선전비	3,739,099	4,321,703
시험비	7,044,270	8,140,779
세금과공과	2,691,750	2,385,598
운반비	22,809,230	21,825,350
접대비	2,402,372	3,368,542
기타	18,649,141	60,455,823
합 계	812,245,453	859,279,112

33. 기타수익 및 기타비용&cr;&cr;당기 및 전기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
기타수익:
임대료수익	170,614	239,013
기타의대손상각비환입	167,323	103,821
유형자산처분이익	83,698	128,986
무형자산손상차손환입	107,529	-
수입수수료	208,278	24,713
기타수익	11,500	240,542
잡이익	1,306,015	1,608,188
소 계	2,054,957	2,345,263
기타비용:
재고자산손실	25,218	1,056
유형자산처분손실	228,489	433,633
유형자산폐기손실	548,892	65,487
유형자산손상차손	2,467,875	-
무형자산처분손실	2,421	11,885
무형자산손상차손	-	1,070,420
무형자산폐기손실	118,742	-
기타의대손상각비	203,524	90,729
기부금	234,907	416,265
잡손실	1,259,544	1,322,621
소 계	5,089,612	3,412,096

34. 금융수익 및 금융비용&cr;&cr;당기 및 전기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
금융수익:
이자수익	1,686,405	2,690,273
외환차익	3,577,080	5,003,003
외화환산이익	849,885	490,814
당기손익-공정가치 측정 금융자산 거래이익	23,546	24,443
당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익	185,398	39,822
배당금수익	134,870	145
소 계	6,457,184	8,248,500
금융비용:
이자비용	7,074,029	7,412,412
외환차손	2,127,812	1,730,311
외화환산손실	3,425,502	1,392,756
매출채권처분손실	12,266	23,422
당기손익-공정가치 측정 금융자산 거래손실	-	326,169
당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실	47,713	429,748
소 계	12,687,322	11,314,818

35. 법인세&cr;

(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
총당기법인세(주1)	12,003,256	13,064,179
총이연법인세	2,877,893	1,237,531
자본에 직접 반영된 법인세효과	(258,539)	392,503
법인세비용	14,622,610	14,694,213

(주1) 총당기법인세에는 법인세 추납액과 환급액 및 외국납부법인세가 포함됩니다.

(2) 당기 및 전기 중 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
법인세비용차감전순손익	43,720,088	34,608,704
각 나라의 국내법인세율로 계산된 법인세비용	9,596,419	7,591,915
법인세 효과:
- 세무상 과세되지 않는 수익	(3,475,748)	(4,145,781)
- 세무상 차감되지 않는 비용	1,687,433	1,432,954
- 법인세추납액(환급액)	29,231	187,678
- 세액공제	(356,254)	(760,313)
- 기타(세무상 결손법인 이연법인세효과 등)	7,141,530	10,387,760
법인세비용	14,622,611	14,694,213
유효세율(법인세비용/세전이익)	33.4%	42.5%

&cr;(3) 당기말 및 전기말 현재 자본에 직접 반영된 누적법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말			전기말
	반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	-	-	-	(57,032)	12,547	(44,485)
순확정급여부채의 재측정요소	(9,438,579)	2,088,944	(7,349,635)	(10,633,975)	2,346,498	(8,287,477)
파생상품평가손익	-	-	-	10,637	(2,340)	8,297
합 계	(3,810,623)	838,337	(2,972,286)	(7,308,981)	1,607,976	(5,701,005)

(4) 당기 및 전기 중 이연법인세의 총 변동액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
기초	(30,330,438)	(29,092,907)
손익계산서에 반영된 이연법인세	(3,136,431)	(845,028)
기타포괄손익에 반영된 법인세	258,539	(392,503)
기말	(33,208,330)	(30,330,438)

(5) 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	기초	손익계산서	기타포괄손익	기말
확정급여부채	5,711,605	30,925	(308,540)	5,433,990
유형자산	5,286,757	(107,408)	-	5,179,349
국고보조금	322,299	(16,212)	-	306,087
재고자산평가충당금	501,710	(201,950)	-	299,760
대손충당금	2,890,828	(108,578)	-	2,782,250
당기손익-공정가치 측정 금융자산	87,969	(33,189)	-	54,780
압축기장충당부채	(46,648,979)	(1,722,818)	-	(48,371,797)
관계기업투자	(3,844,604)	-	-	(3,844,604)
기타	5,361,977	(977,199)	567,077	4,951,855
합 계	(30,330,438)	(3,136,429)	258,537	(33,208,330)

<전기> (단위 : 천원)

구 분	기초	손익계산서	기타포괄손익	기말
확정급여부채	5,471,161	343,029	424,611	6,238,801
유형자산	4,940,772	345,985	-	5,286,757
국고보조금	344,546	(22,246)	-	322,300
재고자산평가충당금	459,256	42,454	-	501,710
대손충당금	1,817,446	1,073,383	-	2,890,829
당기손익-공정가치 측정 금융자산	57,873	30,096	-	87,969
압축기장충당부채	(44,708,001)	(1,940,978)	-	(46,648,979)
관계기업투자	(3,844,603)	-	-	(3,844,603)
기타	6,368,643	(716,748)	(817,114)	4,834,778
합 계	(29,092,907)	(845,025)	(392,503)	(30,330,438)

&cr;(6) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세부채(자산)으로 인식되지 않은 일시적차이, 이월결손금 및 미사용세액공제의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
관계기업투자 등	41,944,794	44,061,342
이월결손금	12,097,864	8,318,347

(주1) 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않아 이연법인세를 인식하지 아니하였습니다.

36. 주당순이익&cr;&cr;기본주당순이익은 연결실체의 보통주당기순이익을 연결실체가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.&cr;

(1) 당기 및 전기 중 보통주에 대한 기본주당이익은 다음과 같습니다.

구 분	당기	전기
지배주주 보통주당기순이익	13,744,677,964원	4,492,403,448원
가중평균유통보통주식수	10,233,351주	10,235,299주
보통주 기본주당이익	1,343원	439원

(2) 당기 및 전기 중 구형우선주에 대한 기본주당이익은 다음과 같습니다.

구 분	당기	전기
지배주주 우선주당기순이익	249,509,769	82,158,929원
가중평균유통우선주식수	185,079주	185,079주
구형우선주 기본주당이익	1,348원	444원

&cr;이익배당 및 잔여재산분배에 대한 우선적 권리가 없는 등 기업회계기준서 제1033호 '주당이익'에서 규정하는 보통주의 정의를 충족하는 구형우선주에 대하여 주당이익을 계산하였습니다.&cr;

(3) 보통주와 우선주에 귀속되는 순이익은 다음과 같이 계산되었습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
지배주주 당기순이익	13,994,188	4,574,562
보통주 배당금(A)	4,093,341	4,094,120
우선주 배당금(B)	74,957	74,957
추가배당가능 당기순이익
- 추가배당가능 당기순이익 중 보통주 귀속분(C)	9,651,337	398,284
- 추가배당가능 당기순이익 중 우선주 귀속분(D)	174,553	7,202
보통주에 귀속되는 당기순이익(A+C)	13,744,678	4,492,403
구형우선주에 귀속되는 당기순이익(B+D)	249,510	82,159

&cr;(4) 가중평균유통보통주식수는 발행주식수에 자기주식수를 차감하여 가중평균하여 계산한 것으로 그 산정내역은 다음과 같습니다.

1) 보통주&cr;&cr; 지배기업의 가중평균유통보통주식수는10,233,351주 입니다. 전기 중 2017년8월31일 기준으로 신형우선주의 존속기한(10년)이 만료 됨에 따라 신형우선주가 보통주로전환되었습니다. 또한 자사주펀드 신탁 운용수수료 지급으로 인해 수탁자 보유물량이 변동되었습니다. 그 결과 당기 현재 지배기업의 총 유통보통주식수는 13,291,151주 중 자기주식 3,058,341주를 제외한 10,232,810주 입니다.&cr; &cr;2) 구형우선주

&cr; 당기 및 전기 중 우선주식수의 변동에 영향을 미치는 사항이 없어 지배기업의 가중평균유통우선주식수는 발행주식수 185,250주 중 자기주식 171주를 제외한 185,079주입니다.&cr;

(5) 희석성 잠재적보통주가 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다.

37. 리스&cr;

(1) 일반사항

연결실체는 영업에 사용되는 건물, 차량운반구에 대하여 리스 계약을 체결하고 있습니다. 건물과 차랑운반구 리스기간은 일반적으로 2년에서 3년입니다. 리스계약에 따른 연결실체의 의무는 리스자산에 대한 리스제공자의 권리에 의해 보장됩니다. &cr;&cr;연결실체는 또한 리스기간이 12개월 이하인 특정 기계장치의 리스와 소액의 사무용품 리스를 가지고 있습니다. 연결실체는 이 리스에 '단기리스' 및 '소액 기초자산 리스'의 인식 면제 규정을 적용합니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 천원)

구 분	취득원가	상각누계액	장부금액
사용권자산	10,442,727	(4,078,677)	6,364,050

<전기말> (단위 : 천원)

구 분	취득원가	상각누계액	장부금액
사용권자산	8,674,949	(4,230,899)	4,444,049

&cr;(3) 당기 및 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	기초	취득	처분	상각비	기말
사용권자산	4,444,049	5,169,507	(427,182)	(2,822,324)	6,364,050

<전기> (단위 : 천원)

구 분	회계기준&cr;변경효과	취득	처분	상각비	기말
사용권자산	4,322,614	3,961,825	(1,170,759)	(2,669,631)	4,444,049

&cr;(4) 당기 및 전기 중 리스부채의 장부금액과 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	기초	발생	지급	이자비용	기말
리스부채	4,570,602	5,668,119	(4,160,360)	169,151	6,247,512

<전기> (단위 : 천원)

구 분	회계기준&cr;변경효과	발생	지급	이자비용	기말
리스부채	4,417,541	3,820,848	(3,826,120)	158,333	4,570,602

(5) 당기말 현재 리스부채의 만기분석 내용은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분	금액
1년 이내	2,691,604
1년에서 5년 이하	3,371,565
5년 초과	184,343
합 계	6,247,512

&cr;(6) 당기 및 전기 중 리스계약에서 인식한 수익과 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
단기리스	1,358,354	1,076,827
소액리스	245,131	209,875
변동리스료	3,720,317	48,484
사용권자산상각비	2,822,324	2,669,631
리스부채 이자비용	186,689	158,333

&cr; 38. 현금흐름 &cr;

(1) 당기 및 전기 중 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
당기순이익	29,097,478	19,914,490
조정항목:
법인세비용	14,622,610	14,694,214
이자비용	7,074,029	7,412,412
매출채권매각손실	12,266	23,422
급여	2,201,929	545,172
퇴직급여	6,314,403	7,847,237
감가상각비	19,744,582	19,608,512
사용권자산상각비	2,822,324	2,669,631
무형자산상각비	1,211,177	1,063,489
투자부동산감가상각비	21,759	37,228
대손상각비	717,101	5,183,606
기타의대손상각비	203,524	90,729
외화환산손실	3,425,502	1,392,756
지분법손실	509,473	809,901
재고자산평가손실	-	606,464
재고자산폐기손실	2,160,789	1,974,556
유형자산처분손실	228,489	433,633
유형자산폐기손실	320,658	65,487
유형자산손상차손	2,467,875	-
당기손익 공정가치 측정 금융자산의 거래손실	-	326,169
당기손익 공정가치 측정 금융자산의 평가손실	47,713	429,748
무형자산처분손실	2,421	11,885
무형자산손상차손	-	1,070,420
무형자산폐기손실	118,742	-
클레임비용	314,801	-
기타비용	1,407,394	1,111,563
배당금수익	(134,870)	(145 )
이자수익	(1,686,405)	(2,690 ,273)
당기손익 공정가치 측정 금융자산의 평가이익	(185,398)	(39, 821)
당기손익 공정가치 측정 금융자산의 거래이익	(23,546)	(24,443)
외화환산이익	(849,885)	(490, 813)
지분법이익	(16,511,838)	(14,538,560)
관계기업투자자산처분이익	(1,200,478)	-
유형자산처분이익	(83,698)	(128,986 )
무형자산손상차손환입	(107,529)	-
기타의대손상각비 환입	(167,323)	-
재고자산평가손실환입	(1,243,472)	(360,812 )
기타수익	(98,787)	352,766
조정항목에 의한 합계	43,656,332	49,487,147

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
순운전자본의 변동:
매출채권	(16,758,719)	6,876,483
미수금및기타수취채권	(154,782)	(7,654,390)
기타유동자산	(698,727)	307,287
재고자산	(8,078,036)	(13,531,777)
매입채무	29,266,034	(1,986,843)
미지급금및기타지급채무	(6,772,274)	23,162,529
기타유동부채	1,762,609	(2,966,794)
퇴직금	(3,241,311)	(3,397,603)
사외적립자산	(4,581,055)	(3,061,549)
기타장기종업원부채	(485,905)	(482,793)
기타비유동부채	72,987	148,366
정부보조금	(5,166)	(33,497)
순운전자본의 변동으로 인한 합계	(9,674,345)	(2,620,581)
영업으로부터 창출된 현금흐름	63,079,465	66,781,056

(2) 당기 및 전기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
유형자산 취득 관련 미지급금 변동	442,001	803,681
무형자산 취득 관련 미지급금 변동	(135,176)	161,840
유형자산 처분 관련 미수금 변동	334,329	1,640,278
무형자산 처분 관련 미수금 변동	(2,421)	-
건설중인자산의 유형자산 대체	(19,102,825)	(2,390,891)
건설중인자산의 무형자산 대체	684,861	-
투자부동산의 유형자산 대체	19,518	(590,119)
차입금의 유동성 대체	64,024,785	38,696,616

(3) 당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	기초	현금흐름변동		비현금흐름			기말
		차입	상환	이자비용	대체	기타
단기차입금	85,932,394	128,305,647	(136,768,340)	-	64,024,785	-	141,494,485
장기차입금	103,390,273	33,999,257	(3,863,636)	-	(64,024,785)	187,983	69,689,092
리스부채	4,570,602	6,165,969	(4,671,107)	186,689	-	(4,642)	6,247,512

<전기> (단위 : 천원)

구 분	기초	현금흐름변동		비현금흐름			기말
		차입	상환	이자비용	대체	기타
단기차입금	100,205,380	139,347,246	(178,216,208)	-	24,595,975	-	85,932,394
장기차입금	94,745,065	47,341,825	(14,494,312)	-	(24,595,975)	393,671	103,390,274
리스부채	4,239,992	4,562,027	(4,567,299)	158,333	182,190	(4,642)	4,570,601

39. 우발상황 및 약정사항&cr;

(1) 당기말 현재 금융기관과 체결한 약정사항 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 외화단위 : 천)

여신한도	약정 금융기관	한도 약정금액
		환종	금액
당좌대출	우리은행 등	KRW	27,800,000
외상채권담보대출	KEB 하나은행 등	KRW	13,550,000
무역금융대출	KEB 하나은행 등	KRW	46,300,000
할인어음	기업은행 등	KRW	8,200,000
차입금 한도 대출	우리은행 하노이지점 등	VND	1,884,000
일반대출	국민은행 등	CNY / KRW	203,520,418
B2B(주계약)	우리은행	KRW	13,000,000
수입신용장	우리은행 등	USD	23,609,600
시설대출	산업은행 등	KRW	9,626,364
수입(일람불 수입)	우리은행	USD	2,720,000
운영자금대출	산업은행	KRW	30,260,000
포괄외화지급보증	국민은행 등	USD	3,264,000
파생상품한도	우리은행	USD	1,088,000
수출성자금	한국수출입은행	KRW	1,500,000

(2) 당기말 현재 차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 유형자산 및 투자부동산의 장부가액과 채권최고액은 다음과 같습니다.(주석 19, 20 참조)

(단위 : 천원)

담보제공자산	장부가액	채권최고액
토지	267,977,951	145,025,642
건물	40,650,610
구축물 및 기계장치	18,885,062
재고자산	1,950,000
합 계	329,463,623

(주1) 금융기관 등에 공동담보로 제공되어 있습니다.

(3) 당기말 현재 제공받고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자	보증금액	보증내역
서울보증보험	4,421,435	이행하자 등
우리은행	3,000,000	할인채권 상환청구권 보증

&cr;(4) 연결실체가 발행한 제26회 무보증 공모사채(발행금액150억원)의 사채모집계약서에는 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등 제한, 자산의 처분 제한 등과 같은 기한이익 상실과 관련한 규정이 있습니다.&cr;&cr;(5) 당기말 현재 연결실체는 원재료의 공급과 관련하여 동부제철(주)에 백지어음 1매가 견질로 제공되어 있습니다.&cr;&cr; (6) 연결실체의 종속회사인 농업회사법인 주식회사 더기반은 우리은행 차입금 50억원과 관련하여, 부채비율을 200% 이하로 유지해야 하는 약정 의무를 부담하고 있습니다. 당기말 현재 종속회사인 농업회사법인 주식회사 더기반의 부채비율은 1,602%로 기한의 이익을 상실하였습니다.&cr; &cr; (7) 연결실체는 당기 중 한국산업기술평가관리원과 지식경제 기술혁신사업 협약에 의해 정부보조금 1,155,454천원을 수령하였으며 당기말 현재 상환의무가 있는 정부보조금 2,603천원은 기타장기지급채무로 계상하고 있으며 상환의무가 없는 정부보조금 중 1,122,316천원은 관련 비용에서 차감하였으며, 144,978천원은 관련 유형자산의 차감 계정으로 계상하고 있습니다.&cr;

(8) 당기말 현재 연결실체가 계류중인 소송사건은 없습니다.

40. 특수관계자 거래&cr;

(1) 당기말 현재 특수관계자는 다음과 같습니다.

관 계	회사명
최대주주	한영재
관계기업 및&cr;공동기업	직접지분보유	(주)노루비케미칼, (주)아이피케이, (주)디어스세다(구:(주)세다),&cr;노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합, NOROO FT Co. Ltd
	직접지분보유종속기업의 관계기업 및 공동기업	NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.,&cr;NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.,&cr;NOROO FZCO, SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.,&cr;NOROO-NANPAO PAINTS&COATING Co., Ltd.,&cr;NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.,&cr;SY STEEL VINA Co., Ltd,&cr;NOROO BEE AUTOMOTIVE COATINGS INDIA PRIVATE LIMITED&cr;(구,NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED)
	직접지분보유관계기업의 종속기업	NOROO BEE CHEMICAL BEIJING CO., LTD&cr;NOROO BEE CHEMICAL Czech s.r.o.,&cr;NOROO BEE Chemical America, Inc.,&cr;NOROO BEE CHEMICAL BRAZIL LTDA.,&cr;NOROO BEE CHEMICAL YANCHENG CO.,LTD.&cr;NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DE C.V.&cr;SEDA SHANGHAI CO., LTD
기타특수관계자	(주)디어스엠(구:(주)디아이앤씨), (주)디어스아이(구:(주)대한잉크), (주)디아이티, (주)노루알앤씨, (주)디어스E&C(구:(주)아이젠),디아이(상해)국제무역유한공사, (주)디어스팩컴&cr;DAIHAN INK VIETNAM COMPANY LIMITED, DAIHAN INK PAKISTAN CO. (PRIVATE) LIMITED.

(2) 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	회사명	매출	재고&cr;매입	유형자산&cr;취득	유형자산&cr;처분	기타&cr;수입(주1)	기타&cr;지출(주2)
관계기업 및 공동기업	NOROO BEE CHEMICAL YANCHENG CO.,LTD	1,786,432	120,068	-	-	-	-
	NOROO BEE Chemical Beijing CO.,LTD.	1,251,484	148,809	-	-	-	-
	NOROO BEE Chemical Brazil LTDA.	297,508	-	-	-	-	-
	NOROO BEE Chemical CZECH s.r.o	509,935	-	-	-	-	19,018
	NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED	1,897,105	-	-	-	-	-
	NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DE C.V.	90,825	-	-	-	-	-
	NOROO FZCO	1,929,128	-	-	-	-	-
	NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	-	72,914	-	-	431,550	-
	NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	885,948	953,173	-	-	-	-
	NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	456,870	-	-	-	-	-
	NOROO-NANPAO PAINT&COATING CO.,LTD.	6,968,499	531,481	-	-	104,136	-
	노루비케미칼㈜	25,794,673	3,796,516	10,500	-	3,777,181	98,954
	㈜아이피케이	1,050,764	419,411	-	-	2,000,000	-
	㈜디어스세다	4,541,890	6,199,547	-	-	144,081	72,819
기타&cr;특수관계자	㈜노루알앤씨(주3)	18,394,980	11,187,514	-	463	758,401	200,000
	㈜디아이티	282,705	-	2,561,025	-	71,574	4,813,840
	㈜디어스엠	468,806	-	-	-	830	1,148
	㈜디어스 E&C	6	-	2,453,500	-	98	482,696
	㈜디어스아이	1,042,175	201,972	-	-	18,784	-
주요경영진				2,665,645	-	-	-
합 계		67,649,733	23,631,405	7,690,670	463	7,306,635	5,688,475

(주1)	기타수입에는 배당금수익과 임대수익, 수입수수료 등이 포함되어 있습니다.
(주2)	기타지출에는 운반비, 지급수수료 등이 포함되어 있습니다.
(주3)	당기 중 지분 전량 매각으로 종속기업에서 제외되고 기타 특수관계자로 재분류 되었습니다.

<전기> (단위 : 천원)

구 분	회사명	매출	재고&cr;매입	유형자산&cr;취득	유형자산&cr;처분	기타&cr;수입(주1)	기타&cr;지출(주2)
관계기업 및 공동기업	NOROO BEE CHEMICAL YANCHENG CO.,LTD	1,317,125	918,967	-	-	-	-
	NOROO BEE Chemical Beijing CO.,LTD.	1,056,549	2,362,733	-	-	-	-
	NOROO BEE Chemical Brazil LTDA.	348,569	-	-	-	-	-
	NOROO BEE Chemical CZECH s.r.o	701,762	-	-	-	-	18,849
	NOROO BEE AUTOMOTIVE COATINGS INDIA PVT., LTD.	2,067,200	-	-	-	-	-
	NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DE C.V.	464,793	-	-	-	-	-
	NOROO FZCO	1,657,360	-	-	-	-	-
	NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	41,911	-	-	-	968,471	-
	NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	256,322	-	-	-	-	(18,241)
	NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	442,602	-	-	-	-	-
	NOROO-NANPAO PAINT&COATING CO.,LTD.	8,429,711	275,057	-	-	108,786	-
	노루비케미칼(주)	44,361,195	6,402,196	268,410	-	3,386,404	943,218
	(주)디어스세다	3,989,119	8,313,497	100	-	147,500	107,376
	(주)아이피케이	6,744,127	514,473	-	-	5,203,827	-
기타&cr;특수관계자	(주)디어스아이	6,965,189	196,714	-	-	312,278	-
	(주)디어스엠	589,207	-	-	-	830	2,215
	(주)디어스E&C	33	-	2,684,000	-	42	486,454
	(주)디아이티	413,144	-	1,259,302	-	53,729	4,353,058
주요경영진		-	-	6,631,200	-	-	6,631,200
합 계		79,845,918	18,983,637	10,843,012	-	10,181,867	12,524,129

(주1)	기타수입에는 배당금수익과 임대수익, 수입수수료 등이 포함되어 있습니다.
(주2)	기타지출에는 운반비, 지급수수료 등이 포함되어 있습니다.

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 천원)

구 분	회사명	매출채권	기타채권&cr;(주1)	매입채무	기타채무&cr;(주2)
관계기업 및 공동기업	NOROO BEE CHEMICAL YANCHENG CO.,LTD.	448,072	-	-	42,365
	NOROO BEE Chemical Beijing CO.,LTD.	1,007,659	-	-	63,453
	NOROO BEE Chemical Brazil LTDA.	123,745	-	-	-
	NOROO BEE Chemical CZECH s.r.o	110,464	-	-	-
	NOROO BEE AUTOMOTIVE COATINGS INDIA PVT., LTD.	619,469	-	-	-
	NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DE C.V.	35,887	-	-	-
	NOROO FZCO	1,199,004	-	-	-
	NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	163,354	-	-	-
	NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	356,630	-	-	-
	NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	2,209,629	346,388	271,334	-
	NOROO-NANPAO PAINT&COATING CO.,LTD.	8,319,393	178,780	468,983	1,484,560
	노루비케미칼(주)	285,908	-	199,008	-
	(주)아이피케이	1,642,825	-	2,077,708	7,883
	(주)디어스세다(구:(주)세다)	6,613,392	57,064	4,057,476	21,968
기타 특수관계자	㈜노루알앤씨(주3)	27,530	1,172	-	489,964
	㈜디아이티	40,731	-	-	132
	㈜디어스엠	-	-	-	51,060
	㈜디어스 E&C	275,344	49,837	66,786	161
	㈜디어스아이	-	-
주요경영진		-	-	-	-
합 계		23,479,036	633,241	7,141,295	2,161,546

(주1)	주요 경영진에 대한 대여금은 제외하였습니다.
(주2)	주요 경영진에 대한 보상과 관련된 사항은 제외하였습니다.
(주3)	당기 중 지분 전량 매각으로 종속기업에서 제외되고 기타 특수관계자로 재분류 되었습니다.

<전기말> (단위 : 천원)

구 분	회사명	매출채권	기타채권&cr;(주1)	매입채무	기타채무&cr;(주2)
관계기업 및 공동기업	NOROO BEE CHEMICAL YANCHENG CO.,LTD.	270,307	8,277	103,617	93,652
	NOROO BEE Chemical Beijing CO.,LTD.	-	680,846	391,662	122,163
	NOROO BEE Chemical Brazil LTDA.	229,553	-	-	-
	NOROO BEE Chemical CZECH s.r.o	204,099	-	-	-
	NOROO BEE AUTOMOTIVE COATINGS INDIA PVT., LTD.	929,017	-	-	-
	NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DE C.V.	214,702	-	-	-
	NOROO FZCO	1,736,433	-	-	-
	NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	12,141	117,344	-	-
	NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	211,324	-	-	-
	NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	290,393	-	-	-
	NOROO-NANPAO PAINT&COATING CO.,LTD.	2,776,206	370,346	56,730	50,942
	노루비케미칼(주)	9,051,984	91,158	548,182	442,829
	(주)디어스세다	1,075,887	-	2,505,716	11,674
	(주)아이피케이	2,287,765	-	115,879	-
기타 특수관계자	(주)디어스아이	2,487,256	82,374	69,850	10,760
	(주)디어스엠	66,731	913	-	220
	(주)디어스E&C	-	-	-	43,314
	(주)디아이티	25,624	7,571	-	645,521
주요경영진		-	-	-	-
합 계		21,869,422	1,358,829	3,791,636	1,421,075

(주1)	주요 경영진에 대한 대여금은 제외하였습니다.
(주2)	주요 경영진에 대한 보상과 관련된 사항은 제외하였습니다.

(4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	거래대상	당기	전기
투자지분 배분	마이다스동아 드림하이투자조합 2호	-	(1,040,400)
	노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	-	(512,000)
투자지분 매각	(주)노루알앤씨(주1)	(100,000)	-
배당수익	(주)노루비케미칼	3,300,000	3,000,000
	(주)아이피케이	2,000,000	5,200,000
	(주)디어스세다	144,000	144,000
	NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	431,550	755,685
	마이다스동아 드림하이투자조합 2호	-	44,38

(주1) 당기 중 기타 특수관계자인 (주)디아이티에 3,615,200,000원에 전량 매각하였습니다.

&cr;&cr;(5) 주요 경영진에 대한 대여금 및 관련 미수수익 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
기초	6,100,000	1,746,096
대여	-	7,000,000
상환	(800,000)	(2,646,096)
이자 부과 (주1)	214,151	221,219
이자 회수	(214,151)	(221,219)
기말	5,300,000	6,100,000

(주1) 연결실체는 상기 대여금에 대해 연이자율 3.69%의 이자를 부과하고 있으며 임원이 소유하고 있는 (주)디아이티 주식 1,954천주와 (주)더기반 주식 4,627천주에 질권을 설정하고 있습니다.

(6) 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
단기종업원급여	9,300,619	12,855,989
퇴직급여	2,027,713	2,588,252
합 계	11,328,332	15,444,241

상기의 주요 경영진에는 회사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.&cr;

(7) 전기 중 특수관계자 채권에 대한 대손충당금은 없으며, 당기 중 특수관계자 채권에 대한 대손충당금 변동내역은 없습니다.&cr;&cr;(8) 당기말 현재 연결실체가 특수관계자에 대한 차입금과 관련하여 제공한 지급보증의 내역은 없습니다.

41. 재무제표 승인&cr; &cr; 동 재무제표는 2021년 3월 11일자 이사회에서 승인 및 2021년 3월 26일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

&cr;

42. COVID-19&cr;&cr;COVID-19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방 및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한, COVID-19에 대처하기 위한 다양한 형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다.&cr;&cr;연결실체는 영업은 건설, 자동차 등의 경기에 영향을 받습니다. COVID-19의 영향을 받는 항목은 주로 변동대가의 추정치(주석 30 참조), 매출채권의 회수가능성(주석 14 참조), 재고자산의 평가(주석 16 참조) 등 입니다. 연결실체는 COVID-19가 연결실체에 미치는 영향을 합리적으로 추정하여 재무제표를 작성하였습니다.&cr;&cr;그러나, COVID-19 상황에서 COVID-19의 종식시점 및 COVID-19가 연결실체에 미치는 영향의 추정에 중요한 불확실성이 존재합니다.&cr;

4. 재무제표

재무상태표

제 75 기 2020.12.31 현재

제 74 기 2019.12.31 현재

제 73 기 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 75 기	제 74 기	제 73 기
자산
유동자산	60,700,209,553	55,461,981,920	71,511,713,034
현금및현금성자산	8,617,425,891	4,105,983,218	11,054,896,349
미수금및기타수취채권	51,826,439,252	50,254,283,837	60,324,896,672
기타유동자산	128,341,710	924,986,535	127,355,704
기타유동금융자산	0	0	4,564,309
당기법인세자산	128,002,700	176,728,330	0
비유동자산	303,015,696,182	303,068,751,392	287,554,116,748
기타장기수취채권	703,232,769	195,899,868	994,972,504
종속기업및관계기업투자자산	267,012,929,808	276,510,576,127	266,807,727,365
유형자산	22,280,013,923	16,529,834,297	9,710,383,340
사용권자산	2,117,856,027	300,223,466	0
투자부동산	2,969,190,034	2,943,801,161	2,781,533,844
무형자산	3,752,595,270	3,841,715,318	3,630,931,649
기타비유동자산	1,755,620,126	183,300,783	183,300,783
기타비유동금융자산	2,424,258,225	2,563,400,372	2,800,201,222
이연법인세자산	0	0	645,066,041
자산총계	363,715,905,735	358,530,733,312	359,065,829,782
부채
유동부채	18,719,389,475	18,800,677,069	24,520,819,220
미지급금및기타지급채무	3,675,262,814	4,146,100,411	3,727,109,060
유동성장기부채	14,000,000,000	14,000,000,000	19,000,000,000
당기법인세부채	0	0	1,355,879,371
기타유동부채	115,554,970	189,577,223	210,405,929
유동성리스부채	777,151,258	278,878,698	0
기타유동금융부채	151,420,433	186,120,737	227,424,860
비유동부채	42,979,116,220	36,849,576,179	30,678,622,427
기타장기지급채무	10,000,000	10,000,000	10,000,000
장기차입금	36,000,000,000	31,000,000,000	26,000,000,000
기타비유동금융부채	11,313,044	26,157,958	23,151,325
순확정급여부채	4,353,332,048	4,522,510,254	4,609,345,919
기타장기종업원부채	97,450,136	54,625,072	36,125,183
리스부채	1,311,371,555	50,288,111	0
이연법인세부채	1,195,649,437	1,185,994,784	0
부채총계	61,698,505,695	55,650,253,248	55,199,441,647
자본
자본금	8,500,200,500	8,500,200,500	8,500,200,500
자본잉여금	25,212,778,860	25,212,778,860	25,212,778,860
기타자본항목	(8,469,287,807)	(8,469,287,807)	(8,469,287,807)
기타포괄손익누계액	0	0	0
이익잉여금	276,773,708,487	277,636,788,511	278,622,696,582
자본총계	302,017,400,040	302,880,480,064	303,866,388,135
부채및자본총계	363,715,905,735	358,530,733,312	359,065,829,782

손익계산서

제 75 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 74 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 73 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 75 기	제 74 기	제 73 기
영업수익	19,068,605,582	29,788,834,638	32,516,984,378
영업비용	13,192,156,608	15,165,286,953	15,847,957,574
영업이익	5,876,448,974	14,623,547,685	16,669,026,804
기타수익	4,723,598,917	7,868,342	77,582,174
기타비용	6,615,230,384	9,201,760,710	10,340,686,839
금융수익	1,352,492,428	1,720,632,936	1,297,452,368
금융비용	2,268,665,785	1,869,570,084	1,948,797,406
법인세비용차감전순이익	3,068,644,150	5,280,718,169	5,754,577,101
법인세비용(수익)	(44,707,759)	1,774,379,585	674,395,821
당기순이익	3,113,351,909	3,506,338,584	5,080,181,280
주당이익
보통주 기본및희석주당이익 (단위 : 원)	299	336	487
구형우선주 기본및희석주당이익(단위 : 원)	304	341	492

포괄손익계산서

제 75 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 74 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 73 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 75 기	제 74 기	제 73 기
당기순이익	3,113,351,909	3,506,338,584	5,080,181,280
기타포괄손익	192,739,462	200,960,761	(140,859,459)
후속적으로 당기손익으로 재분류 되지 않는 항목
순확정급여부채의 재측정요소	192,739,462	200,960,761	(140,859,459)
당기총포괄이익	3,306,091,371	3,707,299,345	4,939,321,821

자본변동표

제 75 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 74 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 73 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

	자본
	자본금	자본잉여금	기타자본	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계
2018.01.01 (기초자본)	8,500,200,500	25,212,778,860	(8,469,287,807)	(44,484,712)	278,417,742,118	303,616,948,959
회계정책의 변경	0	0	0	44,484,712	(44,484,712)	0
당기순이익	0	0	0	0	5,080,181,280	5,080,181,280
순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	(140,859,459)	(140,859,459)
기타포괄손익	0	0	0	0	0	0
총포괄이익 소계	0	0	0	0	4,939,321,821	4,939,321,821
연차배당	0	0	0	0	(4,689,882,645)	(4,689,882,645)
2018.12.31 (기말자본)	8,500,200,500	25,212,778,860	(8,469,287,807)	0	278,622,696,582	303,866,388,135
2019.01.01 (기초자본)	8,500,200,500	25,212,778,860	(8,469,287,807)	0	278,622,696,582	303,866,388,135
회계정책의 변경	0	0	0	0	(3,180,771)	(3,180,771)
당기순이익	0	0	0	0	3,506,338,584	3,506,338,584
순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	200,960,761	200,960,761
기타포괄손익	0	0	0	0	0	0
총포괄이익 소계	0	0	0	0	3,707,299,345	3,707,299,345
연차배당	0	0	0	0	(4,690,026,645)	(4,690,026,645)
2019.12.31 (기말자본)	8,500,200,500	25,212,778,860	(8,469,287,807)	0	277,636,788,511	302,880,480,064
2020.01.01 (기초자본)	8,500,200,500	25,212,778,860	(8,469,287,807)	0	277,636,788,511	302,880,480,064
회계정책의 변경	0	0	0	0	0	0
당기순이익	0	0	0	0	3,113,351,909	3,113,351,909
순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	192,739,462	192,739,462
기타포괄손익	0	0	0	0	0	0
총포괄이익 소계	0	0	0	0	3,306,091,371	3,306,091,371
연차배당	0	0	0	0	(4,169,171,395)	(4,169,171,395)
2020.12.31 (기말자본)	8,500,200,500	25,212,778,860	(8,469,287,807)	0	276,773,708,487	302,017,400,040

현금흐름표

제 75 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 74 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 73 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 75 기	제 74 기	제 73 기
영업활동으로 인한 현금흐름	5,627,581,968	20,648,491,963	7,440,418,898
영업으로부터 창출된 현금흐름	(9,279,730,894)	(10,597,481,963)	(12,062,274,709)
이자의 수취	832,440,702	1,148,461,641	986,522,689
이자의 지급	(1,515,536,770)	(1,528,784,453)	(1,516,737,508)
배당금의 수취	15,541,683,300	33,158,904,439	22,372,444,996
법인세의 환급(납부)	48,725,630	(1,532,607,701)	(2,339,536,570)
투자활동으로 인한 현금흐름	(760,979,095)	(22,598,863,832)	(17,552,465,650)
보증금의 감소	25,537,058	88,982,316	54,210,125
기타수취채권의 감소	0	0	0
기타장기수취채권의 감소	0	0	0
장기대여금의 회수	44,159,551	64,683,956	41,483,956
당기손익-공정가치측정금융자산 감소	0	0	0
단기금융상품의 감소	21,000,000,000	25,000,000,000	17,000,000,000
기타비유동금융자산의 감소	290,000,000	100,000,000	530,000,000
종속기업 투자자산의 처분	8,251,626,800	13,136,504,813	0
관계기업투자의 처분	0	1,552,400,000	1,410,300,000
유형자산의 처분	1,450,139,294	111,181,818	70,909,090
무형자산의 처분	711,359,696	0	634,545,455
보증금의 증가	(32,100,341)	(108,907,991)	(76,479,800)
기타수취채권의 증가	0	0	0
기타장기수취채권의 증가	0	(1,433,380)	(2,136,550)
장기대여금의 증가	(90,000,000)	(90,000,000)	(39,850,000)
단기금융상품의 증가	(23,000,000,000)	(21,000,000,000)	(18,000,000,000)
종속기업 투자자산의 취득	(1,669,929,600)	(33,403,452,644)	(15,550,923,000)
유형자산의 취득	(7,739,299,553)	(7,743,756,320)	(1,422,424,926)
무형자산의 취득	(2,472,000)	(305,066,400)	(1,839,600,000)
기타비유동금융자산의 취득	0	0	(362,500,000)
재무활동으로 인한 현금흐름	101,552,367	(5,002,550,962)	(4,689,882,645)
단기차입금의 증가	4,800,000,000	1,000,000,000	4,000,000,000
단기차입금의 상환	(4,800,000,000)	(1,000,000,000)	(4,000,000,000)
장기차입금의 증가	5,000,000,000	0	0
리스료의 지급	(729,975,248)	(313,918,557)	0
배당금의 지급	(4,168,472,385)	(4,688,632,405)	(4,689,882,645)
현금및현금성자산의 증가(감소)	4,968,155,240	(6,952,922,831)	(14,801,929,397)
기초 현금및현금성자산	4,105,983,218	11,054,896,349	25,851,669,346
현금및현금성자산의 환율변동효과	(456,712,567)	4,009,700	5,156,400
기말 현금및현금성자산	8,617,425,891	4,105,983,218	11,054,896,349

5. 재무제표 주석

제 75(당)기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일 까지

제 74(전)기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일 까지

주식회사 노루홀딩스

1. 당사의 개요&cr;

주식회사 노루홀딩스(이하 '당사')는 1945년 11월 1일에 대한잉크제조공사로 설립된후, 1973년 8월에 한국증권거래소에 주식을 상장하였습니다. 당사는 2006년 6월 1일에 인적분할하여 2006년 8월 31일자로 사업지주회사로 전환하였으며, 2010년 3월 19일에 상호를 주식회사 노루홀딩스로 변경하였습니다. 당사는 경기도 안양시에 본사를 두고 있으며, 서울사무소를 운영하고 있습니다.&cr; &cr;당기말 현재 당사의 보통주자본금 및 우선주자본금은 각각 8,407백만원 및 93백만원이며, 주요 주주는 한영재(보통주지분율: 35.08%) 등으로 구성되어 있습니다.&cr;

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책&cr;&cr;2.1 재무제표 작성기준&cr;&cr; 당사의 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.&cr; &cr;당사의 재무제표는 공정가치로 평가된 당기손익-공정가치 측정 금융상품을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 본 재무제표는 원화로 표시되어 있으며 다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 천원 단위로 표시되어 있습니다. &cr;

재무제표는 전기에 대한 비교정보를 제시하고 있으며, 추가적으로 당사는 회계정책의 소급적용, 재무제표 항목의 소급재작성 또는 소급재분류가 있는 경우 전기초 재무상태표를 표시하고 있습니다.&cr; &cr;2.2 중요한 회계정책&cr; &cr;2.2.1 관계기업 및 공동기업 투자

&cr;회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.2.2 유동성/비유동성 분류&cr;

당사는 자산과 부채를 유동/비유동으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다.

자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다.

ㆍ정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소비할 의도가 있다.

ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다.

ㆍ현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다.

&cr;그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다.

부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다.

ㆍ정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다.

ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다.

&cr;그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다.&cr;&cr;이연법인세자산(부채)은 비유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다.

2.2.3 공정가치 측정

당사는 파생상품과 같은 금융상품을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.

ㆍ자산이나 부채의 주된 시장

ㆍ자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장

당사는 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.

비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다.

당사는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.

ㆍ수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

ㆍ수준 2 : 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치

ㆍ수준 3 : 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수를 이용한 공정가치

재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 당사는 매 보고기간 말 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다.

&cr;공정가치 공시 목적상 당사는 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.

2.2.4 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 부수되는 조건의 이행에 대한 합리적인 확신이 있는 경우에 인식하고 있습니다. 수익관련보조금은 보조금으로 보전하려 하는 관련 원가와 대응시키기 위해 필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 보조금을 수익으로 인식하며 자산관련보조금은 이연 수익으로 인식하여 관련 자산의 내용연수 동안 매년 동일한 금액을 수익으로 인식하고 있습니다.

당사는 비화폐성자산을 보조금으로 수취한 경우 자산과 보조금을 명목금액으로 기록하고 관련자산의 추정내용연수에 걸쳐 정액으로 손익계산서에 수익으로 인식하고 있습니다. 시장이자율보다 낮은 이자율의 대여금 혹은 유사한 지원을 제공받은 경우 낮은 이자율로 인한 효익은 추가적인 정부보조금으로 인식하고 있습니다.

2.2.5 법인세

(1) 당기법인세

당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을)것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기법인세는 자본에 반영되며 손익계산서에 반영되지 않습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법 규정의 해석과 관련해서 법인세 환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당금을 설정하고 있습니다.

(2) 이연법인세

당사는 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

당사는 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를인식하고 있습니다.

ㆍ영업권을 최초로 인식할 때 이연법인세부채가 발생하는 경우

ㆍ자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세부채가 발생하는 경우

ㆍ종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 가산할 일시적차이로서 동 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우

또한 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

ㆍ자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세자산이 발생하는 경우

ㆍ종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 차감할 일시적차이로서 동 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 동 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 또한 매 보고기간말마다인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을인식하고 있습니다.

이연법인세자산 및 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다.

사업결합의 일부로 취득한 세무상 효익이 그 시점에 별도의 인식기준을 충족하지 못하였으나 취득일에 존재하는 사실과 상황에 대한 새로운 정보의 결과 측정기간 동안 인식된 경우에는 해당 이연법인세효익을 인식하고 있습니다. 인식된 취득 이연법인세효익은 취득과 관련된 영업권의 장부금액을 감소시키는데 적용되며 영업권의 장부금액이 영(0)인 경우에는 남아 있는 이연법인세효익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당사는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 과세대상기업이 동일한 경우 혹은 과세대상기업은 다르지만 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.

(3) 판매세

수익, 비용 및 자산은 관련 판매세를 차감한 순액으로 인식하고 있습니다. 다만, 자산또는 용역의 구매와 관련한 판매세가 과세당국으로부터 환급받을 수 없는 경우에는 관련 자산의 취득원가의 일부 또는 비용항목의 일부로 인식하고 관련 채권과 채무는 판매세를 포함한 금액으로 표시하고 있습니다.

&cr;과세당국으로부터 환급받을 또는 과세당국에 납부해야 할 판매세의 순액은 재무상태표의 채권 또는 채무에 포함되어 있습니다.&cr;

2.2.6 외화환산

당사는 재무제표를 기능통화인 원화로 표시하고 있습니다.

&cr;거래와 잔액

화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있습니다. 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래 발생일의 환율을,공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여인식하고 있습니다. 비화폐성 항목의 환산에서 발생하는 손익은 해당 항목의 공정가치 변동으로 인한 손익의 인식항목과 동일하게 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 당사가 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식한 날입니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우, 당사는 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다.

2.2.7 매각예정비유동자산과 중단영업

당사는 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속사용이 아닌 매각거래나 분배를 통하여 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정으로 분류하고 있습니다. 매각예정으로 분류된 비유동자산과 처분자산집단은 매각부대원가 차감 후 공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 매각부대원가는 자산(또는 처분자산집단)의 처분에 직접 귀속되는 증분원가(금융원가와 법인세비용 제외)입니다.

매각예정으로의 분류 조건은 매각이 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태에서 즉시 매각 가능하고 그 매각가능성이 매우 높은 경우에 충족되는 것으로 보고 있습니다. 매각을 완료하기 위하여 요구되는 조치들은 그 매각이 유의적으로 변경되거나 철회될 가능성이 낮음을 보여야 하며, 매각예정으로 분류한 시점에서 1년 이내에 매각이 완료될 것으로 예상되어야 합니다.

매각예정으로 분류된 유형자산과 무형자산은 감가상각 또는 상각하지 않고 있습니다.

매각예정 또는 분배예정으로 분류된 자산과 부채는 재무상태표에서 별도의 유동항목으로 표시하고 있습니다.

다음 중 하나에 해당되는 경우 처분자산집단은 중단영업에 해당됩니다.

ㆍ별도의 주요 사업계열이나 영업지역이다.

ㆍ별도의 주요 사업계열이나 영업지역을 처분하려는 단일 계획의 일부이다.

ㆍ매각만을 목적으로 취득한 종속기업이다.

당사는 세후중단영업손익을 계속영업의 결과에서 제외하고 손익계산서에 단일금액으로 표시하고 있습니다. 다른 재무제표에 대한 주석에서는 별도로 언급하고 있지 않은 경우 계속영업의 금액을 포함하고 있습니다.&cr; &cr;2.2.8 현금배당&cr;&cr;당사는 배당을 지급하기 위해 분배가 승인되고 더 이상 기업에게 재량이 없는 시점에부채를 인식하고 있습니다. 주주에 대한 분배는 주주에 의한 승인을 필요로 합니다. 대응되는 금액은 자본에 직접 반영하고 있습니다.&cr;&cr;2.2.9 유형자산

건설중인자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 잔액으로, 유형자산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 표시하고 있습니다. 이러한 원가에는 자산의 인식요건을 충족한 대체원가 및 장기건설 프로젝트의 차입원가를 포함하고 있습니다. 유형자산의 주요 부분이 주기적으로 교체될 필요가 있는 경우 당사는 그 부분을 개별자산으로 인식하고 해당 내용연수동안 감가상각하고있습니다. 또한 종합검사원가와 같이 자산의 인식요건을 충족하는 경우에는 유형자산의 장부금액에 포함되어 있으며 모든 수선 및 유지비용은 발생시점에 당기손익에 반영하고 있습니다. 유형자산의 경제적 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 자산을 제거, 해체하거나, 부지를 복원하는 데 소요될 것으로 추정되는 비용이 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 그 지출의 현재가치를 유형자산의 취득원가에 포함하고 있습니다.

&cr;고객으로부터 이전받은 유형자산은 최초 측정시 통제를 획득한 날의 공정가치로 측정하고 있습니다.

토지와 건물은 공정가치에서 건물의 감가상각누계액과 재평가 이후 인식한 손상차손누계액을 차감한 잔액을 장부금액으로 하고 있습니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행하고 있습니다.

자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익의 재평가잉여금으로 인식하고 있습니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식합니다. 재평가손실은 당기손익으로 인식합니다. 그러나 동일한 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액을 기타포괄손익으로 인식합니다.

&cr;자산 재평가 잉여금에서 이익잉여금으로의 매년 이전은 자산의 재평가된 장부금액에기초한 감가상각과 자산의 원가에 기초한 감가상각액의 차이로 발생합니다. 또한 재평가일에 누적된 감가상각은 자산의 총 장부금액에 대하여 제거되고 순액은 자산의 재평가금액으로 재작성됩니다. 처분시 매각 예정 자산과 관련된 재평가 잉여금은 이익잉여금으로 대체됩니다.

감가상각은 다음과 같은 자산의 추정내용연수를 적용하여 정액법으로 계산됩니다.

구 분	추정내용연수
건물	20년~40년
구축물	20년~40년
기계장치	8년
차량운반구	6년
기타의유형자산	6년

&cr;유형자산은 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거합니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되며, 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식합니다.

유형자산의 잔존가치, 내용연수 및 감가상각방법은 적어도 매 회계연도말에 재검토하고, 변경시 변경효과는 전진적으로 인식합니다.

2.2.10 리스

당사는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

리스이용자로서의 회계처리

당사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식 과측정 접근법을 적용합니다. 당사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.

(1) 사용권자산

당사는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를 포함합니다. 사용권자산은 리스기간과 다음과 같은 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각됩니다.

구 분	추정내용연수
건물	20년~40년
차량운반구	6년

리스기간 종료시점에 당사에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 당사가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.

사용권자산도 손상의 대상이 됩 니다.&cr;

(2) 리스부채

리스 개시일에, 당사는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 또한 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 당사의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함합니다.&cr;

지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

당사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다.

당사의 리스부채는 이자부 차입금에 포함됩니다.

(3) 단기리스와 소액 기초자산 리스

당사는 기계장치와 설비의 리스에 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 당사는 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.

리스제공자로서의 회계처리

당사는 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류합니다. 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하며, 영업 성격에 따라 손익계산서에서 매출에 포함됩니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설 직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 조건부 임대료는 임대료를 수취하는 시점에 매출로 인식합니다&cr; &cr;2.2.11 차입원가

의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생시 비용으로 계상하고 있습니다. 차입원가는 이자금의 차입과 관련되어 발생된 이자와 기타 원가로 구성되어 있습니다.

2.2.12 투자부동산

투자부동산은 관련 거래원가를 가산한 취득원가로 측정하고 있으며 발생시점에 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 다만 일상적인 관리활동에서 발생하는 원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 최초 인식 이후 투자부동산은 보고기간말 현재의 시장상황을 반영한 공정가치로 계상하고 공정가치의 변동에따른 손익은 발생시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

당사는 투자부동산을 처분(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날)하거나 사용을 통하여 더 이상 미래경제적효익을 얻을 수 없을 것으로 예상되는 경우 재무제표에서 제거하고 있으며 이로 인하여 발생되는 순처분금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인해 발생하는 손익에 포함될 대가(금액)는 기업회계기준서 제1115호의 거래가격 산정에 관한 요구사항에 따라 산정됩니다.

또한 해당 자산의 사용목적이 변경된 경우에 한하여 투자부동산에서 다른 계정으로 대체하거나 다른 계정에서 투자부동산으로 대체하고 있으며 투자부동산에서 자가사용부동산(유형자산)으로 대체되는 경우에는 사용목적이 변경된 시점의 공정가치를 간주원가로 적용하고 있습니다. 또한 자가사용부동산(유형자산)이 투자부동산으로 대체되는 경우에는 사용목적이 변경된 시점까지 해당 부동산을 유형자산과 동일하게회계처리하고 있습니다.

&cr;2.2.13 무형자산

당사는 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 취득시점의 공정가치로 계상하며 최초취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. 한편 개발비를 제외한 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 적어도 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 예상소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되 매년 개별적으로 또는 현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다.

무형자산은 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거합니다. 당사는 무형자산 제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고있습니다.

당사의 무형자산 관련 회계정책을 요약하면 다음과 같습니다.

구 분	추정내용연수
공업소유권	10년
기타의무형자산	6년
회원권	비한정 내용연수

&cr;2.2.14 금융상품 - 최초 인식과 후속 측정

금융상품은 거래당사자 어느 한쪽에게는 금융자산이 생기게 하고 거래상대방에게 금융부채나 지분상품이 생기게 하는 모든 계약입니다.

(1) 금융자산

최초 인식과 측정

금융자산은 최초 인식 시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 그리고 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됩니다.

최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 당사의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 당사는 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래가격으로 측정합니다.

금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.

금융자산의 관리를 위한 당사의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.

시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 당사가 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.

후속 측정

후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.&cr;ㆍ상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)

ㆍ누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)

ㆍ제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)

ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융자산

&cr; 상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)

상각후원가 측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)

당사는 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 측정합니다.&cr;ㆍ계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,

ㆍ금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생&cr;

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다.

&cr;기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)

최초 인식 시점에, 당사는 기업회계기준서 제1032호 '금융상품 표시'에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다.

이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 당사가 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우를 제외하고는, 받을 권리가 확정되었을 때 손익계산서에 기타수익으로 인식되며, 기타포괄손익으로 처리됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다. 상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다.

이 범주는 파생상품과 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 처리하는 취소불가능한 선택을 하지않은 상장 지분 상품을 포함합니다. 상장 지분 상품에 대한 배당은 권리가 확정된 시점에 당기손익으로 인식합니다.

복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되지않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로 변경시키는 계약 조건의 변경이 있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가발생합니다.

주계약이 금융자산인 복합계약에서 내재파생상품은 분리하여 회계처리하지 않습니다. 주계약인 금융자산과 내재파생상품은 상품 전체를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류합니다.

제거

금융자산 (또는, 금융자산의 일부 또는 비슷한 금융자산의 집합의 일부)는 다음과 같은 상황에서 우선적으로 제거됩니다.

ㆍ금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸되거나

ㆍ당사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 양도하거나 양도(pass-through) 계약에 따라 수취한 현금흐름 전체를 중요한 지체 없이 제3자에게 지급할 의무가 있다.이 경우에 당사는 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지도 않으나 자산에 대한 통제를 이전

&cr;당사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 당사가 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에, 당사는 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 당사가 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다.

보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다.

&cr;금융자산의 손상

금융자산의 손상과 관련된 자세한 공시 사항은 아래 주석에 제공됩니다.

ㆍ유의적인 가정에 대한 공시

ㆍ기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품

ㆍ계약자산을 포함한 매출채권

&cr;당사는 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실(ECL)에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 당사가 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수 조건인 그 밖의 신용 보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.

기대신용손실은 두 개의 stage로 인식합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다.

매출채권과 계약자산에 대하여, 당사는 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수 있습니다. 따라서, 당사는 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 당사는 특정 채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에 대하여, 당사는 낮은 신용위험 간편법을 적용합니다. 매 결산일에, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 모든 정보를 사용하여 채무상품이 낮은 신용위험을 가지고 있다고 고려되는지를 평가합니다. 이러한 평가를 위해서, 당사는 채무상품의 내부 신용 등급을 재평가합니다.

&cr;당사의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품이 최상위 투자등급에 해당하는 상장 채권만으로 구성되어 있다면 낮은 신용 위험 투자자산으로 평가됩니다. 당사의 정책은 이러한 상품을 12개월 기대신용손실로 측정하는 것입니다. 그러나, 최초 인식 이후에 신용위험의 유의적인 증가가 있다면 손실충당금은 전체기간 기대신용손실에 근거하여 산출됩니다. 당사는 채무상품의 신용위험이 유의적으로 증가했는지를 결정하고 기대신용손실을 측정하기 위해 신용평가기관의 등급을 사용합니다.

&cr;당사는 내부 또는 외부 정보가 당사에 의한 모든 신용보강을 고려하기 전에는 당사가계약상의 원금 전체를 수취하지 못할 것을 나타내는 경우에 금융자산에 채무불이행 사건이 발생했다고 판단하고 있습니다. 금융자산은 계약상 현금흐름을 회수하는 데에 합리적인 기대가 없을 때 제거됩니다.&cr;&cr;(2) 금융부채

최초 인식과 측정

금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 대출과 차입, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다.

모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 직접 관련된 거래원가를 차감합니다.

후속 측정

금융부채의 측정은 아래에서 언급된 분류에 따릅니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다.

금융부채가 단기간 내에 재매입되는 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다.

단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다. 당사는 어떤 금융부채도 당기손익-공정가치 항목으로 지정하지 않았습니다.

대여금 및 차입금

최초 인식 이후에, 이자부 대여금과 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다.

제거

금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다.

(3) 금융상품의 상계&cr;

금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행 가능한 상계 권리를 현재 가지고 있거나, 차액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할의도가 있는 경우에 재무상태표에서 상계하여 순액으로 표시됩니다.

2.2.15 파생금융상품과 위험회피회계

최초 인식 및 후속 측정

당사는 외화위험, 이자율위험, 상품 가격 위험을 회피하기 위하여 통화선도계약,이자율스왑, 상품선도계약과 같은 파생금융상품을 이용합니다. 이러한 파생금융상품은 파생계약이 체결된 시점인 최초 인식일에 공정가치로 인식되고 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 파생상품은 공정가치가 0보다 클 때 금융자산으로 인식되며, 공정가치가 0보다 작을 때는 금융부채로 인식됩니다.

위험회피회계의 목적에 따라 위험회피는 다음과 같이 분류됩니다.

ㆍ인식한 자산이나 부채 또는 미인식된 확정계약의 공정가치 변동에 대한 위험을 회피하는 공정가치위험회피

ㆍ인식된 자산이나 부채에 대한 특정위험에 기인하는 현금흐름의 변동, 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동 또는 미인식된 확정계약의 외화위험에 대한 위험을 회피하는 현금흐름위험회피

ㆍ해외사업장순투자의 위험회피

위험회피관계의 개시 시점에 당사는 위험회피회계를 적용하고자 하는 위험회피관계와 위험관리목적 및 위험회피전략을 공식적으로 지정하고 문서화합니다.

문서화는 위험회피수단, 위험회피대상항목, 회피대상위험의 특성 및 위험회피관계가 위험회피효과에 대한 규정을 충족하는지를 평가하는 방법(위험회피에 비효과적인 부분의 원인 분석과 위험회피비율을 결정하는 방법을 포함)을 포함합니다. 위험회피관계는 다음의 위험회피효과에 대한 규정을 모두 충족합니다.

ㆍ위험회피대상항목과 위험회피수단 사이에 '경제적 관계'가 있습니다.

ㆍ신용위험의 효과가 위험회피대상항목과 위험회피수단의 경제적 관계에서 생긴 '가치 변동의 대부분'을 차지하지 않는다.

ㆍ위험회피관계의 위험회피비율은 기업이 실제로 위험을 회피하는 위험회피대상항목의 수량과 위험회피대상항목의 수량의 위험을 회피하기 위해 당사가 실제 사용하는 위험회피수단의 수량의 비율과 같다.&cr;

위험회피회계의 기준을 모두 충족하는 위험회피는 다음과 같이 회계처리됩니다.

공정가치위험회피

위험회피수단의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 회피대상위험에 기인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 위험회피대상항목의 장부금액에 포함되며 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가로 측정하는 항목에 대한 공정가치위험회피에서 장부금액 조정액은 위험회피가 존속하는 기간에 걸쳐 유효이자율법을 적용하여 상각됩니다. 유효이자율 상각은 조정액이 생긴 직후에 시작할 수 있으며, 늦어도 위험회피 손익에 대한 위험회피대상항목의 조정을 중단하기 전에는 시작해야 합니다.

위험회피대상항목이 제거된 경우에 상각되지 않은 공정가치는 즉시 제거하고 당기손익으로 인식합니다.

미인식된 확정계약이 위험회피대상항목으로 지정되었다면, 회피대상 위험에 기인한 확정계약의 공정가치 누적 변동분을 자산이나 부채로 인식하고, 이에 상응하는 손익은 당기손익으로 인식합니다.

현금흐름위험회피

위험회피수단에서 발생한 손익의 효과적인 부분은 현금흐름위험회피적립금 범위 내에서 기타포괄손익으로 인식하며, 비효과적인 부분은 즉시 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름위험회피적립금은 위험회피수단의 손익 누계액과 위험회피대상항목의 공정가치 변동 누계액 중 적은 금액으로 조정합니다.

당사는 미래의 예상거래나 확정계약의 외화위험 익스포저에 대한 통화선도계약과 상품 가격의 변동성에 대한 상품선도계약을 통해 위험회피할 수 있습니다. 통화선도계약과 관련된 비효과적인 부분은 기타비용으로 인식되며, 상품선도계약과 관련된비효과적인 부분은 기타영업수익 또는 기타영업비용으로 인식됩니다.

당사는 선도계약의 특정 요소를 위험회피수단으로 지정하였습니다. 선도요소는 기타포괄손익으로 인식되며 현금흐름위험회피적립금으로서 별도 자본 항목으로 인식됩니다.

기타포괄손익에 누적된 금액(현금흐름위험회피적립금)은 위험회피거래의 특성에 따라 회계처리됩니다. 위험회피대상 거래가 후속적으로 비금융항목을 인식하게 된다면, 현금흐름위험회피적립금은 제거되고 관련된 자산이나 부채의 최초 인식 금액에 포함합니다. 이것은 재분류조정이 아니며, 기타포괄손익에 영향을 미치지 않습니다. 이것은 비금융자산 또는 비금융부채에 대한 위험회피대상 거래가 후속적으로 공정가치위험회피 회계를 적용하는 확정계약이 되는 경우에도 적용됩니다.

현금흐름위험회피에서 현금흐름위험회피적립금은 위험회피대상 현금흐름이 당기손익에 영향을 미치는 기간에 당기손익으로 재분류조정됩니다.

만약 현금흐름위험회피회계가 중단된 경우에, 위험회피대상 예상현금흐름이 여전히 발생할 것으로 예상된다면 현금흐름위험회피적립금은 기타포괄손익에 남겨 둡니다. 그렇지 않다면, 현금흐름위험회피적립금은 재분류조정으로 즉시 당기손익으로 처리됩니다. 중단 이후에 위험회피대상 예상현금흐름이 발생한다면 현금흐름위험회피적립금은 위에서 설명된 것과 같이 기초 거래의 특성에 따라 회계처리되어야 합니다.

해외사업장순투자의위험회피

해외사업장순투자의 위험회피는 순투자의 일부분으로 회계처리되는 화폐성항목에 대한 위험회피를 포함하며, 현금흐름위험회피와 유사한 방법으로 회계처리됩니다. 위험회피수단에서 발생하는 손익 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식되며, 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식됩니다. 해외사업장의 제거 시, 자본으로 인식된 누적 손익은 당기손익으로 이전됩니다.&cr;

2.2.16 비금융자산의 손상&cr;&cr;당사는 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는 경우 당사는 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며 개별자산별로 결정하나 해당개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다.

사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 최근거래가격을 고려하고 있습니다. 그러한 거래가 식별되지 않는 경우 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 계산에는 평가배수, 상장주식의 시가 또는 기타 공정가치 지표를 이용하고 있습니다.

손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 재평가모형을 적용하는 자산으로서 이전에 인식한 재평가잉여금이 있는 경우에는 이전 재평가금액을 한도로 재평가잉여금과 상계하고 있습니다.

영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간말에 과거에 인식한 자산의 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다. 과거에 인식한 영업권을 제외한 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손환입은 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 재평가모형을 적용하고 있는 자산의 경우에는 동 환입액을 재평가잉여금의 증가로 처리하고 있습니다.

2.2.17 현금 및 현금성자산

재무상태표 상의 현금 및 현금성자산은 보통예금과 소액현금 및 취득 당시 만기가 3개월이내인 단기성 예금으로 구성되어 있습니다.

현금흐름표상의 현금 및 현금성자산은 이러한 현금 및 현금성자산에서 당좌차월을 차감한 후의 금액을 의미합니다.

&cr;2.2.18 자기주식&cr;&cr;당사는 자기주식을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있습니다. 자기주식의 취득, 매각, 발행 또는 취소에 따른 손익은 손익계산서에 반영하지 않으며 장부금액과 처분대가의 차이는 기타자본잉여금으로 회계처리하고 있습니다.&cr;&cr;2.2.19 충당부채

당사는 과거사건의 결과로 현재의무(법적의무 또는 의제의무)가 존재하고 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 당사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 충당부채와 관련하여 포괄손익계산서에 인식되는 비용은 제3자의 변제와 관련하여 인식한 금액과 상계하여 표시하고 있습니다.

화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 부채의 특유위험을 반영한 현행 세전 이자율로 할인하고 있습니다. 충당부채를 현재가치로 평가하는 경우, 기간 경과에따른 장부금액의 증가는 금융원가로 인식하고 있습니다.

2.2.20 퇴직급여

확정급여제도의 급여원가는 예측단위적립방식을 이용하여 각각의 제도에 대해 결정됩니다. 보험수리적손익, 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 재측정요소는 발생 즉시 기타포괄손익으로 인식하고 있으며 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다.

과거근무원가는 다음 중 이른 날에 비용으로 인식하고 있습니다.

ㆍ제도의 개정이나 축소가 발생할 때

ㆍ관련되는 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때

순이자는 순확정급여부채(자산)에 할인율을 곱하여 결정하고 있습니다. 당사는 근무원가와 순확정급여부채의 순이자를 매출원가 및 판매비와관리비의 항목으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

&cr; 2.3 제ㆍ개정된 기준서의 적용

당사는 2020년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 시행되는 기준서와 개정사항을 최초 적용하였습니다. 당사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서,개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 사업의 정의

기업회계기준서 제1103호의 개정사항은 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하기 위해서는 적어도 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진투입물과 실질적인 과정을 반드시 포함해야 한다는 것을 명확히 하였습니다. 또한 산출물을 창출하는 데 필요한 모든 투입물과 과정을 포함하지 않더라도 사업이 존재할 수 있다는 것을 명확히 하였습니다. 이 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없으나, 향후 당사에 사업결합이 발생할 경우 영향을 미칠 수 있습니다.

기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 표시', 제1109호 '금융상품' 및 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' (개정) - 이자율 지표 개혁

기업회계기준서 제1109호와 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' 개정은 이자율지표 개혁의 직접적인 영향을 받는 모든 위험회피관계에 적용되는 많은 완화 규정을 제공합니다. 위험회피관계는 이자율 지표 개혁이 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 근거한 현금흐름의 시기 또는 금액에 대한 불확실성을 야기하는 경우에 영향을 받습니다. 당사의 재무제표에는 어떠한 이자율위험회피관계도 없기 때문에 동 개정사항이 미치는 영향은 없습니다.

기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'와 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정) - 중요성의 정의

기업회계기준서 제1001호와 제1008호 개정사항은 '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요' 하다는 중요성의 새로운 정의를 제공합니다. 동 개정사항은 중요성이 개별적으로 또는 다른 정보와 결합하여 재무제표에서의 정보의 성격 또는 규모에 의존한다는 것을 명확히 하였습니다. 만약 주요 재무정보이용자의 결정에 영향을 줄 것이라는 합리적으로 예상 가능하다면 해당 정보의 오류는 중요합니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표 및 향후에 미치는 영향은 없을 것으로 예상합니다.

재무보고를 위한 개념체계(2018 개정)

개념체계는 회계기준이 아니며, 개념체계의 어떠한 내용도 회계기준이나 그 요구사항에 우선하지 않습니다. 개념체계의 목적은 회계기준위원회가 한국채택국제회계기준을 제ㆍ개정하는 데 도움을 주며, 적용할 회계기준이 없는 경우에 재무제표 작성자가 일관된 회계정책을 개발하는 데 도움을 줍니다. 또한 모든 이해관계자가 회계기준을 이해하고 해석하는 데 도움을 줍니다. 이 개념체계 개정은 일부 새로운 개념을 포함하고 있으며, 자산과 부채의 정의와 인식기준의 변경을 제시하고, 일부 중요한 개념을 명확히 합니다. 동 개정이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

기업회계기준서 제1116호 '리스' (개정) - 코로나바이러스감염증-19 관련 임차료 할인 등

2020년 5월 28일에 국제회계기준위원회(IASB)는 기업회계기준서 제1116호 '리스'(개정) - 코로나바이러스감염증-19(이하 '코로나19')와 관련된 임차료 할인 등(rent consession)을 발표하였습니다. 동 개정사항은 코로나19 세계적 유행의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등에 대한 리스이용자의 기업회계기준서 제 1116호 '리스'의 리스변경 회계처리 적용을 완화하였습니다. 실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19와 관련하여 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은없습니다.

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정 &cr;&cr; 당사의 경영진은 재무제표 작성시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.&cr;&cr;3.1 회계적 판단&cr;

당사의 회계정책을 적용하는 과정에서, 재무제표에 인식된 금액에 가장 유의적인 영향을 미친 경영진의 판단은 다음과 같습니다.&cr;&cr; 연장 및 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 산정

당사는 리스기간을 리스의 해지불능기간과 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간 또는 리스 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간을 포함하여 산정합니다

당사는 연장 및 종료 선택권을 포함하는 리스 계약들을 가지고 있습니다. 당사는 리스를 연장 또는 종료하기 위한 선택권을 행사할지 여부가 상당히 확실한지를 평가할 때 판단을 적용합니다. 즉, 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 개시일 이후, 당사는 당사의 통제 하에 있는 상황에서 유의적인 사건이나 변화가 있고, 연장선택권을행사할지 종료선택권을 행사하지 않을지에 대한 능력에 영향을 미치는 경우 리스기간을 재평가합니다.

당사는 짧은 해지불능기간의 설비와 기계장치의 리스에 대한 리스기간의 일부로서 연장기간을 포함합니다. 대체자산을 쉽게 구할 수 없다면 생산에 유의적인 부정적 영향이 있으므로 당사는 일반적으로 리스에 대한 연장선택권을 행사합니다. 긴 해지불능기간(예를 들어, 10년에서 15년)의 설비와 기계장치의 리스에 대한 연장기간은 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실하지 않으므로 리스기간의 일부로 포함되지 않습니다. 또한 당사는 일반적으로 차량운반구를 5년 이하로 리스하며, 연장 선택권을 행사하지 않으므로 차량운반구 리스에 대한 연장선택권은 리스기간의 일부로 포함되지 않습니다. 더 나아가, 종료선택권이 적용되는 기간은 행사되지 않을 것이 상당히 확실한 경우에만 리스기간의 일부로 포함됩니다.

3.2 회계 추정 및 변경

&cr;다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간말 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 당사의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가 발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.&cr;&cr;법인세&cr;당사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

금융상품의 공정가치&cr;활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.&cr;&cr;퇴직급여제도

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들, 특히할인율의 변동에 영향을 받습니다.&cr;&cr;비금융자산의 손상&cr;당사는 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.&cr;

4. 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준

당사의 재무제표 발행승인일 현재 공표되었으나 아직 시행되지 않아 당사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다.

기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동ㆍ비유동 분류

기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의 유동ㆍ비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다.

ㆍ결제를 연기할 수 있는 권리의 의미

ㆍ연기할 수 있는 권리가 보고기간종료일 현재 존재해야 함

ㆍ기업이 연기할 수 있는 권리를 행사할 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않음

ㆍ전환가능부채의 내재파생상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성 분류에 영향을 미치지 않음&cr;

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 소급 적용합니다. 당사는 개정사항이 현행 실무에 미칠 영향과 기존의 대출 약정에 재협상이 필요한지를 평가하고 있습니다.

기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 재무보고를 위한 개념체계 참조

동 개정사항의 목적은 1989년에 발표된 '재무제표의 작성과 표시를 위한 개념체계'를 2018년 3월에 발표된 '재무보고를 위한 개념체계'의 참조로 변경시, 유의적인 요구사항의 변경이 없도록 하는데 있습니다. 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 또는 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금'의 범위인 부채와 우발부채에서 day 2 손익이 발생하지 않도록, 기업회계기준서 제1103호의 인식 원칙에 예외를 추가하였습니다. 아울러 재무보고를 위한 개념체계 변경의 영향이 없도록,기업회계기준서 제1103호의 우발자산 관련 지침을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 전진 적용합니다.

기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용전의 매각금액

동 개정사항의 목적은 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 동안 발생하는 재화의 순매각가액을 원가에서 차감하지 않도록 하는데 있습니다. 대신에, 기업은 그러한 품목을 판매하여 얻은 수익과 품목을 생산하는데 드는 원가를 각각 당기손익으로 인식합니다. &cr;

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하며, 비교 표시되는 가장 이른 기간이나 그 후에 경영진이 의도하는 방식으로 가동될 수 있는 장소와 상태에 이르는 유형자산에 대해서 소급 적용하여야 합니다. 해당 개정사항은 당사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 개정 - 손실부담계약의 의무이행 원가

동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지 또는 손실을 발생시키는 계약인지 평가할 때 기업이 포함해야할 원가를 명확하게 하였습니다.&cr;

개정 기준서는 "직접 관련된 원가 접근법"을 적용합니다. 재화나 용역을 제공하는 계약에 직접적으로 관련되는 원가는 증분원가와 계약 활동에 직접적으로 관련되는 원가 배분액을 모두 포함합니다. 일반 관리 원가는 계약에 직접적으로 관련되지 않으며계약에 따라 거래상대방에게 명시적으로 부과될 수 없다면 제외됩니다.

&cr;동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 적용됩니다. 당사는 이 개정 기준서를 최초로 적용하는 연차 보고기간 초에 모든 의무를 아직 이행하지 않은 계약에 적용할 것입니다.

한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 최초채택기업인 종속기업

개정 기준서는 종속기업이 기업회계기준서 제1001호 한국채택국제회계기준의 최초채택 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 경우 종속기업이 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업이 보고한 금액을 사용하여 누적환산차이를 측정할 수 있도록 허용합니다. 이 개정사항은 동 기준서 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 관계기업 또는 조인트 벤처에도 적용됩니다.&cr;

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 적용하며 조기적용이 허용됩니다.

기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

동 개정사항은 새로운 금융부채나 변경된 금융부채의 조건이 기존의 금융부채의 조건과 실질적으로 다른지를 평가할 때 기업이 포함하는 수수료를 명확히 합니다. 이러한 수수료에는 채권자와 채무자 간에 지급하거나 수취한 수수료와 채권자와 채무자가 서로를 대신하여 지급하거나 수취한 수수료만 포함됩니다. 기업은 동 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도 이후에 변경되거나 교환되는 금융부채에 동 개정사항을 적용합니다.&cr;

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 조기 적용이 허용됩니다. 당사는 시행일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 변경되거나 교환되는 금융부채에 동 개정사항을 적용할 것입니다. &cr;

동 개정사항은 당사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

기업회계기준서 제1041호 '농림어업' - 공정가치 측정

개정 기준서는 동 기준서의 적용 범위에 포함되는 자산의 공정가치를 측정할 때 세금관련 현금흐름을 포함하지 않는 문단 22의 요구사항을 제거했습니다.&cr;

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 전진적으로 적용하며 조기 적용이 허용됩니다.

&cr;동 개정사항은 당사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상합니다.

5. 재무위험관리 &cr;&cr; 당 사 의 주요 금융부채는 파생상품을 제외하고는 은행 차입금, 기타지급채무 및 기타금융부채로 구성되어 있습니다. 이 금융부채의 주요 목적은 당사의 운영을 위한 자금을 조달하는 것입니다.&cr;&cr;당사 의 주요 금융자산에는 현금 및 단기예금이 포함 됩니다. 당사는 또한 채무 및 지분 상품에 대한 투자를 보유하고 있으며 파생상품 거래를 하고 있습니다.&cr;&cr;위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 당사의 재무관리팀에 의해 이루어지고 있습니다. 당사는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생상품과 비파생상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 정책을 제공합니다.&cr;

(1) 시장위험

&cr;시장위험은 시장가격의 변화로 인해 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 시장위험은 금리위험, 통화위험 및 기타 가격위험 (예 : 주식 가격위험 및 상품위험)의 세 가지 유형의 위험으로 구성됩니다.&cr;

1) 외환위험&cr;

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다.&cr;

외환위험은 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	자산	부채	자산	부채
USD	4,484,898	9,085	116,938	-

&cr;당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요통화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 세후손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	447,581	(447,581)	11,694	(11,694)

&cr;상기 민감도 분석은 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.&cr;

2) 가격위험

당사는 재무상태표상 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류되는 당사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 당사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다.&cr;&cr;당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 시장성 있는 지분증권의 가격의 상승(10%) 또는 하락(10%)이 당사의 자본에 미치는 영향은 115,909천원 (전기&cr;100,823천원) 증가 및 감소(법인세 효과 반영전)입니다.&cr;

3) 이자율위험&cr;

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며, 이러한 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

&cr;당사는 당기말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 당사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 당사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.&cr;

당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 10bp의 이자율변동이 손익에 미치는 영향은각각 최대 1백만원(전기: 1백만원)증가 및 감소입니다.

(2) 신용위험

&cr;신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 당사는신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있습니다.&cr;&cr;외부 신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정하였습니다.&cr;

당기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
금융보증계약	27,800,000	21,000,000

(주1) 금융보증계약과 관련된 당사의 최대노출정도는 보증이 청구되면 당사가 지급하여야 할 최대금액입니다. 당기말 현재 동 금융보증계약과 관련하여 125,423 천원이 재무상태표상 금융부채로 인식되어 있습니다(주석 22 참고).

&cr;신용위험에 노출된 금융자산 중 상기 금융보증계약을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.

(3) 유동성 위험&cr;&cr;현금흐름의 예측은 당사의 재무관리팀이 관리하고 있습니다. 당사의 재무관리팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.&cr;

한편, 당기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 천원)

구 분	1년 미만	1년에서 5년 이하	5년 초과	합 계
미지급금 및 기타지급채무(주1)	3,675,263	10,000	-	3,685,263
차입금(주1)	15,350,228	36,505,318	-	51,855,546
기타유동금융부채&cr; (금융보증계약)(주2)	27,800,000	-	-	27,800,000
리스부채	777,151	1,311,372	-	2,088,523
합 계	47,602,642	37,826,690	-	85,429,332

<전기말> (단위 : 천원)

구 분	1년 미만	1년에서 5년 이하	5년 초과	합 계
미지급금 및 기타지급채무(주1)	4,146,100	10,000	-	4,156,100
차입금(주1)	15,219,612	32,133,936	-	47,353,548
기타유동금융부채&cr; (금융보증계약)(주2)	21,000,000	-	-	21,000,000
리스부채	278,879	50,288	-	329,167
합 계	40,644,591	32,194,224	-	72,838,815

(주1)	잔여기간에 따른 만기별 현금흐름은 할인하지 않은 명목금액 및 이자비용을 포함하므로 재무상태표 상의 금액과 차이가 있습니다.
(주2)	금융보증계약에 대한 최대노출정도를 표시하였습니다.

6. 자본위험 관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

&cr;자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.&cr;

당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

&cr;당기말 및 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
총차입금(A)(주1)	52,088,523	45,329,167
차감: 현금및현금성자산(B)	(8,617,426)	(4,105,983)
순부채(C = A + B)	43,471,097	41,223,184
자본총계(D)	302,017,400	302,880,480
총자본(E = C + D)	345,488,497	344,103,664
자본조달비율(C / E)	12.58%	11.98%

(주1) 리스부채가 포함되어 있습니다.&cr;

7. 공정가치&cr;&cr;(1) 당사의 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.&cr;

(2) 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

수준 1 -	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치
수준 2 -	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치 &cr;단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함
수준 3 -	관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

(3) 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융상품의 서열체계 각 수준에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,159,087	-	1,080,000	2,239,087
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(지분상품)	-	-	185,171	185,171
공정가치로 측정되는 금융부채:
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	37,311	-	37,311

<전기말> (단위 : 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,008,229	-	1,370,000	2,378,229
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(지분상품)	-	-	185,171	185,171
공정가치로 측정되는 금융부채:
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	42,853	-	42,853

&cr;(4) 당사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 한편, 당기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

&cr;(5) 당사는 상기 파생상품에 대한 가치평가기법은 다음과 같습니다.&cr;&cr;1) 통화선도&cr;당기말 현재의 선도환율을 사용하여 만기결제금액을 현재가치로 할인하는 방법을 이용하여 측정하고 있습니다.&cr;&cr;2) 이자율스왑&cr;공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 당기말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 있습니다. 이자율스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다.&cr;&cr;또한, 당사의 수준3으로 분류된 금융상품과 관련한 관측불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치변동은 중요하지 않습니다.

8. 범 주 별 금융상품

(1) 당기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 천원)

구 분	상각후원가로&cr;측정하는 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치&cr;측정 금융자산	합 계
현금및현금성자산	8,617,426	-	-	8,617,426
미수금및기타수취채권	51,826,439	-	-	51,826,439
기타장기수취채권	703,233	-	-	703,233
기타비유동금융자산	-	185,171	2,239,087	2,424,258
합 계	61,147,098	185,171	2,239,087	63,571,356

<전기말> (단위 : 천원)

구 분	상각후원가로&cr;측정하는 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치&cr;측정 금융자산	합 계
현금및현금성자산	4,105,983	-	-	4,105,983
미수금및기타수취채권	50,254,284	-	-	50,254,284
기타장기수취채권	195,900	-	-	195,900
기타비유동금융자산	-	185,171	2,378,229	2,563,400
합 계	54,556,167	185,171	2,378,229	57,119,567

(2) 당기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 천원)

구 분	상각후원가로 측정하는&cr;기타금융부채	당기손익-공정가치&cr;금융부채	합 계
미지급금및기타지급채무	3,675,263	-	3,675,263
차입금및사채	50,000,000	-	50,000,000
리스부채	2,088,523	-	2,088,523
기타유동금융부채	125,423	25,997	151,420
기타장기지급채무	10,000	-	10,000
기타비유동금융부채	-	11,313	11,313
합 계	55,899,209	37,310	55,936,519

<전기말> (단위 : 천원)

구 분	상각후원가로 측정하는&cr;기타금융부채	당기손익-공정가치&cr;금융부채	합 계
미지급금및기타지급채무	4,146,100	-	4,146,100
차입금및사채	45,000,000	-	45,000,000
리스부채	329,167	-	329,167
기타유동금융부채	169,426	16,695	186,121
기타장기지급채무	10,000	-	10,000
기타비유동금융부채	-	26,158	26,158
합 계	49,654,693	42,853	49,697,546

(3) 당기 및 전기 중 금융상품 범주별 수익 및 비용의 주요내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	상각후원가로 측정하는 금융자산/부채	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치&cr;측정 금융자산/부채	합 계
당기손익 :
이자수익	750,746	-	-	750,746
외환차손익	145,502	-	-	145,502
외화환산손익	(456,630)	-	-	(456,630)
당기손익-공정가치 측정 금융상품 평가손익	-	-	156,400	156,400
이자비용	(1,556,194)	-	-	(1,556,194)
금융보증비용	(219,680)	-	-	(219,680)
금융보증부채환입	263,683	-	-	263,683
합 계	(1,072,573)	-	156,400	(916,173)

<전기> (단위 : 천원)

구 분	상각후원가로 측정하는 금융자산/부채	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치&cr;측정 금융자산/부채	합 계
당기손익 :
이자수익	1,140,903	-	-	1,140,903
외환차손익	369,664	-	-	369,664
외화환산손익	4,010	-	-	4,010
당기손익-공정가치 측정 금융상품 평가손익	-	-	(161,067)	(161,067)
이자비용	(1,560,446)	-	-	(1,560,446)
금융보증비용	(124,320)	-	-	(124,320)
금융보증부채환입	182,319	-	-	182,319
합 계	12,130	-	(161,067)	(148,937)

9. 현금및현금성자산&cr;

당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
보유현금	115,499	122,183
금융기관예치금	8,501,927	3,983,800
합 계	8,617,426	4,105,983

&cr;

10. 미수금 및 기타수취채권&cr;

(1) 당기말 및 전기말 현재 미수금 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
미수금	1,104,900	-	932,691	-
미수수익	301,037	-	402,145	-
장단기금융상품(주1)	50,000,797	33,511	48,000,797	32,243
대여금	42,916	115,211	35,306	76,980
보증금	376,789	554,511	883,345	86,677
합 계	51,826,439	703,233	50,254,284	195,900

(주1) 당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융기관예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말	제한내용
금융기관예치금	5,500	5,500	당좌개설보증금
	28,011	26,743	미지급배당금
합 계	33,511	32,243

(2) 당기 및 전기 중 미수금 및 기타수취채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	기초	추가설정(환입)	기말
미수금	142,022	-	142,022

<전기> (단위 : 천원)

구 분	기초	추가설정(환입)	기말
미수금	142,022	-	142,022

11. 당기손익 공정가치측정 금융자산&cr;

(1) 당기말 및 전기말 현재 당기손익 공정가치측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
채무상품:
자사주펀드	-	1,159,087	-	1,008,229
조합출자금	-	1,080,000	-	1,370,000
합 계	-	2,239,087	-	2,378,229

(2) 당기말 현재 당기손익 인식 금융상품으로 당사가 체결하고 있는 파생상품 계약 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	계약처	계약 실행일	만기일	총계약금액	계약조건/계약환율
이자율스왑	우리은행	2020-07-01	2022-06-17	5,000,000	고정금리(2.99%)지급&cr;변동금리(CD+2.05%)수취
		2019-06-25	2021-06-21	5,000,000	고정금리(3.38%)지급&cr;변동금리(CD+1.65%)수취

(주1) 상기 파생금융상품은 당기손익-공정가치 측정 금융 부채로 37,311천 원 계상되어 있습니다. (주석 22 참조)

12. 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산&cr;&cr;당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
지분상품:
비상장주식	-	185,171	-	185,171

&cr;

13. 기타자산&cr;&cr;당기말 및 전기말 현재 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
선급금	16,000	1,572,319	771,875	-
선급비용	28,962	-	39,979	-
부가세대급금	83,379	-	113,133	-
기타	-	183,301	-	183,301
합 계	128,341	1,755,620	924,987	183,301

14. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자&cr;&cr;(1) 당기말 및 전기말 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자에 대한 투자현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	기업명	소재국가	결산월	영업내용	당기말		전기말
					지분율&cr;(%)	장부금액	지분율&cr;(%)	장부금액
종속기업	(주)노루페인트(주1)	한국	12월	도료, 합성수지의 제조 및 판매	50.5	77,035,890	50.5	77,035,890
	(주)노루케미칼	한국	12월	페인트, 신나의 제조 및 판매	100.0	33,549,715	100.0	33,549,715
	(주)노루오토코팅	한국	12월	자동차도료의 제조 및 판매	51.0	29,056,132	51.0	29,056,132
	NOROO HOLDINGS(H.K) Co., Ltd.(주2)	홍콩	12월	비금융 지주회사	67.0.	10,479,865	67.0	17,077,456
	NOROO Holdings Singapore Pte. Ltd.	싱가포르	12월	비금융 지주회사	100.0	26,597,521	100.0	26,597,521
	(주)노루알앤씨(주3)	한국	12월	도금, 착색 및 표면처리강제 판매	-	-	50.0	100,000
	(주)기반테크(주4)	한국	12월	농생명 사업 및 투자	100.0	2,245,754	100.0	6,715,738
	농업회사법인 (주)더기반	한국	12월	농산물의 유통, 가공, 판매	93.03	26,281,411	93.03	26,281,411
	(주)노루로지넷	한국	12월	운송중개 대리업 및 주선업	100.0	14,054,170	100.0	14,054,170
	NOROO IC Co.,Ltd.(주5)	미국	12월	지식재산권 개발,라이센싱 및 관리	100.0	1,669,930	-	-
관계기업	(주)아이피케이	한국	12월	도료 제조 및 판매	40.0	28,656,338	40.0	28,656,338
	(주)디어스세다(구:(주)세다)	한국	12월	설비 제조 등	40.0	8,601,937	40.0	8,601,937
	노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 &cr;투자조합(주6)	한국	12월	기타	40.0	2,048,000	40.0	2,048,000
공동기업	(주)노루비케미칼	한국	12월	도료 제조 및 판매	50.0	6,730,335	50.0	6,730,335
	NOROO FT CO.,LTD.(주7)	미국	12월	해외사업발굴 &cr;및 투자	50.0	5,932	50.0	5,932
합 계						267,012,930		276,510,575

(주1)	당사의 보통주 지분율은 50.50%이며, (주)노루페인트가 발행한 누적적ㆍ참가적우선주를 포함할 경우의 지분율은 49.36%입니다.
(주2)	당기 중 유상감자에 참여하여 4,636백만원을 투자금 회수 하였으며, 투자지분에 대한 손상차손 1,961백만원을 손익에 반영하였습니다.
(주3)	당기 중 지분을 전량 매각하였습니다.
(주4)	당기 중 투자지분에 대한 손상차손 4,470백만원을 손익에 반영하였습니다.
(주5)	당기 중 신규 설립하였습니다.
(주6)	투자조합규약에 따라 지배력을 행사할 수 없어 관계기업으로 분류하고 있습니다.
(주7)	(주)노루알앤씨(50%) 지분 매각에 따라 당사의 종속기업에서 공동기업으로 재분류 되었습니다.

(2) 당기 및 전기 중 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	기초	취득	손상	처분/유상감자	기말
(주)노루페인트	77,035,890	-	-	-	77,035,890
(주)노루케미칼	33,549,715	-	-	-	33,549,715
(주)노루오토코팅	29,056,132	-	-	-	29,056,132
NOROO HOLDINGS(H.K) Co., Ltd.	17,077,456	-	(1,961,164)	(4,636,427)	10,479,865
NOROO Holdings Singapore Pte. Ltd.	26,597,521	-	-	-	26,597,521
(주)노루알앤씨	100,000	-	-	(100,000)	-
(주)기반테크	6,715,738	-	(4,469,984)	-	2,245,754
농업회사법인 (주)더기반	26,281,411	-	-	-	26,281,411
(주)노루로지넷	14,054,170	-	-	-	14,054,170
NOROO IC Co.,Ltd.	-	1,669,930	-	-	1,669,930
(주)아이피케이	28,656,338	-	-	-	28,656,338
(주)디어스세다(구:(주)세다)	8,601,937	-	-	-	8,601,937
노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	2,048,000	-	-	-	2,048,000
(주)노루비케미칼	6,730,335	-	-	-	6,730,335
NOROO FT CO.,LTD.	5,932	-	-	-	5,932
합 계	276,510,575	1,669,930	(6,431,148)	(4,736,427)	267,012,930

<전기> (단위 : 천원)

구 분	기초	취득	손상	처분/유상감자	기말
(주)노루페인트	77,035,890	-	-	-	77,035,890
(주)노루케미칼	33,549,715	-	-	-	33,549,715
(주)노루오토코팅	29,056,132	-	-	-	29,056,132
NOROO HOLDINGS(H.K) Co., Ltd.	30,213,961	-	-	(13,136,505)	17,077,456
NOROO Holdings Singapore Pte. Ltd.	-	26,597,521	-	-	26,597,521
(주)노루알앤씨	100,000	-	-	-	100,000
(주)기반테크	4,322,438	6,800,000	(4,406,700)	-	6,715,738
농업회사법인 (주)더기반	30,886,411	-	(4,605,000)	-	26,281,411
(주)노루로지넷	14,054,170	-	-	-	14,054,170
(주)아이피케이	28,656,338	-	-	-	28,656,338
(주)디어스세다(구:(주)세다)	8,601,937	-	-	-	8,601,937
노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	2,560,000	-	-	(512,000)	2,048,000
(주)노루비케미칼	6,730,335	-	-	-	6,730,335
NOROO FT CO.,LTD.	-	5,932	-	-	5,932
마이다스동아 드림하이 투자조합 2호	1,040,400	-	-	(1,040,400)	-
합 계	266,807,727	33,403,453	(9,011,700)	(14,688,905)	276,510,575

15. 유형자산&cr;&cr;(1) 당기 및 전기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	토지	건물	구축물	차량운반구	기타의&cr;유형자산	건설중인&cr;자산	합 계
기초	5,985,353	576,118	28,042	224,799	2,253,889	7,461,634	16,529,835
취득	600,000	1,426,942	-	-	31,935	5,402,276	7,461,153
처분	(163,653)	(542,350)	-	-	(2,699)	(245,994)	(954,696)
감가상각	-	(16,073)	(1,505)	(81,971)	(627,753)	-	(727,302)
대체(주1)	9,599,090	6,111	-	-	-	(9,634,177)	(28,976)
기말	16,020,790	1,450,748	26,537	142,828	1,655,372	2,983,739	22,280,014
기말취득원가	16,020,790	2,268,044	79,263	508,920	5,388,000	2,983,739	27,248,756
감가상각누계액	-	(817,296)	(52,726)	(366,092)	(3,473,445)	-	(4,709,559)
정부보조금	-	-	-	-	(259,183)	-	(259,183)

(주1) 당기 중 건설중인자산에서 토지로 9,634,177천원이 자본화되었으며, 유형자산에서 투자부동산으로 28,976천원 대체 되었습니다.

<전기> (단위 : 천원)

구 분	토지	건물	구축물	차량운반구	기타의&cr;유형자산	건설중인&cr;자산	합 계
기초	6,150,967	596,392	29,546	402,937	2,497,592	32,949	9,710,383
취득	-	-	-	47,487	285,308	7,523,685	7,856,480
처분	-	-	-	(135,815)	(8,873)		(144,688)
감가상각	-	(20,276)	(1,504)	(89,810)	(615,138)	-	(726,728)
대체(주1)	(165,614)	2			95,000	(95,000)	(165,612)
기말	5,985,353	576,118	28,042	224,799	2,253,889	7,461,634	16,529,835
기말취득원가	5,985,353	1,562,010	79,263	508,920	5,461,111	7,461,634	21,058,291
감가상각누계액	-	(985,892)	(51,221)	(284,121)	(2,862,693)	-	(4,183,927)
정부보조금	-	-	-	-	(344,529)	-	(344,529)

(주1) 전기 중 유형자산에서 투자부동산으로 165,612천원 대체, 건설중인자산에서 기타의유형자산으로 95,000원 자본화 되었습니다.

(2) 당기말 현재 당사의 유 형자산 중 토지와 건물은 당사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다( 주석 19, 36 참조).

16. 투자부동산&cr;&cr;(1) 당기 및 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	토지	건물	합 계
기초	2,893,085	50,716	2,943,801
감가상각	-	(3,587)	(3,587)
대체(주1)	35,087	(6,111)	28,976
기말	2,928,172	41,018	2,969,190
취득원가	2,928,172	1,032,231	3,960,403
감가상각누계액	-	(991,213)	(991,213)

(주1) 당기 중 유형자산에서 투자부동산으로 28,976천원이 대체 되었습니다.

<전기> (단위 : 천원)

구 분	토지	건물	합 계
기초	2,727,471	54,064	2,781,535
감가상각	-	(3,346)	(3,346)
대체(주1)	165,614	(2)	165,612
기말	2,893,085	50,716	2,943,801
취득원가	2,893,085	998,205	3,891,290
감가상각누계액	-	(947,489)	(947,489)

(주1) 전기 중 유형자산에서 투자부동산으로 165,612천원이 대체 되었습니다.

(2) 당기말 현재 담보로 제공된 투자부동산의 장부가액 및 관련차입금, 담보설정액은 주석 19, 36 에 기술되어 있습니다.&cr; &cr; (3) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산 의 공정가치측정치에 대한 공정가치 서열체계 수준별 내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
토지	-	-	7,046,131	7,046,131
건물	-	-	1,007,459	1,007,459
합 계	-	-	8,053,590	8,053,590

<전기말> (단위 : 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
토지	-	-	6,784,560	6,784,560
건물	-	-	906,555	906,555
합 계	-	-	7,691,115	7,691,115

&cr;(4) 투자부동산과 관련하여 당기에 손익계산서에 인식된 임대수익 금액은 371백만원(전기: 385백만원)이며, 인식된 운영비용은 4백만원(전기: 2백만원)입니다.&cr;

17. 무형자산&cr;&cr;(1) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	공업소유권	기타의무형자산	회원권	합 계
기초	190,840	83,801	3,567,074	3,841,715
취득	-	2,472	-	2,472
처분	(159,416)	-	-	(159,416)
상각	(11,090)	(28,615)	-	(39,705)
손상환입	-	-	107,529	107,529
기말	20,334	57,658	3,674,603	3,752,595
취득원가	361,935	734,725	3,674,603	4,771,263
감가상각누계액	(341,601)	(677,067)	-	(1,018,668)

<전기> (단위 : 천원)

구 분	공업소유권	기타의무형자산	회원권	합 계
기초	217,814	101,544	3,311,574	3,630,932
취득	2,406	23,380	255,500	281,286
상각	(29,381)	(41,122)	-	(70,503)
대체	-	-	-	-
기말	190,839	83,802	3,567,074	3,841,715
취득원가	604,341	732,253	3,567,074	4,903,668
감가상각누계액	(413,502)	(648,451)	-	(1,061,953)

18. 미지급금 및 기타지급채무&cr;

당기말 및 전기말 현재 미지급금 및 기타지급채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
미지급금	760,533	-	734,683	-
미지급비용	1,013,076	-	1,517,766	-
임대보증금	1,901,654	10,000	1,893,651	10,000
합 계	3,675,263	10,000	4,146,100	10,000

19. 차입금&cr;&cr;(1) 당기말 및 전기말 현재 차입금 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
유동부채
유동성장기차입금	14,000,000	14,000,000
비유동부채
장기차입금	36,000,000	31,000,000
합 계	50,000,000	45,000,000

(2) 당기말 및 전기말 현재 차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	종 류	차입처	당기말&cr;연이자율(%)	금액
				당기말	전기말
원화차입금	일반대출	우리은행	3.38	5,000,000	5,000,000
			-	-	5,000,000
			2.99	5,000,000	-
			2.46	5,000,000	-
		KEB하나은행	3.243	5,000,000	5,000,000
		산업은행	-	-	4,000,000
			2.26	4,000,000	-
			2.83	4,000,000	4,000,000
		신한은행	-	-	5,000,000
			2.84	5,000,000	-
			3.18	5,000,000	5,000,000
		국민은행	3.12	5,000,000	5,000,000
			3.12	7,000,000	7,000,000
소 계				50,000,000	45,000,000
차감 : 1년이내 만기일 도래분				(14,000,000)	(14,000,000)
차감계				36,000,000	31,000,000

&cr;(3) 당기말 현재 차입금과 관련하여 당사의 유형자산과 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다 (주석36 참조).

20. 퇴직급여제도&cr;&cr;(1) 확정급여제도&cr;

1) 재무상태표에 인식된 순확정급여부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	3,398,962	2,626,258
기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	3,500,968	3,582,960
소 계	6,899,930	6,209,218
사외적립자산의 공정가치	(2,546,598)	(1,686,708)
재무상태표상 부채	4,353,332	4,522,510

2) 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
기초	6,209,218	5,830,587
당기근무원가	625,299	701,344
이자원가	125,137	127,424
인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익	(114,314)	33,420
재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익	(37,318)	80,188
경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익	(96,117)	(388,586)
지급	(162,908)	(185,132)
관계사전입	-	9,973
기타	350,933	-
기말	6,899,930	6,209,218

3) 사외적립자산의 공정가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
기초금액	1,686,708	1,221,241
이자수익	38,936	34,803
재측정요소(법인세효과 차감전)	(647)	(17,336)
고용인(사용자)의 기여금	470,668	448,000
지급액	-	-
기타	350,933	-
기말금액	2,546,598	1,686,708

4) 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
당기근무원가	625,299	701,345
순이자원가	86,201	92,620
종업원급여에 포함된 총 비용	711,500	793,965

5) 기타포괄손익으로 인식된 재측정요소는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
법인세차감전재측정요소	247,102	257,642
법인세효과	(54,362)	(56,681)
법인세차감후재측정요소	192,740	200,961

6) 보험수리적평가를 위하여 적용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

(단위 : %)

구 분	당기	전기
할인율	2.03	2.23
미래임금상승률	5.28	5.69

&cr;7) 당기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	금액	비율	금액	비율
정기예금	2,546,598	100.0%	1,686,708	100.0%

&cr;8) 주요 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	확정급여채무의 변동
	1% 상승시	1% 하락시
할인율	(238,286)	261,268
미래임금상승률	258,925	(240,913)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

&cr;민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

&cr;(2) 확정기여제도&cr;&cr;당기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 432백만원(전기: 396백만원)입니다.

21. 기타장기종업원부채&cr;&cr;당기 및 전기 중 기타장기종업원부채의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
기초	54,625	36,125
당기근무원가	8,090	5,397
이자원가	1,242	907
재측정요소(주1)	44,372	12,196
급여지급	(10,879)	-
기말	97,450	54,625

(주1) 기타장기종업원부채의 재측정요소는 전액 당기손익으로 반영하였습니다.

22. 기타금융부채&cr;&cr;당기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
당기손익-공정가치 측정 금융부채	25,997	11,313	16,695	26,158
금융보증부채	125,423	-	169,426	-
합 계	151,420	11,313	186,121	26,158

23. 기타유동부채&cr;&cr;당기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
예수금	115,555	182,973
선수수익	-	6,604
합 계	115,555	189,577

&cr;

24. 자본&cr;&cr;(1) 당사가 발행할 주식의 총수, 발행한 보통주식수, 발행한 우선주식수 및 1주당 금액은 각각 100,000,000주, 16,815,151주, 277,790주 및 500원입니다. 당사가 발행한 보통주식의 총수에는 이익소각으로 인한 자기주식소각분 3,524,000주가 포함되어 있으며, 발행한 우선주식수에는 보통주로 전환된 신형우선주 92,540주가 포함되어 있습니다.&cr; &cr;(2) 지배기업의 구형우선주는 참가적 누적적 무의결권 주식으로 배당의 경우에 액면가액을 기준으로 하여 보통주식 보다 연 1%를 금액으로 더 배당받게 되고, 보통주식에 대한 배당이 없을 경우에는 우선주식에 대한 배당을 아니할 수 있으며 이 경우 우선주식에 대한 배당이 있을 때까지 의결권을 행사할 수 있습니다.&cr;

(3) 당기말 및 전기말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분		당기말	전기말
보통주	주식수(주)	13,291,151	13,291,151
	자본금	8,407,576	8,407,576
우선주	주식수(주)	185,250	185,250
	자본금	92,625	92,625

(4) 당기말 및 전기말 현재 자본잉여금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
자본잉여금
주식발행초과금	23,902,328	23,902,328
기타자본잉여금	1,310,451	1,310,451
소 계	25,212,779	25,212,779
기타자본항목
자기주식(주1)	(8,469,288)	(8,469,288)

(주1) 지배기업은 주식의 가격안정 등을 위하여 특정금전신탁, 자사주펀드 및 장내 직접취득 등의 방법으로 각각 1,678,291주, 97,113주, 1,283,108주(우선주 포함) 등 총 3,058,512주를 취득하여 보유하고 있습니다. 또한, 특정금전신탁 및 장내 직접취득분은 취득원가로 자기주식으로 계상하고 자사주펀드는 당기말 현재 시가를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 계상하고 있습니다.

25. 이익잉여금&cr;&cr;(1) 당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
법정적립금(주1)	5,040,000	4,620,000
미처분이익잉여금	271,733,708	273,016,789
합 계	276,773,708	277,636,789

(주1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 지배기업은 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

(2) 당기 및 전기 중 이익잉여금처분계산서는 다음과 같 습니다.

제 75(당)기	2020년 1월 1일부터	제 74(전)기	2019년 1월 1일부터
	2020년 12월 31일까지		2019년 12월 31일까지
예정일	2021년 3월 26일	확정일	2020년 3월 20일

(단위 : 원)

구 분	당기		전기
Ⅰ.미처분 이익잉여금		271,733,708,487		273,016,788,511
전기이월이익잉여금	268,427,617,116		269,312,669,937
회계정책의변경효과	-		(3,180,771)
순확정급여부채의 재측정요소	192,739,462		200,960,761
당기순이익	3,113,351,909		3,506,338,584
합 계		271,733,708,487		273,016,788,511
Ⅱ.이익잉여금 처분액		5,158,975,445		4,589,171,395
이익준비금	470,000,000		420,000,000
배당금&cr; (현금배당주당배당금(률):&cr; 보통주: 당기 450원(90%)&cr; 전기 400원(80%)&cr; 우선주: 당기 455원(91%) &cr; 전기 405원(81%)	4,688,975,445		4,169,171,395
Ⅲ.차기이월 미처분이익잉여금		266,574,733,042		268,427,617,116

26. 영업부문&cr; &cr;(1) 당사의 최고영업의사결정자는 이사회입니다. 경영진은 자원배분 및 성과평가를 수행하는 이사회에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 이사회는 영업정보를 검토하고 있습니다.&cr;&cr;(2) 당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문은 단일부문입니다.&cr;&cr;(3) 당기 및 전기 중 영업수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
배당금수익	15,541,683	26,403,495
임대수익	370,820	385,376
수입수수료	3,156,103	2,999,963
합 계	19,068,606	29,788,834

&cr; (4) 당사의 영업수익은 국내기업 및 해외기업(홍콩)으로부터 발생하여 각각 19,069백만원(전기: 22,928백만원 )과 0백만원(전기: 6,861백 만원)이며, 비유동자산은 모두 국내(대한민국)에 소재하고 있습니다.&cr;

(5) 당기 및 전기 중 단일 외부고객으로부터의 영업수익이 기업 전체수익의 10% 이상을 차지하는 경우는 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	당기		전기
	금액	비중	금액	비중
(주)노루비케미칼	3,515,739	18.4%	3,178,559	10.7%
(주)노루페인트	5,088,210	26.7%	4,689,996	15.7%
(주)노루오토코팅	5,129,065	26.9%	7,234,977	24.3%
(주)아이피케이	2,000,000	10.5%	5,200,000	17.5%
NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.	-	0%	6,860,934	23.0%

27. 영업비용 &cr; &cr; 당기 및 전기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
급여	6,603,855	7,704,177
퇴직급여	1,071,941	1,113,730
복리후생비	666,862	790,204
교육훈련비	6,697	24,878
여비교통비	101,598	315,678
차량유지비	101,640	136,787
시험비	106,775	117,961
수선비	85,575	11,774
보험료	90,088	91,985
수도광열비	8,574	41,189
지급임차료	747,793	1,072,938
지급수수료	1,172,783	1,426,364
감가상각비	727,302	726,727
투자부동산감가상각비	3,587	3,345
무형자산상각비	39,706	70,503
사용권자산상각비	708,750	305,894
세금과공과	148,912	144,373
접대비	273,025	358,890
광고선전비	238,622	405,136
기타	288,072	302,754
합 계	13,192,157	15,165,287

28. 비용의 성격별 분류&cr;

당기 및 전기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
종업원급여	8,342,659	9,608,111
유/무형자산상각비	767,008	797,230
투자부동산감가상각비	3,587	3,345
사용권자산상각비	708,750	305,894
지급임차료	747,793	1,072,938
지급수수료	1,172,783	1,426,364
광고선전비	238,622	405,136
시험비	106,775	117,961
세금과공과	148,912	144,373
접대비	273,025	358,890
기타	682,243	925,045
합 계	13,192,157	15,165,287

29. 기타수익 및 기타비용&cr;&cr;당기 및 전기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
기타수익:
유형자산처분이익	43,618	3,924
무형자산처분이익	1,056,089	-
무형자산손상차손환입	107,529	-
종속기업및관계기업투자처분이익	3,515,200	-
잡이익	1,163	3,945
소 계	4,723,599	7,869
기타비용:
종속기업및관계기업투자손상차손	6,431,149	9,011,699
유형자산처분손실	49,620	37,430
유형자산폐기손실	2,699	-
기부금	94,500	152,500
잡손실	37,262	132
소 계	6,615,230	9,201,761

30. 금융수익 및 금융비용&cr;&cr;당기 및 전기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
금융수익:
이자수익(주1)	750,746	1,140,903
외환차익	181,581	386,945
외화환산이익	83	4,010
당기손익-공정가치 측정 금융상품 평가이익	156,400	6,456
금융보증부채환입	263,683	182,319
소 계	1,352,493	1,720,633
금융비용:
이자비용(주2)	1,556,193	1,560,446
외환차손	36,079	17,281
외화환산손실	456,713	-
당기손익-공정가치 측정 금융상품 평가손실	-	167,523
금융보증비용	219,680	124,320
소 계	2,268,665	1,869,570

(주1) 금융수익에 포함된 이자수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
금융기관예치금	668,510	724,252
기타수취채권	82,236	416,651
합 계	750,746	1,140,903

(주2) 금융비용에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
차입금	1,516,897	1,520,106
기타이자비용	39,296	40,340
합 계	1,556,193	1,560,446

&cr;

31. 법인세&cr;

(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
총당기법인세(주1)	-	-
총이연법인세	9,654	1,831,061
자본에 직접 반영된 법인세효과	(54,362)	(56,681)
법인세비용	(44,708)	1,774,380

(주1) 총당기법인세에는 법인세 추납액과 환급액 및 외국납부법인세가 포함됩니다.

(2) 당기 및 전기 중 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
법인세비용차감전순손익	3,068,644	5,280,718
적용세율로 계산된 법인세비용	653,102	1,139,758
법인세 효과:
- 세무상 과세되지 않는 수익	(3,012,208)	(3,659,391)
- 세무상 차감되지 않는 비용	78,790	116,217
- 이연법인세미인식유보	1,383,050	2,331,001
- 이연법인세미인식유보(이월결손금)	831,494	1,830,036
- 기타(세무상 결손법인 이연법인세효과 등)	21,064	16,759
법인세비용	(44,708)	1,774,380
유효세율(법인세비용/세전이익)	(1.5%)	33.6%

(3) 당기말 및 전기말 현재 자본에 직접 반영된 누적법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말			전기말
	반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후
순확정급여부채의 재측정요소	(420,887)	92,596	(328,291)	(667,989)	146,958	(521,031)

(4) 당기 및 전기 중 이연법인세의 총 변동액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
기초	(1,185,995)	645,066
손익계산서에 반영된 이연법인세	44,708	(1,774,380)
기타포괄손익에 반영된 법인세	(54,362)	(56,681)
기말	(1,195,649)	(1,185,995)

(5) 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	기초	손익계산서	기타포괄손익	기말
확정급여부채	994,952	17,143	(54,362)	957,733
유형자산	197,066	(19,223)	-	177,843
국고보조금	75,797	(18,777)	-	57,020
당기손익인식-공정가치 &cr;측정금융자산 평가손익	42,189	(33,188)	-	9,001
압축기장충당부채	(1,696,574)	-	-	(1,696,574)
종속기업및관계기업투자	(1,335,507)	-	-	(1,335,507)
기타	536,082	98,753	-	634,835
합 계	(1,185,995)	44,708	(54,362)	(1,195,649)

<전기> (단위 : 천원)

구 분	기초	손익계산서	기타포괄손익	기말
확정급여부채	1,014,056	37,577	(56,681)	994,952
유형자산	216,144	(19,078)	-	197,066
국고보조금	74,628	1,169	-	75,797
당기손익인식-공정가치 &cr;측정금융자산 평가손익	12,093	30,096	-	42,189
압축기장충당부채	(1,696,574)	-	-	(1,696,574)
종속기업및관계기업투자	(1,335,507)	-	-	(1,335,507)
기타	2,360,226	(1,824,144)	-	536,082
합 계	645,066	(1,774,380)	(56,681)	(1,185,995)

(6) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세부채(자산)으로 인식되지 않은 일시적차이, 이월결손금 및 미사용세액공제의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
관계기업투자 등	21,912,108	28,197,498
이월결손금	11,874,046	8,318,347
미사용세액공제	242,047	154,239

(주1) 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않아 이연법인세를 인식하지 아니하였습니다.

32. 주당순이익&cr;&cr;기본주당순이익은 당사의 보통주당기순이익을 당사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.&cr;

(1) 당기 및 전기 중 보통주에 대한 기본주당이익은 다음과 같습니다.

구 분	당기	전기
보통주당기순이익	3,057,135,576원	3,443,152,654원
가중평균유통보통주식수	10,233,351주	10,235,300주
보통주 기본주당이익	299원	336원

(2) 당기및 전기 중 구형우선주에 대한 기본주당이익은 다음과 같습니다.

구 분	당기	전기
우선주당기순이익	56,216,333원	63,185,930원
가중평균유통우선주식수	185,079주	185,079주
구형우선주 기본주당이익	304원	341원

&cr;이익배당 및 잔여재산분배에 대한 우선적 권리가 없는 등 기업회계기준서 제1033호 '주당이익'에서 규정하는 보통주의 정의를 충족하는 구형우선주에 대하여 주당이익을 계산하였습니다.

(3) 보통주와 우선주에 귀속되는 순이익은 다음과 같이 계산되었습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
당기순이익	3,113,352	3,506,339
보통주배당금(A)	4,093,341	4,094,120
구형우선주 배당금(B)	74,957	74,957
신형우선주 배당금(C) (주1)	-	-
추가배당가능 당기순이익(D+E+F)	(1,054,946)	(662,738)
-추가배당가능 당기순손익 중 보통주 귀속분(D)	(1,036,205)	(650,967)
-추가배당가능 당기순손익 중 구형우선주 귀속분(E)	(18,741)	(11,771)
-추가배당가능 당기순손익 중 신형우선주 귀속분(F)	-	-
보통주에 귀속되는 당기순이익(A+D)	3,057,136	3,443,153
구형우선주에 귀속되는 당기순이익(B+E)	56,216	63,186
신형우선주에 귀속되는 당기순이익(C+F)	-	-

(주1) 신형우선주는 2017년 8월 31일 기준으로 보통주로 전환되었습니다.

(4) 가중평균유통보통주식수는 발행주식수에 자기주식수를 차감하여 가중평균하여 계산한 것으로 그 산정내역은 다음과 같습니다.

1) 보통주&cr;&cr; 당사의 가중평균유통보통주식수는 10,233,351주 입니다. 전기 중 2017년 8월 31일 기준으로 신형우선주의 존속기한(10년)이 만료 됨에 따라 신형우선주가 보통주로 전환되었습니다. 또한 자사주펀드 신탁 운용수수료 지급으로 인해 수탁자 보유물량이 변동되었습니다. 그 결과 당기 현재 당사의 총 유통보통주식수는 13,291,151주 중 자기주식 3,058,341주를 제외한 10,232,810주 입니다.&cr;

2) 구형우선주

&cr; 당기 및 전기 중 우선주식수의 변동에 영향을 미치는 사항이 없어 당사의 가중평균유통우선주식수는 발행주식수 185,250주 중 자기주식 171주를 제외한 185,079주입니다.&cr;

(5) 희석성 잠재적보통주가 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다. &cr;&cr;

33. 배당금&cr;&cr; 당기 및 전기에 지배기업 소유주에게 지급된 배당금은 4,169백만원(보통주당 400원,우선주당 405원)과 4,690백만원(보통주당 450원, 우선주당 455원)입니다. 당 회계연도에 대한 지배기업 소유주의 주당 배당금 및 총 배당금은 각각 보통주당 450원, 우선주당 455원과 4,689백만원이며 2021년 3월 26일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다.&cr;

34. 리스&cr;

(1) 일반사항

당사는 영업에 사용되는 건물, 차량운반구에 대하여 리스 계약을 체결하고 있습니다.건물과 차랑운반구 리스기간 은 일반적 으로 2년에서 5년입니다 . 리스계약에 따른 당사의 의무는 리스자산에 대한 리스제공자의 권리에 의해 보장됩니다. &cr;&cr;당사는 또한 리스기간이 12개월 이하인 특정 기계장치의 리스와 소액의 사무용품 리스를 가지고 있습니다. 당사는 이 리스에 '단기리스' 및 '소액 기초자산 리스'의 인식 면제 규정을 적용합니다. &cr;

(2) 당기말 및 전기말 현재 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 천원)

구 분	취득원가	상각누계액	장부금액
사용권자산	2,696,610	(578,754)	2,117,856

<전기말> (단위 : 천원)

구 분	취득원가	상각누계액	장부금액
사용권자산	485,174	(184,951)	300,223

&cr;(3) 당기 및 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	기초	취득	처분	상각비	기말
사용권자산	300,223	2,540,129	(13,746)	(708,750)	2,117,856

<전기> (단위 : 천원)

구 분	회계기준&cr;변경효과	취득	처분	상각비	기말
사용권자산	443,376	573,162	(410,421)	(305,894)	300,223

&cr;(4) 당기 및 전기 중 리스부채의 장부금액과 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	기초	발생	지급	이자비용	기타	기말
리스부채	329,167	2,464,726	(729,976)	39,296	(14,690)	2,088,523

<전기> (단위 : 천원)

구 분	회계기준&cr;변경효과	발생	지급	이자비용	기말
리스부채	472,281	159,864	(313,919)	10,941	329,167

(5) 당기말 현재 리스부채의 만기분석 내용은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분	금액
1년 이내	777,151
1년에서 5년 이하	1,311,372
5년 초과	-
합 계	2,088,523

&cr;(6) 당기 및 전기 중 리스계약에서 인식한 수익과 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
단기리스	745,096	1,044,871
소액리스	18,667	17,105
변동리스료	-
사용권자산상각비	708,750	305,894
리스부채 이자비용	39,296	10,941

35. 현금흐름 &cr; &cr;(1) 당기 및 전기 중 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
당기순이익	3,113,352	3,506,339
조정항목:
법인세비용	(44,708)	1,774,380
이자비용	1,556,194	1,560,446
임차료	-	25,539
급여 및 퇴직급여	765,204	812,465
감가상각비	727,302	726,727
사용권자산상각비	708,750	305,894
무형자산상각비	39,706	70,503
투자부동산감가상각비	3,587	3,345
유형자산처분손실	49,620	37,430
유형자산폐기손실	2,699	-
금융보증비용	219,680	124,320
당기손익 공정가치 측정 금융자산의 평가손실	-	167,523
종속기업투자주식손상차손	6,431,149	9,011,699
외화환산손실	456,713	-
배당금수익	(15,541,683)	(26,403,495)
이자수익	(750,746)	(1,140,903)
임대수익	-	(24,457)
당기손익 공정가치 측정 금융자산의 평가이익	(156,400)	(6,456)
종속기업투자주식처분이익	(3,515,200)	-
외화환산이익	(83)	(4,010)
유형자산처분이익	(43,618)	(3,924)
무형자산처분이익	(1,056,089)	-
무형자산손상차손환입	(107,529)	-
금융보증부채환입	(263,683)	(182,319)
기타수익	(945)	(3,773)
조정항목에 의한 합계	(10,520,080)	(13,149,066)

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
순운전자본의 변동:
미수금및기타수취채권	(172,210)	152,801
기타유동자산	(770,283)	(709,484)
미지급금및기타지급채무	(212,033)	251,030
기타유동부채	(74,022)	(109,506)
퇴직금	(162,908)	(185,132)
관계사 전입	-	9,973
기타장기종업원부채	(10,879)	-
사외적립자산	(470,668)	(448,000)
정부보조금	-	83,563
순운전자본의 변동으로 인한 합계	(1,873,003)	(954,755)
영업으로부터 창출된 현금흐름	(9,279,731)	(10,597,482)

(2) 당기 및 전기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
유형자산 취득 관련 미지급금 변동	(278,146)	196,286
무형자산 취득 관련 미지급금 변동	-	(23,780)
건설중인자산의 유형자산 대체	(9,634,177)	(95,000)
투자부동산의 유형자산 대체	28,976	-
차입금의 유동성 대체	-	(5,000,000)

(3) 당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	기초	현금흐름변동		비현금흐름			기말
		차입	상환	이자비용	대체	기타
단기차입금	-	4,800,000	(4,800,000)	-	-	-	-
유동성장기부채	14,000,000	-	-	-	-	-	14,000,000
장기차입금	31,000,000	5,000,000	-	-	-	-	36,000,000
리스부채	329,167	-	(729,976)	39,296	2,450,036	-	2,088,523

<전기> (단위 : 천원)

구 분	기초	현금흐름변동		비현금흐름			기말
		차입	상환	이자비용	대체	기타
단기차입금	-	1,000,000	(1,000,000)	-	-	-	-
유동성장기부채	19,000,000	-	-	-	(5,000,000)	-	14,000,000
장기차입금	26,000,000	-	-	-	5,000,000	-	31,000,000
리스부채	472,281	-	(313,554)	10,941	159,499	-	329,167

36. 우발상황 및 약정사항&cr;

(1) 당기말 현재 금융기관과 체결한 약정사항 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

여신한도	약정 금융기관	한도 약정금액
		환종	금액
당좌대출	우리은행 등	KRW	10,500,000
일반대출	국민은행 등	KRW	50,000,000

(2) 당기말 현재 차입금과 관련하여 금융기관 등 에 담보로 제공한 유형자산 및 투자부동산의 장부가액과 채권최고액은 다음과 같습니다 .(주석 16, 17 참조)

(단위 : 천원)

담보제공자산	장부가액	채권최고액
토지	6,306,925	26,789,198
건물	73,741
합 계	6,380,666

(주1) 금융기관 등에 공동담보로 제공되어 있습니다.

&cr;(3) 당기말 현재 종속회사 농업회사법인(주)더기반의 여신한도금액 23,500백만원에 대하여 (주)노루홀딩스가 27,800백만원의 지급보증을 제공하고 있습니다.&cr;

37. 특수관계자 거래&cr;

(1) 당기말 현재 특수관계자는 다음과 같습니다.

관 계	회사명
최대주주	한영재
종속기업	직접지분보유	(주)노루페인트, (주)노루오토코팅, (주)노루케미칼, NOROO HOLDINGS(H.K.) Co.,Ltd., (주)기반테크, 농업회사법인(주)더기반, (주)노루로지넷, NOROO Holdings Singapore Pte. Ltd., NOROO IC Co. Ltd.
	직접지분보유종속기업의 종속기업	(주)노루코일코팅, 칼라메이트(주), NOROO Vina Co.,Ltd., &cr;노루도료(상해)유한공사, 노루무역(상해)유한공사, &cr;NOROO Milano Design Studio(NMDS), S. R. L,&cr;NOROO PAINT (THAILAND) COMPANY LIMITED., NAC(SHANGHAI) Co.,Ltd., &cr;JINXIU NOROO (TIANJIN) AGRICULTURE DEVELOPMENT CO.,LTD., &cr;KIBAN AGRO, JINXIU NOROO (BEIJING) ECO AGRICULTURE CO.,LTD.,&cr;Hawaii Smart Agro and Trading, Inc.&cr;(주)빌트원, 다이아몬드특송(주), NOROO Trading (KZ), &cr;THE KIBAN (THAILAND) CO.,LTD.
관계기업 및&cr;공동기업	직접지분보유	(주)노루비케미칼, (주)아이피케이, (주)디어스세다(구:(주)세다)&cr;노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합, NOROO FT CO., LTD.
	직접지분보유종속기업의 관계기업 및 공동기업	NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.,&cr;NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.,&cr;NOROO FZCO, SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.,&cr;NOROO-NANPAO PAINTS&COATING Co., Ltd.,&cr;NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.,&cr;SY STEEL VINA Co., Ltd,&cr;NOROO BEE AUTOMOTIVE COATINGS INDIA PRIVATE LIMITED&cr;(구,NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED)
	직접지분보유관계기업의 종속기업	NOROO BEE CHEMICAL BEIJING CO., LTD&cr;NOROO BEE CHEMICAL Czech s.r.o.,&cr;NOROO BEE Chemical America, Inc.,&cr;NOROO BEE CHEMICAL BRAZIL LTDA.,&cr;NOROO BEE CHEMICAL YANCHENG CO.,LTD&cr;(구:JIANGSU NOROO BEE CHEMICAL CO., LTD.,)&cr;NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DE C.V.&cr;SEDA SHANGHAI CO., LTD.&cr;SEDA ENGINEERING PRIVATE LIMITED
기타특수관계자	(주)디어스엠(구:(주)디아이앤씨), (주)디어스아이(구:(주)대한잉크), (주)디아이티, (주)노루알앤씨, (주)디어스E&C(구:(주)아이젠),디아이(상해)국제무역유한공사, (주)디어스팩컴&cr;DAIHAN INK VIETNAM COMPANY LIMITED, DAIHAN INK PAKISTAN CO. (PRIVATE) LIMITED.

(2) 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	회사명	유형자산&cr;취득	유형자산&cr;처분	기타&cr;수입(주1)	기타&cr;지출(주2)
종속기업	(주)노루페인트	-	-	5,097,843	328,870
	(주)노루오토코팅	-	-	5,114,346	-
	(주)노루케미칼	-	-	600,000	-
	(주)노루코일코팅	-	-	342,668	-
	NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.,	-	-
	(주)기반테크	-	-	-	144,398
	농업회사법인 (주)더기반	-	-	17,000	-
	NOROO IC Co., Ltd.	-	1,461,499	-	-
	(주)노루로지넷	-	-	1,629,873	178,760
관계기업 및 공동기업	(주)노루비케미칼	-	-	3,521,681	-
	(주)아이피케이	-	-	2,000,000	-
	(주)디어스세다(구:(주)세다)	-	-	144,000	-
	마이다스 드림하이투자조합 2호	-	-
기타 특수관계자	(주)디아이티	31,982	-	-	139,937
	(주)노루알앤씨(주3)	-	-	465,907	-
주요경영진		2,665,645	-	-	-
합 계		2,697,627	1,461,499	18,933,318	791,965

(주1)	기타수입에는 배당금수익과 임대수익, 수입수수료 등이 포함되어 있습니다.
(주2)	기타지출에는 지급수수료 등이 포함되어 있습니다.
(주3)	당기 중 지분 전량 매각으로 종속기업에서 제외되고 기타 특수관계자로 재분류 되었습니다.

<전기> (단위 : 천원)

구 분	회사명	유형자산&cr;취득	유형자산&cr;처분	기타&cr;수입(주1)	기타&cr;지출(주2)
종속기업	(주)노루페인트	-	-	4,689,996	263,868
	(주)노루오토코팅	-	-	7,234,977	-
	(주)노루케미칼	-	-	600,000	-
	(주)노루코일코팅	-	-	298,967	-
	NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.,	-	-	6,860,934	-
	(주)기반테크	39,960	-	-	153,574
	농업회사법인 (주)더기반	-	-	-	952
	(주)노루로지넷	-	-	1,100,000	189,019
관계기업 및 공동기업	(주)노루비케미칼	-	-	3,178,558	-
	(주)아이피케이	-	-	5,200,000	-
	(주)디어스세다(구:(주)세다)	-	-	144,000	-
	마이다스 드림하이투자조합 2호	-	-	89,549	-
기타 특수관계자	(주)디아이티	32,394	-	-	111,071
	(주)노루알앤씨(주3)	-	-	406,419	-
주요경영진		6,631,200	-	-	-
합 계		6,703,554	-	29,803,400	718,484

(주1)	기타수입에는 배당금수익과 임대수익, 수입수수료 등이 포함되어 있습니다.
(주2)	기타지출에는 지급수수료 등이 포함되어 있습니다.
(주3)	당기 중 지분 전량 매각으로 종속기업에서 제외되고 기타 특수관계자로 재분류 되었습니다.

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 천원)

구 분	회사명	미수금	기타채권	미지급금	기타채무
종속기업	(주)노루페인트	632,159	-	268,449	1,901,654
	(주)노루오토코팅	183,810	-	122,743	-
	(주)노루케미칼	-	-	-	-
	(주)노루코일코팅	96,470	-	-	-
	NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.,	-	-	-	-
	(주)기반테크	-	75,412	26,157	-
	농업회사법인 (주)더기반	4,675	-	-	-
	(주)노루로지넷	17,258	-	45,100	-
관계기업 및 공동기업	(주)노루비케미칼	67,907	-	24,759	-
	(주)아이피케이	-	-	-	-
	(주)디어스세다(구:(주)세다)	-	-	-	-
기타 특수관계자	(주)디아이티	-	-	17,404	-
	(주)노루알앤씨(주1)	18,601	-	-	-
주요경영진		-	-	-	-
합 계		1,020,880	75,412	504,612	1,901,654

(주1) 당기 중 지분 전량 매각으로 종속기업에서 제외되고 기타 특수관계자로 재분류 되었습니다.

<전기말> (단위 : 천원)

구 분	회사명	미수금	기타채권	미지급금	기타채무
종속기업	(주)노루페인트	537,280	-	25,110	1,893,651
	(주)노루오토코팅	185,140	-	14,719	-
	(주)노루케미칼	-	-	-	-
	(주)노루코일코팅	85,874	-	13,301	-
	NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.,	-	-	-	-
	(주)기반테크	-	75,412	13,062	-
	농업회사법인 (주)더기반	-	-	-	-
	(주)노루로지넷	-	-	45,804
관계기업 및 공동기업	(주)노루비케미칼	53,411	-	-	-
	(주)아이피케이	-	-	-	-
	(주)디어스세다(구:(주)세다)	-	-	-	-
기타 특수관계자	(주)디아이티	-	-	26,195	-
	(주)노루알앤씨(주1)	16,957	-	5,243	-
주요경영진		-	-	-	-
합 계		878,662	75,412	143,434	1,893,651

(주1) 당기 중 지분 전량 매각으로 종속기업에서 제외되고 기타 특수관계자로 재분류 되었습니다.

(4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	거래대상	당기	전기
투자지분 배분	마이다스동아 드림하이&cr;투자조합 2호	-	(1,040,400)
	노루-미래에셋 애그로스타&cr;프로젝트 투자조합	-	(512,000)
유상증자	(주)기반테크	-	6,800,000
출자금 납입	NOROO Holdings &cr;Singapore Pte. Ltd.	-	26,597,521
	NOROO FT Co. Ltd	-	5,932
	NOROO IC Co., Ltd.	1,669,930	-
투자지분 매각	(주)노루알앤씨(주1)	(100,000)	-
유상감자	NOROO HOLDINGS &cr;(H.K.) Co., Ltd.	(4,636,427)	(13,136,505)
배당수익	(주)노루페인트	2,777,538	2,525,035
	(주)노루오토코팅	4,590,000	6,579,000
	(주)노루케미칼	600,000	600,000
	(주)노루비케미칼	3,300,000	3,000,000
	(주)노루알앤씨	400,000	350,000
	(주)아이피케이	2,000,000	5,200,000
	(주)노루로지넷	1,600,000	1,100,000
	(주)디어스세다(구:(주)세다)	144,000	144,000
	마이다스동아 드림하이&cr;투자조합 2호	-	44,382
	NOROO HOLDINGS &cr;(H.K.) Co., Ltd.	-	6,860,934

(주1) 당기 중 기타 특수관계자인 (주)디아이티에 3,615,200,000원에 전량 매각하였습니다.

(5) 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
단기종업원급여	3,076,832	3,991,268
퇴직급여	709,211	704,029
합 계	3,786,043	4,695,297

상기의 주요 경영진에는 회사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.&cr;&cr;

38. 재무제표 승인&cr; &cr; 동 재무제표는 2021년 3월 11일자 이사회에서 승인될 예정이며 및 2021년 3월 26일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

39. COVID-19&cr;&cr;COVID-19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방 및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한, COVID-19에 대처하기 위한 다양한 형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다.&cr;&cr;당사의 영업은 건설 경기에 영향을 받습니다. COVID-19의 영향을 받는 항목은 주로 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 손상(주석 14참조) 등 입니다. 회사는 COVID-19가 회사에 미치는 영향을 합리적으로 추정하여 재무제표를 작성하였습니다.&cr;&cr;그러나, COVID-19 상황에서 COVID-19의 종식시점 및 COVID-19가 회사에 미치는 영향의 추정에 중요한 불확실성이 존재합니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

(1) 대손충당금 설정현황 (연결기준) &cr;

1) 최근 3개사업연도 대손충당금 설정현황

(단위: 천원)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금&cr;설정률
제75기	매출채권	194,762,834	8,371,454	4.3%
	기타채권	64,950,079	842,732	1.3%
	기타장기수취채권	10,951,949	1,192,564	10.9%
	합계	270,664,862	10,406,750	3.8%
제74기	매출채권	193,696,013	7,504,481	3.9%
	기타채권	74,202,211	369,306	0.5%
	기타장기수취채권	14,022,452	1,238,546	8.8%
	합계	281,920,676	9,112,333	3.2%
제73기	매출채권	202,794,812	5,007,404	2.5%
	기타채권	63,003,122	847,671	1.3%
	기타장기수취채권	14,893,208	1,160,187	7.8%
	합계	280,691,142	7,015,262	2.5%

&cr; 2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말	전전기말
1. 기초 대손충당금 잔액합계	9,112,333	7,015,262	7,515,485
2. 순대손처리액(①－②±③)	373,792	(3,177,264)	(3,394,631)
① 대손처리액(상각채권액)	(634,115)	(3,215,527)	(3,368,787)
② 상각채권회수액	(1,153,888)	22,657	-
③ 기타증감액	(145,981)	60,920	(25,844)
3. 대손상각비 계상(환입)액	920,625	5,274,335	2,894,408
4. 대손충당금 잔액합계	10,406,750	9,112,333	7,015,262

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

회사는 당기말 현재 매출채권 잔액에 대한 연령분석, 개별분석과 과거의 대손경험

을 토대로하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.&cr;

4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권 및 기타채권 잔액 현황

(단위: 천원)
구분	당기말	전기말
손상되지 않은 채권
6개월 이하	247,030,684	252,464,443
6개월 초과 12개월 이하	2,406,483	2,776,141
12개월 초과	14,425,917	18,274,660
소 계	263,863,084	273,515,244
손상채권	6,801,778	8,405,432
합 계	270,664,862	281,920,676

(2) 대손충당금 설정현황 (별도기준)&cr;&cr;1) 최근 3개사업연도 대손충당금 설정현황

(단위: 천원)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금&cr;설정률
제75기	미수금	1,246,922	142,022	11.39%
	장기미수금	-	-	-
	합계	1,246,922	142,022	11.39%
제74기	미수금	1,074,713	142,022	13.21%
	장기미수금	-	-	0.00%
	합계	1,074,713	142,022	13.21%
제73기	미수금	7,982,923	142,022	1.78%
	장기미수금	-	-	0.00%
	합계	7,982,923	142,022	1.78%

&cr;2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말	전전기말
1. 기초 대손충당금 잔액합계	142,022	142,022	142,022
2. 순대손처리액(①－②±③)	-	-	-
① 대손처리액(상각채권액)	-	-	-
② 상각채권회수액	-	-	-
③ 기타증감액	-	-	-
3. 대손상각비 계상(환입)액	-	-	-
4. 대손충당금 잔액합계	142,022	142,022	142,022

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 당기말 현재 매출채권 잔액에 대한 연령분석, 개별분석과 과거의 대손경험을 토대로하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.&cr;

4) 당기말 현재 경과기간별 기타채권 잔액 현황

(단위: 천원)

구 분		6월 이하	6월 초과 1년 이하	1년 초과	손상채권	계
금액	일반	60,687	-	17,873	142,022	220,582
	특수관계자	1,026,340	-	-	-	1,026,340
	계	1,087,027	-	17,873	142,022	1,246,922
구성비율		87.2%	0.0%	1.4%	11.4%	100.0%

&cr; (3) 공 정가치평가 내역&cr;&cr; 1) 금융자산 공정가치(연결기준)

&cr; ① 금융상품 종류별 공정가치 &cr;&cr;연결실체는 당기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에 상각후 원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.&cr; &cr;② 공정가치 서열체계 &cr;

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

수준 1 -	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치
수준 2 -	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치 &cr;단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함
수준 3 -	관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

③ 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융상품의 서열체계 각 수준에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,159,087	-	7,248,771	8,407,858
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	224,599	224,599
공정가치로 측정되는 금융부채:
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	105,129	-	105,129

<전기말> (단위 : 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,008,229	-	5,379,591	6,387,820
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	274,735	274,735
공정가치로 측정되는 금융부채:
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	62,958	-	62,958

&cr; 연결실체는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 한편, 당기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.&cr;

④ 가치평가기법&cr; 연결실체는 상기 파생상품에 대한 가치평가기법은 다음과 같습니다.&cr;&cr;1) 통화선도&cr;당기말 현재의 선도환율을 사용하여 만기결제금액을 현재가치로 할인하는 방법을 이용하여 측정하고 있습니다.&cr;&cr;2) 이자율 스왑&cr;공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 당기말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 있습니다. 이자율스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다.&cr;&cr;또한, 연결실체의 수준3으로 분류된 금융상품과 관련한 관측불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치변동은 중요하지 않습니다.&cr; &cr; ⑤ 공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산과 금융부채의 내역 및 관련 장부금액은 다음과 같습니다.&cr;

(단위: 천원)
금융상품 범주	구분	당기말	전기말
지분상품	비상장주식 및 출자금	7,473,370	5,654,326

2) 금융자산 공정가치 (별도기준) &cr;

① 금융상품 종류별 공정가치 &cr;&cr;당사는 당기말 및 전기말 현재 재무상태표에 상각후 원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.&cr;

② 공정가치 서열체계 &cr;

아래 표에서는 공정가치로 측정되는 금융상품을 평가기법에 따라 구분하였으며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

수준 1 -	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격
수준 2 -	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나&cr;부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함
수준 3-	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수&cr;(관측가능하지 않은 투입변수)

&cr;공정가치로 측정된 금융자산과 금융부채 현황은 다음과 같습니다.&cr;

(당기말)

(단위: 천원)
구분	수준1	수준2	수준3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산 :
당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,159,087	-	1,080,000	2,239,087
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	185,171	185,171
공정가치로 측정되는 금융부채 :
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	37,311	-	37,311

&cr;(전기말)

(단위: 천원)
구분	수준1	수준2	수준3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산 :
당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,008,229	-	1,370,000	2,378,229
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	185,171	185,171
공정가치로 측정되는 금융부채 :
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	42,853	-	42,853

&cr;③ 가치평가기법&cr;&cr; 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 당사의 상기 이자율 스왑의 공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 당기말 현재 시장에서 공시되는 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 평가하고 있습니다. 이자율 스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율 스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다. &cr;

④ 공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산과 금융부채의 내역 및 관련 장부금액은 다음과 같습니다. &cr;

(단위: 천원)
금융상품 범주	구분	당기말	전기말
지분상품	비상장주식 및 출자금	1,265,171	1,555,171

&cr; 3) 유형자산 &cr; &cr;당사는 공시대상기간중 유형자산에 대한 재평가를 시행하지 않았으며, III. 재무에 관한 사항 3. 연결 재무제표에 대한 주석(19) 유형자산과 (20) 투자부동산과 5. 재무제표에 대한 주석(14) 유형자산과 (15) 투자부동산에서 동일한 내용을 설명하고 있습니다.

4) 재고자산 현황 등&cr; &cr; 1) 최근 사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 천원)

사업부문	계정과목	당기말	전기말	전전기말	비고
공업용도료 등	재고자산	74,781,803	68,587,326	59,913,718	-
자동차용도료	재고자산	14,302,442	18,093,511	17,200,766	-
PCM도료	재고자산	10,026,707	8,840,845	8,418,980	-
농생명부문	재고자산	5,510,246	4,038,453	2,349,035
기타	재고자산	274,166	92,156	49,135	-
연결조정	재고자산	(2,821,337)	(3,128,502)	(2,748,739)
합계	재고자산	102,074,027	96,523,789	85,182,895	-
총자산대비 재고자산 구성비율(%)&cr;[재고자산합계÷기말자산총계×100]		9.6%	9.6%	8.4%	-
재고자산회전율(회수)&cr;[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]		6.5	7.4	7.7	-

&cr; 2) 재고자산의 실사내역 등&cr;&cr;① 최근 재고자산의 실사일자: 2020년 12월 31일

재고실사시 외부감사인인 한영회계법인 등이 참여하였으며 재고실사 결과 재고자산의 중요한 수량 차이 없습니다.&cr;&cr;② 장기체화재고 등 내역&cr;재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있으며, 당기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
계정과목	당기말			전기말
	취득원가	평가충당금	장부가액	취득원가	평가충당금	장부가액
상품	19,095,767	(814,786)	18,280,981	21,439,375	(1,630,934)	19,808,441
제품	31,568,789	(668,238)	30,900,551	24,934,210	(616,098)	24,318,112
반제품	12,193,579	(100,551)	12,093,028	12,833,970	(80,357)	12,753,613
원재료	37,270,211	(654,285)	36,615,926	35,795,490	(856,018)	34,939,472
저장품	698,900	-	698,900	-	-	-
미착품	3,484,641	-	3,484,641	4,704,151	-	4,704,151
합 계	104,311,887	(2,237,860)	102,074,027	99,707,196	(3,183,409)	96,523,789

③ 재고자산폐기손실의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기말	전기말	전전기말
제품	1,805,209	1,078,844	82,477
상품	289,487	491,674	370,518
반제품	9,103	80,431	(114)
원재료	56,990	323,607	(433)
합 계	2,160,789	1,974,556	452,448

5) 기업어음증권 발행실적 등&cr;&cr;( 1) 채무증권 발행실적&cr;

◆click◆『진행률적용 수주계약 현황』 삽입 11011#*진행률적용수주계약현황*.dsl 2020년 12월 31일(단위 : 백만원, %)

(기준일 : )

(주)노루페인트회사채공모2016.06.0915,000 3.12% A-/POSITIVE&cr; (한신평/NICE)2021.06.09부한국투자증권(주)15,000 ----

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급&cr;(평가기관)	만기일	상환&cr;여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

-상기 회사채 미상환 잔액은 연결기준으로 작성된 자료이며, 별도기준의 채무증권 발행실적은 없습니다.&cr;

◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11011#*사채관리계약주요내용.dsl 26_사채관리계약주요내용

(2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

2020년 12월 31일(단위 : 백만원, %)

(작성기준일 : )

제26회 공모사채2016.06.092021.06.0915,000 2016.05.27한국증권금융(주)

채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사

2020년 12월 31일

(이행현황기준일 : )

갑은 "본 사채"의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 "부채비율"을 1,000% 이하로 유지하여야 한다. 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 [99.68]%,부채규모는 [332,796,975]천원이다.이행부채비율(99.68%)1. “갑”은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부 상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본사채의 미지급된 원리금 전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여 주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.&cr; &cr; 2. 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.&cr; ①. ~ ③. 생략&cr; ④. 본사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 '자기자본'의 300%를 넘지 않는 경우. 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 [106,049,765]천원이며 이는 “갑”의 직전 회계년도 보고서상 ‘자기자본’의 [31.42]%이다.담보권설정비율(31.42%)1. 갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액의 50%이상의 자산을 매매, 양도, 임대, 기타 처분할 수 없다. 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 [666,659,131]천원 이다이행해당사항없음해당사항없음1. 갑은 금융위원회등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 "본 사채"와 관련하여 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 "을"에게 제출하여야 한다. 단, 제출기한 준수하여 「사채관리계약이행상황보고서」를 제출하고 있음.&cr;2. 제출일: 2020.08.25

재무비율 유지현황	계약내용
	이행현황
담보권설정 제한현황	계약내용
	이행현황
자산처분 제한현황	계약내용
	이행현황
지배구조변경 제한현황	계약내용
	이행현황
이행상황보고서 제출현황	이행현황

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(3) 기업어음증권 미상환 잔액

2020년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

---------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과&cr;30일이하	30일초과&cr;90일이하	90일초과&cr;180일이하	180일초과&cr;1년이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

-해당사항 없음&cr;&cr;(4) 단기사채 미상환 잔액

2020년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과&cr;30일이하	30일초과&cr;90일이하	90일초과&cr;180일이하	180일초과&cr;1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

-해당사항 없음&cr;&cr;(5) 회사채 미상환 잔액

2020년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

15,000------15,000--------15,000------15,000

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년초과&cr;4년이하	4년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

&cr;(6) 신종자본증권 미상환 잔액

2020년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과&cr;15년이하	15년초과&cr;20년이하	20년초과&cr;30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

-해당사항 없음&cr;&cr;(7) 조건부자본증권 미상환 잔액

2020년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr;2년이하	2년초과&cr;3년이하	3년초과&cr;4년이하	4년초과&cr;5년이하	5년초과&cr;10년이하	10년초과&cr;20년이하	20년초과&cr;30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

-해당사항 없음&cr;

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항&cr;&cr;당사가 동 이사의 경영진단 의견서에 기술한 사건 또는 현상 및 예상, 예측한 활동과 사건은 동 의견서의 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 경제 환경 및 경영 환경에 관련하여 다양한 가정을 하고 있으며 이와 같은 가정은 결과적으로 부정확한 가정이 될 수도 있습니다.&cr;또한 이러한 가정을 바탕으로 하는 예측정보는 실제 결과와 중요한 차이를 발생시킬 수 있는 위험, 불확실성 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.&cr;당사는 이러한 예측정보를 포함한 동 이사의 경영진단 의견서를 작성한 이후 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.&cr;결론적으로, 동 이사의 경영진단 의견서에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정공시하거나 정정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; 2. 개요&cr;

세계는 코로나(COVID-19) 사태 여파로 전례 없는 경제적 변동성과 경영환경의 불확실성을 마주하고 있습니다. 세계교역 위축, 금융부문과 실물부문의 괴리 등은 여전히 세계 경제의 주요 리스크 요인으로 작용하고 있습니다. 또한 국가간 경기 회복세가 상이하게 나타나고 있고, 계층 간, 산업 간에도 불균형이 심화되고 있어 코로나 사태의 충격이 단기간에 해소 되기는 아주 힘들 것으로 보입니다.

이러한 여건 속에도 노루홀딩스는 작년 한해 동안 화학사업 부문에서는 주력 시장인 국내와 아세안 시장에서 수익성 개선을 통해 시장에서의 입지를 공고히 하였으며, 농생명사업 부문에서도 매출과 수익성 개선에서 의미있는 성과를 거두었습니다. 그 결과 별도손익은 영업수익 191억, 영업이익 59억, 당기순이익 31억을 달성하였으며, 연결손익은 매출액 8,480억, 영업이익 358억, 당기순이익 291억을 달성하였습니다. 특히 전년대비 연결기준 영업이익은 43%, 당기순이익은 46% 증가하였습니다.&cr;

올해 세계 경제는 회복 국면으로 전환될 것으로 기대하고 있지만, 여전히 코로나 종식은 시간이 걸릴 것이고, 경영환경의 불확실성은 계속 악화될 것으로 보입니다. 특히 환율과 유가가 불안정하고 원자재 수급에 어려움이 많은 현재, 원재료 의존도 및 B2B비중이 높은 우리 사업은 언제나 경영환경 변화의 위험에 노출되어 있어 그 어느 때보다 혁신의 자세가 필요한 때입니다.&cr;&cr;이에 노루홀딩스는 더 나은 경영 성과와 미래 경영을 지향하는 혁신 의지를 담아 "청년NOROO, 시장선도NOROO” 를 2021년 경영지표로 삼고자 합니다. 이 지표는 청년 노루가 추구해야 할 행동양식과 지향점을 함축한 것으로,&cr;&cr;첫째, 빈틈없는 위기대응 경영체계를 만들겠습니다. 현재의 실물경기 침체가 금융시장으로 확장될 경우 작은 충격에도 기업은 크게 흔들릴 수 있습니다. 때문에 이러한 위기 상황을 대비하여 내부정비, 현금성자산 확보 및 자산건전성 강화에 최선을 다하는 한편 중장기적으로 어떠한 경기 변화와 경제 위기 상황에도 대응할 수 있는 체질을 만들겠습니다.&cr;&cr;둘째, 시장선도를 위한 ‘게임체인저’ 전략을 수립하겠습니다. 코로나 사태 이후 우리 사회는 ‘개인화, 온라인화’가 가속되고 있으며, 기업이 고객을 찾아가는 서비스 방식이 주류가 되는 등 소비의 패러다임이 바뀌고 있습니다. 노루 그룹은 도료 업계의 리더로서 시장의 변화를 주도하는 ‘게임체인저’로 새롭게 포지셔닝하여 페인트 제조 기업에서 컬러를 활용해 디자인, 예술적인 영감을 주는 문화기업으로 자리매김하는 등 새로운 수익모델, 새로운 유통 형태의 변화에 능동적으로 대응하겠습니다. 또한 농생명 부문에서는 R&D를 통해 품종 다양화, 글로벌 채종 시스템 구축을 가속화하여 해외 사업의 성장 동력을 확보하는 한편, 수익안정화를 동시에 추진하겠습니다.

셋째, 창의적이고 역동적인 기업문화로 혁신하겠습니다. 4차 산업혁명 시대에는 창의적이고 유연한 사고와 소통이 필수 입니다. 임직원들이 잠재력을 발휘할 수 있는 역동적인 분위기를 조성하고 조직간의 다양성을 존중하는 사내 문화를 정착시켜 어려운 위기 상황에서도 신속하고 일사불란하게 대처할 수 있는 조직을 만들겠습니다.

&cr;노루홀딩스는 2021년을 ‘100년 노루의 성장과 도약의 원년’으로 삼고 임직원 모두가 한 마음 한 뜻으로 힘을 모아 한번 더 새롭게 도약하고자 합니다. 항상 시장과 기술 발전 트렌드를 냉철하게 살피며, 해야 할 일은 꾸준하고 착실하게 해 나가겠습니다.&cr;&cr; 3. 재무상태 및 영업실적에 대한 분석 &cr;&cr; (1) 회사 및 종속회사의 재무상태 및 영업실적&cr; &cr; 당사는 2011년 부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)를 도입하였습니다. 이에 따라, 당기 말 현재 연결대상에 포 함되는 회사는 (주)노루홀딩스를 포함하여 (주)노루페인트, (주)노루오토코팅, (주)노루케미칼 등 총 26개 사 입니다. &cr; &cr;연결실체의 지난 2개 사업연도의 영업실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	2020년	2019년	증감	증감율
매출액	848,027,491	884,292,309	(36,264,818)	-4.10%
매출원가	642,585,277	674,244,549	(31,659,272)	-4.70%
매출총이익	205,442,213	210,047,760	(4,605,547)	-2.19%
판매비와관리비	169,660,176	185,034,563	(15,374,387)	-8.31%
영업이익	35,782,037	25,013,197	10,768,840	43.05%
기타수익	2,054,958	2,345,263	(290,305)	-12.38%
기타비용	5,089,612	3,412,096	1,677,516	49.16%
금융수익	6,457,185	8,248,500	(1,791,315)	-21.72%
금융비용	12,687,322	11,314,818	1,372,504	12.13%
지분법손익	16,002,364	13,728,658	2,273,706	16.56%
종속기업투자자산처분손익	1,200,478	-	1,200,478	100.00%
법인세비용차감전순이익	43,720,088	34,608,704	9,111,384	26.33%
법인세비용	14,622,610	14,694,214	(71,604)	-0.49%
당기순이익	29,097,478	19,914,490	9,182,988	46.11%
지배기업의 소유주지분	13,994,188	4,574,562	9,419,626	205.91%
비지배지분	15,103,290	15,339,928	(236,638)	-1.54%

&cr;연결매출액의 영업부문별 매출액 및 영업이익은 다음과 같습니다 .

(단위 : 천원)

영업부문	당기				전기
	총부문수익	부문간수익	외부고객으로&cr;부터의 수익	영업이익&cr;(손실)	총부문수익	부문간수익	외부고객으로&cr;부터의 수익	영업이익&cr;(손실)
건축ㆍ공업용도료 등	665,255,421	(95,586,364)	569,669,057	25,804,322	691,334,646	(111,667,373)	579,667,273	24,360,470
PCM용도료	164,314,171	(62,434,561)	101,879,610	8,722,186	163,421,088	(63,594,690)	99,826,398	6,722,158
자동차용 도료	139,831,039	(1,170,708)	138,660,331	14,618,541	175,597,571	(1,412,602)	174,184,969	12,883,409
농생명부문	15,161,322	(85,538)	15,075,784	(5,902,279)	7,410,133	(136,085)	7,274,048	(6,728,275)
기타부문	62,000,992	(39,258,284)	22,742,708	(12,783,017)	59,903,113	(36,563,491)	23,339,622	(17,462,509)
조정	-	-	-	5,322,285	-	-	-	5,237,945
합계	1,046,562,945	(198,535,455)	848,027,490	35,782,038	1,097,666,551	(213,374,241)	884,292,310	25,013,198

&cr;연결 실체의 지난 2년간의 재무상태는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	2020년	2019년	증감	증감율
Ⅰ. 유동자산	484,925,979	452,835,629	32,090,350	7.09%
Ⅱ. 비유동자산	566,157,885	554,536,673	11,621,212	2.10%
자산총계	1,051,083,865	1,007,372,302	43,711,563	4.34%
Ⅰ. 유동부채	335,946,470	271,365,815	64,580,655	23.80%
Ⅱ. 비유동부채	137,168,596	168,540,198	(31,371,602)	-18.61%
부채총계	473,115,066	439,906,013	33,209,053	7.55%
Ⅰ. 자본금	8,500,201	8,500,201	-	0.00%
Ⅱ. 자본잉여금	77,548,954	77,548,954	-	0.00%
Ⅲ. 기타자본항목	(19,406,833)	(19,406,833)	-	0.00%
Ⅳ. 기타포괄손익누계액	(6,744,324)	(2,471,775)	(4,272,549)	172.85%
Ⅴ. 이익잉여금	311,333,117	301,148,938	10,184,179	3.38%
Ⅵ. 비지배지분	206,737,684	202,146,805	4,590,879	2.27%
자본총계	577,968,798	567,466,289	10,502,509	1.85%
부 채 와 자 본 총 계	1,051,083,865	1,007,372,302	43,711,563	4.34%

&cr; 1) 개황&cr; &cr; 연결실체는 2020년 매출 848,027백만원, 영업이익 32,782백만원으로 전기 매출 884,292백만원, 영업이익 25,013백만원 대비 각각 4.1% 감소 및 31.1% 증가한 실적을보이고 있습니다.&cr;

2) 영업부문별 내용&cr; &cr;① 건축ㆍ공업용도료 등 (대상회사 : (주)노루페인트, (주)노루케미칼 외 4개사)&cr; 건축ㆍ공업용도료 등 부문은 전년대비 외부수익이 9,998백만원 감소 및 영업이익 &cr;1,444백만원 증가한 실적을 보이고 있습니다. 매출액 증가는 신축 및 재도장 등 건축시장 성장과 B2C 신규사업의 신장에 따른 시장점유율 확대 가 주된 요인입니다. &cr; &cr; &cr;② PCM용 도료 (대상회사 : (주)노루코일코팅, NOROO COIL COATINGS(THAILAND CO.,LTD.)&cr;PCM용 도료 부문은 전년대비 외부수익이 2,053백만원 증가 및 영업이익 2,000백만원 증가한 실적을 보이고 있습니다. 매출액 증가는 거래처내 점유율 확대가 주된 요인입니다. &cr; &cr;③ 자동차용 도료 (대상회사 : (주)노루오토코팅, NAC(SHANGHAI) Co., Ltd)&cr;자동차용 도료 부문은 전년대비 외부수익 35,525백만원 감소 및 영업이익 1,735백만원 증가한 수치를 보이고 있습니다. 단일 고객의 매출증가로 인한 영향이 주된 요인입니다.&cr; &cr;④ 농생명부문 (대상회사 : 농업회사법인 (주)더기반, (주)기반테크 외 5개사)&cr; 농생명부문은 전년대비 외부수익 7,802백만원 및 영업이익 826백만원 증가한 수치를 보이고 있습니다. 이는 일부사업 구조조정 및 신규 제품 론칭등의 영향으로 향후 사업안정화에 최선의 노력을 다하고 있습니다.&cr; &cr; ⑤ 기타부문 (대상회사 : (주)노루홀딩스 외 8개사)&cr; 기타부문은 전년대비 외부수익 597백만원 감소하였으나 영업이익 4,679백만원 증가한 수치를 보이고 있습니다. 해외자회사 매출증가가 주된요인 입니다.&cr; &cr;

3) 재무상태

2020년도말 총 자산규모는 1,051,084백만원으로 전년대비 4.3% 증가하였으며, 총 부채규모는 473,115백만원으로 전년대비 7.5% 증가하여 부채비율은 81.9%로 전년대비 4.3% 증가하였습니다.&cr;

4) 주요 경영지표&cr;&cr;회사의 주요 경영지표는 다음과 같습니다.&cr;&cr;① 안정성지표

구 분	2020년	2019년
유동비율	144.3%	166.9%
부채비율	81.9%	77.5%

&cr;② 수익성지표

구 분	2020년	2019년
매출액 영업이익율	3.9%	2.8%
매출액 순이익율	3.4%	2.3%

&cr; (2) 주요자회사의 재무상태 및 영업실적 &cr;&cr; ■ (주)노루페인트 &cr;

1) 영업실적

(단위 : 천원)

구 분	2020년	2019년	증감	증감율
매출액	555,014,018	564,410,946	(9,396,928)	-1.66%
매출원가	443,380,172	449,684,023	(6,303,851)	-1.40%
매출총이익	111,633,845	114,726,923	(3,093,078)	-2.70%
판매비와관리비	89,673,049	90,929,499	(1,256,450)	-1.38%
영업이익	21,960,797	23,797,424	(1,836,627)	-7.72%
기타수익	1,282,522	7,641,276	(6,358,754)	-83.22%
기타비용	3,085,719	4,350,328	(1,264,609)	-29.07%
금융수익	4,488,695	2,663,219	1,825,476	68.54%
금융비용	5,986,216	5,975,779	10,437	0.17%
법인세비용차감전순이익	18,660,079	23,775,813	(5,115,734)	-21.52%
법인세비용	7,364,998	8,175,690	(810,692)	-9.92%
당기순이익	11,295,081	15,600,123	(4,305,042)	-27.60%

&cr; (주)노루페인트는 2020년 매출 555,014백만원, 영업이익 21,961백만원으로 매출은 전기 대비 1.7% 감소하였고, 영업이익은 7.7% 감소한 실적을 보이고 있습니다. &cr; &cr; 2) 재무상태

(단위 : 천원)

구 분	2020년	2019년	증감	증감율
유동자산	253,519,528	225,634,681	27,884,847	12.36%
비유동자산	345,137,166	344,861,126	276,040	0.08%
자산총계	598,656,694	570,495,808	28,160,886	4.94%
유동부채	218,493,992	164,054,534	54,439,458	33.18%
비유동부채	72,276,194	104,586,308	(32,310,114)	-30.89%
부채총계	290,770,186	268,640,842	22,129,344	8.24%
자본금	10,231,563	10,231,563	-	0.00%
자본잉여금	104,673,523	104,673,523	-	0.00%
이익잉여금	192,981,422	186,949,879	6,031,543	3.23%
자본총계	307,886,508	301,854,965	6,031,543	2.00%
부채와자본총계	598,656,694	570,495,808	28,160,886	4.94%

&cr; 2020년도말 총 자산규모는 598,657백만원으로 전년대비 4.9% 증가하였으며, 총 부채규모는 290,770백만원으로 전년대비 8.2% 증가하여 부채비율은 94.4%로 전년대비 5.4% 증가하였습니다. &cr;

3) 주요 경영지표&cr;&cr;회사의 주요 경영지표는 다음과 같습니다.&cr;&cr;① 안정성지표

구 분	2020년	2019년
유동비율	116.0%	137.5%
부채비율	94.4%	89.0%

&cr;② 수익성지표

구 분	2020년	2019년
매출액 영업이익율	4.0%	4.2%
매출액 순이익율	2.0%	2.8%

■ (주)노루케 미칼

1) 영업실적

(단위 : 천원)

구 분	2020년	2019년	증감	증감율
매출액	81,575,759	87,923,603	(6,347,844)	-7.22%
매출원가	77,710,545	83,821,683	(6,111,138)	-7.29%
매출총이익	3,865,214	4,101,920	(236,706)	-5.77%
판매비와관리비	2,938,518	3,291,280	(352,762)	-10.72%
영업이익	926,696	810,640	116,056	14.32%
기타수익	172,941	226,321	(53,380)	-23.59%
기타비용	4,146	175,802	(171,656)	-97.64%
금융수익	9,783	15,172	(5,389)	-35.52%
금융비용	169,624	211,298	(41,674)	-19.72%
법인세비용차감전순이익	935,650	665,033	270,617	40.69%
법인세비용	181,648	492,330	(310,682)	-63.10%
당기순이익	754,002	172,703	581,299	336.59%

(주)노루케미칼은 2020년 매출 81,576백만원, 영 업이익 927백만원으로 매출은 전기대비 7.2% 감소하였고, 영업이익은 14.3% 증가한 실적을 보이고 있습니다. &cr; &cr;2) 재무상태

(단위 : 천원)

구 분	2020년	2019년	증감	증감율
유동자산	34,979,876	31,305,906	3,673,970	11.74%
비유동자산	33,835,456	34,247,843	(412,387)	-1.20%
자산총계	68,815,332	65,553,750	3,261,582	4.98%
유동부채	32,806,586	25,275,124	7,531,462	29.80%
비유동부채	5,959,463	10,365,941	(4,406,478)	-42.51%
부채총계	38,766,049	35,641,065	3,124,984	8.77%
자본금	8,000,000	8,000,000	-	0.00%
이익잉여금	22,049,283	21,912,684	136,599	0.62%
자본총계	30,049,283	29,912,684	136,599	0.46%
부채와자본총계	68,815,332	65,553,750	3,261,582	4.98%

&cr; 2020년도말 총 자산규모는 68,815백만원으로 전년대비 5.0% 증가하였으며, 총 부채규모는 38,766백만원으로 전년대비 8.8% 증가하여 부채비율은 129.0%로 전년대비 9.9% 증가하였습니다. &cr;

3) 주요 경영지표&cr;&cr;회사의 주요 경영지표는 다음과 같습니다.&cr;&cr;① 안정성지표

구 분	2020년	2019년
유동비율	106.6%	123.9%
부채비율	129.0%	119.2%

&cr;② 수익성지표

구 분	2020년	2019년
매출액 영업이익율	1.1%	0.9%
매출액 순이익율	0.9%	0.2%

■ (주)아 이피케이&cr;

1) 영업실적

(단위 : 천원)

구 분	2020년	2019년	증감	증감율
매출액	130,821,249	172,828,280	(42,007,031)	-24.31%
매출원가	101,015,754	127,701,160	(26,685,406)	-20.90%
매출총이익	29,805,495	45,127,120	(15,321,625)	-33.95%
판매비와관리비	29,133,846	32,260,220	(3,126,374)	-9.69%
영업이익	671,648	12,349,360	(11,677,712)	-94.56%
영업외수익	22,405,204	6,329,018	16,076,186	254.01%
영업외비용	3,300,198	2,656,033	644,165	24.25%
법인세비용차감전순이익	19,776,655	16,022,346	3,754,309	23.43%
법인세비용	4,336,660	4,191,598	145,062	3.46%
당기순이익	15,439,994	11,830,748	3,609,246	30.51%

※ (주)아이피케이는 일반기업회계기준을 적용한 재무정보입니다.&cr;&cr; (주)아이피케이는 매출 130,821백 만원, 영업이익 671백만원으로 전기대비 각각 24.3% 및 96.6% 감소한 실적을 보이고 있습니다. &cr; &cr; 2) 재무상태

(단위 : 천원)

구 분	2020년	2019년	증감	증감율
유동자산	72,862,052	84,898,340	(12,036,288)	-14.18%
비유동자산	32,181,866	34,981,133	(2,799,267)	-8.00%
자산총계	105,043,918	119,879,473	(14,835,555)	-12.38%
유동부채	51,045,728	76,321,277	(25,275,549)	-33.12%
비유동부채	-	-	-	0.00%
부채총계	51,045,728	76,321,277	(25,275,549)	-33.12%
자본금	666,500	666,500	0	0.00%
자본잉여금	5,897	5,897	0	0.00%
이익잉여금	53,325,794	42,885,799	10,439,995	24.34%
자본총계	53,998,190	43,558,196	10,439,994	23.97%
부채와자본총계	105,043,918	119,879,473	(14,835,555)	-12.38%

※ (주)아이피케이는 일반기업회계기준을 적용한 재무정보입니다.&cr;&cr;2020년도말 총 자산규모는 72,862백만원으로 전년대비 14.2% 감소하였으며, 총 부채규모는 51,046백만원으로 전년대비 33.1% 감소하여 부채비율은 94.5%로 전년대비 80.7% 감소 하였습니다. &cr;

3) 주요 경영지표&cr;&cr;회사의 주요 경영지표는 다음과 같습니다.&cr;&cr;① 안정성지표

구 분	2020년	2019년
유동비율	142.7%	111.2%
부채비율	94.5%	175.2%

&cr;② 수익성지표

구 분	2020년	2019년
매출액 영업이익율	0.5%	7.1%
매출액 순이익율	11.8%	6.8%

&cr; ■ (주) 노루오토코팅&cr;

1) 영업실적

(단위 : 천원)

구 분	2020년	2019년	증감	증감율
매출액	125,580,114	156,168,096	(30,587,982)	-19.59%
매출원가	(84,902,484)	112,499,014	(197,401,498)	-175.47%
매출총이익	40,677,629	43,669,082	(2,991,453)	-6.85%
판매비와관리비	(26,436,388)	31,358,668	(57,795,056)	-184.30%
영업이익	14,241,241	12,310,415	1,930,826	15.68%
기타수익	627,701	705,964	(78,263)	-11.09%
기타비용	(269,445)	144,954	(414,399)	-285.88%
금융수익	921,103	809,915	111,188	13.73%
금융비용	(731,557)	548,357	(1,279,914)	-233.41%
법인세비용차감전순이익	14,789,044	13,132,983	1,656,061	12.61%
법인세비용	(3,473,965)	3,129,027	(6,602,992)	-211.02%
당기순이익	11,315,079	10,003,956	1,311,123	13.11%

&cr; (주)노루오토코팅은 매출 125,580백만원, 영업 이익 14,241백만원으로 매출은 전기대비 19.6% 감소하였으며 영업이익은 15.7% 증가한 실적을 보이고 있습니다. &cr; &cr; 2) 재무상태

(단위 : 천원)

구 분	2020년	2019년	증감	증감율
유동자산	50,099,871	49,252,993	846,878	1.72%
비유동자산	42,286,224	48,070,128	(5,783,904)	-12.03%
자산총계	92,386,094	97,323,122	(4,937,028)	-5.07%
유동부채	17,037,205	23,053,663	(6,016,458)	-26.10%
비유동부채	1,069,896	2,719,712	(1,649,816)	-60.66%
부채총계	18,107,101	25,773,375	(7,666,274)	-29.74%
자본금	35,940,815	35,940,815	-	0.00%
이익잉여금	38,338,178	35,608,931	2,729,247	7.66%
자본총계	74,278,993	71,549,746	2,729,247	3.81%
부채와자본총계	92,386,094	97,323,122	(4,937,028)	-5.07%

&cr; 2020년도말 총 자산규모는 92,386백만원으로 전년대비 5.1% 감소하였으며, 총 부채규모는 18,107백만원으로 전년대비 29.7% 감소하여 부채비율은 24.4%로 전년대비 11.6% 감소하였습니다. &cr;

3) 주요 경영지표&cr;&cr;회사의 주요 경영지표는 다음과 같습니다.&cr;&cr;① 안정성지표

구 분	2020년	2019년
유동비율	294.1%	213.6%
부채비율	24.4%	36.0%

&cr;② 수익성지표

구 분	2020년	2019년
매출액 영업이익율	11.3%	7.9%
매출액 순이익율	9.0%	6.4%

&cr; ■ 농업회사법인 (주)더기반&cr;

1) 영업실적

(단위 : 천원)

구 분	2020년	2019년	증감	증감율
매출액	10,314,907	7,154,122	3,160,785	44.18%
매출원가	2,900,119	1,410,580	1,489,539	105.60%
매출총이익	7,414,788	5,743,542	1,671,246	29.10%
판매비와관리비	10,655,908	10,600,275	55,633	0.52%
영업손실	(3,241,120)	(4,856,733)	1,615,613	-33.27%
기타수익	204,058	31,244	172,814	553.11%
기타비용	11,591	102,915	(91,324)	-88.74%
금융수익	385,435	72,627	312,808	430.70%
금융비용	1,474,267	1,390,560	83,707	6.02%
법인세비용차감전순손실	(4,137,485)	(6,246,336)	2,108,851	-33.76%
법인세비용	-	-	-	0.00%
당기순손실	(4,137,485)	(6,246,336)	2,108,851	-33.76%

농업회사법인 (주)더기반은 매출 10,315백 만원, 영업손실 3,241백만원으로 전기대비 매출액은 44.2% 증가하였으며, 영업손실은 33.3% 감소하였습니다. &cr; &cr;2) 재무상태

(단위 : 천원)

구 분	2020년	2019년	증감	증감율
유동자산	12,526,144	10,166,181	2,359,963	23.21%
비유동자산	32,416,516	33,579,285	(1,162,769)	-3.46%
자산총계	44,942,660	43,745,465	1,197,195	2.74%
유동부채	33,864,715	28,126,697	5,738,018	20.40%
비유동부채	7,236,757	7,640,095	(403,338)	-5.28%
부채총계	41,101,472	35,766,792	5,334,680	14.92%
자본금	33,200,000	33,200,000	-	0.00%
이익잉여금	(29,358,812)	(25,221,326)	(4,137,486)	16.40%
자본총계	3,841,188	7,978,674	(4,137,486)	-51.86%
부채와자본총계	44,942,660	43,745,465	1,197,195	2.74%

&cr; 2020년도말 총 자산규모는 44,943백만원으로 전년대비 2.7% 증가하였으며, 총 부채규모는 41,101백만원으로 전년대비 14.9% 증가하여 부채비율은 1070.0%로 전년대비 621.7% 증가하였습니다. &cr;

3) 주요 경영지표&cr;&cr;회사의 주요 경영지표는 다음과 같습니다.&cr;&cr;① 안정성지표

구 분	2020년	2019년
유동비율	37.0%	36.1%
부채비율	1,070.0%	448.3%

&cr;② 수익성지표

구 분	2020년	2019년
매출액 영업이익율	-	-
매출액 순이익율	-	-

※ 농업회사법인 (주)더기반은 전기와 당기 모두 영업손실과 당기순손실이 발생하여 매출액 영업이익율과 매출액 순이익율을 기재하지 않습니다.&cr;&cr;※ 자산 손상의 상세 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석'과 &cr; 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'의 '7) 타법인출자 현황'을 참조하시기 바랍니다.&cr;

4. 유동성 및 자금조달과 지출 &cr; &cr; (1) 회사 및 종속회사의 유동성, 중요한 자금조달 및 자금의 지출 &cr;&cr;1) 유동성 위험에 대한 사항 &cr;

연결실체의 각 회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 각 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 각 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.&cr;

한편, 당기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.&cr;

<당기말> (단위 : 천원)

구 분	1년 미만	1년에서 5년 이하	5년 초과	합 계
매입채무	138,757,537	-	-	138,757,537
미지급금및기타지급채무	39,361,842	347,697	-	39,709,539
차입금 및 사채(주1)	150,813,870	66,688,094	5,828,750	223,330,714
기타금융부채	93,816	11,313	-	105,129
리스부채	2,691,604	3,555,908	-	6,247,512
합 계	331,718,669	70,603,012	5,828,750	408,150,431

<전기말> (단위 : 천원)

구 분	1년 미만	1년에서 5년 이하	5년 초과	합 계
매입채무	120,971,339	-	-	120,971,339
미지급금및기타지급채무	47,984,484	500,597	-	48,485,081
차입금 및 사채(주1)	90,906,526	105,473,713	1,245,368	197,625,607
기타금융부채	36,800	26,158	-	62,958
리스부채	2,011,988	2,558,614	-	4,570,602
합 계	261,911,137	108,559,082	1,245,368	371,715,587

(주1) 잔여기간에 따른 만기별 현금흐름은 할인하지 않은 명목금액 및 이자비용을 포함하므로 재무상태표 상의 금액과 차이가 있습니다.

&cr;2) 자금의 조달&cr;&cr; ① 당기말과 전기말 현재 차입금 구성은 다음과 같습니다.&cr;

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
유동부채
단기차입금	55,637,759	71,932,394
유동성장기부채	70,867,273	14,000,000
사채	14,989,454
소 계	141,494,486	85,932,394
비유동부채	-
장기차입금	69,689,091	88,420,743
사채	-	14,969,530
소 계	69,689,091	103,390,273
합 계	211,183,577	189,322,667

② 당기말과 전기말 현재 차입금 등의 상세내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;- 단기차입금

(단위 : 천원)

구 분	종 류	차입처	당기말&cr;연이자율(%)	당기말	전기말
원화차입금	일반대출	국민은행 등	1.87~4.47	41,017,993	55,549,000
외화차입금	외화대출	KOOKMIN BANK&cr;INTERNATIONAL&cr;LIMITED 등	3.90~5.63	14,619,766	16,383,394
합 계				55,637,759	71,932,394

&cr;- 장기차입금

(단위 : 천원)

구 분	종 류	차입처	당기말&cr;연이자율(%)	당기말	전기말
원화차입금	일반대출	산업은행 등	1.53~4.40	130,000,000	100,000,000
	시설대출	시흥환경기술센터 등	0~4.16	10,556,363	2,420,743
합 계				140,556,363	102,420,743
차감 : 1년이내 만기일 도래분				(70,867,273)	(14,000,000)
차감계				69,689,091	88,420,743

(주) 상기 차입금과 관련하여 연결실체의 유형자산 및 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다.

- 사채

(단위 : 천원)

구 분	발행일	만기일	당기말&cr;연이자율(%)	당기말	전기말
제26회 사모사채	2016-06-09	2021-06-09	3.12	15,000,000	15,000,000
합 계				15,000,000	15,000,000
사채할인발행차금				(10,545)	(30,470)
차감 : 1년이내 만기일 도래분				14,989,455	-
차감계				-	14,969,530

&cr; (2) 주 요자회사의 유동성 및 자금조달과 지출 &cr; &cr;■ (주)노루페인트&cr; ① 유동성 위험에 관한 사항&cr; (주)노루페인트는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

&cr;회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.&cr;

<당기말> (단위 : 천원)

구 분	1년 미만	1년에서 5년 이하	5년 초과	합 계
매입채무	109,924,584	-	-	109,924,584
미지급금및기타지급채무	22,560,745	-	-	22,560,745
차입금 및 사채(주1)	80,688,945	25,505,354	933,039	107,127,338
기타유동금융부채(주2)	12,495,448	-	-	12,495,448
기타장기지급채무	-	259,682	-	259,682
리스부채	667,507	564,866	-	1,232,373
합 계	226,337,229	26,329,902	933,039	253,600,170

<전기말> (단위 : 천원)

구 분	1년 미만	1년에서 5년 이하	5년 초과	합 계
매입채무	94,486,005	-	-	94,486,005
미지급금및기타지급채무	26,199,229	-	-	26,199,229
차입금 및 사채(주1)	36,373,140	60,205,839	947,868	97,526,847
기타유동금융부채(주2)	12,559,862	-	-	12,559,862
기타장기지급채무	-	377,450	-	377,450
리스부채	937,342	1,005,726	-	1,943,068
합 계	170,555,578	61,589,015	947,868	233,092,461

(주1) 잔여기간에 따른 만기별 현금흐름은 할인하지 않은 명목금액 및 이자비용을 포함하므로 재무상태표 상의 금액과 차이가 있습니다.

(주2) 금융보증계약에 대한 최대노출정도를 표시하였습니다..

&cr; ② 자금의 조달&cr;- 차입금의 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
유동부채
단기차입금	20,000,000	34,000,000
유동성장기부채	44,000,000	-
유동성사채	14,989,455	-
소 계	78,989,455	34,000,000
비유동부채	-	-
장기차입금	25,930,000	44,930,000
사채	-	14,969,530
소 계	25,930,000	59,899,530
합 계	104,919,455	93,899,530

③ 차입금 등의 상세내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;- 단기차입금

(단위 : 천원)

구 분	종 류	차입처	연이자율(%)	당기말	전기말
원화차입금	일반대출	우리은행	2.37	5,000,000	5,000,000
	일반대출	산업은행	2.20	5,000,000	15,000,000
	일반대출	산업은행	-	-	10,000,000
	일반대출	산업은행	1.93	5,000,000	-
	일반대출	국민은행	3.04	5,000,000	-
	한도대출	롯데캐피탈	-	-	4,000,000
합 계				20,000,000	34,000,000

&cr;- 장기차입금

(단위 : 천원)

구 분	종 류	차입처	당기말&cr;연이자율(%)	당기말	전기말
원화차입금	일반대출 등	우리은행 등	1.53~3.31	69,930,000	44,930,000
차감 : 1년이내 만기일 도래분				(44,000,000)	-
차감계				25,930,000	44,930,000

(주) 상기 차입금과 관련하여 당사의 유형자산 및 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다.

- 사채

(단위 : 천원)

구 분	발행일	만기일	연이자율(%)	당기말	전기말
제26회 사모사채	2016-06-09	2021-06-09	3.12%	15,000,000	15,000,000
합 계				15,000,000	15,000,000
사채할인발행차금				(10,545)	(30,470)
차감 : 1년이내 만기일 도래분				(14,989,455)	-
차감계				-	14,969,530

&cr;&cr; ■ (주)노루케미칼&cr; &cr;① 유동성 위험에 관한 사항&cr;&cr;회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. 유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 (주)노루케미칼의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 경영진에 있습니다. (주)노루케미칼은 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고있습니다. 동 주석 나.에서 유동성위험을 더욱 감소시키기 위하여 (주)노루케미칼가 재량으로 보유하고 있는 추가적인 미사용 자금조달약정의 세부내역을 설명하고 있습니다.&cr;&cr;회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. &cr;

<당기말> (단위 : 천원)

계정과목	1년 미만	1년~5년	5년 초과	합계
매입채무	24,352,106	-	-	24,352,106
미지급금및기타지급채무	2,163,356	-	-	2,163,356
단기차입금	6,000,000	-	-	6,000,000
단기리스부채	86,161	-	-	86,161
장기차입금(주1)	85,855	340,000	510,000	935,855
장기리스부채	-	136,230	-	136,230
합 계	32,687,478	476,230	510,000	33,673,708

<전기말> (단위 : 천원)

계정과목	1년 미만	1년~5년	5년 초과	합계
매입채무	20,969,192	-	-	20,969,192
미지급금및기타지급채무	2,939,836	-	-	2,939,836
단기차입금	1,000,000	-	-	1,000,000
단기리스부채	83,512	-	-	83,512
장기차입금(주1)	144,317	5,214,775	297,500	5,656,592
장기리스부채	-	110,907	-	110,907
합 계	25,136,857	5,325,682	297,500	30,760,039

(주1) 잔여기간에 따른 만기별 현금흐름은 할인하지 않은 명목금액 및 이자비용을 포함하므로 재무상태표 상의 금액과 차이가 있습니다.

&cr;&cr; ② 자금의 조달&cr;-차입금의 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
단기차입금	1,000,000	-	1,000,000	-
유동성장기부채	5,000,000	-	-	-
장기차입금	-	850,000	-	5,425,000
합 계	6,000,000	850,000	1,000,000	5,425,000

&cr;③ 차입금 등의 상세내역은 다음과 같습니다.&cr;- 단기차입금

(단위 : 천원)

구분	종류	차입처	연이자율	당기말	전기말
원화차입금	일반대출	신한은행	2.45%	1,000,000	1,000,000

&cr;- 장기차입금의 상세내역

(단위 : 천원)

구분	종류	차입처	당기말이자율	만기	당기말	전기말
원화장기차입금&cr;(주1)	일반대	산업은행	1.93~2.57%	2021-07-22~2021-10-28	5,000,000	5,000,000
	정책시설	시흥녹색환경지원센터	0.00%	2022-11-20~2031-11-20	850,000	425,000
합 계					5,850,000	5,425,000
차감 : 1년이내 만기일 도래분					(5,000,000)	-
차감 계					850,000	5,425,000

(주1) 상기 차입금과 관련하여 당사의 유형자산 및 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다.

■ (주)아이피케이&cr;&cr;① 유동성 위험에 관한 사항&cr;&cr;(주)아이피케이는 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

&cr; ② 당기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.&cr;

(단위: 천원)

당기말	1년 미만	1년에서 5년 이하	5년 초과	합 계
매입채무	24,376,049	-	-	-
미지급금	5,929,838	-	-	-

전기말	1년 미만	1년에서 5년 이하	5년 초과	합 계
매입채무	42,695,954	-	-	-
미지급금	4,918,502	-	-	-

&cr;위의 분석에 포함된 비파생금융부채와 계약상 만기가 현금흐름의 시기를 이해하는데필수적인 차액 결제되는 파생금융부채는 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액으로 이자를 포함한 금액입니다. &cr;

&cr; ■ (주)노루오토코팅&cr;

① 유동성 위험에 관한 사항&cr;&cr;(주)노루오토코팅은 유동성 위험을 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로예측하고, 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. &cr;

(주)노루오토코팅은 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. &cr;

당기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.&cr;

<당기말> (단위 : 천원)

구 분	1년 미만	1년에서 5년 이하	5년 초과	합 계
매입채무	6,743,121	-	-	6,743,121
미지급금및기타지급채무	7,974,343	-	-	7,974,343
유동리스부채(주1)	106,319	-	-	106,319
비유동리스부채(주1)	-	214,774	-	214,774
합 계	14,823,783	214,774	-	15,038,557

<전기말> (단위 : 천원)

구 분	1년 미만	1년에서 5년 이하	5년 초과	합 계
매입채무	11,541,886	-	-	11,541,886
미지급금및기타지급채무	9,746,371	-	-	9,746,371
유동리스부채(주1)	102,959	-	-	102,959
비유동리스부채(주1)	-	251,775	56,851	308,626
합 계	21,391,216	251,775	56,851	21,699,842

(주1) 잔여기간에 따른 만기별 현금흐름은 할인하지 않은 명목금액 및 이자비용을 포함하므로 재무상태표 상의 금액과 차이가 있습니다.

&cr;② 자금의 조달&cr;&cr;(주)노루오토코팅은 전기 및 당기말 현재 차입금이 없습니다.&cr;

■ 농 업회사법인 (주)더기반&cr;&cr; ① 유동성 위험에 관한 사항&cr;

농 업회사법인 (주)더기반 은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 농 업회사법인 (주)더기반 의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

한편, 당기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.&cr;

(당기말)

(단위: 천원)
계정과목	1년 미만	1년에서 5년 이하	5년 초과	합계
차입금(주1)	30,957,024	3,664,378	4,385,711	39,007,113
매입채무	583,737	-	-	583,737
미지급금 및 기타지급채무	1,196,856	-	-	1,196,856
리스부채(주1)	426,758	293,810	50,750	771,318
합 계	33,164,375	3,958,188	4,436,461	41,559,024

(주1) 잔여기간에 따른 만기별 현금흐름은 할인하지 않은 명목금액 및 이자비용을 포함하므로 재무상태표 상의 금액과 차이가 있습니다. &cr;

(전기말)

(단위: 천원)
계정과목	1년 미만	1년에서 5년 이하	5년 초과	합계
차입금(주1)	25,411,199	7,493,724	-	32,904,923
매입채무	696,247	-	-	696,247
미지급금 및 기타지급채무	1,211,150	-	-	1,211,150
리스부채(주1)	435,786	574,351	-	1,010,137
합 계	27,754,382	8,068,075	-	35,822,457

(주1) 잔여기간에 따른 만기별 현금흐름은 할인하지 않은 명목금액 및 이자비용을 포함하므로 재무상태표 상의 금액과 차이가 있습니다. &cr;

&cr; ② 자금의 조달&cr; - 차입금의 구성은 다음과 같습니다(단위: 천원).

(단위: 천원)
구분	당기말	전기말
유동부채:
단기차입금	22,420,993	24,991,200
유동성 장기차입금	7,867,273	-
비유동부채:
장기차입금	6,909,091	7,065,743
합 계	37,197,357	32,056,943

&cr; ③ 차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr; - 단기차입금

(단위: 천원)
종류	차입처	만기일	연이자율(%)	당기말	전기말
운영자금	NOROO HOLDINGS(H.K) Co., Ltd.	2021.02.28	3.50	2,176,000	2,315,600
운영자금	NOROO HOLDINGS(H.K) Co., Ltd.	2021.02.28	3.50	2,176,000	2,315,600
운영자금	신한은행	2021.10.02	3.13	5,360,000	5,360,000
운영자금	우리은행	2021.04.23	3.15	5,000,000	5,000,000
운영자금(주1)	국민은행	2021.06.27	3.22	2,000,000	2,000,000
시설자금	국민은행	2020.06.27	3.35	-	8,000,000
운영자금	국민은행	2021.01.31	4.38	1,500,000	-
운영자금	국민은행	2021.03.09	4.16	2,208,993	-
운영자금	하나은행	2021.09.28	2.828	2,000,000	-
합 계				22,420,993	24,991,200

(주1) 상기 국민은행 차입금과 관련하여 당사의 토지, 건물이 담보로 제공되어 있습니다.&cr;&cr;- 장기차입금

(단위: 천원)
종류	차입처	만기일	연이자율(%)	당기말	전기말
운영자금	신한은행	2021.04.20	4.40	6,000,000	6,000,000
시설자금(주1)	신한은행	2021.11.26	4.16	1,140,000	1,065,743
시설자금(주1)	국민은행	2031.06.29	2.87	7,636,364	-
차감 : 1년이내 만기 도래분				(7,867,273)	-
차감 계				6,909,091	7,065,743

(주1) 상기 신한은행과 국민은행 차입금과 관련하여 당사의 토지, 건물 및 비품이 담보로 제공되어 있습니다.&cr;

5. 부외부채에 관한 사항&cr;

( 1) 연결실체 기준의 부 외부채에 관한 사항&cr;

1) 연결실체는 당기말 현재 일부 금융기관과 다음과 같은 개별 여신한도계약을 체결하고 있으며 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 천USD, 천VND)

여신한도	약정 금융기관	한도 약정금액
		환종	금액
당좌대출	우리은행 등	KRW	27,800,000
외상채권담보대출	KEB 하나은행 등	KRW	13,550,000
무역금융대출	KEB 하나은행 등	KRW	46,300,000
할인어음	기업은행 등	KRW	8,200,000
차입금 한도 대출	우리은행 하노이지점 등	VND	1,884,000
일반대출	국민은행 등	CNY / KRW	203,520,418
B2B(주계약)	우리은행	KRW	13,000,000
수입신용장	우리은행 등	USD	23,609,600
시설대출	산업은행 등	KRW	9,626,364
수입(일람불 수입)	우리은행	USD	2,720,000
운영자금대출	산업은행	KRW	30,260,000
포괄외화지급보증	국민은행 등	USD	3,264,000
파생상품한도	우리은행	USD	1,088,000
수출성자금	한국수출입은행	KRW	1,500,000

2) 보고기간말 현재 연결실체의 차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 유형자산 및 투자부동산의 장부가액과 채권최고액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산	장부가액	채권최고액
토지	267,977,951	145,025,642
건물	40,650,610
구축물 및 기계장치	18,885,062
재고자산	1,500,000
합 계	329,013,623

&cr;3) 당기말 현재 연결실체가 제공받고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자	보증금액	보증내역
서울보증보험	4,421,435	이행하자 등
우리은행	3,000,000	할인채권 상환청구권 보증

&cr;

(4) 연결실체가 발행한 제26회 무보증 공모사채(발행금액150억원)의 사채모집계약서에는 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등 제한, 자산의 처분 제한 등과 같은 기한이익 상실과 관련한 규정이 있습니다.&cr;&cr;(5) 당기말 현재 연결실체는 원재료의 공급과 관련하여 동부제철(주)에 백지어음 1매가 견질로 제공되어 있습니다.&cr;&cr; (6) 연결실체의 종속회사인 농업회사법인 주식회사 더기반은 우리은행 차입금 50억원과 관련하여, 부채비율을 200% 이하로 유지해야 하는 약정 의무를 부담하고 있습니다. 당기말 현재 종속회사인 농업회사법인 주식회사 더기반의 부채비율은 1,602%로 기한의 이익을 상실하였습니다.&cr; &cr; (7) 연결실체는 당기 중 한국산업기술평가관리원과 지식경제 기술혁신사업 협약에 의해 정부보조금 1,155,454천원을 수령하였으며 당기말 현재 상환의무가 있는 정부보조금 2,603천원은 기타장기지급채무로 계상하고 있으며 상환의무가 없는 정부보조금 중 1,122,316천원은 관련 비용에서 차감하였으며, 144,978천원은 관련 유형자산의 차감 계정으로 계상하고 있습니다.&cr;

(8) 당기말 현재 연결실체가 계류중인 소송사건은 없습니다.

&cr;(2) 주요자회사의 부외부채에 관한 사항&cr; &cr; ■ (주)노루페인트 &cr;

1) 당기말 현재 (주)노루페인트가 금융기관 등과 체결하고 있는 한도 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 천USD)

여신한도	약정 금융기관	한도 약정금액
		환종	금액
당좌대출	우리은행 등	KRW	13,500,000
무역금융대출	우리은행 등	KRW	26,400,000
할인어음	신한은행	KRW	5,000,000
일반대출	국민은행 등	KRW	129,930,000
B2B	우리은행	KRW	13,000,000
수입신용장	우리은행 등	USD	18,700
파생상품한도	우리은행	USD	1,000

&cr;

2) 보고기간말 현재 당사의 차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 유형자산 및 투자부동산의 장부가액과 채권최고액은 다음과 같습니다.&cr;

(단위 : 천원)

담보제공자산(주1)	장부가액	채권최고액
토지	223,990,653	99,561,142
건물	16,842,413
기계장치	18,375,116
합 계	259,208,182	99,561,142

(주1) 금융기관 등에 공동담보로 제공되어 있습니다.&cr;

3) 당기말 현재 당사가 제공받고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.&cr;

(단위 : 천원)

제공자	보증금액	보증내역
서울보증보험	4,421,435	이행하자 등

&cr;(4) 당사가 발행한 제26회 무보증 공모사채(발행금액150억원)의 사채모집계약서에는 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등 제한, 자산의 처분 제한 등과 같은 기한이익 상실과 관련한 규정이 있습니다.&cr;&cr; ( 5) 당사는 당기 중 한국산업기술평가관리원과 지식경제 기술혁신사업 협약에 의해 정부보조금 547,930천원을 수령하였으며 당기말 현재 상환의무가 있는 정부보조금 77,264천원은 기타장기지급채무로 계상하고 있으며 상환의무가 없는 정부보조금 중 441,200천원은 관련 비용에서 차감하였으며, 29,466천원은 관련 유형자산의 차감 계정으로 계상하고 있습니다. &cr;&cr;6) 당기말 현재 당사가 계류중인 소송사건은 없습니다.

&cr;

■ (주)노루케미칼&cr;

1) 보고기간말 현재 (주)노루케미칼이 금융기관 등과 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 천USD)

여신한도	약정 금융기관	한도 약정금액
		환종	금액
당좌대출	KEB하나은행 등	KRW	1,800,000
무역금융대출	KEB하나은행 등	KRW	3,000,000
		USD	500
일반대출	산업은행 등	KRW	7,750,000
매출채권할인	신한은행 등	KRW	3,200,000

2) 보고기간말 현재 당사의 차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 유형자산 및 투자부동산의 장부가액과 채권최고액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산(주1)	장부가액	채권최고액
토지	24,612,582	22,352,900
건물	3,786,371
구축물 등	509,946
합 계	28,908,899	22,352,900

(주1) 금융기관 등에 공동담보로 제공되어 있습니다.

3) 당기말 현재 당사가 제공받고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자	한도금액	보증실행금액	보증내역
우리은행	3,000,000	802,959	할인채권 상환청구권 보증

4) 당기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다. &cr;

■ (주)아이피케이 &cr; &cr;1) (주)아이피케이는 선박 및 중방식도료의 생산과 관련하여 Akzo Nobel Coatings International B.V.와 기술도입계약을 체결하고 있습니다. 동 기술도입계약에 의거하여 회사는 Akzo Nobel Coatings International B.V.가 개발한선박용도료, 중방식용도료 등 특허제품을 생산, 판매할 수 있는 권리와 Akzo Nobel Coatings International B.V.의 상표를 독점 사용할 권리를 향유하며 동 특허제품의 제조에 관한 기술정보를 제공받고 있습니다. 당기말 현재 회사는 동 기술도입계약에 따라 제3자 순매출액의 3% 기술사용료를 지급하고 있습니다.&cr;

2) (주)아이피케이는 KEB 하나은행 등 일부 금융기관과 개별 여신한도계약 및 포괄여신한도 계약을 체결하고 있으며, 당기말 현재 회사의 여신한도 내역은 다음과 같습니다.&cr;

(단위: 천원, 천USD)
금융기관	구분	금액
KEB하나은행	동반성장론	13,000,000
	기업운전무역어음대출	8,000,000
	수입신용장발행	(USD) 800
	기타외화지급보증	(USD) 800

3) (주)아이피케이는 Akzo Nobel 그룹과 체결한 수수료 계약에 의하여 Akzo Nobel 그룹 회원사간의 판매촉진을 위하여 가입회원사간의 판매알선, 중개대금 수령 대행 및 기술서비스 대행을 제공받거나 제공하고 있습니다. 동 수수료계약에 따라 회사는 판매대금의 일정비율을 지급받거나 지급하고 있습니다. &cr;&cr; 4) (주)아이피케이는 서울보증보험 등으로부터 이행계약 보증 등 518 백만 원의 보증을 제공받고 있습니다.&cr; &cr; 5) (주)아이피케이가 계류중인 중요한 소송사건은 없습니다.

6) (주)아이피케이가 특수관계자인을 위하여 지급보증한 금액은 없습니다.

7) 당기말 현재 DA 및 LC 조건에 의한 수출채권 할인액 중 만기가 도래하지 않는 금액은 346 백만원(전기: 905백만원)입니다.&cr;&cr;

■ (주)노루오토코팅&cr; 1) (주)노루오토코팅은 금융기관과 무역금융대출 등의 한도약정을 맺고 있으며, 당기말 현재 약정내용은 다음과 같습니다.&cr;

(단위 : 천원, 외화단위 : 천)

여신한도	약정 금융기관	한도 약정금액		실행금액
		환종	금액	금액
일람불수입	우리은행	USD	2,500	549
무역금융대출	우리은행 등	KRW	11,500,000	-
전자외담대	KEB하나은행	KRW	10,000,000	-
수출성장자금	수출입은행	KRW	1,500,000	-

2) 당기말 현재 제공받고 있는 보증의 내역은 없습니다.

3) 당기말 현재 당사가 원고로 계류 중인 소송사건은 1건이며, 소송사건과 관련 채권에 대해서는전액 대손충당금을 설정하였습니다.&cr;

4) 당기말 현재 당사가 특수관계자와 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

구 분	거래상대방
상표사용계약	(주)노루홀딩스
분석용역계약	(주)노루페인트
위탁생산계약	(주)노루페인트
기술사용계약	Nippon Paint Holdings Co., Ltd.
기술용역계약	(주)노루페인트, Nippon Panint Automotive Coatings., Ltd.
물류대행계약	(주)노루로지넷

&cr;5) 당기말 현재 당사의 공장부지와 관련하여 화성시와 2005년 9월 30일부터 2025년 9월 29일까지 토지장기임차계약을 체결하고 있습니다.&cr;&cr;6) 수출입은행 수출성장자금 대출에 대한 재고자산의 130% 금액인 1,950,000천원이 담보 설정되어 있습니다. &cr;&cr; ■ 농업회사법인 (주)더기반 &cr;&cr; 1) 농업회사법인 (주)더기반 은 당기말 현재 일부 금융기관과 다음과 같은 개별 여신한도계약을 체결하고 있으며 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	약정 금융기관	한도 약정금액
시설자금대출	국민은행	7,636,364
시설자금대출	신한은행	1,140,000
운영자금대출	국민은행	6,000,000
운영자금대출	우리은행	5,000,000
운영자금대출	신한은행	11,360,000
운영자금대출	하나은행	2,000,000
외화대출	Noroo Holdings(HK)	4,352,000

2) 당기말 현재 당사의 차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 유형자산의 장부가액과 채권최고액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
담보제공자산	장부가액	채권최고액
토지	12,137,110	13,368,000
건물	10,539,191

&cr; 3) 보고기간말 현재 당사가 제공받고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다. &cr;

(단위: 천원)
제공자	보증금액	보증내역
(주)노루홀딩스	7,200,000	신한은행 일반대출
	6,432,000	신한은행 일반대출
	1,368,000	신한은행 시설대출
	6,000,000	우리은행 일반대출
	2,400,000	하나은행 일반대출
	1,650,000	국민은행 일반대출
	2,750,000	국민은행 일반대출

&cr; 4) 당사는 우리은행 차입금 50억원과 관련하여 부채비율 200%이하로 유지해야하는 약정 의무를 부담하고 있습니다. 보고기간말 현재 당사의 부채비율은 1,070%로 기한의 이익이 상실되는 사유가 발생하였습니다. &cr;

6. 중 요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 &cr; &cr; 1) 회사 및 종속회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항&cr;

다음은 연결재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.&cr;

(1) 재무제표 작성기준&cr;

당사와 당사의 종속기업(이하'연결실체')의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에따라 작성되었습니다.&cr;

연결재무제표는 공정가치로 평가된 당기손익-공정가치 측정 금융상품을 제외하고는역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 본 연결재무제표는 원화로 표시되어 있으며다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 천원 단위로 표시되어 있습니다. &cr; &cr;연결재무제표는 전기에 대한 비교정보를 제시하고 있으며, 추가적으로 연결실체는 회계정책의 소급적용, 재무제표 항목의 소급재작성 또는 소급재분류가 있는 경우 전기초 재무상태표를 표시하고 있습니다.&cr;

당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과같습니다.&cr;

연결실체는 2020년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 시행되는 기준서와 개정사항을 최초 적용하였습니다. 연결실체는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 사업의 정의

기업회계기준서 제1103호의 개정사항은 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하기 위해서는 적어도 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진투입물과 실질적인 과정을 반드시 포함해야 한다는 것을 명확히 하였습니다. 또한 산출물을 창출하는 데 필요한 모든 투입물과 과정을 포함하지 않더라도 사업이 존재할 수 있다는 것을 명확히 하였습니다. 이 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없으나, 향후 연결실체에 사업결합이 발생할 경우 영향을 미칠 수 있습니다.

기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 표시', 제1109호 '금융상품' 및 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' (개정) - 이자율 지표 개혁

기업회계기준서 제1109호와 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' 개정은 이자율지표 개혁의 직접적인 영향을 받는 모든 위험회피관계에 적용되는 많은 완화 규정을 제공합니다. 위험회피관계는 이자율 지표 개혁이 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 근거한 현금흐름의 시기 또는 금액에 대한 불확실성을 야기하는 경우에 영향을 받습니다. 연결실체의 연결재무제표에는 어떠한 이자율위험회피관계도 없기 때문에 동 개정사항이 미치는 영향은 없습니다.

기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'와 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정) - 중요성의 정의

기업회계기준서 제1001호와 제1008호 개정사항은 '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요' 하다는 중요성의 새로운 정의를 제공합니다. 동 개정사항은 중요성이 개별적으로 또는 다른 정보와 결합하여 재무제표에서의 정보의 성격 또는 규모에 의존한다는 것을 명확히 하였습니다. 만약 주요 재무정보이용자의 결정에 영향을 줄 것이라는 합리적으로 예상 가능하다면 해당 정보의 오류는 중요합니다. 동 개정사항이 연결실체의 연결재무제표 및 향후에 미치는 영향은 없을 것으로 예상합니다.

재무보고를 위한 개념체계(2018 개정)

개념체계는 회계기준이 아니며, 개념체계의 어떠한 내용도 회계기준이나 그 요구사항에 우선하지 않습니다. 개념체계의 목적은 회계기준위원회가 한국채택국제회계기준을 제ㆍ개정하는 데 도움을 주며, 적용할 회계기준이 없는 경우에 재무제표 작성자가 일관된 회계정책을 개발하는 데 도움을 줍니다. 또한 모든 이해관계자가 회계기준을 이해하고 해석하는 데 도움을 줍니다. 이 개념체계 개정은 일부 새로운 개념을 포함하고 있으며, 자산과 부채의 정의와 인식기준의 변경을 제시하고, 일부 중요한 개념을 명확히 합니다. 동 개정이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

기업회계기준서 제1116호 '리스' (개정) - 코로나바이러스감염증-19 관련 임차료 할인 등

2020년 5월 28일에 국제회계기준위원회(IASB)는 기업회계기준서 제1116호 '리스'(개정) - 코로나바이러스감염증-19(이하 '코로나19')와 관련된 임차료 할인 등(rent consession)을 발표하였습니다. 동 개정사항은 코로나19 세계적 유행의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등에 대한 리스이용자의 기업회계기준서 제 1116호 '리스'의 리스변경 회계처리 적용을 완화하였습니다. 실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19와 관련하여 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 동 개정사항이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.&cr;

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정&cr;&cr;연결실체의 경영진은 재무제표 작성시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.

&cr;3.1 회계적 판단&cr;&cr;연결실체의 회계정책을 적용하는 과정에서, 재무제표에 인식된 금액에 가장 유의적인 영향을 미친 경영진의 판단은 다음과 같습니다.&cr;&cr; 연장 및 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 산정

연결실체는 리스기간을 리스의 해지불능기간과 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간 또는 리스 종료선택권을 행사하지 않을 것이상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간을 포함하여 산정합니다

연결실체는 연장 및 종료 선택권을 포함하는 리스 계약들을 가지고 있습니다. 연결실체는 리스를 연장 또는 종료하기 위한 선택권을 행사할지 여부가 상당히 확실한지를 평가할 때 판단을 적용합니다. 즉, 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 개시일 이후, 연결실체는 연결실체의 통제 하에 있는 상황에서 유의적인 사건이나 변화가 있고, 연장선택권을 행사할지 종료선택권을 행사하지 않을지에 대한 능력에 영향을 미치는 경우 리스기간을 재평가합니다.

연결실체는 짧은 해지불능기간의 설비와 기계장치의 리스에 대한 리스기간의 일부로서 연장기간을 포함합니다. 대체자산을 쉽게 구할 수 없다면 생산에 유의적인 부정적영향이 있으므로 연결실체는 일반적으로 리스에 대한 연장선택권을 행사합니다. 긴 해지불능기간(예를 들어, 10년에서 15년)의 설비와 기계장치의 리스에 대한 연장기간은 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실하지 않으므로 리스기간의 일부로 포함되지 않습니다. 또한 연결실체는 일반적으로 차량운반구를 5년 이하로 리스하며, 연장 선택권을 행사하지 않으므로 차량운반구 리스에 대한 연장선택권은 리스기간의 일부로 포함되지 않습니다. 더 나아가, 종료선택권이 적용되는 기간은 행사되지 않을것이 상당히 확실한 경우에만 리스기간의 일부로 포함됩니다.

3.2 회계 추정 및 가정

다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간말 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 연결실체의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.

&cr; 영업권의 손상차손

영업권의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.&cr;

법인세 &cr; 연결실체의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.&cr;

금융상품의 공정가치 &cr; 활 성 시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성 위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.&cr;&cr; 퇴직급여제도 &cr; 확정급여퇴직연금제도 및 퇴직후의료급여제도의 원가와 퇴직연금채무의 현재가치는 보험수리적 평가방법을 통해 결정됩니다. 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금상승률, 사망률 및 미래연금상승률의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매 보고기간말마다 검토됩니다.&cr;&cr; 비금융자산의 손상 &cr;연결실체는 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야합니다.&cr;

2) 주요자회사의 당기 변동된 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 &cr;&cr; ■ (주)노루페인트&cr; &cr;다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.&cr;&cr;(1) 재무제표 작성기준&cr;&cr; (주)노루페인트 의 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.&cr;&cr;재무제표는 공정가치로 평가된 파생금융상품을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 본 재무제표는 원화로 표시되어 있으며 다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 천원 단위로 표시되어 있습니다.&cr;&cr;재무제표는 전기에 대한 비교정보를 제시하고 있으며, 추가적으로 당사는 회계정책의 소급적용, 재무제표 항목의 소급재작성 또는 소급재분류가 있는 경우 전기초 재무상태표를 표시하고 있습니다.&cr;

재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

&cr;당기말에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과같습니다.&cr;

당사는 2020년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 시행되는 기준서와 개정사항을 최초 적용하였습니다. 당사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 사업의 정의

기업회계기준서 제1103호의 개정사항은 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하기 위해서는 적어도 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진투입물과 실질적인 과정을 반드시 포함해야 한다는 것을 명확히 하였습니다. 또한 산출물을 창출하는 데 필요한 모든 투입물과 과정을 포함하지 않더라도 사업이 존재할 수 있다는 것을 명확히 하였습니다. 이 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없으나, 향후 당사에 사업결합이 발생할 경우 영향을 미칠 수 있습니다.

기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 표시', 제1109호 '금융상품' 및 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' (개정) - 이자율 지표 개혁

기업회계기준서 제1109호와 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' 개정은 이자율지표 개혁의 직접적인 영향을 받는 모든 위험회피관계에 적용되는 많은 완화 규정을 제공합니다. 위험회피관계는 이자율 지표 개혁이 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 근거한 현금흐름의 시기 또는 금액에 대한 불확실성을 야기하는 경우에 영향을 받습니다. 당사의 재무제표에는 어떠한 이자율위험회피관계도 없기 때문에 동 개정사항이 미치는 영향은 없습니다.

기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'와 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정) - 중요성의 정의

기업회계기준서 제1001호와 제1008호 개정사항은 '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요' 하다는 중요성의 새로운 정의를 제공합니다. 동 개정사항은 중요성이 개별적으로 또는 다른 정보와 결합하여 재무제표에서의 정보의 성격 또는 규모에 의존한다는 것을 명확히 하였습니다. 만약 주요 재무정보이용자의 결정에 영향을 줄 것이라는 합리적으로 예상 가능하다면 해당 정보의 오류는 중요합니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표 및 향후에 미치는 영향은 없을 것으로 예상합니다.

재무보고를 위한 개념체계(2018 개정)

개념체계는 회계기준이 아니며, 개념체계의 어떠한 내용도 회계기준이나 그 요구사항에 우선하지 않습니다. 개념체계의 목적은 회계기준위원회가 한국채택국제회계기준을 제ㆍ개정하는 데 도움을 주며, 적용할 회계기준이 없는 경우에 재무제표 작성자가 일관된 회계정책을 개발하는 데 도움을 줍니다. 또한 모든 이해관계자가 회계기준을 이해하고 해석하는 데 도움을 줍니다. 이 개념체계 개정은 일부 새로운 개념을 포함하고 있으며, 자산과 부채의 정의와 인식기준의 변경을 제시하고, 일부 중요한 개념을 명확히 합니다. 동 개정이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

기업회계기준서 제1116호 '리스' (개정) - 코로나바이러스감염증-19 관련 임차료 할인 등

2020년 5월 28일에 국제회계기준위원회(IASB)는 기업회계기준서 제1116호 '리스'(개정) - 코로나바이러스감염증-19(이하 '코로나19')와 관련된 임차료 할인 등(rent consession)을 발표하였습니다. 동 개정사항은 코로나19 세계적 유행의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등에 대한 리스이용자의 기업회계기준서 제 1116호 '리스'의 리스변경 회계처리 적용을 완화하였습니다. 실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19와 관련하여 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.&cr;

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정&cr;&cr;당사의 경영진은 재무제표 작성시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.

&cr;3.1 회계적 판단&cr;&cr;당사의 회계정책을 적용하는 과정에서, 재무제표에 인식된 금액에 가장 유의적인 영향을 미친 경영진의 판단은 다음과 같습니다.&cr;&cr; 연장 및 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 산정

당사는 리스기간을 리스의 해지불능기간과 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간 또는 리스 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간을 포함하여 산정합니다

당사는 연장 및 종료 선택권을 포함하는 리스 계약들을 가지고 있습니다. 당사는 리스를 연장 또는 종료하기 위한 선택권을 행사할지 여부가 상당히 확실한지를 평가할 때 판단을 적용합니다. 즉, 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 개시일 이후, 당사는 당사의 통제 하에 있는 상황에서 유의적인 사건이나 변화가 있고, 연장선택권을 행사할지 종료선택권을 행사하지 않을지에 대한 능력에 영향을 미치는 경우 리스기간을 재평가합니다.

당사는 짧은 해지불능기간의 설비와 기계장치의 리스에 대한 리스기간의 일부로서 연장기간을 포함합니다. 대체자산을 쉽게 구할 수 없다면 생산에 유의적인 부정적영향이 있으므로 당사는 일반적으로 리스에 대한 연장선택권을 행사합니다. 긴 해지불능기간(예를 들어, 10년에서 15년)의 설비와 기계장치의 리스에 대한 연장기간은 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실하지 않으므로 리스기간의 일부로 포함되지 않습니다. 또한 당사는 일반적으로 차량운반구를 5년 이하로 리스하며, 연장 선택권을 행사하지 않으므로 차량운반구 리스에 대한 연장선택권은 리스기간의 일부로 포함되지 않습니다. 더 나아가, 종료선택권이 적용되는 기간은 행사되지 않을 것이 상당히 확실한 경우에만 리스기간의 일부로 포함됩니다.

3.2 회계 추정 및 가정

다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간말 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 당사의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가 발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.

&cr; 영업권의 손상차손

영업권의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.&cr;

법인세 &cr; 당사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.&cr;

금융상품의 공정가치 &cr; 활 성 시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성 위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.&cr;&cr; 퇴직급여제도 &cr; 확정급여퇴직연금제도 및 퇴직후의료급여제도의 원가와 퇴직연금채무의 현재가치는 보험수리적 평가방법을 통해 결정됩니다. 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금상승률, 사망률 및 미래연금상승률의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매 보고기간말마다 검토됩니다.&cr;&cr; 비금융자산의 손상 &cr;당사는 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야합니다.&cr;

■ (주)노루케미칼&cr; &cr;(1) 재무제표 작성기준&cr; &cr; (주)노루케미칼의 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.&cr;&cr; (주)노루케미칼의 재무제표는 공정가치로 평가된 투자부동산, 토지 및 건물, 파생금융상품, 채무 및 지분의 금융자산, 조건부대가를 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 공정가치 위험회피의 위험회피대상으로 지정된 자산과 부채의 장부금액은 상각후원가로 기록되지 않고 효과적인 위험회피관계 내에서 회피되는 위험에 대응하는 공정가치의 변동을 반영하여 기록됩니다.&cr;&cr;재무제표는 전기에 대한 비교정보를 제시하고 있으며, 추가적으로 당사는 회계정책의 소급적용, 재무제표 항목의 소급재작성 또는 소급재분류가 있는 경우 전기초 재무상태표를 표시하고 있습니다. &cr;&cr;재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.&cr;&cr; 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과같습니다.&cr;

당사는 2020년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 시행되는 기준서와 개정사항을 최초 적용하였습니다. 당사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

2.3.1 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 사업의 정의

기업회계기준서 제1103호의 개정사항은 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하기 위해서는 적어도 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진투입물과 실질적인 과정을 반드시 포함해야 한다는 것을 명확히 하였습니다. 또한 산출물을 창출하는 데 필요한 모든 투입물과 과정을 포함하지 않더라도 사업이 존재할 수 있다는 것을 명확히 하였습니다. 이 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없으나, 향후 당사에 사업결합이 발생할 경우 영향을 미칠 수 있습니다.

2.3.2 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 제1109호 '금융상품' 및 제1039호'금융상품: 인식과 측정' (개정) - 이자율 지표 개혁

기업회계기준서 제1109호와 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' 개정은 이자율지표 개혁의 직접적인 영향을 받는 모든 위험회피관계에 적용되는 많은 완화 규정을 제공합니다. 위험회피관계는 이자율 지표 개혁이 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 근거한 현금흐름의 시기 또는 금액에 대한 불확실성을 야기하는 경우에 영향을 받습니다. 당사의 재무제표에는 어떠한 이자율 위험회피관계도 없기 때문에 동 개정사항이 미치는 영향은 없습니다.&cr;

2.3.3 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'와 제1008호 '회계정책, 회계추정의변경 및 오류' (개정) - 중요성의 정의

기업회계기준서 제1001호와 제1008호 개정사항은 '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요' 하다는 중요성의 새로운 정의를 제공합니다. 동 개정사항은 중요성이 개별적으로 또는 다른 정보와 결합하여 재무제표에서의 정보의 성격 또는 규모에 의존한다는 것을 명확히 하였습니다. 만약 주요 재무정보이용자의 결정에 영향을 줄 것이라는 합리적으로 예상 가능하다면 해당 정보의 오류는 중요합니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표 및 향후에 미치는 영향은 없을 것으로 예상합니다.&cr;&cr;2.3.4 재무보고를 위한 개념체계(2018 개정)

개념체계는 회계기준이 아니며, 개념체계의 어떠한 내용도 회계기준이나 그 요구사항에 우선하지 않습니다. 개념체계의 목적은 회계기준위원회가 한국채택국제회계기준을 제ㆍ개정하는 데 도움을 주며, 적용할 회계기준이 없는 경우에 재무제표 작성자가 일관된 회계정책을 개발하는 데 도움을 줍니다. 또한 모든 이해관계자가 회계기준을 이해하고 해석하는 데 도움을 줍니다. 이 개념체계 개정은 일부 새로운 개념을 포함하고 있으며, 자산과 부채의 정의와 인식기준의 변경을 제시하고, 일부 중요한 개념을 명확히 합니다. 동 개정이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.&cr;&cr;

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정&cr;&cr;당사의 경영진은 재무제표 작성시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.

3.1 회계적 판단&cr;&cr;당사가 회계정책을 적용하는 과정에서 재무제표에 인식된 금액에 중요한 영향을 미친 추정과 판단사항은 없습니다.

3.2 회계 추정 및 변경

다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간말 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 당사의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가 발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.

3.2.1 법인세

당사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

3.2.2 금융상품의 공정가치

활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성 위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.&cr;

3.2.3 퇴직급여제도

확정급여퇴직연금제도 및 퇴직후의료급여제도의 원가와 퇴직연금채무의 현재가치는 보험수리적 평가방법을 통해 결정됩니다. 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금상승률, 사망률 및 미래연금상승률의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매 보고기간말마다 검토됩니다.&cr;

3.2.4 비금융자산의 손상 &cr; 당 사 는 매 보 고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다.영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.&cr;&cr; 3.2.5 리스-증분차입이자율의 산정 &cr;당사는 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없으므로, 리스부채를 측정하기 위해 증분차입이자율을 사용합니다. 증분차입이자율은 당사가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산 획득에 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 하는 이자율입니다. 따라서 증분차입이자율은 관측가능한 요율이 없거나(금융거래를 하지 않는 종속기업의 경우) 리스 조건을 반영하기 위하여조정되어야 하는 경우(예를 들어, 리스가 종속기업의 기능통화가 아닌 경우)에 측정이 요구되는 당사가 '지불해야 하는' 사항을 반영합니다. &cr;&cr;당사는 가능한 경우(시장이자율과 같은) 관측가능한 투입변수를 이용하여 증분차입이자율을 측정해야 합니다. &cr;

■ (주)아이피케이&cr;

(1) 재무제표 작성기준&cr;&cr;(주)아이피케이는 일반기업회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. &cr;&cr;(2) 측정기준&cr;재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적&cr;원가를 기준으로 작성되었습니다.&cr;&cr;(3) 추정과 가정&cr;일반기업회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기&cr;간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영&cr;진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기&cr;간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를&cr;경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다 . &cr; &cr; ■ (주)노루오토코팅&cr;

( 1) 재무제표 작성기준 &cr;

(주)노루오토코팅의 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관련 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.&cr; &cr;(주)노루오토코팅의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

재무제표는 매 보고기간 말에 공정가치로 측정되는 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.

당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과같습니다.&cr;

당사는 2020년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 시행되는 기준서와 개정사항을 최초 적용하였습니다. 당사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 사업의 정의

기업회계기준서 제1103호의 개정사항은 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하기 위해서는 적어도 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진투입물과 실질적인 과정을 반드시 포함해야 한다는 것을 명확히 하였습니다. 또한 산출물을 창출하는 데 필요한 모든 투입물과 과정을 포함하지 않더라도 사업이 존재할 수 있다는 것을 명확히 하였습니다. 이 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없으나, 향후 당사에 사업결합이 발생할 경우 영향을 미칠 수 있습니다&cr;

기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 표시', 제1109호 '금융상품' 및 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' (개정) - 이자율 지표 개혁

기업회계기준서 제1109호와 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' 개정은 이자율지표 개혁의 직접적인 영향을 받는 모든 위험회피관계에 적용되는 많은 완화 규정을 제공합니다. 위험회피관계는 이자율 지표 개혁이 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 근거한 현금흐름의 시기 또는 금액에 대한 불확실성을 야기하는 경우에 영향을 받습니다. 당사의 재무제표에는 어떠한 이자율위험회피관계도 없기 때문에 동 개정사항이 미치는 영향은 없습니다.

기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'와 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정) - 중요성의 정의

기업회계기준서 제1001호와 제1008호 개정사항은 '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요' 하다는 중요성의 새로운 정의를 제공합니다. 동 개정사항은 중요성이 개별적으로 또는 다른 정보와 결합하여 재무제표에서의 정보의 성격 또는 규모에 의존한다는 것을 명확히 하였습니다. 만약 주요 재무정보이용자의 결정에 영향을 줄 것이라는 합리적으로 예상 가능하다면 해당 정보의 오류는 중요합니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표 및 향후에 미치는 영향은 없을 것으로 예상합니다.

재무보고를 위한 개념체계(2018 개정)

개념체계는 회계기준이 아니며, 개념체계의 어떠한 내용도 회계기준이나 그 요구사항에 우선하지 않습니다. 개념체계의 목적은 회계기준위원회가 한국채택국제회계기준을 제ㆍ개정하는 데 도움을 주며, 적용할 회계기준이 없는 경우에 재무제표 작성자가 일관된 회계정책을 개발하는 데 도움을 줍니다. 또한 모든 이해관계자가 회계기준을 이해하고 해석하는 데 도움을 줍니다. 이 개념체계 개정은 일부 새로운 개념을 포함하고 있으며, 자산과 부채의 정의와 인식기준의 변경을 제시하고, 일부 중요한 개념을 명확히 합니다. 동 개정이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

기업회계기준서 제1116호 '리스' (개정) - 코로나바이러스감염증-19 관련 임차료 할인 등

2020년 5월 28일에 국제회계기준위원회(IASB)는 기업회계기준서 제1116호 '리스'(개정) - 코로나바이러스감염증-19(이하 '코로나19')와 관련된 임차료 할인 등(rent consession)을 발표하였습니다. 동 개정사항은 코로나19 세계적 유행의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등에 대한 리스이용자의 기업회계기준서 제 1116호 '리스'의 리스변경 회계처리 적용을 완화하였습니다. 실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19와 관련하여 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.&cr;

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정&cr;&cr;당사의 경영진은 재무제표 작성시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.

&cr;3.1 회계적 판단&cr;&cr;당사의 회계정책을 적용하는 과정에서, 재무제표에 인식된 금액에 가장 유의적인 영향을 미친 경영진의 판단은 다음과 같습니다.&cr;&cr; 연장 및 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 산정

당사는 리스기간을 리스의 해지불능기간과 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간 또는 리스 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간을 포함하여 산정합니다

당사는 연장 및 종료 선택권을 포함하는 리스 계약들을 가지고 있습니다. 당사는 리스를 연장 또는 종료하기 위한 선택권을 행사할지 여부가 상당히 확실한지를 평가할 때 판단을 적용합니다. 즉, 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 개시일 이후, 당사는 당사의 통제 하에 있는 상황에서 유의적인 사건이나 변화가 있고, 연장선택권을 행사할지 종료선택권을 행사하지 않을지에 대한 능력에 영향을 미치는 경우 리스기간을 재평가합니다.

당사는 짧은 해지불능기간의 설비와 기계장치의 리스에 대한 리스기간의 일부로서 연장기간을 포함합니다. 대체자산을 쉽게 구할 수 없다면 생산에 유의적인 부정적영향이 있으므로 당사는 일반적으로 리스에 대한 연장선택권을 행사합니다. 긴 해지불능기간(예를 들어, 10년에서 15년)의 설비와 기계장치의 리스에 대한 연장기간은 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실하지 않으므로 리스기간의 일부로 포함되지 않습니다. 또한 당사는 일반적으로 차량운반구를 5년 이하로 리스하며, 연장 선택권을 행사하지 않으므로 차량운반구 리스에 대한 연장선택권은 리스기간의 일부로 포함되지 않습니다. 더 나아가, 종료선택권이 적용되는 기간은 행사되지 않을것이 상당히 확실한 경우에만 리스기간의 일부로 포함됩니다.

3.2 회계 추정 및 가정

다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간말 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 당사의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가 발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.

법인세 &cr; 당사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.&cr;

금융상품의 공정가치 &cr; 활 성 시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성 위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.&cr;&cr; 퇴직급여제도 &cr; 확정급여퇴직연금제도 및 퇴직후의료급여제도의 원가와 퇴직연금채무의 현재가치는 보험수리적 평가방법을 통해 결정됩니다. 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금상승률, 사망률 및 미래연금상승률의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매 보고기간말마다 검토됩니다.&cr;&cr; 비금융자산의 손상 &cr;당사는 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야합니다.

&cr; ■ 농 업 회 사 법인 (주)더기반&cr;

(1) 재무제표 작성기준 &cr;당사의 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있습니다. 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다.

&cr;재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적 원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.&cr;

당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과같습니다.&cr;

당사는 2020년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 시행되는 기준서와 개정사항을 최초 적용하였습니다. 당사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’ (개정) - 사업의 정의

기업회계기준서 제1103호의 개정사항은 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하기 위해서는 적어도 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인 과정을 반드시 포함해야 한다는 것을 명확히 하였습니다. 또한 산출물을 창출하는 데 필요한 모든 투입물과 과정을 포함하지 않더라도 사업이 존재할 수 있다는 것을 명확히 하였습니다. 이 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없으나, 향후 사업결합이 발생할 경우 영향을 미칠 수 있습니다.&cr;

기업회계기준서 제1107호 ‘금융상품: 표시’, 제1109호 ‘금융상품’ 및 제1039호 ‘금융상품: 인식과 측정’ (개정) - 이자율 지표 개혁

기업회계기준서 제1109호와 제1039호 ‘금융상품: 인식과 측정’ 개정은 이자율지표 개혁의 직접적인 영향을 받는 모든 위험회피관계에 적용되는 많은 완화 규정을 제공합니다. 위험회피관계는 이자율 지표 개혁이 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 근거한 현금흐름의 시기 또는 금액에 대한 불확실성을 야기하는 경우에 영향을 받습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표 및 향후에 미치는 영향은 없을 것으로 예상합니다.&cr;

기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’와 제1008호 회계정책, 회계추정의 변경 및 오류’ (개정) - 중요성의 정의

기업회계기준서 제1001호와 제1008호 개정사항은 ‘특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요’하다는 중요성의 새로운 정의를 제공합니다. 동 개정사항은 중요성이 개별적으로 또는 다른 정보와 결합하여 재무제표에서의 정보의 성격 또는 규모에 의존한다는 것을 명확히 하였습니다. 만약 주요 재무정보이용자의 결정에 영향을 줄 것이라는 합리적으로 예상 가능하다면 해당 정보의 오류는 중요합니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표 및 향후에 미치는 영향은 없을 것으로 예상합니다.&cr;

재무보고를 위한 개념체계(2018 개정)

개념체계는 회계기준이 아니며, 개념체계의 어떠한 내용도 회계기준이나 그 요구사항에 우선하지 않습니다. 개념체계의 목적은 회계기준위원회가 한국채택국제회계기준을 제ㆍ개정하는 데 도움을 주며, 적용할 회계기준이 없는 경우에 재무제표 작성자가 일관된 회계정책을 개발하는 데 도움을 줍니다. 또한 모든 이해관계자가 회계기준을 이해하고 해석하는 데 도움을 줍니다. 이 개념체계 개정은 일부 새로운 개념을 포함하고 있으며, 자산과 부채의 정의와 인식기준의 변경을 제시하고, 일부 중요한 개념을 명확히 합니다. 동 개정이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.&cr;

3. 중요한 회계추정 및 가정&cr;

주석 2에서 기술된 당사의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있으며, 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.&cr;&cr;추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.

&cr;당사가 노출된 위험 및 불확실성에 대한 기타 공시사항으로 재무위험관리(주석 5) 및자본위험관리(주석 6)가 있습니다.&cr;

당기말 현재 차기 회계연도 내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 수정사항을 야기할 수 있는 중요한 위험요소를 가지고 있는 미래에 관한 주요 가정 및 기타 추정불확실성의 주요 원천은 존재하지 않습니다. &cr;

7. 환경관련사항 &cr;&cr; (1) 회사 및 종속회사의 환경관련사항&cr;&cr; 2005년 7월 1일부터 수도권 대기관리권역은 VOCs 함유기준에 적합한 도료만 공급, 판매토록 규제 해왔습니다. 하지만 2013년 5월 24일부터 규제권역이 전국으로 확대 되었으며, 2015년 1월 1일부터 VOCs 함유기준이 강화됨에 따라 환경친화형 도료의 지속적인 개발로 규제기준에 대응하고 있습니다. 환경오염 사고가 생길 경우, 피해자를 신속하게 구제하기 위해 2017년 시행 예정인 "환경오염피해 배상책임 및 피해구제에 관한 법률" 에 대한 사업장 내 환경시설 및 발생 오염물질의 규모에 따라 보험비를 산정하여 2016년 6월 환경보험에 가입 하였습니다.

&cr; (2) 주요 자회사의 환경관련사항&cr; &cr;(주)노루페인트는 2014년 9월 2일 수증기 유출사고와 관련하여 산업안전보건법 제51조 제7항에 의하여 사고 공장에 대해 부분 작업 중지와 안전진단 명령을 받아 사고원인 규정 및 재발방지대책수립과 안전진단 결과에 따른 설비 보수 및 안전설비 보강 등의 조치를 실시하였습니다.&cr;

&cr;&cr; 8. 법규상 규제에 관한 사항 &cr;&cr; (1) 지주회사의 법규상 규제 &cr; &cr; 지주회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 공정거래법) 및 동법 시행령에 지주회사의 정의 및 행위제한 요건에 대하여 규정하고 있습니다.&cr;지주회사는 공정거래법 제2조 및 동법 시행령 제2조에 의하여 직전사업연도 종료일 현재의 대차대조표상 자산 총액이 1천억원 이상인 회사로 자회사 주식가액의 합계액이 자산총액의 100분의 50이상인 것으로 규정하고 있습니다.&cr;또한 공정거래법 제8조의2에서 지주회사의 행위제한 요건을 규정하고 있으며 제8조의2에 2항에서 지주회사는 자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유하는 행위를 금지하고 있습니다.&cr;&cr; (2) 주요자회사의 법규상 규제 &cr;&cr;2005년 7월 1일부터 수도권 대기관리권역은 VOCs 함유기준에 적합한 도료만을 공급, 판매토록 규제하던 것을 2013년 5월 24일부터 규제권역을 전국으로 확대 규제되었으며, 2015년 1월 1일부터 VOCs 함유기준이 강화됨에 따라 환경친화형 도료의 지속적인 개발로 규제기준에 대응하고 있습니다.

다중이용시설 등의 실내공기질관리법에서 오염물질(폼알데하이드) 방출량 기준 (0.12 → 0.02mg/㎡·h (실란트 단위 mg/m·h)) 및 방출량 기준이 강화됨에 따라 제품내 화학물질 Inventory관리를 하고 있습니다.

&cr; 9. 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항

&cr;(1) 회사 및 종속회사의 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항&cr;

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다.

&cr;공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 값는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다. &cr;&cr;(2) 주요자회사의 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항&cr;&cr;■ (주)노루페인트&cr;

당사는 외화위험, 이자율위험, 상품 가격 위험을 회피하기 위하여 통화선도계약,이자율스왑, 상품선도계약과 같은 파생금융상품을 이용합니다. 이러한 파생금융상품은 파생계약이 체결된 시점인 최초 인식일에 공정가치로 인식되고 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 파생상품은 공정가치가 0보다 클 때 금융자산으로 인식되며, 공정가치가 0보다 작을 때는 금융부채로 인식됩니다.

위험회피회계의 목적에 따라 위험회피는 다음과 같이 분류됩니다.

ㆍ인식한 자산이나 부채 또는 미인식된 확정계약의 공정가치 변동에 대한 위험을 회피하는 공정가치위험회피

ㆍ인식된 자산이나 부채에 대한 특정위험에 기인하는 현금흐름의 변동, 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동 또는 미인식된 확정계약의 외화위험에 대한 위험을 회피하는 현금흐름위험회피

ㆍ해외사업장순투자의 위험회피

위험회피관계의 개시 시점에 당사는 위험회피회계를 적용하고자 하는 위험회피관계와 위험관리목적 및 위험회피전략을 공식적으로 지정하고 문서화합니다.

문서화는 위험회피수단, 위험회피대상항목, 회피대상위험의 특성 및 위험회피관계가위험회피효과에 대한 규정을 충족하는지를 평가하는 방법(위험회피에 비효과적인 부분의 원인 분석과 위험회피비율을 결정하는 방법을 포함)을 포함합니다. 위험회피관계는 다음의 위험회피효과에 대한 규정을 모두 충족합니다.

ㆍ위험회피대상항목과 위험회피수단 사이에 '경제적 관계'가 있습니다.

ㆍ신용위험의 효과가 위험회피대상항목과 위험회피수단의 경제적 관계에서 생긴 '가치 변동의 대부분'을 차지하지 않는다.

ㆍ위험회피관계의 위험회피비율은 기업이 실제로 위험을 회피하는 위험회피대상항목의 수량과 위험회피대상항목의 수량의 위험을 회피하기 위해 당사가 실제 사용하는 위험회피수단의 수량의 비율과 같다.&cr;

위험회피회계의 기준을 모두 충족하는 위험회피는 다음과 같이 회계처리됩니다.

공정가치위험회피

위험회피수단의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 회피대상위험에 기인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 위험회피대상항목의 장부금액에 포함되며 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가로 측정하는 항목에 대한 공정가치위험회피에서 장부금액 조정액은 위험회피가 존속하는 기간에 걸쳐 유효이자율법을 적용하여 상각됩니다. 유효이자율 상각은 조정액이 생긴 직후에 시작할 수 있으며, 늦어도 위험회피 손익에 대한 위험회피대상항목의 조정을 중단하기 전에는 시작해야 합니다.

위험회피대상항목이 제거된 경우에 상각되지 않은 공정가치는 즉시 제거하고 당기손익으로 인식합니다.

미인식된 확정계약이 위험회피대상항목으로 지정되었다면, 회피대상 위험에 기인한 확정계약의 공정가치 누적 변동분을 자산이나 부채로 인식하고, 이에 상응하는 손익은 당기손익으로 인식합니다.

현금흐름위험회피

위험회피수단에서 발생한 손익의 효과적인 부분은 현금흐름위험회피적립금 범위 내에서 기타포괄손익으로 인식하며, 비효과적인 부분은 즉시 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름위험회피적립금은 위험회피수단의 손익 누계액과 위험회피대상항목의 공정가치 변동 누계액 중 적은 금액으로 조정합니다.

당사는 미래의 예상거래나 확정계약의 외화위험 익스포저에 대한 통화선도계약과 상품 가격의 변동성에 대한 상품선도계약을 통해 위험회피할 수 있습니다. 통화선도계약과 관련된 비효과적인 부분은 기타비용으로 인식되며, 상품선도계약과 관련된 비효과적인 부분은 기타영업수익 또는 기타영업비용으로 인식됩니다.

당사는 선도계약의 특정 요소를 위험회피수단으로 지정하였습니다. 선도요소는 기타포괄손익으로 인식되며 현금흐름위험회피적립금으로서 별도 자본 항목으로 인식됩니다.

기타포괄손익에 누적된 금액(현금흐름위험회피적립금)은 위험회피거래의 특성에 따라 회계처리됩니다. 위험회피대상 거래가 후속적으로 비금융항목을 인식하게 된다면, 현금흐름위험회피적립금은 제거되고 관련된 자산이나 부채의 최초 인식 금액에 포함합니다. 이것은 재분류조정이 아니며, 기타포괄손익에 영향을 미치지 않습니다. 이것은 비금융자산 또는 비금융부채에 대한 위험회피대상 거래가 후속적으로 공정가치위험회피 회계를 적용하는 확정계약이 되는 경우에도 적용됩니다.

현금흐름위험회피에서 현금흐름위험회피적립금은 위험회피대상 현금흐름이 당기손익에 영향을 미치는 기간에 당기손익으로 재분류조정됩니다.&cr;

만약 현금흐름위험회피회계가 중단된 경우에, 위험회피대상 예상현금흐름이 여전히 발생할 것으로 예상된다면 현금흐름위험회피적립금은 기타포괄손익에 남겨 둡니다. 그렇지 않다면, 현금흐름위험회피적립금은 재분류조정으로 즉시 당기손익으로 처리됩니다. 중단 이후에 위험회피대상 예상현금흐름이 발생한다면 현금흐름위험회피적립금은 위에서 설명된 것과 같이 기초 거래의 특성에 따라 회계처리되어야 합니다.

해외사업장순투자의위험회피

해외사업장순투자의 위험회피는 순투자의 일부분으로 회계처리되는 화폐성항목에 대한 위험회피를 포함하며, 현금흐름위험회피와 유사한 방법으로 회계처리됩니다. 위험회피수단에서 발생하는 손익 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식되며, 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식됩니다. 해외사업장의 제거 시, 자본으로 인식된 누적 손익은 당기손익으로 이전됩니다.

&cr;■ (주)노루케미칼&cr; &cr;파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식하며 이후 공정가치를 재측정하고 있습니다. 매매목적 파생상품은 유동자산(부채)으로 분류하고 공정가치 변동은 "금융수익(비용)"로 손익계산서에 인식하고 있습니다.&cr;&cr;■ (주)아이피케이&cr;&cr; (주)아이피케이는 파생상품의 계약에 따라 발생된 권리와 의무를 공정가치로 평가하여 자산과 부채로 계상하고, 동 계약으로부터 발생한 손익은 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 위험회피를 목적으로 하는 경우, 특정위험으로 인한 자산ㆍ부채 및 확정계약의 공정가치의 변동위험을 회피하는 계약에서 발생한 평가손익은 당기손익으로 처리하고, 미래 예상거래의 현금흐름변동위험을 회피하는 계약에서 발생한 평가손익은 기타포괄손익누계액으로 처리하고 있습니다.

&cr; ■ (주)노루오토코팅&cr;&cr;(주)노루오토코팅은 보고기간말 현재 체결하고 있는 파생금융상품의 계약내역이 없으며, 당기 및 전기 중 파생상품거래손익은 없습니다.&cr; &cr; ■ 농업회사법인 (주)더기반&cr;&cr;농업회사법인 (주)더기반은 이자율위험을 관리하기 위하여 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이러한 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. &cr;

V. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.&cr; ( 1) 연결재 무제표에 대한 감사의견 (검토의견 포함)

※ 회계감사인의 감사(검토)의견, 회계감사인과의 감사/비감사 용역 체결현황이 있을 경우&cr; 아래 『회계감사인의 감사의견』단위서식을 클릭하여 삽입하신 후 입력하세요. ◆click◆『회계감사인의 감사의견』 삽입 11011#*회계감사인의감사의견.dsl 25_회계감사인의감사의견 제75기(당기)한영회계법인적정해당사항 없음재화의 판매 관련 매출장려활동제74기(전기)한영회계법인적정해당사항 없음재화의 판매 관련 매출장려활동제73기(전전기)한영회계법인적정해당사항 없음해당사항 없음

사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항

(2) 재무제표에 대한 감사의견(검토의견 포함)

사업연도	감사인	감사의견	강조사항 등	핵심감사사항
제75기(당기)	한영회계법인	적정	해당사항 없음	종속기업투자자산 (농업회사법인(주)더기반)의 손상검토
제74기(전기)	한영회계법인	적정	해당사항 없음	종속기업투자자산 (농업회사법인(주)더기반)의 손상검토
제73기(전전기)	한영회계법인	적정	해당사항 없음	해당사항 없음

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

제75기(당기)한영회계법인반기재무제표, 반기연결재무제표에 대한 검토&cr;재무제표, 연결재무제표에 대한 감사&cr;내부회계관리제도 검토120,000 천원1,200시간120,000 천원1,205시간제74기(전기)한영회계법인반기재무제표, 반기연결재무제표에 대한 검토&cr;재무제표, 연결재무제표에 대한 감사&cr;내부회계관리제도 검토110,000 천원1,285시간110,000 천원1,285시간제73기(전전기)한영회계법인반기재무제표, 반기연결재무제표에 대한 검토&cr;재무제표, 연결재무제표에 대한 감사&cr;내부회계관리제도 검토105,000 천원1,287시간105,000 천원1,287시간

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역		실제수행내역
			보수	시간	보수	시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

제75기(당기)---- ----- -제74기(전기)---- ----- -제73기(전전기)---- ----- -

사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고

- 해당사항 없음&cr;

◆click◆『내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과』 삽입 11011#*회계감사인과논의한결과.dsl 46_회계감사인과논의한결과

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

12020년 03월 12일회사측: 감사&cr;감사인측: 업무수행이사서면회의(주1)외부감사 수행결과 등22020년 04월 10일회사측: 감사&cr;감사인측: 업무수행이사서면회의(주1)유의적인 위험 및 감사 계획, 핵심감사제,&cr;감사인의 독립성 등32021년 03월 12일회사측: 감사&cr;감사인측: 업무수행이사서면회의(주1)외부감사 수행결과 등

구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용

(주1) 코로나19로 인해 이메일을 통한 서면 보고 입니다.&cr;

5. 회계감사인의 변경&cr;

(1) 회계감사인의 변경&cr;

당사의 외부감사는 감사계약기간의 만료로 주식회사의외부감사에관한법률 제4조의4 및 동법시행령4조의3에 따라 2021년 1월 1일부터 연속하는 3개 사업연도에 대한 외부감사인을 한영회계법인으로 재 선임하였습니다.&cr;&cr;(2) 연결대상회사(종속회사) 감사인 신규 및 변경사항&cr;

회사명	변경전(2020년) 감사인	변경후(2021년 이후) 감사인	변경사유
(주)노루페인트	한영회계법인	한영회계법인	-
(주)노루코일코팅	한영회계법인	한영회계법인	-
(주)노루케미칼	한영회계법인	한영회계법인	-
농업회사법인 &cr;(주)더기반	한영회계법인	한영회계법인	-
(주)노루오토코팅	한영회계법인	한영회계법인	-
(주)노루알앤씨	한영회계법인	한영회계법인	-
(주)기반테크	한영회계법인	한영회계법인	-
(주)노루로지넷	한영회계법인	한영회계법인	-

&cr;6. 종속회사의 감사의견에 대한 사항&cr;&cr;- 공시대상 기간 중 적정 이외의 감사의견을 받은 종속회사는 없습니다. &cr;&cr;7. 내부통제에 관한사항&cr;외부감사인은 공시대상기간 중 경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

◆click◆『조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보』 삽입 11011#*조정협의회내용및재무제표불일치정보.dsl

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

1) 이사회 구성의 개요&cr;&cr;(1) 이사회의 구성&cr;보고서 작성기준일 (2020년 12월 31일) 현재 당사의 이사회는 사내이사 5인(한영재, 김용기, 한원석, 조용래, 김동환)과 사외이사 2인(권준영, 유은상) 총 7인의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회는 이사진 간 의견을 조율하고 이사회 활동을 총괄하는 역할에 적임이라고 판단하여 한영재 이사와 김용기 이사가 안건별로 의장으로 선임하였습니다. 이사회의 책임성과 경영효율화를 높이기 위해 이사회 의장은 대표이사 직을 겸직하고 있습니다.&cr;&cr;※ 각 이사의 주요이력 및 업무분장은 Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

&cr;(2) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

521--

이사의 수	사외이사 수	사외이사 변동현황
		선임	해임	중도퇴임

- 2020년 3월 20일 제74기 정기 주주총회에서 유은상 사외이사 신규선임 하였습니다.&cr;- 2021년 3월 26일 제75기 정기 주주총회에서 권준영 사외이사 재선임 안건이 있습니다.

2) 이사회 운영 등에 대한 개요&cr;&cr;① 이사회 운영규정의 주요내용&cr;

가. 권한

㉠ 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회&cr; 사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요 사항을 의결한다. &cr; ㉡ 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다. &cr;&cr;나. 구성 &cr; 이사회는 이사 전원으로 구성하며, 법령 또는 정관에 의하여 선임된 사외이사를&cr; 포함한다.&cr;&cr;다. 종류 &cr; ㉠ 이사회는 정기이사회와 임시이사회로 한다. &cr; ㉡ 정기이사회는 매분기 1회 개최를 원칙으로 한다. &cr; ㉢ 임시이사회는 필요에 따라 수시로 개최한다. &cr;&cr; 라. 이사회의 소집 &cr; ㉠ 이사회는 각 이사가 소집한다. 그러나 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에 &cr; 는 그러하지 아니하다. &cr; ㉡ 이사회를 소집하는 이사는 이사회 회일1일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여&cr; 소집한다. 그러나 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할&cr; 수 있다.&cr; ㉢ 각 이사는 업무수행상 필요하다고 인정되는 경우 의안과 그 사유를 밝히어 &cr; 의장에게 이사회 소집을 요구할 수 있으며, 의장이 정당한 이유없이&cr; 이사회 소집을 거절하는 경우에는 이사회의 소집을 요구한 이사가 &cr; 이사회를 소집할 수 있다. 이 때에도 제1항의 규정을 준용한다. &cr;&cr;마. 부의사항 &cr; ㉠ 이사회에 부의할 사항은 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부 &cr; 터 위임받은 사항, 기타회사업무 집행에 관한 중요사항으로 한다. &cr; ㉡ 제1항의 규정에 따라 이사회에 부의할 사항은 다음과 같다. &cr; a. 주주 총회의 소집과 이에 제출할 의안 &cr; b. 경영 등에 관한 사항 &cr; c. 재무 등에 관한 사항 &cr; d. 이사 및 이사회, 위원회등에 관한 사항 &cr; e. 기 타 &cr;&cr;바. 결의방법

㉠ 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.

㉡ 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사&cr; 가 동영상 및 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참여하는&cr; 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.&cr;

사. 위임 &cr; 이사회는 이사회의 의결을 거쳐야 할 사항 중 법령 또는 정관에 정하여진 것을&cr; 제외하고는 이사회의 결의로써 위원회에 그 결정을 위임할 수 있다. &cr;&cr;아. 의사록 &cr; ㉠ 이사회의 의사진행에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다. &cr; ㉡ 의사록에는 이사회의 안건 경과요령과 그 결과, 반대하는 자와 그 반대하는&cr; 이유를 기재하고, 출석한 이사전원이 기명날인 또는 서명을 한다.

&cr;② 이사회의 권한&cr;- 주주총회의 소집과 이에 제출할 의안 및 소집 결정

- 매결산기의 대차대조표, 손익계산서, 이익잉여금처분계산서 또는 결손금처리&cr; 계산서와 그 부속명세서 그리고 영업보고서 승인&cr;- 정관의 변경&cr;- 이사회 운영규정의 제정, 개정 및 폐지&cr;- 지점 및 사무소의 설치, 이전 또는 폐지&cr;- 명의개서 대리인 선임&cr;- 주주명부 폐쇄 결정&cr;- 이익잉여금 처분의 결정&cr;- 주식매수 선택권의 부여&cr;- 중요한 자금차입&cr;- 중요한 재산의 취득과 처분 및 중대한 결손처분&cr;- 매월 영업/생산/실적보고 및 향후 3개월 계획 보고 및 검토&cr;- 중요한 설비 및 전사적 관심사항에 대한 투자계획&cr;- 업무진행과 관련하여 이사가 필요하다고 인정하여 의안으로 제출하는 사항&cr;- 사채 모집&cr;- 준비금의 자본전입 결정&cr;- 신주발행 사항의 결정&cr;- 전환사채발행 사항의 결정&cr;- 신주인수권부 사채발행 사항의 결정&cr;- 회사영업의 일부 또는 전부의 양도&cr;- 구조조정 계획&cr;- 신규투자(합작) 계획&cr;- 내부회계관리규정 제정 및 개정&cr;

3) 중요의결사항 등&cr;

(1) 회차별 이사회 안건 및 참석 현황&cr;

회차	개최일자	의안내용	가결&cr;여부	사내이사					사외이사
				한영재&cr;(출석률:66%)	김용기&cr;(출석률:100%)	한원석&cr;(출석률:62%)	조용래&cr;(출석률:79%)	김동환&cr;(출석률:100%)	권준영&cr;(출석률:86%)	유은상&cr;(출석률:95%)
				찬반여부
1	2020.01.10	경영성과급 지급 결정의 건 외 1건	가결	찬성	찬성	불참	찬성	찬성	불참	해당사항없음&cr;(신규선임)
2	2020.02.03	부동산 자산 매각의 건	가결	불참	찬성	찬성	찬성	찬성	불참
3	2020.02.03	농업회사법인 (주)더기반 운전자금대출 2건 &cr;지급보증 제공의 건	가결	불참	찬성	불참	찬성	찬성	찬성
4	2020.02.24	자사주특정금전신탁(2건) 계약기간 연장의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
5	2020.02.24	NIC Co.,Ltd. 유상증자 외 1건	가결	불참	찬성	불참	찬성	찬성	찬성
6	2020.03.03	신한은행 일반자금대출 만기 연장의 건	가결	불참	찬성	불참	찬성	찬성	찬성
7	2020.03.03	제74기 정기주주총회 소집의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
8	2020.03.20	임원보수결정의 건	가결	찬성	찬성	불참	찬성	찬성	불참
9	2020.04.13	우리은행 기업운전일반자금 대출의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
10	2020.04.20	자사주특정금전신탁 계약기간 연장의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
11	2020.04.20	(주)더기반 일반대출 지급보증 제공의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
12	2020.05.18	국민은행 일반당좌대출 기간 연장의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
13	2020.06.15	우리은행 기업운전일반자금대출 만기 연장 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
14	2020.07.27	노루 컬러센터 부지매입계약 변경의 건	가결	불참	찬성	불참	찬성	찬성	찬성	찬성
15	2020.08.20	자사주특정금전신탁(2건) 계약기간 연장의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
16	2020.08.20	(주)노루알앤씨 주식양도 계약 체결의 건	가결	불참	찬성	불참	찬성	찬성	찬성	찬성
17	2020.09.07	(주)더기반 일반자금대출 지급보증 제공외1건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
18	2020.09.21	한국시티은행 당좌대출 계약기간 연장의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
19	2020.09.21	㈜더기반 일반자금대출 지급보증 제공의 건	가결	불참	찬성	불참	찬성	찬성	찬성	찬성
20	2020.10.19	자사주특정금전신탁 계약기간 연장의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
21	2020.11.23	산업은행 운영자금대출 만기연장의 건 외 1건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
22	2020.11.23	신한은행 일반당좌대출 기간 연장의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
23	2020.12.07	NIC Co.,Ltd. 유상증자의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
24	2021.01.20	경영성과급지급의 건 외 1건	가결	찬성	찬성	찬성	불참	찬성	불참	불참
25	2021.01.25	㈜더기반 운전자금대출 지급보증 연장의 건	가결	불참	찬성	불참	불참	찬성	찬성	찬성
26	2021.01.26	(주)더기반 안성 부지 매입의 건	가결	불참	찬성	불참	불참	찬성	찬성	찬성
27	2021.02.18	㈜두꺼비선생 출자의 건	가결	찬성	찬성	찬성	불참	찬성	찬성	찬성
28	2021.02.22	자사주특정금전신탁(2건) 계약기간 연장의 건	가결	찬성	찬성	찬성	불참	찬성	찬성	찬성
29	2021.03.08	㈜더기반 운전자금대출 지급보증 연장의 건 외3건	가결	불참	찬성	불참	불참	찬성	찬성	찬성

&cr;

(2) 이사 등과 회사간의 거래에 대한 이사회 승인 사항

거래상대방	관계	일시	승인업무 및 범위
(주)노루페인트 외 8개사	상법 제398조에 해당하는 회사	2021.01.20	1. 임대차 계약&cr;2. 로열티 계약 갱신&cr;3. 경영자문 용역 계약 체결의 건&cr;4. 인쇄 등 용역계약 체결의 건&cr;5. 공통비용 안분계약 체결

&cr; 4) 이사의 독립성&cr;&cr;이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. &cr;&cr;이사선출에 있어서 관련 법령과 정관에서 요구하는 자격요건의 충족 여부를 확인하고 있습니다. 사내이사는 상시 관리하는 후보군 중 전문성과 리더십 면에서 가장 적합한 인물을 후보로 선정하고, 사외이사는 산업에 대한 이해와 전문 분야에 대한 경력이 풍부하고, 회사 및 최대주주와 이해관계가 없어 독립적인 지위에서 이사와 회사의 경영을 감독할 수 있는 인물을 후보로 선정합니다. &cr;&cr;각 이사의 주요경력 및 임기 내역은 'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다. &cr;(기준일 : 2020년 12월 31일 )

직명	성명	임기&cr;(연임횟수)	선임배경	추천인	활동분야	회사와의&cr;거래	최대주주 또는&cr;주요주주와의 관계
사내이사&cr;(대표이사)	한영재	'18. 03 ~ '21. 03&cr;(7회)	그룹 내 최고경영자로서 경영전반에 대한 폭넓은 경험과 어려운 경영환경 속에서도 기업을 이끌어 온 경영역량을 바탕으로 기존 화학사업의 경쟁력을 강화하고, 농생명사업 등의 신사업을 추진, 발전시켜 더 큰 성과를 내는데 중점적 역할과 기업가치를 제고하는데 기여할 것으로 판단하여 선임	이사회	전사 경영전반에 &cr;대한업무(이사회 의장)	(주)노루로지넷 지분 양수도(6,365백만원)&cr;부동산 양수도&cr;(9,240백만원)	최대주주 본인
사내이사&cr;(대표이사)	김용기	'19. 03 ~ '22. 03&cr;(1회)	그룹 내 화학사업부문 및 농생명사업부문의 총괄임원으로서 신규사업 개척 역량을 바탕으로 다가올 미래 변화에 능동적으로 대처할 수 있는 경영 적임자이며, 지주회사 경영진으로서 사업부문의 리스트럭쳐링 및 사업 포트폴리오 개선 업무 등을 안정적으로 이끌 적임자로 판단하여 선임	이사회	전사 경영전반에 &cr;대한업무(이사회 의장)	해당없음	계열사임원
사내이사	한원석	'20. 03 ~ '23. 03&cr;(1회)	화학사업 경영전략 구축과 함께 어려운 경영 여건에서도 다양한 신규사업 아이디어 창출로 시장점유율 확대에 기여하고, 회사 브랜드 가치 향상을 위한 글로벌 사업 진행으로 국내 화학 동종업체와의 확연한 차별화 전략을 구축하였으며, 신규 농생명사업의 신규 아이템 창출에 기여할 것으로 판단하여 선임	이사회	전사 경영전반에 &cr;대한업무	해당없음	특수관계인
사내이사	조용래	'19. 03 ~ '22. 03&cr;(1회)	국내 대기업의 다양한 사업분야에서 사내이사를 역임하였고, 이러한 업무 경험을 바탕으로 그룹 최고 재무 관리자(CFO)로서 경영전반에 대한 조언 및 프로세스 개선은 물론 재무관리 전문성을 발휘하여 다양한 신규사업 기반 강화를 통해 회사발전에 기여할 것으로 판단하여 선임	이사회	재무관리 업무 수행	해당없음	계열사임원
사내이사	김동환	'19. 03 ~ '21. 03&cr;(해당없음)	국내 대기업 및 외국계기업 등에서 사업전략 및 신규사업 검토, 투자 등 다양한 직무를 역임하였으며 이러한 사업전략 및 투자 분야의 풍부한 경험을 바탕으로 신사업 발굴을 위한 사업전략 수립 및 전략적인 투자 업무 등의 전문성을 발휘하고 글로벌 사업전략 구축 및 실행을 통해 그룹의 미래 성장동력 창출에 기여할 것으로 판단하여 선임	이사회	전략투자 업무 수행	해당없음	계열사임원
사외이사	유은상	'20. 03 ~ '22. 03&cr;(해당없음)	투자 및 M&A 분야의 전문가로서 주요 기업들의 Valuation평가와 합병 업무등을 성공적으로 수행하였고, 상당한 규모의 펀드를 운용하는 투자회사의 대표이사를 현재 역임하고 있으며, 전문 분야의 지식과 경험을 바탕으로 투명 경영 제고에 기여할것으로 판단하여 선임	이사회	전사 경영전반에 &cr;대한업무	해당없음	해당없음
사외이사	권준영	'19. 03 ~ '21. 03&cr;(해당없음)	투자운용 대표이사이며 자산투자 분야 전문가로서 신규 사업의 타당성 분석 제고 및 적절한 투자관리를 통한 경영 고도화에 기여할 수 있으며 이사회 의사결정의 전문성을 강화하여 투명경영 제고에 기여할 것으로 판단하여 선임	이사회	전사 경영전반에 &cr;대한업무	해당없음	해당없음

&cr;

◆click◆『사외이사 교육실시 현황』 삽입 11011#*_사외이사_교육_*.dsl 40_02_사외이사_교육_미실시내역

- 사외이사 교육 미실시 내역

당사는 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 사내주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.&cr;또한 당사의 사외이사는 해당 분야의 전문가로써 사외이사업무를 수행함에 있어 전문성이 충분하다고 판단하고 있습니다. 향후 직무관련 교육의 기회가 있으면 적극적으로 참여할 계획입니다.

사외이사 교육 실시여부	사외이사 교육 미실시 사유
미실시

- 사외이사 직무수행 별도의 지원조직은 없습니다.&cr;

2. 감사제도에 관한 사항

(1) 감사의 인적사항&cr;&cr;당사는 보고서 작성기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회의 결의에 의하여 선임된 상근감사 1명이 감사 업무를 수행하고 있습니다. &cr;

(기준일 : 2020년 12월 31일 )

성명	임기&cr;(연임횟수)	선임배경	경력	사외이사 해당여부
손종우	'19. 03 ~ '22. 03&cr;(해당없음)	국내 대기업의 다양한 사업분야에서 사내이사를 역임하였고, 이러한 업무 경험과 전문성을 바탕으로 그룹의 감사업무를 수행함에 있어 객관적이고 중립적인 시각으로 감사 업무를 수행할 것으로 판단하여 선임.&cr;	- 연세대학교 경영학과&cr;- (주)노루홀딩스 상근감사	부

&cr;(2) 감사의 독립성&cr;

감사의 독립성 보장을 위하여 상임감사는 약간명의 감사팀원을 구성할수 있으며,&cr;감사업무 수행은 정기적으로 실시하는 정기감사와 필요하다고 인정되는 때에 실시하는 수시감사 및 주요사안에 대한 일상감사로 구분되며 정기감사는 1사업연도에 1회 실시를 원칙으로 하고 수시감사는 필요에 따라서 실시할 수 있으며 감사직무 수행시 아래와 같은 권한을 갖습니다.

① 제장부, 증빙서 및 감사업무 수행상 필요한 서류의 제출요청&cr;② 관계자의 답변요청&cr;③ 회계관계거래처에 대한 조사자료의 제출요청

④ 감사결과 부당사항에 대한 시정 및 관계직원의 문책건의&cr;⑤ 관계부서에 조언, 권고&cr;⑥ 업무개선을 위한 제안 및 건의

⑦ 기타 감사업무수행에 필요한 사항의 요구&cr;&cr;(3) 감사의 주요 활동내용&cr;

회차	개최일자	의안내용	가결&cr;여부	찬반여부
1	2020.01.10	경영성과급 지급 결정의 건 외 1건	가결	불참
2	2020.02.03	부동산 자산 매각의 건	가결	불참
3	2020.02.03	농업회사법인 (주)더기반 운전자금대출 2건 &cr;지급보증 제공의 건	가결	찬성
4	2020.02.24	자사주특정금전신탁(2건) 계약기간 연장의 건	가결	찬성
5	2020.02.24	NIC Co.,Ltd. 유상증자 외 1건	가결	찬성
6	2020.03.03	신한은행 일반자금대출 만기 연장의 건	가결	찬성
7	2020.03.03	제74기 정기주주총회 소집의 건	가결	찬성
8	2020.03.20	임원보수결정의 건	가결	불참
9	2020.04.13	우리은행 기업운전일반자금 대출의 건	가결	찬성
10	2020.04.20	자사주특정금전신탁 계약기간 연장의 건	가결	찬성
11	2020.04.20	(주)더기반 일반대출 지급보증 제공의 건	가결	찬성
12	2020.05.18	국민은행 일반당좌대출 기간 연장의 건	가결	찬성
13	2020.06.15	우리은행 기업운전일반자금대출 만기 연장 건	가결	찬성
14	2020.07.27	노루 컬러센터 부지매입계약 변경의 건	가결	찬성
15	2020.08.20	자사주특정금전신탁(2건) 계약기간 연장의 건	가결	찬성
16	2020.08.20	(주)노루알앤씨 주식양도 계약 체결의 건	가결	찬성
17	2020.09.07	(주)더기반 일반자금대출 지급보증 제공외1건	가결	찬성
18	2020.09.21	한국시티은행 당좌대출 계약기간 연장의 건	가결	찬성
19	2020.09.21	㈜더기반 일반자금대출 지급보증 제공의 건	가결	찬성
20	2020.10.19	자사주특정금전신탁 계약기간 연장의 건	가결	찬성
21	2020.11.23	산업은행 운영자금대출 만기연장의 건 외 1건	가결	찬성
22	2020.11.23	신한은행 일반당좌대출 기간 연장의 건	가결	찬성
23	2020.12.07	NIC Co.,Ltd. 유상증자의 건	가결	찬성
24	2021.01.20	경영성과급지급의 건 외 1건	가결	불참
25	2021.01.25	㈜더기반 운전자금대출 지급보증 연장의 건	가결	찬성
26	2021.01.26	(주)더기반 안성 부지 매입의 건	가결	찬성
27	2021.02.18	㈜두꺼비선생 출자의 건	가결	찬성
28	2021.02.22	자사주특정금전신탁(2건) 계약기간 연장의 건	가결	찬성
29	2021.03.08	㈜더기반 운전자금대출 지급보증 연장의 건 외 3건	가결	찬성

&cr;&cr;

◆click◆『감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부』 삽입 11011#*감사위원현황.dsl 47_감사위원현황

(4) 감사위원 현황

------

성명	사외이사&cr;여부	경력	회계ㆍ재무전문가 관련
			해당 여부	전문가 유형	관련 경력

-해당사항 없음

◆click◆『감사위원회(감사) 교육실시 현황』 삽입 11011#*_감사*_교육_*.dsl 41_03_감사위원회_교육_미실시내역

(5) 감사위원회 교육 미실시 내역

당사는 감사가 감사업무 수행함에 있어 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 또한 해당 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.&cr;향후 직무관련 교육의 기회가 있으면 적극적으로 참여할 계획입니다.

감사위원회 교육 실시여부	감사위원회 교육 미실시 사유
미실시

◆click◆『감사위원회(감사) 지원조직 현황』 삽입 11011#*_감사*_지원조직_*.dsl 42_03_감사위원회(감사)_지원조직_해당사항없음 지원조직이 없는 경우에는 그 사실을 기재한다.

(6) 감사위원회 지원조직 현황&cr;공시서류 작성기준일 현재 상법 제542조의 11에 따른 감사위원회 설치의무에 해당사항 없습니다.

◆click◆『준법지원인 등 지원조직 현황』 삽입 11011#*_준법지원인등_지원조직_*.dsl 43_02_준법지원인등_지원조직_해당사항없음 지원조직이 없는 경우에는 그 사실을 기재한다.

(7) 준법지원인 등 지원조직 현황&cr;공시서류 작성기준일 현재 상법 제542조의 13에 따른 준법지원인 설치의무에 해당사항 없습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

(1) 투표제도&cr;당사는 집중투표제, 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다.&cr;&cr; (2) 소수주주권&cr;당사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.&cr;&cr; (3) 경영권 경쟁&cr;당사는 공시대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황&cr; (1) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

2020년 12월 31일(단위 : 주, %)

(기준일 : )

한영재본인보통주4,663,05535.084,663,05535.08-한현숙친인척보통주337,4742.54337,4742.54-한인성친인척보통주220,8421.66220,8421.66-한봉주친인척보통주55,2880.4255,2880.42-한명순친인척보통주220,8421.66220,8421.66-한동엽친인척보통주3,0000.023,0000.02-한진수친인척보통주159,6281.20159,6281.20-한원석친인척보통주435,7203.28498,0593.75장내매수한경원친인척보통주5,0000.045,0000.04-신준계열사임원보통주9580.019580.01-김용기임원보통주4,0000.034,0000.03-이명희계열사임원보통주1,0500.011,0500.01-안종문계열사임원보통주5000.005000.00-하원수계열사임원보통주400.00400.00-보통주6,107,39745.956,169,73646.42-우선주00.0000.00-

성 명	관 계	주식의&cr;종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
계

- 상기 지분율은 보통주 기준입니다.&cr;&cr; (2) 최대주주의 주요경력 및 개요&cr;본 보고서 보고일 현재 최대주주는 한영재로서 보스턴대 경영대학원을 졸업하였으며 (주)노루홀딩스에 40년간 근무하였으며 현재는 (주)노루홀딩스의 회장으로서 업무총괄임원의 직무를 수행하고 있습니다. 그 외에 계열사인 (주)노루케미칼, (주)노루코일코팅, (주)노루로지넷 대표이사와 (주)노루페인트, 농업회사법인 (주)더기반의 이사를 겸임하고 있습니다.

◆복수click가능◆『최대주주가 법인 또는 투자조합 등 단체인 경우』 삽입 11011#*최대주주가단체인경우.dsl

(3) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

◆복수click가능◆『최대주주의 최대주주(최대출자자)가 법인 또는 단체인 경우』 삽입 11011#*최대주주의최대출자자가단체인경우.dsl

1) 최대주주 변동내역

◆click◆『최대주주 변동내역』 삽입 11011#*최대주주변동내역.dsl 8_최대주주변동내역 2020년 12월 31일(단위 : 주, %)

(기준일 : )

------

변동일 최대주주명 소유주식수 지분율 변동원인 비 고

-해당사항없음

2) 주식 소유현황

2020년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

한영재4,663,05535.08---2,2650.02

구분	주주명	소유주식수	지분율	비고
5% 이상 주주	-
	-
우리사주조합		-

&cr;3) 소액주주현황

◆click◆『소액주주현황』 삽입 11011#*소액주주현황.dsl 10_소액주주현황 2020년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

3,2123,53590.86625,29713,291,1514.70-

구 분	주주			소유주식			비 고
	소액&cr;주주수	전체&cr;주주수	비율&cr;(%)	소액&cr;주식수	총발행&cr;주식수	비율&cr;(%)
소액주주

- 최근 주주명부폐쇄일인 2020년 12월 31일자 기준입니다.&cr;- 상기 지분율은 의결권있는 보통주 대비 지분율 입니다.&cr;

2. 주식사무

정관상 주식의 발행 및 배정의 내용	제7조 (주식의 발행 및 배정) &cr; 1. 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.&cr; ㉮ 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식&cr; ㉯ 발행주식총수의100분의50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조 의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 ㉮호 외의 방법으 로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다.)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수 의 청약을 할 기회를 부여하는 방식&cr; ㉰ 발행주식총수의100분의50을 초과하지 않는 범위 내에서 ㉮호 외의 방법으로 불특 정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다.)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하 고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식&cr; 2. 제1항 ㉰호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.&cr; ㉮ 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다 수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식&cr; ㉯ 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주 식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식&cr; ㉰ 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되 지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부 여하는 방식&cr; ㉱ 상법의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 &cr; ㉲ 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식&cr; ㉳ 삭제(2015.3.20)&cr; ㉴ 삭제(2015.3.20)&cr; ㉵ 이 회사가 (ⅰ)독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 "공정거래법"이라 함) 소정 의 지주회사 요건을 충족하기 위해 또는 (ⅱ) 지주사업을 원활하게 수행하기 위해, 공정거래법상의 자회사 주식을 추가로 취득하거나 또는 자회사이외의 다른회사를 공정거래법상 이 회사의 자회사로 편입시킬 필요가 있어, 자회사 또는 다른 회사 의 주주들로부터 당해 회사의 발행주식을 현물출자 받는 경우에 이 회사가 당해 회사의 주식을 보유한 자에게 신주를 배정하는 경우&cr; ㉶ 삭제(2009.3.20)&cr; 3. 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정하며, 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신 주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. &cr; 4. 회사는 제1항 ㉮호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행 하여야 한다.
결 산 일	12월 31일	정기주주총회	매 결산 만료일로부터 3개월중
주주명부폐쇄기준일	1월 1일부터 1월 31일까지
주권의 종류	1, 5, 10, 50, 100, 500, 1000, 10000
명의개서대리인	(주)하나은행 증권대행부 (TEL) 02-368-5800
주주의 특전	없음	공고 게재신문	한국경제신문&cr;다만 폐간, 휴간, 기타 부득이한 사유로 한국경제신문에 게재할 수 없는 경우에는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 게재한다.

3. 주가 및 주식거래 실적

(단위 : 원,주)

종 류		07월	08월	09월	10월	11월	12월
보통주	최 고	9,400	9,520	9,370	9,230	9,720	11,400
	최 저	9,150	9,110	9,000	9,070	9,180	9,630
월간거래량		127,831	207,573	207,154	95,673	181,571	2,253,524
우선주	최 고	19,350	19,800	20,800	18,500	18,300	18,150
	최 저	17,300	17,200	17,350	17,300	17,600	17,500
월간거래량		38,458	36,350	74,429	16,705	12,995	20,848

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

&cr;(1) 임원 현황&cr;당사 임원의 약력 및 세부 인적사항은 아래와 같습니다.

2020년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

한영재남1955년 02월회장등기임원상근업무총괄(미)보스턴대 경영대학원&cr;(주)노루홀딩스 대표이사 회장4,663,055-최대주주&cr;본인40년09월2021년 03월 31일김용기남1955년 01월부회장등기임원상근업무총괄연세대 경영학과&cr;(주)노루페인트 대표이사4,000--05년02월2022년 03월 31일노항덕남1957년 02월부사장미등기임원상근연구부문

노스웨스턴대학 생명공학 박사

(주)노루홀딩스 바이오융합연구소장

---00년01월-한원석남1986년 03월전무등기임원상근업무부총괄(미)센테너리대학 경영학과&cr;(주)노루홀딩스 사업전략부문장498,059-친인척06년03월2023년 03월 31일조용래남1965년 01월전무등기임원상근재무관리&cr;부문서울대 경제학과 석사&cr;(주)노루홀딩스 재무관리부문장---04년06월2022년 03월 31일김동환남1970년 10월상무보등기임원상근전략투자&cr;부문(영)런던대 CASS Business&cr;School MBA&cr;(주)노루홀딩스 전략투자부문장---14년09월2021년 03월 31일손종우남1969년 06월감사등기임원상근감사연세대 경영학과&cr;(주)노루홀딩스 감사---01년09월2022년 03월 31일권준영남1969년 11월사외&cr;이사등기임원비상근사외이사(미)하버드대 도시개발 석사&cr;롯데 AMC(주) 대표이사---01년09월2021년 03월 31일유은상남1959년 09월사외&cr;이사등기임원비상근사외이사(영)런던대 Cass Business &cr;School MBA&cr;YJA 인베스트먼트 대표이사---00년10월2022년 03월 31일방래근남1976년 03월상무보미등기임원상근재무관리&cr;부문

서울시립대 회계학과&cr;(주)노루홀딩스 재무관리부문장

---20년00월-

성명	성별	출생년월	직위	등기임원&cr;여부	상근&cr;여부	담당&cr;업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의&cr;관계	재직기간	임기&cr;만료일
								의결권&cr;있는 주식	의결권&cr;없는 주식

◆click◆『등기임원후보자 및 해임대상자』 삽입 11011#*등기임원후보자및해임대상자.dsl 51_등기임원후보자및해임대상자

(2) 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

2020년 12월 31일

(기준일 :

선임한영재남1955년 02월부(미)보스턴대 경영대학원&cr;(주)노루홀딩스 대표이사 회장2021년 03월 26일본인선임김동환남1970년 10월부(영)런던대 CASS Business&cr;School MBA&cr;(주)노루홀딩스 전략투자부문장2021년 03월 26일-선임권준영남1969년 11월여(미)하버드대 도시개발 석사&cr;롯데 AMC(주) 대표이사2021년 03월 26일-

구분 성명 성별 출생년월 사외이사&cr;후보자&cr;해당여부 주요경력 선ㆍ해임&cr;예정일 최대주주와의&cr;관계

※ 보고서 제출일 이후 개최 예정인 제75기 정기주주총회의 안건으로, 당사는 현재 이사들을 재선임 후보로 선정하였으며, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.&cr;

(3) 직원 등 현황

2020년 12월 31일(단위 : 천원)

(기준일 : )

지주사업등남37---375.72,870,54177,582-22-지주사업등여13---136.7641,29349,330-50---506.03,511,83470,237-

직원										소속 외&cr;근로자			비고
사업부문	성별	직 원 수					평 균&cr;근속연수	연간급여&cr;총 액	1인평균&cr;급여액	남	여	계
		기간의 정함이&cr;없는 근로자		기간제&cr;근로자		합 계
		전체	(단시간&cr;근로자)	전체	(단시간&cr;근로자)
합 계

* 직원 현황 표는 미등기임원을 포함하여 작성한다

(4) 미등기임원 보수 현황

2020년 12월 31일(단위 : 천원)

(기준일 : )

286,48343,241-

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원) 이사76,000,000-감사1500,000-

구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원) 83,034,664379,333-

인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고

2-2. 유형별

(단위 : 천원) 5 2,818,524563,705-2 72,09736,048-----1 144,043144,043-

구 분	인원수	보수총액	1인당&cr;평균보수액	비고
등기이사&cr;(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
사외이사&cr;(감사위원회 위원 제외)
감사위원회 위원
감사

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원) 한영재대표이사1,452,269-김용기대표이사712,124-

이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
한영재	근로소득	급여	984,884	이사회 결의에 따라 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여, 연간 급여를 매월 분할하여 지급하고 있음.&cr;2020년 지급한 총금액은 984,884천원임.
		상여	467,385	이사회 결의에 따라 매출액, 손익 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성, 윤리경영, 기타 회사 기여도로 구성된 비계량지표를 종합적으로 평가하여 기준급여의 0%~500% 내에서 지급할 수 있음. 또한, 이사회 결의에 따라 그룹 경영목표 달성 여부와 그룹의 경제적부가가치 등으로 구성된 계량지표를 평가하여 기준급여의 일정 금액을 경영성과급으로 지급할 수 있음. 계량지표와 관련하여 코로나(COVID-19) 사태 여파로 전례 없는경제적 변동성과 경영환경의 불확실성한 여건 하에서 전사 매출이 19년 8,843억원에서 20년 8,480억원으로 4.1% 감소하였으나, 전사 영업이익이 19년 250억원에서 20년 357억원으로 42.8% 증가하여, 수익성제고에 대한 기여도를 고려하였음. 비계량지표와 관련하여 내부통제 준수, 준법경영, 윤리경영문화 확산과 신규사업 확대 및 글로벌 시장 개척, 사업부문 안정화 등을 종합적으로 고려하여 기본 급여 대비 평균 등급의 업적평가율을 적용, 업적상여금 411,569천원을 산출/지급하였음. 또한 그룹 경영목표 달성 여부와 함께 각 사업부문별 경제적부가가치를 계량화하여 경영성과급 55,816천원을 지급하여, 2020년 지급한 총 금액은 467,385천원임.
		주식매수선택권&cr; 행사이익	-	-
		기타 근로소득	-	-
	퇴직소득		-	-
	기타소득		-	-

(단위 : 천원)

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
김용기	근로소득	급여	441,996	이사회 결의에 따라 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여, 연간 급여를 매월 분할하여 지급하고 있음.&cr;2020년 지급한 총금액은 441,996천원임.
		상여	270,128	이사회 결의에 따라 매출액, 손익 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성, 윤리경영, 기타 회사 기여도로 구성된 비계량지표를 종합적으로 평가하여 기준급여의 0%~500% 내에서 지급할 수 있음. 또한, 이사회 결의에 따라 그룹 경영목표 달성 여부와 그룹의 경제적부가가치 등으로 구성된 계량지표를 평가하여 기준급여의 일정 금액을 경영성과급으로 지급할 수 있음. 계량지표와 관련하여 코로나(COVID-19) 사태 여파로 전례 없는경제적 변동성과 경영환경의 불확실성한 여건 하에서 전사 매출이 19년 8,843억원에서 20년 8,480억원으로 4.1% 감소하였으나, 전사 영업이익이 19년 250억원에서 20년 357억원으로 42.8% 증가하여, 수익성제고에 대한 기여도를 고려하였음. 비계량지표와 관련하여 내부통제 준수, 준법경영, 윤리경영문화 확산과 신규사업 확대 및 글로벌 시장 개척, 사업부문 안정화 등을 종합적으로 고려하여 기본 급여 대비 평균 등급의 업적평가율을 적용, 업적상여금 245,376천원을 산출/지급하였음. 또한 그룹 경영목표 달성 여부와 함께 각 사업부문별 경제적부가가치를 계량화하여 경영성과급 24,752천원을 지급하여, 2020년 지급한 총 금액은 270,128천원임.
		주식매수선택권&cr; 행사이익	-	-
		기타 근로소득	-	-
	퇴직소득		-	-
	기타소득		-	-

&cr;

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원) 한영재대표이사1,452,269-김용기대표이사712,124-

이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원 )

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
한영재	근로소득	급여	984,884	이사회 결의에 따라 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여, 연간 급여를 매월 분할하여 지급하고 있음.&cr;2020년 지급한 총금액은 984,884천원임.
		상여	467,385	이사회 결의에 따라 매출액, 손익 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성, 윤리경영, 기타 회사 기여도로 구성된 비계량지표를 종합적으로 평가하여 기준급여의 0%~500% 내에서 지급할 수 있음. 또한, 이사회 결의에 따라 그룹 경영목표 달성 여부와 그룹의 경제적부가가치 등으로 구성된 계량지표를 평가하여 기준급여의 일정 금액을 경영성과급으로 지급할 수 있음. 계량지표와 관련하여 코로나(COVID-19) 사태 여파로 전례 없는경제적 변동성과 경영환경의 불확실성한 여건 하에서 전사 매출이 19년 8,843억원에서 20년 8,480억원으로 4.1% 감소하였으나, 전사 영업이익이 19년 250억원에서 20년 357억원으로 42.8% 증가하여, 수익성제고에 대한 기여도를 고려하였음. 비계량지표와 관련하여 내부통제 준수, 준법경영, 윤리경영문화 확산과 신규사업 확대 및 글로벌 시장 개척, 사업부문 안정화 등을 종합적으로 고려하여 기본 급여 대비 평균 등급의 업적평가율을 적용, 업적상여금 411,569천원을 산출/지급하였음. 또한 그룹 경영목표 달성 여부와 함께 각 사업부문별 경제적부가가치를 계량화하여 경영성과급 55,816천원을 지급하여, 2020년 지급한 총 금액은 467,385천원임.
		주식매수선택권&cr; 행사이익	-	-
		기타 근로소득	-	-
	퇴직소득		-	-
	기타소득		-	-

&cr;

(단위 : 천원 )

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
김용기	근로소득	급여	441,996	이사회 결의에 따라 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여, 연간 급여를 매월 분할하여 지급하고 있음.&cr;2020년 지급한 총금액은 441,996천원임.
		상여	270,128	이사회 결의에 따라 매출액, 손익 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성, 윤리경영, 기타 회사 기여도로 구성된 비계량지표를 종합적으로 평가하여 기준급여의 0%~500% 내에서 지급할 수 있음. 또한, 이사회 결의에 따라 그룹 경영목표 달성 여부와 그룹의 경제적부가가치 등으로 구성된 계량지표를 평가하여 기준급여의 일정 금액을 경영성과급으로 지급할 수 있음. 계량지표와 관련하여 코로나(COVID-19) 사태 여파로 전례 없는경제적 변동성과 경영환경의 불확실성한 여건 하에서 전사 매출이 19년 8,843억원에서 20년 8,480억원으로 4.1% 감소하였으나, 전사 영업이익이 19년 250억원에서 20년 357억원으로 42.8% 증가하여, 수익성제고에 대한 기여도를 고려하였음. 비계량지표와 관련하여 내부통제 준수, 준법경영, 윤리경영문화 확산과 신규사업 확대 및 글로벌 시장 개척, 사업부문 안정화 등을 종합적으로 고려하여 기본 급여 대비 평균 등급의 업적평가율을 적용, 업적상여금 245,376천원을 산출/지급하였음. 또한 그룹 경영목표 달성 여부와 함께 각 사업부문별 경제적부가가치를 계량화하여 경영성과급 24,752천원을 지급하여, 2020년 지급한 총 금액은 270,128천원임.
		주식매수선택권&cr; 행사이익	-	-
		기타 근로소득	-	-
	퇴직소득		-	-
	기타소득		-	-

◆click◆『주식매수선택권의 부여 및 행사현황』 삽입 11011#*주식매수선택권의부여및행사현황.dsl

IX. 계열회사 등에 관한 사항

1) 기업집단의 명칭 : 노루그룹&cr;&cr;2) 소속회사의 명칭&cr;

작성기준일 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 노루그룹에 속한 계열회사로 동일한 기업집단에 속하는 국내계열회사는 아래와 같습니다.

구 분	회사수	회 사 명	법 인 등 록 번 호
상장사	2	(주)노루홀딩스	134111-0002878
		(주)노루페인트	134111-0142575
비상장사	18	(주)노루코일코팅	171711-0039501
		칼라메이트(주)	110111-1844889
		(주)노루오토코팅	134111-0048492
		(주)노루케미칼	135011-0031406
		(주)노루알앤씨	134111-0146808
		(주)기반테크	110111-5316975
		농업회사법인 (주)더기반	134611-0073829
		(주)노루로지넷	134111-0033899
		다이아몬드특송(주)	110111-3016882
		(주)빌트원	110111-1900417
		(주)아이피케이	134111-0006565
		(주)노루비케미칼	134111-0031083
		(주)디어스세다	110111-0032469
		㈜디어스E&C	135511-0175072
		디어스아이(주)	134111-0062616
		(주)디어스팩컴	135811-0395088
		(주)디어스엠	134111-0135554
		(주)디아이티	110111-1008295
합계	20

&cr;- 계열회사 및 관계회사의 지분현황 (기준일 : 2020년 12월 31일)

자회사 및 손자회사 국내계열회사.jpg 자회사 및 손자회사 국내계열회사

상기 백분율은 각 회사가 발행한 보통주식 지분율 기준으로 작성된 자료입니다.&cr; &cr;- 해외 관계회사의 지분현황은 아래와 같습니다.

출자회사명	피출자회사명	지분율
(주)노루홀딩스	NOROO Holdings (H.K.) Co., Ltd.	67%
(주)노루홀딩스	NOROO HOLDINGS SINGAPORE PTE. LTD.	100%
(주)노루홀딩스	NOROO FT CO., LTD.	50%
(주)노루홀딩스	NOROO IC CO.,LTD	100%
(주)노루페인트	NOROO Holdings (H.K.) Co., Ltd.	33%
(주)노루페인트	NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.	50%
(주)노루페인트	NOROO Kayalar Paint Co., Ltd.	50%
(주)노루페인트	NOROO FZCO	50%
(주)노루페인트	NOROO Vina Co., Ltd.	100%
(주)노루페인트	SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	50%
(주)노루페인트	노루무역(상해)유한공사	100%
(주)노루페인트	노루도료(상해)유한공사	100%
(주)노루페인트	NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.	50%
(주)노루페인트	NOROO-NANPAO PAINT&COATINGS Co., Ltd.	50%
(주)노루페인트	NOROO MILANO DESIGN STUDIO SOCIETA’A RESPONSABILITA’LIMITATA	100%
(주)노루코일코팅	NOROO PAINT (THAILAND) Co., Ltd.	100%
(주)노루오토코팅	NAC(SHANGHAI)CO., LTD.	100%
(주)노루오토코팅	NOROO BEE AUTOMOTIVE COATINGS INDIA PRIVATE LIMITED	50%
(주)노루알앤씨	NOROO FT CO., LTD.	50%
NOROO Holdings (H.K.) Co., Ltd.	JINXIU NOROO (TIANJIN) AGRICULTURE DEVELOPMENT CO., LTD	100%
(주)기반테크	KIBAN AGRO	100%
(주)기반테크	JINXIU NOROO (BEIJING) ECO AGRICULTURE CO., LTD.	100%
(주)기반테크	Hawaii Smart Agro and Trading, Inc.	100%
농업회사법인 (주)더기반	The Kiban (Thailand) Co.,Ltd.	100%
(주)노루로지넷	NOROO Trading (KZ)	100%
(주)노루비케미칼	NOROO BEE CHEMICAL BEIJING CO., LTD.	100%
(주)노루비케미칼	NOROO BEE CHEMICAL Czech s.r.o	100%
(주)노루비케미칼	NOROO BEE AUTOMOTIVE COATINGS INDIA PRIVATE LIMITED	50%
(주)노루비케미칼	NOROO BEE Chemical America, Inc.	100%
(주)노루비케미칼	NOROO BEE CHEMICAL YANCHENG CO.,LTD	100%
(주)노루비케미칼	NOROO BEE CHEMICAL BRAZIL LTDA.	98%
(주)노루비케미칼	NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DE C.V.	98%
NOROO BEE Chemical America, Inc.	NOROO BEE CHEMICAL BRAZIL LTDA.	2%
NOROO BEE Chemical America, Inc.	NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DE C.V.	2%
(주)디어스세다	SEDA SHANGHAI CO., LTD.	100%
(주)디어스세다	SEDA ENGINEERING PRIVATE LIMITED	99%
(주)디어스세다	PRINTINK PRODUCTION	35%
디어스아이(주)	디아이(상해)국제무역유한공사	95%
디어스아이(주)	DEER’S INNOVATION VINA COMPANY LIMITED	100%
디어스아이(주)	DAIHAN INK PAKISTAN CO. (PRIVATE) LIMITED	40%

&cr;3) 계열회사간의 업무 조정 및 이해관계를 조정하는 기구&cr;&cr;- 당사는 계열회사간의 업무조정 및 이해관계 조정을 위하여 '자회사분쟁조정위원회'를 설치, 운영하고 있습니다.&cr;&cr;4) 계열회사 중 당해 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사&cr;&cr;- 당사는 지주회사로서 최상위 지배회사로 회사의 경영에 직, 간접적으로 영향력 미치는 회사에 대한 해당사항이 없습니다.&cr;&cr;5) 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 상호출자제한, 출자총액제한, 채무보증제한 대상이 아닙니다.&cr;&cr;6) 회사와 계열회사간 임원 현황&cr;(기준일 : 2020년 12월 31일)

성명	회사명	상근여부	직책	비고
한영재	(주)노루페인트	상근	이사	-
	(주)노루코일코팅	상근	대표이사	-
	(주)노루케미칼	상근	대표이사	-
	농업회사법인 (주)더기반	상근	이사	-
	(주)노루로지넷	상근	대표이사	-
김용기	(주)노루페인트	상근	대표이사	-
	칼라메이트(주)	비상근	이사	-
	(주)노루케미칼	비상근	이사	-
	(주)노루알앤씨	비상근	이사	-
	(주)아이피케이	비상근	이사	-
	(주)노루비케미칼	비상근	이사	-
한원석	(주)노루페인트	상근	이사	-
	(주)노루코일코팅	상근	이사	-
	(주)노루알앤씨	상근	대표이사	-
	NOROO Holdings (H.K.) Co., Ltd.	비상근	대표이사	-
	농업회사법인 (주)더기반	상근	대표이사	-
	(주)노루로지넷	비상근	이사	-
	NOROO HOLDINGS SINGAPORE PTE. LTD.	비상근	이사	-
	(주)디아이티	상근	대표이사	-
	NOROO MILANO DESIGN STUDIO SOCIETA’A RESPONSABILITA’LIMITATA	비상근	대표이사	-
조용래	(주)디어스세다	상근	이사	-
	NOROO Holdings (H.K.) Co., Ltd.	비상근	이사	-
	(주)아이피케이	비상근	감사
	NOROO HOLDINGS SINGAPORE PTE. LTD.	비상근	이사	-
	(주)디아이티	비상근	이사	-
김동환	(주)노루알앤씨	비상근	감사	-
	NOROO Holdings (H.K.) Co., Ltd.	비상근	이사	-
	(주)아이피케이	비상근	이사	-
	(주)기반테크	비상근	이사	-
	(주)노루로지넷	비상근	이사	-
	(주)디아이티	비상근	이사	-
	(주)빌트원	비상근	이사	-
	(주)노루비케미칼	상근	이사	-
	NOROO IC CO., LTD.	비상근	대표이사	-
손종우	(주)기반테크	비상근	감사	-
	농업회사법인 (주)더기반	비상근	감사	-
	(주)빌트원	비상근	감사	-

&cr; 7) 타법인출자 현황

◆click◆『타법인출자 현황』 삽입 11011#*타법인출자현황.dsl 6_타법인출자현황 2020년 12월 31일(단위 : 백만원, 주, %)

(기준일 : )

(주)노루페인트&cr;(상장)2006년 06월 01일경영참가 등29,56910,100,13850.5 77,036 ---10,100,13850.5 77,036 598,56711,295(주)노루오토코팅&cr;(비상장)1995년 12월 14일경영참가 등2,0403,665,963 51.0 29,056 ---3,665,963 51.0 29,056 92,38611,315(주)노루케미칼&cr;(비상장)2005년 08월 31일경영참가 등33,6371,600,000 100.0 33,550 ---1,600,000 100.0 33,550 68,815754(주)노루알앤씨&cr;(비상장) (주3)2006년 10월 20일경영참가 등100200,000 50.0 100 -200,000-100----16,6461,178

NOROO Holdings&cr;(H.K.)Co., Ltd. (비상장)

(주1),(주4)

2007년 06월 29일경영참가 등6214,807,00067.0 17,077 -4,020,000-4,636-1,96110,787,00067.010,48014,846-4,663(주)기반테크 (비상장)(주4)2014년 01월 15일경영참가 등10,00061,800,000100.0 6,716---4,47061,800,000100.0 2,2465,286-4,446

농업회사법인&cr;(주)더기반 (비상장)

2015년 07월 23일경영참가 등1,00061,772,82293.0 26,281---61,772,82293.0 26,28144,943-4,137(주)노루로지넷 (비상장)2016년 11월 25일경영참가 등7,690 480,000 100.0 14,054 ---480,000 100.0 14,054 15,2991,905(주)노루비케미칼 (비상장)1990년 05월 18일경영참가 등751,015,000 50.0 6,730 ---1,015,000 50.0 6,730 96,6638,999(주)디어스세다&cr;(비상장)2005년 05월 13일경영참가 등8,253880,000 40.0 8,602 ---880,000 40.0 8,602 65,651190(주)아이피케이&cr;(비상장)1980년 10월 21일경영참가 등1,43653,320 40.0 28,656 ---53,320 40.0 28,656105,04415,440노루-미래에셋 &cr;애그로스타프로젝트&cr;투자조합(비상장)2012년 10월 10일투자640205 40.0 2,048 ---205 40.0 2,0486,7362,457스노우볼 &cr;투자조합2호(비상장)2016년 03월 25일투자913470 12.5 470 -220-220-250 12.5 2503,4172,263(주)디비월드&cr;(비상장)2015년 12월 11일투자16732,000 0.2167 ---32,000 0.21167195,739-2,620스톤브릿지성장디딤돌&cr;투자조합(비상장)2017년 03월 29일투자100902.5 900 -7-70-832.5 83035,219772NOROO Holdings Singapore Pte. Ltd. (비상장)2018년 12월 21일경영참가 등6,78223,000,000100.026,598---23,000,000100.026,59825,24947NOROO FT Co. Ltd &cr;(비상장)2019년 05월 01일경영참가 등65,00050.06---5,00050.0611-NOROO IC Co. Ltd&cr;(비상장)(주2)2019년 12월 17일경영참가 등24---1,413,0001,670-1,413,000100.01,6701,359-194179,412,008-278,047-2,807,227-3,356-6,431176,604,781-268,2601,391,87640,555

법인명	최초취득일자	출자&cr;목적	최초취득금액	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			최근사업연도&cr;재무현황
				수량	지분율	장부&cr;가액	취득(처분)		평가&cr;손익	수량	지분율	장부&cr;가액	총자산	당기&cr;순손익
							수량	금액
합 계

※ 별도재무제표 기준입니다. &cr;

(주1) 당기 중 유상감자를 통해 4,636백만원을 회수 하였습니다.&cr;(주2) 당기 중 유상증자에 참여하여 1,670백만원을 취득하였습니다.&cr;(주3) 당기 중 지분 매각을 통해 100백만원을 회수하였습니다.&cr;(주4) 당사는 K-IFRS에 따라 금융상품(지분상품)은 공정가치로 측정하고 있으며, 종속기업 및 관계기업 투자주식에 대하여 매년 손상(감액) 징후가 있는지 검토하고, 장부금액이 사용가치 계산에 기초하여 결정된 지분의 회수가능액 또는 순자산 공정가치 지분액을 유의적으로 초과할 경우, 장부금액을 한도로 장부금액을 초과하는 만큼 손상차손으로 인식하고 있습니다.

이에 따라, 누적결손 등 지분의 손상 징후가 존재하여 공정가치평가를 통해 손상검토를 수행한 결과, 장부금액이 공정가치를 유의적으로 초과하여 총 6,431백만을 손상차손으로 인식하였습니다. (NOROO Holdings (H.K.)Co., Ltd. 1,961백만원, (주)기반테크 4,470백만원)

※ 최근사업연도 재무현황은 해당 법인의 주주총회 승인 전 재무제표로, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 수 있습니다. &cr;또한, 최근사업연도 자료의 확보가 어려워 (주)디비월드는 2019년 12월 31일의 재무현황을 기재하였습니다.

X. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등&cr;

(단위 : 백만원)
성명&cr;(법인명)	관계	거 래 내 역				비 고
		기초	증가	감소	기말
농업회사법인 &cr;(주)더기반	계열회사&cr;(*)	7,200	-	-	7,200	1.채권금융기관 : 신한은행&cr;2.채무내용 : 일반대출 채무보증&cr;3.보증기간 : 2018.04.20 ~ 2021.04.20
		1,368	-	-	1,368	1.채권금융기관 : 신한은행&cr;2.채무내용 : 시설대출 채무보증&cr;3.보증기간 : 2018.11.26~ 2021.11.26
		6,000	6,000	6,000	6,000	1.채권금융기관 : 우리은행&cr;2.채무내용 : 일반대출 채무보증&cr;3.보증기간 : 2020.04.23 ~ 2021.04.23
		6,432	6,432	6,432	6,432	1.채권금융기관 : 신한은행&cr;2.채무내용 : 일반대출 채무보증&cr;3.보증기간 : 2020.10.02 ~ 2021.10.02
		-	1,650	-	1,650	1.채권금융기관 : 국민은행&cr;2.채무내용 : 일반대출 채무보증&cr;3.보증기간 : 2020.02.03 ~ 2021.01.31
		-	2,750	-	2,750	1.채권금융기관 : 국민은행&cr;2.채무내용 : 한도대출 채무보증&cr;3.보증기간 : 2020.03.09 ~ 2021.03.09
		-	2,400	-	2,400	1.채권금융기관 : KEB하나은행&cr;2.채무내용 : 일반대출 채무보증&cr;3.보증기간 : 2020.09.28 ~ 2021.09.28
합 계		21,000	19,232	12,432	27,800

(*) 상기 지급보증액은 농업회사법인 (주)더기반의 여신한도금액 23,500백만원에 대하여 ㈜노루홀딩스가 지급보증한 금액입니다.&cr;

2. 대주주와의 자산양수도 등 &cr;

(단위 : 백만원)

거래상대방&cr;(회사와의 관계)	거래종류	거래일(주1)	거래금액(주2)	비 고
한영재(최대주주)	부동산양수도	2019.05.20	9,240	1. 거래대상물 : 토지&cr;2. 거래목적 &cr; - 노루컬러센터 건립 추진&cr; - 기업이미지 증대 및 브랜드 가치 강화&cr; - B2C 매출 증대를 위한 공간채널 구축 &cr;3. 거래가 산정내역&cr; - 거래금액은 외부감정평가법인 2곳의 감정평가액의 평균액임&cr;4. 거래조건&cr; - 계약금(20%), 중도금1차(30%), 중도금2차(30%), 잔금(20%)

(주1) 상기 거래일은 이사회결의일 입니다.&cr;(주2) 상기 거래금액은 외부감정평가 과정에서 변경 되었습니다.

※ 전기(2019년) 양수도 거래로 2020년 7월 29일 최종 완료되었습니다.

&cr; 3. 대주주와의 영업거래 &cr;- 해당사항 없음&cr;&cr; 4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 &cr;- 해당사항 없음&cr;

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

&cr;1. 공시사항의 진행ㆍ변경사항&cr;&cr;당사는 주요사항 보고서 및 한국거래소 공시를 통해 공시한 사항이 공시서류 제출일까지 이행이 완료되지 않았거나 주요 내용이 변경된 사항이 없으므로 기재를 생략합니다.&cr;

2. 주주총회 현황&cr;

주총일자	안 건	결 의 내 용	비 고
제74기&cr;주주총회&cr;(2020.03.20)	제1호의안 : 제74기(2019.01.01 ~2019.12.31) &cr;재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 &cr;연결재무제표 승인의 건	재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 원안대로 승인	-
	제2호의안 : 이사 선임의 건	이사선임의 건 원안대로 승인&cr;선임이사 : 한원석, 유은상	-
	제3호의안 : 이사보수한도 승인의 건	이사보수한도 승인의 건 원안대로 승인&cr;승인요청액 : 60억원	-
	제4호의안 : 감사보수한도 승인의 건	감사보수한도 승인의 건 원안대로 승인&cr;승인요청액 : 5억원	-
제73기&cr;주주총회&cr;(2019.03.21)	제1호의안 : 제73기(2018.01.01 ~2018.12.31) &cr;재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 &cr;연결재무제표 승인의 건	재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 원안대로 승인	-
	제2호의안 : 정관 일부 변경의 건	정관 일부 변경의 건 원안대로 승인	-
	제3호의안 : 이사 선임의 건	이사선임의 건 원안대로 승인&cr;선임이사 : 김용기, 조용래, 김동환, 권준영	-
	제4호의안 : 감사 선임의 건	감사선임의 건 원안대로 승인&cr;선임감사 : 손종우	-
	제5호의안 : 이사보수한도 승인의 건	이사보수한도 승인의 건 원안대로 승인&cr;승인요청액 : 60억원	-
	제6호의안 : 감사보수한도 승인의 건	감사보수한도 승인의 건 원안대로 승인&cr;승인요청액 : 5억원	-
제72기&cr;주주총회&cr;(2018.03.22)	제1호의안 : 제72기(2017.01.01 ~2017.12.31) &cr;재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 &cr;연결재무제표 승인의 건	재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 원안대로 승인	-
	제2호의안 : 이사 선임의 건	이사선임의 건 원안대로 승인&cr;선임이사 : 한영재, 장호, 김연성	-
	제3호의안 : 이사보수한도 승인의 건	이사보수한도 승인의 건 원안대로 승인&cr;승인요청액 : 60억원	-
	제4호의안 : 감사보수한도 승인의 건	감사보수한도 승인의 건 원안대로 승인&cr;승인요청액 : 5억원	-

3. 우발채무&cr;

(1) 연결실체는 당기말 현재 일부 금융기관과 다음과 같은 개별 여신한도계약을 체결하고 있으며 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 천USD, 천VND)

구 분	약정 금융기관	환종	금액
당좌대출	우리은행 등	KRW	27,800,000
외상채권담보대출	KEB 하나은행 등	KRW	13,550,000
무역금융대출	KEB 하나은행 등	KRW	46,300,000
할인어음	기업은행 등	KRW	8,200,000
차입금 한도 대출	우리은행 하노이지점 등	VND	1,884,000
일반대출	국민은행 등	CNY / KRW	203,520,418
B2B(주계약)	우리은행	KRW	13,000,000
수입신용장	우리은행 등	USD	23,609,600
시설대출	산업은행 등	KRW	9,626,364
수입(일람불 수입)	우리은행	USD	2,720,000
운영자금대출	산업은행	KRW	30,260,000
포괄외화지급보증	국민은행 등	USD	3,264,000
파생상품한도	우리은행	USD	1,088,000
수출성자금	한국수출입은행	KRW	1,500,000

&cr;(2) 보고기간말 현재 연결실체의 차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 유형자산 및 투자부동산의 장부가액과 채권최고액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산	장부가액	채권최고액
토지	267,977,951	145,025,642
건물	40,650,610
구축물 및 기계장치	18,885,062
재고자산	1,950,000
합 계	329,463,623

(주1) 금융기관 등에 공동담보로 제공되어 있습니다.

(3) 당기말 현재 연결실체가 제공받고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자	보증금액	보증내역
서울보증보험	4,421,435	이행하자 등
우리은행	3,000,000	할인채권 상환청구권 보증

(4) 연결실체가 발행한 제26회 무보증 공모사채(발행금액150억원)의 사채모집계약서에는 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등 제한, 자산의 처분 제한 등과 같은 기한이익 상실과 관련한 규정이 있습니다.&cr;&cr;(5) 당기말 현재 연결실체는 원재료의 공급과 관련하여 동부제철(주)에 백지어음 1매가 견질로 제공되어 있습니다.&cr;&cr; (6) 연결실체의 종속회사인 농업회사법인 주식회사 더기반은 우리은행 차입금 50억원과 관련하여, 부채비율을 200% 이하로 유지해야 하는 약정 의무를 부담하고 있습니다. 당기말 현재 종속회사인 농업회사법인 주식회사 더기반의 부채비율은 1,602%로 기한의 이익을 상실하였습니다.&cr; &cr; (7) 연결실체는 당기 중 한국산업기술평가관리원과 지식경제 기술혁신사업 협약에 의해 정부보조금 1,155,454천원을 수령하였으며 당기말 현재 상환의무가 있는 정부보조금 2,603천원은 기타장기지급채무로 계상하고 있으며 상환의무가 없는 정부보조금 중 1,122,316천원은 관련 비용에서 차감하였으며, 144,978천원은 관련 유형자산의 차감 계정으로 계상하고 있습니다.&cr;

(8) 당기말 현재 연결실체가 계류중인 소송사건은 없습니다.

(9) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2020년 12월 31일) (단위 : 천원)

제 출 처	매 수	금 액	비 고
은 행	-	-	-
금융기관(은행제외)	-	-	-
법 인	1	한도없음	-
기타(개인)	-	-	-

(10) 당기말 계열사간 차입금과 관련하여 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 천USD, 천CNY, 천VND)

제공하는자	제공받는자	금액	지급보증처
(주)노루홀딩스	농업회사법인 (주)더기반	KRW 17,500,000	신한은행
		KRW 4,000,000	국민은행
		KRW 2,000,000	하나은행
(주)노루페인트	NOROO Vina Co., Ltd.	VND 40,000,000	신한은행(베트남 박린지점)
	노루도료(상해)유한공사	CNY 10,000	하나은행(상해푸동지점)
		CNY 27,700	국민은행(상해분행)
		CNY 18,000	신한은행(중국)유한공사 상해포서지행
합 계		KRW 23,500,000	-
		VND 40,000,000	-
		CNY 55,700	-

(11) 외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 천원)

구 분	A지주회사	B법인	C법인	D법인	...	연결조정	연결 후&cr;금액
매출액	-	-	-	-	-	( - )	-
내부 매출액	( - )	( - )	( - )	( - )	( - )	-	-
순 매출액	-	-	-	-	-	-	-
영업손익	-	-	-	-	-	( - )	-
계속사업손익	-	-	-	-	-	( - )	-
당기순손익	-	-	-	-	-	( - )	-
자산총액	-	-	-	-	-	( - )	-
현금및현금성자산	-	-	-	-	-	( - )	-
유동자산	-	-	-	-	-	( - )	-
단기금융상품	-	-	-	-	-	( - )	-
부채총액	-	-	-	-	-	-	-
자기자본	-	-	-	-	-	-	-
자본금	-	-	-	-	-	-	-
감사인	-	-	-	-	-	-	-
감사ㆍ검토 의견	-	-	-	-	-	-	-
비 고	-	-	-	-	-	-	-

- 해당사항 없음&cr;&cr;

◆click◆『신용보강 제공 현황』 삽입 11011#*신용보강제공현황.dsl ◆click◆『장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중』 삽입 11011#*장래매출채권유동화현황및채무비중.dsl ◆click◆『단기매매차익 미환수 현황』 삽입 11011#*단기매매차익미환수현황.dsl ◆click◆『공모자금의 사용내역』 삽입 11011#*공모자금의사용내역.dsl 18_공모자금의사용내역

(12) 공모자금의 사용내역

2020년 12월 31일(단위 : 천원)

(기준일 : )

공모사채262016.06.09운용자금15,000,000운용자금15,000,000-

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의&cr; 자금사용 계획		실제 자금사용&cr; 내역		차이발생 사유 등
			사용용도	조달금액	내용	금액

◆click◆『사모자금의 사용내역』 삽입 11011#*사모자금의사용내역.dsl 19_사모자금의사용내역

(13) 사모자금의 사용내역

2020년 12월 31일(단위 : 천원)

(기준일 : )

--------

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의&cr; 자금사용 계획		실제 자금사용&cr; 내역		차이발생 사유 등
			사용용도	조달금액	내용	금액

- 해당사항 없음

◆click◆『미사용자금의 운용내역』 삽입 11011#*미사용자금의운용내역.dsl ◆click◆『합병등 전후의 재무사항 비교표』 삽입 11011#*합병등전후의재무사항비교표.dsl ◆click◆『보호예수 현황』 삽입 11011#*보호예수현황.dsl ◆click◆『특례상장기업 관리종목 지정유예 현황』 삽입 11011#*특례상장기업관리종목지정유예현황.dsl

4. 제제현황 등 그 밖의 사항

- 해당사항 없음.&cr;

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음.&cr;

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음.