사업보고서 5.0 (주)노루홀딩스

C A 134111-0002878

사 업 보 고 서

(제 77 기)

2022년 01월 01일2022년 12월 31일

사업연도	부터
	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2023년 3월 16일

주권상장법인해당사항 없음

제출대상법인 유형 :

면제사유발생 :

회 사 명 :	(주)노루홀딩스
대 표 이 사 :	김 용 기
본 점 소 재 지 :	경기도 안양시 만안구 박달로 351
	(전 화) 02-2191-7700
	(홈페이지) http://www.norooholdings.com
작 성 책 임 자 :	(직 책) 재무관리 부문담당 (성 명) 방 래 근
	(전 화) 02-2191-7740

목 차

【 대표이사 등의 확인 】	-----------------------	1
I. 회사의 개요	-----------------------	2
1. 회사의 개요	-----------------------	2
2. 회사의 연혁	-----------------------	4
3. 자본금 변동사항	-----------------------	4
4. 주식의 총수 등	-----------------------	5
5. 정관에 관한 사항	-----------------------	9
II. 사업의 내용	-----------------------	10
1. 사업의 개요	-----------------------	10
2. 주요제품 및 서비스	-----------------------	11
3. 원재료 및 생산설비	-----------------------	12
4. 매출 및 수주상황	-----------------------	22
5. 위험관리 및 파생거래	-----------------------	28
6. 주요계약 및 연구개발활동	-----------------------	36
7. 기타 참고사항	-----------------------	44
III. 재무에 관한 사항	-----------------------	54
1. 요약재무정보	-----------------------	54
2. 연결재무제표	-----------------------	56
3. 연결재무제표 주석	-----------------------	63
4. 재무제표	-----------------------	183
5. 재무제표 주석	-----------------------	187
6. 배당에 관한 사항 등	-----------------------	266
7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항	-----------------------	269
8. 기타 재무에 관한 사항	-----------------------	274
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견	-----------------------	280
V. 회계감사인의 감사의견 등	-----------------------	300
1. 외부감사에 관한 사항	-----------------------	300
2. 내부통제에 관한 사항	-----------------------	301
VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항	-----------------------	303
1. 이사회에 관한 사항	-----------------------	303
2. 감사제도에 관한 사항	-----------------------	305
3. 주주총회 등에 관한 사항	-----------------------	307
VII. 주주에 관한 사항	-----------------------	311
VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항	-----------------------	314
1. 임원 및 직원의 현황	-----------------------	314
2. 임원의 보수 등	-----------------------	315
IX. 계열회사 등에 관한 사항	-----------------------	320
X. 대주주 등과의 거래내용	-----------------------	324
XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항	-----------------------	325
XII. 상세표	-----------------------	332
【 전문가의 확인 】	-----------------------	335
1. 전문가의 확인	-----------------------	335
2. 전문가와의 이해관계	-----------------------	336

【 대표이사 등의 확인 】

확인서.jpg 확인서

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황 - 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

1--11219-305229-316

구분	연결대상회사수				주요종속회사수
	기초	증가	감소	기말
상장
비상장
합계

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

NOROO BEE Chemical Beijing Co., Ltd.기업의결권의 직간접으로 과반수 지분취득NOROO BEE Chemical Czech s.r.o.기업의결권의 직간접으로 과반수 지분취득NOROO Automotive Coatings America, Inc. 기업의결권의 직간접으로 과반수 지분취득NOROO BEE Chemical Yancheng Co., Ltd.기업의결권의 직간접으로 과반수 지분취득NOROO BEE CHEMICAL BRASIL LTDA기업의결권의 직간접으로 과반수 지분취득NOROO BEE CHEMICAL MEXICO S. DE R.L. DE C.V.기업의결권의 직간접으로 과반수 지분취득NOROO BEE AUTOMOTIVE COATINGS INDIA PRIVATE LIMITED기업의결권의 직간접으로 과반수 지분취득PT NOROO AUTOMOTIVE PAINT INDONESIA기업의결권의 직간접으로 과반수 지분취득The Kiban Lao Sole Co., Ltd.기업의결권의 직간접으로 과반수 지분취득----

구 분	자회사	사 유
신규연결
	연결제외

2. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 명칭은 「주식회사 노루홀딩스」라 하고, 영문으로는 「NOROO HOLDINGS CO., LTD.」로 표기합니다 3. 설립일자당사는 1945년 11월 1일 설립되었으며 제조부문과 지주회사 부문으로 인적분할을 통하여 2006년 6월 1일 지주회사로 전환하였습니다. 4. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 - 본사의 주소 : 경기도 안양시 만안구 박달로 351 - 전화번호 : 02-2191-7700 - 홈페이지 : http://www.norooholdings.com

5. 중소기업 등 해당 여부

미해당미해당해당

중소기업 해당 여부

벤처기업 해당 여부

중견기업 해당 여부

6. 주요 사업의 내용주식회사 노루홀딩스는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의거한 지주회사로서 지분소유를 통하여 자회사의 사업내용을 지배하는 지주사업을 주된 사업의 목적으로하고 있으며 이 외 NOROO브랜드의 상표권 제공, 소유건물의 임대사업 및 사무지원과 경영컨설팅 등의 사업을 주된 사업으로 하고 있습니다.K-IFRS 기준에 따른 연결대상 주요 종속회사들은 건축/공업용 도료 제조업((주)노루페인트, (주)노루케미칼), 자동차용 도료 제조업((주)노루오토코팅), PCM용 도료 제조업((주)노루코일코팅), 농생명 사업(농업회사법인 (주)더기반), 지주사업(NOROO HOLDINGS SINGAPORE PTE LTD)을 주된 사업으로 하고 있습니다.당사의 주요 자회사들이 영위하는 주요 사업으로는 (주)노루페인트 및 (주)노루케미칼 건축/공업용 도료 제조업, (주)노루오토코팅은 자동차용 도료 제조업, 농업회사법인 (주)더기반은 농생명사업, (주)아이피케이는 선박용 도료 제조업이 있습니다.기타 자세한 사항은 Ⅱ.사업의 내용을 참고하시기 바랍니다. 7. 신용평가에 관한 사항 - 공시대상기간 중 해당사항 없습니다.

8. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

유가증권시장1973년 08월 10일해당없음해당없음

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등여부 특례상장 등적용법규

2. 회사의 연혁

1. 회사의 본점소재지 - 경기도 안양시 만안구 박달로 351 (공시대상 기간(2018.01.01~2022.12.31) 중 본점소재지 변경사항은 없음)

2. 경영진 및 감사의 중요한 변동

2018년 03월 22일정기주총사내이사 장 호최대주주인 대표이사 한영재사외이사 김연성사내이사 이범홍2019년 03월 21일정기주총사내이사 김동환사외이사 권준영상근감사 손종우대표이사 김용기사내이사 조용래사내이사 장 호사외이사 진인주상근감사 양선모2020년 03월 20일정기주총사외이사 유은상사내이사 한원석사외이사 김연성2021년 03월 26일정기주총-최대주주인 대표이사 한영재사내이사 김동환사외이사 권준영사내이사 조용래사내이사 김동환2022년 03월 25일정기주총-대표이사 김용기사외이사 유은상상근감사 손종우-

변동일자	주총종류	선임		임기만료또는 해임
		신규	재선임

※ 상기 표의 임기만료 또는 해임된 경영진은 임기 만료 이전 사임한 임원을 포함하여 기재하였습니다.

3. 상호의 변경 - (주)노루홀딩스는 공시대상기간(2018.01.01~2022.12.31) 중 해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

(기준일 : 2022년 12월 31일) (단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	발행(감소)한 주식의 내용
		주식의종류	수량	주당액면가액	주당발행(감소)가액	비고
2022년 07월 27일	유상증자	기명식 우선주	58,309	500	17,150	-

(단위 : 원, 주)

종류	구분	당기말(2022년말)	제76기(2021년말)	제75기(2020년말)	제74기(2019년말)	제73기(2018년말)
보통주	발행주식총수	13,291,151	13,291,151	13,291,151	13,291,151	13,291,151
	액면금액	500	500	500	500	500
	자본금	8,407,575,500	8,407,575,500	8,407,575,500	8,407,575,500	8,407,575,500
우선주	발행주식총수	243,559	185,250	185,250	185,250	185,250
	액면금액	500	500	500	500	500
	자본금	121,779,500	92,625,000	92,625,000	92,625,000	92,625,000
기타	발행주식총수	-	-	-	-	-
	액면금액	-	-	-	-	-
	자본금	-	-	-	-	-
합계	자본금	8,529,355,000	8,500,200,500	8,500,200,500	8,500,200,500	8,500,200,500

4. 주식의 총수 등

- 공시서류 작성 기준일 현재, 당사의 총 발행주식수는 13,534,710주이며, 보통주 13,291,151주 및 우선주 243,559주로 구성되어 있습니다.

1. 주식의 총수 현황

2022년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주우선주--100,000,000보통주, 우선주 구분없음30,709,801657,84931,367,650-17,418,650414,29017,832,940-13,894,650321,75014,216,400-3,524,000-3,524,000------92,54092,540보통주 전환13,291,151243,55913,534,710-3,057,7721713,057,943-10,233,379243,38810,476,767-

구 분		주식의 종류			비고
		합계
Ⅰ. 발행할 주식의 총수
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
	1. 감자
	2. 이익소각
	3. 상환주식의 상환
	4. 기타
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
Ⅴ. 자기주식수
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)

2-1. 자기주식 취득 및 처분 현황

2022년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주1,282,937---1,282,937-우선주171---171-보통주------우선주------보통주------우선주------보통주1,282,937---1,282,937-우선주171---171-보통주1,775,079-244-1,774,835자사주펀드사 운용수수료 중 일부처분우선주------보통주------우선주------보통주1,775,079-244-1,774,835-우선주------보통주------우선주------보통주3,058,016-244-3,057,772-우선주171---171-

취득방법			주식의 종류	기초수량	변동 수량			기말수량	비고
					취득(+)	처분(-)	소각(-)
배당가능이익범위이내취득	직접취득	장내 직접 취득
			장외직접 취득
		공개매수
			소계(a)
		신탁계약에 의한취득		수탁자 보유물량
			현물보유물량
				소계(b)
			기타 취득(c)
	총 계(a+b+c)

2-2. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

2022년 12월 31일(단위 : 백만주, %)

(기준일 : )

직접 취득------

구 분	취득(처분)예상기간		예정수량(A)	이행수량(B)	이행률(B/A)	결과보고일
	시작일	종료일

2-3. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

2022년 12월 31일(단위 : 백만원, %, 회)

(기준일 : )

신탁 체결2019.04.242019.10.24858858100.0---신탁 체결2019.10.242020.04.24858858100.0---신탁 체결2020.04.242020.10.24858858100.0---신탁 체결2020.10.242021.10.24858858100.0---신탁 체결2021.10.242022.10.24858858100.0---신탁 체결2022.10.242023.10.24858858100.0---신탁 체결2019.02.282019.08.28571571100.0---신탁 체결2019.08.282020.02.28571571100.0---신탁 체결2020.02.282020.08.28571571100.0---신탁 체결2020.08.282021.02.28571571100.0---신탁 체결2021.02.282022.02.28571571100.0---신탁 체결2022.02.282023.02.28571571100.0---신탁 체결2019.02.282019.08.282,2912,291100.0---신탁 체결2019.08.282020.02.282,2912,291100.0---신탁 체결2020.02.282020.08.282,2912,291100.0---신탁 체결2020.08.282021.02.282,2912,291100.0---신탁 체결2021.02.282022.02.282,2912,291100.0---신탁 체결2022.02.282023.02.282,2912,291100.0---신탁 체결2022.09.252027.09.25500500100.0---신탁 체결2022.10.022042.10.02400400100.0---신탁 체결2022.10.062042.10.06300300100.0---

구 분	계약기간		계약금액(A)	취득금액(B)	이행률(B/A)	매매방향 변경		결과보고일
	시작일	종료일				횟수	일자

※ 상기 신탁계약 체결·해지 이행현황은 신규 체결에 관한 사항이 아니라, 기체결한신탁계약의 연장 내역입니다. 관련 공시는 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr) 내주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정) 공시문서를 참고하여 주시기 바랍니다.

3. 종류주식(명칭) 발행현황

(단위 : 원) 1988년 12월 28일500500121,779,500243,559121,779,500243,559-- 보통주 보다 액면금액을 기준으로 하여 연 1%를 더 배당함-없음-----없음-N---- 우선주식의 의결권 없음- 단, 정관에 의거하여 우선주식에 대하여는 당해 사업연도의 이익에서 소정의 배당을 할 수 없을 경우에는 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선배당을 한다는 결의가 있는총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 함-

발행일자
주당 발행가액(액면가액)
발행총액(발행주식수)
현재 잔액(현재 주식수)
주식의내용	존속기간(우선주권리의 유효기간)
	이익배당에 관한 사항
	잔여재산분배에 관한 사항
	상환에관한 사항	상환권자
		상환조건
		상환방법
		상환기간
		주당 상환가액
		1년 이내상환 예정인 경우
	전환에관한 사항	전환권자
		전환조건(전환비율 변동여부 포함)
		발행이후 전환권행사내역
		전환청구기간
		전환으로 발행할주식의 종류
		전환으로발행할 주식수
	의결권에 관한 사항
기타 투자 판단에 참고할 사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)

3-1. 발행 이후 전환권 행사가 있을 경우

------

행사일자 전환한종류주식 수(주) 전환된보통주주식 수(주)

※ 우선주식의 발행일자

발행일자	주식수	내용
1988년 12월 28일	141,331주	전환사채 주식전환
1989년 03월 31일	35,841주	무상증자
1995년 01월 25일	8,078주	전환사채 주식전환
2022년 07월 27일	58,309주	유상증자
합 계	243,559주	-

5. 정관에 관한 사항

- 당사의 최근 정관개정일은 2021년 3월 26일이며 공시대상기간(2020년~2022년 12월 31일) 중 당사의 정관변경 이력은 아래와 같습니다.

2021년 03월 26일제75기정기주주총회1. 배당기산일 관련 규정 폐지 - 내용 : 구주와 신주 발행 시기에 따른 배당, 의결권 행사 차별 폐지 - 조항 : 제6조의3, 제6조의4, 제7조의3, 제7조의4, 제12조, 제13조, 제42조2. 전자증권법 관련 정관 정비 - 내용 : 주식,사채 전자등록제도 시행에 따른 주주명부 관리 등 업무변경 - 조항 : 제9조, 제10조, 제11조, 제13조23. 전자투표제 활성화 - 내용 : 전자투표시 도입시 감사 선임 결의요건 완화 - 조항 : 제26조- 상법 개정- 전자증권법 시행- 상법 개정

정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 근거한 지주회사로서 지분소유를 통하여 자회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하고 있으며 5개의 사업부문 아래 국내외 총 31개의 종속기업으로 구성된 기업입니다.당사의 2022년 12월말 별도재무제표 기준 영업수익은 총 200억원으로 전년 동기 대비 8% 하락하였습니다. 세부적으로는 배당수익 151억원, 수입수수료 40억원, 임대수익 9억원으로 구성되어 있습니다.연결재무제표 기준 매출액은 총 10,379억원으로 전년 동기 대비 9% 증가하였습니다. 주요 종속회사의 매출액(별도 기준)은 (주)노루페인트 6,678억원, (주)노루오토코팅 1,717억원, (주)노루코일코팅 1,247억원, (주)노루케미칼 1,292억원, 농업회사법인(주)더기반 200억원, NOROO Holdings Singapore PTE LTD 0.2억원입니다.사업부문별로 보면, 주요 생산 및 판매하는 도료제품의 성격에 따라 건축/공업용 도료부문에 (주)노루페인트, (주)노루케미칼 등 6개사, 자동차용 도료부문에 (주)노루오토코팅 등 10개사, PCM용 도료부문에 (주)노루코일코팅 등 2개사가 있으며 농생명부문에 농업회사법인 (주)더기반 등 5개사가 있으며 (주)노루홀딩스를 포함한 국내외사업회사 9개사가 기타부문을 구성하고 있습니다.☞ 사업부문별 자세한 사항은 '7. 기타 참고사항'의 '2. 사업부문별 요약 재무현황' 항목을 참고하시기 바랍니다.당사의 재무제표 상 자회사 장부가액을 기준으로 순차적으로 누적한 가액이 75%에 해당하는 주요 자회사는 총 5개사로 (주)노루페인트, (주)노루오토코팅, (주)노루케미칼, (주)아이피케이, 농업회사법인 (주)더기반입니다.각 주요 자회사는 (주)노루페인트와 (주)노루케미칼은 '순&수' 등의 건축/공업용 도료, (주)노루오토코팅은 자동차용 도료, (주)아이피케이는 선박용 도료를 생산하고 있으며 농업회사법인 (주)더기반은 참외, 고추 등 종자를 생산하고 있습니다.☞ 주요자회사의 자세한 사항은 '7. 기타 참고사항'의 '3. 주요자회사 요약 재무현황' 항목을 참고하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

1. 주요 제품 매출당사는 건축/공업용 도료, 자동차용 도료, 선박용 도료 등을 제조 판매하고 있습니다. 아울러 농업회사법인을 통하여 참외, 고추 등 종자를 생산 판매하고 있습니다.

보고서작성기준일 현재 사업부문별 주요 제품의 매출액 및 비중은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

부문	주요제품	매출액	비중	주요종속회사
건축/공업용 도료	공업용도료,건축용도료	776,334	74.8	(주)노루페인트(주)노루케미칼
자동차용 도료	자동차도료	200,770	19.3	(주)노루오토코팅
PCM용 도료	PCM강판용도료	205,535	19.8	(주)노루페인트(주)노루코일코팅
농생명	종자사업,온실시설	27,553	2.7	농업회사법인 (주)더기반
기타	지주회사,물류, 운송 등	82,463	7.9	NOROO Holdings Singapore PTE. LTD.
연결조정		(254,755)	(24.5)
합계		1,037,900	100.0

※ 각 부문별 매출액은 부문간 내부거래를 포함하고 있습니다.※ 세부 제품별 매출은 '4. 매출 및 수주상황' 항목을 참고하시기 바랍니다. 2. 주요 제품 등의 가격 변동 현황2022년 4분기까지 건축용 도료의 판매가격은 전년대비 17% 상승, 2021년은 2020년대비 8% 상승하였으며, 공업용 도료의 판매가격은 전년대비 21% 상승, 2021년은 2020년 대비 15% 상승하였고, PCM용 도료의 판매가격은 전년대비 17% 상승, 2021년은 2020년 대비 4% 상승하였으며, 종자의 판매가격은 전년대비 8% 상승, 2021년은 2020년 대비 2% 하락하였습니다.

3. 주요 자회사 제품 및 서비스① 주요 자회사 제품매출

(단위 : 백만원)

법인명	주요제품	주요상표	매출액
(주)노루페인트	건축/공업용 도료	순&수, 크린탄 등	667,826
(주)노루오토코팅	자동차용 도료	RF-7000 등	171,716
(주)노루케미칼	건축용 도료	순&수 등	129,180
(주)아이피케이	선박/중방식용 도료	International, Chartek	174,318
농업회사법인(주)더기반	종자	알찬꿀, 넘버세븐고추 등	20,004

※ 주요 자회사의 세부 제품별 매출은 '4. 매출 및 수주상황' 항목을 참고하시기 바랍니다.② 자회사의 주요 제품 가격변동 현황2022년 4분기까지 (주)노루페인트의 주요 제품인 건축용 도료의 평균가격은 전년대비 17% 상승, 2021년은 2020년 대비 11% 상승하였으며, 공업용 도료의 평균가격은전년대비 21% 상승, 2021년은 2020년 대비 10% 상승하였고, (주)노루오토코팅의 주요 제품인 자동차용 도료의 평균가격은 전년대비 16% 상승, 2021년은 2020년 대비 동일하며, (주)노루케미칼의 주요 제품인 건축용 도료의 평균가격은 전년대비 18% 상승, 2021년은 2020년 대비 27% 상승하였고, (주)아이피케이의 주요 제품인 선박용 도료의 평균가격은 전년대비 8% 하락, 2021년은 2020년 대비 13% 상승하였고, 농업회사법인 (주)더기반의 주요 제품인 참외 고추 등의 평균가격은 전년대비 8% 상승, 2021년은 2020년 대비 9% 하락하였습니다.

3. 원재료 및 생산설비

1. 주요 원재료 현황당사의 건축/공업용 도료 부문의 (주)노루페인트, (주)노루케미칼은 수지, 안료, 용제 및 첨가제 등을 국도화학(주), 에스케이피유코어 주식회사 등에서 공급받고 있으며, 자동차도료부문의 (주)노루오토코팅은 수지 및 안료 등을 국도화학(주), (주)엘지화학등에서 공급받고 있습니다.PCM 도료 부문의 (주)노루코일코팅은 주요 원재료 수지 등을 하나상사를 통해서 공급받고 있으며, 농생명 부문의 농업회사법인 (주)더기반은 나종자를 Dalian Shenghong Seed Co.,Ltd.을 통하여 공급받고 있습니다.부문별 원재료의 매입액 및 비중 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

영업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	주요 매입처	회사와의 특수한관계여부
건축/공업용 도료 등	원재료	수지	도료제조	169,555	33.3	국도화학(주)	해당사항 없음
		안료	도료제조	72,955	14.3	효성티앤씨(주) 무역	해당사항 없음
		용제	도료제조	80,015	15.7	지에스칼텍스(주) 여수공장	해당사항 없음
		첨가제	도료제조	131,546	25.9	에스케이피유코어 주식회사	해당사항 없음
		기타	도료제조	54,683	10.8	(주)대륙제관	해당사항 없음
자동차용도료	원재료	수지	도료제조	31,326	31.5	금호피앤비(주)	해당사항 없음
		안료	도료제조	20,976	21.1	케무어스코리아(주)	해당사항 없음
		용제	도료제조	11,555	11.6	(주)켐트로닉스	해당사항 없음
		첨가제	도료제조	10,920	11.0	송원산업(주)	해당사항 없음
		기타	도료제조	24,821	24.8	(주)엘지화학	해당사항 없음
PCM용도료	원재료	수지	도료제조	26,152	64.4	하나상사	해당사항 없음
		안료	도료제조	6,552	16.1	케무어스코리아(주)	해당사항 없음
		용제	도료제조	3,267	8.0	(주)켐트로닉스	해당사항 없음
		첨가제	도료제조	2,654	6.5	(주)에프티씨코리아	해당사항 없음
		기타	도료제조	1,966	5.0	오제이씨(주)	해당사항 없음
농생명	원재료	나종자	종자생산	3,655	100.0	Dalian Shenghong SeedCo., Ltd.	해당사항 없음

※ 상기 원재료 매입비율은 부문간 매입액을 포함하고 있습니다. 2. 주요 원재료 등의 가격변동 추이2022년 4분기까지 수지의 구매가격은 전년대비 11% 상승, 2021년은 2020년 대비 29% 상승하였으며, 안료의 구매가격은 전년대비 8% 상승, 2021년은 2020년 대비 21% 상승하였고, 용제의 구매가격은 전년대비 7% 상승, 2021년은 2020년 대비 49%상승하였습니다.

3. 생산 및 설비① 생산능력, 생산실적 가동율

(단위 : 톤, %)

사업부문	주요종속회사	구분	2022년	2021년	2020년
건축/공업용 도료 등	(주)노루페인트(주)노루케미칼	생산능력	209,527	175,055	171,531
		생산실적	184,183	202,962	204,585
		가동율	87.9	115.9	119.3
자동차용도료	(주)노루오토코팅	생산능력	34,942	36,471	35,628
		생산실적	30,539	25,899	26,344
		가동율	87.4	71.0	73.9
PCM용도료	(주)노루코일코팅	생산능력	9,802	9,405	9,184
		생산실적	9,393	10,745	9,978
		가동율	95.8	114.2	108.6
농생명	농업회사법인(주)더기반	생산능력	115	115	110
		생산실적	31	20	17
		가동율	26.6	17.4	15.5

② 생산설비 등 현황

(단위 : 백만원)

자산	소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	당기 증가감소			기타증감	당기상각	기말장부가액	비고
					증가	사업결합	감소
토 지	자가소유	안양 등	269,710	287,744	750	9,499	(359)	(2,078)	-	295,556	269,096
건 물	자가소유	안양 등	148,423	65,909	317	6,639	(148)	(106)	(3,339)	69,272	41,643
구 축 물	자가소유	안양 등	-	13,680	367	1,070	-	7	(1,092)	14,032
기계장치	자가소유	안양 등	-	28,231	5,404	3,215	(10)	175	(8,160)	28,855
차량운반구	자가소유	안양 등	-	1,148	542	500	(150)	24	(513)	1,551
기타유형자산	자가소유	안양 등	-	17,050	6,762	707	(22)	521	(6,783)	18,235
건설중인자산	자가소유	안양 등	-	7,743	17,500	33	(1,041)	(1,254)	-	22,981
합 계				421,505	31,642	21,663	(1,730)	(2,711)	(19,887)	450,482

※ 상기 생산설비의 현황은 연결 기준으로 작성되었습니다.

※ 상기 생산설비에 대한 담보권 제공 내역은 Ⅲ.재무에관한사항-3.연결재무제표 주석-39. 우발상황 및 약정사항을 참조하여 주시기 바랍니다.

※ 상기 생산설비는 투자부동산을 제외한 현황입니다.

※ 토지와 건물 이외의 자산들은 객관적인 시가 자료가 없어 기재를 생략합니다.※ 기타 증감은 유형자산의 타계정 대체 및 외화환산의 금액의 합산액입니다.(비고) 토지의 시가는 2022년도 국토해양부가 고시한 개별공시지가 입니다. 건물의 시가는 2022년도 지방세 과세시가표준액입니다.

③ 보고서 작성일 현재 중요한 시설투자 계획

(단위 : 백만원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상 자산	투자효과	총투자액	기투자액(당기분)	향후투자액	비 고
건축/공업용 도료 등	신설(*)	2012.12~2025.03	연구소 신설	공장부지 효율적 이용 및 연구소 신축을 통한 기술중심 경영체계 구축	38,030	(2,387)(-)	35,643	총 투자액 및 향후 투자기간은 용역진행 상황에 따라 변동될수 있음
합 계				-	38,030	(2,387)	35,643	-

(*) 당사 건축/공업용 도료 등 사업부문의 주요종속회사인 (주)노루페인트는 2013년 10월과 2020년 03월 두차례에 걸쳐 연구소 신설투자와 관련하여, 시장환경 변화와 안양공장 재배치계획과 연계한 신규시설 투자의 병행을 위하여 투자기간을 연장하기로 결정하였습니다. (투자기간 : 2012년 12월 ~ 2025년 03월)

4. 주요자회사 원재료 및 생산설비 가. (주)노루페인트

가-1. 주요 원재료 현황부문별 원재료의 매입액 및 비중 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	주요 매입처	회사와의 특수한관계여부
상품	신나 등	도료제조	148,580	29.1	(주)노루케미칼	계열회사
원재료	수지	도료제조	99,923	19.6	국도화학(주)	해당사항 없음
	안료	도료제조	60,532	11.9	효성티앤씨(주) 무역	해당사항 없음
	용제	도료제조	35,327	6.9	지에스칼텍스(주) 여수공장	해당사항 없음
	첨가제	도료제조	122,607	24.1	에스케이피유코어 주식회사	해당사항 없음
	기타	도료제조	42,774	8.4	(주)대륙제관	해당사항 없음
합계			509,743	100.0

가-2. 주요 원재료 등의 가격변동 추이2022년 4분기까지 수지의 구매가격은 전년대비 9% 상승, 2021년은 2020년 대비 36% 상승하였으며, 안료의 구매가격은 전년대비 7% 상승, 2021년은 2020년 대비 21% 상승하였고, 용제의 구매가격은 전년대비 9% 상승, 2021년은 2020년 대비 50% 상승하였습니다.

가-3. 생산 및 설비① 생산능력, 생산실적 가동율

(단위 : 톤, %)

구분	2022년	2021년	2020년
생산능력	151,972	118,674	114,846
생산실적	128,613	145,797	147,423
가동율	84.6	122.9	128.4

(1) 생산능력의 산출근거

1) 산출기준

- 최대설비생산 CAPACITY의 환산액 2) 산출방법

- (전년 설비 평균 B/S ÷ B/S 가동시간) × 가동시간 × 연간 근무일수 × (1- Loss)

② 생산설비 등 현황

(단위 : 백만원)

자산	소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	당기 증가감소		기타증감	당기상각	기말장부가액	비고
					증가	감소
토 지	자가소유	안양 등	188,799	212,075	685	(359)	(19)	-	212,382	229,164
건 물	자가소유	안양 등	76,887	16,258	91	(148)	-	(1,063)	15,138	14,140
구 축 물	자가소유	안양 등	-	11,196	177	-	-	(780)	10,593
기계장치	자가소유	안양 등	-	17,993	4,270	(9)	210	(4,328)	18,136
차량운반구	자가소유	안양 등	-	247	279	-	-	(116)	410
기타유형자산	자가소유	안양 등	-	11,952	5,163	-	-	(4,093)	13,022
건설중인자산	자가소유	안양 등	-	177	468	-	(425)	-	220
합 계				269,898	11,133	(516)	(234)	(10,380)	269,901

※ 상기 생산설비는 페인트 사업에 사용되며 소유형태는 자가소유 입니다.※ 토지와 건물 이외의 자산들은 객관적인 시가 자료가 없어 기재를 생략합니다.(비고) 토지의 시가는 2022년도 국토해양부가 고시한 개별공시지가 입니다. 건물의 시가는 2022년도 지방세 과세시가표준액입니다.

③ 보고서 작성일 현재 중요한 시설투자 계획

(단위 : 백만원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상 자산	투자효과	총투자액	기투자액(당기분)	향후투자액	비 고
건축/공업용 도료 등	신설(*)	2012.12~2025.03	연구소 신설	공장부지 효율적이용 및 연구소 신축을 통한 기술중심경영체계 구축	38,030	(2,387)(-)	35,643	총 투자액 및 향후 투자기간은 용역진행 상황에 따라 변동될수 있음
합 계				-	38,030	(2,387)	35,643	-

(*) 당사 건축/공업용 도료 등 사업부문의 주요종속회사인 (주)노루페인트는 2013년 10월과 2020년 03월 두차례에 걸쳐 연구소 신설투자와 관련하여, 시장환경 변화와 안양공장 재배치계획과 연계한 신규시설 투자의 병행을 위하여 투자기간을 연장하기로 결정하였습니다. (투자기간 : 2012년 12월 ~ 2025년 03월)

나. (주)노루케미칼

나-1. 주요 원재료 현황부문별 원재료의 매입액 및 비중 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	주요 매입처	회사와의 특수한관계여부
원재료	수지	도료제조	50,640	44.6	국도화학(주)	해당사항 없음
	안료	도료제조	7,853	6.9	(주)디어스세다	계열회사
	용제	도료제조	41,643	36.7	지에스칼텍스(주)	해당사항 없음
	첨가제	도료제조	5,138	4.5	유니소재(주)	해당사항 없음
	기타	도료제조	8,216	7.3	(주)대륙제관	해당사항 없음
합계			113,490	100.0

나-2. 주요 원재료 등의 가격변동 추이2022년 4분기까지 수지의 구매가격은 전년대비 23% 상승, 2021년은 2020년 대비 33% 상승하였으며, 안료의 구매가격은 전년대비 25% 상승, 2021년은 2020년 대비 7% 상승하였고, 용제의 구매가격은 전년대비 16% 상승, 2021년은 2020년 대비 56% 상승하였습니다.

나-3. 생산 및 설비① 생산능력, 생산실적 가동율

(단위 : 톤, %)

구분	2022년	2021년	2020년
생산능력	49,400	47,799	47,757
생산실적	48,132	48,831	47,155
가동율	97.4	102.2	98.7

② 생산설비 등 현황

(단위 : 백만원)

자산	소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	당기 증가감소		기타증감	당기상각	기말장부가액	비고
					증가	감소
토 지	자가소유	안산	22,726	23,384	-	-	-	-	23,384	22,606
건 물	자가소유	안산	13,881	3,283	-	-	-	(352)	2,931	3,158
구 축 물	자가소유	안산	-	434	-	-	-	(43)	391
기계장치	자가소유	안산	-	3,822	437	-	-	(727)	3,532
차량운반구	자가소유	안산	-	6	29	-	-	(8)	27
기타유형자산	자가소유	안산	-	814	362	-	-	(305)	871
건설중인자산	자가소유	안산	-	1	1	-	(2)	-	-
합 계				31,744	829	-	(2)	(1,435)	31,136

※ 상기 생산설비는 페인트 사업에 사용되며 소유형태는 자가소유 입니다.※ 토지와 건물 이외의 자산들은 객관적인 시가 자료가 없어 기재를 생략합니다.(비고) 토지의 시가는 2022년도 국토해양부가 고시한 개별공시지가 입니다. 건물의 시가는 2022년도 지방세 과세시가표준액입니다.

다. (주)노루오토코팅

다-1. 주요 원재료 현황원재료의 매입액 및 비중 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	주요 매입처	회사와의 특수한관계여부
원재료	수지	도료제조	31,326	31.5	국도화학㈜	해당사항 없음
	안료	도료제조	20,976	21.1	BASF	해당사항 없음
	용제	도료제조	11,555	11.6	(주)경산씨앤티	해당사항 없음
	첨가제	도료제조	10,920	11.0	BYK	해당사항 없음
	기타	도료제조	24,821	24.8	㈜엘지화학	해당사항 없음
합계			99,598	100.0

다-2. 주요 원재료 등의 가격변동 추이2022년 4분기까지 수지의 구매가격은 전년대비 22% 상승, 2021년은 2020년 대비 19% 상승하였으며, 안료의 구매가격은 전년대비 49% 상승, 2021년은 2020년 대비 10% 하락하였고, 용제의 구매가격은 전년대비 4% 상승, 2021년은 2020년 대비 56%상승하였습니다. 다-3. 생산 및 설비① 생산능력, 생산실적 가동율

(단위 : 톤, %)

구분	2022년	2021년	2020년
생산능력	34,942	36,471	35,628
생산실적	30,539	25,899	26,344
가동율	87.4	71.0	73.9

② 생산설비 등 현황

(단위 : 백만원)

자산	소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	당기 증가감소			기타증감	당기상각	기말장부가액	비고
					증가	사업결합	감소
토 지	자가소유	화성 등	41,790	6,625	65	9,439	-	-	-	16,129	15,742
건 물	자가소유	화성 등	45,251	22,778	226	5,635	-	-	(867)	27,772	19,521
구 축 물	자가소유	화성 등	-	1,016	47	96	-	-	(131)	1,028
기계장치	자가소유	화성 등	-	2,435	194	2,924	-	-	(2,113)	3,440
차량운반구	자가소유	화성 등	-	228	4	100	(60)	-	(93)	179
기타유형자산	자가소유	화성 등	-	291	493	673	-	-	(258)	1,199
건설중인자산	자가소유	화성 등	-	61	7,292	15	(61)	-	-	7,307
합 계				33,434	8,321	18,882	(121)	-	(3,462)	57,054

※ 상기 생산설비는 페인트 사업에 사용되며 소유형태는 자가소유 입니다.※ 토지와 건물 이외의 자산들은 객관적인 시가 자료가 없어 기재를 생략합니다.(비고) 토지의 시가는 2022년도 국토해양부가 고시한 개별공시지가 입니다. 건물의 시가는 2022년도 지방세 과세시가표준액입니다.

라. (주)아이피케이

라-1. 주요 원재료 현황부문별 원재료의 매입액 및 비중 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	주요 매입처	회사와의 특수한관계여부
상품	신나 등	도료제조	2,643	2.0	대성특수유화	해당사항 없음
원재료	수지	도료제조	56,815	43.0	국도화학 외	해당사항 없음
	경화제	도료제조	48,887	37.0	Evonik 외	해당사항 없음
	기타	도료제조	15,855	12.0	BASF 외	해당사항 없음
부재료	기타	도료제조	7,928	6.0	한일제관 외	해당사항 없음
합계			132,128	100.0

라-2. 주요 원재료 등의 가격변동 추이2022년 4분기까지 수지의 구매가격은 전년대비 23% 하락, 2021년은 2020년 대비 86% 상승하였으며, 안료의 구매가격은 전년대비 30% 상승, 2021년은 2020년 대비 24% 상승하였고, 첨가제의 구매가격은 전년대비 59% 상승, 2021년은 2020년 대비 60% 하락하였습니다. 라-3. 생산 및 설비① 생산능력, 생산실적 가동율

(단위 : ㎘, %)

구분	2022년	2021년	2020년
생산능력	29,500	28,000	63,700
생산실적	27,924	27,636	24,167
가동율	94.7	98.7	37.9

※ 2021년 생산조직구조를 다품종 소량생산 체재로 전환함에 따라 생산능력이 축소되었습니다.② 생산설비 등 현황

(단위 : 백만원)

자산	소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	당기 증가감소		기타증감	당기상각	기말장부가액	비고
					증가	감소
토 지	자가소유	칠서	49,652	9,578	-	-	-	-	9,578	16,991
건 물	자가소유	칠서	13,641	10,668	-	-	-	(572)	10,096	4,214
구 축 물	자가소유	칠서	-	599	-	-	-	(99)	500
기계장치	자가소유	칠서	-	3,421	110	-	-	(1,036)	2,495
차량운반구	자가소유	칠서	-	119	92	-	-	(68)	143
기타유형자산	자가소유	칠서	-	453	78	-	-	(167)	364
건설중인자산	자가소유	칠서	-	136	2,221	-	-	-	2,357
합 계				24,974	2,501	-	-	(1,942)	25,533

※ 상기 생산설비는 페인트 사업에 사용되며 소유형태는 자가소유 입니다.※ 토지와 건물 이외의 자산들은 객관적인 시가 자료가 없어 기재를 생략합니다.(비고) 토지의 시가는 2022년도 국토해양부가 고시한 개별공시지가 입니다. 건물의 시가는 2022년도 지방세 과세시가표준액입니다.

마. 농업회사법인(주)더기반

마-1. 주요 원재료 현황부문별 원재료의 매입액 및 비중 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	주요 매입처	회사와의 특수한관계여부
원재료	토마토 나종자	종자생산	769	21.0	Dalian Shenghong Seed Co.,Ltd.	해당사항 없음
	고추 나종자	판매용	1,395	38.2	Ananta Vegetable Seeds Pvt.Ltd	해당사항 없음
	기타 나종자	종자생산	1,491	40.8	농업회사법인(주)해성씨드플러스 등	해당사항 없음
합계			3,655	100.0

마-2. 주요 원재료 등의 가격변동 추이2022년 4분기까지 토마토의 구매가격은 전년대비 154% 상승, 2021년은 2020년 대비 10% 하락하였으며, 고추의 구매가격은 전년대비 37% 상승, 2021년은 2020년 대비 12% 하락하였고, 양파의 구매가격은 전년대비 16% 상승, 2021년은 2020년 대비10% 하락하였습니다. 마-3. 생산 및 설비① 생산능력, 생산실적 가동율

(단위 : 톤, %)

구분	2022년	2021년	2020년
생산능력	115	115	110
생산실적	31	20	18
가동율	26.6	17.4	15.9

② 생산설비 등 현황

(단위 : 백만원)

자산	소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	당기 증가감소		기타증감	당기상각	기말장부가액	비고
					증가	감소
토 지	자가소유	안성	8,023	413	-	-	-	-	413	251
건 물	자가소유	안성	8,240	10,251	-	-	-	(288)	9,963	3,895
구 축 물	자가소유	안성	-	497	-	-	-	(30)	467
기계장치	자가소유	안성	-	782	-	-	-	(217)	565
차량운반구	자가소유	안성	-	124	-	-	-	(62)	62
기타유형자산	자가소유	안성	-	1,562	24	-	-	(815)	771
건설중인자산	자가소유	안성	-	-	-	-	-	-	-
합 계				13,629	24	-	-	(1,412)	12,241

※ 상기 생산설비는 종자 사업에 사용되며 소유형태는 자가소유 입니다.※ 토지와 건물 이외의 자산들은 객관적인 시가 자료가 없어 기재를 생략합니다.(비고) 토지의 시가는 2022년도 국토해양부가 고시한 개별공시지가 입니다. 건물의 시가는 2022년도 지방세 과세시가표준액입니다.

4. 매출 및 수주상황

1. 부문별 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	2022년 연간	2021년 연간	2020년 연간
건축/공업용도료 등	제품	내수	492,845	461,489	344,954
		수출	57,935	46,949	63,862
		소계	550,780	508,438	408,816
	상품	내수	201,225	203,850	224,039
		수출	24,328	22,885	32,400
		소계	225,554	226,735	256,439
자동차용 도료	제품	내수	71,131	53,326	59,332
		수출	67,050	57,145	45,078
		소계	138,181	110,471	104,410
	상품	내수	56,759	28,888	17,242
		수출	5,612	2,423	18,179
		소계	62,371	31,311	35,421
	기타	내수	-	-	-
		수출	218	-	-
		소계	218	-	-
PCM용 도료	제품	내수	111,221	110,327	99,193
		수출	13,630	13,391	9,685
		소계	124,851	123,718	108,878
	상품	내수	68,378	63,748	43,533
		수출	12,307	16,523	11,903
		소계	80,684	80,271	55,436
농생명부문	제품	내수	14,357	11,047	7,993
		수출	5,390	4,651	2,196
		소계	19,747	15,698	10,189
	상품	내수	5,462	4,310	3,505
		수출	-	-	107
		소계	5,462	4,310	3,612
	기타	내수	1,826	1,500	1,360
		수출	519	7	-
		소계	2,344	1,507	1,360
기타부문	제품	내수	-	-	-
		수출	-	-	-
		소계	-	-	-
	상품	내수	14,471	13,347	864
		수출	-	-	-
		소계	14,471	13,347	864
	기타	내수	67,992	61,246	61,137
		수출	-	-	-
		소계	67,992	61,246	61,137
단순합계	제품	내수	689,554	636,189	511,472
		수출	144,005	122,136	120,821
		소계	833,559	758,325	632,293
	상품	내수	346,295	314,143	289,184
		수출	42,247	41,831	62,589
		소계	388,542	355,974	351,773
	기타	내수	69,817	62,746	62,497
		수출	737	7	-
		소계	70,554	62,753	62,497
합 계		내 수	1,105,666	1,013,078	863,153
		수 출	186,989	163,974	183,410
		연결조정	(254,755)	(221,838)	(198,536)
		합 계	1,037,900	955,214	848,027

※ 상기 매출실적은 연결실체에 포함되는 종속회사의 단순합산금액을 기준으로 작성하였습니다.

2. 판매전략 및 판매방법당사 및 종속회사는 고부가가치 제품개발 및 시장고급화를 유도하고 수요자 중심의 제품개발을 통하여 시장점유율을 증대시키기 위하여 노력하고 있습니다. 3. 주요자회사 매출 및 수주상황

가. (주)노루페인트 가-1. 매출실적

(단위 : 백만원)

매출유형	품 목		2022년 연간	2021년 연간	2020년 연간
제품	도료	내 수	415,630	400,269	330,907
		수 출	39,249	31,287	25,298
		합 계	454,879	431,556	356,205
상품	신나 외	내 수	188,943	192,947	180,085
		수 출	24,004	22,450	18,724
		합 계	212,947	215,397	198,809
합 계		내 수	604,573	593,216	510,992
		수 출	63,253	53,737	44,022
		합 계	667,826	646,953	555,014

가-2. 판매방법① 판매경로

구분	판매경로	매출액 비중
일반판매	회사 → 특약점 → 일반수요자	40.5%
주문판매	회사 → 실수요자	49.6%
수출판매	LOCAL 및 직수출	9.9%

② 판매방법

(주)노루페인트는 특약점과 실수요자와의 판매가 주를 이루고 있으며 판매대금은 현금 또는 어음 등으로 수취하고 있습니다. 제품관련 부대비용은 거래선의 사업장까지 제품을 운반하는데 소요되는 운반비는 (주)노루페인트가 부담하고 있습니다.

③ 판매전략

㉠ 고부가가치 제품개발 및 시장고급화 유도

㉡ 수요자 중심의 제품개발 ㉢ 녹색 신시장 개척 및 유통채널 선점을 통한 점유율 증대④ 주요매출처

기업명	매출 비중
㈜노루코일코팅	10.9%
㈜노루오토코팅	1.4%
㈜노루케미칼	1.2%

⑤ 수주현황

(단위 : 톤, 백만원)

품목	수주일자	납기	수주총액		기납품액		수주잔고
			수량	금액	수량	금액	수량	금액
칼라강판용 도료 및 관련제품(주1)	2022.05.16	2022년 01월 01일~2022년 12월 31일	17,675	77,595	16,026	79,997	1,649	(2,402)
합 계			17,675	77,595	16,026	79,997	1,649	(2,402)

(주1) 거래상대방 : (주)노루코일코팅※ 상기 계약은 계약체결 시 거래금액이 확정된 것은 아니며, 계열회사의 판매상황에 따라 발주하는 수량만을 공급하는 계약으로, 계약기간동안의 수주총액 및 기납품액은 당사의 사업계획에 의거한 금액이므로 양사의 시장상황 및 영업환경 등 부득이한 사정에 따라 변동가능합니다. 또한 수주일자는 계약체결일이며 납기일은 계약의 시작일과 종료일입니다.수주총액 - 1) 금액 : 추정치 2) 수량 : 추정치기납품액 - 1) 금액 : 실제치 2) 수량 : 실제치

나. (주)노루케미칼

나-1. 매출실적

(단위 : 백만원)

매출유형	품 목		2022년 연간	2021년 연간	2020년 연간
제품	도료 외	내 수	118,397	103,224	76,482
		수 출	9,418	7,276	4,437
		합 계	127,815	110,500	80,919
상품	도료, 신나 외	내 수	1,365	1,424	657
		수 출	-	-	-
		합 계	1,365	1,424	657
합 계		내 수	119,762	104,648	77,139
		수 출	9,418	7,276	4,437
		합 계	129,180	111,924	81,576

나-2. 판매방법① 판매조직 및 판매방법생산부문과 그룹사가 직접 소통하는 최적화된 판매구조를 구축하고 있습니다.② 주요매출처

기업명	매출 비중
(주)노루페인트	44.2%
(주)노루오토코팅	20.2%
(주)노루알앤씨	18.0%

다. (주)노루오토코팅

다-1. 매출실적

(단위 : 백만원)

매출유형	품 목		2022년 연간	2021년 연간	2020년 연간
제품	도료 외	내 수	71,131	53,326	59,332
		수 출	67,050	57,145	45,078
		합 계	138,181	110,471	104,410
상품	원재료 외	내 수	27,705	17,997	17,242
		수 출	5,612	2,423	3,928
		합 계	33,317	20,420	21,170
합 계		내 수	98,836	71,323	76,574
		수 출	72,662	59,568	49,006
		합 계	171,498	130,891	125,580

다-2. 판매방법① 판매경로

구분	판매경로	매출액 비중
주문판매	회사 → 실수요자	57.6%
수출판매	LOCAL 및 직수출	42.4%

② 판매방법

(주)노루오토코팅은 자동차사 직거래판매가 주를 이루고 있습니다.③ 판매전략

제품 다변화 및 해외지역 판매증대, 고부가가치 상품 판매확대

라. (주)아이피케이 라-1. 매출실적

(단위 : 백만원)

매출유형	품 목		2022년 연간	2021년 연간	2020년 연간
제품	선박/중방식용도료	내수	43,459	31,044	37,428
		수출	128,273	107,829	90,273
		합계	171,732	138,873	127,701
상품	선박/중방식용도료	내수	122	327	725
		수출	2,464	2,853	2,263
		합계	2,586	3,180	2,988
기타매출	시공비	내수	-	-	132
합 계		내수	43,581	31,371	38,285
		수출	130,737	110,682	92,536
		합계	174,318	142,053	130,821

라-2. 판매방법

판매는 주요 조선사 및 건설업체를 중심으로 하여 일반판매, 수출판매 및 회원사 판매의 경로로 이루어 지고 있으며 방오, 방청, 내마모성 및 특수 내화도료 시장에서 친환경 고성능 제품(Eco Premium Solution)개발 및 판매에 주력하고 있습니다.

마. 농업회사법인 (주)더기반

마-1. 매출실적

(단위 : 백만원)

매출유형	품 목		2022년 연간	2021년 연간	2020년 연간
제품	종자	내 수	14,357	11,047	7,993
		수 출	5,205	4,651	2,196
		합 계	19,562	15,698	10,188
상품	종자	내 수	398	129	71
		수 출	-	-	-
		합 계	398	129	71
기타	종자	내 수	45	75	56
		수 출	-	7	-
		합 계	45	82	56
합 계		내 수	14,800	11,251	8,120
		수 출	5,205	4,658	2,196
		합 계	20,005	15,909	10,315

마-2. 판매방법농업회사법인 (주)더기반의 판매는 일반판매로 이뤄지고 있으며, 지역 내 거점 거래처 및 선도 농가 확보와 시교 사업 활성화 및 개발 활동에 중점을 두고 판매 활동하고있습니다. 주요매출처는 농약사 및 종묘사 입니다.

5. 위험관리 및 파생거래

1. 시장위험과 위험관리① 외환위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화, 위안화 및 엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다.당사의 경영진은 연결실체 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당사는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 차입금을 통해 관리되고 있습니다.공시서류 작성기준일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요통화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	USD		CNY		JPY
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
손익영향	2,784	(2,784)	500	(500)	(79)	79

※ 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

② 가격위험

당사는 연결재무상태표상 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류되는 연결실체 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 상품가격위험에는 노출되어 있지않습니다.당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 시장성 있는 지분증권의 가격의 상승(10%) 또는 하락(10%)이 연결실체의 자본에 미치는 영향은 102,240천원(전기112,371천원) 증가 및 감소(법인세 효과 반영전)입니다.③ 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며, 이러한 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.공시서류 작성기준일 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 당사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 연결실체는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다.각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 10bp의 이자율변동이 손익에 미치는 영향은 각각 최대 63백만원(전기: 36백만원)증가 및 감소입니다.

2. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황공시서류 작성기준일 현재 당사는 차입금과 관련한 통화스왑 5건을 체결하고 있으며관련 자산, 부채 장부금액 및 평가손익은 다음과 같습니다.

① 파생상품 계약체결 현황

1) 통화스왑

(단위 : 천달러, 천원)

계약처	매수금액	매도금액	계약 실행일	만기일	지급이자율	수취이자율
국민은행	USD 7,000	KRW 7,945,000	2021-05-20	2023-05-19	고정금리(2.6%)	변동금리(USD Libor(3M)+2.1%)
	USD 10,000	KRW 11,900,000	2021-10-07	2023-10-06	고정금리(2.8%)	변동금리(USD Libor(3M)+1.74%)
신한은행	USD 4,417	KRW 5,000,000	2021-06-30	2024-06-28	고정금리(2.77%)	고정금리(2.259%)
	USD 4,175	KRW 5,000,000	2022-01-25	2025-01-17	고정금리(3.21%)	고정금리(2.808%)수취
KEB하나은행	USD 4,000	KRW 4,784,000	2022-01-26	2025-01-24	고정금리(3.29%)	고정금리(2.880%)수취

② 파생상품의 평가손익 현황

(단위 : 백만원)

거래목적	파생상품종류	평가이익	평가손실
매매목적	통화스왑	2,317	-

3. 주요자회사의 위험관리 및 파생거래 가. (주)노루페인트

가-1. 시장위험과 위험관리① 외환위험

(주)노루페인트는 외환위험, 특히 주로 미국달러화 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. (주)노루페인트는 금융기관과의 통화선도 거래를 통해 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다.

다른 모든 변수가 일정하고 미국달러화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	USD		CNY
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
손익영향	126	(126)	244	(244)

※ 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. ② 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. (주)노루페인트의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며, 이러한 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

(주)노루페인트는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, (주)노루페인트는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한시나리오를 바탕으로 당사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.

실행된 시뮬레이션에 근거할 때, 0.1% 이자율변동이 손익에 미치는 영향은 당기에는없으며 (전기:2,100천원) 증가 및 감소입니다. 시뮬레이션은 최대 잠재적 손실가능액이 경영진에 의해 정해진 한도보다 작다는 것을 확인하기 위하여 매 보고기간말 마다실시하고 있습니다.

가-2. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황공시서류 작성기준일 현재 당사는 통화스왑 1건을 체결하고 있으며 관련 자산, 부채 장부금액 및 평가손익은 다음과 같습니다.① 파생상품 계약체결 현황1) 통화스왑

(단위 : 천달러)

거래목적	파생상품종류	계약내용
매매목적	통화스왑	총 계약금액 : USD 10,000지급 : 고정-2.8%수취 : 변동-USD LIBOR(3M)+1.74% (USD→KRW 스왑)

② 파생상품의 평가손익 현황

(단위 : 백만원)

거래목적	파생상품종류	평가이익	평가손실
매매목적	통화스왑	1,174	-

나. (주)노루케미칼

나-1. 시장위험과 위험관리① 외환위험

(주)노루케미칼은 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. (주)노루케미칼의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요통화에 대한 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 없습니다.

② 이자율위험

(주)노루케미칼은 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 한편, 당사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다.이러한 시나리오를 바탕으로 당사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 10bp의 이자율변동이손익에 미치는 영향은 없습니다. (전기 : 없음)

나-2. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황공시서류작성기준일 현재 (주)노루케미칼은 파생상품계약을 체결하고 있지 않습니다.

다. (주)노루오토코팅

다-1. 시장위험과 위험관리① 외환위험

(주)노루오토코팅은 제품의 수출과 원재료 수입 등 정상적인 거래 활동에서 야기되는환율변동 위험에 노출되어 있으며, 주요 노출 통화로는 미국 달러화, 유로화 등이 있습니다. 환율 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 영향력을 최소화하여 안정적이고 지속적인 성과를 창출하는데 있습니다.

(주)노루오토코팅은 환율변동 위험을 최소화시키기 위하여 수취통화와 지급통화를 가능한 일치시키는 방법을 통해 환포지션 발생을 억제하고 있습니다.

원화 환율의 10% 변동시 민감도를 나타내고 있으며, 10%는 주요 경영진에게 내부적으로 외환위험 보고시 적용하는 민감도 비율로 환율의 합리적으로 발생가능한 변동에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 민감도분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성항목만 포함하며, 보고기간 말에 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화환산을 조정합니다.

(단위 : 백만원)

구분	USD		EURO		JPY		CNY
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
손익영향	2,228	(2,228)	292	(292)	(75)	75	218	(218)

※ 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. ② 이자율위험(주)노루오토코팅은 현재 이자율위험에 노출되어 있지 않습니다.

다-2. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황공시서류작성기준일 현재 (주)노루오토코팅은 파생상품계약을 체결하고 있지 않습니다.

라. (주)아이피케이

라-1. 시장위험과 위험관리① 외환위험

(주)아이피케이는 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하였습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

또한, 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말 현재 환율로 환산하고 있으며 환산손익은 당기손익으로 계상하고 있습니다. 다만, 외화표시 매도가능채무증권의 경우 동 금액을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

다른 모든 변수가 일정하고 달러화(USD) 및 일본엔화(JPY)에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	USD		JPY
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
손익영향	330	(330)	(36)	36

※ 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. ② 이자율위험

(주)아이피케이는 현재 이자율위험에 노출되어 있지 않습니다.

라-2. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황공시서류작성기준일 현재 (주)아이피케이는 파생상품계약을 체결하고 있지 않습니다.

마. 농업회사법인(주)더기반

마-1. 시장위험과 위험관리① 외환위험

농업회사법인 (주)더기반은 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 농업회사법인 (주)더기반의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요통화에 대한 기능통화의 환율이 10%변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	USD
	10% 상승시	10% 하락시
손익영향	(473)	473

※ 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. ② 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 10bp의 이자율변동이 손익에 미치는 영향은 각각 최대 25,798천원(전기: 21,000천원)증가 및 감소입니다.

마-2. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황공시서류작성기준일 현재 농업회사법인(주)더기반은 파생상품계약을 체결하고 있지 않습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

1. 경영상의 주요계약 등 - 해당사항 없습니다. 2. 연구개발 활동

가. (주)노루홀딩스

가-1. 담당조직 : (주)노루홀딩스 바이오융합연구소 ① 인정일 : 2017년 2월 28일 (기업부설연구소 인정일)

② 조직도 : 3HP연구팀, 폴리머용도개발팀, 사업개발팀, 연구기획 및 Plant구축팀

③ 인원구성 :

[2022년 12월 31일 기준] (단위 : 명)

전담요원				보조요원	관리요원	계
박사	석사	학사	기타
6	9	3	-	-	6	24

가-2. 연구개발 비용

(단위 : 백만원)

과 목		2022년	2021년	2020년
연구개발비용 계*		4,004	2,881	2,299
회계처리	판매비와 관리비	4,004	2,881	2,299
	제조경비	-	-	-
	정부보조금	(198)	(85)	(159)
연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]		20.0%	13.3%	12.0%

*정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정 가-3. 연구개발 실적

과 제 명	개 발 기 간	연구결과＆기대효과	결과반영내용＆상품명
친환경 리무버 개발	2022.01 ~ 2022.12	바이오매스 유래 솔벤트를 활용, 저독성의 리무버 개발	상품화 검토 진행 중
바이오매스 폴리머의 추출 및 정제공정개발	2022.04 ~ 2022.12	생분해성 폴리머의 셀에서 추출 조건 확립 및 추출 효율 향상	실험실 추출공정 확립
펠렛 소재 및 공정개발	2021.07 ~ 2022.12	일반 펠렛소재 및 생분해성 폴리머를적용한 소재개발, 제조공정 확보	펠렛소재 배합 확보, 기본 공정확보, 기타 테스트 진행 중
임의제거성이 우수한 알카리 제거형 차광제 개발	2021.10 ~ 2022.03	알카리 리무버를 사용하여 원하는 시기에 제거 가능한 차광코팅개발	팜가드 (Farm Guard), 팜가드 리무버 제품화
그린하우스 크리너 개발	2022.01 ~ 2022.12	미세먼지로 인한 생육저하 현상 제어용 비닐하우스 세정제 개발	필드테스트 진행, 상품화 검토 중
5톤 생물배양기 내에서의 3-HP 생산	2022.01 ~ 2022.12	프로세스가 5톤에서 증명됨	실험실 결과 pilot 재현 완료
에틸 3-히드록시프로피온산 (EHA) 생산	2022.01 ~ 2022.12	EtOH와 함께 15% EHA가 생성됨	EHA 생산 프로세스 개발

나. (주)노루페인트 (주요 종속회사 및 주요자회사)

나-1. 담당조직 : (주)노루페인트 연구소

① 인정일 : 1986년 2월 3일

② 조직도 : 건축기술, 소재연구, 자동차, 연구기획 등 15팀

③ 인원구성 :

[2022년 12월 31일 기준] (단위 : 명)

전담요원				보조요원	관리요원	계
박사	석사	학사	기타
2	26	82	-	15	8	133

나-2. 연구개발 비용

(단위 : 백만원)

과 목		2022년	2021년	2020년
연구개발비용 계*		17,582	16,894	16,750
회계처리	판매비와 관리비	6,701	6,477	6,649
	제조경비	10,882	10,417	10,101
	정부보조금	(310)	(510)	(387)
연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]		2.6%	2.6%	3.0%

*정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정

나-3. 연구개발 실적

과 제 명	개 발 기 간	연구결과＆기대효과	결과반영내용＆상품명
폼 Sheet용 아크릴 에멀젼 수지	2019.01 ~ 2019.12	내용제성, 복원율, 초기인장강도 우수	P1-0423-17
난부착 플라스틱용 프라이머 개발	2019.01 ~ 2019.12	부착성, 광택, 저장성 우수	NR MULTI-PRIMER, 프라이머 PP, DAU GF 프라이마
순&수 우드플로어	2020.01 ~ 2020.02	도막강도, 내수성 우수	순&수 우드플로어
크린폭시 라이닝 마일드	2019.02 ~ 2020.02	저취형, 내충격, 윤하중 저항 우수	크린폭시 라이닝 마일드
수성 KS 노출 방수시스템	2019.09 ~ 2020.02	인장/인열강도, 신장율, 부착성능 우수	수용성 크린탄
에너지 세이버 윈도우	2019.11 ~ 2020.02	적외선/자외선 차단율, 작업성 우수	에너지 세이버 윈도우
방열실리콘	2019.11 ~ 2020.06	방열성, 경화성, 내습성 우수	TM-151W
산업부품용 소부도료	2020.01 ~ 2020.06	고방청, 고접착력 우수	DVB-2177
SMC DOOR용 우레탄 접착제 개발	2019.11 ~ 2020.04	접착성, 초기 고정성 우수	SB#1030
범용 2K 프라서페	2020.01 ~ 2020.05	건조성, 연마성, 작업성 우수	하이큐 프라서페 PS-330 PLUS
충전 커넥터용 UV 접착제	2020.03 ~ 2020.08	굴곡신뢰성, 표면저항, 접착력 우수	CX-4600UV
고기능성 소재 UV	2020.01 ~ 2020.09	가공성, 내스크래치성, 외관 우수	스마트 무광/유광 BASE
KS M 6030 방청도료	2020.04 ~ 2020.09	방청성, 굴곡성, 부착성 우수	KS M 6030 1종
BTX Free 크리어	2020.04 ~ 2020.09	광택, 경도, 살오름성 우수	HC-5200
ESL 방수접착제 개발	2020.01 ~ 2020.12	열충격성, 접착강도, 방수성 우수	DUV-6000
유리/PCM용 UV 접착제	2020.01 ~ 2020.12	외관, 부착성, 내열내한성 우수	NR AJ 03
산업구조용 몰딩제	2020.01 ~ 2020.12	작업성, 경도, 인장강도 우수	RN-0500
만능수성페인트 개발	2020.06 ~ 2020.12	부착성, 광택, 항균마크 획득	순&수 올커버
순&수 항바이러스 도료	2020.03 ~ 2021.01	30분 내 COVID-10 바이러스 99% 사멸	순&수 항바이러스 V-가드
큐피트 오래플론	2020.10 ~ 2021.02	유연성, 내알칼리성, 내산성, 내충격성 우수	큐피트 오래플론
예그리나 스톤플로어	2020.11 ~ 2021.02	논슬립성, 저취, 내후성 우수	예그리나 스톤플로어(블루, 코르크, 퍼플, 그레이)
저온저압 폴리우레아	2020.10 ~ 2021.02	인장/인열강도, 경도, 신장율 우수	NH-270
탄성탄(W) 상도 투명(무광)	2021.01 ~ 2021.04	수용성, 저취, 광택 및 저장안정성 우수	수용성 우레탄 상도 투명(무광)
3K 에폭시 라이닝	2021.01 ~ 2021.05	해외 바닥재 시장용 제품, 다목적 제품 대응	크린폭시 라이닝 3PACK
고급형 1/1 크리어	2021.01 ~ 2021.06	희석비 1:1 로 사용이 간편한 고급형 크리어	하이큐 고급형 1:1 크리어코트
난연 우레탄 탄성 바닥재	2021.02 ~ 2021.06	무용성, 난연성, 난황변성, 외관 우수, 바이오 원료 적용	에코 바이오 우레탄 라이닝
큐피트 마스터 개발	2021.01 ~ 2021.07	고내후성 및 발수성 우수, KS M 6010 1종1급	큐피트 마스터
수용성 우레탄 도료	2021.01 ~ 2021.07	부착성, 내오염성, 건조성, 작업성 우수	아쿠아탄 2K 수용성 우레탄 상도
E-FLEET 시스템 (해외용)	2021.02 ~ 2021.07	아프리카, 중동 등 해외 지역에 수출	HiQ E-FLEET EF
HS 내산 크리어 개발	2020.08 ~ 2021.07	고고형분, 내산성, 외관 우수	ACS-1291
Sikkens 신제품 런칭	2021.01 ~ 2021.12	국내 수입차 시장 공략 색상 및 공통제품 런칭	Sikkens - M600
모바일 시스템 도장용 바인더 개발	2021.01 ~ 2021.12	부착성, 내열탕성, 레이저인쇄성 우수	AKEY-4110
보호필름용 기능성 코팅제	2020.11 ~ 2021.12	방오성, 복원력 및 가격경쟁력 우수	NR-ET35-D
하이큐 2K 차열도료 시스템	2021.01 ~ 2021.12	외관, 착색력, 적외선 반사율 우수	BC-1200(LV)
수성 내외부용 스테인	2021.10 ~ 2022.03	원코팅 가능, 바이오 베이스 확보(USDA 인증)	큐피트 우드스테인
코르크 포장재 바인더	2022.01 ~ 2022.02	코르크칩을 이용한 친환경 바닥재, 환경표지 인증	코르크 포장재 바인더
에코 탄성탄(탄성탄 초고경질)	2022.01 ~ 2022.02	MOCA Free, 초고경질, 내충격성 및 내마모성 우수	에코 탄성탄 초고경질
초속건 에폭시계 워시프라이마 개발	2022.01 ~ 2022.03	철재 및 다양한 비철(아연도금)소지 부착성 우수	에바코트 워시프라이머
Recycle 원료를 이용한 수성 내부 벽체용 도료	2022.01 ~ 2022.06	리사이클 원료를 사용한 도료 제품 개발로 ESG에 기여	순&수 에코 리스펙트
복합방수 공법	2022.01 ~ 2022.04	복합방수 공법 전용 도료 개발을 통한 해당 시장 진출	SH 우레탄 중도(KS) 외
의료기기 부품용 코팅제	2022.01 ~ 2022.05	치과용 의료기기용 고외관 품질의 도료 개발	PLC022121 외
멀티 칼라 프라서페 개발	2022.01 ~ 2022.06	고채도 상도 색상 구현을 위한 원색 프라서페 개발	멀티 칼라 프라서페
자보용 UV 도료 시스템	2021.07 ~ 2022.07	UV방식을 도입한 퍼티와 서페이서 통합 자보도료	UV-Q 더블 액션
모바일, 액세서리 바이오도료	2022.01 ~ 2022.07	바이오유래 원료를 사용한 모바일용 도료 제품 개발로 ESG 경영에 기여	BIOCOAT
Bio-based epoxy 라이닝	2022.01 ~ 2022.08	바이오유래 원료를 사용한 바닥재 도료 제품 개발로 ESG 경영에 기여	크린폭시 라이닝(BIO)
LG TV용 컨포멀 코팅제	2022.01 ~ 2022.08	LG OELD TV용 실리콘 코팅제 개발	UV 실리콘 도료
폴리아스파틱 바닥재	2022.01 ~ 2022.10	기존 에폭시계 취약점이 개선된 우레아계 투명 바닥재 개발	프로테크 PT-3000
고내후성 전사 필름용 코팅제	2022.01 ~ 2022.10	내후성, 부착력이 우수한 외장 전사 필름용 도료	DR HD-44
기능성 자가복원 코팅제	2021.12 ~ 2022.12	액정보호필름 등에 사용되는 기능성 코팅제	N-GF02
Water-Q 색상 구현력 강화	2022.04 ~ 2022.12	수성 시스템에 적용 가능한 조색제 개발	Q-1400

다. (주)노루코일코팅 (주요종속회사)

다-1. 담당조직: (주)노루코일코팅 기술연구소

① 인정일 : 2010년 10월 29일

② 조직도 : 연구 1팀, 연구 2팀

③ 인원구성 :

[2022년 12월 31일 기준] (단위 : 명)

전담요원				보조요원	관리요원	계
박사	석사	학사	기타
-	9	5	-	-	-	14

다-2. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목		2022년	2021년	2020년
연구개발비용 계*		2,201	2,163	2,198
회계처리	판매비와 관리비	2,201	2,163	2,198
	제조경비	-	-	-
	정부보조금	(77)	(90)	(14)
연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]		1.8%	1.8%	2.2%

*정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정 다-3. 연구개발 실적

과 제 명	개 발 기 간	연구결과＆기대효과	결과반영내용＆상품명
선박용 녹제거제 개발	2021.01 ~ 2021.12	제품 신규개발 진행	제품 신규개발 진행
전기강판용 Self bonding 코팅제	2021.01 ~ 2021.12	신규 개발 진행	Lab 테스트용 샘플 제출
PCGF소재용 접착 코팅제 개발	2021.01 ~ 2022.12	신규 개발 진행	신규 개발 진행
무방향성 전기강판 코팅제 개발	2021.01 ~ 2024.12	신규 개발 진행	WATERPON ES NO CF-01
Al도금강판용 Pail can용 처리제 개발	2021.04 ~ 2021.06	신규 개발 진행	Line Test 대기 중
GL용 파이프 조관 개발	2021.04 ~ 2021.12	신규 개발 진행	적용 업체 조건 검토
AIMgSi용 착색 코팅제 개발	2021.05 ~ 2021.09	신규 개발 진행	견본 라인 시험 진행, 고객 반응 확인중
해외 무방향성 Cr-Free 처리제	2021.05 ~ 2021.12	신규 개발 진행	Lab 테스트 1차 합격 2차 샘플 제출
고Mg 크롬6가 코팅제 개발	2021.06 ~ 2022.03	신규개발진행	WATERPON GR 3200
이차전지 파우치용 알루미늄전처리 개발	2021.06 ~ 2022.05	신규 개발 진행	시장 조사 완료
플라즈마 전처리 시스템 개발	2021.06 ~ 2022.12	신규 개발 진행	적용 범위 확인
LOW PMT,VOC EGI 처리제 개발	2021.07 ~ 2021.12	신규 개발 진행	WATERPON ER-5153
#2CGL용 GI 크롬프리 개발	2021.07 ~ 2022.03	라인시험 진행	결과 정리중
GI용 항바이러스 코팅제 개발	2021.09 ~ 2021.12	신규 개발 진행	항바이러스 시험 검증
ZnMg착색처리제 개발 및 확대	2021.09 ~ 2022.03	신규 개발 진행	견본 제출
Roll coating용 STS 착색 코팅제 개발	2021.10 ~ 2022.03	신규 개발 진행	제품 라인테스트 합격
Roll coating용 STS 착색 코팅제	2021.10 ~ 2022.03	제품 생산 공급 완료	KLEEN CR 4180(BLACK)
건재용 GI크롬프리 개발	2021.10 ~ 2022.06	공동평가 진행	노루 1순위 물성 평가 확인
GI항바이러스 코팅제 개발	2021.10 ~ 2022.06	제품화 완료	KLEEN NCT#7(항바이러스)
Al Foil용 Hot Sealing 코팅제 개발	2021.10 ~ 2022.08	신규 개발 진행	B/M 소재 분석 진행
도금대체 개발	2021.10 ~ 2022.12	유성 타입 도금 조성별 평가	최적 도금조성 확인
스톤칩 처리제 크롬프리화 개발	2021.12 ~ 2022.06	대체 타겟 제품 검토	환경부 규제 상황 고시 검토
항바이러스 코팅제 개발	2021.12 ~ 2022.06	신규개발진행	항바이러스 공인기관 시험 의뢰
Al Pipe용 내식 코팅제 개발	2021.12 ~ 2022.10	신규 개발 진행	WATERPON VD 2100
AlZnMg용 착색 코팅제 개발	2022.01 ~ 2022.05	제품화 완료	WATERPO GR3700(blue)
ZnMg착색 코팅제 개발	2022.01 ~ 2022.06	착색 후막형 제품 개발	Waterpon GR 3700(BLUE)
Al Pipe 용 내식 코팅제 개발	2022.01 ~ 2022.06	Lab 테스트 합격	라인테스트 용액 제조 준비
EGI항균용액 개발	2022.01 ~ 2022.10	항균 공인기관 시험 의뢰	공인기관 시험 결과 항균성 99.99% 확인
EGI 항균용액 개발	2022.01 ~ 2022.10	제품화 완료	WATERPON ER-5130
국책과제 3차년도 진행	2022.01 ~ 2022.12	3차년도 과제 수행	마일스톤 목표 100% 충족 완료
TFS cr3+ 도금액 개발	2022.03 ~ 2022.12	신규 개발 진행	B/M 소재 분석 진행
연료전지 분리판 코팅제 개발	2022.03 ~ 2022.12	신규개발진행	시장 조사 진행
T-bar성형 GL용 착색 제품 개발	2022.04 ~ 2022.06	제품화 완료	WATERPON#720(DB)BT
종이용 사이징 바인더	2022.04 ~ 2022.06	제품화 완료	RS-200
독일 제품 대체 GL용 크롬내지문개발	2022.07 ~ 2022.09	신규개발 진행	라인적용 완료(Waterpon#750(PS))
영상가전 수성흑색 도료 개발	2022.07 ~ 2022.12	신규개발 진행	라인테스트 완료
중국 알칼리타입 EGI 개발	2022.07 ~ 2022.12	신규개발 진행	Lab 물성 확보(거래선 샘플 제공)
F-Free 건조기 드럼용 코팅제 개발	2022.07 ~ 2022.12	신규개발 진행	라인테스트 완료
박막형 산광코팅제 개발	2022.07 ~ 2022.12	기존제품 개량	Lab 물성 완료(거래선 샘플 제공)
베트남 GL용 크롬프리 개발	2022.07 ~ 2022.12	신규개발 진행	라인시험중
베트남 GI용 크롬3가 개발	2022.07 ~ 2022.12	신규개발 진행	라인시험중
ZnMg용 크롬3가 성능개선	2022.07 ~ 2022.12	기존제품 개량	라인적용 평가중(Waterpon GR5300)
HGI용 크롬3가 Spray형 개발	2022.07 ~ 2023.12	신규개발 진행	1차 용액 개발 대응
해외 GI 3가 크롬 GOLD착색 개발	2022.10 ~ 2022.12	신규 개발 및 양산 검토	견본 발송 합격 및 라인시험 진행
아연괴 및 납괴용 코팅제 개발	2022.10 ~ 2023.06	신규개발 진행	타제품 분석 및 개발 시작
내시멘트성 코팅제 개발	2022.10 ~ 2023.06	신규 개발 진행	기존 개발품 및 경쟁사 비교 시험 진행
HGI용 크롬3가 신규 개발	2022.10 ~ 2023.09	신규 개발 진행	1차 평가 합격, 2차 평가 진행중
무방향성 전기강판 고절연 코팅제	2022.10 ~ 2023.12	신규개발 진행	Lab 샘플 제출
바이오매스형 코팅제 개발	2022.11 ~ 2023.11	신규개발 진행	제품 개발 계획 협의
VCM 알루미늄 증착 산화방지 코팅제	2022.12 ~ 2023.12	신규개발 진행	신규개발 진행

라. (주)노루오토코팅 (주요종속회사)

라-1. 담당조직 : (주)노루오토코팅 기술연구소

① 조직도 : 수지개발팀, 도료개발팀, 연구기획팀

② 인원구성 :

[2022년 12월 31일 기준] (단위 : 명)

전담요원				보조요원	관리요원	계
박사	석사	학사	기타
2	12	20	-	-	1	35

라-2. 연구개발 비용

(단위 : 백만원)

과 목		2022년	2021년	2020년
연구개발비용 계*		128	-	-
회계처리	판매비와 관리비	128	-	-
	제조경비	-	-	-
	정부보조금	98	-	-
연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]		0.1%	-	-

*정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정 라-3. 연구개발 실적

과 제 명	개 발 기 간	연구결과＆기대효과	결과반영내용＆상품명
1COAT PPF용 무광 도료 개발	2021.07 ~ 2022.03	1COAT 부착성, 저장성, 작업성 우수	DB-2641 (H) WK (CV-CAR PPF 1COAT)
웨더스트립(고무)소재용 도료 개발	2022.01 ~ 2022.06	고내구성으로 마찰계수, 마모(승,하강)성 우수	WDB-2941 웨더스트립(JS-500)외
Zr 피막 대응용 전착도료 개발(Sn 有)	2022.01 ~ 2022.08	S-1구 라인 적용(신기술 선 적용)	RF-7880(Zr PT용)Gray
네일스티커용 베이스 필름 코팅액 개발	2022.01 ~ 2022.08	잉크 부착성, 신율, 끊어짐성 우수	JU-01
Midium Solid Base용 Emulsion 수지 개발	2022.01 ~ 2022.10	내부가교 구조에 의한 도료 점성 발현성 향상	NEM-3600
하이앤드급 자가복원 필름 코팅액 개발	2022.01 ~ 2022.10	자가복원력, 내오염성, 발수성 우수	DFC-2411 NEF-1, DFC-2411 FSH-02
공정 단축형 3C1B용 중도 개발	2022.01 ~ 2022.12	중도 중간 건조로 삭제로 CO2 개선(시장 확대)	AR-100 수성 3C1B용 중도
자동차 내장부품용 친환경 Bio 도료	2022.03 ~ 2022.10	Bio함량 10% 이상, 폐타이어 안료 적용	DB-2641 NMZ(CE-CAR,Bio)외
Zr 피막 대응용 전착도료 개발(Sn Free)	2022.04 ∼ 2022.10	신규 신설 전착 라인 대응	RF-8100 Gray(HMGICs, HMGMA P/J 대응)

마. 농업회사법인 (주)더기반 (주요 종속회사 및 자회사)

마-1. 담당조직 : 농업회사법인 (주)더기반 육종&생명공학연구소 ① 인정일 : 2015년 12월 28일

② 조직도 : 육종연구소 2개팀, 생명공학센터 2개팀, 연구기획 1개팀, 태국 치앙마이 연구소 1개팀

③ 인원구성 :

[2022년 12월 31일 기준] (단위 : 명)

전담요원				보조요원	관리요원	계
박사	석사	학사	기타
7	12	1	-	36	6	62

마-2. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목		2022년	2021년	2020년
연구개발비용 계*		5,299	6,014	6,026
회계처리	판매비와 관리비	5,299	6,014	6,026
	제조경비	-	-	-
	정부보조금	(427)	(904)	(904)
연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당(분)기매출액×100]		26.5%	37.8%	58.4%

*정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정 마-3. 연구개발 실적

과 제 명	개 발 기 간	연구결과＆기대효과	결과반영내용＆상품명
고온기 재배용 하계 네트멜론 품종육성	2017.03 ~ 2022.12	생산판매신고 준비(1조합)	직영 생산 진행 1품종 (하계 네트멜론)
저온기 재배용 네트멜론 품종 육성	2017.03 ~ 2022.12	시교 진행(1조합)	시교 진행 중
참외 흰가루 양친 내병성 고도화	2020.11 ~ 2023.07	시교 진행(2조합)	시교 진행 중
수출용 멜론 품종 개발	2017.03 ~ 2022.12	생산판매신고 준비(2조합)	생산판매신고 : 테라칸직영 생산 진행 1품종 (허니듀)
국내용 수박 품종 개발	2019.03 ~ 2022.10	시교 진행(2조합) / 생산진행	생산판매신고 : 기반블랙핑크직영 생산 진행 1품종 (흑피수박)
국내용 복합내병계 토마토 품종 육성	2017.01 ~ 2023.03	신규 F1 조합 작성
수출용 토마토 품종 육성	2017.01 ~ 2023.03	신규 F1 조합 작성
초극조생 양파 품종개발	2019.10 ~ 2024.06	선발 F1 시교생산중 (2조합)
조생양파 품종개발	2019.10 ~ 2024.06	선발 F1 시교생산중 (2조합)
중만생 양파 품종개발	2019.10 ~ 2024.06	중만생 F1 원종생산·채종성 검정 진행 (2조합)선발 F1 시교생산 진행 (5조합)
국내용 풋고추 품종 육성	2017.01 ~ 2021.12	복합 저항성 감미계 및 신미계 2개 품종 생산판매신고 완료 및 판매 진행역병, TSWV 저항성 신미계 풋고추 2개 품종 농가 시험 준비	생산판매신고 : 맛조은풋, 서울맛꽈리
국내용 풋고추 품종 육성	2017.01 ~ 2021.12	복합 저항성 감미계 및 꽈리 풋고추 2 품종 / 역병·TSWV 저항성 신미계 풋고추 2품종 선발	선발 감미계 및 꽈리 풋고추 생산판매 신고 진행
국내용 건고추 품종 육성	2017.01 ~ 2023.12	복합 저항성 건고추 1품종 생산판매 신고및 판매 진행복합저항성 10개 선발 품종 농가 시험 준비	생산판매신고 : 칼탄이글
국내용 대목 품종 육성	2017.01 ~ 2023.12	역병, 풋마름병, TSWV 저항성 대목 농가시험 준비
인도 및 동남아용 고추 품종 육성	2017.01 ~ 2023.12	동남아 시장 용 13개 조합 현지 시험 진행
중국용 고추 품종 육성	2017.01 ~ 2023.12	중국용 2개 조합 현지 확대시험 계속신규 선발 3개 조합 현지 시험 진행
복합병저항성 미주용 고추 품종 개발	2017.08 ~ 2023.12	미주용 현지 선발 조합 확대시교용 종자 발송현지시험포 운용 시작(신규 선발 조합 2개,유망조합)	현지 선발 조합 시교 생산 완료
초극조생 및 극조생 양배추 품종육성	2017.03 ~ 2020.12	해외 1조합 시교 진행
조생 양배추 품종육성	2017.03 ~ 2022.06	해외 4조합 시교 진행
중생 양배추 품종육성	2017.03 ~ 2022.06	해외 12조합 시교 진행
유럽 만생 및 극만생 양배추 품종육성	2017.03 ~ 2022.06	해외 4조합 시교 진행
동남아용 편형계 양배추 품종육성	2017.03 ~ 2020.12	해외 2조합 시교 진행
적색양배추 품종육성	2017.03 ~ 2022.06	해외 2조합 시교 진행
국내 봄배추 품종 육성	2019.01 ~ 2023.09	저장성 봄 배추, 내병계 봄 배추 시교 공시
국내 여름배추 품종 육성	2019.01 ~ 2025.09		생판신고 : 청정강호
국내 가을배추 품종 육성	2019.01 ~ 2025.09	일반계 배추 시교 공시
국내 월동배추 품종 육성	2019.01 ~ 2025.09		월동배추 시험포 운영 중
국내 소형 및 엇갈이배추 품종 육성	2019.01 ~ 2023.09	고품질계 소형배추 시교 공시
중국용 배추 품종 육성	2019.01 ~ 2021.09	월동 배추 2개 조합 시교 중
유럽용 Beit-Alpha 하우스 미니 오이 육성	2018.03 ~ 2022.12	저온기 F1 시험 재배 및 22년 조합 선발 시교생산Beit-Alpha 하우스 미니용 준 상업화 (1건)	가을 및 겨울용 적합한 조합 선발
Pickle type 오이 육성	2020.01 ~ 2024.12	저온기 F1 시험 재배 ,. 22년 선발 조합 시교생산	가을 및 겨울용 적합한 조합 선발
American Slice 오이 육성	2020.03 ~ 2024.12	저온기 계통 선발	봄 가을용 조합 작성
병 저항성 및 원예적 형질 관련 마커 개발	2019.05 ~ 2022.06	토마토 병 저항성 SNP마커 2종 전환	작물 육성 지원
원예형질 및 내병성 마커 대량분석	2019.07 ~ 2022.06	MAS : 고추, 토마토, 배추MGP : 고추, 토마토, 배추, 양배추, 멜론,오이	연구소 내 육성 중인 작물들의 형질고정 여부 판별 및 우수 계통 선발
신규 병원균의 저항성검정 방법 확립	2020.01 ~ 2022.03	토마토 궤양병 저항성 검정법 확립 중
주요병원균 저항성검정	2017.01 ~ 2022.03	국내&미주고추 CMV / 배추 TuMV, 뿌리혹병 저항성검정참외 흰가루병 / 양배추 뿌리혹병 / 수출용오이 CMV저항성검정수박 BFB 유전자원 평가	저항성 계통 육성에 기여

7. 기타 참고사항

1. 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황① 건축/공업용 도료 등 도료 제조업

- 산업의 특성

도료는 타 산업의 중간재로 건설, 철강, 금속, 선박, 자동차, 전기전자 등에 광범위한 마감소재로 사용되어, 제품의 완성도를 높이는 소재로서 전후방 연관효과가 큽니다. 특히, 건설, 자동차, 선박, 철강 등의 전방산업의 영향력을 많이 받는 산업입니다. 도료산업은 내수위주의 산업구조를 가지고 있으며, 범용 설비만으로 거의 모든 제품의 생산이 가능한 다품종 소량 생산체제의 기초 화학 산업입니다. 또한 도료시장은 군소업체가 난립한 가운데 기술력과 영업력이 뛰어난 대기업 시장지배력이 점차 강화되는 추세입니다.도료산업은 산업의 특성상 원재료의 수입 비중이 높고, 매출은 내수 비중이 높아 환율 및 유가 등에 밀접한 관련을 가지고 있습니다. 국내도료산업은 선진국으로부터의 기술도입을 통하여 성장하였지만, 현재 세계 10대 페인트 생산국가로 선진국과 동등한 수준 생산기술을 가지고 있는 것으로 평가되고 있습니다.

- 성장성국내도료시장은 성숙기에 진입한 상태로 시장전반의 성장 둔화와 업체 간 경쟁이 심화되고 있습니다. 또한 국내 도료산업의 주요 수요산업인 건설, 자동차, 선박, 전기/전자산업의 영향을 크게 받고 있어, 국내경기에 민감한 편입니다. 그렇지만, 다변화된 수요기반 및 제품구성, 고부가치 제품개발로 도료수요를 꾸준히 증가시켜 왔으며, 특히 해외수출증대 및 해외현지 시장 개척을 통한 시장확대를 추구하고 있습니다. 더하여 지구온난화, 새집증후군 등 환경과 건강에 대한 문제 해결의식이 제기되면서 페인트 업계에도 고기능, 친환경 페인트에 대한 기술 요구가 늘어나고 있습니다. 따라서 도료산업은 기존의 범용 페인트 기술을 넘어 고기능, 특수 기술과 증가되는 해외시장을 바탕으로 제 2의 도약을 준비하고 있습니다.- 경기변동의 특성국내도료산업은 내수 중심으로 전방산업의 경기변동에 영향을 받고 있습니다. 그리고 건축용도료와 같이 계절적 요인에 의한 계절적 경기순환체계와 전반적인 산업 경기 동향에 따라 순환주기를 갖는 경기변동구조를 가지고 있습니다. 건축용, 목공용, 자보용 등 범용도료의 수요는 소폭 증가되는 반면, 차량용 도료, 전기전자용 도료, 선박용 도료 등의 생산은 관련산업의 수요증가와 제품의 다양화로 꾸준한 증가세를 보이고 있습니다. 또한 친환경 제품 구매 의무화 기관이 늘어나고 웰빙 트렌드의 영향으로 전체 도료시장에서 친환경 제품의 비중도 지속적으로 늘어날 전망입니다.- 계절성도료산업의 특성상 1년 중 봄, 가을의 판매량이 높으며 혹한기, 혹서기 및 장마철 등 외부기후 변화에 변동성이 높습니다.- 국내외 시장여건(시장의 안정성,경쟁상황,시장점유율 추이)국내도료업계는 200여개의 업체들로 구성되어 있습니다. 기업체 수에서는 종업원 300인 이하의 중소기업 비중이 약 95%에 달하고 있으나, 종업원 300인 이상의 대기업은 6개사에 불과합니다. 시장 점유율 면에서는 기술력과 브랜드 파워를 겸비한 상위 5개사가 시장 점유율의 약 80%에 부합하는 과점체제를 형성하고 있습니다. 높아지는 환경규제와 사회적 인식 변화로 인하여 친환경과 기능성 도료 등 품질을 요구하는 수요는 점차 증가하고 있기 때문에, 국내 상위 생산업체의 시장지배력이 제고되면서 과점업체의 점유율은 더 높아질 것으로 보입니다.이러한 상위업체들은 그룹계열 또는 대형 수요처 및 유통망을 안정적으로 확보하고 있으며 조직력, 기술력, 자본력을 기반으로 고부가가치를 얻는 산업용 특수 페인트를중점 생산합니다. 한편 중하위 업체 역시 친환경 및 특화된 도료분야로 진출을 서두르고 있으나 대부분 자체 기술력 부족, 자금난, 신규 매출처 미확보와 함께 원료조달에도 어려움을 겪고 있어 시장 입지가 갈수록 축소될 것으로 예상됩니다.

- 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

당사의 자회사인 (주)노루페인트는 건축용 도료를 비롯해 가전금속용, PCM용, 중방식용, 자동차 보수용 및 페인트 제조의 기본이 되는 수지 등 자연색 그대로를 나타낸 3만 여종의 제품을 생산하고 있습니다. 또한 기술 경영을 핵심 목표로 설정하여, 전 세계 시장을 염두에 둔 신제품 개발에 집중하고 있습니다. 글로벌 기술경영 네트워크 구축을 위해 해외 유수기업과 대학, 연구기관과의 협력을 강화해 신기술과 친환경 제품 공동연구도 적극 추진하고 있습니다. 이러한 노력의 바탕으로 산업통상자원부 국가기술표준원과 한국표준협회가 주관한 품질경쟁력 우수기업으로 총 14회 선정되어 도료업계 최고의 품질을 보증받고 있습니다.또한, 당사의 자회사인 (주)노루페인트는 단순 페인트 후원을 넘어 지역사회와 고객에게 기여하며 함께 행복해지는 상생의 기업으로 자리매김 하고 있습니다. 사회와 함께 성장한다는 생각으로 서빙고 벽화나눔 프로젝트, 부산시 옥상 쿨루프 캠페인, 도시재생 프로젝트 참여 등 다양한 사회나눔 활동을 진행 하였습니다. 2011년 부터 9회째 개최한 국내 대표적인 컬러/디자인 세미나인 'NCTS 2020’(노루인터내셔널 컬러트렌드쇼)를 통해 글로벌 컬러 및 디자인의 방향성을 예측하고, 글로벌 전문가들과 전략적 영감을 공유하며, 컬러의 미래흐름을 예측하는 등의 다양한 비즈니스를 확대하였습니다.1987년부터 국내 도료 업계 최초로 색채연구소를 운영하며 자동차, 가전, 건축, 색채 디자인등 다양한 분야에서 차별화된 컬러 서비스를 선도한 당사의 자회사인 (주)노루페인트는 대한민국 최고를 넘어 국제적인 경쟁력을 갖춘 글로벌 기업으로 도약하여 'GLOBAL TOP 10' 진입이라는 비전을 실현하도록 노력하겠습니다.

② 농생명

- 산업의 특성종자산업은 농업재배의 시작이 되는 종자를 개발, 생산, 공급하는 사업으로 종자자체가 생명체로서 품질관리가 매우 중요하고, 개발부터 농가 공급까지 많은 시간이 소요됩니다. 이에 장기적인 R&D 투자가 필요하고 정확한 수요예측을 통해 종자의 수급을 체계적으로 관리하는 것이 중요합니다. 따라서 자본과 기술력을 가진 글로벌 화학 대기업들이 세계 종자시장을 주도하고 있습니다. 또한 국가의 미래 식량 안보와 직결된 기간산업으로 식량자원보호 차원에서 각국의 규제가 강한 산업입니다.- 성장성2000년대 중반 이후 개발도상국의 경제성장으로 인한 식량 소비량 증가로 우량종자에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 현재 국내채소종자의 시장규모는 약 2,110억원으로 고추, 무, 양파, 토마토 순으로 점유율이 높습니다. 종자산업은 농산업 중에서 가장 부가가치가 높고 기술 집약적인 분야이므로 수출 주도산업으로 육성할 가치가 있는 분야이므로 시장규모는 향후 더욱 확대될 것으로 보입니다.- 경기변동의 특성종자산업은 일반 경기변동에 크게 영향을 받지는 않으며, 기상 조건에 따라서 종자 수급상황이 영향을 받습니다.- 계절성종자산업은 농업과 밀접한 관계가 있으므로 농사와 마찬가지로 계절적 요인에 크게 좌우됩니다. 사계절이 뚜렷한만큼 국내시장의 매출은 계절에 따라 그 품목이 차이가 있습니다. 종자는 품목에 따라 매출이 발생되는 시기가 특정 월에 집중되지만, 근래에는 유리온실 및 비닐하우스 등 기온, 일조량을 임의로 조절할 수 있는 시설이 보급되면서 연중 매출이 발생하는 추세로 변하고 있습니다.- 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)세계 종자시장은 10년 동안 2배 가까운 성장세를 보이고 있는 가운데 미국과 중국이 세계 종자시장의 절반 가까이를 차지하고 있습니다. 세계 종자시장의 확대는 개발도상국의 경제성장으로 인한 식량소비량 증가 및 유전자변형 작물시장 확대 등에 기인합니다. 앞으로도 세계 종자시장은 인구증가에 의한 식량수요증가, 기후변화에 따른 농산물 생산 불안전성 증가, 농산물을 활용한 바이오 연료 개발 등의 영향으로 더욱 확대될 전망입니다.종자산업의 중요도가 커짐에 따라 글로벌 종자기업들은 M&A를 통해 시장 점유율을 확대하고 있습니다. 그 결과 글로벌 10개 종자기업이 세계시장의 75%를 점유하는 등 과점 현상이 심화되고 있습니다.글로벌 종자기업의 대형화와 달리 국내 종자산업은 농업 경지면적 축소 등 생산량 감소로 인해 성장이 정체되고 있습니다. 외환위기 이후 다국적 기업 등이 인수 ·합병한 국내 중견 종자회사들에 대한 지속적인 구조조정과 함께 중소, 개인 육종가가 늘어나면서 영세한 소규모 업체들이 증가하였습니다. 정부도 종자산업의 중요성을 인식하고 2013년부터 '종자산업육성5개년계획' 을 추진하는 등 종자산업을 미래성장 산업으로 육성하고 있습니다.- 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점국내 종자산업의 성장을 위해서는 협소한 국내시장만을 대상으로 품종을 개발하기보다는 시장 확대를 위해 해외시장을 목표로 품종 개발에 힘써야 합니다. 또한 품종력에 따라 판매량과 가격의 차이가 크고 시장에서의 장기판매가 가능하기 때문에 R&D의 투자가 중요한 산업입니다. 이러한 산업의 특성에 대응하고자 농업회사법인 (주)더기반은 2016년 10월 농생명 연구 클러스터인 더기반 안성 연구단지를 준공하여 종자산업분야에서 사업기반 구축과 함께 사업 다변화를 추구할 수 있게 되었습니다. 이와 함께 국책사업인 “골든시드프로젝트(GSP)”에 참여함으로써 수출형 종자 연구 개발에 기여하고 있습니다.종자는 일정기간이 지나면 서서히 퇴화하여 생명력을 상실하기 때문에 정확한 수요예측을 통한 재고 최소화가 중요합니다. 또한 생산과 판매가 계절적이고 환경의 영향을 크게 받기 때문에 공급시기 또한 한정적입니다. 농업회사법인 주식회사 더기반은 다변화되고 있는 종자 수요에 탄력적으로 대응할 수 있도록 석,박사 급의 고급인력에서부터 보조 인력에 이르는 다양한 스펙트럼의 전문인력을 보유하고 있습니다. 업무결정이 빠르고 시장 대처에 유리한 경영구조를 통해 강점을 극대화하고 단점을 최소화 하여 종자산업에서 경쟁력 있는 기업이 되기 위해 최선을 다하고 있습니다.

2. 법규, 정부규제, 환경에 관한 사항

[화학물질 등록의 등록 및 평가등에 관한 법률/화학물질관리법]

2015년 1월 1일 부터 기존 유해화학물질관리법이 화학물질의 등록 및 평가에 관한 법률 및 화학물질관리법으로 나뉘면서 규제물질의 증가, 관리 수준 및 기준이 확대됨에 따라 (주)노루페인트는 종합적 화학물질 관리시스템을 구축하여 화학물질의 관리를 이루고 있습니다.[실내공기질관리법]다중이용시설등의 실내공기질관리법이 2016년 12월 23일부터 시행되어 다중이용시설, 공동주택 및 대중교통차량의 실내에 사용하는 관리대상 건축자재는 관리물질 기준에 적합한 제품을 다중이용시설 또는 공동주택 설치자에게 공급하도록 변경되었습니다. 이에 따라 관련 제품의 개발 및 개량이 이루어지고 있으며 관련 시험성적서를 확보하여 제공하고 있습니다. [환경오염시설통합관리법]2017년부터 환경부에서 시행하는 환경오염시설통합관리법에 따라 업종별 오염물질 배출허용기준 설정 및 환경 관련 개별법 인허가 통합으로 환경 규제에 대한 관리 방향이 새롭게 변경되었습니다. 이에 따라 대기, 수질, 폐기물, 소음진동 및 토양 등 환경오염 배출시설의 설치 또는 폐쇄, 인허가 변경시 해당 법률 기준에 따라 검토하고 배출허용기준 준수를 위한 방지시설 관리와 신규 또는 보수 공사를 진행하는 등 법규재개정에 따른 신규 환경 정책을 지속적으로 확인하고 있습니다. 2023년 1월 제도 적용에 맞춰 인허가 통합을 위한 통합환경관리계획서가 작성 중에 있으며 2022년 12월 환경부 승인을 받을 수 있도록 준비하고 있습니다.[대기환경보전법]

2005년 7월 1일부터 수도권 대기관리권역은 VOCs 함유기준에 적합한 도료만 공급,판매토록 규제해 왔으나 2013년 5월 24일부터 규제권역이 전국으로 확대 되었으며,2020년 1월 1일부터 VOCs 함유기준이 강화됨에 따라 환경친화형 도료의 지속적인 개발로 규제기준에 대응하고 있습니다.

[환경오염피해배상책임 및 구제에 관한 법률]

환경오염 사고 발생 시, 피해자를 신속하게 구제하기 위해 2017년 시행 예정인 "환경오염피해 배상책임 및 피해구제에 관한 법률" 에 따라 사업장 내 환경시설 및 발생 오염물질의 규모에 따라 보험비를 산정하여 2016년 6월 환경보험에 가입 하여 환경사고를 대비하고 있습니다.

[생활화학제품 및 살생물제의 안전관리에 관한 법률]

2019년 1월 1일부터 많은 인명 피해가 발생한 가습기살균제 사고를 계기로 화학제품전반에 대한 화학공포증 등 국민적 불안이 가중되고 경각심이 높아지고 있으며 특히 유해생물을 제거하거나 무해화하는 등의 기능을 가진 살균제, 살충제 등 살샐물제에 대한 관리가 필요하여 살생물물질 및 살생물 제품에 대한 승인제도가 시행되었으며이에 살생물제에 대한 사전예방적 관리체계를 마련 및 생활화학제품에 대한 체계적인 안전관리를 시행해 나가고 있습니다.

[산업안전보건법]

화학물질의 분류표시 및 물질안전건자료에 관한 기준에 따라 화학물질의 유해 ·위험성을 분류하고 일치된 형태의 경고표시 및 물질안전보건자료(MSDS)를 작성하여 소비자에게 필요한 정보를 제공하고 있습니다. 안전사고 예방을 위한 경영층의 확고한 의지를 표명하기 위해 2021년 3월 안전보건계획을 수립하고 이사회에 보고 및 승인을 득하였습니다. 안전조직 구성.인원 역할, 관련 예산, 활동 계획 등을 재점검하여사고 예방 활동을 적극 실행하겠습니다.[중대재해처벌법]중대재해 발생을 원천 차단하여 안전한 사업장, 무재해 사업장 구축을 위해 중대재해처벌법 시행령에 명시되어 있는 안전/보건 전담조직을 구성하여 안양, 칠서, 포승공장 등 법인의 안전/보건 관리 의무를 성실히 수행하겠습니다. 안전/보건 방침 및 목표를 설정하고, 유해.위험요인 확인 및 개선, 안전보건관리 책임자 등 선임자의 직무 수행 여부 확인, 안전/보건 예산의 적정한 사용, 협력업체 안전관리, 매뉴얼 작성 및 관리 등 세부 계획을 수립하여 중대재해 예방을 위해 최선을 다하겠습니다.

[대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법]

2020년 5월 수도권 대기환경개선에 관한 특별법에서 개정되었으며 수도권을 포함한대기관리권역 지정지역 모두 총량관리대상 지역으로 선정하여 미세먼지 저감을 위한관리체계가 전국으로 확대되었습니다. 미세먼지 유발물질을(총량관리대상 물질) 억제를 위한 기존 및 신규 권역 지정 대상 사업장의 대기오염원 발생 억제를 위한 설비 투자와 월별 지속적인 모니터링을 통해 규제 기준 이하로 유지하고 있습니다.

[서울시와 '국제기준 준수 납 저감 페인트 사용 다자간 업무협약' 체결] 2020년 9월 25일 노루페인트는 서울시와 '국제기준 준수 납 저감 페인트 사용 다자간 협약'을 체결하였습니다. 납 함량이 세계보건기구(WHO)권고 수준 이하로 낮고 안전성이 뛰어난 제품을 서울시가 관리하는 시설과 공공장소에 공급하는 것이 주요골자이며 협약에는 5개 페인트 제조기업과 한국페인트잉크공업협동조합, 서울시설공단, SH공사, 녹색서울시민위원회 등이 참여하였습니다. 이 협약을 통해 서울시설공단이 관리하는 공공시설물과 서울주택도시공사(SH)가 분양,임대,관리하는 공공주택등의 내외관에 국제기준을 준수한 0.009%(90ppm) 이하의 납이 함유된 페인트만 공급할 예정입니다.[화학물질관리법 개정]2021년 4월부터 시행 예정인 화학물질관리법 개정사항으로 기존 유해화학물질 취급시 취급시설에 대한 장외영향평가서 작성과 사고대비물질 기준 수량 이상 취급 시 위해관리계획서 작성을 해야하는 규정에서 장외영향평가서 및 위해관리계획서를 통합하여 제출 자료에 대한 내용을 최소화하고 사고대비물질 기준의 산정 방식을 변경하여 보다 더 효율적으로 화학사고를 예방하기 위한 화학사고예방관리계획서로 통합 관리됨 이에 따라, 사고 발생 또는 발생 우려에 대하여 인근 주민과 회사에 사전, 사후 고지를 해야합니다.

3. 사업부문별 요약 재무현황

(단위 : 백만원, %)

구분		2022년 연간		2021년 연간		2020년 연간
		금액	비중	금액	비중	금액	비중
건축/공업용도료 등	총수익	776,334	60.1	735,173	62.5	665,255	63.6
	부문간수익	(113,434)	44.5	(92,632)	41.8	(95,586)	48.2
	외부수익	662,900	63.9	642,541	67.3	569,669	67.1
	영업이익	20,243	67.5	18,778	70.4	25,804	72.1
	자산	669,731	57.1	664,383	62.9	652,502	62.1
자동차용 도료	총수익	200,770	15.5	141,782	12.0	139,831	13.4
	부문간수익	(9,749)	3.8	(825)	0.4	(1,171)	0.6
	외부수익	191,020	18.4	140,957	14.8	138,660	16.4
	영업이익	9,837	32.8	9,314	34.9	14,619	40.9
	자산	256,305	21.9	101,735	9.6	99,623	9.4
PCM용 도료	총수익	205,535	15.9	203,989	17.3	164,314	15.7
	부문간수익	(83,368)	32.7	(83,644)	37.7	(62,435)	31.4
	외부수익	122,167	11.8	120,345	12.6	101,879	12.0
	영업이익	7,077	23.6	8,187	30.7	8,722	24.3
	자산	81,454	7.0	83,885	7.9	82,722	7.9
농생명부문	총수익	27,553	2.1	21,515	1.8	15,161	1.4
	부문간수익	(779)	0.3	(683)	0.3	(85)	-
	외부수익	26,775	2.6	20,832	2.2	15,076	1.8
	영업이익	2,645	8.8	(122)	(0.5)	(5,902)	(16.5)
	자산	51,209	4.4	44,671	4.2	49,575	4.7
기타부문	총수익	82,463	6.4	74,594	6.4	62,001	5.9
	부문간수익	(47,425)	18.7	(44,055)	19.8	(39,258)	19.8
	외부수익	35,038	3.3	30,538	3.1	22,743	2.7
	영업이익	(14,694)	(49.0)	(13,210)	(49.6)	(12,783)	(35.7)
	자산	476,743	40.6	443,717	42.0	423,184	40.3
조정	총수익	-	-	-	-	-	-
	부문간수익	-	-	-	-	-	-
	외부수익	-	-	-	-	-	-
	영업이익	4,868	16.3	3,713	14.1	5,322	14.9
	자산	(363,453)	(31.0)	(282,853)	(26.6)	(256,522)	(24.4)
합계	총수익	1,292,655	100.0	1,177,053	100.0	1,046,562	100.0
	부문간수익	(254,755)	100.0	(221,839)	100.0	(198,535)	100.0
	외부수익	1,037,900	100.0	955,213	100.0	848,027	100.0
	영업이익	29,976	100.0	26,660	100.0	35,782	100.0
	자산	1,171,989	100.0	1,055,538	100.0	1,051,084	100.0

※ 상기 자산의 금액 및 비중은 연결실체에 포함되는 종속회사간의 공통자산 및 공통부채의 제거 전의 단순합산금액을 기초로 작성하였습니다.

4. 주요자회사 요약 재무현황

(단위 : 백만원)

구분		2022년 연간	2021년 연간	2020년 연간
(주)노루페인트	매출액	667,826	646,953	555,014
	영업이익	18,091	15,633	21,961
	자산	593,723	600,505	598,657
(주)노루케미칼	매출액	129,180	111,924	81,576
	영업이익	1,163	1,440	927
	자산	83,478	78,170	68,815
(주)아이피케이	매출액	174,318	142,053	130,821
	영업이익	(20,533)	(20,140)	2,800
	자산	115,328	105,779	105,044
(주)노루오토코팅	매출액	171,716	130,891	125,580
	영업이익	11,136	9,165	14,241
	자산	233,669	95,194	92,386
농업회사법인(주)더기반	매출액	20,004	15,909	10,315
	영업이익	2,916	519	(3,241)
	자산	47,021	40,744	44,943

※ 상기 재무현황은 별도/개별재무제표 기준의 재무현황입니다.※ (주)노루페인트, (주)노루케미칼, (주)노루오토코팅, 농업회사법인 (주)더기반은 한국채택국제회계기준을 적용한 재무정보이며, (주)아이피케이는 일반기업회계기준을 적용한 재무정보입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1. 요약 연결재무정보

(단위 : 천원)

구 분	제77기	제76기	제75기
[유동자산]	583,742,768	495,132,611	484,925,980
ㆍ현금및현금성자산	114,807,335	127,484,941	125,479,602
ㆍ매출채권	234,474,827	199,159,352	186,391,380
ㆍ미수금및기타수취채권	68,049,214	50,487,455	64,107,348
ㆍ재고자산	155,760,942	111,098,811	102,074,027
ㆍ당기법인세자산	102,063	124,738	196,660
ㆍ기타유동자산	7,722,355	5,755,487	5,993,423
ㆍ기타유동금융자산	2,160,499	13,160	5,860
ㆍ반환제품회수권	665,533	479,084	677,680
ㆍ매각예정비유동자산	-	529,583	-
[비유동자산]	588,246,610	560,404,571	566,157,885
ㆍ기타장기수취채권	12,585,467	10,493,510	9,759,384
ㆍ관계기업및공동기업투자자산	35,280,624	78,560,989	85,921,932
ㆍ유형자산	450,478,522	421,505,236	419,181,023
ㆍ사용권자산	4,648,600	4,070,169	6,364,050
ㆍ투자부동산	7,920,524	5,549,520	11,606,690
ㆍ무형자산	43,186,140	20,839,216	19,852,329
ㆍ이연법인세자산	4,982,108	4,503,365	3,023,236
ㆍ기타비유동자산	8,137,284	3,372,309	1,813,569
ㆍ기타비유동금융자산	21,027,341	11,510,257	8,635,672
자산총계	1,171,989,378	1,055,537,182	1,051,083,865
[유동부채]	367,016,108	308,285,780	335,946,470
[비유동부채]	144,147,816	163,714,275	137,168,596
부채총계	511,163,924	472,000,055	473,115,066
[지배기업의 소유지분]	393,771,034	368,106,986	371,231,115
ㆍ자본금	8,529,355	8,500,201	8,500,201
ㆍ자본잉여금	72,712,353	71,789,013	77,548,954
ㆍ기타자본항목	(19,436,468)	(19,406,833)	(19,406,833)
ㆍ기타포괄손익누계액	1,515,279	(1,072,212)	(6,744,324)
ㆍ이익잉여금	330,450,515	308,296,817	311,333,117
[비지배지분]	267,054,420	215,430,141	206,737,684
자본총계	660,825,454	583,537,127	577,968,799
	2022년 1월 1일 ~2022년 12월 31일	2021년 1월 1일 ~2021년 12월 31일	2020년 1월 1일 ~2020년 12월 31일
매출액	1,037,899,570	955,214,024	848,027,491
영업이익	29,976,024	26,659,686	35,782,037
당기순이익	33,390,807	10,707,790	29,097,478
지배기업의 소유주지분	24,968,720	1,596,390	13,994,188
비지배지분	8,422,086	9,111,399	15,103,290
보통주 기본및희석주당이익(단위: 원)	2,391	153	1,343
구형우선주 기본및희석주당이익(단위: 원)	2,396	158	1,348
연결에 포함된 회사의 수	32개사	23개사	26개사

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

2. 요약별도재무정보

(단위 : 천원)

구 분	제77기	제76기	제75기
[유동자산]	31,238,891	44,794,242	60,700,210
ㆍ현금및현금성자산	2,908,164	5,956,592	8,617,426
ㆍ미수금및기타수취채권	25,629,391	38,571,059	51,826,439
ㆍ기타유동자산	1,515,324	177,124	128,342
ㆍ기타유동금융자산	1,074,231	10,760	-
ㆍ당기법인세자산	111,781	78,707	128,003
[비유동자산]	362,321,542	320,720,130	303,015,696
ㆍ기타장기수취채권	823,204	886,451	703,233
ㆍ종속기업,관계기업및공동기업투자	294,961,619	265,546,324	267,012,930
ㆍ유형자산	33,750,284	26,023,135	22,280,014
ㆍ사용권자산	818,586	1,485,325	2,117,856
ㆍ투자부동산	18,192,170	18,195,689	2,969,190
ㆍ무형자산	4,152,991	4,668,173	3,752,595
ㆍ기타비유동자산	1,755,620	1,755,620	1,755,620
ㆍ기타의비유동금융자산	7,867,068	2,159,413	2,424,258
자산총계	393,560,433	365,514,372	363,715,906
[유동부채]	27,152,458	29,245,297	18,719,390
[비유동부채]	33,906,097	33,212,630	42,979,116
부채총계	61,058,555	62,457,927	61,698,506
ㆍ자본금	8,529,355	8,500,201	8,500,201
ㆍ자본잉여금	26,136,118	25,212,779	25,212,779
ㆍ기타자본항목	(8,469,288)	(8,469,288)	(8,469,288)
ㆍ이익잉여금	306,305,693	277,812,753	276,773,708
자본총계	332,501,878	303,056,445	302,017,400
종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법
	2022년 1월 1일 ~2022년 12월 31일	2021년 1월 1일 ~2021년 12월 31일	2020년 1월 1일 ~2020년 12월 31일
영업수익	20,027,915	21,744,240	19,068,606
영업이익	4,841,606	8,168,218	5,876,449
당기순이익	32,682,825	5,584,240	3,113,352
주당이익
보통주 기본및희석주당이익(단위: 원)	3,129	536	299
구형우선주 기본및희석주당이익(단위: 원)	3,134	541	304

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 77 기 2022.12.31 현재

제 76 기 2021.12.31 현재

제 75 기 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 77 기	제 76 기	제 75 기
자산
유동자산	583,742,767,450	495,132,610,770	484,925,979,400
현금및현금성자산	114,807,335,429	127,484,940,682	125,479,601,653
매출채권	234,474,826,904	199,159,351,798	186,391,379,856
미수금및기타수취채권	68,049,214,091	50,487,454,711	64,107,348,043
재고자산	155,760,942,207	111,098,810,779	102,074,027,232
당기법인세자산	102,062,510	124,738,204	196,659,809
기타유동자산	7,722,354,593	5,755,486,703	5,993,423,265
기타유동금융자산	2,160,498,783	13,159,625	5,860,000
반환제품회수권	665,532,933	479,084,363	677,679,542
매각예정비유동자산	0	529,583,905	0
비유동자산	588,246,610,528	560,404,571,386	566,157,885,132
기타장기수취채권	12,585,466,590	10,493,509,881	9,759,384,462
관계기업및공동기업투자자산	35,280,623,697	78,560,989,162	85,921,931,628
유형자산	450,478,522,285	421,505,235,827	419,181,022,637
사용권자산	4,648,600,189	4,070,168,539	6,364,050,066
투자부동산	7,920,524,133	5,549,519,773	11,606,690,004
무형자산	43,186,140,382	20,839,215,939	19,852,328,743
이연법인세자산	4,982,107,571	4,503,365,082	3,023,235,818
기타비유동자산	8,137,284,234	3,372,309,472	1,813,569,496
기타비유동금융자산	21,027,341,447	11,510,257,711	8,635,672,278
자산총계	1,171,989,377,978	1,055,537,182,156	1,051,083,864,532
부채
유동부채	367,016,107,664	308,285,779,935	335,946,470,056
매입채무	173,956,771,157	148,801,447,758	138,757,537,440
미지급금및기타지급채무	43,792,899,471	36,310,636,493	39,361,842,098
유동성차입금및사채	125,058,354,767	103,449,706,861	141,494,486,220
당기법인세부채	8,374,522,519	9,286,771,128	6,151,212,664
기타유동부채	10,828,064,686	6,816,903,952	5,800,751,052
기타유동금융부채	0	2,514,510	93,816,025
유동성리스부채	2,454,069,300	2,136,815,607	2,691,603,912
환불부채	2,551,425,764	1,480,983,626	1,595,220,645
비유동부채	144,147,816,317	163,714,274,608	137,168,596,007
기타장기지급채무	721,420,768	421,065,154	347,696,984
장기차입금및사채	78,658,903,504	98,106,474,084	69,689,090,920
기타비유동금융부채	0	87,872,943	11,313,044
순확정급여부채	19,058,710,667	20,944,602,635	22,204,014,917
기타장기종업원부채	6,297,175,836	5,251,796,568	4,923,959,320
이연법인세부채	37,288,764,735	37,062,244,291	36,231,566,617
리스부채	2,021,574,174	1,840,218,933	3,555,907,684
충당부채	0	0	205,046,521
복구충당부채	101,266,633	0	0
부채총계	511,163,923,981	472,000,054,543	473,115,066,063
자본
지배기업의 소유지분	393,771,033,722	368,106,986,666	371,231,114,243
자본금	8,529,355,000	8,500,200,500	8,500,200,500
자본잉여금	72,712,353,084	71,789,013,804	77,548,954,616
기타자본항목	(19,436,467,969)	(19,406,833,155)	(19,406,833,155)
기타포괄손익누계액	1,515,278,579	(1,072,211,423)	(6,744,324,450)
이익잉여금	330,450,515,028	308,296,816,940	311,333,116,732
비지배지분	267,054,420,275	215,430,140,947	206,737,684,226
자본총계	660,825,453,997	583,537,127,613	577,968,798,469
부채및자본총계	1,171,989,377,978	1,055,537,182,156	1,051,083,864,532

연결 손익계산서

제 77 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 76 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 75 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 77 기	제 76 기	제 75 기
매출액	1,037,899,570,197	955,214,023,609	848,027,490,769
매출원가	827,162,910,248	766,606,951,377	642,585,277,444
매출총이익	210,736,659,949	188,607,072,232	205,442,213,325
판매비와관리비	180,760,636,012	161,947,386,536	169,660,175,952
영업이익	29,976,023,937	26,659,685,696	35,782,037,373
기타수익	4,193,676,037	4,329,570,803	2,054,957,517
기타비용	4,517,610,549	5,028,982,882	5,089,612,383
금융수익	16,029,510,662	9,315,761,947	6,457,185,118
금융비용	18,394,646,338	9,569,222,514	12,687,321,980
지분법이익	6,835,005,786	7,586,355,581	16,511,837,535
지분법손실	7,263,398,260	7,565,459,544	509,473,325
종속기업투자자산처분이익	0	0	1,200,478,218
관계기업투자자산처분이익	15,136,086,081	667,498,435	0
관계기업투자자산손상차손환입	0	373,547,405	0
법인세비용차감전순이익	41,994,647,356	26,768,754,927	43,720,088,073
법인세비용(수익)	8,603,840,697	16,060,965,254	14,622,610,051
당기순이익	33,390,806,659	10,707,789,673	29,097,478,022
당기순이익(손실)의 귀속
지배기업의 소유주지분	24,968,720,391	1,596,390,297	13,994,187,733
비지배지분	8,422,086,268	9,111,399,376	15,103,290,289
지배기업 지분에 대한 주당순이익
보통주 기본및희석주당손익 (단위 : 원)	2,391	153	1,343
구형우선주 기본및희석주당손익 (단위 : 원)	2,396	158	1,348

연결 포괄손익계산서

제 77 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 76 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 75 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 77 기	제 76 기	제 75 기
당기순이익	33,390,806,659	10,707,789,673	29,097,478,022
기타포괄손익	5,163,251,101	7,131,652,246	(4,240,416,294)
후속적으로 당기손익으로 재분류 되지 않는 항목
순확정급여부채의 재측정요소	3,227,678,712	(16,148,497)	916,636,867
관계기업 순확정급여부채의 재측정요소	0	4,903,029	(135,952,079)
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목
관계기업및공동기업의 기타포괄손익 지분	(81,809,653)	1,694,466,002	(1,029,211,519)
해외사업환산손익	2,017,382,042	5,448,431,712	(3,991,889,563)
당기총포괄이익	38,554,057,760	17,839,441,919	24,857,061,728
총 포괄손익의 귀속
지배기업의 소유주지분	29,430,309,785	7,324,788,680	10,080,800,748
비지배지분	9,123,747,975	10,514,653,239	14,776,260,980

연결 자본변동표

제 77 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 76 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 75 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

	자본
	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본						비지배지분	자본 합계
	자본금	자본잉여금	기타자본	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계
2020.01.01 (기초자본)	8,500,200,500	77,548,954,616	(19,406,833,155)	(2,471,775,341)	301,148,938,270	365,319,484,890	202,146,804,512	567,466,289,402
당기순이익	0	0	0	0	13,994,187,733	13,994,187,733	15,103,290,289	29,097,478,022
순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	495,114,203	495,114,203	421,522,664	916,636,867
관계기업 순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	(135,952,079)	(135,952,079)	0	(135,952,079)
관계기업 기타포괄손익에 대한 지분해당액	0	0	0	(714,973,288)	0	(714,973,288)	(314,238,231)	(1,029,211,519)
해외사업환산손익	0	0	0	(3,557,575,821)	0	(3,557,575,821)	(434,313,742)	(3,991,889,563)
총포괄이익 소계	0	0	0	(4,272,549,109)	14,353,349,857	10,080,800,748	14,776,260,980	24,857,061,728
연차배당	0	0	0	0	(4,169,171,395)	(4,169,171,395)	(7,662,137,330)	(11,831,308,725)
중간배당	0	0	0	0	0	0	0	0
유상증자	0	0	0	0	0	0	0	0
종속기업 지분취득	0	0	0	0	0	0	(2,520,076,289)	(2,520,076,289)
합병으로 인한 자본증가	0	0	0	0	0	0	0	0
기타	0	0	0	0	0	0	(3,167,647)	(3,167,647)
연결범위 변동	0	0	0	0	0	0	0	0
2020.12.31 (기말자본)	8,500,200,500	77,548,954,616	(19,406,833,155)	(6,744,324,450)	311,333,116,732	371,231,114,243	206,737,684,226	577,968,798,469
2021.01.01 (기초자본)	8,500,200,500	77,548,954,616	(19,406,833,155)	(6,744,324,450)	311,333,116,732	371,231,114,243	206,737,684,226	577,968,798,469
당기순이익	0	0	0	0	1,596,390,297	1,596,390,297	9,111,399,376	10,707,789,673
순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	140,190,281	140,190,281	(156,338,778)	(16,148,497)
관계기업 순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	(83,904,925)	(83,904,925)	88,807,954	4,903,029
관계기업 기타포괄손익에 대한 지분해당액	0	0	0	867,987,957	0	867,987,957	826,478,045	1,694,466,002
해외사업환산손익	0	0	0	4,804,125,070	0	4,804,125,070	644,306,642	5,448,431,712
총포괄이익 소계	0	0	0	5,672,113,027	1,652,675,653	7,324,788,680	10,514,653,239	17,839,441,919
연차배당	0	0	0	0	(4,688,975,445)	(4,688,975,445)	(5,792,137,330)	(10,481,112,775)
중간배당	0	0	0	0	0	0	(1,960,000,000)	(1,960,000,000)
유상증자	0	0	0	0	0	0	0	0
종속기업 지분취득	0	0	0	0	0	0	0	0
합병으로 인한 자본증가	0	0	0	0	0	0	0	0
기타	0	0	0	0	0	0	0	0
연결범위 변동	0	(5,759,940,812)	0	0	0	(5,759,940,812)	5,929,940,812	170,000,000
2021.12.31 (기말자본)	8,500,200,500	71,789,013,804	(19,406,833,155)	(1,072,211,423)	308,296,816,940	368,106,986,666	215,430,140,947	583,537,127,613
2022.01.01 (기초자본)	8,500,200,500	71,789,013,804	(19,406,833,155)	(1,072,211,423)	308,296,816,940	368,106,986,666	215,430,140,947	583,537,127,613
당기순이익	0	0	0	0	24,968,720,391	24,968,720,391	8,422,086,268	33,390,806,659
순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	1,983,918,250	1,983,918,250	1,243,760,462	3,227,678,712
관계기업 순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	(109,818,858)	(109,818,858)	0	(109,818,858)
관계기업 기타포괄손익에 대한 지분해당액	0	0	0	(445,298,916)	0	(445,298,916)	473,308,121	28,009,205
해외사업환산손익	0	0	0	3,032,788,918	0	3,032,788,918	(1,015,406,876)	2,017,382,042
총포괄이익 소계	0	0	0	2,587,490,002	26,842,819,783	29,430,309,785	9,123,747,975	38,554,057,760
연차배당	0	0	0	0	(4,689,121,695)	(4,689,121,695)	(4,812,137,330)	(9,501,259,025)
중간배당	0	0	0	0	0	0	(1,960,000,000)	(1,960,000,000)
유상증자	29,154,500	923,339,280	0	0	0	952,493,780	0	952,493,780
종속기업 지분취득	0	0	0	0	0	0	136,000,000	136,000,000
합병으로 인한 자본증가	0	0	(29,634,814)	0	0	(29,634,814)	49,136,668,683	49,107,033,869
기타	0	0	0	0	0	0	0	0
연결범위 변동	0	0	0	0	0	0	0	0
2022.12.31 (기말자본)	8,529,355,000	72,712,353,084	(19,436,467,969)	1,515,278,579	330,450,515,028	393,771,033,722	267,054,420,275	660,825,453,997

연결 현금흐름표

제 77 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 76 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 75 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 77 기	제 76 기	제 75 기
영업활동으로 인한 현금흐름	48,373,909,585	25,399,226,262	50,513,254,195
영업으로부터 창출된 현금흐름	61,095,261,900	36,071,697,431	63,079,465,391
이자의 수취	1,971,127,999	1,349,893,220	1,971,323,131
이자의 지급	(6,597,420,875)	(6,062,225,510)	(7,055,808,161)
배당금의 수취	6,674,975,850	7,493,957,606	6,010,420,350
법인세의 환급(납부)	(14,770,035,289)	(13,454,096,485)	(13,492,146,516)
투자활동으로 인한 현금흐름	(33,513,243,701)	(429,793,770)	(14,004,189,263)
미수금및기타수취채권의 감소	40,311,612,634	38,054,018,737	79,378,768,695
미수금및기타수취채권의 증가	(57,972,146,261)	(26,221,606,876)	(67,594,478,465)
기타장기수취채권의 감소	5,094,347,400	3,137,893,955	3,751,694,484
기타장기수취채권의 증가	(3,128,361,782)	(3,785,719,445)	(3,366,752,503)
당기손익공정가치측정 금융자산의 처분	386,102,900	2,908,497,625	400,214,929
당기손익공정가치측정 금융자산의 취득	(7,166,982,150)	(1,604,180,102)	(2,463,388,203)
만기보유금융자산의 상환	2,400,000	5,860,000	48,995,000
유형자산의 처분	370,264,034	3,101,934,909	1,003,623,481
유형자산의 취득	(29,665,443,122)	(16,551,300,381)	(23,262,074,012)
무형자산의 처분	2,226,386,423	600,000,000	0
무형자산의 취득	(986,763,110)	(3,797,756,287)	(4,059,087,007)
종속기업및관계기업투자주식의 처분	384,336,512	4,391,510,000	2,104,239,169
관계기업및공동기업투자의 취득	0	(498,840,531)	0
매각예정비유동자산의 처분	529,583,905	0	0
사업결합	15,765,868,916	0	0
기타비유동자산의 처분	0	0	75,414,540
기타비유동자산의 취득	0	(135,000,000)	(21,359,371)
기타비유동금융자산의 취득	0	(35,105,374)	0
리스채권의 처분	335,550,000	0	0
재무활동으로 인한 현금흐름	(30,745,435,018)	(27,144,106,762)	5,681,957,505
단기차입금의 증가	124,046,846,007	179,392,994,950	128,305,646,788
단기차입금의 상환	(139,969,726,869)	(186,323,951,876)	(136,768,339,939)
유동성장기차입금의 상환	(25,085,000,000)	(51,049,090,900)	0
장기차입금의 증가	46,784,000,000	86,745,000,000	33,999,256,534
장기차입금의 상환	(22,930,000,000)	(40,627,272,740)	(3,863,636,360)
사채의 증가	0	15,000,000,000	0
사채의 상환	0	(15,000,000,000)	0
리스부채의 지급	(3,220,494,806)	(3,012,006,596)	(4,160,359,803)
유상증자	999,999,350	0	0
종속기업의 유상증자	136,000,000	170,000,000	0
우선주 발행비	(47,505,570)	0	0
배당금지급	(11,459,553,130)	(12,439,779,600)	(11,830,609,715)
현금및현금성자산의 증가(감소)	(15,884,769,134)	(2,174,674,270)	42,191,022,437
기초 현금및현금성자산	127,484,940,682	125,479,601,653	87,593,220,592
현금및현금성자산의 환율변동효과	3,207,163,881	4,180,013,299	(4,304,641,376)
기말 현금및현금성자산	114,807,335,429	127,484,940,682	125,479,601,653

3. 연결재무제표 주석

제 77(당) 기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제 76(전) 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 노루홀딩스와 그 종속기업

1. 일반사항

(1) 지배기업의 개요

기업회계기준서 제 1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 노루홀딩스 (이하 '지배기업')는 1945년 11월 1일에 대한잉크제조공사로 설립된 후, 1973년 8월에 한국증권거래소에 주식을 상장하였습니다. 지배기업은 2006년 6월 1일에 인적분할하여 2006년 8월 31일자로 사업지주회사로 전환하였으며, 2010년 3월 19일에 상호를 주식회사 노루홀딩스로 변경하였습니다. 지배기업은 경기도 안양시에 본사를 두고 있으며, 서울사무소를 운영하고 있습니다.당기말 현재 지배기업의 보통주자본금 및 우선주자본금은 각각 8,407백만원 및 122백만원이며, 주요 주주는 한영재(보통주지분율: 30.57%) 등으로 구성되어 있습니다.

(2) 종속기업 현황당기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소재지	결산월	지분율(주1)	영업내용
(주)노루페인트(주2)	한국	12월	50.5%	도료,합성수지의 제조 및 판매
(주)노루코일코팅(주3)	한국	12월	50.5%	피씨엠 강판용 도료의 제조 및 판매
칼라메이트(주)(주3)	한국	12월	50.5%	일반용도료의 판매
NOROO Vina, Co., Ltd.(주3)	베트남	12월	50.5%	모바일용 도료의 제조 및 판매
노루무역(상해)유한공사(주3)	중국	12월	50.5%	도료 무역업
노루도료(상해)유한공사(주3)	중국	12월	50.5%	도료 제조 및 판매
NOROO Milano Design Studio(NMDS), S. R. L(주3)	이탈리아	12월	50.5%	건축, 도시설계, 인테리어, 공간 디자인 및 컬러, 소재, 조명 디자인, 디자인 리서치 및 컨설팅
NOROO PAINT (THAILAND) COMPANY LIMITED.(주4)	태국	12월	50.5%	피씨엠 강판용 도료의 제조 및 판매
(주)노루오토코팅(주5)	한국	12월	50.47%	자동차도료의 제조 및 판매
NAC(SHANGHAI) Co., Ltd.(주6)	중국	12월	50.47%	자동차도료의 제조 및 판매
(주)노루케미칼	한국	12월	100.0%	페인트,신나의 제조 및 판매
NOROO HOLDINGS(H.K.) Co., Ltd.(주7)	홍콩	12월	83.3%	비금융 지주회사
(주)기반테크	한국	12월	100.0%	농생명 사업 및 투자
Hawaii Smart Agro and Trading, Inc(주8)	미국	12월	100.0%	농산물의 유통, 가공, 판매
농업회사법인(주)더기반	한국	12월	93.0%	농산물의 유통, 가공, 판매
(주)노루로지넷	한국	12월	100.0%	운송중개 대리업 및 주선업
(주)빌트원(주9)	한국	12월	66.4%	소프트웨어와 서비스의 자문, 개발 및 공급
다이아몬드특송(주)(주9)	한국	12월	100.0%	운송중개 대리업 및 주선업
The Kiban (Thailand) Co.,Ltd.(주10)	태국	12월	93.0%	종자육종연구 및 생산
THE KIBAN LAO SOLE CO., LTD.(주10)	라오스	12월	93.0%	채소종자 생산 및 판매
NOROO HOLDINGS SINGAPORE PTE. LTD.(주11)	싱가포르	12월	84.9%	비금융 지주회사
NOROO IC CO., LTD.	미국	12월	100.0%	지식재산권 개발, 라이센싱 및 관리
(주)두꺼비선생	한국	12월	83.0%	인테리어 중개업
NOROO BEE CHEMICAL BEIJING CO., LTD.(주12)	중국	12월	50.47%	자동차도료의 판매
NOROO BEE CHEMICAL Czech s.r.o(주12)	체코	12월	50.47%	자동차도료의 제조 및 판매
NOROO BEE AUTOMOTIVE COATINGS INDIA PRIVATE LIMITED(주12)	인도	3월	50.47%	자동차도료의 제조 및 판매
NOROO Automotive Coatings America, Inc.(주12)	미국	12월	50.47%	자동차도료의 판매
NOROO BEE CHEMICAL YANCHENG CO.,LTD(주12)	중국	12월	50.47%	자동차도료의 제조 및 판매
NOROO BEE CHEMICAL BRAZIL LTDA.(주12)	브라질	12월	50.47%	자동차도료의 제조 및 판매
NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DE C.V.(주12)	멕시코	12월	50.47%	자동차도료의 판매
PT NOROO AUTOMOTIVE PAINT INDONESIA(주12)	인도네시아	12월	50.47%	자동차도료의 판매

(주1)	지분율은 지배기업이 직접 또는 종속기업을 통하여 간접으로 보유하고 있는 지분의 유효지분율입니다.
(주2)	지배기업의 보통주 지분율은 50.5%이며, (주)노루페인트가 발행한 누적적ㆍ참가적우선주를 포함할 경우의 지분율은 49.4%입니다.
(주3)	종속기업인 (주)노루페인트를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.
(주4)	종속기업인 (주)노루코일코팅을 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.
(주5)	당기(11월 1일) 중 종속기업인 (주)노루오토코팅이 (주)노루비케미칼을 흡수합병 진행함에 따라 (주)노루오토코팅의 지분율은 50.47%로 변경되었습니다.
(주6)	종속기업인 (주)노루오토코팅을 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.
(주7)	지배기업이 직접 보유하고 있는 지분 66.7%와 종속기업인 (주)노루페인트를 통해서 보유한 지분 33.3%로 구성되어 있습니다.
(주8)	종속기업인 (주)기반테크를 통해서 100%의 지분을 보유하고 있습니다.
(주9)	종속기업인 (주)노루로지넷을 통해서 각각 66.4%, 100%의 지분을 보유하고 있습니다.
(주10)	종속기업인 농업회사법인(주)더기반을 통해서 100%의 지분을 보유하고 있습니다.
(주11)	지배기업이 직접 보유하고 있는 지분 69.97%와 종속기업인 (주)노루페인트를 통해서 보유한 지분 30.3%로 구성되어 있습니다.
(주12)	당기(11월 1일) 중 종속기업인 (주)노루오토코팅이 (주)노루비케미칼을 흡수합병 진행함에 따라 (주)노루비케미칼의 종속회사가 당사의 종속회사로 편입되었으며, 당사의 종속기업인 (주)노루오토코팅을 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.

(3) 주요 종속기업 관련 재무정보 요약1) 당기말 현재 주요 종속기업의 요약 재무상태는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	(주)노루페인트및 종속기업	(주)노루오토코팅및 종속기업	㈜노루케미칼
유동자산	308,281,426	158,697,100	50,710,001
비유동자산	359,895,876	97,608,220	32,768,014
자산계	668,177,302	256,305,320	83,478,015
유동부채	217,385,648	84,118,865	47,424,828
비유동부채	98,118,238	5,383,770	5,370,929
부채계	315,503,886	89,502,635	52,795,757
자본계	352,673,416	166,802,685	30,682,258

(주) 상기 요약 재무상태는 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.

2) 당기 중 주요 종속기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	(주)노루페인트및 종속기업	(주)노루오토코팅및 종속기업	㈜노루케미칼
매출	753,255,210	193,320,635	129,180,221
당기순이익	11,548,262	5,553,292	984,252
총포괄손익	13,311,652	5,218,961	1,090,337

(주) 상기 요약 재무상태는 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.

3) 당기 중 주요 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	(주)노루페인트및 종속기업	(주)노루오토코팅및 종속기업	㈜노루케미칼
영업활동으로 인한 현금흐름	40,149,582	4,136,620	5,196,775
투자활동으로 인한 현금흐름	(9,494,805)	8,892,356	(813,629)
재무활동으로 인한 현금흐름	(20,420,326)	(9,398,265)	(1,079,605)
외화표시 현금의 환율변동효과	278,346	(820,001)	-
현금및현금성자산의 증가(감소)	10,234,451	3,630,711	3,303,541
기초 현금및현금성자산	56,954,929	16,661,195	1,086,823
당기말의 현금및현금성자산	67,467,726	19,471,905	4,390,364

(주) 상기 요약 재무상태는 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.

4) 연결실체에 중요한 각 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	(주)노루페인트및 종속기업(주2)	(주)노루오토코팅및 종속기업(주3)	㈜노루케미칼
비지배지분이 보유한 지분율(주1)	50.64%	49.53%	0.00%
누적비지배지분	178,395,674	82,602,119	-
비지배지분에 귀속되는 당기순이익	5,740,797	2,703,028	-
비지배지분에 귀속되는 총포괄손익	6,633,818	2,524,361	-
당기 중 비지배지분에 귀속된 배당금	2,852,137	3,920,000	-

(주1)	'비지배지분이 보유한 소유지분율'은 지배기업의 소유주에게 직간접적으로 귀속되지 않는 지분을 의미하는 것으로, 각 종속기업의 100% 지분에서 연결실체 내 기업(또는 기업들)이 해당 종속기업에 대하여 직접 보유하고 있는 지분을 단순합산한 지분율을 차감하여 계산한 지분율과는 차이가 발생할 수 있습니다.
(주2)	지배기업의 보통주 지분율은 50.50%이나, (주)노루페인트가 발행한 누적적ㆍ참가적우선주를 포함할 경우의 지분율은 49.36%로 감소합니다.
(주3)	당기(11월 1일) 중 종속기업인 (주)노루오토코팅의 지분율은 50.47%로 변경됨에따라, 비지배지분의 지분율은 40.53%로 변경되었습니다.

(4) 연결대상범위의 변동당기에 신규 지분투자로 인해 연결재무제표에 포함된 종속기업은 THE KIBAN LAO SOLE CO., LTD., NOROO BEE CHEMICAL BEIJING CO., LTD., NOROO BEE CHEMICAL Czech s.r.o, NOROO BEE AUTOMOTIVE COATINGS INDIA PRIVATE LIMITED, NOROO Automotive Coatings America, Inc., NOROO BEE CHEMICAL YANCHENG CO.,LTD, NOROO BEE CHEMICAL BRAZIL LTDA., NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DE C.V.,PT NOROO AUTOMOTIVE PAINT INDONESIA 이며, 연결재무제표에 제외 된 종속기업은 없습니다.2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2..1 재무제표 작성기준

연결실체의 연결재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.연결재무제표는 공정가치로 평가된 당기손익-공정가치 측정 금융상품을 제외하고는역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 본 연결재무제표는 원화로 표시되어 있으며다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 천원 단위로 표시되어 있습니다.

2.2 연결기준

연결재무제표는 보고기간말 현재 연결실체의 재무제표로 구성되어 있습니다. 지배력은 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 획득됩니다. 구체적으로 연결실체가 다음을 모두 갖는 경우에만 피투자자를 지배합니다.

ㆍ피투자자에 대한 힘(즉 피투자자의 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 갖게 하는 현존 권리)

ㆍ피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리

ㆍ투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력

피투자자의 의결권의 과반수 미만을 보유하고 있는 경우 연결실체는 피투자자에 대한 힘을 갖고 있는지를 평가할 때 다음을 포함한 모든 사실과 상황을 고려하고 있습니다.

ㆍ투자자와 다른 의결권 보유자간의 계약상 약정

ㆍ그 밖의 계약상 약정에서 발생하는 권리

ㆍ연결실체의 의결권 및 잠재적 의결권

연결실체는 지배력의 세 가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 있는 경우 피투자자를 지배하는지 재평가합니다. 종속기업에 대한 연결은 연결실체가 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 시점부터 지배력을 상실하기 전까지 이루어집니다. 기중 취득하거나 처분한 종속기업의 자산, 부채, 수익 및 비용은 연결실체가 지배력을 획득한 날부터 연결실체가 종속기업을 더 이상 지배하지 않게 된 날까지 포괄손익계산서에 포함하고 있습니다.

당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있습니다. 필요한 경우 종속기업의 회계정책을 연결실체와 일치시키기 위하여 종속기업의 재무제표를 수정하여 사용하고 있습니다. 연결실체간의 거래로 인해 발생한 모든 연결실체의 자산, 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름은 전액 제거하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우 지배력을 상실한 날에 종속기업의 자산(영업권 포함), 부채, 비지배지분 및 자본의 기타 항목을 제거하고 그에 따른 손익을 당기손익으로 인식하고 있습니다. 이전의 종속기업에 대한 잔여 투자는 공정가치로 인식하고 있습니다.

2.3 중요한 회계정책

2.3.1 사업결합 및 영업권

사업결합은 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정된 이전대가와 피취득자에 대한 비지배지분 금액의 합계로 측정하고 있습니다. 각 사업결합에 대해 취득자는 피취득자에 대한 비지배지분을 공정가치 또는 피취득자의 식별가능한 순자산 중의 비지배지분의 비례적 지분으로 측정하고 있으며 취득관련 원가는 발생시 비용으로 처리하고 있습니다.

연결실체는 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채를 취득일에 존재하는 계약조건, 경제상황, 취득자의 영업정책이나 회계정책 그리고 그 밖의 관련조건에 기초하여 분류하거나 지정하고 있습니다. 이러한 분류는 피취득자의 주계약에서 내재파생상품을 분리하는 것을 포함합니다.

취득자가 피취득자에게 조건부 대가를 제공한 경우 동 대가는 취득일의 공정가치로 측정하여 이전대가에 포함하고 있으며 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가의 후속적인 공정가치 변동은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익이나 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 또한 자본으로 분류된 조건부 대가는 재측정하지 않고 정산시 자본내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부 대가가 기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 해당되지 않는 경우 적절한 기업회계기준서에 따라 측정하고 있습니다.

영업권은 이전대가와 비지배지분 금액 및 이전에 보유하고 있던 지분의 합계액이 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득한 순자산의 공정가치가 이전대가 등의 합계액을 초과하는 경우 연결실체는 모든 취득 자산과 인수 부채를 정확하게 식별하였는지에 대해 재검토하고 취득일에 인식한 금액을 측정하는 데 사용한 절차를 재검토하고 있습니다. 만약 이러한 재검토 후에도 여전히 이전대가 등의 합계액이 취득한 순자산의 공정가치보다 낮다면 그 차익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

최초 인식 후 영업권은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 계상하고 있습니다. 손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위나 현금창출단위집단에 취득일로부터 배분되며 이는 배분대상 현금창출단위나 현금창출단위집단에 피취득자의 다른 자산이나 부채가 할당되어 있는지와 관계없이 이루어집니다.

영업권이 배분된 현금창출단위 내의 영업을 처분하는 경우 처분되는 영업과 관련된 영업권은 처분손익을 결정할 때 그 영업의 장부금액에 포함하며 현금창출단위 내에 존속하는 부분과 처분되는 부분의 상대적인 가치를 기준으로 측정하고 있습니다.

2.3.2 관계기업 및 공동기업 투자

관계기업은 지배기업이 유의적인 영향력을 보유하는 기업입니다. 유의적인 영향력은피투자자의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력이지만 그러한 정책의 지배력이나 공동지배력은 아닙니다. 공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하는 공동약정입니다. 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다.

연결실체는 관계기업 및 공동기업 투자에 대하여 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 관계기업 및 공동기업 투자는 최초 취득원가로 인식되며, 취득일 이후 관계기업이나 공동기업의 순자산변동액 중 연결실체의 지분 해당액을 인식하기 위하여장부금액을 가감하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업과 관련된 영업권은 해당 투자자산의 장부금액에 포함되며 상각 또는 별도의 손상검사를 수행하지 아니하고 있습니다.

관계기업 및 공동기업의 영업에 따른 손익 중 연결실체의 지분 해당분은 연결손익계산서에 직접 반영되며 기타포괄손익의 변동은 연결실체의 기타포괄손익의 일부로 표시하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업의 자본에 직접 반영된 변동이 있는 경우 연결실체의 지분 해당분은 자본변동표에 반영하고 있습니다. 연결실체와 관계기업 및 공동기업간 거래에 따른 미실현손익은 연결실체의 지분 해당분 만큼 제거하고 있습니다.

관계기업 및 공동기업에 대한 이익은 세효과 및 관계기업 및 공동기업의 종속기업 비지배지분을 차감한 후의 연결실체 지분에 해당하는 부분을 연결포괄손익계산서에 영업외손익에 표시하고 있습니다.

관계기업 및 공동기업의 보고기간은 지배기업의 보고기간과 동일하며 연결실체와 동일한 회계정책의 적용을 위해 필요한 경우 재무제표를 조정하고 있습니다.

지분법을 적용한 이후, 연결실체는 관계기업 및 공동기업 투자에 대하여 추가적인 손상차손을 인식할 필요가 있는지 결정합니다. 연결실체는 매 보고기간말에 관계기업 및 공동기업 투자가 손상된 객관적인 증거가 있는지 판단하고, 그러한 객관적인 증거가 있는 경우 관계기업 및 공동기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 하여 '관계기업 및 공동기업 지분법손익’의 계정으로 연결포괄손익계산서에 인식하고 있습니다.

연결실체는 관계기업에 대하여 유의적인 영향력을 상실하거나 공동기업에 대한 공동지배력을 상실한 때에 종전 관계기업이나 공동기업에 대한 잔여 보유 지분이 있다면 그 잔여 지분을 공정가치로 측정하고 있으며, 유의적인 영향력 및 공동지배력을 상실한 때의 관계기업 및 공동기업 투자의 장부금액과 잔여지분의 공정가치 및 처분대가와의 차이는 당기손익으로 반영하고 있습니다.

2.3.3 유동성/비유동성 분류

연결실체는 자산과 부채를 유동/비유동으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다.

자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다.

ㆍ정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소비할 의도가 있다.

ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다.

ㆍ현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다.

그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다.

부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다.

ㆍ정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다.

ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다.

그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다.이연법인세자산(부채)은 비유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다.

2.3.4 공정가치 측정

연결실체는 파생상품과 같은 금융상품을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.

ㆍ자산이나 부채의 주된 시장

ㆍ자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장

연결실체는 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.

비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다.

연결실체는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.

ㆍ수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

ㆍ수준 2 : 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치

ㆍ수준 3 : 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수를 이용한 공정가치

재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 연결실체는 매 보고기간 말 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다.

공정가치 공시 목적상 연결실체는 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를 결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.

2.3.5 고객과의 계약에서 생기는 수익

연결실체는 도료, 합성수지 등의 제조 및 판매를 영위하고 있으며, 건축용, 자동차보수용, 공업용, PCM강판용, 모바일용 등 다양한 도료를 공급하고 있습니다. 또한 종자사업을 통해 참외, 토마토 등 다양한 종자를 공급하고 있습니다. 고객과의 계약에서 연결실체는 재화와 용역의 통제가 고객에 이전되었을 때, 해당 재화와 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영하는 금액으로 수익을 인식합니다. 연결실체는 고객과의 계약에서 재화와 용역을 고객에게 제공하기 전에 정해진 각 재화와 용역을 통제하므로 본인으로 결론 내렸습니다.

재화의 판매

도료업의 재화의 판매 수익은 자산에 대한 통제가 고객에게 이전되는 시점인 인도 시점에 인식됩니다. 일반적인 채권 회수기간은 인도 후 30일에서 120일입니다. 연결실체는 계약 내의 다른 약속이 거래대가의 일부분이 배부되어야 하는 별도의 수행의무인지 고려합니다.

ㆍ반품권

특정 계약은 일정한 기간 이내에 재화를 반품할 권리를 고객에게 제공합니다. 연결실체는반품되지 않을 재화의 추정방법으로 연결실체가 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 기댓값을 사용합니다. 기업회계기준서 제1115호의 요구사항 중 변동대가 추정의 제약은 거래가격에 포함되는 변동대가(금액)를 결정하는 경우에도 적용됩니다. 연결실체는 반품이 예상되는 재화에 대해서는 수익으로 인식하지 않고 환불부채로 인식합니다. 반품 재화에 대한 권리(와 이에 상응하는 매출원가 조정)를 인식합니다.

ㆍ보증연결실체는 고객과 제품 판매계약 체결 당시, 법정 보증기간 등을 고려하여 제품별, 국가별로 보증을 제공하고 있습니다. 연결실체가 제공하는 보증은 제품 등이 합의된 규격에 따라 의도된대로 작동할 것이라는 확신을 주기 위한 것입니다.이러한 보증은 고객에게 존재하는 결함에 대한 보호장치로 제공하려는 것이고 어떤 추가적인 용역도 제공하지 않기 때문에 별도의 수행의무로 식별하지 않았습니다. 연결실체가 제공하는 보증은 확신유형의 보증이며, 별도의 수행의무에 해당되지 않습니다.ㆍ운송 및 보험 용역

연결실체는 수출입 과정에서 운송 및 보험 용역을 제공합니다. 이 용역의 제공에서 연결실체는 대리인으로서의 역할을 수행하며, 용역의 진행 기간에 걸쳐 순액으로 수익을 인식하고 있습니다.

계약 잔액

(1) 계약자산

계약자산은 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 권리입니다. 고객이 대가를 지급하기 전이나 지급기일 전에 연결실체가 고객에게 재화나 용역을 이전하는 경우 그 대가를 받을 기업의 권리로 그 권리에 시간의 경과 외의 조건이 있는 자산은 계약자산입니다.

(2) 매출채권

수취채권은 무조건적인 연결실체의 권리를 나타냅니다. 왜냐하면 시간만 경과하면 대가를 지급받을 수 있기 때문입니다.

(3) 계약부채

계약부채는 연결실체가 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무입니다. 만약 연결실체가 재화나 용역을 고객에 이전하기 전에 고객이 대가를 지불한다면, 지급이 되었거나 지급기일 중 이른 시점에 계약부채를 인식합니다. 계약부채는 연결실체가 계약에 따라 수행의무를 이행할 때 수익으로 인식합니다.

반품권에서 생기는 자산과 부채

반환제품회수권

반환제품회수권은 고객이 제품을 반품할 것으로 예상되는 제품을 회수할 연결실체의권리입니다. 자산은 재고자산의 기존 장부금액에서 제품의 회수에 예상되는 원가와 반품된 제품의 가치의 잠재적인 감소를 차감하여 측정합니다. 연결실체는 반품 예상량의 변동과 반품될 제품에 대한 추가적인 가치 감소 예상을 반영하여 자산의 측정치를 갱신합니다.

환불부채

환불부채는 고객으로부터 수령하였거나 수령할 대가의 일부 또는 전부를 반환할 의무입니다. 연결실체가 최종적으로 고객에 환불해야할 것으로 기대하는 금액으로 측정합니다. 연결실체는 환불부채의 추정과 그에 따른 거래가격의 변동을 매 회계기간말에 갱신합니다. 변동대가에 대해 위 회계정책을 참조합니다.

2.3.6 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 부수되는 조건의 이행에 대한 합리적인 확신이 있는 경우에 인식하고 있습니다. 수익관련보조금은 보조금으로 보전하려 하는 관련 원가와 대응시키기 위해 필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 보조금을 수익으로 인식하며 자산관련보조금은 이연 수익으로 인식하여 관련 자산의 내용연수 동안 매년 동일한 금액을 수익으로 인식하고 있습니다.

연결실체는 비화폐성자산을 보조금으로 수취한 경우 자산과 보조금을 명목금액으로 기록하고 관련자산의 추정내용연수에 걸쳐 정액으로 손익계산서에 수익으로 인식하고 있습니다. 시장이자율보다 낮은 이자율의 대여금 혹은 유사한 지원을 제공받은 경우 낮은 이자율로 인한 효익은 추가적인 정부보조금으로 인식하고 있습니다.

2.3.7 법인세

(1) 당기법인세

당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을)것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기법인세는 자본에 반영되며 손익계산서에 반영되지 않습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법 규정의 해석과 관련해서 법인세 환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당금을 설정하고 있습니다.

(2) 이연법인세

연결실체는 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

연결실체는 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

ㆍ영업권을 최초로 인식할 때 이연법인세부채가 발생하는 경우

ㆍ자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세부채가 발생하는 경우

ㆍ종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 가산할 일시적차이로서 동 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우

또한 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

ㆍ자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세자산이 발생하는 경우

ㆍ종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 차감할 일시적차이로서 동 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 동 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 또한 매 보고기간말마다인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을인식하고 있습니다.

이연법인세자산 및 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다.

사업결합의 일부로 취득한 세무상 효익이 그 시점에 별도의 인식기준을 충족하지 못하였으나 취득일에 존재하는 사실과 상황에 대한 새로운 정보의 결과 측정기간 동안 인식된 경우에는 해당 이연법인세효익을 인식하고 있습니다. 인식된 취득 이연법인세효익은 취득과 관련된 영업권의 장부금액을 감소시키는데 적용되며 영업권의 장부금액이 영(0)인 경우에는 남아 있는 이연법인세효익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

연결실체는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 과세대상기업이 동일한 경우 혹은 과세대상기업은 다르지만 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.

(3) 판매세

수익, 비용 및 자산은 관련 판매세를 차감한 순액으로 인식하고 있습니다. 다만, 자산또는 용역의 구매와 관련한 판매세가 과세당국으로부터 환급받을 수 없는 경우에는 관련 자산의 취득원가의 일부 또는 비용항목의 일부로 인식하고 관련 채권과 채무는 판매세를 포함한 금액으로 표시하고 있습니다.

과세당국으로부터 환급받을 또는 과세당국에 납부해야 할 판매세의 순액은 재무상태표의 채권 또는 채무에 포함되어 있습니다.

2.3.8 외화환산

연결실체는 재무제표를 기능통화인 원화로 표시하고 있습니다. 다만 연결실체 내 개별기업은 각각의 기능통화를 결정하고 이를 통해 재무제표 항목을 측정하고 있습니다. 연결실체는 직접 연결법을 사용하고 있으며, 해외영업의 처분시 직접 연결법의 사용에 따른 금액을 반영한 손익을 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

거래와 잔액연결실체의 개별기업들의 재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다.

화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있습니다. 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 해외사업장순투자위험회피를 위한 항목에서 발생하는 환산차이는 해당 순투자의 처분시점까지 자본에 직접 반영하고 처분시점에 당기손익에 반영하고 있습니다. 관련 법인세효과 역시 동일하게 자본항목으로 처리하고 있습니다.

한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래 발생일의 환율을,공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여인식하고 있습니다. 비화폐성 항목의 환산에서 발생하는 손익은 해당 항목의 공정가치 변동으로 인한 손익의 인식항목과 동일하게 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 연결실체가 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식한 날입니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우, 연결실체는 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다.

해외사업장의 환산

해외사업장의 자산·부채는 보고기간말 현재 환율을, 손익계산서 항목은 당해연도 평균환율을 적용하여 원화로 환산하며 이러한 환산에서 발생하는 외환차이는 자본의별도 항목으로 인식하고 있습니다. 한편 이러한 자본에 인식된 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분시점에 당기손익에 반영하고 있습니다.

해외사업장의 취득으로 발생하는 영업권과 자산·부채의 장부금액에 대한 공정가치조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 마감환율로 환산하고 있습니다.

2.3.9 매각예정비유동자산과 중단영업

연결실체는 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속사용이 아닌 매각거래나 분배를 통하여 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정으로 분류하고 있습니다. 매각예정으로 분류된 비유동자산과 처분자산집단은 매각부대원가 차감 후 공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 매각부대원가는 자산(또는 처분자산집단)의 처분에 직접 귀속되는 증분원가(금융원가와 법인세비용 제외)입니다.

매각예정으로의 분류 조건은 매각이 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태에서 즉시 매각 가능하고 그 매각가능성이 매우 높은 경우에 충족되는 것으로 보고 있습니다. 매각을 완료하기 위하여 요구되는 조치들은 그 매각이 유의적으로 변경되거나 철회될 가능성이 낮음을 보여야 하며, 매각예정으로 분류한 시점에서 1년 이내에 매각이 완료될 것으로 예상되어야 합니다.

매각예정으로 분류된 유형자산과 무형자산은 감가상각 또는 상각하지 않고있습니다.

매각예정 또는 분배예정으로 분류된 자산과 부채는 재무상태표에서 별도의 유동항목으로 표시하고 있습니다.

다음 중 하나에 해당되는 경우 처분자산집단은 중단영업에 해당됩니다.

ㆍ별도의 주요 사업계열이나 영업지역이다.

ㆍ별도의 주요 사업계열이나 영업지역을 처분하려는 단일 계획의 일부이다.

ㆍ매각만을 목적으로 취득한 종속기업이다.

연결실체는 세후중단영업손익을 계속영업의 결과에서 제외하고 손익계산서에 단일금액으로 표시하고 있습니다. 다른 재무제표에 대한 주석에서는 별도로 언급하고 있지 않은 경우 계속영업의 금액을 포함하고 있습니다.

2.3.10 현금배당

연결실체는 배당을 지급하기 위해 분배가 승인되고 더 이상 기업에게 재량이 없는 시점에 부채를 인식하고 있습니다. 주주에 대한 분배는 주주에 의한 승인을 필요로 합니다. 대응되는 금액은 자본에 직접 반영하고 있습니다.

2.3.11 유형자산

건설중인자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 잔액으로, 유형자산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 표시하고 있습니다. 이러한 원가에는 자산의 인식요건을 충족한 대체원가 및 장기건설 프로젝트의 차입원가를 포함하고 있습니다. 유형자산의 주요 부분이 주기적으로 교체될 필요가 있는 경우 연결실체는 그 부분을 개별자산으로 인식하고 해당 내용연수동안 감가상각하고있습니다. 또한 종합검사원가와 같이 자산의 인식요건을 충족하는 경우에는 유형자산의 장부금액에 포함되어 있으며 모든 수선 및 유지비용은 발생시점에 당기손익에 반영하고 있습니다. 유형자산의 경제적 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 자산을 제거, 해체하거나, 부지를 복원하는 데 소요될 것으로 추정되는 비용이 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 그 지출의 현재가치를 유형자산의 취득원가에 포함하고 있습니다.

고객으로부터 이전받은 유형자산은 최초 측정시 통제를 획득한 날의 공정가치로 측정하고 있습니다.

감가상각은 다음과 같은 자산의 추정내용연수를 적용하여 정액법으로 계산됩니다.

구 분	추정내용연수
건물	20년~40년
구축물	15년~40년
기계장치	8년~12년
차량운반구	4년~6년
기타의유형자산	4년~6년

연결실체는 자산의 잔존가치와 내용연수를 매년 재검토하고 있습니다. 특히, 연결실체는 내용연수 및 잔존가치 추정치를 검토할 때 보건, 안전 및 환경 법규의 영향을 고려합니다.유형자산은 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거합니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되며, 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식합니다.

유형자산의 잔존가치, 내용연수 및 감가상각방법은 적어도 매 회계연도말에 재검토하고, 변경시 변경효과는 전진적으로 인식합니다.

2.3.12 리스

연결실체는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

리스이용자로서의 회계처리

연결실체는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식 과측정 접근법을 적용합니다. 연결실체는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.

(1) 사용권자산

연결실체는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를 포함합니다. 사용권자산은 리스기간과 다음과 같은 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각됩니다.

구 분	추정내용연수
건물	20년~40년
차량운반구	4년~6년

리스기간 종료시점에 연결실체에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 연결실체가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.

사용권자산도 손상의 대상이 되며 주석 2.3.19 비금융자산의 손상에 대한 회계정책에서 설명하였습니다.

(2) 리스부채

리스 개시일에, 연결실체는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 또한 연결실체가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 연결실체의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함합니다.

지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

연결실체는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다.

연결실체의 리스부채는 이자부 차입금에 포함됩니다.

(3) 단기리스와 소액 기초자산 리스

연결실체는 기계장치와 설비의 리스에 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 연결실체는 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.

리스제공자로서의 회계처리

연결실체는 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류합니다. 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하며, 영업 성격에 따라 손익계산서에서 매출에 포함됩니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설 직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 조건부 임대료는 임대료를 수취하는 시점에 매출로 인식합니다.

2.3.13 차입원가

의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생시 비용으로 계상하고 있습니다. 차입원가는 이자금의 차입과 관련되어 발생된 이자와 기타 원가로 구성되어 있습니다.

2.3.14 투자부동산

투자부동산은 관련 거래원가를 가산한 취득원가로 측정하고 있으며 발생시점에 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 다만 일상적인 관리활동에서 발생하는 원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

연결실체는 투자부동산을 처분(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날)하거나 사용을 통하여 더 이상 미래경제적효익을 얻을 수 없을 것으로 예상되는 경우 재무제표에서 제거하고 있으며 이로 인하여 발생되는 순처분금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인해 발생하는 손익에 포함될 대가(금액)는 기업회계기준서 제1115호의 거래가격 산정에 관한 요구사항에 따라 산정됩니다.

또한 해당 자산의 사용목적이 변경된 경우에 한하여 투자부동산에서 다른 계정으로 대체하거나 다른 계정에서 투자부동산으로 대체하고 있으며 투자부동산에서 자가사용부동산(유형자산)으로 대체되는 경우에는 사용목적이 변경된 시점의 공정가치를 간주원가로 적용하고 있습니다. 또한 자가사용부동산(유형자산)이 투자부동산으로 대체되는 경우에는 사용목적이 변경된 시점까지 해당 부동산을 유형자산과 동일하게회계처리하고 있습니다.

2.3.15 무형자산

연결실체는 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 취득시점의 공정가치로 계상하며 최초취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. 한편 개발비를 제외한 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 적어도 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 예상소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되 매년 개별적으로 또는 현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다.

무형자산은 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거합니다. 연결실체는 무형자산제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

연결실체의 무형자산 관련 회계정책을 요약하면 다음과 같습니다.

구 분	추정내용연수
공업소유권	5년~10년
기타의무형자산	4년~8년
회원권	비한정 내용연수

2.3.16 금융상품 - 최초 인식과 후속 측정

금융상품은 거래당사자 어느 한쪽에게는 금융자산이 생기게 하고 거래상대방에게 금융부채나 지분상품이 생기게 하는 모든 계약입니다.

(1) 금융자산

최초 인식과 측정

금융자산은 최초 인식 시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 그리고 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됩니다.

최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 연결실체의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 연결실체는 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래가격으로 측정합니다. 주석 2.3.5 수익의 회계정책을 참조합니다.

금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.

금융자산의 관리를 위한 연결실체의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을 관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.

시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 연결실체가 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.

후속 측정

후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.ㆍ상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)

ㆍ누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)

ㆍ제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)

ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)

상각후원가 측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)

연결실체는 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 측정합니다.ㆍ계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,

ㆍ금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)

최초 인식 시점에, 연결실체는 기업회계기준서 제1032호 '금융상품 표시'에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다.

이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 연결실체가 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우를 제외하고는, 받을 권리가 확정되었을 때 손익계산서에 기타수익으로 인식되며, 기타포괄손익으로 처리됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다. 상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다.

이 범주는 파생상품과 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 처리하는 취소불가능한 선택을 하지않은 상장 지분 상품을 포함합니다. 상장 지분 상품에 대한 배당은 권리가 확정된 시점에 당기손익으로 인식합니다.

복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되지않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로 변경시키는 계약 조건의 변경이 있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가발생합니다.

주계약이 금융자산인 복합계약에서 내재파생상품은 분리하여 회계처리하지 않습니다. 주계약인 금융자산과 내재파생상품은 상품 전체를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류합니다.

제거

금융자산 (또는, 금융자산의 일부 또는 비슷한 금융자산의 집합의 일부)는 다음과 같은 상황에서 우선적으로 제거됩니다.

ㆍ금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸되거나

ㆍ연결실체가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 양도하거나 양도(pass-through) 계약에 따라 수취한 현금흐름 전체를 중요한 지체 없이 제3자에게 지급할 의무가 있다.이 경우에 연결실체는 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지도 않으나 자산에 대한 통제를 이전

연결실체가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 연결실체가 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에, 연결실체는 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 연결실체가 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다.

보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다.

금융자산의 손상

금융자산의 손상과 관련된 자세한 공시 사항은 아래 주석에 제공됩니다.

ㆍ유의적인 가정에 대한 공시

ㆍ기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품

ㆍ계약자산을 포함한 매출채권

연결실체는 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실(ECL)에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 연결실체가 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수 조건인 그 밖의 신용 보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.

기대신용손실은 두 개의 stage로 인식합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다.

매출채권과 계약자산에 대하여, 연결실체는 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수 있습니다. 따라서, 연결실체는 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 연결실체는 특정 채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에 대하여, 연결실체는 낮은 신용위험 간편법을 적용합니다. 매 결산일에, 연결실체는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 모든 정보를 사용하여 채무상품이 낮은 신용위험을 가지고 있다고 고려되는지를 평가합니다. 이러한 평가를 위해서, 연결실체는 채무상품의 내부 신용 등급을 재평가합니다.

연결실체의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품이 최상위 투자등급에 해당하는 상장 채권만으로 구성되어 있다면 낮은 신용 위험 투자자산으로 평가됩니다. 연결실체의 정책은 이러한 상품을 12개월 기대신용손실로 측정하는 것입니다. 그러나, 최초 인식 이후에 신용위험의 유의적인 증가가 있다면 손실충당금은 전체기간 기대신용손실에 근거하여 산출됩니다. 연결실체는 채무상품의 신용위험이 유의적으로 증가했는지를 결정하고 기대신용손실을 측정하기 위해 신용평가기관의 등급을 사용합니다.

연결실체는 내부 또는 외부 정보가 연결실체에 의한 모든 신용보강을 고려하기 전에는 연결실체가 계약상의 원금 전체를 수취하지 못할 것을 나타내는 경우에 금융자산에 채무불이행 사건이 발생했다고 판단하고 있습니다. 금융자산은 계약상 현금흐름을 회수하는 데에 합리적인 기대가 없을 때 제거됩니다.

(2) 금융부채

최초 인식과 측정

금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 대출과 차입, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다.

모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 직접 관련된 거래원가를 차감합니다.

후속 측정

금융부채의 측정은 아래에서 언급된 분류에 따릅니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다.

금융부채가 단기간 내에 재매입되는 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다.

단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다. 연결실체는 어떤 금융부채도 당기손익-공정가치 항목으로 지정하지 않았습니다.

대여금 및 차입금

최초 인식 이후에, 이자부 대여금과 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다.

제거

금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다.

(3) 금융상품의 상계

금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행 가능한 상계 권리를 현재 가지고 있거나, 차액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할의도가 있는 경우에 재무상태표에서 상계하여 순액으로 표시됩니다.

2.3.17 파생금융상품과 위험회피회계

최초 인식 및 후속 측정

연결실체는 외화위험, 이자율위험, 상품 가격 위험을 회피하기 위하여 통화선도계약,이자율스왑, 상품선도계약과 같은 파생금융상품을 이용합니다. 이러한 파생금융상품은 파생계약이 체결된 시점인 최초 인식일에 공정가치로 인식되고 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 파생상품은 공정가치가 0보다 클 때 금융자산으로 인식되며, 공정가치가 0보다 작을 때는 금융부채로 인식됩니다.

위험회피회계의 목적에 따라 위험회피는 다음과 같이 분류됩니다.

ㆍ인식한 자산이나 부채 또는 미인식된 확정계약의 공정가치 변동에 대한 위험을 회피하는 공정가치위험회피

ㆍ인식된 자산이나 부채에 대한 특정위험에 기인하는 현금흐름의 변동, 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동 또는 미인식된 확정계약의 외화위험에 대한 위험을 회피하는 현금흐름위험회피

ㆍ해외사업장순투자의 위험회피

위험회피관계의 개시 시점에 연결실체는 위험회피회계를 적용하고자 하는 위험회피관계와 위험관리목적 및 위험회피전략을 공식적으로 지정하고 문서화합니다.

문서화는 위험회피수단, 위험회피대상항목, 회피대상위험의 특성 및 위험회피관계가위험회피효과에 대한 규정을 충족하는지를 평가하는 방법(위험회피에 비효과적인 부분의 원인 분석과 위험회피비율을 결정하는 방법을 포함)을 포함합니다. 위험회피관계는 다음의 위험회피효과에 대한 규정을 모두 충족합니다.

ㆍ위험회피대상항목과 위험회피수단 사이에 '경제적 관계'가 있습니다.

ㆍ신용위험의 효과가 위험회피대상항목과 위험회피수단의 경제적 관계에서 생긴 '가치 변동의 대부분'을 차지하지 않는다.

ㆍ위험회피관계의 위험회피비율은 기업이 실제로 위험을 회피하는 위험회피대상항목의 수량과 위험회피대상항목의 수량의 위험을 회피하기 위해 연결실체가 실제 사용하는 위험회피수단의 수량의 비율과 같다.

위험회피회계의 기준을 모두 충족하는 위험회피는 다음과 같이 회계처리됩니다.

공정가치위험회피

위험회피수단의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 회피대상위험에 기인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 위험회피대상항목의 장부금액에 포함되며 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가로 측정하는 항목에 대한 공정가치위험회피에서 장부금액 조정액은 위험회피가 존속하는 기간에 걸쳐 유효이자율법을 적용하여 상각됩니다. 유효이자율 상각은 조정액이 생긴 직후에 시작할 수 있으며, 늦어도 위험회피 손익에 대한 위험회피대상항목의 조정을 중단하기 전에는 시작해야 합니다.

위험회피대상항목이 제거된 경우에 상각되지 않은 공정가치는 즉시 제거하고 당기손익으로 인식합니다.

미인식된 확정계약이 위험회피대상항목으로 지정되었다면, 회피대상 위험에 기인한 확정계약의 공정가치 누적 변동분을 자산이나 부채로 인식하고, 이에 상응하는 손익은 당기손익으로 인식합니다.

현금흐름위험회피

위험회피수단에서 발생한 손익의 효과적인 부분은 현금흐름위험회피적립금 범위 내에서 기타포괄손익으로 인식하며, 비효과적인 부분은 즉시 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름위험회피적립금은 위험회피수단의 손익 누계액과 위험회피대상항목의 공정가치 변동 누계액 중 적은 금액으로 조정합니다.

연결실체는 미래의 예상거래나 확정계약의 외화위험 익스포저에 대한 통화선도계약과 상품 가격의 변동성에 대한 상품선도계약을 통해 위험회피할 수 있습니다. 통화선도계약과 관련된 비효과적인 부분은 기타비용으로 인식되며, 상품선도계약과 관련된비효과적인 부분은 기타영업수익 또는 기타영업비용으로 인식됩니다.

연결실체는 선도계약의 특정 요소를 위험회피수단으로 지정하였습니다. 선도요소는 기타포괄손익으로 인식되며 현금흐름위험회피적립금으로서 별도 자본 항목으로 인식됩니다.

기타포괄손익에 누적된 금액(현금흐름위험회피적립금)은 위험회피거래의 특성에 따라 회계처리됩니다. 위험회피대상 거래가 후속적으로 비금융항목을 인식하게 된다면, 현금흐름위험회피적립금은 제거되고 관련된 자산이나 부채의 최초 인식 금액에 포함합니다. 이것은 재분류조정이 아니며, 기타포괄손익에 영향을 미치지 않습니다. 이것은 비금융자산 또는 비금융부채에 대한 위험회피대상 거래가 후속적으로 공정가치위험회피 회계를 적용하는 확정계약이 되는 경우에도 적용됩니다.

현금흐름위험회피에서 현금흐름위험회피적립금은 위험회피대상 현금흐름이 당기손익에 영향을 미치는 기간에 당기손익으로 재분류조정됩니다.

만약 현금흐름위험회피회계가 중단된 경우에, 위험회피대상 예상현금흐름이 여전히 발생할 것으로 예상된다면 현금흐름위험회피적립금은 기타포괄손익에 남겨 둡니다. 그렇지 않다면, 현금흐름위험회피적립금은 재분류조정으로 즉시 당기손익으로 처리됩니다. 중단 이후에 위험회피대상 예상현금흐름이 발생한다면 현금흐름위험회피적립금은 위에서 설명된 것과 같이 기초 거래의 특성에 따라 회계처리되어야 합니다.

해외사업장순투자의위험회피

해외사업장순투자의 위험회피는 순투자의 일부분으로 회계처리되는 화폐성항목에 대한 위험회피를 포함하며, 현금흐름위험회피와 유사한 방법으로 회계처리됩니다. 위험회피수단에서 발생하는 손익 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식되며, 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식됩니다. 해외사업장의 제거 시, 자본으로 인식된 누적 손익은 당기손익으로 이전됩니다.

2.3.18 재고자산연결실체는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니다. 한편 재고자산별 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타원가를 포함하고 있습니다. 재고자산의 단위원가는 월총평균법(미착품은 개별법)으로 결정하고 있습니다.한편 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로 산정하고 있습니다.

2.3.19 비금융자산의 손상연결실체는 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는경우 연결실체는 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며 개별자산별로 결정하나 해당개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다.

사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 최근거래가격을 고려하고 있습니다. 그러한 거래가 식별되지 않는 경우 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 계산에는 평가배수, 상장주식의 시가 또는 기타 공정가치 지표를 이용하고 있습니다.

손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 재평가모형을 적용하는 자산으로서 이전에 인식한 재평가잉여금이 있는 경우에는 이전 재평가금액을 한도로 재평가잉여금과 상계하고 있습니다.

영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간말에 과거에 인식한 자산의 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다. 과거에 인식한 영업권을 제외한 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손환입은 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 재평가모형을 적용하고 있는 자산의 경우에는 동 환입액을 재평가잉여금의 증가로 처리하고 있습니다.

2.3.20 현금 및 현금성자산

재무상태표 상의 현금 및 현금성자산은 보통예금과 소액현금 및 취득당시 만기가 3개월이내인 단기성 예금으로 구성되어 있습니다.

현금흐름표상의 현금 및 현금성자산은 이러한 현금 및 현금성자산에서 당좌차월을 차감한 후의 금액을 의미합니다.

2.3.21 자기주식연결실체는 자기주식을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있습니다. 자기주식의 취득, 매각, 발행 또는 취소에 따른 손익은 손익계산서에 반영하지 않으며 장부금액과 처분대가의 차이는 기타자본잉여금으로 회계처리하고 있습니다.

2.3.22 충당부채

연결실체는 과거사건의 결과로 현재의무(법적의무 또는 의제의무)가 존재하고 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 연결실체가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 충당부채와 관련하여 포괄손익계산서에 인식되는 비용은 제3자의 변제와 관련하여 인식한 금액과 상계하여 표시하고 있습니다.

화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 부채의 특유위험을 반영한 현행 세전 이자율로 할인하고 있습니다. 충당부채를 현재가치로 평가하는 경우, 기간 경과에따른 장부금액의 증가는 금융원가로 인식하고 있습니다.

2.3.23 퇴직급여

확정급여제도의 급여원가는 예측단위적립방식을 이용하여 각각의 제도에 대해 결정됩니다. 보험수리적손익, 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 재측정요소는 발생 즉시 기타포괄손익으로 인식하고 있으며 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다.

과거근무원가는 다음 중 이른 날에 비용으로 인식하고 있습니다.

ㆍ제도의 개정이나 축소가 발생할 때

ㆍ관련되는 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때

순이자는 순확정급여부채(자산)에 할인율을 곱하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 근무원가와 순확정급여부채의 순이자를 매출원가 및 판매비와관리비의 항목으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 제ㆍ개정된 기준서의 적용

연결실체는 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 시행되는 기준서와 개정사항을 최초 적용하였습니다. 연결실체는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 연결실체는 코로나19 관련 임차료 할인을 받지 않았으나, 허용된 적용기간 내에 해당 사항이 있다면 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·기업회계기준서 제1101호'한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호'금융상품': 금융부채제거목적의 10%테스트관련 수수료

·기업회계기준서 제1041호'농림어업': 공정가치 측정

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정연결실체의 경영진은 재무제표 작성시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.

3.1 회계적 판단연결실체의 회계정책을 적용하는 과정에서, 재무제표에 인식된 금액에 가장 유의적인 영향을 미친 경영진의 판단은 다음과 같습니다.연장 및 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 산정

연결실체는 리스기간을 리스의 해지불능기간과 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간 또는 리스 종료선택권을 행사하지 않을 것이상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간을 포함하여 산정합니다.

연결실체는 연장 및 종료 선택권을 포함하는 리스 계약들을 가지고 있습니다. 연결실체는 리스를 연장 또는 종료하기 위한 선택권을 행사할지 여부가 상당히 확실한지를 평가할 때 판단을 적용합니다. 즉, 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 개시일 이후, 연결실체는 연결실체의 통제 하에 있는 상황에서 유의적인 사건이나 변화가 있고, 연장선택권을 행사할지 종료선택권을 행사하지 않을지에 대한 능력에 영향을 미치는 경우 리스기간을 재평가합니다.

연결실체는 짧은 해지불능기간의 설비와 기계장치의 리스에 대한 리스기간의 일부로서 연장기간을 포함합니다. 대체자산을 쉽게 구할 수 없다면 생산에 유의적인 부정적영향이 있으므로 연결실체는 일반적으로 리스에 대한 연장선택권을 행사합니다. 긴 해지불능기간(예를 들어, 10년에서 15년)의 설비와 기계장치의 리스에 대한 연장기간은 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실하지 않으므로 리스기간의 일부로 포함되지 않습니다. 또한 연결실체는 일반적으로 차량운반구를 5년 이하로 리스하며, 연장 선택권을 행사하지 않으므로 차량운반구 리스에 대한 연장선택권은 리스기간의 일부로 포함되지 않습니다. 더 나아가, 종료선택권이 적용되는 기간은 행사되지 않을것이 상당히 확실한 경우에만 리스기간의 일부로 포함됩니다.

3.2 회계 추정 및 가정

다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간말 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 연결실체의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.

영업권의 손상차손

영업권의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.

법인세연결실체의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

금융상품의 공정가치활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성 위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.퇴직급여제도확정급여퇴직연금제도 및 퇴직후의료급여제도의 원가와 퇴직연금채무의 현재가치는 보험수리적 평가방법을 통해 결정됩니다. 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금상승률, 사망률 및 미래연금상승률의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매 보고기간말마다 검토됩니다.비금융자산의 손상연결실체는 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야합니다.

4. 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다.

동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. 3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 동 개정으로 인해 연결실체의 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 동 개정으로 인해 연결실체의 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 이 기준서 최초 적용일 이전에 적용한 기업은 이 기준서를 조기에 적용할 수 있습니다. 이 기준서는 연결실체에 적용할 수 없습니다.

5. 재무위험관리연결실체의 주요 금융부채는 파생상품을 제외하고는 은행 차입금, 기타지급채무 및 기타금융부채로 구성되어 있습니다. 이 금융부채의 주요 목적은 연결실체의 운영을 위한 자금을 조달하는 것입니다.연결실체의 주요 금융자산에는 매출채권 및 영업 활동에서 직접 파생되는 현금 및 단기예금이 포함됩니다. 연결실체는 또한 채무 및 지분 상품에 대한 투자를 보유하고 있으며 파생상품 거래를 하고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결실체의 재무관리팀에 의해 이루어지고 있습니다. 연결실체는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생상품과 비파생상품의이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 정책을 제공합니다.

(1) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변화로 인해 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 시장위험은 금리위험, 통화위험 및 기타 가격위험 (예 : 주식 가격위험 및 상품위험)의 세 가지 유형의 위험으로 구성됩니다.

1) 외환위험

연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 일본엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

연결실체의 경영진은 연결실체 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

연결실체는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 차입금을 통해 관리되고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 주요 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	자산	부채	자산	부채
USD	73,707,912	45,865,159	72,642,171	28,402,385
CNY	5,045,259	48,140	5,571,899	1,746
JPY	35,536	827,030	44,327	1,126,377
합 계	78,788,707	46,740,329	78,258,397	29,530,508

당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요통화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	2,784,275	(2,784,275)	4,423,979	(4,423,979)
CNY	499,712	(499,712)	557,015	(557,015)
JPY	(79,149)	79,149	(108,205)	108,205

상기 민감도 분석은 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

2) 가격위험

연결실체는 연결재무상태표상 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류되는 연결실체 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 상품가격위험에는노출되어 있지않습니다.당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 시장성 있는 지분증권의 가격의 상승(10%) 또는 하락(10%)이 연결실체의 자본에 미치는 영향은 102,240천원(전기 112,371천원) 증가 및 감소(법인세 효과 반영전)입니다.

3) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며, 이러한 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

연결실체는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결실체는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 연결실체는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다.각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.

당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 10bp의 이자율변동이 손익에 미치는 영향은 각각 최대 63백만원(전기: 36백만원)증가 및 감소입니다.

(2) 신용위험

신용위험은 각 종속기업 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 각 종속기업은 신용위험을 관리하기위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있습니다.외부 신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정하였습니다.신용위험에 노출된 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.

(3) 유동성 위험현금흐름의 예측은 연결실체의 재무관리팀이 관리하고 있습니다. 연결실체의 재무관리팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

한편, 당기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 천원)

구 분	1년 미만	1년에서 5년 이하	5년 초과	합 계
매입채무	173,956,771	-	-	173,956,771
미지급금및기타지급채무	44,110,082	404,238	-	44,514,320
차입금 및 사채(주1)	134,928,255	79,440,536	340,000	214,708,791
리스부채(주2)	2,541,939	2,090,520	113,787	4,746,246
합 계	355,537,047	81,935,294	453,787	437,926,128

<전기말> (단위 : 천원)

구 분	1년 미만	1년에서 5년 이하	5년 초과	합 계
매입채무	148,801,448	-	-	148,801,448
미지급금및기타지급채무	36,310,637	421,065	-	36,731,702
차입금 및 사채(주1)	113,152,558	100,312,260	425,000	213,889,818
기타금융부채	2,515	87,873	-	90,388
리스부채(주2)	2,136,816	1,840,219		3,977,035
합 계	300,403,974	102,661,417	425,000	403,490,391

(주1)	잔여기간에 따른 만기별 현금흐름은 할인하지 않은 명목금액 및 이자비용을 포함하므로 재무상태표 상의 금액과 차이가 있습니다.
(주2)	명목금액으로 기재되어 재무상태표 상의 금액과 차이가 있습니다.

6. 자본위험 관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말 및 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
총차입금(A)	208,192,902	205,533,215
차감: 현금및현금성자산(B)	114,807,335	127,484,941
순부채(C = A + B)	93,385,567	78,048,274
자본총계(D)	660,825,454	583,537,128
총자본(E = C + D)	754,211,021	661,585,402
자본조달비율(C / E)	12.38%	11.80%

7. 공정가치

(1) 연결실체의 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

수준 1 -	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치
수준 2 -	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함
수준 3 -	관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

(3) 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융상품의 서열체계 각 수준에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,022,397	2,819,999	19,062,441	22,904,837
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(지분상품)	-	-	223,003	223,003
공정가치로 측정되는 금융부채:
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	-	-	-

<전기말> (단위 : 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,123,713	601,289	9,468,012	11,193,014
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(지분상품)	-	-	223,003	223,003
공정가치로 측정되는 금융부채:
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	90,387	-	90,387

(4) 연결실체는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 한편, 당기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

(5) 연결실체는 상기 파생상품에 대한 가치평가기법은 다음과 같습니다.1) 통화선도당기말 현재의 선도환율을 사용하여 만기결제금액을 현재가치로 할인하는 방법을 이용하여 측정하고 있습니다.2) 이자율스왑공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 당기말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 있습니다. 이자율스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다.또한, 연결실체의 수준3으로 분류된 금융상품과 관련한 관측불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치변동은 중요하지 않습니다.

8. 범주별 금융상품

(1) 당기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 천원)

구 분	상각후원가로측정하는 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	합 계
현금및현금성자산	114,807,335	-	-	114,807,335
매출채권	234,474,827	-	-	234,474,827
미수금및기타수취채권	68,049,214	-	-	68,049,214
기타장기수취채권	12,585,467	-	-	12,585,467
기타유동금융자산	-	-	2,160,499	2,160,499
기타비유동금융자산	60,000	223,003	20,744,338	21,027,341
합 계	429,976,843	223,003	22,904,837	453,104,683

<전기말> (단위 : 천원)

구 분	상각후원가로측정하는 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	합 계
현금및현금성자산	127,484,941	-	-	127,484,941
매출채권	199,159,352	-	-	199,159,352
미수금및기타수취채권	50,487,455	-	-	50,487,455
기타장기수취채권	10,493,510	-	-	10,493,510
기타유동금융자산	2,400	-	10,760	13,160
기타비유동금융자산	105,000	223,003	11,182,255	11,510,258
합 계	387,732,658	223,003	11,193,015	399,148,676

(2) 당기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 천원)

구 분	상각후원가로 측정하는기타금융부채	당기손익-공정가치금융부채	합 계
매입채무	173,956,771	-	173,956,771
미지급금및기타지급채무	43,792,899	-	43,792,899
차입금및사채	203,717,258		203,717,258
리스부채	4,475,643		4,475,643
기타장기지급채무	721,421	-	721,421
합 계	426,663,992	-	426,663,992

<전기말> (단위 : 천원)

구 분	상각후원가로 측정하는기타금융부채	당기손익-공정가치금융부채	합 계
매입채무	148,801,448	-	148,801,448
미지급금및기타지급채무	36,310,636	-	36,310,636
차입금및사채	201,556,181	-	201,556,181
리스부채	3,977,035	-	3,977,035
기타유동금융부채	-	2,515	2,515
기타장기지급채무	421,065	-	421,065
기타비유동금융부채	-	87,873	87,873
합 계	391,066,365	90,388	391,156,753

(3) 당기 및 전기 중 금융상품 범주별 수익 및 비용의 주요내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	상각후원가로 측정하는 금융자산/부채	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산/부채	합 계
당기손익 :
이자수익	2,058,307	-	-	2,058,307
외환차손익	1,399,820	-	-	1,399,820
외화환산손익	(5,683,504)	-	-	(5,683,504)
당기손익-공정가치 측정 금융자산 거래손익	-	-	(10,760)	(10,760)
당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	-	-	4,478,483	4,478,483
상각후원가로 측정하는 금융자산 거래손익	(1,225)	-	-	(1,225)
상각후원가로 측정하는 금융자산 평가손익	(45,000)	-	-	(45,000)
배당금수익	-	145	2,128,282	2,128,428
이자비용	(6,668,438)	-	-	(6,668,438)
금융보증비용	(21,247)	-	-	(21,247)
합 계	(8,961,287)	145	6,596,005	(2,365,136)

<전기> (단위 : 천원)

구 분	상각후원가로 측정하는 금융자산/부채	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산/부채	합 계
당기손익 :
이자수익	1,209,210	-	-	1,209,210
외환차손익	1,815,154	-	-	1,815,154
외화환산손익	(231,523)	-	-	(231,523)
당기손익-공정가치 측정 금융자산 거래손익	-	-	29,924	29,924
당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	-	-	1,369,451	1,369,451
상각후원가로 측정하는 금융자산 손상차손	(30,000)	-	-	(30,000)
배당금수익	-	145	1,793,813	1,793,958
이자비용	(6,182,138)	-	-	(6,182,138)
금융보증비용	(27,496)	-	-	(27,496)
합 계	(3,446,793)	145	3,193,188	(253,461)

9. 영업부문

(1) 연결실체의 최고영업의사결정자는 이사회입니다. 경영진은 자원배분 및 성과평가를 수행하는 이사회에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 이사회는 제품 용도 측면에서 영업정보를 검토하고 있습니다.(2) 당기 및 전기 중 부문별 당기 및 전기손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

영업부문	당기				전기
	총부문수익	부문간수익(주1)	외부고객으로부터의 수익	영업이익(손실)(주2)	총부문수익	부문간수익(주1)	외부고객으로부터의 수익	영업이익(손실)(주2)
건축ㆍ공업용도료 등	776,333,600	(113,434,068)	662,899,532	20,243,162	735,173,321	(92,631,827)	642,541,494	18,777,986
PCM용도료	205,535,015	(83,367,912)	122,167,103	7,076,979	203,989,252	(83,643,930)	120,345,322	8,187,270
자동차용 도료	200,769,713	(9,749,469)	191,020,244	9,837,196	141,782,319	(824,990)	140,957,329	9,313,736
농생명부문	27,553,300	(778,614)	26,774,686	2,644,918	21,515,038	(683,473)	20,831,565	(121,659)
기타부문	82,463,136	(47,425,131)	35,038,005	(14,693,919)	74,593,608	(44,055,295)	30,538,313	(13,210,413)
조정	-	-	-	4,867,688	-	-	-	3,712,766
합 계	1,292,654,764	(254,755,194)	1,037,899,570	29,976,024	1,177,053,538	(221,839,515)	955,214,023	26,659,686

(주1)	연결실체는 부문간 매출거래를 독립된 당사자 간의 거래조건에 따라 이루어진 것처럼 회계처리합니다. 동 매출의 측정방식은 손익계산서상의 측정방식과 동일합니다.
(주2)	연결실체의 경영진은 부문 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다.

(3) 당기 및 전기 중 부문별 영업손익에서 법인세비용 고려 전 당기순손익으로의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
부문별 영업손익 합계	29,976,024	26,659,686
이자수익	2,058,307	1,209,210
이자비용	(6,668,438)	(6,182,138)
지분법손익	(428,393)	20,896
그 밖의 수익	33,300,966	13,477,168
그 밖의 비용	(16,243,819)	(8,416,067)
법인세 고려 전 당기순손익	41,994,647	26,768,755

(4) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 영업부문별 자산 및 부채의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

영업부문	당기말		전기말
	자산	부채	자산	부채
건축ㆍ공업용도료 등	669,731	334,602	664,382	333,727
PCM용 도료	81,453	33,585	83,885	39,472
자동차용 도료	256,305	89,503	101,735	30,570
농생명부문	51,209	44,389	44,671	39,100
기타부문	476,743	73,957	443,717	77,231
조정	(363,452)	(64,872)	(282,853)	(48,100)
합 계	1,171,989	511,164	1,055,537	472,000

(5) 당기 및 전기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

(6) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 지역별 비유동자산 현황(소재지 기준)은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

비유동자산(주1)	당기말	전기말
국내	487,639	443,757
아시아	15,998	16,804
미주 등	6,776	4,433
조정	(8,828)	(17,100)
합 계	501,585	447,894

(주1) 비유동자산 중 유형자산, 투자부동산 및 무형자산 금액의 합계입니다.

10. 현금및현금성자산

당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
보유현금	1,211,443	849,483
금융기관예치금	113,595,892	126,635,458
합 계	114,807,335	127,484,941

11. 당기손익 공정가치측정 금융자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 당기손익 공정가치측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
지분상품:
조합출자금	-	18,762,815	-	9,175,641
채무상품:
자사주펀드	-	1,022,397	-	1,123,713
조합출자금	-	299,626	-	292,371
파생상품:
매매목적	2,160,499	659,500	10,760	590,529
합 계	2,160,499	20,744,338	10,760	11,182,254

(2) 당기말 현재 당기손익 인식 금융상품으로 연결실체가 체결하고 있는 파생상품 계약 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천달러, 천원)

구 분	계약처	매수금액	매도금액	계약 실행일	만기일	지급이자율	수취이자율
통화스왑	국민은행	USD 7,000	KRW 7,945,000	2021-05-20	2023-05-19	고정금리(2.6%)	변동금리(USD Libor(3M)+2.1%)
	국민은행	USD 10,000	KRW 11,900,000	2021-10-07	2023-10-06	고정금리(2.8%)	변동금리(USD Libor(3M)+1.74%)
	신한은행	USD 4,417	KRW 5,000,000	2021-06-30	2024-06-28	고정금리(2.77%)	고정금리(2.259%)
	신한은행	USD 4,175	KRW 5,000,000	2022-01-25	2025-01-17	고정금리(3.21%)	고정금리(2.808%)수취
	KEB하나은행	USD 4,000	KRW 4,784,000	2022-01-26	2025-01-24	고정금리(3.29%)	고정금리(2.880%)수취

12. 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
지분상품:
비상장주식	-	223,003	-	223,003
합 계	-	223,003	-	223,003

13. 상각후원가로 측정하는 금융자산당기말 및 전기말 현재 상각후원가로 측정하는 금융자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
국공채	-	60,000	2,400	105,000

14. 매출채권

(1) 당기말 및 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
매출채권 총장부가액	246,410,334	207,120,830
대손충당금	(11,935,507)	(7,960,553)
매출채권 순장부가액	234,474,827	199,160,277

(2) 당기말 및 전기말 현재 매출채권에 대한 연령분석 및 설정률 내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 천원)

구 분	합 계	6개월이하	1년이하	1년 초과
대손설정률	4.84%	0.61%	5.10%	76.37%
채권금액	246,410,334	228,046,808	4,890,246	13,473,280
대손충당금액	11,935,507	1,396,307	249,525	10,289,675

<전기말> (단위 : 천원)

구 분	합 계	6개월이하	1년이하	1년 초과
대손설정률	3.84%	0.83%	7.45%	60.81%
채권금액	207,120,830	193,452,443	3,651,678	10,016,709
대손충당금액	7,960,553	1,597,658	271,933	6,090,963

(3) 당기 및 전기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
기초금액	7,960,553	8,371,454
추가설정	3,888,900	661,432
채권의 제각	60,641	(1,476,830)
제각채권의 회수	51,447	295,218
환산차이	(26,034)	109,279
기말금액	11,935,507	7,960,553

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 손익계산서 상 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 상각하고 있습니다.

15. 미수금 및 기타수취채권

(1) 당기말 및 전기말 현재 미수금 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
미수금	879,423	-	1,278,055	925
미수수익	376,064	-	244,652	-
장단기금융상품(주1)	60,005,123	56,291	41,674,560	71,690
대여금	1,083,549	7,530,794	1,672,086	7,809,306
보증금	5,705,055	4,998,382	5,618,102	2,611,589
합 계	68,049,214	12,585,467	50,487,455	10,493,510

(주1) 당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융기관예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말	제한내용
금융기관예치금	26,500	25,000	당좌개설보증금
	14,423	31,801	미지급배당금
	15,368	14,889	전기시설보증금 예치
합 계	56,291	71,690

(2) 당기 및 전기 중 미수금 및 기타수취채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	기초	추가설정(환입)	기말
미수금	907,645	24,987	932,632
단기대여금	181,983	-	181,983
장기대여금	41,044	-	41,044
보증금	124,385	-	124,385
장기미수금	892,590	(2,445)	890,145
합 계	2,147,647	22,542	2,170,189

<전기> (단위 : 천원)

구 분	기초	추가설정(환입)	기말
미수금	660,749	246,896	907,645
단기대여금	181,983	-	181,983
장기대여금	41,044	-	41,044
보증금	124,385	-	124,385
장기미수금	1,027,135	(134,545)	892,590
합 계	2,035,296	112,351	2,147,647

16. 재고자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말			전기말
	취득원가	평가충당금	장부가액	취득원가	평가충당금	장부가액
상품	46,588,473	(2,948,923)	43,639,550	18,712,381	(1,133,685)	17,578,696
제품	37,535,278	(1,709,142)	35,826,136	28,249,878	(1,351,962)	26,897,916
반제품	16,614,922	(168,760)	16,446,162	14,128,986	(330,420)	13,798,566
원재료	54,978,234	(2,627,206)	52,351,028	47,495,901	(1,465,288)	46,030,613
저장품	135,283	-	135,283	8,637	-	8,637
미착품	7,362,782	-	7,362,782	6,784,383	-	6,784,383
합 계	163,214,972	(7,454,031)	155,760,941	115,380,166	(4,281,355)	111,098,811

(2) 당기 중 비용으로 인식한 재고자산 원가에는 순실현가능가치의 변동으로 재고자산평가손실 854,094천원(전기 : 822,066천원), 재고자산평가손실환입 183,045천원(전기 : 0천원) 및 재고자산폐기손실 366,891천원(전기:1,698,384천원)이 포함되어 있습니다.

17. 기타자산당기말 및 전기말 현재 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
선급금	2,904,844	-	2,853,784	-
선급비용	1,763,836	-	1,339,841	-
부가세대급금	2,861,971	-	1,391,055	-
순확정급여자산	-	6,371,855	-	1,616,689
기타	191,704	1,765,429	170,807	1,755,620
합 계	7,722,355	8,137,284	5,755,487	3,372,309

18. 관계기업 및 공동기업투자(1) 당기말 및 전기말 현재 관계기업 및 공동기업투자에 대한 투자현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	기업명	소재국가	결산월	영업내용	당기말		전기말
					지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액
관계기업	(주)아이피케이	한국	12월	도료 제조 및 판매	40.0	7,631,450	40.0	13,611,175
	(주)디어스세다	한국	12월	설비 제조 등	40.0	16,628,885	40.0	15,942,623
	노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합(주4)	한국	12월	기타	40.0	-	40.0	1,323,973
공동기업	(주)노루비케미칼(주5)	한국	12월	도료 제조 및 판매	50.0	-	50.0	34,184,729
	NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd(주2)	말레이시아	12월	도료 판매	50.0	22,237	50.0	21,472
	NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd(주2)	터키	12월	도료 판매	50.0	490,704	50.0	358,532
	NOROO FZCO(주1)	아랍에미리트	12월	도료 판매	50.0	224,074	50.0	189,415
	SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.(주1)	인도	3월	도료 제조 및 판매	50.0	-	50.0	-
	NOROO-NANPAO PAINTS & COATINGS Co., Ltd.(주1)	베트남	12월	도료 제조 및 판매	50.0	6,407,491	50.0	6,091,142
	NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.(주1)	중국	12월	도료 제조 및 판매	50.0	3,871,201	50.0	3,563,770
	PT NOROO AUTOMOTIVE PAINT INCONESIA(주6)	인도네시아	12월	도료 제조 및 판매	50.0	-	50.0	436,425
	NOROO BEE AUTOMOTIVE COATINGS INDIA PVT., LTD.(주6)	인도	12월	도료 제조 및 판매	50.0	-	50.0	2,833,388
	NOROO FT CO.,LTD.(주3)	미국	12월	기타	50.0	4,582	50.0	4,345
합 계						35,280,624		78,560,989

(주1)	종속기업인 (주)노루코일코팅을 통하여 보유한 투자지분으로 합작계약에 의하여 유의적인 영향력을 보유하여 관계기업으로 분류하였습니다.
(주2)	종속기업인 (주)노루페인트를 통하여 보유한 투자지분입니다.
(주3)	종속기업인 (주)노루오토코팅을 통하여 보유한 투자지분입니다.
(주4)	투자조합규약에 따라 지배력을 행사할 수 없어 관계기업으로 분류하고 있습니다. 또한, 당기 중 768백만원 투자금을 회수하였습니다.
(주5)	당기(11월 1일) 중 (주)노루오토코팅이 (주)노루비케미칼을 흡수합병 진행함에 따라 (주)노루비케미칼은 흡수합병으로 소멸되었습니다.
(주6)	당기(11월 1일) 중 (주)노루오토코팅이 (주)노루비케미칼을 흡수합병 진행함에 따라 종속기업으로 편입되었습니다.

(2) 당기 및 전기 중 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	기초장부금액	취득	지분법손익	기타포괄손익에 대한 지분	배당	기타	처분	기말장부금액
(주)아이피케이	13,611,175	-	(6,038,044)	-	-	58,319	-	7,631,450
(주)디어스세다	15,942,623	-	849,508	(19,246)	(144,000)	-	-	16,628,885
노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	1,323,973	(500,572)	(823,401)	-	-	-	-	-
(주)노루비케미칼	34,184,729	-	5,171,923	872,260	(4,250,000)	(168,136)	(35,810,776)	-
NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd	21,472	-	669	97	-	-	-	22,237
NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd	358,532	-	226,979	(94,807)	-	-	-	490,704
NOROO FZCO	189,415	-	21,983	12,676	-	-	-	224,074
NOROO-NANPAO PAINTS & COATINGS Co., Ltd.	6,091,142	-	117,552	192,634	-	6,163	-	6,407,491
NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.	3,563,770	-	421,415	(113,984)	-	-	-	3,871,201
PT NOROO AUTOMOTIVE PAINT INCONESIA	436,425	-	24,977	44,209	-	-	(505,612)	-
NOROO BEE AUTOMOTIVE COATINGS INDIA PVT., LTD.	2,833,388	-	(401,888)	190,266	-	-	(2,621,765)	-
NOROO FT CO.,LTD.	4,345	-	(64)	301	-	-	-	4,582
합 계	78,560,989	-	(381,909)	1,084,406	(4,394,000)	(103,654)	(240,000)	35,280,624

<전기> (단위 : 천원)

구 분	기초장부금액	취득	지분법손익	기타포괄손익에 대한 지분	배당	기타	처분	기말장부금액
(주)아이피케이	21,485,724	-	(5,439,865)	-	(2,400,000)	(34,684)	-	13,611,175
(주)디어스세다(구:(주)세다)	15,468,604	-	461,212	153,296	-	(140,489)	-	15,942,623
노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	2,646,140	-	(42,167)	-	-	-	(1,280,000)	1,323,973
SY STEEL VINA Co., Ltd.	5,956	-	(6,261)	(19,022)	-	19,327	-	-
(주)노루비케미칼	29,920,048	-	6,680,631	879,337	(3,300,000)	4,713	-	34,184,729
NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd	12,958	-	7,258	1,256	-	-	-	21,472
NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd	467,015	-	127,868	(236,351)	-	-	-	358,532
NOROO FZCO	155,722	-	19,051	14,642	-	-	-	189,415
NOROO-NANPAO PAINTS & COATINGS Co., Ltd.	5,271,212	-	222,804	597,126	-	-	-	6,091,142
NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.	7,885,553	-	(1,992,073)	114,302	-	-	(2,444,012)	3,563,770
PT NOROO AUTOMOTIVE PAINT INCONESIA	-	498,841	(83,856)	21,440	-	-	-	436,425
NOROO BEE AUTOMOTIVE COATINGS INDIA PVT., LTD.	2,597,835	-	67,531	168,022	-	-	-	2,833,388
NOROO FT CO.,LTD.	5,164	-	(1,237)	418	-	-	-	4,345
합 계	85,921,931	498,841	20,896	1,694,466	(5,700,000)	(151,133)	(3,724,012)	78,560,989

(3) 당기말 및 전기말 현재, 당기 및 전기 중 주요 관계기업 및 공동기업에 대한 재무정보는 다음과 같습니다.

<당기말 및 당기> (단위 : 천원)

구 분	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출	당기순이익	총포괄손익	수령배당금
(주)아이피케이	73,809,018	40,255,710	96,725,726	(1,912,294)	174,317,644	(15,097,196)	(14,951,399)	-
(주)노루비케미칼(주1)	106,859,815	21,358,415	53,789,841	2,213,616	150,835,307	10,534,206	12,284,007	4,250,000

(주1) 당기(11월 1일) 중 (주)노루오토코팅이 (주)노루비케미칼을 흡수합병 진행함에 따라 (주)노루비케미칼은 흡수합병으로 소멸되었습니다.상기 재무정보는 10월 31일 기준 재무정보입니다.

<전기말 및 전기> (단위 : 천원)

구 분	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출	당기순손익	총포괄손익	수령배당금
(주)아이피케이	68,900,234	37,021,048	71,344,858	373,728	142,053,368	(13,614,120)	(13,700,830)	2,400,000
(주)노루비케미칼	98,719,014	20,946,903	48,712,877	2,180,720	150,161,038	13,171,318	14,939,417	3,300,000

(4) 당기말 및 전기말 현재 관계기업 및 공동기업의 순자산에서 투자주식으로의 조정내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 천원)

구 분	순자산	지분율(%)	순자산지분액	미실현손익 등	기말장부금액
(주)아이피케이	19,251,296	40.0%	7,700,519	(69,069)	7,835,099
(주)디어스세다	41,825,908	40.0%	16,730,363	(102,590)	16,628,885
노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	-	40.0%	-	-	-
(주)노루비케미칼	-	50.0%	-	-	-
NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd	75,943	50.0%	37,972	(18,184)	22,237
NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd	1,064,062	50.0%	532,031	(44,293)	490,704
NOROO FZCO	448,147	50.0%	224,074	-	224,074
SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	(481,068)	50.0%	(240,534)	-	-
NOROO-NANPAO PAINTS & COATINGS Co., Ltd.	13,199,102	50.0%	6,599,551	(192,060)	6,407,491
NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.	7,702,009	50.0%	3,851,004	-	3,871,201
PT NOROO AUTOMOTIVE PAINT INCONESIA	-	50.0%	-	-	-
NOROO BEE AUTOMOTIVE COATINGS INDIA PVT., LTD.	-	50.0%	-	-	-
NOROO FT CO.,LTD.	9,169	50.0%	4,582	-	4,582

<전기말> (단위 : 천원)

구 분	순자산	지분율(%)	순자산지분액	미실현손익 등	기말장부금액
(주)아이피케이	34,202,696	40.0%	13,681,078	(69,903)	13,611,175
(주)디어스세다(구:(주)세다)	40,101,585	40.0%	16,040,634	(98,011)	15,942,623
노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	3,309,931	40.0%	1,323,973	-	1,323,973
SY STEEL VINA Co., Ltd.	(18,504)	6.3%	(1,157)	1,157	-
(주)노루비케미칼	68,772,320	50.0%	34,386,160	(201,431)	34,184,729
NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd	60,107	50.0%	30,054	(8,582)	21,472
NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd	789,676	50.0%	394,838	(36,306)	358,532
NOROO FZCO	378,830	50.0%	189,415	-	189,415
SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	(375,454)	50.0%	(187,727)	187,727	-
NOROO-NANPAO PAINTS & COATINGS Co., Ltd.	12,913,690	50.0%	6,456,845	(365,703)	6,091,142
NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.	7,263,246	50.0%	3,631,623	(67,853)	3,563,770
PT NOROO AUTOMOTIVE PAINT INCONESIA	872,850	50.0%	436,425	-	436,425
NOROO BEE AUTOMOTIVE COATINGS INDIA PVT., LTD.	5,052,410	50.0%	2,526,205	307,183	2,833,388
NOROO FT CO.,LTD.	8,696	50.0%	4,345	-	4,345

19. 유형자산(1) 당기 및 전기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	기타의유형자산	건설중인자산	합 계
기초	287,744,373	65,909,346	13,679,806	28,231,020	1,148,418	17,049,620	7,742,652	421,505,235
취득	750,062	317,008	366,785	5,403,571	541,662	6,761,766	17,500,012	31,640,866
사업결합	9,499,440	6,638,809	1,070,150	3,214,630	499,811	706,984	32,804	21,662,628
처분	(358,916)	(148,323)	(4)	(9,833)	(150,051)	(22,445)	(1,040,790)	(1,730,362)
감가상각	-	(3,339,074)	(1,091,626)	(8,160,300)	(512,924)	(6,769,053)	-	(19,872,977)
대체(주1)	(2,373,252)	-	31,000	225,455	14,916	504,419	(1,052,889)	(2,650,351)
기타	294,873	(106,485)	(24,253)	(50,522)	8,809	2,166	(201,105)	(76,517)
기말	295,556,580	69,271,282	14,031,858	28,854,021	1,550,640	18,233,457	22,980,684	450,478,522
기말취득원가	295,556,580	148,848,813	31,702,961	204,236,034	7,591,792	92,343,426	23,098,786	803,378,392
감가상각누계액	-	(79,577,531)	(17,644,594)	(175,249,255)	(6,041,152)	(73,663,439)	-	(352,175,971)
정부보조금	-	-	(26,509)	(132,758)	-	(446,530)	(118,102)	(723,899)

(주1) 당기 중 유형자산에서 투자부동산으로 2,373,252천원, 유형자산에서 무형자산으로 277,099천원이 대체 되었습니다..

<전기> (단위 : 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	기타의유형자산	건설중인자산	합 계
기초	282,155,230	69,217,697	13,592,647	29,344,645	1,372,219	19,890,158	3,608,425	419,181,021
취득	156	38,500	1,189,699	4,969,712	619,018	4,781,927	5,237,125	16,836,137
처분	(226,341)	(1,083,603)	-	(139,588)	(259,490)	(166,116)	(498,921)	(2,374,059)
감가상각	-	(3,457,974)	(1,105,199)	(6,622,646)	(597,271)	(6,917,390)	-	(18,700,480)
대체(주1)	5,632,705	422,217	45	464,949	-	74,100	(587,570)	6,006,446
기타	182,623	772,509	2,614	213,948	13,942	(613,059)	(16,407)	556,170
기말	287,744,373	65,909,346	13,679,806	28,231,020	1,148,418	17,049,620	7,742,652	421,505,235
기말취득원가	287,744,373	137,539,840	29,873,238	186,014,860	6,271,291	80,290,050	7,742,652	735,476,304
감가상각누계액	-	(71,630,494)	(16,165,088)	(157,633,112)	(5,122,873)	(62,854,068)	-	(313,405,635)
정부보조금	-	-	(28,344)	(150,728)	-	(386,362)	-	(565,434)

(주1) 전기 중 투자부동산에서 유형자산으로 6,054,921천원, 유형자산에서 무형자산으로 48,476천원이 대체 되었습니다.

(2) 당기 및 전기 중 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
매출원가	14,958,387	13,530,673
판매비와관리비	4,914,590	5,169,807
합 계	19,872,977	18,700,480

(3) 당기말 현재 연결실체의 유형자산 중 토지와 건물은 연결실체의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 40 참조).

20. 투자부동산(1) 당기 및 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	토지	건물	합 계
기초	5,509,934	39,586	5,549,520
감가상각	-	(2.248)	(2.248)
대체(주1)	2,373,252	-	2,373,252
기말	7,883,186	37,338	7,920,524
취득원가	7,883,186	1,145,709	9,028,895
감가상각누계액	-	(1,108,371)	(1,108,371)

(주1) 당기 중 유형자산에서 투자부동산으로 2,373,252천원이 대체 되었습니다.

<전기> (단위 : 천원)

구 분	토지	건물	합 계
기초	11,114,572	492,118	11,606,690
감가상각	-	(2,249)	(2,249)
대체(주1)	(5,604,638)	(450,283)	(6,054,921)
기말	5,509,934	39,586	5,549,520
취득원가	5,509,934	618,100	6,128,034
감가상각누계액	-	(578,514)	(578,514)

(주1) 전기 중 투자부동산에서 유형자산으로 6,054,921천원이 대체 되었습니다.

(2) 당기말 현재 담보로 제공된 투자부동산의 장부가액 및 관련차입금, 담보설정액은주석 40에 기술되어 있습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 공정가치측정치에 대한 공정가치 서열체계 수준별 내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
토지	-	-	16,850,911	16,850,911
건물	-	-	1,290,476	1,290,476
합 계	-	-	18,141,387	18,141,387

<전기말> (단위 : 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
토지	-	-	13,225,929	13,225,929
건물	-	-	1,274,571	1,274,571
합 계	-	-	14,500,500	14,500,500

(4) 투자부동산과 관련하여 당기에 손익계산서에 인식된 임대수익 금액은 799백만원(전기: 807백만원)이며, 인식된 운영비용은 113백만원(전기: 101백만원)입니다.

21. 무형자산(1) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	공업소유권	기타의무형자산	회원권	합 계
기초	74,888	10,693,631	10,070,698	20,839,217
취득	15,580	1,044,945	-	1,060,525
사업결합	42,280	22,993,417	431,800	23,467,497
처분	-	-	(836,224)	(836,225)
상각	(99,323)	(1,503,968)	-	(1,603,290)
대체(주1)	17,249	259,850	-	277,099
기타	191,650	(194,652)	(15,681)	(18,683)
기말	242,324	33,293,224	9,650,593	43,186,140
취득원가	3,494,448	49,968,450	11,243,616	64,706,513
감가상각누계액	(2,975,123)	(16,638,543)	-	(19,613,666)
손상차손누계액	(277,000)	-	(1,593,023)	(1,870,023)
정부보조금	-	(36,684)	-	(36,684)

(주1) 당기 중 유형자산에서 무형자산으로 277,099천원이 대체 되었습니다.

<전기> (단위 : 천원)

구 분	공업소유권	기타의무형자산	회원권	합 계
기초	221,891	10,527,220	9,103,217	19,852,328
취득	13,273	1,611,883	2,157,350	3,782,506
처분	(150,933)	-	(613,200)	(764,133)
상각	(162,600)	(1,002,744)	-	(1,165,344)
대체(주1)	33,476	15,000	(639,460)	(590,984)
손상	-	(507,097)	-	(507,097)
기타	119,780	49,368	62,791	231,939
기말	74,887	10,693,630	10,070,698	20,839,215
취득원가	2,915,331	23,967,746	11,457,189	38,340,266
감가상각누계액	(2,563,444)	(13,229,448)	-	(15,792,892)
손상차손누계액	(277,000)	-	(1,386,491)	(1,663,491)
정부보조금	-	(44,668)	-	(44,668)

(주1) 전기 중 무형자산에서 보증금으로 639,460천원, 유형자산에서 무형자산으로 48,476천원이 대체 되었습니다.

(2) 당기의 무형자산상각비 1,603,290천원(전기: 1,165,136천원)은 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

22. 미지급금 및 기타지급채무

당기말 및 전기말 현재 미지급금 및 기타지급채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
미지급금	13,590,596	-	12,957,573	-
미지급비용	30,151,304	-	23,307,063	-
임대보증금	51,000	210,000	46,000	125,500
기타부채	-	511,421	-	295,565
합 계	43,792,900	721,421	36,310,636	421,065

23. 차입금(1) 당기말 및 전기말 현재 차입금 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
유동부채
단기차입금	57,412,652	56,364,707
유동성장기차입금	67,645,702	47,085,000
유동성사채	-	-
소 계	125,058,355	103,449,707
비유동부채
장기차입금	63,672,237	83,129,807
사채	14,986,667	14,976,667
소 계	78,658,904	98,106,474
합 계	203,717,258	201,556,181

(2) 당기말 및 전기말 현재 차입금 등의 상세내역은 다음과 같습니다.1) 단기차입금

(단위 : 천원)

구 분	종 류	차입처	당기말연이자율(%)	당기말	전기말
원화차입금	일반대출	우리은행 등	3.91~6.65	32,520,280	37,589,000
외화차입금	외화대출	KOOKMIN BANKINTERNATIONALLIMITED 등	2.64~8.93	24,892,372	18,775,707
합 계				57,412,652	56,364,707

2) 장기차입금

(단위 : 천원)

구 분	종 류	차입처	당기말연이자율(%)	당기말	전기말
원화차입금	일반대출	산업은행 등	2.28~5.85	93,000,000	103,000,000
	시설대출	시흥환경기술센터 등	-	765,000	1,780,000
외화차입금	외화대출	KOOKMIN BANK HONG KONG BRANCH 등	2.60~3.29	37,552,939	25,434,807
합 계				131,317,939	130,214,807
차감 : 1년이내 만기일 도래분				(67,645,702)	(47,085,000)
차감계				63,672,237	83,129,807

3) 사채

(단위 : 천원)

구 분	발행일	만기일	당기말연이자율(%)	당기말	전기말
제27회 사모사채	2021-05-27	2024-05-27	2.06	15,000,000	15,000,000
합 계				15,000,000	15,000,000
사채할인발행차금				(13,333)	(23,333)
차감계				14,986,667	14,976,667

(3) 당기말 현재 단기차입금 및 장기차입금과 관련하여 연결실체의 유형자산과 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다.(주석40 참조)24. 퇴직급여제도(1) 확정급여제도

1) 재무상태표에 인식된 순확정급여부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	42,180,251	42,811,028
기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	5,778,131	6,119,143
소 계	47,958,382	48,930,171
사외적립자산의 공정가치(주1)	(35,271,527)	(29,602,258)
재무상태표상 자산	6,371,855	1,616,689
재무상태표상 부채	19,058,711	20,944,603

(주1) 당기말 현재 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 7,197천원(전기말 : 7,197천원)이 포함된 금액입니다.

2) 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
기초	48,930,171	47,345,033
당기근무원가	5,780,672	5,650,981
이자원가	1,271,171	866,293
인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익	1,175,820	-
재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익	(2,468,244)	(1,658,692)
경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익	(3,233,192)	1,436,931
지급	(4,133,437)	(4,388,279)
연결범위변동으로 인한 증감	590,726	(111)
승계액	44,695	(321,985)
기말	47,958,382	48,930,171

3) 사외적립자산의 공정가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
기초금액	29,602,258	25,198,968
이자수익	867,209	522,337
재측정요소(법인세효과 차감전)	(389,878)	(282,022)
고용인(사용자)의 기여금	5,492,891	5,126,926
지급액	(800,194)	(612,805)
사업의 결합	498,582	-
연결범위변동으로 인한 증감	659	(351,146)
기말금액	35,271,527	29,602,258

4) 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
당기근무원가	5,766,572	5,650,981
순이자원가	446,818	343,956
종업원급여에 포함된 총 비용	6,213,390	5,994,937

5) 기타포괄손익으로 인식된 재측정요소는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
법인세차감전재측정요소	4,135,738	(62,667)
법인세효과	(908,059)	46,519
법인세차감후재측정요소	3,227,679	(16,148)

6) 보험수리적평가를 위하여 적용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

(단위 : %)

구 분	당기	전기
할인율	5.06~5.37	2.30~4.80
미래임금상승률	2.00~7.05	2.00~6.95

7) 당기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	금액	비율	금액	비율
정기예금	34,263,447	97.1%	28,741,686	97.1%
이율보증형보험	1,008,080	2.9%	860,572	2.9%
합 계	35,271,527	100.00%	29,602,258	100.00%

8) 주요 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	확정급여채무의 변동
	1% 상승시	1% 하락시
할인율	(6,345,979)	6,995,526
미래임금상승률	7,173,829	(6,542,096)

(2) 확정기여제도당기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 6,912백만원(전기: 7,208백만원)입니다.25. 기타장기종업원부채당기 및 전기 중 기타장기종업원부채의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
기초	5,251,797	4,923,959
당기근무원가	398,776	366,778
이자원가	149,233	98,609
재측정요소(주1)	251,622	404,496
급여지급	(729,913)	(542,045)
연결범위변동으로 인한 증감	975,661	-
기말	6,297,176	5,251,797

(주1) 기타장기종업원부채의 재측정요소는 전액 당기손익으로 반영하였습니다.

26. 기타금융부채당기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	-	2,515	87,873

27. 기타유동부채당기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
예수금	3,179,822	1,989,596
부가세예수금	3,287,224	2,461,254
선수금	3,964,072	2,073,104
선수수익	14,129	9,910
기타	382,817	283,040
합 계	10,828,064	6,816,904

28. 자본

(1) 지배기업이 발행할 주식의 총수, 발행한 보통주식수, 발행한 우선주식수 및 1주당 금액은 각각 100,000,000주, 16,815,151주, 336,099주 및 500원입니다. 지배기업이 발행한 보통주식의 총수에는 이익소각으로 인한 자기주식소각분 3,524,000주가 포함되어 있으며, 발행한 우선주식수에는 보통주로 전환된 신형우선주 92,540주가 포함되어 있습니다.(2) 지배기업의 구형우선주는 참가적 누적적 무의결권 주식으로 배당의 경우에 액면가액을 기준으로 하여 보통주식 보다 연 1%를 금액으로 더 배당받게 되고, 보통주식에 대한 배당이 없을 경우에는 우선주식에 대한 배당을 아니할 수 있으며 이 경우 우선주식에 대한 배당이 있을 때까지 의결권을 행사할 수 있습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분		당기말	전기말
보통주	주식수(주)	13,291,151	13,291,151
	자본금	8,407,576	8,407,576
우선주	주식수(주)	243,559	185,250
	자본금	121,780	92,625

(4) 당기말 및 전기말 현재 자본잉여금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
자본잉여금
주식발행초과금(주1)	24,825,099	23,901,760
기타자본잉여금	47,887,254	47,887,254
소 계	72,712,353	71,789,014
기타자본항목
자기주식(주2)	(8,469,288)	(8,469,288)
기타자본조정	(10,967,180)	(10,937,545)
소 계	(19,436,468)	(19,406,833)
기타포괄손익누계액
부의지분법자본변동	(2,303,904)	(1,858,606)
통화스왑평가손익	4,095	4,095
해외사업장환산외환차이	3,815,088	782,299
소 계	1,515,279	(1,072,212)

(주1)	당기 중 유상증자를 실시하여 923,339천원 증가하였습니다.
(주2)	당사는 주식의 가격안정 등을 위하여 특정금전신탁, 자사주펀드 및 장내 직접취득 등의 방법으로 각각 1,678,291주, 96,544주, 1,283,108주(우선주 포함) 등 총 3,057,943주를 취득하여 보유하고 있습니다. 또한, 특정금전신탁 및 장내 직접취득분은 취득원가로 자기주식으로 계상하고 자사주펀드는 당기말 현재 시가를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 계상하고 있습니다.

29. 이익잉여금당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
법정적립금(주1)	5,980,000	5,510,000
미처분이익잉여금	324,470,515	302,786,817
합 계	330,450,515	308,296,817

(주1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 지배기업은 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

30. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 수익정보 구분

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
재화 또는 용역의 유형
제품매출	656,988,747	605,673,567
상품매출	341,695,566	318,259,578
기타매출	39,215,257	31,280,879
고객과의 계약에서 생기는 수익 합계	1,037,899,570	955,214,024
지리적 시장
국내	877,663,271	806,255,510
중국	57,174,401	57,737,637
기타	103,061,898	91,220,877
고객과의 계약에서 생기는 수익 합계	1,037,899,570	955,214,024
재화나 용역의 이전 시기
한 시점에 이전하는 재화	1,037,899,570	955,214,024
고객과의 계약에서 생기는 수익 합계	1,037,899,570	955,214,024

(2) 계약잔액

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
매출채권	234,474,827	199,159,352
계약부채	2,551,426	1,480,984

매출채권은 무이자조건이며 통상적인 지급기일은 30일에서 120일입니다.

계약부채는 재화 매출과 관련하여 고객에게 부여한 환불권에 따른 환불부채 및 이로 인한 반환제품회수권으로 구성되어 있습니다.

(3) 반품권에서 생기는 자산과 부채

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
반품제품회수권	665,533	479,084
환불부채
반품으로부터 발생	2,551,426	1,480,984

(4) 수행의무연결실체의 수행의무에 대한 요약정보는 다음과 같습니다.

ㆍ재화의 판매재화의 판매 수익은 자산에 대한 통제가 고객에게 이전되는 시점인 인도 시점에 인식됩니다. 연결실체는 고객과 제품 판매계약 체결 당시, 법정 보증기간 등을 고려하여 제품별, 국가별로 보증을 제공하고 있습니다. 연결실체가 제공하는 보증은 제품 등이합의된 가격에 따라 의도된대로 작동할 것이라는 확신을 주기 위한 것입니다. 또한 특정 계약은 일정한 기간 이내에 재화를 반품할 권리를 고객에게 제공합니다. 연결실체는 반품이예상되는 재화에 대해서는 수익으로 인식하지 않고 환불부채로 인식합니다. 반품 재화에 대한 권리(와 이에 상응하는 매출원가 조정)를 인식합니다.

ㆍ운송 및 보험 용역

연결실체는 수출입 과정에서 운송 및 보험 용역을 제공합니다. 이 용역의 제공에서 연결실체는 대리인으로서의 역할을 수행하며, 용역의 진행 기간에 걸쳐 순액으로 수익을 인식하고 있습니다.

당기말 현재 나머지 수행의무(이행되지 않거나 부분적으로 미이행된)에 배분된 거래가격은 없습니다.

(5) 영업활동의 계절성건축부문의 계절적 특성 때문에 하반기보다는 상반기의 매출액이 더 높을 것으로 예상됩니다. 특히 겨울철의 계절적 수요 감소로 인해 12월부터 2월까지의 판매량과 매출액이 다른 월에 비하여 낮은 수준을 보이고 있습니다.

31. 판매비와 관리비당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
급여	74,625,329	67,041,757
퇴직급여	8,088,698	8,207,996
복리후생비	10,143,843	9,431,596
교육훈련비	69,071	120,173
여비교통비	1,802,762	1,413,243
차량유지비	2,555,455	2,158,151
시험비	6,011,580	5,729,182
수선비	209,127	172,082
보험료	1,716,418	1,442,979
수도광열비	1,268,489	1,048,547
지급임차료	797,475	925,148
지급수수료	19,318,791	17,143,330
감가상각비	4,914,591	5,169,807
투자부동산감가상각비	2,249	2,249
무형자산상각비	1,603,290	1,165,136
사용권자산상각비	2,299,448	2,679,249
세금과공과	1,459,413	3,076,855
접대비	2,858,666	2,320,635
광고선전비	3,675,469	1,697,389
대손상각비	3,888,899	661,433
운반비	27,849,623	25,378,767
기타	5,601,950	4,961,683
합 계	180,760,636	161,947,387

32. 비용의 성격별 분류당기 및 전기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
상품, 제품, 반제품의 변동	(39,647,428)	1,766,890
원재료의 사용	542,970,455	484,547,870
상품의 매입	166,525,691	161,660,119
타계정대체액	(8,050,609)	(7,090,773)
종업원급여	156,701,399	145,066,026
유/무형자산상각비	21,490,183	19,865,824
투자부동산감가상각비	2,249	2,249
사용권자산상각비	2,762,532	2,756,924
지급임차료	918,115	1,099,438
지급수수료	24,475,470	22,180,899
광고선전비	3,675,469	1,697,389
시험비	7,285,049	6,910,962
세금과공과	3,096,460	4,648,467
운반비	74,184,916	25,402,787
접대비	2,858,666	2,320,635
기타	48,674,929	55,718,632
합 계	1,007,923,546	928,554,338

33. 기타수익 및 기타비용당기 및 전기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
기타수익:
임대료수익	30,204	87,638
대손충당금환입	232,000	-
기타의대손상각비환입	658,695	160,886
유형자산처분이익	428,352	2,072,798
무형자산처분이익	1,477,875	2,491
수입수수료	377,173	467,440
기타수익	-	205,768
잡이익	989,377	1,332,550
소 계	4,193,676	4,329,571
기타비용:
재고자산폐기손실	-	17
유형자산처분손실	35,691	841,850
유형자산폐기손실	1,040,977	503,072
무형자산처분손실	87,818	166,624
무형자산손상차손	-	507,097
기타의대손상각비	687,320	575,664
기부금	661,539	316,724
잡손실	2,004,266	2,117,935
소 계	4,517,611	5,028,983

34. 금융수익 및 금융비용당기 및 전기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
금융수익:
이자수익	2,058,307	1,209,210
외환차익	5,684,868	3,316,149
외화환산이익	1,575,544	1,473,823
당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익	-	29,923
당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익	4,579,799	1,492,699
금융보증이익	2,565	-
배당금수익	2,128,428	1,793,958
소 계	16,029,511	9,315,762
금융비용:
이자비용	6,668,437	6,182,138
외환차손	4,285,048	1,500,996
외화환산손실	7,259,048	1,705,345
당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실	101,316	123,248
당기손익-공정가치 측정 금융자산 거래손실	10,760	-
상각후원가로 측정하는 금융자산 평가손익	45,000	30,000
상각후원가로 측정하는 금융자산 거래손익	1,225	-
금융보증비용	23,812	27,496
소 계	18,394,646	9,569,223

35. 법인세

(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
총당기법인세(주1)	9,764,122	16,663,898
총이연법인세	(252,222)	(649,452)
자본에 직접 반영된 법인세효과	(908,059)	46,519
법인세비용	8,603,841	16,060,965

(주1) 총당기법인세에는 법인세 추납액과 환급액 및 외국납부법인세가 포함됩니다.

(2) 당기 및 전기 중 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
법인세비용차감전순손익	41,994,647	26,768,755
각 나라의 국내법인세율로 계산된 법인세비용	13,449,697	10,220,320
법인세 효과:
- 세무상 과세되지 않는 수익	(3,229,277)	(3,788,380)
- 세무상 차감되지 않는 비용	1,568,332	1,566,230
- 법인세추납액(환급액)	326,527	53,080
- 미환류세재	396,924	-
- 세액공제	(371,293)	(108,687)
- 세무조사로 인한 일시적 차이변동	(126,788)	5,596,470
- 기타(세무상 결손법인 이연법인세효과 등)	(3,410,281)	2,521,932
법인세비용	8,603,841	16,060,965
유효세율(법인세비용/세전이익)	20.5%	60.0%

(3) 당기말 및 전기말 현재 자본에 직접 반영된 누적법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말			전기말
	반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후
순확정급여부채의 재측정요소	(1,371,932)	313,342	(1,058,590)	(9,498,574)	2,135,601	(7,362,973)

(4) 당기 및 전기 중 이연법인세의 총 변동액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
기초	(32,558,879)	(33,208,330)
손익계산서에 반영된 이연법인세	(655,837)	695,970
기타포괄손익에 반영된 법인세	908,059	(46,519)
기말	(32,306,657)	(32,558,879)

(5) 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	기초	손익계산서	기타포괄손익	기말
확정급여부채	5,329,117	173,782	(317,331)	5,185,568
유형자산	5,158,608	(1,698,038)	275,937	3,736,507
국고보조금	110,168	(13,894)	-	96,274
재고자산평가충당금	598,792	149,863	87,407	836,062
대손충당금	2,848,311	299,481	(110,176)	3,037,616
당기손익-공정가치 측정 금융자산	62,562	(33,068)	-	29,494
압축기장충당부채	(48,589,957)	2,123,969	-	(46,465,988)
관계기업투자	(3,781,827)	-	(753,533)	(4,535,360)
기타	5,705,347	(1,657,933)	1,725,756	5,773,170
합 계	(32,558,879)	(655,838)	908,060	(32,306,657)

<전기> (단위 : 천원)

구 분	기초	손익계산서	기타포괄손익	기말
확정급여부채	5,433,990	(195,355)	90,482	5,329,117
유형자산	5,179,349	(20,741)	-	5,158,608
국고보조금	306,087	(195,919)	-	110,168
재고자산평가충당금	299,760	299,032	-	598,792
대손충당금	2,782,250	66,061	-	2,848,311
당기손익-공정가치 측정 금융자산	54,780	7,782	-	62,562
압축기장충당부채	(48,371,797)	(218,160)	-	(48,589,957)
관계기업투자	(3,844,604)	62,777	-	(3,781,827)
기타	4,951,855	890,493	(137,001)	5,705,347
합 계	(33,208,330)	695,970	(46,519)	(32,558,879)

(6) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세부채(자산)으로 인식되지 않은 일시적차이, 이월결손금 및 미사용세액공제의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
관계기업투자 등	74,541,705	35,409,979
이월결손금	(25,971,699)	(19,021,542)
미사용세액공제	(465,192)	(338,611)
영업권	(7,618,618)	-

(주1) 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않아 이연법인세를 인식하지 아니하였습니다.

36. 주당순이익기본주당순이익은 연결실체의 보통주당기순이익을 연결실체가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(1) 당기 및 전기 중 보통주에 대한 기본주당이익은 다음과 같습니다.

구 분	당기	전기
지배주주 보통주당기순이익	24,464,853,919원	1,567,121,041원
가중평균유통보통주식수	10,233,266주	10,232,946주
보통주 기본주당이익	2,391원	153원

(2) 당기 및 전기 중 구형우선주에 대한 기본주당이익은 다음과 같습니다.

구 분	당기	전기
지배주주 우선주당기순이익	503,866,472원	29,269,256원
가중평균유통우선주식수	210,320주	185,079주
구형우선주 기본주당이익	2,396원	158원

이익배당 및 잔여재산분배에 대한 우선적 권리가 없는 등 기업회계기준서 제1033호 '주당이익'에서 규정하는 보통주의 정의를 충족하는 구형우선주에 대하여 주당이익을 계산하였습니다.

(3) 보통주와 우선주에 귀속되는 순이익은 다음과 같이 계산되었습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
지배주주 당기순이익	24,968,720	1,596,390
보통주 배당금(A)	4,604,970	4,604,826
우선주 배당금(B)	95,695	84,211
추가배당가능 당기순이익
- 추가배당가능 당기순이익 중 보통주 귀속분(C)	19,859,884	(3,037,705)
- 추가배당가능 당기순이익 중 우선주 귀속분(D)	408,171	(54,942)
보통주에 귀속되는 당기순이익(A+C)	24,464,854	1,567,121
구형우선주에 귀속되는 당기순이익(B+D)	503,866	29,269

(4) 가중평균유통보통주식수는 발행주식수에 자기주식수를 차감하여 가중평균하여 계산한 것으로 그 산정내역은 다음과 같습니다.

1) 보통주당기 및 전기의 가중평균 유통보통주식수 산정내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 주)

구 분	기 간	일 수	유통주식수	적 수
기초	2022.1.1~2022.12.31	365	13,291,151	4,851,270,115
자기주식 효과(주1)	2022.1.1~2022.3.16	74	(3,058,016)	(226,293,184)
자기주식 효과(주1)	2022.3.17~2022.6.15	92	(3,057,938)	(281,330,296)
자기주식 효과(주1)	2022.6.16~2022.9.16	93	(3,057,856)	(284,380,608)
자기주식 효과(주1)	2022.9.17~2022.12.31	106	(3,057,772)	(324,123,832)
합 계				3,735,142,195
가중평균 유통보통주식수				10,233,266

(주1) 자사주펀드 신탁 운용수수료 지급으로 인해 수탁자 보유물량이 변동되었습니다.(주석 11, 24 참조)

<전기> (단위 : 주)

구 분	기 간	일 수	유통주식수	적 수
기초	2021.1.1~2021.12.31	365	13,291,151	4,851,270,115
자기주식 효과(주1)	2021.1.1~2021.3.21	79	(3,058,341)	(241,608,939)
자기주식 효과(주1)	2021.3.22~2021.6.17	89	(3,058,261)	(272,185,229)
자기주식 효과(주1)	2021.6.18~2021.9.16	91	(3,058,174)	(278,293,834)
자기주식 효과(주1)	2021.9.17~2021.12.16	91	(3,058,095)	(278,286,645)
자기주식 효과(주1)	2021.12.17~2021.12.31	15	(3,058,016)	(45,870,240)
합 계				3,735,025,228
가중평균 유통보통주식수				10,232,946

(주1) 자사주펀드 신탁 운용수수료 지급으로 인해 수탁자 보유물량이 변동되었습니다.(주석 11, 24 참조)

당기 중 유상증자로 인한 우선주식수 변동으로 당사의 가중평균유통우선주식수는 210,320주이며, 전기는 우선주식수의 변동에 영향을 미치는 사항이 없어 발행주식수 185,250주 중 자기주식 171주를 제외한 185,079주입니다.

(5) 희석성 잠재적보통주가 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다.

37. 리스

(1) 일반사항

연결실체는 영업에 사용되는 건물, 차량운반구에 대하여 리스 계약을 체결하고 있습니다. 건물과 차랑운반구 리스기간은 일반적으로 2년에서 3년입니다. 리스계약에 따른 연결실체의 의무는 리스자산에 대한 리스제공자의 권리에 의해 보장됩니다. 연결실체는 또한 리스기간이 12개월 이하인 특정 기계장치의 리스와 소액의 사무용품 리스를 가지고 있습니다. 연결실체는 이 리스에 '단기리스' 및 '소액 기초자산 리스'의 인식 면제 규정을 적용합니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 천원)

구 분	취득원가	상각누계액	장부금액
사용권자산	10,071,439	(5,422,839)	4,648,600

<전기말> (단위 : 천원)

구 분	취득원가	상각누계액	장부금액
사용권자산	8,477,876	(4,407,707)	4,070,169

(3) 당기 및 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	기초	사업결합	발생	감소	상각비	기말
사용권자산	4,070,169	1,196,257	2,250,044	(105,338)	(2,762,532)	4,648,600

<전기> (단위 : 천원)

구 분	기초	발생	감소	상각비	기말
사용권자산	6,364,050	1,567,179	(1,104,136)	(2,756,924)	4,070,169

(4) 당기 및 전기 중 리스부채의 장부금액과 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	기초	사업결합	발생	감소	지급	이자비용	기말
리스부채	3,977,035	581,676	2,969,096	(94,886)	(3,220,495)	263,217	4,475,643

<전기> (단위 : 천원)

구 분	기초	발생	감소	지급	이자비용	기말
리스부채	6,247,512	1,594,144	(1,158,614)	(3,012,007)	306,000	3,977,035

(5) 당기말 현재 리스부채의 만기분석 내용은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분	금액
1년 이내	2,541,939
1년에서 5년 이하	2,090,520
5년 초과	113,787
합 계	4,746,246

(6) 당기 및 전기 중 리스계약에서 인식한 수익과 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
단기리스	1,385,917	1,604,040
소액리스	271,636	287,196
변동리스료	3,029,084	2,938,321
사용권자산상각비	2,762,532	2,756,924
리스부채 이자비용	263,217	306,000

38. 현금흐름(1) 당기 및 전기 중 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
당기순이익	33,390,807	10,707,790
조정항목:
법인세비용	8,603,841	16,060,965
이자비용	6,668,438	6,182,138
급여	909,890	932,313
퇴직급여	6,100,883	5,932,718
감가상각비	19,872,977	18,700,481
사용권자산상각비	2,762,532	2,756,924
무형자산상각비	1,603,290	1,165,344
투자부동산감가상각비	2,249	2,249
대손상각비	3,888,900	661,433
기타의대손상각비	687,320	575,664
외화환산손실	7,259,048	1,705,345
지분법손실	7,263,398	7,565,460
재고자산평가손실	854,094	822,066
재고자산폐기손실	366,891	1,698,384
유형자산처분손실	35,690	841,850
유형자산폐기손실	1,040,977	503,072
무형자산처분손실	-	166,624
무형자산손상차손	-	507,097
클레임비용(환입)	(158,583)	(242,940)
금융보증비용	23,812	27,496
상각후원가로 측정하는 금융자산 평가손실	45,000	30,000
상각후원가로 측정하는 금융자산 거래손실	1,225	-
당기손익 공정가치 측정 금융자산의 평가손실	101,316	123,248
당기손익 공정가치 측정 금융자산의 처분손실	10,760	-
기타비용	366,381	1,485,001
배당금수익	(2,128,428)	(1,793,958)
이자수익	(2,058,307)	(1,209,210)
당기손익공정가치측정금융자산의 평가이익	(4,579,799)	(1,492,699)
당기손익공정가치측정금융자산의 처분이익	-	(29,923)
관계기업투자자산처분이익	(15,136,086)	(667,498)
외화환산이익	(1,575,544)	(1,473,823)
지분법이익	(6,835,006)	(7,586,356)
유형자산처분이익	(428,352)	(2,072,798)
무형자산처분이익	(1,477,875)	(2,491)
기타의대손상각비 환입	(658,695)	(160,886)
재고자산평가손실환입	(183,045)	-
관계기업투자자산손상차손환입	-	(373,547)
기타수익	(23,764)	(324,880)
조정항목에 의한 합계	32,225,428	51,014,863

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
순운전자본의 변동:
매출채권	33,216,802	(10,894,735)
미수금및기타수취채권	1,607,701	141,552
기타유동자산	747,400	(169,766)
재고자산	(5,573,035)	(10,801,043)
매입채무	(28,609,991)	8,739,509
미지급금및기타지급채무	(1,559,144)	(3,304,242)
기타유동부채	4,250,187	27,902
퇴직금	(4,133,437)	(4,829,066)
사외적립자산	(4,692,698)	(4,075,940)
기타장기종업원부채	(729,913)	(542,045)
기타비유동부채	56,482	(362)
정부보조금	(101,327)	57,280
순운전자본의 변동으로 인한 합계	(5,520,973)	(25,650,956)
영업으로부터 창출된 현금흐름	61,095,262	36,071,697

(2) 당기 및 전기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
유형자산 취득 관련 미지급금 변동	1,975,422	284,836
무형자산 취득 관련 미지급금 변동	11,829,953	(15,250)
유형자산 처분 관련 미수금 변동	(1,928,197)	503,072
무형자산 처분 관련 미수금 변동	87,713	-
건설중인자산의 유형자산 대체	(974,098)	(539,094)
유형자산의 무형자산 대체	(277,099)	(48,476)
투자부동산의 유형자산 대체	2,373,252	(6,054,922)
차입금의 유동성 대체	44,872,702	34,924,723

(3) 당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	기초	현금흐름변동		비현금흐름			기말
		차입	상환	이자비용	대체	기타
단기차입금	56,364,707	124,046,846	(139,969,727)	-	-	16,970,826	57,412,652
유동성장기부채	47,085,000	-	(25,085,000)	-	44,872,702	773,000	67,645,702
유동성사채	-	-	-	-	-	-	-
장기차입금	83,129,807	46,784,000	(22,930,000)	-	(44,872,702)	1,561,132	63,672,237
사채	14,976,667	-	-	10,000	-	-	14,986,667
리스부채	3,977,035	3,550,772	(3,315,381)	263,217	-	-	4,475,643
미지급배당금	31,801	-	(11,459,553)	-	11,442,175	-	14,423

<전기> (단위 : 천원)

구 분	기초	현금흐름변동		비현금흐름			기말
		차입	상환	이자비용	대체	기타
단기차입금	55,637,759	179,392,995	(186,323,952)	-	7,657,905	-	56,364,707
유동성장기부채	70,867,273	-	(51,049,091)	-	27,266,818		47,085,000
유동성사채	14,989,455	-	(15,000,000)	10,545	-	-	-
장기차입금	69,689,091	86,745,000	(40,627,273)	-	(34,924,723)	2,247,712	83,129,808
사채	-	15,000,000	-	6,837	-	(30,170)	14,976,667
리스부채	6,247,512	1,594,144	(4,170,621)	306,000	-	-	3,977,035
미지급배당금	31,142	-	(8,439,776)	-	8,440,436	-	31,802

39. 우발상황 및 약정사항

(1) 당기말 현재 금융기관과 체결한 약정사항 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

여신한도	약정 금융기관	한도 약정금액
		환종	금액 (주1)
당좌대출	우리은행 등	KRW	29,300,000
외상채권담보대출	KEB 하나은행 등	KRW	3,700,000
무역금융대출	KEB 하나은행 등	KRW	64,300,000
할인어음	기업은행 등	KRW	3,000,000
차입금 한도 대출	우리은행 하노이지점 등	VND	2,148,000
포괄여신한도	한국씨티은행 등	KRW	5,000,000
일반대출	국민은행 등	CNY / KRW	148,014,728
B2B(주계약)	우리은행	KRW	13,000,000
수입신용장	우리은행 등	USD	31,429,040
시설대출	산업은행 등	KRW	765,000
운영자금대출	산업은행	KRW	50,137,800
외화대출	국민은행 등	USD	37,502,355
파생상품한도	우리은행	USD	1,267,300

(주1) 상기 금액은 KRW 환산 금액입니다.

(2) 당기말 현재 차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 유형자산 및 투자부동산의 장부가액과 채권최고액은 다음과 같습니다.(주석 19, 20 참조)

(단위 : 천원)

담보제공자산	장부가액	채권최고액
토지	229,528,820	159,911,494
건물	25,987,679
구축물 및 기계장치	18,555,405
합 계	274,071,904

(3) 당기말 현재 제공받고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자	보증금액	보증내역
서울보증보험	3,075,197	이행하자 등
우리은행	3,000,000	할인채권 상환청구권 보증

(4) 당기말 현재 연결실체는 원재료의 공급과 관련하여 동부제철(주)에 백지어음 1매가 견질로 제공되어 있습니다.(5) 연결실체의 종속회사인 농업회사법인 주식회사 더기반은 우리은행 차입금 50억원과 관련하여, 부채비율을 200% 이하로 유지해야 하는 약정 의무를 부담하고 있습니다. 당기말 현재 종속회사인 농업회사법인 주식회사 더기반의 부채비율은 639%로기한의 이익을 상실하였습니다.(6) 연결실체는 당기 중 한국산업기술평가관리원과 지식경제 기술혁신사업 협약에의해 정부보조금 1,101,734천원을 수령하였으며 당기말 현재 상환의무가 있는 정부보조금 76,095천원은 기타장기지급채무로 계상하고 있으며 상환의무가 없는 정부보조금 중 1,099,916천원은 관련 비용에서 차감하였으며, 276천원은 관련 유형자산의 차감 계정으로 계상하고 있습니다.

(7) 당기말 현재 연결실체가 계류중인 소송사건은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	건수	소송가액	내역
피고사건	4	452,832	손해배상청구소송 등
원고사건	2	600,890	물품매입대금 반환청구소송 등

(8) 연결실체가 발행한 제27회 무보증 사모사채(발행금액150억원)의 사채모집계약서에는 은행거래 정지, '채무자 회생 및 파산에 관한 법률'에 따른 회생 등 절차개시 신청, 채무불이행 사유 발생 등과 같은 기한이익 상실과 관련한 규정이 있습니다.

40. 특수관계자 거래

(1) 당기말 현재 특수관계자는 다음과 같습니다.

관 계	회사명
최대주주	한영재
종속기업	직접지분보유	(주)노루페인트, (주)노루오토코팅(주1), (주)노루케미칼, NOROO HOLDINGS(H.K.) Co.,Ltd., (주)기반테크, 농업회사법인(주)더기반, (주)노루로지넷, NOROO Holdings Singapore Pte. Ltd., NOROO IC Co. Ltd., (주)두꺼비선생
	직접지분보유종속기업의 종속기업	(주)노루코일코팅, 칼라메이트(주), NOROO Vina Co.,Ltd., 노루도료(상해)유한공사, 노루무역(상해)유한공사, NOROO Milano Design Studio(NMDS), S. R. L,NOROO PAINT (THAILAND) COMPANY LIMITED., NAC(SHANGHAI) Co.,Ltd., NOROO BEE AUTOMOTIVE COATINGS INDIA PRIVATE LIMITED(주2)(구,NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED),PT NOROO AUTOMOTIVE PAINT INDONESIA(주2),NOROO BEE CHEMICAL BEIJING CO., LTD(주2)NOROO BEE CHEMICAL Czech s.r.o.(주2),NOROO Automotive Coatings America, Inc.(주2),(구:NOROO BEE Chemical America, Inc.),NOROO BEE CHEMICAL BRAZIL LTDA.(주2),NOROO BEE CHEMICAL YANCHENG CO.,LTD(주2)(구:JIANGSU NOROO BEE CHEMICAL CO., LTD.,),NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DE C.V.(주2),Hawaii Smart Agro and Trading, Inc.,(주)빌트원, 다이아몬드특송(주), THE KIBAN (THAILAND) CO.,LTD.
관계기업 및공동기업	직접지분보유	(주)노루비케미칼(주1), (주)아이피케이, (주)디어스세다(구:(주)세다)노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합, NOROO FT CO., LTD.
	직접지분보유종속기업의 관계기업 및 공동기업	NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.,NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.,NOROO FZCO, SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.,NOROO-NANPAO PAINTS&COATING Co., Ltd.,NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.,SY STEEL VINA Co., Ltd,
	직접지분보유관계기업의 종속기업	SEDA SHANGHAI CO., LTD.SEDA ENGINEERING PRIVATE LIMITED
기타특수관계자	(주)디어스엠(구:(주)디아이앤씨), (주)디어스아이(구:(주)대한잉크), (주)디아이티, (주)노루알앤씨, (주)디어스E&C(구:(주)아이젠),디아이(상해)국제무역유한공사, (주)디어스팩컴DAIHAN INK VIETNAM COMPANY LIMITED, DAIHAN INK PAKISTAN CO. (PRIVATE) LIMITED.

(주1)	당기(11월 1일) 중 (주)노루오토코팅은 (주)노루비케미칼을 흡수합병 진행함에 따라 (주)노루오토코팅의 지분율은 50.47%로 변경되었고, (주)노루비케미칼은 흡수합병으로 소멸되었습니다.
(주2)	당기(11월 1일) 중 종속기업인 (주)노루오토코팅이 (주)노루비케미칼을 흡수합병 진행함에 따라 (주)노루비케미칼의 종속회사가 당사의 종속회사로 편입되었습니다.

(2) 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	회사명	매출	재고매입	유형자산취득	유형자산처분	기타수입(주1)	기타지출(주2)
관계기업 및 공동기업	NOROO BEE CHEMICAL YANCHENG CO.,LTD(주3)	2,622,976	724,444	-	-	-	-
	NOROO BEE Chemical Beijing CO.,LTD.(주3)	929,109	3,572	-	-	-	-
	NOROO BEE Chemical Brazil LTDA.(주3)	579,660	-	-	-	-	-
	NOROO BEE Chemical CZECH s.r.o(주3)	506,809	-	-	-	-	-
	NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DE C.V.(주3)	445,651	-	-	-	-	-
	NOROO FZCO	2,669,430	-	-	-	-	-
	NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	-	-	-	-	-	-
	NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	1,734,888	739,240	-	-	-	128,081
	NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	621,260	-	-	-	-	-
	NOROO-NANPAO PAINT&COATING CO.,LTD.	7,188,266	245,917	-	-	118,904	-
	노루비케미칼㈜(주3)	42,087,884	5,209,817	-	60,300	4,708,889	107,615
	㈜아이피케이	921,183	855	-	-	-	-
	㈜디어스세다	3,059,630	10,406,481	4,500	-	144,000	71,820
	NOROO BEE AUTOMOTIVE COATINGS INDIA PRIVATE LIMITED(주3)	1,455,036	-	-	-	-	-
기타특수관계자	㈜노루알앤씨	24,663,227	12,973,283	-	-	387,266	-
	㈜디아이티	1,197,546	115,979	1,356,007	-	12,547	5,808,258
	㈜디어스엠	437,301	1,320	-	-	-	-
	㈜디어스 E&C	2,073	-	7,283,450	-	-	511,307
	㈜디어스아이	1,299,095	129,701	-	-	15,133	-
합 계		92,421,024	30,550,609	8,643,957	60,300	5,386,739	6,627,081

(주1)	기타수입에는 배당금수익과 임대수익, 수입수수료 등이 포함되어 있습니다.
(주2)	기타지출에는 운반비, 지급수수료 등이 포함되어 있습니다.
(주3)	당기 중 10월까지 거래내역 입니다. (11월 1일 중 종속기업인 (주)노루오토코팅이 (주)노루비케미칼을 흡수합병 진행함에 따라 (주)노루비케미칼 및 (주)노루비케미칼의 종속회사가 당사의 종속회사로 편입되었습니다.)

<전기> (단위 : 천원)

구 분	회사명	매출	재고매입	유형자산취득	기타수입(주1)	기타지출(주2)
관계기업 및 공동기업	NOROO BEE CHEMICAL YANCHENG CO.,LTD	2,815,603	39,232	-	-	-
	NOROO BEE Chemical Beijing CO.,LTD.	1,930,332	13,445	-	-	-
	NOROO BEE Chemical Brazil LTDA.	735,917	-	-	-	-
	NOROO BEE Chemical CZECH s.r.o	391,561	-	-	-	19,682
	NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DE C.V.	499,498	-	-	-	-
	NOROO FZCO	1,809,429	-	-	-	-
	NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	-	128,035	-	-	-
	NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	1,596,290	674,976	-	-	-
	NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	483,417	-	-	-	-
	NOROO-NANPAO PAINT&COATING CO.,LTD.	6,072,069	368,084	-	105,355	-
	노루비케미칼㈜	36,009,649	3,126,538	38,000	3,785,771	98,505
	㈜아이피케이	1,072,176	143,149	-	2,400,000	-
	㈜디어스세다	5,544,736	8,131,078	-	-	78,026
	NOROO BEE AUTOMOTIVE COATINGS INDIA PRIVATE LIMITED	1,569,220	-	-	-	-
기타특수관계자	㈜노루알앤씨	24,241,371	13,300,524	-	324,659	200,000
	㈜디아이티	299,946	118,214	1,130,086	12,605	4,870,077
	㈜디어스엠	479,240	1,080	-	-	-
	㈜디어스 E&C	-	-	-	110	470,625
	㈜디어스아이	1,289,283	347,392	-	18,455	-
합 계		86,839,737	26,391,747	1,168,086	6,646,955	5,736,915

(주1)	기타수입에는 배당금수익과 임대수익, 수입수수료 등이 포함되어 있습니다.
(주2)	기타지출에는 운반비, 지급수수료 등이 포함되어 있습니다.

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 천원)

구 분	회사명	매출채권	기타채권(주1)	매입채무	기타채무(주2)
관계기업 및 공동기업	NOROO FZCO	1,838,371	-	-	-
	NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	1,267,311	-	-	-
	NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	277,699	-	-	-
	NOROO-NANPAO PAINT&COATING CO.,LTD.	1,862,716	215,585	28,911	-
	(주)아이피케이	287,204	-	-	-
	(주)디어스세다	577,318	-	3,248,816	8,849
기타 특수관계자	㈜노루알앤씨	6,072,765	65,892	3,330,895	3,501
	㈜디아이티	69,340	1,208	2,390	775,870
	㈜디어스엠	33,682	-	-	132
	㈜디어스 E&C	-	-	-	60,684
	㈜디어스아이	385,509	27,179	29,628	-
합 계		12,671,915	309,864	6,640,640	849,036

(주1)	주요 경영진에 대한 대여금은 제외하였습니다.
(주2)	주요 경영진에 대한 보상과 관련된 사항은 제외하였습니다.

<전기말> (단위 : 천원)

구 분	회사명	매출채권	기타채권(주1)	매입채무	기타채무(주2)
관계기업 및 공동기업	NOROO BEE CHEMICAL YANCHENG CO.,LTD	1,073,704	-	-	-
	NOROO BEE Chemical Beijing CO.,LTD.	1,613,822	-	-	467
	NOROO BEE Chemical Brazil LTDA.	456,326	-	-	-
	NOROO BEE Chemical CZECH s.r.o	55,390	-	-	-
	NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DE C.V.	278,009	-	-	-
	NOROO FZCO	1,354,206	-	-	-
	NOROO Kayalar Paint Co.,Ltd.	899,871	-	-	-
	NOROO KOSSANPaint Sdn. Bhd.	320,479	-	-	-
	NOROO-NANPAO PAINT&COATING CO.,LTD.	1,560,999	377,428	-	-
	노루비케미칼(주)	10,017,022	163,112	446,762	886,298
	(주)아이피케이	295,587	-	-	-
	(주)디어스세다	2,246,797	-	2,662,684	7,316
	NOROO BEE AUTOMOTIVE COATINGS INDIA PRIVATE LIMITED	395,280	-	-	-
기타 특수관계자	㈜노루알앤씨	6,307,720	117,302	2,518,874	-
	㈜디아이티	28,340	1,029	-	834,470
	㈜디어스엠	44,390	-	-	132
	㈜디어스 E&C	-	-	-	43,955
	㈜디어스아이	335,117	77,453	84,959	-
합 계		27,283,059	736,324	5,713,279	1,772,638

(주1)	주요 경영진에 대한 대여금은 제외하였습니다.
(주2)	주요 경영진에 대한 보상과 관련된 사항은 제외하였습니다.

(4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	거래대상	당기	전기
배당수익	(주)노루비케미칼	4,250,000	3,300,000
	(주)아이피케이	-	2,400,000
	(주)디어스세다	144,000	-
투자지분 배분	노루-미래에셋 애그로스타 프로젝트 투자조합	(500,572)	(1,280,000)
유상증자	PT NOROO AUTOMOTIVE PAINT INDONESIA (주1)	-	498,841
유상감자	NOROO HUALUN Advanced Materials co., Ltd.	-	2,444,012
흡수합병(주2)	(주)노루비케미칼	(35,810,776)	-
	PT NOROO AUTOMOTIVE PAINT INDONESIA	(505,612)	-
	NOROO Bee Automotive Coatings India Private Limited	(2,621,765)	-

(주1)	종속기업인 (주)노루오토코팅을 통하여 지분출자 하였습니다.
(주2)	당기(11월 1일) 중 종속기업인 (주)노루오토코팅이 (주)노루비케미칼을 흡수합병 진행함에 따라 (주)노루비케미칼 및 (주)노루비케미칼의 종속회사의 지분법투자주식이 전량 종속회사로 편입되었습니다.

(5) 주요 경영진에 대한 대여금 및 관련 미수수익 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
기초	5,100,000	5,300,000
대여	-	500,000
상환	(100,000)	(700,000)
이자 부과 (주1)	110,609	193,729
이자 회수	(110,609)	(193,729)
기말	5,000,000	5,100,000

(주1) 연결실체는 상기 대여금에 대해 연이자율 3.69%의 이자를 부과하고 있으며 임원이 소유하고 있는 (주)디아이티 주식 1,954천주와 (주)더기반 주식 4,627천주에 질권을 설정하고 있습니다.

(6) 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
단기종업원급여	10,165,724	9,492,234
퇴직급여	2,030,713	2,588,494
합 계	12,196,437	12,080,728

상기의 주요 경영진에는 회사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

(7) 전기 중 특수관계자 채권에 대한 대손충당금은 없으며, 당기 중 특수관계자 채권에 대한 대손충당금 변동내역은 없습니다.(8) 당기말 현재 연결실체가 특수관계자에 대한 차입금과 관련하여 제공한 지급보증의 내역은 없습니다.

41. 사업결합

(1) 당기 중 발생한 사업결합과 관련된 내용은 다음과 같습니다.

구분	주요내용
합병후 존속회사	주식회사 노루오토코팅
합병후 소멸회사	주식회사 노루비케미칼
합병기일	2022년 11월 1일
합병등기일	2022년 11월 10일
합병의 목적	사업경쟁력을 강화, 경영효율성을 증대를 통한 사업시너지효과 극대화
합병비율	주식회사 노루오토코팅 보통주식 : 피합병법인 보통주식 = 3.98085040 : 1

(2) 당기 중 발생한 합병의 이전대가의 공정가치와 식별가능한 취득자산과 인수부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	금액
이전대가
- 지분상품(보통주 보유지분 1,015,000주)의 공정가치(주1)	49,312,021
비지배지분	49,312,021
사업결합전에 보유하던 지분의 공정가치(주2)	3,705,820
합계	102,329,862
취득한 자산과 인수한 부채의 계상액
- 현금 및 현금성자산	15,970,856
- 매출채권 및 기타(장기)수취채권	68,972,700
- 재고자산	42,628,869
- 유형자산	22,858,885
- 무형자산	540,600
- 투자자산	180,692
- 기타자산	6,414,346
- 매입채무 및 기타지급채무	(50,624,212)
- 차입금	(18,264,094)
- 충당부채	(308,682)
- 순확정급여부채	(93,237)
- 기타부채	(8,874,149)
취득한 식별가능 순자산의 공정가치	79,402,574
영업권	11,911,705
고객관계	6,996,346
기술력	4,019,237
합계	102,329,862

(주1)	비상장기업인 지배기업이 이전대가로 발행한 지분상품 공정가치는 시장접근법과 이익접근법을 사용하여 추정하였습니다.
(주2)	(주)노루오토코팅의 연결실체가 사업결합전에 보유한 NOROO BEE AUTOMOTIVE COATINGS INDIA PRIVATE LIMITED 및 PT NOROO AUTOMOTIVE PAINT INDONESIA에 대한 지분 50%에 해당하며, 보유지분 공정가치는 시장접근법과 이익접근법을 사용하여 추정하였습니다.

(3) 상기 사업결합이 2022년 1월 1일 이루어졌다면, 연결실체의 영업수익은 42,586백만원, 당기순이익은 43,925백만원 입니다.42. COVID-19COVID-19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방 및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한, COVID-19에 대처하기 위한 다양한 형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다.연결실체는 영업은 건설, 자동차 등의 경기에 영향을 받습니다. COVID-19의 영향을 받는 항목은 주로 변동대가의 추정치, 매출채권의 회수가능성, 재고자산의 평가 등 입니다. 연결실체는 COVID-19가 연결실체에 미치는 영향을 합리적으로 추정하여 재무제표를 작성하였습니다.그러나, COVID-19 상황에서 COVID-19의 종식시점 및 COVID-19가 연결실체에 미치는 영향의 추정에 중요한 불확실성이 존재합니다.

43. 우크라이나 사태 영향의 불확실성

2022년 2월에 시작된 우크라이나 지역 내 무력 분쟁 및 이와 관련한 국제사회의 러시아에 대한 제재는 제재 대상인 기업뿐만 아니라 우크라이나 또는 러시아와 직ㆍ간접적으로 사업을 하는 기업, 우크라이나 또는 러시아의 산업 또는 경제에 직ㆍ간접적으로 노출된 기업에 영향을 미칠 수 있습니다. 연결실체는 우크라이나 사태가 향후에 미칠 재무적 영향을 합리적으로 추정할 수 없습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 77 기 2022.12.31 현재

제 76 기 2021.12.31 현재

제 75 기 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 77 기	제 76 기	제 75 기
자산
유동자산	31,238,890,599	44,794,241,886	60,700,209,553
현금및현금성자산	2,908,164,182	5,956,591,897	8,617,425,891
미수금및기타수취채권	25,629,390,851	38,571,058,886	51,826,439,252
기타유동자산	1,515,323,736	177,124,178	128,341,710
기타유동금융자산	1,074,230,980	10,759,625	0
당기법인세자산	111,780,850	78,707,300	128,002,700
비유동자산	362,321,542,465	320,720,130,402	303,015,696,182
기타장기수취채권	823,204,420	886,451,198	703,232,769
종속기업,관계기업및공동기업투자	294,961,619,029	265,546,323,875	267,012,929,808
유형자산	33,750,284,164	26,023,134,880	22,280,013,923
사용권자산	818,586,265	1,485,325,302	2,117,856,027
투자부동산	18,192,169,970	18,195,688,714	2,969,190,034
무형자산	4,152,990,542	4,668,173,160	3,752,595,270
기타비유동자산	1,755,620,126	1,755,620,126	1,755,620,126
기타비유동금융자산	7,867,067,949	2,159,413,147	2,424,258,225
자산총계	393,560,433,064	365,514,372,288	363,715,905,735
부채
유동부채	27,152,458,127	29,245,296,626	18,719,389,475
미지급금및기타지급채무	4,364,463,449	4,233,821,304	3,675,262,814
기타유동부채	118,201,277	104,056,980	115,554,970
유동성장기부채	21,871,100,000	24,000,000,000	14,000,000,000
유동성리스부채	691,439,844	838,706,112	777,151,258
유동성복구충당부채	30,974,948	0	0
기타유동금융부채	76,278,609	68,712,230	151,420,433
비유동부채	33,906,097,214	33,212,630,301	42,979,116,220
기타장기지급채무	210,000,000	10,000,000	10,000,000
장기차입금	27,958,255,335	26,534,807,420	36,000,000,000
기타비유동금융부채	0	0	11,313,044
순확정급여부채	3,730,088,201	4,259,239,812	4,353,332,048
기타장기종업원부채	103,511,322	104,519,935	97,450,136
리스부채	84,124,102	647,086,387	1,311,371,555
복구충당부채	101,266,633	0	0
이연법인세부채	1,718,851,621	1,656,976,747	1,195,649,437
부채총계	61,058,555,341	62,457,926,927	61,698,505,695
자본
자본금	8,529,355,000	8,500,200,500	8,500,200,500
자본잉여금	26,136,118,140	25,212,778,860	25,212,778,860
기타자본항목	(8,469,287,807)	(8,469,287,807)	(8,469,287,807)
기타포괄손익누계액	0	0	0
이익잉여금	306,305,692,390	277,812,753,808	276,773,708,487
자본총계	332,501,877,723	303,056,445,361	302,017,400,040
부채및자본총계	393,560,433,064	365,514,372,288	363,715,905,735

손익계산서

제 77 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 76 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 75 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 77 기	제 76 기	제 75 기
영업수익	20,027,915,202	21,744,239,921	19,068,605,582
영업비용	15,186,309,288	13,576,022,053	13,192,156,608
영업이익	4,841,605,914	8,168,217,868	5,876,448,974
기타수익	44,084,799,592	28,570,770	4,723,598,917
기타비용	14,958,810,446	1,629,872,381	6,615,230,384
금융수익	2,478,593,823	1,897,336,918	1,352,492,428
금융비용	3,457,934,211	2,380,598,535	2,268,665,785
법인세비용차감전순이익	32,988,254,672	6,083,654,640	3,068,644,150
법인세비용(수익)	305,430,068	499,414,448	(44,707,759)
당기순이익	32,682,824,604	5,584,240,192	3,113,351,909
주당이익
보통주 기본및희석주당이익 (단위 : 원)	3,129	536	299
구형우선주 기본및희석주당이익(단위 : 원)	3,134	541	304

포괄손익계산서

제 77 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 76 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 75 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 77 기	제 76 기	제 75 기
당기순이익	32,682,824,604	5,584,240,192	3,113,351,909
기타포괄손익	499,235,673	143,780,574	192,739,462
후속적으로 당기손익으로 재분류 되지 않는 항목
순확정급여부채의 재측정요소	499,235,673	143,780,574	192,739,462
당기총포괄이익	33,182,060,277	5,728,020,766	3,306,091,371

자본변동표

제 77 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 76 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 75 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

	자본
	자본금	자본잉여금	기타자본	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계
2020.01.01 (기초자본)	8,500,200,500	25,212,778,860	(8,469,287,807)	0	277,636,788,511	302,880,480,064
회계정책변경에 따른 증가(감소)	0	0	0	0	0	0
당기순이익	0	0	0	0	3,113,351,909	3,113,351,909
순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	192,739,462	192,739,462
기타포괄손익	0	0	0	0	0	0
총포괄이익 소계	0	0	0	0	3,306,091,371	3,306,091,371
연차배당	0	0	0	0	(4,169,171,395)	(4,169,171,395)
유상증자	0	0	0	0	0	0
2020.12.31 (기말자본)	8,500,200,500	25,212,778,860	(8,469,287,807)	0	276,773,708,487	302,017,400,040
2021.01.01 (기초자본)	8,500,200,500	25,212,778,860	(8,469,287,807)	0	276,773,708,487	302,017,400,040
회계정책변경에 따른 증가(감소)	0	0	0	0	0	0
당기순이익	0	0	0	0	5,584,240,192	5,584,240,192
순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	143,780,574	143,780,574
기타포괄손익	0	0	0	0	0	0
총포괄이익 소계	0	0	0	0	5,728,020,766	5,728,020,766
연차배당	0	0	0	0	(4,688,975,445)	(4,688,975,445)
유상증자	0	0	0	0	0	0
2021.12.31 (기말자본)	8,500,200,500	25,212,778,860	(8,469,287,807)	0	277,812,753,808	303,056,445,361
2022.01.01 (기초자본)	8,500,200,500	25,212,778,860	(8,469,287,807)	0	277,812,753,808	303,056,445,361
회계정책변경에 따른 증가(감소)	0	0	0	0	0	0
당기순이익	0	0	0	0	32,682,824,604	32,682,824,604
순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	499,235,673	499,235,673
기타포괄손익	0	0	0	0	0	0
총포괄이익 소계	0	0	0	0	33,182,060,277	33,182,060,277
연차배당	0	0	0	0	(4,689,121,695)	(4,689,121,695)
유상증자	29,154,500	923,339,280	0	0	0	952,493,780
2022.12.31 (기말자본)	8,529,355,000	26,136,118,140	(8,469,287,807)	0	306,305,692,390	332,501,877,723

현금흐름표

제 77 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 76 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 75 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 77 기	제 76 기	제 75 기
영업활동으로 인한 현금흐름	3,307,124,713	9,118,374,141	5,627,581,968
영업으로부터 창출된 현금흐름	(10,751,040,635)	(7,370,343,480)	(9,279,730,894)
이자의 수취	728,580,077	633,641,876	832,440,702
이자의 지급	(1,444,714,298)	(1,409,706,098)	(1,515,536,770)
배당금의 수취	15,150,562,979	17,294,127,075	15,541,683,300
법인세의 환급(납부)	(376,263,410)	(29,345,232)	48,725,630
투자활동으로 인한 현금흐름	269,538,976	(6,438,005,231)	(760,979,095)
보증금의 감소	9,441,990	0	25,537,058
보증금의 증가	(9,000,000)	(104,692,900)	(32,100,341)
기타장기수취채권의 감소	75,350,560	51,816,080	44,159,551
기타장기수취채권의 증가	(82,500,000)	(80,000,000)	(90,000,000)
당기손익공정가치측정 금융자산의 처분	260,000,000	820,000,000	290,000,000
당기손익공정가치측정 금융자산의 취득	(6,000,000,000)	0	0
단기금융상품의 감소	28,000,000,000	24,000,000,000	21,000,000,000
단기금융상품의 증가	(15,000,000,000)	(11,000,000,000)	(23,000,000,000)
종속기업투자자산의 처분	384,336,512	1,280,000,000	8,251,626,800
종속기업투자자산의 취득	(787,160,000)	(830,000,000)	(1,669,929,600)
유형자산의 처분	81,727,273	209,646,822	1,450,139,294
유형자산의 취득	(8,621,966,904)	(4,617,579,313)	(7,739,299,553)
무형자산의 처분	1,984,454,545	0	711,359,696
무형자산의 취득	(25,145,000)	(937,110,000)	(2,472,000)
투자부동산의 취득	0	(15,230,085,920)	0
재무활동으로 인한 현금흐름	(6,795,245,446)	(5,546,059,552)	101,552,367
단기차입금의 증가	0	3,300,000,000	4,800,000,000
단기차입금의 상환	(2,000,000,000)	(1,300,000,000)	(4,800,000,000)
장기차입금의 증가	21,784,000,000	11,945,000,000	5,000,000,000
장기차입금의 상환	(22,000,000,000)	(14,000,000,000)	0
유상증자	999,999,350	0	0
우선주 발행비	(47,505,570)	0	0
리스부채의 지급	(843,389,601)	(802,870,507)	(729,975,248)
배당금지급	(4,688,349,625)	(4,688,189,045)	(4,168,472,385)
현금및현금성자산의 증가(감소)	(3,218,581,757)	(2,865,690,642)	4,968,155,240
기초 현금및현금성자산	5,956,591,897	8,617,425,891	4,105,983,218
현금및현금성자산의 환율변동효과	170,154,042	204,856,648	(456,712,567)
기말 현금및현금성자산	2,908,164,182	5,956,591,897	8,617,425,891

5. 재무제표 주석

제 77기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일 까지

제 76기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일 까지

주식회사 노루홀딩스

1. 당사의 개요

주식회사 노루홀딩스(이하 '당사')는 1945년 11월 1일에 대한잉크제조공사로 설립된후, 1973년 8월에 한국증권거래소에 주식을 상장하였습니다. 당사는 2006년 6월 1일에 인적분할하여 2006년 8월 31일자로 사업지주회사로 전환하였으며, 2010년 3월 19일에 상호를 주식회사 노루홀딩스로 변경하였습니다. 당사는 경기도 안양시에 본사를 두고 있으며, 서울사무소를 운영하고 있습니다.당기말 현재 당사의 보통주자본금 및 우선주자본금은 각각 8,407백만원 및 122백만원입니다(주석 24 참조). 당기말 현재 주요주주는 한영재(보통주지분율 : 30.57%)등으로 구성되어 있습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 지배기업 및관계기업의 투자자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사는 종속기업과 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산을 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터의 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.2 중요한 회계정책

2.2.1 관계기업 및 공동기업 투자

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.2.2 유동성/비유동성 분류당사는 자산과 부채를 유동/비유동으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다.

자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다.

ㆍ정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소비할 의도가 있다.

ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다.

ㆍ현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다.

그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다.

부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다.

ㆍ정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다.

ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다.

그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다.이연법인세자산(부채)은 비유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다.

2.2.3 공정가치 측정

당사는 파생상품과 같은 금융상품을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.

ㆍ자산이나 부채의 주된 시장

ㆍ자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장

당사는 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.

비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다.

당사는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.

ㆍ수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

ㆍ수준 2 : 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치

ㆍ수준 3 : 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수를 이용한 공정가치

재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 당사는 매 보고기간 말 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다.

공정가치 공시 목적상 당사는 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.

2.2.4 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 부수되는 조건의 이행에 대한 합리적인 확신이 있는 경우에 인식하고 있습니다. 수익관련보조금은 보조금으로 보전하려 하는 관련 원가와 대응시키기 위해 필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 보조금을 수익으로 인식하며 자산관련보조금은 이연 수익으로 인식하여 관련 자산의 내용연수 동안 매년 동일한 금액을 수익으로 인식하고 있습니다.

당사는 비화폐성자산을 보조금으로 수취한 경우 자산과 보조금을 명목금액으로 기록하고 관련자산의 추정내용연수에 걸쳐 정액으로 손익계산서에 수익으로 인식하고 있습니다. 시장이자율보다 낮은 이자율의 대여금 혹은 유사한 지원을 제공받은 경우 낮은 이자율로 인한 효익은 추가적인 정부보조금으로 인식하고 있습니다.

2.2.5 법인세

(1) 당기법인세

당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을)것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기법인세는 자본에 반영되며 손익계산서에 반영되지 않습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법 규정의 해석과 관련해서 법인세 환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당금을 설정하고 있습니다.

(2) 이연법인세

당사는 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

당사는 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를인식하고 있습니다.

ㆍ영업권을 최초로 인식할 때 이연법인세부채가 발생하는 경우

ㆍ자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세부채가 발생하는 경우

ㆍ종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 가산할 일시적차이로서 동 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우

또한 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

ㆍ자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세자산이 발생하는 경우

ㆍ종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 차감할 일시적차이로서 동 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 동 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 또한 매 보고기간말마다인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을인식하고 있습니다.

이연법인세자산 및 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다.

사업결합의 일부로 취득한 세무상 효익이 그 시점에 별도의 인식기준을 충족하지 못하였으나 취득일에 존재하는 사실과 상황에 대한 새로운 정보의 결과 측정기간 동안 인식된 경우에는 해당 이연법인세효익을 인식하고 있습니다. 인식된 취득 이연법인세효익은 취득과 관련된 영업권의 장부금액을 감소시키는데 적용되며 영업권의 장부금액이 영(0)인 경우에는 남아 있는 이연법인세효익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당사는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 과세대상기업이 동일한 경우 혹은 과세대상기업은 다르지만 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.

(3) 판매세

수익, 비용 및 자산은 관련 판매세를 차감한 순액으로 인식하고 있습니다. 다만, 자산또는 용역의 구매와 관련한 판매세가 과세당국으로부터 환급받을 수 없는 경우에는 관련 자산의 취득원가의 일부 또는 비용항목의 일부로 인식하고 관련 채권과 채무는 판매세를 포함한 금액으로 표시하고 있습니다.

과세당국으로부터 환급받을 또는 과세당국에 납부해야 할 판매세의 순액은 재무상태표의 채권 또는 채무에 포함되어 있습니다.

2.2.6 외화환산

당사는 재무제표를 기능통화인 원화로 표시하고 있습니다.

거래와 잔액

화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있습니다. 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래 발생일의 환율을,공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여인식하고 있습니다. 비화폐성 항목의 환산에서 발생하는 손익은 해당 항목의 공정가치 변동으로 인한 손익의 인식항목과 동일하게 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 당사가 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식한 날입니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우, 당사는 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다.

2.2.7 매각예정비유동자산과 중단영업

당사는 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속사용이 아닌 매각거래나 분배를 통하여 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정으로 분류하고 있습니다. 매각예정으로 분류된 비유동자산과 처분자산집단은 매각부대원가 차감 후 공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 매각부대원가는 자산(또는 처분자산집단)의 처분에 직접 귀속되는 증분원가(금융원가와 법인세비용 제외)입니다.

매각예정으로의 분류 조건은 매각이 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태에서 즉시 매각 가능하고 그 매각가능성이 매우 높은 경우에 충족되는 것으로 보고 있습니다. 매각을 완료하기 위하여 요구되는 조치들은 그 매각이 유의적으로 변경되거나 철회될 가능성이 낮음을 보여야 하며, 매각예정으로 분류한 시점에서 1년 이내에 매각이 완료될 것으로 예상되어야 합니다.

매각예정으로 분류된 유형자산과 무형자산은 감가상각 또는 상각하지 않고 있습니다.

매각예정 또는 분배예정으로 분류된 자산과 부채는 재무상태표에서 별도의 유동항목으로 표시하고 있습니다.

다음 중 하나에 해당되는 경우 처분자산집단은 중단영업에 해당됩니다.

ㆍ별도의 주요 사업계열이나 영업지역이다.

ㆍ별도의 주요 사업계열이나 영업지역을 처분하려는 단일 계획의 일부이다.

ㆍ매각만을 목적으로 취득한 종속기업이다.

당사는 세후중단영업손익을 계속영업의 결과에서 제외하고 손익계산서에 단일금액으로 표시하고 있습니다. 다른 재무제표에 대한 주석에서는 별도로 언급하고 있지 않은 경우 계속영업의 금액을 포함하고 있습니다.2.2.8 현금배당당사는 배당을 지급하기 위해 분배가 승인되고 더 이상 기업에게 재량이 없는 시점에부채를 인식하고 있습니다. 주주에 대한 분배는 주주에 의한 승인을 필요로 합니다. 대응되는 금액은 자본에 직접 반영하고 있습니다.2.2.9 유형자산

건설중인자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 잔액으로, 유형자산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 표시하고 있습니다. 이러한 원가에는 자산의 인식요건을 충족한 대체원가 및 장기건설 프로젝트의 차입원가를 포함하고 있습니다. 유형자산의 주요 부분이 주기적으로 교체될 필요가 있는 경우 당사는 그 부분을 개별자산으로 인식하고 해당 내용연수동안 감가상각하고있습니다. 또한 종합검사원가와 같이 자산의 인식요건을 충족하는 경우에는 유형자산의 장부금액에 포함되어 있으며 모든 수선 및 유지비용은 발생시점에 당기손익에 반영하고 있습니다. 유형자산의 경제적 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 자산을 제거, 해체하거나, 부지를 복원하는 데 소요될 것으로 추정되는 비용이 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 그 지출의 현재가치를 유형자산의 취득원가에 포함하고 있습니다.

고객으로부터 이전받은 유형자산은 최초 측정시 통제를 획득한 날의 공정가치로 측정하고 있습니다.

감가상각은 다음과 같은 자산의 추정내용연수를 적용하여 정액법으로 계산됩니다.

구 분	추정내용연수
건물	20년~40년
구축물	20년~40년
기계장치	8년
차량운반구	6년
기타의유형자산	6년

유형자산은 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거합니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되며, 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식합니다.

유형자산의 잔존가치, 내용연수 및 감가상각방법은 적어도 매 회계연도말에 재검토하고, 변경시 변경효과는 전진적으로 인식합니다.

2.2.10 리스

당사는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

리스이용자로서의 회계처리

당사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식 과측정 접근법을 적용합니다. 당사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.

(1) 사용권자산

당사는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를 포함합니다. 사용권자산은 리스기간과 다음과 같은 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각됩니다.

구 분	추정내용연수
건물	20년~40년
차량운반구	6년

리스기간 종료시점에 당사에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 당사가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.

사용권자산도 손상의 대상이 됩니다.

(2) 리스부채

리스 개시일에, 당사는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 또한 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 당사의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함합니다.

지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

당사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다.

당사의 리스부채는 이자부 차입금에 포함됩니다.

(3) 단기리스와 소액 기초자산 리스

당사는 기계장치와 설비의 리스에 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 당사는 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.

리스제공자로서의 회계처리

당사는 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류합니다. 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하며, 영업 성격에 따라 손익계산서에서 매출에 포함됩니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설 직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 조건부 임대료는 임대료를 수취하는 시점에 매출로 인식합니다2.2.11 차입원가

의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생시 비용으로 계상하고 있습니다. 차입원가는 이자금의 차입과 관련되어 발생된 이자와 기타 원가로 구성되어 있습니다.

2.2.12 투자부동산

투자부동산은 관련 거래원가를 가산한 취득원가로 측정하고 있으며 발생시점에 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 다만 일상적인 관리활동에서 발생하는 원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 최초 인식 이후 투자부동산은 보고기간말 현재의 시장상황을 반영한 공정가치로 계상하고 공정가치의 변동에따른 손익은 발생시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

당사는 투자부동산을 처분(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날)하거나 사용을 통하여 더 이상 미래경제적효익을 얻을 수 없을 것으로 예상되는 경우 재무제표에서 제거하고 있으며 이로 인하여 발생되는 순처분금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인해 발생하는 손익에 포함될 대가(금액)는 기업회계기준서 제1115호의 거래가격 산정에 관한 요구사항에 따라 산정됩니다.

또한 해당 자산의 사용목적이 변경된 경우에 한하여 투자부동산에서 다른 계정으로 대체하거나 다른 계정에서 투자부동산으로 대체하고 있으며 투자부동산에서 자가사용부동산(유형자산)으로 대체되는 경우에는 사용목적이 변경된 시점의 공정가치를 간주원가로 적용하고 있습니다. 또한 자가사용부동산(유형자산)이 투자부동산으로 대체되는 경우에는 사용목적이 변경된 시점까지 해당 부동산을 유형자산과 동일하게회계처리하고 있습니다.

2.2.13 무형자산

당사는 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 취득시점의 공정가치로 계상하며 최초취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. 한편 개발비를 제외한 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 적어도 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 예상소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되 매년 개별적으로 또는 현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다.

무형자산은 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거합니다. 당사는 무형자산 제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고있습니다.

당사의 무형자산 관련 회계정책을 요약하면 다음과 같습니다.

구 분	추정내용연수
공업소유권	10년
기타의무형자산	6년
회원권	비한정 내용연수

2.2.14 금융상품 - 최초 인식과 후속 측정

금융상품은 거래당사자 어느 한쪽에게는 금융자산이 생기게 하고 거래상대방에게 금융부채나 지분상품이 생기게 하는 모든 계약입니다.

(1) 금융자산

최초 인식과 측정

금융자산은 최초 인식 시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 그리고 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됩니다.

최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 당사의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 당사는 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래가격으로 측정합니다.

금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.

금융자산의 관리를 위한 당사의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.

시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 당사가 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.

후속 측정

후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.ㆍ상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)

ㆍ누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)

ㆍ제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)

ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)

상각후원가 측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)

당사는 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 측정합니다.ㆍ계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,

ㆍ금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)

최초 인식 시점에, 당사는 기업회계기준서 제1032호 '금융상품 표시'에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다.

이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 당사가 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우를 제외하고는, 받을 권리가 확정되었을 때 손익계산서에 기타수익으로 인식되며, 기타포괄손익으로 처리됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다. 상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다.

이 범주는 파생상품과 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 처리하는 취소불가능한 선택을 하지않은 상장 지분 상품을 포함합니다. 상장 지분 상품에 대한 배당은 권리가 확정된 시점에 당기손익으로 인식합니다.

복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되지않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로 변경시키는 계약 조건의 변경이 있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가발생합니다.

주계약이 금융자산인 복합계약에서 내재파생상품은 분리하여 회계처리하지 않습니다. 주계약인 금융자산과 내재파생상품은 상품 전체를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류합니다.

제거

금융자산 (또는, 금융자산의 일부 또는 비슷한 금융자산의 집합의 일부)는 다음과 같은 상황에서 우선적으로 제거됩니다.

ㆍ금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸되거나

ㆍ당사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 양도하거나 양도(pass-through) 계약에 따라 수취한 현금흐름 전체를 중요한 지체 없이 제3자에게 지급할 의무가 있다.이 경우에 당사는 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지도 않으나 자산에 대한 통제를 이전

당사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 당사가 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에, 당사는 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 당사가 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다.

보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다.

금융자산의 손상

금융자산의 손상과 관련된 자세한 공시 사항은 아래 주석에 제공됩니다.

ㆍ유의적인 가정에 대한 공시

ㆍ기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품

ㆍ계약자산을 포함한 매출채권

당사는 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실(ECL)에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 당사가 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수 조건인 그 밖의 신용 보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.

기대신용손실은 두 개의 stage로 인식합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다.

매출채권과 계약자산에 대하여, 당사는 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수 있습니다. 따라서, 당사는 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 당사는 특정 채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에 대하여, 당사는 낮은 신용위험 간편법을 적용합니다. 매 결산일에, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 모든 정보를 사용하여 채무상품이 낮은 신용위험을 가지고 있다고 고려되는지를 평가합니다. 이러한 평가를 위해서, 당사는 채무상품의 내부 신용 등급을 재평가합니다.

당사의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품이 최상위 투자등급에 해당하는 상장 채권만으로 구성되어 있다면 낮은 신용 위험 투자자산으로 평가됩니다. 당사의 정책은 이러한 상품을 12개월 기대신용손실로 측정하는 것입니다. 그러나, 최초 인식 이후에 신용위험의 유의적인 증가가 있다면 손실충당금은 전체기간 기대신용손실에 근거하여 산출됩니다. 당사는 채무상품의 신용위험이 유의적으로 증가했는지를 결정하고 기대신용손실을 측정하기 위해 신용평가기관의 등급을 사용합니다.

당사는 내부 또는 외부 정보가 당사에 의한 모든 신용보강을 고려하기 전에는 당사가계약상의 원금 전체를 수취하지 못할 것을 나타내는 경우에 금융자산에 채무불이행 사건이 발생했다고 판단하고 있습니다. 금융자산은 계약상 현금흐름을 회수하는 데에 합리적인 기대가 없을 때 제거됩니다.

(2) 금융부채

최초 인식과 측정

금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 대출과 차입, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다.

모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 직접 관련된 거래원가를 차감합니다.

후속 측정

금융부채의 측정은 아래에서 언급된 분류에 따릅니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다.

금융부채가 단기간 내에 재매입되는 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다.

단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다. 당사는 어떤 금융부채도 당기손익-공정가치 항목으로 지정하지 않았습니다.

대여금 및 차입금

최초 인식 이후에, 이자부 대여금과 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다.

제거

금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다.

(3) 금융상품의 상계금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행 가능한 상계 권리를 현재 가지고 있거나, 차액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할의도가 있는 경우에 재무상태표에서 상계하여 순액으로 표시됩니다.

2.2.15 파생금융상품과 위험회피회계

최초 인식 및 후속 측정

당사는 외화위험, 이자율위험, 상품 가격 위험을 회피하기 위하여 통화선도계약,이자율스왑, 상품선도계약과 같은 파생금융상품을 이용합니다. 이러한 파생금융상품은 파생계약이 체결된 시점인 최초 인식일에 공정가치로 인식되고 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 파생상품은 공정가치가 0보다 클 때 금융자산으로 인식되며, 공정가치가 0보다 작을 때는 금융부채로 인식됩니다.

위험회피회계의 목적에 따라 위험회피는 다음과 같이 분류됩니다.

ㆍ인식한 자산이나 부채 또는 미인식된 확정계약의 공정가치 변동에 대한 위험을 회피하는 공정가치위험회피

ㆍ인식된 자산이나 부채에 대한 특정위험에 기인하는 현금흐름의 변동, 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동 또는 미인식된 확정계약의 외화위험에 대한 위험을 회피하는 현금흐름위험회피

ㆍ해외사업장순투자의 위험회피

위험회피관계의 개시 시점에 당사는 위험회피회계를 적용하고자 하는 위험회피관계와 위험관리목적 및 위험회피전략을 공식적으로 지정하고 문서화합니다.

문서화는 위험회피수단, 위험회피대상항목, 회피대상위험의 특성 및 위험회피관계가 위험회피효과에 대한 규정을 충족하는지를 평가하는 방법(위험회피에 비효과적인 부분의 원인 분석과 위험회피비율을 결정하는 방법을 포함)을 포함합니다. 위험회피관계는 다음의 위험회피효과에 대한 규정을 모두 충족합니다.

ㆍ위험회피대상항목과 위험회피수단 사이에 '경제적 관계'가 있습니다.

ㆍ신용위험의 효과가 위험회피대상항목과 위험회피수단의 경제적 관계에서 생긴 '가치 변동의 대부분'을 차지하지 않는다.

ㆍ위험회피관계의 위험회피비율은 기업이 실제로 위험을 회피하는 위험회피대상항목의 수량과 위험회피대상항목의 수량의 위험을 회피하기 위해 당사가 실제 사용하는 위험회피수단의 수량의 비율과 같다.

위험회피회계의 기준을 모두 충족하는 위험회피는 다음과 같이 회계처리됩니다.

공정가치위험회피

위험회피수단의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 회피대상위험에 기인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 위험회피대상항목의 장부금액에 포함되며 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가로 측정하는 항목에 대한 공정가치위험회피에서 장부금액 조정액은 위험회피가 존속하는 기간에 걸쳐 유효이자율법을 적용하여 상각됩니다. 유효이자율 상각은 조정액이 생긴 직후에 시작할 수 있으며, 늦어도 위험회피 손익에 대한 위험회피대상항목의 조정을 중단하기 전에는 시작해야 합니다.

위험회피대상항목이 제거된 경우에 상각되지 않은 공정가치는 즉시 제거하고 당기손익으로 인식합니다.

미인식된 확정계약이 위험회피대상항목으로 지정되었다면, 회피대상 위험에 기인한 확정계약의 공정가치 누적 변동분을 자산이나 부채로 인식하고, 이에 상응하는 손익은 당기손익으로 인식합니다.

현금흐름위험회피

위험회피수단에서 발생한 손익의 효과적인 부분은 현금흐름위험회피적립금 범위 내에서 기타포괄손익으로 인식하며, 비효과적인 부분은 즉시 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름위험회피적립금은 위험회피수단의 손익 누계액과 위험회피대상항목의 공정가치 변동 누계액 중 적은 금액으로 조정합니다.

당사는 미래의 예상거래나 확정계약의 외화위험 익스포저에 대한 통화선도계약과 상품 가격의 변동성에 대한 상품선도계약을 통해 위험회피할 수 있습니다. 통화선도계약과 관련된 비효과적인 부분은 기타비용으로 인식되며, 상품선도계약과 관련된비효과적인 부분은 기타영업수익 또는 기타영업비용으로 인식됩니다.

당사는 선도계약의 특정 요소를 위험회피수단으로 지정하였습니다. 선도요소는 기타포괄손익으로 인식되며 현금흐름위험회피적립금으로서 별도 자본 항목으로 인식됩니다.

기타포괄손익에 누적된 금액(현금흐름위험회피적립금)은 위험회피거래의 특성에 따라 회계처리됩니다. 위험회피대상 거래가 후속적으로 비금융항목을 인식하게 된다면, 현금흐름위험회피적립금은 제거되고 관련된 자산이나 부채의 최초 인식 금액에 포함합니다. 이것은 재분류조정이 아니며, 기타포괄손익에 영향을 미치지 않습니다. 이것은 비금융자산 또는 비금융부채에 대한 위험회피대상 거래가 후속적으로 공정가치위험회피 회계를 적용하는 확정계약이 되는 경우에도 적용됩니다.

현금흐름위험회피에서 현금흐름위험회피적립금은 위험회피대상 현금흐름이 당기손익에 영향을 미치는 기간에 당기손익으로 재분류조정됩니다.

만약 현금흐름위험회피회계가 중단된 경우에, 위험회피대상 예상현금흐름이 여전히 발생할 것으로 예상된다면 현금흐름위험회피적립금은 기타포괄손익에 남겨 둡니다. 그렇지 않다면, 현금흐름위험회피적립금은 재분류조정으로 즉시 당기손익으로 처리됩니다. 중단 이후에 위험회피대상 예상현금흐름이 발생한다면 현금흐름위험회피적립금은 위에서 설명된 것과 같이 기초 거래의 특성에 따라 회계처리되어야 합니다.

해외사업장순투자의위험회피

해외사업장순투자의 위험회피는 순투자의 일부분으로 회계처리되는 화폐성항목에 대한 위험회피를 포함하며, 현금흐름위험회피와 유사한 방법으로 회계처리됩니다. 위험회피수단에서 발생하는 손익 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식되며, 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식됩니다. 해외사업장의 제거 시, 자본으로 인식된 누적 손익은 당기손익으로 이전됩니다.

2.2.16 비금융자산의 손상당사는 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는 경우 당사는 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며 개별자산별로 결정하나 해당개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다.

사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 최근거래가격을 고려하고 있습니다. 그러한 거래가 식별되지 않는 경우 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 계산에는 평가배수, 상장주식의 시가 또는 기타 공정가치 지표를 이용하고 있습니다.

손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 재평가모형을 적용하는 자산으로서 이전에 인식한 재평가잉여금이 있는 경우에는 이전 재평가금액을 한도로 재평가잉여금과 상계하고 있습니다.

영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간말에 과거에 인식한 자산의 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다. 과거에 인식한 영업권을 제외한 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손환입은 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 재평가모형을 적용하고 있는 자산의 경우에는 동 환입액을 재평가잉여금의 증가로 처리하고 있습니다.

2.2.17 현금 및 현금성자산

재무상태표 상의 현금 및 현금성자산은 보통예금과 소액현금 및 취득 당시 만기가 3개월 이내인 단기성 예금으로 구성되어 있습니다.

현금흐름표상의 현금 및 현금성자산은 이러한 현금 및 현금성자산에서 당좌차월을 차감한 후의 금액을 의미합니다.

2.2.18 자기주식당사는 자기주식을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있습니다. 자기주식의 취득, 매각, 발행 또는 취소에 따른 손익은 손익계산서에 반영하지 않으며 장부금액과 처분대가의 차이는 기타자본잉여금으로 회계처리하고 있습니다.2.2.19 충당부채

당사는 과거사건의 결과로 현재의무(법적의무 또는 의제의무)가 존재하고 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 당사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 충당부채와 관련하여 포괄손익계산서에 인식되는 비용은 제3자의 변제와 관련하여 인식한 금액과 상계하여 표시하고 있습니다.

화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 부채의 특유위험을 반영한 현행 세전 이자율로 할인하고 있습니다. 충당부채를 현재가치로 평가하는 경우, 기간 경과에따른 장부금액의 증가는 금융원가로 인식하고 있습니다.

2.2.20 퇴직급여

확정급여제도의 급여원가는 예측단위적립방식을 이용하여 각각의 제도에 대해 결정됩니다. 보험수리적손익, 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 재측정요소는 발생 즉시 기타포괄손익으로 인식하고 있으며 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다.

과거근무원가는 다음 중 이른 날에 비용으로 인식하고 있습니다.

ㆍ제도의 개정이나 축소가 발생할 때

ㆍ관련되는 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때

순이자는 순확정급여부채(자산)에 할인율을 곱하여 결정하고 있습니다. 당사는 근무원가와 순확정급여부채의 순이자를 매출원가 및 판매비와관리비의 항목으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.2.21 복구충당부채리스계약 조건에 따라 리스한 자산을 원래 상태로 복구할 때 당사가 부담하여야 하는 비용을 리스개시일 또는 해당 자산을 사용한 결과로 의무를 부담하게 되는 특정기간에 충당부채로 인식하고 있습니다. 해당 충당부채는 해당 자산을 복구하기 위하여 필요한 지출에 대한 최선의 추정치로 측정하며, 해당 추정치는 정기적으로 검토하고 새로운 상황에 적합하게 조정하고 있습니다.2.3 제ㆍ개정된 기준서의 적용

당사는 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 시행되는 기준서와 개정사항을 최초 적용하였습니다. 당사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서,개정사항을 조기적용한 바 없습니다.1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 당사는 코로나19 관련 임차료 할인을 받지 않았으나, 허용된 적용기간 내에 해당 사항이 있다면 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은없습니다.

3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서제1041호'농림어업’: 공정가치측정

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정당사의 경영진은 재무제표 작성시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.

3.1 회계적 판단당사의 회계정책을 적용하는 과정에서, 재무제표에 인식된 금액에 가장 유의적인 영향을 미친 경영진의 판단은 다음과 같습니다.연장 및 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 산정

당사는 리스기간을 리스의 해지불능기간과 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간 또는 리스 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간을 포함하여 산정합니다

당사는 연장 및 종료 선택권을 포함하는 리스 계약들을 가지고 있습니다. 당사는 리스를 연장 또는 종료하기 위한 선택권을 행사할지 여부가 상당히 확실한지를 평가할 때 판단을 적용합니다. 즉, 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 개시일 이후, 당사는 당사의 통제 하에 있는 상황에서 유의적인 사건이나 변화가 있고, 연장선택권을행사할지 종료선택권을 행사하지 않을지에 대한 능력에 영향을 미치는 경우 리스기간을 재평가합니다.

당사는 짧은 해지불능기간의 설비와 기계장치의 리스에 대한 리스기간의 일부로서 연장기간을 포함합니다. 대체자산을 쉽게 구할 수 없다면 생산에 유의적인 부정적 영향이 있으므로 당사는 일반적으로 리스에 대한 연장선택권을 행사합니다. 긴 해지불능기간(예를 들어, 10년에서 15년)의 설비와 기계장치의 리스에 대한 연장기간은 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실하지 않으므로 리스기간의 일부로 포함되지 않습니다. 또한 당사는 일반적으로 차량운반구를 5년 이하로 리스하며, 연장 선택권을 행사하지 않으므로 차량운반구 리스에 대한 연장선택권은 리스기간의 일부로 포함되지 않습니다. 더 나아가, 종료선택권이 적용되는 기간은 행사되지 않을 것이 상당히 확실한 경우에만 리스기간의 일부로 포함됩니다.

3.2 회계 추정 및 변경

다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간말 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 당사의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가 발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.법인세당사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

퇴직급여제도

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들, 특히할인율의 변동에 영향을 받습니다.비금융자산의 손상당사는 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

4. 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준당사의 재무제표 발행승인일 현재 공표되었으나 아직 시행되지 않아 당사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토중에 있습니다.

2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다.

동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 이 기준서 최초 적용일 이전에 적용한 기업은 이 기준서를 조기에 적용할 수 있습니다. 이 기준서는 당사에 적용할 수 없습니다.

5. 재무위험관리당사의 주요 금융부채는 파생상품을 제외하고는 은행 차입금, 기타지급채무 및 기타금융부채로 구성되어 있습니다. 이 금융부채의 주요 목적은 당사의 운영을 위한 자금을 조달하는 것입니다.당사의 주요 금융자산에는 현금 및 단기예금이 포함됩니다. 당사는 또한 채무 및 지분 상품에 대한 투자를 보유하고 있으며 파생상품 거래를 하고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 당사의 재무관리팀에 의해 이루어지고 있습니다. 당사는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생상품과 비파생상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 정책을 제공합니다.

(1) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변화로 인해 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 시장위험은 금리위험, 통화위험 및 기타 가격위험 (예 : 주식 가격위험 및 상품위험)의 세 가지 유형의 위험으로 구성됩니다.

1) 외환위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

외환위험은 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	자산	부채	자산	부채
USD	2,696,659	24,829,355	2,492,879	13,534,807

당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요통화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	(2,213,270)	2,213,270	(1,104,193)	1,104,193

상기 민감도 분석은 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

2) 가격위험

당사는 재무상태표상 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류되는 당사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 당사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다.당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 시장성 있는 지분증권의 가격의 상승(10%) 또는 하락(10%)이 당사의 자본에 미치는 영향은 102,240천원(전기 : 112,371천원) 증가 및 감소(법인세 효과 반영전)입니다.

3) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며, 이러한 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

당사는 당기말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 당사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을실시하고 있습니다. 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 당사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.

당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 10bp의 이자율변동이 손익에 미치는 영향은각각 최대 12백만원(전기 : 2백만원)증가 및 감소입니다.

(2) 신용위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 당사는신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있습니다.외부 신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정하였습니다.

당기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
금융보증계약(주1)	31,116,000	29,600,000

(주1) 금융보증계약과 관련된 당사의 최대노출정도는 보증이 청구되면 당사가 지급하여야 할 최대금액입니다. 당기말 현재 동 금융보증계약과 관련하여 76,279천원이 재무상태표상 금융부채로 인식되어 있습니다(주석 22 참고).

신용위험에 노출된 금융자산 중 상기 금융보증계약을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.

(3) 유동성 위험현금흐름의 예측은 당사의 재무관리팀이 관리하고 있습니다. 당사의 재무관리팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

한편, 당기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 천원)

구 분	1년 미만	1년에서 5년 이하	5년 초과	합 계
미지급금 및 기타지급채무	4,364,463	210,000	-	4,574,463
차입금(주1)	22,212,836	27,460,403	-	49,673,239
기타유동금융부채 (금융보증계약)(주2)	31,116,000	-	-	31,116,000
리스부채(주3)	699,435	86,510	-	785,945
복구충당부채(주4)	30,975	101,267	-	132,242
합 계	58,423,709	27,858,180	-	86,281,889

<전기말> (단위 : 천원)

구 분	1년 미만	1년에서 5년 이하	5년 초과	합 계
미지급금 및 기타지급채무	4,233,821	10,000	-	4,243,821
차입금(주1)	25,044,574	26,995,225	-	52,039,799
기타유동금융부채 (금융보증계약)(주2)	29,600,000	-	-	29,600,000
리스부채(주3)	823,607	704,589	-	1,528,196
합 계	59,702,002	27,709,814	-	87,411,816

(주1)	잔여기간에 따른 만기별 현금흐름은 할인하지 않은 명목금액 및 이자비용을 포함하므로 재무상태표 상의 금액과 차이가 있습니다.
(주2)	금융보증계약에 대한 최대노출정도를 표시하였습니다.
(주3)	명목금액으로 기재되어 재무상태표 상의 금액과 차이가 있습니다.
(주4)	당기 중 복구충당부채 회계 반영하였습니다.

6. 자본위험 관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말 및 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
총차입금(A)(주1)	50,604,919	52,020,600
차감: 현금및현금성자산(B)	(2,908,164)	(5,956,592)
순부채(C = A + B)	47,696,755	46,064,008
자본총계(D)	332,501,878	303,056,445
총자본(E = C + D)	380,198,633	349,120,453
자본조달비율(C / E)	12.55%	13.19%

(주1) 리스부채가 포함되어 있습니다.

7. 공정가치(1) 당사의 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

수준 1 -	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치
수준 2 -	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함
수준 3 -	관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

(3) 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융상품의 서열체계 각 수준에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,022,397	1,733,731	6,000,000	8,756,128
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(지분상품)	-	-	185,171	185,171
공정가치로 측정되는 금융부채:
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	-	-	-

<전기말> (단위 : 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,123,713	601,289	260,000	1,985,002
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(지분상품)	-	-	185,171	185,171
공정가치로 측정되는 금융부채:
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	-	-	-

(4) 당사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 한편, 당기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

(5) 당사의 파생상품에 대한 가치평가기법은 다음과 같습니다.1) 통화선도당기말 현재의 선도환율을 사용하여 만기결제금액을 현재가치로 할인하는 방법을 이용하여 측정하고 있습니다.2) 이자율스왑공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 당기말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 있습니다. 이자율스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다.또한, 당사의 수준3으로 분류된 금융상품과 관련한 관측불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치변동은 중요하지 않습니다.

8. 범주별 금융상품

(1) 당기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 천원)

구 분	상각후원가로측정하는 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	합 계
현금및현금성자산	2,908,164	-	-	2,908,164
미수금및기타수취채권	25,629,391	-	-	25,629,391
기타유동금융자산	-	-	1,074,231	1,074,231
기타장기수취채권	823,204	-	-	823,204
기타비유동금융자산	-	185,171	7,681,897	7,867,068
합 계	29,360,759	185,171	8,756,128	38,302,058

<전기말> (단위 : 천원)

구 분	상각후원가로측정하는 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	합 계
현금및현금성자산	5,956,592	-	-	5,956,592
미수금및기타수취채권	38,571,059	-	-	38,571,059
기타유동금융자산	-	-	10,760	10,760
기타장기수취채권	886,451	-	-	886,451
기타비유동금융자산	-	185,171	1,974,242	2,159,413
합 계	45,414,102	185,171	1,985,002	47,584,275

(2) 당기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 천원)

구 분	상각후원가로 측정하는기타금융부채	당기손익-공정가치금융부채	합 계
미지급금및기타지급채무	4,364,463	-	4,364,463
차입금및사채	49,829,355	-	49,829,355
리스부채	775,564	-	775,564
복구충당부채(주1)	132,242	-	132,242
기타유동금융부채	76,279	-	76,279
기타장기지급채무	210,000	-	210,000
합 계	55,387,903	-	55,387,903

(주1) 당기 중 복구충당부채 회계정책 도입하였습니다.

<전기말> (단위 : 천원)

구 분	상각후원가로 측정하는기타금융부채	당기손익-공정가치금융부채	합 계
미지급금및기타지급채무	4,233,821	-	4,233,821
차입금및사채	50,534,807	-	50,534,807
리스부채	1,485,792	-	1,485,792
기타유동금융부채	68,712	-	68,712
기타장기지급채무	10,000	-	10,000
합 계	56,333,132	-	56,333,132

(3) 당기 및 전기 중 금융상품 범주별 수익 및 비용의 주요내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	상각후원가로 측정하는 금융자산/부채	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산/부채	합 계
당기손익 :
이자수익	849,037	-	-	849,037
외환차손익	195	-	-	195
외화환산손익	(1,340,394)	-	-	(1,340,394)
당기손익-공정가치 측정 금융상품 평가손익	-	-	1,041,886	1,041,886
당기손익-공정가치 측정 금융상품 거래손익	-	-	(10,760)	(10,760)
이자비용	(1,511,738)	-	-	(1,511,738)
금융보증비용	(322,160)	-	-	(322,160)
금융보증부채환입	314,594	-	-	314,594
합 계	(2,010,466)	-	1,031,126	(979,340)

<전기> (단위 : 천원)

구 분	상각후원가로 측정하는 금융자산/부채	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산/부채	합 계
당기손익 :
이자수익	480,537	-	-	480,537
외환차손익	219,941	-	-	219,941
외화환산손익	(384,951)	-	-	(384,951)
당기손익-공정가치 측정 금융상품 평가손익	-	-	603,225	603,225
이자비용	(1,458,724)	-	-	(1,458,724)
금융보증비용	(296,000)	-	-	(296,000)
금융보증부채환입	352,711	-	-	352,711
합 계	(1,086,486)	-	603,225	(483,261)

9. 현금및현금성자산

당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
보유현금	133,680	125,315
금융기관예치금	2,774,484	5,831,277
합 계	2,908,164	5,956,592

10. 미수금및기타수취채권

(1) 당기말 및 전기말 현재 미수금및기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
미수금	1,218,728	-	1,333,362	-
미수수익	243,046	-	135,416	-
장단기금융상품(주1)	24,000,797	17,047	37,000,797	34,492
대여금	56,820	136,640	51,484	134,825
보증금	110,000	669,517	50,000	717,133
합 계	25,629,391	823,204	38,571,059	886,450

(주1) 당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말	제한내용
장기금융상품	5,500	5,500	당좌개설보증금
	11,547	28,992	미지급배당금
합 계	17,047	34,492

(2) 당기 및 전기 중 미수금및기타수취채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	기초	추가설정(환입)	기말
미수금	142,022	-	142,022

<전기> (단위 : 천원)

구 분	기초	추가설정(환입)	기말
미수금	142,022	-	142,022

11. 당기손익공정가치측정금융자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 당기손익공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
채무상품:
자사주펀드	-	1,022,397	-	1,123,713
조합출자금	-	6,000,000	-	260,000
파생상품:
매매목적	1,074,231	659,500	10,760	590,530
합 계	1,074,231	7,681,897	10,760	1,974,243

(2) 당기말 현재 당기손익 인식 금융상품으로 당사가 체결하고 있는 파생상품 계약 내역은 다음과 같습니다.

1) 통화스왑

(단위 : 천달러, 천원)

계약처	매수금액	매도금액	계약 실행일	만기일	지급이자율	수취이자율
국민은행	USD 7,000	KRW 7,945,000	2021-05-20	2023-05-19	고정금리(2.6%)	변동금리(USD Libor(3M)+2.1%)수취
신한은행	USD 4,417	KRW 5,000,000	2021-06-30	2024-06-28	고정금리(2.77%)	고정금리(2.259%)수취
신한은행	USD 4,175	KRW 5,000,000	2022-01-25	2025-01-17	고정금리(3.21%)	고정금리(2.808%)수취
하나은행	USD 4,000	KRW 4,784,000	2022-01-26	2025-01-24	고정금리(3.29%)	고정금리(2.880%)수취

12. 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
지분상품:
비상장주식	-	185,171	-	185,171

13. 기타자산당기말 및 전기말 현재 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
선급금	757,194	1,572,319	1,000	1,572,319
선급비용	36,749	-	29,933	-
부가세대급금	721,382	-	146,191	-
기타	-	183,301	-	183,301
합 계	1,515,325	1,755,620	177,124	1,755,620

14. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자(1) 당기말 및 전기말 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자에 대한 투자현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	기업명	소재국가	결산월	영업내용	당기말		전기말
					지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액
종속기업	(주)노루페인트(주1)	한국	12월	도료, 합성수지의 제조 및 판매	50.5	77,035,890	50.5	77,035,890
	(주)노루케미칼	한국	12월	페인트, 신나의 제조 및 판매	100.0	33,549,715	100.0	33,549,715
	(주)노루오토코팅(주2)	한국	12월	자동차도료의 제조 및 판매	50.47	78,367,163	51.0	29,056,132
	NOROO HOLDINGS(H.K) Co., Ltd.	홍콩	12월	비금융 지주회사	67.0	10,479,865	67.0	10,479,865
	NOROO Holdings Singapore Pte. Ltd.	싱가포르	12월	비금융 지주회사	69.7	26,597,521	69.7	26,597,521
	(주)기반테크(주3)	한국	12월	농생명 사업 및 투자	100.0	845,369	100.0	1,229,148
	농업회사법인 (주)더기반(주4)	한국	12월	농산물의 유통, 가공, 판매	93.03	20,283,873	93.03	26,281,411
	(주)노루로지넷	한국	12월	운송중개 대리업 및 주선업	100.00	14,054,170	100.0	14,054,170
	NOROO IC Co.,Ltd.(주5)	미국	12월	지식재산권 개발,라이센싱 및 관리	100.0	1,793,090	100.0	1,669,930
	(주)두꺼비선생(주6)	한국	12월	오투오(O2O)서비스업	83.0	237,622	83.0	830,000
관계기업	(주)아이피케이(주7)	한국	12월	도료 제조 및 판매	40.0	23,109,473	40.0	28,656,338
	(주)디어스세다(구:(주)세다)	한국	12월	설비 제조 등	40.0	8,601,937	40.0	8,601,937
	노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합(주8)	한국	12월	기타	-	-	40.0	768,000
공동기업	(주)노루비케미칼(주2)	한국	12월	도료 제조 및 판매	-	-	50.0	6,730,335
	NOROO FT CO.,LTD.	미국	12월	해외사업발굴 및 투자	50.0	5,932	50.0	5,932
합 계						294,961,620		265,546,324

(주1)	당사의 보통주 지분율은 50.50%이며, (주)노루페인트가 발행한 누적적ㆍ참가적우선주를 포함할 경우의 지분율은 49.36%입니다.
(주2)	당기(11월 1일) 중 (주)노루오토코팅은 (주)노루비케미칼을 흡수합병 진행함에 따라 (주)노루오토코팅의 지분율은 50.47%로 변경되었고, (주)노루비케미칼은 흡수합병으로 소멸되었습니다.
(주3)	당기 중 384백만원 손상 처리하였습니다.
(주4)	당기 중 5,997백만원 손상 처리하였습니다.
(주5)	당기 중 123백만원 유상증자에 참여하였습니다.
(주6)	당기 중 664백만원 유상증자에 참여 및 1,256백만원 손상 처리하였습니다.
(주7)	당기 중 5,547백만원 손상 처리하였습니다.
(주8)	투자조합규약에 따라 지배력을 행사할 수 없어 관계기업으로 분류하고 있습니다. 또한, 당기 중 768백만원 투자금을 회수하였습니다.

(2) 당기 및 전기 중 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	기초	취득	손상	처분/유상감자	기말
(주)노루페인트	77,035,890	-	-	-	77,035,890
(주)노루케미칼	33,549,715	-	-	-	33,549,715
(주)노루오토코팅	29,056,132	49,311,031	-	-	78,367,163
NOROO HOLDINGS(H.K) Co., Ltd.	10,479,865	-	-	-	10,479,865
NOROO Holdings Singapore Pte. Ltd.	26,597,521	-	-	-	26,597,521
(주)기반테크	1,229,148	-	(383,779)	-	845,369
농업회사법인 (주)더기반	26,281,411	-	(5,997,538)	-	20,283,873
(주)노루로지넷	14,054,170	-	-	-	14,054,170
NOROO IC Co.,Ltd.	1,669,930	123,160	-	-	1,793,090
(주)두꺼비선생	830,000	664,000	(1,256,378)	-	237,622
(주)아이피케이	28,656,338	-	(5,546,865)	-	23,109,473
(주)디어스세다(구:(주)세다)	8,601,937	-	-	-	8,601,937
노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	768,000	-	-	(768,000)	-
(주)노루비케미칼	6,730,335	-	-	(6,730,335)	-
NOROO FT Co. Ltd	5,932	-	-	-	5,932
합 계	265,546,324	50,098,191	(13,184,560)	(7,498,335)	294,961,620

<전기> (단위 : 천원)

구 분	기초	취득	손상	처분/유상감자	기말
(주)노루페인트	77,035,890	-	-	-	77,035,890
(주)노루케미칼	33,549,715	-	-	-	33,549,715
(주)노루오토코팅	29,056,132	-	-	-	29,056,132
NOROO HOLDINGS (H.K.)Co.,Ltd.	10,479,865	-	-	-	10,479,865
NOROO Holdings Singapore Pte. Ltd.	26,597,521	-	-	-	26,597,521
(주)기반테크	2,245,754	-	(1,016,606)	-	1,229,148
농업회사법인 (주)더기반	26,281,411	-	-	-	26,281,411
(주)노루로지넷	14,054,170	-	-	-	14,054,170
NOROO IC Co.,Ltd.	1,669,930	-	-	-	1,669,930
(주)두꺼비선생	-	830,000	-	-	830,000
(주)아이피케이	28,656,338	-	-	-	28,656,338
(주)디어스세다(구:(주)세다)	8,601,937	-	-	-	8,601,937
노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합	2,048,000	-	-	(1,280,000)	768,000
(주)노루비케미칼	6,730,335	-	-	-	6,730,335
NOROO FT Co. Ltd	5,932	-	-	-	5,932
합 계	267,012,930	830,000	(1,016,606)	(1,280,000)	265,546,324

15. 유형자산(1) 당기 및 전기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	토지	건물	구축물	차량운반구	기타의유형자산	건설중인자산	합 계
기초	16,048,889	1,385,023	25,032	212,307	1,290,561	7,061,324	26,023,136
취득	-	-	-	56,523	62,556	9,401,423	9,520,502
처분	-	-	-	(75,491)	(187)	(1,040,790)	(1,116,468)
감가상각	-	(37,779)	(1,505)	(41,380)	(591,222)	-	(671,886)
대체	-	-	-	-	360,301	(365,301)	(5,000)
기말	16,048,889	1,347,244	23,527	151,959	1,122,009	15,056,656	33,750,284
기말취득원가	16,048,889	2,239,978	79,263	353,748	6,120,518	15,056,656	39,899,052
감가상각누계액	-	(892,734)	(55,736)	(201,789)	(4,824,651)	-	(5,974,910)
정부보조금	-	-	-	-	(173,858)	-	(173,858)

<전기> (단위 : 천원)

구 분	토지	건물	구축물	차량운반구	기타의유형자산	건설중인자산	합 계
기초	16,020,790	1,450,748	26,537	142,828	1,655,372	2,983,739	22,280,014
취득	32	-	-	356,035	216,600	4,603,856	5,176,523
처분	-	-	-	(215,378)	-	(498,271)	(713,649)
감가상각	-	(37,658)	(1,505)	(71,178)	(609,411)	-	(719,752)
대체(주1)	28,067	(28,067)	-	-	28,000	(28,000)	-
기말	16,048,889	1,385,023	25,032	212,307	1,290,561	7,061,324	26,023,136
기말취득원가	16,048,889	2,239,978	79,263	519,972	5,632,600	7,061,324	31,582,026
감가상각누계액	-	(854,955)	(54,231)	(307,665)	(4,167,901)	-	(5,384,752)
정부보조금	-	-	-	-	(174,138)	-	(174,138)

(주1) 전기 중 건물에서 토지로 28,067천원이 대체되었으며, 건설중인자산에서 기타의유형자산으로 28,000천원이 자본화되었습니다.

(2) 당기말 현재 당사의 유형자산 중 토지와 건물은 당사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 19, 37 참조).

16. 투자부동산(1) 당기 및 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	토지	건물	합 계
기초	18,158,258	37,431	18,195,689
감가상각	-	(3,519)	(3,519)
기말	18,158,258	33,912	18,192,170
취득원가	18,158,258	1,032,231	19,190,489
감가상각누계액	-	(998,319)	(998,319)

<전기> (단위 : 천원)

구 분	토지	건물	합 계
기초	2,928,172	41,018	2,969,190
취득	15,230,086	-	15,230,086
감가상각	-	(3,587)	(3,587)
기말	18,158,258	37,431	18,195,689
취득원가	18,158,258	1,032,231	19,190,489
감가상각누계액	-	(994,800)	(994,800)

(2) 당기말 현재 담보로 제공된 투자부동산의 장부가액 및 관련차입금, 담보설정액은 주석 19, 37에 기술되어 있습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 공정가치측정치에 대한 공정가치 서열체계 수준별 내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
토지	-	-	22,547,118	22,547,118
건물	-	-	1,006,808	1,006,808
합 계	-	-	23,553,926	23,553,926

<전기말> (단위 : 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
토지	-	-	21,877,545	21,877,545
건물	-	-	979,891	979,891
합 계	-	-	22,857,436	22,857,436

(4) 투자부동산과 관련하여 당기에 손익계산서에 인식된 임대수익 금액은 875백만원(전기: 695백만원)이며, 인식된 운영비용은 1백만원(전기 : 2백만원)입니다.

17. 무형자산(1) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	공업소유권	기타의무형자산	회원권	합 계
기초	15,645	58,125	4,594,404	4,668,174
취득	-	17,395	-	17,395
처분	-	-	(511,000)	(511,000)
상각	(4,689)	(21,889)	-	(26,578)
대체(주1)	-	5,000	-	5,000
기말	10,956	58,631	4,083,404	4,152,991
취득원가	361,935	777,180	4,083,404	5,222,519
감가상각누계액	(350,979)	(718,549)	-	(1,069,528)

(주1) 건설중인자산에서 대체되었습니다.

<전기> (단위 : 천원)

구 분	공업소유권	기타의무형자산	회원권	합 계
기초	20,334	57,658	3,674,604	3,752,596
취득	-	20,060	919,800	939,860
상각	(4,689)	(19,593)	-	(24,282)
기말	15,645	58,125	4,594,404	4,668,174
취득원가	361,935	754,785	4,594,404	5,711,124
감가상각누계액	(346,290)	(696,660)	-	(1,042,950)

18. 미지급금및기타지급채무

당기말 및 전기말 현재 미지급금및기타지급채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
미지급금	2,808,371	-	1,209,810	-
미지급비용	1,432,439	-	1,122,357	-
임대보증금	123,654	210,000	1,901,654	10,000
합 계	4,364,464	210,000	4,233,821	10,000

19. 차입금(1) 당기말 및 전기말 현재 차입금 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
유동부채
단기차입금	-	2,000,000
유동성장기차입금	21,871,100	22,000,000
소 계	21,871,100	24,000,000
비유동부채
장기차입금	27,958,255	26,534,807
합 계	49,829,355	50,534,807

(2) 당기말 및 전기말 현재 차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.1) 단기차입금

(단위 : 천원)

구 분	종 류	차입처	당기말연이자율(%)	금액
				당기말	전기말
원화차입금	한도대출	-	-	-	2,000,000
합 계				-	2,000,000

2) 장기차입금

(단위 : 천원)

구 분	종 류	차입처	당기말연이자율(%)	금액
				당기말	전기말
원화차입금	일반대출	우리은행 등	2.66~5.12	25,000,000	35,000,000
외화차입금	일반대출	국민은행 홍콩 등	2.6~3.29	24,829,355	13,534,807
합 계				49,829,355	48,534,807
차감 : 1년이내 만기일 도래분				(21,871,100)	(22,000,000)
차감계				27,958,255	26,534,807

(3) 당기말 현재 차입금과 관련하여 당사의 유형자산과 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다 (주석 37 참조).

20. 퇴직급여제도(1) 확정급여제도

1) 재무상태표에 인식된 순확정급여부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	3,665,396	3,512,166
기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	3,287,692	3,446,666
소 계	6,953,088	6,958,832
사외적립자산의 공정가치	(3,223,000)	(2,699,592)
재무상태표상 부채	3,730,088	4,259,240

2) 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
기초	6,958,832	6,899,930
당기근무원가	599,619	585,722
이자원가	156,187	102,969
인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익	-	-
재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익	(515,563)	(174,354)
경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익	(127,396)	(15,398)
지급	(125,594)	(89,104)
기타	7,003	(350,933)
기말	6,953,088	6,958,832

3) 사외적립자산의 공정가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
기초금액	2,699,592	2,546,598
이자수익	63,755	38,678
재측정요소(법인세효과 차감전)	(11,015)	(5,419)
고용인(사용자)의 기여금	470,668	470,668
기타	-	(350,933)
기말금액	3,223,000	2,699,592

4) 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
당기근무원가	599,619	585,722
순이자원가	92,432	64,292
종업원급여에 포함된 총 비용	692,051	650,014

5) 기타포괄손익으로 인식된 재측정요소는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
법인세차감전재측정요소	631,944	184,334
법인세효과	(132,708)	(40,553)
법인세차감후재측정요소	499,236	143,781

6) 보험수리적평가를 위하여 적용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

(단위 : %)

구 분	당기	전기
할인율	5.20	2.69
미래임금상승률	5.21	5.16

7) 당기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	금액	비율	금액	비율
정기예금	3,223,000	100.0%	2,699,592	100.0%

8) 주요 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	확정급여채무의 변동
	1% 상승시	1% 하락시
할인율	(174,525)	187,334
미래임금상승률	191,807	(181,868)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(2) 확정기여제도당기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 417백만원(전기: 324백만원)입니다.

21. 기타장기종업원부채당기 및 전기 중 기타장기종업원부채의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
기초	104,519	97,450
당기근무원가	12,913	11,501
이자원가	2,886	1,968
재측정요소(주1)	(8,363)	(1,939)
급여지급	(8,443)	(4,461)
기말	103,512	104,519

(주1) 기타장기종업원부채의 재측정요소는 전액 당기손익으로 반영하였습니다.

22. 기타금융부채당기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
금융보증부채	76,279	-	68,712	-
합 계	76,279	-	68,712	-

23. 기타유동부채당기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
예수금	118,201	104,057
합 계	118,201	104,057

24. 자본(1) 당사가 발행할 주식의 총수, 발행한 보통주식수, 발행한 우선주식수 및 1주당 금액은 각각 100,000,000주, 16,815,151주, 336,099주 및 500원입니다. 당사가 발행한 보통주식의 총수에는 이익소각으로 인한 자기주식소각분 3,524,000주가 포함되어 있으며, 발행한 우선주식수에는 보통주로 전환된 신형우선주 92,540주가 포함되어 있습니다.(2) 당사의 구형우선주는 참가적 누적적 무의결권 주식으로 배당의 경우에 액면가액을 기준으로 하여 보통주식 보다 연 1%를 금액으로 더 배당받게 되고, 보통주식에 대한 배당이 없을 경우에는 우선주식에 대한 배당을 아니할 수 있으며 이 경우 우선주식에 대한 배당이 있을 때까지 의결권을 행사할 수 있습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분		당기말	전기말
보통주	주식수(주)	13,291,151	13,291,151
	자본금	8,407,576	8,407,576
우선주(주1)	주식수(주)	243,559	185,250
	자본금	121,780	92,625

(주1) 당기 중 유상증자를 실시하여 기명식 우선주 및 우선주자본금 각각 58,309주 및 29,154천원 증가하였습니다.

(4) 당기말 및 전기말 현재 자본잉여금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
자본잉여금
주식발행초과금(주1)	24,825,667	23,902,328
기타자본잉여금	1,310,451	1,310,451
소 계	26,136,118	25,212,779
기타자본항목
자기주식(주2)	(8,469,288)	(8,469,288)

(주1)	당기 중 유상증자를 실시하여 923,339천원 증가하였습니다.
(주2)	당사는 주식의 가격안정 등을 위하여 특정금전신탁, 자사주펀드 및 장내 직접취득 등의 방법으로 각각 1,678,291주, 96,544주, 1,283,108주(우선주 포함) 등 총 3,057,943주를 취득하여 보유하고 있습니다. 또한, 특정금전신탁 및 장내 직접취득분은 취득원가로 자기주식으로 계상하고 자사주펀드는 당기말 현재 시가를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 계상하고 있습니다.

25. 이익잉여금(1) 당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
법정적립금(주1)	5,980,000	5,510,000
미처분이익잉여금	300,325,692	272,302,754
합 계	306,305,692	277,812,754

(주1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 지배기업은 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

(2) 당기 및 전기 중 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

제 77기	2022년 1월 1일부터	제 76기	2021년 1월 1일부터
	2022년 12월 31일까지		2021년 12월 31일까지
예정일	2023년 3월 24일	확정일	2022년 3월 25일

(단위 : 원)

구 분	당기		전기
Ⅰ.미처분 이익잉여금		300,325,692,390		272,302,753,808
전기이월이익잉여금	267,143,632,113		266,574,733,042
회계정책의변경효과	-		-
순확정급여부채의 재측정요소	499,235,673		143,780,574
당기순이익	32,682,824,604		5,584,240,192
합 계		300,325,692,390		272,302,753,808
Ⅱ.이익잉여금 처분액		5,763,600,440		5,159,121,695
이익준비금	524,000,000		470,000,000
배당금 (현금배당주당배당금(률): 보통주: 당기 500원(100%) 전기 450원(90%) 우선주: 당기 505원(101%) 전기 455원(91%)	5,239,600,440		4,689,121,695
Ⅲ.차기이월 미처분이익잉여금		294,562,091,950		267,143,632,113

26. 영업부문(1) 당사의 최고영업의사결정자는 이사회입니다. 경영진은 자원배분 및 성과평가를 수행하는 이사회에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 이사회는 영업정보를 검토하고 있습니다.(2) 당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문은 단일부문입니다.(3) 당기 및 전기 중 영업수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
재화 또는 용역의 유형
배당금수익	15,150,563	17,294,127
임대수익	875,098	695,047
수입수수료	4,002,254	3,755,066
수익 인식 시기
한시점에 인식	15,150,563	17,294,127
기간에 걸쳐 인식	4,877,352	4,450,113
합 계	20,027,915	21,744,240

(4) 당사의 영업수익은 모두 국내에서 발생하고 있으며, 비유동자산은 모두 국내에 소재하고 있습니다.

(5) 당기 및 전기 중 단일 외부고객으로부터의 영업수익이 기업 전체수익의 10% 이상을 차지하는 경우는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기		전기
	금액	비중	금액	비중
(주)노루페인트	5,512,740	27.5%	5,441,232	25.0%
(주)노루오토코팅	4,821,351	24.1%	5,684,316	26.1%
(주)노루비케미칼	4,506,456	22.5%	3,572,674	16.4%
(주)아이피케이	-	-	2,400,000	11.0%

27. 영업비용당기 및 전기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
급여	7,262,216	6,717,558
퇴직급여	1,037,578	926,947
복리후생비	801,950	689,969
교육훈련비	2,534	2,126
여비교통비	109,134	89,741
차량유지비	129,192	118,350
시험비	301,539	118,485
수선비	832	21,818
보험료	98,122	90,810
수도광열비	77,290	11,158
지급임차료	261,338	372,976
지급수수료	2,064,338	1,649,223
감가상각비	671,884	719,752
투자부동산감가상각비	3,519	3,587
무형자산상각비	26,578	24,282
사용권자산상각비	892,855	801,764
세금과공과	448,825	400,146
접대비	339,323	274,956
광고선전비	364,783	251,604
기타	292,479	290,768
합 계	15,186,309	13,576,020

28. 비용의 성격별 분류

당기 및 전기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
종업원급여	9,101,745	8,334,475
유/무형자산상각비	698,462	744,034
투자부동산감가상각비	3,519	3,587
사용권자산상각비	892,855	801,764
지급임차료	261,338	372,976
지급수수료	2,064,338	1,649,223
광고선전비	364,783	251,604
시험비	301,539	118,485
세금과공과	448,825	400,146
접대비	339,323	274,956
기타	709,582	624,770
합 계	15,186,309	13,576,020

29. 기타수익 및 기타비용당기 및 전기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
기타수익:
유형자산처분이익	20,797	13,027
무형자산처분이익	1,473,455	-
무형자산손상차손환입	-	-
종속기업,관계기업및공동기업투자처분이익(주1)	42,580,696	-
잡이익	9,852	15,544
소 계	44,084,800	28,571
기타비용:
종속기업,관계기업및공동기업투자처분손실	383,663	-
종속기업,관계기업및공동기업투자손상차손	13,184,561	1,016,606
유형자산처분손실	14,561	18,759
유형자산폐기손실	1,040,977	498,271
기부금	151,500	95,500
잡손실	183,548	738
소 계	14,958,810	1,629,874

(주1) 당기(11월 1일) 중 (주)노루오토코팅은 (주)노루비케미칼을 흡수합병 진행함에 따라 (주)노루비케미칼은 흡수합병으로 소멸되었으며, 처분이익 42,580백만원이 발생하였습니다.

30. 금융수익 및 금융비용당기 및 전기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
금융수익:
이자수익(주1)	849,037	480,537
외환차익	1,608	220,633
외화환산이익	170,154	204,857
당기손익-공정가치 측정 금융상품 평가이익	1,143,202	638,600
금융보증부채환입	314,594	352,711
소 계	2,478,595	1,897,338
금융비용:
이자비용(주2)	1,511,738	1,458,724
외환차손	1,413	692
외화환산손실	1,510,548	589,807
당기손익-공정가치 측정 금융상품 평가손실	101,316	35,375
당기손익-공정가치 측정 금융상품 거래손실	10,760	-
금융보증비용	322,160	296,000
소 계	3,457,935	2,380,598

(주1) 금융수익에 포함된 이자수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
금융기관예치금	565,907	409,556
기타수취채권	283,130	70,981
합 계	849,037	480,537

(주2) 금융비용에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
차입금	1,472,451	1,412,507
기타이자비용	39,287	46,217
합 계	1,511,738	1,458,724

31. 법인세

(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
총당기법인세(주1)	376,263	78,641
총이연법인세	61,875	461,327
자본에 직접 반영된 법인세효과	(132,708)	(40,553)
법인세비용(수익)	305,430	499,415

(주1) 총당기법인세에는 법인세 추납액과 환급액 및 외국납부법인세가 포함됩니다.

(2) 당기 및 전기 중 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
법인세비용차감전순손익	32,988,255	6,083,655
적용세율로 계산된 법인세비용	6,907,533	1,316,404
법인세 효과:
- 세무상 과세되지 않는 수익	(2,642,898)	(3,149,040)
- 세무상 차감되지 않는 비용	256,391	93,060
- 이연법인세미인식유보	-	223,653
- 이연법인세미인식유보(이월결손금)	1,587,155	1,524,522
- 기타(세무상 결손법인 이연법인세효과 등)	(5,802,751)	490,816
법인세비용	305,430	499,415
유효세율(법인세비용/세전이익)	0.9%	8.2%

(3) 당기말 및 전기말 현재 자본에 직접 반영된 누적법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말			전기말
	반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후
순확정급여부채의 재측정요소	395,391	(80,667)	314,724	(236,553)	52,042	(184,511)

(4) 당기 및 전기 중 이연법인세의 총 변동액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
기초	(1,656,977)	(1,195,649)
손익계산서에 반영된 이연법인세	70,833	(420,775)
기타포괄손익에 반영된 법인세	(132,708)	(40,553)
기말	(1,718,852)	(1,656,977)

(5) 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	기초	손익계산서	기타포괄손익	기말
확정급여부채	937,033	(21,006)	(132,708)	783,319
유형자산	158,392	(25,152)	-	133,240
국고보조금	38,310	(1,800)	-	36,510
당기손익인식-공정가치 측정금융자산 평가손익	16,783	(33,068)	-	(16,285)
압축기장충당부채	(1,696,574)	77,117	-	(1,619,457)
종속기업및관계기업투자	(1,230,430)	-	-	(1,230,430)
기타	119,509	74,742	-	194,251
합 계	(1,656,977)	70,833	(132,708)	(1,718,852)

<전기> (단위 : 천원)

구 분	기초	손익계산서	기타포괄손익	기말
확정급여부채	957,733	19,853	(40,553)	937,033
유형자산	177,843	(19,451)	-	158,392
국고보조금	57,020	(18,710)	-	38,310
당기손익인식-공정가치 측정금융자산 평가손익	9,001	7,782	-	16,783
압축기장충당부채	(1,696,574)	-	-	(1,696,574)
종속기업및관계기업투자	(1,335,507)	105,077	-	(1,230,430)
기타	634,835	(515,326)	-	119,509
합 계	(1,195,649)	(420,775)	(40,553)	(1,656,977)

(6) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세부채(자산)으로 인식되지 않은 일시적차이, 이월결손금 및 미사용세액공제의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
관계기업투자 등	43,898,346	14,502,270
이월결손금	(25,971,699)	(19,021,542)
미사용세액공제	(465,192)	(338,611)

(주1) 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않아 이연법인세를 인식하지 아니하였습니다.

32. 주당손익기본주당손익은 당사의 보통주당기손익을 당사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(1) 당기 및 전기 중 보통주에 대한 기본주당손익은 다음과 같습니다.

구 분	당기	전기
보통주당기손익(원)	32,023,606,571	5,484,125,715
가중평균유통보통주식수(주)	10,233,266	10,232,946
보통주 기본주당손익(원)	3,129	536

(2) 당기 및 전기 중 구형우선주에 대한 기본주당손익은 다음과 같습니다.

구 분	당기	전기
우선주당기순손익(원)	659,218,033	100,114,477
가중평균유통우선주식수(주)	210,320	185,079
구형우선주 기본주당손익(원)	3,134	541

이익배당 및 잔여재산분배에 대한 우선적 권리가 없는 등 기업회계기준서 제1033호 '주당이익'에서 규정하는 보통주의 정의를 충족하는 구형우선주에 대하여 주당손익을 계산하였습니다.

(3) 보통주와 우선주에 귀속되는 순손익은 다음과 같이 계산되었습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
당기순이익	32,682,825	5,584,240
보통주배당금(A)	4,604,970	4,604,826
구형우선주 배당금(B)	95,695	84,211
추가배당가능 당기순손익(D+E+F)	27,982,160	895,204
-추가배당가능 당기순손익 중 보통주 귀속분(D)	27,418,637	879,300
-추가배당가능 당기순손익 중 구형우선주 귀속분(E)	563,523	15,904
-추가배당가능 당기순손익 중 신형우선주 귀속분(F)	-	-
보통주에 귀속되는 당기순손익(A+D)	32,023,607	5,484,126
구형우선주에 귀속되는 당기순손익(B+E)	659,218	100,115

(4) 가중평균유통보통주식수는 발행주식수에 자기주식수를 차감하여 가중평균하여 계산한 것으로 그 산정내역은 다음과 같습니다.

1) 보통주당기 및 전기의 가중평균 유통보통주식수 산정내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 주)

구 분	기 간	일 수	유통주식수	적 수
기초	2022.1.1~2022.12.31	365	13,291,151	4,851,270,115
자기주식 효과(주1)	2022.1.1~2022.3.16	74	(3,058,016)	(226,293,184)
자기주식 효과(주1)	2022.3.17~2022.6.15	92	(3,057,938)	(281,330,296)
자기주식 효과(주1)	2022.6.16~2022.9.16	93	(3,057,856)	(284,380,608)
자기주식 효과(주1)	2022.9.17~2022.12.31	106	(3,057,772)	(324,123,832)
합 계				3,735,142,195
가중평균 유통보통주식수				10,233,266

(주1) 자사주펀드 신탁 운용수수료 지급으로 인해 수탁자 보유물량이 변동되었습니다.(주석 11, 24 참조)

<전기> (단위 : 주)

구 분	기 간	일 수	유통주식수	적 수
기초	2021.1.1~2021.12.31	365	13,291,151	4,851,270,115
자기주식 효과(주1)	2021.1.1~2021.3.21	79	(3,058,341)	(241,608,939)
자기주식 효과(주1)	2021.3.22~2021.6.17	89	(3,058,261)	(272,185,229)
자기주식 효과(주1)	2021.6.18~2021.9.16	91	(3,058,174)	(278,293,834)
자기주식 효과(주1)	2021.9.17~2021.12.16	91	(3,058,095)	(278,286,645)
자기주식 효과(주1)	2021.12.17~2021.12.31	15	(3,058,016)	(45,870,240)
합 계				3,735,025,228
가중평균 유통보통주식수				10,232,946

(주1) 자사주펀드 신탁 운용수수료 지급으로 인해 수탁자 보유물량이 변동되었습니다.(주석 11, 24 참조)

2) 구형우선주

당기 중 유상증자로 인한 우선주식수 변동으로 당사의 가중평균유통우선주식수는 210,320주이며, 전기는 우선주식수의 변동에 영향을 미치는 사항이 없어 발행주식수 185,250주 중 자기주식 171주를 제외한 185,079주입니다.

(5) 희석성 잠재적보통주가 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다.33. 배당금당기 및 전기에 지배기업 소유주에게 지급된 배당금은 4,689백만원(보통주당 450원,우선주당 455원)과 4,689백만원(보통주당 450원,우선주당 455원)입니다. 당 회계연도에 대한 지배기업 소유주의 주당 배당금 및 총 배당금은 각각 보통주당 500원, 우선주당 505원과 5,240백만원이며 2023년 3월 24일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다.

34. 리스

(1) 일반사항

당사는 영업에 사용되는 건물, 차량운반구에 대하여 리스 계약을 체결하고 있습니다.건물과 차랑운반구 리스기간은 일반적으로 2년에서 5년입니다. 리스계약에 따른 당사의 의무는 리스자산에 대한 리스제공자의 권리에 의해 보장됩니다. 당사는 또한 리스기간이 12개월 이하인 특정 기계장치의 리스와 소액의 사무용품 리스를 가지고 있습니다. 당사는 이 리스에 '단기리스' 및 '소액 기초자산 리스'의 인식 면제 규정을 적용합니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 천원)

구 분	취득원가	상각누계액	장부금액
사용권자산	2,471,955	(1,653,369)	818,586

<전기말> (단위 : 천원)

구 분	취득원가	상각누계액	장부금액
사용권자산	2,255,512	(770,187)	1,485,325

(3) 당기 및 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	기초	취득	상각비	기타	기말
사용권자산	1,485,325	226,116	(892,855)	-	818,586

<전기> (단위 : 천원)

구 분	기초	취득	감소	상각비	기말
사용권자산	2,117,856	356,557	(187,324)	(801,764)	1,485,325

(4) 당기 및 전기 중 리스부채의 장부금액과 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	기초	발생	지급	이자비용	감소	기말
리스부채	1,485,792	101,825	(843,390)	31,336	-	775,563

<전기> (단위 : 천원)

구 분	기초	발생	지급	이자비용	감소	기말
리스부채	2,088,523	356,557	(802,871)	46,217	(202,635)	1,485,791

(5) 당기말 현재 리스부채의 만기분석 내용은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분	금액
1년 이내	699,435
1년에서 5년 이하	86,510
5년 초과	-
합 계	785,945

(주) 명목금액으로 기재되어 재무상태표 상의 금액과 차이가 있습니다.(6) 당기 및 전기 중 리스계약에서 인식한 수익과 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
단기리스	257,202	347,193
소액리스	24,993	23,002
사용권자산상각비	892,855	801,764
리스부채 이자비용	31,336	46,217

35. 복구충당부채(1) 당기말 및 전기말 현재 복구충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기		전기
	유동	비유동	유동	비유동
복구충당부채(주1)	30,975	101,267	-	-

(주1) 당기 중 복구충당부채 회계정책 도입하였습니다.

(2) 당기 및 전기 현재 복구충당부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	기초	취득	처분	상각비	기말
복구충당부채	-	124,291	-	7,951	132,242

(주) 당기 중 복구충당부채 회계 반영하였습니다.

<전기> (단위 : 천원)

구 분	기초	취득	처분	상각비	기말
복구충당부채	-	-	-	-	-

36. 현금흐름(1) 당기 및 전기 중 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
당기순이익	32,682,825	5,584,240
조정항목:
법인세비용(수익)	305,430	499,414
이자비용	1,511,738	1,458,724
급여 및 퇴직급여	706,488	661,543
감가상각비	671,884	719,752
사용권자산상각비	892,855	801,764
무형자산상각비	26,578	24,282
투자부동산감가상각비	3,519	3,587
유형자산처분손실	14,561	18,759
유형자산폐기손실	1,040,977	498,271
금융보증비용	322,160	296,000
당기손익-공정가치 측정 금융상품의 평가손실	101,316	35,375
당기손익-공정가치 측정 금융상품의 거래손실	10,760	-
종속기업,관계기업및공동기업투자처분손실	383,663	-
종속기업,관계기업및공동기업투자손상차손	13,184,561	1,016,606
외화환산손실	1,510,548	589,807
배당금수익	(15,150,563)	(17,294,127)
이자수익	(849,037)	(480,537)
당기손익-공정가치 측정 금융상품의 평가이익	(1,143,202)	(638,600)
종속기업,관계기업및공동기업투자처분이익	(42,580,696)	-
외화환산이익	(170,154)	(204,857)
유형자산처분이익	(20,797)	(13,027)
무형자산처분이익	(1,473,455)	-
금융보증부채환입	(314,594)	(352,711)
기타수익	-	(15,307)
조정항목에 의한 합계	(41,015,460)	(12,375,282)
순운전자본의 변동:
미수금및기타수취채권	114,634	52,915
기타유동자산	(1,371,273)	(64,782)
미지급금및기타지급채무	(571,207)	8,296
기타유동부채	14,144	(11,498)
퇴직금	(125,594)	(89,103)
기타장기종업원부채	(8,443)	(4,461)
사외적립자산	(470,668)	(470,668)
순운전자본의 변동으로 인한 합계	(2,418,407)	(579,301)
영업으로부터 창출된 현금흐름	(10,751,042)	(7,370,343)

(2) 당기 및 전기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
유형자산 취득 관련 미지급금 변동	893,535	542,944
무형자산 취득 관련 미지급금 변동	(2,750)	2,750
건설중인자산의 유형자산 대체	(365,301)	28,000
투자부동산의 유형자산 대체	-	-
보증금의 유동성대체	(60,000)	45,412
차입금의 유동성 대체	(128,900)	8,000,000

(3) 당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	기초	현금흐름변동		비현금흐름			기말
		차입	상환	이자비용	대체	기타
단기차입금	2,000,000	-	(2,000,000)	-	-	-	-
유동성장기부채	22,000,000	-	-	-	(128,900)	-	21,871,100
장기차입금	26,534,807	21,784,000	(22,000,000)	-	128,900	1,510,548	27,958,255
리스부채(주1)	1,485,792	-	(843,390)	39,287	101,825	124,291	907,805
미지급배당금	28,992	18,795	(4,688,350)	-	4,689,700	-	49,137

(주1) 당기 중 복구충당부채 회계 반영하였습니다.

<전기> (단위 : 천원)

구 분	기초	현금흐름변동		비현금흐름			기말
		차입	상환	이자비용	대체	기타
단기차입금	-	3,300,000	(1,300,000)	-	-	-	2,000,000
유동성장기부채	14,000,000	-	-	-	8,000,000	-	22,000,000
장기차입금	36,000,000	11,945,000	(14,000,000)	-	(8,000,000)	589,807	26,534,807
리스부채	2,088,523	-	(802,871)	46,217	153,922	-	1,485,791
미지급배당금	28,011	-	(4,688,189)	-	4,689,170	-	28,992

37. 우발상황 및 약정사항

(1) 당기말 현재 금융기관과 체결한 약정사항 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

여신한도	약정 금융기관	한도 약정금액
		환종	금액(주)
당좌대출	우리은행 등	KRW	12,000,000
일반대출	국민은행 등	KRW	25,000,000
외화대출(주1)	신한은행 등	USD	24,829,355

(주1) 상기 금액은 KRW 환산 금액입니다.

(2) 당기말 현재 차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 유형자산 및 투자부동산의 장부가액과 채권최고액은 다음과 같습니다.(주석 15, 16 참조)

(단위 : 천원)

담보제공자산	장부가액	채권최고액
토지	6,306,925	27,060,488
건물	60,966
합 계	6,367,891

(주1) 금융기관 등에 공동담보로 제공되어 있습니다.

(3) 당기말 현재 종속회사 농업회사법인(주)더기반의 여신한도금액 26,500백만원에 대하여 (주)노루홀딩스가 31,116백만원의 지급보증을 제공하고 있습니다.

38. 특수관계자 거래

(1) 당기말 현재 특수관계자는 다음과 같습니다.

관 계	회사명
최대주주	한영재
종속기업	직접지분보유	(주)노루페인트, (주)노루오토코팅(주1), (주)노루케미칼, NOROO HOLDINGS(H.K.) Co.,Ltd., (주)기반테크, 농업회사법인(주)더기반, (주)노루로지넷, NOROO Holdings Singapore Pte. Ltd., NOROO IC Co. Ltd., (주)두꺼비선생
	직접지분보유종속기업의 종속기업	(주)노루코일코팅, 칼라메이트(주), NOROO Vina Co.,Ltd., 노루도료(상해)유한공사, 노루무역(상해)유한공사, NOROO Milano Design Studio(NMDS), S. R. L,NOROO PAINT (THAILAND) COMPANY LIMITED., NAC(SHANGHAI) Co.,Ltd., NOROO BEE AUTOMOTIVE COATINGS INDIA PRIVATE LIMITED(구,NOROO BEE CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED),PT NOROO AUTOMOTIVE PAINT INDONESIA,NOROO BEE CHEMICAL BEIJING CO., LTDNOROO BEE CHEMICAL Czech s.r.o.,NOROO Automotive Coatings America, Inc. (구:NOROO BEE Chemical America, Inc.),NOROO BEE CHEMICAL BRAZIL LTDA.,NOROO BEE CHEMICAL YANCHENG CO.,LTD(구:JIANGSU NOROO BEE CHEMICAL CO., LTD.,),NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DE C.V.,Hawaii Smart Agro and Trading, Inc.,(주)빌트원, 다이아몬드특송(주), THE KIBAN (THAILAND) CO.,LTD.THE KIBAN LAO SOLE CO., LTD.
관계기업 및공동기업	직접지분보유	(주)노루비케미칼(주1), (주)아이피케이, (주)디어스세다(구:(주)세다)노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합, NOROO FT CO., LTD.
	직접지분보유종속기업의 관계기업 및 공동기업	NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.,NOROO KAYALAR Paint Co., Ltd.,NOROO FZCO, SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.,NOROO-NANPAO PAINTS&COATING Co., Ltd.,NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.,SY STEEL VINA Co., Ltd,
	직접지분보유관계기업의 종속기업	SEDA SHANGHAI CO., LTD.SEDA ENGINEERING PRIVATE LIMITED
기타특수관계자	(주)디어스엠(구:(주)디아이앤씨), (주)디어스아이(구:(주)대한잉크), (주)디아이티, (주)노루알앤씨, (주)디어스E&C(구:(주)아이젠),디아이(상해)국제무역유한공사, (주)디어스팩컴DAIHAN INK VIETNAM COMPANY LIMITED, DAIHAN INK PAKISTAN CO. (PRIVATE) LIMITED.

(주1) 당기(11월 1일) 중 (주)노루오토코팅은 (주)노루비케미칼을 흡수합병 진행함에 따라 (주)노루오토코팅의 지분율은 50.47%로 변경되었고, (주)노루비케미칼은 흡수합병으로 소멸되었습니다.

(2) 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

<당기> (단위 : 천원)

구 분	회사명	유형자산/투자부동산취득	유형자산처분	기타수입(주1)	기타지출(주2)
종속기업	(주)노루페인트	-	-	5,512,740	309,681
	(주)노루오토코팅	-	-	4,821,351	-
	(주)노루케미칼	-	-	900,000	-
	(주)노루코일코팅	-	-	454,882	-
	(주)기반테크	60,074	-	12,224	161,779
	농업회사법인 (주)더기반	-	-	502,360	-
	(주)노루로지넷	-	-	1,667,969	199,595
관계기업 및 공동기업	(주)노루비케미칼	-	-	4,506,456	-
	(주)디어스세다(구:(주)세다)	-	-	144,000	-
기타 특수관계자	(주)디아이티	44,692	-	-	189,966
	(주)노루알앤씨	-	-	100,907	-
합 계		104,766	-	18,622,889	861,021

(주1)	기타수입에는 배당금수익과 임대수익, 수입수수료 등이 포함되어 있습니다.
(주2)	기타지출에는 지급수수료 등이 포함되어 있습니다.

<전기> (단위 : 천원)

구 분	회사명	유형자산/투자부동산취득(주1)	유형자산처분	기타수입(주2)	기타지출(주3)
종속기업	(주)노루페인트	77,791	-	5,441,232	287,643
	(주)노루오토코팅	-	-	5,684,316	-
	(주)노루케미칼	-	-	700,000	-
	(주)노루코일코팅	-	-	437,844	-
	(주)기반테크	141,436	-	-	151,545
	농업회사법인 (주)더기반	14,524,000	-	342,600	-
	(주)노루로지넷	-	-	1,755,666	190,650
	(주)두꺼비선생	39,000	-	-	-
관계기업 및 공동기업	(주)노루비케미칼	-	-	3,572,674	-
	(주)아이피케이	-	-	2,400,000	-
기타 특수관계자	(주)디아이티	47,127	-	-	180,218
	(주)노루알앤씨	-	-	87,034	-
주요경영진		-	148,283	-	-
합 계		14,829,354	148,283	20,421,366	810,056

(주1)	농업회사법인 (주)더기반과의 거래내역은 당기말 기준 투자부동산 계정에 포함되어 있습니다.
(주2)	기타수입에는 배당금수익과 임대수익, 수입수수료 등이 포함되어 있습니다.
(주3)	기타지출에는 지급수수료 등이 포함되어 있습니다.

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 천원)

구 분	회사명	미수금	기타채권	미지급금	기타채무
종속기업	(주)노루페인트	704,488	-	119,098	113,654
	(주)노루오토코팅	273,819	-	-	-
	(주)노루코일코팅	131,120	-	21,648	-
	(주)기반테크	13,447	80,105	13,913	-
	농업회사법인 (주)더기반	47,471	-	-	-
	(주)노루로지넷	19,638	-	48,556	-
기타 특수관계자	(주)디아이티	-	-	19,249	-
	(주)노루알앤씨	28,745	-	3,501	-
합 계		1,218,728	80,105	225,965	113,654

<전기말> (단위 : 천원)

구 분	회사명	미수금	기타채권	미지급금	기타채무
종속기업	(주)노루페인트	745,023	-	26,498	1,901,654
	(주)노루오토코팅	171,288	-	38,549	-
	(주)노루코일코팅	134,179	-	-	-
	(주)기반테크	-	80,105	81,759	-
	농업회사법인 (주)더기반	6,050	-	-	-
	(주)노루로지넷	22,018	-	48,400	-
관계기업 및 공동기업	(주)노루비케미칼	94,364	-	-	-
기타 특수관계자	(주)디아이티	-	-	32,856	-
	(주)노루알앤씨	33,892	-	-	-
합 계		1,206,814	80,105	228,062	1,901,654

(4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	거래대상	당기	전기
투자지분 배분	노루-미래에셋 애그로스타 프로젝트 투자조합	(768,000)	(1,280,000)
출자금 납입	NOROO IC Co. Ltd.	123,160	-
	(주)두꺼비선생	664,000	830,000
흡수합병(주1)	(주)노루오토코팅	49,311,031	-
	(주)노루비케미칼	(6,730,335)	-
배당수익	(주)노루페인트	2,777,538	2,777,538
	(주)노루오토코팅	4,080,000	5,100,000
	(주)노루케미칼	900,000	700,000
	(주)노루비케미칼	4,250,000	3,300,000
	(주)아이피케이	-	2,400,000
	(주)노루로지넷	1,600,000	1,700,000
	(주)디어스세다(구:(주)세다)	144,000	-

(주1) 당기(11월 1일) 중 (주)노루오토코팅은 (주)노루비케미칼을 흡수합병 진행함에 따라 (주)노루비케미칼은 흡수합병으로 소멸되었으며, 처분이익 42,580백만원이 발생하였습니다.

(5) 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
단기종업원급여	3,281,417	3,163,435
퇴직급여	727,352	634,018
합 계	4,008,769	3,797,453

상기의 주요 경영진에는 회사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

39. 재무제표 승인동 재무제표는 2023년 3월 9일 이사회에서 승인되었고, 2023년 3월 24일 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.40. COVID-19COVID-19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방 및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한, COVID-19에 대처하기 위한 다양한 형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다.당사는 COVID-19의 영향과 정부지원정책이 향후 회사의 변동대가의 추정치, 매출채권의 회수가능성, 재고자산 및 유/무형자산, 투자부동산의 손상, 충당부채의 인식 등에 미칠 영향을 당기말 현재 합리적으로 추정할 수 없었으며, 이로 인한 영향은 재무제표에 반영되지 않았습니다.

41. 우크라이나 사태 영향의 불확실성2022년 2월에 시작된 우크라이나 지역 내 무력 분쟁 및 이와 관련한 국제사회의 러시아에 대한 제재는 제재 대상인 기업뿐만 아니라 우크라이나 또는 러시아와 직ㆍ간접적으로 사업을 하는 기업, 우크라이나 또는 러시아의 산업 또는 경제에 직ㆍ간접적으로 노출된 기업에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 우크라이나 사태가 향후에 미칠 재무적 영향을 합리적으로 추정할 수 없습니다.

6. 배당에 관한 사항

1. 배당에 관한 회사의 정책 등

당사는 정관에 의거하여 이사회 결의 및 주주총회의 결의를 통하여 배당을 실시하고 있으며 효율적인 경영으로 기업가치를 극대화하여 지속적이고 안정적인 주주이익의창출을 위하여 최선을 다하고 있습니다.

당사는 향후에도 주주이익의 극대화와 안정적인 수익창출을 균형적으로 고려하여 배당을 할 수 있도록 노력할 것입니다.당사의 정관에는 배당에 관한 사항을 다음과 같이 규정하고 있습니다.

제7조의 4 (동등배당)회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다.

제42조 (이익배당)

1. 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주

총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

3. 주주에 대한 배당금은 매결산기일 현재의 주주명부에 등재되어 있는 주주 또는

등록질권자에게 지불한다.

4. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성되며 시

효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

제42조의2 (중간배당)1. 이 회사는 06월 30일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주에게 상법의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다.(단서삭제 2012.03.23)2. 제 1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제 1항의 기준일 이후

45일내에 하여야 한다.

3. 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순재산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.㉮ 직전결산기의 자본금의 액㉯ 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액㉰ 상법시행령에서 정하는 미실현이익㉱ 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액㉲ 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금㉳ 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

2. 주요배당지표

50050050024,9691,59613,99432,6835,5843,1132,3911531,3435,2404,6894,689---21.0293.833.5보통주4.73.64.1우선주2.21.22.6보통주---우선주---보통주500450450우선주505455455보통주---우선주---

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
		제77기	제76기	제75기
주당액면가액(원)
(연결)당기순이익(백만원)
(별도)당기순이익(백만원)
(연결)주당순이익(원)
현금배당금총액(백만원)
주식배당금총액(백만원)
(연결)현금배당성향(%)
현금배당수익률(%)
	주식배당수익률(%)
주당 현금배당금(원)
	주당 주식배당(주)

※ 상기 표의 당기 현금배당금은 정기주주총회 승인 전으로, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

3. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

-164.13.9

연속 배당횟수		평균 배당수익률
분기(중간)배당	결산배당	최근 3년간	최근 5년간

※ 최근사업연도 결산배당을 포함하고 있습니다.※ 2022년(제77기) 결산배당은 정기주주총회 승인 전으로, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.※ 평균 배당수익률은 보통주 기준으로 산출하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

증자(감자)현황

2022년 12월 31일(단위 : 백만원, 주)

(기준일 : )

2022년 07월 27일유상증자(일반공모)기명식 우선주58,30950017,150

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	발행(감소)한 주식의 내용
		종류	수량	주당액면가액	주당발행(감소)가액	비고
-

미상환 전환사채 발행현황

2022년 12월 31일(단위 : 백만원, 주)

(기준일 : )

-------------------

종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상주식의 종류	전환청구가능기간	전환조건		미상환사채		비고
							전환비율(%)	전환가액	권면(전자등록)총액	전환가능주식수
합 계	-	-	-	-

미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

2022년 12월 31일(단위 : 백만원, 주)

(기준일 : )

-------------------

종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	행사대상주식의 종류	신주인수권 행사가능기간	행사조건		미상환사채	미행사신주인수권	비고
							행사비율(%)	행사가액	권면(전자등록)총액	행사가능주식수
합 계	-	-	-	-

미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

2022년 12월 31일(단위 : 백만원, 주)

(기준일 : )

------------------

구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	주식전환의사유	주식전환의범위	전환가액	주식전환으로인하여 발행할 주식		비고
								종류	수
합 계	-	-	-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적(별도)

2022년 12월 31일(단위 : 백만원, %)

(기준일 : )

---------------

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

채무증권 발행실적(연결)

(기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사
(주)노루페인트	회사채	사모	2021.05.27	15,000	2.056%	-	2024.05.27	부	(주)에스비에이드
합 계	-	-	-	15,000	-	-	-	-	-

기업어음증권 미상환 잔액

2022년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

---------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

단기사채 미상환 잔액

2022년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

회사채 미상환 잔액(별도)

2022년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

회사채 미상환 잔액(연결)

(기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	15,000	-	-	-	-	-	15,000
	합계	-	15,000	-	-	-	-	-	15,000

신종자본증권 미상환 잔액

2022년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

조건부자본증권 미상환 잔액

2022년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등(별도)

2022년 12월 31일(단위 : 백만원, %)

(작성기준일 : )

------

채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리계약체결일 사채관리회사

-

(이행현황기준일 : )

---------

재무비율 유지현황	계약내용
	이행현황
담보권설정 제한현황	계약내용
	이행현황
자산처분 제한현황	계약내용
	이행현황
지배구조변경 제한현황	계약내용
	이행현황
이행상황보고서 제출현황	이행현황

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등(연결)

(작성기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사
제27회 사모사채	2021.05.27	2024.05.27	15,000	2021.05.27	(주)에스비에이드

(이행현황기준일 : - )

재무비율 유지현황	계약내용	-
	이행현황	-
담보권설정 제한현황	계약내용	-
	이행현황	-
자산처분 제한현황	계약내용	-
	이행현황	-
지배구조변경 제한현황	계약내용	-
	이행현황	-
이행상황보고서 제출현황	이행현황	-

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

공모자금의 사용내역

2022년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

일반공모-2022.07.26운영자금999운영자금999-

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		차이발생 사유 등
			사용용도	조달금액	내용	금액

사모자금의 사용내역

2022년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

--------

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		차이발생 사유 등
			사용용도	조달금액	내용	금액

사모자금의 사용내역(연결)

(기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의자금사용 계획		실제 자금사용내역		차이발생 사유 등
			사용용도	조달금액	내용	금액
사모사채	27	2021.05.27	운용자금	15,000	운용자금	15,000	-

미사용자금의 운용내역

2022년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

------

종류	금융상품명	운용금액	계약기간	실투자기간
계		-

8. 기타 재무에 관한 사항

1. 재무제표 재작성 등 유의사항 - 해당사항 없습니다. ☞ 우발채무 등에 관한 사항은 'III. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다. 2. 대손충당금 설정현황(연결기준)

※ 당사는 작성기준 제5-5-2조에 따라 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

(1) 최근 3개사업연도 대손충당금 설정현황

(단위: 천원)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금설정률
제77기	매출채권	246,410,334	11,935,507	4.8%
	기타채권	69,163,829	1,114,615	1.6%
	기타장기수취채권	13,641,041	1,055,574	7.7%
	합계	329,215,204	14,105,696	4.3%
제76기	매출채권	207,119,905	7,960,553	3.8%
	기타채권	51,577,083	1,089,628	2.1%
	기타장기수취채권	11,551,529	1,058,019	9.2%
	합계	270,248,517	10,108,200	3.7%
제75기	매출채권	194,762,834	8,371,454	4.3%
	기타채권	64,950,079	842,732	1.3%
	기타장기수취채권	10,951,949	1,192,564	10.9%
	합계	270,664,862	10,406,750	3.8%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말	전전기말
1. 기초 대손충당금 잔액합계	10,108,201	10,406,750	9,112,333
2. 순대손처리액(①－②±③)	79,970	(1,535,647)	373,792
① 대손처리액(상각채권액)	60,196	(1,779,257)	(634,115)
② 상각채권회수액	(51,447)	(295,218)	(1,153,888)
③ 기타증감액	(31,673)	(51,608)	(145,981)
3. 대손상각비 계상(환입)액	3,917,525	1,237,097	920,625
4. 대손충당금 잔액합계	14,105,696	10,108,200	10,406,750

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

회사는 당기말 현재 매출채권 잔액에 대한 연령분석, 개별분석과 과거의 대손경험

을 토대로하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권 및 기타채권 잔액 현황

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
손상되지 않은 채권
6개월 이하	297,210,637	245,006,950
6개월 초과 12개월 이하	4,890,246	3,392,911
12개월 초과	18,988,530	14,913,189
소 계	321,089,413	263,313,050
손상채권	8,125,791	6,935,467
합 계	329,215,204	270,248,517

3. 재고자산 현황 등(연결기준) ※ 당사는 작성기준 제5-5-3조에 따라 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다. (1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 천원)

사업부문	계정과목	당기말	전기말	전전기말	비고
공업용도료 등	재고자산	78,265,987	74,645,145	74,781,803	-
자동차용도료	재고자산	67,628,327	18,370,018	14,302,442	-
PCM도료	재고자산	10,862,888	11,560,210	10,026,707	-
농생명부문	재고자산	5,622,148	6,548,549	5,510,246	-
기타	재고자산	143,793	2,587,402	274,166	-
연결조정	재고자산	(6,762,201)	(2,612,513)	(2,821,337)	-
합계	재고자산	155,760,942	111,098,811	102,074,027	-
총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]		13.3%	10.5%	9.6%	-
재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]		6.2	7.2	6.5	-

(2) 재고자산의 실사내역 등① 최근 재고자산의 실사일자 : 2022년 12월 30일

재고실사시 외부감사인인 이정회계법인 등이 참여하였으며 재고실사 결과 재고자산의 중요한 수량 차이 없습니다.② 장기체화재고 등 내역재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있으며, 당기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기말			전기말
	취득원가	평가충당금	장부가액	취득원가	평가충당금	장부가액
상품	46,588,473	(2,948,922)	43,639,551	18,712,381	(1,133,685)	17,578,696
제품	37,535,278	(1,709,142)	35,826,136	28,249,878	(1,351,962)	26,897,916
반제품	16,614,922	(168,760)	16,446,162	14,128,986	(330,420)	13,798,566
원재료	54,978,234	(2,627,206)	52,351,028	47,495,902	(1,465,288)	46,030,614
저장품	135,283	-	135,283	8,636	-	8,636
미착품	7,362,782	-	7,362,782	6,784,383	-	6,784,383
합 계	163,214,972	(7,454,030)	155,760,942	115,380,166	(4,281,355)	111,098,811

③ 재고자산폐기손실의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기말	전기말	전전기말
제품	136,732	254,833	1,805,209
상품	125,238	1,415,023	289,487
반제품	-	-	9,103
원재료	104,921	28,528	56,990
합 계	366,891	1,698,384	2,160,789

4. 공정가치 평가내역(연결기준)

(1) 금융자산 공정가치(연결기준)① 금융상품 종류별 공정가치연결실체는 당기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에 상각후 원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.② 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

수준 1 -	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치
수준 2 -	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함
수준 3 -	관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

③ 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융상품의 서열체계 각 수준에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

<당기말> (단위 : 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,022,397	2,819,999	19,062,441	22,904,837
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	223,003	223,003
공정가치로 측정되는 금융부채:
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	-	-	-

<전기말> (단위 : 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,123,713	601,289	9,468,012	11,193,014
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	223,003	223,003
공정가치로 측정되는 금융부채:
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	90,387	-	90,387

연결실체는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 한편, 당기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

④ 가치평가기법연결실체는 상기 파생상품에 대한 가치평가기법은 다음과 같습니다.- 통화선도당기말 현재의 선도환율을 사용하여 만기결제금액을 현재가치로 할인하는 방법을 이용하여 측정하고 있습니다.- 이자율스왑공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 당기말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 있습니다. 이자율스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다.또한, 연결실체의 수준3으로 분류된 금융상품과 관련한 관측불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치변동은 중요하지 않습니다.⑤ 공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산과 금융부채의 내역 및 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융상품 범주	구분	당기말	전기말
지분상품	비상장주식 및 출자금	19,285,444	9,691,015

(2) 유형자산의 재평가 내역당사는 공시대상기간중 유형자산에 대한 재평가를 시행하지 않았으며, III. 재무에관한 사항 3. 연결 재무제표에 대한 주석 (19) 유형자산과 (20) 투자부동산과 5. 재무제표에 대한 주석 (15) 유형자산과 (16) 투자부동산에서 동일한 내용을 설명하고 있습니다.

5. 진행률적용 수주계약 현황(연결기준)

(단위 : 원) ----------------

회사명	품목	발주처	계약일	공사기한	수주총액	진행률	미청구공사		공사미수금
							총액	손상차손누계액	총액	대손충당금
합 계

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 이사의 경영진단 의견서에 기술한 사건 또는 현상 및 예상, 예측한 활동과 사건은 동 의견서의 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 경제 환경 및 경영 환경에 관련하여 다양한 가정을 하고 있으며 이와 같은 가정은 결과적으로 부정확한 가정이 될 수도 있습니다.또한 이러한 가정을 바탕으로 하는 예측정보는 실제 결과와 중요한 차이를 발생시킬 수 있는 위험, 불확실성 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 이러한 예측정보를 포함한 동 이사의 경영진단 의견서를 작성한 이후 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 이사의 경영진단 의견서에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정공시하거나 정정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요

세계는 여전히 코로나(COVID-19) 팬데믹 사태 및 우크라이나 사태 지속으로 전례 없는 경제적 변동성과 경영환경의 불확실성을 마주하고 있습니다. 유동성 긴축, 인플레이션 우려, 원자재 수급 불안과 같은 글로벌 경기 불안요소가 여전히 잔존하고 있으며 세계교역 회복속도도 둔화되어 우리 산업의 전망 또한 한치 앞을 가늠할 수 없는 상황입니다.

이러한 여건 속에도 노루그룹의 화학사업 부문은 시장지배력 확대로 경쟁우위를 증명하였고, 농생명사업 부문에서도 사업 안정화를 통해 성장 기반을 구축하는 등 의미있는 성과를 거두었습니다. 지난해 연결기준 실적은 매출액 10,379억, 영업이익 300억, 당기순이익 334억을 달성하였으며, 미흡하지만 어려운 경영환경 속에서도 보다 내실 있는 발전을 위해 노력한 결과로 이해해 주시면 감사하겠습니다.

- 주요 경영지표

(단위 : 천원, %)

구 분	2022년	2021년	증감	증감율
매출액	1,037,899,570	955,214,024	82,685,546	8.7%
영업이익	29,976,024	26,659,686	3,316,338	12.4%

노루홀딩스는 2023년을 "미래창조 NOROO! 안정적 도약"으로 삼고 임직원 모두가 한 마음 한 뜻으로 힘을 모아 한번 더 새롭게 도약하고자 합니다. 항상 시장과 기술 발전 트렌드를 냉철하게 살피며, 해야 할 일은 꾸준하고 착실하게 해 나가겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적에 대한 분석 1. 재무상태 및 영업실적 (연결기준)당사는 2011년 부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)를 도입하였습니다. 이에 따라, 당기말 현재 연결대상에 포함되는 회사는 (주)노루홀딩스를 포함하여 (주)노루페인트, (주)노루오토코팅, (주)노루케미칼 등 총 32개사 입니다.1-1. 재무상태 (연결기준)

(단위 : 천원, %)

구 분	2022년	2021년	증감	증감율
Ⅰ. 유동자산	583,742,767	495,132,611	88,610,156	17.9%
Ⅱ. 비유동자산	588,246,611	560,404,571	27,842,040	5.0%
자산총계	1,171,989,378	1,055,537,182	116,452,196	11.0%
Ⅰ. 유동부채	367,016,108	308,285,780	58,730,328	19.1%
Ⅱ. 비유동부채	144,147,816	163,714,275	(19,566,459)	-12.0%
부채총계	511,163,924	472,000,055	39,163,869	8.3%
Ⅰ. 자본금	8,529,355	8,500,201	29,154	0.3%
Ⅱ. 자본잉여금	72,712,353	71,789,014	923,339	1.3%
Ⅲ. 기타자본항목	(19,436,468)	(19,406,833)	(29,635)	0.2%
Ⅳ. 기타포괄손익누계액	1,515,279	(1,072,211)	2,587,490	-241.3%
Ⅴ. 이익잉여금	330,450,515	308,296,817	22,153,698	7.2%
Ⅵ. 비지배지분	267,054,420	215,430,141	51,624,279	24.0%
자본총계	660,825,454	583,537,129	77,288,325	13.2%
부 채 와 자 본 총 계	1,171,989,378	1,055,537,184	116,452,194	11.0%

당기말 현재 연결기준 자산은 전기대비 1,165억원 증가한 11,720억원입니다. 증가 주요원인은 계열회사간 흡수합병으로 인한 연결실체 편입, 순현금 및 재고자산 증가 등의 영향이 있었습니다. 부채는 전기대비 392억원 증가한 5,112억원이며, 자본은 전기대비 773억원 증가한 6,608억원입니다.1-2. 영업실적 (연결기준)

(단위 : 천원, %)

구 분	2022년	2021년	증감	증감율
매출액	1,037,899,570	955,214,024	82,685,546	8.7%
매출원가	827,162,910	766,606,951	60,555,959	7.9%
매출총이익	210,736,660	188,607,073	22,129,587	11.7%
영업이익	29,976,024	26,659,686	3,316,338	12.4%
법인세비용차감전순이익	41,994,647	26,768,755	15,225,892	56.9%
당기순이익	33,390,806	10,707,789	22,683,017	211.8%
지배기업의 소유주지분	24,968,720	1,596,390	23,372,330	1464.1%
비지배지분	8,422,086	9,111,399	(689,313)	-7.6%

당기말 현재 연결기준 매출액은 전기대비 827억원 증가한 10,379억원입니다. 증가 주요원인은 화학부문 매출증대, 계열회사간 흡수합병으로 인한 연결실체 편입 등의 영향이 있었습니다. 영업이익은 전기대비 33억원 증가한 300억원이며, 당기순이익은 전기대비 227억원 증가한 334억원입니다.1-3. 주요 경영지표 (연결기준)① 안정성지표

구 분	2022년	2021년
유동비율	159.1%	160.6%
부채비율	77.4%	80.9%

② 수익성지표

구 분	2022년	2021년
매출액 영업이익율	2.9%	2.8%
매출액 순이익율	3.2%	1.1%

1-4. 영업부문별 매출액 및 영업이익 (연결기준)

(단위 : 천원)

영업부문	2022년				2021년
	총부문수익	부문간수익	외부고객으로부터의 수익	영업이익(손실)	총부문수익	부문간수익	외부고객으로부터의 수익	영업이익(손실)
건축ㆍ공업용도료 등	776,333,600	(113,434,068)	662,899,532	20,243,162	735,173,321	(92,631,827)	642,541,496	18,777,986
PCM용도료	205,535,015	(83,367,912)	122,167,103	7,076,979	203,989,252	(83,643,930)	120,345,322	8,187,270
자동차용 도료	200,769,713	(9,749,469)	191,020,244	9,837,196	141,782,319	(824,990)	140,957,329	9,313,736
농생명부문	27,553,300	(778,614)	26,774,686	2,644,918	21,515,038	(683,473)	20,831,564	(121,660)
기타부문	82,463,136	(47,425,131)	35,038,005	(14,693,919)	74,593,607	(44,055,295)	30,538,312	(13,210,413)
조정	-	-	-	4,867,688	-	-	-	3,712,767
합계	1,292,654,764	(254,755,194)	1,037,899,570	29,976,024	1,177,053,537	(221,839,515)	955,214,023	26,659,686

1-5. 영업부문별 내용① 건축ㆍ공업용도료 등 (대상회사 : (주)노루페인트, (주)노루케미칼 등 6개사)건축ㆍ공업용도료 등 부문은 전년대비 외부수익이 20,358백만원 증가 및 영업이익 1,465백만원 증가한 실적을 보이고 있습니다. 전 세계가 코로나19 팬데믹 사태로 인한 장기침체로 어려운 경기 여건이었으나 국내 주요 성장채널 강화와 효과적인 경영자원 활용을 통해 안정적인 성과를 달성했습니다.② PCM용 도료 (대상회사 : (주)노루코일코팅, NOROO COIL COATINGS(THAILAND CO.,LTD.)PCM용 도료 부문은 전년대비 외부수익이 1,822백만원 증가 및 영업이익 1,110백만원 감소한 실적을 보이고 있습니다. 매출액 증가는 거래처 내 점유율 확대가 주된 요인입니다.③ 자동차용 도료 (대상회사 : (주)노루오토코팅, NAC(SHANGHAI) Co., Ltd 등 10 개사)자동차용 도료 부문은 전년대비 외부수익 50,063백만원 증가 및 영업이익 523백만원 감소한 수치를 보이고 있습니다. 전 세계가 코로나19 팬데믹 사태로 인한 장기침체로 어려운 경기 여건이었으나 효과적인 경영자원 활용을 통해 안정적인 성과를 달성했습니다. 또한, (주)노루비케미칼이 흡수합병됨에 따라 자동차도료 부문의 종속회사 수가 증가하였습니다.④ 농생명부문 (대상회사 : 농업회사법인 (주)더기반, (주)기반테크 등 5개사)농생명부문은 전년대비 외부수익 5,943백만원 증가 및 영업이익 2,767백만원 증가한 수치를 보이고 있습니다. 이는 일부사업 구조조정 및 거래처 증대 등이 주된 요인입니다.⑤ 기타부문 (대상회사 : (주)노루홀딩스 등 9개사)기타부문은 전년대비 외부수익 4,500백만원 증가 및 영업이익 1,484백만원 감소한 수치를 보이고 있습니다. 주요 매출액 증대 원인은 다양한 거래처 확대입니다. 2. 재무상태 및 영업실적 (주요 자회사)2-1. 재무상태

(단위 : 천원, %)

회사명	구 분	2022년	2021년	증감	증감율
(주)노루페인트	Ⅰ. 유동자산	252,120,393	250,996,441	1,123,952	0.4%
	Ⅱ. 비유동자산	341,603,046	349,509,017	(7,905,971)	-2.3%
	자산총계	593,723,439	600,505,458	(6,782,019)	-1.1%
	Ⅰ. 유동부채	186,587,228	177,913,430	8,673,798	4.9%
	Ⅱ. 비유동부채	93,047,901	110,592,711	(17,544,810)	-15.9%
	부채총계	279,635,129	288,506,141	(8,871,012)	-3.1%
	자본총계	314,088,309	311,999,317	2,088,992	0.7%
(주)노루케미칼	Ⅰ. 유동자산	50,710,001	44,418,642	6,291,359	14.2%
	Ⅱ. 비유동자산	32,768,014	33,751,417	(983,403)	-2.9%
	자산총계	83,478,015	78,170,059	5,307,956	6.8%
	Ⅰ. 유동부채	47,424,828	35,903,278	11,521,550	32.1%
	Ⅱ. 비유동부채	5,370,929	11,774,859	(6,403,930)	-54.4%
	부채총계	52,795,757	47,678,137	5,117,620	10.7%
	자본총계	30,682,258	30,491,921	190,337	0.6%
(주)노루오토코팅	Ⅰ. 유동자산	121,428,043	52,400,182	69,027,861	131.7%
	Ⅱ. 비유동자산	112,240,621	42,793,808	69,446,813	162.3%
	자산총계	233,668,664	95,193,990	138,474,674	145.5%
	Ⅰ. 유동부채	63,911,959	26,582,803	37,329,156	140.4%
	Ⅱ. 비유동부채	3,232,656	1,040,840	2,191,816	210.6%
	부채총계	67,144,615	27,623,643	39,520,972	143.1%
	자본총계	166,524,049	67,570,347	98,953,702	146.4%
(주)아이피케이	Ⅰ. 유동자산	76,650,056	72,081,026	4,569,030	6.3%
	Ⅱ. 비유동자산	38,678,008	33,697,814	4,980,194	14.8%
	자산총계	115,328,064	105,778,840	9,549,224	9.0%
	Ⅰ. 유동부채	96,514,767	71,037,430	25,477,337	35.9%
	Ⅱ. 비유동부채	-	-	-	-
	부채총계	96,514,767	71,037,430	25,477,337	35.9%
	자본총계	18,813,297	34,741,410	(15,928,113)	-45.8%
농업회사법인 (주)더기반	Ⅰ. 유동자산	26,232,840	18,685,314	7,547,526	40.4%
	Ⅱ. 비유동자산	20,788,029	22,058,873	(1,270,844)	-5.8%
	자산총계	47,020,869	40,744,187	6,276,682	15.4%
	Ⅰ. 유동부채	36,696,115	31,724,858	4,971,257	15.7%
	Ⅱ. 비유동부채	3,962,687	3,982,739	(20,052)	-0.5%
	부채총계	40,658,802	35,707,597	4,951,205	13.9%
	자본총계	6,362,067	5,036,590	1,325,477	26.3%

2-2. 영업실적

(단위 : 천원, %)

회사명	구 분	2022년	2021년	증감	증감율
(주)노루페인트	매출액	667,825,639	646,952,921	20,872,718	3.2%
	영업이익	18,091,323	15,632,511	2,458,812	15.7%
	당기순이익	7,428,246	9,986,837	(2,558,591)	-25.6%
(주)노루케미칼	매출액	129,180,221	111,923,573	17,256,648	15.4%
	영업이익	1,163,355	1,440,091	(276,736)	-19.2%
	당기순이익	984,252	1,113,089	(128,837)	-11.6%
(주)노루오토코팅	매출액	171,715,837	130,891,202	40,824,635	31.2%
	영업이익	11,136,345	9,165,391	1,970,954	21.5%
	당기순이익	6,538,214	3,492,505	3,045,709	87.2%
(주)아이피케이	매출액	174,317,644	142,053,368	32,264,276	22.7%
	영업이익	(20,532,544)	(20,139,665)	(392,879)	2.0%
	당기순이익	(15,928,114)	(13,256,780)	(2,671,334)	20.2%
농업회사법인 (주)더기반	매출액	20,004,198	15,909,047	4,095,151	25.7%
	영업이익	2,916,377	519,307	2,397,070	461.6%
	당기순이익	1,325,476	1,195,402	130,074	10.9%

2-3. 주요 경영지표① 안정성지표

회사명	구 분	2022년	2021년
(주)노루페인트	유동비율	135.1%	141.1%
	부채비율	89.0%	92.5%
(주)노루케미칼	유동비율	106.9%	123.7%
	부채비율	172.1%	156.4%
(주)노루오토코팅	유동비율	190.0%	197.1%
	부채비율	40.3%	40.9%
(주)아이피케이	유동비율	79.4%	101.5%
	부채비율	513.0%	204.5%
농업회사법인 (주)더기반	유동비율	71.5%	58.9%
	부채비율	639.1%	709.0%

② 수익성지표

회사명	구 분	2022년	2021년
(주)노루페인트	매출액 영업이익율	2.7%	2.4%
	매출액 순이익율	1.1%	1.5%
(주)노루케미칼	매출액 영업이익율	0.9%	1.3%
	매출액 순이익율	0.8%	1.0%
(주)노루오토코팅	매출액 영업이익율	6.5%	7.0%
	매출액 순이익율	3.8%	2.7%
(주)아이피케이	매출액 영업이익율	-11.8%	-14.2%
	매출액 순이익율	-9.1%	-9.3%
농업회사법인 (주)더기반	매출액 영업이익율	14.6%	3.3%
	매출액 순이익율	6.6%	7.5%

3. 환율변동 영향당사의 환율변동 영향은 「II. 사업의 내용 - 5. 위험관리 및 파생거래」를 참조하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 1. 유동성, 중요한 자금조달 및 자금의 지출 (연결기준)1-1. 유동성 현황

(단위 : 천원)

구 분	2022년	2021년	증감	증감율
총차입금	208,192,902	205,533,215	2,659,687	1.3%
현금및현금성자산	114,807,335	127,484,941	(12,677,606)	-9.9%
순차입금	93,385,567	78,048,274	15,337,293	19.7%

1-2. 자금의 조달

① 단기차입금

(단위 : 천원)

구 분	종 류	차입처	당기말연이자율(%)	당기말	전기말
원화차입금	일반대출	우리은행 등	3.91~6.65	32,520,280	37,589,000
외화차입금	외화대출	KOOKMIN BANKINTERNATIONALLIMITED 등	2.64~8.93	24,892,372	18,775,707
합 계				57,412,652	56,364,707

② 장기차입금

(단위 : 천원)

구 분	종 류	차입처	당기말연이자율(%)	당기말	전기말
원화차입금	일반대출	산업은행 등	2.28~5.85	93,000,000	103,000,000
	시설대출	시흥환경기술센터 등	-	765,000	1,780,000
외화차입금	외화대출	KOOKMIN BANK HONG KONG BRANCH 등	2.60~3.29	37,552,939	25,434,807
합 계				131,317,939	130,214,807
차감 : 1년이내 만기일 도래분				(67,645,702)	(47,085,000)
차감계				63,672,237	83,129,807

(주) 상기 차입금과 관련하여 연결실체의 유형자산 및 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다.

③ 사채

(단위 : 천원)

구 분	발행일	만기일	연이자율(%)	당기말	전기말
제27회 사모사채	2021-05-27	2024-05-27	2.06%	15,000,000	15,000,000
합 계				15,000,000	15,000,000
사채할인발행차금				(13,333)	(23,333)
차감 : 1년이내 만기일 도래분				-	-
차감계				14,986,667	14,976,667

2. 유동성, 중요한 자금조달 및 자금의 지출 (주요 자회사)2-1. (주)노루페인트

① 유동성 현황

(단위 : 천원)

구 분	2022년	2021년	증감	증감율
총차입금(주1)	90,758,653	102,491,090	(11,732,437)	-11.4%
현금및현금성자산	49,075,286	42,089,935	6,985,351	16.6%
순차입금	41,683,367	60,401,155	(18,717,788)	-31.0%

(주1) 총차입금은 리스부채를 포함한 금액입니다.

② 자금의 조달

- 단기차입금

(단위 : 천원)

구 분	종 류	차입처	연이자율(%)	당기말	전기말
원화차입금	일반대출	-	-	-	12,100,000
합 계				-	12,100,000

- 장기차입금

(단위 : 천원)

구 분	종 류	차입처	연이자율(%)	당기말	전기말
원화차입금	일반대출 등	우리은행 등	2.53%~5.85%	74,673,000	74,830,000
차감 : 1년이내 만기일 도래분				(39,673,000)	(25,000,000)
차감계				35,000,000	49,830,000

(주) 상기 차입금과 관련하여 당사의 유형자산 및 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다.

- 사채

(단위 : 천원)

구 분	발행일	만기일	연이자율(%)	당기말	전기말
제27회 사모사채	2021-05-27	2024-05-27	2.06%	15,000,000	15,000,000
합 계				15,000,000	15,000,000
사채할인발행차금				(13,333)	(23,333)
차감 : 1년이내 만기일 도래분				-	-
차감계				14,986,667	14,976,667

2-2. (주)노루케미칼

① 유동성 현황

(단위 : 천원)

구 분	2022년	2021년	증감	증감율
총차입금(주1)	6,897,704	7,054,831	(157,127)	-2.2%
현금및현금성자산	4,390,364	1,086,823	3,303,541	304.0%
순차입금	2,507,340	5,968,008	(3,460,668)	-58.0%

(주1) 총차입금은 리스부채를 포함한 금액입니다.

② 자금의 조달

- 단기차입금 (주)노루케미칼은 전기 및 당기말 현재 단기차입금이 없습니다.

- 장기차입금

(단위 : 천원)

구분	종류	차입처	연이자율(%)	당기말	전기말
원화차입금(주1)	일반대출	산업은행	2.28~2.7%	6,000,000	6,000,000
	정책시설	시흥녹색환경지원센터	0.00%	765,000	850,000
합 계				6,765,000	6,850,000
차감 : 1년이내 만기일 도래분				(6,085,000)	(85,000)
차감 계				680,000	6,765,000

(주1) 상기 차입금과 관련하여 당사의 유형자산 및 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다.

2-3. (주)노루오토코팅

① 유동성 현황

(단위 : 천원)

구 분	2022년	2021년	증감	증감율
총차입금(주1)	6,059,060	232,007	5,827,053	2511.6%
현금및현금성자산	10,507,842	15,539,696	(5,031,854)	-32.4%
순차입금	(4,448,782)	(15,307,689)	10,858,907	-70.9%

(주1) 총차입금은 리스부채를 포함한 금액입니다.

② 자금의 조달- 단기차입금

(단위 : 천원)

구 분	종 류	차입처	연이자율(%)	당기말	전기말
원화차입금	무역금융	수출입은행 등	3.91~5.55%	5,500,000	-
합 계				5,500,000	-

- 장기차입금 (주)노루오토코팅은 전기 및 당기말 현재 장기차입금이 없습니다.2-4. (주)아이피케이

① 유동성 현황

(단위 : 천원)

구 분	2022년	2021년	증감	증감율
총차입금	2,900,572	-	2,900,572	100%
현금및현금성자산	4,144,953	12,141,123	(7,996,170)	-65.9%
순차입금	(1,244,381)	(12,141,123)	10,896,742	-89.8%

② 자금의 조달

- 단기차입금

(단위 : 천원)

구 분	종 류	차입처	연이자율(%)	당기말	전기말
원화차입금	Loan(Overdraft)	HSBC 은행	5.1%	2,900,572	-
합 계				2,900,572	-

- 장기차입금(주)아이피케이는 전기 및 당기말 현재 장기차입금이 없습니다.2-5. 농업회사법인 (주)더기반

① 유동성 현황

(단위 : 천원)

구 분	2022년	2021년	증감	증감율
총차입금(주1)	35,200,475	32,367,311	2,833,164	8.8%
현금및현금성자산	44,033	343,361	(299,328)	-87.2%
순차입금	35,156,442	32,023,950	3,132,492	9.8%

(주1) 총차입금은 리스부채를 포함한 금액입니다.

② 자금의 조달

- 단기차입금

(단위 : 천원)

구 분	종 류	차입처	연이자율(%)	당기말	전기말
원화차입금	일반대출	우리은행 등	6.36%~6.65%	25,798,000	23,200,000
외화차입금	일반대출	NOROO HOLDINGS(H.K.) CO., LTD.	2.1%	5,069,200	4,742,000
합 계				30,867,200	27,942,000

- 장기차입금 농업회사법인 (주)더기반은 전기 및 당기말 현재 장기차입금이 없습니다.

5. 부외거래

1. 부외거래에 관한 사항 (연결기준)당사의 부외거래는 「III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 39. 우발상황 및 약정사항」 및 「XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발부채 등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다. 2. 부외거래에 관한 사항 (주요 자회사)

2-1. (주)노루페인트

① 금융기관 등과 체결하고 있는 한도 약정사항

<당기말> (단위 : 천원, 천USD)

구분	약정 금융기관	한도 약정금액
		환종	금액
당좌대출	우리은행 등	KRW	13,500,000
무역금융대출	우리은행 등	KRW	25,400,000
일반대출	국민은행 등	KRW	102,000,000
B2B	우리은행 등	KRW	13,000,000
수입신용장	우리은행 등	USD	17,300
역외대출	국민은행	USD	10,000
파생상품약정한도	우리은행	USD	1,000

② 당사의 차입금과 관련하여 금융기관 등에 제공한 담보 내역

<당기말> (단위 : 천원)

담보제공자산(주1)	장부가액	채권최고액
토지	197,678,631	100,233,706
건물	14,384,241
구축물 등	18,135,828
합 계	230,198,700	100,233,706

(주1) 금융기관 등에 공동담보로 제공되어 있습니다.

③ 당사가 제공받고 있는 보증 내역

<당기말> (단위 : 천원)

제공자	한도금액	보증실행금액	보증내역
서울보증보험㈜	1,173,500	-	공탁보증보험
서울보증보험㈜	1,876,697	1,876,697	이행하자 등

④ 당기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건

당기말 현재 자회사의 계류 중인 소송사건의 내용은 다음과 같습니다. 1) 도료 제품하자 손해배상소송 (대전지방법원 홍성지원 2021가합30808)

구분	내용
소접수일	2021.08.18
소송 당사자	원고 : 광일산업 주식회사, 피고 : 주식회사 노루페인트
소송의 내용	원고 광일산업 주식회사가 당사가 판매한 도료 품질에 문제가 있다며 손해배상소송 제기
소송가액	2억원
진행상황 및 향후 소송일정	1심 진행중

2) 물품매입대금 반환청구소송 (서울중앙지방법원 2021가합2511)

구분	내용
소접수일	2021.08.26
소송 당사자	원고 : 주식회사 노루페인트, 피고 : 와이센테크 주식회사
소송의 내용	당사가 피고 와이센테크 주식회사에 물품매입대금으로 지급한 선급금 반환소송 제기
소송가액	5.6억원
진행상황 및 향후 소송일정	1심 원고승(피고 항소)

3) 부당이득반환 등 청구의 소 (청주지방법원 2022가단70080)

구분	내용
소접수일	2022.11.22
소송 당사자	원고 : 김민규, 피고 : 주식회사 노루페인트
소송의 내용	당사의 악성채권 거래선 부동산경매 배당금에 대하여 보증인 원고로부터 반환소송 제기
소송가액	1.5억원
진행상황 및 향후 소송일정	1심 진행중(변론기일 미정)

※ 상기 소송 건 외 소가가 중요하지 않은 다수의 계류 중인 소송사건이 있습니다.2-2. (주)노루케미칼

① 금융기관 등과 체결하고 있는 한도 약정사항

<당기말> (단위 : 천원, 천USD)

구분	약정 금융기관	한도 약정금액
		환종	금액
당좌대출	KEB하나은행 등	KRW	1,800,000
무역금융대출	KEB하나은행	KRW	3,000,000
		USD	500
일반대출	산업은행 등	KRW	7,665,000
매출채권할인	신한은행 등	KRW	3,200,000

② 당사의 차입금과 관련하여 금융기관 등에 제공한 담보 내역 - 해당사항 없음

③ 당사가 제공받고 있는 보증 내역 - 해당사항 없음

④ 당기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건 - 해당사항 없음2-3. (주)노루오토코팅

① 금융기관 등과 체결하고 있는 한도 약정사항

<당기말> (단위 : 천원, 천USD)

구분	약정 금융기관	한도 약정금액
		환종	금액
일람불수입	우리은행	KRW	3,000
무역금융대출	우리은행 등	KRW	30,500,000
전자외담대	KEB하나은행	KRW	5,000,000

② 당사의 차입금과 관련하여 금융기관 등에 제공한 담보 내역 - 해당사항 없음

③ 당사가 제공받고 있는 보증 내역 - 해당사항 없음

④ 당기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건 - 해당사항 없음⑤ 기타 참고사항

- 당기말 현재 당사의 공장부지와 관련하여 화성시와 2005년 9월 30일부터 2025년 9월 29일까지 토지장기임차계약을 체결하고 있습니다. - 수출입은행 수출성장자금 대출에 대한 재고자산의 130% 금액인 65억원이 담보 설정되어 있습니다.2-4. (주)아이피케이

① 금융기관 등과 체결하고 있는 한도 약정사항

<당기말> (단위 : 천원, 천USD)

구분	약정 금융기관	한도 약정금액
		환종	금액
구매론(전자결제)	HSBC은행	KRW	7,000,000
Loan(Overdraft)	HSBC은행	KRW	12,000,000
기업운전무역어음대출	KEB하나은행	KRW	8,000,000
WR상생외담대	KEB하나은행	KRW	8,000,000
수입신용장발행	KEB하나은행	USD	400
기타외화지급보증	KEB하나은행	USD	400

② 당사의 차입금과 관련하여 금융기관 등에 제공한 담보 내역 - 해당사항 없음

③ 당사가 제공받고 있는 보증 내역 - 해당사항 없음

④ 당기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건 - 해당사항 없음⑤ 기타 참고사항 - (주)아이피케이는 선박 및 중방식도료의 생산과 관련하여 Akzo Nobel Coatings International B.V.와 기술도입계약을 체결하고 있습니다. 동 기술도입계약에 의거하여 회사는 Akzo Nobel Coatings International B.V.가 개발한선박용도료, 중방식용도료 등 특허제품을 생산, 판매할 수 있는 권리와 Akzo Nobel Coatings International B.V.의 상표를 독점 사용할 권리를 향유하며 동 특허제품의 제조에 관한 기술정보를 제공받고 있습니다. 당기말 현재 회사는 동 기술도입계약에 따라 제3자 순매출의 일정부분을 기술사용료로 지급하고 있습니다. - (주)아이피케이는 Akzo Nobel 그룹과 체결한 수수료 계약에 의하여 Akzo Nobel 그룹 회원사간의 판매촉진을 위하여 가입회원사간의 판매알선, 중개대금 수령 대행 및 기술서비스 대행을 제공받거나 제공하고 있습니다. 동 수수료계약에 따라 회사는 판매대금의 일정비율을 지급받거나 지급하고 있습니다. - 당기말 현재 DA 및 LC 조건에 의한 수출채권 할인액 중 만기가 도래하지 않는 금액은 1,593백만원(전기: 752백만원)입니다.2-5. 농업회사법인 (주)더기반

① 금융기관 등과 체결하고 있는 한도 약정사항

<당기말> (단위 : 천원, 천USD)

구분	약정 금융기관 등	한도 약정금액
		환종	금액
운영자금대출	우리은행	KRW	5,000,000
운영자금대출	신한은행	KRW	6,000,000
운영자금대출	하나은행	KRW	15,500,000
외화대출	Noroo Holdings(HK) Co., Ltd.	USD	4,000

② 당사의 차입금과 관련하여 금융기관 등에 제공한 담보 내역 - 해당사항 없음

③ 당사가 제공받고 있는 보증 내역

<당기말> (단위 : 천원)

제공자	보증금액	보증내역
(주)노루홀딩스	6,516,000	신한은행 일반대출
	6,000,000	우리은행 일반대출
	18,600,000	하나은행 일반대출

④ 당기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건당기말 현재 자회사의 계류 중인 소송사건의 내용은 다음과 같습니다. 1) 부정경쟁방지 및 영업비밀보호에 관한 법률위반(영업비밀 누설 등) (수원지방법원 여주지원2021고단580)

구분	내용
소접수일	2021.06.29
소송 당사자	검사 박지환, 피고 : 농업회사법인 주식회사 더기반 대표이사
소송의 내용	부정경쟁방지 및 영업비밀보호에 관한 법률위반(영업비밀 누설 등) 혐의
소송가액	-
진행상황 및 향후 소송일정	1심 진행중

2) 영업비밀침해금지 등 청구의 소(수원지방법원2021가합29651)

구분	내용
소접수일	2021.11.08
소송 당사자	원고 : 농업회사법인 주식회사 농우바이오, 피고 : 농업회사법인 주식회사 더기반 대표이사
소송의 내용	2021고단580 형사건에 따른 민사소송
소송가액	3억
진행상황 및 향후 소송일정	1심 진행중

3) 품종보호권침해금지 등 청구의 소(서울중앙지방법원2022가합553726)

구분	내용
소접수일	2022.10.07
소송 당사자	원고 : 농업회사법인 주식회사 농우바이오, 피고 : 농업회사법인 주식회사 더기반 대표이사
소송의 내용	더기반의 판매 품종이 농우바이오의 품종이라며 소송 제기
소송가액	3억
진행상황 및 향후 소송일정	피고 더기반 보정서기한연장신청서 제출

⑤ 기타 참고사항 - 당사는 우리은행 차입금 50억원과 관련하여 부채비율 200%이하로 유지해야하는 약정 의무를 부담하고 있습니다. 보고기간말 현재 당사의 부채비율은 639%로 기한의 이익이 상실되는 사유가 발생하였습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 1. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 「III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책」을 참조하시기 바랍니다. 2. 환경 및 종업원 등에 관한 사항당사의 환경에 관한 사항은 「II. 사업의 내용 - 7. 기타 참고사항 - 2. 법규, 정부규제, 환경에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

3. 법규상 규제에 관한 사항당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 「XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재현황 등 그 밖의 사항」을 참조하시기 바랍니다. 4. 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항당사의 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항은 「II. 사업의 내용 - 5. 위험관리 및 파생거래」를 참조하시기 바랍니다.

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

제77기(당기)이정회계법인적정해당사항 없음재화의 판매 관련 매출장려활동(연결)종속기업투자자산의 손상검토(별도)제76기(전기)한영회계법인적정해당사항 없음재화의 판매 관련 매출장려활동(연결)종속기업투자자산의 손상검토(별도)제75기(전전기)한영회계법인적정해당사항 없음재화의 판매 관련 매출장려활동(연결)종속기업투자자산의 손상검토(별도)

사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항

2. 감사용역 체결현황

제77기(당기)이정회계법인반기재무제표, 반기연결재무제표에 대한 검토재무제표, 연결재무제표에 대한 감사내부회계관리제도 검토149,000 천원1,495시간149,000 천원1,486시간제76기(전기)한영회계법인반기재무제표, 반기연결재무제표에 대한 검토재무제표, 연결재무제표에 대한 감사내부회계관리제도 검토130,000 천원1,300시간130,000 천원1,261시간제75기(전전기)한영회계법인반기재무제표, 반기연결재무제표에 대한 검토재무제표, 연결재무제표에 대한 감사내부회계관리제도 검토120,000 천원1,200시간120,000 천원1,205시간

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역		실제수행내역
			보수	시간	보수	시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

제77기(당기)-----제76기(전기)-----제75기(전전기)-----

사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고

4. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 사항

12022년 03월 14일회사측: 감사감사인측: 업무수행이사서면회의(주1)외부감사 수행결과 등22022년 09월 28일회사측: 감사감사인측: 업무수행이사대면회의외부감사 회계 이슈사항 점검, 결산 일정 논의 등32023년 03월 03일회사측: 감사감사인측: 업무수행이사대면회의외부감사 수행결과 등

구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용

(주1) 이메일을 통한 서면 보고로 진행되었습니다.

5. 회계감사인의 변경

(1) 회계감사인의 변경

당사는 제77기(당기) 회계감사인을 한영회계법인에서 이정회계법인으로 변경하였습니다. 이는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제11조 제1항 및 제2항, 동법 시행령 제17조 및「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」제10조 및 제15조 제1항에 따른 감사인 주기적지정에 의한 것입니다. 따라서, 2022년 1월 1일부터 연속하는 3개 사업연도에 대한 외부감사인을 이정회계법인으로 선임하였습니다.

(2) 연결대상회사(종속회사) 감사인 신규 및 변경사항

회사명	변경전(2021년) 감사인	변경후(2022년 이후) 감사인	변경사유
(주)노루페인트	한영회계법인	이정회계법인	주기적 지정감사
(주)노루코일코팅	한영회계법인	이정회계법인	계약 만료
(주)노루케미칼	한영회계법인	한영회계법인	-
농업회사법인 (주)더기반	한영회계법인	한영회계법인	-
(주)노루오토코팅	한영회계법인	이정회계법인	계약 만료
(주)기반테크	한영회계법인	한영회계법인	-
(주)노루로지넷	한영회계법인	한영회계법인	-

6. 종속회사의 감사의견에 대한 사항 - 공시대상 기간 중 적정 이외의 감사의견을 받은 종속회사는 없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

1. 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 의견 - 외부감사인은 공시대상기간 중 경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서 에 대한 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부 회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는점이 발 견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다. 2. 내부통제구조의 평가 - 공시대상 기간 중 외부감사인으로 부터 내부회계관리제도 이외에 내부통제구조 를 평가받은 사실이 없습니다.

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

1. 이사회 구성의 개요

보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인(한영재, 김용기, 한원석)과 사외이사 2인(권준영, 유은상)으로 구성되어 있습니다. 이사회는 이사진 간의 의견을조율하고 이사회 활동을 총괄하는데 적임이라고 판단되는 한영재 이사와 김용기 이사 두명의 이사를 안건에 따라 의장으로 선임하고 있으며 이사회의 책임성과 효율성을 높이기 위하여 대표이사 직을 겸직하고 있습니다.☞ 각 이사의 주요이력 및 업무분장은 「Ⅷ. 임원 및 직원등에 관한 사항」을 참고하시기 바랍니다.

당해 연도 중 사외이사 및 그 변동현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 명)

521--

이사의 수	사외이사 수	사외이사 변동현황
		선임	해임	중도퇴임

※ 상기 선임 사외이사 수는 임기만료로 인한 재선임 건을 포함하고 있습니다.

2. 중요의결사항

회차	개최일자	의안내용	가결여부	사내이사			사외이사
				한영재(출석률:90%)	김용기(출석률:100%)	한원석(출석률:90%)	권준영(출석률:95%)	유은상(출석률:100%)
				찬반여부
1	2022.01.10	경영성과급지급의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2	2022.01.24	신한은행 역외 대출 연장 외 2건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
3	2022.02.21	자사주특정금전신탁(2건) 계약기간 연장 외 2건	가결	찬성	찬성	불참	찬성	찬성
4	2022.02.21	전자투표제 도입의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
5	2022.03.07	㈜더기반 하나은행 운전자금대출 지급보증 제공 외 2건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
6	2022.03.08	제76기 정기주주총회 소집의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
7	2022.03.25	임원보수결정 외 1건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
8	2022.04.04	TOSCANA 펀드 투자 외 1건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
9	2022.04.18	㈜더기반 신한은행 운전자금대출 지급보증 제공 외 2건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
10	2022.05.16	국민은행 당좌대출 계약기간 연장 외 1건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
11	2022.05.30	국민은행 일반대출 기표의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
12	2022.07.18	(주)노루홀딩스 소액공모 유상증자의 건	가결	불참	찬성	찬성	찬성	찬성
13	2022.07.20	(주)노루홀딩스 소액공모 유상증자의 건 (발행가액 확정)	가결	불참	찬성	찬성	찬성	찬성
14	2022.09.13	우리은행 당좌대출 계약기간 연장 외 1건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
15	2022.09.19	자사주펀드(3건) 계약기간 연장의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
16	2022.10.11	산업은행 운영자금대출 대환 및 단기한도대출 기한연장의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
17	2022.10.24	자사주특정금전신탁 계약기간 연장의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
18	2022.11.28	신한은행 한도대출 계약기간 연장 외 1건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
19	2022.12.08	내부회계관리제도 관련 규정 제/개정의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
20	2022.12.26	(주)두꺼비선생 자본금 증자 결의의 건	가결	찬성	찬성	불참	불참	찬성

3. 이사회 내 위원회 - 해당사항 없습니다. 4. 이사의 독립성이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.사내 및 사외이사 선출에 있어서 직무상 전문성과 경험, 법과 정관에서 요구하는 기준을 충족하는인물을 후보로 선정하고 있습니다. 이와 같은 요건 이외에 이사 선출에 대한 독립성 기준을 별도로 운영하고 있지는 않습니다. 각 이사의 주요 경력은 「Ⅷ. 임원 및 직원등에 관한 사항」을 참고하시기 바랍니다.보고서 작성기준일 현재 이러한 절차를 통해 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직명	성명	임기(연임횟수)	선임배경	추천인	활동분야	회사와의거래	최대주주 또는주요주주와의 관계
사내이사(대표이사)	한영재	'21. 03~'24. 03(8회)	그룹 내 최고경영자로서 경영전반에 대한 폭넓은 경험과 어려운 경영환경 속에서도 기업을 이끌어 온 경영역량을 바탕으로 기존 화학사업의 경쟁력을 강화하고, 농생명사업 등의 신사업을 추진, 발전시켜 더 큰 성과를 내는데 중점적 역할과 기업가치를 제고하는데 기여할 것으로 판단하여 선임	이사회	전사 경영전반에대한업무(이사회 의장)	부동산 양수도(9,240백만원)	최대주주 본인
사내이사(대표이사)	김용기	'22. 03 ~'25. 03(2회)	그룹 내 화학사업부문 및 농생명사업부문의 총괄임원으로서 신규사업 개척 역량을 바탕으로 다가올 미래 변화에 능동적으로 대처할 수 있는 경영 적임자이며, 지주회사 경영진으로서 사업부문의 리스트럭쳐링 및 사업 포트폴리오 개선 업무 등을 안정적으로 이끌 적임자로 판단하여 선임	이사회	전사 경영전반에대한업무(이사회 의장)	해당없음	계열사임원
사내이사	한원석	'20. 03~'23. 03(1회)	화학사업 경영전략 구축과 함께 어려운 경영 여건에서도 다양한 신규사업 아이디어 창출로 시장점유율 확대에 기여하고, 회사 브랜드 가치 향상을 위한 글로벌 사업 진행으로 국내 화학 동종업체와의 확연한 차별화 전략을 구축하였으며, 신규 농생명사업의 신규 아이템 창출에 기여할 것으로 판단하여 선임	이사회	전사 경영전반에대한업무	해당없음	친인척
사외이사	유은상	'22. 03~'24. 03(1회)	투자 및 M&A 분야의 전문가로서 주요 기업들의 Valuation평가와 합병 업무등을 성공적으로 수행하였고, 상당한 규모의 펀드를 운용하는 투자회사의 대표이사를 현재 역임하고 있으며, 전문 분야의 지식과 경험을 바탕으로 투명 경영 제고에 기여할것으로 판단하여 선임	이사회	전사 경영전반에대한업무	해당없음	해당없음
사외이사	권준영	'21. 03~'23. 03(1회)	투자운용 대표이사이며 자산투자 분야 전문가로서 신규 사업의 타당성 분석 제고 및 적절한 투자관리를 통한 경영 고도화에 기여할 수 있으며 이사회 의사결정의 전문성을 강화하여 투명경영 제고에 기여할 것으로 판단하여 선임	이사회	전사 경영전반에대한업무	해당없음	해당없음

5. 사외이사의 전문성회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회내에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 요청시 별도 설명을 하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정기적으로 정보를 제공하고 있습니다.

① 사외이사 직무수행 지원조직 현황

부서명	직원수(명)	지원업무 담당 기간	주요활동내역
재무관리팀및 인사지원팀	12	상무보 1명(근속기간 22년, 담당기간 7년 9개월)직원 11명(평균 담당기간 7년 6개월)	- 이사회 안건의 사전설명을 통한 의결 지원- 이사회 회의내용 기록 및 점검- 회의진행을 위한 실무지원- 직무수행에 필요한 요청사항 지원

② 사외이사 교육 미실시 내역

- 제반여건을 고려하여 이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영현황에 대하여 사외이사들에게 설명 및 필요 자료를 제공하고 있습니다.- 향후 사외이사들의 전문성을 높이기 위한 교육을 진행할 예정입니다.

사외이사 교육 실시여부	사외이사 교육 미실시 사유
미실시

2. 감사제도에 관한 사항

당사의 감사제도는 상법 제409조 및 정관 제26조에 따라 감사를 선임하여 운영하고 있습니다. 1. 감사의 인적사항당사의 감사제도는 상법 제409조 및 정관 제26조에 따라 감사를 선임하였으며 감사의 인적사항은 아래와 같습니다.

성명	사외이사여부	경력	선임배경	회계ㆍ재무전문가 관련
				해당 여부	전문가 유형	관련 경력
손종우	부	- 연세대학교 경영학과- (주)노루홀딩스 상근감사	국내 대기업 다양한 사업문야 경력을 바탕으로 자회사관리, 신사업투자 등 지주회사 업무에 객관적이고 중립적인 감사 업무 수행할 수 있을 것으로 판단	부	-	-

2. 감사의 독립성

당사는 관련 법령 및 정관의 규정에 따라 감사의 임기 및 직무수행을 보장하여 감사업무를 지원하고 있습니다.감사는 이사회의 추천을 받아 주주총회에서 적법한 절차에 따라 선임하고 있으며 당사, 당사의 최대주주 또는 주요주주와 감사활동을 저해할 어떠한 관계도 없습니다. 또한 감사의 선임절차 및 활동에 관련한 법령의 요건을 충족하고 있습니다. 3. 감사의 주요 활동내용

회차	개최일자	의안내용	가결여부	찬반여부
1	2022.01.10	경영성과급지급의 건	가결	찬성
2	2022.01.24	신한은행 역외 대출 연장 외 2건	가결	찬성
3	2022.02.21	자사주특정금전신탁(2건) 계약기간 연장 외 2건	가결	찬성
4	2022.02.21	전자투표제 도입의 건	가결	찬성
5	2022.03.07	㈜더기반 하나은행 운전자금대출 지급보증 제공 외 2건	가결	찬성
6	2022.03.08	제76기 정기주주총회 소집의 건	가결	찬성
7	2022.03.25	임원보수결정 외 1건	가결	찬성
8	2022.04.04	TOSCANA 펀드 투자 외 1건	가결	찬성
9	2022.04.18	㈜더기반 신한은행 운전자금대출 지급보증 제공 외 2건	가결	찬성
10	2022.05.16	국민은행 당좌대출 계약기간 연장 외 1건	가결	찬성
11	2022.05.30	국민은행 일반대출 기표의 건	가결	찬성
12	2022.07.18	(주)노루홀딩스 소액공모 유상증자의 건	가결	찬성
13	2022.07.20	(주)노루홀딩스 소액공모 유상증자의 건 (발행가액 확정)	가결	찬성
14	2022.09.13	우리은행 당좌대출 계약기간 연장 외 1건	가결	찬성
15	2022.09.19	자사주펀드(3건) 계약기간 연장의 건	가결	찬성
16	2022.10.11	산업은행 운영자금대출 대환 및 단기한도대출 기한연장의 건	가결	찬성
17	2022.10.24	자사주특정금전신탁 계약기간 연장의 건	가결	찬성
18	2022.11.28	신한은행 한도대출 계약기간 연장 외 1건	가결	찬성
19	2022.12.08	내부회계관리제도 관련 규정 제/개정의 건	가결	찬성
20	2022.12.26	(주)두꺼비선생 자본금 증자 결의의 건	가결	찬성

4. 교육실시 계획당사는 내부회계관리제도 제12조에 규정에 따라 내부회계관리제도 관련 법령 및 이 규정에서 정하는 사항 등의 이해에 필요한 교육계획을 수립하고, 필요한 교육을 실시한다.

5. 감사 교육실시 현황

2020년 08월 10일재무관리팀내부회계관리제도 및 관련 실무운영2021년 08월 09일재무관리팀내부회계관리제도 및 관련 실무운영2022년 09월 28일재무관리팀외부감사 회계 이슈사항 대응방침, 내부회계관리제도 운영계획

교육일자 교육실시주체 주요 교육내용

6. 감사지원조직 현황감사업무를 지원하는 상설조직을 운영하고 있지 않으나 감사는 정기감사 및 필요시에 수행할 수 있도록 보장되어 있는 수시감사 업무를 집행함에 있어 감사팀원을 구성할 수 있는 권한을 정관에 명시하고 있습니다.

7. 준법지원인 등 지원조직 현황

준법지원인 선임하고 있지 않은 관계로 해당사항이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

1. 투표제도 현황

2022년 12월 31일

(기준일 : )

배제미도입미도입---

투표제도 종류	집중투표제	서면투표제	전자투표제
도입여부
실시여부

2. 소수주주권당사의 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다. 3. 경영권경쟁당사는 공시대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

4. 의결권 현황

2022년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주13,291,151-우선주243,559-보통주3,057,772-우선주243,559-보통주--우선주--보통주--우선주--보통주--우선주--보통주10,233,379-우선주--

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)
	의결권없는 주식수(B)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
	기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권이 부활된 주식수(E)
	의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)

5. 주식사무

정관상 주식의 발행 및 배정의 내용	제7조 (주식의 발행 및 배정) 1. 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다. ㉮ 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 ㉯ 발행주식총수의100분의50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조 의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 ㉮호 외의 방법으 로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다.)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수 의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 ㉰ 발행주식총수의100분의50을 초과하지 않는 범위 내에서 ㉮호 외의 방법으로 불특 정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다.)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하 고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식 2. 제1항 ㉰호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. ㉮ 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다 수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식 ㉯ 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주 식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 ㉰ 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되 지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부 여하는 방식 ㉱ 상법의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 ㉲ 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식 ㉳ 삭제(2015.3.20) ㉴ 삭제(2015.3.20) ㉵ 이 회사가 (ⅰ)독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 "공정거래법"이라 함) 소정 의 지주회사 요건을 충족하기 위해 또는 (ⅱ) 지주사업을 원활하게 수행하기 위해, 공정거래법상의 자회사 주식을 추가로 취득하거나 또는 자회사이외의 다른회사를 공정거래법상 이 회사의 자회사로 편입시킬 필요가 있어, 자회사 또는 다른 회사 의 주주들로부터 당해 회사의 발행주식을 현물출자 받는 경우에 이 회사가 당해 회사의 주식을 보유한 자에게 신주를 배정하는 경우 ㉶ 삭제(2009.3.20) 3. 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정하며, 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신 주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 4. 회사는 제1항 ㉮호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행 하여야 한다.
결 산 일	12월 31일	정기주주총회	매 결산 만료일로부터 3개월 중
주주명부폐쇄기준일	1월 1일부터 1월 31일까지
주권의 종류	1, 5, 10, 50, 100, 500, 1000, 10000
명의개서대리인	(주)하나은행 증권대행부 (TEL) 02-368-5800
주주의 특전	없음	공고 게재신문	한국경제신문다만 폐간, 휴간, 기타 부득이한 사유로 한국경제신문에 게재할 수 없는 경우에는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 게재한다.

6. 주주총회의사록 요약

주총일자	안 건	결 의 내 용	비 고
제76기주주총회(2022.03.25)	제1호의안 : 제76기(2021.01.01 ~ 2021.12.31)재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 승인의 건	재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및연결재무제표 원안대로 승인	-
	제2호의안 : 이사 선임의 건	이사선임의 건 원안대로 승인선임이사 : 김용기, 유은상	-
	제3호의안 : 감사 선임의 건	감사선임의 건 원안대로 승인선임감사 : 손종우	-
	제4호의안 : 이사보수한도 승인의 건	이사보수한도 승인의 건 원안대로 승인승인요청액 : 60억원	-
	제5호의안 : 감사보수한도 승인의 건	감사보수한도 승인의 건 원안대로 승인승인요청액 : 5억원	-
제75기주주총회(2021.03.26)	제1호의안 : 제75기(2020.01.01 ~2020.12.31)재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및연결재무제표 승인의 건	재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및연결재무제표 원안대로 승인	-
	제2호의안 : 정관 일부 변경의 건	정관 일부 변경의 건 원안대로 승인	-
	제3호의안 : 이사 선임의 건	이사선임의 건 원안대로 승인선임이사 : 한영재, 김동환, 권준영	-
	제4호의안 : 이사보수한도 승인의 건	이사보수한도 승인의 건 원안대로 승인승인요청액 : 60억원	-
	제5호의안 : 감사보수한도 승인의 건	감사보수한도 승인의 건 원안대로 승인승인요청액 : 5억원	-
제74기주주총회(2020.03.20)	제1호의안 : 제74기(2019.01.01 ~2019.12.31)재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및연결재무제표 승인의 건	재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및연결재무제표 원안대로 승인	-
	제2호의안 : 이사 선임의 건	이사선임의 건 원안대로 승인선임이사 : 한원석, 유은상	-
	제3호의안 : 이사보수한도 승인의 건	이사보수한도 승인의 건 원안대로 승인승인요청액 : 60억원	-
	제4호의안 : 감사보수한도 승인의 건	감사보수한도 승인의 건 원안대로 승인승인요청액 : 5억원	-

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

2022년 12월 31일(단위 : 주, %)

(기준일 : )

한영재본인보통주4,663,05535.084,063,05530.57시간외매매한인성친인척보통주220,8421.66220,8421.66-한봉주친인척보통주162,5151.22162,5151.22-한명순친인척보통주220,8421.66220,8421.66-한진수친인척보통주159,6281.20159,6281.20-한원석친인척보통주498,0593.75498,0593.75-한경원친인척보통주14,0980.11213,3841.61장내매수김용기임원보통주4,0000.034,0000.03-하원수계열사임원보통주400.00400.00-(주)디아이티계열사보통주00600,0004.51시간외매매보통주5,943,07944.716,142,36546.21-우선주00.0000.00-

성 명	관 계	주식의종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
계

※ 위 주식소유현황은 공시보고서 작성기준일(2022년 12월 31일) 기준으로 작성되어 있습니다. 작성일 이후 변동사항은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)의 공시내용을 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 최대주주에 관한 사항① 최대주주의 주요 경력본 보고서 보고일 현재 최대주주는 한영재로서 보스턴대 경영대학원을 졸업하였으며(주)노루홀딩스에 42년간 근무하였으며 현재는 (주)노루홀딩스의 회장으로서 업무총괄임원의 직무를 수행하고 있습니다. 그 외에 계열사인 (주)노루페인트, (주)노루케미칼, (주)노루코일코팅, 농업회사법인 (주)더기반, (주)노루로지넷의 이사를 겸임하고 있습니다.② 최대주주의 변동을 초래할수 있는 특정거래 - 해당사항 없습니다.③ 최대주주 변동내역 - 해당사항 없습니다.

3. 주식 소유현황

2022년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

한영재4,063,05530.57---2,2650.02

구분	주주명	소유주식수	지분율(%)	비고
5% 이상 주주	-
	-
우리사주조합		-

소액주주현황

2022년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

6,9666,97899.83 4,017,23413,291,151 30.22 -

구 분	주주			소유주식			비 고
	소액주주수	전체주주수	비율(%)	소액주식수	총발행주식수	비율(%)
소액주주

- 최근 주주명부폐쇄일인 2022년 12월 31일자 기준입니다.- 상기 지분율은 의결권있는 보통주 대비 지분율 입니다.

4. 주가 및 주식거래 실적

(단위 : 원,주)

종 류		7월	8월	9월	10월	11월	12월
보통주	최 고	11,150	11,850	15,250	11,450	10,700	10,800
	최 저	10,650	11,200	10,750	9,850	10,000	9,970
월간거래량		116,090	312,233	23,381,016	913,151	416,801	441,412
우선주	최 고	25,850	24,950	36,050	25,000	23,900	25,350
	최 저	23,650	19,750	20,700	21,000	20,750	22,200
월간거래량		30,798	101,232	616,366	110,685	79,038	99,672

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

1. 임원 현황

2022년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 : )

한영재남1955.02회장사내이사상근업무총괄(미)보스턴대 경영대학원(주)노루홀딩스 대표이사 회장4,063,055-본인42년 9개월2024.03.31김용기남1955.01부회장사내이사상근업무총괄연세대 경영학과(주)노루홀딩스 대표이사 부회장4,000-계열회사 임원7년 2개월2025.03.31한원석남1986.03부사장사내이사상근업무부총괄(미)센테너리대 경영학과(주)노루홀딩스 사업전략부문장498,059-친인척8년 3개월2023.03.31권준영남1969.11사외이사사외이사비상근사외이사(미)하버드대 도시개발 석사(주)노루홀딩스 사외이사---3년 9개월2023.03.31유은상남1959.09사외이사사외이사비상근사외이사(영)런던대 Cass BusinessSchool 재무학 석사YJA 인베스트먼트 대표이사---2년 10개월2024.03.31손종우남1969.09감사감사상근감사연세대 경영학과(주)노루홀딩스 감사--계열회사 임원3년 9개월2025.03.31노항덕남1957.02부사장미등기상근연구부문(미)노스웨스턴대 생명공학 박사(주)노루홀딩스 바이오융합연구소장--계열회사 임원2년 1개월-신규순남1972.08상무미등기상근연구부문서울대 공업화학과 박사(주)노루홀딩스 바이오융합연구담당임원---1년 1개월-방래근남1976.03상무보미등기상근재무관리부문서울시립대 회계학과(주)노루홀딩스 재무관리부문장--계열회사 임원22년-한경원여1983.12상무보미등기상근브랜드커뮤니케이션

(미)린대 사회과학부

(주)노루홀딩스 브랜드커뮤니케이션실장

213,384-친인척8년 2개월-

성명	성별	출생년월	직위	등기임원여부	상근여부	담당업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의관계	재직기간	임기만료일
								의결권있는 주식	의결권없는 주식

1-1. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

2022년 12월 31일

(기준일 : )

선임한원석남1986.03사내이사(주)노루홀딩스 업무부총괄2023.03.24친인척선임권준영남1969.11사외이사(주)노루홀딩스 사외이사2023.03.24-

구분 성명 성별 출생년월 사외이사후보자해당여부 주요경력 선ㆍ해임예정일 최대주주와의관계

※ 보고서 제출일 이후 개최 예정인 제77기 정기주주총회의 안건으로, 당사는 현재 이사들을 재선임 후보로 선정하였으며, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

2. 임원의 타회사 임원겸직 현황

겸직임원	겸직회사
한영재	(주)노루페인트, (주)노루코일코팅, (주)노루케미칼,농업회사법인 (주)더기반, (주)노루로지넷
김용기	(주)노루페인트, (주)노루코일코팅, (주)노루케미칼, (주)노루알앤씨
한원석	(주)노루페인트, (주)노루코일코팅, (주)노루오토코팅, (주)노루알앤씨, 농업회사법인 (주)더기반,(주)노루로지넷, (주)디아이티, (주)두꺼비선생, NOROO Holdings (H.K.) Co., Ltd.,NOROO HOLDINGS SINGAPORE PTE. LTD., NOROO Milano Design Studio(NMDS), S. R. L.
유은상	YJA인베스트먼트
손종우	(주)기반테크, 농업회사법인 (주)더기반, (주)빌트원, (주)디아이티, (주)두꺼비선생
노항덕	NOROO IC Co., Ltd.
방래근	(주)노루오토코팅, (주)기반테크, 농업회사법인 (주)더기반, (주)노루로지넷,(주)다이아몬드특송, (주)아이피케이, (주)디어스세다, (주)디아이티, (주)두꺼비선생,NOROO Holdings (H.K.) Co., Ltd., NOROO HOLDINGS SINGAPORE PTE. LTD.,NOROO FT Co., Ltd.

3. 직원 등 현황

2022년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

지주사업등남45-2-474년 7개월4,02289----지주사업등여10---109년 7개월64269-55-2-575년 6개월4,66486-

직원										소속 외근로자			비고
사업부문	성별	직 원 수					평 균근속연수	연간급여총 액	1인평균급여액	남	여	계
		기간의 정함이없는 근로자		기간제근로자		합 계
		전체	(단시간근로자)	전체	(단시간근로자)
합 계

4. 미등기임원 보수 현황

2022년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

4805201-

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원

2. 임원의 보수 등

1. 임원의 보수

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원) 등기이사56,000사외이사 포함감사1500-

구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원) 62,640440-

인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고

※ 인원수는 공시서류 작성기준일 현재 기준입니다.※ 보수총액은 공시서류작성기준일 현재 재임 중인 이사ㆍ감사 외에 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류작성기준일까지의 기간 동안 퇴직한 이사ㆍ감사를 포함하고 있습니다.※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 작성기준일 현재 기준 인원수로 나누어 계산하였습니다.

2-2. 유형별

(단위 : 백만원) 32,402801-2 7236-----1 165165-

구 분	인원수	보수총액	1인당평균보수액	비고
등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
사외이사(감사위원회 위원 제외)
감사위원회 위원
감사

※ 인원수는 공시서류 작성기준일 현재 기준입니다.※ 보수총액은 공시서류작성기준일 현재 재임 중인 이사ㆍ감사 외에 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류작성기준일까지의 기간 동안 퇴직한 이사ㆍ감사를 포함하고 있습니다.※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 작성기준일 현재 기준 인원수로 나누어 계산하였습니다.

3. 이사ㆍ감사의 보수지급기준

구분	지급근거	보수체계	평가항목
등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)	이사회결의	연봉, 인센티브	물가상승률 및 재무성과를 종합적으로 평가인센티브는 개별 성과 등을 추가 지표 고려하여 평가
사외이사(감사위원회 위원 제외)	이사회결의	연봉	물가상승률 및 재무성과를 종합적으로 평가
감사	감사보수 지급기준	연봉	물가상승률 및 재무성과를 종합적으로 평가

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원) 한영재회장1,760-

이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
한영재	근로소득	급여	1,246	이사회 결의에 따라 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여, 연간 급여를 매월 분할하여 지급하고 있음. 2022년 4분기까지 지급한 총금액은 1,246백만원임.
		상여	514	이사회 결의에 따라 매출액, 손익 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성, 윤리경영, 기타 회사 기여도로 구성된 비계량지표를 종합적으로 평가하여 기준급여의 0%~500% 내에서 지급할 수 있음. 또한, 이사회 결의에 따라 그룹 경영목표 달성 여부와 그룹의 경제적부가가치 등으로 구성된 계량지표를 평가하여 기준급여의 일정 금액을 경영성과급으로 지급할 수 있음. 계량지표와 관련하여 국내의 전반적인 경기침체 외 전방산업의 부진 등 어려운 경영여건 하에 전사 2022년매출 10,379억원, 영업이익 300억원을 달성한 점을 고려하였음.비계량지표와 관련하여 내부통제 준수, 준법경영, 윤리경영문화 확산과 신규사업 확대 및 글로벌 시장 개척, 사업부문 안정화 등을 종합적으로 고려하여 기본 급여 대비 평균 등급의 업적평가율을 적용, 업적상여금 514백만원을 산출/지급하였음.
		주식매수선택권 행사이익	-	-
		기타 근로소득	-	-
	퇴직소득		-	-
	기타소득		-	-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원) 한영재회장1,760-

이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
한영재	근로소득	급여	1,246	이사회 결의에 따라 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여, 연간 급여를 매월 분할하여 지급하고 있음. 2022년 4분기까지 지급한 총금액은 1,246백만원임.
		상여	514	이사회 결의에 따라 매출액, 손익 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성, 윤리경영, 기타 회사 기여도로 구성된 비계량지표를 종합적으로 평가하여 기준급여의 0%~500% 내에서 지급할 수 있음. 또한, 이사회 결의에 따라 그룹 경영목표 달성 여부와 그룹의 경제적부가가치 등으로 구성된 계량지표를 평가하여 기준급여의 일정 금액을 경영성과급으로 지급할 수 있음. 계량지표와 관련하여 국내의 전반적인 경기침체 외 전방산업의 부진 등 어려운 경영여건 하에 전사 2022년매출 10,379억원, 영업이익 300억원을 달성한 점을 고려하였음.비계량지표와 관련하여 내부통제 준수, 준법경영, 윤리경영문화 확산과 신규사업 확대 및 글로벌 시장 개척, 사업부문 안정화 등을 종합적으로 고려하여 기본 급여 대비 평균 등급의 업적평가율을 적용, 업적상여금 514백만원을 산출/지급하였음.
		주식매수선택권 행사이익	-	-
		기타 근로소득	-	-
	퇴직소득		-	-
	기타소득		-	-

2. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 - 해당사항 없습니다. <주식매수선택권의 공정가치 총액>

(단위 : 백만원) 3--2--1-----6--

구 분	부여받은인원수	주식매수선택권의 공정가치 총액	비고
등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
사외이사(감사위원회 위원 제외)
감사위원회 위원 또는 감사
업무집행지시자 등
계

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

2022년 12월 31일(단위 : 백만원, 주)

(기준일 : )

-------------X-

부여받은자	관 계	부여일	부여방법	주식의종류	최초부여수량	당기변동수량		총변동수량		기말미행사수량	행사기간	행사가격	의무보유여부	의무보유기간
						행사	취소	행사	취소

IX. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황① 기업집단의 명칭 및 계열회사 현황(요약)

2022년 12월 31일

(기준일 : ) (단위 : 사)

노루그룹21719

기업집단의 명칭	계열회사의 수
	상장	비상장	계

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

② 국내 계열회사간 출자현황

자회사 및 손자회사 국내계열회사.jpg 자회사 및 손자회사 국내계열회사

③ 해외법인 출자현황

출자회사명	피출자회사명	지분율
(주)노루홀딩스	NOROO Holdings (H.K.) Co., Ltd.	67%
(주)노루홀딩스	NOROO HOLDINGS SINGAPORE PTE. LTD.	70%
(주)노루홀딩스	NOROO FT CO., LTD.	50%
(주)노루홀딩스	NOROO IC CO.,LTD	100%
(주)노루페인트	NOROO Holdings (H.K.) Co., Ltd.	33%
(주)노루페인트	NOROO HOLDINGS SINGAPORE PTE. LTD.	30%
(주)노루페인트	NOROO KOSSAN Paint Sdn. Bhd.	50%
(주)노루페인트	NOROO Kayalar Paint Co., Ltd.	50%
(주)노루페인트	NOROO FZCO	50%
(주)노루페인트	NOROO Vina Co., Ltd.	100%
(주)노루페인트	SHEENLAC-NOROO Coatings India Pvt., Ltd.	50%
(주)노루페인트	노루무역(상해)유한공사	100%
(주)노루페인트	노루도료(상해)유한공사	100%
(주)노루페인트	NOROO HUALUN Advanced Materials Co., Ltd.	50%
(주)노루페인트	NOROO-NANPAO PAINT&COATINGS Co., Ltd.	50%
(주)노루페인트	NOROO Milano Design Studio(NMDS), S. R. L.	100%
(주)노루코일코팅	NOROO PAINT (THAILAND) Co., Ltd.	100%
(주)노루오토코팅	NAC(SHANGHAI)CO., LTD.	100%
(주)노루오토코팅	NOROO BEE AUTOMOTIVE COATINGS INDIA PRIVATE LIMITED	100%
(주)노루오토코팅	PT NOROO AUTOMOTIVE PAINT INDONESIA	100%
(주)노루오토코팅	NOROO BEE CHEMICAL BEIJING CO., LTD.	100%
(주)노루오토코팅	NOROO BEE CHEMICAL Czech s.r.o	100%
(주)노루오토코팅	NOROO Automotive Coatings America, Inc.	100%
(주)노루오토코팅	NOROO BEE CHEMICAL YANCHENG CO.,LTD	100%
(주)노루오토코팅	NOROO BEE CHEMICAL BRAZIL LTDA.	98%
(주)노루오토코팅	NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DE C.V.	98%
NOROO Automotive Coatings America, Inc.	NOROO BEE CHEMICAL BRAZIL LTDA.	2%
NOROO Automotive Coatings America, Inc.	NOROO BEE Chemical Mexico S. DE R.L. DE C.V.	2%
(주)노루알앤씨	NOROO FT CO., LTD.	50%
(주)기반테크	Hawaii Smart Agro and Trading, Inc.	100%
농업회사법인 (주)더기반	The Kiban (Thailand) Co.,Ltd.	100%
농업회사법인 (주)더기반	The Kiban Lao Sole Co., Ltd.	100%
(주)디어스세다	SEDA SHANGHAI CO., LTD.	100%
(주)디어스세다	SEDA ENGINEERING PRIVATE LIMITED	99%
(주)디어스세다	PRINTINK PRODUCTION	35%
디어스아이(주)	디아이(상해)국제무역유한공사	95%
디어스아이(주)	DEER’S INNOVATION VINA COMPANY LIMITED	100%
디어스아이(주)	DAIHAN INK PAKISTAN CO. (PRIVATE) LIMITED	40%

④ 회사와 계열회사간 임원 겸직현황

성명	회사명	상근여부	직책	비고
한영재	(주)노루페인트	상근	이사	-
	(주)노루코일코팅	상근	이사	-
	(주)노루케미칼	상근	이사	-
	농업회사법인 (주)더기반	상근	이사	-
	(주)노루로지넷	상근	이사	-
김용기	(주)노루페인트	상근	이사	-
	(주)노루코일코팅	상근	이사	-
	(주)노루케미칼	비상근	이사	-
	(주)노루알앤씨	비상근	이사	-
한원석	(주)노루페인트	상근	이사	-
	(주)노루코일코팅	상근	이사	-
	(주)노루오토코팅	비상근	이사	-
	(주)노루알앤씨	상근	대표이사	-
	농업회사법인 (주)더기반	상근	대표이사	-
	(주)노루로지넷	비상근	이사	-
	(주)디아이티	상근	대표이사	-
	(주)두꺼비선생	상근	이사	-
	NOROO Holdings (H.K.) Co., Ltd.	비상근	대표이사	-
	NOROO HOLDINGS SINGAPORE PTE. LTD.	비상근	이사	-
	NOROO Milano Design Studio(NMDS), S. R. L.	비상근	대표이사	-
손종우	(주)기반테크	비상근	감사	-
	농업회사법인 (주)더기반	비상근	감사	-
	(주)빌트원	비상근	감사	-
	(주)디아이티	비상근	감사	-
	(주)두꺼비선생	비상근	감사	-

2. 타법인출자 현황(요약)

2022년 12월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 : )

11314264,77843,368-13,185294,962-551,1954,972-6,167-------11819265,97348,340-13,185301,129

출자목적	출자회사수			총 출자금액
	상장	비상장	계	기초장부가액	증가(감소)		기말장부가액
					취득(처분)	평가손익
경영참여
일반투자
단순투자
계

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등보고서 작성기준일 현재 특수관계인에 제공한 차입금에 대한 지급보증금액은 다음과같습니다.

(기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

회사명(채무자)	관계	차입기관	차입목적	채무금액	보증금액				비고
					기초	증감	잔액	만기
농업회사법인(주)더기반	계열회사	하나은행	일반대 외 1건	15,500	12,000	6,600	18,600	2023.04	2022.04 이사회 승인
		신한은행	일반대	6,000	7,200	(684)	6,516	2023.04	2022.04 이사회 승인
		우리은행	일반대	5,000	6,000	-	6,000	2023.04	2022.04 이사회 승인
		국민은행	한도대	-	4,400	(4,400)	-	-	-
합계				26,500	29,600	1,516	31,116

2. 대주주와의 자산양수도 등 - 해당사항 없습니다. 3. 대주주와의 영업거래 - 해당사항 없습니다. 4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

- 해당사항 없습니다.

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

1. 중요한 소송사건 - 당기말 현재 자회사의 계류중인 소송의 내역은 다음과 같습니다. (1) (주)노루페인트 1) 도료 제품하자 손해배상소송 (대전지방법원 홍성지원 2021가합30808)

구분	내용
소접수일	2021.08.18
소송 당사자	원고 : 광일산업 주식회사, 피고 : 주식회사 노루페인트
소송의 내용	원고 광일산업 주식회사가 당사가 판매한 도료 품질에 문제가 있다며 손해배상소송 제기
소송가액	2억원
진행상황 및 향후 소송일정	1심 진행중

2) 물품매입대금 반환청구소송 (서울중앙지방법원 2021가합2511)

구분	내용
소접수일	2021.08.26
소송 당사자	원고 : 주식회사 노루페인트, 피고 : 와이센테크 주식회사
소송의 내용	당사가 피고 와이센테크 주식회사에 물품매입대금으로 지급한 선급금 반환소송 제기
소송가액	5.6억원
진행상황 및 향후 소송일정	1심 원고승(피고 항소)

3) 부당이득반환 등 청구의 소 (청주지방법원 2022가단70080)

구분	내용
소접수일	2022.11.22
소송 당사자	원고 : 김민규, 피고 : 주식회사 노루페인트
소송의 내용	당사의 악성채권 거래선 부동산경매 배당금에 대하여 보증인 원고로부터 반환소송 제기
소송가액	1.5억원
진행상황 및 향후 소송일정	1심 진행중(변론기일 미정)

※ 상기 소송 건 외 소가가 중요하지 않은 다수의 계류 중인 소송사건이 있습니다. (2) 농업회사법인 (주)더기반 1) 부정경쟁방지 및 영업비밀보호에 관한 법률위반(영업비밀 누설 등) (수원지방법원 여주지원2021고단580)

구분	내용
소접수일	2021.06.29
소송 당사자	검사 박지환, 피고 : 농업회사법인 주식회사 더기반 대표이사
소송의 내용	부정경쟁방지 및 영업비밀보호에 관한 법률위반(영업비밀 누설 등) 혐의
소송가액	-
진행상황 및 향후 소송일정	1심 진행중

2) 영업비밀침해금지 등 청구의 소 (수원지방법원2021가합29651)

구분	내용
소접수일	2021.11.08
소송 당사자	원고 : 농업회사법인 주식회사 농우바이오, 피고 : 농업회사법인 주식회사 더기반 대표이사
소송의 내용	2021고단580 형사건에 따른 민사소송
소송가액	3억
진행상황 및 향후 소송일정	1심 진행중

3) 품종보호권침해금지 등 청구의 소 (서울중앙지방법원2022가합553726)

구분	내용
소접수일	2022.10.07
소송 당사자	원고 : 농업회사법인 주식회사 농우바이오, 피고 : 농업회사법인 주식회사 더기반 대표이사
소송의 내용	더기반의 판매 품종이 농우바이오의 품종이라며 소송 제기
소송가액	3억
진행상황 및 향후 소송일정	피고 더기반 보정서기한연장신청서 제출

2. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2022년 12월 31일) (단위 : 매, 백만원)

제 출 처	매 수	금 액	비 고
은 행	-	-	-
금융기관(은행제외)	-	-	-
법 인	1	한도없음	-
기타(개인)	-	-	-

3. 채무보증현황

(기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

회사명(채무자)	회사명(채무자)	관계	차입기관	차입목적	기초		증감		기말		보증기간
					채무금액	보증금액	채무금액	보증금액	채무금액	보증금액	시작	종료
(주)노루홀딩스	농업회사법인(주)더기반	계열회사	국민은행	일반	1,500	1,650	(1,500)	(1,650)	-	-	2021.01.31	2022.01.31
			국민은행	한도	2,500	2,750	(2,500)	(2,750)	-	-	2022.03.09	2023.03.09
			신한은행	일반	6,000	7,200	(6,000)	(7,200)	-	-	2021.04.20	2022.04.20
			우리은행	일반	5,000	6,000	(5,000)	(6,000)	-	-	2021.04.23	2022.04.22
			하나은행	일반	10,000	12,000	(10,000)	(12,000)	-	-	2021.03.08	2022.03.08
			하나은행	일반	-	-	10,000	12,000	10,000	12,000	2022.03.08	2023.03.08
			하나은행	일반	-	-	1,500	1,800	1,500	1,800	2022.01.28	2023.03.08
			하나은행	일반	-	-	1,500	1,800	1,500	1,800	2022.03.08	2023.03.08
			신한은행	일반	-	-	6,000	6,516	6,000	6,516	2022.04.20	2023.04.20
			우리은행	일반	-	-	5,000	6,000	5,000	6,000	2022.04.22	2023.04.22
			하나은행	일반	-	-	1,000	1,200	1,000	1,200	2022.04.22	2023.04.22
			하나은행	한도	-	-	1,500	1,800	1,500	1,800	2022.04.22	2023.04.22
(주)노루페인트	노루도료(상해)유한공사		신한은행(중국)유한공사상해포서지행	한도	3,353	4,023	(3,353)	(4,023)	-	-	2021.02.17	2022.02.16
	노루도료(상해)유한공사		신한은행(중국)유한공사상해포서지행	한도	1,490	1,788	(1,490)	(1,788)	-	-	2021.03.26	2022.03.28
	노루도료(상해)유한공사		KB국민은행(중국)유한공사상해분행	한도	5,159	5,159	(5,159)	(5,159)	-	-	2021.03.23	2022.03.22
	노루도료(상해)유한공사		신한은행(중국)유한공사상해포서지행	한도	-	-	1,452	1,742	1,452	1,742	2022.03.25	2023.03.29
	노루도료(상해)유한공사		신한은행(중국)유한공사상해포서지행	한도	-	-	3,266	3,919	3,266	3,919	2022.02.16	2023.02.16
	노루도료(상해)유한공사		KB국민은행(중국)유한공사상해분행	한도	-	-	5,026	5,026	5,026	5,026	2022.03.22	2023.03.21
	NOROO HUALUN ADVANCED MATERIALS CO.,LTD.		신한은행(중국)유한공사 무석분행	한도	838	838	(838)	(838)	-	-	2021.10.20	2022.10.20
	NOROO Vina CO., Ltd.		신한베트남은행박닌지점	한도	268	2,501	(268)	(2,501)	-	-	2021.09.17	2022.09.17
	NOROO Vina CO., Ltd.		신한베트남은행박닌지점	한도	-	-	745	2,578	745	2,578	2022.09.16	2023.09.16

4. 채무인수 약정 현황 - 해당사항 없습니다. 5. 그 밖의 우발채무 등 - 공시서류 작성 기준일 현재 충당부채, 우발부채 등에 관한 사항은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항」의 내용을 참고하여 주시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

- 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

1. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 - 해당사항 없습니다.2. 합병등의 사후정보

(1) 합병 등의 주요 내용(주)노루오토코팅은 동일업종(자동차용 도료) 계열회사간 흡수합병을 통한 기업 경영 효율성 향상을 도모하고자 2022년 9월 14일 이사회 결정을 통해 (주)노루비케미칼의 흡수합병을 결정하여 2022년 11월 10일 합병이 완료되었습니다. 합병과 관련한 주요 내용은 하기와 같습니다.1) 합병 당사회사

합병 후존속회사	회사의 명칭	(주)노루오토코팅
	소재지	경기도 화성시 장안면 장안공단7길 28
	대표이사	김종우
	상장여부	비상장법인

합병 후소멸회사	회사의 명칭	(주)노루비케미칼
	소재지	충청남도 천안시 서북구 백석공단1로 111
	대표이사	윤보중
	상장여부	비상장법인

2) 합병 주요 일정

구분		일자
이사회 결의 및 합병계약서 체결		2022-09-14
구주권제출기간	시작일	2022-09-15
	종료일	2022-10-15
채권자 이의 제출기간	시작일	2022-09-15
	종료일	2022-10-15
합병기일		2022-11-01
합병등기일		2022-11-10
신주권교부일자		2022-11-10

※ 구체적인 사항은 당사가 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/) 상 공시한 내용에서 확인하실 수 있습니다.

(2) 합병 등의 전후 주요 재무사항

(주)노루오토코팅은 합병 관련 외부평가 미진행으로 예측치 및 추정치 산출이 불가하여, 합병 전후의 재무사항 비교표를 작성하지 않았습니다.상기 합병의 이전대가의 공정가치와 식별가능한 취득자산과 인수부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	금액
이전대가
- 지분상품(보통주 보유지분 1,015,000주)의 공정가치(주1)	49,312,021
비지배지분	49,312,021
사업결합전에 보유하던 지분의 공정가치(주2)	3,705,820
합계	102,329,862
취득한 자산과 인수한 부채의 계상액
- 현금 및 현금성자산	15,970,856
- 매출채권 및 기타(장기)수취채권	68,972,700
- 재고자산	42,628,869
- 유형자산	22,858,885
- 무형자산	540,600
- 투자자산	180,692
- 기타자산	6,414,346
- 매입채무 및 기타지급채무	(50,624,212)
- 차입금	(18,264,094)
- 충당부채	(308,682)
- 순확정급여부채	(93,237)
- 기타부채	(8,874,149)
취득한 식별가능 순자산의 공정가치	79,402,574
영업권	11,911,705
고객관계	6,996,346
기술력	4,019,237
합계	102,329,862

(주1)	비상장기업인 지배기업이 이전대가로 발행한 지분상품 공정가치는 시장접근법과 이익접근법을 사용하여 추정하였습니다.
(주2)	(주)노루오토코팅의 연결실체가 사업결합전에 보유한 NOROO BEE AUTOMOTIVE COATINGS INDIA PRIVATE LIMITED 및 PT NOROO AUTOMOTIVE PAINT INDONESIA에 대한 지분 50%에 해당하며, 보유지분 공정가치는 시장접근법과 이익접근법을 사용하여 추정하였습니다.

외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

구 분	A지주회사	B법인	C법인	D법인	...	연결조정	연결 후금액
매출액	-	-	-	-	-	( - )	-
내부 매출액	( - )	( - )	( - )	( - )	( - )	-	-
순 매출액	-	-	-	-	-	-	-
영업손익	-	-	-	-	-	( - )	-
계속사업손익	-	-	-	-	-	( - )	-
당기순손익	-	-	-	-	-	( - )	-
자산총액	-	-	-	-	-	( - )	-
현금및현금성자산	-	-	-	-	-	-	-
유동자산	-	-	-	-	-	-	-
단기금융상품	-	-	-	-	-	-	-
부채총액	-	-	-	-	-	( - )	-
자기자본	-	-	-	-	-	( - )	-
자본금	-	-	-	-	-	( - )	-
감사인	-	-	-	-	-	-	-
감사ㆍ검토 의견	-	-	-	-	-	-	-
비 고	-	-	-	-	-	-	-

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(단위 : 백만원) (주)노루페인트2006.06.02경기도 안양시 만안구 박달로 351도료, 합성수지의제조 및 판매593,723기업의결권의직간접으로 과반수소유○(주)노루코일코팅1999.12.27경상북도 포항시 남구 장흥로39번길 54PCM 강판용 도료제조 및 판매73,062기업의결권의직간접으로 과반수소유○NOROO PAINT (THAILAND)Co., Ltd.2012.11.09No. 300/134, Village No.1, Ta Sit sub-District,Pluak Daeng District, Rayong ProvincePCM강판용 도료제조 및 판매8,392기업의결권의직간접으로 과반수소유-칼라메이트(주)2000.01.06서울특별시 강남구 논현로 658페인트, 부자재,도소매2,810기업의결권의직간접으로 과반수소유-NOROO Vina Co.,Ltd.2012.06.20No. 8, TS10, Tien Son Industrial, Tien Du Dist,Bac Ninh Province Vietnam도료 제조 및 판매업8,643기업의결권의직간접으로 과반수소유-노루도료(상해)유한공사2002.01.18No.199 Xin Tuan Rd, Industrial EstateQingpu District, Shanghai, 201707, China도료 제조업25,785기업의결권의직간접으로 과반수소유-노루무역(상해)유한공사2002.01.17No.199 Xin Tuan Rd, Industrial EstateQingpu District, Shanghai, 201707, China도료 무역업113기업의결권의직간접으로 과반수소유-(주)노루오토코팅1995.12.14경기도 화성시 장안면 장안공단7길 28자동차도료의제조 및 판매233,669기업의결권의직간접으로 과반수소유○NAC(SHANGHAI)CO.,LTD.2007.08.16

Room No.906,Xuan RunIntemational Building,

1100hao Wuzhong-road,Minhang-qu, Shanghai, P.R.C

자동차도료의제조 및 판매6,582기업의결권의직간접으로 과반수소유-(주)노루케미칼1989.07.21경기도 안산시 단원구 첨단로285번길 7페인트, 신나의제조 및 판매83,478기업의결권의직간접으로 과반수소유○ NOROO Holdings(H.K.) Co.,Ltd.2007.06.18Units 04-05, 26/F, Railway Plaza, 39 Chatham Road South, Tsim Sha Tsui, Kowloon, Hong Kong해외투자 및지주사업20,296기업의결권의직간접으로 과반수소유-(주)기반테크2014.01.15경기도 성남시 분당구 판교역로 225-14, 4층농생명 관련 사업 및투자4,748기업의결권의직간접으로 과반수소유-농업회사법인(주)더기반2015.07.23경기도 안성시 삼죽면 밤고개길 144-20종자육종연구 및 생산47,021기업의결권의직간접으로 과반수소유○(주)노루로지넷1991.07.02경기도 안양시 만안구 박달로 351운송중개 대리업 및주선업15,373기업의결권의직간접으로 과반수소유-(주)빌트원2000.03.08서울시 강남구 도곡로 111소프트웨어와 서비스의자문, 개발 및 공급2,155기업의결권의직간접으로 과반수소유-다이아몬드특송(주)2004.05.21서울시 서초구 강남대로10길 13, 301호운송중개 대리업 및주선업541기업의결권의직간접으로 과반수소유-Hawaii Smart Agro andTrading, Inc.2018.02.05841 Bishop Street Suite 2125,Honolulu, HI 96813 USA농업 리서치 및 서비스3,240기업의결권의직간접으로 과반수소유-The Kiban (Thailand) Co.,Ltd2018.02.28

689 BHIRAJ TOWER AT EMQUARTIER BLDG,RM.3003 FL. 30 SUKHUMVIT SOI 35 RD

NORTH KLONGTOEY VADHANABANGKOK THAILAND

채소종자 육종R&D채소종자 도소매,수출 수입3,214기업의결권의직간접으로 과반수소유-NOROO HOLDINGSSINGAPORE PTE. LTD.2018.12.21111 Somerset Rd, #06-07, TripleOne Somerset, Singapore해외투자 및지주사업42,662기업의결권의직간접으로 과반수소유○NOROO Milano Design Studio(NMDS), S. R. L.2019.09.05CORSO EUROPA 7 MILANO (MI) CAP 20122건축, 도시설계, 인테리어, 공간 디자인, 디자인 리서치 및 컨설팅471기업의결권의직간접으로 과반수소유-NOROO IC Co. Ltd.2019.12.17560 Old Peachtree Rd. NW,Suite 100, Suwanee, GA 30024

지적재산권 관리 및

임대업

1,537기업의결권의직간접으로 과반수소유-(주)두꺼비선생2021.02.18서울특별시 강남구 논현로 656 유건빌딩 4층오투오(O2O)서비스업380기업의결권의직간접으로 과반수소유-

NOROO BEE Chemical Beijing Co., Ltd.

2006.06.12

FQ307rm, FC04 Building, No.3-1 South Beihuayuan Cun, Gaobeidian Xiang, Chaoyang Qu, Beijing, China(101399)

도료판매

5,508기업의결권의직간접으로 과반수소유-

NOROO BEE Chemical Czech s.r.o.

2007.03.12

KOPANA 1792, 744 01 FRENSTAT POD RADHOSTEM, CZECH REPUBLIC

도료제조 및 판매

13,663기업의결권의직간접으로 과반수소유-NOROO Automotive Coatings America, Inc.

2009.09.28

560 Old Peachtree Rd., NW, Suite100 Suwanee, GA 30024

도료판매

8,911기업의결권의직간접으로 과반수소유-

NOROO BEE Chemical Yancheng Co., Ltd.

2014.10.30

ROOM365, AGRICULTURAL COMPREHENSIVE SERVICE CENTER, NO.11, LONGFEND EAST RD. YANGCHENG, CHINA

도료제조 및 판매

7,571기업의결권의직간접으로 과반수소유-

NOROO BEE CHEMICAL BRASIL LTDA

2014.09.15

Rua Henrique Wiezel 1060 Distrito Industrial 1° Santa Barbara D’Oeste SP Brasil CEP 13456-165

도료제조 및 판매

2,603기업의결권의직간접으로 과반수소유-

NOROO BEE CHEMICAL MEXICO S. DE R.L. DE C.V.

2015.12.03

CARR. APODAC SANTA ROSA 964, INT. 11, COL PARQUE INDUSTRIAL SANTO TOMAS, C.P. 66600. APODACA, NUEVO

도료판매

5,904기업의결권의직간접으로 과반수소유-

NOROO BEE AUTOMOTIVE COATINGS INDIA PRIVATE LIMITED

2007.01.02

Survey No. 64/5,6,7, Tambaram Sriperumbudur main road, Navalur, Sriperumbudur Taluk, KanchipuramDistrict, Tamil Nadu.

도료제조 및 판매

18,744기업의결권의직간접으로 과반수소유-

PT NOROO AUTOMOTIVE PAINTINDONESIA

2020.11.18

Jl. Raya Sadang Subang, Kampung Mekarjaya, Kelurahan Cijaya, Kecematan Cempaka, Kabupaten Purwakarta

도료판매

2,174기업의결권의직간접으로 과반수소유-The Kiban Lao Sole Co., Ltd.2021.05.31Pakbong Village, Paksong District, Champasak Province Lao PDR채소종자 생산 및 수출524기업의결권의직간접으로 과반수소유-

상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부

2. 계열회사 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

2022년 12월 31일

(기준일 : ) (단위 : 사)

2(주)노루홀딩스134111-0002878(주)노루페인트134111-014257517(주)노루코일코팅171711-0039501칼라메이트(주)110111-1844889(주)노루오토코팅134111-0048492(주)노루케미칼135011-0031406(주)노루알앤씨134111-0146808(주)기반테크110111-5316975농업회사법인 (주)더기반134611-0073829(주)노루로지넷134111-0033899다이아몬드특송(주)110111-3016882(주)빌트원110111-1900417(주)아이피케이134111-0006565(주)디어스세다110111-0032469(주)디어스E&C135511-0175072디어스아이(주)134111-0062616(주)디어스엠134111-0135554(주)디아이티110111-1008295(주)두꺼비선생110111-7788693

상장여부	회사수	기업명	법인등록번호
상장
	비상장

3. 타법인출자 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

2022년 12월 31일(단위 : 백만원, 주, %)

(기준일 : )

(주)노루페인트상장2006.06.01경영참가 등29,56910,100,13850.577,036---10,100,13850.577,036593,7237,428(주)노루오토코팅(주1)비상장1995.12.14경영참가 등2,0403,665,96351.029,0564,040,56349,311-7,706,52650.578,367233,6696,538(주)노루케미칼비상장2005.08.31경영참가 등33,6371,600,000100.033,550---1,600,000100.033,55083,478984

NOROO Holdings(H.K.) Co., Ltd.

비상장2007.06.29경영참가 등6210,787,00067.010,480---10,787,00067.010,48020,2962,116(주)기반테크(주2)비상장2014.01.15경영참가 등10,00061,800,000100.01,229---38461,800,000100.08454,748-399

농업회사법인(주)더기반(주3)

비상장2015.07.23경영참가 등1,00061,772,82293.026,281---5,99861,772,82293.020,28447,0211,325(주)노루로지넷비상장2016.11.25경영참가 등7,690480,000100.014,054---480,000100.014,05415,3731,537(주)노루비케미칼(주4)비상장1990.05.18경영참가 등751,015,00050.06,730-1,015,000-6,730------(주)디어스세다비상장2005.05.13경영참가 등8,253880,00040.08,602---880,00040.08,60262,1141,884(주)아이피케이(주5)비상장1980.10.21경영참가 등1,43653,32040.028,656---5,54753,320 40.023,109115,328-15,928노루-미래에셋애그로스타프로젝트투자조합(주6)비상장2012.10.10투자6407740.0768-77-768------스노우볼투자조합2호(주7)비상장2016.03.25투자91321012.5210-210-210------(주)디비월드(주8)비상장2015.12.11투자16732,0000.2167---32,0000.2167206,80713,611스톤브릿지성장디딤돌투자조합(주9)비상장2017.03.29투자10052.550-5-50------사이프러스트리 에프피 엔코어 신기술사업투자조합(주10)비상장2022.04.07투자6,000---6,0006,000-6,0007.66,000--NOROO HoldingsSingapore Pte. Ltd.비상장2018.12.21경영참가 등6,78223,000,00069.726,598---23,000,00069.726,59842,662983NOROO FTCo. Ltd 비상장2019.05.01경영참가 등65,00050.06---5,00050.069-NOROO ICCo. Ltd(주11)비상장2019.12.17경영참가 등241,413,000100.01,670100,000123-1,513,000100.01,7931,537-77(주)두꺼비선생(주12)비상장2021.02.23경영참가 등830166,00083.0830132,800664-1,256298,80083.0238380-1,046176,770,535-265,9733,264,07148,340-13,185180,034,606-301,1291,427,14518,956

법인명	상장여부	최초취득일자	출자목적	최초취득금액	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			최근사업연도재무현황
					수량	지분율	장부가액	취득(처분)		평가손익	수량	지분율	장부가액	총자산	당기순손익
								수량	금액
합 계

(주1) 당기 중 당사의 계열회사인 (주)노루비케미칼을 흡수합병하였습니다.(주2) 당기 중 손상 징후가 존재하여 공정가치평가를 통해 손상검토를 수행한 결과, 장부금액이 공정가치를 유의적으로 초과하여 384백만을 손상차손으로 인식하였습니다.

(주3) 당기 중 손상 징후가 존재하여 주식가치평가를 현금흐름할인법으로 손상검토를 수행하여 5,998백만원을 손상 처리하였습니다.(주4) 당기 중 당사의 계열회사인 (주)노루오토코팅에 흡수 합병 되었습니다.(주5) 당기 중 손상 징후가 존재하여 주식가치평가를 현금흐름할인법으로 손상검토를 수행하여 5,547백만원을 손상 처리하였습니다.(주6) 당기 중 768백만원의 투자금을 회수 및 청산하였습니다.(주7) 당기 중 210백만원의 투자금을 회수 및 청산하였습니다.(주8) (주)디비월드의 최근사업연도 재무현황은 최근사업연도 자료의 확보가 어려워 2021년말 현황을 기재하였습니다.(주9) 당기 중 50백만원의 투자금을 회수 및 청산하였습니다.(주10) 당기 중 6,000백만원 신규투자하였습니다.(주11) 당기 중 유상증자에 참여하여 123백만원을 취득하였습니다.(주12) 당기 중 유상증자에 참여하여 664백만원을 취득 및 손상 징후가 존재하여 공정가치평가를 통해 손상검토를 수행한 결과, 장부금액이 공정가치를 유의적으로 초과하여 1,256백만을 손상차손으로 인식하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.