● Wi-Fi AP 시장당사가 참여하고 있는 Wi-Fi AP 시장은 크게 ①가정용 AP 시장, ②기업/공공 AP 시장으로 분류할 수 있습니다. (1) 가정용 AP 시장통신서비스 사업자에 제품을 공급하는 가정용 AP 시장은 각 통신사업자별 제품을 2개사 또는 3개사가 각 통신사업자의 전체 물량을 공급하고 있는 구조로 과점 형태를유지하고 있습니다. 이는 각 장비업체가 해당 통신사업자의 사업절차(상품 및 서비스기획, 평가방법, 구매절차 등)와 망 구조에 대하여 자세히 알고 있기 때문에 통신사업자 입장에서 효율성이 높기 때문입니다. LG유플러스에서 필요로 하는 Wi-Fi AP의 경우 연간 공급수량에 대하여 2개의 공급사(당사와 머큐리)에서 공급하고 있습니다. 입찰결과 당사와 머큐리가 공급사로 선정되어 주요 아이템인 LG유플러스 11ax AP를 납품하는 형태로 운영되고 있습니다. 통신사업자는 2개의 공급사간에 경쟁을 유도하여 독점 공급에서 오는 폐해를 방지하며, 안정적인 공급망을 구축하고 있습니다.KT의 경우 연간 공급 수량에 대해여 3개 공급사(다보링크, 머큐리, 올래디오)가 공급하고 있으며, 입찰 결과에 따라, 2:5:3의 비율로 납품하고 있습니다. KT는 수급의 안정화 및 기술 경쟁력 확보를 위해 3개개사부터 납품을 받고 있으며, 추가적인 업체소싱에 대해서는 고려하고 있지 않은 것으로 확인되고 있습니다. (2) 기업/공공 AP 시장기업용 AP 시장은 오래 전부터 외산업체들이 시장을 주도하고 있고, 기업용 AP 장비는 Name value와 관리할 수 있는 시스템(AP Controller)과의 호환성이 필요합니다. 실상 외산장비들은 다소 과장된 특수기능으로 포장되어 있어, 사용자 입장에서는높은 비용으로 구매할 수밖에 없는 현실이었고, 독과점 형태로 사업진행이 될 수밖에 없었습니다. 하지만, 당사를 비롯하여 삼성전자, 다산네트웍스 등 국산업체들의 시장진입으로 인하여 다소 높은 가격으로 산정되어 있던 외산장비들에 대한 거품이 점차 사라지고, 제품에 대한 가성비를 검토하게 되는 시각으로 바뀌면서 국산업체들의 기업용 AP시장 진입이 조금씩 확장되고 있는 상황입니다.공공시장의 경우 정부, 시군구 지자체 및 통신사에서 통신 복지의 일환을 시민들의 통신료 절감을 목적으로 사업이 추진되고 있으며, 대학교, 병원 및 의료원 등으로 점진적으로 확대되고 있습니다. 당사는 다양한 형태로 추진되는 공공 Wi-Fi 시장에 통신사 및 공공기관에서 직접 투자하는 수요에 직접 또는 협력사를 통해 공공 AP 사업을 구축하고 있습니다. 공공 Wi-Fi 시장은 국산에 제품에 대한 성능 및 인식이 좋아기 구축된 외산(아루바, 시스코 등)제품의 고가의 유지보수 비용과 기술지원이 제때에 지원되지 않음에 따라, 추가 도입시에 국산제품으로 대체하는 경우도 많습니다. ● Gateway 시장당사가 참여하고 있는 Gateway 시장은 크게 ①VoIP Gateway 시장과 ②Home Gateway 시장으로 분류할 수 있습니다. (1) VoIP Gateway 시장 현재 VoIP 기술을 보유하고 있으면서 Gateway 시장을 주도하는 업체는 거의 없다고볼 수 있습니다. 이러한 요인으로 기업용 등 특수한 상품서비스를 위해 공급하는 업체의 경우 독점형태의 시장이 존재하고 있는 사례도 존재합니다. 과거 인터넷전화가 활발하게 전개되고, 국제전화요금에 민감했던 시절에 비하면 현재 인터넷전화의 구매수량이 줄어든 상황이어서 VoIP Gateway 시장은 현재 남아있는 소수의 업체들 위주로 독과점형태가 되었습니다. 통신사업자가 모두 해당 소수 VoIP Gateway 장비 업체들의 상품을 구매하고 있지만, KT(기업용), SK브로드밴드(시내전화용 서비스) 등 최소구매형태로 전개되고 있습니다. (2) Home Gateway 시장초고속인터넷의 증가와 더불어 가정에서의 속도 경쟁 또한 통신사업자의 경쟁이 심화되고 있어, 기존 1Gbps의 속도에서 10Gbps(2.5Gbps 이상)의 속도 경쟁이 향후 시장을 주도할 것입니다. 이에 홈게이트웨이 시장의 폭발적인 수요가 예측되고 있고, 당사는 이에 시장을 선도하기 위해 제품을 LGU+에 독점 공급하고 있습니다.
1. 영업개황 및 사업부문의 구분 (1)영업개황
당사는 정보통신장비(AP, APC 및 Gateway 등)를 개발하여 생산, 판매하는 사업을영위하고 있는 회사로써, 국내 기간통신사업자 및 별정통신사업자를 대상으로 가정내 단말장비(AP 및 Home Gateway 등) 와 기업 및 공공용 단말장비(AP, APC, VoIPGateway 등)를 제조 및 공급을 주요 사업으로 하고 있습니다. 당사는 국내에서 유일하게 Wi-Fi 제품과 솔루션을 통신사업자 시장과 기업/공공 시장에서 모두 공급하는 회사이며, 4차산업혁명시대의 핵심 ICT 인프라인 5G와 Wi-Fi6 및 클라우드/인공지능/빅데이터/IoT 등을 융합한 Wi-Fi 기반 차세대 지능형 서비스 솔루션 사업을 선도하는 회사입니다. 계속되는 판매가격 하락과 환율의 상승에 따른 원가율의 상승과 중국 외주업체의 생산원가 증가가 전체적인 제조원가율 상승의 요인으로 작용하고 있습니다.그러나 코로나 사태 이후 온라인 교육의 확대와 개별 자자체의 공공와이파이 구축사업 등이 활발하게 진행되면서 기업용AP 시장이 활성화되고 있는 점은 당사의 사업확대에 긍정적인 효과로 작용하고 있습니다. 또한 가정용 AP의 수요증가와 LGU+에 다양한 제품군의 납품 등에 따라 전체적인 매출증대를 실현하였으나, 코로나 펜데믹이후 원자재 가격의 폭등과 물류대란에 따른 물류비가 안정되지 않고 있어 원가경쟁력을 악화시키고 있습니다. (2) 공시대상 사업부문의 구분당사는 단일사업부문으로 구성되어 있어 공시대상 사업부문의 구분은 해당사항이 없습니다.
2. 시장점유율
[Wi-Fi 솔루션 시장] (1) 가정용 AP 시장전체 가정용 AP 시장 내 점유율 순위는 M사, 다보링크, H사, A사 순으로 추정됩니다. 통신사별 점유율의 경우 K 통신사는 M사, A사, 다보링크 순으로, L 통신사는 다보링크, M사 순으로 형성되어 있습니다.[가정용 AP 시장 통신사별 점유율 현황]
|
통신사 |
2020년 (제21기) |
2021년 (제03기) |
2022년 (제04기) |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
|
회사명 |
시장점유율 |
회사명 |
시장점유율 |
회사명 |
시장점유율 |
|
|
L사 |
다보링크 |
80% |
다보링크 |
90% |
다보링크 |
80% |
|
M사 |
20% |
M사 |
10% |
M사 |
20% |
|
|
K사 |
다보링크 |
20% |
다보링크 |
20% |
다보링크 |
20% |
|
M사 |
50% |
M사 |
50% |
M사 |
50% |
|
|
A사 |
30% |
A사 |
30% |
A사 |
30% |
|
|
S사 |
H사 |
40% |
H사 |
40% |
H사 |
40% |
|
M사 |
60% |
M사 |
60% |
M사 |
60% |
|
(2) 기업/공공 AP 시장국내외 시장점유율은 외산장비와 삼성전자가 매우 높은 상황이지만, 2019년부터 교육청/스쿨넷 사업의 활성화와 2022년 현재도 공공 Wi-Fi의 확대로 인해 기업용 AP내 당사의 점유율이 올라갈 것으로 예상됩니다. 또한, Wi-Fi 클라우드 서비스 관련 솔루션과 서비스 사업, 지능형 융합 솔루션 등으로 새로운 기업/공공 시장을 확대해가고 있습니다.
3. 시장의 특성
● Wi-Fi AP 시장 (1) 가정용 AP 시장 가정용 AP 시장에서 통신사업자의 경우 무선주파수의 수신감도가 높은 사양의 Wi-Fi AP 와 통신사업자의 서버와 연동이 가능한 시스템을 갖추고 소프트웨어 측면에서의 높은 보안기술이 적용된 Wi-Fi AP 제품을 공급해 주길 요청하고 있으며, 이를 만족시킬 수 있는 기술력이 뒷받침 되는 일부 업체만 이러한 높은 기술수준의 업체들만국내 통신3사에 납품할 수 있으며, 일반 가정용 AP 시장은 상대적으로 통신3사의 많은 기술수준을 충족하지 못하여 일반 소비자시장에 초점을 맞춰 각자의 사업을 진행하고 있습니다. 더불어, 각 통신사별로 특화된 기능과 타 사업자 대비 우월성 확보를 위한 차별화 기능을 보유하고 있어 해당 AP 공급사의 높은 기술력이 요구됩니다. 추가적으로, 상품과 서비스를 만들기 위한 기획, 사전 개발분석 등 장시간 소요되는준비기간이 필요하기에 단 시간 내 제품공급의 기회를 얻기는 매우 어렵습니다. 당사는 통신사업자(KT, SK브로드밴드, LG유플러스)와 케이블사업자(CJ헬로비전)의 요구사항을 충분히 숙지하고 있고, 사내 연구개발인력을 보유하여 주요 제품 등에 대해서 자체 개발을 통하여 타사대비 개발 진행속도 및 사후관리 대응에서 높은 경쟁력을보유하고 있기 때문에, 가정용 AP 시장 내 신규 진입자의 경쟁위협으로부터 상대적으로 안전한 것으로 판단됩니다. (2) 기업/공공 AP 시장 기업용 AP 시장에는 수요처별 관리자의 편의성과 기 납품된 AP 관리서버(또는 APController)와의 호환성을 고려하여 이에 따른 납품가능 AP에 제약이 있고, 글로벌 Name value를 선호하는 관리자의 요구에 따라 진입장벽이 높게 형성되어 있습니다. 또한 기업용 AP 시장은 AP 장비에 불필요하게 구현된 글로벌 기능에 특화되어 있는특정제품만이 납품선정될 수 있는 시장으로 볼 수 있습니다. 하지만 당사의 경우, 이러한 현실을 고려하여 기업용 AP 수요자들에게 꾸준하고 일관성 있는 사업방안과 가성비를 만족할 수 있는 가격을 제안하여, 외산업체가 공급한AP 장비에 대해 선호도가 컸던 기존 수요자들의 구매문화를 변화시켰고, 실제로 이들로부터 납품의 기회를 얻었던 사례도 존재합니다.공공 AP시장은 AP컨트롤러를 통한 AP가 동일 제조사에 한정됨으로, 추가 수요가 발생하면, 동일한 제조사의 AP로 구매해야 함으로, 경쟁사 제품을 도입하기 어려운환경이 조성됩니다. 당사는 자체 개발한 AP, AP컨트롤러 통합 솔루션으로 이 시장을 선점하고 있고, 한글화를 통한 직관적인 운용 과 30여종의 다양한 통계 관리 기능을 기본 제공하여, 공공 시장의 경우 외산에 대한 차별은 없으나, 국산 제품 도입을 권장하고 있어, 이에 대해선 시장 진입에 유리합니다. ● Gateway 시장(1) VoIP Gateway 시장 VoIP Gateway 시장의 경우 신규 진입업체가 기존 공급업체만큼 시간과 비용을 투자 하고 준비하여 뛰어 들기에는 시장규모가 점차 작아지는 추세이며, 사업자의 예산과 구매단가도 높아질 수 없는 상황입니다. 이를 고려할때, VoIP Gateway 시장은 시장에 대한 진입장벽이 높고 낮음의 문제가 아닌 진입의 필요성 여부의 결정이 더 중요시되는 시장이라고 할 수 있습니다. 당사는 이러한 시장상황에서 VoIP Gateway 제품에 대한 지속적인 원가관리와 납품장비에 대한 유지보수에 대한 수익 실현이 가능하도록 지속적으로 노력하고 있습니다. 당사는 시내전화사업권을 가지고 있는 SK브로드밴드를 대상으로 다포트 Gateway를 납품하고 있고, 기 납품장비에 대한 유지보수 업무를 통해 꾸준히 매출 확보를 하고 있습니다. (2) Home Gateway 시장 초고속인터넷의 망 구성에서 홈게이트웨이는 망쪽 장비와의 호환성 이슈 등으로 인해 광가입자망 장비 시장으로 분류되어 지금까지 광가입자망 설비와 함께 사업이 진행되고 구축되어 왔습니다. 이에 망쪽 장비 솔루션이 없는 상태에서 상대적으로 진입장벽이 높은 영역있는데, LGU+를 시작으로 단말장비군으로 개방되면서 당사의 강점인 Wi-Fi AP 기술 경쟁력을 가지고, 호환성 이슈를 해결하여 어렵게 시장에 진입하였고, 이 액세스 장비로의 시장을 확대한 것이며, 현재 LGU+에 독점 공급 중에 있습니다. 또한 향후 Wi-Fi AP 단말 장치와의 연동, 융합 솔루션 등으로 이 부문의 사업 기반을 더욱 차별화하면, 이 시장으로의 추가적인 경쟁사 신규 진입은 어려울 것으로 보입니다.
(4) 신규사업 등의 내용 및 전망
-해당사항 없습니다.
(5) 조직도
가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요
계속되는 판매가격 하락과 환율의 상승에 따른 원가율의 상승과 COVID-19 팬데믹영향으로 상승된 원자재가격이 낮아지지 않고 있고 중국 외주업체의 생산원가 증가등 전체적인 제조원가율 상승의 요인으로 작용하고 있음. 그러나 개별 지자체의 공공와이파이 구축사업 등이 활발하게 진행되면서 기업용 단말시장이 활성화되고 있는 점은 당사의 사업확대에 긍정적인 효과로 작용하고 있음. 또한 가정용 AP의 꾸준한 수요와 기간통신사업자에 다양한 제품군(Home/Zone용 AP, Home Gateway 등)의 납품 등에 따라 매출은 꾸준히 유지되고 있으나, 원자재수급의 불안과 가격의 상승 그리고 물류비의 급격한 상승은 당사의 원가경쟁력을 악화시키고 있음. 향후 지속적인 원가절감과 품질개설활동 등을 향상시켜 전체적인 이익증대를 위해노력할 계획입니다.
나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)
| 재 무 상 태 표 | |
| 제 6(당) 기말 : 2024년 12월 31일 현재 | |
| 제 5(전) 기말 : 2023년 12월 31일 현재 | |
| 주식회사 다보링크 | (단위 : 원) |
| 구 분 | 제 6(당) 기말 | 제 5(전) 기말 |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| Ⅰ. 유동자산 | 21,516,062,162 | 33,714,068,165 |
| 현금및현금성자산 | 2,074,155,601 | 8,814,277,725 |
| 기타유동금융자산 | 1,411,033,199 | 6,139,155,883 |
| 매출채권및기타채권 | 9,238,477,392 | 10,400,834,593 |
| 기타유동자산 | 1,154,393,721 | 365,357,936 |
| 당기법인세자산 | 15,578,023 | 35,336,793 |
| 재고자산 | 7,622,424,226 | 7,959,105,235 |
| Ⅱ. 비유동자산 | 6,572,465,102 | 3,249,515,373 |
| 기타비유동금융자산 | 4,323,742,197 | 273,564,879 |
| 기타비유동자산 | 36,293,558 | - |
| 유형자산 | 1,646,072,590 | 2,654,610,482 |
| 사용권자산 | 489,157,281 | 136,658,902 |
| 무형자산 | 77,199,476 | 184,681,110 |
| 이연법인세자산 | - | - |
| 자 산 총 계 | 28,088,527,264 | 36,963,583,538 |
| 부채 | ||
| Ⅰ. 유동부채 | 16,592,982,986 | 20,087,019,405 |
| 매입채무및기타채무 | 2,939,545,371 | 2,788,250,452 |
| 기타유동금융부채 | 266,798,391 | 423,437,470 |
| 기타유동부채 | 1,980,451,963 | 1,928,853,422 |
| 단기차입금 | 8,570,807,333 | 14,285,313,445 |
| 유동성장기차입금 | - | 105,000,000 |
| 전환사채 | 1,998,945,000 | - |
| 전환권조정 | (1,262,702,705) | - |
| 파생상품부채 | 1,477,877,360 | - |
| 리스부채 | 182,140,779 | 101,751,402 |
| 판매보증충당부채 | 439,119,494 | 454,413,214 |
| Ⅱ. 비유동부채 | 324,378,792 | 66,884,060 |
| 장기차입금 | - | - |
| 리스부채 | 295,409,725 | 33,705,614 |
| 기타비유동부채 | 28,969,067 | 33,178,446 |
| 부 채 총 계 | 16,917,361,778 | 20,153,903,465 |
| 자본 | ||
| 자본금 | 4,338,821,200 | 4,338,821,200 |
| 기타불입자본 | 25,679,838,852 | 25,679,838,852 |
| 기타자본 | 82,171,422 | 82,171,422 |
| 이익잉여금(결손금) | (18,929,665,988) | (13,291,151,401) |
| 자 본 총 계 | 11,171,165,486 | 16,809,680,073 |
| 자본과 부채 총계 | 28,088,527,264 | 36,963,583,538 |
| 포 괄 손 익 계 산 서 | |
| 제 6(당) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 | |
| 제 5(전) 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 | |
| 주식회사 다보링크 | (단위: 원) |
| 과 목 | 제 6(당) 기 | 제 5(전) 기 |
|---|---|---|
| Ⅰ. 매출액 | 65,921,266,384 | 75,369,137,413 |
| Ⅱ. 매출원가 | 59,611,749,345 | 69,345,554,731 |
| Ⅲ. 매출총이익 | 6,309,517,039 | 6,023,582,682 |
| 판매비와관리비 | 7,960,536,277 | 6,931,413,347 |
| Ⅳ. 영업이익(손실) | (1,651,019,238) | (907,830,665) |
| 금융수익 | 2,066,004,500 | 1,932,652,869 |
| 금융원가 | 3,813,625,415 | 2,399,037,552 |
| 기타수익 | 28,719,616 | 2,163,855 |
| 기타비용 | 2,268,594,050 | 7,523,496 |
| Ⅴ. 법인세비용차감전순이익(손실) | (5,638,514,587) | (1,379,574,989) |
| Ⅵ. 법인세비용 | - | 398,210,285 |
| Ⅶ. 당기순이익(손실) | (5,638,514,587) | (1,777,785,274) |
| Ⅷ. 기타포괄손익 | - | - |
| Ⅸ. 총포괄손익 | (5,638,514,587) | (1,777,785,274) |
| Ⅹ. 주당이익(손실) | ||
| 기본주당이익(손실) | (130) | (42) |
| 희석주당이익(손실) | (136) | (42) |
- 이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)
<이익잉여금처분계산서 / 결손금처리계산서>
| 제 6(당) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 |
| 제 5(전) 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 |
| (단위 : 원) |
| 구분 | 당기 | 전기 | ||
|---|---|---|---|---|
| I.미처리결손금 | 18,929,665,988 | 13,291,151,401 | ||
| 전기이월미처리결손금 | 13,291,151,401 | 9,077,549,832 | ||
| 전기재무제표재작성으로 인한 효과 | - | 2,435,816,295 | ||
| 당기순손실 | 5,638,514,587 | 1,777,785,274 | ||
| II.결손금처리액 | - | - | ||
| III.차기이월미처리결손금 | 18,929,665,988 | 13,291,151,401 | ||
- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항
해당사항 없습니다.
가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경
| 변경전 내용 | 변경후 내용 | 변경의 목적 |
|---|---|---|
| - | - | - |
나. 그 외의 정관변경에 관한 건
| 변경전 내용 | 변경후 내용 | 변경의 목적 |
|---|---|---|
| - |
- 발전기 임대업 - 신재생에너지 사업 - 전력저장장치 개발, 제조 및 판매업 - 전자발전기 개발, 제조 및 판매업 - 발전기 개발 및 제조업 - 신에너지 개발 및 제조업 - 신재생에너지 개발 및 제조업 - 반도체 및 반도체 제조용 기계 제조업 - 산업처리공정 제어장비 제조업 - 전자부품 제조 및 도소매업 - 이차전지소재 제조 및 도소매업 - 산업용 나노신소재 제조 및 도소매업 - 특수도료용 소재 제조 및 도소매업 - 산업윤활유 소재 제조 및 도소매업 - 비금속 광물제품 제조업 - 세포 치료제 및 치료기술 연구개발 및 제조업 - 의약외품 및 의약품 원료 연구개발 및 제조업 - 화장품 및 화장품 원료 연구개발 및 제조업 - 외국인 환자 유치업 - 바이오 의약품 및 의약품 원료 연구 개발 및 제조업 - 화장품 개발, 제조, 마케팅 및 유통관련업 - 세포 가공 및 세포 배양 관련 연구개발 및 제조업 - 건강기능식품 및 건강기능식품 원료 연구개발 및 제조업 - 의료진단장비 연구개발 및 제조업 |
신규사업 추진으로 인한 사업목적 추가 |
|
제34조(이사의 수) 회사의 이사는 3인 이상 10인 이하로 하고, 사외이사는 이사총수의 4분의 1 이상으로 한다. |
제34조(이사의 수) 회사의 이사는 3인 이상 7인 이하로 하고, 사외이사는 이사총수의 4분의 1 이상으로 한다. |
※ 기타 참고사항
: 해당사항 없습니다.
가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액
(당 기)
| 이사의 수 (사외이사수) | 4(1) |
| 보수총액 또는 최고한도액 | 1,000,000,000 |
(전 기)
| 이사의 수 (사외이사수) | 4(1) |
| 실제 지급된 보수총액 | 393,626,421 |
| 최고한도액 | 1,000,000,000 |
※ 기타 참고사항
: 해당사항 없습니다.
가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액
(당 기)
| 감사의 수 | 1 |
| 보수총액 또는 최고한도액 | 200,000,000 |
(전 기)
| 감사의 수 | 1 |
| 실제 지급된 보수총액 | 74,183,900 |
| 최고한도액 | 200,000,000 |
※ 기타 참고사항
: 해당사항 없습니다.