□ 재무제표의 승인
가. 당해 사업연도의 영업상황의 개요
(1) 영업개황
당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법")에 따라 회사의 주권을 한국거래소 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사(이하 "합병대상법인")와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하고 있으며, 그 외 별도의 사업을 영위하지 않습니다.
당사는 자본시장법 시행령 제6조4항14호에 따라 합병을 유일한 목적으로 회사가 설립되어 있어 내용상 소규모합병 또는 간이합병을 할 수 없습니다. 또한, 상법 제524조에 따라 신설합병의 방식으로 합병할 수 없으며, 자본시장법 제9조제15항제4호에 따른 주권비상장법인과 합병하는 경우 코스닥시장 상장규정 제2조제1항제1호바목2)에 따른 합병상장을 제외하고는 이 회사가 소멸하는 방식으로 합병할 수 없습니다.
또한,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5제1항 각 호에 따라산정된 합병가액 또는 최근 사업연도말 현재 재무상태표상 자산총액이「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제6조제4항제14호가목에 따라 예치기관등에 예치 또는 신탁된 금액의 100분의 80이상이어야 합니다. 이 경우 합병대상법인이 다수인 경우에는 각 법인의 합병가액 또는 자산총액을 각각 합산한 금액을 기준으로 합니다.
당사는 2024년 12월 09일에 설립되었으며, 기업공개를 통해 최초로 모집한 주권의 주금납입일로부터 36개월내에 다른 법인과의 합병등기를 완료해야 합니다.공모를 통해 조달한 자금을 바탕으로 정관에서 정하는 산업군에 속한 우량기업 및 성장잠재력이 높은 기업을 중심으로 합병을 추진하고 있습니다.
(2) 시장점유율
SPAC의 경우 다른 회사와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하고 있으며, 그 외 별도의 사업을 영위하지 않기 때문에 따로 추정된 시장점유율은 없습니다.
(3) 시장의 특성
(가) 경영진의 전문성과 윤리성SPAC의 경영진은 투자자들의 주주가치의 극대화를 위하여 우량한 합병기업을 발굴함과 동시에 합병을 성공적으로 이끌어야 합니다. 따라서 경영진의 해당 업무에 대한전문성과 회사 경영에 대한 윤리성은 당사의 사업목적 달성의 성패를 결정 짓는 가장중요한 요소가 됩니다.(나) 적정공모규모SPAC의 공모 규모에 따라 M&A 대상 기업군이 정해지게 되는데 SPAC의 규모가 너무 크면 대상 기업군이 줄어들게 되고 피합병법인의 주주의 희석률도 커지게 됩니다. 그리고 공모 규모가 너무 작으면 피합병법인 입장에서 SPAC과의 합병 유인 동기가 떨어지게 되는 단점이 있습니다. 따라서 적정한 공모 규모는 SPAC의 경쟁력을결정짓는 요소 중 하나입니다.(다) 공모자금 운영의 효율성
SPAC의 공모자금은 공모 이후 3년 이내 기업인수에 실패할 경우 공모자금 중 신탁기관에 예치한 금액 및 이자는 공모 주주에게 지분율에 비례하여 분배하여야 합니다.이에 따라, 공모자금 대비 신탁기관 예치금의 비율과 예치금의 효율적 운용 여부는 SPAC이 기업인수에 실패하여 청산할 경우 공모 주주들의 손실 최소화 여부와 직결됩니다.
나. 당해 사업연도의 대차대조표(대차대조표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(결손금처리계산서)
| 재 무 상 태 표 |
| 제2(당)기 2025년 12월 31일 현재 |
| 제1(전)기 2024년 12월 31일 현재 |
| 디비금융제14호기업인수목적 주식회사 |
(단위 : 원) |
| 과 목 |
제 2(당)기 |
제 1(전)기 |
| 자 산 |
|
|
|
|
| Ⅰ. 유동자산 |
|
11,961,595,141 |
|
2,092,980,522 |
| 1. 현금및현금성자산 (주석3,4,5,6) |
1,853,913,942 |
|
2,092,980,522 |
|
| 2. 단기금융상품 (주석3,4,5,7) |
10,000,000,000 |
|
- |
|
| 3. 미수수익 (주석4,5) |
107,419,179 |
|
- |
|
| 4. 선납세금 |
262,020 |
|
- |
|
| 자 산 총 계 |
|
11,961,595,141 |
|
2,092,980,522 |
| 부 채 |
|
|
|
|
| Ⅰ. 유동부채 |
|
550,000 |
|
- |
| 1. 미지급금 (주석4,5) |
550,000 |
|
- |
|
| Ⅱ. 비유동부채 |
|
1,552,030,038 |
|
1,482,555,231 |
| 1. 전환사채 (주석3,4,5,8,17,18) |
1,473,830,981 |
|
1,404,263,753 |
|
| 2. 이연법인세부채 (주석3,13) |
78,199,057 |
|
78,291,478 |
|
| 부 채 총 계 |
|
1,552,580,038 |
|
1,482,555,231 |
| 자 본 |
|
|
|
|
| Ⅰ. 자본금 (주석1,9) |
|
531,500,000 |
|
31,500,000 |
| 보통주자본금 |
531,500,000 |
|
31,500,000 |
|
| Ⅱ. 자본잉여금 (주석9) |
|
9,600,263,900 |
|
282,616,400 |
| 주식발행초과금 |
9,600,263,900 |
|
282,616,400 |
|
| Ⅲ. 기타자본요소 (주석8,9) |
|
303,220,497 |
|
303,220,497 |
| 전환권대가 |
303,220,497 |
|
303,220,497 |
|
| Ⅳ. 이익잉여금(결손금) (주석10) |
|
(25,969,294) |
|
(6,911,606) |
| 자 본 총 계 |
|
10,409,015,103 |
|
610,425,291 |
| 부 채 및 자 본 총 계 |
|
11,961,595,141 |
|
2,092,980,522 |
| "첨부된 재무제표에 대한 주석은 본 재무제표의 일부입니다" |
| 손 익 계 산 서 |
| 제2(당)기 2025년 01월 01일부터 2025년 12월 31일까지 |
| 제1(전)기 2024년 12월 09일부터 2024년 12월 31일까지 |
| 디비금융제14호기업인수목적 주식회사 |
(단위 : 원) |
| 과 목 |
제 2(당)기 |
제 1(전)기 |
| Ⅰ. 영업수익 |
|
- |
|
- |
| Ⅱ. 영업비용 |
|
58,703,790 |
|
6,136,740 |
| 판매비와관리비 (주석11) |
58,703,790 |
|
6,136,740 |
|
| Ⅲ. 영업손실 |
|
58,703,790 |
|
6,136,740 |
| Ⅳ. 금융수익 (주석12) |
|
109,120,909 |
|
862 |
| Ⅴ. 금융원가 (주석12,17) |
|
69,567,228 |
|
2,601,928 |
| Ⅵ. 법인세비용차감전순손실 |
|
19,150,109 |
|
8,737,806 |
| Ⅶ. 법인세비용(수익) (주석13) |
|
(92,421) |
|
(1,826,200) |
| Ⅷ. 당기순손실 |
|
19,057,688 |
|
6,911,606 |
| Ⅸ. 기타포괄손익 |
|
- |
|
- |
| Ⅹ. 총포괄손실 |
|
19,057,688 |
|
6,911,606 |
| ⅩⅠ. 주당손익 (주석14) |
|
|
|
|
| 기본 및 희석주당손실 |
|
7 |
|
22 |
| "첨부된 재무제표에 대한 주석은 본 재무제표의 일부입니다" |
| 자 본 변 동 표 |
| 제2(당)기 2025년 01월 01일부터 2025년 12월 31일까지 |
| 제1(전)기 2024년 12월 09일부터 2024년 12월 31일까지 |
| 디비금융제14호기업인수목적 주식회사 |
(단위 : 원) |
| 과 목 |
자 본 금 |
자본잉여금 |
기타자본요소 |
이익잉여금(결손금) |
총 계 |
| 2024.12.09.(설립일) |
31,500,000 |
282,616,400 |
- |
- |
314,116,400 |
| 전환사채 자본요소 |
- |
- |
303,220,497 |
- |
303,220,497 |
| 당기순이익(손실) |
- |
- |
- |
(6,911,606) |
(6,911,606) |
| 2024.12.31(전기말) |
31,500,000 |
282,616,400 |
303,220,497 |
(6,911,606) |
610,425,291 |
| 2025.01.01(당기초) |
31,500,000 |
282,616,400 |
303,220,497 |
(6,911,606) |
610,425,291 |
| 유상증자 |
500,000,000 |
9,317,647,500 |
- |
- |
9,817,647,500 |
| 당기순이익(손실) |
- |
- |
- |
(19,057,688) |
(19,057,688) |
| 2025.12.31(당기말) |
531,500,000 |
9,600,263,900 |
303,220,497 |
(25,969,294) |
10,409,015,103 |
| "첨부된 재무제표에 대한 주석은 본 재무제표의 일부입니다" |
| 현 금 흐 름 표 |
| 제2(당)기 2025년 01월 01일부터 2025년 12월 31일까지 |
| 제1(전)기 2024년 12월 09일부터 2024년 12월 31일까지 |
| 디비금융제14호기업인수목적 주식회사 |
(단위 : 원) |
| 과 목 |
제 2(당)기 |
제 1(전)기 |
| Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 |
|
(56,714,080) |
|
(6,135,878) |
| 1. 당기순이익(손실) |
(19,057,688) |
|
(6,911,606) |
|
| 2. 조정 |
(39,646,102) |
|
774,866 |
|
| 가. 법인세비용(수익) |
(92,421) |
|
(1,826,200) |
|
| 나. 이자수익 |
(109,120,909) |
|
(862) |
|
| 다. 이자비용 |
69,567,228 |
|
2,601,928 |
|
| 3. 영업활동으로 인한 자산/부채의 변동 |
550,000 |
|
- |
|
| 4. 이자의 수취 |
1,701,730 |
|
862 |
|
| 5. 법인세 납부액 |
(262,020) |
|
- |
|
| Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 |
|
(10,000,000,000) |
|
- |
| 1. 단기금융상품의 취득 |
10,000,000,000 |
|
- |
|
| Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 |
|
9,817,647,500 |
|
2,099,116,400 |
| 1. 전환사채의 발행 |
- |
|
1,785,000,000 |
|
| 2. 자본금 납입 |
- |
|
314,116,400 |
|
| 3. 유상증자 |
9,817,647,500 |
|
- |
|
| Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) |
|
(239,066,580) |
|
2,092,980,522 |
| Ⅴ. 기초 현금및현금성자산 |
|
2,092,980,522 |
|
- |
| Ⅵ. 기말 현금및현금성자산 (주석3,6,18) |
|
1,853,913,942 |
|
2,092,980,522 |
| "첨부된 재무제표에 대한 주석은 본 재무제표의 일부입니다" |