I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요
| 증권의 종류 |
증권 수량 |
액면가액 |
모집(매출)가액 |
모집(매출)총액 |
모집(매출)방법 |
| 기명식 보통주 |
3,000,000 |
500 |
8,000 |
24,000,000,000 |
일반공모 |
| 인수인 |
증권의 종류 |
인수수량 |
인수금액 |
인수대가 |
인수방법 |
| 대표주관회사 |
대신증권 |
기명식 보통주 |
3,000,000 |
24,000,000,000 |
741,600,000 |
총액인수 |
| 청약기일 |
납입기일 |
청약공고일 |
배정공고일 |
배정기준일 |
| 2025년 05월 08일 ~ 2025년 05월 09일 |
2025년 05월 13일 |
2025년 05월 08일 |
2025년 05월 13일 |
- |
| 주1) |
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「1. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다. |
| 주2) |
단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 제시 공모희망가액인 8,000원 ~ 9,100원 중 최저가액인 8,000원 기준입니다. |
| 주3) |
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 ㈜바이오비쥬와 합의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다. |
| 주4) |
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다. |
| 주5) |
기관투자자, 일반투자자 청약일:
2025년
05월 08일, 09일
(2일간)
한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.
| 순서 |
중복청약의 적격청약 기준 |
| 1 |
청약시간 순으로 가장 우선한 청약 |
| 2 |
(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)
일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약
|
| 3 |
(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약 |
증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.
※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은
2025년
05월 08일과 05월 09일
이
틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경, 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.
|
| 주6) |
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다. |
| 주7) |
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2024년 11월 12일 상장예비심사신청서를 제출하여 2025년 1월 16일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다.- '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함.따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. |
| 주8) |
인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가협의하여 제시한 공모희망가액 범위(8,000원 ~ 9,100원)의 최저가액인 8,000원 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 이와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 조달금액의 0.5% 범위 내에서 성과수수료를 지급할 수 있습니다.
|
| 주9) |
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 대신증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.
| 취득자 |
증권의 종류 |
취득수량 |
취득금액주10) |
비고 |
| 대신증권㈜ |
기명식 보통주 |
90,000주 |
720,000,000원 |
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분 |
| 합 계 |
90,000주 |
720,000,000원 |
- 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항」부분을 참조하시기 바랍니다.- 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가 8,000원 ~ 9,100원 중 최저가액인 8,000원 기준입니다.
|
| 주10) |
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(공모희망가액 하단 8,000원 기준 90,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. |
| 주11) |
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다. |
2. 공모방법
금번 ㈜바이오비쥬의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 3,000,000주(공모 주식의 100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역
| 구분 |
주식수 |
비율 |
비고 |
| 우리사주조합 |
90,000주 |
3.0% |
우선배정 |
| 일반공모 |
2,910,000주 |
97.0% |
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 |
| 합계 |
3,000,000주 |
100.0% |
- |
| 주1) |
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. |
| 주2) |
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 당사는 금번 공모 시에 우리사주조합에 90,000주(3.0%)를 배정하였습니다. |
| 주3) |
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. |
| 주4) |
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. |
| 공모대상 |
주식수 |
비율 |
주당공모가액 |
모집(매출)총액 |
비고 |
| 우리사주조합 |
90,000주 |
3.0% |
8,000원 |
720,000,000원 |
우선배정 |
| 일반청약자 |
750,000주~ 900,000주 |
25.0%~ 30.0% |
6,000,000,000원~ 7,200,000,000원 |
- |
| 기관투자자 |
2,010,000주
~
2,160,000주
|
67.0%~ 72.0% |
16,080,000,000원~ 17,280,000,000원 |
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 |
| 합계 |
3,000,000주 |
100.0% |
24,000,000,000원 |
- |
| 주1) |
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인 8,000원 ~ 9,100원 중 최저가액인 8,000원 기준입니다. |
| 주2) |
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 90,000주(3.0%)를 배정하였습니다. |
| 주3) |
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. |
| 주4) |
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다. |
| 주5) |
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다. |
| 주6) |
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. |
| 주7) |
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다. |
| 주8) |
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. |
나. 모집의 방법 등
| 공모대상 |
주식수(비율) |
비고 |
| 우리사주조합 |
90,000주 (3.0%) |
우선배정 |
| 일반공모 |
2,910,000주 (97.0%) |
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 |
| 합계 |
3,000,000주 (100.0%) |
- |
| 모집대상 |
배정주식수 |
배정비율 |
주당 모집가액 |
모집총액 |
비 고 |
| 우리사주조합 |
90,000주 |
3.0% |
8,000원 |
720,000,000원 |
|
| 일반청약자 |
750,000주~ 900,000주 |
25.0%~ 30.0% |
6,000,000,000원~ 7,200,000,000원 |
- |
| 기관투자자 |
2,010,000주
~
2,160,000주
|
67.0%~ 72.0% |
16,080,000,000원~ 17,280,000,000원 |
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 |
| 합계 |
3,000,000주 |
100.0% |
24,000,000,000원 |
- |
| 주1) |
금번 모집에서 일반청약자 및 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 대신증권(주)를 통하여 청약이실시됩니다. |
| 주2) |
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 90,000주(3.0%)를 배정하였습니다. |
| 주3) |
기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)
※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.
※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
|
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『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것
가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것
나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것
2. 국내 자산에만 투자할 것
|
| 『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것 |
| 주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고 |
| 주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고 |
※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것
③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.
가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자
2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자
나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것
(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것
(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것
(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것
(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.
① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것
※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
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| 주4) |
배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. |
| 주5) |
주당 모집가액 : 대표주관회사인 대신증권㈜ 및 발행회사인 ㈜바이오비쥬가 제시한 희망공모가액 8,000원 ~ 9,100원 중 최저가액으로서 청약일 전에 대신증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대신증권㈜와 ㈜바이오비쥬가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다. |
| 주6) |
모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 8,000원~ 9,100원 중 최저가액인 8,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다. |
| 주7) |
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다. |
| 주8) |
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. |
| 주9) |
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. |
다. 매출의 방법 등
금번 (주)바이오비쥬의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.
라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항
「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집 ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월 동안 의무보유하여야 합니다.
| [상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역] |
| 구분 |
취득 주수 |
주당 취득가액 |
취득총액 |
비고 |
| 대신증권㈜ |
90,000주 |
8,000원 |
720,000,000원 |
- |
| 주1) |
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(8,000원 ~ 9,100원)의 밴드 최저가액인 8,000원 기준입니다. |
| 주2) |
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 「제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항」 부분을 참고하시기 바랍니다. |
| 주3) |
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 또한 확정공모가액에 따라 취득주식수가 변동될 수 있습니다. |
| 주4) |
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. |
3. 공모가격 결정방법
| 본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로,
구체적인 (희망)공모가산정방식에 대한 정보는 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」을 참조하시기 바랍니다.
|
가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜바이오비쥬의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.
| 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 |
|
제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.
1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법
2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.
가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합
나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인
다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인
라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사
|
한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.
| ① 수요예측 안내 |
② IR 실시 |
③ 수요예측 접수 |
| 수요예측 안내 공고 |
기관투자자 IR 실시 |
기관투자자 수요예측 접수(단, 가격미제시 수요예측 참여는 불가능함) |
| ④ 공모가격 결정 |
⑤ 물량 배정 |
⑥ 배정물량 통보 |
| 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정 |
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정 |
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보 |
나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 대신증권㈜은 ㈜바이오비쥬의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.
| 구분 |
내용 |
| 주당 희망공모가액 |
8,000원 ~ 9,100원 |
| 확정공모가액결정방법 |
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. |
| 수요예측 결과반영 여부 |
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다. |
| 주1) |
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜바이오비쥬의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. |
| 주2) |
대표주관회사인 대신증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다. |
| 주3) |
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항- IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견」부분을 참고하시기 바랍니다. |
다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시
| 구분 |
내용 |
비고 |
| 공고 일시 |
2025년 04월 23일(수) |
(주1) |
| 기업 IR |
2025년 04월 21일(월) ~ 2025년 04월 25일(금) |
(주2) |
| 수요예측 일시 |
2025년 04월 23일(수) ~ 2025년 04월 29일(화) |
(주3) |
| 공모가액 확정공고 |
2025년 05월 02일(금) |
- |
| 문의처 |
대신증권㈜(☎ 02-769-2322, 02-769-2245) |
- |
| 주1) |
수요예측 안내공고는
2025년 04월 23일 대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.
|
| 주2) |
본 공모와 관련한 기업 IR 시간 및 장소는 추후 통지할 예정입니다. |
| 주3) |
수요예측 마감시각은 한국시간 기준
2025년 04월 29일
17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.
|
| 주4) |
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. |
(2) 수요예측 참가자격
(가) 기관투자자
"기관투자자"란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
|
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)
|
※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.
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제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.
1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법
2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.
가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합
나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인
다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인
라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사
|
※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.
| ① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것 |
※ 금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예 측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력 을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항에 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정이며, 주금납입능력 확인 방법은 하기와 같습니다.
| 구분 |
내용 |
| 확인대상 |
확인대상은 수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 ①고유재산은 자기자본, ②위탁재산은 수요예측등 참여 건(계좌)별 개별위탁재산들의 자산총액의 합계액을 확인함 |
| 확인방법 |
기관투자자는 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 확약서에 기재하여 대표이사의 결재를 받아 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서 상의 자기자본 또는 자산총액 합계액을 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인함① 고유재산: 자기자본을 기준으로 하며, 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말) 개별재무제표상의 금액② 위탁재산: 수요예측 참여 건별로 수요예측에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액으로 함. 합계액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 함. |
※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며 , 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
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① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.
1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.
2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법
② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.
③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.
④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.
⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.
⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다.
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※ 고위험고수익투자신탁등이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
| ① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. |
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「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것
가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것
나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것
2. 국내 자산에만 투자할 것
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| 「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령 으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익투자신탁”이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받 는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니 한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용 등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등 (같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권 "이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유 비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.2. 국내 자산에만 투자할 것 |
| (주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고 |
| (주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고 |
※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호 및 19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을받을 수 있습니다.
※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.
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「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2025년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우
2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의수익증권에 투자하는 경우
3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우
4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우
5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우
6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)
「조세특례제한법 시행령」제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 “대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁”이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 “벤처기업투자신탁”이라 한다)을 말한다.
1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 “투자신탁”이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것
3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.
가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
1) 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자
2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자
나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.
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※ 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
| 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2(투자일임회사 등의 수요예측등 참여 조건)① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자 일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신 탁등의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제 외한다)일 것2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기 업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개 를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임 재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사 "는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본 다.⑦ 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경 우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다 |
※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우, 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 혹은 고위험 고수익채권투자신탁으로 참여하는 경우, 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서를 징구합니다. 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우, 상기 마목, 사목 및 아목에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구합니다. 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청 할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 위탁자산 구성내역을 기재한 위탁재산 명세도 함께 징구하며, 요청 받은 기 관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사인 대신증권(주)가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다.※ 대표주관회사인 대신증권(주)는 기관투자자가 제출한 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서에 기재된 주금납입능력을 참고하여 공모주를 배정할 예정이며, 주관회사가 다른 정보 등을 통해 확약서의 허위 기재 및 수요예측등 참여금액이 주금납입능력초과를 알게 된 경우, 공모주를 배정하지 않고 불성실 수요예측으로 신고할 수 있습니다. 배정 이후 사후적으로 인지하게 된 경우에는 불성실 수요예측 신고만 진행합니다.※ 수요예측등에 참여한 기관투자자가 확약서상에 허위로 기재하여 수요예측 당시 또는 배정 이후 주금납입능력을 초과한 수요예측에 참여행위로 판명되는 경우, 주금납입능력을 초과한 수요예측 등 참여행위에 따른 불성실 수요예측 참여행위로 제재를 받으며, 이 경우에는 직전 1년 이내 발생 횟수와 무관하게 제재를 면제받지 못합니다.※ 일부 참여계정(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 투자일임 등)의 경우 위탁자산 구성내역을 기재한 위탁재산 명세도 함께 제출하여야 하며 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 대신증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.
(나) 수요예측 참여 제외대상
다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 제5항 및 제7항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제7항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.
| ① |
인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니합니다. |
| ② |
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다) |
| ③ |
해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 |
| ④ |
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 |
| ⑤ |
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자 |
| ⑥ |
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 제5호에도 불구하고 동 규정 제3항에 따라 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있으나, 투자자 보호를 고려하여 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여합니다. 그럼에도 불구하고 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다. |
| ⑦ |
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1항부터 제6항까지의 규정에 준하는 경우 |
|
제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.
가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합
나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인
다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인
라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사
제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우
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※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.
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※ 금번 수요예측에 참여한 후「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.※ 불성실수요예측참여자 :「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항에 따라 다음에 해당하는 자를 말합니다.1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인하며, 의무보유 확약의 준수 여부를확인하기 위한 대표주관회사의 자료 제출 요구에 허위자료를 제출하거나, 정당한 사유 없이 불응하는 경우에는 의무보유기간 확약을 준수하지 않은 것으로 본다.가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위다. 해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다)라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 기업공개시 수요예측등 참여금액이 제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우10. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제9호까지의 규정에 준하는 경우※ 대표주관회사인 대신증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조2에 의거 대신증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며(다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항제4호의 경우에는 그러하지아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 대신증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.daishin.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항
| [불성실 수요예측 참여 제재사항] |
| 불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용) |
| 적용 대상 |
위반금액 |
수요예측 참여제한기간 |
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미청약, 미납입
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미청약,미납입주식수X 공모가격
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1억원 초과
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6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산
* 참여제한기간 상한 : 24개월
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1억원 이하
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6개월
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| 의무보유확약위반주1) |
의무보유 확약위반주식수 X 공모가격 |
1억원 초과
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6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산
* 참여제한기간 상한 : 12개월
|
|
1억원 이하
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6개월
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| 수요예측등참여금액의주금납입능력 초과 |
배정받은 주식수X 공모가격 |
1억원 초과 |
6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산
* 참여제한기간 상한 : 12개월
|
| 1억원 이하 |
6개월 |
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수요예측등 정보 허위 작성,제출
|
배정받은 주식수 X 공모가격
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미청약, 미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 12개월
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|
법 제11조 위반대리청약
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대리청약 처분이익
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미청약, 미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 12개월
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|
투자일임회사 등 수요예측등참여조건 위반
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배정받은 주식수 X 공모가격
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미청약,미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 6개월
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벤처기업투자신탁 해지금지 위반
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12개월 이내 금지
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사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 주2)
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12개월 X 환매비율
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| 고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반 |
12개월 이내 금지 |
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기타 인수질서 문란행위
|
6개월 이내 금지
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| 주1) |
의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이 |
| 주2) |
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계) |
| 주3) |
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약 미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음 |
| 주4) |
감면 :
1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측 등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측 등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음
* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함
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| 주5) |
1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익](100만원 미만 경제적 이익은 절사)- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있음2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익
| 적용 대상 |
경제적 이익 산정표준 |
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미청약,미납입
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의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 X (-1)
의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)
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의무보유확약위반
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배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(주1) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익
(주1) 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함
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수요예측 등정보 허위 작성, 제출
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의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익
의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익
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법 제11조 위반대리청약
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대리청약 처분이익
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투자일임회사등 수요예측등참여조건 위반
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의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2) 기준 평가손익
의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익(주2) 확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정
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| 주6) |
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림 |
| 주7) |
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함 |
| 주8) |
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함 |
|
(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항
| 구 분 |
주식수 |
비 율 |
비 고 |
| 기관투자자 |
2,010,000주~ 2,160,000주 |
67.00%~ 72.00% |
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 |
| 주1) |
비율은 전체 공모주식수 3,000,000주에 대한 비율입니다. |
| 주2) |
일반청약자 배정분 750,000주 ~ 900,00주(25.0% ~ 30.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다. |
(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도
| 구 분 |
최 고 한 도 |
최저한도 |
| 기관투자자 |
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는
2,160,000주 (기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
|
1,000주 |
| 주1) |
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다. |
| 주2) |
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 2주일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다. |
| 주3) |
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 72.0%인 경우를 가정한 주식수입니다. |
(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위
| 구 분 |
내 용 |
| 수량단위 |
1,000주 |
| 가격단위 |
100원 |
| 주1) |
금번 수요예측시 가격을 필수적으로 제시해야하며, 수량만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 단, 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조의2제2항에 따라 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 증권의 수요예측등에 참여하는 경우는 제외. |
| 주2) |
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 따른 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우에는 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다. |
(6) 수요예측 참여방법
수요예측은 대표주관회사인 대신증권(주)의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 대신증권(주)의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 우편이나, E-mail의 방법에 의해 접수를 받습니다.[대신증권(주) 인터넷 접수방법](가) 인터넷 접수방법① 홈페이지 접속 :「http://www.daishin.com ⇒ 인터넷뱅킹 ⇒ 청약 ⇒ IPO ⇒ 수요예측 참여」② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 대신증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여(나) 인터넷 접수시 유의사항① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 전까지 대신증권(주)에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다.(자산운용사의 경우 자기분(고유재산) 계좌, 신탁분(집합투자재산)계좌, 고위험고수익투자신탁등분, 벤처기업투자신탁 계좌를 각각 계설해야 하며, 기타 기관투자자가 수요예측에 참여하는 경우에도 자기분(고유재산), 고위험고수익투자산탁등분 계좌를 각각 개설해야 합니다.)② 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.③ 집합투자회사(투자일임회사)의 경우 펀드별 참여내역을 집합투자회사 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 그렇지 않을 경우 대표주관회사인 대신증권(주)는 수요예측 후 물량배정시 당해 집합투자회사(투자일임회사)에 대해 1건으로 통합 배정하며 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 다만, 이 경우에도 집합투자회사(투자일임회사)는 고유재산과 집합투자재산(일임재산) 명의 각각 개별 계좌를 이용하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.④ 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기타 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.⑤ 또한, 집합투자회사 및 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 투자일임회사로 수요예측에 참여하는 기관투자자의 경우 대표주관회사인 대신증권(주)가 정하는 소정의 양식(위탁자산 구성내역을 기재한 위탁재산 명세)을 작성하여 수요예측 참여 홈페이지에 추가적으로 첨부해야 합니다. 다만, 대신증권(주)의 홈페이지 문제로 인해 문서 첨부가 불가능할 경우에는 대표주관회사 대신증권(주) 담당 부서의 E-mail 주소인 ma.ipo@daishin.com로 수요예측 종료일까지 송부해야 합니다.- 파일 제목 형식 : 주식회사 바이오비쥬_기관투자자명_접수날짜⑥ 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁, 투자일임회사로 참여하는 경우 수요예측 전산시스템에서 확약서 등의 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권인수업무 등에 관한 규정」제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁등이라는 확약서)을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.- 파일 제목 형식 : 주식회사 바이오비쥬_기관투자자명_접수날짜※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 수요예측 복수가격 참여에 관한 안내금번 수요예측시 수요예측 참여자별 하나의 가격과 주식수로 하여야 하며, 복수의 가격으로 수요예측에 참여할 수 없습니다.
(7) 수요예측 접수일시 및 방법
대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다.
| 구 분 |
내 용 |
| 접수기간 |
2025년 04월 23일(수) ~ 2025년 04월 29일(화) |
| 접수시간 |
09:00 ~ 17:00 |
| 접수방법 |
인터넷 접수 |
| 접수장소 |
대신증권㈜ 홈페이지(www.daishin.com) |
| 문의처 |
대신증권㈜ (☎ 02-769-2322, 02-769-2245) |
※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 참여 이전까지 대표주관회사 대신증권에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다. 인터넷 접수의 경우 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 대신증권 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다. 수요예측 온라인 접수를 마치신 기관투자자께서는, 유선으로 수요예측참가 신청 사항을 반드시 확인 부탁드립니다.③ 수요예측 참여내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.④ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고한도를 초과할 때에는 최고한도로 참가한 것으로 간주합니다.⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 또한, 집합투자회사등이위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상 일것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 대표주관회사인 대신증권은 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다.⑥ 투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임업 등록일로부터 2년 경과 및 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 여부 또는 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체투자일임재산의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 동일한 집합투자회사가 뮤추얼펀드, 신탁형펀드의 형태로 수요예측에 참여할 경우, 수요예측 참가신청서 상에 각각 펀드의 참여수량 및 가격을 통합한 1개의 수요예측 참가신청서에 의해 동일한 가격으로 수요예측에 참여하여야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 또한, 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109주제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다.⑧ 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑨ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑩ 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 가입자가 대표주관회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑪ 또한 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(위탁자산 구성내역을 기재한 위탁재산 명세)으로 작성하여 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다. 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 해당 집합투자업자에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하므로, 해당 펀드에 배정하여 자체적으로 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.⑫ 수요예측 인터넷 참여를 위한 '사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호' 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, '사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호' 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑬ 수요예측 참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자는 펀드 만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하여 향후 대신증권㈜에서 실시하는 수요예측 참가자격이 일정기간 제한되므로 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다..⑭ 수요예측 참가시 의무보유확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유확약 기간까지의 잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 5영업일 내에대신증권(주) IB부문 IPO1본부 우편 또는 이메일(ma.ipo@daishin.com)로 송부하시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자에 대하여 '불성실 수요예측 참여자'로 지정되어 일정기간(불성실 수요예측 발생일 이후 6개월부터 12개월간까지) 대신증권(주)가 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.⑮ 의무보유확약기간은 상장일 초일을 산입하여 계산되며 종료일 익일부터 매매가 가능합니다. 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시기 바랍니다.[기타 자세한 내용은 "(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항"을 참조하시기 바랍니다.]
(9) 확정공모가액 결정방법대표주관회사인 대신증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 주식회사 바이오비쥬과 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.
| 구분 |
주요내용 |
| 수요예측 결과반영 여부 |
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용 |
| 공모가격 결정협의절차 |
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관 회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함 |
| 공모가격최종결정 |
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함 |
| 주1) |
대표주관회사인 대신증권㈜과 발행회사인
㈜바이오비쥬는 수요예측 참여자의 성향및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.
|
(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 '참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유확약여부 등)' 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사인 대신증권㈜이 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 자세한 사항은 아래와 같습니다.
| 구분 |
주요내용 |
비고 |
| 희망공모가산정방식 |
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」-「1. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참고하시기 바랍니다. |
- |
| 수요예측참가신청관련사항 |
1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 2,160,000주중 적은 수량2) 최저한도 : 1,000주3) 수량단위 : 1,000주4) 가격단위 : 100원5) 가격 : 가격 제시 필수 (가격을 제시하지 않고 수량만제시하는 참여방법 불인정함)6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 2주일, 1개월, 3개월, 6개월 |
- |
| 배정대상 |
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량배정함(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 대표주관회사의 판단하에 배정이 가능) |
- |
| 배정기준 |
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로고려하여 대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함 |
- |
| 가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안 |
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 인수업무규정 제9조의2제2항에 따라 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이인수한 증권의 수요예측등에 참여하는 경우에만 가격 미제시 인정함.2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정 |
- |
| 주1) |
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주합니다. |
| 주2) |
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인측면(운용규모,의무보유확약기간, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향,수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다. |
| 주3) |
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다. |
| 주4) |
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다. |
한편, 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 투자일임재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.대표주관회사는 고위험고수익투자신탁등 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁등의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 이 경우 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 고위험고수익투자신탁등 참여도, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을달리할 수 있으며, 고위험고수익투자신탁등 배정 물량 중 미배정 물량은 기타 기관투자자에게 배정될 수 있습니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.
| 제9조(주식의 배정)⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호·제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고위험고수익투자신탁등은 100분의 10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법⑧ 대표주관회사가 제1항제5호, 제2항4호·제6호나목에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고,의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지)① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 "협회가 정하는 바"란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다. |
(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 대신증권(주) 홈페이지(www.daishin.com)에 게시합니다.② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 대신증권(주) 홈페이지(www.daishin.com → 인터넷뱅킹 → 청약 → IPO → 배정결과 조회 및 청약)에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별통보에 갈음합니다.
(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
가. 모집 또는 매출 조건
| 항목 |
내용 |
| 모집 또는 매출주식의 수 |
보통주 3,000,000주 |
| 주당 모집가액 또는 매출가액 |
예정가액 |
8,000원 |
| 확정가액 |
주1) |
| 모집총액 또는 매출총액 |
예정가액 |
24,000,000,000원 |
| 확정가액 |
주1) |
| 청약단위 |
주2) |
| 청약기일 |
우리사주조합 |
개시일 |
2025년 05월 08일(목) |
| 종료일 |
2025년 05월 08일(목) |
| 기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함) |
개시일 |
2025년 05월 08일(목) |
| 종료일 |
2025년 05월 09일(금) |
| 일반투자자 |
개시일 |
2025년 05월 08일(목) |
| 종료일 |
2025년 05월 09일(금) |
| 청약증거금 |
우리사주조합 |
100% |
| 기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함) |
- |
| 일반투자자 |
50% |
| 납입기일 |
2025년 05월 13일(화) |
| 주1) |
주당 모집 및 매출가액 :대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인
㈜바이오비쥬가 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 대신증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 대신증권㈜와
㈜바이오비쥬가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.
|
| 주2) |
청약단위 :
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.
③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「3. 공모가격 결정방법」-「다. 수요예측에 관한 사항」-「(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법」부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-「다. 청약에 관한 사항」및「라. 청약결과 배정방법」부분 참고하시기 바랍니다.
|
| 주3) |
청약기일 :기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. |
| 주4) |
청약증거금 :
① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2025년 05월 13일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2025년 05월 13일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2025년 05월 13일 08:00 ~ 13:00(한국시간 기준) 사이에 대표주관회사인 대신증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.
|
| 주5) |
청약취급처 :① 기관투자자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.
| 순서 |
중복청약의 적격청약 기준 |
| 1 |
청약시간 순으로 가장 우선한 청약 |
| 2 |
(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)
일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약
|
| 3 |
(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)
청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약
|
증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.
|
| 주6) |
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. |
나. 모집 또는 매출의 절차
(1) 공모의 일자 및 방법
| 구분 |
일자 |
공고방법 |
| 수요예측 안내공고 |
2025년 04월 23일 |
인터넷 공고 주1) |
| 모집가액 확정공고 |
2025년 05월 02일 |
인터넷 공고 주2) |
| 청약공고 |
2025년 05월 08일 |
인터넷 공고 주3) |
| 배정공고 |
2025년 05월 13일 |
인터넷 공고 주3) |
| 주1) |
수요예측 안내공고는
2025년 04월 23일
대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음합니다.
|
| 주2) |
공모가액 확정공고는
2025년 05월 02일 대표주관회사 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음하며, 청약공고는
2025년 05월 08일 주식회사 바이오비쥬 홈페이지(https://biobijou.co.kr) 및 대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.
|
| 주3) |
일반청약자에 대한 배정공고는
2025년 05월 08일 대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.
|
| 주4) |
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(
2025년 05월 13일)에 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 합니다. 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다.
단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 추가납입의 기한 및 추가납입 미이행 물량의 처리 방식에 대해서는 각 청약취급처인 인수회사별로 달리 정할 수 있습니다.한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.
| 순서 |
중복청약의 적격청약 기준 |
| 1 |
청약시간 순으로 가장 우선한 청약 |
| 2 |
(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)
일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약
|
| 3 |
(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)
청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약
|
| 4 |
(청약 시간, 일반청약자의 청약금액, 인수회사의 청약 건수가 동일한 경우)증권신고서 상 인수인 순으로 가장 우선한 청약 |
증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.
|
| 주5) |
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. |
(2) 수요예측에 관한 사항「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항」부분을 참고하시기 바랍니다.
다. 청약에 관한 사항
(1) 청약의 개요모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.2021년 6월 20일 이후 증권신고서 제출분부터 중복청약이 금지 되었습니다. 즉, 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.※ 청약사무취급처: 대신증권㈜ 본ㆍ지점
(3) 일반청약자의 청약 자격일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경되는 경우 인수인의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.
| 구분 |
중복여부 확인기준 식별정보 |
| 개인(내국인 및 재외국민) |
주민등록번호 |
| 법인 등 |
사업자등록번호, 고유번호 |
| 외국인 |
외국인등록번호 |
| 금융투자업규정 제6-1조제14호 각 목의 식별수단(비거주자로서 외국인등록번호가 없는 경우에 한한다) |
| 국내거소신고번호(외국국적동포로서 외국인등록번호가 없는 경우에 한한다) |
| [대신증권㈜의 일반청약자 및 우대청약자 청약자격] |
| 구분 |
내용 |
| 청약자격 |
| 오프라인 청약 |
- 청약기간 내 정상 계좌 보유중인 고객 중 프라임(정기등급) 이상(프라임 등급(정기등급) : 직전 분기 자산 평잔 1천만원 이상* 오프라인 청약 : 영업점 내방 및 유선청약 |
| 온라인 청약 |
- 청약개시일 현재 계좌 보유중인 모든 고객
* 온라인 청약 : 홈페이지, HTS, MTS, ARS
|
|
| 청약한도우대기준 |
| 청약 한도 |
자격 요건 |
| 우대(200%) |
① 고객등급 HNW등급 이상 개인고객(HNW 등급(정기등급) : 직전 분기 자산 평잔 1억원 이상 개인고객)② 연금 저축(펀드) 계좌 직전 월 말잔 4백만원(CIF기준)이상(예수금 제외)③ 펀드 평가금액 직전 월 말잔 기준 5천만원(CIF기준) 이상(단, 로보펀드의 경우 1천만원 이상)④ 개인형퇴직연금(IRP) 계좌 직전월 말잔 4백만원(CIF기준)이상 (예수금 제외)
⑤ 타사대체 순입고 1천만원 이상 (직전월 포함 3개월 합산)
⑥ 국내 및 해외주식 거래 1천만원 이상 (직전월 포함 3개월 평균)⑦ 중개형 ISA계좌 순납입 1천만원 이상 고객(순납입 = 총입금 - 총출금)
|
※ 우대고객 중 오프라인 청약 고객은 연금보유고객이라도 기본 청약자격(프라임등급)이상 충족 할 것
|
| 유의사항(온/오프라인 동일) |
청약기간 내 정상 계좌 보유하고 있는 고객에 한하여 청약 가능 |
| 청약수수료 |
| 구분 |
HNW/UHNW |
FF/패밀리/프라임/클래식 |
| 오프라인(지점/고객센터) |
면제 |
3,000원 |
| 온라인(HTS/MTS/홈페이지/ARS) |
2,000원 |
| 기타사항 |
- 공모주 미배정 고객 청약수수료 면제 |
| - 법인고객 청약수수료 면제 |
청약수수료는 환불일에 환불금이 환불된 이후 후불 징수되며, 미배정 시 청약 수수료는 면제됩니다. 환불금이 없는 경우 청약계좌에 출금가능금액이 부족할 수 있으며, 이러한 경우 기타대여금이 발생될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.
|
| 주1) |
고객 정기등급 산출 방법(연4회)
- 3월, 6월, 9월, 12월 매월 말일 기준으로 평가하여 다음달 첫 영업일부터 적용
|
| 주2) |
연금보유고객 (CIF 기준)
- 연금저축계좌(직전월 말잔 기준 펀드잔고 4백만원 이상)
- 연금저축펀드(직전월 말잔 기준 4백만원 이상)
- 연금저축계좌와 연금저축펀드 동시 보유고객은 연금저축계좌 펀드잔고와 연금저축펀드 합산 400만원 이상
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| 주3) |
펀드보유고객 (CIF 기준) - 로보펀드는 로보어드바이저 테스트베드를 통과한 펀드 중 당사가 지정한 펀드 - 펀드 평가금액 산정 시 예수금 및 연금펀드 제외 - 로보펀드 또는 펀드 평가금액 기준 중 하나만 충족해도 우대 적용 |
| 주4) |
개인형 퇴직 연금(IRP) 보유 고객 (CIF기준) - 개인형퇴직연금(IRP) 보유 고객(직전월 말잔 기준 4백만원 이상) |
| 주5) |
중개형 ISA 계좌 보유고객청약일 직전월 말잔(정상계좌에 한함) |
| 주6) |
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다. |
| 주7) |
대신증권을 통하여 청약에 참여하는 일반투자자는 청약 참여 당시, 균등배정 및 비례배정으로 인한 추가납입 의사에 대한 동의를 구합니다. 추가납입 동의 시, 균등배정 물량 내에서 추가납입이 필요한 상황이 발생한 경우 추가납입 의사에 동의한 일반청약자에 한하여 별도의 안내를 하고 있습니다. 해당 안내에 따라 추가납입에 해당하는 금액을 예치하는 경우 해당 수량을 배정받을 수 있으며, 균등배정으로 인한 추가납입은 청약종료일 익영업일 17시에 순차적으로 자동출금 처리됩니다.균등배정 수량 내 추가납입을 진행함에도 불구하고 미청약주식이 발생하는 경우, 동 미청약물량은 비례배정 수량에 합산하여 재배정하며, 비례방식 배정 후에도 미청약물량이 발생하는 경우(일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우)에는 일반청약자들의 청약증거금까지 배정하고 동 미청약물량은 주식총액인수계약서에 따라 타 청약자 유형군에 배정하거나 대표주관회사 자기계산으로 인수합니다. |
(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위① 일반투자자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.
② 대신증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 대신증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.
| [대신증권㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금률] |
| 구분 |
일반청약자 배정물량 |
최고청약한도 |
청약증거금률 |
| 대신증권㈜ |
750,000주 ~ 900,000주
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75,000주 ~ 90,000주
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50% |
| 주1) |
대신증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 : 75,000주 ~ 90,000주(200%)□ 일반그룹의 청약한도 : 37,500주 ~ 45,000주(100%) |
| 주2) |
대신증권(주)의 일반청약자 청약증거금률은 50%입니다.청약자격의 기준에 관한 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약 자격」을 참고하시기 바랍니다. |
| 청약주식수 |
청약단위 |
| 20주 이상 ~ 100주 이하 |
20주 |
| 100주 초과 ~ 500주 이하 |
50주 |
| 500주 초과 ~ 1,000주 이하 |
100주 |
| 1,000주 초과 ~ 5,000주 이하 |
200주 |
| 5,000주 초과 ~ 50,000주 이하 |
500주 |
| 50,000주 초과 |
1,000주 |
(5) 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 청약① 대신증권㈜를 통하여 수요예측에 참여한 국내 및 해외 기관투자자 :수요예측에 참가하여 배정 받은 주식에 대한 청약은 청약일인
2025년 05월 08일 ~ 09일
양일간 08:00~16:00 (한국시간 기준)에 대표주관회사인 대신증권㈜이 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금률 0%)를 작성하여 대신증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하거나, 대신증권㈜ 홈페이지(http://www.daishin.com)를 통해 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2025년 05월 13일
08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준)에 대신증권㈜ 의 본ㆍ지점에 납입해야 합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
(6) 기관투자자의 추가 청약수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
(7) 청약이 제한되는 자아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.
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제9조(주식의배정)④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.
2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.
3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
4. (삭제)
5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등
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(8) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
라. 청약결과 배정방법(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합: 총 공모주식의 3.0%(90,000주)를 우선배정합니다② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 67.0% ~ 72.0% (2,010,000주 ~ 2,160,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% ~ 30.00% (750,000주 ~ 900,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑥「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 750,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5% : 150,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.⑦「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25%이상을 배정합니다.⑨ 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인
㈜바이오비쥬가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.
③ 따라서 금번 IPO는 일반청약자에게 750,000주 이상 900,000주 이하를 배정할 예정이며, 균등방식 배정 예정물량은 375,000주 이상 450,000주 이하입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 우리사주조합 미청약 잔여주식 배정 등으로 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한,총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 비례방식 배정 수량은, 균등방식 배정 후 잔여 청약증거금 기준으로 비례하여 안분배정하며, 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는5사6입 등의 원칙에 따라 잔여주를 최소화되도록 배정합니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 비례방식 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 청약을 받은 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 소수점이 높은 청약단위 순으로 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.⑦ 일반투자자(청약자)의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반투자자(청약자)는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 동 미청약주식은 주식총액인수계약서에 따라 타 청약자 유형군에 배정하거나 자기의 계산으로 대표주관회사가 인수합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.
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1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)
2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.
3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자
5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등
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(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은
2025년 05월 13일
대표주관회사인
대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.
마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.
(2) 투자설명서의 교부 방법대표주관회사인 대신증권㈜는 청약자가 실명자임을 확인한 후 투자설명서를 교부하고 투자설명서 교부 사실을 확인한 후 청약을 접수하여야 합니다. 단,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 의무가 면제되는 대상인 전문투자자, 수령거부 의사를 표시한 자, 회계법인, 신용평가업자, 기타 전문가 등은 제외합니다.(가) 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.(나) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.1) 투자설명서의 교부를 원하는 경우
| 구분 |
투자설명서 교부형태 |
| 기관투자자 |
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨 |
| 우리사주조합 |
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨 |
| 일반청약자 |
1), 2)와 3)을 병행1) 본 공모의 청약취급처인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 서면에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 영업점 내방을 통해 투자설명서를 교부받은 후에는 반드시 투자설명서의 수령 확인서를 제출하셔야 합니다. 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대신증권㈜본ㆍ지점에 내방하시어, 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면으로 표시하여야 청약이 가능합니다.2) 대신증권㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부① CYBOS5 이용시 4727 청약약정 승인신청을 한 후 온라인서비스>공모주청약>4778 공모주 청약으로 청약을 진행하며 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 지정한 전자매체에 다운로드 후, 다운로드 사실을확인해야만 투자설명서가 교부되며 청약이 가능합니다.② 홈페이지 이용시 청약약정승인신청을 한후 인터넷뱅킹>청약>공모주청약신청의 절차로 진행하여 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 지정한 전자매체에 다운로드 후, 다운로드 사실을 확인해야만 투자설명서가 교부되며 청약이 가능합니다.3) 대신증권㈜ 본지점에서 이메일로 교부(유선청약시)유선청약은 대신증권㈜ 본지점에 내방하여 유선청약 약정을 하신 고객에게 가능합니다. 유선으로투자설명서 수령ㆍ거부 의사를 나타내야 하며 수령시 대신증권㈜ 이메일로 고객에게 투자설명서를 발송하여 수신확인 후 청약을 진행할 수 있으며 수령거부의 경우에는 대신증권㈜ 직원에게 수령거부의사를통해 직원이 수령거부에 표시하고 위험고지를 한 후 청약을 진행하실 수 있습니다. |
2) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조 및 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」 제2-5조제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.
(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 주식회사 바이오비쥬에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사 대신증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.
| □ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 |
| □ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 |
| □ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략) |
바. 주금납입장소대표주관회사는 청약자의 납입주금을 납입기일인
2025년 05월 13일
에 중소기업은행 송도지씨에프지점에 납입하여야 합니다.
사. 기타의 사항일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일 에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를주금납입일 당일
2025년 05월 13일
에 환불
합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2025년 05월 13일
08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일
2025년 05월 13일
에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 타 청약자 유형군 및 기관투자자에게 다시 배정할 수 있고, 이후 미청약물량은 대표주관회사가 제2조 제3항에서 정한 인수비율에 따라 개별채무로 인수한다. 단, 대표주관회사는 자기의 계산으로 인수하기 전에 기관투자자로 하여금 위에 따른 미청약 물량을 청약하게 할 수 있습니다.
(1) 주권교부에 관한 사항
① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 09월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.
(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항
「전자증권법」제35조제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.
(3) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로신주인수권증서를 발행하지 않습니다.
(4) 인수인의 정보이용 제한 및 비밀유지대표주관회사는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(5) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2024년 11월 12일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2025년 1월 16일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 상장요건을 충족하게되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 한국거래소 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.
(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.
(7) 환매청구권
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.
(8) 기타
본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
5. 인수 등에 관한 사항
가. 인수방법에 관한 사항[인수방법 : 총액인수]
| 인수인 |
인수주식의 종류 및수량(인수비율) |
인수금액주1) |
인수조건 |
| 명칭 |
주소 |
| 대신증권㈜ |
서울시 중구 삼일대로 343(저동1가, 대신파이낸스센터) |
기명식 보통주3,000,000주 (100%) |
24,000,000,000원 |
총액인수 |
| 주1) |
인수금액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(8,000원 ~ 9,100원)의 최저가액인 8,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될수 있습니다. |
| 주2) |
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 타 청약자 유형군에 배정하거나 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. |
나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료
| 구분 |
대가수령자 |
금액 |
금액산정내역 |
대가수령시기 |
대가 관련계약내용 |
대가 관련 계약 내용 변경이력 |
대가 관련 계약 내용 변경사유 |
비고 |
|
인수수수료
(성과수수료 제외)
|
대신증권(주) |
741,600,000원 |
인수금액의 3.0% |
납입일의 익일(영업일 기준) |
주1) |
- |
- |
주3) |
| 대표주관수수료 |
- |
- |
- |
- |
주2) |
- |
- |
주4) |
| 성과수수료 |
대신증권(주) |
미정 |
- |
납입일의 익일(영업일 기준) |
주1) |
- |
- |
- |
| 기타 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
| 주1) |
2025년 04월 07일 체결 [총액인수계약서] 제15조 (수수료)
① 발행회사는 대표주관회사에게 본 인수업무에 대한 수수료 명목으로 총 발행금액(공모주식 및 추가 주식 포함)의 3.0%에 해당하는 금액을 인수수수료(이하 "기본수수료"라 한다)로 지급한다. 이와 별도로 발행회사는 총 발행금액의 0.5%이하에서 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도 등을 종합적으로 고려하여 발행회사의 판단에 따른 별도 기준에 따라 성과수수료(이하"성과 수수료”라 한다)를 지급할 수 있다.
② 주금납입 완납 이후 1영업일 이내 본 조 제1항의 수수료는 제2조의 인수비율에 따라 배분하여 대표주관회사에게 현금으로 지급하여야 하며, 이를 위하여 납입은행에게 해당 금액을 주금납입금에서 대표주관회사에게 직접 지급하도록 지시한다.
③ 대표주관회사는 본 계약으로부터 발생하는 수수료 외의 수익 및 비용을 납입일로부터 7영업일 이내에 정산한다.
|
| 주2) |
2021년 06월 08일 체결 [대표주관계약서] 제12조 (인수수수료 및 비용)
① "갑"은 "을"과 합의한 인수수수료를 별도의 '증권(주식)총액인수 및 모집 계약서'의 내용에 따라 "을"에게 지급하여야 한다. 인수수수료 총액은 '증권(주식)총액인수 및 모집 계약' 시 최종적으로 결정한다. 이와 별도로 "갑"은 "을"에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도를 종합적으로 고려하여 성과수수료를 지급할 수 있다. ② "갑"은 상기의 수수료를 공모대급 납입일의 익일(영업일 기준)까지 현금으로 지급한다. ③ 본 계약에 의한 신규상장을 추진하는 과정에서 발생한 신문공고비, 인쇄비, 인지대, IR비용, 외부 전문가의 자문비용 등 제비용은 "갑"이 부담한다.
|
| 주3) |
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 8,000원 ~ 9,100원 중 최저가액인 8,000원을 기준으로 산정한 금액으로, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. |
| 주4) |
2024년 08월 01일 이전에 대표주관계약을 체결함에 따라 계약 해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다. |
다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 대신증권㈜은 주식회사 바이오비쥬의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.
| 취득자 |
증권의 종류 |
취득수량 |
취득금액 |
비고 |
| 대신증권㈜ |
기명식보통주 |
90,000주 |
720,000,000원 |
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분 |
| 주1) |
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. |
| 주2) |
상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 대신증권㈜은 발행회사인 주식회사 바이오비쥬와 협의하여 제시한 희망공모가액 8,000원 ~ 9,100원 중 최저가액인 8,000원 기준입니다. |
| 주3) |
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(90,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. |
상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.
|
제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은세칙으로 정한다.
1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것
가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.
나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안의무보유할 것
|
한편「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 금번 공모는이에 해당하지 않습니다.또한 동 규정 제15조제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 명시하고 있으나, 대신증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행사와 대표주관회사의 특수관계여부 검토서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.
라. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인 간 특약사항 (총액인수계약서 내용)당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 체결한 총액인수계약에 따라 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 1년이 되는날까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한, 당사의 최대주주, 그 특수관계인 및 기타 의무보유 대상자는 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사신청 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 상장일로부터일정 기간 동안 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥 시장 상장법인의경쟁력 향상이나 지배구조의개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 「제1부 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」을 참조하여 주시기 바랍니다.
(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 대신증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사)제1항에 해당하는 사항이 없습니다.
|
제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사
2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)
② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.
③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.
④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.
1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합
2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합
3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합
4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구
|
(3) 초과배정 옵션금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 초과배정 옵션 계약을 체결하지 않았습니다.
(4) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유등록(매각제한)당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주의 지분에 대하여 의무보유등록 의무가 발생하였으며, 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였고, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를한국거래소에 제출한 바 있습니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 「제1부 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」을 참조하여 주시기 바랍니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.
(5) 일반청약자의 환매청구권「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 각호의 어느 하나에 해당할 경우 인수 회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하고, 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 합니다.
당사는 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.
(6) 투자권유대행인을 통한 투자권유
당사는 금번 공모와 관련하여 투자권유대행인을 통해 투자권유를 대행하지 않습니다
(7) 기타 공모 관련 서비스 내역 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.
III. 투자위험요소
1. 사업위험
| 가. 국내외 경기불확실성에 따른 위험
국제통화기금(IMF)이 2025년 1월 발표한 World Economic Outlook에 따르면, 2025년 세계경제성장률 추정치는 3.3%로 전망되었습니다. IMF가 전망한 한국의 경제성장률은 2025년 2.0%로 2024년 10월 전망치 대비 -0.2%p 하향되었습니다. 또한 2025년 2월 한국은행 경제전망보고서에 따르면 2025년 국내 경제성장률은 1.5%, 2026년 국내 경제성장률은 1.8% 수준일 것으로 예상됩니다. 한국은행은 국내 정치 불확실성 및 美 관세정책의 영향으로 수출과 내수 모두 하방압력이 증대하면서 1.5% 성장에 그칠 것으로 전망하였습니다. 글로벌 메디컬 에스테틱 산업은 계절적 요인이나 경기변동 요인에 영향을 받으며, 또한 수출 대상 국가별 해당 국가의 규제 및 정책에 따른 허가, 제조, 유통 등의 안정성 및 유효성 확보, 약가 규제, 급여 정책, 지적재산권 보장 등 정부의 엄격한 규제를 받으므로 정책적 요인 등에 영향 또한 받을 수 있습니다.당사는 중국 시장을 중심으로 다양한 국가에 진출하고 있으며 진출 국가 확대 전략을 취하고 있어 글로벌 경기 변동 및 지정학적 리스크에 영향을 받고 있습니다. 상기와 같은 글로벌 무역정책 변화, 경제 성장 둔화 및 지정학적 리스크와 사회적 불안정성 지속으로 인한 수입 중단, 경기 침체 우려로 인한 소비감소로 당사 제품에 대한 수요 악화 등이 발생할 수 있습니다. 또한 국내 자본시장의 변동성이 확대될 경우 당사의 자본조달 능력에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 당사는 국내외 거시경제의 침체에 부정적인영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
|
국제통화기금(IMF)이 2025년 1월 발표한 World Economic Outlook에 따르면, 2025년 세계경제성장률 추정치는 3.3%로 전망되었습니다. IMF가 전망한 한국의 경제성장률은 2025년 2.0%로 2024년 10월 전망치 대비 -0.2%p 하향되었습니다. IMF는 선진국, 미국, 중국에 대한 2025년 경제성장률 전망치를 2024년 10월 전망 대비 상향하였고, 유로존에 대한 2025년 경제 성장률 전망치는 2024년 10월 전망 대비 하향하였습니다.
| [국제통화기금 세계 경제성장 전망] |
| (단위 : %, %p) |
| 구 분 |
2024년 |
2025년(E) |
2026년(E) |
| 2024년 10월 |
2025년 1월 |
조정폭 |
2024년 10월 |
2025년 1월 |
조정폭 |
| (A) |
(B) |
(B-A) |
(C) |
(D) |
(D-C) |
| 세계 |
3.2 |
3.2 |
3.3 |
+0.1 |
3.3 |
3.3 |
0.0 |
| 선진국 |
1.7 |
1.8 |
1.9 |
+0.1 |
1.8 |
1.8 |
0.0 |
| 미국 |
2.8 |
2.2 |
2.7 |
+0.5 |
2.0 |
2.1 |
+0.1 |
| 유로존 |
0.8 |
1.2 |
1.0 |
-0.2 |
1.5 |
1.4 |
-0.1 |
| 독일 |
-0.2 |
0.8 |
0.3 |
-0.5 |
1.4 |
1.1 |
-0.3 |
| 영국 |
0.9 |
1.5 |
1.6 |
+0.1 |
1.5 |
1.5 |
0.0 |
| 일본 |
-0.2 |
1.1 |
1.1 |
0.0 |
0.8 |
0.8 |
0.0 |
| 한국 |
2.2 |
2.2 |
2.0 |
-0.2 |
2.2 |
2.1 |
-0.1 |
| 신흥국 |
4.2 |
4.2 |
4.2 |
0.0 |
4.2 |
4.3 |
+0.1 |
| 중국 |
4.8 |
4.5 |
4.6 |
+0.1 |
4.1 |
4.5 |
+0.4 |
| 인도 |
6.5 |
6.5 |
6.5 |
0.0 |
6.5 |
6.5 |
0.0 |
| 출처: |
IMF World Economic Outlook (2025.01) |
미국과 중국을 비롯한 주요국 간의 경제관계 악화 및 무역갈등, 중국 및 기타 주요 신흥시장의 경제성장 둔화, 유럽 및 중남미의 경제 및 정치 상황 악화, 여러 중동 지역에서의 지정학적 및 사회적 불안정성 지속, 영국의 EU 탈퇴 등이 글로벌 경기침체에복합적인 원인으로 작용하고 있습니다. 뿐만 아니라, 원재료 원가 상승, 우크라이나발 글로벌 공급망 교란에 따른 수급 문제, 급격한 인플레이션으로 인한 시장 둔화, 우크라이나-러시아 전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁에서 비롯된 지정학적 및 사회적 불안정성 지속 등이 복합적으로 작용하여 시장의 불확실성을 지속적으로 높이고 있습니다.
한편, 한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 2025년 2월 한국은행 경제전망보고서에 따르면 2025년 국내 경제성장률은 1.5%, 2026년 국내 경제성장률은 1.8% 수준일 것으로 예상됩니다. 한국은행이 발표한 국내 경제성장 전망은 다음과 같습니다.
| 구분 |
2023 |
2024 |
2025(E) |
2026(E) |
| 연간 |
상반기 |
하반기 |
연간 |
상반기 |
하반기 |
연간 |
연간 |
| GDP |
1.4 |
2.8 |
1.6 |
2.2 |
0.8 |
2.2 |
1.5 |
1.8 |
| 민간소비 |
1.8 |
1.0 |
1.4 |
1.2 |
1.0 |
1.7 |
1.4 |
1.8 |
| 건설투자 |
1.5 |
0.4 |
-2.9 |
-1.3 |
-6.7 |
1.1 |
-2.8 |
2.5 |
| 설비투자 |
1.1 |
-1.8 |
4.9 |
1.5 |
5.7 |
-0.2 |
2.6 |
2.0 |
| 지식재산생산물투자 |
1.7 |
1.5 |
-0.1 |
0.7 |
2.5 |
4.9 |
3.7 |
3.1 |
| 재화수출 |
2.9 |
8.4 |
4.3 |
6.3 |
0.7 |
1.2 |
0.9 |
0.8 |
| 재화수입 |
-0.3 |
-1.3 |
3.6 |
1.1 |
2.0 |
0.2 |
1.1 |
1.9 |
| 출처 : 한국은행 경제전망보고서(2025.02) |
| 주1) 성장률은 전년 동기 대비 기준입니다. |
한국은행은 국내 정치 불확실성 및 美관세정책의 영향으로 수출과 내수 모두 하방압력이 증대하면서 1.5% 성장에 그칠 것으로 전망하였습니다. 특히 '24년 4분기중 정치 불확실성의 확대에 따른 소득 개선세 약화등으로 증가세가
둔화됨에 따라
민간소비는 심리 위축등으로 부진한 흐름을 보이고 있습니다. 다만 '25년 2분기 이후로 정치적 불확실성이 줄어들고 금융여건 완화가 전망됨에 따라 회복할 것으로 전망됩니다. 그러나 글로벌 통상환경의 악화에 따라 고용 및 심리위축, 가계 소득 개선 약화는 회복을 제약하는 요인이 될 수 있습니다. 건설투자는 '24년 4분기 중 부동산PF 부실 영향이 이어지는 가운데 신규분양도 위축됨에 따라 큰 폭으로 감소하였습니다. 특히 건설수주가 상당기간(2022~2023년) 감소한 점과, 부동산PF 구조조정의 여파가 지속되는 점 그리고 정부의 연간 SOC 예산의 축소의 영향으로 건설투자는 감소세가 지속될 것으로 전망하였습니다. 설비투자는 주요국 무역정책 불확실성 및 환율 상승 위험이 존재하나 대기업의 AI 및 첨단공정, 생산라인 고도화 관련 투자와 함께 반도체장비 투자를 중심으로 완만한 성장세를 나타낼 것으로 전망됩니다. 지식재산생산물투자는
글로벌 기술경쟁 경합 속에
기술 우위 선점을 위한 기업의 연구개발투자의 확대기조가 이어지고 있으며, 정부의 연구개발 예산도 지난해 대비 급증함에 따라 성장세의 확대가 예상되고 있습니다. 다만 통상 압력 강화에 따른 기업의 실적악화 가능성 역시 존재하고 있습니다. 재화수출은 '24년 4분기 석유제품 등이부진하였으나 AI수요가 지속되며 고성능 반도체를 중심으로 소폭 증가 추세를 나타내고 있습니다. '25년 중에도 글로벌 AI인프라 투자 호조의 영향으로 IT 부문을 중심으로 증가할 것으로 예상되나, 美 통상압력에 따라 증가세가 '24년보다는 둔화될 것으로 전망됩니다.글로벌 메디컬 에스테틱 산업은 계절적 요인이나 경기변동 요인에 영향을 받으며, 또한 수출 대상 국가별 해당 국가의 규제 및 정책에 따른 허가, 제조, 유통 등의 안정성 및 유효성 확보, 약가 규제, 급여 정책, 지적재산권 보장 등 정부의 엄격한 규제를 받으므로 정책적 요인 등에 영향 또한 받을 수 있습니다.당사는 중국 시장을 중심으로 베트남, 튀르키예 등 다양한 국가에 진출하고 있으며 진출 국가 확대 전략을 취하고 있어 글로벌 경기 변동 및 지정학적 리스크에 영향을 받고 있습니다. 상기와 같은 글로벌 무역정책 변화, 경제 성장 둔화 및 지정학적 리스크와 사회적 불안정성 지속으로 인한 수입 중단, 경기 침체 우려로 인한 소비감소로 당사 제품에 대한
수요 악화 등이 발생할 수 있습니다. 또한 국내 자본시장의 변동성이 확대될 경우 당사의 자본조달 능력에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 당사는 국내외 거시경제의 침체에 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
| 나. 글로벌 메디컬 에스테틱 시장의 성장 둔화에 따른 위험
글로벌 코슈메디컬 및 메디컬 에스테틱 시장은 미용 및 건강에 대한 소비자의 관심이 증가함에 따라 높은 성장세를 나타내고 있습니다.
코슈메디컬 시장은 전 세계적으로 큰 성장세를 보이고 있으며,
2034년까지 시장 규모는 약 1,526억 달러
를 넘어설 것으로 예상
되며,
글로벌 메디컬 에스테틱 시장은 최소 침습과 비침습 활용 시술의 수요가 증가하며 최근 몇 년간 급격한 성장을 보이며 2023년 154억달러에서 2035년 591억달러까지 연평균 11.9%의 성장을 이어갈 것으로 전망되고 있습니다.
다만, 상기 코슈메디컬 및 메디컬 에스테틱 시장의 전망은 예측과는 다르게 시장의 성장속도가 둔화되는 경우 당사의 향후 영업 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 경기 변동에 민감하게 반응하는 화장품 및 의료 미용 시장의 특성상 글로벌 경제 위기 상황 혹은 경기 악화가 발생할 경우 수요의 변동성이 크게 나타날 수 있습니다. 또한 글로벌의료 미용 시장이 성장하더라도 당사의 향후 실적이 시장 성장 추세에 맞추어 성장하지 못할 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.
|
동사는 코슈메디컬 및 메디컬 에스테틱 시장에서 스킨부스터 제품, HA필러 제품을 제조하여 글로벌 수출을 진행하고 있습니다. 코슈메디컬 시장 및 메디컬 에스테틱 시장에서도 특히 스킨부스터 및 필러 등의 제품은 미용의료 분야에서 매우 인기있는 비침습적 시술로, 각각의 시장은 서로 연관되어 있으면서도 고유한 특성을 가지고 있습니다
코슈메디컬 및 메디컬 에스테틱 시장은 침습시장, 최소침습과 비침습 시장으로 분류할 수 있습니다. 현재 글로벌 시장을 이끌고 있는 트렌드는 최소침습과 비침습 시술입니다.
최소침습과 비침습 시술은
미용에 대한 관심이 높아지고 있는 상황에서 잠재고객들의
요구와 니즈에
맞게 침습 시술에 비하여 가격이 저렴하고 안전성이 높으며 회복기간이 짧다는 점에서 강점을 가지며 시술 수요가 높아지고 있습니다. 잠재적 고객들은 최소침습 및 비침습 시술을 적극 수용하는 트렌드가 나타나고 있습니다.
| 구 분 |
정 의 |
대표 시출 |
|
침습
(invasive)
|
피부를 절개 또는 구멍을 내어 신체를침습하는 시술 |
안면거상술, 지방흡입술,
가슴확대수술 등
|
|
최소침습
(minimally invasive)
|
최소한의 침습을 통한 시술 |
보툴리눔톡신, HA필러,
리프팅 등
|
|
비침습
(non-invasive)
|
피부 절개가 없는 시술 초음파, 고주파 등 |
초음파, 고주파, 스킨부스터 제품 등 |
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비침습 시술 미용 시장 현황.jpg
비침습 시술 미용 시장 현황
| 출처: ISAPS(국제미용성형수술협회), ISAPS Inernational Survey on aesthetic/cosmetic procedures 2023 |
2017년과 2022년을 비교해볼 때 글로벌 비침습 시술 건수는 2017년 10,504,062 건에 비하여 2022년 19,182,141건으로 82.6% 급증하였습니다. 특히 보툴리눔 톡신은 76.3% 증가하였으며, 히알루론산 시술의 건수는 68.7% 성장하였습니다. 이러한 비침습 시술 시장의 성장에 맞추어 보툴리눔 톡신, HA필러, 스킨부스터 제품의 수요는 계속해서 증가하는 추세를 보이고 있습니다.비침습 시장에 속하는 코슈메디컬 시장은 전 세계적으로 큰 성장세를 보이고 있으며,
2034년까지 시장 규모는 약 1,526억 달러를 넘어설 것으로 예상됩니다. 아시아, 특히 한국, 일본, 중국을 중심으로 한 시장의 성장이 두드러지며, 북미와 유럽 역시 꾸준한 수요 증가를 보이고 있습니다. 글로벌 코슈메디컬 시장규모 추이는 다음과 같습니다.
| [글로벌 코슈메디컬 시장 규모 및 추이] |
| (단위: 억달러) |
![]()
글로벌 코슈메디컬 시장규모 및 추이.jpg
글로벌 코슈메디컬 시장규모 및 추이
| 출처: Precedence Research, Cosmeceuticals Market Size, Share, and Trends 2025 to 2034(2025.02) |
또한 글로벌 메디컬 에스테틱 시장은 특히 보툴리눔 톡신, 필러, 레이저 등 최소 침습과 비침습 활용 시술의 수요가 증가하며 최근 몇 년간 급격한 성장을 보이고 있습니다. 글로벌 메디컬 에스테틱 시장은 2023년 기준 154억달러에서 2035년 591억달러까지 연평균 11.9%의 성장을 이어갈 것으로 전망되고 있습니다. 글로벌 메디컬 에스테틱 시장 규모 전망은 다음과 같습니다.
| [글로벌 메디컬 에스테틱 시장 전망] |
| (단위: 십억달러) |
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글로벌 의료미용 시장 규모 전망.jpg
글로벌 의료미용 시장 규모 전망
| 연도 |
'21 |
'22 |
'23 |
'24
(F)
|
'25
(F)
|
'26
(F)
|
'27
(F)
|
'28
(F)
|
'29
(F)
|
'30
(F)
|
'31
(F)
|
'32
(F)
|
'33
(F)
|
'34
(F)
|
'35(F) |
| 시장규모 |
13.2 |
14.4 |
15.4 |
17.4 |
20.2 |
22.1 |
23.9 |
27.2 |
30.6 |
31.4 |
37.8 |
40.5 |
46.3 |
54.6 |
59.1 |
| 출처 : |
IndustryArc, Medical Aesthetics Market Forecast(2023) |
|
Roots Analysis,
Medical Aesthetics Market : Industry Trends and Global Forecasts, till 2035(2023)
|
글로벌 메디컬 에스테틱 시장에서 아시아태평양 시장의 비중은 점점 증가하는 추세이며 이중에서도 특히 아시아 최대 규모 시장인 중국 의료미용 시장은 2024년 약 4,768억 위안에서 2030년 약 1조 4,056억 위안 규모에 이를 것으로 예상되고 있으며, 매년 9.7%의 성장을 이어갈 것으로 전망되고 있습니다. 중국 의료미용기기 시장의 전망은 다음과 같습니다.
| [중국 메디컬 에스테틱 시장 전망] |
| (단위: 억위안) |
![]()
중국 의료미용 시장 전망.jpg
중국 의료미용 시장 전망
| 출처: Renrendoc, 중국 의료미용 산업 분석 및 발전동향 연구보고서 (2024.09) |
글로벌 스킨부스터 제품 시장 규모는 2022년 기준 약 11억 달러로 추정되며 2023년부터 2032년까지 매년 9.5%의 성장을 이어가 2023년에는 약 27억 달러에 이를 것으로 전망되고 있습니다. 이중에서도 동기간 아시아태평양 시장의 큰 성장이 예상되며,글로벌 시장내의 비중을 점차 늘려갈 예정입니다. 아시아태평양 스킨부스터 시장 역시 중국 시장을 중심으로 2023년 1.6억 달러 규모에서 2032년 3.7억 달러 규모로 성장하며 매년 9.5%의 성장이 전망되고 있습니다. 글로벌 스킨부스터 시장 추이 및 전망은 다음과 같습니다.
| [글로벌 스킨부스터 시장 추이 및 전망] |
| (단위:10억달러) |
![]()
글로벌 스킨부스터 시장 추이 및 전망.jpg
글로벌 스킨부스터 시장 추이 및 전망
| 출처: Acumen Research Consulting, Skin Boosters Market Size - Global Industry, Share, Analysis, Trends and Forecast(2023) |
글로벌 스킨부스터 시장 내에서 매출 비중을 높여가고 있는 아시아 태평양 스킨부스터 시장 규모 전망은 다음과 같습니다.
| [
아시아 태평양 스킨부스터 시장 규모 전망 ]
|
| (단위: 억달러) |
![]()
아시아 태평양 스킨부스터 시장 전망.jpg
아시아 태평양 스킨부스터 시장 전망
| 출처: Polaris Market Reasearch, Asia Pacific Skin Boosters Market Share, Size, Trends, Industry Analysis Report, By Type (Mesotherapy and Micro-needle); By Gender; By End Use; By Country; Segment Forecast, 2024- 2032 (2024.03) |
2023년 기준, 글로벌 필러 시장의 규모는 약 65억 달러(약 8조원)에 달하는 것으로 추정되며, 2023년부터 2032년까지 연평균 8.4% 이상 성장할 것으로 예상됩니다. 특히 북미와 유럽 시장이 큰 비중을 차지하고 있지만, 아시아태평양 지역에서도 빠르게성장 중입니다.
| [
글로벌 더말 필러 시장 추이 및 전망]
|
| (단위:십억달러) |
![]()
글로벌 더말필러 시장 추이 및 전망.jpg
글로벌 더말필러 시장 추이 및 전망
| 출처: Precedence Research, Dermal Filers Market Size and Trends 2024 to 2034(2023.08) |
글로벌 더말필러 시장은 2023년 약 64억 달러 규모에서 연평균 8.5% 수준으로 성장하며 2032년에 이르면 약 133억 달러 규모에 이를 것으로 전망됩니다. 특히 전세계 글로벌 더말 필러 시장은 2022년 기준으로는 북미 시장 및 유럽 시장의 비중이 66%에 달하지만 아시아 태평양 시장이 빠른 성장 추세를 보이고 있습니다. 더말필러 시장의 대부분을 HA필러가 차지하고 있는 상황에서 HA필러 시장의 높은 시장 성장이 전망되고 있습니다.
| [글로벌 더말 필러 지역별 시장점유율
(2023년)]
|
| (단위 : %) |
![]() 지역별 더말 필러 시장점유율.jpg
지역별 더말 필러 시장점유율
|
| 출처 : Precedence ResearchDermal Filler Market Size, By Region, 2023 (2024.12) |
다만, 상기 코슈메디컬 및 메디컬 에스테틱 시장의 전망은 예측과는 다르게 시장의 성장속도가 둔화되는 경우 당사의 향후 영업 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 경기 변동에 민감하게 반응하는 화장품 및 의료 미용 시장의 특성상 글로벌 경제 위기 상황 혹은 경기 악화가 발생할 경우 수요의 변동성이 크게 나타날 수 있습니다. 또한 글로벌 의료 미용 시장이 성장하더라도 당사의 향후 실적이 시장 성장 추세에 맞추어 성장하지 못할 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.
| 다. 목표시장 내 경쟁심화에 따른 위험
당사가 제조 및 판매하는 스킨부스터 제품과 HA필러는 상대적으로 시장 진입 장벽이 낮으며, 최근 시장의 성장과 함께 경쟁업체들의 신규 진입 및 시장 점유율 확대를 위한 가격 경쟁으로 인하여 경쟁이 크게 심화되었습니다.당사는 글로벌 인허가 확대 역량 확보, 선제적인 해외 시장 개척 및 독자적인 기술 개발로 기존 업체와는 차별화된 품질의 제품을 출시하고 이를 해외에 수출하며 경쟁력을 확보하고 있습니다. 당사가 신사업으로 추진하고 있는 필러 제품은 당사가 구축한 스킨부스터 유통망과 동일한 유통망 내 판매를 통하여 안정적인 시장 진출을 진행하고 있습니다.다만 제품 특성 상낮은 진입장벽으로 인하여 국내 업체뿐 전세계적으로
다수의
업체가 존재하고 경쟁을 진행하고 있으며, 현지 해외 중저가 브랜드와의 경쟁이 심화되고 있습니다. 당사는 상기 경쟁력을 바탕으로 시장에 진출 및 인지도를 제고하기 위하여 노력하고 있으나, 경쟁 기조가 현재보다 더욱 심화되거나, 당사의 시장 진출 및 인지도 제고 정책이 실패할 경우 시장 점유율 확보에 어려움이 발생할 수 있으며, 이로 인하여 당사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
|
당사가 제조 및 판매하는 스킨부스터 제품과 HA필러는 상대적으로 시장 진입 장벽이낮으며, 최근 시장의 성장과 함께 경쟁업체들의 신규 진입 및 시장 점유율 확대를 위한 가격 경쟁으로 인하여 경쟁이 크게 심화되었습니다. 특히 필러 제품의 경우 의료기기로 분류됨에 따라 국내를 비롯한 국가 등에서 정부 인허가 규제에 따라 안전성을제고하고 있으며, 제조 및 판매 유통 과정에서 관리감독이 이루어지고 있습니다. 스킨부스터 및 필러 시장에는 국내외 신규업체들의 진입이 발생하였으며 보툴리눔 톡신 산업 대비 원료 확보가 용이하고 각종 규제 및 표준의 기준이 완화된 필러 산업의 경우 진입장벽이 상대적으로 낮은 편이므로 경쟁사가 다수 존재하며 비교적 높은 수준의 경쟁이 존재합니다. 당사는
화장품에 대하여 해외 시장 진출을 위한 필수 인증인 ISO 22716 규격(화장품우수제조관리기준)에 따른 화장품제조관리시스템인증서를 보유하고 있습니다. 특히,중국시장 진출을 위한 필수 절차인 NMPA(National Medical Products Administration) 위생허가를 진행하여 중국내에서 판매될 모든 화장품에 대한 품질 및 안전성을 입증하였고, 최종적으로 NMPA 허가를 완료하였습니다. 선제적인 해외 시장 개척 및 독자적인 기술 개발로 기존 업체와는 차별화된 품질의 제품을 출시하고 이를 해외에 수출하며 경쟁력을 확보하고 있습니다.
보급형 라인과 프리미엄 라인으로 구분되는 스킨부스터 시장 내에서 당사는 두 가지 종류의 라인 모두에서 기술경쟁력을 확보하고 있습니다. 현재 스킨부스터 시장에서 히알루론산이 함유된 스킨부스터는 범용화되었으나, 당사는 보급형 제품 라인에도 특허(10-2686600, 가교 히알루론산을 포함하는 화장료 조성물 및 이의 제조방법)를 적용하여 타사 히알루론산 스킨부스터 대비 기술적인 차별점을 확보하고 있습니다. 이러한 품질의 제품을 경쟁사 대비 낮은 가격으로 제공함으로써 가격 경쟁력을 갖추고 중국을 비롯한 글로벌 시장에서 경쟁력을 확보하고 있습니다.
또한 프리미엄 라인에서는 기존 히알루론산 스킨부스터의 보습 기능 외에 LNP(LiqidNano Particle, 지질나노입자)에 대한 독점공급권을 확보하여, 미백, 주름, 헤어 등에특화된 원료를 함유한 제품을 판매하고 있습니다. LNP 기술은 단백질이나 핵산 등 유효물질을 표적 세포에 전달하는 기술로 당사는 이러한 기술을 접목한 기능성 원료를 사용해 유효성분의 피부 흡수도를 높인 미용 기술을 확보함으로써 시장경쟁력을 강화해나가고 있습니다. 당사와 경쟁사 제품 간의 비교 현황은 다음과 같습니다.
| 구분 |
바이오비쥬 |
A사 |
B사 |
C사 |
D사 |
E사 |
F사 |
| 원산지 |
한국 |
한국 |
한국 |
미국 |
중국 |
중국 |
중국 |
| 주요 성분 |
히알루론산 |
PDRN,
히알루론산,
아미노산
|
PDLLA,
히알루론산
|
히알루론산 |
콜라겐 |
히알루론산 |
히알루론산 |
| 효과 |
주름 및 피부탄력 개선 |
주름 및 피부톤 개선 |
주름 및 볼륨 개선 |
주름 및 피부탄력 개선 |
주름 및 피부탄력 개선 |
주름개선 |
주름 및 피부톤 개선 |
| 지속 기간 |
6~12개월 |
6~12개월 |
12개월 |
6개월 |
3개월 |
3~6개월 |
1개월 |
| 유통기한 |
3년 |
2년 |
2년 |
2년 |
2년 |
2년 |
2년 |
| 가격 경쟁력 |
7~8만원 |
20만원 |
30~40만원 |
30~40만원 |
77~98만원 |
39~58만원 |
58~77만원 |
| 주요 타겟층 |
20~50대 |
20~40대 |
30~50대 |
30~50대 |
30~50대 |
30~50대 |
30~50대 |
또한 당사의 하남 공장내 구축한 인하우스 자동화 생산 능력을 바탕으로 생산원가를 경쟁사에 비해 낮추어 중국 스킨부스터 브랜드 외 한국, 미국 등 다른 중국 시장내 수출을 진행하는 업체의 브랜드 대비 가격 경쟁력을 확보하고 있습니다. 당사의 가격 포지셔닝은 보급형 스킨부스터로 국내 제품은 물론 중국 제품과 비교하여서도
비교적 낮은 가격으로 책정되어 경쟁력을 갖추고 있습니다.
당사가 신사업으로 추진하고 있는 필러 제품은 당사가 구축한 스킨부스터 유통망과 동일한 유통망 내 판매를 통하여 안정적인 시장 진출을 진행하고 있습니다. 당사의 제품은 스킨부스터 시장내에서 경쟁하며 확보한 기술 경쟁력을 필러 시장내에서도 활용하려 하고 있습니다. 당사가 제조하는 필러 제품은 주입력 및 점탄성 면에서 우위를 갖고 있습니다. 압출 시 흔들림 및 주사기의 막힘이 적어 부드럽게 주입하는 주입력의 일관성을 갖춰 시술 시 실수 방지 및 안정적인 몰딩 형성등에 기여하므로 시술자의 편의성을 크게 증대하고 안정적인 시술을 가능하게 하고 있습니다. 당사는 특허를 갖춘 필러 투석 공정을 통하여 안전성을 확보하고 있습니다.
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안정성 확보.jpg
안정성 확보
또한 사용자 친화적으로 사용자 편의성을 경쟁사 대비하여 높게 가져가고 있습니다.
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높은 편의성.jpg
높은 편의성
또한 경쟁사 제품 대비 높은 점탄성을 보유하고 있습니다. 이는 제조 및 투석기술에서의 차이점으로 볼 수 있습니다. 당사는 가교제 제거 특허를 보유하여, 투석공정(특허 제10-2662592,
미용 약제 제조용 가교제 투석 제거장치)을
활용한 미용 약제 제조용 가교제 투석 제거장치를 활용하여 강한 점탄성을 보유하였음에도 가교제 잔류는 제로에 가깝게 하여 기술적 경쟁력을 확보하고 있습니다. 이러한 기술을 바탕으로 당사의 제품은 타사 제품 대비 우수한 지지력과 볼륨감과 오랜 지속력으로 리프팅 효과를 극대화하고 있습니다.
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높은 점탄성.jpg
높은 점탄성
당사는 자동화 포장설비 제조 기술을 통하여 자동화된 자체 GMP 인프라를 하남 공장내에 구축하였습니다. 이를 바탕으로 경쟁사 대비 낮은 투입인원으로도 불량률을 낮출 수 있었으며 원가를 절감함으로써 수익성을 증대하여 가격 경쟁력을 확보하였습니다. 당사와 경쟁사의 필러 제품 경쟁력과 생산경쟁력 비교 현황은 다음과 같습니다.
| 구분 |
바이오비쥬 |
A사 |
B사 |
C사 |
D사 |
E사 |
F사 |
| 원산지 |
한국 |
한국 |
한국 |
미국 |
스웨덴 |
중국 |
중국 |
| 주요 성분 |
히알루론산 |
히알루론산 |
히알루론산 |
히알루론산 |
히알루론산 |
히알루론산 |
히알루론산 |
| 효과 |
볼륨
및 주름개선
|
볼륨 |
볼륨 |
볼륨 및 주름개선
|
주름
및 탄력개선
|
볼륨 |
볼륨 |
| 지속 기간 |
9~12개월 |
24개월 |
6~12개월 |
12~24개월 |
9~12개월 |
6~12개월 |
6~12개월 |
| 인증여부 |
KFDA, CE 취득 예정 |
FDA,
KFDA, CE
|
KDFA, CE |
FDA,
KFDA, CE
|
FDA,
KFDA, CE
|
NMPA, CE |
NMPA, CE |
| 유통기한 |
3년 |
2년 |
2년 |
2년 |
2년 |
3년 |
3년 |
| 가격 경쟁력 |
15~20만원 |
20만원 |
20~30만원 |
30~70만원 |
40~80만원 |
15~30만원 |
40~80만원 |
| 주요 타겟층 |
30~50대 |
30~50대 |
30~50대 |
30~50대 |
30~50대 |
20~40대 |
20~40대 |
| 구분 |
바이오비쥬 |
경쟁사 평균 |
비고 |
| 제품 유효기간 |
3년 |
2년 |
- |
| 안전성 |
48주 |
24주 |
임상 유효성 평가기간 |
| 납기대응력 |
1~2주 이내 |
3주 이상 |
출고 기간 |
| 디자인 역량 |
디자인 인력 내재화 |
외주 업체 위탁 |
- |
| 가격 경쟁력 |
5명 |
30명 ↑ |
패키징 공정 투입 인력 |
당사는 선제적인 해외 시장 개척 및 독자적인 기술 개발로 기존 업체와는 차별화된 품질의 제품을 출시하고 이를 해외에 수출하며 경쟁력을 확보하였으나, 향후 경쟁업체에서 당사와 동등하거나 우수한 제품을 개발할 경우 영업 및 판매 정책을 변경해야 할 가능성이 있으며, 이로 인하여 제품의 가격 경쟁 심화에 따른 제품 가격의 하락으로 당사의 수익성이 저해될 수 있습니다
또한 필러 글로벌 의료기기 인증 취득이 기존의 계획보다 지연될 경우, 당사의 시장 확대 전략의 지연으로 당사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 당초 2023년까지 의료기기 K-FDA 인증 취득하여 이를 바탕으로 CE 인증 취득을 목표로 하였습니다. 그러나 스킨부스터 생산 라인 증설로 인하여 그에 따른 필러 및 스킨부스터 제품 확장 및 안정화, 당사의 중장기 전략의 변경으로 인해 당초 수립하였던 목표를 수정하였습니다. 향후 글로벌 시장 내에서의 인증 취득이 지연될 경우 당사의 필러 제품 판매량 및 매출 성장성에 악영향을 미칠 수 있습니다.
또한 당사는 중국을 비롯한 다양한 글로벌 네트워크를 통하여 해외 시장 진출을 진행하고 있습니다. 다만 제품 특성 상 낮은 진입장벽으로 인하여 국내 업체뿐 전세계적으로
다수의 업체가 존재하고 경쟁을 진행하고 있으며, 현지 해외 중저가 브랜드와의 경쟁이 심화되고 있습니다. 당사는 상기 경쟁력을 바탕으로 시장에 진출 및 인지도를 제고하기 위하여 노력하고 있으나, 경쟁 기조가 현재보다 더욱 심화되거나,당사의 시장 진출 및 인지도 제고 정책이 실패할 경우 시장 점유율 확보에 어려움이 발생할 수 있으며, 이로 인하여 당사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
| 라. 목표시장의 규제감독 정책 변화에 따른 위험
당사는 스킨부스터, 필러 등 화장품 제품과 의료 미용 기기 제품의 제조 및 판매를 주된 사업으로 진행하고 있습니다. 당사의 매출의 대다수를 차지하는 스킨부스터 제품은 현재단순 미용 목적 화장품으로 분류되어 인허가 절차의 까다로움이 없으나, 수출 대상 국가들의 의약, 보건 정책의 변화에 따라 스킨부스터라는 제품의 카테고리 분류가 지역마다 달라질 수 있습니다. 또한 해당 수출 대상 국가에서 기존의 화장품에서 다른 품목으로 분류가 변경되어 규제가 강화될 경우 현재의 미용 목적 화장품 분류 기준으로 판매를 위하여 취득한 인허가 수준 보다 강화된 높은 수준의 인허가 취득이 요구될 수 있습니다. 당사가 제조 및 판매하고 있는 스킨부스터 제품은 중국내 위생허가 및 수입품목허가를 바탕으로, 유럽 시장 또한 유럽 화장품 인허가인 CPNP를 화장품 인증을 취득하여 수출이 이루어지고 있습니다. 다만 중국 시장내 수입 화장품에 대한 규제가 강화되는 상황에서 국가 감독당국의 보건, 의약 정책 변화에 따른 규제 강화로 인하여 중국 내 수입 화장품에 대한 NMPA 인증 규제가 강화될 경우 현재 획득한 인허가 이상을 요구받을 수 있습니다. 또한 중국 시장 뿐 아닌 유럽, 아시아를 비롯한 시장에서 규제가 강화될 경우 당사가 충분한 적합성 자료를 구축했음에도 인허가 획득에 시간이 소요되거나 실패하여 시간이 지연될 수 있으며 이는 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
|
당사는 스킨부스터, 필러 등 화장품 제품과 의료 미용 기기 제품의 제조 및 판매를 주된 사업으로 진행하고 있습니다. 당사의 매출의 대다수를 차지하는 스킨부스터 제품은 현재 단순 미용 목적 화장품으로 분류되어 인허가 절차의 까다로움이 없으나, 수출 대상 국가들의 의약, 보건 정책의 변화에 따라
스킨부스터라는 제품의 카테고리 분류가 지역마다 달라질 수 있습니다. 또한 해당 수출 대상 국가에서 기존의 화장품에서 다른 품목으로 분류가 변경되어 규제가 강화될 경우 현재의 미용 목적 화장품 분류 기준으로 판매를 위하여 취득한 인허가 수준 보다 강화된 높은 수준의 인허가 취득이 요구될 수 있습니다. 중국 시장의 경우 화장품으로 분류되는 현재의 상황에서는 위생허가와 수입품목허가를 통해서 판매가 가능하나, 보건 정책 변화에 따라 의료기기로 분류되는 필러 제품과 동등한 수준의 규제가 적용될 경우 중국 의료기기 NMPA 인증과 같은 현재의 화장품 인증 수준에 비하여 엄격한 수준의 감독과 심사를 거친 인허가 취득이 요구될 수 있습니다. 또한 유럽 시장의 경우 화장품은 CPNP 화장품 인증을 통하여 인허가를 진행하고 있으며 이는 EU 화장품 규정에 따르고 있습니다. 다만 화장품으로 분류되는 스킨부스터 제품이 향후 CE MDR 인증을 필요로 하는 필러와 비슷한 규제를 적용 받게 되면 기존보다 엄격한 임상평가와 안전성 평가 등이 요구되며 적합성 자료를 구축하였음에도 인허가 획득에 시간이 소요되거나, 심사 통과에 실패하여 인허가 획득이 지연될 수 있습니다.
당사의 스킨부스터 제품은 개인용 MTS 또는 기인증된 의료기기 MTS 시술 후 사용되는 앰플류로 한국, 중국 및 유럽 동일하게 화장품으로 분류됩니다. MTS 상세 구분및 제품의 국가별 분류 현황은 다음과 같습니다.
| [MTS(Microneedle Therapy System) 구분 현황] |
| 구 분 |
개인용 |
의료기기(병원용) |
| 침길이 |
0.25mm 이하 |
0.25mm 초과 |
|
관련 법령
(국내 기준)
|
의료기기법 제2조 의료기기 정의,
『의료기기 품목 및 품목별 등급에 관한 규정』에 따른 유도피부자극기
(A63030.02, 2등급)으로 분류
|
| 단순 미용 목적으로 화장품 흡수를 돕기 위한 용도로써, [의료기기법] 제2조 의료기기 정의에 부합하지 않음 |
의료기기 기술문서 심사에 따라 병원용으로 분류 |
| 사용범위 |
제한 없음 |
병원용으로만 사용 |
| [(주)바이오비쥬 스킨부스터 (화장품) 국가별 분류 현황] |
| 구분 |
한국 |
중국 |
유럽 |
| 인허가 내용 |
- |
위생허가, 수입품목허가 |
CPNP |
| 판매가능 채널 |
국내 |
중국 |
유럽 |
| 취득 현황 |
X |
O |
O |
| 비고 |
- |
- |
- |
당사가 제조 및 판매하고 있는 스킨부스터 제품은 중국내 위생허가 및 수입품목허가를 바탕으로, 유럽 시장 또한 유럽 화장품 인허가인 CPNP를 화장품 인증을 취득하여 수출이 이루어지고 있습니다. 다만 중국 시장내 수입 화장품에 대한 규제가 강화되는 상황에서 국가 감독당국의 보건, 의약 정책 변화에 따른 규제 강화로 인하여 중국 내 수입 화장품에 대한 NMPA 인증 규제가 강화될 경우 현재 획득한 인허가 이상을 요구받을 수 있습니다. 또한 중국 시장 뿐 아닌 유럽, 아시아를 비롯한 시장에서 규제가 강화될 경우 당사가 충분한 적합성 자료를 구축했음에도 인허가 획득에 시간이 소요되거나 실패하여 시간이 지연될 수 있으며 이는 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
| 마. 목표시장의 신규 사업 관련 산업 규제 강화에 따른 위험
당사는 스킨부스터, HA필러, 화장품 등 코슈메디컬과 메디컬 에스테틱 제품의 개발 및 판매를 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 이중에서도 당사의 사업 역량 강화를 위해 추진하고 있는 필러 제품의 경우 의료기기에 해당하는 메디컬 에스테틱 제품으로 국민의 건강과 직결되고 인체에 직접 사용되어 제조, 수입, 판매 및 그 이후의 관리까지 각국 정부의 의료정책 및 관리제도의 영향을 받습니다. 각 국가별로 국내 임상 결과에 대한 인정 수준, 현지 판매 허가 취득 난이도, 규제 수준 등에서 매우 상이한 모습을 보이고 있습니다. 또한 국내외 정부의 의료 정책 변화에 따라규제가 강화되거나 인증 방식의 변경되는 경우 당사가 인허가를 취득하는데 소요되는 기간이 증가하거나 비용이 추가적으로 발생할 수 있으며 이에 따른 현지 판매 허가 지연 등의 문제가 발생할 수 있습니다. 이 경우 기존 해외 시장내에서의 점유율 하락 및 신규 시장 진출 시점이 예상보다 늦어질 수 있으며, 당사 제품의 시장 점유율 확보 및 수출 확대에도 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사가 현재까지 인지하지 못한 문제가 발견되어 제재를 받게 되거나, 당사 제품의 품질 문제 또는 규제 심화에 따른 제품 판매 제재 혹은 인허가 취소 등의 사유가 발생하는 경우 당사의 사업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이를 유의하시기 바랍니다.
|
당사는 스킨부스터, HA필러, 화장품 등 코슈메디컬과 메디컬 에스테틱 제품의 개발 및 판매를 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 이중에서도 당사의 사업 역량 강화를 위해 추진하고 있는 필러 제품의 경우 의료기기에 해당하는 메디컬 에스테틱 제품으로 국민의 건강과 직결되고 인체에 직접 사용되어 제조, 수입, 판매 및 그 이후의 관리까지 각국 정부의 의료정책 및 관리제도의 영향을 받습니다. 국가간 허가 제도가 상이하고 소요 기간이 길기 때문에, 제조국에서 출시된 제품을 해외 시장으로 확대하기 위해서는 해당 시장이 요구하는 규제정책에 알맞은 대응이 요구됩니다. 미국 FDA, 유럽 CE Mark, 중국의 NMPA 등 주요 국가의 의료기기 허가는 12개월 내외가 소요되며, 전향적 임상시험을 요구하는 국가에서는 3년 이상이 소요되는 경우도 있습니다.
의료기기는 국내 식품의약품안전처의 의료기기법에 따라 해당 의료기기가 인체에 미치는 위해성을 바탕으로 4가지로 구분됩니다. 또한 식품의약품안전처로부터 제조에서 판매, 관리에 이르기까지 각종 법률, 규정 및 고시 등에 의하여 관리감독을 받습니다. 국내 의료기기 등급 분류 기준 및 주요 품목은 다음과 같습니다.
| [국내 의료기기 등급 분류기준 및 등급별 주요 품목 예시] |
| 등급 |
내 용 |
비 고 |
| 1등급 |
잠재적 위해성이 거의 없는 의료기기 |
의료용 칼, 가위, 영상 저장/조회용
소프트웨어 등
|
| 2등급 |
잠재적 위해성이 낮은 의료기기 |
영상전송/출력용 소프트웨어,
스킨부스터 등
|
| 3등급 |
중증도의 잠재적 위해성을 가진 의료기기 |
엑스선촬영장치, CT, MRI, 외과용
임플란트 등
|
| 4등급 |
고도의 위해성을 가진 의료기기 |
흡수성 봉합사, 흡수성 임플란트,
더말 필러 등
|
당사는 2021년 3월 식약처에서 의료기기 제조 허가증(수출용)을 수령하여, 해당하는당사 제품과 OEM 제품을 수출하고 있습니다. 당사는 필러 제품의 추후 중국을 비롯한 아시아 시장과, 유럽, 북미 등지에서 인허가 취득 절차를 진행하기 위하여, 제품에대하여 KFDA(식품의약품안전처)에서 임상 GMP(Good Manufacturing practice)와 임상시험계획 승인을 득하여 서울아산병원, 천안단국대병원, 강북삼성병원 총 3개의임상시험기관에서 안전성 및 유효성 입증을 위한 임상시험을 진행하고 있습니다. 당사의 국내 제조품목허가 프로세스는 아래 표와 같습니다.
| [
의료기기 제조품목허가 허가 프로세스 및 심사 절차 ]
|
![]()
의료기기 제조품목허가 허가 프로세스 및 심사 절차.jpg
의료기기 제조품목허가 허가 프로세스 및 심사 절차
당사는 현재 GMP 적합인성서 및 기술문서 심사에 필요한 서류 준비를 완료하였고, 허가증 발급을 위한 심사를 통하여 2025년 2월 의료기기 제조 GMP를 취득하였습니다.
![]()
의료기기 제조 및 품질관리 기준 적합인정서.jpg
의료기기 제조 및 품질관리 기준 적합인정서
당사는 스킨부스터 제품 판매로 구축한 글로벌 유통망을 바탕으로 필러 제품의 인허가 진행을 통하여 필러 제품을 추후 중국을 비롯한 아시아 시장과, 유럽 및 북미 시장등으로 판매할 계획입니다. 당사의 주요 목표 시장의 의료기기 관련 주요 법령 및 인허가 제도는 다음과 같습니다.
| 등급 |
위험도 |
내용 |
| 1등급 |
낮음 위험도 |
일반 관리만으로 안전하고 효과적인 의료기기 비안(신고) 관리만 필요 |
| 2등급 |
중간 위험도 |
안전하고 효과적으로 사용하기 위하여 엄격한 관리에 따른 의료기기 등록 신청이 필요 |
| 3등급 |
높은 위험도 |
안전하고 효과적으로 사용하기 위하여 특별한 조치를 통한 엄격한 관리에 따른 의료기기 등록 신청이 필요 |
| 분류 |
제품 구분 |
예시 |
NB심사 |
위험도 수준 |
|
Class
Ⅰ
|
환자에 접촉하지 않거나
비침습적인 잠재적인
위험이 거의 없는 의료기기
|
의료용 침대, 청진기
교정용 안경테 및
안경테의 렌즈, 안대 등
|
해당없음
(일부 필요)
|
낮은
위험수준
(Low Risk)
|
|
Class
Ⅱ
a
|
환자와 접촉하여
단시간(1시간~30일)에
사용되어 중간정도의
위험도가 있는 의료기기
|
주입 펌프용 주사기
체외 이식을 위한
튜브/혈관 치료 등
|
해당 |
중등도
위험수준
(Medium Risk)
|
|
Class
Ⅱ
b
|
Class
Ⅱ
a 제품보다
복잡하고 환자와 접촉하여
30일 이상 사용되어
상대적으로 위험도가 높은
의료기기
|
혈액 투석 농축액,
특정 혈액 세포 제거
장치 등
|
해당 |
|
Class
Ⅲ
|
인체에 직접적으로
접촉하거나 이식되어
위험성이 가장 높은
의료기기
|
심혈관카테터 및
가이드 와이어, 심장
판막 및 심장판막
수리 장치 등
|
해당 |
높은 위험수준
(High Risk)
|
| 등급분류 |
위험도 |
규제사항 |
| Class I |
낮음 |
대부분의 관련 규제 면제, 리스팅 필요 |
| Class II |
중간 |
시판전 신고인 510k 제출 필요 |
| Class III |
위험 |
시판전 승인(PMA) 필요 |
필러 제품의 경우 대다수의 국가에서 위험등급의 의료기기로 분류하고 있으며 판매 전 승인을 필요로 하고 있습니다. 당사는 현재 식약처로부터 제조 GMP를 획득한 상태이나, 국제적으로 통용되는 인증이 미비함에 따라 임상시험계획 승인을 득하여 국내 서울아산병원, 천안단국대병원, 강북삼성병원 등 3개의 임상시험기관에서 안전성및 유효성 입증을 위한 임상시험을 진행하고 있으며, 이를 바탕으로 KFDA 인증 및 해외 인증을 취득할 계획입니다. 특히 필러의 경우 자국의 임상시험 데이터를 바탕으로 미국(FDA인증), 유럽(CE)인증의 임상시험을 대체할 수 있으며 중국 NMPA 인증의 경우 국내, 미국 및 유럽의 인증 완료된 항목을 바탕으로 안전성과 유효성에 대한 자료를 활용하면 인허가 어려움을 줄일 수 있습니다. 당사의 국내 및 해외 인증 취득 로드맵은 다음과 같습니다.
![]()
(주)바이오비쥬 의료기기 인허가 로드맵.jpg
(주)바이오비쥬 의료기기 인허가 로드맵
![]()
중국시장 인허가 로드맵.jpg
중국시장 인허가 로드맵
당사는 2025년 중 국내 식약처 인증 취득을 목표로 하고 있으며, 이를 바탕으로 중국 NMPA 인증 및 CE인증 취득을 목표로 하고 있습니다. 당사는 현재 중국 내 법적대리인 계약을 위한 현지 업체 선정과 이와 관련하여 기술 문서 및 연구 자료 등 제반 서류를 준비하는 과정에 있습니다.또한 당사는 아시아 특히 베트남을 비롯한 동남아 지역과, 러시아와 CIS 지역 및 중동 지역에 진출하며 해당 지역내의 인증을 취득 절차를 진행하고 있습니다.
당사는 현재까지 국내외 정부로부터 코슈메디컬 및 메디컬 에스테틱 제품 판매와 관련하여 규제 위반으로 법적 제재를 받은 내역이 없습니다. 다만 고위험 의료기기로 분류되는 필러 제품의 특성 상 국내외 각국의 규제 상황의 차이로 인하여 당사 제품이 적용되는 규정의 변동 및 신설에 따른 리스크가 존재하며 향후 당사의 해외사업 확장 현황에 따라 추가적인 인증 절차가 요구될 수 있습니다.
한편 국내를 비롯한 중국, 유럽 등지에서 의료기기 판매 인증과 관련하여 규제가 강화되는 추세를 보이고 있습니다. 2021년 중국은 의료기기 감독관리 조례 제739호를 시행하며 중국약품감독관리국(NMPA)의 제품 등록 및 인증 절차를 강화하였습니다.특히 필러 등 높은 위험도 등급의 미용 의료기기에 대하여 조례에 따른 임상평가 관리를 시행하며, 승인에 대한 심사와 감독을 강화하였습니다. 또한 2024년 의료기기관리법 초안을 발표하며 의료기기 감독 관리를 법률 차원으로의 강화, 임상시험 기준강화를 통한 제품의 안정성 확보, 의료기관 및 의료인력 자격 요건 강화 등을 예고하고 있습니다.
유럽 시장의 경우 2017년 도입된 유럽의료기기규칙(MDR)이 기존의 MDD(의료기기 지침)을 대체하여 2021년부터 적용되었습니다. 기존 MDD에 따른 CE마크 인증의 유예 기간은 2024년 5월까지였으며 이후부터는 MDR 심사에 근거한 인증서를 요구하고 있습니다. CE MDR은 이전보다 임상 평가에 따른 임상시험과 임상 데이터 요구사항을 강화하였으며, 안전성 검증에 대한 심사와 관리 감독이 강화되었습니다.
각 국가별로 국내 임상 결과에 대한 인정 수준, 현지 판매 허가 취득 난이도, 규제 수준 등에서 매우 상이한 모습을 보이고 있습니다. 또한 국내외 정부의 의료 정책 변화에 따라 규제가 강화되거나 인증 방식의 변경되는 경우 당사가 인허가를 취득하는데 소요되는 기간이 증가하거나 비용이 추가적으로 발생할 수 있으며 이에 따른 현지 판매 허가 지연 등의 문제가 발생할 수 있습니다. 이 경우 기존 해외 시장내에서의 점유율 하락 및 신규 시장 진출 시점이 예상보다 늦어질 수 있으며, 당사 제품의 시장 점유율 확보 및 수출 확대에도 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사가 현재까지 인지하지 못한 문제가 발견되어 제재를 받게 되거나, 당사 제품의 품질 문제 또는 규제 심화에 따른 제품 판매 제재 혹은 인허가 취소 등의 사유가 발생하는 경우 당사의 사업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이를 유의하시기 바랍니다.
| 바. 해외 네트워크 관련 위험
당사는 스킨부스터 제품 등을 비롯한 화장품 등을 해외에 직접 수출하는 글로벌 에스테틱 기업으로 해외의 고객들과의 네트워크가 영업에 있어 필수적입니다. 당사는 자체 브랜드 제품을 현지 유통업자 또는 도매상을 통해 직접 판매하고 있습니다. 또한 당사 및 당사 제품의 인지도 제고를 위해 러시아, 베트남, 아랍에미리트 등 다양한 현지 전시회에 참여하여 새로운 바이어 발굴 및 제품을 소개하고 있습니다.
당사의 매출에서 중국 시장이 차지하는 비중은 초창기 90% 수준에서 현재 60~70% 수준까지 감소하였으며, 중동 및 베트남을 비롯한 아시아 국가 대상 매출이 확대되며 감소된 중국 시장의 비중을 대체하는 추세를 보여주고 있습니다. 당사는 현재 대형 바이어 위주로 해외 유통망을 정비하고 있으며, 해외 거점 지역 선별, 진출 국가를 선별하고 있습니다. 이에 중국 시장을 중심으로 동남아시아, 러시아/CIS, 중동 지역을 중심으로 본격적인 해외진출을 진행하고 있습니다. 기존 직접판매 기조를 유지하되 대형 바이어 위주로 유통망을 효율화하는 정책을 지속하는 것을 기본으로 하고, 화장품의 경우 D2C(Direct to Customer) 방식으로 북미시장을 중심으로 진출시장을 확대할 예정입니다.그러나 당사와 고객간의 관계는 다양한 요인에 의해 악화될 수 있으며, 제품의 특성상 사용자의 오용으로 인한 부작용이 발생하였을 경우 이는 주요 고객들과의 만족도 하락, 브랜드 이미지 실추, 충성도 하락으로 이어질 수 있습니다. 해당 위험을 줄이기 위해 앞서 당사는 고객과 관계 구축 및 관계의 지속을 위한 노력을 지속하고 있지만, 고객과의 관계가 단절되는 위험으로 인해 당사의 영업환경이 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.
|
당사는 스킨부스터 제품 등을 비롯한 화장품 등을 해외에 직접 수출하는 글로벌 에스테틱 기업으로 해외의 고객들과의 네트워크가 영업에 있어 필수적입니다. 당사는 자체 브랜드 제품을 현지 유통업자 또는 도매상을 통해 직접 판매하고 있습니다. 또한 당사 및 당사 제품의 인지도 제고를 위해 러시아, 베트남, 아랍에미리트 등 다양한 현지 전시회에 참여하여 새로운 바이어 발굴 및 제품을 소개하여 당사가 인지도를 제고하고 있습니다.
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판매조직 구성 및 주요 업무체계_1.jpg
영업조직 조직도
당사는 글로벌마케팅본부 산하 국내사업팀 및 해외사업팀과 중국사업팀을 판매조직 내에 구성하여 영업을 진행하고 있습니다. 해외사업팀 및 중국사업팀에는 외국인 직원을 고용하여 해외 고객과의 직접적인 소통을 통한 즉각적인 피드백을 통하여 고객에게 높은 신뢰를 제공하며, 대응 속도 및 미스커뮤니케이션 문제를 사전에 방지하고 있습니다. 특히 외국인 직원의 경우 국내 소재 대학교에서 유학을 진행하여
한국 문화 이해도와 더불어 담당지역에 대한 높은 문화적 특성, 트렌드 등 국가별 사정에 대한 이해도를 바탕으로 영업을 진행하고 있습니다.
이러한 당사의 직접판매 방식에 따라
당사는 가격을 직접 통제할 수 있어 고객에게 합리적인 가격으로 시술을 가능케하고 시술원가를 낮춤과 동시에 이익률을 높일 수 있습니다. 이렇게 확보한 가격경쟁력과 해외 바이어들과의 신뢰도와 평판을 바탕으로 해외 네트워크를 구축해나가고 있습니다.
현재 당사의 글로벌 매출은 중국 시장을 중심으로 나타나고 있습니다. 사업 초기 전체 매출에서 중국 시장의 비중은 90%의 비중을 차지하며 중국시장 내 규제 및 경기 상황 등 시장내에서 발생할 수 없는 위험에 영향을 많이 받는 상황이었으나, 당사는 중국으로 편중된 글로벌 매출처를 다변화하기 위하여 적극적인 해외시장 확대 전략을 추진하였습니다. 최근 3사업연도 당사의 국가별 매출 현황은 다음과 같습니다.
| [(주)바이오비쥬 해외 주요 국가 매출 현황] |
| (단위: 천원) |
| 구 분 |
2022년 |
2023년 |
2024년 |
비 고
(주요 제품)
|
| 중국 |
18,073,974 |
13,462,142 |
20,002,095 |
스킨부스터,
필러, 화장품 등
|
| 베트남 |
- |
33,418 |
1,467,817 |
| 이라크 |
336,974 |
393,277 |
534,626 |
| 터키 |
418,048 |
556,164 |
804,441 |
당사의 매출에서 중국 시장이 차지하는 비중은 현재 60~70% 수준까지 감소하였으며, 중동 및 베트남을 비롯한 아시아 국가 대상 매출이 확대되며 감소된 중국 시장의 비중을 대체하는 추세를 보여주고 있습니다. 특히 동남아 국가 중에서도 베트남 시장의 매출의 상승세가 크게 나타나고 있습니다. 2024년말 기준 동사의 진출 국가는 다음과 같습니다.
| 2021년(6개국) |
2022년(10개국) |
2023년(17개국) |
2024년(16개국) |
| 홍콩 |
홍콩 |
홍콩 |
홍콩 |
| 중국 |
중국 |
중국 |
중국 |
| 튀르키예 |
튀르키예 |
튀르키예 |
튀르키예 |
| - |
- |
베트남 |
베트남 |
| - |
아랍에미리트 연합 |
아랍에미리트 연합 |
아랍에미리트 연합 |
| - |
이라크 |
이라크 |
이라크 |
| 말레이시아 |
말레이시아 |
말레이시아 |
- |
| 영국 |
영국 |
영국 |
영국 |
| 인도네시아 |
인도네시아 |
- |
인도네시아 |
| - |
그리스 |
그리스 |
- |
| - |
미국 |
- |
미국 |
| - |
- |
아제르바이잔 |
아제르바이잔 |
| - |
- |
모로코 |
모로코 |
| - |
- |
- |
우즈베키스탄 |
| - |
- |
러시아 |
러시아 |
| - |
- |
- |
필리핀 |
| - |
- |
- |
카자흐스탄 |
| - |
- |
- |
이탈리아 |
| - |
- |
- |
- |
| - |
- |
칠레 |
- |
| - |
- |
태국 |
- |
| - |
- |
레바논 |
- |
| - |
- |
캄보디아 |
- |
| - |
- |
콜롬비아 |
- |
주) 실제 당사에서 직접 수출실적이 있는 국가를 기준으로 기재하였습니다(출처 : 한국무역협회, KITA).
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(주)바이오비쥬 글로벌 네트워크 현황.jpg
(주)바이오비쥬 글로벌 네트워크 현황
동사는 국내외 전시회 참가 및 현지 유통 파트너사 대상으로 세미나를 진행하여 관계를 구축하는 등의 방법으로 새로운 국가 시장 발굴 및 해외 매출처 다각화를 추진하고 있습니다. 또한 현지에서의 당사 제품의 홍보를 위하여 지속적으로 박람회에 참여하고 있습니다. 현지 파트너 확보를 위해서는 KOTRA에서 진행하는 현지 시장개척단 사업 등에 참여하였고, 사용자 교육 세미나를 개최하고 있습니다.
당사는 적극적인 해외 진출 전략에 따른 제품 수출 대상 국가 확대 전략을 취하고 있습니다. 다만 당사의 주된 매출 시장인 중국, 홍콩을 비롯하여 튀르키예, 베트남 등과 같이 꾸준히 매출이 발생하는 시장 이외의 신규 진출 시장의 경우 현지 네트워크 구축 과정에서 현지 파트너사와의 관계 악화에 따른 거래 관계 중단, 현지 시장내 영업환경 변화에 따른 판매 중단 등의 요인이 발생할 수 있습니다. 이에 과거에 진출하여 실제로 수출을 진행하였던 국가임에도 이후에 실제로 수출이 진행되지 않아 매출이 발행하지 않을 수 있으며, 진출 국가 수가 감소할 위험이 있으므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.
또한 2024년 10월 100% 자회사 미국 법인을 설립하여 미국법인을
통해 아마존과 틱톡에 당사의 제품을 직접 유통함으로써 유통 마진을 최소화하는
방식으로 차별화된 판매/유통 전략을
활용하여 세계 최대 시장인 북미에서 시장 점유 획득을 목표로 하고 있습니다.
또한 당
사는
2025년 중 국내 식약처 인증 취득을 통하여 2026년 CE인증을 취득하는 것으로 목표로, 2026년부터 단계적으로 글로벌 전략을 실행할 계획입니다.
이를 위해 사전 글로벌 마케팅 전략 수립 및 시장 조사, 판매전략 수립 등을 위해, 기존 팀조직인 사업개발팀과 해외영업팀을 분리하고 보다 높은 전문성을 가진 인재를 영입하여 본부급 조직(글로벌마케팅본부)을 신설하여 해외진출 계획을 속도감 있게 추진하고 있습니다. 상장 이후에는 글로벌 네트워크의 효율적 관리와 데이터 효율적 활용을 위해 ERP 시스템 구축을 진행할 계획입니다.
당사는 현재 대형 바이어 위주로 해외 유통망을 정비하고 있으며, 해외 거점 지역 선별, 진출 국가를 선별하고 있습니다. 이에 중국 시장을 중심으로
동남아시아, 러시아/CIS, 중동 지역을 중심으로 본격적인 해외진출을 진행하고 있습니다. 기존 직접판매 기조를 유지하되 대형 바이어 위주로 유통망을 효율화하는 정책을 지속하는 것을 기본으로 하고, 화장품의 경우 D2C(Direct to Customer) 방식으로 북미시장을 중심으로 진출시장을 확대할 예정입니다.당사의 지역별 구체적인 진출 계획은 다음과 같습니다.
| 구분 |
내용 |
| 한국 |
직영 스마트스토어 및 유통사를 통한 CDL 화장품 분야 확대
K-FDA 획득 후 전문유통상을 통하여 필러 제품 판매
|
| 아메리카 |
미국, 남미 등 아마존, 틱톡 Shop 내 CDL 화장품 분야 확대
(2024년 10월 미국 법인 설립)
|
| 아시아 |
베트남 내 마케팅을 통한 스킨부스터, 필러 매출 발생 및 확대
우즈베키스탄, 러시아 등 중앙아시아 권역을 신규 국가 확대
|
| 중국 |
유통사를 통하여 스킨부스터, 필러 매출 발생
인플루언서(왕홍), 틱톡 마케팅 확대, 화장품 분야 확대
|
그러나 당사와 고객간의 관계는 다양한 요인에 의해 악화될 수 있으며, 제품의 특성상 사용자의 오용으로 인한 부작용이 발생하였을 경우 이는 주요 고객들과의 만족도 하락, 브랜드 이미지 실추, 충성도 하락으로 이어질 수 있습니다. 해당 위험을 줄이기위해 앞서 당사는 고객과 관계 구축 및 관계의 지속을 위한 노력을 지속하고 있지만, 고객과의 관계가 단절되는 위험으로 인해 당사의 영업환경이 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.
| 사. 중국시장의 무역 정책 변화에 따른 무역 규제 위험
당사는 중국 시장에서의 수출을 중심으로 신규 해외시장 진출 및 수출 증대를 위해 노력하고 있습니다. 다만 중국 시장의 경우 자국내 경제적 이익을 보호하기 위하여 외교적 갈등이나 전략적 이해관계가 얽혀 있는 경우 자국산업 보호를 위하여 수입제품에 대한 제제를 가하여 무역 제재 조치를 취하고 있습니다.중국 시장을 비롯한 해외 수출 대상 국가 시장에서 해당 국가의 규제 및 무역제재 심화로인한 예상치 못한 변수들로 인하여 당사의 점유율 하락 및 매출에 제약이 생길 수 있으며, 이는 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
|
당사는 중국 시장에서의 수출을 중심으로 신규 해외시장 진출 및 수출 증대를 위해 노력하고 있습니다. 다만 중국 시장의 경우 자국내 경제적 이익을 보호하기 위하여 외교적 갈등이나 전략적 이해관계가 얽혀 있는 경우 자국산업 보호를 위하여 수입제품에 대한 제제를 가하여 무역 제재 조치를 취하고 있습니다. 2016년 한국 주한미군 기지에 고도미사일방어체계인 사드(THAAD)를 배치하기로 결정하자 중국은 이를 강하게 반대하며, 중국은 사드의 레이더가 중국 본토까지 감시할 수 있다는 이유로 안보 위협을 우려하며 관광제한, 한류 산업 제재 및 유통 및 기업 제재와 같은 다양한 경제적 제재 조치를 취했습니다.
| [전세계 화장품 제품류 수출액 현황] |
| (단위: 천달러) |
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전세계 화장품 제품류 수출액 현황.jpg
전세계 화장품 제품류 수출액 현황
| 출처: 관세청 수출입무역통계(2025.01), 수출입실적 미용이나 메이크업용 제품류와 기초화장용 제품류(HS3304) |
2014년부터 2024년까지 한국의 화장품 수출실적을 살펴보았을 때, 2016년부터 2017년 사드(THAAD) 배치에 따른 중국의 '한한령' 조치로 한국 수출상품에 대한 무역제재가 시작되었음에도, 코로나로 인한 전세계적 위기가 오기 이전까지 화장품 제품류의 수출액은 계속해서 증가해온 것을 확인할 수 있습니다. 또한 2022년에 일시적인 수출액은 하락을 겪었으나 2023년 다시 상승 추세로 전환하였고 2024년말 기준 2021년 수치를 상회하여 최고치를 기록하였습니다.
|
[중국 및 홍콩 화장품 제품류
수출액 현황]
|
| (단위: 천달러) |
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중국 및 홍콩 화장품 제품류 수출 현황.jpg
중국 및 홍콩 화장품 제품류 수출 현황
| 출처: 관세청 수출입무역통계(2025.01), 수출입실적 미용이나 메이크업용 제품류와 기초화장용 제품류(HS3304) |
특히 사드(THAAD) 배치로 인한 무역제재 조치가 취해지던 시기 중국과 홍콩 시장을대상으로 진행한 화장품 제품류 수출만 한정해서 본다면 오히려 수출액의 증가추세를 확인할 수 있습니다. 실제 2016년 약 23억 달러 수준에서 2021년 약 46억달러 수준까지 수출액은 증가하였습니다. 다만 글로벌 추세와 유사하게 2021년 정점 후 하락 추세를 보여주었으나, 2024년에 들어서 하락폭이 완만해지는 것을 확인할 수 있습니다. 2022년 및 2023년의 수출 부진은 무역제재와는 별개로 중국 내 경제 불황에따른 미용제품 수요 감소에 따른 것으로 볼 수 있습니다. 실제로 외교적 갈등에 따른 무역제재와 같은 상황에서의 매출의 급격한 감소는 확인할 수 없었습니다.
2024년 11월 1일 중국 외교부는 한국을 비롯하여 슬로바키아, 노르웨이, 핀란드, 덴마크, 아이슬란드, 모나코, 안도라공국, 리히텐슈타인 등 총 9개국에 대해 한시적으로 무비자 입국을 11월 8일부터 허용하겠다 발표하였으며 무비자 기간은 2025년 12월 31일까지입니다. 이러한 조치는 한·중 교류가 다시 활발해지는 상황에서 관계 개선을 통한 외교적 갈등 해소의 움직임으로 볼 수 있습니다. 한국 수출 제품들에 행해지는 무역 규제 역시 완화될 가능성이 있으며, 중국 대상 화장품 수출액 역시 다시 증가폭을 보일 가능성이 높습니다. 다만 화장품 제품류 수출에는 정치적 위기로 인한 외교적 갈등에 따른 무역제재 영향보다는 수출 대상 국가내의 경기 상황의 영향이 더 강하다고 볼 수 있습니다. 중국 시장을 비롯한 해외 수출 대상 국가 시장에서 해당 국가의 규제 및 무역제재 심화로 인한 예상치 못한 변수들로 인하여 당사의 점유율 하락 및 매출에 제약이 생길 수 있으며, 이는 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| 아. 신사업 추진에 따른 위험
당사는 현재 스킨부스터 제품을 중국 시장을 바탕으로 베트남 등 동남아, 중동, 유럽 등 시장에서 판매하고 있으나 향후 필러 제품의 의료기기 인허가 취득과 함께 북미 등 새로운 시장에 본격적으로 진출할 계획을 가지고 있습니다. 당사는 D2C 방식의 판매를 통해 북미 시장에 진출하여 사업의 영역을 확장할 계획입니다.
다만, 상기 미래 성장을 위한 신사업 추진 계획은 향후 운영 과정 및 예측하기 어려운 시장 상황의 변화에 따라서 변경 및 지연될 수 있습니다. 또한 향후 기존 사업의 상황 및 신규 사업의 진행 상황에 따라 신사업 관련 일정은 변동될 수 있어 기존 계획보다 일정이 장기화될 수 있습니다. 신사업 실행을 위한 투자자금에 대한 손실발생 가능성이 있으며, 손실이 발생할 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
|
당사는 스킨부스터 제품을 통해 구축한 네트워크를 바탕으로 필러 제품을 수출할 계획입니다. 현재 스킨부스터 제품을 중국 시장을 바탕으로 베트남 등 동남아, 중동, 유럽 등 시장에서 판매하고 있으나 향후 필러 제품의 인허가 취득과 함께 북미 등 새로운 시장에 본격적으로 진출할 계획을 가지고 있습니다.
| [바이오비쥬 국가별 진출 및 확대 계획 상세] |
| 목표시장 |
분류 |
상 세 |
| 중국 |
기존 |
유통사를 통하여 스킨부스터, 필러의 매출 |
| 향후 |
인플루언서(왕홍), 틱톡 마케팅 확대, 화장품 분야 확대 |
| 한국 |
기존 |
- |
| 향후 |
직영 스마트스토어 및 유통사를 통한 CDL 화장품 분야 확대
K-FDA 획득 후 전문유통상을 통하여 필러 제품 판매
|
| 아메리카 |
기존 |
- |
| 향후 |
미국, 콜롬비아 등 아마존, 틱톡 Shop 내 CDL 화장품 분야 확대 |
| 아시아 |
기존 |
베트남 스킨부스터, 필러 매출 |
| 향후 |
베트남 내 마케팅을 통한 스킨부스터, 필러 매출 확대
우즈베키스탄, 러시아 등 중앙아시아 권역의 신규 국가 확대
|
한편 당사는 D2C 방식의 판매를 통해 북미 시장에 진출하여 사업의 영역을 확장할 계획입니다. 당사는 북미 시장내의 D2C 코스메틱 사업의 진출을 위하여 미국 100% 자회사인 종속기업 BIO BIJOU USA, INC.를 2024년 10월에 설립하였습니다.
당사가 생산하는 메디컬 화장품인 RELAX SHEET MASK, RELAX MIST, ONLINECREAM 등의 판매를 북미시장 내에서 진행할 계획입니다. 또한 북미 시장의 트렌드에 맞춘 프리미엄 화장품 라인을 지속적으로 추가할 예정입니다. D2C 판매는 자회사를 활용하여 틱톡 및 아마존 마케팅에 초점을 맞추어 인지도 확대를 통하여 브랜드 가치를 높이는 전략을 진행할 계획입니다.
| 목적 |
상세 |
|
중국 시장 의존도 다변화 및
미국시장 접근성 강화
|
미국 시장은 미용 및 뷰티 분야에서 중국시장과 더불어 중요한 시장 중 하나. 현지 자회사를 설립하여 미국시장 접근성과 현지 소비자의 니즈와트렌드에 더 효과적으로 대응 |
|
현지화된 틱톡, 아마존
마케팅 및 고객 지원
|
미국 소비자를 대상으로 한 맞춤형 마케팅(틱톡샵, 아마존) 및 고객 지원을 제공하여 신뢰도를 높이고, 화장품 및 스킨부스터 제품 브랜드 인지도를 확대 |
|
추후 스킨부스터
파트너십과 네트워크 확대
|
현지 미용 클리닉, 병원, 에스테틱 센터와의 파트너십을 구축하는 것이 용이. 이를 통해 화장품 및 스킨부스터 제품 사용 사례를 확대하고, B2B 및 B2C 시장 모두에서 영향력 제고 . |
| 규제 준수 및 품질 관리 강화 |
규제 기관의 규제를 효과적으로 준수하고, 현지 법규에 따라 제품을 관리함으로써 제품의 안전성과 신뢰성을 제고. 이는 미국 소비자들에게 신뢰를 줄 뿐만 아니라 글로벌 신뢰도를 높이는 데도 유리 |
당사의 모회사인 (주)청담글로벌은 2024년 10월 크리에이시브(Kreassive LLC)를 인수하였습니다. 크리에이시브는 미국 및 유럽 현지에 최적화된 커머스 전문 기업으로 현재 식품, 화장품, 패션 등 다양한 국내외 브랜드와 함께 미국 및 유럽의 온오프라인유통을 지원하고 있습니다. 또한 미국, 영국, 네덜란드 등지에 물류창고를 확보하여 글로벌 풀필먼트 서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 크리에이시브와의 협업을 통하여 북미 시장 등지에서 마케팅, 물류창고 지원 등을 통하여 시장내 영향력을 확대하고자 합니다.
다만, 상기 미래 성장을 위한 신사업 추진 계획은 향후 운영 과정 및 예측하기 어려운시장 상황의 변화에 따라서 변경 및 지연될 수 있습니다. 또한 향후 기존 사업의 상황및 신규 사업의 진행 상황에 따라 신사업 관련 일정은 변동될 수 있어 기존 계획보다 일정이 장기화될 수 있습니다. 신사업 실행을 위한 투자자금에 대한 손실발생 가능성이 있으며, 손실이 발생할 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
2. 회사위험
|
가. 수익성 및 성장성 악화 위험당사는 글로벌 에스테틱 시장에서 히알루론산(HA) 및 다양한 소재를 이용하여 스킨부스터(Skin Booster) 및 필러(Filler) 제품의 연구개발 및 판매를 진행하고 있습니다. 당사는 스킨부스터 및 필러 제품 및 상품의 판매를 통해 매출액이 증가하였으며 2022년 210억에서 약 40% 증가하여 2024년 296억으로 성장하였습니다.
같은 기간 제품 매출액은약 62억에서 약 155억으로 151.2%가량 성장하였습니다. 당기순이익 역시 2022년 693백만원 수준에서 2024년 약 7,188백만원으로 증가하며 높은 수준의 수익성을 달성하였습니다.다만, 향후 대내외적인 경기 변동에 따라 경제가 위축되어 미용 제품에 대한 수요가 감소하거나, 메디컬 에스테틱 시장내 경쟁기업 간의 가격 경쟁이 심화되는 경우 당사의 수익성및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.
|
당사의 최근 3개년도 매출 추이는 다음과 같습니다.
| [최근 3개년 연결기준 손익현황] |
| (단위 : 백만원) |
| 구분 |
2024년 |
2023년 |
2022년 |
| 매출액 |
29,633 |
17,130 |
21,065 |
| 매출원가 |
14,781 |
8,856 |
15,621 |
| 매출총이익 |
14,851 |
8,274 |
5,444 |
| 판매비와관리비 |
5,624 |
3,109 |
1,804 |
| 영업이익 |
9,226 |
5,165 |
3,639 |
| 당기순이익 |
7,188 |
3,310 |
693 |
당사의 2022년, 2023년 및 2024년 매출액은 각각 210억, 171억, 296억입니다. 당사는
2021년 10월 자사 스킨부스터 제품의 중국 시장 수출 시작 이후 2022년부터 본격적인 수출이 이루어지며 스킨부스터 매출의 성장으로 인하여 제품 매출의 꾸준한 성장을 이루었습니다. 그러나 2023년 2022년 대비하여 매출액의 감소가 나타났는데이는 당사의 제품 매출 감소가 아닌 상품 매출의 감소로 인한 결과이며, 당사의 주력 제품의 매출은 계속해서 성장 추세을 이어가고 있습니다. 당사의 2022년부터 2024년까지의 제품 매출액 추이는 다음과 같습니다.
| [최근 3개년 제품 및 상품 매출액 현황] |
| (단위: 백만원) |
| 구분 |
2024년 |
2023년 |
2022년 |
| 제품매출액 |
15,554 |
9,338 |
6,192 |
| 상품매출액 |
14,087 |
7,793 |
14,873 |
| 합계 |
29,641 |
17,132 |
21,065 |
당사의 연도별 매출액 대비 제품/상품 비중은 다음과 같습니다.
| 구 분 |
2024년 |
2023년 |
2022년 |
| 제품매출 |
52.5% |
54.5% |
29.4% |
| 상품매출 |
47.5% |
45.5% |
70.6% |
당사는 2021년 자체 제품 생산을 시작으로 생산품의 비중을 늘려왔으며 2022년의 경우 전체 매출에서 상품이 차지하는
비중이 70% 수준이었으나,
2023년부터 전체 매출에서 상품 매출이 차지하는 비중이 50% 이하로 감소하였고, 제품 매출이 차지하는 비율이 증가하며 매출 비중이 변화하고 있습니다. 특히 당사의 매출 성장보다 제품 매출의 성장은 더 큰 폭으로 증가하고 있습니다. 당사의 매출액은 2022년 210억에서 2024년 296억으로 약 41% 성장하였으나, 같은 기간 제품 매출액은 약 62억에서 약 155억으로 151.2%가량 성장하였습니다. 현재 당사는 스킨부스터의 매출을 중심으로 성장하고 있으나 필러 제품으로의 사업 포트폴리오 확장을 통한 성장을 계획하고 있습니다. 또한 중국 시장뿐만 아니라 베트남 등 동남아 시장을 비롯하여 북미 등 해외 여러 지역으로 진출을 추진하고 있습니다. 2025년 02월 식품의약품안전처로부터 제조 GMP 획득하였으며, 이를 기반으로 필러 제품의 OEM 생산뿐 아니라 동사 자체 생산 제품을 확대할 계획이며, 필러 매출의 성장을 바탕으로 해외 수출 확대 등으로 지속적으로 성장할 것을 예상하고 있습니다.
Acumen Research Consulting에 따르면 글로벌 스킨부스터 제품 시장 규모는 2022년 기준 약 11억 달러(약 1조 4,300억 원)에로 추정되며 2023년부터 2032년까지 매년 9.5%의 성장을 이어갈 것으로 전망되고 있습니다.
| [글로벌 스킨부스터 시장 추이 및 전망] |
| (단위: 십억달러) |
![]()
글로벌 스킨부스터 시장 추이 및 전망.jpg
글로벌 스킨부스터 시장 추이 및 전망
| 출처: Acumen Research Consulting, Skin Boosters Market Size - Global Industry, Share, Analysis, Trends and Forecast(2023) |
당사의 주력 시장인 아시아태평양 스킨부스터 시장 규모 역시 글로벌 시장을 성장 수준과 유사하게 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 이에 당사의 주력 매출인 스킨부스터 사업 역시 향후 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.
| [
아시아 태평양 스킨부스터 시장 규모 전망 ]
|
![]() 아시아 태평양 스킨부스터 시장 전망.jpg
아시아 태평양 스킨부스터 시장 전망
|
| 출처 : Polaris Market Reasearch, Asia Pacific Skin Boosters Market Share, Size, Trends, Industry Analysis Report, By Type (Mesotherapy and Micro-needle); By Gender; By End Use; By Country; Segment Forecast, 2024- 2032 (2024.03) |
또한 글로벌 필러 시장 역시 연평균 8.5% 수준으로 성장하며 2032년에 이르면 약 133억 달러 규모에 이를 것으로 전망되며 동사의 성장성에 기여할 수 있을 것으로 예상됩니다.
![]()
글로벌 더말필러 시장 추이 및 전망.jpg
글로벌 더말필러 시장 추이 및 전망
| 출처: Precedence Research, Dermal Filers Market Size and Trends 2024 to 2034(2023.08) |
당사는 2024년 전환상환우선주를 모두 보통주로 전환하였으며, 과거 대주회계법인 외부감사 당시 우선주부채의 전환권 평가시 실제 계약기간인 10년으로 평가해야할 전환권행사기간을 3년으로 설정하여 유효이자율이 과대계상 되었습니다. 2024년도 반기 지정감사시 발견되어 수정함에 따라 유효이자율 변경과 이자비용 축소처리 되었습니다최초 행사기간을 3년으로 설정하여 과대계상 되었던 유동성우선주부채가 10년으로 설정됨으로써, 2022년 576,022천원, 2023년 1,366,028천원 가량의 우선주 부채가 감소되는 효과를 보였습니다. 해당 회계처리의 수정은 현금 유출이 없는 회계처리이며, 증권신고서 제출일 현재 우선주가 모두 보통주로 전환됨에 따라 향후 발생가능성은 없습니다.
| [유효이자율 변화에 따른 재무상태표 변동 현황] |
| (단위 : 천원) |
| 구 분 |
2023년 말 |
2022년 말 |
| 수정전 |
수정후 |
차이 |
수정전 |
수정후 |
차이 |
| Ⅰ.유동부채 |
17,602,361 |
16,236,333 |
-1,366,028 |
10,994,087 |
10,418,065 |
-576,022 |
| 유동성우선주부채 |
4,916,814 |
3,550,787 |
-1,366,028 |
3,736,640 |
3,160,618 |
-576,022 |
| 부채총계 |
17,789,178 |
16,423,150 |
-1,366,028 |
14,416,460 |
13,840,437 |
-576,022 |
| Ⅲ.이익잉여금 |
2,925,577 |
4,291,605 |
1,366,028 |
405,512 |
981,535 |
576,022 |
| 자본총계 |
10,139,946 |
11,505,974 |
1,366,028 |
7,293,967 |
7,869,990 |
576,022 |
| 부채및자본총계 |
27,929,124 |
27,929,124 |
- |
21,710,427 |
21,710,427 |
- |
|
[
유효이자율 변화에
따른 포괄손익계산서 변동 현황]
|
| (단위 : 천원) |
| 구 분 |
23년 말 |
22년 말 |
| 수정전 |
수정후 |
차이 |
수정전 |
수정후 |
차이 |
| 금융비용 |
2,329,586 |
1,539,580 |
-790,005 |
3,088,556 |
2,512,533 |
-576,022 |
| Ⅴ.법인세비용차감전순이익 |
3,437,478 |
4,227,483 |
790,005 |
510,265 |
1,086,288 |
576,022 |
| Ⅵ.당기순이익 |
2,520,065 |
3,310,071 |
790,005 |
116,793 |
692,816 |
576,022 |
| Ⅷ. 총포괄이익 |
2,520,065 |
3,310,071 |
790,005 |
116,793 |
692,816 |
576,022 |
| Ⅸ. 주당이익 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
| 기본주당이익 및 희석주당이익(원) |
7,038 |
9,244 |
2,206 |
336 |
1,993 |
1,657 |
상기와 같은 동사의 영업과 관련이 없는 회계수정을 제외하고는 당사는 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다. 다만 당사의 성장은 대내외적인 경기 변동에 따라 소비 침체에 따른 수요 감소 및 경쟁기업과의 경쟁 심화에 따른 위험은 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.
| 나. 재무안정성에 관련 위험
당사의 유동비율은 2024년말 기준 458.2%로 업종평균(162.38%) 대비 높은 수준을 기록하고 있으며, 부채비율의 경우 2024년말 기준 22.1%로 업종 평균(94.4%) 대비 안정적인 수준을 나타내고 있습니다. 차입금의존도는 2022년 69.7%, 2023년 52.6%를 보이고 있으며, 2024년말 기준 5.6%로 동종 업계 평균 29.61% 대비 낮은 수준을 유지하고 있습니다.이자보상비율의 경우 2024년말 기준 6.7배로 업종 평균은 1.42배를 상회하고 있습니다. 당좌비율 또한 2024년 307.5%로 업종평균인 123.45%를 상회하고 있습니다.당사의 차입금 금액은 2024년말 기준 2,124,980천원으로 2023년말 5,391,620천원 대비 절반 이하 수준으로 감소하였습니다. 이는 장기차입금의 상환을 통해서 이루어졌습니다.당사의 재무안정성 지표는 계속해서 개선되고 있으며 금융비용은 감소 추세를 보여주고 있습니다. 당사는 영업활동으로 창출된 현금과 자본시장에서의 자금조달 등을 통해 적정부채비율을 유지하기 위한 노력을 계속하고 있으며, 향후 예상되는 당사의 매출과 그에 따른 이익을 고려할 때 부채비율 수준을 계속해서 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 대내외적 불확실성이 발생하거나 영업환경이 악화되어 수익성 악화로 이어질 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
|
당사의 최근 3사업연도 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.
|
[
최근 3사업연도 재무안정성]
|
| (단위: % ) |
| 구분 |
2024년도 |
2023년도 |
2022년도 |
업종평균 |
| 유동비율 |
458.2% |
131.0% |
141.9% |
162.38% |
| 부채비율 |
22.1% |
142.7% |
175.9% |
98.01% |
| 차입금의존도 |
5.6% |
52.6% |
69.7% |
29.61% |
| 이자보상비율(배) |
6.7배 |
3.4배 |
1.4배 |
1.42배 |
| 당좌비율 |
307.5% |
32.4% |
106.5% |
123.45% |
| 주1) 업종평균 비율은 한국은행에서 발간한 “2023년 기업경영분석”의 C27 의료, 정밀, 광학기기 및 시계 기준입니다. |
당사의 주요 재무안정성 지표에 따르면, 당사의 유동비율은 2024년말 기준 458.2%로 업종평균(162.38%) 대비 높은 수준을 기록하고 있으며, 2022년 141.9%, 2023년 131.0%의 유동비율을 보여주고 있습니다. 부채비율의 경우 2024년말 기준 22.1%로업종 평균(94.4%) 대비 안정적인 수준을 나타내고 있습니다. 2022년 175.9%, 2023년 142.7%으로 분석되며 동종 업계 평균은 94.5%입니다. 차입금의존도는 2022년 69.7, 2023년 52.6%를 보이고 있으며, 2024년말 기준 5.6%로 동종 업계 평균 29.61% 대비 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 이자보상비율의 경우 2024년말 기준 6.7배로 업종 평균은 1.42배를 상회하고 있습니다. 당좌비율 또한 2024년 307.5%로 업종평균인 123.45%를 상회하고 있습니다.2022년
과 2023년 대비 2024년의 유동비율의 증가 및 부채비율 감소의 주요원인으로는
전년 대비 유동자산(21,266 백만원 → 30,885백만원)의 증가 및 유동부채(16,236 백만원 → 6,740백만원)의 감소입니다. 특히 이전에 유동부채로 분류되었던 유동성 우선주부채(3,550백만원)와 유동성우선주파생상품부채(5,751백만원)이 상환전환우선주(RCPS) 9,302백만원이 보통주로 전환됨에 따라 변동하게 되어 유동부채가 큰폭으로 감소하여 유동비율의 증가, 부채비율이 감소하였습니다.
당사의 최근 3개년 차입금 현황은 다음과 같습니다.
| 구분 |
2024년말 |
2023년말 |
2022년말 |
| 유동 |
비유동 |
합계 |
유동 |
비유동 |
합계 |
유동 |
비유동 |
합계 |
| 단기차입금 |
2,000,000 |
- |
2,000,000 |
2,000,000 |
- |
2,000,000 |
600,000 |
- |
600,000 |
| 장기차입금 |
124,980 |
- |
124,980 |
3,266,640 |
124,980 |
3,391,620 |
166,640 |
3,391,620 |
3,558,260 |
| 합계 |
2,124,980 |
- |
2,124,980 |
5,266,640 |
124,980 |
5,391,620 |
766,640 |
3,391,620 |
4,158,260 |
당사의 차입금 금액은 2024년말 기준 2,124,980천원으로 2023년말 5,391,620천원 대비 절반 이하 수준으로 감소하였습니다.
이는 만기가 도래한 유동성 장기차입금(기업시설자금대출)
의 상환을 통해서 이루어졌습니다. 당사의 재무안정성 지표는 계속해서 개선되고 있으며 금융비용은 감소 추세를 보여주고 있습니다.
| [최근 3사업연도 및 당해사업연도 현금흐름 현황] |
| (단위 : 천원) |
| 구분 |
2024년 |
2023년 |
2022년 |
| K-IFRS 연결 |
K-IFRS 연결 |
K-IFRS 연결 |
| 당기순이익 |
7,188,175 |
3,310,070 |
692,815 |
| 영업활동현금흐름 |
558,336 |
4,073,387 |
2,101,359 |
| 투자활동현금흐름 |
8,097,681 |
(11,503,548) |
(217,037) |
| 재무활동현금흐름 |
(2,000,910) |
1,106,124 |
4,227,982 |
| 기초현금성자산 |
1,626,483 |
7,957,424 |
2,051,660 |
| 기말현금성자산 |
8,390,309 |
1,626,483 |
7,957,424 |
또한 당사는
2022년부터 영업활동 현금흐름은 양(+)의 현금흐름을 보여주고 있습니다. 동사는 견고한 회사실적을 바탕으로 높은 재무안정성을 보유하고 있으나, 향후 수익성 악화, 시장 상황 변화, 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 동사의 재무안정성 지표가 악화될 수 있습니다.
당사는 영업활동을 통해 창출된 현금과 자본시장에서의 자금조달 등을 통해 적정 부채비율을 유지하기 위한 노력을 계속하고 있으며, 향후 예상되는 당사의 매출과 그에따른 발생하는 이익을 고려하였을 때 부채비율 수준을 계속해서 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 대내외적 불확실성이 발생하거나 영업환경이 악화되어 수익성 악화로 이어질 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 향후 생산시설에 확대를 위한 설비 투자 증가, 신사업 진출, 신제품 연구개발 등을 위한 투자비용 및 고정비용 등이 증가할 경우 비용 부담이 발생할 수 있습니다. 향후 경기 불황 등에 따른 의료 미용 시장에 대한 수요 감소에 따른 매출 부진 및 영업환경 악화 등에 따라 당사의 실적이 악화되거나 당사의 목표대로 영업 계획이 진행되지 않을 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.
| 다. 매출채권 회수 관련 위험
당사의 매출채권 규모는 당사 매출의 성장과 함께 증가하는 추세를 보여주고 있습니다. 2022년, 2023년, 2024년 각각 2,967,179천원,
3,525,486
천원,
12,272,649
천원을 기록하였습니다.
2024년말 기준 매출채권 잔액이 12,272,649천원으로 급증한 것은 당사의 2024년 4분기 매출 증가에 따른 것으로 실제 2024년말 매출채권 잔액 중 87.1%는 3개월 미만의 매출채권입니다. 2024년도말 기준 3개월이 초과된 매출채권은 1,582,284천원으로 2024년말 매출액 대비 비율은 5.4%로 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 해당 매출채권들은 대부분 6개월 이내 회수될 것으로 판단되는 매출채권이므로 향후 회수가 지연될 가능성은 낮다고 판단됩니다. 당사는 주요 매출처를 대상으로 대금회수 현황과 결제일정 등을 기록하고, 매월 채권보고 및 연령분석을 통하여 체계적인 관리를 진행하고 있습니다. 당사의 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 거래처 다변화 및 신규 해외 시장으로의 진출 등에 따라 미회수 매출채권이 증가할 수 있으며, 경기불황에 따른 국내외 거래처의 영업 실적 악화와 메디컬 에스테틱 제품 및 화장품에 대한 수요가 감소할 경우 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.
|
당사의 매출 규모는 2023년 잠시 하락하였으나 2024년 다시 성장 추세를 보여주었으며,
당사의 매출채권 규모는 당사 매출의 성장과 함께 증가하는 추세를 보여주고 있습니다. 최근 3개년 기준 매출액 대비 매출채권 현황은 다음과 같습니다.
| [최근 3개년 매출채권 현황] |
| (단위 : 천원) |
| 구분 |
2024년 |
2023년 |
2022년 |
| 매출액 |
29,633,293 |
17,130,294 |
21,064,863 |
| 매출채권 |
12,272,649 |
3,525,486 |
2,937,507 |
| 매출액 대비 매출채권 비중 |
41.42% |
20.58% |
13.95% |
| 매출액 증가율 |
72.99% |
-18.7% |
141.0% |
| 매출채권 증가율 |
248.11% |
20.02% |
94.43% |
당사의 최근 3개년 매출채권 연령 분석 현황은 다음과 같습니다.
| [최근 3개년 매출채권 연령분석 및 회수 현황] |
| (단위: 천원) |
| 구분 |
3월미만 |
3~6월 미만
|
6~12월 미만
|
1년이상 |
매출채권 잔액 |
부도금액 (업체수) |
| 2022년도말 |
2,937,507 |
- |
- |
- |
2,937,507 |
- |
| 2023년도말 |
3,525,486 |
- |
- |
- |
3,525,486 |
- |
| 2024년도말 |
10,690,365 |
1,582,284 |
- |
- |
12,272,649 |
- |
| [최근 3개년 매출채권 회전율 현황] |
| (단위: 회) |
| 구분 |
2024년 |
2024년 반기 |
2023년 |
2022년 |
업종평균 |
| 매출채권 회전율 |
3.8회 |
4.0회 |
5.3회 |
9.5회 |
5.03회 |
| 매출채권 회수기간 |
98일 |
91일 |
69일 |
39일 |
72일 |
| 주1) 업종평균은 한국은행에서 2024년 10월 발간한 2023년 한국은행 기업경영분석 중 'C27 의료, 정밀, 광학기기 및 시계' 수치을 참조하였습니다. |
당사의 매출채권 잔액은
2022년, 2023년, 2024년 각각 2,937,507천원, 3,525,486천원, 12,272,649천원을 기록하였습니다. 2024년말 기준 매출채권 잔액이 12,272,649천원으로 급증한 것은 당사의 2024년 4분기 매출 증가에 따른 것으로 실제 2024년말 매출채권 잔액 중 87.1%는 3개월 미만의 매출채권입니다. 2024년도말 기준 3개월이 초과된 매출채권은
1,582,284천원으로 2024년 매출액 대비 비율은 5.4%로 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 해당 매출채권들은 대부분 6개월 이내 회수될 것으로 판단되는 매출채권이므로 향후 회수가 지연될 가능성은 낮다고 판단됩니다. 당사는 주기적인 채권회수, 거래처 신용도 파악 등 현황 파악을 통하여 매출채권의 회수가능성을 제고하고 있습니다. 한편, 당사의 매출채권 회전율은 2022년 9.5회, 2023년 5.3회, 2024년 3.8회를 기록하였으며, 증권신고서 제출일 현재 업종 평균인 5.03회에 비하여 하회하고 있습니다. 당사의 2024년 매출채권 회전율이 하락한 것은 2024년 4분기 발생한 매출채권의 증가에 따른 것으로 판단됩니다.당사는 국내고객처 대금은 90일이내, 해외고객처의 대금은 120일 이내 상환하고 있습니다. 2024년말 기준 3개월 미만의 매출채권 비중은 87.1%로 해당 매출채권 금액은 정상채권으로 판단되며, 해당 매출채권의 회수에 따라 매출채권 회전율 수치는 개선될 것으로 판단됩니다.
당사의 매출형태는 크게 직수출과 국내 영세율 수출로 처리되고 있으며, 직수출의 경우 당사의 기준인 FOB 인코텀즈로 국내 영세율 매출은 구매확인서를 통하여 간접수출을 확인하고 있습니다. 통상 국내고객처의 대금은 3개월 이내, 해외고객처의 대금은 4개월 이내 상환되고 있습니다. 매출채권은 경영관리본부에 의하여 관리되고 있으며, 주요 매출처를 대상으로 모니터링하여 주기적인 채권보고 연령분석을 통하여 매출채권회수관리를 진행하고 있습니다. 당사는 주요 매출처를 대상으로 대금회수 현황과 결제일정 등을 기록하고, 매월 채권보고 및 연령분석을 통하여 체계적인 관리를 진행하고 있습니다. 또한 모니터링을 통하여 연체 위험이 있는 거래가 확인될 경우 매출채권보험가입, 수출보험가입, 팩토링등을 활용하여 매출채권 회수 장기화를 방지하고 있습니다. 또한 연체가 장기화될 경우 법적 절차를 고려하여 담보설정, 내용증명 발송, 소송, 압류 등을 진행하고 있습니다.
당사의 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 거래처 다변화 및 신규 해외 시장으로의 진출 등에 따라 미회수 매출채권이 증가할 수 있으며, 경기불황에 따른 국내외 거래처의 영업 실적 악화와 메디컬 에스테틱 제품 및 화장품에 대한 수요가 감소할 경우 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.
| 라. 재고자산 관련 위험
당사의 재고자산은 2022년 3,691,512천원, 2023년 4,388,886천원, 2024년 6,061,950천원입니다. 당사의 매출액 성장에 따라 보유 재고자산 금액도 같이 지속적으로 성장하고 있습니다. 당사의 2022년, 2023년 및 2024년 재고자산 회전율은 각각 7.3회, 4.2회, 5.7회로 업종평균인 5.38회을 상회하고 있습니다. 당사의 장기체화재고비율 및 소진현황으로 보아 재고자산관리에 특이사항은 없는 것으로 판단됩니다. 다만 향후 필러 제품 등 제품군 확대에 따른 신사업의 확장으로 보유 재고자산이 증가할 가능성이 있으며, 기존 시장과 신규 진출한 시장내에서 스킨부스터 및 필러 제품의 매출 부진이 발생하여 영업 실적이 악화되거나, 대규모 주문 취소 등이 발생하는 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있습니다. 이로 인하여 장기체화 재고자산으로 인한 평가손실 발생 및 영업현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 수 있으며 이는 당사의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.
|
당사의 재고자산은 제품, 상품, 재공품, 원재료 및 부재료로 구성되어 있습니다. 당사의 최근 3개년 재고자산 관련 현황은 다음과 같습니다.
| [최근 3사업연도 재고 자산 현황] |
| (단위: 천원, %) |
| 구분 |
2024년 |
2023년 |
2022년 |
| 금액 |
비중 |
금액 |
비중 |
금액 |
비중 |
| 제품 |
1,142,062 |
18.1% |
2,583,833 |
58.87% |
1,675,916 |
45.40% |
| 제품 충당금 |
(45,138) |
- |
- |
| 상품 |
3,966,458 |
65.2% |
797,541 |
18.17% |
1,128,505 |
30.57% |
| 상품 충당금 |
(13,368) |
- |
- |
| 재공품 |
116,056 |
1.9% |
22,682 |
0.52% |
100,919 |
2.73% |
| 원재료 |
376,374 |
6.0% |
508,807 |
11.26% |
472,388 |
12.80% |
| 원재료 충당금 |
(12,974) |
(14,605) |
- |
| 부재료 |
604,706 |
8.8% |
514,926 |
11.18% |
313,784 |
8.50% |
| 부재료 충당금 |
(72,226) |
(24,298) |
- |
| 계 |
6,061,950 |
100.0% |
4,388,886 |
100.0% |
3,691,512 |
100.0% |
당사의 재고자산은 2022년 3,691,512천원, 2023년 4,388,886천원, 2024년 6,061,950천원입니다. 당사의 재고자산 중 제품의 경우 2022년 1,675,916천원으로 전체 대비 비중이 45.40%였으나 2022년 당사 자체 제작 제품의 본격적 생산 및 판매 이후 2023년 2,583,833천원으로 58.87%로 증가하였습니다. 재고자산으로 보유하고 있는 제품 재고자산은 감소하여 2024년에는 1,096,924천원으로 18.1% 비중을 차하고 있습니다. 이에 따라 당사의 상품 재고의 경우 2022년 1,128,505천원으로 30.57%의 비중을 차지하였으나 2023년 18.17% 비중을 보여주며 감소하였으나 2024년 3,953,090천원으로 65.2%를 기록하며 일시적 증가 추세를 나타냈습니다. 또한 당사는 자체 브랜드 제품 및 OEM 생산을 진행하고 있어 원재료 및 부재료의 경우 일부 재고를 두고 있습니다. 한편 당사는 당사의 매출액 성장에 따라 보유 재고자산 금액도 같이 지속적으로 성장하고 있습니다. 당사의 최근3사엽연도 재고자산회전율 추이는 다음과 같습니다.
| [최근 3개년 재고자산 및 재고자산 관련 주요 재무비율 현황] |
| (단위 : 천원, 회, 일) |
| 구분 |
2024년 |
2023년 |
2022년 |
업종평균 |
| 매출액 |
29,633,293 |
17,130,294 |
21,064,863 |
- |
| 자산 |
37,789,130 |
27,929,123 |
21,710,427 |
- |
| 재고자산 |
6,061,950 |
4,388,886 |
3,691,512 |
- |
| 자산 대비 재고자산 비중 |
16.04% |
15.71% |
17.00% |
- |
| 재고자산회전율(회) |
5.7회 |
4.2회 |
7.3회 |
5.38회 |
| 재고자산 회전일수(일) |
64일 |
86일 |
50일 |
68일 |
| 주1) 업종평균은 한국은행에서 2024년 10월 발간한 2023년 한국은행 기업경영분석 중 'C27 의료, 정밀, 광학기기 및 시계' 수치을 참조하였습니다. |
| 주2) 재고자산 회전율 = 매출액 / 기초 및 기말 평균 재고자산 |
| 주3) 재고자산 회전일수 = 365 / 재고자산 회전율(회) |
|
주4)
주) K-IFRS 연결매출 기준입니다.
|
당사의 2022년, 2023년 및 2024년 재고자산 회전율은 각각 7.3회, 4.2회, 5.7회로 업종평균인 5.38회을 상회하고 있습니다.
당사는 재고자산의 손상평가를 매년 실시하고 있으며, 재고조사는 매 분기말 실시하고 있습니다. 재고조사는 매 분기말 실시하며 재고조사결과 실제재고와 장부재고와의 차이가 있을 경우에는 원인을 규명하여 즉시 회계처리를 하고 있습니다.
당사의 장기체화재고비율 및 소진현황으로 보아 재고자산관리에 특이사항은 없는 것으로 판단됩니다. 다만 향후 필러 제품 등 제품군 확대에 따른 신사업의 확장으로 보유 재고자산이 증가할 가능성이 있으며, 기존 시장과 신규 진출한 시장내에서 스킨부스터 및 필러 제품의 매출 부진이 발생하여 영업 실적이 악화되거나, 대규모 주문 취소 등이 발생하는 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있습니다. 이로 인하여 장기체화 재고자산으로 인한 평가손실 발생 및 영업현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 수 있으며 이는 당사의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.
| 마. 생산능력 확대를 위한 생산설비 확대에 따른 위험
당사는 늘어나는 스킨부스터 및 필러 수요에 대응하기 위하여 생산능력 확대를 계획하고 있습니다. 현재 스킨부스터와 필러를 포함하여 264만개 생산능력을 갖추고 있으나,
추가로 연간 최대 600만개 생산이 가능한 제2공장을 증설하여, 제1,2공장 통합하여 약 864만개 생산능력을 갖출 계획입니다.
당사는 증권신고서 제출일 현재 제2공장 설립에 2026년까지 250억을 투자를 계획하고 있습니다.
당사는 제품에 대한 수요를 고려하여 신규 설비 투자계획을 수립하여 진행하고 있습니다. 당사는 화장품 및 의료기기 제조 업체에 해당하여 정상적인 영업을 하기 위해서는 신규 공장 등의 경우 GMP 등 설비에 대한 인증이 필요합니다. 따라서 신규로 공장을 증설할 경우당사가 예상하지 못한 비용의 추가적인 발생, 설비 증설 지연 등이 발생할 수 있습니다. 이로 인하여 당사의 생산성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 생산설비 증설 이후 예기치 못한 수요의 감소가 발생하는 경우 감가상각비 등의 고정비용 및 이자비용 등의 금융지출로 인한 레버리지 효과로 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.
|
당사는 스킨부스터 및 필러 제품 시장의 확대에 따라 추가적인 공장 설립 및 설비에 대한 투자를 통하여 생산시설을 확대할 계획입니다. 당사의 최근 3 사업연도 유형자산 현황 및 생산설비 가동율 현황은 다음과 같습니다.
| [최근 3사업연도 유형자산 현황] |
|
(단위: 천원) |
| 구분 |
2024년 |
2023년 |
2022년 |
| K-IFRS 연결 |
K-IFRS 연결 |
K-IFRS 연결 |
| 토지 |
1,175,658 |
1,175,658 |
1,175,658 |
| 건물 |
2,383,332 |
2,438,018 |
2,490,981 |
| 기계장치 |
1,272,075 |
1,426,748 |
1,612,035 |
| 공구와기구 |
48,943 |
23,532 |
30,552 |
| 비품 |
83,239 |
110,724 |
130,214 |
| 차량운반구 |
5,409 |
10,049 |
14,688 |
| 시설장치 |
819,436 |
967,467 |
1,112,611 |
| 사용권자산 |
274,064 |
163,585 |
109,871 |
| 합계 |
6,062,157 |
6,315,782 |
6,676,611 |
| 총자산 |
37,789,130 |
27,929,123 |
21,710,427 |
| 총자산 대비 유형자산 비중 |
16.04% |
22.61% |
30.75% |
| [최근 3개년 생산설비 생산능력 및 가동율 현황] |
| (단위: 개) |
| 구 분 |
2024년 |
2023년 |
2022년 |
| 생산능력 |
2,640,000 |
2,640,000 |
2,640,000 |
| 생산실적 |
필러 |
603,718 |
604,576 |
816,664 |
| 스킨부스터 |
968,675 |
609,497 |
478,499 |
| 계 |
1,572,393 |
1,214,073 |
1,295,163 |
| 가 동 율(%) |
59.6% |
46.0% |
49.1% |
당사는 늘어나는 스킨부스터 및 필러 수요에 대응하기 위하여 생산능력 확대를 계획하고 있습니다. 현재 스킨부스터와 필러를 포함하여 264만개 생산능력을 갖추고 있으나,
추가로 연간 최대 600만개 생산이 가능한 제2공장을 증설하여, 제1,2공장 통합하여 약 864만개 생산능력을 갖출 계획입니다.
당사는 증권신고서 제출일 현재 제2공장 설립에 2026년까지 250억을 투자를 계획하고 있습니다.
당사의 제2공장 건축을 위한 투자 계획은 다음과 같습니다.
| 개요 |
구분 |
내역 |
총 투자금액 |
2025년 |
2026년 |
| 시설투자 |
제2공장 건축에 따른 생산시설 확대
|
2공장 토지 매입 자금 |
13,000,000 |
13,000,000 |
- |
| 2공장 건축 자금 |
5,000,000 |
2,500.000 |
2,500.000 |
| 설비 도입 |
기계장치 |
3,500,000 |
- |
3,500,000 |
| 시설장치 |
2,500,000 |
1,500,000 |
1,000,000 |
| 기타(비품 등) |
1,000,000 |
- |
1,000,000 |
| 합 계 |
25,000,000 |
17,000,000 |
8,000,000 |
당사는 제2공장 부지 확보를 위해 130억의 자금을 투입할 예정입니다. 예상 필요 면적은
6,600㎡
규모로 필러공장, 화장품공장 및 사무공간과 기타 생산시설 및 R&D 공간 등으로 계획하고 있습니다. 또한 공장 건축 자금으로 약 50억 투입을 예상하고 있습니다. 공장내 설비 도입에 대한 예상 비용은 다음과 같습니다.
| [생산장비 도입 예상 비용] |
| (단위 : 천원) |
| 항 목 |
수량(EA) |
단가 |
금액 |
비 고 |
| 조제탱크(7L) |
2 |
10,000 |
20,000 |
교반 system 포함 |
| 여과탱크(20L) |
2 |
2,500 |
5,000 |
- |
| 인큐베이터(250L) |
2 |
3,300 |
6,600 |
가교 |
| Cold Lab Chamber(550L) |
2 |
5,500 |
11,000 |
원료보관 |
| 투석탱크(300L) |
12 |
41,000 |
492,000 |
- |
| 분쇄기 System |
2 |
35,300 |
70,600 |
- |
| 분쇄/충전 탱크(20L) |
4 |
7,200 |
28,800 |
- |
| 멸균기(1,500L) |
2 |
181,000 |
362,000 |
- |
| 자동 충전기 |
2 |
550,000 |
1,100,000 |
4,500ea/h |
| 자동포장기 (라벨러,조립기,블리스터,카톤) |
2 |
900,000 |
1,800,000 |
10,000syr/Day (5인) |
| 작업테이블 |
4 |
1,000 |
4,000 |
1800*900*700 |
| 이물검사기 |
6 |
1,500 |
9,000 |
- |
| 합 계 |
3,909,000 |
- |
| 항 목 |
수량(EA) |
단가 |
금액 |
비 고 |
| 건 축 (Lay-out, 바닥) |
2 |
216,100 |
432,200 |
- |
| 공 조 |
2 |
234,600 |
469,200 |
공조기 2ea, HEPA Filter UNIT, PASS BOX, 공조덕트, 배기덕트 |
| 스프링쿨러 배관 |
1 |
43,800 |
43,800 |
- |
| 급수 배관 |
1 |
4500 |
4500 |
- |
| 에 어 |
2 |
50,300 |
100,600 |
Compressor, 에어배관 공사 |
| 스 팀 |
2 |
68,400 |
136,800 |
전기스팀보일러, 스팀배관, 응축수 배관, Drain 배관공사 |
| 전 기 |
2 |
246,600 |
493,200 |
전력간선 설비, 전등 설비, 전열 설비, 감지기, 유도등 |
| 차압계 및 공조 Test |
2 |
58,300 |
116,600 |
TAB, PAO Test |
| 정제수(1.2ton) |
3 |
240,500 |
721,500 |
정제수 배관, 정제수 System |
| Clean Booth |
4 |
17,500 |
70,000 |
조제, 분쇄 (2100*1500*2800H) |
| 합 계 |
2,588,400 |
- |
| [QC 시험장비 예상 비용] |
| (단위 : 천원) |
| 항 목 |
수량(EA) |
단가 |
금액 |
비 고 |
| HPLC (액체크로마토그래피) |
2 |
45,000 |
90,000 |
리도카인 함량, 확인시험 |
| GC (가스크로마토그래피) |
2 |
80,000 |
160,000 |
BDDE 잔류량 시험 |
| 삼투압측정기 |
2 |
20,000 |
40,000 |
삼투압측정 |
| pH미터 |
2 |
1,500 |
3,000 |
pH측정 |
| 인장압축기 |
2 |
25,000 |
50,000 |
인장압축기 |
| 점탄성시험기 |
2 |
90,000 |
180,000 |
점탄성측정 |
| TOC (총유기체탄소측정기) |
2 |
70,000 |
140,000 |
용수(투석, 세척) TOC 측정 |
| UV (좌외선흡광도측정기) |
2 |
30,000 |
60,000 |
함량시험 |
| 엔토톡신분석기 |
2 |
15,000 |
30,000 |
엔도톡신측정 |
| 전자식 저울 |
4 |
4,000 |
16,000 |
시료측량 |
| 인큐베이터 |
4 |
4,000 |
16,000 |
무균시험 후 배양 |
| 클린벤치 |
2 |
5,000 |
10,000 |
무균시험 |
| 합 계 |
795,000 |
|
당사는 제품에 대한 수요를 고려하여 신규 설비 투자계획을 수립하여 진행하고 있습니다. 당사는 화장품 및 의료기기 제조 업체에 해당하여 정상적인 영업을 하기 위해서는 신규 공장 등의 경우 GMP 등 설비에 대한 인증이 필요합니다. 따라서 신규로 공장을 증설할 경우 당사가 예상하지 못한 비용의 추가적인 발생, 설비 증설 지연 등이 발생할 수 있습니다. 이로 인하여 당사의 생산성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 생산설비 증설 이후 예기치 못한 수요의 감소가 발생하는 경우 감가상각비 등의 고정비용 및 이자비용 등의 금융지출로 인한 레버리지 효과로 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.
| 바. 지적재산권 관련 위험
당사는 제품의 차별화 및 경력 유지를 위하여 특허 출원 및 등록을 진행하여 지적재산권의 권리화에 힘쓰고 있습니다.
현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련된 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않습니다. 하지만 향후 당사가 예상할 수 없는 제3자로부터 당사 보유 특허에 대한 제소 및 기타 분쟁이 발생할 수 있으며, 이는 당사 제품의 신뢰도 및 생산에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 미래에 당사가 잘못된 특허출원 전략을 수립하여 적절히 특허권을 보호하지 못하거나, 우리나라 특허법과 출원 대상 국가의 특허법의 차이점 및 개정으로 인하여 심사단계에서 거절되어 특허가 최종 등록되지 못할 위험이 있습니다. 이러한 경우 당사의 사업경쟁력이 악화될 수 있으며, 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 특허가 등록되더라도 효과적으로 관리하지 못하여 특허가 무효 또는 소멸될 수 있는 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이러한 당사의 지적재산권 관련 위험에 유의하시기 바랍니다.
|
당사는 제품의 차별화 및 경쟁력 유지를 하는데 있어 기술 노하우 및 지적재산권의 보호를 핵심 사안으로 고려하고 있으며, 당사의 핵심 기술 및 제품에 대한 권리를 보호할 수 있도록 국내뿐만 아니라 해외에서도 특허 출원 및 등록을 진행하여 지식재산의 권리화에 힘쓰고 있습니다. 당사의 지적재산권 현황은 다음과 같습니다.
| 번호 |
구분 |
내용 |
권리자 |
출원일 |
등록일 |
만료일 |
적용제품 |
출원국 |
| 1 |
특허권
(등록)
|
가교 히알루론산을 포함하는 화장료 조성물 및 이의 제조방법 |
바이오비쥬 |
2021.08.05 |
2024.07.16 |
2041.08.05 |
스킨부스터
제품
|
국내 |
| 2 |
특허권
(등록)
|
하나의 라인으로 자동화된 프리필드 시린지의 포장설비 및 제조방법 |
바이오비쥬 |
2024.01.22 |
2024.04.04 |
2044.01.22 |
전제품 |
국내 |
| 3 |
특허권
(등록)
|
미용 약제 제조용 가교제 투석 제거장치 |
바이오비쥬 |
2024.01.22 |
2024.04.26 |
2044.01.22 |
필러 제품 |
국내 |
| 4 |
특허권
(등록)
|
고분자 및 저분자 히알루론산을 포함하는 피부 주름 및 탄력 개선용 조성물 및 이의 제조 방법 |
바이오비쥬 |
2024.02.01 |
2024.04.30 |
2044.02.01 |
스킨부스터
제품
|
국내 |
| 5 |
특허권
(등록)
|
아텔로콜라겐을 포함하는 복합 필라멘트의 제조방법 및 이를 포함하는 조성물 |
바이오비쥬 |
2024.07.31 |
2025.02.06 |
2044.07.31 |
콜라겐필러
(Eclatiquel)
|
국내 |
| 6 |
특허권
(등록)
|
트로포엘라스틴 가교 활성을 갖는 생체 적합성 폴리머를 포함하는 조성물 |
바이오비쥬 |
2024.07.31 |
2025.03.12 |
2044.12.16 |
콜라겐+
엘라스틴 필러
(Eclastin)
|
국내 |
| 7 |
특허권
(출원)
|
폴리카프로락톤 복합체 및 폴리카프로락톤을 함유한 조성물 |
바이오비쥬 |
2024.07.31 |
- |
- |
PCL필러(미정) |
국내 |
| 8 |
특허권
(출원)
|
피부 개선 기능성을 갖는 지질 나노 입자 함유 조성물 및 이의 제조방법 |
바이오비쥬 |
2024.02.01 |
- |
- |
LNP기술 적용
스킨부스터
제품(Acenart)
|
국내 |
| 9 |
특허권
(출원)
|
식물성 콜라겐 기반 항산화 및 주름개선용 조성물 및 이의 제조방법 |
바이오비쥬 |
2024.07.03 |
- |
- |
미정 |
국내 |
| 10 |
PCT
(출원)
|
아텔로콜라겐을 포함하는 복합 필라멘트의 제조방법 및 이를 포함하는 조성물 |
바이오비쥬 |
2024.09.04 |
- |
- |
콜라겐필러
(Eclatiquel)
|
미국 외 |
| 11 |
PCT
(출원)
|
트로포엘라스틴 가교 활성을 갖는 생체 적합성 폴리머를 포함하는 필러 조성물
|
바이오비쥬 |
2024.09.04 |
- |
- |
콜라겐+
엘라스틴 필러
(Eclastin)
|
미국 외 |
당사의 스킨부스터 제품은 M사로부터 기능성 LNP(Liqud Nano Particle, 지질나노입자)에 대한 독점공급권을 확보함으로써, 타 제품 대비하여 유효성분의 피부 흡수도를 크게 향상시킨 기술을 독점확보하였습니다. LNP 기술은 생체 적합성 및 피부 세포 성장을 촉진하며 단백질이나 핵산 등 유효물질을 표적 세포에 전달하는 기술로서,mRNA 유전자 백신 치료제 개발의 핵심인 약물전달 기술로 각광을 받고 있습니다.
LNP 지질나노입자 전달시스템은 코로나19백신의 핵심기술로, 리포솜, 액소좀에 이어 3세대 전달시스템으로 주목받고 있습니다. LNP 기술은 엑소좀 전달 시스템의 한계를 넘어 유효성분을 나노 파티클 캐리어에 담아 세포 내로 직접 침투시키는 방식입니다. 이를 통해 약물을 세포 내부에 효과적으로 퍼트려 원하는 효과를 극대화할 수 있습니다. 당사의 핵심 기술 관련 특허 현황은 다음과 같습니다.
| 번호 |
구분 |
내용 |
권리자 |
출원일 |
등록일 |
만료일 |
적용제품 |
출원국 |
| 1 |
특허권
(등록)
|
가교 히알루론산을 포함하는 화장료 조성물 및 이의 제조방법 |
바이오비쥬 |
2021.08.05 |
2024.07.16 |
2041.08.05 |
스킨부스터
제품
|
국내 |
| 2 |
특허권
(등록)
|
미용 약제 제조용 가교제 투석 제거장치 |
바이오비쥬 |
2024.01.22 |
2024.04.26 |
2044.01.22 |
필러 제품 |
국내 |
| 3 |
특허권
(등록)
|
고분자 및 저분자 히알루론산을 포함하는 피부 주름 및 탄력 개선용 조성물, 및 이의 제조 방법 |
바이오비쥬 |
2024.02.01 |
2024.04.30 |
2044.02.01 |
스킨부스터
제품
|
국내 |
| 4 |
특허권
(등록)
|
아텔로콜라겐을 포함하는 복합 필라멘트의 제조방법 및 이를 포함하는 조성물 |
바이오비쥬 |
2024.07.31 |
2025.02.06 |
2044.07.31 |
필러 제품 |
국내 |
| 5 |
특허권
(등록)
|
트로포엘라스틴 가교 활성을 갖는 생체 적합성 폴리머를 포함하는 조성물 |
바이오비쥬 |
2024.07.31 |
2025.03.12 |
2044.12.16 |
콜라겐+
엘라스틴 필러
(Eclastin)
|
국내 |
| 6 |
특허권
(출원)
|
피부 개선 기능성을 갖는 지질 나노 입자 함유 조성물 및 이의 제조방법 |
바이오비쥬 |
2024.02.01 |
- |
|
LNP기술 적용
스킨부스터
제품(Acenart)
|
국내 |
당사는 중국 시장을 넘어 아시아, 유럽 등 해외 시장 내 점유율 확대를 목표로 하고 있는 만큼 특허 포트폴리오의 효과적인 관리를 위하여 최선의 노력을 다하고 있습니다. 현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련된 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않습니다. 하지만 향후 당사가 예상할 수 없는 제3자로부터 당사 보유 특허에 대한 제소 및 기타 분쟁이 발생할 수 있으며, 이는 당사 제품의 신뢰도 및 생산에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 미래에 당사가 잘못된 특허출원 전략을 수립하여 적절히 특허권을 보호하지 못하거나, 우리나라 특허법과 출원 대상 국가의 특허법의 차이점 및 개정으로 인하여 심사단계에서 거절되어 특허가 최종 등록되지 못할 위험이 있습니다. 이러한 경우 당사의 사업경쟁력이 악화될 수 있으며, 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 특허가 등록되더라도 효과적으로 관리하지 못하여 특허가 무효 또는 소멸될 수 있는 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이러한 당사의 지적재산권 관련 위험에 유의하시기 바랍니다.
| 사. 특정 거래처 매출 편중에 따른 위험
당사의 상위 7개 거래처가 차지하는 매출 비중은 88.57%이며, 그중에서도 당사의 매출의약 67% 비중을 차지하는 중국 시장에서의 매출은 당사의 주 거래처인 J사를 통해서 발생하고 있습니다. J사의 경우 2023년 78.58%에 이르며 거래처에 편중을 해소 시키기 위하여2024년 X사, A사, B사, C사를 신규 거래처로 확보하였습니다. A사, C사는 새로운 국내 거래처로 새로운 국내 거래처를 발굴하였으며, 당사의 매출 비중이 급격하게 증가하고 있는베트남 등 동남아 시장의 신규 거래처인 B사를 바탕으로 거래처를 다양화하고 있습니다. 이에 당사의 매출 비중에서 J사의 비중은 78.58%에서 47.36%로 감소하였으며, 중국 시장내 매출처 다양화 및 신규 해외 시장 진출에 따라 지속적으로 감소할 것으로 예상됩니다. 다만, 상기 기재한 바와 같이 당사의 신규 성장 시장과 신규 매출처의 확보에 따른 매출 확대에도 불구하고 당사의 중국 시장의 매출 비중은 60% 수준을 유지할 것으로 전망되며,주요 고객사인 J사에 대한 매출 편중도는 개선되었으나, 추후 J사와의 거래 관계는 지속될것으로 예상됩니다. 또한 향후 J사를 비롯한 신규 주요 거래처의 실적 감소에 따른 매출 부진, 관계 악화, 해외 시장내 규제 상황 변동 등 기타 사유가 발생하게 되면 당사의 실적이 크게 감소할 가능성이 있으므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.
|
당사의 상위 7개 거래처가 차지하는 매출 비중은 88.57%이며, 그중에서도 당사의 매출의 약 67% 비중을 차지하는 중국 시장에서의 매출은 당사의 주 거래처인 J사를 통해서 발생하고 있습니다. J사는 2015년 홍콩에서 설립된 회사로 스킨부스터, 필러 등뷰티 관련 제품을 중심으로 다양한 유통채널을 중심으로 중국 시장 내 판매하는 회사입니다. 당사를 비롯하여 한국과 미국 등의 의료 미용 제품 생산사와 협력하여 사업을 진행하고 있습니다. 당사의 최근 3개연도의 매출처별 매출액과 매출비중 현황은 다음과 같습니다.
| [최근 3사업연도 ㈜바이오비쥬 매출처 현황] |
| (단위: 천원) |
| 구분 |
2024년 |
2023년 |
2022년 |
| 매출액 |
비중 |
매출액 |
비중 |
매출액 |
비중 |
| J사 |
14,038,350 |
47.36% |
13,461,498 |
78.58% |
414,792 |
1.97% |
| X사 |
6,552,014 |
22.10% |
- |
- |
- |
- |
| A사 |
1,718,936 |
5.80% |
- |
- |
- |
- |
| B사 |
1,438,176 |
4.85% |
- |
- |
- |
- |
| C사 |
1,077,225 |
3.63% |
- |
- |
- |
- |
| D사 |
804,441 |
2.71% |
556,164 |
3.25% |
400,420 |
1.90% |
| F사 |
623,200 |
2.10% |
445,810 |
2.60% |
403,100 |
- |
| W사 |
- |
- |
- |
- |
8,102,484 |
38.46% |
| K사 |
- |
- |
- |
- |
7,761,745 |
36.85% |
| Y사 |
- |
- |
- |
- |
1,794,952 |
8.52% |
| 기타 |
3,389,027 |
11.43% |
2,666,822 |
15.57% |
2,187,369 |
10.38% |
| 전체 |
29,641,369 |
100.0% |
17,130,294 |
100.0% |
21,064,862 |
100.0% |
당사는 매출처 다각화 전략의 일환으로 새로운 국가 시장 진출 및 거래처를 다양화하고 있습니다.
특히 중국 시장 매출 비중이 높은 상황에서
당사의 중국 시장 내 주거래처였던 중국 내 유통사인 W사와 K사는 판매 및 매출채권 회수 등에는 문제가 없었으나 당사가 운영하는 국제회계기준(K-IFRS) 및 내부회계관리제도 대응 미흡으로 인하여, 당사의 기준에 맞추어 원활한 회계 대응이 가능한 J사와 2022년 하반기부터 새롭게 거래를 진행하였습니다. 2022년부터 새롭게 J사와 거래를 시작하였으나 2023년 매출처가 J사에 편중되어 특정 거래처에 대한 매출의존도가 높은 상황임을 인지하고, 기존 거래처와 관계를 유지하는 한편 신규 거래처를 확보하는 전략을 진행하였습니다. 이에 X사, A사, B사, C사를 신규 거래처로 확보하였습니다. 또한 A사, C사 등 새로운 국내 거래처를 발굴하였으며, 당사의 매출 비중이 급격하게 증가하고 있는 베트남등 동남아 시장의 신규 거래처인 B사를 바탕으로 거래처를 다양화하고 있습니다. 이에 당사의 매출 비중에서 J사의 비중은 78.58%에서 47.36%로 감소하였으며, 중국 시장내 매출처 다양화 및 신규 해외 시장 진출에 따라 지속적으로 감소할 것으로 예상됩니다.
다만, 상기 기재한 바와 같이 당사의 신규 성장 시장과 신규 매출처의 확보에 따른 매출 확대에도 불구하고 당사의 중국 시장의 매출 비중은 60% 수준을 유지할 것으로 전망되며, 주요 고객사인 J사에 대한 매출 편중도는 개선되었으나, 추후 J사와의 거래 관계는 지속될 것으로 예상됩니다. 또한 향후 J사를 비롯한 신규 주요 거래처의 실적 감소에 따른 매출 부진, 관계 악화, 해외 시장내 규제 상황 변동 등 기타 사유가 발생하게 되면 당사의 실적이 크게 감소할 가능성이 있으므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.
| 아. 환율 변동 관련 위험
당사는 글로벌 시장 특히 중국, 동남아 시장을 중심으로 영업 및 판매를 진행하고 있으며,해외 거래처에 대한 매출시 달러화를 결제 통화로 사용하고 있어 환율 변동 위험에 지속적으로 노출되어 있습니다. 당사는 환위험 관리를 위해 별도의 파생상품계약을 체결하고 있지는 않습니다. 다만, 정기적으로 환율 모니터링 및 적정 수준의 외화 보유를 통해 환율변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재등을 통해 환율의 급변가능성은 상존하고 있으며, 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
|
당사는 글로벌 시장 특히 중국, 동남아 시장을 중심으로 영업 및 판매를 진행하고 있으며, 해외 거래처에 대한 매출시 달러화를 결제 통화로 사용하고 있어 환율 변동 위험에 지속적으로 노출되어 있습니다. 당사는 현재 별도의 통화선도계약 또는 통화스왑 계약을 체결하고 있지 않지만 정기적으로 환율 모니터링을 통하여 외환 위험을 관리하고 있습니다.
당사의 최근3개년도 외환차손익 및 외화환산손익 발생 추이는 다음과 같습니다.
| [외환차손익 및 외화환산손익 발생 추이] |
| (단위: 천원) |
| 구분 |
2024년 |
2023년 |
2022년 |
| K-IFRS |
K-IFRS |
K-IFRS |
| 외환차익 |
479,087 |
640,050 |
865,586 |
| 외화환산이익 |
561,621 |
- |
- |
| 외환차손 |
275,478 |
145,182 |
272,752 |
| 외화환산손실 |
- |
94,556 |
523,190 |
당사의 수출금액은 2021년부터 계속해서 증가하는 추세를 보여주고 있으나 2023년 2022년에 대비하여 감소폭을 나타냈습니다. 이는 당사의 상품 매출 감소로 인한 것으로 당사의 주력인 제품 매출은 2023년 2022년 대비 오히려 증가하였습니다. 당사는 중국 시장의 매출을 바탕으로 성장해온만큼 당사의 매출비중에서 내수가 차지하는 비중은 10~20% 수준이며, 당사는 신규 해외 시장 진출을 목표로 하고 있는만큼 수출 비중은 현재 수준이 유지될 것으로 판단됩니다. 당사의 최근 3사업연도 수출 실적 현황과 수출 및 내수 매출 비중은 다음과 같습니다.
| [(주)바이오비쥬 내수 및 수출 실적 현황] |
| (단위:백만원) |
| 매출유형 |
품목 |
구분 |
2024년 |
2023년 |
2022년 |
| 제품 |
화장품 |
내 수 |
270 |
409 |
154 |
| 수 출 |
8,445 |
5,280 |
2,752 |
| 소 계 |
8,715 |
5,689 |
2,906 |
| 의료기기 |
내 수 |
4,038 |
1,495 |
1,166 |
| 수 출 |
2,802 |
2,153 |
2,123 |
| 소 계 |
6,840 |
3,648 |
3,289 |
| 기타 |
내 수 |
- |
- |
- |
| 수 출 |
- |
- |
- |
| 소 계 |
- |
- |
- |
| 제품 소계 |
15,555 |
9,338 |
6,195 |
| 상품 |
화장품 |
내 수 |
566 |
4 |
14 |
| 수 출 |
10,202 |
4,380 |
3,952 |
| 소 계 |
10,768 |
4,383 |
3,965 |
| 의료기기 |
내 수 |
572 |
479 |
652 |
| 수 출 |
580 |
439 |
514 |
| 소 계 |
1,152 |
918 |
1,166 |
| 의약품 |
내 수 |
8 |
32 |
0 |
| 수 출 |
542 |
2,067 |
2,585 |
| 소 계 |
550 |
2,099 |
2,585 |
| 기타 |
내 수 |
1,210 |
- |
197 |
| 수 출 |
406 |
392 |
6,956 |
| 소 계 |
1,616 |
392 |
7,153 |
| 상품 소계 |
14,086 |
7,793 |
14,870 |
| 총 합계 |
내 수 |
6,663 |
2,420 |
2,183 |
| 수 출 |
22,978 |
14,710 |
18,882 |
| 합 계 |
29,641 |
17,130 |
21,065 |
| [국내 및 수출 매출 비중 현황] |
| (단위: 백만원) |
| 구분 |
2024년 |
2023년 |
2022년 |
2021년 |
| 내수 |
6,663 |
22.5% |
2,420 |
14.1% |
2,183 |
10.4% |
1,036 |
11.8% |
| 수출 |
22,978 |
77.5% |
14,710 |
85.9% |
18,882 |
89.6% |
7,706 |
88.2% |
| 합계 |
29,641 |
100.0% |
17,130 |
100.0% |
21,065 |
100.0% |
8,742 |
100.0% |
당사는 환위험 관리를 위해 별도의 파생상품계약을 체결하고 있지는 않습니다. 다만,적정 수준의 외화 보유를 통해 환율 변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재등을 통해 환율의 급변가능성은 상존하고 있으며, 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| 자. 이해관계자 거래 관련 위험
당사는 최근 3개년 특수관계자와의 거래내역이 존재합니다.
특수관계자와의 거래 대다수는 적법한 절차를 거쳐 이루어졌으며, 거래가격 및 조건은 제3자와의 거래조건을 고려했을 때 합리적인 조건으로 이루어졌습니다. 그럼에도 불구하고, 특수관계자 및 이해관계인 간의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있습니다. 이에 당사는 이해관계자 거래 규정을 제정하여 이사회 결의를 통하여 거래내역에 대한 검토 및 승인을 진행해왔습니다. 또한 내부거래위원회를 설립하여 특수관계자 거래에 대한 통제장치를 마련하였습니다.
다만 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충 가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없으므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.
|
당사는 1개의 종속기업(BIO BIJOU USA, INC.)를 보유하고 있으며, ㈜청담글로벌의 자회사로 ㈜청담글로벌을 포함한 당사의 관계회사 내역은 다음과 같습니다.
| 구분 |
회사명 |
| 지배기업 |
㈜
청담글로벌
|
| 종속기업 |
BIO BIJOU USA, INC. |
| 기타 특수관계자 |
(주)프로비티축구클럽(폐업), (주)바이슈코(구.(주)에이아이청담), CHUNGDAM GLOBAL SG Pte. Ltd., QINGDAO CHUNGDAM SUPPLY CHAIN CO., Ltd., 아이돌스토어 유한회사, ㈜씨디그린, ㈜씨디블루, ㈜씨디브라운, ㈜스튜디오블루넷, ㈜버라이즈, Chungdam Global Trade (Dalian) Co., Ltd, Nanjing Chungdam Brand Management Co., Ltd, BYSUCO PTE. LTD.,BYSUCO JAPAN CO.,LTD., RED AND BLUE PEBBLES PTE. LTD.,CHUNGDAM GLOBAL(SHANGHAI) BRANDING CO., LTD.,Idol Store USA, Inc.,IDOLSTORE (M) SDN. BHD., JP-IBKS 혁신 소부장 신기술투자조합 제2호, Kreassive LLC, ㈜씨에스제이, 제이와이(대표이사),대표이사 및 기타임직원 |
종속기업인 BIO BIJOU USA, INC.는 2024년 10월에 설립되었으며, 당사가 100% 보유한 미국 법인 자회사입니다. 당사의 스킨부스터 제품 및 화장품 제품의 북미 시장내 판매 및 네트워크 확대를 위하여 설립하였습니다.
당사는 관계회사 및 기타 특수관계인과 관련하여 가지급금, 대여금, 가수금 내역은 존재하지 아니하며, 담보제공 및 채무보증 내역 역시 존재하지 않습니다. 한편 당사의 지배기업인 ㈜청담글로벌을 비롯한 기타 특수관계자와의 매출 및 매입 거래 발생 내역은 다음과 같습니다.
|
성 명
(법인명)
|
관계 |
구 분 |
2024년 |
2023년 |
2022년 |
| 금액 |
내용 |
금액 |
내용 |
금액 |
내용 |
|
㈜
청담
글로벌
|
지배
기업
|
매출거래 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
| 매출채권잔액 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
| 매입거래 |
64,991 |
지급수수료 |
57,320 |
지급수수료외 |
16,498 |
지급수수료 |
| 매입채무잔액 |
8,384 |
미지급금 |
6,379 |
미지급금 |
-
|
-
|
|
㈜
프로비티
축구클럽
|
관계
회사
|
매출거래 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
| 매출채권잔액 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
| 매입거래 |
- |
- |
20,000 |
광고선전비 |
- |
- |
| 매입채무잔액 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
주1) ㈜프로비티 축구클럽은 경영상의 사유로 2024년 9월 30일부로 법인해산되었습니다.
|
| 주2) 임대차거래에 따른 거래 현황은 별도로 표시하였습니다. |
당사는 지배기업인 ㈜청담글로벌에 당사가 중국에 수출하는 스킨부스터 제품의 중국위생인증대행 계약을 맺고 이에 대한 대가를 지급수수료의 형태로 지급한 이력이 존재합니다. 청담글로벌의 사업 특성상 중국 화장품 인증인 위생허가대행에 강점을 가지고 있으며 이를 바탕으로 많은 위생허가 수행 이력이 존재하여, 이에 직접 중국 위생인증을 진행을 하지 않고 청담글로벌에 위생허가 대행을 의뢰하고 지급수수료의 형태로 지급하고 있습니다.
또한 특수관계자로 분류된 당사의 지배기업인 ㈜청담글로벌의 자회사인 ㈜프로비티축구클럽에 대하여 스폰서 및 광고선전을 위하여 2,000만원의 광고선전비를 지급한 거래가 있었습니다. 당사는 2023년 5월 26일 기업홍보를 위하여 콘텐츠/마케팅 후원용으로 프로비티축구클럽에 마케팅 후원금 지급하였고, 프로비티축구클럽은 “제52회 전국소년체전 축구 충북대표선발전"에 우승을 하는 등 지속적으로 유소년 축구발전에 이바지하였습니다. 프로비티축구클럽은 전국소년체전에 당사 기업 로고 및 회사명을 부착하고 참여하였으며 해당 대회에 판넬/배너 등을 제작시 당사 로고 및 회사명 노출을 통하여 홍보를 진행하였습니다.
|
성 명
(법인명)
|
관계 |
종류 |
소재지 |
수량
(면적)
|
2024년 |
2023년 |
2022년 |
비 고 |
| 임대 |
임차 |
임대 |
임차 |
임대 |
임차 |
|
㈜
청담글로벌
|
지배기업
|
사무실 |
서울 |
147.24
㎡
|
-
|
54,000 |
- |
- |
- |
- |
전대차계약
(보증금 60,000)
|
| 주1) 2024년 중 임차사무실의 건물관리비로
5,267천원을 지급하였습니다.
|
당사의 판매조직인 글로벌마케팅본부는 ㈜청담글로벌 본사가 위치한 서울 홍대 건물에 한 개 층을 임차하여 사용하고 있으며, 이에 따라 임차료 및 건물관리비를 지급하고 있습니다.
|
성 명(법인명)
|
관계 |
소재지 |
기타의 보증금 |
비 고 |
| 2024년 |
2023년 |
2022년 |
| QINGDAO CHUNGDAM SUPPLY CHAIN CO. |
관계회사
|
중국 |
10,064 |
- |
- |
-
|
당사는 중국 시장내 유통처 다각화 과정에서 중국 내 플랫폼에 동사 상품 입점 과정에서 입점 보증금이 중국현지법인을 통해서만 납입이 가능하여 위하여 청담글로벌의중국 자회사인
QINGDAO CHUNGDAM SUPPLY CHAIN CO.
를 통하여 10,064천원의 보증금을 납부하였습니다. 이를 바탕으로 입점하여 화장품 판매를 진행하고 있습니다.
당사는 내부통제시스템 강화 목적으로 2022년 06월 01일 "이해관계자 거래규정”을제정하여 운영하고 있습니다. 상기와 같은 거래에 대하여 규정에 따라 거래의 목적, 상세내용 및 조건에 대하여 이사회에 보고 및 승인을 통하여 진행하고 있습니다.
| [(주)바이오비쥬 이해관계자 거래규정 주요내용] |
| 구분 |
내용 |
|
제1조
(목적)
|
이 규정은 주식회사 바이오비쥬와 이해관계자와의 거래에 필요한 사항을 정하여 주식회사 바이오비쥬의 경영 활동상 의사결정 및 집행에 있어 투명성을 높이고 절차를 명확히 함을 목적으로 한다. 다만, 부득이한 상황이 발생하여 이해관계자와 거래를 해야 할 경우의 그 절차를 아래에 정한다. |
|
제3조
(대상)
|
이 규정은 다음 각 호에 해당하는 이해관계자를 대상으로 한다.
1.「이해관계자」란 당해 법인의 주요주주(그의 특수관계인을 포함한다), 이사, 집행임원 또는 감사 (감사위원회의 위원을 포함한다) 및 관계회사를 말한다.
2. 「최대주주」라 함은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조의 규정에 의거하여 본인 및 그 특수관계인이 소유하는 주식의 수가 가장 많은 주주를 말한다.
3. 「주요주주」라 함은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조의 규정에 의거하여 의결권있는 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식 또는 출자증권을 소유한 자와 임원의 임면 등 당해 법인의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 주주를 말한다.
4. 「특수관계인」이라 함은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제8조에 해당하는 자를 말한다.
5. 「관계회사」라 함은 주식회사외부감사에관한법률 시행령 제5조, 기업회계기준서 제1024호,
제1028호, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제3조에 해당하는 자를 말한다.
6. (가)항의 주요주주와 이사의 배우자 및 직계존비속
7. (가)항의 배우자의 직계존비속
8. (가)항의 주요주주와 이사, (바)항, (사)항의 자가 단독 또는 공동으로 의결권 있는 발행주식 총수의 100분의 50이상을 가진 회사 및 그 자회사
9. (가)항의 주요주주와 이사, (바)항, (사)항의 자가 (아)항의 회사와 합하여 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 50이상을 가진 회사
|
|
제4조
(거래의 범위)
|
이해관계자 거래의 유형은 다음의 각 호와 같다.
1. 매출/매입 거래
2. 부동산 구입/처분
3. 용역 거래
4. 대리 및 임대차 협약
5. 연구개발의 이전
6. 면허 약정
7. 대여와 출자를 포함하는 금융거래
8. 담보/보증
9. 경영계약 및 기타의 거래
|
|
제6조
(이사회의
필수 내용)
|
이해관계자 거래의 이사회에서는 다음의 내용을 포함해야 한다.
1. 특수관계의 성격(특수관계의 이해에 필요할 경우 이해관계자의 명단을 포함한다)에 대하여 대표이사는 이사들에게 상세히 설명을 하여야 한다.
2. 거래명세(대가가 없거나 소액의 거래와 거래의 재무제표에 대한 영향을 이해하는 데 필요한 기타의 정보도 포함한다)에 대해서는 회사의 회계 관리자가 이사들에게 그 설명을 하며, 이에 대해 대표이사는 이사들의 결의를 만장일치로 득하여야 한다.
3. 가격정책, 결제조건 등의 거래조건(거래조건의 변경이 있는 경우 변경의 효과를 표시한다)에 대해서 대표이사는 이사들에게 자세히 알리고 이에 대한 결의를 이사들의 만장일치로 득하여야 한다.
|
당사는 해당 규정 운영 이후 발생한 거래에 대해서는 이사회의 승인을 득하는 등 필요한 절차를 준수하고 있습니다.
| [(주)바이오비쥬 이해관계자 거래 관련 이사회 승인 내역] |
| 일자 |
의안내용 |
가결여부 |
정족수 |
거래대상 |
| 2022.06.01 |
특수관계 거래 연간한도 승인의 건 |
O |
3 |
㈜
청담글로벌
|
| 2022.08.01 |
프로비티축구클럽 1억5천만원 단기대여의 건 |
O |
3 |
㈜
프로비티축구클럽
|
| 2023.01.02 |
특수관계 거래 연간한도 승인의 건 |
O |
4 |
㈜
청담글로벌
|
| 2023.05.25 |
홍보 콘텐츠/마케팅 후원금 지급의 건 |
O |
4 |
㈜
프로비티축구클럽
|
| 2024.01.02 |
특수관계 거래 연간한도 승인의 건 |
O |
3 |
㈜
청담글로벌
|
| 2024.02.16 |
전대차 계약의 건(청담글로벌) |
O |
3 |
㈜
청담글로벌
|
| 2024.10.15 |
전대차 계약 변경의 건(청담글로벌) |
O |
4 |
㈜
청담글로벌
|
| 2025.01.02 |
특수관계 거래 연간한도 승인의 건 |
O |
4 |
㈜청담글로벌 |
당사는 상기한 지배기업, 기타특수관계자와 거래내역이 일부 존재하나 제3자와의 거래와 비교하여 거래조건 등이 적정한 것으로 판단되며, 관계회사와의 거래 대부분이 동사의 사업 목적상 필요한 거래들로 구성되어 있습니다. 동사의 연간 매출 및 매입액 규모 등을 고려할 때 거래의 규모가 유의할 정도로 상당하지 않은 경우가 많아 해당 거래로 인해 동사의 부가 부당하게 관계회사 및 관계회사의 주주에게 이전될 가능성은 없을 것으로 판단됩니다.
당사는 향후 발생하는 특수관계자와의 거래에 대하여 “이해관계자거래규정” 및 이사회 검토를 바탕으로 거래의 투명성 및 거래 조건의 적정성을 검토할 예정이며, 추가적으로 내부거래위원회 승인을 거칠 예정으로 이에 따라 특수관계자와의 거래에 따른 부의 이전 발생가능성은 높지 않을 것으로 예상됩니다. 그럼에도 특수관계자와의 거래는 그 특성 상 이해상충문제의 발생가능성과 매출, 매입 등의 거래에 있어 공정하지 않은 거래가 발생할 가능성을 내재하고 있습니다.
당
사는 2025년 2월 20일 내부거래위원회 운영 규정을 제정하고, 2025년 3월 10일
부로 이사회 내에 내부거래위원회를 설치하여 운영하고 있습니다. 내부거래위원회 설치 목적 및 권한 사항은 다음과 같습니다.
| 위원회명 |
구 성 |
소속 이사명 |
설치목적 및 권한사항 |
비 고 |
| 내부거래위원회 |
사외이사 2명사내이사 1명 |
김우진(위원장, 사외이사)김준하(사외이사)김영제(사내이사)
|
- 설치목적 : 내부거래에 대한 회사의 내부통제를 강화하여 거래의 공정성과 회사 경영의 투명성을 제고하기 위함
- 권한사항 : 상법상 자기거래 승인, 계열사와의 상품용역 대규모 내부거래 승인, 최대주주 및 특수관계인과의 거래 실적보고 및 승인 등
|
2025. 03. 10 설치 |
내부거래위원회 운영 규정 주요 내용은은 다음과 같습니다.
| 조항 |
상세내용 |
| 제3조[직무와 권한] |
1. 위원회는 회사와 최대주주, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 "공정거래법") 및 그 시행령, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "자본시장법") 및 그 시행령, 금융회사의 지배구조에 관한 법률 및 그 시행령에 의한 특수관계인(이하 "특수관계인")을 상대방으로 하거나, 특수관계인을 위하여 하는 거래(이하 "내부거래"라 한다)를 심사 및승인할 권한을 가진다
2. 위원회는 위원회의 운영성과 및 내부거래위원회운영규정(이하 "본 규정")의 내용을 매년 검토하여, 필요한 경우 본 규정의 개정을 이사회에 건의한다.
3. 위원회는 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 이해관계자와의 거래에 관한 규정에서 정하는 이사회에 부여된 권한을 승계하여 처리한다.
|
| 제4조[구성과 임기] |
1. 위원회 위원(이하 "위원")의 선임 및 해임은 이사회의 결의로 한다
2. 위원회는 3인 이상의 이사로 구성하며 위원의 과반수를 사외이사로 한다.
3. 위원의 임기는 동 위원의 이사로서의 임기가 만료되는 때까지로 한다.
|
| 제5조(위원장) |
1. 위원회의 위원장은 본 규정 제8조에 의한 결의로 위원회에서 정한 이사로 한다. 단, 위원장은 사외이사 중에서 선임한다.
2. 위원장은 위원회를 대표하고 위원회 회의 시 의장이 된다.
3. 위원장은 위원회의 업무를 총괄하며 위원회의 효율적인 운영을 위하여 위원별로 업무를 분장 할 수 있다.
4. 위원장은 필요한 경우 위원회의 활동내용의 요지에 대하여 이사회에 보고하여야 한다.
5. 위원장이 부재중이거나 유고 시에는 위원장이 지명하는 위원, 본 규정 제8조에 의한 결의로 선임된 위원의 순으로 그 직무를 대행한다(이하 "직무대행자"). 단, 위원장이 위와 같은 사정으로 직무대행자 선임을 위한 절차를 주재할 수 없는 경우 참석자 중 선임 위원, 연장자의 순으로 주재하기로 한다.
|
| 제8조[결의방법] |
1. 위원회의 결의는 위원 전원의 출석과 출석위원의 과반수로 한다.
2. 위원회는 위원의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 위원이 음성을 동시 에 송·수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 위원은 위원회에 직접 출석한 것으로 본다.
|
| 제9조[이사회내 위원회] |
위원회에 부의할 사항은 다음과 같다.
이해관계자와의 거래에 관한 규정 제4조에 따라 이사회의 승인을 요하는 모든 거래
기타 위원회의 운영과 관련하여 필요한 일체 사항
|
| 제11조[이사회의 의사록] |
1. 위원회의 의사에 관하여는 의사록을 작성한다.
2. 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 위원이 기명날인 또는 서명한다.
|
향후 제3자와의 유의적인 차이가 존재하는 거래조건 하에서 거래가 이루어지는 경우부당행위계산부인 등으로 인하여 과세소득이 증가할 수 있으며, 기타 행정적 제재를 받을 수 있습니다. 또한 당사가 예상하지 못한 사유로 인하여 특수관계자와의 거래와관련한 문제가 발생하는 경우 당사의 경영 성과 및 사업, 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.
| 차. 소송 또는 분쟁에 따른 우발채무 위험
당사는 증권신고서 제출일 현재 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 및 법률위반사항은 존재하지 않습니다. 하지만 당사는 제품 생산차질에 따른 납기지연, 제품 자체의 하자와 그에 따른 손해배상, 소송에 따른 우발채무가 발생할 가능성에 노출되어있습니다.
소송이나 분쟁에 따른 예상치 못한 법률적 리스크가 발생하거나 행정기관의 제재를 받게 되어, 향후 당사의 우발채무가 급격하게 증가하게 될 경우 이는 당사의 영업 및재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자들께서는 이 점 유의하시고 투자에 임하시길 바랍니다.
|
당사는 증권신고서 제출일 현재
영업에 중대한 영향을 미치는 소송 및 법률위반사항은 존재하지 않습니다. 하지만 당사는 제품 생산차질에 따른 납기지연, 제품 자체의 하자와 그에 따른 손해배상, 소송에 따른 우발채무가 발생할 가능성에 노출되어있습니다. 법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 분쟁이 될 경우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 지속적으로 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 법률자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만, 소송이나 분쟁에 따른 예상치 못한 법률적 리스크가 발생하거나 행정기관의 제재를 받게 되어, 향후 당사의 우발채무가 급격하게 증가하게 될 경우 이는 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자들께서는 이 점 유의하시고 투자에 임하시길 바랍니다.
| 카. 핵심 인력 이탈 위험
회사가 영위하는 화장품 및 의료미용기기 시장 특성상 진입 장벽이 낮으며 경쟁이 치열하기에 경쟁사와의 차별화를 위해서는 연구개발 능력이 핵심적입니다. 따라서 당사의 기술력 및 제품개발 경쟁력 유지를 위해서는 핵심 인력의 이탈 방지에 대한 전략이 매우 중요합니다.
당사는 핵심 인력의 장기근속 및 신규 인력 확보를 위하여 근무환경개선 등 다양한 복지 지원을 진행하고 있습니다.
상기와 같은 당사의 노력에도 불구하고 업계 내 치열한 인력 유치와 전문 인력에 대한 높은 수요 등으로 인하여 경쟁사 및 후발주자에게 당사의 핵심 인력이 이탈할 가능성이 있으며 이는 당사의 경영 및 경쟁력 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 경우 당사의 성장 잠재력이 훼손될 뿐만 아니라 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
|
당사가 영위하는 화장품 및 의료미용기기 시장은 진입 장벽 낮은 산업의 특성상 경쟁사 제품과의 차별화를 위해서는 연구개발 능력이 핵심적입니다. 따라서 당사의 기술력 및 제품개발 경쟁력 유지를 위해서는 연구 개발인력의 유지 및 확보가 필수적입니다. 이에 당사는 핵심 인력의 장기근속 및 신규 인력 확보를 위하여 근무환경개선 등 다양한 복지 지원을 진행하고 있습니다.당사의 연구개발 조직은 기업부설연구소 산하 공정개발팀과 분석팀으로 나뉘어있으며, 연구소장을 필두로 선임연구원 4인, 주임연구원 1인, 연구원 1인으로 구성되어 있습니다. 당사의 연구소에서는 핵심기술인 생체재료 응용기술 연구와 신규제품의 개발, 상품화와 이에 따른 인허가 절차 등을 총괄 내지 지원하고 있습니다. 당사에서 이루어지는 기술 연구 및 제품 개발을 담당하는 부서 및 구성 인력은 다음과 같습니다.
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연구개발 조직도.jpg
연구개발 조직도
| 연구소장 |
연구개발 총괄 |
| 공정개발팀 |
공정 설계 및 최적화 연구개발신제품 테스트 및 공정개선 효율화새로운 공정 기술 연구로 경쟁력 유지 및 혁신 제품 개발 지원 |
| 분석팀 |
신소재 및 신원료 연구개발품질 유지를 위한 테스트 및 분석 보고서 작성규제 준수 및 인증을 위한 데이터 확보제품 인허가 및 품질보증 |
| 구분 |
해당인원 |
담당업무 |
| 연구소장 |
박성서 이사 |
연구개발 총괄 |
| 공정개발팀 |
나예서 선임연구원 |
과제탐색 및 IP |
| 이성재 선임연구원 |
공정 설계 및 공정개선 |
| 전완기 연구원 |
공정 설계 및 공정개선 |
| 분석팀 |
권정은 선임연구원 |
인허가 |
| 유정연 선임연구원 |
소개 발굴 및 제형 개발 |
| 정다운 주임연구원 |
소개 발굴 및 제형 개발 |
당사의 기술 및 제품 개발 경쟁력 유지를 위해서는 기존 연구개발 인력의 유지 및 신규 연구개발 인력의 영입이 필수적입니다. 당사는 핵심 인력의 장기근속 유도 및 신규 인력 확보를 위한 노력을 하고 있으나, 업계 내 높은 인력 수요에 따른 인재 유치 경쟁으로 당사의 핵심 인력이 경쟁사 및 잠재적 시장 참여자에게로 이탈할 가능성이 존재합니다. 이런 경우 당사의 경쟁력 약화에 따른 성장성 둔화 등 당사의 시장 내 경쟁에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| 타. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험
당사는 2022년 06월 01일 내부회계관리규정을 제정하였으며, 2024년 12월 구축을 완료하였습니다. 또한, 당사는 CFO인 김영제 사내이사를 중심으로 내부회계관리 조직을 구성하였으며, 2025년 1분기부터 내부회계관리제도를 운영하고 있습니다.그럼에도 불구하고 향후 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
|
당사는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위해 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 2022년 06월 01일 내부회계관리규정을 최초로 제정하였으며, 당사 내부회계관리규정의 주요 내용은 다음과 같습니다.
| 조문 |
주요내용 |
| 제4조(회계정보처리의 일반원칙) |
1. 회사는 내부회계관리제도에 의하지 아니하고 회계정보를 작성하거나 내부회계관리제도에 따라 작성된 회계정보를 위조·변조·훼손 및 파기해서는 아니 된다.2. 회계정보의 식별ㆍ측정ㆍ분류ㆍ기록 및 보고 등 회계처리에 관하여는 법 제5조 제1항에서 정하는 회계처리기준 및 내부회계관리 업무운영규칙을 따른다.
|
| 제5조(회계정보의 식별·측정·분류·기록 및 보고) |
1. 회계정보에 대한 식별·측정·분류·보고 등 회계처리방법 및 회계기록에 관한 사항은 제4조의 일반원칙에 따라 처리하되, 다음 각 호의 요건을 충족하여야 한다.
① 재무상태표에 기록되어 있는 자산, 부채 및 자본은 보고기간 종료일 현재 실제로 존재하여야 한다.
② 재무상태표에 표시된 자산은 회사의 소유이며, 부채는 회사가 변제하여야 할 채무이어야 한다.
③ 거래나 사건은 회계기간 동안에 실제로 발생한 것이어야 한다.
④ 재무제표에 기록되지 않은 자산, 부채, 거래나 사건 혹은 공시되지 않은 항목이 없어야 한다.
⑤ 재무제표상의 자산, 부채, 자본, 수익과 비용 항목은 제4조의 일반원칙에 따라 적정한 금액으로 표시되어야 한다.
⑥ 회계 거래나 사건은 적절한 금액으로 재무제표에 기록되어야 하며, 수익이나 비용은 발생주의 원칙에 따라 적절한 회계기간에 배분되어야 한다.
⑦ 재무제표의 구성항목은 제4조의 일반원칙에 따라 분류, 기술 및 공시되어야 한다.
2. 회사의 모든 회계정보는 원본서류 등과 함께 전표(전산시설을 포함)에 기록하여야 한다.
3. 내부회계관리제도에 의하여 작성된 회계정보는 정기적으로 내부회계관리자에게 보고되어야 한다.
|
| 제6조(회계정보의 오류통제, 수정 및 내부검증) |
회사와 감사는 회계정보를 처리하는 과정에서 오류가 발생하지 않도록 회사의 회계정보가 제4조 및 제5조에 따라 작성되었는지 여부를 제17조에 의한 점검 및 제18조에 의한 평가를 통해 확인한다. |
| 제7조(회계기록의 관리·보존) |
1. 회계장부는 보조원장, 총계정원장 등의 회계보조장부와 재무제표로 구성되며, 동 장부는 실물 및 전산으로 관리한다.
2. 실물 회계장부는 회계부서가 지정하는 문서창고에 보관하며, 열람 및 이관·폐기 등의 관리는 회계부서의 통제 하에 수행한다.
3. 전산 회계장부는 전산운영시스템에 의한 전산장치에 보관하며, 권한 있는 자에 한해 접근 및 수정을 허용하고, 그 기록을 보관한다.
|
| 제14조(내부회계관리제도 설계 및 운영의 준거기준) |
회사는 내부회계관리제도운영위원회(이하 ‘운영위원회’라 한다)에서 발표한 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'(이하 '개념체계'라 한다)에 따라내부회계관리제도를 설계 및 운영한다. |
| 구분 |
성명 |
근무연수 |
회사내 경력 |
현재 겸임업무 |
| 내부회계관리자 |
김영제 |
2년 5개월 |
- 회계 및 자금관리 업무 총괄
- K-IFRS 전환 업무 총괄
- 내부회계관리 조직 및 운영 총괄
|
COO/CFO |
| 내부회계실무자 |
정혜라 |
2년 9개월 |
- 회계 및 세무 업무
- K-IFRS 전환 업무
|
재무회계팀장 |
| 내부회계실무자 |
김은경 |
1년 9개월 |
- 회계 및 세무 업무 |
재무회계팀원 |
| 성명 |
생년월일 |
학력 |
주요경력 |
비고 |
| 김영제 |
1983.01.19 |
대졸
(석사)
|
경희대학교 글로벌경영학(MBA) 석사
'
10.05~
’
13.07 ㈜한국오지케이 관리팀
'14.04~’16.04 ㈜아이스크림미디어 경영관리실
'
16.04~
’
19.05 ㈜지에프씨생명과학 재무기획팀장
'
19.05~
’
20.09 ㈜한불화농 경영기획팀&재무팀장
'
21.08~
’
22.09 ㈜청담글로벌 전략기획실장
'
22.10~현재 ㈜바이오비쥬 부대표(COO/CFO)
|
- |
| 정혜라 |
1984.06.13 |
대졸
(학사)
|
한국방송통신대학교 경영학과
'
07.03~
’
09.11 ㈜태창파로스 회계팀
'
13.09~
’
14.08 ㈜메타넷엠씨시 운영팀
'14.08~’15.06 ㈜에코마스터 회계팀
'
15.06~
’
16.10 ㈜와이오엠 재무팀
'
16.10~
’
17.10 ㈜보람홀딩스 회계팀
'
17.10~
’
22.05 ㈜커머스랩 경영기획팀
'
22.06~현재 ㈜바이오비쥬 재무회계팀장
|
- |
| 김은경 |
1989.10.05 |
대졸
(학사)
|
한성대학교 경영학과 학사
'17.08~'19.11 세무법인지율 세무대리인
'21.12~'22.03 ㈜앱테스트에이아이 경영지원실
'22.07~'22.12 ㈜휴먼비젼 재무회계팀
'23.06~현재 ㈜바이오비쥬 재무회계팀
|
- |
당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위해 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리, 통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계관리제도 도입하였습니다. 당사는 2024년 8월 1일 삼도회계법인과 내부회계관리제도 구축 자문용역을 체결한 뒤, 2024년 12월 내부회계관리제도 구축을 완료하였고, 이후 2025년 1분기부터 내부회계관리제도를 운영하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.
|
파. 경영환경 변화 위험
당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다.
그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.
|
당사의 이사회를 구성하고 있는 등기 임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사의 증권신고서 제출일 현재 임원 현황은『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원 등의 현황 - 가. 임원 현황』부분을 참조하시기 바랍니다.
당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.
|
하. 경영안정성 관련 위험
증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 (주)청담글로벌은 총 발행주식수의 63.99%를 보유하고 있으며, 최대주주등의 지분율은 75.29%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 3,000,000주 및 상장주선인 의무 취득분 90,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 59.82%로 감소하게 됩니다.
의무보유 기간 종료 이후 최대주주등 및 특수관계인이 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 등의 발생에 따라 당사의 경영환경이 악화될 경우경영안정성이 저해될 수 있습니다. 이를 포함하여 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들 간의 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
|
증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 (주)청담글로벌은 총 발행주식수의 63.99%를 보유하고 있으며, 최대주주등의 지분율은 75.29%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.
금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 3,000,000주 및 상장주선인 의무 취득분 90,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 59.82%로 감소하게 됩니다.
| [최대주주등의 공모 전 및 공모 후 지분율 변동] |
| (단위 : 주, %) |
| 구분 |
주주명 |
관계 |
공모 전 보유주식수 |
공모 후 보유주식수 |
| 주식수 |
지분율 |
주식수 |
지분율 |
| 최대주주등 |
㈜청담글로벌 |
최대주주(모회사) |
7,650,000 |
63.99% |
7,650,000 |
50.85% |
| LICHENGJIE |
비등기임원 |
1,050,000 |
8.78% |
1,050,000 |
6.98% |
| 남호걸 |
사내이사 |
300,000 |
2.51% |
300,000 |
1.99% |
| 합계 |
9,000,000 |
75.29% |
9,000,000 |
59.82% |
의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인이 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 등의 발생에 따라 당사의 경영환경이 악화될 경우 경영안정성이 저해될 수 있습니다. 또한, 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들 간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자 혹은 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경 등으로 인한 최고경영자 및 주요 임원의 교체, 위법 행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재 시점에서 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이 점에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.
| 거. 임직원의 위법행위 발생 가능성
당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며, 매출처와의 거래 관계에도 부정적인 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
|
당사는 위법행위가 발생하지 않도록 임직원에 대한 지속적인 모니터링을 실시를 통해 임직원으로 하여금 법규를 위반하는 행위를 하지 않도록 하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. 그러나 어떠한 사유에 의해서든 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 임직원 등의 위법행위는 존재하지 않습니다.
또한, 임직원 등의 위법 행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래 관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업 상 손해를 입을 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| 너. 모회사 관련 위험
당사는 (주)청담글로벌의 자회사이나, 독립적인 이사회를 구축하고 있으며, 모회사와의 관계에서 독립적인 지위에서 의사결정을 하고 있습니다. 따라서 금번 공모는 당사의 독립적인 의사결정을 통해 진행되었으나, 추후 주주총회 시 의결권 행사 등으로 인해 당사 의사결정에 일부 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
또한 당사는 모회사인 (주)청담글로벌의 사업 영역과 목표시장은 상이하여 구분되는 상황으로 사업 경영 독립성을 저해할 요소는 제한적인 것으로 판단됩니다.
국
내
외 경제 회복의 지연과 글로벌 경기 변동에 모회사의 사업 부진이 발생할 경우, 이는 당사의 향후 재무상태 및 영업실적과 관계 없이 당사의 주가 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자들께서는 이 점 유념하시어 투자하시기 바랍니다.
|
당사는 (주)청담글로벌의 자회사입니다. 모회사인 (주)청담글로벌은 2022년 6월 코스닥시장에 상장되었습니다. (주)청담글로벌은 비내구재 상품 유통 중심의 상품 유통사로 상장 당시 화장품 및 영유아제품, 건강기능식품 등을 취급하며 유통하며 성장하였습니다. 청담글로벌은 현재 글로벌 유통전문 기업으로 기존 상품에서 의류 등의 상품을 취급하며 유통 품목을 다양화하며 사업 포트폴리오를 확장하고 있습니다. 당사의 모회사인 (주)청담글로벌의 사업의 특성상 화장품 산업과 라이브커머스 시장의 영향을 받으며 특히 중국시장의 비중이 높은만큼 중국내 무역 정책 변동 및 경기 변동에 따른 소비 변동에 영향을 많이 받습니다.(주)청담글로벌의 자회사 및 손자회사 현황은 다음과 같습니다.
| [(주)청담글로벌 자회사 및 손자회사 현황] |
| (기준일: 증권신고서 제출일 현재) |
| 회사명 |
구분 |
소재지 |
지분율 |
업종 |
| (주)바이오비쥬 |
자회사 |
대한민국 |
64.0% |
의약품 및 화장품 제조, 유통 및 판매 |
| BIOBIJOU USA INC. |
손자회사 |
미국 |
100.0% |
의약품 및 화장품 유통 및 판매 |
| (주)바이슈코 |
자회사 |
대한민국 |
63.9% |
전자상거래 및 통신판매업 |
| Bysuco Singapore Pte. Ltd. |
손자회사(바이슈코 출자) |
싱가포르 |
100.0% |
화장품 유통 |
| Bysuco Japan Co., Ltd. |
손자회사(바이슈코 출자) |
일본 |
100.0% |
화장품 유통 |
| CHUNGDAM Global SG Pte. Ltd. |
자회사 |
싱가포르 |
100.0% |
화장품 유통 |
| Red and Blue Pebbles Pte. Ltd. |
손자회사(CHUNGDAM Global SG Pte.출자) |
싱가포르 |
50%+1 |
화장품 유통 |
| QINGDAO CHUNGDAM SUPPLYCHAIN CO., Ltd. |
자회사 |
중국 |
100.0% |
화장품 유통 |
| CHUNGDAM GLOBAL(SHANGHAI) BRANDING CO., LTD. |
손자회사(QINGDAO CHUNGDAM SUPPLY CHAIN CO., Ltd. 출자) |
중국 |
100.0% |
화장품 유통 |
| (주)아이돌스토어 |
자회사 |
대한민국 |
100.0% |
음반유통 |
| IDOLSTORE (M) SDN. BHD. |
손자회사(아이돌스토어 출자) |
말레이시아 |
100.0% |
엔터테인먼트 |
| Idol Store USA, Inc. |
손자회사(아이돌스토어 출자) |
미국 |
100.0% |
엔터테인먼트 |
| (주)씨디블루 |
자회사 |
대한민국 |
100.0% |
화장품 유통외 |
| (주)씨디그린 |
자회사 |
대한민국 |
100.0% |
화장품 유통외 |
| (주)씨디브라운 |
자회사 |
대한민국 |
100.0% |
화장품 유통외 |
| Chungdam Global Trade (Dalian)Co., Ltd. |
자회사 |
중국 |
80.0% |
화장품 유통외 |
| NANJING CHUNGDAM BRAND MANAGEMENT CO., LTD. |
자회사 |
중국 |
70.0% |
화장품 유통외 |
| (주)스튜디오블루넷 |
자회사 |
대한민국 |
100.0% |
엔터테인먼트 |
| (주)버라이즈 |
자회사 |
대한민국 |
51.0% |
화장품 제조업외 |
| Kreassive LLC |
자회사 |
대한민국 |
70% |
유통 등 |
당사는 청담글로벌의 자회사이나, 독립적인 이사회를 구축하고 있으며, 모회사인 (주)청담글로벌과 독립적인 지위에서 의사결정을 하고 있습니다. 따라서 금번 공모는당사의 독립적인 의사결정을 통해 진행되었으나, 추후 주주총회 시 의결권 행사 등으로 인해 당사 의사결정에 일부 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
한편, (주)청담글로벌의 최석주 대표이사는 (주)청담글로벌 상장 이전
2019년 02월부터 2021년 11월까지 (주)바이오비쥬에서 겸직한 사항이 존재하였으나, (주)청담글로벌 상장 준비 과정에서 겸직을 해소하였으며, 증권신고서 제출일 현재 당사의 임원 중 모회사에 겸직을 하고 있는 임원은 없습니다. 당사와 당사의 모회사인 (주)청담글로벌의 등기임원 현황은 다음과 같습니다.
| [(주)청담글로벌 임원현황] |
| (기준일: 증권신고서 제출일 현재) |
| 직위 |
성명 |
출생년월 |
등기임원
여부
|
상근
여부
|
담당
업무
|
주요경력 |
| 대표이사 |
최석주 |
1988년 09월 |
등기 |
상근 |
대표이사 |
21.03~22.02 연세대 AMP( 최고 경영자 과정) 수료중국 서란시 조선족고등학교 졸업
08.01~14.06 오성여행사 대표15.01~17.11 ㈜청담 이사
19.02 ~21.11 (주)바이오비쥬 (공동)대표이사/사내이사(겸직)
17.11~현재 ㈜청담글로벌 대표이사
|
| 사내이사 |
구상모 |
1972년 08월 |
등기 |
상근 |
경영총괄 |
연세대학교 경영학과 졸업
00.03~06.04 KPMG FAS Manager06.05~11.08 현대증권 IB 차장11.09~21.03 ㈜대한특수금속 기획실 전무이사15.07~18.09 ㈜IBK SPAC 3호 대표이사20.06~21.03 ㈜청담글로벌 기타비상무이사21.03~현재 ㈜청담글로벌 부사장
|
| 사내이사 |
정회권 |
1975년 11월 |
등기 |
상근 |
전략기획총괄 |
서강대학교 경영학과 졸업
04.09~07.12 한영회계법인 감사본부07.12~11.07 현대증권 IPO부14.10~18.10 (주)화이브라더스 경영지원본부장18.11~20.08 (주)샤페론 CFO20.10~22.03 (주)메타케어 재무본부장23.04~현재 (주)청담글로벌 상무
|
| 감사 |
박명환 |
1970년 03월 |
등기 |
비상근 |
감사 |
연세대학교 법학박사
05.03~현재 법무법인 비전 대표변호사
11.08~15.09 한국수자원공사 감사위원장
15.03~20.08 연세대학교 법학전문대학원 겸임교수
21.03~현재 ㈜청담글로벌 감사
|
| [(주)바이오비쥬 임원현황] |
| (기준일: 증권신고서 제출일 현재) |
| 직책명 |
성 명(생년월일) |
등기임원여부 |
상근여부 |
담당업무 |
약 력 |
|
대표이사
|
양준호
('70.12,08)
|
등기 |
상근 |
대표이사
|
성균관대 유전공학과 졸업
'96.07~'09.08 CJ제일제당 제약BU
'09.08~'14.08 한화케미칼 BIO BU
'14.09~'16.04 메디톡스 해외사업팀
'16.05~'20.05 종근당 글로벌사업팀
'20.06~현재 ㈜바이오비쥬 대표이사(CEO)
|
|
사내이사
|
김영제
('83.01.19)
|
등기 |
상근 |
경영총괄(COO/CFO)
|
경희대학교 글로벌경영학(MBA) 석사
'10.05~'13.07 ㈜한국오지케이 관리팀
'14.04~'16.04 ㈜아이스크림미디어 경영관리실
'16.04~'19.05 ㈜지에프씨생명과학 재무기획팀장
'19.05~'20.09 ㈜한불화농 경영기획팀&재무팀장
'21.08~'22.09 ㈜청담글로벌 전략기획실장
'22.10~현재 ㈜바이오비쥬 부대표(COO/CFO)
|
|
사내이사
|
남호걸
('88.03.05)
|
등기 |
상근 |
글로벌세일즈총괄(
CMO)
|
중국 서란시 조일고등학교 졸업
'15.08~'17.10 ㈜청담/청담글로벌 해외영업이사
'18.01~'18.07 다온메디컬 해외영업이사
'18.08~'현재 ㈜바이오비쥬 부대표(CMO)
|
|
사외이사
|
김준하
('65.10.10)
|
등기 |
비상근 |
경영자문 |
서울대학교 행정대학원 석사
'94.04~'95.05 총무처 5급공채 임용
'95.05~'98.10 동해/부산/서울세관 과장
'98.10~'06.06 공정거래위원회 공동행위과
'06.06~'09.09 공정거래위원장 비서관
'09.09~'11.01 공정거래위원회 기업결합과장
'11.01~'14.02 공정거래위원회 제조업감시과장
'14.02~'17.02 공정거래위원회 운영지원과장
'17.02~'18.02 고위공무원 국방대 파견
'18.02~'19.04 공정거래위원회 기획조정관
'19.04~현재 법무법인 더킴로펌 고문
'24.08~현재 ㈜바이오비쥬 사외이사
|
|
사외이사
|
김우진('69.07.02) |
등기 |
비상근 |
경영자문 |
고려대학교 신문방송학 학사
'96.12~'97.12 HL홀딩스 그룹 인사부
'98.01~'98.07 한라공조 국내기술영업'99.09~'00.03 한국전파신문 취재기자'00.03~'06.01 주식회사 KDIB 경영기획팀장'01.01~'06.10 CJ ENM 홍보팀'06.10~'11.11 LG헬로비전 전략미디어마케팅 팀장'11.11~'13.05 CJ ENM 미디어마케팅 팀장'13.05~'19.12 CJ주식회사 커뮤니케이션 담당'20.01~'22.10 CJ대한통운 커뮤니케이션 담당'22.10~'24.10 CJ대한통운 자문역
|
|
감사
|
김진희
('75.05.09)
|
등기 |
비상근 |
감사 |
연세대학교 정치외교학과 학사
'07.01~'09.01 사법연수원(38기)
'09.01~'11.12 법무법인 청암
'11.12~'15.01 김진희 김진애 법률사무소
'15.01~현재 법무법인 안정
'21.11~현재 ㈜바이오비쥬 감사
|
|
이사
|
리청지에
('90.04.14)
|
미등기 |
상근 |
중국사업총괄
|
중국 서란시 조일고등학교 졸업
'15.08~'17.10 ㈜청담/청담글로벌 해외영업이사
'18.01~'18.07 다온메디컬 해외영업이사
'19.02~현재 ㈜바이오비쥬 영업이사
|
|
이사
|
박성서
('79.01.15)
|
미등기 |
상근 |
연구소장
(CTO)
|
한림대학교 화학과 학사
'07.09~'18.05 에스티팜㈜ 올리고팀
'18.12~'20.10 한국코러스㈜ 생산팀장
'20.10~'21.12 바이오플러스㈜ 생산팀장
'22.01~'22.09 ㈜앰틱스바이오 GMP팀장
'22.10~현재 ㈜바이오비쥬 연구소장(CTO)
|
|
이사
|
박광우
('70.10.20)
|
미등기 |
상근 |
생산품질본부장 |
재능대학교 환경공업과 전문학사'95.05~'20.02 달재화학(의약품원료) 연구소'20.03~'02.06 알파제약(주) 품질관리부 계장'02.06~'05.08 동인당제약(주) 품질관리부 과장
'05.08~'12.12 한국인스팜제약(주) 품질관리부 부장'13.01~'15.01 정우신약(주) 품질관리부 부장'15.04~'20.04 한국코러스(주) 품질관리부 부장'20.09~'21.09 블리스팩(주) 품질경영부 본부장'21.10~'23.03 동인당제약(주) 품질경영부 본부장'23.03~'24.03 한국코러스(주) 품질관리부 부장'24.06~현재 (주)바이오비쥬 생산품질본부장
|
당사는 내부거래위원회운영규정 및 이해관계자거래규정에 따라 모회사인 (주)청담글로벌을 비롯한 특수관계자와의 거래에 대하여 내부거래위원회 및 이사회 승인을 거치고 있습니다. 상기와 같이 증권신고서 제출일 현재 당사의 임원 중 모회사에 겸직을 하고 있는 임원은 없어 당사의 의사결정에 중대한 영향을 미치지는 않는 것으로 판단하고 있습니다.
또한 당사와 당사의 모회사인 (주)청담글로벌의 사업 영역과 목표시장은 상이하여 구분되는 상황으로 사업 경영 독립성을 저해할 요소는 제한적인 것으로 판단됩니다. 다만, 국내외 경제 회복의 지연과
글로벌 경기 변동에 모회사의 사업 부진이 발생할 경우, 이는 당사의 향후 재무상태 및 영업실적과 관계 없이 당사의 주가 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자들께서는 이 점 유념하시어 투자하시기 바랍니다.
|
더. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험
증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 발행회사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다할 것으로 판단되나, 발행회사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있으리라 사료됩니다.그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 01월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다. 당사는 2024년 온기 회계기간에 대한 재무제표의 감사 이후, 감사(검토) 받지 않은 당사 자체 결산 2025년 1분기말 재무제표 기준 매출액 11,409 백만원, 영업이익 2,074 백만원, 분기순이익 1,788백만원을 시현하였습니다. 상기 실적은 향후 감사(검토) 과정에서 확정 실적과의 차이발생 가능성이 있으며, 당사의 실적 악화에 따른 주가 하락 등의 위험이 존재합니다.한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 코스닥시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다.
|
증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 발행회사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다할 것으로 판단되나, 발행회사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있으리라 사료됩니다.
|
II. 공시서류작성기준일 및 공시대상기간
1. 증권신고서의 공시서류작성기준일은 증권신고서 제출일 전일로 한다. 다만,「발행인에 관한 사항」중 '재무에 관한 사항', '회계감사인의 감사의견 등', '부속명세서' 등 회사의 회계처리 또는 감사와 관련된 사항과 사업의 내용 중 사업연도별로 비교표시하는 사항 등(이하 "재무에 관한 사항 등")은 제출일이 속하는 사업연도의 최근 사업연도(또는 반기, 분기)말을 공시서류작성기준일로 한다.
2. 증권신고서에 적용되는 공시대상기간은 최근 3사업연도로 한다. 최근 3사업연도는 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 3사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지를 말하며, 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 분기보고서 또는 반기보고서가 제출되었거나 분기보고서 또는 반기보고서에 기재될 내용을 포함하는 경우 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 2사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지로 한다.
3. 위 1, 2에서 정한 사항에도 불구하고 기업공시서식 작성기준 및 서식에서 별도로 공시서류작성기준일 또는 공시대상기간을 정하는 경우에는 그에 따르며, 공시대상기간의 적용은 위 2의 방식을 준용한다. 투자자의 오해를 방지하기 위한 경우 등으로서 회사가 필요하다고 인정하는 경우에는 공시대상기간을 연장할 수 있다.- 기업공시서식 작성기준에서 공시대상기간을 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도 게시일부터 공시서류작성기준일'로 정하는 경우, 직전 사업연도의 사업보고서가 제출되지 않은 때에는 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 개시일부터 공시서류작성기준일'까지의 내용을 기재한다.
|
| 출처: 증권신고서(지분증권) 작성 시 기재상의 주의 |
그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 01월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.
| [투자위험요소 기재요령 안내서 개정 주요내용] |
![]() 투자위험요소 기재요령 안내서 개정 주요내용.jpg
출처: 금융감독원 보도자료(2024.01.22)
|
당사의 2024년 온기 감사 이후 2025년 1분기말 기준 잠정 매출액 및 영업손익은 아래와 같습니다. 아래 잠정 실적은 당사의 가결산 기준 재무수치로서 향후 감사(검토)받은 확정실적과 차이가 발생할 가능성이 있습니다. 당사의 실적 악화에 따라 주가하락 등의 투자위험이 존재하는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
| [2025년 1분기 기준 최근 3년 가결산 재무상태표] |
| (단위: 원) |
| 구분 |
2025년 1분기(가결산) |
2024년
(감사의견 적정)
|
2023년
(감사의견 적정)
|
2022년
(감사의견 적정)
|
| K-IFRS |
K-IFRS |
K-IFRS |
K-IFRS |
| [유동자산] |
31,132,177,873 |
30,885,456,122 |
21,266,499,526 |
14,781,657,008 |
| [비유동자산] |
6,824,585,898 |
6,903,674,636 |
6,662,624,437 |
6,928,770,084 |
| 자산총계 |
37,956,763,771 |
37,789,130,758 |
27,929,123,963 |
21,710,427,092 |
| [유동부채] |
5,059,192,593 |
6,740,380,386 |
16,236,333,245 |
10,418,064,880 |
| [비유동부채] |
101,670,296 |
101,670,296 |
186,816,972 |
3,422,372,341 |
| 부채총계 |
5,160,862,889 |
6,842,050,682 |
16,423,150,217 |
13,840,437,221 |
| [자본금] |
5,977,215,000 |
5,977,215,000 |
1,790,390,000 |
1,790,390,000 |
| [기타자본] |
13,542,842,252 |
13,490,160,373 |
5,423,978,539 |
5,098,065,219 |
| [기타포괄손익누계액] |
- |
(76,008) |
- |
- |
| [이익잉여금] |
13,275,843,630 |
11,479,780,711 |
4,291,605,207 |
981,534,652 |
| 자본총계 |
32,795,900,882 |
30,947,080,076 |
11,505,973,746 |
7,869,989,871 |
| 부채 및 자본총계 |
37,956,763,771 |
37,789,130,758 |
27,929,123,963 |
21,710,427,092 |
| 주) |
2025년
1분기 재무수치는 가결산 자료입니다. 상기 가결산 자료는 검토받지 않은 숫자로 향후 변동될 가능성이 존재합니다.
|
| [2025년 1분기 기준 최근 3년 가결산 손익계산서] |
| (단위: 원) |
| 구분 |
2025년 1분기(가결산) |
2024년
(감사의견 적정)
|
2023년
(감사의견 적정)
|
2022년
(감사의견 적정)
|
| K-IFRS |
K-IFRS |
K-IFRS |
K-IFRS |
| 매출액 |
11,409,297,177 |
29,641,369,095 |
17,130,294,335 |
21,064,862,656 |
| 매출원가 |
5,638,204,833 |
14,785,288,756 |
8,856,015,623 |
15,621,117,972 |
| 매출총이익 |
5,771,092,344 |
14,856,080,339 |
8,274,278,712 |
5,443,744,684 |
| 판매비와관리비 |
3,697,067,682 |
5,621,405,142 |
3,109,489,959 |
1,804,261,009 |
| 영업이익 |
2,074,024,662 |
9,234,675,197 |
5,164,788,753 |
3,639,483,675 |
| 당기순이익 |
1,788,361,850 |
7,195,876,573 |
3,310,070,555 |
692,815,701 |
| 주) |
2025년
1분기 재무수치는 가결산 자료입니다. 상기 가결산 자료는 검토받지 않은 숫자로 향후 변동될 가능성이 존재합니다.
|
한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 코스닥시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다.
3. 기타위험
|
가. 상장 이후 유통가능 물량 출회에 따른 위험
당사의 상장예정주식수 15,044,430주 중 28.16%에 해당하는 4,237,179주는 상장 직후 유통가능 물량에 해당됩니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주 등 의무보유 대상자의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 특히, 당사의 최대주주 등의 지분이 공모 이후에도 59.82%로 예상됨에 따라 의무보유기간 종료 후 경영권을 유지하는 수준에서 추가적인 지분 매각이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다. 또한, 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.
|
| [상장 후 유통가능 및 매각제한 물량] |
| (단위: 주) |
| 구분 |
주주명 |
주식종류 |
공모전 |
공모후 |
유통가능물량 |
매각제한물량 |
상장후매각제한기간 |
매각제한 사유 |
| 주식수 |
지분율 |
주식수 |
지분율 |
주식수 |
지분율 |
주식수 |
지분율 |
| 최대주주등 |
㈜청담글로벌 |
보통주 |
7,650,000 |
63.99% |
7,650,000 |
50.85% |
- |
0.00% |
7,650,000 |
50.85% |
30개월 |
주1) |
| LICHENGJIE |
보통주 |
1,050,000 |
8.78% |
1,050,000 |
6.98% |
- |
0.00% |
1,050,000 |
6.98% |
6개월 |
주2) |
| 남호걸 |
보통주 |
300,000 |
2.51% |
300,000 |
1.99% |
- |
0.00% |
300,000 |
1.99% |
6개월 |
주2) |
| 소계 |
보통주 |
9,000,000 |
75.29% |
9,000,000 |
59.82% |
- |
0.00% |
9,000,000 |
59.82% |
- |
- |
| 벤처금융 |
스마트WE초기기업펀드1호 |
보통주 |
138,600 |
1.16% |
138,600 |
0.92% |
- |
0.00% |
138,600 |
0.92% |
1개월 |
주3) |
| 69,300 |
0.58% |
69,300 |
0.46% |
- |
0.00% |
69,300 |
0.46% |
3개월 |
주4) |
| 485,100 |
4.06% |
485,100 |
3.22% |
485,100 |
3.22% |
- |
0.00% |
- |
- |
| 경기하나버팀목재기지원펀드2호 |
보통주 |
79,200 |
0.66% |
79,200 |
0.53% |
- |
0.00% |
79,200 |
0.53% |
1개월 |
주3) |
| 39,600 |
0.33% |
39,600 |
0.26% |
- |
0.00% |
39,600 |
0.26% |
3개월 |
주4) |
| 277,200 |
2.32% |
277,200 |
1.84% |
277,200 |
1.84% |
- |
0.00% |
- |
- |
| 케이디비티피엘케이오픈이노베이션5호 신기술사업투자조합 |
보통주 |
81,990 |
0.69% |
81,990 |
0.54% |
- |
0.00% |
81,990 |
0.54% |
1개월 |
주6) |
| 소계 |
보통주 |
1,170,990 |
9.80% |
1,170,990 |
7.78% |
762,300 |
5.07% |
408,690 |
2.72% |
- |
- |
| 기타주주 |
Maisenbo Limited..Co.LTD |
보통주 |
467,685 |
3.91% |
467,685 |
3.11% |
- |
0.00% |
467,685 |
3.11% |
6개월 |
주5) |
| 467,685 |
3.91% |
467,685 |
3.11% |
- |
0.00% |
467,685 |
3.11% |
12개월 |
주5) |
| 허브넷굿컴퍼니닷컴㈜ |
보통주 |
11,844 |
0.10% |
11,844 |
0.08% |
- |
0.00% |
11,844 |
0.08% |
1개월 |
주3) |
| 5,922 |
0.05% |
5,922 |
0.04% |
- |
0.00% |
5,922 |
0.04% |
3개월 |
주4) |
| 41,454 |
0.35% |
41,454 |
0.28% |
41,454 |
0.28% |
- |
0.00% |
- |
|
| 피스토스제1호투자조합 |
보통주 |
30,336 |
0.25% |
30,336 |
0.20% |
- |
0.00% |
30,336 |
0.20% |
1개월 |
주3) |
| 15,168 |
0.13% |
15,168 |
0.10% |
- |
0.00% |
15,168 |
0.10% |
3개월 |
주4) |
| 106,176 |
0.89% |
106,176 |
0.71% |
106,176 |
0.71% |
- |
0.00% |
- |
- |
| (주)케이씨글로벌파트너스 |
보통주 |
60,000 |
0.50% |
60,000 |
0.40% |
- |
0.00% |
60,000 |
0.40% |
1개월 |
주3) |
| 30,000 |
0.25% |
30,000 |
0.20% |
- |
0.00% |
30,000 |
0.20% |
3개월 |
주4) |
| 210,000 |
1.76% |
210,000 |
1.40% |
210,000 |
1.40% |
- |
0.00% |
- |
- |
| (주)씨티케이 |
보통주 |
41,100 |
0.34% |
41,100 |
0.27% |
- |
0.00% |
41,100 |
0.27% |
6개월 |
주7) |
| 박00 |
보통주 |
19,740 |
0.17% |
19,740 |
0.13% |
- |
0.00% |
19,740 |
0.13% |
1개월 |
주3) |
| 9,870 |
0.08% |
9,870 |
0.07% |
- |
0.00% |
9,870 |
0.07% |
3개월 |
주4) |
| 69,090 |
0.58% |
69,090 |
0.46% |
69,090 |
0.46% |
- |
0.00% |
- |
- |
| 정00 |
보통주 |
39,474 |
0.33% |
39,474 |
0.26% |
- |
0.00% |
39,474 |
0.26% |
1개월 |
주3) |
| 19,737 |
0.17% |
19,737 |
0.13% |
- |
0.00% |
19,737 |
0.13% |
3개월 |
주4) |
| 138,159 |
1.16% |
138,159 |
0.92% |
138,159 |
0.92% |
- |
0.00% |
- |
- |
| 소계 |
보통주 |
1,783,440 |
14.92% |
1,783,440 |
11.85% |
564,879 |
3.75% |
1,218,561 |
8.10% |
- |
- |
| 공모주식 |
공모주주(기관투자자, 일반청약자) |
보통주 |
- |
0.00% |
2,910,000 |
19.34% |
2,910,000 |
19.34% |
- |
0.00% |
- |
- |
| 우리사주조합(공모 우선배정) |
보통주 |
- |
0.00% |
90,000 |
0.60% |
- |
0.00% |
90,000 |
0.60% |
12개월 |
주8) |
| 소계 |
보통주 |
- |
0.00% |
3,000,000 |
19.94% |
2,910,000 |
19.34% |
90,000 |
0.60% |
- |
- |
| 의무인수 |
대신증권 주식회사 |
보통주 |
- |
0.00% |
90,000 |
0.60% |
- |
0.00% |
90,000 |
0.60% |
3개월 |
주9) |
| 합계 |
보통주 |
11,954,430 |
100.00% |
15,044,430 |
100.00% |
4,237,179 |
28.16% |
10,807,251 |
71.84% |
- |
- |
| 주1) |
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항 제1호에 의거하여 최대주주등이 보유한 주식은 상장일부터 6개월간 의무보유되나, (주)청담글로벌의 경우 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 단서조항에 의거하여 의무보유기간을 24개월을 추가로 매각제한하여 총 30개월 의무보유됩니다. |
| 주2) |
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항 제1호에 의거하여 최대주주등이 보유한 주식은 상장일부터 6개월간 의무보유됩니다. |
| 주3） |
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항 제7호에 의거하여 자발적으로 1개월간 의무보유됩니다. |
| 주4) |
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항 제7호에 의거하여 자발적으로 3개월간 의무보유됩니다. |
| 주5) |
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항 제7호에 의거하여 자발적으로 의무보유됩니다. |
| 주6) |
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 의거하여 벤처금융 및 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간 2년 미만인 주식등은 상장일로부터 1개월간 한국예탁결제원에 의무보유됩니다. |
| 주7) |
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항 제3호에 의거하여 자발적으로 6개월간 의무보유됩니다. |
| 주8) |
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 90,000주(상장예정주식의 0.60%)는「근로복지기본법」제43조에 따라 취득일(상장일과 동일)로부터 1년간 한국증권금융에 예탁될 예정, 조합원의 퇴사 등 인출사유 발생 시 출회될 수 있으며, 배정주식수는 청약 결과에 따라 변동될 수 있습니다. |
| 주9) |
「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의거하여 상장주선인 대신증권은 금번 공모시 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월간 의무보유합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다. |
금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예상주식수 15,044,430주 중 당사의 최대주주 등((주)청담글로벌, LICHENGJIE, 남호걸)이 보유한 주식은 총 9,000,000주(공모 후 지분율 59.82%)이며,「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호 및 동규정 제26조제1항 단서 조항에 따라 전량 의무보유 예정입니다. 최대주주등의 보유 물량 중 최대주주 (주)청담글로벌의 보유물량 7,650,000주(공모후 지분율 50.85%)는 동 규정 제26조제1항1호에 따라 상장일로부터 6개월간 의무보유되나, 단서 조항에 의거하여 경영안정성, 투자자보호 등을 위해 자발적으로 24개월을 추가 연장해 상장일로 부터 총 30개월 간 의무보유됩니다. 이외의 최대주주등 특수관계인 LICHENGJIE, 남호걸이 보유한 1,350,000주(공모후 지분율 8.97%)는 동 규정 제26조제1항1호 따라 상장일로부터 6개월간 의무보유됩니다.
벤처금융 및 전문투자자등 3개 기관의 보유 지분 1,170,990주 중 총 408,690주가 매각제한물량입니다. 이중 217,800주(공모후 지분율 1.45%)는
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항 제7호에 의거하여 자발적으로 1개월 간 의무보유됩
니다. 108,900주(공모후 지분율0.72%)는
코스닥시장 상장규정」제26조제1항 제7호에 의거하여 자발적으로 3개월 간 의무보유됩니다.
81,990주(공모후 지분율 0.54%)는
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 의거하여
1개월간 의무보유됩니다.
또한, 상장주선인 대신증권(주)은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호 나목에 따라 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 90,000주(상장예정주식수 기준 지분율 0.89%)를 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터
3개월간 의무보유 합니다.
| [기간별 유통가능물량] |
| (기준일: 증권신고서 제출일) |
(단위: 주, %) |
| 구분 |
주식수 |
유통가능 주식수 비율 |
| 상장일 유통가능 |
4,237,179주
|
28.16% |
| 상장후 1개월뒤 유통가능 |
4,698,363주 |
31.23% |
| 상장후 2개월뒤 유통가능 |
4,698,363주 |
31.23% |
| 상장후 3개월뒤 유통가능 |
4,977,960주 |
33.09% |
| 상장후 6개월뒤 유통가능 |
6,836,745주 |
45.44% |
| 상장후 12개월뒤 유통가능 |
7,394,430주 |
49.15% |
따라서 상기의 의무보유 주식 등을 포함한 총
10,807,251주(71.84%)
는 상장 직후 시장에서 유통불가능한 물량이며, 이를 제외한
4,237,179주(28.16%)
는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량입니다.
상기의 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.
|
- 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등)① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.
② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.
③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.
- 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등)
① 규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.
1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우
2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우
3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우
4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우
5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우
(하략)
|
다만, 상장 후 최대주주 등의 지분율이 59.82%로 예상됨에 따라, 의무보유기간 종료후 경영권을 유지하는 수준에서 추가적인 지분 매각이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다. 이러한 경우, 추가적인 유통물량 출회로 인해 당사 주가에 부정적인 영향을 미치는 요인이 될 수 있습니다.
상기와 같은 매도가능물량의 단기간 내 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
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나. 주식매수선택권 행사에 따른 지분희석 위험증권신고서 작성기준일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총 480,000주(상장예정주식수 기준 지분율 2.72%)입니다. 부여된 주식매수선택권 총 480,000주 중 300,000주는 2026년 07월 02일부터 7년간 행사 가능하며, 180,000주는 2026년 10월 01일부터 7년간 행사 가능합니다. 주식매수선택권 부여를 통한 주식보상비용은 당사의 수익성을 악화시킬 수 있으며, 주식매수선택권 행사에 의하여 신주가 발행될 경우 상장주식수가 증가할 수 있습니다. 이와 같이 주식매수선택권 또는 신주인수권의 행사를 통해 발행된 신주가 일시에 유통될 경우당사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점을 투자자들께서는 유념하시기 바랍니다.
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당사는 임직원의 근로의욕 고취 및 성과 분배, 복지 증진의 목적으로 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 증권신고서 제출일 잔여 주식매수선택권은 총 480,000주 (공모 후 발행주식총수의 3.19%)입니다. 주식매수선택권의 상세현황은 다음과 같습니다.
| [주식매수선택권 부여 현황] |
| (단위: 주, 원) |
| 구분 |
부여대상 |
부여일 |
부여주식종류 |
수량 |
행사가격 |
행사기간 |
비고 |
| 부여주식수 |
행사주식수 |
소멸주식수 |
잔여주식수 |
| 주식매수선택권 |
양준호 |
2021-07-02 |
보통주 |
300,000 |
- |
- |
300,000 |
3,333 |
2026-07-02 ~ 2033-07-01 |
주2) |
| 김영제 |
2022-10-01 |
보통주 |
180,000 |
- |
- |
180,000 |
3,547 |
2026-10-01 ~ 2033-09-30 |
주3) |
| 주1) 부여주식수 및 행사가격은 2024.08.22 200% 무상증자 및 2024.10.17 900% 액면분할 진행한 후 기준으로 작성되었습니다. |
| 주2) 최초 부여시 부여주식수 10,000주, 행사가격 100,000원 |
| 주3) 최초부여시 부여주식수 6,000주, 행사가격 106,400원 |
| 주4)「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제6호에 의거하여 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식은 상장일부터 6개월간 의무보유됩니다 |
증권신고서 작성기준일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총 480,000주(상장예정주식수 기준 지분율 3.19%)입니다. 부여된 주식매수선택권 총 480,000주 중 300,000주는 2026년 07월 02일부터 7년간 행사 가능하며, 180,000주는 2026년 10월 01일부터 7년간 행사 가능합니다.주식매수선택권 부여를 통한 주식보상비용은 당사의 수익성을 악화시킬 수 있으며, 주식매수선택권 행사에 의하여 신주가 발행될 경우 상장주식수가 증가할 수 있습니다. 이와 같이 주식매수선택권의 행사를 통해 발행된 신주가 일시에 유통될 경우 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점을 투자자들께서는 유념하시기 바랍니다.
| 다. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항 관한 사항
상장주선인 대신증권㈜는 금번 공모시 공모 주식 3,000,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무 취득분 90,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식수 증가가 발생하여 주식가치가 희석될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
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금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거하여 상장주선인 대신증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 금번 공모의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 다음과 같습니다.
| 취득자 |
증권의 종류 |
취득수량 |
취득금액 |
취득 후 의무보유기간 |
| 대신증권 |
기명식 보통주 |
90,000 |
720,000,000 |
3개월 |
| 주1) 위 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 8,000원 ~ 9,100원 중 최저가액인 8,000원 기준입니다. |
| 주2) 「코스닥시장 상장규정」상의 상장주선인으로서 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거하여 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다. |
「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없어서 그 나머지 수량을 상장주선인이 취득하는 경우에는 의무 취득분에 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 90,000주보다 감소할 수 있습니다. 투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는점 참고하시기 바랍니다.
| 라. 공모가 산정 및 결정 방식의 한계에 따른 위험
당사의 희망 공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정을 해 주시기 바랍니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 이러한 변동가능성이 해당 공모가액추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
|
당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생 가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자께서는 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 상기와 같은 사항 및 PER평가방식의 한계에 주의하시기 바랍니다.
| [PER 방식의 희망공모가액 선정방법의 한계] |
| 구 분 |
한 계 |
| PER
가치평가
|
PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다. |
| PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다. |
| PER 가치평가는 추정 실적만을 고려하여 기업의 가치를 평가합니다. 따라서, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화, 생산시설 활용 등 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않는 한계점이 있습니다. |
| 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다. |
| 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다. |
| 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다. |
또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
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마. 공모주식수 변경 위험
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 증권신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
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「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.
금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출 할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
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바. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 변경
2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경됩니다
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2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으나, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
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한국거래소는 신규상장종목의 기준가격 결정방법을 개선하고 가격제한폭을 확대함으로써 신규상장일 당일 신속한 균형가격 발견기능을 제고할 목적으로 2023년 04월 13일 보도자료 통해 '신규상장일 가격 결정방법 개선을 위한 업무규정 시행세칙 개정'을 발표하였습니다.금번 유가증권시장 업무규정 시행세칙의 주요 개정내용은, 1) 신규상장종목의 최초 가격 결정을 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하는 방법으로 변경하는 것과 2) 신규상장종목의 가격제한폭을 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가를 확대하여 적용하는 것으로서, 이를 요약하면 아래와 같습니다
.
| 구분 |
한계 |
변경 |
| 기준가격 결정방법 |
공모가격의 90~200% 내에서호가를 접수하여 결정된 시가 |
공모가격 |
| 가격제한폭 |
기준가격 대비 ±30% |
기준가격(공모가격)의 60~400% |
| 주1) |
대상시장: 유가 및 코스닥 시장(코넥스는 미적용) |
| 주2) |
대상증권 및 종목: 신규상장종목(주권, 외국주식예탁증권, 외국주권, 투자회사, 부동산투자회사, 사회간접투융자회사, 선박투자회사) |
| 주3) |
적용시간: 신규상장일의 정규시장 및 장종료 후 시간외시장 |
| 주4) |
한국거래소 보도자료(2023.04.13) 참고하여 작성 |
금번 진행되는 공모의 경우 현재 신주의 상장 예정일이 해당 시행세칙 개정 내용의 시행시기인 2023년 6월 26일 이후이므로 개정된 규정을 적용받는다는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. 또한 2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으나, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| 사. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험
최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 특히 당사의 주권이 「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 상장폐지가 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
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최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.
향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.
특히 "코스닥시장 상장규정 제53조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제2편 제3장(상장폐지)에 유의하시기 바랍니다. 「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 당사 주권은 상장폐지가 될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(https://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(https://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(https://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.
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아. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 및 투자원금손실 발생에 따른 위험
당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 여러 요인으로 인해 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매도하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.
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당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.또한 수요예측을 거쳐 당사와의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을수 있습니다.
| - |
당사 재무 실적 |
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당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망 |
| - |
당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망 |
| - |
당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가 |
| - |
기존 주주 또는 당사에 의한 향후 당사의 보통주 매도 |
| - |
국내외 증시 변동성 |
본건 상장에 따라 당사의 보통주 가격은 시시각각 변동할 수 있습니다. 국내외 증권시장에서 간간이 발생한 가격 및 거래량의 급격한 변동은 주식 시장가격에 영향을 미칩니다. 이와 같은 주가의 변동은 상장사의 영업실적과 무관하거나 비례하지 않는 경우가 흔합니다. 이에 따라 투자자는 당사의 보통주를 공모가격이나 그 이상의 가격으로 매도하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
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자.
코스닥시장 상장요건 미충족 및 상장예비심사결과 효력 상실 위험
금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 또한 투자자 보호 등의 사유로 추가적인 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
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당사는 2024년 11월 12일 상장예비심사신청서를 제출하여 2025년 1월 16일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.
코스닥시장 상장규정 상 분산요건은 다음과 같습니다.
| 가. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상일 경우 : - 신청 후 5%(최소 10억원) 이상 공모나. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 미만일 경우 - 신청 후 10% 이상 공모 & 상장신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상다. 신청일 기준 자기자본 1,000억원 또는 시가총액 2,000억원 이상 - 신청 후 10% 이상 & 기업 규모 따라 200만주 이상 공모라. 신청 후 25% 이상 공모(*) 단, 상장신청일 기준 소액주주 500인 이상 충족 필요 |
한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산 요건을 구비하여야 합니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로이어질 수 있습니다.
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코스닥시장 상장예비심사 결과회사명 : (주)바이오비쥬
1. 상장예비심사결과
□ ㈜바이오비쥬가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사신청서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('25. 1. 16)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함
- 다 음 -
□ 사후 이행사항
- 신청법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함
- 만약 신청법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함
2. 상장예비심사결과의 효력 불인정
□ 신청법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의?의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음
1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우
2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우
3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우
4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우
5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음
6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우
7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우
□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음
3. 기타 신규상장에 필요한 사항
□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함
1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의
2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실
3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함
4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서
5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함
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만약 당사의 상장적격성심사 결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우 이는 당사 주식 상장 일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
코스닥시장 상장규정 제27조 및 제28조에 따라 보통주권의 신규상장신청인이 한국거래소의 상장예비심사를 통과 후 해당 보통주권을 신규상장하기 위하여 상장예비심사결과를 통지 받은 날부터 6개월 이내에 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 한국거래소에 제출하여야 합니다.
당사는 2024년 11월 12일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2025년 01월 16일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장 신청을 해야 합니다. 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 위하여 증권신고의 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다.
다만, 「코스닥시장 상장규정」제8조제1항제5호에 따라 해당 신규상장신청인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 한국거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 상장심사승인 효력을 연장할 수 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 한국거래소가 당사의 상장심사승인 효력 연장 신청을 승인할 것으로 확신 할 수 없기 때문에 청약 일정 및 신규상장 일정이 지연 될 가능성이 존재하므로 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
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차. 집단소
송위험(소수주주권
)
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
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「증권관련 집단소송법」은 2005년 1월 1일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않는다고 확신할 수 있는 근거는 없으며, 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되면, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다
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「상법」상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| 카. 일반청약자 배정분 및 배정방식 변경 위험
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여 기회 확대 방안에 의거하여 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등 방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용 가능한 균등 방식 예시 중 일괄청약 방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약 방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에
일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한 청약 증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약 증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
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「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.
또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
| 제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개(외국법인등의 기업공개는 제외한다)의 경우 우리 사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조 제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한 다. 다만, 법 제165조의7 제1항 단서의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근 로복지기본법」 제38조 제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조 제2항 제3호에 따른 사채로서 법 제4조 제7 항 제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율 이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다. 다만, 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우에는 10% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금 지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25% 이상을 배정한다.6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사 주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행 인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다. |
2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여 기회 확대 방안에 의거하여 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등 방식을 도입하여 배정합니다.
| 【
금융위원회가 고시한 적용 가능한 균등 방식 예시】
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| 1. 일괄청약 방식(청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약 수요 기준으로 비례배정*수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정 |
| 2. 분리청약 방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한물량을 배정하고 B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약 수요 기준으로 비례배정*증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정 가능 수량을 설정 및 안내할 필요 |
| 3. 다중청약 방식(청약) 분리청약 방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수 시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약*(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택(배정) A군의 각 그룹 내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 |
일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용 가능한 균등 방식 예시 중 일괄청약 방식을 적용합니다.이에 따라 일반청약자는 기존 청약 방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약 증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 '비례배정분 청약증거금')을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약 증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약 경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약 경쟁률에 따라 달라질 수있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.
| [「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조(주식의 배정) 개정사항] |
| ⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 '균등방식 배정'이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 '비례방식 배정'이라 한다)하여야 한다⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수단간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다. |
| 타. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여
증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
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2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무 등에 관한 규정에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없습니다.
또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않습니다.
또한, 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| 제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 사업모델기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우: 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우: 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우: 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격: 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수] |
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파. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항
당사의 수요예측 예정일은 2025년
04월 23일(수) ~ 2025년 04월 29일(화)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2025년
05월 08일(목) ~ 05월 09일(금)
에 일반투자자(일반청약자)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서, 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.
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당사의 수요예측 예정일은
2025년 04월 23일(수) ~2025년 04월 29일(화)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2025년 05월 08일(목) ~ 2025년 05월 09일(금)
에 일반투자자(일반청약자)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서, 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.
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하. 공모자금의 사용내역 관련 위험
당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 은
약 238억원으로 예상됩니다. 당사는 해당 공모자금을 자금의 사용목적에 따른 시설자금 및 운영자금 등으로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 제2공장 부지 선정 일정의 지연, 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 지연되거나 변경될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
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금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 인수수수료 및 발행회사의 재량으로 지급하는 추가 성과수수료와 기타 발행비용을 제외하고 사용될 예정이며, 당사의 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.
당사는 해당 공모자금을 시설자금, 운영자금, 채무상환자금, 타법인증권취득자금 등의 용도로 사용할 계획이며, 상세 내역은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적』을 참조하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어서 재량권을 보유하며, 투자자는 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유념하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.
또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서상의 『III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적』에서 확인하시기 바랍니다.
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거. 지배주주와 투자자 간의 이해상충 위험
금번 공모 후 최대주주인 (주)청담글로벌은 보통주 7,650,000주(상장예정주식수 기준 지분율 50.85%)를 보유하게 되며, 최대주주 및 최대주주등이 보유한 주식수는 보통주 9,000,000주(상장예정주식수 기준 지분율 59.82%)입니다. 이에 따라 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있으므로 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.
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금번 공모 후 최대주주인 (주)청담글로벌은 보통주 7,650,000주(상장예정주식수 기준 지분율 50.85%)를 보유하게 되며, 최대주주 및 최대주주등이 보유한 주식수는 보통주 9,000,000주(상장예정주식수 기준 지분율 59.82%)입니다.
이에 따라 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있으므로 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.
| 너. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영
당사는 2024년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 감사 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년말 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.
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당사는 2024년 반기, 2024년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년말 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.
한편, 2024년 온기 이후 실적을 "III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 더. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험"에 기재하였으니, 참고하시기 바랍니다.
다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.
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더.
주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)
향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.
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당사는 코스닥시장 상장 이후 12개월이 경과하기 전까지 상장주선인의 사전 서면 동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모주식을 상장주선인에게 매각하는 것 이외에 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 유가증권을 발행하거나 직간접적으로 매매하거나, 담보제공 등 제3자와의 거래를 하지 않도록 할 것입니다.
향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하는 경우(매각 제한 기간이 종료한 이후에는 매각 금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 또는 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.
| 러. 투자자의 독자적 판단 요구
투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자판단을 해야함에 유의하시기 바랍니다.
|
본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)
| ■ 본 장은 「자본시장법」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 대신증권㈜ 이므로 문장의 주어를 "당사", "대신증권㈜"으로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜바이오비쥬의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 대신증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜
바이오비쥬에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜
바이오비쥬로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드)산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 ㈜
바이오비쥬에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 대신증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된"예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.
|
1. 공모가격에 대한 의견
| 평가방법 |
상대가치법 |
| 평가모형 |
PER |
| 적용 재무수치 |
실적치 |
| 적용산식 |
2024년 온기 기준 당기순이익(①) x 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)} |
| 적용근거 |
구 분 |
수 치 |
참고사항 |
| ① |
2024년 온기 기준당기순이익 |
8,120
백만원
|
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (다) 주당 평가가액 산출 |
| ② |
유사기업 PER |
25.51배 |
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (나) 유사기업 PER 산출 |
| ③ |
주식수 |
15,524,430
주
|
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (다) 주당 평가가액 산출 |
| 주당 평가 가액 |
13,342원 |
① x ② ÷③ |
| ④ |
주당 평가가액에 대한 할인율 |
39.67% ~ 31.42% |
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (라) 희망공모가액 결정 |
| 공모가 산정 결과 |
8,000원 ~ 9,100원 |
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다.. |
| 주1) 적용 당기순이익의 경우 2024년 당기순이익에서 2024년 07월 04일 보통주로 기 전환된 종류주식와 관련하여 발생한 비현금성비용(전환권부채평가손실)을 합산하여 산정하였습니다. 상세내용은 아래와 같습니다. |
동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁 드립니다.
가. 평가결과
대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜
바이오비쥬의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.
| 구분 |
내용 |
| 주당 공모희망가액 |
8,000원 ~ 9,100원 |
| 확정공모가액 결정방법 |
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. |
대표주관회사가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.금번 ㈜바이오비쥬의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 대신증권㈜이 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.
나. 희망공모가액의 산출방법
(1) 희망공모가액 산출 개요금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜바이오비쥬의 사업특성, 경영성과, 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.
(가) 평가모형의 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.
(나) 비교평가 모형의 선정대표주관회사인 대신증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜바이오비쥬의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장, 코스닥시장에 기상장된 비교기업 PER 지표를 적용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.
| [㈜바이오비쥬 비교가치 산정시 PER 적용사유] |
| 적용 투자지표 |
투자지표의 적합성 |
| PER |
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜바이오비쥬의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다. |
| [
㈜바이오비쥬 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유]
|
| 제외 투자지표 |
투자지표의 부적합성 |
| PBR |
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다. |
| PSR |
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다. |
| EV/EBITDA |
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다. |
다. 비교회사의 선정
대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜바이오비쥬의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여 바이오에프디엔씨, 바이오플러스, 한국비엔씨, 휴젤, 파마리서치, 브이티 총 6개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 비교회사로 최종 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.
최종 선정된 6개 비교회사는 동사의 사업 구조와 영업적 특성, 재무적인 측면에서 유사성이 존재하는 것으로 판단되어 선정되었으나, 주요 사업 및 매출 비중의 차이가 존재합니다. 또한, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.
(1) 비교회사 선정 요약
발행회사인 ㈜바이오비쥬는 에스테틱 제품을 생산하는 회사로 스킨부스터 및 HA필러 제조 및 판매와 화장품 판매를 주 사업으로 하는 회사로 한국표준산업분류(11차)상 '그 외 기타 의료용 기기 제조업(C27199)'에 속해 있습니다.동사 매출은 제품과 상품을 대분류로 스킨부스터, HA필러 등으로 구성되어 있으며,
상품 총판의 경우 스킨부스터 분류되는 타사의 엑소좀 제품이며, OEM은 자사브랜드를 활용한 화장품 등입니다. 상세내역은 다음과 같습니다.
| 매출유형 |
2024년 |
2023년 |
2022년 |
| 대분류 |
중분류 |
소분류 |
매출액 |
비율 |
매출액 |
비율 |
매출액 |
비율 |
| 제품 |
스킨부스터 |
자사 |
7,436 |
25.1% |
4,907 |
28.6% |
2,828 |
13.4% |
| OEM |
1,275 |
4.3% |
783 |
4.6% |
78 |
0.4% |
| 필러 |
자사 |
2,350 |
7.9% |
2,081 |
12.2% |
1,569 |
7.4% |
| OEM |
4,473 |
15.1% |
1,567 |
9.1% |
1,720 |
8.2% |
| 기타 |
- |
21 |
0.1% |
- |
- |
- |
- |
| 소 계 |
15,555 |
52.5% |
9,338 |
54.5% |
6,195 |
29.4% |
| 상품 |
총판 |
- |
5,749 |
19.4% |
4,006 |
23.4% |
3,431 |
16.3% |
| OEM |
- |
6,430 |
21.7% |
3,018 |
17.6% |
3,751 |
17.8% |
| 일반유통 |
- |
1,907 |
6.4% |
769 |
4.5% |
7,688 |
36.5% |
| 소 계 |
14,086 |
47.5% |
7,793 |
45.5% |
14,870 |
70.6% |
| 매출총계 |
29,641 |
100.0% |
17,130 |
100.0% |
21,065 |
100.0% |
동사의 주요 사업 영역은 에스테틱 제품 및 판매 분야로, 동사와 유사한 사업을 영위하는 상장기업을 유사 기업군으로 선정하였습니다.
유사 기업군의 선정을 위하여 비교회사의 경우, 그 외 기타 의료용 기기 제조업(C27199), 기초 의약물질 및 생물학적 제제 제조업(C21100), 의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업(C21300), 기타 화학제품 제조업(C20400) 내 상장기업 80개사를 모집단으로 선정하였습니다. 선정된 모집단을 바탕으로 사업적 유사성, 재무적 유사성, 일반적 유사성 등을 검토하여 바이오에프디엔씨, 바이오플러스, 한국비엔씨, 휴젤, 파마리서치, 브이티 총 6개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.
최종 선정된 비교기업은 동사와 비교 시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.
| 구분 |
선정기준 |
세부 검토기준 |
선정회사 |
| 1차 |
업종 유사성 |
① 한국표준산업분류상 동사와 동일한 분류에 속하는 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 - 그 외 기타 의료용 기기 제조업(C27199)② 한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 - 기초 의약물질 및 생물학적 제제 제조업(C21100) - 의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업(C21300) - 기타 화학제품 제조업(C20400) |
총 80개사 |
| 2차 |
재무 유사성 |
① 2024년
온기
영업손익 흑자 시현 기업②
2024년 온기 기준
(연결지배)당기순손익 흑자 시현 기업③
2024년
온기 사업연도 감사의견이 적정일 것④ 12월말 결산 법인일 것
|
총 30개사 |
| 3차 |
사업 유사성 |
① 피부미용 관련 제품 매출이 발생하며 그 매출 비중이 30% 이상일 것② 스킨부스터, 필러 등 히알루론산(HA) 기반 제조 및 판매하는 사업을 영위할 것 |
총 7개사 |
| 4차 |
일반 유사성 |
① 기준일 현재 상장 후 1년 경과하였을 것② 기준일 현재 최근 1년 이내 거래정지되거나 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시법인, 기업회계 기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것③ 기준일 현재 최근 1년 이내 주요 경영진의 변동, CB, EB 발행 등 기업가치에 중대한 영향을 미치는 사건이 없었을 것④ 비경상적 PER값 제외할 것 (PER 10미만, 40초과) |
총 6개사 |
(2) 비교회사 선정 세부내역
(가) 1차 - 업종 유사성 (모집단 선정)
국내 유사 기업군의 선정을 위하여 한국산업표준분류 상 동사가 속해 있는
그 외 기타 의료용 기기 제조업(C27199)과 더불어 유사 산업인 기초 의약물질 및 생물학적 제제 제조업(C21100), 의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업(C21300), 기타 화학제품 제조업(C20400)에 속한 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 80개사를 1차비교회사로 선정하였습니다.한국표준산업분류상
그 외 기타 의료용 기기 제조업(C27199)은 여러 분야에 광범위하게 이용되는 의료용 기기를 제조하는 산업활동을 말하며,
기초 의약물질 및 생물학적 제제 제조업(C21100)은 기초물질을 기반으로 의약물질 등 다양한 신약, 바이오시밀러, HA필러 등을 제조하는 산업활동을 말합니다. 또한,
의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업(C21300)의 경우 의료용품 및 다양한 의약 관련 제품의 제조를 전문적으로 수행하는 산업활동을 말합니다.
기타 화학제품 제조업(C20400)은 화학제품을 기반으로 제조 및 생산하는 산업활동을 말합니다. (주)바이오비쥬의 경우 스킨부스터, HA필러 등 기초물질을 기반으로 에스테틱 제품들 제조하는 사업을 영위하고 있으므로 상기 4개 산업군에 모두 해당된다고 판단하여 동 산업군을 모집단으로 선정하였습니다.
| 한국표준산업분류 |
해당기업 |
기업수 |
| 기타 의료용 기기 제조업(C27199) |
나노엔텍, 네오펙트, 리메드, 미코바이오메드, 뷰웍스, 비스토스, 세종메디칼,
클래시스
, 이오플로우, 인바디, 인트로메딕, 퀀타매트릭스,프리시젼바이오, 플라즈맵, 하이로닉, 한컴라이프케어,휴비츠
|
17개사 |
| 기초 의약물질 및 생물학적 제제제조업(C21100) |
SK바이오사이언스, 강스템바이오텍, 경보제약, 그린생명과학, 네이처셀, 메디톡스, 메디포스트, 바이오솔루션, 바이오에프디엔씨,바이오플러스, 보로노이, 브릿지바이오테라퓨틱스, 삼성바이오로직스, 샤페론, 셀레믹스, 셀루메드, 셀트리온, 아미노로직스, 애니젠, 에이비엘바이오, 엔케이맥스, 올리패스, 유틸렉스, 인트론바이오, 중앙백신, 지놈앤컴퍼니, 차바이오텍, 코오롱생명과학, 코오롱티슈진, 테고사이언스, 티앤알바이오팹, 파미셀, 펩트론, 하이텍팜, 한국비엔씨, 휴젤 |
36개사 |
| 의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업(C21300) |
HLB, HLB생명과학, HLB파나진, SCL사이언스, 나이벡, 녹십자엠에스, 메타바이오메드, 바이오노트, 바이오니아, 세운메디칼, 수젠텍, 아스타, 알리코제약, 엑세스바이오, 옵티팜, 원바이오젠, 제테마, 티앤엘, 파마리서치, 피씨엘, 피플바이오, 한스바이오메드, 휴마시스 |
23개사 |
| 기타 화학제품 제조업(C20400) |
브이티, 아이패밀리에스씨, 마녀공장, 본느 |
4개사 |
| 합 계 |
80개사 |
(다) 2차 - 재무 유사성
1차 비교회사로 선정된 80개 기업 중 아래의 재무적 유의성 기준에 따라
30개
기업을 2차 비교회사로 선정하였습니다. 2차 비교회사로 선정된
30개
기업의 재무비교 가능성에 대한 기준은 하기의 기준을 충족한 기업으로 선정하였습니다. 그 이유는 동사와 같이 영업이익 및 당기순이익을 실현하여 PER 값이 산출 가능한 회사들이 재무비교가능성이 높다고 판단하였기 때문입니다.
| 구분 |
기준 |
| 재무 유사성 |
① 2024년
온기 영업손익 흑자 시현 기업②
2024년 온기 기준 (연결지배)당기순손익 흑자 시현 기업③
2024년 온기 사업연도 감사의견이 적정일 것④ 12월말 결산 법인일 것
|
| [2차 유사회사 선정 기준 검토표] |
| (단위 : 백만원) |
| 회사명 |
2024년
온기매출액
|
2024년
온기
영업이익
|
2024년
온기당기순이익(지배)
|
2024년
온기
감사의견
|
결산시점 |
선정여부 |
| SK바이오사이언스 |
267,545 |
-138,431 |
-50,117 |
적정 |
12월 |
X |
| 강스템바이오텍 |
7,746 |
-14,842 |
-7,669 |
적정 |
12월 |
X |
| 경보제약 |
238,556 |
10,454 |
4,639 |
적정 |
12월 |
O |
| 그린생명과학 |
24,861 |
377 |
1,562 |
적정 |
12월 |
O |
| 네이처셀 |
32,334 |
598 |
1,226 |
적정 |
12월 |
O |
| 메디톡스 |
228,622 |
20,349 |
16,074 |
적정 |
12월 |
O |
| 메디포스트 |
70,657 |
-48,544 |
-63,378 |
적정 |
12월 |
X |
| 바이오솔루션 |
12,889 |
-5,069 |
-11,928 |
적정 |
12월 |
X |
| 바이오에프디엔씨 |
16,066 |
4,853 |
4,501 |
적정 |
12월 |
O |
| 바이오플러스 |
66,410 |
23,667 |
17,510 |
적정 |
12월 |
O |
| 보로노이 |
- |
-36,339 |
-32,613 |
적정 |
12월 |
X |
| 브릿지바이오테라퓨틱스 |
2 |
-19,008 |
-19,756 |
적정 |
12월 |
X |
| 삼성바이오로직스 |
4,547,322 |
1,320,052 |
1,083,316 |
적정 |
12월 |
O |
| 샤페론 |
18 |
-15,142 |
-14,903 |
적정 |
12월 |
X |
| 셀레믹스 |
6,719 |
-1,903 |
12,266 |
적정 |
12월 |
X |
| 셀루메드 |
129,140 |
-6,832 |
-31,545 |
적정 |
12월 |
X |
| 셀트리온 |
3,557,304 |
492,016 |
422,692 |
적정 |
12월 |
O |
| 아미노로직스 |
16,790 |
-2,153 |
-1,620 |
적정 |
12월 |
X |
| 애니젠 |
6,229 |
-5,440 |
-6,793 |
적정 |
12월 |
X |
| 에이비엘바이오 |
33,403 |
-59,377 |
-55,529 |
적정 |
12월 |
X |
| 엔케이맥스 |
8,800 |
-5,074 |
-35,472 |
의견거절 |
12월 |
X |
| 올리패스 |
1,976 |
8,802 |
-1,448 |
적정 |
12월 |
X |
| 유틸렉스 |
9,527 |
-26,276 |
-27,755 |
적정 |
12월 |
X |
| 인트론바이오 |
6,418 |
-5,238 |
-2,591 |
적정 |
12월 |
X |
| 중앙백신 |
45,593 |
5,758 |
6,850 |
적정 |
12월 |
O |
| 지놈앤컴퍼니 |
27,745 |
-24,199 |
-20,112 |
적정 |
12월 |
X |
| 차바이오텍 |
1,045,049 |
-59,684 |
-14,550 |
적정 |
12월 |
X |
| 코오롱생명과학 |
161,387 |
-22,084 |
-93,086 |
적정 |
12월 |
X |
| 코오롱티슈진 |
5,073 |
-21,997 |
-33,799 |
적정 |
12월 |
X |
| 테고사이언스 |
6,759 |
-2,230 |
3,350 |
적정 |
12월 |
X |
| 티앤알바이오팹 |
4,874 |
-13,299 |
-7,679 |
적정 |
12월 |
X |
| 파미셀 |
64,851 |
4,656 |
6,331 |
적정 |
12월 |
O |
| 펩트론 |
3,152 |
-16,528 |
-22,034 |
적정 |
12월 |
X |
| 하이텍팜 |
77,513 |
15,558 |
13,710 |
적정 |
12월 |
O |
| 한국비엔씨 |
89,230 |
10,706 |
13,265 |
적정 |
12월 |
O |
| 휴젤 |
373,047 |
166,229 |
135,814 |
적정 |
12월 |
O |
| HLB |
69,567 |
-118,802 |
-73,972 |
적정 |
12월 |
X |
| HLB생명과학 |
102,240 |
-24,819 |
6,138 |
적정 |
12월 |
X |
| HLB파나진 |
13,197 |
-1,362 |
-1,944 |
적정 |
12월 |
X |
| SCL사이언스 |
4,737 |
-3,661 |
-3,730 |
적정 |
12월 |
X |
| 나이벡 |
24,550 |
-4,927 |
-9,327 |
적정 |
12월 |
X |
| 녹십자엠에스 |
103,852 |
2,335 |
3,396 |
적정 |
12월 |
O |
| 메타바이오메드 |
94,036 |
17,702 |
22,805 |
적정 |
12월 |
O |
| 바이오노트 |
102,780 |
12,215 |
55,261 |
적정 |
12월 |
O |
| 바이오니아 |
293,975 |
-13,464 |
-17,445 |
적정 |
12월 |
X |
| 세운메디칼 |
60,151 |
11,377 |
12,575 |
적정 |
12월 |
O |
| 수젠텍 |
10,097 |
-22,022 |
-15,370 |
적정 |
12월 |
X |
| 아스타 |
3,355 |
-4,019 |
-3,864 |
적정 |
12월 |
X |
| 알리코제약 |
190,436 |
-5,159 |
-5,358 |
적정 |
12월 |
X |
| 엑세스바이오 |
190,436 |
-5,159 |
-5,358 |
적정 |
12월 |
X |
| 옵티팜 |
19,636 |
-2,452 |
-2,357 |
적정 |
12월 |
X |
| 원바이오젠 |
30,440 |
6,407 |
5,690 |
적정 |
12월 |
O |
| 제테마 |
68,520 |
4,111 |
-2,605 |
적정 |
12월 |
X |
| 티앤엘 |
174,892 |
56,957 |
46,408 |
적정 |
12월 |
O |
| 파마리서치 |
350,115 |
126,051 |
88,943 |
적정 |
12월 |
O |
| 피씨엘 |
3,688 |
-22,692 |
-43,758 |
적정 |
12월 |
X |
| 피플바이오 |
3,732 |
-11,501 |
-10,913 |
적정 |
12월 |
X |
| 한스바이오메드 |
81,137 |
625 |
-7,222 |
적정 |
9월 |
X |
| 휴마시스 |
25,413 |
-10,559 |
-35,566 |
적정 |
12월 |
X |
| 브이티 |
431,697 |
110,899 |
103,999 |
적정 |
12월 |
O |
| 아이패밀리에스씨 |
204,881 |
33,632 |
28,306 |
적정 |
12월 |
O |
| 마녀공장 |
127,919 |
18,557 |
16,368 |
적정 |
12월 |
O |
| 본느 |
68,713 |
1,722 |
-9,338 |
적정 |
12월 |
X |
| 나노엔텍 |
30,464 |
621 |
3,586 |
적정 |
12월 |
X |
| 네오펙트 |
21,112 |
-2,412 |
-1,467 |
적정 |
12월 |
X |
| 리메드 |
25,554 |
1,121 |
7,172 |
적정 |
12월 |
X |
| 미코바이오메드 |
4,640 |
-19,235 |
-2,786 |
적정 |
12월 |
X |
| 뷰웍스 |
222,898 |
22,331 |
21,094 |
적정 |
12월 |
O |
| 비스토스 |
20,255 |
311 |
848 |
적정 |
12월 |
O |
| 세종메디칼 |
18,952 |
-472 |
-72,878 |
적정 |
12월 |
X |
| 클래시스 |
242,938 |
122,442 |
97,875 |
적정 |
12월 |
O |
| 이오플로우 |
5,031 |
-61,010 |
-62,618 |
적정 |
12월 |
X |
| 인바디 |
204,465 |
36,739 |
33,143 |
적정 |
12월 |
O |
| 인트로메딕 |
10,383 |
-1,464 |
-6,969 |
적정 |
12월 |
X |
| 퀀타매트릭스 |
2,497 |
-16,148 |
-20,169 |
적정 |
12월 |
X |
| 프리시젼바이오 |
19,134 |
-5,366 |
-7,305 |
적정 |
12월 |
X |
| 플라즈맵 |
10,139 |
-17,659 |
-20,785 |
적정 |
12월 |
X |
| 하이로닉 |
31,629 |
-1,263 |
-5,200 |
적정 |
12월 |
X |
| 한컴라이프케어 |
104,776 |
7,489 |
7,336 |
적정 |
12월 |
O |
| 휴비츠 |
117,875 |
13,334 |
8,710 |
적정 |
12월 |
O |
| 주1) 연결재무제표 작성법인의 경우, 지배주주순이익을 기준으로 산출 |
| 주2) 매출액은 연결재무제표 작성법인의 경우 연결기준, 연결재무제표 작성 법인이 아닌 경우 별도기준 |
| 주3)
한스바이오메드는 9월 결산 법인으로 2024.12 제출 사업보고서 기준
|
| 주4) 이루다는 2024.10.01 클래시스에 합병 |
(다) 3차 - 사업 유사성 상기의 산업 분류 유사성으로 선정된 25개의 기업 중 아래의 사업유사성 기준에 따라 7개 기업을 3차 비교회사로 선정하였습니다. 세부 내역은 다음과 같습니다.
| 구분 |
기준 |
| 사업 유사성 |
① 피부미용 관련 제품 매출이 발생하며 그 매출 비중이 30% 이상일 것② 스킨부스터, 필러 등 히알루론산(HA) 기반 제조 및 판매하는 사업을 영위할 것 |
| 회사명 |
주요 매출비중 |
사업유사성충족 |
| 경보제약 |
일반제 AP
I
(21.8%)
, 세파계 API
(15.8%),
항암제 API(2.9%), 완제 의약품(40.3%), 기타(6.8%)
|
X |
| 그린생명과학 |
농예약품 외(59.7%), 의약품 외(40.3%) |
X |
| 네이처셀 |
줄기세포사업부문 - 줄기세포치료제 등 (68%), 식품 사업부문(31%) |
X |
| 메디톡스 |
보툴리눔톡신
(84.0%), 용역매출 등
(11.8%), 의료기기 등
(4.2%)
|
X |
| 바이오에프디엔씨 |
셀로필 모이스쳐 에센스, 오데어 엔더믹 5MGF 앰플
(48.3%), MODA COMPLEX, NTBE B.G
(24.6%),
마스크팩(10.0%)
|
O |
| 바이오플러스 |
HA필러
(65.3%), 메디컬 디바이스
(12.7%), 기타(코스메틱 등)
(7.7%)
|
O |
| 삼성바이오로직스 |
항체의약품
(63.7%), 바이오시밀러
(33.8%), 기타(CDMO)
(2.5%)
|
X |
| 셀트리온 |
[바이오의약품] 바이오의약품 등
(87.8%), [바이오의약품] 제품관련 서비스 등
(3.0%), [케미컬의약품] 케미컬의약품 등
(9.15%)
|
X |
| 중앙백신 |
양돈백신
(53.4%), 가금백신
(27.1%), 애견백신
(8.7%)
|
X |
| 파미셀 |
기타(제품)(바이오케미컬사업부) (29.4%), 뉴클레오시드(26.3%), 의약,농약,전자재 료 원료(20.3%) |
X |
| 하이텍팜 |
무균이미페넴 외
(96.53%), 무균세프트리악손 외
(2.38%)
|
X |
| 한국비엔씨 |
미용성형용제품군 (필러류, 화장품, 보툴리눔톡신 등)
(58.2%), 상품 등 매출
(25.9%), 수술/시술용제품군 (유착/창상피복재, 조직보충재 등)
(12.6%)
|
O |
| 휴젤 |
보툴렉스
(54.1%), 더채움
(34.3%), 웰라쥬
(9.9%)
|
O |
| 녹십자엠에스 |
Procleix Ultrio Systems 등
(53.5%), HD Sol-BCGA
(27.8%), 그린닥터, 글루코케어 등
(13.5%)
|
X |
| 메타바이오메드 |
(제품) Mepfil 외
(44.5%), (제품) GP외
(37.0%), (상품) EF외
(10.5%)
|
X |
| 바이오노트 |
동물용 진단사업(64.6%), 인체 체외진단 등 라이프사이언스(29.7%) |
X |
| 세운메디칼 |
기타
(34.5%), 수액세트
(16.0%
), 스텐트류
(13.1%)
,
비뇨기과용 튜브카테타류(11.3%)
|
X |
| 원바이오젠 |
폴리우레탄 폼 드레싱류
(45.9%), 화장품
(19.5%), 하이드로콜로이드 드레싱류
(15.3%)
|
X |
| 티앤엘 |
창상피복제(90.88%) - 하이드로콜로이드(75.0%), 폴리우레탄 폼(6.5%), 마이크로니들(6.96%), 기타(2.4%) / 정형외과용 고정제(5.55%) |
X |
| 파마리서치 |
의료기기
(55.3%), 화장품
(22.2%), 의약품
(18.4%)
|
O |
| 브이티 |
기초,클렌징,메이크업,기타
(79.7%), 음반,음원
(12.5%), 기계,필름,기타
(7.3%)
|
O |
| 아이패밀리에스씨 |
립틴트
(49.0%), 아이섀도
(20.0%),
림밥(10.0%), 기타(19.0%)
|
X |
| 마녀공장 |
클렌징
(57.5%), 앰플&세럼
(15.4%), 스킨케어
(19.4%)
|
O |
| 나노엔텍 |
체외진단 의료기기 등 바이오장비(94.5%), 기타(5.5%) |
X |
| 리메드 |
뇌재활(12.30%), 만성치료(64.40%), 에스테틱(6.58%), 기타(9.98%), 상품(6.74%) |
X |
| 뷰웍스 |
정지영상 엑스레이 디텍터
(45.3%), 산업용 카메라
(8.1%), 골프시뮬레이터 등
(19.0%), 동영상 엑스레이 디텍터
(18.4%)
|
X |
| 비스토스 |
태아 및 신생아 제품(40.99%), 가정용제품(34.44%), 환자감시장치(12.70%), 기타(3.49%) 상품(4.19%) |
X |
| 클래시스 |
미용 의료기기(92.92%), 구 이루다 품목(흡수합병법인) (4.81%), 화장품 및 개인용 의료기기(1.85%), 기타(0.42%) |
X |
| 인바디 |
체성분분석기
(70.3%), 컨슈머
(12.0%), 기타제품, 상품, 용역 등
(8.6%)
|
X |
| 한컴라이프케어 |
공기호흡기 및 구성품
(33.6%),
피복(21.4%)
, 국방
(21.2%),
마스크(20.0%)
|
X |
| 휴비츠 |
안과용진단기
(37.0%), 렌즈가공기
(22.9%),
자동검안기(18.5%), 리플렉터(10.8%)
|
X |
| 출처: |
금융감독원 전자공시시스템 상 각 사
2024년 온기 사업보고서
|
(라) 4차 - 일반 유사성
3차 비교회사로 선정된 7개 기업 중 아래 일반 유사성 기준에 따라 아래 6개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.
| 선정기준 |
일반 유사성 기준 |
| 일반 유사성 |
① 기준일 현재 상장 후 1년 경과하였을 것② 기준일 현재 최근 1년 이내 거래정지되거나 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시법인, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것③ 기준일 현재 최근 1년 이내 주요 경영진의 변동, CB, EB 발행 등 기업가치에 중대한 영향을 미치는 사건이 없었을 것④ 비경상적 PER값 제외할 것 (PER 10미만, 40초과) |
| 회사명 |
① 기준일 현재상장 후 1년경과하였을것 |
②
기준일 현재 최근 1년 이내 거래정지되거나 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시법인, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것
|
③
기준일 현재 최근 1년 이내 주요 경영진의 변동, CB, EB 발행 등 기업가치에 중대한 영향을 미치는 사건이 없었을 것
|
④ 비경상적 PER값 제외할 것 (PER 10미만, 40초과) |
최종선정여부 |
| 바이오에프디엔씨 |
22.02.21 |
O |
O |
25.12 |
O |
| 바이오플러스 |
21.09.27 |
O |
O |
29.39 |
O |
| 한국비엔씨 |
16.12.28 |
O |
O |
19.81 |
O |
| 휴젤 |
15.12.24 |
O |
O |
30.41 |
O |
| 파마리서치 |
15.07.24 |
O |
O |
37.02 |
O |
| 브이티 |
94.09.07 |
O |
O |
11.34 |
O |
| 마녀공장 |
23.06.08 |
O |
X |
- |
X |
| 주) 기준 ④의 PER은 최근 온기(2024년) 당기순이익(지배)을 적용하여 산출하였습니다. |
| (출처: DART 전자공시시스템) |
| 최종 비교회사 - 총 6개사 |
| 바이오에프디엔씨, 바이오플러스, 한국비엔씨,휴젤, 파마리서치, 브이티 |
(3) 비교회사 선정 결과
대표주관회사인 대신증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 바이오에프디엔씨, 바이오플러스, 한국비엔씨, 휴젤, 파마리서치, 브이티 6개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.
그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 유사성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 영위 시장, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.
또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.
(4) 비교기업 기준주가
국내 유사회사의 기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여
2025년 03월 31일(정정 증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)
을 분석기준일로 하여 분석기준일로부터 소급하여 1개월간
(2025년 03월 04일 ~ 2025년 3월 31일)
종가의 산술평균, 1주일간
(2024년 03월 24일 ~ 2025년 03월 31일)
종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일
(2025년 03월 31일)
종가와 비교하여 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다.
| 구분 |
바이오에프디엔씨 |
바이오플러스 |
한국비엔씨 |
휴젤 |
파마리서치 |
브이티 |
| 2025-03-31 |
13,000 |
7,090 |
3,870 |
335,000 |
332,000 |
31,050 |
| 2025-03-28 |
13,250 |
7,420 |
4,040 |
335,000 |
337,500 |
31,950 |
| 2025-03-27 |
13,580 |
7,340 |
4,020 |
331,500 |
332,000 |
32,650 |
| 2025-03-26 |
13,690 |
7,160 |
3,985 |
337,000 |
337,500 |
33,200 |
| 2025-03-25 |
13,690 |
7,020 |
3,940 |
337,500 |
319,500 |
32,500 |
| 2025-03-24 |
13,930 |
7,010 |
3,915 |
330,000 |
327,000 |
33,900 |
| 2025-03-21 |
13,720 |
7,060 |
3,915 |
334,000 |
327,000 |
34,350 |
| 2025-03-20 |
13,540 |
7,120 |
3,960 |
330,000 |
319,500 |
34,400 |
| 2025-03-19 |
13,780 |
7,170 |
3,995 |
330,500 |
315,000 |
35,650 |
| 2025-03-18 |
13,950 |
7,520 |
4,035 |
333,500 |
328,500 |
35,600 |
| 2025-03-17 |
13,890 |
7,300 |
4,005 |
329,000 |
326,000 |
35,600 |
| 2025-03-14 |
13,970 |
7,230 |
4,050 |
330,000 |
335,500 |
35,400 |
| 2025-03-13 |
13,860 |
7,240 |
4,000 |
330,500 |
324,500 |
35,250 |
| 2025-03-12 |
13,760 |
7,320 |
4,050 |
334,500 |
328,000 |
35,550 |
| 2025-03-11 |
13,470 |
6,940 |
4,015 |
329,000 |
318,500 |
33,450 |
| 2025-03-10 |
13,600 |
7,210 |
4,000 |
322,000 |
316,500 |
33,850 |
| 2025-03-07 |
13,620 |
6,900 |
3,995 |
302,500 |
305,000 |
34,150 |
| 2025-03-06 |
13,850 |
7,090 |
4,045 |
315,500 |
325,000 |
34,350 |
| 2025-03-05 |
13,790 |
7,000 |
4,100 |
315,000 |
316,500 |
33,600 |
| 2025-03-04 |
13,520 |
6,750 |
4,115 |
312,000 |
313,000 |
34,400 |
| 1개월 평균(A) |
13,000 |
7,090 |
3,870 |
335,000 |
332,000 |
31,050 |
| 1주일 평균(B) |
13,442 |
7,206 |
3,971 |
335,200 |
331,700 |
32,270 |
| 분석기준일 종가(C) |
13,673 |
7,145 |
4,003 |
327,700 |
324,200 |
34,043 |
| 기준 주가(Min[(A), (B), (C)]) |
13,000 |
7,090 |
3,870 |
327,700 |
324,200 |
31,050 |
(5) 상장예비심사 시 경쟁기업 제외 사유한편, 한국거래소 상장예비심사신청서에 경쟁기업으로 기재하여 제출하였던 회사는 아래와 같습니다. 해당 기업은 동사의 기업가치산정에서 비교기업으로 선정할 수 없어 제외되었으며, 사유는 다음과 같습니다.
| [
상장예비심사신청서에 기재한 주요 경쟁 업체 및 비교기업 선정 제외 사유]
|
| 회사명 |
비교기업 선정 제외 사유 |
| 바임 |
바임은 비상장회사로, 이에 따라 비교회사 선정기준 중 "1차 선정기준(업종 유사성) -
① 한국표준산업분류상 동사와 동일한 분류에 속하는 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 혹은 ② 한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사"에 해당하지 않아 제외하였습니다.
|
라. 희망공모가액 산출(1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출
| ① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법
PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2024년
온기
기준 당기순이익(지배지분)을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2024년 온기 기준 당기순이익(지배지분)을 기준으로 계산된 주당 순이익에 적용하여 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익- 대표주관회사인 대신증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 희석화가능주식수※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 공시자료를 참조하였습니다.③ 한계점- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 비교기업이 동일 업종, 사업분야를 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 매출 구성, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.- 비교기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에제약사항이 존재할 수 있습니다.
|
(2) 비교기업 PER 산정
상기에서 산출한 기준주가 및 비교회사의 경우 2024년
온기
기준 최근 당기순이익(지배지분)을 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.
| [
2024년 온기
당기순이익(지배지분) 기준 비교회사 PER 산정]
|
| (단위: 백만원, 주, 원) |
| 구 분 |
바이오에프디엔씨 |
바이오플러스 |
한국비엔씨 |
휴젤 |
파마리서치 |
브이티 |
|
온기 당기순이익(지배지분) (A)
|
4,501 |
14,151 |
13,265 |
135,814 |
92,043 |
98,044 |
| 적용 주식수 (B) |
8,695,700 |
58,664,802 |
67,912,443 |
12,604,033 |
10,509,600 |
35,798,007 |
| 주당순이익 (C = A / B) |
518 |
241 |
195 |
10,775 |
8,758 |
2,739 |
| 기준주가 (D) |
13,000 |
7,090 |
3,870 |
327,700 |
324,200 |
31,050 |
| PER(배) (E = D / C) |
25.12 |
29.39 |
19.81 |
30.41 |
37.02 |
11.34 |
|
6개사 평균 PER(배)
|
25.51 |
| 출처: |
DART 전자공시시스템 |
| 주1) |
적용 주식수는 평가 기준일 현재 상장주식총수 적용 |
(3) 주당 평가가액 산출
| 구분 |
산식 |
산출내역 |
비고 |
| 적용 순이익 |
(A) |
8,120,389,961원
|
주1) |
| 적용주식수 |
(B) |
15,524,430주 |
주2) |
| 적용 주당 순이익 |
(C) = (A) ÷ (B) |
523원 |
- |
| 적용 PER |
(D) |
25.51배 |
- |
| 주당 평가가액 |
(E) = (C) X (D) |
13,342원 |
- |
| 주1) |
적용 당기순이익의 경우 2024년 당기순이익에서 2024년 07월 04일 보통주로 기 전환된 종류주식와 관련하여 발생한 비현금성비용(전환권부채평가손실)을 합산하여 산정하였습니다. 상세내용은 아래와 같습니다. |
|
| 구분 |
금액 |
산식 |
| 2024년 온기 연결당기순이익 |
7,188,175,504 |
A |
| (+) 전환권부채평가손실 |
932,214,457 |
B |
| 적용 당기순이익 |
8,120,389,961 |
A+B |
|
| 주2) |
적용주식수 산정 내역은 다음과 같습니다. |
|
| 항목 |
주식수 |
비고 |
| 발행주식총수 |
11,954,430주 |
기명식 보통주 |
| 모집주식수 |
3,000,000주 |
신주발행 주식수 |
| 상장주선인 의무인수분 |
90,000주 |
공모주식수의 100분의 3 |
| 주식매수선택권 |
480,000주 |
주식매수선택권 |
| 합계 |
15,524,430주 |
- |
코스닥시장 상장규정 제13조 5항 1호 나목에 해당되어 상장주선인 의무인수분이 발생하였습니다.
| 코스닥시장 상장규정 제13조 5항 |
|
⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.
1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것
가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.
나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것. 다만, 상장신청인이 혁신기술기업이고 상장주선인이 세칙으로 정하는 사유에 해당하는 경우에는 해당 수량을 상장일부터 6개월 동안 의무보유하여야 한다.
2. 상장신청인이 외국기업(국내소재외국지주회사를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것
가. 혁신기술기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득 금액이 50억원을 초과할 때에는 50억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 1년 동안 의무보유할 것. 이 경우 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.
나. 가목 이외의 외국기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득 금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 1년 동안 의무보유할 것. 이 경우 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.
|
|
(4) 희망공모가액 결정
상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜바이오비쥬의 희망공모가액은 아래와 같습니다.
| 구 분 |
내 용 |
비고 |
| 주당 평가가액 |
13,342원 |
- |
| 평가액 대비 할인율 |
39.67% ~ 31.42% |
주2) |
| 희망공모가액 밴드 |
8,000원 ~ 9,100원 |
- |
| 확정공모가액 |
- |
주1) |
| 주1) |
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다. |
| 주2) |
주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 이후 코스닥시장에 신규상장한 일반상장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다. |
| [2022년 이후 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율] |
| 상장일 |
회사명 |
평가액 대비 할인율(%) |
| 하단 |
상단 |
| 2025-03-07 |
엠디바이스 |
48.36% |
40.11% |
| 2025-03-06 |
대진첨단소재 |
43.23% |
32.29% |
| 2025-02-25 |
엘케이켐 |
39.76% |
29.72% |
| 2025-02-24 |
위너스 |
26.93% |
17.19% |
| 2025-02-20 |
모티브링크 |
29.44% |
16.99% |
| 2025-02-17 |
동국생명과학 |
25.39% |
15.33% |
| 2025-02-14 |
오름테라퓨틱 |
72.22% |
65.27% |
| 2025-02-13 |
동방메디컬 |
51.27% |
43.15% |
| 2025-02-12 |
아이에스티이 |
47.66% |
38.49% |
| 2025-02-04 |
피아이이 |
39.17% |
23.97% |
| 2025-02-04 |
아이지넷 |
37.39% |
26.96% |
| 2025-02-03 |
삼양엔씨켐 |
29.75% |
20.96% |
| 2025-01-24 |
와이즈넛 |
34.53% |
29.08% |
| 2025-01-24 |
데이원컴퍼니 |
29.36% |
14.26% |
| 2025-01-24 |
아스테라시스 |
24.95% |
13.70% |
| 2025-01-23 |
미트박스 |
41.50% |
29.18% |
| 2024-12-26 |
파인메딕스 |
39.53% |
32.81% |
| 2024-12-24 |
쓰리에이로직스 |
52.88% |
45.38% |
| 2024-12-19 |
온코닉테라퓨틱스 |
32.83% |
24.44% |
| 2024-12-18 |
온코크로스 |
30.36% |
15.19% |
| 2024-12-16 |
벡트 |
31.53% |
23.70% |
| 2024-11-20 |
위츠 |
29.42% |
14.77% |
| 2024-11-19 |
사이냅소프트 |
38.26% |
27.98% |
| 2024-11-18 |
엠오티 |
19.84% |
6.48% |
| 2024-11-01 |
탑런토탈솔루션 |
46.73% |
37.85% |
| 2024-11-01 |
에이럭스 |
31.78% |
19.37% |
| 2024-10-31 |
성우 |
26.24% |
13.41% |
| 2024-10-25 |
에이치엔에스하이텍 |
25.89% |
14.03% |
| 2024-10-22 |
한켐 |
30.08% |
18.89% |
| 2024-10-18 |
와이제이링크 |
32.47% |
23.05% |
| 2024-10-18 |
인스피언 |
33.10% |
16.37% |
| 2024-09-30 |
제닉스 |
36.95% |
23.44% |
| 2024-08-30 |
아이스크림미디어 |
27.89% |
9.41% |
| 2024-08-22 |
M83 |
43.84% |
33.63% |
| 2024-08-21 |
티디에스팜 |
21.75% |
11.86% |
| 2024-08-16 |
유라클 |
33.78% |
22.74% |
| 2024-06-27 |
하이젠알앤엠 |
33.83% |
19.13% |
| 2024-06-14 |
그리드위즈 |
51.65% |
43.11% |
| 2024-05-23 |
노브랜드 |
32.34% |
14.45% |
| 2024-05-07 |
코칩 |
28.57% |
9.08% |
| 2024-03-13 |
오상헬스케어 |
47.91% |
39.89% |
| 2024-02-06 |
스튜디오삼익 |
29.36% |
19.62% |
| 2024-02-01 |
이닉스 |
34.71% |
21.93% |
| 2024-01-29 |
포스뱅크 |
28.26% |
17.23% |
| 2024-01-26 |
현대힘스 |
39.84% |
24.20% |
| 2024-01-25 |
HB인베스트먼트 |
37.10% |
26.62% |
| 2024-01-24 |
우진엔텍 |
25.30% |
14.87% |
| 2023-12-12 |
LS머트리얼즈 |
30.89% |
13.62% |
| 2023-12-06 |
케이엔에스 |
32.93% |
22.34% |
| 2023-11-28 |
에이에스텍 |
34.44% |
21.96% |
| 2023-11-24 |
한선엔지니어링 |
32.99% |
22.68% |
| 2023-11-21 |
에코아이 |
30.70% |
15.60% |
| 2023-11-20 |
스톰테크 |
38.20% |
26.60% |
| 2023-11-15 |
캡스톤파트너스 |
24.32% |
14.87% |
| 2023-11-13 |
에스와이스틸텍 |
36.00% |
20.00% |
| 2023-11-13 |
에이직랜드 |
38.38% |
30.96% |
| 2023-11-09 |
메가터치 |
29.85% |
19.83% |
| 2023-11-02 |
유진테크놀로지 |
38.69% |
30.55% |
| 2023-10-26 |
워트 |
21.81% |
12.43% |
| 2023-10-20 |
에스엘에스바이오 |
19.35% |
7.55% |
| 2023-10-19 |
신성에스티 |
37.78% |
29.30% |
| 2023-10-18 |
퓨릿 |
40.50% |
28.00% |
| 2023-10-06 |
레뷰코퍼레이션 |
32.42% |
22.43% |
| 2023-10-04 |
한싹 |
35.28% |
20.01% |
| 2023-09-25 |
인스웨이브시스템즈 |
49.14% |
38.96% |
| 2023-08-17 |
빅텐츠 |
28.38% |
21.56% |
| 2023-08-10 |
코츠테크놀로지 |
33.65% |
23.69% |
| 2023-08-04 |
엠아이큐브솔루션 |
35.81% |
24.48% |
| 2023-07-27 |
에이엘티 |
38.48% |
24.48% |
| 2023-07-24 |
뷰티스킨 |
18.36% |
6.69% |
| 2023-07-14 |
필에너지 |
30.50% |
20.73% |
| 2023-06-29 |
시큐센 |
28.29% |
13.95% |
| 2023-06-08 |
마녀공장 |
46.28% |
37.32% |
| 2023-06-02 |
나라셀라 |
34.60% |
21.52% |
| 2023-06-01 |
진영 |
41.21% |
31.41% |
| 2023-05-24 |
기가비스 |
47.14% |
39.00% |
| 2023-05-17 |
트루엔 |
36.22% |
23.47% |
| 2023-04-27 |
토마토시스템 |
35.52% |
21.35% |
| 2023-03-29 |
LB인베스트먼트 |
30.79% |
19.78% |
| 2023-03-13 |
금양그린파워 |
44.23% |
33.41% |
| 2023-03-03 |
나노팀 |
31.19% |
22.21% |
| 2023-03-02 |
바이오인프라 |
36.26% |
25.64% |
| 2023-02-20 |
이노진 |
22.17% |
6.60% |
| 2023-02-09 |
꿈비 |
22.83% |
13.18% |
| 2023-02-07 |
스튜디오미르 |
38.00% |
20.80% |
| 2023-02-03 |
삼기이브이 |
25.51% |
10.98% |
| 2023-01-27 |
미래반도체 |
21.14% |
10.72% |
| 2023-01-19 |
한주라이트메탈 |
40.95% |
32.20% |
| 2022-12-06 |
SAMG엔터 |
43.71% |
30.42% |
| 2022-11-24 |
펨트론 |
26.56% |
19.22% |
| 2022-11-22 |
인벤티지랩 |
33.22% |
8.62% |
| 2022-11-18 |
엔젯 |
37.02% |
20.23% |
| 2022-11-18 |
유비온 |
18.70% |
9.67% |
| 2022-11-17 |
티쓰리 |
57.84% |
52.22% |
| 2022-11-17 |
티에프이 |
19.57% |
6.17% |
| 2022-11-14 |
윤성에프앤씨 |
27.11% |
14.73% |
| 2022-11-11 |
디티앤씨알오 |
28.74% |
19.03% |
| 2022-11-04 |
뉴로메카 |
41.95% |
29.92% |
| 2022-11-04 |
제이아이테크 |
37.87% |
23.53% |
| 2022-11-02 |
큐알티 |
35.03% |
20.49% |
| 2022-10-28 |
저스템 |
45.05% |
33.49% |
| 2022-10-27 |
산돌 |
41.14% |
30.84% |
| 2022-10-21 |
플라즈맵 |
43.95% |
31.49% |
| 2022-10-20 |
핀텔 |
33.41% |
20.98% |
| 2022-10-19 |
샤페론 |
47.96% |
35.27% |
| 2022-10-18 |
탑머티리얼 |
28.73% |
20.81% |
| 2022-10-17 |
에스비비테크 |
45.32% |
32.86% |
| 2022-10-14 |
오에스피 |
36.97% |
15.97% |
| 2022-10-07 |
이노룰스 |
27.30% |
17.39% |
| 2022-10-07 |
모델솔루션 |
40.43% |
32.99% |
| 2022-10-05 |
선바이오 |
34.88% |
25.58% |
| 2022-09-30 |
더블유씨피 |
40.43% |
25.54% |
| 2022-09-29 |
알피바이오 |
36.68% |
17.69% |
| 2022-09-26 |
오픈엣지테크놀로지 |
33.97% |
20.77% |
| 2022-08-22 |
대성하이텍 |
30.84% |
15.89% |
| 2022-08-09 |
에이치와이티씨 |
35.12% |
25.14% |
| 2022-08-04 |
새빗켐 |
33.87% |
20.65% |
| 2022-07-29 |
아이씨에이치 |
30.23% |
9.70% |
| 2022-07-28 |
성일하이텍 |
38.18% |
27.85% |
| 2022-07-28 |
에이프릴바이오 |
48.07% |
40.28% |
| 2022-07-21 |
루닛 |
44.37% |
38.05% |
| 2022-07-15 |
HPSP |
41.62% |
36.54% |
| 2022-07-14 |
영창케미칼 |
40.38% |
26.07% |
| 2022-07-07 |
코난테크놀로지 |
37.59% |
25.70% |
| 2022-07-01 |
넥스트칩 |
42.38% |
32.48% |
| 2022-06-24 |
보로노이 |
44.80% |
36.52% |
| 2022-06-24 |
레이저쎌 |
27.68% |
15.62% |
| 2022-06-23 |
위니아에이드 |
29.35% |
19.40% |
| 2022-06-20 |
비플라이소프트 |
43.98% |
35.49% |
| 2022-06-17 |
범한퓨얼셀 |
41.85% |
27.76% |
| 2022-06-03 |
청담글로벌 |
33.38% |
23.86% |
| 2022-05-20 |
가온칩스 |
43.24% |
32.92% |
| 2022-05-16 |
대명에너지 |
51.44% |
41.72% |
| 2022-04-28 |
포바이포 |
39.20% |
22.61% |
| 2022-04-01 |
지투파워 |
22.54% |
5.90% |
| 2022-03-24 |
세아메카닉스 |
30.00% |
20.00% |
| 2022-03-23 |
공구우먼 |
37.32% |
25.26% |
| 2022-03-18 |
유일로보틱스 |
54.06% |
44.39% |
| 2022-03-10 |
모아데이타 |
27.90% |
15.88% |
| 2022-03-03 |
비씨엔씨 |
37.61% |
20.28% |
| 2022-03-03 |
노을 |
36.16% |
16.51% |
| 2022-02-28 |
풍원정밀 |
32.92% |
22.76% |
| 2022-02-25 |
스톤브릿지벤처스 |
41.45% |
31.69% |
| 2022-02-24 |
브이씨 |
26.09% |
3.92% |
| 2022-02-23 |
퓨런티어 |
37.00% |
24.28% |
| 2022-02-21 |
바이오에프디엔씨 |
36.84% |
20.36% |
| 2022-02-16 |
인카금융서비스 |
38.72% |
28.07% |
| 2022-02-08 |
나래나노텍 |
36.13% |
25.18% |
| 2022-02-07 |
아셈스 |
28.29% |
18.04% |
| 2022-02-04 |
스코넥 |
45.82% |
27.76% |
| 2022-02-04 |
이지트로닉스 |
43.07% |
34.08% |
| 2022-01-25 |
애드바이오텍 |
43.90% |
35.89% |
| 2022-01-24 |
케이옥션 |
40.68% |
30.22% |
| 2022-01-20 |
오토앤 |
28.47% |
18.26% |
| 평균 |
35.66% |
23.92% |
대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜바이오비쥬의 희망공모가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여
39.67% ~ 31.42%
의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 8,000원 ~ 9,100원으로 제시하였습니다.
상장기업의 경우 유상증자시 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항에 따르면 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 그 할인율을 100분의 30이내에서 정하도록 하고 있습니다.
| 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다. |
반면, 비상장회사의 경우 할인율에 대한 관련 규정이 존재하지 않는 상황입니다. 이에 따라 금번 ㈜바이오비쥬의 희망공모가액 범위 산출 시에는 최근 진행되었던 IPO의 공모사례를 참고하여 공모할인율을 적용하였습니다.
2023년 이후 코스닥 신규 일반상장법인의 평균 할인율은 33.65%~ 21.99% 이며, 동사의 할인율은
39.67% ~ 31.42%
로 해당 평균 할인율에서 크게 벗어나지 않는 것으로 판단됩니다. 다만, 대신증권㈜가 제시한 희망공모가액 8,000원 ~ 9,100원은 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.
대표주관회사인 대신증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.
마. 기상장기업과의 비교참고 정보
대표주관회사인 대신증권㈜은 ㈜바이오비쥬의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해
6개 기업(바이오에프디엔씨, 바이오플러스, 한국비엔씨, 휴젤, 파마리서치, 브이티)을 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 다만, 상기의 비교기업들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.
(1) 비교기업의 사업현황
비교기업 6개사
(바이오에프디엔씨, 바이오플러스, 한국비엔씨, 휴젤, 파마리서치, 브이티)
(가) 바이오에프디엔씨
바이오에프디엔씨는 2005년 설립된 식물세포 플랫폼 기술을 기반으로 화장품, 건강기능식품, 의약품의 소재 활용되는 식물세포 유래 유효물질 및 약리물질을 연구개발,생산, 판매하고 있습니다. 2022년 코스닥 시장에 상장되었으며 식물세포 기반으로 식물 캘러스 화장품 소재 연구개발, 생체유사 펩타이드 등 코슈메디컬과 전문 바이오화장품에 활용되는 분야에서 기술력을 인정받고 있습니다. 또한 핵심 소재를 주원료로 하는 에스테틱 전문 화장품 등을 제조 판매하고 있습니다. 바이오에프디엔씨는 EGF를 비롯한 식물유래 유효성분이 함유된 스킨부스터 제품을출시하고 다수의 코슈메디컬 회사들에 OEM/ODM 형태로 공급하고 있습니다. 식물 유래 PDRN 유사 성분으로 화장품/원료물질에 활용하고 있으며 다양한 제품 사업화를 추진하고 있습니다. 또한 식물세포주 설계기술을 기반으로 유효물질에 대한 건강기능식품 연구개발을 진행하고 있으며, 나아가 식물세포기반 바이오의약품으로의 확장을 진행하고 있습니다.
| [바이오에프디엔씨 최근 3개년 매출현황] |
| (단위 : 천원, %) |
| 매출유형 |
품 목 |
2024연도 |
2023연도
|
2022연도
|
| 매출액 |
비율 |
매출액 |
비율 |
매출액 |
비율 |
| 제품매출 |
식물세포 |
Plant Cell |
1,975,674 |
12.30% |
3,503,198 |
22.47% |
4,870,261 |
30.72% |
| Extract |
1,968,677 |
12.25% |
1,500,468 |
9.62% |
1,164,502 |
7.34% |
| 성장인자 |
Protein |
1,482,423 |
9.23% |
1,140,726 |
7.32% |
1,067,254 |
6.73% |
| Peptide |
941,027 |
5.86% |
754,915 |
4.84% |
780,060 |
4.92% |
| Complex |
86,835 |
0.54% |
54,706 |
0.35% |
98,668 |
0.62% |
| PCX |
1,601,152 |
9.97% |
1,823,377 |
11.69% |
1,370,624 |
8.64% |
| GFX |
7,765,336 |
48.33% |
6,569,152 |
42.13% |
5,716,663 |
36.06% |
| 기타 |
71,885 |
0.45% |
92,977 |
0.60% |
110,300 |
0.70% |
| 제품매출 소계 |
15,893,008 |
98.92% |
15,439,522 |
99.02% |
15,178,335 |
95.73% |
| 연구용역매출 |
45,000 |
0.28% |
93,956 |
0.60% |
647,320 |
4.08% |
| 기타매출 |
128,424 |
0.80% |
58,611 |
0.38% |
29,666 |
0.19% |
| 매출액 총계 |
16,066,432 |
100.00% |
15,592,090 |
100.00% |
15,855,322 |
100.00% |
| (주1) |
제품매출 중 기타는 상기 7개 제품 품목으로 분류되지 않는 매출과 관련한 부대비용, 원재료의 판매 등을 매출로 인식한 금액입니다. |
| (주2) |
연구용역매출은 효능평가, 물질 분석 등 연구서비스 매출액입니다. |
| (주3) |
기타매출은 샘플 매출, PCPC 등재 용역서비스, 특허출원관련 용역서비스, 부자재 매출 등 입니다. |
| [바이오에프디엔씨 최근 3개년 매출 구성 및 요약 재무정보] |
| (단위: 백만원) |
| 구분 |
2024년 |
2023년 |
2022년 |
| 자산총계 |
67,315 |
62,813 |
59,036 |
| 부채총계 |
4,184 |
4,196 |
6,058 |
| 자기자본 |
63,131 |
58,617 |
52,977 |
| 매출액 |
16,066 |
15,592 |
15,855 |
| 영업이익 |
4,852 |
4,881 |
4,881 |
| 당기순이익 |
4,501 |
4,335 |
4,335 |
| 매출구성 |
셀로필 모이스쳐 에센스, 오데어 엔더믹 5MGF 앰플(48.3%), MODA COMPLEX, NTBE B.G(24.6%), 마스크팩(10.0%) 등 |
| 출처: Dart |
| 주1) |
별도 재무제표 기준 |
| 주2) |
매출 구성은 2024년 사업보고서 기준으로 작성 |
(나) 바이오플러스
바이오플러스 주식회사(舊 휴먼티슈코리아 주식회사)는 2003년 05월 설립되었으며, 2021년 09월 27일 코스닥시장에 상장되었습니다. 바이오플러스의 주요 사업은 히알루론산(HA)을 주재료로 하는 의료기기인 더말 필러, 유착 방지제, 관절용 조직 수복제, 방광용 조직 수복제 등 바이오 의료기기(Bio Medical Devices)와 Bio Cosmetic 제품의 연구 개발 및 제조, 판매 사업입니다.
2014년말 HA필러의 식약처 품목허가를 시작으로 2015년부터 본격적인 영업 및 마케팅 활동을 전개하기 시작하였으며, 필러, 유착 방지제, 관절 조직 수복제는 국내외에서 우수성을 인정받아 고성장을 시현하고 있습니다. 2021년 말에는 식약처 품목허가를 득한 방광용 조직 수복제를 시장에 출시하였으며, 최근에는 의약품 제제를 화장품으로 개발한 바이오 코스메틱 제품을 출시하는 등 당사 기술력을 활용한 다양한 제품을 개발 및 출시하고 있습니다. 이외에도 차세대 보툴리눔 톡신, 항바이러스 치료제, 비만/당뇨 치료제 등의 "바이오 의약품 (Bio Pharmaceuticals)" 개발에도 역량을 집중하고 있습니다. 바이오플러스의 제품 및 서비스 매출 현황은 다음과 같습니다.
| [바이오플러스 최근 3개년 매출현황] |
| (단위 : 백만원) |
| 구분 |
2024년 |
2023년 |
2022년 |
| 매출액 |
비율 |
매출액 |
비율 |
매출액 |
비율 |
| 제품 |
HA 필러 |
43,414 |
65.37% |
47,512 |
73.05% |
42,298 |
74.57% |
| 메디컬 디바이스 |
8,407 |
12.66% |
7,774 |
11.95% |
5,204 |
9.18% |
| 기타(코스메틱 등) |
5,115 |
7.70% |
5,140 |
7.90% |
3,181 |
5.61% |
| 소 계 |
56,936 |
85.73% |
60,426 |
92.90% |
50,683 |
89.36% |
| 상품 |
9,427 |
14.20% |
4,595 |
7.07% |
6,036 |
10.64% |
| 용역 |
47 |
0.07% |
22 |
0.03% |
- |
0.00% |
| 합 계 |
66,410 |
100.00% |
65,043 |
100.00% |
56,719 |
100.00% |
바이오플러스의 최근 3개년 요약재무정보는 다음과 같습니다.
| [바이오플러스 최근 3개년 요약 재무정보] |
| (단위: 백만원) |
| 구분 |
2024년 |
2023년 |
2022년 |
| 자산총계 |
264,298 |
172,807 |
146,518 |
| 부채총계 |
116,558 |
34,745 |
31,558 |
| 자기자본 |
147,740 |
138,016 |
114,960 |
| 매출액 |
66,410 |
65,043 |
56,719 |
| 영업이익 |
23,667 |
28,026 |
25,271 |
| 당기순이익 |
14,151 |
25,581 |
21,137 |
| 매출구성 |
필러
(65.37%), 메디컬 디바이스
(12.66%), 코스메틱
(7.70%),상품 및 기타용역
(14.27%)
|
| 출처 : Dart |
| 주1) |
연결 재무제표 기준 |
| 주2) |
매출 구성은 2024년 사업보고서 기준으로 작성 |
(다)한국비엔씨
주식회사 한국비엔씨는 2007년 08월 설립되었으며, 2019년 12월 03일 코스닥시장에 상장되었습니다. 한국비엔씨는 히알루론산((Hyaluronic Acid), 콜라겐(Collagen)을 가공하여 의료기기, 안티에이징 관련 미용기기, 의약품, 코스메슈티컬(Cosmeceutical) 제품 등 차세대 바이오 시장을 선도할 전략적 응용제품의 연구, 개발 및 진단시약 및 시험기기 유통업을 영위하고 있습니다. 주요 제품은 미용성형용제품군(필러류, 화장품, 보톨리눔 톡신), 수술/시술용제품군(유착/창상피복재, 조직보충재 등)과 미용의료기기 등으로 구성되어 있습니다.
한국비엔씨는 2011년 주름개선용 필러 품목허가를 취득한 후 2012년 HA필러인 '큐젤'을 시장에 출시하였습니다. 이후 한국비엔씨는 큐젤의 CE 인증을 취득하였으며, 중국과 동남아 등 해외 수출을 전개하며 높은 성장세를 시현하였습니다. 이후에도 콜라겐흡수성창상피복재와 보툴리눔톡신 제품의 의료기기 품목허가 승인을 취득하는 등 제품군을 지속 확대하고 있습니다. 한국비엔씨의 제품 및 상품 매출 현황은 다음과 같습니다.
| [한국비엔씨 최근 3개년 매출현황] |
| (단위 : 백만원, %) |
| 매출유형 |
품 목 |
2024년 |
2023년 |
2022년 |
| 매출액 |
비율 |
매출액 |
비율 |
매출액 |
비율 |
| 제 품 |
미용성형용제품군(필러류, 화장품, 보툴리눔톡신 등) |
51,972 |
58.2% |
39,706 |
49.0% |
18,063 |
42.7% |
| 수술/시술용제품군(유착/창상피복재, 조직보충재 등) |
11,283 |
12.6% |
10,790 |
13.3% |
9,978 |
23.6% |
|
미용 의료기기(
LA FILLE, CICU, SNOR STOP 등)
|
2,601 |
2.9% |
- |
- |
- |
- |
| 소 계 |
65,856 |
74.0% |
50,496 |
62.3% |
28,042 |
66.3% |
| 상 품 등 매출 |
23,374 |
26.0% |
30,500 |
37.7% |
14,260 |
33.7% |
| 합 계 |
89,230 |
100.0% |
80,997 |
100.0% |
42,303 |
100.0% |
| [한국비엔씨 최근 3개년 요약 재무정보] |
| (단위: 백만원) |
| 구분 |
2024년 |
2023년 |
2022년 |
| 자산총계 |
267,074 |
236,152 |
232,521 |
| 부채총계 |
30,584 |
21,946 |
42,423 |
| 자기자본 |
236,490 |
214,206 |
190,098 |
| 매출액 |
89,230 |
80,997 |
42,303 |
| 영업이익 |
10,706 |
6,046 |
-10,097 |
| 당기순이익 |
13,308 |
25,686 |
-44,705 |
| 매출구성 |
미용성형제품군
(58.2%), 수술/시술용제품군(12.6%), 미용 의료기기
(2.9%), 상품 등 매출
(26.0%)
|
| 출처 : Dart |
| 주1) |
연결 재무제표 기준 |
| 주2) |
당기순이익은 지배주주기준 당기순이익 |
| 주3) |
매출 구성은 2024년 사업보고서 기준으로 작성 |
(라) 휴젤
휴젤 주식회사는 2001년 01월 설립되었으며, 2015년 11월 12일 코스닥시장에 상장되었습니다. 휴젤은 메디컬 에스테틱 전문기업으로, 보톨리눔 톡신 활용 바이오의약품과 히알루론산 필러 제품 등의 연구개발 및 제조, 판매를 주 사업목적으로 하고 있습니다. 동사의 주요 제품은 보툴리눔 톡신(보툴렉스), HA필러(더채움), 화장품(웰라쥬), 스킨부스터(바이리즌), 리프팅 실(블루로즈) 등으로 구성되어 있습니다. 휴젤이 제품 및 상품 매출 현황은 다음과 같습니다.
| [휴젤 최근 3개년 매출현황] |
| (단위 : 백만원, %) |
| 매출유형 |
주요품목 |
2024년 |
2023년 |
2022년 |
| 금액 |
비중 |
금액 |
비중 |
금액 |
비중 |
| 제품 |
톡신,필러, 웰라쥬 |
366,154 |
98.15% |
312,790 |
97.84% |
276,489 |
98.16% |
| 상품 |
기타주1), 주2) |
6,893 |
1.85% |
6,910 |
2.16% |
5,185 |
1.84% |
| 합계 |
373,047 |
100.00% |
319,700 |
100.00% |
281,674 |
100.00% |
| 출처: Dart |
| 주1)
2024년 매출의 경우
Blue Rose Forte, Hugel America가 보유한 자회사의 의료기기 판매 등에 관한 매출
포함
|
| 주2) 지배기업과 Microvention Inc.는 뇌질환 중재술용 의료기기의 국내 유통계약을 2022년 9월 30일 부로 종료하였습니다. 이에 따라 연결실체는 뇌질환 중재술용 의료기기 판매사업을 중단영업으로 구분 표시하였습니다. |
| 구분 |
2024년 |
2023년 |
2022년 |
| 부문 |
주요제품 |
매출액 |
비중 |
매출액 |
비중 |
매출액 |
비중 |
| Toxin |
보툴렉스 |
201,625 |
54.05% |
168,523 |
52.71% |
160,777 |
55.06% |
| Filler |
더채움 |
127,792 |
34.26% |
118,393 |
37.03% |
94,165 |
32.25% |
| Medical Device |
Blue Rose Forte 등 |
5,187 |
1.39% |
4,285 |
1.34% |
13,919 |
4.76% |
| Cosmetics |
웰라쥬 |
36,861 |
9.88% |
26,755 |
8.37% |
20,902 |
7.16% |
| 기타 |
용역 매출 등 |
1,582 |
0.42% |
1,744 |
0.55% |
2,257 |
0.77% |
| 합계 |
373,047 |
100.00% |
319,700 |
100.00% |
292,020 |
100.00% |
| 출처: Dart |
| 주1)
2024년 매출의 경우
Blue Rose Forte, Hugel America가 보유한 자회사의 의료기기 판매 등에 관한 매출
포함
|
| 주2) 2021~2022년 뇌질환 중재술용 의료기기 판매 Medical Device에 포함 |
| [휴젤 최근 3개년 매출 구성 및 요약 재무정보] |
| (단위: 백만원) |
| 구분 |
2024년 |
2023년 |
2022년 |
| 자산총계 |
939,439 |
929,251 |
1,049,783 |
| 부채총계 |
98,627 |
149,573 |
200,328 |
| 자기자본 |
840,812 |
779,678 |
849,454 |
| 매출액 |
373,047 |
319,700 |
281,675 |
| 영업이익 |
166,229 |
117,782 |
101,378 |
| 당기순이익 |
153,488 |
93,076 |
57,332 |
| 매출구성 |
보톡스
(54.05%), 필러
(34.26%), 화장품
(9.84%), 기타
(1.85%)
|
| 출처 : Dart |
| 주1) |
연결 재무제표 기준 |
| 주2) |
당기순이익은 지배주주기준 당기순이익 |
| 주3) |
매출 구성은 2024년 사업보고서 기준으로 작성 |
(마) 파마리서치
파마리서치는 2001년 3월 3일 "주식회사 파마리서치"로 설립되어, 2013년 1월 21일 "주식회사 파마리서치프로덕트"로 사명을 변경하고,
2015.07.24 코
스닥 시장에 상장되었습니다. 이후 2021년 3월 26일 "주식회사 파마리서치"로 다시 사명을 변경하였습니다.
파마리서치는 PDRN/PN 제조 기술을 바탕으로 의약품, 의료기기, 화장품 등을 연구,제조 및 판매하는 재생 바이오 전문 제약회사의약품, 의료기기, 화장품의 연구, 제조 및 판매하는 재생 바이오 전문 제약회사입니다. 의약품은 PDRN의약품(플라센텍스주, 리쥬비넥스주 등), 면역증강제(자닥신), 보툴리눔톡신 등 주로 병의원의 정형외과, 내과, 요양병원 등에서 취급합니다. 의료기기는 HA필러 클레비엘과 리쥬비엘, PN제형 안면미용용 리쥬란, PN제형 무릎 관절강내주사 콘쥬란 등을 판매하고 있습니다. 화장품의 경우 리쥬란 브랜드를 사용하여 힐러라인, 클리닉라인, 더마힐러라인 등의 제품라인을 보유하고 있으며 일반 소비자를 대상으로 판매하고 있습니다.
현재 파마리서치의 매출구성은 의약품 18.4%, 의료기기 55.3%, 화장품 22.2%, 기타 4.1% 입니다.
| [파마리서치 최근 3개년 매출현황] |
| (단위 : 백만원, %) |
| 구 분 |
2024년 |
2023년 |
2022년 |
| 금액 |
비율 |
금액 |
비율 |
금액 |
비율 |
| 의약품 |
64,521 |
18.4% |
54,535 |
20.9% |
45,619 |
23.4% |
| 의료기기 |
193,532 |
55.3% |
136,141 |
52.2% |
102,026 |
52.4% |
| 화장품 |
77,730 |
22.2% |
60,035 |
23.0% |
38,425 |
19.7% |
| 기타 |
14,332 |
4.1% |
10,300 |
3.9% |
8,689 |
4.5% |
| 합계 |
350,115 |
100.0% |
261,011 |
100.0% |
194,759 |
100.0% |
| [파마리서치 최근 3개년 요약 재무정보] |
| (단위: 백만원) |
| 구분 |
2024년 |
2023년 |
2022년 |
| 자산총계 |
855,701 |
535,281 |
478,055 |
| 부채총계 |
286,260 |
73,087 |
106,399 |
| 자기자본 |
569,441 |
462,195 |
371,656 |
| 매출액 |
350,115 |
261,011 |
194,759 |
| 영업이익 |
126,051 |
92,258 |
65,916 |
| 당기순이익 |
94,010 |
77,265 |
43,434 |
| 매출구성 |
의약품
(18.4%), 의료기기(필러)
(55.3%), 화장품
(22.2%), 기타 4.1%
|
| 출처 : Dart |
| 주1) |
연결 재무제표 기준 |
| 주2) |
당기순이익은 지배주주기준 당기순이익 |
| 주3) |
매출 구성은 2024년 사업보고서 기준으로 작성 |
(바) 브이티
(주)브이티는 1986년 11월 설립되었으며, 1994년 09월 코스닥시장에 상장되었습니다.
브이티는 화장품 제조 판매업, 화장품 유통업 및 전자상거래업 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.
또한 화장품 사업 이외에
국/내외 음반 기획, 생산, 홍보, 공연, 매니지먼트 등의 사업
,
라미네이팅 사업
등 다양한 사업을 진행하고 있습니다. 브
이티의
현재 매출 비중은 화장품 79.66%, 음반기획 및 매니지먼트 12.48%, 라미네이팅 7.29%, 기타 0.43% 입니다.
| [브이티 최근 3개년 매출현황] |
| (단위 : 백만원, %) |
| 사업부문 |
2024년 |
2023년 |
2022년 |
| 매출액 |
비율 |
매출액 |
비율 |
매출액 |
비율 |
| 화장품 |
344,512 |
79.80% |
177,389 |
60.03% |
130,608 |
54.37% |
| 음반기획 및매니지먼트 |
53,868 |
12.48% |
80,931 |
27.39% |
60,105 |
25.02% |
| 라미네이팅 |
31,481 |
7.29% |
31,564 |
10.68% |
37,749 |
15.71% |
| 기타 |
1,835 |
0.43% |
5,617 |
1.90% |
11,779 |
4.90% |
| 합계 |
431,697 |
100.00% |
295,501 |
100.00% |
240,241 |
100.00% |
| [브이티 매출 세부 현황] |
| (단위: 백만원, %) |
| 사업부문 |
매출유형 |
품 목 |
2024년 |
2023년 |
2022년 |
| 매출액 |
비율 |
매출액 |
비율 |
매출액 |
비율 |
| 화장품 |
제품 |
기초,클렌징,메이크업,기타 |
343,902 |
79.66% |
176,950 |
59.88% |
130,327 |
54.25% |
| 상품/기타 |
화장품 외 |
611 |
0.14% |
439 |
0.15% |
281 |
0.12% |
| 음반기획 및 매니지먼트 |
제품/용역 |
음반,음원, 방송외 |
53,868 |
12.48% |
80,931 |
27.39% |
60,105 |
25.02% |
| 라미네이팅 |
제품 |
기계,필름,기타 |
31,481 |
7.29% |
31,564 |
10.68% |
37,749 |
15.71% |
| 기타 |
제품/상품 |
완성주택,건강식품,기타 |
1,835 |
0.43% |
5,617 |
1.90% |
11,779 |
4.90% |
| 합 계 |
431,697 |
100.00% |
295,501 |
100.00% |
240,241 |
100.00% |
| [브이티 최근 3개년 요약 재무정보] |
| (단위: 백만원) |
| 구분 |
2024년 |
2023년 |
2022년 |
| 자산총계 |
359,606 |
256,625 |
220,697 |
| 부채총계 |
118,904 |
109,308 |
117,949 |
| 자기자본 |
240,702 |
147,317 |
102,748 |
| 매출액 |
431,697 |
295,501 |
240,241 |
| 영업이익 |
110,899 |
45,547 |
23,553 |
| 당기순이익 |
98,044 |
27,268 |
11,149 |
| 매출구성 |
화장품
(79.66%), 음반기획 및 매니지먼트
(12.48%), 라미네이팅
(7.29%), 기타
(0.43%)
|
| 출처 : Dart |
| 주1) |
연결 재무제표 기준 |
| 주2) |
당기순이익은 지배주주기준 당기순이익 |
| 주3) |
매출 구성은 2024년 사업보고서 기준으로 작성 |
(2) 비교기업의 주요 재무현황
비교기업의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.
| [동사 및 비교기업 2023년 요약 재무현황] |
| (단위: 백만원) |
| 구분 |
동사 |
바이오에프디엔씨 |
바이오플러스 |
한국비엔씨 |
휴젤 |
파마리서치 |
브이티 |
| 회계기준 |
K-IFRS 연결 |
K-IFRS 별도 |
K-IFRS 연결 |
K-IFRS 연결 |
K-IFRS 연결 |
K-IFRS 연결 |
K-IFRS 연결 |
| 유동자산 |
21,266 |
45,726 |
97,336 |
109,944 |
567,772 |
256,465 |
155,301 |
| 비유동자산 |
6,662 |
17,087 |
75,470 |
126,208 |
361,478 |
278,816 |
101,323 |
| 자산총계 |
27,929 |
62,813 |
172,807 |
236,152 |
929,251 |
535,281 |
256,625 |
| 유동부채 |
16,236 |
4,091 |
10,964 |
15,015 |
57,425 |
65,899 |
101,729 |
| 비유동부채 |
186 |
105 |
23,781 |
6,931 |
92,147 |
7,187 |
7,579 |
| 부채총계 |
16,423 |
4,196 |
34,745 |
21,946 |
149,573 |
73,087 |
109,308 |
| 자본총계 |
11,505 |
58,617 |
138,061 |
214,206 |
779,678 |
462,195 |
147,317 |
| 매출액 |
17,130 |
15,592 |
65,043 |
80,997 |
319,700 |
261,011 |
295,501 |
| 영업이익 |
5,164 |
5,034 |
28,026 |
6,046 |
117,782 |
92,258 |
45,547 |
| 당기순이익 |
3,310 |
5,585 |
25,581 |
25,686 |
93,076 |
76,551 |
27,268 |
| 주1) |
K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 지배기업지분 당기순이익을 적용했습니다. |
| [동사 및 비교기업 2024년 요약 재무현황] |
| (단위: 백만원) |
| 구분 |
동사 |
바이오에프디엔씨 |
바이오플러스 |
한국비엔씨 |
휴젤 |
파마리서치 |
브이티 |
| 회계기준 |
K-IFRS 연결 |
K-IFRS 별도 |
K-IFRS 연결 |
K-IFRS 연결 |
K-IFRS 연결 |
K-IFRS 연결 |
K-IFRS 연결 |
| 유동자산 |
30,885 |
50,846 |
76,820 |
126,096 |
522,925 |
554,541 |
213,057 |
| 비유동자산 |
6,903 |
16,469 |
187,478 |
140,978 |
416,513 |
301,158 |
146,548 |
| 자산총계 |
37,789 |
67,315 |
264,298 |
267,074 |
939,439 |
855,700 |
359,606 |
| 유동부채 |
6,740 |
3,979 |
112,328 |
19,661 |
61,079 |
82,817 |
103,652 |
| 비유동부채 |
102 |
204 |
4,230 |
10,923 |
37,547 |
203,442 |
15,250 |
| 부채총계 |
6,842 |
4,184 |
116,558 |
30,584 |
98,627 |
286,260 |
118,903 |
| 자본총계 |
30,947 |
63,131 |
147,740 |
236,490 |
840,812 |
569,440 |
240,702 |
| 매출액 |
29,633 |
16,066 |
66,410 |
89,230 |
373,046 |
350,115 |
431,696 |
| 영업이익 |
9,226 |
4,852 |
23,667 |
10,706 |
166,229 |
126,050 |
110,898 |
| 당기순이익 |
7,188 |
4,500 |
14,151 |
13,308 |
135,813 |
92,043 |
98,044 |
| 주1) |
K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 지배기업지분 당기순이익을 적용했습니다. |
(3) 비교기업의 주요 재무비율
국내 비교기업의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.
| [동사 및 비교기업 2023년 주요 재무비율] |
| (단위: %, 회) |
| 구분 |
비율 |
동사 |
바이오에프디엔씨 |
바이오플러스 |
한국비엔씨 |
휴젤 |
파마리서치 |
브이티 |
| 성장성(%) |
매출액 증가율 |
-18.68% |
-1.66% |
14.68% |
91.47% |
13.50% |
34.02% |
23.00% |
| 영업이익 증가율 |
41.91% |
3.14% |
10.90% |
2022년 영업손실 |
16.18% |
39.96% |
93.38% |
| 당기순이익 증가율 |
377.77% |
28.83% |
32.42% |
2022년 당기순손실 |
62.35% |
88.66% |
144.57% |
| 총자산 증가율 |
28.64% |
6.40% |
17.94% |
1.56% |
-11.48% |
11.97% |
16.28% |
| 활동성(회) |
총자산 회전율 |
69.02 |
0.26 |
0.41 |
0.35 |
0.32 |
0.52 |
1.24 |
| 재고자산 회전율 |
4.24 |
8.50 |
7.91 |
7.11 |
10.45 |
6.99 |
12.26 |
| 매출채권 회전율 |
5.3 |
15.93 |
3.51 |
8.43 |
6.57 |
8.19 |
7.89 |
| 수익성(%) |
매출액 영업이익율 |
30.15% |
32.29% |
43.09% |
7.46% |
36.84% |
35.35% |
15.41% |
| 매출액 순이익율 |
19.32% |
35.82% |
42.16% |
31.71% |
29.11% |
29.33% |
9.23% |
| 총자산 순이익율 |
11.85% |
8.89% |
15.87% |
10.88% |
10.02% |
14.30% |
10.63% |
| 자기자본 순이익율 |
28.77% |
9.53% |
19.86% |
11.99% |
11.94% |
16.56% |
10.63% |
| 안정성(%) |
유동비율 |
130.98% |
1117.85% |
887.76% |
732.25% |
988.71% |
389.18% |
152.66% |
| 부채비율 |
142.74% |
7.16% |
25.17% |
10.25% |
19.18% |
15.81% |
42.59% |
| 차입금의존도 |
45.89% |
6.42% |
0.00% |
0.26% |
11.51% |
17.03% |
46.16% |
| 주1) |
연결재무제표 작성 법인의 경우 연결재무제표 수치를 기준으로 기재하였습니다. |
| 주2) |
연결법인의 당기순이익은 지배지분순이익을 적용하였습니다. |
| [동사 및 비교기업 2024년 주요 재무비율] |
| (단위: %, 회) |
| 구분 |
비율 |
동사 |
바이오에프디엔씨 |
바이오플러스 |
한국비엔씨 |
휴젤 |
파마리서치 |
브이티 |
| 성장성(%) |
매출액 증가율 |
72.99% |
3.04% |
2.10% |
10.16% |
16.69% |
34.14% |
46.09% |
| 영업이익 증가율 |
78.65% |
-3.60% |
-15.55% |
77.07% |
41.13% |
36.63% |
143.48% |
| 당기순이익 증가율 |
117.16% |
-19.41% |
-48.39% |
-48.19% |
45.92% |
20.24% |
259.55% |
| 총자산 증가율 |
35.30% |
7.17% |
52.94% |
13.09% |
1.10% |
59.86% |
40.13% |
| 활동성(회) |
총자산 회전율 |
0.90 |
0.25 |
0.30 |
0.35 |
0.40 |
0.50 |
1.40 |
| 재고자산 회전율 |
5.67 |
8.37 |
7.48 |
6.74 |
9.70 |
6.51 |
10.83 |
| 매출채권 회전율 |
3.75 |
15.31% |
3.53 |
7.67 |
8.06 |
10.02 |
8.97 |
| 수익성(%) |
매출액 영업이익율 |
31.14% |
30.20% |
35.64% |
12.00% |
44.56% |
36.00% |
25.69% |
| 매출액 순이익율 |
24.26% |
28.01% |
21.31% |
14.91% |
36.41% |
26.29% |
22.71% |
| 총자산 순이익율 |
5.47% |
1.73% |
1.62% |
1.32% |
3.63% |
3.31% |
7.96% |
| 자기자본 순이익율 |
33.86% |
7.39% |
9.90% |
5.91% |
16.76% |
17.84% |
39.43% |
| 안정성(%) |
유동비율 |
458.22% |
1277.59% |
68.39% |
641.35% |
856.14% |
669.59% |
205.55% |
| 부채비율 |
22.11% |
6.63% |
78.89% |
12.93% |
11.73% |
50.27% |
49.40% |
| 차입금의존도 |
6.87% |
1.90% |
4.42% |
5.45% |
2.92% |
1.86% |
23.23% |
| 주1) |
연결재무제표 작성 법인의 경우 연결재무제표 수치를 기준으로 기재하였습니다. |
| 주2) |
연결법인의 당기순이익은 지배지분순이익을 적용하였습니다. |
| 구 분 |
산 식 |
설 명 |
| [성장성 비율] |
| 매출액 증가율 |
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액 |
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다. |
| 영업이익 증가율 |
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익 |
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. |
| 당기순이익 증가율 |
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익 |
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. |
| 총자산 증가율 |
당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산 |
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다. |
| [활동성 비율] |
| 총자산 회전율 |
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2 |
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. |
| 재고자산회전율 |
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2 |
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. |
| 매출채권회전율 |
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2 |
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. |
| [수익성 비율] |
| 매출액 영업이익율 |
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액 |
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다. |
| 매출액 순이익율 |
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액 |
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다. |
| 총자산 순이익율 |
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2 |
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다. |
| 자기자본 순이익율 |
당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2 |
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다. |
| [안정성 비율] |
| 유동비율 |
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채 |
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다. |
| 부채비율 |
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본 |
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다. |
| 차입금의존도 |
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자산 |
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다. |
바. 과거 3년간 주식의 발행 내역
증권신고서 제출일로부터 과거 3년간 동사의 주식 발행 내역은 다음과 같습니다.
| (기준일: 신고서 제출일) |
| (단위: 원, 주) |
| 주식발행일자 |
발행형태 및 방식 |
주식종류 |
총 발행수량 |
주당 발행가액 |
발행후 총 유통주식수 |
발행 관련 주요 계약 조건 |
주요 투자자, 행사자 |
| 보통주 |
우선주 |
합계 |
| 2021-12-29 |
제3자배정 유상증자
|
RCPS |
396,000 |
5,067 |
10,050,330 |
693,000 |
10,743,330 |
주5) |
경기하나버팀목재기지원펀드2호
|
| 2022.01.27 |
제3자배정유상증자 |
RCPS |
396,000 |
5,067 |
10,050,330 |
1,089,000 |
11,139,330 |
주5) |
스마트WE초기기업펀드1호 |
| 2022.03.30 |
제3자배정유상증자 |
보통주 |
354,960 |
5,067 |
10,405,290 |
1,089,000 |
11,494,290 |
- |
허브넷굿컴퍼니, 정00, 박00 |
| 2022.09.07 |
제3자배정유상증자 |
보통주 |
337,050 |
5,933 |
10,742,340 |
1,089,000 |
11,831,340 |
- |
피스토스 제1호 투자조합 |
| 2024.02.28 |
제3자배정유상증자 |
보통주 |
123,090 |
12,200 |
10,865,430 |
1,089,000 |
11,954,430 |
- |
케이디비티피엘케이오픈이노베이션
5호 신기술사업투자조합
주식회사 씨티케이
|
| 주1) 발행수량 및 발행가액 및 유통주식수는 무상증자 및 액면분할을 반영한 수치입니다. |
| 주2) 2024년 08월 22일 소유주식의 200%의 비율로 무상증자를 실시하였습니다. |
| 주3) 2024년 10월 17일 10:1 액면분할을 실시하였습니다. (액면가액 5,000원 → 500원) |
| 주4) 2024년 06월 26일 상환전환우선주
1,089,000주(액면분할 및 무상증자 반영) 전량을 보통주로 전환하였습니다.
|
|
주5) 체
결된 계약서에는 경영사항에 대하여 비상근이사 1인 지명권, 경영사항에 대한 동의권 및 협의권, 증자 참여의 우선권, 기업공개(IPO)의 조건 및 M&A에 대한 조건, 주주총회 및 이사회 개최 요구권, 투자자의 우선매수권 및 공동매도참여권 등의 조항이 포함되어 있으나, 해당 계약은 동사가 유가증권시장 또는 코스닥 시장의 상장이 완료된 경우 효력이 상실되도록 작성되었습니다. 따라서 해당 주주간계약서는 상장 이후에 일반투자자, 타 주주 및 ㈜바이오비쥬에게 영향을 주지 않을 것입니다.
|
바. 인수인 실적
증권신고서 제출일로부터 최근 3년간 대신증권㈜이 대표주관회사로서 기업공개에 참여한 기업의 기간별 수익률은 다음의 표와 같습니다.
| 【 대신증권 과거 3개년 기업공개 참여 기업의 기간별 수익률 】 |
| (단위: 원) |
| 상장회사명 |
소속시장 |
상장일 |
공모 |
공모가 |
수익률 |
| 하단 |
상단 |
구분 |
상장일 |
1개월 |
3개월 |
6개월 |
9개월 |
12개월 |
| 노머스 |
KOSDAQ |
2024-11-12 |
27,200 |
30,200 |
30,200 |
공모주식 |
-35.76% |
-28.97% |
-30.63% |
- |
- |
- |
| 시장지수 |
-2.51% |
-7.26% |
2.85% |
- |
- |
- |
| 시장지수 초과 |
-33.25% |
-21.71% |
-33.48% |
- |
- |
- |
| 토모큐브 |
KOSDAQ |
2024-11-07 |
10,900 |
13,400 |
16,000 |
공모주식 |
-37.06% |
-16.88% |
20.94% |
- |
- |
- |
| 시장지수 |
-1.32% |
-11.03% |
-0.40% |
- |
- |
- |
| 시장지수 초과 |
-35.75% |
-5.85% |
21.34% |
- |
- |
- |
| 웨이비스 |
KOSDAQ |
2024-10-25 |
11,000 |
12,500 |
15,000 |
공모주식 |
-27.40% |
-48.33% |
-53.33% |
- |
- |
- |
| 시장지수 |
-0.98% |
-5.14% |
-0.80% |
- |
- |
- |
| 시장지수 초과 |
-26.42% |
-43.19% |
-52.54% |
- |
- |
- |
| 셀비온 |
KOSDAQ |
2024-10-16 |
10,000 |
12,200 |
15,000 |
공모주식 |
37.67% |
-27.27% |
-12.40% |
- |
- |
- |
| 시장지수 |
-1.04% |
-11.42% |
-8.04% |
- |
- |
- |
| 시장지수 초과 |
38.70% |
-15.84% |
-4.36% |
- |
- |
- |
| 아이언디바이스 |
KOSDAQ |
2024-09-23 |
4,900 |
5,700 |
7,000 |
공모주식 |
55.71% |
-20.29% |
-40.93% |
- |
- |
- |
| 시장지수 |
0.91% |
-1.33% |
-9.23% |
- |
- |
- |
| 시장지수 초과 |
54.81% |
-18.95% |
-31.70% |
- |
- |
- |
| 엑셀세라퓨틱스 |
KOSDAQ |
2024-07-15 |
6,200 |
7,700 |
10,000 |
공모주식 |
-16.70% |
-45.20% |
-26.30% |
-54.75% |
- |
- |
| 시장지수 |
-0.29% |
8.92% |
-9.42% |
-8.04% |
- |
- |
| 시장지수 초과 |
-16.41% |
-54.12% |
-16.88% |
-46.71% |
- |
- |
| 라메디텍 |
KOSDAQ |
2024-06-17 |
10,400 |
12,700 |
16,000 |
공모주식 |
53.44% |
-12.38% |
-9.50% |
-43.31% |
- |
- |
| 시장지수 |
0.38% |
2.25% |
-14.23% |
-18.98% |
- |
- |
| 시장지수 초과 |
53.06% |
-14.63% |
4.73% |
-24.33% |
- |
- |
| 한선엔지니어링 |
KOSDAQ |
2023-11-24 |
5,200 |
6,000 |
7,000 |
공모주식 |
161.86% |
33.00% |
4.57% |
89.43% |
82.14% |
39.71% |
| 시장지수 |
0.12% |
-4.86% |
-6.57% |
-3.87% |
-5.24% |
-14.60% |
| 시장지수 초과 |
161.74% |
37.86% |
11.14% |
93.30% |
87.38% |
54.32% |
| 컨텍 |
KOSDAQ |
2023-11-09 |
20,300 |
22,500 |
22,500 |
공모주식 |
-29.24% |
-28.58% |
-29.07% |
-16.93% |
-59.11% |
-47.87% |
| 시장지수 |
1.02% |
-3.43% |
-2.95% |
-8.66% |
7.17% |
-8.34% |
| 시장지수 초과 |
-30.26% |
-25.15% |
-26.11% |
-8.27% |
-66.28% |
-39.53% |
| 시큐레터 |
KOSDAQ |
2023-08-24 |
9,200 |
10,600 |
12,000 |
공모주식 |
102.50% |
82.92% |
-10.42% |
-21.92% |
-45.42% |
-45.42% |
| 시장지수 |
-2.09% |
4.92% |
9.51% |
3.68% |
6.12% |
-12.42% |
| 시장지수 초과 |
104.59% |
77.99% |
-19.93% |
-25.60% |
-51.53% |
-33.00% |
| 스마트레이더시스템 |
KOSDAQ |
2023-08-22 |
5,800 |
6,800 |
8,000 |
공모주식 |
30.88% |
121.00% |
80.50% |
66.38% |
47.63% |
-8.75% |
| 시장지수 |
-0.52% |
3.65% |
8.54% |
3.28% |
5.24% |
-12.25% |
| 시장지수 초과 |
31.39% |
117.35% |
71.96% |
63.10% |
42.38% |
3.50% |
| 버넥트 |
KOSDAQ |
2023-07-26 |
11,500 |
13,600 |
16,000 |
공모주식 |
-26.88% |
-29.75% |
-48.88% |
-46.69% |
-61.63% |
-70.97% |
| 시장지수 |
4.37% |
0.14% |
14.41% |
8.54% |
5.26% |
11.47% |
| 시장지수 초과 |
-31.24% |
-29.89% |
-63.29% |
-55.22% |
-66.88% |
-82.44% |
| 큐라티스 |
KOSDAQ |
2023-06-15 |
6,500 |
8,000 |
4,000 |
공모주식 |
46.25% |
-9.13% |
-19.88% |
-45.50% |
-52.05% |
-70.33% |
| 시장지수 |
-0.71% |
-2.08% |
-2.44% |
4.27% |
-1.08% |
1.81% |
| 시장지수 초과 |
46.96% |
-7.05% |
-17.43% |
-49.77% |
-50.97% |
-72.13% |
| 삼기이브이 |
KOSDAQ |
2023-02-03 |
13,800 |
16,500 |
11,000 |
공모주식 |
-38.97% |
-57.61% |
-56.68% |
-64.82% |
-74.09% |
-73.95% |
| 시장지수 |
-0.28% |
-2.66% |
-11.58% |
-18.65% |
-0.79% |
-6.26% |
| 시장지수 초과 |
-38.69% |
-54.95% |
-45.10% |
-46.17% |
-73.30% |
-67.70% |
| 뉴로메카 |
KOSDAQ |
2022-11-04 |
14,000 |
16,900 |
16,900 |
공모주식 |
24.56% |
-9.76% |
26.33% |
82.25% |
98.82% |
96.45% |
| 시장지수 |
0.03% |
-5.63% |
-10.51% |
-21.51% |
-32.63% |
-12.71% |
| 시장지수 초과 |
24.52% |
-4.13% |
36.84% |
103.76% |
131.45% |
109.15% |
| 핀텔 |
KOSDAQ |
2022-10-20 |
7,500 |
8,900 |
8,900 |
공모주식 |
21.91% |
6.63% |
-5.62% |
-20.11% |
-17.30% |
-48.20% |
| 시장지수 |
1.49% |
-7.57% |
-4.77% |
-33.62% |
-35.75% |
-15.23% |
| 시장지수 초과 |
20.42% |
14.19% |
-0.85% |
13.51% |
18.45% |
-32.98% |
| 오에스피 |
KOSDAQ |
2022-10-14 |
6,300 |
8,400 |
8,400 |
공모주식 |
19.64% |
-19.88% |
-30.36% |
-19.05% |
-25.60% |
-38.45% |
| 시장지수 |
-3.93% |
-7.81% |
-4.95% |
-31.85% |
-31.67% |
-21.31% |
| 시장지수 초과 |
23.57% |
-12.07% |
-25.41% |
12.80% |
6.08% |
-17.14% |
| 성일하이텍 |
KOSDAQ |
2022-07-28 |
40,700 |
47,500 |
50,000 |
공모주식 |
76.40% |
130.00% |
146.00% |
106.40% |
179.20% |
171.40% |
| 시장지수 |
-0.33% |
-0.52% |
12.93% |
7.15% |
-6.50% |
-10.71% |
| 시장지수 초과 |
76.73% |
130.52% |
133.07% |
99.25% |
185.70% |
182.11% |
| 넥스트칩 |
KOSDAQ |
2022-07-01 |
9,900 |
11,600 |
13,000 |
공모주식 |
10.00% |
-6.54% |
-26.00% |
42.92% |
-21.23% |
13.85% |
| 시장지수 |
2.19% |
-10.16% |
7.79% |
-20.49% |
-16.18% |
-19.02% |
| 시장지수 초과 |
7.81% |
3.62% |
-33.79% |
63.41% |
-5.05% |
32.87% |
| 가온칩스 |
KOSDAQ |
2022-05-20 |
11,000 |
13,000 |
14,000 |
공모주식 |
93.57% |
137.50% |
77.14% |
41.79% |
88.57% |
109.29% |
| 시장지수 |
-1.83% |
9.23% |
7.47% |
16.82% |
11.85% |
4.34% |
| 시장지수 초과 |
95.40% |
128.27% |
69.67% |
24.97% |
76.72% |
104.95% |
| 풍원정밀 |
KOSDAQ |
2022-02-28 |
13,200 |
15,200 |
15,200 |
공모주식 |
41.12% |
17.76% |
19.74% |
15.79% |
-14.80% |
-35.00% |
| 시장지수 |
-0.92% |
-6.09% |
0.81% |
8.92% |
16.74% |
11.44% |
| 시장지수 초과 |
42.04% |
23.85% |
18.93% |
6.87% |
-31.54% |
-46.44% |
| 애드바이오텍 |
KOSDAQ |
2022-01-24 |
7,000 |
8,000 |
7,000 |
공모주식 |
-15.00% |
-22.00% |
-0.14% |
-31.71% |
-52.00% |
-50.43% |
| 시장지수 |
3.00% |
4.16% |
-0.81% |
13.73% |
26.32% |
20.00% |
| 시장지수 초과 |
-18.00% |
-26.16% |
0.66% |
-45.44% |
-78.32% |
-70.43% |
| 구분 |
상장회사의 수 |
평균 수익률 |
| 유가증권시장 |
0 |
시장지수 초과 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
| 코스닥시장 |
28 |
25.08% |
9.09% |
-0.12% |
10.56% |
8.29% |
1.67% |
| 합계 |
28 |
25.08% |
9.09% |
-0.12% |
10.56% |
8.29% |
1.67% |
| 출처: Bloomberg, Quantiwise |
| 주1) 시장지수는 각 종목 소속시장 지수를 사용하였습니다. |
| 주2) 공모주식의 수익률은 공모가 대비 수익률을 기재하였습니다.. |
| 주3) 시장지수의 수익률은 상장일 대비 수익률을 기재하였으며, 상장일 기준 수익률의 경우 해당 지수의 상장일 전영업일 대비 상장일의 수익률을 기재하였습니다. |
2. 평가 기관
| 구분 |
증권회사(분석기관) |
| 회사명 |
고유번호 |
| 대표주관회사 |
대신증권㈜ |
00110893 |
3. 평가의 개요
가. 개요
기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜바이오비쥬 기명식 보통주 3,000,000주(신주모집 3,000,000주, 상장주선인 의무인수분 제외)를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 위험 요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다.
나. 평가일정
| 구 분 |
일 시 |
| 대표주관회사 계약 체결 |
2021년 06월 08일 |
| 기업실사 |
2021년 06월 08일 ~
2025년 03월 21일
|
| 상장예비심사 신청 |
2024년 11월 12일 |
| 상장예비심사 승인 |
2025년 01월 16일 |
| 증권신고서 제출 |
2025년 03월 24일 |
| 정정 증권신고서 제출 |
2025년 04월 07일 |
다. 기업실사 이행사항
대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜바이오비쥬의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.
(1) 대표주관회사 기업실사 참여자
| 소속 |
부서 |
직책 |
성명 |
실사 업무 분장 |
참여기간 |
| 대신증권㈜ |
IB부문 |
IB부문장 |
박성준 |
기업실사 전체 총괄 |
2021.06.08 ~
2025.04.07
|
| IPO담당 |
IPO담당 전무 |
나유석 |
기업실사 전체 총괄 |
2021.06.08 ~
2025.04.07
|
| IPO1본부 |
본부장 |
김경순 |
기업실사 및 실무 총괄 |
2021.06.08 ~
2025.04.07
|
| 팀장 |
정창언 |
기업실사 및 서류작성 |
2021.06.08 ~
2025.04.07
|
| 책임 |
박상진 |
기업실사 및 서류작성 |
2021.06.08 ~
2025.04.07
|
| 선임 |
김준호 |
기업실사 및 서류작성 |
2021.06.08 ~
2025.04.07
|
| 선임 |
이진욱 |
기업실사 및 서류작성 |
2024.12.02 ~
2025.04.07
|
(2) 발행회사 실사 참여자
| 소속 |
직책 |
성명 |
담당 업무 |
| ㈜바이오비쥬 |
대표이사 |
양준호 |
경영 및 영업총괄 |
| 사내이사 |
김영제 |
COO/CFO, 경영총괄 |
| 팀장 |
김현 |
경영기획, IR/공시 |
| 팀장 |
정혜라 |
재무회계 |
(3) 기업실사 항목, 일정, 내용대표주관회사인 대신증권(주)는 (주)바이오비쥬의 코스닥시장 상장을 위하여 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 주요 항목, 일정, 내용 및 기타 기업실사에 관한 상세한 사항은 첨부서류인 「기업실사」에 기재하였으므로 해당첨부서류를 참고하여 주시길 바랍니다.
(4)
중요 확약사항 및 주관회사 내부위원회에서 논의된 내용
동사는 한국거래소 심사 과정 중 일부 주식에 대하여 의무보유 확약을 하였으며, 이 외 추가 확약사항은 없습니다. 관련 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」사항을 확인해주시길 바랍니다.
㈜바이오비쥬의 상장주관사인 대신증권㈜은 ㈜
바이오비쥬의 상장예비심사 및 증권신고서 제출을 위해 투자심의위원회를 1회 개최하였으며, 위원회 관련 사항은 다음과 같습니다.
| 내부위원회 명칭 |
위원회 주요 구성원 |
일시 |
논의내용 |
비고 |
| 제1차 투자심의위원회 |
대신증권 리스크관리부서장, 경영기획실장, 법무지원부장,경영관리부장, 재무자금부장,장기전략리서치부장 |
2025.03.19 |
1. 주력사업2. 산업분석 및 사업경쟁력3. 재무안정성4. Valuation5. 인수리스크6. IPO에 따른 재무건정성 영향 검토 |
- 동사의 주요 제품 포트폴리오 및 기술력에 대한 설명과 코슈메디컬 및 메디컬 에스테틱 시장의 성장성 및 경쟁현황에 대하여 검토하였습니다. 코슈메디컬 및 메디컬 에스테틱 시장은 전세계적으로 높은 성장을 지속 중이나 낮은 진입장벽으로 인하여 경쟁이 치열한 상황으로, 시장 내 치열한 경쟁 상황에서도 현재 동사의 주력 제품이 경쟁사 대비 보유한 시장 내 단가경쟁력, 마케팅 경쟁력 등 우위 요소들을 고려할 떄, 동사는 중국 시장을 비롯한 동남아, 중동 등 신규 진출 시장에서도 성장이 가능할 것으로 판단됩니다. - 현재 회사의 주력 제품 및 상품들은 경쟁사 대비 비슷한 수준의 성능을 가지면서도 가격경쟁력 측면에서 우위에 있어 시장 내 판매량 확대에 따른 성장이 가능할 것으로 판단됩니다.- 최근 3사업연도 동사의 감사보고서를 검토하였으며, 2024년 이전과 비교하여 부채비율 등 재무안정성 지표가 개선은 2024년 중 상환전환우선주(RCPS)가 보통주로 전환되었고, 장기차입금의 상환을 통하여 금융비용이 감소함에 따라 동사의 부채비율 및 유동비율 개선 효과가 나타난 것으로 판단됩니다.- 동사의 2022년 대비 2023년 매출액의 감소는 2023년 타사 일반 유통 상품 매출액의 감소로 인한 것으로, 2022년과 대비하여 2023년 제품 매출액은 증가하였음을 확인하였습니다. 일반 유통 상품 매출의 감소는 동사의 성장 전략 변화에 따라 기존 상품 매출 위주에서 제품 매출로 체질 변화하는 과정에서 나타나게 되었으며, 2022년 제조공장이 안정기에 접어들며 제품 매출에 보다 집중하고 있습니다. 동기간 매출액 감소에도 영업이익 및 당기순이익은 증가한 것을 확인하였으며, 전략 변화에 따른 수익성 개선이 이루어진 것으로 판단됩니다.- 동사가 속한 산업의 특성을 고려하여 PER 상대가치 평가 적용하였습니다.- 코스닥시장 일반상장기업의 공모 할인율 및 최종 유사회사로 선정된 6개 업체들의 영업실적과 주가 흐름을 고려하였을 때, 바이오비쥬의 공모 할인율 및 기업가치는 적절하다고 판단됩니다.- 동사의 총 공모금액은 공모가 밴드 하단 기준 약 240억원 수준으로 동사의 기업가치 및 공모 시장을 고려하였을 때, 시장에서 충분한 투자 수요를 이끌어 낼 수 있을 것으로 예상됨에 따라 공모청약 미달 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.
- 공모자금은 시설자금과 운영자금으로 사용될 계획으로 이를 통하여 제2공장 건축 및 스킨부스터와 필러 제품 연구개발을 통하여, 자사 제품 포트폴리오 다양화 및 생산능력을 확대할 계획임을 확인하였습니다. 이를 바탕으로 수익성이 현재보다 증대될 것으로 판단되며, 예상되는 실적 향상으로 동사의 재무건전성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.
|
한편, 금번 개정된 금융투자협회의 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따를 경우 금번 공모와 같이 수요예측을 통하여 공모가격을 결정하는 경우 동 공모가격의 결정(공모희망가격의 범위 산정 및 수요예측 결과의 반영을 포함)에 대한 내부기준을 마련하고 이에 따라 공모가격의 결정을 진행하도록 하고 있습니다. 하지만, 동 개정 규정 부칙 제2조제2항에 따라 동 내용은 2024년 10월 1일 이후 대표주관계약을 체결하는 건부터 적용하도록 함에 따라 금번 (주)바이오비쥬의 경우 대표주관계약 체결일이 2021년 6월 8일임에 따라 해당 개정된 규정의 적용을 받지 않는 상황입니다. 금번 증권신고서 제출일 현재 대신증권(주)은 동 개정내용과 관련된 내부 기준을 마련하여 내부규정을 개정할 계획에 있는 상황임을 유념하시기 바랍니다.
(6) 한국거래소 상장규정에 따른 사업모델기업 특례
동사의 경우 한국거래소 상장규정에 따른 사업모델기업 특례에 해당하지 않습니다.
4. 기업실사결과 및 평가내용
가. 영업상황(1) 시장 규모 및 전망동사는 코슈메디컬 및 메디컬 에스테틱 시장에서 스킨부스터 제품, HA필러 제품을 제조하여 글로벌 수출을 진행하고 있는 기업입니다. 코슈메디컬 시장에서도 특히 스킨부스터 제품과 메디컬 에스테틱 시장에서 스킨부스터 및 필러 등의 제품은 미용의료 분야에서 매우 인기있는 비침습적 시술로, 각각의 시장은 서로 연관되어 있으면서도 고유한 특성을 가지고 있습니다
이러한 코슈메디컬 시장과 메디컬 에스테틱 시장은 시술방식에 따라 크게 침습시장과 최소침습, 비침습 시장으로 분류할 수 있습니다. 현재 글로벌 시장 성장을 이끌고 있는 트렌드는 최소침습 및 비침습 시술로, 미용에 대한 관심이 높아지는 상황에서 잠재적 고객들은 최소침습 및 비침습 시술을 적극 수용하고 있습니다. 침습적 수술대비 저렴하고 안전하며 시술 및 회복기간이 짧다는 장점 때문입니다.
| 구 분 |
정 의 |
대표 시출 |
|
침습
(invasive)
|
피부를 절개 또는 구멍을 내어 신체를침습하는 시술 |
안면거상술, 지방흡입술,
가슴확대수술 등
|
|
최소침습
(minimally invasive)
|
최소한의 침습을 통한 시술 |
보툴리눔톡신, HA필러,
리프팅 등
|
|
비침습
(non-invasive)
|
피부 절개가 없는 시술 초음파, 고주파 등 |
초음파, 고주파, 스킨부스터 제품 등 |
(가) 글로벌시장현재 글로벌 시장에서 성장을 주도하는 시술은 최소침습 및 비침습 시술로 미용에 대한 관심 및 수요가 높아지고 있는 상황에서 잠재적 고객들은 최소침습 및 비침습 시술을 적극 수용하고 있습니다. 비침습 시장에 속하는 코슈메디컬 시장은 전 세계적으로 큰 성장세를 보이고 있으며,
2034년까지 시장 규모는 약 1,526억 달러를 넘어설 것으로 예상됩니다. 아시아, 특히 한국, 일본, 중국을 중심으로 한 시장의 성장이 두드러지며, 북미와 유럽 역시 꾸준한 수요 증가를 보이고 있습니다.
| [글로벌 코슈메디컬 시장 규모 및 추이] |
| (단위: 십억달러) |
![]()
글로벌 코슈메디컬 시장규모 및 추이.jpg
글로벌 코슈메디컬 시장규모 및 추이
|
출처: Precedence Research,
Cosmeceuticals Market Size, Share, and Trends 2025 to 2034(2025.02)
|
글로벌 메디컬 에스테틱 시장은 특히 보툴리눔 톡신, 필러, 레이저 등 최소 침습·비침습 활용 시술의 수요가 증가하며 최근 몇 년간 급격한 성장을 보이고 있습니다. 글로벌 메디컬 에스테틱 시장은 2023년 기준 154억달러에서 2035년 591억달러까지 연평균 11.9%의 성장을 이어갈 것으로 전망되고 있습니다.
| [글로벌 메디컬 에스테틱 시장 규모 전망] |
| (단위: 십억달러) |
![]()
글로벌 의료미용 시장 규모 전망.jpg
글로벌 의료미용 시장 규모 전망
| 21 |
22 |
23 |
24F |
25F |
26F |
27F |
28F |
29F |
30F |
31F |
32F |
33F |
34F |
35F |
| 13.2 |
14.4 |
15.4 |
17.4 |
20.2 |
22.1 |
23.9 |
27.2 |
30.6 |
31.4 |
37.8 |
40.5 |
46.3 |
54.6 |
59.1 |
| IndustryArc, Medical Aesthetics Market Forecast(2023) |
|
Roots Analysis,
Medical Aesthetics Market : Industry Trends and Global Forecasts, till 2035(2023)
|
2023년 기준, 글로벌 필러 시장의 규모는 약 65억 달러(약 8조원)에 달하는 것으로 추정되며, 2023년부터 2032년까지 연평균 8.4% 이상 성장할 것으로 예상됩니다. 특히 북미와 유럽 시장이 큰 비중을 차지하고 있지만, 아시아태평양 지역에서도 빠르게성장 중입니다.
| [글로벌 더말필러 시장규모] |
| (단위: 십억달러) |
![]()
글로벌 더말필러 시장 추이 및 전망.jpg
글로벌 더말필러 시장 추이 및 전망
| 출처: Precedence Research, Dermal Filers Market Size and Trends 2024 to 2034(2023.08) |
글로벌 더말 필러 시장은 2023년 약 64억 달러 규모에서 연평균 8.5% 수준으로 성장하며 2032년에 이르면 약 133억 달러 규모에 이를 것으로 전망됩니다. 특히 전세계 글로벌 더말 필러 시장은 2022년 기준으로는 북미 시장 및 유럽 시장의 비중이 66%에 달하지만 아시아 태평양 시장이 빠른 성장 추세를 보이고 있습니다. 더말 필러 시장의 대부분을 HA필러가 차지하고 있는 상황에서 HA필러 시장의 높은 시장이 전망되고 있습니다.
| [글로벌 더말 필러 지역별 시장점유율
(2023년)]
|
| (단위 : %) |
![]() 지역별 더말 필러 시장점유율.jpg
지역별 더말 필러 시장점유율
|
| 출처 : Precedence ResearchDermal Filler Market Size, By Region, 2023 (2024.12) |
(나) 아시아태평양
글로벌 스킨부스터 제품 시장 규모는 2022년 기준 약 11억 달러(약 1조 4,300억 원)에로 추정되며 2023년부터 2032년까지 매년 9.3%의 성장을 이어갈 것으로 예상되고 있습니다. 아시아태평양 스킨부스터 시장 역시 중국 시장을 중심으로 2023년 1.6억 달러 규모에서 2032년 3.7억 달러 규모로 성장하며 매년 9.5%의 성장이 전망되고 있습니다.
| [아시아 태평양 스킨부스터 시장 규모 전망] |
|
(단위 : 백만달러)
|
![]()
아시아 태평양 스킨부스터 시장 전망.jpg
아시아 태평양 스킨부스터 시장 전망
|
출처: Polaris Market Reasearch, Asia Pacific Skin Boosters Market Share, Size, Trends, Industry Analysis Report, By Type (Mesotherapy and Micro-needle); By Gender; By End Use; By Country; Segment Forecast, 2024- 2032 (2024.03)
|
2023년 기준, 글로벌 필러 시장의 규모는 약 65억 달러(약 8조원)에 달하는 것으로 추정되며, 2023년부터 2032년까지 연평균 8.4% 이상 성장할 것으로 예상됩니다. 특히 북미와 유럽 시장이 큰 비중을 차지하고 있지만, 아시아태평양 지역에서도 빠르게성장 중입니다.
중국 의료미용 시장은 글로벌 의료미용 시장의 성장 트렌드에 맞추어 2024년 약 4,768억 위안에서 2030년 약 1조 4,056억 위안 규모에 이를 것으로 예상되고 있으며, 매년 9.7%의 성장을 이어갈 것으로 전망되고 있습니다. 아시아 최대 미용 시장인 중국 시장의 성장에 힘입어 아시아 시장 전체도 글로벌 트렌드에 맞추어 성장을 이어갈것으로 전망됩니다.
| [중국 의료 미용 시장 규모 전망] |
| (단위: 억 위안) |
![]()
중국 의료미용 시장 전망.jpg
중국 의료미용 시장 전망
| 출처: Renrendoc, 중국 의료미용 산업 분석 및 발전동향 연구보고서(2024.09) |
(2) 시장 경쟁 상황
(가) 스킨부스터
스킨부스터 제품은 미용 시장에서의 스킨케어 제품 경쟁과 유사한 형태로 다양한 요소에서 경쟁이 이루어지고 있습니다. 특히 피부의 보습, 탄력, 그리고 피부 재생을 촉진하는 제품으로 분류되어 고기능성 화장품 시장에서 경쟁하고 있습니다. 스킨부스터 제품에 대한 수요가 증가함에 따라 기존 필러 제조사들은 물론 다양한 뷰티 제품을 생산하는 회사들이 스킨부스터 시장에 참여하여 다양한 제품을 출시하며 경쟁이 치열해지고 있는 상황입니다.
스킨부스터 시장은 진입 장벽이 낮고 다양한 회사가 경쟁에 참여하여 경쟁이 치열한 상황입니다. 제품에 함유되는 성분과 이를 생산하는 방식부터 기술력, 브랜드 인지도, 가격 등 다양한 요인이 스킨부스터의 경쟁을 심화시키고 있습니다.
| 구 분 |
내 용 |
| 성분 및 포뮬러 경쟁 |
① 히알루론산 기반 성분
스킨부스터의 대표 성분은 히알루론산(HA: Hyaluronic Acid)으로, 이는 피부의 깊은 보습과 탄력 개선에 도움을 줍니다. 다양한 화장품 브랜드는 히알루론산의 분자 크기나 농도를 조정하여 피부 속 깊이 흡수되거나, 지속적인 수분 보유 효과를 강조하는 방식으로 차별화를 시도합니다.
국내에서는 히알루론산(HA: Hyaluronic Acid) 외에 연어의 정소에서 채취한 PN(Polynucleotide) 기반으로 만들어진 '리쥬란’ 시리즈가 있습니다. PN 스킨부스터의 인지도가 점점 올라가기 시작하면서 비슷한 제네릭 제품들이 나오고 있습니다.
② 복합 성분
히알루론산 외에도 비타민C, 펩타이드, 아미노산, 항산화제 등의 복합 성분을 사용하여 제품의 효능을 더욱 강화하는 방식으로 제품의 차별화를 진행하고 있습니다. 예를 들어, 항산화 성분을 추가하여 노화 방지 효과를 강조하거나, 콜라겐 촉진 성분을 더해 탄력 개선 효과를 강화하는 제품들이 경쟁적으로 출시되고 있습니다.
③ 자연 유래 성분
화장품 시장에서는 자연 유래 성분을 강조한 스킨부스터 제품들이 인기를 끌고 있습니다. 친환경 및 유기농 성분을 사용하는 것이 소비자들 사이에서 큰 호응을 얻고 있으며, 각 브랜드 기업들은 이러한 성분을 강조해 차별화된 포지셔닝을 시도합니다.
④ 성분 전달 기술
최근에는 LNP(Lipid Nanoparticle) 기술과 같은 나노 기술이 각광받고 있으며, 이를 적용한 제품은 더 깊고 정확하게 피부에 흡수되면서 장기적인 효과를 기대할 수 있습니다.
|
| 효능 및 기술력 경쟁 |
① 지속성 및 효능
피부 개선에 더 강력한 효과를 제공하는 것을 특징으로 하며 효능을 장기간 유지할 수 있는지 여부가 경쟁의 핵심 요소가 됩니다. 각 브랜드들은 나노 기술 또는 지속 방출 기술을 통해 성분이 피부에 더 오래 머무르고 효과를 지속할 수 있다는 점을 강조하고 있습니다.
② 흡수력
피부에 얼마나 빠르고 깊이 흡수되는지도 중요한 경쟁 요소입니다. 소비자들은 제품을 바른 후 끈적임이 없고 빠르게 흡수되는 제품을 선호하기 때문에, 각 브랜드는 보다 나은 흡수력을 제공하는 혁신적인 기술을 개발하여 경쟁력을 확보하려고 하고 있습니다.
|
|
브랜드와 신뢰도 경쟁
|
① 고기능성 화장품 브랜드
고기능성 화장품으로 분류되며, 효과에 대한 신뢰성이 중요하므로 효과의 입증을 통하여 소비자들로부터 신뢰를 얻고자 하고 있습니다. 특히, 임상 실험 결과나 피부과 테스트를 통해 제품의 안전성과 효과를 입증하기 위하여 노력하고 있습니다..
② 프리미엄 화장품 브랜드
프리미엄 시장에서는 럭셔리 브랜드들이 스킨부스터 제품을 통해 고급 성분과 고효능을 강조하며 경쟁합니다.
③ 신흥 브랜드의 혁신적인 접근
신흥 브랜드들은 새로운 성분 조합, 혁신적인 기술, 비건 또는 친환경 성분과 같은 차별화된 가치를 내세워 경쟁합니다. 소비자들은 이러한 친환경적이고 지속 가능한 제품에 관심이 많아지고 있어, 신생 브랜드들이 독창적인 마케팅과 차별화된 성분을 통해 경쟁력을 확보하고 있습니다.
|
| 가격 경쟁 |
① 프리미엄 제품
일부 스킨부스터 제품은 프리미엄 라인으로 고가의 성분과 기술력을 강조하면서 높은 가격대를 유지합니다. 이런 제품들은 고소득층이나 피부 관리에 투자하는 소비자를 대상으로 하며, 장기적인 효과를 강조하여 가격 경쟁보다는 품질과 효능을 강조하는 전략을 사용합니다.
② 중저가 제품
반면, 대중 시장을 겨냥한 스킨부스터 제품들은 가성비를 중시하며, 합리적인 가격으로도 고기능성 스킨케어를 경험할 수 있도록 하는 것이 경쟁의 핵심입니다. 중저가 제품들은 효과와 가격의 균형을 맞추는 것이 중요하며, 대량 유통을 통해 가격을 낮추면서 경쟁력을 확보하려고 합니다.
|
| 유통 및 마케팅 경쟁 |
① 온라인 유통
온라인 쇼핑몰, 소셜 미디어, 그리고 전자상거래 플랫폼을 통한 유통은 스킨부스터 제품의 주요 판매 채널로 자리잡고 있습니다. 특히 SNS를 활용한 인플루언서 마케팅은 스킨부스터 제품의 효과를 빠르게 홍보하고 소비자에게 직접적으로 다가가는 데 큰 역할을 하고 있습니다.
② 전문가 추천
스킨부스터 제품은 일반 화장품보다 더 고기능성을 강조하기 때문에, 피부과 전문의 추천이나 전문가 리뷰가 매우 중요한 마케팅 요소로 작용합니다. 브랜드들은 피부 전문가들의 인증을 통해 신뢰도를 높이며, 이는 경쟁에서 우위를 차지하는 데 중요한 역할을 합니다.
③ 오프라인 유통
백화점, 고급 스파, 피부과 클리닉 등의 오프라인 매장에서도 스킨부스터 제품은 강력한 유통망을 구축하고 있습니다. 프리미엄 스킨부스터 제품들은 특히 고급 매장에서 소비자들과의 직접적인 상호작용을 통해 제품을 체험하게 하고, 고가의 제품에 대한 신뢰를 강화하는 데 중점을 둡니다.
|
| 맞춤형 제품 경쟁 |
① 피부 상태에 따른 솔루션 제공
특정 피부 문제(건조함, 주름, 탄력 저하 등)에 맞춘 스킨부스터 제품을 출시하여 소비자들이 자신의 피부 고민에 맞는 제품을 선택할 수 있게 합니다.
② 맞춤형 상담 서비스
일부 브랜드는 소비자에게 맞춤형 피부 진단 서비스를 제공하고, 이에 맞춘 스킨부스터 제품을 추천하는 방식으로 소비자 경험을 차별화합니다. 이러한 맞춤형 서비스는 소비자와의 신뢰를 강화하고, 브랜드 충성도를 높이는 데 기여합니다.
|
1) 경쟁기업 현황국내 스킨부스터 시장은 주요 업체들이 고순도 히알루론산(HA) 기반 제품부터 복합 성분을 사용한 다양한 제품을 출시하며 경쟁하고 있습니다. 각 업체는 안전성과 효과, 그리고 지속성을 강화한 기술을 바탕으로 시장을 주도하고 있으며, 미용 성형 시장에서 지속적인 성장이 기대되는 상황입니다. 동사의 주요 경쟁업체와의 비교는 아래와 같습니다.
| [스킨부스터 국내 주요 경쟁 업체] |
| (단위: 백만원, %) |
| 구분 |
㈜바이오비쥬 |
㈜파마리서치 |
㈜바임 |
|
2021년
(제4기)
|
2022년
(제5기)
|
2023년
(제6기)
|
2021년
(제21기)
|
2022년
(제22기)
|
2023년
(제23기)
|
2021년
(제36기)
|
2022년
(제37기)
|
2023년
(제38기)
|
| 설립일 |
2018.07.12 |
2001.03.03 |
2024.03.01 |
|
매출액
(매출원가율)
|
8,742
(76,3%)
|
21,065
(74.2%)
|
17,130
(51.7%)
|
138,556
(29.2%)
|
174,738
(27.3%)
|
235,499
(27.6%)
|
6,350 |
24,739 |
48,089 |
|
영업이익
(이익률)
|
392
(4.5%)
|
3,639
(17.3%)
|
5,165
(30.2%)
|
52,838
(38.1%)
|
64,821
(37.1%)
|
89,558
(38.0%)
|
1,483
(23.4%)
|
6,883
(27.8%)
|
13,829
(28.8%)
|
|
당기순이익
(이익률)
|
105
(1.2%)
|
693
(3.3%)
|
3,310
(19.3%
|
49,424
(35.7%)
|
40,474
(23.2%)
|
76,169
(32.3%)
|
1,004
(15.8%)
|
4,547
(18.4%)
|
13,990
(29.1%)
|
| 총자산 |
13,085 |
21,710 |
27,929 |
393,555 |
438,129 |
498,694 |
27,886 |
40,177 |
54,447 |
| 총부채 |
9,894 |
13,840 |
16,423 |
83,555 |
92,180 |
63,467 |
10,594 |
17,784 |
17,820 |
| 자본총계 |
3,191 |
7,870 |
11,506 |
310,001 |
345,949 |
435,226 |
17,292 |
22,392 |
36,627 |
|
상장여부
(상장일)
|
비상장 |
상장
(코스닥 상장일 2015.7.24)
|
비상장 |
|
주요제품
(매출비중)
|
스킨부스터(46.2%),
필러(53.8%)
|
의료기기(51.6%), 화장품(23.8%), 의약품(21.7%), 기타(2.9%) |
스킨부스터(100%) |
| 출처: Dart 전자공시시스템 |
| 주1)
주요 제품 매출비중은 2024년 반기기준으로 기재하였습니다.
|
| 주2)
(주)바임은 ㈜바임글로벌과의 합병으로 인해, 재무정보를 바임과 바임글로벌을 합하여 산정하였습니다.
|
2) 시장점유율 가) 스킨부스터
국내 스킨부스터 시장 규모는 업계관계자들 및 관련 기사에 따라 약 500~600억원 규모가 될 것으로 추정되나 동사는 해외 판매를 주력하고 있습니다. 동사의 스킨부스터 제품 및 상품의 경우 해외 시장중에서도 중국 시장에 주력하고 있으며, 중국내 메디컬 에스테틱 시장은 그 규모가 워낙 방대하고 통계적 자료가 불충분하여 산술적 표현의 어려움이 있어 합리적인 통계가 불가능합니다. 특히 코슈메디컬 및 메디컬 에스테틱 제품으로서 필러 제품류와 유사한 성분을 바탕으로한 화장품 제품인 스킨부스터 제품의 특성상 스킨부스터 제품만의 시장 점유율을 합리적으로 추산하기 어렵습니다.또한 동사의 경우 자체 제작 제품을 비롯하여 총판 제품 대다수가 해외 수출이 이루어지고 있어 국내 스킨부스터 제조 업체와의 단순 매출액 비교를 바탕으로 점유율 산출은 어려운 것으로 판단됩니다.
나) 필러
전세계 HA필러 시장은 성장기로, 향후 경쟁이 심화될 것으로 예상되고 있습니다. HA필러는 보툴리눔톡신과 달리 독소 규제가 없고 임상시험의 절차가 상대적으로 간소하여 전세계적으로 100여개의 업체들이 경쟁하고 있으며 경쟁의 수준이 치열합니다. 필러(Filler) 제품의 경쟁은 크게 성분, 기술력, 유통망, 가격, 마케팅 등 여러 측면에서 이루어집니다. 필러는 피부과 및 성형외과에서 주름 개선, 볼륨 추가, 리프팅 효과등을 위해 사용되는 미용 시술 제품이기 때문에, 안전성과 효과, 지속성 등의 요소가 중요한 차별화 포인트가 됩니다. 필러 시장은 미용 산업에서 빠르게 성장하고 있으며, 브랜드 간 경쟁이 매우 치열한 상황입니다.
필러 시장 역시 진입 장벽이 낮고 다양한 회사가 경쟁에 참여하여 경쟁이 치열한 상황입니다. 제품에 함유되는 성분과 이를 생산하는 방식부터 기술력, 브랜드 인지도, 가격 등 다양한 요인이 필러시장의 경쟁을 심화시키고 있습니다.
| 구 분 |
내 용 |
| 성분차별화를 통한 경쟁 |
① 히알루론산 필러 (Hyaluronic acid Filler)
대부분의 필러 제품은 히알루론산을 주요 성분으로 합니다. 이떄 생산회사의 기술력 및 생산력에 따라 브랜드 간 히알루론산의 농도, 가교화 정도, 분자 크기 등의 차이에 따라 제품의 지속성, 효과, 부작용이 달라집니다.
② 칼슘 하이드록시아파타이트(CaHA) 기반 필러
래디어스(Radiesse)와 같은 칼슘 하이드록시아파타이트(CaHA) 기반 필러 제품은 콜라겐 생성을 자극하여 피부의 볼륨을 추가하는 역할을 합니다.
③ 폴리-L-락틱산(PLLA) 필러
스컬트라(Sculptra)와 같은 제품은 콜라겐 생성을 촉진하는 역할을 합니다. 이는 즉각적인 볼륨감보다는 장기적인 피부 개선에 중점을 둔 제품으로, 브랜드 간 콜라겐 촉진 효과와 지속 시간의 차별화가 경쟁 포인트입니다.
|
|
기술력 경쟁
|
① 가교화 기술
히알루론산 필러의 경우, 필러의 질감과 지속성을 결정하는 핵심 기술은 가교화입니다. 가교화는 히알루론산 분자 간의 결합을 강화하여 더 오랫동안 체내에 머물게 하고, 원하는 부위에서 더 자연스럽게 볼륨을 형성하도록 합니다. 각 브랜드는 자사만의 특허 기술을 통해 필러의 효과와 지속성을 차별화하고 있습니다.
지속 방출 기술: 특정 필러는 주입 후에 장시간에 걸쳐 지속적으로 성분을 방출하면서 피부 재생을 돕는 기술을 사용합니다. 이는 필러가 시간이 지나면서도 피부 속에서 효과를 유지하도록 도와줍니다.
② 주입 편의성
필러 제품은 피부과 의사들이 주입하기에 얼마나 편리하고 정확하게 사용할 수 있느냐도 중요한 경쟁 요소입니다. 주사기 설계나 주입 과정에서의 저항 정도, 분포 등이 사용자 경험에 큰 영향을 미치고 있습니다.
|
|
유통망과 신뢰도를 통한 경쟁
|
① 의료 전문가와의 관계
필러 제품은 주로 피부과, 성형외과 등에서 시술되기 때문에,의료 전문가와의 긴밀한 관계가 중요합니다. 필러 제조업체들은 피부과 의사나 성형외과 의사들과의 협력 관계를 통해 자사 제품의 우수성을 홍보하고, 시술자들이 제품을 선택하도록 유도하고 있습니다.
② 전문가 교육 및 지원
필러 제조사들은 교육 프로그램을 운영하여 의사들에게 자사제품 사용법을 교육하고, 시술 결과를 최적화할 수 있도록 지원합니다.
③ 글로벌 유통망 구축
필러 제품은 국제 시장에서도 활발히 유통됩니다. 글로벌 필러 제조업체는 전 세계적으로 구축된 유통망을 통해 다양한 국가의 의료진과 협력하며, 규제 준수와 현지화 전략을 통해 시장 점유율을 확대합니다. 예를 들어, 미국 FDA 승인이나 유럽 CE 인증을 받은 제품은 글로벌 시장에서 경쟁에서의 중요한 요소입니다.
|
| 가격 경쟁 |
① 프리미엄 시장
일부 고가의 프리미엄 필러 제품은 지속성, 안정성, 효과 등에서 뛰어난 성능을 제공하며, 가격이 높더라도 고객은 신뢰할 수 있는 브랜드를 선택하는 경향이 있습니다. 이러한 고급필러들은 주로 고소득층 소비자를 대상으로 하며, 가격 경쟁보다는 품질 경쟁이 더 중요하게 작용합니다.
② 중저가 시장
중저가 필러 제품은 비용에 민감한 소비자를 대상으로 하며, 이 시장에서는 가격 경쟁이 매우 중요합니다. 저가 필러 제품은 대량 생산과 합리적인 가격을 통해 더 많은 소비자에게 접근할 수 있습니다. 그러나 중저가 필러도 효과와 안전성이 입증되지 않으면 소비자 신뢰를 얻기 어렵기 때문에, 여전히 기본적인 품질을 유지하는 것이 필요합니다.
|
| 마케팅과 브랜딩 경쟁 |
① 인플루언서 및 SNS 마케팅
피부과 및 성형외과 시술 시장에서 SNS 및 인플루언서 마케팅은 매우 강력한 마케팅 도구로 자리잡고 있습니다. 인플루언서와 협력하여 필러 시술의 전후 결과를 보여주거나, 필러 사용 경험을 공유함으로써 소비자에게 제품의 안전성과 효과를 알립니다.
② 임상 데이터와 연구 결과
필러 제품의 안전성과 효과를 입증하기 위해, 제조사들은 임상 연구 결과를 적극적으로 홍보합니다. 특히, 장기적인 시술결과와 안정성에 대한 데이터는 의료진뿐만 아니라 소비자들에게도 매우 중요한 선택 기준이므로, 이를 강조하는 마케팅 전략이 필수적입니다.
③ 혁신적인 프로모션
필러 제조사들은 의료기관과 협력하여 할인 프로모션이나 시술 패키지를 제공하기도 합니다. 이러한 프로모션은 소비자들의 필러 시술 접근성을 높이고, 브랜드 충성도를 강화하는 데 기여합니다.
|
| 규제 및 인증 경쟁 |
필러는 의료기기로 분류되며, 각국의 규제를 준수해야 합니다. 필러 제품의 인증 및 규제 승인은 시장 진입에 있어 중요한 요소입니다.
① FDA 승인, CE 인증
미국 FDA 승인을 받거나 유럽 CE 인증을 받은 제품은 소비자와 의료진에게 안전성과 신뢰성을 보장할 수 있기 때문에, 이러한 인증을 받은 제품은 경쟁에서 유리한 위치를 차지합니다.
② 품질 관리
필러 제조업체들은 GMP(우수 의약품 제조 기준) 등 품질 관리 시스템을 통해 제품의 안전성과 일관성을 유지하며, 이러한 품질 관리가 잘된 브랜드는 시장에서 신뢰를 얻고 경쟁 우위를 점할 수 있습니다.
|
1) 경쟁기업 현황국내 대표적인 필러시장서의 경쟁기업은 휴젤, 바이오플러스, 한국비엔씨가 대표적입니다.
| [필러 국내 주요 경쟁 업체] |
| (단위: 백만원, %) |
| 구분 |
㈜바이오비쥬 |
㈜휴젤 |
㈜바이오플러스 |
㈜한국비엔씨 |
|
2021년
(제4기)
|
2022년
(제5기)
|
2023년
(제6기)
|
2021년
(제21기)
|
2022년
(제22기)
|
2023년
(제23기)
|
2021년
(제36기)
|
2022년
(제37기)
|
2023년
(제38기)
|
2021년
(제36기)
|
2022년
(제37기)
|
2023년
(제38기)
|
| 설립일 |
2018.07.12 |
2001.11.22 |
2003.05.23 |
2016.10.14 |
|
매출액
(매출원가율)
|
8,742
(76,3%)
|
21,065
(74.2%)
|
17,130
(51.7%)
|
245,153 |
281,675 |
319,700 |
37,418 |
56,719 |
65,043 |
- |
42,303 |
80,997 |
|
영업이익
(이익률)
|
392
(4.5%)
|
3,639
(17.3%)
|
5,165
(30.2%)
|
97,160(39.6%) |
101,378(36.0%) |
117,782(35.6%) |
18,226(48.7%) |
25,271(44.6%) |
28,026(43.1%) |
- |
-10,097 |
6,046 |
|
당기순이익
(이익률)
|
105
(1.2%)
|
693
(3.3%)
|
3,310
(19.3%
|
60,393(24.6%) |
60,682(21.5%) |
97,660(30.5%) |
10,673(28.5%) |
20,708(36.5%) |
27,422(42.2%) |
- |
-44,542 |
26,116 |
| 총자산 |
13,085 |
21,710 |
27,929 |
1,009,737 |
1,049,783 |
929,251 |
88,462 |
146,518 |
172,807 |
- |
232,521 |
236,152 |
| 총부채 |
9,894 |
13,840 |
16,423 |
180,569 |
200,328 |
149,573 |
7,937 |
31,558 |
34,745 |
- |
42,423 |
21,946 |
| 자본총계 |
3,191 |
7,870 |
11,506 |
829,168 |
849,454 |
779,678 |
80,525 |
114,961 |
138,061 |
- |
190,098 |
214,206 |
|
상장여부
(상장일)
|
비상장 |
상장 |
상장 |
상장 |
|
주요제품
(매출비중)
|
스킨부스터(46.2%),
필러(53.8%)
|
미용성형제품군(58.8%), 수술/시술용제품군(12.6%), 미용 의료기기(2.6%), 상품 등 매출(25.96%) |
필러(68.61%), 메디컬 디바이스(14.03%), 코스메틱(4.98%),상품 및 기타용역(12.31%) |
미용성형제품군(58.8%), 수술/시술용제품군(12.6%), 미용 의료기기(2.6%), 상품 등 매출(25.96%) |
2) 시장점유율
국내 필러 시장 규모는 업계관계자들 및 관련 기사에 따라 약 1,600~1,700억원 규모가 될 것으로 추정되나 국내 필러 제조 회사들은 내수 매출뿐만 아니라 수출 비중이 높아, 2022년 조직수복용생체재료의 국내 총생산량은 약 3,967억원을 달성하였습니다. 따라서 국내 시장 규모에서의 시장점유율을 비교하는 것보다 내수와 수출을 포함한 매출액을 기준으로 각회사별 시장점유율을 산정하는 것이 보다 유의미할 것으로 판단됩니다.
| 【각 경쟁회사별 시장 점유율(필러 매출액 기준)】 |
| (단위 : 백만원, %) |
| 회사명 |
2021연도 |
2022연도 |
2023연도 |
| 매출액 |
시장 점유율 |
매출액 |
시장 점유율 |
매출액 |
시장 점유율 |
| 신청회사 |
1,715 |
0.57% |
3,289 |
0.83% |
3,648 |
0.73% |
| 휴젤 |
87,811 |
29.16% |
94,165 |
23.79% |
118,393 |
23.60% |
| 바이오플러스 |
30,685 |
10.19% |
42,298 |
10.69% |
47,512 |
9.47% |
| 제테마 |
22,258 |
7.39% |
31,558 |
7.97% |
36,645 |
7.30% |
| 기타 |
158,691 |
52.69% |
224,458 |
56.71% |
283,473 |
56.50% |
| 합계 |
301,160 |
100.00% |
395,768 |
100.00% |
501,725 |
100.00% |
| 출처 |
DART; 식품의약품안전처 「2021 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계」, 「2022 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계」, 「2023 의료기기 생산 및 수출입 실적 통계」 |
| 주1) |
필러 시장의 점유율은 각 연도별 전체 조직수복용생체재료의 국내생산량을 기준으로 각 회사별 내수 및 수출 매출액의 비중으로 산정하였습니다. |
| 주2) |
필러 시장의 경쟁회사 중 LG화학, 휴메딕스, 메디톡스, 시지바이오 등은 사업보고서상 필러 매출부문이 구분되지 않아 확인할 수 없으므로 기타에 포함하였습니다. |
(3) 매출 현황
(가) 매출의 우량도
동사는 스킨부스터 및 HA필러 제조 및 판매하는 사업을 주로 영위하고 있으며, 중국 향 타사 제품의 총판계약 및 상품판매계약 까지 진행하하면서 제품뿐만 아니라 다양한 상품으로도 매출이 발생하고 있습니다. 이러한 제품, 상품들은 세계 각지의 에스테틱을 수요에 맞춰 소비자들에 판매되며 다양한 매출처를 확보하고 있습니다. 이에 따라 수출 비중이 과반 이상을 차지하며 안정적인 매출 구조를 갖추고 있다고 판단됩니다.
| 구 분 |
2021연도
(제4기)
|
2022연도
(제5기)
|
2023연도
(제6기)
|
2024연도
(제7기 )
|
| 매출액 |
8,742,118 |
21,064,863 |
17,130,294 |
29,641,369 |
| 수출금액(비중) |
7,818,990
(89.4%)
|
18,882,033
(89.6%)
|
14,710,387
(85.9%)
|
22,978,043(77.5%) |
| 거래업체 수 |
26 |
41 |
54 |
78 |
|
기말 매출채권
(6월이상 채권)
|
1,526,099
(0)
|
2,967,179
(0)
|
3,561,097
(0)
|
12,272,649(0) |
|
부도금액(주)
(업체 수)
|
- |
- |
- |
- |
| 매출총이익률 |
23.7% |
25.8% |
48.3% |
50.1% |
(나) 수익성
동사 최근 3년 매출액 중 2021년~2022년 부터 급격한 매출성장을 지속하다 2023년 매출성장률이 소폭 감소하는 추세를 보였는데, 2023년 중국경기 침체로 인한 영향과 비내구 소비재 수요의 감소가 원인인 것으로 판단됩니다. 다만, 2024년부터 중국 실물경제 회복으로 인하여 다시 성장세를 이어나가고 있습니다. 2023년부터는 매출원가율을 개선하여 수익성을 높여 영업이익을 30%수준까지 끌어올렸으며 판관비 증가를 고려하여도 높은 영업이익 성장을 지속해나가고 있습니다. 2024년 온기 지표 역시 2024년 반기 지표 대비 개선될 것으로 예상됩니다.
| [바이오비쥬 최근 4개년 수익성 지표] |
| (단위: 천원, %) |
| 구 분 |
2021연도
|
2022연도
|
2023연도
|
2024연도
|
| 매출액 |
8,742,118 |
21,064,863 |
17,130,294 |
29,641,369 |
| 매출원가(매출원가율) |
6,671,547
(76.3%)
|
15,621,118
(74.2%)
|
8,856,016
(51.7%)
|
14,781,507(49.86%)
|
| 판관비 |
1,678,421 |
1,804,261 |
3,109,490 |
5,624,811 |
| 영업이익(영업이익률) |
392,150
(4.5%)
|
3,639,484
(17.3%)
|
5,164,789
(30.2%)
|
9,226,974(31.12%)
|
| 당기순이익(손실) |
104,643 |
692,816 |
3,310,071 |
7,188,175 |
나. 기술력(1) 기술의 완성도
동사 스킨부스터와 필러의 원료인 히알루론산(HA)의 성분 특성상 자연상태로 방치해도 스스로 분해가 되며, 온도에 영향을 받습니다. HA를 기반으로 제품을 생산하는 업체에서는 이러한 히알루론산(HA)의 분해속도를 늦추기 위해서 가교제를 이용해 가교를 하여 더욱 점탄성이 강한 제품을 만듭니다. 따라서 유효기한을 설정할 때 가장 중요한 시험항목인 가속노화시험(온도와 습도를 극한의 상황으로 놓고 테스트) 결과에 따라 점탄성이 얼마나 줄어 들었느냐를 살펴보게 됩니다. 점탄성을 강하게 하기 위해선 무조건적 가교제나 히알루론산(HA)원료를 많이 넣으면해결 가능할 것으로 일반적으로 생각하지만, 그 과정에서 가교제를 먆이 사용 후 많은 투석공정을 진행 할 경우 점탄성을 잃을 가능성이 높으며, HA의 경우 한없이 넣게되면 사용 이후 부종과 같은 부작용을 얻기 쉽기때문에 해당 공정은 생산 회사의 노하우라고 할 수 있습니다. 따라서 점탄성이 강하며, 가교제도 잔류하지 않게 만드는 방법을 타사에서 적용하기 위해서는 동사의 특허 취득과 노하우 보유처럼 긴 시간의 연구개발이 필요할 것으로 판단됩니다.
또한,
동사의 스킨부스터 제품은 M사로 부터 기능성 LNP
(Liqud Nano Particle, 지질나노입자)에 대한 독점공급권을 확보함으로써, 타 제품 대비하여 유효성분의 피부 흡수도를 크게 향상시킨 기술을 독점확보하였습니다. LNP 기술은 생체 적합성 및 피부세포 성장을 촉진하며 단백질이나 핵산 등 유효물질을 표적 세포에 전달하는 기술로서, mRNA 유전자 백신 치료제 개발의 핵심인 약물전달 기술로 각광을 받고 있습니다.
동사와 M사가 체결한 공급 관련 계약은 독점 계약으로 동사 이외 제3자에게 제공 및 판매가 불가능하며, 계약기간은 2024년 09월부터 2029년 09월까지 5년간입니다. 동사는 기능성 LNP 기술을 활용하여 스킨부스터 제품인 아세나르트 Lux(미백), 아세나르트 Azure(주름), 스피티클(주름) 제품을 출시하였으며, 아세나르트 Aregain(재생), 아세나르트 Rescar(여드름) 제품의 신규 출시를 위한 제품화 단계에 있습니다.
LNP 지질나노입자 전달시스템은 코로나19백신의 핵심기술로, 리포솜, 액소좀에 이어 3세대 전달시스템으로 주목받고 있습니다. LNP 기술은 엑소좀 전달 시스템의 한계를 넘어 유효성분을 나노 파티클 캐리어에 담아 세포 내로 직접 침투시키는 방식입니다. 이를 통해 약물을 세포 내부에 효과적으로 퍼트려 원하는 효과를 극대화할 수 있습니다.
| 번호 |
구분 |
내용 |
권리자 |
출원일 |
등록일 |
만료일 |
적용제품 |
출원국 |
| 1 |
특허권
(등록)
|
가교 히알루론산을 포함하는 화장료 조성물 및 이의 제조방법 |
바이오비쥬 |
2021.08.05 |
2024.07.16 |
2041.08.05 |
스킨부스터 제품
|
국내 |
| 2 |
특허권
(등록)
|
미용 약제 제조용 가교제 투석 제거장치 |
바이오비쥬 |
2024.01.22 |
2024.04.26 |
2044.01.22 |
필러 제품 |
국내 |
| 3 |
특허권
(등록)
|
고분자 및 저분자 히알루론산을 포함하는 피부 주름 및 탄력 개선용 조성물, 및 이의 제조 방법 |
바이오비쥬 |
2024.02.01 |
2024.04.30 |
2044.02.01 |
스킨부스터 제품
|
국내 |
| 4 |
특허권
(등록)
|
아텔로콜라겐을 포함하는 복합 필라멘트의 제조방법 및 이를 포함하는 조성물 |
바이오비쥬 |
2024.07.31 |
2025.02.06 |
2044.07.31 |
콜라겐필러(Eclatiquel)
|
국내 |
| 5 |
특허권
(등록)
|
트로포엘라스틴 가교 활성을 갖는 생체 적합성 폴리머를 포함하는 조성물 |
바이오비쥬 |
2024.07.31 |
2025.03.12 |
2044.12.16 |
콜라겐+
엘라스틴 필러(Eclastin)
|
국내 |
| 6 |
특허권
(출원)
|
피부 개선 기능성을 갖는 지질 나노 입자 함유 조성물 및 이의 제조방법 |
바이오비쥬 |
2024.02.01 |
- |
- |
LNP기술 적용
스킨부스터 제품(Acenart)
|
국내 |
(2) 기술의 경쟁우위도(가) 특허권
동사가 보유한 지적재산권 현황은 다음과 같습니다.
| 번호 |
구분 |
내용 |
권리자 |
출원일 |
등록일 |
만료일 |
적용제품 |
출원국 |
| 1 |
특허권
(등록)
|
가교 히알루론산을 포함하는 화장료 조성물 및 이의 제조방법 |
바이오비쥬 |
2021.08.05 |
2024.07.16 |
2041.08.05 |
스킨부스터
제품
|
국내 |
| 2 |
특허권
(등록)
|
하나의 라인으로 자동화된 프리필드 시린지의 포장설비 및 제조방법 |
바이오비쥬 |
2024.01.22 |
2024.04.04 |
2044.01.22 |
전제품 |
국내 |
| 3 |
특허권
(등록)
|
미용 약제 제조용 가교제 투석 제거장치 |
바이오비쥬 |
2024.01.22 |
2024.04.26 |
2044.01.22 |
필러 제품 |
국내 |
| 4 |
특허권
(등록)
|
고분자 및 저분자 히알루론산을 포함하는 피부 주름 및 탄력 개선용 조성물 및 이의 제조 방법 |
바이오비쥬 |
2024.02.01 |
2024.04.30 |
2044.02.01 |
스킨부스터
제품
|
국내 |
| 5 |
특허권
(등록)
|
아텔로콜라겐을 포함하는 복합 필라멘트의 제조방법 및 이를 포함하는 조성물 |
바이오비쥬 |
2024.07.31 |
2025.02.06 |
2044.07.31 |
콜라겐필러
(Eclatiquel)
|
국내 |
| 6 |
특허권
(등록)
|
트로포엘라스틴 가교 활성을 갖는 생체 적합성 폴리머를 포함하는 조성물 |
바이오비쥬 |
2024.07.31 |
2025.03.12 |
2044.12.16 |
콜라겐+
엘라스틴 필러
(Eclastin)
|
국내 |
| 7 |
특허권
(출원)
|
폴리카프로락톤 복합체 및 폴리카프로락톤을 함유한 조성물 |
바이오비쥬 |
2024.07.31 |
- |
- |
PCL필러(미정) |
국내 |
| 8 |
특허권
(출원)
|
피부 개선 기능성을 갖는 지질 나노 입자 함유 조성물 및 이의 제조방법 |
바이오비쥬 |
2024.02.01 |
- |
- |
LNP기술 적용
스킨부스터
제품(Acenart)
|
국내 |
| 9 |
특허권
(출원)
|
식물성 콜라겐 기반 항산화 및 주름개선용 조성물 및 이의 제조방법 |
바이오비쥬 |
2024.07.03 |
- |
- |
미정 |
국내 |
| 10 |
PCT
(출원)
|
아텔로콜라겐을 포함하는 복합 필라멘트의 제조방법 및 이를 포함하는 조성물 |
바이오비쥬 |
2024.09.04 |
- |
- |
콜라겐필러
(Eclatiquel)
|
미국 외 |
| 11 |
PCT
(출원)
|
트로포엘라스틴 가교 활성을 갖는 생체 적합성 폴리머를 포함하는 필러 조성물
|
바이오비쥬 |
2024.09.04 |
- |
- |
콜라겐+
엘라스틴 필러
(Eclastin)
|
미국 외 |
동사는 LNP 기술은 생체 적합성 및 피부 세포 성장을 촉진하며 단백질이나 핵산 등 유효물질을 표적 세포에 전달하는 기술로 해당 기술을 기반으로 동사의 주력 제품인 스킨부스터 및 HA필러 제품을 생산하고 있습니다. 동사가 보유한 경쟁사 대비 핵심 강점은 다음과 같습니다.
(나) 자동화 포장설비 제조 기술
동사는 스킨부스터 및 필러를 제조하는 업체로서 각 공정으로 이루어져 오래 걸리던 시린지 포장의 과정과 속도 개선을 위하여 자동화된 라인을 제작하였습니다. 그로 인하여 생산 효율성의 향상으로 동규모 제조사 대비 생산량의 증가와 인건비를 절감하고 작업환경의 안전성을 높이는데 기여하고 있으며, 품질에 있어 정확한 중량이나 부피를 유지할 수 있으며, 결함률을 낮출 수 있게 되었습니다.
![]()
자동화 포장설비.jpg
자동화 포장설비
(다) 고분자 및 저분자 히알루론산을 포함하는 피부 주름 및 탄력 개선용 조성물 제조기
술
동사가 개발한 고분자 및 저분자 히알루론산 조성물으로 스킨리쥬비네이터 및 필러를 개발하여 타사 제품 대비 지속력이 뛰어나고 피부 깊숙이 수분을 공급하여 탄력과보습을 향상시키는 기술입니다.
| [바이오비쥬 고분자 및 저분자 히알루론산 제조기술] |
![]()
고분자 및 저분자 히알루론산 제조기술.jpg
고분자 및 저분자 히알루론산 제조기술
(라) 고분자 및 저분자 히알루론산을 포함하는 피부 주름 및 탄력 개선용 조성물 제조기술
동사가 공동개발한 LNP기반의 물성을 조성하여 스킨부스터 및 필러를 개발하여 타사 제품 대비 유효성분의 흡수율을 향상시키며 주입된 유효성분을 타겟팅 된 곳까지 효과적으로 전달하는 제품을 판매하고 있습니다.
| [바이오비쥬 고지질나노입자 함유 조성물 작용 기전] |
![]()
고지질나노입자 함유 조성물 작용 기전.jpg
고지질나노입자 함유 조성물 작용 기전
(3) 연구인력의 수준
동사는 한국산업기술진흥협회에 등록된 기업부설연구소(인정번호 2021112355호)를 보유중이며, 현재 연구소장을 필두로 선임연구원 3인, 전임연구원 1인, 주임연구원 1인, 연구원 1인으로 구성되어 있습니다. 당사의 연구소에서는 핵심기술인 생체재료 응용기술 연구와 신규제품의 개발, 상품화와 이에 따른 인허가 절차 등을 총괄 지원하고 있습니다.
(가) 조직 개요
동사의 기술연구소는 아래 그림과 같이 공정개발팀과 분석팀으로 구성되어 있습니다.
![]()
연구개발 조직도.jpg
연구개발 조직도
| 구분 |
수행업무 |
| 연구소장 |
ㆍ연구개발 총괄 |
| 공정개발팀 |
ㆍ공정 설계 및 최적화 연구개발ㆍ신제품 테스트 및 공정개선 효율화ㆍ새로운 공정 기술 연구로 경쟁력 유지 및 혁신 제품 개발 지원 |
| 분석팀 |
ㆍ신소재 및 신원료 연구개발ㆍ품질 유지를 위한 테스트 및 분석 보고서 작성ㆍ규제 준수 및 인증을 위한 데이터 확보ㆍ제품 인허가 및 품질보증 |
(나) 주요 연구 인력 현황
| 직위 |
성명
|
담당업무 |
주요경력 |
주요연구실적 |
| 연구소장 |
박성서
|
연구개발 총괄 |
한림대학교 화학과 학사
'07.09 ~'18.05 에스티팜㈜ 올리고팀
'18.12 ~ '20.10 한국코러스㈜ 생산팀장
'20.10 ~ '21.12 바이오플러스㈜ 생산팀장
'22.01 ~ '22.09 ㈜앰틱스바이오 GMP팀장
'22.10 ~ 현재 ㈜바이오비쥬 연구소장(CTO)
|
- |
|
선임
연구원
|
나예서
|
과제탐색 및 IP |
호남대학교 뷰티디자인학 박사(Ph.D)
'22.04 ~ '23.10 ㈜오딧세이글로벌 선임연구원
'23.12 ~ 현재 ㈜바이오비쥬 기업부설연구소
|
석사 학위 논문 : 뷰티콘텐츠가 정보신뢰도와 정보만족도에 미치는 영향박사 학위논문 :
SNS 이용자의 셀카보정애플리케이션 이용동기와 외모가치 및 성형의도 간의 구조적 관계
|
|
선임
연구원
|
이성재
|
공정 설계 및 공정개선 |
연세대학교 응용생물학과 학사
㈜에스지메디칼 품질팀 대리('20.08~'24.05)
㈜바이오비쥬 기업부설연구소('24.06 ~현재)
|
- |
| 연구원 |
전완기
|
한국외대 생명공학/화학 학사
㈜바이오비쥬 기업부설연구소('24.03 ~현재)
|
- |
|
선임
연구원
|
권정은
|
인허가 |
강원대학교 응용생물학과 학사
㈜라이브셀인스트루먼트 품질팀 과장
(21.09~’23.11)
㈜바이오비쥬 기업부설연구소('24.12 ~현재)
|
- |
|
선임
연구원
|
유정연
|
소재 발굴 및
제형 개발
|
동국대학교 생명과학과 학사
㈜바이오맥스 연구부 대리('19.03~'24.06)
㈜바이오비쥬 기업부설연구소('24.07 ~현재)
|
백화사설초 MetOH 추출물 관련 학사(학위논문: Cell viability assay kit개발, Cell stock solution개발)
㈜바이오맥스
|
|
주임
연구원
|
정다운
|
인하대학교 화학과 학사
㈜바이오비쥬 주임연구원('22.04 ~현재)
|
- |
(다) 연구 인력 증감 현황
(단위: 명)
| 구 분 |
직위 |
기초 |
증가 |
감소 |
기말 |
| 2022년도 |
수석연구원 |
2 |
1 |
1 |
2 |
| 책임연구원 |
- |
- |
- |
- |
| 선임연구원 |
- |
- |
- |
- |
| 전임연구원 |
- |
- |
- |
- |
| 주임연구원 |
1 |
1 |
1 |
1 |
| 연구원 |
2 |
1 |
1 |
2 |
| 계 |
5 |
3 |
3 |
5 |
| 2023년도 |
수석연구원 |
2 |
1 |
1 |
2 |
| 책임연구원 |
- |
- |
- |
- |
| 선임연구원 |
- |
- |
- |
- |
| 전임연구원 |
- |
- |
- |
- |
| 주임연구원 |
1 |
1 |
1 |
1 |
| 연구원 |
2 |
1 |
1 |
2 |
| 계 |
5 |
3 |
3 |
5 |
| 2024년도 |
수석연구원 |
2 |
- |
2 |
- |
| 책임연구원 |
- |
- |
- |
- |
| 선임연구원 |
- |
4 |
- |
4 |
| 전임연구원 |
- |
- |
- |
- |
| 주임연구원 |
1 |
1 |
1 |
1 |
| 연구원 |
2 |
0 |
1 |
1 |
| 계 |
5 |
5 |
4 |
6 |
| 증권신고서제출일 현재 |
수석연구원 |
- |
- |
- |
- |
| 책임연구원 |
- |
- |
- |
- |
| 선임연구원 |
4 |
- |
- |
4 |
| 전임연구원 |
- |
- |
- |
- |
| 주임연구원 |
1 |
- |
- |
1 |
| 연구원 |
1 |
- |
- |
1 |
| 계 |
6 |
- |
- |
6 |
주) 연구소장 제외
(4) 기술의 상용화 경쟁력
동사는 코슈메디컬 제품 및 메디컬 에스테틱 신제품 개발을 위해 히알루론산을 포함한 다양한 유기합성 고분자 소재와 기능성 유효물질을 연구하고 있습니다. LNP 기술을 활용한 차세대 스킨부스터 및 필러 사업을 비롯하여 프리미엄 화장품 등 신제품 상용화 사업을 진행중입니다. 동사는 지속적인 연구개발을 통하여 기업의 성장 경쟁력을 지속적으로 강화할 계획입니다.
(가) LNP 스킨부스터 제품(여드름, 재생) 개발
동사가 보유중인 LNP 기술 관련하여 기존 미백, 주름, 탈모 등 외에도 추가적인 개선용 제품을 개발할 예정입니다. 그중 청소년기뿐 아니라 다양한 연령대의 문제점으로 화두되고 있는 피부트러블의 개선용 목적으로 여드름 특화 및 그에 따른 피부의 재생의 수요를 감안하여 제품을 개발할 예정입니다. 단순히 기존의 물성 중 좋은 것을 활용할 뿐 아니라 천연 신소재 및 신원료의 개발을 동시에 진행하고자 합니다.
(나) Stem Cell
자연유래 다양한 Stem Cell은 다양하게 존재하나, 스킨부스터 및 필러에 적용하였을때 기존 Stem Cell보다 더 개선되고 효과 유지가 오래되는 신원료 자체 개발을 진행하고자 합니다.
(다) 식물성 콜라겐
비건(vegan)의 대두로 동물성 원료를 대체할 수 있는 식물성 원료를 찾아 개발할 예정입니다. 그중 PDRN과 같이 연어정소에서 추출하는 콜라겐의 악취, 부패등의 문제점을 개선하며, 새싹인삼, 대두, 금화규, 히비스커스 및 천년초의 혼합 추출물중 식물성 콜라겐을 채취, 합성하여 스킨부스터 외 생체조직 수복용 조성물을 개발하고자 합니다.
(라) 창상피복제
갑각류와 균류(버섯) 유래의 키토산 소재로 도포형 의료기기로 피부가 건조하거나 피부장벽이 약해지는 곳을 보호하려는 목적 및 상처회복을 하여 문제성 피부를 개선하는 새로운 제품 및 신소재·신원료 개발을 하고자 합니다.
다. 성장성
(1) 기업 성장전략
(가) 과거
동사는 유통회사인 청담글로벌에서 자회사로 코슈메디컬 전문기업으로 모회사와 다른 방향성으로 사업을 영위하고 성장하기 위하여 2017년 8월에 제이제이메디컬이라는 사명으로 설립하였습니다. 당사는 한류열풍으로 인한 K-뷰티시장의 인기와 성장을 보며 국내 바이오 뷰티 시장에서의 성장 가능성을 확인하고 사업을 시작하였습니다. 설립 초기 파마리서치와의 총판 계약을 체결하여 주요 의료 및 뷰티 제품 공급업체와의 협력을 통하여 대웅제약, 메디톡스 등 국내의 유수 메디컬 기업들과의 협력을통하여 안정적인 공급망을 구축하며 성장하였습니다.
2019년 동사는 바이오뷰티 시장에서의 입지를 강화하기 위하여 '코레나(Colena)' 및 '미웰(Miwell)' 등 자체 브랜드를 출시하였고, 같은 해 9월에 GMP 시설을 하남 테크노밸리에 증축 생산 역량을 강화하였습니다. 2019년 11월에는 총판 회사에서 뷰티 제조 및 유통기업으로의 정체성을 확립하고자 ㈜바이오비쥬로 사명을 변경하였습니다.
2020년 GMP 제조 시설 준공과 함께 중국 시장 진출을 시작하였습니다. 2021년부터2023년까지 의료기기 품질경영시스템(ISO13485:2016), 품질경영시스템(ISO9001:2015), 환경경영시스템(ISO14001:2015) 및 화장품제조지침(ISO22716:2007) 등을 획득하며 국제적 수준에 부합하는 생산 능력을 갖추고자 하였습니다. 2021년부터 본격적으로 기업 부설 연구소 설립 및 의료기기·화장품 제조업 허가 취득 등의 내부 기반 강화를 통하여 본격적으로 코슈메디컬 시장과 메디컬 에스테틱 시장에 진출하였습니다.
(나) 현재
동사는 보유 해외 네트워크를 바탕으로 21개국에 수출을 진행하고 있습니다. 해외사업팀과 중국사업팀을 별도로 두어 동사의 주력 수출 시장인 중국시장에 힘을 쓰는 한편 새로운 시장 개척 및 고객 발굴을 위하여 해외 시장 진출을 진행하고 있습니다. 전세계 다양한 국가의 모국어로 소통이 가능한 직원을 채용하여 국가의 트렌드 및 상황에 맞게 전략을 수정 강화해 나가며 빠른 성장과 시장 영향력을 강화하기 위해 노력하고 있습니다.
| 산업특성 |
목표 |
주요내용 |
| 글로벌 선도업체 과점 시장 |
빠른 시장 침투 및 독자 유통망 구축 |
①해외직접판매
②해외 네트워크 구축
|
| 브랜드 경쟁력을 재고를 통한 고객 맞춤 마케팅 필요 시장 |
고객 접점 및 인지도 확대 |
박람회 참여 |
동사는 해외사업팀과 중국사업팀을 판매조직 내에 구성하여 영업을 진행하고 있습니다. 해외사업팀 및 중국사업팀에는 외국인 직원을 고용하여 해외 고객과의 직접적인 소통을 통한 즉각적인 피드백을 통하여 고객에게 높은 신뢰를 제공하며, 대응 속도 및 미스커뮤니케이션 문제를 사전에 방지하고 있습니다.
또한 동사는 현지에서의 동사 제품의 홍보를 위하여 지속적으로 박람회에 참여하고 있습니다. 현지 파트너 확보를 위해서는 KOTRA에서 진행하는 현지 시장개척단 사업 등에 참여하였고, 사용자 교육 세미나를 개최하고 있습니다.
(다) 미래
1) 해외 매출 확대
동사는 타 국내업체들이 언어적 장벽 및 문화적 차이로 인한 시장 침투가 어려운 해외시장에서 2018년 해외수출을 시작으로 현재 16개국의 판매망을 확보하고 있고, 점차적으로 영향력을 확대하고 있습니다. 동사는 필러 상품의 지역별 인허가 확대에 따라 지역별 매출의 급격한 성장을 가능케 할 것으로 전망하고 있습니다. ISO 품질인증이외에도 국가별 품질시스템 및 심사 여부가 필요한 경우 현지 진출 일정에 맞추어 인허가 취득을 고려 중입니다. 또한 인증 및 인허가 취득 확대로 인한 국내외 시장에서의 매출 증가가 전망됩니다.
2024년 현재 동사는 중국, 홍콩 등 수많은 해외 국가에
직접 수출을 진행하고 있습니다. 이외의 주요 국가에서 현지 판매를 위한 국가별 허가를 준비하는 등 해외진출 확대에 총력을 다하고 있습니다. 2021년부터는 자체 생산 스킨부스터 제품 및 HA 필러에 대하여 수출허가를 취득하였으며, 스킨부스터 제품은 NMPA 및 CPNP 허가, HA필러 제품은 국내 식약처 품목허가 및 CE 인증 취득을 진행하고 있습니다.
| 2021년(6개국) |
2022년(10개국) |
2023년(17개국) |
2024년(16개국) |
| 홍콩 |
홍콩 |
홍콩 |
홍콩 |
| 중국 |
중국 |
중국 |
중국 |
| 튀르키예 |
튀르키예 |
튀르키예 |
튀르키예 |
| - |
- |
베트남 |
베트남 |
| - |
아랍에미리트 연합 |
아랍에미리트 연합 |
아랍에미리트 연합 |
| - |
이라크 |
이라크 |
이라크 |
| 말레이시아 |
말레이시아 |
말레이시아 |
- |
| 영국 |
영국 |
영국 |
영국 |
| 인도네시아 |
인도네시아 |
- |
인도네시아 |
| - |
그리스 |
그리스 |
- |
| - |
미국 |
- |
미국 |
| - |
- |
아제르바이잔 |
아제르바이잔 |
| - |
- |
모로코 |
모로코 |
| - |
- |
- |
우즈베키스탄 |
| - |
- |
러시아 |
러시아 |
| - |
- |
- |
필리핀 |
| - |
- |
- |
카자흐스탄 |
| - |
- |
- |
이탈리아 |
| - |
- |
- |
- |
| - |
- |
칠레 |
- |
| - |
- |
태국 |
- |
| - |
- |
레바논 |
- |
| - |
- |
캄보디아 |
- |
| - |
- |
콜롬비아 |
- |
주) 실제 당사에서 직접 수출실적이 있는 국가를 기준으로 기재하였습니다 (출처 : 한국무역협회, KITA)
2) 제품 라인 확대
동사는 지속적인 연구개발을 통하여 유효성과 안전성 측면에서 더욱 개선된 소재와 신제품뿐만 아니라, 기존 제품의 개선 및 사용목적을 확장하여 사업분야 확장을 추진하고 있습니다. 동사는 독자적인 LNP 기술을 활용하여 스킨부스터 제품군을 확대하여 여드름 및 재생용 제품군을 개발 및 출시 예정입니다. 또한 Stem Cell 기술을 적용한 스킨부스터 및 필러 제품과 식물성 콜라겐을 활용하여 동물성 원료를 대체한 제품출시를 계획 중에 있습니다. 또한 키토산 소재를 활용한 창상피복제를 개발하여 새로운 제품 및 신소재·신원료 개발을 통한 라인업 확대를 계획중에 있습니다. 동사는 동 계획에 따라 시장 확대를 통하여 중장기 성장동력의 다변화를 계획하고 있습니다.
(2) 향후 성장을 위한 사업 계획
동사는 국내 식약처 허가와 CE인증 취득이 본격화되는 2026년부터 단계적으로 글로벌 전략을 실행할 계획입니다. 이를 위해 사전 글로벌 마케팅 전략수립 및 시장 조사,판매전략 수립 등을 위해, 기존 팀조직인 사업개발팀과 해외영업팀을 분리하고 보다 높은 전문성을 가진 인재를 영입하여 본부급 조직(글로벌마케팅본부)을
신설하여
해외진출 게획을 속도감 있게 추진하고 있습니다. 상장 이후에는 글로벌 네트워크의 효율적 관리와 데이터 효율적 활용을 위해 ERP 시스템 구축을 진행할 계획입니다.
이와 같은 중장기 계획에 따라 현재 대형 바이어 위주로 해외 유통망을 정비하고 있으며, 해외 거점 지역 선별, 진출 국가를 선별하고 있습니다. 동사는 중국을 바탕으로, 동남아시아, 러시아/CIS, 중동 지역을 중심으로 본격적인 해외진출을 진행하고 있습니다. 기존 직접판매 기조를 유지하되 대형 바이어 위주로 유통망을 효율화하는 정책을 지속하는 것을 기본으로 하고, 화장품의 경우 D2C(Direct to Customer) 방식으로 북미시장을 중심으로 진출시장을 확대할 예정입니다.
| [바이오비쥬 국가별 진출 및 확대 계획 상세] |
| 목표시장 |
분류 |
상 세 |
| 중국 |
기존 |
유통사을 통하여 스킨부스터, 필러의 매출 |
| 향후 |
인플루언서(왕홍), 틱톡 마케팅 확대, 화장품 분야 확대 |
| 한국 |
기존 |
- |
| 향후 |
직영 스마트스토어 및 유통사를 통한 CDL 화장품 분야 확대
K-FDA 획득 후 전문유통상을 통하여 필러 제품 판매
|
| 아메리카 |
기존 |
- |
| 향후 |
미국, 콜롬비아 등 아마존, 틱톡 Shop 내 CDL 화장품 분야 확대 |
| 아시아 |
기존 |
베트남 스킨부스터, 필러 매출 |
| 향후 |
베트남 내 마케팅을 통한 스킨부스터, 필러 매출 확대
우즈베키스탄, 러시아 등 중앙아시아 권역의 신규 국가 확대
|
(3) 사업의 확장가능성(가) 한국
동사는 지역별 인허가 확보에 따라 중국 시장을 비롯한 신규 진출 시장에서의 매출이급격히 성장할 것으로 전망하고 있으며, 본격적인 진출 국가 확대를 추진해나갈 예정입니다. 동사는 화장품에 대하여 해외 시장 진출을 위한 필수 인증인 ISO 22716 규격(화장품 우수제조관리기준)에 따른 화장품제조관리시스템인증서를 보유하고 있습니다. 특히, 중국시장 진출을 위한 필수 절차인 NMPA(National Medical Products Administration) 위생허가를 진행하여 중국내에서 판매될 모든 화장품에 대한 품질 및 안전성을 입증하였고, 최종적으로 NMPA 허가를 완료하였습니다. 또한 2025년 2월 의료기기 제조 GMP를 취득하였습니다. 이를 바탕으로 동사의 향후 국내 및 해외 로드맵은 아래 표와 같습니다
.
![]()
(주)바이오비쥬 의료기기 인허가 로드맵.jpg
(주)바이오비쥬 의료기기 인허가 로드맵
![]()
중국시장 인허가 로드맵.jpg
중국시장 인허가 로드맵
(
나) 아메리카 (북미, 남미)
동사는 미국시장의 확대를 위하여 2024년 10월 23일 100% 미국자회사를 설립하였습니다. 판매 제품은 당사의 스킨케어 제품을 TikTok Shop 또는 Amazon 내에서 판매할 예정이며, 타겟하는 고객층은 미국 내 뷰티와 스킨케어에 관심이 많은 Z세대 및 밀레니얼 세대로 타겟하고 있습니다.
현재 미국시장은 K-Beauty 트렌드와 미국 내 소셜커머스의 성장세에 따라 TikTok과 Amazon이 주요 판매채널로 유망되며, 젊은층은 특히 유행에 민감하여 온라인 구매 및 소셜미디어를 통한 뷰티 제품 구매가 활발한 것으로 파악됩니다. 이러한 트렌드에 따라 경쟁력있는 가격으로 초기 진입 후 피부 진정, 보습, 클렌징, 미백 등의 주요 스킨케어 니즈를 충족하는 동사 화장품 제품들로 구성할 예정입니다.
동사의 차별화 전략과 마케팅 전략은 아래와 같습니다.
| [(주)바이오비쥬의 미국시장 내 차별화 & 마케팅 전략] |
| 구 분 |
전 략 |
| 차별화 포인트 |
- 의료기기 레벨의 성분 함유로 품질우수성 강조
- 피부과 및 뷰티클리닉에서 사용하는 점을 차별화
- 성분의 안정성과 효과 강조(더마코스메틱)
- 메이드인 코리아
|
| 마케팅 포인트 |
[TikTok 마케팅]
- 콘텐츠 마케팅 : 제품 사용법 및 효과를 보여주는 짧은 비디오를 통해 사용법 안내
- 인플루언서 협업 : 인플루언서를 통해 실제 사용 후기를 바탕으로 제품 홍보
- 틱톡 광고 : 타겟팅 광고를 활용하여 인지도를 높이고 구매 전환을 유도
[Amazon 마케팅]
- SEO 최적화 : 제품 설명에 주요 키워드 삽입하여 검색 노출도를 증가
- 리뷰 관리 : 리뷰 요청을 통해 초기 긍정적 평가를 쌓아 제품 신뢰도를 강화
- 초기 프로모션 : 아마존 광고(PPC)로 초기 판매량을 증가시키고 브랜드 인지도를 제고
|
또한, 브라질과 멕시코를 포함한 중남미는 KOTRA현지 보고 (브라질-상파울로 해외지사화사업)을 통하여 현재 미용·성형에 관심도가 높은 곳으로 조사되었으며, 꾸준한 상승세를 보이는 시장이다. 또한 세계 미용시술 시장 2위를 차지할 만큼 미용·성형에 대한 관심도가 매우 높은 국가라고 볼 수 있습니다.
브라질의 20~30대는 서서히 주름이나 탄력에 대비해야 하며, 코나 이마 등 얼굴 성형을 선호하나 최대한 자연스러운 시술 효과를 기대하며, 이런 시술 성향과 자연스럽고 생체 친화적인 소재인 자사의 스킨부스터와 HA필러는 매우 부합한다 볼 수 있습니다. SNS, 소셜미디어 등 온라인 플랫폼을 리드하는 계층으로서 제품의 브랜드 인지도 구축에 있어서 중요한 고객군입니다. 또한, 힙업, 가슴 성형 등 바디 라인 성형에 대한 니즈가 존재하며, 외형관리의 중요성을 이미 인지하고 소비하고 있는 계층으로서 잠재적인 수요가 많은 고객군입니다.
아울러 본격적인 노화가 진행되는 4~60대는 팔자주름, 미간 주름 등을 채워주는 시술을 선호하는 계층이며 시술 전/후 효과가 가장 뚜렷하게 나타날 뿐만 아니라 주기적으로 관리해야 하는 시술의 특성 상 처음 시술 시 만족도가 높았다면 재시술로 이어질 확률이 높으며, 제품에 대한 충성도가 매우 높은 고객군으로서 경제적 여유 또한 갖춰져 있어 지속적이고 탄탄한 구매력을 겸비하고 있는 고객층으로, 현재 브라질은 물론 중남미 스킨부스터 및 필러 시장을 개척할 예정입니다.
특히 의료기기로 분류되는 당사의 HA필러의 경우 실제 수출대상지역(현지)에서 도매상을 이용하여 유통하는 방식이 통상적이기 때문에, 해당 제품을 수출하기 위해서는 하기 사항을 수행할 수 있는 능력이 있는 업체를 선정하는 중요합니다.
(다) 아시아 (베트남, 중동)
동남아시아 지역은 향후 성장성이 높을 것으로 기대하고, 당사에서도 핵심시장으로 분류하고 있습니다. 현재 당사는 2023년부터 동남아시아 시장에서 매출이 발생하기 시작하였으며, 당사의 동남아시아 거점 시장인 베트남의 경우, 상장 이후 베트남 법인설립을 계획하고 있습니다.
베트남을 거점으로 독점 유통계약 및 총판(Distributor) 계약을 확대하고 영업 인력 보강을 통해 동남아 시장에서의 입지를 단계적으로 제고해 나갈 예정입니다.
또한 당사는 베트남 인증 획득을 통하여 향후 동남아 전지역으로 인증을 확대하여 보다 적극적으로 동남아 시장에 침투할 예정입니다. 베트남의 경우 미용·성형에 대한 관심이 늘어남에 따라 다양한 바이어가 잠재 존재할 것으로 파악됩니다. 현재 자사에서 매월 베트남 호치민시에서 세미나를 진행중에 있으며, 2024년도 03월에는 현지 협회를 통한 자사 제품 세미나를 진행한 바 있습니다.
당사의 베트남 시장에서 1) 기존 판매 네트워크 강화 및 신규 네트워크 구축, 2) 글로벌 네트워크 구축을 통한 지역별 시장정보 수집 및 전략적 대응 강화 및 매출 다각화,3) 현지 규제 당국에 제품의 허가등록 능력 및 마케팅 네트워크를 확보하고 있는 업체와의 파트너쉽 체결, 4) 신규 품목을 적기에 해당 국가의 규제당국 등록을 통한 기회 상실 방지, 5) 해외 인증을 통한 품질의 안정성 확보 및 제품 경쟁력 확보, 6) 해외 현지 PCT 출원 등 지식재산권 확보 및 경쟁력 확보, 7) High-Quality, Reasonable-Price 전략으로 시장점유 확대, 적극적인 홍보, 제품 노출을 통한 브랜드 인지도 확대, 매출 증대라는 판매전략을 실행하고 있습니다.기타 아시아의 경우 3억의 인구를 보유하고 있는 CIS 국가는 최근 평균 수명의 증가로 인하여 의료시장 규모가 더욱 더 커지고 있습니다. CIS 전체 병원의 수는 약 1만 5천개로 추정되고 있으며, 우리나라의 약 1.3배 규모로 달러화 기준 시장 규모가 크게 감소하였으나, 2015년 이후 꾸준히 시장규모가 확대될 것으로 전망하고 있습니다.KOTRA). 또한 대부분의 의료기기를 해외 수입에 의존하고 있으며 등록절차의 경우 현지 대리인을 반드시 지정하여 진행하여야 합니다.
중동시장은 평균연력 40세 미만의 청장년층 인구가 69.9%로 소비를 주도하는 젊은시장으로 최근 10년 연평균 25%가 증가하고 있는 시장으로, 건강에 대한 인식 개선 등 웰니스(Wellness)를 추구하고 있습니다. 화장품 시장 규모는 2026년까지 610억 달러를 전망하고 있으며, 2023년도에는 2022년도 대비 42.7% 증가하는 등 중동내 입지가 확대될 전망입니다.
중동시장의 경우 Localization 강화 및 UAE의 인증 표준 획득, 할랄 인증이 중요하므로 당사는 수출을 위한 인증을 획득하기 위해 노력을 하고 있으며, 현지 미용의료제품 전시회 참가 및 국내외 수출상담회 참가, 현지 바이어와의 다양한 방법으로 커뮤니케이션을 진행하는 등 진출을 위한 다양한 활동을 하고 있습니다.
라. 재무상황
(1) 재무적 성장성
동사는 설립 이후 지속적으로 성장을 이어오고 있습니다. 2023년의 매출액 감소는 중국 경기의 영향으로 인한 감소와 제품매출 확대로 인한 상품매출 감소로 인한 결과이며 이후 2024년 매출액 증대와 및 이익률의 지속성장을 나타내고 있습니다.
| [바이오비쥬 최근 3개년 성장성 및 수익성 지표 현황] |
| (단위: 백만원, %) |
| 구 분 |
2022연도
(제5기)
|
2023연도
(제6기)
|
2024연도
(제7기 )
|
| 회계기준 |
K-IFRS |
K-IFRS |
K-IFRS |
|
매출액
|
21,065 |
17,130 |
29,633 |
| 매출액 성장률 |
141.0% |
-18.7% |
73.0% |
| 매출원가 |
15,621 |
8,856 |
14,781 |
| 매출원가율 |
74.2% |
42.0% |
49.9% |
|
영업이익(손실)
|
3,639 |
5,165 |
9,226 |
| 영업이익률 |
17.3% |
24.5% |
31.1% |
| 당기순이익(손실) |
693 |
3,310 |
7,188 |
| 당기순이익률 |
3.3% |
15.7% |
24.3% |
동사는 기존 상품매출 중심의 매출구조에서 자사 제품에 대한 매출구조로 변경하였습니다. 2021년 이후 자사 생산제품에 대한 매출 확대를 통하여 이익률 제고를 위하여 제품개발 및 마케팅 활동을 활성화 하였습니다. 상품매출은 보톨리눔톡신에 대한 규제가 심화가 될 것이라는 영업부서의 전망에 따라 기존 보툴리눔톡신 매출에서 비교적 규제리스크가 적은 화장품(스킨부스터, CDL코스메틱)로 매출을 확대하고자 개발 및 마케팅 활동 방향을 전환하였습니다.
| [바이오비쥬 품목별 매출액] |
| (단위: 백만원) |
| 구 분 |
2022년 |
2023년 |
2024년 |
| 전사 |
21,065 |
17,130 |
29,633 |
| 제품 |
6,195 |
9,134 |
15,555 |
|
스킨부스터 |
2,906 |
5,689 |
8,711 |
|
필러 |
3,289 |
3,445 |
6,823 |
| 상품 |
14,870 |
7,996 |
14,086 |
|
총판
(엑소좀 - ASCE+)
|
3,434 |
4,006 |
5,749 |
|
OEM |
3,751 |
3,221 |
6,430 |
|
일반유통 |
7,688 |
769 |
1,907 |
(2) 재무적 안정성
동사의 최근 3개년의 유동비율 및 부채비율을 포함한 주요 재무 안정성과 관련된 지표는 다음과 같습니다.
| [주요 재무 안정성 지표] |
| (단위: %, 회, 천원) |
| 구 분 |
2022연도
(제5기)
|
2023연도
(제6기)
|
2024연도
(제7기)
|
동업종
평균
|
| 유동비율(%) |
141.9% |
131.0% |
458.2% |
162.38% |
| 부채비율(%) |
175.9% |
142.7% |
22.11% |
98.01% |
| 자본의 잠식률(%) |
- |
- |
- |
- |
| 재고자산 회전율(회) |
7.3회 |
4.2회 |
5.7회 |
5.38회 |
| 매출채권 회전율(회) |
9.5회 |
5.3회 |
3.8회 |
5.03회 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 |
2,101,360 |
4,073,387 |
558,336 |
- |
| 특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여 |
- |
- |
- |
- |
| 주1) |
업종 평균은 한국은행에서 2024년 10월 발간한 2023년 기업경영분석 "C27. 의료, 정밀, 광학기기 및 시계" 재무비율을 기재하였습니다. |
동사의 주요 재무안정성 및 유동성 지표에 따르면, 동사의 유동비율은
2024년말 기준 458.2%로 업종평균(162.38%) 대비 높은 수준을 기록하고 있으며, 2022년 141.9%, 2023년 131.0%의 유동비율을 보여주고 있습니다. 부채비율의 경우 2022년 175.9%, 2023년 142.7%으로 분석되며 동종 업계 평균은 94.5%이며,
2024년는 22.11%로 업종평균 대비 낮은 부채비율을 달성하고 있습니다.
영업활동 현금흐름은 최근 3년간 양(+)의 현금흐름을 보여주고 있습니다. 2024년 영업활동으로 인한 현금흐름이 감소한 이유는 2024년 4분기에 증가한 매출채권에 따라 3개월 이내의 매출채권 잔액이 증가하며, 현금흐름 감소가 나타난 것으로 판단됩니다.
2024년말 기준 매출채권 잔액 중 87.1%는 3개월 미만의 매출채권입니다. 2024년도말 기준 3개월이 초과된 매출채권은 1,582,284천원으로 2024년 매출액 대비 비율은 5.4%로 낮은 수준을 유지하고 있으며, 일시적인 매출채권 증가에 따른 현금흐름 감소는 매출채권 회수에 따라 해소될 것으로 판단됩니다.
동사는 견고한 회사실적을 바탕으로 높은 재무안정성을 보유하고 있습니다. 향후 수익성 악화, 시장 상황 변화, 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 동사의 재무안정성 지표가 악화될 수 있습니다.
(3) 재무자료의 신뢰성
동사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 따라서 2024년도 온기 재무제표에 대해 한울회계법인으로부터 외부감사(지정감사)를 수감하였으며, K-IFRS를 2021년부터 도입하여 동 회계기준에 따라 적정하게 재무 자료를 작성하고 있습니다. 동사는 코스닥시장 상장을 위하여 금융감독원에 감사인 지정을 신청하였고 한울회계법인을 지정감사인으로 선정 받아 동 회계법인과 감사계약을 체결하였습니다. 동사의 회계감사 관련 회계법인 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등과 관계가 없으며, 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 동사의 최근 3개년 외부감사 수행 현황은아래와 같습니다.
(가) 감사인의 감사의견
| 사업연도 |
감사의견 |
감사인 |
채택회계기준 |
감사인 지정 |
|
제4기
(2021연도)
|
적정 |
우리회계법인 |
K-IFRS |
해당사항 없음 |
|
제5기
(2022연도)
|
적정 |
대주회계법인 |
K-IFRS |
해당사항 없음 |
|
제6기
(2023연도)
|
적정 |
대주회계법인 |
K-IFRS |
해당사항 없음 |
|
제7기
(2024연도)
|
적정 |
한울회계법인 |
K-IFRS |
2024.5.13 |
(나) 감사인의 독립성
외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다.
(다) K-IFRS 도입현황에 대한 적정성
동사는 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2019년 1월 1일입니다. 2020년 1월 1일 이후 개시하는 연차 보고기간부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하고 있으며, K-IFRS 도입 이후 최근 3개년도(2022년, 2023년, 2024년) 감사에서 모두 적정의견을 받았습니다. 따라서 동사의 재무자료는 신뢰성 있다고 판단되며, 동사의 K-IFRS 도입 현황은 다음과 같습니다.
| 구분 |
내용 |
| K-IFRS 도입 준비기간 |
2020년 01월 01일 ～ 2020년 12월 31일 |
| -IFRS 담당 인력 |
직위 |
성명 |
담당업무 |
주요경력 |
비고 |
| 사내이사 |
김영제 |
COOCFO
경영총괄
|
경희대학교 글로벌경영학(MBA) 석사
'10.05~'13.07 ㈜한국오지케이 관리팀
'14.04~'16.04 ㈜아이스크림미디어 경영관리실
'16.04~'19.05 ㈜지에프씨생명과학 재무기획팀장
'19.05~'20.09 ㈜한불화농 경영기획팀&재무팀장
'21.08~'22.09 ㈜청담글로벌 전략기획실장
'22.10~현재 ㈜바이오비쥬 부대표(COO/CFO)
|
- |
| 부장 |
정혜라 |
재무회계 |
한국방송통신대학교 경영학과
'07.03~'09.11 ㈜태창파로스 회계팀
'13.09~'14.08 ㈜메타넷엠씨시 운영팀
'14.08~'15.06 ㈜에코마스터 회계팀
'15.06~'16.10 ㈜와이오엠 재무팀
'16.10~'17.10 ㈜보람홀딩스 회계팀
'17.10~'22.05 ㈜커머스랩 경영기획팀
'22.06~현재 ㈜바이오비쥬 재무회계팀장
|
- |
| 대리 |
김은경 |
재무회계 |
한성대학교 경영학과 학사
'17.08~'19.11 세무법인지율 세무대리인
'21.12~'22.03 ㈜앱테스트에이아이 경영지원실
'22.07~'22.12 ㈜휴먼비젼 재무회계팀
'23.06~현재 ㈜바이오비쥬 재무회계팀
|
- |
| 회계시스템 구축 |
구축기간 |
2021.04.30 최초도입 |
구축비용 |
12,450,000원 |
| 공급자 |
㈜더존비즈온 |
| 컨설팅/자문 |
계약기간 |
2020.05.01~2021.05.13 |
자문료 |
5,000,000원 |
| 공급자 |
우리회계법인 |
| 임직원 교육내용 |
1. K-IFRS의 개요
(1) K-IFRS 도입배경 및 목적
(2) 향후 제·개정 K-IFRS 로드맵
2. K-IFRS와 K-GAAP 비교
(1) 재무제표 일반
(2) 계정과목
(3) 수익인식, 금융상품, 리스 등 최근 주요 제·개정 기준
3. K-IFRS 공시 사항
(1) 재무제표 전반
(2) 계정별 주요 공시 사항
|
| 연결재무제표 작성대상 종속회사 |
해당 없음 |
(4) 적정 공시 능력
동사는 상장 이후 관련 법규에서 정하는 제반 공시의무를 적절하게 수행할 수 있는 인력 및 조직을 아래와 같이 정비하였습니다. 공시책임자와 공시담당자는 상장 이후에도 공시업무에 관한 교육을 이수할 예정으로 상장회사의 공시의무를 적절히 수행할 수 있을 것으로 판단됩니다.
| 직위 |
성명 |
주요경력 |
겸임업무 |
유관
근무 연수
|
| 사내이사 |
김영제 |
경희대학교 글로벌경영학(MBA) 석사
'10.05~'13.07 ㈜한국오지케이 관리팀
'14.04~'16.04 ㈜아이스크림미디어 경영관리실
'16.04~'19.05 ㈜지에프씨생명과학 재무기획팀장
'19.05~'20.09 ㈜한불화농 경영기획팀&재무팀장
'21.08~'22.09 ㈜청담글로벌 전략기획실장
'22.10~현재 ㈜바이오비쥬 부대표(COO/CFO)
|
CFO
|
15년 |
| 부장 |
김현 |
성균관대학교 경제학 전공 학사
'08.07~'13.08 엘에스일렉트릭㈜ 기획팀
'14.04~'15.02 일진제강㈜ 기획팀
'15.02~'16.09 ㈜JW홀딩스 전략지원팀
'16.09~'17.08 ㈜클리오 경영관리팀
'22.06~'23.03 ㈜한국파마 기획팀
'23.03~'24.04 ㈜압타머사이언스 전략지원팀장
'24.05~현재 ㈜바이오비쥬 기획팀장
|
경영기획,
IR/공시
|
17년 |
| 부장 |
정혜라 |
한국방송통신대학교 경영학과
'07.03~'09.11 ㈜태창파로스 회계팀
'13.09~'14.08 ㈜메타넷엠씨시 운영팀
'14.08~'15.06 ㈜에코마스터 회계팀
'15.06~'16.10 ㈜와이오엠 재무팀
'16.10~'17.10 ㈜보람홀딩스 회계팀
'17.10~'22.05 ㈜커머스랩 경영기획팀
'22.06~현재 ㈜바이오비쥬 재무회계팀장
|
재무회계 |
18년 |
이와 같이 동사는 상장 후 발생할 공시의무를 충실히 이행하기 위하여 공시담당조직 구성 및 회계시스템 정비 등을 계획 및 진행하는 등 공시능력을 제고하기 위해 노력하고 있으며, 이는 상장 후 동사의 공시 투명성 및 전문성을 높일 것으로 판단됩니다.
마. 경영환경(1) CEO의 자질
양준호 대표이사는 성균관대학교 유전공학과를 졸업 및 학위 취득 후, CJ 제일제당에서 Medical Representative, 사업 기획 및 인사업무, Global Pioneer, 해외사업 주요업무를 수행하였습니다. 이후 관련 산업분야의 역량과 성장을 위하여 한화케미칼, 메디톡스, 종근당 등에서 해외사업팀장 및 글로벌사업 본부장등을 역임하며 이 과정에서 제약 및 의료기기 등 바이오 산업분야의 글로벌 인재로 성장하였습니다.
동사의 경영진은 기존 주력사업인 메디컬 에스테틱 유통사업에서 제조 및 글로벌 사업확장을 전환하는 과정에서 약 20여년 넘게 현업일선에서 전문적 지식 및 경험을 보유한 양준호 대표이사를 적임자로 판단하였으며, 동사의 성장과 가치를 함께 이루고자 2020년 6월 대표이사로 취임하였습니다.
양준호 대표이사는 취임 이후 2020년 9월 제조시설 준공 및 2020년 11월 경기도 하남에 공장등록을 완료하였고, 2021년 87억 매출달성, 2022년 210억매출 달성(141%증가) 이라는 성공적인 기업의 성장을 견인하였으며, 취임 당시 종업원 수는 2022년 26명에서
2024년 현재 45명으로
계속적으로 증가함으로써 국가발전 및 고용창출에도 크게 기여하고 있습니다.
| 성명 |
양준호(梁竣豪)Yang Joon Ho
|
| 생년월일 |
1970-12-08 |
| 학력 |
기간 |
회사 |
직위 |
| 1990-03 ~ 1996-08 |
성균관대학교 유전공학 전공 |
졸업 |
| 1986-03 ~ 1989-02 |
경신고등학교 자연계열 |
졸업 |
| 주요 경력 |
기간 |
회사 |
직위 |
| 2020-06 ~ 현재 |
㈜바이오비쥬 |
대표이사 |
| 2016-05 ~ 2020-05 |
종근당/글로벌 사업팀 |
이사 |
| 2014-09 ~ 2016-04 |
메디톡스㈜ / 해외사업팀 |
부장 |
| 2009-08 ~ 2014-08 |
한화케미칼 / BIO BU |
차장 |
| 1996-07 ~ 2009-08 |
CJ제일제당 / 제약 BU |
과장 |
|
대표이사
취임 배경
|
양준호 대표이사는 성균관대학교 유전공학과를 졸업 및 학위 취득 후, CJ 제일제당에서 Medical Representative, 사업 기획 및 인사업무, Global Pioneer, 해외사업 주요업무를 수행하였습니다. 이후 관련 산업분야의 역량과 성장을 위하여 한화케미칼, 메디톡스, 종근당 등에서 해외사업팀장 및 글로벌사업 본부장등을 역임하며 이 과정에서 제약 및 의료기기 등 바이오 산업분야의 글로벌 인재로 성장하였습니다.
당사의 경영진은 기존 주력사업인 메디컬 에스테틱 유통사업에서 제조 및 글로벌 사업확장을 전환하는 과정에서 약 20여년 넘게 현업일선에서 전문적 지식 및 경험을 보유한 양준호 대표이사를 적임자로 판단하였으며, 당사의 성장과 가치를 함께 이루고자 2020년 6월 대표이사로 취임하였습니다.
양준호 대표이사는 취임 이후 2020년 9월 제조시설 준공 및 2020년 11월 경기도 하남에 공장등록을 완료하였고, 2021년 87억 매출달성, 2022년 210억매출 달성(141%증가)이라는 성공적인 기업의 성장을 견인하였으며, 취임 당시 종업원 수는 2022년 26명에서
2024년 현재 45명으로
계속적으로 증가함으로써 국가발전 및 고용창출에도 크게 기여하고 있습니다.
|
| 경영철학 |
바이오비쥬는 미션은 “만족 경영”이며, 이는 사원 만족을 통하여 고객 만족을 실현하며, 나아가 사회공헌(사회만족)에 기여한다는 경영철학을 가지고 있습니다.
1. 사원만족 : 회사의 구성원들은 바이오비쥬의 지속적 성장을 위한 핵심 원동력임을 우리는 잊지 않는다.
2. 고객만족 : 고객(사) 만족을 실현하기 위하여 우리는 현실에 안주하지 않고 끊임없이 변화에 도전해 나아간다.
3. 사회만족 : 사회공헌을 통하여 더 나은 내일을 만들어가는 기업상을 끊임없이 추구한다.
|
| 가입단체 |
-
신청일 현재 해당사항 없음
|
| 수상내역 |
- 2020.12 수출의 탑(500만불) 대통령상 수상
- 2023.12 수출의 탑(1000 만불) 대통령상 수상
- 2024.09 노동안전보건 우수기업 표창, 경기도지사상 수상
|
| 법률위반사항 |
-
신청일 현재 해당사항 없음
|
| 관련소송 |
- 신청일 현재 해당사항 없음 |
(2) 인력 및 조직 경쟁력동사는 증권신고서 제출일 현재를 기준으로 등기
임원
3인(비상근 등기임원 제외)
과 미등기임원 3인을 포함하여 총
45명
이 근무하고 있습니다.
혁신적인 기술력 및 21개국에 달하는 해외 네트워크를 바탕으로 글로벌 시장에서 경쟁할 수 있는 제품 생산 및 판매를 목표로 조직을 관리하고 있습니다. 동사의 조직은 크게 경영관리본부,
글로벌마케팅본부
, 생산품질본부, 기업부설연구소로 나뉘며, 각 조직단위마다 유관경험이 풍부한 임직원이 배치되어 조직을 운영해나가고 있습니다. 동사의 조직구조는 아래와 같습니다.
![]()
바이오비쥬 조직도.jpg
바이오비쥬 조직도
동사의 조직별 주요 담당업무 내용은 다음과 같습니다.
| 본부 |
팀 |
담당업무 |
인원
(명)
|
| 경영관리본부 |
기획팀 |
- 경영기획담당 : 경영계획 및 사업계획 수립, IPO/IR/공시, 기관 투자자 및 주주관리, 계약/투자관리, 프로젝트 관리
|
2 |
|
- 인사담당 : 임직원 인사관리, 급여/연봉관리, 채용관리, 포상/징계, 조직관리, 교육훈련관리, 임직원 복리후생관리, 제규정 검토
- 총무담당 : 관공서대응, 자산관리, 사내행사 운영, 차량관리, 도급업체관리, 임직원 복리후생관리, 시설물관리
|
| - 정부지원사업/IP/인증 담당 : 정부지원사업 검토 및 신청, 사업 지원금 관리 및 정산, 특허등록 및 관리, 각종 인증업무 |
| 재무회계팀 |
- 재무담당 : 자금계획수립 및 집행, 금융기관관리, 차입금관리
- 회계담당 : 결산 및 재무제표관리, 외부감사 수감, 공시자료 작성, 세무업무, 내부회계관리제도
- 자금담당 : 자금계획 및 실적 분석, 자금 집행, 자금 수지 및 결산, 금융기관업무(외환, 차입금, 은행여수신)
|
3 |
|
글로벌
마케팅본부
|
중국사업팀 |
- 수출/수입 담당 : 수출, 수입, 통관, 업무, 매출집계, 재고집계, 관세, 해외업체 커뮤니케이션, 수입일정 핸들링
- B2C 담당 : 온라인(이커머스) B2C 채널 담당, 직수철 거래처 영업 및 관리 , 상표권 관리, 브랜드마케팅 전략 수립
|
2 |
| 국내사업팀 |
- 국내 OEM영업 및 상품판매
- 국내시장 조사와 분석
- 신제품 개발
- 정부지원 사업 검토 및 수행관리
- 사업계약 체결 및 고객사 관리
- 국내 마케팅, 유통 전략 수립 및 실행
|
4 |
| 해외영업팀 |
- 필러, 보톡스, 스킨부스터, 화장품등 영업
- B2B 거래처 관리
- 신규거래처 발굴 및 매출 수금 관리
- 학회, 세미나, 전시회등 참가
- 제품 활성화 방안 기획
- 글로벌 마케팅,유통 전략 수립 및 실행
- D2C(Direct to Customer) 영업
- 북미지역 온라인 플랫폼 운영관리(아마존, 틱톡)
|
5 |
| 생산품질본부 |
생산관리팀 |
- 생산 및 보관소 원부자재 수불부 점검 관리
- 생산지시서 발행, 생산계획 및 수율 관리
- ERP 세팅, 제조지원 설비 관리
- 원부자재 보관소 관리
- 원부자재 마감, 생산일보 마감, 구매
|
3 |
| 품질팀 |
- 품질관리(QC) : 원재료, 반제품, 완제품 시험수행, 제품 품질시험, SOP작성, 환경모니터링
- 품질보증(QA) : QMS 관리, 인허가관련 기술문서 작성, 논문수집, KTR 문서 검토 및 관리, SOP제정 및 개정, 적정성평가, 밸리데이션 계획서 및 보고서 작성
- 인허가(RA) : 제품인허가, 인허가 관리 및 법규 모니터링, GMP, 심사대응, 개발참여
|
1 |
|
조제/충전
파트
|
- 원재료관리, 가공, 조제, HA필러 완제,
- PCL펩타이드, PN필러 완제, 제조기록서 작성
|
9 |
| 포장파트 |
- 생산자재 입출고 관리, 자동포장기 운전,
- 포장공정 유지보수, 제품출하, 입/출고내역 전산입력 및 재고관리
|
6 |
| 연구소 |
연구소장 |
1 |
| 공정개발팀 |
- 공정 설계 최적화 : 제품 공정 설계, 공정개선 및 최적화, 스케일업(Scale up)
- 신규 기술 및 장비 도입 : 신규 생산 기술 도입
- 신제품 개발 및 파일럿 생산 : 신제품 시제품 생산, 문제 해결 및 피드백
- 문제해결 및 공정 개선 : 생산 공정 및 문제 해결, 신규 트렌드를 반영한 공정 개선
|
3 |
| 분석팀 |
- 성분 및 원료 분석 : 원료 품질 분석, 원료의 물리적 화학적 특성 분석
- 제품 품질 평가 : 완제품 분석, 배치간 일관성 확인
- 안정성 테스트 : 장기 안정성 시험, 가속 시험
- 미생물 및 무균 시험 : 미생물 한도 시험, 무균 공정 시험
- 물리적 및 화학적 성질 분석 : 점도 및 유동학적 특성 분석, pH 및 삼투압 분석
- 규제 요구 사항에 맞춘 시험 : GMP 및 ISO 인증 요건 준수, 임상 전 분석
- 데이터 분석 및 보고 : 분석 데이터 관리, 보고서 작성 및 피드백
- 문제해결 및 원인 분석 : 불량제품 분석, 제품 수명 주기 관리
|
3 |
| 합 계 |
42 |
주) 인원은 임원(등기) 제외하고 기재하였습니다.
(3) 경영의 투명성 및 안정성
동사는 경영의 투명성 및 안정성을 확보하기 위하여 이사회를 운영하고 있으며, 이사회의 구성원으로 전문성과 독립성을 갖춘 김진희 감사, 김준하 사외이사와 김우진 사외이사를 선임하였습니다. 선임된 사외이사 및 감사는 최대주주 및 대표이사와 특수관계 및 없는 제3자로서 상법 제382조 제3항 각호 및 제542조의8 제2항 각호, 상법 제542조의10 제2항 각호에 의한 결격요건이 존재하지 않으며, 이사회에 꾸준히 참석하여 주요 경영사항 관련 의사결정에 참여함으로써 동사 이사회의 경영 투명성과 안전성에 대한 견제 기능을 충실히 수행하고 있습니다. 이와 같이 이사회 운영규정 등 관련 사규 및 정관에 의거하여 동사의 이사회가 적절히 운영되고 있음 을 보았을 때, 동사는 경영의 투명성과 안정성을 충분히 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.
동사는 또한 코스닥시장 상장을 준비하며 정관 및 이사회 운영규정 등을 정비하고 지정감사를 수검하는 등 상장 법인으로서 필요한 내부통제 관련 요건들을 갖추었습니다. 또한, 공시의무의 성실한 이행을 위해 담당 임직원에 대한 충분한 교육과 내부 프로세스를 갖추어 경영의 투명성 확보를 위한 기반이 충분하다고 보여집니다.
또한, 본 공모 후 최대주주인 청담글로벌과 등기이사가 포함된 최대주주등의 지분율은 보통주 9,000,000주(공모 후 지분율 59.82%)를 보유하며, 동사를 안정적으로 운영해 나갈 것으로 판단됩니다.
(4) 경영의 독립성
동사는 최대주주 및 일부 조직의 의사결정에 영향을 받지 않고 이사회를 통한 의사결정을 바탕으로 회사를 운영할 수 있는 체계를 갖추고 있어 경영의 독립성 측면에서 문제가 없다고 판단됩니다. 동사는 주관사 선정 이후 내부통제 보완에 따라 상법 제393조 및 정관을 근거로 동사는 2022년 6월 1일에 상장회사에 준하는 이사회 운영을 위해 상장회사 표준 이사회운영규정을 준하여 이사회운영규정을 제정하였습니다. 상장법인 표준 이사회 규정에 준하는 이사회 규정을 현재까지 시행하고 있으며, 동사는 이사회규정 제정 이후 모든 이사회는 동 규정에 따라 충실하게 이행하고 있습니다.
바. 관계회사 현황
동사는 1개의 종속기업(BIO BIJOU USA, INC.)를 보유하고 있으며, ㈜청담글로벌의 자회사로 ㈜청담글로벌을 포함한 당사의 관계회사 내역은 다음과 같습니다.
| 구분 |
회사명 |
| 지배기업 |
㈜
청담글로벌
|
| 종속기업 |
BIO BIJOU USA, INC. |
| 기타 특수관계자 |
(주)프로비티축구클럽(폐업), (주)바이슈코(구. (주)에이아이청담), CHUNGDAM GLOBAL SG Pte. Ltd., QINGDAO CHUNGDAM SUPPLY CHAIN CO., Ltd., 아이돌스토어 유한회사, ㈜씨디그린, ㈜씨디블루, ㈜씨디브라운, ㈜스튜디오블루넷, ㈜버라이즈, Chungdam Global Trade (Dalian) Co., Ltd, Nanjing Chungdam Brand Management Co., Ltd, BYSUCO PTE. LTD.,BYSUCO JAPAN CO.,LTD., RED AND BLUE PEBBLES PTE. LTD.,CHUNGDAM GLOBAL(SHANGHAI) BRANDING CO., LTD.,Idol Store USA, Inc.,IDOLSTORE (M) SDN. BHD., JP-IBKS 혁신 소부장 신기술투자조합 제2호, Kreassive LLC, ㈜씨에스제이, 제이와이(대표이사),대표이사 및 기타임직원 |
종속기업인 BIO BIJOU USA, INC.는 2024년 10월에 설립되었으며, 동사가 100% 보유한 미국 법인 자회사입니다. 당사의 스킨부스터 제품 및 화장품 제품의 북미 시장내 판매 및 네트워크 확대를 위하여 설립하였습니다.
동사의 관계회사 및 기타 특수관계인과 관련하여 가지급금, 대여금, 가수금 내역은 존재하지 아니하며, 담보제공 및 채무보증 내역 역시 존재하지 않습니다. 한편 당사의 지배기업인 ㈜청담글로벌을 비롯한 기타 특수관계자와의 매출 및 매입 거래 발생 내역은 다음과 같습니다.
|
성 명
(법인명)
|
관계 |
구 분 |
2024년 |
2023년 |
2022년 |
| 금액 |
내용 |
금액 |
내용 |
금액 |
내용 |
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㈜
청담
글로벌
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지배
기업
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매출거래 |
- |
- |
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- |
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| 매출채권잔액 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
| 매입거래 |
64,991 |
지급수수료 |
57,320 |
지급수수료외 |
16,498 |
지급수수료 |
| 매입채무잔액 |
8,384 |
미지급금 |
6,379 |
미지급금 |
-
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-
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㈜
프로비티
축구클럽
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관계
회사
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매출거래 |
- |
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- |
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| 매출채권잔액 |
- |
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| 매입거래 |
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20,000 |
광고선전비 |
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| 매입채무잔액 |
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주1) ㈜프로비티 축구클럽은 경영상의 사유로 2024년 9월 30일부로 법인해산되었습니다.
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| 주2) 임대차거래에 따른 거래 현황은 별도로 표시하였습니다. |
동사의 관계회사 매출 및 매입 거래내역을 검토한 결과, 모든 거래가 비정기적인 거래로 확인되었습니다. (주)청담글로벌의 경우 동사의 제품을 중국 내 판매하기 위하여 필요한 인증, 위생허가 대행을 의뢰하고 있으며, (주)프로비티축구클럽의 경우 유소년 축구클럽으로서 당사 제품에 대한 홍보를 위하여 광고선전비 지급이력이 2022년 1회 존재합니다.
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성 명
(법인명)
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관계 |
종류 |
소재지 |
수량
(면적)
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2024년 |
2023년 |
2022년 |
비 고 |
| 임대 |
임차 |
임대 |
임차 |
임대 |
임차 |
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㈜
청담글로벌
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지배기업
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사무실 |
서울 |
147.24
㎡
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-
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54,000 |
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- |
- |
- |
전대차계약
(보증금 60,000)
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| 주1) 2024년 중 임차사무실의 건물관리비로
5,267천원을 지급하였습니다.
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동사의 중국영업팀은 ㈜청담글로벌 본사가 위치한 서울 홍대 건물에 한 개 층을 임차하여 사용하고 있으며, 이에 따라 임차료 및 건물관리비를 지급하고 있습니다.
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성 명(법인명)
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관계 |
소재지 |
기타의 보증금 |
비 고 |
| 2024년 |
2023년 |
2022년 |
| QINGDAO CHUNGDAM SUPPLY CHAIN CO. |
관계회사
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중국 |
10,064 |
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- |
-
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당사는 중국 시장내 유통처 다각화 과정에서 중국 내 플랫폼에 동사 상품 입점 과정에서 입점 보증금이 중국현지법인을 통해서만 납입이 가능하여 위하여 청담글로벌의중국 자회사인
QINGDAO CHUNGDAM SUPPLY CHAIN CO.
를 통하여 10,064천원의 보증금을 납부하였습니다. 이를 바탕으로 입점하여 화장품 판매를 진행하고 있습니다.동사의 이해관계자와의 거래에 대해 종합적으로 검토한 결과, 거래조건과 거래규모가 적정하다고 판단하고 있습니다. 또한 동사는 2022년 6월 1일 이해관계자 거래규정을 개정하면서 이해관계자와의 거래를 검토 및 관리하고 있습니다. 또한 동사는 내부통제 절차를 강화하고자 2025년 2월 20일 내부거래위원회 운영규정을 제정하였으며, 2025년 3월 10일부터 내부거래위원회를 운영하여 내부관리를 철저히 하고자 하고 있습니다.
사. 인수인 또는 인수인의 이해관계인의 투자내역
상장주선인인 대신증권㈜ 및 대신증권의 이해관계인은 증권신고서 제출일 현재 동사의 지분을 보유하고 있지 않으며, 과거 투자한 이력 또한 없습니다.
아. 기타 투자자보호
증권신고서 제출일 현재 대표주관회사인 대신증권 주식회사는 주식회사 바이오비쥬의 주권을 상장하는 것이 투자자보호 및 코스닥시장의 건전한 발전을 저해하지 않는다고 판단하고 있습니다. 동사는 기업의 계속성이나 안정성, 기업지배구조 및 내부통제제도 등의 측면에서 특별한 문제점을 보이지 않고 있습니다. 또한, 건전한 경영 철학과 비전을 바탕으로 상장 후 투자자보호 및 코스닥시장의 건전한 발전을 저해하지 않을 것으로 판단됩니다.