2. 자금의 사용목적
| 시설자금 |
영업양수자금 |
운영자금 |
채무상환자금 |
타법인증권취득자금 |
기타 |
계 |
5,736,000,000
-
8,700,000,000
-
-
-
14,436,000,000
1) 시설투자자금
당사는 2024년 1월 광주광역시에 6,700평 규모의 광주2공장을 착공하였으며, 2024년 10월 중 준공 예정상태에 있습니다. 당사는 광주2공장을 통해 기존 당사의 주력 제품인 AUDIO, D-AUDIO, AMP 뿐 아니라 CCU, DCU 등 차량제어기를 생산하여 납품할 계획을 가지고 있습니다. 금번 유상증자를 통하여 모집하는 자금중 5,736백만원을 광주2공장의 SMT(Surface Mounter Technology, 표면실장기술)라인 구축 비용으로 지출할 계획입니다.
■
투자배경
당사는 신규사업 확장을 위하여 고객사인 현대모비스의 CCU, DCU 등 차량제어기 생산업체로 선정되어 광주2공장을 건설하기로 하였으며, 이번 투자를 통하여 기존의 국내 부품사업과 더불어 고객사(현대모비스)와의 해외 장기 공급계약을 통한 매출 및 수익성 증대를 전망하고 있습니다. 당사는 현재 광주2공장 공사 진행중에 있으며, 양산까지 공장건설 및 설비투자 등 많은 자금을 필요로 할 것으로 판단됩니다.
■
설비투자 타임라인
2023년 하반기 공장검토, 설계 및 인허가를 시작으로, 2024년 1월부터 본격적인 투자공사를 진행 중이며 2024년 10월 인허가 준공 및 2025년 3월에 생산개시를 목표로 하고 있습니다. 그러나, 건설공사 지연 및 내부 계획 변경 등으로 인하여, 당사가 계획하고 있었던 타임라인보다 설비투자 계획이 지연될 수 있는 위험이 있습니다. 현재 당사가 진행 및 계획하고 있는 설비투자 타임라인은 다음과 같습니다.
![]() [광주공장 진행사항].jpg
[광주공장 진행사항]
|
■
시설자금 세부 사용 계획
| [투자자금 및 자금조달 계획(요약)] |
| (단위 :백만원) |
| 설계, 건설 및부대설비 |
설비투자 |
투자 계 |
자금조달 |
| 설비대금 |
설비이동 |
기간계시스템 |
기타 |
| 28,507 |
13,681 |
110 |
780 |
1,454 |
45,432 |
자체자금: 29,696백만원 / 신규차입: 10,000백만원 / 유상증자:
5,736백만원
|
| 주1) 상기 총 투자자금은 현재 추정치로, 향후 변경될 수 있습니다.주2) 기 지급된 시설투자자금 31,141백만원을 포함한 조달 계획입니다. |
당사가 설립하고자하는 광주2공장의 위치 및 대상 면적은 다음과 같습니다. 공장 토지(대지면적 4,512.24평)은 구매 완료했으며, 세부 시설투자의 경우 설계, 건설 및 부대설비 28,507백만원, SMT 설비 및 조립설비 신규투자 등 14,581백만원, SMT 라인 이동 비용 110백만원, 기간계 시스템 구축비용 780백만원, 계측기, 비품, 숙소 및 공장 승인 비용 등 기타 비용으로 1,454백만원 등 사용이 계획되었습니다.
해당 자금은 금분 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 유입되는 자금 중 5,736백만원 및 자체자금, 차입금 등을 사용하여 광주2공장 설비 및 공사를 진행할 예정입니다. 광주2공장의 설립 및 운영이 계획대로 진행될 경우, CCU 등 차량제어기 공장은 2025년 03월부터 양산이 진행될 것으로 예상하고 있습니다.■ 시설투자에 따른 효과
당사는 광주2공장을 통해 2025년간 약 7,606,000대의 제품을 생산할 계획을 가지고 있습니다. 이를 통한 매출액은 572,514백만원, 영업이익은 21,488백만원으로 추정됩니다. 다만, 향후 생산계획 변경, 환율의 변동, 전방산업 업황에 따라 변동될 가능성이 있습니다.
| [당사 전망 연도별 손익 계획] |
| (단위 : 천대, 백만원) |
| 구 분 |
2025년 |
2026년 |
2027년 |
2028년 |
2029년 |
2030년 |
가 정 |
| 생산계획 |
7,606 |
9,663 |
10,245 |
9,787 |
10,592 |
11,221 |
환율 1,400원 |
| 매출액 |
572,514 |
647,969 |
679,593 |
692,468 |
677,387 |
684,894 |
| 영업이익 |
21,488 |
26,989 |
27,838 |
32,901 |
29,877 |
28,979 |
| 이익율 |
3.8% |
4.2% |
4.1% |
4.8% |
4.4% |
4.2% |
| 주) 상기 수치는 매출 전망 수치로서, 실제와 다를 수 있습니다. |
당사는 현대모비스, 일본 알파인 등을 통해 2,360,778백만원의 수주 계약을 체결 및 1,594,122백만원의 수주 협의를 진행하였습니다. 이를 기초로 2030년까지의 매출액을 예상하였습니다. 다만, 이 중 국내 자동차 거래선을 제외한 법적 효력이 있는 해외 계약은 3,304백만원에 해당하며, 법적 효력이 없는 계약과 관련한 생산 차질이 발생할 경우 매출액 전망은 변경 될 가능성이 있습니다.광주2공장을 운영과 관련하여 내년 상반기 중 신규인력 충원은 예정된 사항 없습니다. 다만, 신규수주 및 매출이 확대됨에 따라 인력 충원을 진행할 예정입니다. 현재 광주2공장 인력 관련 계획은 기존 평택공장에서 근무하는 생산직 인원이 광주2공장으로 근무이전함에 따라 초기물량 대부분 내부 인력을 통해 생산 예정이며, 이에따른 인건비 등의 비용은 변동 없을 것으로 예상됩니다.
2) 운영자금
■원부재료 구입대금
당사는 전장사업부문의 원부자재 구입대금으로 8,700백만원을 2025년 1분기~2025년 4분기에 걸쳐 사용할 예정입니다. 당사는 신규라인 증설, 신규 수주 등으로 인해 추가 투입되는 원부자재에 대응하기 위한 자금으로 금번 유상증자를 통해 조달하는 8,700백만원을 사용할 예정이며, 구체적으로 2025년 3월부터 광주2공장의 Car-IVI 및 차량제어기 부품 양산을 위해 2025년중 Display assembly 등 관련부품 약 5,800백만원, SOC 및 Memory IC 등 관련부품 약 1,000백만원, Panel Assy 및 관련부품 약 1,900백만원을 구입할 예정입니다. 매입 예정인 품목의 단가는 원자재 시장 현황에 따라 변동할 가능성이 있으며, 최근 단가는 Display assembly 43,323원, SOC 및 Memory IC 826원, Panel Assy 2,486원 수준에 형성되어있습니다. 주요 부품 중 SOC, Memory IC와 같은 IC칩의 경우 2023년말 대비 증권신고서 제출일 현재 19.26% 단가가 감소하였습니다. 다만, Display Assembly의 경우 2022년말 대비 현재 33.70% 상승하는 모습을 보이고 있으며, Panel Assy 등의 부품 단가 또한 2023년말 대비 현재 11.4% 상승하였습니다. 당사는 이러한 단가변동흐름에 맞추어 원부재료 구입 수량을 조절할 예정입니다.
| [원부재료 구입 대금 사용 계획] |
| (단위 : 백만원) |
| 대분류 |
품목 |
2025년 1분기 |
2025년 2분기 |
2025년 3분기 |
2025년 4분기 |
품목별 합계 |
| 품목명 |
품목별 단가 |
매입액 |
매입액 |
매입액 |
매입액 |
| 전장사업부문 |
Display Assembly 외 |
43,323 |
1,700 |
1,500 |
1,300 |
1,300 |
5,800 |
| SOC, Memory IC 외 |
826 |
300 |
300 |
200 |
200 |
1,000 |
| Panel Assy 외 |
2,486 |
500 |
300 |
500 |
600 |
1,900 |
| 합계 |
2,500 |
2,100 |
2,000 |
2,100 |
8,700 |
3) 청약미달시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획당사의 금번 신주발행은 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라, 대표주관회사는 일반공모 후 발생하는 청약 미달주식에 대해 인수할 예정입니다. 다만, 확정발행가가 예정발행가를 하회할 경우에도 모집금액이 예정 모집금액에 미달 될 수 있습니다. 부족한 자금은 당사 자체 보유 현금 등을 통해서 충당할 계획입니다.
또한 당사는 현재 15,000백만원의 조달 여력이 있습니다. 향후 1년간 차입금 대환을 위한 5,000백만원의 추가 자금조달을 계획하고 있습니다. 현재까지 금번 유상증자를 통해 미달된 금액에 대해 차입을 통해 충당할 계획은 없지만, 추후 사업 변동 및 예정 모집금액 미달 수준에 따라 변동될 수 있습니다.