목 차

분기보고서

6.1

베셀

1 Y 135811-0105388

분 기 보 고 서

(제 22 기)

2025년 01월 01일2025년 03월 31일

사업연도	부터
	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2025 년 5 월 15 일

주권상장법인해당사항 없음

제출대상법인 유형 :

면제사유발생 :


회 사 명 :	주식회사 베셀

대 표 이 사 :	권 현 기

본 점 소 재 지 :	경기도 수원시 권선구 산업로 155번길 281
	(전 화) 031-683-3953
	(홈페이지) http://vessel21.com

작 성 책 임 자 :	(직 책) 대표이사 (성 명) 권 현 기
	(전 화) 031-8092-0611

목 차

【 대표이사 등의 확인 】 대표이사확인서.jpg 대표이사확인서

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1) 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 '주식회사 베셀'이라고 표기하며, 영문으로는 Vessel Co., Ltd.라 표기합니다.

2) 설립일자

당사의 설립일자는 2004년 6월 17일 입니다.

3) 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주 소 : 경기도 수원시 권선구 산업로 155번길 281전화번호 : 031-683-3953홈페이지 : http://www.vessel21.com

4) 주요 사업의 내용

당사는 국내외 시장을 대상으로 디스플레이 제조장비를 생산 및 공급, 필름소재 제조, 중국 현지 엔지니어링 서비스(Vessel Technology(Beijing))의 사업을 영위하고 있습니다.보고서 제출일 현재 기준 당사는 종속회사였던 ㈜에스케이씨에스를 흡수합병(합병기일: 2024년 3월 12일)하여 합병법인인 ㈜베셀의 디스플레이 생산설비 사업의 <시스템 사업본부>와 피합병된 ㈜에스케이씨에스의 필름소재 개발, 생산 사업의 <소재 사업본부>를 신설하여 운영하고 있습니다. 기타 및 합병 자세한 사항은 동 보고서의 사업의 내용 및 작성기준일 이후 발생한 주요 사항 등을 참조하시기 바랍니다.

5) 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

--0001--101-010

구분	연결대상회사수				주요종속회사수
구분	기초	증가	감소	기말	주요종속회사수
상장
비상장
합계

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

5-1) 연결대상회사의 변동내용

--------

구 분	자회사	사 유
신규연결
신규연결
연결제외
연결제외

중소기업 등 해당 여부

해당해당미해당

중소기업 해당 여부
	벤처기업 해당 여부
중견기업 해당 여부

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

코스닥시장 상장2015년 06월 19일코넥스기업의 코스닥시장 신속이전상장

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 유형

2. 회사의 연혁

1) 최근 5사업연도 중 주요연혁

일 자	내 용	비 고
2020.012020.072020.09	인재육성형 중소기업 지정국토교통업무 발전 공로상 수상자랑스러운 중소기업인상 수상	중소벤처기업부장관국토교통부장관중소벤처기업부장관
2021.042021.12	주요종속회사 신규편입주요종속회사 제외	신규회사명: ㈜에스케이씨에스 (KONEX)제외회사명: 베셀에어로스페이스㈜ (비상장)
2023.022023.12	최대주주변경대표이사 변경회사 합병 결정	서기만 → 더이앤엠㈜서기만 → 권현기㈜에스케이씨에스와 소규모 합병 결정
2024.03	합병 완료	㈜에스케이씨에스를 흡수합병

2) 경영진 및 감사의 중요한 변동

2021년 03월 29일정기주총감사 이기명--2021년 03월 29일정기주총사내이사 김주원--2021년 03월 29일정기주총사내이사 황순성--2023년 03월 29일---사내이사 김치붕2021년 03월 29일---사내이사 김현훈2022년 03월 29일정기주총기타비상무이사 민경준--2023년 02월 08일정기주총사내이사 권현기사내이사 신환률사내이사 김태규감사 최성팔-사내이사 서기만사내이사 김주원사내이사 황순성기타비상무이사 민경중감사 이기명2024년 02월 02일임시주총사내이사 김두환-사내이사 김태규2024년 06월 14일임시주총사내이사 오대강사외이사 정찬수--

변동일자	주총종류	선임		임기만료또는 해임
변동일자	주총종류	신규	재선임	임기만료또는 해임

※	2021년 03월 29일 이전에는 변동사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

(단위 : 원, 주)

종류	구분	당기(2025년 1분기)	21기(2024년말)	20기(2023년말)
보통주	발행주식총수	17,874,408	17,874,408	79,887,988
	액면금액	500	500	500
	자본금	8,937,204,000	8,937,204,000	39,943,994,000
우선주	발행주식총수	-	-	-
	액면금액	-	-	-
	자본금	-	-	-
기타	발행주식총수	-	-	-
	액면금액	-	-	-
	자본금	-	-	-
합계	자본금	8,937,204,000	8,937,204,000	39,943,994,000

※	1)	2024년 3월 12일(합병기일)에 ㈜에스케이씨에스를 흡수합병하여, 합병으로 인하여 발행되는 합병신주 484,055주(감자 후 주식수 96,811주)이며, 주주별 발생 단주인 보통주 119주(감자 후 주식수 23주)는 상법 제341조의2 제3호에 따라 ㈜베셀의 자기주식으로 취득하였습니다.
	2)	2024년 6월 11일 유상증자 결정, 6월 19일 유상증자 납입에 따라 보통주 9,000,000주 (감자 후 주식수 1,800,000주)를 발행하여 45억원의 자본금이 증가하였습니다.
	3)	2024년 10월 30일 감자 결정, 12월 24일 효력발생일에 따라 감자 후 발행주식총수는 17,874,408주, 자본금은 8,937,204,000원으로 변동 되었습니다. (참고: ㈜베셀 - DART 공시)
	4)	보고서 작성기준일 이후인 2024년 4월 21일 당사 제7회 전환사채권 20억원 행사에 따라 보통주 1.779.359주가 상장, 약 8.9억원의 자본금이 증가되어 총 자본금은 98.3억원으로 변동되었습니다.

4. 주식의 총수 등

1) 주식의 총수 현황

2025년 03월 31일(단위 : 주, %)

(기준일 :

)

보통주우선주198,000,000 2,000,000200,000,000-89,372,0431,030,49490,402,537- 71,497,635 1,030,49472,528,129- 71,497,635 -71,497,635----------1,030,4941,030,494-17,874,408-17,874,408- 39,542 -39,542-17,834,866-17,834,866-0.220.000.22-

구 분		주식의 종류	비고
구 분		합계	비고
Ⅰ. 발행할 주식의 총수
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
	1. 감자
	2. 이익소각
	3. 상환주식의 상환
	4. 기타
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
Ⅴ. 자기주식수
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
Ⅶ. 자기주식 보유비율

2) 자기주식 취득 및 처분 현황

1)	2024년 3월 12일(합병기일)에 ㈜에스케이씨에스를 흡수합병하여, 합병으로 인하여 발행되는 합병신주 484,055주(감자 후 주식수 96,811주)이며, 주주별 발생 단주인 보통주 119주(감자 후 주식수 23주)는 상법 제341조의2 제3호에 따라 ㈜베셀의 자기주식으로 취득하였습니다.
2)	2024년 12월 23일(감자기준일) 무상감자로 인한 단주(보통주 5,766주)는 상법 제341조의 2에 따라 ㈜베셀의 자기주식으로 취득하였습니다.

- 자기주식 취득 및 처분 현황

2025년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 :

)

--------------------------------------------------------------------------------------------------보통주33,7535,789--39,542*1) 합병으로 인한 단주 취득*2) 무상감자로 인한 단주 취득-------보통주33,7535,789--39,542--------

취득방법			주식의 종류	기초수량	변동 수량			기말수량	비고
취득방법			주식의 종류	기초수량	취득(+)	처분(-)	소각(-)	기말수량	비고
배당가능이익범위이내취득	직접취득	장내 직접 취득
		장내 직접 취득
		장외직접 취득
		장외직접 취득
		공개매수
		공개매수
		소계(a)
		소계(a)
	신탁계약에 의한취득	수탁자 보유물량
		수탁자 보유물량
		현물보유물량
		현물보유물량
		소계(b)
		소계(b)
기타 취득(c)
기타 취득(c)
총 계(a+b+c)
총 계(a+b+c)

2) 자기주식 취득 및 처분 현황

-	2024년 3월 12일(합병기일)에 ㈜에스케이씨에스를 흡수합병하여, 합병으로 인하여 발행되는 합병신주는 484,055주이며, 주주별 발생 단주(보통주 119주)는 상법 제341조의2 제3호에 따라 (주)베셀의 자기주식 취득으로 취득 하였습니다. (자기주식수 168,763주 > 168,882주)

3) 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

-	공시대상기간중 자기주식 취득, 처분한 사실이 없습니다.

4) 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

-	공시대상기간중 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행한 사실이 없습니다.

5) 종류주식 발행현황

-	공시대상기간중 종류주식의 발행한 사실이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

정관에 관한 사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

[소재 사업부문(필름소재 개발, 생산)] 가. 산업의 특성플라스틱필름은 인쇄가 가능한 광고용 필름시장에서부터 고기능성 데코레이션필름, IT소재로 사용되는 전도성 점착필름 및 보호필름과 최근에는 항균, 항바이러스기능의 차단필름까지 산업전반에 걸쳐 다양하게 사용되는 품목으로 그 기능과 성격에 따라 품목별 단가도 천차만별일 정도로 다양합니다.국내 플라스틱필름 생산업체 중 저기능, 저부가가치 필름분야는 중국 등 저가시장의 공세에 밀려 대부분 도태되었으며, 고기능필름과 IT/BT용 필름 생산업체는 소수에 불과합니다. 또한 점차 강화되고 있는 환경문제로 인해 잉크젯미디어 시장에서는 강솔벤트가 아닌 에코솔벤트(Eco-Solvent) 품목의 증가가 이루어지고 있는 상황입니다. [시스템 사업부문(디스플레이 생산설비)] 가. 산업의 특성디스플레이산업은 전형적인 시스템 산업으로 전후방효과가 매우 큰 산업이며, 특히 LCD, OLED 산업은 TV나 PC용 모니터 뿐만 아니라 스마트폰, 게임기, 디지털카메라 등 다양한 산업분야에 걸쳐 있습니다. 고도의 집적기술과 투자가 소요되는 관계로 이러한 LCD, OLED 분야의 최종생산업체는 전 세계적으로도 소수기업에 불과합니다.당사는 이러한 디스플레이 판넬의 최종생산업체들이 보다 효율적이며 높은 생산성을 담보할 수 있는 In-Line 시스템 설계제작 및 판넬생산장비 중 하나인 고온 Oven 등을 설계 제작공급하고 있는 바, 이러한 디스플레이 산업의 전방산업에 속해 있다고 볼 수 있습니다. 디스플레이 산업은 보다 선명하고 보다 자연스러운 화면 추구에 따라 향후 QLED, MicroLED 등으로 진화할 전망인 바 계속적인 성장이 예견됩니다.

본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

1) 주요 제품 등의 현황

(단위: 천원)

구분	매출유형	품 목	주요상표	매출액(2025년 1분기)
소재사업(필름소재)	제품	PVC, PET 기반 기능성필름 등	-	4,101,666
	상품	플라스틱필름 등	-	3,757
	기타	용역 등	-	-
시스템사업(디스플레이)	제품	LCD, OLED In-Line 장비 등	-	-
시스템사업(디스플레이)	기타	부품 및 개조등	-	10,960
합 계				4,116,383

2) 주요 제품 등의 가격 변동 추이

당사가 영위하는 사업은 고객사가 요구하는 기능과 수준에 따라 그 가격의 차이가 매우 크기에 가격변동추이를 산출하기 어렵습니다.

3. 원재료 및 생산설비

1) 원재료 매입액

(단위: 천원)

품목	2025년 1분기	2024년	2023년
필름소재 부문	2,095,259	8,095,949	9,209,771
디스플레이 부문	30,679	1,216,334	6,642,605
합계	2,125,938	9,312,283	15,852,376

2) 생산설비 현황

(단위: 천원)

구분	소재지	기초	당기증감		당기	계정대체	손상차손	기말	비 고
구분	소재지	가액	증가	감소	상각	가액	가액	가액	비 고
토지	수원, 광주, 천안	26,042,856	-	-	-	-	-	26,042,856	-
건물	수원, 광주, 천안	4,235,848	-	-	(99,459)	-	-	4,136,389	-
기계장치	-	92,495	1,200	-	(4,592)	-	-	89,103	-
비품	-	552	-	-	-	-	-	552	-
측정기구	-	3	-	-	-	-	-	3	-
시설장치	-	7	-	-	(2,240)	67,200	-	64,967	-
합 계		30,371,761	1,200	-	(106,291)	67,200	-	30,333,870	-

4. 매출 및 수주상황

1) 매출실적

(단위: 천원)

품목	구분	2025년 1분기	2024년	2023년
품목	구분	(제22기)	(제21기)	(제20기)
필름소재	내수	1,282,783	6,318,465	6,570,609
필름소재	수출	2,822,640	9,416,778	9,122,837
디스플레이	내수	-	3,994,000	2,039,000
	수출	-	5,511,057	7,336,362
	기타	10,960	467,884	1,066,660
합 계		4,116,383	25,708,184	26,135,468

2) 판매전략(1) 판매경로

(단위: 천원)

부 문	품 목	구 분	판매경로	판매 경로별 매출액
필름소재	플라스틱필름	국내	B2B (대리점 및 최종수요처)	1,282,783
필름소재	플라스틱필름	수출	B2B (대리점 및 최종수요처)	2,822,640
디스플레이	LCD/OLED 생산시스템	국내	B2B (고객사 직납)	-
		수출		-
		기타		10,960
합 계				4,116,383

(2) 판매전략 및 판매조직 [필름소재 개발, 생산 부문]필름소재의 개발, 생산을 영위중인 당사의 영업조직은 국내영업 및 해외영업으로 구성되어 있으며 생산된 제품은 기능성, 내구성, 안정성과 함께 이러한 제품품질의 균일성이 담보되어야만 합니다. 고객이 요구하는 새로운 기능(항균, 항바이러스, 점착성, 전도성 등)과 함께 날로 커지고 있는 친환경 제품개발을 통해 시장우위를 지속하고 또한 강화해 나가고있습니다. [디스플레이생산설비 부문] LCD, OLED 등 디스플레이 생산업체는 세계적으로도 손에 꼽을 정도로 고객사는 제한적인 바, 당사는 고객사가 요구하는 생산시스템 설계역량이 필수적입니다. 당사는 다년간 쌓아올린 개발역량을 강점으로 국내외 고객사와의 밀접한 관계를 유지하고 있으며, 이를 통해 차세대 디스플레이 개발에 필요한 사항을 주기적으로 협력하고 있습니다.

(단위 : 천원)

품목	수주일자	납기	수주총액		기납품액		수주잔고
품목	수주일자	납기	수량	금액	수량	금액	수량	금액
필름소재	-	-	-	-	-	-	-	-
디스플레이	2024-06-24	2025-12-31	1	415,000	-	-	1	415,000
합 계			1	415,000	-	-	1	415,000

※	1)	필름소재 부문사업은 별도의 수발주계약없이 고객의 주문서에 따라 생산지시 또는 제품출고가 이루어집니다.
	2)	디스플레이 부문사업은 그 주요 거래(발주)처가 제한적으로, 기재시 경쟁사에 영업전략 등이 노출될 위험이 큰 바, 부득이 수주잔고가 남아있는 대상을 기준하여 해당시 수주상황을 부문별로 기재할 예정입니다.

5. 위험관리 및 파생거래

당사 및 연결실체는 시장위험 사항 중 달러환율의 변동이 직접적으로 영업손익에 영향을 끼친다 볼 수 있습니다. 이에 Leading & Lagging 전략 (단기 및 중장기적으로 예상되는 환율 추이에 따라 외화의 매수 및 매도를 늦추거나 앞당기는 전략)을 기본으로 시장상황에 따라 통화선물 등의 매입매도를 유동적으로 병행하고 있습니다.보고서 작성기준일 현재 당사 및 연결실체의 파생거래 내역은 없습니다.

사업부문	종류	외화구분		미결제계약금액 (USD)
사업부문	종류	매입	매도	당기말	전기말
디스플레이	-	-	-	-	-
필름소재	-	-	-	-	-

6. 주요계약 및 연구개발활동

1) 연구개발비용

(단위: 천원)

분류	구분	2025년 1분기	2024년	2023년
필름소재	연구개발비 계	33,615	491,188	702,899
필름소재	연구개발비/매출액비율(%)	0.8%	3.1%	4.5%
디스플레이	연구개발비 계	104,974	925,163	1,822,132
디스플레이	연구개발비/매출액비율(%)	957.8%	9.3%	17.4%

2) 연구개발실적 각 사업부문별 연구개발의 결과로 등록 또는 출원중인 특허는 다음과 같습니다.

[필름소재 개발, 생산 부문]

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	주무관청
1	특허	에코솔벤트 잉크용 필름	㈜베셀	2007.07.19	2010.06.07	에코솔벤트 잉크용 필름	특허청
2	특허	화이트 보드용 필름	㈜베셀	2007.05.18	2010.05.09	보드필름	특허청
3	특허	다층 점착테이프	㈜베셀	2014.06.18	2016.05.10	터치스크린용 투명점착필름	특허청
4	특허	수분방지 특성이 우수한 백시트 및 그의 제조방법	㈜베셀	2015.12.08	2017.01.10	태양전지용 백시트	특허청
5	특허	에코솔벤트 잉크용 인쇄 점착 필름 및 그 제조방법	㈜베셀	2015.12.21	2017.11.17	에코솔벤트 잉크용 필름	특허청
6	특허	강화글라스 접착용 양면테이프 및 그 제조방법	㈜베셀	2015.04.14	2018.01.15	BLC film	특허청
7	특허	이형지 및 그의 제조방법	㈜베셀	2016.05.09	2018.07.12	에코솔벤트 잉크용 필름	특허청
8	특허	인쇄가능한 비산방지 필름 및 그 제조방법	㈜베셀	2016.08.29	2018.11.22	잉크젯필름	특허청
9	특허	장식용 필름지	㈜베셀	2018.10.05	2019.01.07	데코레이션필름	특허청
10	특허	자동차유리 보호필름	㈜베셀	2020.04.02	2021.12.29	비산방지필름	특허청
11	특허	항균 필름	㈜베셀	2020.07.13	2021.04.05	항바이러스필름	특허청
12	상표권	그린미디어	㈜베셀	2009.04.20	2010.12.30	그린보드필름	특허청
13	상표권	아이뷰	㈜베셀	2010.04.09	2011.10.20	화이트보드필름	특허청
14	상표권	아이스크린	㈜베셀	2010.04.08	2011.11.10	화이트보드필름	특허청
15	상표권	뷰텍	㈜베셀	2016.04.22	2017.02.09	잉크젯 미디어 필름	특허청
16	상표권	KPHC	㈜베셀	2020.06.04	2021.10.25	항바이러스 필름	특허청
17	특허	차폐용 쿠션테이프	㈜베셀	2022.08.26	2024-09-02	도전성 쿠션 테이프	특허청

[디스플레이생산설비 부문]

번호	구분	내 용	권리자	출원일	등록일	적용제품	주무관청
1	특허	엘씨디 글라스 오븐 시스템 도어 및 그 개폐장치	㈜베셀	2005.09.09	2007.05.08	Oven	특허청
2	특허	엘시디글라스핫플레이트챔버의 교체형 보호내부커버장치	㈜베셀	2007.10.10	2009.09.25	Oven	특허청
3	특허	안전 도어락 장치 및 그 작동 방법	㈜베셀	2007.12.07	2009.09.25	Oven	특허청
4	특허	다중 격실 구조의 큐어 오븐	㈜베셀	2010.06.11	2011.01.26	Oven	특허청
5	특허	다중 격실 구조의 큐어 오븐	㈜베셀	2010.06.11	2010.11.24	Oven	특허청
6	특허	큐어 오븐	㈜베셀	2010.06.25	2010.12.29	Oven	특허청
7	특허	큐어 오븐	㈜베셀	2010.06.25	2011.01.26	Oven	특허청
8	특허	엘이디 인라인 자동화 시스템	㈜베셀	2010.07.08	2010.09.30	In-Line System	특허청
9	특허	보호필름 박리 시스템	㈜베셀	2012.05.31	2012.09.11	Grinder	특허청
10	특허	보호필름 가박리 장치	㈜베셀	2012.05.31	2012.09.20	Grinder	특허청
11	특허	보호필름 컷팅 장치	㈜베셀	2012.05.31	2012.11.21	Grinder	특허청
12	특허	와이어를 이용한 곡면 기판 제조용 오븐	㈜베셀	2013.02.26	2013.08.13	Oven	특허청
13	특허	패널 노치부 연마장치	㈜베셀	2013.03.08	2013.11.20	Grinder	특허청
14	특허	가열장치에 결합되는 배출관과 유입관의 열교환 장치	㈜베셀	2013.08.05	2014.04.24	Oven	특허청
15	특허	마그네틱 커플링을 이용한 컨베이어	㈜베셀	2014.12.19	2015.04.13	In-Line System	특허청
16	특허	선박 위난 사고발생시 선박 객실 탈출용 피난 로프가 설치된 선박 객실	㈜베셀	2014.07.29	2015.07.28	-	특허청
17	특허	디스플레이 패널 열처리 챔버 장치	㈜베셀	2019.09.09	2021.01.21	Oven	특허청
18	특허	디스플레이 패널 제조 설비의 컨베이어 라인용 베어링 결합구조	㈜베셀	2019.09.09	2021.05.25	In-Line System	특허청
19	특허	커브드 디스플레이용 라미네이션 점착장치	㈜베셀	2020.08.31	2022.06.10	Laminator	특허청

7. 기타 참고사항

[소재 사업부문(필름소재 개발, 생산)]

1) 산업의 내용디지털 인쇄용 필름은 PVC, PET, PP 등의 합성수지 필름 또는 천, 종이에 Inkjet 방식으로 출력하여 광고소재로 사용하는 잉크젯 프린팅에서 매체(Media)로 사용되는 잉크용 필름입니다. 광고용 잉크젯 미디어는 실사(실물, 실경 등을 그리거나 찍은 그림 또는 사진) 출력을 위한 잉크젯 프린팅용 매체로 실사출력 광고물은 옥외광고나 간판 또는 실내광고로 활용되고 있습니다.디지털 인쇄용 필름은 사용되는 잉크에 따라 수성(Aqueous), 유성(Solvent), 자외선 경화형(UV Curable) 잉크젯 미디어로 나누고 있으며 유성(Solvent) 잉크젯 미디어는 다시 유기용매(Solvent)에 따라 강솔벤트(True Solvent)와 Eco-Solvent로 나눌 수 있습니다.주로 광고 소재로 사용되므로 출력물의 해상도, 내구성 등의 특성으로 인하여 PVC, PET 등의 합성수지 필름이 주로 사용되고 있으며, 디지털프린팅의 초기에는 인쇄 해상도가 우수한 수성잉크젯 미디어가 많이 사용되었으나 솔벤트 잉크젯 프린터 기술의 발달로 해상도가 우수해 지면서 2010년도 이후에는 인쇄의 내구성이 우월한 유성(Solvent) 잉크젯 필름이 수성보다 많이 사용되는 추세입니다. 근래에는 환경문제로 인하여 Eco-Solvent 미디어의 필요성이 대두 되어 활발한 개발이 진행 되고 있습니다.< 잉크젯 미디어의 장단점 및 특징 >

구 분	장단점 및 특징
수성	장점	인쇄 해상도가 좋음
수성	단점	흡착력이 떨어져서 내구성이 약함 a 보호코팅 필요,Outdoor용으로 부적합, 발색도가 떨어짐
강솔벤트	장점	PVC에 대한 부착성이 좋음 빠른 건조 속도 잉크 및 소재가 저렴함
강솔벤트	단점	PVC이외의 미디어에는 부적합 유독성으로 환경 및 건강문제가 있으며, 별도의 환기장치 필요 프린터헤드의 잦은 교체가 필요
Eco-Solvent	장점	환경문제가 해결 내부용 및 외부용으로 사용가능
Eco-Solvent	단점	소재의 한계 건조속도가 느림
UV Curable	장점	미디어에 구분이 없음 빠른 건조속도
UV Curable	단점	고가의 ink와 Hardware a 특정 분야에서만 사용

솔벤트 잉크젯 미디어를 생산하고 있으며 PVC, PET, PP 등 다양한 소재를 사용한 제품을 개발, 보유하고 있습니다.

또한 강솔벤트에 비해 친환경적인 Eco-Solvent 미디어 제품의 개발을 정부지원 과제로 수행하여 기술 및 특허를 보유하고 있으며, 특히 넓은 광고용 출력물의 부착 및 설치를 쉽고 간편하게 하여 시공전문가뿐만 아니라 일반인도 시공 할 수 있는 잉크젯 미디어를 개발하여 일본, 태국 등을 비롯한 아시아 태평양 지역에 판매되는 3M 솔벤트 잉크젯 미디어를 ODM 조건으로 생산 하고 있습니다.

<주요 제품>

제품명	내용	적용기술	시장상황
Inkjet Media	대형 디지탈프린팅용 점착필름(광고 소재)	연속공정의 치수 안정성 잉크 수용성 향상 옥외 내후성	시장 수요 증가 추세 중저가 market share 경쟁 심화 글로벌 브랜드 아시아 생산기지화 가속
Board용 필름	필기와 프로젝터 어텐션 기능을 겸비한 교육 기자재	경도, 방오성, 내구성 구현 자외선 경화 기술	교육 환경 개선사업 추진국가 증가, 전자칠판 시장 지속성장
액정 보호용 필름	액정의 최 외면에 장착되어 긁힘 방지, 반사 방지, 오염방지 등의 기능을 부여하는 광학 필름	반사 방지기술 Hard coating 기술 방오 기능 부여 기술	시장 수요증가로 공급가 경쟁 심화, 최대 수요국인 중국시장에서 판매경쟁 심화
사진 보호용 필름	실내 장식, 광고용 필름을 보호하기 위해 필수적으로 사용 되는 고투명 점착필름	자외선 차단 (변, 퇴색 방지) 표면 반사율 제어 고투명 점착	가격 중심에서 품질 우선으로 변화 일본 3M 당사 제품 론칭
Blue Light Cut AB필름	액정보호 Glass에서 유리와 유리를 접합 해 주는 필름에 가시광선 영역 중 눈에 유해한 청색광 파장대를 차단하는 기능부여	광학 제어 기술 Hard coating 기술 자외선 경화 기술 정밀 두께 제어 코팅기술 Si 및 아크릴 점착 기술	액정보호 필름으로부터 액정보호 유리로 전환 되는 단계 액정 보호 시장은 중국-한국-일본 순으로 유리로 대체 중 시력보호에 대한 인식 확산 태블렛PC, 스마트폰 적용품 출시 초기 단계
전자파 차폐필름 (EMI Shield Film)	도전성 재료와 적층 구조 구성 재료의 두께 제어로 flexible cable 또는 FPC에서 나오는 전자파를 차폐 하는 필름	광학 제어 기술 정밀 코팅 기술 분산 기술 Impedance 제어 기술	기존 사용품의 신뢰성 강화 자동차용 수요 증가 추세
반도체 공정 Tape	반도체 공정 중 사용 되는 테이프로 공정과정에 반도체를 고정시켜 주고 공정이 끝나면 분리되는 필름	UV경화형 고분자 설계기술 정밀 두께 제어 코팅 기술	일본 3사가 전체시장을 과점높은 기술력을 요구하나 시장규모가 작아 신규진입이 적고 판매가의 변동이 없는 제품
Printable 무기재 비산방지필름(OCP)	기재(Base Film)가 없이 스마트폰 전면유리에 부착하여 비산방지 기능을 가지며 인쇄적성을 부여한 필름	인쇄적성 기술 합지 및 전사기술 고투명 점착제 경화기술	아직까지 적용사례가 없는 제품 기재층이 없어지므로 스마트폰의 슬림화에 기여 스마트폰의 곡면면화에 필수적인 소재(4면 곡면 화면에서는 기존 비산방지필름 사용 불가)

2) 산업의 특성(1) 진입장벽이 차별화 되는 산업

잉크젯 미디어의 라이프사이클은 성숙기에 접어들었으며 코팅설비가 있으면 기본적인 잉크젯 미디어 생산의 진입장벽은 높지 않습니다. 그러나 균일한 품질과 물성을 유지하기 위해서는 오랜 경험과 숙련된 기술이 필요합니다. 그리고 잉크, 프린터 및 용도에 따른 다양한 점착물성, 발색도, 잉크 흡착성, 내구성 등의 사용자 요구를 맞추기 위해서는 오랜 시간의 연구개발이 필요하고 이는 생산 설비의 보유만으로는 불가합니다. 이러한 집적된 기술로 인하여 당사는 한국의 타생산 기업 및 저가의 중국제품보다 높은 가격을 유지하며 한국, 일본 및 아시아, 태평양 지역에서 높은 시장점유율을 차지하고 있습니다.(2) 새로운 코팅필름 기술혁신의 기반이 되는 산업

선명하고 보기 좋은 광고소재를 만들기 위해서는 발색도, 잉크흡착성 이외에 빛에 의한 눈부심 방지(Anti-Glare), 빛의 반사방지(Anti-Reflection) 등의 기능이 요구 됩니다. 이러한 기술은 TV, 모니터, 스마트폰 등의 Display 산업 분야에 적용이 되고 있습니다. 그리고 간판의 균일한 조명을 위해서는 광원의 조도를 고르게 분산시키는 광확산 기능이 필요하며 이는 LCD의 광확산필름(Diffusion Film)의 기초 기술이 됩니다. 또한 균일한 코팅, 평활도, 점착력의 선택적 조절 기술은 디스플레이산업을 포함한 전기전자산업 전반적인 분야에 있어서 제품의 Slim화 경량화의 요소기술이 됩니다.

3) 시장현황잉크젯 미디어 시장은 현재 빠르게 변화하고 있으며 다양한 선업분야에서 활용도가 높아지고 있습니다. 디지털 인쇄 기술의 발전과 함께 잉크젯 미디어는 고품질 이미지 출력, 맞춤형 제작, 빠른 생산 등의 장점을 바탕으로 그 입지를 넓혀가고 있습니다.환경 규제 강화로 인하여 강솔벤트 보다는 Eco-Solvent 등의 증가가 두드러 지고 있으며 친환경 소재 및 잉크를 사용한 잉크젯 미디어에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이와 더불어 유연한 소재, 투명 소재 등 특수 소재를 활용한 잉크젯 미디어 개발 또한 활발하게 진행되고 있습니다. 솔벤트 잉크젯 미디어를 주로 생산하고 있으며, PVC기재뿐만 아니라 PET, PP 등을 사용한 Eco-Solvent 잉크젯 미디어를 개발하여 새로운 시장 전개를 주도하기 위해 노력하고 있습니다.

4) 경쟁현황 솔벤트 잉크젯 미디어를 생산하는 기업 중에서 글로벌 시장에서는 3M의 제품이 높게 평가 되고 시장 점유율이 크며 , 국내에서는 LX 하우시스(LX Hausys), Avery가 있고, 기타 다수의 중소기업이 있는 가운데 당사는 3M글로벌과 주요 파트너 관계 로 국내 및 일본, 태국, 인도 등 아시아 시장을 시작으로 미국, 칠레 등 북남미 국가까지 다양한 국가에 수출 공급 중이며, 그 대상을 지속적으로 넓히고 있습니다. 5) 신규사업 등의 내용 및 전망기존 생산품목은 주로 광고인쇄용의 잉크젯미디어와 사진보호용필름 등이었으나 향후 IT제품에서의 블루라이트를 차단하는 AB필름, 항균항바이러스필름, 반도체공정테잎 등 IT/BT용 산업시장에서 활용될 수 있는 고기능성 필름 개발과 생산을 가속화하고 있습니다.

[시스템 사업부문(디스플레이 생산 설비)]1) 영업의 개황당사는 LCD, OLED, 터치패널용 In-line System 및 각종 장비를 생산하고 있으며, 빠르게 변화하는 전방 산업에 맞추어 다양한 제품을 개발하고 있습니다.당사의 주요 제품은 아래와 같습니다.

주요 제품명	주요 제품의 개요
LCD 장비	1) LCD In-Line System - LCD 생산 Line을 구성하는 H/W&S/W 2) Bake Oven - LCD 기판에 열을 가하는 장비 3) 기타 - Side Sealing, Gap Filing, Inspection, MA Checker 등
OLED 장비	1) OLED In-Line System - OLED 생산 Line을 구성하는 H/W & S/W 2) OLED 용 Oven - OLED 기판에 열을 가하는 장비 3) Edge Grinder - OLED Panel의 Edge면을 연마하는 장비
TSP 장비	1) TSP In-Line System - TSP 생산 Line을 구성하는 H/W & S/W 2) OGS Grinder - Cover Glass를 연마하는 장비 3) Gap Filing 장비 - Panel과 Cover Glass사이에 완충을 위해 Resin을 도포하는 장비

2) 시장점유율

당사가 생산하는 장비는 고객사의 Needs에 따라 설계, 변용되는 장비인 바 정확한 시장 규모와 점유율 등을 추정하기는 어려우나, 한국디스플레이산업협회 2024년 Vol.2 디스플레이 산업 주요 통계에 나온 시장 및 전망은 아래와 같습니다.

세계 디스플레이 시장 및 전망_한국디스플레이산업협회.jpg 세계 디스플레이 시장 및 전망_한국디스플레이산업협회

3) 시장특성 및 당사의 경쟁력 디스플레이 생산사업자는 세계적으로도 손에 꼽힐 정도로 소수인 바, 생산설비시장에서 관련 경험(Reference)이 없는 사업자는 새롭게 진입조차 하기 어렵습니다. 당사는 국내 및 해외 고객사와의 다수의 프로젝트 수발주 및 수행경력, 기존 생산시스템의 유지보수 및 신규생산시스템의 설계 등에서 고객사와의 긴밀한 협력관계를 지속하고 있습니다. 특히 LCD 생산라인의 전체 Lay-Out 설계와 하드웨어 및 소프트웨어를 망라하는 토탈솔루션을 제공할 수 있는 독보적 기술이 있으며, Bake Oven 시장에서도 기존의 IR 가열방식 Oven 대비 30% 이상 비용절감이 가능한 제품의 자체개발에 성공하는 등 기술력을 입증한 바 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

※	당사는 소규모기업에 해당되어 기업공시서식 작성기준 제5장제1절에서 정한 사항을 기재하지 아니합니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 22 기 1분기말 2025.03.31 현재

제 21 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

자산

　유동자산

11,068,352,868

10,291,633,041

　　현금및현금성자산

360,329,277

282,182,367

　　단기금융상품

167,181,000

902,580,000

　　매출채권

3,743,181,517

2,617,931,563

　　계약자산

1,089,011,230

2,888,692,385

　　기타채권

2,775,702,175

155,654,348

　　기타유동자산

246,355,694

1,001,815,661

　　당기법인세자산

38,945,100

30,564,480

　　재고자산

2,647,646,875

2,412,212,237

　비유동자산

41,400,904,330

41,029,230,497

　　장기금융상품

2,000,000

　　비유동계약자산

3,357,768,536

3,618,779,680

　　당기손익-공정가치측정금융자산

275,700,201

　　기타포괄손익-공정가치측정금융자산

50,000,000

　　비유동성기타채권

39,578,000

42,578,000

　　투자부동산

6,187,262,889

6,202,260,879

　　유형자산

30,605,147,781

30,616,364,822

　　무형자산

205,446,923

210,537,063

　　기타비유동자산

678,000,000

11,009,852

　자산총계

52,469,257,198

51,320,863,538

부채

　유동부채

29,026,104,068

26,382,304,827

　　매입채무

2,583,367,578

2,601,444,723

　　기타채무

3,937,050,475

3,626,997,379

　　기타 유동부채

742,595,397

502,493,239

　　유동성파생금융상품부채

325,385,913

　　단기차입금

19,529,000,000

19,487,000,000

　　유동성충당부채

216,879,219

153,977,980

　　유동성전환사채

1,690,982,292

　　당기법인세부채

843,194

10,391,506

　비유동부채

3,286,116,157

3,400,492,953

　　비유동성기타채무

240,383,379

214,815,786

　　충당부채

245,212,611

385,157,000

　　이연법인세부채

2,800,520,167

　부채총계

32,312,220,225

29,782,797,780

자본

　지배기업소유주지분

20,157,036,973

21,538,065,758

　　자본금

8,937,204,000

　　자본잉여금

5,124,894,559

40,156,048,664

　　자본조정

(3,281,298,882)

　　기타포괄손익누계액

12,294,404,486

12,295,182,876

　　이익잉여금(결손금)

(2,918,167,190)

(36,569,070,900)

　비지배지분

　자본총계

20,157,036,973

21,538,065,758

부채와 자본 총계

52,469,257,198

51,320,863,538

	제 22 기 1분기말	제 21 기말

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 22 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 21 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

매출액

4,116,382,589

7,099,656,714

매출원가

3,198,158,866

7,296,275,854

매출총이익(손실)

918,223,723

(196,619,140)

판매비와관리비

1,932,571,792

3,355,311,746

대손상각비(환입)

127,990,593

818,493,269

영업손실

(1,142,338,662)

(4,370,424,155)

금융수익

23,358,244

338,232,083

유효이자율적용이자수익

383,463

금융수익-기타

23,358,244

337,848,620

기타수익

160,975,452

851,546,315

금융비용

302,484,392

353,856,563

기타비용

119,761,037

102,852,195

법인세차감전순손실

(1,380,250,395)

(3,637,354,515)

당기순손실

(1,380,250,395)

(3,637,354,515)

기타포괄손익

(778,390)

(202,061,968)

　당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(778,390)

8,772,019

　　해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

(778,390)

8,772,019

　후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익

(210,833,987)

　　자산재평가손익

(193,219,152)

　　확정급여제도의 재측정요소

(17,614,835)

당기총포괄이익(손실)

(1,381,028,785)

(3,839,416,483)

당기순이익(손실)의 귀속

　지배기업의 소유주 지분

(1,380,250,395)

(3,658,909,700)

　비지배지분

21,555,185

당기총포괄이익(손실)의 귀속

　지배기업의 소유주 지분

(1,381,028,785)

(3,814,898,664)

　비지배지분

(24,517,819)

주당손익

　계속사업 기본주당순이익(손실) (단위 : 원)

(77.00)

(228.00)

　계속사업 희석주당순이익(손실) (단위 : 원)

(77.00)

(228.00)

	제 22 기 1분기		제 21 기 1분기
	3개월	누적	3개월	누적

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 22 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 21 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

2024.01.01 (기초자본)

39,943,994,000

5,058,534,164

(3,176,184,885)

10,776,987,884

(26,068,354,447)

26,534,976,716

177,247,066

26,712,223,782

당기순이익(손실)

(3,658,909,700)

21,555,185

(3,637,354,515)

자산재평가손익

(147,146,148)

(46,073,004)

(193,219,152)

확정급여제도의 재측정요소

(17,614,835)

해외사업장환산차이

8,772,019

연결실체내 자본거래

242,027,500

91,486,395

(815,158,505)

(481,644,610)

(152,729,247)

(634,373,857)

결손보전

2024.03.31 (기말자본)

40,186,021,500

5,150,020,559

(3,991,343,390)

10,620,998,920

(29,727,264,147)

22,238,433,442

2025.01.01 (기초자본)

8,937,204,000

40,156,048,664

(3,281,298,882)

12,295,182,876

(36,569,070,900)

21,538,065,758

당기순이익(손실)

(1,380,250,395)

자산재평가손익

확정급여제도의 재측정요소

해외사업장환산차이

(778,390)

연결실체내 자본거래

결손보전

(35,031,154,105)

35,031,154,105

2025.03.31 (기말자본)

8,937,204,000

5,124,894,559

(3,281,298,882)

12,294,404,486

(2,918,167,190)

20,157,036,973

	자본
	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분						비지배지분	자본 합계
	자본금	자본잉여금	자본조정	기타포괄손익누계액	이익잉여금(결손금)	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계	비지배지분	자본 합계

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 22 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 21 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

영업활동으로 인한 현금흐름

(2,049,004)

(5,319,492,947)

　영업에서 창출된 현금흐름

278,250,451

(5,055,148,876)

　이자의 수취

26,471,630

38,389,610

　이자의 지급

(288,932,490)

(355,106,204)

　법인세의 환급(납부)

(17,838,595)

52,372,523

투자활동으로 인한 현금흐름

(1,927,982,900)

27,086,880

　단기금융상품의 감소

735,000,000

　단기대여금의 감소

5,920,000,000

544,000,000

　임차보증금의 감소

19,268,000

17,000,000

　차량운반구의 처분

11,472,727

　단기금융상품의 증가

(1,436,151)

　단기대여금의 증가

(8,500,000,000)

(500,000,000)

　임차보증금의 증가

(5,000,000)

(20,000,000)

　당기손익-공정가치측정금융자산의 증가

(14,232,330)

　기계장치의 취득

(1,200,000)

　차량운반구의 취득

(58,850,900)

(9,417,366)

　건설중인자산의 취득

(37,200,000)

　기타보증금의 증가

(300,000)

재무활동으로 인한 현금흐름

2,008,505,360

(4,326,052,907)

　단기차입금의 차입

4,090,518,340

3,947,989,100

　전환사채의 발행

2,000,000,000

　단기차입금의 상환

(4,048,518,340)

(6,515,000,000)

　유동성리스부채의 상환

(25,940,394)

(30,974,485)

　유동성사채의 상환

(1,093,693,698)

　자기주식의 취득

(7,554,246)

　연결자본거래로 인한 현금유출

(634,373,824)

현금및현금성자산의 환율변동효과

(326,546)

3,610,428

현금및현금성자산의 증감

78,146,910

(9,614,848,546)

기초현금및현금성자산

282,182,367

9,884,027,160

기말현금및현금성자산

360,329,277

269,178,614

	제 22 기 1분기	제 21 기 1분기

3. 연결재무제표 주석

제22(당)분기 2025년 01월 01일부터 2025년 03월 31일까지

제21(전)분기 2024년 01월 01일부터 2024년 03월 31일까지

주식회사 베셀과 그 종속기업

1. 일반사항기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 베셀(이하 "지배기업")과 그 종속기업(이하, 지배기업과 그 종속기업을 합하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

1-1. 지배기업의 개요 지배기업은 2004년 6월 17일에 LCD 및 반도체 관련 장비의 개발, 제작 및 판매를 목적으로 설립되었으며, 본사는 경기도 수원시 권선구에 소재하고 있습니다. 지배기업은 2013년 7월 1일에 한국거래소가 개설하는 코넥스 시장에 상장하였으며, 2015년 6월 19일에 코스닥 시장에 이전상장하였습니다. 지배기업의 설립시 자본금은 300백만원이며, 수차례의 유ㆍ무상증자 및 무상감자를 거쳐 당분기말 현재 연결회사의 자본금은 8,937,204천원입니다. 당분기말 현재 주요주주는 더이앤엠 주식회사(11.24%)입니다.지배기업은 대외 경쟁력 강화 및 경영효율성 제고를 위하여 2023년 12월 27일자 이사회 결의에 의거, 2024년 3월 12일을 합병기일로 하여 종속기업인 (주)에스케이씨에스를 흡수합병하였습니다.

1-2. 종속기업의 개요(1) 보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명	소재지	결산월	소유지분율		업종
종속기업명	소재지	결산월	당분기말	전기말	업종
Vessel Technology(Beijing) Co.,Ltd.	중국	12월	100%	100%	엔지니어링 서비스

(2) 보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무상태 및 경영성과는 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

종속기업명	당분기말			당분기
종속기업명	총자산	총부채	자본	매출액	분기순손익
Vessel Technology(Beijing) Co.,Ltd.	225,878	26,020	199,858	40,499	(121,724)

<전기>

(단위: 천원)

종속기업명	전기말			전분기
종속기업명	총자산	총부채	자본	매출액	분기순손익
Vessel Technology(Beijing) Co.,Ltd.	380,339	57,979	322,360	300,556	(38,018)
(주)에스케이씨에스(*1)	11,537,655	11,532,329	5,326	3,005,927	90,283

(*1) 합병기일 기준의 재무상태 및 경영성과입니다.

1-3. 연결대상 범위의 변동

당분기 중 연결범위 변동 내역은 없으며, 전분기 중 연결범위 변동 내역은 다음과 같습니다.

<전분기>

구 분	회사명	사유
제외	(주)에스케이씨에스	지배기업과의 합병

1-4. 연결회사의 종속기업 소유지분 변동

<전분기>

(단위: 천원)

종속기업명	구 분	연결회사 지분율(*1)		연결회사 투자지분
종속기업명	구 분	변동전	변동후	변동전	변동후
(주)에스케이씨에스	지분율 변동	76.12%	-	6,015,856	-

(*1) 유효지분율 기준입니다.

2. 연결재무제표의 작성기준

2-1. 회계기준의 적용

분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 분기연결재무제표는 보고기간종료일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 분기연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 분기연결재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.

2-2. 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 ·개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2-3. 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. · 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

· 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

· 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

· FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

· 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

· 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침

· 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

· 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

· 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

2-4. 추정과 판단

(1) 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

분기연결재무제표에서 사용된 연결회사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

(2) 공정가치 측정연결회사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다. 평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

연결회사는 유의적인 평가 문제를 감사에게 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결회사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가 기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

- 수준 2 : 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

- 수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결회사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간종료일에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 5에 포함되어 있습니다.

3. 중요한 회계정책

연결분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2-2에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.3-1. 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

4. 재무위험관리4-1. 재무위험관리요소연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. ① 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 일본엔화 등과 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

연결회사의 경영진은 연결회사의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있으며, 외환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화함으로써 기업가치를 극대화하는 데 있습니다.

(단위: USD, JPY, CNY)

구 분	당분기말				전기말
구 분	USD	JPY	CNY	원화환산액	USD	JPY	CNY	원화환산액
<자산>
현금및현금성자산	175,619	-	-	257,545	7	-	-	11
단기금융상품	114,000	-	-	167,181	614,000	-	-	902,580
장기금융상품	-	-	-	-	-	-	-	-
매출채권 및 계약자산	10,150,672	37,250,000	-	15,251,666	10,865,272	37,250,000	-	16,320,788
자산 합계	10,440,291	37,250,000	-	15,676,392	11,479,279	37,250,000	-	17,223,379
<부채>
매입채무	960,400	-	11,300	1,410,706	960,400	-	37,483	1,419,332
기타채무	822,308	-	91,242	1,224,317	519,098	-	737,714	911,553
부채 합계	1,782,708	-	102,542	2,635,023	1,479,498	-	775,197	2,330,885

② 이자율위험이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로써 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생할 수 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데있습니다.이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자차입조건의 적정비율 유지, 정기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

보고기간 중 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 차입금으로 인해 법인세차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시
법인세차감전순손익	(46,500)	46,500	(88,500)	88,500

③ 가격위험가격위험은 이자율 위험이나 외환위험이외의 시장가격변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 연결회사는 공정가치측정금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 당기손익-공정가치측정금융자산은 275,700천원(전기말: 275,700 천원), 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 50,000천원(전기말: 50,000천원)입니다.(2) 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 등 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄-공정가치측정금융자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 신용위험은 전사차원에서 관리되고 있으며, 은행 및 금융기관 예치금의 경우, 우리은행 등 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출 정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
현금및현금성자산(*1)	359,823	277,860
단기금융상품	167,181	902,580
장기금융상품	2,000	2,000
매출채권및기타채권	6,518,884	2,773,586
계약자산	1,089,011	2,888,692
비유동성기타채권	39,578	42,578
비유동성계약자산	3,357,769	3,618,780
합 계	11,534,246	10,506,076

(*1) 금융회사에 예치하지 않고 연결회사가 보유하고 있는 현금은 신용위험에 대하여 노출되어 있지 않으므로 신용위험에 대한 노출금액에서 제외하였습니다.당분기말 현재 연결회사가 금융보증계약으로 인하여 신용위험에 최대 노출된 금액은1,800,000천원(전기말: 1,800,000천원)입니다.(주석 30-8 참조)

보고기간종료일 현재 매출채권 및 계약자산에 대한 기대신용손실은 다음과 같습니다

<당분기말>

(단위: 천원)

구 분	매출채권 연체일수
구 분	정상	3개월 초과	6개월 초과	9개월 초과	12개월 초과	합계
선적시채권	-	-	-	-	-	-
AT채권	2,467,680	41,062	-	-	5,415,967	7,924,709
보증채권	3,361,558	-	-	-	1,283,627	4,645,185
기타채권	3,700,861	39,614	2,716	-	167,679	3,910,870
합 계	9,530,099	80,676	2,716	-	6,867,273	16,480,764
기대 손실률	14.506%	50.902%	0.110%	-	100.000%
손실충당금	1,382,460	41,066	3	-	6,867,274	8,290,803

<전기말>

(단위: 천원)

구 분	매출채권 연체일수
구 분	정상	3개월 초과	6개월 초과	9개월 초과	12개월 초과	합계
선적시채권	20,592	-	-	-	-	20,592
AT채권	4,287,917	-	-	687,960	4,727,718	9,703,595
보증채권	3,512,057	-	-	-	1,286,691	4,798,748
기타채권	2,594,732	2,716	-	-	167,833	2,765,281
합 계	10,415,298	2,716	-	687,960	6,182,242	17,288,216
기대 손실률	12.411%	0.290%	-	100.000%	100.000%
손실충당금	1,292,603	8	-	687,960	6,182,241	8,162,812

(3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결회사의 경영기획실은 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있으며, 유동성에 대한 예측 시에는연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. 만기별 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액이며, 향후 지급되어야 할 이자상당액이 포함되어 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말			전기말
구 분	1년미만	1년~5년	합 계	1년미만	1년~5년	합 계
매입채무	2,583,367	-	2,583,367	2,601,445	-	2,601,445
기타채무(*1)	2,049,494	208,435	2,257,929	1,737,159	189,445	1,926,604
리스부채	88,272	38,026	126,298	93,596	26,159	119,755
금융보증부채(*2)	1,800,000	-	1,800,000	1,800,000	-	1,800,000
단기차입금	19,816,509	-	19,816,509	20,012,917	-	20,012,917
전환사채	2,003,726	-	2,003,726	-	-	-
합 계	28,341,368	246,461	28,587,829	26,245,117	215,604	26,460,721

(*1) 기타채무 중 금융보증계약 및 리스부채가 제외된 금액입니다.(*2) 금융보증계약은 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간의 최대보증금액을 기재하였습니다.

4-2. 자본위험관리연결회사의 자본위험관리의 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 산출된 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
총부채(A)	32,312,220	29,782,798
차감 : 현금및현금성자산	360,329	282,182
순부채(B)	31,951,891	29,500,616
총자본(C)	20,157,037	21,538,066
부채비율(B/C)	158.51%	136.97%

5. 공정가치 서열체계5-1. 금융자산 및 금융부채의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말
구 분	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
<금융자산>
현금및현금성자산	360,329	360,329	282,182	282,182
단기금융상품	167,181	167,181	902,580	902,580
장기금융상품	2,000	2,000	2,000	2,000
매출채권및기타채권	6,518,884	6,518,884	2,773,586	2,773,586
계약자산	1,089,011	1,089,011	2,888,692	2,888,692
당기손익-공정가치측정금융자산	275,700	275,700	275,700	275,700
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	50,000	50,000	50,000	50,000
비유동성기타채권	39,578	39,578	42,578	42,578
비유동성계약자산	3,357,769	3,357,769	3,618,780	3,618,780
합 계	11,860,452	11,860,452	10,836,098	10,836,098
<금융부채>
매입채무 및 기타채무	6,520,418	6,520,418	6,228,442	6,228,442
유동성파생금융상품부채	325,386	325,386	-	-
단기차입금	19,529,000	19,529,000	19,487,000	19,487,000
유동성전환사채	1,690,982	1,690,982	-	-
비유동성기타채무	240,383	240,383	214,816	214,816
합 계	28,306,169	28,306,169	25,930,258	25,930,258

연결회사는 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부가액 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

5-2. 공정가치 서열체계 및 측정방법공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 연결회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

연결회사는 공정가치로 측정되는 자산 및 부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분	투입변수의 유의성
수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
수준 2	수준 1 의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
수준 3	자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산 및 부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

(1) 공정가치로 후속측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계보고기간종료일 현재 공정가치로 후속 측정되는 자산 및 부채의 공정가치 서열체계별 공정가치금액은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)

구 분	소계	수준1	수준2	수준3
<자산>
당기손익-공정가치측정금융자산	275,700	-	-	275,700
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	50,000	-	-	50,000
소 계	325,700	-	-	325,700
<부채>
파생금융상품부채	325,386	-	-	325,386

<전기말>

(단위: 천원)

구 분	소계	수준1	수준2	수준3
<자산>
당기손익-공정가치측정금융자산	275,700	-	-	275,700
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	50,000	-	-	50,000
소 계	325,700	-	-	325,700

(2) 가치평가기법과 투입변수보고기간종료일 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 자산 및 부채 중 공정가치 서열체계로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	수준	종류	당분기말	전기말	가치평가기법	투입변수
<자산>
당기손익-공정가치측정금융자산	3	시장성 없는 지분상품	275,700	275,700	순자산가치법	순자산가치
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	3	시장성 없는 지분상품	50,000	50,000	취득원가법(*1)	-
소 계			325,700	325,700
<부채>
파생금융상품부채	3	전환사채	325,386	-	이항모형	이자율 등

(*1) 일부 피투자회사에 대해서는 공정가치 측정을 위한 충분한 정보를 얻을 수 없고 보고기간 중 가치변동에 대한 명확한 증거가 없기에 "비상장주식에 대한 공정가치 평가 관련 가이드라인"에 따라 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

6. 범주별 금융상품6-1. 보고기간종료일 현재 연결회사의 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)

구 분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	합계
현금및현금성자산	360,329	-	-	360,329
단기금융상품	167,181	-	-	167,181
장기금융상품	2,000	-	-	2,000
매출채권 및 기타채권	6,518,884	-	-	6,518,884
계약자산	1,089,011	-	-	1,089,011
당기손익-공정가치측정금융자산	-	275,700	-	275,700
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	50,000	50,000
비유동성기타채권	39,578	-	-	39,578
비유동성계약자산	3,357,769	-	-	3,357,769
합 계	11,534,752	275,700	50,000	11,860,452

<전기말>

(단위: 천원)

구 분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	합계
현금및현금성자산	282,182	-	-	282,182
단기금융상품	902,580	-	-	902,580
장기금융상품	2,000	-	-	2,000
매출채권 및 기타채권	2,773,586	-	-	2,773,586
계약자산	2,888,692	-	-	2,888,692
당기손익-공정가치측정금융자산	-	275,700	-	275,700
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	50,000	50,000
비유동성기타채권	42,578	-	-	42,578
비유동성계약자산	3,618,780	-	-	3,618,780
합 계	10,510,398	275,700	50,000	10,836,098

6-2. 보고기간종료일 현재 연결회사의 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)

구 분	상각후원가측정금융부채	당기손익- 공정가치측정금융부채	금융보증계약	합계
매입채무 및 기타채무	4,172,400	-	1,800,000	5,972,400
유동성파생금융상품부채	-	325,386	-	325,386
단기차입금	19,529,000	-	-	19,529,000
유동성전환사채	1,690,982	-	-	1,690,982
비유동성기타채무	240,383	-	-	240,383
합 계	25,632,765	325,386	1,800,000	27,758,151

<전기말>

(단위: 천원)

구 분	상각후원가측정금융부채	금융보증계약	합계
매입채무 및 기타채무	3,877,056	1,800,000	5,677,056
단기차입금	19,487,000	-	19,487,000
비유동성기타채무	214,816	-	214,816
합 계	23,578,872	1,800,000	25,378,872

6-3. 보고기간 중 금융상품 범주별 손익 구분은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구 분	금융수익	금융비용
구 분	상각후원가 측정금융자산	상각후원가 측정금융자산	상각후원가 측정금융부채
이자수익	23,358	-	-
이자비용	-	-	299,312
매출채권처분손실	-	3,172	-
합 계	23,358	3,172	299,312

<전분기>

(단위: 천원)

구 분	금융수익			금융비용
구 분	상각후원가 측정금융자산	당기손익- 공정가치측정금융자산	파생금융상품부채	상각후원가 측정금융부채
이자수익	113,203	-	-	-
파생상품평가이익	-	-	224,786	-
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	-	243	-	-
이자비용	-	-	-	350,163
사채상환손실	-	-	-	3,694
합 계	113,203	243	224,786	353,857

7. 매출채권, 계약자산 및 기타채권7-1. 보고기간종료일 현재 매출채권, 계약자산 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말			전기말
구 분	채권액	손실충당금 및현재가치할인차금	장부금액	채권액	손실충당금 및현재가치할인차금	장부금액
<유동성>
매출채권	3,910,870	(167,688)	3,743,182	2,785,874	(167,942)	2,617,932
계약자산	8,627,454	(7,538,443)	1,089,011	10,219,742	(7,331,050)	2,888,692
기타채권	3,075,701	(300,000)	2,775,701	455,654	(300,000)	155,654
소 계	15,614,025	(8,006,131)	7,607,894	13,461,270	(7,798,992)	5,662,278
<비유동성>
비유동성계약자산	3,942,441	(584,672)	3,357,769	4,282,600	(663,820)	3,618,780
비유동성기타채권	114,703	(75,125)	39,578	117,703	(75,125)	42,578
소 계	4,057,144	(659,797)	3,397,347	4,400,303	(738,945)	3,661,358
합 계	19,671,169	(8,665,928)	11,005,241	17,861,573	(8,537,937)	9,323,636

7-2. 보고기간 중 매출채권, 계약자산 및 기타채권의 손실충당금 증감내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구 분	집합평가(매출채권)	집합평가(계약자산)	개별평가(기타채권)	합 계
기초	167,942	7,994,870	375,125	8,537,937
상각	(254)	128,245	-	127,991
기말	167,688	8,123,115	375,125	8,665,928

<전분기>

(단위: 천원)

구 분	집합평가(매출채권)	집합평가(계약자산)	개별평가(기타채권)	합계
기초	167,362	4,292,787	499,223	4,959,372
상각	6,820	811,673	-	818,493
기말	174,182	5,104,460	499,223	5,777,865

7-3. 당분기말 현재 연결회사의 기타채권에는 단기대여금 2,610백만원(채권액: 2,910백만원, 대손충당금: 300백만원)이 포함되어 있습니다. 단기대여금의 세부내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구 분	기초	증가	감소	당분기말	대여기간	이자율/이자
더이앤엠(주)	-	8,500,000	(5,900,000)	2,600,000	2025.03.06-2025.04.30	연 4.6%
(주)비엠씨	300,000	-	-	300,000	2016.07.04~2017.02.28	-
임직원대여금	30,000	-	(20,000)	10,000	2024.06.09~2025.06.08	연 4.6%
소 계	330,000	8,500,000	(5,920,000)	2,910,000
대손충당금	(300,000)	-	-	(300,000)
합 계	30,000	8,500,000	(5,920,000)	2,610,000

8. 재고자산보고기간종료일 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
상품	6,607	10,526
원재료	495,744	377,286
부재료	44,286	47,491
재공품	1,471,914	1,286,328
제품	1,297,213	1,287,642
평가손실충당금(*1)	(668,117)	(597,061)
합 계	2,647,647	2,412,212

(*1) 당분기 중 인식한 재고자산평가손실은 71,056천원이며, 전분기 중 인식한 재고자산평가손실환입은 735,828천원으로 제품매출원가에 포함되어있습니다.

9. 관계기업투자

9-1. 보고기간종료일 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

회사명	소유지분율(%)		재무제표결산일	업종
회사명	당분기말	전기말	재무제표결산일	업종
베셀에어로스페이스(주)(*1)	31.14%	32.51%	12월 31일	항공기 개발 제조

(*1) 보고기간종료일 현재 관계기업은 우선주를 발행하였으며, 회사의 지분율은 관계기업의 순자산금액에서 우선주주지분을 제외한 보통주주지분에 대한 지분율입니다.9-2. 보고기간 중 관계기업투자주식의 변동내역은 없습니다.

9-3. 보고기간종료일 현재 관계기업에 대한 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)

회사명	당분기말			당분기
회사명	자산	부채	자본	매출	분기순손익	포괄손익
베셀에어로스페이스(주)(*1)	15,070,848	32,691,876	(17,621,028)	955,549	(2,511,931)	(2,511,721)

(*1) 연결재무제표상의 금액입니다.

<전기말>

(단위: 천원)

회사명	전기말			전분기
회사명	자산	부채	자본	매출	분기순손익	포괄손익
베셀에어로스페이스(주)(*1)	15,064,689	33,031,585	(17,966,896)	237,679	(2,877,606)	(2,829,540)

(*1) 연결재무제표상의 금액입니다.

9-4. 보고기간종료일 현재 관계기업의 재무정보금액을 관계기업의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)

구 분	순자산	순자산지분가액	평가차액	미실현손익	미반영손익	영업권	손상	장부금액
베셀에어로스페이스(주)	(17,621,028)	(5,487,825)	4,879,774	(30,893)	2,954,819	4,230,494	(6,546,369)	-

<전기말>

(단위: 천원)

구 분	순자산	순자산지분가액	평가차액	미실현손익	미반영손익	영업권	손상	장부금액
베셀에어로스페이스(주)	(17,966,896)	(5,840,275)	5,023,183	(32,244)	3,165,211	4,230,494	(6,546,369)	-

10. 투자부동산10-1. 보고기간 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구 분	기초	감가상각비	기말
토지	5,510,816	-	5,510,816
건물	691,445	(14,998)	676,447
합 계	6,202,261	(14,998)	6,187,263

<전분기>

(단위: 천원)

구 분	기초	감가상각비	기말
토지	5,510,816	-	5,510,816
건물	510,265	(9,973)	500,292
합 계	6,021,081	(9,973)	6,011,108

10-2. 당분기말 현재 투자부동산은 차입금에 대한 담보로 제공되고 있습니다(주석 29-2 참조).

11. 유형자산11-1. 보고기간 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구 분	기초	취득	처분	감가상각비	대체(*1)	기말
토지	26,042,856	-	-	-	-	26,042,856
건물	4,235,848	-	-	(99,459)	-	4,136,389
기계장치	92,495	1,200	-	(4,592)	-	89,103
차량운반구	107,627	58,851	-	(7,671)	-	158,807
비품	552	-	-	-	-	552
측정기구	3	-	-	-	-	3
시설장치	7	-	-	(2,240)	67,200	64,967
사용권자산	106,977	31,972	(1,348)	(25,130)	-	112,471
건설중인자산	30,000	37,200	-	-	(67,200)	-
합 계	30,616,365	129,223	(1,348)	(139,092)	-	30,605,148

<전분기>

(단위: 천원)

구 분	기초	취득	처분	감가상각비	재평가	기말
토지	24,172,714	-	-	-	(244,272)	23,928,442
건물	4,784,151	-	-	(104,213)	-	4,679,938
차량운반구	3,040	9,417	(9,417)	(326)	-	2,714
비품	606	-	-	-	-	606
측정기구	10	-	-	-	-	10
시설장치	7	-	-	-	-	7
사용권자산	180,389	8,584	-	(30,384)	-	158,589
합 계	29,140,917	18,001	(9,417)	(134,923)	(244,272)	28,770,306

11-2. 유형자산 담보제공 내역당분기말 현재 유형자산 중 토지 및 건물은 차입금에 대한 담보로 제공되고 있습니다.(주석 29-2 참조)

12. 리스

12-1. 사용권자산보고기간 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구 분	기초	증가	처분	감가상각비	기말
토지및건물	18,157	6,163	-	(4,421)	19,899
차량운반구	88,820	25,809	(1,348)	(20,709)	92,572
합 계	106,977	31,972	(1,348)	(25,130)	112,471

당분기 중 단기리스에 따른 리스료 11,943천원, 소액자산리스에 따른 리스료 5,635천원을 인식하였습니다.

<전분기>

(단위: 천원)

구 분	기초	증가	감가상각비	대체	기말
토지 및 건물	30,672	8,584	(3,501)	(26,139)	9,616
차량운반구	149,717	-	(26,883)	26,139	148,973
합 계	180,389	8,584	(30,384)	-	158,589

전분기 중 단기리스에 따른 리스료 6,784천원, 소액자산리스에 따른 리스료 10,600천원을 인식하였습니다.

12-2. 리스부채보고기간 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구 분	기초	증가	감소	상환	이자비용	기말
리스부채	115,208	31,972	(1,734)	(27,520)	1,580	119,506

<전분기>

(단위: 천원)

구 분	기초	증가	상환	이자비용	기말
리스부채	194,940	8,584	(33,362)	2,388	172,550

13. 무형자산13-1. 보고기간 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구 분	기초	상각	기말
산업재산권	6,500	(545)	5,955
소프트웨어	53,166	(3,453)	49,713
개발비	4,391	(1,092)	3,299
회원권	146,480	-	146,480
합 계	210,537	(5,090)	205,447

<전분기>

(단위: 천원)

구 분	기초	상각	기말
산업재산권	3,181	(302)	2,879
소프트웨어	44,980	(2,454)	42,526
개발비	8,758	(1,092)	7,666
회원권	146,480	-	146,480
합 계	203,399	(3,848)	199,551

13-2. 연결회사가 당분기 중 판매비와관리비로 계상한 경상연구개발비는 138,589천원(전분기: 969,593천원)입니다.

14. 보험가입자산당분기말 현재 연결회사의 재고자산 및 유형자산 등에 대한 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류	부보자산	장부금액	부보금액(*1)	보험회사
재산종합보험	건물 및 구축물	4,136,389	11,478,707	KB손해보험 등
	차량운반구	158,807	100,000
	공구와기구 및 비품	552	800,000
	기계장치	89,103	4,920,000
	시설장치	64,967	1,050,000
	재고자산	2,647,647	3,710,000
합 계		7,097,465	22,058,707

(*1) 부보금액 중 일부는 연결회사의 차입금과 관련하여 질권이 설정되어 있습니다.한편, 상기 부보사항 이외에 연결회사는 차량보험, 화재보험 및 기타배상책임보험 등에 가입하고 있습니다.

15. 차입금 및 전환사채15-1. 보고기간종료일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
단기차입금	19,529,000	19,487,000
유동성전환사채	1,690,982	-
합 계	21,219,982	19,487,000

15-2. 보고기간종료일 현재 단기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	내역	이자율	당분기말	전기말
국민은행	기술창조기업우대대출(*1)	기준금리+2.05%	4,200,000	4,200,000
기업은행	중소기업자금대출	5.398%~5.99%	8,785,000	8,785,000
	중소기업시설자금대출	5.527%~5.62%	4,052,000	4,052,000
	할인어음	5.61%	42,000	-
	무역어음대출(*2)	금융중개지원 대출금리+3.233%	450,000	450,000
신한은행	원화온렌딩대출	5.28%	2,000,000	2,000,000
합 계			19,529,000	19,487,000

(*1) 당분기말 기준 단기차입금에 대한 적용금리는 4.89%~5.11% 입니다.(*2) 당분기말 기준 단기차입금에 대한 적용금리는 5.88% 입니다.한편, 상기 차입금과 관련하여 회사의 토지, 건물 및 투자부동산이 금융기관에 담보로 제공되어 있습니다.(주석 30-2 참조)15-3. 보고기간종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
전환사채	2,000,000	-
전환권조정	(309,018)	-
합계	1,690,982	-

15-4. 당분기말 현재 전환사채의 발행정보는 다음과 같습니다.

구 분	제7회 무기명식 무보증 사모전환사채
발행가액	2,000,000,000
표면이자율	4%
보장수익률	4%
최초발행일	2023-06-14
재매각일	2025-02-18
만기일	2026-06-14
전환가격(*1)	1,124원
전환청구기간	2024-06-14 ~ 2026-05-14
조기상환청구권	2024-06-14 및매 3개월에 해당하는날
전환가격조정	발행일 이후 5개월마다최초 전환가액의 70%에 해당하는 가액 미만에서 전환가격을 조정
중도상환청구권	-

(*1) 전환가액은 주식의 무상 분배, 무상증자, 분할 또는 병합, 감자, 주식배당, 현금배당, 지분(연계) 증권의 발행 등의 사유 발생시 발행 조건에서 정한 바에 따라 조정되었습니다.당분기말 현재 별도의 파생상품으로 인식된 발행회사 보유 매도청구권은 없으며, 보고기간 중 발생한 매도청구권 콜옵션의 공정가치평가이익은 없습니다. 15-5. 보고기간중 전환권 및 조기상환청구권의 행사는 없습니다.

15-6. 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말	재매각시
제7회 무기명식 무보증 사모전환사채 전환권	182,445	-	182,445

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
법인세비용차감전순손실	(1,380,250)	(3,637,355)
평가손익	-	219,775
평가손익 제외 법인세비용차감전순손실	(1,380,250)	(3,857,130)

15-7. 보고기간 중 연결회사의 전환사채 발행, 매입 및 재매각과 관련한 거래내역은 다음과같습니다.(1) 제7회 무기명식 무보증 사모전환사채연결회사는 2023년 6월 14일 제7차 무기명식 무보증 사모전환사채 3,500,000천원을 발행하였습니다. 연결회사는 2023년 7월 30일 및 2023년 11월 13일자 이사회결의를 통하여 제7차 무기명식 무보증 사모전환사채 중 2,000,000천원 및 1,500,000천원을 만기전 취득하였습니다 취득한 전환사채 중 일부인 500,000천원을 2023년 7월30일 제3자에게 재매각하였습니다. 연결회사는 2024년 8월 14일자 이사회결의를 통하여 제7차 무기명식 무보증 사모전환사채 중 200,000천원을 만기 전 취득하였으며,2024년 9월 19일자로 제7차 무기명식 무보증 사모전환사채 중 300,000천원을 조기상환하였습니다. 연결회사는 2025년 2월 18일자 이사회결의를 통하여 제7차 무기명식무보증 사모전환사채 중 2,000,000천원을 (주)에이지엘컴퍼니에게 재매각하였습니다.

16. 퇴직급여

16-1. 보고기간 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
제조원가	19,419	19,419	106,976	106,976
판매비와관리비	38,936	38,936	67,612	67,612
경상연구개발비	7,320	7,320	26,375	26,375
합 계	65,675	65,675	200,963	200,963

16-2. 보고기간 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
기초	-	732,809
당기근무원가	-	38,415
이자비용	-	3,315
퇴직급여지급액	-	(28,156)
재측정요소
인구통계적가정의 변동에 의한 보험수리적 손익	-	117
재무적 가정의 변동에 의한 보험수리적 손익	-	4,749
가정과 실제의 차이에 의한 보험수리적 손익	-	12,587
기말	-	763,836

16-3. 보고기간 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
기초	-	162,985
이자수익	-	1,707
퇴직급여 지급액	-	(6,625)
재측정요소	-	(162)
기말	-	157,905

16-4. 보고기간 중 확정급여제도와 관련하여 인식한 손익내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
판매관리비	-	-	20,873	20,873
제조원가	-	-	21,674	21,674
경상연구개발비	-	-	(2,525)	(2,525)
합 계	-	-	40,022	40,022

17. 자본금 및 자본잉여금17-1. 보고기간종료일 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말
발행할 주식수	200,000,000 주	200,000,000 주
1주당 금액	500 원	500 원
보통주 발행 주식수	17,874,408 주	17,874,408 주
보통주 자본금	8,937,204,000 원	8,937,204,000 원

17-2. 보고기간 중 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
기초	8,937,204	39,943,994
연결실체 내 자본거래	-	242,028
기말	8,937,204	40,186,022

17-3. 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
주식발행초과금	5,116,939	5,116,939
감자차익	-	35,031,154
기타자본잉여금	7,956	7,956
합 계	5,124,895	40,156,049

17-4. 보고기간 중 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
기초	40,156,049	5,058,534
결손보전	(35,031,154)	-
연결실체 내 자본거래	-	91,487
기말	5,124,895	5,150,021

18. 자본조정 18-1. 보고기간종료일 현재 자본조정의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
자기주식	(186,967)	(186,967)
자기주식처분손실	(829,581)	(829,581)
기타자본조정	(2,264,751)	(2,264,751)
합 계	(3,281,299)	(3,281,299)

18-2. 보고기간 중 자본조정의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
기초	(3,281,299)	(3,176,185)
연결실체 내 자본거래	-	(815,158)
기말	(3,281,299)	(3,991,343)

19. 기타포괄손익누계액19-1. 보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
지분법자본변동	914,732	914,732
해외사업장환산외환차이	136,184	136,963
재평가이익	11,272,226	11,272,226
보험수리적손익	(28,738)	(28,738)
합 계	12,294,404	12,295,183

19-2. 보고기간 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
기초	12,295,183	10,776,988
확정급여제도의 재측정요소	-	(17,615)
해외사업장환산외환차이	(779)	8,772
토지재평가	-	(147,146)
기말	12,294,404	10,620,999

20. 결손금보고기간종료일 현재 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
법정적립금	384,294	384,294
- 이익준비금(*1)	384,294	384,294
미처리결손금	(3,302,461)	(36,953,365)
합 계	(2,918,167)	(36,569,071)

(*1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.21. 매출액보고기간 중 연결회사의 매출액 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
제품매출	4,101,666	4,101,666	6,923,220	6,923,220
상품매출	3,757	3,757	86,163	86,163
기타매출	10,960	10,960	90,274	90,274
합 계	4,116,383	4,116,383	7,099,657	7,099,657

22. 비용의 성격별 분류보고기간 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
재고자산의 변동	(235,435)	(235,435)	1,887,679	1,887,679
재고자산 매입액	2,227,496	2,227,496	3,323,524	3,323,524
종업원 급여 및 퇴직급여	968,677	968,677	1,722,443	1,722,443
지급수수료	237,998	237,998	1,115,488	1,115,488
복리후생비	160,166	160,166	248,172	248,172
여비교통비	33,800	33,800	145,509	145,509
감가상각비	154,090	154,090	144,896	144,896
무형자산상각비	5,090	5,090	3,848	3,848
경상연구개발비	28,849	28,849	654,443	654,443
외주용역비	563,437	563,437	203,845	203,845
지급임차료	22,758	22,758	32,714	32,714
운반비	32,197	32,197	34,591	34,591
포장비	-	-	15,219	15,219
대손상각비	127,991	127,991	818,493	818,493
판매보증비	6,604	6,604	192,336	192,336
기타비용	925,003	925,003	926,881	926,881
합 계	5,258,721	5,258,721	11,470,081	11,470,081

23. 판매비와관리비 및 대손상각비보고기간 중 판매비와관리비 및 대손상각비의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
급여	486,440	486,440	580,647	580,647
퇴직급여	38,936	38,936	88,485	88,485
복리후생비	115,221	115,221	161,384	161,384
여비교통비	18,774	18,774	58,681	58,681
접대비	13,149	13,149	12,604	12,604
통신비	3,616	3,616	3,238	3,238
세금과공과금	4,212	4,212	12,082	12,082
감가상각비	105,672	105,672	66,690	66,690
수선비	1,708	1,708	447	447
차량유지비	9,804	9,804	2,496	2,496
경상연구개발비	138,589	138,589	969,593	969,593
지급수수료	215,360	215,360	1,071,424	1,071,424
광고선전비	145	145	200	200
무형자산상각비	5,090	5,090	3,848	3,848
대손상각비	127,991	127,991	818,493	818,493
기타	775,855	775,855	323,493	323,493
합 계	2,060,562	2,060,562	4,173,805	4,173,805

24. 기타수익과 기타비용24-1. 보고기간 중 기타수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
수입임대료	36,817	36,817	21,842	21,842
외환차익	20,292	20,292	36,273	36,273
외화환산이익	50,677	50,677	761,378	761,378
유형자산처분이익	-	-	2,055	2,055
리스자산해지이익	387	387	-	-
기타	52,802	52,802	29,998	29,998
합 계	160,975	160,975	851,546	851,546

24-2. 보고기간 중 기타비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
외환차손	80,690	80,690	23,077	23,077
외화환산손실	36,258	36,258	71,000	71,000
기타	2,813	2,813	8,775	8,775
합 계	119,761	119,761	102,852	102,852

25. 금융수익과 금융비용25-1. 보고기간 중 금융수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
이자수익	23,358	23,358	113,203	113,203
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	-	-	243	243
파생상품평가이익	-	-	224,786	224,786
합 계	23,358	23,358	338,232	338,232

25-2. 보고기간 중 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
이자비용	299,312	299,312	350,163	350,163
사채상환손실	-	-	3,694	3,694
매출채권처분손실	3,172	3,172	-	-
합 계	302,484	302,484	353,857	353,857

26. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기의 경우 법인세차감전순손실이 발생하여 유효세율을 산정하지 아니하였습니다.

27. 주당손익27-1. 기본주당손익보고기간 중 기본주당손익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
지배기업 소유주지분 분기순손실	(1,380,250,395)	(1,380,250,395)	(3,658,909,700)	(3,658,909,700)
가중평균유통보통주식수(*1)	17,834,866	17,834,866	16,050,205	16,050,205
기본주당손실	(77)	(77)	(228)	(228)

(*1) 보고기간 중 가중평균 유통보통주 산정내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 주)

구 분	3개월			누적
구 분	주식수	가중치(일)	유통보통주식수	주식수	가중치(일)	유통보통주식수
기초 유통보통주식수	17,834,866	90	1,605,137,940	17,834,866	90	1,605,137,940
기말 유통보통주식수	17,834,866		1,605,137,940	17,834,866		1,605,137,940
/일수			/90			/90
가중평균유통보통주식수			17,834,866			17,834,866

<전분기>

(단위: 주)

구 분	3개월			누적
구 분	주식수	가중치(일)	유통보통주식수	주식수	가중치(일)	유통보통주식수
기초 유통보통주식수(*1)	15,943,845	91	1,450,889,895	15,943,845	91	1,450,889,895
동일지배하의 사업결합	483,936	20	9,678,720	483,936	20	9,678,720
기말 유통보통주식수	16,427,781		1,460,568,615	16,427,781		1,460,568,615
/일수			/91			/91
가중평균유통보통주식수			16,050,205			16,050,205

(*1) 2024년 하반기에 무상감자를 실시함에 따라 전분기 기초 유통보통주식수를 소급 수정하였습니다.

27-2. 희석주당손익보고기간 중 희석주당손익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
지배기업 소유주지분 분기순손실	(1,380,250,395)	(1,380,250,395)	(3,658,909,700)	(3,658,909,700)
전환가정효과	-	-	-	-
희석주당이익 산정을 위한 지배기업 소유주지분 분기순손실	(1,380,250,395)	(1,380,250,395)	(3,658,909,700)	(3,658,909,700)
희석유통보통주식수	17,834,866	17,834,866	16,050,205	16,050,205
희석주당순손실수(*1)	(77)	(77)	(228)	(228)

(*1) 보고기간 중 반희석효과가 발생하여 희석주당손익과 기본주당손익이 동일합니다.27-3. 당분기 중 희석주당이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에 기본주당이익을 희석할 수 있는 잠재적 보통주의 내역은 다음과 같습니다.

잠재적보통주	전환청구기간	발행될 보통주식수
제7회 무기명식 무보증 사모전환사채	2024-06-14 ~ 2026-05-14	1,779,359 주

28. 현금흐름 정보28-1. 보고기간 중 영업활동으로 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
영업에서 창출된 현금흐름	278,250	(5,055,149)
1. 분기순손실	(1,380,250)	(3,637,355)
2. 현금의 유출이 없는 비용등의 가산	623,516	1,392,094
대손상각비	127,991	818,493
매출채권처분손실	3,172	-
재고자산평가손실	71,056	-
감가상각비	154,090	144,896
무형자산상각비	5,090	3,848
외화환산손실	36,258	71,000
이자비용	299,312	350,163
판매보증비	(73,453)	-
사채상환손실	-	3,694
3. 현금의 유입이 없는 수익등의 차감	(74,422)	(2,032,917)
외화환산이익	(50,677)	(761,378)
이자수익	(23,358)	(113,203)
판매보증비환입	-	(195,424)
재고자산평가손실환입	-	(735,828)
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	-	(243)
유형자산처분이익	-	(2,055)
리스자산해지이익	(387)	-
파생상품평가이익	-	(224,786)
3. 영업활동으로 인한 자산부채의 증감	1,109,406	(776,971)
매출채권의 감소(증가)	(1,100,306)	529,165
계약자산의 감소(증가)	1,655,588	(524,105)
미수수익의 증가	-	(30,117)
미수금의 증가	(64,003)	(207,858)
선급금의 감소	106,035	3,880
선급비용의 감소(증가)	(11,649)	24,293
반품권자산의 감소	3,766	5,681
재고자산의 감소(증가)	(306,491)	2,623,507
장기계약자산의 감소	264,600	-
매입채무의 감소	(14,720)	(512,689)
미지급금의 감소	(6,792)	(426,783)
예수금의 증가(감소)	1,402	(21,932)
선수금의 증가(감소)	238,700	(2,633,674)
미지급비용의 증가	345,877	372,441
반품충당부채의 감소	(3,590)	(7,353)
퇴직금의 지급	-	18,492
기타장기종업원급여부채의 증가	-	10,081
장기미지급금의 증가	989	-

28-2. 보고기간 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
건설중인자산의 본계정대체	67,200	-
계약자산의 유동성 대체	66,150	1,543,412
장기금융상품의 유동성 대체	-	146,992
유동성임차보증금의 만기연장	2,000	-
임차보증금의 유동성 대체	5,000	-
장기선급비용의 유동성 대체	11,010	-
선급금의 장기선급금 대체	678,000	-
유동성임대보증금의 만기연장	18,000	-
임대보증금의 유동성 대체	-	18,000
리스부채의 유동성 대체	14,462	22,669
사용권자산의 인식	31,972	8,584
금융보증부채의 유동성 대체	-	11,010
결손보전	35,031,154	-
합 계	35,924,948	1,750,667

28-3. 보고기간 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동 세부 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구 분	기초	현금흐름	비현금거래			기말
구 분	기초	현금흐름	상각	유동성대체	기타	기말
단기차입금	19,487,000	42,000	-	-	-	19,529,000
유동성전환사채	-	2,000,000	16,368	-	(325,386)	1,690,982
유동성파생금융상품부채	-	-	-	-	325,386	325,386
리스부채	115,209	(25,940)	-	-	30,237	119,506
임대보증금(유동)	38,000	-	-	(18,000)	-	20,000
임대보증금(비유동)	-	-	-	18,000	-	18,000
자본금	8,937,204	-	-	-	-	8,937,204
주식발행초과금	5,116,939	-	-	-	-	5,116,939
합 계	33,694,352	2,016,060	16,368	-	30,237	35,757,017

<전분기>

(단위: 천원)

구 분	기초	현금흐름	비현금거래					기말
구 분	기초	현금흐름	상각	유동성대체	평가	연결실체 내자본거래	기타	기말
단기차입금	18,852,000	(2,567,011)	-	-	-	-	-	16,284,989
유동성장기부채	5,450,000	(250,000)	-	-	-	-	-	5,200,000
장기차입금	52,790	-	-	-	-	-	-	52,790
유동성사채	840,000	(843,694)	-	-	-	-	3,694	-
유동성전환사채	236,810	-	17,499	-	-	-	-	254,309
유동성파생금융상품부채	621,928	-	-	-	(224,787)	-	-	397,141
리스부채	194,940	(30,974)	-	-	-	-	8,584	172,550
임대보증금(유동)	10,000	-	-	18,000	-	-	-	28,000
임대보증금(비유동)	18,000	-	-	(18,000)	-	-	-	-
자본금	39,943,994	-	-	-	-	242,028	-	40,186,022
주식발행초과금	5,050,578	(634,374)	-	-	-	91,486	634,374	5,142,064
합 계	71,271,040	(4,326,053)	17,499	-	(224,787)	333,514	646,652	67,717,865

29. 우발채무와 약정사항29-1. 당분기말 현재 연결회사의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

금융기관명	내 용	통화	한도액	통화	실행액
우리은행	무역금융대출	KRW	600,000	KRW	-
	구매카드(B2B)	KRW	32,835	KRW	32,835
	수출계약이행보증	USD	631,000	USD	-
기업은행	중소기업자금대출	KRW	8,785,000	KRW	8,785,000
	중소기업시설자금대출	KRW	4,052,000	KRW	4,052,000
	무역어음대출	KRW	450,000	KRW	450,000
	받을어음 할인	KRW	200,000	KRW	42,000
한국씨티은행	받을어음 할인	KRW	94,984	KRW	94,984
신한은행	원화온렌딩대출	KRW	2,000,000	KRW	2,000,000
국민은행	기술창조기업 우대대출	KRW	4,200,000	KRW	4,200,000
	구매카드(B2B)	KRW	7,500,000	KRW	169,622
	기타외화지급보증 등	USD	95,000	USD	95,000
한국무역보험공사	무역어음대출 지급보증	KRW	405,000	KRW	405,000
합 계		KRW	28,319,819	KRW	20,231,441
합 계		USD	726,000	USD	95,000

29-2. 당분기말 현재 연결회사가 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 연결회사의 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, JPY)

담보제공자산	장부금액	제공받은 자	차입금 등의 내역	통화	여신잔액	통화	채권최고액
토지, 건물 및 투자부동산	36,087,444	기업은행	중소기업자금대출	KRW	8,785,000	KRW	28,640,000
			중소기업시설자금대출	KRW	4,052,000
			받을어음 할인	KRW	42,000
		국민은행	기술창조기업 우대대출	KRW	4,200,000
		신한은행	원화온렌딩대출	KRW	2,000,000
		(주)신양테크	매입채무	KRW	215,086
		우리은행	무역금융대출	KRW	-
			구매카드(B2B)	KRW	32,835
			수출계약이행보증	USD	-
			수출계약이행보증	USD	-	USD	757,200
단기금융상품	167,181	국민은행	기타외화지급보증	USD	95,000	USD	114,000
합 계				KRW	19,326,921	KRW	28,640,000
합 계				USD	95,000	USD	871,200

29-3. 당분기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, JPY)

제공한 자	제공받은자	보증내용	통화	보증금액	통화	여신한도금액
국민은행	(주)베셀	기타외화지급보증 등	USD	95,000	USD	95,000
서울보증보험	(주)베셀	이행(하자)보증보험 등	KRW	318,340	KRW	318,340
한국무역보험공사	기업은행	무역어음대출 90% 연대보증	KRW	405,000	KRW	405,000
합 계			KRW	723,340	KRW	723,340
합 계			USD	95,000	USD	95,000

29-4. 당분기말 현재 연결회사가 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받은 자	보증처	보증내용	보증금액
베셀에어로스페이스(주)	산업은행	전환사채 연대보증	1,800,000

29-5. 2023년 2월 6일 지배기업의 전 대표이사와 더이앤엠(주) 등 인수자 간에 주식 및 경영권 양수도 변경계약서 및 부속합의서가 체결되었습니다. 이와 관련하여 연결회사에 중요한 영향을 미치는 사항은 다음과 같습니다. (1) 해당 계약에 따라 전 대표이사는 지배기업이 관계기업인 베셀에어로스페이스(주)의 전환사채 등을 위하여 제공한 지급보증을 잔금지급 전 해소하여야 하고, 해당 지급보증이 해소되지 않을 경우, 전 대표이사는 지급보증금액 만큼의 예금을 새로운 인수자에게 담보로 제공하여야 합니다. 당분기말 현재 회사가 베셀에어로스페이스(주)의 전환사채(보증총액 18억원)를 위해 제공한 지급보증은 해소되지 않았습니다.(2) 연결회사가 베셀에어로스페이스(주)에 대한 2대 주주의 지위를 유지할 경우, 연결회사는 베셀에어로스페이스(주) 이사 1인의 임명권을 보유합니다. 아울러, 전 대표이사가 연결회사의 관계기업인 베셀에어로스페이스(주)의 지분을 제3자에게 매각할 경우, 연결회사는 베셀에어로스페이스(주) 지분을 전 대표이사와 동일한 조건으로 매도할 수 있는 공동매도권(Tag-along)을 보유합니다.

29-6. 연결회사는 사업다각화에 따른 신성장동력 확보를 목적으로 2024년 7월 22일이사회 결의에 의하여 주식회사 라온저축은행의 주식 480,000주(60%)를 취득하는 주식 양수도 계약을 체결하였습니다. 총 양수도대금은 6,780백만원이며, 금융위원회상호저축은행법 등 관련 법률에 따른 양수인의 대주주 적격성 심사가 최종적으로 승인 완료되고 해당 사실을 통지받은 후 30일이 경과한 날 또는 2025년 2월 28일 중 먼저 도래하는 날에 잔금이 지급되어 취득이 완료될 예정이었나, 2025년 2월 21일 라온저축은행측 사유로 인해 추가적인 일정이 발생된 점 등을 고려하여 내용증명을 통해 만료일을 유예해 줄 것을 요청하였습니다. 동 양수도계약은 상호간의 합의하에 취득할 주식수는 320,000주(40%)로, 총 양수도대금은 4,520백만원으로 조정하였으며, 2025년 6월 30일까지 양수인의 대주주 적격성 심사 승인 이후 1개월 이내 잔금을 지급하기로 하였습니다. 한편 연결회사는 2025년 2월 14일 금융감독원에 승인 신청서를 제출하였으며, 이후 금융감독원의 요청에 따라 보완 서류를 제출하는 등 관련 절차를 진행 중입니다.

29-7. 공급자금융약정(1) 공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관 등이 연결회사가 공급자에게 지급하여야 할 금액을 지급하고, 연결회사는 공급자가 지급받은 이후에 해당 약정의 조건에 따라 금융기관등에 지급하는 것이 특징입니다. 이러한 약정은 관련 송장의 지급기한보다 연결회사에 연장된 지급기한을 제공하거나, 연결회사의 공급자가 대금을 조기에 수취하게 합니다.(2) 연결회사는 우리은행 및 국민은행과 공급자금융약정을 체결했습니다. 이 약정에 따라 은행은 공급자로부터 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다. 약정으로 다음 사항이 변경되었으며, 이 외의 사항은 해당 공급자에 대한 매입채무의 조건과 동일합니다.

지급기한 범위	당분기말	전기말
공급자금융약정 부채	송장발행일 후 약 90일	송장발행일 후 약 90일
공급자금융약정의 일부가 아닌 매입채무(동일 사업)	송장발행일 후 약 30일	송장발행일 후 약 30일

(3) 보고기간종료일 현재 공급자금융약정 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
공급자금융약정 부채
매입채무	202,457	361,747
금융기관이 공급자에게 대금을 지급한 공급자금융약정 부채	202,457	361,747

(4) 연결회사는 금융기관이 공급자에게 대금을 지급할 때 해당 현금흐름의 당사자가 아닌것으로 판단하였습니다. 연결회사는 금융기관에 대금을 지급할 때 해당 현금흐름을 영업활동 현금유출로 표시하고 있습니다. 보고기간 중 공급자금융약정 부채와 관련된 비현금변동은 없습니다.

30. 특수관계자 거래30-1. 당분기말 현재 주요 특수관계는 다음과 같습니다.

구 분	특수관계자 명칭
유의적인 영향력을행사하는 기업	더이엔엠(주)
관계기업	베셀에어로스페이스(주)
기타의 특수관계자	강소베셀항공공업유한공사(*1)
	베셀에어로테크(주)(*1)
	(주)아이씨엔터테인먼트(*2)
	(주)닛시인베스트먼트(*2)
	(주)씨엘엔컴퍼니(*2)
	(주)씨엘엔스튜디오(*2)
	(주)에이지엘컴퍼니
	임직원

(*1) 베셀에어로스페이스(주)의 종속기업입니다.(*2) 최대주주인 더이앤엠(주)의 종속기업입니다.

30-2. 연결회사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 보고기간 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
단기급여	181,068	321,981
퇴직급여	15,089	67,320
합 계	196,157	389,301

30-3. 특수관계자와의 거래내역보고기간 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	내역	당분기	전분기
유의적 영향력을 행사하는 기업	더이앤엠(주)	이자수익	20,248	1,320
유의적 영향력을 행사하는 기업	더이앤엠(주)	이자비용	-	880
관계기업	베셀에어로스페이스(주)	기타매출	8,964	-
관계기업	베셀에어로스페이스(주)	수입임대료	30,000	15,000
기타의 특수관계자	임직원	이자수익	276	-

30-4. 특수관계자와의 채권, 채무 내역

보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권, 채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	내역	당분기말	전기말
유의적 영향력을 행사하는 기업	더이앤엠(주)	단기대여금	2,600,000	-
관계기업	베셀에어로스페이스(주)	미수금	64,861	22,000
관계기업	베셀에어로스페이스(주)	임대보증금	20,000	20,000
기타의 특수관계자	임직원	단기대여금	10,000	30,000

30-5. 특수관계자와의 지분거래 내역보고기간 중 특수관계자와의 지분거래 내역은 없습니다.

30-6. 특수관계자와의 자금거래 내역보고기간 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	내역	기초	대여	회수	기말
유의적 영향력을 행사하는 기업	더이앤엠(주)	단기대여금	-	8,500,000	(5,900,000)	2,600,000
기타의 특수관계자	임직원	단기대여금	30,000	-	(20,000)	10,000
합 계			30,000	8,500,000	(5,920,000)	2,610,000

<전분기>

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	내역	기초	증가	감소	기말
유의적인 영향력을 행사하는 기업	더이앤엠(주)	단기차입금	-	1,000,000	(1,000,000)	-
유의적인 영향력을 행사하는 기업	더이앤엠(주)	단기대여금	-	500,000	(500,000)	-
기타의 특수관계자	임직원	단기대여금	74,000	-	(44,000)	30,000
합 계			74,000	1,500,000	(1,544,000)	30,000

30-7. 특수관계자로부터 제공받은 지급보증당분기말 현재 연결회사가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	제공받은 자	제공받은 보증 내역	금액
유의적 영향력을 행사하는 기업	더이앤엠(주)	기업은행	단기차입금 연대보증	54,000

30-8. 특수관계자에게 제공한 지급보증당분기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	특수관계자	보증처	보증내용	보증금액
관계기업	베셀에어로스페이스(주)	산업은행	전환사채 연대보증	1,800,000

31. 영업부문정보31-1. 연결회사의 보고부문 구분에 대한 주요 내용은 다음과 같습니다.경영진은 자원배분과 성과평가를 수행하는 이사회에서 검토 및 보고한 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다.이사회는 지역과 제품의 두 가지 측면에서 영업정보를 검토하고 있습니다. 경영진은 지역적으로 한국과 중국, 일본 등으로 구분하며, 제품 측면으로는 엔지니어링 서비스,플라스틱 접착처리 제조부문으로 구분하여 성과를 검토하고 있습니다.

연결회사는 영업부문의 성과를 영업부문별수익에 근거해서 평가하고 있으며, 이는 부문 간 내부거래를 제외하고는 손익계산서에 보고된 내용과 차이가 없습니다.

31-2. 보고기간 중 보고부문에 대한 정보(내부거래 제거전)는 아래와 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구 분	당분기			당분기말
구 분	매출액	법인세차감전 부문순이익	보고부문 분기순이익	보고부문 자산총액	보고부문 부채총액
시스템사업부문	51,459	(2,108,024)	(2,108,024)	40,126,611	25,183,055
소재사업부문	4,105,423	718,816	718,816	12,452,181	7,129,166
합 계	4,156,882	(1,389,208)	(1,389,208)	52,578,792	32,312,221

<전분기>

(단위: 천원)

구 분	전분기			전기말
구 분	매출액	법인세차감전 부문순이익	보고부문 분기순이익	보고부문 자산총액	보고부문 부채총액
시스템사업부문	3,954,391	(3,775,139)	(3,775,139)	36,718,977	22,938,030
소재사업부문	3,445,172	(881)	(881)	14,765,219	6,889,607
합 계	7,399,563	(3,776,020)	(3,776,020)	51,484,196	29,827,637

한편, 보고기간 중 매출거래처의 지역별 분포 현황은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구 분	국내	중국, 일본 등	내부거래	합계
제품매출액	1,279,027	2,822,639	-	4,101,666
상품매출액	3,757	-	-	3,757
기타매출액	51,459	-	(40,499)	10,960
총 매출액	1,334,243	2,822,639	(40,499)	4,116,383

<전분기>

(단위: 천원)

구 분	국내	중국, 일본 등	내부거래	합계
제품매출액	1,805,124	5,118,096	-	6,923,220
상품매출액	86,163	-	-	86,163
기타매출액	390,180	-	(299,906)	90,274
총 매출액	2,281,467	5,118,096	(299,906)	7,099,657

한편, 상기 매출의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	비율	매출액	비율	매출액
A 업체	71.78%	2,954,852	32.36%	2,297,260
B 업체	-	-	40.56%	2,879,545
C 업체	-	-	-	-

32. 동일지배하의 사업결합지배회사는 대외 경쟁력 강화 및 경영효율성 제고를 위하여 2023년 12월 27일자 이사회 결의에 의거, 2024년 3월 12일을 합병기일로 하여 종속기업인 (주)에스케이씨에스를 흡수합병하였습니다.33. 계속기업가정의 불확실성연결회사의 재무제표는 연결회사가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었습니다. 따라서 연결회사의 자산과 부채가 정상적인 영업활동과정을 통하여장부금액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리 되었습니다. 그러나 연결회사는 당분기에 영업손실 1,142백만원 및 분기순손실 1,380백만원이 발생하였고, 당 현재로 유동부채가 유동자산을 17,958백만원 만큼 초과하고 있습니다.상기 계속기업으로서의 존속문제에 대해 연결회사는 부동산 매각 검토 등의 자구계획을 통하여 추가 투자금으로 조달 할 계획을 가지고 있습니다. 연결회사의 재무제표 작성에 전제가 된 계속기업가정의 타당성에 대해 의문이 제기되는 상황하에서는 부채상환과 기타 자금수요를 위해 필요한 자금조달계획과 안정적인이익 달성을 위한 재무 및 경영개선계획의 성패에 따라 그 타당성이 좌우되는 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다. 만일, 이러한 계획에 차질이 있어서 연결회사가 계속기업으로서 존속하기 어려운 경우에는 회사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 이와 같이 불확실성의 최종결과로 계속기업가정이 타당하지 않을 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련손익항목에 대한 수정사항은 연결재무제표에 반영되어 있지 않습니다.

34. 보고기간 후 사건(1) 연결회사는 재무구조 개선을 위하여 2025년 4월 17일자로 연결회사가 보유하고 있는 경기도 수원시 권선구 고색동 1065번지의 토지 및 건물을 처분하는 부동산 매매계약을 (주)디지털프론티어와 체결하였습니다. 총 매매대금은 26,000백만원이며, 최종 잔금청산일은 2025년 6월 16일입니다.(2) 연결회사는 만기전 취득하여 보유하고 있던 자기사채 3,200백만원 중 2,000백만원을 운영자금 마련을 목적으로 2025년 2월 18일로 특수관계법인인 (주)에이지엘컴퍼니에 매도하였습니다. (주)에이지엘컴퍼니는 2025년 4월 21일자로 전환권을 행사하여 1,779,359주를 추가로 취득함에 따라 연결회사의 보통주 3,579,359주(18.21%)를 보유하게 되었으며, 동 거래로 인하여 (주)더이앤엠에서 (주)에이지엘컴퍼니로 지배기업의 최대주주가 변경되었습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 22 기 1분기말 2025.03.31 현재

제 21 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

자산

　유동자산

10,850,322,912

9,972,938,287

　　현금및현금성자산

291,393,899

55,994,583

　　단기금융상품

167,181,000

902,580,000

　　매출채권

3,627,762,372

2,547,586,591

　　계약자산

1,089,011,230

2,888,692,385

　　기타채권

2,734,292,467

153,764,423

　　기타유동자산

246,242,148

964,738,507

　　당기법인세자산

38,945,100

30,564,480

　　재고자산

2,655,494,696

2,429,017,318

　비유동자산

41,502,591,511

41,130,917,678

　　장기금융상품

2,000,000

　　비유동성계약자산

3,357,768,536

3,618,779,680

　　당기손익-공정가치측정금융자산

275,700,201

　　기타포괄손익-공정가치측정금융자산

50,000,000

　　종속기업투자

101,687,181

　　비유동성기타채권

39,578,000

42,578,000

　　투자부동산

6,187,262,889

6,202,260,879

　　유형자산

30,605,147,781

30,616,364,822

　　무형자산

205,446,923

210,537,063

　　기타비유동자산

678,000,000

11,009,852

　자산총계

52,352,914,423

51,103,855,965

부채

　유동부채

29,000,084,214

26,369,165,041

　　매입채무

2,583,367,578

2,606,714,575

　　기타채무

3,911,873,815

3,618,979,247

　　기타 유동부채

742,595,397

502,493,239

　　유동성파생금융상품부채

325,385,913

　　단기차입금

19,529,000,000

19,487,000,000

　　유동성충당부채

216,879,219

153,977,980

　　유동성전환사채

1,690,982,292

　비유동부채

3,286,116,157

3,400,492,953

　　장기차입금

　　비유동성기타채무

240,383,379

214,815,786

　　기타비유동 부채

　　충당부채

245,212,611

385,157,000

　　이연법인세부채

2,800,520,167

　부채총계

32,286,200,371

29,769,657,994

자본

　자본금

8,937,204,000

　자본잉여금

5,124,894,559

40,156,048,664

　자본조정

(5,216,931,145)

　기타포괄손익누계액

14,965,969,907

　이익잉여금(결손금)

(3,744,423,269)

(37,508,093,455)

　자본총계

20,066,714,052

21,334,197,971

부채와 자본 총계

52,352,914,423

51,103,855,965

	제 22 기 1분기말	제 21 기말

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 22 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 21 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

매출액

4,116,382,589

4,093,080,414

매출원가

3,247,548,391

5,283,017,890

매출총이익(손실)

868,834,198

(1,189,937,476)

판매비와관리비

1,767,573,495

2,648,831,701

대손상각비(환입)

127,990,593

818,493,269

영업손실

(1,026,729,890)

(4,657,262,446)

금융수익

23,358,244

338,232,083

　금융수익-기타

23,358,244

338,232,083

기타수익

158,133,156

840,860,543

금융비용

302,484,392

264,982,961

기타비용

119,761,037

85,132,022

법인세비용차감전순이익(손실)

(1,267,483,919)

(3,828,284,803)

당기순이익(손실)

(1,267,483,919)

(3,828,284,803)

기타포괄손익

(17,614,835)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익

(17,614,835)

확정급여제도의 재측정요소

(17,614,835)

당기총포괄이익(손실)

(1,267,483,919)

(3,845,899,638)

주당손익

　보통주기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(71.00)

(239.00)

　희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(71.00)

(239.00)

	제 22 기 1분기		제 21 기 1분기
	3개월	누적	3개월	누적

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 22 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 21 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

2024.01.01 (기초자본)

39,943,994,000

5,058,534,164

(1,726,593,212)

8,926,596,383

(26,749,691,176)

25,452,840,159

당기순이익(손실)

(3,828,284,803)

확정급여제도의 재측정요소

(17,614,835)

결손보전

동일지배하의 사업결합

242,027,500

91,486,395

(4,200,382,441)

4,408,717,084

541,848,538

2024.03.31 (기말자본)

40,186,021,500

5,150,020,559

(5,926,975,653)

13,317,698,632

(30,577,975,979)

22,148,789,059

2025.01.01 (기초자본)

8,937,204,000

40,156,048,664

(5,216,931,145)

14,965,969,907

(37,508,093,455)

21,334,197,971

당기순이익(손실)

(1,267,483,919)

확정급여제도의 재측정요소

결손보전

(35,031,154,105)

35,031,154,105

동일지배하의 사업결합

2025.03.31 (기말자본)

8,937,204,000

5,124,894,559

(5,216,931,145)

14,965,969,907

(3,744,423,269)

20,066,714,052

	자본
	자본금	자본잉여금	자본조정	기타포괄손익누계액	이익잉여금(결손금)	자본 합계

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 22 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지

제 21 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지

(단위 : 원)

영업활동으로 인한 현금흐름

153,826,469

(5,360,304,642)

　영업에서 창출된 현금흐름

424,667,949

(5,164,763,221)

　이자의 수취

26,471,630

38,389,610

　이자의 지급

(288,932,490)

(286,346,501)

　법인세의 환급(납부)

(8,380,620)

52,415,470

투자활동으로 인한 현금흐름

(1,927,982,900)

(471,035,883)

　단기금융상품의 감소

735,000,000

　단기대여금의 감소

5,920,000,000

500,000,000

　임차보증금의 감소

19,268,000

12,000,000

　차량운반구의 처분

11,472,727

　사업결합으로 인한 순현금유입

190,877,237

　단기금융상품의 증가

(1,436,151)

　단기대여금의 증가

(8,500,000,000)

(1,140,000,000)

　임차보증금의 증가

(5,000,000)

(20,000,000)

　당기손익-공정가치측정금융자산의 증가

(14,232,330)

　기계장치의 취득

(1,200,000)

　차량운반구의 취득

(58,850,900)

(9,417,366)

　건설중인자산의 취득

(37,200,000)

　기타보증금의 증가

(300,000)

재무활동현금흐름

2,008,505,360

(3,534,962,907)

　단기차입금의 차입

4,090,518,340

3,947,989,100

　전환사채의 발행

2,000,000,000

　단기차입금의 상환

(4,048,518,340)

(6,375,000,000)

　차입금의 상환

(1,093,693,698)

　유동성리스부채의 상환

(25,940,394)

(14,258,309)

　자기주식의 취득

(7,554,246)

현금및현금성자산의 환율변동효과

1,050,387

29,511

현금및현금성자산의 증감

235,399,316

(9,366,273,921)

기초현금및현금성자산

55,994,583

9,530,419,453

기말현금및현금성자산

291,393,899

164,145,532

	제 22 기 1분기	제 21 기 1분기

5. 재무제표 주석

제22(당)분기 2025년 01월 01일부터 2025년 03월 31일까지

제21(전)분기 2024년 01월 01일부터 2024년 03월 31일까지

주식회사 베셀

1. 일반사항

주식회사 베셀(이하 '당사')은 2004년 6월 17일에 LCD 및 반도체 관련 장비의 개발, 제작 및 판매를 목적으로 설립되었으며, 본사는 경기도 수원시 권선구에 소재하고 있습니다. 당사는 2013년 7월 1일에 한국거래소가 개설하는 코넥스 시장에 상장하였으며, 2015년 6월 19일에 코스닥 시장에 이전상장하였습니다. 당사의 설립시 자본금은300백만원이며, 수차례의 유ㆍ무상증자 및 무상감자를 거쳐 당분기말 현재 당사의 자본금은 8,937,204천원입니다. 당사는 대외 경쟁력 강화 및 경영효율성 제고를 위하여 2023년 12월 27일자 이사회 결의에 의거, 2024년 3월 12일을 합병기일로 하여 종속기업인 (주)에스케이씨에스를흡수합병하였습니다. 당분기말 현재 주요 주주는 더이앤엠 주식회사(11.24%)입니다.

2. 재무제표 작성기준

2-1. 회계기준의 적용

분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 분기재무제표는 보고기간종료일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 분기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 분기재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.

2-2. 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 ·개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2-3. 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. · 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

· 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

· 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

· FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

· 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

· 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침

· 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

· 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

· 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

2-4. 추정과 판단(1) 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간종료일 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간종료일 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

(2) 공정가치 측정당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다. 평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

당사는 유의적인 평가 문제를 감사에게 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가 기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

- 수준 2 : 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

- 수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간종료일에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 5에 포함되어 있습니다.

3. 중요한 회계정책분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2-2에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

3-1. 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 3-2. 동일지배 하의 사업결합 동일지배 하에 있는 기업간 사업결합은 장부금액법으로 회계처리 됩니다 . 사업결합으로 이전받는 자산과 부채는 최상위지배기업의 연결재무제표에 포함된 장부금액으로 측정하고 있습니다 . 또한 , 이전받는 자산과 부채의 연결장부금액 및 관련 기타포괄손익누계액의 합계액과 이전대가의 차이는 기타자본구성요소로 반영하고 있습니다.

4. 재무위험관리요소4-1. 재무위험관리

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다.

① 외환위험당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 일본엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

당사의 경영진은 당사의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있으며, 외환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화 함으로써 기업가치를 극대화하는데 있습니다.

(단위: USD, JPY, CNY)

구 분	당분기말				전기말
구 분	USD	JPY	CNY	원화환산액	USD	JPY	CNY	원화환산액
<자산>
현금및현금성자산	175,619	-	-	257,545	7	-	-	11
단기금융상품	114,000	-	-	167,181	614,000	-	-	902,580
매출채권 및 계약자산	10,150,672	37,250,000	-	15,251,666	10,865,272	37,250,000	-	16,320,788
자산 합계	10,440,291	37,250,000	-	15,676,392	11,479,279	37,250,000	-	17,223,379
<부채>
매입채무	960,400	-	11,300	1,410,706	960,400	-	37,483	1,419,332
기타채무	822,308	-	91,242	1,224,317	519,098	-	737,714	911,553
부채 합계	1,782,708	-	102,542	2,635,023	1,479,498	-	775,197	2,330,885

② 이자율위험이자율위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로써 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생할 수 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다.이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 정기적인국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

보고기간 중 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 차입금으로 인해 법인세차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시
법인세차감전순손익	(46,500)	46,500	(88,500)	88,500

③ 가격위험가격위험은 이자율 위험이나 외환위험이외의 시장가격변동으로 인하여 금융상품의공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 당사는 공정가치측정금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 당사가 보유하고 있는 당기손익-공정가치측정금융자산은 275,700천원(전기말: 275,700 천원), 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 50,000천원(전기말: 50,000천원)입니다.(2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 등 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄-공정가치측정금융자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 신용위험은 전사차원에서 관리되고 있으며, 은행 및 금융기관 예치금의 경우, 우리은행 등 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
현금및현금성자산(*1)	291,394	55,995
단기금융상품	167,181	902,580
장기금융상품	2,000	2,000
매출채권및기타채권	6,362,055	2,701,351
계약자산	1,089,011	2,888,692
비유동성기타채권	39,578	42,578
비유동성계약자산	3,357,769	3,618,780
합 계	11,308,988	10,211,976

(*1) 금융회사에 예치하지 않고 당사가 보유하고 있는 현금은 신용위험에 대하여 노출되어 있지 않으므로 신용위험에 대한 노출금액에서 제외하였습니다.

당분기말 현재 당사가 금융보증계약으로 인하여 신용위험에 최대 노출된 금액은 1,800,000천원(전기말: 1,800,000천원)입니다.(주석 31-8 참조)

보고기간종료일 현재 매출채권 및 계약자산에 대한 기대신용손실은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)

구 분	매출채권 연체일수
구 분	정상	3개월 초과	6개월 초과	9개월 초과	12개월 초과	합계
선적시채권	-	-	-	-	-	-
AT채권	2,467,680	41,062	-	-	5,415,967	7,924,709
보증채권	3,361,558	-	-	-	1,283,627	4,645,185
기타채권	3,585,442	39,614	2,716	-	167,679	3,795,451
합 계	9,414,680	80,676	2,716	-	6,867,273	16,365,345
기대 손실률	14.684%	50.902%	0.096%	-	100.000%
손실충당금	1,382,460	41,066	3	-	6,867,274	8,290,803

<전기말>

(단위: 천원)

구 분	매출채권 연체일수
구 분	정상	3개월 초과	6개월 초과	9개월 초과	12개월 초과	합계
선적시채권	20,592	-	-	-	-	20,592
AT채권	4,287,917	-	-	687,960	4,727,718	9,703,595
보증채권	3,512,057	-	-	-	1,286,691	4,798,748
기타채권	2,524,387	2,716	-	-	167,833	2,694,936
합 계	10,344,953	2,716	-	687,960	6,182,242	17,217,871
기대 손실률	12.495%	0.290%	-	100.000%	100.000%
손실충당금	1,292,603	8	-	687,960	6,182,241	8,162,812

(3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사의 경영기획실은 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있으며, 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사 금융부채의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. 만기별 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액이며, 향후 지급되어야 할 이자상당액이 포함되어 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말			전기말
구 분	1년미만	1년~5년	합계	1년미만	1년~5년	합계
매입채무	2,583,368	-	2,583,368	2,606,715	-	2,606,715
기타채무(*1)	2,024,317	208,435	2,232,752	1,729,141	189,445	1,918,586
리스부채	88,272	38,026	126,298	93,596	26,159	119,755
금융보증부채(*2)	1,800,000	-	1,800,000	1,800,000	-	1,800,000
단기차입금	19,816,509	-	19,816,509	20,012,917	-	20,012,917
전환사채	2,003,726	-	2,003,726	-	-	-
합 계	28,341,369	246,461	28,587,830	26,242,369	215,604	26,457,973

4-2. 자본위험관리당사의 자본위험관리의 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 부채비율에 기초하여 자본위험을 관리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 산출된 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
총부채(A)	32,286,200	29,769,658
차감 : 현금및현금성자산	291,394	55,995
순부채(B)	31,994,806	29,713,663
총자본(C)	20,066,714	21,334,198
부채비율(B/C)	159.44%	139.28%

5. 공정가치

5-1. 보고기간종료일 현재 금융자산 및 금융부채의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말
구 분	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
<금융자산>
현금및현금성자산	291,394	291,394	55,995	55,995
단기금융상품	167,181	167,181	902,580	902,580
장기금융상품	2,000	2,000	2,000	2,000
매출채권 및 기타채권	6,362,055	6,362,055	2,701,351	2,701,351
계약자산	1,089,011	1,089,011	2,888,692	2,888,692
당기손익-공정가치측정금융자산	275,700	275,700	275,700	275,700
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	50,000	50,000	50,000	50,000
비유동성기타채권	39,578	39,578	42,578	42,578
비유동성계약자산	3,357,769	3,357,769	3,618,780	3,618,780
합 계	11,634,688	11,634,688	10,537,676	10,537,676
<금융부채>
매입채무 및 기타채무	6,495,241	6,495,241	6,225,694	6,225,694
유동성파생금융상품부채	325,386	325,386	-	-
단기차입금	19,529,000	19,529,000	19,487,000	19,487,000
유동성전환사채	1,690,982	1,690,982	-	-
비유동성기타채무	240,383	240,383	214,816	214,816
합 계	28,280,992	28,280,992	25,927,510	25,927,510

당사는 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

5-2. 공정가치 서열체계 및 측정방법공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 당사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

당사는 공정가치로 측정되는 자산 및 부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분	투입변수의 유의성
수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
수준 2	수준 1 의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
수준 3	자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

<당분기말>

(단위: 천원)

구 분	합계	수준 1	수준 2	수준 3
<자산>
당기손익-공정가치측정금융자산	275,700	-	-	275,700
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	50,000	-	-	50,000
합 계	325,700	-	-	325,700
<부채>
파생금융상품부채	325,386	-	-	325,386

<전기말>

(단위: 천원)

구 분	합계	수준 1	수준 2	수준 3
<자산>
당기손익-공정가치측정금융자산	275,700	-	-	275,700
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	50,000	-	-	50,000
합 계	325,700	-	-	325,700

(단위: 천원)

구 분	수준	종류	당분기말	전기말	가치평가기법	투입변수
<자산>
당기손익-공정가치측정금융자산	3	시장성 없는 지분상품	275,700	275,700	순자산가치법	순자산가치
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	3	시장성 없는 지분상품	50,000	50,000	취득원가법(*1)	-
소 계			325,700	325,700
<부채>
파생금융상품부채	3	전환사채	325,386	-	이항모형	이자율 등

6. 범주별 금융상품6-1. 보고기간종료일 현재 당사의 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)

구 분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	기타포괄-공정가치측정금융자산	합계
현금및현금성자산	291,394	-	-	291,394
단기금융상품	167,181	-	-	167,181
장기금융상품	2,000	-	-	2,000
매출채권 및 기타채권	6,362,055	-	-	6,362,055
계약자산	1,089,011	-	-	1,089,011
당기손익-공정가치측정금융자산	-	275,700	-	275,700
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	50,000	50,000
비유동성기타채권	39,578	-	-	39,578
비유동성계약자산	3,357,769	-	-	3,357,769
합 계	11,308,988	275,700	50,000	11,634,688

<전기말>

(단위: 천원)

구 분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	기타포괄-공정가치측정금융자산	합계
현금및현금성자산	55,995	-	-	55,995
단기금융상품	902,580	-	-	902,580
장기금융상품	2,000	-	-	2,000
매출채권 및 기타채권	2,701,351	-	-	2,701,351
계약자산	2,888,692	-	-	2,888,692
당기손익-공정가치측정금융자산	-	275,700	-	275,700
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	50,000	50,000
비유동성기타채권	42,578	-	-	42,578
비유동성계약자산	3,618,780	-	-	3,618,780
합 계	10,211,976	275,700	50,000	10,537,676

6-2. 보고기간종료일 현재 당사의 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)

구 분	상각후원가측정금융부채	당기손익- 공정가치측정금융부채	금융보증계약	합계
매입채무 및 기타채무	4,147,223	-	1,800,000	5,947,223
유동성파생금융상품부채	-	325,386	-	325,386
단기차입금	19,529,000	-	-	19,529,000
유동성전환사채	1,690,982	-	-	1,690,982
비유동성기타채무	240,383	-	-	240,383
합 계	25,607,588	325,386	1,800,000	27,732,974

<전기말>

(단위: 천원)

구 분	상각후원가측정금융부채	금융보증계약	합계
매입채무 및 기타채무	3,874,308	1,800,000	5,674,308
단기차입금	19,487,000	-	19,487,000
비유동성기타채무	214,816	-	214,816
합 계	23,576,124	1,800,000	25,376,124

6-3. 보고기간 중 금융상품 범주별 손익 구분은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구 분	금융수익	금융비용
구 분	상각후원가 측정금융자산	상각후원가 측정금융자산	상각후원가 측정금융부채
이자수익	23,358	-	-
이자비용	-	-	299,312
매출채권처분손실	-	3,172	-
합 계	23,358	3,172	299,312

<전분기>

(단위: 천원)

구 분	금융수익			금융비용
구 분	상각후원가 측정금융자산	당기손익- 공정가치측정금융자산	파생금융상품부채	상각후원가 측정금융부채
이자수익	113,203	-	-	-
파생상품평가이익	-	-	224,786	-
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	-	243	-	-
이자비용	-	-	-	261,289
사채상환손실	-	-	-	3,694
합 계	113,203	243	224,786	264,983

7. 매출채권, 계약자산 및 기타채권7-1. 보고기간종료일 현재 매출채권, 계약자산 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말			전기말
구 분	채권액	손실충당금 및현재가치할인차금	장부금액	채권액	손실충당금 및현재가치할인차금	장부금액
<유동성>
매출채권	3,795,450	(167,688)	3,627,762	2,715,529	(167,942)	2,547,587
계약자산	8,627,454	(7,538,443)	1,089,011	10,219,742	(7,331,050)	2,888,692
기타채권	3,034,292	(300,000)	2,734,292	453,764	(300,000)	153,764
소 계	15,457,196	(8,006,131)	7,451,065	13,389,035	(7,798,992)	5,590,043
<비유동성>
비유동성계약자산	3,942,441	(584,672)	3,357,769	4,282,600	(663,820)	3,618,780
비유동성기타채권	114,703	(75,125)	39,578	117,703	(75,125)	42,578
소 계	4,057,144	(659,797)	3,397,347	4,400,303	(738,945)	3,661,358
합 계	19,514,340	(8,665,928)	10,848,412	17,789,338	(8,537,937)	9,251,401

7-2. 보고기간 중 매출채권, 계약자산 및 기타채권의 손실충당금 및 현재가치할인차금의 증감내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구 분	집합평가(매출채권)	집합평가(계약자산)	개별평가(기타채권)	합계
기초	167,942	7,994,870	375,125	8,537,937
상각	(254)	128,245	-	127,991
기말	167,688	8,123,115	375,125	8,665,928

<전분기>

(단위: 천원)

구 분	집합평가 (매출채권)	집합평가 (계약자산)	개별평가 (기타채권)	합계
기초	-	4,292,787	910,765	5,203,552
사업결합으로 인한 증감	167,362	-	(411,542)	(244,180)
상각	6,820	811,673	-	818,493
기말	174,182	5,104,460	499,223	5,777,865

7-3. 당분기말 현재 당사의 기타채권에는 단기대여금 2,610백만원(채권액: 2,910백만원, 대손충당금: 300백만원)이 포함되어 있습니다. 단기대여금의 세부내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구 분	기초	증가	감소	기말	대여기간	이자율/이자
더이앤엠(주)	-	8,500,000	(5,900,000)	2,600,000	2025.03.06-2025.04.30	연 4.6%
(주)비엠씨	300,000	-	-	300,000	2016.07.04~2017.02.28	-
임직원대여금	30,000	-	(20,000)	10,000	2024.06.09~2025.06.08	연 4.6%
소 계	330,000	8,500,000	(5,920,000)	2,910,000
대손충당금	(300,000)	-	-	(300,000)
합 계	30,000	8,500,000	(5,920,000)	2,610,000

8. 재고자산보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
상품	6,607	10,526
원재료	495,744	377,286
부재료	44,286	47,491
재공품	1,479,762	1,303,133
제품	1,297,213	1,287,642
평가손실충당금	(668,117)	(597,061)
소 계	2,655,495	2,429,017

(*1) 당분기 중 인식한 재고자산평가손실환입은 71,056천원이며, 전분기 중 인식한 재고자산평가손실환입은 716,348천원으로 제품매출원가에 포함되어있습니다.

9. 관계기업투자

9-1. 보고기간종료일 현재 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말		업 종
구 분	지분율(1*)	장부금액	지분율(1*)	장부금액	업 종
베셀에어로스페이스(주)	31.14%	-	32.51%	-	항공기 개발 제조업

(1*) 보고기간종료일 현재 관계기업은 우선주를 발행하였으며, 당사의 지분율은 관계기업의 순자산금액에서 우선주주지분을 제외한 보통주주지분에 대한 지분율입니다.9-2. 보고기간 중 관계기업투자주식의 변동내역은 없습니다.

10. 종속기업투자10-1. 보고기간종료일 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말
구 분	지분율	장부금액	지분율	장부금액
Vessel Technology(Beijing) Co.,Ltd	100%	101,687	100%	101,687
(주)에스케이씨에스(*1)	-	-	-	-
합 계		101,687		101,687

(*1) 전분기 중 당사는 (주)에스케이씨에스와 합병하였습니다.(주석 33 참조)

10-2. 보고기간 중 종속기업투자주식의 변동내역은 없습니다.

11. 투자부동산

11-1. 보고기간 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구 분	기초	감가상각비	기말
토지	5,510,816	-	5,510,816
건물	691,445	(14,998)	676,447
합 계	6,202,261	(14,998)	6,187,263

<전분기>

(단위: 천원)

구 분	기초	감가상각비	대체(*1)	기말
토지	5,510,816	-	-	5,510,816
건물	618,600	(11,478)	(106,830)	500,292
합 계	6,129,416	(11,478)	(106,830)	6,011,108

(*1) 전분기 중 투자부동산에서 유형자산으로 106,830천원이 대체되었습니다.

11-2. 당분기말 현재 투자부동산은 차입금 등에 대한 담보로 제공되고 있습니다(주석 30-2 참조).

12. 유형자산12-1. 보고기간 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구 분	기초	취득	처분	감가상각비	대체	기말
토지	26,042,856	-	-	-	-	26,042,856
건물	4,235,848	-	-	(99,459)	-	4,136,389
기계장치	92,495	1,200	-	(4,592)	-	89,103
차량운반구	107,627	58,851	-	(7,671)	-	158,807
비품	552	-	-	-	-	552
측정기구	3	-	-	-	-	3
시설장치	7	-	-	(2,240)	67,200	64,967
사용권자산	106,977	31,972	(1,348)	(25,130)	-	112,471
건설중인자산	30,000	37,200	-	-	(67,200)	-
합 계	30,616,365	129,223	(1,348)	(139,092)	-	30,605,148

<전분기>

(단위: 천원)

구 분	기초	취득	처분	감가상각비	사업결합으로인한 증감	대체(*1)	기말
토지	16,433,502	-	-	-	7,494,940	-	23,928,442
건물	3,687,730	-	-	(82,714)	968,092	106,830	4,679,938
차량운반구	6	9,417	(9,417)	(67)	2,775	-	2,714
비품	606	-	-	-	-	-	606
측정기구	10	-	-	-	-	-	10
시설장치	7	-	-	-	-	-	7
사용권자산	19,977	8,584	-	(14,171)	144,199	-	158,589
합 계	20,141,838	18,001	(9,417)	(96,952)	8,610,006	106,830	28,770,306

(*1) 전분기 중 투자부동산에서 유형자산으로 106,830천원이 대체되었습니다.

12-2. 유형자산 담보제공 내역당분기말 현재 유형자산 중 토지 및 건물은 차입금에 대한 담보로 제공되고 있습니다.(주석 30-2 참조)

13. 리스13-1. 사용권자산보고기간 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구 분	기초	증가	처분	감가상각비	기말
토지및건물	18,157	6,163	-	(4,421)	19,899
차량운반구	88,820	25,809	(1,348)	(20,709)	92,572
합 계	106,977	31,972	(1,348)	(25,130)	112,471

당분기 중 단기리스에 따른 리스료 11,943천원, 소액자산리스에 따른 리스료 5,635천원을 인식하였습니다.

<전분기>

(단위: 천원)

구 분	기초	증가	감가상각비	사업결합으로인한 증감	기말
토지및건물	-	8,584	(1,594)	2,626	9,616
차량운반구	19,977	-	(12,577)	141,573	148,973
합 계	19,977	8,584	(14,171)	144,199	158,589

전분기 중 단기리스에 따른 리스료 6,784천원, 소액자산리스에 따른 리스료 8,971천원을 인식하였습니다.

13-2. 리스부채보고기간 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구 분	기초	증가	감소	상환	이자비용	기말
리스부채	115,208	31,972	(1,734)	(27,520)	1,580	119,506

<전분기>

(단위: 천원)

구 분	기초	증가	사업결합으로인한 증가	상환	이자비용	기말
리스부채	21,269	8,584	156,955	(15,256)	998	172,550

14. 무형자산14-1. 보고기간 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구 분	기초	상각	기말
산업재산권	6,500	(545)	5,955
소프트웨어	53,166	(3,453)	49,713
개발비	4,391	(1,092)	3,299
회원권	146,480	-	146,480
합 계	210,537	(5,090)	205,447

<전분기>

(단위: 천원)

구 분	기초	사업결합으로인한 증가	상각	기말
산업재산권	-	2,941	(62)	2,879
소프트웨어	-	43,027	(501)	42,526
개발비	-	7,889	(223)	7,666
회원권	146,480	-	-	146,480
합 계	146,480	53,857	(786)	199,551

14-2. 당사가 당분기 중 판매비와관리비로 계상한 경상연구개발비는 138,589천원(전분기: 853,194 천원)입니다.

15. 보험가입자산당분기말 현재 당사의 재고자산 및 유형자산 등에 대한 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류	부보자산	장부금액	부보금액(*1)	보험회사
재산종합보험	건물 및 구축물	4,136,389	11,478,707	KB손해보험 등
	차량운반구	158,807	100,000
	공구와기구 및 비품	552	800,000
	기계장치	89,103	4,920,000
	시설장치	64,967	1,050,000
	재고자산	2,655,495	3,710,000
합 계		7,105,313	22,058,707

(*1) 부보금액 중 일부는 당사의 차입금과 관련하여 질권이 설정되어 있습니다.한편, 상기 부보사항 이외에 당사는 차량보험, 화재보험 및 기타배상책임보험등에 가입하고 있습니다.

16. 차입금 및 전환사채16-1. 보고기간종료일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
단기차입금	19,529,000	19,487,000
유동성전환사채	1,690,982	-
소 계	21,219,982	19,487,000

16-2. 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	내역	이자율	당분기말	전기말
국민은행	기술창조기업우대대출(*1)	기준금리+2.05%	4,200,000	4,200,000
기업은행	중소기업자금대출	5.398%~5.99%	8,785,000	8,785,000
	중소기업시설자금대출	5.527%~5.62%	4,052,000	4,052,000
	할인어음	5.61%	42,000
	무역어음대출(*2)	금융중개지원 대출금리+3.233%	450,000	450,000
신한은행	원화온렌딩대출	5.28%	2,000,000	2,000,000
합 계			19,529,000	19,487,000

(*1) 당분기말 기준 단기차입금에 대한 적용금리는 4.89%~5.11% 입니다.(*2) 당분기말 기준 단기차입금에 대한 적용금리는 5.88% 입니다.한편, 상기 차입금과 관련하여 회사의 토지, 건물 및 투자부동산이 금융기관에 담보로 제공되어 있습니다.(주석 30-2 참조)

16-3. 보고기간종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
전환사채	2,000,000	-
전환권조정	(309,018)	-
합 계	1,690,982	-

16-4. 당분기말 현재 전환사채의 발행정보는 다음과 같습니다.

구 분	제7회 무기명식 무보증 사모전환사채
발행가액	2,000,000,000
표면이자율	4%
보장수익률	4%
최초발행일	2023-06-14
재매각일	2025-02-18
만기일	2026-06-14
전환가격(*1)	1,124원
전환청구기간	2024-06-14 ~ 2026-05-14
조기상환청구권	2024-06-14 및매 3개월에 해당하는날
전환가격조정	발행일 이후 5개월마다최초 전환가액의 70%에 해당하는 가액 미만에서 전환가격을 조정
중도상환청구권	-

(*1) 전환가액은 주식의 무상 분배, 무상증자, 분할 또는 병합, 감자, 주식배당, 현금배당, 지분(연계) 증권의 발행 등의 사유 발생시 발행 조건에서 정한 바에 따라 조정되었습니다.당분기말 현재 별도의 파생상품으로 인식된 발행회사 보유 매도청구권은 없으며, 보고기간 중 발생한 매도청구권 콜옵션의 공정가치평가이익은 없습니다.

16-5. 보고기간중 전환권 및 조기상환청구권의 행사는 없습니다.

16-6. 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말	재매각시
제7회 무기명식 무보증 사모전환사채 전환권	182,445	-	182,445

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
법인세비용차감전순손실	(1,267,484)	(3,828,285)
평가손익	-	219,775
평가손익 제외 법인세비용차감전순손실	(1,267,484)	(4,048,060)

16-7. 보고기간 중 당사의 전환사채 발행, 매입 및 재매각과 관련한 거래내역은 다음과같습니다.(1) 제7회 무기명식 무보증 사모전환사채당사는 2023년 6월 14일 제7차 무기명식 무보증 사모전환사채 3,500,000천원을 발행하였습니다. 당사는 2023년 7월 30일 및 2023년 11월 13일자 이사회결의를 통하여 제7차 무기명식 무보증 사모전환사채 중 2,000,000천원 및 1,500,000천원을 만기전 취득하였습니다 취득한 전환사채 중 일부인 500,000천원을 2023년 7월30일 제3자에게 재매각하였습니다. 당사는 2024년 8월 14일자 이사회결의를 통하여 제7차 무기명식 무보증 사모전환사채 중 200,000천원을 만기 전 취득하였으며,2024년 9월 19일자로 제7차 무기명식 무보증 사모전환사채 중 300,000천원을 조기상환하였습니다. 당사는 2025년 2월 18일자 이사회결의를 통하여 제7차 무기명식무보증 사모전환사채 중 2,000,000천원을 (주)에이지엘컴퍼니에게 재매각하였습니다.

17. 퇴직급여17-1. 보고기간 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
제조원가	19,419	19,419	106,976	106,976
판매비와관리비	38,936	38,936	67,612	67,612
경상연구개발비	7,320	7,320	26,375	26,375
합 계	65,675	65,675	200,963	200,963

17-2. 보고기간 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
기초	-	-
사업결합으로 인한 증감	-	732,544
당기근무원가	-	15,850
이자비용	-	3,315
퇴직급여지급액	-	(5,326)
재측정요소
인구통계적가정의 변동에 의한 보험수리적 손익	-	117
재무적 가정의 변동에 의한 보험수리적 손익	-	4,749
가정과 실제의 차이에 의한 보험수리적 손익	-	12,587
기말	-	763,836

17-3. 보고기간 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
기초	-	-
사업결합으로 인한 증감	-	156,360
이자수익	-	1,707
재측정요소	-	(162)
기말	-	157,905

17-4. 보고기간 중 확정급여제도와 관련하여 인식한 손익내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
판매관리비	-	-	9,496	9,496
제조원가	-	-	8,368	8,368
경상연구개발비	-	-	(406)	(406)
합 계	-	-	17,458	17,458

18. 자본금, 자본잉여금

18-1. 보고기간종료일 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말
발행할 주식수	200,000,000 주	200,000,000 주
1주당 금액	500 원	500 원
보통주 발행 주식수	17,874,408 주	17,874,408 주
보통주 자본금	8,937,204,000 원	8,937,204,000 원

18-2. 보고기간 중 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
기초	8,937,204	39,943,994
사업결합으로 인한 증감	-	242,028
기말	8,937,204	40,186,022

18-3. 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
주식발행초과금	5,116,939	5,116,939
감자차익	-	35,031,154
기타자본잉여금	7,956	7,956
합 계	5,124,895	40,156,049

18-4. 보고기간 중 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
기초	40,156,049	5,058,534
결손보전	(35,031,154)	-
사업결합으로 인한 증감	-	91,487
기말	5,124,895	5,150,021

19. 자본조정

19-1. 보고기간종료일 현재 자본조정의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
자기주식	(186,967)	(186,967)
자기주식처분손실	(829,581)	(829,581)
기타자본조정	(4,200,383)	(4,200,383)
합 계	(5,216,931)	(5,216,931)

19-2. 보고기간 중 자본조정의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
기초	(5,216,931)	(1,726,593)
사업결합으로 인한 증감	-	(4,200,382)
기말	(5,216,931)	(5,926,975)

20. 기타포괄손익누계액

20-1. 보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
재평가잉여금	14,965,970	14,965,970

20-2. 보고기간 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
기초	14,965,970	8,926,596
사업결합으로 인한 증감	-	4,408,717
확정급여제도의 재측정요소	-	(17,615)
기말	14,965,970	13,317,698

21. 결손금보고기간종료일 현재 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
법정적립금	384,294	384,294
- 이익준비금(*1)	384,294	384,294
미처리결손금	(4,128,717)	(37,892,387)
합 계	(3,744,423)	(37,508,093)

(*1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

22. 매출액보고기간 중 당사의 매출액 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
제품매출	4,101,666	4,101,666	3,954,129	3,954,129
상품매출	3,757	3,757	49,661	49,661
기타매출	10,960	10,960	89,290	89,290
합 계	4,116,383	4,116,383	4,093,080	4,093,080

23. 비용의 성격별 분류보고기간 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
재고자산의 변동	(226,477)	(226,477)	2,155,648	2,155,648
재고자산 매입액	2,227,429	2,227,429	1,490,560	1,490,560
종업원 급여 및 퇴직급여	872,471	872,471	1,124,067	1,124,067
지급수수료	235,786	235,786	1,043,518	1,043,518
복리후생비	100,365	100,365	97,382	97,382
여비교통비	27,857	27,857	108,114	108,114
감가상각비	154,090	154,090	108,430	108,430
무형자산상각비	5,090	5,090	786	786
경상연구개발비	28,849	28,849	634,678	634,678
외주용역비	603,936	603,936	502,074	502,074
지급임차료	22,160	22,160	15,641	15,641
운반비	32,175	32,175	24,237	24,237
포장비	-	-	15,219	15,219
대손상각비	127,991	127,991	818,493	818,493
판매보증비	6,604	6,604	192,336	192,336
기타비용	924,786	924,786	419,160	419,160
합 계	5,143,112	5,143,112	8,750,343	8,750,343

24. 판매비와관리비 및 대손상각비보고기간 중 판매비와관리비 및 대손상각비의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
급여	390,235	390,235	294,606	294,606
퇴직급여	38,936	38,936	77,108	77,108
복리후생비	55,420	55,420	39,326	39,326
여비교통비	12,831	12,831	21,921	21,921
접대비	13,149	13,149	10,674	10,674
통신비	3,465	3,465	2,461	2,461
세금과공과금	4,212	4,212	12,082	12,082
감가상각비	105,672	105,672	58,567	58,567
수선비	1,708	1,708	447	447
차량유지비	9,804	9,804	133	133
경상연구개발비	138,589	138,589	853,194	853,194
지급수수료	213,148	213,148	1,018,391	1,018,391
광고선전비	145	145	200	200
무형자산상각비	5,090	5,090	786	786
대손상각비	127,991	127,991	818,493	818,493
기타	775,169	775,169	258,936	258,936
합 계	1,895,564	1,895,564	3,467,325	3,467,325

25. 기타수익과 기타비용25-1. 보고기간 중 기타수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
수입임대료	36,817	36,817	24,842	24,842
외환차익	20,292	20,292	29,098	29,098
외화환산이익	50,677	50,677	761,378	761,378
유형자산처분이익	-	-	2,055	2,055
리스자산해지이익	387	387	-	-
기타	49,960	49,960	23,488	23,488
합 계	158,133	158,133	840,861	840,861

25-2. 보고기간 중 기타비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
외환차손	80,690	80,690	14,106	14,106
외화환산손실	36,258	36,258	71,000	71,000
기타	2,813	2,813	26	26
합 계	119,761	119,761	85,132	85,132

26. 금융수익과 금융비용26-1. 보고기간 중 금융수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
이자수익	23,358	23,358	113,203	113,203
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	-	-	243	243
파생상품평가이익	-	-	224,786	224,786
합 계	69,063	544,569	338,232	338,232

26-2. 보고기간 중 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
이자비용	299,312	299,312	261,289	261,289
사채상환손실	-	-	3,694	3,694
매출채권처분손실	3,172	3,172	-	-
합 계	302,484	302,484	264,983	264,983

27. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기 중 법인세차감전순손실이 발생하여 유효세율을 산정하지 않았습니다.

28. 주당손익28-1. 보고기간 중 기본주당손익은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
보통주분기순손실	(1,267,483,919)	(1,267,483,919)	(3,828,284,803)	(3,828,284,803)
가중평균유통보통주식수(*1)	17,834,866	17,834,866	16,050,205	16,050,205
기본주당순손실	(71)	(71)	(239)	(239)

(*1) 보고기간 중 유통보통주 산정내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 주)

구 분	3개월			누적
구 분	주식수	가중치(일)	유통보통주식수	주식수	가중치(일)	유통보통주식수
기초 유통보통주식수	17,834,866	90	1,605,137,940	17,834,866	90	1,605,137,940
기말 유통보통주식수	17,834,866		1,605,137,940	17,834,866		1,605,137,940
/일수			/90			/90
가중평균유통보통주식수			17,834,866			17,834,866

<전분기>

(단위: 주)

구 분	3개월			누적
구 분	주식수	가중치(일)	유통보통주식수	주식수	가중치(일)	유통보통주식수
기초 유통보통주식수(*1)	15,943,845	91	1,450,889,895	15,943,845	91	1,450,889,895
동일지배하의 사업결합	483,936	20	9,678,720	483,936	20	9,678,720
기말 유통보통주식수	16,427,781		1,460,568,615	16,427,781		1,460,568,615
/일수			/91			/91
가중평균유통보통주식수			16,050,205			16,050,205

(*1) 2024년 하반기에 무상감자를 실시함에 따라 전분기 기초 유통보통주식수를 소급 수정하였습니다.

28-2. 희석주당손익

보고기간 중 희석주당손익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
보통주분기순손실	(1,267,483,919)	(1,267,483,919)	(3,828,284,803)	(3,828,284,803)
전환가정효과	-	-	-	-
희석보통주분기순손실	(1,267,483,919)	(1,267,483,919)	(3,828,284,803)	(3,828,284,803)
희석유통보통주식수	17,834,866	17,834,866	16,050,205	16,050,205
희석주당손실(*1)	(71)	(71)	(239)	(239)

(*1) 보고기간 중 반희석효과가 발생하여 희석주당손익과 기본주당손익이 동일합니다.28-3. 당분기 중 희석주당이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에 기본주당이익을 희석할 수 있는 잠재적 보통주의 내역은 다음과 같습니다.

잠재적보통주	전환청구기간	발행될 보통주식수
제7회 무기명식 무보증 사모전환사채	2024-06-14 ~ 2026-05-14	1,779,359 주

29. 현금흐름 정보29-1. 보고기간 중 영업활동으로 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
영업에서 창출된 현금흐름	424,668	(5,164,763)
1. 분기순손실	(1,267,484)	(3,828,285)
2. 현금의 유출이 없는 비용등의 가산	696,969	1,263,692
대손상각비	127,991	818,493
매출채권처분손실	3,172	-
재고자산평가손실	71,056	-
감가상각비	154,090	108,430
무형자산상각비	5,090	786
외화환산손실	36,258	71,000
이자비용	299,312	261,289
사채상환손실	-	3,694
3. 현금의 유입이 없는 수익등의 차감	(147,875)	(2,013,438)
외화환산이익	(50,677)	(761,378)
이자수익	(23,358)	(113,203)
판매보증비환입	(73,453)	(195,424)
재고자산평가손실환입	-	(716,348)
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	-	(243)
유형자산처분이익	-	(2,055)
리스자산해지이익	(387)	-
파생상품평가이익	-	(224,786)
3. 영업활동으로 인한 자산부채의 증감	1,143,058	(586,732)
매출채권의 감소(증가)	(1,055,465)	5,099
계약자산의 감소(증가)	1,655,588	(524,105)
미수수익의 증가	-	(38,940)
미수금의 증가	(24,948)	(222,445)
선급금의 감소(증가)	69,428	(1,840)
선급비용의 감소(증가)	(11,649)	12,903
반품권자산의 감소	3,766	5,681
재고자산의 감소(증가)	(297,534)	2,892,758
장기계약자산의 감소	264,600	-
매입채무의 감소	(19,990)	(237,489)
미지급금의 증가(감소)	(6,792)	16,287
예수금의 증가(감소)	1,402	(2,366)
선수금의 증가(감소)	238,700	(2,677,337)
미지급비용의 증가	328,553	170,201
반품충당부채의 감소	(3,590)	(7,353)
퇴직금의 지급	-	12,133
기타장기종업원급여부채의 증가	-	10,081
장기미지급금의 증가	989	-

29-2. 보고기간 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
건설중인자산의 본계정대체	67,200	-
계약자산의 유동성 대체	66,150	1,543,412
장기금융상품의 유동성 대체	-	146,992
유동성임차보증금의 만기연장	2,000	-
임차보증금의 유동성 대체	5,000	-
장기선급비용의 유동성 대체	11,010	-
선급금의 장기선급금 대체	678,000	-
유동성임대보증금의 만기연장	18,000	-
임대보증금의 유동성 대체	-	18,000
리스부채의 유동성 대체	14,462	10,600
유형자산의 투자부동산 대체	-	106,830
사용권자산의 인식	31,972	8,584
금융보증부채의 유동성 대체	-	11,010
결손보전	35,031,154	-
사업결합으로 인한 순자산의 증가	-	350,971
사업결합으로 인한 기타포괄손익누계액의 증가	-	4,408,717
합 계	35,924,948	6,605,116

29-3. 보고기간 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동 세부 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구 분	기초	현금흐름	비현금거래			기말
구 분	기초	현금흐름	상각	대체	기타	기말
단기차입금	19,487,000	42,000	-	-	-	19,529,000
유동성전환사채	-	2,000,000	16,368	-	(325,386)	1,690,982
유동성파생금융상품부채	-	-	-	-	325,386	325,386
리스부채	115,209	(25,940)	-	-	30,237	119,506
임대보증금(유동)	38,000	-	-	(18,000)	-	20,000
임대보증금(비유동)	-	-	-	18,000	-	18,000
자본금	8,937,204	-	-	-	-	8,937,204
주식발행초과금	5,116,939	-	-	-	-	5,116,939
합 계	33,694,352	2,016,060	16,368	-	30,237	35,757,017

<전분기>

(단위: 천원)

구 분	기초	현금흐름	비현금거래					기말
구 분	기초	현금흐름	상각	대체	평가	사업결합으로 인한 증감	기타	기말
단기차입금	12,450,000	(2,427,011)	-	-	-	6,262,000	-	16,284,989
유동성장기부채	5,450,000	(250,000)	-	-	-	-	-	5,200,000
장기차입금	52,790	-	-	-	-	-	-	52,790
유동성사채	-	(843,694)	-	-	-	840,000	3,694	3,694
유동성전환사채	236,810	-	17,499	-	-	-	-	254,309
유동성파생금융상품부채	621,928	-	-	-	(224,787)	-	-	397,141
리스부채	21,269	(14,258)	-	-	-	156,955	8,584	172,550
임대보증금(유동)	20,000	-	-	18,000	-	(10,000)	-	28,000
임대보증금(비유동)	18,000	-	-	(18,000)	-	-	-	-
자본금	39,943,994	-	-	-	-	242,028	-	40,186,022
주식발행초과금	5,050,578	-	-	-	-	91,487	-	5,142,065
합 계	63,827,369	(3,534,963)	17,499	-	(224,787)	7,582,470	12,278	67,717,866

30. 우발채무와 약정사항30-1. 당분기말 현재 당사의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

금융기관명	내 용	통화	한도액	통화	실행액
우리은행	무역금융대출	KRW	600,000	KRW	-
	구매카드(B2B)	KRW	32,835	KRW	32,835
	수출계약이행보증	USD	631,000	USD	-
기업은행	중소기업자금대출	KRW	8,785,000	KRW	8,785,000
	중소기업시설자금대출	KRW	4,052,000	KRW	4,052,000
	무역어음대출	KRW	450,000	KRW	450,000
	받을어음 할인	KRW	200,000	KRW	42,000
한국씨티은행	받을어음 할인	KRW	94,984	KRW	94,984
신한은행	원화온렌딩대출	KRW	2,000,000	KRW	2,000,000
국민은행	기술창조기업 우대대출	KRW	4,200,000	KRW	4,200,000
	구매카드(B2B)	KRW	7,500,000	KRW	169,622
	기타외화지급보증 등	USD	95,000	USD	95,000
한국무역보험공사	무역어음대출 지급보증	KRW	405,000	KRW	405,000
합 계		KRW	28,319,819	KRW	20,231,441
합 계		USD	726,000	USD	95,000

30-2. 당분기말 현재 당사가 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 당사의 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

담보제공자산	장부금액	제공받은 자	차입금 등의 내역	통화	여신잔액	통화	채권최고액
토지, 건물 및 투자부동산	36,087,444	기업은행	중소기업자금대출	KRW	8,785,000	KRW	28,640,000
			중소기업시설자금대출	KRW	4,052,000
			받을어음 할인	KRW	42,000
		국민은행	기술창조기업 우대대출	KRW	4,200,000
		신한은행	원화온렌딩대출	KRW	2,000,000
		(주)신양테크	매입채무	KRW	215,086
		우리은행	무역금융대출	KRW	-
			구매카드(B2B)	KRW	32,835
			수출계약이행보증	USD	-
			수출계약이행보증	USD	-	USD	757,200
단기금융상품	167,181	국민은행	기타외화지급보증	USD	95,000	USD	114,000
합 계				KRW	19,326,921	KRW	28,640,000
합 계				USD	95,000	USD	871,200

30-3. 당분기말 현재 당사가 금융기관으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

제공한 자	제공받은자	보증내용	통화	보증금액	통화	여신한도금액
국민은행	(주)베셀	기타외화지급보증 등	USD	95,000	USD	95,000
서울보증보험	(주)베셀	이행(하자)보증보험 등	KRW	318,340	KRW	318,340
한국무역보험공사	기업은행	무역어음대출 90% 연대보증	KRW	405,000	KRW	405,000
합 계			KRW	723,340	KRW	723,340
합 계			USD	95,000	USD	95,000

30-4. 당분기말 현재 당사가 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받은 자	보증처	보증내용	보증금액
베셀에어로스페이스(주)	산업은행	전환사채 연대보증	1,800,000

30-5. 2023년 2월 6일 당사의 전 대표이사와 더이앤엠(주) 등 인수자 간에 주식 및 경영권 양수도 변경계약서 및 부속합의서가 체결되었습니다. 이와 관련하여 회사에 중요한 영향을 미치는 사항은 다음과 같습니다. (1) 해당 계약에 따라 전 대표이사는 당사가 관계기업인 베셀에어로스페이스(주)의 전환사채 등을 위하여 제공한 지급보증을 잔금지급 전 해소하여야 하고, 해당 지급보증이 해소되지 않을 경우, 전 대표이사는 지급보증금액 만큼의 예금을 새로운 인수자에게 담보로 제공하여야 합니다. 당분기말 현재 회사가 베셀에어로스페이스(주)의 전환사채(보증총액 18억원)를 위해 제공한 지급보증은 해소되지 않았습니다.(2) 당사가 베셀에어로스페이스(주)에 대한 2대 주주의 지위를 유지할 경우, 당사는 베셀에어로스페이스(주) 이사 1인의 임명권을 보유합니다. 아울러, 전 대표이사가 당사의 관계기업인 베셀에어로스페이스(주)의 지분을 제3자에게 매각할 경우, 당사는 베셀에어로스페이스(주) 지분을 전 대표이사와 동일한 조건으로 매도할 수 있는 공동매도권(Tag-along)을 보유합니다.30-6. 당사는 사업다각화에 따른 신성장동력 확보를 목적으로 2024년 7월 22일 이사회 결의에 의하여 주식회사 라온저축은행의 주식 480,000주(60%)를 취득하는 주식 양수도 계약을 체결하였습니다. 총 양수도대금은 6,780백만원이며, 금융위원회 상호저축은행법 등 관련 법률에 따른 양수인의 대주주 적격성 심사가 최종적으로 승인 완료되고 해당 사실을 통지받은 후 30일이 경과한 날 또는 2025년 2월 28일 중 먼저 도래하는 날에 잔금이 지급되어 취득이 완료될 예정이었나, 2025년 2월 21일 라온저축은행측 사유로 인해 추가적인 일정이 발생된 점 등을 고려하여 내용증명을 통해 만료일을 유예해 줄 것을 요청하였습니다. 동 양수도계약은 상호간의 합의하에 취득할 주식수는 320,000주(40%)로, 총 양수도대금은 4,520백만원으로 조정하였으며, 2025년 6월 30일까지 양수인의 대주주 적격성 심사 승인 이후 1개월 이내 잔금을 지급하기로 하였습니다. 한편 당사는 2025년 2월 14일 금융감독원에 승인 신청서를 제출하였으며, 이후 금융감독원의 요청에 따라 보완 서류를 제출하는 등 관련 절차를진행 중입니다.

30-7. 공급자금융약정(1) 공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관 등이 당사가 공급자에게 지급하여야 할 금액을 지급하고, 당사는 공급자가 지급받은 이후에 해당 약정의 조건에 따라 금융기관등에 지급하는 것이 특징입니다. 이러한 약정은 관련 송장의 지급기한보다 당사에 연장된 지급기한을 제공하거나, 당사의 공급자가 대금을 조기에 수취하게 합니다.(2) 당사는 우리은행 및 국민은행과 공급자금융약정을 체결했습니다. 이 약정에 따라은행은 공급자로부터 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다. 약정으로 다음 사항이 변경되었으며, 이 외의 사항은 해당 공급자에 대한 매입채무의 조건과 동일합니다.

지급기한 범위	당분기말	전기말
공급자금융약정 부채	송장발행일 후 약 90일	송장발행일 후 약 90일
공급자금융약정의 일부가 아닌 매입채무(동일 사업)	송장발행일 후 약 30일	송장발행일 후 약 30일

(3) 보고기간종료일 현재 공급자금융약정 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
공급자금융약정 부채
매입채무	202,457	361,747
금융기관이 공급자에게 대금을 지급한 공급자금융약정 부채	202,457	361,747

(4) 당사는 금융기관이 공급자에게 대금을 지급할 때 해당 현금흐름의 당사자가 아닌것으로 판단하였습니다. 당사는 금융기관에 대금을 지급할 때 해당 현금흐름을 영업활동 현금유출로 표시하고 있습니다. 보고기간 중 공급자금융약정 부채와 관련된 비현금변동은 없습니다.

31. 특수관계자 거래

31-1. 당분기말 현재 주요 특수관계는 다음과 같습니다.

구 분	특수관계자 명칭
유의적인 영향력을행사하는 기업	더이엔엠(주)
종속기업	Vessel Technology(Beijing) Co., Ltd.
관계기업	베셀에어로스페이스(주)
기타의 특수관계자	강소베셀항공공업유한공사(*1)
	베셀에어로테크(주)(*1)
	(주)아이씨엔터테인먼트(*2)
	(주)닛시인베스트먼트(*2)
	(주)씨엘엔컴퍼니(*2)
	(주)씨엘엔스튜디오(*2)
	(주)에이지엘컴퍼니
	임직원

(*1) 베셀에어로스페이스(주)의 종속기업입니다.(*2) 최대주주인 더이앤엠(주)의 종속기업입니다.

31-2. 당사는 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 보고기간 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
단기급여	181,068	313,981
퇴직급여	15,089	67,320
합 계	196,157	381,301

31-3. 특수관계자와의 거래내역

보고기간 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	내역	당분기	전분기
유의적인 영향력을 행사하는 기업	더이앤엠(주)	이자수익	20,248	1,320
유의적인 영향력을 행사하는 기업	더이앤엠(주)	이자비용	-	880
종속기업	Vessel Technology(Beijing) Co., Ltd.	매입	-	39,798
	Vessel Technology(Beijing) Co., Ltd.	외주용역비	95,784	394,638
	(주)에스케이씨에스(*1)	수입임대료	-	3,000
	(주)에스케이씨에스(*1)	지급수수료	-	1,328
관계기업	베셀에어로스페이스(주)	기타매출	8,964	-
관계기업	베셀에어로스페이스(주)	수입임대료	30,000	15,000
기타의 특수관계자	임직원	이자수익	276	-

(*1) 합병기일 이전까지 발생한 거래입니다.

31-4. 특수관계자와의 채권, 채무내역보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권, 채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	내역	당분기말	전기말
유의적 영향력을행사하는 기업	더이앤엠(주)	단기대여금	2,600,000	-
종속기업	Vessel Technology(Beijing) Co., Ltd.	매입채무	-	5,270
종속기업	Vessel Technology(Beijing) Co., Ltd.	미지급비용	-	39,570
관계기업	베셀에어로스페이스(주)	미수금	64,861	22,000
관계기업	베셀에어로스페이스(주)	임대보증금	20,000	20,000
기타의 특수관계자	임직원	단기대여금	10,000	30,000

31-5. 특수관계자와의 지분거래 내역2024년 3월 12일을 기준으로 하여 당사는 (주)에스케이씨에스와 합병하였습니다.(주석 33 참조).

31-6. 특수관계자와의 자금거래 내역보고기간 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	내역	기초	대여	회수	기말
유의적인 영향력을 행사하는 기업	더이앤엠(주)	단기대여금	-	8,500,000	(5,900,000)	2,600,000
기타의 특수관계자	임직원	단기대여금	30,000	-	(20,000)	10,000
합 계			30,000	8,500,000	(5,920,000)	2,610,000

<전분기>

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	내역	기초	증가	감소	사업결합으로인한 증감	기말
유의적인 영향력을행사하는 기업	더이앤엠(주)	단기차입금	-	1,000,000	(1,000,000)	-	-
유의적인 영향력을행사하는 기업	더이앤엠(주)	단기대여금	-	500,000	(500,000)	-	-
종속기업	(주)에스케이씨에스	단기대여금	500,000	640,000	-	(1,140,000)	-
기타의 특수관계자	임직원	단기대여금	-	-	-	30,000	30,000
합 계			500,000	2,140,000	(1,500,000)	(1,110,000)	30,000

31-7. 특수관계자로부터 제공받은 지급보증

당분기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	제공받은 자	제공받은 보증 내역	금액
유의적인 영향력을 행사하는 기업	더이앤엠(주)	기업은행	단기차입금 연대보증	54,000

31-8. 당사가 특수관계자에게 제공한 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	보증처	보증내용	보증금액
관계기업	베셀에어로스페이스(주)	산업은행	전환사채 연대보증	1,800,000

32. 영업부문정보32-1. 당사의 보고부문 구분에 대한 주요 내용은 다음과 같습니다.경영진은 자원배분과 성과평가를 수행하는 이사회에서 검토 및 보고한 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다.이사회는 지역과 제품의 두 가지 측면에서 영업정보를 검토하고 있습니다. 경영진은 지역적으로 한국과 중국, 일본 등으로 구분하며, 제품 측면으로는 엔지니어링 서비스,플라스틱 접착처리 제조부문으로 구분하여 성과를 검토하고 있습니다.

당사는 영업부문의 성과를 영업부문별수익에 근거해서 평가하고 있으며, 이는 부문 간 내부거래를 제외하고는 손익계산서에 보고된 내용과 차이가 없습니다.

32-2. 보고기간 중 보고부문에 대한 정보는 아래와 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구 분	당분기			당분기말
구 분	매출액	법인세차감전 부문순이익	보고부문 분기순이익	보고부문 자산총액	보고부문 부채총액
시스템사업부문	10,960	(1,986,300)	(1,986,300)	39,900,733	25,157,035
소재사업부문	4,105,423	718,816	718,816	12,452,181	7,129,166
합 계	4,116,383	(1,267,484)	(1,267,484)	52,352,914	32,286,201

<전분기>

(단위: 천원)

구 분	전분기			전기말
구 분	매출액	법인세차감전 부문순이익	보고부문 분기순이익	보고부문 자산총액	보고부문 부채총액
시스템사업부문	3,653,735	(3,737,121)	(3,737,121)	36,338,637	22,880,051
소재사업부문	439,345	(91,164)	(91,164)	14,765,219	6,889,607
합 계	4,093,080	(3,828,285)	(3,828,285)	51,103,856	29,769,658

한편, 보고기간 중 매출거래처의 지역별 분포 현황은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

구 분	국내	중국, 일본 등	합계
제품매출액	1,279,027	2,822,639	4,101,666
상품매출액	3,757	-	3,757
기타매출액	10,960	-	10,960
총 매출액	1,293,744	2,822,639	4,116,383

<전분기>

(단위: 천원)

구 분	국내	중국, 일본 등	합계
제품매출액	938,846	3,015,283	3,954,129
상품매출액	49,661	-	49,661
기타매출액	89,290	-	89,290
총 매출액	1,077,797	3,015,283	4,093,080

한편, 상기 매출의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
구 분	비율	매출액	비율	매출액
A 업체	71.8%	2,954,852	-	-
B 업체	-	-	70.4%	2,879,545
C 업체	-	-	10.1%	415,000

33. 동일지배하의 사업결합33-1. 당사는 대외 경쟁력 강화 및 경영효율성 제고를 위하여 2023년 12월 27일자 이사회 결의에 의거, 2024년 3월 12일을 합병기일로 하여 종속기업인 (주)에스케이씨에스를 흡수합병하였습니다.

33-2. 합병 참여회사 및 합병비율

구 분	회사명	대표이사	법인구분	주요영업	소재지	합병비율
합병후 존속회사	(주)베셀	권현기	코스닥상장	LCD 및 반도체 관련 장비의 개발, 제작 및 판매	경기도 수원시	-
합병후 소멸회사	(주)에스케이씨에스	권현기	코넥스상장	플라스틱 필름,시트점착가공 등	경기도 광주시	1 : 0.6595995

33-3. 합병을 통해 취득일에 취득한 자산과 인수한 부채의 장부금액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액
자산
현금및현금성자산	190,877
매출채권	856,848
기타채권	185,200
기타유동자산	21,158
당기법인세자산	1,480
재고자산	1,561,168
장기금융상품	4,000
유형자산	8,610,006
무형자산	53,857
기타비유동자산	43,061
자산 총계	11,527,655
부채
매입채무	2,103,077
기타채무	416,974
기타유동부채	76,124
단기차입금	6,262,000
유동성충당부채	13,597
유동성장기부채	840,000
비유동성기타채무	64,548
확정급여채무	576,184
부채 총계	10,352,506
식별가능한 순자산의 장부금액	1,175,149

33-4. 합병에 대한 회계처리동 합병은 당사의 지배 하에 있는 종속기업과의 합병에 해당하므로 당사는 동 합병에대하여 장부금액법을 적용하였으며, 이와 관련된 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금액
가. 승계한 순자산 장부금액	1,175,149
나. 승계한 순자산 관련 기타포괄손익누계액	4,408,717
다. 합병대가	966,814
1) 합병시 증가한 자본금 등	333,514
합병시 발행한 주식수	484,055
액면금액	500
자본금 증가액	242,028
주식발행초과금 증가액	91,486
2) 종속기업투자주식(4,240,899주, 지분율: 76.12%)	-
3) 합병법인 순자산조정(*1)	633,300
라. 합병차액(자본조정)	(4,200,382)

(*1) 합병회사와 피합병회사간 채권 및 채무를 상계하였습니다.33-5. 피합병법인인 (주)에스케이씨에스의 손익은 합병 시점 이후 발생분만 당사의 재무성과에 포함됐으며, 합병일 이후 전분기 중 발생한 (주)에스케이씨에스의 매출액과 분기순손실은 각각 439,345천원 및 91,164천원입니다.

34. 계속기업가정의 불확실성당사의 재무제표는 당사가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었습니다. 따라서 당사의 자산과 부채가 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리 되었습니다. 그러나 당사는 당분기에 영업손실 1,027백만원 및 분기순손실 1,267백만원이 발생하였고, 당분기말 현재로 유동부채가 유동자산을 18,150백만원 만큼 초과하고 있습니다. 상기 계속기업으로서의 존속문제에 대해 당사는 부동산 매각 검토 등의 자구계획을 통하여 추가 투자금으로 조달할 계획을 가지고 있습니다. 당사의 재무제표 작성에 전제가 된 계속기업가정의 타당성에 대해 의문이 제기되는 상황하에서는 부채상환과 기타 자금수요를 위해 필요한 자금조달계획과 안정적인이익 달성을 위한 재무 및 경영개선계획의 성패에 따라 그 타당성이 좌우되는 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다. 만일, 이러한 계획에 차질이 있어서 회사가 계속기업으로서 존속하기 어려운 경우에는 당사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 이와 같이 불확실성의 최종결과로 계속기업가정이 타당하지 않을 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련손익항목에 대한 수정사항은 재무제표에 반영되어 있지 않습니다.

35. 보고기간 후 사건(1) 당사는 재무구조 개선을 위하여 2025년 4월 17일자로 당사가 보유하고 있는 경기도 수원시 권선구 고색동 1065번지의 토지 및 건물을 처분하는 부동산 매매계약을(주)디지털프론티어와 체결하였습니다. 총 매매대금은 26,000백만원이며, 최종 잔금청산일은 2025년 6월 16일입니다.(2) 당사는 만기전 취득하여 보유하고 있던 자기사채 3,200백만원 중 2,000백만원을 운영자금 마련을 목적으로 2025년 2월 18일로 특수관계법인인 (주)에이지엘컴퍼니에 매도하였습니다. (주)에이지엘컴퍼니는 2025년 4월 21일자로 전환권을 행사하여 1,779,359주를 추가로 취득함에 따라 당사의 보통주 3,579,359주(18.21%)를 보유하게 되었으며, 동 거래로 인하여 (주)더이앤엠에서 (주)에이지엘컴퍼니로 당사의 최대주주가 변경되었습니다.

6. 배당에 관한 사항

당사는 당분기에 중요한 변동사항이 없어, 기업공시서식 작성기준 및 작성지침에 따라 본 항목을 기재하지 않습니다. 관련 사항은 2025.03.20에 제출된 '2024년 사업보고서'를 참고하시기 바랍니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

- 증자(감자)현황

2025년 03월 31일(단위 : 원, 주)

(기준일 :

)

2022.02.21전환권행사보통주176,2665003,1772022.02.22전환권행사보통주14,4985003,1772022.02.23전환권행사보통주7005003,1772022.04.28전환권행사보통주194,6925004,1092022.04.29전환권행사보통주164,2735004,1092022.05.11전환권행사보통주48,6725004,1092022.05.13전환권행사보통주82,7455004,1092022.05.26전환권행사보통주81,5285004,1092023.02.22전환권행사보통주757,7965004,1092023.02.23전환권행사보통주8,8045004,1092023.07.22유상증자(제3자배정)보통주210,5255004,7502023.12.15유상증자(주주우선공모)보통주13,370,9195001,0622023.12.15무상증자보통주53,146,1505005002024.03.13-보통주484,0555001,6982024.06.19유상증자(제3자배정)보통주9,000,0005005002024.12.23무상감자보통주71,497,635500500

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	발행(감소)한 주식의 내용
주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	종류	수량	주당액면가액	주당발행(감소)가액	비고
전환사채의 보통주 전환
전환사채의 보통주 전환
전환사채의 보통주 전환
전환사채의 보통주 전환
전환사채의 보통주 전환
전환사채의 보통주 전환
전환사채의 보통주 전환
전환사채의 보통주 전환
전환사채의 보통주 전환
전환사채의 보통주 전환
소액공모
주주우선공모 유상증자
무상증자
합병으로 인한 신주발행
제3자배정 유상증자
무상감자

※	보고서 작성기준일 이후인 2025년 4월 21일 제7회 전환사채권(20억) 전환청구에 따라 1,779,359주(주당 1,124원)의 보통주가 5월 12일에 상장되었습니다.

미상환 전환사채 발행현황 2025년 03월 31일(단위 : 백만원, 주)

(기준일 :

)

무기명식 무보증사모 전환사채72023.06.142026.06.143,500보통주2024.06.14 ~2026.05.141001,6053,2001,993,769-3,500---3,2001,993,769-

종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상주식의 종류	전환청구가능기간	전환조건		미상환사채		비고
종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상주식의 종류	전환청구가능기간	전환비율(%)	전환가액	권면(전자등록)총액	전환가능주식수	비고
합 계	-	-	-	-

※	1)	2024년 9월 19일 7회차 전환사채 3억원 만기전 사채 취득 후 소각하였습니다.
	2)	2024년 12월 24일 무상감자로 인하여 전환가액 1,605원으로 조정되었습니다.
	3)	2025년 2월 14일 시가하락으로 인하여 전환가액 1,124원으로 조정되었습니다.
	4)	보고서 작성기준일 이후인 2025년 4월 21일 제7회 전환사채권(2,000백만원) 전환청구에 잔여 미상환사채는 1,200백만원권입니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적 2025년 03월 31일(단위 : 백만원, %)

(기준일 :

)

㈜베셀회사채사모2023.06.143,5004.00-2026.06.14미상환: 3,200-3,5004.00-미상환: 3,200-

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

※	보고서 작성기준일 이후인 2025년 4월 21일 제7회 전환사채권(2,000백만원) 전환청구에 따라 잔여 미상환사채는 1,200백만원이며, 현재 당사에서 전량 보유중입니다.

기업어음증권 미상환 잔액 2025년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :

)

---------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

단기사채 미상환 잔액 2025년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :

)

------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

회사채 미상환 잔액 2025년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :

)

---------3,200--------------

잔여만기		1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

※	보고서 작성기준일 이후인 2025년 4월 21일 제7회 전환사채권(20억) 전환청구에 미상환사채는 총 12억원권입니다.

신종자본증권 미상환 잔액 2025년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :

)

------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

조건부자본증권 미상환 잔액 2025년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :

)

------------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

- 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

2025년 03월 31일(단위 : 원, %)

(작성기준일 :

)

------

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

2025년 03월 31일

(이행현황기준일 :

)

---------

재무비율 유지현황	계약내용
재무비율 유지현황	이행현황
담보권설정 제한현황	계약내용
담보권설정 제한현황	이행현황
자산처분 제한현황	계약내용
자산처분 제한현황	이행현황
지배구조변경 제한현황	계약내용
지배구조변경 제한현황	이행현황
이행상황보고서 제출현황	이행현황

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

1) 공모자금의 사용내역

2025년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :

)

주주우선공모 유상증자152023년 12월 14일채무상환자금(10,328)운영자금(3,500)기타(372)14,199채무상환자금(10,081)운영자금(3,749)기타(369)14,199-

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		차이발생 사유 등
구 분	회차	납입일	사용용도	조달금액	내용	금액	차이발생 사유 등

2) 사모자금의 사용내역

2025년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :

)

전환사채52021년 04월 28일운영자금 (3,000)채무상환자금 (900)기타자금 (2,100)6,000운영자금 (3,000)채무상환자금 (900)기타자금 (2,100)6,000-전환사채62021년 04월 28일채무상환자금4,500채무상환자금4,500-전환사채72023년 06월 14일운영자금3,500운영자금3,500-유상증자142023년 07월 21일운영자금999운영자금999-유상증자182024년 06월 19일운영자금(3,500)채무상환자금(1,000)4,500운영자금(2,100)채무상환자금(2,400)4,500-

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		차이발생 사유 등
구 분	회차	납입일	사용용도	조달금액	내용	금액	차이발생 사유 등

3) 미사용자금의 운용내역

2025년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :

)

------

종류	운용상품명	운용금액	계약기간	실투자기간
계		-

8. 기타 재무에 관한 사항

1) 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 재무제표 재작성 해당사항 없음

(2) 최근 3사업년도 중 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항당사는 종속회사였던 ㈜에스케이씨에스를 지배구조 변경을 통한 경영 효율성 확보 및 성장력 강화를 목적으로 대여나 증자와 같은 방식보다는 합병을 통한 직접투자가 경영 효율성 확보에 더 적합하다는 판단하에 합병은 2024년 3월 12일 기준으로 ㈜에스케이씨에스를 흡수합병하였습니다. 합병에 따라 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향은 하단 공시에 기재되어 있습니다.

※	합병과 관련된 공시 내역(링크 참고)
	1)	주요사항보고서(회사합병결정)
	2)	증권신고서(합병)
	3)	합병등 종료보고서

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항- 해당사항 없음(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항- 해당사항 없음

2) 대손충당금 설정현황

기업공시서식 작성기준 및 작성지침에 따라 본 항목을 기재하지 않습니다. 관련 사항은 2025.03.20에 제출된 '2024년 사업보고서' 를 참고하시기 바랍니다.

3) 재고자산 현황 등

4) 수주계약 현황

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 발생한 누적계약 원가를 추정총계약 원가로 나눈 비율을 진행률 측정에 사용하는 수주계약은 계약수익금액이 직전사업연도 재무제표상 매출액의 5%이상인 계약별로 기재함으로 당분기에는 작성하지 아니합니다.(II. 사업의 내용 4. 매출 및 수주상황 참고)

5) 공정가치평가 내역

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

- 회계감사인의 명칭 및 감사의견

제22기(당기)삼덕회계법인-----삼덕회계법인-----제21기(잔기)삼덕회계법인적정의견해당사항 없음별도 주석 41 참고.자기전환사채 일부 재매각합병회계처리의 적정성삼덕회계법인적정의견해당사항 없음연결 주석 40 참고.자기전환사채 일부 재매각합병회계처리의 적정성제20기(전전기)삼정회계법인적정의견해당사항 없음별도 주석 39 참고 *1)비교표시 재무제표 재작성, 최대주주변경, 다수의 자금 대여, 전환사채 만기 전 매입 및 재매각, 합병관계기업투자주식의 손상삼정회계법인적정의견해당사항 없음 연결 주석 39 참고 *1) 비교표시 재무제표 재작성, 최대주주변경, 다수의 자금 대여, 전환사채 만기 전 매입 및 재매각 , 합병 관계기업투자주식의 손상

사업연도	구분	감사인	감사의견	의견변형사유	계속기업 관련중요한 불확실성	강조사항	핵심감사사항
감사보고서
연결감사보고서
감사보고서
연결감사보고서
감사보고서
연결감사보고서

※	*1)의 경우 베셀 제20기 사업보고서 참고 바랍니다. (베셀 제20기 사업보고서 링크)

2) 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

- 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

제22기(당기)삼덕회계법인재무제표 검토 및 감사----제21기(전기)삼덕회계법인재무제표 검토 및 감사 1351,1141351,114제20기(전전기)삼정회계법인재무제표 검토 및 감사4292,7124292,712

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역		실제수행내역
사업연도	감사인	내 용	보수	시간	보수	시간

3) 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

제22기(당기)----------제21기(전기)----------제20기(전전기)----------

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고

4) 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

-----

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용

2. 내부통제에 관한 사항

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

2. 감사제도에 관한 사항

3. 주주총회 등에 관한 사항

1) 투표제도 현황

2025년 03월 31일

(기준일 :

)

-----2023년 02월 08일 제20기 임시주주총회2023년 03월 31일 제19기 정기주주총회2023년 08월 21일 제20기 임시주주총회

투표제도 종류	집중투표제	서면투표제	전자투표제
도입여부
실시여부

2) 의결권 현황

2025년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 :

)

보통주17,874,408----보통주39,542자사주---------------------보통주17,834,866 ----

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)
발행주식총수(A)
의결권없는 주식수(B)
의결권없는 주식수(B)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권이 부활된 주식수(E)
의결권이 부활된 주식수(E)
의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)

3) 주식사무

구분	내용
정관 제10조 신주인수권의 내용	① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. ② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 165조의 6에 따라 일반공모의 방법으로 신주를 발행하는 경우 3. 상법 제542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 4. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 5. 우리사주조합원에게 주식을 배정하는 경우 6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 7. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 8. 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 9. 주권을 한국거래소가 개설한 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 10. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우 ③ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. ④ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회 결의로 정한다. ⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
결산일	12월 31일	정기주주총회	매사업년도 종료후 3월이내
주권의종류	기명식 보통주식과 종류주식
명의개서대리인	한국예탁결제원
주주의특전	없음
공고의 방법	회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.vessel21.com) 또는 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 에 한다.

4) 의사록 현황

구분	주총일자	안건	결의내용
제21기	정기주주총회(2025.03.28)	제1호 의안: 제21기 재무제표, 연결 재무제표 및 이익잉여금 처분계산서(안) 승인의 건제2호 의안: 이사 보수한도 승인의 건제3호 의안: 감사 보수한도 승인의 건	원안대로 승인
제21기	임시주주총회(2024.12.09)	제1호 의안: 무상감자(결손보전 목적)의 건	원안대로 승인
제21기	임시주주총회(2024.06.14)	제1호 의안: 이사 선임의 건 제1-1호 의안: 오대강 사내이사 선임의 건 제1-2호 의안: 정찬수 사외이사 선임의 건	원안대로 승인
제21기	임시주주총회(2024.02.02)	제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건 제1-1호 의안: 제2조 (목적) 제1-2호 의안: 제5조 (발행예정주식총수) 제1-3호 의안: 제12조 (신주의 동등배당) 제1-4호 의안: 제16조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)제2호 의안 : 이사 선임의 건 제2-1호 의안: 김두환 사내이사 선임의 건	원안대로 승인
제20기	정기주주총회(2024.03.29)	제1호 의안: 제20기 재무제표, 연결 재무제표 및 이익잉여금 처분계산서(안) 승인의 건제2호 의안: 이사 보수한도 승인의 건제3호 의안: 감사 보수한도 승인의 건	원안대로 승인
제20기	임시주주총회(2023.08.21)	제1호 의안: 정관 변경의 건제2호 의안: 이사 선임의 건 제2-1호 의안: 어영훈 사내이사 선임의 건 제2-2호 의안: 오채현 사내이사 선임의 건 제2-3호 의안: 김명호 사내이사 선임의 건 제2-4호 의안: 박영국 사내이사 선임의 건 제2-5호 의안: 박진성 사외이사 선임의 건 제2-6호 의안: 이규상 사외이사 선임의 건제3호 의안: 감사 선임의 건 제3-1호 의안: 백혜원 감사 선임의 건	의결정족수미달로 부결
제20기	임시주주총회(2023.02.08)	제1호 의안: 이사 선임의 건 제1-1호 의안: 신환률 사내이사 선임의 건 제1-2호 의안: 권현기 사내이사 선임의 건 제1-3호 의안: 김태규 사내이사 선임의 건제2호 의안: 감사 선임의 건 제2-1호 의안: 최성팔 감사 선임의 건	원안대로 승인
제19기	정기주주총회(2023.03.31)	제1호의안: 제19기 재무제표, 연결 재무제표 및 이익 잉여금 처분계산서(안)승인의 건제2호의안: 정관 일부 변경의 건 제2-1호 의안:제2조(목적) 제2-2호 의안:제38조(이사회의 구성과 소집) 제2-3호 의안: 제57조(무)PCA가디안(증권번호:6015610025) 보험약관 수익자 변경제3호 의안: 이사 보수한도 승인의 건제4호 의안: 감사 보수한도 승인의 건	원안대로 승인
제18기	정기주주총회(2022.03.29)	제1호 의안: 제18기 재무제표 승인의 건제2호 의안: 이사(기타비상무이사) 선임의 건 제2-1호 의안: 기타비상무이사 후보 민경중제3호 의안: 이사 보수한도 승인의 건제4호 의안: 감사 보수한도 승인의 건	원안대로 승인

VII. 주주에 관한 사항

1) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

2025년 03월 31일(단위 : 주, %)

(기준일 :

)

더이앤엠㈜최대주주보통주2,009,00111.242,009,00111.24-㈜에이지엘컴퍼니등기임원이 보유한 일반법인보통주1,800,00010.071,800,00010.07-이명환미등기임원보통주4,6170.034,6170.03-보통주3,813,61812.57 3,813,61821.34-------

성 명	소유주식수 및 지분율
	기 초		기 말
	주식수	지분율	주식수	지분율
계
계

※	1)	2024년 10월 30일 감자 결정, 12월 24일 효력발생일에 따라 감자 후 당사 총 발행주식총수는 17,874,408주이며, 위 기말 수량의 경우는 감자 비율인 80%를 반영한 주식수를 기입하였습니다. (참고: ㈜베셀 - DART 공시 링크)
	2)	2024년 3월 12일(합병기일)에 ㈜에스케이씨에스를 흡수합병하여, 이명환 상무는 합병신주 484,055주(감자 후 주식수 96,811주)중 23,085주(감자 후 주식수 4,617주)를 배정 받았습니다.
	3)	2024년 6월 11일 유상증자 결정, 6월 19일 유상증자 납입에 따라 등기임원 오대강 사내이사가 보유하고 있는 일반법인 ㈜에이지엘컴퍼니는 9,000,000주(감자 후 주식수 1,800,000주)를 배정 받았습니다.
	4)	보고서작성일 이후인 4월 21일 ㈜에이지엘컴퍼니가 보유중인 당사 제7회 전환사채권(20억원)의 행사에 따라 보유주식이 기존 1,800,000주(10.07%)에서 3,579,359주(18.21%)로 증가되어 최대주주로 변경되었습니다.

2) 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

더이앤엠주식회사10,137신환률11.24--신환률11.24김대권0.22----

명 칭	출자자수(명)	대표이사(대표조합원)		업무집행자(업무집행조합원)		최대주주(최대출자자)
명 칭	출자자수(명)	성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

※	1)	최대주주 관련된 기본 정보는 2025년 3월 31일 기준으로 작성되었습니다.
	2)	보고서작성일 이후인 4월 21일 ㈜에이지엘컴퍼니가 보유중인 당사 제7회 전환사채권(20억원)의 행사에 따라 보유주식이 기존 1,800,000주(10.07%)에서 3,579,359주(18.21%)로 증가되어 최대주주로 변경되었습니다.

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

더이앤엠 주식회사77,35946,09631,26312,704-7,042-13,255

구 분
법인 또는 단체의 명칭
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
영업이익
당기순이익

※	최대주주 재무현황은 2025년 3월 31일 기준으로 작성되었습니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 해당사항 없습니다.

(4) 주식 소유현황

2025년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 :

)

더이앤엠㈜2,009,00111.24㈜에이지엘컴퍼니1,800,00010.07--

구분	주주명	소유주식수
5% 이상 주주	-
5% 이상 주주	-
우리사주조합		-

소액주주현황 2025년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 :

)

21,19021,19499.9813,578,65617,874,40875.97-

구 분	주주			소유주식			비 고
구 분	소액주주수	전체주주수	비율(%)	소액주식수	총발행주식수	비율(%)	비 고
소액주주

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

1) 임원 현황

2025년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 :

)

권현기남1981.12대표이사사내이사상근경영총괄 前 현진소재㈜ 재무팀장 現 더이앤엠㈜ 재경관리실 이사現㈜베셀 대표이사 --미등기임원2년 2개월2026.02.08신환률남1984.12사내이사사내이사상근사내이사前㈜세원 대표이사現 더이앤엠㈜ 각자대표이사現㈜베셀 사내이사--대표이사2년 2개월2026.02.08오대강남1976.06사내이사사내이사상근사내이사現㈜에이지엘컴퍼니 대표現㈜베셀 사내이사前㈜오하자산운용 대표이사1,800,000--10개월2027.06.14김두환남1980.03사내이사사내이사상근사내이사 現㈜창성 부사장 現 DIOCIAN.INC, (미국,일본) CEO現㈜베셀 사내이사 ---1년 2개월2027.02.02정찬수남1973.12사외이사사외이사비상근사외이사 現 창성㈜ 대표이사 現㈜베셀 사외이사 ---10개월2027.06.14이명환남1970.07상무미등기상근소재사업부 총괄前㈜한국비엔씨 이사前㈜엑트로 상무現㈜베셀 소재사업부 상무4,617--4년-은성훈남1975.01상무미등기상근시스템사업부 총괄現㈜베셀 시스템사업부 상무---18년 8개월-최성팔남1974.02감사감사상근감사 前 성산회계법인 이사 現 태양회계법인 이사 ---1년 14개월2026.02.08

성명	성별	출생년월	직위	등기임원여부	상근여부	담당업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의관계	재직기간	임기만료일
성명	성별	출생년월	직위	등기임원여부	상근여부	담당업무	주요경력	의결권있는 주식	의결권없는 주식	최대주주와의관계	재직기간	임기만료일

※	1)	당사 오대강 사내이사가 최대주주 및 대표이사인 일반법인 ㈜에이지엘컴퍼니가 2024년 6월 19일 유상증자를 통해 1,800,000주(감자 후 주식수)를 배정 받았으며, 보고서 작성기준일 이후인 2025년 4월 21일에는 동 법인이 보유중인 당사 전환사채권(20억원) 행사를 통해 신주 1,779,359주를 취득, 총 3,579,359주를 보유하여 최대주주로 변경되었습니다.
	2)	2024년 3월 12일 합병으로 인해 이명환 상무는 합병신주 4,617주(감자 후 주식수)를 배정 받았습니다.

2) 직원 등 현황

2025년 03월 31일(단위 : 백만원)

(기준일 :

)

㈜ 베셀 남53020555.871111000- ㈜ 베셀 여401052.85210-57030605.775311-

직원										소속 외근로자
사업부문	성별	직 원 수					평 균근속연수	연간급여총 액	1인평균급여액	남	여	계
		기간의 정함이없는 근로자		기간제근로자		합 계
		전체	(단시간근로자)	전체	(단시간근로자)	합 계
합 계

3) 미등기임원 보수 현황

2. 임원의 보수 등

IX. 계열회사 등에 관한 사항

계열회사 현황(요약)

2025년 03월 31일

(기준일 :

)

(단위 : 사)

㈜베셀 011

기업집단의 명칭	계열회사의 수
기업집단의 명칭	상장	비상장	계

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

타법인출자 현황(요약)

2025년 03월 31일(단위 : 원)

(기준일 :

)

011-----11-----------022----

출자목적	출자회사수			총 출자금액
	상장	비상장	계	기초장부가액	증가(감소)		기말장부가액
	상장	비상장	계	기초장부가액	취득(처분)	평가손익	기말장부가액
경영참여
일반투자
단순투자
계

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등해당사항 없습니다.2. 대주주와의 자산양수도 등해당사항 없습니다.3. 대주주와의 영업거래해당사항 없습니다.4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래당분기 및 전분기의 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	내역	당기	전기
유의적 영향력을 행사하는 기업	더이앤엠(주)	이자수익	20,248	1,320
유의적 영향력을 행사하는 기업	더이앤엠(주)	이자비용	-	880
종속기업	Vessel Technology(Beijing) Co., Ltd.	재고매입	-	39,798
	Vessel Technology(Beijing) Co., Ltd.	외주용역비	95,784	394,638
	(주)에스케이씨에스(*1)	수입임대료	-	3,000
	(주)에스케이씨에스(*1)	지급수수료	-	1,328
관계기업	베셀에어로스페이스(주)	기타매출	8,964	-
관계기업	베셀에어로스페이스(주)	수입임대료	30,000	15,000
기타의 특수관계자	임직원	이자수익	276	-

※	(*1) 2024년 피합병된 종속기업이며, 합병기일 이전까지 발생한 거래입니다.

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

기준일 이후 발생한 사항은 아래 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 참고 바랍니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

1) 중요한 소송사건 - 해당사항 없습니다.2) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 - 해당사항 없습니다. 3) 신용보강 제공 현황 - 해당사항 없습니다.4) 장래매출채권 유동화 현황 - 해당사항 없습니다.5) 채무보증 현황 - 당기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(기준일: 2025년 3월 31일)

(단위: 천원)

구분	특수관계자명	보증처	내역	통화	보증금액
유의적 영향력을 행사하는 기업	더이앤엠 ㈜	기업은행	단기차입금 연대보증	KRW	54,000
합계				KRW	54,000

- 당기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증은 다음과 같습니다.

(기준일:2025년 3월 31일)

(단위: 천원)

구분	특수관계자명	보증처	내역	통화	보증금액
관계기업	베셀에어로스페이스㈜	산업은행	전환사채 연대보증	KRW	1,800,000
합계				KRW	1,800,000

6) 채무인수약정 현황 - 해당사항 없습니다. 7) 그 밖의 우발채무 등 - 그 밖의 우발채무 등에 대한 상세한 내용은 첨부된 재무에 관한 사항의 주석사항 『우발채무와 약정사항』을 참고 하시기 바랍니다. 8) 자본으로 인정되는 채무증권의 발행 - 해당사항 없습니다.

9) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2025년 3월 31일)

(단위 : 매, 백만원)

제 출 처	매 수	금 액	비 고
은 행	-	-	-
금융기관(은행제외)	-	-	-
법 인	-	-	-
기타(개인)	-	-	-

3. 제재 등과 관련된 사항

구분

내용

지정감사인

당사는 2022년 10월 14일 금융감독원으로 부터 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항 및 제2항, 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」제17조 및 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」제10조 및 제15조 제1항에 의거 감사인이 지정되는 사항을 사전 통지받았습니다. 현재는 지정감사 사유 해소에 따라「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제12조및 동법 시행령 제18조에 의해 제21기 (2024년)부터 삼정회계법인에서 삼덕회계법인으로 회계감사인을 변경했습니다.

불성실공시법인 유예

당사는 2023년 7월 11일에 최초 2022년 12월 28일 제7회 사모 전환사채 발행결정한 금액(130억원)의 100분의 50 이상 변경된 35억원을 발행하여 코스닥시장공시규정 제29조 및 제32조에 따라 공시변경 사유가 발생되어 불성실법인지정예고를 받았습니다만, 2023년 8월 3일 동사의 부과벌점은 0.5점이나, 6개월간 불성실공시법인으로 지정예고되지 않을 조건으로 불성실공시법인 지정을 유예받았습니다.

불성실공시법인 지정

당사는 현 최대주주가 제3자에게 당사 주식 및 경영권을 양도하는 계약을 진행하는 과정에서 거래상대방의 계약 미이행에 따라 계약이 해지되면서 아래와 같이 공시 철회 및 변경하게 되어 최종적으로 불성실법인 지정받았습니다.- 2023년 8월 14일 제3자배정 유상증자결정 납입일 6개월 이상 변경에 따른 공시변경- 2023년 8월 21일 최대주주변경을 수반하는 주식 양수도 계약 해제에 따른 공시번복- 2023년 9월 15일 전환사채권 발행결정 철회 2건이에, 지난 2023년 10월 26일 한국거래소 공시위원회에 참석하여 해당 사유에 대하여 상세히 소명하였고, 동일 한국거래소 측에「코스닥상장 공시 규정」제28조 공시번복(3건), 제29조 공시변경(1건)에 근거하여 벌점 9점, 공시위반 제재금 3800만원을 부과받았습니다. 8점 이상 부과받아 지난 10월 27일 1일간 매매거래가 정지되었습니다.세부사항은 아래 표와 같습니다.

구분	세부내용
1. 불성실공시 내용	1) 공시변경 1건: 유상증자 결정 납입일 6개월 이상 변경
1. 불성실공시 내용	2) 공시번복 3건- 최대주주 변경을 수반하는 주식 양수도 계약 해제·취소 1건- 전환사채 발행 결정 철회 2건
2. 최초 공시일	1) 유상증자 결정 납입일 6개월 이상 변경: 2022년 12월 28일
	2) 최대주주 변경을 수반하는 주식 양수도 계약: 2023년 7월 3일
	3) 제8, 9회차 전환사채권 발행 결정: 2023년 7월 3일
3. 지정일	- 2023.10.27
4. 부과 벌점 / 누적 벌점	- 9.0점 / 9.0점
5. 공시위반제재금	1) 대체부과 2백만원 (0.5점 * 4백만원)
5. 공시위반제재금	2) 추가부과 36백만원(9.0점 *4백만원)
6. 주권매매거래정지	- 1일 (2023년 10월 27일)
7. 공시책임자 등에 대한 교체 요구	- 해당없음

투자주의환기종목지정

감사인의 내부회계관리제도 검토결과 아래와 같은 취약점이 발견되어 「코스닥시장상장규정 제52조 및 동규정시행세칙 제 48조」에 따라 투자환기종목으로 지정되었습니다.

1. 대상종목	㈜베셀
2. 지정사유	- 내부회계관리제도 비적정 등
3. 지정일	2024-03-22
4. 근거규정	코스닥시장상장규정 제52조 및 동규정시행세칙 제48조(별표 9)
5. 기타	-

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

1) 주요 공시사항

기준일	주요사항명	비고
2025.04.21	최대주주변경	㈜베셀 - DART공시 참고
2025.04.21	전환청구권행사	㈜베셀 - DART공시 참고
2025.04.17	유형자산 양도 결정	㈜베셀 - DART공시 참고
2025.04.10	타법인 주식 및 출자증권 취득결정 (정정)	㈜베셀 - DART공시 참고

2) 합병등의 사후 정보

(1) 합병 당사 회사의 개요

주식회사 베셀과 주식회사 에스케이씨에스는 지난 2024년 3월 12일을 기준으로 흡수합병(소규모 합병)하였습니다.

구분	합병법인	피합병법인
회사명	주식회사 베셀	주식회사 에스케이씨에스
주요사업	디스플레이 제조장비 생산 맟 공급	플라스틱필름제조
법인구분	코스닥 상장법인	코넥스 상장법인
합병비율	1	0.6595995

(2) 합병의 내용

구분	내용
합병일정	- 합병계약일 : 2024년 02월 02일- 종료일 : 2024년 03월 29일 (합병기일)
합병방법	㈜베셀이 ㈜에스케이씨에스를 합병비율 1 : 0.6595995로 흡수합병합니다. - 존속회사 : ㈜베셀(코스닥시장 주권상장법인) - 소멸회사 : ㈜에스케이씨에스(코넥스시장 주권상장법인) ※ 합병 후 존속회사의 상호 : ㈜베셀
합병형태	소규모 합병
합병목적	합병을 통해 경영의 효율성을 제고하고 지속적인 성장기반을 마련
합병의 중요영향 및 효과	1) 회사의 경영에 미치는 영향 및 효과본건 합병 완료에 따라 ㈜베셀은 존속회사로 계속 남아있고, 피합병법인 ㈜에스케이씨에스는 합병 후 소멸되었습니다. 합병회사인 ㈜베셀은 본 합병을 함에 있어 합병 비율에 따라 신주를 발행했고, 본 합병 완료 후 (주)베셀의 최대주주 변경은 없습니다. (㈜베셀은 ㈜에스케이씨에스 보통주식의 76.1% 지분 보유)
합병의 중요영향 및 효과	2) 회사의 재무 및 영업에 미치는 영향 및 효과 본 합병을 통해 경영의 효율성을 제고하고 지속적인 성장기반을 마련하여 회사의 재무 및 영업에 긍정적인 영향일 미칠 것으로 예상했습니다. 피합병회사인 ㈜에스케이씨에스가 해외 유통채널 확장, 신제품의 성공적인 양산을 위해 합병회사인 ㈜베셀로부터 자금조달을 원활하게 받을 수 있습니다. 또한 합병회사인 ㈜베셀은 주력 사업부문인 디스플레이 사업 외에 새로운 성장동력을 얻을 수 있어 결과적으로 금번 합병이 양사의 성장에 도움이 될 것으로 기대하고 있습니다.

(3) 합병등 전후의 재무사항 비교표 *소규모 합병

별도미해당(단위 : 원)

(기준재무제표 :	)
(외부평가법인 :	)

㈜베셀 2024년------------2025년------------2026년------------

대상회사	추정대상	계정과목	예측치	실적치	예측치 달성여부	괴리율
매출액
영업이익
당기순이익
매출액
영업이익
당기순이익
매출액
영업이익
당기순이익

※	본건 합병은 코스닥시장 주권상장법인과 코넥스시장 주권상장법인 간의 합병으로 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거하여 합병가액을 산정한 후, 이를 기초로 합병비율을 산출하였으므로, 외부평가기관의 평가는 받지 않았습니다. 이에, 기업공시서식 작성기준(2025.02) 제11-4-8조(합병등의 사후 정보)의 ②항에 따라 위의 합병등의 전후 주요 재무사항의 관한 정보를 기재하지 않았습니다.

3) 보호예수 현황

2025년 03월 31일(단위 : 주)

(기준일 :

)

보통주1,800,0002024.07.052025.07.041년모집(전매제한)17,874,408

주식의 종류	예수주식수	예수일	반환예정일	보호예수기간	보호예수사유	총발행주식수

※

당사 오대강 사내이사가 최대주주 및 대표이사인 ㈜에이지엘컴퍼니가 보고서 작성기준일 이후인 2025년 4월 21일 전환청구를 통해 신주 1,779,359주를 취득하여 총 3,579,359주를 보유하여 최대주주로 변경되었으며, 코스닥시장 상장규정 제51조 1항에 따라 신주 상장일인 5월 12일에 의무보유(보호예수)를 1년간 설정하였습니다. - 기존 유상증자 주식 / 1,800,000,주 / 보호예수변경일 2025.04.24(신청일)로부터 1년간 - 전환청구 신주 / 1,779,359,주 / 보호예수변경일 2025.05.12로부터 1년간

3) 중소기업 기준 검토표

2024_중소기업 기준검토표.jpg 2024_중소기업 기준검토표

4-1) 매출액 미달에 대한 관리종목 지정유예 현황(최근 사업연도 매출액 30억원 미만)

2025년 03월 31일(단위 : 억원)

(기준일 :

)

2024225미해당미해당--

요건별 회사 현황		관리종목지정요건해당여부	관리종목지정유예
사업연도	매출금액	관리종목지정요건해당여부	해당여부	사유	종료시점

4-2) 계속사업손실에 대한 관리종목 지정유예 현황(자기자본 50%이상(10억원 이상에 한함)의 법인세차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상 및 최근 사업연도 법인세차감전계속 사업손실 발생)

2025년 03월 31일(단위 : 억원, %)

(기준일 :

)

2024년-105215-48.8미해당미해당-2023년-264267-99.12022년-138303-45.5

요건별 회사 현황				관리종목지정요건해당여부	관리종목지정유예
사업연도	법인세 차감전계속사업손익(A)	자기자본금액(B)	비율(A/B)	관리종목지정요건해당여부	해당여부	종료시점

※	위 4-1), 4-2)의 재무정보는 최근사업연도 사업보고서(감사보고서) 기준으로 작성되었습니다.

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

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(단위 : 천원)

Vessel Technology(Beijing) Co., Ltd.2011.02.15북경시 조양구 박대로엔지니어링서비스417,321기업 의결권의 과반수 소유(회계기준서 1027호 13)X

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부

2. 계열회사 현황(상세)

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2025년 03월 31일

(기준일 :

)

(단위 : 사)

-----1Vessel Technology(Beijing) Co., Ltd.-(중국 유한공사)--

상장여부	회사수	기업명	법인등록번호
상장
상장
비상장
비상장

3. 타법인출자 현황(상세)

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2025년 03월 31일(단위 : 원, 주, %)

(기준일 :

)

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법인명	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			최근사업연도재무현황
	수량	지분율	장부가액	취득(처분)		평가손익	수량	지분율	장부가액	총자산	당기순손익
	수량	지분율	장부가액	수량	금액	평가손익	수량	지분율	장부가액	총자산	당기순손익
합 계

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.