반기보고서 6.1 케이지에이 주식회사

Y 134811-0428195

반 기 보 고 서

(제 09 기)

2025.01.012025.06.30

사업연도	부터
	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2025년 08 월 14일

주권상장법인해당사항 없음

제출대상법인 유형 :

면제사유발생 :

회 사 명 :	케이지에이 주식회사
대 표 이 사 :	김 옥 태
본 점 소 재 지 :	경기도 화성시 향남읍 만년로 8-62 (수직리248-8)
	(전 화) 031-8043-5891
	(홈페이지) https://www.kga-i.com/
작 성 책 임 자 :	(직 책) 상무이사 (성 명) 김 혜 령
	(전 화) 031-8043-5891

목 차

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인_케이지에이.jpg 대표이사 등의 확인

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황 (1) 연결대상 종속회사 현황(요약) 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(단위 : 사)

---------------

구분	연결대상회사수				주요종속회사수
	기초	증가	감소	기말
상장
비상장
합계

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

(1)-1. 연결대상회사의 변동내용

--------

구 분	자회사	사 유
신규연결
	연결제외

※ 해당사항 없음. 나. 회사의 법적, 상업적 명칭 당사의 명칭은 "케이지에이 주식회사"라고 하고, 영문으로 "KGA Co.,Ltd"라고 표기합니다. 다. 설립일자 및 존속기간 당사는 2017년 10월 31일에 설립되었습니다. 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분	내 용
주 소	경기도 화성시 향납읍 만년로 8-62
전화번호	031-8043-5891
홈페이지 주소	http://www.kga-i.com

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 중소기업 등 해당 여부

해당해당미해당

중소기업 해당 여부

벤처기업 해당 여부

중견기업 해당 여부

당사는 본 제출일 기준 현재 중소기업기본법 시행령 제3조 제1호 및 제2호의 규정에 의한 중소기업에 해당됩니다

중소기업확인서_케이지에이.jpg 중소기업확인서_케이지에이 벤처기업확인서_케이지에이.jpg 벤처기업확인서_케이지에이

사. 주요사업의 내용 당사는 이차전지 제조공정 중 전극공정 장비(코터, 프레스, 슬리터) 개발 및 제조를 주된 사업으로 영위하고 있으며, 공조관련 사업으로 덕트자동화장비 및 덕트 엔지니어링사업을 수행하고 있습니다. 또한 신규 추진사업으로 전고체배터리 제조용 전극공정장비, 2차전지용 건식전극공정장비, 납축전지 복원 및 배터리관리시스템(BMS)솔루션 사업을 추진하고 있습니다.주요 사업과 관련한 자세한 사항은 『Ⅱ. 사업의 내용』 부분을 참고해주시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항

(1) 최근 3년간 신용평가 내역

평가일	평가기관	평가대상	신용평가등급	유효기간
2025.07.07	기업신용평가서	기업신용등급(민간기업제출용)	BBB-	2026.07.06

(2) 신용평가 회사의 신용등급체계 및 등급부여의미

신용등급	등급정의
AAA	최상위의 상거래 신용도를 보유한 수준
AA	우량한 상거래 신용도를 보유하여, 환경변화에 대한 대처능력이 충분한 수준
A	양호한 상거래 신용도를 보유하여, 환경변화에 대한 대처능력이 상당한 수준
BBB	양호한 상거래 신용도가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 다소 제한적인 수준
BB	단기적 상거래 신용도가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 제한적인 수준
B	단기적 상거래 신용도가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 미흡한 수준
CCC	현 시점에서 신용위험 발생가능성이 내포된 수준
CC	현 시점에서 신용위험 발생가능성이 높은 수준
C	현 시점에서 신용위험 발생가능성이 매우 높고 향후 회복가능성도 매우 낮은 수준
D	상거래 불능 및 이에 준하는 상태에 있는 수준

주) 기업의 신용능력에 따라 AAA등급에서 D등급까지 10등급으로 구분 표시되며 등급 중 AA등급에서 CCC등급까지의 6개 등급에는 그 상대적 우열 정도에 따라 +,-기호가 첨부

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

코스닥시장 상장2025.06.17해당사항 없음

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 유형

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경 당사의 설립 후, 본점소재지의 변경 내역은 다음과 같습니다.

일자	변동내용	주 소
2017.10.31	설립	경기도 화성시 동탄면 동탄기흥로 147-13, 3층 303호
2018.10.15	이전	경기도 화성시 정남면 괘랑1길8번길 30-3
2022.07.12	이전	경기도 화성시 향남읍 만년로 8-62

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

2023.01.30정기주총--정용순감사임기만료2023.06.30임시주총이성일 사내이사이창수 감사--2023.09.25임시주총김기태 사내이사--2023.12.08임시주총김기호 사외이사--2024.10.11임시주총박흥석 사외이사--2025.03.11정기주총김동환 사외이사--

변동일자	주총종류	선임		임기만료또는 해임
		신규	재선임

다. 최대주주의 변동

본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 상호의 변경

본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용 당사는 한국거래소 코스닥 시장 상장을 위하여 2024년 10월 23일 이사회를 통해 '삼성기업인수목적9호주식회사'와의 합병을 결의하였습니다.이후, 2025년 04월 25일 임시주주총회를 개최하여 '삼성기업인수목적9호주식회사'와의 합병 승인의 건을 상정해 가결하였고, 2025년 05월 28일(합병기일)에 합병을 완료하였습니다.합병은 당사가 '삼성기업인수목적9호주식회사'를 흡수합병하는 방법으로 진행되었으며, 합병비율은 1:0.3309614의 비율 ('삼성기업인수목적9호주식회사' 주주에게 '케이지에이 주식회사' 보통주 2,889,977주 부여)로 합병하면서 2025년 06월 17일 한국거래소 코스닥시장에 회사의 보통주식을 상장하였습니다.상기 내용은 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr)에 2025년 06월 12일 공시된 당사의 '증권발행실적보고서(합병등)'을 참조하시기 바랍니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

연월	내 용
2017년 10월	케이지에이㈜ 설립(자본금 1억원)
2018년 08월	덕트자동화장비(오토엘보)개발 완료
2018년 10월	본점 소재지 변경 (경기도 화성시 동탄기흥로 147-13 3F 303호(방교동) → 경기도 화성시 정남면 괘랑1길8번길 30-3)
2019년 02월	일본기업 아사히카세이머티리얼즈코리아 협력업체 등록
2019년 06월	벤처기업 인증(중소벤처기업진흥공단)
2019년 06월	기업부설연구소 인정(한국산업기술진흥협회)
2019년 08월	ISO9001, 14001 인증획득
2019년 10월	인도 에이젼트를 통한 인도시장 진출
2019년 11월	에코프로비엠 협력업체 등록
2019년 12월	특허등록 (엘보우 덕트 제조장치용 덕트 절단 및 성형장치 : 등록번호 제10-2054442호)
2020년 02월	정부과제(혁신분야 창업패키지: HD-Hybrid Mixer)선정 수행 / 산업통상자원부
2020년 03월	덕트자동화장비 (Double Seaming M/C, Shaper M/C, Flange M/C) 개발완료
2020년 05월	특허등록 (코팅장치 및 그를 갖는 코팅 시스템 : 등록번호 제10-2118167호)
2020년 08월	특허등록 (원형덕트의 플랜지 성형장치 : 등록번호 제10-2148627호)
2020년 11월	정부과제(중소기업기술혁신개발사업: Dry Coating MC) 선정 수행 / 중소벤처기업부
2020년 11월	하이브리드 전고체전지 극판공정R&D 장비,조립공정R&D장비수주
2021년 03월	특허등록 (엘보 덕트용 이음부 성형장치: 등록번호 제10-2226505호)
2021년 06월	자본금 증자(142,857,500원)
2021년 06월	자본금 증자(992,857,500원) / 제3자배정 유·무상 증자(탑머티리얼 투자 30억)
2021년 11월	차세대 유기 2차전지 개발 쉐메카와 MOU체결
2022년 02월	성과공유기업 인증(중소벤처기업부)
2022년 04월	본사 및 공장 신축 확장 이전(경기도 화성시 향남읍 만년로 8-62)
2022년 05월	LS 머트리얼즈 업체등록
2022년 07월	특허등록 (슬러리 제조용 혼합장치: 등록번호 제10-2418218호)
2023년 01월	SK㈜ 업체 등록
2023년 02월	이노비즈(기술혁신형 중소기업) 확인서 인증(중소벤처기업부)
2023년 02월	성과공유기업 인증(중소벤처기업부)
2023년 03월	특허등록 (이차 전지용 슬러리 코팅장치: 등록번호 제10-2579182호)
2023년 07월	한화모멘텀 협력업체 등록
2023년 06월	이성일 사내이사 / 이창수 감사 선임
2023년 08월	케이지에이㈜ 우리사주조합 설립
2023년 09월	평택브레인시티 산업단지 신규분양 계약
2023년 09월	제3자배정 유상증자 1차
2023년 09월	김기태 사내이사 선임
2023년 10월	위험성 평가 우수사업자 선정
2023년 12월	제3자배정 유상증자 2차
2023년 12월	김기호 사외이사 선임
2024년 03월	소재,부품,장비 전문기업 등록
2024년 08월	LG에너지솔루션 업체 등록 완료
2024년 10월	박흥석 사외이사 선임
2024년 11월	삼성SDI 업체 등록 완료
2024년 11월	평택 브레인시티 신공장 착공식
2025년 06월	코스닥시장 상장

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류	구분	09기 (2025년 당반기)	08기(2024년말)	07기(2023년말)
보통주	발행주식총수	12,094,172	9,204,195	2,803,715
	액면금액	500	500	500
	자본금	6,047,086,000	4,602,097,500	1,401,857,500

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

2025.06.30(단위 : 주, %)

(기준일 : )

보통주종류주식100,000,000-100,000,000-12,094,172793,05012,887,222--793,050793,050--------------793,050793,050보통주전환12,094,172-12,094,172-3,065-3,065단주대금지급주매청합의12,091,107-12,091,107-0.03-0.03-

구 분		주식의 종류			비고
		합계
Ⅰ. 발행할 주식의 총수
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
	1. 감자
	2. 이익소각
	3. 상환주식의 상환
	4. 기타
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
Ⅴ. 자기주식수
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
Ⅶ. 자기주식 보유비율

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

2025.06.30(단위 : 주)

(기준일 : )

--------------------------------------------------------------------------------------------------보통주-3,065--3,065주1)종류주식------보통주-3,065--3,065주1)종류주식------

취득방법			주식의 종류	기초수량	변동 수량			기말수량	비고
					취득(+)	처분(-)	소각(-)
배당가능이익범위이내취득	직접취득	장내 직접 취득
			장외직접 취득
		공개매수
			소계(a)
		신탁계약에 의한취득		수탁자 보유물량
			현물보유물량
				소계(b)
			기타 취득(c)
	총 계(a+b+c)

주1) 당사는 2025년 삼성기업인수목적9호 주식회사와 합병시 단수주식수 3,065주를 주당 상장초일 종가인 6,380원에 취득하였습니다.

1. 자기주식 보유현황 : 다음의 표에 따라 기재한다.

자기주식 보유현황

(단위 : 주) -----------------------------------------보통주---3,065--3,065주1)----------3,065----

취득방법		취득(계약체결)결정 공시일자	주식종류	취득기간	취득목적	최초보유예상기간	최초취득수량	변동 수량		기말수량	비고
								처분(-)	소각(-)
배당가능이익범위이내취득	직접취득
		신탁계약에의한 취득
	기타 취득
			총계

주1) 합병시 단주주식 취득분 입니다.

2. 자기주식 보유 목적

합병 시 단주주식 발생하여 자기주식을 보유하고 있습니다.

3. 자기주식 취득계획

해당사항 없습니다.

4. 자기주식 처분계획

해당사항 없습니다

5. 자기주식 소각계획

해당사항 없습니다

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일 당사의 최근 정관 개정일은 2024년 9월 9일 입니다.

나. 정관 변경 이력

2017.10.30발기인 총회정관 개정-2021.06.23제9기 주주총회제5조(회사가 발행할 주식의 총수)-주식의 총수 변경2023.06.30제14기 주주총회제4조(공고방법)제9조의1(신설)별첨-공고방법의 변경정비-주식매수선택권 관련 규정 추가-임원보수 지급규정 추가2023.09.20제16기 주주총회제5조(회사가 발행할 주식의 총수)제9조(신주인수권)제9조의1(신설)-주식의 총수 변경-신주인수권 관련 규정 변경-주식매수선택권 관련 규정 추가2024.07.25제20기 주주총회제2조(목적)제7조(회사가 발행하는 주식의 총수)제8조(주식 및 주권의 종류)제9조의1(주식매수선택권)제10조(주금납입의 지체)제11조(명의개서)제12조(질권의 등록 및 신탁재산의 표시)제13조(주권의 재 발행)제14조(수수료)제15조(주주명부의 폐쇄)제16조(주주의 주소등의 신고)제17조(소집)제18조(의장)제19조(결의)제20조(의결권의 대리행사)제 21 조(총회의 의사록)제 22 조(이사와 감사의 원수)제 23 조(이사의 선임)제 24 조(감사의 선임)제 25 조(이사의 임기)제 26 조(감사의 임기)제 27 조(이사의 소집)제 28 조(이사회의 결의)제 29 조(이사회의 의사록)제 30 조(대표이사)제 31 조(업무진행)제31조의2(전환사채의 발행)제31조의3(신주인수권부사채의 발행)제31조의4(교환사채의 발행)제32조(감사의 직무)제33조(보수와 퇴직금)제33조(사채발행에 관한 준용 규정)제33조의2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)제34조(영업연도)제35조(재무제표,영업보고서의 작성비치)제36조(이익금의 처분)제37조(이익배당)제38조(최초의 영업연도)제39조(내부 규정,준용)제40조(발기인의 성명,주소)제41조(이사회의 결의방법)제42조(이사회의 의사록)제43조(이사회내의 위원회)제44조(상담역 및 고문)제45조(대표이사)제46조(업무진행)제47조(감사의 수)제48조(감사의 선임 해임)제49조(감사의 임기와 보선)제50조(감사의 직무 등)제51조(감사록)제52조(감사의 보수와 퇴직금)제53조(영업연도)제54조(재무제표,영업보고서의 작성비치)제55조(외부감사인의 선임)제56조(이익금의 처분)제57조(이익배당)제58조(배당금 지급청구권 소멸시효)상법 및 상장사 기본정관 사항 반영에 따른 정관 정비2024.09.09제21기 주주총회제8조(주식 등의 전자등록)제8조의2(주권의 종류)제9조(주식의 종류)제18조(주주의 주소등의 신고)-주식의 종류로 변경-발행주권 종류 정비-주식 등의 전자등록으로 변경-주주의 신고 관련 규정 추가

정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유

다. 사업목적 현황 (1) 사업목적 현황

1

반도체설비 제조업

영위2전지 설비 제조업영위3식품기 설비 제조업미영위4전자, 전기 도매업영위5부동산 매매 및 임대업미영위6챔버(CHAMBER) 제조업영위7공조기 설비 제조업영위8제어기기 도매업영위9전자, 전기부품 제조 설비업영위10충전지 및 전자부품 제조업영위11설비 도소매 및 무역업영위12각호 관련사업 연구 및 개발업영위13비주거용 건물 임대업미영위14전지 제조업영위15각 호에 부대하는 사업영위

구 분 사업목적 사업영위 여부

라. 사업목적 변경 내용 - 해당사항 없음

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 이차전지 제조공정 중 전극공정 장비(코터, 프레스, 슬리터) 개발 및 제조를 주된 사업으로 영위하고 있으며, 공조관련 사업으로 덕트자동화장비 및 덕트 엔지니어링사업을 수행하고 있습니다. 또한 신규 추진사업으로 전고체배터리 제조용 전극공정장비, 2차전지용 건식전극공정장비, Gel-Casting 공정장비 제조 사업을 추진하고 있습니다.

글로벌 이차전지 시장의 확대와 함께 전극공정 장비사업은 매년 매출성장과 더불어 수익을 동시에 창출하고 있습니다. 관계사에 의한 글로벌 고객사 향 전극공정 장비 공급이 증가하고 있으며, 당사의 주요 고객은 국내, 유럽, 미국 등 글로벌 배터리 셀 및 전기차 제조사입니다.

덕트자동화/엔지니어링 사업은 당사의 안정적인 수익창출원으로서 공조용 덕트의 자동생산장비를 세계최초 개발하여 상용화한 장비사업이며, 덕트 엔지니어링은 공장 덕트설비 전반을 설치하는 턴키수주사업입니다.

당사가 추진하고 있는 신규사업은 다음과 같습니다. 첫째, “전고체배터리 제조용 전극공정장비” 입니다. 현재 시장에서 주력으로 채용하고 있는 리튬이온배터리(LiB)의 안전 취약성을 대체하는 전고체 배터리(ASSB) 제조용 장비 제작을 위하여 글로벌전기차 배터리 제조사의 협업을 통한 연구개발을 진행하고 있습니다.

둘째, “2차전지용 건식전극공정장비(Dry Coater)” 입니다. 기존 습식코팅(액상 슬러리 도포 후 건조) 방식을 건식코팅(Powder 압착방식)으로 대체하는 기술로서 당사는 20년 국책과제를 수행하여 건식코팅장비를 개발완료하였습니다. 글로벌 배터리 셀 제조사와의 협업을 기반으로 지속적인 장비성능 개선을 통하여 상용화할 예정입니다.셋째, “Gel-Casting 공정장비 제조”입니다. 꿈의 신소재로 알려진 에어로겔 생산을 위한 겔캐스팅 공정장비의 1차 수주 및 납품을 2024년 중 완료하였으며, 고객사의 꾸준한 생산캐파 증설에 맞추어 영업활동을 진행해 나가고자 합니다. 가. 사업의 내용

(1) 전극 공정장비 사업

이차전지(배터리) 제조 과정 중에서 가장 먼저 진행되는 공정이 ‘전극 공정’입니다. 전극 공정은 이차전지의 양극재/음극재의 활물질을 각 전극의 집전판인 알루미늄과 동박에 도포하는 공정입니다. 전극공정은 믹싱(Mixing), 코팅(Coating), 프레싱(Pressing), 슬리팅(Slitting), 건조(Drying) 공정으로 세분화되며, 이 중 코팅 (Coating), 프레싱(Pressing), 슬리팅(Slitting) 공정에 해당하는 장비를 설계 및 제조하고 시스템공사를 제공하는 사업입니다.

코팅공정은 전극의 집전체 역할을 하는 기재(AL or Cu Foil)에 활물질, 도전재, 바인더 및 용매로 구성된 슬러리를 일정한 두께(밀도)로 코팅 후 건조하여 전극을 제조하는 과정입니다.

(1)-1 코팅공정에 사용되는 공정장비인 코터는 단층형과 복층형으로 구분되며, 단층형은 단면 코팅에 적합하며, 양면 코팅을 위해서는 단면코팅공정을 2회 반복하여 작업을 완료할 수 있습니다. 양면 코팅은 복층(2층) 구조의 코팅 유닛을 배열하여 1회 코팅으로 상/하부 양면을 코팅할 수 있는 장비입니다.

코팅작업은 언와인더에 기재(알루미늄/구리 Foil)를 걸어놓고 당 기재를 슬러리(양/음극)를 도포하는 코터(슬롯다이 또는 콤마유닛) 구간을 통과시켜 건조구간(건조로)으로 이동 후 최종 리와인더에 되감아 롤 형태로 마무리하는 공정입니다. 당사가 제작하는 주력장비는 슬롯다이(Slot Die) 코팅방식을 채용하여 정밀코팅을 진행할 수 있으며, 연속코팅(Stripe Coating), 간헐코팅(Pattern Coating), 연속 및 간헐(Multi Coating) 공정을 수행하여 작업자의 수요에 따라 선택적으로 집전체 코팅작업을 완료할 수 있습니다.

당사는 소형의 R&D용 코터부터 파일럿 생산용 코터, 양산용 대형코터에 이르는 전체 라인업(Line-up)을 공급합니다.

(1)-2 롤프레스는 프레싱(Pressing 혹은 Calendaring)공정을 위한 장비이며 코팅된 집전체를 고압의 상/하 압연롤 사이로 통과시켜 압연하는 작업과정으로 코팅된 전극판의 전극밀도를 높이는 공정입니다. 전극밀도는 전극의 품질을 좌우하는 중요한 요소입니다. 당사에서 제작하는 프레싱 장비는 롤 전문가공업체(협력사)를 통해 공급받은 우수한 품질의 롤을 사용하고 있으며, 규격별 적정 선압(Line Pressure)을 유지하면서 압연공정을 수행합니다. 압연작업 시 일정한 선압을 유지하기 위해 유압방식으로 공정제어가 진행되며, 롤에 열을 가해 압연시 압축하는 열간 프레싱과 자연온도 상태의 롤을 사용하는 냉간압연 방식으로 구분 및 적용하여 프레싱 작업을 수행합니다.

작업과정은 언와인더에 감아놓은 코팅전극 롤을 풀어서 상/하부 압연롤 사이로 통과시키며 프레싱(압연)하고 리와인더에서 다시 감아 롤 형태로 마무리하는 공정입니다. 당사에서 제작하는 프레스 장비는 R&D용 테이블 프레스(소형)부터 파일럿 프레스 및 양산용 대형 프레스까지 전체 라인업(Line-up)으로 공급합니다.

(1)-3 슬리터 장비를 이용한 슬리팅 공정은 압연(프레싱)공정이 끝난 전극(집전체)을 소요 셀 규격에 따라 분절(Cutting)하는 작업입니다. 당 장비는 코팅 및 압연된 전극이 장비 내 이동 시 일정 폭 유지 및 연속 절단작업으로 진행되며, 롤 형태로 감아주는 롤투롤 공정으로서 전극의 이동 및 절단작업 진행 시 구간별 적정 장력이 적용되어야 하는 정밀장비입니다. 극판 규격에 적합한 나이프를 블록으로 구성하여 장착 후 절단(설정)규격에 맞게 전극 절단작업을 수행하며, 작업과정에서 발생된 전극 분진 및 절단면 관리가 고품질 전극을 확보하는 주요 작업 포인트입니다. 나이프의 절삭력, 전극 이동롤 간 장력 유지 및 스크랩 관리가 장비의 성능을 좌우하는 주요한 기능이며 당사가 제작하는 슬리터는 R&D용 소형부터 파일럿 라인 및 양산용 슬리터까지 전체 라인업(Line-up)으로 공급합니다.

(2) 덕트 자동화장비 사업

덕트 자동화장비는 원통형 연결덕트(Elbow)를 기존 수작업 제조방식에서 전과정 자동제작으로 생산방식을 변환시킨 장비입니다. 덕트시장의 확대와 함께 연결형 덕트의 생산성 향상을 목적으로 당사에서 세계 최초 개발 완료 후 상품화 하였으며, 관련 특허 등록을 통해 기술을 보호하고 있습니다.

당사는 또한 덕트자동화장비를 기초로 추가수요가 있는 파생장비(Auto Seaming, Shaping, Flanging)를 개발하였으며, 지속적인 성능개발 연구로 상품성을 개선하고 있습니다.

(3) 덕트 엔지니어링 사업

덕트엔지니어링 사업은 2차전지 제조사업장에서 발생하는 내부 유해물질(Gas, Fume, NMP 등)을 배출시키고, 외부 공기를 공급하는 급/배기 덕트 라인을 설계부터 제작 및 설치까지 턴키 방식으로 수주 후 공사를 수행하는 사업입니다.

급/배기 덕트를 통해 공급되는 풍량과 온도 및 기압 등을 정확히 계산하여 적용하고 설비 운용 규격에 맞게 설치하는 기술을 요하는 공사입니다. 당사는 ‘18년 LG화학 폴란드 배터리공장 준공 시 2차 협력사로 급/배기 덕트공사 프로젝트(110억 규모)를 수주하여 공급을 완료한 이력이 있으며, 급/배기 덕트 설비시장은 2차 전지 생산공장 확대에 따라 수요 증대가 예상되는 바, 생산성 향상 및 제조원가 절감을 요하는 고객사를 대상으로 판매와 프로모션을 진행하여 매출 및 이익기여를 극대화할 계획입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 현황

(단위 : 백만원, %)

제품/용역구분	2025년 당반기(제09기)		2024년(제08기)		2023년(제07기)
	매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율
Coater	3,243	19.60%	28,617	55.64%	7,355	52.20%
Roll Press	2,488	15.05%	5,918	11.51%	5,071	36.90%
Slitter	58	0.35%	3,924	7.63%	452	3.22%
기타	10,753	65.00%	12,973	25.22%	1,195	8.50%
매출총계	16,542	100.00%	51,432	100.00%	14,052	100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 당사의 주요제품인 전극공정장비는 고객사별로 이차전지 제조공정이 상이하고, 동일 제조 공정 내에서도 다양한 요구사양의 차이에 따른 가격 편차가 크기 때문에 제품의 가격을 단순 산정하기 어려울 뿐 아니라 각 사양에 따른 구체적 가격변동사항은 영업적으로 보호되어야 할 필요가 있기 때문에 제품에 대한 단가를 기재하지 않습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료에 대한 사항

(1) 주요 원재료 매입 현황

(단위: 천원)

매입유형	2025연도 반기 (제9기)	2024연도 (제8기)	2023연도 (제7기)
원재료	381,497	1,898,682	2,284,077
외주가공비	2,499,813	13,984,036	31,242,871
총합계	2,881,310	15,882,718	33,526,948

(2) 원재료 가격변동추이 - 당사는 물가 및 환율 등의 변동으로 인하여 일부분의 원재료에 가격 인상은 있으나, 원재료 구매 프로세스 개선 등을 통하여 원재료 가격의 급격한 변동 Risk는 없습니다.- 또한 당사의 제품은 대부분 비규격의 주문생산제품으로서 이에 소요되는 원자재 및 외주비용이 매우 다양하여 개별적인 가격 변동 추이를 산출하는 것이 부적합하여 기재를 생략합니다.

나. 생산 및 생산설비에 관한 현황 (1) 생산능력 및 생산실적 당사의 주요 제품인 전극공정장비는 규격제품이 아닌 Made to Order 방식으로 제작하는 제품으로서 사업의 특성상 적정한 생산실적 산출에 어려움이 있습니다. 또한 특정한 고객을 대상으로 수주생산을 진행하는 사업의 특성상 고객의 생산물량과 생산공정에 적극 대응하기 위하여 제품의 설계 및 자체 조립공정을 보유하고 있으나, 생산을 위한 대량의 설비 등은 필요하지 않습니다. 당사는 각 고객사별, 모델별, 계약건별로 생산소요시간, 투입인력 등에 차이가 있기 때문에 생산능력과 가동율을 효율적으로 산출하기 어렵습니다.

(2) 생산설비의 관한 사항

(단위: 원)

구 분	기초	취득	감가상각	기말
토지	6,736,044,022	-	-	6,736,044,022
건물	3,404,923,673	-	(96,466,883)	3,308,456,790
구축물	16,326,667	-	(1,120,010)	15,206,657
기계장치	198,531,598	2,135,610,879	(48,445,994)	2,285,696,483
차량운반구	352,950,460	-	(52,017,920)	300,932,540
공구와기구	93,787,975	-	(13,380,280)	80,407,695
비품	129,258,663	11,000,000	(23,553,053)	116,705,610
시설장치	188,367,601	7,700,000	(37,042,520)	159,025,081
건설중인자산(*)	39,240,774,596	21,001,599,771	-	60,242,374,367
합 계	50,360,965,255	23,155,910,650	(272,026,660)	73,244,849,245

(*) 자산 취득관련 정부보조금 수취액을 취득금액에 반영하였습니다.

(3) 생산설비의 투자계획

사업구분	구분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자계획	기투자액	향후투자액	비고
이차전지사업	사업장 신설	약 2년 6개월 (23년 8월~26년 2월)	공장 신축	생산능력 증대	약 719억	약 531억	약 188억	-

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 천원)

품 목		2025년 당반기(제9기)	2024년 (제8기)	2023년 (제7기)
Coater	수 출	3,014,634	21,298,519	4,635,113
	내 수	228,240	7,588,481	2,699,620
	소 계	3,242,874	28,887,000	7,334,733
Roll Press	수 출	2,477,000	2,157,000	3,729,000
	내 수	11,360	3,587,000	1,341,800
	소 계	2,488,360	5,744,000	5,069,000
Slitter	수 출	54,629	2,169,649	-
	내 수	3,650	1,613,351	451,800
	소 계	58,279	3,783,000	451,800
기 타	수 출	2,269,020	3,147,171	474,621
	내 수	8,483,549	9,870,829	719,908
	소 계	10,752,569	13,018,000	1,194,529
합 계	수 출	7,815,283	28,772,339	8,838,734
	내 수	8,726,799	22,659,661	5,213,128
	합 계	16,542,082	51,432,000	14,051,862

나. 판매경로 및 판매전략 (1) 판매조직

[판매조직]

마케팅부문	업무내용	구성원
기술영업	국내외 전극장비 및 신사업 영업, 고객사 견적서 제출 및 수주관련 요청서류 대응	6명
PM	국내외 장비 유지보수 관리 및 프로젝트 관련 제안 및 요청서류 대응	4명

(2) 판매경로

매출유형	품 목	구 분	판매경로
제품매출	Press	국 내	직접판매
		수 출	간접판매
	Slitter	국 내	직접판매
		수 출	간접판매
	Coater	국 내	직접판매
		수 출	간접판매
	기타	국 내	직접판매
		수 출	직접,간접판매

(3) 판매전략

당사에서 제작 및 공급하고 있는 전극공정 장비는 전형적인 B2B사업입니다. 산업 및 R&D용 장비 특성상 일반 기업(법인) 및 대학(연구소 등) 조직을 대상으로 1:1 거래방식으로 영업을 진행하고 있습니다. 현재 당사 매출의 다수가 관계사(탑머티리얼)로부터 수주한 OEM 형태의 장비제작 및 설치이나, 고객사 편중에 따른 영업 리스크를 축소 시키고 고객사 저변을 확대하기 위하여 신규 고객사 확보를 위한 영업역량을 확대 강화하고 있습니다.

당사의 장비 제작 역량을 기반으로 관계회사를 통한 영업이 아닌 최종고객사와의 직접거래 방식 장비제작 및 공급 영업전략을 하기와 같이 추진하고 있습니다.

(3)-1 영업부서에 장비업계 경력자 중심으로 영업인력을 채용 배치하여 국내외 네트워크를 활용한 B2B 영업을 진행하고 있습니다. 주요 배터리제조사로의 업체등록을 순차적으로 진행하고 있으며, 2025년 하반기 평택신공장 완공시 공격적인 영업으로 셀 3사향 장비 수주전에 참가할 계획입니다.

(3)-2 조달청에서 담당하는 공공부문 연구장비 입찰에 참여하여 수주하고 있습니다. 당사는 ‘21년 국내 자동차연구기관에 연구용 장비(믹서, 코터. 프레스 및 조립장비 일부)를 조달청 입찰로 수주하여 공급한 이력이 있습니다. 당사는 지속적으로 공공부문 장비시장에 참여할 계획입니다.

(3)-3 대학(원) 및 기업체 연구소 대상으로 연구장비 공급 프로모션을 진행하고 있습니다. 당사는 ‘20년 에코프로비엠 기술연구소에 소형 코팅장비를 공급하였으며, ‘24년 충주지역 학교에 R&D 코터 및 조립장비 일부를 공급한 바 있습니다. 이러한 영업실적을 기반으로 R&D소형장비시장에서도 점유율 확보에 중점을 두고 마케팅을 진행할 예정입니다.

(3)-4 겔캐스팅장비 시장 진출입니다. 당사의 장비제작 역량을 기반으로 2차전지시장과 구별되는 장비시장으로의 진출을 진행하고 있습니다. 당사는 지난 2023년 에어로겔 의 양산을 준비중인 L사의 요청으로 장비를 수주하여 2024년 납품을 완료하였으며 25년 고객사의 설비확장에 따른 2차분 수주에도 적극 참여할 계획입니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험 (1) 이자율위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구하는 것입니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 회사의 세전손익 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당반기		전기말
	100bp상승시	100bp하락시	100bp상승시	100bp하락시
손익변동금액	332,000,000	(332,000,000)	353,668,000	(353,668,000)

(2) 외환위험

회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 외화금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분		당반기말		전기말
<자산>		외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액
현금및 현금성자산	EUR	657	1,045,812	1,657	2,533,106
	RON	310	97,058	-	-
	CNY	2,762	522,459	4,750	956,033
	USD	19,449	26,380,853	52,520	77,204,929
<부채>		외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액
장기차입금	USD	2,751,599	3,732,269,372	-	-

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정한 상태에서 환율 변동 시, 회사의 세전 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

통화	당반기말		전기말
	10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시
EUR	104,581	(104,581)	253,311	(253,311)
CNY	9,706	(9,706)	95,603	(95,603)
RON	52,246	(52,246)	-	-
USD	(370,588,852)	370,588,852	7,720,493	(7,720,493)

나. 신용위험 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용 위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용 등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.회사는 신용위험을 회사차원에서 관리하고 있으며, 회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.당분기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출액은 금융상품의 장부금액으로 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당반기말	전기말
현금및현금성자산	5,322,033,338	833,835,714
매출채권및기타채권	3,644,461,801	4,401,681,000
기타유동금융자산	1,691,095,879	1,052,123,461
당기손익공정가치측정금융자산	3,007,453,057	-
기타비유동금융자산	59,121,253	63,776,195

다. 유동성위험 회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성 위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석 내용은 다음과 같습니다.(1) 당반기

(단위 : 원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 이내	1년초과2년이내	2년초과5년이내	5년초과
매입채무	133,287,264	133,287,264	133,287,264	-	-	-
기타금융부채(주1)	5,333,567,440	5,333,567,440	5,017,101,328	-	316,466,112	-
리스부채	-	-	-	-	-	-
차입금	42,599,269,372	45,266,939,055	7,340,025,711	1,632,552,025	34,710,066,891	1,584,294,428

(주1) 종업원급여와 관련된 부채가 제외되었습니다.(주2) 향후 발생할 것으로 예상되는 이자비용을 포함한 금액입니다.

(2) 전기말

(단위 : 원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 이내	1년초과2년이내	2년초과5년이내	5년초과
매입채무	2,184,254,081	2,184,254,081	2,184,254,081	-	-	-
기타금융부채(주1)	3,000,110,037	3,000,110,037	3,000,110,037	-	-	-
리스부채	-	-	-	-	-	-
차입금(주2)	39,230,526,213	39,230,526,213	7,875,472,656	1,937,330,016	27,466,013,156	1,951,710,385

(주1) 종업원급여와 관련된 부채가 제외되었습니다. 라. 자본위험관리 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해최적의 자본 구조를 유지하는 것 입니다. 회사는 타인자본조달 및 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 순부채비율을 일정비율로 유지하는 것으로 내역은 다음과같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당반기말	전기말
부채(A)	51,750,656,497	48,563,852,718
자본(B)	42,258,217,878	24,142,947,095
부채비율(A/B)	122%	201%

마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 본 보고서 작성기준을 현재 해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등 당사는 본 제출일 현재 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약이 존재하지 않습니다. 나. 연구개발활동

(1) 연구개발 개요

당사의 R&D 조직은 향후 자사 개발 설비를 이용한 고객 맞춤형 기능성 전극의 개발, Dry 전극 공정 개발, 전지 성능 향상을 위한 셀 설계 기술, 활성화 기술 개발 등 미래 성장 동력을 발굴할 예정입니다.

전기차 OEM, 이차전지 제조 기업 등에서는 폭발적으로 증가하고 있는 이차전지 수요를 충분히 충족시킬 만한 전극 생산 시설을 단시간에 확보하기 어렵기 때문에 전극 생산의 외주화를 고려하고 있는 실정입니다. 특히 이차전지의 활물질, 부품, 이차전지 요소 기술 등 이차전지 제조의 일부 기술만 가진 스타트업 기업들은 전극 공급이 가능한 전극 공급사를 찾고 있습니다. 또한 시장에서는 이차전지의 에너지 증대, 안전성 개선, 수명 성능 향상, 이차전지 비용 절감 등이 항상 요구되고 있으며 이를 위하여 새로운 활물질의 적용, 새로운 전극의 설계, 제조 공정 개선 등이 필요합니다. 연구소에서는 이러한 이차전지 시장의 동향에 대응하여 고객 맞춤형 기능성 초박막 코팅 전극을 개발하고 고객에 제공할 계획입니다.

또한 고에너지(고로딩) 전극 구현과 전극 공정 비용을 절감할 수 있는 새로운 전극 공정을 개발하고자 합니다. 새로운 전극 공정은 전극 제조 시 용매를 사용하지 않거나 최소화하는 공정인 건식 전극(dry electrode) 공정으로 기존 공정에 비해 단위 면적당 많은 양의 전극 물질을 코팅할 수 있고 용매를 사용하지 않아 건조 비용을 줄여 전극 제조 비용을 저감할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

당사는 사업 경쟁력 강화와 미래 신규사업 진행을 위한 성장동력을 확보하기 위하여 기술연구소를 운영하고 있습니다. 당사 다수의 엔지니어들은 전극 공정장비 분야에서 10년 이상 축적한 기술과 노하우를 보유하고 있으며, 추가 인력 충원을 통해 연구 역량을 강화해 나가고 있습니다. 기술연구소는 당사 주력장비(코터, 프레스, 슬리터)의 성능개선, 정부 R&D과제 수행 및 신규사업 진출을 위한 기술 검토 등을 지원하고 있습니다.

기구설계1팀은 당사가 최초 개발하여 사업화하고 있는 덕트 자동화설비(Auto Elbow, Double Seaming, Flange 등)에 대한 성능개선 연구를 지속하며 특허 출원을 진행하고 있습니다. 기구설계2, 3팀은 당사가 생산 공급하고 있는 장비의 성능개선을 위하여 공정장비 전반에 대한 성능 테스트와 시험결과 및 고객사 요청사항에 대한 해결자료 등을 Data Base에 축적하고 있으며, 이를 기반으로 신규 특허 출원을 추진하고 있습니다. 또한 전극공정 장비의 가동시 발생하는 품질문제에 선제적으로 대처하기 위하여 현장 엔지니어와 설계 엔지니어와의 협업으로 이슈사항에 대한 해결방안을 연구 및 검토하여 신규 장비 생산에 반영하고 있습니다.

회사 설립 이후 본보고서 제출 현재까지 특허등록 33건 등록하였으며 국내 출원 11건, PCT 3건이며, 정부과제 2건 및 IP과제 1건을 수행한 이력을 보유하고 있습니다.

(2) 연구개발비용

(단위 : 천원)

구 분	2025년 반기 (제09기)	2024년 (제08기)	2023년 (제07기)
제조원가	-	-	-
판관비	250,994	338,405	480,572
합 계(매출액 대비 비율)	250,994(1.52%)	338,405(0.66%)	480,572(3.42%)

(3) 연구개발 실적

[당사 연구개발실적]

번호	연구과제명	연구기관	연구결과 및 기대효과	상품화내용
1	[덕트 자동화] 오토엘보 (Auto Elbow)	연구소 (당사 자체)	- 엘보우 덕트 자동제작장치 개발 - 기존 수작업에 의한 엘보우 덕트 제조 소요시간이 대폭 단축되어 생산성 향상 - 기존 일 생산량(40개)에서 장비 도입 후 일(100대) 생산 가능함에 따라 제조기간 단축 및 제조원가 절감	2018년 상품화 완료 (매출 발생)
2	[덕트 자동화] 더블시밍 (Double Seaming)	연구소 (당사 자체)	- 덕트 자동제작 장비 - 원형덕트 가공 제작 시 모서리 부분을 2회 접는 방식으로 2개의 덕트를 연결하는 장비로서 연결부의 기밀성을 확보하여 덕트 성능 개선 - 수작업 대비 자동생산방식으로 생산성 향상 - 제조원가 감소로 수익성 개선	2021년 상품화 완료 (매출 발생)
3	[덕트 자동화] 플렌지	연구소 (당사 자체)	- 엘보우/레듀사 덕트 반자동 제작 장비 개발 - 수작업 대비 안전하고 일률적인 제조로 완성품의 불량률 개선 - 작업 능률 향상으로 제조원가 감소, 수익성 개선	2020년 상품화 완료 (매출 발생)
4	[덕트 자동화] T성형기	연구소 (당사 자체)	- 티 덕트 자동 제작 장비 개발 - 기존 완전 수작업에 의한 T덕트 제조를 자동방식에 의한 반제품 제조 - 플렌지 기계와 같이 사용시 작업 난이도 및 공수 대폭감소로 수익성 개선	2022년 개발완료
5	2차전지용 전극재 건조장치용 열교환 장치	연구소 (당사 자체)	- 건조로와 열교환기를 일체형으로 개발 - 기존 건조로와 열교환기의 분리로 연결을 위해 공간 및 급,배기용 덕트 사용량 증가 - 건조로와 열교환기 일체형으로 개발하여 공간 배치가 용이하며, 덕트 비용 감소	-
6	건식 전극 제조용 혼합장치	연구소 (당사 자체)	- 전극 재료가 수용되는 혼합조 및 혼합조 내의 블레이드를 서로 다른 방향으로 회전하는 혼합장치 - 전극 재료 혼합 효율 향상 - 도전재의 분산성이 높아져 균일한 분산성을 갖는 건식 전극 제조	-
7	다단 방식의 2차전지용코팅장치	연구소 (당사 자체)	- 건조 모듈을 높이 방향으로 다수층 적층형 개발 - 코팅 전극이 지그재그로 이동하여 건조 모듈 소형화 구현, 공간 절감 - 건조 모듈내에 상하 방향으로 적층됨으로 균일한 건조로 전극 및 2차 전지 품질 향상	-
8	이차전지용 압연장치	연구소 (당사 자체)	- 집전체에 도포된 활물질 코팅층을 압연롤러로 압축하여 활물질 코팅층의 밀도를 높이는 전극시트 압연 장치 - 압연롤러에 구비되는 베어링을 완충하여 압력차를 최소화하여 압연롤러 변형 방지 - 압연된 활물질의 밀도를 높여 전극 성능 향상 - 압연롤러 변형시 압연롤러를 신속, 간편하게 교체 가능	-
9	Gel Casting 장비	연구소 (당사 자체)	- 에어로겔(특수 난연/단열)을 만드는 장비- 기존 연구소 수준의 샘플 생산을 자재투입 이후 패키지까지 방폭사양 적용과 동시에 완전 자동화하여 양산이 가능하게끔 개발	2023년 상품화 완료 (매출발생)

출처 : 회사 내부자료

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황

[당사 지적재산권 목록]

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	출원국
1	특허권	엘보우 덕트 제조장치용 덕트 절단 및 성형장치	KGA, 노성근	2019-07-10	2019-12-04	덕트	한국
2	특허권	코팅 장치 및 그를 갖는 코팅 시스템	KGA	2020-04-09	2020-05-27	코터	한국
3	특허권	원형 덕트의 플랜지 성형장치	KGA, 노성근	2020-03-10	2020-08-20	덕트	한국
4	특허권	엘보 덕트용 이음부 성형장치	KGA, 노성근	2020-07-27	2021-03-05	덕트	한국
5	특허권	슬러리 제조용 혼합장치	KGA	2020-07-07	2022-07-04	믹서	한국
6	특허권	이차 전지용 슬러리 코팅장치	KGA, 김옥태	2021-03-31	2023-09-12	코터	한국
7	특허출원	분기관 성형장치 및 이를 이용한 분기관 성형방법	KGA	2022-12-29	-	덕트	한국
8	특허출원	이차전지용 전극 건조장치	KGA	2024-02-02	-	코터	한국
9	특허출원	이차전지용 전극 건조장치	KGA	2024-02-27	-	코터	한국
10	특허권	유동 볼을 이용한 이차전지용 건식 전극 재료의 혼합장치	KGA	2024-08-23	2025-02-14	건식전극	한국
11	특허권	건식 전극 제조용 혼합장치	KGA	2024-07-17	2025-02-14	건식전극	한국
12	특허권	건식 전극의 제조를 위한 건식 전극 재료 혼합장치	KGA	2024-08-13	2025-02-14	건식전극	한국
13	특허권	다단 방식의 2차 전지용 코팅 장치	KGA	2024-06-24	2025-02-10	코터	한국
14	특허권	2축 경사 방식의 코터를 구비한 2차 전지용 코팅 장치	KGA	2024-06-24	2024-11-05	코터	한국
15	특허권	캠 구동 방식의 2차 전지용 코팅 장치	KGA	2024-07-04	2025-02-10	코터	한국
16	특허권	랙 구동 방식의 2차 전지용 코팅 장치	KGA	2024-07-04	2025-02-10	코터	한국
17	특허권	다축 구동 방식의 2차 전지용 코팅 장치	KGA	2024-07-17	2025-02-14	코터	한국
18	특허권	랙 구동에 의한 코터의 위치 조절이 가능한 2차 전지용 코팅 장치	KGA	2024-08-29	2025-01-06	코터	한국
19	특허권	코터 조절이 가능한 랙 구동 방식의 2차 전지용 코팅 장치	KGA	2024-08-29	2025-01-13	코터	한국
20	특허권	캠 구동에 의한 코터의 위치 조절이 가능한 2차 전지용 코팅 장치	KGA	2024-08-29	2025-03-11	코터	한국
21	특허권	다축 구동에 의한 코터 조절형 2차 전지용 코팅 장치	KGA	2024-08-29	2024-12-24	코터	한국
22	특허권	이차전지 압연장치	KGA	2024-08-23	2025-02-28	프레스	한국
23	특허권	이차전지용 전극시트 압연장치	KGA	2024-08-23	2025-02-28	프레스	한국
24	특허권	이차전지 전극시트를 제조하기 위한 압연장치	KGA	2024-08-23	2025-02-28	프레스	한국
25	특허권	이차전지 전극시트 제조용 압연장치	KGA	2024-08-29	2024-12-24	프레스	한국
26	특허권	이차전지 전극시트용 슬리팅장치	KGA	2024-09-05	2025-01-02	슬리터	한국
27	특허권	이차전지 전극을 제조하기 위한 전극시트 슬리팅장치	KGA	2024-09-05	2025-01-02	슬리터	한국
28	특허권	이차전지 전극 제조용 슬리팅장치	KGA	2024-09-05	2025-01-02	슬리터	한국
29	특허권	고용량 이차전지용 시트 전극의 제조방법	KGA	2024-08-23	2025-02-14	이차전지	한국
30	특허권	이차전지용 고전도성 전극의 제조방법	KGA	2024-07-23	2024-11-05	이차전지	한국
31	특허권	고전압 이차전지의 제조방법	KGA	2024-07-31	2025-01-02	이차전지	한국
32	특허권	고전압 리튬인산철 전지의 제조방법	KGA	2024-07-18	2025-01-02	이차전지	한국
33	특허권	고용량 리튬메탈 전지의 제조방법	KGA	2024-07-18	2025-02-10	이차전지	한국
34	특허권	전고체 이차전지의 제조방법	KGA	2024-07-19	2025-01-13	전고체	한국
35	특허권	배터리 복원방법	GOLDEN PLUS, KGA	2024-12-06	2025-05-26	이차전지복원	한국
36	특허권	이차전지용 전극 제조장치 및 제조방법	KGA	2024-12-10	2025-03-26	이차전지	한국
37	특허출원	전고체 이차전지의 제조장치 및 제조방법	KGA	2024-12-10	-	전고체	한국
38	특허출원	이차전지용 전극 제조장치 및 제조방법	KGA	2025-02-28	-	이차전지	국제
39	특허출원	이차전지용 전극 제조장치 및 제조방법	KGA	2025-02-28	-	이차전지	한국
40	특허출원	이차전지용 전극 제조장치 및 제조방법	KGA	2025-03-25	-	이차전지	한국
41	특허출원	수직 정렬된 비정형 입자를 포함하는 이차전지의 전극 제조방법 및 제조장치	KGA	2025-03-17	-	이차전지	한국
42	특허출원	다단 방식의 2차 전지용 코팅 장치	KGA	2025-02-05	-	코터	한국
43	특허출원	유리 코어 기판 및 그 제조방법	KGA	2025-05-28		유리기판	한국
44	특허출원	리튬 이차전지용 전극 및 상기 전극을 포함하는 리튬 이차전지	쉐메카, KGA	2025-06-05		리튬전지	한국
45	특허출원	다단 방식의 2차 전지용 코팅 장치	KGA	2024-09-03	-	코터	PCT
46	특허출원	전고체 이차전지의 제조방법	KGA	2024-09-04	-	전고체	PCT
47	특허출원	배터리 복원방법	GOLDEN PLUS, KGA	2024-12-06	-	이차전지복원	PCT

나. 규제환경

당사는 주력 사업과 관련되어 국내 환경규제와 산업안전관리, 규격인증 등에 관한 다양한 국내 법률 및 정책 규제를 적용받고 있는 동시에, 국제 무역과 국제 환경규제, 국제 규격인증 등에 관한 다양한 해외 법률 및 국가별 정책 규제의 적용을 받고 있습니다.

우선 당사 사업에 영향을 미치는 국내 주요 법률 규제환경은 다음과 같습니다. 제조공정상 산업재해나 화재 등의 위험이 존재하기에 이를 예방하고 근로자의 인적 피해를 최소화할 수 있도록 하는 다양한 산업안전에 관한 법률 및 규정을 준수해야 하는 규제환경의 영향을 받고 있습니다. 아울러, 당사의 주력 제품인 리튬이온배터리 제조용 전극공정장비 제작 관련하여 탄소배출량 규제 등 국내외의 환경규제 요건을 충족해야 하는 규제환경이 강화되고 있으며, EU의 경우에는 배터리 규정 제정을 통해 생산과정에서 탄소배출이 많은 배터리 제품에 대한 사용 규제를 강화할 움직임도 있어 이를 충족할 수 있는 생산기술의 확보가 요구되고 있습니다.

관련법	내용
대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법	대기오염이 심각한 지역 등의 대기환경을 개선하기 위하여 종합적인 시책을 추진하고, 대기오염원을 체계적이고 광역적으로 관리함으로써 지역주민의 건강을 보호하고 쾌적한 생활환경을 조성함을 목적
대기환경보전법	대기오염으로 인한 국민건강이나 환경에 관한 위해를 예방하고 대기환경을 적정하고 지속가능하게 관리ㆍ보전하여 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 하는 것을 목적
물환경보전법	수질오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 하천ㆍ호소 등 공공수역의 물환경을 적정하게 관리ㆍ보전함으로써 국민이 그 혜택을 널리 향유할 수 있도록 함과 동시에 미래의 세대에게 물려줄 수 있도록 함을 목적
산업안전보건법	산업 안전 및 보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써 노무를 제공하는 사람의 안전 및 보건을 유지ㆍ증진함을 목적
악취방지법	사업활동 등으로 인하여 발생하는 악취를 방지 함으로써 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적
위험물안전관리법	위험물의 저장?취급?운반과 이에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 위험물로 인한 위해를 방지하여 공공의 안전을 확보함을 목적
자원순환기본법	자원을 효율적으로 이용하여 폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생된 폐기물의 순환이용 및 적정한 처분을 촉진하여 천연자원과 에너지의 소비를 줄임으로써 환경을 보전하고 지속가능한 자원순환사회를 만드는 데 필요한 기본적인 사항을 규정함을 목적
토양환경보전법	토양오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고, 오염된 토양을 정화하는 등 토양을 적정하게 관리ㆍ보전함으로써 토양생태계를 보전하고, 자원으로서의 토양가치를 높이며, 모든 국민이 건강하고 쾌적한 삶을 누릴 수 있게 함을 목적
폐기물관리법	폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생한 폐기물을 친환경적으로 처리함으로써 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지하는 것을 목적
화학물질관리법	화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해(危害)를 예방하고 화학물질을 적절하게 관리하는 한편, 화학물질로 인하여 발생하는 사고에 신속히 대응함으로써 화학물질로부터 모든 국민의 생명과 재산 또는 환경을 보호하는 것을 목적
화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률	화학물질의 등록ㆍ신고 및 유해성ㆍ위해성에 관한 심사ㆍ평가, 유해화학물질 지정에 관한 사항을 규정하고, 화학물질에 대한 정보를 생산ㆍ활용하도록 함으로써 국민건강 및 환경을 보호하는 것을 목적
환경오염시설의 통합관리에 관한 법률	사업장에서 발생하는 오염물질 등을 효과적으로 줄이기 위하여 배출시설 등을 통합 관리하고, 최적의 환경관리기법을 각 사업장의 여건에 맞게 적용할 수 있는 체계를 구축함으로써 환경기술의 발전을 촉진하고 국민의 건강과 환경을 보호하는 것을 목적
환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한 법률	환경오염피해에 대한 배상책임을 명확히 하고, 피해자의 입증부담을 경감하는 등 실효적인 피해구제 제도를 확립함으로써 환경오염 피해로부터 신속하고 공정하게 피해자를 구제하는 것을 목적
환경친화적 자동차의 개발 및 보급 촉진에 관한 법률	환경친화적 자동차의 개발 및 보급을 촉진하기 위한 종합적인 계획 및 시책을 수립하여 추진하도록 함으로써 자동차산업의 지속적인 발전과 국민 생활환경의 향상을 도모하며 국가경제에 이바지함을 목적
소음진동관리법	공장ㆍ건설공사장ㆍ도로ㆍ철도 등으로부터 발생하는 소음ㆍ진동으로 인한 피해를 방지하고 소음ㆍ진동을 적정하게 관리하여 모든 국민이 조용하고 평온한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적
지하수법	지하수의 적절한 개발ㆍ이용과 효율적인 보전ㆍ관리에 관한 사항을 정함으로써 적정한 지하수개발ㆍ이용을 도모하고 지하수오염을 예방하여 공공의 복리증진과 국민경제의 발전에 이바지함을 목적
잔류성오염물질 관리법	잔류성유기오염물질에 관한 스톡홀름협약」 및 「수은에 관한 미나마타협약」의 시행을 위하여 두 협약에서 규정하는 다이옥신, 수은 및 수은화합물등 잔류성 오염물질의 관리에 필요한 사항을 규정함으로써 잔류성 오염물질을 위해(危害)로부터 국민의 건강과 환경을 보호하고 국제협력을 증진함을 목적
기후위기 대응을 위한 탄소중립ㆍ녹색성장 기본법	경기후위기의 심각한 영향을 예방하기 위하여 온실가스 감축 및 기후위기 적응대책을 강화하고 탄소중립 사회로의 이행 과정에서 발생할 수 있는 경제적ㆍ환경적ㆍ사회적 불평등을 해소하며 녹색기술과 녹색산업의 육성ㆍ촉진ㆍ활성화를 통하여 경제와 환경의 조화로운 발전을 도모함으로써, 현재 세대와 미래 세대의 삶의 질을 높이고 생태계와 기후체계를 보호하며 국제사회의 지속가능발전에 이바지하는 것을 목적
자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률	폐기물의 발생을 억제하고 재활용(再活用)을 촉진하는 등 자원(資源)을 순환적으로 이용하도록 함으로써 환경의 보전과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적
에너지이용 합리화법	에너지의 수급(需給)을 안정시키고 에너지의 합리적이고 효율적인 이용을 증진하며 에너지소비로 인한 환경피해를 줄임으로써 국민경제의 건전한 발전 및 국민복지의 증진과 지구온난화의 최소화에 이바지함을 목적
액화석유가스의 안전관리 및 사업법	액화석유가스의 수출입ㆍ충전ㆍ저장ㆍ판매ㆍ사용 및 가스용품의 안전 관리에 관한 사항을 정하여 공공의 안전을 확보하고 액화석유가스사업을 합리적으로 조정하여 액화석유가스를 적정히 공급ㆍ사용하게 함을 목적
고압가스 안전관리법	고압가스의제조ㆍ저장ㆍ판매ㆍ운반ㆍ사용과고압가스의용기ㆍ냉동기ㆍ특정설비 등의 제조와 검사 등에 관한 사항 및 가스안전에 관한 기본적인 사항을 정함으로써 고압가스 등으로 인한 위해(危害)를 방지하고 공공의 안전을 확보함을 목적
수도법	수도(水道)에 관한 종합적인 계획을 수립하고 수도를 적정하고 합리적으로 설치ㆍ관리하여 공중위생을 향상시키고 생활환경을 개선하게 하는 것을 목적
화재의 예방 및 안전관리에 관한 법률	화재의 예방과 안전관리에 필요한 사항을 규정함으로써 화재로부터 국민의 생명ㆍ신체 및 재산을 보호하고 공공의 안전과 복리 증진에 이바지함을 목적
소방시설 설치 및 관리에 관한 법률	특정 소방대상물 등에 설치하여야 하는 소방시설등의 설치ㆍ관리와 소방용품 성능관리에 필요한 사항을 규정함으로써 국민의 생명ㆍ신체 및 재산을 보호하고 공공의 안전과 복리 증진에 이바지함을 목적
하수도법	하수도의 계획, 설치, 운영 및 관리 등에 관한 사항을 정함으로써 하수와 분뇨를 적정하게 처리하여, 하수의 범람으로 인한 침수 피해를 예방하고 지역사회의 지속가능한 발전과 공중위생의 향상에 기여하며 공공수역의 물환경을 보전함을 목적
승강기 안전관리법	승강기의 제조ㆍ수입 및 설치에 관한 사항과 승강기의 안전인증 및 안전관리에 관한 사항 등을 규정함으로써 승강기의 안전성을 확보하고, 승강기 이용자 등의 생명ㆍ신체 및 재산을 보호함을 목적
중대재해 처벌 등에 관한 법률	사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전ㆍ보건 조치의무를 위반하여 인명피해를 발생하게 한 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인의 처벌 등을 규정함으로써 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적

당사의 이차전지 전극 제조 공정에 사용되는 장비는 동남아, 미국, 미주, 튀르키예, 프랑스, 루마니아 등 유럽에 수출하고 있습니다. 각 지역별 환경, 안전과 관련한 인증을 요구하고 있어, 당사에서도 관련 국제 인증을 취득하여 제품의 안정성을 보증하고 있습니다.

CE (유럽)	-유럽 내에서 제품을 유통 또는 판매하고자 하는 제조자는 그 제품이 해당하는 EU 치침에 적합하다는 것을 선언 및 해동 통지기관의 형식검사 등의 적합성 평가방법을 거쳐 CE 마크를 제품에 부착하여야 함. -CE 마킹이 부착되어져 있는 제품은 그 제품이 부적합한 상태라는 명백한 증거가 없는 한 EU 지역에서의 자유로운 유통을 보장함. -유럽으로 수출하는 제품에 부착 요구됨.
UL (미국, 캐나다)	-미국의 안전 규격 개발 기관인 UL(Underwriters Laboratories inc.)이 제품의 안전성, 성능, 환경 등을 시험하고 인증함. -UL 인증은 미국과 캐나다에서 전기, 전자, 화학, 의료, 소방 등 다양한 분야의 제품에 적용되며 UL 마크를 부착하여 인증을 표시함함. -미국, 캐나다 지역으로 수출하는 제품에 부착 요구됨됨.

다. 시장 규모 및 현황

(1) 글로벌 이차전지 시장 전망

(1)-1 글로벌 이차전지_신규 Capa 전망

이차전지 장비 시장의 신규 수요 전망은 아래와 같습니다. '23년 기준 294GWh 증설 규모에서 '25년 473GWh 및 '30년 968GWh까지 급속도로 늘어나며 연평균 21% 수준의 높은 성장률을 보일 것으로 전망됩니다.

[중장기 연도별 2차전지 장비 신규 수요 전망]

(단위: GWh)

kakaotalk_20250102_110041387.jpg 신규 수요 전망

출처: SNE Report. 2024

중장기 연도별 2차전지 장비 신규 수요 전망을 기준으로 SNE 리서치에서 전망하고 있는 이차전지 장비의 시장 규모 전망은 다음과 같습니다. 각 공정별 '22년~30년 연평균성장률은 전극공정 약 21%, 조립공정 20%, 화성공정 19% 수준으로 추정되며, 전극 공정이 타 공정대비 높은 성장률을 보이고 있습니다.

[2차 전지 장비 시장 규모 전망]

(단위: 10 Million $)

kakaotalk_20250102_110340709.jpg 2차 전지 장비 시장 규모 전망

출처: SNE Report. 2024

이차전지 장비별 시장 규모는 다음과 같으며 전극 공정 내 가장 중요한 장비인 코터의 시장 규모는 꾸준하게 성장하여 '22년 13억달러에서 '30년 기준 63억달러 수준까지 크게 성장할 것으로 전망됩니다.

[이차전지 장비별 규모 전망]

(단위: 10 Million $)

kakaotalk_20250102_110402216.jpg 이차전지 장비별 규모 전망

출처: SNE Report. 2024

이차전지 장비 시장의 지역별 규모는 다음과 같으며, 중국은 내수 시장을 기반으로 성장했으나 향후 그 성장속도는 비교적 둔화될 것으로 보이며, 유럽 및 미국을 기반으로 한 신규 투자가 급격하게 이루어질 것으로 보입니다.

[중장기 2차전지 지역별 장비 시장 규모 비중]

(단위: %)

kakaotalk_20250102_110533197.jpg 중장기 2차전지 지역별 장비 시장 규모 비중

[중장기 2차전지 지역별 장비 시장 규모]

(단위: 10 Million $)

kakaotalk_20250102_110539687.jpg 중장기 2차전지 지역별 장비 시장 규모

출처: SNE Report. 2024

(2) 국내 이차전지 장비시장 전망

(2)-1 메이저 셀3사 생산 CAPEX 투자

‘23년 하반기부터 시작된 글로벌 전기차 수요감소 여파로 국내 메이저 3사의 실적이 저조하게 나온 상황이며, ‘24년 1분기 전기차 수요 둔화에 따라 국내 배터리셀 3사는 생산설비 투자규모 조절에 나서고 있습니다. LGES는 지난 1월 진행한 2024년 4분기 실적발표 컨퍼런스콜에서 투자 우선순위 검증 후 투자 규모 및 집행속도를 조절하고 시설투자 집행 규모를 2024년 12.6조원 대비 20~30% 가량 축소할 계획을 밝혔습니다. SK온 또한 비우호적인 업황에 대응하고자 유럽 및 중국의 설비 증설 시점을 탄력적으로 조정하겠다는 입장입니다. 삼성SDI 또한 전반적으로 보수적인 기조하에 투자계획을 조정하고 있는 것으로 밝혀 2024년의 6.6조원 가량의 시설투자 대비 다소 감소한 투자규모를 기록할 것으로 예상됩니다.언론보도에 따르면 국내 주요 배터리 3사의 2025년 설비투자 예상총액은 약 20조원 수준에 이를 것으로 추산되며, 이는 전방시장 성장속도 둔화에 따라 2024년 대비 약 20%가 감소한 수치입니다.

(2)-2 2차전지 장비시장 현황

주요 국내 배터리제조사들의 2025년 설비투자규모를 축소방침이 공식화됨에 따라 따라 해당 기업들과 협력하는 장비업체들 역시 직간접적으로 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 이는 배터리 제조공정용 장비업체들의 수주물량에도 상당부분 변화가 불가피한 상황이기 때문입니다.

하지만 다수의 완성차업체들이 배터리 생산을 내재화하고자 하는 움직임을 보이고 있다는 점과 46파이(지름 46mm) 원통형 배터리, 전고체 배터리 등 차세대 배터리들의 양산이 가시적인 미래로 다가오고 있다는 점 등은 배터리장비 시장의 기회요인으로 작용할 수 있습니다.

기본적으로 배터리 제조업은 대규모 장치산업이기 때문에 시설투자에 따라 천문학적인 금액이 소요되는 경우가 많습니다. 설비투자비용은 1기가와트(GWh) 당 1,200~1,500억원 수준으로 알려져 있으며, 일례로 '24년 4월 LGES가 착공한 53GWh 규모의 미국 애리조나 공장의 투자금은 7조 2,000억원입니다. 1GWh당 약 1,350억원의 자금이 투입되는 것입니다.

한편, 전체 설비투자금액에서 장비구입이 차지하는 비중은 공사 현장마다 차이가 있으나 통상 40~50%로 파악됩니다. 공장의 규모가 클수록 CAPEX에서 장비가 차지하는 비중은 높아집니다. 시장에서는 1GWh당 약 500~700억원으로 장비시장을 추산하고 있습니다. 장비 투자 금액을 공정별로 구분하면 전극 공정 30%, 조립 공정 17%, 화성 공정 29%, 기타 24%입니다.

[배터리 제작 공정별 비중]

kakaotalk_20250102_110710441.jpg 배터리 제작 공정별 비중

[자료 : 2023년 키움증권 리서치센터 ]

(2)-3 공정별 장비 제작업체

국내 배터리 셀 기업들은 초기 일본산 장비를 사용했으나 현재는 국산 장비로 상당부분 대체하고 있습니다. 셀 기업들이 해외 공장을 신설 및 증설할 경우에도 검증된 국산 장비를 사용하고 있습니다. 배터리 셀 기업들의 국산화율은 90% 내외로 확인되고 있습니다. 최근에는 해외 배터리 기업들도 초기에 가격 메리트가 있는 중국산 장비를 검토 및 도입하였으나 수율문제 등 품질이슈가 제기되면서 한국산 장비에 관심을 보이며 수주를 추진하고 있습니다.

(2)-3-1 전극 공정 장비

전극 공정은 2차전지 제조 공정 중 장비제조 난이도 및 투자금액의 비중이 가장 높습니다. 전극 공정은 양극과 음극 활물질을 각각 알루미늄과 구리 집전체에 도포하는 과정으로 믹싱, 코팅, 압연(프레싱), 슬리팅 공정으로 세분되어 있습니다.

믹싱(Mixing)은 다양한 혼합물을 정확한 용량으로 균일하게 섞어서 슬러리를 만드는 것이 기술력입니다. 생산성을 높이기 위해 단위 시간당 더 많은 믹싱 용량을 갖추어야 합니다. 최근에는 연속식 믹서로 전환하는 추세입니다. 믹싱장비 기업으로는 국내기업(티에스아이, 윤성F&C, 제일엠앤에스 등)이 있으며, 일본기업(이노우에, 프라이믹스), 중국기업(리드차이나(선도지능)) 등이 있습니다.

코팅(Coating)은 집전체에 양극 및 음극 활물질을 빠르고 균일하게 도포할 수 있는 성능이 요구됩니다. 생산성 향상을 위하여 광폭이면서 분당70~80m를 코팅할 수 있는 코터가 도입되고 있습니다. 통상 코팅과 건조는 하나의 장비로 연결되어 있습니다. 코팅장비 기업으로는 국내(PNT, CIS, 한화모멘텀, 하나기술)이 있으며, 중국(선도지능, 잉허과기), 일본(도레이, 히라노테크시드) 등이 있습니다.

프레싱(압연)은 롤투롤 장비를 이용하여 전극의 두께를 줄여주는 장비로 1.3 마이크로미터(μm)이하의 두께로 균일하게 압력을 가해줘야 합니다. 국내 기업으로는 CIS, PNT가 있습니다. 일본기업으로는 도레이, 히타치, 캐논 등이 있으며, 중국기업으로는 잉허과기, 선도지능 등이 있습니다.

(2)-3-2 조립 공정 장비

조립공정은 양극, 음극, 분리막을 셀 형태로 조립해 전지 형태로 만들어 주는 과정입니다. 와인딩(원통형, 각형), 스태킹(파우치형, 각형) 등 공정별로 장비가 구분되어 있습니다. 최근에는 각형에서도 스태킹 방식 채용이 증가하고 있습니다. 관련 장비기업으로는 하나기술, 필에너지, 디에이테크놀로지, 나인테크 등이 있습니다. LGES에 특화된 라미네이션(Lamination) 장비는 나인테크, 디에스케이, 신진엠텍이 공급하고 있습니다.

전극판을 완성한 후에는 탭을 용접하고 캔이나 파우치 케이스에 넣는 패키징 과정을 거칩니다. 이와 관련된 공정장비 기업에는 엠플러스, 하나기술, 시스템알앤디, 엔에스 등이 있습니다.

(2)-3-3 화성 공정 장비

화성공정은 조립이 끝난 배터리 내부에 전해액이 충분히 스며들 수 있도록 일정한 조건에서 보관하는 에이징 과정과 충(방)전을 반복하며 배터리에 전기적 특성을 부여하고 전지 성능을 안정화하는 활성화 과정으로 이루어져 있습니다. 파우치형 배터리에는 디개싱 과정이 추가됩니다. 활성화 장비 기업으로는 원익피앤이, 에이프로, 갑진, 디에이치, 엔에스(디개싱) 등이 있습니다. 중국 기업으로는 항커가 있습니다. 검사장비 기업에는 엔시스, 브이원텍, 이노메트리, 코윈테크놀로지, 에스에프에이 등이 있습니다.

[셀 3사향 장비 밸류체인]

kakaotalk_20250102_110754004.jpg 셀 3사향 장비 밸류체인

[자료: 아시아경제 2024.05.24]

(2)-4 . 신규 배터리 등장 및 제조장비의 변화 전망

Φ46(4680, 4695) 원통형 배터리 및 전고체 배터리의 상용화를 앞두고 새로운 공정이 도입됨에 따라 장비에도 변화가 요구되고 있습니다. Φ46배터리에는 현재 습식 전극보다 친환경적이면서 에너지를 절감할 수 있는 건식 전극이 적용될 전망입니다. 건식 전극은 테슬라를 비롯 LGES, 삼성SDI 등 다수위 배터리 셀 기업들이 연구개발을 진행하고 있으나 실제 양산까지는 다소 시간이 걸릴 것으로 예상됩니다. 전고체 배터리를 양산하기 위해서도 기존과 다른 장비를 도입해야 합니다. 국내 최초로 전고체 배터리 상용화를 준비하고 있는 삼성SDI는 현재 양산 제조라인을 갖추기 위해 다양한 장비 업체들과 협상을 진행 중인 것으로 알려져 있습니다.

[건식/습식 배터리 비교]

kakaotalk_20250102_110849856.jpg 건식/습식 배터리 비교

[자료: 미래에셋증권 리서치 자료/2024.06.]

액체 전해질 대신 고체 전해질을 사용하는 전고체 배터리는 조립 공정에서 전해액을 주입하는 과정이 필요 없습니다.(일부 포메이션 및 에이징 공정 제거) 또한 액체 전해질을 쓰지 않기 때문에 SEI(Solid Electrolyte Interphase)층을 형성해 전기적 특성을 부여하는 활성화 과정도 단순화할 것으로 예상됩니다.

일반 리튬이온전지 배터리 셀 생산에 포메이션과 에이징 공정이 차지하는 시간이 1.5주 이상 소요되고 에너지 소모량도 높은데, 전고체 배터리로의 전환은 생산속도를 1/3로 단축시키고 에너지 소모도 1/2로 감소시킬 것으로 예상됩니다. 황화물계 고체 전해질의 경우 수분과 접촉하면 유독한 황화수소(H2S)가스가 발생하기 때문에 전고체 배터리 제조과정에 Dry Room이 필수 요건으로 확보되어야 합니다.

배터리 제조 공정의 발전은 습식 코터에서 하이브리드 코터, 건식 코터 등으로 진화하고 있습니다. 하이브리드 코터는 레이저 건조방식을 도입하여 기존 방식 대비 건조로의 길이를 대폭 축소하고, 열에너지 사용을 크게 줄일 것으로 기대되고 있습니다. 이 혁신적인 기술은 배터리 셀의 종류(LFP,NCM,전고체 포함)에 관계없이 폭넓게 적용될 수 있으며, 이는 향후 배터리 제조의 효율성과 지속가능성을 향상시킬 것으로 전망되고 있습니다.

[기술개발 로드뱁]

kakaotalk_20250102_111233369.jpg 기술개발 로드맵

[자료 : 미래에셋증권 리서치센터 2024.03]

(3) 대체시장의 존재 여부 및 향후 전망

전극공정장비는 2차전지 제조공정의 핵심적인 장비로써 현재까지는 대체시장이 존재하지 않으나, 기술개발에 따라 향후 몇 년 내에 대체상품(전고체배터리 등) 상용화가 가시화되는 시점에 시장의 수요 변동 가능성이 있습니다. 이에 대응하기 위하여 당사는 다양한 컨셉을 기반으로 협력 프로젝트(R&D)를 진행하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

과 목	제09기 반기	제08기	제07기
	(25.06.30)	(24.12.31)	(23.12.31)
회계처리기준	K-IFRS	K-IFRS	K-IFRS
자산
Ⅰ.유동자산	20,163,100,707	21,772,303,059	40,755,491,770
Ⅱ.비유동자산	73,845,773,668	50,934,496,754	19,784,501,568
자 산 총 계	94,008,874,375	72,706,799,813	60,539,993,338
부 채
Ⅰ.유동부채	12,156,618,765	19,624,191,663	41,934,528,508
Ⅱ.비유동부채	39,594,037,732	28,939,661,055	5,056,481,373
부 채 총 계	51,750,656,497	48,563,852,718	46,991,009,881
자 본
Ⅰ.자본금	6,047,086,000	4,602,097,500	1,401,857,500
Ⅱ.자본잉여금	31,641,889,177	15,317,122,065	11,909,303,600
Ⅲ.기타자본항목	7,321,549,529	1,568,364,113	382,503,343
Ⅳ. 이익잉여금	(2,752,306,828)	2,655,363,417	(144,680,986)
자 본 총 계	42,258,217,878	24,142,947,095	13,548,983,457
부채와 자본총계	94,008,874,375	72,706,799,813	60,539,993,338
구분	제09 기 반기	제08 기	제07기
	(25.06.30)	(24.12.31)	(23.12.31)
회계처리기준	K-IFRS	K-IFRS	K-IFRS
매출액	16,542,082,238	51,431,679,187	14,051,861,535
영업이익	990,316,482	3,407,710,999	715,667,177
법인세비용차감전순이익	(5,533,767,924)	3,314,070,291	323,232,132
당기순이익	(5,407,670,245)	2,800,044,403	603,300,286
총포괄이익	(5,407,670,245)	2,800,044,403	486,581,971
주당순이익	(555)	323	281

2. 연결재무제표

본 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

본 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 9 기 반기말 2025.06.30 현재

제 8 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

자산

　　

　유동자산

20,163,100,707

21,772,303,059

　　현금및현금성자산

5,322,033,338

833,835,714

　　매출채권

3,644,461,801

4,401,681,000

　　계약자산

3,308,772,736

2,116,035,000

　　재고자산

798,969,824

12,428,934,095

　　기타유동금융자산

1,691,095,879

1,052,123,461

　　당기손익-공정가치측정금융자산(단기)

3,007,453,057

0

　　기타유동자산

2,346,015,835

939,693,789

　　당기법인세자산

44,298,237

0

　비유동자산

73,845,773,668

50,934,496,754

　　유형자산

73,244,849,245

50,360,965,255

　　무형자산

336,135,932

275,774,126

　　기타비유동금융자산

59,121,253

63,776,195

　　이연법인세자산

205,667,238

233,981,178

　자산총계

94,008,874,375

72,706,799,813

부채

　　

　유동부채

12,156,618,765

19,624,191,663

　　매입채무

133,287,264

2,184,254,081

　　단기차입금

5,667,000,000

6,166,800,000

　　기타유동금융부채

5,326,004,942

3,207,288,211

　　하자보수충당부채

110,614,419

250,531,500

　　선수금

247,669,091

7,176,740,909

　　당기법인세부채

0

321,756,644

　　유동성장기차입금

672,043,049

316,820,318

　비유동부채

39,594,037,732

28,939,661,055

　　장기차입금

36,260,226,323

28,883,179,682

　　전환사채

2,960,863,924

0

　　기타비유동금융부채

316,466,112

0

　　기타 비유동 부채

56,481,373

56,481,373

　부채총계

51,750,656,497

48,563,852,718

자본

　　

　자본금

6,047,086,000

4,602,097,500

　자본잉여금

31,641,889,177

15,317,122,065

　기타자본구성요소

7,321,549,529

1,568,364,113

　이익잉여금(결손금)

(2,752,306,828)

2,655,363,417

　자본총계

42,258,217,878

24,142,947,095

자본과부채총계

94,008,874,375

72,706,799,813

제 9 기 반기말 제 8 기말

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 9 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 8 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

수익(매출액)

4,585,541,208

16,542,082,238

9,318,369,378

27,637,127,302

매출원가

2,703,365,874

13,932,319,562

8,780,520,489

23,942,799,584

매출총이익

1,882,175,334

2,609,762,676

537,848,889

3,694,327,718

판매비와관리비

1,043,610,720

1,619,446,194

914,401,942

1,730,515,675

영업이익(손실)

838,564,614

990,316,482

(376,553,053)

1,963,812,043

기타이익

459,090

5,624,275

32,697,273

39,688,322

기타손실

5,678,527,992

5,989,405,331

19,532,573

19,532,583

금융수익

232,649,005

321,616,358

9,337,369

15,152,493

금융원가

859,789,875

861,919,708

(22,161,951)

148,617,802

법인세비용차감전순이익(손실)

(5,466,645,158)

(5,533,767,924)

(331,889,033)

1,850,502,473

법인세비용(수익)

(126,097,679)

(126,097,679)

297,821,773

297,821,773

당기순이익(손실)

(5,340,547,479)

(5,407,670,245)

(629,710,806)

1,552,680,700

총포괄손익

(5,340,547,479)

(5,407,670,245)

(629,710,806)

1,552,680,700

주당이익

　　　　

　기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(801)

(555)

(75)

185

　희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(801)

(555)

(75)

180

	제 9 기 반기		제 8 기 반기
	3개월	누적	3개월	누적

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 9 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 8 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

2024.01.01 (기초자본)

1,401,857,500

11,909,303,600

382,503,343

(144,680,986)

13,548,983,457

당기순이익(손실)

0

0

0

1,552,680,700

1,552,680,700

자기주식 거래로 인한 증감

0

0

0

0

0

합병으로 인한 자본변동

0

0

0

0

0

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

0

0

660,051,151

0

660,051,151

2024.06.30 (기말자본)

1,401,857,500

11,909,303,600

1,042,554,494

1,407,999,714

15,761,715,308

2025.01.01 (기초자본)

4,602,097,500

15,317,122,065

1,568,364,113

2,655,363,417

24,142,947,095

당기순이익(손실)

0

0

0

(5,407,670,245)

(5,407,670,245)

자기주식 거래로 인한 증감

0

0

(140,315,215)

0

(140,315,215)

합병으로 인한 자본변동

1,444,988,500

16,324,767,112

5,240,011,500

0

23,009,767,112

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

0

0

653,489,131

0

653,489,131

2025.06.30 (기말자본)

6,047,086,000

31,641,889,177

7,321,549,529

(2,752,306,828)

42,258,217,878

	자본
	자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	이익잉여금	자본 합계

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 9 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 8 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

영업활동현금흐름

1,284,922,847

3,575,414,958

　당기순이익(손실)

(5,407,670,245)

1,552,680,700

　당기순이익조정을 위한 가감

7,712,175,061

2,329,145,829

　이자지급(영업)

(855,591,202)

(333,917,315)

　이자수취

180,841,863

15,322,888

　법인세환급(납부)

(344,832,630)

12,182,856

투자활동현금흐름

(20,554,227,260)

(5,284,068,968)

　기타비유동금융자산의 처분

0

23,881,120

　기타유동금융자산의 처분

4,196,040,496

3,689,172,777

　당기손익인식금융자산의 처분

5,502,085,383

0

　유형자산의 취득

(20,658,228,519)

(5,113,643,345)

　무형자산의 취득

(101,955,400)

(91,490,000)

　기타비유동금융자산의 취득

(5,400,000)

(3,000,000)

　기타유동금융자산의 취득

(982,000,000)

(3,788,989,520)

　당기손익인식금융자산의 취득

(8,504,769,220)

0

재무활동현금흐름

23,759,271,872

1,641,436,240

　단기차입금의 증가

3,000,000,000

2,000,000,000

　단기차입금의 상환

(3,499,800,000)

(333,200,000)

　장기차입금의 증가

8,000,000,000

5,000,000,000

　장기차입금의 상환

0

(5,000,000,000)

　유동성장기차입금의 상환

0

(24,990,000)

　합병으로 인한 증가

16,399,387,087

0

　자기주식의 취득으로 인한 현금의 유출

(140,315,215)

0

　금융리스부채의 지급

0

(373,760)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

4,489,967,459

(67,217,770)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(1,769,835)

240,018

기초현금및현금성자산

833,835,714

564,979,175

기말현금및현금성자산

5,322,033,338

498,001,423

제 9 기 반기 제 8 기 반기

5. 재무제표 주석

제9(당)기 반기 (2025년 01월 01일부터 2025년 06월 30일까지)

제8(전)기 반기 (2024년 01월 01일부터 2024년 06월 30일까지)

케이지에이 주식회사

1. 일반사항

케이지에이 주식회사(이하 "회사")는 2017년 12월 2차전지 전극공정에 필요한 장비의 제조 및 판매를 사업목적으로 설립되었으며, 회사의 본사와 공장은 경기도 화성시향남읍 만년로 8-62에 소재하고 있습니다.회사는 코스닥시장 상장을 위하여 삼성기업인수목적9호 주식회사와 2025년 5월 28일을 합병기일로 하여 합병을 완료하였습니다. 본 합병은 회사가 삼성기업인수목적9호 주식회사를 흡수합병하는 방법으로 진행되어 당사가 존속하고 삼성기업인수목적9호 주식회사는 소멸하는 방식으로 사업의 계속성을 유지한 채 코스닥시장에 상장하는 효과가 발생하게 됩니다.

당반기말 현재 회사의 주주구성 내역은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율
김옥태	2,501,994	20.69%
김준열	227,526	1.88%
김도희	227,526	1.88%
㈜탑머티리얼	1,787,151	14.78%
기타	7,349,975	44.25%
합 계	12,094,172	100.00%

2. 중요한 회계정책

다음은 반기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 반기재무제표 작성기준 회사의 2025년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정- 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품:공시' 개정실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품:공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

2.3 중요한 회계정책 반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.2에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경을 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.한편, 당기중 합병으로 인하여 신규로 적용된 회계정책은 다음과 같습니다.- 전환사채전환사채의 부채요소는 최초 인식 시 전환권이 없는 유사한 사채의 공정가치로 인식하고, 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 자본요소는 최초 인식시 전체 전환사채의 공정가치에서 부채요소의 공정가치를 차감하여 법인세효과를 반영한 금액으로 인식하고, 이후 재측정하지 않고 있습니다. 직접거래원가는 부채요소와 자본요소의 장부금액 비율로 안분하여 계상합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출될 수 있습니다.

회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

4.1 시장위험

(1) 외환위험

회사의 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 회사의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 원)

계정과목	통화	당반기말		전기말
		외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액
<금융자산>
현금및현금성자산	EUR	657	1,045,812	1,657	2,533,106
	RON	310	97,058	-	-
	CNY	2,762	522,459	4,750	956,033
	USD	19,449	26,380,853	52,520	77,204,929
<금융부채>
장기차입금	USD	2,751,599	3,732,269,372	-	-

당반기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정한 상태에서 환율 변동 시, 회사의 세전 이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(원화단위: 원)

통화	당반기말		전기말
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
EUR	104,581	(104,581)	253,311	(253,311)
CNY	9,706	(9,706)	95,603	(95,603)
RON	52,246	(52,246)	-	-
USD	(370,588,852)	370,588,852	7,720,493	(7,720,493)

(2) 이자율 위험

회사의 이자율 위험은 주로 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인해 회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 회사는 고금리 차입금 감축 및 장단기 차입구조 개선 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

① 당반기말 및 전기말 현재 회사가 보유하고 있는 변동이자부 금융부채의 명목금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기말	전기말
변동이자율:
금융부채	33,200,000,000	35,366,800,000

② 변동이자율 금융부채의 현금흐름 민감도 분석

다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 1% 변동하는 경우 향후 1년간 예상되는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기		전기
	1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시
이자비용	332,000,000	(332,000,000)	353,668,000	(353,668,000)

신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다.

또한, 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 등의 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

4.2.1 위험관리

회사는 신용위험을 개별실체 관점에서 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다.

고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다.

경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.

회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

4.2.2 금융자산의 손상

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

- 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(1) 매출채권

① 회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

당반기말 및 전기말의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

<당반기말> (단위: 원)

구 분	3개월 이내및 정상	3개월 초과6개월 이내	6개월 초과12개월 이내	1년 초과
매출채권	1,569,491,801	162,690,000	1,912,280,000	-
손실충당금	-	-	-	-
계약자산	288,072,736	1,519,000,000	1,501,700,000	-
손실충당금	-	-	-	-

<전기말> (단위: 원)

구 분	3개월 이내및 정상	3개월 초과6개월 이내	6개월 초과12개월 이내	1년 초과
매출채권	8,261,000	4,393,420,000	-	-
손실충당금	-	-	-	-
계약자산	1,970,435,000	-	-	145,600,000
손실충당금	-	-	-	-

(2) 당반기 중 손상과 관련하여 손익에 인식된 금액은 없습니다.

4.3. 유동성위험

보고기간말 현재 회사는 유동성을 예측하는 데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사내부의 목표재무비율 및 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

(1) 만기분석

당반기말 및 전기말 현재 회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말> (단위: 원)

구 분	1년 이내	1년 초과2년 이내	2년 초과5년 이내	5년 초과	합계
매입채무	133,287,264	-	-	-	133,287,264
기타금융부채(*)	5,017,101,328	-	316,466,112	-	5,333,567,440
차입금	7,340,025,711	1,632,552,025	34,710,066,891	1,584,294,428	45,266,939,055

(*) 종업원급여와 관련된 부채가 제외되었습니다.

<전기말> (단위: 원)

구 분	1년 이내	1년 초과2년 이내	2년 초과5년 이내	5년 초과	합계
매입채무	2,184,254,081	-	-	-	2,184,254,081
기타금융부채(*)	3,000,110,037	-	-	-	3,000,110,037
차입금	7,875,472,656	1,937,330,016	27,466,013,156	1,951,710,385	39,230,526,213

(*) 종업원급여와 관련된 부채가 제외되었습니다.

4.4. 자본위험관리

자본관리의 주 목적은 회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 회사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 자기주식을 취득하거나 배당정책 수정 등을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

회사는 순부채를 자기자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 당반기말 및 전기말 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기말	전기말
가. 총차입금	42,599,269,372	35,366,800,000
나. 현금및현금성자산 차감	5,322,033,338	833,835,714
다.순부채	37,277,236,034	34,532,964,286
라.자본총계	42,258,217,878	24,142,947,095
마.총자본	79,535,453,912	58,675,911,381
바.자본조달비율(다/마)	46.87%	58.85%

5. 금융상품 공정가치5.1 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기말		전기말
	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
<금융자산>
현금및현금성자산	5,322,033,338	5,322,033,338	833,835,714	833,835,714
매출채권	3,644,461,801	3,644,461,801	4,401,681,000	4,401,681,000
기타유동금융자산	1,691,095,879	1,691,095,879	1,052,123,461	1,052,123,461
당기손익-공정가치측정금융자산	3,007,453,057	3,007,453,057	-	-
기타비유동금융자산	59,121,253	59,121,253	63,776,195	63,776,195
금융자산 합계	13,724,165,328	13,724,165,328	6,351,416,370	6,351,416,370
<금융부채>
매입채무	133,287,264	133,287,264	2,184,254,081	2,184,254,081
단기차입금	5,667,000,000	5,667,000,000	6,166,800,000	6,166,800,000
기타유동금융부채(*)	5,017,101,328	5,017,101,328	3,000,110,037	3,000,110,037
유동성장기차입금	672,043,049	672,043,049	316,820,318	316,820,318
장기차입금	36,260,226,323	36,260,226,323	28,883,179,682	28,883,179,682
전환사채	2,960,863,924	2,960,863,924	-	-
기타비유동금융부채	316,466,112	316,466,112	-	-
금융부채 합계	51,026,988,000	51,026,988,000	40,551,164,118	40,551,164,118

(*) 종업원급여와 관련된 부채가 제외되었습니다.

6. 범주별 금융상품

6.1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 원)

재무상태표 상 자산	당반기말	전기말
당기손익-공정가치측정금융자산	3,007,453,057	-
상각후원가 금융자산
현금및현금성자산	5,322,033,338	833,835,714
매출채권	3,644,461,801	4,401,681,000
기타유동금융자산	1,691,095,879	1,052,123,461
기타비유동금융자산	59,121,253	63,776,195
합 계	13,724,165,328	6,351,416,370

재무상태표 상 부채	당반기말	전기말
상각후원가 금융부채
매입채무	133,287,264	2,184,254,081
단기차입금	5,667,000,000	6,166,800,000
기타유동금융부채(*)	5,017,101,328	3,000,110,037
유동성장기차입금	672,043,049	316,820,318
장기차입금	36,260,226,323	28,883,179,682
기타비유동금융부채	316,466,112	-
합 계	48,066,124,076	40,551,164,118

(*) 종업원급여와 관련된 부채가 제외되었습니다.

6.2 금융상품 범주별 순손익

(단위: 원)

구 분	당반기	전반기
당기손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익	4,769,220	-
상각후원가 금융자산
이자수익	48,286,603	14,697,298
외환손익	(1,769,835)	165,342
상각후원가 금융부채
이자비용	(541,462,379)	(148,327,949)
외환손익	266,339,153	-

7. 현금및현금성자산 당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당반기말	전기말
보유현금	5,188,854	6,050,368
보통예금	5,316,844,484	827,785,346
합 계	5,322,033,338	833,835,714

당반기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 없습니다.

8. 매출채권(1) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당반기말	전기말
매출채권	3,644,461,801	4,401,681,000
대손충당금	-	-
매출채권(순액)	3,644,461,801	4,401,681,000

(2) 당반기와 전반기 중 매출채권 대손충당금 변동내역은 없습니다.

9. 기타금융자산 당반기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기말	전기말
<유동>
미수수익	988,558	935,357
미수금	60,673,927	404,205,916
단기대여금	1,629,433,394	646,982,188
합계	1,691,095,879	1,052,123,461
<비유동>
장기대여금	44,471,253	54,526,195
장기금융상품	12,000,000	9,000,000
보증금	2,650,000	250,000
합계	59,121,253	63,776,195

10. 기타자산 당반기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기말	전기말
<유동>
선급금	1,090,548,850	318,400,464
선급비용	29,965,742	18,516,420
부가세대급금	1,225,501,243	602,776,905
합 계	2,346,015,835	939,693,789

11. 재고자산

당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기말	전기말
재공품	644,159,758	12,274,098,272
원재료	153,856,266	154,835,823
상품	953,800	-
합 계	798,969,824	12,428,934,095

12. 당기손익-공정가치측정금융자산

당반기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기말	전기말
<유동>
MMF	3,007,453,057	-
합 계	3,007,453,057	-

전반기 및 당반기 당기손익-공정가치측정금융자산과 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기말	전기말
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	4,769,220	-
합 계	4,769,220	-

13. 유형자산 (1) 당반기말 및 전기말 현재 회사의 유형자산 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말> (단위: 원)

구 분	취득원가	상각누계액	정부보조금	장부가액
토지	6,736,044,022	-	-	6,736,044,022
건물	3,858,674,685	(550,217,895)	-	3,308,456,790
구축물	22,400,000	(7,193,343)		15,206,657
기계장치	2,389,514,693	(103,818,210)		2,285,696,483
차량운반구	658,986,600	(332,143,052)	(25,911,008)	300,932,540
공구와기구	189,520,333	(80,325,005)	(28,787,633)	80,407,695
비품	280,967,531	(164,261,921)		116,705,610
시설장치	370,425,040	(211,399,959)		159,025,081
건설중인자산	60,242,374,367			60,242,374,367
합 계	74,748,907,271	(1,449,359,385)	(54,698,641)	73,244,849,245

<전기말> (단위: 원)

구 분	취득원가	상각누계액	정부보조금	장부가액
토지	6,736,044,022	-	-	6,736,044,022
건물	3,858,674,685	(453,751,012)	-	3,404,923,673
구축물	22,400,000	(6,073,333)	-	16,326,667
기계장치	253,903,814	(55,372,216)	-	198,531,598
차량운반구	658,986,600	(275,011,132)	(31,025,008)	352,950,460
공구와기구	189,520,333	(61,372,925)	(34,359,433)	93,787,975
비품	269,967,531	(140,708,868)	-	129,258,663
시설장치	362,725,040	(174,357,439)	-	188,367,601
건설중인자산	39,240,774,596	-	-	39,240,774,596
합 계	51,592,996,621	(1,166,646,925)	(65,384,441)	50,360,965,255

(2) 당반기와 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기> (단위: 원)

구 분	기초	취득	감가상각	대체	반기말
토지	6,736,044,022	-	-	-	6,736,044,022
건물	3,404,923,673	-	(96,466,883)	-	3,308,456,790
구축물	16,326,667	-	(1,120,010)	-	15,206,657
기계장치	198,531,598	2,135,610,879	(48,445,994)	-	2,285,696,483
차량운반구	352,950,460	-	(52,017,920)	-	300,932,540
공구와기구	93,787,975	-	(13,380,280)	-	80,407,695
비품	129,258,663	11,000,000	(23,553,053)	-	116,705,610
시설장치	188,367,601	7,700,000	(37,042,520)	-	159,025,081
건설중인자산(주1)	39,240,774,596	21,001,599,771	-	-	60,242,374,367
합 계	50,360,965,255	23,155,910,650	(272,026,660)	-	73,244,849,245

(주1) 당반기 중 적격 자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 337백만원이며, 자본화차입원가를 산정하기 위해 사용된 자본화차입이자율은 4.3%입니다.

<전반기> (단위: 원)

구 분	기초	취득(주1)	감가상각	대체	반기말
토지	6,736,044,022	-	-	-	6,736,044,022
건물	3,573,607,405	-	(95,860,635)	-	3,477,746,770
구축물	18,566,667	-	(1,120,010)	-	17,446,657
기계장치	208,433,435	-	(11,946,027)	-	196,487,408
차량운반구	279,060,621	183,463,845	(54,996,385)	-	407,528,081
공구와기구	46,987,604	-	(7,025,647)	-	39,961,957
비품	165,168,180	8,600,000	(23,306,421)	-	150,461,759
시설장치	260,912,609	-	(36,272,518)	-	224,640,091
건설중인자산(주2)	7,772,632,564	4,921,579,500	-	188,443,139	12,882,655,203
합 계	19,061,413,107	5,113,643,345	(230,527,643)	188,443,139	24,132,971,948

(주1) 자산 취득관련 정부보조금 수취액을 취득금액에 반영하였습니다.(주2) 전반기 중 적격 자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 188백만원이며, 자본화차입원가를 산정하기 위해 사용된 자본화차입이자율은 4.53%입니다.(3) 당반기와 전반기 중 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기	전반기
매출원가	141,135,563	140,943,685
판매비와관리비	94,969,156	89,583,958
경상연구개발비	35,921,941	-
합 계	272,026,660	230,527,643

(4) 유형자산 담보제공 내역

<당반기> (단위: 원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자
토지	6,571,662,339	12,000,000,000	장기차입금	5,000,000,000	신한은행
건물	3,440,187,747		단기차입금	2,000,000,000
건설중인자산(*)	31,807,559,181	29,040,000,000	장기차입금	24,200,000,000

(*) 분양대금반환채권을 담보로 제공하고 있습니다.

14. 무형자산 (1) 당반기말 및 전기말 현재 회사의 무형자산 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말> (단위: 원)

구 분	취득원가	상각누계액	정부보조금	장부가액
특허권	103,531,100	(6,452,571)	-	97,078,529
소프트웨어	454,395,300	(176,337,897)	(39,000,000)	239,057,403
합 계	557,926,400	(182,790,468)	(39,000,000)	336,135,932

<전기말> (단위: 원)

구 분	취득원가	상각누계액	정부보조금	장부가액
특허권	10,175,700	(386,425)	-	9,789,275
소프트웨어	445,795,300	(134,810,449)	(45,000,000)	265,984,851
합 계	455,971,000	(135,196,874)	(45,000,000)	275,774,126

(2) 당반기와 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기> (단위: 원)

구 분	기초	취득(주1)	상각	반기말
특허권	9,789,275	93,355,400	(6,066,146)	97,078,529
소프트웨어	265,984,851	8,600,000	(35,527,448)	239,057,403
합 계	275,774,126	101,955,400	(41,593,594)	336,135,932

(주1) 자산 취득관련 정부보조금 수취액이 취득금액에 반영되었습니다.

<전반기> (단위: 원)

구 분	기초	취득(주1)	상각	대체	반기말
특허권	1,160,000	-	(102,000)	-	1,058,000
소프트웨어	195,718,850	91,490,000	(27,275,378)	36,000,000	295,933,472
건설중인무형자산	36,000,000	-	-	(36,000,000)	-
합 계	232,878,850	91,490,000	(27,377,378)	-	296,991,472

(주1) 자산 취득관련 정부보조금 수취액이 취득금액에 반영되었습니다.(3) 당반기와 전반기 중 무형자산상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기	전반기
매출원가	13,446,744	8,994,674
판매비와관리비	22,086,146	18,382,704
경상연구개발비	6,060,704	-
합 계	41,593,594	27,377,378

(4) 무형자산 담보제공 내역회사는 당반기말 신한은행에 대한 단기차입금 667백만원에 대한 채권최고액 1,134백만원의 담보목적물로 특허권을 제공하고 있습니다.

15. 매입채무 및 기타금융부채 (1) 당반기말 및 전기말 현재 매입채무의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기말	전기말
<유동>
매입채무	133,287,264	2,184,254,081
합 계	133,287,264	2,184,254,081

(2) 당반기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기말	전기말
<유동>
미지급금	4,935,913,800	2,875,965,977
미지급비용	390,091,142	331,322,234
소계	5,326,004,942	3,207,288,211
<비유동>
파생상품금융부채	316,466,112	-
합 계	316,466,112	-

16. 차입금 (1) 당반기말 및 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

차입처	차입 종류	이자율(%)	당반기말	전기말
<단기차입금>
신한은행	운영자금	3.89 ~ 4.94	5,667,000,000	6,166,800,000
단기차입금 합계			5,667,000,000	6,166,800,000
<장기차입금>
신한은행	시설자금	3.73 ~ 4.31	33,200,000,000	29,200,000,000
신한은행	외화시설자금	4.83	3,732,269,372	-
소 계			36,932,269,372	29,200,000,000
유동성 대체			(672,043,049)	(316,820,318)
장기차입금 합계			36,260,226,323	28,883,179,682

17. 전환사채

당반기말 현재 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구 분	내 용
사채의명칭	제1회 무보증 사모 전환사채
발행일	2023년 09월 22일
만기일	2028년 09월 22일
액면금액	4,050,000,000원
표면이자율(만기보장수익율)	0.00%(0.00%)
상환방법	만기일에 원금의 100%를 일시상환
전환시 발행할 주식의 종류	기명식보통주
전환청구기간	2023년 10월 22일부터 2028년 09월 21일까지
전환가격(주1)	액면금액 100원을 기준으로 1주당 3,022원

(주1) 합병으로 인하여 조정된 전환가격입니다.당사는 상기 전환사채와 관련하여 전환권대가 5,240백만원을 기타자본항목으로 분류하였습니다. 해당 전환사채는 당사와 합병한 삼성기업인수목적9호 주식회사에서 발행한 전환사채 입니다. 18. 충당부채

당반기말 및 전기말 현재 하자보수충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기말	전기말
하자보수충당부채	110,614,419	250,531,500
합 계	110,614,419	250,531,500

19. 퇴직급여제도

회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도입니다. 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식되며, 당반기 및 전분기 중 퇴직급여로 인식한 금액은 159,584천원 및 145,607천원입니다.

20. 자본금과 주식발행초과금

(1) 당반기말 및 전기말 현재 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분	당반기말	전반기말
발행할 주식수	100,000,000	100,000,000
1주당금액	500	500
발행주식수	12,094,172	9,204,195
자본금	6,047,086,000	4,602,097,500

(2) 당반기 중 자본금과 주식발행초과금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분	주식수	보통주자본금	주식발행초과금
전기말	9,204,195	4,602,097,500	15,317,122,065
합병으로 인한 자본변동	2,889,977	1,444,988,500	16,324,767,112
당반기말	12,094,172	6,047,086,000	31,641,889,177

21. 기타자본항목 (1) 당반기말과 전기말 현재 회사의 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기말	전기말
주식매수선택권	2,221,853,244	1,568,364,113
전환권대가	5,240,011,500	-
자기주식	(140,315,215)	-
합 계	7,321,549,529	1,568,364,113

(2) 회사는 주주총희 결의에 의거하여 회사의 임직원에게 주식매수선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

- 주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식

- 부여방법: 보통주 신주발행 또는 자기주식 교부

- 가득조건 및 행사 가능 시점:

(단위: 주, 원)

부여일	수량	행사가격	의무근무기간	행사가능기간
2023.09.20 (주1)	810,000	1,000	2023.09.25 ~ 2025.09.25	2025.09.25 ~ 2030.09.25
2025.04.01	123,135	3,000	2025.04.01 ~ 2028.04.01	2028.04.01 ~ 2033.04.01

(주1) 전기중 무상증자 효과를 반영하였습니다.(3) 당반기와 전기 중 주식매수선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당반기말	전기말
기초	698,865	260,122
부여	123,135	-
소멸	-	(27,167)
무상증자	-	465,910
기말	822,000	698,865

(4) 회사는 전기 중 부여된 주식매수선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	1회차	2회차
평가기준일	2023년 9월 20일	2025년 4월 1일
부여일 주식가격	12,500(*)	6,043
주가변동성	50.51%	52.64%
무위험이자율	3.96%	2.80%

(*) 전기중 무상증자 효과를 반영하였습니다.(5) 당반기 및 전반기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 653,489천원 및 660,051천원입니다.

22. 이익잉여금

당반기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기말	전기말
미처분잉여금(결손금)	(2,752,306,828)	2,655,363,417

23. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 당반기와 전반기 중 회사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기	전반기
고객과의 계약에서 생기는 수익	16,542,082,238	27,637,127,302

(2) 당반기와 전반기 중 회사의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기	전반기
고객과의 계약에서 생기는 수익:
외부고객 매출	16,542,082,238	27,637,127,302
주요 수행의무별:
제품매출	16,181,772,040	27,061,600,000
상품매출	22,419,030	12,849,378
기타매출	337,891,168	241,640,000
수수료수익	-	321,037,924
합 계	16,542,082,238	27,637,127,302
수익인식 시점:
한 시점에 인식	16,542,082,238	27,637,127,302
합 계	16,542,082,238	27,637,127,302

(3) 당반기말 및 전기말 현재 회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 다음와 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기말	전기말
계약자산	3,308,772,736	2,116,035,000
계약부채	247,669,091	7,176,740,909

(4) 당반기와 전반기에 인식한 수익 중 기초에서 이월된 계약부채와 과거 보고기간에 이행한(또는 부분적으로 이행한) 수행의무와 관련된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기	전반기
기초의 계약부채 잔액 중 당반기에 인식한 수익	7,018,763,636	25,794,000,000

24. 판매비와 관리비

당반기와 전반기 중 발생한 판매관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기	전반기
직원급여	577,021,158	595,572,946
상여금	119,231,000	32,557,500
퇴직급여	54,736,963	50,294,931
복리후생비	67,026,306	55,135,145
여비교통비	34,723,579	14,423,862
접대비	62,770,409	36,777,594
전력비	6,048,420	7,518,290
세금과공과금	45,029,569	31,809,482
감가상각비	94,969,156	88,655,749
무형자산상각비	22,086,146	12,322,000
보험료	27,015,791	25,021,836
차량유지비	16,620,775	12,611,111
경상연구개발비	250,993,854	352,203,969
지급수수료	172,481,514	160,316,621
광고선전비	-	8,500,000
용역수수료	16,582,000	45,901,900
주식보상비용	181,379,586	192,252,720
하자보수비	(139,917,081)	-
기타비용	10,647,049	8,640,019
합 계	1,619,446,194	1,730,515,675

25. 비용의 성격별 분류 당반기와 전반기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기	전반기
재고자산의 변동	8,357,092,603	12,581,875,725
원재료 매입	381,496,687	889,935,450
종업원급여	2,476,959,917	2,044,902,525
여비교통비	173,980,235	84,559,852
전력비	26,815,097	59,336,753
세금과공과	91,776,120	74,296,890
감가상각비	272,026,660	229,599,434
무형자산상각비	41,593,594	21,316,674
경상연구개발비	50,126,698	133,015,686
보험료	52,925,849	75,832,045
포장비	470,000	356,400,000
소모품비	64,292,033	130,129,569
지급수수료	178,740,028	177,305,754
외주가공비	2,499,813,382	5,630,071,744
용역수수료	279,182,800	2,426,482,520
기타비용	604,474,053	758,254,638
합 계	15,551,765,756	25,673,315,259

26. 기타수익 및 기타비용 당반기와 전반기의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기	전반기
기타수익
잡이익	5,624,275	39,688,322
기타수익 합계	5,624,275	39,688,322
기타비용
합병비용	5,989,404,934	-
잡손실	397	19,532,583
기타비용 합계	5,989,405,331	19,532,583

27. 금융수익 및 금융비용 당반기와 전반기의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기	전반기
금융수익
이자수익	48,286,603	14,697,298
외화환산이익	267,831,504	240,018
외환차익	729,031	215,177
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	4,769,220	-
금융수익 합계	321,616,358	15,152,493
금융비용
이자비용	541,462,379	148,327,949
파생상품평가손실	316,466,112	-
외환차손	2,120,506	289,853
외화환산손실	1,870,711	-
금융비용 합계	861,919,708	148,617,802

28. 법인세 비용 및 이연법인세

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 당반기와 전반기 중 법인세비용의 평균유효세율은 각각 2.3%와 16.1%입니다.

29. 주당순이익

(1) 기본주당순이익

기본주당순이익은 회사의 보통주당반기순이익을 당반기와 전반기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기	전반기
보통주당반기순이익	(5,407,670,245)	1,552,680,700
가중평균유통보통주식수(*1)	9,746,721	8,411,145
기본주당순이익	(555)	185

(*1) 가중평균유통보통주식수

<당반기> (단위: 주)

구 분	주식수	일자	일수	적수
당기초(*)	9,204,195	2025-01-01	181	1,665,959,295
유상증자(합병)	2,889,977	2025-05-28	34	98,259,218
자기주식 취득	(3,065)	2025-06-17	14	(42,910)
자기주식 취득	(19,038)	2025-06-30	1	(19,038)
합 계	12,072,069		181	1,764,156,565
가중평균유통보통주식수				9,746,721

<전반기> (단위: 주)

구 분	주식수	일자	일수	적수
전기초(*)	8,411,145	2024-01-01	182	1,530,828,390
합 계	8,411,145		182	1,530,828,390
가중평균유통보통주식수				8,411,145

(*) 전반기의 가중평균유통보통주식수는 보고기간종료일 후 실시된 무상증자효과를 반영하여 계산하였습니다.

(2) 희석주당순이익

회사의 희석성 잠재적 보통주는 전환사채의 전환권과 주식매수선택권이 있으며, 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적 보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.당반기에는 반희석효과로 인하여 희석주당손익 계산시 고려하지 않았으나, 향후 희석효과의 발생 가능성이 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

구분	잠재적보통주	전환청구기간(행사기간)
전환사채	1,340,393	2023년 10월 22일 ~ 2028년 09월 21일
제1회 주식매수선택권	698,865	2025년 9월 25일 ~ 2030년 9월 25일
제2회 주식매수선택권	123,135	2028년 4월 1일 ~ 2033년 4월 1일

30. 현금흐름

(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 원)

구 분	당반기	전반기
1. 법인세비용차감전순이익	(5,533,767,924)	1,850,502,473
2. 수익 및 비용의 조정	6,727,269,113	1,051,346,805
이자수익	(48,286,603)	(14,697,298)
감가상각비	272,026,660	230,527,643
무형자산상각비	41,593,594	27,377,378
이자비용	541,462,379	148,327,949
하자보수비	(139,917,081)	-
주식보상비용	653,489,131	660,051,151
외화환산이익	(267,831,504)	(240,018)
외화환산손실	1,870,711	-
파생상품평가손실	316,466,112	-
합병비용	5,361,164,934	-
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	(4,769,220)	-
3. 자산부채의 변동	1,111,003,627	979,977,251
매출채권의 증감	757,219,199	(2,951,050,463)
계약자산의 증감	(1,192,737,736)	-
미수금의 증감	343,531,989	215,176,005
선급금의 증감	(772,148,386)	3,428,474,785
선급비용의 증감	(11,449,322)	(8,245,626)
부가세대급금의증감	(622,724,338)	103,972,944
재고자산의 증감	11,629,964,271	12,583,321,833
매입채무의 증감	(2,050,966,817)	(273,993,632)
미지급금의 증감	(103,034,977)	4,568,302,366
미지급비용의 증감	62,421,562	(449,720,961)
선수금의 증감	(6,929,071,818)	(16,236,260,000)
4. 영업으로부터 창출된 현금	2,304,504,816	3,881,826,529

(2) 당반기 와 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기	전반기
장기차입금 유동성대체	355,222,731	-
유형자산 취득관련 미지급금	2,160,400,000	-

(3) 당반기와 전반기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

<당반기> (단위: 원)

구 분	기초	현금흐름(유입)	현금흐름(유출)	유동성대체	기타(*)	기말
단기차입금	6,166,800,000	3,000,000,000	(3,499,800,000)	-	-	5,667,000,000
유동성장기차입금	316,820,318	-	-	355,222,731	-	672,043,049
장기차입금	28,883,179,682	8,000,000,000	-	(355,222,731)	(267,730,628)	36,260,226,323
전환사채	-	-	-	-	2,960,863,924	2,960,863,924
합 계	35,366,800,000	11,000,000,000	(3,499,800,000)	-	2,693,133,296	45,560,133,296

(*) 외화환산, 유효이자율 상각 및 합병으로 인한 유입이 포함되어 있습니다.

<전반기> (단위: 원)

구 분	기초	현금흐름(차입)	현금흐름(상환)	기타	기말
단기차입금	7,000,000,000	2,000,000,000	(333,200,000)	-	8,666,800,000
유동리스부채	372,955	-	(373,760)	805	-
유동성장기차입금	24,990,000	-	(24,990,000)	-	-
장기차입금	5,000,000,000	5,000,000,000	(5,000,000,000)	-	5,000,000,000
합 계	12,025,362,955	7,000,000,000	(5,358,563,760)	805	13,666,800,000

31. 우발부채와 약정사항 (1) 당반기말 현재 회사가 체결하고 있는 주요금융거래 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

금융기관	약정사항	한도액	실행액
신한은행	운전자금	6,500,000,000	5,667,000,000
신한은행	시설자금	35,200,000,000	33,200,000,000
신한은행	외화시설자금	3,732,269,372	3,732,269,372

(2) 당반기말 현재 회사의 채무를 위하여 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

지급보증처	보증내역	보증상대처	보증금액
기술보증기금	차입금	신한은행	9,662,920,000
서울보증보험	거래이행보증 등	거래상대방	2,475,731,111
대표이사	차입금	신한은행	4,621,000,000
대표이사	이행보증	서울보증보험	1,388,985,888

(3) 유형자산 취득 및 자본적지출 약정보고기간말 현재 발생하지 않는 자본적지출 약정 사항 9,081백만원입니다.

32. 특수관계자 거래

(1) 당반기말 및 전기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계자명	지분율(%)		비고
	당반기말	전기말
㈜탑머티리얼	14.78%	19.42%	회사에 유의적 영향력을 행사하는 기업

(2) 당반기와 전기 중 회사와 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계구분	회사명	매출
		당반기	전반기
회사에 유의적 영향력을 행사하는 기업	㈜탑머티리얼	12,710,310,000	17,750,597,924

(3) 당반기와 전기말 현재 회사와 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

<당반기말> (단위: 원)

특수관계구분	회사명	채권		채무
		매출채권	기타채권	단기차입금	기타채무
회사에 유의적 영향력을 행사하는 기업	㈜탑머티리얼	2,423,550,000	-	-	124,000,000

<전기말> (단위: 원)

특수관계구분	회사명	채권		채무
		매출채권	기타채권	선수금	단기차입금	기타채무
회사에 유의적 영향력을 행사하는 기업	㈜탑머티리얼	3,914,634,000	236,000,000	-	6,892,900,000

(4) 당반기 중 회사와 특수관계자간의 자금거래 내역은 없으며, 전반기 중 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

<전반기> (단위: 원)

특수관계구분	계정과목	전기초	증가	감소	전반기말
회사에 유의적 영향력을 행사하는 기업	단기차입금	2,000,000,000	-	-	2,000,000,000

(5) 주요 경영진에 대한 보상

회사의 주요 경영진은 등기이사 및 감사를 포함하고 있습니다. 이들은 회사의 기업활동에 대한 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있습니다. 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기	전반기
단기종업원급여	295,799,541	240,557,046
퇴직급여	23,467,120	20,074,998
주식보상비용	82,769,176	86,628,306
합 계	402,035,837	347,260,350

33. 영업부문정보

(1) 영업부문

회사의 영업부문은 수익을 창출하고 비용을 발생시키는 사업활동을 영위하는 식별가능한 구성단위로서 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정과 성과평가를 위하여 최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 경영진은 회사를 단일 영업부문으로 구성하고 있습니다.

최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 회사는 전략적 의사결정을 수행하는 대표이사를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 매출액의 10%이상을 차지하는 고객의 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기	전반기
A사	12,710,310,000	17,750,597,924
B사	2,630,818,000	-
C사	-	7,370,000,000
합 계	15,341,128,000	25,120,597,924

(3) 당반기와 전반기 중 회사의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기	전반기
국내	10,121,619,040	27,637,127,302
해외	6,420,463,198	-
합 계	16,542,082,238	27,637,127,302

34. 합병에 관한 사항 (1) 합병 개요회사는 삼성기업인수목적9호 주식회사를 흡수합병하는 방법으로 진행되었으며, 합병비율은 1:0.3309614의 비율(삼성기업인수목적9호 주식회사 주주에게 케이지에이 주식회사 보통주 0.3309614 부여)로 합병하면서 한국거래소 코스닥시장에 회사의 보통주식을 상장하였습니다.(2) 합병 회계처리삼성기업인수목적9호 주식회사는 기업의 인수를 목적으로 설립된 명목회사로 한국채택국제회계기준 제1103호 '사업결합'에 규정된 사업의 요건을 충족하지 못하므로 사업결합에 대한 회계처리가 아닌 한국채택국제회계기준 제1102호 '주식기준보상'에 의한 회계처리를 적용하였습니다. 이러한 거래구조에서는 이전되는 자산과 부채의 공정가치와 부여일 시점에 발행한 자본의 공정가치 차이가 영업권 또는 염가매수차익으로 반영되지 않고 당기 손익으로 처리됩니다.(3) 합병 일정

구분	일자
이사회결의일	2024-10-23
합병승인일 위한 주주총회일	2025-04-25
합병기일	2025-05-28
합병등기일	2025-05-30

(4) 합병비용의 산정내역은 다음과 같습니다

(단위: 원)

구분	금액
인수한 순자산의 장부가액	16,422,739,985
인수한 순자산의 공정가치 조정액(주1)	(4,014,149,307)
식별가능 순자산의 공정가치(A)	12,408,590,678
발행주식(보통주 자본금)(B)	1,444,988,500
발행주식(보통주 주식발행초과금)(C)	16,324,767,112
보상원가(D=B+C) (주2)	17,769,755,612
합병과 관련하여 직접 지출한 비용(E)	628,240,000
합병비용(D-A+E)	5,989,404,934

(주1) 전환사채 공정가치 평가에 따른 조정액 등입니다.(주2) 주주총회일 삼성기업인수목적9호 주식회사의 주가(주당 2,035원)와 합병비율을 고려한 합병비율 조정후 주가와 발행주식수(2,889,977주)를 이용하여 산정하였으며, 세부 내용은 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구분	금액
주주총회일(2025-04-25)현재 종가	2,035
합병비율	0.3309614
합병비율 조정후 주가	6,149
발행주식 수	2,889,977
공정가치	17,769,755,612

(5) 인수한 순자산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	금액
현금및현금성자산	16,399,387,087
장단기금융상품	4,186,436,760
기타자산	147,403,768
전환사채	(3,501,353,769)
전환사채(전환권대가)	(658,566,386)
이연법인세부채	(147,984,675)
기타부채	(2,582,800)
인수한 순자산의 장부가액	16,422,739,985
공정가치조정	(4,014,149,307)
인수한 순자산 공정가치	12,408,590,678

6. 배당에 관한 사항

가. 회사의 배당정책에 관한 사항

당사는 정관에 의거한 이사회 및 주주총회의 승인을 통해 배당을 지급하고 있습니다. 배당에 관한 회사의 정책은 지속적인 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고와 경영환경 등을 고려하고 있으며, 배당가능이익 범위 내 당해년도 영업이익 및 순이익의 일정 비율에 한하여 배당률 및 배당목표를 산정하고 있습니다. 배당 수준은 당해 손익 결과에 따른 적정한 배당과 자사주 매입 등의 정책을 통해 지속적인 주주가치 제고 및 주주환원을 목표로 하고 있습니다.

나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

(1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

이사회 및 주주총회결산배당 - 해당분기배당 - 미해당당사는 분기배당 절차 개선방안에 대하여, 당사의 사업현황 등을 고려하여 검토하겠습니다.

구분	현황 및 계획
정관상 배당액 결정 기관
정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획

(2) 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

--X--X---X--X---X--X-

구분 결산월 배당여부 배당액확정일 배당기준일 배당 예측가능성제공여부 비고

다. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

정관규정	내 용
제 12 조(신주의 동등배당)	본 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등 배당한다.
제 56조(이익금의 처분)	당 회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.1. 이익준비금2. 기타의 법정준비금3. 배당금4. 임의적립금5. 기타의 이익잉여금처분액
제 57 조(이익배당)	1. 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다3. 회사는 제1항의 배당을 위하여 이사회결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하여야 하며, 그 경우 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.4. 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제55조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.
제 58 조(배당금 지급청구권 소멸시효)	1. 이익배당금 지급청구권은 배당이 확정된 날로부터 5년간 이를 행사하지 않으면 소멸시효가 완성되고, 당 회사는 지급의무를 면한다.2. 위 제1항의 소멸시효 완성으로 인한 배당금은 회사로 귀속된다.3. 이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

라. 주요배당지표

500500500----5,4082,800603--------------------------------------------

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
		제09기 당반기	제08기	제07기
주당액면가액(원)
(연결)당기순이익(백만원)
(별도)당기순이익(백만원)
(연결)주당순이익(원)
현금배당금총액(백만원)
주식배당금총액(백만원)
(연결)현금배당성향(%)
현금배당수익률(%)
	주식배당수익률(%)
주당 현금배당금(원)
	주당 주식배당(주)

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

2025.06.30(단위 : 원, 주)

(기준일 : )

2017.10.31현물출자보통주200,0005005002021.05.24유상증자(제3자배정)보통주85,71550035,0002021.06.23무상증자보통주1,700,000500-2023.09.26유상증자(제3자배정)보통주513,40050012,5002023.12.14유상증자(제3자배정)보통주304,60050012,5002024.08.19무상증자보통주5,607,430500-2024.09.04전환권행사보통주793,050--2025.05.28-보통주2,889,977500-

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	발행(감소)한 주식의 내용
		종류	수량	주당액면가액	주당발행(감소)가액	비고
법인 설립 자본금
제3자배정
무상증자(1:5.9)
제3자배정
제3자배정
무상증자(1:2)
주1)
주2)

주1) 2024년 9월 4일자의 793,050주는 상환전환우선주의 전환권행사로 발행된 주식으로 24년 합산한 주식 수량입니다.주2) 당사는 2025년 5월 28일에 '삼성기업인수목적9호 주식회사'와 합병을 완료하여 보통주 2,889,977주(합병비율 1 : 0.3309614)를 발행하였습니다.

미상환 전환사채 발행현황

2025.06.30(단위 : 원, 주)

(기준일 : )

제1회 무보증사모 전환사채12023.09.222028.09.224,050,000,000보통주2023.10.22~2028.09.211003,0214,050,000,0001,340,616주1)4,050,000,000---4,050,000,0001,340,616-

종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상주식의 종류	전환청구가능기간	전환조건		미상환사채		비고
							전환비율(%)	전환가액	권면(전자등록)총액	전환가능주식수
합 계	-	-	-	-

주1) 당사는 '삼성기업인수목적9호'에서 발행한 제 1회 무보증 전환사채를 2025년 05월 28일 합병을 완료하여 인수하였고 1주당 전환가액이 1,000원이었으나 합병비율(1: 0.3309614)에 따라 1주당 전환가액을 3,021원으로 조정하였습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

2025.06.30(단위 : 원, %)

(기준일 : )

-------------------------

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

기업어음증권 미상환 잔액

2025.06.30(단위 : 원)

(기준일 : )

---------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

단기사채 미상환 잔액

2025.06.30(단위 : 원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

회사채 미상환 잔액

2025.06.30(단위 : 원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

신종자본증권 미상환 잔액

2025.06.30(단위 : 원)

(기준일 : )

------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

조건부자본증권 미상환 잔액

2025.06.30(단위 : 원)

(기준일 : )

------------------------------

잔여만기		1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
	합계

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

2025.06.30(단위 : 천원)

(기준일 : )

스팩합병-2025.05.28시설자금25,400,000시설자금18,400,0003분기 시설자금 사용예정미사용자금 운영중

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		차이발생 사유 등
			사용용도	조달금액	내용	금액

나. 사모자금의 사용내역

2025.06.30(단위 : 천원)

(기준일 : )

유상증자12021.05.22운전자금3,000,000운전자금3,000,000-유상증자22023.09.26시설자금6,417,500시설자금6,417,500-유상증자32023.12.12운전자금3,807,500운전자금3,807,500-유상증자42024.08.17시설자금6,600,000시설자금6,600,000-

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		차이발생 사유 등
			사용용도	조달금액	내용	금액

다. 미사용자금의 운용내역

2025.06.30(단위 : 천원)

(기준일 : )

단기금융상품MMF3,000,000-약 1개월단기금융상품MMT4,000,000-약 1개월7,000,000

종류	운용상품명	운용금액	계약기간	실투자기간
계		-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항 (1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향 보고 기준일 현재 해당사항이 없습니다(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

(2)-1 합병

주식회사 케이지에이주식회사와 삼성기업인수목적9호주식회사는 2024년 10월 23일 이사회 결의 및 2025년 4월 25일 주주총회 합병승인을 통해 2025년 05월 28일자로 합병하였습니다. 합병은 케이지에이주식회사가 삼성기업인수목적9호주식회사를 흡수합병하는 방법으로 진행되었으며, 합병비율은 1:0.3309614의 비율 (삼성기업인수목적9호주식회사 주주에게 케이지에이주식회사 보통주 2,889,977주 부여)로 합병하면서 한국거래소 코스닥시장에 회사의 보통주식을 상장하였습니다.

구 분	합병회사	피합병회사
법인명	케이지에이 주식회사	삼성기업인수목적9호주식회사
대표이사	김옥태	오정현
본점소재지	경기도 화성시 향남읍 만년로 8-62	서울특별시 서초구 서초대로74길 11
합병비율	1	0.3309614
이사회결의일	2024년10월 23일
합병승인을 위한 주주총회일	2025년 04월 25일
합병기일	2025년 05월 28일
합병신주상장일	2025년 06월 17일

(2)-2 합병 회계처리삼성기업인수목적9호주식회사의 인수를 목적으로 설립된 명목회사로 한국채택국제회계기준 제1103호 '사업결합'에 규정된 사업의 요건을 충족하지 못하므로 사업결합에 대한 회계처리가 아닌 한국채택국제회계기준 제1102호 '주식기준보상'에 의한 회계처리를 적용하였습니다.이러한 거래구조에서는 이전되는 자산과 부채의 공정가치와 부여일 시점에 발행한 자본의 공정가치 차이가 영업권 또는 염가매수차익으로 반영되지 않고 당기 손익으로 처리됩니다.본 합병시 주식기준보상 부여일 현재의 주식기준보상 공정가치에서 식별 가능한 재화와 용역의 공정가치를 차감하는 방식으로 식별할 수 없는 비용을 산정하는 경우, 그 주식기준보상 부여일을 합병 주주총회 승인일로 하는 것이 원칙입니다. 다만, 합병조건이 이사회결의와 합병계약을 통하며 실질적으로 확정되고, 그 이후 주주총회에서 합병계약의 조건을 번복할 가능성이 없다면, 이사회결의일을 주식기준보상일로하여 식별할 수 없는 비용을 산정할 수 있습니다.연결실체는 합병계약의 내용이 주주총회에서 그대로 승인되었으므로, 이사회결의일을 기준으로 주식기준보상 부여일로 하여 합병비용을 산정하였습니다.(2)-3 당기 중 비용으로 인식한 발생한 합병비용의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	금 액
순자산의 장부가액	16,422,739,985
순자산의 공정가치 조정액 (주1)	(4,014,149,307)
식별가능한 순자산의 공정가치(A)	12,408,590,678
발행주식(보통주 자본금)(B)	1,444,988,500
발행주식(보통주 주식발행초과금)(C)	16,324,767,112
보상원가(D=B+C) (주2)	17,769,755,612
합병과 관련하여 직접 지출한 비용(E)	628,240,000
합병비용(D-A+E)	5,989,404,934

(주1) 전환사채 공정가치 평가에 따른 조정액 등입니다.(주2) 주주총회일 삼성기업인수목적9호 주식회사의 주가(주당 2,035원)와 합병비율을 고려한 합병비율 조정후 주가와 발행주식수(2,889,977주)를 이용하여 산정하였습니다. (2)-4 합병을 통해 인수한 자산과 부채의 순자산 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	금 액
현금및현금성자산	16,399,387,087
장단기금융상품	4,186,436,760
기타자산	147,403,768
전환사채	(3,501,353,769)
전환사채(전환권대가)	(658,566,386)
이연법인세부채	(147,984,675)
기타부채	(2,582,800)
순자산 장부가액	16,422,739,985
공정가치조정(a)	(4,014,149,307)
식별가능 순자산 장부가액	12,408,590,678

(*) 회사는 합병기일인 2025년 5월 28일 재무상태표 기준으로 인식하였습니다.

(3)자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항해당사항 없습니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항감사보고서상 강조사항과 핵심감사사항은 아래와 같습니다.

사업연도	감사인	감사의견	강조사항 등	핵심감사사항
제8기(전기)	신우회계법인	적정	해당사항 없음	-고객과의 계약에서 생기는 수익인식 기준 (총예정원가 / 누적투입원가 / 진행율 산정)

다. 대손충당금 설정현황

연결실체는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다. 또한, 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권에 대해서는 추가로 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

(1) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권 및 받을어음의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기말	전기말
매출채권	3,644,461,801	4,401,681,000
매출채권대손충당금	-	-
받을어음	-	-
받을어음 대손충당금	-	-
합 계	3,644,461,801	4,401,681,000

(2) 당반기와 전기말의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기말	전기말
기초잔액	-	-
설정	-	-
기말잔액	-	-

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침당사는 채권의 연령 분석 및 과거의 대손경험률을 토대로 추산한 대손예상액을 대손충당금으로 설정하고 있으며, 채무자의 부도 및 파산 등의 사유로 개별적으로 손상된 채권을 사고채권으로 분류합니다. 사고채권은 회생채권 및 기타 사고채권으로 구분되며 회생채권은 예상 변제금액을 고려하여 손상평가를 수행하고, 기타 사고채권은 담보의 종류 및 금액을 고려하여 손상차손을 인식합니다. (4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위: 원)

구 분	3개월이내및 정상	3개월초과6개월이내	6개월초과12개월이내	1년 초과
매출채권	1,569,491,801	162,690,000	1,912,280,000	-
기대손실률	0%	0%	0%	-
대손충당금	-	-	-	-

라. 재고자산 현황 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타 원가 모두를 포함하고 있으며, 재고자산의 단위원가는 이동평균법(미착품은 개별법)을 사용하여 결정하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 통상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한금액으로서 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니다.

재고자산의 판매시 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 비용으로인식하고 있으며 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산 금액의 차감액으로 인식하고 있습니다.

(1) 재고자산의 보유현황

(단위 : 원)

구 분	당반기말	전기말
상품	953,800	-
재공품	644,159,758	12,274,098,272
원재료	153,856,266	154,835,823
합 계	798,969,824	12,428,934,095
총자산대비 재고자산 구성비율(%)	0.85%	17.09%
[재고자산÷기말자산총계×100]
재고자산회전율(회수)	2.10회	1.97회
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

(2) 재고자산의 실사방법당사는 매 회계연도 결산기에 외부감사인의 입회 하에 재고자산을 실사하고 있으며, 매 분기말 회사의 내부 감사절차에 따라 재고자산을 실사하고 있습니다.

법인명	실사일자	실사입회자
케이지에이㈜	2025.01.02	삼일회계법인

마. 공정가치평가 내역(1) 금융상품의 공정가치 평가상세한 내용은 동 공시서류의 「III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석, 4. 재무제표 주석」중 '5. 금융상품 공정가치'를 참조해주시기 바랍니다.

(단위 : 원)

구 분	당반기말		전기말
	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
<금융자산>
현금및현금성자산	5,322,033,338	5,322,033,338	833,835,714	833,835,714
매출채권	3,644,461,801	3,644,461,801	4,401,681,000	4,401,681,000
기타유동금융자산	1,691,095,879	1,691,095,879	1,052,123,461	1,052,123,461
기타비유동금융자산	59,121,253	59,121,253	63,776,195	63,776,195
당기손익-공정가치측정금융자산	3,007,453,057	3,007,453,057	-	-
금융자산 합계	13,724,165,328	13,724,165,328	6,351,416,370	6,351,416,370
<금융부채>
매입채무	133,287,264	133,287,264	2,184,254,081	2,184,254,081
단기차입금	5,667,000,000	5,667,000,000	6,166,800,000	6,166,800,000
기타유동금융부채(*)	5,017,101,328	5,017,101,328	3,000,110,037	3,000,110,037
유동성장기차입금	672,043,049	672,043,049	316,820,318	316,820,318
장기차입금	36,260,226,323	36,260,226,323	28,883,179,682	28,883,179,682
기타비유동금융부채	316,466,112	316,466,112	-	-
금융부채 합계	48,066,124,076	48,066,124,076	40,551,164,118	40,551,164,118

(*) 종업원급여와 관련된 부채가 제외되었습니다.

(2) 유형자산의 공정가치 평가당사는 보고 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 수주계약 현황 당사는 보고 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

당사는 2025년 당반기말 현재 기업공시서식 작성기준에 따라 분ㆍ반기보고서의본 항목을 기재하지 않습니다. 차후 사업보고서에 기재할 예정입니다.

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

회계감사인의 명칭 및 감사의견

제9기(당반기)신우회계법인-----------제8기(전기)삼일회계법인적정의견해당사항없음해당사항없음해당사항없음주요 계정 및 공시내용------제7기(전전기)삼일회계법인적정의견해당사항없음해당사항없음해당사항없음주요 계정 및 공시내용------

사업연도	구분	감사인	감사의견	의견변형사유	계속기업 관련중요한 불확실성	강조사항	핵심감사사항
감사보고서
연결감사보고서
감사보고서
연결감사보고서
감사보고서
연결감사보고서

나. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

제9기(당기)신우회계법인

- 연결재무제표, 별도재무제표검토- 감사 및 내부회계관리제도 감사

65730--제8기(전기)삼일회계법인

- 연결재무제표, 별도재무제표검토- 감사 및 내부회계관리제도 감사

100800100775제7기(전전기)삼일회계법인

- 연결재무제표, 별도재무제표검토- 감사 및 내부회계관리제도 감사

100800100869

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역		실제수행내역
			보수	시간	보수	시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 당사는 본 제출일 현재 해당사항 없습니다.

제9기(당기)----------제8기(전기)----------제7기(전전기)----------

사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

12024.12.31회사측 : 감사 및 회사 2인감사인측 : 업무수행이사외 2인서면회의감사계획, 감사인의 독립성 등22024.03.28회사측 : 감사 및 회사 2인감사인측 : 업무수행이사외 2인서면회의감사 종결 보고, 감사인의 독립성 등

구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용

마. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치 정보 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다

바. 회계감사인의 변경에 관한 사항 당사는 제06기(2022년) 감사인으로 신우회계법인을 선임하였으나, 한국거래소 코스닥 시장 상장을 준비하는 과정에서「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항 및 제2항,「동법 시행령」제17조 및「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제10조 및 제15조 제1항에 따라 제07기(2023년) 에 대하여 삼일회계법인을 지정감사인으로 통보받고, 2023년 10월 외부감사계약을 체결하여 지정감사를 수행하였습니다. 이후 상장진행일정 조정에 따라 제08기(2024년) 감사인으로 신우회계법인을 선임하였으나, 상기 동 법령 등에 따라 2024년 09월 삼일회계법인을 지정감사인으로 통보받고, 2024년 10월 외부감사계약을 체결하여 제08기(2024년)에 대한 지정감사를 수행하였습니다. 제09기 당기(2025년)부터는 신우회계법인을 선임하여 1년간 감사계약을 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

내부통제에 관한 사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분반기보고서에 기재하지 않습니다. (사업보고서에 기재예정)

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사회의 구성에 관한 사항

이사회는 3인 이상의 이사로 구성하고 상법 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사의 직무집행을 감독하고 있습니다. 대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄하고 있으며, 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행합니다. 이사회의 의장은 이사회에서 호선으로 정하며, 의장이 선임되지 않았거나 유고시에는 회사의 정관에서 정한 순서로써 그 직무를 대행합니다.

성명	직명	임기	선임 사유	담당업무	추천인	최대주주와의관계
김옥태	대표이사	3년	당사 경영총괄 및 대외적 업무를안정적으로 수행하기 위함	경영총괄	이사회	본인
이성일	사내이사	3년	당사 사업총괄 및 대외적 업무를안정적으로 수행하기 위함	COO	이사회	타인
김기태	사내이사	3년	당사 설계총괄 및 대외적 업무를안정적으로 수행하기 위함	설계임원	이사회	타인
김기호	사외이사	3년	당사 내부통제 및 대외적 업무를안정적으로 수행하기 위함	사외이사	이사회	타인
박흥석	사외이사	3년	당사 내부통제 및 대외적 업무를안정적으로 수행하기 위함	사외이사	이사회	타인
김동환	사외이사	3년	당사 내부통제 및 대외적 업무를안정적으로 수행하기 위함	사외이사	이사회	타인

(2) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

631--

이사의 수	사외이사 수	사외이사 변동현황
		선임	해임	중도퇴임

주) 사외이사 김동환은 2025년 03월 31일 정기주주총회를 통해 선임되었습니다.

(3) 이사회운영규정의 주요 내용

이사회 운영규정

제3조 (이사회 구성)

1. 이사회는 주주총회에서 선임된 등기이사로 구성한다.

2. 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

3. 이사회의 업무처리를 위하여 1명의 간사를 둘 수 있다.

제4조 (이사회의 소집)

1. 이사회는 대표이사 사장이 필요하다고 인정할 때와 재적이사 과반수의 요구 가 있을 때 이를 개최한다.

2. 대표이사 사장이 유고시에는 회사 정관에서 정한 순서로 소집권자가 된다.

3. 이사회를 소집할 때에는 이사회일 1주일 전에 각 이사 및 감사에 대하여 소집일시, 장소를 기재한 소집통지서(별지서식 제1호)를 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사 전원의 동의가 있을 때에는 이 절차를 생략할 수 있다.

제5조 (의장)

이사회의 의장은 대표이사 사장이 되며, 대표이사 사장의 유고 시 회사의 정관에서 정한 순서로써 그 직무를 대행한다.

제6조 (이사회의 성립)

이사회는 이사 전원의 과반수 출석으로 성립한다.

제7조 (이사회의 결의 방법)

1. 이사는 각 1개의 의결권을 갖는다.

2. 이사회의 결의는 재적이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 결정한다. 3. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못하며 의결권의 수에 산입하지 않는다.

4. 이사회의 의결권은 대리하지 못한다.

제8조 (이사회 의결 사항)

이사회는 다음 사항을 심의?의결한다.

1. 주주총회의 소집과 이에 부의할 안건에 관한 사항

2. 경영 전반에 관한 사항

3. 조직 및 직제의 제정 및 개폐에 관한 사항

4. 이사 및 이사 아닌 임원의 선임 및 해임에 관한 사항

5. 보수, 기밀비의 결정에 관한 사항

6. 신규사업 및 투자, 매각, 결손의 처리에 관한 사항

7. 신주의 발행, 주식의 발행, 사채의 발행, 자금 차입 등 자금조달에 관한 사항

8. 이사회 운영에 관한 사항

9. 본점 이전 및 지점 설치에 관한 사항 10. 법령, 정관 및 주주총회에서 위임 받은 사항과 이사회에서 필요하다고 인정하는 사항

나. 주요의결사항 등

회차	개최일자	의안내용	가결 여부	이사의 성명
				김옥태	이성일	김기태	김기호	박흥석	이창수	김동환
				(출석률: 100%)	(출석률: 88%)	(출석률: 100%)	(출석률: 100%)	(출석률: 67%)	(출석률: 100%)	(출석률: 0%)
				찬반여부
2025-01	2025.01.20	신한은행 대출에 관한(30억) 건	가결	찬성	불참	찬성	찬성	찬성	찬성	-
2025-02	2025.01.22	금전 소비 대차 계약서 체결의 건(주식회사 쉐메카)	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	-
2025-03	2025.02.13	합병계약 변경체결의 건 (1차변경)	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	-
2025-04	2025.02.20	종된사업장 추가 설치의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	불참	찬성	-
2025-05	2025.02.27	신한은행 대출에 관한 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	불참	찬성	-
2025-06	2025.03.11	재무제표, 주식매수선택권, 사외이사(김동환)선임,이사보수한도,감사보수한도	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	-
2025-07	2025.03.26	신한은행 대출에 관한 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	불참	찬성	-
2025-08	2025.04.02	합병계약 변경체결의 건 (2차변경)	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	불참
2025-09	2025.04.10	합병계약 변경체결의 건 (3차변경)	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	불참

주) 2017년 10월 사내이사 취임(김옥태) 감사 선임(정용순)2023년 01월 감사 퇴임(정용순)2023년 06월 사내이사 선임(이성일) 감사 선임(이창수)2023년 09월 사내이사 선임(김기태)2023년 12월 사외이사 선임(김기호)2024년 10월 사외이사 선임(박흥석) 2025년 03월 사외이사 선임(김동환)

다. 이사회내의 위원회

당사는 본 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 이사의 독립성(1) 이사회 구성원의 독립성당사의 이사회는 이사회운영규정에 따라 법령 또는 정관에 정해진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결합니다. 이사회는 이사 전원으로 구성하며, 이사회 의장은 이사회 결의로서 선임하며, 대표이사가 의장을 맡습니다. 또한 이사회 구성원은 회사의 최대주주 또는 주요주주로부터 독립적이며, 이사선출에 대한 자체적인 독립성 기준을 운영하고 있고 선임된 이사들은 이에 대한 기준을 충족하고 있습니다. 선임된 이사들은 당사 발전에 이바지 할 수 있는 사람들로 이사회에서 추천하였고 각 이사로서의 활동분야는 당사 실정에 맞게 진행되고 있습니다. 또한 회사와의 거래는 없으며, 최대주주 또는 주요주주와의 관계 및 기타 이해관계는 없습니다.(2) 사외이사 후보추천위원회 설치 및 구성현황당사는 본 제출일 현재 해당사항 없습니다. 마. 사외이사의 전문성당사는 사외이사를 위한 별도의 지원조직은 구성되어 있지 않으나, 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 또한, 이사회 개최 전 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도 설명을 하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정기적으로 정보를 제공하고 있습니다.

바. 사외이사 교육실시 현황

사외이사 교육 미실시 내역

해당 분야에 대한 전문성을 갖추고 있으며, 직무수행을 위해 필요시 교육을 실시할 예정입니다.

사외이사 교육 실시여부	사외이사 교육 미실시 사유
미실시

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치 여부, 구성방법 등 당사는 강화된 내부통제시스템을 통해 독립적이고 투명한 경영의사결정을 하기 위해 감사제도를 운영하고 있으며, 당사는 독립적인 지위에 있는 비상근감사 1인을 선임하고 있습니다.

나. 감사 현황

이창수-

2023.06~현재 케이지에이㈜ 감사

2021.01~ 법무법인(유) 율촌 입법지원팀장

2011.01~2021.12 기획재정부 세제실 사무관

2008.01~2010.12 국세청 법인납세국 조사관

2006.01~2007.12 서울지방국세청 조사관

2004.07~2005.12서울역삼세무서 법인세제과

2002.01~2004.06 서울지방국세청 법인세과

1996.03~1999.12 서울 삼성세무서1996.02 국립세무대학

예세무사- 21.01~현재 법무법인(유) 율촌 입법지원 팀장- 11.01~21.12 기획재정부 세제실 총괄 사무관- 08.01~10.12 국세청 법인납세국 조사관

성명	사외이사여부	경력	회계ㆍ재무전문가 관련
			해당 여부	전문가 유형	관련 경력

다. 감사의 독립성

당사는 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위하여 정관에 다음과 같이 규정하고 있습니다.

구분	내용
제 48 조 (감사의 선임 해임)	1. 감사는 주주총회에서 선임·해임한다. 2. 감사의 선임 또는 해임을 위한 의안은 이사의 선임 또는 해임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다. 3. 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법제368조의4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써감사의 선임을 결의할 수 있다. 4. 감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 5. 제3항, 제4항의 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100 분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그의 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.
제 49 조 (감사의 임기와 보선)	1.감사의 임기는 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결 시까지로 한다. 2.감사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 제47조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.
제 50 조 (감사의 직무 등)	1. 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다. 2. 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다. 3. 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다. 4. 감사에 대해서는 제38조제3항의 규정을 준용한다. 5. 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다. 6. 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회소집을 청구할 수 있다. 7. 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.
제 51 조 (감사록)	감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사가기명날인 또는 서명하여야 한다.
제 52 조 (감사의 보수와 퇴직금)	1. 감사의 보수와 퇴직금에 관하여는 제39조의 규정을 준용한다. 2. 감사의 보수를 결정하기 위한 의안은 이사의 보수결정을 위한 의안과 구분하여 상정·의결하여야 한다.

라. 감사의 주요활동 내역

연도	회차	개최일자	의 안 내 용	가결 여부	비고
2023	01	2023.07.28	신한은행 보증서 대출 30억	가결	불참
	02	2023.08.01	사규(직원숙소관리규정) 제정	가결	찬성
	03	2023.08.04	우리사주조합 설립의 건	가결	찬성
	04	2023.08.09	평택 브레인시티 산업단지 분양계약 체결의 건	가결	찬성
	05	2023.08.11	신한은행 특허담보대출 20억	가결	불참
	06	2023.08.16	임시주주총회 개최의 건 :1. 사내이사(김기태) 선임의 건,2. 제3자배정 유상증자(513,400주) 건	가결	찬성
	07	2023.08.31	제3자 배정 신주 발행(안) 보통주 513,400주/주당 12,500원	가결	불참
	08	2023.09.04	임시주주총회 개최의 건 :1. 정관변경의 건2. 주식매수선택권 부여	가결	찬성
	09	2023.09.20	우리사주조합 대여금 지급의 건	가결	찬성
	10	2023.10.16	임시주주총회 소집의 건 :1. 사내이사(김옥태) 중임의 건	가결	찬성
	11	2023.10.31	대표이사 재선임의 건	가결	불참
	12	2023.11.06	퇴직연금제도 도입의 건	가결	찬성
	13	2023.11.21	임시주주총회 개최의 건 :1. 사외이사(김기호) 선임	가결	찬성
	14	2023.11.28	제3자배정 유상증자(304,600주)의 건	가결	불참
	15	2023.12.29	사규(차량임대규정) 제정의 건	가결	찬성
2024	01	2024.01.05	관계회사 매출거래 연간한도(400억) 설정의 건사규(이해관계자와의 거래에 관한 규정) 제정의 건	가결	찬성
	02	2024.01.17	신한은행 시설자금대출(50억원)	가결	찬성
	03	2024.01.17	신한은행 운전자금대출(20억원)	가결	찬성
	04	2024.02.01	경영성과급지급의 건사규(안전보건관리규정)제정, 취업규칙 개정	가결	찬성
	05	2024.02.13	사규(경조금지급규정) 개정의 건	가결	찬성
	06	2024.03.14	제7기 정기주주총회 소집의 건 :1. 제7기 재무제표 승인의 건2. 이사 보수한도, 감사 보수한도 승인 건	가결	찬성
	07	2024.04.29	코스닥시장 상장을 위한 대표주관계약 체결의 건(삼성증권)	가결	찬성
	08	2024.05.01	사규(업무추진비사용규정, 출장여비규정) 제정의 건	가결	찬성
	09	2024.06.05	사규 신규 제정(이사회규정외 17건)의 건사규 개정(이해관계자와의 거래에 관한 규정)의 건	가결	찬성
	10	2024.07.01	사규(안전보건관리규정) 개정의 건	가결	찬성
	11	2024.07.10	제8기 임시주주총회 소집의 건 :의안: 정관 변경의 건,임원퇴직금규정, 임원보수규정, 주주총회운영규정 제정의 건	가결	찬성
	12	2024.07.25	제3자배정 유상증자(RCPS 264,350주)	가결	찬성
	13	2024.07.30	자본준비금의 자본전입(무상증자)의 건명의개서대리인 선임의 건	가결	찬성
	14	2024.08.19	임시주주총회 소집의 건(240909)의안: 1. 정관변경의 건	가결	찬성
	15	2024.08.30	주식매수선택권 부여 취소의 건사규(내부회계관리규정) 제정의 건	가결	찬성
	16	2024.09.04	우리사주 주식매수자금 대여금 지급의 건	가결	찬성
	17	2024.09.05	신한은행 브레인시티 토지 대출(242억)건	가결	찬성
	18	2024.09.27	임시주주총회 개최의 건(241011)의안: 1.사외이사(박흥석) 선임의 건	가결	찬성
	19	2024.10.14	사규(내부거래위원회운영규정) 제정의 건이사회 내 내부거래위원회 구성의 건	가결	찬성
	20	2024.10.21	주식매수선택권 부여 취소의 건	가결	찬성
	21	2024.10.23	합병계약 체결의 건	가결	찬성
	22	2024.10.28	직원 대여금(우리사주취득목적) 지급의 건	가결	찬성
2025	01	2025.01.20	신한은행 대출에 관한 건	가결	찬성
	02	2025.01.22	금전소비대차 계약서 체결의 건	가결	찬성
	03	2025.02.13	합병계약 변경체결의 건 (1차변경)	가결	찬성
	04	2025.02.20	종된사업장 추가 설치의 건	가결	찬성
	05	2025.02.27	신한은행 대출에 관한 건	가결	찬성
	06	2025.03.11	재무제표, 주식매수선택권, 사외이사(김동환)선임,이사보수한도,감사보수한도	가결	찬성
	07	2025.03.26	신한은행 대출에 관한 건	가결	찬성
	08	2025.04.02	합병계약 변경체결의 건 (2차변경)	가결	찬성
	09	2025.04.10	합병계약 변경체결의 건 (3차변경)	가결	찬성

마. 감사 교육 미실시 내역

해당 분야에 대한 전문성을 갖추고 있으며,추후 관련 교육을 실시하는 것에 대해 검토하고 있습니다.

감사 교육 실시여부	감사 교육 미실시 사유
미실시

바. 감사 지원조직 현황

당사는 본 제출일 현재 회사 내에 감사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원 조직은 없습니다.

사. 준법지원인 등에 관한 사항 당사는 본 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

2025.06.30

(기준일 : )

배제도입미도입-제8기 정기주총-

투표제도 종류	집중투표제	서면투표제	전자투표제
도입여부
실시여부

나. 소수주주권의 행사여부 당사는 본 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 경영권 경쟁 당사는 본 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 의결권 현황

2025.06.30(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주12,094,172----보통주3,065자기주식---------------------보통주12,091,107----

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)
	의결권없는 주식수(B)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
	기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권이 부활된 주식수(E)
	의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)

마. 주식사무

정관상신주인수권의 내용	제11조 (신주인수권)① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6에 의하여 발행주식 총수의 100분의 50을 초과 하지 않는 범위 내에서 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우2. 상법 제542조의3에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우4. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융 기관, 제휴회사, 국내외 합작법인, 현물 출자자 및 기타투자자 등에게 신주를 발행하는 경우6. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사 의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우7. 외국 금융기관, 기타 외국인 투자 및 외자 도입에 관한 법률에 따른 외국인 자본참여를 위하여 발 행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행할 경우8. 우리사주조합원을 대상으로 신주를 발행하는 경우9. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우③ 제2항 각호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
결산일	12월 31일	정기주주총회	매사업년도 종료 후 3월 이내
주주명부폐쇄시기	제18조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다. 다만,「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.② 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. 다만, 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다.③ 회사가 제2항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월 내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다.④ 회사가 제2항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.
주권의종류	「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음
명의개서대리인	한국예탁결제원
주주의특전	해당사항 없음	공고게재	회사 홈페이지(http://www.kga-i.co.kr)

바. 주주총회 의사록 요약

회차	개최일자	안건 및 결의내용	가결여부
정기주주총회	2022.03.30(수)	제5기 (2021년) 재무제표 승인이사 보수한도 승인, 감사 보수한도 승인	원안대로 승인
임시주주총회	2022.04.01(금)	본점 이전의 건	원안대로 승인
정기주주총회	2023.01.30(월)	제6기 결산보고서 승인 건, 감사 퇴임 건	원안대로 승인
임시주주총회	2023.03.30(목)	이사 보수한도 승인감사 보수한도 승인	원안대로 승인
임시주주총회	2023.06.30(금)	사내이사(이성일) 및 감사(이창수) 선임의 건	원안대로 승인
임시주주총회	2023.08.31(목)	사내이사(김기태) 선임의 건, 제3자배정 유상증자(513,400주) 건	원안대로 승인
임시주주총회	2023.09.20(수)	정관변경의 건, 주식매수선택권 부여의 건	원안대로 승인
임시주주총회	2023.10.31(화)	사내이사(김옥태) 재선임의 건	원안대로 승인
임시주주총회	2023.12.08(금)	사외이사(김기호) 선임의 건	원안대로 승인
정기주주총회	2024.03.29(금)	제7기 재무제표 승인의 건, 이사 보수한도, 감사 보수한도 승인 건	원안대로 승인
임시주주총회	2024.07.25(목)	정관 변경의 건, 임원퇴직금규정, 임원보수규정, 주주총회운영규정 제정의 건	원안대로 승인
임시주주총회	2024.09.09(월)	정관 일부 변경의 건	원안대로 승인
임시주주총회	2024.10.11(목)	사외이사(박흥석) 선임의 건	원안대로 승인
정기주주총회	2025.03.31(월)	제8기 재무제표 승인의 건, 주식매수선택권, 사외이사 선임, 의 건 이사 보수한도 승인, 감사 보수한도 승인	원안대로 승인
임시주주총회	2025.04.25(목)	합병승인 결의의 건	원안대로 승인

VII. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

2025.06.30(단위 : 주, %)

(기준일 : )

김옥태최대주주 본인보통주2,501,99427.22,501,99420.7-(주)탑머티리얼공동보유자보통주1,787,15119.41,787,15114.8-김준열최대주주 혈족보통주227,5262.5227,5261.9-김도희최대주주 혈족보통주227,5262.5227,5261.9-김윤회최대주주 인척보통주36,0000.436,0000.3-정용현최대주주 인척보통주60,0000.760,0000.5-김기태임원보통주24,000 0.324,000 0.2-이성일임원보통주24,000 0.324,000 0.2-보통주4,888,19753.34,888,19740.4-------

성 명	관 계	주식의종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
계

※ 기초는 2025년 1월 1일, 기말은 반기보고서 기준일(2025년 06월 30일) 기준 입니다.※ 당사는 당기 중 삼성기업인수목적9호주식회사와 합병을 한 후, 합병신주 2,889,977주를 발행하였습니다.

나. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요 당사는 본 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 최대주주 변동내역 당사는 본 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 주식의 분포 (1) 5%이상 주주현황

2025.06.30(단위 : 주)

(기준일 : )

김옥태2,501,99420.69(주)탑머티리얼1,787,15114.78노틸러스 이차전지 벤처투자조합1,380,49811.4151,6000.43

구분	주주명	소유주식수	지분율(%)	비고
5% 이상 주주	최대주주
	공동보유자
	주요주주
우리사주조합		주주

(2) 소액주주현황

2025.06.30(단위 : 주)

(기준일 : )

9,0669,07599.935,323,88012,094,17244.02-

구 분	주주			소유주식			비 고
	소액주주수	전체주주수	비율(%)	소액주식수	총발행주식수	비율(%)
소액주주

주) 소액주주는 본 보고서 제출일 현재 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주를 말하며, 총발행주식수는 의결권 있는 발행주식총수로 기재하였습니다.

※ 최근 발행일 기준으로 작성 (주주명부 기준일 25.07.14)

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

2025.06.30(단위 : 주)

(기준일 : )

김옥태남1968.12대표이사사내이사상근사업총괄 2017.10~현재 케이지에이㈜ 대표 2001.02~2017.10 ㈜에이프로 이사(공장장) 1987.04~2000.08 삼성전자 생산기술센터2,501,994-본인7년9개월2026.10.31이성일남1961.05부사장사내이사상근COO 2019.03~현재 케이지에이㈜ COO 2001.03~2019.02 ㈜에이프로 이사 1987.02~2001.02 ㈜센추리 과장24,000-제3자6년5개월2027.06.30김기태남1974.11상무이사사내이사상근설계 2018.02~현재 케이지에이㈜ 설계 총괄 2016.11~2018.02 ㈜세창기계 부장 2003.03~2016.09 ㈜에이프로 기구설계 부장 2000.02~2003.02 아이램씨스템㈜24,000-제3자7년6개월2026.09.25이창수남1974.09감사감사비상근감사 2023.06~현재 케이지에이㈜ 감사 2021.01~ 법무법인(유) 율촌 입법지원팀장 2011.01~2021.12 기획재정부 세제실 사무관 2008.01~2010.12 국세청 법인납세국 조사관 2006.01~2007.12 서울지방국세청 조사관 2004.07~2005.12 서울역삼세무서 법인세제과 2002.01~2004.06 서울지방국세청 법인세과 1996.03~1999.12 서울 삼성세무서 1996.02 국립세무대학 --제3자1년7개월2026.06.30김기호남1969.05사외이사사외이사비상근경영감독 2023.12~ 현재 케이지에이㈜ 사외이사 2020.03~ 크레디안 대표(HR컨설팅) 2017.03~2020.02 성균관대심리학과 겸임교수 2015.03~2017.02 산업인력공단 NCS 집필위원 2008.01~2013.12 국가경쟁력강화위원회 과장 2007.01~2008.12 기획재정부 사무관 2005.01~2006.12 정부혁신지방분권위 사무관--제3자1년6개월2026.12.08박흥석남1961.02사외이사사외이사비상근경영감독 2024.10~현재 케이지에이㈜ 사외이사 2023.12~현재 한전KPS 사외이사 2017.05~2023.05 한국플랜트산업협회부회장 2015.08~2017.04 김제자유무역지역관리원장 2014.05~2015.07 사용후핵연료지원단 2012.03~2014.04 코트라 해외투자협력실장 1989.03~2012.02 산업통상자원부--제3자9개월2027.10.11김동환남1970.12사외이사사외이사비상근경영감독 2024.02~현재 유한회사 케이즈앤컴퍼니 대표이사 2024.11~현재 케이즈앤인베스트먼트㈜ 대표이사 2023.01~2024.01 ㈜신한벤처투자(신한금융그룹) 전무/ PE 전략본부장 2020.09~2023.01 ㈜신한벤처투자(신한금융그룹) 전무/ PE 본부장 2008.07~2020.09 ㈜네오플럭스(두산그룹) 전무/ PE 본부장 2000.02~2008.07 ㈜케이티비네트워크(現 다올투자증권) VC 본부/PE 본부 1999.01~2000.02 국민은행 신탁부--제3자1년 2개월2026.03.31김혜령남1983.08상무이사미등기상근경영지원 2023.05~ 현재 케이지에이㈜ 경영지원 본부장 2017.12~2023.04 ㈜코윈테크 재무팀장 2016.04~2017.12 ㈜디티에스 2014.04~2015.12 ㈜대유글로벌 2011.12~2014.04 ㈜티에스피에스 2008.04~2011.12 ㈜아이씨엠씨19,200-제3자2년3개월-장창수남1978.07상무이사미등기상근영업PM 2017.12~ 현재 케이지에이㈜ 영업/PM 총괄 2003.03~2017.08㈜에이프로 엔지니어링 총괄 1997.03~2002.02 전주비전대 공업전문학사24,000-제3자7년7개월-문용정남1978.07상무이사미등기상근제조 2021.07~ 현재 케이지에이㈜ 제조 총괄 2017.04~2021.06 KNSM(조선) 2008.04~2012.04 에버테크노 2004.03~2008.03 ㈜에이프로 1990.02~2003.03 삼성전자19,200-제3자4년1개월-허진우남1972.09상무이사미등기상근연구개발 2024.03~ 현재 케이지에이㈜ 연구개발 2019.07~2023.05 지오네이션㈜ 2016.03~2019.06 삼신디바이스㈜ 2014.07~2015.09 ㈜에스캡 2009.11~2012.12 비나텍㈜4,200-제3자1년4개월2026.03.20변영희남1972.04이사미등기상근연구개발 2025.06~현재 케이지에이㈜ 신사업 2025.02~2025.06 유진테크놀로지 연구소 이사 2024.01~2025.02 대곤코퍼레이션 시스템사업부 부장 2020.04~2022.10 디에이테크놀로지 레이저 부장 2019.05~2021.04 제니스테크 레이저 사업부 부장 2018.03~2019.04 알프스 레이저 사업부 부장 2013.07~2018.03 제니스테크 레이저 사업부 부장 2007.09~2012.06 워프비전 자동화사업부 부장 2000.06~2007.08 이오테크닉스 자동화사업부 부장 1993.03~1998.10 수정컴퓨터와 에프에이 소프트웨어팀 --제3자1개월2026.06.08반영철남1972.03이사미등기상근제조 2018.04.23~ 현재 케이지에이㈜ 제조엔지니어본부 2007.03.01~2018.04.21 ㈜에이프로 2005.11.14~2006.09.01 ㈜삼진엘앤디 2004.06.04~2004.07.08 뉴에이스㈜ 1995.07.24~2004.06.04 삼성전자주식회사19,200-제3자7년3개월-조성수남1975.02이사미등기상근영업 2024.08~ 현재 케이지에이㈜ 영업 2024.03~2024.08 ㈜모즈 2023.07~2024.03 ㈜에이디티 2021.06~2023.05 주식회사 이노벡스 2006.09~2021.05 ㈜와이투솔루션4,200-제3자1년2025.08.04

성명	성별	출생년월	직위	등기임원여부	상근여부	담당업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의관계	재직기간	임기만료일
								의결권있는 주식	의결권없는 주식

나. 종업원의 현황

2025.06.30(단위 : 천원)

(기준일 : )

전사남53-0-532.271,792,95233,810011-전사여3-0-33.2996,97432,325-56-0-562.321,888,92633,731주)

직원										소속 외근로자			비고
사업부문	성별	직 원 수					평 균근속연수	연간급여총 액	1인평균급여액	남	여	계
		기간의 정함이없는 근로자		기간제근로자		합 계
		전체	(단시간근로자)	전체	(단시간근로자)
합 계

주) 상기 연간급여 및 1인 평균급여액은 2024년 1월 ~ 6월 까지 지급된 금액을 연환산한 금액이며, 상기 내용은 등기임원은 제외하고, 미등기임원은 포함하여 기재하였습니다.

다. 미등기임원 보수 현황

2025.06.30(단위 : 천원)

(기준일 : )

7371,10453,015-

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 이사 ·감사 전체의 보수현황 (1). 주주총회 승인금액

(단위 : 천원) 이사102,000,000급여감사1200,000급여

구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고

(2) 보수지급금액

(2)-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원) 7318,71645,531-

인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고

(2)-2. 유형별

(단위 : 천원) 3297,00099,000-315,5125,171-000-16,2046,204-

구 분	인원수	보수총액	1인당평균보수액	비고
등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
사외이사(감사위원회 위원 제외)
감사위원회 위원
감사

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

나. 보수지급금액 5억원 이상인 이사 ·감사의 개인별 보수현황당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 미만으로 해당사항 없습니다.(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원) ----

이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수

※ 해당사항 없음.

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 천원 )

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
	근로소득	급여	-	-
		상여	-	-
		주식매수선택권 행사이익	-	-
		기타 근로소득	-	-
	퇴직소득		-	-
	기타소득		-	-

※ 해당사항 없음.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

다. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원) ----

이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수

※ 해당사항 없음.

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 천원 )

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
	근로소득	급여	-	-
		상여	-	-
		주식매수선택권 행사이익	-	-
		기타 근로소득	-	-
	퇴직소득		-	-
	기타소득		-	-

※ 해당사항 없음. 라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

<표1>

(단위 : 원) 2346,513-------6690,616----

구 분	부여받은인원수	주식매수선택권의 공정가치 총액	비고
등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
사외이사(감사위원회 위원 제외)
감사위원회 위원 또는 감사
업무집행지시자 등
계

주) 공정가치 총액은 미행사수량에 이항모형을 적용하여 평가한 주당 공정가치를 구하여 계산하였습니다.

<표2>

2025.06.30(단위 : 원, 주)

(기준일 : )

이성일등기임원2023.09.20신주발행보통주49,389----49,38925.09.25 ~ 30.09.251,000O상장일로부터 2년(주1,2)김기태등기임원2023.09.20신주발행보통주49,389----49,38925.09.25 ~ 30.09.251,000O상장일로부터 2년(주1,2)장창수미등기임원2023.09.20신주발행보통주49,389----49,38925.09.25 ~ 30.09.251,000O상장일로부터 2년(주1,2)문용정미등기임원2023.09.20신주발행보통주32,100----32,10025.09.25 ~ 30.09.251,000O상장일로부터 2년(주1,2)김혜령미등기임원2023.09.20신주발행보통주29,634----29,63425.09.25 ~ 30.09.251,000O상장일로부터 2년(주1,2)강OO 외24명직원2023.09.20신주발행보통주488,964----488,96425.09.25 ~ 30.09.251,000X-김OO 외8명퇴직자2023.09.20신주발행보통주111,135---111,135-25.09.25 ~ 30.09.251,000X-김혜령미등기임원2025.04.01신주발행보통주2,366----2,36628.04.01 ~ 33.04.013,000X부여일로부터 3년(주3)조성수미등기임원2025.04.01신주발행보통주20,000----20,00028.04.01 ~ 33.04.013,000X부여일로부터 3년(주3)허진우미등기임원2025.04.01신주발행보통주20,000----20,00028.04.01 ~ 33.04.013,000X부여일로부터 3년(주3)허OO 외 22명직원2025.04.01신주발행보통주80,769----80,76928.04.01 ~ 33.04.013,000X부여일로부터 3년(주3)

부여받은자	관 계	부여일	부여방법	주식의종류	최초부여수량	당기변동수량		총변동수량		기말미행사수량	행사기간	행사가격	의무보유여부	의무보유기간
						행사	취소	행사	취소

주1)	최초 제1회차 주식매수선택권 부여 이후 2024년 8월 19일 무상증자(200%)이 진행되었습니다. 부여주식수 및 행사가격은 무상증자를 반영하여 기재하였습니다.
주2)	제 1회차 주식매수선택권은 코스닥시장 상장규정 제77조제1호에 의거하여 6개월의 의무보유 및 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 차원에서 상장 후 추가 자발적 18개월 의무보유로 총 24개월 의무보유할 예정입니다.
주3)	제 2회차 주식매수선택권은 코스닥시장 상장규정 제77조제1호에 의거하여 6개월의 의무보유 및 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 차원에서 상장 후 추가 자발적 30개월 의무보유로 총 36개월 의무보유할 예정입니다.

※ 공시서류작성기준일(2025년 6월 30일) 현재 종가 : 5,160 원

IX. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 계열회사 현황(요약)

2025.06.30

(기준일 : ) (단위 : 사)

----

기업집단의 명칭	계열회사의 수
	상장	비상장	계

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나. 기업집단의 명칭 및 계열회사의 수당사는 보고서 작성기준일 현재 동일한 기업집단내에 속하는 계열회사가 없습니다. 2. 타법인 출자 현황

가. 타법인출자 현황(요약)

2025.06.30(단위 : 백만원)

(기준일 : )

--------11------------------

출자목적	출자회사수			총 출자금액
	상장	비상장	계	기초장부가액	증가(감소)		기말장부가액
					취득(처분)	평가손익
경영참여
일반투자
단순투자
계

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

X. 대주주 등과의 거래내용

당사는 본 보고서 작성기준 현재 대주주 등 이해관계자와의 거래가 해당사항 없습니다.

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표현황본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 그 밖의 우발채무 등 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다

3. 제재 등과 관련된 사항

본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 중소기업기준 검토표

케이지에이_중소기업기준검토표_1.jpg 케이지에이_중소기업기준검토표_1 케이지에이_중소기업기준검토표_2.jpg 케이지에이_중소기업기준검토표_2

다. 내부통제시스템 당사는 2022 년 상장 당시 한국거래소에 제출한 내부통제 컨설팅 용역 확약에 따라 , 외부 법무법인으로부터 2024 년 1 월 1 일부터 2024 년 6 월 30 일까지의 기간에 대해 당사의 내부통제시스템에 관한 진단(제2차 진단)을 받았습니다.

진단 결과 당사의 내부통제시스템은 전반적으로 양호하게 운영되고 있으며, 당사는 제1차 진단에서 지적된 사항을 대부분 보완하였습니다. 다만, 보완 과정에서 경미한 내부 절차를 일부 누락한 부분, 규정 내용과 실무적으로 수행하는 내부통제 절차가 다소 상이한 부분 등 일부 미흡한 점이 발견되었습니다. 당사는 이러한 보완필요 사항을 적절히 반영하여, 필요한 절차를 이행하고, 향후 내부통제 절차를 보다 엄격하게 준수할 예정입니다.

또한 당사는 이해관계자 거래에 관하여 일부 법령 및 내부규정의 의미를 오인하여, 관련 계약서 체결 직후에 내부거래위원회 및 이사회 결의를 거치고 있었습니다. 향후 관련 계약서 체결 전에 내부거래위원회 및 이사회 결의를 거칠 수 있도록 관련 절차를 정비할 예정입니다.

당사는 금번 외부 법무법인의 내부통제시스템 진단 결과를 참고하여, 내부통제시스템을 전반적으로 재점검하고 상장회사로서 기업신뢰도를 제고하는 한편, 지속가능한 준법경영 체계를 확보하도록 최선을 다하겠습니다.

라. 합병등 전후의 재무사항 비교표

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 백만원)

대상회사	계정과목	예측		실적				비고
		1차연도	2차연도	1차연도		2차연도
				실적	괴리율	실적	괴리율
케이지에이(주)	매출액	56,338,226	66,064,877	16,542,082	-	-	-	-
	영업이익	7,044,513	8,391,959	990,316	-	-	-	-
	당기순이익	5,680,482	6,763,158	(5,407,670)	-	-	-	-

주1) 상기 예측과 실적의 1차연도는 2025년, 2차연도는 2026년 입니다.주2) 2차년도 실적은 반기 실적으로 괴리율을 산정하지 아니 하였습니다

마. 보호예수 현황

2025.06.30(단위 : 주)

(기준일 : )

보통주4,744,1972025.06.172028.06.1636개월 주1)한국거래소 상장규정에따른 의무보유12,094,172보통주214,8002025.06.172027.06.1624개월 주2)한국거래소 상장규정에따른 의무보유12,094,172보통주19,2002025.06.172026.12.1618개월 주3)한국거래소 상장규정에따른 의무보유12,094,172보통주977,4752025.06.172025.12.166개월 주4)한국거래소 상장규정에따른 의무보유12,094,172보통주51,6002025.06.172025.09.163개월 주5)한국거래소 상장규정에따른 의무보유12,094,172보통주396,5252025.06.172025.08.162개월 주6)한국거래소 상장규정에따른 의무보유12,094,172보통주757,4252025.06.172025.07.161개월 주7)한국거래소 상장규정에따른 의무보유12,094,172

주식의 종류 예수주식수 예수일 반환예정일 보호예수기간 보호예수사유 총발행주식수

주1)	코스닥시장 상장규정 제77조제1호에 의거하여 6개월의 의무보유 및 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 차원에서 상장 후 추가 자발적 30개월 의무보유로 총 36개월 의무보유할 예정입니다.
	코스닥시장 상장규정 제59조, 제26조제1항제7호에 의거하여 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 차원에서 상장 후 자발적 36개월 의무보유할 예정입니다.
주2)	코스닥시장 상장규정 제77조제1호에 의거하여 6개월의 의무보유 및 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 차원에서 상장 후 추가 자발적 18개월 의무보유로 총 24개월 의무보유할 예정입니다.
주3)	코스닥시장 상장규정 제59조, 제26조제1항제7호에 의거하여 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 차원에서 상장 후 자발적 18개월 의무보유할 예정입니다.
주4)	코스닥시장 상장규정 제77조제4호에 의거하여 상장 후 1개월 의무보유 및 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 차원에서 상장 후 추가 자발적 5개월 의무보유로 총 6개월 의무보유할 예정입니다.
	코스닥시장 상장규정 제69조제2항에 의거하여 상장 후 6개월 의무보유할 예정입니다.
주5)	코스닥시장 상장규정 제59조, 제26조제1항제7호에 의거하여 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 차원에서 상장 후 자발적 3개월 의무보유할 예정입니다.
주6)	코스닥시장 상장규정 제77조제4호에 의거하여 상장 후 1개월 의무보유 및 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 차원에서 상장 후 추가 자발적 1개월 의무보유로 총 2개월 의무보유할 예정입니다.
주7)	코스닥시장 상장규정 제77조제4호에 의거하여 상장 후 1개월 의무보유할 예정입니다.

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(단위 : 원) ---------------------

상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부

2. 계열회사 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

2025.06.30

(기준일 : ) (단위 : 사)

----------

상장여부	회사수	기업명	법인등록번호
상장
	비상장

3. 타법인출자 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

2025.06.30(단위 : 백만원, 주, %)

(기준일 : )

(주)덕산퓨처셀비상장2018.08.10-30016,0002.56----16,0002.56-2,126-1,70216,0002.56----16,0002.56-2,126-1,702

법인명	상장여부	최초취득일자	출자목적	최초취득금액	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			최근사업연도재무현황
					수량	지분율	장부가액	취득(처분)		평가손익	수량	지분율	장부가액	총자산	당기순손익
								수량	금액
합 계

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.