가. 모집주식의 내용
| (단위: 원, 주) |
| 증권의 종류 | 증권수량 | 액면가액 | 모집(매출)가액 | 모집(매출)총액 | 모집(매출)방법 |
|---|---|---|---|---|---|
| 기명식 보통주 | 296,296 | 500 | 3,375 | 999,999,000 | 일반공모 |
| 주) | 상기 발행주식수 및 발행가액은 발행가액 확정에 따른 확정 발행주식수 및 확정 발행가액임. |
나. 공모 주요일정
| 일 자 | 절 차 |
|---|---|
| 2022년 08월 17일 | 이사회 결의일 |
| 2022년 08월 23일 | 주식 청약일 |
| 2022년 08월 25일 | 주금 납입일 |
| 2022년 09월 07일 | 주권 상장 및 유통 예정일 |
| 주) 상기 일정은 관계기관과의 협의에 따라 변경될 수 있으니, 유의하시기 바랍니다. |
| [공모방법: 일반공모] |
| 모 집 대 상 | 주 수(주) | 비율(%) | 비 고 |
|---|---|---|---|
| 일 반 모 집 | 296,296 | 100% | - |
| 합 계 | 296,296 | 100% | - |
가. 공모방식금번 유상증자는 일반공모방식으로 진행되며, 공모청약결과 총 청약주식수가 총 모집주식수에 미달할 경우에는 청약주식수대로 배정하고, 청약미달분은 미발행 처리합니다.
나. 일반공모의 근거 규정
| 근거가 되는 정관규정 |
|---|
|
제10조 (신주인수권) ① 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. ② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1) 한국거래소에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우 2) 발행주식총수의 100분의 200을 초과하지 않는 범위 내에서 “자본시장과 금융 투자업에 관한 법률” 제165조의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 3) “상법” 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 4) 발행하는 주식총수의 100분의 200을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우 5) 관계법령에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 6) 발행주식총수의 100분의 200을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자급조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 7) 발행주식총수의 100분의 200을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산?판매?자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 8) “상법” 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 ③ 제2항 각호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. |
가. 발행가액 산정방법
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조(유상증자의 발행가액 결정)제1항에 의거하여, 청약일(2022년 08월 23일)전 제3거래일(2022년 08월 18일)부터 제5거래일(2022년 08월 16일)까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여, 30% 할인된 금액을 확정 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.)
- 확정 발행가액
| (단위: 원, 주) |
| 일 자 | 총 거래량 | 총 거래금액 |
|---|---|---|
| 2022-08-16 | 13,140 | 65,066,725 |
| 2022-08-17 | 15,352 | 74,567,615 |
| 2022-08-18 | 14,272 | 66,542,110 |
| 합 계 | 42,764 | 206,176,450 |
| 기준주가(가중산술평균주가) | 4,821 | |
| 할인율(%) | 30% | |
| 발행가액 (호가단위 미만 절상) | 3,375 | |
가. 모집 또는 매출 조건
| (단위: 원, 주) |
| 구 분 | 내 용 | |
|---|---|---|
| 모집(매출) 주식의 수 | 296,296 | |
| 주당 모집(매출) 가액 | 3,375 | |
| 모집(매출) 총액 | 999,999,000 | |
| 청 약 단 위 |
100주 초과 1,000주 이하는 100주 단위, 1,000주 초과 5,000주 이하는 500주 단위, 5,000주 초과 10,000주 이하는 1,000주 단위, 10,000주 초과 50,000주 이하는 5,000주 단위, 50,000주 초과 100,000주 이하는 10,000주 단위, 100,000주 초과 500,000주 이하는 50,000주 단위, |
|
| 청약기일 | 개시일 | 2022년 08월 23일 |
| 종료일 | 2022년 08월 23일 | |
| 청약증거금 | 주당 모집가액의 100% | |
| 납 입 기 일 | 2022년 08월 25일 | |
| 배당기산일 | 2022년 01월 01일 | |
나. 공고의 일자 및 방법
| 구 분 | 일 자 | 공 고 방 법 |
|---|---|---|
| 청약 공고 | 2022년 08월 23일 | ㈜다이나믹디자인 홈페이지(http://www.Dynamicdesign.co.kr) |
| 유진투자증권㈜ 홈페이지(http://www.eugenefn.com) | ||
| 배정 공고 | 2022년 08월 25일 | 유진투자증권㈜ 홈페이지(http://www.eugenefn.com) |
다. 청약방법1) 소정의 주식청약서 2부를 작성하고 기명날인한 후, 청약증거금과 함께 청약취급처에 청약합니다.2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 합니다.3) 청약자의 청약분에 대하여는 청약일(2022년 08월 23일) 오전 09시 00분부터 오후 04시00분까지 청약신청서가 접수된 것에 한하여 유효한 청약으로 간주하여 배정합니다.4) 주식청약서 및 소정의 서류, 청약증거금 납입, 실명확인이 모두 완료되어야만 청약이 완료된 것으로 인정합니다.5) 청약증거금은 청약금액의 100%로 하며, 청약 증거금은 주금 납입일에 납입금으로 대체하되 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.라. 청약취급처1) 청약취급처: 유진투자증권㈜ 본/지점2) 주금납입은행: 기업은행 하남공단지점
| 구 분 | 청약방법(택일) |
|---|---|
| 유진투자증권 위탁계좌보유고객 | 1. HTS/MTS 또는 인터넷 홈페이지(http://www.eugenefn.com)온라인 신청2. 유진투자증권 영업점 또는 고객지원센터(Tel.1588-6300)전화 신청3. 유진투자증권 영업점 방문 신청 |
| 유진투자증권 위탁계좌미보유고객 | 새마을금고 및 시중은행(국민은행, 우리은행, 스탠다드차타드은행, 하나은행, 농협은행, 기업은행, 신한은행, 광주은행, 부산은행) 또는 유진투자증권 영업점에서 위탁계좌 개설 후 상기방법 중 선택 |
마. 청약결과 배정방법1) 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우 다음과 같이 배정합니다.가) 1단계 배정: 총청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다.
나) 2단계 배정: 1단계 배정 후 최종 잔여주식이 있는 경우 추첨에 의하여 배정합니다
2) 총 청약주식수가 공모주식수를 초과하여 초과청약금이 발생한 경우 그 초과 청약증거금은 각 청약자의 환불계좌로 입금합니다.
3) 실권주 처리: 총 청약주식수가 공모주식수에 미달하는 경우에는 청약주식대로 배정하고, 청약 미달된 주식은 별도의 이사회결의 없이 미발행처리 합니다.
바. 주권 상장 및 유통개시에 관한 사항
| 구 분 | 내 용 |
|---|---|
| 주권 상장 및 유통개시예정일 | 2022년 09월 07일 |
※ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제313조 규정에 의한 신청을 한 경우, 해당청약자에게 배정된 주식은 한국예탁결제원의 명의로 일괄 발행되고 동 주권은 청약취급처의 장부상 계좌에 자동 입고됩니다.
| ※ 「자본시장과금융투자업에관한법률」 제309조제5항예탁자 또는 그 투자자가 증권등을 인수 또는 청약하거나, 그 밖의 사유로 새로 증권 등의 발행을 청구하는 경우에 그 증권등의 발행인은 예탁자 또는 그 투자자의 신청에 의하여 이들을 갈음하여 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 그 증권등을 발행 또는 등록(「국채법」 또는 「공사채등록법」에 따른 등록을 말한다. 이하 이 절에서 같다)할 수 있다. |
사. 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
1) 청약증거금은 납입일에 주금으로 대체하며, 청약일로부터 납입일까지의 이자는 지급하지 않습니다.2) 또한, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제137조제1항제3호의2에 따라 유진투자증권㈜와 청약증거금의 예치, 보관 및 투자자에 대한 반환 등에 관한 사항을 포함하는 청약대행계약(청약사무위탁계약)을 체결하였습니다. 이에 따라 해당 청약증거금에 대한 초과청약금 반환 전까지 초과청약금의 인출목적 외 인출을 제한하며, 초과청약금 환불일에 청약증거금 관리점에서 청약인에게 일괄 송금될 예정입니다. 배정주식을 초과한 청약증거금은 2022년 08월 25일에 반환할 예정입니다.3) 청약주식수가 모집주식수를 초과하여 미배정에 따라 반환해야 할 청약증거금이 발생할 경우 반환통지는 2022년 08월 25일 유진투자증권㈜ 홈페이지(http://www.eugenefn.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.4) 청약증거금 반환일: 2022년 08월 25일
아. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항1) 본 유상증자는 소액공모로 증권신고서를 제출하지 않으며, 반드시 소액공모공시서류를 열람하시기 바랍니다.2) 상세한 내용은 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)을 참조하시기 바랍니다.3) 본 소액공모공시서류상의 일정은 관계기관의 협의과정에서 변경될 수 있습니다.4) 본 유상증자와 관련하여 이사회에서 정하지 아니한 사항은 대표이사에게 위임합니다.
- 해당사항 없습니다.
당사가 금번 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 당사 정관에 근거한 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.1. 1주당 액면금액
|
제 7조 (1주의 금액) 본 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금500원으로 한다. |
2. 신주인수권에 관한 사항
|
제10조 (신주인수권) ① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. ② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 주권을 증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 3. 「상법」제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 4. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우 5. 「근로복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 6. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 7. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 또는 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 국내외 금융기관, 국내외 합작 또는 제휴법인, 개인에게 신주를 배정하는 경우 ③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. |
3. 배당에 관한 사항
|
제56조 (이익 배당) ① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.② 제1항의 배당은, 제 16조 제1항에서 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. |
4. 의결권에 관한 사항
|
제27조 [주주의 의결권] 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다. 제28조 [상호주에 대한 의결권 제한] 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 제29조 [의결권의 불통일행사] ① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. ② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다. 제30조 [의결권의 대리행사] ① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. ② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다. 제31조 [주주총회의 결의방법] 주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행 주식총수의 4분의 1이상의 수로써 한다. |
| [투자자 유의사항] |
|
■ 금번 당사의 일반공모 유상증자(소액공모)에 참여하고자 하는 투자자분들께서는 투자결정을 하기 전에 본 소액공모 공시서류의 다른 기재 부분 뿐만 아니라,특히 아래 기재된 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여, 최종적인 투자 판단을 해야 합니다.■ 당사는 2018년 04월 02일에 '횡령배임혐의 발생' 사실을 공시하였으며 기업심사위원회의 심의 후 2019년 09월 30일까지 개선기간을 부여 받았습니다. 또한, 2018년 11월 13일에 감사보고서상 감사의견 '의견거절'에 따라 상장공시위원회 심의 후 개선기간을 2020년 04월 09일까지 부여받은 이력이 있고 개선기간 중 '횡령배임혐의 발생'사실이 발생해 상장적격성 실질심사 사유가 발생한 바 있습니다. 다만 현재 당사는 금융위원회에 제출한 경영개선계획을 이행하였고 회계년도 2021년도에 외부감사인의 감사의견 "적정"을 부여 받았으며 2018년 03월에 시작된 유가증권시장 매매거래 정지 사항은 2020년 05월 26일부로 해제되어 거래가 재개되었습니다. 해당 과정속에서 당사는 재무상태 및 경영악화를 초래한 前 대주주 등의 횡령배임과 관련하여 민/형사 조치를 시행하였습니다. 이에 따라 2018년 05월 01일 당사가 제기한 前 대주주와 관련된 업체 및 특수관계인들에 대한 약 337억원 가량의 손해배상 소송은 현재 진행중에 있고 前 대주주 등에 대하여 1심 형사판결(2018고합263호, 2019고합10호 병합)에서 전원 유죄가 선고되어 피고인들의 항소가 진행중입니다.당사는 과거 횡령배임금액 337억원이 발생하였습니다. 前 대주주와 관련된 법적공방은 현재 진행중에 있으며 예상치 못한 미환수 금액이 발생할 수 있습니다. 이러한 경우 당사의 대외적인 이미지에 대한 피해가 발생할 수 있으니 투자자 분들은 해당 내용에 대해서 인지를 하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다. ■ 만일 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 유상증자과정에서 취득하게 되는 당사 보통주의 경우, 시장가격이 하락하여 예상하였던 투자수익을 얻지 못할 수도 있습니다.■ 본 소액공모공시서류에 기재된 2022년 반기 재무정보는 외부감사인의 검토를 받은 재무제표를 사용하였습니다. |
1. 사업위험
| 가. COVID-19의 확산과 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 경제 침체 위험2019년 12월경 중국 우한시에서 발생한 COVID-19는 전세계로 번지며 WHO로부터 '세계적 대유형(Pandemic)'으로 공식 선언되었습니다. 이러한 상황이 장기적으로 지속되고 있으며 이에 따라 각국의 소비 및 생산 활동이 제한되고 있습니다. 한편, 2022년 2월 24일 러시아가 우크라이나를 침공하면서 양국 간 전쟁이 발발하였고 전쟁 장기화와 대러시아 제재가 글로벌 전반의 필수소비재 물가를 상승시키며 스태그플레이션 우려를 심화시키고 있습니다. 2022년 7월 26일 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 2021년 세계 경제성장률은 6.1%를 기록하였으며, 2022년에는 3.2%, 2023년에는 2.9%의 성장률을 기록하며 성장세가 둔화될 것으로 전망됩니다. 이는 높은 인플레이션, 러시아-우크라이나 전쟁, COVID-19의 재확산 등의 영향으로 인해 2022년 4월 전망치 대비 성장률을 대폭 감소하여 전망하였습니다.한국은행이 2022년 5월 발표한 '경제전망보고서'에 따르면 2021년 국내 경제 성장률은 4.0%를 기록하였으며, 2022년에는 2.7% 성장할 것으로 전망하였습니다. 이는 직전 전망치(2022년 2월) 대비 0.3%p 하향한 전망치로 COVID-19의 재확산, 러시아-우크라이나 전쟁 등으로 주요국의 성장세가 둔화, 주요국 금리 인상의 불확실성 등이 반영된 것으로 판단합니다.상기의 대내외적 부정적인 요소는 향후 국내외 경기의 변동성 확대로 이어져 글로벌 소비 심리 등을 비롯하여, 당사와 관련한 전방산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. COVID-19, 러시아-우크라이나 전쟁 등의 사태가 원할히 해결되지 못해 거시경제가 지속적으로 둔화 또는 침체될 경우, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사의 매출 구성의 대부분을 차지하는 타이어 금형 사업은 중국, 유럽 등 국내외에 생산시설을 보유하고 있습니다. 상기한 대내외적 부정적인 요소에 의해 국내외 경기 둔화로 인하여 소비 위축 또는 기업의 투자 및 생산 감소가 지속될 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
COVID-19는 2019년 12월경 중국 후베이성 우한시에서 발생 후 확산 중인 급성 호흡기 질환으로, 감염 확산세가 전세계로 퍼지면서 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다.세계 각국은 백신 개발과 COVID-19 확산 방지를 위해 총력을 다하고 있습니다. 2021년 백신 접종을 시작으로, 세계 각국은 일정 수준 이상의 백신 접종률 달성을 위해 총력을 기울이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 COVID-19는 여전히 종식되지 않았으며, 2022년 8월 초 기준 일일 전세계 감염자는 총 58만명이고 총 1만 5천명이 사망하였고, 국내 일일 신규 감염자는 15만명이고 총 50명이 사망하는 등 여전히 확산세가 지속되며 세계 각국에서 COVID-19가 심각한 사회적 문제로 대두되고 있습니다.이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 사태는 장기화되어 가고 있습니다. 대부분의 국가에서 외국인의 입국 차단 또는 제한을 해제한 상황이지만 일부 국가는 도시를 봉쇄하며 국가 내에서의 이동을 제한하고 있는 상황입니다. 이로 인해 각국에서 소비 및 생산 활동이 제한되고 있습니다.한편, 2022년 2월 24일 러시아가 우크라이나를 침공하면서 양국 간 전쟁이 발발하였습니다. 이에 미국을 중심으로 한 세계 각국에서는 러시아의 우크라이나 침공을 비판하며 경제 제재를 부과하고 있습니다. 러시아와 우크라이나는 세계 4대 곡물수출국이자 러시아가 유럽으로 향하는 천연가스 대부분을 공급한다는 점에서, 전쟁 장기화 및 러시아에 대한 경제 제재는 글로벌 전반의 필수소비재 물가를 상승시키며 스태그플레이션 우려를 심화시키고 있습니다.2022년 7월 26일 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 2021년 세계 경제성장률은 6.1%를 기록하였으며, 2022년에는 3.2%, 2023년에는 2.9%의 성장률을 기록하며 성장세가 둔화될 것으로 전망됩니다. IMF는 미국, 유럽에서의 예상보다 높은 인플레이션, 러시아-우크라이나 전쟁, COVID-19 재확산 등의 영향으로 인해 2022년 04월 경제 전망치 대비 성장률을 대폭 감소했습니다.
| [세계 경제 성장률 전망치] |
| (단위: %, %p) |
| 구분 | 2021년 | 2022년(E) | 2023년(E) | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 22년 4월 | 22년 7월 | 조정폭 | 22년 4월 | 22년 7월 | 조정폭 | ||
| (A) | (B) | (B-A) | (A) | (B) | (B-A) | ||
| 세계전반 | 6.1 | 3.6 | 3.2 | -0.4 | 3.6 | 2.9 | -0.7 |
| 선진국 | 5.2 | 3.3 | 2.5 | -0.8 | 2.4 | 1.4 | -1.0 |
| 미국 | 5.7 | 3.7 | 2.3 | -1.4 | 2.3 | 1.0 | -1.3 |
| 유로존 | 5.3 | 2.8 | 2.6 | -0.2 | 2.3 | 1.2 | -1.1 |
| 일본 | 1.6 | 2.4 | 1.7 | -0.7 | 2.3 | 1.7 | -1.9 |
| 신흥국 | 6.8 | 3.8 | 3.6 | -0.2 | 4.4 | 3.9 | -0.5 |
| 중국 | 8.1 | 4.4 | 3.3 | -1.1 | 5.1 | 4.6 | -0.5 |
| 한국 | 4.0 | 2.5 | 2.3 | -0.2 | 2.9 | 2.1 | -0.8 |
| 출처: | IMF, World Economic Outlook(2022.07) |
이처럼 IMF는 2022년 및 2023년의 세계 경제성장률 전망치를 각각 0.4%p, 0.7%p 하향 조정하였습니다. 이는 인플레이션과 이에 따른 금리 인상의 영향이 본격화될 경우 세계 경제 성장 동력이 급격히 약화될 수 있다는 인식이 반영된 것으로 판단됩니다. IMF는 고물가의 장기화, 물가대응 과정에서의 부정적 파급효과, 전쟁 등 하방 리스크 확대 가능성 등의 위험요인이 존재하고 있음을 밝히며, 추가로 유럽이 러시아산 가스 수입을 전면 중단할 때 세계 경제 성장률은 2022년 2.6%, 2023년 2.0%까지 하락한다는 시나리오를 제시했습니다. IMF는 러시아-우크라이나 전쟁에 따른 에너지 및 식품 가격 상승, 중국의 지속적인 봉쇄, 주요국 통화 긴축에 따른 신흥국 부채 부담 증가 등의 거시경제 관련 위험 요인을 언급하며, 이를 지속적으로 점검하여야 한다고 밝혔습니다. 한편 한국은행이 2022년 5월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2021년 국내 경제 성장률은 4.0%를 기록하였으며, 2022년에는 2.7%로 성장할 것으로 전망하였습니다. 이는 2022년 2월 전망치 대비 0.3%p 하향한 전망치로, COVID-19의 재확산에 따른 중국의 봉쇄조치, 러시아-우크라이나 전쟁 등으로 주요국의 성장세 둔화, 주요국의 금리 인상의 불확실성 등이 반영된 것으로 판단됩니다.
| [한국은행 국내 경제성장 전망] |
| (단위: %) |
| 구분 | 2021년 | 2022년(E) | 2023년(E) | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 연간 | 상반기 | 하반기 | 연간 | 상반기 | 하반기 | 연간 | |
| GDP | 4.0 | 2.8 | 2.5 | 2.7 | 2.3 | 2.5 | 2.4 |
| 민간소비 | 3.6 | 3.9 | 3.5 | 3.7 | 3.1 | 2.3 | 2.7 |
| 설비투자 | 8.3 | -5.4 | 2.6 | -1.5 | 6.4 | -2.1 | 2.1 |
| 지식재산생산물투자 | 3.9 | 4.7 | 3.3 | 4.0 | 3.4 | 3.9 | 3.7 |
| 건설투자 | -1.5 | -3.4 | 2.2 | -0.5 | 3.9 | 1.5 | 2.6 |
| 상품수출 | 9.8 | 5.8 | 1.1 | 3.3 | 0.6 | 3.6 | 2.1 |
| 상품수입 | 11.8 | 5.3 | 1.5 | 3.4 | 2.4 | 2.4 | 2.4 |
| 출처: | 한국은행, 경제전망보고서(2022.05) |
또한, 원유 및 곡물 등의 원자재 가격 상승, 공급차질 심화 등의 이유로 금년 중 소비자물가 상승률은 크게 높아질 것으로 전망되며, 근원물가(식료품, 에너지 제외)도 거리두기 해제에 따른 수요 증가로 인해 상당폭 상승할 것으로 예상하였습니다. 그로 인해 2022년과 2023년의 소비자물가 상승률은 각각 4.5%, 2.9%를 나타낼 것으로 전망하였습니다. 이처럼 원자재 가격의 급격한 상승, 공급망 차질 심화, 미 달러 강세 지속 등 다양한 불확실성이 상존하고 있는 상황으로, 향후 국내 경제활동이 위축될 위험이 존재합니다. 상기한 대내외적 부정적인 요소는 향후 국내외 경기의 변동성 확대로 이어져 글로벌 소비 심리 등을 비롯하여, 당사와 관련한 전방산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. COVID-19, 러시아-우크라이나 전쟁 등의 사태가 원할하게 해결되지 못해 거시경제가 지속적으로 둔화 또는 침체될 경우, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사의 매출 구성의 대부분을 차지하는 타이어 금형 사업은 중국, 유럽 등 국내외에 생산시설을 보유하고 있습니다. 상기한 대내외적 부정적인 요소에 의해 국내외 경기 둔화로 인하여 소비 위축 또는 기업의 투자 및 생산 감소가 지속될 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| 나. 전방산업 부진타이어금형 및 타이어 제조설비 산업은 타이어 및 자동차 산업의 경기와 밀접하게 연결되어 있습니다. 후방 연쇄 효과를 지닌 자동차 산업은 현재 국내외적으로 부진을 면치 못하고 있습니다. 또한, COVID-19 재확산과 러시아-우크라이나 전쟁에 따른 자동차 부품 공급망의 마비, 글로벌 경기 침체 및 지정학적 이슈로 향후 글로벌 및 국내 완성차 업체의 생산량 및 판매량이 감소되어 전방산업은 추가적으로 부진할 수 있습니다. 자동차 산업의 부진은 당사의 전방산업인 타이어 산업의 침체로 이어지며 이에 따라 당사의 외형 성장 및 수익성이 악화될 수 있으니 투자자 분들은 이 점 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다. |
당사의 주요 제품인 타이어 금형, 타이어 제조설비의 수요는 주요 전방산업인 타이어 산업의 수요와 연동되어 직접적인 영향을 받습니다. 또한 당사의 전방산업인 타이어 산업은 최전방산업인 자동차 산업과 밀접한 관계를 지니고 있기 때문에 당사는 자동차 및 타이어 산업과 연동되어 직접적인 영향을 받고 있습니다. 자동차 산업은 소재와 부품생산에 관련된 철강 금속 공업, 기계 공업, 전기 전자 공업, 석유 화학 공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있습니다. 이에 따라, 자동차 산업은 생산 유발 파급 효과가 매우 큰 산업으로써 타 산업으로부터 중간재를 구매하여 최종 수요재인 자동차를 완성하는 사업 특성상 후방 연쇄 효과(Backward Linkage Effect: 선도 산업의 발전이 그 선도산업에 투입될 중간투입재를 생산하는 산업의 발전을 유발하는 효과)가 매우 높습니다. 따라서 당사의 사업 또한 자동차 산업의 국/내외 시장 현황이 매우 중요한 요소입니다. ① 글로벌 자동차 시장
| [연도별 글로벌 자동차 생산 판매 추이 및 전망] |
| 출처: | 한국신용평가, 자동차산업보고서(2022.05) |
현재 연간 글로벌 자동차 생산량은 2017년 약 95백만대를 기록한 후 2018년 94백만대, 2019년 89백만대로 매년 감소하는 추이를 보이면서 하락세에 진입하였습니다. 2020년 COVID-19의 영향으로 전세계 완성차 및 자동차 부품 공장 가동이 일시 중단되었고 수요 또한 위축되면서 글로벌 자동차 생산량은 2019년 대비 -15.7% 감소한 75백만대 수준을 기록하였습니다. 2021년 COVID-19의 영향을 일부 상쇄하며 2020년 대비 4% 상승한 78백만대를 기록하였으나 여전히 COVID-19 확산 이전의 생산량을 회복하지 못하고 있는 상황입니다. 2022년 현재에도 차량용 반도체 공급 부족 사태, 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 우크라이나 자동차 부품사의 생산 차질, 그리고 중국의 일부 도시 봉쇄 조치로 인한 현지 완성차 공장과 자동차 부품 업체들의 생산 차질 등이 발생하며 자동차 공급망의 개선 속도는 지연될 것으로 예상됩니다. 현재 연간 글로벌 자동차 판매량 또한 2017년 95백만대를 달성한 후 2018년 94백만대, 2019년 90백만대로 감소 추이를 보이고 있습니다. 2020년 COVID-19의 영향으로 수요 위축과 판매 영업 활동이 불가능해지자 글로벌 자동차 판매량은 77백만대로 2019년 대비 14.4% 감소하였습니다. 2021년 글로벌 자동차 생산량이 증가함에 따라 80백만대로 3.9% 상승하였으나 기존의 판매량은 회복하지 못하는 상황입니다. 2022년 억눌렸던 자동차 구매 수요가 인플레이션과 금리 인상 등의 부정적 요인으로 일부 상쇄됨에 따라 자동차 판매량 개선 속도는 지연될 것으로 예상됩니다. ② 내수자동차 시장현재 COVID-19 사태는 완성차 시장에 큰 악재로 작용하고 있습니다. 차량용 반도체와 일부 부품의 경우 여전히 수급 지연 문제로 인하여 공급에 차질이 생기고 있습니다. 국내 완성차 업체의 차량용 반도체 수급 상황은 6월 이후 수급 상황이 개선되고 있는 것으로 보이나 COVID-19의 재확산과 지정학적 문제로 인해 추가적인 수급의 악화가 발생할 수 있습니다. 반도체 수급이 악화될 경우, 완성차 공장의 원할히 가동되지 않아 생산에 차질이 생길 수 있습니다. 전방산업인 자동차산업이 공급망의 차질로 인해 침체되어 있는 상황에서 완성차 업체의 실적 부진은 타이어 산업 영위자들의 수주 물량에 영향을 주고 있습니다. 세계 경기 침체와 지정학적 문제 등 다양한 외생변수들로 인하여 글로벌 자동차와 타이어의 생산수요가 감소할 경우, 당사의 수익성은 직접적으로 영향을 받을 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.현재 타이어 시장은 완성차 업체에 납품하는 신차용 OE(Original Equipment)와 타이어 유통망에 납품하는 교체용 RE(Replacement Equipment)로 구분되며, OE 판매는 자동차 생산량과 정비례하며, RE는 자동차 등록대수와 평균 운행거리에 비례하는 특성을 보입니다. 2021년 기준 글로벌 타이어 수요는 OE 시장이 약 24%, RE 시장이 약 76%를 차지하고 있으며 최근 3년 동안 전체적인 시장이 성장하지 못했습니다. 2020년 OE와 RE의 판매량은 전년대비 약 16%, 9% 감소했고 이는 COVID-19의 영향으로 신차 출고 지연과 운행 거리 감소에 따른 결과입니다. 2021년 OE와 RE의 판매량은 전년대비 약 1%, 11% 증가했지만 여전히 이전의 수요를 회복하고 있지 못한 상황입니다.
| [글로벌 타이어 판매량 추이] |
| (단위: 백만개) |
| 구분 | 유럽 | 북미/중미 | 아시아(인도 제외) | 남미 | 아프리카/ 인도/중동 |
독립국가 연합 |
합계 | |
| 2019 | RE | 374 | 280 | 282 | 66 | 104 | - | 1,143 |
| OE | 100 | 79 | 195 | 16 | 30 | - | 421 | |
| 합계 | 474 | 359 | 477 | 83 | 134 | - | 1,563 | |
| 2020 | RE | 287 | 288 | 266 | 54 | 91 | 53 | 1,039 |
| OE | 71 | 63 | 176 | 11 | 25 | 7 | 353 | |
| 합계 | 358 | 351 | 442 | 65 | 116 | 60 | 1,392 | |
| 2021 | RE | 315 | 327 | 277 | 68 | 106 | 61 | 1,154 |
| OE | 67 | 62 | 180 | 12 | 28 | 7 | 356 | |
| 합계 | 382 | 389 | 457 | 80 | 134 | 68 | 1,510 | |
| 출처: | Michelin Registration Document 2019~2021 |
| 주1) | 상기 수치는 Passenger Car 및 Light Truck 합계 판매량 수치입니다. |
| 주2) | 터키 판매량은 유럽 판매량 수치에 포함되었습니다. |
향후 COVID-19의 확산세를 예상하기 어렵지만, COVID- 19가 재확산될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대와 이동거리 감소로 이어질 수 있습니다. 또한, 국내외 경기 침체, 전쟁 등의 지정학적 문제로 인하여 글로벌 및 국내 완성차 업체의 생산량이 감소할 수 있습니다. 그 결과 타이어 시장의 연쇄적인 생산 및 판매 부진이 발생하게 되어 업황이 악화될 수 있습니다. 이에 따라 당사가 영위하는 타이어 금형 사업 및 타이어 제조설비 사업은 업황이 악화되어 수익성에 타격을 입을 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
| 다. 전방산업의 변화완성차 시장은 기후변화 대응을 위한 환경규제 강화로 인하여 내연기관차에서 전기자동차로 전환되고 있습니다. 2021년 전기자동차의 판매량은 약472만대로 완성차 판매량의 5.8%를 차지하고 있으며 2030년 2700만대, 2040년 5700만대로 빠르게 성장할 것이라고 예측됩니다. 전기자동차의 특성상 하중무게와 토크가 증가하기에 전기자동차 전용 타이어의 개발이 요구됩니다. 전방산업인 타이어 업체들이 전기자동차 전용 타이어를 개발하고 출시함에 따라 당사가 영위하는 타이어 금형 및 타이어 제조설비 사업 또한 추가적인 연구 개발이 요구되며 연구개발의 축소로 기술경쟁력을 확보하지 못할 시 고객사가 이탈할 수 있으니 이 점 유의하시어 임하시길 바라겠습니다. |
현재 완성차 시장은 기후변화 대응을 위한 세계적 온실가스 의무감축 등 대기오염에 따른 환경규제 강화로 인하여 기존의 내연기관차에서 전기자동차로 전환되고 있습니다. 2021년 글로벌 전기차 신차 판매량은 약 472만대로 전년 대비 112% 증가하였고 전체 완성차 판매량의 5.8%를 차지하며 급속도로 성장하고 있습니다. S&P Global Platts는 2030년 전기자동차의 판매량은 2700만대로 완성차 시장의 약 30%를 차지할 것이고, 2040년에는 5700만대로 성장하여 완성차 시장의 약 54%를 차지하며 내연기관차의 판매량을 뛰어넘을 것이라고 예측합니다.
| [글로벌 전기자동차 판매 추이 및 전망] |
| 출처: | Research & Insights by S&P Global Commodity Insights, Future Eenergy Outlooks |
내연기관차는 연료를 연소하여 엔진을 가동하는 방식으로 이동하나, 전기자동차는 배터리의 전기를 이용해 모터를 가동하여 이동하는 방식입니다. 전기차동차는 배터리의 무게로 인해 동급 기존 내연기관차에 비해 하중무게가 약 200kg 증가하게 되고 타이어를 회전시키는 힘인 토크가 높아지기에 이를 고려한 전용 타이어의 장착이 요구됩니다. 이에 타이어 업체들은 기존의 타이어 보다 내구성을 강화한 전기자동차 전용 타이어를 출시하였고 지속적으로 신제품을 개발하고 있습니다. 최전방산업인 자동차 산업의 변화로 당사의 전방 산업인 타이어 산업의 상황도 급변함에 따라, 당사가 영위하는 타이어 금형 사업 및 타이어 제조설비 사업 또한 연구 개발이 요구되는 상황입니다. 향후 당사의 연구 개발이 축소될 경우 고객사가 요구하는 수준의 기술경쟁력을 확보하지 못할 수 있습니다. 따라서 기술경쟁력을 확보하지 못할 시 고객사가 이탈할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
| 라. 원재료 가격상승에 따른 수익성악화위험당사는 높은 매출원가율을 기록하고 있으며 매출총이익률이 최종 영업이익률에 미치는 영향이 크기에 원자재의 수급 및 조달능력은 당사의 수익성을 결정하는 중요한 요소 중 하나입니다. 이에 따라 당사는 주요 원자재 가격 상승을 회피하기 위해 원재료 매입처다원화 정책을 실시하고 있습니다. 다만, 주요 원자재인 철자재류와 알루미늄 합금류의 경우, 글로벌 경기 및 각국의 정책 등 다양한 외부요인으로 인하여 상승할 수 있는 통제 불가능한 요소입니다. 또한 당사는 수주 기반의 사업을 영위하고 있기에 원자재 비중은 임의로 조정할 수 없는 통제 불가능한 요소입니다. 따라서, 외부요인으로 인하여 주요 원재료의 가격이 상승할 시 당사는 판매가격에 원재료의 가격 상승분을 반영하기 어렵습니다. 이에 따라 통제 불가능한 요소로 인하여 원재료의 가격이 상승하거나, 가격이 상승한 원재료가 주료 사용되는 제품의 수주가 증가할 시 당사의 수익성은 악화될 수 있으니 투자자 분들은 이 점 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다. |
타이어 금형과 타이어 제조설비 사업은 타이어 제조업체의 요구에 따라 제품을 생산하는 '선주문 후생산' 방식의 특성을 갖고 있습니다. 그러므로 매년 선주문되는 제품 비중에 따라 원재료의 매입 비중 및 가격 상승에 노출되는 위험도가 달라지기에 원재료 가격 상승과 제품 생산 비중에 따라 원가율이 변동하는 특징을 지닙니다. 당사의 타이어 제조설비 사업 부문은 2013년부터 TURN-KEY 제작 방식으로 변경되어 현재 원재료를 매입하고 있지 않습니다. 하지만 당사의 매출의 대부분을 차지하는 타이어 금형 사업은 원재료의 매입이 지속적으로 발생하고 있습니다. 따라서 원자재의 수급 및 조달능력은 당사의 수익성 및 경쟁력 확보에 중요한 수단으로 작용하고 있으며, 원자재 가격의 상승분을 제품 판매가격에 반영하지 못하면 수익성이 악화되는 구조입니다.
| [금형 사업 부문의 주요 원재료] |
| 구분 | 제품 개요 |
| 캐스팅 몰드 | - 주요재질: 알루미늄(AC7A)- 용도: 승용차용, 경트럭용, 트럭/버스용, 오토바이용 |
| 인그레이빙 몰드 | - 주요재질: 알루미늄(AC7A), 스틸(SC42)- 용도: 승용차용, 경트럭용, 트럭/버스용, 오토바이용 |
| 다분할 몰드 | - 주요재질: 알루미늄(AC7A), 스틸(SC42)- 용도: 승용차용(고급, 대형) |
| 컨테이너(CONTAINER) | - 주요재질: 스틸(SC42), 철판, 덕타일 |
당사의 주요 원자재는 캐스팅몰드와 인그레이빙 몰드이며, 캐스트 몰드의 경우 마스터모델에서 코어모델을 복제한 후 주형틀을 이용하여 생산하는 금형주조 방식으로 제작되며 주요 원자재는 알루미늄입니다. 인그레이빙 몰드는 소재 구분없이 소재에 직접 가공하여 제작하는 방식으로 제작되며 주요 원자재는 알루미늄과 스틸입니다. 당사의 원자재 비중은 캐스팅몰드와 인그레이빙몰드의 선주문 수량에 따라 수동적으로 정해지기 때문에 이에 따라 사용되는 알루미늄과 철자재류의 원자재 가격 상승은 당사의 수익성에 유의미한 영향을 끼칩니다.
| [주요 원자재 가격변동 추이 및 매입비중] |
| (단위: 원, 백만원) |
| 구분 | 2022년 반기 | 2021년 | 2020년 | 2019년 | |
| 주강류(kg) | 국내 | - | - | 1,594 | 1,577 |
| 수입 | - | - | - | - | |
| 매입액 | - | - | 7 | 134 | |
| 매입비중 | - | - | 0% | 2% | |
| AL합금류(kg) | 국내 | 5,018 | 3,652 | 2,533 | 2,685 |
| 수입 | - | - | - | - | |
| 매입액 | 905 | 1,673 | 1,671 | 1,672 | |
| 매입비중 | 31% | 37% | 29% | 26% | |
| 철자재류(kg) | 국내 | 1,452 | 1,220 | 863 | 942 |
| 수입 | - | - | - | - | |
| 매입액 | 749 | 1,080 | 1,202 | 1,676 | |
| 매입비중 | 26% | 24% | 21% | 26% | |
| 주1) | 원자재의 가격변동의 단위는 원/kg이고 매입액의 단위는 백만원입니다. |
| 주2) | 타이어 제조설비 사업 부문은 2013년부터 TURN-KEY 제작 방식으로 변경되어 현재 원재료를 매입하지 않고 있으며, 과거 주요 매입 원재료는 구매품으로 구매품의 항목이 400여 종으로 다양하며, 고정 거래 업체로부터 매입하였기에 단가의 변동이 크지 않으므로 단가 추이는 기재하지 않았습니다. |
| 주3) | 2020년 이후 주강류 매입이 없으므로, 매입 단가는 기재하지 않았습니다. |
| 주4) | 당사의 주요 원재료인 주강류, AL합금류, 철자재류에 대해서만 기재하였으며, 비중은 총 매입 대비 비중입니다. |
타이어 금형 사업의 주요 원자재인 철자재류의 kg당 가격의 경우 2019년 온기에서 2021년 온기까지 942원에서 1,220원으로 약 30% 상승하였습니다. 반면 매입액은 2019년 온기 1,676백만원(26%), 2020년 온기 1,202백만원(21%), 2021년 온기 1,080백만원(24%)을 기록하며 점차 감소하고 있습니다. 알루미늄 합금류의 경우 kg당 가격이 2019년 온기에서 2021년 온기까지 2,685원에서 3,652원으로 약 36% 상승하였습니다. 해당 원재료의 매입비중은 2019년 1,672백만원(26%), 2020년 1,671백만원(29%), 2021년 1,673백만원(37%)을 차지하며 그 비중은 점차 증가하였습니다. 주요 원자재의 가격 상승분은 내부적인 통제로 인한 상승이 아닌 외부요인으로 인한 상승에 기인합니다. 따라서 통제 불가능성에 따라 당사의 주요 원자재인 철자재류와 알루미늄 합금류의 가격이 다시 상승할 수 있습니다. 당사는 현재 원재료가 매출원가에서 차지하는 비중이 17% 내외이며, 주요 원자재 가격 상승을 회피하기 위해 자체적으로 원재료 매입처 다원화 정책을 실시하고 있습니다. 다만, 원재료의 경우 글로벌 경기 및 각국의 정책 등 다양한 외부요인으로 인하여 상승할 수 있는 통제 불가능한 요소입니다. 또한 당사는 수주 기반의 사업을 영위하고 있기 때문에 원자재 비중 또한 통제 불가능한 영역에 있습니다. 외부요인으로 인하여 주요 원재료인 철자재류와 알루미늄 합금류 등의 가격이 상승할 시 당사는 판매가격에 원재료의 가격 상승분을 전가하기 어려울 것으로 판단됩니다. 이에 따라, 통제 불가능한 외부의 요소로 인하여 원재료 가격이 상승하거나, 가격이 상승한 원재료가 주로 사용되는 제품의 수주가 증가할 시 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자 분들은 이 점 유의하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다.
| 마. 판매단가 하락의 위험 당사가 영위하는 타이어 금형 산업은 가격협상력이 고객사인 타이어 제조업체에게 있고 판매가격의 예측은 어려운 상황입니다. 이에 따라 당사의 주요 제품 판매단가는 1) 전방산업인 타이어 제조업의 업황 악화로 고객사들이 수익성 확보를 목적으로 판매단가의 하락을 요구할 경우, 2) 중국 경쟁업체의 저가 수주 전략으로 인해 가격 경쟁이 심화될 경우, 하락이 발생할 수 있습니다. 타이어 금형의 소모품적 특성상 연도별 판매가격의 변동폭이 크지 않음에도 불구하고 낮은 가격 협상력으로 인하여 판매가격이 하락할 시 당사의 수익성은 악화될 수 있으니 투자자 분들은 이 점 유의하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다. |
당사의 주요제품인 타이어 금형은 타이어 제조업체 내에서 소모품적 성격을 지니고 있습니다. 또한, 타이어의 패턴이 주기적으로 변경됨에 따라 일정한 교체주기가 존재하며 타이어 금형은 당사의 고객사인 타이어 제조업체의 매출원가에서 차지하는 비중이 1% 미만으로 추정되기에 제품 판매단가의 인하 압박이 타 산업 대비 낮은 특성을 보이고 있습니다. 하지만 산업의 구조상 당사는 판매단가 결정에 대한 가격 협상력이 낮기 때문에 타이어 제조업체의 판매단가의 하락 압력에 의해 매출총이익률이 하락할 수 있습니다.
| [사업 부문별 매출액 및 영업이익] |
| (단위: 백만원) |
| 구분 | 2022년 반기 | 2021년 | 2020년 | |||
| 매출액 | 영업이익 | 매출액 | 영업이익 | 매출액 | 영업이익 | |
| 타이어 금형사업부문 | 26,139(99.78%) | (7,651) | 52,360(98.88%) | (20,615) | 74,747(97.35%) | (11,498) |
| 타이어 제조설비사업부문 | 7(0.03%) | 7 | 39(0.07%) | 325 | 1,820(2.37%) | 470 |
| 기타 부문 | 50(0.19%) | (129) | 556(1.05%) | (1,239) | 217(0.28%) | (1,242) |
| 연결 조정 | -(0.00%) | 3,530 | -(0.00%) | 3,239 | -(0.00%) | 2,218 |
| 총 합계 | 26,196 | (4,243) | 52,955 | (18,290) | 767,847 | (10,053) |
| 주1) | 연결재무제표 기준 |
당사의 주요제품인 타이어금형은 매출 비중에서 2020년, 2021년 온기 기준 각각 97.35%, 98.88%를 차지하고 있고 2022년 반기 기준 99.78%를 차지하고 있습니다. 이에 따라 당사의 수익성은 타이어 금형 사업부문에 해당하는 제품의 판매 단가의 상승과 하락에 직접적으로 영향을 받습니다.
| [최근 3개년 제품별 판매가격 추이] |
| (단위: 천원, USD) |
| 품목 | 2022년 2분기 | 2021년 | 2020년 | 2019년 | ||
| 타이어 금형 | CASTING | 내수 | 14,240 | 14,214 | 14,120 | 12,802 |
| 수출 | 19,153 | 18,013 | 18,764 | 20,616 | ||
| ($15,534) | ($15,740) | ($15,901) | ($17,686) | |||
| ENGRAVING | 내수 | - | - | 18,200 | 16,504 | |
| 수출 | - | - | - | 17,611 | ||
| - | - | - | ($15,108) | |||
| CONTAINER | 내수 | - | - | - | - | |
| 수출 | - | - | 22,701 | 19,965 | ||
| - | - | ($19,238) | ($17,128) | |||
| SIDE ONLY | 내수 | 4,705 | 4,316 | 3,673 | 4,070 | |
| 수출 | 5,509 | 4,532 | 4,928 | 5,348 | ||
| ($4,468) | ($3,960) | ($4,176) | ($4,588) | |||
| 타이어 설비 | TBM | 내수 | - | - | - | - |
| 수출 | - | - | 762,443 | |||
| - | - | - | ($654,092) | |||
| DRUM | 내수 | - | - | 20,533 | 22,091 | |
| 수출 | - | - | 22,015 | 24,491 | ||
| - | - | ($21,199) | ($21,010) | |||
| 주1) | 상기 가격 변동은 완제품 가격 기준으로 수리 및 부분품 매출의 가격변동은 제외 |
| 주2) | 서울외국환중개에 고시된 2022년 1분기 누적 평균환율을 적용(1,204.95원/USD) |
| 주3) | 타이어 금형 및 타이어 제조설비 부문은 제품의 패턴, 규격 및 고객사의 요구 사항에 따라 생산되는 제품의 형태가 다양한 다품종 소량생산의 성격을 갖고 있어 주요 제품군이 어느 한 종류로 특정되지 않는 특성을 가지고 있습니다. 따라서 당사는 가격을 산출함에 있어 제품군 전체를 내수/수출로 구분한 후 각 매출 방식에 따라 판매 총액을 판매수량으로 나눈 평균단가를 적용하였습니다. |
캐스팅몰드의 수출 판매가격은 2019년 온기부터 2021년 온기까지 12.6% 감소하였는데 내수의 경우 11.0% 증가하였습니다. 2021년 1분의 경우 내수 판매가격과 수출 판매가격 각각 5.9%, 10.2% 증가하였습니다. 사이드 플레이트의 내수 판매가격은 2019년 온기부터 2021년 온기까지 6.0% 증가였으나 수출 판매가격은 15.3% 감소하였습니다. 수출 제품과 내수 제품 모두 판매 단가가 증가하였다가 하락하는 등 변동하는 모습을 보이고 있어 제품 판매가격의 예측이 어려운 상황입니다. 현재 당사는 국내 시장보다는 세계 시장을 주요 타겟으로 하며 전체 매출액의 80% 이상을 해외 타이어 제조업체에 판매하고 있습니다. 또한 타이어 금형 제품은 소모품적 성격을 지니고 있어 제품 판매 단가의 하방경직성이 존재합니다. 그러나 타이어 금형의 경우 계절 타이어(4계절용, 여름용, 겨울용) 단가에 따라 판매가격이 변동되고 당사는 가격협상력에 우위를 지니고 있지 않기 때문에 전방 산업이 약화되어 타이어 제조업체가 원가경쟁력을 확보하려 하거나, 중국 경쟁사들이 추가적으로 저가 수주 공략을 취할 시 당사의 제품 판매가격은 하락할 수 있습니다. 이러한 외부요인에 따라 당사의 수익성이 낮아질 수 있으니 투자자 분들은 이 점 유의하시어 투자하시길 바라겠습니다.
| 바. 낮은 연구개발비 및 기술 유출에 따른 위험 당사는 기술력 향상을 위해 매년 평균적으로 매출액의 약 1% 수준의 연구개발비를 지출하고 있지만 이는 업계 평균 추정치인 2.2%보다 낮은 수준입니다. 당사가 타이어 제조 업체의 다양한 요구에 맞춰 신기술을 요하는 부분변수들을 매년 새로 반영해야 되기 때문에 끊임없는 기술개발이 필요한 상황입니다. 이 점을 감안하면 낮은 연구개발비의 지출은 장기적으로 당사의 기술 경쟁력 약화로 이어질 수 있습니다. 이는 당사의 경쟁력을 약화시킬 수 있으니 투자자 분들은 해당 사항을 유념하시어 투자하시길 바랍니다. |
| [연구개발 담당 조직] |
| 구 분 | 하위조직 | 업무 내용 |
| 연구소 | 생산기술팀 | - 3D CAD/CAM Module 개발- 설비 개선/개발 |
| AM생산팀 | - 금속 3D프린터 기술연구개발 | |
| 선행개발팀 | - 주조 공정 개선- 원재료(우레탄 수지, Rubber, 석고)개선- 가공기술 향상 및 신규 가공기술 개발 | |
| 도면관리도면설계 | - 도면 관리 및 설계 |
당사가 영위하는 타이어 금형 산업은 세부적으로 타이어 금형 산업의 매출액 대비 연구개발비 비중을 파악하기는 어렵습니다. 다만, 한국금형공업협동조합에 따르면 금형 산업 자체에 대한 연구개발비 비중은 2019년 매출액 대비 2.2%로 조사되고 있습니다. 당사는 업계 평균 대용치인 2.2%보다 낮은 매출액 대비 약 1% 수준의 연구개발비를 사용하여 주조 공정을 개선하고 가공 기술을 개발하고 있습니다. 현재는 연구개발팀을 따로 두고 3D CAD/CAM을 이용한 모듈을 개발하고 향후 다가올 산업의 변화에 대비하고 있습니다. 하지만, 타이어 제조업체의 부분변수들을 매년 새로 반영해야 된다는 점을 감안하면 업계 평균 대비 낮은 연구개발비를 지출하는 것은 장기적으로 당사의 기술 경쟁력을 저하시킬 수 있습니다. 타이어 제조업체들이 전기자동차 전용 타이어를 개발하는 상황에서 기술 경쟁력의 저하는 고객사의 일탈을 초래할 수 있기에 투자자 분들은 이 점 유념하시길 바라겠습니다.
| [연구개발비용추이] |
| (단위: 백만원) |
| 구분 | 2022년도 2분기 | 2021년도 | 2020년도 | |
| 비용처리 | 제조경비 | - | - | - |
| 판관비 | 230 | 434 | 636 | |
| 합계(매출액대비 비율) | 230(1.81%) | 434(1.58%) | 636(1.50%) | |
| 구분 | 연구과제 | 연구기관 | 연구결과 및 기대효과 | 개발 기간 |
| 타이어금형 | 레터링 CAM Software 업그레이드 | (주)세화아이엠씨 연구소 | - 자체 개발한 레터링 CAM Software 사용 환경 개선- 64bit 환경으로 업그레이드하여 연산 처리 속도 향상 | 2020.01~2020.05 |
| 타이어금형 | 뿌리기술전문기업인증획득 | (주)세화아이엠씨 연구소(인증기관)중소벤처기업부 | - 쾌속 금형 제조기술(3D프린팅)분야 뿌리기술 전문기업 지정 완료 (2020.07.24), 지정번호 제200402-0055호 | 2020.06~ 2020.07 |
| 타이어금형 | 레터링 설비 B축 개선/개발 | (주)세화아이엠씨 연구소 | - 너링 가공 품질 향상 및 설비 보전 효율성 향상- B축 감속기 수명 연장 및 너링 품질 향상 | 2020.01~2020.08 |
| 타이어금형 | 사이프 스케치 자동 생성 모듈 개발 | (주)세화아이엠씨 연구소 | - 마스터모델 홈가공 프로그램 작업 효율성 개선- 홈가공 프로그램 작성 시간 약 70% 단축 | 2020.01~ 2020.11 |
| 타이어금형 | 마스터모델 가공 시뮬레이션 환경 구축 | (주)세화아이엠씨 연구소 | - 마스터모델가공시 NC시뮬레이션 프로그램 적용- 가공 전 사전 검증 능력 향상 | 2020.01~ 2020.11 |
| 타이어금형 | 마스터 플레이트 가공 조립 개선 | (주)세화아이엠씨 연구소 | - Radial 형식 M/P의 가공 방식 개선- 가공 품질 향상을 통한 마무리 시간 감소 | 2020.01~ 2021.04 |
| 타이어금형 | Lettering Tool 공구 자동 연마기 도입 및 Setup | (주)세화아이엠씨 연구소 | - 수작업 제작 공구의 자동 연마기 도입을 통한 품질 안정화 | 2020.05~ 2021.03 |
| 타이어금형 | 신터링 사이프 모델링 PG 매크로 개발 | (주)세화아이엠씨 연구소 | - 개별 측정하던 다수의 사이프의 치수 자동 측정 매크로 개발- 작업 소요시간 단축 약 75% | 2021.08~ 2021.09 |
| 타이어금형 | Tool 자동 연마기 도입 및 최적화 | (주)다이나믹디자인 연구소 | - Tool 연마 자동화를 통한 품질 향상- Tool 수작업 연마의 자동화 변경 | 2020.11~ 2021.12 |
| 타이어금형 | 차세대 컨트롤러 개발 | (주)다이나믹디자인 연구소 | - 3~5축 설비에 통합적으로 활용 가능한 멀티플랫폼 컨트롤러 개발- 기존 컨트롤러 대체 및 신규 전용 설비 개발 시 연동하여 활용 가능 | 2021.01~ 2021.12 |
| 타이어금형 | 레터링 장비용 C축 테이블 개발 | (주)다이나믹디자인 연구소 | - 유지보수가 거의 필요 없고 백래쉬가 발생하지 않는 C축 개발- 가공 품질 향상- 자체 수리 가능하여 유지보수 용이 | 2021.01~ 2021.12 |
| 타이어금형 | 신규 국산 비발포 석고 1차 개발 | (주)다이나믹디자인 연구소 | - 국산 선고 개발을 통한 수입 원재료 대체 및 품질 향상 목적 | 2018.01~ 2022.06 |
| 타이어금형 | 레터링 설비 컨트롤러 업그레이드 | (주)다이나믹디자인 연구소 | - 기존 컨트롤러를 신규컨트롤러(K&H)로 교체 및 기능 개선- Side 데코 가공 가능 목적- 운휴 설비 6대 설치 완료 및 최대 월 24조 추가 데코가공 CAPA 확보 | 2021.01~ 2022.06 |
| 사. 환율변동에 따른 위험 당사의 유럽, 중국 등 전세계적으로 사업을 영위하고 있습니다. 또한 운영 및 시설 자금을 USD, EUR, JPY 등의 통화로 조달하고 있어 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 현재 원/달러 환율은 불안정한 대외환경으로 인해 1300원대를 유지하고 있으며 당사가 미래 환율을 예측하고 완전헤지 하기는 어려운 상황입니다. 이에 따라 환율 변동은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 분들은 이 점 유의하시길 바라겠습니다. |
당사의 연결실체는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 운영 및 시설 자금 조달 뿐 아니라 사업에 있어 USD, EUR, JPY 등의 통화 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 변동은 당사의 금융손익에 있어 외화환산평가수익 및 손실에 직접적인 영향을 주고 있습니다.
| [최근 3년 원/달러 환율 추이] |
| 출처: | 서울외국환중개 |
2020년은 COVID-19의 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되었고 그 결과, 국내외 시장금리는 하락세가 지속되고 원/달러 환율은 큰 상승을 보이면서 변동성이 확대되었습니다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 2020년 이후 3회에 걸친 긴급회의를 통해 기준금리를 0.00%~0.25%로 전년대비 1.50%p 인하하였고, 양적완화 실시 규모를 무제한 확대하기로 결의하는 등의 COVID-19로 인한 경기하방 위험과 금융시장 불안을 안정시키기 위한 통화정책 수단을 발표하였습니다. 미국 정부의 추가 부양책 발표와 중앙은행의 제로금리 유지 선언 등으로 환율은 지속해서 하락하였으나, 이후 글로벌 경제회복 기대감과 기대 인플레이션 상승 등의 이유로 원달러 환율은 상승 전환하였습니다. 2021년 6월 FOMC 이후 미국의 테이퍼링 이슈, 변이 바이러스의 확산 및 헝다그룹의 디폴트 가능성 등이 제기되며 안전자산 선호 심리에 따라 달러화 강세 현상은 심화되었습니다. 2022년에 들어 러시아-우크라이나 전쟁에 따른 경기 침체 불안감, 과도한 인플레이션에 따른 미국의 자이언트 스텝 예고 등으로 인해 환율이 크게 상승하였고 2022년 7월 18일에는 2009년 7월 이후 13년여 만에 장중 가장 높은 수준인 1323원 대를 기록하였습니다. 현재에도 원달러 환율은 1300원 대를 유지하며 불안정한 흐름이 이어지고 있습니다.
| [연결실체의 단기차입금] |
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 차입처 | 연이자율 | 만기일 | 당분기말 | 전기말 | 비고 |
| 운전자금등 | 안양저축은행 | 7.00% | - | - | 1,900,000 | 원화 |
| (주)산타클로스빌리지 | 4.60% | 2022.07.27 | 2,000,000 | - | 원화 | |
| IBK Qingdao | 4.95% ~5.20% | - | 132,363 | 93,130 | 외화 | |
| First Bank(Piraeus) | LIBOR(3Month)+2.35% | 2022.07.16 | 2,530,687 | 2,012,473 | 외화 | |
| CSOB Bank | 1 M Euribor + 2.4% | 2022.09.30 | 1,117,926 | 1,062,383 | 외화 | |
| 중국농업은행 | 3.85% | 2023.05.17 | 1,908,225 | 1,583,210 | 외화 | |
| 기타 | - | - | 58,258 | 798,635 | 외화 | |
| 합 계 | 7,747,459 | 7,449,831 | ||||
주) 2022년 반기사업보고서 기준으로 작성되었습니다,
| [연결실체의 장기차입금] |
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 차입처 | 연이자율 | 만기일 | 당분기말 | 전기말 | 비고 |
| 시설자금등 | IBK기업은행 | 2.78% | 2025.01.27 | 1,900,000 | - | 원화 |
| IBK기업은행 | 3.97% | 2025.01.15 | 2,100,000 | - | 원화 | |
| First Bank(Piraeus) | LIBOR(3Month)+2.6% | 2023.06.16 | 1,007,110 | 1,524,179 | 외화 | |
| 소 계 | 5,007,110 | 1,524,179 | ||||
| 유동성 대체 | (1,007,110) | (1,047,242) | ||||
| 합 계 | 4,000,000 | 476,937 | ||||
주) 2022년 반기사업보고서 기준으로 작성되었습니다,연결실체는 환율 변동으로 인한 경영실적변동 및 재무 위험을 최소화하기 위하여 주요통화에 대한 환노출 규모를 주기적으로 측정 및 평가하고 이를 토대로 세부지침을 수립하여 환위험을 관리하고 있지만, 최근 글로벌 경기 침체, 미국의 금리 인상, 러시아-우크라이나 전쟁 등에 따라 환율 변동이 생길 시 예기치 않은 손실이 반영될 수 있습니다. 당사는 국내 시장보다는 세계 시장을 주요 타겟으로 하며 전체 매출액의 80% 이상을 해외 타이어 제조업체에 판매하고 있습니다. 수출 중심의 특성으로 인해 당사의 수출/수입과 관련된 대부분의 현금흐름은 USD, EUR, JPY로 이루어지고 있으며 동 환율에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 당사는 화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며, 일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이(해외사업장에 대한 순투자의 위험회피 중 위험회피에 효과적인 부분 및 현금흐름위험회피수단의 요건을 갖춘 화폐성항목에 대한 외한차이 중 위험회피에 효과적인 부분 등)는 기타포괄손익으로 보고하고 있습니다.당사가 2021년말 기준 보유하고 있는 외화표시 화폐성 자산 및 화폐성 부채의 세부내역은 다음과 같습니다.
| [외화표시 화폐성 자산 및 부채] |
| (단위: 각 통화, 천원) |
| 구 분 | 2021년 | 2020년 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 외화 | 원화 | 외화 | 원화 | ||
| <외화자산> | |||||
| 현금및현금성자산 | USD | 7,276,182 | 8,625,914 | 1,088,246 | 1,184,011 |
| EUR | 242,529 | 325,556 | 340,569 | 455,762 | |
| JPY | 23,823,510 | 245,439 | 4,578,426 | 48,269 | |
| CNY | 115 | 22 | 14 | 2 | |
| 기타수취채권 | USD | 857,637 | 1,016,729 | 18,643 | 20,284 |
| EUR | 278 | 373 | 278 | 372 | |
| JPY | 36,300 | 374 | - | - | |
| 매출채권 | USD | 24,752,107 | 29,343,623 | 24,627,624 | 26,794,855 |
| EUR | 3,013,318 | 4,044,897 | 4,634,945 | 6,202,668 | |
| JPY | 23,205,400 | 239,071 | 8,055,800 | 84,929 | |
| CNY | 5,454,412 | 1,015,939 | 5,655,820 | 944,296 | |
| 대여금 | USD | 600,000 | 711,300 | - | - |
| 외화자산 합계 | 45,569,237 | 35,735,448 | |||
| <외화부채> | |||||
| 매입채무 | USD | 69,925 | 82,896 | 228,026 | 248,093 |
| EUR | 84,671 | 113,657 | 47,485 | 63,546 | |
| CNY | 125,810 | 23,433 | 39,030 | 6,516 | |
| 기타지급채무 | USD | 331,404 | 392,879 | 266,878 | 290,363 |
| EUR | 15,299 | 20,537 | 93,682 | 125,368 | |
| JPY | - | - | 975,112 | 10,280 | |
| CNY | 48,690 | 9,069 | 45,000 | 7,513 | |
| 장기차입금 | USD | - | - | 9,184,641 | 9,992,890 |
| JPY | - | - | 135,744,615 | 1,431,101 | |
| 외화부채 합계 | 642,471 | 12,175,670 | |||
주) 2021년 사업보고서 기준으로 작성되었습니다,상기 기재한 내역을 살펴보면, 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있고, 결제수단으로 USD, EUR, JPY를 주로 사용하고 있기 때문에 외환위험과 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
| [환율 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향] |
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 2021년 | 2020년 | ||
|---|---|---|---|---|
| 100bp 상승시 | 100bp 하락시 | 100bp 상승시 | 100bp 하락시 | |
| 이자비용 | 49,873 | (49,873) | 55,494 | (55,494) |
주) 2021년 사업보고서 기준으로 작성되었습니다,당사는 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 측정하는 등 노력을 기울이고 있습니다. 다만, 환율 변동 위험의 경우는 지정학적 문제, 각국의 통화 정책 등 통제 불가능한 외부 변수에 영향을 받기에 정확한 예측이 어려우며 완전헤지가 불가능합니다. 이러한 환율의 변화는 외환 관련 손익의 변동성을 확대해 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 위험이 있으며, 환율 하락(원화가치의 상승)은 당사 제품의 가격 상승을 초래하고, 이는 가격 경쟁력을 약화시켜 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 2. 회사위험
| [주요 재무사항 총괄표] |
| (단위: 백만원, %, 배) |
| 구 분 | 2022년 반기 | 2021년 | 2020년 | 2019년 | 2018년 | 비 고 |
| 연결 | 연결 | 연결 | 연결 | 연결 | ||
| 외부감사인의 감사의견 | 적정 | 적정 | 적정 | 적정 | 의견거절 | - |
| (계속기업 불확실성 관련 의견표명) | 없음 | 없음 | 없음 | 없음 | 있음 | - |
| 1. 자산총계 | 113,686 | 116,041 | 150,298 | 158,469 | 172,064 | - |
| - 유동자산 | 69,681 | 74,857 | 73,623 | 49,705 | 69,958 | - |
| 2. 부채총계 | 74,928 | 74,246 | 86,795 | 136,974 | 143,954 | - |
| - 유동부채 | 54,223 | 56,512 | 37,690 | 110,073 | 129,777 | - |
| 3. 자본총계 | 38,758 | 41,795 | 63,503 | 21,495 | 28,109 | - |
| - 자본금 | 2,638 | 79,145 | 75,785 | 14,701 | 14,701 | - |
| 4. 부채비율(%) | 193.32% | 177.64% | 136.68% | 637.22% | 512.12% | 부채총계 ÷ 자본총계 |
| 5. 유동비율(%) | 128.51% | 132.46% | 195.34% | 45.16% | 53.91% | 유동자산 ÷ 유동부채 |
| 6. 총차입금 | 37,661 | 37,901 | 59,324 | 100,195 | 942,35 | 단기차입금 + 장기차입금+유동성장기부채+사채 |
| 1) 단기차입금 | 7,747 | 7,450 | 6,754 | 72,498 | 82,342 | - |
| 2) 장기차입금 | 5,007 | 1,524 | 34,241 | 7,483 | 9,679 | - |
| - 총차입금 의존도(%) | 33.1 | 32.7 | 39.2 | 62.2 | 54.7% | 총차입금 ÷ 자산총계 |
| 7. 영업활동 현금흐름 | -9,966 | 1,462 | -10,832 | -1,578 | 15,148 | - |
| - 영업활동현금흐름 총부채 비율(%) | -13.30% | 1.97% | -12.48% | -1.15% | 10.52% | 영업활동현금흐름 ÷ 부채총계 |
| 8. 투자활동 현금흐름 | -19,291 | 2,059 | 3,467 | 14,667 | 7,652 | - |
| 9. 재무활동 현금흐름 | -9,827 | 1,764 | 39,540 | -14,853 | -22,637 | - |
| 10. 현금및현금성자산 기말 잔고 | 11,380 | 40,425 | 34,992 | 3,157 | 5,828 | - |
| 11. 순차입금 | 26,281 | -2,524 | 24,332 | 97,038 | 94,367 | 총차입금 - 현금 및 현금성자산 |
| - 순차입금 의존도(%) | 23.1% | -2.1% | 15.6% | 60.2% | 51.3% | 순차입금 ÷ 자산총계 |
| 12. 매출액 | 26,146 | 52,955 | 76,784 | 99,404 | 120,811 | - |
| 13. 매출원가 | 24,880 | 55,136 | 69,781 | 89,744 | 114,464 | - |
| - 매출원가율(%) | 95.16% | 104.11% | 90.87% | 90.28% | 94.75% | |
| 14. 판매비와관리비 | 5,387 | 16,110 | 17,055 | 20,168 | 33,350 | - |
| - 판관비율(%) | 20.60% | 30.42% | 22.21% | 20.29% | 27.61% | |
| 15. 영업이익 | -4,121 | -18,290 | -10,053 | -10,507 | -27,003 | - |
| - 영업이익률(%) | -15.76% | -34.54% | -13.09% | -10.57% | -22.35% | 영업이익 ÷ 매출액 |
| 16. 금융수익 | 6,489 | 4,360 | 4,357 | 3,107 | 3,655 | - |
| 17. 금융비용 | 6,014 | 8,308 | 8,541 | 7,295 | 9,370 | - |
| 18. 기타영업수익 | 646 | 19,315 | 7,356 | 14,698 | 10,864 | - |
| 19. 기타영업비용 | 122 | 23,173 | 26,423 | 5,642 | 15,541 | - |
| 20. 당기순이익 | -3,292 | -25,762 | -38,759 | -5,543 | -43,968 | - |
| - 당기순이익률(%) | -12.59% | -48.65% | -50.48% | -5.58% | -36.39% | 당기순이익 ÷ 매출액 |
|
가. 수익성 관련 위험당사는 타이어 금형, 타이어 제조설비 사업(3D 신터링 사이프 등)의 사업부문을 주요 사업으로 운영하고 있으며 전체 매출액의 80% 이상을 해외 타이어 제조업체에 판매하고있습니다. 당사의 연결기준 매출액은 2019년 994억원, 2020년 768억원, 2021년 529억원, 2022년 반기 기준 261억원(-16.23% YoY)을 기록하며 지속 하락하고 있는추세입니다. 연결기준 영업이익은 2019년 -105억원, 2020년 -100억원, 2021년 -183억원, 2022년 반기 기준 -41억원을 기록하며 적자 지속 중이며 사유로는 COVID-19 영향의 지속에 따른 타이어 제조사의 발주감소와 이에 따른 자동차 공급 회복 지연으로 OE는 부진하였으며, 특히 중국 셧다운 영향과 러시아-우크라이나 이슈로 유럽 일부지역 OE와 RE가 부진한 모습이 지속되고 있습니다. 또한 원재료(알루미늄 시세 상승) 및 물류비 상승에 따라 비용이 증가하였으며, 해외종속기업 및 관계사 구조조정으로 인해 손실이 확대되었습니다. 당사의영업실적은 전방산업인 자동차산업에 영향을 받으므로, 향후 완성차업체의 판매실적 회복이 지연될 경우 당사 수익성이 지속 둔화될 가능성이 존재하며 글로벌 타이어 업계의 경쟁 강도 심화 및 원재료 가격의 상승 등으로 인해 시장 및 영업 환경의 급격한 변동이 발생하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 요소로 작용할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. |
당사는 2011년을 기점으로 해외 중국, 루마니아, 슬로바키아, 멕시코, 러시아 법인을 통하여 신규 고객사 창출 및 기존 고객사로부터의 수주 물량을 확대하였고, 세계적인 타이어 제조업체(브리지스톤, 피렐리, 스미토모, 요코하마 등)을 고객사로 확보하고 있으며, 동 각 해외 법인을 통하여 유럽, 아시아, 남미 시장의 거점을 확보하고 있습니다. 사업군별로 보면 크게 타이어 생산공정 중 가류 공정에 필요한 소모품인 타이어 금형부문과 기존 타이어 금형 관련 주요 부자재인 사이프 중 특히 복잡한 형상과 제조 과정을 필수로 하는 3D 신터링 사이프 등의 제조 부문으로 구성되어 있으며 2018년부터 영업 손실을 기록하고 있습니다. 당사의 최근 3개년 요약 손익계산서 및 주요 수익성 지표는 다음과 같습니다.
| [최근 3개년 요약손익계산서 및 주요 수익성 지표] | |
| (K-IFRS,연결) | (단위 : 백만원) |
| 구분 | 2022년 반기 | 2021년 | 2020년 | 2019년 |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 26,146 | 52,955 | 76,784 | 99,404 |
| 매출액증가율 | -16.22% | -31.03% | -22.76% | -17.72% |
| 매출총이익 | 1,266 | -2,180 | 7,002 | 9,661 |
| 매출총이익률 | 4.84% | -4.12% | 9.12% | 9.72% |
| 매출원가 | 24,880 | 55,136 | 69,781 | 89,744 |
| 매출원가율 | 95.16% | 104.11% | 90.87% | 90.28% |
| 판매비와관리비 | 5,387 | 16,110 | 17,055 | 20,168 |
| 판매비와관리비 비율 | 20.60% | 30.42% | 22.21% | 20.29% |
| 영업이익 | -4,121 | -18,290 | -10,053 | -10,507 |
| 영업이익률 | -15.76% | -34.54% | -13.09% | -10.57% |
| 당기순이익 | -3,292 | -25,762 | -38,759 | -5,543 |
| 당기순이익률 | -12.59% | -48.65% | -50.48% | -5.58% |
| 주) 2022년 반기사업보고서 기준으로 작성되었습니다. |
당사는 글로벌 경기 둔화에 따른 완성차 수요 부진 및 타이어 업체 간 경쟁심화 등에 따라 수익성이 둔화되는 모습을 보이고 있습니다. 당사의 연결기준 매출액은 2019년 994억원, 2020년 768억원, 2021년 529억원, 2022년 반기 기준 261억원(-16.23% YoY)을 기록하며 지속 하락하고 있는 추세입니다.연결기준 영업이익은 경쟁심화 및 주요지역 내에서의 판매량 감소에 따라 고정비 부담이 증가하며, 2019년 -105억원, 2020년 -100억원, 2021년 -183억원, 2022년 반기 기준 -42억원을 기록하였습니다. 연결기준 당기순이익은 2019년 -55억원, 2020년 -384억원, 2021년 -258억원, 2022년 반기 기준 -33억원을 기록하며 영업이익과 유사한 추세를 나타내고 있습니다.
| [당사 제품별 매출실적] | |
| (K-IFRS, 연결) | (단위 : 백만원) |
|
사업부문 |
매출 유형 |
품목 |
2022년 반기(제24기) |
2021년(제23기) |
2020년(제22기) |
|
타이어 금형 |
제품/상품 |
타이어 금형 |
26,139(99.78%) | 52,360(98.88%) | 74,747(97.35%) |
|
타이어 제조설비 |
제품/상품 |
타이어 제조설비 |
7(0.003%) | 39(0.07%) | 1,820(2.37%) |
|
기타 |
기타 매출 |
마스크 등 | 50(0.001%) | 556(1.05%) | 217(0.28%) |
|
합계 |
26,196(100.00%) | 52,955(100.00%) | 76,784(100.00%) | ||
| 주) 2022년 반기사업보고서 기준으로 작성되었습니다. |
당사는 타이어 패턴 디자인, 무늬, 고객사 로고 등을 구현하기 위한 소모품인 타이어 금형 부문에서 대부분의 매출(99.78%)이 일어나고 있어, 전방 자동차 산업에 대한 대응력이 취약합니다. 또한 타이어 제품에 대한 최종 소비자의 기호가 다양함에 따라타이어 금형과 타이어 제조설비 또한 다품종 소량 생산방식의 특성을 가지어 규모의 경제 차원에서 열악한 구조를 가지고 있습니다.
한편 반도체 부족 외에 전쟁, 자연재해, 그리고 중국의 제로 코로나 정책이 겹쳐 자동차 수요 회복이 지연, 원자재, 물류비 상승 영향에 따라 산업 불확실성이 완성차보다 더 높아진 상황입니다. 이처럼 당사는 자동사 산업 시황에 종속된 특성을 드러내고 있으며, 완성차 시장의 수요위축과 경기침체 등을 감안할 때 중단기적 이익감소가 불가피할 것으로 전망됩니다. 또한 글로벌 타이어업계의 경쟁 강도 및 내수시장 공급물량 감소 등으로 인해 시장 및 영업 환경의 급격한 변동이 발생하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 요소로 작용할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| 나. 前 경영진 횡령ㆍ배임 혐의 발생사실에 따른 위험 및 소송관련 위험당사는 前 경영진에 의해 횡령 및 배임 혐의가 발생한 적이 있으며 개선기간을 부여받은 바 있습니다. 해당 혐의와 관련하여 당사는 2018년 04월 02일 前 대주주 유동환 등 4인을 횡령 및 배임 등의 혐의로 고소하였으며, 현재 이에 대한 형사 및 민사 소송을 진행하고 있습니다. 이 뿐만 아니라 당사는 광주지방검찰청은 2019년 06월 25일 前 대표이사인 유석우에 대해 공소 제기(미공개정보를 이용하여 자본시장법을 위반한 혐의 포함)한 사실이 있고 조세범처벌법 위반혐의로 기소된 사실이 있습니다. 당사는 전 최대주주 및 전 경영진 등의 배임 및 횡령 등으로 인하여 2017년 12월 31일 및 2016년 12월31일 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서에 횡령손실을 각각 4,252백만원 및 3,945백만원을 인식하였고 내부통제 시스템을 대폭 개선하였습니다. 하지만 당사가 과거 경영지배구조가 투명하지 않았다는 점과 실효적인 내부통제 시스템이 구축이 되지 않았다는 점을 투자자분들께서는 고려하시기 바랍니다. 또한, 향후 재판 결과에 따라 예측하지 못 하는 재무적 손실이 발생할 수 있다는 점과 잔여 국세 미납금액에 대한 납부로 현금 지출이 발생해야 한다는 점을 투자자 분들은 유념하시어 투자에 임해주시길 바랍니다. |
지배회사는 당사의 전 최대주주인 유동환, 퇴직 대표이사인 유희열 및 퇴직 임직원인 강정환, 허행범에 대하여 특정경제범죄 가중 처벌 등에 관한 법률 위반(배임, 횡령 및허위세금계산서 교부 등) 및 업무상 횡령의 혐의로 2018년 4월 2일 광주지방검찰청에 고소하였습니다. 혐의 발생금액은 총 327억원으로 세부내역은 아래와 같습니다.
| (단위 : 천원) | |
| 내 역(*) | 금 액 |
| 허위 거래에 대한 지급 | 7,892,410 |
| 첨단 2공장 공사비 과다지급 | 6,320,000 |
| 에이전트수수료 과다 책정 | 4,416,082 |
| 임차보증금 반환청구권 담보제공 | 3,400,000 |
| 선급금 지급 | 4,210,000 |
| 임원 퇴직금 임의 지급 | 920,000 |
| 해외출장비 횡령 | 95,920 |
| 협력업체대여금 면제 | 1,671,460 |
| 협력업체최소보장금액 과다지급 | 3,123,851 |
| 에이전트수수료 명목 횡령 | 636,000 |
| 합 계 | 32,685,723 |
| 주) 2022년 반기사업보고서 기준으로 작성되었습니다. |
2018년 6월 7일 유동환, 강정환이 구속되어 2018년 6월 28일 기소되었으며(기소금액 273억원), 2020년 2월 14일 1심 판결이 선고되었습니다.
지배회사는 전 최대주주 및 전 경영진 등의 배임 및 횡령 등으로 인하여 2017년 12월31일 및 2016년 12월31일 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서에 횡령손실을 각각 4,252백만원 및 3,945백만원을 인식하였습니다.
당반기말과 전기말 현재 계류중인 주요 소송사건은 다음과 같습니다.
| (단위: 건, 천원) | ||||||
| 구 분 | 소송내용 | 당분기말 | 전기말 | |||
| 소송건수 | 소송가액 | 소송건수 | 소송가액 | |||
| 민사 | 피고(*1) | 손해배상 청구의 소 외 | 7 | 5,644,205 | 8 | 5,647,607 |
| 원고(*2) | 보상 합의금 지급 청구의 건 | 6 | 37,734,141 | 7 | 37,957,741 | |
| 제3채무자(*3) | 채권가압류 등 | 32 | 4,616,606 | 36 | 4,634,912 | |
| 주) 2022년 반기사업보고서 기준으로 작성되었습니다. |
연결실체는 현재 상기 소송사건의 결과 및 자원의 유출금액과 시기에 대하여 합리적인 예측이 불가능하여, 당반기말 현재 해당 소송의 결과가 연결실체의 재무제표에 미치는 영향을 예측할 수 없습니다.
당반기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 민사 소송사건은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | |||||
| 계류법원 | 원고 | 피고 | 사건내용 | 소송가액 | 진행상황 |
| 광주지방법원 | 주식회사 비알테크 외 2명 | (주)다이나믹디자인 | 하도급 계약 해지에 따른 손해배상 소송(기준물량보상금 청구) | 689,142 | 제1심 진행 중 |
| 대법원 | 김형우 | (주)다이나믹디자인 | 임금 청구의 소 | 254,733 | 제3심 진행 중 |
| 광주고등법원 | 신세기 주식회사 외 1명 | (주)다이나믹디자인 | 기준물량보상금 청구의 소 | 997,650 | 제2심 진행 중 |
| 광주지방법원 | 주식회사 비알테크 | (주)다이나믹디자인 | 물품대금 청구의 소 | 3,960 | 제1심 진행 중 |
| 광주지방법원 | 주식회사 대성몰드 | (주)다이나믹디자인 | 물품대금 청구의 소 | 7,344 | 제1심 진행 중 |
| 수원지방법원 | 최동칠 | (주)다이나믹디자인 | 전부금 청구의 소 | 191,376 | 제1심 진행 중 |
| 광주지방법원 | 주식회사 세고스 | (주)다이나믹디자인 | 부당이득금 청구의 소 | 3,500,000 | 제1심 진행 중 |
| 주) 2022년 반기사업보고서 기준으로 작성되었습니다. |
상기 소송과 관련되어 부동산 및 채권에 대한 가압류가 함께 진행 중입니다.
| (단위: 천원) | ||||||
| 계류법원 | 채권자 | 채무자 | 제3채무자 | 사건내용 | 소송가액 | 진행상황 |
| 광주지방법원 | 김형우 | (주)다이나믹디자인 | 주식회사 광주은행 | 채권압류 및 추심명령 | 277,325 | 2021.01.07 인용 |
| 광주지방법원 | 신세기 주식회사 외 1명 | (주)다이나믹디자인 | 주식회사 광주은행 | 채권압류 및 추심명령 | 1,061,843 | 2021.10.19 인용 |
| 주) 2022년 반기사업보고서 기준으로 작성되었습니다. |
당반기말 현재 연결실체가 원고로 계류중인 민사 본안 소송사건은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | |||||
| 계류법원 | 원고 | 피고 | 사건내용 | 소송가액 | 진행상황 |
| 광주지방법원 | (주)다이나믹디자인 | 유동환 외 9명 | 前경영진 횡령배임관련 손해배상 청구의 소 | 33,936,709 | 제1심 진행 중 |
| 광주지방법원 | (주)다이나믹디자인 | 유동환 | 손해배상 청구의 소(중국 법인 대리) | 1,601,672 | 제1심 진행 중 |
| 대전고등법원 | (주)다이나믹디자인 | 주식회사 창성코리아 외 1명 | 손해배상 청구의 소 | 502,807 | 제2심 진행 중 |
| 광주지방법원 | (주)다이나믹디자인 | 주식회사 대성몰드 | 임대료 등 청구의 소 | 483,441 | 제1심 진행 중 |
| 광주지방법원 | (주)다이나믹디자인 | 주식회사 비알테크 | 임대료 등 청구의 소 | 856,677 | 제1심 진행 중 |
| 대전지방법원 천안지원 | (주)다이나믹디자인 | 주식회사 영남건설 | 청구이의의 소 | 352,835 | 제1심 진행 중 |
| 주) 2022년 반기사업보고서 기준으로 작성되었습니다. |
당반기말 현재 당사가 제3채무자로서 계류중인 채권가압류건은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) | ||||||
| 계류법원 | 채권자 | 채무자 | 제3채무자 | 사건내용 | 소송가액 | 진행상황 |
| 광주지방법원 | 유한회사 디엠지 | 주식회사 비알테크 | (주)다이나믹디자인 | 채권가압류 | 300,000 | 2017.10.18 인용 |
| 광주지방법원 | 이덕심 | 주식회사 비알테크 | (주)다이나믹디자인 | 채권가압류 | 12,052 | 2017.11.14 인용 |
| 광주지방법원 | 이덕심 | 주식회사 대원테크 | (주)다이나믹디자인 | 채권가압류 | 3,758 | 2017.11.10 인용 |
| 광주지방법원 | 정영장 | 주식회사 화성엠씨 | (주)다이나믹디자인 | 채권가압류 | 6,926 | 2017.11.28 인용 |
| 광주지방법원 | 정영장 | 주식회사 건강스틸 | (주)다이나믹디자인 | 채권가압류 | 7,087 | 2017.11.28 인용 |
| 광주지방법원 | 이덕심 | 유한회사 디엠지 | (주)다이나믹디자인 | 채권가압류 | 126,763 | 2018.04.05 인용 |
| 광주지방법원 목포지원 | 허정식 | 유한회사 디엠지 | (주)다이나믹디자인 | 채권압류 및 추심명령 | 500,000 | 2018.04.23 인용 |
| 대전지방법원 홍성지원 | 원강금속 주식회사 | 유한회사 디엠지 | (주)다이나믹디자인 | 채권가압류 | 104,195 | 2018.06.15 인용 |
| 대전지방법원 | 주식회사 대성사 | 유한회사 디엠지 | (주)다이나믹디자인 | 채권가압류 | 29,586 | 2018.06.22 인용 |
| 광주지방법원 목포지원 | 고려웰딩센타 주식회사 | 유한회사 디엠지 | (주)다이나믹디자인 | 채권압류 및 추심명령 | 26,001 | 2018.08.08 인용 |
| 광주지방법원 목포지원 | 이병모 | 유한회사 디엠지 | (주)다이나믹디자인 | 채권압류 및 추심명령 | 42,705 | 2018.08.28 인용 |
| 광주지방법원 | 주식회사 동원홈푸드 | 주식회사 제트디 외 1인 | (주)다이나믹디자인 | 채권압류 및 추심명령 | 15,694 | 2018.09.17 인용 |
| 광주지방법원 | 주식회사 광주은행 | 유한회사 디엠지 | (주)다이나믹디자인 | 채권가압류 | 1,167,560 | 2018.12.06 인용 |
| 광주지방법원 목포지원 | 주식회사 삼리 | 유한회사 디엠지 | (주)다이나믹디자인 | 채권압류 및 추심명령 | 201,871 | 2018.09.03 인용 |
| 광주지방법원 | 주식회사 야긴건축사무소 | 주식회사 지에스글로벌 | (주)다이나믹디자인 | 채권압류 및 추심명령 | 60,000 | 2018.12.27 인용 |
| 광주지방법원 | 주식회사 벡스로직스 | 주식회사 위즈국제물류 | (주)다이나믹디자인 | 채권압류 및 전부명령 | 247,326 | 2019.02.26 인용 |
| 광주지방법원 | 주식회사 조은앤플러스 | 주식회사 세한 | (주)다이나믹디자인 | 채권압류 및 추심명령 | 17,053 | 2019.02.19 인용 |
| 광주지방법원 | 주식회사 제이에이치에스 | 주식회사 위즈국제물류 | (주)다이나믹디자인 | 채권압류 및 추심명령 | 72,138 | 2019.06.07 인용 |
| 광주지방법원 | 주식회사 벡스로직스 | 주식회사 위즈국제물류 | (주)다이나믹디자인 | 채권압류 및 추심명령 | 86,026 | 2019.06.17 인용 |
| 광주지방법원 | 김종철 | 주식회사 대원테크 | (주)다이나믹디자인 | 채권압류 및 추심명령 | 16,444 | 2019.06.20 인용 |
| 광주지방법원 | 선정당사자 박병규 | 주식회사 대성몰드 | (주)다이나믹디자인 | 유체동산인도청구권 압류 명령 | 28,520 | 2019.09.19 인용 |
| 광주지방법원 | 선정당사자 박병규 | 주식회사 대성몰드 | (주)다이나믹디자인 | 유체동산인도청구권 압류 명령 | 28,520 | 2019.10.25 인용 |
| 광주지방법원 | 임현(엘에이치테크) | 주식회사 비알테크 | (주)다이나믹디자인 | 채권압류 및 추심명령 | 72,185 | 2020.02.18 인용 |
| 광주지방법원 | 임현(엘에이치테크) | 주식회사 대성몰드 | (주)다이나믹디자인 | 채권압류 및 추심명령 | 7,436 | 2020.02.18 인용 |
| 광주지방법원 | 임현(엘에이치테크) | 주식회사 건강스틸 | (주)다이나믹디자인 | 채권압류 및 추심명령 | 5,859 | 2020.02.18 인용 |
| 광주지방법원 | 임현(엘에이치테크) | 주식회사 화성엠씨 | (주)다이나믹디자인 | 채권압류 및 추심명령 | 7,293 | 2020.02.19 인용 |
| 광주지방법원 | 임현(엘에이치테크) | 주식회사 대원테크 | (주)다이나믹디자인 | 채권압류 및 추심명령 | 105,062 | 2020.02.19 인용 |
| 대전지방법원 천안지원 | 주식회사 영남건설 | 주식회사 창성코리아 | (주)다이나믹디자인 | 채권압류 및 전부명령 | 352,835 | 2020.08.26 인용 |
| 대전지방법원 천안지원 | 최동칠 | 주식회사 창성코리아 | (주)다이나믹디자인 | 채권압류 및 전부명령 | 191,376 | 2020.09.01 인용 |
| 광주지방법원 | 코어자산관리대부 주식회사 | 김종선 | (주)다이나믹디자인 | 채권압류 및 추심명령 | 19,252 | 2020.12.21 인용 |
| 대전지방법원 천안지원 | 전영철 | 주식회사 창성코리아 | (주)다이나믹디자인 | 채권압류 및 추심명령 | 478,056 | 2020.12.30 인용 |
| 광주지방법원 | 유한회사 디엠지의 승계인 주식회사 삼리 | 주식회사 지지글로벌 | (주)다이나믹디자인 | 채권압류 및 추심명령 | 277,027 | 2022.04.08 인용 |
| 주) 2022년 반기사업보고서 기준으로 작성되었습니다. |
당사는 향후 재발 방지를 위하여 과거 사내이사 3인 사외이사 1인의 등기이사를 공익단체(한국상장회사협의회)에서 추천한 전문성 있는 사외이사를 선임하여 이사의 과반으로 이사회를 구성하였으며, 이사회 운영 관련 규정을 개정 함으로써 결의사항 명확화 및 확대를 통해 내부통지시스템을 보강 하였습니다. 또한, 내부거래 위원회 심의 대상 확대를 통하여 주요거래처와 그 임원 및 상법상 주요주주 등의 자기거래에 대한 통제가 가능하도록 개선 하였으며, 내부고발제도 보완을 위한 규정 개정 및 기업윤리규정, 윤리실천 지침 등 규정 정비를 통해 준법관리를 개선 하였습니다. 이 뿐만 아니라 상근 감사의 감사활동을 전속적으로 지원하는 감사조직을 2020년 03월 13일 이사회 결의를 통해 신설하였습니다.또한, 당사는 이해관계자(특수관계자)와의 거래 투명성을 검증하고자 삼일회계법인과 자문 계약을 체결하였으며, 동 회계법인의 권고로 내부조사위원회를 구성함으로써 조사 및 개선조치를 취하였습니다.
회계적인 측면에서도 내부회계 관리제도 평가를 보완하기 위해 2019년 주식회사 외부감사에 관한 법률 제8조에 따라 내부회계 관리제도를 설계·운영·평가·보고하는데 필요한 정책과 절차를 강화하여 이사회 및 외부 감사인에게 보고하고 있습니다. 이를 통해 합리적이고 효과적인 내부회계 관리제도를 운영하여 재무제표의 신뢰성을 제고하였습니다. 이처럼 당사는 현재 내부통제 시스템을 대폭 개선하였으며 2018년 05월 01일 당사가 제기한 前 대주주와 관련된 업체 및 특수관계인들에 대한 약 337억원 가량의 손해배상 소송에 대해 前 대주주 등에 대한 1심 형사판결(2018고합263호, 2019고합10호 병합) 전원 유죄를 선고받은 상태입니다. 다만, 前 대주주와 관련된 법적공방은 현재 진행중에 있으며 민사소송의 경우 금전적인 부분이기 때문에 예상치 못한 미환수 금액 및 우발부채가 발생할 수 있으며, 당사의 대외적인 이미지 뿐 아니라 직접적인 현금유출의 발생할 수 있습니다. 투자자 분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다.
| 다. 재무안전성 악화에 따른 위험당사는 2022년 반기말 연결 기준 부채비율 193.3%, 총차입금의존도 33.1%, 순차입금의존도 23.1%를 기록하고 있습니다. 당사는 증가한 차입금 상환을 위해 2021년 08월 제 5회차 및 제 6회차 전환사채 발행을 통해 300억원을 확보하였으며 그 중 270억원을 채무상환 자금으로 사용하였습니다. 또한 당사는 결손금 보전 및 재무구조 개선을 위해 2022년 04월 30:1 무상감자를 실시하였습니다. 이번 감자를 통해 당사의 자본금은 791억원에서 26억원으로 765억원 줄어들었고, 결손금 또한 1,250억원에서 485억원으로 감소하였습니다. 이외에도 당사는 재무구조 개선을 위해 국내 유휴자산을 315억원에 매각하였으며, 외부 자문 컨설팅을 통한 국내 및 해외법인의 경영 진단 및 생산공정의 개선과 원가절감을 진행하고 있습니다. 그러나 공시서류 제출일 현재 당사의주요 재무적 및 법적 위험요소들이 존재하고 있으므로 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자 여러분께서는 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. |
당사는 재무구조 개선을 위해 발행한 전환사채 중 미상환 사채로는 2021년 08월에 발행한 제5회차 전환사채 130억, 제6회차 전환사채 170억, 같은 해 11월에 발행한 제7회차 전환사채 100억원으로 총 400억원의 미상환사채가 존재하고 있습니다. 당사는 유동자금 확보 및 물적자산 효율화를 통한 원가개선, 타법인 출자 및 해외법인 투자자금 확보 등의 사유로 2021년 11월, 315억원에 해당하는 토지 및 건물을 매각하였습니다. 또한, 결손보전을 위해 2022년 4월 30:1 무상감자를 실시하였고 그 결과 자본금은 791억원에서 26억원으로 줄어들었고 결손금은 1,250억원에서 485억원으로 감소하였습니다. 이후 2022년 연결 반기보고서 기준 부채비율은 193.3%, 순차입금의존도 23.1%를 기록하였습니다. 당사의 유동비율은 2018년 53.9%, 2019년 46.4%, 2020년 195.3%, 2021년 132.5%, 2022년 반기말 128.51%로 조금씩 개선되는 추세에 있습니다.
| [당사 재무안정성 지표] | |
| (K-IFRS,연결) | (단위 : 백만원) |
| 구분 | 2022년 반기 | 2021년 | 2020년 | 2019년 |
|---|---|---|---|---|
| 자산 | 113,687 | 116,041 | 150,298 | 158,469 |
| 부채 | 74,928 | 74,246 | 86,795 | 136,974 |
| 자본 | 38,759 | 41,795 | 63,503 | 21,495 |
| 유동자산 | 69,682 | 74,857 | 73,623 | 49,705 |
| 유동부채 | 54,223 | 56,512 | 37,690 | 110,073 |
| 차입금 총계 | 37,661 | 37,901 | 59,324 | 100,195 |
| 현금및현금성자산 | 11,380 | 40,444 | 35,019 | 3,223 |
| 단기금융상품 | 1,409 | 1,401 | 900 | 431 |
| 순차입금 | 26,281 | -3,944 | 23,405 | 96,541 |
| 차입금의존도 | 33.1% | 32.7% | 39.2% | 62.2% |
| 순차입금의존도 | 23.1% | -2.1% | 15.6% | 60.2% |
| 부채비율 | 193.32% | 177.64% | 136.68% | 637.24% |
| 유동비율 | 128.51% | 132.46% | 195.34% | 45.16% |
| 주1) 2022년 반기사업보고서 기준으로 작성되었습니다. 주2) 순차입금 = 차입금 총계 - 현금및현금성자산 - 단기금융상품 |
당사의 차입금은 2022년 반기말 약 376억원으로 2021년말 379억원 대비 0.63% 감소를 기록하였습니다. 순차입금의존도는 2022년 반기말 23.1%로 현금및현금성자산의 감소에 따른 순차입금 증가로 2021년말 -2.1% 대비 대폭 증가하였습니다. 하지만 실질적인 자금의 유출 부담이 증가한 것은 아니며, 당사의 재무안정성을 고려시 차입금 상환에 따른 부담이 크지 않은 것으로 판단됩니다. 한편, 잔존하는 차입금 중 1년 내 만기가 돌아오는 차입금인 유동성 차입금 규모가 약 77억원으로 차입금 중 단기성 차입금의 비중이 약 20%를 기록하고 있습니다. 다소 높은 단기성 차입금 비중은 단기간 내의 원리금 상환 부담을 증가시켜 당사의 유동성 및 재무 안정성을 저하시킬수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.
| [당사 차입금 구성내역] | |
| (K-IFRS, 연결) | (단위 : 백만원) |
| 구분 | 2022년 반기말 | 2021년말 | ||
| 유동 | 비유동 | 유동 | 비유동 | |
| 단기차입금 | 7,747 | - | 7,450 | - |
| 장기차입금 | 1,007 | 4,000 | 1,047 | 477 |
| 리스부채 | 1,112 | 2,864 | 1,080 | 3,306 |
| 사채 | 18,088 | 6,818 | 18,316 | 6,301 |
| 합계 | 27,954 | 13,682 | 27,893 | 10,084 |
| 주) 2022년 반기사업보고서 기준으로 작성되었습니다. |
| [당사 단기차입금 내역] | |
| (단위 : 백만원) | |
| 구 분 | 차입처 | 연이자율 | 만기일 | 당반기말 | 전기말 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운전자금등 | 안양저축은행 | 7.00% | - | - | 1,900 | 원화 |
| (주)산타클로스빌리지 | 4.60% | 2022.07.27 | 2,000 | - | 원화 | |
| IBK Qingdao | 4.95% ~5.20% | - | 132 | 93 | 외화 | |
| First Bank(Piraeus) | LIBOR(3Month)+2.35% | 2022.07.16 | 2,531 | 2,012 | 외화 | |
| CSOB Bank | 1 M Euribor + 2.4% | 2022.09.30 | 1,118 | 1,062 | 외화 | |
| 중국농업은행 | 3.85% | 2023.05.17 | 1,908 | 1,583 | 외화 | |
| 기타 | - | - | 58 | 799 | 외화 | |
| 합 계 | 7,747 | 7,450 | ||||
| 주) 2022년 반기사업보고서 기준으로 작성되었습니다. |
| [당사 장기차입금 내역] | |
| (단위 : 백만원) | |
| 내 역 | 차입처 | 연이자율 | 만기일 | 당반기말 | 전기말 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 시설자금등 | IBK기업은행 | 2.78% | 2025.01.27 | 1,900 | - | 원화 |
| IBK기업은행 | 3.97% | 2025.01.15 | 2,100 | - | 원화 | |
| First Bank(Piraeus) | LIBOR(3Month)+2.6% | 2023.06.16 | 1,007 | 1,524 | 외화 | |
| 소 계 | 5,007 | 1,524 | ||||
| 유동성 대체 | (1,007) | (1,047) | ||||
| 합 계 | 4,000 | 477 | ||||
| 주) 2022년 반기사업보고서 기준으로 작성되었습니다. |
| [당사 미상환전환사채 내역] | |
| (단위 : 백만원) | |
| 내 역 | 차입처 | 표시이자율 | 만기 | 당반기말 | 전기말 |
|---|---|---|---|---|---|
| 제5회 전환사채 | 메리츠증권(주) 외 | 4% | 2024.08.12 | 8,644 | 7,849 |
| 제6회 전환사채 | (주)넥스턴바이오사이언스 외 | 5% | 2024.08.12 | 9,444 | 10,467 |
| 제7회 전환사채 | (주)EV첨단소재 | 5% | 2024.11.24 | 6,818 | 6,301 |
| 합 계 | 24,906 | 24,616 | |||
| 주) 2022년 반기사업보고서 기준으로 작성되었습니다. |
상기한 바와 같이, 당사는 재무안정성 지표 개선을 위해 지속적으로 노력 중에 있습니다. 그러나 사업다각화 등을 위한 투자 확대 또는 업황 변동 및 경쟁 심화 등으로 기 예상된 현금흐름을 창출하지 못하여, 부담이 확대되는 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 내용에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
| 라. 영업현금흐름 관련 위험당사는 2019년, 2020년 (-)의 영업활동현금흐름에서 2021년 (+)로 전환하였고 2022년 반기 연결기준 다시 (-)의 영업활동현금흐름을 유지하고 있습니다. 2022년 반기 기준 영업활동현금흐름은 -9,966백만원으로 2021년 반기 -242백만원 대비 9,724백만원 감소하였습니다. 2022년 반기 주요 감소 원인은 타이어시장 경쟁 심화 및 전방산업인 자동차 산업 부진에 따른 당사의 수익성 둔화, 매출채권 및 재고자산 증가 등 운전자본 변동에 기인합니다.당사는 업종 특성 상 지속적인 R&D 및 시설투자 부담이 존재함에 따라, 매년 일정 규모 이상의 투자활동 현금 지출이 지속될 가능성이 높습니다. 따라서, 판매부진 등으로 인한 영업활동현금흐름의 감소세가 지속될 경우, 당사는 투자활동 현금 지출을 위해 현금 자산의 감소 혹은 추가적인 차입금 증가가 수반될 수 있습니다. 이는 당사의 재무안정성을 악화시킬 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
당사는 2019년, 2020년 (-)의 영업활동현금흐름에서 2021년 (+)로 전환하였고 2022년 반기 다시 (-)의 영업활동현금흐름을 유지하고 있습니다. 연도별로 살펴보면, 2019년에는 -158억원, 2020년에는 2019년 대비 49억원(31.64%) 증가한 -108억을 기록하였습니다. 2021년에는 운전자본 부담 축소에 따라 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동효과가 크게 개선되며, 2020년 대비 254억원(235.18%) 증가한 146억원을 기록하였습니다. 2022년 반기 기준 영업활동현금흐름은 -100억원으로 2021년 반기 -2억원 대비 97억원 감소하였습니다. 2022년 반기 주요 감소 원인은 타이어시장 경쟁 심화 및 전방산업인 자동차 산업 부진에 따른 당사의 수익성 둔화, 매출채권 및 재고자산 증가 등 운전자본 변동에 기인합니다.
| [요약 현금흐름표] | |
| (K-IFRS, 연결) | (단위 : 백만원) |
| 구분 | 2022년 반기 | 2021년 | 2020년 | 2019년 |
| 영업활동현금흐름 | -9,966 | 1,462 | -10,832 | -1,578 |
| 당(분)기순이익 | -3,292 | -25,762 | -38,759 | -5,543 |
| 이자수취 | 498 | 116 | 242 | 116 |
| 이자지급 | -1,198 | -1,736 | -3,540 | -3,225 |
| 법인세 환급(납부) | -230 | -49 | -2,080 | -3,706 |
| 투자활동현금흐름 | -19,291 | 2,059 | 3,467 | 14,667 |
| 재무활동현금흐름 | -10 | 1,764 | 39,540 | -14,853 |
| 현금및현금성자산의증가(감소) | -29,267 | 5,285 | 32,175 | -1,763 |
| 기초현금및현금성자산 | 40,444 | 35,019 | 3,223 | 5,828 |
| 현금및현금성자산의 환율변동 효과 | 227 | 154 | -379 | -1,213 |
| 기말현금및현금성자산 | 11,391 | 40,444 | 35,019 | 3,223 |
| 주) 2022년 반기사업보고서 기준으로 작성되었습니다. |
당사는 영업활동에서 발생하는 현금흐름으로 재무활동 및 투자활동 현금 지출을 감당하고 있으며, 업종 특성 상 지속적인 R&D 및 시설투자 부담이 존재함에 따라, 매년 일정 규모 이상의 투자활동 현금 지출이 지속될 가능성이 높습니다. 따라서, 판매부진 등으로 인한 영업활동현금흐름의 감소세가 지속될 경우, 당사는 투자활동 현금 지출을 위해 현금 자산의 감소 혹은 추가적인 차입금 증가가 수반될 수 있습니다. 이는 당사의 재무안정성을 악화시킬 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
| 마. 매매거래정지 및 상장폐지 이력 관련 위험당사는 개선계획기간 동안 계획서에 따라 충실히 이행하여 기존 발생하였던 거래정지를 종결시켰습니다. 이에 따라 현재는 유가증권시장 상장규정 제2장 보통주권 제5절 제 47조(관리종목지정) 및 제48조(상장폐지)의 법규에 해당되지 않습니다. 다만, 2017년도부터 매매거래정지 사유가 발생한 점을 투자자 분들은 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다. |
당사는 2017사업년도에 감사보고서상 '의견거절'을 받은 바 있습니다. 이에 따라 2018년 03월 21일에 이를 공시한 바 있으며 당사의 주권은 상장폐지기준(유가증권시장 상장규정 제48조)에 해당 되어 상장폐지절차(동 규정 제25조에 따른 이의신청 및 동 규정 제9조에 따른 정리매매등)가 진행되었습니다. 또한, 해당 사항과 관련하여 당사의 주권은 유가증권시장 상장규정 제153조에 따라 매매가 거래정지 된 바 있습니다.2018년 10월 24일에는 기업심사위원회 심의 대상으로 결정 되어 상장적격성 유지 여부 심의를 위해 기업심사위원회를 개최하였는데 한국 거래소는 당사에 대하여 2019년 09월 30일까지 개선 기간을 부여했으며 개선기간 중 당사 발행 주권의 매매거래정지를 계속하기로 결정한 바 있습니다. 이미 당사의 주권은 '횡령배임혐의 발생' 사실 공시(2018년 04월 02일)에 따라 상장적격성 실질심사 관련 기업심사위원회 심의 대상으로 결정 되었었고 개선기간을 부여받아 매매거래정지 중에 있었습니다. 다만 2019년 03월 28일에는 당사의 2018년도 감사인의 감사보고서상 '의견거절'임을 공시하며 당사 주권이 상장폐지기준(유가증권시장 상장규정 제48조)에 해당되어 상장폐지절차가 다시 한 번 진행되었습니다.당사는 2019년 07월 26일에 개최된 기업심사위원회를 통해 2020년 04월 30일까지 개선기간을 부여 받았으며 2020년 04월 09일에는 개선계획 이행여부에 대한 심의를 요청을 하였고 2020년 05월 25일부로 한국거래소는 당사의 상장적격성 유지 여부 심의를 통해 상장유지를 결정하였습니다. 이에 따라 당사는 2020년 05월 26일부터 주권 매매거래정지가 해제되어 유가증권시장에서 거래가 되고 있습니다. 다만, 투자자 분들은 2017년도부터 당사가 매매거래정지 및 상장 적격성 실질심사 대상이었던 점을 유의하시고 투자에 임하시길 바라겠습니다.
| 바. 미상환 전환사채 관련 위험당사는 2021년 08월 11일 채무상환자금을 목표로 130억원의 제 5회차 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채를 발행하였습니다. 같은 날 운영자금 30억원, 채무상환자금 140억원으로 하는 170억원의 제 6회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채를 발행하였고, 2021년 11월 24일 시설자금 100억원으로 하는 제 7회차 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 100억원을 발행하였습니다. 제 6회차 전환사채 전자등록 총액 170억 원중 30억원은 당사가 2022년 05월 30일 사채양수도 계약에 체결하며, 현재 자기사채로 보유 중이며 제 5회차 전환사채 130억원 중 65억원에 대하여 당사는 2022년 07월 28일 Call Option 행사를 통지하였으며 자기사채로 취득 예정입니다. 공시서류 제출일 현재 미상환 전환사채 잔액은 400억원 존재하고 있으며 이는 최대주주 지분율 희석의 위험 뿐만 아니라 조기상환청구의 위험이 존재합니다. 또한, 당사가 배임 및 횡령혐의 발생 이후 내부통제 시스템을 강화 하였음에도 추가적인 기한의 이익상실 사유가 발생할 수 있으며 이에 따라 추가적인 자기사채 매입의 위험이 존재합니다. 따라서, 향후 추가적인 지분 희석 및 현금 유출이 발생할 수 있사오니 투자자 분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바랍니다. |
당사는 2021년 08월 11일 채무상환자금을 목표로 130억원의 제 5회차 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채를 발행하였습니다. 같은 날 운영자금 30억원, 채무상환자금 140억원으로 하는 170억원의 제 6회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채를 발행하였고, 2021년 11월 24일 시설자금 100억원으로 하는 제 7회차 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 100억원을 발행하였습니다. 기 발행된 제 5회 및 제 6회 및 제 7회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채의 내역은 하기와 같습니다.
| [ 전환사채 발행조건 요약 ] |
| 구분 | 제 5회 | 제 6회 | 제 7회 | |
| 종류 | 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 | 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 | 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 | |
| 발행가액 | 13,000 백만원 | 17,000 백만원 | 10,000 백만원 | |
| 발행일 | 2021.08.12 | 2021.08.12 | 2021.11.24 | |
| 만기일 | 2024.08.12 | 2024.08.12 | 2024.11.24 | |
| 보장수익률 | 5.00% | 6.00% | 6.00% | |
| 전환권 | 전환대상 | 보통주 | 보통주 | 보통주 |
| 전환비율 | 사채권면 금액100% | 사채권면 금액100% | 사채권면 금액의 100% | |
| 전환가격 | 748원 | 748원 | 500 | |
| (주당 액면가 500원 기준) | (주당 액면가 500원 기준) | (주당 액면가 500원 기준) | ||
| 행사기간 | 2022.08.13~2024.08.07 | 2022.08.13~2024.08.07 | 2022.11.25~2024.11.19 | |
| 조기상환청구권 | 발행일로부터 12개월이 되는 2022년 08월 12일로부터 매 1개월이 되는날 상환 청구 가능 | 발행일로부터 12개월이 되는 2022년 08월 12일로부터 매 1개월이 되는날 상환 청구 가능 | 발행일로부터 18개월이 되는 2023년 05월 24일로부터 매 1개월이 되는 날 상환 청구 가능 | |
| 매도청구권 | 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는 발행일로부터 12개월이 되는 날의 익일로부터 매도 청구가능(매도청구권 행사 범위 : 발행가액의 50%) | - | - | |
| 전환가액조정 | - 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입, 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합,감자 및 주식 병합 등 발생- 최근가중평균산술주가가 전환가액보다 낮은경우(단 새로운 전환가격은 정관 제 18조에 따라 액면가까지로 한다) | - 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입, 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합,감자 및 주식 병합 등 발생- 최근가중평균산술주가가 전환가액보다 낮은경우(단 새로운 전환가격은 정관 제 18조에 따라 액면가까지로 한다) | - 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입, 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합,감자 및 주식 병합 등 발생- 최근가중평균산술주가가 전환가액보다 낮은경우(단 새로운 전환가격은 정관 제 18조에 따라 액면가까지로 한다) | |
| 출처 : DART(전자공시시스템) |
공시서류 제출일을 기준으로 제 5회 및 6회 및 7회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 40,000백만원의 미상환 잔액이 존재합니다. 이는 상기 최대주주 지분율 희석의 위험 뿐만 아니라 향후 조기상환청구 등의 위험의 원인이 될 수 있습니다. 또한, 당사가 배임 및 횡령혐의 발생 이후 내부통제 시스템을 강화 하였음에도 추가적인 기한의 이익상실 사유가 발생할 수 있으며 이에 따라 추가적인 자기사채 매입의 위험이존재합니다. 따라서, 향후 추가적인 지분 희석 및 현금 유출이 발생할 수 있사오니 투자자 분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바랍니다.
3. 기타위험
| 가. 환금 제한 및 원금 손실 가능성금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가발생할 가능성이 있습니다. 투자자 분들은 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다. |
당사는 유가증권시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다. 또한, 신주가 유가증권시장에 추가 상장될 때까지 당사의 주가가 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준으로 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 요인 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의해 주가가 급락할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.
| 나. 주가 희석화 및 물량 출회에 따른 주가하락 위험금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가발생할 가능성이 있습니다. 또한 추가상장되는 주식으로 인해 주가희석화 및 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 존재하므로 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. |
금번 유상증자에 따른 모집가액은 '유가증권의 발행 및 공시 등에 대한 규정' 제57조에 의해 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다. 또한, 금번 유상증자로 발행되는 주식이 유가증권시장에 추가상장될 경우 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 과거에 발행된 제5회, 제6회, 제7회 전환사채의 전환권이 행사될 경우 신주가 추가 발행됨에 따라 주가 희석의 위험이 발생할 수 있습니다. 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.
| 다. 발행규모 감소 가능성에 따른 위험주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집 규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 분들은 투자시 이 점에 유의하시기 바랍니다. |
금번 증자는 일반공모 유상증자로서 공모 청약 후 미청약 할 경우 발행예정 주식수보다 실제 발행주식수가 감소하고, 계획된 자금이 납입되지 않아 당사의 자금 사용 계획에 차질이 생길 수도 있습니다.본 소액공모공시서류는 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.본 소액공모공시서류에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 소액공모공시서류에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 신고서 상에 누락되어 있지 않습니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.
| 마. 집단 소송 제기 가능성 위험당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. |
'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 본 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송 사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.
| 바. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터가 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다. |
| 항목 | 제47조 (관리종목) | 제48조 (상장폐지) | 해당여부 |
| 제1항 | ① 거래소는 보통주권 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 보통주권을 관리종목으로 지정한다. | ① 거래소는 보통주권 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 보통주권을 상장폐지한다. | 해당사항 없음 |
| 제1호 | 1. 정기보고서 미제출: 사업보고서, 반기보고서, 또는 분기 보고서를 법정 제출기한까지 제출하지 않은 경우 | 1. 정기보고서 미제출: 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서와 관련하여 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우가. 사업보고서 미제출로 제 47조제1항제1호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 해당 사업보고서를 그 법정 제출기한부터 10일 이내에 제출하지 않은 경우 나. 분기보고서나 반기보고서의 미제출로 제47조제1항제1호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 추가로 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정 제출기한까지 제출하지 않은 경우 | 해당사항 없음 |
| 제2호 | 2. 감사인 의견 미달: 감사인의 감사의견 또는 검토의견이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우가. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사의견이 감사범위 제한에 따른 한정인 경우나. 최근 반기의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 검토의견이 부정적이거나 의견거절인 경우 | 2. 감사인 의견 미달: 감사인의 감사의견이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우가. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사의견이 부정적이거나 의견거절인 경우나. 감사범위 제한에 따른 한정으로 제47조제1항제2호가목에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도에도 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사의견이 감사범위 제한에 따른 한정인 경우 | 거래재개 후 없음 |
| 제3호 | 3. 자본잠식: 최근 사업연도 말 현재 자본금의 100분의 50 이상이 잠식된 경우. 다만, 종속회사가 있는 법인은 연결재무제표상의 자본금과 자본총계(비지배지분을 제외한다)를 기준으로 해당 요건을 적용한다. | 3. 자본잠식: 자본금의 상태가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 이 경우 종속회사가 있는 법인은 연결재무제표상의 자본금과 자본총계(비지배지분을 제외한다)를 기준으로 해당 요건을 적용한다.가. 최근 사업연도 말 현재 자본금 전액이 잠식된 경우나. 자본잠식으로 제47조제1항제3호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도 말 현재에도 자본금의 100분의 50 이상이 잠식된 경우 | 해당사항 없음 |
| 제7호 | 7. 매출액 미달: 최근 사업연도 말 현재 매출액(재화의 판매와 용역의 제공금액을 합산한 금액을 말한다)이 50억원 미만인 경우. 이 경우 지주회사는 연결재무제표상 매출액을 기준으로 한다. | 7. 매출액 미달: 제47조제1항제7호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도 말 현재에도 매출액(재화의 판매와 용역의 제공금액을 합산한 금액을 말한다)이 50억원 미만인 경우. 이 경우 지주회사는 연결재무제표상 매출액을 기준으로 한다. | 2021년 매출액: 52,955,233,770원 |
| 제12호 | 12. 공시의무 위반: 공시규정에 따라 벌점을 부과 받는 경우로서 해당 벌점을 포함하여 과거 1년 이내의 누계벌점이 15점 이상이 되는 경우 | 신고서 제출일 현재 공시 벌점: 0점 |
(자료: KRX법규서비스)특히 "유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정), 유가증권시장 상장규정 제48조(상장폐지) 및 유가증권시장 상장규정 제49조(상장적격성 실질심사)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.
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사. 소액공모 공시서류 및 일정에 관한 주의사항 본 소액공모공시서류상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 과정에서 변경될 수 있습니다. |
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아. 공시사항 참조 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 최근 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서, 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시공시 사항 등이 전자공시 되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다. 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다. |
| 자. 기타 투자자 유의사항본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의 하시기 바랍니다. |
금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다. 만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영 결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다. ※ 상기 제반 사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.
- 해당사항 없습니다.
1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액
| (단위 : 원) |
| 구 분 | 금 액 |
|---|---|
| 모집 또는 매출총액(A) | 999,999,000 |
| 발행제비용(B) | 16,392,222 |
| 순수입금[ (A) - (B) ] | 983,606,778 |
나. 발행제비용의 내역
| (단위 : 원) |
| 구 분 | 금 액 | 계 산 근 거 |
|---|---|---|
| 등록세 | 118,518 | 증자자본금의 0.4% |
| 교육세 | 23,704 | 등록세의 20% |
| 상장수수료 | 250,000 | 시가총액 10억원당 3만원(최저 5만원) |
| 등기수수료 | 1,000,000 | 공증 및 등기수수료 |
| 청약대행수수료 | 15,000,000 | - |
| 합계 | 16,392,222 | - |
| 주) | 금번 유상증자로 유입되는 자금은 당사의 운영자금으로 사용될 예정이며, 발행제비용은 회사 자체자금으로 충당할 예정입니다 |
| 주2) | 상기비용은 예상금액이며, 변동될 수 있습니다. |
2. 자금의사용목적
| (기준일 : | ) |
| 시설자금 | 영업양수자금 | 운영자금 | 채무상환자금 | 타법인증권취득자금 | 기타 | 계 |
|---|---|---|---|---|---|---|
※ 금번 유상증자로 유입되는 자금은 당사의 운영자금으로 사용될 예정입니다.
- 해당사항 없습니다.