주주총회소집공고 2.7 (주)넵튠 ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고).LCommon 주주총회소집공고

2019년 3월 14일
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회 사 명 :	주식회사 넵튠
대 표 이 사 :	정 욱
본 점 소 재 지 :	경기도 성남시 분당구 성남대로 331번길 8, 13층
	(전 화) 031-698-3498
	(홈페이지)http://www.neptunegames.co.kr/
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작 성 책 임 자 :	(직 책)이 사	(성 명) 조 한 상
	(전 화) 031-698-3498

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주주총회 소집공고

(제4기 정기)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

당사는 상법 제363조와 정관 제 18조에 의거 제4기 정기주주총회를 아래와 같이 소집하고자 통지하오니 참석하여 주시기 바랍니다.

- 아 래 -

1. 일 시 : 2019년 3월 29일(금요일) 오전 09시 00분

2. 장 소 : 경기도 성남시 분당구 성남대로 331번길 8, 킨스타워 7층 대회의실

3. 회의 목적 사항

<보고 사항> 영업보고, 내부회계관리제도 운영실태 보고, 감사보고

<결의 사항>

제 1호 의안 : 제4기 (2018.1.1~2018.12.31) 재무제표(이익잉여금처분계산서(안)포함) 및 연결재무제표 승인의 건

제 2호 의안 : 정관 일부 변경의 건

제 3호 의안 : 이사 선임의 건

제 3-1호: 사내이사 선임의 건

제 3-1-1호: 사내이사 후보 정 욱 선임의 건

제 3-1-2호: 사내이사 후보 권상훈 선임의 건

제 3-1-3호: 사내이사 후보 조한상 선임의 건

제 3-2호: 기타비상무이사 선임의 건

제 3-2-1호: 기타비상무이사 후보 손호준 선임의 건

제 3-3호: 사외이사 선임의 건

제 3-3-1호: 사외이사 후보 한승훈 선임의 건

제 3-3-2호: 사외이사 후보 이석훈 선임의 건

제4호 의안: 감사위원회 위원 선임의 건

제 4-1호: 감사위원회 위원 후보 한승훈 선임의 건

제 4-2호: 감사위원회 위원 후보 이석훈 선임의 건 &cr;제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

제6호 의안 : 주식매수선택권의 부여 승인의 건

4. 경영참고사항 비치

상법 제542조의 4, 상법 시행령 제31조 5항, 당사 정관 제18조 4항에 의거하여 의한 경영참고사항은 당사의 본사와 국민은행증권대행부에 비치하였고, 금융감독원 또는 한국거래소에 전자공시하여 조회가 가능하오니 참고하시기 바랍니다.

5. 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항

금번 당사의 주주총회에는 한국예탁결제원이 주주님들의 의결권을 대리행사할 수 없습니다. 따라서 주주님이 주주총회에 참석하여 의결권을 직접적으로 행사하시거나, 대리인에 위임하여 의결권을 간접적으로 행사 하실 수 있습니다.

6. 주주총회 참석시 준비물

-직접행사 : 주총참석장, 신분증

-대리행사 : 주총참석장, 위임장(주주와 대리인의 인적사항 등 기재, 인감날인), 대리인의 신분증

2019년 3월 14일

경기도 성남시 분당구 정자동 25-1 킨스타워 13층(성남대로 331번길 8, 13층) &cr;(☏070-4808-2568)

주식회사 넵튠

대표이사 정 욱(직인생략)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차	개최&cr;일자	의안내용	가결여부	찬반여부
				기타 비상무 이사		사외이사		감사
				성춘호	손호준	유준	정상민	김창근
				(출석률: &cr;100%)	(출석률: &cr;100%)	(출석률: &cr;100%)	(출석률:&cr;100%)	(출석률: &cr;100%)
1	2018-01-23	제1호 의안: (주)오올블루에 대한 자금 대여의 건 &cr;- 대여 예정금액: 금 1억 8천만원(이자율 2.84%)&cr;- 대여 예정일: 2018년 1월 23일 ~ 2019년 1월 22일	가결	O	O	-	-	O
2	2018-02-26	제1호 의안: (주)아크베어즈와의 대여금 계약 변경의 건&cr;- 기대여금액: 금 6억 3천만원 &cr;- 연장 대여 만기예정일: 2019년 2월 22일	가결	O	O	-	-	O
		제2호 의안: 불혹소프트(주)에 대한 자금 대여계약 연장의 건&cr;- 기대여금액: 5억9천9백만원&cr;- 연장 대여 만기 예정일: 2019년 2월 23일	가결	O	O	-	-	O
		제3호 의안: 불혹소프트(주)에 대한 2차 자금 대여의 건&cr;- 대여 예정금액: 3억 6천만원&cr;- 대여 예정일: 2018년 2월 23일 ~ 2019년 2월 22일	가결	O	O	-	-	O
3	2018-02-28	제1호 의안: 제3기(2017년) 내부 결산 재무제표 확정 및 영업보고서 승인의 건	가결	O	O	-	-	O
		제2호 의안: (주)핀콘에 대한 유상증자 신주 취득의 건&cr;- 취득 주식수: 보통주 4,075주 &cr;- 취득 금액: 약 50억원&cr;- 취득후 지분율: 5.88%	가결	O	O	-	-	-
		제3호 의안: 넵튠 제2회차 기명식 무보증 사모 전환사채 발행의 건&cr;- 발행일 및 납입일: 2018년 3월 5일&cr;- 발행금액: 240억원	가결	O	O	-	-	O
		제4호 의안: 넵튠 제3회차 기명식 무보증 사모 전환사채 발행의 건&cr;- 발행일 및 납입일: 2018년 4월 2일&cr;- 발행금액: 260억원	가결	O	O	-	-	O
		제1호 보고안건: 제3기(2017년)회계연도 내부회계 관리제도 운영실태 보고 및 평가보고	가결	O	O	-	-	O
4	2018-03-14	제1호 의안: 제3기(2017년) 정기주주총회 개최의 건	가결	O	O	-	-	O
		제2호 의안: 감사위원회 설치의 건&cr;- 위원장: 유준	가결	O	O	-	-	O
5	2018-03-22	제1호 의안: (주)마그넷에 대한 2회차 자금 대여의 건&cr; - 대여 예정금액: 1억원&cr;- 대여 예정일: 2018년 3월 23일 ~ 2019년 3월 22일	가결	O	O	-	-	O
		제2호 의안: (주)아크베어즈에 대한 3회차 자금 대여의 건&cr; - 대여 예정금액: 2억 4 천만원&cr;- 대여 예정일: 2018년 3월 23일 ~ 2019년 3월 22일	가결	O	O	-	-	O
		제3호 의안: (주)오올블루에 대한 유상증자 참여의 건&cr; - 취득 주식수: 보통주 50,924주 &cr;- 취득 금액: 약 10억원&cr;- 취득후 지분율: 62.2%	가결	O	O	-	-	O
6	2018-03-29	제1호 의안: (주)오올블루와의 대여금 계약 변경의 건&cr; - 기대여금액: 12억원&cr;- 연장 대여 만기 예정일: 2019년 3월 28일	가결	O	O	-	-	O
7	2018-04-06	제1호 의안: (주)샌드박스네트워크 주식 양수도 계약 체결의 건 &cr;- 출자목적: MCN 사업 진출을 위한 투자&cr;- 양수도 주식수: 보통주 482주 &cr;- 양수도 금액: 약 10억원	가결	O	O	O	O	-
8	2018-04-18	제1호 의안: 주식매수선택권 행사에 대한 신주발행의 건&cr;- 발행일: 2018년 4월 20일 &cr;- 발행주식수: 113,562주	가결	O	O	O	O	-
9	2018-04-30	제1호 의안: (주)오올블루에 대한 추가 자금 대여의 건&cr;- 대여 예정금액: 2억원&cr;- 대여 예정일: 2018년 4월 30일 ~ 2019년 4월 29일	가결	O	O	O	O	-
10	2018-05-10	제1호 의안: (주)에이치앤씨게임즈에 대한 자금 대여의 건&cr;- 대여 예정금액: 20억원&cr;- 대여 예정일: 2018년 5월 10일 ~ 2019년 5월 9일	가결	O	O	O	O	-
11	2018-05-23	제1호 의안: 유상증자 신주 발행의 건 &cr;- 신주: 보통주 368,088주&cr;- 주당발행가액: 11,800원&cr;- 총 발행금액: 운영자금 약 43억원 &cr;- 방법: 제3자 배정 유상증자 (스틸에잇 및 샌드박스네크워크의 최대주주 및 대표이사, 사내이사 등 총 5인 대상)	가결	O	O	O	O	-
		제2호 의안: (주)샌드박스네트워크 지분투자의 건&cr;- 취득 주식수: 총 3,773주&cr;- 취득금액: 약 111억원 &cr;- 방법: 제3자 배정 유상증자 참여	가결	O	O	O	O	-
		제3호 의안: (주)스틸에잇(구, 콩두컴퍼니)지분투자의 건&cr;- 취득 주식수: 총 1,036,900주&cr;- 취득금액: 약 95억원 &cr;- 방법: 제3자 배정 유상증자 참여	가결	O	O	O	O	-
12	2018-05-24	제1호 의안: (주)마그넷의 대여금 계약 변경의 건&cr; - 기대여금액: 금 4억 5천만원 &cr;- 연장 대여 만기예정일: 2019년 5월 23일	가결	O	O	O	O	-
13	2018-06-05	제1호 의안: 주식매수선택권 부여 취소의 건 &cr;- 부여주식수: 8차(5,241주), 9차(12,000주)	가결	O	O	O	O	-
		제2호 의안: 한국콘텐츠공제조합 출자 및 연대보증의 건&cr;- 출자금액: 2억 8천 5백만원	가결	O	O	O	O	-
14	2018-06-22	제1호 의안: (주)아크베어즈에 대한 추가(4회차) 자금 대여의 건 &cr; - 대여금액: 8천만원&cr;- 대여일: 2018년 6월 22일 ~ 2019년 3월 22일	가결	O	O	O	O	-
15	2018-07-16	제 1호 의안: (주)타이곤모바일 지분 매도의 건 &cr;- 매도금액: 20억원&cr;- 거래상대방: (주)룽투코리아	가결	O	O	O	O	-
		제 2호 의안: (주)룽투코리아 전환사채 투자의 건 &cr;- 투자금액: 20억원&cr;- 사채만기일: 2021년 7월 30일	가결	O	O	O	O	-
		제 3호 의안: (주)아크베어즈에 대한 추가 자금 대여의 건 &cr; - 대여금액: 1억 3천만원&cr;- 대여일: 2018년 7월 23일 ~ 2019년 7월 22일	가결	O	O	O	O	-
16	2018-08-02	제 1호 의안: 유상증자 신주 발행의 건&cr;- 발행금액: 약 190억원&cr;- 발행대상: (주)카카오게임즈&cr;- 신주 발행가액: 주당 10,800원	가결	O	O	O	O	-
17	2018-08-23	제 1호 의안: 불혹소프트(주)에 대한 자금 대여의 건 &cr; - 대여금액: 3억 3천만원&cr;- 대여일: 2018년 8월 24일 ~ 2019년 8월 23일	가결	O	O	O	O	-
18	2018-09-05	제 1호 의안: (주)에이치앤씨게임즈에 대한 자금 대여의 건 &cr; - 대여금액: 30억원&cr;- 대여일: 2018년 9월 5일~ 2019년 9월 4일	가결	O	O	O	O	-
		제 2호 의안: (주)망고스틴 지분 인수 및 전환사채 투자의 건 &cr; - 구주투자금액: 약 7억 7천만원&cr;- 전환사채투자금액: 20억원	가결	O	O	O	O	-
19	2018-09-19	제 1호 의안: (주)아크베어즈에 대한 추가 자금 대여의 건&cr; - 대여금액: 1억원&cr;- 대여일: 2018년 9월 19일 ~ 2019년 9월 18일	가결	O	O	O	O	-
		제 2호 의안: (주)마그넷 유상증자 참여의 건 &cr;- 취득주식수: 3,000주&cr;- 투자금액: 약 5억원	가결	O	O	O	O	-
20	2018-10-17	제 1호 의안: 주식매수선택권 행사에 대한 신주발행의 건&cr;- 부여차수: 제7차(2015년 10월 8일)&cr;- 발행일: 2018년 10월 19일	가결	O	O	O	O	-
21	2018-10-24	제 1호 의안: (주)오올블루에 대한 6회차 자금 대여의 건&cr;- 대여금액: 5억원&cr;- 대여일: 2018년 10월 24일 ~ 2019년 10월 23일	가결	O	O	O	O	-
22	2018-11-21	제 1호 의안: (주)스틸에잇에 대한 추가 지분 투자의 건&cr;- 투자금액: 약 50억원&cr;- 취득주식수: 총 436,300주 (총 1,473,200주 보유)	가결	O	O	O	O	-
		제 2호 의안: 주식매수선택권 부여 취소의 건&cr;-부여주식수: 9차 (29,000주)	가결	O	O	O	O	-
23	2018-11-30	제 1호 의안: 주식매수선택권 부여의 건 &cr;- 부여주식수: 177.000주&cr;- 행사가격: 10,240원	가결	O	O	O	O	-
24	2018-12-21	제 1호 의안: (주)오올블루에 대한 제 1회차 금전소비대차 변경 계약의 건&cr; - 기대여금액: 5억원&cr;- 연장 대여 만기 예정일: 2019년 12월 21일	가결	O	O	O	O	-
		제 2호 의안: (주)오올블루에 대한 제 3회차 금전소비대차 변경 계약의 건&cr; - 기대여금액: 1억3천만원&cr;- 연장 대여 만기 예정일: 2019년 12월 21일	가결	O	O	O	O	-
		제 3호 의안: (주)아크베어즈에 대한 제1회차 금전소비대차 변경 계약의 건 &cr; - 기대여금액: 6억5천만원&cr;- 연장 대여 만기 예정일: 2019년 12월 31일	가결	O	O	O	O	-
		제 4호 의안: (주)아크베어즈에 대한 7회차 자금 대여의 건&cr;- 대여금액: 1억원&cr;- 대여기간: 2018년 12월 21일 ~ 2019년 12월 20일	가결	O	O	O	O	-

참고 : 상기 사외이사 등의 기준은 2018년말 기준이며, 김창근 전 감사는 2018년 3월 30일 일신상의 사유로 당사의 감사직에서 사임하였습니다.

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명	구성원	활 동 내 역
		개최일자	의안내용	가결여부
인사위원회	감사 1명(김창근)	2018년 2월 27일	제1호 의안: 2018년도 임원 보상 조정의 건	가결
	위원장: 권상훈&cr;조한상&cr;유준&cr;정상민	2018년 3월 30일	제1호 의안: 인사위원회 위원장 선임의 건&cr; - 위원장: 권상훈	가결&cr;
감사위원회	위원장: 유준&cr;정상민&cr;권상훈	2018년 3월 30일	제 1호: 감사위원회 설립의 건 &cr;제 2호: 감사위원회 위원장 선임의 건&cr; - 위원장: 유준	전의안 가결

참고: 김창근 전 감사는 2018년 3월 30일 일신상의 사유로 당사의 감사직에서 사임하였습니다. &cr;

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 천원)

구 분	인원수	주총승인금액	지급총액	1인당 &cr;평균 지급액	비 고
기타비상무이사	2	3,000,000	0	0	-
사외이사	2		11,700	5,850	-

참고 1: 상기 인원수는 2018년말 기준입니다. &cr;참고 2: 상기 기타비상무이사 및 사외이사의 주총승인 보수한도액은 전체 이사의 연간 보수한도 총액이며, 기타비상무이사에게 지급된 보수는 없습니다. &cr;참고 3: 1인당 평균 지급액은 기말기준 인원 대비 지급총액으로 계산하였습니다. &cr;참고 4: 감사에게는 2018년 1월 ~ 3월까지 보수가 지급되었으며, 주총승인금액은 전기 기준입니다. 지급 내역은 아래를 참고해주시기 바랍니다.

구 분	인원수	주총승인금액	지급총액	1인당 &cr;평균 지급액	비 고
감사	1	100,000	3,900	3,900	2018년 3월 사임

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 백만원)

거래종류	거래상대방&cr;(회사와의 관계)	거래기간	거래금액	비율(%)
대여	(주)에이치앤씨게임즈(종속회사)	18.05.10~19.05.09	2,000	28.1%
		18.09.05~19.09.04	3,000	42.2%
대여	(주)오올블루 (연결종속회사)	16.01.04~19.12.31	650	9.1%
		17.02.23~20.02.22	630	8.9%
		18.03.23~20.03.22	240	3.4%
		18.06.22~20.03.22	80	1.1%
		18.07.23~19.07.22	130	1.8%
		18.09.19~19.09.18	100	1.4%
		18.12.21~19.12.20	100	1.4%
		16.12.23~19.12.21	500	7.0%
		17.03.29~20.03.28	1,200	16.9%
		17.12.22~19.12.21	130	1.8%
		18.01.23~20.01.22	180	2.5%
		18.04.30~19.04.29	200	2.8%
		18.10.24~19.10.23	500	7.0%
대여	(주)마그넷 (연결종속회사)	17.05.24~19.05.23	150	2.1%
		18.02.23~20.02.22	100	1.4%
		18.05.25~19.05.24	200	2.8%
대여	불혹소프트(주) (연결종속회사)	17.02.23~20.02.22	599	8.4%
		18.02.23~20.02.22	360	5.1%
		18.08.24~19.08.23	325	4.6%

참고1: 상기비율은 2017년 별도기준 매출 대비 비율입니다. &cr;참고2: 당사의 종속회사인 (주)오올블루는 2018년 12월 31일 기준으로 (주)아크베어즈와 합병하였으며, 상기 (주)오올블루에 대한 대여금은 과거 (주)아크베어즈에 대한 대여금을 포함하는 내역입니다. 　&cr;　&cr;

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 백만원)

거래상대방&cr;(회사와의 관계)	거래종류	거래기간	거래금액	비율(%)	총거래금액	총비율(%)
(주)에이치앤씨게임즈(종속회사)	대여	18.05.10~19.05.09	2,000	28.1%	5,000	70.30%
		18.09.05~19.09.04	3,000	42.2%
(주)오올블루 (연결종속회사)	대여	16.01.04 ~ 19.12.31	650	9.1%	4,640	65.20%
		17.02.23 ~ 20.02.22	630	8.9%
		18.03.23~20.03.22	240	3.4%
		18.06.22~20.03.22	80	1.1%
		18.07.23~19.07.22	130	1.8%
		18.09.19~19.09.18	100	1.4%
		18.12.21~19.12.20	100	1.4%
		16.12.23~19.12.21	500	7.0%
		17.03.29~20.03.28	1,200	16.9%
		17.12.22~19.12.21	130	1.8%
		18.01.23~20.01.22	180	2.5%
		18.04.30~19.04.29	200	2.8%
		18.10.24~19.10.23	500	7.0%
(주)마그넷 (연결종속회사)	대여	17.05.24~19.05.23	150	2.1%	450	6.30%
		18.02.23~20.02.22	100	1.4%
		18.05.25~19.05.24	200	2.8%
불혹소프트(주) (연결종속회사)	대여	17.02.23~20.02.22	599	8.4%	1,284	18.10%
		18.02.23~20.02.22	360	5.1%
		18.08.24~19.08.23	325	4.6%

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성 &cr;

(가) 게임산업의 개요

게임산업은 IT기술과 네트워크 인프라의 지속적인 발전에 힘입어 급속하게 성장하고 있는 고부가가치 최첨단 산업으로 음악, 영화, 방송 등과 함께 대표적인 엔터테인먼트 산업에 속합니다. 게임산업은 창조적 아이디어, 뉴미디어 기술, 풍부한 문화적 소재 등을 기반으로 하고 있으며, 미국, 유럽, 일본 등 문화 선진국이 게임산업에서도 주도적 역할을 하고 있는 것은 게임산업이 문화 산업적 특징을 강하게 지니고 있음을 보여주는 것이라고 하겠습니다. 게임산업은 만화, 영화, 애니메이션, 캐릭터, 방송, 음반, 디자인 등 주변 산업과 연관성이 깊어 새로운 부가가치 창출이 가능한 멀티형 산업으로 One Source Multi-use에 적합한 산업 전후방을 주도하는 기반 산업이라 할 수 있습니다.

&cr;

(나) 게임산업의 특징

설비투자 등 유형자산에 대한 투자비중이 높은 전통 제조업에 비해 무형자산의 비중이 높은 첨단 기술집약적인 게임산업의 특징은 다음과 같습니다.

첫째, 게임산업은 원자재나 대량의 설비투자 없이 기획력과 아이디어로 승부하기 때문에 제작 원가 대비 고부가가치를 창출할 수 있는 지식 집약적 산업으로 인적자원 활용도가 높고 특히 노하우 및 기술이 축적된 전문 개발인력에 대한 의존도가 높습니다. 둘째, 게임은 문화 사업으로 개발자가 창조한 세계관과 이에 기반을 둔 시나리오를 바탕으로 컴퓨터 그래픽으로 구현되기 ?문에 음악, 영화, 방송 등 타 문화산업 대비 언어 ·문화 등의 진입 장벽이 낮아 상대적으로 수출이 용이한 산업입니다. 셋째 게임산업은 프로그램 개발에 소요되는 연구개발비의 비중은 높고, 하드웨어 제품에 비해 수요의 예측이 어렵다는 점에서 위험성이 높으나, 성공적으로 상용화될 경우 적은 추가 비용으로 많은 사용자에게 확산될 수 있어 고수익이 가능한 대표적인 고위험 고수익 산업입니다. 넷째, 게임산업은 캐릭터, 애니메이션, 출판산업 등과 같이 문화적 원천을 공유하는 타 산업과의 연관이 많기 때문에 커다란 경제적 파급효과를 가지고 있는 산업입니다. 또한 정보통신기술, 첨단산업기술 등 관련 기술 발전에 기여하는 영향도 매우 큰 산업입니다.

&cr;

(다) 게임산업의 분류

게임 산업은 게임이 구현되는 하드웨어에 따른 플랫폼별 분류와 게임의 소재 및 내용에 따른 장르별 분류가 있습니다. 각 분류별 게임 종류는 아래와 같습니다.&cr;

정기보고서-게임산업의 분류-170306.jpg 정기보고서-게임산업의 분류-170306

&cr;

(라) 모바일 게임 산업의 특성

모바일 게임은 스마트폰, 태블릿PC 등 이동용 모바일 기기에서 즐기는 게임으로, 모바일 인터넷에 접속하여 게임 애플리케이션을 다운로드 받아 실행하는 게임으로 정의를 할 수 있습니다. 예를 들면 구글플레이 마켓, 애플 앱스토어 마켓, 또는 통신사 마켓을 통하여 다운로드 받아 이용하는 게임을 의미합니다. 이처럼 모바일 기기를 기반으로 한 모바일 게임은 시간적, 공간적 제약을 받지 않고 사용자가 항상 소지하면서 게임을 즐길 수 있는 높은 접근가능성 때문에 전통적인 게임 사용자뿐만 아니라 일반적인 사용자 누구라도 즐길 수 있습니다. 특히, 온라인게임의 경우 남성 사용자 및 30대 이하 사용자의 비중이 매우 높았으나 모바일 게임의 경우 여성 사용자 및 30세 이상 사용자가 늘어난 점이 특징입니다.

모바일 게임 산업 초기단계에서는 모바일 기기, 네트워크 성능의 한계로 인해 퍼즐류와 같이 조작이 간단한 게임이 주류를 이루었습니다. 그러나, 최근에는 전 세계적으로 스마트폰과 태블릿PC 보급 확산, 무선통신 및 하드웨어 기술의 발전, 그리고 사용자의 요구 수준도 꾸준히 높아져 고성능 하드웨어에서 구현 가능한 3D게임, MMOPRG 등 장르가 점차 다양화 되고 있습니다.

모바일 게임은 온라인 게임이나 PC 게임 등 타 플랫폼에 비해 제작기간이 짧고 필요인력과 소요비용이 적어 진입장벽이 낮은 편입니다. 그러나 최근 스마트폰 하드웨어 사양과 플랫폼이 고도화되며 게임의 퀄리티가 높아져 게임 개발기간, 제작비 등이 증가하여 경험과 자금이 풍부한 소수 기업의 시장점유율이 높아지는 기업집중화 현상도 나타나고 있습니다.

모바일 게임의 매출은 게임을 구매할 때 이용료를 부과하는 패키지형 모델과 게임은 무료로 다운로드 받고 게임 이용 중 필요한 아이템을 별도로 구매하는 부분유료화 모델로 나누어 볼 수 있습니다. 최근에는 대부분의 게임 개발사들이 패키지형 모델보다는 부분유료화 모델을 적용하고 있습니다. 사용자 측면에서 게임에 대한 접근성을 높일 수 있고, 게임에 흥미를 느끼게 되는 경우 아이템 구매로 이어지는 확률이 높으며, 게임 개발사 측면에서도 구매를 유도하는 방법 등이 고도화되면서 인기 게임의 경우 지속적인 매출을 기대할 수 있기 때문입니다. 또한, 게임 내에 광고를 삽입, 모바일 어플리케이션 광고를 통해서도 수익구조를 다변화할 수 있는 시장 구조가 형성되고 있어 다양한 부가가치 창출이 가능해지고 있습니다.

모바일 게임은 대부분 구글플레이, 애플 앱스토어와 같은 오픈마켓에서 구매를 원하는 소비자가 언제 어디에서라도 즉시 무선 인터넷을 통해 구매할 수 있다는 장점이 있습니다. 특히, 스마트폰 시대가 되면서 무선 인터넷의 데이터 정액제 확대, 공공 와이파이 등 다운로드를 위한 무선 인터넷 비용이 지속적으로 저렴해지고 있으며, 유통 단계가 단순함에 따라 모바일 게임 산업의 수익성은 높은 수준을 형성하고 있습니다.

그리고, 카카오 게임하기 등의 모바일 소셜 플랫폼 기반으로 출시된 게임들이 국내 모바일 게임시장의 한 축을 주도하고 있습니다. 소셜 플랫폼과 연계된 모바일 게임은 게임 자체가 목적인 타 플랫폼 게임과는 달리 게임을 통해 플랫폼 내 사용자간 친밀감과 동질성을 증대시키는 것이 특징입니다. 이러한 소셜 플랫폼 기반 게임은 일회성 소비 상품이 아니라 수익창출에 있어 다양한 채널 구축이 가능하다는 점입니다. 게임 개발사들은 소셜 플랫폼을 통해 기존에 게임에 큰 관심을 보이지 않던 이용자들을 게임으로 유입시킬 수 있으며, 소셜 플랫폼은 게임을 통해 추가적인 이용자와 매출 확보가 가능해져 상호 선순환하는 구조로 시장을 확대시켜 나가고 있습니다.&cr;&cr;

(2) 산업의 성장성

(가) 국내 게임시장 개요

'2018년 대한민국 게임백서'에 따르면 2018년 국내 게임시장 규모는 모바일게임 등의 성장으로 전년대비 6.5% 증가한 13조 9,904억원을 기록할 것으로 전망됩니다. &cr;&cr;[국내 게임시장의 규모 및 성장률]

(단위: 억원)

(억원)	2016		2017		2018(E)		2019(E)		2020(E)
	매출액	성장률	매출액	성장률	매출액	성장률	매출액	성장률	매출액	성장률
PC게임	46,786	-12.0%	45,409	-2.9%	43,139	-5.0%	41,844	-3.0%	39,836	-4.8%
모바일게임	43,301	24.3%	62,102	43.4%	66,946	7.8%	69,624	4.0%	72,200	3.7%
콘솔게임	2,627	58.1%	3,734	42.1%	4,481	20.0%	5,301	18.3%	6,016	13.5%
아케이드게임장	814	71.5%	1798	120.9%	3596	100.0%	4135	15.0%	4483	8.4%
PC방	14,668	-11.7%	17,600	20.0%	20,786	18.1%	23,343	12.3%	25,164	7.8%
아케이드게임장	750	63.8%	780	4.0%	975	25.0%	1102	13.0%	1210	9.8%
합계	108,946	1.6%	131,423	20.6%	139,904	6.5%	145,349	3.9%	148,909	2.4%

출처: 2018년 대한민국 게임백서&cr;

(나) 국내 모바일 게임 시장 규모 및 전망 &cr; '2018 대한민국게임백서'에 따르면 모바일 게임은 전년대비 7.8% 증가한 6조 6,946억원을 기록하며, 전체 게임 시장의 47.9%의 점유율을 차지할 것으로 전망하고 있습니다. &cr;

(다) 해외 모바일 게임 시장 규모 및 전망

'2018 대한민국게임백서'에 따르면 2017년 세계 게임 시장 규모는 전년 대비 12.0% 증가한 1,620억 7,900만 달러로 집계 되었습니다. 2014년 13.2%, 2015년 10.4%, 2016년 7.3%로 점차 낮아지던 시장 성장률이 다 시 상대적으로 높은 수치를 보인 것은, 콘솔 게임과 모바일 게임 시장 규모가 각각 10.2%, 22.8% 확대된 데서 힘입은 바가 큽니다. 2017년 세계 게임 시장에서 가장 높은 비중을 차지한 플랫폼은 모바일 게임이며, 전체 게임 시장 규모인 1,620억 7,900만 달러를 기준으로 할 때, 모바일 게임 시장의 점유율은 35.6%(576억 2,400만 달러)로, 1/3이 이상을 차지하였습니다. &cr;. 모바일 게임 시장에 이어 두 번째로 높은 비중을 점하고 있는 콘솔 게임 시장의 경우 전체 시장의 24.6%를 차지하였습니다.

2018 대한민국게임백서- 세계게임시장.jpg 2018 대한민국게임백서- 세계게임시장

출처: 2018년 대한민국 게임백서&cr;

(3) 경기변동의 특성

모바일 게임은 계절성 보다는 해당 게임의 출시 시기 및 마케팅 등이 성과에 큰 영향을 미친다고 판단됩니다. 또한, 대부분의 모바일 게임이 무료로 출시되거나, 가격대가 높지 않은 유료화로 출시되고 있어서 경기가 직접적으로 모바일 게임의 이용현황에 영향을 준다고는 보기 어렵습니다. 다만, 인앱결제 등의 부분유료화 아이템의 경우에는 전반적인 경기 상황이 결제율에 미치는 영향이 있을 수는 있으나, 이보다는 게임성, 마케팅 등이 더 직접적인 영향을 미친다고 판단됩니다. &cr;&cr;(4) 경쟁요소

게임 산업에서 중요한 경쟁 요소는 개발 인력과 자본, 운영 능력입니다.

2011년부터 급성장하기 시작한 모바일 게임 시장은 1인 창업이 상대적으로 쉬운 분야로 소규모업체의 모바일게임 시장에 대한 진입장벽은 낮지만, 게임산업 내부의 인수합병, 모바일게임수 증가, 이용자 수준 상향에 따른 게임 제작기간의 증가 등으로 성공가능성은 더 어려워진 것으로 추정하고 있습니다. 특히, 모바일 게임 시장 성장의 고도화로 우수한 양질의 게임이 출시됨에 따라 이용자에게 주목을 받기 위해서는 대규모의 마케팅비용이 수반되는 등 시장의 경쟁은 심화되고 있습니다.

국내 온라인게임 시장과 모바일 게임 시장에서 공통되는 가장 중요한 경쟁요인은, 이용자가 만족할 만한 다양한 게임을 개발할 수 있는 역량과 운영 서비스 역량, 그리고 유통 플랫폼의 보유 여부라고 볼 수 있습니다.

카카오톡, 라인 등 모바일 메신저의 게임 플랫폼 흥행 성공으로 당사의 3대 핵심 역량 분야인 콘텐츠, 서비스, 유통 분야에서도 많은 변화가 빠르게 일고 있습니다. 콘텐츠 분야에서는 스마트폰 캐주얼게임이 당사의 캐주얼게임 사업에 영향을 미치고 있고, 서비스, 유통 분야에서는 퍼블리셔들이 앱스토어, 모바일 메신저의 게임 플랫폼 등장으로 우수한 게임을 확보하기 위한 경쟁이 심화되기도 하였습니다.

.

(5) 자금조달상의 특성

게임 산업에서 가장 중요한 자원은 우수개발인력, 마케팅 및 개발 기간 동안 지원할 수있는 충분한 자금력 이라고 판단됩니다. 최근에는 모바일 게임의 대작화와 경쟁심화로 우수한 개발인재의 중요도와 마케팅 능력, 운영노하우, 자금력 등의 중요성이 한층 더 강화되었으며, 주요 대형 모바일 게임사의 성장이 눈에 띄게 나타나고 있습니다. &cr;&cr;(6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등

당사의 모바일 게임과 관련된 법령으로는 '게임산업진흥에 관한 법률', '청소년보호법', '정보통신망법', '공정거래법' 등이 있습니다. &cr;또한, 게임업체들 스스로 건강한 게임문화 조성을 위해서 자율규제 인증제도를 시행하는 등 확률형 아이템 등에 대한 자율 규제 정착 및 게임 이용자 권익 보호를 위해서 노력하고 있습니다.

&cr;

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사가 영위하고 있는 사업은 게임 산업 중 모바일 게임 산업 시장이며, 당사의 주력 사업분야는 모바일 게임의 제작입니다. 게임산업 분류에 있어서, 플랫폼별로는 모바일 게임에 속하고 장르별로는 캐주얼게임 및 퍼즐게임 (탄탄사천성 시리즈)를 서비스하고 있습니다. &cr;

당사는 적극적인 M&A를 통해서 당사가 개발 역량을 보유하고 있지 않은 다양한 장르의 라인업을 확보하고 있으며, 연결 종속회사는 소셜카지노게임, MOBA, RPG, 퍼즐, 디펜스 장르 등을 개발 및 서비스 하고 있습니다.

2019년 1월 2일 스포츠 시뮬레이션 게임(야구게임 시리즈), RPG(신작- 나나카게) 신작을 각각 개발하는 100% 자회사 (주)넵튠마스터 및 (주)넵튠레전드를 설립하여 개발 전문성 및 효율성을 제고 하고 있습니다. &cr;&cr;당사의 2018년 연결기준 매출은 약 182억원, 영업손실은 184억원을 기록하였습니다. 매출은 견조한 퍼즐게임의 매출에도 불구하고, 신작 출시 일정 조정, 소셜카지노 영업이익 개선을 위한 일부 성과가 부진한 게임의 중단 등으로 전년 대비 11.5% 감소하였으며, 신작 게임 개발에 따른 인력 증가로 인해 인건비가 증가하며 영업손실이 확대되었습니다. &cr;당기순손실은 369억원으로 자회사 (주)에이치앤씨게임즈에 대한 무형자산 및 종속회사 주식 손상차손, (주)크래프톤, (주)핀콘 등의 당기손익 금융자산손실 발생 영향입니다. &cr;본사기준 매출은 66억 원, 영업손실은 45억원, 당기순손실은 311억원이며, 자산은 1,246억원입니다. &cr;

(나) 공시대상 사업부문의 구분

[2018년 게임별 매출 현황: 연결기준]

(단위: 백만원, %)

(연결기준)	2016년		2017년		2018년
	매출	비중	매출	비중	매출	비중
캐쥬얼게임(사천성)	7,200	39.3%	6,970	34.0%	7,309	40.2%
소셜카지노게임	10,545	57.5%	12,120	59.0%	9,620	52.9%
기타	590	3.2%	1,438	7.0%	1,245	6.9%
매출 합 계	18,336	100.0%	20,528	100.0%	18,174	100.0%

&cr;

(2) 시장점유율

당사의 모바일 게임 매출의 국내 및 해외 매출 현황은 아래와 같습니다. &cr;당사가 개발사의 역할만 하고 있는 캐쥬얼게임의 경우 매출인식을 순매출로 진행하므로, 정확한 시장점유율은 산정할 수 없습니다. &cr; &cr;[당사의 201 8년 국내외 매출 현황]

(백만원)	2018
해외	15,531
국내	2,644

&cr;

(3) 시장의 특성

국내 모바일 게임 시장은 스마트폰 등 모바일 디바이스의 확산과 함께 캐쥬얼 게임을 중심으로 급성장하였으며, RPG류의 게임이 게임 매출의 상위권을 선점하는 형태가 나타났습니다. 최근 1년간은 모바일 MMORPG류가 게임성과 공격적인 마케팅 등을 통해서 시장에 성공적으로 안착하였다고 판단됩니다. &cr;PC온라인 게임과 비교했을 때, 상대적으로 짧은 시간 내에 게임 개발이 가능하고, 제작 시 투자 비용이 적어 시장 진입 장벽이 낮은 특징이 있으나, 최근에는 한국 모바일게임 산업 고도화와 경쟁 심화에 따라, 대형 퍼블리셔 위주의 대작 모바일게임 개발, MMORPG 등의 장르 집중화, 모바일게임 개발비용 증가 등이 나타나고 있습니다. &cr;이에 따라 모바일게임 개발사 및 퍼블리셔사들이 일본, 중국, 동남아, 북미 등의 글로벌 마켓에 집중하고 있습니다. 특히 중국 모바일게임 시장은 판호(중국에서 발급하는 게임 서비스 허가권)를 취득한 이후 게임을 서비스 할 수 있으며, 최근 약 1년간은 사드(THAAD) 배치 이후 중국에서 한국게임의 판호가 나오지 않는 상황이라 중국 서비스에는 다소 어려움을 겪고 있습니다. &cr;

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

(가) 게임사업 &cr;당사 및 당사의 연결종속회사는 2019년 총 10종 이상의 신작을 출시 및 개발중이며, M&A를 통한 신작 라인업도 확보할 계획입니다. &cr;

2019년 게임라인업.jpg 2019년 게임라인업

&cr;

&cr; (나) 신규사업 (MCN, 이스포츠) &cr;2018년말 기준으로 MCN회사인 샌드박스네트워크에 121억원(지분율 23.9%), 이스포츠전문회사 스틸에잇에 145억원(지분율 33.8%)을 투자하였습니다. &cr;샌드박스네트워크는 도티, 잠뜰 등의 유투브 크리에이터 보유한 국내 2위의 MCN 회사로 최근에는 TBT, DS자산운용, NVC 등에서 250억원 투자 받았습니다.

2018년 매출 280억원으로 Y/Y 99.3% 성장하는 등 높은 성장성을 보이고 있으며, 2019년 매출 목표는 500억원입니다. &cr;스틸에잇은 그리핀(롤의 이스포츠 팀)을 2018년말에 인수하였으며 성과는 아래와 같습니다.

- 그리핀 2018 롤 케스파컵 우승, 2019 롤챔피언스 코리아 스프링 전승 기록

- 그리핀은 ESPN(북미 스포츠매체)에서 롤 팀 글로벌 기준으로 1위로 선정

(2019년 3월 현재)

&cr;&cr;(5) 조직도

2019년 조직도.jpg 2019년 조직도

&cr;참고: 본사 기준&cr;&cr;

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

◆click◆ 『2. 주주총회 목적사항별 기재사항』 삽입 00591#*_*.dsl 01_재무제표의승인

□ 재무제표의 승인

제 1호 의안 : 제4기 (2018.1.1~2018.12.31) 재무제표(이익잉여금처분계산서(안)포함) 및 연결재무제표 승인의 건&cr;

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요 &cr; 당사의 2018년 연결기준 매출은 약 182억원, 영업손실은 184억원을 기록하였습니다. 매출은 견조한 퍼즐게임의 매출에도 불구하고, 신작 출시 일정 조정, 소셜카지노 영업이익 개선을 위한 일부 성과가 부진한 게임의 중단 등으로 전년 대비 11.5% 감소하였으며, 신작 게임 개발에 따른 인력 증가로 인해 인건비가 증가하며 영업손실이 확대되었습니다. &cr;당기순손실은 369억원으로 자회사 (주)에이치앤씨게임즈에 대한 무형자산 및 종속회사 주식 손상차손, (주)크래프톤, (주)핀콘 등의 당기손익 금융자산 손실 발생 영향입니다. &cr;본사기준 매출은 66억 원, 영업손실은 45억원, 당기순손실은 311억원이며, 자산은 1,246억원입니다.

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ자본변동표ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)ㆍ현금흐름표&cr; ※ 아래의 연결재무제표 및 재무제표는 외부감사인의 회계감사가 완료되기 이전 회사의 가결산 추정치이므로, 외부감사인의 감사결과에 따라 일부 변경될 수 있습니다. 외부감사인의 감사의견을 포함한 최종 연결재무제표와 재무제표 및 주석사항은 향후 제출될 연결감사보고서 및 감사보고서를 참고해 주시기 바랍니다.&cr;&cr; [연결재무제표]

연 결 재 무 상 태 표
제 4 기 2018년 12월 31일 현재
제 3 기 2017년 12월 31일 현재
주식회사 넵튠과 그종속기업	(단위: 원)

과 목	주 석	제4(당)기말		제3(전)기말
자 산
I. 유동자산			14,152,432,542		12,341,929,027
1. 현금및현금성자산	7	5,518,352,644		6,670,071,739
2. 단기금융상품	7	4,591,000,000		1,850,000,000
3. 매출채권및기타채권	7,8	2,170,176,185		2,272,945,486
4. 재고자산		854,192		1,973,876
5. 당기법인세자산		74,115,983		30,936,049
6. 상각후원가금융자산	7	32,000,138		-
7. 기타유동금융자산	7	-		1,216,117,968
8. 기타유동자산		1,765,933,400		299,883,909
Ⅱ. 비유동자산			115,455,404,762		97,946,402,884
1. 매도가능금융자산	5,7,9	-		7,293,207,159
2. 파생상품자산	9	-		53,796,367,807
3. 당기손익-공정가치금융자산	5,7,9	61,180,344,516		-
4. 기타포괄손익-공정가치금융자산	5,7,10	2,068,594,778		-
5. 장기금융상품	7	950,000,000		-
6. 관계기업투자주식	12	27,413,360,190		1,417,834,843
7. 유형자산	13	819,534,263		852,095,931
8. 무형자산	14	21,656,049,253		33,067,920,199
9. 기타비유동금융자산	7	1,129,567,207		1,014,637,121
10. 이연법인세자산		237,954,555		504,339,824
자 산 총 계			129,607,837,304		110,288,331,911
부 채
I. 유동부채			44,562,954,886		6,735,689,946
1. 기타지급채무	4,7	2,982,119,682		2,672,802,093
2. 단기차입금	15	2,100,000,000		1,900,000,000
3. 전환사채	16	37,143,455,952		521,089,228
4. 기타유동금융부채	4,7	680,411,178		490,227,201
5. 기타유동부채		1,656,968,074		1,151,571,424
Ⅱ. 비유동부채			15,738,311,013		21,098,671,952
1. 전환사채	16	2,375,304,959		6,887,412,266
2. 충당부채		83,240,319		79,996,862
3. 순확정급여부채	17	3,872,321,965		2,361,132,217
4. 이연법인세부채		9,407,443,770		11,770,130,607
부 채 총 계			60,301,265,899		27,834,361,898
자 본
I. 지배기업소유주지분			73,236,927,317		85,000,878,379
1. 자본금		10,688,702,500		9,520,201,000
2. 기타불입자본		69,970,100,192		47,380,139,935
3. 기타자본		(1,402,248,403)		324,481,029
4. 이익잉여금		(6,019,626,972)		27,776,056,415
II. 비지배지분			(3,930,355,912)		(2,546,908,366)
자 본 총 계			69,306,571,405		82,453,970,013
부채와 자본총계			129,607,837,304		110,288,331,911

별첨 주석은 본 연결재무제표 의 일부입니다 .

연 결 포 괄 손 익 계 산 서
제 4 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제 3 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
주식회사 넵튠과 그종속기업	(단위: 원)

과 목	주석	제4(당)기		제3(전)기
I. 영업수익	6		18,174,242,898		20,528,449,753
II. 영업비용			36,545,077,913		29,144,336,147
III. 영업이익			(18,370,835,015)		(8,615,886,394)
IV. 영업외손익			(20,576,393,189)		51,404,337,467
1. 금융수익	7	1,954,009,376		51,975,284,135
2. 금융비용	7	(6,771,153,368)		(168,057,978)
3. 기타수익		200,121,803		143,577,793
4. 기타비용		(14,993,345,662)		(436,319,004)
5. 지분법손실		(966,025,338)		(110,147,479)
V. 법인세비용차감전순이익(손실)			(38,947,228,204)		42,788,451,073
VI. 법인세비용(수익)	18	2,022,453,937		(10,697,670,174)
VII. 연결당기순이익(손실)			(36,924,774,267)		32,090,780,899
1. 지배기업소유주지분		(33,615,030,720)		33,911,879,464
2. 비지배주주지분		(3,309,743,547)		(1,821,098,565)
VIII. 연결기타포괄이익(손실)			(1,887,878,468)		159,094,052
1. 후속적으로 당기손익 재분류 불가 항목			(1,988,908,733)		(165,386,977)
순확정급여부채의 재측정요소		(485,630,065)		(165,386,977)
기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손실		(1,503,278,668)		-
2. 후속적으로 당기손익 재분류 가능 항목			101,030,265		324,481,029
관계기업 기타포괄손익		101,030,265		1,042,322
매도가능금융자산평가손익		-		323,438,707
IX. 연결총포괄이익(손실)			(38,812,652,735)		32,249,874,951
1. 지배기업소유주지분		(35,477,585,003)		34,077,968,983
2. 비지배주주지분		(3,335,067,732)		(1,828,094,032)
X. 지배기업소유주지분에 대한 주당이익(손실)
1. 기본주당손익		(1,683)		1,808
2. 희석주당손익		(1,683)		1,771

별첨 주석은 본 연결재무제표 의 일부입니다.

연 결 자 본 변 동 표
제 4 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제 3 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
주식회사 넵튠과 그종속기업	(단위: 원)

과 목	자 본 금	기타불입자본					기타자본구성요소	이익잉여금	지배기업&cr;소유주지분	비지배지분	총 계
		주식발행초과금	기타자본잉여금	자기주식	전환권대가	주식선택권
2017.1.1(전기초)	8,820,359,200	34,653,838,515	476,112,760	(656,863,266)	-	2,918,524,929	-	(5,977,431,539)	40,234,540,599	(1,292,733,652)	38,941,806,947
전기총포괄손익
전기순이익	-	-	-	-	-	-	-	33,911,879,464	33,911,879,464	(1,821,098,565)	32,090,780,899
매도가능금융자산평가	-	-	-	-	-	-	323,438,707	-	323,438,707	-	323,438,707
순확정급여제도의 재 &cr; 측정요소	-	-	-	-	-	-	-	(158,391,510)	(158,391,510)	(6,995,467)	(165,386,977)
관계기업 기타포괄손&cr; 익 등에 대한 지분	-	-	-	-	-	-	1,042,322	-	1,042,322	-	1,042,322
소유주와의 거래
주식보상비용	-	-	-	-	-	654,133,115	-	-	654,133,115	12,118,465	666,251,580
주식선택권의 행사	55,039,800	33,800,466	-	-	-	(26,381,056)	-	-	62,459,210	-	62,459,210
유상증자	598,802,000	9,381,670,020	-	400	-	-	-	-	9,980,472,420	-	9,980,472,420
종속기업에 대한 소유&cr; 지분 변동	-	-	(513,950,790)	-	-	-	-	-	(513,950,790)	561,800,853	47,850,063
자기주식의 취득	-	-	-	(18,086,502)	-	-	-	-	(18,086,502)	-	(18,086,502)
전환사채의 발행	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
전환사채의 전환	46,000,000	967,885,344	(490,544,000)	-	-	-	-	-	523,341,344	-	523,341,344
2017.12.31(전기말)	9,520,201,000	45,037,194,345	(528,382,030)	(674,949,368)	-	3,546,276,988	324,481,029	27,776,056,415	85,000,878,379	(2,546,908,366)	82,453,970,013
2018.1.1(당기초)	9,520,201,000	45,037,194,345	(528,382,030)	(674,949,368)	-	3,546,276,988	324,481,029	27,776,056,415	85,000,878,379	(2,546,908,366)	82,453,970,013
회계변경효과	-	-	-	-	-	-	(323,438,707)	323,438,707	-	-	-
수정 후 금액	9,520,201,000	45,037,194,345	(528,382,030)	(674,949,368)	-	3,546,276,988	1,042,322	28,099,495,122	85,000,878,379	(2,546,908,366)	82,453,970,013
당기총포괄손실
당기순손실	-	-	-	-	-	-	-	(33,615,030,720)	(33,615,030,720)	(3,309,743,547)	(36,924,774,267)
기타포괄손익-공정가&cr; 치금융자산평가손실	-	-	-	-	-	-	(1,503,278,668)	(43,785,494)	(1,547,064,162)	-	(1,547,064,162)
지분법자본변동	-	-	-	-	-	-	99,987,943	-	99,987,943	-	99,987,943
순확정급여제도의 재&cr; 측정요소	-	-	-	-	-	-	-	(460,305,880)	(460,305,880)	(25,324,185)	(485,630,065)
소유주와의 거래
주식선택권의 부여	-	-	-	-	-	279,177,132	-	-	279,177,132	31,021,603	310,198,735
주식선택권의 행사	104,828,000	645,238,450	-	-	-	(629,514,250)	-	-	120,552,200	-	120,552,200
유상증자	1,063,673,500	22,279,762,100	-	-	-	-	-	-	23,343,435,600	-	23,343,435,600
전환권대가	-	-	-	-	369,393,396	-	-	-	369,393,396	-	369,393,396
종속기업에 대한 소유&cr; 지분 변동	-	-	(354,096,571)	-	-	-	-	-	(354,096,571)	1,920,598,583	1,566,502,012
2018.12.31(당기말)	10,688,702,500	67,962,194,895	(882,478,601)	(674,949,368)	369,393,396	3,195,939,870	(1,402,248,403)	(6,019,626,972)	73,236,927,317	(3,930,355,912)	69,306,571,405

별첨 주석은 본 연결재무제표 의 일부입니다.

연 결 현 금 흐 름 표
제 4 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제 3 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
주식회사 넵튠과 그종속기업	(단위: 원)

과 목	제4(당)기		제3(전)기
I. 영업활동으로 인한 현금흐름		(14,684,068,671)		(4,972,428,414)
1. 영업에서 창출된 현금흐름		(14,729,796,730)		(4,919,036,758)
(1) 당기순이익(손실)	(36,924,774,267)		32,090,780,899
(2) 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산	26,838,466,658		14,722,268,893
법인세비용	-		10,697,670,174
대손상각비	-		1,488,000
이자비용	377,240,837		168,057,978
외화환산손실	1,035,698		93,767,044
퇴직급여	1,331,055,505		942,898,468
감가상각비	352,016,137		291,295,390
무형자산상각비	1,984,296,341		1,918,257,168
무형자산손상차손	13,799,969,096		-
유형자산처분손실	1,648,289		-
유형자산폐기손실	-		1,092,573
주식보상비용	599,191,787		497,594,619
당기손익-공정가치금융자산평가손실	6,393,912,531		-
지분법손실	966,025,338		110,147,479
지분법손상차손	1,032,075,099		-
(3) 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감	(3,986,830,387)		(51,979,441,156)
이자수익	(254,009,376)		(102,324,961)
대손상각비환입	(3,230,000)		(2,279,000)
외화환산이익	(5,510,803)		(1,813,211)
유형자산처분이익	(1,626,271)		(64,810)
파생상품평가이익	-		(51,872,959,174)
당기손익-공정가치금융자산평가이익	(1,700,000,000)		-
법인세수익	(2,022,453,937)		-
(4) 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동	(656,658,734)		247,354,606
매출채권의 감소(증가)	200,720,423		(5,882,828)
미수금의 감소(증가)	(34,205,016)		98,412,590
재고자산의 증가	1,119,684		(1,973,876)
선급금의 증가	(1,452,086,573)		(105,697,453)
선급비용의 감소(증가)	20,162,072		(58,856,601)
부가세대급금의 감소	111,114,994		91,266,861
미지급금의 증가	296,356,669		110,597,551
미지급비용의 증가	144,711,602		167,072,256
선수금의 증가(감소)	(137,275)		34,191,793
선수수익의 증가	409,584,914		168,310,370
예수금의 증가(감소)	78,592,816		46,285,440
퇴직금의 지급	(432,593,044)		(296,371,497)
2. 이자의 수취	225,865,683		60,419,511
3. 이자의 지급	(142,919,329)		(61,701,870)
4. 법인세의 납부(환급)	(37,218,295)		(52,109,297)
II. 투자활동으로 인한 현금흐름		(41,195,590,742)		(14,061,522,319)
1. 단기금융상품의 증가	(34,517,884,461)		(1,740,000,000)
2. 단기금융상품의 감소	31,806,884,461		-
3. 단기대여금의 증가	1,200,000,000		(1,200,000,000)
4. 장기금융상품의 증가	(950,000,000)		-
5. 당기손익-공정가치금융자산의 증가	(9,785,655,425)		-
6. 당기손익-공정가치금융자산의 감소	2,100,000,000		-
7. 기타포괄손익-공정가치금융자산의 증가	(1,494,946,778)		-
8. 매도가능금융자산의 취득	-		(6,577,542,150)
9. 파생상품자산의 취득	-		(1,923,408,633)
10. 관계기업투자주식의 취득	(27,872,745,338)		(1,526,940,000)
11. 유형자산의 취득	(247,414,731)		(498,971,326)
12. 유형자산의 처분	-		1,639,685
13. 무형자산의 취득	(36,105,460)		(34,436,943)
14. 보증금의 증가	(118,376,298)		(825,871,500)
15. 보증금의 감소	153,482,280		264,008,548
16. 사업결합으로 인한 현금변동	(1,432,828,992)		-
III. 재무활동으로 인한 현금흐름		54,726,121,940		16,811,887,428
1. 단기차입금의 차입	1,166,919,253		900,000,000
2. 단기차입금의 상환	(2,591,429,453)		-
3. 유동성장기차입금 상환	(12,222,210)		-
4. 전환사채 발행	32,314,613,560		6,496,688,520
5. 전환사채 상환	(115,744,304)		-
6. 유상증자	23,343,435,600		9,980,472,420
7. 주식선택권 행사	120,552,200		62,459,210
8. 종속기업에 대한 소유지분 변동	499,997,294		(609,646,220)
9. 자기주식의 취득	-		(18,086,502)
IV. 현금및현금성자산의 감소 (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)		(1,153,537,473)		(2,222,063,305)
V. 기초의 현금및현금성자산		6,670,071,739		8,979,863,627
VI. 현금및현금성자산의 환율변동 효과		1,818,378		(87,728,583)
VII. 당기말 의 현금및현금성자산		5,518,352,644		6,670,071,739

별첨 주석은 본 연결재무제표 의 일부입니다.

주석

제 4 기 2018년 12월 31일 현재

제 3 기 2017년 12월 31일 현재

주식회사 넵튠과 그 종속기업

1. 일반 사항

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 넵튠(이하 '회사')은 주식회사 에이치앤씨게임즈 외 8개 법인(이하 '종속기업')(이하 주식회사 넵튠과 그 종속기업을 일괄하여 '연결회사')을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성했습니다.&cr;&cr;회사는 온라인, 모바일 게임 소프트웨어 개발 및 공급사업 등을 목적으로 2012년 1월에 설립되었으며 경기도 성남시 분당구 성남대로 331번길 8에 본사를 두고 있습니다. &cr;&cr;주식회사 넵튠(피합병법인)은 대신밸런스제1호기업인수목적(주)(합병법인)과의 합병에 대해 2016년 5월 3일 이사회 결의 이후, 2016년 10월 25일 주주총회를 거쳐, 2016년 11월 30일 합병등기일로 합병하였습니다.&cr;&cr;합병은 대신밸런스제1호기업인수목적(주)가 회사를 흡수합병하는 방법으로 진행되어 대신밸런스제1호기업인수목적(주)가 존속하고 회사는 소멸하게 되나, 실질적으로는 회사가 대신밸런스제1호기업인수목적(주)를 흡수합병하는 형식으로 진행됩니다.대신밸런스제1호기업인수목적(주)와 회사의 합병비율은 1: 87.3657568(회사 주식 1주에 대해 대신밸런스제1호기업인수목적(주) 보통주 87.3657568주 부여)로 합병하여 2016년 12월 14일에 한국거래소 코스닥시장에 회사의 보통주식을 신주 상장하였습니다.&cr;

회사의 정관에 의해 발행할 주식의 총수는 100,000,000주(1주의 금액: 500원)이며, 당기말 현재 납입자본금은 10,689백만원이며, 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주주	소유주식수	지분율(%)	비고
최대주주 및 특수관계인	9,386,664	43.91	대표이사 및 특수관계자
(주)카카오게임즈	2,358,061	11.03
(주)넥슨코리아	961,372	4.50
카카오 성장나눔게임펀드	598,802	2.80
자기주식	66,497	0.31
기타주주	8,006,009	37.45
합 계	21,377,405	100.00

&cr; 1.1 종속기업의 현황&cr;

종속기업	소재지	지배지분율(%)		결산월	업종
		당기말	전기말
(주)에이치앤씨게임즈(*4)	대한민국	100.00	100.00	12월	게임소프트웨어 개발 및 공급업
(주)오올블루(*5)	대한민국	63.54	58.39	12월	게임소프트웨어 개발 및 공급업
(주)펠릭스랩	대한민국	100.00	100.00	12월	게임소프트웨어 개발 및 공급업
(주)마그넷	대한민국	66.67	62.50	12월	게임소프트웨어 개발 및 공급업
(주)불혹소프트	대한민국	70.60	70.60	12월	게임소프트웨어 개발 및 공급업
(주)지우게임즈	대한민국	60.00	60.00	12월	게임소프트웨어 개발 및 공급업
(주)플라잉터틀(*1)	대한민국	60.00	-	12월	게임소프트웨어 개발 및 공급업
(주)에픽스튜디오(*2)	대한민국	51.22	-	12월	게임소프트웨어 개발 및 공급업
(주)엔프렌즈게임즈(*3)	대한민국	60.00	-	12월	게임소프트웨어 개발 및 공급업

(*1) 당기 중 연결회사는 (주)플라잉터틀의 지분 17.1%를 추가 취득하였습니다.(관련한 지배지분의 변동 내역은 주석12 참조)

(*2) 당기 중 연결회사는 (주)에픽스튜디오의 지분 34.5%를 추가 취득하였습니다.(관련한 지배지분의 변동 내역은 주석30 참조)

(*3) 당기 중 연결회사는 (주)엔프렌즈게임즈의 지분 60.0%를 신규 취득하였습니다.(관련한 지배지분의 변동 내역은 주석30 참조)&cr;(*4) 당기 중 연결회사 (주)에이치앤씨게임즈는 (주)포인트세븐게임즈의 지분 85.0%를 추가 취득한 후 2018년 9월 30일자로 해당 종속기업을 흡수 합병하였습니다.&cr;(*5) 당기 중 연결회사 (주)오올블루와 (주)아크베어즈는 1:0.580892 비율로 2018년 12? 31일자로 합병하였습니다.

1.2 연결대상범위의 변동 &cr;&cr;당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.&cr;&cr;(1) 당기 중 신규로 연결에 포함된 기업

기업명	사 유
(주)플라잉터틀	당기 중 지분 17.1% 추가 취득을 통해 관계기업에서 종속기업으로 편입되었습니다.
(주)에픽스튜디오	당기 중 지분 34.5% 추가 취득을 통해 기타포괄손익공정가치금융자산에서 종속기업으로 편입되었습니다.
(주)엔프렌즈게임즈	신규 출자하였습니다.

(2) 당기 중 연결에서 제외된 기업

기업명	사 유
(주)아크베어즈	당기 중 연결회사 (주)오올블루와 (주)아크베어즈는 1:0.580892 비율로 2018년 12? 31일자로 합병하였습니다.

2. 중요한 회계정책 &cr;&cr;다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.&cr;

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.&cr;&cr;한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.&cr;

2.2 회계정책과 공시의 변경&cr;&cr; 2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서&cr;

연결회사 는 201 8 년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. &cr;&cr; (1) 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 &cr;&cr;벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr;

(2) 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

&cr;부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

&cr;현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

&cr;(4) 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급·선수취 대가' 제정 &cr; &cr;제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr; &cr; (5) 기준 서 제1109호 '금융상품' &cr;&cr;연 결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에 이익 잉여금(또는 자본)으 로 인식하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세정보는 주석31 에서 설명하고 있습니다.

&cr; (6) 기준 서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'&cr; &cr; 연결회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 해 당 기준서의 제정이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.&cr;

2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서&cr; &cr; 연결회사는 제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고 , 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.&cr; &cr; (1) 기준서 제1116호 '리스'&cr;&cr;2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. &cr;&cr;새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.&cr;&cr;연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 연결재무제표에미치는 영향을 분석 중에 있으나, 연결회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.&cr;

(2) 금융상품(K-IFRS 제1109호)

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산은 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다.

(3) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 개정내용은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후 발생한 제도의 개정, 축소, 정산에 전진적으로 적용합니다.

(4) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 K-IFRS 제1109호의 적용대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 K-IFRS 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 또한, 이 기준서의 최초 적용 시 기준서 제1109호의 경과규정을 적용하여 비교정보 재작성이 요구되지 않으며, 소급적용으로 인한 효과는 최초 적용일의 기초이익잉여금에 반영합니다.

(5) 해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리가 과세당국에 의해 인정될지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해석서는 2019년 1월 1일부터 적용되며 비교재무제표를 소급 재작성하거나 최초 적용연도 기초에 변경 효과를 반영하는 방법 중 선택할 수 있습니다.

(6) 연차개선 2015-2017&cr;

- 사업결합(K-IFRS 제1103호)

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로, 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 취득일이속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

- 공동약정(K-IFRS 제1111호)

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우, 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을 획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

- 법인세(K-IFRS 제1012호)

K-IFRS 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

- 차입원가(K-IFRS 제1023호)

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 이 개정 내용은 해당 개정 내용을 처음 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용하며, 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

&cr;2.3 연결&cr;&cr; 연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.&cr;

(1) 종속기업&cr;&cr;종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다.&cr;&cr;연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.&cr;&cr;영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.&cr;&cr;연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.&cr;&cr;지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.&cr;&cr;연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 관계기업&cr;&cr;관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.&cr;

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.&cr;

2.5 금융자산&cr;

(1) 분류&cr;

2018년 1월 1일부터 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-	공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)
-	상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.&cr;&cr;공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. &cr;&cr;단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.&cr; &cr; (2) 측정&cr;

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.&cr; &cr;내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.&cr;

① 채무상품&cr;

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.&cr; &cr; (가) 상각후원가&cr;계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.&cr;&cr;(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산&cr;계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용' 으로 표시하고 손상차손은 ' 기타 비용' 으로 표시합니다. &cr;&cr; (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산&cr;상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용' 으로 표시합니다.&cr; &cr; ② 지분상품&cr;

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익' 으로 당기손익으로 인식합니다.&cr;

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. &cr;&cr; (3) 손상&cr;

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.&cr;

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

&cr;회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.&cr;

(5) 금융상품의 상계&cr;

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

&cr;2.6 파생상품&cr;&cr;파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "기타영업외수익(비용)" 또는 "금융수익(비용)" 으로 손익계산서에 인식됩니다.&cr;

2.7 유형자산&cr;

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.&cr;

구 분	내 용 연 수
비품	5 년
시설장치	5 년

&cr;유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다. &cr;

2.8 무형자산&cr;

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.&cr;

구 분	내 용 연 수
개발비	5 년
소프트웨어	5 년

2.9 매출채권

매출채권은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. 회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석8, 손상에 대한 회계정책은 주석 4.1.2 참조.

&cr;2.10 비금융자산의 손상&cr;

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.&cr;

2.11 매입채무와 기타 채무

매입채무와 기타 채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

&cr;2.12 금융부채&cr;

(1) 분류 및 측정 &cr;

연결회사의 당기손익-공정가치측정금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.&cr;

당기손익-공정가치측정금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비 파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가" 로 인식됩니다.

&cr;(2) 제거 &cr;&cr;금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

&cr;2.13 금융보증계약

연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 "기타금융부채" 로 인식됩니다.

(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금

(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

&cr;2.14 충당부채&cr; &cr;과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.&cr;&cr;2.15 당기법인세 및 이연법인세&cr;&cr;법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. &cr;&cr;법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. &cr;&cr;경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.&cr;&cr;이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. &cr;&cr;이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.&cr;&cr;종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.&cr;&cr;이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.&cr;

2.16 종업원급여&cr;

(1) 퇴직급여 &cr; &cr;연결회사의 퇴직연금제도는 확정급여제도 입니다. &cr;&cr;확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.&cr;&cr;제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. &cr; &cr;(2) 주식기준보상 &cr;&cr;종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다. &cr;&cr; 2.17 수익인식 &cr; &cr; 연결회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다 . &cr;&cr; ( 1 ) 수행의무의 식별&cr;

연결회사는 게임서비스를 통하여 다양한 컨텐츠의 아이템을 판매하고 있습니다. 연결회사는 관련 계약을 분석한 결과 수행의무는 단일의 수행의무로 인식하는것이 적절하다고 판단하였으며, 기업회계기준서 제1115호 도입으로 재무제표에 영향을 미치지 않을 것으로 파악하였습니다.&cr;&cr;(2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무&cr;&cr;연결회사는 게임에 대한 다양한 지적재산권을 제공하고 로열티 수익을 인식하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호에 따르면 라이선스 기간 동안 기업의 지적재산권에 접근할 권리를 제공하는 경우 기간에 걸쳐 수익으로 인식하여야 합니다.&cr;&cr;연결회사는 계약 조건을 분석한 결과 지적재산권 제공의 경우 연결회사는 지적재산을 제공하는 기간 동안 사용자가 언제든지 이용할 수 있도록 서비스를 제공할 준비된 상태를 유지하는 수행의무를 명확히 함에 따라 기간에 걸쳐 수익을 인식할 예정입니다.

&cr; (3) 거래가격의 배분&cr;&cr;연결회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 관측가능한 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다.&cr; &cr;2.18 리스&cr;&cr;리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다.&cr;&cr;리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 연결회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소 리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간 개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.&cr;&cr;연결회사가 리스제공자인 경우 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.&cr;&cr; 2.19 영업부문&cr;&cr; 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석6 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이 사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.&cr; &cr;2.20 재무제표 승인&cr;&cr; 회사의 재무제표는 2019년 2월 28일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서수정승인 될 수 있습니다.&cr;&cr;3. 중요한 회계추정 및 가정&cr;

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

&cr;(1) 영업권의 손상차손&cr;영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.&cr;&cr;(2) 법인세&cr;회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. &cr;&cr;(3) 금융상품의 공정가치&cr;활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. &cr;&cr;(4) 순확정급여부채&cr;순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.&cr;

(5) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다. (주석 4.1.2 참조)

4. 재무위험관리 &cr;&cr; 4.1 재무위험관리요소 &cr;

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.&cr;&cr; 4.1.1 시장위험&cr; &cr;(1) 외환위험&cr;

연결회사는 해외 영업 과정에서 다양한 통화를 이용한 거래 등으로 인하여 외환 위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 외환 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

&cr; 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, 천원)

구 분	통 화	당기말		전기말
		외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액
금융자산
외화현금	USD	44,610	49,878	1,244,572	1,333,434
매출채권	USD	529,472	592,002	835,165	894,796
금융부채
미지급금	USD	254,278	284,309	653,530	700,192

&cr; 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 1% 변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분		세후 이익에 대한 영향		자본에 대한 영향
		당기	전기	당기말	전기말
미국 달러/원	상승시	3,147	13,447	3,147	13,447
	하락시	(3,147)	(13,447)	(3,147)	(13,447)

&cr;(2) 가격위험 &cr;&cr;연결회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 지분증권에 투자하고 있어, 주가변동위험에 노출돼 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사는 상장주식을 보유하고 있지 않습니다.

&cr;(3) 이자율 위험 &cr;

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.&cr;&cr;보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향		자본에 대한 영향
	당기	전기	당기말	전기말
상승 시	24,640	(2,640)	24,640	(2,640)
하락 시	(24,640)	2,640	(24,640)	2,640

4.1.2 신용위험 &cr;&cr;신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건 상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 주요한 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 개별적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 주요한 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.&cr;&cr;또한 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.&cr; &cr; 당기 중 신용 한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다. 또한 당기말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 금융상품의 장부가액(현금 및 지분증권 제외)과 같습니다.&cr; &cr; 4.1.3 유동성 위험 &cr;&cr;연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도고려하고 있습니다.&cr;&cr;연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당기말	3개월 미만	3개월 ~&cr;1년 미만	1년~&cr; 5년 미만	합 계
기타지급채무	2,982,120	-	-	2,982,120
단기차입금	616,161	1,511,122	-	2,127,283
기타유동금융부채	4,854	675,557	-	680,411
전환사채	600	546,964	40,255,306	40,802,870
합 계	3,603,735	2,733,643	40,255,306	46,592,684

(단위 : 천원)

전기말	3개월 미만	3개월 ~&cr;1년 미만	1년~&cr; 5년 미만	합 계
기타지급채무	2,602,433	70,369	-	2,672,802
단기차입금	614,622	1,302,790	-	1,917,412
기타유동금융부채	2,123	488,104	-	490,227
전환사채	740	532,704	7,550,733	8,084,177
합 계	3,219,918	2,393,967	7,550,733	13,164,618

&cr; 4.2. 자본위험관리 &cr;&cr;연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

&cr;연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
부채	60,301,266	27,834,362
자본	69,306,571	82,453,970
부채비율	87.01%	33.76%

&cr; 5. 공정가치

&cr;당기 중, 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.&cr; &cr; 5.1. 금융상품 종류별 공정가치 &cr;&cr;연결회사의 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다. &cr;

5.2. 공정가치 서열체계 &cr;

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이 나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시 가격은 제외함(수준 2)&cr;- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)&cr;

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말
	수준 1	수준 2	수준 3	합계
반복적인 공정가치 측정치
당기손익-공정가치금융자산	-	-	61,180,344	61,180,344
기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	2,068,595	2,068,595

(단위: 천원)

구 분	전기말
	수준 1	수준 2	수준 3	상각후원가	합계
반복적인 공정가치 측정치
매도가능금융자산	-	-	6,992,207	301,000	7,293,207
파생상품자산	-	-	53,796,368	-	53,796,368

&cr; 5.3. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

&cr; 연 결 회 사 는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을, 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜 에 인식합니 다. &cr; &cr;각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;(1) 반복적인 측정치의 수준 1과 수 준 2간의 이동 내역 &cr;&cr;당기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다.&cr; &cr;(2) 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

(단위: 천원)

당 기	금융자산
	당기손익-공정가치&cr;금융자산	기타포괄손익-공정가치&cr;금융자산
기초금액 (*1)	57,888,602	2,900,973
총손익
당기손익인식액	(4,693,913)	-
기타포괄손익인식액	-	(1,971,066)
취득	9,785,655	1,494,947
처분	(2,100,000)	-
대체(*2)	-	(356,259)
기타 (*3)	300,000	-
당기말금액	61,180,344	2,068,595

(*1) 기준서 제1109호의 도입으로 금융상품 분류가 변경되었습니다(주석31 참고).&cr; (*2) 지분추가취득으로 기타포괄손익-공정가치 금융자산에서 종속기업으로 변경되었습니다. &cr;(*3) 전기까지 원가법으로 분류되었으나 기준서 제1109호의 도입으로 당기부터 수준3으로 분류되어 증가하였습니다. &cr;

(단위: 천원)

전 기	금융자산
	매도가능금융자산	파생상품자산
기초금액	-	-
총손익
당기손익인식액	-	51,872,959
기타포괄손익인식액	414,665	-
취득	6,577,542	1,923,409
당기말금액	6,992,207	53,796,368

&cr;5.4. 가치평가기법 및 투입변수 &cr;&cr;연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말
	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수
당기손익-공정가치금융자산
상환전환우선주	53,467,339	3	DCF, 이항모형	추정현금흐름, 할인율, 변동성
보통주	3,752,403	3	DCF, 시장접근법	추정현금흐름, 할인율
전환사채	3,960,602	3	DCF, 이항모형	추정현금흐름, 할인율, 변동성
합 계	61,180,344
기타포괄손익-공정가치금융자산
보통주	2,068,595	3	DCF, 시장접근법	추정현금흐름, 할인율

(단위: 천원)

구 분	전기말
	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수
매도가능금융자산
상환전환우선주	3,991,234	3	DCF	추정현금흐름, 할인율
보통주	3,000,973	3	DCF, 시장접근법	추정현금흐름, 할인율
합 계	6,992,207
파생상품자산
상환전환우선주 관련 전환권 등	53,796,368	3	이항모형	할인율, 변동성

&cr; 5.5. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 &cr;&cr; 연결회사는 재무보고 목적으로 개별 금융자산별로 적정한 공정가치 평가방법을 활용하고있으며, 이는 수준3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 평가결과는 매년 사안의 중요성에 따라 개별적으로 재무담당이사 및 이사회에 보고 및 협의되고 있습니다.&cr;

5.6 수준3으로 분류된 공정가치 측정치의 민감도 분석&cr;&cr;금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입 변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입 변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.&cr;&cr;민감도 분석 대상인 수준3으로 분류되는 각 상품별 투입 변수의 변동에 따른 손익 효과에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당 기	유리한변동		불리한변동
	당기손익	자본	당기손익	자본
당기손익-공정가치금융자산	4,087,165	-	3,203,100	-
기타포괄손익-공정가치금융자산	-	689,584	-	489,608
합 계	4,087,165	689,584	3,203,100	489,608

(*1) ㈜크래프톤의 경우 기초자산의 주식가격의 0.5% 변동시 공정가치를 산출했습니다.&cr;(*2) 이외의 지분상품은 할인율의 1%변동시 공정가치를 산출했으며, 당기에 중요성 관점에서 공정가치평가를 진행하지 않은 지분상품 및 전환사채의 경우는 민감도 분석에서 제외하였습니다.

6. 영업부문 정보

(1) 연결회사는 단일의 영업부문으로 구성되며, 최고영업의사결정자에게도 하나의 영업부문으로 재무제 표와 동일한 금액으로 보고하고 있습니다. &cr;&cr; (2) 연결회사의 사업장은 국내에만 위치하고 있으나, 실제 매출이 발생하는 지역을 기준으로 구분한 매출의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기		전 기
	매출액	비중	매출액	비중
국내	2,643,621	15%	3,236,797	16%
해외	15,530,622	85%	17,291,653	84%
합 계	18,174,243	100%	20,528,450	100%

(3) 당기와 전기 중 수익의 10% 이상을 차지하는 외부고객의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기		전 기
	매출액	비중(%)	매출액	비중(%)
A사	5,061,529	28%	4,677,238	23%
B사	1,871,197	10%	-	-

&cr;7. 범주별 금융상품

7.1 금융상품 범주별 장부금액

(1) 당기말

(단위 : 천원)

재무상태표 상 자산	상각후원가&cr;금융자산	당기손익-공정가치&cr;금융자산	기타포괄손익-공정가치&cr;금융자산	합 계
현금및현금성자산	5,518,353	-	-	5,518,353
단기금융상품	4,591,000	-	-	4,591,000
매출채권 및 기타채권	2,170,176	-	-	2,170,176
상각후원가금융자산	32,000	-	-	32,000
당기손익-공정가치금융자산	-	61,180,344	-	61,180,344
기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	2,068,595	2,068,595
장기금융상품	950,000	-	-	950,000
기타비유동금융자산	1,129,567	-	-	1,129,567
합 계	14,391,096	61,180,344	2,068,595	77,640,035

(단위 : 천원)

재무상태표 상 부채	상각후원가 금융부채
기타지급채무	2,982,120
단기차입금	2,100,000
기타유동금융부채	680,411
전환사채	39,518,761
합 계	45,281,292

(2) 전기말

(단위 : 천원)

재무상태표 상 자산	대여금 및 수취채권	당기손익인식&cr;금융자산	매도가능금융자산	합 계
현금및현금성자산	6,670,072	-	-	6,670,072
단기금융상품	1,850,000	-	-	1,850,000
매출채권 및 기타채권	2,272,945	-	-	2,272,945
기타유동금융자산	1,216,118	-	-	1,216,118
매도가능금융자산	-	-	7,293,207	7,293,207
파생상품자산	-	53,796,368	-	53,796,368
기타비유동금융자산	1,014,637	-	-	1,014,637
합 계	13,023,772	53,796,368	7,293,207	74,113,347

(단위 : 천원)

재무상태표 상 부채	상각후원가 금융부채
기타지급채무	2,672,802
단기차입금	1,900,000
기타유동금융부채	490,227
전환사채	7,408,501
합 계	12,471,530

&cr; 7.2 금융상품 범주별 순손익

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기
상각후원가 금융자산&cr;(전기: 대여금 및 수취채권)
이자수익	254,009	102,325
대손상각비	-	1,488
외환이익(손실)	-	(45,379)
당기손익-공정가치 금융자산&cr;(전기: 매도가능금융자산 및 파생상품자산)
처분손익(당기손익)	1,700,000	-
평가손익(당기손익)	(6,393,913)	51,872,959
평가손익(기타포괄손익)	-	323,439
기타포괄손익-공정가치 금융자산
평가손익(기타포괄손익)	(1,503,279)	-
상각후원가 금융부채
이자비용	377,241	168,058

&cr;8. 매출채권 및 기타채권&cr;

(1) 매출채권 및 기타채권의 구성내역

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
매출채권	2,088,678	2,277,674
대손충당금	(5,690)	(8,920)
미수금	87,188	4,191
합 계	2,170,176	2,272,945

2) 매출채권의 대손충당금 변동 내역

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초금액	8,920	9,711
대손상각비	-	1,488
미사용금액 환입	(3,230)	(2,279)
보고기간말 금액	5,690	8,920

손상된 채권에 대한 충당금 환입액은 영업외비용에 포함되어 있습니다.

(3) 매출채권 및 기타채권의 연령분석

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
연체되지 않은 채권	2,165,693	2,274,043
연체됐으나 손상되지 않은 채권	10,173	7,823
손상채권	-	-
합 계	2,175,866	2,281,866

&cr;9. 당기손익-공정가치금융자산&cr;

(1) 당기손익-공정가치금융자산의 상세 내역

(단위: 천원)

회사명	당기말			전기말
	지분율	취득원가	장부금액	장부금액
지분증권(보통주)
타이곤모바일(주) (*1)	13.33%	300,000	-	300,000
케이앤 JUMP-UP1호 투자조합 (*1)	2.66%	100,000	-	100,000
(주)핀콘	5.88%	4,999,756	2,965,504	-
(주)나부스튜디오	4.74%	249,999	249,999	-
한국콘텐츠공제조합(*1)	1.84%	287,000	287,000	1,000
(주)노드브릭	5.55%	249,900	249,900	-
소 계		6,186,655	3,752,403	401,000
채무증권(상환전환우선주 및 전환사채)
(주)크래프톤 (*1)(*3)	-	4,999,980	53,174,787	3,712,982
(주)어썸피그 (*1)(*3)	-	499,997	292,552	278,252
(주)룽투코리아	-	2,000,000	1,960,602	-
(주)망고스틴	-	2,000,000	2,000,000	-
소 계		9,499,977	57,427,941	3,991,234
파생상품(상환전환우선주)
(주)크래프톤 (*2)	-	-	-	53,574,622
(주)어썸피그 (*2)	-	-	-	221,746
소 계		-	-	53,796,368
합 계		15,686,632	61,180,344	58,188,602

(*1) 전기 매도가능금융자산으로 인식되었습니다.&cr;(*2) 전기 당기손익인식금융자산으로 인식되었습니다. &cr;(*3) 상환전환우선주 및 전환사채의 주요 계약사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	(주)크래프톤	(주)어썸피그
발행형태	상환전환우선주	상환전환우선주
발행금액	4,999,980	499,997
주당 발행금액(원)	30,000	2,920
배당률	액면가액 기준 연 1%	우선배당률 0% (만기배당률 연복리 3%)
발행일	2017년 1월 31일	2017년 7월 14일
만기일	발행일로부터 10년	발행일로부터 10년
전환주식	(주)크래프톤 보통주	(주) 어썸피그 보통주
전환가격(원)	30,000	2,920
전환비율	우선주 1주당 보통주 1주	우선주 1주당 보통주 1주
전환기간	발행일 익일부터 10년 경과일 전일까지	발행일 익일부터 10년 경과일 전일까지
상환기간	납입기일 다음날로부터 2년이 경과된 날로부터 행사	납입기일 다음날로부터 3년이 경과된 날로부터 행사
상환가액	연단리 8% 이자 합계	연복리 3% 이자 합계

구분	(주)룽투코리아	(주)망고스틴
발행형태	무기명 이권부 무보증 사모전환사채	무기명 이권부 무보증 사모전환사채
인수자	(주)넵튠	(주)넵튠
발행일	2018년 7월 30일	2018년 9월 5일
사채 만기일	발행일로부터 3년	발행일로부터 5년
발행금액	2,000,000	2,000,000
표면이율	-	-
전환청구기간	발행일로부터 1년이 경과한 날 ~ 만기로부터 1개월 전의 날	발행일로부터 2년이 경과한 날 ~ 만기로부터 1개월 전의 날
전환시 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식	기명식 보통주식
전환가격(원)	5,660	850,000
보장수익률	3.00%	-

&cr;(2) 당기손익-공정가치금융자산의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
기초금액 (*)	58,188,602	-
취득	9,785,655	-
처분	(2,100,000)	-
처분이익	1,700,000	-
평가손실	(6,393,913)	-
보고기간말 금액	61,180,344	-

(*) 기준서 제1109호의 도입으로 금융상품 분류가 변경되었습니다(주석31 참고).&cr;&cr;(3) 매도가능금융자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
기초금액 (*)	-	301,000
취득	-	6,577,542
평가이익	-	414,665
보고기간말 금액	-	7,293,207

(*) 기준서 제1109호의 도입으로 금융상품 분류가 변경되었습니다(주석31 참고).&cr;&cr; (4) 파생상품자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
기초금액 (*)	-	-
취득	-	1,923,408
평가이익	-	51,872,959
보고기간말 금액	-	53,796,367

(*) 기준서 제1109호의 도입으로 금융상품 분류가 변경되었습니다(주석31 참고).&cr;&cr;10. 기타포괄손익-공정가치금융자산&cr;

(1) 기타포괄손익-공정가치금융자산의 상세 내역

(단위: 천원)

회사명	당기말			전기말
	지분율	취득원가	장부금액	장부금액
지분증권(보통주)
밥게임즈(주) (*1)	14.29%	2,001,000	573,648	2,001,000
(주)핀업게임즈 (*1)	10.00%	499,928	-	499,928
(주)웨이투빗	14.95%	1,494,947	1,494,947	-
(주)포인트세븐게임즈 (*1)(*2)	-	-	-	300,045
(주)에픽스튜디오 (*1)(*2)	-	-	-	100,000
합 계		3,995,875	2,068,595	2,900,973

(*1) 전기 매도가능금융자산으로 인식되었습니다.&cr;(*2) 당기 연결실체의 종속기업으로 대체되었습니다. &cr;&cr;(2) 기타포괄손익-공정가치금융자산의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
기초금액(*1)	2,900,973	-
취득	1,494,947	-
평가손실	(1,971,066)	-
기타(*2)	(356,259)	-
보고기간말 금액	2,068,595	-

(*1) 기준서 제1109호의 도입으로 금융상품 분류가 변경되었습니다(주석31 참고).&cr;(*2) 당기 중 지분을 추가 취득함에 따라 (주)에픽스튜디오 및 (주)포인트세븐게임즈에 대한 기타포괄손익-공정가치금융자산을 연결실체의 종속기업으로 대 체 하였습니다.&cr;

11. 기타금융자산

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
유동
미수수익	12,000	16,118
단기대여금	20,000	1,200,000
소 계	32,000	1,216,118
비유동
보증금	1,168,908	1,077,676
현재가치할인차금_보증금	(39,340)	(63,038)
소 계	1,129,568	1,014,638
합 계	1,161,568	2,230,756

12. 관계기업투자주식&cr;&cr; (1) 관계기업투자주식의 내역

(단위: 천원)

회사명	소재지	지분율(%)		장부금액		결산월	업종
		당기말	전기말	당기말	전기말
China Lab Company Limited	홍콩	20.0	20.0	181,505	1,010,567	12월	게임소프트웨어 개발 및 공급업
(주)플라잉터틀(*1)	대한민국	-	42.9	-	407,268	12월	게임소프트웨어 개발 및 공급업
(주)샌드박스네트워크	대한민국	23.9	-	11,759,149	-	12월	게임소프트웨어 개발 및 공급업
(주)스틸에잇	대한민국	33.7	-	14,269,688	-	12월	게임소프트웨어 개발 및 공급업
(주)메모리	대한민국	25.5	-	475,511	-	9월	게임소프트웨어 개발 및 공급업
(주)망고스틴	대한민국	22.6	-	727,507	-	12월	게임소프트웨어 개발 및 공급업

(*1) (주)플라잉터틀 보통주의 기존 보유분을 관계기업투자주식에서 연결실체의&cr;종속기업으로 대체 하였습 니다.&cr; &cr;(2) 관계기업투자주식의 변동내역&cr;&cr;1) 당기

(단위: 천원)

회사명	당기초	취득(처분)	지분법손익(*3)	기타포괄손익	기타(대체)	당기말
China Lab Company Limited	1,010,567	-	(829,062)	-	-	181,505
(주)플라잉터틀 (*2)	407,268	-	(58,887)	-	(348,381)	-
(주)포인트세븐게임즈 (*2)	-	272,424	(50,726)	-	(221,698)	-
(주)에픽스튜디오(*1) (*2)	-	284,070	(97,084)	-	(186,986)	-
(주)샌드박스네트워크(*1)	-	12,099,000	(406,731)	66,880	-	11,759,149
(주)스틸에잇(*1)	-	14,504,496	(267,916)	33,108	-	14,269,688
(주)메모리(*1)	-	499,999	(24,489)	-	-	475,510
(주)망고스틴(*1)	-	769,250	(41,742)	-	-	727,508
합 계	1,417,835	28,429,239	(1,776,637)	99,988	(757,065)	27,413,360

(*1) 대한민국에 소재한 (주)에픽스튜디오 주식 160,000주를 주당 1,250원에, (주)샌드박스네트워크 주식 4,255주를 주당 2,843,478원에, (주)스틸에잇 주식 1,473,200주를 주당 9,846원에, (주)메모리 주식 1,388주를 주당 360,230원에, (주)망고스틴 주식 905주를 주당 850,000원에 추가로 취득하였습니다. &cr; (*2) (주)플라잉터틀, (주)에픽스튜디오, (주)포인트세븐게임즈 보통주의 기존 보유분을 관계기업투자주식에서 연결실체의 종속기업으로 대체하였습니다. &cr; (*3) 지분법손익에는 손상차손이 포함되어 있습니다.&cr; &cr; 2) 전기

(단위: 천원)

회사명	전기초	취득(처분)	지분법손익	기타포괄손익	전기말
China Lab Company Limited	-	1,027,440	(17,915)	1,042	1,010,567
(주)플라잉터틀	-	499,500	(92,232)	-	407,268
합 계	-	1,526,940	(110,147)	1,042	1,417,835

&cr;(3) 주요 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역&cr;&cr;1) 당기

(단위: 천원)

회사명	당기말&cr;순자산(A)	연결실체지분율(B)	순자산지분금액&cr;(AxB)	영업권 등	장부금액
China Lab Company Limited	907,528	20.00%	181,505	-	181,505
(주)샌드박스네트워크	(5,323,039)	23.91%	(1,272,738)	13,031,887	11,759,149
(주)스틸에잇	5,130,807	33.69%	1,728,795	12,540,893	14,269,688
(주)메모리	896,563	25.51%	228,713	246,797	475,510
(주)망고스틴	341,195	22.63%	77,196	650,312	727,508

2) 전기

(단위: 천원)

회사명	전기말&cr;순자산(A)	연결실체지분율(B)	순자산지분금액&cr;(AxB)	영업권 등	장부금액
China Lab Company Limited	959,410	20.00%	191,882	818,685	1,010,567
(주)플라잉터틀	292,473	42.86%	125,346	281,922	407,268

&cr;(4) 주요 관계기업의 요약 재무정보는 아래와 같습니다.&cr;

1) 당기

(단위: 천원)

회사명	자산	부채	자본	매출	당기손익	총포괄손익
China Lab Company Limited	1,022,394	62,983	959,410	3,836	(92,249)	(92,249)
(주)샌드박스네트워크	18,004,934	23,327,973	(5,323,039)	19,130,493	(1,270,412)	(1,270,412)
(주)스틸에잇	15,172,717	10,041,911	5,130,807	4,746,601	(263,983)	(263,983)
(주)메모리	1,104,553	207,990	896,563	404,455	(95,996)	(95,996)
(주)망고스틴	1,823,328	1,482,132	341,195	-	(184,497)	(184,497)

2) 전기

(단위: 천원)

회사명	자산	부채	자본	매출	전기손익	총포괄손익
China Lab Company Limited	1,022,394	62,983	959,410	2,262	(89,576)	(84,364)
(주)플라잉터틀	298,980	6,507	292,473	-	(215,209)	(215,209)

&cr; 13. 유형자산 &cr;

(1) 유형자산의 내역

(단위: 천원)

구 분	당기말			전기말
	원가	상각누계액	장부금액	원가	상각누계액	장부금액
차량운반구	73,768	(50,252)	23,516	73,768	(35,499)	38,269
비품	1,289,835	(733,158)	556,677	1,033,344	(554,667)	478,677
시설장치	510,321	(270,980)	239,341	465,422	(130,272)	335,150
합계	1,873,925	(1,054,390)	819,534	1,572,534	(720,438)	852,096

&cr;(2) 유형자산의 변동

(단위: 천원)

당 기	차량운반구	비품	시설장치	합 계
기초금액	38,270	478,677	335,150	852,097
취득	-	232,444	32,700	265,144
연결범위의변동	-	45,210	11,386	56,596
처분/폐기	-	(2,287)	-	(2,287)
감가상각	(14,754)	(197,367)	(139,895)	(352,016)
보고기간말 금액	23,516	556,677	239,341	819,534

(단위: 천원)

전 기	차량운반구	비품	시설장치	합 계
기초금액	53,023	396,914	163,253	613,190
취득	726	240,590	291,554	532,870
처분/폐기	(617)	(958)	(1,093)	(2,668)
감가상각	(14,862)	(157,869)	(118,564)	(291,295)
보고기간말 금액	38,270	478,677	335,150	852,097

(3) 운용리스 이용 내역&cr;&cr;연결회사는 사무실을 취소 불가능한 운용리스로 이용하고 있으며, 이러한 리스계약의 기간은 3년 입니다. 이에 따라 당기 비용으로 인식된 리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
사무실	565,404	154,907

&cr; 연결회사가 체결한 운용리스계약은 리스기간 종료시점에 시장가격으로 재계약이 가능하나, 동 계약을 종료하기 위해서는 6개월 전에 이를 통보해야 합니다. &cr;&cr;취소불능 운용리스계약의 미래 최소 리스료의 합계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
1년 이하	764,012	371,199
1년 초과 ~5년 이하	329,273	711,131
5년 초과	-	-
합계	1,093,285	1,082,330

&cr; 14. 무형자산&cr;

(1) 무형자산의 내역

(단위: 천원)

구 분	당기말			전기말
	취득원가	상각누계액	장부금액	취득원가	상각누계액	장부금액
특허권	5,066	(563)	4,503	-	-	-
상표권	19,076	(1,465)	17,611	16,043	(480)	15,563
개발비	11,441	(11,433)	8	15,030	(15,022)	8
영업권	16,852,893	-	16,852,893	26,846,715	-	26,846,715
소프트웨어	183,082	(86,962)	96,120	148,432	(52,583)	95,849
기타의무형자산	10,136,176	(5,451,262)	4,684,914	9,586,192	(3,476,407)	6,109,785
합계	27,207,734	(5,551,685)	21,656,049	36,612,412	(3,544,492)	33,067,920

&cr; (2) 무형자산의 변동

(단위: 천원)

당 기	특허권	상표권	개발비	영업권	소프트웨어	기타의무형자산	합 계
기초금액	-	15,563	8	26,846,715	95,849	6,109,785	33,067,920
취득	5,066	2,553	-	-	28,486	-	36,105
연결범위의변동	-	480	-	1,184,535	-	-	1,185,015
상각	(563)	(985)	-	-	(35,238)	(1,947,509)	(1,984,295)
기타증감	-	-	-	(11,178,357)	7,023	522,638	(10,648,696)
보고기간말 금액	4,503	17,611	8	16,852,893	96,120	4,684,914	21,656,049

(단위: 천원)

전 기	상표권	개발비	영업권	소프트웨어	기타의무형자산	합 계
기초금액	9,436	3,597	27,302,143	94,115	7,040,690	34,449,981
취득	6,607	-	-	28,541	-	35,148
상각	(480)	(3,589)	-	(26,807)	(1,887,382)	(1,918,258)
기타증감	-	-	(455,428)	-	956,477	501,049
보고기간말 금액	15,563	8	26,846,715	95,849	6,109,785	33,067,920

(3) 영업권&cr;&cr;연결회사의 당기말 및 전기말 현재 영업권 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

현금창출단위	구 분	2018.12.31	2017.12.31
소셜카지노게임		10,221,995	20,215,817
일반모바일게임	(주)아크베어즈 (*)	-	521,415
	(주)오올블루 (*)	5,246,126	4,724,711
	(주)마그넷	663,919	663,919
	불혹소프트(주)	720,853	720,853
합 계		16,852,893	26,846,715

(*) 당기 중 연결회사 (주)오올블루와 (주)아크베어즈는 1:0.580892 비율로 2018년 12? 31일자로 합병하였습니다. &cr;&cr; 연결회사는 당기말 현재 보유하고 있는 영업권을 사용가치 계산에 기초하여 손상검사를 수행하였습니다. 사용가치는 경영진의 사업계획에 근거하여 추정한 향후 5개년의 미래현금흐름을 13.5%~15.0%의 할인율과 영구성장률 0%~1%를 적용하여 추정하였습니다.손상검사 수행결과, 현금흐름창출단위의 회수가능액이 당기말 현재 장부금액을 초과하므로 인식된 손상금액은 없습니다. 경영진은 회수가능액을 추정하기 위하여 사용된 주요 가정에서 합리적으로 발생가능한 변동으로 인하여 현금창출단위의 총 장부금액이총 회수간능액을 초과하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

&cr;현금창출단위(집단)의 회수가능가액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었으며, 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 재무예산에 근거하여 세전현금흐름추정치를 사용하였습니다. 동 기간에 대하여 사용된 매출액성장률과 이를 초과하는 기간에 대한 영구성장률은 아래와 같습니다. 동 성장률은 현금창출단위가 속한 산업의 장기평균성장률을 초과하지 않습니다. 또한, 영구현금흐름의 산출에는 일정 성장률 가정이 사용되었습니다. 사용가치 계산에 사용된 주요 가정치는 다음과 같습니다.&cr;

(단위: %)

구 분	소셜카지노게임	일반모바일게임
매출성장률	2.1 ~ 44.5	-11.2 ~ 269.9
영업이익률	-20.0 ~ 18.0	-26.0 ~ 33.2
영구성장률	1.0	0.0
할인율	13.5	15.0

&cr; 15. 차입금

(1) 단기차입금의 내역

(단위: 천원)

구 분	차입처	연이자율(%)	금 액
		당기말	당기말	전기말
원화단기차입금
일반대출(*)	우리은행	2.84	600,000	600,000
일반대출(*)	기업은행	4.35	500,000	500,000
일반대출(*)	기업은행	4.35	500,000	500,000
일반대출(*)	신한은행	3.99	300,000	300,000
일반대출(*)	기업은행	3.56	100,000	-
소 계			2,000,000	1,900,000
박종흠	종속기업 주주	4.60	60,000	-
최영민	종속기업 주주	4.60	40,000	-
소 계			100,000	-
합 계			2,100,000	1,900,000

(*) 상기차입금과 관련하여 대표이사와 기술보증기금으로부터 지급보증을 제공받고 있습니 다 (주석28 참고).&cr;&cr; 16. 전환사채&cr;&cr;(1) 전환사채의 내역

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
액면금액	39,730,444	7,299,994
상환할증금	1,067,779	699,854
전환권조정 및 현재가치할인차금	(1,142,105)	(588,407)
사채할인발행차금	(137,357)	(2,940)
합 계	39,518,761	7,408,501

&cr;(2) 전환사채의 세부내역

구 분	내 용
발행회사	(주)넵튠		(주)오올블루				(주)에이치앤씨게임즈
사채종류	무기명식 이권부 무보증 사모전환사채(*3)		기명식 사모전환사채		기명식 무보증 사모 전환사채		기명식 사모전환사채(*3)
인수자	카카오게임즈 등	SNK Corporation 등	중소기업진흥공단 &cr;(*4)	4:33 United-코나 청년창업투자조합 &cr;(*4)	유니온시네투자조합	엔브이씨 게임-컨텐츠 1호 투자조합 등	아주세컨더리플러스 투자조합 등&cr;(*1)(*2)	카카오성장나눔게임펀드 등(*2)	(주)케이앤투자파트너스(*2)
사채 발행일	2018년 3월 5일	2018년 4월 2일	2013년 11월 28일	2016년 8월 10일	2018년 12월 19일	2018년 12월 26일	2017년 9월 28일	2017년 9월 28일	2017년 11월 3일
사채 만기일	2021년 3월 5일	2021년 4월 2일	2020년 11월 27일	2019년 8월 9일	2023년 12월 19일	2023년 12월 26일	2020년 9월 28일	2020년 9월 28일	2020년 11월 3일
액면가액	24,000,000,000원	6,000,000,000원	225,000,000 원	499,994,133원	1,000,000,000원	1,500,000,000원	3,500,000,000원	2,500,000,000원	500,000,000원
표면이율	0.00%	0.00%	1.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
전환청구기간	2019년 3월 5일 ~&cr;2021년 2월 5일	2019년 4월 2일 ~ 2021년 3월 2일	2013년 11월 29일 ~ 2020년 11월 26일	2017년 8월 10일 ~ 2019년 8월 8일	2019년 12월 19일 ~ 2023년 12월 18일	2019년 12월 26일 ~ 2023년 12월 25일	2018년 9월 28일 ~ 2020년 08월 28일	2018년 9월 28일 ~ &cr;2020년 8월 28일	2018년 11월 3일 ~ &cr;2020년 10월 3일
전환시 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식	기명식 보통주식	전환상환우선주식	기명식 보통주식	기명식 보통주식	기명식 보통주식	기명식 보통주식	기명식 보통주식	기명식 보통주식
전환가격	액면금액 500원을 기준으로 1주당 10,755원으로 함. (단, 저가전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등에 의하여 필요 시 전환가격을 조정함)	액면금액 500원을 기준으로 1주당 10,755원으로 함. (단, 저가전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등에 의하여 필요 시 전환가격을 조정함)	5,307원	6,231원	19,897원	19,897원	138,970원	138,970원	138,970원
보장수익률	0.00%	0.00%	4.00%	3.00%	3.00%	3.00%	3.00%	3.00%	3.00%

(*1) 해당 전환사채는 보유자의 조기상환권이 부여되어 있으며, (주)넵튠이 지급보증을 하고 있고, 액면의 30%까지 발행자의 조기상환 옵션이 부여되어 있습니다.

(*2) 해당 전환사채는 (주)에이치앤씨게임즈의 대표이사가 지급보증을 하고 있습니다.

(*3) 연결회사가 발행한 전환사채 전환권의 경우 자본의 정의를 충족하나, 조건부결제조항으로 인하여 조건부 의무의 전체금액을 금융부채로 인식하였습니다.&cr;(*4) 해당 전환사채는 (주)넵튠이 지급보증을 하고 있으며 (주)오올블루와 합병되기전 (주)아크베어즈에서 발행한 전환사채입니다.

&cr;(3) 연결회사는 회계기간 중 전환권이 행사되었을 경우 이익이나 이자의 배당에 관하여는 전환을 청구한 때의 직전 영업연도말에 전환되는 것으로 간주합니다.

17. 순확정급여부채

&cr;(1) 손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
당기근무원가	1,287,794	905,611
순이자원가	69,289	37,288
과거근무원가 및 정산손익	(26,028)	-
종업원급여에 포함된 총비용	1,331,055	942,899

&cr;총 비용은 모두 영업비용에 포함되었습니다.

&cr;(2) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	3,872,322	2,361,132
사외적립자산의 공정가치	-	-
재무상태표상 부채	3,872,322	2,361,132

(3) 확정급여부채의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
기초금액	2,361,132	1,528,593
당기근무원가	1,287,794	905,611
이자비용	69,289	37,288
과거근무원가 및 정산손익	(26,028)	-
전입효과	105,050	-
재측정요소:
- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적 손익	-	-
- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	160,248	(95,961)
- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	374,375	281,973
제도에서의 지급액:
- 급여의 지급	(159,801)	(291,190)
- 정산 및 전출	(328,569)	(5,182)
- 사업결합으로 인한 취득	28,832	-
보고기간말 금액	3,872,322	2,361,132

&cr;(4) 주요 보험수리적 가정

(단위: %)

구 분	당기	전기
할인율	2.67~2.75	3.18~3.22
임금상승률	3.42~4.01	3.42~4.10

(5) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

(단위: 천원)

구 분	확정급여채무에 대한 영향
	가정의 변동폭	가정의 증가	가정의 감소
할인율	1.00%	(510,326)	167,586
임금상승률	1.00%	166,803	(515,447)

&cr;상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다.&cr;&cr;민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.&cr;&cr;(6) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향&cr;&cr;당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1년미만	1년~2년미만	2~5년미만	5년이상	합계
급여지급액	351,672	420,748	1,595,440	20,517,162	22,885,022

&cr;확정급여채무의 가중평균만기는 9.72년입니다.&cr;

18. 법인세비용 및 이연법인세&cr;&cr;(1) 법인세 비용 내역

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
당기법인세
당기손익에 대한 당기법인세	-	-
이연법인세
일시적차이의 증감	(2,096,302)	10,694,173
자본에 직접 반영된 법인세비용	184,001	98,056
법인세 환급액 등	(110,154)	(94,559)
사업결합으로 인한변동액	-	-
법인세비용	(2,022,454)	10,697,670

&cr;(2) 회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세 비용과 회사 내 기업들의 이익에 대해 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산한 금액과의 차이는 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
법인세비용차감전순손익	(38,947,228)	42,788,451
법인세비용	(5,141,034)	9,694,805
법인세 효과:
- 세무상 과세되지 않는 수익	(541,619)	(53,816)
- 세무상 차감되지 않는 비용	138,554	222,590
- 세액공제 및 감면으로 인한 효과	(338,393)	(804,528)
- 이연법인세가 인식되지 않은 일시적 차이 변동액 등	3,860,038	1,638,619
법인세비용	(2,022,454)	10,697,670

&cr;회사의 가중평균세율은 22.8%(전기는 법인세차감전손실로 가중평균세율을 표기하지 않음)입니다. &cr;&cr;(3) 기타포괄손익의 각 구성 항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기			전 기
	반영 전	법인세 효과	반영 후	반영 전	법인세 효과	반영 후
순확정급여채무의 재측정요소	(534,623)	48,993	(485,630)	(171,874)	20,625	(151,249)
매도가능금융자산평가손익	-	-	-	414,665	(91,226)	323,439
기타포괄-공정가치금융자산평가손익	(1,927,280)	424,002	(1,503,279)	-	-	-
합 계	(2,461,903)	472,994	(1,988,909)	242,791	(70,601)	172,190

&cr;(4) 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
이연법인세
주식매입선택권	(288,993)	168,657

(5) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
이연법인세자산
12개월 후에 회수될 이연법인세자산	33,326	27,677
12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	1,326,811	1,130,085
이연법인세부채
12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(36,499)	(12,132)
12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(10,493,126)	(12,411,421)
이연법인세자산(부채) 순액	(9,169,488)	(11,265,791)

(6) 당기와 전기 중 동일 과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채) 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기초	당기손익	기타포괄손익	자본	당기말
이연법인세부채
전환권조정	(8,426)	-	-	-	(8,426)
미수수익	(8,756)	(16,293)	-	-	(25,049)
상표권	(733)	-	-	-	(733)
선급비용(보증금)	(2,642)	(382)	-	-	(3,024)
유형자산	(3,069)	(826)	-	-	(3,896)
당기손익-공정가치측정금융자산	(11,412,051)	1,406,661	(91,226)	-	(10,096,617)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	424,002	-	424,002
종속기업 취득에 의한 무형자산	(896,647)	80,766	-	-	(815,882)
합 계	(12,423,551)	1,561,151	332,775	-	(10,529,625)
이연법인세자산
미지급비용(연차보상)	25,035	5,267	-	-	30,302
확정급여채무	148,303	8,323	47,580	-	204,206
현재가치할인차금(보증금)	2,642	382	-	-	3,024
복구충당부채	5,365	4,535	-	-	9,900
주식매입선택권	449,980	(1,814)	-	(288,993)	159,173
해외납부세액	57,242	-	-	-	57,242
이월결손금	-	733,621	-	-	733,621
종속기업 이연법인세자산자산(순액)	469,195	(307,938)	1,413	-	162,670
합 계	1,157,762	442,375	48,993	(288,993)	1,360,137
차감후 이연법인세자산	(11,265,789)	2,003,527	381,768	(288,993)	(9,169,488)

(단위: 천원)

구 분	전기초	전기손익	기타포괄손익	자본	기타	전기말
이연법인세부채
전환권조정	(8,426)	-	-	-	-	(8,426)
미수수익	(49)	(8,708)	-	-	-	(8,757)
상표권	(733)	-	-	-	-	(733)
선급비용(보증금)	(1,658)	(984)	-	-	-	(2,642)
유형자산	(4,014)	944	-	-	-	(3,070)
매도가능증권	-	-	(91,226)	-	-	(91,226)
파생금융상품	-	(11,412,051)	-	-	-	(11,412,051)
종속기업 취득에 의한 무형자산	(928,942)	32,294	-	-	-	(896,648)
합 계	(943,822)	(11,388,505)	(91,226)	-	-	(12,423,553)
이연법인세자산				-	-
미지급비용(연차보상)	15,661	9,374	-	-	-	25,035
확정급여채무	88,928	41,866	17,508	-	-	148,302
현재가치할인차금(보증금)	1,658	984	-	-	-	2,642
복구충당부채	4,971	394	-	-	-	5,365
주식매입선택권	215,488	65,836	-	168,657	-	449,981
해외납부세액	-	-	-	-	57,242	57,242
종속기업 이연법인세자산자산(순액)	45,498	420,580	3,117	-	-	469,195
합 계	372,204	539,034	20,625	168,657	57,242	1,157,762
차감후 이연법인세자산	(571,618)	(10,849,471)	(70,601)	168,657	57,242	(11,265,791)

(7) 보고기간말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말	사유
종속기업투자주식&cr;(주식매입선택권)	(923,501)	(825,179)	처분하지 않을 예정
종속기업투자주식&cr;(손상차손)	24,209,241	-	처분하지 않을 예정
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	43,785	-	처분하지 않을 예정
관계기업투자주식	971,459	109,105	처분하지 않을 예정

19. 납입자본의 변동내역&cr;

1) 당기말 및 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	수권주식수	발행주식수	액면가액	당기말
보통주	500,000,000	21,377,405	500원	10,688,702

(단위: 천원)

구 분	수권주식수	발행주식수	액면가액	전기말
보통주	500,000,000	19,040,402	500원	9,520,201

&cr;(2) 당기와 전기 중 회사의 자본금 및 주식발행초과금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	주식수(주)	자본금	주식발행&cr;초과금	합 계
2017.1.1(전기초)	88,203,592	8,820,359	34,653,839	43,474,198
유상증자	5,988,024	598,802	9,384,861	9,983,663
주식선택권의 행사	550,398	55,040	33,800	88,840
주식병합(*1)	(75,793,612)	-	(2,000)	(2,000)
전환사채의 전환	6,400	3,200	39,650	42,850
전환사채의 전환	85,600	42,800	927,044	969,844
2017.12.31(전기말)	19,040,402	9,520,201	45,037,194	54,557,395
2018.1.1(당기초)	19,040,402	9,520,201	45,037,194	54,557,395
주식선택권의 행사(*2)	113,562	56,781	303,356	360,137
유상증자(*3)	368,088	184,044	4,159,394	4,343,438
유상증자(*4)	1,759,259	879,629	18,120,368	18,999,997
주식선택권의 행사(*5)	96,094	48,047	341,883	389,930
2018.12.31(당기말)	21,377,405	10,688,702	67,962,195	78,650,897

(*1) 회사는 2017년 4월 26일 주식병합으로 1주당 가액을 100원에서 500원으로 변경하였으며, 이에 따라 발행주식 총수는 94,742,014주에서 18,948,402주로 감소하였습니다. &cr; (*2) 2018년 4월 20일에 회사가 발행한 주식선택권의 일부가 행사되어 신주 113,562주가 발행되었습니다.&cr; (*3) 2018년 6월 2일에 제3자배정 유상증자에 따라 신주 368,088주가 발행되었습니다.&cr;(*4) 2018년 8월 11일에 제3자배정 유상증자에 따라 신주 1,759,259주가 발행되었습니다. &cr; (*5) 2018년 10월 19일에 회사가 발행한 주식선택권의 일부가 행사되어 신주 96,094주가 발행되었습니다.&cr; &cr; 20. 기타불입자본 &cr;

(1) 당기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말
주식발행초과금	67,962,195	45,037,194
자기주식	(674,949)	(674,949)
주식선택권	3,195,940	3,546,277
전환권대가	369,393	-
기타자본잉여금	(868,047)	(513,951)
주식할인발행차금	(14,431)	(14,431)
합 계	69,970,101	47,380,140

(2) 자기주식&cr;&cr; 당사는 당기말 현재 66,497주 (취득가액 : 674,949천원)의 자기주식을 보유하고 있습니다. &cr;

당기와 전기중 자기주식의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,천원)

구 분	당 기		전 기
	주식 수량	장부금액	주식 수량	장부금액
기초	66,497	674,949	64,619	656,863
취득	-	-	1,878	18,086
기말	66,497	674,949	66,497	674,949

&cr;(3) 주식선택권&cr;&cr; 당사는 당기까지 총 10차에 걸쳐 임직원 등에게 당사의 주식을 미리 정해진 가격(행사가격)으로 취득할 수 있는 주식선택권을 부여하였습니다. &cr; &cr;1) 당기말 현재 당사가 부여한 주식선택권의 내역

(단위:주,원)

회사	구분	부여시점	기초 &cr;잔여주수	당기&cr;부여 주수	행사/&cr;소멸 주수	기말 &cr;잔여주수	행사가능기간	행사가격	부여방법	가득조건
넵튠	6차	2015.03.30	113,562	-	113,562	-	2018.03.31~2020.03.30	575	신주발행교부	용역제공조건 : 3년
넵튠	7차	2015.10.08	96,094	-	96,094	-	2018.10.09~2020.10.08	575	신주발행교부	용역제공조건 : 3년
넵튠	8차(*1)	2016.04.01	151,136	-	5,241	145,895	2019.04.02~2021.04.01	2,345	신주발행교부	용역제공조건 : 3년
넵튠	9-1차	2017.07.21	108,000	-	12,300	95,700	2019.07.22~2023.07.21	7,980	신주발행교부	용역제공조건 : 2년
넵튠	9-2차	2017.07.21	144,000	-	16,400	127,600	2020.07.22~2023.07.21	7,980	신주발행교부	용역제공조건 : 3년
넵튠	9-3차	2017.07.21	108,000	-	12,300	95,700	2021.07.22~2023.07.21	7,980	신주발행교부	용역제공조건 : 4년
넵튠	10-1차(*2)	2018.11.30	-	53,100	-	53,100	2020.12.01~2024.11.30	10,240	신주발행교부	용역제공조건 : 2년
넵튠	10-2차(*2)	2018.11.30	-	70,800	-	70,800	2021.12.01~2024.11.30	10,240	신주발행교부	용역제공조건 : 3년
넵튠	10-3차(*2)	2018.11.30	-	53,100	-	53,100	2022.12.01~2024.11.30	10,240	신주발행교부	용역제공조건 : 4년
오올블루&cr;(*3)	1차	2017.05.25	16,500	-	-	16,500	2020.05.25~2022.05.24	6,231	신주발행교부	용역제공조건 : 3년
불혹 소프트	1차	2017.05.25	450	-	-	450	2020.05.25~2022.05.24	35,000	신주발행교부	용역제공조건 : 3년
마그넷	1차	2017.05.25	170	-	-	170	2020.05.25~2022.05.24	50,000	신주발행교부	용역제공조건 : 3년
불혹 소프트	2차	2017.10.25	300	-	-	300	2020.10.25~2022.10.24	35,000	신주발행교부	용역제공조건 : 3년
마그넷	2차	2018.06.26	-	110	90	20	2021.06.26~2023.06.25	50,000	신주발행교부	용역제공조건 : 3년
오올블루&cr;(*3)	2차	2018.06.26	-	10,700	-	10,700	2021.06.26~2023.06.25	6,231	신주발행교부	용역제공조건 : 3년
오올블루	3차	2018.10.24	-	27,500	-	27,500	2021.10.24~2023.10.23	19,637	신주발행교부	용역제공조건 : 3년

(*1) 8차 주식선택권 중 일부가 종속기업인 (주)에이치엔씨게임즈의 임직원에게 부여되어 있습니다.

(*2) 10차 주식선택권은 종속기업인 (주)마그넷으로 전직하는 임직원에게 부여되어 있습니다.

(*3) 해당 주식선택권은 (주)오올블루와 합병 이전 (주)아크베어즈 임직원에게 부여된 주식선택권 입니다..

&cr;2) 보고기간에 부여한 주식선택권의 공정가치

&cr; 기중에 부여된 주식선택권의 가중평균공정가치는 3,740원(전기: 3,175원)입니다. 주식선택권의 가격은 이항옵션가격결정모형에 따라 산정되었습니다. 양도불가능, 행사제한(옵션에 부가된 시장조건충족가능성 포함), 행태적 고려사항에 대한 영향에 대하여 경영자의 최선의 추정치를 기초로 이 모형에 사용된 기대존속기간을 조정하였습니다. 기대변동성은 과거 3년간 주가변동성을 기초로 산정되었습니다. &cr;

모형에 적용되는 변수는 다음과 같습니다.

구 분	구 분
										오올블루	불혹소프트	마그넷	불혹소프트	마그넷	오올블루	오올블루
	제6차	제7차	제8차	제9-1차	제9-2차	제9-3차	제10-1차	제10-2차	제10-3차	1차	1차	1차	2차	2차	2차	3차
부여일 주식가격(단위: 원)	3,100	4,010	4,050	7,590	7,590	7,590	10,550	10,550	10,550	6,217	34,654	49,942	34,654	49,781	6,270	19,610
행사가격(단위: 원)	575	575	2,345	7,980	7,980	7,980	10,240	10,240	10,240	6,231	35,000	50,000	35,000	50,000	6,231	19,637
기대변동성	0.67	0.66	0.64	0.65	0.65	0.65	0.50	0.50	0.50	0.67	0.67	0.67	0.67	0.34	0.34	0.34
무위험이자율	1.74%	1.62%	1.45%	1.60%	1.74%	1.84%	1.86%	1.89%	1.93%	1.66%	1.66%	1.66%	1.66%	2.19%	2.19%	2.01%

3) 보고기간 중 주식선택권의 변동&cr;&cr;다음은 당기말과 전기말 현재 존속하는 주식선택권의 변동내용을 나타내고 있습니다

(단위: 원)

구 분	당 기		전 기
	주식선택권 &cr;수량	가중평균&cr;행사가격	주식선택권 &cr;수량	가중평균&cr;행사가격
기초	720,792	4,645	488,362	1,120
기중 부여수량	177,000	10,240	372,000	7,980
기중 권리상실분	46,241	7,341	29,490	2,591
기중 행사분	209,656	575	110,080	575
기말	641,895	7,322	720,792	4,645

4) 당기말 현재 존재하는 주식선택권의 가중평균 잔여계약 만기는 1,609일입니다. 부여된 주식선택권과 관련하여 향후 인식할 보상원가는 1,180,267 천원 입니다.&cr;

21. 이익잉여금&cr;

(1) 이익잉여금의 구성내역

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
미처분이익잉여금	(7,522,906)	27,776,056
합 계	(7,522,906)	27,776,056

22. 수익&cr;

당기 및 전기 중 발생한 수익 중 영업손익으로 분류되는 수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
영업수익
게임매출	18,063,443	20,505,605
기타매출	110,800	22,845
합 계	18,174,243	20,528,450

23. 영업비용&cr;

당기 및 전기의 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기
급여	16,000,778	10,951,769
퇴직급여	1,331,055	942,898
복리후생비	1,472,847	1,040,790
여비교통비	186,969	193,837
접대비	110,612	86,097
통신비	38,276	23,923
수도광열비	202,202	122,473
세금과공과	547,025	355,487
감가상각비	352,016	291,295
지급임차료	755,166	626,618
보험료	238,126	142,827
차량유지비	16,404	15,697
경상연구개발비	1,617,013	1,480,117
운반비	2,462	2,314
교육훈련비	594	2,835
도서인쇄비	52,489	14,905
소모품비	218,831	167,332
지급수수료	5,700,554	6,119,790
광고선전비	4,494,452	3,797,814
대손상각비	-	1,488
건물관리비	218,034	139,780
무형자산상각비	1,984,296	1,918,257
외주용역비	404,565	206,920
주식보상비용	599,192	497,595
상품원가	1,120	1,478
합 계	36,545,078	29,144,336

24. 금융수익 및 금융비용&cr;

당기와 전기 중 당사의 금융수익 및 금융비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목	당 기	전 기
금융수익
이자수익	254,009	102,325
파생상품평가이익	-	51,872,959
당기손익-공정가치금융자산 처분이익	1,700,000	-
합 계	1,954,009	51,975,284
금융비용
이자비용	377,241	168,058
당기손익-공정가치금융자산 평가손실	6,393,912	-
합 계	6,771,153	168,058

25. 기타수익 및 기타비용&cr;

당기와 전기 중 당사의 기타수익 및 기타비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목	당 기	전 기
기타수익
외환차익	100,963	117,918
외화환산이익	5,511	1,813
유형자산처분이익	1,626	65
대손충당금환입액	3,230	2,279
정부지원사업보조금	-	6,550
잡이익	88,792	14,952
합 계	200,122	143,577
기타비용
외환차손	82,579	285,587
외화환산손실	1,036	93,767
유형자산처분손실	1,648	-
유형자산폐기손실	-	1,093
기부금	61,630	36,720
종속기업투자주식손상차손	1,032,075	-
무형자산손상차손	13,799,969	-
잡손실	14,409	19,152
합 계	14,993,346	436,319

26. 주당손익&cr;

(1) 당기 및 전기의 기본주당손익과 희석주당손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당 기	전 기
기본주당손익(*)	(1,683)	1,808
희석주당손익(*)	(1,683)	1,771

(*) 당기는 순손실이 발생하여 잠재적 보통주식은 희석효과가 없기 때문에 기본주당손익과 희석주당손익은 동일합니다.&cr;&cr;(2) 기본주당손익&cr;&cr;당기 및 전기의 보통주 1주에 대한 기본주당손익은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구 분	당 기	전 기
보통주 당기순손익(Ⅰ)	(33,615,030,720)	33,911,879,464
가중평균유통보통주식수(Ⅱ)	19,977,082	18,760,748
기본주당손익((Ⅰ)/(Ⅱ))	(1,683)	1,808

&cr;(3) 가중평균유통보통주식수&cr;&cr;당기 및 전기의 가중평균유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

<당기> (단위:주)

구 분	유통주식수	가중치	가중평균주식수
기초	18,973,905	365	18,973,905
주식매입선택권 행사(2018년 4월 20일)	113,562	256	79,649
유상증자(2018년 6월 2일)	368,088	213	214,802
유상증자(2018년 8월 11일)	1,759,259	143	689,244
주식매입선택권 행사(2018년 10월 19일)	96,094	75	19,482
합 계	21,310,908		19,977,082

<전기> (단위:주)

구 분	유통주식수	가중치	가중평균주식수
기초	17,576,099	365	17,576,099
주식매입선택권 행사(2017년 1월 24일)	110,079	342	103,143
유상증자(2017년 2월 8일)	1,197,605	327	1,072,923
자기주식(2017년 4월 4일)	(614)	272	(458)
자기주식(2017년 4월 26일)	(1,264)	250	(866)
전환사채의 전환(2017년 8월 17일)	6,400	137	2,402
전환사채의 전환(2017년 11월 30일)	85,600	32	7,505
합 계	18,973,905		18,760,748

&cr;(4) 희석주당손익&cr;&cr;희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.&cr;

당기 및 전기의 보통주 1주에 대한 희석주당손익은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구 분	당 기	전 기(*)
희석주당손익 계산에 사용된 순손익(Ⅰ)	(33,615,030,720)	33,920,057,156
희석주당이익 산출에 사용된 &cr;가중평균유통보통주식수(Ⅱ)	19,977,082	19,148,657
희석주당손익((Ⅰ)/(Ⅱ))(원)	(1,683)	1,771

(*) 당기는 순손실이 발생하여 잠재적 보통주식은 희석효과가 없기 때문에 기본주당손익과 희석주당손익은 동일합니다.&cr;

희석주당손익의 계산에 사용된 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
기본주당손익 계산에 사용된 순손익	(33,615,031)	33,911,879
전환상환우선주의 이자	-	-
전환사채의 이자	-	8,178
희석주당손익 계산에 사용된 순손익	(33,615,031)	33,920,057

(*) 창업중소기업에 대한 세액감면을 감안한 12%의 법인세효과를 차감한 금액입니다.

&cr;희석주당손익을 계산하기 위한 가중평균보통주식수는 기본주당손익 계산에 사용된 가중평균보통주식수에서 다음과 같이 조정하여 산출합니다.

(단위: 주)

구 분	당 기	전 기
기본주당이익 산출에 사용된 가중평균보통주식수	19,977,082	18,760,748
무상으로 발행된 것으로 간주된 주식수:		-
- 주식선택권	-	305,816
- 전환사채(*)	-	82,093
희석주당이익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수	19,977,082	19,148,657

(*) 전기 중 모두 보통주로 전환되었습니다.

&cr; 27. 재무활동에서 생기는 부채의 조정

(단위 : 천원)

구 분	재무활동으로 인한 부채			합 계
	단기차입금	전환사채(유동)	전환사채(비유동)
전기말 순부채	1,900,000	521,089	6,887,413	9,308,502
현금흐름	200,000	30,076,412	2,033,847	32,310,259
유동성 대체	-	6,545,955	(6,545,955)	-
당기말 순부채	2,100,000	37,143,456	2,375,305	41,618,761

28. 우발상황 및 약정사항&cr;

(1) 연결회사의 당기말 현재 일반 자금 대출 한도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	금융기관	내역	한도액	실행액
넵튠	기업은행	한도 대출	2,000,000	-
에이치앤씨게임즈	신한은행	한도 대출	1,000,000	-
합 계			3,000,000	-

(2) 연결회사의 당기말 현재 타인으로 부터 제공 받은 보증금액은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

보증기관	보증내역	보증금액
기술보증기금	우리은행 차입금	510,000
	기업은행 차입한도	1,700,000
	신한은행 차입한도	900,000
	신한은행 대출보증	300,000
	기업은행 대출보증	950,000
	기업은행 대출보증	100,000
대표이사(넵튠)	우리은행 차입금	108,000
	기업은행 차입한도	360,000
서울보증보험	이행지급보증	54,741
대표이사(에이치앤씨게임즈)	전환사채	6,500,000
대표이사(오올블루)	이행지급보증	574,000

&cr;(3) 당기말 현재 연결회사의 단기금융상품 중 90백만원은 종속기업의 법인카드 한도 담보와 관련하여 질권이 설정되어 있습니다.&cr;

29. 특수관계자 거래

&cr;(1) 회사는 외부공표용 연결재무제표를 작성하는 최상위 지배기업이며 종속기업 외 회사의 주요 특수관계자는 관계기업인 China Lab Company Limited, (주)샌드박스네트워크, (주)스틸에잇, (주)메모리, (주)망고스틴 입니다.

&cr;(2) 특수관계자와의 자금거래

(단위: 천원)

당 기	특수관계자명	자금 거래
		기초 금액	차입	상환	당기말 금액
기타특수관계자	종속기업 대표이사	-	38,000	38,000	-
기타특수관계자	종속기업 주주	-	60,000	-	60,000
기타특수관계자	종속기업 주주	-	40,000	-	40,000
합 계		-	138,000	38,000	100,000

(단위: 천원)

전 기	특수관계자명	자금 거래
		기초 금액	차입	상환	전기말 금액
기타특수관계자	종속기업 임원	-	86,137	86,137	-

&cr;(3) 제공받은 지급보증

(단위 : 천원)

특수관계 구분	보증내역	보증금액
대표이사(넵튠)	우리은행 차입금	108,000
	기업은행 차입한도	360,000
대표이사(에이치앤씨게임즈)	전환사채	6,500,000
대표이사(오올블루)	이행지급보증	574,000

(4) 주요 경영진 보상

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기
급여	2,402,700	1,457,423
퇴직급여	172,896	100,690
주식보상비용	-	6,967
합 계	2,575,596	1,565,080

상기의 주요 경영진에는 당사의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기이사 및 감사가 포함되어 있습니다. &cr; &cr;30. 사업결합&cr;&cr;(1) 연결회사는 당기 중 ㈜엔프렌즈게임즈 등 4개사의 지분을 취득하여 종속기업으로 편입하였습니다. 동 사업결합 거래와 관련하여 취득한 지분, 이전대가 및 인식한 영업권은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	취득한 지분율	이전대가	영업권(*)
㈜엔프렌즈게임즈	60.0%	1,305,276	1,451,012
㈜플라잉터틀	60.0%	847,880	455,558
㈜에픽스튜디오	51.2%	411,987	373,002
㈜포인트세븐게임즈	100.0%	235	1,540,061
합 계		2,565,378	3,819,633

(*) PPA(구매가격배분)가 예정되어있어 영업권 금액이 변경될 수 있습니다.

&cr; (2) 당기중 발생한 사업결합 거래와 관련하여 지불한 이전대가와 취득일의 인수한 자산, 부채 가액 및 동 회사에 대한 취득일의 비지배지분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	이전대가	인수대상 자산 및 부채			영업권(*)	합 계
		순자산 &cr;공정가치	비지배지분	소 계
㈜엔프렌즈게임즈	1,305,276	622,719	(768,455)	(145,736)	1,451,012	1,305,276
㈜플라잉터틀	847,880	653,871	(261,548)	392,323	455,558	847,880
㈜에픽스튜디오	411,987	76,112	(37,128)	38,984	373,002	411,987
㈜포인트세븐게임즈	235	(1,539,826)	-	(1,539,826)	1,540,061	235
합 계	2,565,378	(187,124)	(1,067,131)	(1,254,255)	3,819,633	2,565,378

(*) PPA(구매가격배분)가 예정되어있어 영업권 금액이 변경될 수 있습니다.

&cr;31. 회계정책의 변경&cr; &cr; 31.1 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용&cr; &cr; 주석 2 에서 설명한 바와 같이 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 연결재무제표는 일부 위험회피회계관련 사항을 제외하고는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제 1109호의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. &cr; &cr;(1) 금융상품의 분류와 측정&cr;

금융상품의 분류와 측정으로 인해 변경된 기초 이익잉여금내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

조정 내역	주석	금액
기초이익잉여금-기준서 제1039호		27,776,056
매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치금융자산으로 재분류	(1)①	323,439
기초 이익잉여금 - 기준서 제1109호		28,099,495

&cr;경영진은 기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다. 이러한 재분류로 인한 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기초 금융자산	주석	당기손익-공정가치&cr;금융자산	기타포괄손익-공정가치&cr;금융자산	상각후원가&cr;금융자산(*2)	금융자산 계
기초 장부금액-기준서 제1039호		53,796,368	7,293,207	13,023,772	74,113,347
매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류	(1)①	4,392,234	(4,392,234)	-	-
기초 장부금액-기준서 제1109호 (*1)		58,188,602	2,900,973	13,023,772	74,113,347

(*1) 2018년 1월 1일의 기초 장부금액은 당기손익인식금융자산을 당기손익-공정가치금융자산으로, 매도가능금융자산을 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 표시하고 대여금 및 수취채권을 상각후원가 금융자산으로 표시합 니다. 이러한 재분류는 측정 범주에 영향을 주지 않습니다. &cr;(*2 ) 현금및현금성자산 포함

&cr;이러한 변동으로 인한 연결회사의 자본에 미친 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

조정내역	주석	기타포괄손익누계액 변동	기타포괄손익-공정가치금융자산 &cr;적립금 변동	이익잉여금변동
기초 장부금액-기준서 제1039호		323,439	-	27,776,056
매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류	(1)①	(323,439)	-	323,439
기초 장부금액-기준서 제1109호		-	-	28,099,495

① 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치금융자산으로 재분류&cr;

당기초 현재 지분상품 400백만원과 채무상품 3,991백만원은 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치금융자산으로 재분류되었습니다. 동 금융자산은 계약상 현금흐름이 원리금 지급만을나타내지 않아 상각후원가로 분류되는 조건을 충족하지 못합니다. 당기초 현재 관련 기타포괄손익누계액 323백만원은 이익잉여금으로 재분류되었습니다. 당기 중 동 금융자산과 관련한 공정가치 변동은 없습니다.&cr; &cr; ② 매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 재분류&cr;

과거에 매도가능금융자산으로 분류했던 단기매매목적이 아닌 지분상품의 공정가치 변동을 기타포괄손익에 표시할 것을 선택했습니다. 이에 따라 2,902백만원이 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품으로 재분류되었습니다. 당기초 현재 이와 관련하여 인식된 기타포괄손익누계액은 없습니다.

&cr; ③ 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융상품의 재분류&cr;

최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	측정 범주		장부금액
	기준서 제1039호	기준서 제1109호	기준서 제1039호	기준서 제1109호	차이
현금및현금성자산	대여금및수취채권	상각후원가	6,670,072	6,670,072	-
매출채권 및 기타채권	대여금및수취채권	상각후원가	2,272,945	2,272,945	-
단기금융상품	대여금및수취채권	상각후원가	1,850,000	1,850,000	-
채무상품	매도가능금융자산	당기손익-공정가치	3,991,234	3,991,234	-
지분상품	매도가능금융자산	당기손익-공정가치	401,000	401,000	-
지분상품	매도가능금융자산	기타포괄손익-공정가치	2,900,973	2,900,973	-
파생상품	당기손익인식금융자산	당기손익-공정가치	53,796,368	53,796,368	-
기타유동금융자산	대여금및수취채권	상각후원가	1,216,118	1,216,118	-
기타비유동금융자산	대여금및수취채권	상각후원가	1,014,637	1,014,637	-
합 계			74,113,347	74,113,347	-

&cr; [별도재무제표]

재 무 상 태 표
제 4 기 2018년 12월 31일 현재
제 3 기 2017년 12월 31일 현재
주식회사 넵튠	(단위: 원)

과 목	주 석	제4(당)기말		제3(전)기말
자 산
I. 유동자산			20,511,638,403		9,988,379,817
1. 현금및현금성자산	7	1,658,229,163		2,810,124,681
2. 단기금융상품	7	4,500,000,000		1,800,000,000
3. 매출채권및기타채권	7,8	1,106,861,681		1,076,384,207
4. 당기법인세자산		44,348,106		25,708,757
5. 상각후원가금융자산	7	11,582,744,778		-
6. 기타유동금융자산	7	-		4,124,970,672
7. 기타유동자산		1,619,454,675		151,191,500
Ⅱ. 비유동자산			104,101,984,561		95,572,245,031
1. 매도가능금융자산	5,7,9	-		6,892,162,159
2. 파생상품자산	5,7	-		53,796,367,807
3. 당기손익-공정가치금융자산	5,7,9	61,178,344,516		-
4. 기타포괄손익-공정가치금융자산	5,7,10	2,068,594,778		-
5. 장기금융상품	7	950,000,000		-
6. 종속기업투자주식	12	11,427,536,831		34,038,463,378
7. 관계기업투자주식	13	27,872,745,338		-
8. 유형자산	14	307,550,127		381,825,598
9. 무형자산	15	39,121,935		14,221,935
10. 기타비유동금융자산	7	258,091,036		449,204,154
자 산 총 계			124,613,622,964		105,560,624,848
부 채
I. 유동부채			31,353,232,867		1,284,661,566
1. 기타지급채무	4,7	543,256,802		396,531,393
2. 단기차입금	4,7,16	600,000,000		600,000,000
3. 전환사채	4,7,17	29,864,545,000		-
4. 기타유동금융부채	4,7	-		1,370,794
5. 기타유동부채		345,431,065		286,759,379
Ⅱ. 비유동부채			10,254,563,223		12,110,477,761
1. 충당부채		45,000,001		44,709,072
2. 순확정급여부채	18	1,701,713,666		1,235,857,930
3. 이연법인세부채		8,507,849,556		10,829,910,759
부 채 총 계			41,607,796,090		13,395,139,327
자 본			83,005,826,874		92,165,485,521
I. 자본금	20	10,688,702,500		9,520,201,000
II. 기타불입자본		70,483,185,397		47,908,521,965
III. 기타자본항목		(1,503,278,668)		323,438,707
Ⅳ. 이익잉여금		3,337,217,645		34,413,323,849
자 본 총 계			83,005,826,874		92,165,485,521
부채와 자본총계			124,613,622,964		105,560,624,848

별첨 주석은 본 재무제표 의 일부입니다.

포 괄 손 익 계 산 서
제 4 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제 3 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
주식회사 넵튠	(단위: 원)

과 목	주 석	제4(당)기		제3(전)기
I. 영업수익	6,23		6,580,513,522		7,112,477,337
II. 영업비용	24		11,119,457,536		9,040,963,800
III. 영업이익			(4,538,944,014)		(1,928,486,463)
IV. 영업외손익			(28,656,070,439)		51,928,995,569
1. 금융수익	7,25	2,080,895,280		52,004,581,817
2. 금융비용	7,25	(6,462,333,248)		(36,459,953)
3. 기타수익	26	2,752,941		1,164,075
4. 기타비용	26	(24,277,385,412)		(40,290,370)
V. 법인세비용차감전순이익(손실)			(33,195,014,453)		50,000,509,106
VI. 법인세비용(수익)	19		(2,144,386,520)		11,293,918,382
VII. 당기순이익(손실)			(31,050,627,933)		38,706,590,724
VIII. 기타포괄이익(손실)			(1,852,195,646)		195,043,987
1. 후속적으로 당기손익 재분류 불가 항목			(1,852,195,646)		(128,394,720)
순확정급여부채의 재측정요소	18	(348,916,978)		(128,394,720)
기타포괄손익-공정가치금융자산평가손실		(1,503,278,668)		-
2. 후속적으로 당기손익 재분류 가능 항목			-		323,438,707
매도가능금융자산 평가손익	9	-		323,438,707
IX. 총포괄이익(손실)			(32,902,823,579)		38,901,634,711
X. 주당순이익(손실)	27
1. 기본주당순이익(손실)			(1,554)		2,063
2. 희석주당순이익(손실)			(1,554)		2,022

별첨 주석은 본 재무제표 의 일부입니다 .

자 본 변 동 표
제 4 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제 3 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
주식회사 넵튠	(단위: 원)

과 목	자 본 금	기타불입자본				기타자본&cr;구성요소	이익잉여금&cr;(결손금)	총 계
		주식발행초과금	기타자본잉여금	자기주식	주식선택권
2017.1.1(전기초)	8,820,359,200	34,653,838,515	490,544,000	(656,863,266)	2,918,524,929	-	(4,164,872,155)	42,061,531,223
전기총포괄손익
전기순이익	-	-	-	-	-	-	38,706,590,724	38,706,590,724
매도가능금융자산평가이익	-	-	-	-	-	323,438,707	-	323,438,707
순확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	-	-	-	(128,394,720)	(128,394,720)
소유주와의 거래
주식보상비용	-	-	-	-	654,133,115	-	-	654,133,115
주식선택권의 행사	55,039,800	33,800,466	-	-	(26,381,056)	-	-	62,459,210
유상증자 및 주식병합	598,802,000	9,381,670,020	-	400	-	-	-	9,980,472,420
전환사채의 전환	46,000,000	967,885,344	(490,544,000)	-	-	-	-	523,341,344
자기주식 취득	-	-	-	(18,086,502)	-	-	-	(18,086,502)
2017.12.31(전기말)	9,520,201,000	45,037,194,345	-	(674,949,368)	3,546,276,988	323,438,707	34,413,323,849	92,165,485,521
2018.1.1(당기초)	9,520,201,000	45,037,194,345	-	(674,949,368)	3,546,276,988	323,438,707	34,413,323,849	92,165,485,521
회계변경효과	-	-	-	-	-	(323,438,707)	323,438,707	-
수정 후 금액	9,520,201,000	45,037,194,345	-	(674,949,368)	3,546,276,988	-	34,736,762,556	92,165,485,521
당기총포괄손실
당기순손실	-	-	-	-	-	-	(31,050,627,933)	(31,050,627,933)
기타포괄손익-공정가치금융자산평가손실	-	-	-	-	-	(1,503,278,668)	-	(1,503,278,668)
순확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	-	-	-	(348,916,978)	(348,916,978)
소유주와의 거래
주식선택권의 부여	-	-	-	-	279,177,132	-	-	279,177,132
주식선택권의 행사	104,828,000	645,238,450	-	-	(629,514,250)	-	-	120,552,200
유상증자	1,063,673,500	22,279,762,100	-	-	-	-	-	23,343,435,600
2018.12.31(당기말)	10,688,702,500	67,962,194,895	-	(674,949,368)	3,195,939,870	(1,503,278,668)	3,337,217,645	83,005,826,874

별첨 주석은 본 재무제표 의 일부입니다.

현 금 흐 름 표
제 4 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제 3 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
주식회사 넵튠	(단위: 원)

과 목	제4(당)기		제3(전)기
I. 영업활동으로 인한 현금흐름		(4,975,776,289)		(878,098,027)
1. 영업에서 창출된 현금흐름	(5,169,470,885)		(866,287,126)
(1) 당기순이익(손실)	(31,050,627,933)		38,706,590,724
(2) 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산	29,658,738,959		12,264,435,684
법인세비용(수익)	(2,144,386,520)		11,293,918,382
이자비용	68,420,717		36,459,953
퇴직급여	529,729,980		386,603,784
감가상각비	124,662,543		115,001,817
무형자산상각비	5,662,100		4,447,731
유형자산처분손실	1,648,289		-
주식보상비용	469,848,663		428,004,017
당기손익-공정가치금융자산평가손실	6,393,912,531		-
종속기업투자주식손상차손	24,209,240,656		-
(3) 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감	(2,082,521,551)		(52,004,627,271)
이자수익	(380,895,280)		(131,622,643)
유형자산처분이익	(1,626,271)		(45,454)
파생상품평가이익	-		(51,872,959,174)
당기손익-공정가치금융자산처분이익	(1,700,000,000)		-
(4) 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동	(1,695,060,360)		167,313,737
매출채권의 감소	33,465,348		86,522,077
미수금의 감소(증가)	(15,150,702)		80,175,629
선급금의 증가	(1,460,775,454)		(43,205,870)
선급비용의 감소(증가)	2,374,163		(63,906,227)
미지급금의 증가	146,725,409		43,311,262
미지급비용의 증가	43,894,896		-
연차보상부채의 증가	-		78,116,453
예수금의 증가	14,776,790		24,021,605
퇴직금의 지급	(460,370,810)		(37,721,192)
2. 이자의 수취	226,989,558		41,216,029
3. 이자의 지급	(19,569,142)		(13,243,970)
4. 법인세의 환급	(13,725,820)		(39,782,960)
II. 투자활동으로 인한 현금흐름		(49,454,720,589)		(11,879,769,056)
1. 단기금융상품의 증가	(34,506,884,461)		(5,300,000,000)
2. 단기금융상품의 감소	31,806,884,461		3,500,000,000
3. 단기대여금의 증가	(7,322,000,000)		(2,902,000,000)
4. 장기금융상품의 증가	(950,000,000)		-
5. 당기손익-공정가치금융자산의 증가	(9,784,655,425)		-
6. 당기손익-공정가치금융자산의 감소	2,100,000,000		-
7. 기타포괄손익-공정가치금융자산의 증가	(1,494,946,778)		-
8. 매도가능금융자산의 취득	-		(6,487,123,371)
9. 파생상품자산의 취득	-		(1,923,408,633)
10. 종속기업투자주식의 취득	(1,499,992,588)		(300,020,000)
11. 종속기업투자주식의 처분	-		2,000,000,000
12. 관계기업투자주식의 취득	(27,872,745,338)		-
13. 유형자산의 취득	(52,674,000)		(163,874,091)
14. 유형자산의 처분	2,264,910		45,454
15. 무형자산의 취득	(30,562,100)		(3,388,415)
16. 보증금의 감소	153,482,280		-
17. 보증금의 증가	(2,891,550)		(300,000,000)
III. 재무활동으로 인한 현금흐름		53,278,601,360		10,624,845,128
1. 단기차입금의 차입	500,000,000		600,000,000
2. 단기차입금의 상환	(500,000,000)		-
3. 전환사채 발행	29,814,613,560		-
4. 유상증자	23,343,435,600		9,980,472,420
5. 주식선택권 행사	120,552,200		62,459,210
6. 자기주식의 취득	-		(18,086,502)
IV. 현금및현금성자산의 증감(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)		(1,151,895,518)		(2,133,021,955)
V. 기초의 현금및현금성자산		2,810,124,681		4,943,146,636
VI. 기말의 현금및현금성자산		1,658,229,163		2,810,124,681

별첨 주석은 본 재무제표 의 일부입니다.

주석

제 4 기 2018년 12월 31일 현재

제 3 기 2017년 12월 31일 현재

주식회사 넵튠

1. 일반 사항

주식회사 넵튠(이하 '회사')은 2012년 1월에 설립되었으며, 온라인, 모바일 게임 소프트웨어 개발 및 공급사업 등을 사업의 목적으로 하고 있으며, 경기도 성남시 분당구 성남대로 331번길 8에 본사를 두고 있습니다.&cr;&cr;주식회사 넵튠(피합병법인)은 대신밸런스제1호기업인수목적(주)(합병법인)과의 합병에 대해 2016년 5월 3일 이사회 결의 이후, 2016년 10월 25일 주주총회를 거쳐, 2016년 11월 30일 합병등기일로 합병하였습니다.&cr;&cr;합병은 대신밸런스제1호기업인수목적(주)가 회사를 흡수합병하는 방법으로 진행되어 대신밸런스제1호기업인수목적(주)가 존속하고 회사는 소멸하게 되나, 실질적으로는 회사가 대신밸런스제1호기업인수목적(주)를 흡수합병하는 형식으로 진행됩니다.대신밸런스제1호기업인수목적(주)와 회사의 합병비율은 1: 87.3657568(회사 주식 1주에 대해 대신밸런스제1호기업인수목적(주) 보통주 87.3657568주 부여)로 합병하여 2016년 12월 14일에 한국거래소 코스닥시장에 회사의 보통주식을 신주 상장하였습니다.&cr;

회사의 정관에 의해 발행할 주식의 총수는 100,000,000주(1주의 금액: 500원)이며, 당기말 현재 납입자본금은 10,689백만원이며, 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주주	소유주식수	지분율(%)	비고
최대주주 및 특수관계인	9,386,664	43.91	대표이사 및 특수관계자
(주)카카오게임즈	2,358,061	11.03
(주)넥슨코리아	961,372	4.50
카카오 성장나눔게임펀드	598,802	2.80
자기주식	66,497	0.31
기타주주	8,006,009	37.45
합 계	21,377,405	100.00

&cr; 2. 중요한 회계정책 &cr;&cr;다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.&cr;

2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.&cr;&cr;한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.&cr;&cr;2.2 회계정책과 공시의 변경&cr;&cr; 2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서&cr;

회사 는 201 8 년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. &cr;&cr; (1) 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 &cr;&cr;벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr;

(2) 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

&cr;부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 재무제표 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

&cr;현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

&cr;(4) 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급·선수취 대가' 제정 &cr; &cr;제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr; &cr; (5) 기준 서 제1109호 '금융상품' &cr;&cr; 회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에 이익 잉여금(또는 자본)으 로 인식하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세정보는 주석 22 에서 설명하고 있습니다.

&cr; (6) 기준 서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'&cr; &cr; 회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 해 당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.&cr;

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서&cr; &cr; 회사는 제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고 , 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.&cr; &cr; (1) 기준서 제1116호 '리스'&cr;&cr;2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. &cr;&cr;새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.&cr;&cr;회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에미치는 영향을 분석 중에 있으나, 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.&cr;

(2) 금융상품(K-IFRS 제1109호)

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산은 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다.

(3) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 개정내용은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후 발생한 제도의 개정, 축소, 정산에 전진적으로 적용합니다.

(4) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 K-IFRS 제1109호의 적용대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 K-IFRS 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 동 개정사항은 2019 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 또한, 이 기준서의 최초 적용 시 기준서 제1109호의 경과규정을 적용하여 비교정보 재작성이 요구되지 않으며, 소급적용으로 인한 효과는 최초 적용일의 기초이익잉여금에 반영합니다.

(5) 해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리가 과세당국에 의해 인정될지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해석서는 2019년 1월 1일부터 적용되며 비교재무제표를 소급 재작성하거나 최초 적용연도 기초에 변경 효과를 반영하는 방법 중 선택할 수 있습니다.

(6) 연차개선 2015-2017&cr;

- 사업결합(K-IFRS 제1103호)

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로, 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 취득일이속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

- 공동약정(K-IFRS 제1111호)

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우, 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을 획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

- 법인세(K-IFRS 제1012호)

K-IFRS 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

- 차입원가(K-IFRS 제1023호)

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 이 개정 내용은 해당 개정 내용을 처음 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용하며, 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

&cr; 2.3 종속기업 &cr;&cr;회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr;

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.&cr;

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.&cr;

2.5 금융자산&cr;

(1) 분류&cr;

2018년 1월 1일부터 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-	공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)
-	상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.&cr;&cr;공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. &cr;&cr;단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.&cr; &cr; (2) 측정&cr;

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.&cr; &cr;내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.&cr;

① 채무상품&cr;

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.&cr; &cr; (가) 상각후원가&cr;계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.&cr;&cr;(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산&cr;계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용' 으로 표시하고 손상차손은 ' 기타 비용' 으로 표시합니다. &cr;&cr; (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산&cr;상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용' 으로 표시합니다.&cr; &cr; ② 지분상품&cr;

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익' 으로 당기손익으로 인식합니다.&cr;

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. &cr;&cr; (3) 손상&cr;

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.&cr;

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

&cr;회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.(주석 4.4 참조)&cr;

(5) 금융상품의 상계&cr;

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

&cr;2.6 파생상품&cr;&cr;파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "기타영업외수익(비용)" 또는 "금융수익(비용)" 으로 손익계산서에 인식됩니다.&cr;

2.7 유형자산&cr;

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.&cr;

구 분	내 용 연 수
비품	5 년
시설장치	5 년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다. &cr;

2.8 무형자산&cr;

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

구 분	내 용 연 수
개발비	5 년
소프트웨어	5 년

2.9 매출채권

매출채권은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. 회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석8, 손상에 대한 회계정책은 주석 4.1.2 참조.

&cr;2.10 비금융자산의 손상&cr;

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.&cr;

2.11 매입채무와 기타 채무

매입채무와 기타 채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

&cr;2.12 금융부채&cr;

(1) 분류 및 측정 &cr;

회사의 당기손익-공정가치측정금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다.또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.&cr;

당기손익-공정가치측정금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비 파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가" 로 인식됩니다.

&cr;(2) 제거 &cr;&cr;금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

&cr;2.13 금융보증계약

회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 "기타금융부채" 로 인식됩니다.

(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금

(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

&cr;2.14 충당부채&cr; &cr;과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.&cr;&cr;2.15 당기법인세 및 이연법인세&cr;&cr;법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. &cr;&cr;법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. &cr;&cr;경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.&cr;&cr;이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. &cr;&cr;이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.&cr;&cr;종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.&cr;&cr;이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.&cr;

2.16 종업원급여&cr;

(1) 퇴직급여 &cr; &cr;회사의 퇴직연금제도는 확정급여제도 입니다. &cr;&cr;확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.&cr;&cr;제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. &cr; &cr;(2) 주식기준보상 &cr;&cr;종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다. &cr;&cr; 2.17 수익인식 &cr; &cr; 회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다 . &cr;&cr; ( 1 ) 수행의무의 식별&cr;

회사는 게임서비스를 통하여 다양한 컨텐츠의 아이템을 판매하고 있습니다. 회사는 관련 계약을 분석한 결과 수행의무는 단일의 수행의무로 인식하는것이 적절하다고 판단하였으며, 기업회계기준서 제1115호 도입으로 재무제표에 영향을 미치지 않을 것으로 파악하였습니다.&cr;&cr;(2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무&cr;&cr;회사는 게임에 대한 다양한 지적재산권을 제공하고 로열티 수익을 인식하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호에 따르면 라이선스 기간 동안 기업의 지적재산권에 접근할 권리를 제공하는 경우 기간에 걸쳐 수익으로 인식하여야 합니다.&cr;&cr;회사는 계약 조건을 분석한 결과 지적재산권 제공의 경우 회사는 지적재산을 제공하는 기간 동안 사용자가 언제든지 이용할 수 있도록 서비스를 제공할 준비된 상태를 유지하는 수행의무를 명확히 함에 따라 기간에 걸쳐 수익을 인식할 예정입니다.

&cr; (3) 거래가격의 배분&cr;&cr;회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 관측가능한 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다.&cr; &cr;2.18 리스&cr;&cr;리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다.&cr;&cr;리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소 리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간 개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.&cr;&cr;회사가 리스제공자인 경우 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.&cr;&cr; 2.19 영업부문&cr;&cr; 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석6 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이 사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.&cr; &cr;2.20 재무제표 승인&cr; 회사의 재무제표는 2019년 2월 28일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서수정승인 될 수 있습니다.&cr;

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

&cr;(1) 법인세&cr;회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. &cr;&cr;(2) 금융상품의 공정가치&cr;활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. &cr;&cr;(3) 순확정급여부채&cr;순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.&cr;

(4) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다. (주석 4.1.2 참조)

4. 재무위험관리 &cr; &cr; 4.1 재무위험관리요소 &cr;

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

&cr; 4.1.1 시장위험&cr; &cr;(1) 외환위험&cr;&cr;회사는 해외 영업 과정에서 다양한 통화를 이용한 거래 등으로 인하여 외환 위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 외환 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채는 없습니다.&cr; &cr;(2) 가격위험 &cr;&cr;회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 지분증권에 투자하고 있어, 주가변동위험에 노출돼 있습니다. 회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다. 보고기간말 현재 회사는 상장주식을 보유하고 있지 않습니다.

(3) 이자율 위험 &cr;

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.&cr;&cr;보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향		자본에 대한 영향
	당기	전기	당기말	전기말
상승 시	34,320	(2,640)	34,320	(2,640)
하락 시	(34,320)	2,640	(34,320)	2,640

4.1.2 신용위험 &cr;&cr;신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건 상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 주요한 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 개별적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 주요한 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.&cr;&cr;또한 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.&cr; &cr; 당기 중 신용 한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다. 또한 당분기말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 금융상품의 장부가액(현금 및 지분증권 제외)과 같습니다.&cr; &cr; 4.1.3 유동성 위험 &cr;&cr;회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.&cr;&cr;회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당기말	3개월 미만	3개월 ~&cr;1년 미만	1년~&cr; 5년 미만	합 계
기타지급채무	543,257	-	-	543,257
단기차입금	600,467	-	-	600,467
전환사채	-	-	30,000,000	30,000,000
금융지급보증	4,604,444	-	-	4,604,444
합 계	5,748,168	-	30,000,000	35,748,168

(단위 : 천원)

전기말	3개월 미만	3개월 ~&cr;1년 미만	1년~&cr; 5년 미만	합 계
기타지급채무	396,531	-	-	396,531
단기차입금	600,442	-	-	600,442
기타유동금융부채	1,371	-	-	1,371
금융지급보증	3,500,000	-	-	3,500,000
합 계	4,498,344	-	-	4,498,344

4.2. 자본위험관리 &cr;&cr;회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

&cr;회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
부채	41,607,796	13,395,139
자본	83,005,827	92,165,486
부채비율	50.13%	14.53%

5. 공정가치

&cr;당기 중, 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.&cr; &cr; 5.1. 금융상품 종류별 공정가치 &cr;&cr;회사의 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다. &cr;

5.2. 공정가치 서열체계 &cr;

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이 나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시 가격은 제외함(수준 2)&cr;- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)&cr;

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말
	수준 1	수준 2	수준 3	합계
반복적인 공정가치 측정치
당기손익-공정가치금융자산	-	-	61,178,344	61,178,344
기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	2,068,595	2,068,595

(단위: 천원)

구 분	전기말
	수준 1	수준 2	수준 3	상각후원가	합계
반복적인 공정가치 측정치
매도가능금융자산	-	-	6,592,162	300,000	6,892,162
파생상품자산	-	-	53,796,368	-	53,796,368

&cr; 5.3. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동&cr; &cr; 회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을, 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜 에 인식합니다. &cr; &cr;각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;(1) 반복적인 측정치의 수준 1과 수 준 2간의 이동 내역 &cr;&cr;당기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다.

&cr;(2) 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

(단위: 천원)

당기	금융자산
	당기손익-공정가치&cr;금융자산	기타포괄손익-공정가치&cr;금융자산
기초금액 (*1)	57,887,602	2,500,928
총손익
당기손익인식액	(4,693,913)	-
기타포괄손익인식액	-	(1,927,280)
취득	9,784,655	1,494,947
처분	(2,100,000)	-
기타 (*2)	300,000	-
기말금액	61,178,344	2,068,595

(*1) 기준서 제1109호의 도입으로 금융상품 분류가 변경되었습니다(주석31 참고).&cr; (*2) 전기까지 원가법으로 분류되었으나 기준서 제1109호의 도입으로 당기부터 수준 3으로 분류되어 증가하였습니다.

(단위: 천원)

전기	금융자산
	매도가능금융자산	파생상품자산
기초금액	-	-
총손익
당기손익인식액	-	51,872,959
기타포괄손익인식액	414,665	-
취득	6,177,497	1,923,409
기말금액	6,592,162	53,796,368

&cr; 5.4. 가치평가기법 및 투입변수 &cr;&cr;회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말
	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수
당기손익-공정가치금융자산
상환전환우선주	53,467,339	3	DCF, 이항모형	추정현금흐름, 할인율, 변동성
보통주	3,750,403	3	DCF, 시장접근법	추정현금흐름, 할인율
전환사채	3,960,602	3	DCF, 이항모형	추정현금흐름, 할인율, 변동성
합 계	61,178,344
기타포괄손익-공정가치금융자산
보통주	2,068,595	3	DCF, 시장접근법	추정현금흐름, 할인율

(단위: 천원)

구 분	전기말
	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수
매도가능금융자산
상환전환우선주	3,991,234	3	DCF	추정현금흐름, 할인율
보통주	2,600,928	3	DCF, 시장접근법	추정현금흐름, 할인율
합 계	6,592,162
파생상품자산
상환전환우선주 관련 전환권 등	53,796,368	3	이항모형	할인율, 변동성

&cr; 5.5. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 &cr;&cr; 회사는 재무보고 목적으로 개별 금융자산별로 적정한 공정가치 평가방법을 활용하고있으며, 이는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 평가결과는 매년 사안의 중요성에 따라 개별적으로 재무담당이사 및 이사회에 보고 및 협의되고 있습니다.&cr;

5.6 수준3으로 분류된 공정가치 측정치의 민감도 분석&cr;&cr;금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입 변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입 변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.&cr;&cr;민감도 분석 대상인 수준3으로 분류되는 각 상품별 투입 변수의 변동에 따른 손익 효과에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당 기	유리한변동		불리한변동
	당기손익	자본	당기손익	자본
당기손익-공정가치금융자산	4,087,165	-	3,203,100	-
기타포괄손익-공정가치금융자산	-	689,584	-	489,608
합 계	4,087,165	689,584	3,203,100	489,608

(*1) ㈜크래프톤의 경우 기초자산의 주식가격의 0.5% 변동시 공정가치를 산출했습니다.&cr;(*2) 이외의 지분상품은 할인율의 1%변동시 공정가치를 산출했으며, 당기에 중요성 관점에서 공정가치평가를 진행하지 않은 지분상품 및 전환사채의 경우는 민감도 분석에서 제외하였습니다.

6. 영업부문 정보

(1) 회사는 단일의 영업부문으로 구성되며, 최고영업의사결정자에게도 하나의 영업부문으로 재무제 표와 동일한 금액으로 보고하고 있습니다. &cr;&cr; (2) 회사의 사업장은 국내에만 위치하고 있으나, 실제 매출이 발생하는 지역을 기준으로 구분한 매출의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기		전기
	매출액	비중(%)	매출액	비중(%)
국내	1,518,984	23%	2,435,239	34%
해외	5,061,529	77%	4,677,238	66%
합 계	6,580,513	100%	7,112,477	100%

&cr;(3) 당기와 전기 중 수익의 10% 이상을 차지하는 외부고객의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기		전기
	매출액	비중(%)	매출액	비중(%)
A사	5,061,529	77%	4,677,238	66%
B사	1,142,392	17%	1,858,444	26%

&cr;7. 범주별 금융상품

7.1 금융상품 범주별 장부금액

(1) 당기말

(단위 : 천원)

재무상태표 상 자산	상각후원가&cr;금융자산	당기손익-공정가치&cr;금융자산	기타포괄손익-공정가치&cr;금융자산	합 계
현금및현금성자산	1,658,229	-	-	1,658,229
단기금융상품	4,500,000	-	-	4,500,000
매출채권 및 기타채권	1,106,862	-	-	1,106,862
상각후원가금융자산	11,582,745	-	-	11,582,745
당기손익-공정가치금융자산	-	61,178,344	-	61,178,344
기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	2,068,595	2,068,595
장기금융상품	950,000	-	-	950,000
기타비유동금융자산	258,091	-	-	258,091
합 계	20,055,927	61,178,344	2,068,595	83,302,866

(단위 : 천원)

재무상태표 상 부채	상각후원가 금융부채
기타지급채무	543,257
단기차입금	600,000
전환사채	29,864,545
합 계	31,007,801

(2) 전기말

(단위 : 천원)

재무상태표 상 자산	대여금 및 수취채권	당기손익인식&cr;금융자산	매도가능금융자산	합 계
현금및현금성자산	2,810,125	-	-	2,810,125
단기금융상품	1,800,000	-	-	1,800,000
매출채권 및 기타채권	1,076,384	-	-	1,076,384
기타유동금융자산	4,124,971	-	-	4,124,971
매도가능금융자산	-	-	6,892,162	6,892,162
파생상품자산	-	53,796,368	-	53,796,368
기타비유동금융자산	449,204	-	-	449,204
합 계	10,260,684	53,796,368	6,892,162	70,949,214

(단위 : 천원)

재무상태표 상 부채	상각후원가 금융부채
기타지급채무	396,531
단기차입금	600,000
기타유동금융부채	1,371
합 계	997,902

&cr; 7.2 금융상품 범주별 순손익

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
상각후원가 금융자산&cr;(전분기: 대여금 및 수취채권)
이자수익	380,895	131,623
당기손익-공정가치 금융자산&cr;(전분기: 매도가능금융자산 및 파생상품자산)
처분손익(당기손익)	1,700,000	-
평가손익(당기손익)	(6,393,913)	51,872,959
평가손익(기타포괄손익)	-	323,439
기타포괄손익-공정가치 금융자산
평가손실(기타포괄손익)	(1,503,279)	-
상각후원가 금융부채
이자비용	68,421	36,460

&cr;8. 매출채권 및 기타채권&cr;

(1) 매출채권 및 기타채권의 상세내역

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
매출채권	1,042,913	1,076,378
미수금	63,948	6
합 계	1,106,861	1,076,384

(2) 매출채권 및 기타채권의 연령분석

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
연체되지 않은 채권	1,106,861	1,076,384
연체됐으나 손상되지 않은 채권	-	-
손상채권	-	-
합 계	1,106,861	1,076,384

상기 매출채권 및 기타채권은 대여금 및 수취채권으로 분류되며 상각후원가로 측정됩니다. 당기말과 전기말 현재 연체되거나 손상된 매출채권 및 기타채권은 없습니다. &cr; 9. 당기손익-공정가치금융자산&cr;

(1) 당기손익-공정가치금융자산의 상세 내역

(단위: 천원)

회사명	당기말			전기말
	지분율	취득원가	장부금액	장부금액
지분증권(보통주)
타이곤모바일(주) (*1)	13.33%	300,000	-	300,000
케이앤 JUMP-UP1호 투자조합 (*1)	2.66%	100,000	-	100,000
(주)핀콘	5.88%	4,999,756	2,965,504	-
(주)나부스튜디오	4.74%	249,999	249,999	-
한국콘텐츠공제조합	1.84%	285,000	285,000	-
(주)노드브릭	5.55%	249,900	249,900	-
소 계		6,184,655	3,750,403	400,000
채무증권(상환전환우선주 및 전환사채)
(주)크래프톤 (*1)(*3)	-	4,999,980	53,174,787	3,712,982
(주)어썸피그 (*1)(*3)	-	499,997	292,552	278,252
(주)룽투코리아(*3)	-	2,000,000	1,960,602	-
(주)망고스틴(*3)	-	2,000,000	2,000,000	-
소 계		9,499,977	57,427,941	3,991,234
파생상품(상환전환우선주)
(주)크래프톤 (*2)	-	-	-	53,574,622
(주)어썸피그 (*2)	-	-	-	221,746
소 계		-	-	53,796,368
합 계		15,684,632	61,178,344	58,187,602

(*1) 전기 매도가능금융자산으로 인식되었습니다.&cr;(*2) 전기 당기손익인식금융자산으로 인식되었습니다. &cr;(*3) 상환전환우선주 및 전환사채의 주요 계약사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	(주)크래프톤	(주)어썸피그
발행형태	상환전환우선주	상환전환우선주
발행금액	4,999,980	499,997
주당 발행금액(원)	30,000	2,920
배당률	액면가액 기준 연 1%	우선배당률 0% (만기배당률 연복리 3%)
발행일	2017년 1월 31일	2017년 7월 14일
만기일	발행일로부터 10년	발행일로부터 10년
전환주식	(주)크래프톤 보통주	(주) 어썸피그 보통주
전환가격(원)	30,000	2,920
전환비율	우선주 1주당 보통주 1주	우선주 1주당 보통주 1주
전환기간	발행일 익일부터 10년 경과일 전일까지	발행일 익일부터 10년 경과일 전일까지
상환기간	납입기일 다음날로부터 2년이 경과된 날로부터 행사	납입기일 다음날로부터 3년이 경과된 날로부터 행사
상환가액	연단리 8% 이자 합계	연복리 3% 이자 합계

구분	(주)룽투코리아	(주)망고스틴
발행형태	무기명 이권부 무보증 사모전환사채	무기명 이권부 무보증 사모전환사채
인수자	(주)넵튠	(주)넵튠
발행일	2018년 7월 30일	2018년 9월 5일
사채 만기일	발행일로부터 3년	발행일로부터 5년
발행금액	2,000,000	2,000,000
표면이율	-	-
전환청구기간	발행일로부터 1년이 경과한 날 ~ 만기로부터 1개월 전의 날	발행일로부터 2년이 경과한 날 ~ 만기로부터 1개월 전의 날
전환시 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식	기명식 보통주식
전환가격(원)	5,660	850,000
보장수익률	3.00%	-

&cr;(2) 당기손익-공정가치금융자산의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초금액 (*)	58,187,602	-
취득	9,784,655	-
처분	(2,100,000)	-
평가손실	(6,393,913)	-
처분이익	1,700,000	-
보고기간말 금액	61,178,344	-

(*) 기준서 제1109호의 도입으로 금융상품 분류가 변경되었습니다(주석31 참고).&cr;&cr;(3) 매도가능금융자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초금액 (*1)	-	300,000
취득	-	6,487,123
대체(*2)		(309,626)
평가이익		414,665
보고기간말 금액	-	6,892,162

(*1) 기준서 제1109호의 도입으로 금융상품 분류가 변경되었습니다(주석31 참고).&cr;(*2) 전기 취득한 종속기업((주)오올블루) 전환사채 전환으로 인한 대체&cr;&cr; (4) 파생상품자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초금액 (*)	-	-
취득	-	1,923,408
평가이익		51,872,959
보고기간말 금액	-	53,796,367

(*) 기준서 제1109호의 도입으로 금융상품 분류가 변경되었습니다(주석31 참고).&cr;&cr;10. 기타포괄손익-공정가치금융자산&cr;

(1) 기타포괄손익-공정가치금융자산의 상세 내역

(단위: 천원)

회사명	당기말			전기말
	지분율	취득원가	장부금액	장부금액
지분증권(보통주)
밥게임즈(주) (*)	14.29%	2,001,000	573,648	2,001,000
(주)핀업게임즈 (*)	10.00%	499,928	-	499,928
(주)웨이투빗	14.95%	1,494,947	1,494,947	-
합 계		3,995,875	2,068,595	2,500,928

(*) 전기 매도가능금융자산으로 인식되었습니다.&cr;&cr;(2) 기타포괄손익-공정가치금융자산의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초금액 (*)	2,500,928	-
취득	1,494,947	-
평가손실(기타포괄손익)	(1,927,280)	-
보고기간말 금액	2,068,595	-

(*) 기준서 제1109호의 도입으로 금융상품 분류가 변경되었습니다(주석31 참고).&cr;

11. 기타금융자산&cr;

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
유동
미수수익	208,745	72,971
단기대여금	11,374,000	4,052,000
소 계	11,582,745	4,124,971
비유동
보증금	271,835	471,218
현재가치할인차금_보증금	(13,744)	(22,014)
소 계	258,091	449,204
합 계	11,840,836	4,574,175

&cr;12. 종속기업투자주식&cr;

(1) 종속기업투자주식의 내역

(단위: 천원)

회사명	당기말				전기말
	주식수(주)	지분율(%)	취득원가	장부금액	장부금액
(주)아크베어즈(*)	-	-	-	-	500,000
(주)에이치앤씨게임즈	453,333	100.0	27,682,756	27,682,756	27,622,146
(주)오올블루(*)	638,693	63.5	5,607,282	5,607,282	4,607,287
(주)마그넷	18,000	66.7	1,287,709	1,287,709	750,000
(주)불혹소프트	30,258	70.6	1,059,030	1,059,030	1,059,030
합 계			35,636,777	35,636,777	34,038,463

(*) 2018년 12월 31일자로 종속기업 (주)오올블루와 (주)아크베어즈는 1:0.580892 비율로 합병하였습니다.&cr;&cr;(2) 종속기업투자주식의 변동내역

(단위: 천원)

당기	기초	취득	처분	기타(*1)	손상차손	당기말
(주)아크베어즈(*2)	500,000	-	500,000	-	-	-
(주)에이치앤씨게임즈(*3)	27,622,146	-	-	60,610	24,209,241	3,473,515
(주)오올블루(*2)	4,107,287	1,499,995	-	-	-	5,607,282
(주)마그넷	750,000	499,998	-	37,711	-	1,287,709
(주)불혹소프트	1,059,030	-	-	-	-	1,059,030
합 계	34,038,463	1,999,993	500,000	98,321	24,209,241	11,427,536

(*1) 종속기업의 임직원에 대한 주식선택권 부여로 인한 증가입니다. &cr; (*2) 2018년 12월 31일자로 종속기업 (주)오올블루와 (주)아크베어즈의 합병으로 인한 취득, 처분이 포함된 금액입니다. &cr;

(단위: 천원)

전기	기초	취득	처분	기타	전기말
(주)아크베어즈	500,000	-	-	-	500,000
(주)에이치앤씨게임즈(*1)	27,564,674	-	-	57,472	27,622,146
(주)오올블루(*2)	3,797,661	-	-	309,626	4,107,287
(주)펠릭스랩(*3)	2,000,000	-	2,000,000	-	-
(주)마그넷	750,000	-	-	-	750,000
불혹소프트(주)	759,010	300,020	-	-	1,059,030
합 계	35,371,345	300,020	2,000,000	367,098	34,038,463

(*1) 종속기업의 임직원에 대한 주식선택권 부여로 인한 증가입니다.&cr;(*2) 종속기업의 전환사채전환으로 인한 증가입니다. &cr;(*3) 펠릭스랩 주식은 전기중 에이치앤씨게임즈에 2,000백만원에 매각하였습니다.&cr;

13. 관계기업투자주식&cr;

(1) 관계기업투자주식의 내역

(단위: 천원)

회사명	당기말				전기말
	주식수(주)	지분율(%)	취득원가	장부금액	장부금액
(주)샌드박스네트워크	4,255	23.9	12,099,000	12,099,000	-
(주)스틸에잇	1,473,200	33.8	14,504,496	14,504,496	-
(주)메모리	1,388	25.5	499,999	499,999	-
(주)망고스틴	905	22.6	769,250	769,250	-
합 계			27,872,745	27,872,745	-

&cr; (2) 관계기업투자주식의 변동내역

(단위: 천원)

당기	기초	취득	당기말
(주)샌드박스네트워크	-	12,099,000	12,099,000
(주)콩두컴퍼니	-	14,504,496	14,504,496
(주)메모리		499,999	499,999
(주)망고스틴		769,250	769,250
합 계	-	27,872,745	27,872,745

&cr; 14. 유형자산 &cr;

(1) 유형자산의 내역

(단위: 천원)

구 분	당기말			전기말
	원가	상각누계액	장부금액	원가	상각누계액	장부금액
비품	517,411	(323,607)	193,804	493,228	(274,359)	218,869
시설장치	246,053	(132,307)	113,746	246,053	(83,096)	162,957
합계	763,464	(455,914)	307,550	739,281	(357,455)	381,826

&cr; (2) 유형자산의 변동

(단위: 천원)

당기	비품	시설장치	합 계
기초금액	218,869	162,957	381,826
취득	52,674	-	52,674
처분	(2,287)	-	(2,287)
감가상각	(75,452)	(49,211)	(124,663)
보고기간말 금액	193,804	113,746	307,550

(단위: 천원)

전기	비품	시설장치	합 계
기초금액	198,492	134,461	332,953
취득	91,690	72,185	163,875
감가상각	(71,313)	(43,689)	(115,002)
보고기간말 금액	218,869	162,957	381,826

&cr; (3) 운용리스 이용 내역&cr;&cr;회사는 사무실을 취소 불가능한 운용리스로 이용하고 있으며, 이러한 리스계약의 기간은 3년 입니다. 이에 따라 당기 비용으로 인식된 리스료는 다음과 같습니다. &cr;

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
최소 및 조정리스료	254,263	84,252

&cr; 회사가 체결한 운용리스계약은 리스기간 종료시점에 시장가격으로 재계약이 가능하나, 동 계약을 종료하기 위해서는 6개월 전에 이를 통보해야 합니다. &cr;취소불능 운용리스계약의 미래 최소 리스료의 합계는 다음과 같습니다.&cr;

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
1년 이하	212,637	114,000
1년 초과 ~5년 이하	13,170	63,700
5년 초과	-	-
합 계	225,807	177,700

&cr; 15. 무형자산 &cr;

(1) 무형자산의 내역

(단위: 천원)

구 분	당기말			전기말
	원가	상각누계액	장부금액	원가	상각누계액	장부금액
특허권	5,066	(563)	4,503	-	-	-
상표권	12,160	-	12,160	12,160	-	12,160
개발비	8	-	8	3,597	(3,589)	8
소프트웨어	27,550	(5,099)	22,451	2,913	(859)	2,054
합계	44,784	(5,662)	39,122	18,670	(4,448)	14,222

(2) 무형자산의 변동

(단위: 천원)

당기	특허권	상표권	개발비	소프트웨어	합 계
기초금액	-	12,160	8	2,054	14,222
취득	5,066	-	-	25,496	30,562
상각	(563)	-	-	(5,099)	(5,662)
보고기간말 금액	4,503	12,160	8	22,451	39,122

(단위: 천원)

전기	상표권	개발비	소프트웨어	합 계
기초금액	8,771	3,597	2,913	15,281
취득	3,389	-	-	3,389
상각	-	(3,589)	(859)	(4,448)
보고기간말 금액	12,160	8	2,054	14,222

&cr;16. 차입금

&cr; (1) 단기차입금의 내역

(단위: 천원)

구 분	차입처	당기말		전기말
		연이자율(%)	금 액	금 액
원화단기차입금
일반대출 (*)	우리은행	2.84	600,000	600,000
합 계			600,000	600,000

(*) 상기 차입금과 관련하여 대표이사와 기술보증기금으로부터 지급보증을 제공받고 있습니 다 (주석 29 참고).&cr;&cr;17. 전환사채&cr;&cr;(1) 전환사채의 내역

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
액면금액	30,000,000	-
사채할인발행차금	(135,455)	-
합 계	29,864,545	-

&cr;(2) 전환사채의 세부내역

구 분	내 용
사채 종류	제2회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채(*)	제3회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채(*)
사채 발행일	2018.3.5	2018.4.2
사채 만기일	2021.3.5	2021.4.2
액면가액	24,000,000,000원	6,000,000,000원
표면이율	-	-
전환청구기간	2019.3.5 ~ 2021.2.5	2019.4.2 ~ 2021.3.2
전환시 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식	기명식 보통주식
전환가격	액면금액 500원을 기준으로 1주당 10,755원으로 함. (단, 저가전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등에 의하여 &cr;필요 시 전환가격을 조정함)	액면금액 500원을 기준으로 1주당 10,755원으로 함. (단, 저가전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등에 의하여 &cr;필요 시 전환가격을 조정함)
보장수익률	-	-

(*) 당기 발행한 전환사채 전환권의 경우 자본의 정의를 충족하나, 조건부결제조항으로 인하여 조건부 의무의 전체금액을 금융부채로 인식하였습니다.&cr;&cr;(3) 회사는 회계기간 중 전환권이 행사되었을 경우 이익이나 이자의 배당에 관하여는전환을 청구한 때의 직전 영업연도말에 전환되는 것으로 간주합니다.&cr;&cr;18. 순확정급여부채

&cr;(1) 손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
당기근무원가	492,498	367,492
순이자원가	37,232	19,112
종업원급여에 포함된 총비용	529,730	386,604

&cr;총 비용은 모두 영업비용에 포함되었습니다.&cr;

(2) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	1,701,714	1,235,858
재무상태표상 부채	1,701,714	1,235,858

&cr;(3) 확정급여부채의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초금액	1,235,858	741,072
당기근무원가	492,498	367,492
이자비용	37,232	19,112
재측정요소:
- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	71,996	(51,794)
- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	324,501	197,697
제도에서의 지급액:
- 급여의 지급	(131,802)	(32,539)
- 정산 및 전출	(328,569)	(5,182)
보고기간말 금액	1,701,714	1,235,858

&cr;(4) 주요 보험수리적 가정

(단위: %)

구 분	당기	전기
할인율	2.67	3.18
임금상승률	3.48	3.48

(5) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

(단위: 천원)

구 분	확정급여채무에 대한 영향
	가정의 변동폭	가정의 증가	가정의 감소
할인율	1%	(137,539)	158,711
임금상승률	1%	158,326	(139,761)

&cr;상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다.&cr;&cr;민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.&cr;&cr;(6) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향&cr;&cr;당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1년미만	1년~2년미만	2~5년미만	5년이상	합계
급여지급액	157,162	187,234	717,155	8,398,771	9,460,322

&cr;확정급여채무의 가중평균만기는 8.9년입니다.&cr;

19. 법인세비용 및 이연법인세&cr;&cr;(1) 법인세 비용 내역

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
당기법인세
당기손익에 대한 당기법인세	-	-
총당기법인세	-	-
이연법인세
일시적차이의 증감	(2,326,975)	11,141,737
총이연법인세	(2,326,975)	11,141,737
자본에 직접 반영된 법인세비용	182,588	94,939
기타	-	57,242
법인세비용	(2,144,387)	11,293,918

&cr;(2) 회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세 비용과 회사 내 기업들의 이익에 대해 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산한 금액과의 차이는 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
법인세비용차감전순손익	(33,195,014)	50,000,509
법인세비용(수익)	(4,381,742)	11,638,123
법인세 효과:
- 세무상 과세되지 않는 수익	(511,231)	(43,464)
- 세무상 차감되지 않는 비용	131,729	204,694
- 세액공제 및 감면으로 인한 효과	(224,246)	(442,581)
- 이연법인세가 인식되지 않은 일시적 차이 변동액	2,893,310	(12,644)
- 적용세율 차이 등	(52,207)	(50,210)
법인세비용	(2,144,387)	11,293,918

&cr;회사의 가중평균세율은 22.8%(전기는 법인세차감전손실로 가중평균세율을 표기하지 않음)입니다. &cr;&cr;(3) 기타포괄손익의 각 구성 항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기			전기
	반영 전	법인세 효과	반영 후	반영 전	법인세 효과	반영 후
순확정급여부채의 재측정요소	(396,497)	47,580	(348,917)	(145,903)	17,508	(128,395)
매도가능금융자산평가손익	(1,927,280)	424,002	(1,503,278)	414,665	(91,226)	323,439
합 계	(2,323,777)	471,582	-1,852,195	268,762	(73,718)	195,044

&cr;(4) 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
이연법인세
주식매입선택권	(288,993)	168,657

&cr;

(5) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
이연법인세자산
12개월 후에 회수될 이연법인세자산	33,326	27,677
12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	1,164,141	660,890
이연법인세부채
12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(28,073)	(11,398)
12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(9,677,244)	(11,507,080)
이연법인세자산(부채) 순액	(8,507,850)	(10,829,911)
차감후 이연법인세부채	(8,507,850)	(10,829,911)

(6) 당기와 전기 중 동일 과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채) 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기초	당기손익	기타포괄손익	자본	당기말
이연법인세부채
미수수익	(8,756)	(16,293)	-	-	(25,049)
상표권	(733)	-	-	-	(733)
선급비용(보증금)	(2,642)	(382)	-	-	(3,024)
유형자산	(3,069)	(826)	-	-	(3,895)
당기손익-공정가치금융자산	(11,503,277)	1,497,887	(91,226)	-	(10,096,616)
기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	424,002	-	424,002
합 계	(11,518,477)	1,480,386	332,776		(9,705,315)
이연법인세자산
미지급비용(연차보상)	25,035	5,267	-	-	30,302
확정급여채무	148,303	8,323	47,580	-	204,206
현재가치할인차금(보증금)	2,642	382	-	-	3,024
복구충당부채	5,365	4,535	-	-	9,900
주식매입선택권	449,980	(1,814)	-	(288,993)	159,173
이월세액공제	57,242	-	-	-	57,242
합 계	688,567	16,693	47,580	-288,993	463,847
차감후 이연법인세부채	(10,829,910)	1,497,079	380,356	(288,993)	(9,241,468)

(단위: 천원)

구 분	전기초	전기손익	기타포괄손익	자본	기타	전기말
이연법인세부채
전환권조정	(8,426)	8,426	-	-	-	-
미수수익	(49)	(8,708)	-	-	-	(8,757)
상표권	(733)	-	-	-	-	(733)
선급비용(보증금)	(1,658)	(984)	-	-	-	(2,642)
유형자산	(4,014)	944	-	-	-	(3,070)
매도가능증권	-	-	(91,226)	-	-	(91,226)
파생금융상품	-	(11,412,051)	-	-	-	(11,412,051)
합 계	(14,880)	(11,412,373)	(91,226)	-	-	(11,518,479)
이연법인세자산
미지급비용(연차보상)	15,661	9,374	-	-	-	25,035
확정급여채무	88,929	41,866	17,508	-	-	148,303
현재가치할인차금(보증금)	1,658	984	-	-	-	2,642
복구충당부채	4,971	394	-	-	-	5,365
주식매입선택권	215,488	65,836	-	168,657	-	449,981
이월세액공제	-	-	-	-	57,242	57,242
합 계	326,707	118,454	17,508	168,657	57,242	688,568
차감후 이연법인세부채	311,827	(11,293,919)	(73,718)	168,657	57,242	(10,829,911)

(7) 보고기간말 현재 이연법인세부채로 인식하지 않은 가산할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말	사유
종속회사투자주식&cr;(주식매입선택권)	(923,501)	(825,179)	처분하지 않을 예정

&cr; 20. 납입자본의 변동내역&cr;

1) 당기말 및 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	수권주식수	발행주식수	액면가액	당기말
보통주	500,000,000	21,377,405	500원	10,688,702

(단위: 천원)

구 분	수권주식수	발행주식수	액면가액	전기말
보통주	500,000,000	19,040,402	500원	9,520,201

&cr;(2) 당기와 전기 중 회사의 자본금 및 주식발행초과금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	주식수(주)	자본금	주식발행&cr;초과금	합 계
2017.1.1(전기초)	88,203,592	8,820,359	34,653,839	43,474,198
유상증자	5,988,024	598,802	9,384,861	9,983,663
주식선택권의 행사	550,398	55,040	33,800	88,840
주식병합(*1)	(75,793,612)	-	(2,000)	(2,000)
전환사채의 전환	6,400	3,200	39,650	42,850
전환사채의 전환	85,600	42,800	927,044	969,844
2017.12.31(전기말)	19,040,402	9,520,201	45,037,194	54,557,395
2018.1.1(당기초)	19,040,402	9,520,201	45,037,194	54,557,395
주식선택권의 행사(*2)	113,562	56,781	303,356	360,137
유상증자(*3)	368,088	184,044	4,159,394	4,343,438
유상증자(*4)	1,759,259	879,629	18,120,368	18,999,997
주식선택권의 행사(*5)	96,094	48,047	341,883	389,930
2018.12.31(당기말)	21,377,405	10,688,702	67,962,195	78,650,897

(*1) 회사는 2017년 4월 26일 주식병합으로 1주당 가액을 100원에서 500원으로 변경하였으며, 이에 따라 발행주식 총수는 94,742,014주에서 18,948,402주로 감소하였습니다. &cr; (*2) 2018년 4월 20일에 회사가 발행한 주식선택권의 일부가 행사되어 신주 113,562주가 발행되었습니다.&cr; (*3) 2018년 6월 2일에 제3자배정 유상증자에 따라 신주 368,088주가 발행되었습니다.&cr;(*4) 2018년 8월 11일에 제3자배정 유상증자에 따라 신주 1,759,259주가 발행되었습니다. &cr; (*5) 2018년 10월 19일에 회사가 발행한 주식선택권의 일부가 행사되어 신주 96,094주가 발행되었습니다.&cr;

21. 기타불입자본 &cr;

(1) 당기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말
주식발행초과금	67,962,195	45,037,194
자기주식	(674,949)	(674,949)
주식선택권	3,195,939	3,546,277
합 계	70,483,185	47,908,522

(2) 자기주식&cr;&cr; 당사는 당기말 현재 66,497주 (취득가액 : 674,949천원)의 자기주식을 보유하고 있습니다. &cr;

당기와 전기중 자기주식의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,천원)

구 분	당 기		전 기
	주식 수량	장부금액	주식 수량	장부금액
기초	66,497	674,949	64,619	656,863
취득	-	-	1,878	18,086
기말	66,497	674,949	66,497	674,949

&cr;(3) 주식선택권&cr;&cr; 회사는 당기까지 총 10차에 걸쳐 임직원 등에게 회사의 주식을 미리 정해진 가격(행사가격)으로 취득할 수 있는 주식선택권을 부여하였습니다. &cr; &cr;1) 당기말 현재 회사가 부여한 주식선택권의 내역

구분	부여시점	기초 &cr;잔여주수	당기&cr;부여 주수	행사/&cr;소멸 주수	기말 &cr;잔여주수	행사가능기간	행사가격	부여방법	가득조건
6차(*1)	2015.03.30	113,562	-	113,562	-	2018.03.31~2020.03.30	575	신주발행교부	용역제공조건 : 3년
7차(*1)	2015.10.08	96,094	-	96,094	-	2018.10.09~2020.10.08	575	신주발행교부	용역제공조건 : 3년
8차(*2)	2016.04.01	151,136	-	5,241	145,895	2019.04.02~2021.04.01	2,345	신주발행교부	용역제공조건 : 3년
9-1차	2017.07.21	108,000	-	12,300	95,700	2019.07.22~2023.07.21	7,980	신주발행교부	용역제공조건 : 2년
9-2차	2017.07.21	144,000	-	16,400	127,600	2020.07.22~2023.07.21	7,980	신주발행교부	용역제공조건 : 3년
9-3차	2017.07.21	108,000	-	12,300	95,700	2021.07.22~2023.07.21	7,980	신주발행교부	용역제공조건 : 4년
10-1차(*3)	2018.11.30	-	53,100	-	53,100	2020.12.01~2024.11.30	10,240	신주발행교부	용역제공조건 : 2년
10-2차(*3)	2018.11.30	-	70,800	-	70,800	2021.12.01~2024.11.30	10,240	신주발행교부	용역제공조건 : 3년
10-3차(*3)	2018.11.30	-	53,100	-	53,100	2022.12.01~2024.11.30	10,240	신주발행교부	용역제공조건 : 4년

&cr; 기중에 부여된 주식선택권의 가중평균공정가치는 3,740원 (전기: 3,180원) 입 니다. 주식선택권의 가격은 이항옵션가격결정모형에 따라 산정되었습니다. 양도불가능, 행사제한(옵션에 부가된 시장조건충족가능성 포함), 행태적 고려사항에 대한 영향에 대하여 경영자의 최선의 추정치를 기초로 이 모형에 사용된 기대존속기간을 조정하였습니다. 기대변동성은 과거 3년간 주가변동성을 기초로 산정되었습니다. &cr;

모형에 적용되는 변수는 다음과 같습니다.

구 분	구 분
	제6차	제7차	제8차	제9-1차	제9-2차	제9-3차	제10-1차	제10-2차	제10-3차
부여일 주식가격(단위: 원)	3,100	4,010	4,050	7,590	7,590	7,590	10,550	10,550	10,550
행사가격(단위: 원)	575	575	2,345	7,980	7,980	7,980	10,240	10,240	10,240
기대변동성	0.67	0.66	0.64	0.65	0.65	0.65	0.50	0.50	0.50
무위험이자율	1.74%	1.62%	1.45%	1.60%	1.74%	1.84%	1.86%	1.89%	1.93%

&cr;3) 보고기간 중 주식선택권의 변동&cr;&cr;다음은 당기말과 전기말 현재 존속하는 주식선택권의 변동내용을 나타내고 있습니다

(단위: 원)

구 분	당 기		전 기
	주식선택권 &cr;수량	가중평균&cr;행사가격	주식선택권 &cr;수량	가중평균&cr;행사가격
기초	720,792	4,645	488,362	1,120
기중 부여수량	177,000	10,240	372,000	7,980
기중 권리상실분	46,241	7,341	29,490	2,591
기중 행사분	209,656	575	110,080	575
기말	641,895	7,322	720,792	4,645

4) 당기말 현재 존재하는 주식선택권의 가중평균 잔여계약 만기는 1,609일입니다. 부여된 주식선택권과 관련하여 향후 인식할 보상원가는 1,180,267 천원 입니다.&cr;

22. 이익잉여금&cr;

(1) 이익잉여금의 구성내역

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
미처분이익잉여금(미처리결손금)	3,337,218	34,413,324
합 계	3,337,218	34,413,324

&cr;(2) 이익잉여금처분계산서&cr; &cr;당기의 이익잉여금처분계산서는 2019년 3월 29일 주주총회에서 처분될 예정입니다. (전기 처리 확정일: 2018년 3월 30일)

(단위: 천원)

과 목	당 기		전 기
미처분 이익잉여금		3,337,218		34,413,324
전기이월이익잉여금	34,413,324		(4,164,872)
회계정책 변경 효과(*)	323,439
순확정급여부채의 재측정요소	(348,917)		(128,395)
당기순이익(손실)	(31,050,628)		38,706,591
합 계		3,337,218		34,413,324
차기이월 미처분이익잉여금		3,337,218		34,413,324

(*) 회계정책 변경 효과로 인한 전기 매도가능금융자산평가이익(기타포괄손익) 계정 대체.&cr;

23. 수익&cr;

당기 및 전기 중 발생한 수익 중 영업손익으로 분류되는 수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
영업수익
게임매출	6,580,513	7,112,477
기타매출	-	-
합 계	6,580,513	7,112,477

24. 영업비용&cr;

당기 및 전기의 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기
급여	7,071,429	5,529,214
퇴직급여	529,730	386,604
복리후생비	462,708	378,865
여비교통비	70,147	64,669
접대비	67,760	68,492
통신비	5,695	5,130
세금과공과	310,320	214,345
감가상각비	124,663	115,002
지급임차료	272,395	241,621
보험료	140,532	80,058
운반비	1,625	1,504
도서인쇄비	1,894	3,137
소모품비	90,398	84,713
지급수수료	1,183,648	928,228
광고선전비	4,587	316,857
건물관리비	128,006	113,073
무형자산상각비	5,662	4,448
외주용역비	178,410	77,000
주식보상비용	469,849	428,004
합 계	11,119,458	9,040,964

25. 금융수익 및 금융비용&cr;

당기와 전기 중 회사의 금융수익 및 금융비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목	당 기	전 기
금융수익
이자수익	380,895	131,623
파생상품평가이익	-	51,872,959
당기손익-공정가치금융자산 처분이익	1,700,000	-
합 계	2,080,895	52,004,582
금융비용
이자비용	68,421	36,460
당기손익-공정가치금융자산 평가손실	6,393,912	-
합 계	6,462,333	36,460

26. 기타수익 및 기타비용&cr;

당기와 전기 중 회사의 기타수익 및 기타비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목	당 기	전 기
기타수익
외환차익	129	-
유형자산처분이익	1,626	45
잡이익	998	1,119
합 계	2,753	1,164
기타비용
외환차손	-	-
유형자산처분손실	1.648	-
기부금	61,630	36,720
종속기업투자주식손상차손	24,209,241	-
잡손실	4,866	3,570
합 계	24,277,385	40,290

27. 주당손익&cr;

(1) 당기 및 전기의 기본주당손익과 희석주당손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당 기	전 기
기본주당손익	(1,549)	2,063
희석주당손익(*1)	(1,549)	2,022

(*1) 당기는 순손실이 발생하여 잠재적 보통주식은 희석효과가 없기 때문에 기본주당손익과 희석주당손익은 동일합니다.&cr;&cr;(2) 기본주당손익&cr;&cr;당기 및 전기의 보통주 1주에 대한 기본주당손익은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구 분	당 기	전 기
보통주 당기순손익(Ⅰ)	(31,050,627,933)	38,706,590,724
가중평균유통보통주식수(Ⅱ)	19,977,082	18,760,748
기본주당손익((Ⅰ)/(Ⅱ))	(1,554)	2,063

&cr;(3) 가중평균유통보통주식수&cr;&cr;당기 및 전기의 가중평균유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.&cr;

<당기> (단위:주)

구 분	유통주식수	가중치	가중평균주식수
기초	18,973,905	365	18,973,905
주식매입선택권 행사(2018년 4월 20일)	113,562	256	79,649
유상증자(2018년 6월 2일)	368,088	213	214,802
유상증자(2018년 8월 11일)	1,759,259	143	689,244
주식매입선택권 행사(2018년 10월 19일)	96,094	75	19,482
합 계	21,310,908		19,977,082

<전기> (단위:주)

구 분	유통주식수	가중치	가중평균주식수
기초	17,576,099	365	17,576,099
주식매입선택권 행사(2017년 1월 24일)	110,079	342	103,143
유상증자(2017년 2월 8일)	1,197,605	327	1,072,923
자기주식(2017년 4월 4일)	(614)	272	(458)
자기주식(2017년 4월 26일)	(1,264)	250	(866)
전환사채의 전환(2017년 8월 17일)	6,400	137	2,402
전환사채의 전환(2017년 11월 30일)	85,600	32	7,505
합 계	18,973,905		18,760,748

&cr;(4) 희석주당손익&cr;&cr;희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.

&cr;당기 및 전기의 보통주 1주에 대한 희석주당손익은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구 분	당 기(*)	전 기
희석주당손익 계산에 사용된 순손익(Ⅰ)	(31,050,627,933)	38,714,768,416
희석주당이익 산출에 사용된 &cr;가중평균유통보통주식수(Ⅱ)	19,977,082	19,148,657
희석주당손익((Ⅰ)/(Ⅱ))	(1,554)	2,022

(*) 당기는 순손실이 발생하여 잠재적 보통주식은 희석효과가 없기 때문에 기본주당손익과 희석주당손익은 동일합니다.&cr;&cr;희석주당손익의 계산에 사용된 순손익은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
기본주당손익 계산에 사용된 순손익	(31,050,628)	38,706,591
전환사채의 이자(*)	-	8,178
희석주당손익 계산에 사용된 순손익	(31,050,628)	38,714,768

(*) 창업중소기업에 대한 세액감면을 감안한 12%의 법인세효과를 차감한 금액입니다.

&cr;희석주당손익을 계산하기 위한 가중평균보통주식수는 기본주당손익 계산에 사용된 가중평균보통주식수에서 다음과 같이 조정하여 산출합니다.

(단위: 주)

구 분	당 기	전 기
기본주당이익 산출에 사용된 가중평균보통주식수	19,977,082	18,760,748
무상으로 발행된 것으로 간주된 주식수:
- 주식선택권	-	305,816
- 전환사채(*)	-	82,093
희석주당이익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수	19,977,082	19,148,657

(*) 전기 중 모두 보통주로 전환되었습니다.

28. 재무활동에서 생기는 부채의 조정

(단위 : 천원)

구 분	재무활동으로 인한 부채
	단기차입금	전환사채
전기말 순부채	600,000	-
현금흐름	-	29,814,614
당기말 순부채	600,000	29,814,614

&cr; 29. 우발상황 및 약정사항&cr;

(1) 회사는 당기말 현재 일반 자금 대출 한도는 20억원(기업은행)이며, 실행금액은 없습니다. &cr;&cr;(2) 회사의 당기말 현재 타인으로 부터 제공 받은 보증금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보증기관	보증내역	보증금액
기술보증기금	우리은행 차입금	510,000
	기업은행 차입한도	1,700,000
대표이사	우리은행 차입금	108,000
	기업은행 차입한도	360,000
서울보증보험	이행지급보증	87,102

(3) 제공한 지급보증

(단위: 천원)

제공받는 자	지급 보증액	지급 보증처
(주)에이치앤씨게임즈	3,500,000	아주세컨더리플러스 투자조합 등
(주)오올블루	574,000	한국콘텐츠진흥원
(주)오올블루	530,444	4:33 United-코나 청년창업투자조합

&cr;30. 특수관계자 거래&cr;

(1) 주요 특수관계자 현황

구 분	회사명
종속기업	(주)에이치앤씨게임즈
	(주)지우게임즈
	(주)오올블루(*3)
	(주)펠릭스랩
	(주)마그넷
	불혹소프트(주)
	(주)엔프렌즈게임즈
	(주)플라잉터틀
	(주)에픽스튜디오
	(주)포인트세븐게임즈(*1)
관계기업	(주)샌드박스네트워크
	(주)스틸에잇
	(주)메모리
	(주)망고스틴
기타특수관계자	China Lab Company Limited(*2)
	대표이사

(*1) 종속기업인 (주)에이치앤씨게임즈는 2018년 9월 30일자로 해당 종속회사를 흡수 합병하였습니다.&cr;(*2) 종속기업인 (주)에이치앤씨게임즈의 관계기업입니다.&cr; (*3) 2018년 12월 31일자로 종속기업 (주)오올블루와 (주)아크베어즈는 1:0.580892 비율로 합병하였습니다.&cr;&cr;(2) 특수관계자와의 주요 거래 내역

(단위: 천원)

구 분	회사명	이자수익
		당 기	전 기
종속기업	(주)아크베어즈(*)	-	30,487
	(주)오올블루(*)	105,110	31,927
	(주)마그넷	4,620	3,367
	불혹소프트(주)	25,120	5,858
	(주)에이치앤씨게임즈	61,710	-
합 계		196,560	71,639

(*) 2018년 12월 31일자로 종속기업 (주)오올블루와 (주)아크베어즈는 1:0.580892 비율로 합병하였습니다.&cr;&cr;(3) 특수관계자와의 채권ㆍ채무 내역

(단위: 천원)

당분기말	회사명	당기말		전기말
		단기대여금	미수수익	단기대여금	미수수익
종속기업	(주)아크베어즈(*)	-	-	1,280,000	30,487
	(주)오올블루(*)	4,640,000	105,110	1,830,000	31,927
	(주)마그넷	450,000	7,987	400,000	3,367
	불혹소프트(주)	1,284,000	25,120	542,000	5,858
	(주)에이치앤씨게임즈	5,000,000	61,710	-	-
합 계		11,374,000	199,927	4,052,000	71,639

(*) 2018년 12월 31일자로 종속기업 (주)오올블루와 (주)아크베어즈는 1:0.580892 비율로 합병하였습니다.&cr;

(4) 특수관계자와에 대한 단기대여금의 변동 내역&cr;&cr;1) 대여금

(단위: 천원)

당 기	기초	증가	당기말
(주)아크베어즈(*)	1,280,000	-	-
(주)오올블루(*)	1,830,000	1,530,000	4,640,000
(주) 마그넷	400,000	50,000	450,000
불혹소프트(주)	542,000	742,000	1,284,000
(주)에이치앤씨게임즈	-	5,000,000	5,000,000
합 계	4,052,000	7,322,000	11,374,000

(*) 2018년 12월 31일자로 종속기업 (주)오올블루와 (주)아크베어즈는 1:0.580892 비율로 합병하였습니다.&cr;

(단위: 천원)

전 기	기초	증가	전기말
(주)아크베어즈	650,000	630,000	1,280,000
(주)오올블루	500,000	1,330,000	1,830,000
(주) 마그넷	-	400,000	400,000
불혹소프트(주)	-	542,000	542,000
합 계	1,150,000	2,902,000	4,052,000

2) 차입금

(단위: 천원)

당 기	기초	증가	감소	당기말
(주)에이치앤씨게임즈	-	500,000	500,000	-

&cr;전기 회사는 특수관계자와 차입거래는 없습니다. &cr;&cr; (5) 특수관계자와에 대한 지급보증 내역&cr;

1) 회사의 당기말 현재 특수관계자로 부터 제공 받은 보증금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자	보증내역	보증금액
대표이사	우리은행 차입금	108,000
	기업은행 차입한도	360,000

2) 회사의 당기말 현재 특수관계자에게 제공한 보증금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받는 자	지급 보증액	지급 보증처
(주)에이치앤씨게임즈	3,500,000	아주세컨더리플러스 투자조합 등
(주)오올블루	574,000	한국콘텐츠진흥원
(주)오올블루	530,444	4:33 United-코나 청년창업투자조합

(6) 주요 경영진 보상

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기
급여	900,000	450,000
퇴직급여	42,455	25,166
합 계	942,455	475,166

31. 회계정책의 변경&cr; &cr; 31.1 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용&cr; &cr; 주석 2 에서 설명한 바와 같이 회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 일부 위험회피회계관련 사항을 제외하고는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제 1109호의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. &cr; &cr;(1) 금융상품의 분류와 측정&cr;

금융상품의 분류와 측정으로 인해 변경된 기초 이익잉여금내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

조정 내역	주석	금액
기초이익잉여금-기준서 제1039호		34,413,324
매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치금융자산으로 재분류	(1)①	323,439
기초 이익잉여금 - 기준서 제1109호		34,736,763

&cr;경영진은 기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다. 이러한 재분류로 인한 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기초 금융자산	주석	당기손익-공정가치&cr;금융자산	기타포괄손익-공정가치&cr;금융자산	상각후원가&cr;금융자산(*2)	금융자산 계
기초 장부금액-기준서 제1039호		53,796,368	6,892,162	10,260,684	70,949,214
매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류	(1)①	4,391,234	(4,391,234)	-	-
기초 장부금액-기준서 제1109호 (*1)		58,187,602	2,500,928	10,260,684	70,949,214

(*1) 2018년 1월 1일의 기초 장부금액은 당기손익인식금융자산을 당기손익-공정가치금융자산으로, 매도가능금융자산을 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 표시하고 대여금 및 수취채권을 상각후원가 금융자산으로 표시합 니다. 이러한 재분류는 측정 범주에 영향을 주지 않습니다.

(*2 ) 현금및현금성자산 포함

&cr;이러한 변동으로 인한 회사의 자본에 미친 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

조정내역	주석	기타포괄손익누계액 변동	이익잉여금변동
기초 장부금액-기준서 제1039호		323,439	34,413,324
매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류	(1)①	(323,439)	323,439
기초 장부금액-기준서 제1109호		-	34,736,763

① 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치금융자산으로 재분류&cr;

당기초 현재 지분상품 400백만원과 채무상품 3,991백만원은 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치금융자산으로 재분류되었습니다. 동 금융자산은 계약상 현금흐름이 원리금 지급만을나타내지 않아 상각후원가로 분류되는 조건을 충족하지 못합니다. 당기초 현재 관련 기타포괄손익누계액 323백만원은 이익잉여금으로 재분류되었습니다. 당기 중 동 금융자산과 관련한 공정가치 변동은 없습니다.

&cr; ② 매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 재분류&cr;

과거에 매도가능금융자산으로 분류했던 단기매매목적이 아닌 지분상품의 공정가치 변동을 기타포괄손익에 표시할 것을 선택했습니다. 이에 따라 2,501백만원이 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품으로 재분류되었습니다. 당기초 현재 이와 관련하여 인식된 기타포괄손익누계액은 없습니다.

&cr; ③ 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융상품의 재분류&cr;

최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	측정 범주		장부금액
	기준서 제1039호	기준서 제1109호	기준서 제1039호	기준서 제1109호	차이
현금및현금성자산	대여금및수취채권	상각후원가	2,810,125	2,810,125	-
매출채권 및 기타채권	대여금및수취채권	상각후원가	1,076,384	1,076,384	-
단기금융상품	대여금및수취채권	상각후원가	1,800,000	1,800,000	-
채무상품	매도가능금융자산	당기손익-공정가치	3,991,234	3,991,234	-
지분상품	매도가능금융자산	당기손익-공정가치	400,000	400,000	-
지분상품	매도가능금융자산	기타포괄손익-공정가치	2,500,928	2,500,928	-
파생상품	당기손익인식금융자산	당기손익-공정가치	53,796,368	53,796,368	-
기타유동금융자산	대여금및수취채권	상각후원가	4,124,971	4,124,971	-
기타비유동금융자산	대여금및수취채권	상각후원가	449,204	449,204	-
합 계			70,949,214	70,949,214	-

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

해당 사항 없음

02_정관의변경

□ 정관의 변경

제2호 의안: 정관 일부 변경의 건&cr;

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
-	-	-

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전	변경후	비고
제2조 (목적) 이 회사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 한다. (중략) 18. 학원 등 교육서비스업 19. 기타 위 각호에 부대되는 사업일체	제2조 (목적) 이 회사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 한다. (중략) 18. 학원 등 교육서비스업 19. 부동산 임대 및 전대, 공급업 20. 기타 위 각호에 부대되는 사업일체	자회사 대상 전대업 필요
제8조 (주권의 종류) ① 이 회사가 발행하는 주식은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다. ② 이 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종으로 한다. ③ 이 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산 배분에 관한 종류주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 종류주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.	제8조 (주권의 종류) ① 이 회사가 발행하는 주식은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다. (삭제) &cr; ② 이 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산 배분에 관한 종류주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 종류주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.	주식등의 전자등록에 따른 주식사무처리(전자증권제도 도입) - 발행하는 모든 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리에 대한 전자등록 의무화에 따라 주권의 종류 삭제 및 관련 근거를 신설
(신설)	제8조의1 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.
제11조 (명의개서대리인) ③ 이 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.	제11조 (명의개서대리인) ③이 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.	주식등의 전자등록에 따른 &cr;주식사무처리 변경내용 반영
제12조 (주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고) ① 주주와 등록질권자는 그 성명, 주소 및 인감 또는 서명 등을 명의개서대리인에게 신고하여야 한다. ② 외국에 거주하는 주주와 등록질권자는 대한민국 내에 통지를 받을 장소와 대리인을 정하여 신고하여야 한다. ③ 제1항 및 제2항의 변동이 생긴 경우에도 같다.	(삭제)	주식등의 전자등록에 따른 주식사무처리 변경내용 반영
제13조 (주주명부 폐쇄 및 기준일) ③ 이 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명의 기재변경을 정지하거나 이사회 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간전에 공고하여야 한다.	제13조 (주주명부 폐쇄 및 기준일) ③ 이 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명의 기재변경을 정지하거나 이사회 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간전에 공고하여야 한다.	기간을 의미하는 개월로 표현을 수정
(신설)	제14조의4(사채 및 신주인수권증권 에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 이 회사는 사채권 및 신주인수권증 권을 발행하는 대신 전자등록기관 의 전자등록계좌부에 사채 및 신주 인수권증권에 표시되어야 할 권리 를 전자등록한다.	주식등의 전자 등록에 따른 주식사무처리 변경내용 반영
제15조 (사채발행에 관한 준용규정) 제11조(명의개서대리인) 및 제12조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고) 의 규정은 사채발행의 경우에도 준용한다.	제15조 (사채발행에 관한 준용규정) 제11조(명의개서대리인)의 규정은 사채발행의 경우에도 준용한다.	제12조 삭제에 따른 문구 정비
제16조 (소집시기) ② 정기주주총회는 매사업년도 종료 후 3월이내에, 임시주주총회는 필요에 따라 소집한다.	제16조 (소집시기) ② 정기주주총회는 매사업년도 종료 후 3개월 이내에, 임시주주총회는 필요에 따라 소집한다.	기간을 의미하는 개월로 표현을 수정
제17조 (소집권자) ② 대표이사(사장)가 유고시에는 정관 제33조(이사의 직무)의 규정을 준용한다.	제17조 (소집권자) ② 대표이사가 유고시에는 주주총회에서 따로 정한 자가 있으면 그 자가 의장이 된다. 다만, 주주총회에서 따로 정한 자가 없을 경우에는제33조(이사의 직무)의 규정을 준용한다.	대표이사 유고시 주주총회 의장에 대해서는 주주총회에서 원칙적으로 정하는 것으로 변경
제42조(감사위원회의 구성) (신설)	제42조(감사위원회의 구성) ⑤ 사외이사의 사임·사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 이 조에서 정한 감사위원회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 하여야 한다.
제45조(감사위원회의 직무 등) ③ 감사위원회는 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」에 따라 감사인을 선임한다.	제45조(감사위원회의 직무 등) ③ 감사위원회는 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」에 따라 외부감사인을 선정한다.	개정 외부감사법 제10조에 따라 외부감사인 선정권한의 변경 내용을 반영
(신설)	부칙 이 정관은 2019년 3월 29일부터 시행한다. 다만, 제8조, 제8조의1, 제11조, 제12조, 제14조의4, 제15조 개정내용은 「주식 ·사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령」이 시행되는 2019년 9월 16일부터 시행한다.

※ 기타 참고사항

-

03_이사의선임

□ 이사의 선임

제 3-1호: 사내이사 선임의 건

제 3-1-1호: 사내이사 후보 정 욱 선임의 건

제 3-1-2호: 사내이사 후보 조한상 선임의 건

제 3-1-3호: 사내이사 후보 권상훈 선임의 건 &cr;

제 3-2호: 기타비상무이사 선임의 건

제 3-2-1호: 기타비상무이사 후보 손호준 선임의 건 &cr;

제 3-3호: 사외이사 선임의 건

제 3-3-1호: 사외이사 후보 한승훈 선임의 건

제 3-3-2호: 사외이사 후보 이석훈 선임의 건 &cr;

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

후보자성명	생년월일	사외이사&cr;후보자여부	최대주주와의 관계	추천인	신규선임여부
정욱	72-12-15	사내이사	본인	이사회	재선임
권상훈	69-03-17	사내이사	특수관계인	이사회	재선임
조한상	73-06-15	사내이사	특수관계인	이사회	재선임
손호준	74-04-27	기타비상무이사	특수관계인	이사회	재선임
한승훈	72-06-28	사외이사	-	이사회	신규선임
이석훈	80-09-08	사외이사	-	이사회	신규선임
총 ( 6 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ약력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업	약력	해당법인과의&cr;최근3년간 거래내역
정욱	(주)넵튠 대표이사	현재, (주)넵튠 대표이사 (주)네이버(구, 엔에이치엔) 한게임 대표 (주)프리챌 Accenture 서울대학교 무기재료공학	-
권상훈	(주)넵튠 CTO, 사내이사	현재, (주)넵튠 CTO, 사내이사 (주)네이버(구, 엔에이치앤) (주)프리챌 삼성전자(주) 서울대학교 계산통계학(학사)	-
조한상	(주)넵튠 COO, 사내이사	현재, (주)넵튠 COO, 사내이사 (주)네이버(구, 엔에이치앤) (주)핸디소프트 고려대학교 경영정보학(석사)	-
손호준	(주)에이치앤씨게임즈 공동대표이사 &cr;(주)넵튠 기타비상무이사	현재, (주)넵튠 기타비상무이사 현재, (주)에이치앤씨게임즈 공동대표이사 (주)이노지엔에스 (주)이노그리드 브레인즈스퀘어(주) (주)코아텍 KAIST 전산학(석사)	-
한승훈	(주)인벤(부사장)	현재, (주)인벤 &cr;성남산업진흥원&cr;(주)네오플라이&cr;(주)네오위즈 &cr;성균관대 경영학과	-
이석훈	(주)큐더스벤처스(이사)	현재, (주)큐더스벤처스&cr;(주)큐더스 &cr;삼일회계법인&cr;서울대 경영학과	-

&cr;

※ 기타 참고사항

-

04_감사위원회위원의선임

□ 감사위원회 위원의 선임

제4호 의안: 감사위원회 위원 선임의 건

제 4-1호: 감사위원회 위원 후보 한승훈 선임의 건

제 4-2호: 감사위원회 위원 후보 이석훈 선임의 건

&cr;

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

후보자성명	생년월일	사외이사&cr;후보자여부	최대주주와의 관계	추천인
한승훈	72-06-28	예	-	이사회
이석훈	80-09-08	예	-	이사회
총 ( 2 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ약력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업	약력	해당법인과의&cr;최근3년간 거래내역
한승훈	(주)인벤(부사장)	현재, (주)인벤 &cr;성남산업진흥원&cr;(주)네오플라이&cr;(주)네오위즈 &cr;성균관대 경영학과	-
이석훈	(주)큐더스벤처스(이사)	현재, (주)큐더스벤처스&cr;(주)큐더스 &cr;삼일회계법인&cr;서울대 경영학과	-

※ 기타 참고사항

-

09_이사의보수한도승인

□ 이사의 보수한도 승인

제5호 의안: 이사 보수한도 승인의 건 &cr;&cr;가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

구 분	전 기	당 기
이사의 수(사외이사수)	7( 2 )	8( 3 )
보수총액 내지 최고한도액	30억원	30억원

※ 기타 참고사항

-

11_주식매수선택권의부여

□ 주식매수선택권의 부여

&cr; 제6호 의안 : 주식매수선택권의 부여 승인의 건 &cr; 해당 주식매수선택권의 부여의 건은 이사회에서 부여한 주식매수선택권에 대한 주주총회 승인의 건입니다. &cr;

가. 주식매수선택권을 부여하여야 할 필요성의 요지

당사는 2018년 11월 30일 이사회 결의를 통해 회사의 경영, 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임직원의 장기간 retention 및 인센티브 부여를 목적으로 총 18명 대상으로 보통주 총 177,000주의 주식매수선택권을 부여하였습니다. &cr;따라서, 해당 안건은 이사회에서 기 부여된 주식매수선택권을 제4기 정기 주주총회에서 보통결의로 승인하기 위한 것으로 자세한 내용은 당사가 2018년 11월 30일에 기 공시한 '주식매수선택권 부여에 관한 신고'를 참고해 주시기 바랍니다.

나. 주식매수선택권을 부여받을 자의 성명

성명	직위	직책	교부할 주식		참고
			주식의종류	주식수	1인 부여 주식수
직원 3인	-	-	보통주	45,000	15,000
직원 3인	-	-	보통주	36,000	12,000
직원 12인	-	-	보통주	96,000	8,000
총( 18 )명				총 177,000 주

다. 주식매수선택권의 부여방법, 그 행사에 따라 교부할 주식의 종류 및 수, 그 행사가격, 기간 기타 조건의 개요

구 분	내 용	비 고
부여방법	신주교부 , 자기주식교부 , 차액보상	-
교부할 주식의 종류 및 수	보통주 177,000주	-
행사가격 및 행사기간	행사가격: 10,240원&cr; 행사기간: 2020년 11월 30일 ~ &cr; 2026년 11월 29일	① 부여일로부터 2년이 경과한 2020년 11월 30일 ~ 2026년 11월 29일까지는 총 부여주식수의 30%까지 행사 ② 부여일로부터 3년이 경과한 2021년 11월 30일~ 2026년 11월 29일까지는 총 부여주식수의 70%까지 누적 행사 ③ 부여일로부터 4년이 경과한 2022년 11월 30일 ~2026년 11월 29일까지는 이후부터는 총 부여주식수의 100%까지 누적 행사
기타 조건의 개요	-	-

라. 최근일 현재 잔여주식매수선택권의 내역 및 최근년도 주식매수선택권의 부여, 행사 및 실효내역의 요약

- 최근일 현재 잔여주식매수선택권의 내역

총발행&cr;주식수	부여가능&cr;주식의 범위	부여가능&cr;주식의 종류	총부여가능&cr;주식수	향후 부여가능한 잔여 주식수
21,423,895	발행주식 총수의 15%	보통주	3,213,584	2,571,689

- 최근 2사업연도와 해당사업연도의 주식매수선택권의 부여, 행사 및 실효내역

사업년도	부여일	부여인원	주식의&cr;종류	부여&cr;주식수	행사&cr;주식수	실효&cr;주식수	잔여&cr;주식수
2018년	2018-11-30	18명	보통주	177,000	-	0	177,000
2017년	2017-07-21	26명	보통주	372,000	-	53,000	319,000
2016년	2016-04-01	15명	보통주	156,377	-	10,482	145,895
2015년	2015-10-08	23명	보통주	104,829	96,094	8,735	-
	2015-03-30	15명	보통주	136,276	113,562	22,714	-
계	-	총 97명	-	960,456	209,656	94,931	641,895

참고1: 상기 부여인원은 최초 부여 당시의 인원을 의미합니다.&cr;참고2: 총 부여인원은 단순 합산 수치 입니다.

※ 참고사항

당사는 금번 정기주주총회에서 가능한 주주총회 집중(예상)일을 피해 개최하고자 노력하였으나,상법 제447조의3,주식회사의 외부감사에 관한 법률 제7조 및 제8조,주식회사의 외부감사에 관한 법률 시행령 제6조에 의거하여 당사의 재무제표를 정기주주총회 개최일을 기산점으로 6주간 전까지 감사 및 외부감사인,증권선물위원회에 제출해야 하는 일정을 고려할 경우, 당사의 정기주주총회 일정은 3월말 경으로 결정할 수 밖에 없는 상황이였으며 외부 감사인 감사보고서 수령예정일, 정기주주총회의 세부 행사준비 등으로 인하여 당사는 불가피하게 주주총회 집중(예상)일인 3월 29일로 정기주주총회 개최일을 결정하였음을 알려드립니다.