 Geratherm Medical AGGeschwenda9-Monatsbericht 2015GERATHERM AUF EINEN BLICKKonzern-Kennzahlenscroll
Geschäftsverlauf vom 1. Januar bis 30. September 2015
Sehr geehrte Aktionäre und Interessenten der Geratherm Medical,die Geratherm Medical verzeichnete auch im III. Quartal einen guten Geschäftsverlauf.
Alle Produktsegmente haben positiv, bei einem deutlichen Umsatz- und Ertragswachstum,
abgeschlossen. Durch den Währungsverfall des Brasilianischen Reals musste unsere Tochtergesellschaft
in Brasilien Ertragseinbußen verzeichnen, die jedoch durch den insgesamt guten Geschäftsverlauf
kompensiert wurden. In den ersten neun Monaten konnte der Umsatz um +13,5 % auf 15,9 Mio EUR gesteigert
werden. Das Rohergebnis stieg überdurchschnittlich um +18,0 % auf 10,3 Mio EUR. Dies
entspricht einer Rohertragsmarge, bezogen auf die Gesamtleistung, von 62,8 % (Vj:
57,5 %). Die EBITDA-Marge des operativen Geschäftes lag bei 17,1 % (Vj: 16,0 %). Die EBIT-Marge
des operativen Geschäftes betrug 13,1 % (Vj: 12,2 %). Die Gesamtkapitalrendite belief sich auf 13,4 % (Vj: 8,7 %). Die Eigenkapitalquote
beträgt 74,8 %, bei einer Eigenkapitalrendite von 11,5 % (Vj: 7,3 %). Das III. Quartal wies in Summe ein Umsatzplus von +2,2 % aus. Der Leistungsausweis
im III. Quartal ist vor dem Hintergrund eines starken Vorjahresquartals und der derzeitigen
Umsatzrückgänge und Ertragsbelastungen aus den Aktivitäten in Brasilien zu verstehen. Über alles konnte ein Bruttoergebnis von 824 TEUR (Vj: 863 TEUR) in den letzten drei
Monaten erreicht werden. Das Betriebsergebnis EBIT belief sich für die Periode Juli
bis September auf 611 TEUR (Vj: 646 TEUR). Das Finanzergebnis war mit 169 TEUR (Vj:
-50 TEUR) positiv. Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit erreichte im III.
Quartal 781 TEUR (Vj: 596 TEUR). Abzüglich der Steuern von Einkommen und vom Ertrag
wurde im III. Quartal ein Konzernergebnis von 602 TEUR (+58,0 %) ausgewiesen. Nach
Abzug der Anteile von Minderheiten beläuft sich das Nachsteuerergebnis im III. Quartal
auf 16 Cent (Vj: 8 Cent) pro Aktie. Daten und Fakten(in TEUR)scroll
UmsatzentwicklungDie Geratherm Medical konnte im Betrachtungszeitraum einen Gesamtumsatz von 15,9 Mio
EUR ausweisen (+13,5 %). Die Umsatzentwicklung der Geratherm Medical verlief in den
einzelnen Märkten unterschiedlich. Starken Zuwachs verzeichneten wir auf dem europäischen
Markt mit einem Umsatzplus von +35,4 %. Haupttreiber war die gute Absatzsituation
bei Galliumthermometern. Einen deutlichen Umsatzrückgang von -41,8 % mussten wir in Südamerika verzeichnen,
der im Wesentlichen durch den starken Verfall der Brasilianischen Währung und den
derzeitigen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen begründet ist. Der Umsatzrückgang in
Brasilien betrug -1,2 Mio EUR. Für den deutschen Markt reduzierte sich der Umsatz in der Periode um -10,7 %. Der
Markt im Mittleren Osten war weitgehend stabil. Einen deutlichen Umsatzzuwachs verzeichneten
wir auf dem US-Markt mit +140,4 %. Die deutliche Zunahme ist vor allem durch die Einbeziehung
der LMT Medical positiv beeinflusst worden. Der Absatz in den Sonstigen Ländern verlief
mit einem Plus von 23,8 % erfreulich. Diese Ländergruppe umfasst im Wesentlichen Afrika
und Asien. Umsatz nach Regionen 1.01. - 30.09.2015 scroll
Die Geratherm Medical ist stark exportorientiert. Insgesamt wurden im Betrachtungszeitraum
86,2 % der Produkte exportiert. Umsatz nach Segmenten 1.01. - 30.09.2015 scroll
Das umsatzstärkste Segment Healthcare Diagnostic, in dem wir im Wesentlichen Fieberthermometer,
Blutdruckmessgeräte und Women Health-Produkte international an Apotheken und Drugstores
vermarkten, verzeichnete mit einem Zuwachs von +12,6 % einen guten Verlauf. Das Segment
steht für 64,1 % des Unternehmensumsatzes. Stärkster Umsatztreiber waren umweltfreundliche
Fieberthermometer mit Galliumfüllung, die einen Umsatzzuwachs von +33,2 % erreichten.
Das stärkste Produkt der Geratherm-Gruppe hat einen Anteil von 36,9 % am Gesamtumsatz
des Unternehmens. Das Segment Respiratory wies einen Umsatzrückgang für die ersten neun Monate von -15,2
% aus. Der Umsatzrückgang ist auf eine starke Vorjahresperiode zurückzuführen, bei
der das Umsatzwachstum bei +105,8 % lag. Die Geschäftsentwicklung in diesem Segment
ist positiv. Wir haben eine sehr starke Nachfrage nach unseren Produkten. Die Produktion
ist derzeit bis Ende Januar nächsten Jahres ausgelastet. Wir gehen von einem guten
Verlauf im IV. Quartal aus. Eine gute Umsatzentwicklung bei einem Plus von 105,2 % wies gleichfalls das Segment
Medizinische Wärmesysteme aus. Der starke Umsatzzuwachs wurde durch die Einbeziehung
der LMT Medical Systems begünstigt. Auch in diesem Segment erwarten wir einen starken
Geschäftsverlauf im IV. Quartal. Das Segment Cardio/Stroke konnte auf niedrigem Niveau sein Umsatzwachstum fortsetzen.
Gegenüber der Vorjahresperiode erhöhte sich der Umsatz um +23,9 %. Per Ende September
waren 66 Strokecenter (Vj: 47) an das System der apoplex angeschlossen. Für die nächste
Zeit gehen wir von einem dynamischen Wachstum aus. ErtragslageObwohl wir Belastungen aus dem Geschäftsverlauf in Brasilien ertragsseitig kompensieren
mussten, konnte ein überproportionales Betriebsergebnis gegenüber dem Umsatzzuwachs
ausgewiesen werden. Die Rohertragsmarge von der Gesamtleistung lag für die ersten neun Monate bei 62,8
% (Vj: 57,5 %). Das Bruttoergebnis EBITDA belief sich auf 2.726 TEUR (Vj: 2.245 TEUR).
Die EBITDA-Marge hat sich gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres von 16,0
% auf 17,1 % erhöht. Die Abschreibungen erhöhten sich auf 636 TEUR (Vj: 534 TEUR). Das Betriebsergebnis EBIT erhöhte sich um +22,2 % auf 2.090 TEUR. Die EBIT-Marge verbesserte
sich für den Gesamtkonzern von 12,2 % auf 13,1 %. Mit dem Ergebnisausweis sind wir
zufrieden, zumal wir für den Betrachtungszeitraum auf EBIT-Ebene von unserer brasilianischen
Tochtergesellschaft einen Verlust von -501 TEUR konsolidieren mussten. Von dem ausgewiesenen
Verlust entfielen -565 TEUR auf Währungsverluste. Das Finanzergebnis in der Geratherm-Gruppe lag bei -13 TEUR (Vj: -136 TEUR). Belastet
wurde das Finanzergebnis durch Zinsen und ähnliche Aufwendungen in Höhe von 312 TEUR,
davon entfielen 263 TEUR auf Zinsbelastungen unserer Tochtergesellschaft in Brasilien.
Positiv waren Erträge aus Dividenden und Wertpapierverkäufen in Höhe von 302 TEUR. Unter Einbeziehung des Finanzergebnisses konnte ein Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
für die ersten neun Monate von 2.077 TEUR (+31,9 %) erwirtschaftet werden. Steuern
vom Einkommen und vom Ertrag belasteten das Ergebnis mit 589 TEUR (Vj: 480 TEUR).
Die effektiven Steuern betragen 212 TEUR. Der Restbetrag von 377 TEUR entfällt auf
den Abbau von nicht cash wirksamen latenten Steuerguthaben aufgrund der Nutzung von
Verlustvorträgen. Das Konzernergebnis für die ersten neun Monate beläuft sich auf 1.489 TEUR (Vj: 1.096
TEUR), ein Plus von 35,9 %. Nach Berücksichtigung der Ergebnisse der Minderheiten
ergibt sich für die ersten neun Monate für die Aktionäre des Mutterunternehmens ein
Periodenergebnis von 1.831 TEUR, ein Plus von 67,0 %. Das Ergebnis je Aktie beläuft
sich für die ersten neun Monate auf 37 Cent (Vj: 22 Cent). Vermögens- und FinanzlageDie Geratherm Medical verfügt über eine gute Vermögens- und Finanzausstattung. Die
Bilanzsumme per 30.09.2015 belief sich auf 28,5 Mio EUR und wird im Wesentlichen durch
Eigenkapital in Höhe von 21,3 Mio EUR dargestellt. In der Bilanz zum 30.09.2015 werden liquide Mittel und Wertpapiere in Höhe von 13,2
Mio EUR ausgewiesen. Die Eigenkapitalquote betrug zum Stichtag 74,8 % (Vj: 69,6 %). Die Eigenkapitalrendite
beläuft sich auf 11,5 % (Vj: 7,3 %). Die langfristigen Vermögenswerte betragen 4,1 Mio EUR (Vj: 5,1 Mio EUR). Die immateriellen
Vermögenswerte reduzierten sich um -14 % auf 621 TEUR. Die Sachanlagen beliefen sich auf 3,0 Mio EUR (-10,5 %). Die latenten Steuern erniedrigten
sich durch die ausgewiesenen Gewinne auf 208 TEUR (Vj: 585 TEUR). Die kurzfristigen Vermögenswerte erhöhten sich um +3,4 % auf 24,4 Mio EUR. Wachstumsbedingt
erhöhten sich die Vorräte von Fertigerzeugnissen und Waren um +10,0 % auf 3,5 Mio
EUR sowie der Bestand an Forderungen aus Lieferungen und Leistungen um +18,1 % auf
3,5 Mio EUR. Der Brutto-Cashflow für die ersten neun Monate erhöhte sich auf 2.894 TEUR (Vj: 2.186
TEUR). Der Cashflow aus Betriebstätigkeit betrug 2.415 TEUR (Vj: 72 TEUR). Der Cashflow
aus Investitionstätigkeit betrug -752 TEUR (Vj: -1.111 TEUR). Die Zahlungsmittel am
Ende der Berichtsperiode beliefen sich auf 7.908 TEUR (Vj: 9.021 TEUR). Forschung und EntwicklungDie Forschungs- und Entwicklungsprojekte sind bei Geratherm mittel- bis langfristig
ausgerichtet. In den letzten Monaten gab es hierzu keine Veränderungen. Der Schwerpunkt liegt derzeit bei der Entwicklung von neuen Produktlösungen im Bereich
Wärmesysteme und Respiratory. Ziel von Geratherm ist es, mit hoch innovativen Produkten, die mit komplexen Zulassungshürden
verbunden sind, zukünftig Alleinstellungsmerkmale zu erarbeiten, um sich mit deutlichen
Produktvorteilen gegenüber dem Wettbewerb positionieren zu können. MitarbeiterDer Geratherm-Konzern beschäftigte zum 30. September 2015 insgesamt 147 Mitarbeiter
(Vj: 149). Im Inland werden 131 Mitarbeiter beschäftigt. AusblickFür das IV. Quartal 2015 erwarten wir umsatz- und ertragsseitig weiterhin eine positive
Entwicklung. Zur Absicherung unserer Bezugsquelle für hochwertige Kapillaren zur Herstellung von
Fieberthermometer haben wir zum 1. November 2015 eine Glaswanne von dem tschechischen
Besitzer Kavalierglass am Standort in Ilmenau/Thüringen erworben. Der Erwerb wird
unsere Wettbewerbsposition im Bereich der Herstellung von Glasfieberthermometern festigen
bzw. deutlich erhöhen. Wir planen, die Produktion von Galliumfieberthermometern für das kommende Jahr um
ca. 20 % zu erhöhen. Geschwenda, November 2015 Dr. Gert Frank Vorstand Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung vom 1. Januar 2015 bis zum 30. September 2015scroll
Konzernbilanz zum 30. September 2015Aktivascroll
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Konzernkapitalflussrechnung vom 1. Januar bis zum 30. September 2015scroll
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung zum 30. September 2015scroll
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Konzern-Gesamtergebnisrechnung nach IFRS für den Zeitraum vom 1. Januar bis 30. September 2015scroll
Segmentberichterstattung für den Zeitraum vom 1. Januar bis 30. September 2015Nach Produktbereichen 2015scroll
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Nach Produktbereichen 2014scroll
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Nach Regionen 2015scroll
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Nach Regionen 2014scroll
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Erläuterungen zum Konzernzwischenabschluss für die Zeit vom 1. Januar 2015 bis 30. September 2015Bilanzierungs- und BewertungsmethodenDer Konzernzwischenabschluss der Geratherm Medical AG zum 30. September 2015 wurde
in Übereinstimmung mit den am Abschlussstichtag gültigen International Financial Reporting
Standards (IFRS) und den Auslegungen des International Financial Reporting Interpretations
Committee (IFRIC) erstellt, wie sie in der Europäischen Union verpflichtend anzuwenden
sind. Die Bilanzierungs-, Bewertungs- und Konsolidierungsgrundsätze wurden, wie im Anhang
des Konzernabschlusses 2014 dargestellt, beibehalten. Die Bewertung von Vermögenswerten und Schulden beruht zum Teil auf Schätzungen bzw.
Annahmen über künftige Entwicklungen. So beruhen insbesondere die Festlegungen von
wirtschaftlichen Nutzungsdauern für langfristige Vermögenswerte auf Annahmen und Schätzungen.
Daneben stützt sich auch die Beurteilung der Werthaltigkeit der auf die Verlustvorträge
entfallenden Latenten Steuerabgrenzung sowie der Werthaltigkeitstests für zahlungsmittel-generierende
Einheiten und Vermögenswerte auf die Unternehmensplanung, die naturgemäß mit Unsicherheiten
einhergeht, so dass im Einzelfall die tatsächlichen Werte von den getroffenen Annahmen
und Schätzungen abweichen. Schätzungen und diesen zu Grunde liegende Annahmen werden
regelmäßig überprüft und auf mögliche Auswirkungen für die Bilanzierung beurteilt. KonsolidierungskreisZum 30. September 2015 haben sich keine Änderungen im Konsolidierungskreis ergeben: scroll
Die Beteiligungsquote der Geratherm Medical AG an der apoplex medical technologies
GmbH hat sich durch die Übernahme von Stammkapitalanteilen der Minderheiten um 0,84%
(5 TEUR) erhöht. EigenkapitalDie Entwicklung des Eigenkapitals wurde in der Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung
dargestellt. Das gezeichnete Kapital der Geratherm Medical AG beträgt zum 30.09.2015 insgesamt
4.949.999 EUR (Vj: 4.949.999 EUR) und ist in 4.949.999 (Vj: 4.949.999) auf den Inhaber
lautende Stückaktien eingeteilt. Das gezeichnete Kapital ist voll eingezahlt. Zum
Bilanzstichtag befanden sich keine eigenen Aktien im Besitz der Gesellschaft. Geschwenda, November 2015 Dr. Gert Frank Vorstand UNTERNEHMENSKALENDER 2016scroll
Geratherm Medical AGFahrenheitstraße 1 98716 Geschwenda Telefon: +49 36205 980 Fax: +49 36205/98 115 E-Mail: info@geratherm.com Internet: www.geratherm.com |
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