 Geratherm Medical AGGeschwendaQuartalsmitteilung Q1/2018AUF EINEN BLICKscroll
Geschäftsverlauf vom 1. Januar bis 31. März 2018
Sehr geehrte Aktionäre und Interessenten der Geratherm MedicalDer Geschäftsverlauf im I. Quartal 2018 wurde von verschiedenen Sonderfaktoren beeinflusst.
Gleichzeitig war das Vergleichsquartal im Vorjahr außerordentlich positiv. Beeinflusst
wurde der Geschäftsverlauf in den ersten drei Monaten des laufenden Jahres durch den
fehlenden Umsatzbeitrag von 482 TEUR aus Brasilien, der Verschiebung von größeren
Kundenaufträgen in das II. Quartal und dem temporären Abschalten der Kapillarglaswanne
aufgrund des Fabrikneubaus sowie dem damit verbundenen Umzug. Der temporäre Rückgang
dürfte im II. Quartal kompensiert werden. Nach wie vor rechnen wir mit einem deutlichen
Wachstum für das Geschäftsjahr 2018. In den ersten drei Monaten konnten wir einen Umsatzerlös von 5.259 TEUR (Vj: 6.189
TEUR) generieren. Das Rohergebnis belief sich auf 3.606 TEUR (Vj: 4.174 TEUR). Die
Bruttomarge von der Gesamtleistung betrug 68,6 % (Vj: 68,9 %). Die EBITDA-Marge erniedrigte
sich auf 14,7 % (Vj: 20,9 %). Das Betriebsergebnis (EBIT) lag im I. Quartal bei 557
TEUR (Vj: 1.004 TEUR). Das Finanzergebnis konnte deutlich verbessert werden und betrug
für die ersten drei Monate -5 TEUR (Vj: -114 TEUR). Das Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit belief sich auf 552 TEUR (Vj: 890 TEUR). Das Nachsteuerergebnis
der Aktionäre für das I. Quartal betrug 447 TEUR (Vj: 621 TEUR) bzw. 9 Cent pro Aktie
(Vj: 13 Cent). Daten und Faktenscroll
UmsatzentwicklungDie Geratherm-Gruppe verzeichnete im I. Quartal aufgrund von Auftragsverschiebungen im Vergleich zum Quartal des Vorjahrs einen schwächeren Verlauf. Am stärksten entwickelte sich der Absatz im I. Quartal in den USA (+58,9 %). Hier konnte die LMT Lübeck eine Klinik mit ihrem Produkt nomag® Inkubator ausstatten. Aufgrund des deutlich reduzierten Geschäftsbetriebes in Brasilien kam es auf dem Markt in Südamerika zu einem deutlichen Umsatzrückgang um -84,2 % gegenüber dem Vorjahresquartal. Auf dem europäischen Markt erniedrigte sich der Umsatz um -6,7 %. Auf dem deutschen Markt mussten wir gleichfalls einen Umsatzrückgang von -6,5 % verzeichnen. Die Absatzregion Mittlerer Osten weist temporär einen Umsatzrückgang von -65,7 % aus. Der Umsatz in sonstigen Ländern erniedrigte sich um -24,0 %. Insgesamt wurden 80,6 % der Geratherm-Produkte exportiert. Umsatz nach Regionen 01.01. - 31.03.2018 scroll
Im Segment Healthcare Diagnostic, in dem wir im Wesentlichen Fieberthermometer und
Blutdruckmessgeräte international an Apotheken und Drugstores vermarkten, verzeichneten
wir einen Umsatzrückgang von -14,5 %. Beeinflusst wurde der Rückgang in diesem Segment
durch den Wegfall von ca. 480 TEUR Umsatz unserer Tochter in Brasilien. Die Nachfrage bei Gallium-Fieberthermometern erniedrigte sich im I. Quartal um -2,9
%. Deutlich schwächer verlief der Absatz von Blutdruckmessgeräten und digitalen Fieberthermometern
aufgrund des Rückgangs auf dem Brasilianischen Markt. Auf das Segment Healthcare Diagnostic
entfielen 64,9 % des Gesamtumsatzes der Geratherm-Gruppe (Vj: 64,6 %). Umsatz nach Segmenten 01.01. - 31.03.2018 scroll
Das Segment Respiratory, in dem wir Produkte zur Lungenfunktionsmessung anbieten,
verzeichnete gleichfalls einen temporären Rückgang von -22,0 % im I. Quartal. Es handelt
sich hierbei aber um Auftragsverschiebungen, die im kommenden Quartal kompensiert
werden. Der Segmentumsatz im Bereich Medizinische Wärmesysteme war für die ersten drei Monate
erneut schwächer und wies ein Minus von 9,8 % auf. Die Ursachen liegen in neuen regulatorischen
Anforderungen für Medizinische Wärmesysteme, die derzeit Produktauslieferungen von
Geratherm-Wärmesystemen verhindern. Wir gehen davon aus, dass wir zum Ende des II. Quartals eine Wiederzulassung der Produktgruppe
erreichen werden. Die in dem Segment integrierten Umsätze der LMT Lübeck konnten den
Rückgang bislang nicht ausgleichen. Das Segment Cardio/Stroke konnte im Vergleich zum starken I. Quartal des Vorjahres
nur einen Umsatz von 373 TEUR (Vj: 388 TEUR) ausweisen. Derzeit wird der internationale
Ausbau der Vertriebsaktivitäten forciert. Zum Ende des I. Quartals waren 112 Kliniken
(Vj: 88) an das apoplex-System angeschlossen. ErtragslageDas operative Ertragsniveau hat sich im I. Quartal aufgrund der erwähnten Rahmenbedingungen
temporär erniedrigt. Mit einer EBITDA-Marge von 14,7 % und einer EBIT-Marge von 10,6
% liegen wir derzeit noch nicht in unseren Plangrößen. Wir gehen davon aus, dass wir
dieses Ertragsniveau in den kommenden Monaten ausbauen können. Die Rohertragsmarge von Umsatz für die ersten drei Monate lag bei 68,6 % (Vj: 67,4). Das Bruttoergebnis (EBITDA) belief sich auf 772 TEUR (Vj: 1.296 TEUR). Die Abschreibungen
erniedrigten sich auf 215 TEUR (Vj: 292 TEUR). Das Betriebsergebnis (EBIT) betrug für das I. Quartal des laufenden Geschäftsjahres
557 TEUR (Vj: 1.004 TEUR). Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit in den
ersten drei Monaten betrug 552 TEUR (Vj: 890 TEUR). Steuern vom Einkommen und vom Ertrag beliefen sich auf 159 TEUR (Vj: 230 TEUR). Als
Konzernperiodenergebnis konnte für die ersten drei Monate ein Überschuss von 393 TEUR
(Vj: 659 TEUR) ausgewiesen werden. Das erwirtschaftete Nettoergebnis für die Aktionäre des Mutterunternehmens beläuft
sich für das I. Quartal des laufenden Geschäftsjahres auf 447 TEUR (Vj: 621 TEUR).
Das Ergebnis pro Aktie für das I. Quartal beträgt 9 Cent (Vj: 13 Cent). Vermögens- und FinanzlageDie Geratherm Medical verfügt über eine gute Vermögenslage. Die Bilanzsumme von 28,0
Mio EUR wird im Wesentlichen durch Eigenkapital von 20,7 Mio EUR dargestellt. Die
Eigenkapitalquote zum Stichtag betrug 73,8 % (Vj: 75,6 %). Die Eigenkapitalrendite
beläuft sich auf 8,6 % (Vj: 11,4 %). Zum 31. März 2018 verfügte das Unternehmen über liquide Mittel und Wertpapiere in
Höhe von 11,7 Mio EUR (Vj: 12,3 Mio EUR). Das Unternehmen ist damit finanziell, auch
vor dem Hintergrund des geplanten Umsatzwachstums und der anstehenden Investitionen,
gut ausgestattet. Die langfristigen Vermögenswerte belaufen sich auf 5,8 Mio EUR (Vj: 4,5 Mio EUR).
Verschiebungen gab es bei der Position Anlagen im Bau, die sich deutlich auf 1,5 Mio
EUR (+29,9 %) erhöhte. Dies ist im Wesentlichen auf den Neubau der Kapillarwanne am
Standort in Geschwenda/Thüringen zurückzuführen. Die kurzfristigen Vermögenswerte in Höhe von 22,3 Mio EUR erniedrigten sich leicht
um -3,0 %. Die Höhe der Vorräte blieb im Wesentlichen auf dem Niveau des Vorjahres.
Die Forderungen und Sonstigen Vermögenswerte erhöhten sich um +9,2 % auf 3,6 Mio EUR.
Die Zahlungsmittel beliefen sich zum 31. März 2018 auf 8,5 Mio EUR (Vj: 8,8 Mio EUR). Der Brutto-Cashflow für die ersten drei Monate belief sich auf 906 TEUR (Vj: 1.290
TEUR). Der Cashflow aus Betriebstätigkeit betrug 174 TEUR (Vj: 9 TEUR). Der Cashflow
aus Investitionstätigkeit belief sich auf -310 TEUR (Vj: -351 TEUR). Forschung und EntwicklungDie Aktivitäten im Bereich Forschung und Entwicklung blieben im Wesentlichen unverändert
und konzentrierten sich auf die Bereiche Wärmesysteme, Respiratory und apoplex. Im
Rahmen dieser Aktivitäten wird derzeit eine größere Studie für Geratherm mit über
100 Patienten für einen neuentwickelten Temperatursensor an einer deutschen Klinik
durchgeführt. Die ebenfalls laufende Zulassungsstudie für das LMT-Produkt nomag® für
den chinesischen Markt, mit 120 Patienten, dürfte im Sommer dieses Jahres abgeschlossen
sein. MitarbeiterDer Geratherm-Konzern beschäftigte zum 31. März 2018 insgesamt 194 Mitarbeiter (198).
Im Inland werden 186 Mitarbeiter beschäftigt. AusblickFür das II. Quartal gehen wir von einer deutlichen Belebung des Geschäftsverlaufes
über alle Segmente aus. Der Produktionsneubau für die medizinische Kapillarproduktion
liegt in unseren Planerwartungen und dürfte Ende Juli abgeschlossen sein, sodass wir
die Produktion für medizinische Kapillare nach sieben Monaten Unterbrechung wieder
aufnehmen können. Aufgrund der mittelfristig zu erwartenden Umsatzsteigerung im Segment Respiratory
planen wir einen Produktionsneubau mit deutlich erweiterten Kapazitäten am Standort
in Bad Kissingen. Der Erwerb des Grundstückes ist angeschoben und die Planungen laufen.
Das Investment dürfte sich auf ca. 2,5 Mio EUR belaufen. Die diesjährige Hauptversammlung findet am Dienstag, 07. Juni 2018, 13:30 Uhr im "Grandhotel
Hessischer Hof", in Frankfurt am Main, statt. Wir freuen uns auf den Dialog mit unseren
Aktionären. Geschwenda, Mai 2018 Dr. Gert Frank Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung vom 1. Januar 2018 bis zum 31. März 2018scroll
Konzernbilanz zum 31. März 2018Aktiva
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Konzernkapitalflussrechnung vom 1. Januar bis zum 31. März 2018scroll
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung zum 31. März 2018scroll
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Konzern-Gesamtergebnisrechnung nach IFRS für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. März 2018scroll
Segmentberichterstattung für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. März 2018scroll
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Erläuterungen zum Konzernzwischenabschluss für die Zeit vom 1. Januar 2018 bis 31. März 2018Bilanzierungs- und BewertungsmethodenDer Konzernzwischenabschluss der Geratherm Medical AG zum 31. März 2018 wurde in Übereinstimmung
mit den am Abschlussstichtag gültigen International Financial Reporting Standards
(IFRS) und den Auslegungen des International Financial Reporting Interpretations Committee
(IFRIC) erstellt, wie sie in der Europäischen Union verpflichtend anzuwenden sind. Die Bilanzierungs-, Bewertungs- und Konsolidierungsgrundsätze wurden, wie im Anhang
des Konzernabschlusses 2017 dargestellt, beibehalten. Die Bewertung von Vermögenswerten und Schulden beruht zum Teil auf Schätzungen bzw.
Annahmen über künftige Entwicklungen. So beruhen insbesondere die Beurteilung der
Aktivierungsvoraussetzungen für die Entwicklungsprojekte, die Festlegungen von wirtschaftlichen
Nutzungsdauern für langfristige immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen auf Annahmen
und Schätzungen. Daneben stützt sich auch die Beurteilung der latenten Steuerabgrenzung,
der dauerhaften Wertminderung von zur Veräußerung verfügbaren Vermögenswerten sowie
der Werthaltigkeitstests für zahlungsmittelgenerierende Einheiten und Vermögenswerte
auf die Unternehmensplanung, die naturgemäß mit Unsicherheiten einhergeht, sodass
im Einzelfall die tatsächlichen Werte von den getroffenen Annahmen und Schätzungen
abweichen. Schätzungen und diesen zu Grunde liegende Annahmen werden regelmäßig überprüft
und auf mögliche Auswirkungen für die Bilanzierung beurteilt. Ausübungen von wesentlichen
Ermessensspielräumen liegen nicht vor. KonsolidierungskreisZum 31. März 2018 haben sich keine Änderungen im Konsolidierungskreis ergeben: scroll
EigenkapitalDie Entwicklung des Eigenkapitals wurde in der Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung
dargestellt. Das gezeichnete Kapital der Geratherm Medical AG beträgt zum 31.03.2018
insgesamt 4.949.999 EUR (Vj: 4.949.999 EUR) und ist in 4.949.999 (Vj: 4.949.999) auf
den Inhaber lautende Stückaktien eingeteilt. Das gezeichnete Kapital ist voll eingezahlt.
Zum Bilanzstichtag befanden sich keine eigenen Aktien im Besitz der Gesellschaft. UNTERNEHMENSKALENDER 2018scroll
Geratherm Medical AGFahrenheitstraße 1 |
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