 Geratherm Medical AGGeschwendaQuratalsbericht Q III/2019Quartalsmitteilung Q3/2019AUF EINEN BLICKKonzern-Kennzahlenscroll
Geschäftsverlauf vom 1. Januar bis 30. September 2019
Sehr geehrte Aktionäre und Interessenten der Geratherm Medical,in den ersten neun Monaten verzeichnete die Geratherm insgesamt eine stabile Umsatzentwicklung.
Im III. Quartal konnten wir trotz rückläufiger Umsätze unser Rohergebnis deutlich
ausbauen, was in dem zunehmenden Absatz von höher-margigen Produkten begründet ist.
Der Umsatz- und Ergebnisausweis ist durch die fehlenden Umsätze der LMT-Produkte beeinflusst.
Dies dürfte sich im IV. Quartal 2019 ausgleichen. Auf 9-Monatsbasis betrug der Umsatzausweis der Geratherm Medical 15,4 Mio EUR, dies
entspricht einem leichten Rückgang von -1,8 %. Das Rohergebnis konnte um +5,7 % erhöht
werden und beträgt 72,0 % vom Umsatz (Vj: 66,9 %). Die EBITDA-Marge des operativen
Geschäftes betrug 13,9 % (Vj: 11,8 %). Die EBIT-Marge beläuft sich auf 8,1 % (Vj:
8,1 %). Das III. Quartal lief ertragsseitig deutlich stärker als der Vergleichszeitraum des
Vorjahres. Umsatzseitig verzeichneten wir einen Rückgang um -11,6 %. Die Gesamtleistung des Unternehmens lag mit 5.226 TEUR mit -0,4 % jedoch nur leicht
unter dem Vorjahr. Die höheren Bestände werden im IV. Quartal zur Auslieferung kommen.
Das Betriebsergebnis (EBIT) lag im III. Quartal mit 304 TEUR (Vj: 112 TEUR) deutlich
über dem Vorjahresniveau. Daten und Faktenscroll
UmsatzentwicklungDie Umsatzentwicklung in den ersten neun Monaten verlief in den einzelnen Regionen
unterschiedlich. In Summe konnten wir das Umsatzniveau des Vorjahres halten. In unserem
Hauptabsatzmarkt Europa reduzierte sich der Umsatz in den ersten neun Monaten um -8,2
%. Erfreulich war der Umsatzausweis auf dem deutschen Markt, hier konnten wir einen
Zuwachs um +24,4 % verzeichnen. Auch die Region Mittlerer Osten konnte, wie geplant,
nach den erfolgten Produktzulassungen den Absatz deutlich um +63,7 % ausweiten. Einen
schwächeren Verlauf hatten wir auf dem US-Markt zu verzeichnen. Hier kam es zu einem
Rückgang von -29,5 %. Die Ursachen lagen in dem geringeren Absatz von Galliumthermometern,
aber auch in fehlenden Umsätzen der LMT Medical auf dem US-Markt. Der Absatz in Südamerika
konnte, nach einer schwierigen Phase, mit einem Plus von 27,4 % wieder gute Umsatzzuwächse
für die ersten neun Monate des laufenden Geschäftsjahres verzeichnen. Der Absatz in
den sonstigen Ländern erniedrigte sich in der Betrachtungsperiode um -27,4 %. Umsatz nach Regionen 01.01. - 30.09.2019 Die Produkte der Geratherm Medical werden überwiegend international vermarktet. In
den ersten neun Monaten des laufenden Geschäftsjahres betrug die Exportrate der Geratherm
Medical 78,9 % (Vj: 83,4 %). Geratherm-Produkte werden in über 60 Länder exportiert. Umsatz nach Segmenten 01.01. - 30.09.2019 Im Segment Healthcare Diagnostic, in dem wir im Wesentlichen Fieberthermometer, Blutdruckmessgeräte
und Produkte zur Frauengesundheit international an Apotheken und Drugstores vermarkten,
verzeichneten wir ein Umsatzplus von 7,5 % in den ersten neun Monaten. Der Absatz
von Galliumthermometern erniedrigte sich um -7,5 %. Positiv hat sich der Absatz von
Blutdruckmessgeräten entwickelt, die aufgrund der Einführung von neuen Produkten den
Absatz um +39,3 % ausweiten konnten. Auch das noch relativ junge Segment Women Health
erzielte in den ersten neun Monaten einen Umsatzzuwachs von +43,8 % gegenüber dem
Vorjahr. Im Segment Respiratory, in dem wir Produkte zur Lungenfunktionsmessung anbieten, verzeichneten
wir einen temporären Umsatzrückgang um -11,0 %. Der temporäre Umsatzrückgang liegt
in der Bestandsproduktion und in dem Wegfall von Randsegmenten. Ansonsten ist das
Segment auf einem guten Wachstumspfad. In 2019 konnten wir Produktzulassungen für
die Länder Marokko und Türkei erreichen. Die Zulassungsprozesse laufen für die Länder
China, Russland, Australien, Indonesien und Singapur. Wir sind daher zuversichtlich,
dass wir den Bezug der neuen Produktionsstätte in Bad Kissingen im Februar 2020 relativ
zügig auslasten werden. Die Wachstumsgeschwindigkeit im Segment Cardio/Stroke konnte auch im III. Quartal
beibehalten werden. Das Segment konnte in den ersten neun Monaten einen Umsatzzuwachs
von +26,3 % verzeichnen. Der Anschluss von weiteren Kliniken und die angeschobene
Internationalisierung läuft zufriedenstellend. Auf dem brasilianischen Markt konnten
wir mit dem größten brasilianischen Pharmaunternehmen EMS eine Vereinbarung unterzeichnen,
dass diese die apoplex-Produkte über deren Vertriebsorganisation mit anbieten. Derzeit
befindet sich das apoplex-Produkt zur Vorhofflimmerdiagnostik bei 30 Kliniken in Brasilien
im Einsatz. Im IV. Quartal ist der Start der Vermarktung in Argentinien geplant (Congress
of Arrtimias). In Deutschland konnten wir mit der KKH-Versicherung einen Zusatzvertrag
unterzeichnen, dass wir mit unserem neuen Produkt SRAcardio live unseren Anwendern
auch kardiologische Befunde anbieten können. Der Segmentumsatz im Bereich Medizinische Wärmesysteme war in der Betrachtungsperiode,
wie in den Vorjahresquartalen, rückläufig. Insgesamt mussten wir einen Umsatzrückgang
um -52,1 % verzeichnen. Wir gehen davon aus, dass sich die Situation in diesem Segment
verbessern wird. Ende August haben wir alle Unterlagen für den Rezertifizierungsprozess
für die Produktgruppe Wärmesysteme bei der Zulassungsbehörde eingereicht. Auch gehen
wir davon aus, dass die LMT Medical bis zum Ende des Jahres noch größere Aufträge
in der Größenordnung von 700 TEUR ausliefern wird. Der Produktzulassungsprozess für
das LMT-Produkt "nomag® Inkubator" für den chinesischen Markt befindet sich im finalen
Stadium. ErtragslageAuf 9-Monatsbasis konnte die Geratherm-Gruppe ein Betriebsergebnis EBIT von 1.247
TEUR (Vj: 1.263 TEUR) erwirtschaften. Belastungen ergaben sich vor allen aus den fehlenden
Umsätzen des Segmentes Wärmesysteme und erhöhte Aufwendungen durch Vorbereitung und
Umsetzung der neuen EU-Verordnung Medical Device Regulation (MDR) und höhere Personalaufwendungen. Im Zuge der Fokussierung auf höherwertige Medizinprodukte konnte die Rohertragsmarge
auf 72,0 % (Vj: 66,9 %) erhöht werden. Die Personalkosten erhöhten sich überdurchschnittlich um 791 TEUR (+16,3 %). Die Hälfte
davon entfiel auf Neueinstellungen bei der apoplex medical und bei der Geratherm Respiratory.
Am Standort in Geschwenda/Thüringen erhöhten sich die Personalaufwendungen um +9,5
%. Das Bruttoergebnis (EBITDA) belief sich auf 2.128 TEUR (Vj: 1.851 TEUR), ein Plus
von 14,9 %. Die EBITDA-Marge erhöhte sich auf 13,9 % (Vj: 11,8 %). Die Abschreibungen
erhöhten sich auf Basis hoher Investitionsaufwendungen um +49,8 % auf 881 TEUR. Das Betriebsergebnis (EBIT) erniedrigte sich leicht um -1,3 % auf 1.247 TEUR (Vj:
1.263 TEUR). Die EBIT-Marge für den 9-Monatszeitraum belief sich auf 8,1 % (Vj: 8,1
%). Dies entspricht derzeit nicht unserer Mindestmarge von 10 %. Das ausgewiesene
Finanzergebnis lag bei -1 TEUR und ist nur eingeschränkt mit dem Finanzergebnis der
Vorjahresperiode von 316 TEUR vergleichbar. Die im Vorjahreszeitraum realisierten
Erträge aus Wertpapierverkäufen (366 TEUR) wurden zum Jahresende in das Eigenkapital
umgegliedert. Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit erniedrigte sich um
-21,1 % auf 1.246 TEUR (Vj: 1.579 TEUR). Steuern vom Einkommen und vom Ertrag belasteten das Periodenergebnis mit 542 TEUR
(Vj: 528 TEUR). Das Konzernperiodenergebnis für die ersten neun Monate des Geschäftsjahres
2019 beläuft sich auf 703 TEUR (Vj: 1.050 TEUR). Nach Einbeziehung des Ergebnisses der Minderheiten ergibt sich für die ersten neun
Monate ein Periodenergebnis der Aktionäre des Mutterunternehmens von 765 TEUR (Vj:
1.123 TEUR). Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen betrugen 280 TEUR (Vj: 223
TEUR). Das Konzerngesamteinkommen für den 9-Monatszeitraum beläuft sich auf 984 TEUR
(Vj: 1.273 TEUR). Abzüglich der nicht beherrschenden Anteilseigner ergibt sich für
die Aktionäre des Mutterunternehmens ein Gesamteinkommen von 1.017 TEUR (Vj: 1.165
TEUR) für die ersten neun Monate des Geschäftsjahres. Das Ergebnis pro Aktie für die ersten neun Monate beläuft sich auf 15 Cent (Vj: 23
Cent). Vermögens- und FinanzlageDie Geratherm Medical verfügt über eine solide Finanzausstattung. Die Bilanzsumme
von 32,9 Mio EUR wird im Wesentlichen durch Eigenkapital in Höhe von 19,1 Mio EUR
dargestellt. Die Eigenkapitalquote zum Stichtag betrug 58,1 % (Vj: 70,0 %). Die Eigenkapitalrendite
beläuft sich auf 5,3% (Vj: 7,5 %). Die Gesamtkapitalrendite für die ersten neun Monate
des laufenden Geschäftsjahres beträgt 3,2 % (Vj: 5,4 %). Das Unternehmen verfügte per Ende September 2019 über liquide Mittel und Wertpapiere
in Höhe von 9,2 Mio EUR (Vj: 9,0 Mio EUR). Im September 2019 haben wir eine Fremdkapitaltranche
von 3 Mio EUR zu einem Zinssatz von 0,7 % auf 5 Jahre aufgenommen. Das Unternehmen
ist damit weiterhin finanziell gut ausgestattet. Die langfristigen Vermögenswerte belaufen sich auf 12,2 Mio EUR (Vj: 10,5 Mio EUR).
Die kurzfristigen Vermögenswerte erhöhten sich um +9,7 % auf 20,7 Mio EUR. Der Bestand
an Vorräten erhöhte sich um +10,3 % auf 8,0 Mio EUR. Die Forderungen und Sonstigen Vermögenswerte erniedrigten sich um -8,3 % auf 3.417
TEUR. Die Geratherm hält Wertpapiere in Höhe von 3.846 TEUR (+56,2 %). Im Wesentlichen
sind dies 900.000 Aktien von Agfa Gevaert. Die Zahlungsmittel beliefen sich zum 30.
September 2019 auf 5,4 Mio EUR (Vj: 5,4 Mio EUR). Der Brutto-Cashflow für die ersten neun Monate erhöhte sich auf 2.052 TEUR (Vj: 2.017
TEUR). Der Cashflow aus Betriebstätigkeit beläuft sich auf 1.120 TEUR (Vj: 440 TEUR).
Der Cashflow aus Investitionstätigkeit belief sich auf -3.102 TEUR (Vj: -1.184 TEUR).
Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit betrug 1.948 TEUR (Vj: -2.115 TEUR). Forschung und EntwicklungDie Aktivitäten im Bereich Forschung und Entwicklung konzentrieren sich auf die Segmente
Respiratory, Cardio/Stroke und Wärmesysteme. Im Bereich Respiratory gibt es vielversprechende
innovative Produktlösungen. Prototypen zur stationären Patientenüberwachung befinden
sich in der klinischen Erprobung. Weiterhin ist ein Prototyp zur Detektion von Leberkarzinomen
über die Atemluft in der klinischen Erprobung. Im Bereich apoplex medical sind wir dabei, das Produktspektrum im kardiologischen
Befundungsbereich auszubauen. Die Geratherm hat sich am 12. August 2019 an dem Hamburger Start-Up Unternehmen "MindPeak"
beteiligt. Ziel von "MindPeak" ist es, mit Hilfe von Künstlicher Intelligenz die Befundung
von Gewebeproben in der Pathologie in Qualität und Geschwindigkeit deutlich zu erhöhen. Im Rahmen der neuen EU-Verordnung und Einführung der Medical Device Regulation (MDR)
besteht derzeit für Medizintechnikunternehmen ein sehr hoher Aufwand, diesen Anforderungen
zu entsprechen. Auch die Geratherm wird sich bei der zukünftigen Produktentwicklung
diesen neuen Anforderungen stellen müssen. MitarbeiterDer Geratherm-Konzern beschäftigte zum 30. September 2019 insgesamt 208 Mitarbeiter
(Vj: 207). Im Inland werden 200 Mitarbeiter beschäftigt. AusblickFür das IV. Quartal rechnen wir mit einer guten Umsatz- und Ertragsentwicklung. Aufgrund
der Auftragslage bei der LMT Medical gehen wir davon aus, dass ein Großteil der zurückgestellten
Aufträge zum Ende des Jahres ausgeliefert werden. Der Bereich Medical Diagnostic wird
sich stabil entwickeln. Für die Segmente Cardio/Stroke und Respiratory gehen wir auch
weiterhin von zweistelligen Wachstumsraten aus. Geschwenda, November 2019 Dr. Gert Frank Vorstand Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung vom 1. Januar 2019 bis zum 30. September 2019scroll
Konzernbilanz zum 30. September 2019Aktivascroll
Passivascroll
scroll Konzernkapitalflussrechnung vom 1. Januar bis zum 30. September 2019scroll
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung zum 30. September 2019scroll
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Konzern-Gesamtergebnisrechnung nach IFRS für den Zeitraum vom 1. Januar bis 30. September 2019Konzernperiodenergebnisscroll
Segmentberichterstattung für den Zeitraum vom 1. Januar bis 30. September 2019Nach Produktbereichen 2019scroll
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Nach Produktbereichen 2018scroll
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Nach Regionen 2019scroll
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Nach Regionen 2018scroll
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Erläuterungen zum Konzernzwischenabschluss für die Zeit vom 1. Januar 2019 bis 30. September 2019Bilanzierungs- und BewertungsmethodenDer Konzernzwischenabschluss der Geratherm Medical AG zum 30. September 2019 wurde
in Übereinstimmung mit den am Abschlussstichtag gültigen International Financial Reporting
Standards (IFRS) und den Auslegungen des International Financial Reporting Interpretations
Committee (IFRIC) erstellt, wie sie in der Europäischen Union verpflichtend anzuwenden
sind. Die Bilanzierungs-, Bewertungs- und Konsolidierungsgrundsätze wurden, wie im Anhang
des Konzernabschlusses 2018 dargestellt, beibehalten. Die Bewertung von Vermögenswerten und Schulden beruht zum Teil auf Schätzungen bzw.
Annahmen über künftige Entwicklungen. So beruhen insbesondere die Beurteilung der
Aktivierungsvoraussetzungen für die Entwicklungs-projekte, die Festlegungen von wirtschaftlichen
Nutzungsdauern für langfristige immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen auf Annahmen
und Schätzungen. Daneben stützt sich auch die Beurteilung der latenten Steuer-abgrenzung,
der dauerhaften Wertminderung von zur Veräußerung verfügbaren Vermögenswerten sowie
der Werthaltigkeitstest für zahlungsmittelgenerierende Einheiten und Vermögenswerte
auf die Unternehmensplanung, die naturgemäß mit Unsicherheiten einhergeht, sodass
im Einzelfall die tatsächlichen Werte von den getroffenen Annahmen und Schätzungen
abweichen. Schätzungen und diesen zu Grunde liegende Annahmen werden regelmäßig überprüft
und auf mögliche Auswirkungen für die Bilanzierung beurteilt. Ausübungen von wesentlichen
Ermessensspielräumen liegen nicht vor. KonsolidierungskreisZum 30. September 2019 haben sich folgende Änderungen im Konsolidierungskreis ergeben: scroll
Mit dem notariellen Vertrag vom 12.04.2019 beschlossen die Gesellschafter der LMT
Medical Systems GmbH, das Stammkapital der Gesellschaft von 300 TEUR auf 500 TEUR
zu erhöhen. Der neue Anteil in Höhe von 200 TEUR wurde durch die Geratherm Medical
AG übernommen und am 24.04.2019 eingezahlt. Die Beteiligungsquote ändert sich damit
auf 80,00 % (Vj: 66,67 %). Der Eintrag ins Handelsregister erfolgte am 07.05.2019. EigenkapitalDie Entwicklung des Eigenkapitals wurde in der Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung
dargestellt. Das gezeichnete Kapital der Geratherm Medical AG betrug zum 30.09.2019
insgesamt 4.949.999 EUR (Vj: 4.949.999 EUR) und ist in 4.949.999 (Vj: 4.949.999) auf
den Inhaber lautende Stückaktien eingeteilt. Das gezeichnete Kapital ist voll eingezahlt.
Zum Bilanzstichtag befanden sich keine eigenen Aktien im Besitz der Gesellschaft. Der vorliegende Konzernzwischenabschluss zum 30. September 2019 wurde keiner prüferischen
Durchsicht durch eine Wirtschaftsprüfungsgesellschaft unterzogen. Geschwenda, November 2019 Dr. Gert Frank Vorstand UNTERNEHMENSKALENDER 2019 scroll
UNTERNEHMENSKALENDER 2020scroll
Geratherm Medical AG Fahrenheitstraße 1 98716 Geschwenda Telefon: +49 36205 980 Fax: +49 36205/98 115 E-Mail: info@geratherm.com Internet: www.geratherm.com |
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