 Geratherm Medical AGGeschwendaQuartalsbericht Q1/2020SOLUTIONS FOR A HEALTHY WORLDAUF EINEN BLICKscroll
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Vorjahreszahlen sind entsprechend der Fehlerkorrektur zum 31.12.2019 angepasst. Geschäftsverlauf vom 1. Januar bis 31. März 2020
Sehr geehrte Aktionäre und Interessenten der Geratherm Medical, das erste "Corona Quartal" haben wir ohne größere Blessuren überstanden. Umsatzseitig
konnten wir an das sehr starke I. Quartal des letzten Geschäftsjahres mit einem leichten
Rückgang von -0,4 % anschließen. Im I. Quartal 2020 waren zwei gegenläufige Entwicklungen
zu verzeichnen. Auf der einen Seite hatten wir begrenzte Bezugsmöglichkeiten für Produkte
aus China, auf der anderen Seite haben wir aufgrund der Corona Pandemie in Europa
die Produktion deutlich erhöht. Die Lieferengpässe sind behoben, so dass wir mit der
höheren Inlandsproduktion rechnen. Als negative Sonderfaktoren mussten wir im Konzern die starke Real-Abwertung von
fast 30 % bei unserer Tochtergesellschaft in Brasilien in unserem Quartalsabschluss
berücksichtigen. Auch die Auslieferung des Großauftrages der LMT nach Polen war wegen
geschlossener Grenzen nicht möglich. Auf der positiven Seite steht auch ein hohes
Wachstum bei der Geratherm Respiratory in Bad Kissingen von +35,5 % für Lungenfunktionsmessgeräte
im I. Quartal und die deutliche Ausweitung der Fieberthermometerproduktion Mitte März
am Standort in Thüringen. Das Rohergebnis von der Gesamtleistung belief sich auf 4.052 TEUR (Vj: 4.214 TEUR).
Die Bruttomarge vom Umsatz betrug 64,8 % (Vj: 67,1 %). Die EBIT-Marge erniedrigte
sich auf 5,9 % (Vj: 15,2%). Das Betriebsergebnis EBIT lag im I. Quartal bei 372 TEUR
(Vj: 957 TEUR). Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit belief sich auf 348 TEUR (Vj: 945
TEUR). Das Nachsteuerergebnis der Aktionäre für das I. Quartal betrug 287 TEUR (Vj:
582 TEUR) bzw. 6 Cent pro Aktie (Vj: 12 Cent). Daten und Fakten (in TEUR)scroll
Umsatzentwicklung Die Umsatzentwicklung nach Regionen im I. Quartal hatte einen unterschiedlichen Verlauf.
Beeinflusst wurde dies durch die starke Nachfrage nach Geratherm Produkten, die in
Deutschland produziert werden und eine nicht intakte Lieferkette in den ersten beiden
Monaten für Geratherm Produkte, die in Asien gefertigt werden. Insgesamt konnten wir
mit einem leichten Umsatzminus von 0,4 % an das sehr starke Vorjahresquartal anschließen. Auf dem Europäischen Markt konnte die Geratherm im I. Quartal ein Umsatzplus von
+7,5 % verzeichnen. Auf dem Deutschen Markt kam es zu einem Umsatzrückgang von -31,4
%, was im Wesentlichen im Nachfrageeinbruch bei Sensoren, insbesondere bei Industriekunden,
begründet ist. Auf dem US-Markt konnten wir gegenüber dem I. Quartal des Vorjahres eine Umsatzerhöhung
um +22,3 % ausweisen. Einen positiven Verlauf mit einer Umsatzausweitung von +20,2
% hatten wir auf dem Südamerikanischen Markt, was im Wesentlichen in dem starken Abverkauf
von Fieberthermometern begründet ist. Im Mittleren Osten kam es stichtagsbedingt zu
einem Umsatzrückgang von -48,5 %. Umsatz nach Regionen 01.01. - 31.03.2020 Die Produkte der Geratherm Medical werden überwiegend international vermarktet. Im
I. Quartal wurden 85,4 % (Vj: 78,8 %) der Geratherm-Produkte exportiert. Umsatz nach Segmenten 01.01. - 31.03.2020 Im Segment Healthcare Diagnostic, in dem wir im Wesentlichen Fieberthermometer, Blutdruckmessgeräte
und Produkte zur Frauengesundheit international an Apotheken und Drugstores vermarkten,
kam es zu einem leichten Umsatzrückgang von -1,3 %. Die in Deutschland hergestellten
umweltfreundlichen Glasthermometer auf Galliumbasis konnten ein Wachstum von +6,7
% aufweisen. Die berührungslosen "non contact" Fieberthermometer konnten den Umsatz
um +97,2 % ausweiten. Der Absatz von Blutdruckmessgeräten musste wegen Prioritätsverschiebungen
bei den Kunden einen Umsatzrückgang von -38,0 % ausweisen. Gleiches gilt auch für
das Segment Women Health, dass im Quartal einen Umsatzrückgang um -51,8 % verzeichnete.
Auf das Segment Healthcare Diagnostic entfielen 65,2 % der Geratherm-Gruppe (Vj: 65,8
%) Im Segment Respiratory, in dem wir Produkte zur Lungenfunktionsmessung und Sensoren
anbieten, verzeichneten wir gleichfalls eine leichte Umsatzausweitung des Segmentes
um +1,0 %. Die in dem Segment-Umsatz einbezogene Sensor Systems hatte aufgrund der
geringeren Nachfrage nach Sensoren einen Rückgang von -29,2 % zu verzeichnen. Der
Absatz von Medizinprodukten zur Lungenfunktionsmessung verlief sehr dynamisch mit
einer Umsatzerhöhung von +35,5 % gegenüber dem Vorjahrsquartal. Die Wachstumsgeschwindigkeit im Segment Cardio/Stroke konnte auch im I. Quartal beibehalten
werden. Das Segment konnte in den ersten drei Monaten erneut einen zweistelligen Umsatzzuwachs
von +16,0 % verzeichnen. Der Segmentumsatz im Bereich Medizinische Wärmesysteme war in der Betrachtungsperiode,
wie in den Vorjahresquartalen, rückläufig. Insgesamt mussten wir einen erneuten Umsatzrückgang
um -14,6 % verzeichnen. Die Wärmesysteme für den OP-Bereich befinden sich nach wie
vor im Rezertifizierungsprozess und die LMT-Produkte konnten aufgrund Grenzschließungen,
insbesondere in Polen, nicht in den Kliniken installiert werden. Ertragslage In den ersten drei Monaten konnten wir trotz nicht einfacher Rahmenbedingungen mit
einem positiven Konzernergebnis abschließen. Bei nahezu gleichem Umsatzniveau kam
es zu Sonderbelastungen aufgrund der starken Abwertung des Brasilianischen Reals zum
Quartalsende, dem negativen Ergebnisbeitrag der LMT Medical und der Wärmesysteme sowie
durch insgesamt höhere Personalkosten zu einem geringeren operativen Ergebnisausweis.
Mit einer EBITDA-Marge von 10,7 % und einer EBIT-Marge von 5,9 % liegen wir im I.
Quartal nicht innerhalb unserer Ertragserwartungen. Die Rohertragsmarge vom Umsatz in den ersten drei Monaten lag bei 64,8 % (Vj: 67,1
%). Das Rohergebnis lag mit 4.052 TEUR mit einem Rückgang von 3,8 % leicht unter dem
Vorjahresniveau. Durch höhere Personalkosten um +5,1 % und deutlich höheren sonstigen betrieblichen
Aufwendungen erniedrigte sich das Bruttoergebnis EBITDA auf 671 TEUR (1.232 TEUR).
Die Abschreibungen erhöhten sich um +8,9 % auf 299 TEUR. Das Betriebsergebnis (EBIT) erniedrigte sich um -61,1 % auf 372 TEUR. Das Finanzergebnis
belief sich auf -24 TEUR (Vj: 12 TEUR). Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
in den ersten drei Monaten betrug 348 TEUR (Vj: 945 TEUR). Steuern vom Einkommen und vom Ertrag erniedrigten sich um -38,4 % auf 199 TEUR. Das
Konzernperiodenergebnis beträgt für die ersten drei Monate 148 TEUR (Vj: 622 TEUR). Nach Einbeziehung des Ergebnisses der Minderheiten ergibt sich für die ersten drei
Monate ein Periodenergebnis der Aktionäre des Mutterunternehmens von 287 TEUR (Vj:
582 TEUR). Das Ergebnis pro Aktie für die ersten drei Monate beläuft sich auf 6 Cent (Vj: 12
Cent). Vermögens- und Finanzlage Die Geratherm Medical verfügt über eine gute Vermögenslage. Die Bilanzsumme von 33,6
Mio EUR wird im Wesentlichen durch Eigenkapital in Höhe von 18,7 Mio EUR dargestellt.
Die Eigenkapitalquote zum Stichtag betrug 55,5 % (Vj: 65,9 %). Die Eigenkapitalrendite
beläuft sich auf 6,2 % (Vj: 11,3 %). Zum 31. März 2020 verfügte das Unternehmen über liquide Mittel und Wertpapiere in
Höhe von 8,2 Mio EUR (Vj: 8,1 Mio EUR). Das Unternehmen ist damit weiterhin finanziell
gut ausgestattet. Die langfristigen Vermögenswerte belaufen sich auf 13,3 Mio EUR (Vj: 12,5 Mio EUR).
Die Erhöhung ist in der Fertigstellung der neuen Produktionshalle am Standort in Bad
Kissingen begründet. Die kurzfristigen Vermögenswerte reduzierten sich leicht um -2,5 % auf 20,3 Mio EUR.
Die Höhe der Vorräte reduzierte sich um -3,2 % auf 7,6 Mio EUR. Durch den starken
Abverkauf aufgrund der Corona Pandemie ab Mitte März kam es zu einer deutlichen Erhöhung
der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen um +40,5 % auf 3,5 Mio EUR. Insgesamt
erhöhte sich die Position Forderung und Sonstige Vermögenswerte um +33,2 % auf 4,5
Mio EUR. Die Geratherm hält Wertpapiere in Höhe von 4,2 Mio EUR. Stichtagsbedingt kam es zu
einer Reduzierung der Bewertungsbasis um -22,1 %. Die Zahlungsmittel beliefen sich
per 31.03. auf 3,9 Mio EUR (Vj: 4,1 Mio EUR). Der Brutto-Cashflow für die ersten drei Monate erniedrigte sich auf 1.043 TEUR (Vj:
1.171 TEUR). Der Cashflow aus Betriebstätigkeit erhöhte sich auf 721 TEUR (Vj: 256
TEUR). Der Cashflow aus Investitionstätigkeit belief sich auf -1.198 TEUR (Vj: -1.070
TEUR). Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit betrug 263 TEUR (Vj: 139 TEUR). Forschung und Entwicklung Die Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten konzentrieren sich derzeit auf die Segmente
Respiratory und Medizinische Wärmesysteme, insbesondere bei der LMT, sowie auf das
Segment Cardio/Stroke. Mitarbeiter Der Geratherm-Konzern beschäftigte zum 31. März 2020 insgesamt 211 Mitarbeiter (Vj:
207). Im Inland werden 199 Mitarbeiter beschäftigt. Ausblick Durch die Corona Pandemie verzeichnen wir seit Anfang März eine deutlich erhöhte
internationale Nachfrage, insbesondere nach Fieberthermometern und nach Lungenfunktionsmessgeräten.
Wir gehen daher davon aus, dass wir aufgrund der Auftragseingänge ein sehr starkes
II. Quartal verzeichnen werden. Der Diagnostic-Bereich lag im April 2020 mit einem
Umsatzplus von +94,4 % deutlich über dem Vorjahresmonat. Mit Öffnung der Grenzen,
insbesondere nach Polen, könnten auch im II. Quartal 2020 die Projektumsätze der LMT
wieder ansteigen. Trotz eines gewissen Restrisikos planen wir, die diesjährige Hauptversammlung der
Geratherm Medical am 12. Juni 2020, 14:00 Uhr im Grandhotel "Hessischer Hof" Frankfurt
am Main, unter Beachtung entsprechender Hygienemaßnahmen durchzuführen. Geratal, Mai 2020 Dr. Gert Frank Vorstand Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung vom 1. Januar 2020 bis zum 31. März 2020scroll
Konzernbilanz zum 31. März 2020Aktivascroll
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Konzernkapitalflussrechnung vom 1. Januar bis zum 31. März 2020scroll
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung zum 31. März 2020scroll
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Konzern-Gesamtergebnisrechnung nach IFRS für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. März 2020scroll
Segmentberichterstattung für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. März 2020scroll
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Vorjahreszahlen sind entsprechend der Fehlerkorrektur zum 31.12.2019 angepasst. scroll
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Vorjahreszahlen sind entsprechend der Fehlerkorrektur zum 31.12.2019 angepasst. Erläuterungen zum Konzernzwischenabschluss für die Zeit vom 1. Januar 2020 bis 31. März 2020Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Der Konzernzwischenabschluss der Geratherm Medical AG zum 31. März 2020 wurde in
Übereinstimmung mit den am Abschlussstichtag gültigen International Financial Reporting
Standards (IFRS) und den Auslegungen des International Financial Reporting Interpretations
Committee (IFRIC) erstellt, wie sie in der Europäischen Union verpflichtend anzuwenden
sind. Die Bilanzierungs-, Bewertungs- und Konsolidierungsgrundsätze wurden, wie im Anhang
des Konzernabschlusses 2019 dargestellt, beibehalten. Die Bewertung von Vermögenswerten
und Schulden beruht zum Teil auf Schätzungen bzw. Annahmen über künftige Entwicklungen.
Die Schätzungen basieren auf Erfahrungen der Vergangenheit und anderen Kenntnissen
der zu bilanzierenden Geschäftsvorfälle. So beruhen insbesondere die Beurteilung der
Aktivierungsvoraussetzungen für die Entwicklungsprojekte, die Festlegungen von wirtschaftlichen
Nutzungsdauern für langfristige immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen auf Annahmen
und Schätzungen. Daneben stützt sich auch die Beurteilung der Vermögenswerte des Geschäftsmodells
"Halten und Verkaufen", die an keinem aktiven Markt gehandelt werden, sowie der Werthaltigkeitstests
für zahlungsmittelgenerierende Einheiten und Vermögenswerte auf die Unternehmensplanung,
die naturgemäß mit Unsicherheiten einhergeht, sodass im Einzelfall die tatsächlichen
Werte von den getroffenen Annahmen und Schätzungen abweichen. Weiterhin bestehen Schätzungen
und Annahmen hinsichtlich der Vertragslaufzeit bei den angemieteten Büro- und Lagerflächen
der Tochtergesellschaften. Schätzungen und diesen zu Grunde liegende Annahmen werden
regelmäßig überprüft und auf mögliche Auswirkungen für die Bilanzierung beurteilt.
Zudem bestehen Schätzungen hinsichtlich der Darlehensverbindlichkeiten der brasilianischen
Tochtergesellschaft, die sich aktuell in einem Gläubigerschutzverfahren nach brasilianischem
Recht befindet. Ausübungen von wesentlichen Ermessensspielräumen liegen nicht vor. Konsolidierungskreis Zum 31. März 2020 haben sich keine Änderungen im Konsolidierungskreis ergeben: scroll
Eigenkapital Die Entwicklung des Eigenkapitals wurde in der Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung
dargestellt. Das gezeichnete Kapital der Geratherm Medical AG betrug zum 31.03.2020
insgesamt 4.949.999 EUR (Vj: 4.949.999 EUR) und ist in 4.949.999 (Vj: 4.949.999) auf
den Inhaber lautende Stückaktien eingeteilt. Das gezeichnete Kapital ist voll eingezahlt.
Zum Bilanzstichtag befanden sich keine eigenen Aktien im Besitz der Gesellschaft. Der vorliegende Konzernzwischenabschluss zum 31. März 2020 wurde keiner prüferischen
Durchsicht durch eine Wirtschaftsprüfungsgesellschaft unterzogen. Geratal, Mai 2020 Dr. Gert Frank Vorstand UNTERNEHMENSKALENDER 2020scroll
Geratherm Medical AG Fahrenheitstraße 1 99331 Geratal Telefon: +49 36205 980 Fax: +49 36205/98 115 E-Mail: info@geratherm.com Internet: www.geratherm.com |
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