Geratherm Medical AG

Geschwenda

Halbjahresbericht 2020

SOLUTIONS FOR A HEALTHY WORLD

GERATHERM
AUF EINEN BLICK

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Konzernkennzahlen Januar- Juni 2020 Januar- Juni 2019 Veränderung %
Umsatzerlöse 13.847 TEUR 10.704 TEUR 29,4 %
davon Exportanteil 11.307 TEUR 8.473 TEUR 33,4 %
Exportrate 82 % 79 % 3,8 %
Bruttoperiodenergebnis (EBITDA) 2.052 TEUR 1.509 TEUR 36,0 %
EBITDA-Marge 14,8 % 14,1 % 5,0 %
Abschreibungen -598 TEUR -566 TEUR 5,8 %
Betriebsergebnis (EBIT) 1.454 TEUR 943 TEUR 54,2 %
EBIT-Marge 10,5 % 8,8 % 19,3 %
Finanzergebnis -51 TEUR 15 TEUR >100,0 %
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 1.403 TEUR 958 TEUR 46,5 %
Periodenergebnis der Aktionäre des Mutterunternehmens 1.039 TEUR 566 TEUR 83,6 %
Langfristige Vermögenswerte 13.955 TEUR 11.578 TEUR * 20,5 %
Kurzfristige Vermögenswerte 22.362 TEUR 17.992 TEUR * 24,3 %
Bilanzsumme 36.317 TEUR 29.570 TEUR * 22,8 %
Eigenkapital 20.235 TEUR 18.127 TEUR * 11,6 %
Eigenkapitalrendite 10,3 % 6,2 % * 64,4 %
Eigenkapitalquote 55,7 % 61,3 % * -9,1 %
Liquide Mittel und Wertpapiere 11.095 TEUR 6.402 TEUR 73,3 %
Periodenergebnis pro Aktie nach IFRS (EPS)** 0,21 EUR 0,11 EUR 90,9 %
Periodenergebnis pro Aktie nach DVFA** 0,21 EUR 0,11 EUR 90,9 %
Beschäftigte am Ende der Periode 229 205 11,7 %
Stückaktien 4.949.999 4.949.999 0,0 %
**bezogen auf Stückaktien im Umlauf 4.949.999 4.949.999 0,0 %

* Vorjahreszahlen wurden angepasst.

Geschäftsverlauf vom 1. Januar bis 30. Juni 2020

―

Starke internationale Nachfrage nach Geratherm-Medizinprodukten für Corona-Prävention

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Umsatzerlöse 13,9 Mio EUR +29,4 %, QII +71,5 %

―

Bruttoperiodenergebnis (EBITDA) 2.052 TEUR +36,0 %, QII 1.381 TEUR

―

Betriebsergebnis (EBIT) 1.454 TEUR, +54,2 %, QII 1.082 TEUR

―

EBIT-Marge 10,5 %, QII 14,2 %

―

Ergebnis der gew. Geschäftstätigkeit 1.403 TEUR +46,5 % QII 1.055 TEUR

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Gewinn pro Aktie 21 Cent (Vj: 11 Cent), QII 15 Cent

Sehr geehrte Aktionäre und Interessenten der Geratherm Medical,

im Zuge der internationalen Ausweitung der Corona-Pandemie kam es in den letzten Monaten zu einer starken Nachfrage nach Geratherm-Produkten, insbesondere nach Fieberthermometern und Produkten zur Lungenfunktionsmessung. Der Trend dürfte weit bis ins nächste Jahr anhalten.

In den letzten drei Monaten kam es zu einer Umsatzausweitung für das Gesamtunternehmen von +71,5 %. Bezogen auf das I. Halbjahr 2020 konnten wir den Konzernumsatz um +29,4 % auf 13,9 Mio EUR ausweiten. Alle Geschäftssegmente hatten einen starken Umsatzanstieg zu verzeichnen.

Das Rohergebnis erhöhte sich um +17,1 % auf 8,9 Mio EUR. Das entspricht einer Bruttomarge, bezogen auf den Umsatz von 64,1 % (Vj: 70,9 %). Der Rückgang der Bruttomarge ist in dem Corona-bedingten höheren Kostenniveau bei der Materialbeschaffung begründet.

Durch zeitversetzte Preisanpassungen dürfte sich dies im II. Halbjahr wieder ausgleichen. Die EBITDA-Marge auf Konzernebene beträgt für das I. Halbjahr des Geschäftsjahres 14,8 % (Vj: 14,1 %). Die EBIT-Marge beläuft sich auf 10,5 % (Vj: 8,8%).

Das Finanzergebnis beläuft sich auf -51 TEUR (Vj: 15 TEUR), was im Wesentlichen durch Zinsaufwendungen (-48 TEUR) begründet ist.

Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit belief sich für die ersten sechs Monate auf 1.403 TEUR (Vj: 958 TEUR).

Das Nachsteuerergebnis der Aktionäre für die ersten sechs Monate des laufenden Geschäftsjahres betrug 1.039 TEUR (Vj: 566 TEUR), ein Plus von 83,6 %. Das Ergebnis pro Aktie für die ersten sechs Monate beträgt 21 Cent (Vj: 11 Cent).

Durch die weltweite Ausbreitung des Corona-Virus ab März 2020 kam es zu einer starken Nachfrage nach Geratherm-Produkten. Der Umsatz für die gesamte Geratherm-Gruppe erhöhte sich im II. Quartal um +71,5 % auf 7,6 Mio EUR. Die Nachfrage ist weiterhin größer als das Angebot, sodass wir für die kommenden Quartale von einer Fortsetzung der positiven Unternehmensentwicklung ausgehen.

Mit dem höheren Umsatzniveau im II. Quartal kam es auch zu einem deutlich höheren Ergebnisausweis auf Quartalsbasis. Das Betriebsergebnis auf EBITDA-Ebene erhöhte sich auf 1.381 TEUR (Vj: 277 TEUR). Das EBIT erhöhte sich im II. Quartal auf 1.082 TEUR (Vj: -14 TEUR).

Unter Einbeziehung des Finanzergebnisses erhöhte sich das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit für das II. Quartal auf 1.055 TEUR (Vj: 12 TEUR). Abzüglich Steuern vom Einkommen und vom Ertrag wurde im II. Quartal ein Konzernperiodenergebnis von 867 TEUR ausgewiesen (Vj: -32 TEUR). Nach Abzug der Anteile von Minderheiten beläuft sich das Nachsteuerergebnis für das II. Quartal auf 752 TEUR (Vj: -16 TEUR) bzw. 15 Cent pro Aktie.

Daten und Fakten
(in TEUR)

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II/20 I/20 IV/19 III/19 II/19
Umsatz 7.594 6.253 4.503 4.644 4.428
EBITDA-Marge 18,2% 10,7% 5,0% 13,3% 6,3%
EBIT 1.082 372 -198 304 -14
EPS (EUR) 0,15 0,06 -0,04 0,03 0,00
Cashflow 1.531 1.043 694 536 345

Umsatzentwicklung

In den ersten sechs Monaten konnten wir in fast allen Regionen einen hohen zweistelligen Umsatzzuwachs verzeichnen. In unserem Hauptabsatzmarkt Europa kam es zu einer Umsatzausweitung von +31,6 %. Auf dem Deutschen Markt konnten wir ein Umsatzplus von 13,9 % verzeichnen. Starken Zuwachs hatten wir auch auf dem US-Markt, der ein Plus von 83,8 % gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres verbuchte. Auch auf dem Südamerikanischen Markt kam es Corona-bedingt gleichfalls zu einer starken Umsatzausweitung um +52,8 %. Lediglich im Mittleren Osten, in dem wir im Wesentlichen Blutdruckmessgeräte verkaufen, kam es bedingt durch den "Lockdown" zu einem Nachfragerückgang. Der Absatz in den Sonstigen Ländern hatte ebenfalls eine starke Zunahme von +60,4 %.

Umsatz nach Regionen 01.01. - 30.06.2020

Im I. Halbjahr 2020 betrug die Exportquote der Geratherm Medical 81,7 % (Vj: 79,2 %). Geratherm-Produkte werden in über 60 Länder exportiert.

Umsatz nach Segmenten 01.01. - 30.06.2020

Im Segment Healthcare Diagnostic, in dem wir im Wesentlichen Fieberthermometer, Blutdruckmessgeräte und Produkte zur Frauengesundheit international an Apotheken und Drugstores vermarkten, kam es zu einer deutlichen Umsatzausweitung in den ersten sechs Monaten um +32,6 % auf 9,3 Mio EUR. Deutlich höhere Wachstumsraten konnten wir bei dem Absatz von Fieberthermometern verzeichnen, die den Rückgang von Blutdruckmessgeräten ausgleichen konnten. Die Nachfrage nach Fieberthermometern ist international derzeit deutlich höher als das Angebot. Die Produktionskapazitäten der Geratherm, als eine der großen Fieberthermometerhersteller, sind bis weit ins nächste Jahr mit Kundenaufträgen belegt.

Im Segment Respiratory, in dem wir Produkte zur Lungenfunktionsmessung und Sensoren anbieten, verzeichneten wir gleichfalls eine gute Umsatzentwicklung von +12,4 % auf 2,5 Mio EUR. Eine stärkere Umsatzausweitung wurde begrenzt durch Beschaffungsprobleme bei der Sensorik und durch den starken Rückgang von Belastungsuntersuchungen (Spirometrie/Ergospirometrie) durch internationale Lockdown-Maßnahmen. Auch der Besuch von Kliniken war nur sehr eingeschränkt möglich. Wir erwarten für das Segment mittelfristig eine starke Umsatzausweitung. Dies liegt nicht nur in Corona-bedingten Lungenlangzeitschäden, sondern auch in den anstehenden neuen Länderregistrierungen begründet. Die Produktzulassungen für China und Russland erwarten wir bis Ende des Jahres. Durch die Fertigstellung und den Bezug des neuen Betriebsanwesens mit verbesserter Aufbau- und Ablauforganisation haben wir die Weichen für das geplante Unternehmenswachstum gestellt.

Der Segmentumsatz im Bereich Medizinische Wärmesysteme konnte durch die Aufhebungen der Lockdown-Maßnahmen in den Kliniken um +94,1 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum auf 1,1 Mio EUR erhöht werden. Erfreulich verlief die Umsatzentwicklung der LMT, die in den ersten sechs Monaten einen Umsatz von 1.018 TEUR (+116,6 %) erzielen konnte. Die Wärmesysteme für den OP-Bereich befinden sich nach wie vor im Rezertifizierungsprozess.

Im Segment Cardio/Stroke konnten wir trotz nicht erfolgter Klinikbesuche in den letzten Monaten den Umsatz um +5,4 % auf knapp 1 Mio EUR ausweiten. Für die apoplex medical gab es eine Reihe von guten Nachrichten. Mit der Vivantes Gruppe in Berlin konnte ein Vertrag zur Integration des Produktes SRAclinic in alle Neurologischen Kliniken verzeichnet werden. Weiterhin konnte mit dem Asklepios Konzern ein Rahmenvertrag abgeschlossen werden, für den Einsatz von SRAclinic in allen Neurologischen Kliniken und Reha-Einrichtungen des Konzerns. Erfreulich war auch die erstmalige Ausstattung mit dem apoplex-Produkt SRAclinic für neun Neurologische Kliniken in Italien. Für unser neues Forschungsvorhaben zur Entwicklung einer künstlichen Intelligenz-Applikation (KI) im Bereich Schlaganfall-Sekundärprävention haben wir die Zusage für eine EU-Förderung in Höhe von 400 TEUR erhalten.

Ertragslage

Die Ertragsentwicklung in den ersten sechs Monaten wurde von einem sehr starken II. Quartal beeinflusst. Durch die starke Nachfrage nach Fieberthermometern und dem Wegfall der Exporthindernisse durch Lockdown-Maßnahmen in den einzelnen Ländern kam es zu einem deutlich höheren Ergebnisausweis.

Das Bruttoergebnis (EBITDA) belief sich auf 2.052 TEUR (Vj: 1.509 TEUR), ein Plus von 36,0 %. Die EBITDA-Marge hat sich gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres leicht von 14,1 % auf 14,8 % erhöht. Die Abschreibungen erhöhten sich um +5,8 % auf 598 TEUR.

Das Betriebsergebnis (EBIT) erhöhte sich in den ersten sechs Monaten des laufenden Geschäftsjahres um +54,2 % auf 1.454 TEUR. Die EBIT-Marge erhöhte sich auf 10,5 % (Vj: 8,8 %). Unter Einbeziehung des Finanzergebnisses in Höhe von -51 TEUR (Vj: +15 TEUR) betrug das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 1.403 TEUR, ein Plus von 46,5 %.

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag belasteten das Ergebnis mit 388 TEUR (Vj: 368 TEUR). Das Konzernperiodenergebnis für das I. Halbjahr 2020 beläuft sich auf 1.015 TEUR (Vj: 590 TEUR). Nach Einbeziehung des Ergebnisses der Minderheiten ergibt sich für das I. Halbjahr 2020 ein Periodenergebnis der Aktionäre der Muttergesellschaft von 1.039 TEUR (Vj: 566 TEUR). Das Ergebnis pro Aktie für das I. Halbjahr beläuft sich auf 21 Cent (Vj: 11 Cent).

Vermögens- und Finanzlage

Die Geratherm Medical verfügt über eine solide Finanzausstattung. Die Bilanzsumme von 36,3 Mio EUR wird im Wesentlichen durch Eigenkapital in Höhe von 20,2 Mio EUR dargestellt. Die Eigenkapitalquote zum Stichtag betrug 55,7 % (Vj: 61,3 %). Die Eigenkapitalrendite beläuft sich auf 10,3 % (Vj: 6,2 %). Die Gesamtkapitalrendite für die ersten sechs Monate des laufenden Geschäftsjahres beträgt 6,0 % (Vj: 4,0 %).

Zum 30. Juni 2020 verfügte das Unternehmen über liquide Mittel und Wertpapiere in Höhe von 11,1 Mio EUR (Vj: 6,4 Mio EUR). Das Unternehmen ist damit finanziell für weiteres Wachstum gut ausgestattet. Die langfristigen Vermögenswerte belaufen sich auf 14,0 Mio EUR (Vj: 11,6 Mio EUR). Die kurzfristigen Vermögenswerte erhöhten sich um +7,6 % auf 22,4 Mio EUR. Der Bestand an Vorräten erniedrigte sich um -14,0 % auf 6,8 Mio EUR. Die Forderungen und Sonstigen Vermögenswerte erhöhten sich um +33,1 % auf 4,5 Mio EUR. Die Zahlungsmittel beliefen sich zum 30. Juni 2020 auf 6,3 Mio EUR (Vj: 3,1 Mio EUR).

Der Brutto-Cashflow für die ersten sechs Monate erhöhte sich auf 2.574 TEUR (Vj: 1.516 TEUR). Der Cashflow aus Betriebstätigkeit betrug 2.091 TEUR (Vj: 571 TEUR). Der Cashflow aus Investitionstätigkeit belief sich auf -2.006 TEUR (Vj: -2.093 TEUR). Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit betrug 2.088 TEUR (Vj: -717 TEUR).

Das Konzerngesamteinkommen inklusive der im Eigenkapital erfassten Erträge und Aufwendungen betrug für die ersten sechs Monate des laufenden Geschäftsjahres 1.054 TEUR (Vj: 511 TEUR).

Forschung und Entwicklung

Die Aktivitäten im Bereich Forschung und Entwicklung konzentrieren sich auf die Segmente Lungenfunktionsmessung, Cardio/Stroke und Wärmesysteme.

Die LMT konnte nach hohem Aufwand die neue Produktgeneration nach der neuen MDR-Richtlinie zulassen. Auch die anderen Produkte der Geratherm-Gruppe werden sukzessive auf die neue Medical Device Regulation umgestellt. Bei der apoplex medical und bei der Respiratory laufen Forschungs- und Entwicklungsprojekte zur Einführung von Künstlicher Intelligenz (KI) in bestehende Produktapplikationen.

Hauptversammlung

Aufgrund von Corona-Rahmenbedingungen musste die geplante Hauptversammlung der Aktionäre der Geratherm Medical AG für den 12. Juni 2020 abgesagt werden. Der neue Hauptversammlungstermin ist für den 18. September 2020, 14:00 Uhr, im Grandhotel "Hessischer Hof" in Frankfurt am Main geplant.

Mitarbeiter

Der Geratherm-Konzern beschäftigte zum 30. Juni 2020 insgesamt 229 Mitarbeiter (Vj: 205). Im Inland werden 217 Mitarbeiter beschäftigt.

Der positive Geschäftsverlauf der Geratherm-Gruppe ist stark von der Corona-Pandemie beeinflusst. Die für unser Unternehmen geltenden Rahmenbedingungen durch die Pandemie dürften weit bis ins nächste Jahr Bestand haben. Aufgrund der starken internationalen Nachfrage nach Geratherm-Produkten konnte der bisherige Kundenkreis erweitert werden. Wir gehen für den weiteren Jahresverlauf von einem anhaltenden Umsatz- und Ertragswachstum aus.

Geratal, August 2020

Ausblick

Dr. Gert Frank
Vorstand

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung vom 1. Januar 2020 bis zum 30. Juni 2020

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April-Juni 2020 April-Juni 2019 Veränderung Jan.-Juni 2020 Jan.-Juni 2019 Veränderung
EUR EUR EUR EUR
Umsatzerlöse 7.594.003 4.427.730 71,5% 13.847.276 10.703.927 29,4%
Veränderung des Bestandes an fertigen und unfertigen Erzeugnissen -315.272 286.608 >100,0% -705.637 374.852 >100,0%
Andere aktivierte Eigenleistungen 249.849 132.764 88,2% 301.772 192.264 57,0%
Sonstige betriebliche Erträge 102.326 157.958 -35,2% 274.074 274.123 0,0%
7.630.906 5.005.060 52,5% 13.717.485 11.545.166 18,8%
Materialaufwand
Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und
Betriebsstoffe und für bezogene Waren -2.488.844 -1.369.293 81,8% -4.272.690 -3.379.258 26,4%
Aufwendungen für bezogene Leistungen -314.205 -265.196 18,5% -565.346 -581.139 -2,7%
-2.803.049 -1.634.489 71,5% -4.838.036 -3.960.397 22,2%
Rohergebnis 4.827.857 3.370.571 43,2% 8.879.449 7.584.769 17,1%
Personalaufwand
Löhne und Gehälter -1.833.110 -1.609.702 13,9% -3.425.651 -3.118.268 9,9%
Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung -358.846 -338.994 5,9% -689.024 -660.358 4,3%
-2.191.956 -1.948.696 12,5% -4.114.675 -3.778.626 8,9%
Sonstige betriebliche Aufwendungen -1.254.578 -1.144.772 9,6% -2.712.751 -2.297.597 18,1%
Bruttoergebnis (EBITDA) 1.381.323 277.103 >100,0% 2.052.023 1.508.546 36,0%
Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens und Sachanlagen -299.583 -291.192 2,9% -598.496 -565.717 5,8%
Betriebsergebnis 1.081.740 -14.089 >100,0% 1.453.527 942.829 54,2%
Erträge aus Wertpapierverkäufen 0 0 - 0 0 -
Aufwendungen aus Wertpapieren -298 -911 -67,3% -620 -2.147 -71,1%
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge 160 46.357 -99,7% 623 46.724 -98,7%
Zinsen und ähnliche Aufwendungen -26.199 -18.931 38,4% -50.471 -29.835 69,2%
Finanzergebnis -26.337 26.515 >100,0% -50.468 14.742 >100,0%
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 1.055.403 12.426 >100,0% 1.403.059 957.571 46,5%
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag -188.393 -44.514 >100,0% -387.676 -367.769 5,4%
Konzernperiodenergebnis 867.010 -32.088 >100,0% 1.015.383 589.802 72,2%
Periodenergebnis der nicht beherrschenden Anteilseigner 115.228 -15.748 >100,0% -23.606 24.038 >100,0%
Periodenergebnis der Aktionäre des Mutterunternehmens 751.782 -16.340 >100,0% 1.038.989 565.764 83,6%
Ergebnis je Aktie (unverwässert) 0,15 0,00 - 0,21 0,11 90,9%

Konzernbilanz zum 30. Juni 2020

Aktiva

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30. Juni 2020 31. Dezember 2019 Veränderung
EUR EUR
A. Langfristige Vermögenswerte
I. Immaterielle Vermögenswerte
1. Entwicklungskosten 2.314.646 1.952.094 18,6%
2. Sonstige immaterielle Vermögenswerte 222.051 244.432 -9,2%
3. Firmenwert 1 1 0,0%
2.536.698 2.196.527 15,5%
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten 3.332.682 3.396.137 -1,9%
2. Technische Anlagen und Maschinen 3.182.251 3.310.947 -3,9%
3. Andere Anlagen, Betriebs- u. Geschäftsausstattung 300.985 252.301 19,3%
4. Anlagen im Bau 2.367.461 1.323.247 78,9%
9.183.379 8.282.632 10,9%
III. Nutzungsrechte 393.414 346.142 13,7%
IV. Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen 350.000 350.000 0,0%
V. Andere Finanzanlagen 1.370.650 1.173.731 16,8%
VI. Sonstige langfristige Forderungen 121.120 127.437 -5,0%
13.955.261 12.476.469 11,9%
B. Kurzfristige Vermögenswerte
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe 2.192.208 2.318.131 -5,4%
2. Unfertige Erzeugnisse 1.447.040 1.252.899 15,5%
3. Fertige Erzeugnisse und Waren 3.126.899 4.293.693 -27,2%
6.766.147 7.864.723 -14,0%
II. Forderungen und sonstige Vermögenswerte
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 3.563.123 2.505.893 42,2%
2. Forderungen aus laufenden Ertragssteuern 184.119 360.385 -48,9%
3. Forderungen aus sonstigen Steuern 243.974 167.827 45,4%
4. Sonstige Vermögenswerte 509.215 346.794 46,8%
4.500.431 3.380.899 33,1%
III. Wertpapiere 4.778.846 5.403.538 -11,6%
IV. Zahlungsmittel 6.316.058 4.138.814 52,6%
22.361.482 20.787.974 7,6%
36.316.743 33.264.443 9,2%

Passiva

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30. Juni 2020 31. Dezember 2019 Veränderung
EUR EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital 4.949.999 4.949.999 0,0%
II. Kapitalrücklage 12.174.192 12.174.192 0,0%
III. Andere Rücklagen 3.406.430 2.703.227 26,0%
Den Anteilseignern der Muttergesellschaft zuzuordnen 20.530.621 19.827.418 3,5%
Nicht beherrschende Anteilseigner -295.632 -646.636 -54,3%
20.234.989 19.180.782 5,5%
B. Langfristige Schulden
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 6.994.861 5.208.328 34,3%
2. Abgegrenzte Investitionszuwendungen 1.291.040 1.347.995 -4,2%
3. Langfristige Leasingverbindlichkeiten 147.145 63.011 >100,0%
4. Sonstige langfristige Verbindlichkeiten 425.478 409.989 3,8%
8.858.524 7.029.323 26,0%
C. Latente Steuern 29.756 30.733 -3,2%
D. Kurzfristige Schulden
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 2.313.109 2.057.920 12,4%
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 1.383.461 1.410.724 -1,9%
3. Kurzfristige Leasingverbindlichkeiten 253.047 290.301 -12,8%
4. Verbindlichkeiten aus laufenden Ertragsteuern 21.076 41.016 -48,6%
5. Vertragsverbindlichkeiten 1.332.801 1.267.167 5,2%
6. Sonstige Steuerverbindlichkeiten 436.756 520.155 -16,0%
7. Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 1.453.224 1.436.322 1,2%
7.193.474 7.023.605 2,4%
36.316.743 33.264.443 9,2%

Konzernkapitalflussrechnung vom 1. Januar bis zum 30. Juni 2020

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Januar-Juni 2020 Januar-Juni 2019
TEUR TEUR
Konzernperiodenergebnis 1.015 590
Zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge von Geratherm do Brasil Ltda. -178 0
Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen 760 -43
Zinserträge 0 -47
Zinsaufwand 48 26
Ab-/Zunahme der latenten Steuern -1 115
Aufwand aus Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 388 368
Abschreibung auf Anlagevermögen 453 435
Abschreibung auf Nutzungsrechte 146 131
Amortisation von Zulagen und Zuschüssen -57 -59
Brutto-Cashflow 2.574 1.516
Ab-/Zunahme der Vorräte 1.099 -669
Zunahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und andere Aktiva -1.301 -111
Abnahme der kurzfristigen Verbindlichkeiten und anderen Passiva -13 -19
Einzahlungen aus Zinsen 0 47
Auszahlungen von Zinsen -48 -26
Auszahlungen von Steuern -220 -167
Cashflow aus der Betriebstätigkeit 2.091 571
Auszahlungen für Investitionen in das Immaterielle Anlagevermögen (ohne aktivierte Entwicklungskosten) und Sachanlagevermögen -1.339 -1.186
Zugänge aktivierter Entwicklungskosten -369 -106
Einzahlungen aus Fördermitteln für Investitionen 0 53
Einzahlungen aufgrund von Finanzmittelanlagen 0 0
Auszahlungen aufgrund von Finanzmittelanlagen -298 -854
Cashflow aus der Investitionstätigkeit -2.006 -2.093
Auszahlung für Leasingverbindlichkeiten -146 -131
Dividendenausschüttung 0 -1.980
Einzahlung aus der Aufnahme von Darlehensverbindlichkeiten 2.659 1.500
Auszahlung für die Tilgung von Darlehensverbindlichkeiten -425 -106
Ab-/Zunahme von langfristigen Verbindlichkeiten 0 0
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit 2.088 -717
Veränderung der verfügbaren Zahlungsmittel 2.173 -2.239
Zahlungsmittel zu Beginn der Berichtsperiode 4.139 5.361
Wechselkursdifferenz 4 -8
Zahlungsmittel am Ende der Berichtsperiode 6.316 3.114

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung zum 30. Juni 2020

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Andere Rücklagen
Gezeichnetes Kapital Kapitalrücklage Markt Bewertungsrücklage Währungsumrechnugsrücklage Kumulierte Gewinne Den Anteilseignern der Muttergesellschaft zuzurechnen
EUR EUR EUR EUR EUR EUR
Stand am 1. Januar 2019 4.949.999 12.174.192 703.276 288.383 1.837.808 19.953.658
Kapitalerhöhung bei der Tochtergesellschaft LMT medical Systems GMBH unter alleiniger Beteiligung der Geratherm Medical AG zum 12.04.2019 ohne anteiligen Jahresüberschuss 0 0 0 0 56.932 56.932
Dividendenzahlung an Aktionäre 0 0 0 0 -1.980.000 -1.980.000
Transaktionen mit Gesellschaftern und Aktionären 0 0 0 0 -1.923.068 -1.923.068
Konzernperiodenergebnis 0 0 0 0 565.764 565.764
Nicht realisierte Gewinne und Verluste aus der Bewertung von Wertpapieren 0 0 -27.759 0 0 -27.759
Währungsumrechnung im Konzern 0 0 0 -26.091 0 -26.091
Konzerngesamteinkommen 0 0 -27.759 -26.091 565.764 511.914
Stand am 30. Juni 2019 4.949.999 12.174.192 675.517 262.292 480.504 18.542.504
Stand am 1. Januar 2020 4.949.999 12.174.192 1.929.289 313.599 460.339 19.827.418
Dividendenzahlung an Aktionäre 0 0 0 0 0 0
Transaktionen mit Gesellschaftern und Aktionären 0 0 0 0 0 0
Konzernperiodenergebnis 0 0 0 0 1.038.989 1.038.989
Nicht realisierte Gewinne und Verluste aus der Bewertung von Wertpapieren 0 0 -725.208 0 0 -725.208
Währungsumrechnung im Konzern 0 0 0 389.422 0 389.422
Konzerngesamteinkommen 0 0 -725.208 389.422 1.038.989 703.203
Stand am 30. Juni 2020 4.949.999 12.174.192 1.204.081 703.021 1.499.328 20.530.621
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Nicht beherrschende Anteile Eigenkapital
EUR EUR
Stand am 1. Januar 2019 -357.718 19.595.940
Kapitalerhöhung bei der Tochtergesellschaft LMT medical Systems GMBH unter alleiniger Beteiligung der Geratherm Medical AG zum 12.04.2019 ohne anteiligen Jahresüberschuss -56.932 0
Dividendenzahlung an Aktionäre 0 -1.980.000
Transaktionen mit Gesellschaftern und Aktionären -56.932 -1.980.000
Konzernperiodenergebnis 24.038 589.802
Nicht realisierte Gewinne und Verluste aus der Bewertung von Wertpapieren 0 -27.759
Währungsumrechnung im Konzern -25.029 -51.120
Konzerngesamteinkommen -991 510.923
Stand am 30. Juni 2019 -415.641 18.126.863
Stand am 1. Januar 2020 -646.636 19.180.782
Dividendenzahlung an Aktionäre 0 0
Transaktionen mit Gesellschaftern und Aktionären 0 0
Konzernperiodenergebnis -23.606 1.015.383
Nicht realisierte Gewinne und Verluste aus der Bewertung von Wertpapieren 0 -725.208
Währungsumrechnung im Konzern 374.610 764.032
Konzerngesamteinkommen 351.004 1.054.207
Stand am 30. Juni 2020 -295.632 20.234.989

Konzern-Gesamtergebnisrechnung nach IFRS für den Zeitraum vom 1. Januar bis 30. Juni 2020

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01.01.-30.06.2020 01.01.-30.06 2019
EUR EUR
Konzernperiodenergebnis 1.015.383 589.802
Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen, die nicht in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden:
Gewinne und Verluste aus der Bewertung von Beteiligungen gem. IFRS 9 0 0
Gewinne und Verluste aus der Bewertung von Wertpapieren gem. IFRS 9 -725.208 -27.759
-725.208 -27.759
Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen, die unter bestimmten Bedingungen in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden:
Gewinne und Verluste aus der Bewertung von Wertpapieren gem. IAS 39 0 0
Unterschiedsbetrag aus der Währungsumrechnung 764.032 -51.120
764.032 -51.120
Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen 38.824 -78.879
Konzerngesamteinkommen 1.054.207 510.923
davon den nicht beherrschenden Anteilseignern zuzurechnen 351.004 -991
davon den Aktionären des Mutterunternehmens zuzurechnen 703.203 511.914

Segmentberichterstattung für den Zeitraum vom 1. Januar bis 30. Juni 2020

Nach Produktbereichen 2020

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Healthcare Diagnostic Respiratory Medizinische Wärmesysteme Cardio/ Stroke Konsolidierung Überleitung
Jan.-Juni Jan.-Juni Jan.-Juni Jan.-Juni Jan.-Juni Jan.-Juni
TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR
Segmentumsatz 10.056 2.329 1.096 983 -617 0
Betriebsergebnis 1.321 55 -132 231 119 -140
davon:
Abschreibung auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 315 68 22 35 133 25
Segmentvermögen 13.794 4.573 3.448 2.770 0 11.732
Segmentschulden 11.366 2.834 713 1.139 0 0
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Gesamt
Jan.-Juni
TEUR
Segmentumsatz 13.847
Betriebsergebnis 1.454
davon:
Abschreibung auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 598
Segmentvermögen 36.317
Segmentschulden 16.052

Nach Produktbereichen 2019

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Healthcare Diagnostic Respiratory Medizinische Wärmesysteme Cardio/ Stroke Konsolidierung Überleitung
Jan.-Juni Jan.-Juni Jan.-Juni Jan.-Juni Jan.-Juni Jan.-Juni
TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR
Segmentumsatz 7.583 2.216 570 926 -591 0
Betriebsergebnis 834 257 -412 2 120 142
davon:
Abschreibung auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 311 52 81 31 58 33
Segmentvermögen * 13.208 4.211 3.465 2.496 0 5.971
Segmentschulden * 7.673 2.409 975 277 0 0
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Gesamt
Jan.-Juni
TEUR
Segmentumsatz 10.704
Betriebsergebnis 943
davon:
Abschreibung auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 566
Segmentvermögen * 29.351
Segmentschulden * 11.334

* Vorjahreszahlen wurden angepasst.

Nach Regionen 2020

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Europa Südamerika Deutschland Mittlerer Osten USA Sonstige
Jan.-Juni Jan.-Juni Jan.-Juni Jan.-Juni Jan.-Juni Jan.-Juni
TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR
Umsatzerlöse 8.191 796 3.122 407 963 985
Eliminierung konzerninterner Umsatz 0 -35 -582 0 0 0
Umsatzerlöse an Dritte 8.191 761 2.540 407 963 985
Rohergebnis 5.175 415 1.801 257 608 623
Betriebsergebnis 1.006 -192 350 50 119 121
davon:
Abschreibung auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 355 17 124 18 42 42
Amortisation von Zuschüssen und Zulagen 36 0 11 2 4 4
Anschaffungskosten Anlagevermögen der Periode 0 0 1.708 0 0 0
Segmentvermögen 0 886 35.323 0 108 0
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Gesamt
Jan.-Juni
TEUR
Umsatzerlöse 14.464
Eliminierung konzerninterner Umsatz -617
Umsatzerlöse an Dritte 13.847
Rohergebnis 8.879
Betriebsergebnis 1.454
davon:
Abschreibung auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 598
Amortisation von Zuschüssen und Zulagen 57
Anschaffungskosten Anlagevermögen der Periode 1.708
Segmentvermögen 36.317

Nach Regionen 2019

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Europa Südamerika Deutschland Mittlerer Osten USA Sonstige
Jan.-Juni Jan.-Juni Jan.-Juni Jan.-Juni Jan.-Juni Jan.-Juni
TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR
Umsatzerlöse 6.225 514 2.806 612 524 614
Eliminierung konzerninterner Umsatz 0 -16 -575 0 0 0
Umsatzerlöse an Dritte 6.225 498 2.231 612 524 614
Rohergebnis 4.296 416 1.665 422 362 424
Betriebsergebnis 436 216 169 43 36 43
davon:
Abschreibung auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 339 1 131 33 29 33
Amortisation von Zuschüssen und Zulagen 36 0 13 4 3 3
Anschaffungskosten Anlagevermögen der Periode 0 1 1.291 0 0 0
Segmentvermögen * 0 894 28.397 0 60 0
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Gesamt
Jan.-Juni
TEUR
Umsatzerlöse 11.295
Eliminierung konzerninterner Umsatz -591
Umsatzerlöse an Dritte 10.704
Rohergebnis 7.585
Betriebsergebnis 943
davon:
Abschreibung auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 566
Amortisation von Zuschüssen und Zulagen 59
Anschaffungskosten Anlagevermögen der Periode 1.292
Segmentvermögen * 29.351

* Vorjahreszahlen wurden angepasst.

Erläuterungen zum Konzernzwischenabschluss für die Zeit vom 1. Januar 2020 bis 30. Juni 2020

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Der Konzernzwischenabschluss der Geratherm Medical AG zum 30. Juni 2020 wurde in Übereinstimmung mit den am Abschlussstichtag gültigen International Financial Reporting Standards (IFRS) und den Auslegungen des International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) erstellt, wie sie in der Europäischen Union verpflichtend anzuwenden sind.

Die Bilanzierungs-, Bewertungs- und Konsolidierungsgrundsätze wurden, wie im Anhang des Konzernabschlusses 2019 dargestellt, beibehalten. Die Bewertung von Vermögenswerten und Schulden beruht zum Teil auf Schätzungen bzw. Annahmen über künftige Entwicklungen. Die Schätzungen basieren auf Erfahrungen der Vergangenheit und anderen Kenntnissen der zu bilanzierenden Geschäftsvorfälle. So beruhen insbesondere die Beurteilung der Aktivierungsvoraussetzungen für die Entwicklungsprojekte, die Festlegungen von wirtschaftlichen Nutzungsdauern für langfristige immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen auf Annahmen und Schätzungen. Daneben stützt sich auch die Beurteilung der Vermögenswerte des Geschäftsmodells "Halten und Verkaufen", die an keinem aktiven Markt gehandelt werden, sowie der Werthaltigkeitstests für zahlungsmittelgenerierende Einheiten und Vermögenswerte auf die Unternehmensplanung, die naturgemäß mit Unsicherheiten einhergeht, sodass im Einzelfall die tatsächlichen Werte von den getroffenen Annahmen und Schätzungen abweichen. Weiterhin bestehen Schätzungen und Annahmen hinsichtlich der Vertragslaufzeit bei den angemieteten Büro- und Lagerflächen der Tochtergesellschaften. Schätzungen und diesen zu Grunde liegende Annahmen werden regelmäßig überprüft und auf mögliche Auswirkungen für die Bilanzierung beurteilt. Zudem bestehen Schätzungen hinsichtlich der Darlehensverbindlichkeiten der brasilianischen Tochtergesellschaft, die sich aktuell in einem Gläubigerschutzverfahren nach brasilianischem Recht befindet. Ausübungen von wesentlichen Ermessensspielräumen liegen nicht vor.

Konsolidierungskreis

Zum 30. Juni 2020 haben sich keine Änderungen im Konsolidierungskreis ergeben:

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Gesellschaft Beteiligungsquote 30.06.2020 Beteiligungsquote 31.12.2019
GME Rechte und Beteiligungen GmbH, Geschwenda / Deutschland 100,00 % 100,00 %
apoplex medical technologies GmbH, Pirmasens / Deutschland 53,42 % 53,42 %
Geratherm Respiratory GmbH, Bad Kissingen / Deutschland 65,27 % 65,27 %
Geratherm Medical do Brasil Ltda., Sao Paulo / Brasilien 51,00 % 51,00 %
Sensor Systems GmbH, Steinbach Hallenberg / Deutschland 100,00 % 100,00 %
Capillary Solutions GmbH, Geschwenda / Deutschland 100,00 % 100,00 %
LMT Medical Systems GmbH, Lübeck / Deutschland 80,00 % 80,00 %
Tochtergesellschaft der LMT Lübeck
LMT Medical Systems Inc., Ohio / USA 100,00 % 100,00 %

Eigenkapital

Die Entwicklung des Eigenkapitals wurde in der Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung dargestellt. Das gezeichnete Kapital der Geratherm Medical AG betrug zum 30.06.2020 insgesamt 4.949.999 EUR (Vj: 4.949.999 EUR) und ist in 4.949.999 (Vj: 4.949.999) auf den Inhaber lautende Stückaktien eingeteilt. Das gezeichnete Kapital ist voll eingezahlt. Zum Bilanzstichtag befanden sich keine eigenen Aktien im Besitz der Gesellschaft.

Der vorliegende Konzernzwischenabschluss zum 30. Juni 2020 wurde keiner prüferischen Durchsicht durch eine Wirtschaftsprüfungsgesellschaft unterzogen.

Bilanzeid

Nach bestem Wissen versichere ich, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen für die Zwischenberichterstattung der Konzernzwischenabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und im Konzernzwischenlagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns im verbleibenden Geschäftsjahr beschrieben sind.

Geratal, August 2020

Dr. Gert Frank
Vorstand

UNTERNEHMENSKALENDER 2020

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Halbjahresbericht 2020 20. August√
Quartalsmitteilung Q3/2020 19. November
Herbstkonferenz Equity Forum Virtueller 1on1 Summit 01. September
Hauptversammlung in Frankfurt am Main "Grandhotel Hessischer Hof" 18. September

Geratherm Medical AG
Fahrenheitstraße 1
99331 Geratal
Telefon: +49 36205 980
Fax: +49 36205/98 115
E-Mail: info@geratherm.com
Internet: www.geratherm.co