959800AXZW3EBUY24W902024-01-012024-12-31959800AXZW3EBUY24W902024-12-31959800AXZW3EBUY24W902023-12-31959800AXZW3EBUY24W902023-01-012023-12-31959800AXZW3EBUY24W902022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember959800AXZW3EBUY24W902022-12-31azkoyensa:ReservasMember959800AXZW3EBUY24W902022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember959800AXZW3EBUY24W902022-12-31azkoyensa:ResultadoDelEjercicioAtribuidoALaSociedadDominanteMember959800AXZW3EBUY24W902022-12-31azkoyensa:AjustesPorCambiosDeValorMemberiso4217:EUR959800AXZW3EBUY24W902022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember959800AXZW3EBUY24W902022-12-31959800AXZW3EBUY24W902023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember959800AXZW3EBUY24W902023-01-012023-12-31azkoyensa:ReservasMember959800AXZW3EBUY24W902023-01-012023-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember959800AXZW3EBUY24W902023-01-012023-12-31azkoyensa:ResultadoDelEjercicioAtribuidoALaSociedadDominanteMember959800AXZW3EBUY24W902023-01-012023-12-31azkoyensa:AjustesPorCambiosDeValorMember959800AXZW3EBUY24W902023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember959800AXZW3EBUY24W902023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember959800AXZW3EBUY24W902023-12-31azkoyensa:ReservasMember959800AXZW3EBUY24W902023-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember959800AXZW3EBUY24W902023-12-31azkoyensa:ResultadoDelEjercicioAtribuidoALaSociedadDominanteMember959800AXZW3EBUY24W902023-12-31azkoyensa:AjustesPorCambiosDeValorMember959800AXZW3EBUY24W902023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember959800AXZW3EBUY24W902024-01-012024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember959800AXZW3EBUY24W902024-01-012024-12-31azkoyensa:ReservasMember959800AXZW3EBUY24W902024-01-012024-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember959800AXZW3EBUY24W902024-01-012024-12-31azkoyensa:ResultadoDelEjercicioAtribuidoALaSociedadDominanteMember959800AXZW3EBUY24W902024-01-012024-12-31azkoyensa:AjustesPorCambiosDeValorMember959800AXZW3EBUY24W902024-01-012024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember959800AXZW3EBUY24W902024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember959800AXZW3EBUY24W902024-12-31azkoyensa:ReservasMember959800AXZW3EBUY24W902024-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember959800AXZW3EBUY24W902024-12-31azkoyensa:ResultadoDelEjercicioAtribuidoALaSociedadDominanteMember959800AXZW3EBUY24W902024-12-31azkoyensa:AjustesPorCambiosDeValorMember959800AXZW3EBUY24W902024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember
(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
AZKOYEN, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
BALANCES DE SITUACIÓN CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 y 2023
(Miles de Euros)
Las notas explicativas 1 a 31 de la memoria consolidada junto con los anexos adjuntos forman parte integrante del balance de
situación consolidado al 31 de diciembre de 2024
ACTIVO
Notas
31.12.2024
31.12.2023 (*)
PASIVO Y PATRIMONIO NETO
Notas
31.12.2023 (*)
ACTIVO NO CORRIENTE
PATRIMONIO NETO
Nota 13
Inmovilizado intangible
Fondos Propios
Fondo de comercio
Nota 4
64.2 12
63.9 52
Capital social
Nota 13.1
14.6 70
Otro inmovilizado intangible
Nota 5
16.090
19.180
Reservas
Notas 13.2 y ss
85.490
Activos por derecho de uso
Nota 6
8.093
7.843
Acciones en patrimonio propias
Notas 13.5 y 13.6
(413)
Inmovilizado material
Nota 7.1
15.0 44
14.4 34
Resultado del ejercicio atribuido a la entidad dominante
17.3 35
Inversiones inmobiliarias
Nota 7.2
1.055
1.092
Activos financieros no corrientes
Nota 9
311
380
Activos por impuesto diferido
Nota 23.5
4.878
5.676
Otro resultado global acumulado
Nota 13.9
Partidas que pueden reclasificarse posteriormente
Total activo no corriente
109.683
112. 557
al resultado del ejercicio
Diferencias de conversión
(1.22 0)
PATRIMONIO NETO ATRIBUIDO A LA ENTIDAD DOMINANTE
115. 862
INTERESES MINORITARIOS
Nota 13.11
191
Total patrimonio neto
116. 053
PASIVO NO CORRIENTE
Provisiones no corrientes
Nota 14
1.20 8
Deudas con entidades de crédito
Nota 15
19.4 84
Ingresos diferidos
Nota 17
144
Pasivos por contrato
Nota 12
619
Pasivos por impuesto diferido
Nota 23.5
6.58 7
Otros pasivos no corrientes
Nota 16
7.98 1
ACTIVO CORRIENTE
Total pasivo no corriente
36.0 23
Existencias
Nota 11
30.8 18
39.0 73
Activos por contrato
Nota 12
12.263
8.676
PASIVO CORRIENTE
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
Provisiones corrientes
Nota 14
2.94 3
Clientes por ventas y prestaciones de servicios
Nota 12
33.2 88
36.7 92
Deudas con entidades de crédito
Nota 15
14.919
Otros deudores
Nota 12
1.927
2.724
Otras deudas corrientes
Nota 16
4.095
Activos por impuestos corrientes
Nota 12
656
339
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
Nota 16
31.7 43
Otros activos corrientes
Nota 10
1.05 6
964
Pasivos por contrato
Nota 12
6.783
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
Nota 12
18.8 95
13.7 66
Pasivos por impuesto corriente
Nota 23.3
2.332
Total activo corriente
98.9 03
102. 334
Total pasivo corriente
62.815
TOTAL ACTIVO
208.586
214. 891
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO
214. 891
-
AZKOYEN, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTES
A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 y 2023
(Miles de Euros)
Notas
(Debe) / Haber
2024
2023 (*)
Operaciones continuadas:
Importe neto de la cifra de negocios
Notas 18 y 19
199.049
192.469
Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación
Nota 11
(1.322)
1.084
Trabajos realizados por el Grupo para el inmovilizado
Nota 5
237
972
Aprovisionamientos
Nota 20.1
(69.044)
(72.615)
Otros ingresos de explotación
Nota 18
2.946
2.758
Gastos de personal
Nota 20.2
(69.648)
(66.137)
Otros gastos de explotación
Servicios exteriores y tributos
Nota 20.3
(27.569)
(26.514)
Variación de las provisiones de tráfico
Notas 12 y 14
169
(518)
Amortización del inmovilizado
Notas 5, 6 y 7
(9.227)
(8.884)
Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras
Notas 17 y 18
16
22
Deterioro y resultados por enajenaciones del inmovilizado
Resultados por enajenaciones del inmovilizado
Nota 7
141
294
Otros resultados
138
120
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN
25.886
23.051
Ingresos financieros
Nota 21
812
2.632
Gastos financieros
Nota 22
(1.969)
(2.827)
Diferencias de cambio
Notas 21 y 22
(35)
59
RESULTADO FINANCIERO
(1.192)
(136)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
24.694
22.915
Impuestos sobre beneficios
Nota 23
(5.938)
(5.419)
RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS
18.756
17.496
RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO
Nota 13.7
18.756
17.496
a) Resultado atribuido a la entidad dominante
18.595
17.335
b) Resultado atribuido a intereses minoritarios
Nota 13.11
161
161
BENEFICIO POR ACCIÓN (en euros)
Básico y diluido - De operaciones continuadas
Nota 25
0,7626
0,7111
Básico y diluido - De operaciones continuadas e interrumpidas
0,7626
0,7111
(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Las notas explicativas 1 a 31 de la memoria consolidada junto con los anexos adjuntos forman parte integrante de
la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio 2024.
AZKOYEN, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
ESTADOS DEL RESULTADO GLOBAL CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES
A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 y 2023
(Miles de Euros)
Notas
Ejercicio
Ejercicio
2024
2023 (*)
13.9
RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO
18.756
17.496
OTRO RESULTADO GLOBAL - PARTIDAS QUE PUEDEN RECLASIFICARSE
POSTERIORMENTE AL RESULTADO DEL EJERCICIO
Diferencias de conversión
603
458
Ganancias (pérdidas) por valoración
RESULTADO GLOBAL TOTAL DEL EJERCICIO
19.359
17.954
a) Atribuido a la entidad dominante
19.198
17.793
b) Atribuido a intereses minoritarios
161
161
(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Las notas explicativas 1 a 31 de la memoria consolidada junto con los anexos adjuntos forman parte integrante
del estado del resultado global consolidado del ejercicio 2024.
AZKOYEN, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES
A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 y 2023 (*)
(Miles de Euros)
Patrimonio atribuido a la sociedad dominante
Fondos propios
Resultado del
ejercicio
atribuido
Ajustes por
Total
Capital
Acciones
a la sociedad
cambios de
Intereses
patrimonio
suscrito
Reservas
propias
dominante
de valor
minoritarios
neto
Saldo al 31 de diciembre de 2022 (*)
14.670
75.174
(380)
14.913
(1.678)
134
102.833
Resultado global reconocido en 2023
-
-
-
17.335
458
161
17.954
Resultado del ejercicio 2022 (distribución)
-
10.408
-
(14.913)
-
-
(4.505)
Ventas (compras) acciones propias, neto
-
(23)
(33)
-
-
-
(56)
Operaciones con intereses minoritarios
-
-
-
-
-
(104)
(104)
Otros
-
(69)
-
-
-
-
(69)
Saldo al 31 de diciembre de 2023 (*)
14.670
85.490
(413)
17.335
(1.220)
191
116.053
Resultado global reconocido en 2024
-
-
-
18.595
603
161
19.359
Resultado del ejercicio 2023 (distribución) (Nota 13.8)
-
8.587
-
(17.335)
-
-
(8.748)
Ventas (compras) acciones propias, neto (Nota 13.5)
-
(18)
47
-
-
-
29
Operaciones con intereses minoritarios (Nota 13.11)
-
-
-
-
-
(162)
(162)
Otros
-
(4)
-
-
-
-
(4)
Saldo al 31 de diciembre de 2024
14.670
94.055
(366)
18.595
(617)
190
126.527
(*) El movimiento de 2023 se presenta exclusivamente a efectos comparativos.
Las notas explicativas 1 a 31 de la memoria consolidada junto con los anexos adjuntos forman parte integrante
del estado de cambios en el patrimonio neto consolidado del ejercicio 2024.
AZKOYEN, S.A. Y SOCIEDADES
DEPENDIENTES
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS DE LAS OPERACIONES CONTINUADAS
GENERADOS EN LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 y 2023
(Miles de Euros)
Notas
Ejercicio
Ejercicio
2024
2023 (*)
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
37.214
15.868
Resultado consolidado antes de impuestos de las operaciones continuadas
24.694
22.915
Ajustes del resultado:
Amortización del inmovilizado, inversiones inmobiliarias y activos por derecho de uso
Notas 5, 6 y 7
9.227
8.884
Resultados por enajenación del inmovilizado
Nota 7
(19)
(294)
Imputación de subvenciones
Nota 18
(16)
(22)
Variación de las provisiones de tráfico
Notas 12 y 14
(169)
288
Deterioro del inmovilizado no financiero
Nota 7.1.3
(122)
-
Deterioro de existencias
Nota 11
1.505
1.390
Dotaciones y (reversiones) de otras provisiones
Nota 14
883
864
Gastos financieros
Nota 22
1.969
2.827
Ingresos financieros
Nota 21
(812)
(2.632)
Diferencias de cambio
203
(56)
Cambios en el capital corriente
Variación en:
Existencias
Nota 11
6.894
(8.211)
Activos por contrato
Nota 12
(3.587)
(1.618)
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
Nota 12
4.450
(1.149)
Otros activos corrientes
Nota 7.1
56
(85)
Pasivos por contrato
Nota 12
438
1.449
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
Nota 16
(2.291)
(3.629)
Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación:
Cobros/(pagos) por impuestos sobre beneficios
Nota 23
(4.963)
(3.911)
Pagos de intereses
Notas 6, 15 y 22
(1.279)
(1.142)
Cobros por intereses
153
-
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
(3.778)
(260)
(Pagos) y cobros por inversiones:
Inmovilizado material, intangible e inversiones inmobiliarias
Notas 5 y 7
(3.788)
(4.958)
Otros activos financieros
(9)
-
Cobros por desinversiones:
Inmovilizado material, intangible e inversiones inmobiliarias
Nota 7
19
4.561
Otros activos financieros
-
13
Otros flujos de efectivo de actividades de inversión:
Cobros de intereses
Nota 21
-
124
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
(28.272)
(12.982)
Cobros y (pagos) por instrumentos de patrimonio:
Ventas/(compras) acciones propias, neto
Nota 13.5
29
(56)
Operaciones con intereses minoritarios
Nota 13.11
(162)
(104)
Cobros y (pagos) por instrumentos de pasivo financiero:
Disposiciones de deudas con entidades de crédito
Nota 15
-
5.401
Cancelación y amortización de deudas con entidades de crédito
Nota 15
(14.821)
(8.503)
Disposiciones de otros pasivos financieros
Nota 16
545
-
Amortizaciones de otros pasivos financieros
Nota 16
(1.704)
(2.264)
Pagos de pasivos por arrendamiento
Nota 6
(3.411)
(3.083)
Subvenciones de capital recibidas
Nota 17
-
132
Pagos por dividendos
Nota 13.8
(8.748)
(4.505)
EFECTO DE VARIACIONES EN LOS TIPOS DE CAMBIO EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES
(35)
59
AUMENTO / (DISMINUCIÓN) NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES
5.129
2.685
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERIODO
13.766
11.081
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO
18.895
13.766
COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INCIO DEL PERIODO
Caja y bancos
18.895
13.766
TOTAL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO
18.895
13.766
(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Las notas explicativas 1 a 31 de la memoria consolidada junto con los anexos adjuntos forman
parte integrante del estado de flujos de efectivo consolidado del ejercicio 2024.
5
Azkoyen, S.A. y Sociedades dependientes
(Grupo Azkoyen)
Memoria Consolidada
correspondiente al ejercicio anual terminado
el 31 de diciembre de 2024
1. Introducción y otra información
a) Actividades y composición del Grupo
Azkoyen, S.A. (Sociedad Anónima) fue constituida con la denominación de Azkoyen Industrial, S.A. y por tiempo
indefinido, con fecha 9 de abril de 1976. Posteriormente, con fecha 23 de noviembre de 1987, se realizó el cambio
de denominación por la actual.
Durante el ejercicio 2024, no se ha producido cambio alguno en la denominación social de la Sociedad dominante
del Grupo.
El domicilio social actual y su principal sede se encuentran en la Avenida San Silvestre, s/n de Peralta (Navarra,
España).
El objeto social lo constituye:
- La fabricación, comercialización, distribución, arrendamiento, compraventa y explotación de toda clase de
máquinas expendedoras y dispensadoras cualquiera que sea su tecnología, máquinas recreativas o de
entretenimiento y todo tipo de maquinaria eléctrica, mecánica y electrónica; asimismo, la fabricación y/o
comercialización de cualquier tipo de producto susceptible de distribución a través de la red de venta de la
sociedad y de su clientela.
- La fabricación, comercialización, distribución, arrendamiento, compraventa y explotación de sistemas de
control, almacenamiento, manipulación y validación electrónica de monedas y billetes, máquinas de cambio
de moneda, lectores y recicladores de billetes, lectores de tarjetas de crédito, distribuidores de monedas,
sistemas de telemetría y de telegestión, así como su software relacionado, medios de pago sin efectivo
(“cashless”) o mediante telefonía móvil, fichas, llaves electrónicas y cualquier otro producto, dispositivo o
máquina que pueda ser comercializado en relación con sistemas de pago en efectivo o “cashless”.
- El diseño, fabricación, comercialización, instalación, compraventa y explotación de sistemas de software y
hardware para el control de accesos, control de presencia y sistemas integrados de seguridad.
- La compraventa, importación y exportación de toda clase de materiales y productos terminados en relación
con las actividades principales.
- La prestación del servicio de consultoría, reparaciones, mantenimiento y servicios postventa de los productos
y sistemas mencionados en los puntos anteriores.
6
- Actividades de investigación, desarrollo e innovación en el ámbito de las tecnologías avanzadas aplicables a
los productos y sistemas mencionados en los puntos anteriores. La explotación de licencias, marcas, modelos,
patentes y en general de tecnología, en relación con las actividades principales.
- La inversión en toda clase de empresas y sociedades, civiles, mercantiles o de otra naturaleza, existentes o
que se creen, a través de la suscripción, adquisición por cuenta propia, posesión o participación en sus títulos
valores, obligaciones y participaciones.
- La prestación de toda clase de servicios financieros, administrativos y de gestión en general a las sociedades
participadas.
- Las actividades integrantes del objeto social podrán ser desarrolladas en el ámbito nacional e internacional,
bien directamente o mediante su participación en otras entidades o empresas.
En la página web www.azkoyen.com y en su domicilio social, se pueden consultar los Estatutos Sociales y demás
información pública sobre la Sociedad dominante.
Azkoyen, S.A. es cabecera de un grupo de sociedades dependientes (“Grupo Azkoyen” o “Grupo”) que, en
conjunto se dedican a la fabricación y comercialización de máquinas expendedoras de productos estuchados y
bebidas, máquinas destinadas al sector de hostelería, máquinas seleccionadoras de monedas y otros medios de
pago y, en general, a cualquier otra actividad preparatoria o complementaria de las actividades anteriores.
Adicionalmente el Grupo se dedica a la fabricación, comercialización e implantación de sistemas innovadores de
software y hardware para el control de accesos, control de presencia y sistemas integrados de seguridad.
Consecuentemente, Azkoyen, S.A. está obligada a elaborar, además de sus propias cuentas anuales, cuentas
anuales consolidadas del Grupo.
Proceso de fusión 2011
Con fecha 24 de junio de 2011 la Junta General de Accionistas de la sociedad dominante aprobó en todo su
contenido el Proyecto común de Fusión por absorción de Azkoyen Industrial, S.A.U. y Azkoyen Medios de Pago,
S.A.U. (como sociedades absorbidas) y Azkoyen, S.A. (como sociedad absorbente) de 25 de marzo de 2011,
Proyecto que fue presentado para su depósito en el Registro Mercantil el día 5 de mayo de 2011, y consta
debidamente depositado en el Registro Mercantil de Navarra.
La operación de fusión se acogió al régimen especial contemplado en el Capítulo IX del Título X de la Ley Foral
24/1996 de 30 de diciembre del Impuesto sobre Sociedades de la Comunidad Foral de Navarra. En las Cuentas
Anuales del ejercicio 2011 de Azkoyen, S.A. se incluyen los principales aspectos de la fusión por absorción.
7
2. Bases de presentación de las cuentas anuales consolidadas y principios de consolidación
2.1 Bases de presentación
Las cuentas anuales consolidadas del Grupo Azkoyen del ejercicio 2024 han sido formuladas por los
Administradores de la Sociedad dominante, en reunión de su Consejo de Administración celebrado el día 27 de
febrero de 2025:
- De acuerdo con lo establecido por las Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante,
NIIF), adoptadas por la Unión Europea de conformidad con el Reglamento (CE) nº 1606/2002 del
Parlamento Europeo y del Consejo, incluyendo las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), las
interpretaciones emitidas por el International Financial Reporting Interpretations Comittee (IFRIC) y por el
Standing Interpretations Comittee (SIC). En la Nota 3 se resumen los principios contables y criterios de
valoración más significativos aplicados en la preparación de las cuentas anuales consolidadas adjuntas.
- Teniendo en consideración la totalidad de los principios y normas contables y de los criterios de valoración
de aplicación obligatoria que tienen un efecto significativo en las cuentas anuales consolidadas, así como
las alternativas que la normativa permite a este respecto y que se especifican en la Nota 3 (normas de
valoración).
- De forma que muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera consolidada del Grupo al
31 de diciembre de 2024 y de los resultados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y
de los flujos de efectivo consolidados que se han producido en el Grupo en el ejercicio anual terminado en
dicha fecha.
- A partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Sociedad dominante y por las restantes entidades
integradas en el Grupo.
- No obstante, y dado que los principios contables y criterios de valoración aplicados en la preparación de
las cuentas anuales consolidadas del Grupo Azkoyen del ejercicio 2024 (NIIF-UE) difieren de los utilizados
por las entidades integradas en el mismo (P.G.C. u otras normativas locales), en el proceso de
consolidación se han introducido los ajustes y reclasificaciones necesarios para homogeneizar entre sí
tales principios y criterios y para adecuarlos a las Normas Internacionales de Información Financiera
adoptadas por la Unión Europea.
Las cuentas anuales consolidadas del Grupo Azkoyen correspondientes al ejercicio 2023 fueron aprobadas por la
Junta General de Accionistas de la Sociedad dominante celebrada el 21 de junio de 2024. Las cuentas anuales
consolidadas del Grupo y las cuentas anuales de las entidades integradas en el Grupo, correspondientes al
ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2024, se encuentran pendientes de aprobación por sus respectivas
Juntas Generales de Accionistas. No obstante, el Consejo de Administración de la Sociedad dominante entiende
que dichas cuentas anuales serán aprobadas sin cambios significativos.
8
Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas
La información contenida en estas cuentas anuales consolidadas es responsabilidad de los Administradores
de la Sociedad dominante del Grupo Azkoyen.
En las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2024 se han utilizado estimaciones
realizadas por la Dirección del Grupo - ratificadas posteriormente por sus Administradores - para cuantificar
algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente,
estas estimaciones se refieren a:
• La vida útil de los activos intangibles y materiales (Notas 3.b y 3.d).
• La evaluación de posibles pérdidas por deterioro de determinados activos y de los fondos de comercio
(Notas 3.a, 3.f, 4, 5, 6 y 7).
• La evaluación de la probabilidad de disponer de ganancias fiscales futuras contra las que compensar los
créditos fiscales registrados y no utilizados (Notas 3.o y 23).
• La cuantificación de las cuentas a cobrar que resultarán incobrables determinada según sus mejores
estimaciones y el análisis del histórico de deudas incobrables, de igual modo que los posibles deterioros
estimados en las existencias por obsolescencia y/o valor neto recuperable (Notas 11 y 12).
• El reconocimiento de ingresos con clientes conforme a la norma NIIF 15, principalmente relacionado con
lo siguiente (Nota 3.m):
– Criterios establecidos para determinar el compromiso y la exigibilidad frente al cliente:
aprobación, cumplimiento de las condiciones contractuales, transferencia efectiva de bienes y
servicios y evaluación del riesgo de crédito del cliente.
– La identificación de las obligaciones de desempeño en cada contrato y la determinación del
precio de la transacción cuando éste no esté desglosado en el contrato (en el caso de existir
más de una obligación de desempeño) o no sea directamente observable.
– Determinación de los precios cuando se incluyen contraprestaciones de importe variable,
reconociendo únicamente aquellos ingresos que son altamente probables que no se reviertan
en el futuro.
– Proyectos de construcción. Cuyos ingresos son reconocidos a lo largo del tiempo según el
método del grado de avance. Las estimaciones significativas incluyen los costes totales del
contrato, los costes pendientes de incurrir hasta la finalización del contrato, los ingresos totales
del contrato, los riesgos del contrato y otros juicios de estimación. Dichos cambios en las
estimaciones pueden dar lugar a un incremento o una disminución de los ingresos en el periodo
respectivo.
• La determinación del plazo del arrendamiento (el Grupo como arrendatario) en los contratos con opciones
de prórroga (Notas 3.c y 6).
• La probabilidad de ocurrencia y el importe de los pasivos de importe indeterminado o contingentes (Notas
3.k, 14 y 23).
• Las hipótesis empleadas en el cálculo actuarial de los pasivos por pensiones y otros compromisos con el
personal (Nota 3.j).
9
• El cálculo de otras provisiones (Nota 14).
• El cálculo de los precios variables de compra “Earn out” (Nota 16, 21 y 22).
A pesar de que estas estimaciones se realizaron en función de la mejor información disponible a la fecha de
formulación de los estados financieros sobre los hechos analizados, es posible que acontecimientos que
puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas al alza o a la baja, en próximos ejercicios; lo que se
haría, conforme a lo establecido en la NIC 8, de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de
estimación en las correspondientes cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas.
Adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
Las cuentas anuales consolidadas del Grupo Azkoyen correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de
diciembre de 2024 han sido elaboradas de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera,
conforme a lo establecido en el Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo del 19
de julio de 2002 teniendo en consideración la totalidad de los principios y normas contables y de los criterios
de valoración de aplicación obligatoria que tienen un efecto significativo, así como las alternativas que la
normativa permite al respecto.
Cambios en las políticas contables
a) Normas e interpretaciones aprobadas por la Unión Europea aplicadas por primera vez en este ejercicio
Las políticas contables utilizadas en la preparación de estas cuentas anuales consolidadas son las mismas
que las aplicadas en las cuentas anuales consolidadas del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de
2023, ya que ninguna de las normas, interpretaciones o modificaciones que son aplicables por primera vez en
este ejercicio ha tenido impacto en las políticas contables del Grupo.
b) Normas e interpretaciones emitidas por el IASB, pero que no son aplicables en este ejercicio
El Grupo tiene la intención de adoptar las normas, interpretaciones y modificaciones emitidas por el IASB, que
no son de aplicación obligatoria en la Unión Europea a la fecha de formulación de estas cuentas anuales
consolidadas, cuando entren en vigor, si le son aplicables. Aunque el Grupo está actualmente analizando su
impacto, en base a los análisis realizados hasta la fecha, el Grupo estima que su aplicación inicial no tendrá
un impacto significativo sobre las cuentas anuales consolidadas.
Comparación de la información
Conforme a lo exigido por la NIC 1, la información contenida en esta memoria referida al ejercicio 2024 se
presenta, a efectos comparativos, con la información relativa al ejercicio 2023. Las cuentas anuales
consolidadas de 2023 que se incluyen a efectos comparativos también fueron elaboradas de acuerdo con lo
establecido en las NIIF adoptadas por la Unión Europea de forma consistente con las aplicadas en el ejercicio
2024.
Moneda funcional
Las presentes cuentas anuales consolidadas se presentan en miles de euros, dado que el euro es la moneda
del entorno económico principal en el que opera el Grupo. Las operaciones en el extranjero se registran de
conformidad con las políticas establecidas en la Nota 3.r.
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2.2 Principios de consolidación
a) Entidades dependientes
Se consideran “Entidades dependientes” aquellas que están bajo control de la Sociedad dominante. El Grupo
controla a una entidad cuando tiene exposición o derechos a rentabilidades variables por su participación en
la entidad y la capacidad de influir en esas rentabilidades por su poder sobre la entidad. Las sociedades
dependientes están totalmente consolidadas desde la fecha en la que el control se transmitió al Grupo y
quedan fuera del alcance desde la fecha en que termina el control.
Las empresas que forman parte del Grupo Azkoyen a 31 de diciembre de 2024 y 2023 están detalladas en los
Anexos I y II.
Todas las sociedades del Grupo cierran su ejercicio social el 31 de diciembre.
Las cuentas anuales de las entidades dependientes se consolidan con las de la Sociedad dominante por
aplicación del método de integración global. Consecuentemente, todos los saldos y efectos de las
transacciones efectuadas entre las sociedades consolidadas que son significativos han sido eliminados en el
proceso de consolidación.
En caso necesario, se realizan ajustes a las cuentas anuales (o estados financieros) de las sociedades
dependientes para adaptar las políticas contables utilizadas a las que utiliza el Grupo.
En el momento de la adquisición de una sociedad dependiente, los activos y pasivos y los pasivos contingentes
se calculan a sus valores razonables en la fecha de adquisición. Cualquier exceso del coste de adquisición,
con respecto a la participación en los valores razonables de los activos netos identificables adquiridos, se
reconoce como fondo de comercio (salvo en el caso de adquisición o ventas de participaciones adicionales
que no otorguen ni quiten el control en cuyo caso se registra contra patrimonio). Cualquier defecto del coste
de adquisición, con respecto a los valores razonables de los activos netos identificables adquiridos, es decir,
descuento en la adquisición, se imputa a resultados en la fecha de adquisición.
La consolidación de los resultados generados por las sociedades adquiridas en un ejercicio se realiza tomando
en consideración, únicamente, los relativos al período comprendido entre la fecha de adquisición y el cierre
del ejercicio. Paralelamente, la consolidación de los resultados generados por las sociedades enajenadas en
un ejercicio se realiza tomando en consideración, únicamente, los relativos al período comprendido entre el
inicio del ejercicio y la fecha de enajenación.
b) Variaciones en el perímetro de consolidación y adquisiciones de intereses minoritarios
En los ejercicios 2024 y 2023 no se han producido cambios en la composición del Grupo.
2.3 Correcciones de errore s
En la elaboración de las cuentas anuales consolidadas adjuntas no se ha detectado ningún error significativo
que haya supuesto la reexpresión de los importes incluidos en las cuentas anuales consolidadas de 2023.
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3. Normas de valoración
Las principales normas de valoración utilizadas en la elaboración de las cuentas anuales consolidadas del
Grupo, de acuerdo con lo establecido por las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
adoptadas por la Unión Europea, han sido las siguientes:
a) Combinación de negocios y Fondo de Comercio
Combinación de negocios
En una combinación de negocios, el adquirente mide los activos adquiridos y los pasivos asumidos (incluidos
pasivos contingentes) identificables a sus valores razonables a la fecha de adquisición. Las estimaciones de
los valores razonables a la fecha de adquisición se basan en juicios y se establecen mediante técnicas de
medición que también pueden apoyarse en tasadores independientes. El periodo de medición, que es el
periodo posterior a la fecha de adquisición en el que el adquirente puede ajustar los importes provisionales
reconocidos en una combinación de negocios, proporciona al adquirente un plazo de tiempo razonable para
obtener la información necesaria para identificar y medir, a la fecha de adquisición conforme a la NIIF 3, entre
otras cosas, los activos adquiridos y pasivos asumidos identificables, la contraprestación entregada o el “Fondo
de comercio” resultante (Nota 4). La enmienda a la NIIF 3 – Definición de un Negocio aclara que, para ser
considerado un negocio, un conjunto integrado de actividades y activos debe incluir, como mínimo, un insumo
y un proceso sustantivo que juntos contribuyan de forma significativa a la capacidad de crear productos.
Fondo de comercio
El fondo de comercio generado en la consolidación representa el exceso del coste de adquisición sobre la
participación del Grupo en el valor razonable de los activos y pasivos identificables de una sociedad
dependiente o entidad controlada conjuntamente en la fecha de adquisición.
Las diferencias positivas entre el coste de las participaciones en el capital de las entidades consolidadas
respecto a los correspondientes valores teórico-contables adquiridos, ajustados en la fecha de primera
consolidación, se imputan de la siguiente forma:
1. Si son asignables a elementos patrimoniales concretos de las sociedades adquiridas, aumentando el valor
de los activos (o reduciendo el de los pasivos) cuyos valores de mercado fuesen superiores (inferiores) a
los valores netos contables con los que figuran en sus balances de situación y cuyo tratamiento contable
sea similar al de los mismos activos (pasivos) del Grupo: amortización, devengo, etc.
2. Si son asignables a unos activos intangibles concretos, reconociéndolos explícitamente en el balance de
situación consolidado siempre que su valor razonable a la fecha de adquisición pueda determinarse
fiablemente.
3. Las diferencias restantes se registran como un fondo de comercio, que se asigna a una o más unidades
generadoras de efectivo específicas.
Los fondos de comercio sólo se registran cuando han sido adquiridos a título oneroso y representan, por tanto,
pagos anticipados realizados por la entidad adquirente de los beneficios económicos futuros derivados de los
activos de la entidad adquirida que no sean individual y separadamente identificables y reconocibles.
Los fondos de comercio se mantienen valorados a su coste de adquisición, minorado -en su caso- por los
deterioros de su valor contable respecto de su valor recuperable. El Grupo Azkoyen realiza de forma
sistemática el análisis de su recuperabilidad al cierre de cada ejercicio, o en las ocasiones en que los
acontecimientos o los cambios de circunstancias indican que podría haberse deteriorado (Nota 4).
12
El importe recuperable es el mayor entre el valor de mercado minorado por los costes de venta y el valor en
uso, entendiendo por éste el valor actual de los flujos de caja futuros estimados. Para el cálculo del valor en
uso las hipótesis utilizadas incluyen las tasas de descuento antes de impuestos, tasas de crecimiento y
cambios esperados en los precios de venta y en los costes. El Grupo Azkoyen estima las tasas de descuento
antes de impuestos que recogen el valor del dinero en el tiempo y los riesgos asociados a la unidad generadora
de efectivo. Las tasas de crecimiento y las variaciones en precios y costes se basan en las previsiones internas
y sectoriales y la experiencia y expectativas futuras, respectivamente.
Los flujos futuros de efectivo resultan de las proyecciones realizadas por el Grupo Azkoyen para las unidades
generadoras de efectivo, para un periodo de 5 años (que utilizan las hipótesis sobre cambios en los precios de
venta y en los costes y volumen fundamentadas en la experiencia y expectativas futuras según los planes
estratégicos aprobados en vigor) y la consideración de un valor residual calculado con una tasa de crecimiento
sustentada.
A partir de las proyecciones realizadas por el Grupo para un periodo de 5 años, se calcula el flujo de caja
normalizado, al considerarse que a partir de esa fecha se habrá considerado un nivel maduro y constante.
El flujo de caja libre normalizado surge de ajustar ligeramente (según el caso, al alza o a la baja), el EBIT del
año 5, descontando al mismo los impuestos a hacer frente, igualando amortizaciones e inversiones y
considerando constante la variación de circulante.
Asimismo, las UGES que componen el Grupo Azkoyen son las siguientes:
- Coffee & Vending Systems (en la que se incluye UGE Coffetek)
- Máquinas espresso tradicionales de café premium (UGE Ascaso Factory)
- Retail y medios de pagos industriales
- Medios de pago para máquinas de vending (UGE Coges)
- Conectividad y soluciones IoT en medios de pago digitales y telemetría (UGE SIA Vendon)
- Time & Security (UGE Primion)
Para todas las unidades generadoras de efectivo los parámetros más relevantes son:
− importe neto de la cifra de negocios,
− resultado de explotación,
− capital circulante,
− inversiones en activos fijos,
− hipótesis de crecimiento.
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Las partidas de balance que se incluyen en el valor en libros de las UGE y que se comparan con el valor en
uso son:
− Inmovilizado intangible-fondo de comercio,
− Inmovilizado intangible-otro inmovilizado intangible,
− Inmovilizado material,
− Existencias,
− Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar,
− Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
− Activos/pasivos por contrato.
En el caso de que el importe recuperable sea inferior al valor neto en libros del activo, se registra la
correspondiente pérdida por deterioro con cargo al epígrafe “Deterioro y resultado por enajenaciones de
inmovilizado – Deterioro del inmovilizado” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, dado que, tal y
como se determina en NIIF 3, los fondos de comercio no son objeto de amortización.
Las pérdidas por deterioro, si hubiera, relacionadas con los fondos de comercio no son objeto de reversión
posterior.
En el momento de la enajenación de una sociedad dependiente, el importe atribuible del fondo de comercio se
incluye en la determinación de los beneficios o pérdidas procedentes de la enajenación.
A 31 de diciembre de 2024 y 2023, los fondos de comercio son básicamente los surgidos en las adquisiciones
de Coges, S.p.A. en 2005, Coffetek, Ltd. y Subgrupo Primion en 2008, y Ascaso, S.L.U. y SIA Vendon en 2022.
Véase en la Nota 4 la información relativa a la evaluación del riesgo de deterioro realizada.
b) Otros activos intangibles
Son activos no monetarios identificables, aunque sin apariencia física, que surgen como consecuencia de un
negocio jurídico o han sido desarrollados por las entidades consolidadas. Sólo se reconocen contablemente
aquellos cuyo coste puede estimarse de manera razonablemente objetiva y de los que las entidades
consolidadas estiman probable obtener en el futuro beneficios económicos.
Los activos intangibles se reconocen inicialmente por su coste de adquisición o producción (o valor razonable
en combinaciones de negocio) y, posteriormente, se valoran a su coste menos, según proceda, su
correspondiente amortización acumulada y las pérdidas por deterioro que hayan experimentado.
En ambos casos, las entidades consolidadas reconocen contablemente cualquier pérdida que haya podido
producirse en el valor registrado de estos activos con origen en su deterioro, utilizándose como contrapartida
el epígrafe “Deterioro y resultado por enajenaciones de inmovilizado – Deterioro del inmovilizado” de la cuenta
de pérdidas y ganancias consolidada. Los criterios para el reconocimiento de las pérdidas por deterioro de
estos activos y, en su caso, de las recuperaciones de las pérdidas por deterioro, registradas en ejercicios
anteriores, son similares a los aplicados para los activos materiales (Nota 3.f).
14
Los conceptos incluidos en este epígrafe son:
Marcas
Las marcas se valoran inicialmente a su precio de adquisición (o valor razonable en combinaciones de
negocios) y se amortizan linealmente a lo largo de sus vidas útiles estimadas generalmente en un plazo entre
5 y 15 años.
Aplicaciones informáticas
Las aplicaciones informáticas pueden estar contenidas en un activo material o tener sustancia física,
incorporando por tanto elementos tangibles e intangibles. Estos activos se reconocen como activo material en
el caso de que formen parte integral del activo material vinculado siendo indispensables para su
funcionamiento.
La amortización de las aplicaciones informáticas se realiza linealmente en un período de entre 2 y 5 años
desde la entrada en explotación de cada aplicación.
Los costes de mantenimiento de los sistemas informáticos se registran con cargo a la cuenta de pérdidas y
ganancias consolidada del ejercicio en que se incurren.
Cartera de clientes
Cuando en una combinación de negocios el Grupo considera que debido a los esfuerzos empleados por la
sociedad adquirida en desarrollar las relaciones con sus clientes se cuenta con un grado de control suficiente
sobre los beneficios económicos que se podrán derivar de los mismos y que éstos van a continuar demandando
los bienes y servicios que se les vienen ofreciendo, se consideran dichas relaciones activables, firmándose
por lo tanto como un activo intangible que se amortiza en un periodo de entre 5 y 12 años.
Estos activos se registran en la combinación de negocios por su valor razonable a la fecha (considerando su
efecto fiscal) que se estima como el importe que la entidad habría pagado por el activo, en la fecha de
adquisición, en una transacción entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados,
que se realice en condiciones de independencia mutua teniendo en cuenta la mejor información disponible.
Investigación y desarrollo
El Grupo sigue la política de registrar como gastos del ejercicio los gastos de investigación y desarrollo en los
que incurre, salvo en el caso de activos intangibles surgidos de proyectos de desarrollo que se reconocen (de
acuerdo con las NIIF) como tal si, y sólo si, el Grupo puede demostrar todos los extremos siguientes:
- Técnicamente, es posible completar la producción del activo intangible de forma que pueda estar disponible
para su utilización o su venta.
- Su intención de completar el activo intangible en cuestión, para usarlo o venderlo.
- Su capacidad para utilizar o vender el activo intangible.
- La forma en que el activo intangible vaya a generar probables beneficios económicos en el futuro. Entre
otras cosas, el Grupo debe demostrar la existencia de un mercado para la producción que genere el activo
intangible o para el activo en sí, o bien, en el caso de que vaya a ser utilizado internamente, la utilidad del
mismo para la entidad.
15
- La disponibilidad de los adecuados recursos técnicos, financieros o de otro tipo, para completar el
desarrollo y para utilizar o vender el activo intangible.
- Su capacidad para medir de forma fiable, el desembolso atribuible al activo intangible durante su desarrollo.
En el Grupo esto se cumple principalmente en el caso de determinados proyectos de desarrollo del Subgrupo
Primion.
Los activos intangibles generados internamente, así como los que surgen de la asignación del “PPA” de las
adquisiciones de SIA Vendon y Ascaso Factory S.L.U en 2022, se amortizan linealmente a lo largo de sus
vidas útiles (entre 3 y 10 años). A fin de cada ejercicio se revisan las posibilidades técnicas, económicas y
financieras de cada proyecto. Cuando la evolución del proyecto es negativa o no existen planes de financiación
para ser llevados a término efectivo, se aplica su importe íntegro al resultado del ejercicio. Estos proyectos se
refieren básicamente al desarrollo de diversos programas de hardware y software para sistemas de registro
de tiempos y datos operacionales.
Cuando no puede reconocerse un activo intangible generado internamente, los costes de desarrollo se
reconocen como gasto en el periodo en que se incurren.
c) Arrendamientos
A partir del 1 de enero de 2019, el Grupo reconoce los arrendamientos de acuerdo con los criterios establecidos
en la NIIF 16.
EL GRUPO COMO ARRENDATARIO
Activos por derecho de uso
El Grupo reconoce el activo por derecho de uso en la fecha de comienzo del arrendamiento (fecha en que el
activo subyacente está disponible para su uso). Los activos por derecho de uso están valorados al coste,
menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro acumuladas; y ajustado para reflejar cualquier
nueva valoración del pasivo por arrendamiento. El coste del activo por derecho de uso comprende el importe
de la valoración inicial del pasivo por arrendamiento, cualquier coste directo inicial soportado y cualquier pago
por arrendamiento efectuado en la fecha de comienzo o antes de ésta, menos cualquier incentivo de
arrendamiento recibido. Comprende asimismo una estimación de los costes en que, en su caso, incurrirá el
Grupo al devolver el activo subyacente a la condición exigida en los términos y condiciones del arrendamiento.
A menos que el Grupo esté razonablemente seguro de obtener la propiedad del activo subyacente al finalizar
el plazo del arrendamiento, el activo por derecho de uso es amortizado, aplicando el método lineal, desde la
fecha de comienzo hasta, bien el final de la vida útil de dicho activo, bien el final del plazo del arrendamiento
si éste se produjera antes. Los activos por derecho de uso están sujetos a deterioro.
16
Pasivos por arrendamiento
En la fecha de comienzo, el Grupo valora el pasivo por arrendamiento al valor actual de los pagos por
arrendamiento que no estén abonados en esa fecha. Los pagos por arrendamiento incluyen pagos fijos
(incluyendo los pagos fijos en esencia) menos los incentivos de arrendamiento a cobrar, pagos por
arrendamiento variables que dependen de un índice o un tipo, inicialmente valorados con arreglo al índice o
tipo en la fecha de comienzo, y los importes que se espera abonar en concepto de garantías de valor residual.
Se incluyen asimismo el precio de ejercicio de una opción de compra si el Grupo tiene la certeza razonable de
que ejercerá esa opción, y los pagos de penalizaciones por rescisión del arrendamiento, si el plazo del
arrendamiento refleja el ejercicio por el arrendatario de la opción de rescindir el arrendamiento. Los pagos por
arrendamiento variables que no dependen de un índice o un tipo se reconocen como gasto en el ejercicio en
el que se haya producido el hecho o la circunstancia que da lugar a dichos pagos.
Los pagos por arrendamiento se descuentan utilizando el tipo de interés implícito en el arrendamiento, si ese
tipo puede determinarse fácilmente. Si no puede determinarse fácilmente, se utiliza el tipo de interés
incremental del endeudamiento del arrendatario. Después de la fecha de comienzo, el importe de pasivos por
arrendamiento es incrementado a fin de reflejar los intereses sobre el pasivo por arrendamiento; y reducido
para reflejar los pagos por arrendamiento efectuados.
En este sentido, para aquellos contratos en los que no puede determinarse fácilmente el tipo de interés
implícito, se acude a fuentes externas (por ejemplo, Banco Central Europeo, Banco de Inglaterra o Reserva
Federal de EE UU) para conocer los tipos de interés existentes en los países del activo arrendado y se le
añade el diferencial al que el Grupo se está financiando.
Adicionalmente, el importe en libros es valorado nuevamente si existe una modificación en el plazo del
arrendamiento, o si hay un cambio en la evaluación de una opción de compra del activo subyacente. Al aplicar
la nueva valoración, el Grupo determina un tipo de interés revisado. Asimismo, el importe en libros es valorado
nuevamente si, por ejemplo, existe un cambio como consecuencia de la variación de un índice o un tipo
utilizado para determinar esos pagos, incluido, por ejemplo, un cambio destinado a reflejar las variaciones en
los precios de alquiler del mercado. En este caso, se utiliza un tipo de descuento sin cambios, salvo que la
variación de los pagos por arrendamiento se deba a un cambio en los tipos de interés variables.
Arrendamientos a corto plazo y arrendamientos en los que el activo subyacente es de bajo valor
El Grupo aplica las exenciones del reconocimiento a los arrendamientos a corto plazo (aquellos
arrendamientos que tienen un plazo de doce meses o menos desde la fecha de comienzo y que no contienen
una opción de compra) y a los arrendamientos en los que el activo subyacente es de escaso valor (por ejemplo,
menor a 5.000 euros). Sus pagos por arrendamiento son reconocidos como gastos de forma lineal durante el
plazo del arrendamiento.
Determinación del plazo del arrendamiento de los contratos con opciones de prórroga
El Grupo determina el plazo del arrendamiento como igual al periodo no revocable de un arrendamiento al que
se añaden: (i) los periodos cubiertos por una opción de prorrogar el arrendamiento, si el Grupo tiene la certeza
razonable de que ejercerá esa opción; y (ii) los periodos cubiertos por la opción de rescindir el arrendamiento,
si el Grupo tiene la certeza razonable de que no ejercerá esa opción.
Al evaluar si el Grupo tiene la certeza razonable de que ejercerá la opción de prorrogar un arrendamiento, o
de que no ejercerá la opción de rescindir el arrendamiento, el Grupo tiene en cuenta todos los hechos y
circunstancias pertinentes que creen un incentivo económico que mueva al Grupo a ejercer la opción de
prorrogar el arrendamiento, o a no ejercer la opción de rescindir el mismo.
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Después de la fecha de comienzo, el Grupo evalúa nuevamente el plazo del arrendamiento, siempre que se
produce un hecho o cambio significativo en las circunstancias que esté bajo control del Grupo; y que afecta a
la determinación de la certeza razonable sobre el ejercicio, o no, de las opciones.
Adicionalmente, considérese lo indicado en la Nota 6.
EL GRUPO COMO ARRENDADOR
En las operaciones de arrendamiento operativo, la propiedad del bien arrendado y sustancialmente todos los
riesgos y ventajas que recaen sobre el bien permanecen en manos del arrendador.
Cuando las entidades consolidadas actúan como arrendadoras, presentan el coste de adquisición de los
bienes arrendados en el capítulo “Inmovilizado material” o “Inversiones inmobiliarias”. Estos activos se
amortizan de acuerdo con las políticas adoptadas por los elementos del inmovilizado material similares de uso
propio (véase la Nota 3.d), y los ingresos procedentes de los contratos de arrendamiento se reconocen de
forma lineal a lo largo del plazo de arrendamiento.
Se consideran operaciones de arrendamiento financiero aquellas en que sustancialmente todos los riesgos y
las ventajas que recaen sobre el bien objeto del arrendamiento se transfieren al arrendatario.
La Sociedad dominante ha cedido el derecho de uso de determinados activos (sistemas de pago automático
“Cashlogy POS1500”) bajo contratos de arrendamiento donde transfiere a terceros de forma sustancial los
riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los activos. Se reconoce en el balance de situación
consolidado un crédito por el valor actual de los pagos mínimos a recibir por el arrendamiento, descontados al
tipo de interés implícito del contrato. Los ingresos financieros con origen en estos contratos se abonan en el
capítulo “Ingresos financieros” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, siguiendo un criterio
financiero a lo largo del periodo de vigencia del contrato. Igualmente, aquella parte que se identifica como
ingresos por mantenimiento se contabiliza también como ingreso a lo largo del periodo de vigencia del contrato.
Véase lo indicado en Nota 9.
d) Inmovilizado material
Los terrenos y edificios adquiridos para el uso en la producción o el suministro de bienes o servicios, o con
fines administrativos, se presentan en el balance de situación consolidado a coste de adquisición o coste de
producción menos su amortización acumulada y las pérdidas por deterioro que hayan experimentado. A la
fecha de transición, 1 de enero de 2004, los valores contables brutos del inmovilizado se correspondieron con
el coste de adquisición corregido por determinadas revalorizaciones al amparo de la legislación al efecto por
entender que éstas equivalían a la evolución de los índices de precios.
Las sustituciones o renovaciones de elementos completos, o las mejoras que aumentan la vida útil del bien
objeto, o su capacidad económica, se contabilizan como mayor importe del inmovilizado material, con el
consiguiente retiro contable de los elementos sustituidos o renovados.
Los gastos periódicos de mantenimiento, conservación y reparación se imputan a resultados, siguiendo el
principio de devengo, como coste del ejercicio en que se incurren.
La amortización se calcula, aplicando el método lineal, sobre el coste de adquisición de los activos menos su
valor residual; entendiéndose que los terrenos sobre los que se asientan los edificios y otras construcciones
tienen una vida útil indefinida y que, por tanto, no son objeto de amortización. Si se diera la circunstancia de
que el valor residual de un activo fuera superior a su valor neto contable, en ese momento cesaría de amortizar.
18
Las dotaciones anuales en concepto de amortización de los activos materiales se realizan con contrapartida
en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y, básicamente, equivalen a los porcentajes de amortización
siguientes, determinados en función de los años de la vida útil estimada, como promedio, de los diferentes
elementos:
Años de
Vida Útil
Edificios
20 – 55
Instalaciones y maquinaria
7 – 18
Mobiliario y equipo
5 – 10
Utillaje
4 – 7
Vehículos
5
Equipo proceso de datos
4 - 5
El beneficio o pérdida resultante de la enajenación o el retiro de un activo se calcula como la diferencia entre
el beneficio de la venta y el importe en libros del activo, y se reconoce en la cuenta de resultados.
Los trabajos realizados por el Grupo Azkoyen para su propio inmovilizado se reflejan al coste acumulado que
resulta de añadir a los costes externos los costes internos determinados en función de los costes horarios del
personal dedicado a ellos, y se contabilizan con abono al epígrafe “Trabajos realizados por el Grupo para el
inmovilizado” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
e) Inversiones inmobiliarias
El epígrafe “Inversiones inmobiliarias” del balance de situación consolidado adjunto recoge los valores netos
de terrenos, edificios y otras construcciones ajenas a la actividad productiva, que se mantienen bien para
explotarlos en régimen de alquiler, bien para obtener una plusvalía en su venta como consecuencia de los
incrementos que se produzcan en el futuro en sus respectivos precios de mercado. El Grupo sigue, para su
valoración, el método de coste amortizado que supone su valoración al coste de adquisición neto de sus
correspondientes provisiones y amortizaciones aplicadas de acuerdo con lo contemplado en la Nota 7.2.
Ni en el ejercicio 2024, ni en el ejercicio 2023, se ha registrado ingreso neto alguno derivado de rentas por
alquileres provenientes de estas inversiones inmobiliarias. Adicionalmente, el Grupo no ha incurrido durante el
ejercicio en otros gastos de importe significativo derivados de las inversiones inmobiliarias.
f) Deterioro de valor de activos materiales, intangibles excluyendo el fondo de comercio y activos por
derecho de uso
En la fecha de cada balance de situación consolidado o en aquella fecha en que considere necesario, el Grupo
revisa los importes en libros de sus activos materiales, intangibles y activos por derecho de uso para determinar
si existen indicios de que dichos activos hayan sufrido una pérdida por deterioro de valor. Si existe cualquier
indicio, el importe recuperable del activo se calcula con el objeto de determinar el alcance de la pérdida por
deterioro de valor (si la hubiera). En caso de que el activo no genere flujos de efectivo por sí mismo que sean
independientes de otros activos, el Grupo calcula el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo
a la que pertenece el activo. Un activo intangible, si hubiera, con una vida útil indefinida es sometido a una
prueba de deterioro de valor una vez al año.
19
El importe recuperable es el valor superior entre el valor razonable (menos los costes necesarios para su
venta) y el valor en uso. Al evaluar el valor en uso, los futuros flujos de efectivo estimados se descuentan a su
valor actual utilizando un tipo de descuento antes de impuestos que refleja las valoraciones actuales del
mercado con respecto al valor temporal del dinero y los riesgos específicos del activo. Si se estima que el
importe recuperable de un activo (o una unidad generadora de efectivo), es inferior a su importe en libros, el
importe en libros del activo (unidad generadora de efectivo) se reduce a su importe recuperable.
Cuando una pérdida por deterioro de valor, si hubiera, revierte posteriormente, el importe en libros del activo
(unidad generadora de efectivo), se incrementa a la estimación revisada de su importe recuperable, pero de
tal modo que el importe en libros incrementado no supere el importe en libros que se habría determinado de
no haberse reconocido ninguna pérdida por deterioro de valor para el activo (unidad generadora de efectivo)
en ejercicios anteriores. Inmediatamente se reconoce una reversión de una pérdida por deterioro de valor
como ingreso. En el caso de los fondos de comercio, el tratamiento de los saneamientos se explica en la Nota
3.a.
g) Existencias
Las existencias están valoradas al precio de adquisición, al coste de producción o al valor neto realizable, el
menor. En el coste se incluyen materiales valorados a coste estándar que se aproxima a precio medio
ponderado, trabajos con terceros y los costes directamente imputables al producto, así como la parte que
razonablemente corresponde de los costes indirectamente imputables a los productos.
En periodos con un nivel bajo de producción o en los que exista capacidad ociosa, la cantidad de gastos
generales de producción fijos imputados a cada unidad de producción no se incrementa como consecuencia
de esta circunstancia. En periodos de producción anormalmente alta, la cantidad de gastos generales de
producción fijos imputados a cada unidad de producción se reducirá, de manera que no se valoren las
existencias por encima del coste real.
El valor neto realizable representa la estimación del precio de venta menos todos los costes estimados de
terminación y los costes que serán incurridos en los procesos de comercialización, venta y distribución.
El Grupo realiza una evaluación del valor neto realizable de las existencias al final del ejercicio, dotando la
oportuna pérdida cuando las mismas se encuentran sobrevaloradas. Cuando las circunstancias, que
previamente causaron la rebaja, hayan dejado de existir o cuando exista clara evidencia de incremento en el
valor neto realizable debido a un cambio en las circunstancias económicas, se procede a revertir el importe de
dicha rebaja.
Al 31 de diciembre de 2024, al igual que al 31 de diciembre de 2023, no existían compromisos significativos
de compra de existencias. En los compromisos de compra pendientes de vencimiento al cierre del ejercicio -
cuyo precio de compra será el de cotización en la fecha de su vencimiento- la operación se registra en el
momento en el que se materializa la correspondiente transacción.
h) Instrumentos financieros
Activos financieros
Los activos financieros se clasifican en las siguientes categorías de medición:
- aquellos que se miden posteriormente a valor razonable (bien a través de otro resultado global o a través
de pérdidas y ganancias), y
- aquellos que se miden a coste amortizado.
20
Los activos financieros se clasifican a coste amortizado cuando el modelo de negocio es mantener un activo
financiero con el fin de cobrar flujos de efectivo contractuales y, según las condiciones del contrato, se reciben
flujos de efectivo en fechas específicas que constituyen exclusivamente pagos de principal e interés.
Al 31 de diciembre de 2024 y 2023 el Grupo mantenía únicamente instrumentos financieros valorados a coste
amortizado, entre los que se pueden distinguir:
- Cuentas a cobrar a clientes por ventas y prestaciones de servicio, y
- Otros activos financieros a coste amortizado.
Las cuentas a cobrar a clientes y otros préstamos y cuentas a cobrar se valoran a coste amortizado, utilizando
el método del interés efectivo menos cualquier pérdida por deterioro. Dichas pérdidas por deterioro se
reconocen utilizando cuentas de provisiones separadas. Dichas provisiones conllevan la aplicación de juicios
significativos de la Dirección y la revisión de las cuentas a cobrar basada en sus mejores estimaciones y el
análisis del histórico de deudas incobrables, tras haber considerado, en su caso, la cobertura de seguro de
riesgo de crédito y otras garantías.
La NIIF 9 requiere que el Grupo registre las pérdidas crediticias esperadas de todos sus títulos de deuda,
préstamos y deudores comerciales, ya sea sobre una base de 12 meses o de por vida, dependiendo de la
evolución del riesgo crediticio del activo financiero desde su reconocimiento inicial en balance. El Grupo decidió
aplicar el modelo simplificado y registrar las pérdidas esperadas en la vida de todos los deudores comerciales
desde el reconocimiento inicial de las cuentas a cobrar. La valoración del deterioro de las deudas comerciales
se realiza tomando en consideración la antigüedad de cada partida que compone la deuda. Las deudas
comerciales se clasifican por franjas trimestrales de vencimiento, a las cuales, se les asignan un porcentaje
que determinará el importe a deteriorar. Este porcentaje será superior conforme el número de meses vencidos
aumente.
El Grupo da de baja los activos financieros cuando expiran o se han cedido los derechos sobre los flujos de
efectivo del correspondiente activo financiero y se han transferido sustancialmente los riesgos y beneficios
inherentes a su propiedad, tales como cesiones de créditos comerciales en operaciones de “factoring” en las
que la empresa no retiene ningún riesgo de crédito ni de interés. Por el contrario, el Grupo no da de baja los
activos financieros, y reconoce un pasivo financiero por un importe igual a la contraprestación recibida, en las
cesiones de activos financieros en las que se retenga sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su
propiedad, tales como el descuento de efectos o el “factoring con recurso”.
Véase lo indicado en las Notas 9 y 12.
Pasivos financieros
Los pasivos financieros se registran generalmente por el efectivo recibido, neto de los costes de la transacción.
En ejercicios posteriores estas obligaciones se valoran a su coste amortizado según el método del tipo de
interés efectivo. Por coste amortizado se entiende el efectivo recibido, menos las devoluciones de principal
efectuadas, más los intereses devengados no pagados.
Clasificación de activos y pasivos entre corriente y no corriente
En general, los activos y pasivos se clasifican como corrientes o no corrientes en función del ciclo de
explotación. En el Grupo Azkoyen el ciclo de explotación no supera los doce meses, por lo que, los activos y
pasivos se clasifican en general como corrientes o no corrientes en función de su vencimiento a partir de la
fecha del balance de situación, considerándose como no corrientes aquellos activos y pasivos con vencimiento
posterior a los doce meses contados a partir de la fecha del mismo.
21
i) Instrumentos de patrimonio
Los instrumentos de capital y otros de patrimonio emitidos por el Grupo se registran por el importe recibido en
el patrimonio neto, neto de costes directos de emisión.
Acciones propias
Las acciones de la Sociedad dominante propiedad de entidades consolidadas se presentan a su coste de
adquisición minorando el patrimonio neto (Nota 13.5).
j) Indemnizaciones por despido y compromisos laborales
De acuerdo con la reglamentación de trabajo vigente, el Grupo Azkoyen está obligado al pago de
indemnizaciones a los empleados con los que, bajo determinadas condiciones, rescinda sus relaciones
laborales. Por tanto, las indemnizaciones por despido susceptibles de cuantificación razonable se registran
como gasto en el ejercicio en que se adopta la decisión del despido por la Dirección y/o el Órgano de
Administración y éste se comunica.
El epígrafe “Pasivo no corriente - Otros pasivos no corrientes” del balance de situación consolidado a 31 de
diciembre de 2024 incluye 491 miles de euros (569 miles de euros al 31 de diciembre de 2023)
correspondientes al valor actual del pasivo actuarial, calculado de acuerdo a la NIC 19, registrado básicamente
por Coges, S.p.A. en cobertura de las obligaciones laborales establecidas en el Artículo 2.120 del Código Civil
italiano (“Trattamento di fine rapporto” - TFR).
Están relacionadas con el derecho al cobro por parte de los empleados y trabajadores de indemnizaciones en
el momento de la finalización de su vida laboral por cuenta ajena (Nota 16). La naturaleza de este plan post-
empleo hasta enero de 2007 era de prestaciones definidas. Como consecuencia de una reforma legislativa
producida en Italia, con efectos 1 de enero de 2007, todas las obligaciones por este concepto que surjan a
futuro fueron externalizadas y por tanto ya no les es de aplicación el tratamiento como plan de prestaciones
definidas según NIC 19, por lo que los pagos realizados se registran con cargo a “Gastos de personal” de la
cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta. En 2024 dicho epígrafe incluye 222 miles de euros por
este concepto (209 miles de euros en 2023). Sin embargo, las obligaciones generadas hasta la fecha de
entrada en vigor de la reforma siguen teniendo el mismo tratamiento. Las hipótesis fundamentales
consideradas en 2024 han sido, entre otras, un tipo de interés del 3,18% (3,08% en 2023), una tasa de inflación
del 2,0% (mismo % en el ejercicio 2023) y tablas de supervivencia “RG48 della Ragioneria Generalle dello
Stato”. Los pagos del ejercicio por este concepto han ascendido a 86 miles de euros, aproximadamente (64
miles de euros aproximadamente en 2023).
Asimismo, el Grupo cuenta con compromisos laborales que son tratados como planes de aportaciones
definidas en base a lo indicado por NIC 19, a los que se acogen empleados del Subgrupo Primion. Las
obligaciones derivadas de este concepto se encuentran básicamente externalizadas y los pagos realizados
por este concepto se registran con cargo al epígrafe de “Gastos de personal” de la cuenta de pérdidas y
ganancias consolidada adjunta correspondiente al ejercicio 2024. El importe registrado en la cuenta de
pérdidas y ganancias del ejercicio 2024 ha ascendido a 182 miles de euros aproximadamente (88 miles de
euros en 2023).
Los importes satisfechos por Coges S.p.A. y el Subgrupo Primion a sistemas externalizados son básicamente
equivalentes a la obligación devengada.
El resto de acuerdos de naturaleza retributiva con determinados empleados y Administradores, se registran
como pasivo en función de su devengo y siempre que se estén cumpliendo los objetivos a los que están
condicionados (Nota 20.2).
22
k) Provisiones y pasivos y activos contingentes
Al tiempo de formular las cuentas anuales de las entidades consolidadas, sus respectivos Administradores
diferencian entre:
• Provisiones: saldos acreedores que cubren obligaciones presentes a la fecha del balance surgidas como
consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales para las
entidades; concretos en cuanto a su naturaleza, pero indeterminados en cuanto a su importe y/o momento
de cancelación.
• Pasivos contingentes: obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya
materialización está condicionada a que ocurra, o no, uno o más eventos futuros independientes de la
voluntad de las entidades consolidadas y no cumplen los requisitos para su registro como provisiones.
Las cuentas anuales consolidadas del Grupo recogen todas las provisiones significativas con respecto a las
cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que lo contrario. Los
pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales consolidadas, sino que se informa sobre los
mismos en las notas de la memoria consolidada, en la medida en que no sean considerados como remotos.
Las provisiones -que se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible sobre las
consecuencias del suceso en el que traen su causa y son reestimadas con ocasión de cada cierre contable-
se utilizan para afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron originalmente reconocidas;
procediéndose a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen.
Respecto a procedimientos judiciales y/o reclamaciones en curso, considérese lo indicado en la Nota 14.
Provisiones por costes de garantías y reciclaje. Las provisiones por costes de garantías y por las obligaciones
legales relacionadas con el reciclaje de determinados aparatos eléctricos y/o electrónicos se reconocen en el
momento de la venta de los productos pertinentes, según la mejor estimación del gasto realizada por los
Administradores de la Sociedad dominante y necesaria para liquidar el pasivo del Grupo (Nota 31).
l) Subvenciones oficiales
Las subvenciones oficiales se reconocen cuando existen garantías razonables de que se han cumplido las
condiciones necesarias para recibir las subvenciones y de que se recibirán. Adicionalmente, se siguen los
criterios siguientes:
a) Subvenciones concedidas para la compra o producción de activos fijos (subvenciones relacionadas con
activos o de capital): se clasifican como ingresos diferidos (Nota 17) y se imputan a resultados en
proporción a la dotación a la amortización efectuada en el periodo por los activos subvencionados.
b) Subvenciones para gastos (o de explotación): se asignan a ingresos en el epígrafe “Otros ingresos de
explotación” del año en que se producen los gastos relacionados (Nota 18).
23
m) Reconocimiento de ingresos
El Grupo Azkoyen reconoce el ingreso, cuando o a medida que el control sobre los distintos bienes o servicios
es transferido al cliente; esto es, cuando el cliente controla el uso de los bienes o servicios transferidos y
obtiene sustancialmente todos los beneficios aparejados a los mismos, siempre y cuando exista un contrato
con derechos y obligaciones ejecutables, y entre otros, sea probable que el Grupo recaude la contraprestación
a la que tenga derecho, teniendo en cuenta la calidad crediticia del cliente. El ingreso es el precio de la
transacción al que el Grupo espera tener derecho. Si la contraprestación es variable, el importe estimado de
la misma se incluirá en el precio de la transacción sólo en la medida en que sea altamente probable que no
ocurra una reversión significativa del importe del ingreso de actividades ordinarias acumulado reconocido
cuando se resuelva posteriormente la incertidumbre asociada con la prestación variable. La consideración es
ajustada por el valor del dinero en el tiempo si el periodo entre el momento en el que se transfieren los bienes
y servicios y el momento en que se recibe el pago es superior a doce meses y si hay un beneficio de
financiación significativo, bien para el cliente o para el Grupo. Si un contrato hace referencia a distintos bienes
y servicios, el precio es asociado a las distintas obligaciones de desempeño sobre la base de los precios de
venta independientes relativos de cada bien o servicio distinto. Si los precios de venta no son observables, la
Sociedad los estima razonablemente. El ingreso es reconocido para cada obligación de desempeño en un
momento determinado o lo largo del tiempo.
De acuerdo a la NIIF 15 el Grupo considera lo siguiente:
1. Venta de bienes:
Los ingresos se reconocen en el momento en que el control de los bienes pasa al comprador, normalmente
coincidente con el momento de la entrega de los bienes. Los ingresos son reconocidos con base en los precios
estipulados en el contrato, netos de los descuentos estimados por volumen u otros. Las facturas se emiten en
ese momento. Esta norma no tiene ningún impacto en los contratos con los clientes en los que la venta es la
única obligación contractual.
(i) Contraprestaciones variables
Algunos contratos con clientes proporcionan derechos de devolución, descuentos comerciales o descuentos
por volumen. El Grupo reconoce los ingresos por la venta de bienes al valor razonable de la contraprestación
recibida o por cobrar, neta de devoluciones, descuentos comerciales y rebajas por volumen. Si los ingresos no
se pueden medir de forma fiable, el Grupo difiere el reconocimiento de los ingresos hasta que se resuelva la
incertidumbre. Tales disposiciones dan lugar a contraprestaciones variables de acuerdo con la NIIF 15, y tienen
que ser estimadas al inicio del contrato.
La NIIF 15 obliga a considerar que no habrá reversiones significativas de ingresos al determinar las
contraprestaciones variables.
(ii) Obligaciones por garantías
El Grupo ofrece las garantías obligatorias para las reparaciones generales. Por otra parte, en algunas
ocasiones, ofrece extensiones de garantías o servicios de mantenimiento en sus contratos con clientes. Las
garantías obligatorias se siguen registrando de acuerdo con la NIC 37 Provisiones, pasivos contingentes y
activos contingentes (contabilizadas como una provisión de costo). Por su parte a las garantías extendidas es
de aplicación lo establecido en la NIIF 15 (para lo cual se diferirán los ingresos ordinarios).
24
2. Ventas por contratos de construcción
Los ingresos son reconocidos a lo largo del tiempo según el método de grado de avance, basado en el
porcentaje de los costes incurridos a la fecha sobre los costes totales estimados. Una pérdida esperada en un
contrato es reconocida como gasto inmediatamente. La mayoría de estos contratos cumplen los requerimientos
para reconocer su ingreso a lo largo del tiempo.
Principalmente están vinculados con el Subgrupo Primion y están relacionados con proyectos de instalaciones
de sistemas integrados de seguridad, con vistas a la construcción de un activo o una combinación de activos
que están estrechamente interrelacionados o son interdependientes en cuanto a su diseño, tecnología y
función o su propósito o uso final.
El Grupo reconoce un derecho de cobro por todos aquellos contratos de construcción en curso en los cuales
la suma de los cobros parciales emitidos, no exceden el coste más el beneficio reconocido total incurrido a la
fecha. El Grupo reconoce un pasivo por todos aquellos contratos de construcción en curso en los cuales la
suma de las facturas parciales emitidas excede el coste total incurrido más el beneficio reconocido.
Los importes por variaciones en contratos, reclamaciones adicionales y pagos por incentivos son registrados
en la medida en que hayan sido acordados.
Una variación o modificación es una instrucción del cliente para cambiar el alcance del trabajo que se va a
ejecutar bajo las condiciones del contrato. Ejemplos de modificaciones son los cambios en la especificación o
diseño del activo, así como los cambios en la duración del contrato. La modificación se incluye en los ingresos
ordinarios del contrato cuando se dispone de una confirmación del cliente que aprueba el plan modificado. La
confirmación puede ostentar forma de pedido, pero también de correo electrónico o cualquier otra clase de
acuerdo (por ejemplo, actas de una reunión).
Una reclamación es una cantidad que se espera cobrar del cliente como reembolso de costes no incluidos en
el precio del contrato. La reclamación puede surgir, por ejemplo, cuando el cliente cause retrasos, errores en
las especificaciones o el diseño, o bien por causa de disputas referentes al trabajo incluido en el contrato. La
valoración de las cantidades de ingresos ordinarios, que surgen de las reclamaciones, está sujeta a un alto
nivel de incertidumbre y, frecuentemente, depende del resultado de las pertinentes negociaciones. Una
reclamación se incluye entre los ingresos ordinarios del contrato cuando, asimismo, se dispone de una
confirmación del cliente que la apruebe.
3. Ingresos procedentes de los servicios:
Los ingresos se reconocen a lo largo del tiempo de forma lineal o si el patrón de rendimiento no es lineal, a
medida que se prestan los servicios, es decir, según el método del porcentaje de realización (grado de avance)
descrito anteriormente.
4. Ingresos por intereses:
Se devengan siguiendo un criterio financiero temporal, en función del principal pendiente de pago y el tipo de
interés efectivo, que es el tipo que descuenta exactamente los flujos futuros recibidos en efectivo estimados a
lo largo de la vida prevista del activo financiero del importe en libros neto de dicho activo.
25
n) Reconocimiento de gastos
Los gastos se reconocen en la cuenta de resultados cuando tiene lugar una disminución en los beneficios
económicos futuros relacionados con una reducción de un activo, o un incremento de un pasivo, que se puede
medir de forma fiable. Esto implica que el registro de un gasto tiene lugar de forma simultánea al registro del
incremento del pasivo o la reducción del activo.
Se reconoce un gasto de forma inmediata cuando un desembolso no genera beneficios económicos futuros o
cuando no cumple los requisitos necesarios para su registro como activo.
o) Impuesto sobre beneficios; activos y pasivos por impuestos diferidos
El gasto por impuesto sobre beneficios del ejercicio se calcula mediante la suma del impuesto corriente que
resulta de la aplicación del tipo de gravamen sobre la base imponible del ejercicio, después de aplicar las
deducciones que fiscalmente son admisibles, más la variación de los activos y pasivos por impuestos
anticipados y diferidos y créditos fiscales, tanto por bases imponibles negativas como por deducciones.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos incluyen las diferencias temporarias que se identifican como
aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables por las diferencias entre los importes en libros de
los activos y pasivos y su valor fiscal, así como las bases imponibles negativas pendientes de compensación
y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a la
diferencia temporaria o crédito que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o
liquidarlos.
Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias imponibles excepto, (i)
si la diferencia temporaria se deriva del reconocimiento inicial del fondo de comercio cuya amortización no es
deducible a efectos fiscales o (ii) del reconocimiento inicial (salvo en una combinación de negocios) de otros
activos y pasivos en una operación que no afecta ni al resultado fiscal ni al resultado contable. Por su parte,
los activos por impuestos diferidos, identificados con diferencias temporarias sólo se reconocen en el caso de
que se considere probable que las entidades consolidadas van a tener en el futuro suficientes ganancias
fiscales contra las que poder hacerlos efectivos. El resto de activos por impuestos diferidos (bases imponibles
negativas y deducciones pendientes de compensar) solamente se reconocen en el caso de que se considere
probable que las entidades consolidadas vayan a tener en el futuro suficientes ganancias fiscales contra las
que poder hacerlos efectivos.
Con ocasión de cada cierre contable, se revisan los impuestos diferidos registrados (tanto activos como
pasivos) con objeto de comprobar que se mantienen vigentes, efectuándose las oportunas correcciones a los
mismos de acuerdo con los resultados de los análisis realizados (Nota 23).
26
p) Grupos enajenables de elementos y activos mantenidos para la venta
Los activos y los grupos de elementos se clasifican como activos mantenidos para la venta si su importe en
libros se recuperará principalmente a través de su enajenación y no a través de su uso continuado. Esta
condición se considera cumplida cuando la venta es altamente probable y el activo está disponible para la
venta inmediata en su condición actual.
Los activos y grupos de elementos mantenidos para la venta figuran en el balance de situación consolidado
por el menor importe entre su valor contable y el valor razonable menos los costes necesarios para su
enajenación. El Grupo reconoce la pérdida por deterioro debida a la reducción del valor de activos hasta el
valor razonable menos los costes de venta en el epígrafe “Resultado del ejercicio procedente de operaciones
interrumpidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta si es que los activos se corresponden
con una actividad que se contabiliza como interrumpida, o en “Deterioro de inmovilizado” si no están afectos a
actividades interrumpidas.
q) Beneficios por acción
El beneficio básico por acción se calcula como el cociente entre el beneficio neto del período atribuible a la
Sociedad dominante y el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante dicho
período, sin incluir el número medio de acciones de la sociedad dominante de cartera de las sociedades del
Grupo (Nota 25). Tal y como se indica en la NIC 33, en una emisión gratuita de acciones en la que no se exige
contraprestación, en tanto en cuanto aumente el número de acciones ordinarias en circulación sin
incrementarse los recursos, el número de acciones ordinarias antes de la operación se ajusta como si la citada
operación hubiera ocurrido al principio del primer período sobre el que se presente información financiera.
En el caso de las cuentas anuales consolidadas del Grupo Azkoyen correspondientes a los ejercicios anuales
terminados el 31 de diciembre de 2024 y 2023, el beneficio básico por acción coincide con el diluido, dado que
no han existido acciones potenciales en circulación durante dicho ejercicio.
r) Transacciones y otros compromisos en moneda extranjera
La moneda funcional del Grupo es el euro. Consecuentemente, las operaciones en otras divisas distintas del
euro se consideran denominadas en “moneda extranjera” y se registran según los tipos de cambio vigentes en
las fechas de las operaciones.
En la fecha de cada balance de situación consolidado, los activos y pasivos monetarios denominados en
monedas extranjeras se convierten según los tipos vigentes en la fecha del balance de situación consolidado.
Los beneficios o pérdidas puestos de manifiesto se imputan directamente a la cuenta de pérdidas y ganancias
consolidada.
En la consolidación, los activos y pasivos de las operaciones en el extranjero del Grupo se convierten según
los tipos de cambio vigentes en la fecha del balance de situación consolidado. El fondo de comercio que surge
en la adquisición de una entidad extranjera se trata como un activo de la entidad extranjera y se convierte al
tipo de cambio de cierre. Las partidas de ingresos y gastos se convierten según los tipos de cambio medios
del período, a menos que éstos fluctúen de forma significativa. Las diferencias de cambio que surjan, en su
caso, se clasifican inicialmente como un componente separado del patrimonio neto, en el epígrafe “Diferencias
de conversión” y posteriormente son reconocidas en los resultados cuando se disponga del negocio en el
extranjero o se recupere en todo o en parte por otra vía, dicha inversión.
27
s) Actuaciones con incidencia en el medio ambiente
Los costes incurridos en la adquisición de sistemas, equipos e instalaciones cuyo objeto sea la eliminación,
limitación o el control de los posibles impactos que pudiera ocasionar el normal desarrollo de la actividad del
Grupo sobre el medio ambiente, se consideran inversiones en inmovilizado.
El resto de los gastos relacionados con el medio ambiente, distintos de los realizados para la adquisición de
elementos de inmovilizado, se consideran gastos del ejercicio.
Por lo que respecta a las posibles contingencias que en materia medioambiental pudieran producirse, los
Administradores de la Sociedad dominante consideran que éstas se encuentran suficientemente cubiertas con
las pólizas de seguro de responsabilidad civil que tienen suscritas.
t) Estados de flujos de efectivo consolidados
En los estados de flujos de efectivo consolidados, se utilizan las siguientes expresiones en los siguientes
sentidos:
- Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes; entendiendo por éstos
las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.
- Actividades de explotación: actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios del Grupo,
así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación.
- Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo
plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.
- Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio
neto y de los pasivos (incluidos los de descuento y anticipos comerciales) que no forman parte de las
actividades de explotación.
u) Compensaciones de saldos
Solo se compensan entre sí - y, consecuentemente, se presentan en el balance de situación consolidado por
su importe neto - los saldos deudores y acreedores con origen en transacciones que, contractualmente o por
imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación y se tiene la intención de liquidarlos
por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea.
v) Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
En este epígrafe del balance de situación consolidado adjunto, se registra el efectivo en caja, depósitos a la
vista y otras inversiones a corto plazo de alta liquidez que son rápidamente realizables en caja y que no tienen
riesgo de cambios en su valor.
28
w) Estado de cambios en el patrimonio neto
La normativa aplicable establece que determinadas categorías de activos y pasivos se registren a su valor
razonable con contrapartida en el patrimonio neto. Estas contrapartidas, denominadas “Ajustes por cambios
de valor”, se incluyen en el patrimonio neto del Grupo netas, en su caso, de su efecto fiscal, que se ha
registrado, según el caso, como activos o pasivos fiscales diferidos.
En este estado se presentan las variaciones que se han producido en el ejercicio en los “Ajustes por cambios
de valor” detallados por conceptos, más los resultados generados en el ejercicio más/menos, si procede, los
ajustes efectuados por cambios de los criterios contables o por errores de ejercicios anteriores. También se
incluyen las variaciones en el capital y las reservas experimentadas en el ejercicio.
4. Fondo de comercio
El desglose habido en este epígrafe del balance de situación consolidado de los ejercicios 2024 y 2023 es el
siguiente:
Miles de euros
31.12.2024
31.12.2023
Coges, S.p.A.
35.658
35.658
Coffetek, Ltd.
5.657
5.397
Subgrupo Primion
9.043
9.043
Ascaso Factory, S.L.U.
7.507
7.507
SIA Vendon
6.347
6.347
Total
64.212
63.952
Las unidades generadoras de efectivo correspondientes a los fondos de comercio se corresponden con las propias
sociedades legales o subgrupos.
El incremento en el fondo de comercio de Coffetek, Ltd. se debe al movimiento de las diferencias de conversión
producido por la depreciación de la libra esterlina respecto al euro (véase Nota 13.10).
El fondo de comercio correspondiente al Subgrupo Primion, tiene el siguiente detalle por sociedades participadas
al 31 de diciembre de 2024 y 2023 (en miles de euros):
31.12.2024
31.12.2023
Importe bruto-
12.643
12.643
Primion Technology, GmbH
7.586
7.586
Subgrupo GET (Bélgica)
5.057
5.057
De los que deterioro-
(3.600)
(3.600)
Total
9.043
9.043
29
Coges, S.p.A.
El importe recuperable de la unidad generadora de efectivo (UGE) asociada al fondo de comercio de Coges, S.p.A.
(sociedad italiana que viene obteniendo beneficios desde su fecha de adquisición y que se integra en el segmento
de Payment Technologies) ha sido evaluado por referencia al valor en uso, que ha sido calculado en base a
proyecciones de flujo de efectivo (aprobadas por la Dirección) que representan las mejores estimaciones,
cubriendo un período de 5 años y un valor residual estimado como una renta perpetua según se explica a
continuación. Al cierre del ejercicio 2024, la tasa de descuento antes de impuestos utilizada a efectos de este test
de deterioro es del 12,5% (12,7% en el ejercicio 2023).
La cifra de negocios de la UGE Coges - medios de pago para vending - en el ejercicio 2024 ha disminuido un
12,0%.
El beneficio en consolidación antes de intereses e impuestos en 2024 ha sido de 6,2 millones de euros (7,3
millones de euros en 2023).
Cabe destacar que en torno a dos terceras partes de las ventas de la UGE Coges se realizan en Italia.
Históricamente, la cifra de negocios de la UGE Coges se ha visto afectada negativamente en entornos de PIB real
negativo y positivamente en el caso contrario.
La previsión del PIB real en Italia según su Banco Central en diciembre de 2024 es igual a 0,5% en 2024, 0,8%
en 2025, 1,1% en 2026 y 0,9% en 2027.
Los flujos de efectivo resultan de las proyecciones realizadas que utilizan hipótesis sobre cambios en los precios
de venta y en los costes y volumen, fundamentadas en la experiencia y expectativas futuras según los planes
estratégicos en vigor. La información referente a las hipótesis relacionadas con las ventas y resultados de
explotación previstos en el análisis del test de deterioro en 2024 de la UGE Coges es la siguiente:
2025
2026
2027
2028
2029
Crecimiento anual de
Importe neto de la cifra de
negocios (INCN)
11,3%
8,8%
6,9%
7,1%
8,5%
Resultado de explotación
en miles euros (*)
7.154
7.590
8.115
8.746
9.627
Resultado de explotación
en % sobre INCN (*)
31,9%
31,1%
31,2%
31,3%
31,8%
(*) El porcentaje de consumo de materiales entre INCN -antes de ingresos por licencias- se mantiene básicamente
estable. Respecto al agregado de otros gastos de fabricación y otros gastos de explotación, el crecimiento anual
promedio del periodo plurianual es del 9,1%.
Con carácter general, las inversiones para el periodo proyectado serán similares a las amortizaciones. Este
negocio no precisa de inversiones relevantes al ser poco intensivo en capital.
Para la estimación del valor residual, tras la reflexión realizada, se ha considerado un flujo medio sostenible y una
tasa de crecimiento prevista de 0,83% (al igual que en el ejercicio 2023).
El test de impairment del ejercicio 2024 de la inversión en Coges, S.p.A. se ha realizado “pre NIIF 16”: (i)
considerando los gastos de arrendamiento como menor valor de los flujos de caja para el cálculo del valor de la
empresa y, por tanto, (ii) excluyendo los pasivos por arrendamiento según NIIF 16 de la deuda financiera neta. El
valor recuperable de los recursos propios es igual al valor de la empresa menos su deuda financiera neta.
30
Desde una perspectiva de análisis de sensibilidad, variaciones de un 10% en la tasa de descuento y/o en el valor
residual proyectado no conllevan la necesidad de registro de deterioro adicional alguno. Otros escenarios
alternativos razonablemente posibles de cifra de negocios (con variaciones negativas de hasta un 10% en la cifra
de negocios en todos y cada uno de los ejercicios proyectados) no conllevan tampoco la necesidad de registro de
deterioro adicional alguno. El importe a recuperar en libros consolidados asciende a 40.223 miles de euros, sin
incluir 1.902 miles de euros de activos por derecho de uso.
La UGE Coges ha obtenido beneficios todos los años desde su adquisición en 2005 y ha repartido dividendos con
regularidad (entre 2006 y 2024 un importe agregado de 71,4 millones de euros).
Por todo ello, del resultado de este análisis los Administradores de la Sociedad dominante consideran que al 31
de diciembre de 2024 no se pone de manifiesto la necesidad de realizar corrección valorativa por deterioro alguna.
Coffetek, Ltd.
El importe recuperable de la unidad generadora de efectivo asociada al fondo de comercio de Coffetek, Ltd. ha
sido evaluado por referencia al valor en uso, que ha sido calculado en base a proyecciones de flujo de efectivo
(aprobadas por la Dirección) que representan las mejores estimaciones, cubriendo un período de 5 años y un valor
residual estimado como una renta perpetua según se explica a continuación. Al cierre del ejercicio 2024, la tasa
de descuento antes de impuestos utilizada a efectos de este test de deterioro es del 13,5% (12,3% en el ejercicio
2023).
Coffetek, Ltd. (que se integra en el segmento de Coffee & Vending Systems) está domiciliada en Bristol (Reino
Unido) y tiene 66 empleados. Su actividad incluye el diseño, fabricación y comercialización de máquinas de café
automáticas para la industria del Vending y el sector Horeca. La mayor parte de sus ingresos y gastos se
encuentran determinados en libras esterlinas.
La evolución del importe neto de la cifra de negocios de UGE Coffetek en libras esterlinas hasta 2024 ha sido la
siguiente:
´GBP000
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
Importe neto de la cifra
de negocios UGE
Coffetek (INCN)
9.696
11.779
12.737
13.263
14.433
15.666
14.197
10.522
17.399
21.489
21.043
17.917
Crecimiento anual (%)
21,5%
8,1%
4,1%
8,8%
8,5%
-9,4%
-25,8%
65,4%
23,5%
-2,1%
-14,9%
El beneficio en consolidación antes de intereses e impuestos en 2024 ha sido de 2,0 millones de euros (3,3
millones de euros en 2023). Adicionalmente, la Sociedad ha obtenido en 2024 un margen bruto de 1,3 millones
de euros por ventas internas de componentes y subconjuntos a UGE Coffetek (1,2 millones de euros en 2022 y
2023).
Según el Banco de Inglaterra en febrero de 2025, su previsión del PIB real para Reino Unido era igual a 0,4% en
2025, 1,5% en 2026, 1,3% en 2027 y 1,8% en 2028.
El Grupo Azkoyen sigue dedicando importantes recursos para innovación de su gama de productos de café
profesional y de vending.
31
Los flujos de efectivo resultan de las proyecciones realizadas que utilizan hipótesis sobre cambios en los precios
de venta y en los costes y volumen fundamentadas en la experiencia y expectativas futuras según los planes
estratégicos en vigor. La información referente a las hipótesis relacionadas con las ventas y resultados de
explotación previstos en el análisis del test de deterioro en 2024 de la UGE Coffetek, con un moderado factor
corrector decreciente exclusivamente a efectos de este test de los planes de negocio de la citada UGE, es la
siguiente:
2025
2026
2027
2028
2029
Crecimiento anual de
Importe neto de la cifra de
negocios (INCN)
11,0%
3,5%
3,2%
3,2%
3,3%
Resultado de explotación
en miles euros (*)
2.138
2.118
2.157
2.234
2.322
Resultado de explotación
en % sobre INCN (*)
9,1%
8,7%
8,6%
8,6%
8,7%
(*) El porcentaje de consumo de materiales entre INCN se mantiene básicamente estable. Respecto al agregado
de otros gastos de fabricación y otros gastos recurrentes de explotación (incluyendo gastos de investigación y
desarrollo), el crecimiento anual promedio del periodo plurianual es del 5,6%.
Con carácter general, Coffetek, Ltd. no precisa de inversiones anuales significativas. El valor neto contable del
activo no corriente a 31 de diciembre de 2024 es de 2,1 millones de euros. El resto de los activos netos es el
circulante operativo. Las inversiones para el periodo proyectada serán similares a las amortizaciones. El
crecimiento de las ventas y del beneficio antes de impuestos conlleva una inversión en capital circulante similar
hasta en tanto se alcanza una actividad estable.
Para la estimación del valor residual, tras la reflexión realizada, se ha considerado un flujo medio sostenible y una
tasa de crecimiento prevista de 1% (al igual que en el ejercicio 2023).
El test de impairment del ejercicio 2024 de la inversión en Coffetek, Ltd. se ha realizado “pre NIIF 16”: (i)
considerando los gastos de arrendamiento como menor valor de los flujos de caja para el cálculo del valor de la
empresa y, por tanto, (ii) excluyendo los pasivos por arrendamiento según NIIF 16 de la deuda financiera neta. El
valor recuperable de los recursos propios es igual al valor de la empresa menos su deuda financiera neta.
Desde una perspectiva de análisis de sensibilidad, variaciones de un 10% en la tasa de descuento y/o en el valor
residual proyectado no conllevan la necesidad de registro de deterioro alguno. Otros escenarios alternativos
razonablemente posibles de cifra de negocios (con variaciones negativas de hasta un 10% en la cifra de negocios
en todos y cada uno de los ejercicios proyectados) no conllevan tampoco la necesidad de registro de deterioro
alguno. El importe a recuperar en libros consolidados asciende a 12.002 miles de euros, sin incluir 1.198 miles de
euros de activos por derecho de uso.
Por todo ello, del resultado de este análisis los Administradores de la Sociedad dominante consideran que la
evolución previsible de la actividad permitirá cumplir con sus previsiones para los próximos años y que por tanto
no existe deterioro adicional alguno al 31 de diciembre de 2024 al registrado en el ejercicio 2010 por importe de
3.000 miles de euros.
32
Subgrupo Primion
Al 31 de diciembre de 2024 se ha realizado la evaluación del valor en uso en función del comportamiento de las
principales variables en 2024 respecto de las estimaciones realizadas para dicho ejercicio en 2023 y las previstas
respecto de la actividad y resultados futuros y su impacto en los flujos de efectivo futuros, cubriendo un periodo
de 5 años. El valor residual se ha estimado como una renta perpetua según se explica a continuación. Al cierre
del ejercicio 2024, la tasa de descuento antes de impuestos utilizada a efectos de este test de deterioro es del
14,2% (12,2% en el ejercicio 2023).
Las ventas del Subgrupo Primion han aumentado un 11,7% respecto al ejercicio anterior. Asimismo, a 31 de
diciembre de 2024 la cartera de pedidos, incluyendo proyectos y contratos de mantenimiento, asciende a 50,6
millones de euros, un 4,6% superior a la de cierre del año anterior.
El EBITDA en consolidación excluyendo los efectos de NIIF 16 obtenido por el Subgrupo Primion ha ascendido a
7,5 millones de euros en 2024 (3,6 millones de euros en 2023).
Los flujos de efectivo resultan de las proyecciones realizadas que utilizan hipótesis sobre cambios en los precios
de venta y en los costes y volumen, fundamentadas en la experiencia y expectativas futuras según los planes
estratégicos en vigor. La información referente a las hipótesis relacionadas con las ventas y resultados de
explotación previstos en el análisis del test de deterioro en 2024 del Subgrupo Primion es la siguiente:
2025
2026
2027
2028
2029
Crecimiento anual de
Importe neto de la cifra de
negocios (INCN)
5,9%
12,0%
12,6%
11,8%
11,8%
Resultado de explotación
en miles euros (*)
4.600
6.930
9.873
13.237
17.059
Resultado de explotación
en % sobre INCN (*)
6,5%
8,7%
11,0%
13,2%
15,2%
(*) El porcentaje de consumo de materiales entre INCN se mantiene estable, con carácter general. Respecto al
agregado de otros gastos de fabricación y otros gastos de explotación, el crecimiento anual promedio del periodo
plurianual es del 6,5%.
Las inversiones previstas para ejercicios siguientes incluyen importes relativos a (i) trabajos realizados por el
Subgrupo para el inmovilizado por proyectos de desarrollo y (ii) a otras inversiones en aplicaciones informáticas
de gestión interna e inmovilizado material, necesarios para modernizar la tecnología de los productos y sistemas
actuales, junto a otros objetivos perseguidos. A efectos del test, el crecimiento de las ventas conlleva una inversión
en capital circulante similar hasta en tanto se alcanza una actividad estable.
Para la estimación del valor residual, tras la reflexión realizada, se ha considerado un flujo medio sostenible y una
tasa de crecimiento prevista de 1% (al igual que en el ejercicio 2023).
El test de impairment del ejercicio 2024 de la inversión en Primion Technology, GmbH se ha realizado “pre NIIF
16”: (i) considerando los gastos de arrendamiento como menor valor de los flujos de caja para el cálculo del valor
de la empresa y, por tanto, (ii) excluyendo los pasivos por arrendamiento según NIIF 16 de la deuda financiera
neta. El valor recuperable de los recursos propios es igual al valor de la empresa menos su deuda financiera neta.
33
Desde una perspectiva de análisis de sensibilidad, variaciones de un 10% en la tasa de descuento y/o en el valor
residual proyectado no conllevan la necesidad de registro de deterioro alguno. Otros escenarios alternativos
razonablemente posibles de cifra de negocios (con variaciones negativas de hasta un 10% en la cifra de negocios
en todos y cada uno de los ejercicios proyectados) no conllevan tampoco la necesidad de registro de deterioro
alguno. Sin considerar 3.429 miles de euros de activos por derecho de uso, el importe a recuperar en libros
consolidados asciende a 29.844 miles de euros (para un número total de 5.550.000 acciones de Primion
Technology, GmbH, dicho valor unitario a recuperar es igual a 5,38 euros).
Por otra parte, como referencia adicional, en la Junta General de dicha sociedad dependiente alemana celebrada
el 17 de febrero de 2017, se aprobó la transferencia de las acciones en propiedad de los minoritarios a cambio de
una justa compensación en efectivo, en concreto, 11,06 euros por título, cifra por acción muy superior al valor
unitario actual a recuperar en libros consolidados.
Del resultado de este análisis, los Administradores de la Sociedad dominante consideran que al 31 de diciembre
de 2024 no se pone de manifiesto la necesidad de realizar corrección valorativa por deterioro adicional al registrado
en 2010 por importe de 3.600 miles de euros.
Ascaso Factory, S.L.U
El importe recuperable de la unidad generadora de efectivo (UGE) asociada al fondo de comercio de Ascaso
Factory, S.L.U. ha sido evaluado por referencia al valor en uso, que ha sido calculado en base a proyecciones de
flujo de efectivo (aprobadas por la Dirección) que representan las mejores estimaciones, cubriendo un período de
5 años y un valor residual estimado como una renta perpetua según se explica a continuación. Al cierre del ejercicio
2024, la tasa de descuento antes de impuestos utilizada a efectos de este test de deterioro es del 13,3% (13,6%
en el ejercicio 2023).
Ascaso Factory, S.L.U. (que se integra en el segmento de Coffee & Vending Systems) está domiciliada en Gavá
(España) y tiene 51 empleados. Su actividad incluye el diseño, fabricación y comercialización de máquinas
espresso tradicionales premium, así como, recambios, accesorios y componentes.
La cifra de negocios de la UGE Ascaso Factory S.L.U en el ejercicio 2024 ha ascendido a 10.515 miles de euros,
un 8,1% superior a la registrada en el ejercicio 2023.
El beneficio en consolidación antes de intereses e impuestos en 2024 ha supuesto una pérdida de (0,6) millones
de euros motivado por el registro de deterioro de existencias e insolvencias. La UGE ha crecido aproximadamente
un 8% en ventas con respecto al ejercicio 2023 con una caída del margen.
El Fondo Monetario Internacional indica en enero de 2025 que el PIB real en las economías avanzadas crezca
tanto en 2025 como en 2026 un 1,8%.
34
Los flujos de efectivo resultan de las proyecciones realizadas que utilizan hipótesis sobre cambios en los precios
de venta y en los costes y volumen, fundamentadas en la experiencia y expectativas futuras según los planes
estratégicos en vigor. La información referente a las hipótesis relacionadas con las ventas y resultados de
explotación previstos en el análisis del test de deterioro en 2024 de la UGE Ascaso es la siguiente:
2025
2026
2027
2028
2029
Crecimiento anual de
Importe neto de la cifra de
negocios (INCN)
26,5%
16,5%
18,1%
9,3%
10,0%
Resultado de explotación
en miles euros (*)
649
1.340
2.080
2.470
2.907
Resultado de explotación
en % sobre INCN (*)
4,9%
8,6%
11,4%
12,4%
13,2%
(*) El porcentaje de consumo de materiales entre INCN -antes de ingresos por licencias- se mantiene básicamente
estable. Respecto al agregado de otros gastos de fabricación y otros gastos de explotación, el crecimiento anual
promedio del periodo plurianual es del 8,6%.
Con carácter general, las inversiones para el periodo proyectado no son significativas. Este negocio no precisa de
inversiones relevantes al ser poco intensivo en capital.
Para la estimación del valor residual, tras la reflexión realizada, se ha considerado un flujo medio sostenible y una
tasa de crecimiento prevista de 1% (al igual que en el ejercicio 2023).
El test de impairment del ejercicio 2024 de la inversión en Ascaso Factory, S.L.U. se ha realizado “pre NIIF 16”: (i)
considerando los gastos de arrendamiento como menor valor de los flujos de caja para el cálculo del valor de la
empresa y, por tanto, (ii) excluyendo los pasivos por arrendamiento según NIIF 16 de la deuda financiera neta. El
valor recuperable de los recursos propios es igual al valor de la empresa menos su deuda financiera neta.
Desde una perspectiva de análisis de sensibilidad, variaciones de un 10% en la tasa de descuento y/o en el valor
residual proyectado no conllevan la necesidad de registro de deterioro adicional alguno. Otros escenarios
alternativos razonablemente posibles de cifra de negocios (con variaciones negativas de hasta un 10% en la cifra
de negocios en todos y cada uno de los ejercicios proyectados) no conllevan tampoco la necesidad de registro de
deterioro adicional alguno. El importe a recuperar en libros consolidados asciende a 18.792 miles de euros, sin
incluir 732 miles de euros de activos por derecho de uso.
Por todo ello, del resultado de este análisis los Administradores de la Sociedad dominante consideran que al 31
de diciembre de 2024 no se pone de manifiesto la necesidad de realizar corrección valorativa por deterioro alguna.
SIA Vendon
El importe recuperable de la unidad generadora de efectivo (UGE) asociada al fondo de comercio de SIA Vendon
ha sido evaluado por referencia al valor en uso, que ha sido calculado en base a proyecciones de flujo de efectivo
(aprobadas por la Dirección) que representan las mejores estimaciones, cubriendo un período de 5 años y un valor
residual estimado como una renta perpetua según se explica a continuación. Al cierre del ejercicio 2024, la tasa
de descuento antes de impuestos utilizada a efectos de este test de deterioro es del 15,1% (15,2% en el ejercicio
2023).
SIA Vendon (que se integra en el segmento de Payment Technologies) está domiciliada en Riga (Letonia) y tiene
37 empleados. Su actividad incluye el diseño, producción y venta de soluciones de IoT, equipos de telemetría y
medios de pago para máquinas de vending y café.
35
La cifra de negocios de la UGE SIA Vendon en el ejercicio 2024 ha ascendido a 8.484 miles de euros, siendo un
26,3% superior a la del ejercicio 2023.
El beneficio en consolidación antes de intereses e impuestos en 2024 ha sido de 1,0 millones de euros (0,4
millones de euros en 2023).
El Fondo Monetario Internacional indica en enero de 2025 que el PIB real en las economías avanzadas crezca
tanto en 2025 como en 2026 un 1,8%.
Los flujos de efectivo resultan de las proyecciones realizadas que utilizan hipótesis sobre cambios en los precios
de venta y en los costes y volumen, fundamentadas en la experiencia y expectativas futuras según los planes
estratégicos en vigor. La información referente a las hipótesis relacionadas con las ventas y resultados de
explotación previstos en el análisis del test de deterioro en 2024 de la UGE Vendon es la siguiente:
2025
2026
2027
2028
2029
Crecimiento anual de
Importe neto de la cifra de
negocios (INCN)
28,9%
29,8%
12,7%
15,6%
13,5%
Resultado de explotación
en miles euros (*)
2.099
3.002
3.526
4.393
5.119
Resultado de explotación
en % sobre INCN (*)
19,2%
21,1%
22,0%
23,7%
24,4%
(**) El porcentaje de consumo de materiales entre INCN -antes de ingresos por licencias- se mantiene básicamente
estable. Respecto al agregado de otros gastos de fabricación y otros gastos de explotación, el crecimiento anual
promedio del periodo plurianual es del 14,6%.
Con carácter general, las inversiones para el periodo proyectado no son significativas. Este negocio no precisa de
inversiones relevantes al ser poco intensivo en capital.
Para la estimación del valor residual, tras la reflexión realizada, se ha considerado un flujo medio sostenible y una
tasa de crecimiento prevista de 1% (al igual que en el ejercicio 2023).
El test de impairment del ejercicio 2024 de la inversión en SIA Vendon se ha realizado “pre NIIF 16”: (i)
considerando los gastos de arrendamiento como menor valor de los flujos de caja para el cálculo del valor de la
empresa y, por tanto, (ii) excluyendo los pasivos por arrendamiento según NIIF 16 de la deuda financiera neta. El
valor recuperable de los recursos propios es igual al valor de la empresa menos su deuda financiera neta.
Desde una perspectiva de análisis de sensibilidad, variaciones de un 10% en la tasa de descuento y/o en el valor
residual proyectado no conllevan la necesidad de registro de deterioro adicional alguno. Otros escenarios
alternativos razonablemente posibles de cifra de negocios (con variaciones negativas de hasta un 10% en la cifra
de negocios en todos y cada uno de los ejercicios proyectados) no conllevan tampoco la necesidad de registro de
deterioro adicional alguno. El importe a recuperar en libros consolidados asciende a 10.703 miles de euros, sin
incluir 40 miles de euros de activos por derecho de uso.
Por todo ello, del resultado de este análisis los Administradores de la Sociedad dominante consideran que al 31
de diciembre de 2024 no se pone de manifiesto la necesidad de realizar corrección valorativa por deterioro alguna.
36
5. Otros activos intangibles
5.1 Elementos del inmovilizado intangible
El desglose del saldo y los movimientos de este epígrafe de los balances de situación consolidados al 31 de
diciembre de 2024 y 2023 es el siguiente:
Durante el ejercicio 2022, tras la adquisición de las sociedades SIA Vendon y Ascaso Factory, S.L.U. se
procedió a realizar una asignación del Fondo de Comercio generado en distintos epígrafes del inmovilizado
intangible (cartera de clientes y otros).
En relación con “Gastos de Desarrollo” y “Otros”, los saldos y movimientos corresponden fundamentalmente
al Subgrupo Primion, así como a SIA Vendon. Adicionalmente, en el apartado de “Otros” se incluye también la
marca de Ascaso Factory, S.L.U.
El Subgrupo Primion lleva a cabo proyectos de desarrollo que en caso de cumplir las condiciones necesarias
descritas en la Nota 3.b son activados como activos intangibles del Grupo.
Miles de euros
Cartera de
clientes
Aplicaciones
Informáticas
Gastos de
Desarrollo
Otros
Total
Coste:
Saldo al 31.12.22
8.600
6.191
15.561
8.062
38.414
Adiciones
-
782
972
719
2.473
Retiros
-
(29)
-
(50)
(79)
Diferencias de conversión
-
4
-
-
4
Traspasos
-
-
(14)
14
-
Saldo al 31.12.23
8.600
6.948
16.519
8.745
40.812
Adiciones
-
386
237
266
889
Retiros
-
(254)
(6.933)
(593)
(7.780)
Diferencias de conversión
-
12
-
-
12
Saldo al 31.12.24
8.600
7.092
9.823
8.418
33.933
Amortización acumulada:
Saldo al 31.12.22
(398)
(5.565)
(9.293)
(2.502)
(17.758)
Dotaciones
(798)
(380)
(2.270)
(492)
(3.940)
Retiros
-
-
-
50
50
Diferencias de conversión
-
(4)
-
-
(4)
Traspasos
-
20
(146)
146
20
Saldo al 31.12.23
(1.196)
(5.929)
(11.709)
(2.798)
(21.632)
Dotaciones
(797)
(413)
(2.218)
(481)
(3.909)
Retiros
-
182
6.933
593
7.708
Diferencias de conversión
-
(10)
-
-
(10)
Saldo al 31.12.24
(1.993)
(6.170)
(6.994)
(2.686)
(17.843)
Valor neto contable al 31.12.23
7.404
1.019
4.810
5.947
19.180
Valor neto contable al 31.12.24
6.607
922
2.829
5.732
16.090
37
Los proyectos de desarrollo activados del subgrupo Primion están relacionados con productos, sistemas o
servicios que son nuevos o que mejoran los actuales (control de acceso, registro de tiempos, gestión de
riesgos) y se tratan, principalmente de proyectos de software y hardware. La recuperación de estos proyectos
se lleva a cabo mediante la venta de estos productos o de estas nuevas funcionalidades (“upgrades”).
Adicionalmente, al final de cada ejercicio, se revisa que (i) los proyectos finalizados, y que por tanto se están
amortizando, están obteniendo ingresos suficientes para justificar la recuperación del valor neto contable
registrado en el balance y (ii) los proyectos no finalizados están cumpliendo el plan de negocio inicial, así como
otros procedimientos que garantizan que se recuperará el valor del activo.
Al 31 de diciembre de 2024 los costes de desarrollo netos activados ascienden a 2.829 miles de euros (4.810
miles de euros al 31 de diciembre de 2023), siendo 237 miles de euros el importe de adiciones del ejercicio
resultantes de trabajos realizados por el Subgrupo Primion para el inmovilizado intangible (972 miles de euros
en 2023) y 1.523 miles de euros el gasto de amortización (1.395 miles de euros en 2023) registrados en los
correspondientes epígrafes de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta correspondiente al
ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2024.
Adicionalmente a la amortización de los proyectos de I+D activados, el Grupo realiza otros gastos de
investigación y desarrollo que se imputan directamente a resultados, y cuyo importe en el ejercicio 2024
asciende a 17.613 miles de euros (15.063 miles de euros en 2023). La naturaleza de los principales gastos de
I+D no activados, así como su registro contable, se corresponde con los epígrafes “Gastos de personal” y
“Otros gastos de explotación-Servicios exteriores” (Nota 20.3.) que se pueden identificar en la cuenta de
pérdidas y ganancias.
El resto de altas corresponden, principalmente, a modificaciones realizadas en los sistemas informáticos de
gestión integral y a otras altas de aplicaciones informáticas en la Sociedad dominante. Los retiros corresponden
principalmente a bajas de activos intangibles que se encontraban en su mayor parte totalmente amortizados.
El importe de los activos intangibles en explotación totalmente amortizados y en uso al 31 de diciembre de
2024 asciende a 9.866 miles de euros (14.758 miles de euros al 31 de diciembre de 2023).
5.2 Pérdidas por deterioro
No se ha registrado deterioro de elementos del inmovilizado intangible.
38
6. Activos por derecho de uso y pasivos por arrendamiento
Desde el 1 de enero de 2019 se aplica la NIIF 16 – Arrendamientos. El desglose de los saldos de los activos por
derecho de uso y de los pasivos por arrendamiento y sus movimientos durante 2024 y 2023 es el siguiente (en
miles de euros):
Activos por derecho de uso
Pasivos por
arrendamiento
(Nota 16)
Inmuebles
Vehículos
Total
Saldo a 31 de diciembre de 2022
6.120
1.834
7.954
8.152
Adiciones
714
1.827
2.541
2.541
Gasto por amortización
(1.457)
(1.233)
(2.690)
-
Gasto por intereses (Nota 22)
-
-
-
408
Pagos
-
-
-
(3.083)
Diferencias de conversión
38
-
38
42
Saldo a 31 de diciembre de 2023
5.415
2.428
7.843
8.060
Adiciones
803
2.293
3.096
3.096
Gasto por amortización
(1.576)
(1.341)
(2.917)
-
Gasto por intereses (Nota 22)
-
-
-
503
Pagos
-
-
-
(3.411)
Diferencias de conversión
12
59
71
75
Saldo a 31 de diciembre de 2024
4.654
3.439
8.093
8.323
Los contratos del Grupo son fundamentalmente de vehículos. La mayoría de ellos tiene un vencimiento de entre
3 y 4 años. Adicionalmente, el Grupo tiene contratos de alquiler de inmuebles describiendo en esta misma nota
los principales contratos.
Pasivos por arrendamiento
El desglose por vencimientos de los pasivos por arrendamiento financiero a 31 de diciembre de 2024 y de 2023
es el siguiente (Nota 16):
2024
Saldo a
31.12.2024
Deudas a 31.12.2024
Corrientes
No corrientes
2025
2026
2027
2028
2029
2030
2031 y ss
Total no
corrientes
Pasivos por
arrendamiento
financiero
8.323
2.909
2.006
1.356
901
288
227
636
5.414
2023
Saldo a
31.12.2023
Deudas a 31.12.2023
Corrientes
No corrientes
2024
2025
2026
2027
2028
2029
2030 y ss
Total no
corrientes
Pasivos por
arrendamiento
financiero
8.060
2.542
1.869
1.181
820
632
228
788
5.518
39
Los importes desglosados difieren del valor nominal pero dichas diferencias no son significativas.
Tipos de interés incrementales
Los tipos de interés incrementales del ejercicio 2024 y 2023 empleados en el cálculo de los pasivos por
arrendamiento han sido: (i) 4,5% cuando el arrendatario es la Sociedad dominante, (ii) 5,25% en el Reino Unido,
(iii) 4,5% en el resto de la Unión Europea, (iv) 5,25% en EE.UU. y (v) 14% en Colombia.
Las variaciones en el tipo de interés incremental no dan lugar a variaciones significativas.
Principales contratos de arrendamiento
En relación al inmueble en régimen de arrendamiento (contrato formalizado a finales de 2018) por Coffetek, Ltd.
(entidad dependiente participada al 100%) en Bristol, Reino Unido, su vigencia inicial es de cinco años. Asimismo,
el Grupo podrá optar por su extensión por un segundo periodo adicional de cinco años, es decir completando diez
años en total. Las rentas anuales acordadas ascienden al equivalente a 151 miles de euros para el primer año de
vigencia, 218 miles de euros para el segundo y 262 miles de euros para cada uno de los ejercicios tercero a quinto
de vigencia (con revisión de precios, en su caso, para el segundo periodo adicional de cinco años).Tras el proceso
de revisión, en el ejercicio 2024, a partir del primer trimestre, la cuota de arrendamiento se ha reducida en un 25%
El Grupo incluyó el plazo de extensión adicional en la valoración de los pasivos por arrendamiento. A 31 de
diciembre de 2024, el activo por derecho de uso, el pasivo por arrendamiento y la provisión para costes de
restitución asociados al citado inmueble, en régimen de arrendamiento por Coffetek, Ltd., ascienden,
respectivamente, al equivalente a 957, 1.086 y 70 miles de euros (1.167, 1.278 y 64 miles de euros a 31 de
diciembre de 2023). (Nota 14).
Asimismo, cabe destacar que desde el 1 de enero de 2020 el arrendamiento del inmueble de General Engineering
& Technology N.V. (entidad dependiente participada al 100%) en Malle (Bélgica), fue extendido hasta el 31 de
diciembre de 2025 (su vigencia anterior era hasta finales de 2019). Desde el 1 de enero de 2020 la renta anual es
de 195 miles de euros. A 31 de diciembre de 2024, el activo por derecho de uso y el pasivo por arrendamiento
asociados a este inmueble, en régimen de arrendami ento por General Engineering & Technology N.V., ascienden
a 195 y 208 miles de euros, respectivamente, (390 y 412 miles de a 31 de diciembre de 2023).
En junio de 2022, Coges S.p.A firmó un contrato de alquiler de un inmueble cuya duración es hasta junio de 2034.
La renta anual en la firma del contrato ascendía a 216 miles de euros y se incrementa por el importe del IPC. A
31 de diciembre de 2024, el activo por derecho de uso y el pasivo por arrendamiento asociados a este inmueble,
ascienden a 1.797 y 1.848, respectivamente, (1.975 y 2.009 miles de a 31 de diciembre de 2023).
Adicionalmente, debido a la adquisición de la empresa Ascaso Factory, S.L.U en 2022, se firmó un nuevo contrato
de arrendamiento hasta julio de 2028. La renta anual es de 230 miles de euros. A 31 de diciembre de 2024, el
activo por derecho de uso y el pasivo por arrendamiento asociados a este inmueble, ascienden a 710 y 723,
respectivamente, (910 y 919 miles de a 31 de diciembre de 2023).
El resto de los contratos no son significativos individualmente.
Por otro lado, en el ejercicio anual finalizado el 31 de diciembre de 2024, el Grupo ha reconocido (i) gasto por
arrendamientos a corto plazo/con duración inferior a 12 meses por 119 miles de euros (103 miles de euros a 31
de diciembre de 2023) y (ii) gasto por arrendamientos en los que el activo subyacente es de bajo valor por 127
miles de euros (154 miles de euros en 2023). El gasto registrado por pagos por arrendamiento variables que no
dependen de un índice o un tipo no ha sido significativo.
40
7. Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias
7.1 Inmovilizado material
Los movimientos habidos en este capítulo del balance de situación consolidado en los ejercicios 2024 y 2023
han sido los siguientes:
Miles de euros
Terrenos y
Construcciones
Instalaciones
Técnicas y
Maquinaria
Otras
Instalaciones,
Utillaje y
Mobiliario
Otro
Inmovilizado
Inmov.
en Curso
Total
Coste -
Saldo al 31 de diciembre de 2022
19.121
18.791
31.245
2.779
46
71.982
Adiciones
158
1.135
947
245
-
2.485
Retiros
(10)
(2.531)
(674)
(34)
(1)
(3.250)
Traspasos
-
-
23
(23)
-
-
Diferencias de conversión
-
26
41
10
-
77
Saldo al 31 de diciembre de 2023
19.269
17.421
31.582
2.977
45
71.294
Adiciones
182
826
1.556
292
43
2.899
Retiros
(13)
(104)
(3.422)
(251)
(45)
(3.835)
Traspasos
-
(50)
23
20
-
(7)
Diferencias de conversión
-
17
61
7
-
85
Saldo al 31 de diciembre de 2024
19.438
18.110
29.800
3.045
43
70.436
Amortización acumulada -
Saldo al 31 de diciembre de 2022
(10.507)
(15.468)
(28.633)
(2.432)
-
(57.040)
Dotaciones
(404)
(649)
(944)
(220)
-
(2.217)
Retiros
10
2.417
644
32
-
3.103
Traspasos
-
(2)
(20)
22
-
-
Diferencias de conversión
-
(16)
(25)
(5)
-
(46)
Saldo al 31 de diciembre de 2023
(10.901)
(13.718)
(28.978)
(2.603)
-
(56.200)
Dotaciones
(409)
(725)
(1.048)
(182)
-
(2.364)
Retiros
13
92
3.405
249
-
3.759
Traspasos
-
38
(1)
(30)
-
7
Diferencias de conversión
-
(16)
(31)
(9)
-
(56)
Saldo al 31 de diciembre de 2024
(11.297)
(14.329)
(26.653)
(2.575)
-
(54.854)
Pérdidas por deterioro -
Al 31 de diciembre de 2022
(660)
-
-
-
-
(660)
Al 31 de diciembre de 2023
(660)
-
-
-
-
(660)
Reversión por deterioro
122
-
-
-
-
122
Al 31 de diciembre de 2024
(538)
-
-
-
-
(538 )
Valor neto contable al 31.12.23
7.708
3.703
2.604
374
45
14.434
Valor neto contable al 31.12.24
7.603
3.781
3.147
470
43
15.044
7.1.1 Adiciones
Durante el ejercicio 2024 y 2023, las principales adiciones se corresponden con inversiones productivas y de
mejoras de las instalaciones, así como de diverso utillaje, moldes y material de almacén. Adicionalmente en
2023 se realizaron inversiones en placas solares.
41
7.1.2 Bajas
Durante los ejercicios 2024 y 2023, los retiros se corresponden, principalmente, a bajas en instalaciones
técnicas, utillaje y equipos informáticos que se encontraban en su mayor parte, totalmente amortizados. En
el ejercicio 2024 se ha registrado un beneficio por enajenación de 19 miles de euros en el epígrafe “Deterioro
y resultado por enajenaciones de inmovilizado” de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta (14 miles de
euros en el ejercicio 2023).
7.1.3 Pérdidas por deterioro
En el ejercicio 2024 no se han producido pérdidas por deterioro de elementos de inmovilizado material.
En mayo de 2023, el Grupo Azkoyen vendió el inmueble sito en Schio Vicenza, Italia de Coges, S.p.A. por un
precio de venta de 4.400 miles de euros, siendo los costes de la transacción de 110 miles de euros. El valor
neto contable a 31 de diciembre de 2022 era de 3.982 miles de euros y estaba registrado en el epígrafe
“Activos no corrientes mantenidos para la venta” del balance de situación consolidado. Con esta venta obtuvo
un beneficio neto de 308 miles de euros registrado en el epígrafe “Deterioro y resultados por enajenaciones
del inmovilizado” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta.
Por otro lado, desde octubre de 2016 un inmueble sito en Badalona (España), está siendo utilizado por el
Grupo, en concreto para la actividad del segmento de Time & Security. Al 31 de diciembre de 2024, tras una
dotación anual a la amortización de 39 miles de euros, el valor de coste de terrenos, construcciones,
amortización y deterioro asociado al citado inmueble es de 1.400, 1.571, 851 y 538 miles; siendo su valor
neto contable igual a 1.582 miles de euros (1.499 miles de euros a 31 de diciembre de 2023). De acuerdo
con la tasación de un experto independiente de enero de 2024, no hay diferencia entre el valor razonable de
dicho inmueble, así como el de las instalaciones afectas y el valor neto contable, por lo que los
Administradores han considerado llevar a cabo una reversión del deterioro de este inmueble por importe de
122 miles de euros.
7.1.4 Otra información
El importe del valor de coste bruto de los activos materiales en explotación totalmente amortizados y en uso
al 31 de diciembre de 2024 asciende a 39.032 miles de euros (39.656 miles de euros en 2023) y corresponde,
en su mayor parte, a elementos de maquinaria, instalaciones técnicas, utillaje y mobiliario. De dicho importe,
33.380 miles de euros corresponden a inmovilizado de la Sociedad dominante.
El presupuesto de inversiones (en inmovilizado material e intangible) para las sociedades consolidadas por
integración global para el ejercicio 2024 era de 4.925 miles de euros, incluyendo 250 miles de euros de
trabajos realizados por el Subgrupo Primion para el inmovilizado.
42
7.2 Inversiones inmobiliarias
Los movimientos habidos en este capítulo del balance de situación consolidado en los ejercicios 2024 y 2023,
han sido los siguientes:
Miles de euros
Terrenos y
construcciones
Coste-
Saldo al 31 de diciembre de 2022
2.151
Saldo al 31 de diciembre de 2023
2.151
Saldo al 31 de diciembre de 2024
2.151
Amortización acumulada-
Saldo al 31 de diciembre de 2022
(1.022)
Dotaciones
(37)
Saldo al 31 de diciembre de 2023
(1.059)
Dotaciones
(37)
Saldo al 31 de diciembre de 2024
(1.096)
(Pérdidas)/Reversión por deterioro-
Al 31 de diciembre de 2022
-
Al 31 de diciembre de 2023
-
Al 31 de diciembre de 2024
-
Valor neto contable al 31 de diciembre de 2022
1.129
Valor neto contable al 31 de diciembre de 2023
1.092
Valor neto contable al 31 de diciembre de 2024
1.055
Valor razonable al 31 de diciembre de 2024
2.143
Azkoyen, S.A.
Como consecuencia de la venta en 2007 de la actividad de fabricación de maquinaria para hostelería el
inmueble (nave industrial) sito en Peralta (Navarra) en el que se venía desarrollando dicha actividad se
encuentra desde entonces fuera de uso y clasificado siguiendo lo fijado por la NIC 40 sobre “Inversiones
inmobiliarias” (Nota 3.e). Se ha considerado el modelo de coste como el más apropiado para la medición
posterior de estos activos. Dicho modelo, siguiendo lo indicado por la NIC 16, supone la contabilización de un
elemento del inmovilizado material por su coste de adquisición menos la amortización acumulada y el importe
acumulado de las pérdidas por deterioro del valor. Con fecha 13 de enero de 2025, un experto independiente
(Galtier Francoibérica S.A.) llevó a cabo una investigación y análisis de la propiedad para determinar el valor
de mercado (se define como el “precio razonable” que podría esperarse recibir por la venta en un acuerdo
privado en la fecha de valoración). De acuerdo con dicha tasación, el valor razonable de dicho inmueble, así
como el de las instalaciones afectas es un 103% superior al valor neto contable de éstos, por lo que los
Administradores de la Sociedad dominante no han considerado necesario llevar a cabo ningún ajuste en la
valoración de estos activos al 31 de diciembre de 2024.
43
7.3 Cobertura de seguros y otros
El Grupo tiene formalizadas pólizas de seguros para cubrir los posibles riesgos a los que están sujetos los
diversos elementos de inmovilizado material, así como las posibles reclamaciones que se le puedan presentar
por el ejercicio de su actividad, entendiendo que dichas pólizas cubren de manera suficiente los riesgos a los
que están sometidos.
Por otro lado, el valor neto contable al 31 de diciembre de 2024 de los elementos del inmovilizado material
afecto a la explotación del Grupo situados fuera del territorio español era de unos 3.935 miles de euros,
básicamente por el Subgrupo Primion y, en menor medida, Coffetek, Ltd., Coges, S.p.A., Azkoyen Andina,
S.A.S. y SIA Vendon (4.104 miles de euros al 31 de diciembre de 2023).
7.4 Pérdidas por deterioro
En la fecha de cada balance de situación consolidado o en aquella fecha en que considere necesario, el Grupo
revisa los importes en libros de sus activos materiales, intangibles y activos por derecho de uso para determinar
si existen indicios de que dichos activos hayan sufrido una pérdida por deterioro de valor (Nota 3.f.).
Los flujos futuros de efectivo resultan de las proyecciones realizadas por el Grupo Azkoyen para las Unidades
Generadoras de Efectivo, para un período de cinco años (que utilizan las hipótesis sobre cambios en los
precios de venta y en los costes y volumen, fundamentadas en la experiencia y expectativas futuras según el
plan estratégico aprobado en vigor y el presupuesto para el ejercicio siguiente) y la consideración de un valor
residual. Si se estima que el importe recuperable de un activo (o de una unidad generadora de efectivo), es
inferior a su importe en libros, el importe en libros del activo (unidad generadora de efectivo) se reduce a su
importe recuperable. Inmediatamente se reconoce una pérdida por deterioro de valor como gasto, dado que
los activos en el Grupo no se registran a importes revalorizados.
En relación con el inmovilizado material afecto al Subgrupo Primion (Time & Security), Coges, S.p.A.,
Coffetek, Ltd, Ascaso Factory, S.L.U y SIA Vendon, véase en la Nota 4 referencia a los análisis de deterioro
realizados por el Grupo en relación con el Fondo de Comercio y el resto de activos vinculados a dichas
unidades generadoras de efectivo.
Respecto a las restantes unidades generadoras de efectivo (Nota 3.a.), los Administradores de la Sociedad
dominante consideran que no hay indicio de deterioro alguno al 31 de diciembre de 2024 (Nota 19.2).
8. Sociedades dependientes
En los Anexos I y II de esta memoria se detallan las sociedades dependientes, así como la información relacionada
con las mismas (que incluye denominación, país de constitución, la proporción de participación de la Sociedad
dominante en su capital y otra información relevante) al 31 de diciembre de 2024 y 2023, respectivamente.
44
9. Activos financieros no corrientes
A 31 de diciembre de 2024 y 2023 este epígrafe incluye principalmente fianzas constituidas por las sociedades
dependientes en relación con contratos de arrendamiento de oficinas.
Por otra parte, la Sociedad dominante realiza como arrendador contratos de arrendamiento financiero con
terceros. Ver Nota 3.c.
Al cierre del ejercicio 2024 el valor actual de los pagos por arrendamientos financieros a cobrar asciende a 56
miles de euros (144 miles de euros a 31 de diciembre de 2023). La parte no corriente está registrada en “Activos
financieros no corrientes” y asciende a 8 miles de euros (39 miles de euros a 31 de diciembre de 2023). Asimismo,
la parte corriente está registrada en “Clientes por ventas y prestaciones de servicios” y asciende a 48 miles de
euros (105 miles de euros a 31 de diciembre de 2023).
A 31 de diciembre de 2024, el valor actual de las cuotas futuras por arrendamientos financieros a cobrar, con
plazos de vencimiento a largo plazo ascienden a 8 miles de euros y su vencimiento es en 2026.
A 31 de diciembre de 2023, el valor actual de las cuotas futuras por arrendamientos financieros a cobrar, con
plazos de vencimiento a largo plazo es como sigue, en miles de euros: (i) 33 en 2025 y (ii) 6 en 2026, con un total
de 39.
El importe de los pagos por arrendamiento sin descontar a recibir anualmente no difiere significativamente del
valor actual de las cuotas futuras indicadas anteriormente.
El detalle del resultado de las ventas y los ingresos financieros sobre la inversión neta en el arrendamiento se
presenta a continuación:
Miles de euros
2024
2023
Resultado de las ventas
Ingresos financieros sobre la inversión neta en el arrendamiento
204
4
289
9
Total
208
298
No existen ingresos relativos a pagos por arrendamiento variables no incluidos en la medición de la inversión neta
en el arrendamiento.
10. Otros activos corrientes
Al 31 de diciembre de 2024 y 2023 los saldos de este capítulo de los balances de situación consolidados incluyen
principalmente las periodificaciones por gastos pagados por anticipado.
45
11. Existencias
La composición de este epígrafe al 31 de diciembre de 2024 y 2023 es la siguiente (en coste bruto):
Miles de euros
2024
2023
Materias primas, mercaderías y aprovisionamientos
28.658
34.978
Producto en curso
3.123
3.414
Productos terminados
8.576
9.671
Anticipos a proveedores
1.099
1.201
Total
41.456
49.264
En el ejercicio 2024 el movimiento de las correcciones valorativas por deterioro en el epígrafe “Existencias” del
balance de situación adjunto ha sido el siguiente (en miles de euros):
Miles de euros
Materias primas
Productos terminados
y en curso
Saldos a 31 de diciembre de 2023
(6.434)
(3.757)
(Adiciones) / Reversiones
(1.494)
(11)
Retiros por achatarramientos
992
122
Diferencias de conversión
(49)
(7)
Saldos a 31 de diciembre de 2024
(6.985)
(3.653)
Las correcciones valorativas registradas al 31 de diciembre de 2024 y 2023 son consecuencia de un análisis
exhaustivo de las referencias de lenta rotación llevado a cabo por el Grupo al final del ejercicio, además de la
obsolescencia de algunos productos.
46
12. Activos por contrato, pasivos por contrato, deudores comerciales y otras cuentas a cobrar y efectivo y
otros activos líquidos equivalentes
Activos por contrato, pasivos por contrato y deudores y otras cuentas a cobrar
La composición de estos epígrafes es la siguiente:
Miles de Euros
31.12.2024
31.12.2023
Activos por contrato-
12.263
8.676
De los que:
Activos vinculados con proyectos de construcción
en curso (registrados según grado de avance)
11.570
8.334
Activos por contratos de servicio
693
342
Pasivos por contrato, pasivo no corriente-
665
619
De los que:
Pasivos por contratos de servicio
665
619
Pasivos por contrato, pasivo corriente-
7.175
6.783
De los que:
Pasivos por anticipos de clientes para venta de
bienes
1.529
1.848
Pasivos vinculados con proyectos de construcción
en curso (registrados según grado de avance)
1.318
1.072
Pasivos por contratos de servicio
4.328
3.863
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar-
35.871
39.855
Deudores comerciales, terceros
33.288
36.792
Deudores varios
496
603
Administraciones públicas, deudores (Nota 23)
1.431
2.121
Activos por impuestos corrientes (Nota 2 3)
656
339
No existe una relación formal entre el calendario de satisfacción de las obligaciones de desempeño y el calendario
habitual de pagos. Normalmente se pretende adecuar el ritmo de facturación al grado de avance. En determinados
contratos los hitos de facturación son objeto de negociación y no están directamente asociados al grado de
ejecución de los trabajos.
De esta manera, si el importe cobrado es inferior al activo reconocido y vinculado con el contrato de construcción,
se registra un activo. Por el contrario, si el importe cobrado es superior, se registra un pasivo.
Una parte significativa de pasivos por contratos de servicio está relacionada con cobros anticipados en el Subgrupo
Primion a imputar a resultados en el ejercicio posterior.
Estos anticipos recibidos de clientes para ventas de bienes son importes cobrados por anticipado de clientes que
se registran como ingresos diferidos mientras la obligación correlativa no haya sido cumplida y, por tanto, esto
implica el no reconocimiento inicial de un ingreso sino de un pasivo por el importe recibido. Conforme se entrega
el bien, se reconoce el ingreso por venta y se da de baja el anticipo de cliente.
47
Los contratos de construcción se corresponden principalmente a proyectos de instalación de sistemas de control
y presencia que realiza el Subgrupo Primion (que incluyen bienes y servicios que básicamente representan una
obligación única de desempeño) y que se diseñan específicamente para cada cliente. Estos contratos se
caracterizan por ser instalaciones y puesta en marcha de soluciones de software y hardware que normalmente
van asociados a la construcción de un activo. Se satisfacen las obligaciones de desempeño cuando se completa
definitivamente la solución contratada, aunque también, existen, a veces, obligaciones de desempeño que se
satisfacen durante el desarrollo de la solución.
Cada contrato tiene un presupuesto de ingresos y costes asociados. La duración de los contratos de construcción
varía considerablemente. El periodo de ejecución de la mayor parte de estos es inferior a un año (aunque también
hay proyectos que duran 2-5 años).
En la cartera de pedidos al cierre del periodo se incluye el importe total de los proyectos para los cuales se ha
recibido el pedido, independientemente de la duración estimada del proyecto. Es decir, si existe un pedido de un
proyecto de 500.000 euros a ejecutar en dos años, el importe incluido en la cartera de pedidos es la totalidad del
importe del pedido.
A 31 de diciembre de 2024, el importe de las obligaciones de desempeño no satisfechas asciende a 50.580 miles
de euros (mismo importe que la cartera de pedidos). Durante el ejercicio 2025, se espera reconocer ingresos por
valor de 39.601 miles de euros aproximadamente y en años sucesivos el resto del importe.
Mensualmente se realiza un seguimiento de los principales proyectos en construcción, comparándose con los
presupuestos iniciales, analizando las incidencias y desviaciones positivas o negativas, y registrando los ingresos
por grado de avance de acuerdo con NIIF 15.
En 2024 y 2023 se reconocieron como ingresos ordinarios la totalidad de los pasivos por contratos de servicio al
comienzo del ejercicio, así como prácticamente la totalidad de los pasivos por anticipos de clientes para venta de
bienes.
Las diferencias en los saldos de activos y pasivos por contratos entre 2024 y 2023 no son significativas y se deben
a proyectos nuevos, nuevos cobros, etc, que se trata de la operativa habitual de estos contratos.
En el caso de contratos de mantenimiento, el importe es similar entre 2024 y 2023. En ambos casos, se considera
lo siguiente:
o No hay cambios debidos a combinaciones de negocio.
o No se han producido ajustes de recuperación acumulados en ingresos de actividades ordinarias que
afectan al correspondiente activo del contrato o pasivo del contrato, incluidos los ajustes que surgen de
un cambio en la medición del avance, un cambio en una estimación del precio de la transacción (incluidos
los cambios en la evaluación de si una estimación de una contraprestación variable está restringida) o
una modificación del contrato.
o No hay cambios en el marco temporal de una obligación de desempeño a satisfacer (es decir, para el
reconocimiento de un ingreso de actividades ordinarias que surge de un pasivo del contrato).
Durante los ejercicios 2024 y 2023 no se han producido pérdidas por deterioro de activos por contrato. Las
provisiones por contratos onerosos se registran en el epígrafe “Provisiones corrientes” (véase Nota 14).
Respecto a los activos, antes de provisión por deterioro, y pasivos vinculados con proyectos de construcción en
curso del Grupo Azkoyen en la fecha del cierre, cabe destacar asimismo lo siguiente:
48
Miles de euros
2024
2023
Costes incurridos más ganancias
reconocidas menos pérdidas reconocidas
24.461
19.399
Menos anticipos recibidos
(14.209)
(12.137)
10.252
7.262
Que se desglosa en
Activos vinculados con contratos de
construcción (*)
11.570
8.334
Pasivos vinculados con contratos de
construcción
(1.318)
(1.072)
(*) Por otra parte, el saldo incluido que corresponde a activos no cobrados por modificaciones al cierre
del ejercicio 2024 es de 1.119 miles de euros (705 miles de euros al cierre del ejercicio 2023), sin
existir importes significativamente remarcables por proyectos.
Al 31 de diciembre de 2024 el Grupo tiene avales dispuestos como garantía del cumplimiento de contratos con
clientes por un importe total de 3.665 miles de euros (2.612 miles de euros al 31 de diciembre de 2023),
principalmente por el Subgrupo Primion.
El periodo de crédito medio para las ventas de bienes en el Grupo es de unos 60-70 días aproximadamente.
En general, no se cobran intereses sobre las cuentas a cobrar salvo en operaciones ocasionales con pago
aplazado a largo plazo.
La provisión de insolvencias, que se presenta minorando el epígrafe “Deudores comerciales, terceros”, y su
movimiento durante los ejercicios 2024 y 2023 es el siguiente:
Miles de euros
Saldo a 31 de diciembre de 2022
(5.853)
(Dotación) / Reversiones
(288)
Aplicaciones
580
Diferencias de conversión
(25)
Saldo a 31 de diciembre de 2023
(5.586)
(Dotación) / Reversiones
71
Aplicaciones
44
Diferencias de conversión
(37)
Saldo a 31 de diciembre de 2024
(5.508)
Junto a esta dotación, el epígrafe “Variación de las provisiones de tráfico” de la cuenta de pérdidas y ganancias
consolidada incluye las variaciones netas de provisiones para garantías, junto a otros conceptos (Nota 14).
49
Tal y como establece la NIIF 7, a continuación, se presenta la información relativa al análisis de antigüedad de los
deudores comerciales terceros (Clientes por ventas y prestaciones de servicio) al 31 de diciembre de 2024 y 2023.
Se adjunta detalle de los saldos sin vencer, saldos vencidos, así como de aquellos deteriorados en su totalidad:
Miles de euros
2024
2023
Bruto a
cobrar
Bruto a
cobrar
Sin vencer
24.978
25.555
Vencidos
Menos de 90 días
7.809
10.058
Más de 90 días y menos de 180
777
1.521
Más de 180 y menos de un año
465
619
Más de un año
1.232
1.088
Deteriorados en su totalidad
3.535
3.537
Total
38.796
42.378
Los Administradores de la Sociedad Dominante consideran que el importe en libros de las cuentas de deudores
comerciales y otras cuentas a cobrar se aproxima a su valor razonable. Véase en Nota 19 información relevante
sobre la desagregación de los ingresos ordinarios.
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
El epígrafe “Efectivo y otros activos líquidos equivalentes” incluye la tesorería del Grupo y depósitos bancarios a
corto plazo, con un vencimiento inicial de tres meses o un plazo inferior. El importe en libros de estos activos se
aproxima a su valor razonable y no existen restricciones a su disponibilidad.
La Sociedad dominante ostenta por razones comerciales la titularidad directa de cuentas bancarias en el
extranjero, en concreto en Alemania y en Portugal, que están registradas e identificadas de forma individualizada
en su contabilidad. Asimismo, las sociedades dependientes extranjeras ostentan la titularidad de cuentas
bancarias en los territorios en los que operan, que están registradas en la contabilidad consolidada del Grupo.
50
13. Patrimonio neto
13.1 Capital social
La Sociedad dominante, en julio de 1988, solicitó la admisión a cotización oficial de sus acciones en la Bolsa de
Madrid y desde el 18 de julio del mismo año tiene cotización oficial en la misma. Posteriormente con fecha 20 de
marzo de 1990, la Sociedad Rectora de la Bolsa de Valores de Bilbao, admitió a cotización las acciones de la
Sociedad dominante. Desde el día 30 de abril de 1990 las acciones cotizan en el mercado continuo. Al 31 de
diciembre de 2024 las acciones de la Sociedad dominante cotizan en las Bolsas anteriormente mencionadas.
El capital social al 31 de diciembre de 2024 y 2023 está compuesto por 24.450.000 acciones al portador, ordinarias
de 0,6 euros de valor nominal cada una, iguales entre sí, numeradas correlativamente del 1 al 24.450.000, ambos
inclusive, que confieren las mismas obligaciones y derechos políticos y económicos, totalmente suscritas y
desembolsadas. Las acciones están representadas por anotaciones en cuenta.
Al 31 de diciembre de 2024 y 2023 los accionistas con una participación igual o superior al 3% eran:
% sobre el total de derechos de voto
31.12.2024
31.12.2023
Inverlasa, S.L. (*)
29,65
29,65
Masaveu Herrero, Carolina (*)
12,63
12,06
Suárez-Zuloaga Gáldiz, Ignacio (*)
7,94
7,95
La Previsión Mallorquina de Seguros, S.A.
6,01
5,64
Santander Asset Management, S.A., SGIIC (*)
5,99
5,93
Indumenta Pueri, S.L. (*)
5,64
5,64
Troyas Careaga, María del Carmen (**)
5,22
5,22
Muza Gestión de activos, SGIIC, S.A. (*)
3,99
3,99
(*) Participación indirecta.
(**) Participación directa e indirecta.
51
Gestión de capital
La gestión de capital del Grupo está enfocada a conseguir una estructura financiera que optimice el coste de
capital manteniendo una sólida posición financiera. Esta política permite compatibilizar la creación de valor
para el accionista con el acceso a los mercados financieros a un coste competitivo para cubrir las necesidades
de financiación no cubiertas por la generación de fondos del negocio.
Apalancamiento
Miles de euros
31.12.2024
31.12.2023
Deuda financiera neta / (Excedente financiero neto)
10.826
32.144
Deudas con entidades de crédito – Pasivo no corriente (Nota 15)
11.579
19.484
Deudas con entidades de crédito – Pasivo corriente (Nota 15)
7.962
14.919
Otras deudas financieras – Anticipos reintegrables (Nota 16)
904
563
“Earn out” (Nota 16)
953
2.884
Pasivos por arrendamiento según NIIF 16 (Nota 6 y 16)
8.323
8.060
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes (Nota 12)
(18.895)
(13.766)
Patrimonio neto
126.527
116.053
Patrimonio neto de la Sociedad Dominante
126.337
115.862
Apalancamiento sobre patrimonio neto
8,56%
27,70%
Apalancamiento sobre patrimonio atribuido a la Sociedad dominante
8,57%
27,74%
13.2 Reservas
La composición del epígrafe “Reservas” es la siguiente:
Miles de euros
31.12.2024
31.12.2023
Reserva por capital amortizado
451
451
Reserva legal (Nota 13.4) de la sociedad dominante
3.025
3.025
Reserva Especial para Inversiones 12/1993 (*)
1.689
1.689
Otras reservas
88.524
79.912
Reserva para acciones propias (Notas 13.5 y 13.6)
366
413
Total
94.055
85.490
(*) Esta reserva podrá destinarse a eliminar resultados contables negativos, aumentar el capital social
o, asimismo, ser traspasada a otras reservas de libre distribución.
13.3 Prima de emisión
La Sociedad dominante no tiene prima de emisión.
52
13.4 Reserva legal
De acuerdo con la Ley de Sociedades de Capital española, debe destinarse una cifra igual al 10% del beneficio
del ejercicio a la reserva legal hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social.
La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que excede del 10% del
capital ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente y mientras no supere el 20% del
capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan
otras reservas disponibles suficientes para este fin.
Al cierre del ejercicio 2024 esta reserva se encontraba completamente constituida por un importe superior al
20% del capital social.
13.5 Acciones propias
El movimiento del epígrafe “Acciones propias” durante el ejercicio 2024 ha sido el siguiente:
Número de
Acciones
Importe
(Miles de Euros)
Saldo a 31.12.2023
74.526
413
Adquisiciones
59.102
372
Enajenaciones
(66.342)
(419)
Saldo a 31.12.2024 (*)
67.286
366
(*) Precio medio de adquisición de 5,44 euros.
El movimiento del epígrafe “Acciones propias” durante el ejercicio 2023 fue el siguiente:
Número de
Acciones
Importe (en
miles de Euros)
Saldo a 31.12.2022
69.244
380
Adquisiciones
101.088
637
Enajenaciones
(95.806)
(604)
Saldo a 31.12.2023 (*)
74.526
413
(*) Precio medio de adquisición de 5,54 euros.
Las acciones de la Sociedad dominante en poder de ésta y de sus sociedades filiales (o de un tercero que
obre por cuenta de la Sociedad dominante) representan el 0,28% del capital social de Azkoyen, S.A. (0,30% a
31 de diciembre de 2023).
A 31 de diciembre de 2024 el valor de cotización por acción de Azkoyen, S.A. era de 6,16 euros por acción
(6,36 euros por acción a 31 de diciembre de 2023).
53
La Junta General de Accionistas de Azkoyen, S.A. de 11 de junio de 2021 dio autorización, por el plazo máximo
de 5 años, para la adquisición de acciones propias, directamente o a través de sociedades de su Grupo y
delegó en el Consejo de Administración las facultades necesarias para ello, así como para mantenerlas en
cartera, enajenarlas o, en su caso, proponer a la Junta General de Accionistas su amortización. Todo ello de
conformidad con los límites establecidos en el artículo 146 de la Ley de Sociedades de Capital y demás
disposiciones legales, así como los que a continuación se expresan: (i) que el valor nominal de las acciones
adquiridas, sumándose a las que ya se posean, no exceda, en cada momento, del 10% del capital suscrito, (ii)
que la adquisición permita a la sociedad adquiriente dotar una reserva para acciones propias según se
prescribe en la Norma 3ª del Artículo 148 c) de la Ley de Sociedades de Capital, sin disminuir el capital ni la
reserva legal o estatutariamente indisponibles, (iii) que las acciones adquiridas se hallen íntegramente
desembolsadas y (iv) que el precio o contraprestación mínimo y máximo para la adquisición sean,
respectivamente, el valor nominal de las acciones adquiridas, y el valor de cotización de las mismas en un
mercado secundario oficial en el momento de la adquisición .
13.6 Reserva para acciones propias
De acuerdo con la Ley de Sociedades de Capital, se ha de constituir una reserva indisponible equivalente al
importe por el que figuran contabilizadas las acciones de Azkoyen, S.A. (Notas 13.2 y 13.5). Al 31 de diciembre
de 2024 dicha reserva se encuentra constituida en el consolidado con reservas de la Sociedad dominante.
Esta reserva será de libre disposición cuando desaparezcan las circunstancias que han obligado a su
constitución.
13.7 Contribución de las sociedades al resultado
La contribución de las sociedades del Grupo Azkoyen en el resultado consolidado de los ejercicios 2024 y
2023 tiene el siguiente detalle:
Miles de euros
2024
2023
Azkoyen S.A.
7.676
5.367
Subgrupo Primion
3.631
1.198
Coges S.p.A.
4.175
5.578
Coffetek, Ltd.
1.720
2.579
Coges Mobile Solutions, S.R.L.
160
221
Azkoyen Comercial Deutschland GmbH
130
208
Azkoyen France, S.A.R.L.
120
148
Azkoyen Portugal, Sociedade Unipessoal, Lda.
17
(4)
Coges España Medios de Pago, S.L.
38
2
Azkoyen Colombia, SAS
(27)
100
Azkoyen Andina, SAS
(49)
970
Azkoyen USA, Inc.
646
780
Ascaso Factory, S.L.U.
(676)
(62)
SIA Vendon
1.195
411
Beneficio consolidado
18.756
17.496
54
13.8 Distribución de beneficios
El 21 de junio de 2024 la Junta General Ordinaria de Accionistas aprobó la propuesta de aplicación del
resultado del ejercicio social cerrado a 31 de diciembre de 2023 de Azkoyen, S.A que se detalla a continuación
(en miles de euros):
2023
Base de reparto
Resultado del ejercicio
15.428
Distribución
A reservas voluntarias
6.680
A dividendos
8.748
Los dividendos equivalen al 50% del beneficio consolidado (después de
impuestos) del ejercicio 2023.
La propuesta de aplicación del resultado de la Sociedad dominante del ejercicio finalizado el 31 de diciembre
de 2024 se expone en la Nota 24.
13.9 Ajustes por cambios de valor
Diferencias de cambio - conversión
Este epígrafe del balance de situación consolidado recoge el importe neto de las diferencias de cambio que se
producen al convertir a euros los saldos en las monedas funcionales de las entidades consolidadas Coffetek,
Ltd., Azkoyen Andina, SAS, Azkoyen Colombia, SAS y Azkoyen USA Inc., cuyas monedas funcionales son
distintas del euro.
El movimiento del saldo de este epígrafe a lo largo de los ejercicios 2024 y 2023 se presenta seguidamente:
Miles de euros
2024
2023
Saldo inicial
(1.220)
(1.678)
Variación neta
603
458
Saldo final
(617)
(1.220)
De los que por conversión de:
Coffetek, Ltd.
(267)
(908)
Azkoyen Andina, SAS y Azkoyen
Colombia, SAS
(409)
(262)
Azkoyen USA, Inc.
59
(50)
55
13.10 Riesgos a los que se enfrenta el Grupo Azkoyen como consecuencia de su exposición a la libra.
A 31 de diciembre de 2024, el Grupo Azkoyen, a través de su participada Coffetek, Ltd., se ha situado en una cifra
de negocios de 21.164 miles de euros, (24.194 miles de euros en el ejercicio 2023). Las perspectivas para
ejercicios posteriores es mantenerse en estos niveles de actividad.
La mayor parte de los ingresos y gastos de Coffetek, Ltd., domiciliada en Bristol (Reino Unido) se encuentran
determinados en libras esterlinas. Su actividad incluye el diseño, la fabricación y la comercialización de máquinas
de café automáticas para la industrial del Vending y el sector Horeca. Considérese lo indicado en la Nota 4.
Respecto a su rentabilidad, a pesar del efecto del tipo de cambio en las ventas, el hecho de que, asimismo, la
mayor parte de sus gastos se encuentren denominados en libras esterlinas, hace que no sea tan importante el
impacto en sus resultados. En el ejercicio 2024, alrededor del 92% de sus ventas externas totales se generaron
en libras esterlinas para su mercado doméstico del Reino Unido y, el resto, se dirigieron a otros mercados
(alrededor del 90% en 2023).
Respecto a los activos en el Reino Unido, como se indica más arriba, en el ejercicio 2024 se han registrado en el
epígrafe “Diferencias de Conversión” unos 186 miles de euros de diferencias positivas surgidas básicamente en
el proceso de conversión a euros a tipo de cambio de cierre de los activos y pasivos de la mencionada entidad
consolidada británica.
A 31 de diciembre de 2024, y comparada con la cifra de cotización de cierre de 2023, la libra esterlina se ha
apreciado un 4,6% (0,8292 y 0,8691 en 2024 y 2023, respectivamente). Comparando con los tipos de cambio
medios, la libra esterlina se ha apreciado en 2024 un 2,7% frente al euro (0,8466 y 0,8698 en 2024 y 2023,
respectivamente).
El Grupo controla los posibles riesgos que el impacto de la libra pueda tener en sus estados financieros mediante
la revisión periódica de los indicadores externos e internos que afectan a la evolución de la actividad y a los flujos
de efectivos resultantes.
Actualmente el Grupo no viene realizando transacciones de cobertura de tipo de cambio, si bien, de forma
específica, se está monitorizando el riesgo de tipo de cambio en relación con la sociedad dependiente Coffetek,
Ltd. y la libra esterlina. Cabe destacar que la mayor parte de las transacciones (ingresos y gastos) del Grupo se
realizan en euros (porcentaje cercano al 85% en ambos casos).
56
13.11 Intereses minoritarios
El movimiento en este epígrafe del balance de situación consolidado es el siguiente:
Miles de
euros
Saldo a 31 de diciembre de 2022
134
De los que:
Por Coges Mobile Solutions, S.R.L.
134
Resultado atribuido a intereses minoritarios
161
Devolución aportación patrimonial
(104)
Saldo a 31 de diciembre de 2023
191
De los que:
Por Coges Mobile Solutions, S.R.L.
191
Resultado atribuido a intereses minoritarios
161
Devolución aportación patrimonial
(162)
Saldo a 31 de diciembre de 2024
190
De los que:
Por Coges Mobile Solutions, S.R.L.
190
14. Provisiones y contingencias
El movimiento que ha tenido lugar en el saldo de Provisiones no corrientes del balance de situación consolidado
en los ejercicios 2024 y 2023 ha sido el siguiente:
Miles de euros
2024
2023
Saldo inicial
1.208
623
Dotaciones
395
634
Traspasos
(666)
-
Reversiones
(29)
(50)
Diferencias de conversión
4
1
Saldo final
912
1.208
Que incluye
Provisión medioambiental
37
8
Provisión para costes de restitución
70
64
Provisión para retribuciones a largo plazo
686
988
Otras provisiones no corrientes
119
148
Medioambiental. Provisión no corriente constituida para residuos de aparatos eléctricos y electrónicos, que se
explica en la Nota 31.
Restitución. Incluye 70 miles de euros (64 miles de euros a 31 de diciembre de 2023) para costes de restitución
asociados a un inmueble en Reino Unido en régimen de arrendamiento (el Grupo como arrendatario). Dichos
costes han sido reconocidos inicialmente como parte del coste del activo por derecho de uso (Nota 6). Conforme
a lo estipulado en el contrato de alquiler, el Grupo deberá devolver el inmueble en el mismo estado en que fue
recibido.
57
Provisión para retribuciones a largo plazo.
En julio de 2022, con el objetivo de incentivar la permanencia de personal clave de SIA Vendon (Nota 9.2.), se
constituyó un incentivo a largo plazo “2022-2024” para 6 miembros de la citada compañía. La obtención de este
incentivo extraordinario pagadero en fecha 30 de abril de 2025 estará supeditada al cumplimiento de determinados
requisitos cumulativos incluyendo, entre otros: (i) el cumplimiento de un objetivo económico plurianual relacionado
con las ventas y el EBITDA de dicha compañía al 31 de diciembre de los ejercicios 2022, 2023 y 2024 y (ii) que el
personal mantenga de forma ininterrumpida su relación laboral con SIA Vendon hasta la fecha de 30 de abril de
2025. El importe máximo agregado a percibir por dicho personal clave será de 1.000 miles de euros para un
cumplimiento del objetivo del 100%. A 31 de diciembre de 2024, el epígrafe “Provisiones a corto plazo” incluye
una provisión por este concepto de 982 miles de euros (Nota 17.4), (666 miles de euros a 31 de diciembre de
2023 incluidos en el epígrafe “Provisiones a largo plazo”).
Con el objetivo de incentivar su permanencia, se constituyó un incentivo a largo plazo “2023-2025” para directivos,
así como para el Consejero Delegado. La obtención de este incentivo pagadero en fecha 30 de abril de 2026
estará supeditada al cumplimiento de determinados requisitos cumulativos incluyendo, entre otros: (i) el
cumplimiento de un objetivo económico plurianual relacionado con el EBITDA y la deuda financiera neta del Grupo
al 31 de diciembre de los ejercicios 2023, 2024 y 2025 y (ii) que los miembros mantengan de forma ininterrumpida
su relación laboral de dirección con el Grupo hasta la fecha 30 de abril de 2026 (ésta incluida). Actualmente, el
importe agregado a percibir será de 1.250 miles de euros para un cumplimiento del objetivo al 100%. Si no se
alcanza el objetivo no tendrán derecho a la percepción de ningún importe de incentivo, salvo lo indicado a
continuación. Se prevén reglas adicionales para situaciones especiales. Paralelamente, la Sociedad dominante
ha reconocido a los miembros el derecho a percibir anticipadamente y con carácter de no reintegrable parte del
citado incentivo, siempre y cuando se den determinados requisitos cumulativos, incluyendo: (i) el cumplimiento de
un objetivo económico plurianual relacionado con el EBITDA y la deuda financiera neta del Grupo al 31 de
diciembre de los ejercicios 2023 y 2024 y (ii) que los miembros mantengan de forma ininterrumpida su relación
laboral de dirección con el Grupo hasta la fecha de 30 de abril de 2025 (ésta incluida). En su caso, el importe
agregado máximo de anticipo a percibir será de 417 miles de euros. A 31 de diciembre de 2024, el epígrafe
“Provisiones a largo plazo” incluye una provisión por este incentivo a largo plazo de 686 miles de euros. El pago
final dependerá del cumplimiento del plan plurianual.
Adicionalmente, el Consejero Delegado del Subgrupo Primion tienen un compromiso de retribución variable en
concepto de incentivo de retención, pagadero en función de determinados eventos futuros. Al cierre del ejercicio
2024 no se ha registrado importe alguno por este concepto.
Otras provisiones no corrientes incluyen otras constituidas por el Subgrupo Primion correspondientes al
cumplimiento de determinadas disposiciones legales en distintos países o compromisos contractuales adquiridos.
58
El movimiento que ha tenido lugar en el saldo de Provisiones corrientes del balance de situación consolidado en
los ejercicios 2024 y 2023 ha sido el siguiente:
Miles de euros
2024
2023
Saldo inicial
2.943
2.917
Dotaciones
2.455
2.037
Aplicaciones
(2.064)
(1.712)
Traspasos
666
-
Reversiones
(327)
(314)
Diferencias de conversión
45
15
Saldo final
3.718
2.943
Que incluye
Provisiones para operaciones de tráfico
1.978
1.937
Provisiones para contratos onerosos
184
177
Provisión medioambiental
2
8
Provisión para reestructuración
50
65
Provisión para jubilaciones
326
431
Provisiones para litigios
196
325
Provisión para retribuciones a corto plazo
982
-
Otras operaciones de tráfico. Estas garantías ofrecidas a los clientes se enmarcan dentro de la normativa vigente
y se registran de acuerdo con la NIC 37 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes (contabilizadas
como una provisión de costo). En algunos casos, existen garantías adicionales a la dicha normativa y se registran
de acuerdo con NIIF 15 dentro del epígrafe Pasivos por contrato desglosado en la Nota 12. Los diferentes
conceptos que se incluyen en el saldo de “Provisiones para operaciones de tráfico” son:
Provisiones para operaciones de tráfico
Miles de euros
2024
2023
Garantías ordinarias
800
873
Rappel
877
746
Otros
301
318
Total
1.978
1.937
Contratos onerosos. Contiene fundamentalmente las pérdidas remanentes previstas en contratos de construcción
en el Subgrupo Primion (Nota 12).
Medioambiental. Provisión corriente constituida para residuos de aparatos eléctricos y electrónicos, que se explica
en la Nota 31.
Reestructuración. Incluye provisiones para indemnizaciones por despido en las diferentes entidades consolidadas.
Jubilaciones. Provisión constituida en cobertura de compromisos en la Sociedad dominante por jubilaciones
parciales.
59
Litigios.
A 31 de diciembre de 2023, se incluyeron 129 miles de euros en cobertura de disputas legales emprendidas por
terceros sobre deficiencias de calidad en proyectos de construcción frente a clientes del Subgrupo Primion,
quienes a su vez reclaman a Primion como proveedor. A 31 de diciembre de 2024, no existe provisión por este
concepto.
Adicionalmente, el saldo corriente al 31 de diciembre de 2024 incluye una provisión en referencia al procedimiento
judicial con diligencias previas nº 3532/2007-K, tramitado ante el Juzgado de Instrucción nº 21 de Barcelona, el
cual fue incoado a resultas de la querella interpuesta por el Ministerio Fiscal contra 11 exdirectivos de Mutua
Universal por un fraude multimillonario contra la Seguridad Social (acusados, entre otros, de detraer fondos de
carácter público que se aplicaron a conceder beneficios a más de 2.280 empresas entre 1998 y 2007). En junio
de 2016 la Sociedad dominante junto al resto de compañías presuntamente beneficiadas por los hechos
investigados, fue llamada al procedimiento en calidad de partícipe a título lucrativo, por haberse beneficiado
presuntamente de un total de 373 miles de euros. La Sociedad dominante, una vez personada mediante designa
de abogado y procurador, presentó escrito de defensa el 13 de abril de 2017. El 31 de enero de 2022, se dictó
resolución por la que se requería a la Sociedad dominante avalar el importe que se le reclama en el procedimiento;
requerimiento que fue evacuado mediante escrito de 22 de febrero de 2022, aportando aval bancario en garantía
de la referida cantidad. El 26 de mayo de 2022, el Juzgado de Instrucción 21 de Barcelona ordenó la remisión del
procedimiento a la Audiencia Provincial de Barcelona para su enjuiciamiento, dando así por finalizada la fase
intermedia del mismo. El procedimiento se turnó a la Sección Novena de la Audiencia Provincial y por Diligencia
de Ordenación de 14 de julio de 2022 se incoó el Rollo de Procedimiento Abreviado 85/2022. Finalmente, en fecha
15 de julio de 2024, se dictó Auto de admisión de pruebas, por medio del cual también se requirió al Letrado de la
Administración de Justicia para que fijara una fecha para el inicio de las sesiones del Juicio Oral; señalamiento
que seguiría todavía pendiente a fecha de hoy. Al cierre del ejercicio 2024 y 2023 el importe provisionado asciende
a 185 miles de euros.
Finalmente, el saldo corriente a 31 de diciembre de 2024 y 2023 incluye 11 miles de euros en cobertura de costes
legales estimados remanentes para la Sociedad dominante por reclamaciones de los anteriores minoritarios de
Primion Technology ante el Tribunal Regional de Stuttgart, tras el ejercicio de un derecho de adquisición forzosa
del porcentaje restante o “Squeeze-out”, a cambio de una justa compensación de efectivo. En 2023 se realizaron
pagos por importe de 8 miles de euros. De acuerdo con la normativa legal alemana, la Sociedad dominante deberá
asumir los costes legales generados (incluso si la cantidad de justa compensación en efectivo no es aumentada
por el Tribunal). Más adelante se facilita información adicional respecto a dichas reclamaciones.
60
Pasivos (y activos) contingentes
En 2019, una empresa tercera de Costa Rica inició un procedimiento judicial frente a la Sociedad dominante en
declaración de incumplimiento y resolución de contrato de compraventa y reclamación de cantidad ante el Juzgado
de Primera Instancia e Instrucción nº 1 de Aoiz (60 miles de euros más otros importes adicionales por daños y
perjuicios, incluyendo lucro cesante). La Sociedad dominante rechazó las cuestiones tanto fácticas como jurídicas
que contenía en el escrito de la demanda. Azkoyen, S.A. presentó declinatoria por falta de competencia del
Juzgado. Con fecha 3 de febrero de 2020, el Juzgado de Aoiz acordó la suspensión del curso del procedimiento,
hasta la resolución de la misma. Posteriormente, el Juzgado, mediante Auto de fecha 1 de octubre de 2020 estimó
la declinatoria presentada por la Sociedad dominante, siendo recurrido por primera vez por la tercera empresa el
27 de noviembre de 2020 ante la Audiencia Provincial de Navarra (alegando falta de motivación de la resolución
de primera instancia) mediante auto nº 63/2021 de fecha 26 de marzo de 2021 y volviendo al Juzgado de Primera
Instancia a los efectos de que volviera a resolver de manera motivada. Nuevamente el Juzgado de Primera
Instancia de Aoiz estimó la declinatoria de manera más motivada, mediante Auto nº 195/2021 de fecha 22 de junio
de 2021. En el mes de julio de 2021 la empresa tercera formuló recurso de apelación frente al segundo Auto que
volvió a estimar la declinatoria solicitando que directamente lo resuelva la Audiencia Provincial o bien que,
subsidiariamente, vuelva a resolverse por el Juzgado de Primera Instancia nuevamente (y por tercera vez) por
una supuesta falta de motivación. La Sociedad dominante, presentó oposición a dicho recurso de apelación. En
fecha 17 de marzo de 2022 se dictó por la Audiencia Provincial de Navarra Auto por el que se estimó el recurso
de apelación de la tercera empresa, desestimándose finalmente la declinatoria. Tras haber permanecido el
procedimiento archivado durante meses, de oficio se procedió por parte del Juzgado a su reactivación dándose
plazo para presentar contestación a la demanda. Presentada la misma, las partes fueron emplazadas para la
celebración de la audiencia el día 21 de junio de 2023, siendo la misma suspendida por el Juzgado mediante
Diligencia de Ordenación de fecha 19 de junio de 2023. En 2024, tras haberse convocado Audiencia Previa para
el 8 de octubre de 2024, por nueva solicitud del abogado de la contraparte (alegando problemas de salud), se
volvió a suspender la misma volviéndose a citar a las partes, mediante Diligencia de Ordenación de misma fecha,
para la celebración de la audiencia previa el 12 de marzo de 2025. Consideramos remota la posibilidad de un
desenlace adverso.
Por último, en el ejercicio 2017, la superación del 95% de participación en la sociedad dependiente Primion
Technology GmbH -sociedad cabecera del Subgrupo Primion - permitió el ejercicio de un derecho de adquisición
forzosa del porcentaje restante o “Squeeze-out”, a cambio de una justa compensación de efectivo determinada
con base en informes específicos (uno interno y otro externo, designado por un juzgado). La Junta General
celebrada el 17 de febrero de 2017 aprobó la transferencia de las acciones en propiedad de los minoritarios
(237.247 títulos) a cambio de una justa compensación en efectivo por un total de 2.624 miles de euros (11,06
euros por título). A comienzos de abril de 2017, el proceso quedó formalmente registrado y publicado por el
Organismo competente y se realizó la transferencia y pago de los títulos. Tras lo anterior, Azkoyen, S.A. se
convirtió en el accionista único de la sociedad alemana. Posteriormente, 51 anteriores accionistas minoritarios
solicitaron una revisión de la razonabilidad de la justa compensación de efectivo anteriormente mencionada (11,06
euros por título), para la totalidad de los títulos adquiridos, ante el Tribunal Regional de Stuttgart. La demanda fue
contestada por Azkoyen, S.A. en mayo de 2018. La mayoría de las objeciones han sido denegadas por el citado
Tribunal en otros procedimientos. Con fecha 31 de mayo de 2022 se celebró Juicio Oral. En septiembre de 2022,
el Tribunal decidió en primera estancia desestimar todas las demandas indicando que la compensación es justa,
sin embargo, 17 demandantes se declararon en contra con la decisión. Actualmente está pendiente que el Tribunal
decida sobre los próximos pasos en segunda instancia. No existe una indicación de que el citado Tribunal pueda
diferir materialmente en la justa compensación de efectivo (que fue validada por escrito por el perito externo
designado por el juzgado). En dicho caso, el Tribunal aprobará el importe desembolsado por la Sociedad
dominante.
Tanto al 31 de diciembre de 2024, como al 31 de diciembre de 2023 el Grupo no tenía otros litigios dignos de
mención y no ha habido otros pagos derivados de litigios por importe significativo. En general los litigios se refieren
a reclamaciones que realiza el Grupo Azkoyen para el cobro de saldos vencidos a su favor e impagados de
clientes.
61
15. Deudas con entidades de crédito
Los saldos de deudas con entidades de crédito al 31 de diciembre de 2024 y 2023, así como los vencimientos
previstos en concepto de amortización son los siguientes, en miles de euros:
Los Administradores de la Sociedad dominante estiman que el valor razonable del endeudamiento del Grupo es
similar a su valor contable.
Prestamos de la Sociedad dominante
En junio de 2020, Azkoyen, S.A. formalizó dos préstamos bancarios bilaterales a largo plazo y de tipo de interés
fijo (no superior al 1%), con dos entidades financieras españolas por un total de 4.000 miles de euros.
Durante el ejercicio 2022, Azkoyen, S.A. formalizó nuevos préstamos bilaterales a largo plazo con distintas
entidades financieras por un importe total de 38.000 miles de euros (Euribor más 0,4%, amortizaciones trimestrales
y vencimiento final a cinco años).
Las entidades financieras pueden exigir la resolución anticipada de los préstamos por, entre otros, incumplimiento
de las obligaciones de pago de los contratos de préstamo, empeoramiento de la evolución respecto de las cuentas
anuales auditadas en 2021, si incurriesen en causa legal de disolución o si los resultados de explotación arrojasen
pérdidas o si se hallasen en situación de fondos propios negativos. Los administradores de la Sociedad dominante
consideran que no hay riesgo de cancelación anticipada.
Deudas a 31.12.2024
Corrientes
No corrientes
2024
Saldo al
31.12.2024
2025
2026
2027
Total no
corrientes
Financiación
Intereses devengados
58
58
-
-
-
Préstamos
19.493
7.908
7.719
3.866
11.585
Pólizas de crédito
-
-
-
-
-
Gastos de formalización
de deudas
(10)
(4)
(4)
(2)
(6)
Total
19.541
7.962
7.715
3.864
11.579
Deudas a 31.12.2023
Corrientes
No corrientes
2023
Saldo al
31.12.2023
2024
2025
2026
2027
Total no
corrientes
Financiación
Intereses devengados
104
104
-
-
-
-
Préstamos
27.916
8.422
7.905
7.721
3.868
19.494
Pólizas de crédito
6.398
6.398
-
-
-
-
Gastos de formalización
de deudas
(15)
(5)
(5)
(4)
(1)
(10)
Total
34.403
14.919
7.900
7.717
3.867
19.484
62
Tras las amortizaciones realizadas (8.423 miles de euros en 2024), su saldo agregado a 31 de diciembre de 2024
asciende a 19.493 miles de euros, estando clasificados 7.908 y 11.585 miles de euros a corto y largo plazo,
respectivamente.
A 31 de diciembre de 2023, el saldo vivo de los préstamos formalizados ascendía a 27.916 miles de euros, estando
clasificados 8.422 y 19.494 miles de euros a corto y largo plazo, respectivamente.
Los gastos de formalización ascienden a 10 miles de euros y se imputan a resultados según el método de interés
efectivo.
Pólizas de crédito
Azkoyen, S.A. mantiene diversas líneas de crédito a corto plazo con entidades financieras españolas con un límite
de 12,0 millones de euros (misma cifra en 2023) que no se han dispuesto a 31 de diciembre de 2024. A 31 de
diciembre de 2023, el importe dispuesto fue de 6.398 miles de euros. Devengan un tipo de interés variable que, a
cierre del ejercicio, se sitúa en torno al 3,91%. Asimismo, se paga una comisión de disponibilidad por el importe
no dispuesto.
Descuento de efectos
La Sociedad dominante dispone de diversas líneas de descuento a corto plazo/con vencimiento inferior a 12 meses
que totalizan la cantidad máxima de 7.600 miles de euros (límite sujeto a disponibilidad de documentos para su
descuento). A 31 de diciembre de 2024 y 2023, no se ha dispuesto saldo alguno de las mencionadas líneas de
descuento.
El límite anterior incluye una línea para cesión de créditos comerciales en operaciones de factoring donde no se
retiene ningún riesgo de crédito ni de interés (sin disponer al cierre de los ejercicios 2024 y 2023).
Asimismo, tanto al 31 de diciembre de 2024, como al 31 de diciembre de 2023, Coges, S.p.A. no tenía dispuesto
saldo alguno del importe límite de 2.180 del que dispone en líneas de descuento a corto plazo/con vencimiento
inferior a 12 meses (límite sujeto a disponibilidad de documentos para su descuento).
Otra información
A 31 de diciembre de 2024 y 2023, no existe deuda financiera en moneda distinta al euro.
El incremento de 50 puntos básicos en el Euribor a 3 meses supondría en el contexto actual un incremento inferior
a 100 miles de euros en los gastos financieros devengados anuales.
La Sociedad dominante, así como cualquier otra entidad del Grupo Azkoyen, no ha emitido valores representativos
de deuda.
Tampoco existen emisiones convertibles en acciones de la Sociedad dominante, ni que otorguen privilegios o
derechos que puedan, ante alguna contingencia, hacerlas convertibles en acciones.
No existe saldo vivo alguno de valores representativos de deuda que a dichas fechas hubieran sido emitidos por
entidades asociadas o por terceros (ajenos al Grupo) y que estén garantizados por la Sociedad dominante o
cualquier otra entidad del Grupo.
63
16. Otros pasivos
La composición de los saldos de este capítulo de los balances de situación consolidados es:
Miles de euros
2024
2023
No corrientes-
Pasivos por arrendamiento (Nota 6)
5.414
5.518
“Earn out”
-
1.460
Anticipos financieros reintegrables (Nota 13.1)
740
434
Otros (Nota 3.j)
491
569
6.645
7.981
Corrientes, otras deudas corrientes-
Pasivos por arrendamiento (Nota 6)
2.909
2.542
“Earn out”
953
1.424
Anticipos financieros reintegrables (Nota 13.1)
164
129
4.026
4.095
Corrientes, acreedores comerciales y otras-
Administraciones Públicas (Nota 23.3)
4.496
3.983
Acreedores por compras o servicios
18.438
21.496
Remuneraciones pendientes de pago y otros
5.754
5.294
Otros acreedores
1.148
970
29.836
31.743
“Earn Out”
Con la compra de las sociedades SIA Vendon y Ascaso Factory, S.L.U. en julio de 2022 se registraron pasivos
financieros por importe total de 6.296 miles de euros.
El movimiento del ejercicio 2023 fue el siguiente:
Total
Saldo a 31 de diciembre de 2022
6.296
Recálculo SIA Vendon (Nota 22)
763
Recálculo Ascaso Factory, S.L.U. (Nota 21)
(2.508)
Gastos financieros (Nota 22)
477
Earn Out pagado
(2.144)
Saldo a 31 de diciembre de 2023
2.884
64
El movimiento del ejercicio 2024 es el siguiente:
Total
Saldo a 31 de diciembre de 2023
2.884
Recálculo Ascaso Factory, S.L.U. (Nota 21)
(659)
Gastos financieros (Nota 22)
228
Earn Out pagado
(1.500)
Saldo a 31 de diciembre de 2024
953
En el ejercicio 2024 se han pagado 1.500 miles de euros de “Earn Out, (2.144 miles de euros en el ejercicio 2023).
En el ejercicio 2024, se han re-estimado las cifras a pagar minorando la cuenta a pagar al anterior accionista de
Ascaso Factory, S.L.U en 659 miles de euros con contrapartida “Ingresos Financieros” de la cuenta de resultados.
A 31 de diciembre de 2023, en base al cierre del ejercicio y de las estimaciones para los próximos ejercicios, se
re-estimaron las cifras a pagar. En este sentido, se incrementó la deuda a pagar a los anteriores accionistas de
SIA Vendon en 763 miles de euros con contrapartida “Gastos Financieros” de la cuenta de resultados. Asimismo,
se disminuyó la cuenta a pagar al anterior accionista de Ascaso Factory, S.L.U. en 2.508 miles de euros con
contrapartida “Ingresos Financieros” de la cuenta de resultados.
A 31 de diciembre de 2024, el importe total asciende a 953 miles de euros que están clasificados en su totalidad
a corto plazo.
A 31 de diciembre de 2023, el importe total ascendía a 2.884 miles de euros de los cuales, 1.460 miles de euros
estaban clasificados a largo plazo y 1.424 miles de euros a corto plazo.
Los importes de estos pasivos se han registrado utilizando el método del precio variable descontado.
Anticipos financieros reintegrables
Dentro de este epígrafe se incluye la deuda con el Centro para el Desarrollo Tecnológico Industrial (C.D.T.I.), con
el Ministerio de Ciencia y Tecnología (M.I.N.E.R) y con la Dirección General de Política Tecnológica al amparo del
Programa de Fomento de la Investigación Técnica (Profit) que corresponde a la participación financiera estatal,
con carácter de ayuda reintegrable a largo plazo, sin interés o con un interés reducido (no superior al 0,75%) en
determinados proyectos de la Sociedad dominante, para la realización de actividades específicas (en gran parte
actuaciones de investigación y desarrollo).
Los anticipos financieros reintegrables se valoran en el momento inicial por su valor razonable (valor actual de los
pagos futuros a reintegrar descontados a un tipo de interés de mercado) que, en este caso particular (sin intereses
o que devengan intereses inferiores a los de mercado), no coincide con el importe recibido. La subvención
resultante se asigna a ingresos en el epígrafe “Otros ingresos de explotación” del año en que se producen los
gastos relacionados. No obstante, si la financiación se concede para la compra de activos fijos, la subvención se
clasifica como ingresos diferidos y se imputa a resultados en proporción a la dotación a la amortización efectuada
en el periodo por los activos. Véase lo indicado en las Notas 17 y 18.
65
Los Administradores de la Sociedad dominante consideran que las condiciones incumplidas y otras contingencias
relacionadas con dichos anticipos reintegrables y otras ayudas públicas contabilizadas, no son relevantes, y en
todo caso, de su materialización no se desprendería un quebranto significativo para el Grupo.
En 2024 la Sociedad dominante ha recibido del C.D.T.I anticipos financieros reintegrables por importe de 545
miles de euros. En 2023, la Sociedad dominante no recibió del C.D.T.I. anticipos financieros reintegrables.
El detalle de los anticipos reintegrables concedidos entre 2010 y 2024 clasificado por vencimientos y a valor de
coste amortizado es el siguiente:
Miles de euros
Deudas a 31 de diciembre de 2024
Corrientes
No corrientes
Saldo al
31.12.2024
2025
2026
2027
2028 y
siguientes
Total
Anticipos reintegrables
904
164
154
115
471
740
Miles de euros
Deudas a 31 de diciembre de 2023
Corrientes
No corrientes
Saldo al
31.12.2023
2024
2025
2026
2027 y
siguientes
Total
Anticipos reintegrables
563
129
140
84
210
434
Información sobre el periodo medio de pago a proveedores. Disposición adicional tercera. “Deber de
información” de la Ley 15/2010, de 5 de julio y de la Ley 18/2022 de 28 de septiembre de “Creación y
desarrollo de empresas”
A continuación, se detalla la información requerida conforme a la Resolución de 29 de enero de 2016 del Instituto
de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, exclusivamente respecto a las sociedades radicadas en España:
66
2024
2023
Días
Periodo medio de pago a proveedores
77,37
78,91
Ratio de operaciones pagadas (*)
80,76
83,30
Ratio de operaciones pendientes de pago
57,97
55,75
Miles de euros
Total pagos realizados (miles de euros)
64.382
73.234
Total pagos pendientes (miles de euros)
11.277
13.870
Volumen monetario de facturas pagadas en un periodo inferior al
máximo establecido en la normativa de morosidad
18.283
25.536
% que representan los pagos inferiores a dicho máximo sobre el
total de los pagos realizados
28,40%
34,87%
Número de facturas
Facturas pagadas en un periodo inferior al máximo establecido
en la normativa de morosidad
9,362
10.009
% sobre el total de facturas
47,91%
52,20%
(*) En línea con el período medio de cobro de los clientes de la Sociedad dominante
en el ejercicio. En la medida en que la compañía consiga reducir el período medio
de cobro de sus clientes irá reduciendo el período medio de pago a sus
proveedores. Aproximadamente, un 45% de sus pagos a proveedores son
realizados mediante confirming. Cabe resaltar asimismo que el confirming nunca
es utilizado para pagos entre entidades del Grupo.
Los datos expuestos en el cuadro anterior sobre pagos a proveedores de Azkoyen, S.A., Coges España Medios
de Pago, S.L. y Primion Digitek, S.L.U. hacen referencia a aquellos que por su naturaleza son acreedores
comerciales por deudas con suministradores de bienes y servicios.
La Sociedad dominante dispone de pólizas de confirming con un límite total de 8.400 miles de euros. Las cuentas
a pagar de la Sociedad dominante por las citadas operaciones de confirming figuran hasta su vencimiento en el
balance de situación consolidado como deuda comercial. Asimismo, los pagos relacionados se incluyen en el
estado de flujos de efectivo consolidado dentro de los flujos de efectivo de las actividades de explotación
(operación).
El objeto de dichas pólizas de confirming incluye la gestión, la administración y la tramitación del pago por las
entidades financieras de los créditos en moneda Euro que contra la Sociedad dominante ostenten legítimamente
sus proveedores y que traigan causa de operaciones aceptadas y aún no vencidas, debidas a sus actividades.
Asimismo, en ocasiones la entidad financiera adquiere a los proveedores los derechos de crédito que originó la
deuda obteniendo un descuento financiero por la operación de adelantamiento del pago, y transfiriendo parte de
este descuento a la Sociedad dominante.
Los saldos de confirming en gestión por las entidades financieras al cierre del ejercicio 2024 ascendían a 4.700
miles de euros de los que 837 habían sido adquiridos por las mismas (al cierre del ejercicio 2023: 5.181 y 1.556
miles de euros, respectivamente).
Para atender el pago de los créditos, es condición esencial que la Sociedad dominante cuente con saldos
disponibles en las fechas de vencimiento en sus cuentas bancarias, tanto de los que por cesión de los proveedores
ostenten las entidades financieras, como de los que, no habiendo sido cedidos a éstas, deba ser tramitado su
pago por las mismas.
67
Conforme a lo estipulado en las mencionadas pólizas, si bien es una situación que nunca se ha producido, si
llegado a un determinado vencimiento de un crédito, la cuenta bancaria de la Sociedad dominante no presentara
saldo suficiente para atender su pago, la entidad financiera no realizará el mismo. No obstante, lo anterior, en el
supuesto de que el crédito ya lo ostentase la entidad financiera, el citado importe se reflejará en una cuenta
especial que devengará intereses diarios de demora, desde la fecha del impago hasta la fecha en que existiese
saldo suficiente en la cuenta bancaria de la Sociedad dominante para atender el pago. En esta improbable
situación, el saldo de esta cuenta especial y sus intereses se clasificarían en el balance de situación consolidado
como deudas con entidades de crédito.
De acuerdo con los contratos, la deuda que resulte contra la Sociedad dominante por razón de cada póliza de
confirming podrá ser compensada por la entidad financiera con cualquier otra que la Sociedad dominante pudiera
tener a su favor, cualquiera que sea la forma y documentos en que esté representada, la fecha de vencimiento,
que, a este efecto, podrá anticipar la entidad financiera, y el título de su derecho, incluso el de depósito. Por lo
demás, las mencionadas pólizas de confirming no incluyen inmovilizaciones de depósitos, otras garantías o
colaterales prestados en favor de las entidades financieras. Por tanto, no existen garantías significativas u otras
condiciones relevantes que pongan de manifiesto un cambio en la naturaleza de las mencionadas operaciones de
confirming de la Sociedad dominante, que se clasifican como deuda comercial.
17. Ingresos diferidos
El movimiento habido durante 2024 y 2023 ha sido el siguiente (en miles de euros):
Subvenciones
a largo plazo
Saldo a 31 de diciembre de 2022
34
Adiciones
132
Imputación a resultados / aplicación (Nota 18)
(22)
Saldo a 31 de diciembre de 2023
144
Imputación a resultados / aplicación (Nota 18)
(16)
Saldo a 31 de diciembre de 2024
128
En 2024 no se han producido adiciones de subvenciones a largo plazo. En diciembre de 2023 se recibieron 132
miles de euros de Gobierno de Navarra por Ayuda a la inversión de grandes empresas industriales.
68
18. Ingresos no financieros
El desglose del saldo de los distintos conceptos de ingresos no financieros de las cuentas de pérdidas y ganancias
consolidadas de los ejercicios 2024 y 2023 es el siguiente:
Miles de
euros
2024
2023
Ventas brutas de bienes y servicios
257.820
245.080
Descuentos sobre ventas
(58.771)
(52.611)
Importe neto de la cifra de negocios
199.049
192.469
Subvenciones de explotación (*)
352
228
Otros ingresos de explotación (**)
2.594
2.530
Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otros
del ejercicio (Nota 17)
16
22
Otros ingresos
2.962
2.780
(*) Se tratan de subvenciones oficiales no reintegrables principalmente para gastos incurridos por actuaciones de
investigación y desarrollo y actividades de formación.
(**) Se corresponde principalmente con ingresos por servicios de transporte.
Tal y como se indica en la Nota 19, el Grupo tiene los siguientes segmentos: Coffee & Vending Systems,
Payment Technologies y Time & Security. Los bienes y servicios ofrecidos, canales de venta y descuentos y
rebajas aplicados varían en función del segmento:
Coffee & Vending Systems:
Los bienes que se ofrecen son fundamentalmente máquinas de bebidas calientes (Café profesional y máquinas
espresso tradicionales y Vending).
Se ofrecen servicios de mantenimiento para las máquinas. La duración de estos contratos es de un año y existe
la opción de renovación. Estos servicios de mantenimientos se facturan, según el caso, mensual, trimestral o
anualmente.
Hay clientes que no tienen contratado dicho servicio de mantenimiento y que, cuando surge un problema, se les
presta un servicio de intervención a un precio acordado.
Sus principales canales de venta son los siguientes: (i) Operadores de vending y OCS, (ii) Tostadores, (iii) Horeca,
(iv) Facility Management / Catering, (v) Embotelladores, (vi) Compañías tabaqueras y (vii) Estancos. Con estos
canales de venta se venden los productos a panaderías, cafeterías, hoteles, restaurantes, oficinas, retail, tiendas
de conveniencia, hospitales, centros de ocio, estaciones de servicio, centros deportivos, sector transporte,
universidades, instituciones públicas, etc. Grupo Azkoyen es fabricante y comercializador de las máquinas, pero
no operador de estas.
69
Payment Technologies:
Se ofrecen diferentes mecanismos automáticos para la selección, empaquetado, devolución, conteo, etc. de
monedas y billetes, así como de lectores de tarjetas de crédito o débito, soluciones de IoT, equipos de telemetría
y otras actividades relacionadas.
Adicionalmente, se ofrecen servicios de mantenimiento, extensiones de garantía para “Cashlogy”, instalaciones y
formaciones. Normalmente, estos servicios son anuales y se reconocen de manera lineal (salvo la instalación o la
formación que se reconoce en el momento en que se realiza). Adicionalmente, la Sociedad dominante financia a
sus clientes mediante contratos de cesión de sus sistemas de pago automático “Cashlogy” tal y como se explica
en la Nota 9 de la memoria consolidada.
En Coges se ofrecen servicios adicionales de los productos comercializados “Pay4Vend” y “Nebular”, como por
ejemplo informes extra de los que ofrece el producto base.
Los principales canales de venta dependen de los servicios ofrecidos:
(i) Vending: componentes para la gestión del crédito en máquinas de vending de diferentes sectores
como oficinas, universidades, hospitales, etc. tanto cash como cashless. Alrededor del 60% se vende
a través de distribuidores y un 40% a través de venta directa al operador de vending;
(ii) Gaming y automatización: componentes para la gestión del cash en máquinas de juego, autoservicio,
banca, transporte, etc. Alrededor de un 5% se realiza a través de distribuidores y el 95% en venta
directa a los fabricantes de máquinas;
(iii) Retail: máquinas y servicios para la gestión automatizada del cash en el punto de venta. Alrededor
del 95% de la comercialización se realiza a través de distribuidores. Los principales clientes son
tiendas de alimentación, farmacias y pequeña y mediana hostelería (bares y restaurantes).
Time & Security:
Son principalmente servicios de mantenimiento. Tienen normalmente una duración de tres años, tras los cuales
hay extensiones anuales tácitas. Los ingresos por estos contratos se reconocen linealmente (al igual que los
costes asociados).
Estos servicios de mantenimiento se facturan, según el caso, mensual, trimestral o anualmente.
Existen servicios de mantenimiento cuyo cobro se obtiene por anticipado, registrando el pasivo por contrato de
servicio. Linealmente, se reconoce el ingreso por venta y se da de baja el pasivo por contrato de servicio. El
componente financiero no tiene un impacto significativo.
70
Este segmento tiene cuatro líneas de producto diferentes:
Contratos de construcción: se caracterizan por ser instalaciones y puesta en marcha de soluciones de software
y hardware que normalmente van asociados a la construcción de un activo. Se negocian en concursos
públicos/privados, el periodo de ejecución de la mayor parte de los mismos es inferior a un año (aunque también
hay proyectos que duran 2-5 años) y son de importes fijos. La mayor parte de los ingresos registrados en esta
línea de producto están vinculados con proyectos cuyo monto total es inferior a 200 miles de euros.
Contratos de no construcción: son servicios de software y hardware que surgen bajo demanda. No tienen que
ver con la construcción de un activo, aunque normalmente surgen a partir de contratos de construcción previos.
Incluyen actualizaciones o mejoras de sistemas existentes. Los periodos de ejecución son más cortos que los
correspondientes a los contratos de construcción y son por importes fijos.
Contratos de mantenimiento: son servicios que normalmente surgen de los sistemas instalados previamente y
están enfocados en dos mercados: (i) control de accesos y (ii) tiempo y presencia. Los contratos de mantenimiento
son opcionales. Un contrato tipo de mantenimiento puede tener una duración de tres años y con renovaciones
tácitas.
Hardware comercializado para sistemas de seguridad: son mercaderías o suministros comprados a terceras
partes para su posterior venta.
En el apartado 3.m se desglosa la política de reconocimiento de ingresos del Grupo, distinguiendo entre venta de
bienes, venta por contratos de construcción, ingresos procedentes de los servicios o ingresos por intereses.
El reconocimiento de ingresos en las líneas de producto “contratos de no construcción” y en “hardware
comercializado para sistemas de seguridad” puede equipararse con el suministro de bienes. Solamente se registra
cuando se ha completado el servicio contratado o cuando el control de los bienes se transfiere al comprador (que
normalmente coincide con el momento de la entrega de los bienes).
Alrededor de un 97% de las ventas de “Time & Security” se realizan directamente al cliente / usuario final,
mientras que el 3% restante se realiza a través de distribuidores. Estos distribuidores se utilizan en el extranjero
donde Primion no tiene presencia.
En los segmentos de “Coffee & Vending Systems” y “Payment Technologies” se acuerdan los siguientes
tipos de descuentos y rebajas con los clientes:
Descuento Comercial
En general el Grupo Azkoyen trabaja con PVPs finales ya que los clientes finales adquieren el producto a este
precio (es el precio de catálogo). No obstante, como gran parte de las ventas que realiza el Grupo se hacen a
distribuidores, se les aplican descuentos comerciales de modo que el cliente final acaba comprando el producto
a PVP. Del total del importe de 58.771 miles de euros de descuentos reflejado en la memoria consolidada, el
98% son descuentos comerciales. A 31 de diciembre de 2023, del total de 52.611 miles de euros de
descuentos, 97% fueron descuentos comerciales.
Descuento por pronto pago
Está directamente relacionado con las condiciones de pago que están pactadas con cada cliente. Si el cliente
se compromete a pagar anticipadamente (antes de recibir la mercancía), el Grupo Azkoyen le ofrece un
descuento sobre el importe total del pedido.
71
Rappel sobre ventas
Se realiza si el cliente alcanza unas cifras concretas de compra.
En los ejercicios 2024 y 2023 no existen en el Grupo contratos con contraprestaciones variables adicionales
al rappel sobre ventas.
Por último, la operativa comercial del Grupo con los clientes es a través de acuerdos comerciales pactados entre
ambas partes: cliente y compañía.
En los segmentos de Coffee & Vending Systems y Payment Technologies, todos los contratos de compraventa
de bienes entre la compañía y el comprador se registran de acuerdo a condiciones generales de venta (entre
otros, formalización y alcance de pedidos, precio, condiciones de pago, plazos de entrega, garantía, etc.) excepto
en aquellas condiciones de venta particulares (por ejemplo, descuentos comerciales, descuentos por volumen de
compra, descuentos por garantía, descuentos por pronto pago y descuentos por rappel) que hayan sido
expresamente acordadas en un contrato, acuerdo comercial, oferta o aceptación de pedido.
En el segmento de Time & Security, se firman contratos que incluyen distintas obligaciones de desempeño:
instalación del sistema y mantenimiento. En el caso de las instalaciones, el precio fijado varía en función del tipo
de proyecto a efectuar. En el caso del mantenimiento, como regla general se podría indicar que el importe del
mismo supone un porcentaje del precio de la instalación establecido en el contrato de construcción (a mayor
importe de contrato de construcción, mayor importe de servicio de mantenimiento).
19. Información por segmentos
El 1 de enero de 2009 entró en vigor la NIIF 8 Segmentos Operativos, que adopta un “enfoque de la gerencia”
para informar sobre el desempeño financiero de sus segmentos de negocio. Esta norma exige identificar los
segmentos de operación en función de la información interna de los componentes del Grupo, que regularmente
supervisa la máxima autoridad de la compañía al objeto de decidir sobre los recursos que deben asignarse al
segmento y para evaluar su rendimiento. En el caso del Grupo Azkoyen la definición de los segmentos de negocio
se mantiene invariable bajo NIIF 8, no habiendo habido cambios en los criterios de segmentación.
72
19.1 Criterios de segmentación
De acuerdo con la NIIF 8 – “Segmentos de operación”, la información por segmentos se realiza en base a los
informes internos que son revisados periódicamente por la Dirección y el Consejo de Administración con el
objetivo de asignar los recursos necesarios a cada segmento y evaluar su desempeño.
Los principales factores considerados en la identificación de los segmentos de negocio han sido: (i) la
naturaleza de los productos y servicios, (ii) la naturaleza del proceso de producción y (iii) la tipología de clientes.
Los que no pueden ser atribuidos especialmente a ninguna línea de carácter operativo o que son el resultado
de decisiones que afectan globalmente al Grupo Azkoyen, y, entre ellos, los gastos originados por proyectos
o actividades que afectan a varias líneas de negocio se atribuyen a una “Unidad Corporativa”. A ésta se asignan
las partidas de conciliación que surgen al comparar el resultado de integrar los estados financieros de las
distintas líneas de negocios (que se formulan con criterios de gestión) con los estados financieros consolidados
del Grupo. Los costes incurridos por la Unidad Corporativa se prorratean mediante un sistema de distribución
interna de costes, entre las distintas líneas de negocio.
De acuerdo con el origen y la naturaleza predominante de los riesgos, rendimientos, oportunidades de
crecimiento y expectativas del Grupo, los segmentos de negocio han sido definidos como segmentos
principales y los segmentos geográficos como secundarios.
Se ha considerado como segmento de negocio el componente identificable del Grupo, encargado de
suministrar un único producto o servicio, o bien un conjunto de ellos que se encuentran relacionados y que se
caracteriza por estar sometido a riesgos y rendimientos de naturaleza diferente a los que se corresponden a
otros segmentos del negocio dentro del Grupo.
Los precios de transferencia entre segmentos se determinan, en gran medida, en función de los costes reales
incurridos incrementados por un margen comercial razonable.
Con todo lo anterior, los segmentos de negocio definidos por el Grupo son los siguientes:
- Coffee & Vending Systems: conformado por las actividades de fabricación y comercialización de
máquinas expendedoras de bebidas frías y calientes (Café profesional y máquinas espresso tradicionales
y Vending) y de cigarrillos y similares (Tabaco). Se realiza principalmente por Azkoyen, S.A, Coffetek Ltd.,
Azkoyen Andina, S.A.S, Azkoyen USA, Inc. y Ascaso Factory S.LU.
- Payment Technologies: diseño, fabricación y comercialización de diferentes mecanismos automáticos
para la selección, empaquetado, devolución, conteo, etc. de monedas y billetes, así como de lectores de
tarjetas de crédito o débito, soluciones de IoT, equipos de telemetría y otras actividades relacionadas. Se
realiza principalmente por Azkoyen S.A., Coges, S.p.A. y SIA Vendon.
- Time & Security: fabricación, comercialización e implantación de sistemas software y hardware para el
control de accesos, el control de tiempo y presencia, así como sistemas integrados de seguridad para la
monitorización y gestión integral de la seguridad en edificios. Corresponde al Subgrupo Primion.
En definitiva, el factor que ha servido para identificar el segmento y que influye en cómo está organizado el
Grupo son los productos y servicios que comercializa, fabrica y desarrolla.
73
19.2 Bases y metodología de la información por segmentos de negocio
La información por segmentos que se expone seguidamente se basa en los informes elaborados por la
Dirección del Grupo.
Los ingresos ordinarios del segmento corresponden a los ingresos ordinarios directamente atribuibles al
segmento más la proporción de los ingresos generales del Grupo asignados al mismo utilizando bases
razonables de reparto.
Los gastos de cada segmento se determinan por los gastos derivados de las actividades de explotación del
mismo que le sean directamente atribuibles más la proporción correspondiente de los gastos que son
asignados al segmento utilizando una base razonable de reparto.
Los activos y pasivos de los segmentos son los directamente relacionados con la explotación del mismo más
los que le pueden ser directamente atribuibles de acuerdo a los criterios de reparto anteriormente
mencionados.
La información relativa a los segmentos del Grupo se detalla a continuación (miles de euros):
Coffee & Vending
Systems
Payment
Technologies
Time & Security
Total
2024
2023
2024
2023
2024
2023
2024
2023
Ingresos por ventas (*)
63.061
69.668
68.857
62.693
67.131
60.108
199.049
192.469
Resultado explotación antes de
deterioros y resultados por
inmovilizado (*)
2.369
6.859
17.776
14.178
5.600
1.720
25.745
22.757
Resultado financiero
(567)
(83)
(357)
132
(268)
(185)
(1.192)
(136)
Resultado antes de impuestos
1.926
6.767
17.434
14.615
5.334
1.533
24.694
22.915
(*) Las ventas entre segmentos se efectúan a precios asimilables a los de mercado.
Coffee & Vending
Systems
Payment
Technologies
Time & Security
Unidad
Corporativa
Total
2024
2023
2024
2023
2024
2023
2024
2023
2024
2023
Otra información (**)
Adiciones de activos de
inmovilizado intangible y material
796
1.635
1.354
911
970
2.050
668
362
3.788
4.958
Adiciones de activos por derecho
de uso
378
599
264
425
2.454
1.517
-
-
3.096
2.541
Amortizaciones de inmovilizado
intangible y material
2.071
1.918
2.088
2.271
2.151
2.005
-
-
6.310
6.194
Amortizaciones de activos por
derecho de uso
869
822
479
459
1.569
1.409
-
-
2.917
2.690
Dotación provisión insolvencias
de deudores comerciales
(111)
256
82
24
(42)
8
-
-
(71)
288
Deterioro de existencias
880
347
435
424
190
619
-
-
1.505
1.390
(**) En otra información, los datos referidos a resultados se reflejan entre paréntesis cuando son
ingresos.
74
El importe neto de la cifra de negocios por segmentos de los ejercicios 2024 y 2023 es el siguiente (en miles
de euros):
Ingresos ordinarios
Ingresos
externos
Ingresos con
otros
segmentos
Total
ingresos
Ejercicio 2024
Segmentos
Coffee & Vending Systems
63.061
-
63.061
Payment Technologies
68.857
212
69.069
Time & Security
67.131
-
67.131
(Eliminaciones de ingresos
ordinarios entre segmentos)
-
(212)
(212)
199.049
-
199.049
Ejercicio 2023
Segmentos
Coffee & Vending Systems
69.668
-
69.668
Payment Technologies
62.693
207
62.900
Time & Security
60.108
-
60.108
(Eliminaciones de ingresos
ordinarios entre segmentos)
-
(207)
(207)
192.469
-
192.469
La desagregación del importe neto de la cifra de negocios por líneas de productos principales a 31 de diciembre
de 2024 y 2023 es la siguiente (en miles de euros):
Ingresos ordinarios
Coffee &
Vending
Systems
Payment
Technologies
Time &
Security
Total
Ejercicio 2024
Máquinas expendedoras y repuestos
de tabaco
3.179
-
-
3.179
Máquinas automáticas y repuestos
de café para la industrial del
Vending y el sector Horeca
58.672
-
-
58.672
Medios de pago para recreativo,
automatización y retail
-
36.759
-
36.759
Medios de pago para vending
376
17.315
-
17.691
Contratos de construcción de
sistemas de seguridad
-
-
38.778
38.778
Contratos no de construcción de
sistemas de seguridad
-
-
7.036
7.036
Hardware comercializado para
sistemas de seguridad
-
-
1.614
1.614
Mantenimiento y otros servicios
834
14.783
19.703
35.320
63.061
68.857
67.131
199.049
75
Ingresos ordinarios
Coffee &
Vending
Systems
Payment
Technologies
Time &
Security
Total
Ejercicio 2023
Máquinas expendedoras y repuestos
de tabaco
3.484
-
-
3.484
Máquinas automáticas y repuestos
de café para la industrial del
Vending y el sector Horeca
64.742
-
-
64.742
Medios de pago para recreativo,
automatización y retail
-
30.433
-
30.433
Medios de pago para vending
592
20.400
-
20.992
Contratos de construcción de
sistemas de seguridad
-
-
32.663
32.663
Contratos no de construcción de
sistemas de seguridad
-
-
6.961
6.961
Hardware comercializado para
sistemas de seguridad
-
-
2.238
2.238
Mantenimiento y otros servicios
850
11.860
18.246
30.956
69.648
62.693
60.108
192.469
Los segmentos de negocio son gestionados a nivel mundial, si bien el Grupo opera en dos áreas geográficas
principales, España y el resto. Asimismo, la totalidad de la producción es realizada en los centros productivos
que el Grupo tiene en España, Italia, Reino Unido, Alemania y Colombia.
La desagregación del importe neto de la cifra de negocios por área geográfica (localización de los clientes).
A 31 de diciembre de 2024 y 2023 es la siguiente (en miles de euros):
Ingresos ordinarios
Coffee &
Vending
Systems
Payment
Technologies
Time &
Security
Total
Ejercicio 2024
Alemania
5.592
5.116
44.250
54.958
España
7.535
24.230
3.715
35.480
Italia
17
17.379
63
17.459
Reino Unido
19.441
948
98
20.487
Resto UE
12.128
14.735
17.861
44.724
Resto OCDE
13.598
2.417
694
16.709
Resto de países
4.750
4.032
450
9.232
63.061
68.857
67.131
199.049
76
Ingresos ordinarios
Coffee &
Vending
Systems
Payment
Technologies
Time &
Security
Total
Ejercicio 2023
Alemania
7.464
5.457
38.249
51.170
España
7.255
19.036
3.362
29.653
Italia
12
20.850
22
20.884
Reino Unido
22.454
1.332
62
23.848
Resto UE
10.661
11.068
17.018
38.747
Resto OCDE
17.005
2.596
876
20.477
Resto de países
4.817
2.354
519
7.690
69.668
62.693
60.108
192.469
El resultado antes de impuestos por segmentos de los ejercicios 2024 y 2023, considerando las transacciones
entre ellos, es el siguiente (en miles de euros):
Resultado antes de impuestos
Mercados
externos
Con otros
segmentos
Total
Ejercicio 2024
Segmentos
Coffee & Vending Systems
1.926
(71)
1.855
Payment Technologies
17.434
71
17.505
Time & Security
5.334
-
5.334
24.694
-
24.694
Ejercicio 2023
Segmentos
Coffee & Vending Systems
6.767
(64)
6.703
Payment Technologies
14.615
64
14.679
Time & Security
1.533
-
1.533
22.915
-
22.915
El detalle de los activos y pasivos de los segmentos operativos al 31 de diciembre de 2024 y 2023 es el
siguiente (en miles de euros):
2024
Coffee &
Vending
Systems
Payment
Technologies
Time &
Security
Unidad
corporativa
Total
Activos no corrientes
34.734
52.824
19.489
2.636
109.683
Fondo de comercio
13.164
42.005
9.043
-
64.212
Otros activos intangibles
9.141
2.810
4.139
-
16.090
Activos por derecho de uso
2.571
2.093
3.429
-
8.093
Inmovilizado material
7.186
3.523
2.754
1.581
15.044
Inversiones inmobiliarias
-
-
-
1.055
1.055
Impuestos diferidos
2.590
2.263
25
-
4.878
Otros activos no corrientes
82
130
99
-
311
Activos corrientes
32.169
27.290
35.745
3.699
98.903
Total activo
66.903
80.114
55.234
6.335
208.586
Pasivo no corriente
4.840
3.832
5.288
12.319
26.279
Pasivo corriente
15.654
12.575
18.472
9.079
55.780
Total pasivo
20.494
16.407
23.760
21.398
82.059
77
2023
Coffee &
Vending
Systems
Payment
Technologies
Time &
Security
Unidad
corporativa
Total
Activos no corrientes
35.672
54.483
19.812
2.590
112.557
Fondo de comercio
12.904
42.005
9.043
-
63.952
Otros activos intangibles
10.128
3.759
5.293
-
19.180
Activos por derecho de uso
2.911
2.387
2.545
-
7.843
Inmovilizado material
6.589
3.521
2.826
1.498
14.434
Inversiones inmobiliarias
-
-
-
1.092
1.092
Impuestos diferidos
3.012
2.650
14
-
5.676
Otros activos no corrientes
128
161
91
-
380
Activos corrientes
38.229
30.285
32.391
1.429
102.334
Total activo
73.901
84.768
52.203
4.019
214.891
Pasivo no corriente
5.507
4.473
4.665
21.378
36.023
Pasivo corriente
16.850
13.341
16.152
16.472
62.815
Total pasivo
22.357
17.814
20.817
37.850
98.838
Dentro del apartado Activos corrientes que se desglosa a continuación, la composición del epígrafe de
existencias a 31 de diciembre de 2024 y a 31 de diciembre de 2023.
Coffee & Vending
Systems
Payment
Technologies
Time & Security
Total
2024
2023
2024
2023
2024
2023
2024
2023
Existencias
11.702
15.927
9.331
12.881
9.785
10.265
30.818
39.073
Materias primas,
mercaderías y
aprovisionamientos
8.387
11.403
7.940
10.844
5.346
6.297
21.673
28.544
Productos en curso
3
82
-
49
2.278
2.360
2.281
2.491
Productos terminados
3.092
4.171
563
1.194
2.110
1.472
5.765
6.837
Anticipos a proveedores
220
271
828
794
51
136
1.099
1.201
“Unidad corporativa” incluye fundamentalmente las “Inversiones inmobiliarias” descritas en la Nota 7.2 así
como la deuda financiera (o excedente financiero) neta existente en la Sociedad dominante del Grupo.
78
Por otro lado, los activos se clasifican con base en la ubicación geográfica de los mismos. El siguiente cuadro
presenta dicha información al 31 de diciembre de 2024 y 2023:
Miles de euros
Activos totales
Adiciones al inmovilizado
intangible, material e
inversiones inmobiliarias
Adiciones Activos por
Derecho de uso
2024
2023
2024
2023
2024
2023
España
44.307
50.273
2.433
2.447
291
252
Extranjero
164.279
164.618
1.355
2.511
2.805
2.289
Total
208.586
214.891
3.788
4.958
3.096
2.541
Dadas las distintas actividades a las que se dedica el Grupo, no existe concentración de la actividad en un
número reducido de clientes. En este sentido, ningún cliente del Grupo suponía más de un 10% de las ventas
totales.
En los Anexos I y II se incluye información sobre las distintas sociedades que componen el Grupo y que
complementa la facilitada en esta nota.
20. Gastos
El análisis de los gastos del Grupo se desglosa a continuación:
20.1 Aprovisionamientos
La composición del saldo del epígrafe “Aprovisionamientos” de las operaciones continuadas de las cuentas de
pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2024 y 2023, es la siguiente:
Miles de euros
2024
2023
Compras de materias primas y otros aprovisionamientos
55.311
71.977
Variación de existencias comerciales, materias primas y
otras existencias
5.481
(6.057)
Deterioro de existencias comerciales, materias primas y
otras existencias (Nota 11)
1.494
853
Otros gastos externos
6.758
5.842
Total
69.044
72.615
79
20.2 Gastos de personal
La composición de los gastos de personal es:
Miles de euros
2024
2023
Sueldos y salarios
55.981
52.454
Indemnizaciones
62
1.148
Cargas sociales y otras
13.605
12.535
Total
69.648
66.137
La cuenta “Gastos de personal” de 2024 incluye 3.005 miles de euros correspondientes al bonus (2.677 miles
de euros a 31 de diciembre de 2023) que los Administradores de la Sociedad dominante estiman se pagarán
en el primer semestre de 2024.
El número medio de personas equivalentes a tiempo completo empleadas en los ejercicios 2024 y 2023 en las
sociedades del Grupo, distribuido por categorías, es el siguiente:
Número de Personas
2024
2023
Dirección (*)
22
24
Ingeniería
168
159
Producción
310
307
Comercial
393
372
Administración
91
85
Total
984
947
(*) Incluye la Alta Dirección del Grupo así como el resto de directores.
Asimismo, la composición de la plantilla equivalente a tiempo completo entre hombres y mujeres al 31 de
diciembre de 2024 y 2023 es:
2024
Hombres
Mujeres
Total
Dirección
20
2
22
Ingeniería
143
19
162
Producción
201
93
294
Comercial
328
77
405
Administración
36
59
95
Total
728
250
978
80
2023
Hombres
Mujeres
Total
Dirección
21
2
23
Ingeniería
152
20
172
Producción
209
96
305
Comercial
305
74
379
Administración
35
56
91
Total
722
248
970
El número medio de personas equivalentes a tiempo completo empleadas por el Grupo durante los ejercicios
2024 y 2023, con discapacidad mayor o igual del 33% desglosado por categorías, es el siguiente:
Categoría
2024
2023
Ingeniería
2
3
Producción
4
4
Comercial
6
7
Administración
1
1
Total
13
15
Adicionalmente, tres personas del Consejo de Administración, que a la fecha actual está compuesto por 9
miembros, son mujeres.
20.3 Otros gastos de explotación
El detalle del epígrafe “Servicios Exteriores y tributos” de la cuenta de resultados consolidada en los ejercicios
2024 y 2023 es el siguiente:
Miles de euros
2024
2023
Gastos de investigación y desarrollo
2.185
1.542
Arrendamientos y cánones
1.744
1.270
Reparaciones y conservación
1.895
1.971
Servicios de profesionales independientes
4.558
3.867
Transportes
2.204
2.321
Seguros
1.015
912
Servicios bancarios y similares
144
150
Publicidad, propaganda y relaciones públicas
1.022
1.415
Suministros
2.539
2.722
Otros servicios
9.989
10.060
Tributos
274
284
Total
27.569
26.514
81
20.4 Honorarios de auditoría
Durante los ejercicios 2024 y 2023, los honorarios relativos a los servicios de auditoría de cuentas y a otros
servicios prestados por los auditores de las cuentas anuales consolidadas, Ernst & Young, S.L y por empresas
pertenecientes a su red, así como los honorarios por servicios facturados por los auditores de cuentas anuales
individuales de las sociedades dependientes incluidas en la consolidación y por las entidades vinculadas a
éstos por control, propiedad común o gestión han sido los siguientes (en miles de euros):
2024
Por el auditor
principal y su red
Por otras firmas
de auditoría
Servicios de auditoría
335
9
Otros servicios de verificación
19
-
Total
354
9
2023
Por el auditor
principal y su red
Por otras firmas
de auditoría
Servicios de auditoría
366
9
Otros servicios de verificación
20
-
Total
386
9
21. Ingresos financieros
El desglose en función del origen de las partidas que lo conforman es:
Miles de euros
2024
2023
Otros intereses e ingresos financieros (Nota 16)
812
2.632
Diferencias positivas de cambio
248
1.007
Total
1.060
3.639
Los ingresos financieros registrados en 2024 se corresponden principalmente con: (i) 659 miles de euros
generados en la Sociedad Dominante debido a la cancelación del Earn Out de Ascaso (2.508 en el ejercicio 2023),
(Nota 16) y (ii) 80 miles de euros registrados en Coges Italia debido a liquidación de intereses (84 miles de euros
en el ejercicio 2023).
82
22. Gastos financieros
El desglose en función del origen de las partidas que lo conforman es :
Miles de euros
2024
2023
Gastos financieros y asimilados (Notas 6, 15 y 16)
1.969
2.827
Diferencias negativas de cambio
283
948
Total
2.252
3.775
Los gastos financieros registrados en el ejercicio 2024 se corresponden principalmente con: (i) 228 miles de euros
asociados al gasto financiero de los Earn Out de Vendon y Ascaso, (Nota 16) (ii) 1.193 miles de euros por los
gastos financieros devengados por la deuda con entidades de crédito (Nota 15), (ii) 21 miles de euros
corresponden a la actualización financiera de los anticipos reintegrables, y (iv) 503 miles de euros corresponden
a intereses sobre los pasivos por arrendamiento según NIIF 16; todo ello de acuerdo con el criterio de devengo
financiero.
Por su parte, en el ejercicio 2023, de los gastos financieros registrados: (i) 763 miles de euros registrados en la
Sociedad Dominante debido a la actualización del Earn Out de Vendon (Nota 16), (ii) 477 miles de euros asociados
al gasto financiero de ambos Earn Out, (iii) 1.158 miles de euros por los gastos financieros devengados por la
deuda con entidades de crédito (Nota 15), (iv) 9 miles de euros corresponden a la actualización financiera de los
anticipos reintegrables, y (v) 408 miles de euros corresponden a intereses sobre los pasivos por arrendamiento
según NIIF 16; todo ello de acuerdo con el criterio de devengo financiero.
23. Situación fiscal
23.1 Grupo fiscal consolidado
La Sociedad tributó en régimen individual, según lo establecido en la Ley Foral 24/1996 de 30 de diciembre,
del Impuesto sobre Sociedades de la Comunidad Foral de Navarra. Desde el ejercicio 2014 (inclusive), la
sociedad tributa como sociedad dominante, en régimen especial de consolidación fiscal junto a la sociedad
Coges España Medios de Pago, S.L. En el ejercicio 2023 se incluyó en el consolidado fiscal a la sociedad
Primion Digitek, S.L.U.
23.2 Ejercicios abiertos a inspección fiscal
Con carácter general las sociedades españolas mantienen abiertos a inspección fiscal los ejercicios 2019 y
siguientes respecto de los principales impuestos a los que se hallan sujetas. La sociedad dependiente Coges,
S.p.A. tiene básicamente abiertos a inspección los cinco últimos ejercicios. Por su parte en el caso de la
sociedad dependiente Coffetek, Ltd., esta sociedad tiene abierto a inspección los dos últimos ejercicios y el
Subgrupo Primion los cuatro últimos ejercicios.
Los Administradores de la Sociedad dominante consideran que las contingencias que pudieran derivarse de
inspecciones a realizar por parte de las autoridades fiscales para los ejercicios abiertos a inspección no son
relevantes, y en todo caso, de su materialización no se desprendería un quebranto significativo para el Grupo.
83
23.3 Saldos mantenidos con la Administración Fiscal
Los saldos deudores y acreedores con Administraciones Públicas, al 31 de diciembre de 2024 y 2023, son los
siguientes:
Miles de euros
2024
2023
Saldos deudores (Nota 12)
Impuesto sobre el Valor Añadido
932
2.032
Otros
499
89
Total
1.431
2.121
Activos por impuesto corriente (Nota 12)
656
339
Otros saldos acreedores (Nota 16)
Retenciones a cuenta IRPF
921
935
Impuesto sobre el Valor Añadido
2.504
2.022
Organismos de la Seguridad Social
1.037
1.021
Otros
34
5
Total
4.496
3.983
Pasivos por impuesto corriente
3.063
2.332
23.4 Conciliación de los resultados contable y fiscal
A continuación, se presenta la conciliación entre el resultado consolidado de las operaciones continuadas
antes de impuestos y el gasto por el impuesto sobre beneficios resultante en los ejercicios 2024 y 2023, en
miles de euros:
84
2024
2023
Beneficio consolidado antes de impuestos de operaciones
continuadas
24.694
22.915
Diferencias permanentes
En la Sociedad dominante (*)
E
(7.021)
(9.160)
En otras sociedades dependientes
(431)
238
En el proceso de consolidación (ajustes de consolidación)
9.981
10.203
Diferencias temporales
En la Sociedad dominante
E
(384)
362
En otras sociedades dependientes
(292)
(1.439)
En el proceso de consolidación (ajustes de consolidación)
60
432
Compensación de bases imponibles negativas de ejercicios anteriores
(2.828)
(2.502)
Base imponible liquidable (resultado fiscal)
23.779
21.049
Que se desglosa entre:
Agregado de bases imponibles liquidables negativas
(1.531)
(1.880)
Agregado de bases imponibles liquidables positivas
25.310
22.929
Cuota íntegra fiscal (28%)
6.424
6.443
Ajustes por diferencias en tipo impositivo países extranjeros
(84)
(446)
Otras deducciones y otros
(1.112)
(1.618)
Cuota líquida
5.228
4.379
Menos retenciones y pagos a cuenta
(3.058)
(3.413)
Hacienda Pública deudora (acreedora), neto
(2.170)
(966)
Impuesto sobre sociedades corriente
5.228
4.379
Desactivación (activación) neta de impuestos diferidos de activo
974
2.046
Reconocimiento (cancelación) neta de impuestos diferidos de pasivo
(407)
(420)
Diferencias en el impuesto sobre sociedades de ejercicios anteriores
143
(586)
Gasto por impuesto sobre sociedades
5.938
5.419
(*) Las diferencias permanentes de la Sociedad dominante corresponden, entre otros a disminuciones por (i) exención en
2024 y 2023 por dividendos internacionales de empresas del Grupo cuya contrapartida figura en el cuadro como
ajustes de consolidación.
En relación con el beneficio fiscal de la exención por reinversión al que la sociedad dominante y sus
antecesoras han accedido en ejercicios anteriores ésta o sus antecesoras han cumplido con los requisitos de
materialización establecidos en la normativa fiscal que le es de aplicación.
23.5 Impuestos diferidos
Al amparo de la normativa fiscal vigente en los distintos países en lo que se encuentran radicadas las entidades
consolidadas, en los ejercicios 2024 y 2023 han surgido determinadas diferencias temporales que deben ser
tenidas en cuenta al tiempo de cuantificar el correspondiente gasto del impuesto sobre beneficios.
85
El origen de los impuestos diferidos registrados es:
Miles de euros
Impuestos Diferidos de Activo con Origen en:
2024
2023
Deducciones
-
762
Bases liquidables negativas
2.576
2.627
Impuestos anticipados
2.302
2.287
Total
4.878
5.676
Las deducciones son principalmente por actividades de investigación científica e innovación tecnológica
(I+D+i), por activos fijos materiales nuevos y por creación de empleo, en su mayoría sin límite de cuota. Véase
Nota 23.6.
El movimiento en los ejercicios 2024 y 2023 de los Impuestos diferidos de activo, que corresponden
principalmente a la Sociedad dominante, ha sido el siguiente (en miles de euros):
Activo
31.12.2023
Adiciones
Aplicaciones
Traspasos
y otros
31.12.2024
Deducciones
762
349
(1.111)
-
-
Bases liquidables negativas (*)
2.627
708
(759)
-
2.576
Impuestos anticipados por
diferencias temporarias (*) (**)
2.287
174
(145)
(14)
2.302
Total
5.676
1.231
(2.015)
(14)
4.878
(*) Por el tipo impositivo vigente en cada territorio fiscal para ejercicios siguientes al cierre del ejercicio (28% en
el caso de la Sociedad dominante al cierre del ejercicio 2024).
(**) Diferencias temporarias por provisiones y deterioros no deducibles, entre otros.
Activo
31.12.2022
Adiciones
Aplicaciones
Traspasos
y otros
31.12.2023
Deducciones
1.897
477
(1.612)
-
762
Bases liquidables negativas (*)
3.217
62
(652)
-
2.627
Impuestos anticipados por
diferencias temporarias (*) (**)
2.169
210
(132)
40
2.287
Total
7.283
749
(2.396)
40
5.676
(*) Por el tipo impositivo vigente en cada territorio fiscal para ejercicios siguientes al cierre del ejercicio (28% en
el caso de la Sociedad dominante al cierre del ejercicio 2023).
(**) Diferencias temporarias por provisiones y deterioros no deducibles, entre otros.
86
Al 31 de diciembre de 2024, en línea con lo indicado en la Nota 3.o anterior, los Administradores de la Sociedad
dominante actualizaron las previsiones de generación de bases liquidables en los próximos años vinculadas
con la recuperación de los activos por impuesto diferido anteriores (considerando los plazos límite y otras
restricciones actualizadas para el aprovechamiento de aquellos). A partir de lo anterior (con una mayor
capacidad de generación de bases imponibles positivas) y de la previsión de impuesto sobre sociedades del
ejercicio 2024, la Sociedad dominante, Coges España Medios de Pago, S.L. y Primion Digitek, S.L.U., han
activado 706 miles de euros de bases imponibles negativas pendientes. Asimismo, han activado y aprovechado
350 miles de euros de deducciones pendientes.
El movimiento en los ejercicios 2024 y 2023 de los Impuestos diferidos de pasivo ha sido el siguiente (en miles
de euros):
Pasivo
31.12.2023
Adiciones
Aplicaciones
Traspasos y
otros
31.12.2024
Por revalorización de activos y
otros
6.232
121
(372)
-
5.981
Por amortización acelerada de
activos
97
66
-
6
169
Por reducción de pasivos en
combinaciones de negocios
258
66
(111)
(13)
200
Total
6.587
253
(483)
(7)
6.350
Pasivo
31.12.2022
Adiciones
Aplicaciones
Traspasos y
otros
31.12.2023
Por revalorización de activos y
otros
6.670
270
(708)
-
6.232
Por amortización acelerada de
activos
127
-
(33)
3
97
Por reducción de pasivos en
combinaciones de negocios
24
309
(96)
21
258
Total
6.821
579
(837)
24
6.587
A 31 de diciembre de 2024 los saldos principales son consecuencia de las combinaciones de negocios de la
Sociedad dominante con Ascaso Factory, S.L.U., SIA Vendon y Coges S.p.A., así como otros en el Subgrupo
Primion debido a diferencias temporales entre balances IFRS y fiscales.
A 31 de diciembre de 2023 los saldos principales fueron consecuencia de las adiciones de “Revalorización de
activos y otros” que tuvieron lugar en 2022 con la adquisición de Ascaso Factory, S.L.U. y SIA Vendon.
Adicionalmente, hay un saldo como consecuencia de las combinaciones de negocios de la Sociedad
dominante con Coges, S.p.A., así como otros en el Subgrupo Primion debido a diferencias temporales entre
balances IFRS y fiscales.
En el caso del Subgrupo Primion, bajo ciertas premisas, los impuestos diferidos, (i) de activo por bases
imponibles negativas y (ii) de pasivo debidos a diferencias temporales entre balances IFRS y fiscales, son
compensados.
87
23.6 Bases liquidables negativas y deducciones
Las bases liquidables negativas de la Sociedad dominante y pendientes de compensar fiscalmente al cierre
del ejercicio 2024, tras su previsión del impuesto sobre sociedades son como siguen:
Ejercicio de
Origen
Ejercicio de
Expiración
Miles de
euros
2011
2026
349
2012
2027
3.123
2013
2028
4.211
2014
2029
165
2015
2030
331
2020
2035
280
Total
8.459
Adicionalmente, tras considerar las previsiones de impuesto sobre sociedades del ejercicio 2024, otras
sociedades dependientes tienen bases imponibles negativas pendientes de compensar fiscalmente como:
determinadas sociedades del Subgrupo Primion exceptuando Opertis, GmbH (principalmente en Primion,
S.A.S.) 1.260 miles de euros, Azkoyen France, S.A.R.L. 1.775 miles de euros y Azkoyen Portugal, Sociedade
Unipessoal, Lda. 845 miles de euros. Por último, Opertis, GmbH dispone de 8.182 miles de euros de bases
imponibles negativas (básicamente generadas con anterioridad a su adquisición por el Subgrupo Primion),
cuya aplicación futura es dudosa.
En las sociedades dependientes mencionadas, el crédito fiscal no está totalmente registrado en las cuentas
anuales por no estar asegurada razonablemente su recuperabilidad futura, de forma completa, como se puede
observar en la información de activos por impuestos diferidos registrados por compañía, que se muestra más
adelante.
Al 31 de diciembre de 2024 y tras la liquidación del impuesto de sociedades del ejercicio y la actualización de
las previsiones de resultados futuros, el Grupo mantiene activados 4.878 miles de euros de créditos fiscales
derivados de bases imponibles negativas, deducciones e impuestos diferidos de activo. El desglose por
compañía a cierre de 2024 es el siguiente (en miles de euros):
88
Impuestos diferidos de activo
con origen en
Bases
liquidables
negativas
Impuestos
anticipados
Total
Azkoyen, S.A.
2.369
1.133
3.502
Coges, S.p.A.
-
193
193
Azkoyen Portugal, Sociedade
Unipessoal, Lda.
182
28
210
Azkoyen France, S.A.R.L.
178
-
178
Azkoyen Andina, S.A.S.
-
226
226
Coffetek, Ltd.
-
127
127
Coges España Medios
de Pago, S.L.
-
6
6
Azkoyen Comercial Deutschland,
GmbH
-
6
6
Azkoyen Colombia, S.A.S.
-
21
21
Subgrupo Primion
-
25
25
Ascaso Factory, S.L.U.
-
9
9
Ajustes de consolidación-
Otros
(153)
528
375
Total
2.576
2.302
4.878
Los Administradores de la Sociedad dominante estiman que se dan las condiciones y circunstancias
necesarias para asegurar razonablemente la recuperación de los créditos fiscales remanentes activados y
considerando los plazos límite y otras restricciones para el aprovechamiento de aquellos, se dan las
condiciones y circunstancias necesarias para asegurar razonablemente que la recuperación de los créditos
fiscales activados al 31 de diciembre de 2024 pendientes de aplicar tendrá lugar en los próximos años.
Conforme a la legislación fiscal en vigor, respecto a Azkoyen, S.A., se estima que la totalidad del importe
activado estará totalmente compensando para 2029.
24. Aplicación del resultado de la Sociedad dominante
La propuesta de distribución del beneficio neto individual de la Sociedad dominante correspondiente al ejercicio
2024 que el Consejo de Administración propondrá a la Junta General de Accionistas para su aprobación, es la
siguiente (en miles de euros):
2024
Base de reparto
Resultado del ejercicio
15.330
Distribución
A reservas voluntarias
5.952
A dividendos (*)
9.378
(*) Equivalente al 50% del beneficio consolidado (después de impuestos) del ejercicio 2024.
89
25. Beneficio por acción
25.1 Beneficio básico por acción
El beneficio básico por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido al Grupo en un ejercicio entre
el número medio ponderado de las acciones en circulación durante ese ejercicio, excluido el número medio de
las acciones propias mantenidas a lo largo del mismo del modo que se indica en la Nota 3.q.
De acuerdo con ello, los beneficios básicos por acción de operaciones continuadas y discontinuadas
correspondientes a los ejercicios de 2024 y 2023 son los siguientes:
2024
2023
Variación
Resultado neto del ejercicio procedente de
operaciones continuadas atribuido a la entidad
dominante (Miles de euros)
18.595
17.335
1.260
Número medio ponderado de acciones emitidas
24.450.000
24.450.000
-
Menos-Acciones Propias (dato medio ponderado)
(67.729)
(73.049)
5.320
Número medio ajustado ponderado para el
cálculo de beneficio por acción
24.382.271
24.376.951
5.320
Beneficio básico por acción (euros)
0,7626
0,7111
0,0515
25.2 Beneficio diluido por acción
Al 31 de diciembre de 2024 y 2023 Azkoyen, S.A., Sociedad dominante del Grupo Azkoyen no ha emitido
instrumentos financieros u otros contratos que den derecho a su poseedor a recibir acciones ordinarias de la
Sociedad. En consecuencia, los beneficios diluidos por acción coinciden con los beneficios básicos por acción.
26. Hechos posteriores
Desde el 31 de diciembre de 2024 y hasta la fecha de formulación de las cuentas anuales consolidadas no se ha
producido ningún otro hecho posterior significativo, salvo otros comentados en el resto de notas.
27. Operaciones con partes vinculadas
Las operaciones entre la Sociedad dominante y sus sociedades dependientes, que son partes vinculadas, han
sido eliminadas en el proceso de consolidación y no se desglosan en esta nota. Las operaciones entre el Grupo y
otras empresas vinculadas y asociadas se desglosan a continuación:
27.1 Accionistas significativos, miembros del Consejo de Administración y otros
En los ejercicios 2024 y 2023 no ha habido transacciones con partes vinculadas al Grupo, distinguiendo entre
accionistas significativos, miembros del Consejo de Administración y Directores de la Sociedad dominante y
otras partes vinculadas.
90
27.2 Alta Dirección
Como se indica en la Nota 28, la remuneración total durante el ejercicio 2024 de la Alta Dirección del Grupo
compuesta por una media de 9 personas (al igual que en 2023) ha sido de 2.190 miles de euros (2.068 miles
de euros en 2023).
No existen al 31 de diciembre de 2024 y 2023 anticipos ni obligaciones en materia de pensiones ni créditos
concedidos al personal de Alta Dirección. Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, las sociedades del Grupo no
tienen otorgadas garantías a las personas físicas de la Alta Dirección.
28. Retribuciones al Consejo de Administración y a la Alta Dirección
Las retribuciones percibidas durante el ejercicio 2024 y 2023 por los miembros del Consejo de Administración y la
Alta Dirección del Grupo clasificadas por conceptos han sido las siguientes (en miles de euros):
2024
Retribuciones e
indemnizaciones
por cese
Dietas
Primas de
seguros
Consejo de Administración
(*) 699
(**) 185
-
Alta Dirección (Nota 27)
(***) 2.166
-
24
(*) Incluyendo 18 miles de euros de remuneración fija por pertenencia a Comisiones del Consejo
y 2 miles de euros del Consejero coordinador.
Incluye también 29 miles de euros por pertenencia al Consejo de Vigilancia de Primion
Technology, GmbH.
Incluye también 105 miles de euros de indemnización como consecuencia de la terminación
del contrato del Consejero Delegado.
(**) Incluyendo 82 miles de euros de dietas por pertenencia a Comisiones del Consejo.
(***) Incluyendo seguridad social a cargo de la empresa.
2023
Retribuciones e
indemnizaciones
por cese
Dietas
Primas de
seguros
Consejo de Administración
(*) 825
(**) 173
-
Alta Dirección (Nota 27)
(***) 2.042
-
26
(*) Incluyendo 15 miles de euros de remuneración fija por pertenencia a Comisiones del Consejo.
Incluye también 21 miles de euros por pertenencia al Consejo de Vigilancia de Primion
Technology, GmbH.
(**) Incluyendo 79 miles de euros de dietas por pertenencia a Comisiones del Consejo.
(***) Incluyendo seguridad social a cargo de la empresa.
Las retribuciones al Consejo de Administración se incluyen en las cuentas de pérdidas y ganancias en “Servicios
exteriores”.
No existen otras ventajas concedidas a los Administradores de la Sociedad dominante. Asimismo, no tienen
concedidos por parte del Grupo anticipos, seguros, planes de pensiones, avales, préstamos o créditos a los
actuales o anteriores miembros del Consejo de Administración. Tampoco existe obligación alguna en materia de
pensiones o de pago de primas de seguro de vida a los mismos o a anteriores Administradores de la Sociedad
dominante. La situación a este respecto al 31 de diciembre de 2023 era la misma.
91
Durante el ejercicio 2024 se han satisfecho primas de seguros de responsabilidad civil de los Administradores de
la Sociedad dominante por perjuicios ocasionados en el ejercicio del cargo por importe de 20 miles de euros.
No existen, por tanto, riesgos del Grupo con Administradores de la Sociedad dominante al 31 de diciembre de
2024 y 2023 en concepto de créditos y/o avales prestados.
29. Otra información referente al Consejo de Administración
Al cierre del ejercicio 2024 ninguno de los miembros del Consejo está incurso en situaciones en las que sus
intereses, por cuenta propia o ajena, puedan entrar en conflicto con el interés social y con sus deberes para con
Azkoyen, S.A. En particular, ni los miembros del Consejo ni las personas vinculadas a los mismos según se definen
en la Ley de Sociedades de Capital han realizado ninguna de las actuaciones descritas en los apartados
contenidos de la letra a) a la letra f) del artículo 229.1 de la Ley de Sociedades de Capital.
En los ejercicios cubiertos por los estados financieros, no existen transacciones con partes vinculadas adicionales
a las informadas en la Nota 27 anterior.
30. Garantías comprometidas con terceros y política de riesgos
Avales y garantías
Azkoyen, S.A. dispone al 31 de diciembre de 2024 de determinados avales dispuestos como garantía a terceros
por otros conceptos por importe de 480 miles de euros.
Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2024, el Subgrupo Primion tiene avales dispuestos como garantía del
cumplimiento de contratos de servicio con clientes por un importe total de 3.665 miles de euros (2.612 miles de
euros al 31 de diciembre de 2023). Adicionalmente, tiene otros avales dispuestos como garantía por otros
conceptos por un importe de 102 miles de euros.
Otras sociedades dependientes tienen al cierre del ejercicio 2024 otros avales dispuestos como garantía por otros
conceptos por un importe de 13 miles de euros.
Los Administradores de la Sociedad dominante consideran que no se derivará quebranto alguno para el Grupo
derivado de estas garantías prestadas.
Política de gestión de riesgos
Las actividades del Grupo están expuestas a diversos riesgos operativos, financieros, estratégicos y legales,
desarrollados en el apartado E) Sistemas de control y gestión de riesgos del Informe Anual de Gobierno
Corporativo, incluidos los regulatorios y derivados de legislaciones más restrictivas en juego y tabaco (y que
pudieran afectar a la demanda de estos productos) así como los procedentes de la situación económica actual y
del propio devenir de nuestros mercados. La diversificación geográfica y de nuestros negocios nos permite mitigar
de una manera eficaz los comportamientos cíclicos de la economía y amortiguar las estacionalidades que puedan
darse en los mercados.
Riesgos macroeconómicos y geopolíticos
Las operaciones del Grupo pueden estar condicionadas a los ciclos económicos y a los conflictos internacionales
de carácter geopolítico, ya sean zonas en las que opera directamente o bien en geografías que impactan en otras
actividades (por ejemplo, cadena de suministro).
92
Cambio climático
El Grupo Azkoyen tiene entre sus compromisos estratégicos, desarrollar tecnologías, productos y servicios
para un futuro sostenible.
En este sentido, destacan, entre otros, las siguientes líneas de acción y actividades:
i) Establecimiento de un objetivo estratégico para la descarbonización de la compañía en 2050.
ii) Medición de huella de carbono a través de un software específico para el cálculo de huella de carbono
de organización y de producto conforme al estándar GHG Protocol. El software, se ha implementado con
el objetivo de facilitar el acceso a los datos de manera continua y mejorar la presión de los mismos.
Identificación de puntos críticos para el establecimiento de una estrategia de descarbonización.
iii) Análisis de ciclo de vida de las máquinas teniendo en cuenta diferentes categorías de impacto ambiental.
iv) Revisión de los procesos de diseño e innovación existentes integrando la sostenibilidad y la
transformación hacia una economía circular desde las fases conceptuales de producto, incluyendo la
toma de decisiones que afecten de manera positiva al cambio climático.
v) Desarrollo de tecnologías, productos y servicios sostenibles (estandarización/modulización de las
máquinas, nuevas tecnologías como Boilerless).
vi) Reducción del impacto del cambio climático a través de la implementación de acciones concretas como
instalación de placas fotovoltaicas para la generación de energía renovable.
vii) Gestión eficiente de recursos tales como energía, agua, materias primas en la operación de las fábricas
(por ejemplo, implementación de sistema de gestión ambiental según ISO 14001 en todas las plantas
productivas del Grupo, establecimiento de objetivos de reducción de consumos, materias primas y
residuos según aspectos ambientales significativos de cada una de las plantas, utilización de materiales
reciclables y reciclados en procesos de envases y embalajes, realización de auditorías energéticas
periódicas, implementación de fuentes de energías renovables en las fábricas).
viii) Conseguir una cadena de suministro sostenible (por ejemplo, definición de los criterios sostenibilidad
para proveedores, elaboración de un manual de compras sostenibles).
ix) Integración de la sostenibilidad en los procesos internos (por ejemplo, revisión de los procesos internos
para la integración de los principios de sostenibilidad en los mismos, definición de indicadores de
sostenibilidad y un cuadro de mando de sostenibilidad, vigilancia estratégica sobre tendencias de
sostenibilidad y/o economía circular). Estas medidas suponen una reducción de emisiones a través de
los nuevos desarrollos de I+D, la eficiencia en la utilización de los recursos y la integración de la
sostenibilidad en nuestras actuaciones.
93
Estas líneas de acción y actividades no han supuesto un impacto contable ni tampoco un cambio significativo
en las estimaciones realizadas por la Dirección en ejercicios anteriores. La vida útil de los inmovilizados
materiales no se verá afectada por dicho compromiso ya que no se prevé un reemplazo anticipado de los
mismos. Asimismo, dichas iniciativas se consideran en los presupuestos y planes de negocio. No se han
detectado nuevos indicios de deterioro como consecuencia del compromiso adquirido teniendo en cuenta las
expectativas operativas de la Sociedad. Los cambios razonablemente posibles en el compromiso de reducción
de emisiones absolutas no supondrían un impacto significativo en las estimaciones del valor en uso de las
UGEs sujetas a la comprobación de deterioro. Tampoco en las existencias. A fecha de estas cuentas anuales,
el Grupo no tiene una obligación implícita o contractual que diera lugar a una provisión de carácter
medioambiental.
El Grupo Azkoyen está expuesto a determinados riesgos financieros que gestiona mediante la agrupación de
sistemas de identificación, medición, limitación de concentración y supervisión. La gestión y limitación de los
riesgos financieros se efectúa de manera coordinada entre la Dirección Corporativa de Azkoyen y las sociedades
dependientes. El Consejo de Administración revisa y establece las políticas de gestión de cada uno de estos
riesgos, que se resumen a continuación.
a) Riesgos de mercado
Se define como el riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero
puedan variar debido a los cambios en los tipos de cambio, los tipos de interés u otros riesgos de precio.
Riesgo de tipo de cambio
El riesgo de tipo de cambio es el riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de una
exposición puedan fluctuar como consecuencia de las variaciones en los tipos de cambio. La exposición del
Grupo al riesgo de tipo de cambio afecta principalmente a las actividades de explotación del Grupo (cuando el
ingreso o el gasto se realizan en una moneda distinta al euro) y a las inversiones netas en sociedades
dependientes en el extranjero cuya moneda es distinta al euro.
Parte de los flujos de efectivo futuros (ingresos, gastos y, en menor medida, inversiones) se encuentran
determinados en monedas distintas al euro, incluyendo por orden de magnitud, libras esterlinas, dólares
estadounidenses y otras, como pesos colombianos. Actualmente el Grupo no viene realizando transacciones
de cobertura de tipo de cambio si bien, de forma específica, se está monitorizando el riesgo de tipo de cambio
en relación con la sociedad dependiente Coffetek, Ltd. y la libra esterlina Cabe destacar que la mayor parte de
las transacciones (ingresos y gastos) del Grupo se generan en euros (porcentaje entre el 85-90% en ambos
casos).
A 31 de diciembre de 2024, respecto a las sociedades dependientes en el extranjero cuya moneda es distinta
al euro, las inversiones netas del Grupo en el Reino Unido, en Colombia y en Estados Unidos de América
ascienden al equivalente a 12.544, 1.472 y 1.576 miles de euros respectiva y aproximadamente. (12.807, 2.314
y 1.567 miles de euros en 2023). Asimismo, su efectivo y sus pasivos por arrendamientos agregados ascienden
al equivalente a 3.659 y 1.567 miles de euros, respectivamente (748 y 511 miles de euros en 2023). A dicha
fecha, otros saldos deudores y acreedores en moneda extranjera del resto del Grupo ascienden al equivalente
a 481 y 374 miles de euros (786 y 668 miles de euros en 2023).
Los Administradores de la Sociedad dominante estiman que el efecto de las variaciones de un 5% en los tipos
de cambio euro-libra esterlina o euro-dólar en el resultado del ejercicio sería inferior a 150 miles de euros (tanto
al alza como a la baja), en ambos casos. Adicionalmente, tendrían un efecto en el epígrafe “Diferencias de
conversión” del patrimonio neto inferior a 700 miles de euros (tanto al alza como a la baja).
94
Considérese lo indicado en la Nota 13.10 respecto a los riesgos a los que se enfrenta el Grupo Azkoyen como
consecuencia del Brexit y, en su caso, el posible impacto en los estados financieros.
Riesgo de tipo de interés
El riesgo de tipo de interés es el riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un
instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de las variaciones de los tipos de interés de
mercado. La exposición del Grupo a dicho riesgo se refiere básicamente a las obligaciones a largo plazo con
tipos de interés variables. El Grupo gestiona este riesgo de tipo de interés limitando la deuda financiera. Véase
la Nota 15 en referencia a la sensibilidad de los pasivos financieros a variaciones en el tipo de interés.
b) Riesgo de liquidez
Se refiere al riesgo de que el Grupo encuentre dificultades para desinvertir en un instrumento financiero con la
suficiente rapidez sin incurrir en costes adicionales significativos o al riesgo asociado a no disponer de liquidez
en el momento en el que se tiene que hacer frente a las obligaciones de pago.
La política del Grupo Azkoyen es mantener tesorería e instrumentos altamente líquidos y no especulativos a
corto plazo/con vencimiento inferior a 12 meses, a través de entidades financieras de primer orden para poder
cumplir sus compromisos futuros, el seguimiento continuado de la estructura del balance, por plazos de
vencimiento, detectando de forma anticipada la eventualidad de estructuras inadecuadas de liquidez a corto y
medio plazo, todo ello adoptando una estrategia que conceda estabilidad a las fuentes de financiación, así
como la contratación de facilidades crediticias comprometidas por importe suficiente para soportar las
necesidades previstas. En este sentido, al cierre de 2024 el Grupo cuenta con la tesorería que muestra el
balance y las facilidades crediticias en las condiciones que se explican en la Nota 15.
c) Riesgo de crédito
El riesgo de crédito se produce por la posible pérdida causada por el incumplimiento de las obligaciones
contractuales de las contrapartes del Grupo, es decir, por la posibilidad de no recuperar los activos financieros
por el importe contabilizado y en el plazo establecido.
Los principales activos financieros del Grupo Azkoyen son saldos de caja y efectivo, deudores comerciales y
otras cuentas a cobrar e inversiones, que representan la exposición máxima del Grupo al riesgo de crédito.
El riesgo de crédito del Grupo Azkoyen es atribuible principalmente a sus deudas comerciales. Los importes
se reflejan en el balance de situación consolidado netos de provisiones para insolvencias, estimadas por la
Alta Dirección del Grupo en función de la experiencia de ejercicios anteriores, de su antigüedad y de su
valoración del entorno económico actual. Ese sería el importe máximo de exposición a este riesgo.
En general, el Grupo Azkoyen no tiene una concentración significativa de riesgo de crédito, estando la
exposición distribuida entre distintos negocios y un gran número de contrapartes y clientes. El Grupo tiene
instaurada una política de crédito y la exposición al riesgo de cobro es gestionada en el curso normal de la
actividad. Se realizan evaluaciones de créditos para todos los clientes que requieren un límite superior a un
determinado importe. Asimismo, la práctica habitual de las sociedades que componen el Grupo (salvo el
Subgrupo Primion y, en menor medida, Coges, S.p.A.) es cubrir parcialmente el riesgo de impago a través de
la contratación de seguros de crédito y caución. En el caso del Subgrupo Primion, al igual que en el resto del
Grupo, no hay una concentración significativa de riesgo de crédito y entre los clientes se encuentran
Administraciones Públicas y grandes corporaciones.
95
El riesgo de crédito de fondos líquidos es limitado porque las contrapartes son entidades bancarias a las que
las agencias de calificación crediticia internacionales han asignado altas calificaciones.
Los Administradores de la Sociedad dominante estiman que al 31 de diciembre de 2024 no existen activos
significativos que pudieran encontrarse deteriorados respecto de su valor neto en libros.
31. Información sobre medio ambiente
Tanto la Sociedad dominante del Grupo como Coges, S.p.A., Azkoyen Andina, S.A.S., Coffetek Ltd, Ascaso
Factory, S.L.U., Primion Technology, GmbH, GET NV, Primion Digitek, S.L.U. y Opertis, GmbH, tienen la
certificación medioambiental ISO 14001.
En los ejercicios 2024 y 2023, los gastos e inversiones incurridos como consecuencia de actuaciones relacionadas
directamente con el medio ambiente no fueron significativos (Nota 7).
Como se expone a continuación, el principal impacto en materia de medio ambiente corresponde a la puesta en
el mercado de aparatos eléctricos y electrónicos, principalmente en el segmento de Coffee & Vending Systems.
La Directiva de Residuos de Aparatos Eléctricos y Electrónicos (RAEE), 2002/96/CE, es una ley en vigor desde el
13 de agosto del 2005 en todo el ámbito de la Unión Europea. Pretende promover el reciclaje, la reutilización y la
recuperación de los residuos de estos equipos para reducir su contaminación. La Directiva 2002/96/CE fue
sustituida por la Directiva 2012/19/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 4 de julio de 2012, sobre residuos
de aparatos eléctricos y electrónicos. La normativa impone diversas obligaciones a los productores para
garantizar, entre otros, la recogida y gestión adecuada de los residuos generados tras la utilización o consumo de
los aparatos eléctricos y electrónicos puestos por ellos en el mercado, que pueden cumplirse mediante la adhesión
de los productores a un Sistema Colectivo de Responsabilidad Ampliada del Productor, lo que les exime de la
obligación de constituir un sistema individual.
En España, el Real Decreto 110/2015, de 20 de febrero, sobre residuos de aparatos eléctricos y electrónicos,
incorporó al ordenamiento jurídico español la Directiva 2012/19/UE; incluyó las novedades de la Ley 22/2011, de
28 de julio y, asimismo, derogó el anterior real decreto en materia de RAEE (Real Decreto 208/2005, de 25 de
febrero sobre aparatos eléctricos y electrónicos y la gestión de sus residuos).
La Sociedad dominante ostenta la condición de productor de aparatos eléctricos y electrónicos a los efectos de lo
dispuesto en el artículo 3.h. del Real Decreto 110/2015. Para el cumplimiento de estas obligaciones, Azkoyen,
S.A. forma parte, junto a otros operadores del mercado, de un sistema de gestión integrado externo (Fundación
ECOLEC). En concreto, en el ejercicio 2016, con el fin de dar cumplimiento a ciertos aspectos regulados por la
Ley 22/2011 y el Real Decreto110/2015, la Sociedad suscribió un nuevo contrato con Fundación ECOLEC –
sistema colectivo de responsabilidad ampliada, que se encuentra en vigor.
En el resto de Europa, existen obligaciones muy similares a las establecidas en España, en la medida en que los
países adaptaron a su normativa legal lo establecido por la Directiva 2002/96/CE, que fue sustituida por la Directiva
2012/19/UE. Las sociedades del Grupo Azkoyen cumplen con dichas obligaciones.
El Grupo, al 31 de diciembre de 2024, tiene registradas provisiones por este concepto en el balance de situación
consolidado adjunto por importe (i) de 37 miles de euros en el epígrafe “Provisiones no corrientes” (8 miles de
euros al 31 de diciembre de 2023) y (ii) de 2 miles de euros en el epígrafe “Provisiones corrientes” (8 miles de
euros al 31 de diciembre de 2023) (Notas 3.l y 14).
Sociedades dependientes integradas en el Grupo Azkoyen al 31 de diciembre de 2024
Anexo I
(I/II)
Miles de Euros
Valor neto en
Datos de la Entidad Participada
Nombre
Firma
auditora
Domicilio
Actividad
Participación
libros en
Azkoyen, S.A.
Activos
Pasivos
Patrimonio
Neto total
Resultados
Ejercicio
Azkoyen, S.A. (*)
EY
Avda. San Silvestre, s/n,
Peralta (Navarra)
Prestación de toda clase de servicios financieros,
administrativos y de gestión a las sociedades filiales,
fabricación y comercialización de máquinas de tabaco y
vending y productos de medios de pago
Sociedad dominante
No aplica
166.064
47.183
118.881
15.330
Azkoyen Portugal, Sociedade
Unipessoal, Lda. (*)
No auditada
Estrada de Paço de Arcos 66,
Edificio Bella Vista Office,
Lisboa (Portugal)
Comercial
Participada al 100% por
Azkoyen, S.A.
771
860
89
771
7
Coffetek, Ltd. (*)
EY
Bristol (Gran Bretaña)
Fabricación y comercialización de máquinas de vending
caliente
Participada al 100% por
Azkoyen, S.A.
12.255
12.999
4.103
8.896
1.777
Azkoyen Comercial Deutschland,
GmbH (*)
No auditada
Am Turm 86,
Siegburg (Alemania)
Comercial
Participada al 100% por
Azkoyen, S.A.
551
975
142
833
127
Azkoyen France, S.A.R.L. (*)
No auditada
6 Allée de Londres, Le
Madras Bat C2, Villejust
(France)
Comercial
Participada al 100% por
Azkoyen, S.A.
866
1.328
590
738
118
1.023
2.584
915
1.669
(67)
Azkoyen Andina, SAS (**)
No auditada
Pereira (Colombia)
Fabricación y comercialización de máquinas de vending
caliente
Participada al 100% por
Azkoyen, S.A.
Azkoyen Colombia, SAS (**)
No auditada
Manizales (Colombia)
Comercial
Participada al 100% por
Azkoyen, S.A.
31
291
245
46
(27)
Azkoyen USA Inc. (**)
No auditada
Charlotte, Carolina del Norte
(EE. UU.)
Comercial
Participada al 100% por
Azkoyen, S.A.
319
2.945
840
2.105
707
Coges, S.p.A. (*)
EY
Caldogno (Italia)
Diseño, fabricación y comercialización de sistemas de pago
Participada al 100% por
Azkoyen, S.A.
42.850
15.979
3.546
12.433
4.008
Coges España Medios de Pago,
S.L. (*)
No auditada
Peralta (Navarra)
Comercial e I+D
Participada al 100% por
Azkoyen, S.A.
130
1.105
776
329
6
Coges Mobile Solutions, S.R.L.
(*)
No auditada
Caldogno (Italia)
Diseño, producción y comercialización de sistemas de pago
cashless a través de smartphones y de software de gestión
Participada al 51% por Coges,
S.p.A.
No aplica
487
99
388
328
SIA Vendon (**)
EY
Riga (Letonia)
Diseño, producción y venta de soluciones de IoT, equipos de
telemetría y medios de pago para máquinas de vending y café
Participada al 100% por
Azkoyen, S.A
11.541
5.659
723
4.936
1.652
Ascaso Factory, S.L.U. (*)
EY
Gavá (España)
Diseño, fabricación y comercialización de máquinas espresso
tradicionales premium, así como, recambios, accesorios y
componentes
Participada al 100% por
Azkoyen, S.A
20.281
6.710
746
5.964
(17)
(*) Datos individuales en local GAPP
(**) Datos individuales en IFRS
Anexo I
(II/II)
Sociedades dependientes integradas en el Grupo Azkoyen al 31 de diciembre de 2024
Miles de Euros
Valor neto en
Datos de la Entidad Participada
Nombre
Firma
auditora
Domicilio
Actividad
Participación
libros en
Azkoyen, S.A.
Activos
Pasivos
Patrimonio
Neto total
Resultados
Ejercicio
Subgrupo Primion Technology,
GmbH (consolidado) (**)
EY
Stetten am Kalten Markt,
Baden Wurttemberg
(Alemania)
Comercialización e implantación de sistemas para control de
accesos, presencia y seguridad
Participada al 100% por
Azkoyen, S.A.
32.769
58.631
23.992
34.639
3.631
Primion Technology, GmbH (**)
EY
Stetten am Kalten Markt,
Baden Wurttemberg
(Alemania)
Comercialización e implantación de sistemas para control de
accesos, presencia y seguridad
Sociedad dominante del
Subgrupo Primion Technology,
GmbH
32.769
55.479
18.817
36.632
2.620
General Engineering &
Technology, N.V. (**)
EY
Malle (Bélgica)
Comercialización e implantación de sistemas para control de
accesos, presencia y seguridad
Participada al 100% por
Primion Technology, GmbH
No aplica
15.809
6.941
8.868
1.171
GET Nederland, B.V. (**)
No auditada
Waardenburg (Paises Bajos)
Comercialización e implantación de sistemas para control de
accesos, presencia y seguridad
Participada al 100% por
General Engineering &
Technology, N.V.
No aplica
111
24
87
21
Primion, GmbH (*)
No auditada
Stetten am Kalten Markt,
Baden Wurttemberg
(Alemania)
Sin actividad
Participada al 100% por
Primion Technology, GmbH
No aplica
11
4
7
(1)
Primion Digitek, S.L.U. (**)
EY
San Sebastián de los Reyes
(España)
Comercialización e implantación de sistemas para control de
accesos, presencia y seguridad
Participada al 100% por
Primion Technology, GmbH
No aplica
2.710
1.351
1.359
272
Primion, S.A.S. (**)
Horwarth
Audit
France
Boulogne-Billancourt
(Francia)
Comercialización e implantación de sistemas para control de
accesos, presencia y seguridad
Participada al 100% por
Primion Technology, GmbH
No aplica
1.725
1.436
289
(68)
Primion Technology, GmbH (*)
No auditada
Graz (Austria)
Sin actividad
Participada al 100% por
Primion Technology, GmbH
No aplica
1
85
(84)
(1)
Opertis, GmbH (**)
No auditada
Bad Arolsen (Alemania)
Diseño, producción y comercialización de sistemas de cierre
electrónicos
Participada al 100% por
Primion Technology, GmbH
No aplica
1.644
185
1.459
95
(*) Datos individuales en local GAAP.
(**) Datos individuales en IFRS, salvo indicación en contrario .
Anexo II
(I/II)
Sociedades dependientes integradas en el Grupo Azkoyen al 31 de diciembre de 2023
Miles de Euros
Valor neto en
Datos de la Entidad Participada
Nombre
Firma
auditora
Domicilio
Actividad
Participación
libros en
Azkoyen, S.A.
Activos
Pasivos
Patrimonio
Neto total
Resultados
Ejercicio
Azkoyen, S.A. (*)
EY
Avda. San Silvestre, s/n,
Peralta (Navarra)
Prestación de toda clase de servicios financieros,
administrativos y de gestión a las sociedades filiales,
fabricación y comercialización de máquinas de tabaco y
vending y productos de medios de pago
Sociedad dominante
No aplica
174.012
61.730
112.282
15.428
Azkoyen Portugal, Sociedade
Unipessoal, Lda. (*)
No auditada
Estrada de Paço de Arcos 66,
Edificio Bella Vista Office,
Lisboa (Portugal)
Comercial
Participada al 100% por
Azkoyen, S.A.
764
938
174
764
5
Coffetek, Ltd. (*)
EY
Bristol (Gran Bretaña)
Fabricación y comercialización de máquinas de vending
caliente
Participada al 100% por
Azkoyen, S.A.
12.255
13.072
4.591
8.481
2.692
Azkoyen Comercial Deutschland,
GmbH (*)
No auditada
Am Turm 86,
Siegburg (Alemania)
Comercial
Participada al 100% por
Azkoyen, S.A.
551
1.174
317
857
201
Azkoyen France, S.A.R.L. (*)
No auditada
6 Allée de Londres, Le
Madras Bat C2, Villejust
(France)
Comercial
Participada al 100% por
Azkoyen, S.A.
797
1.515
846
669
150
1.023
3.605
1.733
1.872
1.002
Azkoyen Andina, SAS (**)
No auditada
Pereira (Colombia)
Fabricación y comercialización de máquinas de vending
caliente
Participada al 100% por
Azkoyen, S.A.
Azkoyen Colombia, SAS (**)
No auditada
Manizales (Colombia)
Comercial
Participada al 100% por
Azkoyen, S.A.
31
324
247
77
89
Azkoyen USA Inc. (**)
No auditada
Charlotte, Carolina del Norte
(EE. UU.)
Comercial
Participada al 100% por
Azkoyen, S.A.
319
2.503
1.214
1.289
815
Coges, S.p.A. (*)
EY
Caldogno (Italia)
Diseño, fabricación y comercialización de sistemas de pago
Participada al 100% por
Azkoyen, S.A.
42.850
18.131
5.206
12.925
6.021
Coges España Medios de Pago,
S.L. (*)
No auditada
Peralta (Navarra)
Comercial e I+D
Participada al 100% por
Azkoyen, S.A.
130
1.098
675
423
11
Coges Mobile Solutions, S.R.L.
(*)
No auditada
Caldogno (Italia)
Diseño, producción y comercialización de sistemas de pago
cashless a través de smartphones y de software de gestión
Participada al 51% por Coges,
S.p.A.
No aplica
499
110
389
329
SIA Vendon (**)
EY
Riga (Letonia)
Diseño, producción y venta de soluciones de IoT, equipos de
telemetría y medios de pago para máquinas de vending y café
Participada al 100% por
Azkoyen, S.A
20.281
5.035
748
4.287
868
Ascaso Factory, S.L.U. (*)
EY
Gavá (España)
Diseño, fabricación y comercialización de máquinas espresso
tradicionales premium, así como, recambios, accesorios y
componentes
Participada al 100% por
Azkoyen, S.A
12.541
7.374
1.393
5.981
601
(*) Datos individuales en local GAPP
(**) Datos individuales en IFRS
Anexo II
(II/II)
Sociedades dependientes integradas en el Grupo Azkoyen al 31 de diciembre de 2023
Miles de Euros
Valor neto en
Datos de la Entidad Participada
Nombre
Firma
auditora
Domicilio
Actividad
Participación
libros en
Azkoyen, S.A.
Activos
Pasivos
Patrimonio
Neto total
Resultados
Ejercicio
Subgrupo Primion Technology,
GmbH (consolidado) (**)
EY
Stetten am Kalten Markt,
Baden Wurttemberg
(Alemania)
Comercialización e implantación de sistemas para control de
accesos, presencia y seguridad
Participada al 100% por
Azkoyen, S.A.
32.769
55.329
23.321
32.008
1.198
Primion Technology, GmbH (**)
EY
Stetten am Kalten Markt,
Baden Wurttemberg
(Alemania)
Comercialización e implantación de sistemas para control de
accesos, presencia y seguridad
Sociedad dominante del
Subgrupo Primion Technology,
GmbH
32.769
53.438
18.426
35.012
1.794
General Engineering &
Technology, N.V. (**)
EY
Malle (Bélgica)
Comercialización e implantación de sistemas para control de
accesos, presencia y seguridad
Participada al 100% por
Primion Technology, GmbH
No aplica
14.263
6.316
7.947
(62)
GET Nederland, B.V. (**)
No auditada
Waardenburg (Paises Bajos)
Comercialización e implantación de sistemas para control de
accesos, presencia y seguridad
Participada al 100% por
General Engineering &
Technology, N.V.
No aplica
111
24
87
21
Primion, GmbH (*)
No auditada
Stetten am Kalten Markt,
Baden Wurttemberg
(Alemania)
Sin actividad
Participada al 100% por
Primion Technology, GmbH
No aplica
11
3
8
(1)
Primion Digitek, S.L.U. (**)
EY
San Sebastián de los Reyes
(España)
Comercialización e implantación de sistemas para control de
accesos, presencia y seguridad
Participada al 100% por
Primion Technology, GmbH
No aplica
2.436
1.350
1.086
208
Primion, S.A.S. (**)
Horwarth
Audit
France
Boulogne-Billancourt
(Francia)
Comercialización e implantación de sistemas para control de
accesos, presencia y seguridad
Participada al 100% por
Primion Technology, GmbH
No aplica
1.711
1.354
357
28
Primion Technology, GmbH (*)
No auditada
Graz (Austria)
Sin actividad
Participada al 100% por
Primion Technology, GmbH
No aplica
-
83
(83)
(2)
Opertis, GmbH (**)
No auditada
Bad Arolsen (Alemania)
Diseño, producción y comercialización de sistemas de cierre
electrónicos
Participada al 100% por
Primion Technology, GmbH
No aplica
1.645
281
1.364
234
(*) Datos individuales en local GAAP.
(**) Datos individuales en IFRS, salvo indicación en contrario.
AZKOYEN, S.A.
Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
QUE COMPONEN
EL GRUPO AZKOYEN
INFORME DE GESTIÓN CONSOLIDADO
CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL
TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2024
1
Índice Informe de Gestión Consolidado
1. Evolución de los negocios en el ejercicio anual 2024 2
1.1 Información financiera relevante 3
1.2 Análisis de los resultados 5
1.3 Evolución de las ventas por línea de negocio 6
2. Principales perspectivas 12
3. Principales riesgos e incertidumbres 12
4. Estructura de capital 14
5. Acciones propias 14
6. Operaciones con partes vinculadas 14
7. Actividades de investigación y desarrollo 14
8. Hechos posteriores 15
9. Periodo medio de pago de Azkoyen, S.A. 15
10. Estado de información no financiera según
la Ley 11/2018, de 28 de diciembre 16
11. Medidas alternativas del rendimiento (APM) 71
12. Informe Anual de Gobierno Corporativo 75
13. Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros 158
2
1. Evolución de los negocios en el ejercicio 2024
El Grupo Azkoyen presenta una cifra de negocios consolidada en el ejercicio 2024 de 199.049 miles de
euros con un crecimiento del 3,4% en comparación con el ejercicio anterior.
De la cifra de negocios de este periodo, un 27,6% se dirige a Alemania, un 17,8% se dirige a España, un
10,3% se dirige a Reino Unido, un 8,8% se dirige a Italia, un 6,2% se dirige a Bélgica, un 16,3% al resto de
la Unión Europea y un 13,0% a otros países, porcentajes que muestran el carácter internacional del Grupo
Azkoyen.
El margen bruto se ha situado en 89.318 miles de euros, un 7,6% superior al del ejercicio 2023, y
representa el 44,9% de las ventas (el porcentaje de margen bruto / ventas del ejercicio 2023 fue del
43,1%). La mejora del margen se debe fundamentalmente a la variación en el mix de negocios.
El EBITDA creció un 10,5% hasta los 34.972 miles de euros. El porcentaje de EBITDA / ventas del Grupo
se ha situado en un 17,6% (un 1,2% superior al del ejercicio 2023).
El resultado consolidado después de impuestos ha alcanzado un importe de 18.756 miles de euros (un
incremento del 7,2%).
Las ventas, EBITDA y beneficio neto han alcanzado máximos históricos.
Como consecuencia de estos resultados y la disminución del capital circulante, al reducirse
fundamentalmente las existencias en 6.894 miles de euros, la deuda financiera neta ha decrecido en un
66,3%, hasta los 10.826 millones de euros.
Adicionalmente, el Grupo Azkoyen ha avanzado en 2024 con sus compromisos de sostenibilidad. En este
sentido, se ha creado una comisión de sostenibilidad en el seno del Consejo, se han aprobado diversas
políticas en esta materia y se han visto reconocidos sus esfuerzos al obtener una calificación global ESG
de A por parte del Instituto Español de Analistas así como una mejora de 14 puntos en la evaluación de
sostenibilidad por parte de Ecovadis, consolidando la medalla de plata.
3
1.1 Información financiera relevante
Los datos más relevantes del Grupo Azkoyen a 31 de diciembre de 2024, comparados con los del
ejercicio 2023, se reflejan en el cuadro siguiente, en miles de euros:
CONCEPTO
31/12/2024
31/12/2023
VARIACIÓN
Importe neto de la cifra de negocios
199.049
192.469
3,4%
Margen bruto (1)
89.318
83.043
7,6%
% Margen bruto / ventas
44,9%
43,1%
1,8%
Gastos fijos
(63.819)
(59.822)
6,7%
Trabajos realizados por el Grupo para el
inmovilizado
237
972
-75,6%
Ingreso / (Gasto) por insolvencias
71
(288)
-124,7%
Gastos de reestructuración o indemnizaciones
(62)
(1.148)
-94,6%
Resultado neto de explotación (EBIT) (2)
25.745
22.757
13,1%
Amortizaciones
(9.227)
(8.884)
3,9%
Resultado bruto de explotación
‘antes de amortización’ (EBITDA) (3)
34.972
31.641
10,5%
% EBITDA / ventas
17,6%
16,4%
1,2%
Deterioro y resultados por enajenaciones del
inmovilizado
141
294
-52,0%
Resultado financiero
(1.192)
(136)
776,5%
Resultado antes de impuestos
24.694
22.915
7,8%
Resultado consolidado después de impuestos
18.756
17.496
7,2%
(Deuda financiera neta) (4)
(10.826)
(32.144)
-66,3%
Número medio de personas empleadas
984
947
3,9%
(1) Equivale a importe neto de la cifra de negocios (ventas) menos coste variable comercial
menos coste de fabricación de los productos vendidos.
(2) Equivale a beneficio antes de intereses, impuesto sobre beneficios y deterioros y resultados
por enajenación activos fijos.
(3) Equivale a beneficio antes de intereses, impuesto sobre beneficios, deterioros y resultados
por enajenación activos fijos y amortizaciones.
(4) Equivale a efectivo y otros activos líquidos equivalentes, más inversiones financieras
corrientes y no corrientes, menos deudas con entidades de crédito a corto y largo plazo,
menos anticipos reintegrables, menos dividendos aprobados y pendientes de pago, menos
deudas con hacienda pública por retenciones practicadas a dividendos y menos pasivos por
arrendamiento según NIIF 16.
Véase más información sobre las Medidas Alternativas del Rendimiento (APM) utilizadas y sus
componentes, entre otros, en 11. posterior.
4
Deuda financiera neta
En el ejercicio 2023, el Grupo realizó una inversión importante en su capital circulante, tanto en
términos absolutos como porcentuales sobre ventas, debido fundamentalmente a un aumento de
los inventarios para asegurar la disponibilidad de producto y el servicio a los clientes ante posibles
tensiones en la cadena de suministro, así como para afrontar el incremento de ventas.
Durante el ejercicio 2024, el Grupo ha disminuido su capital circulante, al reducirse
fundamentalmente las existencias en 6.894 miles de euros, tanto en términos absolutos como
porcentuales sobre ventas. Esto ha supuesto una reducción de la deuda neta de 21.318 miles de
euros y un aumento de la conversión del EBITDA en caja (un 86% aproximadamente en 2024).
Con fecha 21 de junio de 2024, la Junta General Ordinaria de Accionistas, aprobó, entre otros
asuntos, la distribución de un dividendo ordinario por importe de 8.748 miles de euros. Este
dividendo se pagó el 5 de julio de 2024.
La evolución de la deuda neta en los últimos doce meses es la siguiente (en miles de euros):
Deuda financiera neta a 31/12/2023
(32.144)
+ Excedente neto generado (antes NIIF 16)
30.282
- Pago por dividendos
(8.748)
+ Ventas netas de acciones propias
47
- Aumento neto en pasivos por arrendamiento
según NIIF 16
(263)
Deuda financiera neta a 31/12/2024
(10.826)
A 31 de diciembre de 2024, el endeudamiento se sitúa en 0,3 veces sobre el EBITDA.
El desglose de dicha deuda financiera neta al cierre del ejercicio 2024 es el siguiente (en miles de
euros):
18.895
(19.541)
(904)
(953)
(8.323)
(10.826)
Adicionalmente, entre otras disponibilidades financieras, Azkoyen, S.A. mantiene diversas líneas
de crédito a corto plazo con entidades de crédito a corto plazo con un límite total de 12,0 millones
de euros, de las cuales no se ha dispuesto saldo alguno a 31 de diciembre de 2024.
Todo lo anterior, posiciona al Grupo Azkoyen con una muy sólida posición financiera, económica
y de liquidez.
El Consejo de Administración propondrá a la Junta General de Accionistas para su aprobación,
repartir un dividendo por importe de 9.378 miles de euros, que supone un importe equivalente
al 50% del resultado consolidado (después de impuestos) del ejercicio 2024.
5
1.2 Análisis de los resultados
Para una adecuada interpretación de los resultados consolidados del ejercicio 2024 se ha de
considerar lo siguiente:
1. Se ha registrado un crecimiento en el importe neto de la cifra de negocios respecto al
ejercicio anterior del 3,4%, incluyendo:
- un crecimiento en Time & Security (11,7%),
- un aumento en Payment Technologies (9,8%) y,
- un decrecimiento en Coffee & Vending Systems (-9,5%).
Ver en 1.3 y 2 posteriores, respectivamente, la evolución detallada de las ventas por líneas
de negocio y, asimismo, su evolución posterior y principales perspectivas.
2. El margen bruto en porcentaje incrementa 1,8 puntos porcentuales, pasando del 43,1% al
44,9% actual. La mejora del margen se debe principalmente a la variación en el mix de
negocios.
3. Los gastos de personal, excluyendo indemnizaciones, ascienden a 69.586 miles de euros,
cifra superior en un 7,1% a la del ejercicio anterior. Estos gastos se presentan en lo relativo
a actividades productivas, minorando el “Margen bruto” y, para el resto, en “Gastos fijos”.
La plantilla media equivalente a tiempo completo asciende a 984 personas. Por otra parte,
el gasto por indemnizaciones de personal ha ascendido a 62 miles de euros (1.148 miles de
euros en el ejercicio anterior).
4. Los gastos fijos ascienden a 63.819 miles de euros, cifra superior en un 6,7% a la del mismo
periodo del ejercicio anterior. Esta cifra incorpora determinados incrementos de gastos fijos
comerciales, de I+D y otros, de conformidad con los planes definidos de crecimiento en vigor.
5. Los trabajos realizados por el Grupo para el inmovilizado, que se corresponden con
activaciones de proyectos de desarrollo de Time & Security, ascienden a 237 miles de euros
(972 miles de euros en el ejercicio anterior). Tal y como se indica en los apartados 7 y 11 de
este informe de gestión, el incremento de gastos de I+D del Grupo, especialmente en el
subgrupo Primion, ha sido significativo.
6. La cifra de insolvencias ha supuesto un ingreso de 71 miles de euros (288 miles de euros de
gasto al cierre del ejercicio anterior).
7. El EBITDA asciende a 34.972 miles de euros (superior en un 10,5% a los 31.641 miles de euros
del cierre del ejercicio 2023). El porcentaje de EBITDA / ventas del Grupo se ha situado en
un 17,6%.
8. Por su parte, el EBIT ha aumentado en 2.988 miles de euros, un 13,1% más respecto al
ejercicio anterior, pasando de 22.757 a 25.745 miles de euros.
9. Los gastos financieros netos son superiores a los registrados en el ejercicio anterior
(pasando de 136 a 1.192 miles de euros). En el ejercicio 2024 se ha contabilizado un ingreso
financiero neto por importe de 621 miles de euros (1.745 miles de euros en el ejercicio 2023)
tras reducir la deuda financiera neta vinculada a las adquisiciones del ejercicio 2022 por
considerar poco probable el cumplimiento de determinados objetivos. Se incluyen en este
epígrafe, los gastos financieros devengados por deudas con entidades de crédito cuyo
importe en el ejercicio 2024 han ascendido a 1.149 miles de euros (1.158 miles de euros en
el ejercicio 2023).
6
10. El beneficio antes de impuestos asciende a 24.694 miles de euros (frente a 22.915 miles de
euros al cierre del ejercicio 2023), un 7,8% superior.
11. A 31 de diciembre de 2024, la tasa efectiva de gasto por impuesto sobre sociedades se sitúa
en un 24,0% (23,6% a 31 de diciembre de 2023).
Tras los aspectos anteriores, el resultado consolidado después de impuestos del ejercicio 2024
asciende a 18.756 miles de euros (17.496 miles de euros del ejercicio 2023), un 7,2% superior.
1.3 Evolución de las ventas por línea de negocio
CONCEPTO
31/12/2024
31/12/2023
VARIACIÓN
Coffee & Vending Systems
63.061
69.668
-9,5%
Payment Technologies
68.857
62.693
9,8%
Time & Security
67.131
60.108
11,7%
TOTAL
199.049
192.469
3,4%
Datos en miles de euros
Coffee & Vending Systems
Incluye fundamentalmente (i) máquinas de café automáticas para la industria del Vending y
máquinas de café semiautomáticas para el sector OCS y el sector Horeca, (ii) máquinas espresso
tradicionales premium para el sector Horeca y, en menor medida, (iii) máquinas expendedoras de
bebidas frías, snacks y otros (incluyendo, por ejemplo, tabaco, equipos de protección individual o
EPIs y “lockers”). El Grupo está focalizando una parte significativa de sus planes en torno al negocio
del café.
Por área geográfica destacan, principalmente, Reino Unido, el continente americano (en especial en
Estados Unidos de América), España, Alemania, así como otros países del continente europeo.
El volumen de ingresos por ventas de Coffee & Vending Systems ha experimentado un
decrecimiento del 9,5% en comparación con la cifra del año anterior.
Una de las causas principales de este descenso ha sido que en el primer semestre de 2023
determinados clientes relevantes acumularon stock, en entornos de tipos de interés bajos, para
asegurar que disponían de inventario suficiente para servir a sus clientes e intentar adelantarse a
subidas de precios que se esperaba aplicaran los fabricantes. En este sentido, de acuerdo a los datos
obtenidos de la “ European Vending & Coffee Service Association”, el sector ha presentado un
decrecimiento del negocio del 19% aproximadamente en el primer semestre de 2024. A medida que
la cadena de suministro se normalizó, el canal de distribución se centró en reducir su nivel de
inventario, limitando sus inversiones por el incremento de los tipos de interés, e impactando
negativamente en las ventas desde la segunda mitad del año 2023.
El Grupo sigue dedicando recursos para la innovación de su gama de productos, adaptados a las
necesidades de clientes y usuarios, que permitirán reforzar (i) los valores diferenciales de diseño
atractivo, calidad del producto expedido, experiencia de usuario y empleo de nuevas tecnologías, y
conectividad, así como (ii) la excelencia en soluciones de café, (iii) la generación de ingresos
recurrentes en mercados tradicionales, (iv) el desarrollo de grandes cuentas y, finalmente, (v) la
expansión en América.
7
En este sentido, se ha desarrollado y empezando a comercializar las versiones “touch” de nuestras
máquinas automáticas VITRO X5 Touch y la nueva serie VITRO 3. Asimismo, se han homologado las
máquinas con tecnología MIA de leche fresca (serie Vitro 1 & 5 MIA UL) para el mercado Estados
Unidos de América, con muy buena aceptación.
Por otro lado, también se ha contribuido en el diseño de máquinas especiales para proteínas con
partners como Delikia.
En el ámbito de la máquina tradicional se están lanzado nuevos molinos de diseño y producción
propia tanto de gama Home como Profesional, acometiéndose unos rediseños en algunas máquinas
Home.
El Grupo sigue acelerando el crecimiento a través de determinadas medidas, incluyendo:
- Un incremento de la inversión en innovación y sostenibilidad de producto.
- Una mayor intensidad de la fuerza de ventas en los mercados de mayor potencial.
- Una potenciación del marketing y definición de planes de acción comercial “Go To
Market” específicos por productos, canales y áreas geográficas.
- La apuesta por el Branding y el posicionamiento en la gama alta en cuanto a la calidad
del café dispensado.
- El fortalecimiento del posicionamiento en el canal Horeca y OCS.
En enero de 2024, el Grupo Azkoyen volvió a ser galardonado como mejor proveedor de máquinas
de café automáticas en el Reino Unido por National Independent Vending Operators (NIVO). NIVO
es un grupo de compra con más de 280 operadores.
Asimismo, en 2024, el Grupo Azkoyen recibió un prestigioso galardón en los European Product
Design Awards por su máquina de café Baby T en dos categorías: Equipamiento de Bebidas y Comida
/Catering (cafeteras) y en Hogar/Cocina (máquinas de café y té). Además, Grupo Azkoyen recibió
también el premio a la Mejor Innovación en Máquinas del Año en los “Premios Vendies” de UK por
la máquina de café Vitro X5.
El Grupo ha participado en diferentes eventos de referencia en la industria tales como: Intergastra
(la feria más importante de Alemania para los sectores hostelero y gastronómico). Nama Show
(evento de referencia en el continente americano), World of Coffee (una de las ferias más
importantes del mundo que tuvo lugar en Corea del Sur y en Copenhague), en Venditalia, la feria del
vending y Office Coffee Service más internacional celebrada en Milán y en Food&Hotel Asia-Horeca
2024, el evento de referencia para la industria de la hostelería y restauración en Asia, que tuvo lugar
en Singapur.
Payment Technologies
Incluye retail y medios de pago industriales y para vending, así como soluciones globales de IoT y
telemetría.
Las ventas han experimentado un crecimiento del 9,8% respecto al ejercicio anterior.
Retail y medios de pago industriales, que incluye retail, gaming y automatización de servicios.
Representa alrededor del 59% de los ingresos de Payment Technologies.
8
Las ventas han aumentado un 21,6% respecto al ejercicio anterior, con (i) un incremento del
29,2% en el segmento del retail y, adicionalmente, (ii) un decremento del 1,0% en las ventas
agregadas de medios de pago para gaming y para automatización de servicios.
Aproximadamente el 79% de los ingresos de medios de pago industriales están relacionados
con medios de pago para retail o Cashlogy. La comercialización del Cashlogy se está llevando a
cabo en Europa (fundamentalmente en España, Portugal, Italia, Francia, Alemania y repúblicas
bálticas, entre otros). Adicionalmente, en 2024 se han desarrollado nuevas versiones para
países fuera de la UE y se ha comenzado la comercialización en el continente americano
(principalmente México y América del Sur). Así mismo se ha implementado un nuevo Cashlogy
safe con caja fuerte homologado UL. La comercialización del Cashlogy Safe (sistema de gestión
de efectivo orientado a aquellos comercios que necesitan mayor seguridad en el punto de
venta, incorporando una caja fuerte con acceso codificado que facilita recaudar con menos
frecuencia y optimizar las visitas al banco) continúa en España, Portugal, Francia y Alemania.
Adicionalmente a estos productos, en 2023 se lanzó una solución adicional para la gestión de
pagos más allá del efectivo, denominada Cashlogy sNEXT, y que permite integrar además del
efectivo, otras modalidades de pago electrónicas, como el pago con tarjeta u otros dispositivos
móviles, así como el sistema de prepago y fidelización desarrollado por la empresa del Grupo,
Coges. De este modo, gracias a la gestión integrada de todas las formas de pago, además de
evitar errores y hurtos, se ofrece un cuadre de caja rápido y confiable así como información
integral en tiempo real sobre todos los movimientos cash y cashless. En 2025 saldrá una nueva
versión con nuevos servicios.
También en 2023, se introdujo como novedad una modalidad de servicio de mantenimiento
más sencillo y adaptado a las necesidades de cada negocio con el fin de proponer la solución
más rentable al mercado. Cashlogy Cloud, permite a los distribuidores acceder a un nuevo
servicio, con información completa en tiempo real, ayudándoles a optimizar sus recursos para
mejorar la calidad del servicio de mantenimiento.
Asimismo, el Grupo Azkoyen, a través de su división de IoT y servicios conectados, ofrece una
aplicación que permite a los propietarios de establecimientos con máquinas Cashlogy tener el
control total del efectivo de los negocios desde dispositivos móviles. La aplicación permite a los
propietarios de establecimientos disponer de información en tiempo real del efectivo y del
estado de la/s máquina/s mejorando la eficiencia y el control en el día a día.
Todo lo anterior está posibilitando continuar con su colocación progresiva en puntos de venta
minorista como establecimientos de alimentación, farmacias, estancos o gasolineras y,
asimismo, bares, restaurantes, tiendas de ropa y otros.
Actualmente hay 12.500 máquinas conectadas aproximadamente (un 8,7% más con respecto a
las máquinas conectadas en 2023).
En cuanto a la actividad de I+D de Medios de pago industriales, existen diversos proyectos en
curso con el objetivo de acrecentar el liderazgo comercial y tecnológico actual en gestión de
efectivo, entre otros, así como la expansión internacional.
Las distintas novedades de estos últimos años han sido mostradas en HIP Horeca Professional
Expo (congreso internacional de tendencias y nuevos conceptos Horeca).
Asimismo, en 2024, la nueva versión de Cashlogy lanzada en 2023 fue galardonada con el
premio en la categoría de Diseño de Interfaz/UX de Diseño de producto en los European
Product Design Awards.
9
Posteriormente, en noviembre 2024, Grupo Azkoyen ha obtenido el premio en la categoría de
Mejor Innovación en Equipamiento Comercial por sus soluciones Cashlogy by Azkoyen por la
revista infoRETAIL.
En lo relativo a Payment Technologies, Retail - Cashlogy, los planes en vigor incluyen, entre
otros:
- Un fortalecimiento y una priorización del posicionamiento comercial internacional
(fundamentalmente en Centroeuropa), reforzando la red comercial propia y de
distribución.
- Nuevas divisas y mercados (por ejemplo, LATAM donde se ha comenzado la
comercialización).
- Nuevos servicios asociados, servitización gracias a la conectividad y aplicaciones en la
nube.
- Desarrollos para la incorporación de sistemas inteligentes que utilizan “machine
learning” e inteligencia artificial.
Medios de pago para máquinas de vending, Coges
Representa alrededor del 29% de los ingresos de Payment Technologies.
Las ventas han disminuido un 12,0% respecto al ejercicio anterior. Este decrecimiento se
produce fundamentalmente en Italia, su principal mercado, por el descenso de inversión de los
operadores de vending y por la reducción de las ayudas gubernamentales a la transformación
digital.
Desde su liderazgo europeo en sistemas cashless de entorno cerrado, Coges viene trabajando
en los últimos años en la conectividad de las máquinas de vending, en el desarrollo de
soluciones de Internet of Things (IOT) y pagos físicos y/o digitales, que complementen las
funcionalidades ofrecidas a usuarios, faciliten la consecución de mayores ventas por parte de
los operadores de máquinas de vending así como la gestión operativa de su negocio y, permitan
a Coges, obtener ingresos recurrentes.
Complementariamente, Coges comercializa mediante licencias una tecnología que permite,
entre otros aspectos, el pago en máquinas de vending a través de una aplicación para
smartphones, denominada Pay4Vend, utilizando la conexión “bluetooth” y conectada con el
hardware Coges Engine o Única o Hexis. Adicionalmente, Dynamos (sistema de pago cashless
de tamaño compacto, especialmente adecuado para nuevos segmentos de clientes) integra
la gama de sistemas Coges junto con el producto Coges Engine de gama alta para brindar las
ventajas esenciales de cashless a todas las máquinas expendedoras: cobros anticipados,
posibilidad de programar múltiples líneas de precios y recolección de datos contables incluso
desde los periféricos MDB conectados. En 2024 hemos implementado en sistemas cashless
unos lectores con mejores prestaciones mediante soluciones con partners.
En 2024, Coges ha superado las 81.400 conexiones (un 22,4% de crecimiento con respecto a las
máquinas conectadas en diciembre de 2023) y suscripciones de servicios de conectividad.
Conectividad y soluciones IoT en medios de pago digitales y telemetría, Vendon
Representa alrededor del 12% de los ingresos de Payment Technologies y sus ventas han
aumentado un 26,3% respecto al ejercicio anterior
Aproximadamente un 38% de su facturación proviene de pagos recurrentes.
10
Vendon potencia el desarrollo del negocio de conectividad, telemetría y sistemas de pago
propio y de Coges, gracias al desarrollo de nuevos sistemas integrados e inteligencia en la nube.
Los nuevos servicios ayudan a los clientes de Grupo Azkoyen a optimizar su negocio, reduciendo
visitas y operaciones de mantenimiento gracias a las intervenciones online y análisis de datos
que permite estudiar el rendimiento de las máquinas, hacer seguimiento en tiempo real,
controlar en remoto las existencias, utilizar innovadores sistemas de pago contactless y pago
por móvil y mejorar la experiencia del cliente. Asimismo, abre las puertas a otros sectores fuera
del vending. En este sentido, en 2023 se lanzó una nueva solución de telemetría más accesible
para los operadores de máquinas de café tradicionales, como tostadores de café, fabricantes
de máquinas, propietarios y gerentes de cadenas de cafeterías, empresas de servicio técnico
de máquinas de café, así como baristas de café.
A 31 de diciembre de 2024 se han superado las 88.000 suscripciones (un 28,6% de crecimiento
con respecto a diciembre de 2023).
Vendon y Coges han estado presentes en Venditalia, donde han mostrado la gran ventaja de
utilizar de manera combinada las soluciones de telemetría y los sistemas de pago.
Adicionalmente, Coges también presentó “Elysium”, un nuevo sistema de telemetría y pago
conectado a una pantalla táctil que permite al operador renovar su flota de máquinas existente
equipando la máquina expendedora con pantalla táctil y conectividad para aprovechar las
funciones de pago e interactividad más innovadoras con el usuario final. Por su parte, Vendon
presentó nuevas funciones avanzadas de planificación de rutas para generar itinerarios de
elevada eficiencia aprovechando de manera intuitiva los datos históricos, el análisis del stock
en tiempo real y la definición de las prioridades de la ubicación, garantizando de esta manera
una gestión logística óptima a sus clientes.
Time & Security, Subgrupo Primion
El Subgrupo Primion está enfocado en dos soluciones/productos:
- Control de accesos. Infraestructuras y sistemas electrónicos que otorgan acceso de un
usuario a una instalación según las credenciales presentadas. Los sistemas vienen
generalmente acompañados de soluciones de software que integran el control de todos
los accesos de la instalación.
- Gestión de personal. Software de gestión y análisis de las horas trabajadas por los
empleados junto a otros servicios relacionados.
La división de Time & Security, ofrece soluciones integradas para el control de accesos, la gestión
del personal, y el control de horarios, entre otras, mediante una arquitectura tecnológica modular
y sencilla de integrar, con conexiones a la nube integradas con los dispositivos físicos. Estas
soluciones innovadoras en permanente evolución permiten un crecimiento sostenible con un
aumento de la rentabilidad del negocio.
En el ejercicio 2024, las ventas han aumentado un 11,7% en comparación con el ejercicio anterior.
El crecimiento del negocio en el 2024 fue influenciado no solo por los grandes clientes y proyectos
actuales, como aeropuertos de Frankfurt y Berlín, hospitales y clínicas como UKE y otros, sino
también por más de 150 nuevos clientes, entre los cuales encontramos grandes marcas de la
industria automovilística, varias compañías de moda de lujo, centros de cómputo a nivel europeo y
diversas organizaciones del sector público. Estos nuevos clientes tuvieron un impacto de más de 4
millones de Euros en ventas en el 2024.
11
Por área geográfica, en torno a un 66% de las ventas del ejercicio 2024 se dirigen a Alemania, un
18% a Bélgica, un 6% en España, un 4% a Francia, y un 6% a otros países.
Los ingresos por mantenimiento/SaaS han crecido un 8,0% (19,7 millones de euros, cifra superior a
los 18,2 millones de euros del periodo anterior) y representan el 29,4% de la cifra de negocios.
La entrada de pedidos ha aumentado un 6,0% hasta los 69,3 millones de euros en 2024. Al cierre
del ejercicio 2024 la cartera de pedidos, incluyendo proyectos y contratos de mantenimiento,
asciende a 50,6 millones de euros, un 4,6% más que en el mismo periodo del ejercicio anterior.
Los planes definidos mantienen también iniciativas dirigidas al crecimiento del negocio, a la
modernización del portfolio de productos y a la creación de una cultura “One Primion”.
El desarrollo técnico, la transformación digital y la innovación de Primion continuarán avanzando
aceleradamente, incorporando nuevas tecnologías de nube, aplicaciones móviles, plataformas de
seguridad integrales y primeras aplicaciones con uso de inteligencia artificial a ser entregadas a
partir del segundo trimestre del 2025.
2. Principales perspectivas
El desempeño de la economía global en 2023 y 2024 ha resultado mejor de lo previsto gracias a la
resiliencia el mercado de trabajo y las políticas monetarias de los Bancos Centrales.
La economía mundial encara el ejercicio 2025 con un crecimiento robusto pero con elevada incertidumbre
y numerosas amenazas, tales como: escalada arancelaria que aumente la incertidumbre y la
fragmentación de la economía mundial, tensiones geopolíticas, exceso de regulación, restricción de
liquidez a nivel global o desarrollo del sector financiero. Todo parece indicar que estamos ante el
comienzo de un nuevo ciclo económico, con un posible nuevo tablero de juego del comercio mundial.
En este contexto, el Fondo Monetario Internacional espera que la economía mundial crezca tanto en 2025
como en 2026 al 3,3% y que la inflación general mundial se sitúe en el 4,2% en 2025 y en el 3,5% en 2026.
Estos datos están alineados con los crecimientos desde la pandemia.
En las economías avanzadas el crecimiento se prevé del 1,9% en 2025 y 1,8% en 2026 pero
con divergencias entre los países. En la zona euro los crecimientos se prevé se sitúen en el 1% en 2025 y
en el 1,4% en 2026 mientras que en Estados Unidos de América se prevé un crecimiento del 2,7%,
influenciado por la demanda interna.
Nuestro fuerte posicionamiento en los distintos negocios y geografías así como el desempeño en estos
últimos años hace pensar que estamos bien posicionados para afrontar la situación venidera.
Conforme a las actuales estimaciones del Grupo para el ejercicio y a pesar de las incertidumbres descritas,
se espera un ejercicio 2025 con un crecimiento de los ingresos por ventas superiores a los registrados en
el ejercicio 2024.
Seguimos trabajando en las bases de crecimiento y resultado de futuro, centrándonos en sus pilares clave:
(i) innovación y desarrollo de tecnologías, productos y servicios sostenibles, (ii) crecimiento de nuestras
ventas en Europa y fuera de Europa, (iii) diversificación, (iv) mejora de la eficiencia y gestión interna y (v)
trabajo en equipo para alcanzar las metas colectivas.
12
3. Principales riesgos e incertidumbres
Anualmente, bajo la coordinación de la Comisión de Auditoría, (i) se actualiza el mapa de riesgos y la
política de gestión de riesgos y del manual de la función de la auditoría interna del Grupo, (ii) se aprueba
y se realiza seguimiento del plan de auditoría interna anual con especial énfasis en las tareas de (a)
supervisión de la efectiva aplicación de la política de riesgos y acciones de mejora, (b) revisión focalizada
de riesgos clave establecidos por la Comisión de Auditoría y (c) supervisión e identificación de acciones de
mejora en el SCIIF, y (iii) se actualiza el modelo de prevención de delitos.
Respecto a todo lo anterior, cabe recordar que las actividades del Grupo están expuestas a diversos
riesgos operativos, financieros, estratégicos y legales, desarrollados en el apartado E) Sistemas de control
y gestión de riesgos del Informe Anual de Gobierno Corporativo del ejercicio 2024, incluidos los
regulatorios, así como los procedentes de la situación económica actual y del propio devenir de nuestros
mercados. La diversificación geográfica y de nuestros negocios nos permite mitigar de una manera eficaz
los comportamientos cíclicos de la economía y amortiguar las estacionalidades que puedan darse en los
mercados.
Riesgos macroeconómicos y geopolíticos
Las operaciones del Grupo pueden estar condicionadas a los ciclos económicos y a los conflictos
internacionales de carácter geopolítico, ya sean zonas en las que opera directamente o bien en geografías
que impactan en otras actividades (por ejemplo, cadena de suministro).
Cambio climático
El Grupo Azkoyen tiene entre sus compromisos estratégicos, desarrollar tecnologías, productos y servicios
para un futuro sostenible.
En las notas de la memoria se incluyen líneas de actuación y actividades, las cuáles no han supuesto un
impacto contable ni tampoco un cambio significativo en las estimaciones realizadas por la Dirección en
ejercicios anteriores. La vida útil de los inmovilizados materiales no se verá afectada por dicho
compromiso ya que no se prevé un reemplazo anticipado de los mismos. Asimismo, dichas iniciativas se
consideran en los presupuestos y planes de negocio. No se han detectado nuevos indicios de deterioro
como consecuencia del compromiso adquirido teniendo en cuenta las expectativas operativas del Grupo.
Los cambios razonablemente posibles en el compromiso de reducción de emisiones absolutas no
supondrían un impacto significativo en las estimaciones del valor en uso de las UGEs sujetas a la
comprobación de deterioro. Tampoco en las existencias. A fecha de estas cuentas anuales, el Grupo no
tiene una obligación implícita o contractual que diera lugar a una provisión de carácter medioambiental.
13
Riesgos de carácter financiero
Riesgo de tipo de cambio
El riesgo de tipo de cambio es el riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de una
exposición puedan fluctuar como consecuencia de las variaciones en los tipos de cambio. La exposición
del Grupo al riesgo de tipo de cambio afecta principalmente a las actividades de explotación del Grupo
(cuando el ingreso o el gasto se realizan en una moneda distinta al euro) y a las inversiones netas en
sociedades dependientes en el extranjero cuya moneda es distinta al euro.
Parte de los flujos de efectivo futuros (ingresos, gastos y, en menor medida, inversiones) se encuentran
determinados en monedas distintas al euro, incluyendo por orden de magnitud, libras esterlinas, dólares
estadounidenses y otras, como pesos colombianos. Actualmente el Grupo no viene realizando
transacciones de cobertura de tipo de cambio si bien, de forma específica, se está monitorizando el riesgo
de tipo de cambio en relación con la sociedad dependiente Coffetek, Ltd. y la libra esterlina.
Cabe destacar que la mayor parte de las transacciones (ingresos y gastos) del Grupo se generan en euros
(porcentaje cercano al 85% en ambos casos), siendo el riesgo de tipo de cambio bajo.
Considérese lo indicado en la Nota 13.10 de la Memoria consolidada respecto a los riesgos a los que se
enfrenta el Grupo Azkoyen como consecuencia de la evolución macroeconómica y, en su caso, el posible
impacto en los estados financieros.
Riesgo de tipo de interés
El riesgo de tipo de interés es el riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un
instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de las variaciones de los tipos de interés de
mercado. La exposición del Grupo a dicho riesgo se refiere básicamente a las obligaciones del Grupo a
largo plazo con tipos de interés variables. El Grupo gestiona este riesgo de tipo de interés limitando la
deuda financiera. Como se indica en el punto 1.1. anterior, el endeudamiento bancario se sitúa en 0,3
veces sobre el EBITDA. La mayor parte de la deuda con entidades de crédito se ha formalizado a tipo de
interés variable más un diferencial de 40 puntos básicos.
Riesgo de liquidez
Se refiere al riesgo de que el Grupo encuentre dificultades para desinvertir en un instrumento financiero
con la suficiente rapidez sin incurrir en costes adicionales significativos o al riesgo asociado a no disponer
de liquidez en el momento en el que se tiene que hacer frente a las obligaciones de pago.
La política del Grupo Azkoyen es mantener tesorería e instrumentos altamente líquidos y no especulativos
a corto plazo, a través de entidades financieras de primer orden para poder cumplir sus compromisos
futuros, el seguimiento continuado de la estructura del balance, por plazos de vencimiento, detectando
de forma anticipada la eventualidad de estructuras inadecuadas de liquidez a corto y medio plazo, todo
ello adoptando una estrategia que conceda estabilidad a las fuentes de financiación, así como la
contratación de facilidades crediticias comprometidas por importe suficiente para soportar las
necesidades previstas. En este sentido, al cierre de 2024 el Grupo cuenta con la tesorería que muestra el
balance de situación y las facilidades crediticias en las condiciones que se explican en la Nota 15 de la
Memoria consolidada.
14
Riesgo de crédito
En general, el Grupo no tiene una concentración significativa del riesgo de crédito, estando la exposición
distribuida entre distintos negocios y un gran número de contrapartes y clientes. Asimismo, la práctica
habitual del Grupo (salvo en el Subgrupo Primion y, en menor medida, Coges, S.p.A.) es cubrir
parcialmente el riesgo de impago a través de la contratación de seguros de crédito y caución.
El riesgo de crédito de fondos líquidos es limitado porque las contrapartes son entidades bancarias a las
que las agencias de calificación crediticia internacionales han asignado altas calificaciones.
4. Estructura de capital
A la fecha de emisión del presente informe, el capital social de Azkoyen, S.A. es de catorce millones
seiscientos setenta mil euros (14.670.000 euros), representado por veinticuatro millones cuatrocientas
cincuenta mil (24.450.000) acciones iguales, ordinarias, de valor nominal 0,60 euros cada una, numeradas
correlativamente del uno al veinticuatro millones cuatrocientas cincuenta mil, inclusive, que forman una
sola serie y clase.
5. Acciones propias
Durante el ejercicio 2024, en relación con el vigente contrato de liquidez con Banco de Sabadell, S.A., se
han comprado y vendido 59.102 y 66.342 acciones propias, respectivamente. Azkoyen, S.A. mantiene a
31 de diciembre de 2024 un total de 67.286 acciones de la propia Sociedad, lo que representa un 0,28%
del capital social.
Nos remitimos para una explicación más detallada de las operaciones con acciones propias a la Nota 13.5
de la Memoria consolidada.
6. Operaciones con partes vinculadas
Nos remitimos a la Nota 27 de la Memoria consolidada.
7. Actividades de investigación y desarrollo
El desarrollo tecnológico se establece en un marco plurianual que se despliega en un plan anual, en el que
se establecen actividades y entregables que se pretenden alcanzar durante cada año y finalmente se
asigna un presupuesto.
El Subgrupo Primion lleva a cabo proyectos de desarrollo que en caso de cumplir las condiciones
necesarias son activados como activos intangibles del Grupo. En este contexto, en el ejercicio 2024, el
importe de adiciones del ejercicio por este concepto ha ascendido a 0,2 millones de euros (1,0 millones
en el ejercicio 2023).
Adicionalmente a la amortización de los proyectos de investigación y desarrollo activados, el Grupo
incurre en gastos de personal, generales y otros externos relacionados con actividades de investigación y
desarrollo que se imputan directamente a resultados, y cuyo importe en el ejercicio 2024, para el
agregado de las líneas de negocio (ver 1.3 anterior), asciende a 17,6 millones de euros (14,1 millones de
euros en el ejercicio 2023). De forma conjunta, en el ejercicio 2024, los gastos fijos en investigación y
desarrollo menos trabajos realizados por el Grupo para el inmovilizado ascienden a 19,9 millones de euros
(16,0 millones de euros en el ejercicio 2023), un 24,1% superior respecto a 2023.
15
De acuerdo con el Estudio anual “The 2024 EU Industrial R&D Investment Scorecard”, Grupo Azkoyen
destaca por ser una de las compañías más innovadoras de Europa. Entre las compañías españolas que
aparecen en el ranking, ocupa la posición decimo octava.
8. Hechos posteriores
No se han producido otros hechos posteriores de relevancia desde el 31 de diciembre de 2024 hasta la
fecha de elaboración de este informe de gestión consolidado.
9. Periodo medio de pago de Azkoyen, S.A.
La información relativa al periodo medio de pago en los ejercicios 2024 y 2023 de la Sociedad dominante
(calculada conforme a la Resolución de 29 de enero de 2016 del Instituto de Contabilidad y Auditoría de
Cuentas y la Disposición adicional tercera “Deber de información” de la Ley 15/2010, de 5 de julio y de la
Ley 18/2022 de 28 de septiembre de “Creación y desarrollo de empresas”) es la siguiente:
2024
2023
Días
Periodo medio de pago a proveedores
82,41
81,89
Ratio de operaciones pagadas
86,97
86,64
Ratio de operaciones pendientes de pago
58,79
56,99
Miles de euros
Total de pagos realizados (miles de euros)
54.345
67.998
Total de pagos pendientes (miles de euros)
10.507
12.954
Volumen monetario de facturas pagadas en un periodo inferior al
máximo establecido en la normativa de morosidad
13.344
21.820
% que representan los pagos inferiores a dicho máximo sobre el
total de los pagos realizados
24,55%
32,09%
Número de facturas
Facturas pagadas en un periodo inferior al máximo establecido en la
normativa de morosidad
6.171
7.569
% sobre el total de facturas
43,30%
47,04%
El ratio anterior de operaciones pagadas del ejercicio 2024 está en línea con el periodo medio de cobro
de los clientes de la Sociedad dominante. En la medida en que la compañía consiga reducir el período
medio de cobro de sus clientes irá reduciendo el período medio de pago a sus proveedores.
Aproximadamente, un 45% de los pagos a proveedores son realizados mediante confirming.
16
10. Estado de información no financiera según la Ley 11/2018, de 28 de diciembre
10.1 Sobre este informe – Marco de reporting
El estado de información no financiera del Grupo Azkoyen, que se expone a continuación, se ha elaborado
en línea con los requisitos establecidos en la Ley 11/2018, de 28 de diciembre, por la que se modifica el
Código de Comercio, el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital aprobado por el Real Decreto
Legislativo 1/2010, de 2 de julio, y la Ley 22/2015, de 20 de julio, de Auditoría de Cuentas, en materia de
información no financiera y diversidad. Asimismo, se ha tenido en cuenta lo establecido en los estándares
de Global Reporting Initiative (GRI) en base a los estándares GRI seleccionados.
A través del presente estado de información no financiera, el Grupo Azkoyen tiene el propósito de facilitar
información significativa a sus principales grupos de interés sobre su evolución, los resultados y la
situación del grupo y el impacto de su actividad respecto, entre otras, a cuestiones medioambientales y
sociales, al respeto de los derechos humanos y a la lucha contra la corrupción y el soborno, así como las
relativas al personal. El informe se presenta a nivel consolidado incluyendo todo el perímetro del Grupo
excepto en los apartados en los que se especifique lo contrario.
10.2 Modelo de negocio
Las actividades del Grupo Azkoyen están organizadas atendiendo a la naturaleza de los productos y
servicios suministrados, representando cada segmento una unidad estratégica de negocio que ofrece
diferentes productos y da servicio a los diferentes mercados. Los segmentos definidos por el Grupo
Azkoyen son: (i) Coffee & Vending Systems, (ii) Payment Technologies y (iii) Time & Security.
Como grupo multinacional especializado en el diseño, fabricación y comercialización de soluciones
tecnológicas para los segmentos indicados, el Grupo Azkoyen trabaja para adelantarse a las necesidades
y exigencias de sus clientes, facilitando sus operaciones cotidianas, y dando respuesta a los cambios en el
estilo de vida de las personas y de las comunidades en donde está presente.
Más en particular, respecto a la estructura societaria del Grupo Azkoyen, cabe destacar la siguiente
información:
17
Sociedades con actividad
(con % participación y país)
Segmento/s principal/es a que
se dedica cada sociedad
Con actividad de
Personas
plantilla (*)
2024 [2023]
Producción
I+D
Comercial -
proyectos
Azkoyen, S.A. (España) (Sociedad
dominante cabecera del Grupo Azkoyen,
con domicilio social en Peralta, Navarra)
Coffee & Vending Systems
Sí
Sí
Sí
294 [280]
Payment Technologies
Sí
Sí
Sí
Asimismo, presta servicios a las sociedades del grupo (básicamente a las
sociedades de Coffee & Vending Systems y de Payment Technologies).
Azkoyen Portugal, Sociedade
Unipessoal, Ltda. (100%) (Portugal)
Coffee & Vending Systems
No
No
Sí
3 [3]
Coffetek, Ltd. (100%) (Reino Unido)
Coffee & Vending Systems
Sí
Sí
Sí
66 [65]
Azkoyen Comercial Deutschland,
GmbH (100%) (Alemania)
Coffee & Vending Systems
No
No
Sí
10 [9]
Azkoyen France, S.A.R.L. (100%)
(Francia)
Coffee & Vending Systems
No
No
Sí
8 [7]
Azkoyen Andina, S.A.S. y Azkoyen
Colombia, S.A.S. (100%) (Colombia)
Coffee & Vending Systems
Sí
Sí
Sí
27 [28]
Azkoyen USA, Inc. (100%) (EE. UU.)
Coffee & Vending Systems
No
No
Sí
7 [5]
Ascaso Factory, S.L.U. (100%) (España.)
Coffee & Vending Systems
Sí
Sí
Sí
51 [46]
Coges, S.p.A. (100%) (Italia)
Payment Technologies
Sí
Sí
Sí
57 [62]
Coges France (Sucursal)
Payment Technologies
No
No
Sí
3 [2]
Coges Mobile Solutions, S.R.L.
(51%) (Italia)
Payment Technologies
No
Sí
No
1 [1]
Coges España Medios de Pago, S.L.
(100%) (España)
Payment Technologies
No
No
Sí
6 [6]
SIA Vendon (100%) (Letonia)
Payment Technologies
Sí
Sí
Sí
37 [38]
Primion Technology, GmbH (100%)
(Alemania) (Subgrupo Primion)
Time & Security
Sí
Sí
Sí
270 [274]
Asimismo, presta servicios a las sociedades de Time & Security
General Engineering &
Technology, N.V. (100%) (Bélgica)
Time & Security
No
Sí
Sí
80 [83]
GET Nederland, B.V.
(100%) (Paises Bajos)
Time & Security
No
No
Sí
3 [3]
Primion Digitek, S.L.U. (100%)
(España)
Time & Security
Sí
Sí
Sí
36 [36]
Primion, S.A.S. (100%) (Francia)
Time & Security
No
No
Sí
11 [13]
Opertis, GmbH (100%)(Alemania)
Time & Security
Sí
Sí
Sí
8 [9]
(*) Los datos hacen referencia al número de personas en plantilla equivalentes a tiempo completo al
31 de diciembre de 2024 y 2023, en total 978 y 970, respectivamente.
18
Complementariamente, la desagregación del importe neto de la cifra de negocios en el ejercicio anual por
(i) líneas de productos principales y (ii) por área geográfica (localización de los clientes) es la siguiente (en
miles de euros):
2024
2023
Total
Coffee &
Vending
Payment
Technologies
Time &
Security
Total
Por líneas de producto
Máquinas expendedoras y repuestos
de tabaco
3.179
-
-
3.179
3.484
Máquinas expendedoras y repuestos
de café para la industria del vending
y el sector HORECA
58.672
-
-
58.672
64.742
Medios de pago para recreativo,
automatización y retail
-
36.759
-
36.759
30.433
Medios de pago para vending
376
17.315
-
17.691
20.992
Contratos de construcción de sistemas
de seguridad
-
-
38.778
38.778
32.663
Contratos no de construcción de
sistemas de seguridad
-
-
7.036
7.036
6.961
Hardware comercializado para
sistemas de seguridad
-
-
1.614
1.614
2.238
Mantenimiento y otros servicios
834
14.783
19.703
35.320
30.956
63.061
68.857
67.131
199.049
192.469
31,7%
34,6%
33,7%
100,0%
100,0%
Por área geográfica
Alemania
5.592
5.116
44.250
54.958
51.170
España
7.535
24.230
3.715
35.480
29.653
Italia
17
17.379
63
17.459
20.884
Reino Unido
19.441
948
98
20.487
23.848
Resto Unión Europea
12.128
14.735
17.861
44.724
38.747
Resto OCDE
13.598
2.417
694
16.709
20.477
Resto de países
4.750
4.032
450
9.232
7.690
63.061
68.857
67.131
199.049
192.469
19
Misión, visión, valores y creación de valor
Más allá del desempeño financiero, el Grupo Azkoyen se focaliza, de manera constante, en la innovación
y creación de valor para los grupos de interés, a través de un compromiso continuo con la sociedad, el
medioambiente y el gobierno de la organización.
Misión. Grupo Azkoyen es una multinacional tecnológica que ayuda a sus clientes a crear
experiencias únicas para las personas a través de productos y servicios automatizados.
Visión. Un mundo donde la innovación y las ideas ayuden a crear experiencias únicas.
Valores. Profesionalidad, compromiso con los clientes, compromiso con los resultados,
sostenibilidad, trabajo en equipo y respeto hacia las personas.
El Grupo Azkoyen desarrolla productos y servicios tecnológicos destinados a los mercados de Vending y
Horeca, sistemas de pago y de seguridad alineados con las expectativas de los clientes consiguiendo
resultados sostenibles a largo plazo para los accionistas y construyendo un entorno dinámico, retador y
motivador para los empleados.
Es un objetivo muy importante, compatibilizar el óptimo desarrollo de la Misión de la empresa con la
calidad de los productos y servicios, la preservación del medioambiente y la seguridad y la salud de los
trabajadores. Para el Grupo, la creación de valor consiste en lo siguiente:
Con los clientes y usuarios finales: esforzarse al máximo en entender y cumplir sus necesidades y
expectativas aportando soluciones de mayor calidad, sostenibles y con un mayor valor añadido para lograr
aumentar su satisfacción con la marca.
Con los trabajadores: proporcionar condiciones de trabajo seguras y saludables para prevenir los daños y
el deterioro de la salud, eliminar los peligros y reducir los riesgos para la seguridad y salud, consultar y
fomentar la participación de los representantes de los trabajadores, fomentar el trabajo en equipo
compartiendo una visión de Grupo y cuidar de las personas animando a su desarrollo y premiando su
desempeño.
Con la protección del medio ambiente: prevenir la contaminación y hacer un uso sostenible de los recursos
disminuyendo de forma continua los impactos ambientales que producen las actividades del Grupo y los
productos en su ciclo de vida.
Con el buen hacer profesional: hacer cumplir en todo momento los requisitos legales y de otro tipo que
apliquen al Grupo, promover transparencia y comportamientos éticos, ser rigurosos, efectivos y ágiles,
dirigir las acciones a la consecución de objetivos de negocio y perseguir la mejora de forma continua.
Con las comunidades locales: generar empleo de calidad en las zonas de influencia donde se encuentra el
Grupo con un impacto positivo y sostenible en el tiempo.
Con los accionistas: buscar la mejora de la rentabilidad y competitividad de forma sostenible a través de
la Mejora Continua de la eficiencia de los procesos y con un enfoque a riesgos que asegure la consistencia
de los resultados de las actividades del Grupo.
20
Estrategia
En 2024, se ha continuado acelerando los distintos negocios alcanzando niveles históricos de ventas,
actividad y empleo.
Grupo Azkoyen sigue trabajando en las bases de crecimiento y resultado del futuro, centrándose en sus
pilares clave: (i) innovación, (ii) crecimiento de las ventas, (iii) diversificación, (iv) mejora de la eficiencia y
gestión interna y (v) trabajo en equipo para alcanzar las metas colectivas.
Entre las principales tendencias que se observan en los mercados podemos indicar:
- Una mayor consolidación de clientes.
- Mayor conectividad y digitalización de las máquinas de café que conlleva una mayor
servitización en base a los datos disponibles.
- Utilización de un abanico más amplio de sistemas de pago (en efectivo y digitales).
- Movilidad, identidad y control de accesos.
Así, la estrategia del Grupo Azkoyen en sus líneas de negocio se centra principalmente en:
i) El desarrollo y “premiumización” de los productos, y
ii) la digitalización de los clientes y ofrecer servicios de valor añadido que acompañen a las
máquinas, más allá de dar solo el dato, sino convertir en servicios que sean interesantes para
el cliente.
Todo ello impactará de forma positiva en aspectos como:
- Empleo: estas acciones suponen seguir invirtiendo en la incorporación de personal técnico
cualificado, así como en formación del personal existente, que sean capaces del desarrollo,
implementación y mantenimiento de dichos servicios, con propuestas de mayor valor añadido,
empleo de mayor calidad y limpio, ayuda de forma importante a la fidelización de clientes.
- Comunidades locales: asimismo, esta incorporación se está haciendo en distintas geografías y
ciudades/pueblos de tamaño medio, muy vinculados a donde están situadas las plantas del Grupo
Azkoyen, contribuyendo de forma efectiva a tener puestos de trabajo de calidad en el entorno.
- Medioambiente: el desarrollo de estos servicios y la “premiumización” de los productos van a tener
una incidencia positiva en el medioambiente. Algunos de estos servicios tienen que ver con la
conectividad y conocimiento en tiempo real del estado de las máquinas de café, vending o
payment, gestión del stock, mantenimientos predictivos, etc. que hacen que el operador reduzca
desplazamientos y kilómetros adicionales, acudiendo únicamente a la máquina si hay necesidad
real, optimización de rutas, acudir con los repuestos o los productos que realmente faltan, etc.
Por otro lado, en la “premiumización” de las máquinas se está trabajando en la utilización de
elementos reciclables, utilización de tecnologías como impresoras 3D, permitiendo una reducción
de stock y de productos obsoletos que son fuente de residuos no deseados, utilización de
materiales óptimos y con una visión orientada hacia la economía circular, un camino largo que ya
se está iniciando.
21
Estrategia de sostenibilidad
Desde 2022 el Grupo Azkoyen viene trabajando para integrar de forma estratégica la sostenibilidad con
un propósito único: desarrollar tecnología para un futuro sostenible.
Durante 2022 se desarrolló la visión estratégica de las divisiones Coffee & Vending Systems y Payment
Technologies. En 2023, a través de un plan de convergencia la división de Time & Security se ha incluido
dentro de la misma siendo aprobada para todo el Grupo Azkoyen la estrategia de sostenibilidad 2023-
2026.
Esta estrategia se basa en cinco principios rectores que acompañen la toma de decisiones en materia de
sostenibilidad:
- Buen Gobierno: estableciendo una serie de normas, principios y procedimientos que regulan la
sostenibilidad.
- Grupos de interés: incluyendo la perspectiva de todas nuestras partes interesadas, teniendo en
cuenta sus necesidades y expectativas.
- Triple vertiente: promoviendo el equilibrio entre la dimensión social, medioambiental y económica
o la gobernanza.
- Mejora continua: adoptando el enfoque de mejora continua que proporcionan nuestros sistemas
de gestión.
- Transparencia: como principio fundamental, proporcionando información precisa a todas nuestras
partes interesadas.
Asimismo, se han asumido unos compromisos que impulsen un cambio positivo y que garanticen que las
acciones que se realizan estén en consonancia con un futuro sostenible y próspero para todos los grupos
de interés:
- Medio ambiente:
o Lucha contra el Cambio climático.
o Desarrollo de productos sostenibles.
o Promoción de un modelo económico circular.
- Social:
o Favorecer la igualdad de género de forma activa.
o Generar entornos de trabajo que favorezcan la salud, seguridad y bienestar de los
empleados.
o Gestionar el talento.
o Accesibilidad universal e inclusión.
- Gobernanza:
o Trabajar por construir relaciones duraderas con la clientela.
o Asegurar la calidad de los productos.
o Promover la comunicación y transparencia.
o Innovación y tecnologías.
o Ciberseguridad.
22
Los tres ejes estratégicos que vertebran los planes de acción son:
- Innovación sostenible: Nuevas tecnologías al servicio de la sostenibilidad.
- Orientación a personas: Respeto, toma en consideración y capacitación del personal.
- Ser confiables: Promover la transparencia en todos los procesos y actividades.
Como parte de la estrategia se han definido los siguientes objetivos estratégicos con horizonte 2026:
- Gobernanza:
o Ser percibido como referencia que contribuye al desarrollo sostenible
o Impulsar el desarrollo sostenible de nuestra cadena de suministro
o Incorporar las últimas tecnologías de protección técnica avanzada
o Promover finanzas sostenibles
- Medio ambiente:
o Luchar contra el cambio climático
o Reducir el impacto medioambiental de los productos
o Desarrollar proyectos transversales de economía circular
- Social:
o Ser una organización atractiva para trabajar
o Ser líderes en promoción de la seguridad y la salud
o Desplegar un modelo de igualdad efectiva
o Contribuir a la Agenda 2030 mediante proyectos sociales
Estos objetivos han sido alineados con los Objetivos de Desarrollo Sostenible teniendo en cuenta la
metodología SDG Compass facilitada por Naciones Unidas.
Los objetivos planteados y sus indicadores de desempeño impactan de manera positiva en los siguientes
objetivos de desarrollo sostenible:
Política de sostenibilidad
El 29 de septiembre de 2023 el Consejo de Administración de Azkoyen aprobó una Política general de
sostenibilidad que ha sido actualizada en septiembre de 2024. En la política señalada se asumieron
compromisos que abarcan la triple vertiente de la sostenibilidad, en concreto:
- Compromisos medioambientales:
o Cambio climático.
o Contaminación.
o Recursos hídricos y marinos.
o Biodiversidad y ecosistemas.
o Uso de recursos naturales.
o Economía circular
- Compromisos sociales:
o Condiciones laborales.
o Salud y seguridad ocupacional.
23
o Desarrollo profesional.
o Diversidad e igualdad.
o Inclusión.
o Diálogo social.
o Participación de los trabajadores.
o Trabajadores de la cadena de valor.
o Comunidades afectadas.
o Derechos humanos.
o Clientes y usuarios finales.
o Accionistas e inversores.
- Compromisos de buen gobierno y conducta empresarial:
o Prácticas éticas y responsables.
o Cumplimiento legal.
o Prevención de la corrupción.
o Privacidad y protección de datos personales.
Adicionalmente, el Grupo Azkoyen en 2024 ha trabajado un libro de políticas de sostenibilidad
complementarias que desarrollan los compromisos recogidos en la política general y estrategia de
sostenibilidad conteniendo las pautas que regirán la compañía:
- Política de Igualdad, Diversidad e Inclusión.
- Política de Derechos Humanos.
- Política de Gestión de Personas.
- Política de Seguridad, Salud y Bienestar.
- Política de Cadena de Suministro.
- Política Descarbonización.
- Política de Seguridad de la Información.
Estas políticas también se encuentran disponibles para todos los grupos de interés en la página web de
Azkoyen.
Órganos de gobierno y dirección en materia de sostenibilidad
Grupo Azkoyen, ha establecido diferentes figuras dentro de la organización que aseguren que los valores,
propósito, estrategia y planes de acción en relación con la sostenibilidad se despliegan en forma y plazo.
A continuación, se describe el modelo de gobernanza de sostenibilidad del Grupo Azkoyen:
- Comisión de sostenibilidad: con fecha 26 de septiembre de 2024, el Consejo de Administración
acordó la creación de una nueva comisión en el seno del Consejo, la Comisión de Sostenibilidad,
con facultades de información, asesoramiento, supervisión y propuesta al Consejo en materias
medioambientales, sociales y de gobernanza, de acuerdo con su regulación prevista en el
Reglamento del Consejo.
- Comité de sostenibilidad: Grupo Azkoyen cuenta con un Comité de Sostenibilidad compuesto por
representantes de las diferentes divisiones de negocio para asegurar el cumplimiento de la
estrategia en esta materia.
- Equipos multidisciplinares que impulsan y monitorizan los planes de acción definidos en materia
de sostenibilidad.
24
Los principales temas de sostenibilidad abordados en 2024 por los órganos indicados anteriormente han
sido:
- Elaboración de políticas de sostenibilidad que han desarrollado la política general.
- Planes de actividades de sostenibilidad de cada una de las divisiones de Azkoyen.
- Seguimiento del desempeño en sostenibilidad: objetivos e indicadores de cada una de las
divisiones.
- Trabajo, junto con la Comisión de Auditoría, en el proyecto CSRD, análisis de doble materialidad
y GAP EFRAG
- Ratings y certificaciones:
o Calificación global ESG de A por parte del Instituto Español de Analistas.
o Rating Ecovadis medalla plata.
o Sedex member.
Análisis de materialidad e involucración de grupos de interés
En este contexto, el Grupo considera el concepto de doble materialidad siguiendo la metodología
establecida en los estándares GRI, con la intención de identificar y priorizar los asuntos más relevantes a
nivel interno y externo en materia de información no financiera:
- Relevancia externa: se valora la relevancia de los asuntos identificados para distintas fuentes
externas a la compañía, principalmente compañías comparables y prescriptores.
- Relevancia interna:
o La importancia de cada asunto relevante sobre el entorno en el que opera el Grupo
Azkoyen.
o El impacto de cada asunto relevante sobre el entorno en el que opera el Grupo
Azkoyen.
o La relevancia futura que se espera que pueda tener cada asunto relevante sobre la
estrategia empresarial del Grupo Azkoyen.
Para identificar y seleccionar los grupos de interés, se ha realizado un ejercicio de mapeo para determinar
los grupos de interés más relevantes para el Grupo. Se han tenido en cuenta agentes internos y externos
como: accionistas, miembros del Consejo, empleados, proveedores, clientes, competidores o compañías
similares, etc. Adicionalmente, se han tenido en cuenta tanto las expectativas y demandas de los
stakeholders, como los objetivos del Grupo para el corto, medio y largo plazo.
25
A continuación, se indican los principales grupos de interés del Grupo Azkoyen:
- Clientes y usuarios finales: se realizan visitas a clientes para conocer sus opiniones, existen
canales de reclamaciones y quejas y una línea de servicio de asistencia técnica. El Grupo Azkoyen
está presente en las ferias del sector. Los elementos en este grupo de interés son (i) conseguir la
satisfacción de las expectativas de los clientes y usuarios finales y (ii) proporcionar productos y
servicios apropiados y de calidad.
- Trabajadores: son las personas que hacen posible el proyecto empresarial y existen canales para
conocer sus opiniones como el portal del empleado, reuniones directas con los responsables,
canal de denuncias, tablones y pantallas informativas. La propuesta de valor aquí es sobre todo
proporcionar condiciones laborales seguras, retener y desarrollar el talento y entender las
necesidades y motivaciones. Estos son los principios fundamentales para asegurar el compromiso
del equipo humano y la mejora continua.
- Accionistas: contacto telefónico o a través de los canales de atención al accionista y mediante la
Junta General de Accionistas. Es muy importante aumentar el valor a través de la generación de
caja para poder asegurar una rentabilidad en la inversión realizada.
- Proveedores: existe un contacto directo con proveedores, hay acuerdos de colaboración,
evaluaciones y auditorías. Es clave mantener una relación comercial estable y duradera para
crear alianzas estratégicas que deriven en ventajas competitivas.
- Sociedad: contacto con la comunidad local, entidades públicas, asociaciones, abogados.
Colaboración con instituciones o centros de investigación todos ellos de distintos países. Para el
Grupo Azkoyen, es muy importante la creación de empleos de calidad, el impulso de la economía
regional a través de la búsqueda de proveedores locales, así como las acciones de asociación.
La metodología empleada consiste:
FASE 1: Identificación de asuntos relevantes
- Reporting de Grupo Azkoyen.
- Actividades y productos del modelo de negocio.
- Reporting de compañías comerciales nacionales e internacionales.
- Fuentes específicas de sostenibilidad.
- Revisión de normas ESG globales y sectoriales.
- Prensa mediante FACTIVA (Dow Jones).
- Reguladores y organismos de referencia: Ministerio para la Transición Ecológica (MITECO) y Grupo
de Alto Nivel (GAN) para la Agenda 2030.
FASE 2: Definición y validación de asuntos
- Los asuntos relevantes se ordenan en la cadena de valor de la compañía.
- Se desarrollan las interconexiones entre asuntos, de manera que los asuntos no se traten de
manera aislada.
- Se evalúan los asuntos en función de:
i) Su repercusión externa.
ii) La importancia de cada uno sobre el modelo de negocio de la compañía.
iii) Su impacto sobre el entorno en que opera.
iv) La relevancia futura que se espera que pueda tener cada uno sobre la estrategia empresarial
de la compañía.
26
FASE 3: Valoración de asuntos relevantes
- Se asignan puntuaciones para cada asunto en función de los criterios anteriores.
- Se lleva a cabo una evaluación de los temas identificados por parte del equipo a cargo de este
proyecto en el Grupo Azkoyen. Se revisan y puntúan los asuntos materiales y se validan los
resultados.
27
FASE 4: Matriz y Análisis de Materialidad
El resumen de la “matriz de materialidad relevancia externa / relevancia interna” (con 18 aspectos
relevantes) se muestra a continuación:
Respecto a la evolución de los negocios, información financiera relevante, análisis de los resultados,
evolución de las ventas por negocio y principales perspectivas, considérese lo indicado en los apartados 1
y 2 anteriores del presente informe de gestión consolidado del Grupo Azkoyen.
10.3 Sistemas de Gestión de Riesgos y Modelo de Prevención de Delitos
Respecto al sistema de gestión de riesgos, anualmente, Azkoyen, S.A. actualiza, con la ayuda de un asesor
externo, el modelo de Gestión de Riesgos (mapa de riesgos), que se mantiene vigente y se actualiza de
forma periódica, que sirve para identificar los principales riesgos del Grupo Azkoyen, así como para
establecer un sistema de control interno (KRI’s – Key Risk Indicator) y un plan de auditoría interna. El
modelo pretende identificar los riesgos estratégicos, evaluarlos y priorizarlos, de modo que los órganos
de gobierno del Grupo y, en particular, el Consejo de Administración de la Sociedad dominante, puedan
tomar decisiones al respecto.
Los principales riesgos, o riesgos de Nivel 1, que pueden afectar a la consecución de los objetivos de
negocio del Grupo Azkoyen, se desarrollan en el apartado E) Sistemas de control y gestión de riesgos del
Informe Anual de Gobierno Corporativo del ejercicio 2024.
Los planes de respuesta y supervisión para los principales riesgos del Grupo se definen por la dirección
del Grupo con la participación de los directores de las áreas de negocio y de soporte. Así, para los
principales riesgos - Nivel 1 - se definen (i) indicadores, (ii) controles y (iii) otros planes mitigantes, en su
caso. Los planes se trasladan a la Comisión de Auditoría, que, tras su revisión, informa puntualmente al
Consejo de Administración. Una vez definidos los planes, éstos son llevados a cabo por las
correspondientes áreas del Grupo, con la supervisión permanente de la dirección y la Comisión de
Auditoría y el reporte al Consejo de Administración.
28
El resto de riesgos incluidos en el mapa de riesgos del Grupo Azkoyen son aquellos que, siendo relevantes
para el Grupo, están en un segundo nivel de criticidad y requieren de un seguimiento de menor intensidad.
No obstante, el modelo de Gestión de Riesgos garantiza una monitorización eficaz de estos riesgos – de
segundo nivel – por cada uno de los responsables, de manera que el Grupo pueda identificar variaciones
en los mismos que pudieran afectar a su priorización (pudiendo pasar a Nivel 1) y desencadenar la debida
respuesta por la dirección corporativa, Comisión de Auditoría y Consejo, según corresponda.
La Sociedad dominante también dispone de un sistema de control interno sobre la información financiera
(SCIIF) cuyo correcto funcionamiento permite asegurar de forma razonable la fiabilidad del reporte
financiero del Grupo.
Asimismo, existe un proyecto plurianual de seguridad de la información que, con la ayuda de un asesor
externo experto, abarca aspectos de (i) ciberseguridad, (ii) cumplimiento normativo en materia de
protección de datos (según el Reglamento Europeo General de Protección de Datos) y (iii) procedimientos
en materia de seguridad. En el ejercicio 2021, la Sociedad dominante renovó el plan de seguridad para el
periodo 2021-2023 y se ha vuelto a renovar para el periodo 2024-2026. En enero de 2025 Azkoyen, S.A.
ha obtenido la certificación ISO 27001.
Por otro lado, a la luz de las modificaciones normativas producidas en materia penal y en línea con la
cultura de ética y cumplimiento, el Consejo de Administración de Azkoyen, S.A. aprobó en julio de 2017
el Modelo de Organización, Prevención, Gestión y Control de Riesgos Penales del Grupo Azkoyen, que
tiene por finalidad asegurar (i) una cultura ética y de cumplimiento dentro de la Organización, así como
(ii) la efectividad de unas normas y procedimientos de control que minimicen el riesgo de
comportamientos ilícitos por parte de los Directivos y empleados de Azkoyen. Dicho Modelo se compone
de un Manual de Compliance, compuesto a su vez por una Parte General y una Parte Especial. La Parte
General incluye el diseño y estructura (i) del entorno de control relativo a políticas, procedimientos y
controles generales con los que Azkoyen cuenta para prevenir la comisión de delitos, (ii) del órgano de
control (encomendado a la Comisión de Auditoría de Azkoyen), (iii) del sistema de supervisión y
seguimiento, (iv) del sistema de gestión de recursos financieros y materiales, (v) del sistema disciplinario,
(vi) del canal de denuncias y (vii) de la formación y verificación del Manual. Por otro lado, la Parte Especial
del Manual identifica los riesgos penales que podrían hipotéticamente producirse en Azkoyen debido a
las actividades que ésta realiza, así como los controles que permiten mitigar los mencionados riesgos. Esta
parte se desarrolla a través de una matriz de riesgos y controles, que permite identificar y evaluar tanto
los riesgos penales identificados como los controles asociados a los mismos.
Con dicho Modelo el Grupo Azkoyen optimiza y facilita la mejora continua del sistema de gestión de
riesgos de la Organización, establece un sistema estructurado y orgánico de prevención y control dirigido
a la reducción del riesgo de comisión de delitos y vigila los controles implantados en las operaciones y
procesos susceptibles de generar, hipotéticamente, riesgos penales. A través del mismo se garantiza la
existencia de una Cultura de Cumplimiento en el grupo, así como un compromiso con la ética y el
cumplimiento.
29
Igualmente, en el marco del Modelo se definió una Política del Canal de Denuncias, en virtud del cual se
articula la comunicación, de forma absolutamente confidencial, por parte de los empleados de la
Organización y otros terceros a la Comisión de Auditoría de cualquier comportamiento contrario a la
legalidad en la Organización. Dicho Canal de Denuncias ha sido actualizado conforme a lo establecido en
la Ley 2/2023, de 20 de febrero, reguladora de la protección de las personas que informen sobre
infracciones normativas y de lucha contra la corrupción. En marzo de 2024 el Consejo aprobó la política
del sistema interno de información, el procedimiento del sistema interno de información y la política de
privacidad del canal de denuncias. Se encuentra disponible en www.azkoyen.com y en el portal
corporativo interno del Grupo Azkoyen (BeOne). A lo largo del ejercicio 2024 se han recibido nueve casos
relacionados con esta materia habiéndose tramitado y archivado de conformidad con el proceso
establecido.
Asimismo, en el ejercicio 2019 se actualizó el Código ético del empleado. En 2020 se divulgó el mismo de
manera generalizada para asegurar su aplicación por todos los directivos y empleados del Grupo Azkoyen.
En línea con lo anterior, se puso en marcha un plan de formación y divulgación presencial sobre el Modelo
de Organización, Prevención, Gestión y Control de Riesgos Penales del Grupo Azkoyen, que se ha
prolongado y actualizado cada ejercicio desde entonces como una de las acciones del Plan Anual de
Cumplimiento Penal.
10.4 Cuestiones Medioambientales
10.4.1 Gestión ambiental
(i) Efectos actuales y previsibles de las actividades de la empresa en el medioambiente
Como se expone a continuación, el principal impacto en materia de medioambiente corresponde a la
adquisición de componentes ya que las actividades operacionales del Grupo Azkoyen se caracterizan en
gran medida por ser ensamblajes manuales cuyos aspectos ambientales son principalmente el consumo
de materias primas para embalaje de los productos, la generación de residuos principalmente no
peligrosos y el consumo de agua y energía para la operación de las instalaciones.
Las actividades operacionales realizadas por el Grupo Azkoyen son:
- En el segmento de Coffee & Vending Systems, la mayor parte del proceso productivo consiste
en ensamblar componentes que conforman los productos que posteriormente se venden.
- En el segmento de Payment Technologies, al igual que en el anterior, la mayor parte del
proceso productivo consiste en ensamblar componentes que conforman los productos que
posteriormente se venden.
- En el segmento de Time & Security:
o En la parte de proyectos, las actividades se realizan internamente y, normalmente, las
actividades relacionadas con el cableado de la instalación eléctrica se subcontratan a
terceros.
o En la producción de hardware, se compran prácticamente todos los elementos de los
equipos y se ensamblan internamente.
30
En las plantas con certificación ISO 14001:2015 (ver sociedades en el siguiente apartado), el Grupo
Azkoyen, dispone de metodologías para la correcta identificación y evaluación de los aspectos
ambientales derivados de su actividad incluyendo condiciones normales, anormales y de emergencia. Se
realiza un seguimiento periódico de los indicadores ambientales, con objeto de implementar acciones que
mitiguen su impacto en el medio ambiente.
(ii) Procedimientos de evaluación o certificación ambiental
En materia de respeto por el medioambiente, Azkoyen, S.A., Coges, S.p.A., Azkoyen Andina SAS, Coffetek,
Ltd, Ascaso Factory, S.L.U., Primion Technology, GmbH, GET NV, Primion Digitek, SL.U. y Opertis, GmbH
disponen de la certificación medioambiental ISO 14001:2015 vigentes, siendo sus sistemas de gestión
ambiental auditados anualmente por un organismo acreditado.
Cada cuatro años se realiza una auditoría de eficiencia energética en las instalaciones de la Sociedad
dominante. La última auditoría se realizó en agosto de 2021 de la cual se propusieron las siguientes
acciones:
Acción recomendada
Reducción emisiones
contaminantes (Tn
CO
2
eq/ año)
Instalación de un sistema de monitorización y gestión de energía activa
Sustitución de las actuales luminarias por tecnología LED
Reloj programable de ACS
3,1
32,5
0,3
TOTAL
35,9
De estas acciones, en el ejercicio 2022 y 2023, se sustituyeron el 99% de las luminarias de Azkoyen, S.A.
por leds. Adicionalmente todas las regletas que se adquieren están dotadas de sistema on/off para
ahorrar energía.
En el ejercicio 2024, el Grupo Azkoyen no ha recibido ninguna sanción o multa derivada del
incumplimiento de leyes o normativas en materia de medioambiente.
(iii) Recursos dedicados a la prevención de riesgos ambientales
Las actividades de gestión medioambiental están asignadas a personas con la competencia necesaria. En
el ejercicio 2024 en la Sociedad dominante se estima que se han dedicado más de 1.500 horas (personal
interno y externo) para la gestión del medioambiente y se han destinado recursos económicos a la
prevención de riesgos medioambientales.
(iv) Aplicación del principio de precaución
La Dirección del Grupo Azkoyen plasma en la política de gestión, comentada en apartados anteriores, su
compromiso con la protección del medioambiente para prevenir la contaminación y hacer un uso
sostenible de los recursos disminuyendo de forma continuada los impactos ambientales que producen
nuestras actividades y productos en su ciclo de vida.
31
Las operaciones del Grupo Azkoyen se diseñan considerando el principio de precaución para garantizar
un elevado nivel de protección del medioambiente actuando de manera preventiva. En aquellos centros
productivos con certificación ISO 14001:2015 se realiza un enfoque basado en riesgos para determinar las
ventajas e inconvenientes de la acción o de la inacción, la proporcionalidad de las medidas con el nivel de
protección elegido y la no discriminación en la elección de las medidas.
(v) Cantidad de provisiones y garantías para riesgos ambientales
De acuerdo con la legislación vigente de responsabilidad ambiental, las organizaciones que se encuentran
afectadas por la legislación deben realizar una evaluación de riesgos ambientales y constituir garantía
financiera. La Sociedad dominante está exenta de constituir garantía financiera para riesgos ambientales
ya que no se encuentra incluida dentro de los tres grupos de prioridad que se han establecido en la
normativa.
El Grupo, a 31 de diciembre de 2023 tiene registradas provisiones por dicho concepto en el balance de
situación consolidado por importe (i) de 37 miles de euros en el epígrafe “Provisiones no corrientes” y (ii)
de 2 miles de euros en el epígrafe “Provisiones corrientes” (a 31 de diciembre de 2023 tenía 8 miles de
euros y 8 miles de euros respectivamente).
Respecto a garantías, el programa de seguros del Grupo ampara la responsabilidad civil de carácter
accidental que se derive, directa o indirectamente, de daños corporales o materiales que resulten de
derrame, dispersión o fuga de humo, vapores, hollín, ácidos o sustancias alcalinas, productos químicos,
tóxicos, líquidos o gaseosos, materiales de desecho u otros agentes irritantes, contaminantes o
polucionantes, ya sea en la tierra, la atmósfera o cualquier curso, caudal o masa de agua, siempre y cuando
dicho derrame, dispersión o fuga sea accidental y repentina. En cualquier caso, esta cobertura no alcanza
al pago, costo o gasto que esté motivado o se derive directa o indirectamente de cualquier requerimiento,
formulado por un sujeto privado u Organismo Público, tendente a que el asegurado realice cualquier labor
de ensayo, asesoramiento, limpieza, remoción, contención, tratamiento, destoxificación o neutralización
de dichas sustancias irritantes, contaminantes o polucionantes.
10.4.2 Contaminación
Medidas para prevenir, reducir o reparar las emisiones de carbono (incluye también ruido y
contaminación lumínica)
Debido a la naturaleza de ensamblaje de las actividades operacionales del Grupo Azkoyen, las únicas
emisiones a la atmósfera que se realizan son las debidas a la combustión de gas natural y de gasóleo para
calefacción. Siendo el centro de Peralta el de mayor actividad industrial, no existen focos de emisión
industriales a la atmósfera incluidos en el Catálogo de Actividades Potencialmente contaminadoras de la
atmósfera del Decreto Foral 6/2002 ni contaminación lumínica o sonora. Ver tabla de emisiones en
apartados posteriores. Durante 2023 y 2022 se realizaron inversiones para la generación de energía
eléctrica renovable destinada a autoconsumo mediante placas solares y se continuó con la sustitución de
luminarias fluorescentes por leds.
Otra actividad del grupo generadora de emisiones es el transporte. A día de hoy, el transporte está
externalizado en todo el Grupo. El impacto ambiental de los transportes debidos a los envíos de mercancía
se centra fundamentalmente en las sociedades vinculadas a los negocios de Coffee & Vending Systems y
Payment Technologies. Asimismo, los vehículos de empresa, así como los viajes realizados por el personal
de Grupo también contribuyen a la generación de emisiones. Ver apartado 10.4.5. donde se incluyen
dichas emisiones dentro de las emisiones de alcance 3.
32
Adicionalmente, el fomento del uso de herramientas y tecnologías que facilitan el trabajo a distancia ha
supuesto una reducción de viajes que contribuyen a la mejora del medioambiente.
10.4.3 Economía circular y prevención y gestión de residuos
Economía Circular
El Grupo Azkoyen está comprometido con la transición hacia una economía circular. Para ello incorpora
desde los procesos de diseño un pensamiento de lógica circular favoreciendo el mantenimiento,
reutilización, renovación, reparación y el reciclaje de los productos que se ponen en el mercado.
El ciclo de vida es un enfoque utilizado para analizar y comprender las diferentes etapas por las que pasa
un producto o servicio durante su existencia, desde su concepción hasta el final de su vida útil.
El análisis del ciclo de vida es una herramienta importante para evaluar y comprender el impacto
medioambiental de un producto o servicio en su conjunto (incluida la huella de carbono), y para identificar
oportunidades de mejora en términos de sostenibilidad.
Desde 2022 se realizan análisis del ciclo de vida de productos. El proyecto se inició con una prueba piloto
de dos máquinas y con la aprobación de la estrategia de sostenibilidad se ha transformado en un
compromiso para todos los productos del Grupo Azkoyen. Actualmente se han realizado dichos análisis
de ciclo de vida para diez productos.
Además, con los conocimientos obtenidos de estos análisis, se trabaja para que los procesos de diseño
estén al servicio de la sostenibilidad y de una economía circular.
Prevención y gestión de residuos
La Directiva 2012/19/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 4 de julio de 2012, sobre residuos de
aparatos eléctricos y electrónicos impone diversas obligaciones a los productores para garantizar, entre
otros, la recogida y gestión adecuada de los residuos generados tras la utilización o consumo de los
aparatos eléctricos y electrónicos puestos por ellos en el mercado, que pueden cumplirse mediante la
adhesión de los productores a un Sistema Colectivo de Responsabilidad Ampliada del Productor, lo que
les exime de la obligación de constituir un sistema individual.
En España, el Real Decreto 110/2015, de 20 de febrero, sobre residuos de aparatos eléctricos y
electrónicos, incorporó al ordenamiento jurídico español la Directiva 2012/19/UE; incluyó las novedades
de la Ley 22/2011, de 28 de julio y, asimismo, derogó el anterior real decreto en materia de RAEE (Real
Decreto 208/2005, de 25 de febrero sobre aparatos eléctricos y electrónicos y la gestión de sus residuos).
La Sociedad dominante ostenta la condición de productor de aparatos eléctricos y electrónicos a los
efectos de lo dispuesto en el artículo 3.h. del Real Decreto 110/2015. Para el cumplimiento de estas
obligaciones, Azkoyen, S.A. forma parte, junto a otros operadores del mercado, de un sistema de gestión
integrado externo (Fundación ECOLEC). En concreto, en el ejercicio 2016, con el fin de dar cumplimiento
a ciertos aspectos regulados por la Ley 22/2011 y el Real Decreto 110/2015, la Sociedad suscribió un nuevo
contrato con Fundación ECOLEC – sistema colectivo de responsabilidad ampliada, que se encuentra en
vigor.
En el resto de Europa, existen obligaciones muy similares a las establecidas en España, en la medida en
que los países adaptaron a su normativa legal lo establecido por la Directiva 2012/19/UE. Las sociedades
del Grupo Azkoyen cumplen con dichas obligaciones.
33
Se incluye a continuación una tabla de consumos de residuos generados en los años 2024 y 2023 de los
principales centros productivos:
2024
2023
Residuos peligrosos (Tn)
9,8
6,0
Aguas poliol-isocianato
1,9
2,8
Equipos electrónicos
5,6
1,1
WEE
-
0,2
Aguas aceitosas
0,1
0,5
Equipos de frío
-
0,3
Envases plásticos contaminados
0,6
0,3
Residuo Orgánico con sustancias peligrosas
0,2
-
Baterías Pb
0,7
-
Material contaminado
0,4
0,4
Fluorescentes
0,1
0,2
Equipos desechados
0,1
-
Productos caducados
-
0,2
Pilas que contienen mercurio
0,1
-
Residuos no peligrosos (Tn)
294
269
Chatarra férrica
62,8
23,5
Envases de papel y cartón
80,9
105,3
Mezclas de residuos municipales
67,0
69,1
Envases de madera
29,8
34,0
Papel y cartón
21,6
-
Envases de plástico
19,0
11,7
Residuos de EEE
5,9
1,6
Metales mezclados
2,5
3,3
Componentes de equipos desechados
1,8
2,0
Envases mixtos
0,5
0,5
Residuos orgánicos
0,6
Basura industrial
2,1
17,8
Tóner (no peligrosos)
-
0,1
La taxonomía de los residuos generados en el Grupo Azkoyen es la siguiente:
- 97 % residuos no peligrosos (294 Tn)
- 3 % residuos peligrosos (10 Tn)
- 77 % residuos reciclables (233 Tn)
- 23 % residuos no reciclables (71 Tn)
Acciones para combatir el desperdicio de alimentos
Las actividades del Grupo Azkoyen no están relacionadas con la industria alimentaria ni se dispone de
servicio de comedor propio por lo que no se produce desperdicio de alimentos. El único consumo de
alimentos es el que cada empleado realice de manera particular.
34
10.4.4 Uso sostenible de los recursos
(i) Consumo de agua y el suministro de agua de acuerdo con las limitaciones locales
El agua consumida es destinada principalmente a saneamiento, consumo humano y pruebas de calidad
del café en máquina. No se reutiliza el agua.
2024
2023
Consumo de agua (m
3
)
Consumo de agua
4.485
5.708
No se considera necesario llevar a cabo iniciativas para minimizar el consumo de agua ya que no es un
consumo elevado ni relevante ya que principalmente es consumo de agua sanitaria.
(ii) Consumo de materias primas
Como se ha informado en otros apartados, debido a que las actividades del Grupo Azkoyen se caracterizan
por ensamblar diferentes componentes en su mayor parte, el Grupo compra piezas y/o subconjuntos para
montarlos en las máquinas que ya están compuestos por diferentes materiales.
El impacto ambiental de dichas compras se centra fundamentalmente en las sociedades vinculadas a los
negocios de Coffee & Vending Systems y Payment Technologies. Ver apartado 10.4.5. donde se incluyen
dichas emisiones dentro de las emisiones de alcance 3.
En el Grupo Azkoyen se realiza un elevado aprovechamiento y consumo responsable de materias primas.
El porcentaje de mermas es muy bajo.
(iii) Consumo, directo e indirecto, de energía
Tal y como se ha comentado anteriormente, las actividades operacionales de las plantas de fabricación
del Grupo Azkoyen se caracterizan, en gran medida, por ser ensamblajes manuales de los componentes
que conforman los productos fabricados, por lo que, en consecuencia, no se requiere un alto consumo de
energía.
2024
2023
Consumo de energía primaria
2.764
3.228
Gasóleo de calefacción (Mwh)
1.025
1.264
Diesel
1
2
Gas natural (Mwh)
1.509
1.753
Pellets (Mwh)
24
37
Direct heating (biomasa, nuclear, etc)
205
172
Consumo de energía secundaria
2.925
3.037
Electricidad (Mwh) – Suministrada por terceros
2.665
2.823
Electricidad (Mwh) – Renovable para consumo propio
260
214
TOTAL
5.689
6.265
35
Cada cuatro años se realiza una auditoría de eficiencia energética en las instalaciones de la
Sociedad dominante. La última auditoría se realizó en agosto de 2021 y en ella se detalla la
siguiente distribución de consumo energético:
%
Distribución de consumo por uso de energías
Electricidad
65%
Gasóleo
29%
Gas natural
6%
Distribución de consumo por servicio
Calefacción naves (gasóleo)
30%
Proceso productivo
22%
Iluminación
21%
Climatización
15%
Calefacción naves (gas natural)
6%
Parque informático
4%
Aire comprimido
1%
ACS
1%
Distribución del consumo eléctrico
Proceso productivo
34%
Iluminación
32%
Climatización
23%
Parque informático
7%
Aire comprimido
2%
ACS
2%
(iv) Medidas tomadas para mejorar la eficiencia energética
Durante el ejercicio 2023 y 2024 se han sustituido las luminarias de una nave por tecnología LED.
(v) Uso de energías renovables
En 2023 y 2022 se instalaron paneles solares en Peralta (España) y en Stetten (Alemania) para el
autoconsumo de energía eléctrica renovable.
36
10.4.5 Cambio climático
(i) Elementos importantes de las emisiones de gases de efecto invernadero generadas
Azkoyen reconoce la importancia de abordar la lucha contra el cambio climático y reducir las emisiones
de gases de efecto invernadero (GEI) de manera significativa. Con este compromiso en diciembre de 2024
se aprobó por el Consejo de Administración una política de descarbonización.
Los objetivos recogidos en la política son:
• Alinearse con los objetivos internacionales y europeos e idealmente alcanzar la neutralidad de
carbono en 2050, así como intentar adelantarse en la medida en que los medios y la tecnología
lo permitan.
• Implementar medidas concretas para reducir progresivamente las emisiones de gases de efecto
invernadero de Azkoyen en línea con los objetivos científicos para limitar el calentamiento global
a 1.5°C.
• Establecer metas a corto, medio y largo plazo para reducir las emisiones absolutas de Azkoyen,
tomando en consideración la intensidad de carbono de sus operaciones y el crecimiento del
negocio. Estos objetivos abarcan todas las operaciones y actividades de Azkoyen, incluyendo la
cadena de suministro, la fabricación de productos, la logística y las instalaciones.
Y las principales medidas a implementar:
• Transición a energía renovable: priorización del uso de energía renovable en sus operaciones,
aumentando gradualmente la capacidad de generación de energía renovable e invirtiendo en
proyectos de energía limpia.
• Eficiencia energética: implementación de medidas de eficiencia energética en sus instalaciones
y procesos para reducir el consumo de energía y las emisiones asociadas, incluyendo la adopción
de tecnologías energéticamente eficientes, la optimización de la gestión de la energía y la
sensibilización del personal.
• Descarbonización de la cadena de suministro: colaboración con los proveedores para reducir las
emisiones de gases de efecto invernadero en toda la cadena de suministro. Desarrollo de una
cadena de suministro sostenible, fomentando prácticas responsables, promoviendo la adopción
de estándares ambientales y apoyando la innovación en productos y procesos bajos en carbono.
• Compensación de emisiones residuales: compensación de cualquier emisión residual que no se
pueda eliminar a través de la reducción interna, invirtiendo en proyectos de compensación de
carbono de alta calidad que generen impactos positivos adicionales.
• Desarrollo de productos y servicios cada vez más sostenibles: Inversión en la investigación y
desarrollo de productos y servicios que reduzcan la huella de carbono, promoviendo la
sostenibilidad en la oferta de Azkoyen.
Las emisiones significativas de Gases Efecto Invernadero (GEI) que se producen son de CO2:
- Alcance 1: consecuencia de la combustión de gasoil y gas natural para calefacción y
vehículos de empresa;
- Alcance 2: consumo eléctrico;
- Alcance 3: compras, desplazamientos de los empleados al centro de trabajo, envío de
mercancías, viajes de negocio, residuos y consumo de agua.
37
Salvo por lo indicado a lo largo de este apartado 10, las emisiones del Grupo son:
Emisiones de GEI (Tn CO2 eq)
2024
2023
Emisiones Alcance 1
1.896
1.794
Emisiones Alcance 2
701
714
Emisiones Alcance 3
20.774
25.784
TOTAL
23.371
28.292
La mayor parte de las emisiones están vinculadas con las compras de productos y servicios de terceros.
(ii) Medidas adoptadas para adaptarse a las consecuencias del cambio climático
Durante 2023 se definieron los objetivos estratégicos de sostenibilidad, siendo uno de ellos la lucha contra
el cambio climático.
En 2024 la Sociedad dominante ha realizado su primer plan de descarbonización.
El plan de descarbonización de Azkoyen SA se articula en torno a varios pilares fundamentales:
- Eficiencia Energética: Optimización de procesos productivos y operativos para reducir el
consumo de energía y mejorar la eficiencia en las instalaciones.
- Energías Renovables: Aumento del uso de fuentes de energía renovables en operaciones,
reduciendo la dependencia de los combustibles fósiles.
- Innovación en Productos y Servicios: Desarrollo de soluciones tecnológicas que no solo sean
eficientes y fiables, sino también sostenibles y de bajo impacto ambiental.
- Compromiso y Transparencia: Comunicación transparente de objetivos, acciones y progresos en
materia de sostenibilidad, fomentando una cultura corporativa comprometida con la
descarbonización.
(iii) Metas de reducción establecidas voluntariamente
Azkoyen se ha comprometido a lograr la neutralidad climática en 2050, con los siguientes hitos de
reducción de intensidad de emisiones en la organización (tnCO2 / M€Facturación) en los próximos años:
Alcance/Años
2024
2025
2026
Alcance 1
50%
50%
50%
Alcance 2
10%
30%
50%
10.4.6 Protección de la biodiversidad
Medidas tomadas para preservar o restaurar la biodiversidad
Las actividades operativas del Grupo Azkoyen no están ubicadas en zonas protegidas ni afectan a la
biodiversidad de sus entornos.
38
10.5 Cuestiones Sociales y Personas
(i) Empleo
A 31 de diciembre de 2024, el Grupo Azkoyen da empleo a unos 1.048 profesionales a nivel global (289
mujeres y 759 hombres). A 31 de diciembre de 2023, el Grupo Azkoyen proporcionó empleo a 1.032
profesionales (289 mujeres y 743 hombres).
El número de nuevas contrataciones ha sido:
o en 2024: 124, incluyendo 88 hombres y 36 mujeres.
o en 2023: 175, incluyendo 122 hombres y 53 mujeres.
Asimismo, la tasa de rotación total de empleados en 2024: 10,4% (13,8% en 2023).
Dentro de los valores estratégicos definidos por el Grupo Azkoyen figura el compromiso con los clientes y
los resultados, donde la profesionalidad, el trabajo en equipo y el respeto hacia las personas constituyen
las bases de la cultura como Grupo.
En cuanto a la composición de la plantilla empleada, a continuación, se señalan determinados indicadores
consolidados significativos del Grupo Azkoyen.
Número total y distribución de empleados por sexo
Empleados por sexo (*)
2024
2023
Mujeres
250
248
Hombres
728
722
Total
978
970
(*) Datos en “Full Time Equivalent” (en adelante, FTE) a 31 de diciembre.
Número total y distribución de empleados por edad
Empleados por edad (*)
2024
2023
Menores de 30 años
99
104
Entre 31 – 50 años
485
480
Mayores de 50 años
394
386
Total
978
970
(*) Datos en FTE a 31 de diciembre.
39
Número total y distribución de empleados por país
Respecto a la plantilla total empleada por país de ubicación, equivalente a tiempo completo, considérese
lo indicado anteriormente en la información sobre estructura societaria. De forma particular, su desglose
al 31 de diciembre de 2024 y 2023 es el siguiente:
Empleados por país (*)
2024
2023
España
387
368
Alemania
288
292
Bélgica
80
83
Reino Unido
66
65
Italia
58
62
Letonia
37
38
Francia
22
23
Colombia
27
28
Portugal
3
3
EE. UU.
7
5
Holanda
3
3
Total
978
970
(*) Datos en FTE a 31 de diciembre.
Número total y distribución de empleados por categoría profesional
2024
2023
Directores (*)
22
22
Managers
63
60
Técnicos
649
607
Administrativos / operarios
244
281
Total
978
970
100,0%
100,0%
(*) Incluye a 9 miembros de la alta dirección del Grupo así como el resto de
directores.
Datos en FTE a 31 de diciembre.
40
Número total y distribución de modalidades de contrato de trabajo
Empleados por tipo de contrato (*)
2024
2023
A tiempo
completo
A tiempo
parcial
A tiempo
completo
A tiempo
parcial
Indefinidos
889
127
887
103
Temporales
29
3
36
6
Total
918
130
923
109
(*) Se incluyen personas físicas con independencia de la jornada que tengan.
Número total de contratos indefinidos, temporales y a tiempo parcial por sexo
Número total de contratos por sexo 2024 (*)
Contrato indefinido
Contrato temporal
A tiempo
completo
A tiempo
parcial
Total
A tiempo
completo
A tiempo
parcial
Total
Mujer
201
79
280
8
1
9
Hombre
688
48
736
21
2
23
Total
889
127
1.016
29
3
32
(*) Se incluyen personas físicas con independencia de la jornada que tengan.
Número total de contratos por sexo 2023 (*)
Contrato indefinido
Contrato temporal
A tiempo
completo
A tiempo
parcial
Total
A tiempo
completo
A tiempo
parcial
Total
Mujer
198
70
268
16
5
21
Hombre
689
33
722
20
1
21
Total
887
103
990
36
6
42
(*) Se incluyen personas físicas con independencia de la jornada que tengan.
41
Número total de contratos indefinidos, temporales y a tiempo parcial por edad
Número total de contratos por edad 2024 (*)
Contrato indefinido
Contrato temporal
A tiempo
completo
A tiempo
parcial
Total
A tiempo
completo
A tiempo
parcial
Total
Menores de 30 años
84
4
88
14
1
15
Entre 31 – 50 años
470
38
508
14
1
15
Mayores de 50 años
335
85
420
1
1
2
Total
889
127
1.016
29
3
32
(*) Se incluyen personas físicas con independencia de la jornada que tengan.
Número total de contratos por edad 2023 (*)
Contrato indefinido
Contrato temporal
A tiempo
completo
A tiempo
parcial
Total
A tiempo
completo
A tiempo
parcial
Total
Menores de 30 años
78
3
81
17
5
22
Entre 31 – 50 años
448
36
484
18
1
19
Mayores de 50 años
361
64
425
1
-
1
Total
887
103
990
36
6
42
(*) Se incluyen personas físicas con independencia de la jornada que tengan.
42
Número total de contratos indefinidos, temporales y a tiempo parcial por categoría
profesional
Número total de contratos por categoría profesional 2024 (*)
Contrato indefinido
Contrato temporal
A tiempo
completo
A tiempo
parcial
Total
A tiempo
completo
A tiempo
parcial
Total
Directores
22
-
22
-
-
-
Managers
61
2
63
-
-
-
Técnicos
634
93
727
21
2
23
Administrativos /
Operarios
172
32
204
8
1
9
Total
889
127
1.016
29
3
32
(*) Se incluyen personas físicas con independencia de la jornada que tengan.
Número total de contratos por categoría profesional 2023 (*)
Contrato indefinido
Contrato temporal
A tiempo
completo
A tiempo
parcial
Total
A tiempo
completo
A tiempo
parcial
Total
Directores
22
-
22
-
-
-
Managers
63
2
65
-
-
-
Técnicos
588
61
649
20
6
26
Administrativos /
Operarios
214
40
254
16
-
16
Total
887
103
990
36
6
42
(*) Se incluyen personas físicas con independencia de la jornada que tengan.
43
Número de despidos por sexo, edad y categoría profesional
Despidos por sexo
2024
2023
Mujeres
6
4
Hombres
15
22
Total
21
26
Despidos por edad
2024
2023
Menores de 30 años
5
8
Entre 31 – 50 años
12
11
Mayores de 50 años
4
7
Total
21
26
Despidos por categoría
profesional
2024
2023
Directores
-
1
Managers
1
-
Técnicos
15
16
Administrativos / Operarios
5
9
Total
21
26
(ii) Brecha salarial
Los datos sobre la brecha salarial y las remuneraciones medias de hombres y mujeres del Grupo a 31 de
diciembre de 2024 y de 2023 se muestran a continuación. En las remuneraciones desglosadas se incluye
salario fijo y variable. Las remuneraciones se corresponden con gastos de personal entre el número medio
de personas empleadas equivalentes a tiempo completo en el Grupo. Los gastos de personal incluyen
cargas sociales y otros conceptos, excepto indemnizaciones.
Las diferencias salariales están principalmente relacionadas con el país de ubicación, la responsabilidad,
la experiencia y el nivel educativo.
Remuneración anual media por sexo
Remuneración anual media por sexo
(en miles de euros)
2024
2023
Mujeres
54
52
Hombres
71
71
Total
67
66
La brecha salarial se sitúa en un 24,6% (un 26% en 2023), siendo la brecha salarial = [retribución media
hombres – retribución media mujeres] / [retribución media hombres].
44
Remuneración anual media por categoría profesional y brecha salarial
Remuneración anual media por categoría profesional (en miles de euros)
2024
2023
Mujer
Hombre
Brecha
salarial
Mujer
Hombre
Brecha
salarial
Directores
149
185
19,3%
109
179
38,7%
Managers
89
115
22,9%
82
112
26,5%
Técnicos
54
71
23,7%
54
71
24,0%
Administrativos /
Operarios
43
41
(4,3)%
41
40
(3,8)%
Total
54
71
24,6%
52
71
26,0%
Remuneración anual media por edad
Remuneración anual media por edad
(en miles de euros)
2024
2023
Menores de 30 años
49
45
Entre 31 – 50 años
63
63
Mayores de 50 años
75
75
Total
67
66
Remuneración anual media por categoría profesional
Remuneración anual media por
categoría profesional (en miles de
euros)
2024
2023
Directores
181
175
Managers
110
105
Técnicos
67
66
Administrativos / Operarios
42
40
Total
67
66
Remuneración anual media de Consejeros por sexo
Estas remuneraciones se desglosan en la Política de Remuneraciones.
El sistema retributivo diferencia a los consejeros no ejecutivos de los que sí desarrollan funciones
ejecutivas.
La política de remuneraciones tiene como principios generales, entre otros, una retribución adecuada a
la dedicación, responsabilidad y desempeño de cada miembro del Consejo de Administración.
45
En este sentido, el sistema de remuneración de los consejeros no ejecutivos en su condición de tales,
comprende, entre otros:
- Asignación fija anual con mayor ponderación a la función de los Presidentes de la Comisión de
Auditoría, CNR y Comisión de Sostenibilidad, así como al Consejero independiente coordinador.
De esta forma se remunera a los consejeros por la dedicación de los trabajos de estudio,
preparación y ejecución de los asuntos del Consejo y Comisiones.
- Dietas por asistencia y desplazamiento a las sesiones del Consejo y Comisiones.
Respecto a la desagregación de las remuneraciones medias del ejercicio 2024 para los miembros del
Consejo de Administración no ejecutivos: 73 miles de euros en el caso de hombres, 80 miles de euros en
el caso de mujeres y 75 miles de euros en total. Y, respecto al ejercicio 2023: 79 miles de euros en el caso
de hombres, 75 miles de euros en el caso de mujeres y 78 miles de euros en total.
Por otro lado, el sistema de remuneración del presidente ejecutivo se compone de una remuneración fija
anual y una remuneración extraordinaria por operaciones corporativas (que podría tener un componente
fijo y/o variable) cuando el Consejo, previo informe favorable de la CNR, considere en interés de la
Sociedad incentivar su desempeño en la negociación y ejecución de operaciones corporativas. El importe
y forma de dicha remuneración será aprobado por la Junta.
Respecto a la desagregación de las remuneraciones medias del ejercicio 2024 para los miembros del
Consejo de Administración (no ejecutivos y ejecutivos): 101 miles de euros en el caso de hombres, 80
miles de euros en el caso de mujeres y 98 miles de euros en total. Y, respecto al ejercicio 2023: 121 miles
de euros en el caso de hombres, 75 miles de euros en el caso de mujeres y 111 miles de euros en total.
Implantación de políticas de desconexión laboral
En cumplimiento de lo establecido en el art. 88 de la Ley Orgánica 3/2018, de 5 de diciembre, de
Protección de Datos Personales y garantía de los derechos digitales, donde se garantiza el descanso de los
empleados y se reconoce expresamente su derecho a la desconexión digital una vez finalizada su jornada
laboral, con la política de conciliación firmada en 2021 que está vigente en 2024, los empleados del Grupo
Azkoyen tienen derecho a la desconexión digital a fin de garantizar, fuera del tiempo de trabajo legal o
convencionalmente establecido, el respeto de su tiempo de descanso y vacaciones, así como de su
intimidad personal y familiar.
De esta manera, el Grupo Azkoyen se compromete a respetar el tiempo de descanso entre jornadas, los
permisos y las vacaciones, salvo causa de fuerza mayor o circunstancias excepcionales que lo puedan
justificar convenientemente.
Número total de empleados con discapacidad
El número de personas empleadas con discapacidad al 31 de diciembre de 2024 es de 22 personas (17
personas a 31 de diciembre de 2023). Se cumple con la legislación aplicable en relación con los derechos
de las personas con discapacidad y su inserción social a través, asimismo, de otras medidas alternativas
acordes con dicha legislación.
En la medida de lo posible, se implementan medidas de acceso para personas con discapacidad en las
plantas y oficinas del Grupo Azkoyen. Por ejemplo, en la planta de Azkoyen, S.A. existe una rampa de
acceso a las instalaciones.
Adicionalmente, indicar que la Sociedad dominante colabora con empresas proveedoras dedicadas a
fomentar la empleabilidad e integración laboral de personas con discapacidad.
46
(iii) Organización del trabajo
Organización del tiempo de trabajo
De acuerdo con la Política Corporativa de Conciliación firmada en 2021 que está vigente en 2024, el Grupo
Azkoyen valora que los empleados puedan organizar su vida familiar y personal desde el inicio de la
mañana, teniendo un parón con tiempo suficiente para descansar y desconectar a la hora de comer y
pudiendo realizar compensación de horas entre los días de la semana.
En el cómputo de la Jornada Laboral de Oficinas con jornada partida, Grupo Azkoyen confía en la
responsabilidad de los empleados, es decir, cada empleado deberá cumplir con el calendario laboral del
centro de trabajo, realizando el total de las jornadas laborales estipuladas de forma semanal.
Número de horas de absentismo
La tasa de absentismo correspondiente al ejercicio 2024 es del 4,4% que se traduce en 92.389 horas (5,5%
en 2023, un total de 81.206 horas).
Medidas destinadas a facilitar el disfrute de la conciliación y fomentar el ejercicio responsable
de estos por parte de ambos progenitores
En materia de conciliación laboral, Azkoyen, S.A. se posiciona como referente, habiendo obtenido el
reconocimiento del “Sello Reconcilia” por el Gobierno de Navarra en 2014 y desde noviembre de 2018
con carácter permanente.
Como resultado de las encuestas de clima laboral llevadas a cabo en ejercicios anteriores, la Dirección de
Azkoyen concluyó que, una de las principales inquietudes de nuestros empleados, era disponer de
una mayor conciliación y flexibilidad en la jornada.
En aras de dar respuesta a estos requerimientos reflejados por los empleados, en diciembre de 2021 se
publicó la Política Corporativa sobre Conciliación & Bienestar de los empleados, aplicable en todos los
países en los cuales Azkoyen tiene presencia. A través de esta Política, el Grupo implementó medidas
orientadas a mejorar la conciliación mediante la flexibilización de las condiciones laborales, que hacen
compatible la faceta profesional como personal, teniendo en cuenta las necesidades personales e
individuales de todos los empleados de Azkoyen.
Las medidas recogidas entraron en vigor en enero de 2022 y se establecieron con el fin de hacer de
Azkoyen un mejor lugar para trabajar, con políticas diferenciadas que permitan mejorar la calidad de vida
de nuestros empleados.
(iv) Salud y seguridad
La prevención de riesgos laborales es una prioridad en el conjunto del Grupo Azkoyen, asegurando un
entorno de trabajo seguro y saludable. Respecto al sistema de gestión de la seguridad y salud en el trabajo,
Azkoyen, S.A., Ascaso Factory, S.L.U., Coges, S.p.A. y Primion Technology Gmbh disponen de la
certificación ISO 45001.
47
Respecto a indicadores sobre accidentabilidad y seguridad en 2024 y 2023, se informa de lo siguiente:
Número de accidentes de trabajo por sexo
Nº accidentes por sexo
2024
2023
Mujeres
2
1
Hombres
12
4
Total
14
5
Índice de gravedad de accidentes por sexo
Índice de gravedad de accidentes
por sexo (x 1.000)
2024
2023
Mujeres
0,009
0,034
Hombres
0,159
0,050
Total
0,120
0,046
Índice de frecuencia de accidentes por sexo
Índice de frecuencia de accidentes
por sexo (x 1.000.000)
2024
2023
Mujeres
4,416
2,118
Hombres
9,309
3,295
Total
8,037
2,965
Número de enfermedades profesionales por sexo
Nº de enfermedades profesionales
por sexo
2024
2023
Mujeres
1
6
Hombres
3
3
Total
4
9
Por otra parte, como medida de rejuvenecimiento de la plantilla de Azkoyen, S.A. cabe destacar la
renovación que se hizo en años anteriores de un acuerdo laboral, según la normativa en vigor, en materia
de jubilación parcial (con contrato de relevo) hasta el año 2024; con el espíritu de facilitar el cambio
generacional y apostar por un empleo de calidad para los jóvenes.
48
(v) Relaciones sociales
El Grupo Azkoyen cumple con todos los requisitos legales, en todos los países de presencia, en materia de
representación legal de los trabajadores. En la actualidad, los empleados del Grupo cuentan con
representantes formalmente constituidos en las siguientes compañías: Azkoyen S.A., Ascaso Factory,
S.L.U., Coges España Medios de Pago, Coges S.p.A, Primion GmbH, y en GET. Con independencia de lo
anterior todas las compañías del Grupo Azkoyen cuentan con canales establecidos para que la información
y comunicación con la dirección sea transparente y eficaz.
La totalidad de los empleados del Grupo Azkoyen se encuentran cubiertos por convenio colectivo y/o
disponen de contratos laborales que mejoran las exigencias y condiciones establecidos en los convenios
sectoriales de los diversos países donde operan. Asimismo, la gran mayoría de los empleados del Grupo
se encuentran representados en comités formales de seguridad y salud.
Adicionalmente, se utiliza un procedimiento Global para todas las empresas del Grupo con el fin de la
elaboración de planes de comunicación interna a los empleados, dado que para el Grupo Azkoyen el poner
al empleado en el centro de la información y comunicación es un valor crucial. Adicional a los planes de
comunicación locales, el Grupo cuenta con un Portal de Empleados (BeOne), el cual se ha erigido en el
canal principal de información de la Empresa hacía todos los empleados en todos los países. El
mencionado portal está en 4 idiomas, español, inglés, italiano y alemán.
(vi) Formación
Número total de horas de formación reportadas al sistema de gestión en 2024 y 2023: 20.667 y 20.251,
respectivamente. Asimismo, el gasto externo incurrido en formación de los empleados en 2024 y 2023:
256 y 287 miles de euros, respectivamente. A continuación, se detallan las horas de formación por
categoría profesional:
Horas de formación 2024
Hombres
Mujeres
Total
Directores
1.384
35
1.419
Managers y Técnicos
13.264
4.423
17.687
Administrativos / Operarios
1.348
213
1.561
Total
15.996
4.671
20.667
Horas de formación 2023
Hombres
Mujeres
Total
Directores
931
62
993
Managers y Técnicos
15.072
2.546
17.618
Administrativos / Operarios
1.475
165
1.640
Total
17.478
2.773
20.251
El Grupo Azkoyen, en su clara apuesta por las personas, ha establecido una serie de líneas estratégicas y
planes de acción centrados en:
- Potenciar la cultura común, valores y código ético del Grupo, así como la experiencia del
empleado y el sentimiento de pertenencia y orgullo al mismo, con independencia del país,
sociedad y/o segmento respectivo; y adicionalmente reconociendo lo diverso y heterogéneo de
los diferentes negocios.
49
- Generar nuevos canales de comunicación con todos los empleados del Grupo, por ejemplo con
el Portal del Empleado: BeOne.
- Medición del estado de satisfacción y compromiso de los empleados a nivel global, para
acometer planes locales de mejora continua.
- Clara inversión por el desarrollo del talento interno con (i) programas de aprendizaje propios y a
medida, a su vez, (ii) una mejor identificación, fidelización y potenciación de este en el Grupo.
- Debido al escenario de pandemia, todos los aspectos formativos en el área de seguridad han
cobrado una relevancia especial.
(vii) Igualdad
Con el objeto de garantizar la igualdad de género y garantizar la protección de los empleados contra
prácticas de discriminación y acoso, la Sociedad dominante se compromete a actuar de acuerdo con una
serie de principios, protocolos y medidas a nivel corporativo, habiendo desarrollado la Guía de Igualdad,
en el marco de la Ley Orgánica 3/2007, que garantizan y aseguran unas buenas prácticas sobre la materia.
En 2022 se acordó el plan de Igualdad con la Representación Legal de las Personas Trabajadoras que
forman parte de la Comisión Negociadora del Plan de Igualdad, para el periodo 2022-2026. Dicho plan, se
llevó a cabo tras la realización de un diagnóstico de situación desde una perspectiva de género, partiendo
de los datos facilitados por la Empresa, el Comité de Empresa y la Plantilla. Tras este análisis, se
establecieron una serie de medidas con el objetivo de avanzar en la igualdad de trato y de oportunidades
de mujeres y hombres en la Empresa, medidas que la Empresa se comprometió a implantar durante los
próximos cuatro años de vigencia del Plan.
Como documento complementario al Plan de Igualdad, destaca el protocolo de Acoso Sexual y por razón
de sexo, que, en líneas generales ha sido adaptado al reciente desarrollo normativo en materia de
Igualdad y referencia al acuerdo alcanzado con la representación sindical en esta misma materia y que ya
se incluía en el actual convenio colectivo de empresa.
El acuerdo y publicación de este Plan en marzo de 2022 afianzó el compromiso en el establecimiento de
medidas de igualdad de oportunidades entre mujeres y hombres como un principio estratégico de la
Política Corporativa y de Recursos Humanos de la Empresa.
Tanto en 2023 como en 2024 se han realizado sesiones de sensibilización a toda la plantilla de Azkoyen,
S.A.
10.6 Derechos Humanos
En relación con el respeto a los derechos humanos, las políticas del Grupo Azkoyen relacionadas con este
ámbito promueven la prevención de violaciones de derechos humanos y establecen medidas para evitar
abusos en esta materia, tal y como se recoge en el Código de Conducta del Grupo, respetando la normativa
legal aplicable en todos los países en que el Grupo está presente.
Trabajo infantil. El Grupo Azkoyen no acepta el trabajo infantil de acuerdo con lo estipulado tanto en la
legislación internacional como en las leyes locales de cada país en el que opera. El Grupo Azkoyen es
conocedor de que no se puede erradicar simplemente implementando reglamentos e inspecciones, sino
que hay que contribuir activamente a la mejora de la situación social de los niños. Si se descubre que un
niño está produciendo productos o proporcionando servicios al Grupo, se solicita que el empleador actúe
de forma inmediata de acuerdo con la legislación, con este Código de Conducta y en el mejor interés del
niño.
50
Trabajo forzoso o bajo coacción. El Grupo Azkoyen no contrata ni acepta ninguna forma de trabajo forzoso
o bajo coacción, ni trabajadores ilegales. El Grupo Azkoyen reconoce que el significado de obligar a una
persona a trabajar puede incluir una fianza de pago o la exigencia de depositar documentación
identificativa u otras pertenencias personales, todo ello prohibido. Si se contratan trabajadores
extranjeros, no se les debe exigir que permanezcan en el empleo contra su voluntad, y deben disfrutar de
los mismos derechos que los trabajadores locales.
Libertad de asociación. Todos los empleados del Grupo Azkoyen tienen libertad para unirse o no a una
asociación de su elección, así como a crear la asociación que deseen, y a organizar y negociar convenios
colectivos o individuales de acuerdo con las leyes aplicables. Ningún empleado debe sufrir el riesgo de ser
acosado o represaliado por el ejercicio de estos derechos adicionales.
Discriminación, acoso y diversidad. El Grupo Azkoyen valora y fomenta la diversidad, la inclusión y la
igualdad de género. El Grupo Azkoyen facilita un entorno de trabajo en el que todas las personas deben
ser tratadas con el mismo respeto y dignidad, y deben disfrutar de las mismas oportunidades de
desarrollo.
Por tanto, el Grupo Azkoyen no acepta ni tolera ninguna forma de discriminación o acoso en el puesto de
trabajo en base a la raza, la etnia, la orientación sexual, el género, la religión, la edad, la discapacidad, la
enfermedad, las opiniones políticas, el grupo social, la nacionalidad o cualquier otro factor
potencialmente discriminatorio.
10.7 Lucha contra la corrupción y el soborno
En materia de lucha contra la corrupción y el soborno, el Grupo Azkoyen cuenta con una Política
Anticorrupción que incluye también medidas para la lucha contra el blanqueo de capitales y, además de
los controles generales existentes en la Organización, existen controles específicos en esta materia tales
como, entre otros: procesos de autorización y control de compras, procedimientos específicos de
inversión, otros procedimientos de contratación, procedimientos de pago, controles de registro de las
cuentas de tesorería, controles de alta de nuevos clientes, así como políticas de viajes y de aceptación de
regalos.
Cabe destacar asimismo que Azkoyen Andina, S.A.S. dispone de la certificación BASC 6-2022; alianza
empresarial internacional que promueve un comercio seguro en cooperación con gobiernos y organismos
internacionales. Dicha sociedad dependiente colombiana es auditada periódicamente y ofrece la garantía
de que sus productos y servicios son sometidos a una estricta vigilancia en todas las áreas mediante
diversos sistemas y procesos.
Durante el año 2024 las donaciones a asociaciones sin ánimo de lucro así como las actividades de
patrocinio han estado vinculadas fundamentalmente con organizaciones que ayudan a responder ante
necesidades alimentarias como consecuencia de los daños ocasionados a causa de la DANA que afectó
especialmente a la provincia de Valencia (España) a finales de 2024.
10.8 Compromiso con la Sociedad
(i) Subcontratación y proveedores
En materia de sostenibilidad y la gestión de la cadena de suministro, el Grupo Azkoyen, lleva a cabo
diferentes acciones encaminadas a vigilar de forma especial el respeto a los derechos humanos, la
responsabilidad medioambiental y la integridad de los negocios de las entidades proveedores y
subcontratistas.
La organización cuenta con procedimientos para la homologación de proveedores (PC.06.10, PC.06.13).
51
Durante 2024 se han reformulado los criterios de sostenibilidad para la homologación de la cadena de
suministro, siendo aprobado el procedimiento PC.06.13 para la división de Coffee & Vending Systems y
Payment Technologies (VPS), en concreto:
- Estos criterios serán aplicados para el 75% del volumen de compras.
- Los criterios de homologación responden a la triple vertiente de la sostenibilidad, gobernanza,
ambiental y social.
- Existen criterios de carácter obligatorio y de carácter voluntario, siendo estos últimos los que se
tomen en consideración para la evaluación y selección de proveedores a futuro.
Además, durante 2024, se ha ofrecido formación presencial (Peralta) y online para las entidades
proveedoras nacionales e internacionales que suponen el 75% del volumen de compras en materia de
sostenibilidad. La formación se ha basado en:
- Sostenibilidad.
- Estrategia de sostenibilidad del Grupo Azkoyen.
- Nuevo procedimiento de homologación de proveedores y subcontratistas con criterios de
sostenibilidad.
2024
VPS
Proveedores formados
27 entidades
Proveedores evaluados
41 entidades
En materia de aprovisionamiento responsable, Se trabaja continuamente con los proveedores para que
cumplan con los “principios de suministro responsable”. Para ello se comunican los siguientes aspectos:
- Derechos humanos (trato digno y respetuoso con las personas, trabajo forzoso y trata de
personas, trabajo infantil, horario laboral, salarios y beneficios, trato justo e igualitario, seguridad
en el trabajo, libertad de asociación, derechos de propiedad y obtención de minerales).
- Responsabilidad ambiental (cumplimiento medioambiental, gestión medioambiental, consumo
de recursos y minimización de residuos).
- Integridad en los negocios (soborno y corrupción, competencia justa, información confidencial y
propiedad intelectual, conflictos de intereses y comercio ilícito).
El Grupo Azkoyen persigue que sus proveedores implanten estos principios responsables de una manera
diligente y transparente de modo que:
- Evalúen sus operaciones y cadena de suministro de acuerdo con estos principios o normas
similares basadas en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas y los Principios Rectores de las
Naciones Unidas.
- Implementen procesos o apalanquen sus sistemas de cara a identificar y evitar o mitigar riesgos
e impactos en sus operaciones y relaciones comerciales.
- Establezcan los canales de comunicación apropiados dentro de sus organizaciones y de su cadena
de suministro para alertar de los riesgos principales.
52
- Proporcionen a sus trabajadores y partes interesadas fuera de su organización medios de fácil
acceso para plantear inquietudes de forma anónima y protegidos de represalias.
- Informen al Grupo Azkoyen de cualquier sospecha de violación de estos principios de suministro
responsable.
(ii) Consumidores
Medidas para la salud y seguridad de los consumidores
El Grupo Azkoyen mantiene un firme compromiso con la salud y seguridad de los consumidores,
integrando rigurosos estándares en el diseño y fabricación de sus productos. A continuación, se detallan
las medidas implementadas en los productos comercializados en 2024 para garantizar la protección de
los usuarios:
- Investigación, Desarrollo e Innovación de productos
El Grupo trabaja constantemente en el I+D+i de productos que satisfagan a nuestros clientes y
aporten valor desde la perspectiva de la salud y seguridad de los consumidores. Prueba de este
esfuerzo continuado son el lanzamiento de:
1. Máquina de café Vitro X5 Touch: La superficie de la máquina está construida con materiales
fáciles de limpiar, minimizando la acumulación de residuos y facilitando su mantenimiento.
Posee una pantalla Táctil Intuitiva que reduce la necesidad de interacción física prolongada,
permitiendo una selección rápida y eficiente de las bebidas.
2. Molino Profesional P74: Tiene un sistema de Ventilación Automática que Mantiene una
temperatura óptima durante la molienda, previniendo el sobrecalentamiento y garantizando la
seguridad del usuario.
3. Máquina de café Baby T Plus Flow Control de Ascaso: Diseñada con componentes de Alta
Calidad y materiales resistentes y duraderos que cumplen con las normativas de seguridad
alimentaria, asegurando la inocuidad en cada uso.
4. Cashlogy PayNXT Integrado con Wipay: Una solución de pago automatizada que integra
múltiples métodos de pago, incluyendo monedas, billetes, tarjetas de crédito y dispositivos
cashless, permitiendo transacciones sin contacto físico entre el cliente y el personal del
establecimiento. Se elimina la necesidad de interacción directa durante el proceso de pago.
5. Soluciones de Telemetría de Vendon: Sistemas avanzados que permiten el monitoreo en tiempo
real de máquinas expendedoras y de café, facilitando la gestión remota y el mantenimiento
predictivo. La capacidad de supervisar y diagnosticar problemas de forma remota minimiza la
necesidad de intervenciones físicas frecuentes, reduciendo la probabilidad de accidentes por
desplazamientos e interacciones con la máquina.
6. Tecnología MIA Easymilk: Un sistema innovador que combina la conveniencia de la leche
liofilizada con la calidad de la leche fresca, permitiendo la preparación de bebidas como
cappuccinos y latte macchiatos con una espuma consistente y de alta calidad. El diseño del
sistema facilita procesos de limpieza más eficientes y reduce la manipulación directa de los
ingredientes, disminuyendo el riesgo de contaminación y garantizando la seguridad alimentaria.
53
Además de las características específicas de cada producto, el Grupo Azkoyen implementa un Sistema de
Gestión de Seguridad y Salud certificado bajo estándares internacionales, asegurando que todos los
procesos de diseño, producción y distribución cumplan con las normativas vigentes y promuevan un
entorno seguro para los consumidores. Azkoyen implementa sistemas de gestión que garantizan el
cumplimiento de los requisitos legales y reglamentarios, promoviendo una cultura de prevención y
desempeño sostenible.
Estas iniciativas reflejan la dedicación del Grupo Azkoyen a ofrecer productos que no solo satisfacen las
necesidades de los clientes, sino que también priorizan su bienestar y seguridad en cada interacción.
- Sistema de Gestión
El sistema de Gestión del Grupo está diseñado para garantizar el cumplimiento de los requisitos de
todos los grupos de interés, legales y reglamentarios promoviendo la cultura de prevención frente a
la detección, la reducción de defectos y el desempeño sostenible.
Además, en aquellas líneas de negocio en las que los productos están diseñados para estar en
contacto con alimentos, trabajamos dentro de un marco de un sistema de Seguridad Alimentaria
fundamentado en el Análisis de Peligros y Puntos Críticos de Control (HACCP) y las Normas de
Correcta Fabricación (Good Manufacturing Practices, GMP).
Los productos y procesos se diseñan y realizan siguiendo un proceso de Planificación Avanzada de la
Calidad que puede incluir desde la realización de ensayos microbiológicos en la fase de diseño de
productos destinados a estar en contacto con alimentos hasta pruebas de seguridad eléctrica y de
correcto funcionamiento en cada uno de los equipos antes de su puesta en mercado.
- Sistemas de reclamación, quejas recibidas y resolución de estas
El Grupo Azkoyen no suministra sus productos directamente a los consumidores finales, sino que
tiene por clientes a otras sociedades mercantiles. Por ello, el sistema de reclamación es a través del
Servicio de Asistencia Técnica o de los Servicios Técnicos de Mantenimiento contratados por quienes
reciben el contacto directo de los clientes y como primera medida realizan las acciones de corrección
necesarias para resolver la insatisfacción.
La incidencia recibida se registra en el sistema de gestión y pasa a ser analizada en detalle por los
departamentos técnicos con el objetivo de identificar las causas raíz del problema y aplicar las
acciones correctivas que las eliminen garantizando así que el problema no vuelva a producirse. El
sistema de reclamación y la resolución de las incidencias se monitorizan constantemente, se audita
periódicamente y su desempeño es una entrada relevante para la revisión del Sistema de Gestión por
Dirección.
En el ejercicio 2024 no ha habido ninguna incidencia que haya supuesto ningún riesgo para la salud y
seguridad de los clientes o de los consumidores.
- Certificaciones
Los productos de Azkoyen, S.A. están certificados según los más altos estándares de seguridad
aplicables a cada familia de producto, uso y mercado. Las diferentes certificaciones con las que
Azkoyen, S.A. certifica sus productos son:
i) Marcado CE, demuestra que el fabricante ha evaluado el producto y se considera que
cumple los requisitos de seguridad, sanidad y protección del medioambiente exigidos por
la UE.
54
ii) Certificado CB, sistema internacional creado dentro de la International Electrotechnical
Comission (IEC) para la evaluación de la conformidad de productos eléctricos, electrónicos
y componentes. Facilita el reconocimiento de los ensayos de seguridad eléctrica y
compatibilidad electromagnética realizados entre los diferentes Organismos Nacionales.
iii) Certificación NSF, para productos y materiales en contacto con alimentos, asegura a
clientes y consumidores que una organización independiente ha revisado el proceso de
fabricación del producto y ha determinado que cumple con los estándares específicos de
seguridad alimentaria (migración de los materiales en contacto con alimentos, limpieza,
diseño higiénico…).
iv) Certificación UL, es uno de los símbolos con mayor reconocimiento de que un producto
cumple con garantía los estándares de seguridad (química, mecánica, eléctrica, resistencia
al fuego e higiénica) y calidad de los productos en Estados Unidos y Canadá.
(iii) Información fiscal
En los ejercicios 2024 y 2023, la contribución por país al beneficio consolidado antes de impuestos del
Grupo Azkoyen y la información fiscal sobre impuestos sobre beneficios pagados y las subvenciones
públicas recibidas son las siguientes (en miles de euros):
Beneficio consolidado
antes impuestos
Impuestos sobre
beneficios pagados (*)
Subvenciones públicas
recibidas (**)
Ejercicio 2024
España
8.896
218
197
Italia
5.928
2.691
-
Alemania
3.646
734
-
Bélgica
1.559
150
-
Reino Unido
2.223
564
155
Francia
80
10
-
Paises Bajos
21
-
-
Letonia
1.042
-
-
Colombia
476
353
-
Portugal
21
3
-
EE. UU.
802
240
-
Total
24.694
4.963
352
Ejercicio 2023
España
7.318
158
271
Italia
8.000
1.434
-
Alemania
1.585
1.122
-
Bélgica
(32)
150
-
Reino Unido
3.424
703
89
Francia
156
10
-
Paises Bajos
21
-
-
Letonia
258
-
-
Colombia
1.112
88
-
Portugal
11
(4)
-
EE. UU.
1.062
250
-
Total
22.915
3.911
360
55
(*) Se computan los importes netos efectivamente pagados en el ejercicio, por lo que, por ejemplo,
se incluyen los impuestos sobre beneficios devengados en periodos anteriores que han sido
pagados en el ejercicio y, por el contrario, no se incluyen los impuestos sobre beneficios
devengados en el periodo pero que se pagarán en el futuro. Se incluyen también, en su caso, las
devoluciones de ejercicios anteriores. En el caso de Italia, se computa asimismo el Impuesto
regional sobre las actividades productivas (que complementa al impuesto sobre sociedades
italiano).
(**) Incluyendo subvenciones de explotación y, en su caso, subvenciones relacionadas con activos o
de capital, recibidas en el ejercicio.
La Sociedad dominante ostenta un importe significativo de bases liquidables negativas pendientes de
compensar fiscalmente (con origen fundamentalmente entre 2011 y 2015). Otras sociedades
dependientes ostentan asimismo bases liquidables negativas pendientes de compensar fiscalmente.
La Sociedad dominante ha recibido en 2024 545 miles de euros del CDTI. El importe total dispuesto al 31
de diciembre de 2024 asciende a 904 miles de euros, que corresponden a anticipos concedidos
fundamentalmente entre 2010 y 2024 (563 miles de euros a 31 de diciembre de 2023). Incluyen la deuda
con el C.D.T.I., con el Ministerio de Ciencia y Tecnología (M.I.N.E.R.) y con la Dirección General de Política
Tecnológica al amparo del Programa de Fomento de la Investigación Técnica (Profit), que corresponde a
la participación financiera estatal, con carácter de ayuda reintegrable a largo plazo, sin interés o con un
interés reducido (no superior al 0,75%) en determinados proyectos de la Sociedad dominante, para la
realización de actividades específicas (en gran parte para actuaciones de investigación y desarrollo).
(iv) Gobierno Corporativo
Desde el día 30 de abril de 1990 las acciones de Azkoyen, S.A. cotizan en el mercado continuo
(previamente, cotizó en la Bolsa de Madrid desde el 18 de julio de 1988).
Al 31 de diciembre de 2024 los accionistas con una participación igual o superior al 3% eran:
% sobre capital
social
Inverlasa, S.L. (*)
Masaveu Herrero, Carolina (*)
Suárez-Zuloaga Gáldiz, Ignacio (*)
La Previsión Mallorquina de Seguros, S.A.
Santander Asset Management, S.A., SGIIC (*)
Indumenta Pueri, S.L. (*)
Troyas Careaga, María del Carmen (**)
Muza Gestión de activos, SGIIC, S.A. (*)
29,65
12,63
7,94
6,01
5,99
5,64
5,22
3,99
(*) Participación indirecta.
(**) Participación directa e indirecta.
56
(v) Política de responsabilidad social corporativa
El 26 de septiembre de 2024 el Consejo de Administración de Azkoyen, S.A. acordó la modificación del
Reglamento del Consejo de Administración y, entre otros asuntos, incluyó la regulación de una nueva
Comisión, la Comisión de Sostenibilidad. Está Comisión tiene las facultades de información
asesoramiento, supervisión y propuesta al Consejo en materias medioambientales, sociales y de
gobernanza. En septiembre de 2024 se ha actualizado la Política de Sostenibilidad y en diciembre de 2024
se han aprobado la Política de Igualdad, Política de Derechos Humanos, Política de Seguridad, Salud y
Bienestar, Política de Seguridad de la Información, Política de Gestión de Personas, Política de Cadena de
Suministro Responsable y Política de Descarbonización.
Asimismo, la Sociedad dominante cumple con las normas legales existentes en materias relativas a la
responsabilidad social corporativa y tiene desarrollados unos principios y buenas prácticas de actuación
al respecto, incluyendo, como se indica más adelante, entre otros, medio ambiente (contando con
diversas certificaciones ISO), ética y cumplimiento (destacando el Código ético y el Modelo de
Organización, Prevención, Gestión y Control de Riesgo Penales), compromiso con los empleados
(habiendo obtenido el Sello Reconcilia del Gobierno de Navarra), igualdad (destacando la Guía de
Igualdad), sostenibilidad (habiendo obtenido en 2019 el sello “InnovaRSE - Diagnóstico 2019” del
Gobierno de Navarra) y cadena de suministro (con un Código Ético de Compras con Proveedores y
Procedimiento de Compras Responsables).
(vi) Reglamento Interno de Conducta
Por otro lado, Azkoyen, S.A. como emisora de valores (así como sus administradores, directivos y otras
personas vinculadas o relacionadas con ésta) está sujeta a unas normas de conducta en los mercados de
valores que tienen como objetivo tutelar los intereses de los inversores y la propia integridad del mercado,
ello conforme a lo previsto en el Reglamento (UE) 596/2014 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 16
de abril de 2014, sobre el abuso de mercado (MAR) y el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre,
por el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley del Mercado de Valores. Con la finalidad de garantizar
un correcto cumplimiento y control por parte de Azkoyen de las normas aplicables en esta materia,
durante el ejercicio 2017, a raíz de la entrada en vigor del MAR en el ejercicio anterior, Azkoyen actualizó
y aprobó un nuevo Reglamento Interno de Conducta en los Mercados de Valores con controles específicos
para garantizar el cumplimiento del mismo. La Comisión de Auditoría es la encargada de velar por el
cumplimiento de dicho Reglamento.
Transcurrido todo el ejercicio 2018, una vez producida la armonización normativa que implicó el MAR, se
eliminó la obligación legal aplicable a los emisores de contar con un Reglamento Interno de Conducta, sin
perjuicio de que la Comisión Nacional del Mercado de Valores sigue considerando una buena práctica que
los emisores mantengan normas internas y procedimientos que permitan garantizar el cumplimiento de
las obligaciones y establezcan las prohibiciones legales en materia de abuso de mercado, utilizando o no
al efecto la técnica de un reglamento o de un código interno.
En consideración de lo anterior, la Sociedad no se ha planteado dejar sin efecto el Reglamento Interno de
Conducta o modificarlo puesto que su contenido recoge y cumple con la normativa vigente en materia de
abuso de mercado y constituye una herramienta útil para garantizar el cumplimiento de las obligaciones
previstas en el MAR y demás normativa de desarrollo.
57
10.9 Informe Taxonomía UE (Reglamento 2020/852)
Contexto
Con el fin de poder dar cumplimiento a los objetivos climáticos y energéticos propuestos por la Unión
Europea para 2030, y al mismo tiempo, lograr el objetivo de Neutralidad del Pacto Verde Europeo a 2050,
es esencial la dirección de inversiones hacia proyectos y actividades sostenibles. Por ello, la Unión
Europea, dentro de su Plan de Acción de Finanzas Sostenibles, aprobó en junio de 2020 el Reglamento de
la Taxonomía (UE) 2020/852, en el que se establecen los criterios de clasificación de las actividades
definidas para los seis objetivos medioambientales:
1. Mitigación al cambio climático (CCM)
2. Adaptación al cambio climático (CCA)
3. Protección y uso sostenibles del agua y de los recursos marinos (WTR)
4. Transición a una economía circular (CE)
5. Prevención y control de la contaminación (PPC)
6. Protección y recuperación de la biodiversidad y los ecosistemas (BIO)
El 1 de enero de 2022, entró en vigor el Reglamento Delegado 2021/2139 (RD del Clima) donde se
establecen, por un lado, los criterios técnicos de los objetivos climáticos para que una actividad pueda
contribuir de forma sustancial a la mitigación o a la adaptación del cambio climático (primeros dos
objetivos establecidos por la Comisión). Y, por otro lado, las condiciones para no causar un daño
significativo (DNSH – Do no Significant Harm-, por sus siglas en inglés) a los demás objetivos establecidos
por la Comisión.
Posteriormente, el Reglamento Delegado 2021/2178 (RD de Divulgación) donde se especifica qué
información deben divulgar las empresas sujetas a la Taxonomía y cómo deben hacerlo:
- Porcentaje de elegibilidad y alineamiento de los ingresos
- Porcentaje de elegibilidad y alineamiento de las inversiones en activos fijos (CapEx)
- Porcentaje de elegibilidad y alineamiento de los gastos operativos (OpEx)
Además, cabe hacer mención al Reglamento Delegado 2022/1214, por el que se modifica el Reglamento
Delegado (UE) 2021/2139 en lo que respecta a las actividades económicas en determinados sectores
energéticos y el Reglamento Delegado (UE) 2021/2178 en lo que respecta a la divulgación pública de
información específica sobre esas actividades económicas.
El Reglamento Delegado 2023/2485 modifica el Reglamento Delegado (UE) 2021/2139, añadiendo
criterios técnicos de selección adicionales para determinar que una actividad económica contribuye de
forma sustancial a la mitigación o a la adaptación del cambio climático, y para determinar si esa actividad
económica no causa un perjuicio significativo a ninguno de los demás objetivos marcados por la Comisión.
Por último, el Reglamento Delegado 2023/2486 (RD Ambiental), el cual plantea los criterios taxonómicos
para las actividades económicas que contribuyen sustancialmente a los cuatro objetivos
medioambientales (Uso sostenible y protección del agua y recursos marinos; Transición hacia una
economía circular; Control y prevención de la contaminación; Protección y restauración de la
biodiversidad y ecosistemas) y por el que se modifica el Reglamento Delegado (UE) 2021/2178 de la
Comisión en lo que respecta a la divulgación de información pública específica sobre esas actividades
económicas.
58
Conceptos de elegibilidad y alineamiento
Se considera que una actividad es elegible cuando tiene el potencial de contribuir sustancialmente a
alguno de los seis objetivos medioambientales establecidos en el Reglamento. Adicionalmente, una
actividad se considera alineada cuando además de tener un impacto significativo sobre la consecución de
alguno de los seis objetivos medioambientales:
- Cumpla con los criterios técnicos de contribución sustancial establecidos,
- No cause ningún perjuicio significativo al resto de objetivos medioambientales establecidos en
el Reglamento y,
- Cumpla con las salvaguardas mínimas sociales definidas.
Alcance del Reporte
Para asegurar la rigurosidad y calidad de la información, el Grupo Azkoyen ha centrado el proceso de
reporte en la identificación de actividades económicas elegibles y no elegibles, teniendo en cuenta todas
las sociedades del Grupo, por tanto, se reporta el 100% de la información.
Tal y como se indica en la nota 19 de las cuentas anuales consolidadas, el segmento de Coffee & Vending
Systems se dedica a la fabricación y comercialización de máquinas expendedoras de bebidas frías y
calientes (café profesional y máquinas espresso tradicionales y vending) y de cigarrillos y similares
(tabaco). Por ello, los ingresos obtenidos por las ventas de dichos productos no son considerados
elegibles.
Sin embargo, aquellos ingresos generados por las ventas de repuestos (ingresos generados por las ventas
de repuestos críticos, ya que sin ellos las máquinas no son capaces de funcionar) y ventas de bienes de
segunda mano (ingresos generados por la venta de bienes de segunda mano que han sido utilizados
anteriormente para el fin previsto por un cliente, posiblemente después de reparación, remodelación o
remanufactura) sí son elegibles.
Por otro lado, el segmento de Payment Technologies se dedica al diseño, fabricación y comercialización
de diferentes mecanismos automáticos para la selección, empaquetado, devolución, conteo, etc. de
monedas y billetes, así como de lectores de tarjetas de crédito o débito, soluciones de IoT, equipos de
telemetría y otras actividades relacionadas.
Respecto a las actividades recogidas en dicho segmento, son consideradas elegibles las soluciones basadas
en datos TI/OT (debido a que se dedican a la fabricación, desarrollo, instalación, despliegue,
mantenimiento, reparación y prestación de servicios profesionales); reparación, reacondicionamiento y
remanufactura, venta de bienes de segunda mano ;y en menor medida, facturación de alquileres de
equipos a algunos clientes, proporcionando acceso a productos a través del modelo de servicio (alquiler
de Cashlogy), en el que el producto sigue siendo central, pero la propiedad es de Azkoyen.
En tercer lugar, se encuentra el segmento de Time & Security, el cual se dedica a la fabricación,
comercialización e implantación de sistemas software y hardware para el control de accesos, el control
de presencia y sistemas integrados de seguridad del cual no se han considerado ingresos elegibles.
Por último, cabe señalar que en el proceso de estudio y análisis del grado de elegibilidad y alineamiento
de las actividades de Grupo Azkoyen a la Taxonomía se han seguido los siguientes pasos:
59
- Clasificación y agrupación de las actividades económicas de las sociedades de Grupo Azkoyen
- Análisis de elegibilidad de las actividades identificadas mediante el chequeo de actividades
recogidas en los distintos actos delegados publicados
- Evaluación del cumplimiento de los criterios técnicos marcados por los actos delegados.
- Análisis de no causar un perjuicio significativo (DNSH). Las actividades no deben causar un daño
significativo al resto de objetivos medioambientales de la Unión Europea definidos en el
Reglamento UE 2020/852
- Comprobación del cumplimiento de las salvaguardas mínimas sociales
Evaluación de la elegibilidad de las actividades de Grupo Azkoyen
Grupo Azkoyen ha realizado un análisis para identificar la elegibilidad y el alineamiento de las actividades
del Grupo respecto a los seis objetivos medioambientales. Tras dicho análisis, las actividades elegibles
identificadas por Grupo Azkoyen son elegibles bajo actividades vinculadas a los objetivos de mitigación
del cambio climático, así como al de transición hacia una economía circular.
Las actividades elegibles del Grupo Azkoyen tienen potencial de contribuir a los objetivos de mitigación
del cambio climático y transición hacia una economía circular como se muestra a continuación. Aquellas
actividades cuya contribución se debe a la mitigación del cambio climático se corresponden a actividades
secundarias que Grupo Azkoyen desarrolla, mientras que, con el fin de mejorar hacia un futuro
medioambientalmente más sostenible, Grupo Azkoyen ha contribuido al objetivo de transición hacia una
economía circular con actividades primarias:
60
OBJETIVO
ACTIVIDAD
DESCRIPCIÓN DE LA
ACTIVIDAD
GRUPO AZKOYEN
Mitigación
del cambio
climático
6.5. Transporte por
motocicletas, turismos y
vehículos comerciales
Alquiler de vehículos
clasificados en la categoría
M1 que entra en el ámbito
de aplicación del
Reglamento (CE)
nº715/2007 del
Parlamento Europeo y del
Consejo
1
Grupo Azkoyen presenta una
serie de gastos relacionados
con el alquiler de vehículos
clasificados en la categoría
M1.
Mitigación
del cambio
climático
7.3. Instalación,
mantenimiento y
reparación de equipos de
eficiencia energética
Ejemplos de actividad
incluyen i) reemplazo de
ventanas existentes por
nuevas ventanas
energéticamente
eficientes;
ii) sustitución de las puertas
exteriores existentes por
nuevas puertas
energéticamente
eficientes;
(iii) instalación y reposición
de fuentes de luz
energéticamente
eficientes; entre otros
1
En varias sociedades del
Grupo se han sustituido
luminarias por LED y en
Azkoyen, S.A. se han
realizado cambios en la
cubierta del cerramiento
existente. Estas inversiones
se han incluido en esta
categoría.
Mitigación
del cambio
climático
7.6. Instalación,
mantenimiento y
reparación de tecnologías
de energía renovable
Incorporación de
aislamiento a los
componentes del
cerramiento existente e
instalación y sustitución de
fuentes luminosas
enérgicamente eficientes
1
En 2023 se instalaron
paneles fotovoltaicos en las
instalaciones de Azkoyen,
S.A.
1- Debido a la extensión de la descripción de la actividad, incluimos un resumen que recoge los principales conceptos para
la elegibilidad (Annex I: Climate change mitigation)
61
OBJETIVO
ACTIVIDAD
DESCRIPCIÓN DE LA
ACTIVIDAD
GRUPO AZKOYEN
Transición
hacia una
economía
circular
4.1. Soluciones basadas
en datos TI/OT
Actividades que fabrican,
desarrollan, instalan,
despliegan, mantienen,
reparan o prestan servicios
profesionales
2
Las ventas de una parte del
negocio de Payment
Technologies incluyen
soluciones globales de IoT y
telemetría. También se
recogen dentro de esta
actividad aquellos gastos
relacionados con una nueva
aplicación implementada en
Grupo Azkoyen.
Transición
hacia una
economía
circular
5.1. Reparación,
reacondicionamiento y
remanufactura
Actividades de reparación,
reacondicionamiento y
remanufactura de bienes
que han sido utilizados
anteriormente para el fin
previsto por un cliente
(persona física o jurídica)
2
En el negocio de Payment
Technologies existe un taller
de reparaciones donde se
realizan labores de
reacondicionamiento de
productos. Se incluyen en
esta actividad las ventas del
taller. Además, se han tenido
en cuenta aquellos gastos
ocasionados en Coges S.P.A.
por las reparaciones de
materiales.
Transición
hacia una
economía
circular
5.2. Venta de repuestos
Se incluye la venta de
recambios considerados
críticos debido a que el
producto no puede
funcionar según lo previsto
sin dicho recambio
2
Grupo Azkoyen lleva a cabo
la venta de recambios
críticos.
Transición
hacia una
economía
circular
5.4. Venta de bienes de
segunda mano
Recoge la venta de bienes
de segunda mano que
hayan sido utilizados
anteriormente para el fin
previsto
2
Coffee & Vending Systems y
Payment Technologies
llevan a cabo la venta de
bienes de segunda mano.
Transición
hacia una
economía
circular
5.5. Producto como
servicio y otros modelos
Proporciona a los clientes
acceso a productos a través
de modelos de servicio, que
son servicios orientados al
uso, en los que el producto
sigue siendo central, pero
su propiedad sigue siendo
del proveedor y el producto
se alquila
2
Ver nota 9 de las cuentas
anuales consolidadas en
relación al alquiler de
Cashlogies.
2- Debido a la extensión de la descripción de la actividad, incluimos un resumen que recoge los principales conceptos para
la elegibilidad (Annex II: Transition to a circular economy)
62
Evaluación del alineamiento de las actividades de Grupo Azkoyen
En primer lugar, de acuerdo a los criterios técnicos del Anexo I del Acto Delegado sobre el clima, se ha
realizado un análisis individualizado de cada una de las Sociedades del Grupo y se cumplen los criterios
para que las actividades sean elegibles según la taxonomía. En este sentido:
- Actividad 6.5. Transporte por motocicletas, turismos y vehículos comerciales: con respecto a los
criterios técnicos de selección que establecen que aquellos vehículos de categoría M1 deben generar
emisiones inferiores a 50 g CO2/km, Grupo Azkoyen ha llevado un análisis en cada una de sus
sociedades y ha identificado aquellos casos que lo cumplen. No obstante, Grupo Azkoyen no ha
completado un análisis de riesgos climáticos físicos por lo que dicha actividad no cumple con el criterio
para no causar un daño significativo al objetivo de adaptación al cambio climático, por ello, no se
encuentra alineada.
- Actividad 7.3. Instalación, mantenimiento y reparación de equipos de eficiencia energética: Grupo
Azkoyen contribuye con los criterios técnicos de selección donde se hace mención a la instalación y
sustitución de fuentes luminosas enérgicamente eficientes y a la instalación, sustitución,
mantenimiento y reparación de sistemas de calefacción, ventilación y aire acondicionado y de
calentamiento de agua; incorporación de aislamiento a los componentes del cerramiento existentes;
aunque dicha actividad no se encuentra alineada debido a que no cumple con el criterio de no causar
un perjuicio significativo al objetivo de adaptación al cambio climático, por no disponer de un análisis
de riesgos climáticos físicos.
- Actividad 7.6. Instalación, mantenimiento y reparación de tecnologías de energía renovable: Grupo
Azkoyen contribuye sustancialmente a la mitigación del cambio climático a través de la instalación de
sistemas solares fotovoltaicos. Sin embargo, no dispone de un análisis de riesgos climáticos físicos por
lo que la actividad no se ajusta a los criterios establecidos para no causar un perjuicio significativo al
objetivo de adaptación al cambio climático, en consecuencia, no se encuentra alineada.
- Actividad 4.1. Suministro de soluciones de TI/OT basadas en datos: los criterios técnicos de selección
de esta actividad recogen una parte de las ventas del negocio de Payment Technologies que incluyen
soluciones globales de IoT y telemetría, además de gastos relacionados con una nueva aplicación
implementada en Grupo Azkoyen. Por el contrario, Grupo Azkoyen no se encuentra alineado ya que
no cumple con el criterio de contribución sustancial hacia una economía circular.
- Actividad 5.1. Reparación, reacondicionamiento y remanufactura: tanto el negocio de Payment
Technologies donde existe un taller de reparaciones que realiza labores de reacondicionamiento de
productos que posteriormente son vendidos como en Coges S.P.A. los gastos ocasionados por las
reparaciones de materiales cumplen con uno de los requisitos de la contribución sustancial a la
transición hacia una economía circular. Sin embargo, la actividad no se encuentra alineada ya que no
se ha formalizado un plan de gestión de residuos.
- Actividad 5.2. Venta de repuestos: Grupo Azkoyen lleva a cabo la venta de recambios críticos, dicha
actividad a pesar de ser elegible no se encuentra alineada debido a que no contribuye sustancialmente
a la transición hacia una economía circular ya que los envases de los productos no cumplen con los
criterios establecidos en el reglamento.
- Actividad 5.4. Venta de bienes de segunda mano: Coffee & Vending Systems y Payment Technologies
llevan a cabo la venta de bienes de segunda mano, dicha actividad no se encuentra alineada porque
no cumple con el criterio técnico de selección de contribución sustancial a la transición hacia una
economía circular, debido a que en la actividad no se ha formalizado un plan de gestión de residuos.
- Actividad 5.5. Producto como servicio y otros modelos: dentro de esta actividad se encuentran
reflejados los ingresos generados por el alquiler de Cashlogies en el área de Payment Technologies, no
estando alineada debido a que no cumple con el criterio de contribución sustancial a la transición hacia
una economía circular, ya que los envases primarios y secundarios del producto no se ajustan a
ninguno de los requisitos establecidos.
63
Por último, debido a que Grupo Azkoyen no cumple con el anterior criterio en sus actividades elegibles de
mitigación y transición hacia una economía circular, no se detalla el cumplimiento con las salvaguardas
mínimas sociales.
Cálculo y resultados por KPI analizado
En relación con el procedimiento de cálculo que se ha llevado a cabo, cabe destacar que se han incluido
los datos contables de sistemas corporativos financieros. La identificación de los indicadores clave del
resultado correspondientes a los proyectos asociados a las actividades taxonómicas se ha realizado tras
el cierre de la consolidación, empleando las adiciones de los activos tangibles e intangibles y la totalidad
de gastos operativos asociados al mantenimiento y reparación de inmovilizado, así como las ventas netas
de productos y servicios, y posteriormente, se ha separado de forma individualizada en cada una de las
actividades elegibles, de forma que se evita la doble contabilización.
Como se ha explicado anteriormente, en 2024, dado que Grupo Azkoyen no cumple con los requisitos
para estar alineado, se ha llevado a cabo únicamente el cálculo de los KPIs elegibles.
Volumen de negocios elegible: incluye las ventas netas de productos o servicios contemplados por el
Reglamento de Taxonomía. El cálculo del KPI es el siguiente:
• Numerador: importe neto de la cifra de negocios que se asocia a las actividades económicas
desarrolladas por la empresa que son taxonómicamente elegibles.
• Denominador: engloba el importe neto total de la cifra de negocios del Grupo.
Respecto al volumen de negocios reportado como elegible en 2024 se observa un incremento con
respecto al ejercicio anterior debido a que en 2024 Grupo Azkoyen ha llevado a cabo una inversión en una
nueva aplicación centralizada en el objetivo de reducir la huella de carbono del Grupo.
CapEx elegible: incluye inversiones en activos fijos que se encuentren en la Taxonomía. El cálculo se realiza
de la siguiente manera:
• Numerador: se calcula como la parte del Capex incluida en el denominador que están asociados
con actividades económicas no alineadas, sino taxonómicamente elegibles.
• Denominador: se ha calculado como el CapEx total de las sociedades de Grupo Azkoyen dentro
del alcance del análisis, que incluye las adiciones de activos tangibles e intangibles durante el
ejercicio antes de depreciaciones, amortizaciones y posibles nuevas valoraciones.
En 2024 se puede observar un ligero descenso en las inversiones elegibles realizadas por Grupo Azkoyen,
ya que en 2024 con respecto a 2023 no se ha realizado ninguna inversión en placas solares.
OpEx elegible: El artículo 8, apartado 2, letra b), del Reglamento (UE) 2020/852 limita el cálculo del OpEx
a los costes directos no capitalizados que se relacionan con la investigación y el desarrollo, las medidas de
renovación de edificios, los arrendamientos a corto plazo, el mantenimiento y las reparaciones.
▪ Numerador: es igual a la parte del Opex incluida en el denominador que está relacionada con
activos o procesos asociados a actividades económicas que se ajustan a la taxonomía.
▪ Denominador: para el cálculo del mismo se han tenido en cuenta todos los costes directos no
capitalizados del Grupo que se relacionan con investigación y desarrollo, las medidas de
renovación de edificios, mantenimiento y reparaciones, y los arrendamientos a corto plazo.
64
Tabla 1: Proporción del volumen de negocios procedente de productos o servicios asociados a
actividades económicas que se ajustan a la taxonomía – divulgación correspondiente al año
2024
ANEX II
TEMPLATES FOR THE KPIs OF NON-FINANCIAL UNDERTAKINGS
Template: Proportion of turnover from products or services associated with Taxonomy -aligned economic activities - disclosure covering year N
Financial year N
Economic Activities (1)
Turnover (3)
Proportion of Turnover, year N (4)
Climate Change Mitigation (5)
Climate Change Adaptation (6)
Water (7)
Pollution (8)
Circular Economy (9)
Biodiversity (10)
Climate Change Mitigation (11)
Climate Change Adaptation (12)
Water (13)
Pollution (14)
Circular Economy (15)
Biodiversity (16)
Minimum Safeguards (17)
Proportion
of Taxonomy
aligned (A.1.)
or eligible
(A.2.)
turnover,
year N-1 (18)
Category
enabling
activity (19)
Category
transitional
activity (20)
Text
Currency(miles
de euros)
%
Y;N;N/EL (b) ©
Y;N;N/EL (b) ©
Y;N;N/EL (b) ©
Y;N;N/EL (b) ©
Y;N;N/EL (b) ©
Y;N;N/EL (b) ©
Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N %
E T
Turnover of environmentally
sustainable activities
(Taxonomy-aligned) (A.1)
0% 0%
EL;N/EL (f) EL;N/EL (f) EL;N/EL (f) EL;N/EL (f) EL;N/EL (f) EL;N/EL (f)
Provisión de soluciones
basadas en datos de TI/OT
4.1. CE 3.448,00 1,73% N/EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL 1,27%
Reparación,
reacondicionamiento y
remanufactura
5.1. CE 1.147,00 0,58% N/EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL 0,55%
Venta de repuestos
5.2. CE 1.904,00 0,96% N/EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL 0,95%
Venta de bienes de segunda
mano
5.4. CE 391,00 0,20% N/EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL 0,07%
Producto como servicio y
otros modelos de servicio
circulares orientados a
resultados y uso
5.5. CE 456,00 0,23% N/EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL 0,26%
7.346,00 3,69% 0% 0% 0% 0,00% 3,69% 0% 3,10%
7.346,00 3,69% 0% 0% 0% 0,00% 3,69% 0% 3,10%
191.703,00 96,31%
199.049,00 100,00%
Substantial Contribution Criteria
DNSH criteria ('Does Not Significantly Harm')(h)
Code (a) (2)
Year
A. TAXONOMY-ELIGIBLE ACTIVITIES
Turnover of Taxonomy-non-eligible
activities
Total (A + B)
A.1. Environmentally sustainable activities (Taxonomy-aligned)
A.2 Taxonomy-Eligible but not environmentally sustainable activities (not Taxonomy-aligned activities (g)
Turnover of Taxonomy-eligible but not
environmentally sustainable activities (not
Taxonomy-aligned activities) (A.2)
A.Turnover of Taxonomy eligible activities
(A.1+A.2)
B. TAXONOMY-NON-ELIGIBLE ACTIVITIES
Taxonomy-aligned
per objective
Taxonomy-eligible
per objective
CCM 0% 0%
CCA 0% 0%
WTR 0% 0%
CE 0% 3,69%
PPC 0% 0%
BIO 0% 0%
Proportion of turnover/Total turnover
65
Tabla 2: Proporción del CapEx procedente de productos o servicios asociados a actividades
económicas que se ajustan a la taxonomía – divulgación correspondiente al año 2024
ANEX II
TEMPLATES FOR THE KPIs OF NON-FINANCIAL UNDERTAKINGS
Template: Proportion of CapEx from products or services associated with Taxonomy-aligned economic activities - disclosure covering year N
Financial year N
Economic Activities (1)
CapEx (3)
Proportion of CapEx, year N (4)
Climate Change Mitigation (5)
Climate Change Adaptation (6)
Water (7)
Pollution (8)
Circular Economy (9)
Biodiversity (10)
Climate Change Mitigation (11)
Climate Change Adaptation (12)
Water (13)
Pollution (14)
Circular Economy (15)
Biodiversity (16)
Minimum Safeguards (17)
Proportion
of Taxonomy
aligned (A.1.)
or eligible
(A.2.) CapEx,
year N-1 (18)
Category
enabling
activity (19)
Category
transitional
activity (20)
Text
Currency(mil
es de euros)
%
Y;N;N/EL (b) ©
Y;N;N/EL (b) ©
Y;N;N/EL (b) ©
Y;N;N/EL (b) ©
Y;N;N/EL (b) ©
Y;N;N/EL (b) ©
Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N %
E T
CapEx of environmentally
sustainable activities
(Taxonomy-aligned) (A.1)
0% 0%
EL;N/EL (f) EL;N/EL (f) EL;N/EL (f) EL;N/EL (f) EL;N/EL (f) EL;N/EL (f)
Instalación, mantenimiento y
reparación de equipos de
eficiencia energética
7.3. CCM 191,00 2,87% EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,26%
Instalación, mantenimiento y
reparación de tecnologías de
energía renovable
7.6. CCM 0,00 0,00% EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 3,06%
191,00 2,87% 2,87% 0% 0% 0% 0% 0% 3,32%
191,00 2,87% 2,87% 0% 0% 0% 0% 0% 3,32%
6.456,00 97,13%
6.647,00 100,00%
A.1. Environmentally sustainable activities (Taxonomy-aligned)
Year
Substantial Contribution Criteria
DNSH criteria ('Does Not Significantly Harm')(h)
Code (a) (2)
A. TAXONOMY-ELIGIBLE ACTIVITIES
Total (A + B)
A.2 Taxonomy-Eligible but not environmentally sustainable activities (not Taxonomy-aligned activities (g)
CapEx of Taxonomy-eligible but not
environmentally sustainable activities (not
Taxonomy-aligned activities) (A.2)
A.CapEx of Taxonomy eligible activities
(A.1+A.2)
B. TAXONOMY-NON-ELIGIBLE ACTIVITIES
CapEx of Taxonomy-non-eligible activities
Taxonomy-aligned
per objective
Taxonomy-eligible
per objective
CCM 0% 2,87%
CCA 0% 0%
WTR 0% 0%
CE 0% 0%
PPC 0% 0%
BIO 0% 0%
Proportion of CapEx/Total CapEx
66
Tabla 3: Proporción del OpEx procedente de productos o servicios asociados a actividades
económicas que se ajustan a la taxonomía – divulgación correspondiente al año 2024
ANEX II
TEMPLATES FOR THE KPIs OF NON-FINANCIAL UNDERTAKINGS
Template: Proportion of OpEx from products or services associated with Taxonomy-aligned economic activities - disclosure covering year N
Financial year N
Economic Activities (1)
OpEx (3)
Proportion of OpEx, year N (4)
Climate Change Mitigation (5)
Climate Change Adaptation (6)
Water (7)
Pollution (8)
Circular Economy (9)
Biodiversity (10)
Climate Change Mitigation (11)
Climate Change Adaptation (12)
Water (13)
Pollution (14)
Circular Economy (15)
Biodiversity (16)
Minimum Safeguards (17)
Proportion
of Taxonomy
aligned (A.1.)
or eligible
(A.2.) OpEx,
year N-1 (18)
Category
enabling
activity (19)
Category
transitional
activity (20)
Text
Currency(mil
es de euros)
%
Y;N;N/EL (b) ©
Y;N;N/EL (b) ©
Y;N;N/EL (b) ©
Y;N;N/EL (b) ©
Y;N;N/EL (b) ©
Y;N;N/EL (b) ©
Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N %
E T
OpEx of environmentally
sustainable activities
(Taxonomy-aligned) (A.1)
0% 0%
EL;N/EL (f) EL;N/EL (f) EL;N/EL (f) EL;N/EL (f) EL;N/EL (f) EL;N/EL (f)
Transporte por motocicletas,
turismos y vehículos
comerciales
6.5. CCM 561,00 6,65% EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 5,14%
Instalación, mantenimiento y
reparación de equipos de
eficiencia energética
7.3. CCM 1,00 0,01% EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,27%
Reparación,
reacondicionamiento y
remanufactura
5.1. CE 760,00 9,01% N/EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL 10,64%
Provisión de soluciones de
TI/OT basadas en datos
4.1. CE 59,00 0,70% N/EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL 0,00%
Venta de bienes de segunda
mano
5.4. CE 41,00 0,49% N/EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL 0,00%
1.422,00 16,85% 6,66% 0% 0% 0% 10,19% 0% 16,04%
1.422,00 16,85% 6,66% 0% 0% 0% 10,19% 0% 16,04%
7.015,00 83,15%
8.437,00 100,00%
A.1. Environmentally sustainable activities (Taxonomy-aligned)
Year
Substantial Contribution Criteria
DNSH criteria ('Does Not Significantly Harm')(h)
Code (a) (2)
A. TAXONOMY-ELIGIBLE ACTIVITIES
Total (A + B)
A.2 Taxonomy-Eligible but not environmentally sustainable activities (not Taxonomy-aligned activities (g)
OpEx of Taxonomy-eligible but not
environmentally sustainable activities (not
Taxonomy-aligned activities) (A.2)
A.OpEx of Taxonomy eligible activities
(A.1+A.2)
B. TAXONOMY-NON-ELIGIBLE ACTIVITIES
OpEx of Taxonomy-non-eligible activities
Taxonomy-aligned
per objective
Taxonomy-eligible
per objective
CCM 0% 6,66%
CCA 0% 0%
WTR 0% 0%
CE 0% 10,19%
PPC 0% 0%
BIO 0% 0%
Proportion of OpEx/Total OpEx
Fila
1.
La empresa lleva a cabo, financia o tiene exposiciones a la investigación, el desarrollo, la demostración y la implantación de
instalaciones innovadoras de generación de electricidad que producen energía a partir de procesos nucleares con un mínimo de
residuos del ciclo de combustible.
No
2.
La empresa lleva a cabo, financia o tiene exposiciones a la construcción y la explotación segura de nuevas instalaciones
nucleares para producir electricidad o calor de proceso, incluido para fines de calefacción urbana o procesos industriales como
la producción de hidrógeno, así como sus mejoras de seguridad, utilizando las mejores tecnologías disponibles.
No
3.
La empresa lleva a cabo, financia o tiene exposiciones a la explotación segura de instalaciones nucleares existentes que producen
electricidad o calor de proceso, incluido para fines de calefacción urbana o procesos industriales como la producción de
hidrógeno a partir de energía nuclear, así como sus mejoras de seguridad.
No
Fila
4.
La empresa lleva a cabo, financia o tiene exposiciones a la construcción o explotación de instalaciones de generación de
electricidad que producen electricidad a partir de combustibles fósiles gaseosos.
No
5.
La empresa lleva a cabo, financia o tiene exposiciones a la construcción, la renovación y la explotación de instalaciones de
generación combinada de calor/frío y electricidad que utilicen combustibles fósiles gaseosos.
No
6.
La empresa lleva a cabo, financia o tiene exposiciones a la construcción, la renovación y la explotación de instalaciones de
generación de calor que producen calor/frío a partir de combustibles fósiles gaseosos.
No
Actividades relacionadas con la energía nuclear
Actividades relacionadas con el gas fósil
67
10.10 Índice de contenidos principales y criterios de reporting de referencia
Ámbitos generales
Cuestiones medioambientales
Ámbitos
Marco de reporting
Referencia
Modelo de negocio
Descripción del modelo de negocio:
– Entorno empresarial
– Organización y estructura
– Mercados en los que opera
– Objetivos y estrategias
– Principales factores y tendencias que pueden
afectar a su futura evolución
GRI 102-2 Actividades, marcas,
productos y servicios.
GRI 102-4 Ubicación de las
operaciones.
GRI 102-6 Mercados servidos.
Marco interno: descripción del
entorno y del modelo de negocio
de Azkoyen
10.2
Principales riesgos e
impactos identificados
Gestión de riesgos
GRI 102-15 Impactos, riesgos y
oportunidades principales.
10.3
Análisis de riesgos e impactos relacionados con
cuestiones clave
GRI 102-15 Impactos, riesgos y
oportunidades principales.
10.3
Ámbitos
Marco de reporting
Referencia
Enfoque de gestión
GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
Gestión medioambiental
Efectos actuales y previsibles de las actividades
de la empresa
GRI 3-3 Gestión de los temas materiales.
Criterio interno/GRI 201-2 Implicaciones
financieras y otros riesgos y
oportunidades derivados del cambio
climático (criterio contable)
GRI 2-23 Compromisos y políticas
10.4.1 (i)
Procedimientos de evaluación o certificación
ambiental
10.4.1 (ii)
Recursos dedicados a la prevención de riesgos
ambientales
10.4.1 (iii)
Aplicación del principio de precaución
10.4.1 (iv)
Cantidad de provisiones y garantías para
riesgos ambientales
10.4.1 (v)
Contaminación
Medidas para prevenir, reducir o reparar las
emisiones de carbono (incluye también ruido y
contaminación lumínica)
GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
10.4.2
Economía circular y
prevención y gestión de
residuos
Medidas de prevención, reciclaje, reutilización,
otras formas de recuperación y eliminación de
desechos
GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
GRI 306-3 (2020) Residuos generados
10.4.3
Acciones para combatir el desperdicio de
alimentos
GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
10.4.3
Uso sostenible de los
recursos
Consumo de agua y el suministro de agua de
acuerdo con las limitaciones locales
GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
GRI 303-3 Extracción de agua
10.4.4 (i)
Consumo de materias primas
GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
GRI 301-1 Materiales utilizados por peso
o volumen
10.4.4 (ii)
Consumo, directo e indirecto, de energía
GRI 302-1 Consumo energético dentro
de la organización.
10.4.4 (iii)
Medidas tomadas para mejorar la eficiencia
energética
GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
10.4.4 (iv)
Uso de energías renovables
Marco interno: descripción cualitativa
del uso de energía renovable con la firma
de contrato de suministro eléctrico.
10.4.4 (v)
Cambio climático
Elementos importantes de
las emisiones de gases de efecto invernadero
generadas
GRI 305-1 Emisiones directas de GEI
(alcance 1).
GRI 305-2 Emisiones indirectas de GEI al
generar energía (alcance 2).
10.4.5 (i)
Medidas adoptadas para adaptarse a las
consecuencias del cambio climático
GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
10.4.5 (ii)
Metas de reducción establecidas
voluntariamente
GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
10.4.5 (iii)
Protección de la
biodiversidad
Medidas tomadas para preservar o restaurar la
biodiversidad
GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
10.4.6
68
Cuestiones sociales y relativas al personal
Impactos causados por las actividades u
operaciones en áreas protegidas
GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
N..A.
Ámbitos
Marco de reporting
Referencia
Enfoque de gestión
Marco interno: descripción
cualitativa del enfoque de
gestión.
10.5 (i)
Empleo
Número total y distribución de empleados por sexo,
edad, país y categoría profesional
GRI 2-7 Empleados
GRI 405-1 Diversidad de
órganos de gobierno y
empleados
10.5 (i)
Número total y distribución de modalidades de
contrato de trabajo
10.5 (i)
Promedio anual de contratos indefinidos, temporales y
a tiempo parcial por sexo, edad y categoría profesional
GRI 2-7 Empleados
10.5 (i)
Número de despidos por sexo, edad y categoría
profesional
GRI 401-1 Nuevas
contrataciones de empleados y
rotación de personal
10.5 (i)
Brecha salarial
Marco interno: el cálculo se ha
realizado con la siguiente
fórmula: (Remuneración media
hombres – Remuneración
media mujeres) / Remuneración
media hombres.
10.5 (ii)
Remuneración media por sexo, edad y categoría
profesional
Marco interno: Remuneración
media incluyendo salarios fijos
más variables
10.5 (ii)
Remuneración media de los consejeros por sexo
Marco interno: Remuneración
media incluyendo salarios fijos
más variables
10.5 (ii)
Remuneración media de los directivos por sexo
Marco interno: Remuneración
media incluyendo salarios fijos
más variables
10.5 (ii)
Implantación de políticas de desconexión laboral
GRI 3-3 Gestión de los temas
materiales
10.5 (ii)
Empleados con discapacidad
Marco interno: personas con
discapacidad que han trabajado
en Grupo Azkoyen durante
2023.
10.5 (ii)
Organización del trabajo
Organización del tiempo de trabajo
Marco interno: información
cualitativa y cuantitativa sobre
la organización del tiempo de
trabajo.
10.5 (iii)
Número de horas de absentismo
Marco interno: tasa de
absentismo e índice de
absentismo
10.5 (iii)
Medidas destinadas a facilitar el disfrute de la
conciliación y fomentar el ejercicio corresponsable de
estos por parte de ambos progenitores
Marco interno: descripción
cualitativa de medidas
destinadas a facilitar la
conciliación.
10.5 (iii)
Salud y seguridad
Condiciones de salud y seguridad en el trabajo
Marco interno: descripción
cualitativa de las condiciones de
salud y seguridad del trabajo.
10.5 (iv)
Número de accidentes de trabajo y enfermedades
laborales por sexo, tasa de frecuencia y gravedad por
sexo
Marco interno:
- IF: (N.º de accidentes/N.º de
horas trabajadas) *10
6
- IG: (N.º de jornadas perdidas/
N.º de horas trabajadas) * 10
3
10.5 (iv)
69
Información sobre el respeto de los derechos humanos
Relaciones sociales
Organización del diálogo social
Marco interno: descripción
cualitativa de la organización
del diálogo social.
10.5 (v)
Porcentaje de empleados cubiertos por convenio
colectivo por país
GRI 102-41 Acuerdos de
negociación colectiva.
10.5 (v)
Balance de los convenios colectivos, particularmente
en el campo de la salud y la seguridad en el trabajo
GRI 403-4 Temas de Salud y
Seguridad tratados en acuerdos
formales con sindicatos.
N.A.
Mecanismos y procedimientos con los que cuenta la
empresa para promover la implicación de los
trabajadores en la gestión de la compañía, en términos
de información, consulta y participación
GRI 2-29 Enfoque de la
participación de los grupos de
interés.
Formación
Políticas implementadas en el campo de la formación
GRI 404-2 Programas para
mejorar las aptitudes de los
empleados y programas de
ayuda a la transición.
10.5 (vi)
Cantidad total de horas de formación por categorías
profesionales
GRI 404-1 Media de horas de
formación al año por empleado.
10.5 (vi)
Accesibilidad universal de las personas con discapacidad
Marco interno: descripción
cualitativa de la accesibilidad
universal de las personas con
discapacidad.
10.5 (ii)
Igualdad
Medidas adoptadas para promover la igualdad de
trato y de oportunidades entre mujeres y hombres
GRI 3-3 Gestión de los temas
materiales
GRI 2-23 Compromisos y
políticas
10.5 (vii)
Planes de igualdad medidas adoptadas para promover
el empleo, protocolos contra el acoso sexual y por
razón de sexo
10.5 (vii)
Integración y la accesibilidad universal de las personas
con discapacidad
10.5 (ii)
Política contra todo tipo de discriminación y, en su
caso, de gestión de la diversidad
10.5 (vii)
Ámbitos
Marco de reporting
Referencia
Enfoque de gestión
GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
10.6
Aplicación de procedimientos de diligencia debida en materia de
derechos humanos
GRI 2-26 Mecanismos para solicitar
asesoramiento y plantear inquietudes
GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
10.6
Prevención de los riesgos de vulneración de derechos humanos
y, en su caso, medidas para mitigar, gestionar y reparar posibles
abusos cometidos
GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
GRI 2-23 Compromisos y políticas
GRI 2-26 Mecanismos para solicitar
asesoramiento y plantear inquietudes
10.6
Denuncias por casos de vulneración de derechos humanos
Marco interno: información cuantitativa del
número de denuncias
N.A.
Promoción y cumplimiento de las disposiciones de los
convenios fundamentales de la OIT relacionadas con el respeto
por la libertad de asociación y el derecho a la negociación
colectiva, la eliminación de la discriminación en el empleo y la
ocupación, la eliminación del trabajo forzoso u obligatorio y la
abolición efectiva del trabajo infantil
GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
GRI 2-23 Compromisos y políticas
10.6
70
Información relativa a la lucha contra la corrupción y el soborno
Información sobre la sociedad
Ámbitos
Marco de reporting
Referencia
Enfoque de gestión
Marco interno: descripción cualitativa del
enfoque de gestión.
10.7
Medidas adoptadas para prevenir la corrupción y el soborno
GRI 2-25 Procesos para remediar los impactos
negativos
GRI 2-23 Compromisos y políticas
GRI 2-26 Mecanismos para solicitar
asesoramiento y plantear inquietudes
10.7
Medidas para luchar contra el blanqueo de capitales
10.7
Aportaciones a fundaciones y entidades sin ánimo de lucro
GRI 201-1 Valor económico directo generado y
distribuido
10.7
Ámbitos
Marco de reporting
Referencia
Enfoque de gestión
GRI 3-3 Gestión de los temas
materiales
10.8
Compromisos de la empresa con el
desarrollo sostenible
Impacto de la actividad de la sociedad
en el empleo y el desarrollo local
GRI 3-3 Gestión de los temas
materiales
10.8
Impacto de la actividad de la sociedad
en las poblaciones locales y en el
territorio
Relaciones mantenidas con los actores
de las comunidades locales y las
modalidades del diálogo con estos
GRI 3-3 Gestión de los temas
materiales
10.8
Acciones de asociación o patrocinio
Marco interno: descripción
cualitativa de las acciones de
patrocinio.
10.7
Subcontratación y proveedores
Inclusión en la política de compras de
cuestiones sociales, de igualdad de
género y ambientales
GRI 3-3 Gestión de los temas
materiales
GRI 2-6 Actividades, cadena de
valor y otras relaciones
comerciales
GRI 2-24 Incorporación de los
compromisos y políticas
10.8 (i)
Consideración en las relaciones con
proveedores y subcontratistas de su
responsabilidad social y ambiental
10.8 (i)
Sistemas de supervisión y auditorías y
resultados de las mismas
10.8 (i)
Consumidores
Medidas para la salud y la seguridad de
los consumidores
GRI 3-3 Gestión de los temas
materiales
10.8 (ii)
Sistemas de reclamación
GRI 2-16 Comunicación de
inquietudes críticas
GRI 2-25 Procesos para
remediar los impactos
negativos.
10.8 (ii)
Quejas recibidas y resolución de las
mismas
GRI 2-25 Procesos para
remediar los impactos
negativos
Marco interno: información
sobre quejas y oportunidades
de mejora
10.8 (ii)
Información fiscal
Beneficios obtenidos país por país
GRI 207-4 Presentación de
informes país por país
10.8 (iii)
Impuestos sobre beneficios pagados
GRI 207-4 Presentación de
informes país por país
10.8 (iii)
Subvenciones públicas recibidas
GRI 201-4 Asistencia financiera
recibida del gobierno
10.8 (iii)
Taxonomía
Taxonomía UE (Reglamento 2020/852)
10.9.
71
11. Medidas alternativas del rendimiento (APM)
La información financiera consolidada de AZKOYEN contiene magnitudes y medidas preparadas de
acuerdo con la normativa contable aplicable, así como otras medidas denominadas Medidas alternativas
de rendimiento (en adelante también APM). Las APM se consideran magnitudes “ajustadas” respecto de
aquellas que se presentan de acuerdo con NIIF-UE y, por tanto, deben ser consideradas por el lector como
complementarias, pero no sustitutivas de éstas.
Las APM son importantes para los usuarios de la información financiera porque son las medidas que utiliza
la Dirección de Azkoyen, S.A. para evaluar, entre otros, su rendimiento financiero o la situación financiera
en la toma de decisiones financieras, operativas o estratégicas del Grupo.
Las APM contenidas en la información financiera del Grupo, y que no son directamente reconciliables con
la misma, son las siguientes:
1. “Margen bruto” y, asimismo, “% margen bruto / ventas”:
Equivale a importe neto de la cifra de negocios menos coste variable comercial menos coste de
fabricación de los productos vendidos. Suele presentarse también como ratio en relación con
las ventas.
Se utiliza para analizar la evolución de la relación entre los ingresos obtenidos por la actividad
y los costes atribuibles a los productos vendidos, lo que permite analizar la eficiencia operativa
en el tiempo, así como en y entre las distintas líneas de negocio.
2. “Gastos fijos, menos trabajos realizados por el Grupo para el inmovilizado”:
Equivale a los gastos fijos o de estructura menos los trabajos realizados por el Grupo para el
inmovilizado. A su vez, los gastos fijos se desglosan en (i) gastos generales, administración y
dirección, así como gastos comerciales y de marketing y (ii) gastos de investigación y desarrollo.
Se utiliza para analizar la evolución de los gastos fijos o de estructura en el tiempo y su
porcentaje de variación en relación con los de las ventas y el margen bruto.
3. “Resultado neto de explotación (EBIT) a efectos de gestión”:
Equivale a beneficio antes de intereses, impuesto sobre beneficios y deterioros y resultados
por enajenación de activos fijos.
Análogamente, como se muestra en el cuadro de información financiera relevante del apartado
1.1 del presente informe de gestión, equivale a margen bruto; menos gastos fijos o de
estructura, menos trabajos realizados por el Grupo para el inmovilizado; menos gasto por
insolvencias y menos gastos de reestructuración o indemnizaciones.
Proporciona información del beneficio operativo.
72
4. “Resultado bruto de explotación antes de amortización (EBITDA)” y, asimismo, “% EBITDA / ventas”:
Equivale a beneficio antes de intereses, impuesto sobre beneficios, deterioros y resultados por
enajenación de activos fijos y amortizaciones; por tanto, al resultado neto de explotación (EBIT)
a efectos de gestión más la amortización del inmovilizado. Suele presentarse también como
ratio en relación con las ventas.
Proporciona información del beneficio operativo excluyendo las amortizaciones, que no
suponen salida de flujos de caja. Es un indicador ampliamente utilizado por inversores y otros
a la hora de valorar negocios (valoración por múltiplos); así como el nivel de endeudamiento,
comparando la deuda financiera neta con el EBITDA de los últimos doce meses.
El ratio % EBITDA / ventas permite analizar la evolución en términos relativos. Permite realizar
asimismo un análisis de la evolución en el tiempo de dicho indicador, así como establecer
comparativas entre empresas, negocios y geografías.
5. “Deuda financiera neta”:
Equivale a efectivo y otros activos líquidos equivalentes, más inversiones financieras corrientes
y no corrientes, menos deudas con entidades de crédito a corto y largo plazo, menos anticipos
reintegrables, menos dividendos aprobados y pendientes de pago, menos deudas con hacienda
pública por retenciones practicadas por dividendos y menos pasivos por arrendamiento según
NIIF 16.
Permite analizar el nivel de excedente financiero o de endeudamiento y compararlo con otros
periodos.
6. “% Gastos fijos, menos trabajos realizados por el Grupo para el inmovilizado, por actividades de
investigación y desarrollo / Ventas”:
Equivale al ratio de (i) gastos fijos, menos trabajos realizados por el Grupo para el inmovilizado,
por actividades de investigación y desarrollo entre (ii) ventas.
Permite medir el esfuerzo dedicado a la innovación. Se compara con otros periodos.
7. “Entrada de pedidos” y, asimismo, “Cartera de pedidos al cierre del periodo” en la línea de negocio
de Time & Security, Subgrupo Primion:
En relación con la línea de negocio de Time & Security, Subgrupo Primion, otras informaciones
comerciales relevantes como la entrada de pedidos y, asimismo, la cartera de pedidos al final
del periodo, son monitorizadas.
En la citada línea de negocio, la entrada de pedidos es un indicador clave de la actividad
comercial. Asimismo, al cierre de cada periodo, se analiza la magnitud de la cartera existente
de pedidos, incluyendo proyectos y contratos de mantenimiento. Específicamente, para los
pedidos plurianuales de mantenimiento, únicamente las partes relativas a los siguientes doce
meses son incorporadas en la entrada de pedidos y en la cartera al cierre de cada periodo. Se
considera la evolución en el tiempo de las citadas informaciones.
73
La conciliación numérica de las APM presentadas, para los ejercicios 2024 y 2023, es la siguiente, en miles
de euros:
2024
2023
Variación
Ventas
199.049
192.469
3,4%
Coste variable comercial y coste de fabricación
de los productos vendidos
(109.731)
(109.426)
0,3%
Margen bruto
89.318
83.043
7,6%
Y, en ratio, % margen bruto / ventas
44,9%
43,1%
2024
2023
Variación
Gastos fijos o de estructura, que incluyen:
Generales, administración y dirección, así
como comerciales y de marketing
(43.670)
(42.803)
2,0%
Investigación y desarrollo
(20.149)
(17.019)
18,4%
(63.819)
(59.822)
6,7%
Trabajos realizados por el Grupo para el
inmovilizado
237
972
-75,6%
Gastos fijos, menos trabajos realizados por el
Grupo para el inmovilizado
(63.582)
(58.850)
8,0%
Para gastos por insolvencias y para gastos por reestructuración o indemnizaciones, se analizan, asimismo,
de forma separada sus importes y variaciones.
Para las magnitudes coste variable comercial y coste de fabricación de los productos vendidos y gastos
fijos o de estructura; así como gastos por insolvencias y gastos por reestructuración o indemnizaciones,
es necesario realizar una conciliación conjunta, dado que, básicamente, se trata de analizar los costes del
Grupo desde una perspectiva de gestión y no según su naturaleza. Su comparativa se presenta a
continuación:
74
2024
2023
Variación
a) Cuentas de pérdidas y ganancias
consolidadas
Variación de existencias de productos
terminados y en curso de fabricación
(1.322)
1.084
-222,0%
Aprovisionamientos
(69.044)
(72.615)
-4,9%
Otros ingresos de explotación
2.946
2.758
6,8%
Gastos de personal
(69.648)
(66.137)
5,3%
Servicios exteriores y tributos
(27.569)
(26.514)
4,0%
Variación de las provisiones de tráfico
169
(518)
-132,6%
Amortización del inmovilizado
(9.227)
(8.884)
3,9%
Imputación de subvenciones de inmovilizado
no financiero y otras
16
22
-27,3%
Otros resultados
138
120
15,0%
(173.541)
(170.684)
1,7%
b) En APM / Gestión
Coste variable comercial y coste de fabricación
de los productos vendidos
(109.731)
(109.426)
0,3%
Gastos fijos o de estructura
(63.819)
(59.822)
6,7%
Gasto por insolvencias
71
(288)
-124,7%
Gastos de reestructuración o indemnizaciones
(62)
(1.148)
-94,6%
(173.541)
(170.684)
1,7%
2024
2023
Variación
Resultado consolidado del ejercicio
18.756
17.496
7,2%
Resultado financiero:
Ingresos financieros
(812)
(2.632)
-69,1%
Gastos financieros
1.969
2.827
-30,4%
Diferencias de cambio
35
(59)
-159,3%
1.192
136
776,5%
Impuesto sobre beneficios
5.938
5.419
9,6%
Deterioro y resultados por enajenaciones del
inmovilizado, con:
Pérdidas (beneficios) enajenaciones
(141)
(294)
-52,0%
(141)
(294)
-52,0%
Resultado neto de explotación (EBIT) a efectos
de gestión
25.745
22.757
13,1%
75
2024
2023
Variación
Resultado neto de explotación (EBIT) a efectos
de gestión
25.745
22.757
13,1%
Amortizaciones
9.227
8.884
3,9%
EBITDA
34.972
31.641
10,5%
Y, en ratio, % EBITDA / ventas
17,6%
16,4%
2024
2023
Variación
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
18.895
13.766
37,3%
(Deudas con entidades de crédito – pasivo no
corriente)
(11.579)
(19.484)
-40,6%
(Deudas con entidades de crédito – pasivo
corriente)
(7.962)
(14.919)
-46,6%
(Otras deudas financieras por anticipos
reintegrables)
(904)
(563)
60,6%
(Otras deudas financieras por earn outs)
(953)
(2.884)
-67,0%
(Pasivos por arrendamiento según NIIF 16)
(8.323)
(8.060)
3,3%
(Deuda financiera neta) (*)
(10.826)
(32.144)
-66,3%
(*) Al cierre de los citados ejercicios no había inversiones financieras corrientes y no
corrientes ni dividendos aprobados y pendientes de pago.
2024
2023
Variación
Gastos fijos o de estructura en investigación y
desarrollo
20.149
17.019
18,4%
Trabajos realizados por el Grupo para el
inmovilizado (TREI)
(237)
(972)
-75,6%
Gastos fijos en investigación y desarrollo
menos trabajos realizados por el Grupo para el
inmovilizado
19.912
16.047
24,1%
Y, en ratio respecto a ventas
10,0%
8,3%
2024
2023
Variación
Para la línea de negocio de Time & Security:
Cartera de pedidos al inicio
48.371
43.040
12,4%
Entrada de pedidos
69.340
65.439
6,0%
Ventas
(67.131)
(60.108)
11,7%
Cartera de pedidos al cierre
50.580
48.371
4,6%
12. Informe Anual de Gobierno Corporativo
En esta sección del Informe de Gestión se incluye el Informe Anual de Gobierno Corporativo de Azkoyen,
S.A. correspondiente al ejercicio 2024.
76
MODELO ANEXO I
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES
ANÓNIMAS COTIZADAS
DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR
FECHA FIN DEL EJERCICIO DE REFERENCIA
31/12/2024
C.I.F. A-31.065.618
Denominación Social: AZKOYEN, S.A.
Domicilio Social:
Avenida de San Silvestre, s/n
Peralta (Navarra)
77
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES
ANÓNIMAS COTIZADAS
A ESTRUCTURA DE LA PROPIEDAD
A.1 Complete el siguiente cuadro sobre el capital social de la sociedad y los derechos
de voto atribuidos, incluidos, en su caso, los correspondientes a las acciones con
voto por lealtad, a la fecha de cierre del ejercicio.
Indique si los estatutos de la sociedad contienen la previsión de voto doble por
lealtad:
No ☒
Sí ☐ Fecha de aprobación en junta:
Periodo mínimo de titularidad ininterrumpida exigido por los estatutos: no aplica
toda vez que no prevén voto doble por lealtad.
Indique si la sociedad ha atribuido votos por lealtad:
No ☒
Sí ☐
Fecha de la
última
modificación
del capital
social
Capital
social
Número
de
acciones
Número de
derechos de
voto (sin incluir
los votos
adicionales
atribuidos por
lealtad)
Número de
derechos de voto
adicionales
atribuidos
correspondientes
a acciones con
voto por lealtad
Número total
de derechos
de voto,
incluidos los
votos
adicionales
atribuidos por
lealtad
04/06/2019
14.670.000,00
24.450.000
24.450.000
0
24.450.000
Número de acciones inscritas en el libro registro especial pendientes de que se
cumpla el periodo de lealtad: no aplica toda vez que no existen acciones con voto
doble por lealtad
Observaciones
78
Indique si existen distintas clases de acciones con diferentes derechos asociados:
Sí ☐ No ☒
Clase
Número de
acciones
Nominal
unitario
Número
unitario de
derechos de
voto
Derechos y
obligaciones
que confiere
A.2 Detalle los titulares directos e indirectos de participaciones significativas a la fecha
de cierre del ejercicio, incluidos los consejeros que tengan una participación
significativa:
Nombre o denominación
social del accionista
% derechos de voto
atribuidos a las acciones
(incluidos votos por
lealtad)
% derechos de voto a
través de
instrumentos
financieros
% total
de
derechos
de voto
Del número total de
derechos de voto
atribuidos a las
acciones, indique, en
su caso, los votos
adicionales
atribuidos que
corresponden a las
acciones con voto
por lealtad
Directo
Indirecto
Directo
Indirecto
Directo
Indirecto
INVERLASA, S.L.
0,00%
29,65%
0,00%
0,00%
29,65%
0,00%
0,00%
DOÑA CAROLINA
MASAVEU HERRERO
0,00%
12,63%
0,00%
0,00%
12,63%
0,00%
0,00%
DON IGNACIO SUÁREZ-
ZULOAGA GÁLDIZ
0,00%
7,94%
0,00%
0,00%
7,94%
0,00%
0,00%
INDUMENTA PUERI, S.L.
0,00%
5,64%
0,00%
0,00%
5,64%
0,00%
0,00%
SANTANDER ASSET
MANAGEMENT, S.A.,
SGIIC
0,00%
5,99%
0,00%
0,00%
5,99%
0,00%
0,00%
LA PREVISION
MALLORQUINA DE
SEGUROS S.A.
6,01%
0,00%
0,00%
0,00%
6,01%
0,00%
0,00%
DOÑA MARIA DEL
CARMEN TROYAS
CAREAGA
5,21%
0,01%
0,00%
0,00%
5,22%
0,00%
0,00%
MUZA GESTIÓN DE
ACTIVOS, SGIIC, S.A.
0,00%
3,99%
0,00%
0,00%
3,99%
0,00%
0,00%
Observaciones
79
Detalle de la participación indirecta:
Nombre o
denominación
social del titular
indirecto
Nombre o
denominación
social del
titular directo
% derechos de
voto atribuidos a
las acciones
(incluidos votos
por lealtad)
% derechos de
voto a través de
instrumentos
financieros
% total de
derechos
de voto
Del número total
de derechos de
voto atribuidos a
las acciones,
indique, en su
caso, los votos
adicionales
atribuidos que
corresponden a
las acciones con
voto por lealtad
INVERLASA, S.L.
BERKELIUM
S.L.
21,47%
0,00%
21,47%
0,00%
INVERLASA, S.L.
EUROPROPER
TY S.L.
8,18%
0,00%
8,18%
0,00%
DOÑA
CAROLINA
MASAVEU
HERRERO
CRISGADINI
S.L.
12,02%
0,00%
12,02%
0,00%
DOÑA
CAROLINA
MASAVEU
HERRERO
DON DIEGO
FONTÁN
ZUBIZARRETA
0,61%
0,00%
0,61%
0,00%
DON IGNACIO
SUÁREZ-
ZULOAGA
GÁLDIZ
COMPETIBER
S.A.
7,94%
0,00%
7,94%
0,00%
SANTANDER
ASSET
MANAGEMENT,
S.A., SGIIC
SANTANDER
SMALL CAPS
ESPAÑA, FI
5,99%
0,00%
5,99%
0,00%
INDUMENTA
PUERI, S.L.
GLOBAL
PORTFOLIO
INVESTMENTS
S.L.
5,64%
0,00%
5,64%
0,00%
DOÑA MARIA
DEL CARMEN
TROYAS
CAREAGA
DON ARTURO
LEYTE
COELLO
0,01%
0,00%
0,01%
0,00%
MUZA GESTIÓN
DE ACTIVOS,
SGIIC, S.A.
LA MUZA
INVERSIONES
SICAV, S.A.
3,61%
0,00%
3,61%
0,00%
MUZA GESTIÓN
DE ACTIVOS,
SGIIC, S.A.
MUZA FI
0,38%
0,00%
0,38%
0,00%
Observaciones
80
Indique los movimientos en la estructura accionarial más significativos acaecidos
durante el ejercicio:
Movimientos más significativos
A.3 Detalle, cualquiera que sea el porcentaje, la participación al cierre de ejercicio de
los miembros del consejo de administración que sean titulares de derechos de
voto atribuidos a acciones de la sociedad, o a través de instrumentos financieros,
excluidos los consejeros que se hayan identificado en el punto A.2. anterior:
Nombre o
denominación social
del consejero
% derechos de
voto atribuidos a
las acciones
(incluidos votos
por lealtad)
% derechos de
voto a través de
instrumentos
financieros
% total de
derechos
de voto
Del % total de
derechos de voto
atribuidos a las
acciones, indique,
en su caso, el % de
votos adicionales
atribuidos que
corresponden a las
acciones con voto
por lealtad
Directo
Indirecto
Directo
Indirecto
Directo
Indirecto
DON JUAN JOSÉ
SUÁREZ ALECHA
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
DON PABLO
CERVERA GARNICA
0,01%
0,00%
0,00%
0,00%
0,01%
0,00%
0,00%
% total de derechos de voto titularidad de miembros del consejo de
administración
0,63%
Observaciones
Detalle de la participación indirecta
Nombre o
denominación
social del
consejero
Nombre o
denominación
social del
titular directo
% derechos
de voto
atribuidos a
las acciones
(incluidos
los votos
por lealtad)
% derechos
de voto a
través de
instrumentos
financieros
% total
de
derechos
de voto
Del % total de
derechos de voto
atribuidos a las
acciones, indique, en
su caso, el % de los
votos adicionales
atribuidos que
corresponden a las
acciones con voto por
lealtad
81
Observaciones
Detalle el porcentaje total de derechos de voto representados en el consejo:
% total de derechos de voto representados en el consejo de
administración
47,51%
Observaciones
A.4 Indique, en su caso, las relaciones de índole familiar, comercial, contractual o
societaria que existan entre los titulares de participaciones significativas, en la
medida en que sean conocidas por la sociedad, salvo que sean escasamente
relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario, excepto las que se
informen en el apartado A.6:
Nombre o denominación
social relacionados
Tipo de relación
Breve descripción
INVERLASA, S.L. y
BERKELIUM, S.L.
Societaria
INVERLASA, S.L. es titular del 99,99% de
EUROPROPERTY, S.L. que a su vez es
titular del 20,96% de la sociedad
BERKELIUM, S.L., que es titular del 21,47%
de Azkoyen, S.A.
INVERLASA, S.L. es asimismo titular directo
del 32,8% de BERKELIUM, S.L.
Por su parte, EUROPROPERTY, S.L. posee
una participación directa en Azkoyen, S.A. del
8,18%.
Lo anterior hace que INVERLASA, S.L.
controle el 29,65% de los derechos de voto
de Azkoyen, S.A.
A.5 Indique, en su caso, las relaciones de índole comercial, contractual o societaria
que existan entre los titulares de participaciones significativas y la sociedad y/o su
grupo, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del giro o tráfico
comercial ordinario:
Nombre o denominación
social relacionados
Tipo de relación
Breve descripción
82
A.6 Describa las relaciones, salvo que sean escasamente relevantes para las dos
partes, que existan entre los accionistas significativos o representados en el
consejo y los consejeros, o sus representantes, en el caso de administradores
persona jurídica.
Explique, en su caso, cómo están representados los accionistas significativos. En
concreto, se indicarán aquellos consejeros que hubieran sido nombrados en
representación de accionistas significativos, aquellos cuyo nombramiento hubiera
sido promovido por accionistas significativos, o que estuvieran vinculados a
accionistas significativos y/o entidades de su grupo, con especificación de la
naturaleza de tales relaciones de vinculación. En particular, se mencionará, en su
caso, la existencia, identidad y cargo de miembros del consejo, o representantes
de consejeros, de la sociedad cotizada, que sean, a su vez, miembros del órgano
de administración, o sus representantes, en sociedades que ostenten
participaciones significativas de la sociedad cotizada o en entidades del grupo de
dichos accionistas significativos.
Nombre o denominación
social del consejero o
representante, vinculado
Nombre o
denominación
social del
accionista
significativo
vinculado
Denominación
social de la
sociedad del
grupo del
accionista
significativo
Descripción relación /
cargo
DON JUAN JOSÉ SUÁREZ
ALECHA
INVERLASA, S.L.
BERKELIUM, S.L.
Es consejero de
BERKELIUM, S.L. y
Director Financiero del
sub-grupo que encabeza
BERKELIUM, S.L.
DOÑA ANA RUIZ LAFITA
INVERLASA, S.L.
NO APLICA
Es consejera dominical
de AZKOYEN, S.A.
nombrada en
representación de
INVERLASA, S.L. Es hija
de los propietarios de
INVERLASA, S.L.
DOÑA ANA RUIZ LAFITA
INVERLASA, S.L.
BERKELIUM, S.L.
Es consejera de
BERKELIUM, S.L.
DON EDUARDO UNZU
MARTÍNEZ
INVERLASA, S.L.
BERKELIUM, S.L.
Es consejero dominical
de AZKOYEN, S.A.
nombrado en
representación de
BERKELIUM, S.L. Es
Consejero Delegado
solidario de BERKELIUM,
S.L.
83
Nombre o denominación
social del consejero o
representante, vinculado
Nombre o
denominación
social del
accionista
significativo
vinculado
Denominación
social de la
sociedad del
grupo del
accionista
significativo
Descripción relación /
cargo
DON RODRIGO UNCETA
DE LA CRUZ
INVERLASA, S.L.
NO APLICA
Es consejero dominical
de AZKOYEN, S.A.
nombrado en
representación de
INVERLASA, S.L. Es
Director General de
Patrimonio de
Inmobiliaria Grupo
INVERLASA.
DON ARTURO LEYTE
COELLO
DOÑA MARIA DEL
CARMEN TROYAS
CAREAGA
NO APLICA
Es consejero dominical
nombrado en
representación de Doña
María del Carmen
Troyas. Es el cónyuge de
la Sra. Troyas.
DON DIEGO FONTÁN
ZUBIZARRETA
DOÑA CAROLINA
MASAVEU
HERRERO
CRISGADINI, S.L.
Es consejero dominical
nombrado en
representación de Doña
Carolina Masaveu. Es el
cónyuge de la Sra.
Masaveu. Es Director
General de CRISGADINI,
S.L.
DON DIEGO FONTÁN
ZUBIZARRETA
MUZA GESTIÓN DE
ACTIVOS, SGIIC,
S.A.
NO APLICA
Es consejero de MUZA
GESTIÓN DE ACTIVOS,
SGIIC, S.A.
Observaciones
A.7 Indique si han sido comunicados a la sociedad pactos parasociales que la afecten
según lo establecido en los artículos 530 y 531 de la Ley de Sociedades de Capital.
En su caso, descríbalos brevemente y relacione los accionistas vinculados por el
pacto:
Sí ☐ No ☒
Intervinientes del pacto
parasocial
% de capital social
afectado
Breve descripción
del pacto
Fecha de
vencimiento del
pacto, si la tiene
84
Observaciones
Indique si la sociedad conoce la existencia de acciones concertadas entre sus
accionistas. En su caso, descríbalas brevemente:
Sí ☐ No ☒
Intervinientes
acciones
concertadas
% de capital social
afectado
Breve descripción
del concierto
Fecha de
vencimiento del
concierto, si la
tiene
Observaciones
En el caso de que durante el ejercicio se haya producido alguna modificación o
ruptura de dichos pactos o acuerdos o acciones concertadas, indíquelo
expresamente:
A.8 Indique si existe alguna persona física o jurídica que ejerza o pueda ejercer el
control sobre la sociedad de acuerdo con el artículo 5 de la Ley del Mercado de
Valores. En su caso, identifíquela:
Sí ☐ No ☒
Nombre o denominación social
Observaciones
A.9 Complete los siguientes cuadros sobre la autocartera de la sociedad:
A fecha de cierre del ejercicio:
85
Número de acciones
directas
Número de acciones
indirectas (*)
% total sobre capital social
67.286
0,28%
Observaciones
(*) A través de:
Nombre o denominación social del titular
directo de la participación
Número de acciones directas
Total
Explique las variaciones significativas habidas durante el ejercicio:
Explique las variaciones significativas
No ha habido variaciones significativas.
A.10 Detalle las condiciones y plazo del mandato vigente de la junta de accionistas al
consejo de administración para emitir, recomprar o transmitir acciones propias.
Las adquisiciones de acciones propias llevadas a cabo durante el ejercicio 2024 fueron
autorizadas por el acuerdo adoptado por la Junta General en su reunión celebrada el día 11
de junio de 2021, que se transcriben a continuación:
- Acuerdo adoptado por la Junta General de 11 de junio de 2021:
“a) Autorizar al Consejo de Administración para la adquisición derivativa de acciones
propias y autorizar a las sociedades dominadas para adquirir, mediante compraventa o
cualquier título oneroso, las acciones de la sociedad dominante, todo ello dentro de los
límites y con los requisitos del artículo 146 de la Ley de Sociedades de Capital y demás
disposiciones legales vigentes en cada momento, así como de los que a continuación se
expresan:
- Que el valor nominal de las acciones adquiridas, sumándose al de las que ya posean
la Sociedad o sus sociedades filiales, no exceda, en cada momento, del 10% del capital
suscrito.
- Que la adquisición permita a la Sociedad dotar la reserva prescrita en el artículo 148 c)
de la Ley de Sociedades de Capital.
- Que las acciones adquiridas se hallen íntegramente desembolsadas.
- Que el precio o contraprestación mínimo y máximo para la adquisición sean,
respectivamente, el valor nominal de las acciones adquiridas, y el valor de cotización
de las mismas en un mercado secundario oficial en el momento de la adquisición.
En virtud de la presente autorización, el Consejo de Administración podrá adquirir,
mediante acuerdo directo o por la persona o personas a quienes el Consejo autorizara
expresamente a estos efectos, acciones propias para mantenerlas en cartera, enajenarlas
86
o, en su caso, proponer a la Junta General de Accionistas su amortización, dentro de los
límites legales.
Esta autorización se concede por el plazo máximo de cinco años, a contar desde la fecha
de celebración de la presente Junta General de Accionistas, y cubre todas las operaciones
de autocartera que se efectúen dentro de sus términos, sin necesidad de ser reiterada para
cada una de las adquisiciones, así como las dotaciones o afectaciones de reservas que se
efectúen de acuerdo con la Ley de Sociedades de Capital.
b) Dejar sin efecto la autorización conferida al Consejo de Administración de la Sociedad
para la adquisición de acciones propias con arreglo a los límites y requisitos establecidos
en el artículo 146 de la Ley de Sociedades de Capital y que fue aprobada por la Junta
General de la Sociedad en su reunión celebrada el 28 de junio de 2016.”
A.11 Capital flotante estimado:
%
Capital Flotante estimado
22,64%
Observaciones
A.12 Indique si existe cualquier restricción (estatutaria, legislativa o de cualquier índole)
a la transmisibilidad de valores y/o cualquier restricción al derecho de voto. En
particular, se comunicará la existencia de cualquier tipo de restricciones que
puedan dificultar la toma de control de la sociedad mediante la adquisición de sus
acciones en el mercado, así como aquellos regímenes de autorización o
comunicación previa que, sobre las adquisiciones o transmisiones de instrumentos
financieros de la compañía, le sean aplicables por normativa sectorial.
Sí ☐ No ☒
Descripción de las restricciones
A.13 Indique si la junta general ha acordado adoptar medidas de neutralización frente
a una oferta pública de adquisición en virtud de lo dispuesto en la Ley 6/2007.
Sí ☐ No ☒
En su caso, explique las medidas aprobadas y los términos en que se producirá
la ineficiencia de las restricciones:
Explique las medidas aprobadas y los términos en que se producirá la ineficiencia
87
A.14 Indique si la sociedad ha emitido valores que no se negocian en un mercado
regulado de la Unión Europea.
Sí ☐ No ☒
En su caso, indique las distintas clases de acciones y, para cada clase de
acciones, los derechos y obligaciones que confiera.
Indique las distintas clases de acciones
B JUNTA GENERAL
B.1 Indique y, en su caso detalle, si existen diferencias con el régimen de mínimos
previsto en la Ley de Sociedades de Capital (LSC) respecto al quórum de
constitución de la junta general.
Sí ☐ No ☒
% de quórum distinto al
establecido en art. 193 LSC para
supuestos generales
% de quórum distinto al
establecido en art. 194 LSC
para los supuestos
especiales del art. 194 LSC
Quórum exigido en 1ª
convocatoria
Quórum exigido en 2ª
convocatoria
Descripción de las diferencias
B.2 Indique y, en su caso, detalle si existen diferencias con el régimen previsto en la
Ley de Sociedades de Capital (LSC) para la adopción de acuerdos sociales:
Sí ☐ No ☒
Describa en qué se diferencia del régimen previsto en la LSC.
Mayoría reforzada distinta a la
establecida en el artículo 201.2
LSC para los supuestos del
194.1 LSC
Otros supuestos de
mayoría reforzada
88
% establecido por la
entidad para la
adopción de acuerdos
Describa las diferencias
B.3 Indique las normas aplicables a la modificación de los estatutos de la sociedad.
En particular, se comunicarán las mayorías previstas para la modificación de los
estatutos, así como, en su caso, las normas previstas para la tutela de los
derechos de los socios en la modificación de los estatutos.
Conforme al artículo 12 B de los estatutos sociales, para que la junta general acuerde
válidamente cualquier modificación de los estatutos sociales es necesaria la concurrencia en
primera convocatoria de accionistas presentes o representados que posean al menos el 50%
del capital social suscrito con derecho a voto y, en segunda convocatoria, será precisa la
concurrencia del 25% de dicho capital.
Para la adopción de dichos acuerdos, si el capital presente o representado supera el 50%,
bastará con que el acuerdo se adopte por mayoría absoluta. Sin embargo, será necesario el
voto favorable de los dos tercios del capital presente o representado en la junta cuando en
segunda convocatoria concurran accionistas que representen el 25% o más del capital suscrito
con derecho a voto sin alcanzar el 50% del capital suscrito con derecho a voto.
B.4 Indique los datos de asistencia en las juntas generales celebradas en el ejercicio
al que se refiere el presente informe y los de los dos ejercicios anteriores:
Datos de asistencia
Fecha junta
general
% de
presencia
física
% en
representación
% voto a distancia
Total
Voto
electrónico
Otros
21.06.2024
51,62%
10,20%
0,00%
0,02%
61,84%
De los que
Capital
flotante:
4,43%
0,21%
0,00%
0,02%
4,66%
23.06.2023
39,97%
19,25%
0,00%
0,00%
59,22%
De los que
Capital
flotante:
4,48%
0,27%
0,00%
0,00%
4,75%
24.06.2022
50,20%
13,87%
0,00%
0,00%
64,07%
De los que
Capital
flotante:
4,48%
3,60%
0,00%
0,00%
8,08%
89
Observaciones
B.5 Indique si en las juntas generales celebradas en el ejercicio ha habido algún punto
del orden del día que, por cualquier motivo, no haya sido aprobado por los
accionistas.
Sí ☐ No ☒
Puntos del orden del día que no se han aprobado
% voto en contra (*)
(*) Si la no aprobación del punto es por causa distinta del voto en contra, se explicará
en la parte de texto y en la columna de “% voto en contra” se pondrá “n/a”.
B.6 Indique si existe alguna restricción estatutaria que establezca un número mínimo
de acciones necesarias para asistir a la junta general, o para votar a distancia:
Sí ☒ No ☐
Número de acciones necesarias para asistir a la junta general
1.000
Número de acciones necesarias para votar a distancia
-
Observaciones
No hay restricción en cuanto a un número mínimo de acciones necesarias para votar a
distancia.
B.7. Indique si se ha establecido que determinadas decisiones, distintas a las
establecidas por Ley, que entrañan una adquisición, enajenación, la aportación a
otra sociedad de activos esenciales u otras operaciones corporativas similares,
deben ser sometidas a la aprobación de la junta general de accionistas.
Sí ☐ No ☒
Explicación de las decisiones que se deben someter a la junta, distintas a las
establecidas por Ley
90
B.8 Indique la dirección y modo de acceso, en la página web de la sociedad, a la
información sobre gobierno corporativo y otra información sobre las juntas
generales que deba ponerse a disposición de los accionistas a través de la página
web de la Sociedad.
La dirección es www.azkoyen.com. En la página principal se accede al contenido de gobierno
corporativo pulsando en el botón “Accionistas e inversores” y, posteriormente, “Gobierno
Corporativo”. Por su parte, se accede a la información disponible sobre las juntas pulsando en
el botón “Accionistas e inversores” y, posteriormente, “Juntas Generales”.
C ESTRUCTURA DE LA ADMINISTRACIÓN DE LA SOCIEDAD
C.1 Consejo de administración
C.1.1 Número máximo y mínimo de consejeros previstos en los estatutos sociales
y el número fijado por la junta general:
Número máximo de consejeros:
12
Número mínimo de consejeros:
3
Número de consejeros fijado por la junta
9
Observaciones
En la junta general ordinaria celebrada el 24 de junio de 2022 el número de
consejeros se fijó en 9.
C.1.2 Complete el siguiente cuadro con los miembros del consejo:
Nombre o
denominación
social del
consejero
Representante
Categoría del
consejero
Cargo en el
consejo
Fecha primer
nombramiento
Fecha último
nombramiento
Procedimiento
de elección
Fecha de
nacimiento
DON JUAN
JOSÉ SUÁREZ
ALECHA
EJECUTIVO
PRESIDENTE
24/06/2022
24/06/2022
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
20.09.1967
DOÑA ANA
RUIZ LAFITA
DOMINICAL
CONSEJERA
24/06/2022
24/06/2022
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
24.10.1986
DON DIEGO
FONTÁN
ZUBIZARRETA
DOMINICAL
CONSEJERO
28/06/2016
24/06/2022
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
11.05.1972
DON ARTURO
LEYTE
COELLO
DOMINICAL
CONSEJERO
16/02/2005
24/06/2022
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
05.02.1956
91
Nombre o
denominación
social del
consejero
Representante
Categoría del
consejero
Cargo en el
consejo
Fecha primer
nombramiento
Fecha último
nombramiento
Procedimiento
de elección
Fecha de
nacimiento
DON PABLO
CERVERA
GARNICA
INDEPENDIENTE
CONSEJERO
27/02/2014
23/06/2023
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
07.07.1964
DON EDUARDO
UNZU
MARTÍNEZ
DOMINICAL
CONSEJERO
24/01/2020
23/06/2023
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
19.06.1964
DOÑA ESTHER
MÁLAGA
GARCÍA
INDEPENDIENTE
CONSEJERA
24/06/2022
24/06/2022
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
09.10.1972
DOÑA ISABEL
ZARZA GARCÍA
INDEPENDIENTE
CONSEJERA
21/06/2024
21/06/2024
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
10.05.1970
D. RODRIGO
UNCETA DE LA
CRUZ
DOMINICAL
CONSEJERO
21/06/2024
21/06/2024
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
29.03.1965
Número total de consejeros
9
Indique los ceses que, ya sea por dimisión o por acuerdo de la junta general, se
hayan producido en el consejo de administración durante el periodo sujeto a
información:
Nombre o
denominación
social del
consejero
Categoría del
consejero en
el momento
de cese
Fecha del último
nombramiento
Fecha de
baja
Comisiones
especializadas de
las que era
miembro
Indique si el
cese se ha
producido
antes del fin
del mandato
DON VÍCTOR
RUIZ RUBIO
DOMINICAL
11/06/2021
21/06/2024
NINGUNA
NO
DON DARÍO
VICARIO
RAMÍREZ
OTRO
EXTERNO
11/06/2021
21/06/2024
NINGUNA
NO
Causa del cese, cuando se haya producido antes del término del mandato y otras
observaciones; información sobre si el consejero ha remitido una carta al resto de
miembros del consejo y, en el caso de ceses de consejeros no ejecutivos, explicación
o parecer del consejero que ha sido cesado por la junta general
92
C.1.3 Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del consejo y su distinta
categoría:
CONSEJEROS EJECUTIVOS
Nombre o
denominación del
consejero
Cargo en el
organigrama
de la
sociedad
Perfil
DON JUAN JOSÉ SUÁREZ
ALECHA
PRESIDENTE
EJECUTIVO
Es licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la
Universidad del País Vasco y PDG por el IESE en el año 2012.
Es miembro del Registro Oficial de Auditores de Cuentas
(ROAC) y del Instituto de Censores Jurados de Cuentas.
Ejerció su carrera profesional en Ernst&Young durante 11 años,
habiendo sido director de la oficina de EY en Pamplona. En la
actualidad ejerce como Director Financiero Corporativo del sub-
grupo Berkelium, al que se incorporó en el año 2005, habiendo
sido consejero de sus sociedades filiales Nucap Europe e Icer
Rail.
Es consejero de Berkelium, S.L.
Número total de consejeros ejecutivos
1
% sobre el total del consejo
11,11%
Observaciones
CONSEJEROS EXTERNOS DOMINICALES
Nombre o
denominación del
consejero
Nombre o denominación
del accionista significativo a
quien representa o que ha
propuesto su nombramiento
Perfil
DOÑA ANA RUIZ
LAFITA
INVERLASA, S.L.
Es licenciada en Administración y Dirección de Empresas por la
Universidad Pontificia de Comillas (ICADE – E2) y miembro de
EFA (European Financial Advisor).
Desde el año 2016 trabaja en el equipo de inversiones de
Inverlasa, holding familiar con inversiones en diversos sectores,
entre los que destacan el industrial e inmobiliario. Actualmente,
es miembro del consejo de Berkelium y Finlar Inversiones.
Inició su carrera profesional en banca de inversión, en el equipo
de fusiones y adquisiciones de Houlihan Lokey y posteriormente
en Alantra. Del 2012 hasta 2016 se especializó en la gestión de
activos financieros como gestora de cuentas institucionales en
Abante Asesores, participando en varios programas de gestión
patrimonial y empresa familiar en IEB (Instituto de Estudios
Bursátiles) e IE Business School.
DON EDUARDO UNZU
MARTÍNEZ
BERKELIUM, S.L.
Es licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la
Universidad del País Vasco. Cursó su formación de postgrado en
Alta Dirección Empresarial en la Universidad de Deusto. Es
miembro del Registro Oficial de Auditores de Cuentas.
Ha desarrollado su labor profesional en Arthur Andersen,
despacho de San Sebastián, como auditor de cuentas (1987-
93
Nombre o
denominación del
consejero
Nombre o denominación
del accionista significativo a
quien representa o que ha
propuesto su nombramiento
Perfil
1990), en Internacional de Elastómeros y Plásticos, S.A. como
director financiero (1990-1998), en Icer Brakes, S.A. como
Director Financiero, de compas y sistemas (1998-2000) y en
Nucap Europe, S.A. - al igual que las dos anteriores compañías
ubicadas en Navarra y pertenecientes al sector automoción –
como Director General (2000-2010). Fue Consejero Delegado de
Azkoyen, S.A. y actualmente es Consejero Delegado (con
carácter solidario) de Berkelium, S.L.
DON RODRIGO
UNCETA DE LA CRUZ
INVERLASA, S.L.
Es licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la
Universidad Complutense de Madrid.
Ha sido Director General y Consejero de diferentes grupos
inmobiliarios españoles en compañías del grupo Iberdrola
Inmobiliaria S.L.U. y Parquesol Inmobiliaria S.A., entre otras,
hasta el año 2004. Posteriormente, entre los años 2005 y 2008
ha sido, primero Director General de Diversificación e Inversiones
Inmobiliarias en el Grupo Eurofinsa, S.A. (ocupando el cargo de
consejero delegado de Friologic S.A., grupo de almacenamiento
en frío, y consejero en Alvicorp S.A., inversiones inmobiliarias) y
luego Director General del Área Inmobiliaria en Velasco
Construcciones, S.A., en la que también ocupó el cargo de
consejero en el Consejo de Administración.
Desde el 2009 y hasta la actualidad es Director General de
Patrimonio Inmobiliario del Grupo Inverlasa, S.A., Consejero
Delegado del hotel Alhambra Palace S.A. y miembro del Consejo
de Administración en la sociedad Frigoandal S.L.
DON DIEGO FONTÁN
ZUBIZARRETA
CRISGADINI, S.L.
Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la
Universidad de Navarra, Executive MBA por el IESE (2004) y
PADE (2017) también por el IESE, siendo miembro de la Junta
de Gobierno de la Agrupación Alumni.
Comenzó su carrera profesional en Credigés, S.G.I.I.C. en 1997
para, posteriormente, incorporarse a Banesto en 1999 donde
desarrolló labores en el departamento de tesorería y en el área
de emisiones y titulizaciones del departamento de gestión
financiera. En el año 2006 se incorporó al Grupo Eurofinsa como
Director de Diversificación hasta el año 2014, cuando es
nombrado Director General de Crisgadini, sociedad con
inversiones en el sector industrial, financiero e inmobiliario.
Asimismo, entre los años 2014 y 2017 fue Consejero Dominical
de Pescanova, S.A. y vocal de su Comisión de Auditoría, y de
Nombramientos y Retribuciones.
Es consejero de La Muza Gestión de Activos, SGIIC, S.A. y
Alhambra Palace, S.A.
DON ARTURO LEYTE
COELLO
DOÑA MARIA CARMEN TROYAS
CAREAGA
Licenciado en Psicología y Filosofía por la Universidad Central
de Barcelona.
Doctor en filosofía. Investigador becado por el gobierno de
Baviera, amplió estudios de filosofía y metodología de la ciencia
en la Universidad de Múnich (1986-1988) y en la Universidad del
Ruhr (1989). Catedrático en la Universidad de Vigo, donde ha
enseñado Lógica, Filosofía y Ciencias humanas y sociales. Fue
Presidente de la Comisión General de Bibliotecas de su
universidad y Director del Dpto. de Sociología, Ciencia política y
filosofía.
Ha sido profesor invitado y conferenciante en diversas
universidades europeas y americanas.
Autor de monografías científicas, ediciones y artículos
especializados. Investigador principal en diversos proyectos de
la DGCYT del Ministerio de Educación y Ciencia. Miembro de
varias sociedades científicas internacionales.
94
Nombre o
denominación del
consejero
Nombre o denominación
del accionista significativo a
quien representa o que ha
propuesto su nombramiento
Perfil
Presidente de la empresa editorial La Oficina de Arte y Ediciones,
S.L.
Número total de consejeros dominicales
5
% sobre el total del consejo
55,56%
Observaciones
CONSEJEROS EXTERNOS INDEPENDIENTES
Nombre o denominación del consejero
Perfil
DON PABLO CERVERA GARNICA
Licenciado en Empresariales en CUNEF y MBA en el IESE. Inició su
carrera profesional en el Departamento de Fusiones y Adquisiciones de
AB Asesores y se incorporó posteriormente a PwC, donde fue
nombrado socio.
Dejó PwC en el año 2000 para fundar Atlas Capital, grupo financiero
con actividades en las áreas de Asesoramiento Financiero,
Asesoramiento Patrimonial y Capital Riesgo, donde desempeñó el
cargo de Consejero Delegado hasta el año 2010, tras la venta de las
actividades de Asesoramiento Financiero y Patrimonial en el año
2007/2008. Desde 2010 hasta 2018 es responsable de Atlas Capital
Private Equity SGEIC S.A., entidad dedicada a la inversión en
empresas no cotizadas de tamaño medio, participando en las
decisiones de inversión y en el seguimiento de las participadas. En la
actualidad es el Consejero Delegado de Cerga, S.L., desempeñando
asimismo los cargos de consejero/administrador en las compañías
Abante Asesores, S.A., Biclos Inversiones S.L., y Cergape Siglo XXI,
S.L.
DOÑA ESTHER MÁLAGA GARCÍA
Licenciada en Ciencias Físicas, especialidad electrónica por la
Universidad de Salamanca ha cursado en el IESE el PDD (2012),
además de diferentes cursos en MIT Sloan, Insead, Oxford Leadership
Academy y Singularity University.
Ha ejercido la mayor parte de su carrera profesional en Ferrovial,
durante más de 23 años, donde ocupó 9 posiciones diferentes llegando
a ser CIO (Chief Information Officer) a nivel global. En la actualidad y
desde Septiembre de 2021 es directora de Transformación y
Tecnología en un grupo educativo formado actualmente por:
Universidad Alfonso X el Sabio, The Valley Digital Business School y el
Grupo de Formación Profesional Claudio Galeno. También es miembro
del consejo asesor de LARSEN Digital Leaders (Asociación líderes
digitales de España).
DOÑA ISABEL ZARZA GARCÍA
Licenciada en Derecho por la Universidad de Salamanca, ha cursado
estudios jurídicos en la Universidad de Nancy (Francia) y MBA por la
Universidad de Huston (EE.UU.).
Actualmente, ocupa el cargo de CEO para el Sur de Europa en Avolta,
una empresa líder en Travel Retail y Restauración en aeropuertos,
puertos y estaciones de servicio, operando en más de 75 países.
Además, es miembro fundador del ANARA, el comité de ingresos no
aeronáuticos de ACI (Airport Council International) y lidera el grupo de
trabajo de retail dentro de este comité. Fue miembro del Comité de
Economía Mundial de ACI hasta 2022 y Vicepresidenta de la Middle
East & Africa Duty Free Association (MEADFA) hasta 2023.
Anteriormente, ocupó el cargo de COO para Centro Norte Europa,
Rusia y África en Dufry hasta la fusión de la empresa con Autogrill en
95
Nombre o denominación del consejero
Perfil
2023, momento en que se renombró como Avolta. Antes de eso,
desempeñó otros roles dentro de la organización como Chief Strategy
and Corporate Development Officer en World Duty Free Group
(anteriormente Aldeasa) hasta su adquisición por parte de Dufry. Fue
consultora de Estrategia en Accenture entre 1999 y 2002 y comenzó
su carrera profesional en Estados Unidos en el departamento de
auditoría de Blue Cross Blue Shield.
Número total de consejeros independientes
3
% total del consejo
33,33%
Observaciones
Indique si algún consejero calificado como independiente percibe de la sociedad,
o de su mismo grupo, cualquier cantidad o beneficio por un concepto distinto de
la remuneración de consejero, o mantiene o ha mantenido, durante el último
ejercicio, una relación de negocios con la sociedad o con cualquier sociedad de
su grupo, ya sea en nombre propio o como accionista significativo, consejero o
alto directivo de una entidad que mantenga o hubiera mantenido dicha relación.
En su caso, se incluirá una declaración motivada del consejo sobre las razones
por las que considera que dicho consejero puede desempeñar sus funciones en
calidad de consejero independiente.
Nombre o denominación
social del consejero
Descripción de la relación
Declaración motivada
OTROS CONSEJEROS EXTERNOS
Se identificará a los otros consejeros externos y se detallarán los motivos por los
que no se puedan considerar dominicales o independientes y sus vínculos, ya sea
con la sociedad, sus directivos, o sus accionistas:
Nombre o
denominación
social del
consejero
Motivos
Sociedad, directivo o
accionista con el que
mantiene el vínculo
Perfil
Número total de otros consejeros externos
% total del consejo
96
Indique las variaciones que, en su caso, se hayan producido durante el periodo en la
categoría de cada consejero:
Nombre o denominación
social del consejero
Fecha del cambio
Categoría anterior
Categoría actual
DON JUAN JOSÉ
SUÁREZ ALECHA
15/05/2024
DOMINICAL
EJECUTIVO
C.1.4 Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de consejeras
al cierre de los últimos 4 ejercicios, así como la categoría de tales consejeras:
Número de consejeras
% sobre el total de consejeros
de cada categoría
Ejercicio
2024
Ejercicio
2023
Ejercicio
2022
Ejercicio
2021
Ejercicio
2024
Ejercicio
2023
Ejercicio
2022
Ejercicio
2021
Ejecutivas
0
0
0
0
0%
0%
0%
0%
Dominicales
1
1
1
1
20%
16,67%
16,67%
20%
Independientes
2
1
1
0
66,67
50%
50%
0%
Otras Externas
0
0
0
0
0%
0%
0%
0%
Total:
3
2
2
1
33,33%
22,22%
22,22%
12,5%
Observaciones
A 31 de diciembre de 2024 las consejeras del Consejo son Dña. Ana Ruiz Lafita (dominical), Dña.
Esther Málaga García (independiente) y Dña. Isabel Zarza García (independiente).
C.1.5 Indique si la sociedad cuenta con políticas de diversidad en relación con el consejo
de administración de la empresa por lo que respecta a cuestiones como, por
ejemplo, la edad, el género, la discapacidad, o la formación y experiencia
profesionales. Las entidades pequeñas y medianas, de acuerdo con la definición
contenida en la Ley de Auditoría de Cuentas, tendrán que informar, como mínimo,
de la política que tengan establecida en relación con la diversidad de género.
Sí ☒ No ☐ Políticas parciales ☐
En caso afirmativo, describa estas políticas de diversidad, sus objetivos, las
medidas y la forma en que se ha aplicado y sus resultados en el ejercicio. También
se deberán indicar las medidas concretas adoptadas por el consejo de
administración y la comisión de nombramientos y retribuciones para conseguir una
presencia equilibrada y diversa de consejeros.
En caso de que la sociedad no aplique una política de diversidad, explique las
razones por las cuales no lo hace.
97
Descripción de las políticas, objetivos, medidas y forma en que se han aplicado, así
como los resultados obtenidos
El 23 de junio de 2023 el Consejo de Administración de la Sociedad aprobó una nueva política
de selección de consejeros de Azkoyen que, entre otras cuestiones, garantiza la diversidad
de capacidades, conocimientos, experiencias, orígenes, edad y género en la composición del
Consejo, de acuerdo con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) aprobados por la
Organización de las Naciones Unidas (ONU).
Dicha Política procura que, con la selección de candidatos, se consiga una composición del
Consejo de Administración diversa y equilibrada en su conjunto, que enriquezca la toma de
decisiones y aporte puntos de vista plurales al debate de los asuntos de su competencia.
En este sentido, el Consejo de Administración asume el compromiso de promover la
diversidad en su composición y, con este fin, en la selección de candidatos a consejero, se
valoran candidatos cuyo nombramiento favorezca que los consejeros tengan distintas
capacidades, conocimientos, experiencias, orígenes, edad y género. En particular, respecto
a la diversidad de género, en aplicación de esta Política, el Consejo promoverá la presencia
en el mismo de al menos un 33% de personas del género menos representado en cada
momento. Para ello, en caso de que no se cumpla el anterior objetivo, el Consejo, en la
selección de nuevos candidatos, buscará y valorará especialmente a los candidatos que se
correspondan con el género menos representado en cada momento, siempre y cuando no
suponga menoscabo de los restantes criterios de selección que deben regir el proceso
(capacidades, conocimientos, méritos, experiencia, etc.). De tal forma que ante varias
personas candidatas que estén igualmente capacitadas desde un punto de vista de
competencia, experiencia, formación, conocimientos, prestaciones profesionales, aptitud y
actitud, la Comisión de Nombramientos y Retribuciones dará prioridad a la persona candidata
del sexo menos representado en ese momento en el Consejo de Administración, salvo que
existan circunstancias excepcionales, como otros motivos de rango jurídico superior, no
discriminatorios. Lo anterior se define con la finalidad de avanzar hacia la consecución del
objetivo de al menos el 33% de personas del sexo menos representado. En aplicación de
dicha Política, y ante los cambios en la composición del Consejo derivados del vencimiento
de cargos con ocasión de la Junta General celebrada en 2024, a propuesta de la Comisión
de Nombramientos y Retribuciones y previo informe favorable del Consejo, la Junta aprobó
el nombramiento de una consejera independiente adicional, habiéndose alcanzado el citado
objetivo del 33%.
C.1.6 Explique las medidas que, en su caso, hubiese convenido la comisión de
nombramientos para que los procedimientos de selección no adolezcan de sesgos
implícitos que obstaculicen la selección de consejeras, y que la compañía busque
deliberadamente e incluya entre los potenciales candidatos, mujeres que reúnan
el perfil profesional buscado y que permita alcanzar una presencia equilibrada de
mujeres y hombres. Indique también si entre estas medidas está la de fomentar
que la compañía cuente con un número significativo de altas directivas:
Explicación de las medidas
A iniciativa de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, Azkoyen revisó la Política de
selección de consejeros existente y el Consejo aprobó el 23 de junio de 2023 una nueva Política
en los términos indicados en el apartado anterior. En ella se refuerza que los procedimientos de
selección no adolezcan de sesgos implícitos que obstaculicen la selección de consejeras y se
promueve que la compañía busque deliberadamente a candidatas mujeres, promoviendo el
objetivo de alcanzar al menos un 33% de personas del género menos representado en cada
momento con medidas específicas. Dicha Política se aplicó en el ejercicio 2024 para la selección
98
de una nueva consejera (Dña. Isabel Zarza García), que se sometió a aprobación de la Junta y
fue nombrada por ésta.
Respecto a la alta dirección, en dicha Política se prevé que el Consejo de Administración
promueva la existencia de medidas que fomenten que la Sociedad cuente con mayor presencia
del género menos representado en la alta dirección mediante políticas de igualdad, así como
asegurando su aplicación en los procesos de selección cuando se produzcan vacantes de tal
manera que no existan sesgos implícitos que puedan implicar discriminación alguna y, en
particular, que dificulte la selección de altas directivas.
Por último, con el objeto de garantizar la igualdad de género y la protección de los trabajadores
de Azkoyen contra prácticas de discriminación y acoso, la Sociedad está comprometida a actuar
de acuerdo con una serie de principios, protocolos y medidas a nivel corporativo, habiendo
desarrollado la Guía de Igualdad, en el marco de la Ley Orgánica 3/2007, de 22 de marzo, para
la igualdad efectiva de mujeres y hombres, que garantizan y aseguran unas buenas prácticas
sobre la materia. Igualmente, la Sociedad cuenta con una Política de Igualdad, Diversidad e
Inclusión aprobada por el Consejo de Administración.
Cuando a pesar de las medidas que, en su caso, se hayan adoptado, sea escaso
o nulo el número de consejeras o altas directivas, explique los motivos que lo
justifiquen:
Explicación de los motivos
El motivo fundamental que explica la menor presencia de consejeras frente a consejeros en el
Consejo de Administración, pese a las medidas adoptadas comentadas anteriormente, es la
propia estructura accionarial de Azkoyen, que cuenta con varios accionistas significativos que
se encuentran representados en el Consejo mediante consejeros dominicales. De esta forma,
la capacidad de actuación y decisión de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones y del
propio Consejo en la búsqueda de una composición más equilibrada en género se circunscribe
a la selección de consejeros independientes y ejecutivos, dado que, en el caso de los consejeros
dominicales, son los accionistas significativos los que los designan en virtud del derecho de
representación proporcional.
C.1.7 Explique las conclusiones de la comisión de nombramientos sobre la verificación
del cumplimiento de la política dirigida a favorecer una composición apropiada del
consejo de administración.
La conclusión es que el procedimiento marcado en la Política ha resultado aplicable y se ha
seguido correctamente en la última propuesta a la Junta de nombramiento de una consejera
independiente, habiéndose logrado con ello el porcentaje objetivo previsto en la misma del 33%.
C.1.8 Explique, en su caso, las razones por las cuales se han nombrado consejeros
dominicales a instancia de accionistas cuya participación accionarial es inferior al
3% del capital:
Nombre o denominación
social del accionista
Justificación
99
Indique si no se han atendido peticiones formales de presencia en el consejo
procedentes de accionistas cuya participación accionarial es igual o superior a la
de otros a cuya instancia se hubieran designado consejeros dominicales. En su
caso, explique las razones por las que no se hayan atendido:
Sí ☐ No ☒
Nombre o denominación social del
accionista
Explicación
C.1.9 Indique, en el caso de que existan, los poderes y las facultades delegadas por el
consejo de administración, incluyendo los relativos a la posibilidad de emitir o
recomprar acciones, en consejeros o en comisiones del consejo:
Nombre o denominación
social del consejero o
comisión
Breve descripción
DON JUAN JOSÉ SUÁREZ
ALECHA
- La supervisión de las divisiones del Grupo Azkoyen Coffee
& Vending Systems y Payment Technologies (VPS), por
un lado, y Time & Security por otro, e interlocución con los
Directores Generales de ambas, impartiendo las
instrucciones de gestión que considere convenientes.
- Supervisión y coordinación para la implementación y
seguimiento del plan estratégico del Grupo Azkoyen.
- La gestión de las relaciones con inversores y la aplicación
de la política de comunicación del Grupo Azkoyen; y
- La gestión y, en general, el desarrollo de las operaciones
corporativas que afecten al Grupo.
C.1.10 Identifique, en su caso, a los miembros del consejo que asuman cargos de
administradores, representantes de administradores o directivos en otras
sociedades que formen parte del grupo de la sociedad cotizada:
Nombre o
denominación
social del consejero
Denominación social
de la entidad del
grupo
Cargo
¿Tiene
funciones
ejecutivas?
DON JUAN JOSÉ
SUÁREZ ALECHA
PRIMION
TECHNOLOGY,
GMBH
MIEMBRO DEL
CONSEJO DE
VIGILANCIA
NO
DON PABLO
CERVERA
GARNICA
PRIMION
TECHNOLOGY,
GMBH
MIEMBRO DEL
CONSEJO DE
VIGILANCIA
NO
DOÑA ESTHER
MÁLAGA GARCÍA
PRIMION
TECHNOLOGY,
GMBH
MIEMBRO DEL
CONSEJO DE
VIGILANCIA
NO
100
Observaciones
C.1.11 Detalle los cargos de consejero, administrador o director, o representante de los
mismos, que desempeñen los consejeros o representantes de consejeros
miembros del consejo de administración de la sociedad en otras entidades, se
traten o no de entidades cotizadas:
Identificación del consejero
o representante
Denominación social de la
entidad, cotizada o no
Cargo
DON JUAN JOSÉ SUÁREZ
ALECHA
BERKELIUM, S.L.
Consejero
DOÑA ANA RUIZ LAFITA
BERKELIUM, S.L.
Consejera
DOÑA ANA RUIZ LAFITA
FINLAR INVERSIÓN SIL,
S.A.
Consejera
DON EDUARDO UNZU
MARTÍNEZ
BERKELIUM, S.L.
Consejero Delegado
DON DIEGO FONTÁN
ZUBIZARRETA
MUZA GESTIÓN DE
ACTIVOS SGIIC, S.A.
Consejero
DON DIEGO FONTÁN
ZUBIZARRETA
ALHAMBRA PALACE, S.A.
Consejero
DON PABLO CERVERA
GARNICA
CERGA, S.L.
Consejero Delegado
DON PABLO CERVERA
GARNICA
BICLOS INVERSIONES, S.L.
Administrador solidario
DON PABLO CERVERA
GARNICA
CERGAPE SIGLO XXI, S.L.
Administrador único
DON PABLO CERVERA
GARNICA
ABANTE ASESORES, S.A.
Consejero
DON ARTURO LEYTE
COELLO
LA OFICINA DE ARTE Y
EDICIONES, S.L.
Presidente
DON RODRIGO UNCETA DE
LA CRUZ
ALHAMBRA PALACE S.A.
Consejero Delegado
DON RODRIGO UNCETA DE
LA CRUZ
FRIGOANDAL, S.L.
Consejero
DOÑA ISABEL ZARZA
GARCÍA
THE HUNGRY CLUB S.L.
Presidenta
DOÑA ISABEL ZARZA
GARCÍA
SOCIEDAD DE
DISTRIBUCIÓN COMERCIAL
AEROPORTUARIA DE
CANARIAS, S.L.
Presidenta
DOÑA ISABEL ZARZA
GARCÍA
AUTOGRILL HELLAS
SINGLE MEMBER, LIMITED
LIABILITY COMPANY
Administradora
mancomunada
101
DOÑA ISABEL ZARZA
GARCÍA
HELLENIC DISTRIBUTIONS,
S.A.
Consejera
DOÑA ISABEL ZARZA
GARCÍA
HELLENIC DUTY FREE
SHOPS, S.A.
Consejera
DOÑA ISABEL ZARZA
GARCÍA
NUANCE GROUP (MALTA
HOLDINGS) LIMITED
Administradora
mancomunada
DOÑA ISABEL ZARZA
GARCÍA
WORLD DUTY FREE
GROUP, S.A.U.
Presidenta
DOÑA ISABEL ZARZA
GARCÍA
DUFRY SAMNAUN, AG
Consejera
Observaciones
De los cargos identificados, los siguientes son remunerados:
- Cargo de Consejero ejercido D. Juan José Suárez Alecha en Berkelium, S.L.
- Cargo de Consejera ejercido por Dña. Ana Ruiz Lafita en Berkelium, S.L.
- Cargo de Consejero Delegado solidario ejercido por D. Eduardo Unzu Martínez en
Berkelium, S.L.
- Cargo de consejero ejercido por D. Diego Fontán Zubizarreta en Alhambra Palace, S.A.
- Cargo de Consejero Delegado ejercido por D. Pablo Cervera Garnica en Cerga, S.L. y de
Consejero en Abante Asesores S.A.
- Cargo de consejero delegado ejercido por D. Rodrigo Unceta de la Cruz en Hotel Alhambra
Palace, S.A.
Indique, en su caso, las demás actividades retribuidas de los consejeros o
representantes de los consejeros, cualquiera que sea su naturaleza, distinta de
las señaladas en el cuadro anterior.
Identificación del consejero o
representante
Demás actividades retribuidas
DON JUAN JOSÉ SUÁREZ ALECHA
Cargo de Director Financiero del sub-grupo
que encabeza Berkelium, S.L.
DIEGO FONTÁN ZUBIZARRETA
Cargo de Director General en Crisgadini, S.L.
DOÑA ESTHER MÁLAGA GARCÍA
Cargo de Directora de Transformación y
Tecnología en el Grupo Educativo UAX.
DON RODRIGO UNCETA DE LA CRUZ
Cargo de Director General de Patrimonio en
Inmobiliario del Grupo Inverlasa
DOÑA ISABEL ZARZA GARCÍA
CEO Sur Europa en Avolta
Observaciones
102
C.1.12 Indique y, en su caso explique, si la sociedad ha establecido reglas sobre el
número máximo de consejos de sociedades de los que puedan formar parte sus
consejeros, identificando, en su caso, dónde se regula:
Sí ☒ No ☐
Explicación de las reglas e identificación del documento donde se regula
El artículo 33.3 del Reglamento del Consejo (tras su modificación acordada en septiembre de
2024) dispone que el número máximo de otras sociedades en las que los consejeros de la
Sociedad podrán ejercer el cargo de administrador no deberá exceder de 5 adicionales a
Azkoyen, S.A. A estos efectos, se computarán como un solo cargo de administrador todos los
cargos en sociedades que formen parte de un mismo grupo.
C.1.13 Indique los importes de los conceptos relativos a la remuneración global del
consejo de administración siguientes:
Remuneración devengada en el ejercicio a favor del consejo de
administración (miles de euros)
884
Importe de los fondos acumulados por los consejeros actuales por
sistemas de ahorro a largo plazo con derechos económicos consolidados
(miles de euros)
0
Importe de los fondos acumulados por los consejeros actuales por
sistemas de ahorro a largo plazo con derechos económicos no
consolidados (miles de euros)
0
Importe de los fondos acumulados por los consejeros antiguos por
sistemas de ahorro a largo plazo (miles de euros)
0
Observaciones
C.1.14 Identifique a los miembros de la alta dirección que no sean a su vez consejeros
ejecutivos, e indique la remuneración total devengada a su favor durante el
ejercicio:
Nombre o denominación social
Cargo/s
Don Juan Jesús Alberdi Landa
Director General Unidades de Negocio
Vending Systems y Payment Technologies
(VPS)
Don Jorge Pons Vorberg
Director General Unidad de Negocio T&S
desde 26.02.2024 y hasta 01.07.2024
Don Francis Cepero Tchernev
Director General Unidad de Negocio T&S
desde 01.07.2024
Don Luis Diago Matachana
Director Financiero
Don Cesar Lusarreta Olagüe
Director de RR.HH
103
Don Daniel Zúñiga Díez
Director Industrial
Don Alberto Sánchez Aguirreolea
Director de Estrategia y Marketing
Don Rubén Trevejo Echarri
Director de Innovación
Don Tim Antonissen
Director Comercial Unidad Negocio Coffee &
Vending Systems
Don Roberto Diaz Senosiain
Director Comercial Unidad Negocio Payment
Technologies
Número de mujeres en la alta dirección
-
Porcentaje sobre el total de miembros de la
alta dirección
0%
Remuneración total alta dirección (en miles de euros)
2.190
Observaciones
C.1.15 Indique si se ha producido durante el ejercicio alguna modificación en el
reglamento del consejo:
Sí ☒ No ☐
Descripción modificaciones
En fecha 26 de septiembre de 2024 el Consejo de Administración de Azkoyen, S.A. acordó la
modificación del Reglamento del Consejo de Administración con la finalidad de: (i) establecer
un número máximo de sociedades en las que los consejeros pueden ejercer el cargo de
administrador, (ii) adaptar las previsiones sobre operaciones vinculadas a la actual redacción
de la Ley de Sociedades de Capital dada por la Ley 5/2021, de 12 de abril, (iii) eliminar la
referencia a administradores personas jurídicas, en tanto que ya solo pueden ser consejeros
de sociedades cotizadas las personas físicas (previsión incluida por la citada Ley 5/2021), (iv)
añadir las funciones que prevé el Código de Buen Gobierno en su recomendación 34 respecto
al consejero coordinador, (v) incorporar la previsión de la recomendación 26 del Código de
Buen Gobierno relativa a que el Consejo se reúna al menos 8 veces año, dado que de facto
la Sociedad ya lo viene cumpliendo, (vi) suprimir los artículos relativos a la regulación del
Comité de Estrategia y Consejos Asesores, que no están actualmente en funcionamiento
(artículos 42 bis y 42 ter) e (vii) incluir la regulación de una nueva Comisión, la Comisión de
Sostenibilidad en el nuevo artículo 42 bis. El Reglamento del Consejo vigente está disponible
para su consulta en la página web de la Sociedad (www.azkoyen.com).
C.1.16 Indique los procedimientos de selección, nombramiento, reelección y remoción
de los consejeros. Detalle los órganos competentes, los trámites a seguir y los
criterios a emplear en cada uno de los procedimientos.
En virtud de lo dispuesto en el artículo 15 de los Estatutos Sociales es competencia de la Junta
el nombramiento, la reelección y la separación de los miembros del Consejo de
104
Administración. Asimismo, la Junta será la encargada de ratificar aquellos miembros del
Consejo que hubieran sido designados por cooptación.
Respecto del nombramiento, las acciones que voluntariamente se agrupen, hasta constituir
una cifra del capital social igual o superior a la que resulte de dividir este último por el número
de vocales del Consejo, tendrá derecho a designar los que, superando fracciones enteras, se
deduzcan de la correspondiente proporción. En el caso de que se haga uso de esta facultad,
las acciones así agrupadas no intervendrán en la votación de los restantes miembros del
Consejo. Por otro lado, si durante el plazo para el que fueron nombrados los consejeros, se
produjeran vacantes, el Consejo podrá designar a las personas que hayan de ocuparlas hasta
que se reúna la primera Junta General.
De conformidad con lo dispuesto en el artículo 19 del Reglamento del Consejo de
Administración, las propuestas de nombramiento o reelección de consejeros que someta el
Consejo a la Junta, así como los nombramientos que realice el Consejo en virtud de sus
facultades de cooptación, deberán tener en cuenta los principios establecidos en relación con
la composición y estructura del Consejo. En concreto, las propuestas de nombramiento o
reelección de consejeros o las coberturas de vacantes por cooptación que realice el Consejo
de Administración, deberán recaer en personas de reconocido prestigio que posean la
experiencia y los conocimientos adecuados para el ejercicio de sus funciones y, en la medida
de lo posible, deberán ser mayoritariamente consejeros no ejecutivos.
En relación con las propuestas de acuerdo e informes requeridos en cada caso para el
nombramiento, relección y separación de consejeros en función de su categoría, el
Reglamento del Consejo de Administración contempla la regulación prevista en la Ley de
Sociedades de Capital, tras su modificación por la Ley 31/2014, que confiere un papel
destacado a la Comisión de Nombramientos y Retribuciones.
Por otro lado, el Reglamento del Consejo regula en sus artículos 25 y 26 el proceso de
sustitución del Presidente de este órgano, estableciendo la participación en el proceso de la
Comisión de Nombramientos y Retribuciones en caso de ausencia de acuerdo del Consejo
sobre la identidad del nuevo Presidente, de manera que, en caso de que existan vacantes en
el Consejo, ésta pueda proponer para dicho cargo a personas que no tengan la condición de
consejeros; en último caso, y a falta del acuerdo necesario en el Consejo para la elección de
un nuevo Presidente, se contempla la posibilidad de que sea la Junta General de la Sociedad
el órgano competente para el nombramiento del Presidente, si bien dicha posibilidad requeriría
una previa modificación de los vigentes Estatutos Sociales.
C.1.17 Explique en qué medida la evaluación anual del consejo ha dado lugar a cambios
importantes en su organización interna y sobre los procedimientos aplicables a
sus actividades:
Descripción modificaciones
La autoevaluación ha permitido constatar unos resultados positivos y enriquecedores, con
planes de acción concretos sobre algunos puntos de mejora, si bien el resultado general ha
sido satisfactorio. Entre las áreas de mejora identificadas y sobre las que se ha establecido un
plan de acción, destacan: el establecimiento de un plan estructurado de formación a los
consejeros en diferentes materias, la mejora en la antelación y calidad de la documentación
preparatoria que se envía al Consejo y Comisiones, el cumplimiento de los tiempos previstos
en la agenda de las reuniones y contar con un repositorio digital de documentación del
Consejo.
105
Describa el proceso de evaluación y las áreas evaluadas que ha realizado el
consejo de administración auxiliado, en su caso, por un consultor externo,
respecto del funcionamiento y la composición del consejo y de sus comisiones y
cualquier otra área o aspecto que haya sido objeto de evaluación.
Descripción proceso de evaluación y áreas evaluadas
El proceso de evaluación del Consejo de Azkoyen, auxiliado por un consultor externo, ha
consistido en las siguientes fases.
En primer lugar, y por parte del citado consultar externo, se ha procedido a la elaboración de
cuestionarios de evaluación a medida y revisión de evaluaciones previas realizadas por el
Consejo, así como de documentación relacionada con el modelo de gobernanza. En segundo
lugar, el consultor ha mantenido entrevistas individuales con cada consejero, con el secretario
no consejero y con los directores generales de VPS y T&S, de seguimiento y contraste. Como
resultado de lo anterior, el experto ha emitido un documento con algunas recomendaciones,
que ha sido presentado al Consejo de Administración de la Sociedad quien, posteriormente
ha procedido al debate de los resultados obtenidos y las recomendaciones planteadas.
Las áreas evaluadas por los consejeros incluidas en el cuestionario y entrevistas han sido las
siguientes: (i) calidad y eficiencia del funcionamiento del Consejo y sus Comisiones, (ii)
tamaño, composición y diversidad del Consejo y sus Comisiones, (iii) desempeño y aportación
de consejeros (con especial atención al Presidente del Consejo y de las Comisiones), (iv)
frecuencia y duración de las reuniones, (v) contenido del orden del día y suficiencia de tiempo
dedicado a los temas en función de su importancia, (vi) calidad de la información recibida, (vii)
amplitud y apertura de los debates, (viii) capacidad del Consejo para identificar y hacer frente
a nuevas exigencias y riesgos emergentes, (ix) proceso de toma de decisiones y (x) relaciones
entre Consejo y la Alta Dirección.
C.1.18 Desglose, en aquellos ejercicios en los que la evaluación haya sido auxiliada por
un consultor externo, las relaciones de negocio que el consultor o cualquier
sociedad de su grupo mantengan con la sociedad o cualquier sociedad de su
grupo.
En el ejercicio 2024 el Consejo realizó su autoevaluación con el auxilio de Deloitte como
consultor externo. Las relaciones de negocio que dicho consultor o cualquier sociedad de su
grupo tiene con Azkoyen o cualquier sociedad de su grupo son en materia de Auditoría Interna,
Compliance, asesoramiento fiscal y CSRD y, por tanto, no en materia de nombramiento de
consejeros o miembros de la alta dirección, ni en materia de remuneraciones.
C.1.19 Indique los supuestos en los que están obligados a dimitir los consejeros.
El cese de los consejeros se regula en el artículo 22 del Reglamento del Consejo. Conforme
al mismo, los consejeros deberán poner su cargo a disposición del Consejo de Administración
en los casos siguientes:
a) Cuando alcancen la edad de setenta y cinco años.
b) Cuando se vean incursos en alguno de los supuestos de incompatibilidad o
prohibición previstos en la Ley, los Estatutos o el Reglamento del Consejo de
Administración.
c) Cuando resulten procesados por un hecho presuntamente delictivo o sean objeto de un
expediente disciplinario por falta grave o muy grave instruido por las autoridades
106
supervisoras.
d) Cuando cesen en los puestos, cargos o funciones a los que su nombramiento como
Consejero ejecutivo estuviere asociado.
e) En el caso de Consejero dominical, cuando el accionista a cuya instancia hubiera sido
nombrado dicho Consejero transmita su participación accionarial de modo que deje de
ser accionista significativo o la rebaje hasta un nivel que exija la reducción del número
de sus consejeros dominicales.
f) Cuando su permanencia en el Consejo pueda poner en riesgo los intereses de la
Sociedad o su adecuada gestión y, en general, cuando desaparezcan las causas por las
que fueron nombrados.
g) Cuando el Consejo, previo informe de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones,
entienda que el Consejero ha infringido gravemente sus obligaciones de forma reiterada.
h) Cuando el Consejo entienda que la actitud del Consejero en el desarrollo de las sesiones
del Consejo dificulte de forma reiterada e injustificada la operatividad y eficacia de la
actividad ordinaria del Consejo o, a nivel externo, su comportamiento dañe gravemente
la imagen de la Sociedad.
El Consejo de Administración, en base a la propuesta de la Comisión de Nombramientos y
Retribuciones, podrá solicitar al consejero que presente su dimisión o, en su defecto, proponer
a la Junta General de Accionistas el cese del consejero cuando éste no presentara su dimisión
a solicitud del Consejo.
C.1.20 ¿Se exigen mayorías reforzadas, distintas de las legales, en algún tipo de
decisión?:
Sí ☐ No ☒
En su caso, describa las diferencias.
Descripción de las diferencias
C.1.21 Explique si existen requisitos específicos, distintos de los relativos a los
consejeros, para ser nombrado presidente del consejo de administración.
Sí ☐ No ☒
Descripción de los requisitos
C.1.22 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen algún límite a la
edad de los consejeros:
Sí ☒ No ☐
107
Edad límite
Presidente
-
Consejero delegado
-
Consejero
75
Observaciones
C.1.23 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen un mandato
limitado u otros requisitos más estrictos adicionales a los previstos legalmente
para los consejeros independientes, distinto al establecido en la normativa:
Sí ☐ No ☒
Requisitos adicionales y/o número máximo de ejercicios de
mandato
C.1.24 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo de administración establecen
normas específicas para la delegación del voto en el consejo de administración
en favor de otros consejeros, la forma de hacerlo y, en particular, el número
máximo de delegaciones que puede tener un consejero, así como si se ha
establecido alguna limitación en cuanto a las categorías en que es posible
delegar, más allá de las limitaciones impuestas por la legislación. En su caso,
detalle dichas normas brevemente.
Conforme a los artículos 16 B) de los Estatutos Sociales y 28.3 del Reglamento del Consejo,
la representación de un consejero deberá recaer en otro consejero, y los consejeros no
ejecutivos solo podrán delegar su representación a favor de otro consejero no ejecutivo. La
representación se otorgará con carácter especial para cada reunión y se justificará por carta
o documento que la acredite. La representación deberá contener, con la debida claridad, las
oportunas instrucciones para la deliberación y el voto.
C.1.25 Indique el número de reuniones que ha mantenido el consejo de administración
durante el ejercicio. Asimismo, señale, en su caso, las veces que se ha reunido
el consejo sin la asistencia de su presidente. En el cómputo se considerarán
asistencias las representaciones realizadas con instrucciones específicas.
Número de reuniones del consejo
13
Número de reuniones del consejo sin la asistencia del
presidente
0
108
Indíquese el número de reuniones mantenidas por el consejero coordinador con
el resto de consejeros, sin asistencia ni representación de ningún consejero
ejecutivo:
Número de reuniones
0
Indique el número de reuniones que han mantenido en el ejercicio las distintas
comisiones del consejo:
Número de reuniones de la comisión de auditoría
21
Número de reuniones de la comisión de nombramientos y
retribuciones
18
Número de reuniones de la comisión de sostenibilidad
5
C.1.26 Indique el número de reuniones que ha mantenido el consejo de administración
durante el ejercicio y los datos sobre asistencia de sus miembros:
Número de reuniones con la asistencia presencial de al menos el 80% de
los consejeros
13
% de asistencia presencial sobre el total de votos durante el ejercicio
91,45%
Número de reuniones con la asistencia presencial, o representaciones
realizadas con instrucciones específicas, de todos los consejeros
13
% de votos emitidos con asistencia presencial y representaciones
realizadas con instrucciones específicas, sobre el total de votos durante el
ejercicio
100%
Observaciones
C.1.27 Indique si están previamente certificadas las cuentas anuales individuales y
consolidadas que se presentan al consejo para su formulación:
Sí ☒ No ☐
Identifique, en su caso, a la/s persona/s que ha/han certificado las cuentas
anuales individuales y consolidadas de la sociedad, para su formulación por el
consejo:
Nombre
Cargo
DON LUIS DIAGO MATACHANA
DIRECTOR FINANCIERO DEL GRUPO
Observaciones
109
C.1.28 Explique, si los hubiera, los mecanismos establecidos por el consejo de
administración para que las cuentas anuales que el consejo de administración
presente a la junta general de accionistas se elaboren de conformidad con la
normativa contable.
El Consejo de Administración y, en particular, la Comisión de Auditoría, velan para que las
cuentas anuales y el informe de gestión manifiesten la imagen fiel del patrimonio, de la
situación financiera y de los resultados de la Sociedad y para que, en definitiva, se ajusten
estrictamente a los principios y normas contables.
El artículo 45.3 del Reglamento del Consejo establece que el Consejo procurará formular
definitivamente las cuentas de manera tal que no haya lugar a salvedades por parte del auditor.
No obstante, en los supuestos excepcionales en los que existieran, cuando el Consejo
considere que debe mantener su criterio, explicará públicamente el contenido y el alcance de
las discrepancias.
C.1.29 ¿El secretario del consejo tiene la condición de consejero?
Sí ☐ No ☒
Si el secretario no tiene la condición de consejero complete el siguiente cuadro:
Nombre o denominación social del
secretario
Representante
DON AURELIO ORRILLO LARA
C.1.30 Indique los mecanismos concretos establecidos por la sociedad para preservar
la independencia de los auditores externos, así como, si los hubiera, los
mecanismos para preservar la independencia de los analistas financieros, de los
bancos de inversión y de las agencias de calificación, incluyendo cómo se han
implementado en la práctica las previsiones legales.
El Reglamento del Consejo establece la competencia del Consejo de Administración y,
específicamente, de la Comisión de Auditoría, de velar por la independencia del auditor
externo de la Sociedad.
La independencia del auditor supone una garantía para los accionistas e inversores de que la
información financiera ha sido preparada conforme a las normas de contabilidad, siendo objeto
de supervisión por parte de la Comisión de Auditoría, entre cuyas competencias está
supervisar el proceso de elaboración y presentación de la información financiera y presentar
recomendaciones o propuestas al Consejo de Administración dirigidas a salvaguardar su
integridad, así como supervisar la eficacia del control interno de la Sociedad, la auditoría
interna y sistemas de gestión de riesgos, y mantener las relaciones con el auditor de cuentas
para recibir información sobre aquellas cuestiones que puedan poner en riesgo la
independencia de éste. Igualmente, el Reglamento del Consejo contempla que el Consejo
establecerá, a través de la Comisión de Auditoría, una relación estable y profesional con el
auditor, con estricto respeto a su independencia.
110
Asimismo, el Reglamento del Consejo, establece que este órgano velará para que las cuentas
anuales y el informe de gestión manifiesten la imagen fiel del patrimonio, de la situación
financiera y de los resultados de la Sociedad, conforme a lo previsto en la Ley.
Finalmente, el Reglamento del Consejo prevé también que el Consejo deberá adoptar las
medidas precisas para asegurar que la información financiera semestral, trimestral o cualquier
otra que la prudencia aconseje poner a disposición de los mercados se elabore con arreglo a
los mismos principios, criterios y prácticas profesionales con que se elaboran las Cuentas
Anuales y que goce de la misma fiabilidad que estas últimas.
En la práctica, los mecanismos concretos más relevantes destinados a preservar la
independencia del auditor son los siguientes:
- Emisión por el auditor, con ocasión de su nombramiento, de una carta dirigida a la Comisión
de Auditoria con la confirmación expresa de su independencia. Igualmente, de forma anual
y con carácter previo a la formulación de las cuentas anuales, el auditor de cuentas
confirma expresamente su independencia.
- Emisión, por la Comisión de Auditoría, en cumplimiento de lo establecido en el art. 529
quaterdecies, apartado 4 f) de la Ley de Sociedades de Capital, del preceptivo informe
acerca de la independencia del auditor, previo a la emisión por parte de éste del informe
de auditoría.
- Autorización previa y expresa por la Comisión de Auditoría de cualquier encargo al auditor
por trabajos distintos de auditoría. El procedimiento es el siguiente: (i) el auditor se dirige a
la Comisión de Auditoria informando sobre los servicios profesionales solicitados por la
Dirección y confirma que dichos servicios no suponen ningún incumplimiento en relación
con la normativa de independencia (informando también de los honorarios) y, si está
conforme, (ii) la Comisión de Auditoria autoriza la prestación de dichos servicios.
- Supervisión por parte de la Comisión de Auditoría de la rotación del equipo de auditoría de
cuentas en cumplimiento a lo dispuesto en el artículo 40 de la Ley 22/2015, de 20 de julio,
de Auditoría de Cuentas, garantizando que se cumple en todo momento la rotación
legalmente exigida. En particular, en el ejercicio 2024, de cara al nombramiento de
auditores para el ejercicio 2025 y siguientes, y toda vez que en el ejercicio 2024 tuvo lugar
la finalización del plazo máximo de duración de contratación de la compañía auditora del
Grupo Azkoyen, Ernst & Young, se puso en marcha el procedimiento establecido en el
artículo 40 de la Ley 22/2015, de 20 de julio, de Auditoría de cuentas y en el artículo 16 del
Reglamento (UE) 537/2014 de 16 de abril de 2014 sobre los requisitos específicos para la
auditoría legal de las entidades de interés público. De esta forma, se lanzó un proceso de
convocatoria pública de ofertas para la auditoría legal de conformidad con lo dispuesto en
el artículo 16, apartados 2 a 5 del citado Reglamento de la UE 537/2014, que finalizó con
la presentación al Consejo por parte de la Comisión de Auditoría de una recomendación
motivada que contenía dos alternativas para el encargo de auditoría, indicando de forma
justificada la preferencia de la Comisión, y con un acuerdo del Consejo al respecto.
- Aprobación por la Comisión de Auditoría del presupuesto anual correspondiente a los
honorarios a percibir por los servicios de auditoría de cuentas del Grupo.
C.1.31 Indique si durante el ejercicio la Sociedad ha cambiado de auditor externo.
En su caso identifique al auditor entrante y saliente:
Sí ☐ No ☒
111
Auditor saliente
Auditor entrante
Observaciones
En el caso de que hubieran existido desacuerdos con el auditor saliente, explique
el contenido de los mismos:
Sí ☐ No ☒
Explicación de los desacuerdos
C.1.32 Indique si la firma de auditoría realiza otros trabajos para la sociedad y/o su grupo
distintos de los de auditoría y en ese caso declare el importe de los honorarios
recibidos por dichos trabajos y el porcentaje que el importe anterior supone sobre
los honorarios facturados por trabajos de auditoría a la sociedad y/o su grupo:
Sí ☒ No ☐
Sociedad
Sociedades del
Grupo
Total
Importe de otros
trabajos distintos de los
de auditoría (miles de
euros)
10
9
19
Importe trabajos
distintos de los de
auditoría / Importe
trabajos de auditoría (en
%)
7,9
4,3
5,7
Observaciones
C.1.33 Indique si el informe de auditoría de las cuentas anuales del ejercicio anterior
presenta salvedades. En su caso, indique las razones dadas a los accionistas en
la Junta General por el presidente de la comisión de auditoría para explicar el
contenido y alcance de dichas salvedades.
Sí ☐ No ☒
112
Explicación de las razones y enlace directo al documento puesto a disposición de los
accionistas en el momento de la convocatoria en relación con esta materia
C.1.34 Indique el número de ejercicios que la firma actual de auditoría lleva de forma
ininterrumpida realizando la auditoría de las cuentas anuales individuales y/o
consolidadas de la sociedad. Asimismo, indique el porcentaje que representa el
número de ejercicios auditados por la actual firma de auditoría sobre el número
total de ejercicios en los que las cuentas anuales han sido auditadas:
Individuales
Consolidadas
Número de ejercicios ininterrumpidos
10
10
Individuales
Consolidadas
Nº de ejercicios auditados por la firma
actual de auditoría / Nº de ejercicios
que la sociedad o su grupo han sido
auditados (en %)
71,43%
71,43%
Observaciones
C.1.35 Indique y, en su caso detalle, si existe un procedimiento para que los consejeros
puedan contar con la información necesaria para preparar las reuniones de los
órganos de administración con tiempo suficiente:
Sí ☒ No ☐
Detalle el procedimiento
Según lo expresado en el Reglamento del Consejo en el artículo 30.1, los consejeros, cuando
así lo exija el desempeño de sus funciones, tendrán las más amplias facultades para
informarse sobre cualquier asunto de la Sociedad, disponiendo al respecto de cuantos
documentos, registros, antecedentes o cualquier otro elemento precisen. Las solicitudes de
información se dirigirán al Presidente y serán atendidas por el Secretario del Consejo de
Administración, quien le facilitará la información directamente, o le indicará los interlocutores
apropiados dentro de la Sociedad y, en general, establecerá las medidas necesarias para dar
plena satisfacción al derecho de información del consejero.
Por otro lado, con carácter general, y en virtud de lo dispuesto en el artículo 23.2 del
Reglamento del Consejo, es competencia del Presidente del Consejo, con la colaboración del
Secretario, velar para que los consejeros dispongan de la información adecuada para cada
reunión, siendo función del Secretario la de asistir al Presidente para que los consejeros
reciban la información relevante en relación con las sesiones del Consejo, con suficiente
antelación y en el formato adecuado.
113
En concreto, para la formulación de las cuentas anuales, el informe de gestión y las
declaraciones intermedias, el artículo 10.4 del Reglamento del Consejo expresa la obligación
de poner a disposición de cada consejero la información necesaria para dicha formulación.
Igualmente, el artículo 33.3 del Reglamento del Consejo establece para los consejeros la
obligación de solicitar la información necesaria y preparar adecuadamente las reuniones del
Consejo y de las Comisiones a las que pertenezcan.
C.1.36 Indique y, en su caso detalle, si la sociedad ha establecido reglas que obliguen
a los consejeros a informar y, en su caso, a dimitir cuando se den situaciones
que les afecten, relacionadas o no con su actuación en la propia sociedad que
puedan perjudicar al crédito y reputación de ésta:
Sí ☒ No ☐
Explique las reglas
El artículo 22.2 del Reglamento del Consejo establece los supuestos en los que los consejeros
deberán poner su cargo a disposición del Consejo, entre los que se encuentran aquéllos casos
en los que el consejero haya infringido gravemente sus obligaciones, cuando se vean incursos
en supuestos de incompatibilidad o resulten procesados por hechos presuntamente delictivos,
así como cuando el comportamiento del Consejero dañe gravemente la imagen de la
Sociedad.
C.1.37 Indique, salvo que hayan concurrido circunstancias especiales de las que se
haya dejado constancia en acta, si el consejo ha sido informado o ha conocido
de otro modo alguna situación que afecte a un consejero, relacionada o no con
su actuación en la propia sociedad, que pueda perjudicar al crédito y reputación
de ésta:
Sí ☐ No ☒
Nombre del consejero
Naturaleza de la situación
Observaciones
En el supuesto anterior, indique si el consejo de administración ha examinado el
caso. Si la respuesta es afirmativa, explique de forma razonada si, atendiendo a
las circunstancias concretas, ha adoptado alguna medida, como la apertura de
una investigación interna, solicitar la dimisión del consejero o proponer su cese.
Indique también si la decisión del consejo ha contado con un informe de la
comisión de nombramientos.
Sí ☐ No ☐
114
Decisión tomada/actuación realizada
Explicación razonada
C.1.38 Detalle los acuerdos significativos que haya celebrado la sociedad y que entren
en vigor, sean modificados o concluyan en caso de cambio de control de la
sociedad a raíz de una oferta pública de adquisición, y sus efectos.
No se han celebrado acuerdos significativos.
C.1.39 Identifique de forma individualizada, cuando se refiera a consejeros, y de forma
agregada en el resto de casos e indique, de forma detallada, los acuerdos entre
la sociedad y sus cargos de administración y dirección o empleados que
dispongan indemnizaciones, cláusulas de garantía o blindaje, cuando éstos
dimitan o sean despedidos de forma improcedente o si la relación contractual
llega a su fin con motivo de una oferta pública de adquisición u otro tipo de
operaciones.
Número de beneficiarios
1
Tipo de beneficiario
Descripción del acuerdo
Directivo de la unidad de negocio
de Time & Security
Un directivo de la filial correspondientes a la unidad de
negocio de Time & Security tiene, en el supuesto de
terminación por decisión de la compañía sin respetar el
preaviso, una indemnización equivalente al preaviso
incumplido, con un máximo de 6 meses.
Indique si, más allá de en los supuestos previstos por la normativa estos
contratos han de ser comunicados y/o aprobados por los órganos de la sociedad
o de su grupo. En caso positivo, especifique los procedimientos, supuestos
previstos y la naturaleza de los órganos responsables de su aprobación o de
realizar la comunicación:
Consejo de
administración
Junta general
Órgano que autoriza las cláusulas
x
SÍ
NO
¿Se informa a la junta general sobre las cláusulas?
X
Observaciones
115
C.2 Comisiones del consejo de administración
C.2.1 Detalle todas las comisiones del consejo de administración, sus miembros y la
proporción de consejeros ejecutivos, dominicales, independientes y otros externos
que las integran:
COMISIÓN DE AUDITORÍA
Nombre
Cargo
Categoría
DON PABLO CERVERA GARNICA
PRESIDENTE
INDEPENDIENTE
DOÑA ISABEL ZARZA GARCÍA
SECRETARIA
INDEPENDIENTE
DON EDUARDO UNZU MARTÍNEZ
VOCAL
DOMINICAL
% de consejeros ejecutivos
0,00%
% de consejeros dominicales
33,33%
% de consejeros independientes
66,67%
% de otros externos
0,00%
Observaciones
Explique las funciones, incluyendo, en su caso, las adicionales a las previstas
legalmente, que tiene atribuidas esta comisión, y describa los procedimientos y
reglas de organización y funcionamiento de la misma. Para cada una de estas
funciones, señale sus actuaciones más importantes durante el ejercicio y cómo
ha ejercido en la práctica cada una de las funciones que tiene atribuidas, ya sea
en la ley o en los estatutos o en otros acuerdos sociales.
La regulación de la Comisión de Auditoría se contiene en el art. 41 del Reglamento del Consejo
de Administración, que se resume a continuación.
En cuanto a la composición y funciones de esta Comisión, el Reglamento del Consejo
contempla, en su esencia, las previsiones contenidas en la Ley de Sociedades de Capital. En
relación con la composición, destaca especialmente que la Comisión de Auditoría deberá estar
formada por un mínimo de 3 y un máximo de 5 consejeros designados a propuesta de la
Comisión de Nombramientos y Retribuciones, que deberán ser consejeros no ejecutivos, la
mayoría de los cuales, al menos, deberán ser independientes y uno designado en virtud de
sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría o ambas. Su Presidente
deberá ser independiente y deberá ser sustituido cada cuatro años.
La Comisión de Auditoría se reúne cuantas veces la convoque su Presidente por iniciativa
propia o a solicitud de la mayoría de sus miembros o del Consejo y toma sus acuerdos por
mayoría absoluta de los miembros concurrentes a las reuniones, de las cuales se informa al
Consejo. Los miembros de esta Comisión deberán cesar cuando cesen como consejeros, si
pasan a ser consejeros ejecutivos o cuando así lo acuerde el Consejo por no cumplirse la ratio
de consejeros independientes o por cualquier otro motivo.
En relación con sus funciones (previstas en el art. 41.2 del Reglamento del Consejo), la
Comisión de Auditoría centra su actividad en el apoyo al Consejo respecto de todas sus
116
competencias y, en especial, en materia de control interno, auditoría, sistemas de gestión de
riesgos e información financiera. Asimismo, por acuerdo del Consejo de Administración, la
Comisión de Auditoría tiene encomendadas las siguientes funciones:
- Órgano de Control para el cumplimiento del Reglamento Interno de Conducta en los
Mercados de Valores de Azkoyen, S.A. (“RIC”), entre cuyas competencias destacan, de
acuerdo con lo previsto en el citado documento, la difusión del RIC, el control de su
cumplimiento, la recepción de comunicaciones en materia de información privilegiada y
conflictos de interés, la adopción de medidas especiales en caso de existencia de
información privilegiada y, entre otras, la recepción de información en materia de
autocartera.
- Órgano de Control y Seguimiento del Modelo de Prevención de Riesgos Penales, para la
supervisión de la eficacia de los controles internos en los términos del artículo 31 bis 2, 2ª
del Código Penal y, entre otras, la monitorización y supervisión del citado Modelo,
informando anualmente al Consejo de sus actividades.
En cuanto a las actividades más importantes realizadas respecto de las distintas funciones de
la Comisión de Auditoría y su ejercicio en la práctica durante el 2024, cabe destacar lo
siguiente:
- Respecto a la función de supervisión de la eficacia del control interno, la auditoría interna
y los sistemas de gestión de riesgos, durante el ejercicio 2024 la Comisión de Auditoría ha
llevado a cabo la aprobación y seguimiento del Plan de Auditoría Interna para el año 2024
con especial énfasis en las siguientes tareas (lo que le ha llevado un 14,3% de su tiempo
distribuido en 3 reuniones):
(i) Supervisión de la efectiva aplicación de la Política de Riesgos y acciones de mejora
propuestas.
(ii) Revisión general de Riesgos Clave establecidos por la Comisión de Auditoría.
(iii) Supervisión e identificación de acciones de mejora en el Sistema de Control Interno
sobre la Información Financiera (SCIIF).
- Asimismo, ha realizado las siguientes acciones en el marco del Modelo de Prevención de
Riesgos Penales (dedicando el 23,8% de su tiempo, con 5 reuniones):
(i) Acciones formativas.
(ii) Seguimiento del Canal de Denuncias.
(iii) Actualización del Manual del Empleado.
(iv) Plan de Acción 2024, en particular en el despliegue del Modelo en filiales
(v) Revisión y actualización del Modelo.
- En relación con asuntos de ESG/ CSRD (9,5% de su tiempo, 2 reuniones):
(i) Identificación de los requerimientos de reporting ESG bajo la regulación actual.
(ii) Análisis GAP.
- En relación con la revisión de la información financiera, la Comisión de Auditoría ha
dedicado un 52,4% de su tiempo en esta función, para lo cual se ha reunido en 11
ocasiones con la finalidad de revisar los distintos estados financieros preceptivos que debe
formular el Consejo, incluyendo reuniones con el auditor, y ha informado al Consejo sobre
dicha información financiera.
De conformidad con lo previsto en el artículo 529 quaterdecies (apartado 4 f) Ley de
Sociedades de Capital, la Comisión de Auditoría emitió, con carácter previo a la emisión del
informe de auditoría correspondiente a las cuentas del ejercicio 2023 formuladas por el
Consejo y aprobadas por la Junta en 2024, el informe sobre la independencia de los auditores.
Para ello, la Comisión de Auditoría estableció las oportunas relaciones y canales de
comunicación con los auditores de cuentas para recibir información sobre aquellas cuestiones
que pudieran poner en riesgo la independencia de éstos, para su examen por la Comisión de
Auditoría, y cualesquiera otras relacionadas con el proceso de realización de la auditoría de
117
cuentas, así como aquellas otras comunicaciones previstas en la legislación y en las normas
técnicas de auditoría.
Identifique a los consejeros miembros de la comisión de auditoría que hayan sido
designados teniendo en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de
contabilidad, auditoría o en ambas e informe sobre la fecha de nombramiento del
Presidente de esta comisión en el cargo.
Nombres de los consejeros con
experiencia
DON EDUARDO UNZU MARTÍNEZ
Fecha de nombramiento del presidente en
el cargo
24.07.2024
COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES
Nombre
Cargo
Categoría
DOÑA ESTHER MÁLAGA
GARCÍA
PRESIDENTA
INDEPENDIENTE
DON EDUARDO UNZU
MARTÍNEZ
SECRETARIO
DOMINICAL
DON PABLO CERVERA
GARNICA
VOCAL
INDEPENDIENTE
% de consejeros ejecutivos
0,00%
% de consejeros dominicales
33,33%
% de consejeros independientes
66,67%
% de otros externos
0,00%
Explique las funciones, incluyendo, en su caso, las adicionales a las previstas
legalmente, que tiene atribuidas esta comisión, y describa los procedimientos y
reglas de organización y funcionamiento de la misma. Para cada una de estas
funciones, señale sus actuaciones más importantes durante el ejercicio y cómo
ha ejercido en la práctica cada una de las funciones que tiene atribuidas, ya sea
en la ley o en los estatutos o en otros acuerdos sociales.
La regulación de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones se contiene en el art. 42 del
Reglamento del Consejo de Administración, que se resume a continuación.
En cuanto a la composición y funciones de esta Comisión, el Reglamento del Consejo
incorpora las previsiones contenidas en la Ley de Sociedades de Capital. En relación con la
composición, deberá estar formada por un mínimo de 3 y un máximo de 6 consejeros,
exclusivamente no ejecutivos, dos de los cuales, al menos, deberán ser independientes (entre
ellos, su Presidente).
La Comisión de Nombramientos y Retribuciones se reúne cuantas veces la convoque su
Presidente por iniciativa propia o a solicitud de la mayoría de sus miembros o del Consejo y
toma sus acuerdos por mayoría absoluta de los miembros concurrentes a las reuniones, de
118
las cuales se informa al Consejo. Los miembros de esta Comisión deberán cesar cuando
cesen como consejeros, si pasan a ser consejeros ejecutivos o cuando así lo acuerde el
Consejo por no cumplirse la ratio de consejeros independientes o por cualquier otro motivo.
En relación con sus funciones (previstas en el art. 42.2 del Reglamento del Consejo), la
Comisión de Nombramientos y Retribuciones centra su actividad en el apoyo al Consejo
respecto de todas sus competencias, y en especial, en relación con la estructura y composición
del Consejo, la elaboración de las propuestas e informes que le requiera la Ley, los Estatutos
Sociales o el Reglamento del Consejo y, en concreto, sobre el nombramiento, ratificación,
reelección o separación de consejeros o, en su caso, altos directivos, la política de
retribuciones y la sucesión del Presidente del Consejo.
Durante el ejercicio 2024 y de forma adicional a las actividades habituales y reglamentarias de
la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, cabe resaltar, por su especial transcendencia,
las siguientes actividades:
- Análisis y propuesta de cambios organizativos en el Grupo tras la salida del consejero
delegado y cambios relevantes en T&S.
- Proceso de selección externo del nuevo director general de T&S.
- Revisión del mapa talento y los planes de sucesión del equipo directivo.
- Revisión salarial del equipo directivo para el año 2024, así como evaluación de los planes
de incentivo PMS 2023 y la fijación de los objetivos de los planes para 2024 de los equipos
de VPS y de T&S.
- Análisis sobre la composición del Consejo y su diversidad.
- Cambios en la composición del Consejo:
- Análisis y gestión de cambios en la composición del Consejo de Administración con
carácter previo a la celebración de la Junta ordinaria 2024.
- Proceso de selección de una nueva consejera independiente.
- Propuesta de delegación de facultades ejecutivas a favor de presidente del Consejo, D.
Juan José Suárez Alecha y, en consiguiente, determinación de su calificación como
Presidente ejecutivo, así como su remuneración.
- Emisión por parte de la CNR del informe favorable del nombramiento de D. Rodrigo
Unceta de la Cruz como consejero dominical y propuesta, primero al Consejo y luego a
la Junta, del nombramiento de Dña. Isabel Zarza García como consejera independiente.
- Determinación de la necesidad de nombramiento de un Consejero Coordinador y
propuesta a D. Pablo Cervera Garnica.
- Cambios relativos a Comisiones del Consejo:
- Propuesta de cambios en la Comisión de Auditoría.
- Propuesta de creación de la Comisión de Sostenibilidad.
- Propuesta al Consejo, para su elevación a la Junta, de la modificación de la Política de
Remuneraciones para (i) considerar como máximo 11 reuniones remuneradas del
Supervisory Board de T&S y (ii) adaptarla a la remuneración del Presidente ejecutivo y a
la de consejero coordinador.
- Actualización de la Política de Selección de Consejeros, fijando el número máximo de
consejos a los que un consejero pueden pertenecer.
- Proceso de autoevaluación del Consejo auxiliado por un asesor externo.
- Verificación anual del carácter de los consejeros.
119
COMISIÓN DE SOSTENIBILIDAD
Nombre
Cargo
Categoría
DOÑA ANA RUIZ LAFITA
PRESIDENTA
DOMINICAL
DOÑA ESTHER MÁLAGA
GARCÍA
SECRETARIA
INDEPENDIENTE
DOÑA ISABEL ZARZA GARCÍA
VOCAL
INDEPENDIENTE
% de consejeros ejecutivos
0,00%
% de consejeros dominicales
33,33%
% de consejeros independientes
66,67%
% de otros externos
0,00%
Explique las funciones, incluyendo, en su caso, las adicionales a las previstas
legalmente, que tiene atribuidas esta comisión, y describa los procedimientos y
reglas de organización y funcionamiento de la misma. Para cada una de estas
funciones, señale sus actuaciones más importantes durante el ejercicio y cómo
ha ejercido en la práctica cada una de las funciones que tiene atribuidas, ya sea
en la ley o en los estatutos o en otros acuerdos sociales.
La regulación de la Comisión de Sostenibilidad se contiene en el art. 42 bis del Reglamento
del Consejo de Administración, que se resume a continuación.
En cuanto a la composición de esta Comisión, estará integrada por un mínimo de tres y un
máximo de cinco miembros designados por el Consejo de Administración, a propuesta de la
Comisión de Nombramientos y Retribuciones en consideración a sus conocimientos, aptitudes
y experiencia en las materias propias de esta Comisión, deberá estar formada exclusivamente
por Consejeros no ejecutivos, la mayoría de los cuales, al menos, deberán ser Consejeros
independientes y el Presidente de la Comisión de Sostenibilidad deberá ser designado por el
Consejo de entre los Consejeros que formen parte de ella.
La Comisión de Sostenibilidad se reúne cuantas veces la convoque su Presidente por iniciativa
propia o a solicitud de la mayoría de sus miembros o del Consejo y toma sus acuerdos por
mayoría absoluta de los miembros concurrentes a las reuniones, de las cuales se informa al
Consejo. Los miembros de esta Comisión deberán cesar cuando cesen como consejeros, si
pasan a ser consejeros ejecutivos o cuando así lo acuerde el Consejo por no cumplirse la ratio
de consejeros independientes o por cualquier otro motivo.
En relación con sus funciones (previstas en el art. 42 bis 2 del Reglamento del Consejo), la
Comisión de Sostenibilidad tiene facultades -dentro de su ámbito de actuación- de información,
asesoramiento, supervisión y propuesta al Consejo, a quien elevará para su decisión las
conclusiones que alcance en los asuntos o temas cuyo tratamiento tenga encomendado. Por
tanto, no tiene funciones ejecutivas. Su área de competencia se enmarca en el ámbito de la
sostenibilidad y comprende materias medioambientales, sociales y de gobernanza
(environmental, social and governance) denominados “ESG” por sus siglas en inglés.
Durante el ejercicio 2024 y de forma adicional a las actividades habituales y reglamentarias de
la Comisión de Sostenibilidad, cabe resaltar, por su especial transcendencia, las siguientes
actividades:
- Trabajo en la redacción de las siguientes Políticas a nivel Grupo y propuesta de las
mismas, para su aprobación, al Consejo: Política de Igualdad, Política de Derechos
Humanos, Política de Seguridad, Salud y Bienestar, Política de Seguridad de la
120
Información, Política de Gestión de Personas, Política de Cadena de Suministro
Responsable y Política de Descarbonización. Así como modificación de la Política general
de Sostenibilidad.
- Selección de asesor / consultor en materia de ESG para la Comisión de Sostenibilidad.
- Trabajo, junto con la Comisión de Auditoría, en el proyecto CSRD, análisis de doble
materialidad y GAP EFRAG.
C.2.2 Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de consejeras
que integran las comisiones del consejo de administración al cierre de los últimos
cuatro ejercicios:
Número de consejeras
Ejercicio 2024
Ejercicio 2023
Ejercicio 2022
Ejercicio
2021
Número
%
Número
%
Número
%
Número
%
Comisión de
auditoría
1
33,33
1
33,33
1
33,33
0
0
Comisión de
nombramientos
y retribuciones
1
33,33
1
33,33
1
33,33
0
0
Comisión de
sostenibilidad
3
100
0
0
0
0
0
0
Observaciones
C.2.3 Indique, en su caso, la existencia de regulación de las comisiones del consejo, el
lugar en que están disponibles para su consulta, y las modificaciones que se hayan
realizado durante el ejercicio. A su vez, se indicará si de forma voluntaria se ha
elaborado algún informe anual sobre las actividades de cada comisión.
La regulación del funcionamiento y funciones de las comisiones del Consejo se encuentra
contenida en el capítulo IX del Reglamento del Consejo de Administración. Dicha regulación
ha sufrido modificaciones a lo largo del 2024 para, en lo que a las comisiones se refiere: (i)
adaptar las previsiones sobre operaciones vinculadas a la actual redacción de la Ley de
Sociedades de Capital dada por la Ley 5/2021, de 12 de abril, (ii) suprimir los artículos
relativos a la regulación del Comité de Estrategia y Consejos Asesores, que no están
actualmente en funcionamiento e (iii) incluir la regulación de una nueva Comisión, la Comisión
de Sostenibilidad, en el nuevo artículo 42 bis. Atendiendo a las recomendaciones de gobierno
corporativo, las comisiones del Consejo elaboran anualmente, de forma voluntaria, informes
relativos a su composición, funciones, funcionamiento y actividades, que se publican cada
año en la página web corporativa de la Sociedad con ocasión de la convocatoria de la Junta
General Ordinaria.
121
D OPERACIONES VINCULADAS Y OPERACIONES INTRAGRUPO
D.1 Explique, en su caso, el procedimiento y órganos competentes para la aprobación
de operaciones con partes vinculadas e intragrupo, indicando los criterios y reglas
generales internas de la entidad que regulen las obligaciones de abstención de
los consejeros o accionistas afectados y detallando los procedimientos internos
de información y control periódico establecidos por la sociedad en relación con
aquellas operaciones vinculadas cuya aprobación haya sido delegada por el
consejo de administración.
El Reglamento del Consejo contiene las previsiones concordantes con la Ley de Sociedades de
Capital. En este sentido, el Reglamento prevé en su artículo 7.3, como facultad indelegable del
Consejo, aprobar las operaciones vinculadas, en los supuestos y términos previstos en el
Capítulo VII bis del Título XIV de la Ley de Sociedades de Capital, conforme a lo indicado en el
artículo 529 ter del mismo texto legal. La Comisión de Auditoría, de acuerdo con los artículos
41.2.2 g), 41.2.2 j) y 43.3 del Reglamento del Consejo, no solo deberá informar de las
operaciones vinculadas que deba aprobar la Junta o el Consejo y supervisar el procedimiento
interno que tenga establecido la Sociedad para aquellas cuya aprobación haya sido delegada
(cuando esta posibilidad es admitida por la Ley), sino que también deberá velar para que, en
caso de que tengan lugar, las transacciones entre la Sociedad, las participadas, Consejeros y
accionistas con participaciones significativas se realicen en condiciones de mercado y con
respeto al principio de paridad de trato.
Por su parte, en lo que a los Consejeros respecta, como parte de su deber de lealtad previsto
en el artículo 35 del Reglamento del Consejo, deberán abstenerse de realizar transacciones con
la Sociedad, salvo que sean operaciones ordinarias, hechas en condiciones estándar y de
escasa relevancia. Asimismo, el Reglamento del Consejo prevé que la Sociedad pueda
dispensar esta prohibición autorizando la realización por parte de un consejero o una persona
vinculada de una determinada transacción con la Sociedad, de acuerdo con lo dispuesto sobre
ello en la Ley de Sociedades de Capital.
D.2 Detalle de manera individualizada aquellas operaciones significativas por su
cuantía o relevantes por su materia realizadas entre la sociedad o sus entidades
dependientes y los accionistas titulares de un 10 % o más de los derechos de voto
o representados en el consejo de administración de la sociedad, indicando cuál
ha sido el órgano competente para su aprobación y si se ha abstenido algún
accionista o consejero afectado. En caso de que la competencia haya sido de la
junta, indique si la propuesta de acuerdo ha sido aprobada por el consejo sin el
voto en contra de la mayoría de los independientes:
Nombre o
denominación
social del
accionista o de
cualquiera de
sus
sociedades
dependientes
%
Participación
Nombre o
denominación
social de la
sociedad o
entidad
dependiente
Naturaleza
de la
relación
Tipo de la
operación y
otra
información
necesaria
para su
evaluación
Importe
(miles
de
euros)
Órgano
que la ha
aprobado
Identificación
del
accionista
significativo
o consejero
que se
hubiera
abstenido
La propuesta a
la junta, en su
caso, ha sido
aprobada por
consejo sin el
voto en contra
de la mayoría
de
independientes
Observaciones
122
D.3 Detalle de manera individualizada las operaciones significativas por su cuantía o
relevantes por su materia realizadas por la sociedad o sus entidades dependientes
con los administradores o directivos de la sociedad, incluyendo aquellas
operaciones realizadas con entidades que el administrador o directivo controle o
controle conjuntamente, e indicando cuál ha sido el órgano competente para su
aprobación y si se ha abstenido algún accionista o consejero afectado. En caso
de que la competencia haya sido de la junta, indique si la propuesta de acuerdo
ha sido aprobada por el consejo sin el voto en contra de la mayoría de los
independientes:
Nombre o
denominación
social de los
administradores
o
directivos o de
sus entidades
controladas o
bajo control
conjunto
Nombre o
denominación
social de la
sociedad o
entidad
dependiente
Vínculo
Naturaleza
de la
operación y
otra
información
necesaria
para su
evaluación
Importe
(miles
de
euros)
Órgano
que la ha
aprobado
Identificación
del
accionista o
consejero
que se
hubiera
abstenido
La propuesta a
la junta, en su
caso, ha sido
aprobada por
el consejo sin
el
voto en contra
de la mayoría
de
independientes
Observaciones
D.4 Informe de manera individualizada de las operaciones intragrupo significativas por
su cuantía o relevantes por su materia realizadas por la sociedad con su sociedad
dominante o con otras entidades pertenecientes al grupo de la dominante,
incluyendo las propias entidades dependientes de la sociedad cotizada, excepto
que ninguna otra parte vinculada de la sociedad cotizada tenga intereses en
dichas entidades dependientes o éstas se encuentren íntegramente participadas,
directa o indirectamente, por la cotizada.
En todo caso, se informará de cualquier operación intragrupo realizada con
entidades establecidas en países o territorios que tengan la consideración de
paraíso fiscal:
Denominación social de la
entidad de su grupo
Breve descripción de la
operación y otra
información necesaria
para su evaluación
Importe (miles de euros)
123
Observaciones
D.5 Detalle de manera individualizada las operaciones significativas por su cuantía o
relevantes por su materia realizadas por la sociedad o sus entidades dependientes
con otras partes vinculadas que lo sean de conformidad con las Normas
Internacionales de Contabilidad adoptadas por la UE, que no hayan sido
informadas en los epígrafes anteriores.
Denominación social de la parte
vinculada
Breve descripción de la
operación y otra
información necesaria
para su evaluación
Importe (miles de euros)
Observaciones
D.6 Detalle los mecanismos establecidos para detectar, determinar y resolver los
posibles conflictos de intereses entre la sociedad y/o su grupo, y sus consejeros,
directivos, accionistas significativos u otras partes vinculadas.
El Reglamento del Consejo, en el marco del deber de lealtad del consejero, señala en su artículo
34 que éste deberá abstenerse de participar en la deliberación y votación de acuerdos o
decisiones en las que él o una persona vinculada tenga un conflicto de intereses, directo o
indirecto, a excepción de los acuerdos o decisiones que le afecten en su condición de
administrador, tales como su designación o revocación para cargos en el órgano de
administración y otros de análogo significado, de conformidad con lo previsto en la Ley de
Sociedades de Capital.
El Reglamento del Consejo, en su artículo 35, regula el deber de los consejeros o personas
vinculadas a los mismos de evitar situaciones de conflicto de interés y el régimen de su dispensa
en los mismos términos que prevé la Ley de Sociedades de Capital.
Por otro lado, entre los deberes de información del consejero previstos en el artículo 36 del
Reglamento del Consejo está el de informar al Consejo de cualquier situación de conflicto,
directo o indirecto.
Cabe destacar que la Secretaría del Consejo, al igual que en ejercicios anteriores, preparó
también para el ejercicio 2024 un cuestionario dirigido a todos sus consejeros, todos los cuales
fueron respondidos, para confirmar si, al cierre del citado ejercicio 2024, cualquiera de ellos se
encontraba en una de las situaciones de conflicto de interés previstas en el artículo 229 de la
Ley de Sociedades de Capital.
124
D.7 Indique si la sociedad está controlada por otra entidad en el sentido del artículo 42
del Código de Comercio, cotizada o no, y tiene, directamente o a través de sus
filiales, relaciones de negocio con dicha entidad o alguna de sus filiales (distintas
de las de la sociedad cotizada) o desarrolla actividades relacionadas con las de
cualquiera de ellas.
Sí ☐ No ☒
Indique si ha informado públicamente con precisión acerca de las respectivas
áreas de actividad y eventuales relaciones de negocio entre por un lado, la
sociedad cotizada o sus filiales y, por otro, la sociedad matriz o sus filiales:
Sí ☐ No ☐
Informe de las respectivas áreas de actividad y las eventuales relaciones de negocio
entre, por un lado, la sociedad cotizada o sus filiales y, por otro, la sociedad matriz o
sus filiales, e identifique dónde se ha informado públicamente sobre estos aspectos
Identifique los mecanismos previstos para resolver los eventuales conflictos de
intereses entre la otra sociedad dominante de la cotizada y las demás empresas
del grupo:
Mecanismos para resolver los eventuales conflictos de intereses
E SISTEMAS DE CONTROL Y GESTION DE RIESGOS
E.1 Explique el alcance del Sistema de Control y Gestión de Riesgos financieros y no
financieros de la sociedad, incluidos los de naturaleza fiscal.
Anualmente Azkoyen, S.A. actualiza con la ayuda de un asesor externo, el modelo de Gestión
de Riesgos (mapa de riesgos), que se mantiene vigente y se actualiza de forma periódica, que
sirve para identificar los principales riesgos del Grupo Azkoyen, así como para establecer un
sistema de control interno (KRI’s) y un plan de auditoría interna. El modelo pretende identificar
los riesgos estratégicos, evaluarlos y priorizarlos, de modo que los órganos de gobierno del
Grupo y, en particular, el Consejo de Administración de la Sociedad dominante, deban tomar
decisiones al respecto. Asimismo, en el ejercicio 2017 el Consejo aprobó el Modelo de
Organización, Prevención, Gestión y Control de Riesgos Penales del Grupo Azkoyen, S.A. y
nombró a la Comisión de Auditoría como Órgano de Control y Seguimiento del Modelo.
125
E.2 Identifique los órganos de la sociedad responsables de la elaboración y ejecución
del Sistema de Control y Gestión de Riesgos financieros y no financieros, incluido
el fiscal.
- Consejo de Administración: le corresponde (i) identificar los principales riesgos del negocio,
exigiendo la implantación de los sistemas internos de control e información más
adecuados; y (ii) supervisar los servicios de auditoría interna y conocer sobre el proceso
de información financiera y los sistemas de control interno de la Sociedad (artículos 7.3. y
13.2 e) del Reglamento del Consejo).
- Comisión de Auditoría: le corresponde supervisar el proceso de elaboración y presentación
de la información financiera, informa al Consejo sobre la información financiera y el informe
de gestión (que incluirá, cuando proceda, la información no financiera preceptiva) que la
Sociedad debe hacer público y presentar recomendaciones o propuestas al Consejo
dirigidas a salvaguardar su integridad, así como supervisar la eficacia del control interno
de la Sociedad, la auditoría interna y los sistemas de gestión de riesgos, así como discutir
con el auditor de cuentas las debilidades significativas del sistema de control interno
detectadas en el desarrollo de la auditoría, todo ello sin quebrantar su independencia. A
tales efectos, y en su caso, podrán presentar recomendaciones o propuestas al Consejo
de Administración y el correspondiente plazo para su seguimiento (artículo 41.2 del
Reglamento del Consejo).
- Comisión de Sostenibilidad: le corresponde supervisar el proceso de elaboración y
publicación, así como la claridad e integridad de la información incluida en el estado de
información no financiera (informe de sostenibilidad o análogo que resulte de aplicación en
cada momento) y restante documentación pública, en el ámbito de sus competencias,
conforme a la normativa aplicable y los estándares de referencia y en colaboración con la
Comisión de Auditoría. Y a tal respecto, informar al Consejo con carácter previo a su
aprobación. Asimismo, respecto a la Política de Control y Gestión de Riesgos del Grupo,
en colaboración con la Comisión de Auditoría, la Comisión de Sostenibilidad colabora en
la preparación del mapa de riesgos en materia de sostenibilidad, realiza un seguimiento de
los riesgos de sostenibilidad y su actualización y analiza nuevos riesgos que surjan en esta
materia.
- Unidad de auditoría interna: tiene como objetivo proporcionar al Consejo de Administración,
a través de la Comisión de Auditoría, la supervisión eficaz del sistema de control interno y
gestión de riesgos relevantes del Grupo Azkoyen, mediante el ejercicio de una función
alineada con las normas y estándares de calidad profesionales, que contribuya al buen
gobierno corporativo y reduzca a niveles razonables el posible impacto de los riesgos en la
consecución de los objetivos del Grupo (para más información ver apartado F.5.1).
- Dirección corporativa de Azkoyen, S.A.: es responsable de la Gestión de Riesgos a nivel
corporativo, coordinando la gestión de riesgos específica con los responsables de cada
unidad de negocio y zona geográfica, al igual que los responsables de las distintas áreas
soporte de la organización.
E.3 Señale los principales riesgos financieros y no financieros, incluidos los fiscales y
en la medida que sean significativos los derivados de la corrupción (entendidos
estos últimos con el alcance del Real Decreto Ley 18/2017), que pueden afectar a
la consecución de los objetivos de negocio.
Anualmente el Grupo Azkoyen elabora y aprueba el mapa de riesgos en el que se identifican
los riesgos de los negocios y se clasifican en cinco categorías:
- Estrategia y planificación:
126
Riesgos relativos al desarrollo de la estrategia organizativa. Los riesgos de planificación
permiten a la entidad desarrollar una estructura para alcanzar los objetivos estratégicos.
Estos riesgos incluyen dependencia de la rentabilidad de las ventas de determinados
productos, concentración de ventas en segmentos o mercados maduros, evolución
macroeconómica en algunos mercados específicos, riesgos de tipo de cambio, cambios
regulatorios, cambios en los hábitos de consumo, catástrofes y pandemias, cambios en el
entorno competitivo, dimensionamiento de los negocios, integración de las empresas
adquiridas y consolidación de alianzas.
Azkoyen mitiga este tipo de riesgos mediante su propia estrategia y modelo de negocios,
a través de la diversificación sectorial y geográfica del negocio, la realización de estudios
de mercado y de la competencia, y mediante la apuesta por la investigación y el desarrollo.
- Operaciones e Infraestructuras:
Riesgos relativos a pérdidas por fallos o por una gestión inadecuada en la gestión de las
operaciones comprometiendo el cumplimiento de los objetivos operacionales de la
organización.
Estos riesgos están relacionados con el retorno inadecuado de la inversión en
investigación y desarrollo de nuevos productos, el time to market de los nuevos productos,
la obsolescencia tecnológica en los productos ya existentes, la dependencia de
determinados proveedores y/o materiales en la cadena de suministro que puedan afectar
a la actividad de alguna de las plantas del Grupo, la dificultad de mantener estructuras de
costes competitivas, la incapacidad de repercutir a los clientes los incrementos de costes,
el exceso de capacidad, los ciberriesgos y la seguridad de la información, la protección del
conocimiento y la retención del talento.
Para mitigar estos riesgos Azkoyen tiene establecidos diversos indicadores clave de
gestión que se revisa mensualmente y, en caso de desviaciones negativas, se establecen
planes de acción inmediatos.
- Gobernanza:
Riesgos relativos a la estructura organizativa, cultura empresarial, políticas corporativas y
atribución en la toma de decisiones clave de los Órganos de Gobierno.
Son riesgos que afectan al gobierno corporativo y al cumplimiento regulatorio y que están
relacionados con la cultura corporativa y valores de la organización en distintos niveles y
ubicaciones.
Azkoyen, a través de la Dirección Corporativa y de las sociedades dependientes, gestiona
y limita los riesgos mediante la agrupación de sistemas de identificación, medición,
limitación de concentración y supervisión. El Consejo de Administración revisa y establece
las políticas de gestión de cada uno de los riesgos.
- Compliance:
Riesgos relativos al cumplimiento con las leyes, regulaciones o estándares del mercado
en el que la organización opera. Esto incluye tanto el cumplimiento con políticas internas
como externas.
Estos riesgos están relacionados con la estricta observancia de la legislación y regulación
(fiscal, mercantil, laboral, contable, seguridad e higiene, medioambiental, responsabilidad
penal, etc.).
Para mitigar este riesgo, Azkoyen dispone de un Modelo de Organización, Prevención,
Gestión y Control de Riesgos Penales del Grupo Azkoyen, que tiene por finalidad asegurar
(i) una cultura ética y de cumplimiento dentro de la Organización, así como (ii) la efectividad
de unas normas y procedimientos de control que minimicen el riesgo de comportamientos
ilícitos por parte de los Directivos y empleados de Azkoyen. Dicho Modelo se compone de
un Manual de Compliance, compuesto a su vez por una Parte General y una Parte
Especial. La Parte General incluye el diseño y estructura (i) del entorno de control relativo
a políticas, procedimientos y controles generales con los que Azkoyen cuenta para prevenir
la comisión de delitos, (ii) del órgano de control (encomendado a la Comisión de Auditoría
127
de Azkoyen), (iii) del sistema de supervisión y seguimiento, (iv) del sistema de gestión de
recursos financieros y materiales, (v) del sistema disciplinario, (vi) del canal de denuncias
y (vii) de la formación y verificación del Manual. Por otro lado, la Parte Especial del Manual
identifica los riesgos penales que podrían hipotéticamente producirse en Azkoyen debido
a las actividades que ésta realiza.
Igualmente, en el marco del Modelo se definió una Política del Canal de Denuncias, en
virtud del cual se articula la comunicación, de forma absolutamente confidencial, por parte
de los empleados de la Organización y otros terceros a la Comisión de Auditoría de
cualquier comportamiento contrario a la legalidad en la Organización. Adicionalmente, en
el marco de la Ley 2/2023, de protección del informante, en marzo de 2024 el Consejo
aprobó la Política del Sistema Interno de Información, el Procedimiento del Sistema Interno
de Información y la Política de Privacidad del Canal de Denuncias.
- Reporting:
Riesgos de compilación de información relevante e íntegra para la generación de informes
tanto internos como externos.
Están relacionados con la fiabilidad en la elaboración, obtención y presentación de
información financiera y no financiera, tanto interna como externa, relevante para el Grupo.
Para mitigar este riesgo, Azkoyen dispone de un sistema de control interno sobre la
información financiera (SCIIF) cuyo correcto funcionamiento permite asegurar de forma
razonable la fiabilidad del reporte financiero del Grupo.
E.4 Identifique si la entidad cuenta con niveles de tolerancia al riesgo, incluido el fiscal.
Anualmente se identifican los riesgos que amenazan el cumplimiento de los objetivos
empresariales, incluido el riesgo fiscal, y se priorizan en función de su probabilidad de
ocurrencia y de su posible impacto económico, reputacional y organizacional, para determinar
el nivel de gravedad del riesgo.
Como consecuencia del análisis anterior, se establece un orden de relevancia de los riesgos.
Los principales riesgos, o Nivel 1, que pueden afectar a la consecución de los objetivos de
negocio del Grupo Azkoyen son los siguientes:
- Estrategia y planificación:
• Entorno competitivo y dimensionamiento insuficiente (concentración de competidores).
• Retraso en el desarrollo proyectado (nuevos mercados).
• Integración de las empresas adquiridas
- Operaciones / infraestructura:
• Retorno de la inversión en I+D y velocidad de ejecución de los proyectos en las
diferentes unidades de negocio.
• Ciber riesgos y seguridad de la información.
• Captación y retención de talento
- ESG
- Compliance
- Reporting
Los riesgos de Nivel 1 tienen un seguimiento especial por parte de la dirección del Grupo
Azkoyen, para mitigarlos y situarlos en la zona de tolerancia al riesgo del Grupo Azkoyen. Por
lo tanto, el Grupo cuenta con niveles de tolerancia al riesgo, incluido el fiscal.
128
E.5 Indique qué riesgos financieros y no financieros, incluidos los fiscales, se han
materializado durante el ejercicio.
Los riesgos materializados durante el ejercicio han sido los propios a los que está expuesto el
Grupo Azkoyen como consecuencia de sus actividades ordinarias (en materias de
gobernanza, recursos humanos, estrategia y planificación, operaciones e infraestructura,
cumplimiento y reporting), si bien no hay aspectos críticos dignos de mención, incluidos los
fiscales, que hayan requerido una atención especial más allá de la operativa habitual del
Grupo.
E.6 Explique los planes de respuesta y supervisión para los principales riesgos de la
entidad, incluidos los fiscales, así como los procedimientos seguidos por la
compañía para asegurar que el consejo de administración da respuesta a los
nuevos desafíos que se presentan.
Los planes de respuesta y supervisión para los principales riesgos del Grupo se definen por la
dirección del Grupo con la participación de los directores de las áreas de negocio y de soporte.
Así, para los principales riesgos - nivel 1 – se definen (i) indicadores, (ii) controles y (iii) otros
planes mitigantes, en su caso. Los planes se trasladan a la Comisión de Auditoría (y, en caso
de riesgos en materia de sostenibilidad, también a la Comisión de Sostenibilidad) que, tras su
revisión, informa puntualmente al Consejo de Administración. Una vez definidos los planes,
éstos son llevados a cabo por las correspondientes áreas del Grupo, con la supervisión
permanente de la dirección y la Comisión de Auditoría (y, en su caso, Comisión de
Sostenibilidad) y el reporte al Consejo de Administración.
El resto de riesgos incluidos en el mapa de riesgos del Grupo Azkoyen son aquellos que,
siendo relevantes para el Grupo, están en un segundo nivel de criticidad y requieren de un
seguimiento de menor intensidad. No obstante, el modelo de Gestión de Riesgos garantiza
una monitorización eficaz de estos riesgos – de segundo nivel – por cada uno de los
responsables, de manera que el Grupo pueda identificar variaciones en los mismos que
pudieran afectar a su priorización (pudiendo pasar a Nivel 1) y desencadenar la debida
respuesta por la dirección corporativa, Comisión de Auditoría, en su caso también Comisión
de Sostenibilidad, y Consejo, según corresponda.
F SISTEMAS INTERNOS DE CONTROL Y GESTIÓN DE RIESGOS EN
RELACIÓN CON EL PROCESO DE EMISIÓN DE LA INFORMACIÓN
FINANCIERA (SCIIF)
Describa los mecanismos que componen los sistemas de control y gestión de
riesgos en relación con el proceso de emisión de información financiera (SCIIF)
de su entidad.
F.1 Entorno de control de la entidad
Informe, señalando sus principales características de, al menos:
F.1.1. Qué órganos y/o funciones son los responsables de: (i) la existencia y
mantenimiento de un adecuado y efectivo SCIIF; (ii) su implantación; y (iii) su
supervisión.
129
El Reglamento del Consejo de Administración recoge en su artículo 7, entre otras
cuestiones, que es facultad del mismo la vigilancia respecto de la transparencia y
veracidad de la información de la Sociedad en sus relaciones con los accionistas y los
mercados; la identificación de los principales riesgos del negocio, exigiendo la
implantación de los sistemas internos de control e información más adecuados; y el
conocimiento del proceso de información financiera y los sistemas de control interno de
la Sociedad; igualmente, el artículo 13 del Reglamento expresa que corresponde al
Consejo la función de formulación de la documentación pública periódica de carácter
financiero.
Asimismo, el artículo 41.2 del Reglamento establece como competencias de la Comisión
de Auditoría la de supervisar la eficacia del control interno de la Sociedad, la auditoría
interna y los sistemas de gestión de riesgos, así como discutir con los auditores de
cuentas las debilidades significativas del sistema de control interno detectadas en el
desarrollo de la auditoría, todo ello sin quebrantar su independencia. A tales efectos, y
en su caso, podrán presentar recomendaciones o propuestas al Consejo de
Administración y el correspondiente plazo para su seguimiento. Igualmente, corresponde
a la Comisión de Auditoría supervisar el proceso de elaboración y presentación de la
información financiera y presentar recomendaciones o propuestas al Consejo de
Administración dirigidas a salvaguardar su integridad.
En concreto, el Consejo de Administración se configura como un instrumento de
supervisión de cuantos aspectos formen parte de Azkoyen, S.A. y, en su caso, de las
sociedades que componen su Grupo de empresas, estableciendo las funciones de la
Comisión de Auditoría para el ejercicio de dichas tareas.
La Comisión de Auditoría tiene encomendada la supervisión del correcto diseño,
implementación y efectivo funcionamiento de los sistemas de gestión y control de riesgos
entre los que se incluye el Sistema de Control Interno para la Información Financiera
(SCIIF).
Para ello se requiere de la colaboración y actuación de todos los departamentos
afectados en la preparación de información financiera, manteniendo de forma periódica
reuniones con la Comisión de Auditoría para la comunicación y toma de decisiones que
sea necesaria en el contexto SCIIF.
Por su parte, el Presidente ejecutivo, las direcciones generales de las Unidades de
Negocio y la dirección financiera del Grupo contribuyen, de forma sistematizada, en la
implementación del marco general de los sistemas de control interno que se despliegan
a nivel de toda la organización, haciendo posible la implementación de sistemas de
control interno de procesos sobre la información financiera que permiten asegurar la
bondad de la información financiera generada.
F.1.2. Si existen, especialmente en lo relativo al proceso de elaboración de la
información financiera, los siguientes elementos:
• Departamentos y/o mecanismos encargados: (i) del diseño y revisión de la
estructura organizativa; (ii) de definir claramente las líneas de
responsabilidad y autoridad, con una adecuada distribución de tareas y
funciones; y (iii) de que existan procedimientos suficientes para su correcta
difusión en la entidad.
El diseño y revisión de la estructura organizativa es responsabilidad del Presidente
Ejecutivo del Grupo Azkoyen y de las direcciones generales de las Unidades de
Negocio, quienes periódicamente analizan y revisan las necesidades de recursos
130
que tiene cada departamento para su cumplimiento, estableciéndose las revisiones
y aprobaciones necesarias.
El organigrama del Grupo (establecido en base a las revisiones anteriores) está
relacionado con el “mapa de procesos” de la organización, soportado por la
documentación soporte existente para cada proceso.
Periódicamente, el Presidente ejecutivo, las direcciones generales de las Unidades
de Negocio proceden a la revisión por procesos de los riesgos que afectan a su
organización y que puedan afectar igualmente a la generación de información
financiera, con una adecuada distribución de tareas y funciones, comunicando
dichas circunstancias a la Comisión de Auditoría, estableciendo y determinando las
medidas necesarias para mitigar cualquier riesgo que pueda ponerse de manifiesto,
así como prever y anticipar aquéllos que se estima puedan ponerse de manifiesto
en el futuro. A partir de ahí, se establecen los planes de actuación necesarios en el
ámbito de control interno, que incluyen su difusión dentro de la entidad.
• Código de conducta, órgano de aprobación, grado de difusión e instrucción,
principios y valores incluidos (indicando si hay menciones específicas al
registro de operaciones y elaboración de información financiera), órgano
encargado de analizar incumplimientos y de proponer acciones correctoras
y sanciones.
El Grupo Azkoyen dispone de un “Código de Conducta” en el que se establecen pautas
generales de conducta respecto al cumplimiento de la normativa aplicable y
comportamiento ético, incluyendo menciones específicas al registro de las operaciones
y elaboración de información financiera.
• Canal de denuncias, que permita la comunicación a la comisión de auditoría
de irregularidades de naturaleza financiera y contable, en adición a
eventuales incumplimientos del código de conducta y actividades irregulares
en la organización, informando, en su caso, si éste es de naturaleza
confidencial y si permite realizar comunicaciones anónimas respetando los
derechos del denunciante y del denunciado.
Azkoyen, S.A. cuenta con un canal de denuncias operativo y de naturaleza confidencial
y una Política del mismo definida y documentada.
• Programas de formación y actualización periódica para el personal
involucrado en la preparación y revisión de la información financiera, así
como en la evaluación del SCIIF, que cubran al menos, normas contables,
auditoría, control interno y gestión de riesgos.
La dirección financiera del Grupo y los departamentos afectados en el proceso de
generación de información financiera adaptan los planes de formación, en su mayor
parte internos, de modo que cubran las necesidades formativas para permitir un
adecuado funcionamiento del SCIIF, dado que las personas involucradas deben
ostentar unos conocimientos mínimos y básicos sobre contabilidad, auditoría, gestión
de riesgos y jurídicos, siendo necesario que se les provea de la documentación y
publicaciones necesarias para obtener y mantener estos conocimientos.
131
Para el mantenimiento y actualización de los conocimientos necesarios,
periódicamente y siempre que sea necesario, se analizarán las correspondientes
actualizaciones normativas que sean de aplicación. Se les atribuye por tanto la
responsabilidad de mantenerse informados sobre las novedades técnicas en materia
legal, jurídica, contable, etc. que puedan afectar a la información financiera en general
por parte del Grupo Azkoyen.
La dirección financiera del Grupo y su equipo mantienen en este contexto reuniones
de actualización con los auditores externos y otros expertos para el conocimiento de
los principales cambios acaecidos durante el último periodo, abarcando áreas como
los principios contables y de información financiera y fundamentos de auditoría.
F.2 Evaluación de riesgos de la información financiera
Informe, al menos, de:
F.2.1. Cuáles son las principales características del proceso de identificación de riesgos,
incluyendo los de error o fraude, en cuanto a:
• Si el proceso existe y está documentado.
La Sociedad tiene documentados los riesgos en la información financiera referentes
a los procesos de presupuestación, ventas, cuentas a cobrar, compras e inversiones,
cierre contable y consolidación.
• Si el proceso cubre la totalidad de objetivos de la información financiera,
(existencia y ocurrencia; integridad; valoración; presentación, desglose y
comparabilidad; y derechos y obligaciones), si se actualiza y con qué
frecuencia.
La identificación de riesgos de la información financiera que desarrolla el Grupo
Azkoyen cubre la totalidad de objetivos de la información financiera (existencia y
ocurrencia, integridad, valoración, presentación, desglose y comparabilidad, y
derechos y obligaciones). Se actualiza mínimamente una vez al año.
• La existencia de un proceso de identificación del perímetro de consolidación,
teniendo en cuenta, entre otros aspectos, la posible existencia de
estructuras societarias complejas, entidades instrumentales o de propósito
especial.
Como parte del proceso de consolidación, el Grupo Azkoyen dispone de un proceso
de identificación del perímetro de consolidación que desarrolla la dirección financiera
del Grupo, de modo que al menos semestralmente se identifique:
a) La entrada de nuevas sociedades al Grupo Azkoyen (tanto por control accionarial
como derivadas de otro tipo de control efectivo), para lo cual se establece un
procedimiento informativo de todos aquellos acuerdos/contratos firmados por los
apoderados existentes, relativos a la toma/baja de control en sociedades.
b) La baja de sociedades del Grupo Azkoyen.
c) Cambios o modificaciones en los porcentajes de participación (tanto directa como
indirectamente, tanto por control accionarial como derivados de otro tipo de
control efectivo), para lo cual se establece un procedimiento informativo de todos
132
aquellos acuerdos/contratos firmados por los apoderados existentes, relativos a
la adquisición/venta de acciones/participaciones en otras sociedades.
d) Cambios o modificaciones en los derechos de voto.
• Si el proceso tiene en cuenta los efectos de otras tipologías de riesgos
(operativos, tecnológicos, financieros, legales, fiscales, reputacionales,
medioambientales, etc.) en la medida que afecten a los estados financieros.
Adicionalmente, cabe destacar que la identificación de riesgos tiene en consideración
los posibles efectos de otras tipologías de riesgos (operativos, tecnológicos,
financieros, legales, fiscales, reputacionales, medioambientales, etc.), en la medida
en que éstos puedan afectar a los estados financieros.
• Qué órgano de gobierno de la entidad supervisa el proceso.
La Comisión de Auditoría supervisa el proceso de evaluación de los riesgos de la
información financiera.
F.3 Actividades de control
Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de:
F.3.1. Procedimientos de revisión y autorización de la información financiera y la
descripción del SCIIF, a publicar en los mercados de valores, indicando sus
responsables, así como de documentación descriptiva de los flujos de actividades
y controles (incluyendo los relativos a riesgo de fraude) de los distintos tipos de
transacciones que puedan afectar de modo material a los estados financieros,
incluyendo el procedimiento de cierre contable y la revisión específica de los
juicios, estimaciones, valoraciones y proyecciones relevantes.
La Sociedad tiene definidos los procesos de cierre contable y consolidación que incluyen los
procedimientos de revisión y autorización de la información financiera a publicar en los
mercados de valores, indicando sus responsables, así como documentación descriptiva de
los flujos de actividades y controles de los distintos tipos de transacciones que puedan
afectar de modo material a los estados financieros y la revisión específica de los juicios,
estimaciones, valoraciones y proyecciones relevantes.
El área financiera revisa la información financiera a publicar en los mercados de valores para
su reporte al Presidente Ejecutivo, para su envío posterior a la Comisión de Auditoría y en
última instancia al Consejo de Administración para su aprobación.
En relación con la revisión de juicios y estimaciones relevantes, el Grupo Azkoyen informa
en sus cuentas anuales de aquellas áreas más relevantes en las que existen parámetros de
juicio o estimación, así como las hipótesis clave contempladas por el Grupo con respecto a
las mismas.
F.3.2. Políticas y procedimientos de control interno sobre los sistemas de información
(entre otras, sobre seguridad de acceso, control de cambios, operación de los
mismos, continuidad operativa y segregación de funciones) que soporten los
procesos relevantes de la entidad en relación a la elaboración y publicación de la
información financiera.
133
El Grupo Azkoyen utiliza sistemas de información para mantener un adecuado registro y
control de sus operaciones y, por lo tanto, es dependiente de su correcto funcionamiento.
Como parte del proceso de identificación de riesgos de error en la información financiera, el
Grupo Azkoyen identifica qué sistemas y aplicaciones son relevantes en cada una de las
áreas o procesos considerados significativos. Los sistemas y aplicaciones identificados
incluyen, tanto aquéllos directamente utilizados en la preparación de la información
financiera, como aquéllos que son relevantes para la eficacia de los controles que mitigan el
riesgo de que se produzcan errores en la misma.
En el diseño e implementación de las aplicaciones se consideran los distintos puntos de
control para el aseguramiento de que la solución obtenida cumpla los requerimientos
solicitados por el usuario y el nivel de calidad cumpla los estándares de fiabilidad, eficiencia
y mantenibilidad exigidos.
El área de sistemas del Grupo Azkoyen tiene establecidas políticas encaminadas a cubrir la
seguridad de sus sistemas.
F.3.3. Políticas y procedimientos de control interno destinados a supervisar la gestión de
las actividades subcontratadas a terceros, así como de aquellos aspectos de
evaluación, cálculo o valoración encomendados a expertos independientes, que
puedan afectar de modo material a los estados financieros.
El Grupo Azkoyen revisa periódicamente qué actividades ejecutadas por terceros son
relevantes para el proceso de preparación de la información financiera o podrían
indirectamente afectar a su fiabilidad.
En este contexto, el Grupo Azkoyen, cuando pretende utilizar el trabajo de un experto
independiente (entendiendo como tales aquellos terceros que emitan un asesoramiento o
juicio en materias especializadas y que cuenten con una adecuada y acreditada formación
y experiencia en el campo requerido) que pueda afectar de forma significativa a la
información financiera del Grupo, evalúa la adecuada competencia profesional y su
homologación por el organismo profesional correspondiente (cuando así lo requiera una
norma legal competente), así como la independencia del mismo.
F.4 Información y comunicación
Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de:
F.4.1. Una función específica encargada de definir, mantener actualizadas las políticas
contables (área o departamento de políticas contables) y resolver dudas o
conflictos derivados de su interpretación, manteniendo una comunicación fluida
con los responsables de las operaciones en la organización, así como un manual
de políticas contables actualizado y comunicado a las unidades a través de las
que opera la entidad.
La revisión y actualización de la información financiera del Grupo Azkoyen que se publica en
los mercados se inicia con su revisión por parte de los respectivos responsables intermedios
identificados y, a continuación, por el Director Financiero del Grupo, para su posterior
integración en el proceso de consolidación. Las cuentas anuales individuales y consolidadas
y los informes financieros semestrales son revisados por la Comisión de Auditoría, como
paso previo a su formulación por el Consejo de Administración. La Comisión de Auditoría
procede a la lectura de la información, así como su discusión con el Presidente Ejecutivo del
Grupo Azkoyen y con los auditores externos (en el caso de las cuentas anuales), como pasos
previos a su remisión al Consejo de Administración.
134
Una vez la Comisión de Auditoría ha revisado dicha información y da su conformidad u
observaciones a incorporar, se procede a la formulación de las cuentas anuales por parte
del Consejo de Administración.
En relación a la información semestral, la Comisión de Auditoría revisa la información
financiera crítica (información financiera, evolución de resultados, detalle sobre los epígrafes
principales, etc.) con carácter previo a la remisión de esta información al Consejo de
Administración.
En este contexto, es la dirección financiera del Grupo la encargada de identificar, definir y
comunicar las políticas contables que afectan al Grupo Azkoyen, así como de responder a
las consultas de carácter contable que puedan llegar a plantear las sociedades filiales.
Adicionalmente, estas filiales serán las encargadas de informar a la dirección financiera del
Grupo Azkoyen y ésta a su vez a la Comisión de Auditoría del Grupo sobre los resultados
de la implantación de la nueva normativa contable y su impacto en los estados financieros
del Grupo Azkoyen.
F.4.2. Mecanismos de captura y preparación de la información financiera con formatos
homogéneos, de aplicación y utilización por todas las unidades de la entidad o del
grupo, que soporten los estados financieros principales y las notas, así como la
información que se detalle sobre el SCIIF.
El proceso de consolidación y preparación de la información financiera se lleva a cabo de
manera centralizada. En este proceso se utilizan como “inputs” los estados financieros
reportados por las filiales del Grupo en los formatos establecidos, así como el resto de
información financiera requerida (incluida en los reportes financieros periódicos) tanto para
el proceso de armonización contable como para la cobertura de las necesidades de
información establecidas. El Grupo Azkoyen tiene documentados e implementados una serie
de controles para asegurar la fiabilidad y el correcto tratamiento de la información recibida
de las distintas filiales entre los que cabe destacar la realización centralizada de los diversos
asientos de consolidación, análisis de variaciones de todas las partidas patrimoniales y
resultados, variaciones de resultados obtenidos sobre periodos anteriores, así como análisis
de la evolución de los eventos y variables más relevantes.
F.5 Supervisión del funcionamiento del sistema
Informe, señalando sus principales características, al menos de:
F.5.1. Las actividades de supervisión del SCIIF realizadas por la comisión de auditoría
así como si la entidad cuenta con una función de auditoría interna que tenga entre
sus competencias la de apoyo a la comisión en su labor de supervisión del sistema
de control interno, incluyendo el SCIIF. Asimismo se informará del alcance de la
evaluación del SCIIF realizada en el ejercicio y del procedimiento por el cual el
encargado de ejecutar la evaluación comunica sus resultados, si la entidad cuenta
con un plan de acción que detalle las eventuales medidas correctoras, y si se ha
considerado su impacto en la información financiera.
De acuerdo con el Reglamento del Consejo, es competencia de la Comisión de Auditoría la
supervisión de los servicios de auditoría interna y los sistemas de control interno y gestión
de riesgos.
En el contexto más amplio de la función de control interno del Grupo Azkoyen, éste dispone
de los recursos para, una vez definido por la Comisión de Auditoría el plan de auditoría de
control interno plurianual, se desarrolle con recursos internos y externos el trabajo de campo
requerido en cada uno de los periodos. Dichas labores serán supervisadas, coordinadas y
135
dirigidas en todo momento por la Comisión de Auditoría. El plan de auditoría de control
interno plurianual prevé la realización de pruebas sobre las áreas consideradas más
relevantes dentro del Grupo Azkoyen, abarcando la totalidad de las mismas a lo largo del
periodo que cubre dicho plan.
En aquellos procesos considerados de especial relevancia, entre los que se encuentran el
procedimiento de cierre contable, la revisión de los juicios y estimaciones, o los controles
generales sobre los sistemas de información, la evaluación se realiza con una periodicidad
que puede ser menor, según se considere necesario.
El Grupo Azkoyen cuenta con una función de auditoría interna que dio comienzo a sus
funciones en el ejercicio 2016 con el objetivo de proporcionar al Consejo de Administración,
a través de la Comisión de Auditoría, la supervisión eficaz del sistema de control interno y
gestión de riesgos relevantes del Grupo Azkoyen, mediante el ejercicio de una función
alineada con las normas y estándares de calidad profesionales, que contribuya al buen
gobierno corporativo y reduzca a niveles razonables el posible impacto de los riesgos en
la consecución de los objetivos del Grupo. Para el correcto desarrollo de esta función, el
Grupo cuenta con un Manual de la Función de Auditoría Interna aprobado por el Consejo de
Administración a propuesta de la Comisión de Auditoría, en el que se regulan los objetivos,
procedimientos, organización, estructura y normas de conducta de la misma. La unidad de
auditoría interna depende del Consejo de Administración a través de la Comisión de
Auditoría, la cual asume, entre sus funciones, velar por la independencia de esta unidad,
proponer la selección, nombramiento, reelección y cese del responsable del servicio de
auditoría interna, proponer el presupuesto de ese servicio, aprobar la orientación y sus
planes de trabajo (asegurándose de que su actividad esté enfocada principalmente hacia
los riesgos relevantes de la sociedad), recibir información periódica sobre sus actividades
y verificar que la alta dirección tenga en cuenta las conclusiones y recomendaciones de
sus informes. La unidad de auditoría interna, a través de su responsable, presenta
anualmente a la Comisión de Auditoría, para su aprobación: (i) un plan anual de auditoría
interna para el siguiente ejercicio, que está alineado con los objetivos del plan estratégico
vigente en cada momento y con los riesgos asociados al mismo, (ii) una actualización del
plan plurianual de auditoría, en el que se describen las principales líneas de trabajo y
objetivos de la función de auditoría interna para un ámbito temporal de tres años, (iii) una
memoria anual de actividades de la función de auditoría interna y (iv) su presupuesto. Entre
sus funciones, se incluyen la supervisión e identificación de acciones de mejora en el
SCIIF, la supervisión de la efectiva aplicación de la política de gestión de riesgos del Grupo
Azkoyen y acciones de mejora, el seguimiento del cumplimiento normativo a nivel Grupo,
la supervisión de la información emitida a terceros y la coordinación y supervisión de la
auditoría externa de cuentas anuales.
F.5.2. Si cuenta con un procedimiento de discusión mediante el cual, el auditor de
cuentas (de acuerdo con lo establecido en las NTA), la función de auditoría interna
y otros expertos puedan comunicar a la alta dirección y a la comisión de auditoría
o administradores de la entidad las debilidades significativas de control interno
identificadas durante los procesos de revisión de las cuentas anuales o aquellos
otros que les hayan sido encomendados. Asimismo, informará de si dispone de
un plan de acción que trate de corregir o mitigar las debilidades observadas.
Además de las funciones de la unidad de auditoría interna descritas en el punto anterior,
la Comisión de Auditoría requiere la presencia de los auditores externos cada vez que lo
estima oportuno.
La Comisión de Auditoría se reúne periódicamente con el objetivo de obtener y analizar la
información necesaria para dar cumplimiento a las competencias que tiene encomendadas
por parte del Consejo de Administración. En dichas reuniones se revisan en profundidad
136
las cuentas anuales y semestrales del Grupo, así como el resto de información puesta a
disposición del mercado. Para llevar a cabo este proceso, la Comisión de Auditoría recibe
previamente toda la documentación y mantiene reuniones con el Presidente Ejecutivo, la
dirección financiera del Grupo Azkoyen (responsable de la preparación de la información
financiera) y el auditor de cuentas en el caso de las cuentas anuales, con el objetivo de
velar por la correcta aplicación de las normas contables vigentes y de la fiabilidad de la
información financiera. Adicionalmente, durante este proceso de discusión, se evalúan
eventuales debilidades en el SCIIF que se hayan identificado y, en su caso, las propuestas
para su corrección y el estado de las acciones implementadas.
En concreto, el auditor de cuentas del Grupo se reúne de manera periódica (al menos dos
veces al año) con la Comisión de Auditoría, tanto para obtener información necesaria para
el desarrollo de su trabajo, como para comunicar las conclusiones, las debilidades de
control detectadas durante el desarrollo de su trabajo y sus recomendaciones.
En un plan plurianual, que abarcó fundamentalmente los ejercicios 2014 a 2016, bajo la
supervisión de la Comisión de Auditoría, se desarrolló un plan de acción que incluyó una
profundización y revisión del SCIIF en el Grupo Azkoyen, identificando oportunidades de
mejora. Una parte significativa de las mismas se implementó en los ejercicios 2014 y 2015
y otra parte en el ejercicio 2016, incluyendo la supervisión e identificación de acciones de
mejora en el SCIIF por parte de la unidad de auditoría interna. Desde entonces,
anualmente se sigue revisando y mejorando el SCIIF en el Grupo Azkoyen. En este
sentido, en 2025 se implementarán las acciones de mejora en el SCIIF que fueron
indicadas por la unidad de auditoría interna en 2024.
F.6 Otra información relevante
F.7 Informe del auditor externo
Informe de:
F.7.1. Si la información del SCIIF remitida a los mercados ha sido sometida a revisión
por el auditor externo, en cuyo caso la entidad debería incluir el informe
correspondiente como anexo. En caso contrario, debería informar de sus motivos.
La información del SCIIF remitida a los mercados no ha sido sometida a revisión por el
auditor externo. Como se indica anteriormente, bajo la supervisión de la Comisión de
Auditoría, el Grupo ejecutó un plan plurianual de profundización y mejora en el SCIIF.
Adicionalmente, cabe destacar que desde el 2016, el plan de auditoría interna anual
incluye la supervisión e identificación de acciones de mejora en el SCIIF. Como se indica
en el apartado anterior, en 2025 se implementarán las acciones de mejora en el SCIIF que
fueron identificadas por la unidad de auditoría interna en 2024.
137
G GRADO DE SEGUIMIENTO DE LAS RECOMENDACIONES DE GOBIERNO
CORPORATIVO
Indique el grado de seguimiento de la sociedad respecto de las recomendaciones
del Código de buen gobierno de las sociedades cotizadas.
En el caso de que alguna recomendación no se siga o se siga parcialmente, se
deberá incluir una explicación detallada de sus motivos de manera que los
accionistas, los inversores y el mercado en general, cuenten con información
suficiente para valorar el proceder de la sociedad. No serán aceptables
explicaciones de carácter general.
1. Que los estatutos de las sociedades cotizadas no limiten el número máximo
de votos que pueda emitir un mismo accionista, ni contengan otras
restricciones que dificulten la toma de control de la sociedad mediante la
adquisición de sus acciones en el mercado.
Cumple ☒ Explique ☐
2. Que, cuando la sociedad cotizada esté controlada, en el sentido del artículo
42 del Código de Comercio, por otra entidad, cotizada o no, y tenga,
directamente o a través de sus filiales, relaciones de negocio con dicha
entidad o alguna de sus filiales (distintas de las de la sociedad cotizada) o
desarrolle actividades relacionadas con las de cualquiera de ellas informe
públicamente con precisión acerca de:
a) Las respectivas áreas de actividad y eventuales relaciones de negocio
entre, por un lado, la sociedad cotizada o sus filiales y, por otro, la
sociedad matriz o sus filiales.
b) Los mecanismos previstos para resolver los eventuales conflictos de
intereses que puedan presentarse.
Cumple ☐ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐ No aplicable ☒
3. Que durante la celebración de la junta general ordinaria, como complemento
de la difusión por escrito del informe anual de gobierno corporativo, el
presidente del consejo de administración informe verbalmente a los
accionistas, con suficiente detalle, de los aspectos más relevantes del
gobierno corporativo de la sociedad y, en particular:
a) De los cambios acaecidos desde la anterior junta general ordinaria.
b) De los motivos concretos por los que la compañía no sigue alguna de las
recomendaciones del Código de Gobierno Corporativo y, si existieran, de
las reglas alternativas que aplique en esa materia.
Cumple ☒ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐
138
4. Que la sociedad defina y promueva una política relativa a la comunicación y
contactos con accionistas e inversores institucionales en el marco de su
implicación en la sociedad, así como con los asesores de voto que sea
plenamente respetuosa con las normas contra el abuso de mercado y dé un
trato semejante a los accionistas que se encuentren en la misma posición. Y
que la sociedad haga pública dicha política a través de su página web,
incluyendo información relativa a la forma en que la misma se ha puesto en
práctica e identificando a los interlocutores o responsables de llevarla a cabo.
Y que, sin perjuicio de las obligaciones legales de difusión de información
privilegiada y otro tipo de información regulada, la sociedad cuente también
con una política general relativa a la comunicación de información económico-
financiera, no financiera y corporativa a través de los canales que considere
adecuados (medios de comunicación, redes sociales u otras vías) que
contribuya a maximizar la difusión y la calidad de la información a disposición
del mercado, de los inversores y demás grupos de interés.
Cumple ☐ Cumple parcialmente ☒ Explique ☐
Si bien explícitamente no se encuentra publicada en la página web de la
Sociedad la citada política relativa a la comunicación y contactos con
accionistas, inversores y asesores de voto, el Reglamento del Consejo de
Administración prevé en su capítulo X la organización, con la colaboración del
equipo de alta dirección, de reuniones informativas sobre la evolución de la
Sociedad y, en su caso, de sus participadas, para aquellos accionistas que
residan en las plazas financieras más relevantes. Igualmente se prevé la
posibilidad de organización de reuniones informativas sobre la marcha de la
Sociedad con inversores, particularmente los institucionales que, formando
parte del accionariado con participación significativa, no se encuentren sin
embargo representados en el Consejo. La Comisión de Auditoría vela para
que todos los accionistas y el mercado en general dispongan de la misma
información, así como para que no se vulnere el principio de paridad de trato
de los accionistas e inversores. En lo que respecta a la información
económico-financiera, no financiera y corporativa, con carácter adicional al
cumplimiento de la normativa legal vigente en materia de difusión de
información privilegiada y otro tipo de información regulada, el artículo 13 del
Reglamento del Consejo de Administración prevé la realización, por este
órgano, de cuantos actos y la adopción de cuantas medidas sean precisas
para asegurar la transparencia de la Sociedad ante los mercados financieros,
informando a los mismos de los hechos, decisiones o circunstancias que
puedan resultar relevantes para la cotización de las acciones.
5. Que el consejo de administración no eleve a la junta general una propuesta
de delegación de facultades, para emitir acciones o valores convertibles con
exclusión del derecho de suscripción preferente, por un importe superior al
20% del capital en el momento de la delegación.
Y que cuando el consejo de administración apruebe cualquier emisión de
acciones o de valores convertibles con exclusión del derecho de suscripción
139
preferente, la sociedad publique inmediatamente en su página web los
informes sobre dicha exclusión a los que hace referencia la legislación
mercantil.
Cumple ☒ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐
6. Que las sociedades cotizadas que elaboren los informes que se citan a
continuación, ya sea de forma preceptiva o voluntaria, los publiquen en su
página web con antelación suficiente a la celebración de la junta general
ordinaria, aunque su difusión no sea obligatoria:
a) Informe sobre la independencia del auditor.
b) Informes de funcionamiento de las comisiones de auditoría y de
nombramientos y retribuciones.
c) Informe de la comisión de auditoría sobre operaciones vinculadas.
Cumple ☒ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐
7. Que la sociedad transmita en directo, a través de su página web, la
celebración de las juntas generales de accionistas.
Y que la sociedad cuente con mecanismos que permitan la delegación y el
ejercicio del voto por medios telemáticos e incluso, tratándose de sociedades
de elevada capitalización y en la medida en que resulte proporcionado, la
asistencia y participación activa en la Junta General.
Cumple ☐ Cumple parcialmente ☒ Explique ☐
La Sociedad no ha transmitido en directo la Junta General de Accionistas
celebrada en el año 2024 debido a que, atendiendo a los medios necesarios
(y, por lo tanto, su coste), asistencia a la junta de accionistas y experiencia de
años anteriores sobre la retransmisión, no se ha considerado que tal difusión
fuera necesaria ni proporcionara ninguna ventaja sustantiva a sus accionistas.
En los ejercicios 2020 y 2021, por la existencia de una situación especial
derivada del Covid-19, sí se retransmitieron las Juntas celebradas en dichos
años.
En cuanto a los mecanismos que permitan la delegación y ejercicio de voto
por medios telemáticos, tanto el Reglamento de la Junta como la tarjeta de
delegación y voto de la Junta, prevén la posibilidad de delegar o ejercitar el
voto por medios electrónicos.
8. Que la comisión de auditoría vele por que las cuentas anuales que el consejo
de administración presente a la junta general de accionistas se elaboren de
conformidad con la normativa contable. Y que en aquellos supuestos en que
el auditor de cuentas haya incluido en su informe de auditoría alguna
salvedad, el presidente de la comisión de auditoría explique con claridad en
la junta general el parecer de la comisión de auditoría sobre su contenido y
140
alcance, poniéndose a disposición de los accionistas en el momento de la
publicación de la convocatoria de la junta, junto con el resto de propuestas e
informes del consejo, un resumen de dicho parecer.
Cumple ☒ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐
9. Que la sociedad haga públicos en su página web, de manera permanente, los
requisitos y procedimientos que aceptará para acreditar la titularidad de
acciones, el derecho de asistencia a la junta general de accionistas y el
ejercicio o delegación del derecho de voto.
Y que tales requisitos y procedimientos favorezcan la asistencia y el ejercicio
de sus derechos a los accionistas y se apliquen de forma no discriminatoria.
Cumple ☒ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐
10. Que cuando algún accionista legitimado haya ejercitado, con anterioridad a la
celebración de la junta general de accionistas, el derecho a completar el orden
del día o a presentar nuevas propuestas de acuerdo, la sociedad:
a) Difunda de inmediato tales puntos complementarios y nuevas propuestas
de acuerdo.
b) Haga público el modelo de tarjeta de asistencia o formulario de
delegación de voto o voto a distancia con las modificaciones precisas
para que puedan votarse los nuevos puntos del orden del día y
propuestas alternativas de acuerdo en los mismos términos que los
propuestos por el consejo de administración.
c) Someta todos esos puntos o propuestas alternativas a votación y les
aplique las mismas reglas de voto que a las formuladas por el consejo de
administración, incluidas, en particular, las presunciones o deducciones
sobre el sentido del voto.
d) Con posterioridad a la junta general de accionistas, comunique el
desglose del voto sobre tales puntos complementarios o propuestas
alternativas.
Cumple ☐ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐ No aplicable ☒
11. Que, en el caso de que la sociedad tenga previsto pagar primas de asistencia
a la junta general de accionistas, establezca, con anterioridad, una política
general sobre tales primas y que dicha política sea estable.
Cumple ☐ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐ No aplicable ☒
12. Que el consejo de administración desempeñe sus funciones con unidad de
propósito e independencia de criterio, dispense el mismo trato a todos los
accionistas que se hallen en la misma posición y se guíe por el interés social,
141
entendido como la consecución de un negocio rentable y sostenible a largo
plazo, que promueva su continuidad y la maximización del valor económico
de la empresa.
Y que en la búsqueda del interés social, además del respeto de las leyes y
reglamentos y de un comportamiento basado en la buena fe, la ética y el
respeto a los usos y a las buenas prácticas comúnmente aceptadas, procure
conciliar el propio interés social con, según corresponda, los legítimos
intereses de sus empleados, sus proveedores, sus clientes y los de los
restantes grupos de interés que puedan verse afectados, así como el impacto
de las actividades de la compañía en la comunidad en su conjunto y en el
medio ambiente.
Cumple ☒ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐
13. Que el consejo de administración posea la dimensión precisa para lograr un
funcionamiento eficaz y participativo, lo que hace aconsejable que tenga entre
cinco y quince miembros.
Cumple ☒ Explique ☐
14. Que el consejo de administración apruebe una política dirigida a favorecer
una composición apropiada del consejo de administración y que:
a) sea concreta y verificable;
b) asegure que las propuestas de nombramiento o reelección se
fundamenten en un análisis previo de las competencias requeridas por el
consejo de administración; y
c) favorezca la diversidad de conocimientos, experiencias, edad y género.
A estos efectos, se considera que favorecen la diversidad de género las
medidas que fomenten que la compañía cuente con un número
significativo de altas directivas.
Que el resultado del análisis previo de las competencias requeridas por el
consejo de administración se recoja en el informe justificativo de la comisión
de nombramientos que se publique al convocar la junta general de accionistas
a la que se someta la ratificación, el nombramiento o la reelección de cada
consejero.
La comisión de nombramientos verificará anualmente el cumplimiento de esta
política y se informará de ello en el informe anual de gobierno corporativo.
Cumple ☒ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐
15. Que los consejeros dominicales e independientes constituyan una amplia
mayoría del consejo de administración y que el número de consejeros
ejecutivos sea el mínimo necesario, teniendo en cuenta la complejidad del
142
grupo societario y el porcentaje de participación de los consejeros ejecutivos
en el capital de la sociedad.
Y que el número de consejeras suponga, al menos, el 40% de los miembros
del consejo de administración antes de que finalice 2022 y en adelante, no
siendo con anterioridad inferior al 30%.
Cumple ☐ Cumple parcialmente ☒ Explique ☐
Azkoyen, S.A. cumple con el requisito de que la amplia mayoría del consejo
de administración este constituida por consejeros dominicales e
independientes. Sin embargo, no se ha alcanzado un número de consejeras
de al menos el 40% antes de fin del 2022 ni del 30% con anterioridad a dicha
fecha, fundamentalmente debido a la estructura accionarial de la compañía,
con una presencia importante de consejeros dominicales designados por
accionistas significativos (para más detalle ver apartado C.1.6). Actualmente
el porcentaje de consejeras es del 33,33%.
16. Que el porcentaje de consejeros dominicales sobre el total de consejeros no
ejecutivos no sea mayor que la proporción existente entre el capital de la
sociedad representado por dichos consejeros y el resto del capital.
Este criterio podrá atenuarse:
a) En sociedades de elevada capitalización en las que sean escasas las
participaciones accionariales que tengan legalmente la consideración de
significativas.
b) Cuando se trate de sociedades en las que exista una pluralidad de
accionistas representados en el consejo de administración y no tengan
vínculos entre sí.
Cumple ☒ Explique ☐
17. Que el número de consejeros independientes represente, al menos, la mitad
del total de consejeros.
Que, sin embargo, cuando la sociedad no sea de elevada capitalización o
cuando, aun siéndolo, cuente con un accionista o varios actuando
concertadamente, que controlen más del 30% del capital social, el número de
consejeros independientes represente, al menos, un tercio del total de
consejeros.
Cumple ☒ Explique ☐
18. Que las sociedades hagan pública a través de su página web, y mantengan
actualizada, la siguiente información sobre sus consejeros:
143
a) Perfil profesional y biográfico.
b) Otros consejos de administración a los que pertenezcan, se trate o no de
sociedades cotizadas, así como sobre las demás actividades retribuidas
que realice cualquiera que sea su naturaleza.
c) Indicación de la categoría de consejero a la que pertenezcan,
señalándose, en el caso de consejeros dominicales, el accionista al que
representen o con quien tengan vínculos.
d) Fecha de su primer nombramiento como consejero en la sociedad, así
como de las posteriores reelecciones.
e) Acciones de la compañía, y opciones sobre ellas, de las que sean
titulares.
Cumple ☒ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐
19. Que en el informe anual de gobierno corporativo, previa verificación por la
comisión de nombramientos, se expliquen las razones por las cuales se hayan
nombrado consejeros dominicales a instancia de accionistas cuya
participación accionarial sea inferior al 3% del capital; y se expongan las
razones por las que no se hubieran atendido, en su caso, peticiones formales
de presencia en el consejo procedentes de accionistas cuya participación
accionarial sea igual o superior a la de otros a cuya instancia se hubieran
designado consejeros dominicales.
Cumple ☐ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐ No aplicable ☒
20. Que los consejeros dominicales presenten su dimisión cuando el accionista a
quien representen transmita íntegramente su participación accionarial. Y que
también lo hagan, en el número que corresponda, cuando dicho accionista
rebaje su participación accionarial hasta un nivel que exija la reducción del
número de sus consejeros dominicales.
Cumple ☐ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐ No aplicable ☒
21. Que el consejo de administración no proponga la separación de ningún
consejero independiente antes del cumplimiento del período estatutario para
el que hubiera sido nombrado, salvo cuando concurra justa causa, apreciada
por el consejo de administración previo informe de la comisión de
nombramientos. En particular, se entenderá que existe justa causa cuando el
consejero pase a ocupar nuevos cargos o contraiga nuevas obligaciones que
le impidan dedicar el tiempo necesario al desempeño de las funciones propias
del cargo de consejero, incumpla los deberes inherentes a su cargo o incurra
en algunas de las circunstancias que le hagan perder su condición de
independiente, de acuerdo con lo establecido en la legislación aplicable.
144
También podrá proponerse la separación de consejeros independientes como
consecuencia de ofertas públicas de adquisición, fusiones u otras
operaciones corporativas similares que supongan un cambio en la estructura
de capital de la sociedad, cuando tales cambios en la estructura del consejo
de administración vengan propiciados por el criterio de proporcionalidad
señalado en la recomendación 16.
Cumple ☒ Explique ☐
22. Que las sociedades establezcan reglas que obliguen a los consejeros a
informar y, en su caso, a dimitir cuando se den situaciones que les afecten,
relacionadas o no con su actuación en la propia sociedad, que puedan
perjudicar al crédito y reputación de esta y, en particular, que les obliguen a
informar al consejo de administración de cualquier causa penal en la que
aparezcan como investigados, así como de sus vicisitudes procesales.
Y que, habiendo sido informado o habiendo conocido el consejo de otro modo
alguna de las situaciones mencionadas en el párrafo anterior, examine el caso
tan pronto como sea posible y, atendiendo a las circunstancias concretas,
decida, previo informe de la comisión de nombramientos y retribuciones, si
debe o no adoptar alguna medida, como la apertura de una investigación
interna, solicitar la dimisión del consejero o proponer su cese. Y que se
informe al respecto en el informe anual de gobierno corporativo, salvo que
concurran circunstancias especiales que lo justifiquen, de lo que deberá
dejarse constancia en acta. Ello sin perjuicio de la información que la sociedad
deba difundir, de resultar procedente, en el momento de la adopción de las
medidas correspondientes.
Cumple ☒ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐
23. Que todos los consejeros expresen claramente su oposición cuando
consideren que alguna propuesta de decisión sometida al consejo de
administración puede ser contraria al interés social. Y que otro tanto hagan,
de forma especial, los independientes y demás consejeros a quienes no
afecte el potencial conflicto de intereses, cuando se trate de decisiones que
puedan perjudicar a los accionistas no representados en el consejo de
administración.
Y que cuando el consejo de administración adopte decisiones significativas o
reiteradas sobre las que el consejero hubiera formulado serias reservas, este
saque las conclusiones que procedan y, si optara por dimitir, explique las
razones en la carta a que se refiere la recomendación siguiente.
Esta recomendación alcanza también al secretario del consejo de
administración, aunque no tenga la condición de consejero.
Cumple ☒ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐ No aplicable ☐
145
24. Que cuando, ya sea por dimisión o por acuerdo de la junta general, un
consejero cese en su cargo antes del término de su mandato, explique de
manera suficiente las razones de su dimisión o, en el caso de consejeros no
ejecutivos, su parecer sobre los motivos del cese por la junta, en una carta
que remitirá a todos los miembros del consejo de administración.
Y que, sin perjuicio de que se dé cuenta de todo ello en el informe anual de
gobierno corporativo, en la medida en que sea relevante para los inversores,
la sociedad publique a la mayor brevedad posible el cese incluyendo
referencia suficiente a los motivos o circunstancias aportados por el
consejero.
Cumple ☒ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐ No aplicable ☐
25. Que la comisión de nombramientos se asegure de que los consejeros no
ejecutivos tienen suficiente disponibilidad de tiempo para el correcto
desarrollo de sus funciones.
Y que el reglamento del consejo establezca el número máximo de consejos
de sociedades de los que pueden formar parte sus consejeros.
Cumple ☒ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐
26. Que el consejo de administración se reúna con la frecuencia precisa para
desempeñar con eficacia sus funciones y, al menos, ocho veces al año,
siguiendo el programa de fechas y asuntos que establezca al inicio del
ejercicio, pudiendo cada consejero individualmente proponer otros puntos del
orden del día inicialmente no previstos.
Cumple ☒ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐
27. Que las inasistencias de los consejeros se reduzcan a los casos
indispensables y se cuantifiquen en el informe anual de gobierno corporativo.
Y que, cuando deban producirse, se otorgue representación con
instrucciones.
Cumple ☒ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐
28. Que cuando los consejeros o el secretario manifiesten preocupación sobre
alguna propuesta o, en el caso de los consejeros, sobre la marcha de la
sociedad y tales preocupaciones no queden resueltas en el consejo de
administración, a petición de quien las hubiera manifestado, se deje
constancia de ellas en el acta.
Cumple ☒ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐ No aplicable ☐
29. Que la sociedad establezca los cauces adecuados para que los consejeros
puedan obtener el asesoramiento preciso para el cumplimiento de sus
146
funciones incluyendo, si así lo exigieran las circunstancias, asesoramiento
externo con cargo a la empresa.
Cumple ☒ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐
30. Que, con independencia de los conocimientos que se exijan a los consejeros
para el ejercicio de sus funciones, las sociedades ofrezcan también a los
consejeros programas de actualización de conocimientos cuando las
circunstancias lo aconsejen.
Cumple ☒ Explique ☐ No aplicable ☐
31. Que el orden del día de las sesiones indique con claridad aquellos puntos
sobre los que el consejo de administración deberá adoptar una decisión o
acuerdo para que los consejeros puedan estudiar o recabar, con carácter
previo, la información precisa para su adopción.
Cuando, excepcionalmente, por razones de urgencia, el presidente quiera
someter a la aprobación del consejo de administración decisiones o acuerdos
que no figuraran en el orden del día, será preciso el consentimiento previo y
expreso de la mayoría de los consejeros presentes, del que se dejará debida
constancia en el acta.
Cumple ☒ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐
32. Que los consejeros sean periódicamente informados de los movimientos en
el accionariado y de la opinión que los accionistas significativos, los inversores
y las agencias de calificación tengan sobre la sociedad y su grupo.
Cumple ☒ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐
33. Que el presidente, como responsable del eficaz funcionamiento del consejo
de administración, además de ejercer las funciones que tiene legal y
estatutariamente atribuidas, prepare y someta al consejo de administración
un programa de fechas y asuntos a tratar; organice y coordine la evaluación
periódica del consejo, así como, en su caso, la del primer ejecutivo de la
sociedad; sea responsable de la dirección del consejo y de la efectividad de
su funcionamiento; se asegure de que se dedica suficiente tiempo de
discusión a las cuestiones estratégicas, y acuerde y revise los programas de
actualización de conocimientos para cada consejero, cuando las
circunstancias lo aconsejen.
Cumple ☒ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐
34. Que cuando exista un consejero coordinador, los estatutos o el reglamento
del consejo de administración, además de las facultades que le corresponden
legalmente, le atribuya las siguientes: presidir el consejo de administración en
ausencia del presidente y de los vicepresidentes, en caso de existir; hacerse
eco de las preocupaciones de los consejeros no ejecutivos; mantener
147
contactos con inversores y accionistas para conocer sus puntos de vista a
efectos de formarse una opinión sobre sus preocupaciones, en particular, en
relación con el gobierno corporativo de la sociedad; y coordinar el plan de
sucesión del presidente.
Cumple ☒ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐ No aplicable ☐
35. Que el secretario del consejo de administración vele de forma especial para
que en sus actuaciones y decisiones el consejo de administración tenga
presentes las recomendaciones sobre buen gobierno contenidas en este
Código de buen gobierno que fueran aplicables a la sociedad.
Cumple ☒ Explique ☐
36. Que el consejo de administración en pleno evalúe una vez al año y adopte,
en su caso, un plan de acción que corrija las deficiencias detectadas respecto
de:
a) La calidad y eficiencia del funcionamiento del consejo de administración.
b) El funcionamiento y la composición de sus comisiones.
c) La diversidad en la composición y competencias del consejo de
administración.
d) El desempeño del presidente del consejo de administración y del primer
ejecutivo de la sociedad.
e) El desempeño y la aportación de cada consejero, prestando especial
atención a los responsables de las distintas comisiones del consejo.
Para la realización de la evaluación de las distintas comisiones se partirá del
informe que estas eleven al consejo de administración, y para la de este
último, del que le eleve la comisión de nombramientos.
Cada tres años, el consejo de administración será auxiliado para la realización
de la evaluación por un consultor externo, cuya independencia será verificada
por la comisión de nombramientos.
Las relaciones de negocio que el consultor o cualquier sociedad de su grupo
mantengan con la sociedad o cualquier sociedad de su grupo deberán ser
desglosadas en el informe anual de gobierno corporativo.
El proceso y las áreas evaluadas serán objeto de descripción en el informe
anual de gobierno corporativo.
Cumple ☒ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐
148
37. Que cuando exista una comisión ejecutiva en ella haya presencia de al menos
dos consejeros no ejecutivos, siendo al menos uno de ellos independiente; y
que su secretario sea el del consejo de administración.
Cumple ☐ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐ No aplicable ☒
38. Que el consejo de administración tenga siempre conocimiento de los asuntos
tratados y de las decisiones adoptadas por la comisión ejecutiva y que todos
los miembros del consejo de administración reciban copia de las actas de las
sesiones de la comisión ejecutiva.
Cumple ☐ Cumple parcialmente ☐ Explique No aplicable ☒
39. Que los miembros de la comisión de auditoría en su conjunto, y de forma
especial su presidente, se designen teniendo en cuenta sus conocimientos y
experiencia en materia de contabilidad, auditoría y gestión de riesgos, tanto
financieros como no financieros.
Cumple ☒ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐
40. Que bajo la supervisión de la comisión de auditoría, se disponga de una
unidad que asuma la función de auditoría interna que vele por el buen
funcionamiento de los sistemas de información y control interno y que
funcionalmente dependa del presidente no ejecutivo del consejo o del de la
comisión de auditoría.
Cumple ☒ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐
41. Que el responsable de la unidad que asuma la función de auditoría interna
presente a la comisión de auditoría, para su aprobación por esta o por el
consejo, su plan anual de trabajo, le informe directamente de su ejecución,
incluidas las posibles incidencias y limitaciones al alcance que se presenten
en su desarrollo, los resultados y el seguimiento de sus recomendaciones y
le someta al final de cada ejercicio un informe de actividades.
Cumple ☒ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐ No aplicable ☐
42. Que, además de las previstas en la ley, correspondan a la comisión de
auditoría las siguientes funciones:
1. En relación con los sistemas de información y control interno:
a) Supervisar y evaluar el proceso de elaboración y la integridad de la
información financiera y no financiera, así como los sistemas de
control y gestión de riesgos financieros y no financieros relativos a la
sociedad y, en su caso, al grupo —incluyendo los operativos,
tecnológicos, legales, sociales, medioambientales, políticos y
reputacionales o relacionados con la corrupción— revisando el
cumplimiento de los requisitos normativos, la adecuada delimitación
149
del perímetro de consolidación y la correcta aplicación de los criterios
contables.
b) Velar por la independencia de la unidad que asume la función de
auditoría interna; proponer la selección, nombramiento y cese del
responsable del servicio de auditoría interna; proponer el
presupuesto de ese servicio; aprobar o proponer la aprobación al
consejo de la orientación y el plan de trabajo anual de la auditoría
interna, asegurándose de que su actividad esté enfocada
principalmente en los riesgos relevantes (incluidos los
reputacionales); recibir información periódica sobre sus actividades;
y verificar que la alta dirección tenga en cuenta las conclusiones y
recomendaciones de sus informes.
c) Establecer y supervisar un mecanismo que permita a los empleados
y a otras personas relacionadas con la sociedad, tales como
consejeros, accionistas, proveedores, contratistas o subcontratistas,
comunicar las irregularidades de potencial trascendencia, incluyendo
las financieras y contables, o de cualquier otra índole, relacionadas
con la compañía que adviertan en el seno de la empresa o su grupo.
Dicho mecanismo deberá garantizar la confidencialidad y, en todo
caso, prever supuestos en los que las comunicaciones puedan
realizarse de forma anónima, respetando los derechos del
denunciante y denunciado.
d) Velar en general por que las políticas y sistemas establecidos en
materia de control interno se apliquen de modo efectivo en la
práctica.
2. En relación con el auditor externo:
a) En caso de renuncia del auditor externo, examinar las circunstancias
que la hubieran motivado.
b) Velar que la retribución del auditor externo por su trabajo no
comprometa su calidad ni su independencia.
c) Supervisar que la sociedad comunique a través de la CNMV el cambio
de auditor y lo acompañe de una declaración sobre la eventual
existencia de desacuerdos con el auditor saliente y, si hubieran
existido, de su contenido.
d) Asegurar que el auditor externo mantenga anualmente una reunión
con el pleno del consejo de administración para informarle sobre el
trabajo realizado y sobre la evolución de la situación contable y de
riesgos de la sociedad.
e) Asegurar que la sociedad y el auditor externo respetan las normas
vigentes sobre prestación de servicios distintos a los de auditoría, los
150
límites a la concentración del negocio del auditor y, en general, las
demás normas sobre independencia de los auditores.
Cumple ☒ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐
43. Que la comisión de auditoría pueda convocar a cualquier empleado o directivo
de la sociedad, e incluso disponer que comparezcan sin presencia de ningún
otro directivo.
Cumple ☒ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐
44. Que la comisión de auditoría sea informada sobre las operaciones de
modificaciones estructurales y corporativas que proyecte realizar la sociedad
para su análisis e informe previo al consejo de administración sobre sus
condiciones económicas y su impacto contable y, en especial, en su caso,
sobre la ecuación de canje propuesta.
Cumple ☒ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐ No aplicable ☐
45. Que la política de control y gestión de riesgos identifique o determine al
menos:
a) Los distintos tipos de riesgo, financieros y no financieros (entre otros los
operativos, tecnológicos, legales, sociales, medio ambientales, políticos
y reputacionales, incluidos los relacionados con la corrupción) a los que
se enfrenta la sociedad, incluyendo entre los financieros o económicos,
los pasivos contingentes y otros riesgos fuera de balance.
b) Un modelo de control y gestión de riesgos basado en diferentes niveles,
del que formará parte una comisión especializada en riesgos cuando las
normas sectoriales lo prevean o la sociedad lo estime apropiado.
c) El nivel de riesgo que la sociedad considere aceptable.
d) Las medidas previstas para mitigar el impacto de los riesgos identificados,
en caso de que llegaran a materializarse.
e) Los sistemas de información y control interno que se utilizarán para
controlar y gestionar los citados riesgos, incluidos los pasivos
contingentes o riesgos fuera de balance.
Cumple ☒ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐
46. Que bajo la supervisión directa de la comisión de auditoría o, en su caso, de
una comisión especializada del consejo de administración, exista una función
interna de control y gestión de riesgos ejercida por una unidad o departamento
interno de la sociedad que tenga atribuidas expresamente las siguientes
funciones:
151
a) Asegurar el buen funcionamiento de los sistemas de control y gestión de
riesgos y, en particular, que se identifican, gestionan, y cuantifican
adecuadamente todos los riesgos importantes que afecten a la sociedad.
b) Participar activamente en la elaboración de la estrategia de riesgos y en
las decisiones importantes sobre su gestión.
c) Velar por que los sistemas de control y gestión de riesgos mitiguen los
riesgos adecuadamente en el marco de la política definida por el consejo
de administración.
Cumple ☒ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐
47. Que los miembros de la comisión de nombramientos y de retribuciones –o de
la comisión de nombramientos y la comisión de retribuciones, si estuvieren
separadas– se designen procurando que tengan los conocimientos, aptitudes
y experiencia adecuados a las funciones que estén llamados a desempeñar y
que la mayoría de dichos miembros sean consejeros independientes.
Cumple ☒ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐
48. Que las sociedades de elevada capitalización cuenten con una comisión de
nombramientos y con una comisión de remuneraciones separadas.
Cumple ☐ Explique ☐ No aplicable ☒
49. Que la comisión de nombramientos consulte al presidente del consejo de
administración y al primer ejecutivo de la sociedad, especialmente cuando se
trate de materias relativas a los consejeros ejecutivos.
Y que cualquier consejero pueda solicitar de la comisión de nombramientos
que tome en consideración, por si los encuentra idóneos a su juicio,
potenciales candidatos para cubrir vacantes de consejero.
Cumple ☒ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐
50. Que la comisión de retribuciones ejerza sus funciones con independencia y
que, además de las funciones que le atribuya la ley, le correspondan las
siguientes:
a) Proponer al consejo de administración las condiciones básicas de los
contratos de los altos directivos.
b) Comprobar la observancia de la política retributiva establecida por la
sociedad.
c) Revisar periódicamente la política de remuneraciones aplicada a los
consejeros y altos directivos, incluidos los sistemas retributivos con
acciones y su aplicación, así como garantizar que su remuneración
152
individual sea proporcionada a la que se pague a los demás consejeros
y altos directivos de la sociedad.
d) Velar por que los eventuales conflictos de intereses no perjudiquen la
independencia del asesoramiento externo prestado a la comisión.
e) Verificar la información sobre remuneraciones de los consejeros y altos
directivos contenida en los distintos documentos corporativos, incluido el
informe anual sobre remuneraciones de los consejeros.
Cumple ☒ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐
51. Que la comisión de retribuciones consulte al presidente y al primer ejecutivo
de la sociedad, especialmente cuando se trate de materias relativas a los
consejeros ejecutivos y altos directivos.
Cumple ☒ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐
52. Que las reglas de composición y funcionamiento de las comisiones de
supervisión y control figuren en el reglamento del consejo de administración y
que sean consistentes con las aplicables a las comisiones legalmente
obligatorias conforme a las recomendaciones anteriores, incluyendo:
a) Que estén compuestas exclusivamente por consejeros no ejecutivos, con
mayoría de consejeros independientes.
b) Que sus presidentes sean consejeros independientes.
c) Que el consejo de administración designe a los miembros de estas
comisiones teniendo presentes los conocimientos, aptitudes y
experiencia de los consejeros y los cometidos de cada comisión, delibere
sobre sus propuestas e informes; y que rindan cuentas, en el primer pleno
del consejo de administración posterior a sus reuniones, de su actividad
y que respondan del trabajo realizado.
d) Que las comisiones puedan recabar asesoramiento externo, cuando lo
consideren necesario para el desempeño de sus funciones.
e) Que de sus reuniones se levante acta, que se pondrá a disposición de
todos los consejeros.
Cumple ☐ Cumple parcialmente ☒ Explique ☐ No aplicable ☐
En la regulación contenida en el Reglamento del Consejo respecto de otras
comisiones distintas a las legalmente requeridas que pueda crear el Consejo:
no se regula expresamente lo dispuesto en el apartado a) puesto que se
pretende que su composición sea la más acorde en conocimientos y
experiencia a las necesidades y objetivos de la comisión (si bien, en la
práctica, las tres comisiones existentes lo cumplen) y, respecto del apartado
153
b) no se regula expresamente que su presidente sea consejero independiente
(se cumple en 2 de las 3 comisiones).
53. Que la supervisión del cumplimiento de las políticas y reglas de la sociedad
en materia medioambiental, social y de gobierno corporativo, así como de los
códigos internos de conducta, se atribuya a una o se reparta entre varias
comisiones del consejo de administración que podrán ser la comisión de
auditoría, la de nombramientos, una comisión especializada en sostenibilidad
o responsabilidad social corporativa u otra comisión especializada que el
consejo de administración, en ejercicio de sus facultades de auto-
organización, haya decidido crear. Y que tal comisión esté integrada
únicamente por consejeros no ejecutivos, siendo la mayoría independientes y
se le atribuyan específicamente las funciones mínimas que se indican en la
recomendación siguiente.
Cumple ☒ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐
54. Las funciones mínimas a las que se refiere la recomendación anterior son las
siguientes:
a) La supervisión del cumplimiento de las reglas de gobierno corporativo y
de los códigos internos de conducta de la empresa, velando asimismo
por que la cultura corporativa esté alineada con su propósito y valores.
b) La supervisión de la aplicación de la política general relativa a la
comunicación de información económico-financiera, no financiera y
corporativa, así como a la comunicación con accionistas e inversores,
asesores de voto y otros grupos de interés. Asimismo, se hará
seguimiento del modo en que la entidad se comunica y relaciona con los
pequeños y medianos accionistas.
c) La evaluación y revisión periódica del sistema de gobierno corporativo y
de la política en materia medioambiental y social de la sociedad, con el
fin de que cumplan su misión de promover el interés social y tengan en
cuenta, según corresponda, los legítimos intereses de los restantes
grupos de interés.
d) La supervisión de que las prácticas de la sociedad en materia
medioambiental y social se ajustan a la estrategia y política fijadas.
e) La supervisión y evaluación de los procesos de relación con los distintos
grupos de interés.
Cumple ☒ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐
55. Que las políticas de sostenibilidad en materias medioambientales y sociales
identifiquen e incluyan al menos:
154
a) Los principios, compromisos, objetivos y estrategia en lo relativo a
accionistas, empleados, clientes, proveedores, cuestiones sociales,
medio ambiente, diversidad, responsabilidad fiscal, respeto de los
derechos humanos y prevención de la corrupción y otras conductas
ilegales
b) Los métodos o sistemas para el seguimiento del cumplimiento de las
políticas, de los riesgos asociados y su gestión.
c) Los mecanismos de supervisión del riesgo no financiero, incluido el
relacionado con aspectos éticos y de conducta empresarial.
d) Los canales de comunicación, participación y diálogo con los grupos de
interés.
e) Las prácticas de comunicación responsable que eviten la manipulación
informativa y protejan la integridad y el honor.
Cumple ☒ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐
56. Que la remuneración de los consejeros sea la necesaria para atraer y retener
a los consejeros del perfil deseado y para retribuir la dedicación, cualificación
y responsabilidad que el cargo exija, pero no tan elevada como para
comprometer la independencia de criterio de los consejeros no ejecutivos.
Cumple ☒ Explique ☐
57. Que se circunscriban a los consejeros ejecutivos las remuneraciones
variables ligadas al rendimiento de la sociedad y al desempeño personal, así
como la remuneración mediante entrega de acciones, opciones o derechos
sobre acciones o instrumentos referenciados al valor de la acción y los
sistemas de ahorro a largo plazo tales como planes de pensiones, sistemas
de jubilación u otros sistemas de previsión social.
Se podrá contemplar la entrega de acciones como remuneración a los
consejeros no ejecutivos cuando se condicione a que las mantengan hasta su
cese como consejeros.
Lo anterior no será de aplicación a las acciones que el consejero necesite
enajenar, en su caso, para satisfacer los costes relacionados con su
adquisición.
Cumple ☒ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐
58. Que en caso de remuneraciones variables, las políticas retributivas incorporen
los límites y las cautelas técnicas precisas para asegurar que tales
remuneraciones guardan relación con el rendimiento profesional de sus
beneficiarios y no derivan solamente de la evolución general de los mercados
o del sector de actividad de la compañía o de otras circunstancias similares.
155
Y, en particular, que los componentes variables de las remuneraciones:
a) Estén vinculados a criterios de rendimiento que sean predeterminados y
medibles y que dichos criterios consideren el riesgo asumido para la
obtención de un resultado.
b) Promuevan la sostenibilidad de la empresa e incluyan criterios no
financieros que sean adecuados para la creación de valor a largo plazo,
como el cumplimiento de las reglas y los procedimientos internos de la
sociedad y de sus políticas para el control y gestión de riesgos.
c) Se configuren sobre la base de un equilibrio entre el cumplimiento de
objetivos a corto, medio y largo plazo, que permitan remunerar el
rendimiento por un desempeño continuado durante un período de tiempo
suficiente para apreciar su contribución a la creación sostenible de valor,
de forma que los elementos de medida de ese rendimiento no giren
únicamente en torno a hechos puntuales, ocasionales o extraordinarios.
Cumple ☐ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐ No aplicable ☒
59. Que el pago de los componentes variables de la remuneración quede sujeto
a una comprobación suficiente de que se han cumplido de modo efectivo las
condiciones de rendimiento o de otro tipo previamente establecidas. Las
entidades incluirán en el informe anual de remuneraciones de los consejeros
los criterios en cuanto al tiempo requerido y métodos para tal comprobación
en función de la naturaleza y características de cada componente variable.
Que, adicionalmente, las entidades valoren el establecimiento de una cláusula
de reducción (‘malus’) basada en el diferimiento por un período suficiente del
pago de una parte de los componentes variables que implique su pérdida total
o parcial en el caso de que con anterioridad al momento del pago se produzca
algún evento que lo haga aconsejable.
Cumple ☐ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐ No aplicable ☒
60. Que las remuneraciones relacionadas con los resultados de la sociedad
tomen en cuenta las eventuales salvedades que consten en el informe del
auditor externo y minoren dichos resultados.
Cumple ☐ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐ No aplicable ☒
61. Que un porcentaje relevante de la remuneración variable de los consejeros
ejecutivos esté vinculado a la entrega de acciones o de instrumentos
financieros referenciados a su valor.
Cumple ☐ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐ No aplicable ☒
62. Que una vez atribuidas las acciones, las opciones o instrumentos financieros
correspondientes a los sistemas retributivos, los consejeros ejecutivos no
156
puedan transferir su titularidad o ejercitarlos hasta transcurrido un plazo de al
menos tres años.
Se exceptúa el caso en el que el consejero mantenga, en el momento de la
transmisión o ejercicio, una exposición económica neta a la variación del
precio de las acciones por un valor de mercado equivalente a un importe de
al menos dos veces su remuneración fija anual mediante la titularidad de
acciones, opciones u otros instrumentos financieros.
Lo anterior no será de aplicación a las acciones que el consejero necesite
enajenar para satisfacer los costes relacionados con su adquisición o, previa
apreciación favorable de la comisión de nombramientos y retribuciones, para
hacer frente a situaciones extraordinarias sobrevenidas que lo requieran.
Cumple ☐ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐ No aplicable ☒
63. Que los acuerdos contractuales incluyan una cláusula que permita a la
sociedad reclamar el reembolso de los componentes variables de la
remuneración cuando el pago no haya estado ajustado a las condiciones de
rendimiento o cuando se hayan abonado atendiendo a datos cuya inexactitud
quede acreditada con posterioridad.
Cumple ☐ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐ No aplicable ☒
64. Que los pagos por resolución o extinción del contrato no superen un importe
equivalente a dos años de la retribución total anual y que no se abonen hasta
que la sociedad haya podido comprobar que el consejero ha cumplido con los
criterios o condiciones establecidos para su percepción.
A efectos de esta recomendación, entre los pagos por resolución o extinción
contractual se considerarán cualesquiera abonos cuyo devengo u obligación
de pago surja como consecuencia o con ocasión de la extinción de la relación
contractual que vinculaba al consejero con la sociedad, incluidos los importes
no previamente consolidados de sistemas de ahorro a largo plazo y las
cantidades que se abonen en virtud de pactos de no competencia post-
contractual.
Cumple ☐ Cumple parcialmente ☐ Explique ☐ No aplicable ☒
H OTRAS INFORMACIONES DE INTERÉS
1. Si existe algún aspecto relevante en materia de gobierno corporativo en la
sociedad o en las entidades del grupo que no se haya recogido en el resto de
apartados del presente informe, pero que sea necesario incluir para recoger
una información más completa y razonada sobre la estructura y prácticas de
gobierno en la entidad o su grupo, detállelos brevemente.
157
2. Dentro de este apartado, también podrá incluirse cualquier otra información,
aclaración o matiz relacionado con los anteriores apartados del informe en la
medida en que sean relevantes y no reiterativos.
En concreto, se indicará si la sociedad está sometida a legislación diferente a
la española en materia de gobierno corporativo y, en su caso, incluya aquella
información que esté obligada a suministrar y sea distinta de la exigida en el
presente informe.
3. La sociedad también podrá indicar si se ha adherido voluntariamente a otros
códigos de principios éticos o de buenas prácticas, internacionales,
sectoriales o de otro ámbito. En su caso, se identificará el código en cuestión
y la fecha de adhesión. En particular, hará mención a si se ha adherido al
Código de Buenas Prácticas Tributarias, de 20 de julio de 2010.
- Respecto a la primera tabla del apartado A.3. en relación con el A.2., se indica
que no se ha incluido (en seguimiento de las instrucciones del IAGC) la
participación de los consejeros D. Diego Fontán Zubizarreta y D. Arturo Leyte
Coello por estar ya incluida y detallada en el apartado A.2 (tabla de participación
indirecta).
- Respecto del apartado A.3 y a éste en relación con el C.1.2, se deja constancia
de que Don Juan José Suárez Alecha es titular directamente de 10 derechos de
voto (que en porcentaje representa el 0,00%) de Azkoyen, S.A.
- Respecto del apartado C.1.14, la remuneración total devengada por los miembros
de la alta dirección incluye los importes abonados a la Seguridad Social por
Azkoyen, S.A.
Este informe anual de gobierno corporativo ha sido aprobado por el consejo de
Administración de la sociedad, en su sesión de fecha 27.02.2025.
Indique si ha habido consejeros que hayan votado en contra o se hayan abstenido
en relación con la aprobación del presente Informe.
Sí ☐ No ☒
Nombre o denominación
social del consejero que no
ha votado a favor de la
aprobación del presente
informe
Motivos (en contra,
abstención, no
asistencia)
Explique los
motivos
Observaciones
- 158 -
MODELO ANEXO
I
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS
DE SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR
FECHA FIN DEL EJERCICIO DE REFERENCIA 31.12.2024
C.I.F. A-31.065.618
Denominación Social: AZKOYEN, S.A.
Domicilio social: Avenida de San Silvestre, s/n
Peralta (Navarra)
- 159 -
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES
ANÓNIMAS COTIZADAS
A POLITICA DE REMUNERACIONES DE LA SOCIEDAD PARA EL EJERCICIO
EN CURSO
A.1.1 Explique la política vigente de remuneraciones de los consejeros aplicable al ejercicio en
curso. En la medida que sea relevante se podrá incluir determinada información por
referencia a la política de retribuciones aprobada por la junta general de accionistas,
siempre que la incorporación sea clara, específica y concreta.
Se deberán describir las determinaciones específicas para el ejercicio en curso, tanto de
las remuneraciones de los consejeros por su condición de tal como por el desempeño de
funciones ejecutivas, que hubiera llevado a cabo el consejo de conformidad con lo
dispuesto en los contratos firmados con los consejeros ejecutivos y con la política de
remuneraciones aprobada por la junta general.
En cualquier caso, se deberá informar, como mínimo, de los siguientes aspectos:
a) Descripción de los procedimientos y órganos de la sociedad involucrados en la
determinación, aprobación y aplicación de la política de remuneraciones y sus
condiciones.
b) Indique y en su caso, explique si se han tenido en cuenta empresas comparables
para establecer la política de remuneración de la sociedad.
c) Información sobre si ha participado algún asesor externo y, en su caso, identidad del
mismo.
d) Procedimientos contemplados en la política de remuneraciones vigente de los
consejeros para aplicar excepciones temporales a la política, condiciones en las que
se puede recurrir a esas excepciones y componentes que pueden ser objeto de
excepción según la política.
- 160 -
La Junta General de Accionistas de Azkoyen, S.A. (“Azkoyen” o la “Sociedad”) celebrada el 24 de junio de
2022 aprobó la política de remuneraciones del Consejo con una vigencia desde la fecha de su aprobación
(junio de 2022) y durante los tres ejercicios siguientes (2023, 2024 y 2025). Dicha política fue modificada
por la Junta General de Accionistas en dos ocasiones (2023 y 2024), ambas a propuesta de la CNR y
Consejo, para adaptarla a la situación de cada momento en cuanto a la retribución del consejero/presidente
ejecutivo e introducir determinadas novedades. La última modificación fue aprobada por la Junta de 21 de
junio de 2024 (como punto separado del orden del día y habiendo sido previamente publicada en la página
web) (la “Política de Remuneraciones” o la “Política”) y distingue:
(i) Sistema de remuneración de los consejeros no ejecutivos en su condición de tales, que comprende:
- Asignación fija anual con mayor ponderación a la función de los Presidentes de la Comisión de Auditoría,
CNR y Comisión de Sostenibilidad, así como al Consejero independiente coordinador. De esta forma se
remunera a los consejeros por la dedicación de los trabajos de estudio, preparación y ejecución de los
asuntos del Consejo y Comisiones.
- Dietas por asistencia a las sesiones del Consejo y Comisiones.
Estos conceptos son continuistas con las políticas anteriores y la decisión de mantenerlos se basó en un
estudio de mercado realizado por la CNR y Garrigues Human Capital Services, en el que se utilizó una
muestra de 16 empresas cotizadas con capitalización bursátil similar a Azkoyen.
- Remuneración extraordinaria por operaciones corporativas mediante participación en beneficios en caso
de que así lo acuerde la Junta y se cumplan los requisitos estatutarios y legales, cuando el Consejo,
previo informe favorable de la CNR, considere en interés de la Sociedad incentivar su desempeño en la
negociación y ejecución de tales operaciones.
El importe máximo anual de remuneración del conjunto de los consejeros en su condición de tales es de
700.000€, que está vigente desde junio de 2022 y hasta que la Junta no apruebe modificarlo. Dicho importe
se computa por periodos anuales de 1 de julio a 30 de junio del año siguiente y así por periodos anuales
sucesivos.
(ii) Sistema de remuneración del Presidente ejecutivo, que comprende:
- Remuneración fija anual por el desempeño de funciones ejecutivas.
- Remuneración extraordinaria por operaciones corporativas (que podría tener un componente fijo y/o
variable) cuando el Consejo, previo informe favorable de la CNR, considere en interés de la Sociedad
incentivar su desempeño en la negociación y ejecución de operaciones corporativas. El importe y forma
de dicha remuneración será aprobado por la Junta.
Además, la Sociedad tiene contratado un seguro de responsabilidad civil para consejeros en condiciones
usuales de mercado y proporcionales a la Sociedad.
La Política es conforme con el régimen de remuneraciones previsto estatutariamente. La Política prevé que
el Consejo pueda acordar excepciones temporales a la misma, previo informe de la CNR, que podrán ser
totales o parciales, por un periodo de tiempo determinado y que se justifiquen en los intereses a largo plazo,
sostenibilidad y viabilidad de la Sociedad. El importe máximo de remuneración anual del conjunto de los
consejeros en su condición de tales no podrá excepcionarse. Los principios que han servido de fundamento
para la Política son: transparencia y sencillez, proporcionalidad y prudencia, alineación con el mercado,
atracción y retención del talento, independencia de los consejeros y retribución adecuada a la dedicación,
cualificación, responsabilidad y desempeño de las funciones de cada miembro del Consejo (para más detalle
ver la Política).
La aplicación de la Política es realizada por la CNR, que revisa y verifica su cumplimiento, velando por su
observancia, y por el Consejo en última instancia, en tanto órgano competente para aprobar la distribución
de la remuneración prevista en la misma. La Política tiene una vigencia de 3 años, salvo que la Junta
apruebe su modificación o se rechace el IAR, siendo su último año de vigencia el año 2025. En consiguiente,
se espera someter a la Junta General Ordinaria de Accionistas a celebrarse en 2025 una nueva Política
para los tres próximos años, que, a priori, será continuista con la actual.
A.1.2 Importancia relativa de los conceptos retributivos variables respecto a lo fijos (mix
retributivo) y qué criterios y objetivos se han tenido en cuenta en su determinación y para
garantizar un equilibrio adecuado entre los componentes fijos y variables de la
remuneración. En particular, señale las acciones adoptadas por la sociedad en relación con
el sistema de remuneración para reducir la exposición a riesgos excesivos y ajustarlo a los
objetivos, valores e intereses a largo plazo de la sociedad, lo que incluirá, en su caso, una
referencia a medidas previstas para garantizar que en la política de remuneración se
atienden a los resultados a largo plazo de la sociedad, las medidas adoptadas en relación
- 161 -
con aquellas categorías de personal cuyas actividades profesionales tengan una
repercusión material en el perfil de riesgos de la entidad y medidas previstas para evitar
conflictos de intereses.
Asimismo, señale si la sociedad ha establecido algún período de devengo o consolidación
de determinados conceptos retributivos variables, en efectivo, acciones u otros
instrumentos financieros, un período de diferimiento en el pago de importes o entrega de
instrumentos financieros ya devengados y consolidados, o si se ha acordado alguna
cláusula de reducción de la remuneración diferida aun no consolidada o que obligue al
consejero a la devolución de remuneraciones percibidas, cuando tales remuneraciones se
hayan basado atendiendo a unos datos cuya inexactitud haya quedado después
demostrada de forma manifiesta.
De conformidad con lo indicado en el apartado A.1 anterior, y tal y como señalan las recomendaciones de
buen gobierno corporativo, el sistema retributivo de los consejeros de la Sociedad en su condición de tales
no incluye, con carácter ordinario, una retribución variable. Tampoco el sistema retributivo del Presidente
ejecutivo prevé una retribución variable con carácter ordinario. Solamente se prevé para los consejeros no
ejecutivos que puedan percibir una retribución mediante participación en beneficios, o, en el caso del
presidente ejecutivo, una remuneración fija y/o variable, en ambos casos con carácter extraordinario, cuando
el Consejo de Administración, previo informe de la CNR, considere en el mejor interés de la Sociedad
incentivar y premiar su desempeño en la negociación y ejecución de operaciones corporativas, si así lo
aprueba la Junta y se cumplen los requisitos previstos estatutaria y legalmente.
Las acciones adoptadas por la Sociedad en relación con el sistema de remuneración para reducir la
exposición a riesgos excesivos y ajustarlo a los objetivos, valores e intereses a largo plazo de la Sociedad
son las siguientes:
- Retribución fija que compensa la dedicación a la Sociedad.
- Retribución acorde con la satisfecha por el mercado en compañías de similar tamaño y actividad
(sociedades cotizadas comparables), favoreciendo la dedicación a la Sociedad.
- Especialmente en los consejeros independientes, se considera que su retribución no compromete su
independencia.
- Retribución revisada por la CNR de forma periódica para verificar que la misma sea acorde a los
principios de buen gobierno, prudencia, independencia, alineación con los estándares de empresas
comparables, atracción y retención del talento y promueva, habida cuenta de la situación económica
de la Sociedad en cada momento, su rentabilidad y sostenibilidad a largo plazo.
A.1.3 Importe y naturaleza de los componentes fijos que se prevé devengarán en el ejercicio los
consejeros en su condición de tales.
Conforme a lo indicado con anterioridad, la remuneración de componentes fijos de los consejeros en su
condición de tales incluye los siguientes parámetros:
- Una parte como asignación fija, diferenciando entre los Presidentes de las Comisiones de Auditoría,
CNR y de la Comisión de Sostenibilidad (49.333€ para cada uno de ellos), Consejero independiente
coordinador (con un plus de 4.000€/año) y los restantes vocales del Consejo (41.369€ por consejero).
- Otra parte como dietas por asistencia a sesiones de Consejo o Comisiones a razón de 1.200€ por cada
reunión, con un máximo de 11 Consejos remunerados por año, 11 reuniones de la Comisión de Auditoría
remuneradas al año, 11 de la CNR y 6 de la Comisión de Sostenibilidad.
- Asimismo, los consejeros que forman parte del Supervisory Board (Consejo de Vigilancia) de la filial
alemana Primion Technology GmbH perciben dietas por asistencia a sus reuniones por importe de
1.200€ por cada reunión, con un máximo de 11 reuniones remuneradas al año.
A.1.4 Importe y naturaleza de los componentes fijos que serán devengados en el ejercicio por el
desempeño de funciones de alta dirección de los consejeros ejecutivos.
- 162 -
La remuneración fija del Presidente ejecutivo D. Juan José Suárez Alecha consiste en una cantidad de
220.952€ anuales por el desempeño de sus funciones ejecutivas en Azkoyen.
Igualmente, como se ha indicado en apartados anteriores, el Presidente Ejecutivo podrá percibir también
una remuneración extraordinaria por operaciones corporativas (con un componente fijo y/o variable) en caso
de que el Consejo, previo informe favorable de la CNR, considere en interés de la Sociedad incentivar su
desempeño en la negociación y ejecución de operaciones corporativas, si así fuera el caso. El importe de
dicha remuneración extraordinaria será aprobado por la Junta General de Accionistas.
A.1.5 Importe y naturaleza de cualquier componente de remuneración en especie que será
devengado en el ejercicio incluyendo, pero no limitado a, las primas de seguros abonadas
en favor del consejero.
La remuneración de los consejeros (en su condición de tales o Presidente ejecutivo) no prevé remuneración
en especie, por tanto, no se devengará ninguna remuneración por este concepto.
A.1.6 Importe y naturaleza de los componentes variables, diferenciando entre los establecidos a
corto y largo plazo. Parámetros financieros y no financieros, incluyendo entre estos últimos
los sociales, medioambientales y de cambio climático, seleccionados para determinar la
remuneración variable en el ejercicio en curso, explicación de en qué medida tales
parámetros guardan relación con el rendimiento, tanto del consejero, como de la entidad y
con su perfil de riesgo, y la metodología, plazo necesario y técnicas previstas para poder
determinar, al finalizar el ejercicio, el grado efectivo de cumplimiento de los parámetros
utilizados en el diseño de la remuneración variable, explicando los criterios y factores que
aplica en cuanto al tiempo requerido y métodos para comprobar que se han cumplido de
modo efectivo las condiciones de rendimiento o de cualquier otro tipo a las que estaba
vinculado el devengo y la consolidación de cada componente de la retribución variable.
Indique el rango en términos monetarios de los distintos componentes variables en función
del grado de cumplimiento de los objetivos y parámetros establecidos, y si existe algún
importe monetario máximo en términos absolutos.
La Política de Remuneraciones vigente no contempla sistemas retributivos variables con carácter ordinario.
Únicamente contempla una remuneración con carácter extraordinario que puede ser variable en caso de
operaciones corporativas y sometida a aprobación de la Junta. Y, a la fecha de elaboración del presente
informe, no se prevé su modificación para retribuir a los consejeros durante el ejercicio 2025 por conceptos
variables. Por tanto, no se prevé el devengo de ninguna cuantía correspondiente a retribución variable del
2025 ni retribución variable a largo plazo.
A.1.7 Principales características de los sistemas de ahorro a largo plazo. Entre otra información,
se indicarán las contingencias cubiertas por el sistema, si es de aportación o prestación
definida, la aportación anual que se tenga que realizar a los sistemas de aportación
definida, la prestación a la que tengan derecho los beneficiarios en el caso de sistemas de
prestación definida, las condiciones de consolidación de los derechos económicos a favor
de los consejeros y su compatibilidad con cualquier tipo de pago o indemnización por
resolución o cese anticipado, o derivado de la terminación de la relación contractual, en los
términos previstos, entre la sociedad y el consejero.
Se deberá indicar si el devengo o consolidación de alguno de los planes de ahorro a largo
plazo está vinculado a la consecución de determinados objetivos o parámetros
- 163 -
relacionados con el desempeño a corto y largo plazo del consejero.
La Sociedad no tiene previsto ningún plan de ahorro para los consejeros.
A.1.8 Cualquier tipo de pago o indemnización por resolución o cese anticipado o derivado de la
terminación de la relación contractual en los términos previstos entre la sociedad y el
consejero, sea el cese a voluntad de la empresa o del consejero, así como cualquier tipo
de pactos acordados, tales como exclusividad, no concurrencia post-contractual y
permanencia o fidelización, que den derecho al consejero a cualquier tipo de percepción.
La Política de Remuneraciones no contempla y, por tanto, la Sociedad no ha pactado con sus consejeros
(incluido el Presidente ejecutivo), ningún tipo de indemnización o acuerdo que dé lugar a otro tipo de
percepción en caso de terminación del ejercicio de sus funciones. Tampoco ha pactado acuerdos que
contengan cláusulas de no concurrencia post-contractual, permanencia o fidelización. Sí ha pactado con el
Presidente ejecutivo, tal y como consta en la Política y en su contrato, una cláusula de exclusividad (si bien sí
le permite desempeñar servicios u ocupar cargos en sociedades del grupo del accionista significativo
Berkelium, S.L.).
A.1.9 Indique las condiciones que deberán respetar los contratos de quienes ejerzan funciones
de alta dirección como consejeros ejecutivos. Entre otras, se informará sobre la duración,
los límites a las cuantías de indemnización, las cláusulas de permanencia, los plazos de
preaviso, así como el pago como sustitución del citado plazo de preaviso, y cualesquiera
otras cláusulas relativas a primas de contratación, así como indemnizaciones o blindajes
por resolución anticipada o terminación de la relación contractual entre la sociedad y el
consejero ejecutivo. Incluir, entre otros, los pactos o acuerdos de no concurrencia,
exclusividad, permanencia o fidelización y no competencia post-contractual, salvo que se
hayan explicado en el apartado anterior.
Ver apartado anterior. Adicionalmente, se deja constancia de que la duración del contrato suscrito con el
Presidente ejecutivo es indefinida y no se prevé ningún preaviso por parte de ninguna de las partes en caso
de terminación.
A.1.10 La naturaleza e importe estimado de cualquier otra remuneración suplementaria que será
devengada por los consejeros en el ejercicio en curso en contraprestación por servicios
prestados distintos de los inherentes a su cargo.
La Sociedad no cuenta con ningún tipo de contraprestación suplementaria en contraprestación por servicios
prestados distintos de los inherentes a su cargo.
A.1.11 Otros conceptos retributivos como los derivados, en su caso, de la concesión por la
sociedad al consejero de anticipos, créditos y garantías y otras remuneraciones.
La Sociedad no tiene previsto conceder anticipos, créditos o garantías de ningún tipo ni otras remuneraciones
a sus consejeros.
A.1.12 La naturaleza e importe estimado de cualquier otra remuneración suplementaria prevista
no incluida en los apartados anteriores, ya sea satisfecha por la entidad u otra entidad del
grupo, que se devengará por los consejeros en el ejercicio en curso.
- 164 -
No existen otros conceptos retributivos distintos a los especificados en los apartados anteriores.
A.2 Explique cualquier cambio relevante en la política de remuneraciones aplicable en el
ejercicio en curso derivada de:
a) Una nueva política o una modificación de la política ya aprobada por la Junta.
b) Cambios relevantes en las determinaciones específicas establecidas por el consejo para
el ejercicio en curso de la política de remuneraciones vigente respecto de las aplicadas
en el ejercicio anterior.
c) Propuestas que el consejo de administración hubiera acordado presentar a la junta
general de accionistas a la que se someterá este informe anual y que se propone que
sean de aplicación al ejercicio en curso.
De acuerdo con el artículo 529 novodecies de la Ley de Sociedades de Capital, la política de remuneraciones
debe someterse a aprobación de la junta para su aplicación durante un periodo máximo de tres ejercicios. Así
pues, en el ejercicio 2025 deberá someterse a la Junta una nueva política de remuneraciones para su
aplicación en los tres ejercicios siguientes (2026, 2027 y 2028), con posibilidad de extender dicha vigencia
desde su aprobación. La política que se prevé someter a la Junta es continuista con la actualmente vigente
(que finaliza en 2025), sin que se esperen cambios relevantes, dado que ésta ya fue modificada recientemente
(Junta de 2024).
A.3 Identifique el enlace directo al documento en el que figure la política de remuneraciones
vigente de la sociedad, que debe estar disponible en la página web de la sociedad.
El enlace directo es: https://www.azkoyen.com/wp-content/uploads/2018/01/Politica-de-remuneraciones-2023-
2025-modif.-Junta-2024.pdf. La Política se encuentra dentro del apartado “Accionistas e Inversores”, sub-
apartado “Remuneraciones del Consejo”.
A.4 Explique, teniendo en cuenta los datos facilitados en el apartado B.4, cómo se ha tenido
en cuenta el voto de los accionistas en la junta general a la que se sometió a votación, con
carácter consultivo, el informe anual de remuneraciones del ejercicio anterior.
El 99,53% de los accionistas presentes o representados en la Junta General celebrada en 2024 votaron
consultivamente a favor del IAR 2023, de lo que se desprende la conformidad de la gran mayoría del
accionariado asistente a la política de remuneraciones contenida en el citado IAR 2023.
B. RESUMEN GLOBAL DE CÓMO SE APLICÓ LA POLÍTICA DE RETRIBUCIONES
DURANTE EL EJERCICIO CERRADO
B.1.1 Explique el proceso que se ha seguido para aplicar la política de remuneraciones y
determinar las retribuciones individuales que se reflejan en la sección C del presente
informe. Esta información incluirá el papel desempeñado por la comisión de retribuciones,
las decisiones tomadas por el consejo de administración y, en su caso, la identidad y el rol
de los asesores externos cuyos servicios se hayan utilizado en el proceso de aplicación de
la política retributiva en el ejercicio cerrado.
- 165 -
Respecto al ejercicio cerrado 2024 resulta de aplicación, para el primer semestre, la política de
remuneraciones 2022-2025, con las modificaciones propuestas por la CNR y el Consejo y acordadas en la
Junta de 2023 y, para el segundo semestre, la política de remuneraciones 2022-2025, con las
modificaciones propuestas por la CNR y el Consejo y acordadas en la Junta de 2024. Por su parte, la
remuneración del Presidente ejecutivo prevista en la política de remuneraciones 2022-2025 conforme a su
modificación por la Junta de 2024 resulta aplicable desde el 15 de mayo de 2024, fecha de su designación
como tal y de firma de su contrato.
La política aplicable para el ejercicio cerrado prevé (tanto antes como después de la Junta 2024), respecto
a los consejeros no ejecutivos: (i) asignación fija anual por el desempeño del cargo, con mayor ponderación
a los Presidentes de las Comisiones (y también para el Presidente hasta el 15 de mayo de 2024, momento
en el que pasa a desempeñar funciones ejecutivas con una remuneración propia como tal), (ii) dietas por
asistencia a las sesiones del Consejo y Comisiones (importes vigentes desde junio de 2023) con un máximo
anual de reuniones remuneradas del Consejo y de cada Comisión de Auditoría y CNR de 11 y de 6 en el
caso de la Comisión de Sostenibilidad y (iii) dietas por asistencia a las reuniones del Supervisory Board
(Consejo de Vigilancia) de la sociedad filial alemana Primion Technology GmbH para los consejeros que
formen parte de él, por importe de 1.200€ por reunión (vigente desde junio de 2023) (remuneración que se
incluye dentro del límite máximo que pueden percibir los consejeros en su condición de tales). Además,
desde junio de 2024 se prevé un plus adicional de remuneración al consejero independiente coordinador
en el importe de 4.000€/año y se aumentó de 9 a 11 el número máximo de reuniones remuneradas del
Supervisory Board. Y desde el 15 de mayo de 2024 el Presidente ejecutivo cuenta con un sistema de
remuneración específico según se indica más adelante.
Ello ha dado lugar a las siguientes remuneraciones en 2024 respecto a los consejeros que no
desempeñaron funciones ejecutivas:
- 49.333€ anuales se asignan a cada uno de los presidentes de la Comisión de Auditoría, CNR y Comisión
de Sostenibilidad y 41.369€ anuales se asignan a cada uno de los consejeros restantes (en ambos casos
proporcionalmente al tiempo que lo han sido durante el 2024); (ii) 4.000€ adicionales se asignan al
consejero independiente coordinador (proporcionalmente a un periodo de 6 meses para el ejercicio 2024,
esto es, 2.000€); (iii) 1.200€ de dietas por asistencia a cada reunión del Consejo y Comisiones, asumiendo
que se celebran 11 Consejos por año, 11 reuniones máximas de cada Comisión de Auditoría y de CNR y
6 reuniones máximas de la Comisión de Sostenibilidad (teniendo en cuenta que la Comisión de
Sostenibilidad se creó el 26 de septiembre de 2024 y que hasta entonces existía una consejera con la
categoría de board champion en materia de ESG remunerada por estas funciones con unas dietas de
1.200€ por reunión y un máximo de 6 reuniones remuneradas al año); y (iv) 1.200€ de dietas por reunión
para cada uno de los dos consejeros independientes que forman parte del Supervisory Board de Primion
Technology, GmbH, con un máximo vigente de reuniones remuneradas de 9 anuales aplicable
proporcionalmente para el primer semestre del 2024 y 11 anuales aplicable proporcionalmente para el
segundo.
La distribución de la remuneración, de conformidad con la LSC y los Estatutos Sociales, fue aprobada por
el Consejo, a propuesta de la CNR, el 25 de octubre de 2024.
Respecto a la remuneración de D. Darío Vicario Ramírez (consejero delegado hasta el 26 de enero de 2024
y consejero con la categoría de “otro externo” desde entonces y hasta el 21 de junio de 2024, momento en
el que deja de ser consejero de la Sociedad) y de D. Juan José Suárez Alecha (Presidente no ejecutivo
hasta el 15 de mayo de 2024 y ejecutivo desde entonces), el desglose de la retribución percibida en 2024
es la siguiente, que es conforme con lo previsto en sus respectivos contratos y en la política vigente en
cada momento:
Sr. Vicario:
- Durante el tiempo que ha sido consejero delegado en 2024 el Sr. Vicario ha percibido el importe de
23.333,33€ en concepto de retribución fija correspondiente al mes de enero, que es la parte proporcional
a dicho mes de su retribución fija anual (incluyendo la remuneración por la no competencia post-
contractual). No ha percibido ningún importe por remuneración variable de 2024 y por remuneración en
especie ha percibido únicamente lo correspondiente al uso de un vehículo de empresa en el mes de
enero. Por su parte, durante el tiempo que ha ostentado la categoría de “otro externo” ha percibido la
remuneración fija correspondiente a vocal del Consejo.
Sr. Suárez Alecha:
- Durante el tiempo que ha sido Presidente no ejecutivo, ha percibido la remuneración fija prevista para
tal cargo y dietas de asistencia a las reuniones del Consejo y del Supervisory Board de la filial alemana.
- 166 -
Desde su designación como Presidente ejecutivo, le ha resultado aplicable una remuneración fija anual
de 220.952€ que, para el ejercicio 2024, se calcula de forma proporcional al tiempo que ha
desempeñado dicho cargo.
B.1.2 Explique cualquier desviación del procedimiento establecido para la aplicación de la política
de remuneraciones que se haya producido durante el ejercicio.
No se ha producido ninguna desviación.
B.1.3 Indique si se ha aplicado cualquier excepción temporal a la política de remuneraciones y,
de haberse aplicado, explique las circunstancias excepcionales que han motivado la
aplicación de estas excepciones, los componentes específicos de la política retributiva
afectados y las razones por las que la entidad considera que esas excepciones han sido
necesarias para servir a los intereses a largo plazo y la sostenibilidad de la sociedad en su
conjunto o para asegurar su viabilidad. Cuantifique, asimismo, el impacto que la aplicación
de estas excepciones ha tenido sobre la retribución de cada consejero en el ejercicio.
No se ha producido ninguna excepción.
B.2 Explique las diferentes acciones adoptadas por la sociedad en relación con el sistema de
remuneración y cómo han contribuido a reducir la exposición a riesgos excesivos y ajustarlo
a los objetivos, valores e intereses a largo plazo de la sociedad, incluyendo una referencia
a las medidas que han sido adoptadas para garantizar que en la remuneración devengada
se ha atendido a los resultados a largo plazo de la sociedad y alcanzado un equilibrio
adecuado entre los componentes fijos y variables de la remuneración, qué medidas han
sido adoptadas en relación con aquellas categorías de personal cuyas actividades
profesionales tengan una repercusión material en el perfil de riesgos de la entidad, y qué
medidas han sido adoptadas para evitar conflictos de intereses, en su caso.
Para reducir la exposición de la remuneración a riesgos excesivos, ajustarla a objetivos y valores e intereses
a largo plazo de la Sociedad, el sistema retributivo de los consejeros se basa fundamentalmente en la
percepción de una asignación fija y dietas por asistencia a las reuniones del Consejo y sus Comisiones. En
este sentido, este sistema retributivo está alineado con la práctica seguida por las sociedades cotizadas y con
las recomendaciones de gobierno corporativo, en las que se advierte la conveniencia de evitar las
remuneraciones variables (especialmente en los consejeros no ejecutivos) y asegura la independencia de
criterio de éstos. Además, entre las medidas adoptadas por la Sociedad para reducir su exposición a riesgos
y ajustarlo a los objetivos a largo plazo, destacar que durante varios años la remuneración que percibían los
consejeros se redujo hasta el 50%, posteriormente, en el 2016, se procedió a su actualización, más tarde, en
mayo de 2020, de forma excepcional habida cuenta de la situación generada por el COVID-19 el Consejo
acordó una reducción de la retribución en un 15% que se hizo efectiva en los meses de mayo a agosto y no
fue devuelta y abonada hasta cuando la compañía recuperó niveles de ventas anteriores a la pandemia, y, por
último, en junio de 2023 se produjo una nueva actualización de la remuneración por llevar desde el 2016 sin
actualizarse.
B.3 Explique cómo la remuneración devengada y consolidada en el ejercicio cumple con lo
dispuesto en la política de retribución vigente y, en particular, cómo contribuye al
rendimiento sostenible y a largo plazo de la sociedad.
Informe igualmente sobre la relación entre la retribución obtenida por los consejeros y los
resultados u otras medidas de rendimiento, a corto y largo plazo, de la entidad, explicando,
en su caso, cómo las variaciones en el rendimiento de la sociedad han podido influir en la
variación de las remuneraciones de los consejeros, incluyendo las devengadas cuyo pago
- 167 -
se hubiera diferido, y cómo éstas contribuyen a los resultados a corto y largo plazo de la
sociedad.
La retribución de los consejeros en el 2024 se ajusta a la Política en todos sus componentes tal y como se ha
explicado en el apartado B.1.1 anterior. Adicionalmente, el importe total devengado por el conjunto de los
consejeros no ejecutivos en su condición de tales computado por periodos de 1 de julio a 30 de junio del año
siguiente (como indica la Política), no excede de importe total máximo de 700.000€.
No cabe hacer referencia a la relación entre la retribución obtenida por los consejeros y los resultados u otras
medidas de rendimiento de la Sociedad, toda vez que no se prevén remuneraciones variables.
B.4 Informe del resultado de la votación consultiva de la junta general al informe anual sobre
remuneraciones del ejercicio anterior, indicando el número de abstenciones y votos
negativos, en blanco y a favor que se hayan emitido:
Número
% sobre el total
Votos emitidos
15.185.035
62,11%
Número
% sobre emitidos
Votos negativos
4.666
0,03%
Votos a favor
15.113.995
99,53%
Votos en blanco
0
0,00%
Abstenciones
66.374
0,44%
Observaciones
El total de la abstención se corresponde con la autocartera de la Sociedad existente en ese momento.
B.5 Explique cómo se han determinado los componentes fijos devengados y consolidados
durante el ejercicio por los consejeros en su condición de tales, su proporción relativa para
cada consejero y cómo han variado respecto al año anterior:
La determinación de los componentes fijos devengados durante el ejercicio 2024 por los consejeros no
ejecutivos se ha basado en la percepción de una cantidad fija, de mayor cuantía en el caso del Presidente del
Consejo (aplicable hasta el 15 de mayo de 2024, momento en el que pasa a ostentar la categoría de Presidente
ejecutivo con una remuneración propia como tal) y de los Presidentes de las Comisiones de Auditoría,
Nombramientos y Retribuciones y Comisión de Sostenibilidad (ésta desde el 26 de septiembre de 2024, que
es cuando el Consejo decidió su creación), así como en una cantidad en función de las asistencias a las
reuniones del Consejo y sus Comisiones, conforme a los importes señalados en el apartado B.1.1 y que dan
lugar a las retribuciones individuales indicadas en el apartado C.
El importe de remuneración fija anual para cada consejero en su condición de tal para 2024 es igual a la
aplicable desde el segundo semestre del 2023, si bien caben destacar las siguientes circunstancias que han
dado lugar a una retribución individual y total ligeramente diferente: (i) la designación del consejero
independiente coordinador D. Pablo Cervera Garnica, con un plus adicional fijo aplicable para el segundo
semestre del 2024, (ii) el aumento del número máximo de reuniones remuneradas del Supervisory Board de
Primion aplicable desde el segundo semestre del 2024 de 9 anuales máximas a 11, que aplica a los consejeros
D. Pablo Cervera Garnica y Dña. Esther Málaga García y (iii) la creación de la Comisión de Sostenibilidad el
26 de septiembre de 2024, con un plus de remuneración fija para su presidenta Dña. Ana Ruiz Lafita (al igual
- 168 -
que sucede con los Presidentes de las restantes Comisiones) y dietas por asistencia a sus miembros, las
consejeras Dña. Ana Ruiz Lafita, Dña. Esther Málaga García y Dña. Isabel Zarza García.
Las cuantías se detallan en el apartado B.1.1. anterior. Para más información sobre las diferencias entre ambos
años nos remitimos al apartado C.2.
La proporción entre los consejeros no ejecutivos con cargo a 31 de diciembre de 2024 del importe total de
retribución fija devengado en la Sociedad y sociedades del Grupo, más las dietas de asistencia y las
remuneraciones por pertenencia a Comisiones del Consejo, es la siguiente:
- Doña Ana Ruiz Lafita: 12%
- Don Diego Fontán Zubizarreta: 11%
- Don Arturo Leyte Coello: 11%
- Don Pablo Cervera Garnica: 19%
- Doña Esther Málaga García: 20%
- Don Eduardo Unzu Martínez: 15%
- Don Rodrigo Unceta de la Cruz: 5%
- Doña Isabel Zarza García: 7%
B.6 Explique cómo se han determinado los sueldos devengados y consolidados, durante el
ejercicio cerrado, por cada uno de los consejeros ejecutivos por el desempeño de funciones
de dirección, y cómo han variado respecto al año anterior.
La determinación de los sueldos devengados durante el ejercicio 2024 es la siguiente, tal y como se ha
señalado en el apartado B.1.1, se ha basado en los siguientes conceptos retributivos que dan lugar a la
retribución individual indicada en el apartado C:
- Sr. Vicario: Remuneración fija anual como consejero delegado por importe de 16.666,66€
correspondiente al mes de enero (la remuneración por cláusula de no competencia post-contractual
adicional de ese mes se corresponde con 6.666,66€), que es cuando deja de ostentar funciones
ejecutivas.
- Sr. Suárez: Remuneración fija anual por importe de 220.952€, cuyo importe para 2024 se corresponde
con 138.095€ teniendo en cuenta el tiempo que ha ejercicio dicho cargo en el citado ejercicio.
La diferencia con el ejercicio anterior 2023 se basa en que, en dicho año, el Sr. Vicario fue consejero delegado
y percibió durante el año completo la remuneración prevista en el contrato que tenía como tal y política vigente
en tal momento (remuneración fija, en especie y variable) y, respecto al Sr. Suárez, que en el ejercicio 2023
no desempeñó funciones ejecutivas y, por tanto, no fue remunerado por éstas.
B.7 Explique la naturaleza y las principales características de los componentes variables de los
sistemas retributivos devengados y consolidados en el ejercicio cerrado.
En particular:
a) Identifique cada uno de los planes retributivos que han determinado las distintas
remuneraciones variables devengadas por cada uno de los consejeros durante el
ejercicio cerrado, incluyendo información sobre su alcance, su fecha de aprobación,
fecha de implantación, condiciones en su caso de consolidación, periodos de devengo
y vigencia, criterios que se han utilizado para la evaluación del desempeño y cómo ello
ha impactado en la fijación del importe variable devengado, así como los criterios de
medición que se han utilizado y el plazo necesario para estar en condiciones de medir
adecuadamente todas las condiciones y criterios estipulados, debiendo explicarse en
detalle los criterios y factores que ha aplicado en cuanto al tiempo requerido y métodos
- 169 -
para comprobar que se han cumplido de modo efectivo las condiciones de rendimiento
o de cualquier otro tipo a las que estaba vinculado el devengo y consolidación de cada
componente de la retribución variable.
b) En el caso de planes de opciones sobre acciones u otros instrumentos financieros, las
características generales de cada plan incluirán información sobre las condiciones tanto
para adquirir su titularidad incondicional (consolidación), como para poder ejercitar
dichas opciones o instrumentos financieros, incluyendo el precio y plazo de ejercicio.
c) Cada uno de los consejeros, y su categoría (consejeros ejecutivos, consejeros externos
dominicales, consejeros externos independientes u otros consejeros externos), que son
beneficiarios de sistemas retributivos o planes que incorporan una retribución variable.
d) En su caso, se informará sobre los periodos establecidos de devengo, de consolidación
o de aplazamiento del pago de importes consolidados que se hayan aplicado y/o los
periodos de retención/no disposición de acciones u otros instrumentos financieros, si
existieran.
Explique los componentes variables a corto plazo de los sistemas retributivos
El sistema retributivo de los consejeros únicamente prevé la posibilidad de percibir una retribución variable con
carácter extraordinario por operaciones corporativas (que también se aplica al Presidente ejecutivo), cuya
cuantía debe ser aprobada por la Junta. En el caso de los consejeros no ejecutivos, dicha retribución variable
consiste en una retribución mediante participación en beneficios (que también tiene carácter extraordinario y
debe aprobarse por Junta). En el ejercicio 2024 no se ha devengado remuneración alguna por ningún
consejero por dicho concepto al no resultar aplicable.
Explique los componentes variables a largo plazo de los sistemas retributivos
La Política de remuneraciones no contempla componentes variables a largo plazo para ningún consejero y,
por tanto, éstos no se han devengado.
B.8 Indique si se ha procedido a reducir o a reclamar la devolución de determinados
componentes variables devengados cuando se hubiera, en el primer caso, diferido el pago
de importes no consolidados o, en el segundo caso, consolidado y pagado, atendiendo a
unos datos cuya inexactitud haya quedado después demostrada de forma manifiesta.
Describa los importes reducidos o devueltos por la aplicación de las cláusulas de reducción
(malus) o devolución (clawback), por qué se han ejecutado y los ejercicios a que
corresponden.
No resulta aplicable para el ejercicio 2024 debido a la inexistencia de retribuciones variables.
B.9 Explique las principales características de los sistemas de ahorro a largo plazo cuyo
importe o coste anual equivalente figura en los cuadros de la Sección C, incluyendo
jubilación y cualquier otra prestación de supervivencia, que sean financiados, parcial o
totalmente, por la sociedad, ya sean dotados interna o externamente, indicando el tipo de
plan, si es de aportación o prestación definida, las contingencias que cubre, las condiciones
de consolidación de los derechos económicos a favor de los consejeros y su compatibilidad
con cualquier tipo de indemnización por resolución anticipada o terminación de la relación
contractual entre la sociedad y el consejero.
- 170 -
La Sociedad no ha contado durante el ejercicio 2024 con ningún plan de ahorro para los consejeros.
B.10 Explique, en su caso, las indemnizaciones o cualquier otro tipo de pago derivados del cese
anticipado, sea el cese a voluntad de la empresa o del consejero, o de la terminación del
contrato, en los términos previstos en el mismo, devengados y/o percibidos por los
consejeros durante el ejercicio cerrado.
La Sociedad abonó a D. Darío Vicario Ramírez una indemnización por importe de 105.000€ como
consecuencia de la terminación del contrato de consejero delegado, que se corresponde con la cuantía de 3
meses de remuneración fija y variable.
B.11 Indique si se han producido modificaciones significativas en los contratos de quienes
ejerzan funciones de alta dirección como consejeros ejecutivos y, en su caso, explique las
mismas. Asimismo, explique las condiciones principales de los nuevos contratos firmados
con consejeros ejecutivos durante el ejercicio, salvo que se hayan explicado en el apartado
A.1.
Durante el ejercicio 2024 tuvo lugar la terminación del contrato de consejero delegado del Sr. Vicario y la
suscripción posterior de un contrato nuevo y diferente con el Presidente del Consejo, el Sr. Suárez, cuando el
Consejo le delegó funciones ejecutivas. Las condiciones del contrato del Presidente ejecutivo se detallan en
los apartados A.1.8 y A.1.9.
B.12 Explique cualquier remuneración suplementaria devengada por los consejeros como
contraprestación por los servicios prestados distintos de los inherentes a su cargo.
La Sociedad no cuenta con ningún tipo de contraprestación suplementaria que se haya devengado a favor de
los consejeros durante el ejercicio cerrado.
B.13 Explique cualquier retribución derivada de la concesión de anticipos, créditos y garantías,
con indicación del tipo de interés, sus características esenciales y los importes
eventualmente devueltos, así como las obligaciones asumidas por cuenta de ellos a título
de garantía.
La Sociedad no ha concedido anticipos, créditos o garantías de ningún tipo a sus consejeros durante el
ejercicio cerrado.
B.14 Detalle la remuneración en especie devengada por los consejeros durante el ejercicio,
explicando brevemente la naturaleza de los diferentes componentes salariales.
Durante el ejercicio 2024 únicamente se ha devengado la remuneración en especie consistente en el uso
de un vehículo por el tiempo en el que el Sr. Vicario fue consejero delegado en dicho ejercicio (que se
corresponde con el mes de enero).
B.15 Explique las remuneraciones devengadas por el consejero en virtud de los pagos que realice
la sociedad cotizada a una tercera entidad en la cual presta servicios el consejero, cuando
dichos pagos tengan como fin remunerar los servicios de éste en la sociedad.
No se ha devengado ninguna remuneración a los consejeros a través de una tercera entidad.
B.16 Explique y detalle los importes devengados en el ejercicio en relación con cualquier otro
- 171 -
concepto retributivo distinto de los anteriores, cualquiera que sea su naturaleza o la entidad
del grupo que lo satisfaga, incluyendo todas las prestaciones en cualquiera de sus formas,
como cuando tenga la consideración de operación vinculada o, especialmente, cuando afecte
de manera significativa a la imagen fiel de las remuneraciones totales devengadas por el
consejero, debiendo explicarse el importe otorgado o pendiente de pago, la naturaleza de la
contraprestación recibida y las razones por las que se habría considerado, en su caso, que
no constituye una remuneración al consejero por su condición de tal o en contraprestación por
el desempeño de sus funciones ejecutivas, y si se ha considerado apropiado o no incluirse
entre los importes devengados en el apartado de “otros conceptos” de la sección C.
No han existido otros conceptos retributivos distintos a los especificados en los apartados anteriores.
C. DETALLE DE LAS RETRIBUCIONES INDIVIDUALES CORRESPONDIENTES A CADA
UNO DE LOS CONSEJEROS
Nombre
Tipología
Periodo de devengo ejercicio 2024
Don Darío Vicario Ramírez
Otro Externo
Desde el 01/01/2024 al 21/06/2024
Don Víctor Ruiz Rubio
Dominical
Desde el 01/01/2024 al 21/06/2024
Don Diego Fontán Zubizarreta
Dominical
Desde el 01/01/2024 al 31/12/2024
Don Arturo Leyte Coello
Dominical
Desde el 01/01/2024 al 31/12/2024
Don Eduardo Unzu Martínez
Dominical
Desde el 01/01/2024 al 31/12/2024
Don Pablo Cervera Garnica
Independiente
Desde el 01/01/2024 al 31/12/2024
Don Juan José Suárez Alecha
Ejecutivo
Desde el 01/01/2024 al 31/12/2024
Doña Ana Ruiz Lafita
Dominical
Desde el 01/01/2024 al 31/12/2024
Doña Esther Málaga García
Independiente
Desde el 01/01/2024 al 31/12/2024
Don Rodrigo Unceta de la Cruz
Dominical
Desde el 21/06/2024 al 31/12/2024
Doña Isabel Zarza García
Independiente
Desde el 21/06/2024 al 31/12/2024
- 172 -
C.1 Complete los siguientes cuadros respecto a la remuneración individualizada de cada uno de los consejeros (incluyendo la retribución por el
ejercicio de funciones ejecutivas) devengada durante el ejercicio.
a) Retribuciones de la sociedad objeto del presente informe
:
i) Retribución devengada en metálico (en miles de
€)
Nombre
Remuneración
fija
Dietas
Remuneración
por pertenencia
a comisiones del
consejo
Sueldo
Retribución
variable a
corto plazo
Retribución
variable a
largo plazo
Indemnización
Otros
conceptos
Total
ejercicio
2024
Total
ejercicio
2023
Don Darío Vicario Ramírez
16
0
0
17
0
0
105
0
138
282
Don Víctor Ruiz Rubio
20
6
0
0
0
0
0
0
26
48
Don Diego Fontán Zubizarreta
41
13
0
0
0
0
0
0
54
51
Don Arturo Leyte Coello
41
13
0
0
0
0
0
0
54
51
Don Eduardo Unzu Martínez
41
13
23
0
0
0
0
0
77
70
Don Pablo Cervera Garnica
44
13
26
0
0
0
0
0
83
79
Don Juan José Suárez Alecha
58
6
0
138
0
0
0
0
202
161
Doña Ana Ruiz Lafita
41
13
8
0
0
0
0
0
62
57
Doña Esther Málaga García
41
13
34
0
0
0
0
0
88
86
Don Rodrigo Unceta de la Cruz
22
6
0
0
0
0
0
0
28
0
Doña Isabel Zarza García
22
6
8
0
0
0
0
0
36
0
Observaciones
- 173 -
ii) Cuadro de movimientos de los sistemas de retribución basados en acciones y beneficio bruto de las acciones o
instrumentos financieros consolidados
Nombre
Denominación
del Plan
Instrumentos financieros al
principio del ejercicio 2024
Instrumentos financieros
concedidos durante el
ejercicio 2024
Instrumentos financieros consolidados en el ejercicio
Instrumentos
vencidos y no
ejercidos
Instrumentos financieros
al final del ejercicio 2024
Nº
Instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
Instrumentos
Nº
Acciones
equivalentes
Nº
Instrumentos
Nº Acciones
equivalentes /
consolidadas
Precio
de las
acciones
consolidadas
Beneficio
Bruto de las
acciones o
instrumentos
financieros
consolidados
(miles €)
Nº
Instrumentos
Nº
instrumentos
Nº
Acciones
equivalentes
Observaciones
iii) Sistemas de ahorro a largo plazo
Remuneración por consolidación de derechos a sistemas de
ahorro
- 174 -
Aportación del ejercicio por parte de la sociedad (miles €)
Importe de los fondos acumulados (miles €)
Nombre
Sistemas de ahorro con
derechos económicos
consolidados
Sistemas de ahorro con
derechos económicos no
consolidados
Ejercicio 2024
Ejercicio 2023
Ejercicio 2024
Ejercicio 2023
Ejercicio 2024
Ejercicio 2023
Sistemas con
derechos
económicos
consolidados
Sistemas con
derechos
económicos
no consolidados
Sistemas con
derechos
económicos
consolidados
Sistemas con
derechos
económicos
no consolidados
Observaciones
iv) Detalle de otros conceptos
Nombre
Concepto
Importe retributivo
Don Darío Vicario Ramírez
Remuneración en especie (uso
vehículo)
1
Don Darío Vicario Ramírez
Anticipo remuneración cláusula
no competencia post-
contractual
6
Observaciones
- 175 -
b) Retribuciones a los consejeros de la sociedad cotizada por su pertenencia a órganos de administración de sus entidades
dependientes
:
i) Retribución devengada en metálico (en miles de €)
Nombre
Remuneración
fija
Dietas
Remuneración
por pertenencia
a comisiones
del consejo
Sueldo
Retribución
variable a corto
plazo
Retribución
variable a largo
plazo
Indemnización
Otros
conceptos
Total
ejercicio
2024
Total
ejercicio
2023
Don Juan José Suárez
Alecha
0
5
0
0
0
0
0
0
5
7
Don Pablo Cervera
Garnica
0
12
0
0
0
0
0
0
12
7
Doña Esther Málaga
García
0
12
0
0
0
0
0
0
12
7
Observaciones
En el ejercicio 2024 Don Juan José Suárez Alecha (hasta su nombramiento como Presidente ejecutivo el 15
de mayo de 2024), Don Pablo Cervera Garnica y Doña Esther Málaga García han percibido de Primion
Technology GmbH (sociedad que forma parte del Grupo Azkoyen) dietas por asistencia a las reuniones del
Consejo de Vigilancia (Supervisory Board) de dicha sociedad, al que pertenecen, a razón de 1.200€ por
reunión, con un máximo anual de reuniones remuneradas aplicable de 9 anuales para el primer semestre y
de 11 anuales para el segundo semestre (fruto de la modificación de la política de remuneraciones en esta
materia en la Junta de 2024), lo que ha dado lugar en 2024 a una remuneración bruta anual de 12.000€
para la Sra. Málaga y 12.000€ para el Sr. Cervera y de 4.800€ para el Sr. Suárez. En cuanto al Sr. Suárez,
desde su nombramiento como Presidente ejecutivo, ha dejado de percibir dietas por asistencia a estas
reuniones, en tanto en cuanto únicamente recibe una remuneración fija que engloba también su pertenencia
a este órgano.
- 176 -
ii) Cuadro de movimientos de los sistemas de retribución basados en acciones y beneficio bruto de las acciones o
instrumentos financieros consolidados
Nombre
Denominación
del Plan
Instrumentos financieros al
principio del ejercicio 2024
Instrumentos financieros
concedidos durante
el ejercicio 2024
Instrumentos financieros
consolidados
en el ejercicio
Instrumentos
vencidos y no
ejercidos
Instrumentos
financieros al final
del ejercicio 2024
Nº
Acciones
equivalentes
Nº
Instrumentos
Nº
Acciones
equivalentes
Nº
Instrumentos
Nº Acciones
equivalente /
consolidadas
Precio de las
acciones
consolidadas
Beneficio
Bruto de las
acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
(miles €)
Nº
Instrumentos
Nº
Instrumentos
Nº acciones equivalentes
Nº
Instrumentos
Observaciones
iii) Sistemas de ahorro a largo plazo
Remuneración por consolidación de derechos a sistemas de ahorro
- 177 -
Aportación del ejercicio por parte de la sociedad (miles €)
Importe de los fondos acumulados (miles €)
Nombre
Sistemas de ahorro con
derechos económicos
consolidados
Sistemas de ahorro con
derechos económicos no
consolidados
Ejercicio 2024
Ejercicio 2023
Ejercicio 2024
Ejercicio 2023
Ejercicio 2024
Ejercicio 2023
Sistemas con
derechos
económicos
consolidados
Sistemas con
derechos
económicos
no consolidados
Sistemas con
derechos
económicos
consolidados
Sistemas con
derechos
económicos
no consolidados
Observaciones
iv) Detalle de otros conceptos
Nombre
Concepto
Importe retributivo
- 178 -
c)
Resumen
de las retribuciones (en miles de €)
Se deberán incluir en el resumen los importes correspondientes a todos los conceptos retributivos incluidos en el presente informe que
hayan sido devengados por el consejero, en miles de euros.
Retribución devengada en la Sociedad
Retribución devengada en sociedades del grupo
Nombre
Total
Retribución
metálico
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
Remuneración
por sistemas
de ahorro
Remuneración
por otros
conceptos
Total 2024
sociedad
Total
Retribución
metálico
Beneficio
bruto de las
acciones o
instrumentos
financieros
consolidados
Remuneración
por sistemas
de ahorro
Remuneración
por otros
conceptos
Total
ejercicio
2024
grupo
Total 2024
sociedad +
grupo
Don Darío Vicario
Ramírez
138
0
0
7
145
0
0
0
0
0
145
Don Víctor Ruiz
Rubio
26
0
0
0
26
0
0
0
0
0
26
Don Diego Fontán
Zubizarreta
54
0
0
0
54
0
0
0
0
0
54
Don Arturo Leyte
Coello
54
0
0
0
54
0
0
0
0
0
54
Don Eduardo Unzu
Martínez
77
0
0
0
77
0
0
0
0
0
77
Don Pablo Cervera
Garnica
83
0
0
0
83
12
0
0
0
12
95
Don Juan José
Suárez Alecha
202
0
0
0
202
5
0
0
0
5
207
Doña Ana Ruiz
Lafita
62
0
0
0
62
0
0
0
0
0
62
Doña Esther Málaga
García
88
0
0
0
88
12
0
0
0
12
100
Don Rodrigo Unceta
de la Cruz
28
0
0
0
28
0
0
0
0
0
28
- 179 -
Retribución devengada en la Sociedad
Retribución devengada en sociedades del grupo
Nombre
Total
Retribución
metálico
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
Remuneración
por sistemas
de ahorro
Remuneración
por otros
conceptos
Total 2024
sociedad
Total
Retribución
metálico
Beneficio
bruto de las
acciones o
instrumentos
financieros
consolidados
Remuneración
por sistemas
de ahorro
Remuneración
por otros
conceptos
Total
ejercicio
2024
grupo
Total 2024
sociedad +
grupo
Doña Isabel Zarza
García
36
0
0
0
36
0
0
0
0
0
36
Total:
848
0
0
7
855
29
0
0
0
29
884
C.2 Indique la evolución en los últimos 5 años del importe y variación porcentual de la retribución devengada por cada uno de los consejeros de la
cotizada que lo hayan sido durante el ejercicio, de los resultados consolidados de la sociedad y de la remuneración media sobre una base
equivalente a tiempo completo de los empleados de la sociedad y de sus entidades dependientes que no sean consejeros de la cotizada.
Importes totales devengados y % variación anual
Ejercicio
2024
%
variación
2024/2023
Ejercicio
2023
%
variación
2023/2022
Ejercicio
2022
%
variación
2022/2021
Ejercicio
2021
%
variación
2021/2020
Ejercicio
2020
Consejeros
Ejecutivos
Don Juan José Suárez
Alecha
207
23,21%
168
11,26%
151
-
0
-
0
Consejeros
Externos
Don Darío Vicario
Ramírez
145
-61,23%
374
15,08%
325
385,07%
67
9,84%
61
Don Víctor Ruiz Rubio
26
-45,83%
48
2,13%
47
0,00%
47
327,27%
11
Don Diego Fontán
Zubizarreta
54
5,88%
51
8,51%
47
-4,08%
49
8,89%
45
Don Arturo Leyte Coello
54
5,88%
51
-1,92%
52
-3,70%
54
8,00%
50
Don Eduardo Unzu
Martínez
77
10,00%
70
-65,17%
201
-17,28%
243
54,78%
157
Don Pablo Cervera
Garnica
95
10,47%
86
-16,50%
103
53,73%
67
19,64%
56
Doña Ana Ruiz Lafita
62
8,77%
57
128,00%
25
-
0
-
0
- 180 -
Doña Esther Málaga
García
100
7,53%
93
220,69%
29
-
0
-
0
Don Rodrigo Unceta de
la Cruz
28
-
0
-
0
-
0
-
0
Doña Isabel Zarza
García
36
-
0
-
0
-
0
-
0
Resultados
consolidados de
la sociedad
24.694
7,76%
22.915
15,74%
19.798
18,85%
16.658
72,55%
9.654
Remuneración
media de los
empleados
57
3,64%
55
3,77%
53
1,92%
52
1,96%
51
- 181 -
Observaciones
A continuación, se explican las diferencias más significativas:
(i) Entre 2023 y 2024:
- La menor retribución del Sr. Vicario en 2024 se debe a su salida como consejero delegado en enero
y su salida como consejero en junio (mientras que en 2023 ejerció el cargo de consejero delegado
durante todo el año).
- La menor retribución del consejero Sr. Ruiz se debe a que en2024 únicamente ejerció de consejero
hasta junio, mientras que en 2023 lo hizo el año completo.
- El cambio en la retribución del Sr. Suárez se debe a su cambio de Presidente no ejecutivo a su paso
a Presidente ejecutivo el 15 de mayo de 2024 con un nuevo sistema retributivo diferente.
- La mayor retribución de la Sra. Ruiz se debe a que desde septiembre de 2024 ejerce el cargo de
presidenta de la Comisión de Sostenibilidad.
- La mayor retribución del Sr. Cervera se debe a que fue nombrado consejero coordinador en mayo
de 2024.
- En la comparativa con 2023, en el caso de los consejeros que lo han sido durante el año 2024
completo, se aprecia un pequeño aumento de remuneración fruto de que desde el segundo semestre
de 2023 se aumentaron las remuneraciones fijas y por dietas de los consejeros, así como el número
de reuniones remuneradas de las Comisiones, según se aprobó en la Junta de 2023. Esto se aprecia
especialmente en el caso del Sr. Unzu, el Sr. Cervera y la Sra. Málaga dado que durante todo o parte
del 2024 han formado parte de dos de las Comisiones del Consejo.
(ii) Entre 2022 y 2023:
- La mayor retribución del Sr. Vicario en 2023 se debe a que durante dicho año completo ha percibido
retribución como consejero delegado mientras que en 2022 solo percibió esta retribución desde
finales de junio, percibiendo anteriormente una retribución menor como consejero no ejecutivo.
- La menor retribución del Sr. Unzu en 2023 se debe a que en 2022, durante la mitad del año percibió
retribución como consejero delegado, mientras que en 2023 toda la retribución fue como consejero
no ejecutivo.
- La mayor retribución de la Sra. Ruiz en 2023 se debe, por un lado, a que durante el 2022 fue
consejera por medio año, mientras que en 2023 lo ha sido por el año completo y, por otro lado, a la
actualización de las remuneraciones desde junio de 2023 (que también aplica al resto de consejeros),
así como, en menor medida, a las dietas percibidas como “board champion” en materia de ESG.
- La mayor retribución de la Sra. Málaga respecto a 2022 se debe, por un lado, a que durante el 2022
fue consejera por medio año, mientras que en el 2023 lo ha sido por el año completo y, por otro lado
(además de a la actualización de las remuneraciones comentada), a su cargo de presidenta de la
Comisión de Auditoría (desde junio de 2022) y a la retribución en la filial Primion Technology por su
pertenencia al Consejo de Vigilancia (Supervisory Board), reactivado a finales de abril del 2023.
(iii) Entre 2021 y 2022:
- La mayor retribución del Sr. Vicario en 2022 se debe a que durante el segundo semestre ha recibido
retribución como consejero delegado, mientras que en el 2021 su retribución era de consejero no
ejecutivo, y a la mayor retribución obtenida en el primer semestre como consejero no ejecutivo
respecto al mismo semestre del año anterior por la mayor dedicación a trabajos de estudio de
asuntos del Consejo.
- Respecto al Sr. Unzu, la retribución percibida en 2021 lo fue por consejero delegado, mientras que
en 2022 únicamente lo ha sido en dicha calidad durante el primer semestre (hasta su salida),
posteriormente pasó a percibir la retribución correspondiente a un vocal no ejecutivo, si bien
incrementada por la mayor dedicación a los asuntos del Consejo.
- La mayor retribución obtenida por el Sr. Cervera en 2022 se debe a la mayor dedicación a los asuntos
del Consejo.
(iii) Entre 2020 y 2021:
- 182 -
- En el ejercicio 2021 se pagó a los consejeros la parte que habían dejado de ingresar durante el 2020
por la reducción temporal con motivo del COVID-19, siendo devuelta en 2021 debido al cumplimiento
de las condiciones previstas para su devolución.
- La variación en la retribución percibida entre 2020 y 2021 del Sr. Ruiz se debe a que durante el 2020
solo ejerció su cargo de consejero desde septiembre, cuando fue nombrado por cooptación, mientras
que en el 2021 lo ha sido por el año completo.
- El aumento de remuneración del Sr. Cervera de 2020 a 2021 se debe a que durante el 2021 ha sido
vocal de la CNR todo el año y no así en 2020, cuando fue nombrado como tal en septiembre.
- La remuneración del 2021 del Sr. Unzu se corresponde con su remuneración como consejero
delegado mientras que, en 2020, de enero a marzo percibió remuneración como consejero no
ejecutivo y fue a partir de abril cuando comenzó a percibir remuneración por tales funciones.
Igualmente, la variación de remuneración también se debe a la diferencia de retribución variable
devengada en un ejercicio y otro por cumplimiento de objetivos.
En cuanto a los resultados de la sociedad, los importes consignados son resultados antes de impuestos de
las cuentas consolidadas del Grupo. La diferencia más significativa tiene lugar en 2020 por la reducción del
resultado consolidado debido a la pandemia COVID-19, lo que hace que, respecto a 2021, la diferencia sea
también importante. Respecto a los porcentajes de remuneración media de empleados incluidos, se deja
constancia de que difieren ligeramente de los reales debido a su redondeo y cálculo automático por el
programa de la CNMV.
D OTRAS INFORMACIONES DE INTERÉS
Si existe algún aspecto relevante en materia de remuneración de los consejeros que no se
haya podido recoger en el resto de apartados del presente informe, pero que sea necesario
incluir para recoger una información más completa y razonada sobre la estructura y prácticas
retributivas de la sociedad en relación con sus consejeros, detállelos brevemente.
Azkoyen, S.A. tiene contratado un seguro de
responsabilidad civil de directivos y consejeros
(D&O) y abona la prima del mismo. El seguro cubre tanto a los consejeros como a altos
directivos de la Sociedad y no se individualiza entre ellos.
El importe total de remuneración de los consejeros devengada en la Sociedad y en su Grupo
en 2024 de 884 mil euros consignado en el apartado C.1 c) se corresponde con el año 2024
y con la remuneración de todos los consejeros (incluida la devengada por consejeros
ejecutivos en ejercicio de tales funciones ejecutivas), mientras que debe tenerse en cuenta
que el importe total máximo de remuneración del conjunto de los consejeros en su condición
de tales devengada en la Sociedad y el Grupo fijada por la Junta y contenida en la Política por
importe de 700.000€ computa de 1 de julio a 30 de junio del siguiente ejercicio y no incluye la
remuneración por funciones ejecutivas, por lo que ambos importes no resultan comparables.
A efectos informativos y para facilitar su comparación se deja constancia que la remuneración
total de los consejeros en su condición de tales devengada en la Sociedad y el Grupo desde
el 1 de julio del 2023 al 30 de junio del 2024 es de 681 miles de euros, que resulta inferior al
límite máximo de 700.000€.
Este informe anual de remuneraciones ha sido aprobado por el consejo de administración de
la sociedad, en su sesión de fecha. 27.02.2025
- 183 -
Indique si ha habido consejeros que hayan votado en contra o se hayan abstenido
en
relación con la aprobación del presente
Informe.
Sí ☐ No ☒
Nombre o denominación social del miembros del
consejo de administración que no ha votado a favor
de la aprobación del presente informe
Motivos (en contra,
abstención, no
asistencia)
Explique los motivos
AZKOYEN, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Declaración de responsabilidad sobre el contenido del Informe Financiero Anual Consolidado de
AZKOYEN, S.A. y de su grupo consolidado correspondiente al
ejercicio terminado a 31 de diciembre de 2024
Los miembros del Consejo de Administración de AZKOYEN, S.A. declaran que, hasta donde alcanza su
conocimiento, las Cuentas Anuales consolidadas correspondientes al ejercicio social cerrado a 31 de
diciembre de 2024, formuladas en su reunión de 27 de febrero de 2025 siguiendo el Formato Electrónico
Único Europeo (FEUE) conforme al Reglamento Delegado (UE) 2019/815, han sido elaboradas con arreglo
a los principios de contabilidad aplicables, ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y
de los resultados de AZKOYEN, S.A. y de las empresas comprendidas en la consolidación tomados en su
conjunto, y que el informe de gestión incluye un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales
y de la posición de AZKOYEN, S.A. y de las empresas comprendidas en la consolidación tomadas en su
conjunto, junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrentan.
Y para que así conste a los efectos oportunos, se expide la presente declaración conforme a lo dispuesto
en el artículo 99 de la Ley 6/2023, de 17 de marzo, de los Mercados de Valores y de los Servicios de
Inversión y el artículo 8.1.b) del Real Decreto 1362/2007, de 19 de octubre.
Madrid, a 27 de febrero de 2025.
________________________ ________________________
D. Juan José Suarez Alecha Dña. Ana Ruiz Lafita
Presidente ejecutivo Vocal
________________________ ________________________
D. Diego Fontán Zubizarreta D. Arturo Leyte Coello
Vocal Vocal
________________________ ________________________
D. Eduardo Unzu Martínez D. Pablo Cervera Garnica
Vocal Consejero coordinador
________________________ ________________________
Dña. Esther Málaga García Dña. Isabel Zarza García
Vocal Vocal
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D. Rodrigo Unceta de la Cruz
Vocal
AZKOYEN, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Informe Financiero Anual Consolidado
correspondiente al ejercicio anual terminado
el 31 de diciembre de 2024
DILIGENCIA: Para hacer constar por el Secretario del Consejo de Administración DON AURELIO ORRILLO
LARA, que el Informe Financiero Anual Consolidado, que contiene las Cuentas Anuales consolidadas -
comprendidas por el balance de situación consolidado, la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, el estado
consolidado del resultado global, el estado de cambios en el patrimonio neto consolidado, el estado de flujos de
efectivo consolidado y la memoria consolidada- y el Informe de Gestión consolidado -que contiene, entre otros, el
Estado de Información No Financiera-, todo ello correspondiente al ejercicio 2024 de AZKOYEN, S.A., ha sido
elaborado siguiendo el Formato Electrónico Único Europeo (FEUE), conforme al Reglamento Delegado (UE)
2019/815, con número de identificación:
e3ef3e0be69af58c4e8eb7ef379b3ee3c8851663688ee8f8eac4bb6d525650b0 (número de identificación hash SHA
256), y ha sido formulado en formato electrónico por el Consejo de Administración de AZKOYEN, S.A. en su
sesión de 27 de febrero de 2025.
Así lo ratifican con su firma los Consejeros que a continuación se relacionan, por la cual declaran firmado el citado
Informe Financiero Anual Consolidado en cumplimiento de lo previsto en el artículo 253 de la Ley de Sociedades
de Capital.
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D. Juan José Suarez Alecha Dña. Ana Ruiz Lafita
Presidente ejecutivo Vocal
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D. Diego Fontán Zubizarreta D. Arturo Leyte Coello
Vocal Vocal
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D. Eduardo Unzu Martínez D. Pablo Cervera Garnica
Vocal Consejero coordinador
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Dña. Esther Málaga García Dña. Isabel Zarza García
Vocal Vocal
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D. Rodrigo Unceta de la Cruz
Vocal
En Madrid, 27 de febrero de 2025. Doy fe.
Don Aurelio Orrillo Lara
Secretario del Consejo de Administración