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I n d r a S i s t e m a s , S . A . y S o c i e d a d e s D e p e n d i e n t e s Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2020 e Informe de Gestión, junto con el Informe de Auditoría Independiente
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Estados de Situación Financiera Consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019
(Expresadas en Miles de Euros)
Activo
Nota
2020
2019
Inmovilizado material
6
96.235
117.163
Inversiones inmobiliarias
1.207
1.302
Activos por derecho de uso
7
119.473
129.592
Fondo de comercio
8
889.489
884.911
Activos intangibles distintos del fondo de comercio
9
278.877
372.585
Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación
11
15.999
10.895
Derivados de activos no corrientes
10, 12 y 38
2.429
389
Deudores comerciales y otras cuentas no corrientes a cobrar
10 y 12
16.939
34.687
Otros activos financieros no corrientes
10 y 12
144.645
106.822
Activos contractuales a largo plazo
13
79.944
65.431
Activos por impuestos diferidos
36
199.115
151.095
Activos no corrientes
1.844.352
1.874.872
Activos mantenidos para la venta
14
9.562
13.378
Existencias y activos contractuales a corto plazo
15
411.446
401.173
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar corrientes
10 y 17
892.853
1.050.707
Activos por impuesto corriente
36
32.584
31.994
Derivados de activos corrientes
10,16 y 38
6.093
2.910
Otros activos financieros corrientes
10 y 16
11.446
9.747
Otros activos no financieros corrientes
16
69.713
77.180
Efectivo y equivalentes al efectivo
10 y 18
1.184.853
854.509
Activos corrientes
2.618.550
2.441.598
Total Activo
4.462.902
4.316.470
Patrimonio Neto y Pasivo
Nota
2020
2019
Capital suscrito
19
35.330
35.330
Prima de emisión
19
523.754
523.754
Reservas por ganancias acumuladas
19
245.850
312.751
Acciones propias
19
(3.768)
(2.788)
Otras participaciones en el patrimonio
19
8.000
6.763
Cobertura de flujos de efectivo
19
(177)
(16.559)
Diferencias de conversión
19
(144.207)
(81.966)
Patrimonio total atribuible a los propietarios de la Sociedad dominante
664.782
777.285
Participaciones no dominantes
19
19.098
23.468
Patrimonio Neto
683.880
800.753
Provisiones no corrientes por retribuciones a los empleados
24
10.475
6.534
Otras provisiones no corrientes
24
55.456
48.675
Total provisiones no corrientes
65.931
55.209
Deudas con entidades de crédito y obligaciones no corrientes
10 y 21
1.372.827
1.379.553
Derivados de pasivos no corrientes
10, 22 y 38
1.450
1.139
Otros pasivos financieros no corrientes
10 y 22
223.068
201.378
Subvenciones
23
28.321
12.427
Otros pasivos no financieros no corrientes
712
1.406
Pasivos por impuestos diferidos
36
1.473
1.601
Pasivos No Corrientes
1.693.782
1.652.713
Pasivos mantenidos para la venta
14
2
2
Provisiones corrientes por retribuciones a los empleados
27
82.008
37.538
Otras provisiones corrientes
27
30.633
38.684
Total provisiones corrientes
112.641
76.222
Deudas con entidades de crédito y obligaciones corrientes
10 y 25
293.412
26.709
Derivados de pasivos corrientes
10 y 38
6.652
22.711
Otros pasivos financieros corrientes
10 y 27
74.967
85.248
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar corrientes
10 y 26
1.334.802
1.358.679
Pasivos por impuesto corriente
36
24.744
22.289
Otros pasivos no financieros corrientes
27
238.020
271.144
Pasivos Corrientes
2.085.240
1.863.004
Pasivos
3.779.022
3.515.717
Total Patrimonio Neto y Pasivo
4.462.902
4.316.470
La memoria y los anexos son parte integrante de las Cuentas Anuales Consolidadas
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Cuenta de Resultados Consolidada al 31 de diciembre de 2020 y 2019
(Expresadas en Miles de Euros)
Nota
2020
2019
Ingresos ordinarios
28
3.043.408
3.203.939
Otros ingresos de explotación
29
18.103
21.104
Variación de existencias
15
39.750
68.119
Trabajos realizados por el Grupo para su inmovilizado
9
51.403
69.825
Aprovisionamientos
30
(734.599)
(795.394)
Gastos de personal
31
(1.877.868)
(1.757.701)
Otros gastos de explotación
32
(393.625)
(482.504)
Variación de la provisión por operaciones comerciales
32
(19.288)
20.592
Amortización del inmovilizado
6, 7 y 9
(110.279)
(125.224)
Otros resultados procedentes del inmovilizado
33
(49.890)
(1.734)
Resultado de actividades operativas
(32.885)
221.022
Ingresos financieros
10
6.168
5.416
Gastos financieros
10
(47.258)
(48.268)
Resultado procedente de activos financieros valorados al coste amortizado
10
(36)
(1.338)
Resultado de actividades financieras
(41.126)
(44.190)
Participación en la ganancia (pérdida) de asociadas y negocios conjuntos contabilizados según el método de la participación
11
1.598
731
Resultado antes de impuestos
(72.413)
177.563
Ingresos (gastos) por impuestos
36
14.946
(51.461)
Ganancia (pérdida) de operaciones continuas
(57.467)
126.102
Ganancia (pérdida) de operaciones discontinuadas
‐
‐
Resultado del ejercicio
(57.467)
126.102
Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la dominante
(65.153)
121.364
Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no dominantes
19
7.686
4.738
Ganancias básicas por acción
Ganancias (pérdidas) básicas por acción provenientes de actividades continuadas
20
(0,3697)
0,6883
Ganancias (pérdidas) básicas por acción provenientes de actividades discontinuadas
‐
‐
Ganancias (pérdidas) básicas por acción totales
(0,3697)
0,6883
Ganancias diluidas por acción
Ganancias (pérdidas) diluidas por acción provenientes de actividades continuadas
20
(0,3249)
0,6396
Ganancias (pérdidas) diluidas por acción provenientes de actividades discontinuadas
‐
‐
Ganancias (pérdidas) diluidas por acción totales
(0,3249)
0,6396
La memoria y los anexos son parte integrante de las Cuentas Anuales Consolidadas
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Estado de Resultado Global Consolidado al 31 de diciembre de 2020 y 2019
(Expresadas en Miles de euros)
Nota
2020
2019
Ganancia (pérdida) del ejercicio
(57.467)
126.102
Otro resultado global
Componentes de otro resultado global que se reclasificarán a
resultados, antes de impuestos
Diferencias de cambio en la conversión
Ganancias (pérdidas) por diferencias de cambio en la conversión, imputado directamente a patrimonio
19
(62.907)
(1.538)
Otro resultado global, antes de impuestos, diferencias de cambio por conversión
(62.907)
(1.538)
Coberturas de flujos de efectivo
Cobertura de flujos de efectivo imputado directamente a patrimonio
19
20.944
(1.246)
Cobertura de flujos de efectivo transferido a la cuenta de resultados
19
899
(2.226)
Otro resultado global, antes de impuestos, coberturas de flujo de efectivo
21.843
(3.472)
Total de otros resultados globales que se reclasificarán a resultados, antes de impuestos
(41.064)
(5.010)
Total de otros resultados globales, antes de impuestos
(41.064)
(5.010)
Impuesto sobre las ganancias relativo a componentes de otro
resultado global que se reclasificarán en resultados
Efecto impositivo cobertura de flujos de efectivo imputados directamente al patrimonio
(5.236)
312
Efecto impositivo cobertura de flujos de efectivo transferidos a la cuenta de resultados
(225)
556
Impuesto a las ganancias relacionado con coberturas de flujos de efectivo incluidos en otro resultado global
(5.461)
868
Impuesto sobre la renta relativo a componentes de otros resultados globales que se reclasificarán a resultados
(5.461)
868
Otro resultado global total
(46.525)
(4.142)
Resultado global total
(103.992)
121.960
Resultado global atribuible a
Resultado global, atribuible a propietarios de la dominante
(111.012)
116.646
Resultado global, atribuible a participaciones no dominantes
7.020
5.314
La memoria y los anexos son parte integrante de las Cuentas Anuales Consolidadas
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidado de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019
(Expresadas en Miles de Euros)
Patrimonio Neto atributido a los propietarios de la Sociedad Dominante
Otro Resultado Global
Capital emitido
Prima de emisión
Acciones propias
Pagos basados en acciones
Reservas por ganancias acumuladas
Diferencias de cambio en la conversión
Cobertura de flujos de efectivo
Subtotal
Particip. no dominantes
Total
Saldo 01.01.19
35.330
523.754
(3.663)
3.446
191.766
(79.852)
(13.955)
656.826
20.861
677.687
Cambios en el patrimonio neto
Ganancia (pérdida) del ejercicio
‐
‐
‐
‐
121.364
‐
‐
121.364
4.738
126.102
Otro resultado global
‐
‐
‐
‐
‐
(2.114)
(2.604)
(4.718)
576
(4.142)
Resultado global total
‐
‐
‐
‐
121.364
(2.114)
(2.604)
116.646
5.314
121.960
Dividendos reconocidos como distribuciones a los propietarios
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
(2.923)
(2.923)
Incremento (decremento) por otros cambios, patrimonio neto
‐
‐
‐
3.317
(875)
‐
‐
2.442
216
2.658
Incremento (decremento) por transacciones con acciones propias, patrimonio neto (nota 19)
‐
‐
875
‐
496
‐
‐
1.371
‐
1.371
Aumento (disminución) total del patrimonio
‐
‐
875
3.317
120.985
(2.114)
(2.604)
120.459
2.607
123.066
Saldo 31.12.19
35.330
523.754
(2.788)
6.763
312.751
(81.966)
(16.559)
777.285
23.468
800.753
Saldo 01.01.20
35.330
523.754
(2.788)
6.763
312.751
(81.966)
(16.559)
777.285
23.468
800.753
Cambios en el patrimonio neto
Ganancia (pérdida) del ejercicio
‐
‐
‐
‐
(65.153)
‐
‐
(65.153)
7.686
(57.467)
Otro resultado global
‐
‐
‐
‐
‐
(62.241)
16.382
(45.859)
(666)
(46.525)
Resultado global
‐
‐
‐
‐
(65.153)
(62.241)
16.382
(111.012)
7.020
(103.992)
Dividendos reconocidos como distribuciones a los propietarios
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
(5.252)
(5.252)
Incremento (decremento) por otros cambios, patrimonio neto
‐
‐
‐
1.237
(928)
‐
‐
309
(6.138)
(5.829)
Incremento (decremento) por transacciones con acciones propias, patrimonio neto (nota 19)
‐
‐
(980)
‐
(820)
‐
‐
(1.800)
‐
(1.800)
Aumento (disminución) total del patrimonio
‐
‐
(980)
1.237
(66.901)
(62.241)
16.382
(112.503)
(4.370)
(116.873)
Saldo 31.12.20
35.330
523.754
(3.768)
8.000
245.850
(144.207)
(177)
664.782
19.098
683.880
La memoria y los anexos son parte integrante de las Cuentas Anuales Consolidadas
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Estado de Flujos de Tesorería Consolidado al 31 de diciembre de 2020 y 2019
(Expresadas en Miles de Euros)
Nota
2020
2019
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades operativas
Resultado del ejercicio
(57.467)
126.102
Gasto por el impuesto sobre las ganancias
36
(14.946)
51.461
Resultado antes de impuestos
(72.413)
177.563
Subvenciones
23 y 29
(7.887)
(10.942)
Provisiones
17, 24 y 27
69.753
(20.259)
Otros resultados procedentes del inmovilizado
33
49.890
1.734
Otros ajustes para conciliar el resultado
‐
(155)
Gastos por depreciación y amortización
6, 7 y 9
110.279
125.224
Resultados en empresas asociadas
11
(1.598)
(731)
Resultado financiero
10
41.126
44.190
Dividendos recibidos
2.164
343
Beneficio de explotación antes de variaciones del capital circulante
191.314
316.967
Decremento (incremento) de las existencias y activos contractuales
(28.236)
(100.658)
Decremento (incremento) de cuentas a cobrar de origen comercial
175.618
42.126
Decremento (incremento) de otras cuentas a cobrar derivadas de las actividades de explotación
10.646
(5.257)
Incremento (decremento) de cuentas a pagar de origen comercial
(83.126)
(44.755)
Incremento (decremento) de otras cuentas a pagar derivadas de actividades de explotación
(32.218)
(22.439)
Tesorería procedente de las actividades operativas
42.684
(130.983)
Impuestos sociedades pagados
(38.147)
(36.481)
Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades operativas
195.851
149.503
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
Otros cobros de efectivo por ventas de instrumentos de deuda o de capital de otras entidades
42.012
(62)
Otros pagos en efectivo para adquirir instrumentos de deuda o de capital de otras entidades
5
(31.463)
(68.484)
Pagos por adquisición de inmovilizado material
6
(19.251)
(30.816)
Pagos por adquisición de activos intangibles
9
(46.713)
(63.907)
Cobros de subvenciones oficiales
9 y 23
26.718
18.717
Intereses cobrados
4.637
3.644
Otros flujos de actividades de inversión
7, 22 y 27
(36.901)
(35.351)
Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de inversión
(60.961)
(176.259)
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
Adquisición de acciones propias
19
(95.973)
(71.540)
Enajenación de acciones propias
19
93.646
72.727
Aumentos de deuda por emisión de obligaciones y otros valores negociables
21
36.566
‐
Emisión de deuda con entidades de crédito
21 y 25
329.262
130.449
Devolución y amortización de obligaciones y otros valores negociables
21 y 25
‐
(13.870)
Devolución y amortización deudas con entidades de crédito
21 y 25
(107.741)
(111.716)
Dividendos pagados a participaciones no dominantes
19
(5.484)
(2.923)
Intereses pagados
10
(41.252)
(34.250)
Otros cobros y pagos de actividades de financiación
‐
(5.535)
Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de financiación
209.024
(36.658)
Aumento (disminución) neto en efectivo y equivalentes de efectivo antes del efecto de cambios en el tipo de cambio
343.914
(63.414)
Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo y equivalentes al efectivo
(13.570)
98
Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo
330.344
(63.316)
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo
18
854.509
917.825
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período
18
1.184.853
854.509
La memoria y los anexos son parte integrante de las Cuentas Anuales Consolidadas
1
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Notas a los Estados Financieros condensados consolidados correspondientes al período terminado al 31 de diciembre de 2020
Indice
Notas
Descripción
Nº de página
1
Naturaleza, Composición y Actividades del Grupo
3
2
Bases de presentación y comparación de la información
5
3
Aplicación/Distribución de los Resultados
11
4
Principios Contables y Normas de Valoración
11
5
Combinaciones de Negocio
32
6
Inmovilizado Material
35
7
Activos por derecho de uso
37
8
Fondo de Comercio
38
9
Otros activos intangibles
41
10
Instrumentos Financieros
45
11
Inversiones contabilizadas aplicando el método de la participación
48
12
Otros activos financieros no corrientes, derivados y deudores comerciales a largo plazo
49
13
Activos contractuales a largo plazo
51
14
Activos y pasivos mantenidos para la venta
51
15
Existencias y activos contractuales a corto plazo
52
16
Otros activos financieros y no financieros corrientes y derivados a corto plazo
52
17
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar corrientes
53
18
Efectivo y equivalentes al efectivo
54
19
Patrimonio neto
54
20
Pérdida/Beneficio por acción
61
21
Pasivos financieros por emisión de obligaciones y otros valores negociables y deudas con entidades de crédito no corriente
62
22
Otros pasivos financieros no corrientes y derivados no corrientes
66
23
Subvenciones
67
24
Provisiones no corrientes
67
25
Deudas con entidades de crédito y obligaciones corrientes
72
26
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar corrientes
74
27
Provisiones corrientes, otros pasivos corrientes y otros Pasivos financieros corrientes
75
28
Información por segmentos
77
29
Otros ingresos de explotación
78
30
Aprovisionamientos
78
31
Gastos de personal
79
32
Otros gastos de explotación y variación de la provisión por Operaciones comerciales
80
33
Pérdidas por deterioro y otros Resultados procedentes del Inmovilizado
80
34
Transacciones en Moneda extranjera
81
35
Avales y Garantías
81
36
Situación Fiscal
81
37
Políticas de gestión de riesgos financieros y coberturas
89
38
Compromisos en divisas
93
39
Retribución del Consejo de Administración y de la Alta Dirección
95
40
Información comunicada por los Miembros del Consejo de Administración en relación con el artículo 229 de la Ley de Sociedades de Capital
101
41
Actividades de I+D+i
101
42
Información sobres aspectos medioambientales
102
43
Retribución a los Auditores
103
44
Transacciones con Partes Vinculadas
103
45
Acontecimientos Posteriores al Cierre
105
2
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Anexo
Descripción
Nº de página
Anexo I
Detalle de las sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2020
107
Detalle de las sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2019
115
Datos económicos de las Sociedades que componen el Grupo a 31 de diciembre de 2020
123
Datos económicos de las Sociedades que componen el Grupo a 31 de diciembre de 2019
126
Anexo II
Detalle de las actividades conjuntas explotadas conjuntamente con Terceros a 31 de diciembre de 2020
129
Detalle de las actividades conjuntas explotadas conjuntamente con Terceros a 31 de diciembre de 2019
136
Anexo III
Exposición del Grupo al tipo de cambio al 31 de diciembre de 2020
143
Exposición del Grupo al tipo de cambio al 31 de diciembre de 2019
145
Anexo IV
Información relacionada con los socios externos significativos al 31 de diciembre de 2020 y 2019
147
Anexo V
Información relacionada con las participaciones significativas en sociedades Asociadas al 31 de diciembre de 2020 y 2019
148
3
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
1) Naturaleza, Composición y Actividades del Grupo
La Sociedad Dominante del Grupo, Indra Sistemas, S.A. (la Sociedad Dominante), adoptó su actual denominación en Junta General Extraordinaria el 9 de junio de 1993. Su domicilio social y fiscal es la Avenida de Bruselas, 35 28108 - Alcobendas (Madrid) , España .
La Sociedad Dominante tiene sus acciones admitidas a cotización en las Bolsas de Madrid, Barcelona, Valencia y Bilbao (ver nota 19), e incluidas a esta fecha en el índice selectivo IBEX 35.
La Sociedad Do minante tiene por objeto social el diseño, desarrollo, producción, integración, operación, mantenimiento, reparación y comercialización de sistemas, soluciones y productos que hagan uso de las tecnologías de la información así como de cualquier parte o componente de los mismos y cualquier tipo de servicios relacionados con todo ello, incluyendo la obra civil necesaria para su instalación, siendo de aplicación a cualquier campo o sector; la prestación de servicios en los ámbitos de consultoría de negocio y de gestión, consultoría tecnológica y formación destinados a cualquier campo o sector, y la prestación de servicios de externalización de actividades y procesos pertenecientes a cualquier campo o sector.
Con fecha 23 de noviembre de 2017 el Consejo de Administración de Indra Sistemas, S.A. aprobó el Plan Estratégico 2018-2020, que incluía la reorganización societaria del grupo basándose en la segregación de la unidad económica de TI. Desde ese momento y hasta el ejercicio actual el Grupo ha realizado diversas operaciones societarias con el fin de segregar todo el negocio de Tecnologías de la Información.
En junio de 2020, con la finalidad de reorganizar el negocio de consultoría de transporte que el Grupo Indra desarrollaba a través de la sociedad Indra Business Consulting, S.L.U., se produce la segregación del negocio a favor de la Sociedad constituida en enero del ejercicio actual denominada ALG Global Infrastructure Advisor, S.L. Posteriormente, debido a que este negocio se engloba dentro del segmento de negocio de T&D, en octubre la Sociedad Dominante adquiere a Indra Business Consulting esta sociedad por importe de 18.011 m€.
En septiembre de 2020, dentro del grupo, se ha realizado la escisión del negocio de ciberseguridad de Indra Soluciones Tecnologías de la Información, S.L (filial de Indra Holding Tecnologías de la Información) a favor de la Sociedad Sistemas Informáticos Abiertos, S.A.
En el Anexo I, que es parte integrante de la memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del Grupo, correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2020, se indican las Sociedades que forman el perímetro de consolidación, su domicilio, actividad y el porcentaje de capital poseído en las mismas.
Durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2020, el Grupo ha realizado las siguientes constituciones de entidades dependientes:
* Con fecha 22 de enero de 2020 la Sociedad dominante ha constituido ALG Global Infrastructure Advisors, S.L.U, y ha suscrito y desembolsado el 100% de su capital por importe de 3 m€.
Adicionalmente al proyecto indicado anteriormente, el Grupo ha llevado a cabo otra serie de bajas societarias resumidas a continuación:
* Con fecha 25 de septiembre de 2020, la sociedad del Grupo Inertelco, S.A. vendió el 60% que tenía de la empresa Metrocall, S.A. a Cellnex Telecom España, S.L.U. por un importe de 42,5 millones de euros, con un efecto positivo en la Cuenta de Resultados del Grupo de 37,2 millones de euros. (Nota 33).
* El 27 de octubre de 2020, se ha procedido a la liquidación de la sociedad del Grupo Inertelco, S.A, con un efecto positivo en la Cuenta de Resultados del Grupo de 212 m€.
* En diciembre de 2020, se ha procedido a la liquidación de la sociedad Indra Slovensko S.R.O, con un efecto negativo en la Cuenta de Resultados del Grupo de 3 m€.
Durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2020, el Grupo realizó las siguientes adquisiciones de entidades dependientes (ver nota 5):
* Con fecha 23 de diciembre de 2020, la sociedad del Grupo Minsait Payments Systems, S.L.U. ha llevado a cabo la adquisición de los minoritarios correspondientes al 20% de la participación de la sociedad Tecnocom Procesadora de Medios de Pago, S.A. por importe de 1.627 m€.
4
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
* Con fecha 30 de diciembre de 2020, la sociedad del Grupo Indra Italia S.P.A ha adquirido el 70% de la sociedad italiana SmartPaper, S.P.A y el 100% de la sociedad italiana Smartest, S.R.L siendo está ultima matriz de la sociedad Baltik IT S.I.A, por un importe de 22.878 m€. El acuerdo contempla el compromiso irrevocable para Indra y los vendedores para comprar-vender el 30% restante de SmartPaper, S.P.A. en el primer semestre de 2021 por un precio de 1.094 m€, importe que Indra ha provisionado. Adicionalmente se ha provisionado un importe de 6.000 m€ que refleja el valor probable que Indra estima deberá satisfacer como earnout , y que será pagadero en el caso de que las sociedades alcancen en los próximos años los objetivos de ventas y rentabilidad acordados en el contrato de compraventa.
Durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2019, el Grupo realizó las siguientes constituciones de entidades dependientes:
* Con fecha 11 de marzo de 2019 la Sociedad Dominante constituyó Indra Factoría Tecnológica S.L.U, y suscribió y desembolsó el 100% de su capital por importe de 3 m€.
* Con fecha 29 de mayo de 2019 la Sociedad del Grupo Indra Holding Tecnologías de Información, S.L.U. constituyó la Sociedad Minsait Payments Systems, S.L.U, y suscribió y desembolsó el 100% de su capital por importe de 3 m€.
* Con fecha 3 de junio de 2019 se constituyó Indra T&D, S.A.C con un capital social de 1.000 soles. La Sociedad Dominante posee un total de 999 acciones (99,9%) y la sociedad del Grupo, Indra Advanced Technology, S.L.U., posee una acción (0,1%) del capital social.
* Con fecha 3 de junio de 2019 se constituyó Indra Servicios Perú, S.A.C con un capital social de 1.000 soles. La sociedad del Grupo, Indra BPO, S.L.U, posee un total de 999 acciones (99,9%) y la sociedad del Grupo, Indra Perú, S.A., posee una acción (0,1%) del capital social.
* Con fecha 6 de agosto de 2019 se constituyó Indra Sistemas Transporte y Defensa, S.A. de C.V. con un capital social de 50.000 pesos mexicanos. La sociedad Dominante posee un total de 49.999 acciones (99,998%) y la sociedad del Grupo, Indra Advanced Technology S.L.U., posee una acción (0,002%) del capital social.
Durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2019 se produjeron las siguientes bajas de entidades dependientes:
* En junio de 2019, la sociedad del Grupo Indra Emac, S.A.U se fusionó por absorción con la sociedad Dominante con efectos contables 1 de enero de 2019.
* Con fecha 27 de junio de 2019, la sociedad Dominante procedió a la disolución y liquidación de su sociedad participada Indra Kazakhstan Engineering limited.
* Con fecha 31 de mayo de 2019, la filial Indra Technology South Africa, PTY, LTD entró en proceso de liquidación.
Durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2019, el Grupo realizó las siguientes adquisiciones de entidades dependientes:
* Con fecha 20 de septiembre de 2019 la sociedad del Grupo Indra Tecnologías de la información, S.L.U. adquirió el 100% de la Sociedad Morpheus Aiolos, S.L. por importe de 1.414 miles de euros.
* Con fecha 31 de diciembre de 2019 la Sociedad Dominante adquirió el 100% de la Sociedad Sistemas Informáticos Abiertos, S.A. por un importe de 72.896 miles de euros. Adicionalmente, la Sociedad Dominante registró un pasivo por importe de 7.534 miles de euros que corresponde a retenciones de precio aplicadas como garantías que se han liberado en 2020 de acuerdo con el contrato de compraventa.
No se han producido otras variaciones de perímetro significativas que afecten a los presentes Estados Financieros Consolidados a la fecha de su formulación.
5
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
2) Bases de presentación y comparación de la información
Las Cuentas Anuales Consolidadas han sido formuladas por los Administradores de la Sociedad Dominante a partir de los registros contables de Indra Sistemas, S.A. y de las entidades incluidas en el Grupo. Las Cuentas Anuales Consolidadas del Grupo correspondientes al ejercicio 2020 han sido preparadas de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE), que son efectivas a 31 de diciembre de 2020, y demás disposiciones del marco normativo de información financiera aplicable, con objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio consolidado y de la situación financiera consolidada de Indra Sistemas, S.A. y sociedades dependientes al 31 de diciembre de 2020 y del rendimiento financiero consolidado, de sus flujos de tesorería consolidados y de los cambios en el patrimonio neto consolidado del Grupo, del ejercicio anual terminado en dicha fecha.
El Grupo adoptó las NIIF – UE por primera vez el 1 de enero de 2004.
Los Administradores de la Sociedad Dominante consideran que las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2020, que han sido formuladas el 22 de marzo de 2021, serán aprobadas por la Junta General de Accionistas sin modificación alguna.
Las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2019 fueron aprobadas por la Junta General de Accionistas celebrada el 25 de junio de 2020.
Criterios y formatos de presentación
Estas Cuentas Anuales Consolidadas se presentan en miles de euros, redondeados al millar más próximo (m€), por ser la moneda funcional y de presentación de la Sociedad Dominante. Las operaciones en el extranjero se incluyen de conformidad con las políticas establecidas en la nota 4.w.
Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre
La preparación de las Cuentas Anuales Consolidadas de conformidad con NIIF-UE requieren la aplicación de estimaciones contables relevantes y la realización de juicios, estimaciones e hipótesis en el proceso de aplicación de las políticas contables del Grupo. Las estimaciones e hipótesis utilizadas se han basado en la experiencia, buena fe, mejor estimación y en otros factores históricos que hacen que los resultados sean razonables en estas circunstancias. No obstante, los resultados podrían ser diferentes en caso de utilizarse otras estimaciones, acontecimientos no previstos por el Grupo y otros. En este sentido, se resume a continuación un detalle de los aspectos que han implicado un mayor grado de juicio, complejidad o en los que las hipótesis y estimaciones son significativas para la preparación de las Cuentas Anuales Consolidadas:
• La actividad principal del Grupo se basa en la ejecución de proyectos contratados con clientes. El grupo aplica para el reconocimiento de ingresos la NIIF 15. Para determinados contratos, Indra aplica el denominado método del porcentaje de realización (grado de avance) para el registro contable de las ventas, por ser el método más adecuado para el reflejo de la imagen fiel. El margen del contrato se reconocerá de forma uniforme durante toda la vida del mismo y mantendrá la adecuada correlación entre ingresos y gastos. La dirección del Grupo revisa continuamente todas las estimaciones de los proyectos y las ajusta consecuentemente (ver nota 17).
• Los costes incurridos en proyectos de desarrollo se capitalizan en la cuenta “Gastos de Desarrollo” cuando es probable que generen beneficios económicos en el futuro que compensen el coste del activo registrado. Para los proyectos de desarrollo en curso se efectúan los correspondientes análisis de deterioro utilizando métodos de descuento de flujos previstos en la vida útil estimada de los mismos. Los activos intangibles son amortizados en base a las mejores estimaciones de vidas útiles de éstos. La estimación de estas vidas útiles exige un cierto grado de subjetividad, por lo que éstas son determinadas en base al análisis de los correspondientes departamentos técnicos para que queden debidamente acreditadas (ver nota 9).
6
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
• El Grupo realiza la prueba de deterioro anual del fondo de comercio. La determinación del valor recuperable de una división a la que se ha asignado el fondo de comercio implica el uso de estimaciones por la Dirección. El valor recuperable es el mayor del valor razonable menos los costes de enajenación y disposición por otra vía y su valor en uso. El Grupo generalmente utiliza métodos de descuento de flujos de efectivo para determinar dichos valores. Los cálculos de descuento de flujos de efectivo se basan en proyecciones a 5 años que consideran la experiencia pasada y representan la mejor estimación de la Dirección sobre la evolución futura del mercado. Los flujos de efectivo a partir del quinto año se extrapolan utilizando tasas de crecimiento individuales. Las hipótesis clave para determinar estos valores incluyen las tasas de crecimiento, la tasa media ponderada de capital, los tipos impositivos y el nivel de circulante (ver nota 8).
• El Grupo estima la vida útil de los activos materiales e intangibles con el fin de calcular la amortización de los distintos elementos del inmovilizado. La determinación de la vida útil requiere estimaciones sobre la evolución tecnológica esperada, lo que implica un grado significativo de juicio. La necesidad de evaluar un posible deterioro implica tomar en consideración factores como la obsolescencia tecnológica, la cancelación de determinados proyectos y otros cambios en las circunstancias estimadas (ver notas 6 y 9).
• El Grupo dota provisiones para riesgos y gastos. El coste final de los litigios y contingencias puede variar dependiendo de las interpretaciones de normas, opiniones y evaluaciones finales. Cualquier variación de estas circunstancias podría tener un efecto significativo en los importes registrados bajo el epígrafe de Provisiones para riesgos y gastos (ver nota 24).
• Los activos por impuesto diferido se registran para todas aquellas diferencias temporarias deducibles, bases imponibles negativas pendientes de compensar y deducciones pendientes de aplicar, para las que es probable que el Grupo disponga de ganancias fiscales futuras que permitan la aplicación de estos activos. El Grupo tiene que realizar estimaciones para determinar el importe de los activos por impuesto diferido que se pueden registrar, teniendo en cuenta los importes y las fechas en las que se obtendrán las ganancias fiscales futuras y el periodo de reversión de las diferencias temporarias imponibles (ver nota 36).
• El Grupo está sujeto a procesos regulatorios y legales y a inspecciones gubernamentales en varias jurisdicciones. Si es probable que exista una obligación al cierre del ejercicio que va a suponer una salida de recursos, se reconoce una provisión si el importe se puede estimar con fiabilidad. Los procesos legales habitualmente implican asuntos legales complejos y están sujetos a incertidumbres sustanciales. Como consecuencia la Dirección ejerce un juicio significativo en determinar si es probable que el proceso resulte en una salida de recursos y en la estimación del importe (ver nota 24).
• La corrección valorativa por insolvencias de clientes implica un elevado juicio por la Dirección y la revisión de saldos individuales en base a la calidad crediticia de los clientes, tendencias actuales del mercado y análisis histórico de las insolvencias a nivel agregado (ver nota 17). En aplicación de la NIIF 9 se dota una provisión de la pérdida esperada en función de una serie de parámetros:
- Segmentación de la deuda comercial por vencimiento
- Grandes clientes y resto de clientes
- Deuda de proyectos de países según su solvencia crediticia.
Y un análisis del comportamiento histórico de la deuda basado en:
- Índices de deterioro sobre facturación
- Porcentajes de envejecimiento de la deuda
- Ratios de deterioro sobre saldos de deuda vencida.
• El cálculo de provisiones por contratos onerosos está sujeto a un elevado grado de incertidumbre. El Grupo reconoce provisiones por contratos onerosos cuando la estimación de los costes totales excede a la de los ingresos por contrato esperados. Dichas estimaciones están sujetas a cambios basados en nueva información por el grado de avance (ver nota 24).
Asimismo, a pesar de que estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible en la fecha de formulación de estas Cuentas Anuales Consolidadas, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas, lo que se haría de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en las correspondientes Cuentas Anuales Consolidadas futuras.
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Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Impactos e incertidumbres relacionadas con la pandemia COVID-19
La aparición de la COVID-19 y su rápida propagación global desde comienzos de 2020 ha desencadenado una crisis sanitaria, social y económica súbita y profunda. Todos los sectores económicos, incluidos aquellos en los que opera Indra, se han visto impactados en mayor o menor medida y se enfrentan a retos estructurales derivados de las implicaciones de la pandemia, pero que ya se habían puesto de manifiesto con anterioridad y que van a permanecer una vez superada la misma. Existe aún un elevado nivel de incertidumbre en torno a los tiempos de despliegue de vacunas o la aparición de tratamientos médicos eficaces, capaces de mitigar de forma determinante los efectos y la expansión de la pandemia. En estas circunstancias resulta difícil estimar los tiempos de recuperación de esta crisis, y con ello las consecuencias para las operaciones del Grupo son aún inciertas. El impacto dependerá, en gran medida, de la evolución de la pandemia en los próximos meses, así como de la manera y velocidad a la que se recupere la economía tras la normalización de la emergencia sanitaria
Los principales impactos que la pandemia ha tenido sobre los estados financieros se describen a continuación:
1. En términos generales, la crisis del coronavirus ha tenido un impacto relevante en las operaciones del Grupo, registrando una caída de los ingresos y la rentabilidad. Los Administradores y la Dirección del Grupo monitorizan continuamente los impactos que la pandemia está teniendo sobre las actividades en función de los distintos países y negocios en los que opera. La situación cambiante e impredecible de los acontecimientos podría tener todavía efectos adversos. Durante el ejercicio se destacan los siguientes:
a. Retrasos en las entregas de proyectos y licitaciones y sobrecostes asociados.
b. Retrasos, y en algunos casos reducción del alcance de proyectos ganados.
c. Presiones en los precios y alcance de proyectos.
2. Debido a las causas económicas, productivas y organizativas que han lastrado los resultados del Grupo, y que tienen un carácter estructural aunque se hayan visto agravadas como consecuencia de la pandemia, el Grupo ha alcanzado los siguientes acuerdos con la representación legal de los trabajadores en materia laboral, con objeto de transformar las plantillas de las dos sociedades principales (Indra Sistemas S.A. e Indra Soluciones Tecnologías de la Información, S.L.U.), encaminados a la reducción de costes de personal que mitiguen los efectos adversos de la caída de actividad y los ingresos. Estos acuerdos son parte del plan de acciones anunciadas por Indra el pasado mes de julio para superar las dificultades generadas por los cambios estructurales de los sectores donde tiene presencia el negocio de ambas compañías, adaptarse a las nuevas condiciones de mercado y de demanda, eliminar ineficiencias y mejorar su competitividad.
Este plan general de acción tiene como ejes la eficiencia en costes y la priorización de las inversiones y los recursos, y se basa en la gestión proactiva de la nueva demanda, el impulso de los ingresos, el aprovechamiento de sus capacidades tecnológicas y la aceleración de la transformación de sus operaciones. Entre sus principales líneas de acción destaca la reducción de costes de no personal, la mejora de los procesos internos y nuevos modelos de trabajo, reorientar la inversión en CAPEX y ajustes de balance, junto a la transformación de la plantilla.
a. Expediente de Regulación de empleo en su filial española Indra Soluciones Tecnologías de
la Información, S.L. El expediente afecta a un máximo de 580 personas por extinción de contrato, 125 personas por suspensión de contrato, 100 personas por medida de reducción salarial. Aunque estas suspensiones y reducciones pueden convertirse en extinción de contrato. El periodo de ejecución del expediente finalizó el 31 de enero de 2021.
Este acuerdo supuso minimizar el impacto del proceso de reestructuración en el volumen de empleo gracias a la incorporación de diferentes medidas que concilian la necesidad de la empresa de alcanzar sus objetivos de racionalización y optimización de la plantilla con la
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Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
importancia que la compañía concede a la formación y recualificación permanente y con una aplicación atendiendo a criterios sociales de protección de los colectivos con mayores dificultades para el acceso al empleo.
En coste registrado como gastos de personal por este concepto ha sido de 63,6 millones de euros (pagados 37,7 millones al cierre del ejercicio).
b. Acuerdo colectivo sobre prejubilaciones y bajas incentivadas en la Sociedad Dominante
Indra Sistemas S.A. El número de personas afectadas por el acuerdo será de 220, de los que un máximo de 135 trabajadores estará afectado por propuesta de jubilación anticipada, y 85 por baja incentivada. El periodo de vigencia del acuerdo será hasta el 30 de junio de 2021.
Este acuerdo evita la aplicación de medidas traumáticas que podrían tener un impacto negativo relevante sobre el empleo y sobre la estabilidad de la compañía al sustituir un proceso de despido colectivo por un plan de prejubilaciones y bajas incentivadas, que también le permitirá alcanzar los objetivos de reducción y ajuste de plantilla planteados por la compañía con el objetivo de mejorar su competitividad.
El coste registrado como gastos de personal por este concepto ha sido de 21,6 millones de euros.
c. Otros Acuerdos alcanzados con la representación legal de los trabajadores en 2020. El
Grupo también ha llegado a distintos acuerdos con la representación legal de los trabajadores en los siguientes países: Alemania, trabajo en remoto y un acuerdo sobre flexibilización laboral como respuesta a la COVID-19; Argelia, reglamento marco; Argentina y Brasil, revisión salarial; Noruega, reestructuración de plantilla; y Rumanía, revisión salarial, reestructuración de plantilla y flexibilización laboral.
3. Deterioro del valor de los activos.
La NIC36 “Deterioro del Valor de los Activos” exige que al final de cada periodo sobre el que se informa, las entidades evalúen si existe algún indicio de deterioro de valor de algún activo, estimando en su caso el importe recuperable del mismo.
En términos generales, los factores resultantes de la pandemia conllevan indicios de deterioro de valor tales como la disminución de la demanda y el estrechamiento de márgenes de productos o servicios con respecto a los previos a la crisis sanitaria, así como los diferentes ritmos de recuperación, entre otros.
Adicionalmente, el nuevo escenario va a impulsar cambios estructurales profundos para los clientes del Grupo en sus modelos de negocio y operativos y en sus necesidades tecnológicas, lo que conllevará una demanda de soluciones tecnológicas distintas con una elevada velocidad de transformación y con gran presión por una mayor eficiencia, así como la aceleración de la digitalización en todos los sectores. Como consecuencia de esto, la compañía ha analizado y estimado los retornos de cada uno de sus productos tras el impacto del COVID-19 con el objetivo de reorientar sus inversiones, agrupándolos en las siguientes cuatro categorías: Productos a impulsar, estimular/afianzar, transformar/cambiar su propuesta de valor, y despriorizar.
El deterioro de activos intangibles como resultado de los productos a despriorizar y a transformar su propuesta de valor asciende a 86 millones de euros, registrados 84 millones de euros en la partida de deterioros (ver nota 9) y 2 millones de euros registrados dentro de otros pasivos corrientes. De este importe, 31 millones de euros se han registrado en la Sociedad Dominante.
4. Como consecuencia de determinados retrasos, incrementos de riesgos por impago y deterioro en la posición financiera de los clientes, ha aumentado la pérdida esperada de crédito durante el periodo en 6,1 millones de euros.
5. Se ha producido un efecto en patrimonio por la consolidación de los balances de los países con moneda diferente al euro al cierre del ejercicio que ha sido de (62.241) m€. Asimismo, el efecto
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contable en la deuda financiera neta ha sido de (13.320) m€. Una parte de este efecto, es debido a la devaluación de ciertas divisas como consecuencia de la crisis sanitaria a nivel mundial.
6. El Grupo ha evaluado el valor recuperable de las UGEs, en base a proyecciones que corresponden a la mejor información prospectiva disponible para los próximos cinco años, considerando los planes de inversión de sus diferentes negocios, así como las condiciones de los mercados en los que operan. Como consecuencia de los análisis efectuados, no se ha registrado deterioro en los segmentos de negocio.
7. Para poder compensar los impactos adversos de la pandemia, el Grupo ha procedido al cierre parcial de centros de trabajo y reducción de los servicios. Esto ha supuesto la cancelación de contratos de arrendamiento, registrando un deterioro en la partida de inmovilizado material por importe de 6 millones de euros (0,7 millones de euros en la Sociedad Dominante).
8. La transformación del modelo de trabajo, principalmente a través del teletrabajo, ha exigido un importante refuerzo de las infraestructuras de tecnologías de la información y de la seguridad informática: Monitorización continua de los indicadores de Seguridad de la Información y refuerzo de los controles en remoto; Incremento de la capacidad de las conexiones en remoto a los sistemas de Indra; Aseguramiento del abastecimiento de equipos tecnológicos como ordenadores portátiles, terminales y módems; Incremento de las infraestructuras hardware; Migración a Planes de Office 365 y refuerzo de herramientas colaborativas para sustentar el trabajo en remoto.
9. En el caso de trabajo en las sedes de Indra, el Grupo ha suministrado las medidas de higiene necesarias, lo que ha llevado costes asociados.
10. A pesar de estas causas adversas, la Dirección del Grupo hace un seguimiento de las necesidades de liquidez con el fin de asegurar que cuenta con los recursos financieros necesarios para cubrir sus necesidades operativas, y además el Grupo ha generado durante el año, un FCF de 83,1 millones de euros.
En este sentido la deuda neta del Grupo se ha reducido en 71 millones de euros (109 M sin tener en cuenta el pago del expediente de regulación de empleo que se describe en el punto 3). La Dirección del Grupo ha trabajado para adecuar los calendarios de cobros y pagos en los proyectos, así como en mejorar la posición de liquidez. A tal fin, se ha incrementado la financiación bancaria a largo plazo por importe de 218 millones de euros. Adicionalmente, en julio del ejercicio, se realizó una emisión privada de bonos simples con vencimiento el 31 de diciembre de 2026 por importe de 35 millones de euros. Con estas medidas, la liquidez del Grupo a la fecha de formulación de los estados financieros asciende a 1.185 millones de euros en concepto de efectivo y equivalentes y a 186 millones de euros en líneas de crédito no dispuestas a corto lo que supone una posición de liquidez de 1.371 millones de euros.
Igualmente, el Grupo no cuenta con vencimientos de deuda relevantes hasta 2023, si bien, la emisión de bonos convertibles por importe nominal de 250 M€ con vencimiento octubre de 2023 conlleva una put a favor de los tenedores que podría ser ejercida en octubre de 2021.
Asimismo, con excepción de un préstamo de 80 millones de euros con el Banco Europeo de Inversiones, ninguna de las formas existentes de financiación del Grupo está sujeta al cumplimiento de compromisos financieros ( covenants ), que pudieran dar lugar a un posible vencimiento anticipado de los mismos. El préstamo indicado incluye un covenant de fondos propios sobre capital total que se viene cumpliendo desde la fecha de contratación del mismo.
11. El Grupo se ha acogido a programas de ayuda gubernamental relativo a la crisis del COVID-19 fuera de España (principalmente América). Estas ayudas comprenden determinados aplazamientos de pagos de deudas tributarias por importe de 6 millones de euros, y ayudas en forma de préstamos transformables en subvenciones por importe de 1,5 millones de euros. El impacto de estas ayudas en la cuenta de resultados es mínimo (0,5 millones de euros).
Aunque la incertidumbre por el COVID-19 es posible que afecte a los resultados del siguiente ejercicio, se observan signos positivos que nos permiten anticipar que el ejercicio siguiente tendrá un comportamiento mejor.
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Impactos e incertidumbres relacionadas BREXIT
El Reino Unido celebró el 23 de junio de 2016 un referéndum sobre su permanencia o no en la Unión Europea, con resultado favorable a la salida, lo que motivó el inicio formal del proceso de salida el 29 de marzo de 2017 mediante una notificación oficial del Reino Unido dirigida al Consejo Europeo. Todo ello dio paso a un largo periodo de negociaciones entre la UE y Reino Unido, que culminaron en la salida del Reino Unido de la UE el 31 de enero de 2020, y el fin del periodo de transición el 1 de enero de 2021, fecha a partir de la cual tiene pleno efecto la situación del Reino Unido como un tercer país en relación a la UE.
La relación entre el Reino Unido y la UE está basada desde entonces en el "Acuerdo de Comercio y Cooperación" (ACC) alcanzado. El ACC hace posible el comercio de bienes sin aranceles entre ambas partes, uno de los aspectos del Brexit que más impacto podría haber representado para las empresas.
El Grupo ha llevado a cabo desde el inicio del proceso de salida exhaustivos análisis sobre el potencial impacto del Brexit en todas sus líneas de negocio. Tanto Minsait como Transporte y Defensa cuentan con actividad en el Reino Unido, pero las evaluaciones realizadas apuntan a un impacto poco significativo en las operaciones del Grupo. Este posible impacto se derivaría fundamentalmente de:
• La aplicación de nuevas formalidades y controles aduaneros en los movimientos de mercancías desde o hacia Reino Unido, que puede tener un cierto impacto en los tiempos de envío y recepción de bienes, y con ello en la cadena de suministro.
• El fin de la libre circulación de personas, que supone la introducción de algunas limitaciones menores a nuestra actividad en Reino Unido.
El Grupo en su conjunto y todas sus líneas de negocio han tomado las medidas necesarias para mitigar los posibles impactos derivados del Brexit que, en todo caso, se estiman residuales para Indra.
Normas e interpretaciones aprobadas por la Unión Europea, efectivas y aplicables a las cuentas
anuales consolidadas del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2020
Las Normas cuya primera aplicación ha tenido lugar en las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio anual terminado a 31 de diciembre de 2020 han sido las siguientes:
• Modificaciones a la NIC 1 y NIC 8: “Definición de material”. Estas modificaciones pretenden hacer
la definición de material de la NIC 1 más fácil de entender y no pretenden cambiar el concepto subyacente a la materialidad. Se ha incluido el concepto de ocultamiento de información material con la información inmaterial. La definición de material de la NIC 8 ha sido sustituida por una referencia a la definición de material de la NIC 1.
• Modificaciones a las Referencias al Marco Conceptual en las nomas NIIF. El documento contiene
modificaciones a las NIIF 2, NIIF 3, NIIF 6, NIIF 14, NIC 1, NIC 8; NIC 34, NIC 37, NIC 38, CINIIF 12, CINIIF 19, CINIIF 20, CINIIF 22, SIC-32 que buscan asegurar principalmente que normas son consistentes.
• Modificaciones a las NIIF 9, NIC 39 y NIIF 7: “Reforma de los Tipos de Interés de Referencia”. Se
modifican ciertos requisitos específicos de la contabilidad de coberturas para mitigar los posibles efectos de la incertidumbre causada por la reforma del IBOR (primera fase).
• Modificación a la NIIF 3: “Combinaciones de Negocio”. Se aclara la definición de negocio tras la
modificación publicada el 22 de octubre de 2018.
• Modificación a la NIIF 16: “Concesiones de alquiler relacionadas con el Covid-19”. Se facilita a los
arrendatarios el reconocimiento contable de posibles cambios en los contratos de arrendamiento que puedieran presentarse con ocasión de la pandemia ocasionada por el Covid-19.
El Grupo no ha tenido impactos relevantes por la adopacion de las modificaciones mencionadas anteriormente.
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Normas e interpretaciones emitidas, aprobadas por la Unión Europea, que el Grupo adoptará a
partir del 1 de enero de 2021 (no han sido adoptadas por anticipado):
• Modificaciones a la NIIF 9, NIC 39, NIIF 7, NIIF 4 y NIIF 16: “Reforma de los tipos de interés
de referencia” . Dichas modificaciones están relacionadas con la reforma de los índices de
referencia (segunda fase).
• Modificaciones a la NIIF 4 : “ Contratos de seguros”. Diferimiento de la NIIF 9 hasta el 2023.
El Grupo no espera impactos significativos por la adopción de estas modificaciones.
Normas e interpretaciones emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Información
Financiera (IASB), pendientes de aprobación por la Unión Europea:
La aplicación de las modificaciones y de las normas revisadas que se incluyen en el cuadro anterior no va a tener ningún impacto material sobre las cuentas anuales consolidadas del Grupo; sin embargo, tendrán como resultado un desglose más amplio de información en las Cuentas Anuales Consolidadas.
Comparabilidad de la información
Como requieren las NIIF-UE, las presentes Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2020 presentan a efectos comparativos las cifras correspondientes del ejercicio anterior
Cambios de criterios contables
Salvo por la adaptación de las políticas contables del Grupo debido a la adopción de las nuevas normas contables mencionadas anteriormente, el Grupo no ha cambiado su criterio contable respecto al ejercicio anterior.
3) Aplicación / Distribución de los Resultados
El Consejo de Administración de la Sociedad Indra Sistemas S.A., Sociedad Dominante, propondrá a su Junta General de Accionistas que las pérdidas de la misma por importe de -28.835.364,64€ se aplique a la cuenta de “Pérdidas a compensar de ejercicios anteriores”.
La propuesta de aplicación de los resultados del ejercicio 2020 en las sociedades del Grupo, ha sido formulada por sus respectivos Administradores y está pendiente de aprobación por las correspondientes Juntas Generales de Accionistas/Socios.
4) Principios Contables y Normas de Valoración
Las Cuentas Anuales Consolidadas han sido formuladas de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF-UE) y sus interpretaciones adoptadas por la Unión Europea.
Las políticas contables detalladas a continuación han sido aplicadas consistentemente en los ejercicios presentados en estas Cuentas Anuales Consolidadas.
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Las más importantes son las siguientes:
a) Entidades Dependientes y combinaciones de negocio
Se consideran entidades dependientes, incluyendo entidades estructuradas, aquellas sobre las que la Sociedad Dominante, directa o indirectamente, a través de dependientes, ejerce control. La Sociedad Dominante controla a una entidad dependiente cuando por su implicación en ella está expuesta, o tiene derecho, a unos rendimientos variables y tiene la capacidad de influir en dichos rendimientos a través del poder que ejerce sobre la misma. La Sociedad Dominante tiene el poder cuando posee derechos sustantivos en vigor que le proporcionan la capacidad de dirigir las actividades relevantes. La Sociedad Dominante está expuesta, o tiene derecho, a unos rendimientos variables por su implicación en la entidad dependiente cuando los rendimientos que obtiene por dicha implicación pueden variar en función de la evolución económica de la entidad.
Una entidad estructurada es aquella diseñada de modo que los derechos de voto y otros derechos similares no son el factor primordial a la hora de decidir quién controla la entidad, por ejemplo, en el caso de que los posibles derechos de voto se refieran exclusivamente a tareas administrativas y las actividades pertinentes se rijan por acuerdos contractuales.
Las entidades dependientes se consolidan desde la fecha de su adquisición y se excluyen de la consolidación desde la fecha en la que se ha perdido el control.
Las sociedades dependientes se consolidan por el método de integración global, incluyéndose en las Cuentas Anuales Consolidadas la totalidad de sus activos, pasivos, ingresos, gastos y flujos de efectivo, una vez realizados los ajustes y eliminaciones correspondientes de las operaciones intergrupo.
En las combinaciones de negocios, el Grupo aplica el método de adquisición.
La fecha de adquisición es aquella en la que el Grupo obtiene el control del negocio adquirido.
La contraprestación entregada por la combinación de negocios se determina en la fecha de adquisición por la suma de los valores razonables de los activos entregados, los pasivos incurridos o asumidos, los instrumentos de patrimonio neto emitidos y cualquier contraprestación contingente que dependa de hechos futuros o del cumplimiento de ciertas condiciones a cambio del control del negocio adquirido.
La contraprestación entregada, excluye cualquier desembolso que no forma parte del intercambio por el negocio adquirido. A partir 1 de enero de 2010, los costes relacionados con la adquisición se reconocen como gasto a medida que se incurren.
Los pasivos contingentes se reconocen hasta su liquidación, cancelación o expiración por el mayor del importe inicialmente reconocido, menos los importes que deban imputarse a resultados consolidados según la norma de valoración de ingresos ordinarios y el importe resultante de la norma de valoración de provisiones.
El Grupo reconoce en la fecha de adquisición los activos adquiridos, los pasivos asumidos y cualquier participación no dominante por su valor razonable. La participación no dominante en el negocio adquirido se reconoce por el importe correspondiente al porcentaje de participación en el valor razonable de los activos netos adquiridos. Este criterio sólo es aplicable, para las participaciones no dominantes que otorguen un acceso presente a los beneficios económicos y el derecho a la parte proporcional de los activos netos de la entidad adquirida en caso de liquidación. En caso contrario, las participaciones no dominantes se valoran por su valor razonable o el valor basado en condiciones de mercado. Los pasivos asumidos incluyen los pasivos contingentes en la medida en que representen obligaciones presentes que surjan de sucesos pasados y su valor razonable pueda ser medido con fiabilidad. Asimismo, el Grupo reconoce los activos por indemnización otorgados por el vendedor al mismo tiempo y siguiendo los mismos criterios de valoración de la partida objeto de indemnización del negocio adquirido, considerando en su caso el riesgo de insolvencia y cualquier limitación contractual sobre el importe indemnizado.
Los activos y pasivos asumidos se clasifican y designan para su valoración posterior sobre la base de los acuerdos contractuales, condiciones económicas, políticas contables y de explotación y otras condiciones existentes en la fecha de adquisición, excepto los contratos de arrendamiento y de seguros.
El exceso existente entre la contraprestación entregada, más el valor asignado a las participaciones no dominantes y el importe neto de los activos adquiridos y los pasivos asumidos, se registra como fondo de comercio. En su caso, el defecto, después de evaluar el importe de la contraprestación entregada, el valor asignado a las participaciones no dominantes y la identificación y valoración de los activos netos adquiridos se reconoce en resultados.
(i) Participaciones no dominantes
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Las participaciones no dominantes se presentan en el patrimonio neto consolidado de forma separada del patrimonio atribuido a los accionistas de la Sociedad dominante. Las participaciones no dominantes en los resultados consolidados del ejercicio (y en el resultado global total consolidado del ejercicio) se presentan igualmente de forma separada en la Cuenta de Resultados Consolidada y en el Estado del Resultado Global Consolidado.
La participación del Grupo y las participaciones no dominantes en los resultados consolidados del ejercicio (el resultado global total consolidado del ejercicio) y en los cambios en el patrimonio neto de las entidades dependientes, una vez considerados los ajustes y eliminaciones derivados de la consolidación, se determina a partir de las participaciones en la propiedad al cierre del ejercicio, sin considerar el posible ejercicio o conversión de los derechos de voto potenciales y una vez descontado el efecto de los dividendos, acordados o no, de acciones preferentes con derechos acumulativos que se hayan clasificado en cuentas de patrimonio neto. Sin embargo, la participación del Grupo y las participaciones no dominantes se determina considerando el ejercicio eventual de derechos de voto potenciales y otros instrumentos financieros derivados que, en sustancia, otorgan acceso actualmente a los beneficios económicos asociados con las participaciones en la propiedad, es decir, el derecho de participar en dividendos futuros y cambios en el valor de las entidades dependientes.
El exceso de las pérdidas atribuibles a las participaciones no dominantes generadas con anterioridad al 1 de enero de 2010, no imputables a las mismas por exceder el importe de su participación en el patrimonio de la entidad dependiente, se registra como una disminución del patrimonio neto atribuible a los accionistas de la Sociedad Dominante, excepto en aquellos casos en los que las participaciones no dominantes tengan una obligación vinculante de asumir una parte o la totalidad de las pérdidas y tuvieran capacidad para realizar la inversión adicional necesaria. Los beneficios obtenidos en ejercicios posteriores se asignan al patrimonio neto atribuible a los accionistas de la Sociedad Dominante, hasta recuperar el importe de las pérdidas absorbidas en periodos contables anteriores correspondientes a las participaciones no dominantes.
A partir del 1 de enero de 2010, los resultados y cada componente del Otro Resultado Global se asignan al patrimonio neto atribuible a los accionistas de la Sociedad Dominante y a las participaciones no dominantes en proporción a su participación, aunque esto implique un saldo deudor de participaciones no dominantes. Los acuerdos suscritos entre el Grupo y las participaciones no dominantes se reconocen como una transacción separada.
El aumento y reducción de las participaciones no dominantes en una sociedad dependiente manteniendo el control, se reconoce como una transacción con instrumentos de patrimonio neto. Por lo tanto, no surge un nuevo coste de adquisición en los aumentos y tampoco se reconocen resultados en las reducciones, sino que la diferencia entre la contraprestación entregada o recibida y el valor contable de las participaciones no dominantes se reconoce en reservas de la sociedad inversora, sin perjuicio de reclasificar las reservas de consolidación y reasignar el Otro Resultado Global entre el Grupo y las participaciones no dominantes. En la disminución de la participación del Grupo en una sociedad dependiente, las participaciones no dominantes se reconocen por su participación en los activos netos consolidados, incluyendo el fondo de comercio.
El Grupo reconoce las opciones de venta de participaciones en las sociedades dependientes otorgadas a participaciones no dominantes en la fecha de adquisición de una combinación de negocios como una adquisición anticipada de dichas participaciones, registrando un pasivo financiero por el valor actual de la mejor estimación del importe a pagar, que forma parte de la contraprestación entregada.
En ejercicios posteriores, la variación del pasivo financiero, incluyendo el componente financiero se reconoce en resultados. Los dividendos discrecionales, en su caso, pagados a las participaciones no dominantes hasta la fecha de ejercicio de las opciones, se reconocen como una distribución de resultados. Si finalmente las opciones no son ejercidas, la transacción se reconoce como una venta de participaciones a los accionistas minoritarios.
Los instrumentos con opción de venta y con obligaciones que surgen en la liquidación, que cumplen las condiciones para ser clasificados como instrumentos de patrimonio en los estados financieros separados de las entidades dependientes, se clasifican como pasivos financieros en las Cuentas Anuales Consolidadas y no como participaciones no dominantes.
(ii) Otros aspectos relacionados con la consolidación de entidades dependientes
Las transacciones y saldos mantenidos con empresas del Grupo y los beneficios o pérdidas no realizados han sido eliminados en el proceso de consolidación. No obstante, las pérdidas no realizadas han sido consideradas como un indicador de deterioro de valor de los activos transmitidos.
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Las políticas contables de las entidades dependientes se han adaptado a las políticas contables del Grupo, para transacciones y otros eventos que, siendo similares, se hayan producido en circunstancias parecidas.
Las Cuentas Anuales o estados financieros de las entidades dependientes utilizados en el proceso de consolidación están referidos a la misma fecha de presentación y mismo periodo que los de la Sociedad Dominante.
b) Explotaciones y activos controlados de forma conjunta
Se consideran acuerdos conjuntos a aquellos en los que existe un acuerdo estatutario o contractual para compartir el control sobre una actividad económica, de forma que las decisiones estratégicas, tanto financieras como de explotación, relativas a la actividad requieren el consentimiento unánime de la Sociedad y del resto de partícipes.
En las explotaciones y activos controlados de forma conjunta, el Grupo reconoce en las cuentas anuales, los activos que se encuentran bajo su control, los pasivos en los que ha incurrido y la parte proporcional en función de su porcentaje de participación de los activos controlados conjuntamente y de los pasivos incurridos conjuntamente; así como la parte de los ingresos obtenidos de la venta de bienes o prestación de servicios y los gastos incurridos por el acuerdo conjunto. Asimismo, el estado de cambios en el patrimonio y el estado de flujos de efectivo incorpora igualmente la parte proporcional que le corresponde al Grupo en virtud de los acuerdos alcanzados.
Las transacciones, saldos, los ingresos, gastos y los flujos de efectivo recíprocos han sido eliminados en proporción a la participación mantenida por el Grupo en los acuerdos conjuntos.
Los beneficios o pérdidas no realizados de las aportaciones no monetarias o transacciones descendentes del Grupo con los acuerdos conjuntos se registran atendiendo a la sustancia de las transacciones. En este sentido, en el caso de que los activos trasmitidos se mantengan en los acuerdos conjuntos y el Grupo haya transmitido los riesgos y beneficios significativos inherentes a la propiedad de los mismos, sólo se reconoce la parte proporcional de los beneficios o pérdidas que corresponden al resto de partícipes. Asimismo, las pérdidas no realizadas no se eliminan en la medida en que constituyan una evidencia de deterioro de valor del activo transmitido.
Los beneficios o pérdidas de transacciones entre los acuerdos conjuntos y el Grupo, sólo se registran por la parte proporcional de los mismos que corresponde al resto de partícipes, aplicándose los mismos criterios de reconocimiento en el caso de pérdidas que se describen en el párrafo anterior.
El Grupo ha procedido a realizar los ajustes de homogeneización valorativa y temporal necesarios para integrar los acuerdos conjuntos en las cuentas anuales.
La información relativa a las actividades económicas controladas conjuntamente que son Uniones Temporales de Empresas (UTEs) se presenta en el Anexo II.
(i) Operaciones conjuntas
En las operaciones conjuntas, el Grupo reconoce en las Cuentas Anuales Consolidadas, sus activos, incluida su participación en los activos controlados de forma conjunta; sus pasivos, incluida su participación en los pasivos en los que haya incurrido conjuntamente con los otros operadores; los ingresos obtenidos de la venta de su parte de la producción derivada de la operación conjunta, sus gastos, incluida la parte que le corresponda de los gastos conjuntos.
En las transacciones de venta o aportación del Grupo a las operaciones conjuntas, sólo se reconocen los resultados correspondientes a la participación del resto de operadores, salvo que las pérdidas pongan de manifiesto una pérdida o deterioro de valor de los activos transmitidos, en cuyo caso, éstas se reconocen íntegramente.
En las transacciones de compra del Grupo a las operaciones conjuntas, sólo se reconocen los resultados cuando se vendan a terceros los activos adquiridos, salvo que las pérdidas pongan de manifiesto una pérdida o deterioro de valor de los activos adquiridos, en cuyo caso, el Grupo reconoce íntegramente la parte proporcional de las pérdidas que le corresponden.
La adquisición por el Grupo de la participación inicial y posterior en una operación conjunta se reconoce aplicando los criterios desarrollados para las combinaciones de negocios por el porcentaje de participación que posee en los activos y pasivos individuales. No obstante, en la adquisición posterior de una participación adicional en una operación conjunta, la participación previa en los activos y pasivos individuales no es objeto de revalorización.
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c) Inversiones contabilizadas aplicando el método de participación
Se consideran entidades asociadas, aquellas sobre las que el Grupo, directa o indirectamente ejerce influencia significativa. La influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de explotación de una entidad, sin que suponga la existencia de control o de control conjunto sobre la misma. En la evaluación de la existencia de influencia significativa, se consideran los derechos de voto potenciales ejercitables o convertibles en la fecha de cierre de cada ejercicio, considerando, igualmente, los derechos de voto potenciales poseídos por el Grupo o por otra entidad.
Las inversiones en entidades asociadas se registran por el método de la participación desde la fecha en la que se ejerce influencia significativa hasta la fecha en la que el Grupo no puede seguir justificando la existencia de la misma.
La participación del Grupo en los beneficios o pérdidas de las asociadas obtenidas desde la fecha de adquisición se registra como un aumento o disminución del valor de las inversiones con abono o cargo al epígrafe de “Resultado de sociedades valoradas por el método de la participación” de la Cuenta de Resultados Consolidada.
d) Activos intangibles
(i) Fondo de comercio
El fondo de comercio (ver nota 8) procedente de las combinaciones de negocios efectuadas a partir de la fecha de transición (1 de enero de 2004), se valora en el momento inicial por un importe equivalente a la diferencia entre el coste de la combinación de negocios y la participación del Grupo en el valor razonable neto de los activos adquiridos, pasivos y pasivos contingentes asumidos de la entidad dependiente o negocio conjunto adquirido.
El fondo de comercio no se amortiza. No obstante, con una periodicidad anual, o tan pronto existen indicios de una potencial pérdida del valor del activo, se comprueba su posible deterioro. A estos efectos, el fondo de comercio resultante de la combinación de negocios se asigna a cada una de las unidades generadoras de efectivo (UGE), que se espera se vayan a beneficiar de las sinergias de la combinación y se aplican los criterios a los que se hace referencia en el apartado g) de esta nota. Después del reconocimiento inicial, el fondo de comercio se valora por su coste menos las pérdidas por deterioro de valor acumuladas.
La pérdida por deterioro reconocida en el fondo de comercio no es objeto de reversión en los ejercicios posteriores.
(ii) Otros activos intangibles
Los activos intangibles se registran por su precio de adquisición o producción. Anualmente se ajusta en su caso cualquier disminución de su valor tal y como se describe en el apartado g) de esta nota. Los activos incluidos en este apartado son los siguientes:
* Gastos de Desarrollo : Recogen los costes directos incurridos en desarrollos específicamente
individualizados por proyectos.
Los gastos relacionados con proyectos de investigación, desarrollo e innovación (I+D+i) se registran directamente en la Cuenta de Resultados Consolidada del periodo correspondiente, excepto en el caso de costes incurridos en proyectos de desarrollo, que se capitalizan en la cuenta “Gastos de Desarrollo”, cuando se cumplen las siguientes condiciones:
▪ Se puede valorar de forma fiable el desembolso atribuible a la realización del proyecto.
▪ La asignación, imputación y distribución temporal de los costes del proyecto están claramente establecidas.
▪ Existen motivos fundados de éxito técnico en la realización del proyecto, tanto para el caso de explotación directa, como para el de la venta a un tercero del resultado del proyecto una vez concluido, en el caso de existir mercado.
▪ La rentabilidad económico-comercial del proyecto es razonablemente previsible.
▪ La financiación para completar la realización del proyecto, la disponibilidad de los adecuados recursos técnicos o de otro tipo para completarlo y para utilizar o vender el activo intangible están razonablemente aseguradas.
▪ Existe una intención de completar el activo intangible, para usarlo o venderlo.
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Los gastos de desarrollo sólo se activan cuando existe la certidumbre de que se van a generar ingresos futuros que compensan el coste activado por dicho proyecto.
En el caso de los proyectos de desarrollo, el Grupo efectúa los correspondientes análisis de deterioro, por si procede efectuar corrección valorativa. Los gastos de desarrollo, a medida que cumplen con la definición de activo de gastos de desarrollo, se registran directamente en esta categoría. Una vez finalizados, se traspasan a aplicaciones informáticas y comienza su amortización.
La amortización de los gastos de desarrollo (que se traspasan a aplicaciones informáticas) comienza cuando el activo está disponible para su utilización una vez finalizado el proceso de desarrollo y superadas las pruebas y controles de calidad aplicables en cada caso.
* Aplicaciones informáticas: Los importes satisfechos por la adquisición de la propiedad o derecho de
uso de programas informáticos, así como los costes correspondientes a programas elaborados por el Grupo, son activados cuando dichos programas contribuyan a la generación de los ingresos del Grupo.
En ningún caso, los importes activados incluyen los costes derivados de la modificación o modernización de los programas que estén operativos en el Grupo, ni los correspondientes a trabajos realizados por otras empresas por la revisión, consultoría o formación del personal para la implantación de dichos programas.
Las aplicaciones informáticas procedentes de combinaciones de negocios se registran por el valor razonable del activo adquirido identificable en la fecha de intercambio.
El coste de los proyectos de desarrollo terminados, que se traspasan a aplicaciones informáticas se imputa a resultados, a través de la cuenta de amortizaciones, mediante la aplicación de una cuota de amortización en función de la vida útil estimada.
* Propiedad Industrial: Se presenta por el valor de adquisición y se amortiza en el período de la
explotación de los derechos a que da lugar la posesión de la propiedad industrial.
La Propiedad Industrial procedente de combinaciones de negocios se registra por el valor razonable del activo adquirido identificable en la fecha de intercambio.
La propiedad industrial con vida útiles indefinida, no se amortiza, sino que se comprueba su deterioro de valor con una periodicidad anual o con anterioridad, si existen indicios de una potencial pérdida del valor.
* Relaciones contractuales : Incluyen el portfolio de las relaciones con clientes fruto de combinaciones
de negocio. Se amortizan con cargo al estado de resultado global consolidado de forma lineal a lo largo de su vida útil que oscila entre 9 y 10 años, y se realizan pruebas sobre el deterioro de valor para ajustar el valor en libros a la consecución de los objetivos comprometidos.
Vida útil y Amortizaciones : el Grupo evalúa para cada inmovilizado intangible adquirido si la vida útil es finita
o indefinida. A estos efectos se entiende que un inmovilizado intangible tiene vida útil indefinida cuando no existe un límite previsible al periodo durante el cual va a generar entrada de flujos netos de efectivo.
La amortización de los activos intangibles con vidas útiles finitas se realiza distribuyendo el importe amortizable de forma sistemática a lo largo de su vida útil mediante la aplicación de los siguientes criterios:
Método de amortización
Años de vida útil estimada
Propiedad Industrial
lineal
10 años
Aplicaciones informáticas
lineal
De 1 a 10 años
Relaciones contractuales
lineal
De 9 a 10 años
A estos efectos se entiende por importe amortizable el coste de adquisición menos, en caso de ser aplicable, su valor residual.
El Grupo revisa la vida útil y el método de amortización de los inmovilizados intangibles al cierre de cada ejercicio. Las modificaciones en los criterios inicialmente establecidos se reconocen como un cambio de estimación.
El Grupo no tiene ningún activo con valor residual.
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e) Inmovilizaciones Materiales
Los elementos del inmovilizado material se valoran al coste menos la amortización acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por el deterioro del valor. Los costes de ampliación, modernización o mejoras que representan un aumento de la productividad, capacidad o eficiencia, o un alargamiento de la vida útil de los bienes, se capitalizan como mayor coste de los correspondientes bienes. Por su parte, los gastos de mantenimiento y reparación se registran en la Cuenta de Resultados Consolidada en el momento en que se producen.
La amortización de los elementos del inmovilizado material se realiza sobre los valores de coste o los asignados por terceros expertos independientes, siguiendo el método lineal durante los siguientes períodos medios de vida útil estimados:
Años de vida útil
Construcciones
50
Instalaciones técnicas y maquinaria y otras instalaciones
10
Mobiliario
10
Equipos procesos de información
4
Elementos de transporte
7
Otro inmovilizado material
10
El Grupo revisa la vida útil y el método de amortización del inmovilizado material a cierre de cada ejercicio. Las modificaciones en los criterios inicialmente establecidos se reconocen como cambio de estimación.
f) Inversiones inmobiliarias
En inversiones inmobiliarias se recogen los valores de terrenos, edificios y otras construcciones que se mantienen bien para explotarlos en régimen de alquiler, o bien para obtener una plusvalía en su venta como consecuencia de los incrementos que se produzcan en el futuro en sus respectivos precios de mercado.
Estos activos se valoran de acuerdo con los criterios indicados en el apartado e), relativo al inmovilizado material.
g) Deterioro en el Valor de Activos no financieros sujetos a amortización o depreciación
El Grupo sigue el criterio de evaluar la existencia de indicios que pudieran poner de manifiesto el potencial deterioro de valor de los activos no financieros sujetos a amortización o depreciación, al objeto de comprobar si el valor contable de los mencionados activos excede de su valor recuperable.
Asimismo, y con independencia de la existencia de cualquier indicio de deterioro de valor, el Grupo comprueba, al menos con una periodicidad anual, el potencial deterioro del valor que pudiera afectar al fondo de comercio, a los activos intangibles con una vida útil indefinida, así como a los activos intangibles que aún no se encuentran disponibles para su uso.
El valor recuperable de los activos es el mayor entre su valor razonable menos los costes de enajenación o disposición por otra vía y su valor en uso.
El cálculo del valor en uso del activo se realiza en función de los flujos de efectivo futuros esperados que se derivarán de la utilización del activo, las expectativas sobre posibles variaciones en el importe o distribución temporal de los flujos, el valor temporal del dinero, el precio a satisfacer por soportar la incertidumbre relacionada con el activo y otros factores que los partícipes del mercado considerarían en la valoración de los flujos de efectivo futuros relacionados con el activo.
Las diferencias negativas resultantes de la comparación de los valores contables de los activos con sus valores recuperables se reconocen en resultados.
El valor recuperable se debe calcular para un activo individual, a menos que el activo no genere entradas de efectivo que sean, en buena medida, independientes de las correspondientes a otros activos o grupos de activos. Si este es el caso, el importe recuperable se determina para la Unidad Generadora de Efectivo (UGE) a la que pertenece.
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El Grupo utiliza en el ejercicio corriente los cálculos detallados efectuados en un ejercicio anterior, del importe recuperable de una UGE en la que se ha integrado un inmovilizado intangible de vida útil indefinida o fondo de comercio, siempre que se cumplan los siguientes requisitos:
a) Los activos que componen esa unidad no han cambiado significativamente desde el cálculo del importe recuperable más reciente;
b) el cálculo del importe recuperable más reciente dio lugar a una cantidad que excedía del importe en libros de la unidad por un margen significativo; y
c) basándose en un análisis de los hechos que han ocurrido, y de las circunstancias que han cambiado desde que se efectuó el cálculo más reciente del importe recuperable, la probabilidad de que la determinación del importe recuperable corriente sea inferior al importe en libros corriente de la unidad, sea remota.
Si existen indicios de deterioro de valor en una UGE a la que no se ha podido asignar el fondo de comercio, el Grupo comprueba, en primer lugar, el deterioro de valor de la UGE, sin incluir el fondo de comercio y reconoce, en su caso, la pérdida por deterioro de valor al nivel de la UGE. A continuación, el Grupo comprueba el deterioro de valor al nivel del grupo de UGEs a las que se ha asignado el fondo de comercio y reconoce, en su caso, la pérdida por deterioro de valor al nivel del grupo de UGEs.
Al comprobar el deterioro de valor de una UGE, el Grupo identifica los activos comunes relacionados con la misma. Si una parte de los activos comunes se pueden asignar de forma razonable y consistente a la UGE, el Grupo compara el valor contable de la UGE, incluyendo los activos comunes, con el importe recuperable y reconoce, en su caso, la pérdida por deterioro de valor al nivel de la UGE. Si el Grupo no puede asignar una parte de los activos comunes de forma razonable y consistente a la UGE, el Grupo compara el valor contable de la unidad, sin los activos comunes, con el importe recuperable y reconoce, en su caso, la pérdida por deterioro de valor al nivel de la UGE. A continuación, el Grupo identifica el grupo más pequeño de UGEs a las que se puede asignar el valor contable de los activos comunes de forma razonable y consistente y compara el valor contable del grupo de UGEs, incluyendo los activos comunes, con el importe recuperable y reconoce, en su caso, la pérdida por deterioro de valor al nivel del grupo de UGEs.
Las pérdidas relacionadas con el deterioro de valor de la UGE, reducen inicialmente, en su caso, el valor del fondo de comercio asignado a la misma y a continuación a los demás activos de la UGE, prorrateando en función del valor contable de cada uno de los activos, con el límite para cada uno de ellos del mayor de su valor razonable menos los costes de enajenación o disposición por otra vía, su valor en uso y cero.
El Grupo evalúa en cada fecha de cierre, si existe algún indicio de que la pérdida por deterioro de valor reconocida en ejercicios anteriores ya no existe o pudiera haber disminuido. Las pérdidas por deterioro del valor correspondientes al fondo de comercio no son reversibles. Las pérdidas por deterioro del resto de activos sólo se revierten si se hubiese producido un cambio en las estimaciones utilizadas para determinar el valor recuperable del activo.
La reversión de la pérdida por deterioro de valor se registra con abono a resultados. No obstante, la reversión de la pérdida no puede aumentar el valor contable del activo por encima del valor contable que hubiera tenido, neto de amortizaciones, si no se hubiera registrado el deterioro.
El importe de la reversión de la pérdida de valor de una UGE, se distribuye entre los activos no corrientes de la misma, exceptuando el fondo de comercio, prorrateando en función del valor contable de los activos, con el límite por activo del menor de su valor recuperable y el valor contable que hubiera tenido, neto de amortizaciones, si no se hubiera registrado la pérdida.
h) Arrendamientos
El Grupo reconoce si un contrato es, o contiene, un arrendamiento en el origen del mismo. El Grupo reconoce un activo por derecho de uso con su correspondiente pasivo financiero con relación a todos los acuerdos de arrendamiento en los cuales el Grupo es arrendatario, con excepción de los arrendamientos a corto plazo (vencimiento inferior o igual a 12 meses) y de los arrendamientos en los que el activo subyacente es de bajo valor. Para estos arrendamientos, el Grupo reconoce los pagos como un gasto operativo de forma lineal a lo largo del arrendamiento.
El pasivo financiero se valora inicialmente por el valor actual de los pagos a realizar durante la vida restante del contrato de arrendamiento, descontados usando un tipo de interés implícito. Para aquellos casos en los que no sea posible su determinación, la norma permite la aplicación del tipo de interés incremental de sus préstamos, el cual ha sido empleado por la compañía teniendo en cuenta el plazo del arrendamiento y el país.
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Los pagos por arrendamientos incluidos en la valoración de los pasivos financieros comprenden:
- los pagos fijos a realizar menos cualquier incentivo del arrendamiento a cobrar
- los pagos variables dependientes de un índice o tipo, inicialmente, valorados con arreglo al índice o tipo en la fecha de comienzo
- las garantías de valor residual en las que se espera incurrir
- el precio del ejercicio de una opción de compra si se espera ejercer la misma
- los pagos por penalizaciones por terminar el arrendamiento, si el plazo del arrendamiento refleja que el arrendatario ejercerá una opción para terminar el arrendamiento.
El pasivo financiero por arrendamiento se incrementará posteriormente por el interés sobre dicho pasivo, reduciéndose por los pagos realizados. Asimismo, se valorará de nuevo el pasivo si hay modificaciones en los importes a pagar y en los plazos del arrendamiento.
El coste de los activos por derecho de uso incluye el importe inicial del pasivo financiero por arrendamiento, cualquier coste directo inicial, los pagos por arrendamientos realizados antes o en la fecha de inicio, así como cualquier coste de desmantelamiento. Posteriormente, el activo por derecho de uso se valora al coste menos la amortización acumulada y, en su caso, los deterioros asociados y se ajusta para recoger cualquier modificación posterior del arrendamiento.
Los activos por derecho de uso se amortizan durante el período más corto del plazo de arrendamiento y la vida útil del activo subyacente. Si se transfiere la propiedad del activo subyacente o el coste del activo por derecho de uso refleja que el Grupo espera ejercer una opción de compra, el activo por derecho de uso se amortiza a lo largo de la vida útil del activo subyacente. La amortización comienza en la fecha de inicio del arrendamiento.
i) Instrumentos financieros
I. Activos Financieros
Clasificación
La clasificación depende de la categoría de valoración que se determina sobre la base del modelo de negocio y las características de los flujos de caja contractuales, y solo reclasifica los activos financieros cuando cambia su modelo de negocio para gestionar dichos activos.
El Grupo clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías:
a) a valor razonable con cambios en patrimonio,
b) a valor razonable con cambios en resultados, y
c) a coste amortizado
Valoración
Los ingresos por intereses de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen en la cuenta de resultados como parte de otros ingresos cuando se establece el derecho del Grupo a recibir los cobros.
De acuerdo con lo establecido en la nota 10, la sociedad del Grupo ha dividido sus activos financieros en las siguientes categorías:
a) Instrumentos de patrimonio
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Los instrumentos de patrimonio se reconocen inicialmente al valor razonable más los costes de transacción directamente atribuibles a la compra.
Con posterioridad al reconocimiento inicial, los activos financieros clasificados en esta categoría, se valoran a valor razonable, reconociendo la pérdida o ganancia en Otro Resultado Global. Los importes reconocidos en Otro Resultado Global, se reconocen en reservas en el momento en el que tiene lugar la baja de los activos financieros y en su caso, por la pérdida por deterioro.
Las inversiones en instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no puede ser estimado con fiabilidad y los instrumentos derivados que están vinculados a los mismos y que deben ser liquidados por entrega de dichos instrumentos de patrimonio no cotizados, se valoran a coste. No obstante, si el Grupo puede disponer en cualquier momento de una valoración fiable del activo financiero, éste se reconoce en dicho momento a valor razonable, registrando los beneficios o pérdidas posteriores contra cuentas de Patrimonio.
b) Instrumentos de deuda
La medición posterior de los instrumentos de deuda depende del modelo de negocio del Grupo para administrar el activo y las características del flujo de efectivo del activo. Hay tres categorías de medición en las que el Grupo clasifica sus instrumentos de deuda:
- Coste amortizado: Los créditos y cuentas a cobrar son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo, distintos de aquellos clasificados en otras categorías de activos financieros. Estos activos se reconocen inicialmente por su valor razonable, incluyendo los costes de transacción incurridos y se valoran posteriormente al coste amortizado, utilizando el método del tipo de interés efectivo.
Después de su reconocimiento inicial, las partidas a cobrar se valoran al coste amortizado utilizando el tipo de interés efectivo, siempre que tengan un plazo fijo de vencimiento superior a 1 año.
- Valor razonable con cambios en otro resultado global: los activos que se mantienen para el cobro de flujos de efectivo contractuales y para la venta de los activos financieros, donde los flujos de efectivo de los activos representan únicamente pagos de principal e intereses, se miden a valor razonable con cambios en otro resultado global. Los movimientos en el valor en libros se toman a través de otro resultado global, excepto por el reconocimiento de ganancias o pérdidas por deterioro, ingresos por intereses y ganancias y pérdidas cambiarias que se reconocen en pérdidas y ganancias. Cuando el activo financiero se da de baja en cuentas, el beneficio o pérdida acumulada previamente reconocida en otro resultado global se reclasifica de patrimonio a pérdidas y ganancias y se reconoce en el epígrafe de "Otros resultados financieros".
- Valor razonable con cambios en resultados: los activos que no cumplen con los criterios de coste amortizado o valor razonable con cambios en otro resultado global se miden a valor razonable con cambios en resultados. Un beneficio o pérdida en instrumentos de deuda que posteriormente se miden valor razonable con cambios en resultados se reconoce en pérdidas y ganancias y se presenta neto dentro del epígrafe de "Otros resultados financieros" en el periodo en que surge.
Deterioro
Los activos financieros valorados al coste amortizado, las cuentas a cobrar por arrendamiento financiero, los importes pendientes de cobro a clientes y los contratos de garantía financiera estarán sujetos a lo dispuesto en NIIF 9 en materia de deterioro de valor.
El Grupo aplica el enfoque simplificado para reconocer la pérdida de crédito esperada durante toda la vida de sus cuentas de deudores comerciales, de sus cuentas a cobrar por arrendamiento financiero y sus activos contractuales bajo el alcance de NIIF 15.
El enfoque de la NIIF 9 se hace basándose en la siguiente metodología:
- Segmentación de la deuda comercial por vencimiento y de los “Deudores Producción Facturable”, distinguiendo entre:
a. Grandes Clientes.
b. Deuda de proyectos de países con solvencia crediticia en grado de inversión frente a países y resto de países.
- Análisis de comportamiento histórico de la deuda. Basado en:
a. Índices de deterioro sobre facturación.
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b. Porcentajes de Envejecimiento de la deuda.
c. Ratios de deterioro sobre saldos de deuda vencida.
- Aplicación a los dos anteriores puntos de una “Tasa de provisión por pérdida crediticia esperada”.
Bajas
El Grupo aplica los criterios de baja de activos financieros a una parte de un activo financiero o a una parte de un grupo de activos financieros similares o a un activo financiero o a un grupo de activos financieros similares.
Los activos financieros se dan de baja contable cuando los derechos a recibir flujos de efectivo relacionados con los mismos han vencido o se han transferido y el Grupo ha traspasado sustancialmente los riesgos y beneficios derivados de su titularidad. Asimismo, la baja de activos financieros en aquellas circunstancias en las que el Grupo retiene los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo, sólo se produce cuando se han asumido obligaciones contractuales que determinan el pago de dichos flujos a uno o más perceptores y se cumplen los siguientes requisitos:
• El pago de los flujos de efectivo se encuentra condicionado a su cobro previo;
• el Grupo no puede proceder a la venta o pignoración del activo financiero; y
• los flujos de efectivo cobrados en nombre de los eventuales perceptores son remitidos sin retraso significativo, no encontrándose capacitado el Grupo para reinvertir los flujos de efectivo. Se exceptúa de la aplicación de este criterio las inversiones en efectivo o equivalentes al efectivo efectuadas por el Grupo durante el periodo de liquidación comprendido entre la fecha de cobro y la fecha de remisión pactada con los perceptores eventuales, siempre que los intereses devengados se atribuyan a los eventuales perceptores.
En las transacciones en las que se registra la baja de un activo financiero en su totalidad, los activos financieros obtenidos o los pasivos financieros, incluyendo los pasivos correspondientes a los servicios de administración incurridos, se registran a valor razonable.
En las transacciones en las que se registra la baja parcial de un activo financiero, el valor contable del activo financiero completo, se asigna a la parte vendida y a la parte mantenida, incluyendo los activos correspondientes a los servicios de administración, en proporción al valor razonable relativo de cada una de ellas.
La baja de un activo financiero en su totalidad implica el reconocimiento de resultados por la diferencia existente entre su valor contable y la suma de la contraprestación recibida, neta de gastos de la transacción, incluyéndose los activos obtenidos o pasivos asumidos y cualquier pérdida o ganancia diferida en Otro Resultado Global.
Los criterios de reconocimiento de la baja de activos financieros en operaciones en las que el Grupo, ni cede ni retiene de manera sustancial los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad se basan en el análisis del grado de control mantenido. De esta forma:
• Si el Grupo no ha retenido el control, se da de baja el activo financiero y se reconocen de forma separada, como activos o pasivos, cualesquiera derechos u obligaciones creados o retenidos por efecto de la cesión.
• Si se ha retenido el control, continúa reconociendo el activo financiero por el compromiso continuo del Grupo en el mismo y registra un pasivo asociado. El compromiso continuo en el activo financiero se determina por el importe de su exposición a los cambios de valor en dicho activo. El activo y el pasivo asociado se valora en función de los derechos y obligaciones que el Grupo ha reconocido. El pasivo asociado se reconoce de forma que el valor contable del activo y del pasivo asociado es igual al coste amortizado de los derechos y obligaciones retenidos por el Grupo, cuando el activo se valora a coste amortizado o al valor razonable de los derechos y obligaciones mantenidos por el Grupo, si el activo se valora a valor razonable. El Grupo sigue reconociendo los ingresos derivados del activo en la medida de su compromiso continuo y los gastos derivados del pasivo asociado. Las variaciones del valor razonable del activo y del pasivo asociado, se reconocen consistentemente en resultados o en patrimonio, siguiendo los criterios generales de reconocimiento expuestos anteriormente y no se deben compensar.
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Las transacciones en las que el Grupo retiene de manera sustancial todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de un activo financiero se registran mediante el reconocimiento en cuentas de pasivo de la contraprestación recibida.
Pasivos financieros
Clasificación
El Grupo clasifica sus pasivos financieros en las siguientes categorías:
a) a coste amortizado,
b) a valor razonable con cambios en resultados.
Los pasivos financieros, incluyendo acreedores comerciales y otras cuentas a pagar, que no se clasifican a valor razonable con cambios en resultados, se reconocen inicialmente por su valor razonable menos los costes de transacción que son directamente atribuibles a la emisión de los mismos. Con posterioridad al reconocimiento inicial, los pasivos clasificados bajo esta categoría se valoran a coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo.
Valoración
De acuerdo con lo establecido en la nota 10, la sociedad ha dividido sus pasivos financieros en las siguientes categorías:
a) Pasivos financieros a coste amortizado
Los préstamos y cuentas a pagar son pasivos financieros no derivados con cobros fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo, distintos de aquellos clasificados en otras categorías de activos financieros. Estos activos se reconocen inicialmente por su valor razonable, incluyendo los costes de transacción incurridos y se valoran posteriormente al coste amortizado, utilizando el método del tipo de interés efectivo.
Después de su reconocimiento inicial, las partidas a cobrar se valoran al coste amortizado utilizando el tipo de interés efectivo, siempre que tengan un plazo fijo de vencimiento superior a 1 año.
Por otra parte, la deuda financiera se reconoce inicialmente por su valor razonable, neto de los costes de la transacción incurridos. Posteriormente, las deudas financieras se valoran por su coste amortizado. Cualquier diferencia entre los ingresos obtenidos (netos de los costes de la transacción) y el valor de reembolso se reconoce en resultados durante la vida de la deuda de acuerdo con el método del tipo de interés efectivo.
A la hora de emitir bonos convertibles, la Sociedad Dominante analiza si se trata de una emisión de instrumentos financieros compuestos, o si, por el contrario, se trata de la emisión de un pasivo.
En la emisión de instrumentos financieros compuestos con componentes de pasivo y patrimonio, la Sociedad Dominante determina el componente de patrimonio por el importe residual que se obtiene, después de deducir del valor razonable del instrumento en su conjunto, el importe del componente de pasivo, incluyendo cualquier instrumento financiero derivado. El componente de pasivo, se valora por el valor razonable de un instrumento similar que no lleve asociado el componente de patrimonio. Los costes de transacción relacionados con la emisión de los instrumentos financieros compuestos se distribuyen en función del valor contable relativo de cada uno de los componentes en el momento de la clasificación.
La Sociedad tiene contratadas con diversas entidades financieras operaciones de confirming para la gestión del pago a los proveedores. Los pasivos comerciales cuya liquidación se encuentra gestionada por las entidades financieras se muestran en el epígrafe “acreedores comerciales y otras cuentas a pagar” del balance hasta el momento en el que se ha producido su liquidación, cancelación o expiración.
Los ingresos recibidos de las entidades financieras en contraprestación de la cesión del negocio por las adquisiciones de las facturas o documentos de pago a los clientes, se reconocen en el momento de su devengo en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Asimismo, las deudas mantenidas con las entidades financieras como consecuencia de la cesión de los pasivos comerciales se reconocen bajo el concepto de deudas comerciales anticipadas por entidades de crédito, del epígrafe de “acreedores comerciales y otras cuentas a pagar” del balance.
b) Pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados
Son pasivos que se adquieren con el propósito de venderlos en un corto plazo. Los derivados se consideran en esta categoría a no ser que estén designados como instrumentos de cobertura. Estos pasivos financieros
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se valoran, tanto en el momento inicial como en valoraciones posteriores, por su valor razonable, imputando los cambios que se produzcan en dicho valor en la Cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio.
Bajas
El Grupo da de baja un pasivo financiero o una parte del mismo cuando ha cumplido con la obligación contenida en el pasivo o bien esté legalmente dispensado de la responsabilidad principal contenida en el pasivo ya sea en virtud de un proceso judicial o por el acreedor.
El intercambio de instrumentos de deuda entre el Grupo y la contraparte o las modificaciones sustanciales de los pasivos inicialmente reconocidos, se contabilizan como una cancelación del pasivo financiero original y el reconocimiento de un nuevo pasivo financiero, siempre que los instrumentos tengan condiciones sustancialmente diferentes.
El Grupo considera que las condiciones son sustancialmente diferentes si el valor actual de los flujos de efectivo descontados bajo las nuevas condiciones, incluyendo cualquier comisión pagada neta de cualquier comisión recibida, y utilizando para hacer el descuento el tipo de interés efectivo original, difiere al menos en un 10 por ciento del valor actual descontado de los flujos de efectivo que todavía resten del pasivo financiero original.
El Grupo reconoce la diferencia entre el valor contable del pasivo financiero o de una parte del mismo cancelado o cedido a un tercero y la contraprestación pagada, incluida cualquier activo cedido diferente del efectivo o pasivo asumido en resultados.
II. Principios de compensación
Un activo financiero y un pasivo financiero son objeto de compensación sólo cuando el Grupo tiene el derecho exigible legalmente de compensar los importes reconocidos y tiene la intención de liquidar la cantidad neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
El derecho legalmente exigible no debe ser contingente dependiendo de hechos futuros y debe ser exigible en el curso normal del negocio y en caso de incumplimiento, insolvencia o quiebra de la sociedad o la contraparte.
III. Coberturas
Los instrumentos financieros derivados, que cumplen con los criterios de la contabilidad de coberturas, se reconocen inicialmente por su valor razonable, más, en su caso, los costes de transacción que son directamente atribuibles a la contratación de los mismos o menos, en su caso, los costes de transacción que son directamente atribuibles a la emisión de los mismos. No obstante, los costes de transacción se reconocen posteriormente en resultados, en la medida en que no forman parte de la variación efectiva de la cobertura. Los que no cumplen se clasifican y valoran como activos o pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados.
El Grupo registra las coberturas del riesgo de tipo de cambio de compromisos en firme como una cobertura del flujo de efectivo.
Al inicio de la cobertura, el Grupo designa y documenta formalmente las relaciones de cobertura, así como el objetivo y la estrategia que asume con respecto a las mismas. La contabilización de las operaciones de cobertura sólo resulta de aplicación cuando se espera que la cobertura sea altamente eficaz al inicio de la misma y en los ejercicios siguientes, para conseguir compensar los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo cubierto, durante el periodo para el que se ha designado (análisis prospectivo).
Asimismo, en las coberturas de los flujos de efectivo de las transacciones previstas, el Grupo evalúa si dichas transacciones son altamente probables, y si presentan una exposición a las variaciones en los flujos de efectivo, que podrían en último extremo afectar al resultado del ejercicio.
El Grupo tiene formalizados contratos de compra/venta a plazo de divisas. Estos contratos de seguros son considerados como instrumentos financieros derivados que cumplen con las condiciones para ser considerados instrumentos de cobertura.
La porción de los cambios en el valor razonable de los derivados que son efectivos se contabiliza, neto de impuestos, directamente a través del patrimonio hasta que se produce la transacción comprometida o prevista, momento en el que éstos se reclasificarán al estado de resultado global consolidado. La porción considerada inefectiva se reconoce directamente en el estado de resultado global consolidado dentro del epígrafe "Resultado financiero”.
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El valor razonable de los seguros de cambio se calcula mediante la cotización de cada divisa al cierre de cada periodo contable (nivel de jerarquía 2).
Dado que los nuevos requisitos de contabilidad de coberturas son concordantes a las políticas de gestión de riesgo del Grupo, se ha evaluado las actuales relaciones de cobertura del Grupo y estas cumplen las condiciones para su continuidad como relaciones de cobertura con la aplicación de NIIF 9.
IV. Jerarquía de valor razonable para activos y pasivos financieros y activos y pasivos no
financieros
El valor razonable se define como el precio que se recibiría por la venta de un activo o que se pagaría por transferir un pasivo, en una transacción ordenada entre participantes del mercado, en la fecha de valoración. La valoración se realiza partiendo de la premisa de que la transacción se realiza en el mercado principal, es decir, el mercado de mayor volumen o actividad del activo o pasivo. En ausencia de un mercado principal, se asume que la transacción se lleva a cabo en el mercado más ventajoso, es decir, el que maximiza la cantidad recibida por vender el activo o que minimiza la cantidad a pagar para transferir el pasivo.
El valor razonable del activo o pasivo se determina aplicando las hipótesis que los participantes en el mercado emplearían a la hora de fijar el precio del activo o pasivo, suponiendo que los participantes en el mercado actúan en su mejor interés económico. Los participantes en el mercado son independientes entre sí, están informados, pueden celebrar una transacción con el activo o pasivo y están motivados a efectuar la transacción, pero no obligados ni forzados de algún otro modo a realizarla.
Los activos y pasivos valorados a valor razonable pueden ser clasificados en los siguientes niveles:
- Nivel 1: el valor razonable se calcula tomando en consideración precios cotizados en mercados activos para activos o pasivos idénticos.
- Nivel 2: el valor razonable se calcula tomando en consideración variables distintas a los precios cotizados incluidos en el Nivel 1 que sean observables en el mercado para el activo o pasivo, directa o indirectamente. Los métodos y las hipótesis utilizadas para determinar los valores razonables de este Nivel, por clase de activos o pasivos, tienen en consideración la estimación de los flujos de caja futuros y descontados al momento actual con las curvas cupón cero de tipos de interés de cada divisa del último día hábil de cada cierre y, dicho importe, se convierte en euros teniendo en consideración el tipo de cambio del último día hábil de cada cierre. Todas las valoraciones descritas se realizan a través de herramientas internas.
- Nivel 3: el valor razonable se calcula tomando en consideración variables, utilizadas para el activo o pasivo, que no estén basadas en datos de mercado observables. Para la medición de activos y pasivos a valor razonable, el Grupo Indra utiliza técnicas de valoración adecuadas a las circunstancias y para las que se dispone de datos suficientes para calcular el valor razonable, maximizando el uso de variables observables relevantes y minimizando el uso de variables no observables.
El valor razonable de los diferentes instrumentos financieros derivados se calcula mediante los siguientes procedimientos:
- Para los derivados cotizados en un mercado organizado, por su cotización al cierre del ejercicio.
- En el caso de los derivados no cotizados en mercados organizados, el Grupo Indra calcula el valor razonable de los derivados financieros tomando en consideración variables observables en el mercado, mediante la estimación de los flujos de caja futuros descontados al momento actual con las curvas cupón cero de tipos de interés de cada divisa, del último día hábil de cada cierre, convertidos a euros con el tipo de cambio del último día hábil de cada cierre. Estas valoraciones se realizan a través de herramientas internas. Una vez obtenido el valor de mercado bruto, se realiza un ajuste por riesgo de crédito propio o “Debt Valuation Adjustment (DVA)”, y por el riesgo de contraparte o “Credit Valuation Adjustment (CVA)”. La medición del “Credit Valuation Adjustment (CVA)” / “Debt Valuation Adjustment (DVA)” se realiza basándose en la exposición potencial futura del instrumento (posición acreedora o deudora) y el perfil de riesgo de las contrapartes y el propio del Grupo Indra. Durante los ejercicios 2019 y 2018 el valor de los ajustes realizados por el riesgo de contraparte Credit Valuation Adjustment (CVA)” y por el riesgo de crédito propio “Debt Valuation Adjustment (DVA)” no han sido significativos.
El valor razonable de los activos y pasivos no financieros, se determinan en el caso de inmuebles, de acuerdo con las tasaciones efectuadas por expertos independientes y para el resto de los activos y pasivos en función de los precios de mercado disponibles o, mediante el descuento de los flujos de efectivo futuros si no se puede identificar un mercado.
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Los instrumentos financieros se clasifican en el momento de su reconocimiento inicial como un activo financiero, un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio, de conformidad con el fondo económico del acuerdo contractual y con las definiciones de activo financiero, pasivo financiero o instrumento de patrimonio desarrolladas en la NIC 32 “Instrumentos financieros: Presentación”.
j) Acciones Propias de la Sociedad Dominante
La adquisición por el Grupo de instrumentos de patrimonio de la Sociedad Dominante se presenta por el coste de adquisición de forma separada como una minoración del patrimonio neto en el Estado de Situación Financiera Consolidado, con independencia del motivo que justificó su adquisición. En las transacciones realizadas con instrumentos de patrimonio propio no se reconoce ningún resultado.
La amortización posterior de los instrumentos de la Sociedad Dominante, da lugar a una reducción de capital por el importe del nominal de dichas acciones y la diferencia positiva o negativa entre el precio de adquisición y el nominal de las acciones se carga o abona a cuentas de reservas.
Los costes de transacción relacionados con instrumentos de patrimonio propio, incluyendo los costes de emisión relacionados con una combinación de negocios, se registran como una minoración del patrimonio neto, una vez considerado cualquier efecto fiscal.
k) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta
El Grupo clasifica un activo no corriente o un grupo enajenable como mantenido para la venta cuando ha tomado la decisión de venta del mismo, dicha venta es altamente probable y se estima que la misma se realizará dentro de los próximos doce meses.
Para que dicha venta sea altamente probable, el nivel apropiado de la dirección debe estar comprometido con un plan para vender el activo (o grupo de activos) y debe haberse iniciado de forma activa un programa para encontrar un comprador y completar dicho plan.
Pueden existir hechos y circunstancias que podrían alargar el periodo para completar la venta más allá de un año. Dicha ampliación no impide que el activo sea clasificado como mantenido para la venta si el retraso viene causado por hechos o circunstancias fuera del control de la entidad, y existan evidencias suficientes de que la entidad se mantiene comprometida con su plan para vender el activo (o grupo de activos). Dichas circunstancias son la siguientes:
- En la fecha en que la entidad se comprometa con un plan para vender el activo, exista una expectativa razonable de que otros terceros (distintos del comprador) impondrán condiciones sobre la transferencia del activo que ampliarán el periodo necesario para completar la venta y que las acciones para responder a dichas condiciones no pudieran ser iniciadas hasta después de que se haya obtenido el compromiso firme de compra, siendo altamente probable obtener dicho compromiso en el plazo de un año.
- La entidad obtenga un compromiso firme de compra, el cual extenderá el periodo exigido para completar la venta, siempre que se hayan tomado a tiempo las acciones necesarias para responder a las condiciones impuestas y se espere una resolución favorable de los factores que originan el retraso.
- Durante el periodo inicial de un año, surgen circunstancias que previamente fueron consideradas como improbables y, como resultado, el activo no corriente previamente clasificado como mantenido para la venta no se ha vendido al final de dicho periodo, siempre que:
o Durante el periodo inicial de un año, la entidad emprendió las acciones necesarias para responder al cambio de las circunstancias,
o Los activos no corrientes están siendo comercializados de forma activa a un precio razonable dado el cambio en las circunstancias y
o Se cumplen los criterios indicados anteriormente en relación con probabilidad de la venta, compromiso de la dirección.
Estos activos o grupos enajenables se valoran por su valor contable o su valor razonable deducidos los costes necesarios para la venta, el menor.
Los activos clasificados como no corrientes mantenidos para la venta no se amortizan, pero a la fecha de cada balance de situación se realizan las correspondientes correcciones valorativas para que el valor contable no exceda el valor razonable menos los costes de venta.
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Los ingresos y gastos generados por los activos no corrientes y grupos enajenables de elementos, mantenidos para la venta, que no cumplen los requisitos para calificarlos como operaciones interrumpidas, se reconocen en la partida de la cuenta de pérdidas y ganancias que corresponda según su naturaleza.
l) Existencias
Las existencias se valoran inicialmente por el coste de adquisición o producción. El coste de las existencias se basa en el método FIFO. Los proyectos en curso incluyen los costes directos de mano de obra, materiales y otros servicios adquiridos para proyectos. La adquisición directa del material o servicios necesarios para el proyecto se valora a su coste de adquisición, y la mano de obra, al coste estándar, que no difiere significativamente del coste real.
El valor de coste de las existencias es objeto de corrección valorativa en aquellos casos en los que su coste exceda su valor neto realizable. A estos efectos se entiende por valor neto realizable:
• Para las materias primas, su precio de reposición. La Sociedad Dominante no reconoce la corrección valorativa en aquellos casos en los que se espera que los productos terminados a los que se incorporan las materias primas y otros aprovisionamientos vayan a ser enajenados por un valor equivalente a su coste de producción o superior al mismo.
• Para las mercaderías, su precio estimado de venta, menos los costes necesarios para la venta.
• Para los proyectos en curso, el precio estimado de venta correspondiente, menos los costes estimados para finalizar su producción y los relacionados con su venta.
La corrección valorativa reconocida previamente se revierte contra resultados, si las circunstancias que causaron la rebaja del valor han dejado de existir o cuando existe una clara evidencia de un incremento del valor neto realizable como consecuencia de un cambio en las circunstancias económicas. La reversión de la corrección valorativa tiene como límite el menor del coste y el nuevo valor neto realizable de las existencias.
Las correcciones valorativas y reversiones por deterioro de valor de las existencias se reconocen contra los epígrafes Variación de existencias de productos terminados y en curso, según el tipo de existencias.
Adicionalmente, el Grupo registra “Activos contractuales”, los cuales se tratan de costes por trabajos en curso cuyas obligaciones de desempeño están pendientes de cumplimiento de acuerdo con la nueva norma de reconocimiento de ingresos (ver nota 4v).
m) Efectivo y otros medios líquidos equivalentes
El efectivo y otros medios líquidos equivalentes incluyen el efectivo en caja y los depósitos bancarios a la vista en entidades de crédito. También se incluyen bajo este concepto otras inversiones a corto plazo de gran liquidez siempre que fuesen fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo y que están sujetas a un riesgo insignificante de cambios de valor. A estos efectos se incluyen las inversiones con vencimientos de menos de tres meses desde la fecha de adquisición.
n) Subvenciones oficiales de Administraciones públicas
Las subvenciones no reintegrables recibidas por el Grupo, para la financiación de gastos de investigación y desarrollo, se registran como menor valor del activo relacionado con la subvención y se reconocen como ingreso en la Cuenta de Resultados Consolidada a medida que son amortizados los proyectos activados como otros activos intangibles. En el caso de que el importe de la subvención supere el valor en libros del activo relacionado, porque el mismo se encuentre en fase de desarrollo, el importe máximo a compensar será el importe activado, registrando la diferencia en el pasivo como un ingreso a distribuir en varios ejercicios.
Los pasivos financieros que incorporan ayudas implícitas en forma de la aplicación de tipos de interés por debajo de mercado se reconocen en el momento inicial por su valor razonable. La diferencia entre dicho valor, ajustado en su caso por los costes de emisión del pasivo financiero y el importe recibido, se registra como una subvención oficial atendiendo a la naturaleza de la subvención concedida.
o) Provisiones y Contingencias
Las provisiones se reconocen cuando el Grupo tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de un suceso pasado; es probable que exista una salida de recursos que incorporen beneficios económicos futuros para cancelar tal obligación; y se puede realizar una estimación fiable del importe de la obligación.
Las obligaciones existentes a la fecha de cierre, surgidas como consecuencia de hechos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales para el Grupo y cuyo importe y momento de cancelación son
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indeterminadas, se registran en el pasivo del Estado de Situación Financiera Consolidado, como provisiones para riesgos y gastos, por el valor actual del importe más probable que se estima que el Grupo tendrá que desembolsar para cancelar la obligación.
El importe de estas provisiones se cuantifica teniendo en consideración la mejor información disponible sobre las consecuencias del hecho que las produce, en la fecha de cada cierre contable.
Los importes reconocidos en el Estado de Situación Financiera Consolidado corresponden a la mejor estimación a la fecha de cierre de los desembolsos necesarios para cancelar la obligación presente, una vez considerados los riesgos e incertidumbres relacionados con la provisión y, cuando resulte significativo, el efecto financiero producido por el descuento, siempre que se pueda determinar con fiabilidad los desembolsos que se van a efectuar en cada periodo. El tipo de descuento se determina antes de impuestos, considerando el valor temporal del dinero, así como los riesgos específicos que no han sido considerados en los flujos futuros relacionados con la provisión en cada fecha de cierre.
Las obligaciones aisladas se valoran por el desenlace individual que resulta más probable. Si la obligación implica una población importante de partidas homogéneas, ésta se valora ponderando los desenlaces posibles por sus probabilidades. Si existe un rango continuo de desenlaces posibles y cada punto del rango tiene la misma probabilidad que el resto, la obligación se valora por el importe medio.
El efecto financiero de las provisiones se reconoce como gastos financieros en resultados.
Las provisiones no incluyen el efecto fiscal, ni las ganancias esperadas por la enajenación o abandono de activos.
Las provisiones se revierten contra resultados cuando no es probable que exista una salida de recursos para cancelar tal obligación. La reversión se realiza contra la partida de resultados en el que se hubiera registrado el correspondiente gasto y el exceso, en su caso, se reconoce en la partida “otros ingresos”.
i. Provisiones por reestructuraciones
Las provisiones relacionadas con procesos de reestructuración se reconocen cuando el Grupo tiene una obligación implícita debido a la existencia de un plan formal detallado y la generación de expectativas válidas entre los afectados de que el proceso se va a llevar a cabo, ya sea por haber comenzado a ejecutar el plan o por haber anunciado sus principales características. Las provisiones por reestructuración sólo incluyen los desembolsos directamente relacionados con la reestructuración que no se encuentran asociados con las actividades continuadas del Grupo.
ii. Provisiones por contratos onerosos
El importe de las provisiones por contratos onerosos se determina en función del valor actual de los costes inevitables, que se calculan como el menor entre los costes a incurrir en relación con el contrato, netos de cualquier ingreso que se pudiera obtener, y los costes de las compensaciones o penalizaciones relativas al incumplimiento.
iii. Provisiones por operaciones de tráfico
Recogen el importe del gasto estimado para la realización de los trabajos de reparación o revisión de los proyectos entregados en periodo de garantía.
iv. Pasivos contingentes
Se consideran pasivos contingentes aquellas posibles obligaciones, surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización está condicionada a que ocurran eventos futuros que no están enteramente bajo control del Grupo y aquellas obligaciones presentes, surgidas como consecuencia de sucesos pasados, para las que no es probable que haya una salida de recursos para su liquidación o que no se pueden valorar con suficiente fiabilidad. Estos pasivos no son objeto de registro contable, detallándose los mismos en la memoria.
p) Indemnizaciones por Despido
Excepto en el caso de causa justificada, de acuerdo con la legislación laboral vigente, las sociedades están obligadas al pago de indemnizaciones a los empleados, con los que, bajo determinadas condiciones, rescindan sus relaciones laborales. El Grupo registra las indemnizaciones a pagar en el momento en que la decisión de rescindir la relación laboral es aprobada y comunicada a las partes afectadas.
q) Préstamos I + D
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Los préstamos I+D son concedidos como ayudas a las actividades de I+D que tiene el Grupo con un plazo de devolución, generalmente, superior a cinco años y con un tipo de interés explícito igual a cero.
Inicialmente se reconocen en el pasivo del Estado de Situación Financiera Consolidado por el valor actual de los flujos futuros de caja, actualizados al tipo de interés de mercado, llevando la diferencia con el valor nominal como menos importe del gasto devengado, considerándolo por tanto una subvención de explotación, si se ha producido el gasto, o como subvención en capital si no se ha producido el gasto o éste está activado.
En los ejercicios posteriores, la actualización del préstamo se contabiliza en gastos o ingresos financieros.
r) Clasificación de activos y pasivos
Los saldos activos y pasivos se presentan en el Estado de Situación Financiera Consolidado clasificados, en cuanto a plazo, de acuerdo con el siguiente criterio:
- No corriente: deudas con vencimiento superior a doce meses desde la fecha del Estado de Situación Financiera, siendo éste el transcurso del ciclo normal de la explotación del Grupo y activos que no se espera realizar, vender o consumir en este plazo.
- Corriente: activos que se esperan realizar, vender o consumir en el ciclo normal de la explotación del Grupo y deudas con vencimiento inferior a doce meses desde la fecha del Estado de Situación Financiera.
s) Impuesto sobre las ganancias
El gasto o ingreso por el impuesto sobre las ganancias comprende tanto el impuesto corriente como el impuesto diferido.
El impuesto corriente es la cantidad a pagar o a recuperar por el impuesto sobre las ganancias relativo a la ganancia o pérdida fiscal consolidada del ejercicio. Los activos o pasivos por impuesto sobre las ganancias corriente, se valoran por las cantidades que se espera pagar o recuperar de las autoridades fiscales, utilizando la normativa y tipos impositivos que están aprobados o estén a punto de aprobarse en la fecha de cierre.
El impuesto sobre las ganancias corrientes o diferidas se reconoce en resultados, salvo que surja de una transacción o suceso económico que se ha reconocido en el mismo ejercicio o en otro diferente contra patrimonio neto, o de una combinación de negocios.
Los pasivos por impuesto diferido son los importes a pagar en el futuro en concepto de impuesto sobre sociedades relacionados con las diferencias temporarias imponibles, mientras que los activos por impuesto diferido son los importes a recuperar debido a la existencia de diferencias temporarias deducibles, bases imponibles negativas compensables o deducciones pendientes de aplicación. A estos efectos se entiende por diferencia temporaria la diferencia existente entre el valor contable de los activos y pasivos y su base fiscal.
El Grupo reconoce las deducciones por inversión aplicando los criterios de reconocimiento y valoración de los activos por impuesto corriente o diferido, salvo que tengan la naturaleza de subvención. Si las deducciones tienen la naturaleza de subvención, se reconocen, presentan y valoran aplicando la política contable correspondiente. A estos efectos, el Grupo considera que tienen naturaleza de subvención aquellas deducciones cuya aplicación es independiente de la existencia de cuota íntegra positiva y que tienen condiciones sustantivas operativas adicionales a la realización o mantenimiento de la inversión.
(i) Reconocimiento de pasivos por impuesto diferido
El Grupo reconoce los pasivos por impuesto diferido en todos los casos excepto que:
• Surjan del reconocimiento inicial del fondo de comercio o de un activo o pasivo en una transacción que no es una combinación de negocios y en la fecha de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible fiscal.
• Correspondan a diferencias relacionadas con inversiones en sociedades dependientes, asociadas y negocios conjuntos sobre las que el Grupo tenga la capacidad de controlar el momento de su reversión y no fuese probable que se produzca su reversión en un futuro previsible.
(ii) Reconocimiento de activos por impuesto diferido
El Grupo reconoce los activos por impuesto diferido siempre que:
• Resulte probable que existan ganancias fiscales futuras suficientes para su compensación o cuando la legislación fiscal contemple la posibilidad de conversión futura de activos por impuesto diferido en un crédito exigible frente a la Administración Pública. No obstante, los activos que surjan del reconocimiento inicial de activos o pasivos en una transacción que no es una combinación de
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negocios y en la fecha de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible fiscal, no son objeto de reconocimiento.
• Correspondan a diferencias temporarias relacionadas con inversiones en dependientes, asociadas y negocios conjuntos en la medida en que las diferencias temporarias vayan a revertir en un futuro previsible y se espere generar ganancias fiscales futuras positivas para compensar las diferencias.
El Grupo reconoce la conversión de un activo por impuesto diferido en una cuenta a cobrar frente a la Administración Pública, cuando es exigible según lo dispuesto en la legislación fiscal vigente. A estos efectos, se reconoce la baja del activo por impuesto diferido con cargo al gasto por impuesto sobre beneficios diferido y la cuenta a cobrar con abono al impuesto sobre beneficios corriente. De igual forma, el Grupo reconoce el canje de un activo por impuesto diferido por valores de Deuda Pública, cuando se adquiere la titularidad de los mismos.
El Grupo reconoce la obligación de pago derivada de la prestación patrimonial como un gasto de explotación con abono a la deuda con la Administración Pública.
Se considera probable que el Grupo dispone de ganancias fiscales suficientes para recuperar los activos por impuesto diferido, siempre que existan diferencias temporarias imponibles en cuantía suficiente, relacionadas con la misma autoridad fiscal y referidas al mismo sujeto pasivo, cuya reversión se espere en el mismo ejercicio fiscal en el que se prevea reviertan las diferencias temporarias deducibles o en ejercicios en los que una pérdida fiscal, surgida por una diferencia temporaria deducible, pueda ser compensada con ganancias anteriores o posteriores. Cuando las únicas ganancias fiscales futuras se derivan de la existencia de diferencias temporarias imponibles, los activos por impuesto diferido derivados de pérdidas fiscales compensables se limitan al 70% del importe de los pasivos por impuesto diferido reconocidos.
Al objeto de determinar las ganancias fiscales futuras, el Grupo tiene en cuenta las oportunidades de planificación fiscal, siempre que tenga la intención de adoptarlas o es probable que las vaya a adoptar.
(iii) Valoración de activos y pasivos por impuesto diferido
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se valoran por los tipos impositivos que vayan a ser de aplicación en los ejercicios en los que se espera realizar los activos o pagar los pasivos, a partir de la normativa y tipos que están aprobados o se encuentren a punto de aprobarse y una vez consideradas las consecuencias fiscales que se derivarán de la forma en que el Grupo espera recuperar los activos o liquidar los pasivos. A estos efectos, el Grupo ha considerado la deducción por reversión de medidas temporales desarrollada en la disposición transitoria trigésima séptima de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, como un ajuste al tipo impositivo aplicable a la diferencia temporaria deducible asociada a la no deducibilidad de las amortizaciones practicadas en los ejercicios 2013 y 2014, de 27 de diciembre.
El Grupo revisa en la fecha de cierre del ejercicio, el valor contable de los activos por impuestos diferidos, con el objeto de reducir dicho valor en la medida en que no es probable que vayan a existir suficientes bases imponibles positivas futuras para compensarlos.
Los activos por impuestos diferidos que no cumplen las condiciones anteriores no son reconocidos en el estado de situación financiera consolidado. El Grupo reconsidera al cierre del ejercicio, si se cumplen las condiciones para reconocer los activos por impuestos diferidos que previamente no fueron reconocidos.
(iv) Clasificación
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se reconocen en Estado de Situación Financiera Consolidado como activos o pasivos no corrientes, independientemente de la fecha de esperada de realización o liquidación.
t) Beneficio por acción
El Grupo calcula el beneficio básico por acción utilizando el promedio ponderado de acciones disponibles durante el periodo. Se entiende por acciones disponibles la diferencia entre las acciones emitidas y las que se tienen en autocartera. El cálculo del beneficio por acción diluido incluye además el efecto dilutivo que generan los instrumentos convertibles en acciones o con un componente de capital.
u) Información Financiera por segmentos
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Los “segmentos de negocio” resultan de la agrupación de los diversos mercados verticales en los que el Grupo opera. Los “segmentos de negocio” son:
* Transporte y Defensa (“T&D”). Los mercados verticales que agrupa este segmento son: el mercado de “Defensa y Seguridad”, el mercado de “Transportes” y el mercado “Tráfico Aéreo”.
* Tecnologías de la Información (“TI”). Los mercados verticales que agrupa este segmento son: mercado de “Energía e Industria”, mercado de “Servicios Financieros”, mercado de “Telecomunicaciones y Media”, y mercado de “Administraciones Públicas y Sanidad”.
A efectos de consolidación, los activos y los pasivos (inmovilizado, fondos de comercio, circulante neto, deudores y acreedores con las Administraciones Públicas, etc.) han sido distribuidos según el área de negocio donde fueron generados. Por otro lado, la deuda y los costes financieros asociados a la misma, así como otros activos no directamente asignables a los segmentos de negocio, tales como la tesorería y otros activos líquidos equivalentes, han sido asignados a otras actividades no distribuibles por segmentos que se desglosan en la columna Corporativo (no distribuible).
Asimismo, en función de las distintas características de las áreas geográficas en las que el Grupo desarrolla su actividad se han identificado las siguientes áreas geográficas: España, América, Europa y Asia, Oriente Medio & África . En la presente memoria sólo se han detallado estas áreas geográficas al nivel de ventas externas, inversiones y activos empleados.
v) Reconocimiento de ingresos ordinarios
El Grupo registra los ingresos de sus proyectos de contratos de obra y mantenimiento mayoritariamente, a medida que las obligaciones de desempeño establecidas en los contratos con sus clientes son satisfechas progresivamente a lo largo del tiempo de conformidad con lo establecido en la Normas Internacionales de Información Financiera que regula los Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes (NIIF-15). Siguiendo esta Norma, se determina el método de medición más apropiado para medir razonablemente el progreso según la naturaleza del contrato, que puede estar basado bien en el método de recursos o bien en el método de producto, denominados "grado de avance" o “hitos certificados”, respectivamente.
Para aquellos contratos por “grado de avance”, el Grupo registra los ingresos en base a la proporción estimada que del total del contrato se ha completado a la fecha de cierre. De acuerdo con este método, el beneficio total esperado se distribuye contablemente a lo largo de los ejercicios durante los cuales se está llevando a cabo su realización, en función de su grado de avance en cada fecha de cierre.
El porcentaje de realización de una transacción, que sirve para el reconocimiento de los ingresos ordinarios de la compañía, se determina de acuerdo con la proporción de los costes del contrato incurridos en el trabajo ya realizado hasta la fecha, en relación con los costes totales estimados para el contrato.
Para aquellos contratos por “hitos certificados” el Grupo registra los ingresos en base a la aceptación del cliente de los trabajos realizados (certificación del hito alcanzado).
Durante la ejecución de los trabajos, el Grupo procede a activar en los epígrafes de “Existencias” y “Activos contractuales a corto plazo” y “Activos contractuales a largo plazo” del Estado de Situación Financiera Consolidado, los costes en los que incurra hasta la obtención de la certificación del hito por parte del cliente, siempre que éstos sean recuperables. Una vez el Grupo obtiene la aceptación de los trabajos realizados (certificación del hito), procede a reconocer el ingreso, siendo éste la suma del coste activado y el margen asociado a la consecución del mismo.
Este método de reconocimiento de ingresos obliga a disponer de un plan de hitos en el que se declararán aquellos hitos que deben ser certificables por el cliente. Estos hitos certificables incluirán como dato el importe de ingreso o venta que se reconocería en caso de ser alcanzado y certificado dicho hito.
En el caso de que las facturaciones realizadas conlleven un componente financiero implícito de forma que superen el ingreso obtenido por la aplicación del porcentaje de avance en coste o la aceptación del trabajo por parte del cliente, dicho exceso se registra como “anticipos de clientes”. Por el contrario, el importe correspondiente a los ingresos no facturados (en aquellos contratos en que las facturaciones son inferiores al ingreso obtenido por aplicación del grado de avance o por la certificación de un hito no facturado), se encuentra registrado formando parte del saldo del epígrafe "Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar" del Estado de Situación Financiera Consolidado.
w) Transacciones y saldos en moneda extranjera
Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional mediante la aplicación de los
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tipos de cambio de contado entre la moneda funcional y la moneda extranjera en las fechas en las que se efectúan las transacciones.
Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se han convertido a la moneda funcional aplicando el tipo existente al cierre del ejercicio, mientras que los no monetarios valorados a coste histórico, se convierten aplicando los tipos de cambio aplicados en la fecha en la que tuvo lugar la transacción. Por último, la conversión a la moneda funcional de los activos no monetarios que se valoran a valor razonable se ha efectuado aplicando el tipo de cambio en la fecha en la que se procedió a la cuantificación del mismo.
En la presentación del Estado de Flujos de Tesorería Consolidado, los flujos procedentes de transacciones en moneda extranjera se convierten a euros aplicando los tipos de cambio existentes en la fecha en la que éstos se produjeron. El efecto de la variación de los tipos de cambio sobre el efectivo y otros medios líquidos equivalentes denominados en moneda extranjera, se presenta separadamente en el estado de flujos de tesorería consolidado como “Efecto de las diferencias de cambio en el efectivo”.
Las pérdidas o ganancias por diferencias de cambio relacionadas con activos o pasivos financieros monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en resultados.
Los activos financieros monetarios denominados en moneda extranjera clasificados como disponibles para la venta, se consideran contabilizados a coste amortizado en la moneda extranjera y por tanto las diferencias de cambio asociadas con las variaciones del coste amortizado se reconocen en resultados y el resto de la variación del valor razonable se reconoce según lo expuesto en el apartado i).
(i) Conversión de negocios en el extranjero
El Grupo se acogió a la exención contemplada en la NIIF 1 “Adopción por primera vez de las NIIF” relativa a diferencias de conversión acumuladas, por lo que las diferencias de conversión reconocidas en las Cuentas Anuales Consolidadas generadas con anterioridad al 1 de enero de 2004 se incluyeron en el epígrafe de reservas por “Ganancias Acumuladas”. A partir de dicha fecha, la conversión a euros de negocios en el extranjero cuya moneda funcional no es la de un país hiperinflacionario se ha efectuado mediante la aplicación del siguiente criterio:
• Los activos y pasivos, incluyendo el fondo de comercio y los ajustes a los activos netos derivados de la adquisición de los negocios, incluyendo los saldos comparativos, se convierten al tipo de cambio de cierre en la fecha de cada Estado de Situación Financiera;
• los ingresos y gastos, incluyendo los saldos comparativos, se convierten a los tipos de cambio vigentes en la fecha de cada transacción; y
• las diferencias de cambio resultantes de la aplicación de los criterios anteriores se reconocen como diferencias de conversión en Otro Resultado Global.
Este mismo criterio es aplicable a la conversión de los estados financieros de las sociedades contabilizadas por el método de la participación, reconociendo las diferencias de conversión correspondientes a la participación del Grupo en Otro Resultado Global.
Las diferencias de conversión registradas en Otro Resultado Global, se reconocen en resultados, como un ajuste al resultado en la venta, siguiendo los criterios expuestos en los apartados de entidades dependientes y asociadas.
(ii) Entidades radicadas en países con alta tasa de inflación
Desde el 1 de julio de 2018, de acuerdo con los criterios establecidos por la NIC 29 “Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias”, ha de considerarse la economía argentina como hiperinflacionaria con efectos retroactivos al 1 de enero de 2018. La información financiera presentada en ejercicios precedentes no fue re-expresada.
Las tasa de inflación utilizada ha sido el índice de precios al consumo (IPC) a partir de 1 de enero de 2017.
Los principales impactos a 31 de diciembre de 2020 han sido:
- Un aumento del patrimonio neto como consecuencia de aplicar la variación de la inflación al coste histórico de los activos y pasivos no monetarios desde su fecha de adquisición o incorporación al balance de situación consolidado por importe de 530 m€ (923 m€ en 2019).
- Una actualización de las distintas partidas de ingresos y gastos para aplicar la variación de la inflación desde la fecha en que se incorporaron a la cuenta de resultados y un efecto positivo en el resultado financiero debido a la posición monetaria neta.
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- Se ha convertido a euros los estados financieros ajustados de las filiales argentinas aplicando el tipo de cambio de cierre del peso argentino frente al euro.
Los principales impactos en los resultados de los estados financieros consolidados a 31 de diciembre de 2020 derivados de los ajustes de la hiperinflación en Argentina son:
5) Combinaciones de Negocio
Durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2019, el Grupo ha realizado las siguientes combinaciones de negocios:
SmartPaper, S.P.A. y Smartest, S.R.L.
Con fecha 30 de diciembre de 2020, la sociedad del grupo Indra Italia, S.P.A. ha adquirido el 70% de la sociedad italiana SmartPaper, S.P.A. y y el 100% de la sociedad Smartest, S.R.L. y Baltik IT S.I.A por un importe de 22.878 m€. El acuerdo contempla el compromiso irrevocable para Indra y los vendedores para comprar- vender el 30% restante de SmartPaper, S.P.A. en el primer semestre de 2021 por un precio de 1.093 m€, importe que Indra ha provisionado. Adicionalmente se ha provisionado un importe de 6.000 m€ que refleja el valor probable que Indra estima deberá satisfacer como earnout , y que será pagadero en el caso de que las sociedades alcancen en los próximos años los objetivos de ventas y rentabilidad acordados en el contrato de compraventa. El efectivo de estas sociedades en el momento de la adquisición era de 13.070 m€. El fondo de comercio provisional generado por esta operación es de 13.358 m€. El grupo dispone de un periodo de 12 meses para la asignación de valor definitiva.
SmartPaper, S.P.A, Smartest, S.R.L y Baltik IT S.I.A. son empresas especializadas de outsourcing de procesos de negocio y gestión documental para el Grupo Enel. En total las tres compañías cuentan con una plantilla de alrededor de 1.050 empleados. Con esta adquisición, Indra refuerzar su relación con un cliente clave y fortalece su posicionamiento en el mercado italiano de BPO.
El importe de los activos netos adquiridos y el fondo de comercio provisional generado tras la adquisición es el siguiente:
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Dado que la adquisición se realizó el 30 de diciembre del ejercicio actual, no ha habido contribución de estas sociedades a la cifra de ingresos ordinarios y al resultado de ejercicio desde la incorporación en el perímetro de consolidación y hasta el cierre del ejercicio anual terminado a 31 de diciembre de 2020. Estas contribuciones habrían ascendido a 35.432 m€ y 2.228 m€ respectivamente si se hubiesen consolidado durante todo el ejercicio 2020.
El desglose del valor razonable de los deudores comerciales y otras cuentas a cobrar a la fecha de adquisición es el siguiente:
Durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2020, el Grupo ha completado las siguientes modificaciones a las combinaciones de negocios realizadas durante el ejercicio 2019:
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Sistemas Informáticos Abiertos, S.A.
Durante el ejercicio 2020, se ha producido un ajuste al valor razonable de los activos y pasivos de Sistemas Informáticos Abiertos, S.A., produciéndose una disminución en el fondo de comercio calculado en el ejercicio 2019 de 1.436 m€. En el proceso de asignación del precio de compra se han revaluado los siguientes activos:
• Un importe de 10.097 miles de euros que se corresponde a las relaciones contractuales.
• Un importe de 918 miles de euros que se corresponden con aplicaciones informáticas.
Asimismo, se han dado de baja activos intangibles por importe de 38 miles de euros y se han dotado provisiones por posibles litigios por importe de 6.225 miles de euros.
Esta combinación de negocio es definitiva una vez finalizado el periodo de 12 meses desde la adquisición prevista en la NIIF 3 “Combinaciones de negocios”. Los cambios realizados son los siguientes:
Dichos efectos expuestos se producen a fecha de la operación. No obstante, el Grupo ha decidido no re- expresar sus cifras comparativas porque los efectos expuestos anteriormente no son significativos para el Estado de Situación Financiera Consolidado, la Cuenta de Resultados Consolidada, el Estado de Flujos de Tesorería Consolidado ni para el beneficio básico y diluido por acción.
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6) Inmovilizado Material
Los detalles de este capítulo de los Estados de Situación Financiera Consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 son los siguientes:
Miles de Euros
Cambio
Saldo al
de
Diferencias
Altas
Bajas
Traspasos
Saldo al
31.12.19
perímetro
Conversión
31.12.20
Inversiones:
Terrenos
10.028
-
-
-
-
-
10.028
Construcciones
55.160
-
(139)
-
(3)
1
55.019
Inst.técnicas, maq.y otras inst.
264.288
(28.174)
(2.420)
11.857
(12.523)
403
233.431
Mobiliario
52.682
3.935
(1.807)
773
(5.285)
(405)
49.893
Elementos de transporte
2.651
31
(190)
-
(169)
(41)
2.282
Equipos para proceso de inf.
98.992
50
(2.203)
3.554
(591)
(582)
99.220
Otro inmovilizado material
7.123
139
(598)
913
(174)
(256)
7.147
490.924
(24.019)
(7.357)
17.097
(18.745)
(880)
457.020
Amortizaciones:
Construcciones
(25.966)
-
78
(1.105)
3
-
(26.990)
Inst.técnicas, maq.y otras inst.
(206.945)
15.939
1.184
(11.359)
10.535
(42)
(190.688)
Mobiliario
(41.441)
(3.436)
951
(1.981)
4.661
456
(40.790)
Elementos de transporte
(2.378)
(22)
226
(43)
126
26
(2.065)
Equipos para proceso de inf.
(90.636)
(52)
1.962
(5.509)
544
227
(93.464)
Otro inmovilizado material
(6.395)
(92)
474
(398)
136
221
(6.054)
(373.761)
12.337
4.875
(20.395)
16.005
888
(360.051)
Provisiones por deterioro:
Inst. técnicas, maquin. y otras inst.
-
-
-
(735)
-
-
(735)
-
-
-
(735)
-
-
(735)
Valor neto:
Terrenos
10.028
-
-
-
-
-
10.028
Construcciones
29.194
-
(61)
(1.105)
-
1
28.029
Inst.técnicas, maq.y otras inst.
57.343
(12.235)
(1.236)
(237)
(1.988)
361
42.009
Mobiliario
11.241
499
(856)
(1.208)
(624)
51
9.103
Elementos de transporte
273
9
36
(43)
(43)
(15)
217
Equipos para proceso de inf.
8.356
(2)
(241)
(1.955)
(47)
(355)
5.756
Otro inmovilizado material
728
47
(124)
515
(38)
(35)
1.093
Total
117.163
(11.682)
(2.482)
(4.033)
(2.740)
8
96.235
EXCEL Nota 6
36
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Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Miles de Euros
Cambio
Saldo al
de
Diferencias
Altas
Bajas
Traspasos
Saldo al
31.12.18
perímetro
Conversión
31.12.19
Inversiones:
Terrenos
10.055
-
-
-
-
(27)
10.028
Construcciones
55.715
37
91
112
(128)
(667)
55.160
Inst.técnicas, maq.y otras inst.
241.992
792
187
21.909
(1.187)
595
264.288
Mobiliario
48.469
226
(262)
4.152
(1.178)
1.275
52.682
Elementos de transporte
3.224
68
(139)
11
(494)
(19)
2.651
Equipos para proceso de inf.
103.926
1.728
(1.109)
4.493
(4.618)
(5.428)
98.992
Otro inmovilizado material
10.388
98
(677)
439
(3.117)
(8)
7.123
473.769
2.949
(1.909)
31.116
(10.722)
(4.279)
490.924
Amortizaciones:
Construcciones
(24.896)
(27)
(67)
(1.185)
120
89
(25.966)
Inst.técnicas, maq.y otras inst.
(196.448)
(555)
81
(11.076)
1.043
10
(206.945)
Mobiliario
(39.499)
(68)
285
(2.549)
968
(578)
(41.441)
Elementos de transporte
(2.625)
(62)
68
(95)
449
(113)
(2.378)
Equipos para proceso de inf.
(93.275)
(853)
1.185
(4.402)
4.605
2.104
(90.636)
Otro inmovilizado material
(8.648)
(30)
565
(409)
3.090
(963)
(6.395)
(365.391)
(1.595)
2.117
(19.716)
10.275
549
(373.761)
Valor neto:
Terrenos
10.055
-
-
-
-
(27)
10.028
Construcciones
30.819
10
24
(1.073)
(8)
(578)
29.194
Inst.técnicas, maq.y otras inst.
45.544
237
268
10.833
(144)
605
57.343
Mobiliario
8.970
158
23
1.603
(210)
697
11.241
Elementos de transporte
599
6
(71)
(84)
(45)
(132)
273
Equipos para proceso de inf.
10.651
875
76
91
(13)
(3.324)
8.356
Otro inmovilizado material
1.740
68
(112)
30
(27)
(971)
728
Total
108.378
1.354
208
11.400
(447)
(3.730)
117.163
Las variaciones por cambio de perímetro se corresponden con las adquisiciones de las SmartPaper, S.P.A. y Smartest, S.R.L y Baltik IT S.I.A. (ver nota 5) y por la salida de perímetro por la venta de Metrocall, S.A (ver notas 1 y 33).
Las altas en la partida de equipos para proceso de información corresponden a la renovación tecnológica de los equipos, principalmente de la Sociedad Dominante.
Las bajas en la partida de Instalaciones técnicas y mobiliario han sido principalmente resultado de la salida de diversos edificios como consecuencia de la cancelación de contratos de arrendamiento.
Como consecuencia de las bajas producidas en el ejercicio 2020 se ha generado una pérdida por importe de 3.146 m€ (146 m€ de beneficio a 31 de diciembre de 2019) que se encuentra registrada en la cuenta de resultados consolidada (ver nota 33).
El Grupo ha realizado pagos por adquisición de inmovilizado material por importe de 19.251 m€ (30.816m€ en 2019).
A 31 de diciembre de 2020, los elementos de inmovilizado material totalmente amortizados ascienden a 270.841 m€ (272.074 m€ a 31 de diciembre de 2019).
El Grupo tiene contratadas pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los elementos de inmovilizado material. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.
37
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
7) Activos por derecho de uso
Los detalles de este capítulo de los Estados de Situación Financiera Consolidados al 31 de diciembre de 2020 son los siguientes:
Miles de euros
ACTIVOS POR DERECHOS DE USO
Terrenos y
Construcciones
Elementos de Transporte
Equipos para proceso de inf.
Total
Valor en libros a 31 diciembre 2019
151.840
143
424
152.407
Coste
Saldo inicial
151.840
398
1.116
153.354
Cambio de Perímetro
1.433
-
-
1.433
Adiciones
13.127
34
13.161
Bajas
(6.873)
(27)
-
(6.900)
Traspasos
-
(290)
(461)
(751)
Diferencias de Conversión
988
(38)
-
950
Total Coste
160.515
77
655
161.247
Amortización
Saldo inicial
-
(255)
(692)
(947)
Amortización
(32.273)
(70)
(221)
(32.564)
Bajas
969
12
-
981
Traspasos
-
281
461
742
Diferencias de Conversión
124
9
-
133
Total Amortización
(31.180)
(23)
(452)
(31.655)
Valor en libros a 1 enero 2020
129.335
54
203
129.592
Coste
Saldo inicial
160.515
77
655
161.247
Adiciones
35.925
-
1.684
37.609
Bajas
(17.465)
(6)
-
(17.470)
Traspasos
-
(22)
(156)
179
Diferencias de Conversión
(4.991)
(28)
-
(5.019)
Total Coste
173.984
22
2.183
176.189
Amortización
Saldo inicial
(31.180)
(23)
(452)
(31.655)
Amortización
(32.223)
(14)
(1.103)
(33.340)
Bajas
6.804
3
-
6.807
Traspasos
-
14
156
171
Diferencias de Conversión
1.250
13
40
1.303
Total Amortización
(55.350)
(7)
(1.358)
(56.715)
Valor en libros a 31 Diciembre 2020
118.634
15
825
119.473
Las altas del ejercicio incluyen 25.729 m€ como resultado de diversas modificaciones de contratos de arrendamientos que posee el Grupo.
El plazo medio de alquiler de los bienes arrendados de Terrenos y construcciones es de 3,7 años.
El importe reconocido en la cuenta de resultados del Grupo que afecta a estos activos de uso se encuentra detallado en la nota 2. El importe reconocido como salidas de tesorería en el Estado de flujos de Efectivo ha sido de 36.901 m€ (35.351 m€ en 2019) en el epígrafe “Otros flujos de actividades de Inversión”.
38
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
8) Fondo de Comercio
Los detalles de este capítulo de los Estados de Situación Financiera Consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 son los siguientes:
Miles de Euros
31.12.19
Altas
Diferencias Conversión
Traspasos
31.12.20
Transporte y Defensa (T&D)
116.037
-
(1.453)
114.584
Tecnologías de la Información (TI)
768.874
15.534
(8.067)
(1.436)
774.905
Total
884.911
15.534
(9.520)
(1.436)
889.489
Miles de Euros
31.12.18
Altas
Diferencias Conversión
31.12.19
Transporte y Defensa (T&D)
116.129
-
(92)
116.037
Tecnologías de la Información (TI)
695.798
72.221
855
768.874
Total
811.927
72.210
763
884.911
Las altas corresponden a las combinaciones de negocio descritas en la nota 5.
Hipótesis clave usadas en las proyecciones
El Grupo evalúa de forma periódica la recuperabilidad de los fondos de comercio descritos en el cuadro anterior. Para ello utiliza los planes de negocio de las distintas Unidades Generadoras de Efectivo (UGEs) a los que están asignados, descontando los flujos de efectivo futuros previstos.
Las hipótesis sobre las que se basan estas proyecciones de flujos de efectivo se sustentan en la experiencia pasada y previsiones razonables de los planes de negocio de las distintas UGEs. Estas previsiones se contrastan con el crecimiento esperado del mercado según distintas fuentes especializadas, teniendo en cuenta la posición de la compañía en ese mercado, y los elementos estratégicos que pudieran hacer variar esta posición (innovación, apertura a otros mercados, etc.).
A continuación, se detallan las hipótesis utilizadas en los cálculos del valor recuperable para cada una de las UGEs:
Tasa de crecimiento
interanual
Tasa de descuento post tax
Tasa de crecimiento
residual
Margen EBIT residual
Días de
Circulante
Ingresos (5 años)
2020
2019
2020
2019
2020
2019
2020
2019
2020
2019
T&D
6,5%
5,6%
7,2%
7,2%
1,7%
1,8%
16,1%
15,5%
(63)
(60)
TI
5,1%
4,4%
8,5%
8,8%
1,7%
1,8%
8,0%
7,8%
22
24
Las hipótesis utilizadas están en línea con las del ejercicio anterior, ajustadas por el real del año 2020, que al representar una caída con respecto a la serie histórica debido a la pandemia, reduce la referencia inicial y provoca que las tasas compuestas suban, adicionalmente, cambios menores en los mercados y perspectivas a corto plazo.
La Dirección considera que en caso de realizar la estimación de los flujos futuros de efectivo y tasas de descuento antes de impuestos, los resultados de las pruebas sobre el deterioro de valor realizadas durante el ejercicio 2020 no supondrían una diferencia relevante con respecto a las llevadas a cabo conforme a la metodología seguida por la Dirección.
En todos los casos se realizan análisis de sensibilidad en relación con la tasa de descuento utilizada y la tasa de crecimiento residual, con el propósito de verificar que cambios razonables en estas hipótesis no tendrán impacto sobre la posible recuperación de los fondos de comercio registrados. Además, se hacen análisis de sensibilidad sobre las hipótesis fundamentales: ventas, márgenes, circulante y EBIT residual.
39
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Los flujos de caja se descuentan para calcular su valor actual a una tasa después de impuestos que recoge los riesgos específicos de los activos, así como riesgos no contemplados en los propios flujos, como el riesgo específico de cada país. Esta tasa se calcula mediante la metodología del modelo de precios de los activos financieros (CAPM). Los datos utilizados en estos cálculos proceden de fuentes externas de información de carácter independiente y reconocido prestigio y los resultados se contrastan con las tasas utilizadas por analistas financieros independientes en la valoración de negocios comparables. Así, en el ejercicio 2020, las tasas después de impuestos utilizadas se han situado en el rango del 7,2% - 8,5%.
Las proyecciones abarcan un periodo de cinco años. Los flujos de efectivo a partir del sexto año son los que componen el valor terminal, y se estiman como una renta perpetua de crecimiento constante (tasa de crecimiento residual) sobre un flujo normalizado que refleje la operativa de la UGE en perpetuidad. La tasa de crecimiento residual se estima para cada UGE teniendo en cuenta la naturaleza del negocio y la inflación esperada a largo plazo en el ámbito de actividad de cada UGE, y son contrastadas con fuentes externas de información. La tasa de crecimiento utilizada en las proyecciones realizadas en 2020 se sitúa en un 1,7% para ambas UGEs.
El flujo normalizado que sirve de base para calcular el valor terminal se calcula realizando los siguientes ajustes sobre el flujo del quinto año:
Ventas Flujo Normalizado = Ventas Año 5 x (1+g)
Gastos explotación Flujo Normalizado = Gastos explotación Año 5 x (1+g)
Inversión Flujo Normalizado = Amortización Flujo Normalizado
Inversión en Circulante Flujo Normalizado = Días Circulante Año 5 / 365 x Ventas Año 5 x g (1)
Tasa impositiva Flujo Normalizado = Tasa impositiva Año 5
Flujo Normalizado = (Ventas – Gastos explotación – Inversión – Inversión en Circulante – Impuestos) Flujo Normalizado
“g” es la tasa de crecimiento residual
(1) La inversión en circulante se calcula sobre la base del crecimiento residual.
El porcentaje que supone el importe descontado del valor terminal sobre el total del importe recuperable para los fondos de comercio más significativos en 2020 y 2019 es el siguiente:
Valor residual
2020
2019
T&D
78%
72%
TI
81%
69%
El valor en libros de las UGEs, incluyendo los fondos de comercio, a 31 de diciembre de 2020 y 2019 y su importe recuperable es el siguiente:
2020 Miles de Euros
2019 Miles de Euros
Importe
en libros (1)
Valor
Recuperable
(2)
Diferencia
(2)-(1)
Importe en
libros (1)
Valor
Recuperable
(2)
Diferencia
(2)-(1)
T&D
251.318
3.146.502
2.895.184
333.920
3.440.432
3.106.512
TI
894.949
1.807.069
912.120
995.480
2.015.612
1.020.132
A continuación, se desglosa entre los principales activos, el valor en libros de las UGEs a 31 de diciembre de 2020 y 2019:
40
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Inmovilizado
Neto
Circulante
Fondo de
Comercio
Otros
Valor contable
UGE
2020
2019
2020
2019
2020
2019
2020
2019
2020
2019
T&D
460.139
423.745
(192.140)
(107.036)
114.516
116.037
(131.197)
(98.827)
251.318
333.920
TI
295.608
415.121
118.718
155.489
774.973
768.874
(294.350)
(344.004)
894.949
995.481
Total
755.747
838.866
(73.422)
48.453
889.489
884.911
(425.547)
(442.830)
1.146.267
1.329.400
El resultado del análisis de sensibilidad del test de deterioro del Fondo de Comercio asignado a las UGEs es el siguiente:
2020
2019
Variación
WACC
Tasa de
crecimiento residual
Variación
WACC
Tasa de
crecimiento residual
Impacto en el
valor recuperable
de las UGEs:
-1 p.p.
+1 p.p.
-0,5 p.p.
+0,5 p.p.
-1 p.p.
+1 p.p.
-0,5 p.p.
+0,5 p.p.
T&D
711.667
(492.542)
(244.362)
293.176
731.856
(504.886)
(235.494)
283.473
TI
342.744
(254.038)
(100.180)
116.066
326.418
(245.403)
(92.093)
106.269
2020
2019
Variación
Ventas
Margen
EBIT
EBIT
Residual
Variación días
de circulante
Variación
Ventas
Margen
EBIT
EBIT
Residual
Variación días
de circulante
Impacto en el
valor recuperable
de las UGEs:
(5,0)%
-1 p.p.
-1 p.p.
+10 días
(5,0)%
-1 p.p.
-1 p.p.
+10 días
T&D
(167.561)
(193.860)
(150.072)
(47.563)
(165.317)
(199.854)
(155.720)
(48.915)
TI
(89.186)
(250.167)
(184.992)
(71.592)
(257.405)
(248.897)
(181.088)
(73.306)
Este análisis de sensibilidad pone de manifiesto que las UGEs relevantes no presentan riesgos significativos asociados a variaciones razonablemente posibles de las variables financieras y de las variables operativas, individualmente consideradas.
En 2020 y 2019, de acuerdo con los cálculos realizados en los fondos de comercio adscritos a estas Unidades Generadoras de Efectivos, no se identificaron indicios de deterioro.
Se ha realizado un ejercicio de sensibilidad a los parámetros de descuento que concluye que el valor recuperable excede el valor en libros en todos los casos. El rango de sensibilidad utilizado considera variaciones de las tasas de descuento superiores al 10% y variaciones de los crecimientos a perpetuidad superiores al 25%, quedando siempre los parámetros de descuento en línea con los utilizados por el consenso de mercado.
A continuación, se detalla el importe por el que se debe cambiar el valor asignado a las hipótesis clave para que se iguale el importe del valor recuperable al importe en libros de cada UGE:
2020
2019
WACC
WACC
Hipótesis
Valor para
igualar
importe en
libros
Hipótesis
Valor para
igualar
importe en
libros
T&D
7,2%
64,5%
7,2%
69,9%
TI
8,5%
14,4%
8,8%
16,2%
41
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
2020
2019
Variación
Ventas
Margen
EBIT (1)
Días de
Circulante
Variación
Ventas
Margen
EBIT (1)
Días de
Circulante
Valor para
igualar
importe en
libros
Hipótesis*
Valor para
igualar
importe en
libros
Hipótesis*
Valor para
igualar
importe en
libros
Valor para
igualar
importe en
libros
Hipótesis **
Valor para
igualar
importe en
libros
Hipótesis **
Valor para
igualar
importe en
libros
T&D
(86,39)%
16,1%
(2,42)%
(63)
546
(93,96)%
15,5%
(3,34)%
(60)
575
TI
(51,14)%
8,00%
3,08%
22
150
(19,83)%
7,80%
2,19%
24
163
(1) La sensibilidad al margen EBIT para igualar importe en libros se realiza únicamente en el valor terminal . En el caso de TyD el margen necesario para alcanzar este equilibrio es negativo dado que el valor presente de los flujos de caja proyectados para el periodo 2021- 2025 o 2020-2024, respectivamente, excede el valor en libros.
*Dato Año Normalizado (2025)
**Dato Año Normalizado (2024)
9) Otros activos intangibles
Los detalles de este capítulo de los Estados de Situación Financiera Consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 son los siguientes:
Miles de Euros
Saldo al
Cambio
Diferencias
Altas
Bajas
Traspasos
Saldo al
31.12.19
Perímetro
Conversión
31.12.20
Inversiones:
Propiedad industrial
58.334
-
(264)
-
(10)
-
58.060
Aplicaciones informáticas
550.185
130
(3.186)
2.431
(779)
86.217
634.998
Gastos de desarrollo
133.939
-
(1.168)
45.574
-
(86.160)
92.185
Relaciones contractuales
82.220
-
(619)
-
-
10.097
91.698
Otros intangibles
22.127
429
(1.654)
-
-
-
20.902
846.805
559
(6.891)
48.005
(789)
10.154
897.843
Amortizaciones
Propiedad industrial
(15.613)
-
6
(1.346)
10
-
(16.943)
Aplicaciones informáticas
(348.325)
(133)
2.169
(44.311)
775
(11.016)
(400.841)
Gastos de desarrollo
(8.932)
-
1.028
-
-
(24)
(7.928)
Relaciones contractuales
(20.802)
-
132
(9.546)
-
-
(30.216)
Otros intangibles
(19.008)
(393)
2.811
(1.174)
-
5
(17.759)
(412.680)
(526)
6.146
(56.377)
785
(11.035)
(473.687)
Subvenciones
Gastos de desarrollo
(34.385)
-
-
(13.053)
2.553
10.978
(33.907)
(34.385)
-
-
(13.053)
2.553
10.978
(33.907)
Provisiones
Propiedad industrial
(6.066)
-
-
-
-
-
(6.066)
Aplicaciones informáticas
(18.943)
-
-
(84.217)
-
-
(103.160)
Gastos de desarrollo
(3)
-
-
-
-
-
(3)
Otros intangibles
(2.143)
-
-
-
-
-
(2.143)
(27.155)
-
-
(84.217)
-
-
(111.372)
Valor neto:
Propiedad industrial
36.655
-
(258)
(1.346)
-
-
35.051
Aplicaciones informáticas
182.917
(3)
(1.017)
(126.097)
(4)
75.201
130.997
Gastos de desarrollo
90.619
-
(140)
32.521
2.553
(75.206)
50.347
Relaciones contractuales
61.418
-
(487)
(9.546)
-
10.097
61.482
Otros intangibles
976
36
1.157
(1.174)
-
5
1.000
Total
372.585
33
(745)
(105.642)
2.549
10.097
278.877
Las variaciones por cambio de perímetro se corresponden con las adquisiciones de las sociedades SmartPaper, S.P.A. y Smartest, S.R.L y Balkit IT S.I.A. (ver nota 5) y por la salida de perímetro por la venta de Metrocall,S.A.
Como consecuencia de los efectos del Covid-19 (ver nota 2), el Grupo ha detectado indicios de deterioro en su inmovilizado intangible. Por lo tanto, ha reevaluado las hipótesis de recuperabilidad de dichos activos intangibles detectando los siguientes deterioros que se han registrado en la cuenta de resultados consolidada (ver nota 33):
42
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Las relaciones contractuales corresponden a la revaluación de los activos de Tecnocom por importe de 60.400m€ (año 2017), Paradigma Digital por importe de 14.500m€ (año 2018), North American Transmission & Distribution Group por importe de 6.701 m€ (año 2019) y Sistemas Informáticos Abiertos, S.A. en el ejercicio actual debido al proceso de asignación del precio de compra por importe de 10.097m€ (ver nota 5).
El Grupo ha realizado pagos por inversión en inmovilizado intangible por importe de 46.713 m€ (63.907m€ en 2019).
Durante el ejercicio 2020, se ha procedido a traspasar de Gastos de Desarrollo a Aplicaciones Informáticas un importe de 86.160 m€ una vez que los desarrollos se han terminado, y que contribuirán a la generación de ingresos futuros. Para ello se analiza el plan de negocio asociado, determinando los flujos esperados de ingresos y gastos.
Miles de Euros
Saldo al
Cambio
Diferencias
Altas
Bajas
Traspasos
Saldo al
31.12.18
Perímetro
Conversión
31.12.19
Inversiones:
Propiedad industrial
58.462
-
(128)
-
-
-
58.334
Aplicaciones informáticas
493.239
199
362
455
(3.959)
59.889
550.185
Gastos de desarrollo
121.926
-
1.148
62.559
(97)
(51.597)
133.939
Relaciones contractuales
74.700
-
-
-
-
7.520
82.220
Otros intangibles
26.633
-
124
375
(7)
(4.998)
22.127
774.960
199
1.506
63.389
(4.063)
10.814
846.805
Amortizaciones
Propiedad industrial
(14.275)
-
8
(1.346)
-
-
(15.613)
Aplicaciones informáticas
(288.467)
(88)
(48)
(61.248)
3.350
(1.824)
(348.325)
Gastos de desarrollo
(6.894)
-
168
(876)
-
(1.330)
(8.932)
Relaciones contractuales
(12.332)
-
-
(7.798)
-
(672)
(20.802)
Otros intangibles
(19.266)
-
(76)
(1.585)
7
1.912
(19.008)
(341.234)
(88)
52
(72.853)
3.357
(1.914)
(412.680)
Subvenciones
Gastos de desarrollo
(33.077)
-
-
(7.066)
5.758
-
(34.385)
(33.077)
-
-
(7.066)
5.758
-
(34.385)
Provisiones
Propiedad industrial
(6.063)
-
-
-
-
(3)
(6.066)
Aplicaciones informáticas
(18.956)
-
-
-
-
13
(18.943)
Gastos de desarrollo
-
-
-
-
-
(3)
(3)
Otros intangibles
(2.136)
-
-
-
-
(7)
(2.143)
(27.155)
-
-
-
-
-
(27.155)
Valor neto:
Propiedad industrial
38.124
-
(120)
(1.346)
-
‐
36.655
Aplicaciones informáticas
185.816
111
314
(60.793)
(609)
58.062
182.917
Gastos de desarrollo
81.955
-
1.316
54.617
5.661
(52.914)
90.619
Relaciones contractuales
62.368
-
-
(7.798)
-
6.845
61.418
Otros intangibles
5.231
-
48
(1.210)
-
(3.093)
976
Total
373.494
111
1.558
(16.530)
5.052
8.900
372.585
43
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Los productos por mercados verticales de Desarrollo y Aplicaciones Informáticas más significativos activados, sin considerar el efecto de las subvenciones concedidas, son los siguientes:
Miles de euros
2020
2019
Segmentos
Inversiones (1)
Administraciones Públicas
11.547
10.810
TI
Defensa y Seguridad
161.328
154.534
T&D
Energía
109.363
106.661
TI
Industria y Consumo
24.321
23.124
TI
Procesos Electorales
2.715
1.315
TI
Sanidad
22.826
22.126
TI
Servicios Financieros
95.645
86.777
TI
Telecom y Media
4.551
4.551
TI
Tráfico Aéreo
73.638
67.041
T&D
Transportes
55.709
49.002
T&D
Transversal T&D
1.847
1.847
T&D
563.489
527.788
Años de amortización
estimada (2)
Amortización acumulada:
Administraciones Públicas
(6.358)
(5.194)
de 1 a 5 años
Defensa y Seguridad
(79.619)
(69.696)
de 1 a 10 años
Energía
(53.128)
(45.171)
de 1 a 10 años
Industria y Consumo
(13.511)
(9.034)
de 1 a 10 años
Procesos Electorales
(946)
(771)
de 1 a 5 años
Sanidad
(13.733)
(11.327)
de 1 a 10 años
Servicios Financieros
(56.693)
(48.826)
de 1 a 5 años
Telecom y Media
(3.489)
(3.242)
de 1 a 5 años
Tráfico Aéreo
(39.593)
(30.476)
de 1 a 5 años
Transportes
(25.894)
(19.860)
de 1 a 5 años
Transversal T&D
(936)
(709)
de 1 a 5 años
(293.900)
(244.306)
Deterioro acumulado:
Defensa y Seguridad
(21.376)
-
Energía
(41.656)
(18.956)
Industria y Consumo
(4.400)
-
Sanidad
(8.000)
-
Servicios Financieros
(20.100)
-
Transportes
(7.641)
-
(103.173)
(18.956)
Miles de euros
2020
2019
Valor neto:
Administraciones Públicas
5.189
5.616
Defensa y Seguridad
60.332
84.838
Energía
14.579
42.534
Industria y Consumo
6.411
14.090
Procesos Electorales
1.769
544
Sanidad
1.093
10.799
Servicios Financieros
18.851
37.951
Telecom y Media
1.062
1.309
Tráfico Aéreo
34.045
36.566
Transportes
22.175
29.142
Transversal T&D
911
1.138
Total
166.417
264.526
(1) En el año 2020 el valor en libros de los proyectos de Desarrollo activados durante el ejercicio que no han comenzado a amortizarse es de 28.661 m€ (60.473 m€ en 2019).
(2) Los productos por mercados verticales están compuestos por múltiples proyectos cuya vida útil es independiente para cada uno de ellos de forma individual, pudiéndose, en un mismo producto, llegar a amortizar un proyecto en el mismo año en que se ha activado y sin embargo haber proyectos, en ese mismo producto con vidas útiles de hasta 10 años.
44
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Se estima probable que estos productos generen beneficios económicos en el futuro que compensen el coste del activo registrado.
Durante 2020, al igual que en 2019, el Grupo ha continuado invirtiendo en desarrollos en todas sus áreas de actividad, destacando las inversiones realizadas en el segmento de T&D.
A 31 de diciembre de 2020, el valor en libros de los proyectos que no se están amortizando es de 84.233 m€ (146.702 m€ en 2019).
Los traspasos registrados en el epígrafe de “Aplicaciones informáticas” de los ejercicios 2020 y 2019, están relacionados con los siguientes productos por mercados verticales:
Miles de euros
PRODUCTO
2020
2019
Administraciones Públicas
3.231
810
Defensa y Seguridad
31.771
6.919
Energía
11.621
4.353
Industria y Consumo
1.930
3.571
Sanidad
1.041
3.888
Servicios Financieros
7.808
6.955
Tráfico Aéreo
11.360
14.940
Transportes
10.066
3.138
Otros
7.389
15.315
86.217
59.889
Hay determinados gastos de desarrollo activados que se encuentran financiados o subvencionados por distintas Administraciones a través de sus Organismos correspondientes. A continuación, se detalla a qué mercados verticales (ver nota 4v) corresponden las subvenciones más significativas de 2020 y 2019 (52.774 m€ y 45.668 m€ respectivamente):
Miles de euros
PRODUCTO
2020
2019
Defensa y Seguridad
18.729
7.066
Energía
204
547
Sanidad
84
333
Servicios Financieros
1.992
3.009
Telecom y Media
62
62
Tráfico Aéreo
21.941
23.181
Transportes
9.762
11.470
52.774
45.668
El total de gastos de desarrollo asciende a 265.064 m€ en el ejercicio actual y 225.315 m€ en el ejercicio anterior. De estos importes el Grupo ha activado 46.575 m€ y 62.559 m€ respectivamente. Por lo tanto, la cuenta de Pérdidas y Ganancias Consolidada en el ejercicio 2020 recoge gastos de desarrollo en diferentes proyectos por importes de 218.489 m€ (162.756 m€ en 2019) (ver nota 41).
El saldo de Propiedad industrial en 2020 y 2019, incluye activos adquiridos a terceros por importe de 58.060 m€ en 2020 (58.334 m€ en 2019), que corresponden principalmente a:
• La Propiedad industrial registrada como consecuencia de la adquisición de la sociedad Paradigma, S.L. por importe de 10.000 m€ en 2018.
• La Propiedad industrial registrada por Indra BPO Servicios, S.L.U. correspondiente a la remuneración por exclusividad conforme al contrato de prestación de servicios firmado con BSOS, S.A. (Business Services for Operational Support, S.A.) por importe de 6.888 m€ en 2016.
• La Propiedad industrial registrada como consecuencia de la adquisición de la sociedad Politec Tecnología da Informação, S.A por importe de 13.711 m€ en 2011.
45
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
• La compra realizada por la Sociedad Dominante de los derechos de mantenimiento de aplicaciones por importe de 23.170 m€, realizado en 2010.
A continuación, se detallan los porcentajes de amortización de los activos intangibles:
Miles de Euros
Gastos incurridos internamente
Adquisición a terceros
Saldo al
31.12.20
Vida útil
finita
Porcentaje
de
amortización
Vida útil
indefinida
Vida útil
finita
Porcentaje de
amortización
Valor neto
Propiedad industrial
35.051
-
-
19.949
15.102
5-10%
Aplicaciones informáticas
130.997
118.822
10-100%
-
12.175
25%
Gastos de desarrollo
50.347
42.451
10-100%
-
7.896
10-25%
Relaciones contractuales
61.482
-
-
-
61.482
6-10%
Otros intangibles
1.000
-
-
-
1.000
10%
278.877
161.273
19.949
97.655
Miles de Euros
Gastos incurridos internamente
Adquisición a terceros
Saldo al
31.12.20
Vida útil
finita
Porcentaje
de
amortización
Vida útil
indefinida
Vida útil
finita
Porcentaje de
amortización
Valor neto
Propiedad industrial
36.655
-
-
19.949
16.706
5-10%
Aplicaciones informáticas
182.917
171.400
10-100%
-
11.517
25%
Gastos de desarrollo
90.619
85.017
10-100%
-
5.602
10-25%
Relaciones contractuales
61.418
-
-
-
61.418
6-10%
Otros intangibles
976
-
-
-
976
10%
372.585
256.417
19.949
96.219
A 31 de diciembre de 2020, los activos intangibles totalmente amortizados ascienden a 178.621m€, (143.780 m€ a 31 de diciembre de 2019).
El Grupo tiene contratadas pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos algunos de los elementos del inmovilizado intangible. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.
10) Instrumentos Financieros
a) Activos Financieros
La clasificación de los activos financieros (exceptuando las inversiones en empresas asociadas) por clases y vencimientos para los ejercicios 2020 y 2019 es la siguiente:
46
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
2020 Miles de euros
ACTIVOS FINANCIEROS:
NATURALEZA/CATEGORIA
Nota
Valor razonable con
cambios en otro
resultado global
Coste
Amortizado
Derivados
Otras participaciones en Sociedades fuera del Grupo
12
13.200
-
-
Derivados
12
-
-
2.429
Otros activos a cobrar
12
-
4.751
-
Otros activos financieros
12
-
143.633
-
Largo plazo / no corrientes
13.200
148.384
2.429
Fianzas y depósitos
16
-
2.321
-
Derivados
16
-
-
6.093
Otros activos financieros
16, 17
-
904.299
-
Tesoreria y Otros activos líquidos equivalentes
18
-
1.184.853
-
Corto plazo / corrientes
-
2.091.473
6.093
Total
13.200
2.239.857
8.522
2019 Miles de euros
ACTIVOS FINANCIEROS:
NATURALEZA/CATEGORIA
Nota
Valor razonable con
cambios en otro
resultado global
Coste
Amortizado
Derivados
Otras participaciones en Sociedades fuera del Grupo
12
13.535
-
-
Derivados
12
-
-
389
Otros activos a cobrar
12
-
5.135
-
Otros activos financieros
12
-
122.839
-
Largo plazo / no corrientes
13.535
127.974
389
Fianzas y depósitos
16
-
4.040
-
Derivados
16
-
-
2.910
Otros activos financieros
16, 17
-
1.060.454
-
Tesoreria y Otros activos líquidos equivalentes
18
-
854.509
-
Corto plazo / corrientes
-
1.919.003
2.910
Total
13.535
2.046.977
3.299
La actividad principal del Grupo se basa en la ejecución de proyectos contratados con clientes. El Grupo reconoce los ingresos y gastos de los contratos de acuerdo con lo enunciado en la NIIF 15 (ver nota 4v). La disminución de la partida “otros activos financieros a largo plazo” es debida principalmente al traspaso a corto plazo de estos activos (ver nota 12).
a) Pasivos Financieros
La clasificación de los pasivos financieros por clases y vencimientos para los ejercicios 2020 y 2019 es la siguiente:
47
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
31.12.20 Miles de euros
PASIVOS FINANCIEROS:
NATURALEZA/CATEGORIA
Nota
Coste
Amortizado
Derivados de cobertura
Valor razonable
con cambios
en PL
Deudas con entidades de crédito
21
985.646
-
-
Obligaciones y otros valores negociables
21
387.181
-
-
Derivados
22
-
1.450
-
Otros pasivos financieros
22
208.316
-
14.752
Deudas a largo plazo / Pasivos financieros no corrientes
1.581.143
1.450
14.752
Deudas con entidades de crédito
25
39.183
-
-
Obligaciones y otros valores negociables
25
254.229
-
-
Derivados
27
-
6.652
-
Acreedores comerciales, otras cuentas a pagar, otros pasivos financieros
26, 27
1.401.930
-
7.841
Deudas a corto plazo / Pasivos financieros corrientes
1.695.342
6.652
7.841
Total
3.276.485
8.102
22.593
31.12.19 Miles de euros
PASIVOS FINANCIEROS:
NATURALEZA/CATEGORIA
Nota
Coste Amortizado
Derivados de cobertura
Valor razonable con cambios en PL
Deudas con entidades de crédito
21
784.931
-
-
Obligaciones y otros valores negociables
21
594.625
-
-
Derivados
22
-
1.139
-
Otros pasivos financieros
22
186.880
-
14.495
Deudas a largo plazo / Pasivos financieros no corrientes
1.566.436
1.139
14.495
Deudas con entidades de crédito
25
17.837
-
-
Obligaciones y otros valores negociables
25
8.872
-
-
Derivados
27
-
22.711
-
Acreedores comerciales, otras cuentas a pagar, otros pasivos financieros
26, 27
1.429.646
-
14.281
Deudas a corto plazo / Pasivos financieros corrientes
1.456.355
22.711
14.281
Total
3.022.791
23.850
28.776
El valor razonable de los seguros de cambio se calcula mediante la cotización de cada divisa al cierre de cada periodo contable (nivel de jerarquía 2).
El valor razonable con cambios en Pérdidas y Ganancias registrado a 31 de diciembre de 2020 a corto y largo plazo, surge principalmente como resultado de la estimación del Earn out derivado de la adquisición de Paradigma por importe de 14.492m€ (21.242m€ en 2019) y de la estimación del Earn out derivado de la adquisición de las sociedades SmartPaper y Smart Test por importe de 6.000 m€ (ver nota 5). Adicionalmente, se ha registrado bajo dicho epígrafe el importe de 1.094 m€ en concepto de contraprestación por la compra del 30% de Smart Paper, pagadero durante el primer semestre del ejercicio 2021.
Las características de cada uno de los pasivos se detallan en la correspondiente nota de las presentes Cuentas Anuales Consolidadas.
Para los activos y pasivos financieros valorados a coste amortizado, su valor contable no difiere significativamente de su valor razonable excepto para el bono convertible (ver nota 21).
La composición del Resultado financiero de la Cuenta de Resultados Consolidada en los ejercicios 2020 y 2019 es como sigue:
48
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Miles de Euros
2020
2019
Gastos financieros de deudas con entidades de crédito
13.344
10.501
Otros gastos financieros
8.874
10.567
Pasivos financieros a coste amortizado
225
554
Intereses de obligaciones y bonos
16.505
15.915
Gastos financieros NIIF 16
7.725
6.099
Resultado por enajenaciones de instrumentos financieros
36
1.338
Resultados por diferencias de cambio
584
4.633
Total gastos financieros
47.294
49.606
Otros ingresos financieros
6.168
5.416
Total ingresos financieros
6.168
5.416
11) Inversiones contabilizadas aplicando el método de la participación
Los detalles de este capítulo en los Estados de Situación Financiera Consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 son los siguientes:
Miles de Euros
Saldo al
Saldo al
31.12.19
Inversión
Diferencias
conversión
Dividendos
Resultados
31.12.20
SAES Capital
2.363
-
-
(373)
536
2.526
Eurofighter Simulation Systems
1.127
-
-
(780)
1.361
1.708
Euromids
451
-
-
-
136
587
Iniciativas Bioenergéticas
316
-
-
-
1.263
1.579
I3 Televisión
‐
4.499
-
-
(347)
4.152
IRB Riesgo Operacional
14
-
-
-
76
90
A4 Essor
38
-
-
-
2
40
Tower Air Traffic System
501
-
-
-
-
501
Logistica Marítima de Tuxpan
150
-
-
-
-
150
Natming
3
-
-
-
-
3
Indra Isolux México
1
-
-
-
-
1
Visión Inteligente Aplicada
(101)
-
-
-
-
(101)
EFI Túneles Necaxa
165
-
(9)
-
6
162
Societat Catalana Per a la Mobilitat
2.136
-
-
-
1
2.137
Green Border OOD
(10)
-
-
-
(3)
(13)
Spa Mobeal
(257)
46
-
-
121
(90)
Global Training Aviation S.L.
3.998
-
-
-
(1.554)
2.444
Tess Defence, SA
-
123
-
-
-
123
Total
10.895
4.668
(9)
(1.153)
1.598
15.999
49
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Miles de Euros
Saldo al
Saldo al
31.12.18
Bajas
Inversión
Diferencias
conversión
Dividendos
Resultados
31.12.19
SAES Capital
2.247
-
-
-
(260)
376
2.363
Eurofighter Simulation Systems
1.148
-
-
-
-
(21)
1.127
Euromids
575
-
-
-
-
(124)
451
Iniciativas Bioenergéticas
407
-
-
-
-
(91)
316
I3 Televisión
(474)
(341)
142
-
-
673
‐
IRB Riesgo Operacional
64
-
-
-
-
(50)
14
A4 Essor
35
-
-
-
-
3
38
Tower Air Traffic System
501
-
-
-
-
-
501
Logistica Marítima de Tuxpan
150
-
-
-
-
-
150
Natming
3
-
-
-
-
-
3
Indra Isolux México
1
-
-
-
-
-
1
Visión Inteligente Aplicada
(84)
-
-
5
-
(22)
(101)
EFI Túneles Necaxa
165
-
-
-
-
-
165
Societat Catalana Per a la Mobilitat
2.195
-
-
-
-
(59)
2.136
Green Border OOD
(7)
-
-
-
-
(3)
(10)
Spa Mobeal
(166)
-
-
-
-
(91)
(257)
Global Training Aviation S.L.
3.858
-
-
-
-
140
3.998
Total
10.618
(341)
142
5
(260)
731
10.895
Un detalle de las principales magnitudes financieras de las sociedades contabilizadas por el método de la participación más significativas se muestra en el Anexo V.
Durante el ejercicio 2020 la sociedad del Grupo Indra Holding Tecnologías de la Información, S.L.U. ha adquirido el 29,2% de la sociedad Tagsonomy, S.L. y la Sociedad Dominante ha constituido la sociedad Tess- Defence, S.A. con un 24,7% de participación. Durante el ejercicio 2019 la sociedad Indra Soluciones Tecnologías de la Información, S.L.U vendió la participación que tenía en I3 Televisión, S.L. por el importe de un euro, produciendo un efecto en la cuenta de resultados consolidada de 332m€ de pérdida.
12) Otros activos financieros no corrientes, derivados y deudores comerciales a largo plazo
Los movimientos de Activos Financieros no corrientes durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 son como sigue:
50
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Miles de Euros
Saldo al
Cambio
Diferencias
Traspa-
Saldo al
Valor neto:
31.12.19
Perímetro
Conversión
Altas
Bajas
sos
31.12.20
Otras particip. permanentes
en sdades. fuera del Grupo
13.504
-
-
36
(340)
-
13.200
Créditos a largo plazo
9.335
-
(1.221)
3.917
(506)
(2.966)
8.559
Fianzas y depósitos largo plazo
12.966
9
(1.965)
460
(1.543)
192
10.119
Cobertura de flujos de caja
389
-
-
2.061
(22)
-
2.429
Otro inmovilizado financiero
105.704
‐
(76)
34.418
(41)
(10.298)
129.707
Total
141.898
-
9
-
(3.262)
40.892
(2.452)
(13.072)
164.013
Miles de Euros
Saldo al
Cambio
Diferencias
Traspa-
Saldo al
Valor neto:
31.12.18
Perímetro
Conversión
Altas
Bajas
sos
31.12.19
Otras particip. permanentes
en sdades. fuera del Grupo
13.493
11
-
-
-
-
13.504
Créditos a largo plazo
4.101
307
(1)
919
(82)
4.091
9.335
Fianzas y depósitos largo plazo
15.376
11
(154)
1.500
(3.767)
-
12.966
Cobertura de flujos de caja
135
-
-
418
(164)
-
389
Otro inmovilizado financiero
152.774
-
(201)
25.664
(10.337)
(62.196)
105.704
Total
185.879
-
329
-
(356)
28.501
(14.350)
(58.105)
141.898
a) Otras participaciones permanentes en Sociedades fuera del Grupo
Los detalles de este epígrafe se muestran a continuación:
Miles de Euros
Porc.
Saldo al
Saldo al
Valor neto:
part.
31.12.19
Altas
Bajas
31.12.20
Grupo de Navegación por Satélite, Sistemas y Servicios, S.L.
13,45%
135
-
-
135
Hisdesat Servicios Estratégicos
7%
7.052
-
-
7.052
Neotec
4,76%
5.071
-
-
5.071
Noster Finance, S.L.
7,19%
600
-
-
600
Business Services for Operational Support
10%
611
-
(340)
271
Otras
-
34
36
-
70
Total
13.504
36
(340)
13.200
Miles de Euros
Porc.
Saldo al
Comb.
Saldo al
Valor neto:
part.
31.12.18
de negocio
31.12.19
Grupo de Navegación por Satélite, Sistemas y Servicios, S.L.
13,45%
135
-
135
Hisdesat Servicios Estratégicos
7%
7.052
-
7.052
Neotec
4,76%
5.071
-
5.071
Noster Finance, S.L.
7,19%
600
-
600
Business Services for Operational Support
10%
611
611
Otras
-
23
11
34
Total
13.493
11
13.504
Durante el ejercicio 2020 y 2019, no se han producido movimientos significativos relativos a las inversiones financieras en instrumentos de patrimonio de sociedades fuera del grupo.
b) Fianzas y depósitos a largo plazo
51
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Este epígrafe incluye tanto los depósitos y fianzas constituidas por los alquileres de edificios e inmuebles que mantiene el Grupo, como los depositados como garantía de reclamaciones en el ámbito laboral como de ámbito mercantil.
En las altas del ejercicio 2020 se incluyen principalmente un importe de 385 m€ (1.119 m€ en 2019) que corresponde a formalizaciones de fianzas y depósitos de inmuebles arrendados, como consecuencia de traslados de actividades a otros centros de trabajo. Las bajas del ejercicio del 2020 por este mismo concepto, ascendieron a 776 m€ (1.099 m€ en 2019).
Adicionalmente, en las altas del ejercicio 2020, se incluye un importe de 26 m€ (195 m€ en 2019) correspondiente a los depósitos realizados como garantía de reclamaciones laborales de la sociedad del Grupo Indra Brasil Soluções e Serviços Tecnológicos, S.A. Las bajas por este mismo concepto, ascendieron en 2020 a 767 m€ (2.538 m€ en 2019).
c) Otro inmovilizado financiero
En el ejercicio 2020 en esta rúbrica se encuentra registrado un importe de 78.813 m€ (70.804 m€ en 2019) correspondiente a créditos con socios externos de la Sociedad Dominante que provienen de la integración proporcional de diversas UTEs de programas del Ministerio de Defensa que se espera facturar a partir del 2022, una vez concluidos todos los trabajos. Por este mismo concepto, se encuentra registrado un importe de 24.027 m€ (26.770 m€ en 2019) en el corto plazo que se espera facturar a lo largo del 2021 (ver nota 17). Estos programas cuentan con una financiación del Ministerio de Industria, Energía y Turismo (ver nota 27) por importe de 76.541 m€ a largo plazo (ver nota 22) y 30.844 m€ a corto plazo (ver nota 27) (76.013 m€ y 30.844 m€ respectivamente en 2019). En ese momento, el Ministerio de Defensa procederá a reembolsar dichos trabajos, y las UTEs cancelarán estos pasivos. Todos estos importes se encuentran descontados al tipo de interés de mercado.
A 31 de diciembre de 2020, el Grupo tiene registrado importes por “Deudores producción facturable” de 16.939 m€ (34.686 m€ en 2019) correspondientes a proyectos realizados por el Grupo, cuyo plazo de facturación se estima superior a 1 año . Los traspasos por este mismo concepto al corto plazo (ver nota 17), ascienden a 17.747 m€ (35.426 m€ en 2019).
Asimismo, el Grupo registra bajo dicho epígrafe las subvenciones pendientes de ejecución, y de cobro de diversos proyectos plurianuales. Asimismo, se encuentra recogido el correspondiente pasivo dentro del apartado de otros pasivos financieros no corrientes (ver nota 22).
13) Activos contractuales a largo plazo
En este epígrafe se recoge la obra en curso a largo plazo por importe de 79.944m€ (65.431m€ en 2019). Este importe corresponde a los derechos del Grupo a una contraprestación a cambio de bienes y servicios que la entidad ha transferido a sus clientes cuando ese derecho está condicionado al cumplimiento de una serie de obligaciones que se estima sea en un plazo superior a 12 meses.
14) Activos y pasivos mantenidos para la venta
A continuación, se desglosan los principales movimientos relativos a los activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta durante los ejercicios 2020 y 2019:
2020
2020
Miles de Euros
Miles de Euros
Inversión
Deterioro
Importe Neto
Pasivos
Edificios
9.353
-
9.353
-
Otras inversiones financieras
9.123
(9.015)
108
(2)
Créditos
5.958
(5.857)
101
Total Valor Neto
24.434
(14.872)
9.562
(2)
Se prevé que todos los anteriores se vendan o liquiden en el corto plazo.
52
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
2019
2019
Miles de Euros
Miles de Euros
Inversión
Deterioro
Importe Neto
Pasivos
Edificios
13.128
-
13.128
-
Otras inversiones financieras
9.102
(8.995)
107
(2)
Créditos
5.984
(5.841)
143
Total Valor Neto
28.214
(14.836)
13.378
(2)
15) Existencias y activos contractuales a corto plazo
El detalle de las existencias al 31 de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente:
Miles de Euros
2020
2019
Mercaderías
1.263
2.020
Materias primas
49.046
51.280
Obra en curso y activos contractuales a corto plazo
366.725
351.193
Subtotal
417.034
404.493
Deterioro
(5.588)
(3.320)
Total Valor Neto
411.446
401.173
Los conceptos incluidos en la partida “Obra en curso” son materiales, costes directos de mano de obra y otros servicios adquiridos para proyectos. Adicionalmente, los conceptos incluidos en “Activos contractuales a corto plazo” son costes por trabajos en curso cuyas obligaciones de desempeño están pendientes de cumplimiento (ver nota 4v).
El aumento de esta partida se corresponde, fundamentalmente, con los mayores inventarios para la fabricación de determinados productos con el objetivo de acortar los tiempos de entrega a clientes, y con un mayor volumen de activos contractuales generados por retrasos puntuales en los hitos de certificación de determinados proyectos, necesarios para evidenciar el cumplimiento de las obligaciones de desempeño y el consiguiente reconocimiento de ingresos conforme a la NIIF 15.
El movimiento del deterioro es el siguiente:
Saldo al
31.12.19
Diferencias de conversión
Dotaciones
Reversión
Aplicación
Traspaso
Saldo al 31.12.20
Provisión por deterioro
(3.320)
(5)
(3.199)
2.235
484
(1.783)
(5.588)
Saldo al
31.12.18
Diferencias de conversión
Dotaciones
Reversión
Aplicación
Traspaso
Saldo al 31.12.19
Provisión por deterioro
(1.930)
-
(1.758)
37
331
-
(3.320)
16) Otros activos financieros y no financieros corrientes y derivados corto plazo
El detalle de otros activos al 31 de diciembre de 2020 y 2019 es como sigue:
53
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Miles de Euros
2020
2019
Otras cuentas a cobrar
8.480
5.073
Anticipos y créditos al personal
8.996
14.833
Administraciones Públicas (nota 36)
43.011
46.120
Ajustes por periodificación
17.706
16.227
Depósitos a corto plazo
1.497
2.657
Fianzas a corto plazo
824
1.383
Inversiones financieras temporales
645
634
Derivados (nota 38)
6.093
2.910
Total Valor Neto
87.252
89.837
17) Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar corrientes
El detalle de los clientes y otras cuentas a cobrar al 31 de diciembre de 2020 y 2019 es como sigue:
Miles de Euros
2020
2019
Clientes por ventas y prestación de servicios
669.828
745.075
Deudores por producción facturable
287.742
359.993
Anticipos a proveedores
19.194
18.769
Otros deudores
12.490
6.626
Total
989.254
1.130.463
Deterioro clientes
(90.425)
(68.172)
Deterioro otros deudores
(161)
(161)
Deterioro Deudores Producción Facturable
(5.815)
(11.423)
Total Valor Neto
892.853
1.050.707
En el epígrafe “Deudores por producción facturable” se encuentra registrado un importe de 24.027 m€ (24.882 m€ en 2019) correspondiente a créditos con socios externos de la Sociedad Dominante que provienen de la integración proporcional de diversas UTEs de programas del Ministerio de Defensa que se espera facturar a lo largo del 2021 (ver nota 12).
Al cierre de los ejercicios 2020 y 2019, se han dado de baja cuentas a cobrar bajo la modalidad de “factoring sin recurso” por importes de 187.180 m€ y 187.434 m€ respectivamente.
El movimiento de la provisión por deterioro para los dos ejercicios es el siguiente:
Miles de Euros
Saldo al 31.12.19
Cambio de Perímetro
Dotaciones
Aplicaciones
Difer.
Conver.
Reversión
Saldo al 31.12.20
Deterioros
79.756
-
45.107
(1.926)
(4.208)
(22.328)
96.401
Miles de Euros
Saldo al 31.12.20
Cambio de Perímetro
Dotaciones
Aplicaciones
Difer.
Conver.
Reversión
Saldo al 31.12.19
Deterioros
80.928
9
17.432
(7.294)
456
(11.775)
79.756
54
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Las dotaciones del ejercicio 2020 ascienden a un importe de 45.107 m€ (17.432 m€ en 2019). La mayoría de las dotaciones del ejercicio 2020 corresponden a saldos deudores en los que el Grupo tiene dudas acerca de su recuperabilidad futura debido a una serie de acontecimientos tales como litigios con algunos clientes, empeoramiento de la situación macro en algunos países y endurecimiento de las condiciones de aceptación de hitos en algunos proyectos , principalmente en los proyectos de la Sociedad Dominante.
Para poder concluir que las cuentas a cobrar por “factoring sin recurso” pueden efectivamente darse de baja, se ha efectuado un análisis de transferencia de riesgos y beneficios. Los factores (diversas entidades financieras) asumen, según los contratos firmados, el riesgo de insolvencia y de pago atrasado y, por lo tanto, Indra no soporta los riesgos derivados del impago de las mismas. La naturaleza de los activos financieros cancelados bajo esta modalidad, corresponde a facturas emitidas por prestación de los servicios y proyectos que el Grupo realiza.
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el Grupo mantiene saldos vencidos de cuentas a cobrar por importe de 295.131m€ y 342.363m€, respectivamente (ver nota 37b). El Grupo estima que estos importes se hagan efectivos en un plazo inferior a 12 meses.
18) Efectivo y equivalentes al efectivo
El detalle es el siguiente:
Miles de Euros
2020
2019
Depósitos y valores de renta fija a muy corto plazo
45.807
42.409
Otras inversiones financieras temporales
2.232
5.798
Subtotal
48.039
48.207
Efectivo
1.136.814
806.302
Total
1.184.853
854.509
Dentro del importe de Efectivo y Depósitos y valores de Renta fija a corto plazo, se incluye un importe de 2.351 m€ en relación con el contrato de liquidez con Banco de Sabadell, 2.479 m€ en el año anterior (ver nota 19).
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la totalidad del saldo efectivo está disponible para ser utilizado en las operaciones de la actividad del Grupo.
19) Patrimonio neto
Capital Suscrito
Al 31 de diciembre de 2020, el capital suscrito y desembolsado de la Sociedad Dominante es de 35.330.880,40 €, dividido en 176.654.402 acciones ordinarias de 0,20 € de valor nominal cada una, representadas por anotaciones en cuenta.
El capital social está íntegramente suscrito y desembolsado.
Todas las acciones constitutivas del capital social están admitidas a cotización oficial en las Bolsas de Madrid, Barcelona, Valencia y Bilbao, cotizan en el Mercado Continuo, y están incluidas en el índice selectivo IBEX- 35, siendo su cotización al cierre del ejercicio de 6,98 euros (10,18 euros al cierre del ejercicio 2019). La cotización media del último trimestre del ejercicio 2020 y 2019 ascendió a 6,42 euros y 9,06 euros por acción respectivamente.
El Grupo conoce la composición de su accionariado por la información que éstos comunican directamente, o hacen pública en aplicación de la normativa vigente sobre participaciones significativas (que obliga a comunicar, con carácter general, las operaciones de adquisición o venta de acciones o instrumentos financieros que confieren a su titular derechos de voto que superen el 3% de capital), y por la información que facilita Iberclear, que la Sociedad recaba con ocasión de la celebración de sus juntas generales de accionistas.
De acuerdo con lo anterior, de la información conocida por la Sociedad Dominante los accionistas significativos con participación superior al 3% son:
55
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
31.12.20
31.12.19
Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI)
18,713%
18,713%
Corporación Financiera Alba
10,522%
10,522%
Fidelity Management & Research LLC (1)
9,809%
9,358%
Norges Bank (2)
3,186%
3,890%
State Street Corporation
3,180%
-
T.Rowe Price Associates (3)
3,066%
-
Santander Asset Mangement
3,037%
-
(1) En el ejercicio 2020, la totalidad del capital social indicado (9,809%) se corresponde con derechos de voto atribuidos a las acciones. En el el ejercicio 2019, del 9,358% del capital social indicado, un 8,567% se corresponde con derechos de voto atribuidos a las acciones mientras que un 0,791% se corresponde con derechos de voto a través de instrumentos financieros.
(2) En el ejercicio 2020, del 3,186% del capital social indicado, un 2,148% se corresponde con derechos de voto atribuidos a las acciones mientas que un 1,038% se corresponde con derechos de voto a través de instrumentos financieros. En el ejercicio 2019 del 3,890% del capital social indicado, un 2,935% se corresponde con derechos de voto atribuidos a las acciones mientras que un 0,954% se corresponde con derechos de voto a través de instrumentos financieros.
(3) En el ejercicio 2020, del 3,066% del capital social indicado, un 3,004% se corresponde con derechos de voto atribuidos a las acciones, mientras que un 0,062% se corresponde con derechos de voto a través de instrumentos financieros.
Las participaciones directas o indirectas al 31 de diciembre de 2020 que posee cada uno de los consejeros a título personal, son las siguientes:
Nº Acciones
% s/ Capital
Consejeros
Clase
Directas
Indirect.
Total
Social
Fernando Abril-Martorell
Ejecutivo
412.596
-
412.596
0,234
Alberto Terol Esteban
Independiente
51.390
-
51.390
0,029
Carmen Aquerreta Ferraz
Independiente
2.738
4.000
6.738
0,004
Antonio Cuevas Delgado (1)
Dominical
8.989
-
8.989
0,005
Enrique de Leyva
Independiente
26.841
38.350
65.191
0,037
Silvia Iranzo Gutiérrez
Independiente
13.165
-
13.165
0,007
Ignacio Martín San Vicente
Independiente
10.199
-
10.199
0,006
Santos Martínez-Conde Gutiérrez-Barquín (2)
Dominical
42.273
-
42.273
0,024
Ignacio Mataix Entero
Ejecutivo
57.324
1.000
58.324
0,033
Ana de Pro Gonzalo
Independiente
-
-
-
-
Cristina Ruiz Ortega
Ejecutiva
60.759
-
60.759
0,034
Miguel Sebastián Gascón (1)
Dominical
8.365
-
8.365
0,005
Isabel Torremocha Ferrezuelo
Independiente
7.090
-
7.090
0,004
Total
701.729
43.350
745.079
0,422
(1) En representación del accionista Sociedad estatal de Participaciones Industriales (SEPI)
(2) En representación del accionista Corporación Financiera Alba.
Las participaciones directas o indirectas al 31 de diciembre de 2019 que poseía cada uno de los consejeros a título personal, eran las siguientes:
56
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Nº Acciones
% s/ Capital
Consejeros
Clase
Directas
Indirect.
Total
Social
Fernando Abril-Martorell
Ejecutivo
363.663
-
363.663
0,206
Alberto Terol Esteban
Independiente
45.736
-
45.736
0,026
Antonio Cuevas Delgado (1)
Dominical
3.402
-
3.402
0,002
Enrique de Leyva
Independiente
20.173
-
20.173
0,011
Silvia Iranzo Gutiérrez
Independiente
7.613
-
7.613
0,004
Ignacio Martín San Vicente
Independiente
4.715
-
4.715
0,003
Santos Martínez-Conde Gutiérrez-Barquín (2)
Dominical
35.954
-
35.954
0,02
Ignacio Mataix Entero
Ejecutivo
34.630
-
34.630
0,02
María Rotondo Urcola
Independiente
8.760
-
8.760
0,005
Cristina Ruiz Ortega
Ejecutiva
50.813
-
50.813
0,029
Ignacio Santillana del Barrio
Independiente
41.327
-
41.327
0,023
Miguel Sebastián Gascón (1)
Dominical
3.163
-
3.163
0,002
Isabel Torremocha Ferrezuelo
Independiente
1.431
-
1.431
0,001
Total
621.380
-
621.380
0,352
(1) En representación del accionista Sociedad estatal de Participaciones Industriales (SEPI)
(2) En representación del accionista Corporación Financiera Alba.
A 31 de diciembre de 2020, estaban representadas en el Consejo de Administración 52.389.968 acciones, es decir, el 29,66% del total de acciones. A 31 de diciembre de 2019, estaban representadas en el Consejo de Administración 52.266.269 acciones que en aquel momento representaban el 29,59% del total de acciones.
Con fecha 25 de junio de 2020 y 24 de junio de 2019 la Sociedad Dominante celebró Junta General Ordinaria de Accionistas, en el curso de las cuales se aprobaron las aplicaciones de los resultados de la Sociedad Dominante correspondientes a los ejercicios de 2019 y de 2018, respectivamente, como puede verse en los Estados de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidado adjuntos.
Los objetivos de la Sociedad en la gestión del capital son salvaguardar la capacidad de continuar como una empresa en funcionamiento, de modo que pueda seguir dando rendimientos a los accionistas y beneficiar a otros grupos de interés y mantener una estructura adecuada de capital.
Prima de Emisión
La prima de emisión originada por las ampliaciones de capital social realizadas en 2001, 2003, 2007 y 2017, tiene las mismas restricciones y puede destinarse a los mismos fines de las reservas voluntarias de la Sociedad, incluyendo su conversión en capital social.
Tras las operaciones anteriores el valor de la prima de emisión asciende hasta alcanzar un valor de 523.754 m€.
La prima de emisión y reservas voluntarias no son de libre disposición por el importe de la actualización de balances de la Ley 9/1983, de 13 de julio que asciende al 31 de diciembre de 2020 a 8.651 m€ y al 31 de diciembre de 2019 a 8.804 m€ y por los saldos pendientes de amortización de los gastos de investigación y desarrollo de la Sociedad Dominante por importe de 58.861 m€ al 31 de diciembre de 2020 (87.088 m€ al 31 de diciembre de 2019) y, en su caso, por los resultados negativos de ejercicios anteriores.
Otros instrumentos de patrimonio propio
Miles de Euros
2020
2019
Engrega de acciones
8.000
6.763
Total
8.000
6.763
57
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
El importe pendiente a 31 de diciembre de 2020 de 8.000 m€ (6.763 m€ en el ejercicio anterior), corresponde a la provisión por Retribución a Medio Plazo a pagar en el ejercicio 2021 a los miembros de Dirección íntegramente en acciones de la Sociedad Dominante, cuyo número se fija en función del precio medio de cotización en las treinta sesiones de Bolsa anteriores a la fecha de devengo, así como a la parte devengada y pendiente de pago en acciones de la Retribución Variable Anual (ver nota 39).
Reservas por cobertura de tipos de flujos de caja
En este concepto se recoge la reserva por cobertura generada por el efecto de la variación del valor razonable de los contratos de seguro de tipo de cambio a plazo, que cubren las transacciones anticipadas altamente probables o los compromisos en firme.
Su detalle es el siguiente:
Miles de Euros
2020
2019
Cobertura de flujos por contratos de seguros de cambio
(177)
(16.559)
Total
(177)
(16.559)
Acciones Propias
Haciendo uso de la delegación conferida por la Junta General de Accionistas, la Sociedad Dominante posee directamente al 31 de diciembre de 2020 un total de 546.555 acciones por importe de 3.768 m€ (al 31 de diciembre de 2019 un total de 282.006 acciones por importe de 2.788 m€).
Los detalles de los saldos y movimientos de la cuenta de acciones propias durante el ejercicio 2020 y el ejercicio 2019 son los siguientes:
Miles de Euros
Destinadas a:
Saldo al 31.12.19
Altas
Bajas
Saldo al 31.12.20
-Transacciones ordinarias y extraordinarias
2.788
96.059
(95.079)
3.768
Miles de Euros
Destinadas a:
Saldo al 31.12.18
Altas
Bajas
Saldo al 31.12.19
-Transacciones ordinarias y extraordinarias
3.663
71.762
(72.637)
2.788
Los detalles del movimiento de acciones durante el ejercicio 2020 y en el ejercicio 2019 han sido los siguientes:
Número de acciones
%
títulos
s/capital
31.12.19
Altas
%
Volumen anual
Bajas
%
Volumen anual
31.12.20
%
títulos
s/capital
Destinadas a:
-Transacciones ordinarias (*)
0,12
210.673
12.881.865
5,99
(12.806.371)
5,96
286.167
0,16
-Transacciones extraordinarias
0,04
71.333
250.000
0,12
(60.945)
0,03
260.388
0,15
0,16
282.006
13.131.865
6,11
(12.867.316)
5,99
546.555
0,31
Número de acciones
%
títulos
s/capital
31.12.18
Altas
%
Volumen anual
Bajas
%
Volumen anual
31.12.19
%
títulos
s/capital
Destinadas a:
-Transacciones ordinarias (*)
0,18
315.458
8.035.267
5,35
(8.140.052)
5,42
210.673
0,12
-Transacciones extraordinarias
0,06
113.031
-
‐
(41.698)
0,03
71.333
0,04
0,24
428.489
8.035.267
5,35
(8.181.750)
5,45
282.006
0,16
58
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
(*) Incluye saldo remanente de 11.623 acciones de la antigua cuenta de autocartera para transacciones ordinarias.
Las transacciones ordinarias de las tablas anteriores se refieren a aquellas realizadas en el marco de los contratos de liquidez que la Sociedad Dominante ha tenido en vigor en 2019 y 2020 con las entidades BEKA FINANCE, S.V., S.A. (actualmente denominado GVC Gaesco Valores Beka, S.V.S) y Banco de Sabadell respectivamente.
Las transacciones extraordinarias se refieren a aquellas realizadas en el marco de los contratos de Recompra de Acciones que la Sociedad Dominante ha tenido en vigor durante el periodo reportado, primero con BEKA FINANCE, S.V., S.A. (del 29 de marzo de 2016 al 28 de junio de 2018) y después con Banco de Sabadell (del 21 de mayo al 25 de junio de 2020). Durante el ejercicio 2020 se han adquirido 250.000 acciones en el marco del referido Programa de Recompra de Acciones.
La finalidad de los mencionados Programas de Recompra ha sido permitir a la Sociedad Dominante cumplir con las obligaciones de entrega de acciones derivadas del sistema de retribución vigente durante el período de referencia.
A tal fin en 2020, se han entregado 60.945 acciones (41.698 acciones en el año 2019) valoradas al precio del día de la entrega.
Ganancias / (Pérdidas) Acumuladas
El detalle de las Ganancias / (Pérdidas) Acumuladas es el siguiente:
Miles de Euros
2020
2019
Reserva Legal
7.066
7.066
Reserva en Sociedades Consolidadas por Integración Global
(6.029)
(74.881)
Reserva de fusión
12.233
12.233
Reserva en Sociedades Puestas en Equivalencia
(1.603)
(1.401)
Reservas por acciones propias
(1.877)
(1.057)
Reservas voluntarias
301.213
249.427
Resultado del ejercicio atribuido a la Sociedad dominante
(65.153)
121.364
Total
245.850
312.751
a) Reserva Legal
De acuerdo con la Ley de Sociedades de Capital, la Sociedad Dominante está obligada a destinar un 10% de los beneficios de cada ejercicio a la constitución de un fondo de reserva hasta que éste alcance, al menos, el 20% del capital social. Esta reserva no es distribuible a los accionistas y si es usada para compensar pérdidas, en caso de que no existan otras reservas disponibles para tal fin, debe ser repuesta con beneficios futuros. También en determinadas condiciones se podrá destinar a incrementar el capital social.
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la Sociedad Dominante tiene dotada esta reserva con el límite mínimo que establece el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital.
b) Reservas en Sociedades Consolidadas por Integración Global
El detalle por Sociedades de las reservas de consolidación al 31 de diciembre de 2020 y diciembre de 2019.
Miles de Euros
2020
2019
Indra Sistemas
Grupo BPO (anteriormente Grupo BMB)
29.230
17.744
Indra Sistemas de Seguridad, S.A.U
3.819
3.536
Indra SI, S.A
5.737
6.221
Indra Sistemas Chile, S.A
(4.557)
(5.119)
Indra Sistemas Portugal, S.A
2.793
2.342
Grupo Advanced Technology, S.L
2.864
(5.847)
59
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Inmize Capital, S.L
(284)
(267)
Inmize Sistemas, S.L
2.559
2.486
Indra Beijing Information Technology Systems Ltd. (China)
1.789
2.458
Indra Company Brasil Tecnología LTDA (Brasil)
(61.687)
(12.259)
Indra Sistemas México, S.A. de C.V
4.552
864
Indra Sistemas Comunicaciones Seguras, S.L.U
2.694
2.251
Indra Maroc S.A.R.L.U
(262)
(172)
Indra Sistemas Polska Sp.z.o.o
(1.473)
(910)
Indra Australia Pty Limited
(7.231)
3.718
Indra BPO México S.A. de C.V
8.408
8.106
Indra Colombia LTDA
12.926
10.487
Azertia Tecnologías de la Información Argentina, S.A
(304)
(224)
Indra USA Inc.
(18.299)
(17.838)
Prointec S.A.U
(17.560)
(14.029)
Indra Czech Republic S.R.O.
7.067
6.290
Indra Slovakia, A.S.
1.375
1.199
Soluziona Guatemala, S.A.
338
338
Indra LTDA (Kenya)
3.884
3.633
Indra Software Labs México S.A. de C.V
(8.120)
(8.440)
Soluciones y Servicios Indracompany Uruguay, S.A.
154
85
Indra Sisteme S.R.L. (Moldavia)
(204)
(242)
Indra Panamá, S.A.
379
(167)
Indra Philippines INC
10.054
10.569
Electrica Soluziona S.A. (Rumania)
829
659
Computación Ceicom, S.A.
4.248
4.256
Indra Company Perú SAC
55
83
Indra Perú, S.A
(8.626)
(7.459)
AC-B air Traffic Control & Business Systems GmbH
2.508
2.179
Indra Sistemas India Private Limited
(18)
(3.938)
Avitech GmbH (Alemania)
1.484
1.147
Indra Technology Solutions Malasya Sdn Bhd
(1.412)
(1.130)
Indra Bahrain Consultancy SPC
(3.888)
(2.544)
PT Indra Indonesia
860
(7.434)
Indra Italia S.P.A (Italia)
32.942
25.610
Indra Brasil Soluçoes e Serviços Tecnologicos SA
(97.782)
(155.375)
Indra Navia A.S (Noruega)
17.529
21.749
Indra Turquia
(3.331)
(3.266)
Teknatrans Consultores, S.L.U
(56)
(35)
Indra Technology South Africa PTY LTD
(1)
(2.506)
Indra Tecnología Brasil LTDA
(4.316)
(3.838)
Europraxis ALG Consulting Maroc, S.A (Marruecos)
93
118
Indra Arabia Company LTD (Arabia)
25.345
16.302
Indra L.L.C
959
(192)
Indra Corporate Services, S.L.U
693
860
Indra Corporate Services Mexico S.A de C.V.
(358)
(282)
Metrocall S.A.
-
3.778
Indra Advanced Technology
588
516
Indra Soluciones Tecnologias de la Información, S.L.U
42.617
14.655
Paradigma Digital , S.L.
3.520
1.373
Indra Holding Tecnologia de la Información
(10.046)
(1.091)
Advance Control Systems.INC
(2.261)
(145)
CSC Philipines
(54)
(98)
Indra Produccion Software S.L.
7.801
4.460
Inertelco, S.A
‐
(106)
Indra Tecnology Solutions Co Ltd
(574)
‐
Indra Factoria Tecnologica
178
‐
Indra T&D, SAC
(14)
‐
Indra Sistemas T&D, S.A. de CV (Mex)
(112)
‐
Morpheus Aiolos, S.L.
13
‐
Minsait Payments Systems, S.L. ( Grupo)
3.917
‐
Total
(6.029)
(74.881)
c) Reservas en Sociedades Puestas en Equivalencia
El detalle por Sociedades de las reservas de consolidación al 31 de diciembre de 2020 y 2019 es como sigue:
60
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Miles de Euros
2020
2019
Saes Capital
1.023
907
Eurofighter Simulation System
1.059
1.081
Euromids
440
564
Iniciativas Bioenergéticas, S.L.
(4.119)
(4.029)
IRB Riesgo Operacional
14
64
A4 Essor SAS
17
14
Indra Isolux México SA de CV
(32)
(32)
Visión Inteligente Aplicada S.A de C.V
(17)
(16)
EFI Túneles Necaxa SA de CV
98
119
Societat Catalana per a la Mobilitat, S.A.
(184)
(125)
Green Border OOD
(16)
(13)
SPA Mobeal
(307)
(215)
Global Training Aviation, S.L.
421
282
Total
(1.603)
(1.401)
d) Reservas voluntarias y Reservas de fusión
Estas reservas son de libre disposición excepto por el importe de la actualización de balances de la Ley 9/1983, de 13 de julio, que asciende al 31 de diciembre de 2020 a 8.651 m€ y al 31 de diciembre de 2019 a 8.804 m€ y por los saldos pendientes de amortización de los gastos de investigación y desarrollo de la Sociedad Dominante por importe de 58.861 m€ al 31 de diciembre de 2020 (87.088 m€ al 31 de diciembre de 2019) y, en su caso, por los resultados negativos de ejercicios anteriores.
e) Resultado del ejercicio atribuido a la Sociedad dominante
El detalle de los resultados de las Sociedades Consolidadas en los ejercicios 2020 y 2019 puede verse en el Anexo I adjunto.
Diferencias de Conversión
Miles de Euros
2020
2019
Real brasileño
(35.741)
(18.722)
Peso argentino
(16.843)
(15.217)
Corona noruega
(15.869)
(13.120)
Peso colombiano
(14.947)
(10.285)
Peso mexicano
(13.822)
(7.109)
Riyal Saudi
(13.557)
(562)
Peso chileno
(6.807)
(6.106)
Sol Peruano
(4.631)
692
Rial Omani
(4.569)
(4.241)
Peso dominicano
(3.804)
(2.946)
Lira turca
(3.209)
(2.709)
Dólar Americano
(2.486)
946
Leu rumano
(2.115)
(2.091)
Ringit Malayo
(1.803)
(1.505)
Chelin Kenio
(1.290)
(395)
Dinar Argelino
(1.112)
(766)
Resto de Monedas
(1.602)
2.170
Total
(144.207)
(81.966)
61
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Participaciones no dominantes
La composición del saldo al 31 de diciembre de 2020 y 2019 es la siguiente:
Miles de Euros
31.12.20
31.12.19
Capital
Reserv.
Rdos.
Total
Capital
Reserv.
Rdos.
Total
Soc.Ext.
Soc.Ext.
Soc.Ext.
Soc.Ext.
Soc.Ext.
Soc.Ext.
Inmize Capital
32
484
23
539
32
470
14
516
Inmize Sistemas
750
3.308
114
4.172
750
3.235
73
4.058
Elektrica Soluziona
15
852
147
1.014
15
738
249
1.002
Indra Filipinas
264
10.302
1.619
12.185
264
9.478
1.677
11.419
Indra Kazakhstan
-
-
-
-
600
(2.346)
1.746
-
Indra Malasya
-
-
-
-
282
(282)
-
-
Normeka
-
1.098
117
1.215
-
744
196
940
Prointec Panama
-
(27)
-
(27)
-
(30)
-
(30)
Metrocall, S.A.
1.306
(1.739)
433
-
1.306
2.562
602
4.470
Tecnocom Procesadora
de Medios de Pago, S.A.
282
(402)
120
-
282
223
68
573
Inertelco, S.A.
70
(5.183)
5.113
-
70
337
113
520
Total
2.719
8.693
7.686
19.098
3.601
15.129
4.738
23.468
La información de los activos, pasivos y de los resultados consolidados de los ejercicios 2020 y 2019, de las participaciones no dominantes más significativas, asignados a la Sociedad Dominante, se detallan en el Anexo V.
Durante el ejercicio 2020 se ha producido la venta de la sociedad Metrocall, S.A. y la liquidación de la sociedad Inertelco, S.A. (ver nota 1).
20) (Pérdida)/ Beneficio por acción
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, el cálculo del promedio ponderado de acciones disponibles y diluidas es el siguiente:
Promedio ponderado
de acciones ordinarias
a 31.12.20
Acciones
ordinarias
a 31.12.20
Promedio ponderado
de acciones ordinarias
a 31.12.19
Acciones
ordinarias
a 31.12.19
Total acciones emitidas
176.654.402
176.654.402
176.654.402
176.654.402
Acciones propias
(421.506)
(546.555)
(331.005)
(282.006)
Total acciones disponibles
176.232.896
176.107.847
176.323.397
176.372.396
Promedio ponderado
de acciones ordinarias
a 31.12.20
Promedio ponderado
de acciones ordinarias
a 31.12.19
Total acciones emitidas
176.654.402
176.654.402
Instrumentos financieros relacionados con acciones
17.089.343
17.089.343
Acciones propias
(421.506)
(331.005)
Total acciones diluidas
193.322.239
193.412.740
El factor dilutivo para el cálculo de los 17.089.343 (17.089.343 en 2019) se trata del efecto del bono convertible emitido en 2016 (ver nota 21).
62
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
El cálculo del beneficio básico por acción (redondeado a cuatro dígitos) para los ejercicios 2020 y 2019 es como sigue:
2020
2019
Resultado atribuido a la Sociedad dominante, en miles de euros
(65.153)
121.364
Promedio ponderado de acciones disponibles ordinarias
176.232.896
176.323.397
(Pérdida)/Beneficio básico por acción ordinaria, en euros
(0,3697)
0,6883
El cálculo del beneficio por acción ordinario (redondeado a cuatro dígitos) para los ejercicios 2020 y 2019 es como sigue:
2020
2019
Resultado atribuido a la Sociedad dominante, en miles de euros
(65.153)
121.364
Acciones emitidas
176.654.402
176.654.402
(Pérdida)/Beneficio por acción ordinario, en euros
(0,3688)
0,6870
El cálculo del beneficio diluido por acción (redondeado a cuatro dígitos) para los ejercicios 2020 y 2019 es como sigue:
2020
2019
Resultado atribuido a la Sociedad dominante, en miles de euros (*)
(62.815)
123.701
Promedio ponderado de acciones disponibles ordinarias
193.322.239
193.412.740
(Pérdida)/Beneficio diluido por acción ordinaria, en euros
(0,3249)
0,6396
(*) Resultado del periodo sin incluir el gasto devengado por el bono convertible, neto de efecto fiscal.
21) Deudas con entidades de crédito y obligaciones no corrientes
a) Pasivos financieros por emisión de obligaciones y otros valores negociables
Dentro de este epígrafe del Estado de Situación Financiera Consolidado se incluye:
Ampliación de la emisión de bonos no convertibles realizada en diciembre de 2019, con fecha julio de 2020:
Con fecha 7 de julio de 2020 se formalizó una emisión de bonos (no convertible) por importe de 35.000 m€ (63 miles de euros de gastos de emisión), con un valor nominal unitario de 100 m€. El importe de 35.817 m€ corresponde al pasivo financiero derivado de dicha emisión.
Los términos y condiciones de los bonos son las siguientes:
* El importe de la emisión de los bonos fue de 35.000 m€ de nominal, con vencimiento el 23 de diciembre de 2026.
* Los bonos devengan un interés fijo del 3,50% nominal anual.
* El importe pagado en el ejercicio actual ha sido de 1.225 m€.
* El tipo de interés efectivo del bono es del 3,076%.
* La emisión cuenta con la garantía personal del patrimonio de la Sociedad y no se garantiza por terceros.
* El valor razonable del bono al cierre del ejercicio 2020, de acuerdo con su cotización en la bolsa de Frankfurt (99,97%) fue de 34.990 m€.
* El gasto financiero previsto, que se espera se vaya a generar en lo que resta de vida de los bonos, es la siguiente:
63
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Años
Miles de Euros
2021
1.102
2022
1.098
2023
1.094
2024
1.090
2025
1.086
2026
1.062
6.532
Emisión de bonos no convertibles de abril 2018:
Con fecha 19 de abril de 2018 se formalizó una emisión de bonos senior en el euromercado no garantizados, por un importe de 300.000 m€. Los bonos cotizan en el mercado Euro MTF de la bolsa de Luxemburgo. El importe de 296.412 m€ (293.916 m€ en 2019) corresponde al pasivo financiero derivado de dicha emisión.
Los términos y condiciones de los bonos son las siguientes:
* El importe de la emisión de los bonos fue de 300.000 m€ de nominal (293.916 m€ incluyendo el descuento y los gastos de emisión ) con vencimiento el 19 de abril de 2024.
* Los bonos devengan un interés fijo del 3% nominal anual.
* El importe pagado en el ejercicio actual ha sido de 9.000 m€.
* El tipo de interés efectivo del bono es del 3,38%, incluyendo el descuento y los gastos de emisión.
* La emisión cuenta con la garantía personal del patrimonio de la Sociedad Dominante y no se garantiza por terceros.
* El valor razonable del bono al cierre del ejercicio 2020, de acuerdo con su cotización en la bolsa de Luxemburgo (102,37%) fue de 307.119 m€ (319.440 m€ en 2019).
* El gasto financiero previsto, que se espera se vaya a generar en lo que resta de vida de los bonos, es la siguiente:
Años
Miles de Euros
2021
10.008
2022
10.042
2023
10.077
2024
3.461
33.588
Emisión de bonos no convertibles de enero 2018:
Con fecha 26 de enero de 2018 se formalizó una emisión de bonos (no convertible) por importe de 30.000 m€ (90 miles de euros de gastos de emisión), con un valor nominal unitario de 100 m€. El importe de 29.938 m€ (29.910 m€ en 2019) corresponde al pasivo financiero derivado de dicha emisión.
Los términos y condiciones de los bonos son las siguientes:
* El importe de la emisión de los bonos fue de 30.000 m€ de nominal, con vencimiento el 1 de febrero de 2026.
* Los bonos devengan un interés fijo del 2,90% nominal anual.
* El importe pagado en el ejercicio actual ha sido de 870 m€.
* El tipo de interés efectivo del bono es del 2,94%.
* La emisión cuenta con la garantía personal del patrimonio de la Sociedad Dominante y no se garantiza por terceros.
* El valor razonable del bono al cierre del ejercicio 2020, de acuerdo con su cotización en la bolsa de Frankfurt (99,97%) fue de 29.992 m€ (31.823 m€ en 2019).
64
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
* La previsión de intereses, que se espera se vaya a generar en lo que resta de vida de los bonos, es la siguiente:
Años
Miles de Euros
2021
880
2022
881
2023
881
2024
881
2025
882
2026
154
4.559
Emisión de bonos no convertibles 2016:
Con fecha 23 de Diciembre de 2016 se formalizó una emisión de bonos no convertibles por importe de 25.000 m€ admitidos a cotización en el mercado no regulado denominado Freiverkehr (Open Market) de la Bolsa de Frankfurt. El importe de 25.014 m€ (25.000 m€ en 2019) corresponde al pasivo financiero derivado de dicha emisión.
Los términos y condiciones de los bonos son las siguientes:
* El importe de la emisión de los bonos fue de 25.000 m€ de nominal, con vencimiento el 23 de diciembre de 2026.
* Los bonos devengan un interés fijo del 3,5% nominal anual. El importe pagado en el ejercicio actual y anterior por este concepto es de 875 m€.
* El tipo de interés efectivo del bono es del 3,496%.
* La emisión cuenta con la garantía personal del patrimonio de la Sociedad Dominante y no se garantiza por terceros.
* El valor razonable del bono al cierre del ejercicio 2020, de acuerdo con su cotización en la bolsa de Frankfurt (101,16%) fue de 25.289 m€ (27.007 m€ en 2019).
* La previsión de intereses, que se espera se vaya a generar en lo que resta de vida de los bonos, es la siguiente:
Años
Miles de Euros
2021
874
2022
875
2023
874
2024
875
2025
874
2026
864
5.236
En el Estado de Flujos de Tesorería Consolidado ha habido aumento por emisión de bonos en el ejercicio 2020 por importe de 36.566 m€. El importe de devolución o amortización, corresponde a los intereses de bonos en el ejercicio 2020, ha sido de 15.095 m€ (13.870 m€ en 2019).
b) Deudas con entidades de crédito no corrientes
El detalle por vencimientos al 31 de diciembre de 2020 del resto de la deuda financiera a largo plazo es el siguiente:
65
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Años
Entidades
de Crédito
Préstamos
I+D
Total
2022
87.377
11.886
99.263
2023
423.622
10.961
434.583
2024
304.778
10.678
315.456
Siguientes
105.767
30.577
136.344
Total al 31.12.20
921.544
64.102
985.646
La totalidad del saldo de Préstamos I+D a 31 de diciembre, por importe de 64.102 m€ (73.420 m€ en 2019), corresponde a la parte con vencimiento a largo plazo de préstamos concedidos por organismos oficiales para el desarrollo de programas de investigación.
Los intereses devengados pendientes de vencimiento en 2020 y 2019 han sido 1.887 m€ y 1.644 m€ respectivamente.
En diciembre de 2016, la Sociedad Dominante contrató un préstamo con el Banco Europeo de Inversiones (BEI) para financiar proyectos de I+D por un importe de hasta 80 millones de euros y con vencimiento a 9 años. La Sociedad ha dispuesto de la totalidad del préstamo durante el 2017. Este préstamo incluye un covenant de fondos propios sobre capital total que se viene cumpliendo desde la fecha de contratación del préstamo.
El importe en el Estado de Flujos de Tesorería Consolidado por aumento de deuda con entidades de crédito en la Sociedad Dominante en el ejercicio 2020 ha sido 329.262 m€. (130.449 m€ en 2019). Y la devolución y amortización de deuda con entidades de crédito en el ejercicio 2020 ha sido 107.741 m€ (111.716 m€ en 2019).
La previsión de intereses, de deudas con entidades de crédito, que se espera se van a generar, es la siguiente:
Años
Miles de Euros
2021
13.700
2022
13.178
2023
9.937
2024
3.626
2025
1.368
2026
714
2027
214
42.737
El detalle por vencimientos al 31 de diciembre de 2019 del resto de la deuda financiera a largo plazo fue el siguiente:
Años
Entidades
de Crédito
Préstamos
I+D
Total
2021
120.554
13.364
133.918
2022
305.038
11.688
316.726
2023
193.752
11.448
205.200
Siguientes
92.167
36.920
129.087
Total al 31.12.19
711.511
73.420
784.931
66
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
22) Otros Pasivos Financieros no corrientes y derivados no corrientes
El detalle del epígrafe Otros Pasivos financieros no corrientes es el siguiente:
Miles de Euros
2020
2019
Fianzas y depósitos recibidos
408
165
Proveedores de inmovilizado
14.752
14.495
Derivados de cobertura
1.450
1.139
Pasivos financieros por arrendamientos
95.093
102.816
Otras deudas a largo plazo
112.815
83.898
Total
224.518
202.514
Dentro del epígrafe de “Proveedores de inmovilizado” a 31 de diciembre de 2020 el Grupo tiene registrado principalmente un importe de 7.745 m€ (14.495 m€ en el ejercicio 2019) correspondiente al “earn out agreement” que supone la obligación de pagar una compensación futura adicional a la contraprestación en efectivo ya pagada, en el caso de que la sociedad Paradigma Digital, S.L. alcance en el futuro determinados objetivos estipulados en el contrato de compraventa (ver nota 27). Adicionalmente se ha registrado un importe de 6.000 m€ correspondiente al “earn out agreement” que supone la obligación de pagar una compensación futura adicional a la contraprestación en efectivo ya pagada, en el caso de que las Sociedades SmartPaper, S.P.A y Smartest, S.R.L. alcancen en el futuro determinados objetivos estipulados en el contrato de compraventa (ver nota 5).
El epígrafe “Pasivos financieros por arrendamientos” surge por la aplicación de la NIIF 16 y recoge el valor actual de los pagos a realizar durante la vida restante de los contratos de arrendamiento del Grupo.
El detalle por vencimientos al 31 de diciembre de 2020 de los pasivos financieros por arrendamientos no corrientes es el siguiente:
Miles de Euros
Años
Pasivos financieros
por arrendamiento
2022
29.036
2023
25.596
2024
19.321
Siguientes
21.140
Total al 31.12.20
95.093
En el epígrafe de “Otras deudas a largo plazo”, se incluye principalmente 76.541 m€ (76.013 m€ en 2019) correspondiente a una financiación del Ministerio de Industria, Energía y Turismo para el desarrollo de programas de Defensa de diversas UTEs (ver nota 12c). Por otra parte, el Grupo registra bajo dicho epígrafe las subvenciones pendientes de ejecución, y de cobro de diversos proyectos plurianuales. Asimismo, se encuentra recogido el correspondiente pasivo dentro del apartado de otros pasivos financieros no corrientes (ver nota 12).
Adicionalmente, en el epígrafe “Derivados de cobertura”, se incluye un importe 1.450 m€ (1.139 m€ en 2019) que corresponde a las diferencias existentes entre el valor asegurado y el valor de realización en la fecha de elaboración de las presentes Cuentas Anuales Consolidadas para las partidas cubiertas con un contrato de cobertura correspondiente a la Sociedad Dominante .
67
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
23) Subvenciones
Los detalles y los movimientos de este capítulo durante los ejercicios 2020 y 2019 son los siguientes:
Saldo al
Variaciones
Altas
Traspa-
Aplicac.
Saldo al
31.12.19
Perimetro
sos
a Rdos.
31.12.20
Subvenciones
12.427
-
13.053
5.482
(2.641)
28.321
Saldo al
Variaciones
Altas
Traspa-
Aplicac.
Saldo al
31.12.18
Perimetro
sos
a Rdos.
31.12.19
Subvenciones
4.492
20
7.066
5.214
(4.365)
12.427
Las subvenciones han sido concedidas por distintos organismos públicos como ayuda principalmente, de los proyectos de desarrollo (ver nota 9).
24) Provisiones no corrientes
Un detalle de las provisiones, junto con su correspondiente diferencia temporaria y fecha prevista de vencimiento es el siguiente:
Miles de Euros
Saldo al 31.12.19
Saldo al 31.12.20
Concepto
Saldo
Dif.
Temp.
Variac. Perimet.
Difer. conver.
Dota-
ciones
Rever-
sión
Pagos
Traspa-
sos
Saldo
Dif.
Temp.
Fecha prevista cancelación
Otras provisiones
11.819
11.819
-
-
-
(1.105)
-
2.625
13.339
13.339
2022-2023
Retribuciones
6.534
6.534
3.146
(68)
3.769
(326)
(1.792)
(788)
10.475
10.475
2022-2023
Garantías de proyectos
1.333
1.333
-
-
5.823
(37)
-
(1.265)
5.854
5.854
2022-2023
Prov. operativas
19.686
19.686
3.146
(68)
9.592
(1.468)
(1.792)
572
29.668
29.668
Provisión para impuestos
3.906
-
-
-
-
-
-
-
3.906
-
2022-2023
Reclamaciones RRHH
14.876
3.136
-
(4.077)
6.053
(1.512)
(1.357)
(147)
14.286
3.497
2022-2023
Contingencias
16.741
24
-
(283)
3.402
-
(280)
(1.059)
18.071
23
2022-2023
Prov. Litigios en curso
35.523
3.160
-
(4.360)
9.455
(1.512)
(1.637)
(1.206)
36.263
3.520
Total
provisiones
55.209
22.846
3.146
(4.428)
19.047
(2.980)
(3.429)
(634)
65.931
33.188
Miles de Euros
Saldo al 31.12.18
Saldo al 31.12.19
Concepto
Saldo
Dif.
Temp.
Difer. conver.
Dota-
ciones
Rever-
sión
Pagos
Traspa-
sos
Saldo
Dif.
Temp.
Fecha prevista cancelación
Otras provisiones
11.746
11.746
-
-
-
-
72
11.819
11.819
2022-2023
Retribuciones
1.156
-
5
7.161
(326)
(1.628)
167
6.534
6.534
2022-2023
Garantías de proyectos
10.070
10.070
1
23
(48)
-
(8.713)
1.333
1.333
2022-2023
Prov. operativas
22.972
21.816
6
7.184
(374)
(1.628)
(8.474)
19.686
19.686
Provisión para impuestos
3.941
136
-
-
-
(35)
-
3.906
-
2022-2023
Reclamaciones RRHH
21.282
2.891
(543)
5.637
(3.744)
(3.901)
(3.855)
14.876
3.136
2022-2023
Contingencias
17.444
39
(52)
53
-
(18)
(686)
16.741
24
2022-2023
Prov. Litigios en curso
42.666
3.066
(595)
5.690
(3.744)
(3.954)
(4.541)
35.523
3.160
Total
provisiones
65.639
24.882
(589)
12.874
(4.118)
(5.582)
(13.015)
55.209
22.846
68
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
El concepto de “ Otras Provisiones ” incluye importes provisionados para contingencias consideradas como
posibles como consecuencia de combinaciones de negocio (Tecnocom, Paradigma y Sistemas Informáticos Abiertos). Durante este año, el Grupo ha aplicado 1.105 m€ (nota 36).
Dentro del concepto de “ Retribuciones ” se incluyen los importes del plan de jubilación llevado a cabo durante
el ejercicio anterior. En el año 2019, con el fin de proteger a los empleados de mayor edad y cercanos a la edad de jubilación que, por razones personales o empresariales, puedan estar interesados en terminar su relación laboral con la empresa pero a la vez con un mecanismo de protección que les permita facilitar el tránsito hasta su futura situación de jubilación, la Compañía y las Secciones sindicales de CC.OO y UGT firmaron un acuerdo colectivo que regula el plan de prejubilaciones para 2019 con las siguientes características:
• Aplicable a las empresas del grupo Indra Sistemas, Indra Soluciones Tecnologías de la Información, Indra BPO Servicios e Indra BPO.
• Podrán estar afectados por la prejubilación los trabajadores de las empresas firmantes del presente acuerdo que a 31 de diciembre de 2019 tengan cumplidos 60 años de edad y no hayan cumplido a esa misma fecha los 64 años de edad.
• Coberturas:
1. Renta mensual hasta la fecha en que cumplan 64 años del
▪ 70% de la Retribución Bruta Fija, para profesionales de menos de 62 años en la fecha de extinción del contrato.
▪ 73% de la Retribución Bruta Fija, para profesionales de más de 62 años en la fecha de extinción del contrato.
2. Adicionalmente, la empresa abonará al trabajador una cantidad bruta equivalente al coste del Convenio Especial con la Seguridad Social, que se obliga a concertar el empleado con una base de cotización igual a la que tenía en la fecha de extinción del contrato.
• No Concurrencia. Durante los dos años siguientes a la extinción del contrato de trabajo, el trabajador no podrá prestar sus servicios, ni por cuenta propia ni ajena, para empresas que sean competencia de cualquiera de las que conforman el Grupo Indra.
Con cargo a este plan el Grupo registró un gasto en el ejercicio anterior de 6.801m€ registrado en el apartado de indemnizaciones (ver nota 31). En el momento de elaboración de las Cuentas Anuales Consolidadas, 3.458m€ se encuentran pendientes de pago (2.405m€ en el corto plazo, ver nota 27).
El importe registrado en las variaciones de perímetro corresponde principalmente a las provisiones realizadas en las sociedades SmartPaper y Smartest para el fondo previsto en la ley italiana de importes reservados para cada trabajador y que se le abonará cuando abandone la empresa.
Las provisiones para “ Garantías de Proyectos ” recogen los costes estimados para la realización de trabajos
de reparación o revisión de los mismos. La mayor parte de estas provisiones corresponden a proyectos realizados en el área geográfica de Asia, Oriente Medio & África y España.
A 31 de diciembre de 2020 el Grupo tiene litigios en curso, en los que es parte demandada y cuya probabilidad de ocurrencia se estima como probable , por importe de 39.357 m€ de naturaleza fiscal, reclamaciones de
personal y contingencias, provisionadas en su totalidad, de los cuales 36.263 m€ están registrados dentro de este epígrafe de provisiones a largo plazo y el resto se encuentran provisionados en la partida de otros pasivos corrientes, (ver nota 27), o pagados. En el ejercicio anterior, el importe provisionado por estos conceptos era de 38.120 m€.
Dentro del apartado de reclamaciones de RRHH, calificados como probables, y por lo tanto, provisionados por importe de 14.286 m€, se incluyen reclamaciones de antiguos proveedores de las sociedades filiales de Brasil por importe de 5.923 m€ (10.216m€ en 2019) -de una naturaleza equivalente a personal autónomo-, que una vez terminados los contratos de prestación de servicios para los que fueron contratados han realizado reclamaciones a la compañía (o existe riesgo de que lo hagan), poniendo en cuestión su naturaleza como proveedor autónomo y reclamando una compensación como si hubiesen tenido una relación laboral.
69
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
En el epígrafe de litigios en curso en 2020 cuya probabilidad de ocurrencia se estima como probable , por lo
tanto provisionados en su totalidad,se incluyen diversos procedimientos judiciales provisionados en el apartado de”litigios en curso” los cuales cabe destacaracar los siguientes:
- Expediente sancionador incoado por la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (“CNMC”)
frente a la Sociedad dominante – Expediente S/DC/05/65/15 “Licitaciones de Aplicaciones
Informáticas”
Expediente sancionador iniciado por la CNMC contra varias empresas del sector de servicios de desarrollo y mantenimiento de sistemas y aplicaciones informáticas, entre las que se encuentra la Sociedad Dominante.
En julio de 2018 la CNMC dictó resolución sancionadora en la que atribuyó una práctica anticompetitiva a la Sociedad Dominante y acordó la imposición de una sanción económica por importe de 13.500 m€.
En septiembre de 2018 la Sociedad Dominante recurrió dicha resolución en sede contencioso- administrativa y en noviembre de 2018 obtuvo la medida cautelar suspensiva de la ejecutividad de la sanción. El procedimiento se encuentra pendiente de sentencia, que será recurrible en casación ante el Tribunal Supremo.
- Expediente sancionador incoado por la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (“CNMC”)
frente a la Sociedad dominante - Expediente S/DC/0598/2016 “Electrificación y electromecánicas
ferroviarias”
Expediente sancionador iniciado por la CNMC contra varias empresas del sector del tráfico ferroviario, entre las que se encuentra la Sociedad Dominante.
En marzo de 2019 la CNMC dictó resolución sancionadora en la que atribuyó una práctica anticompetitiva a la Sociedad Dominante y acordó (i) la imposición de una sanción económica por importe de 870 m€ y (ii) la imposición de la prohibición de contratar con el sector público. La CNMC remitió la resolución sancionadora a la Junta Consultiva de Contratación Pública del Estado para que emitiera propuesta sobre el alcance y la duración de la prohibición para contratar, cuya decisión final corresponde a la Ministra de Hacienda. Este expediente está suspendido hasta que no haya un pronunciamiento judicial firme.
En mayo de 2019 la Sociedad Dominante recurrió la sanción en vía contencioso-administrativa y en julio de 2019 obtuvo medida cautelar de suspensión de la ejecutividad de la sanción y de la prohibición para contratar con el sector público. El procedimiento se encuentra pendiente de sentencia que será recurrible en casación ante el Tribunal Supremo.
- Expediente sancionador incoado por la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (“CNMC”)
frente a la Sociedad dominante e Indra Business Consulting S.L.U. – Expediente S/0627/18
“Consultoras”
Expediente sancionador iniciado por la CNMC contra varias empresas del sector consultoría, entre las que se encuentran la Sociedad Dominante y la sociedad del grupo Indra Business Consulting, S.L.U. (“IBC”).
En marzo de 2020 la CNMC dictó el Pliego de Concreción de Hechos, en el que atribuyó una práctica anticompetitiva a IBC por un único contrato de cuantía irrelevante (39 m€) haciendo extensiva la responsabilidad a la Sociedad Dominante en su condición de matriz.
En agosto de 2020 la CNMC emitió la Propuesta de Resolución en la que diferenciaba tres tipos de cárteles (el correspondiente a la Red de Colaboración Norte – cártel 1- , el de la Red de Colaboración Nacional – cártel 2- y el referido a conductas puntuales llevadas a cabo por empresas entre las que se encuentra IBC – cártel 3-).
70
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Además, en lo que respecta a IBC, la Propuesta de Resolución propone la imposición de una sanción de 450 m€ con reducción del 10% por la actitud colaborativa de la compañía, así como la exclusión de la inhabilitación para contratar con el sector público. Del mismo modo, la CNMC reconoce la eficiencia del programa de competencia de la Sociedad Dominante y el cambio significativo en la cultura corporativa de respeto a las normas de defensa de la competencia.
El 4 de septiembre de 2020, IBC y la Sociedad Dominante presentaron alegaciones contra la Propuesta de Resolución.
Por su parte, los litigios cuya probabilidad de ocurrencia se estima como posible , por lo tanto, no
provisionados, ascienden a 123.641 m€ (172.011 m€ en 2019), siendo los más significativos los siguientes:
- Procedimiento Contencioso-Administrativo instado por la Contraloría General de Estado de Ecuador
frente a la Sociedad dominante
Procedimiento contencioso-administrativo relacionado con el presunto incumplimiento del contrato para la “Implementación de un Sistema de Información Judicial para el Consejo de La Judicatura de Ecuador” (el “Contrato”).
En agosto de 2013 la Contraloría General del Estado (“CGE”) determinó, a través de un acto administrativo, la existencia de responsabilidad civil culposa solidaria de la Sociedad Dominante, junto con los administradores del Contrato (miembros del Consejo de la Judicatura) por incumplimiento de su objeto.
En octubre de 2015, la Sociedad Dominante recurrió en vía contencioso-administrativa la resolución CGE y en diciembre de 2018 obtuvo sentencia parcialmente estimatoria, que fue recurrida por las dos partes en casación ante la Corte Nacional de Justicia de Ecuador (“CNJ”). En marzo de 2018, la CNJ acordó la suspensión de los efectos de la sentencia recurrida sin necesidad de caución, estando pendiente la resolución del recurso. El procedimiento está valorado actualmente en 14.131 m€
Por su parte, en febrero de 2018 la Sociedad Dominante notificó oficialmente a la República de Ecuador su intención de iniciar un arbitraje, bajo el Tratado de Protección de Inversiones Extranjeras por incumplimiento de obligaciones esenciales del mismo. Este procedimiento está suspendido hasta que se agote la vía judicial.
En relación con el mismo asunto, existe un segundo procedimiento por el que, en febrero de 2016, el Consejo de la Judicatura interpuso demanda contra la Sociedad Dominante reclamando una indemnización de daños y perjuicios valorada actualmente en 3.459 m€. Este procedimiento está pendiente de sentencia.
- Arbitraje relacionado con los gastos consorciales surgidos en el seno del proyecto de la línea
ferroviaria de alta velocidad La Meca- Medina en Arabia Saudí
Arbitraje relacionado con determinados gastos incurridos en el proyecto de la línea ferroviaria de alta velocidad La Meca-Medina, del que resultó adjudicatario el Consorcio Español del Ave Meca-Medina (“CEAVMM”), formado por doce empresas públicas y privadas entre las que se encuentra la Sociedad Dominante.
En abril de 2018, Ingeniería y Economía del Transporte, S.A. (“INECO”), Entidad Pública Empresarial Administrador de Infraestructuras Ferroviarias (“ADIF”) y Entidad Pública Empresarial Renfe Operadora (“RENFE”) presentaron ante la Corte Española de Arbitraje una solicitud de arbitraje contra los miembros privados del CEAVMM, en el que la Sociedad Dominante tiene una participación del 7,19%, en relación con una disputa surgida en torno al carácter consorcial o no de determinados gastos. La Sociedad Dominante y otros cinco socios privados (a excepción de Obrascón Huarte Laín, S.A. (”OHL”)) presentaron conjuntamente sus alegaciones y anunciaron reconvención ante una eventual demanda.
Finalmente, con fecha 2 de marzo de 2020, INECO, RENFE y ADIF presentaron demanda contra los miembros privados del CEAVMM . En julio de 2020, la Sociedad Dominante y las demás compañías demandadas presentaron contestación a la demanda y en octubre de 2020 formularon reconvención. El importe actual de los gastos controvertidos asciende a 20.480 m€, de los cuales la Sociedad
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Dominante sostiene que los gastos que le corresponden ya han sido abonados y que, adicionalmente, se le adeudan 193 m€.
- Arbitraje CCI 25853/JPA – Arbitraje EPIC ARABIA PROJECT DEVELOPMENT
Arbitraje relacionado con el presunto incumplimiento de un subcontrato formalizado en el seno del proyecto de la línea ferroviaria de alta velocidad La Meca-Medina, del que resultó adjudicatario el CEAVMM,
En diciembre de 2020 la Sociedad Dominante y otros tres socios del CEAVMM (COBRA, INABENSA y OHL) recibieron una solicitud de arbitraje de EPIC ARABIA PROJECT DEVELOPMENT (“EPICA”) derivada del presunto incumplimiento del contrato de prestación de servicios de consultoría suscrito entre todos los socios del CEAVMM y EPICA, que reclama solidariamente frente a las cuatro compañías demandadas un importe global de 14.800 m€. De no apreciarse la solidaridad, EPICA reclama a la Sociedad Dominante 5.800 m€.
Por su parte, los litigios cuya probabilidad de ocurrencia se estima como remota , ascienden a un importe de
71.400 m€ (90.185 m€ en 2019) siendo los más significativos los siguientes:
- Acción de reclamación por daños causados a la Administración (Ministerio Público Brasileño –“INPI”)
Procedimiento civil de reclamación de daños por supuestas irregularidades en la contratación administrativa del servicio de automoción adjudicado a IEL/DF y subcontratado a Politec (ahora Indra Brasil Soluçoes e Serviços Tecnológicos Ltda.).
El Ministerio Público Brasileño inició el procedimiento en abril de 2004, es decir, en la etapa anterior a la adquisición de Politec, reclamando unos daños valorados actualmente en 19.071m€. Las presuntas irregularidades alegadas por el Ministerio Público Brasileño no quedaron acreditadas y la acción fue declarada improcedente en primera instancia. El Ministerio Público recurrió en segunda instancia, estando pendiente de resolución.
- Proyecto de implantación de un ERP de gestión de RRHH para Banco do Brasil (“BB”)
Procedimiento civil relacionado con la terminación y el presunto incumplimiento del contrato para la implantación de un sistema ERP de gestión de RRHH para BB adjudicado al consorcio Plantalto (el “Consorcio”), en el cual la filial brasileña de la Sociedad Dominante, Indra Brasil Soluçoes e Serviços Tecnológicos Ltda. (“Indra Brsail”) tiene una participación del 70%,
En febrero de 2016 el Consorcio interpuso demanda frente a BB instando la terminación del contrato por causa no imputable al Consorcio. BB reconvino alegando la existencia de incumplimiento contractual de Indra Brasil y reclamando una indemnización por daños y perjuicios valorada actualmente en 13.960 m€.
En mayo de 2017 el Tribunal de primera instancia dictó sentencia favorable a Indra Brasil, que fue recurrida por BB. El Tribunal de segunda instancia desestimó el recurso de BB confirmando la sentencia dictada en primera instancia.
En enero de 2019, BB interpuso nuevo recurso ante el Tribunal Superior de Justicia (“STJ”), que fue resuelto en diciembre de 2020. El STJ determinó que el procedimiento debía volver a juzgarse en segunda instancia para solucionar las omisiones de la sentencia. La sentencia en primera instancia no ha sido modificada.
- Procedimiento administrativo iniciado por Caixa Económico Federal (“CEF”) contra Indra Brasil
Soluçoes e Serviços Tecnológicos Ltda.
Procedimiento relacionado con los presuntos daños y perjuicios sufridos por CEF en el incidente del fraude masivo cometido en mayo de 2015 con las tarjetas de crédito del banco.
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En septiembre de 2017 finalizó el procedimiento administrativo iniciado por CEF en el que se condenaba a Indra Brasil al pago de la cantidad reclamada por CEF en concepto de daños y perjuicios, valorada actualmente en 15.205 m€.
Indra Brasil presentó demanda contra dicho fallo, estando el procedimiento actualmente en fase prueba. Asimismo, obtuvo una medida cautelar consistente en la prohibición de que CEF compense la cuantía de dicha reclamación con cualquier importe adeudado a Indra Brasil por la ejecución de otros contratos en curso.
Adicionalmente, la Sociedad está inmersa en el siguiente procedimiento, cuyos riesgos no han podido ser determinados:
- Diligencias Previas 85/2014 seguidas ante el Juzgado Central de Instrucción nº 6 de la Audiencia
Nacional
El procedimiento (conocido como “Operación Púnica”) que se inició en el mes de julio de 2014 se encuentra aún en fase de instrucción, por lo que a esta fecha no es posible predecir los posibles resultados o implicaciones que del mismo se puedan derivar para la Sociedad Dominante.
Mediante Auto de 2 de septiembre de 2019 el Juzgado Central de Instrucción nº6 de la Audiencia Nacional (el “Juzgado”) acordó citar como investigada a la Sociedad Dominante en el procedimiento por supuestos hechos que podrían ser constitutivos de un delito continuado de cohecho ligado a la financiación irregular de un partido político. La declaración del representante legal de la Sociedad Dominante tuvo lugar el 10 de octubre de 2019.
La Sociedad Dominante viene colaborando de manera voluntaria y proactiva con el Juzgado y el Ministerio Fiscal, proporcionando toda la información de que tiene conocimiento y que es trascendente para la instrucción del procedimiento, así como toda la información y documentación disponible que le ha sido solicitada sobre los hechos investigados.
Los ejecutivos y empleados citados como investigados en el procedimiento no están vinculados a la Sociedad Dominante.
El 26 de octubre de 2020 el Juzgado dictó auto desestimatorio de la práctica de determinadas diligencias interesadas por el Ministerio Fiscal, consistentes en que la Sociedad Dominante aportara documentación adicional relacionada con los contratos de las elecciones a la Comunidad de Madrid de 2007, 2011 y 2015. El Ministerio Fiscal presentó recurso de apelación contra dicho auto.
Además de lo indicado en este apartado, se describen los procedimientos fiscales más relevantes en la nota 36, los cuales ya están cuantificados en este apartado.
25) Deudas con entidades de crédito y obligaciones corrientes
El detalle de este capítulo del Estado de Situación Financiera Consolidado al 31 de diciembre de 2020 y 2019 es como sigue:
Miles de Euros
Corriente
2020
2019
Obligaciones y bonos (nota 21)
254.229
8.872
Créditos
26.270
3.514
Deudas por intereses
1.887
1.644
Deudas por planes concertados de investigación
11.026
12.680
Total Deudas con entidades de Crédito Corriente
39.183
17.837
Total
293.412
26.709
En el epígrafe Obligaciones y bonos, se incluye:
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• Emisión de bonos convertibles 2016
Con fecha 7 de Octubre de 2016 se formalizó una emisión de bonos por importe de 250.000 m€ no convertibles y/o canjeables por acciones admitidos a cotización en el mercado no regulado denominado Freiverkehr (Open Market) de la Bolsa de Frankfurt. El importe de 247.432 m€ (245.800 m€ en 2019) corresponde al pasivo financiero derivado de dicha emisión.
El contrato que rige esta emisión incluye una cláusula por la cual existe una opción para el tenedor del bono que le habilita a rescatar anticipadamente dicho bono enteramente en efectivo. De este modo, si el tenedor ejercita esta opción, el emisor no puede evitar la salida de efectivo. En conclusión, la Dirección de la Sociedad Dominante ha traspasado el importe al corto plazo, al no tener control del vencimiento del mismo.
Los términos y condiciones de los bonos son las siguientes:
* El importe de la emisión de los bonos fue de 250.000 m€ de nominal, con vencimiento a los 7 años (7 de octubre de 2023).
* Los gastos de emisión fueron de 7.751 m€ (3.000 m€ en comisiones y 4.751 m€ por prima de recompra del bono convertible de 2013).
* Los bonos devengan un interés fijo del 1,25 % nominal anual pagadero por semestres vencidos, es decir, el 7 de abril y 7 de octubre de cada año, siendo la primera fecha de pago el 7 de abril de 2017. El importe pagado en ambos ejercicios por este concepto es de 3.125 m€.
* El tipo de interés efectivo del bono es del 1,729%. La diferencia entre el interés efectivo contable y el devengado en caja a favor de los inversores se debe a la periodificación de los gastos iniciales de emisión. Nótese que en el caso del bono convertible 2016 la contabilización de la opción de los inversores de conversión en acciones no tiene un impacto en el tipo de interés efectivo debido a que la opción de recompra por parte de los bonistas en el año 5 solo puede ser satisfecha por la Sociedad Dominante en efectivo.
* El precio de conversión de los bonos es el inicialmente fijado, esto es, 14,629 € por cada acción.
* Las acciones subyacentes a los bonos, inicialmente representaron en torno a un 10,4% del capital social de la Sociedad Dominante antes de la emisión. Al cierre del ejercicio 2020, las acciones subyacentes a los bonos en circulación representan un 9,7% (9,7% en el ejercicio anterior) del capital social de la Sociedad Dominante.
* Los tenedores de los bonos pueden ejercer su derecho de conversión desde el día del cierre de la operación, el 7 de octubre de 2016 hasta el 28 de septiembre de 2023, séptimo día hábil anterior al vencimiento de los mismos.
* La Sociedad Dominante puede amortizar en efectivo en su totalidad (que no en parte) la emisión de bonos por importe equivalente al principal más los intereses devengados y no pagados pendientes al momento de la amortización en dos situaciones:
1. En cualquier momento a partir de la fecha en que se cumplan 4 años y 21 días desde el 7 de octubre de 2016 si el valor de paridad de los bonos durante un periodo de tiempo determinado excede de 130.000 € de su valor nominal unitario.
2. En cualquier momento, si el 15% o menos del valor nominal de los bonos inicialmente emitidos permanece en circulación.
* Los tenedores de los bonos tienen la opción de exigir al emisor la amortización de los mismos el 7 de octubre de 2021 (año 5) al valor nominal de los mismos más los intereses devengados y no cobrados a esa fecha, por dicho motivo la Sociedad ha reclasificado al corto plazo el total del importe del bono 247.432 m€.
* La emisión cuenta con la garantía personal del patrimonio de la Sociedad Dominante y no se garantiza por terceros.
* El valor razonable del bono al cierre del ejercicio 2020, de acuerdo con su cotización en la bolsa de Frankfurt (100,29) fue de 250.715 m€ (262.495 m€ en 2019).
* La previsión de intereses (incluidos los gastos de emisión), que se espera se vayan a generar en lo que resta de vida de los bonos, es la siguiente:
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• El importe del vencimiento a corto plazo de las emisiones efectuadas por la Sociedad Dominante en relación con el bono no convertible de enero de 2018 por importe de 797 m€ (815 m€ en 2019), que devengan un tipo interés fijo del 2,9% nominal anual.
• El importe del vencimiento a corto plazo de las emisiones efectuadas por la Sociedad Dominante en relación con el bono no convertible de abril de 2018 por importe de 6.000 m€ (7.522 m€ en 2019), que devengan un tipo interés fijo del 3% nominal anual.
En el epígrafe Créditos, se incluyen los importes de las líneas de crédito a corto plazo dispuestas, así como los importes de financiaciones bancarias a largo plazo con vencimiento a corto plazo.
La totalidad del saldo de Deudas por planes concertados de investigación y desarrollo , por importe de 11.026
m€ (12.860 m€ en 2019) corresponde a la parte con vencimiento a corto plazo de préstamos concedidos por organismos oficiales para el desarrollo de programas de investigación.
La información sobre importe disponible e importe dispuesto de líneas de crédito es la siguiente:
Miles de Euros
Años
2020
2019
Importe disponible
186.600
133.210
Importe dispuesto
2.850
2.390
Total líneas de crédito
189.450
135.600
26) Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar corrientes
El detalle de los Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar al 31 de diciembre de 2020 y 2019 es como sigue:
Miles de Euros
2020
2019
Deudas por compras o prestación de servicios
525.801
622.779
Anticipos de clientes
809.001
735.900
Total
1.334.802
1.358.679
La disposición final segunda de la Ley 31/2014 modifica la Ley de sociedades de Capital para la mejora del gobierno corporativo y modifica la disposición adicional tercera de la Ley 15/2010 por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, para requerir que todas las sociedades mercantiles incluyan de forma expresa en la memoria de sus cuentas anuales su periodo medio de pago a proveedores. Asimismo, se habilita al ICAC, para que marque las normas, y metodología del método de cálculo.
Esta resolución es de aplicación obligatoria a todas las sociedades mercantiles españolas que formulen Cuentas Anuales Consolidadas, si bien exclusivamente respecto a las sociedades radicadas en España, que se consolidan por el método de integración global o proporcional.
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Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
En base a esto, mediante resolución del 29 de enero de 2016, el ICAC fijó la metodología para el cálculo del periodo medio de pago a proveedores correspondiente al año 2015 y sucesivos.
El cálculo del periodo medio de pagos a proveedores, se determina mediante la aplicación de la siguiente fórmula y está de acuerdo con la resolución del ICAC del 29 de enero de 2016:
Los datos de las sociedades españolas para el ejercicio 2020 y 2019 son los siguientes:
2020
2019
Días
Días
Periodo medio de pagos a proveedores
56
59
Ratio de operaciones pagadas
56
60
Ratio de operaciones pendientes de pago
54
55
Importe m €
Importe m €
Total pagos realizados
1.019.339
1.112.655
Total pagos pendientes
178.842
259.298
27) Provisiones corrientes, otros pasivos corrientes y otros pasivos financieros corrientes
a) Otros pasivos corrientes
El detalle de Otros pasivos corrientes al 31 de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente:
Miles de Euros
2020
2019
Administraciones Públicas (Nota 36)
134.688
140.706
Remuneraciones pendientes de pago
90.452
95.478
Fianzas y Depósitos recibidos
377
396
Provisiones por operaciones de tráfico
112.641
76.222
Ajustes por periodificación
11.519
9.616
Otros pasivos
983
24.949
Total Otros pasivos corrientes
350.660
347.366
El detalle de las provisiones por operaciones de tráfico es el siguiente:
Miles de Euros
Saldo al 31.12.19
Difer. conver.
Dotaciones
Reversión
Pagos
Traspasos
Saldo al 31.12.20
Provisiones garantías y contratos onerosos
38.281
(860)
7.083
(14.607)
(574)
1.266
30.589
Resto provisiones
374
(83)
-
(245)
(31)
-
15
Provisiones otros gastos de personal
9.444
(5)
3.626
(2.687)
(5.385)
586
5.579
Reserva Seguridad Social
29
-
-
-
-
-
29
Provisiones para reestructuración
28.094
-
85.225
-
(37.761)
871
76.429
Total
76.222
(948)
95.934
(17.539)
(43.751)
2.723
112.641
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Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Miles de Euros
Saldo al 31.12.18
Difer.
conver.
Variaciones perímetro
Dotaciones
Reversión
Pagos
Traspasos
Saldo al 31.12.19
Provisiones garantías y contratos onerosos
42.645
206
-
743
(27.425)
(118)
22.230
38.281
Resto provisiones
13.917
246
-
62
(590)
(23)
(13.238)
374
Provisiones otros gastos de personal
5.563
-
396
7.553
-
(86)
(3.982)
9.444
Reserva Seguridad Social
29
-
-
-
-
-
-
29
Provisiones para reestructuración
28.094
-
-
21
(21)
-
-
28.094
Total
90.248
452
396
8.379
(28.036)
(227)
5.010
76.222
Las provisiones de garantías y contratos onerosos recogen los costes estimados para la realización de trabajos de reparación o revisión de los mismos. Dentro de esta rúbrica, un importe de 18.610 m€ (18.183 m€ en 2019) corresponden a la Sociedad Dominante.
La provisión por reestructuración recoge el importe dotado en el ejercicio actual por la Sociedad Dominante de 21.600 m€ correspondiente al Acuerdo colectivo sobre prejubilaciones y bajas incentivadas. El número de personas afectadas por el acuerdo será de 220, de los que un máximo de 135 trabajadores estará afectado por propuesta de jubilación anticipada, y 85 por baja incentivada. El periodo de vigencia del acuerdo será hasta el 30 de junio de 2021. Tambien recoge un importe de 25.859 m€ correspondiente al Expediente de Regulación de empleo de la sociedad del Grupo Indra Soluciones TI, S.L.U. El expediente afecta a un máximo de 580 personas por extinción de contrato, 125 personas por suspensión de contrato y 100 personas por medida de reducción salarial. El periodo de ejecución finalizó el 31 de enero. En este ejercicio se dotó una provisión de 63.620 m€ de los cuales 37.761 m€ se han pagado en el mes de Diciembre. En este epígrafe también recoge un importe de 28.094 m€ que la Sociedad Dominante dotó durante el ejercicio 2015, como consecuencia de la iniciación de un expediente de regulación de empleo. Dicho expediente supuso la obligación de realizar una provisión por la eventual aportación al Tesoro por mandato legal para contribuir al pago de los fondos de pensiones de aquellos empleados afectados por el plan de reestructuración mayores de 50 años.
b) Otros pasivos financieros corrientes
El detalle de Otros pasivos financieros corrientes al 31 de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente:
Miles de Euros
2020
2019
Pasivos financieros por arrendamiento
30.483
29.662
Proveedores de inmovilizado
13.640
24.741
Otras deudas
30.844
30.845
Total Otros pasivos financieros corrientes
74.967
85.248
Dentro del epígrafe de Pasivos financieros por arrendamiento se incluye los saldos pendientes por la aplicación de la NIIF 16 (ver nota 2), que se espera pagar a lo largo del año 2021.
Dentro del epígrafe de Proveedores de inmovilizado la Sociedad del grupo Indra Holding Tecnología de la Información, S.L.U. tiene registrado un importe de 6.747 m€ (6.747 m€ en ejercicio 2019) correspondiente al “earn out agreement” que supone la obligación de pagar una compensación futura adicional a la contraprestación en efectivo ya pagada, en el caso de que la sociedad Paradigma Digital, S.L. alcance en el futuro determinados objetivos estipulados en el contrato de compraventa (ver nota 22). Este importe ha sido traspasado desde el largo plazo durante este ejercicio.
El epígrafe Otras deudas se corresponde con la financiación del Ministerio de Industria, Energía y Turismo para el desarrollo de programas de Defensa de diversas UTEs, y que se espera pagar a lo largo del 2021 (ver nota 22 y 12c).
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28) Información por segmentos
Los siguientes cuadros presentan información relativa a los segmentos del negocio del Grupo, basados en los estados financieros de las diferentes sociedades que lo componen. La revisión y toma de decisiones con respecto a esta información, se realiza por la Dirección General.
A continuación, se muestra la información relativa a los segmentos de 2020 y 2019:
2020 (Miles de Euros)
Información por segmentos a
31 de diciembre de 2020:
T&D
%
TI
%
Corpo.
no distr.
Elim.
Total
%
Ventas totales
1.121.089
1.935.079
‐
(12.760)
3.043.408
100%
Ventas intersegmentos
1.543
11.217
-
(12.760)
-
-
Ventas Externas
1.119.546
1.923.862
-
-
3.043.408
100%
Margen de contribución
158.656
14,2%
132.817
6,9%
-
-
291.473
9,6%
Otros ingresos y gastos
(103.648)
(220.710)
-
-
(324.358)
(10,7)%
Resultado Explotación (EBIT)
55.008
4,9%
(87.893)
(4,6)%
-
-
(32.885)
(1,1)%
Resultado Financiero
-
-
(41.126)
-
(41.126)
(1,4)%
Resultado en sociedades asociadas
1.939
(341)
-
-
1.598
0,1%
Impuesto sobre sociedades
(13.467)
18.131
10.282
-
14.946
0,5%
Resultado Segmento
43.480
3,9%
(70.103)
(3,6)%
(30.844)
-
(57.467)
(1,9)%
Otra información
Inversiones
49.062
26.137
-
-
75.199
Amortizaciones
38.909
71.370
-
-
110.279
Balance
Activos de los segmentos
1.455.823
1.806.226
1.184.854
-
4.446.903
Inmovilizado en empresas asociadas
11.782
4.217
-
-
15.999
Total activos consolidados
4.462.902
Pasivos
Pasivos de los segmentos
1.210.389
902.294
1.666.339
-
3.779.022
Total pasivos consolidados
3.779.022
Información por zonas
geográficas a
31 de diciembre de 2020:
España
América
Europa
Asia,
Oriente Medio
& África
Total
Ventas externas
1.581.178
593.479
565.286
303.465
3.043.408
Inversiones
70.814
2.277
1.177
931
75.199
Activos empleados
3.293.259
490.341
304.711
374.591
4.462.902
78
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Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
2019 (Miles de Euros)
Información por segmentos a
31 de diciembre de 2019:
T&D
%
TI
%
Corpo.
no distr.
Elim.
Total
%
Ventas totales
1.190.866
2.038.922
‐
(25.849)
3.203.939
100%
Ventas intersegmentos
2.353
23.496
-
(25.849)
-
-
Ventas Externas
1.188.513
2.015.426
-
-
3.203.939
100%
Margen de contribución
234.283
19,7%
261.503
13,0%
-
-
495.786
15,5%
Deterioros y provisiones
-
0
0
Otros ingresos y gastos
(89.011)
(185.753)
-
-
(274.764)
(8,6)%
Resultado Explotación (EBIT)
145.272
12,2%
75.750
3,8%
-
-
221.022
6,9%
Resultado Financiero
-
-
(44.189)
-
(44.190)
(1,4)%
Resultado en sociedades asociadas
79
652
-
-
731
0,0%
Impuesto sobre sociedades
(39.790)
(22.718)
11.047
-
(51.461)
(1,6)%
Resultado Segmento
105.561
8,9%
53.684
2,7%
(33.142)
-
126.102
3,9%
Otra información
Inversiones
58.735
36.880
-
-
95.615
Amortizaciones
38.793
86.431
-
-
125.224
Balance
Activos de los segmentos
1.593.336
1.857.731
854.508
-
4.305.575
Inmovilizado en empresas asociadas
10.828
67
-
-
10.895
Total activos consolidados
4.316.470
Pasivos
Pasivos de los segmentos
1.259.770
849.323
1.406.624
-
3.515.717
Total pasivos consolidados
3.515.717
Información por zonas
geográficas a
31 de diciembre de 2019:
España
América
Europa
Asia,
Oriente Medio
& África
Total
Ventas externas
1.590.634
665.457
548.721
399.127
3.203.939
Inversiones
85.438
6.795
1.224
2.158
95.615
Activos empleados
3.099.942
555.643
279.038
381.847
4.316.470
No existe concentración de clientes que representen más de un 10% sobre la cifra de ingresos ordinarios.
29) Otros ingresos de explotación
En el ejercicio 2020 este epígrafe de la Cuenta de Resultados Consolidada recoge principalmente ingresos por subvenciones por importe de 7.887 m€ (10.942 m€ en 2019) y de otros ingresos por servicios diversos por importe de 10.216 m€ (10.162 m€ en 2019).
30) Aprovisionamientos
La composición del epígrafe de Gastos por consumos y otros aprovisionamientos incurridos por el Grupo durante los ejercicios terminados a 31 de diciembre de 2020 y 2019, es como sigue:
Miles de Euros
2020
2019
Subcontrataciones y consumo de materiales
717.099
820.984
Variación de Existencias
17.500
(25.590)
Total
734.599
795.394
79
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
31) Gastos de Personal
El detalle de los gastos de personal incurridos durante los ejercicios terminados a 31 de diciembre de 2020 y 2019, es como sigue:
Miles de Euros
2020
2019
Sueldos, salarios y asimilados
1.353.383
1.336.212
Indemnizaciones
122.362
18.433
Seguridad social y otras cargas sociales
402.123
403.055
Total
1.877.868
1.757.701
El epígrafe de indemnizaciones recoge el gasto del Expediente de Regulación de empleo de la filial Indra Soluciones Tecnologías de la información, S.L. por importe de 63.620 m€ y del acuerdo colectivo sobre prejubilaciones y bajas incentivadas de la sociedad Dominante por importe de 21.600 m € (ver nota 2).
El número medio de los empleados del Grupo durante los ejercicios 2020 y 2019 distribuido por categorías puede verse a continuación:
Número de Personas
2020
2019
Hombres
Mujeres
Total
Hombres
Mujeres
Total
Direccion General
15
2
17
15
2
17
Dirección
439
96
535
430
93
523
Gestión
3.056
1.043
4.099
2.976
983
3.959
Técnico
21.717
9.685
31.402
24.126
11.761
35.887
Soporte
6.239
5.180
11.419
3.503
3.211
6.714
Otras Categorias
729
458
1.187
201
108
309
Total
32.195
16.464
48.659
31.251
16.158
47.409
La distribución por sexo y categoría al final de los ejercicios 2020 y 2019 puede verse a continuación:
Número de Personas
2020
2019
Hombres
Mujeres
Total
Hombres
Mujeres
Total
Dirección General
14
3
17
15
2
17
Dirección
425
91
516
419
92
511
Gestión
2.923
1.020
3.943
2.893
954
3.847
Técnico
21.437
9.522
30.959
24.826
12.072
36.898
Soporte
6.136
5.083
11.219
4.049
3.888
7.937
Otras Categorías
782
544
1.326
239
158
397
Subtotal
31.717
16.263
47.980
32.441
17.166
49.607
Nuevas incorporaciones (1 )
307
740
1.047
622
120
742
Total
32.024
17.003
49.027
33.063
17.286
50.349
(1) Año 2020: SmartPaper, Smartest y Baltik. Año 2019 SIA
El número medio de empleados con discapacidad mayor o igual del 33%, durante los ejercicios 2020 y 2019, de las empresas españolas del Grupo, desglosado por categorías, es como sigue:
80
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Número de Personas
2020
2019
Hombres
Mujeres
Total
Hombres
Mujeres
Total
Dirección
1
1
2
-
1
1
Gestión
23
3
26
20
1
21
Técnico
136
63
199
141
86
227
Soporte
113
80
193
28
14
42
Otras Categorías
1
-
1
-
2
2
Total
274
147
421
189
104
293
Adicionalmente, la Sociedad Dominante cumple la Ley General de Derechos de las Personas con Discapacidad y de su Inclusión Social, a través de medidas alternativas como son la contratación a centros especiales de empleo y donaciones que fomentan la integración laboral de personas con discapacidad.
32) Otros Gastos de explotación y variación de la provisión por operaciones comerciales
La composición de este epígrafe a 31 de diciembre de 2020 y 2019 es como sigue:
Miles de Euros
2020
2019
Arrendamientos y cánones
118.890
120.611
Reparación y conservación
25.370
39.333
Servicios profesionales
72.296
107.191
Transportes y fletes
12.562
13.222
Seguros
6.855
6.116
Servicios bancarios
7.130
7.764
Donaciones, gastos en ferias, publicidad y representación
7.589
14.540
Suministros
11.260
13.346
Gastos de viaje y otros gastos
102.689
125.439
Tributos
28.399
34.893
Otros gastos de gestión corriente
584
50
Variación de provisiones de garantias y contratos onerosos
(5.570)
(26.249)
Variación de provisiones por operaciones comerciales
24.858
5.657
Total
412.913
461.912
33) Pérdidas por deterioro y Otros Resultados procedentes del Inmovilizado
La composición de este epígrafe a 31 de diciembre de 2020 y 2019 es como sigue:
Miles de Euros
2020
2019
Pérdida por deterioro y Resultado de Otros activos intangibles (nota 9)
(84.217)
(87)
Pérdida por deterioro y Resultado de Inmovilizado material (nota 6)
(3.147)
146
Pérdida por deterioro y Resultado de Activos no corrientes mantenidos para la venta (nota 14)
-
(1.793)
Resultados de Otro inmovilizado financiero (nota 1)
37.474
-
(49.890)
(1.734)
81
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
El Grupo registra bajo el epígrafe de pérdida por deterioro y Resultados de Otros activos intangibles el deterioro resultante de la reevaluación de las hipótesis de recuperabilidad de sus activos intangibles como resultado del Covid-19 (ver nota 2 y 9).
Por otra parte, el importe reflejado como resultados de otro inmovilizado financiero se corresponde principalmente con el resultado generado en la venta del 60% de Metrocall S.A. por parte de la sociedad del Grupo Inertelco a Cellnex Telecom España, S.L.U. por un importe de 37.173 m€ (ver nota 1).
34) Transacciones en Moneda Extranjera
Las principales transacciones efectuadas en monedas no Euro durante los ejercicios 2020 y 2019 se detallan a continuación:
Miles de Euros
2020
2019
Ventas
918.533
1.006.607
Compras
503.987
574.656
Las principales transacciones en moneda distinta al Euro se han realizado en Dólares Americanos, Reales Brasileños y Pesos Mexicanos.
35) Avales y Garantías
A 31 de diciembre de 2020 el Grupo tenía presentados avales ante terceros, emitidos por diversas entidades bancarias y de seguros, por un importe total 1.006.075 m€. La finalidad de la mayoría de estos avales es garantizar el fiel cumplimento de los contratos en ejecución o sus períodos de garantía y, en menor medida, para las ofertas presentadas. De acuerdo con su importe los avales están emitidos principalmente en España, Latinoamérica, Oriente Medio y Resto de Europa. El importe por este concepto correspondiente a 31 de diciembre de 2019 ascendió a 1.009.772 m€.
El Grupo no prevé que surja un pasivo significativo como consecuencia de los mencionados avales.
Se han recibido garantías de terceros en 2020 por importe de 3.967 m€ (6.342 m€ en 2019) para garantizar el cumplimiento de obligaciones en la realización de proyectos. Estas garantías están materializadas en avales bancarios a diferentes vencimientos, ejecutables por parte de Indra en caso de producirse un incumplimiento de las obligaciones garantizadas por parte de terceros.
36) Situación Fiscal
La Sociedad Dominante tributa en el régimen de Grupos de Sociedades, formando parte como empresa dominante del grupo nº 26/01 compuesto por ella y, como empresas dominadas, Indra Sistemas de Seguridad, Inmize Capital, Indra Business Consulting, Indra BPO, Indra Sistemas de Comunicaciones Seguras, Indra BPO Servicios, Prointec, Indra Advanced Technology, Indra Corporate Services, Indra BPO Hipotecario, Indra Soluciones T.I, Indra Soluciones TI Holding, Indra Producción Software, Paradigma Digital, Indra Factoría Tecnológica y Minsait Payments Systems, Sistemas Informáticos Abiertos, Morpheus Aiolos, y AlG Global Infrastructure Advisors. Durante el ejercicio 2020 se han incluido las sociedades ALG Global Infrastructure Advisors, (constituida en este ejercicio), Morpheus Aiolos y Sistemas Informáticos Abiertos y se ha dado de baja la sociedad Inertelco por liquidación (ver nota 1).
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, de acuerdo con la NIC 12, el Grupo ha presentado neto por jurisdicción los activos por impuesto diferido y los pasivos por impuesto diferido por importe de 90.514 m€ y 91.515 m€, respectivamente.
Activos por impuestos diferidos
El detalle de la evolución de los Impuestos diferidos de activo es el siguiente:
82
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Miles de euros
Saldo al 31.12.19
Cambio
de Per.
Cambio de tipos
Dif. De
conv.
Generados
Rever-
siones
Otras variaciones
Saldo al 31.12.20
Activos por
Impuesto diferido
242.610
22
(626)
(2.696)
83.488
(27.210)
(5.959)
289.629
Miles de euros
Saldo al 31.12.18
Cambio
de Per.
Cambio de tipos
Dif. De
conv.
Generados
Rever-
siones
Otras variaciones
Saldo al 31.12.19
Activos por
Impuesto diferido
247.979
4.911
79
(240)
35.414
(39.094)
(6.439)
242.610
La recuperación de los saldos de activos por impuestos diferidos depende de la obtención de beneficios fiscales suficientes en el futuro. Los Administradores de la Sociedad Dominante consideran que las previsiones de beneficios futuros de las distintas sociedades del Grupo Indra, cubren los necesarios para recuperar estos activos.
Un detalle de este epígrafe del Estado de Situación Financiera Consolidado al 31 de diciembre de 2020 y 2019, es el siguiente:
Miles de Euros
Concepto
2020
2019
Dotaciones y aplicaciones de provisiones
49.599
34.768
Amortización de fondos de comercio
24.016
19.131
Exceso de amortización de inmovilizado
12.018
12.264
Bases imponible negativas y deducciones
149.466
111.250
Efectos transición NIIF 9 y 15
11.875
13.037
Establecimientos permanentes con pérdidas
23.730
21.136
Otros
18.925
31.024
Activo por Impuesto Diferido
289.629
242.610
Los activos por impuesto diferido, de las sociedades españolas, cuyo plazo de reversión se estima superior a un año ascienden a 209.811 m€ a 31 de diciembre de 2020 (148.391 m€ a 31 de diciembre de 2019).
Activos por impuesto corriente
El detalle del activo por impuesto sobre sociedades corriente al 31 de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente:
Miles de Euros
2020
2019
Importe a devolver por Impuesto sobre Sdades. años anteriores
13.392
6.733
Importe a devolver por Impuesto sobre Sociedades del ejercicio
19.192
25.261
Total
32.584
31.994
Pasivos por Impuestos Diferidos
La Sociedad Dominante no ha registrado el impuesto diferido de pasivo asociado con beneficios no distribuidos de Sociedades dependientes en las que la posición de control que ejerce sobre dichas sociedades permite gestionar el momento de reversión de las diferencias temporarias, y se estima que es probable que éstas no reviertan en un futuro próximo.
El detalle de la evolución de los Impuestos Diferidos de Pasivo durante los ejercicios 2020 y 2019, es el siguiente:
83
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Miles de euros
Saldo al 31.12.19
Cambio
de Per.
Cambio
de tipos
Dif. De
conv.
Gene-
rados
Rever-
siones
Otras
variac.
Saldo al 31.12.20
Pasivos por
Impuesto diferido
93.116
(13)
(184)
(259)
954
(5.609)
3.982
91.987
Miles de euros
Saldo al 31.12.18
Cambio
de Per.
Cambio
de tipos
Dif. De
conv.
Gene-
rados
Rever-
siones
Otras
variac.
Saldo al 31.12.19
Pasivos por
Impuesto diferido
90.282
-
-
(556)
1.527
(6.311)
8.174
93.116
El detalle de este epígrafe del Estado de Situación Financiera Consolidado al 31 de diciembre de 2020 y 2019, es el siguiente:
Miles de Euros
Concepto
2020
2019
Operaciones de arrendamiento financiero
573
592
Plusvalías no exentas
2.202
2.202
Provisiones de cartera
-
5.193
Amortización de fondos de comercio
66.523
53.349
Otros
22.689
31.780
Pasivo por Impuesto Diferido
91.987
93.116
Dentro de epígrafe “Otros” referido en la tabla anterior, se encuentra principalmente el efecto fiscal de los activos identificados en el proceso de asignación de precio del Grupo Tecnocom por importe de 8.340 m€, de Paradigma 5.110 m€, de North American Transission & Distribution Group, Inc por importe de 2.300 m€ y de Sistemas Informáticos abiertos S.A. por importe de 2.420 m€ (ver nota 5).
No se estima que un importe significativo de los pasivos por impuesto diferido sea revertido en un plazo inferior a un año.
Pasivos por impuestos corrientes
El detalle de los pasivos por impuestos corriente sobre sociedades al 31 de diciembre de 2020 y 2019, es el siguiente:
Miles de Euros
2020
2019
Por impuesto sobre sociedades de ejercicios anteriores
674
1.775
Por impuesto sobre sociedades del ejercicio
12.003
7.976
Impuesto sobre Sociedades en el extranjero
12.067
12.538
Total
24.744
22.289
Gasto por impuestos sobre sociedades
Debido al diferente tratamiento que la legislación fiscal permite para determinadas operaciones, el resultado contable difiere de la base imponible fiscal. En el siguiente detalle se incluye una conciliación entre el resultado contable y el resultado fiscal de las Sociedades que componen el Grupo, así como el cálculo del gasto por impuesto de sociedades al 31 de diciembre de 2020 y 2019:
84
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Miles de Euros
Conceptos
2020
2019
A.- Resultado Contable del Ejercicio (antes de Impuestos)
(72.413)
177.563
Ajustes al resultado contable:
- Otras diferencias positivas
190.877
114.206
- Otras diferencias negativas
(213.019)
(141.783)
Total Ajustes al resultado contable
(22.142)
(27.577)
B.- Resultado Contable Ajustado
(94.555)
149.986
Diferencias temporarias:
- Positivas del ejercicio
144.139
110.375
- Positivas de ejercicios anteriores
18.961
23.254
- Negativas del ejercicio
(4.766)
(3.938)
- Negativas de ejercicios anteriores
(74.289)
(72.584)
Total Diferencias Temporarias
84.045
57.107
C.- Base Imponible
(10.510)
207.093
D.- Bases Imponibles negativas a compensar
-
(25.008)
E.- Base Imponible Ajustada
(10.510)
182.085
Cuota a pagar
20
45.489
Deducciones:
- Por doble imposición internacional
(1.679)
(1.630)
- Por inversiones en I+D+I y otras
(5.833)
(3.772)
F.- Crédito por Pérdidas a Compensar (Aplicado) Activado
47.613
(254)
G.- Tributación Autonómica Extranjera
1.062
299
H.- Total Cuotas a pagar
41.183
40.132
Pagos y retenciones a cuenta
3.311
10.024
Total a pagar / (cobrar)
37.872
30.108
I.- Activo por impuesto diferido del ejercicio
(38.740)
(27.801)
J.- Recuperación del activo por impuesto diferido
22.180
19.084
K.- Pasivo por impuesto diferido ejercicio
472
350
L.- Recuperación del pasivo por impuesto diferido
(5.020)
(5.647)
Impuesto sobre Sociedades devengado (H+I+J+K+L)
20.075
26.118
Impuesto sobre Sociedades en el extranjero
15.218
11.588
Impuesto sobre Sociedades ejercicios anteriores
(3.118)
6.289
Impuesto sobre Sociedades por difererentes tipos impositivos
551
729
Deducciones activadas
(47.672)
6.737
M.- Impuesto sobre Sociedades del Ejercicio
(14.946)
51.461
Resultado del ejercicio después de impuestos (A-M)
(57.467)
126.102
A continuación, se detalla la conciliación entre la tasa impositiva legal y la tasa impositiva efectiva soportada por el Grupo:
2020
Miles de Euros
%
- Resultado consolidado (antes de Impuestos)
(72.413)
- Impuesto calculado al tipo fiscal aplicado en España
(18.103)
25,00%
- Efecto de las diferencias permanentes
(5.536)
7,64%
- Efecto de las deducciones.
(7.512)
10,37%
- Efecto otros ajustes Imp. Sdes. ejercicios anteriores
(3.118)
4,31%
- Efecto Crédito por Bins/Deducciones
(59)
0,08%
- Impuesto sobre Sociedades extranjero
16.280
(22,48)%
- Efecto diferentes tipos impositivos
3.102
(4,28)%
Total
(14.946)
20,64%
85
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
2019
Miles de Euros
%
- Resultado consolidado (antes de Impuestos)
177.563
- Impuesto calculado al tipo fiscal aplicado en España
44.391
25,00%
- Efecto de las diferencias permanentes
(6.894)
(3,88)%
- Efecto de las deducciones.
(5.402)
(3,04)%
- Efecto otros ajustes Imp. Sdes. ejercicios anteriores
6.289
3,54%
- Efecto Crédito por Bins/Deducciones
231
0,13%
- Impuesto sobre Sociedades extranjero
11.887
6,69%
- Efecto diferentes tipos impositivos
959
0,54%
Total
51.461
28,98%
Los detalles al 31 de diciembre de 2020 y 2019 de las deducciones generadas por inversiones, formación y actividad exportadora, pendientes de activar son los siguientes:
(Miles de Euros)
Deducción por inversiones y otros
Años
2020
Años
2019
2014 y anteriores
6.050
2014 y anteriores
11.666
2015
11
2015
11
216
10
2016
10
2017
51
2017
51
2018
139
2018
139
Total 2020
6.261
Total 2019
11.877
Los plazos en los que se espera la reversión de las deducciones por inversiones, formación y actividad exportadora pendientes de activar a 31 de diciembre son posteriores al año 2025.
El detalle de las bases imponibles negativas pendientes de compensación que no se encuentran activadas, debido a que el Grupo estima que su recuperación no se prevé que ocurra en un plazo inferior a 10 años, al 31 de diciembre de 2020 es el siguiente:
(Miles de Euros)
Bases Negativas a compensar
Años
2020
2016 y anteriores
280.488
2017
31.650
2018
6.577
2019
8.602
2020
2.737
Total
330.054
El plazo de caducidad para las bases imponibles negativas pendientes de compensación de 2020, que no se encuentran activadas, es el siguiente:
86
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Años
Miles de Euros
2021
5.151
2022
3.714
2023
2.891
2024
457
2025
2.921
2026
1.975
Posterior 2026
26.094
Sin límite
286.851
Total
330.054
De acuerdo con lo dispuesto en la Disposición Adicional Novena del Real Decreto Ley 11/2020 de 31 de marzo y la Disposición Adicional 1º del Real Decreto Ley 15/2020 de 21 de abril, el periodo comprendido entre el 14 de marzo y el 30 de mayo de 2020 no computará a efectos de los plazos de prescripción establecidos en la Ley 58/2003, de 17 de diciembre, General Tributaria, por lo que los plazos habituales de prescripción se ven ampliados en 78 días adicionales.
De acuerdo con la legislación vigente, los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales, o haya transcurrido el plazo de prescripción de acuerdo con la legislación vigente en cada uno de los países en los que opera el Grupo.
Con fecha 21 de diciembre de 2015, la Sociedad Dominante recibió una diligencia de inicio de actuaciones inspectoras correspondiente a los impuestos y ejercicios siguientes:
Concepto
Periodos
➢ Impuesto sobre Sociedades
➢ 2011 a 2014
➢ Impuesto sobre el Valor Añadido
➢ 2012 a 2014
➢ Retenciones a cuenta. Imposición no residentes
➢ 2012 a 2014
➢ Declaración Anual de operaciones
➢ 2011 a 2014
Durante el ejercicio 2018, se cerró dicho procedimiento inspector. Los acuerdos de liquidación definitivos derivados de las actas firmadas en disconformidad, tanto del Impuesto sobre el Valor Añadido como del Impuesto sobre Sociedades, fueron recurridos ante el Tribunal Económico - Administrativo Central, y se encuentran pendientes de Resolución. El importe del potencial pasivo contingente de pago, incluyendo cuota e intereses, asciende a 9.004 m€, en concepto de Impuesto sobre Sociedades y a 572 m€, en concepto de Impuesto sobre el Valor Añadido. Las liquidaciones se encuentras suspendidas y garantizadas mediante aval bancario. La Sociedad no ha provisionado ninguna cantidad por entender, junto con la opinión de sus asesores fiscales, que el riesgo de pérdida no es probable.
Derivados de las actas en disconformidad, se incoaron dos acuerdos sancionadores por importe global de 12.625 m€, que, A la fecha de formulación de estas cuentas anuales, se encuentran, igualmente, recurridos ante el Tribunal Económico - Administrativo Central, y pendientes de Resolución. Las liquidaciones se encuentran suspendidas automáticamente y no necesitan ser avaladas. Dichos importes no se han registrado contablemente como gasto, por entender que el riesgo de pérdida no es probable.
Adicionalmente, dentro del mismo procedimiento inspector, se notificó una propuesta de liquidación vinculada a delito por importe total de 466 m€ (que incluía cuota de 429 m€, intereses y demás conceptos), cantidad que ya había sido registrada como gasto en el ejercicio 2017. Dicha cuantía fue liquidada en el ejercicio 2018. En mayo de 2019, se recibió sentencia condenatoria de conformidad (ver nota 24).
El 31 de enero de 2020 ha expirado el plazo de la prohibición impuesta por el Juzgado de lo Penal nº 26 de Madrid, habiendo la Sociedad Dominante cumplido íntegramente la pena (ver nota 24).
87
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
En 2010, se firmó un Acta en disconformidad, derivada de la revisión por parte de la Inspección, correspondiente a la Deducción por Doble imposición Internacional del impuesto de S ociedades de los ejercicios 2004 a 2007. El importe exigido a ingresar ascendía a 4.493 m€ (3.806 m€ de principal y 687 m€ de intereses). La Sociedad procedió a recurrir la liquidación y a dotar una provisión por importe de 3.806 m€ dentro del epígrafe de Provisión para Riesgos y Gastos del pasivo del balance (ver nota 24). Derivada de esta actuación inspectora, se inició un procedimiento amistoso entre la administración tributaria española y la alemana que, a la fecha de formulación de estas cuentas anuales, se encuentra pendiente de resolución.
Con fecha 6 de febrero de 2019 , se recibió acuerdo de inicio de actuaciones inspectoras de las sociedades Tecnocom Telecomunicaciones y Energía, S.A, y Tecnocom España Solutions, S.L , comunicación dirigida a la Sociedad del Grupo, Indra Soluciones Tecnologías de la Información, S.L, como sociedad absorbente de ambas entidades.
La inspección se refiere a los siguientes conceptos y periodos:
Concepto
Periodos
➢ Impuesto sobre Sociedades
➢ 2014 a 2017
➢ Impuesto sobre el Valor Añadido
➢ 2015 a 2017
➢ Retenciones a cuenta. Trabajo/Profesional
➢ 2015 a 2017
Con fecha 25 de noviembre de 2020, finalizó el procedimiento inspector, mediante la incoación y firma de actas de conformidad, por todos los impuestos revisados. El importe global de las liquidaciones contenidas en las actas ascendió a 1.105 m€ (incluyendo, cuota, intereses y una cuantía de sanción inmaterial), importe que ha sido liquidado en plazo. El Grupo ha aplicado provision para conceptos fiscales por el mismo importe (ver nota 24).
Con fecha 1 de junio de 2020 , se recibió acuerdo de inicio de actuaciones inspectoras de carácter general, mediante notificación a Indra Sistemas, S.A., como Sociedad Dominante del grupo de consolidación fiscal del Impuesto sobre Sociedades y, con fecha 4 de junio, se ampliaron dichas actuaciones a las entidades, Indra BPO Servicios, S.L. e Indra Software Labs, S.L. (en este caso, mediante notificación a la sociedades beneficiarias de la escisión total de la entidad, Indra Sistemas Tecnologías de la Información, SLU e Indra Producción Software, S.L.).
La inspección se refiere a los siguientes conceptos y periodos:
Concepto
Periodos
➢ Impuesto sobre Sociedades Grupo fiscal
➢ 2015 a 2018
➢ Impuesto sobre el Valor Añadido
➢ mayo 2016 a diciembre 2018
➢ Retenciones a cuenta. Imposición no residentes
➢ mayo 2016 a diciembre 2018
Los administradores de la Sociedad, no esperan que se deriven pasivos contingentes adicionales de consideración, que puedan tener un impacto patrimonial significativo, derivados de dicha actuación inspectora.
Dentro de los importes que figuran en la nota 24, que el Grupo estima como posibles y, por tanto, no provisionados, se incluyen los siguientes procedimientos de naturaleza fiscal:
88
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
- Procedimento fiscal contra Indra Brasil Soluçoes e Serviços Tecnológicos Ltda. relacionado con el
Impuesto Sobre Servicio (ISSQN) - São Paulo
La compañía Indra Brasil Soluçoes e Serviços Tecnológicos Ltda. mantiene, desde 2012, un litigio ante la alcaldía de São Paulo referente al Impuesto Sobre Servicios (ISSQN) del año 2007. El importe original del acta de infracción ascendía a 3.807 m€, cuyo valor actualizado a 31 de diciembre de 2020 asciende, al tipo de cambio del cierre en euros, a 13.757 m€. El procedimiento, en sede judicial, se encuentra pendiente de resolución en tercera instancia.
- Procedimento fiscal contra Indra Brasil Soluçoes e Serviços Tecnológicos Ltda. relacionado con el
IRRF
En 2010, la compañía Indra Brasil Soluçoes e Serviços Tecnológicos Ltda., recibió liquidación de la autoridad fiscal brasileña, cuyo valor principal ascendía a 13.720 m€, relativa al Impuesto de la Renta de la Persona Jurídica (IRPJ), la Contribución Social Sobre el Beneficio Líquido (CSLL) y el Impuesto de Renta Retenido en la Fuente (IRRF).
Las cuantías exigidas por los conceptos IRPJ y CSLL, que ascendían globalmente a 3.591m€, o bien ya han sido liquidadas o, a la fecha de formulación de estas cuentas anuales, se encuentran en proceso de liquidación mediante el fraccionamiento de la deuda.
Por lo que respecta al concepto de IRRF, Indra Brasil Soluçoes e Serviços Tecnológicos Ltda., recurrió la liquidación en la vía administrativa, habiendo obtenido una resolución desfavorable. Dicha resolución administrativa ha sido recurrida en vía judicial y se encuentra pendiente de resolución en primera instancia. El valor actualizado del litigio a 31 de diciembre de 2020, asciende, al tipo de cambio del cierre en euros, a 13.327 m€.
Saldos deudores y acreedores con las Administraciones públicas
Los saldos deudores con Administraciones Públicas son los siguientes:
Miles de Euros
2020
2019
Hacienda Pública Deudora por:
Impuesto sobre el Valor Añadido
29.314
35.150
Otros impuestos
11.932
7.593
Subtotal
41.246
42.743
Organismos públicos deudores por subvenciones
112
1.316
Seguridad Social deudora
1.653
2.061
Total (nota 16)
43.011
46.120
Los saldos acreedores con las Administraciones Públicas son los siguientes:
Miles de Euros
2020
2019
Hacienda Pública acreedora por:
Por IVA
57.364
62.691
Por retenciones IRPF
32.649
30.426
Otros impuestos
6.097
7.834
Subtotal
96.110
100.951
Organismos públicos acreedores por subvenciones a reintegrar
2
2
Seguridad Social acreedora
38.576
39.753
Total (nota 27)
134.688
140.706
89
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
37) Políticas de gestión de riesgos financieros y coberturas
Factores de riesgo financiero
Las actividades del Grupo están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado (incluyendo riesgo de tipo de cambio, riesgo de tipo de interés), riesgo de crédito y riesgo de liquidez. El modelo de Gestión del Riesgo trata de minimizar los efectos potenciales adversos sobre la rentabilidad financiera del Grupo.
La Gestión del Riesgo financiero está controlada por la Dirección Financiera y la Dirección de Control del Grupo. Las normas internas proporcionan políticas escritas para la gestión del riesgo global, así como para materias concretas tales como riesgo de tipo de cambio, riesgo de tipo de interés y riesgo de liquidez.
Para una gestión más adecuada de los riesgos mencionados anteriormente, el Grupo mantiene, en todos los aspectos significativos, un sistema de control interno eficaz sobre la información financiera.
a) Riesgo de Mercado
(i) Riesgo de tipo de cambio
El Grupo opera en el ámbito internacional y, por tanto, está expuesto a riesgo de tipo de cambio por operaciones con divisas. El riesgo de tipo de cambio surge de transacciones comerciales futuras y activos y pasivos reconocidos que estén denominados en una moneda que no es la moneda funcional de cada una de las sociedades.
Con el fin de mitigar el impacto de las diferencias de cambio en moneda extranjera en los proyectos que realiza el Grupo en monedas distintas a las del país donde se origina la operación, se formalizan con entidades financieras operaciones de cobertura (principalmente contratos de compra o venta de divisas a plazo). Indra analiza el riesgo del tipo de cambio en el momento de la firma de cada proyecto y contrata las coberturas adecuadas (principalmente seguros de tipo de cambio) de forma que los beneficios futuros no puedan verse afectados de forma significativa por las fluctuaciones que se produzcan en el tipo de cambio con respecto a las respectivas monedas funcionales de cada filial.
En otras palabras, la política de gestión del riesgo de cambio del Grupo, en términos generales, es cubrir el 100% de la exposición neta por transacciones distintas a la moneda funcional de cada una de las sociedades. No se emplean instrumentos de cobertura en operaciones de importe no relevante, cuando no existe un mercado activo de coberturas, caso de algunas divisas no convertibles, y cuando existen otros mecanismos de compensación por fluctuaciones de las divisas por parte del cliente o el proveedor.
Por otro lado, los beneficios generados en aquellas filiales cuyos ingresos y gastos están denominados en moneda funcional distinta del Euro pueden sufrir variaciones al alza o la baja en el momento de su consolidación en las cuentas del Grupo, denominadas en Euros. La significativa diversificación geográfica del grupo mitiga en parte ese riesgo. No obstante, variaciones en las divisas, principalmente de los países de Latinoamérica dado que es la geografía con mayor peso relativo en la actividad no Euro del Grupo, pueden tener un impacto significativo en los resultados del Grupo. Los saldos de balance (activos y pasivos) de las filiales extranjeras (no euros) en su propia moneda no se encuentran cubiertos por ningún instrumento de cobertura.
En el Anexo III se detalla la exposición del Grupo al riesgo de tipo de cambio al 31 de diciembre de 2020 y 2019. Este Anexo refleja el valor contable en miles de euros de los instrumentos financieros o clases de instrumentos financieros del Grupo denominados en moneda extranjera.
Para comparar la exposición bruta cubierta con instrumentos de cobertura, en base a las políticas del grupo, se eliminan los importes de las filiales extranjeras en su propia moneda.
El análisis de sensibilidad de variación de los tipos de cambio del +/-5% para las principales monedas funcionales (distintas al euro) en los que la entidad tiene una exposición en sus filiales extranjeras es el siguiente:
90
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Variación Patrimonio 2020
Variación Patrimonio 2019
+5%
Miles de Euros
+5%
Miles de Euros
Riyal Saudita
1.300
Riyal Saudita
1.007
Peso Mexicano
1.342
Peso Mexicano
1.403
Real Brasileño
1.715
Real Brasileño
1.875
Variación en Resultados 2020
Variación en Resultados 2019
+5%
Miles de Euros
+5%
Miles de Euros
Riyal Saudita
(851)
Riyal Saudita
428
Peso Mexicano
260
Peso Mexicano
481
Real Brasileño
453
Real Brasileño
557
(ii) Riesgo de tipo de interés
El riesgo de tipo de interés surge por la exposición a los movimientos de las curvas de tipos de la financiación bancaria a corto, medio y largo plazo. El Grupo contempla la posibilidad de contratar instrumentos financieros para gestionar dichos riesgos cuando la situación del entorno así lo aconseje. Asimismo, la Sociedad Dominante tiene vigentes emisiones de bonos con un tipo de interés fijo (bonos convertibles de 2016 y bonos no convertibles de 2016, 2018 y 2020) que eliminan ese riesgo en un importe significativo de su deuda a largo plazo (ver notas 21 y 25).
El siguiente cuadro recoge la sensibilidad del resultado consolidado del Grupo, expresado en miles de euros, a las variaciones del tipo de interés:
2020
2019
Variación tipo de interés
Variación tipo de interés
+0,5%
(0,5)%
+0,5%
(0,5)%
Efecto en el Resultado
antes de impuestos
(3.837)
168
(1.734)
50
91
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
b) Riesgo de crédito
El riesgo de crédito es la posibilidad de pérdida económica derivada del incumplimiento de las obligaciones asumidas por las contrapartes de un contrato.
La sociedad ha aplicado un modelo basado en la pérdida esperada, de acuerdo con lo establecido en la NIIF 9 (ver nota 2). Bajo dicho modelo el Grupo contabiliza la pérdida esperada, así como los cambios en ésta a cada fecha de presentación, para reflejar los cambios en el riesgo de crédito desde la fecha de reconocimiento inicial. El Grupo no tiene concentraciones significativas de riesgo de crédito ya que, de forma individual, ningún cliente supera el 10% sobre la cifra de ingresos ordinarios.
Existe un procedimiento formal establecido por la sociedad por el que queda excluida la deuda institucional, la correspondiente a retenciones por garantías, aquella en la que el tercero es cliente y proveedor y existe importe suficiente para su compensación, aquella en la que se dispone de un documento de reconocimiento de la deuda y compromiso de pago por parte del cliente, la deuda por facturación de anticipos de clientes, y cuando existe una evidencia de un proceso de negociación del que se espera un acuerdo con resolución inminente.
Indra está expuesta al riesgo de crédito en la medida que el cliente no responda de sus obligaciones. El grupo dispone de una cartera de clientes con sólida calidad crediticia. Por la morfología de su negocio, Indra mantiene relaciones comerciales principalmente con grandes grupos empresariales, gobiernos y entes de carácter público y público-privado que están menos expuestos al riesgo de impago. No obstante, y fundamentalmente en ventas internacionales se utilizan mecanismos como cartas de crédito irrevocables y coberturas de pólizas de seguros para asegurar el cobro. La exposición del Grupo al riesgo de crédito es atribuible principalmente al epígrafe de deudores y cuentas por cobrar, cuyos importes se reflejan en el balance de situación reducido por las correspondientes provisiones por insolvencias (ver nota 17). La Dirección del Grupo estima que el riesgo de crédito derivado de las cuentas a cobrar queda adecuadamente cubierto con la provisión de dudoso cobro existente. Adicionalmente , el Grupo calcula la pérdida de crédito
esperada durante toda la vida de sus cuentas de deudores comerciales, de sus cuentas a cobrar por arrendamiento financiero y de los importes pendientes de cobro de los clientes que resultan de transacciones bajo el alcance de NIIF 15, conforme se indica en la nota 4.i.
Las tablas adjuntas reflejan el análisis de antigüedad del epígrafe de deudores comerciales y cuentas a cobrar, contada a partir de la fecha de la obligación de pago, al 31 de diciembre de 2020 y 2019, pero que no están deteriorados.
2020 (Miles de euros)
Menos de 3 meses
Más de 3 meses y menos de 6 meses
Más de 6 meses y menos de 1 año
Más de 1 año
Total
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
177.318
39.520
44.232
34.061
295.131
Total activos
177.318
39.520
44.232
34.061
295.131
2019 (Miles de euros)
Menos de 3 meses
Más de 3 meses y menos de 6 meses
Más de 6 meses y menos de 1 año
Más de 1 año
Total
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
204.774
52.907
42.911
41.771
342.363
Total activos
204.774
52.907
42.911
41.771
342.363
c) Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez es el que puede generar dificultades para cumplir con las obligaciones asociadas a pasivos financieros que son liquidadas mediante la entrega de efectivo u otro activo financiero. Los objetivos de la gestión del riesgo de liquidez son garantizar un nivel de liquidez minimizando el coste de oportunidad, y mantener una estructura de deuda financiera en base a los vencimientos y fuentes de financiación. En el corto plazo, el riesgo de liquidez es mitigado mediante el mantenimiento de un nivel adecuado de recursos incondicionalmente disponibles, incluyendo efectivo y depósitos a corto plazo, líneas de crédito disponibles y una cartera de activos muy líquidos.
92
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
El Grupo Indra mantiene una política de liquidez consistente en la contratación de facilidades crediticias a largo plazo comprometidas con entidades bancarias e inversiones financieras temporales por importe suficiente para soportar las necesidades previstas por un período que está en función de la situación y expectativas de los mercados de deuda y de capitales. Estas necesidades previstas incluyen vencimientos de deuda financiera neta. Para mayor detalle respecto a las características y condiciones de la deuda financiera y derivados financieros, ver notas 21 y 25. El Grupo realiza previsiones de tesorería al objeto de asegurar que se dispone del efectivo suficiente para satisfacer las necesidades operativas, manteniendo niveles suficientes de disponibilidad en sus préstamos no dispuestos.
A 31 de diciembre de 2020 y 2019 el vencimiento de la deuda del Grupo Indra presenta el siguiente calendario :
2020 (Miles de euros)
Menos de 1 mes
De 1 a 3 meses
De 3 meses
a 1 año
De 1
a 5 años
Más de
5 años
Total
Pasivos financieros con entidades de crédito
-
5.128
34.055
985.646
-
1.024.829
Pasivos financieros por obligaciones y bonos
-
870
253.359
387.181
-
641.410
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
116.726
560.364
35.988
-
-
713.078
Otros pasivos financieros
6.248
12.494
56.225
210.881
13.637
299.485
Total
122.974
578.856
379.627
1.583.708
13.637
2.678.802
Instrumentos financieros derivados
-
274
6.378
1.450
-
8.102
Total
122.974
579.130
386.005
1.585.158
13.637
2.686.904
2019 (Miles de euros)
Menos de 1 mes
De 1 a 3 meses
De 3 meses
a 1 año
De 1
a 5 años
Más de
5 años
Total
Pasivos financieros con entidades de crédito
3.197
2.303
12.337
784.570
361
802.768
Pasivos financieros por obligaciones y bonos
-
815
8.057
539.716
54.909
603.497
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
332.686
278.700
175.605
-
-
786.991
Otros pasivos financieros
7.081
14.163
64.004
184.185
18.329
287.762
Total
342.964
295.981
260.003
1.508.471
73.599
2.481.018
Instrumentos financieros derivados
-
-
22.711
1.139
-
23.850
Total
342.964
295.981
282.714
1.509.610
73.599
2.504.868
Adicionalmente, el Grupo está expuesto a otra serie de riesgos que se enumeran y se detallan en el Informe de Gestión adjunto a las presentes Cuentas Anuales Consolidadas.
93
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
38) Compromisos en divisas
Como cobertura de sus posiciones abiertas al 31 de diciembre de 2020 en divisas (ver nota 4w), el Grupo tiene formalizados contratos de compra/venta a plazo de divisas.
A 31 de diciembre de 2020 el importe nocional contratado en sus correspondientes divisas ha sido el siguiente:
Importe en Moneda Extranjera
Tipo de Moneda
Corto plazo
Largo Plazo
Compra
Venta
Compra
Venta
Dirham de Emiratos Árabes Unidos
-
6.851.913
9.451.728
-
Dólar Australiano
1.367.841
12.308.485
832.472
7.636.871
Real Brasileño
-
25.280.411
-
-
Dólar Canadiense
167.742
1.348.999
-
173.363
Franco Suizo
-
66.153
-
-
Peso Chileno
148.551.856
3.654.272.524
-
1.035.321.905
Yuan Chino
2.806.102
-
-
-
Peso Colombiano
65.909.885
15.071.962.980
-
2.638.318.384
Euros
4.106.553
19.905.111
42.241.915
9.202.653
Libra Esterlina
7.207.169
11.049.897
-
2.193.263
Rupia hindú
-
48.102.533
-
-
Dinar Kuwaití
-
1.213.168
-
35.804
Peso Mexicano
-
93.872.923
-
23.575.419
Ringgit Malaysia
-
32.273.757
-
-
Corona Noruega
217.459.170
5.000.000
227.269.013
-
Sol Peruano
1.178.186
7.827.588
-
2.360.412
Pesos Filipino
20.480.831
4.200.000
-
-
Rial Qatari
-
345.800
-
-
Leu Rumano
204.498
-
-
-
Riyal Saudí
-
240.004.832
-
1.286.596
Dólar de Singapur
-
2.091.169
6.917.615
1.342.304
Liras Turcas
-
9.336.112
-
-
Dólar USA
31.124.899
115.803.519
674.171
26.632.119
94
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
A 31 de diciembre de 2019 el importe nocional contratado en sus correspondientes divisas fue el siguiente:
Importe en Moneda Extranjera
Tipo de Moneda
Corto plazo
Largo Plazo
Compra
Venta
Compra
Venta
Dirham de Emiratos Árabes Unidos
-
3.211.210
-
-
Dólar Australiano
2.516.066
11.953.441
1.325.789
6.230.929
Real Brasileño
790.344
1.111.069
-
-
Dólar Canadiense
119.305
184.640
-
-
Franco Suizo
43.888
-
-
-
Peso Chileno
495.928.284
1.709.176.099
-
-
Yuan Chino
9.447.253
-
-
-
Peso Colombiano
-
25.675.843.959
-
6.485.671.875
Euros
217.211
15.773.522
-
1.841.601
Libra Esterlina
14.942.357
21.968.852
337.151
4.508.874
Rupia hindú
-
209.823.286
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Dinar Kuwaití
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864.390
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88.900.029
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31.675.074
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1.704.704
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-
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-
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210.834
-
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-
Leu Rumano
204.498
-
-
-
Riyal Saudí
7.000.000
311.174.997
-
1.720.686
Dólar de Singapur
-
-
-
4.634.483
Liras Turcas
-
9.336.112
-
-
Dólar USA
30.996.432
132.026.138
1.688.432
16.159.322
Rand sudafricano
-
3.330.000
-
-
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 la valoración de las coberturas de los tipos de cambio es la siguiente:
Miles de Euros
2020
2019
Corto Plazo
Largo Plazo
Corto Plazo
Largo Plazo
Cobertura de Tipo de Cambio
Ventas
Compras
Ventas
Compras
Ventas
Compras
Ventas
Compras
Cobertura de flujos de caja
(23.083)
3.184
(2.194)
86
(939)
(1.554)
32
(177)
Cobertura de valor razonable
899
-
-
-
2.226
-
-
-
Total (nota 10)
(22.184)
3.184
(2.194)
86
1.287
(1.554)
32
(177)
La información de las coberturas de flujos de efectivo de tipo de cambio es la siguiente:
• El importe bruto reclasificado desde el patrimonio neto a la Cuenta de Resultados Consolidada ha sido de 899 m€ de ingreso (2.226 m€ de gasto en el año 2019).
• Los gastos de reconducción (ineficacia reconocida) ascienden a 2.344 m€ en el ejercicio 2020 (5.125 m€ en el ejercicio anterior) y se han registrado en el epígrafe de “Gastos financieros” de la Cuenta de Resultados Consolidada.
El detalle del valor razonable de los contratos vigentes anteriormente indicados a 31 de diciembre de 2020 y 2019 es como sigue:
95
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Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Coberturas del riesgo del tipo de cambio
Miles de Euros
de activos financieros
Exportación
Importación
A corto plazo
223.252
50.255
A largo plazo
41.790
54.882
Total 31.12.2020
265.042
105.137
Coberturas del riesgo del tipo de cambio
Miles de Euros
de activos financieros
Exportación
Importación
A corto plazo
276.328
55.985
A largo plazo
29.937
3.790
Total 31.12.2019
306.265
59.775
39) Retribución del Consejo de Administración y de la Alta Dirección
1. Retribución de los consejeros
1.1 Retribución por la pertenencia a los órganos de administración
La retribución de los miembros del Consejo de Administración en su condición de tales consiste en una asignación fija que se devenga en función de su pertenencia a los distintos órganos de administración y se satisface íntegramente en efectivo.
Se ha determinado siguiendo las mejores prácticas y recomendaciones en esta materia recogidas en la Política de Remuneraciones aprobada por la Junta General de Accionistas el 28 de junio de 2018. Las cuantías anuales vigentes para los ejercicios 2018, 2019 y 2020 son las siguientes: 80 m€ por pertenencia al Consejo; 40 m€ por la pertenencia a la Comisión de Auditoría y Cumplimiento; 24 m€ por pertenencia a la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo; y 24 m€ por pertenencia a la Comisión de Sostenibilidad. Los presidentes de cada órgano perciben 1,5 veces las cuantías indicadas. En función de la composición de cada órgano resulta una retribución media anual aproximada de 126m€ por consejero.
El desglose individualizado de la retribución total devengada por cada uno de los consejeros de la Sociedad dominante durante los ejercicios 2020 y 2019, por su pertenencia a los órganos de Administración, es el que se indica en los cuadros siguientes:
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Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
] ( 1) Vocal de la C. Sostenibilidad de enero a junio (2) Consejera y vocal de la CAC y de la C. de Sostenibilidad desde julio (3) Vocal de la C. Sostenibilidad de enero a junio (4) Vocal de la CNRGC de enero a junio (5) Consejera, vocal de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento hasta junio (6) Consejero y vocal de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento hasta junio (7) Vocal de la CNRGC desde julio.
(1) Consejero hasta enero (2) Consejero desde febrero (3) Presidente de la Comisión de Auditoría desde julio de, vocal de la Comisión Ejecutiva hasta noviembre de y vocal de la Comisión de Sostenibilidad desde diciembre (4) Presidente de la Comisión de Sostenibilidad desde diciembre (5) Consejero, vocal de la C. Ejecutiva y vocal de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento hasta junio (6) Vocal de la Comisión ejecutiva hasta noviembre (7) Vocal de la Comisión se Sostenibilidad desde diciembre. (8) Presidente de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento hasta junio y vocal de la Comisión ejecutiva hasta noviembre (9) Consejera y vocal de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento desde julio.
97
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Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
La diferencia entre los importes individuales reflejados en el cuadro de remuneraciones de los consejeros 2020 y los fijados en la Política de Remuneraciones y mencionados anteriormente obedece íntegramente a la reducción voluntaria de un 25% en la Retribución Fija de los consejeros por su pertenencia a los órganos de administración aplicada en los meses de abril, mayo y junio de 2020 como consecuencia del impacto en los ingresos de Indra del Covid-19.
Durante los ejercicios 2020 y 2019 no se han concedido opciones sobre acciones de la Sociedad a favor de los miembros del Consejo de Administración ni éstos ejercieron durante dichos ejercicios ninguna opción sobre acciones de la Sociedad dominante. Al cierre de los ejercicios 2020 y 2019 los miembros del Consejo de Administración no eran titulares de ninguna opción sobre acciones de la Sociedad dominante.
Por su pertenencia a los órganos de Administración los consejeros no han percibido durante 2020 ni percibieron durante 2019 otro beneficio o retribución adicional a los anteriormente referidos, sin que la Sociedad dominante ni ninguna otra sociedad de su Grupo consolidado tenga tampoco contraída con ellos, por razón de dicha pertenencia, obligación alguna en materia de pensiones ni concedidos préstamos o anticipos a su favor.
Sin perjuicio de que, como se ha indicado, la retribución de los consejeros por su pertenencia a los órganos de Administración se satisface íntegramente en efectivo, todos los consejeros destinan una parte relevante de dicha retribución (que asciende aproximadamente a un 50% de su retribución neta) a la compra de acciones de Indra, habiendo hecho público su compromiso de mantener la propiedad de las mismas hasta la finalización de su mandato. Esta decisión de los consejeros se puso en conocimiento de la Comisión Nacional del Mercado de Valores mediante comunicación de Hecho Relevante de fecha 28 de julio de 2011 y se ha venido ejecutando desde entonces.
1.2 Retribución de los consejeros ejecutivos por sus funciones de gestión
Con independencia de la retribución indicada en el apartado 1.1 anterior, los consejeros ejecutivos devengan una retribución adicional en virtud de su relación contractual con la Sociedad por el desempeño de sus funciones ejecutivas. Esta retribución incorpora los mismos criterios y conceptos que la correspondiente a los restantes altos directivos de la Sociedad, por lo que a efectos de claridad se explica junto con la de éstos en el apartado 2 siguiente.
2. Retribución de los altos directivos
2.1. Características y componentes del sistema retributivo
La retribución de los miembros de la Alta Dirección de la Compañía, compuesta por los consejeros ejecutivos y los miembros del Comité de Dirección, es determinada individualmente para cada uno de ellos por el Consejo de Administración a propuesta de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo.
Es práctica continuada de la Sociedad establecer el marco retributivo de los altos directivos para periodos de tres años.
A propuesta de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo y del Consejo de Administración, la Junta General de Accionistas 2018 aprobó un nuevo esquema retributivo para los consejeros ejecutivos y resto de Alta Dirección para adaptarlo a los estándares internacionales y a las recomendaciones del Código de Buen Gobierno de las Sociedades Cotizadas. Dicha Junta aprobó la Política de Remuneraciones que recogía dichas modificaciones y estableció el marco retributivo para los ejercicios 2018, 2019 y 2020, que incluye los siguientes componentes:
(i) Retribución Fija (RF), que se percibe íntegramente en efectivo y se mantiene invariable para el
periodo de tres años, salvo en casos excepcionales que así lo justifiquen.
(ii) Retribución Variable Anual (RVA). Se determina en función de la valoración del grado de
cumplimiento de los objetivos fijados al efecto. Se percibe un 70% en efectivo y el cobro del 30% restante se difiere a lo largo de tres años por terceras partes y se percibe íntegramente en acciones de la Sociedad, cuyo número se fija -en función del precio medio de cotización en los treinta días naturales anteriores- en la fecha de devengo de la RVA.
Para la determinación del grado de consecución de los objetivos de cada alto directivo se ponderan tanto objetivos globales de la Compañía como objetivos individuales, cuantitativos y cualitativos, referidos a sus respectivas áreas de responsabilidad, con las correspondientes métricas y escalas de cumplimiento para cada uno de ellos.
98
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
(iii) Retribución a Medio Plazo (RMP). Se estructura en un ciclo de tres años y se percibe íntegramente
en acciones de la Sociedad. A tal fin el Consejo realizó en una asignación inicial de un número acciones (en función de la RMP Target y el precio de la acción en las 60 sesiones de Bolsa previas a la Junta General de Accionistas del ejercicio 2018) de las cuales se entregará al finalizar el período un porcentaje entre el 0% y el 133%, que se determinará en función del cumplimiento de los objetivos fijados para el período (“Performance Share Plan”). Dichos objetivos son de carácter estratégico y de medio plazo, incluyendo entre ellos el TSR (“Retorno total del accionista”) relativo en comparación con el Ibex 35 (excluyendo las entidades financieras).
La RMP vigente se estableció para el período de tres años (2018-2020) y se ha devengado a la finalización del mismo.
La ponderación de los importes anualizados de cada uno de los anteriores conceptos retributivos – para un cumplimiento del 100% de los objetivos de la RVA y de la RMP- es la siguiente:
Presidente y
Consejeros ejecutivos
Altos directivos
RF
25%
29%-58%
RVA
35%
29%-44%
RMP
40%
12%-35%
(iv) Retribución en Especie . Integra tres conceptos: un seguro de vida, un seguro de asistencia sanitaria
y el uso de un vehículo, excepto en el caso del presidente para el que solo lo integran los dos primeros.
Adicionalmente, durante los ejercicios 2020 y 2019 los consejeros ejecutivos y un alto directivo han sido beneficiarios del Plan de Ahorro y Prejubilación a Largo Plazo (PPALP), que está externalizado con una
compañía aseguradora bajo la forma de un seguro de vida para el caso de supervivencia. La Sociedad lleva a cabo una aportación anual definida para la dotación del PPALP, cuyo saldo acumulado únicamente tiene derecho a percibir cada beneficiario al cumplir 62 años. Si con anterioridad al cumplimiento de esa edad se extingue su contrato con la Sociedad por causa no imputable al beneficiario, este percibe el saldo acumulado en el PPALP hasta ese momento y una cantidad adicional hasta completar el importe de una anualidad de su retribución total target, que es la indemnización correspondiente por extinción del contrato. En caso de cese por incumplimiento de sus obligaciones contractuales, de baja voluntaria en la Sociedad o de fallecimiento antes de los 62 años el alto directivo no percibe el PPALP. Las aportaciones anuales se determinan como un porcentaje de la retribución total target anualizada del alto directivo y se sitúan en un rango entre el 6,72% y el 17% de la misma.
En el apartado B del Informe Anual de Remuneraciones se explican con detalle cada uno de estos conceptos retributivos, incluyendo, en el caso de las retribuciones variables, información sobre los objetivos fijados para los consejeros ejecutivos, así como sobre el procedimiento y metodología de medición de su cumplimiento.
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Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
2.2. Cuantías retributivas
Durante el ejercicio 2020 la composición de la Alta Dirección ha sido la siguiente:
Presidente
Fernando Abril-Martorell
Consejeros
Directores Generales
Responsable de áreas y mercados
Cristina Ruiz
Consejera ejecutiva directora general de TI
Luis Abril
Energía, Industria, Consumo y
Soluciones de Gestión Empresarial
Ignacio Mataix
Consejero ejecutivo director general de T&D
Berta Barrero
Transporte
José Cabello (i)
Recursos Humanos
Manuel Escalante
Defensa y Seguridad
Jorge Estévez
Operaciones de Defensa y Seguridad
Luis Figueroa (ii)
Entrega y Producción TI
Fabiola Gallego (iii)
Asuntos Jurídicos
Rafael Gallego
Tráfico Aéreo. Programas Europeos
Gonzalo Gavín
Tráfico Aéreo Internacional
(i) Alta Dirección hasta septiembre 2020
Carlos González (iv)
Asuntos Jurídicos
(ii) Hasta julio 2020
Javier Lázaro
Director General Corporativo y CFO
(iii) Desde octubre 2020
Antonio Mora
Control de Gestión, operativo y de Procesos
(iv) Hasta septiembre 2020
Borja Ochoa
Servicios Financieros
(v) Desde agosto 2020
Luis Permuy
ASOMAF
Raúl Ripio (v)
Entrega y Producción de Servicios
Se incluye a continuación el desglose de la retribución correspondiente a los consejeros ejecutivos:
Fernando Abril-Martorell
Cristina Ruiz
Ignacio Mataix
(m€)
Presidente
Consejera ejecutiva
Consejero ejecutivo
D ora General TI
D or General T&D
2020
2019
2020
2019
2020
2019
RF
733
775
521
550
521
550
RVA
697
867
495
675
495
675
RMP (1)
1.713
--
1.215
--
1.215
--
Retribución en Especie
25
30
17
10
56
42
Suma
3.168
1.672
2.248
1.235
2.287
1.267
PPALP (2)
465
465
148
148
364
364
TOTAL
3.633
2.137
2.396
1.383
2.651
1.631
(1) Las acciones percibidas por el presidente por este concepto en 2018 ascendieron a 478.759 equivalentes a un importe de 5.573 m€. Los consejeros ejecutivos directores generales no percibieron acciones en 2018 y las percibidas por el entonces Delegado ascendieron a 194.423 equivalentes a un importe de 2.263 m€.
(2) Este importe corresponde a la aportación por parte de la Sociedad al PPALP durante el ejercicio. El PPALP no es un plan de pensiones y su percepción es contingente.
La diferencia entre los importes individuales de remuneración fija reflejados y los fijados en la Política de Remuneraciones y mencionados anteriormente obedece íntegramente a la reducción voluntaria de un 25% en la Retribución Fija de los consejeros ejecutivos aplicada en los meses de abril, mayo y junio de 2020 como consecuencia del impacto en ingresos de Indra del Covid-19.
100
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Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
La RMP correspondiente al período (2018-2020) se ha devengado una vez cerrado el ejercicio 2020. Como se ha indicado, la RMP se percibe íntegramente en acciones de la Sociedad habiendo correspondido 217.056 acciones al Presidente ejecutivo, 154.039 acciones a la Consejera ejecutiva Directora General de TI y 154.039 acciones Consejero ejecutivo Director General de T&D en función del grado de cumplimiento de sus objetivos tras la valoración llevada a cabo por el Consejo de Administración previo informe de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno corporativo. El importe reflejado en el cuadro anterior se ha determinado en función del precio de cotización de la acción de Indra (7,89€) en la fecha de la entrega efectiva de las referidas acciones, que tuvo lugar el 16 de marzo de 2021.
Las cuantías correspondientes al resto de los altos directivos que no son consejeros ejecutivos son las siguientes:
(m€)
2020 (1)
2019 (1)
RF
3.819
3.908
RVA
2.415
2.662
RMP
1.689
--
Retribución en Especie
170
160
Suma
8.093
6.730
Otros (2)
1.977
263
PPALP
150
150
TOTAL
10.220
7.143
(1) Datos referidos a los altos directivos enumerados al inicio de este apartado 2.2 (excluidos los consejeros ejecutivos)
(2) En 2020 incluye los importes percibidos por los Sres. González y Figueroa con ocación de la resolución de su relación laboral, de conformidad con lo previsto en sus respectivos contratos.
Como se ha indicado, la RMP correspondiente al período (2018-2020) se ha devengado una vez cerrado el ejercicio 2020 y se percibe íntegramente en acciones de la Sociedad, habiendo correspondido 214.015 acciones al conjunto de los altos directivos en función del grado de cumplimiento de sus objetivos tras la valoración llevada a cabo por el Consejo de Administración previo informe de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno corporativo. El importe reflejado en el cuadro anterior se ha determinado en función del precio de cotización de la acción de Indra (7,89€) en la fecha de la entrega efectiva de las referidas acciones, que tuvo lugar el 16 de marzo de 2021.
El sistema retributivo vigente no contempla la entrega de acciones como concepto retributivo autónomo, no habiendo percibido ni en 2020 ni en 2019 por este concepto retribución alguna ni los consejeros ejecutivos ni los altos directivos.
Durante los ejercicios 2020 y 2019 no se han concedido opciones sobre acciones a favor de los altos directivos ni éstos han ejercido ninguna opción sobre acciones de la Sociedad dominante.
Los altos directivos no han percibido durante 2020 ni percibieron durante 2019 otros beneficios, compensaciones o retribuciones adicionales a los indicados en esta nota, sin que la Sociedad dominante ni ninguna de las sociedades del Grupo tengan contraída con ellos obligación alguna en materia de pensiones ni concedidos préstamos o anticipos a su favor.
2.3 Marco contractual de los consejeros ejecutivos y de los altos directivos
Los consejeros ejecutivos mantienen con la Sociedad una relación de carácter mercantil articulada a través de sendos contratos de prestación de servicios, que regulan las condiciones aplicables a su relación profesional con la Sociedad, entre las que se incluye un derecho transitorio a una indemnización equivalente
101
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Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
a la diferencia positiva entre el importe equivalente a una anualidad de su retribución total y el saldo acumulado a su favor en el PPALP a la fecha de la extinción de la relación.
Por tanto, en todo caso, la cantidad a percibir en el supuesto de extinción de la relación contractual por causa no imputable al consejero ejecutivo, sería la resultante de adicionar al saldo acumulado en el PPALP en ese momento la cantidad necesaria hasta completar el importe de una anualidad de su retribución total target, que es la indemnización correspondiente por extinción del contrato.
En el supuesto de que el contrato continúe vigente en el momento en el que los consejeros ejecutivos directores generales cumplan 62 años, estos tienen derecho a percibir el importe acumulado en el PPALP con un límite máximo de una anualidad de su retribución total target. Dicho límite en el supuesto del presidente está establecido contractualmente en 45 días de su retribución total target anualizada por año de servicio.
Los contratos de otros tres altos directivos incorporan un derecho indemnizatorio temporal por importe equivalente entre una y dos anualidades de su retribución total, que se extingue bien al cabo de un período transitorio tras su incorporación a la Sociedad o cuando la indemnización que legalmente les corresponda supere el importe mínimo garantizado.
Los contratos de seis altos directivos (incluidos los consejeros ejecutivos) establecen un plazo de preaviso de tres meses en los supuestos de terminación de su relación profesional por voluntad de la Sociedad, que, en caso de no respetarse, se deberá compensar con un importe equivalente a su retribución total anualizada correspondiente al periodo del preaviso incumplido.
Los contratos de los consejeros ejecutivos en 2020, incorporan un pacto de no concurrencia post-contractual con una duración de un año a partir de la finalización de su relación con la Sociedad, compensado con una cuantía equivalente a 0,75 veces su retribución total anualizada.
Asimismo el contrato de un alto directivo contiene un pacto en virtud del cual la Sociedad puede, en el momento de extinción de la relación laboral, poner en vigor un compromiso de no competencia exigible durante un periodo de dos años, correspondiéndole en dicho caso una cuantía compensatoria de 0,5 veces su retribución total anualizada por cada año de no competencia y los contratos de otros seis altos directivos incluyen un pacto de no competencia exigible durante un periodo de un año con una cuantía compensatoria de 0,75 veces su retribución fija.
3. Otra información
De conformidad con lo dispuesto en el Real Decreto 602/2016 se informa de que el importe satisfecho en concepto de prima del seguro de responsabilidad civil de los consejeros y altos directivos, por Indra Sistemas S.A. y sus filiales durante los ejercicios 2020 y 2019 ascendió a 220 m€ y 142m€ respectivamente.
40) Información comunicada por los Miembros del Consejo de Administración en relación con el
artículo 229 de la Ley de Sociedades de Capital
Revisada la información comunicada a la Secretaría del Consejo resulta que los Administradores de la Sociedad y las personas vinculadas a los mismos no han incurrido ni se encuentran en ninguna situación de conflicto de interés que haya tenido que ser objeto de comunicación de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 229 de la Ley de Sociedades de Capital.
41) Actividades de I+D+i
Una parte importante de las actividades que se llevan a cabo en el Grupo tienen, por su naturaleza, carácter de gastos de I+D+I, los cuales se registran contablemente en la Cuenta de Resultados Consolidada en el momento de su devengo (ver nota 4.d.ii).
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Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
La cifra global del gasto relativa a proyectos de este tipo ejecutados a lo largo del ejercicio 2020, incluida la de los proyectos capitalizados (ver nota 9), ha sido de 265.270 m€, lo que equivale a un 9% sobre las ventas totales del Grupo en dicho ejercicio. Los gastos por este concepto incurridos por la Sociedad Dominante a lo largo de este mismo ejercicio han supuesto, aproximadamente, un 62% de total de los incurridos por el Grupo en materia de I+D+I.
Durante el ejercicio 2019, el importe del gasto relativo a proyectos de I+D+I ascendió a la cantidad de 225.315 m€, equivalente a un 7% sobre las ventas totales del Grupo.
42) Información sobre aspectos medioambientales
Las líneas de actividad que el Grupo desarrolla no se han modificado cualitativamente en comparación con años anteriores, y por lo tanto siguen sin tener un impacto digno de mención en el medio ambiente. Por esta razón, los administradores de la Sociedad Dominante estiman que no existen contingencias significativas relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente, por lo que no se ha considerado necesario registrar dotación alguna durante los años 2016 a 2020 a provisión de riesgos y gastos de carácter medioambiental.
Por la misma razón, siguen sin existir activos de importancia asociados a la protección y mejora del medio ambiente, ni se ha incurrido en gastos relevantes de esta naturaleza durante el ejercicio. En consecuencia, el Grupo no ha solicitado ni recibido subvención alguna de naturaleza medioambiental a lo largo de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de los años 2016 a 2020.
Los esfuerzos que el Grupo Indra realiza para cumplir con sus compromisos de Responsabilidad Corporativa, le llevan no obstante a cuidar todos los aspectos asociados a la protección del medio ambiente en la realización de sus actividades. Este hecho se concreta en la adopción de un sistema de gestión ambiental basado en la norma ISO 14001, que se viene implantado en los distintos centros de trabajo del grupo, habiéndose prestado desde el principio un mayor esfuerzo en las instalaciones de los centros más significativos de la Sociedad Dominante. En lo que respecta a España, a los certificados obtenidos en años anteriores con la citada norma para los centros de trabajo de Arroyo de la Vega (Avda. de Bruselas – Alcobendas - Madrid), Anabel Segura (Alcobendas-Madrid), c/ Alcalá (Madrid), c/ Julián Camarillo (Madrid), Aranjuez, San Fernando de Henares, Torrejón de Ardoz, Badajoz, C/ Miguel Yuste (Madrid), Gran Vía de Les Corts Catalanes (Barcelona), Mejorada del Campo, Barcelona (c/ Roc Boronat), c/ Badajoz (Barcelona), Erandio (Bilbao). Baracaldo (Bilbao), Ciudad Real, Ferrol, Avda. de Arteixo (La Coruña), Bembibre (León), Fuente Alamo (Cartagena – Murcia), Sant Joan Despi (Barcelona), Puerto de Santa Maria, Cr Prado de la Torre (Bollullos de la Mitación – Sevilla), edificio Kenia (San Fernando de Henares) y Valencia (calle Cardenal Benlloch) se les ha unido en el año 2020 el correspondiente al centro de trabajo de Málaga con actividades de Indra Producción Software e Indra Factoria Tecnologica.
Además de estas empresas, ya habían sido certificadas por realizar actividades dentro de los centros anteriormente mencionados, las empresas, Indra Sistemas de Seguridad, Indra BPO, Indra Soluciones Tecnología de la Información, Indra Sistemas Comunicaciones Seguras, Indra Business Consulting, Indra BPO servicios y Minsait Payments.
Respecto a las sociedades dependientes internacionales, existe un sistema de gestión ambiental basado en la norma ISO 14001 implantado en 6 centros de Colombia donde se llevan a cabo actividades de Indra Colombia SAS e Indra Sistemas Sucursal Colombia, en 2 centros en Portugal de la empresa Indra Sistemas Portugal S.A. e Indra III Soluções de Tecnologia da Informação Portugal, Unipessoal Lda, en un centro en Australia de Indra Australia Pty Ltd., en un centro en Italia de la empresa Indra Italia S.p.A., en un centro en Brasil de las empresas Indra Brasil Soluções e Serviços Tecnológicos S.A., Indra Tecnologia Brasil Ltda, Indra Company Brasil Tecnologia Ltda e Indra Sistemas Sucursal Brasil y en 3 centros de Perú de las empresas Indra Perú S.A., Tecnocom Perú S.A.C., Indra Servicios Peru S.A.C., Minsait Payment Systems Perú S.A.C. e Indra T&D S.A.C.
Para mas información consulte el Informe de Sostenibilidad 2020 disponible en la página web de Indra.
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Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
43) Retribución a los Auditores
En el año 2016 se nombró a la firma Deloitte como nueva auditora de las Cuentas Anuales Consolidadas del Grupo y del resto de empresas de afiliadas. Durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019, los honorarios netos por servicios profesionales son los siguientes:
Miles de Euros
2020
2019
Deloitte
Deloitte
Por Servicios de Auditoría y Servicios Relacionados
2.014
1.978
Otros Servicios de Verificación
210
134
Total Servicios de Auditoría y Relacionados
2.224
2.112
Servicios de Asesoramiento Fiscal
59
35
Total Servicios profesionales
2.283
2.147
El importe indicado en el cuadro anterior incluye la totalidad de los honorarios en relación con la auditoría, con independencia del momento de su facturación y otros servicios distintos de la auditoría de los ejercicios 2020 y 2019.
44) Transacciones con Partes Vinculadas
Las transacciones vinculadas realizadas con accionistas significativos y consejeros no representan individualmente ni consideradas en su conjunto un importe significativo en relación con la cifra de negocio o con el balance de la Sociedad Dominante al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, habiendo sido todas ellas realizadas en el curso ordinario del negocio de la Sociedad Dominante, en condiciones de mercado y autorizadas por el Consejo de Administración de conformidad con lo previsto en su Reglamento. Sin perjuicio de lo anterior, es política de la Sociedad Dominante informar públicamente de forma transparente y detallada sobre dichas transacciones.
Durante los ejercicios 2020 y 2019 se han realizado transacciones comerciales, financieras y de prestación/recepción de servicios con quienes en ese momento eran accionistas significativos o con sociedades vinculadas a los mismos.
El desglose por naturaleza de las transacciones con partes vinculadas durante los ejercicios 2020 y 2019 atendiendo a su naturaleza es el que se indica a continuación:
2020 (Miles de euros)
Naturaleza de la transacción
Con accionistas
Con Consejeros
Total 31.12.2020
Venta de bienes y servicios
56.128
‐
56.128
Compra de bienes y servicios
1.169
‐
1.169
Gastos por servicios financieros
147
‐
147
57.444
‐
57.444
2019 (Miles de euros)
Naturaleza de la transacción
Con accionistas
Con Consejeros
Total 31.12.2019
Venta de bienes y servicios
16.836
‐
16.836
Compra de bienes y servicios
619
‐
619
Gastos por servicios financieros
6
‐
6
17.461
‐
17.461
104
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
a) Transacciones con Accionistas
Todas las transacciones realizadas en 2020 y en 2019, se corresponden a operaciones realizadas con los accionistas SEPI y Corporación Financiera Alba o con sociedades vinculadas a los mismos.
El concepto “ Venta de bienes y servicios ” se corresponde con servicios prestados por el Grupo Indra en el
ámbito de su negocio a los referidos accionistas. Las cifras del cuadro anterior, corresponden a la facturación realizada, ya que los ingresos se reconocen según lo indicado en la nota 4 v.
El concepto “ Compras de bienes y servicios ” se corresponde con servicios prestados al Grupo Indra por dichos
accionistas necesarios para el desarrollo de su actividad.
El concepto “ Gastos por servicios financieros ” incluye incluye gastos por la gestión de avales e intereses del
préstamo que se indica a continuación.
En 2020 Indra ha suscrito con Banca March un préstamo con vencimiento en noviembre de 2021 y por un importe de 15.000 miles de euros.
Asimismo, el Grupo Indra ha mantenido en 2020 y 2019 con Banca March una línea de avales con vencimiento anual por importe de 2.244 miles de euros y 2.449 miles de euros, respectivamente.
En el ejercicio 2020 no se han satisfecho dividendos a los accionistas representados en el Consejo de Administración.
b) Transacciones con Consejeros
Durante los ejercicios 2020 y 2019 no se han realizado transacciones con Consejeros ni con partes vinculadas a éstos.
La retribución de los miembros del Consejo de Administración se detalla en la nota 39 de la presente Memoria Consolidada.
c) Transacciones con otras partes vinculadas
Durante los ejercicios 2020 y 2019 no se han realizado transacciones con otras partes vinculadas.
d) Transacciones con miembros de la Alta Dirección
Durante los ejercicios 2020 y 2019 no se han realizado transacciones con miembros de la Alta Dirección ni con partes vinculadas a éstos.
La retribución de la Alta Dirección se detalla en la nota 39.2 de la presente Memoria.
e) Transacciones con sociedades asociadas
2020 (Miles de euros)
Deudores
Acreedores
Ingresos
Gastos
Empresas asociadas
31.100
8.202
45.399
1.238
31.100
8.202
45.399
1.238
2019 (Miles de euros)
Deudores
Acreedores
Ingresos
Gastos
Empresas asociadas
24.370
10.176
27.072
1.107
24.370
10.176
27.072
1.107
Nota: En “Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar” y “Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar” se recogen los saldos correspondientes a dichos conceptos registrados a 31 de diciembre de cada ejercicio.
f) Transacciones con operaciones conjuntas
La mayoría de los “Acuerdos Conjuntos” del Grupo son Unidades Temporales de Empresas (UTEs), clasificadas como “Operaciones Conjuntas” debido a la responsabilidad solidaria, cuyo método de integración es el proporcional.
105
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Los activos, pasivos, ingresos y gastos de las operaciones realizadas a través de las operaciones conjuntas con forma de UTEs para los ejercicios 2020 y 2019 son los siguientes:
Miles de euros
2020
2019
Activo no corriente
79.981
70.714
Activo corriente
63.214
65.230
Pasivo no corriente
(78.285)
(78.288)
Pasivo corriente
(64.619)
(55.975)
Importe neto de la cifra de negocio
(84.591)
(61.465)
Subcontratación y otros gastos
84.300
59.784
En el Anexo II se detallan las UTEs que ha integrado el Grupo.
45) Acontecimientos Posteriores al Cierre
- Expediente sancionador incoado por la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (“CNMC”)
frente a la Sociedad Dominante e Indra Business Consulting S.L.U. – Expediente S/0627/18
“Consultoras”
Con fecha 19 de enero de 2021 la CNMC dictó un Acuerdo de Recalificación mediante el cual modificó la calificación de la Propuesta de Resolución consistente en la reconducción de todas las conductas del cártel 3 (que desaparece como tal y en el que se englobaba la conducta IBC), a las del cártel 2 o cártel 1, según corresponda. En concreto, la de IBC se sitúa dentro del cártel 1 (Red Colaboración Norte).
El 11 de febrero de 2021, IBC presentó escrito de alegaciones al Acuerdo de Recalificación. Adicionalmente, IBC recibió un requerimiento de información económica , que ha sido atendido dentro del plazo conferido al efecto.
La CNMC ha notificado recientemente el alzamiento de la suspensión del procedimiento y ha fijado el 7 de abril de 2021 como fecha máxima para resolver el expediente.
- Diligencias Previas 85/2014 seguidas ante el Juzgado Central de Instrucción nº 6 de la Audiencia
Nacional
Con fecha 17 de febrero de 2021 la Sala de lo Penal de la Audiencia Nacional, Sección Cuarta, dictó Auto desestimatorio del recurso de apelación interpuesto por el Ministerio Fiscal contra el Auto de 26 de octubre de 2020 dictado por el Juzgado, confirmando que la Sociedad Dominante no tiene que aportar documentación adicional relacionada con el requerimiento del Ministerio Fiscal en esta fase de instrucción.
- Arbitraje CCI 25853/JPA – Arbitraje EPIC ARABIA PROJECT DEVELOPMENT
El 10 de febrero de 2021 la Sociedad Dominante ha presentado contestación a la solicitud de arbitraje. En estos momentos, el procedimiento se encuentra en fase de designación de árbitros.
106
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
- Con fecha 1 de marzo de 2021 la Sociedad Dominante puso en marcha con Banco Sabadell un programa
de recompra de acciones para cumplir con las obligaciones de entrega de acciones derivadas del sistema de retribución vigente, adquiriendo 650.000 acciones. Dicho programa de recompra finalizó el pasado 11 de marzo de 2021.
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Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Anexo I
página 1 de 22
Detalle de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2020
Denominación
Domicilio
Actividad
1.- Sociedad dominante
Indra Sistemas, S.A.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
2.- Dependientes
Indra Sistemas de Seguridad, S.A.
Carrer de Roc Boronat, 133 (Barcelona)
Diseño, desarrollo, integración y mantenimiento de sistemas y soluciones destinados a la vigilancia y control de seguridad de instalaciones.
Indra Sistemas de Comunicaciones Seguras, S.L.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Investigación, ingeniería, diseño, fabricación, desarrollo, comercialización, instalación, mantenimiento y reparación de aparatos, dispositivos y sistemas para la seguridad en las comunicaciones de datos, sistemas de cifrado, encriptación, balizas y centros de mando y control.
Inmize Capital, S.L.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Dirección y ejecución de actividades de ingeniería de sistemas para la defensa, así como su comercialización y venta.
Inmize Sistemas, S.L.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Dirección y ejecución de actividades de ingeniería de sistemas para la defensa, así como su comercialización y venta.
Teknatrans Consultores, S.L.
Portuetxe, 23, (San Sebastián)
Prestación de servicios técnicos de arquitectura e ingeniería.
Indra SI, S.A.
Buenos Aires (Argentina)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Azertia Tecnologías de la Información Argentina S.A.
Buenos Aires (Argentina)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Computación Ceicom, S.A.
Buenos Aires (Argentina)
Procesamiento de datos, consultoría y asistencia técnica en análisis de sistemas, desarrollos e implementación de programas para equipos de computación.
Indra Company Brasil Tecnologia, Ltda.
Sao Paulo (Brasil)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Brasil Soluçoes e Serviços Tecnologicos, Ltda
Sao Paulo (Brasil)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Tecnología Brasil LTDA
Brasilia (Brasil)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones para el sector de trafico aereo, defensa, transporte y trafico terrestre, maritimo y ferroviario, y procesos electorales.
Indra Colombia LTDA.
Bogotá (Colombia)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1 y 5 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
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Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Anexo I
página 2 de 22
Detalle de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2020
Denominación
Domicilio
Actividad
Indra Sistemas Chile, S.A.
Santiago de Chile (Chile)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Soluziona Guatemala, S.A.
Guatemala (Guatemala)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Sistemas México S.A. de C.V.
México D.F. (México)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra BPO México, S.A de C.V
México, D.F. (México)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Software Labs México, S.A de C.V
México D.F. (México)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Panamá, S.A.
Panamá (Panamá)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Minsait Payments Systems Perú
Lima (Perú)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Perú, S.A.
Lima (Perú)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Soluciones y Servicios Indra Company Uruguay, S.A.
Montevideo (Uruguay)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra USA Inc.
Filadelfia (EE.UU.)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Italia Spa
Roma (Italia)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Czech Republic s.r.o.
Praga (República Checa)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Eslovakia, a.s.
Bratislava (Eslovaquia)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Slovensko, s.r.o.
Bratislava (Eslovaquia)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1 y 5 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
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Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Anexo I
página 3 de 22
Detalle de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2020
Denominación
Domicilio
Actividad
Indra Sisteme S.R.L.
Chisinau (Moldavia)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Sistemas Polska S.p.z.o.o
Varsovia (Polonia)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Sistemas Portugal, S.A.
Lisboa (Portugal)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Elektrica Soluziona S.A. (Rumania)
Bucarest (Rumania)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Turkey Teknolojileri Çözümleri Anonim Sirketi
Estambul (Turquía)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Beijing Information Technology Systems Co. Ltd.
Beijing (China)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Philippines, Inc.
Quezon (Filipinas)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Technology Solutions Malasya Sdn Bhd
Kuala Lumpur (Malasya)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
PT Indra Indonesia
Jakarta (Indonesia)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Sistemas India Private Limited
Nueva Dheli (India)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Bahrain Consultancy SPC
Manama (Bahréin)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Arabia Company Ltd.
Jeddah (Arabia Saudita)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Technology Solutions Co, Ltd.
Riyadh (Arabia Saudita)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1 y 5 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
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Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Anexo I
página 4 de 22
Detalle de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2020
Denominación
Domicilio
Actividad
Indra L.L.C.
Muscat (Oman)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Maroc S.A.R.L D´Associé Unique
Rabat (Marruecos)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Limited (Kenya)
Nairobi (Kenya)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Soluziona Professional Services (Private) Ltd
Harare (Zimbabwe)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Australia Pty Ltd
Sídney (Australia)
Diseño, desarrollo, producción y mantenimiento de sistemas de ayuda a la navegación, el aterrizaje y sistemas de control de tráfico aéreo.
Indra BPO, S.L.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Gestión y externalización de procesos de negocio (BPO), prestación de servicios de gestión documental y gestión hipotecaria.
Indra BPO Hipotecario, S.L.U.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
La realización de todos los trámites necesarios o convenientes para la liquidación e inscripción en su caso en los Registros Públicos de toda clase de documentos públicos y privados, asi como la realización de todas aquellas actividades complementarias y auxiliares que se consideren necesarias para la realización de las actividades principales de la compañía.
Indra BPO Servicios, S.L.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Gestión de digitalización y captura de datos.
Indra II Business Process Outsorcing Portugal, unipersonal LTD
Lisboa (Portugal)
Gestión y externalización de procesos de negocio (BPO).
OUAKHA Services, Saarl AU (Marruecos)
Tánger (Marruecos)
Gestión de procesos (BPO) de Back-office para entidades financieras.
Indra Business Consulting, S.L.
Calle Tánger, 98 Barcelona
Prestación de servicios profesionales, cubriendo las áreas de consultoría de negocio y consultoría tecnológica y de soluciones.
Europraxis ALG Consulting Maroc, S.A.
Casablanca (Marruecos)
Prestación de servicios profesionales, cubriendo las áreas de consultoría de negocio y consultoría tecnológica y de soluciones.
Indra Consultoría de Negocios Brasil LTDA
Sao Paulo (Brasil)
Prestación de servicios profesionales, cubriendo las áreas de consultoría de negocio y consultoría tecnológica y de soluciones.
Indra Business Consulting ALG Mexico S.A. de C.V.
México D.F. (México)
Prestación de servicios profesionales, cubriendo las áreas de consultoría de negocio y consultoría tecnológica y de soluciones.
Europraxis ALG Consulting Andina, S.A.C. (Perú)
Lima (Perú)
Prestación de servicios profesionales, cubriendo las áreas de consultoría de negocio y consultoría tecnológica y de soluciones.
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1 y 5 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
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Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Anexo I
página 5 de 22
Detalle de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2020
Denominación
Domicilio
Actividad
Prointec Engenharia, Ltda.
Sao Paulo (Brasil)
Prestación de servicios de ingeniería y consultoría en el ámbito civil.
Ingeniería de Proyectos e Infraestructuras Mexicana, S.A. de C.V.
Mérida (México)
Prestación de servicios técnicos de arquitectura e ingeniería.
Prointec Panamá, S.A.
Ancon (Panamá)
Prestación de servicios de ingeniería y consultoría en el ámbito civil.
Prointec Usa LLc
Sacramento, California, (EEUU)
I+D Sistemas Aéreos autónomos y Soluciones avanzadas en Sistemas no Tripulados.
Consis Proiect SRL
Bucarest (Rumania)
Prestación de servicios de ingeniería civil y consultoría.
Indra Advanced Technology, S.L.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
El diseño, desarrollo, producción, integración, operación, mantenimiento, reparación y comercialización de sistemas, soluciones y productos.
AC-B air Traffic Control & Business Systems GmbH (Alemania)
Markdorf (Alemania)
Diseño, desarrollo, producción y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información, así como sistemas de ayuda a la navegación, el aterrizaje y sistemas de control de tráfico aéreo.
Avitech AG
Friedrichshafen (Alemania)
Diseño, desarrollo, producción y mantenimiento de sistemas de ayuda a la navegación, el aterrizaje y sistemas de control de tráfico aéreo.
Indra Navia AS (Park Air, Noruega)
Oslo (Noruega)
Diseño, desarrollo, producción y mantenimiento de sistemas de ayuda a la navegación, el aterrizaje y sistemas de control de tráfico aéreo.
Normeka, AS
Rømskog (Noruega)
Diseño, desarrollo, producción y mantenimiento de sistemas de ayuda a la navegación, el aterrizaje y sistemas de control de tráfico aéreo.
Indra Corporate Services, S.L.U.
Madrid (España)
Prestación de toda clase de servicios de administración , gestión y apoyo a empresas, tales como servicios económicos financieros, de recursos humanos, servicios de soporte comercial y de control o servicios generales de seguridad corporativa y gestión de inmuebles y otros activos.
Indra Corporate Services México, S.A de C.V
México D.F (México)
Prestación de servicios profesionales de consultoría y asesoria en materia administrativa , financiera, recursos humanos y contable, en las áreas corporativas, empresariales, industriales, de ingeniería, comerciales, bancarias, bursátiles, financieras, de crédito, de seguros y finanzas.
Indra III Soluçoes de Tecnología da Informação Portugal Unipessoal, LDA
Lisboa (Portugal)
Servicios informáticos y de outsourcing
Tecnocom Perú S.A.C
Lima(Perú)
Instalación y comercialización de equipos para Telecomunicaciones
Minsait Payments Systems México
México D.F (México)
Instalación y comercialización de equipos para Telecomunicaciones
Tecnocom ColombIa, S.A.S
Bogotá (Colombia)
Instalación y comercialización de equipos para Telecomunicaciones
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1 y 5 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
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Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Anexo I
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Detalle de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2020
Denominación
Domicilio
Actividad
Tecnocom Chile, S.A.
Santiago de Chile (Chile)
Instalación y comercialización de equipos para Telecomunicaciones
Tecnocom Procesadora de Medios de Pago, S.A.
Santo Domingo (Rep.Dominicana)
Servicios de procesamiento de tarjetas de crédito
Minsait Payments Systems Chile, S.A
Santiago de Chile (Chile)
Servicios de procesamiento de tarjetas de Crédito
Paradigma Digital, S.L
España
Consultora líder en el mercado español de transformación digital, con foco en el diseño de soluciones de experiencia de cliente en canales digitales, así como el desarrollo e implantación de las mismas (DCX, Front-end, Estrategia digital).
North American Transmission & Distribution Group Inc
Atlanta (E.E.U.U)
Adquirir y hacer crecer empresas cuya principal misión es dar soporte a la Red de Distribución Eléctrica.
ACS América Latina, S.A de C.V
El Salvador
Fabricación de sistemas de control y operación de redes de transporte y distribución de energía. Asi como la fabricación de sistemas de control y operaciones de redes de transorte y distribución de energía.
Advanced Control Systems, INC
Atlanta (E.E.U.U)
Fabricación de sistemas de control y operación de redes de transporte y distribución de energía.
Softfobia, S.R.L
Roma (Italia)
Agencia digital reconocida en Italia con capacidades en experiencia de usuario. Su oferta cubre la cadena de valor desde el diseño hasta el desarrollo y optimización de un e-commerce
Unclick,S.R.L
Roma (Italia)
Empresa italiana cuyo negocio principal es el desarrollo, diseño y comercialización de software y soluciones digitales.
Riganera, S.R.L
Roma (Italia)
Empresa italiana cuyo negocio principal es la comunicación web y las herramientas de marketing
Indra Holding Tecnologías de la Información, S.L.U
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Adquisición,tenencia,disfrute,dirección,administración,gestión y enajenación de valores mobiliarios de fondos prpios de sociedades; la costitución y promocion de sociedades. Realización de operaciones financieras de concesión de financiación y asunción de endeudamiento de socidades de su mismo grupo.
Indra Soluciones Tecnologías de la información, S.L.U.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Actividades de programación informática. Actividades de consultoría informática. Gestión de recursos informáticos. Otros servicios relacionados con las tecnologías de la información y la informática.
Indra Producción Software S.L.U.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, equipos, soluciones y productos basados en el uso de las tecnologías de la informacíon. Prestación de servicios de consultoría de negocio, tecnológica y de soluciones. Estudios, proyectos, direccion, asistencia tecnica, transferencia de tecnologia La comercialización de esos estudios, proyectos y actividades.
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1 y 5 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
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Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Anexo I
página 7 de 22
Detalle de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2020
Denominación
Domicilio
Actividad
Indra Corporate Services Philippines, INC
Quezon (Filipinas)
Prestación de servicios profesionales de consultoría y asesoria en materia administrativa , financiera, recursos humanos y contable, en las áreas corporativas, empresariales, industriales, de ingeniería, comerciales, bancarias, bursátiles, financieras, de crédito, de seguros y finanzas.
Indra Factoría Tecnológica, S.L.U.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
La planificación, diseño, desarrollo, integración, operación, mantenimiento y comercialización de sistemas y soluciones de las tecnologías de la información y la comunicación
Minsait Payments Systems, S.L.U.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Comercialización y distribución de sistemas, programas, infraestructura, plataformas tecnológicas que faciliten a terceros emisores de instrumentos de pago procesar las operaciones efectuadas por dichos instrumentos de pago
Indra T&D SAC
Lima (Perú)
Prestación de servicios y desarrollo de proyectos en las áreas administrativas, operativas y tecnológicas a nivel de supervisión, administración o ejecución. Desarrollo de software informatico.
Indra Sistemas Transporte y Defensa, S.A De C.V
Cancún (México)
Diseño, desarrollo, fabricación, suministro,montaje, reparación, mantenimiento e instalación de productos, soluciones, aplicaciones y sistemas basados en el uso intensivo de tecnologías de la información.
Sistemas informaticos Abiertos, S.A.
Alcorcón (Madrid)
Prestación de servicios de ciberseguridad, así como la prestación de servicios de gestión y protección de la infornación.
Indra Servicios Perú SAC
Lima (Perú)
Prestación de servicios y desarrollo de proyectos en las áreas administrativas, operativas y tecnológicas a nivel de supervisión. Desarrollo de software informatico.
Morpheus Aiolos, S.L. (Afterbanks)
Calle San Andrés, 8. (Madrid)
Crear, mantener y explotar páginas y portales de internet; ofrecer servicios de hospedaje y mantenimiento de páginas y portales,de intermediación en el registro de dominios y de correo electrónico y de comunicación mediante internet y las actividades de los ramos de diseño convencional y tecnológico y de la publicidad y la intermediación comercial en estos ramos de actividad.
ALG Global Infraestructure Advisors, S.L.
Madrid (España)
Diseño, desarrollo, producción, integración, operación, mantenimiento, reparación y comercialización de sistemas, soluciones y productos, que hagan uso de las tecnologias de la información. La prestación de servicios en los ambitos de consultoría de negocios y de gestión. La elaboración y ejecucion de toda clase de estudios y proyectos. La dirección, asistencia técnica, transferencia de tecnología, comercialización y administración de tales estudios, proyectos y actividades. La prestación de servicios de extrenalización de actividades y procesos pertenecientes a cualquier campo o sector.
Smart Paper
Potenza, Basilicata (Italia)
El diseño, la aplicación y la gestión de soluciones para el almacenamiento y el procesamiento digital de documentos.
SmartTest. S.r.l
Treviso, Italia
BPO (Gestión documental, recobro y outsourcing de backoffice comercial) para Enel
Baltik IT
Riga, Letonia
BPO (Gestión documental, recobro y outsourcing de backoffice comercial) para Enel
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1 y 5 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
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Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Anexo I
página 8 de 22
Detalle de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2020
Denominación
Domicilio
Actividad
3.- Asociadas
IRB Riesgo Operacional S.L.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Saes Capital, S.A.
Paseo de la Castellana 55, Madrid
A través de empresas asociadas, diseño, desarrollo, producción, integración, mantenimiento y explotación de sistemas electrónicos, informáticos y de comunicaciones, relacionados principalmente con sistemas navales y acústica submarina.
Eurofighter Simulation System GmbH
Múnich (Alemania)
Desarrollo y producción de los simuladores para el avión EF-2000.
Euromids SAS
Paris (Francia)
Desarrollo, fabricación y comercialización de los sistemas de comunicaciones tácticos.
Green Border OOD
Sofía (Bulgaria)
Diseño, desarrollo, integración y mantenimiento de sistemas y soluciones destinados a la vigilancia y control de seguridad de instalaciones.
Tower Air Traffic Services, S.L.
Carretera de Loeches 9, Torrejon de Ardoz (Madrid)
Prestación de servicios de tránsito aéreo de aeródromo, para la gestión del tráfico de aeronaves en el espacio aéreo.
A4 Essor, S.A.S.
Paris (Francia)
Desarrollo de un programa de seguridad para radiocomunicaciones.
Societat Catalana Per a la Mobilitat, S.A.
Calle Roc Boronat, nº 133, Barcelona
La ejecución del proyecto T-Mobilitat para la implantación de un nuevo sistema tecnológico, tarifario y de gestión para la Autoritat del Transport Metropolita.
Iniciativas Bioenergéticas, S.L.
Gran Vía Juan Carlos I nº9, Logroño (La Rioja)
Estudio, promoción, desarrollo y ejecución de proyectos innovadores en materia medioambiental y de producción de energía.
Logística marítima de Tuxpan S.A.P.I. de C.V.
Veracruz (México)
Prestación de servicios de ingeniería y consultoría en el ámbito de las infraestructuras portuarias.
Spa Mobeal
Argelia
Sistema integrado de gestión y supervisión de tráfico en la S¡Wilaya de Argel
Natming, AS
Forskningsveien 1, 0314 Oslo, Noruega
Participar en el programa SESAR (Single European Sky ATM Research) en representación de sus accionistas.
Global Training Aviation
Madrid (España)
Servicios de consultoría, formación y entrenamiento a aerolíneas y cursos de iniciación y actualización a pilotos.
Tagsonomy, S.L
Llanera , Asturias
Explotación de una solución tecnológica única, denominada "Dive", que consiste en una aplicación que permite tomar decisiones de manera autómata a partir de la interpretación de imágenes, en las que identifica personas y objetos diferenciando situaciones y contextos.
TESS Defence, S.A.
Madrid (España)
Fabricación, desarrollo y comercialización, mantenimiento y apoyo al ciclo de vida del vehículo de combate sobre ruedas 8x8 Dragón
Indra México
Indra Isolux México SA de CV
México DF
El suministro, instalación y puesta en servicio del equipamiento para los sistemas de gestión de peajes y/o sistemas de control de tráfico.
Visión Inteligente Aplicada S.A de C.V
México DF
Prestación de Servicios
EFI Túneles Necaxa SA de CV
Múnich (Alemania)
Estudio, asesoría, elaboración de proyectos y la construcción de obras públicas, así como cualquier tipo de obras civiles, hidráulicas, eléctricas, de infraestructura y similares, en los sectores públicos y privados, la adquisición de materiales e insumos para la construcción y el transporte de los mismos y en general, todo lo relacionado con la construcción.
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1 y 5 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
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Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Anexo I
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Detalle de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2019
Denominación
Domicilio
Actividad
1.- Sociedad dominante
Indra Sistemas, S.A.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
2.- Dependientes
Indra Sistemas de Seguridad, S.A.
Carrer de Roc Boronat, 133 (Barcelona)
Diseño, desarrollo, integración y mantenimiento de sistemas y soluciones destinados a la vigilancia y control de seguridad de instalaciones.
Indra Sistemas de Comunicaciones Seguras, S.L.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Investigación, ingeniería, diseño, fabricación, desarrollo, comercialización, instalación, mantenimiento y reparación de aparatos, dispositivos y sistemas para la seguridad en las comunicaciones de datos, sistemas de cifrado, encriptación, balizas y centros de mando y control.
Inmize Capital, S.L.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Dirección y ejecución de actividades de ingeniería de sistemas para la defensa, así como su comercialización y venta.
Inmize Sistemas, S.L.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Dirección y ejecución de actividades de ingeniería de sistemas para la defensa, así como su comercialización y venta.
Teknatrans Consultores, S.L.
Portuetxe, 23, (San Sebastián)
Prestación de servicios técnicos de arquitectura e ingeniería.
Indra SI, S.A.
Buenos Aires (Argentina)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Azertia Tecnologías de la Información Argentina S.A.
Buenos Aires (Argentina)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Computación Ceicom, S.A.
Buenos Aires (Argentina)
Procesamiento de datos, consultoría y asistencia técnica en análisis de sistemas, desarrollos e implementación de programas para equipos de computación.
Indra Company Brasil Tecnologia, Ltda.
Sao Paulo (Brasil)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Brasil Soluçoes e Serviços Tecnologicos, Ltda
Sao Paulo (Brasil)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Tecnología Brasil LTDA
Brasilia (Brasil)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones para el sector de trafico aereo, defensa, transporte y trafico terrestre, maritimo y ferroviario, y procesos electorales.
Indra Colombia LTDA.
Bogotá (Colombia)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1 y 5 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
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Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Anexo I
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Detalle de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2019
Denominación
Domicilio
Actividad
Indra Sistemas Chile, S.A.
Santiago de Chile (Chile)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Soluziona Guatemala, S.A.
Guatemala (Guatemala)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Sistemas México S.A. de C.V.
México D.F. (México)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra BPO México, S.A de C.V
México, D.F. (México)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Software Labs México, S.A de C.V
México D.F. (México)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Panamá, S.A.
Panamá (Panamá)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Company Perú S.A.C.
Lima (Perú)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Perú, S.A.
Lima (Perú)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Soluciones y Servicios Indra Company Uruguay, S.A.
Montevideo (Uruguay)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra USA Inc.
Filadelfia (EE.UU.)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Italia Spa
Roma (Italia)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Czech Republic s.r.o.
Praga (República Checa)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1 y 5 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
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Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
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Detalle de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2019
Denominación
Domicilio
Actividad
Indra Eslovakia, a.s.
Bratislava (Eslovaquia)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Slovensko, s.r.o.
Bratislava (Eslovaquia)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Sisteme S.R.L.
Chisinau (Moldavia)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Sistemas Polska S.p.z.o.o
Varsovia (Polonia)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Sistemas Portugal, S.A.
Lisboa (Portugal)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Elektrica Soluziona S.A. (Rumania)
Bucarest (Rumania)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Turkey Teknolojileri Çözümleri Anonim Sirketi
Estambul (Turquía)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Beijing Information Technology Systems Co. Ltd.
Beijing (China)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Philippines, Inc.
Quezon (Filipinas)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Technology Solutions Malasya Sdn Bhd
Kuala Lumpur (Malasya)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
PT Indra Indonesia
Jakarta (Indonesia)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Sistemas India Private Limited
Nueva Dheli (India)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Bahrain Consultancy SPC
Manama (Bahréin)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1 y 5 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
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Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
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Anexo I
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Denominación
Domicilio
Actividad
Indra Arabia Company Ltd.
Jeddah (Arabia Saudita)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Technology Solutions Co, Ltd.
Riyadh (Arabia Saudita)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra L.L.C.
Muscat (Oman)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Maroc S.A.R.L D´Associé Unique
Rabat (Marruecos)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Limited (Kenya)
Nairobi (Kenya)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Soluziona Professional Services (Private) Ltd
Harare (Zimbabwe)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Australia Pty Ltd
Sídney (Australia)
Diseño, desarrollo, producción y mantenimiento de sistemas de ayuda a la navegación, el aterrizaje y sistemas de control de tráfico aéreo.
Indra BPO, S.L.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Gestión y externalización de procesos de negocio (BPO), prestación de servicios de gestión documental y gestión hipotecaria.
Indra BPO Hipotecario, S.L.U.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
La realización de todos los trámites necesarios o convenientes para la liquidación e inscripción en su caso en los Registros Públicos de toda clase de documentos públicos y privados, asi como la realización de todas aquellas actividades complementarias y auxiliares que se consideren necesarias para la realización de las actividades principales de la compañía.
Indra BPO Servicios, S.L.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Gestión de digitalización y captura de datos.
Indra II Business Process Outsorcing Portugal, unipersonal LTD
Lisboa (Portugal)
Gestión y externalización de procesos de negocio (BPO).
OUAKHA Services, Saarl AU (Marruecos)
Tánger (Marruecos)
Gestión de procesos (BPO) de Back-office para entidades financieras.
Indra Business Consulting, S.L.
Calle Tánger, 98 Barcelona
Prestación de servicios profesionales, cubriendo las áreas de consultoría de negocio y consultoría tecnológica y de soluciones.
Europraxis ALG Consulting Maroc, S.A.
Casablanca (Marruecos)
Prestación de servicios profesionales, cubriendo las áreas de consultoría de negocio y consultoría tecnológica y de soluciones.
Indra Consultoría de Negocios Brasil LTDA
Sao Paulo (Brasil)
Prestación de servicios profesionales, cubriendo las áreas de consultoría de negocio y consultoría tecnológica y de soluciones.
Indra Business Consulting ALG Mexico S.A. de C.V.
México D.F. (México)
Prestación de servicios profesionales, cubriendo las áreas de consultoría de negocio y consultoría tecnológica y de soluciones.
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1 y 5 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
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página 13 de 22
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Denominación
Domicilio
Actividad
Europraxis ALG Consulting Andina, S.A.C. (Perú)
Lima (Perú)
Prestación de servicios profesionales, cubriendo las áreas de consultoría de negocio y consultoría tecnológica y de soluciones.
Prointec, S.A.
Avda. de Burgos 12, Madrid
Prestación de servicios de ingeniería y consultoría en el ámbito del medioambiente, el transporte, la construcción, el agua y la industria principalmente.
Prointec Engenharia, Ltda.
Sao Paulo (Brasil)
Prestación de servicios de ingeniería y consultoría en el ámbito civil.
Ingeniería de Proyectos e Infraestructuras Mexicana, S.A. de C.V.
Mérida (México)
Prestación de servicios técnicos de arquitectura e ingeniería.
Prointec Panamá, S.A.
Ancon (Panamá)
Prestación de servicios de ingeniería y consultoría en el ámbito civil.
Prointec Usa LLc
Sacramento, California, (EEUU)
I+D Sistemas Aéreos autónomos y Soluciones avanzadas en Sistemas no Tripulados.
Consis Proiect SRL
Bucarest (Rumania)
Prestación de servicios de ingeniería civil y consultoría.
Indra Advanced Technology, S.L.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
El diseño, desarrollo, producción, integración, operación, mantenimiento, reparación y comercialización de sistemas, soluciones y productos.
AC-B air Traffic Control & Business Systems GmbH (Alemania)
Markdorf (Alemania)
Diseño, desarrollo, producción y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información, así como sistemas de ayuda a la navegación, el aterrizaje y sistemas de control de tráfico aéreo.
Avitech AG
Friedrichshafen (Alemania)
Diseño, desarrollo, producción y mantenimiento de sistemas de ayuda a la navegación, el aterrizaje y sistemas de control de tráfico aéreo.
Indra Navia AS (Park Air, Noruega)
Oslo (Noruega)
Diseño, desarrollo, producción y mantenimiento de sistemas de ayuda a la navegación, el aterrizaje y sistemas de control de tráfico aéreo.
Normeka, AS
Rømskog (Noruega)
Diseño, desarrollo, producción y mantenimiento de sistemas de ayuda a la navegación, el aterrizaje y sistemas de control de tráfico aéreo.
Indra Corporate Services, S.L.U.
Madrid (España)
Prestación de toda clase de servicios de administración , gestión y apoyo a empresas, tales como servicios económicos financieros, de recursos humanos, servicios de soporte comercial y de control o servicios generales de seguridad corporativa y gestión de inmuebles y otros activos.
Indra Corporate Services México, S.A de C.V
México D.F (México)
Prestación de servicios profesionales de consultoría y asesoria en materia administrativa , financiera, recursos humanos y contable, en las áreas corporativas, empresariales, industriales, de ingeniería, comerciales, bancarias, bursátiles, financieras, de crédito, de seguros y finanzas.
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1 y 5 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
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Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Anexo I
página 14 de 22
Detalle de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2019
Denominación
Domicilio
Actividad
Inertelco, S.A.
Madrid (España)
Desarrollo de proyectos de telecomunicaciones
Metrocall, S.A.
Madrid (España)
Implantación y explotación de la telefonía móvil en la red de Metro de Madrid
Indra III Soluçoes de Tecnología da Informação Portugal Unipessoal, LDA
Lisboa (Portugal)
Servicios informáticos y de outsourcing
Tecnocom Perú S.A.C
Lima(Perú)
Instalación y comercialización de equipos para Telecomunicaciones
Tecnocom, Telefonía y Redes de México, S.A. de C.V
México D.F (México)
Instalación y comercialización de equipos para Telecomunicaciones
Tecnocom ColombIa, S.A.S
Bogotá (Colombia)
Instalación y comercialización de equipos para Telecomunicaciones
Tecnocom Chile, S.A.
Santiago de Chile (Chile)
Instalación y comercialización de equipos para Telecomunicaciones
Tecnocom Procesadora de Medios de Pago, S.A.
Santo Domingo (Rep.Dominicana)
Servicios de procesamiento de tarjetas de crédito
Tecnocom Procesadora de Chile, S.A
Santiago de Chile (Chile)
Servicios de procesamiento de tarjetas de Crédito
Paradigma Digital, S.L
España
Consultora líder en el mercado español de transformación digital, con foco en el diseño de soluciones de experiencia de cliente en canales digitales, así como el desarrollo e implantación de las mismas (DCX, Front-end, Estrategia digital).
North American Transmission & Distribution Group Inc
Atlanta (E.E.U.U)
Adquirir y hacer crecer empresas cuya principal misión es dar soporte a la Red de Distribución Eléctrica.
ACS América Latina, S.A de C.V
El Salvador
Fabricación de sistemas de control y operación de redes de transporte y distribución de energía. Asi como la fabricación de sistemas de control y operaciones de redes de transorte y distribución de energía.
Advanced Control Systems, INC
Atlanta (E.E.U.U)
Fabricación de sistemas de control y operación de redes de transporte y distribución de energía.
Softfobia, S.R.L
Roma (Italia)
Agencia digital reconocida en Italia con capacidades en experiencia de usuario. Su oferta cubre la cadena de valor desde el diseño hasta el desarrollo y optimización de un e-commerce
Unclick,S.R.L
Roma (Italia)
Empresa italiana cuyo negocio principal es el desarrollo, diseño y comercialización de software y soluciones digitales.
Riganera, S.R.L
Roma (Italia)
Empresa italiana cuyo negocio principal es la comunicación web y las herramientas de marketing
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Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
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Detalle de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2019
Denominación
Domicilio
Actividad
Indra Holding Tecnologías de la Información, S.L.U
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Adquisición,tenencia,disfrute,dirección,administración,gestión y enajenación de valores mobiliarios de fondos prpios de sociedades; la costitución y promocion de sociedades. Realización de operaciones financieras de concesión de financiación y asunción de endeudamiento de socidades de su mismo grupo.
Indra Soluciones Tecnologías de la información, S.L.U.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Actividades de programación informática. Actividades de consultoría informática. Gestión de recursos informáticos. Otros servicios relacionados con las tecnologías de la información y la informática.
Indra Producción Software S.L.U.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, equipos, soluciones y productos basados en el uso de las tecnologías de la informacíon. Prestación de servicios de consultoría de negocio, tecnológica y de soluciones. Estudios, proyectos, direccion, asistencia tecnica, transferencia de tecnologia La comercialización de esos estudios, proyectos y actividades.
Indra Corporate Services Philippines, INC
Quezon (Filipinas)
Prestación de servicios profesionales de consultoría y asesoria en materia administrativa , financiera, recursos humanos y contable, en las áreas corporativas, empresariales, industriales, de ingeniería, comerciales, bancarias, bursátiles, financieras, de crédito, de seguros y finanzas.
Indra Factoría Tecnológica, S.L.U.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
La planificación, diseño, desarrollo, integración, operación, mantenimiento y comercialización de sistemas y soluciones de las tecnologías de la información y la comunicación
Minsait Payments Systems, S.L.U.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Comercialización y distribución de sistemas, programas, infraestructura, plataformas tecnológicas que faciliten a terceros emisores de instrumentos de pago procesar las operaciones efectuadas por dichos instrumentos de pago
Indra T&D SAC
Lima (Perú)
Prestación de servicios y desarrollo de proyectos en las áreas administrativas, operativas y tecnológicas a nivel de supervisión, administración o ejecución. Desarrollo de software informatico.
Indra Sistemas Transporte y Defensa, S.A De C.V
Cancún (México)
Diseño, desarrollo, fabricación, suministro,montaje, reparación, mantenimiento e instalación de productos, soluciones, aplicaciones y sistemas basados en el uso intensivo de tecnologías de la información.
Sistemas informaticos Abiertos, S.A.
Alcorcón (Madrid)
Prestación de servicios de ciberseguridad, así como la prestación de servicios de gestión y protección de la infornación.
Indra Servicios Perú SAC
Lima (Perú)
Prestación de servicios y desarrollo de proyectos en las áreas administrativas, operativas y tecnológicas a nivel de supervisión. Desarrollo de software informatico.
Morpheus Aiolos, S.L. (Afterbanks)
Calle San Andrés, 8. (Madrid)
Crear, mantener y explotar páginas y portales de internet; ofrecer servicios de hospedaje y mantenimiento de páginas y portales,de intermediación en el registro de dominios y de correo electrónico y de comunicación mediante internet y las actividades de los ramos de diseño convencional y tecnológico y de la publicidad y la intermediación comercial en estos ramos de actividad.
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1 y 5 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
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Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Anexo I
página 16 de 22
Detalle de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2019
Denominación
Domicilio
Actividad
3.- Asociadas
IRB Riesgo Operacional S.L.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Saes Capital, S.A.
Paseo de la Castellana 55, Madrid
A través de empresas asociadas, diseño, desarrollo, producción, integración, mantenimiento y explotación de sistemas electrónicos, informáticos y de comunicaciones, relacionados principalmente con sistemas navales y acústica submarina.
Eurofighter Simulation System GmbH
Múnich (Alemania)
Desarrollo y producción de los simuladores para el avión EF-2000.
Euromids SAS
Paris (Francia)
Desarrollo, fabricación y comercialización de los sistemas de comunicaciones tácticos.
Green Border OOD
Sofía (Bulgaria)
Diseño, desarrollo, integración y mantenimiento de sistemas y soluciones destinados a la vigilancia y control de seguridad de instalaciones.
Tower Air Traffic Services, S.L.
Carretera de Loeches 9, Torrejon de Ardoz (Madrid)
Prestación de servicios de tránsito aéreo de aeródromo, para la gestión del tráfico de aeronaves en el espacio aéreo.
A4 Essor, S.A.S.
Paris (Francia)
Desarrollo de un programa de seguridad para radiocomunicaciones.
Societat Catalana Per a la Mobilitat, S.A.
Calle Roc Boronat, nº 133, Barcelona
La ejecución del proyecto T-Mobilitat para la implantación de un nuevo sistema tecnológico, tarifario y de gestión para la Autoritat del Transport Metropolita.
Iniciativas Bioenergéticas, S.L.
Gran Vía Juan Carlos I nº9, Logroño (La Rioja)
Estudio, promoción, desarrollo y ejecución de proyectos innovadores en materia medioambiental y de producción de energía.
Logística marítima de Tuxpan S.A.P.I. de C.V.
Veracruz (México)
Prestación de servicios de ingeniería y consultoría en el ámbito de las infraestructuras portuarias.
Spa Mobeal
Argelia
Sistema integrado de gestión y supervisión de tráfico en la S¡Wilaya de Argel
Natming, AS
Forskningsveien 1, 0314 Oslo, Noruega
Participar en el programa SESAR (Single European Sky ATM Research) en representación de sus accionistas.
Global Training Aviation
Madrid (España)
Servicios de consultoría, formación y entrenamiento a aerolíneas y cursos de iniciación y actualización a pilotos.
Indra México
Indra Isolux México SA de CV
México DF
El suministro, instalación y puesta en servicio del equipamiento para los sistemas de gestión de peajes y/o sistemas de control de tráfico.
Visión Inteligente Aplicada S.A de C.V
México DF
Prestación de Servicios
EFI Túneles Necaxa SA de CV
Múnich (Alemania)
Estudio, asesoría, elaboración de proyectos y la construcción de obras públicas, así como cualquier tipo de obras civiles, hidráulicas, eléctricas, de infraestructura y similares, en los sectores públicos y privados, la adquisición de materiales e insumos para la construcción y el transporte de los mismos y en general, todo lo relacionado con la construcción.
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1 y 5 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
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Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Anexo I
página 17 de 22
Datos económicos de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2020
Participaciones
Directa
Indirecta
Total
Denominación
Patrimonio Neto
Total Ingresos Explotac.
Resultado Individ. Despues Imptos.
GRUPO INDRA
683.880
3.057.990
(57.467)
1.- Sociedad dominante
Indra Sistemas, S.A.
792.656
972.670
(28.835)
2.- Dependientes
Indra Sistemas de Seguridad, S.A.U.
100%
-
100%
3.800
4.215
802
Indra Sistemas de Comunicaciones Seguras, S.L.U.
-
100%
100%
8.809
3.949
988
Inmize Capital, S.L.
80%
-
80%
1.517
-
(1)
Inmize Sistemas, S.L.
-
40%
40%
8.345
640
228
Teknatrans Consultores, S.L.U.
100%
-
100%
513
343
35
Grupo Indra Holding TI
100%
-
100%
1.095.323
1.788.948
(25.258)
Grupo Prointec
100%
-
100%
(10.945)
30.164
(8.807)
Grupo Indra Advanced Technology, S.L.
100%
-
100%
50.650
20.994
1.364
Indra Tecnología Brasil LTDA
100%
-
100%
305
262
(134)
Indra Sistemas Chile, S.A.
100%
-
100%
15.941
41.402
2.636
Azertia Tecnologías de la Información Argentina S.A.
99,33%
0,67%
100%
(78)
-
(37)
Indra SI, S.A.
87,16%
12,84%
100%
2.406
19.736
1.275
Computación Ceicom, S.A.
100%
-
100%
201
-
(23)
Indra USA, Inc
100%
-
100%
47.869
30.341
5.235
Advance Control Systems, INC
-
100%
100%
6.868
18.619
(2.143)
Soluziona Guatemala, S.A.
99,92%
0,08%
100%
185
-
-
Indra Panamá, S.A.
100%
-
100%
(110)
6.805
(1.982)
Indra Sistemas Portugal, S.A.
100%
-
100%
9.526
22.989
(82)
Indra Navia A.S. (Noruega)
100%
-
100%
10.033
46.413
1.316
Normeka, A.S.
-
66%
66%
3.568
1.776
345
Indra Turkey
100%
-
100%
193
558
197
Indra Maroc S.A.R.L.U.
100%
-
100%
(51)
1.245
(287)
PT Indra Indonesia
99,99%
0,01%
100%
492
356
(112)
Indra Arabia Company LTD. (Arabia)
95%
5%
100%
8.572
7.053
(16.867)
Indra Technology Solutions Co Ltd (Arabia)
95%
5%
100%
419
-
(145)
Indra Beijing Information Technology Systems Ltd. (China)
100%
-
100%
1.603
1.614
(447)
Indra Australia PTY Limited
100%
-
100%
7.463
35.806
454
Indra Sistemas India Private Limited
100%
-
100%
761
1.589
538
Indra Technology Solutions Malasya Sdn. Bhd
100%
-
100%
(795)
774
(130)
Indra L.L.C (Oman)
99%
1%
100%
1.864
4.381
447
Indra Corporate Services, S.L.U.
100%
-
100%
2.393
15.051
472
Indra Corporate Services México S.A de C.V.
0,01%
99,99%
100%
(96)
2.016
(45)
Indra Corporate Services Philippines, INC
-
100%
100%
92
498
(28)
Indra Sistemas Transporte y Defensa, S.A De C.V
100%
-
100%
543
10.560
573
Indra T&D SAC
100%
-
100%
519
651
(484)
Indra Factoria Tecnología
100,0%
-
100%
628
13.011
447
Indra Servicios Perú SAC
99,96%
0,04%
100%
308
235
(315)
ALG Global Infraestructure Advisors, S.L.
100,00%
-
100%
6.025
9.109
466
Sistemas informáticos Abiertos, S.A.
100,0%
-
100%
19.308
81.139
2.641
Cesce Soluções Informáticas, S.A.
100%
100%
1.368
11.679
939
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1, 5 y 19 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
124
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Anexo I
página 18 de 22
Datos económicos de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2020
Participaciones
Directa
Indirecta
Total
Denominación
Patrimonio Neto
Total Ingresos Explotac.
Resultado Individ. Despues Imptos.
3.- Asociadas
Saes Capital, S.A.
49%
-
49%
-
-
-
Eurofighter Simulation System, GmbH
26%
-
26%
-
-
-
Euromids SAS
25%
-
25%
-
-
-
A4 Essor SAS
21%
-
21%
-
-
-
Tower Air Traffic Services, S.L.
50%
-
50%
-
-
-
Societat Catalana per a la Mobilitat, S.A.
23,50%
-
24%
-
-
-
Green Border OOD
50%
-
50%
-
-
-
IRB Riesgo Operacional S.L.
33,33%
-
33%
-
-
-
Global Training Aviation, S.L.
35,06%
-
35%
-
-
-
SPA MOBEAL
24,50%
-
25%
-
-
-
Indra México
Indra Isolux México SA de CV
50%
-
50%
-
-
-
Visión Inteligente Aplicada S.A de C.V
50%
-
50%
-
-
-
EFI Túneles Necaxa SA de CV
10%
-
10%
-
-
-
Composición Grupo TI Holding
1.095.323
1.788.948
(25.258)
1.- Sociedad dominante
Indra Holding Tecnologia de la Información, S.L.U.
1.155.488
355
20.069
2.- Dependientes
Grupo Indra soluciones TI
100%
-
100%
689.017
1.496.851
(49.294)
Grupo BPO
100%
-
100%
78.372
127.103
9.133
Grupo Business Consulting
100%
-
100%
41.803
64.584
14.955
Grupo Minsait
100%
-
100%
41.287
75.291
(797)
Paradigma Digital, Sl
100%
-
100%
11.560
47.952
719
Composición Grupo Indra Soluciones TI
689.017
1.496.851
(49.294)
1.- Sociedad dominante
Indra Soluciones Tecnologia de la Información, S.L.U.
860.665
1.014.652
(94.862)
2.- Dependientes
Indra III Soluções de Tecnologia da Informação Portugal
100%
-
100%
5.558
15.579
512
Indra Producción de Software, S.L.U.
100%
-
100%
16.659
101.222
8.299
Indra Italia S.P.A. (Italia)
100%
-
100%
41.237
134.041
10.827
Softfobia
-
100%
100%
1.898
2.327
562
Unclick Srl
-
100%
100%
11
450
1
Riganera Srl
-
100%
100%
57
296
2
Smart Paper
70%
70%
12.979
-
-
Smart Test
100%
100%
1.901
-
-
Baltik IT
100%
100%
1.737
-
-
Indra Czech Republic S.R.O.
100%
-
100%
2.364
2.801
236
Indra Sistemas Polska Sp.z.o.o
100%
-
100%
(553)
281
9
Indra Sisteme S.R.L. (Moldavia)
100%
-
100%
467
714
243
Indra Slovakia, A.S.
100%
-
100%
677
2.115
(1.123)
Indra LTDA. (Kenya)
100%
-
100%
5.203
3.455
740
Tecnocom Peru, S.A.C.
100%
-
100%
7.377
10.484
185
Tecnocom Colombia, S.A.
100%
-
100%
315
566
(488)
Tecnocom Chile, S.A.
100%
-
100%
4.511
9.758
1.028
Indra Colombia LTDA.
100%
-
100%
21.006
77.930
4.942
Soluciones y Servicios Indracompany Uruguay, S.A.
100%
-
100%
572
3.729
(22)
Indra Software Labs México, S.A. de C.V.
99,01%
0,99%
100%
(2.545)
18.208
(1.171)
Indra Brasil Soluçoes e Serviços Tecnologicos S/A
100%
-
100%
33.471
97.558
3.167
Indra Company Brasil Tecnología LTDA. (Brasil)
100%
-
100%
9.096
72.076
2.481
Indra Perú, S.A.
100%
-
100%
4.987
42.199
(304)
Indra Sistemas México, S.A. de C.V.
100%
-
100%
14.601
70.156
1.786
Electrica Soluziona S.A. (Rumanía)
50,70%
-
51%
2.058
1.741
298
Indra Bahrain Consultancy SPC
100%
-
100%
12.414
-
(556)
Indra Philippines INC
50,10%
-
50%
24.557
40.419
3.245
Morpheus Aiolos, S.L. (Afterbanks)
100%
-
100%
662
974
180
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1, 5 y 19 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
125
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Anexo I
página 19 de 22
Datos económicos de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2020
Participaciones
Directa
Indirecta
Total
Denominación
Patrimonio Neto
Total Ingresos Explotac.
Resultado Individ. Despues Imptos.
Composición Grupo BPO
78.372
127.103
9.133
1.- Sociedad dominante
Indra BPO S.L.U.
64.057
20.816
21.174
2.- Dependientes
Indra BPO Servicios, S.L.U.
100%
-
100%
39.913
100.418
7.435
Indra II Business Outsourcing Portugal, Unipessoal, Limitada
-
100%
100%
1.106
1.932
262
OUAKHA Services, Sarl AU (Marruecos)
100%
-
100%
(339)
-
(11)
Indra BPO Hipotecario, S.L.U.
100%
-
100%
3
-
-
Indra BPO México, S.S. de C.V.
100%
-
100%
9.706
3.937
77
Composición Grupo Business Consulting
41.803
64.584
14.955
1.- Sociedad dominante
Indra Business Consulting, S.L.U.
31.148
51.361
12.007
2.- Dependientes
Indra Consultoría de Negociós Brasil LTDA.
98,90%
1,10%
100%
315
1.571
424
Indra Business Consulting ALG Mexico S.A. de C.V.
100%
-
100%
3.025
11.773
987
Europraxis-ALG Consulting Andina, S.A.C. (Perú)
100%
-
100%
241
-
(20)
Europraxis ALG Consulting Maroc, S.A. (Marruecos)
79,40%
20,60%
100%
(40)
-
(16)
Composición Grupo Minsait
41.287
75.291
(797)
1.- Sociedad dominante
Minsait Payments Systems, SL
42.438
52.972
(2.737)
2.- Dependientes
Minsait Payments Systems Chile, S.A.
99,98%
0,02%
100%
7.823
8.571
1.204
Minsait Payment Systems México
100%
-
100%
3.467
6.041
1.042
Tecnocom Procesadora de Medios de Pago, S.A.
80%
-
80%
1.498
5.686
601
Minsait Payments Systems Perú
100%
-
100%
505
2.021
475
Composición Grupo Prointec
(12.072)
30.312
(10.005)
1.- Sociedad dominante
Prointec, S.A.U.
(3.155)
25.621
(10.267)
2.- Dependientes
Consis Proiect SRL (Rumanía)
100%
-
100%
1.037
2.307
298
Ingenieria de Proyectos de Infraestructuras Mexicanas, SA de C.V.
100%
-
100%
3.340
1.321
6
Prointec Engenharia, Ltda. (Brasil)
100%
-
100%
183
929
(74)
Prointec Panama, S.A.
75%
-
75%
(110)
-
-
Prointec USA LLC
100%
-
100%
1.490
665
42
3.- Asociadas
Iniciativas Bioenergéticas, S.L.
20%
-
20%
-
-
-
Logistica Portuaria de Tuxpan , S.A.P.I de C.V.
25%
-
25%
-
-
-
Composición Grupo Indra Advanced Technology SL
50.650
20.994
1.364
1.- Sociedad dominante
Indra Advanced Technology, S.L.U.
48.315
-
527
2.- Dependientes
AC-B air Traffic Control & Business Systems GmbH (Alemania)
100%
-
100%
2.900
2.983
343
Avitech GmbH (Alemania)
100%
-
100%
6.443
18.011
494
3. Asociadas
Natming
25%
-
25%
-
-
-
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1, 5 y 19 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
126
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Anexo I
página 20 de 22
Datos económicos de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2019
Participaciones
Directa
Indirecta
Total
Denominación
Patrimonio Neto
Total Ingresos Explotac.
Resultado Individ. Despues Imptos.
GRUPO INDRA
769.912
3.219.224
126.102
1.- Sociedad dominante
Indra Sistemas, S.A.
767.716
961.268
31.389
2.- Dependientes
Indra Sistemas de Seguridad, S.A.U.
100%
-
100%
2.998
5.830
47
Indra Sistemas de Comunicaciones Seguras, S.L.U.
-
100%
100%
8.738
4.445
868
Inmize Capital, S.L.
80%
-
80%
1.518
-
(2)
Inmize Sistemas, S.L.
-
40%
40%
8.117
513
146
Teknatrans Consultores, S.L.U.
100%
-
100%
493
347
15
Grupo Indra Holding TI
100%
-
100%
1.152.578
1.976.799
71.088
Grupo Prointec
100%
-
100%
(662)
35.395
(3.621)
Grupo Indra Advanced Technology, S.L.
100%
-
100%
54.998
23.013
1.166
Indra Tecnología Brasil LTDA
100%
-
100%
609
1.060
(478)
Indra Sistemas Chile, S.A.
100%
-
100%
13.741
35.503
561
Azertia Tecnologías de la Información Argentina S.A.
99,33%
0,67%
100%
(78)
2
(80)
Indra SI, S.A.
87,16%
12,84%
100%
1.760
23.358
(494)
Computación Ceicom, S.A.
100%
-
100%
341
-
(8)
Indra USA, Inc
100%
-
100%
46.576
17.227
2.230
Advance control Systems, INC
-
100%
100%
10.132
17.208
(5.730)
Soluziona Guatemala, S.A.
99,92%
0,08%
100%
205
-
-
Indra Panamá, S.A.
100%
-
100%
2.046
14.699
546
Indra Sistemas Portugal, S.A.
100%
-
100%
9.609
26.030
451
Indra Navia A.S. (Noruega)
100%
-
100%
16.867
50.347
3.738
Normeka, A.S.
-
66%
66%
2.765
1.778
575
Indra Turkey
100%
-
100%
(9)
823
(65)
Indra Maroc S.A.R.L.U.
100%
-
100%
375
1.865
(90)
PT Indra Indonesia
99,99%
0,01%
100%
664
952
441
Indra Arabia Company LTD. (Arabia)
95%
5%
100%
27.756
25.292
9.042
Indra Technology Solutions Co Ltd (Arabia)
95%
5%
100%
613
1.695
(574)
Indra Beijing Information Technology Systems Ltd. (China)
100%
-
100%
2.096
1.946
(669)
Indra Australia Pty Limited
100%
-
100%
6.178
34.764
(10.949)
Indra Sistemas India Private Limited
100%
-
100%
224
2.994
(1.579)
Indra Technology Solutions Malasya Sdn. Bhd
100%
-
100%
(712)
221
(282)
Indra L.L.C (Oman)
99%
1%
100%
1.545
3.307
1.151
Indra Corporate Services, S.L.U.
100%
-
100%
2.399
15.935
531
Indra Corporate Services México S.A de C.V.
0,01%
99,99%
100%
(57)
2.303
(80)
Indra Corporate Services Philippines, INC
-
100%
100%
124
510
44
Inertelco, S.A.
87,50%
-
88%
2.403
-
1
Metrocall, S.A.
-
52,50%
53%
10.959
4.142
1.506
Indra Sistemas Transporte y Defensa, S.A De C.V
100%
-
100%
(34)
1.621
(36)
Indra T&D SAC
100%
-
100%
1.196
336
(14)
Indra Factoria Tecnología
100,0%
-
100%
181
7.854
178
Indra Servicios Perú SAC
99,96%
0,04%
100%
743
1.067
97
Sistemas informáticos Abiertos, S.A.
100,0%
-
100%
9.534
-
-
Cesce Soluções Informáticas, S.A.
100%
100%
429
-
-
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1, 5 y 19 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
127
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Anexo I
página 21 de 22
Datos económicos de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2019
Participaciones
Directa
Indirecta
Total
Denominación
Patrimoni o Neto
Total Ingresos Explotac.
Resultado Individ. Despues Imptos.
3.- Asociadas
Saes Capital, S.A.
49%
-
49%
-
-
-
Eurofighter Simulation System, GmbH
26%
-
26%
-
-
-
Euromids SAS
25%
-
25%
-
-
-
A4 Essor SAS
21%
-
21%
-
-
-
Tower Air Traffic Services, S.L.
50%
-
50%
-
-
-
Societat Catalana per a la Mobilitat, S.A.
23,50%
-
24%
-
-
-
Green Border OOD
50%
-
50%
-
-
-
IRB Riesgo Operacional S.L.
33,33%
-
33%
-
-
-
Global Training Aviation, S.L.
35,06%
-
35%
-
-
-
SPA MOBEAL
24,50%
-
25%
-
-
-
Indra México
Indra Isolux México SA de CV
50%
-
50%
-
-
-
Visión Inteligente Aplicada S.A de C.V
50%
-
50%
-
-
-
EFI Túneles Necaxa SA de CV
10%
-
10%
-
-
-
Composición Grupo TI Holding
1.152.578
1.976.799
71.088
1.- Sociedad dominante
Indra Holding Tecnologia de la Información, S.L.U.
1.135.418
456
(8.955)
2.- Dependientes
Grupo Indra soluciones TI
100%
-
100%
945.912
1.700.930
27.456
Grupo BPO
100%
-
100%
91.083
138.875
11.874
Grupo Business Consulting
100%
-
100%
24.738
85.106
8.377
Grupo Minsait
100%
-
100%
46.252
71.191
1.356
Paradigma Digital, Sl
100%
-
100%
10.841
44.774
3.109
Composición Grupo Indra Soluciones TI
945.912
1.700.930
53.931
1.- Sociedad dominante
Indra Soluciones Tecnologia de la Información, S.L.U.
973.582
1.081.963
(9.052)
2.- Dependientes
Indra III Soluções de Tecnologia da Informação Portugal
100%
-
100%
5.047
15.428
1.130
Indra Producción de Software, S.L.U.
100%
-
100%
24.670
103.454
7.600
Indra Italia S.P.A. (Italia)
100%
-
100%
36.911
140.019
13.060
Softfobia
-
100%
100%
1.336
2.214
282
Unclick Srl
-
100%
100%
(23)
230
(28)
Riganera Srl
-
100%
100%
55
355
19
Indra Czech Republic S.R.O.
100%
-
100%
3.454
4.140
777
Indra Sistemas Polska Sp.z.o.o
100%
-
100%
(597)
683
(563)
Indra Sisteme S.R.L. (Moldavia)
100%
-
100%
446
861
233
Indra Slovakia, A.S.
100%
-
100%
1.805
8.145
176
Indra Slovensko S.R.O.
-
100%
100%
2
-
-
Indra LTDA. (Kenya)
100%
-
100%
5.252
5.087
252
Tecnocom Peru, S.A.C.
100%
-
100%
8.578
13.761
910
Tecnocom Colombia, S.A.
100%
-
100%
918
2.922
924
Tecnocom Chile, S.A.
100%
-
100%
3.616
12.980
430
Indra Colombia LTDA.
100%
-
100%
18.306
63.283
2.439
Soluciones y Servicios Indracompany Uruguay, S.A.
100%
-
100%
739
4.170
70
Indra Software Labs México, S.A. de C.V.
99,01%
0,99%
100%
(1.585)
20.220
319
Indra Brasil Soluçoes e Serviços Tecnologicos S/A
100%
-
100%
43.688
176.128
6.910
Indra Company Brasil Tecnología LTDA. (Brasil)
100%
-
100%
9.315
36.601
2.494
Indra Perú, S.A.
100%
-
100%
6.315
32.030
(422)
Indra Sistemas México, S.A. de C.V.
100%
-
100%
14.585
80.194
3.372
Electrica Soluziona S.A. (Rumanía)
50,70%
-
51%
2.038
2.538
505
Indra Bahrain Consultancy SPC
100%
-
100%
(946)
180
(1.344)
Indra Philippines INC
50,10%
-
50%
22.819
36.822
3.359
Morpheus Aiolos, S.L. (Afterbanks)
100%
-
100%
502
166
13
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1, 5 y 19 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
128
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Anexo I
página 22 de 22
Datos económicos de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2019
Participaciones
Directa
Indirecta
Total
Denominación
Patrimonio Neto
Total Ingresos Explotac.
Resultado Individ. Despues Imptos.
Composición Grupo BPO
91.083
138.875
11.874
1.- Sociedad dominante
Indra BPO S.L.U.
62.318
25.523
7.332
2.- Dependientes
Indra BPO Servicios, S.L.U.
100%
-
100%
52.260
104.980
8.073
Indra II Business Outsourcing Portugal, Unipessoal, Limitada
-
100%
100%
842
1.892
192
OUAKHA Services, Sarl AU (Marruecos)
100%
-
100%
(332)
-
(12)
Indra BPO Hipotecario, S.L.U.
100%
-
100%
3
-
-
Indra BPO México, S.S. de C.V.
100%
-
100%
12.075
6.480
484
Composición Grupo Business Consulting
24.738
85.106
8.377
1.- Sociedad dominante
Indra Business Consulting, S.L.U.
19.429
71.690
6.415
2.- Dependientes
Indra Consultoría de Negociós Brasil LTDA.
98,90%
1,10%
100%
(5.326)
1.880
(222)
Indra Business Consulting ALG Mexico S.A. de C.V.
100%
-
100%
6.101
12.349
890
Europraxis-ALG Consulting Andina, S.A.C. (Perú)
100%
-
100%
312
-
(2)
Europraxis ALG Consulting Maroc, S.A. (Marruecos)
79,40%
20,60%
100%
(24)
-
(25)
Composición Grupo Minsait
46.252
71.191
1.356
1.- Sociedad dominante
Minsait Payments Systems, SL
44.943
51.722
(1.202)
2.- Dependientes
Tecnocom Procesadora De Chile, S.A.
99,98%
0,02%
100%
6.932
7.775
1.700
Tecnocom, Telefonia y Redes de Mexico, S.A. de C.V.
100%
-
100%
2.754
6.486
2.251
Tecnocom Procesadora de Medios de Pago, S.A.
80%
-
80%
3.021
5.208
342
Indra Company Perú S.A.C.
100%
-
100%
36
-
(28)
Composición Grupo Prointec
(662)
35.395
(3.621)
1.- Sociedad dominante
Prointec, S.A.U.
7.797
31.234
(4.106)
2.- Dependientes
Consis Proiect SRL (Rumanía)
100%
-
100%
748
1.103
(314)
Ingenieria de Proyectos de Infraestructuras Mexicanas, SA de C.V.
100%
-
100%
3.826
1.336
619
Prointec Engenharia, Ltda. (Brasil)
100%
-
100%
363
1.296
37
Prointec Panama, S.A.
75%
-
75%
(120)
-
-
Prointec USA LLC
100%
-
100%
1.581
957
153
3.- Asociadas
Iniciativas Bioenergéticas, S.L.
20%
-
20%
-
-
-
Logistica Portuaria de Tuxpan , S.A.P.I de C.V.
25%
-
25%
-
-
-
Composición Grupo Indra Advanced Technology SL
54.998
23.013
1.166
1.- Sociedad dominante
Indra Advanced Technology, S.L.U.
47.788
-
501
2.- Dependientes
AC-B air Traffic Control & Business Systems GmbH (Alemania)
100%
-
100%
2.557
2.940
328
Avitech GmbH (Alemania)
100%
-
100%
5.949
20.073
557
3. Asociadas
Natming
25%
-
25%
-
-
-
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1, 5 y 19 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
129
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Anexo II página 1 de 14
Datos de las actividades conjuntas explotadas conjuntamente con terceros al
31 de diciembre de 2020
Denominación
Participación
Directa
De Sociedades Españolas del Grupo
De Indra Sistemas, SA
UTE INDRA-ETRA
55,00%
UTE INDRA - SAINCO
64,00%
ETRALUX SA SICE INDRA (UTE PUCELA)
20,00%
UTE 2 INDRA - UNITRONICS
50,00%
UTE 3 INDRA - UNITRONICS
85,00%
UTE INDRA - ETRA
51,00%
UTE INDRA SISTEMAS, S.A. - EUROCOPTER ESPAÑA, SA
62,50%
UTE INDRA SISTEMAS, S.A. - TELVENT TRAF.Y TRANS.
50,00%
UTE GISS 11
35,00%
UTE INDRA - NOVASOFT - SADIEL
33,33%
UTE CIC-TF
50,00%
UTE AVIONICA
50,00%
UTE CEIDECOM
60,00%
UTE INDRA - CESSER
80,00%
UTE LINEA 9 TRAMO I Y II
64,00%
UTE LINEA 9 MANTENIMIENTO TRAMO IV
64,00%
UTE INDRA - ITP (1)
50,00%
UTE INDRA - ITP (2)
50,00%
UTE ACCESOS CGT MADRID
50,00%
UTE CONTROL ACCESOS DONOSTIA
50,00%
UTE INDRA - SALLEN
70,00%
UTE INDRA-INICIATIVAS AMBIENTALES
50,00%
UTE ACCESOS NOROESTE
30,00%
UTE AVIONICA DE HELICOPTEROS
50,00%
UTE MANTENIMIENTO RONDES 2012
30,00%
UTE INDRA - ALBATROS
60,00%
UTE CONTROL MOGAN
33,34%
UTE INDRA-TECDOA
50,00%
UTE INDRA-INDRA SIST.SEGURIDAD AM 08/2011
50,00%
UTE SIVE INDRA - AMPER
50,00%
UTE INDRA-EADS CASA
50,00%
UTE JAÉN
52,12%
UTE SIVE II INDRA-AMPER
50,00%
UTE SEGURIDAD PEAJES
50,00%
UTE INDRA-PUENTES Y CALZADAS INFRAESTRUCTURAS
80,00%
UTE INSTALACIONES MADRID ESTE
7,50%
INDRA SISTEMAS, SA-INDRA SISTEMAS DE SEGURIDAD, SA, U.T.E.
50,00%
UTE ABI CORREDOR NORTE
10,42%
SISTEMAS Y MONTAJES INDUSTRIALES, S.A.-INDRA SISTEMAS, S.A., U.T.E.
40,00%
UTE DI CUENCA
50,00%
UTE TUNELES DE PAJARES
35,15%
UTE INDRA-IECISA M-14-059
75,00%
UTE MANTENIMIENTO LEVANTE
50,00%
UTE INDRA - TELEFÓNICA SOLUCIONES II
50,00%
UTE CETRADA
33,00%
UTE AC-14 ACCESOS A CORUÑA
90,00%
UTE TUNELES ANTEQUERA
33,66%
UTE ITS MADRID 15
60,00%
UTE VCR 8X8
37,94%
UTE PROTEC 110
66,02%
UTE MTO. RENFE BCN
65,00%
UTE IRST F-110
50,00%
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1, 5 y 44 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
130
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Anexo II página 2 de 14
Datos de las actividades conjuntas explotadas conjuntamente con terceros al
31 de diciembre de 2020
Denominación
Participación
Directa
UTE INDRA-ACISA
50,00%
UTE TSOL-INDRA IV SITEL
35,00%
UTE ABI EXTREMADURA - CORREDOR OESTE
15,00%
UTE TUNELES DE GUADARRAMA
33,66%
UTE ZONA NORTE GC
20,00%
UTE tdE-INDRA
50,00%
UTE INDRA-DEITEL
55,00%
UTE GESTIO DE TRANSIT RONDES
80,00%
UTE ETRA-INDRA MANTENIMIENTO SAE, EBUS Y VEA
33,00%
UTE GESTIO VIARIA GVA SICE-INDRA
50,00%
UTE DGT ITS NORTE 2017
40,00%
UTE INDRA - ITP
50,00%
UTE DGT ITS SURESTE 2017
60,00%
UTE SOCIEDAD IBERICA DE CONST EL E INDRA SISTEMAS
88,00%
UTE DGT ITS NOROESTE 2017
60,00%
UTE RENFE Y TU
38,00%
UTE INDRA-THALES BMS
50,00%
MANTENIMIENTO DE EQUIPOS DE VENTA Y CONTROL DE ACCESOS RENFE MADRID
75,00%
UTE INTERCOPTERS-INDRA
50,00%
UTE MANTENIMIENTO TELEBILLETICA PAIS VASCO
50,00%
UTE SOCIEDAD IBERICA DE CONSTRUCCUIONES ELECTRICAS, S.A. E INDRA SISTEMAS, S.A.
88,00%
UTE MANTENIMIENTO SISTEMAS METRO MALAGA
30,00%
UTE SISCAP
66,00%
20175305 UTE INDRA - ITP
50,00%
UTE MTTO. TELEBILLETICA RODALIES BCN 2
60,00%
UTE MTTO. TELEBILLETICA RODALIES BCN 3
60,00%
UTE SOCIEDAD IBERICA DE CONSTRUCCUIONES ELECTRICAS, S.A. E INDRA SISTEMAS, S.A.
88,00%
UTE INDRA-AERUM 2018
50,00%
UTE MANTENIMIENTO TELEBILLETICA PAIS VASCO 2
50,00%
UTE LINEA 9 REPOSICION EQUIPAMIENTO
64,00%
UTE SITRAPLUS
50,00%
UTE MTTO.TELEBILLETICA BCN IV
60,00%
UTE SOCIEDAD IBERICA DE CONSTRUCCUIONES ELECTRICAS, S.A. E INDRA SISTEMAS, S.A.
88,00%
UTE CGT LEVANTE
50,00%
UTE MTTO.TELEBILLETICA BCN V
60,00%
UTE MTTO.TELEBILLETICA PAIS VASCO 3
50,00%
UTE MTTO.TELEBILLETICA PAIS VASCO 4
50,00%
UTE MAR-2
60,00%
UTE INDRA - ITP 201862A4
50,00%
UTE INDRA - ITP 2018/1612
50,00%
UTE MTTO.TELEBILLETICA PAIS VASCO 5
50,00%
UTE TUNELES VILARIÑO-TABOADELA
52,00%
UTE MAESAL AIRBUS DS INDRA
34,35%
UTE SOCIEDAD IBERICA DE CONSTRUCCUIONES ELECTRICAS, S.A. E INDRA SISTEMAS, S.A.
88,00%
UTE MTTO.TICKETING MADRID 2
75,00%
UTE MTTO.TELEBILLETICA BCN VI
60,26%
UTE MTTO.TELEBILLETICA BCN VII
61,35%
UTE INDRA-COMSA
63,00%
UTE TUNELES DE GUADARRAMA III
50,00%
UTE SOCIEDAD IBERICA DE CONSTRUCCUIONES ELECTRICAS, S.A. E INDRA SISTEMAS, S.A.
88,00%
UTE INDRA AEROPUERTOS SEGUROS
50,00%
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1, 5 y 44 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
131
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Anexo II página 3 de 14
Datos de las actividades conjuntas explotadas conjuntamente con terceros al
31 de diciembre de 2020
Denominación
Participación
Directa
UTE INDRA-ITP (20195324)
50,00%
UTE MTTO.TELEBILLETICA PAIS VASCO 07/18
50,00%
UTE INDRA - ITE - 201853A1
50,00%
UTE CENTRO ESTRADA
33,00%
UTE MTO TELEBILLETICA MADRID 3
77,08%
UTE MTO TICKTEING MADRID-4
78,43%
UTE MTO TICKETING MADRID 5
78,43%
UTE MTTO.TELEBILLETICA BCN VIII
61,35%
UTE INDRA-AIRBUS DE MAESE 201952A2
90,84%
UTE INDRA-INTEL ASFA DIGITAL
74,92%
UTE MTTO.TELEBILLETICA BCN IX
61,35%
UTE TUNEL DE PAJARES II
35,00%
UTE MINDTRADE PLATFORM
86,44%
CONSORCIO INDRA COMPONENTE PORTUARIO
48,00%
UTE IRST F-110 PRODUCCION
48,41%
UTE PIV2011 (PROINTEC-GMV SISTEMAS-EORIAN SYSTEMS-ETRALUX)
50,58%
UTE INDRA EWS/ STN ATLAS
60,00%
De Indra Soluciones Tecnológicas de Ia Información
UTE INDRA - ALVENTO
50,00%
UTE AEAT 03/07
26,54%
UTE INDRA-COMPAÑÍA VASCA DE INGENIERIA
60,00%
UTE INDRA - NETINEX
50,00%
UTE GISS 7201/10 LOTE 8
35,50%
UTE AEAT 42/10
35,18%
UTE GISS 7201/10 LOTE 6
34,00%
UTE INDRA AM 26/2011
50,00%
UTE INDRA-MNEMO
35,00%
UTE INDRA SISTEMAS, S.A. - SIA, S.p.A.
50,00%
UTE AEAT 10/2011
26,54%
UTE IECISA-INDRA-ZENSANIA-EMTE
37,50%
UTE ACCENTURE, SL-CORITEL-ACCENTURE O.S., SAU-INDRA
25,00%
UTE INDRA-TELEFONICA S.I.C.(SLAE)
50,00%
UTE INDRA - ALTIA (IMSERSO)
59,00%
UTE TGSS 7201/13G
49,00%
UTE INDRA SISTEMAS, SA-AVANTIC ESTUDIO DE INGENIEROS, SL, UTE
89,50%
UTE INDRA-OESIA
87,00%
UTE INDRA - TECNOCOM
50,00%
UTE IMD INDRA.TELEF
69,76%
UTE GISS 7201/14G LOTE 1
57,00%
UTE GISS 7201/14G L.2
39,00%
UTE AV 20/2014
35,18%
UTE INDRA-ALTIA-R. CABLE
33,34%
UTE IBERMATICA-INDRA-BILBOMATICA
21,83%
UTE INDRA-XERIDIA
76,30%
UTE INDRA-COINTEC OSAKIDETZA
83,67%
UTE INDRA SISTEM
64,26%
UTE INDRA-AYESA CIS2
65,00%
UTE INDRA-BABEL Me y SS lote 3
90,00%
UTE INSS 7201/16G LOTE 1
22,00%
UTE INDRA-UNISYS
70,00%
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1, 5 y 44 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
132
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Anexo II página 4 de 14
Datos de las actividades conjuntas explotadas conjuntamente con terceros al
31 de diciembre de 2020
Denominación
Participación
Directa
UTE INDRA-TELEFONICA
50,00%
UTE INDRA-ALTIA
48,67%
UTE MNEMO-INDRA
48,19%
UTE INDRA-SUMAINFO
71,00%
UTE INDRA BPO-INDRA-TELEFONICA
8,49%
UTE AMTEGA 2017/PA/0027
38,12%
UTE AMTEGA 2017/PA/0039
41,50%
UTE AYESA TECNOCOM
50,00%
UTE SOLTEL GETRONICS
50,00%
UTE TECNOCOM SOPRA
50,00%
UTE GLOBAL ROSETTA T
50,00%
UTE SOPRA TES ADDING
40,00%
UTE GESEIN ALTRAN
34,00%
UTE GISS 7201/17G LOTE 2
43,00%
UTE INDRA - AYESA 17-00234
65,00%
UTE INDRA-SOLTEL
80,00%
UTE IB AV 22/2017 LOTE 4
95,00%
UTE IC AV 22/2017 LOTE 2
52,00%
UTE SCI AV 22/2017 LOTE 3
32,00%
UTE INDRA-ALTIA 362/2017
55,00%
UTE INDRA-PLEXUS 362/2017
40,00%
UTE INDRA - GETRONICS
73,90%
UTE INDRA-COINTEC LABSES
86,00%
UTE CIS AV 22/2017 LOTE 1
32,00%
UTE ALFATEC-INDRA
46,00%
UTE INDRA-SATOCAN
70,00%
UTE TECNOCOM -SOPRA
53,00%
UTE E1L4 INDRA - ALFATEC
70,00%
UTE E4L4 INDRA - ALFATEC
50,00%
UTE COREMAIN-INDRA
45,57%
UTE INDRA-LANIT
93,00%
UTE SOPRA - TECNOCOM
40,00%
UTE IBERMATICA-TECNOCOM
45,00%
UTE E1L1 ALFATEC-INDRA
50,00%
UTE LUGO SMART
52,27%
UTE INDRA - XERIDIA
60,10%
UTE MINSAIT-IECISA MINECO
52,61%
UTE MINSAIT- EVERIS DAH
62,00%
UTE MINSAIT- GETRONICS
73,90%
UTE IBERMATICA-INDRA-BILBOMATICA
21,83%
UTE T-SYSTEMS - MINSAIT, ARXIUS
43,00%
UTE MINSAIT-SDG
52,00%
UTE MINSAIT-VODAFONE
75,00%
UTE MINSAIT-ISOTROL
75,00%
UTE MINSAIT-ECNA (LK4201)
76,00%
UTE ALTIA-MINSAIT (AMT-2020-0007)
36,40%
UTE MINSAIT-SOLTEL
80,00%
UTE MINSAIT-LEQUALI
23,00%
UTE INDRA-SEMANTIC
50,00%
UTE MINDTRADE PLATFORM
13,56%
UTE MINSAIT-TELEFONICA (SMS)
50,00%
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1, 5 y 44 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
133
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Anexo II página 5 de 14
Datos de las actividades conjuntas explotadas conjuntamente con terceros al
31 de diciembre de 2020
Denominación
Participación
Directa
De Prointec
UTE PROINTEC-TYPSA-CEMOSA ALICANTE
34,00%
UTE PROINTEC-PRORAIL
50,00%
PROINTEC-CIVILPORT-ENRIQUE AMIGO (UTE TRAMO 2 TREN DEL SUR)
80,00%
MECSA-ESTUDIO TORRE ELORDUY
70,00%
PROINTEC-ALAUDA
70,00%
UTE PROINTEC-UG 21 (COIN-ALHAURIN)
60,00%
UTE PROINTEC-BLOM
50,00%
GEOPRIN-EUROCONSULT ANDALUCIA-EUROCONSULT SA
50,00%
UTE PROINTEC-TALHER-GEOCISA-DRAGADOS
10,00%
UTE PROINTEC-EUSKONTROL
50,00%
UTE CEMOSA-TYPSA-PROINTEC
34,00%
UTE INOCSA-PROSER-PROINTEC
33,34%
UTE EIPSA-PROINTEC-EUSKONTROL (UTE VIADUCTO)
50,00%
UTE PAYMA COTAS S.A.U-PRO
50,00%
UTE CEMOSA-TYPSA-PROINTEC
33,00%
PROINTEC-ESTUDIO 7 VARIANTE BAÑADEROS
50,00%
UTE PROINTEC-ESTUDIO 7 CALDERETA
50,00%
PROINTEC-UG 21 (TOCON-ILLORA)
60,00%
PyG ESTRUCTURAS AMBIENTALES, S.L. – PROINTEC, S.A. (U.T.E. LODOS)
50,00%
PROINTEC, S.A.-INTEMAC, S.A.-PAYMA COTAS, S.A.U., UTE (UTE AEROPUERTO VALENCIA)
33,30%
AGUA Y ESTRUCTURAS, S.A. - PROINTEC (UTE AYEPRO)
50,00%
UTE CEMOSA-TYPSA-PROINTEC
33,00%
UTE PROINTEC-GIUR LP-2
50,00%
CONSORCIO P & B COLOMBIA
85,00%
UTE INOCSA-PROINTEC (TUNEL O CAÑIZO)
50,00%
UTE PROINTEC-ACCIONA-ASMATU
50,00%
UTE PROINTEC-BPG UTE PTL2016
50,00%
UTE PROINTEC-AIRIA AEROPUERTO DE BARCELONA 2012
50,00%
UTE AUDING-CENSA-INTECSA INARSA-PROINTEC (UTE PORT BARCELONA)
33,00%
UTE PROINTEC-VIGUECONS ESTEVEZ
50,00%
CONSORCIO GMQ
40,00%
UTE COLECTOR MURCIA
40,00%
UTE CIESA-PROINTEC
50,00%
UTES REDES VIARIAS
51,00%
UTE PROINTEC SAU E2F SL
70,00%
UTE AT METRO
60,00%
UTE ESTACION SANTIAGO
29,00%
APV UTE
50,00%
UTE PROINTEC ATECSUR
60,00%
UTE INCOSA-PROINTEC LOTE 2
50,00%
UTE SANEAMIENTO ALBACETE
50,00%
UTE PM CANARIAS
50,00%
UTE PROINTEC-AR2V
50,00%
UTE CORREDOR MEDITERRANEO
50,00%
CONSORCIO PROINTEC-CONSENSO-PBLM
7,40%
CONSORCIO PPA
5,00%
UTE AL KHOBAR 2
25,00%
UTE ATECSUR-PROINTEC
50,00%
CONSORCIO PROINTEC-PBLM AL JAMARIS
2,00%
UTE PROINTEC-AC2 BIM
50,00%
CONSORCIO AVANÇEA SAÚDE
4,00%
UTE MANTENIMIENTO LOTE 2
37,00%
UTE PROINTEC-ICYFSA
80,00%
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1, 5 y 44 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
134
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Anexo II página 6 de 14
Datos de las actividades conjuntas explotadas conjuntamente con terceros al
31 de diciembre de 2020
Denominación
Participación
Directa
UTE PROINTEC-AR2V II
50,00%
UTE PORRIÑO PROINTEC-GOC
50,00%
UTE COM 20-22
51,00%
CONSORCIO PROINTEC-LBR-GERIBELLO
2,00%
De Indra Business Consulting
CONSORCIO ALG ANDINA
90,00%
De ALG Global Infraestructure Advisor
UTE PASAIA
16,00%
De Indra BPO Servicios
UTE INDRA BPO-INDRA-TELEFONICA
78,04%
UTE CAYMASA-MAILING
50,00%
INDRA + LKS KZ2019 UTE
64,00%
De Indra BPO
UTE INDRA BMB - T.SOLUCIONES
69,42%
AIE FORMALIZACIÓN ALCALA 265
20,00%
De Indra Sistemas de Seguridad
UTE INDRA-INDRA SIST.SEGURIDAD AM 08/2011
50,00%
UTE SEGURIDAD PEAJES
50,00%
INDRA SISTEMAS, SA-INDRA SISTEMAS DE SEGURIDAD, SA, U.T.E.
50,00%
UTE DI CUENCA
50,00%
UTE TUNELES DE PAJARES
17,10%
UTE TUNELES ANTEQUERA
16,34%
UTE INDRA SISTEMAS DE SEGURIDAD - MONTAJES ELÉCTRICOS ELECTRISUR
80,00%
UTE TUNELES DE GUADARRAMA
16,34%
UTE INDRA AEROPUERTOS SEGUROS
50,00%
De Sistemas Informáticos Abiertos
UTE ALTIA-CONNECTIS-GESEIN-SIA P4/16
26,96%
UTE SIA-ITCONIC
61,80%
UTE SAYOS&CARRERA-SIA EXP. 17/182
22,65%
UTE VIEWNEXT-GESEIN-SOFTWARE AG-SIA
6,93%
UTE VIEWNEXT-AXIANS-SIA
15,47%
UTE SISTEMAS INFORMATICOS ABIERTOS SA- GESEIN SL- CESCE SOLUÇOES INFORMATICAS SA
60,00%
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1, 5 y 44 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
135
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Anexo II página 7 de 14
Datos de las actividades conjuntas explotadas conjuntamente con terceros al
31 de diciembre de 2020
Denominación
Participación
Directa
De Prointec Engenharia
CONSORCIO PPA
45,00%
CONSORCIO Prointec - PBLM
58,00%
CONSORCIO Prointec - Consenso - PBLM
47,10%
De Indra SI
Indra SI SA-Retesar SA UTE
80,00%
Indra SI SA-DCM Solution SA UTE
90,00%
Deloitte & Co.SRL-Indra SI SA UTE
46,38%
Deloitte & Co.SRL-Indra Mant. Anses UTE
46,38%
De Indra Perú
CONSORCIO INGORMATICA EL CORTE INGLES
50,00%
CONSORCIO GMD
50,00%
CONSORCIO LYNX LOTE 2
56,00%
CONSORCIO LYNX LOTE 3
78,00%
CONSORCIO MINCETUR
98,00%
CONSORCIO FABRICA DE SOFTWARE
50,00%
CONSORCIO REAPRO
85,00%
CONSORCIO SOLUCIONES DIGITALES
25,00%
CONSORCIO INDRA PETROLEO
95,00%
CONSORCIO PROCOM AGUA
49,00%
CONSORCIO MINEDU
95,00%
CONSORCIO GESTION INDRA SMART
100,00%
CONSORCIO MANTENIMIENTO INDRA
100,00%
CONSORCIO GESTION DE INFORMACIÓN
44,00%
CONSORCIO AULAS SMART
100,00%
CONSORCIO SISTEMAS PREVISIONALES
50,00%
CONSORCIO INDRA TRIBUTOS
100,00%
CONSORCIO INDRA COMPONENTE WEB
100,00%
De Colombia
CONSORCIO COMSA INDRA ITS COVIANDINA
49,00%
CONSORCIO COMSA INDUSTRIAL INDRA ITS CONPACIFICO
49,00%
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1, 5 y 44 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
136
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
A n e x o I I p á g i n a 8 d e 1 4
Anexo II página 8 de 14
Datos de las actividades conjuntas explotadas conjuntamente con terceros al
31 de diciembre de 2019
Denominación
Participación
Directa
De Sociedades Españolas del Grupo
UTE INDRA-ETRA
55,00%
UTE INDRA - SAINCO
64,00%
ETRALUX SA SICE INDRA (UTE PUCELA)
20,00%
UTE 2 INDRA - UNITRONICS
50,00%
UTE 3 INDRA - UNITRONICS
85,00%
UTE INDRA - ETRA
51,00%
UTE INDRA SISTEMAS, S.A. - EUROCOPTER ESPAÑA, SA
62,50%
UTE INDRA SISTEMAS, S.A. - TELVENT TRAF.Y TRANS.
50,00%
UTE GISS 11
35,00%
UTE INDRA - NOVASOFT - SADIEL
33,33%
UTE CIC-TF
50,00%
UTE AVIONICA
50,00%
UTE CEIDECOM
60,00%
UTE INDRA - CESSER
80,00%
UTE LINEA 9 TRAMO I Y II
64,00%
UTE LINEA 9 MANTENIMIENTO TRAMO IV
64,00%
UTE INDRA - ITP (1)
50,00%
UTE INDRA - ITP (2)
50,00%
UTE ACCESOS CGT MADRID
50,00%
UTE CONTROL ACCESOS DONOSTIA
50,00%
UTE INDRA - SALLEN
70,00%
UTE INDRA-INICIATIVAS AMBIENTALES
50,00%
UTE ACCESOS NOROESTE
30,00%
UTE AVIONICA DE HELICOPTEROS
50,00%
UTE MANTENIMIENTO RONDES 2012
30,00%
UTE INDRA - ALBATROS
60,00%
UTE CONTROL MOGAN
33,34%
UTE INDRA-TECDOA
50,00%
UTE INDRA-INDRA SIST.SEGURIDAD AM 08/2011
50,00%
UTE SIVE INDRA - AMPER
50,00%
UTE INDRA-EADS CASA
50,00%
UTE JAÉN
52,12%
UTE SIVE II INDRA-AMPER
50,00%
UTE SEGURIDAD PEAJES
50,00%
UTE INDRA-PUENTES Y CALZADAS INFRAESTRUCTURAS
80,00%
UTE DGT NOROESTE 2014
65,00%
UTE INSTALACIONES MADRID ESTE
7,50%
INDRA SISTEMAS, SA-INDRA SISTEMAS DE SEGURIDAD, SA, U.T.E.
50,00%
UTE TELEBILLETICA
50,00%
UTE ABI CORREDOR NORTE
10,42%
SISTEMAS Y MONTAJES INDUSTRIALES, S.A.-INDRA SISTEMAS, S.A., U.T.E.
40,00%
UTE DI CUENCA
50,00%
UTE TUNELES DE PAJARES
35,15%
INDRA SISTEMAS, S.A. - INDRA SIST. DE SEGURIDAD, U.T.E.
50,00%
UTE INDRA-IECISA M-14-059
75,00%
UTE MANTENIMIENTO LEVANTE
50,00%
UTE INDRA - TELEFÓNICA SOLUCIONES II
50,00%
UTE CETRADA
33,00%
UTE AC-14 ACCESOS A CORUÑA
90,00%
UTE TUNELES ANTEQUERA
33,66%
UTE MANTENIMIENTO RENFE LOTE 1
50,00%
UTE MANTENIMIENTO RENFE LOTE 2
50,00%
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1, 5 y 44 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
137
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Anexo II página 9 de 14
Datos de las actividades conjuntas explotadas conjuntamente con terceros al
31 de diciembre de 2019
Denominación
Participación
Directa
UTE ITS MADRID 15
60,00%
UTE VCR 8X8
37,94%
UTE PROTEC 110
66,02%
UTE MTO. RENFE BCN
65,00%
UTE IRST F-110
50,00%
UTE INDRA-ACISA
50,00%
UTE TSOL-INDRA IV SITEL
35,00%
UTE ABI EXTREMADURA - CORREDOR OESTE
15,00%
UTE TUNELES DE GUADARRAMA
33,66%
UTE ZONA NORTE GC
20,00%
UTE tdE-INDRA
50,00%
UTE INDRA-DEITEL
55,00%
UTE GESTIO DE TRANSIT RONDES
80,00%
UTE ETRA-INDRA MANTENIMIENTO SAE, EBUS Y VEA
33,00%
UTE GESTIO VIARIA GVA SICE-INDRA
50,00%
UTE DGT ITS NORTE 2017
40,00%
UTE INDRA - ITP
50,00%
UTE DGT ITS SURESTE 2017
60,00%
UTE DGT ITS NOROESTE 2017
60,00%
UTE RENFE Y TU
38,00%
UTE INDRA-THALES BMS
50,00%
MANTENIMIENTO DE EQUIPOS DE VENTA Y CONTROL DE ACCESOS RENFE MADRID
75,00%
UTE INTERCOPTERS-INDRA
50,00%
UTE MANTENIMIENTO TELEBILLETICA PAIS VASCO
50,00%
UTE SOCIEDAD IBERICA DE CONSTRUCCIONES ELECTRICAS, S.A. E INDRA SISTEMAS, S.A.
88,00%
UTE MANTENIMIENTO SISTEMAS METRO MALAGA
30,00%
UTE SISCAP
66,00%
20175305 UTE INDRA - ITP
50,00%
UTE MTTO. TELEBILLETICA RODALIES BCN 2
60,00%
UTE MTTO. TELEBILLETICA RODALIES BCN 3
60,00%
UTE INDRA-AERUM 2018
50,00%
UTE MANTENIMIENTO TELEBILLETICA PAIS VASCO 2
50,00%
UTE LINEA 9 REPOSICION EQUIPAMIENTO
64,00%
UTE SITRAPLUS
50,00%
UTE MTTO.TELEBILLETICA BCN IV
60,00%
UTE CGT LEVANTE
50,00%
UTE MTTO.TELEBILLETICA BCN V
60,00%
UTE MTTO.TELEBILLETICA PAIS VASCO 3
50,00%
UTE MTTO.TELEBILLETICA PAIS VASCO 4
50,00%
UTE MAR-2
60,00%
UTE INDRA - ITP 201862A4
50,00%
UTE INDRA - ITP 2018/1612
50,00%
UTE MTTO.TELEBILLETICA PAIS VASCO 5
50,00%
UTE TUNELES VILARIÑO-TABOADELA
52,00%
UTE MAESAL AIRBUS DS INDRA
34,35%
UTE MTTO.TICKETING MADRID 2
75,00%
UTE MTTO.TELEBILLETICA BCN VI
60,26%
UTE MTTO.TELEBILLETICA BCN VII
61,35%
UTE INDRA-COMSA
63,00%
UTE TUNELES DE GUADARRAMA III
50,00%
UTE INDRA AEROPUERTOS SEGUROS
50,00%
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1, 5 y 44 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
138
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Anexo II página 10 de 14
Datos de las actividades conjuntas explotadas conjuntamente con terceros al
31 de diciembre de 2019
Denominación
Participación
Directa
UTE INDRA-ITP (20195324)
50,00%
UTE MTTO.TELEBILLETICA PAIS VASCO 07/18
50,00%
UTE INDRA - ITE - 201853A1
50,00%
UTE CENTRO ESTRADA
33,00%
UTE PIV2011 (PROINTEC-GMV SISTEMAS-EORIAN SYSTEMS-ETRALUX)
50,58%
UTE INDRA EWS/ STN ATLAS
60,00%
UTE INDRA - ALVENTO
50,00%
UTE AEAT 03/07
26,54%
UTE INDRA-COMPAÑÍA VASCA DE INGENIERIA
60,00%
UTE INDRA - NETINEX
50,00%
UTE GISS 7201/10 LOTE 8
35,50%
UTE AEAT 42/10
35,18%
UTE GISS 7201/10 LOTE 6
34,00%
UTE INDRA AM 26/2011
50,00%
UTE INDRA-MNEMO
35,00%
UTE INDRA SISTEMAS, S.A. - SIA, S.p.A.
50,00%
UTE AEAT 10/2011
26,54%
UTE IECISA-INDRA-ZENSANIA-EMTE
37,50%
UTE ACCENTURE, SL-CORITEL-ACCENTURE O.S., SAU-INDRA
25,00%
UTE INDRA-TELEFONICA S.I.C.(SLAE)
50,00%
UTE INDRA - ALTIA (IMSERSO)
59,00%
UTE TGSS 7201/13G
49,00%
UTE INDRA SISTEMAS, SA-AVANTIC ESTUDIO DE INGENIEROS, SL, UTE
89,50%
UTE INDRA-OESIA
87,00%
UTE INDRA -TELEFÓNICA HDA
78,38%
UTE INDRA - LKS
65,00%
UTE INDRA - ALFATEC
70,00%
UTE TECNOBIT, S.L.U. - INDRA SISTEMAS, S.A.
41,67%
INDRA SISTEMAS, SA-AYESA ADVANCED TECHNOLOGIES, SA, U.T.E
65,00%
UTE INDRA - TECNOCOM
50,00%
UTE IMD INDRA.TELEF
69,76%
UTE GISS 7201/14G LOTE 1
57,00%
UTE GISS 7201/14G L.2
39,00%
UTE AV 20/2014
35,18%
UTE INDRA-ALTIA-R. CABLE
33,34%
UTE IBERMATICA-INDRA-BILBOMATICA
21,83%
UTE INDRA-CONNECTIS
73,90%
UTE INDRA-XERIDIA
76,30%
UTE AMTEGA 110/2015 L1
70,92%
UTE SALMANTINA
50,00%
UTE INDRA-COINTEC OSAKIDETZA
83,67%
UTE INDRA SISTEM
64,26%
UTE INDRA-AYESA CIS2
65,00%
UTE INDRA-BABEL Me y SS lote 3
90,00%
UTE INSS 7201/16G LOTE 1
22,00%
UTE INDRA-UNISYS
70,00%
UTE INDRA-TELEFONICA
50,00%
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1, 5 y 44 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
139
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Anexo II página 11 de 14
Datos de las actividades conjuntas explotadas conjuntamente con terceros al
31 de diciembre de 2019
Denominación
Participación
Directa
UTE INDRA-ALTIA
48,67%
UTE MNEMO-INDRA
48,19%
UTE INDRA-SUMAINFO
71,00%
UTE INDRA BPO-INDRA-TELEFONICA
8,49%
UTE AMTEGA 2017/PA/0027
38,12%
UTE AMTEGA 2017/PA/0039
41,50%
UTE TTE COREMAIN
50,00%
UTE AYESA TECNOCOM
50,00%
UTE SOLTEL GETRONICS
50,00%
UTE TECNOCOM SOPRA
50,00%
UTE GLOBAL ROSETTA T
50,00%
UTE SOPRA TES ADDING
40,00%
UTE GESEIN ALTRAN
34,00%
UTE GISS 7201/17G LOTE 2
43,00%
UTE INDRA - AYESA 17-00234
65,00%
UTE INDRA-SOLTEL
80,00%
UTE IB AV 22/2017 LOTE 4
95,00%
UTE IC AV 22/2017 LOTE 2
52,00%
UTE SCI AV 22/2017 LOTE 3
32,00%
UTE INDRA-ALTIA 362/2017
55,00%
UTE INDRA-PLEXUS 362/2017
40,00%
UTE INDRA - GETRONICS
73,90%
UTE INDRA-COINTEC LABSES
86,00%
UTE CIS AV 22/2017 LOTE 1
32,00%
UTE ALFATEC-INDRA
46,00%
UTE INDRA-SATOCAN
70,00%
UTE TECNOCOM -SOPRA
53,00%
UTE E1L4 INDRA - ALFATEC
70,00%
UTE E4L4 INDRA - ALFATEC
50,00%
UTE COREMAIN-INDRA
45,57%
UTE INDRA-LANIT
93,00%
UTE SOPRA - TECNOCOM
40,00%
UTE IBERMATICA-TECNOCOM
45,00%
UTE E1L1 ALFATEC-INDRA
50,00%
UTE LUGO SMART
52,27%
UTE INDRA - XERIDIA
60,10%
UTE MINSAIT-IECISA MINECO
52,61%
UTE MINSAIT- EVERIS DAH
62,00%
UTE MINSAIT- GETRONICS
73,90%
UTE IBERMATICA-INDRA-BILBOMATICA
21,83%
UTE T-SYSTEMS - MINSAIT, ARXIUS
43,00%
UTE MINSAIT-SDG
52,00%
UTE MINSAIT-VODAFONE
75,00%
UTE MINSAIT-ISOTROL
75,00%
UTE PROINTEC-TYPSA-CEMOSA ALICANTE
34,00%
UTE PROINTEC-PRORAIL
50,00%
PROINTEC-CIVILPORT-ENRIQUE AMIGO (UTE TRAMO 2 TREN DEL SUR)
80,00%
MECSA-ESTUDIO TORRE ELORDUY
70,00%
PROINTEC-ALAUDA
70,00%
UTE PROINTEC-UG 21 (COIN-ALHAURIN)
60,00%
UTE PROINTEC-BLOM
50,00%
PROINTEC - AIRTHINK, S.L. (UTE PLANES DIRECTORES)
80,00%
GEOPRIN-EUROCONSULT ANDALUCIA-EUROCONSULT SA
50,00%
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1, 5 y 44 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
140
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Anexo II página 12 de 14
Datos de las actividades conjuntas explotadas conjuntamente con terceros al
31 de diciembre de 2019
Denominación
Participación
Directa
PROINTEC-AUDITORIAS E INGENIERIAS.A. (MONTAJE VIA)
50,00%
UTE PROINTEC-TALHER-GEOCISA-DRAGADOS
10,00%
UTE PROINTEC-EUSKONTROL
50,00%
UTE CEMOSA-TYPSA-PROINTEC
34,00%
UTE INOCSA-PROSER-PROINTEC
33,34%
UTE EIPSA-PROINTEC-EUSKONTROL (UTE VIADUCTO)
50,00%
UTE PAYMA COTAS S.A.U-PRO
50,00%
UTE CEMOSA-TYPSA-PROINTEC
33,00%
PROINTEC-ESTUDIO 7 VARIANTE BAÑADEROS
50,00%
UTE PROINTEC-ESTUDIO 7 CALDERETA
50,00%
PROINTEC-UG 21 (TOCON-ILLORA)
60,00%
PyG ESTRUCTURAS AMBIENTALES, S.L. – PROINTEC, S.A. (U.T.E. LODOS)
50,00%
PROINTEC, S.A.-INTEMAC, S.A.-PAYMA COTAS, S.A.U., UTE (UTE AEROPUERTO VALENCIA)
33,30%
AGUA Y ESTRUCTURAS, S.A. - PROINTEC (UTE AYEPRO)
50,00%
UTE CEMOSA-TYPSA-PROINTEC
33,00%
UTE PROINTEC-GIUR LP-2
50,00%
CONSORCIO P & B COLOMBIA
85,00%
UTE INOCSA-PROINTEC (TUNEL O CAÑIZO)
50,00%
UTE PROINTEC-ACCIONA-ASMATU
50,00%
UTE PROINTEC-BPG UTE PTL2016
50,00%
CONSORCIO SANAG
50,00%
UTE PROINTEC-AIRIA AEROPUERTO DE BARCELONA 2012
50,00%
UTE AUDING-CENSA-INTECSA INARSA-PROINTEC (UTE PORT BARCELONA)
33,00%
UTE PROINTEC-VIGUECONS ESTEVEZ
50,00%
CONSORCIO GMQ
40,00%
AMOREBIETA UTE
23,00%
UTE COLECTOR MURCIA
40,00%
UTE CIESA-PROINTEC
50,00%
UTES REDES VIARIAS
51,00%
UTE PROINTEC SAU E2F SL
70,00%
UTE AT METRO
60,00%
UTE ESTACION SANTIAGO
29,00%
APV UTE
50,00%
UTE PROINTEC ATECSUR
60,00%
UTE INCOSA-PROINTEC LOTE 2
50,00%
UTE SANEAMIENTO ALBACETE
50,00%
UTE PM CANARIAS
50,00%
UTE PROINTEC-AR2V
50,00%
UTE CORREDOR MEDITERRANEO
50,00%
CONSORCIO PROINTEC-CONSENSO-PBLM
7,40%
CONSORCIO PPA
5,00%
UTE AL KHOBAR 2
25,00%
UTE ATECSUR-PROINTEC
50,00%
UTE ALG - M & A
70,00%
CONSORCIO ALG ANDINA
90,00%
UTE IBC-ROCA
80,00%
UTE PASAIA
16,00%
UTE INDRA BPO-INDRA-TELEFONICA
78,04%
UTE INDRA-LKS-KZ2018
64,00%
UTE CAYMASA-MAILING
50,00%
INDRA + LKS KZ2019 UTE
64,00%
UTE INDRA BMB - T.SOLUCIONES
69,42%
AIE FORMALIZACIÓN ALCALA 265
20,00%
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1, 5 y 44 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
141
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
A n e x o I I p á g i n a 1 3 d e 1 4
Anexo II página 13 de 14
Datos de las actividades conjuntas explotadas conjuntamente con terceros al
31 de diciembre de 2019
Denominación
Participación
Directa
UTE INDRA-INDRA SIST.SEGURIDAD AM 08/2011
50,00%
UTE SEGURIDAD PEAJES
50,00%
INDRA SISTEMAS, SA-INDRA SISTEMAS DE SEGURIDAD, SA, U.T.E.
50,00%
UTE DI CUENCA
50,00%
UTE TUNELES DE PAJARES
17,10%
INDRA SISTEMAS, S.A. - INDRA SIST. DE SEGURIDAD, U.T.E.
50,00%
UTE TUNELES ANTEQUERA
16,34%
UTE INDRA SISTEMAS DE SEGURIDAD - MONTAJES ELÉCTRICOS ELECTRISUR
80,00%
UTE TUNELES DE GUADARRAMA
16,34%
De Sistemas Informáticos Abiertos
UTE ALTIA-CONNECTIS-GESEIN-SIA P4/16
26,96%
UTE SIA-ITCONIC
61,80%
UTE SAYOS&CARRERA-SIA EXP. 17/182
30,00%
UTE VIEWNEXT-GESEIN-SOFTWARE AG-SIA
6,93%
UTE VIEWNEXT-AXIANS-SIA
15,47%
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1, 5 y 44 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
142
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Anexo II página 14 de 14
Datos de las actividades conjuntas explotadas conjuntamente con terceros al
31 de diciembre de 2019
Denominación
Participación
Directa
De Prointec Engenharia
CONSORCIO PPA
45,00%
CONSORCIO Prointec - PBLM
58,00%
CONSORCIO Prointec - Consenso - PBLM
47,10%
De Indra SI
Indra SI SA-Retesar SA UTE
80,00%
Indra SI SA-DCM Solution SA UTE
90,00%
Deloitte & Co.SRL-Indra SI SA UTE
46,38%
Deloitte & Co.SRL-Indra Mant. Anses UTE
46,38%
De Indra Perú
CONSORCIO LYNX LOTE 2
56,00%
CONSORCIO INGORMATICA EL CORTE INGLES
50,00%
CONSORCIO GMD
50,00%
CONSORCIO LYNX LOTE 3
78,00%
CONSORCIO MINCETUR
98,00%
CONSORCIO FABRICA DE SOFTWARE
50,00%
CONSORCIO REAPRO
85,00%
CONSORCIO SOLUCIONES DIGITALES
25,00%
CONSORCIOO INDRA PETROLEO
95,00%
CONSORCIO PROCOM AGUA
49,00%
CONSORCIO MINEDU
95,00%
CONSORCIO GESTION INDRA SMART
95,00%
CONSORCIO MANTENIMIENTO INDRA
90,00%
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1, 5 y 44 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
143
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Exposición del Grupo al Tipo de Cambio
Anexo III Página 1 de 4
2020
Dólar USA
Libra esterlina
Peso mexicano
Peso argentino
Peso chileno
Real brasileño
Sol
peruano
Franco Suizo
Dólar Canadiense
Otros activos financieros
212
-
315
219
98
9.523
4
-
-
Total activos no corrientes
212
-
315
219
98
9.523
4
-
-
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar NO GRUPO
64.807
6.798
33.243
4.074
19.810
47.282
14.863
-
332
Otros activos financieros NO GRUPO
147
-
59
(20)
210
-
10
-
-
Total activos corrientes
64.954
6.798
33.302
4.054
20.020
47.282
14.873
-
332
Total activos
65.166
6.798
33.617
4.273
20.118
56.805
14.877
-
332
Otros pasivos financieros
1.797
-
2.942
-
1.894
3.945
382
-
-
Total pasivos financieros no corrientes
1.797
-
2.942
-
1.894
3.945
382
-
-
Otros pasivos financieros
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar NO GRUPO
27.836
2.172
19.375
3.663
7.858
26.234
7.256
63
50
Total pasivos corrientes
27.836
2.172
19.375
3.663
7.858
26.234
7.256
63
50
Total pasivos
29.633
2.172
22.317
3.663
9.752
30.179
7.638
63
50
Exposición bruta del balance
35.533
4.626
11.300
610
10.366
26.626
7.239
(63)
282
Cobertura de Ventas
116.075
14.730
4.810
-
5.394
306
2.295
61
977
Cobertura de Compras
25.914
8.017
-
-
171
-
265
-
108
Instrumentos financieros derivados- cobertura Netos
90.161
6.713
4.810
-
5.223
306
2.030
61
869
Este anexo debe ser leído junto con la nota 38) a) (I) de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
144
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Exposición del Grupo al Tipo de Cambio
Anexo III Página 2 de 4
2020
Corona noruega
Peso colombiano
Dirham marroquí
Zloti
polaco
Dinar bahreini
Ringgit malaysia
Dólar australiano
Resto monedas
TOTAL
Otros activos financieros
5
9
15
-
-
-
-
212
10.612
Total activos no corrientes
5
9
15
-
-
-
-
212
10.612
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar NO GRUPO
13.875
33.980
2.497
813
19.059
21.500
3.419
75.570
361.922
Otros activos financieros NO GRUPO
-
11
-
13
-
41
6
933
1.410
Total activos corrientes
13.875
33.991
2.497
826
19.059
21.541
3.425
76.503
363.332
Total activos
13.880
34.000
2.512
826
19.059
21.541
3.425
76.715
373.944
Otros pasivos financieros
-
472
-
-
-
4.679
16.111
Total pasivos financieros no corrientes
-
472
-
-
-
4.679
16.111
Otros pasivos financieros
-
-
-
-
-
-
-
‐
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar NO GRUPO
10.034
20.835
1.790
-
865
1.221
7.794
34.186
171.232
Total pasivos corrientes
10.034
20.835
1.790
-
865
1.221
7.794
34.186
171.232
Total pasivos
10.034
21.307
1.790
-
865
1.221
7.794
38.865
187.343
Exposición bruta del balance
3.846
12.693
722
826
18.194
20.320
(4.369)
37.850
186.601
Cobertura de Ventas
477
1.117
-
-
-
6.541
12.579
337.066
-
Cobertura de Compras
42.452
16
-
-
-
-
1.388
86.209
-
Instrumentos financieros derivados- cobertura Netos
(41.975)
1.101
-
-
-
6.541
11.191
250.857
-
Este anexo debe ser leído junto con la nota 38) a) (I) de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
145
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Exposición del Grupo al Tipo de Cambio
Anexo III Página 3 de 4
2019
Dólar USA
Libra esterlina
Peso mexicano
Peso argentino
Peso chileno
Real brasileño
Sol
peruano
Franco Suizo
Dólar Canadiense
Otros activos financieros
141
-
363
329
103
10.390
118
-
-
Total activos no corrientes
141
-
363
329
103
10.390
118
-
-
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar NO GRUPO
64.407
1.929
38.111
5.698
19.387
66.256
18.463
-
91
Otros activos financieros NO GRUPO
-
-
1
(30)
423
-
734
-
-
Total activos corrientes
64.407
1.929
38.112
5.668
19.810
66.256
19.197
-
91
Total activos
64.548
1.929
38.475
5.997
19.913
76.646
19.315
-
91
Otros pasivos financieros
1.350
-
4.541
1.118
3.155
8.697
-
-
-
Total pasivos financieros no corrientes
1.350
-
4.541
1.118
3.155
8.697
-
-
-
Otros pasivos financieros
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar NO GRUPO
38.265
6.341
21.024
4.069
6.764
38.164
7.478
46
75
Total pasivos corrientes
38.265
6.341
21.024
4.069
6.764
38.164
7.478
46
75
Total pasivos
39.615
6.341
25.565
5.187
9.919
46.861
7.478
46
75
Exposición bruta del balance
24.933
(4.412)
12.910
810
9.994
29.785
11.837
(46)
16
Cobertura de Ventas
131.908
31.121
4.381
-
2.025
246
1.240
-
127
Cobertura de Compras
29.095
17.959
72
-
588
175
130
40
82
Instrumentos financieros derivados- cobertura Netos
102.813
13.162
4.309
-
1.437
71
1.110
(40)
45
Este anexo debe ser leído junto con la nota 38) a) (I) de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
146
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Exposición del Grupo al Tipo de Cambio
Anexo III Página 4 de 4
2019
Corona noruega
Peso colombiano
Dirham marroquí
Zloti
polaco
Dinar bahrein i
Ringgit malaysia
Dólar australiano
Resto monedas
TOTAL
Otros activos financieros
-
9
24
-
-
-
-
361
11.838
Total activos no corrientes
-
9
24
-
-
-
-
361
11.838
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar NO GRUPO
15.165
37.607
2.072
-
23.692
11.800
14.776
52.520
371.974
Otros activos financieros NO GRUPO
-
5
-
-
-
43
6
663
1.845
Total activos corrientes
15.165
37.612
2.072
-
23.692
11.843
14.782
53.183
373.819
Total activos
15.165
37.621
2.096
-
23.692
11.843
14.782
53.544
385.657
Otros pasivos financieros
-
1.019
-
-
-
1.425
21.305
Total pasivos financieros no corrientes
-
1.019
-
-
-
1.425
21.305
Otros pasivos financieros
-
-
-
-
-
-
-
‐
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar NO GRUPO
3.982
15.675
786
7
985
268
9.988
39.437
193.354
Total pasivos corrientes
3.982
15.675
786
7
985
268
9.988
39.437
193.354
Total pasivos
3.982
16.694
786
7
985
268
9.988
40.862
214.659
Exposición bruta del balance
11.183
20.927
1.310
(7)
22.707
11.575
4.794
12.682
170.998
Cobertura de Ventas
263
8.725
-
-
-
-
11.388
108.157
-
Cobertura de Compras
3.384
-
-
50
-
-
2.406
3.553
-
Instrumentos financieros derivados- cobertura Netos
(3.121)
(8.725)
-
(50)
-
-
8.982
104.604
-
Este anexo debe ser leído junto con la nota 38) a) (I) de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
147
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Anexo IV
Información relacionada con los socios externos significativos al 31 de diciembre de 2020 y 2019
2020
Miles de euros
Indra Filipinas
Inmize Sistemas
Electrica Soluziona
Normeka
Otras sociedades poco significativas
Total
Porcentaje de participación no dominante
49,9%
50%
49,3%
34,0%
Información del estado de situación financiera
Activos no corrientes
5.788
-
33
240
‐
6.061
Pasivos no corrientes
355
-
-
‐
‐
355
Total activos netos no corrientes
6.143
-
33
240
‐
6.416
Activos corrientes
36.137
8.480
2.378
5.275
‐
52.270
Pasivos corrientes
41.570
(135)
(353)
(1.94 7)
‐
39.135
Total activos netos corrientes
77.707
8.345
2.025
3.328
‐
91.405
Activos netos
83.850
8.345
2.058
3.568
‐
97.821
Valor contable de participaciones no dominantes (*)
41.841
4.173
1.015
1.21 3
304
48.546
Información de la cuenta de resultados
Resultado global total
3.245
228
298
345
‐
4.116
Resultado consolidado asignado a las participaciones no dominantes
1.619
114
147
117
‐
1.997
(*) No se incluyen las diferencias de conversión
2019
Miles de euros
Indra Filipinas
Inmize Sistemas
Electrica Soluziona
Metrocall
Normeka
Procesadora Medios de Pago
Otras sociedades poco significativas
Total
Porcentaje de participación no dominante
49,9%
50%
49,3%
47,5%
34%
20%
Información del estado de situación financiera
Activos no corrientes
7.612
-
55
8.442
289
1.925
‐
18.323
Pasivos no corrientes
135
-
(5)
‐
‐
‐
‐
130
Total activos netos no corrientes
7.747
-
50
8.442
289
1.925
‐
18.453
Activos corrientes
31.211
8.498
2.879
3.864
7.102
2.164
‐
55.718
Pasivos corrientes
(16.139)
(381)
(888)
(1.347)
(4.626)
(1.069)
‐
(24.450)
Total activos netos corrientes
15.072
8.117
1.991
2.517
2.476
1.095
‐
31.268
Activos netos
22.819
8.117
2.041
10.959
2.765
3.020
‐
49.721
Valor contable de participaciones no dominantes (*)
11.387
4.059
1.006
5.206
940
604
605
23.806
Información de la cuenta de resultados
Resultado global total
3.359
146
505
1.506
575
342
‐
6.433
Resultado consolidado asignado a las participaciones no dominantes
1.676
73
249
715
196
68
‐
2.977
(*) No se incluyen las diferencias de conversión
Este anexo debe ser leído junto con la nota 19 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
148
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2020
Anexo V
Información relacionada con las participaciones significativas en sociedades asociadas al 31 de diciembre de 2020 y 2019
2020
A4 Essor
Saes Capital
IRB Riesgo
Operacional
Euromids
Global
Training
Aviation
Eurofigter
Simulation
Systems
Iniciativas Bio-
energéticas
Societat Catalana per la Mobilitat
Tagsonomy
Tess Defence
Otras sociedades
poco
significativas
Total
Miles de euros
Porcentaje de participación no
dominante
23%
49%
33%
25%
35%
26%
20%
24%
29%
25%
Activo no corriente
-
4.020
84
153
32.117
336
32.945
100.468
3.392
-
-
173.515
Activo corriente
830
1.141
500
33.997
5.736
32.012
14.592
10.716
1.675
123
247
101.569
Pasivo no corriente
(160)
(4.052)
(448)
(3.800)
(38.760)
(20.343)
(26.334)
(95.527)
(5.675)
(123)
887
(194.335)
Pasivo corriente
(662)
(5)
(24)
(31.221)
(3.538)
(5.902)
(15.416)
(15.895)
(588)
-
(656)
(73.907)
Importe neto de la cifra de negocio
(932)
(1.122)
(224)
(15.634)
(3.950)
(14.650)
(89.513)
(8.557)
(265)
-
(685)
(135.532)
Subcontratación y otros gastos
924
18
112
16.505
8.395
8.547
83.726
8.795
1.461
-
207
128.690
Total
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2019
A4 Essor
Saes Capital
IRB Riesgo
Operacional
Euromids
Global
Training
Aviation
Eurofigter
Simulation
Systems
Iniciativas Bio-
energéticas
Societat
Catalana per la Mobilitat
Otras sociedades
poco
significativas
Total
Miles de euros
Porcentaje de participación no dominante
21%
49%
33%
25%
35%
26%
20%
24%
Activo no corriente
-
4.020
(31)
153
36.327
336
40.445
60.130
13
141.393
Activo corriente
819
804
364
33.497
4.885
28.909
8.871
15.729
8.139
102.017
Pasivo no corriente
(152)
(4.052 )
(470)
(3.257)
(38.024)
(24.211)
(28.841)
(52.283)
(8.502)
(159.792)
Pasivo corriente
(621)
(2)
-
(31.542)
(2.296)
(3.860)
(19.804)
(24.070)
(29)
(82.224)
Importe neto de la cifra de negocio
(943)
(780)
(182)
(6.487)
(9.252)
(8.531)
(63.539)
(5.414)
(3.046)
(98.174)
Subcontratación y otros gastos
897
10
319
7.636
8.360
7.357
62.868
5.908
3.425
96.780
Total
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Este anexo debe ser leído junto con la nota 18 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
1
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Informe de Gestión correspondiente
al ejercicio cerrado al 31 de diciembre de 2020
1) Principales aspectos destacados del ejercicio 2020
La contratación neta ha crecido un +8,4% en moneda local en 2020, impulsada por Transporte & Defensa.
Los ingresos en el 2020 se redujeron un -1,6% en moneda local (-5,0% en reportado).
El EBITDA (Resultado de Explotación más Amortizaciones) en 2020 se sitúa en 77 M€ vs 346 M€ en 2019, equivalente a un margen del 2,5% en 2020 vs 10,8% en 2019.
El EBIT (Resultado de Explotación) en 2020 totaliza -33 M€ en el 2020 frente a 221 M€ en 2019.
La generación de caja alcanza se ha situado en 83 M€ vs 8 M€ en 2019, mejorando significativamente por la positiva contribución del capital circulante.
La Deuda Financiera Neta se reduce hasta los 481 M€ en diciembre de 2020 frente a 552 M€ en 2019.
2020
2019
Variación (%)
Principales Magnitudes
(M€)
(M€)
Rep./Mon. Local
Contratación neta
3.858
3.686
4,7 / 8,4
Ingresos
3.043
3.204
(5,0) / (1,6)
Cartera de pedidos
5.229
4.511
15,9
Resultado Bruto de Explotación (EBITDA)
77
346
(77,6) / (75,0)
Margen EBITDA %
2,5%
10,8%
(8,3) pp
Margen Operativo
168
257
(34,8)
Margen Operativo %
5,5%
8,0%
(2,5) pp
Resultado de Explotación (EBIT)
(33)
221
(114,9) / (111,6)
Margen EBIT %
(1,1%)
6,9%
(8,0) pp
Resultado Neto
(65)
121
(153,7)
Deuda neta
481
552
(12,8)
Flujo de Caja Libre
83
8
NA
BPA básico (€)
(0,370)
0,688
NA
2
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Informe de Gestión correspondiente
al ejercicio cerrado al 31 de diciembre de 2020
2) Análisis de los estados financieros consolidados
Cuenta de Resultados
CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA (M€)
2020
2019
Ingresos ordinarios
3.043
3.204
Trabajos realizados por el Grupo para su inmovilizado
51
70
Otros ingresos de explotación
18
21
Variación de existencias de productos terminados y en curso
40
68
Consumos y otros aprovisionamientos
(735)
(795)
Gastos de personal
(1.878)
(1.758)
Otros gastos de explotación
(413)
(462)
Otros resultados procedentes del inmovilizado
(50)
(2)
Amortizaciones
(110)
(125)
Resultado de Explotación
(33)
221
Ingresos financieros
6
5
Gastos financieros
(47)
(48)
Otros resultados financieros
(0)
(1)
Resultado financiero
(41)
(44)
Resultado de sociedades valoradas por el método de la participación
2
1
Resultado antes de impuestos
(72)
178
Impuesto sobre sociedades
15
(51)
Resultado del ejercicio
(57)
126
Resultado atribuido a la Sociedad dominante
(65)
121
Resultado atribuido a Participaciones no dominantes
8
5
Beneficio básico por acción (en euros)
(0,3697)
0,6883
Beneficio diluido por acción (en euros)
(0,3249)
0,6396
• Los ingresos de la división de Transporte & Defensa en el 2020 han descendido un -4,5% en moneda local (-5,8% en reportado), por los retrasos debidos al Covid y la menor actividad, que han afectado tanto a Defensa & Seguridad (-7,8% en moneda local) como a Tráfico Aéreo (-5,9% en moneda local). Los ingresos de la división de Minsait en el 2020 han permanecido estables (+0,1% en moneda local y -4,5% en reportado, por el fuerte impacto negativo de las divisas latinoamericanas). Por un lado, los ingresos crecen en Telecom & Media (+5,2% en moneda local, incremento del peso relativo con otros operadores vs Telefónica), Servicios Financieros (+2,7% en moneda local) mientras que, por otro lado, descienden en Energía & Industria (-2,9% en moneda local afectado por los sectores de turismo, aerolíneas y retail) y Administraciones Públicas & Sanidad (-2.7% en moneda local, afectada por la peor comparativa del negocio de Elecciones).
• Los trabajos realizados por el Grupo para su inmovilizado en 2020 descendieron hasta los 51 M€ vs 70 M€ en 2019.
• Los Gastos de Personal, que incluyen la provisión para el plan de transformación de la plantilla que se ha registrado en el cuarto trimestre, aumentan un +7% en el 2020. Excluyendo este impacto, los gastos de personal habrían aumentado un +2% en el 2020, en línea con el incremento de la plantilla media.
3
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Informe de Gestión correspondiente
al ejercicio cerrado al 31 de diciembre de 2020
• Consumos y otros aprovisionamientos (735 M€ vs 795 M€ en 2019; descenso del -8%), así como Otros Gastos de Explotación (413 M€ vs 462 M€ en 2019; decremento del -11%).
• El EBITDA (Resultado de Explotación más Amortizaciones) alcanza los 77 M€ en 2020 frente a 346 M€ en 2019, lo que supone una contracción del margen EBITDA (EBITDA sobre ventas) en el año hasta el 2,5% vs 10,8% en 2019.
• Las amortizaciones alcanzan los 110 M€ en el 2020 frente a los 125 M€ registrados en 2019.
• El Resultado Financiero se sitúa en -41 M€ en el 2020 vs -44 M€ en el 2019, por menores costes financieros asociados a la gestión de las coberturas de divisas. El coste medio bruto de la deuda se ha situado en el 1,9% vs 1,8% en el 2019.
• El ingreso por impuesto asciende a +15 M€ en el 2020, principalmente como consecuencia del ingreso fiscal que se produce en España por las pérdidas registradas (vs gasto por impuesto de -51 M€ en el 2019).
• El Resultado neto del Grupo se sitúa en -65 M€ vs 121 M€ en el 2019.
Estado de Situación Financiera y Estado de Flujos de Tesorería
ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA CONSOLIDADO (M€)
2020
2019
Beneficio de explotación antes de variación de capital circulante
191
317
Tesorería procedente de las actividades operativas
43
(131)
Impuestos sobre sociedades pagados
(38)
(36)
Pagos por adquisición de Inmovilizado (excluyendo financiero)
(66)
(95)
Cobros por venta de Inmovilizado (excluyendo financiero)
-
-
Intereses cobrados
4
4
Cobros por subvenciones oficiales
27
19
Intereses pagados
(41)
(34)
Otros flujos de actividades de inversion
(37)
(35)
Flujo de Caja Libre (FCL)
83
8
• El Flujo de Caja Libre en el 2020 se ha situado en 83 M€ vs 8 M€ en 2019, mejorando significativamente por la positiva contribución del capital circulante.
• El Beneficio de explotación antes de variación de capital circulante de 2020 se sitúa en 191 M€ frente a 317 M€ en 2019.
• La Tesorería procedente de las actividades operativas se sitúa en 43 M€ en 2020 (vs -131 M€ en 2019).
• El pago por Impuesto de Sociedades ha sido de -38 M€, nivel similar al del año anterior.
• Los pagos por adquisición de Inmovilizado (excluyendo financiero) se sitúa en -66 M€ vs -95 M€ en 2019, por la menor inversión derivada del plan de acción anunciado por la compañía.
4
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Informe de Gestión correspondiente
al ejercicio cerrado al 31 de diciembre de 2020
3) Recursos Humanos
Plantilla final
2020
%
2019
%
Variación (%) vs 2019
España
27.476
57
28.713
57
(4,3)
América
16.094
34
17.252
34
(6,7)
Europa
2.333
5
2.292
5
1,8
Asia, Oriente Medio & África
2.077
4
2.092
4
(0,7)
Total
47.980
100
50.349
100
(4,7)
Plantilla media
2020
%
2019
%
Variación (%) vs 2019
España
28.281
58
27.607
58
2,4
América
15.921
33
15.671
33
1,6
Europa
2.336
5
2.159
5
8,2
Asia, Oriente Medio & África
2.121
4
1.972
4
7,6
Total
48.659
100
47.409
100
2,6
(*) No incluye plantilla final de SmartPaper
La plantilla final al cierre de 2020 está formada por 47.980 empleados, lo que supone una caída del -4,7% vs diciembre de 2019 (2.369 empleados menos). La plantilla media en el 2020 vs 2019 aumenta un +2,6%, reduciéndose la diferencia respecto al primer semestre y a los primeros nueve meses del año.
4) Análisis por mercados verticales
TRANSPORTE Y DEFENSA
2020
2019
Variación
Transporte & Defensa
(M€)
(M€)
Reportado
Moneda Local
Contratación neta
1.800
1.476
21,9
23,2
Ventas
1.120
1.189
(5,8)
(4,5)
- Defensa & Seguridad
521
566
(7,9)
(7,8)
- Transporte & Tráfico
599
623
(3,9)
(1,5)
- Transporte
323
323
(0,2)
2,5
- Tráfico Aéreo
276
300
(7,8)
(5,9)
Book-to-bill
1,61
1,24
29,4
Cart./Ventas 12m
3,25
2,54
28,2
Los ingresos de la división de Transporte & Defensa en el 2020 han caído un -5% en moneda local, afectados por el descenso de Defensa & Seguridad (-8% en moneda local), así como el de Transporte & Tráfico (-2% en moneda local).
La contratación en la división de Transporte & Defensa en el 2020 ha subido un +23% en moneda local, impulsada por la fuerte actividad registrada en Defensa & Seguridad (+37% en moneda local).
La ratio de cartera sobre ventas de los últimos 12 meses mejora hasta 3,25x vs 2,54x en el mismo periodo acumulado del año anterior. De igual forma, la ratio book-to-bill de contratación sobre ventas crece hasta 1,61x vs 1,24x en el mismo periodo acumulado del año anterior.
5
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Informe de Gestión correspondiente
al ejercicio cerrado al 31 de diciembre de 2020
• Las ventas en el 2020 de Defensa & Seguridad han descendido un -8% en moneda local, por retrasos debidos al Covid y la menor contribución de Simulación (simulador A320 en Latinoamérica y helicóptero NH90 en España que tuvieron lugar el ejercicio anterior), Plataformas, así como por la peor comparativa del proyecto Eurofighter respecto al 2019.
• Todas las geografías en el 2020 presentan caídas en las ventas salvo Europa, que crece a tasas en el entorno de dígito medio (sistema de defensa electrónica para las corbetas K130 de la Armada Alemana, Radares en UK y proyecto Galileo en Espacio). Destaca el descenso registrado en España, principalmente por la menor producción en Plataformas y Simulación.
• La mayor parte de la actividad del vertical en el 2020 se concentra en Europa y en España.
• La contratación en el 2020 ha crecido un +37% en moneda local, impulsada por España (sistemas de defensa electrónica y radares para las Fragatas F110, vehículos de combate 8x8, helicópteros NH90 y actualización del simulador Chinook). Asimismo, destacan los crecimientos de doble dígito registrados en Europa por la contratación registrada en el proyecto Eurofighter (Radar MK1).
• Las ventas en el 2020 de Transporte & Tráfico han caído un -2% en moneda local (-4% en reportado) por los descensos registrados en el segmento de Tráfico Aéreo.
• Los ingresos en el segmento de Transportes en el 2020 han crecido un +2% en moneda local, alcanzando los 323 M€. La positiva actividad en España (proyectos en el área de sistemas de señalización ferroviaria y de transporte interurbano) y en América (sistemas de peaje Autopista I- 66 en EEUU) han compensado los descensos registrados en Asia, Oriente Medio y África (menores contribuciones proyecto urbano en Riad y proyecto ferroviario en Arabia Saudí).
• Los ingresos en el segmento de Tráfico Aéreo en el 2020 (276 M€) han descendido un -6% en moneda local, lastrados principalmente por las caídas de doble dígito en los Programas Internacionales y, en menor medida, por los descensos de Programas Europeos (inferiores a dígito medio).
• Por geografías, la mayor parte de la actividad del vertical en el 2020 se distribuye entre España, Asia, Oriente Medio y África, y Europa.
• La contratación en el 2020 crece un +5% en moneda local, con fuertes crecimientos en España (proyecto ferroviario de transporte interurbano) y en Europa (tráfico aéreo en Polonia y centros de control de transporte ferroviario en Irlanda). Asimismo, destaca la fuerte contratación registrada en Programas Internacionales de Tráfico Aéreo en países del Oriente Medio (India, Bahréin y Omán). Por el contrario, desciende la contratación en el segmento de Transportes en Asia, Oriente Medio y África.
Defensa & Seguridad
Transporte & Tráfico
6
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Informe de Gestión correspondiente
al ejercicio cerrado al 31 de diciembre de 2020
TECNOLOGÍAS DE LA INFORMACIÓN
2020
2019
Variación
Minsait
(M€)
(M€)
Reportado
Moneda Local
Contratación neta
2.058
2.210
(6,9)
(1,5)
Ventas
1.924
2.015
(4,5)
0,1
- Energía & Industria
587
635
(7,7)
(2,9)
- Servicios Financieros
680
697
(2,5)
2,7
- Telecom & Media
249
251
(0,8)
5,2
- AA.PP. & Sanidad
409
432
(5,4)
(2,7)
Book-to-bill
1,07
1,10
(2,4)
Cart./Ventas 12m
0,83
0,74
11,3
Las ventas de la división de Minsait en el 2020 se han mantenido estables en moneda local y caen un -5% en reportado. Los ingresos crecen en Telecom & Media (+5% en moneda local), Servicios Financieros (+3% en moneda local), mientras que descienden en Energía & Industria y Administraciones Públicas & Sanidad (-3% en moneda local en ambos casos).
La contratación en la división de Minsait en el 2020 cae un -1% en moneda local. Todos los verticales presentan descensos salvo Telecom & Media (+17% en moneda local).
La ratio de cartera sobre ventas de los últimos 12 meses mejora hasta el 0,83x vs 0,74x en el mismo periodo acumulado del año anterior. La ratio book-to-bill de contratación sobre ventas empeora ligeramente hasta el 1,07x vs 1,10x en el mismo periodo acumulado del año anterior.
• Las ventas en el 2020 de Energía & Industria han descendido un -3% en moneda local, afectadas por las caídas del entorno de dígito medio del segmento de Industria (más expuesto al impacto del Covid), mientras que en el segmento de Energía se ha mantenido en niveles similares al año anterior.
• Los ingresos en el segmento de Energía en el 2020 han permanecido estables en moneda local. Destaca el buen comportamiento en América (sector Utilities en Brasil), mientras que las mayores caídas se han concentrado en Europa (filial de Italia) y España. Respecto al segmento de Industria, las caídas se han producido en América (sector Retail en Brasil) y España (sector Retail y Hoteles).
• Por geografías, la mayor parte de la actividad del vertical en el 2020 se concentra en España y América.
• La contratación en el 2020 ha descendido ligeramente un (-2% en moneda local), lastrada principalmente por la peor evolución del segmento de Industria en España (sector Retail y Hoteles).
• Las ventas en el 2020 de Servicios Financieros han aumentado un +3% en moneda local, impulsadas por el buen comportamiento en América (área de Medios de Pago y sector Seguros).
• El sector bancario concentra la mayor parte de la actividad del vertical en el 2020 respecto al sector seguros.
• Por geografías, la mayor parte de la actividad del vertical en el 2020 se concentra en España y en América.
Energía & Industria
Servicios Financieros
7
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Informe de Gestión correspondiente
al ejercicio cerrado al 31 de diciembre de 2020
• La contratación en el 2020 ha caído un -5% en moneda local, por la mencionada creciente presión en el mercado español.
• Las ventas en el 2020 de Telecom & Media han registrado un crecimiento del +5% en moneda local, con crecimiento en todas las geografías salvo en América.
• Por geografías, la mayor parte de la actividad del vertical en el 2020 se concentra en España y en América.
• La contratación en el 2020 crece un +17% en moneda local, principalmente impulsada por la renovación de contratos relevantes en América con los principales operadores.
• Las ventas en el 2020 de Administraciones Públicas & Sanidad han caído un -3% en moneda local, lastradas principalmente por el negocio de Elecciones.
• Por geografías, la mayor parte de la actividad del vertical en el 2020 se concentra en España, Europa y América.
• La contratación en el 2020 cae un -5% en moneda local, lastrada por el negocio de Elecciones.
5) Análisis por geografías
2020
2019
Variación %
Ventas por Geografías
(M€)
(M€)
Reportado
Moneda Local
España
1.581
1.591
(0,6)
(0,6)
América
593
665
(10,8)
4,7
Europa
565
549
3,0
3,5
Asia, Oriente Medio & África
303
399
(24,0)
(23,4)
Total
3.043
3.204
(5,0)
(1,6)
(*) La cifra de ventas reportada en la geografía “Europa” de la memoria y del presente informe de gestión, difiere de la cifra de ventas del reporte anual a la CNMV en la geografía “Unión Europea”, ya que, en ésta última incluye exclusivamente los países miembros de la Unión Europea.
Por geografías, destaca el crecimiento de las ventas en el 2020 en América (+5% en moneda local; 19% de las ventas totales) y Europa (+3% en moneda local; 19% de las ventas totales). En cambio, España presenta ligeros descensos (-1%; 52% de las ventas totales) y Asia, Oriente Medio y África fuertes caídas (-23% en moneda local; 10% de las ventas).
La contratación en el 2020 presenta un fuerte crecimiento en España (+16%), Europa (+17% en moneda local) y, en menor medida, en América (+4% en moneda local). En cambio, Asia, Oriente Medio y África presentó fuertes descensos (-25% en moneda local).
• Los ingresos de Minsait en el 2020 se mantuvieron prácticamente estables y se vieron afectados por la menor contribución del negocio de Elecciones respecto al mismo periodo del año anterior.
Telecom & Media
Administraciones Públicas & Sanidad
España
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• Las ventas en la división de Transporte & Defensa en el 2020 descendieron ligeramente, principalmente como consecuencia de la caída en Defensa & Seguridad (menor actividad en el área de Plataformas y Simulación). En cambio, destaca el buen comportamiento del vertical de Transporte & Tráfico, impulsado por el segmento de Transportes (proyectos en el área de sistemas de señalización ferroviaria y de transporte interurbano).
• La contratación en el 2020 sube un +16%, impulsada por la fuerte contratación registrada en el vertical de Defensa & Seguridad (sistemas de defensa electrónica y radares para las Fragatas F110, vehículos de combate 8x8, helicópteros NH90 y actualización del simulador Chinook).
• Las ventas en el 2020 aumentaron un +5% en moneda local, con crecimientos tanto en la división de Minsait como en la de Transporte & Defensa.
• Los principales países de la región registraron crecimientos en moneda local: las ventas crecieron un +3% en moneda local en Brasil, impulsadas por los verticales de Energía & Industria y Servicios Financieros, y un +2% en moneda local en México, gracias a la contribución del vertical de Servicios Financieros. Asimismo, destacan los crecimientos de doble dígito registrados en EEUU (Transporte & Tráfico), Chile (Transporte & Tráfico y Administraciones Públicas & Sanidad) y Perú (Administraciones Públicas & Sanidad y Servicios Financieros).
• La actividad en América se concentra en el negocio de Minsait. Las ventas en esta división en el 2020 crecieron a tasas cercanas al dígito medio en moneda local, impulsadas por los verticales de Servicios Financieros y Energía & Industria.
• Las ventas en la división de Transporte & Defensa en el 2020 han crecido a tasas de doble dígito en moneda local, gracias al crecimiento del vertical de Transporte & Tráfico (sistemas de peaje Autopista I-66 en EEUU).
• La contratación en el 2020 sube un +4% en moneda local (-13% en reportado), apoyada por el crecimiento de la división de Minsait (principalmente por el incremento de la contratación en México, Brasil y Perú).
• Las ventas en el 2020 han crecido un +3% en moneda local, con crecimientos tanto en la división de Transporte & Defensa como de Minsait.
• Las ventas de la división de Transporte & Defensa en el 2020 han presentado crecimiento, principalmente impulsadas por el vertical de Defensa & Seguridad (área de Plataformas y Sistemas Integrados) y pese a las caídas registradas en el segmento de Tráfico Aéreo (inferiores a dígito medio).
• Los ingresos de la división de Minsait en el 2020 han aumentado en el entorno de dígito medio, mayoritariamente por la positiva contribución de Administraciones Públicas & Sanidad y Telecom & Media.
• La contratación en el 2020 sube un +17% en moneda local, impulsada por los verticales de Transporte & Tráfico (Centros de Control de transporte ferroviario en Irlanda y Tráfico Aéreo en Polonia) y Defensa & Seguridad (Radar MK1 del proyecto Eurofighter).
América
Europa
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• Los ingresos en el 2020 en Asia, Oriente Medio y África presentan un descenso del -23% en moneda local, afectados principalmente por la división de Transporte & Defensa y, en menor medida, por el negocio de Elecciones.
• Las ventas en el 2020 en la división de Transporte & Defensa han registrado fuertes caídas por los retrasos debidos al Covid, con descensos de doble dígito tanto en el segmento de Transportes (proyecto urbano en Riad y proyecto ferroviario en Arabia Saudí) como de Tráfico Aéreo (menor actividad en programas internacionales).
• Las ventas en el 2020 en la división de Minsait han registrado también descensos de doble dígito por la peor comparativa en el negocio de Elecciones por el proyecto de Iraq.
• La contratación en el 2020 ha caído un -25% en moneda local, debido a las caídas registradas en el periodo en la división de Transporte & Defensa y al difícil comparable tanto en Transporte & Tráfico (contratación de la fase de mantenimiento de Ticketing urbano e interurbano en Riad en el segmento de Transportes en el año anterior) como en Defensa & Seguridad (contratación de sistemas de defensa en Omán y Vietnam en el año anterior).
6) Actividades de I+D+i
El Grupo ha continuado dedicando un importante esfuerzo tanto en dedicación de recursos humanos como financieros al desarrollo de servicios y soluciones, que la permitan situarse como líder tecnológico en distintos sectores y mercados en los que actúa. El importe dedicado a las actividades de investigación, desarrollo e innovación tecnológica ha sido de 265.270 m€ lo que equivale a un 9% sobre las ventas totales del Grupo en dicho ejercicio (225.315 m€ equivalente a un 7% sobre las ventas totales del Grupo en el ejercicio anterior) .
7) Periodo medio de Pago a Proveedores
La disposición final segunda de la Ley 31/2014, modifica la Ley de sociedades de Capital para la mejora del gobierno corporativo, modifica la disposición adicional tercera de la Ley 15/2010 por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, para requerir que todas las sociedades mercantiles incluyan de forma expresa en la memoria de sus cuentas anuales su periodo medio de pago a proveedores. Asimismo, se habilita al ICAC, para que marque las normas, y metodología del método de cálculo.
Esta resolución es de aplicación obligatoria a todas las sociedades mercantiles españolas que formulen Cuentas Anuales Consolidadas, si bien exclusivamente respecto a las sociedades radicadas en España, que se consolidan por el método de integración global o proporcional.
En base a esto, mediante resolución del 29 de enero de 2016, el ICAC fijó la metodología para el cálculo del periodo medio de pago a proveedores correspondiente al año 2015 y sucesivos.
El Cálculo del periodo medio de pagos a proveedores, se determina mediante la aplicación de la siguiente fórmula y está de acuerdo con la resolución del ICAC del 29 de enero de 2016:
Ratio de operaciones pagadas * importe de pagos realizados + Ratio de operaciones pendientes de pago*importe total pagos pendientes
Periodo medio de pagos a proveedores
=
_________________________________________________________________
Importe total de pagos realizados + Importe total de pagos pendientes
Los datos de las sociedades españolas para el ejercicio 2020 y 2019 son los siguientes:
Asia, Oriente Medio & África
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El grupo tiene a disposición de sus proveedores líneas de confirming que les permiten, a su opción, adelantar el cobro de sus facturas tal y como consta especificado en la memoria de la Compañía.
8) Principales riesgos asociados a la actividad
A continuación, se enumeran los riesgos asociados con el Grupo, su actividad, el sector en que la desarrolla y el entorno en el que opera, y que podrían afectar de manera adversa a la consecución de los objetivos del Grupo.
Estos riesgos no son los únicos a los que el Grupo podría hacer frente en el futuro. Podría darse el caso de que futuros riesgos, tanto financieros como no financieros, actualmente desconocidos o no considerados como relevantes, pudieran tener un efecto en el negocio, los resultados o la situación financiera, económica o patrimonial del Grupo o en el precio de cotización de sus acciones u otros valores emitidos por el Grupo.
Asimismo, debe tenerse en cuenta que dichos riesgos podrían tener un efecto adverso en el precio de las acciones de la Sociedad dominante u otros valores emitidos por el Grupo, lo que podría llevar a una pérdida parcial o total de la inversión realizada debido a diversos factores, así como su reputación e imagen.
(A) RIESGOS FINANCIEROS
El Grupo está expuesto a diversos riesgos de carácter financiero, ya sean riesgos de crédito o liquidez, riesgos de mercado (que comprenden los riesgos de tipo de cambio y de tipo de interés) así como otros riesgos específicos derivados de su estructura de financiación. El Grupo mantiene un modelo de gestión de riesgos con el fin de anticipar y minimizar los efectos adversos que la materialización de dichos riesgos pudiera producir sobre la rentabilidad financiera del Grupo.
No obstante, el modelo de gestión puede no funcionar adecuadamente o incluso no ser suficiente. Asimismo, el Grupo está sujeto a riesgos externos que escapan de su control interno y que pueden afectar de manera adversa al negocio, los resultados o la situación financiera, económica o patrimonial del Grupo.
Riesgos de Mercado
o Riesgo de tipos de cambio
La presencia internacional del Grupo, con proyectos en más de135 países de distintas áreas geográficas como España, América, Europa, Asia, Oriente Medio y África, hace que el Grupo esté expuesto al riesgo de la variación de los tipos de cambio frente al euro de las divisas de los países en los que opera. A 31 de diciembre de 2020, aproximadamente el 48% de las ventas totales del Grupo procedían de los mercados internacionales (mismo porcentaje que en el ejercicio anterior).
Las principales transacciones efectuadas por el Grupo en monedas no euro durante los ejercicios 2020 y 2019 se detallan a continuación:
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Miles de Euros
2020
2019
Ventas
918.533
1.006.607
Compras
503.987
574.656
En el pasado reciente, distintos acontecimientos macroeconómicos y/o geopolíticos han producido movimientos bruscos en los tipos de cambio frente al euro de las distintas monedas funcionales con las que opera el Grupo. En relación con este concepto, la actividad del Grupo está expuesta principalmente a los siguientes riesgos:
- Riesgo de traslación de las partidas contables
Las principales filiales extranjeras del Grupo contabilizan todas las partidas de sus cuentas de resultado y balances en la moneda local de cada país (moneda funcional local). En el proceso de preparación de las cuentas consolidadas del Grupo, cada una de estas partidas se convierte a euros al tipo relevante en cada caso (cambio medio o spot según proceda), procediéndose asimismo a realizar los ajustes de consolidación que en su caso sean necesarios.
A 31 de diciembre de 2020 el Grupo no ha empleado instrumentos financieros para la cobertura de la variación de los tipos de cambio frente al euro de ninguna partida de la cuenta de resultados o de los balances de estas filiales extranjeras, quedando el Grupo expuesto al efecto de traslación de dichas partidas contables en el momento de la consolidación.
El siguiente cuadro recoge la sensibilidad a 31 de diciembre de 2020 y a 31 de diciembre de 2019 del patrimonio neto y resultados del Grupo, expresada en miles de euros, a variaciones del +/-5% en el tipo de cambio frente al euro de las principales monedas funcionales de las filiales extranjeras del Grupo.
Variación Patrimonio 2020
Variación Patrimonio 2019
+5%
Miles de Euros
+5%
Miles de Euros
Riyal Saudita
1.300
Riyal Saudita
1.007
Peso Mexicano
1.342
Peso Mexicano
1.403
Real Brasileño
1.715
Real Brasileño
1.875
Variación en Resultados 2020
Variación en Resultados 2019
+5%
Miles de Euros
+5%
Miles de Euros
Riyal Saudita
(851)
Riyal Saudita
428
Peso Mexicano
260
Peso Mexicano
481
Real Brasileño
453
Real Brasileño
557
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, el patrimonio neto y los resultados consolidados del Grupo se muestran más sensibles a variaciones en los tipos de cambio frente al euro del Riyal Saudita, del Peso Mexicano y del Real Brasileño. No obstante, podría ocurrir que en el futuro el resultado o el patrimonio neto del Grupo mostraran una mayor sensibilidad a variaciones en el tipo de cambio frente al euro de monedas funcionales de las filiales extranjeras del Grupo distintas de las incluidas en las tablas anteriores en función del peso relativo del negocio de las filiales extranjeras del Grupo.
- Riesgo de ingresos y gastos en las monedas distintas de las funcionales
Asimismo, el Grupo está expuesto a un riesgo de tipo de cambio en aquellos proyectos en los que los ingresos y los gastos están en divisas distintas a la funcional de cada país del Grupo.
Para mitigar dicho riesgo, el Grupo mantiene a 31 de diciembre de 2020 una política de suscripción de contratos de cobertura de tipo de cambio con entidades financieras que replican los patrones esperados de
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cobros y pagos en cada proyecto, aunque en algunos casos estas coberturas pueden no ser eficaces o no estar disponibles.
No obstante, los retrasos o variaciones en el flujo de caja de los proyectos pueden dar lugar a reconducciones de las coberturas lo que puede tener un impacto significativo en la rentabilidad del proyecto, pudiendo incluso ser negativa la rentabilidad del proyecto en aquellos supuestos de divisas con fuerte volatilidad.
- Riesgo de retraso o cambios de alcance en los proyectos
Existe un riesgo adicional relacionado con el cumplimiento efectivo de las previsiones de cobros y pagos de los distintos proyectos cuando estos sufren retrasos en su ejecución o cambios en su alcance. En tales casos, el Grupo se vería obligado a renegociar el plazo o importe del seguro de cambio asociado a los flujos asegurados, lo que podría generar costes financieros adicionales o la asunción de pérdidas o beneficios en el caso de una reducción del alcance del proyecto, en función de la evolución de la divisa correspondiente.
- Riesgo de falta de competitividad por la fluctuación de divisas especificas
Una parte importante de los costes asociados a la actividad de exportación del Grupo están denominados en Euros. Una apreciación del euro (frente a algunas divisas) puede hacer que las ofertas comerciales presentadas por el Grupo sean menos competitivas respecto a competidores internacionales del Grupo que tengan su base de costes denominada en monedas más débiles, lo que puede mermar la competitividad del Grupo en los mercados internacionales.
- Riesgo de exposición a divisas no convertibles o no repatriables
La presencia internacional del Grupo en más de 135 países entraña riesgos financieros específicos en términos de variaciones en el tipo de cambio, eventuales depreciaciones o devaluaciones de la moneda, posible congelación de pagos al exterior o la escalada de problemas políticos específicos de los países en los que el Grupo se encuentra presente. Dichos factores, en caso de materializarse, pueden sumir a las divisas en un periodo de inestabilidad y generar cambios bruscos en sus tipos de cambio.
En particular, el Grupo puede verse expuesto a mercados cuyas divisas puedan hallarse sometidas a restricciones legales existentes o sobrevenidas que limiten su disposición y transferencia fuera del país, impuestas normalmente por los gobiernos locales, y cuyo precio no venga determinado por el libre juego de la oferta y la demanda.
- Exposición al Riesgo de Crédito País
El Grupo opera en países de solvencia limitada o con un riesgo país elevado según los estándares de los organismos internacionales como la OCDE (Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico), FMI (Fondo Monetario Internacional) o Banco Mundial, principalmente en proyectos de carácter público como los de Defensa, Tráfico Aéreo o Transporte.
Para reducir dicho riesgo, siempre que sea posible, el Grupo contempla la utilización de Cartas de Crédito Confirmadas y la cobertura de seguros que ofrecen compañías de seguros internacionales y organismos como CESCE (Compañía Española de Seguros de Crédito a la Exportación) y otras ECAS (Agencias de Crédito a la Exportación) para mitigar el riesgo país en aquellas geografías con limitada solvencia financiera.
Sin embargo, puede no llegar a ser siempre posible obtener dichas coberturas en países de riesgo elevado en los que el Grupo pudiera operar.
o Riesgo de tipos de interés
Una parte considerable del coste de la financiación del grupo está referenciado a tipos de interés variable que se actualizan de forma trimestral, semestral o anual según el contrato de que se trate y en función de las variaciones de los tipos de referencia en los mercados interbancarios (normalmente el tipo Euribor al plazo de referencia). Por tanto, una subida en los tipos de referencia asociados implica un mayor coste de financiación para el Grupo, con el consiguiente impacto en la rentabilidad del Grupo.
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Para limitar en parte este impacto, el Grupo emite instrumentos de deuda a tipo fijo y valora periódicamente la conveniencia de contratar instrumentos financieros derivados con entidades financieras para gestionar dichos riesgos y cubrir la fluctuación de los tipos de interés cuando la situación del entorno así lo aconseje.
A 31 de diciembre de 2020 el 43% de la deuda bruta del Grupo conlleva un coste a tipo de interés fijo, incluyendo 640M€ en bonos emitidos.
Asimismo, el Grupo, de acuerdo a los principios de contabilidad generalmente aceptados, realiza ejercicios de contraste de valor de los activos incluidos en su balance que en gran medida asumen referencias de tipos para descontar los flujos asociados para calcular dichos valores. Un incremento en dichos tipos puede dar lugar a ajustes de valor en parte de la cartera de activos y pasivos del Grupo.
Asimismo, el Grupo, de acuerdo a los principios de contabilidad generalmente aceptados, realiza ejercicios de contraste de valor de los activos incluidos en su balance que en gran medida asumen referencias de tipos para descontar los flujos asociados para calcular dichos valores. Un incremento en dichos tipos puede dar lugar a ajustes de valor en parte de la cartera de activos y pasivos del Grupo.
El siguiente cuadro recoge la sensibilidad del resultado consolidado del Grupo, expresado en millones de euros, a las variaciones del tipo de interés a 31 de diciembre de 2020 y de 2019:
2020 2019
Variación tipo de interés Variación tipo de interés
Efecto en el Resultado +0,5% -0,5% +0,5% -0,5%
antes de Impuestos (3,84) 0,17 (1,73) 0,05
Riesgos de Crédito
o Riesgo de contrapartida de clientes
El Grupo está expuesto al riesgo de crédito en la medida en que un cliente deje de cumplir con sus obligaciones contractuales de pago, dando lugar a pérdidas para el Grupo. El Grupo dispone de una amplia cartera de clientes, manteniendo relaciones comerciales con grupos empresariales, gobiernos y entes de carácter público y público-privado, que le hacen estar expuesta a deudas comerciales originadas por operaciones ordinarias del tráfico mercantil, tanto en el ámbito nacional como en el internacional.
Con el fin de minimizar el posible impacto de estos factores, el Grupo valora de forma periódica la utilización de medidas operativas (cartas de crédito, seguros de cobro), contables (dotación de provisiones para hacer frente a posibles impagos) y financieras (uso de líneas de factoring sin recurso para el adelanto de cobros de determinados clientes).
A pesar de lo descrito anteriormente, el Grupo sigue expuesto al riesgo de crédito por incumplimiento o por retrasos en los cobros de sus clientes, lo que puede resultar en deterioros de partidas de balance (cuenta de clientes) y reducción de ingresos ya declarados (si se produce el impacto en el mismo año), con el consiguiente impacto en la cuenta de resultados y/o patrimonio del Grupo.
A 31 de diciembre de 2020, el importe de la partida de deudores comerciales y otras cuentas a cobrar en el balance consolidado asciende a 893 M€ (1.051M€ en 2019), de los que 34 M€ (42 M€ en 2019) tienen una antigüedad de más de 12 meses. El importe de deudores comerciales y otras cuentas a cobrar mencionado incluye las provisiones que el Grupo tiene dotadas por importe de 96 M€ (80M€ en 2019) frente a esta cartera de clientes y, en función de cómo evolucionen los proyectos en curso, el Grupo no puede descartar que surjan deterioros adicionales.
Riesgos de Liquidez
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o Riesgo de acceso a fuentes de financiación
La capacidad de generación de caja del Grupo puede no ser suficiente para hacer frente a sus pagos operativos y a sus compromisos financieros, lo que podría implicar la necesidad de obtener recursos financieros adicionales provenientes de fuentes alternativas de financiación.
A 31 de diciembre de 2020, la posición de deuda financiera bruta del Grupo es de 1.666 M€ (1.406 M€ en 2019), incluyendo financiación procedente de instituciones financieras españolas y extranjeras, mercados de capitales (bonos convertibles), inversores institucionales (colocaciones privadas de deuda) y líneas de financiación de entidades no bancarias, como el CDTI (Centro para el Desarrollo Tecnológico Industrial).
A pesar de la diversificación en las fuentes de financiación del Grupo, la existencia de factores que puedan dificultar el acceso del Grupo a estas fuentes de financiación (debido a factores exógenos al grupo, o asociados al mismo), o el empeoramiento de los términos económicos (vencimiento, coste, perfil de amortización, etc.) o contractuales (covenants, garantías, etc.) en los que esta financiación esté disponible, pueden llegar a tener un impacto significativo en la flexibilidad estratégica y financiera del Grupo, pudiendo incluso afectar a la solvencia del Grupo.
o Riesgo de acceso a fuentes de financiación de actividades de I+D
El Grupo utiliza financiación de entidades financiadoras de proyectos de I+D, como CDTI entre otros, y que son importantes para la ejecución de ciertos proyectos de I+D. Dichos préstamos poseen características especiales en cuanto a duración, coste y flexibilidad en el repago, ligada en ocasiones al éxito comercial del producto. El importe de estos préstamos, a 31 de diciembre de 2020, representa un 10% (un 12% en 2019) de la deuda financiera bruta del Grupo.
Una reducción de la disponibilidad o eventuales cambios en las características de tales préstamos podría limitar la capacidad del Grupo para conseguir recursos para sus proyectos de I+D en dichas condiciones, lo que correlativamente determinaría la necesidad de acudir en mayor grado a otras fuentes alternativas de financiación.
o Riesgo de liquidez
El Grupo está expuesto al riesgo de que no sea capaz de atender puntualmente sus compromisos financieros exigibles mediante la entrega de efectivo u otro activo financiero equivalente.
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, la deuda financiera bruta a largo plazo del Grupo asciende a 1.373 M€ y 1.379 M€ respectivamente (el 82% y 98% de la deuda financiera bruta del Grupo, respectivamente), en tanto que la deuda financiera bruta a corto plazo se situó a esa misma fecha en 293 M€ y 27 M€ respectivamente (el 18% y el 2% de la deuda financiera bruta del Grupo, respectivamente). Por su parte, el saldo de tesorería y otros activos líquidos equivalentes del Grupo a 31 de diciembre de 2020 asciende a 1.185 M€ (855 M€ en 2019). De este modo, a 31 de diciembre de 2020 el Grupo tiene una posición de deuda financiera neta de 481 M€ (552 M€ en 2019) El Grupo es dependiente a corto plazo de la generación de caja de sus propias operaciones y/o de la obtención de recursos financieros adicionales de entidades financieras, para hacer frente a:
a. sus pagos comerciales y operativos, y
b. la devolución de los importes prestados por las entidades financieras y los intereses devengados a sus vencimientos correspondientes.
El Grupo realiza previsiones de tesorería al objeto de asegurarse de que dispone de acceso a los recursos necesarios para satisfacer sus necesidades operativas y financieras. Asimismo, el Grupo dispone de y líneas de financiación no dispuestas por importe 187 M€ en 2020 (133 M€ en 2019).
No obstante, dichas previsiones se basan en las mejores estimaciones que, en cada momento, realice el Grupo sobre la previsible evolución de los flujos de cobros y pagos, y como tales están sujetas a cambios o variaciones debidas a la evolución de los negocios o de las condiciones en las que las empresas del Grupo
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operan. En el pasado han sido frecuentes las desviaciones frente a las previsiones realizadas debido a los motivos anteriormente explicados.
o Riesgos derivados de la estacionalidad del cash flow del Grupo
La naturaleza de los procesos presupuestarios y de pago de algunos clientes del Grupo (principalmente clientes asociados con el sector público) determina que pueda haber periodos de concentración de cobros asociados a proyectos en torno a determinadas fechas, principalmente concentradas en las últimas semanas de los años naturales. Durante el ejercicio 2020 se generó un flujo de caja libre positivo por un importe de 83 M€ (8 M€ en 2019). Asimismo, en algunas ocasiones clientes vinculados con el sector público siguen procesos de gestión de pagos que están condicionados a la revisión de otras autoridades o entidades gubernamentales, lo que puede suponer retrasos o ajustes al propio calendario de pagos. Esta dinámica crea estacionalidad en los flujos de caja generados por el Grupo que podría dar lugar a tensiones de tesorería en aquellos periodos durante los cuales los cobros asociados a los proyectos son estructuralmente menores.
o Riesgos derivados de la disponibilidad de avales
En el curso ordinario de su actividad el Grupo se ve obligado a presentar avales ante terceros como garantía del cumplimiento de contratos y la recepción de anticipos. Dichos avales se emiten, principalmente, por entidades bancarias y compañías de seguros. Dada la diversificación geográfica del Grupo, dichos avales han de emitirse en numerosas geografías y divisas.
Con fecha 31 de diciembre de 2020 el Grupo tiene presentados avales ante terceros, emitidos por diversas entidades bancarias y de seguros, principalmente como garantía del cumplimiento de contratos por un importe total de 1.006M€ (1.010M€ en 2019).
En este contexto, existe un riesgo de que dichas entidades bancarias y de seguros incrementen el coste y/o reduzcan los importes o incluso cancelen las líneas concedidas al Grupo para la emisión de dichos avales. Igualmente, existe el riesgo de que se excluyan determinados países, divisas o clientes de limitada solvencia o riesgo asociado, lo que limitaría su capacidad comercial y de consecución de negocio.
Asimismo, estos avales están ligados en su mayoría al buen desempeño en la ejecución de los proyectos, por lo que eventuales problemas en la entrega de dichos proyectos podrían conllevar riesgos de ejecución de dichos avales, lo que podría afectar a la disponibilidad o al coste de dichos avales en el futuro, con el consiguiente impacto en la capacidad comercial y financiera del Grupo.
o Riesgo de incumplimiento de ratios financieros
Las sociedades del Grupo tienen la obligación de cumplir con ciertas ratios de solvencia, pérdidas acumuladas, ratios de liquidez de activo y pasivo circulante para sus actividades y licitaciones con administraciones públicas en ciertas geografías.
Cambios regulatorios, fiscales, legales o de evolución financiera y/o de los negocios podrían afectar a dichos ratios, lo que podría tener un impacto financiero y en la capacidad de la Sociedad para contratar o para cumplir con sus obligaciones financieras.
Por otro lado, a 31 de diciembre de 2020 la financiación del Grupo no está sujeta al cumplimiento de ratios financieros a excepción de una línea para la financiación de proyectos de I+D contratada en diciembre de 2016 (representativa de menos del 5 % de la deuda financiera bruta del Grupo) que incluye la obligación de que el patrimonio neto represente un mínimo frente a la suma del patrimonio neto más la deuda financiera neta.
o Riesgo de gestión de pagos a proveedores mediante líneas de confirming
El Grupo mantiene líneas de confirming con entidades financieras al objeto de que aquellos proveedores que deseen adelantar el cobro de las facturas corrientes adeudadas puedan realizarlo. Dichas líneas permiten a los proveedores gestionar de forma eficaz sus cobros. Una reducción en los límites de dichas líneas podría conllevar tensiones de tesorería en algunos de los proveedores del Grupo, lo que podría deteriorar el nivel de servicio o incluso la disponibilidad a tiempo de los productos contratados. El Grupo mantiene una adecuada
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política de diversificación del número de sus proveedores, pero no se puede descartar un efecto adverso en algunos de ellos en el caso descrito.
Riesgos de Contabilidad y Reporting
o Riesgos derivados de cambios en las normas de contabilidad
Las normas de contabilidad y sobre presentación de la información financiera que rigen la preparación de los estados financieros consolidados del Grupo están sujetas a revisión y modificación por los organismos internacionales de normalización contable, así como por otras autoridades regulatorias. Tales modificaciones normativas pueden tener un impacto notable en la forma en la que el Grupo contabiliza y presenta la información financiera. En particular, en el presente ejercicio, la Dirección del Grupo ha implantado los procedimientos para cumplir con el reporting en formato electrónico único europeo (ESEF) requerido por la Unión Europea (Directiva 2001/109/CE y Reglamento 2018/815).
o Riesgos derivados de la presentación de la información no financiera
La ausencia o falta de aplicación de criterios de control interno, así como la ausencia de procesos estables y definidos, pueden conllevar al reporte de una información no financiera no adecuada, equilibrada, comprensible, libre de errores u orientada a las partes interesadas.
(B) RIESGOS OPERATIVOS
Riesgos relacionados con la gestión de proyectos
o Riesgos derivados de la definición y alcance de precios en la oferta
Un inadecuado análisis del alcance del proyecto, de la complejidad de los sistemas y tareas técnicas específicas a realizar, así como falta de experiencias previas podrían ocasionar incorrectas estimaciones de precio, de concreción y/o una falta de formalización contractual así como la inclusión de cláusulas abusivas, penalizaciones o el no reflejo de las modificaciones de alcance de la oferta, dando lugar a operaciones con rentabilidad menor a la esperada o afectando en el cumplimiento de los requisitos del producto y entregables. Además, la existencia de imprecisiones en los requisitos y entregables podría provocar cambios continuos que deriven en la falta de aceptación de entregas e impagos o llegar a la cancelación del contrato por incumplimiento.
Existe un riesgo en el caso de que el Grupo no sea capaz de entregar la solución ofrecida o de que los alcances ofertados requieran de una mayor asunción de costes o de que restricciones tecnológicas impidan entregar en tiempo y forma el alcance pactado, lo que puede dar lugar a pérdidas de rentabilidad y caja significativas en dichos proyectos, lo cual podría llegar a tener un impacto significativo en la posición financiera del Grupo.
o Riesgos derivados de la ejecución de proyecto
El incremento de costes respecto a los planificados o retrasos frente al plan inicial del proyecto debido, entre otros motivos, a fuerza mayor, a fallos en las labores de coordinación y gestión de los proyectos derivados de la falta de experiencia suficiente de los responsables, inadecuada planificación de los recursos necesarios, dificultad en la definición de roles y responsabilidades de las personas involucradas, fallos de comunicación, incumplimiento de normas, procedimientos y métodos y fallos en los sistemas de la gestión de proyectos del Grupo.
Asimismo, desviaciones en la ejecución de un proyecto podrían dar lugar a penalizaciones contractuales e incluso a la cancelación de ciertos proyectos. Dichas situaciones podrían afectar a la reputación y solvencia comercial del Grupo no solo respecto de ese cliente sino respecto de otros clientes de los mismos u otros sectores y geografías donde el Grupo opera. En cualquier caso, ningún proyecto representa más del 10% de los ingresos consolidados del Grupo.
El Grupo realiza análisis continuos de la rentabilidad esperada a futuro de los proyectos en ejecución con la mejor información disponible en cada momento, lo que puede dar lugar a provisiones significativas en el momento de finalizar ese análisis si como consecuencia de dicho proceso se espera una mayor asunción de costes de los inicialmente previstos.
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Adicionalmente, el Grupo lleva a cabo revisiones periódicas de su cartera de proyectos identificando aquellos cuyo desarrollo actual presente indicios de posibles pérdidas, provisionando estas a medida que se identifican.
Finalmente, los contratos que el Grupo suscribe con sus clientes, contienen habitualmente disposiciones diseñadas para limitar su responsabilidad por daños causados o por defectos o errores en sus productos o servicios. No obstante, no se puede garantizar que estas disposiciones protejan al Grupo en todo caso y de forma eficaz frente a reclamaciones legales, ni que, en su caso, los seguros de responsabilidad fueran suficientes para cubrir todos los costes que se deriven de tales reclamaciones legales.
o Riesgos relacionados con el cliente
La falta de conocimiento del cliente o una inestable/compleja organización podría implicar, mala gestión del cliente que se traduzca en una exigencia de alcances adicionales o la no aceptación del producto/servicio, falta de implicación, resistencia o falta de interés por parte del cliente, retrasos del propio cliente en trabajos internos necesarios para el proyecto, expectativas del cliente superiores a las establecidas contractualmente, que entre otros, puede desencadenar falta o retraso de pagos, retrasos en el proyecto, penalizaciones, costes adicionales, pérdida de contratación o insatisfacción por parte del cliente.
o Riesgos de diseño y planificación
Una elevada complejidad del proyecto podría generar errores en el diseño del producto o dificultades en la planificación de las tareas tras la aceptación de la oferta. Todo ello podría ocasionar retrasos, sobrecostes, trabajos adicionales, rediseños, etc. así como afectar al cumplimiento de los requisitos del producto y entregables, con los consecuentes impactos negativos para el Grupo.
o Riesgo de calidad de los productos
La ausencia de instrumentos adecuados de aseguramiento y control de la calidad de los productos y servicios durante todas las fases de su producción, podría incrementar su coste al no detectar y gestionar de forma temprana las desviaciones, podrían ser necesarios trabajos adicionales o producir incumplimientos contractuales. Adicionalmente, la falta de gestión sistemática de la calidad podría limitar la capacidad de la organización para evitar la reiteración de errores conocidos y la mejora continua.
o Riesgo de contratación y cartera
La evolución positiva de la cartera de pedidos del Grupo en un año concreto depende tanto de la contratación acumulada hasta principio de ese año como de la contratación nueva generada durante dicho año.
La contratación acumulada por su parte se ve afectada por variables externas al Grupo como son las variaciones en el tipo de cambio (para contratos denominados en divisa extranjera), ajustes de alcance de los proyectos, retrasos en la puesta en marcha de servicios o proyectos e incluso cancelaciones de contratos.
La contratación de nuevos proyectos de cada año está condicionada por la capacidad del Grupo para adaptarse a la evolución del mercado en cuanto a competencia, oferta y desarrollo de producto.
Todos estos eventos pueden tener un impacto material en la cartera de pedidos del Grupo y por lo tanto en los ingresos futuros del Grupo.
o Riesgo de expansión internacional
Al tratarse de un grupo con una presencia internacional significativa, el Grupo está expuesto a los riesgos relativos a la adaptación al entorno o al mercado en las geografías en que actúa, así como a los riesgos inherentes a la falta de conocimiento y experiencia en los mercados geográficos que pretenda desarrollar. Ello implica que el Grupo puede estar sujeto a reducciones en la demanda, o bien al empeoramiento en la productividad como consecuencia de condiciones desfavorables, así como a cambios en las políticas nacionales y normativa aplicable a los sectores en los que opera, pudiendo todo ello afectar a la situación financiera, económica o patrimonial del Grupo.
La exposición a este tipo de riesgos puede verse incrementada en aquellos países y mercados emergentes en los que los estándares políticos y de buenas prácticas sean menos estables o se encuentren menos desarrollados.
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o Riesgo derivado de la integración en Uniones Temporales de Empresas, o los propios de consorcios
y asociaciones
El Grupo opera con más de 250 Uniones Temporales de Empresas (UTE) en distintas geografías (principalmente España). La realización de proyectos en UTES o Asociación implica riesgos que podrían materializarse en un incorrecto reparto de responsabilidades, por falta de capacidad de los asociados, por falta de solvencia de los mismos que implique al Grupo a asumir sus compromisos operativos o por experiencias anteriores negativas. Asimismo, si los socios o partícipes de dichas UTEs no atienden puntualmente las obligaciones contractuales, sería el Grupo quien debería cumplir con las obligaciones derivadas de los citados contratos, en virtud de la responsabilidad solidaria e ilimitada de los miembros de la UTE frente a terceros.
Asimismo, habida cuenta de que una parte relevante de la actividad del Grupo se desarrolla en el sector de las Administraciones Públicas, el Grupo acude a licitaciones de forma frecuente agrupada en UTEs. En este contexto, existe el riesgo de que la integración del Grupo en una UTE con el propósito de acudir a una licitación llegue a ser considerado por los organismos de competencia (en concreto la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia) como una forma de encubrir, bajo la apariencia legal de la UTE, la existencia de conductas colusorias, y, en particular, en aquellos supuestos en que el acuerdo de integración entre los miembros de la UTE no esté debidamente justificado desde el punto de vista empresarial o contemple pactos que tengan por objeto o efecto el falseamiento de la competencia. En caso de materializarse este riesgo, el organismo de competencia competente podría incoar el correspondiente expediente sancionador, lo cual podría derivar eventualmente en la imposición de sanciones económicas al Grupo.
Por otra parte, el Grupo participa en ocasiones en negocios en consorcios donde su participación es minoritaria, quedando por consiguiente expuesto al riesgo de modificaciones en condiciones y/o alcances de estos proyectos.
o Riesgo de pérdida de certificaciones y acreditaciones
El incumplimiento de los requisitos asociados a certificaciones o acreditaciones de terceros a los que se ha adherido el Grupo podría suponer la pérdida de las mismas, comprometiendo la contratación actual relacionada con ellas, el acceso y competitividad en los mercados en los que sean requeridas o valoradas y generar un impacto reputacional negativo.
o Riesgo de inhabilitación para contratar con Administraciones Públicas
El Grupo opera y trabaja con Administraciones Públicas de diferentes características y con requisitos regulatorios, legales y estándares de cumplimiento muy diversos en numerosos mercados y geografías. Posibles litigios, disputas o reclamaciones con algunas de dichas Administraciones pueden llevar a la inhabilitación del Grupo para contratar con la Administración Pública de ese país, con el consiguiente impacto no solo económico sino reputacional en el Grupo. Asimismo, el incumplimiento de ciertas ratios de balance podría llegar a impedir al Grupo acudir a licitaciones o incluso determinar su inhabilitación para contratar con las Administraciones Públicas.
o Riesgo de daños en activos físicos
Los daños físicos en los inmuebles y activos de la Compañía en cualquier fase del proyecto, producidos por cualquier tipo de causa: causas climatológicas / naturales, accidentes en las operaciones del Grupo, ataques realizados por terceros o acciones indebidas sobre elementos de maniobra podrían impactar en mayores costes, inversiones adicionales no planificadas o requerir reparaciones, reposiciones o incluso poner en peligro la continuidad del negocio.
o Riesgo de seguridad de la Información
La posibilidad de la existencia de vulnerabilidades y amenazas que pudieran comprometer u ocasionar la pérdida de la confidencialidad, disponibilidad e integridad de la información en los sistemas puede tener impactos negativos sobre el Grupo. Se entiende como ciberriesgo la materialización de amenazas que ponen en riesgo la información que es procesada, almacenada y transportada por los sistemas de información que se encuentran interconectados.
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o Riesgo relativo a la disponibilidad de los sistemas
La falta o la reducción de disponibilidad de los sistemas de Indra podría generar retrasos o interrupción de los procesos, pudiendo dificultar la consecución de los objetivos, poner en una posición de desventaja competitiva, o afectar a la imagen del Grupo.
o Riesgo por cobertura de seguros insuficiente
Aun cuando el Grupo busca asegurar los riesgos a los que está razonablemente expuesto y considera que sus coberturas de seguro responden a los estándares de mercado habituales, no puede garantizar que sus pólizas cubran la totalidad de sus responsabilidades o daños en el caso de que se produzca algún incidente.
En este sentido, el Grupo podría estar obligada a soportar importantes costes en el caso de que (i) sus pólizas de seguro no cubriesen un determinado siniestro; (ii) las cantidades aseguradas por dichas pólizas fuesen insuficientes; o (iii) la compañía aseguradora fuera incapaz de pagar los importes asegurados, todo ello sin perjuicio del incremento de las primas del seguro.
Riesgos relacionados con los procesos de soporte
o Riesgo de gestión de proveedores
No disponer de mecanismos de homologación, evaluación y seguimiento operativo de proveedores podría implicar desviaciones operativas, penalizaciones por retraso, dependencias, riesgos asociados a la obsolescencia tecnológica y de cumplimiento legal. Las carencias de calidad o el incumplimiento de las condiciones de suministro o entrega de los productos o servicios proporcionados externamente, podrían implicar trabajos adicionales y retrasos afectando negativamente al margen y a la capacidad del Grupo para responder a los compromisos adquiridos con sus clientes.
En su vertiente social, implica no disponer de los mejores proveedores a través de procedimientos de negocio que garanticen la transparencia y la igualdad de condiciones para los diferentes ofertantes.
La creación de relaciones a largo plazo con los proveedores del Grupo constituye un factor clave para el desarrollo con éxito del negocio del Grupo. Sin embargo, una mayor dependencia de alguno de estos proveedores en las operaciones del Grupo podría redundar en una reducción de la flexibilidad del mismo para hacer frente a circunstancias adversas inesperadas que pudieran sobrevenir por parte de dichos proveedores, así como en una reducción de su poder de negociación. Asimismo, en caso de que se produjeran prácticas inadecuadas por parte de alguno de los participantes en la cadena de suministro del Grupo podría verse afectado, entre otros, por contingencias legales, financieras, operativas o daños en su imagen.
Asimismo, el Grupo trabaja en todos los sectores en los que opera con una serie de proveedores de nicho especializados en productos y servicios específicos que el Grupo requiere para el desarrollo e implantación de sus proyectos. Por ello, en el caso de que dichos proveedores de nicho no pudiesen suministrar sus productos o servicios en el plazo acordado podría no resultar sencillo su reemplazo en un corto periodo de tiempo, lo que, podría suponer una desviación en el periodo de ejecución de los proyectos afectando negativamente a los resultados del Grupo. Además, eventuales cambios en la política de precios de dichos proveedores podrían afectar de forma significativa a la rentabilidad de los proyectos asociados.
o Riesgo de relación con inversores y con la Junta de Accionistas
Una comunicación inadecuada entre las áreas Financieras, Relación con Inversores y Asesoría Jurídica podría provocar distorsión en los mensajes institucionales o de contenido financiero pudiendo afectar negativamente a la imagen del Grupo frente a sus inversores y la Junta de Accionistas. Una frecuencia inadecuada de estas comunicaciones podría afectar negativamente a la relación con los inversores y la Junta de accionistas.
o Riesgo de posicionamiento de la marca
La falta de conocimiento y percepción que tiene el público objetivo de la marca del Grupo y la ausencia de planes de marketing y comunicación, pueden dificultar la implantación de la marca y su crecimiento.
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o Riesgo de errores en procesos de soporte
La existencia de posibles fallos en todos aquellos procesos transversales que dan soporte a las actividades del Grupo podrían tener un impacto negativo, ya sea en lo relacionado con las infraestructuras y/o los procesos de facturación, cobros, pagos, etc.
o Riesgo derivado de las relaciones con los sindicatos, patronal y empleados
Una inadecuada gestión de las relaciones con los trabajadores así como con sus representantes legales podría ocasionar que no se apoyen intereses del colectivo o del Grupo Indra, demandas, mayor conflictividad, huelga o un impacto en los medios de comunicación con efectos negativos para el Grupo Indra.
o Riesgo de Seguridad y Salud
La deficiente aplicación del sistema de gestión de Prevención de Riesgos Laborales en las instalaciones, máquinas, equipos y productos químicos, las actividades y los profesionales (p.ej. chantajes, secuestros, extorsiones, etc.) podría suponer contingencias económicas y/o legales significativas entre el Grupo y sus trabajadores. Asimismo, las apariciones de enfermedades infecciosas a nivel global pueden poner en riesgo la salud de los profesionales.
En su vertiente social, la falta de promoción de una cultura de prevención del sedentarismo asociado al trabajo en oficina y, por otro lado, al posible riesgo asociado al estrés tradicionalmente vinculado a los servicios profesionales, debido a la exigencia del cumplimiento de plazos de los clientes y los elevados estándares de calidad, podría afectar a la seguridad y salud de los empleados, la reputación del Grupo y las expectativas de los grupos de interés: empleados y sociedad.
Riesgos relacionados con la Productividad
o Riesgo relacionado con la eficiencia productiva
La falta de eficiencia/eficacia de los procesos de fabricación o desarrollo de software (p.ej. interrupciones por falta de información, poca capacidad de flexibilidad en la gestión de recursos/pirámides posibles averías o, debido a un bajo ritmo de trabajo) o de los procesos de soporte del Grupo (p.ej. por baja captación de sinergias o falta de estandarización de procesos) podría derivar en impactos negativos, principalmente sobrecostes, para el Grupo. En TyD tiene una alta relación con el riesgo de Estrategia de Suministro, siendo ambos la clave de su competitividad.
o Riesgo de le estrategia y planificación de recursos
Una inadecuada estrategia de gestión de recursos, mayores costes de mano de obra sobre lo previsto (p.ej. mayores costes de contratación), rigidez laboral, pérdidas de negocio por no disponibilidad de los recursos humanos requeridos para comenzar los trabajos, falta de estrategia de subcontratación o una planificación poco eficiente que no consiga acompasar las necesidades de recursos con su disponibilidad podría generar impactos negativos por sobrecostes.
A su vez, la rentabilidad de algunos de los negocios del Grupo requiere una gestión activa de las pirámides de profesionales existentes en el Grupo, circunstancia que en muchas ocasiones queda limitada o bien por la capacidad financiera del Grupo, o bien por regulaciones laborales específicas en ciertos países.
o Riesgo derivado de la estrategia de suministro
La ausencia de planificación y anticipación de las compras bajo una perspectiva global y no proyecto a proyecto, podría causar pérdidas de oportunidades de ahorro o disminución de costes, imposibilidad de ofertar por plazo, así como una inadecuada diversificación de la base de suministro o en el extremo contrario su excesiva concentración.
o Riesgo de gestión de almacenes de materiales propios y ajenos
En relación a la gestión de almacenes, una incorrecta gestión de los materiales tanto propios como de terceros podría ocasionar una ineficiente optimización de costes (financieros, obsolescencia etc.).
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Riesgos de Personal Clave
o Riesgo relativo a la Rotación No Deseada
La gestión inadecuada del personal clave podría suponer pérdida de talento. Todo ello podría impactar negativamente en la generación de oportunidades de valor, de offering específico o incrementar significativamente los costes de captación de recursos sustitutivos. Además, otros factores que podrían conllevar una rotación no deseada son la falta de medición del clima social, o una política inadecuada de compensación y beneficios no adaptada al mercado, al desarrollo profesional y a objetivos del Grupo. Es por tanto clave la capacidad del Grupo para atraer, retener y formar a los profesionales adecuados en cada momento, evitando la rotación en ciertos colectivos profesionales cuyo coste de sustitución es elevado. En este contexto, el Grupo no puede garantizar que pueda retener a dicho personal clave a futuro ni que consiga captar el talento que necesita en el mercado.
En su vertiente social, la falta de capacidad de desarrollar el potencial de los profesionales dentro del Grupo, la falta de modelos eficaces de evaluación, personalizados e integrales orientados al crecimiento y desarrollo, puede mermar la capacidad de innovar, crear soluciones y ofrecer el mejor servicio a los clientes.
Durante 2020, la rotación no deseada ha sido de un 8%.
o Riesgo derivado de la escasez de talento
La falta de atractivo del Grupo o la falta de perfiles requeridos para un trabajo específico en el mercado podrían dificultar la captación de recursos con el consiguiente impacto negativo para el Grupo.
Los sectores en los que opera el Grupo se caracterizan por un alto grado de especialización, debido a una alta tasa de innovación y los cambios tecnológicos constantes, lo que requiere que el Grupo cuente en todo momento con mano de obra altamente cualificada y dotada del know-how específico para el desarrollo de sus proyectos, en su mayor parte con un alto componente tecnológico.
En su vertiente social, se refiere a la falta de una estrategia interna y externa de la gestión de la diversidad que favorezca la eliminación de estereotipos y promueva las vocaciones tecnológicas, base del negocio del Grupo.
o Riesgo de falta de capacitación en aspectos clave
La falta de disponibilidad de empleados con la formación y capacitación requerida en aspectos clave podría dificultar la culminación de los proyectos e iniciativas propuestas por el Grupo.
Riesgo Reputacional
El riesgo reputacional se define como la probabilidad de eventos negativos, opiniones y percepción del público, que afectan de manera adversa a los ingresos, la marca, el respaldo y la imagen pública del Grupo.
Es un riesgo transversal y se considera un riesgo con relación e interdependencia con otros riesgos.
La reputación del Grupo está vinculada a riesgos operativos como la calidad y seguridad de los productos, la satisfacción de los clientes, la seguridad de la información, la seguridad y salud, la gestión de las personas y la subcontratación, así como otro tipo de riesgos relacionados con el cumplimiento normativo, como son la integridad, la responsabilidad legal y el buen gobierno corporativo.
Aunque el Grupo haya adoptado medidas de control interno destinadas a mitigar estos riesgos, sigue expuesto a otros factores que no haya podido prever y controlar internamente, a factores ajenos a su estructura empresarial y a que la conducta de ciertos miembros del Grupo pudiese afectar a su imagen. En caso de producirse, cualquiera de estas situaciones podría afectar negativamente a la marca del Grupo y por ende a su capacidad para mantener su posición competitiva en los mercados en los que opera.
Riesgos no financieros o relacionados con la sostenibilidad
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Son los riesgos, las oportunidades o ambas cosas de carácter ambiental, social, y de gobierno corporativo con capacidad para afectar al Grupo. Son elementos clave para evaluar la sostenibilidad, la consecución de los objetivos de desarrollo sostenible (ODS) y el impacto ético desde un punto de vista de la inversión en una compañía.
El Grupo ha realizado una identificación de los riesgos de cumplimiento, financieros, operativos y estratégicos más relevantes que están relacionados con la sostenibilidad. Como principales medidas para la gestión de estos riesgos se puede mencionar la creación de la Comisión de Sostenibilidad. Asimismo, Indra participa en diversos índices de reconocido prestigio: Dow Jones, MSCI, FTSE4Good y Bloomberg Gender-Equality Index (GEI). Para más información, leer el informe de sostenibilidad.
(C) RIESGOS DE CUMPLIMIENTO
o Riesgos de cumplimiento legislativo, regulatorio y fiscal
Como parte de su actividad ordinaria el Grupo está expuesto a litigios y reclamaciones, ya sean de trabajadores, subcontratistas, terceros, proveedores, autoridades tributarias, organismos de competencia, o clientes, entre otros. La incertidumbre acerca del resultado de los litigios y reclamaciones conlleva el riesgo de que un resultado negativo afecte de manera adversa al negocio y a la reputación del Grupo, así como a sus resultados o a su situación financiera, económica o patrimonial.
El Grupo realiza un proceso de cuantificación y cualificación de dichos riesgos de forma recurrente basado en la mejor información disponible en cada momento. Existe un riesgo de que dicho impacto pueda ser infra- estimado o que sucedan acontecimientos que hagan que la cualificación y cuantificación de un litigo o reclamación cambie de forma significativa con un impacto superior al inicialmente previsto.
El Grupo provisiona el 100% del importe de los procedimientos en los que es parte demandada y cuyo riesgo de ocurrencia ha sido calificado como “probable” (i.e., el riesgo de que el Grupo reciba una sentencia de condena o desestimatoria es superior a un 50%). A 31 de diciembre de 2020, el Grupo es parte demandada en litigios por un importe total de 39 M€ (40M€ en 2019). Asimismo, a dicha fecha el importe de las provisiones dotadas asciende a 39 M€ (40 M€ en 2019). Para mayor detalle respecto a los procedimientos y litigios en curso que afectan al Grupos, véase la nota 24.
Dado que el Grupo opera en diversos países se encuentra expuesta al cumplimiento de distintas legislaciones y normas aplicables: (i) de cada uno de los mercados en los que desarrolla su actividad; (ii) de la Unión Europea; y (iii) de las obligaciones derivadas de tratados internacionales, así como sus posibles modificaciones futuras.
Entre los principales riesgos de cumplimiento normativo que pueden afectar de manera significativa al negocio del Grupo se encuentran los que emanan de sus actividades ordinarias, así como aquellos que derivan de medidas nacionales e internacionales de prevención de delitos y el fraude. Además, cabe resaltar las normativas de carácter regulatorio de cada país, que, en el caso de su incumplimiento, pueden dar lugar a la imposición de sanciones al Grupo.
Asimismo, las consecuencias jurídicas derivadas de un hecho tipificado en una ley penal (o asimilable a la penal) cometido en nombre o por cuenta de la persona jurídica y en beneficio directo o indirecto de la misma, podría incluir una posible inhabilitación para contratar con las administraciones públicas, repercutiendo económica y reputacionalmente al Grupo.
Por otro lado, la actividad del Grupo se encuentra sujeta a la legislación tributaria de cada país, así como a los tratados de doble imposición fiscal entre los distintos países en los que opera, debiendo, por lo tanto, cumplir con cada una de las modificaciones que se sucedan en relación con dichos cuerpos normativos. En materia de beneficios fiscales a favor del Grupo, las potenciales reformas fiscales en los países en los que opera pueden dar lugar a la cancelación de dicho beneficio, resultando todo ello en costes adicionales para el Grupo, y afectando, por lo tanto, de manera adversa al negocio y a su posición financiera.
Debe advertirse, asimismo, sobre los efectos derivados de los cambios legislativos en la normativa tributaria española, los cuales pueden tener efectos en los resultados consolidados del Grupo como consecuencia de eventuales ajustes en la partida correspondiente a impuestos diferidos a los distintos tipos impositivos, o de
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limitaciones de deducciones, así como en los flujos de efectivo, como consecuencia de la necesidad de anticipar pagos y diferir recuperaciones de créditos fiscales.
o Riesgo de incumplimiento de recomendaciones en materia de Gobierno Corporativo
El posible incumplimiento de las recomendaciones y mejores prácticas en materia de Gobierno Corporativo o la no alineación con las guidances de los inversores y proxy advisors podría llevar a que los accionistas no aprueben o presten suficiente apoyo a las propuestas de acuerdos que se le sometan a la Junta General de Accionistas por el Consejo.
En su vertiente social, la falta de la comunicación y el reporte adecuado podrían impactar en las relaciones de confianza y compromiso con los grupos de interés.
o Riesgo de Regulación Laboral y de Seguridad Social
Una inadecuada gestión administrativa del personal en materia Laboral y de Seguridad Social (p.ej. cesión ilegal de trabajadores), incumplimiento de obligaciones con las administraciones correspondientes de seguridad social en los países donde opera el Grupo , o modificaciones en la regulación en las distintas geografías y mercados en los que opera el Grupo , podrían conllevar mayores costes y/o pérdida de ingresos por la necesidad de adecuación operativa a dicha normativa, ocasionar incumplimiento legislativo (normativa y jurisprudencia) y suponer contingencias económicas y/o legales significativas entre el Grupo y sus trabajadores, las asociaciones sindicales y el Estado, así como una posible inhabilitación para contratar con las administraciones públicas.
En este sentido, el Grupo opera en mercados con regulaciones específicas para ciertos colectivos de profesionales (por ejemplo, la legislación laboral brasileña relativa a profesionales de empresas subcontratadas) que pueden implicar riesgos y contingencias laborales significativas. Aun cuando el Grupo mantiene una política de recursos humanos homogénea, es inevitable tener que adaptarse a las situaciones locales de cada país, lo que puede llevar a situaciones de riesgo relacionadas con dichas legislaciones.
o Riesgos relativos a la propiedad intelectual e industrial
El incumplimiento de la legislación vigente en relación a derechos de Propiedad Intelectual o Propiedad Industrial por parte del Grupo podría conllevar sanciones o indemnizaciones.
o Riesgo de integridad
El incumplimiento de las políticas internas del Grupo (incluido el Código Ético) por parte de los empleados o terceros, así como el uso no ético de la tecnología, podría tener un impacto negativo en la reputación e imagen del Grupo frente a sus grupos de interés además de impactos económicos y de sostenibilidad entre otros.
o Riesgo de Medioambiente
Una gestión inadecuada de los aspectos medioambientales asociados a las actividades productivas podría ocasionar un daño directo al medioambiente (ecosistemas, agua, aire, suelo) o un daño indirecto a las personas y bienes; podría impedir la protección del medioambiente y dificultar que el impacto en el medio ambiente sea sostenible; podría suponer el incumplimiento de la normativa medioambiental con el consiguiente riesgo de sanciones y responsabilidades legales.
En su vertiente no financiera, el riesgo ambiental se refiere a la falta de una estrategia de gestión dirigida a minimizar los consumos energéticos del Grupo así como la falta de iniciativas que refuercen la ecoeficiencia (por ejemplo en sus centros o a promover una movilidad más racional) y de mejora continua en la gestión ambiental.
o Riesgo de Comercio Internacional
El incumplimiento de las legislaciones vigentes en Comercio Internacional en cualquier país en el que opere el Grupo podría conllevar sanciones internacionales con los impactos negativos asociados.
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o Riesgo de Competencia
El incumplimiento de la legislación vigente en materia de competencia en cualquier país en el que opere el Grupo podría conllevar sanciones con los impactos negativos asociados, así como una posible inhabilitación para contratar con las administraciones públicas.
o Incumplimiento en materia de calidad y seguridad de los productos
El incumplimiento de disposiciones legales y reglamentarias en materia de seguridad de los productos y servicios podría afectar al nivel de calidad ofrecida al cliente y puede suponer sanciones económicas para el Grupo y pérdida de reputación.
o Riesgo relativo a la protección de datos
El incumplimiento de la normativa vigente en materia de protección de datos tanto a nivel de Grupo como en el ámbito de sus operaciones, podría suponer sanciones económicas y pérdida de reputación.
(D) RIESGOS ESTRATÉGICOS
Riesgos relacionados con el Entorno
o Riesgo de exposición al mercado español
La economía nacional podría verse afectada por una disminución de la inversión en la Administración Pública, así como en el Cliente Privado, debido al declive de la situación económica y socio política del país, lo que podría provocar pérdida de ingresos.
A pesar del esfuerzo por internacionalizar el Grupo llevado a cabo en los últimos ejercicios, el Grupo depende en gran medida del mercado español. Durante el ejercicio 2020 el 52% (50% en 2019) de las ventas totales provienen de esta región.
o Relevancia de la situación económica, socio política y laboral mundial para el negocio
La situación económica, socio-política, laboral y las tendencias macroeconómicas mundiales inciden en los negocios del Grupo, habida cuenta de su presencia internacional.
Por un lado, las limitaciones presupuestarias que se derivan, entre otros, de la problemática por elevados déficits públicos (por ejemplo, en Europa) supone una pérdida de negocio directa (clientes públicos) e indirecta para el Grupo.
Por otro lado, el Grupo también se ve afectado por la desaceleración que las economías emergentes han experimentado durante los últimos años. La exposición a dichas economías constituye un riesgo significativo para la actividad del Grupo en dichos mercados.
Adicionalmente, las tensiones geopolíticas, incertidumbre en el panorama internacional, acciones terroristas, crecimiento de partidos políticos populistas y/o nacionalistas contrarios a la globalización o la propagación incontrolada de enfermedades infecciosas, restricciones de movilidad entre otros, menoscaban la confianza de los inversores y podrían afectar de forma considerable a la situación económica en aquellos países en los que el Grupo opera, ya sea por restricciones presupuestarias en partidas sensibles para las operaciones del Grupo (tales como defensa, transporte, etc.), cambios en regulación en sectores sensibles (por ejemplo, el sector bancario), aumento de la dependencia de proveedores locales en detrimento de multinacionales como el Grupo, interrupciones en cadenas de suministro, posibilidad de impagos, disminución de la productividad o incluso comprometer la continuidad de negocio. Cualquiera de estas circunstancias, así como cualquier otra que pueda afectar a la economía mundial podrían llegar a tener una incidencia importante en el negocio del Grupo.
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o Riesgos tecnológicos
El Grupo se halla expuesto a una serie de riesgos tecnológicos que pueden tener un impacto significativo en la Sociedad desde el punto de vista económico y desde el punto de vista de la credibilidad e imagen. Entre los denominados riesgos tecnológicos se encuentran los riesgos asociados al cambio constante en la tecnología, así como los derivados de la seguridad en las Tecnologías de la Información y, especialmente, aquellos que puedan conllevar pérdidas de información propiedad del Grupo o de sus clientes.
o Riesgos de Competencia Tecnológica
Algunos de los sectores en los que el Grupo opera están en constante proceso de evolución e innovación, lo que implica que las tecnologías utilizadas o desarrolladas por el Grupo puedan quedar obsoletas, siendo necesario, por lo tanto, realizar un alto esfuerzo en mantener el desarrollo tecnológico del Grupo. La falta de flexibilidad, de inversión eficaz y de conocimiento para asumir los cambios tecnológicos procedentes de tecnologías disruptivas, podrían situar al Grupo en una posición de desventaja con respecto a sus competidores y de pérdida de oportunidades La clave de la diferenciación de las soluciones y servicios del Grupo reside en la innovación. En este contexto es preciso no solo acomodarse a los constantes cambios tecnológicos, sino también ser capaz de anticiparlos con antelación suficiente para poder adaptar la oferta tecnológica del Grupo con la finalidad de proporcionar un servicio de calidad, actualizado, fiable y seguro a los clientes.
Por otra parte, los clientes del Grupo se enfrentan a cambios disruptivos de sus propios modelos de negocio que se ven amenazados por nuevos competidores basados en plataformas tecnológicas mucho más avanzadas (i.e.: nuevos operadores de fintech frente a entidades bancarias tradicionales). La capacidad de estos clientes para adaptarse a dichos cambios es clave para asegurar su supervivencia a medio plazo y la falta de capacidad de respuesta de estos clientes podría llegar a afectar de forma negativa al Grupo en la medida en que pudiera perder el negocio proveniente de los mismos.
o Riesgos asociados a la fluctuación en precios de materiales, Servicios y mano de obra
Los incrementos en los precios de los materiales y servicios y/o mano de obra cualificada, podrían implicar riesgos relacionados con un aumento de los costes asociados a las operaciones llevadas a cabo por el Grupo.
o Riesgo de competencia en precios
un mercado de competencia en precio para servicios o productos "commodity”, podría conllevar una pérdida de competitividad a causa de una bajada de precios por parte de uno o varios competidores/es, pudiendo derivar en la pérdida de la cartera de clientes.
o Riesgo asociado al uso indebido de terceros de propiedad intelectual e industrial propia
Una posible ausencia de mecanismos de detección, solicitud, registro, control, o inadecuada protección contractual frente a clientes y proveedores podría provocar una pérdida de derechos sobre ese know-how con consecuencias graves para el Grupo.
Las tecnologías desarrolladas por el Grupo, así como los conocimientos que atesora en relación con determinadas áreas o sectores, incorporadas a los servicios y soluciones son activos intangibles muy valiosos, por lo tanto, su protección es esencial para su negocio. El Grupo adopta mecanismos de protección de la tecnología frente a copias, virus, accesos no autorizados, suplantación de identidades, fallos de hardware y software, fraude informático, pérdida de registros informáticos y problemas técnicos, entre otros.
La protección del know-how del Grupo está encomendada a todos sus profesionales, y, en particular, a sus servicios jurídicos. De acuerdo con Código Ético y de Cumplimiento Legal del Grupo todos los profesionales están obligados a proteger su tecnología y know-how , entre otros activos primordiales. De forma específica, los servicios jurídicos se ocupan de salvaguardar la propiedad intelectual e industrial del Grupo, a través de:
1. una adecuada protección contractual en las relaciones que se mantienen con clientes y proveedores, y
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2. la gestión activa de sus derechos mediante el registro y seguimiento de los registros y depósitos de propiedad intelectual, las patentes y marcas.
No obstante, las medidas adoptadas por el Grupo pueden no resultar suficientes para proteger su know-how y sus tecnologías, afectando de manera adversa al Grupo.
o Riesgo relativo a los cambios regulatorios
Modificaciones en la regulación en las distintas geografías y mercados en los que opera el Grupo, podrían conllevar mayores costes por la necesidad de adecuación operativa a dicha normativa y/o pérdida de ingresos debido a una posible discontinuidad del negocio.
o Riesgo de cambio climático
La falta de una estrategia de adaptación y comunicación en relación al cambio climático, impactos negativos derivados de riesgos físicos (daños a instalaciones derivados de mayor frecuencia de fenómenos atmosféricos extremos), de transición (regulatorios, legales, de mercado, tecnológicas o reputacionales), pérdida de oportunidades o de mayores costes, podrían impactar en la estrategia de negocio tanto a nivel económico como reputacional.
o Riesgo derivado de la ejecución de los planes estratégicos
El grupo define planes a medio plazo, que conllevan riesgos derivados, por un lado, de su propia ejecución y, por otro, de la falta de acierto en la adopción de las medidas requeridas para alcanzar los objetivos propuestos.
Dichos planes se basan en estimaciones y previsiones sobre el Grupo que están condicionadas por riesgos, incertidumbres y otros factores que podrían determinar que los resultados finales difieran de los previstos.
Riesgos derivados de las relaciones con Terceros
o Riesgo de dependencia de clientes
La excesiva dependencia de ciertos clientes podría provocar pérdida de rentabilidad en la cartera de clientes y frenar la capacidad de crecimiento y ventas del Grupo. Asimismo, procesos de racionalización de proveedores que pudieran llevar a cabo grandes corporaciones, podrían ocasionarle al Grupo la pérdida de la totalidad o parte del negocio en dichos clientes.
El Grupo tiene una amplia y diversificada cartera de grandes clientes con los que persigue tejer relaciones sostenibles a largo plazo. Entre sus principales clientes destacan grandes grupos empresariales, gobiernos y entes de carácter público y público-privado en las diferentes jurisdicciones en los que el Grupo opera. A 31 de diciembre de 2020 y 2019 ningún cliente del Grupo concentraba más del 10% de los ingresos consolidados.
El éxito del negocio del Grupo está vinculado al mantenimiento o al incremento de la demanda de sus proyectos y servicios, lo cual dependerá, a su vez, del buen funcionamiento del negocio y limitaciones presupuestarias o financieras de sus clientes. Por lo tanto, todos los factores que pueden afectar el negocio de sus clientes, indirectamente afectarán a los resultados del Grupo.
o Riesgo de encontrar alianzas, Partner y socios tecnológicos adecuados
La ausencia de búsqueda, captación o alineación con socios tecnológicos puede invalidar las posibilidades de disponer de una oferta adecuada y por lo tanto limitar el crecimiento y la competitividad del Grupo.
Riesgos relacionados con el Portafolio de Productos y Proyectos
o Riesgo en la falta de canales comerciales adecuados
La falta de canales comerciales destinados a detectar nuevos mercados potenciales y las necesidades de los clientes actuales y potenciales podría mermar la capacidad de generar contratación por parte del Grupo con sus consiguientes impactos.
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o Riesgo en la gestión de la oferta de los productos
Si el Grupo no fuera capaz de ofrecer una oferta innovadora (o presentarla por no disponer de certificaciones), adaptada a las necesidades de los clientes locales con un correcto equilibrio entre soluciones y servicios, y responsable desde un punto de vista social y ambiental, se podría perder cuota de mercado y rentabilidad, pudiendo afectar a su imagen y sus resultados potenciales.
Riesgos relacionados con las adquisiciones, organización y planificación
o Riesgo derivado del retorno de inversiones / desinversiones
La no consecución de los objetivos fijados en los proyectos de inversión/desinversión podría suponer un riesgo de disminución de la rentabilidad del Grupo. Asimismo, el no cumplimiento con los planes de negocio de los activos intangibles activados en el balance, así como de los fondos de comercio, o la aparición de pasivos ocultos o desconocidos en el momento de la adquisición podrían obligar al Grupo a ajustar su valor con el consiguiente impacto financiero que ello representaría.
El aprovechamiento de oportunidades de crecimiento inorgánico es esencial en sectores de fuerte base tecnológica y que requieren de incorporación de nuevas tecnologías como complemento al propio desarrollo interno, así como en aquellos en los que la escala es un factor determinante en la rentabilidad y posición competitiva de los distintos competidores.
El éxito de la estrategia de crecimiento inorgánico dependerá de la capacidad de encontrar objetivos de adquisición adecuados en condiciones favorables, y de la capacidad de financiar y completar estas transacciones de forma satisfactoria. Asimismo, la integración de negocios nuevos lleva aparejados riesgos inherentes al propio proceso de adquisición y a su integración posterior.
Por otro lado, la adquisición de ciertos negocios podría estar sujeta al cumplimiento de determinados requisitos (en materia, por ejemplo, de competencia, defensa, etc.) lo que podría limitar el atractivo de los activos a incorporar o aun impedir su adquisición.
Existe el riesgo de que el Grupo encuentre dificultades a la hora de integrar los negocios adquiridos, como puedan ser la imposibilidad de obtener reducciones de costes o las sinergias comerciales esperadas, pudiendo resultar en que las adquisiciones no sean tan ventajosas en términos financieros como se habría previsto. Existe también el riesgo de que no se consigan las sinergias operativas, fiscales y/o financieras esperadas como consecuencia de eventuales cambios legislativos. Asimismo, existen riesgos asociados al incremento de endeudamiento del Grupo o incluso derivados de la aparición de pasivos que no habían sido identificados en los procesos previos de due diligence o el posible impacto de un deterioro del valor de los activos adquiridos.
A continuación, se exponen ciertos riesgos específicos en relación con las adquisiciones:
- Aparición de pasivos ocultos o desconocidos en el momento de la adquisición.
- Riesgos derivados de la integración.
- Puede que el Grupo Resultante no sea capaz de retener a directivos y profesionales clave o gestionar de forma eficiente la plantilla.
A 31 de diciembre de 2020, el Grupo tiene activos inmateriales netos (sin incluir los fondos de comercio) por un total de 279 M€ (373 M€ en 2019).
Del mismo modo, el Grupo podría verse obligado a provisionar fondos de comercio surgidos en operaciones corporativas realizadas en el pasado en el caso de que las perspectivas de negocio a futuro asociadas con estos negocios no fuesen capaces de justificar el valor en libros de dichos fondos de comercio. A 31 de diciembre de 2020, el Grupo tiene fondos de comercio por un total de 891 M€ (885 M€ en 2019).
o Riesgo derivado de la Estructura organizativa y operativa
Una estructura organizativa y operativa poco optimizada y ágil provocada por motivos tales como una inadecuada integración de adquisiciones (que no consiga capturar eficiencias o sinergias), por un descenso o interrupción en la demanda, por una incorrecta ejecución de segregación de negocios (contrataciones adicionales no necesarias o errores en gestión comercial o proyectos) o errores en diseño o ejecución de reestructuraciones organizativas (que no consiga obtener los objetivos de eficiencias / mejora de
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productividad / calidad perseguidas), podría generar impactos negativos en costes (mayores costes respecto a los previstos o planificados).
o Riesgo en la dificultad para la gestión del cambio
Los altos niveles de competencia, la internacionalización económica y la aparición de nuevas tecnologías han presionado el cambio en las organizaciones y los procesos de renovación, que se basan en la innovación permanente y en la adaptación de su cultura corporativa, con especial énfasis en la atracción, desarrollo y retención del talento.
La resistencia al cambio y la falta de proyectos de transformación podría obstaculizar la adaptación y el progreso.
o Riesgo de planificación y Forecasting
Errores en la planificación o elaboración del presupuesto por falta de visión integrada de negocio, por incertidumbre o cambios en el mercado, por falta de optimización del negocio (p.ej falta de una visión conjunta en el establecimiento de planes de trabajo comunes a varios negocios) o porque no se realice un seguimiento apropiado, podría generar impactos negativos (p.ej. pérdida de oportunidad de negocio mayores costes etc.)
9) Impactos e incertidumbres relacionadas con la pandemia COVID-19
La aparición de la COVID-19 y su rápida propagación global desde comienzos de 2020 ha desencadenado una crisis sanitaria, social y económica súbita y profunda. Todos los sectores económicos, incluidos aquellos en los que opera Indra, se han visto impactados en mayor o menor medida y se enfrentan a retos estructurales derivados de las implicaciones de la pandemia, pero que ya se habían puesto de manifiesto con anterioridad y que van a permanecer una vez superada la misma. Existe aún un elevado nivel de incertidumbre en torno a los tiempos de despliegue de vacunas o la aparición de tratamientos médicos eficaces, capaces de mitigar de forma determinante los efectos y la expansión de la pandemia. En estas circunstancias resulta difícil estimar los tiempos de recuperación de esta crisis, y con ello las consecuencias para las operaciones del Grupo son aún inciertas. El impacto dependerá, en gran medida, de la evolución de la pandemia en los próximos meses, así como de la manera y velocidad a la que se recupere la economía tras la normalización de la emergencia sanitaria
Los principales impactos que la pandemia ha tenido sobre los estados financieros se describen a continuación:
1. En términos generales, la crisis del coronavirus ha tenido un impacto relevante en las operaciones de la Sociedad, registrando una caída sobre los ingresos y la rentabilidad. Los Administradores y la Dirección del Grupo monitorizan continuamente los impactos que la pandemia está teniendo sobre las actividades en función de los distintos países y negocios en los que opera. La situación cambiante e impredecible de los acontecimientos podría tener todavía efectos adversos. Durante el ejercicio se destacan los siguientes;
a. Retrasos en las entregas de proyectos y licitaciones y sobre costes asociados.
b. Retrasos, y en algunos casos reducción del alcance de proyectos ganados.
c. Presiones en los precios y alcance de proyectos.
2. Debido a las causas económicas, productivas y organizativas que han lastrado los resultados de la empresa, y que tienen un carácter estructural aunque se hayan visto agravadas como consecuencia de la pandemia, el Grupo ha alcanzado los siguientes acuerdos con la representación legal de los trabajadores en materia laboral, con objeto de transformar las plantillas de las dos sociedades principales (Indra Sistemas S.A. e Indra Soluciones Tecnologías de la Información, S.L.U.), encaminados a la reducción de costes de personal que mitiguen los efectos adversos de la caída de actividad y los ingresos. Estos acuerdos son parte del plan de acciones anunciadas por Indra el pasado mes de julio para superar las dificultades generadas por los cambios estructurales de los
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sectores donde tiene presencia el negocio de ambas compañías, adaptarse a las nuevas condiciones de mercado y de demanda, eliminar ineficiencias y mejorar su competitividad.
Este plan general de acción tiene como ejes la eficiencia en costes y la priorización de las inversiones y los recursos, y se basa en la gestión proactiva de la nueva demanda, el impulso de los ingresos, el aprovechamiento de sus capacidades tecnológicas y la aceleración de la transformación de sus operaciones. Entre sus principales líneas de acción destaca la reducción de costes de no personal, la mejora de los procesos internos y nuevos modelos de trabajo, reorientar la inversión en CAPEX y ajustes de balance, junto a la transformación de la plantilla.
a. Expediente de Regulación de empleo en su filial española Indra Soluciones Tecnologías de
la Información, S.L. El expediente afecta a un máximo de 580 personas por extinción de contrato, 125 personas por suspensión de contrato, 100 personas por medida de reducción salarial. Aunque estas suspensiones y reducciones pueden convertirse en extinción de contrato. El periodo de ejecución del expediente finalizó el 31 de enero.
Este acuerdo supuso minimizar el impacto del proceso de reestructuración en el volumen de empleo gracias a la incorporación de diferentes medidas que concilian la necesidad de la empresa de alcanzar sus objetivos de racionalización y optimización de la plantilla con la importancia que la compañía concede a la formación y recualificación permanente y con una aplicación atendiendo a criterios sociales de protección de los colectivos con mayores dificultades para el acceso al empleo.
En coste registrado como gastos de personal por este concepto ha sido de 63,6 millones de euros, (pagados 37,7 millones al cierre del ejercicio)
b. Acuerdo colectivo sobre prejubilaciones y bajas incentivadas en la Sociedad Dominante
Indra Sistemas S.A. El número de personas afectadas por el acuerdo será de 220, de los que un máximo de 135 trabajadores estará afectado por propuesta de jubilación anticipada, y 85 por baja incentivada. El periodo de vigencia del acuerdo será hasta el 30 de junio de 2021.
Este acuerdo evita la aplicación de medidas traumáticas que podrían tener un impacto negativo relevante sobre el empleo y sobre la estabilidad de la compañía al sustituir un proceso de despido colectivo por un plan de prejubilaciones y bajas incentivadas, que también le permitirá alcanzar los objetivos de reducción y ajuste de plantilla planteados por la compañía con el objetivo de mejorar su competitividad.
El coste registrado como gastos de personal por este concepto ha sido de 21,6 millones de euros.
c. Otros Acuerdos alcanzados con la representación legal de los trabajadores en 2020. El
Grupo también ha llegado a distintos acuerdos con la representación legal de los trabajadores en los siguientes países: Alemania, trabajo en remoto y un acuerdo sobre flexibilización laboral como respuesta a la COVID-19; Argelia, reglamento marco; Argentina y Brasil, revisión salarial; Noruega, reestructuración de plantilla; y Rumanía, revisión salarial, reestructuración de plantilla y flexibilización laboral.
3. Deterioro del valor de los activos.
La NIC36 “Deterioro del Valor de los Activos” exige que al final de cada periodo sobre el que se informa, las entidades evalúen si existe algún indicio de deterioro de valor de algún activo, estimando en su caso el importe recuperable del mismo.
En términos generales, los factores resultantes de la pandemia conllevan indicios de deterioro de valor tales como la disminución de la demanda y el estrechamiento de márgenes de productos o servicios con respecto a los previos a la crisis sanitaria, así como los diferentes ritmos de recuperación, entre otros.
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Adicionalmente, el nuevo escenario va a impulsar cambios estructurales profundos para los clientes del grupo en sus modelos de negocio y operativos y en sus necesidades tecnológicas, lo que conllevará una demanda de soluciones tecnológicas distintas con una elevada velocidad de transformación y con gran presión por una mayor eficiencia, así como la aceleración de la digitalización en todos los sectores. Como consecuencia de esto, la compañía ha analizado y estimado los retornos de cada uno de sus productos tras el impacto del COVID-19 con el objetivo de reorientar sus inversiones, agrupándolos en las siguientes cuatro categorías: Productos a impulsar, estimular/afianzar, transformar/cambiar su propuesta de valor, y despriorizar.
El deterioro de activos intangibles como resultado de los productos a despriorizar y a transformar su propuesta de valor asciende a 86 millones de euros, registrados 84 millones de euros en la partida de deterioros (ver nota 9) y 2 millones de euros registrados dentro de otros pasivos corrientes. De este importe 31 millones de euros se han registrado en la Sociedad Dominante.
4. Como consecuencia de determinados retrasos, incrementos de riesgos por impago y deterioro en la posición financiera de los clientes, ha aumentado la pérdida esperada de crédito durante el periodo en 6,1 millones de euros.
5. Se ha producido un efecto en patrimonio por la consolidación de los balances de los países con moneda diferente al euro al cierre del ejercicio ha sido de (62.241) m€. Asimismo, el efecto contable en la deuda financiera neta ha sido de (13.320) m€. Una parte de este efecto, es debido a la devaluación de ciertas divisas como consecuencia de la crisis sanitaria a nivel mundial.
6. El Grupo ha evaluado el valor recuperable de las UGEs, en base a proyecciones que corresponden a la mejor información prospectiva disponible para los próximos cinco años, considerando los planes de inversión de sus diferentes negocios, así como las condiciones de los mercados en los que operan. Como consecuencia de los análisis efectuados, no se ha registrado deterioro en los segmentos de negocio.
7. Para poder compensar los impactos adversos de la pandemia, el Grupo ha procedido al cierre parcial de centros de trabajo y reducción de los servicios. Esto ha supuesto la cancelación de contratos de arrendamiento, registrando un deterioro en la partida de inmovilizado material por importe de 6 millones de euros (0,7 millones de euros en la Sociedad Dominante).
8. Transformación del modelo de trabajo, principalmente a través del teletrabajo, para lo que ha sido necesario un importante refuerzo de las infraestructuras de tecnologías de la información y de la seguridad informática: Monitorización continua de los indicadores de Seguridad de la Información y refuerzo de los controles en remoto; Incremento de la capacidad de las conexiones en remoto a los sistemas de Indra; Aseguramiento del abastecimiento de equipos tecnológicos como ordenadores portátiles, terminales y módems; Incremento de las infraestructuras hardware; Migración a Planes de Office 365 y refuerzo de herramientas colaborativas para sustentar el trabajo en remoto.
9. En el caso de trabajo en las sedes de Indra, el grupo ha suministrado las medidas de higiene necesarias, lo que ha llevado costes asociados.
10. A pesar de estas causas adversas, la Dirección del Grupo hace un seguimiento de las necesidades de liquidez con el fin de asegurar que cuenta con los recursos financieros necesarios para cubrir sus necesidades operativas, y además el grupo ha generado durante el año, un FCF de 83,1 millones de euros.
En este sentido la deuda neta del Grupo se ha reducido en 71 millones de euros (109 M sin tener en cuenta el pago del expediente de regulación de empleo que se describe en el punto 3). La Dirección del Grupo ha trabajado para adecuar los calendarios de cobros y pagos en los proyectos, así como en mejorar la posición de liquidez. A tal fin, se ha incrementado la financiación bancaria a largo plazo por importe de 218 millones de euros. Adicionalmente, en julio del ejercicio, se realizó una emisión privada de bonos simples con vencimiento el 31 de diciembre de 2026 por importe de 35 millones
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de euros. Con estas medidas, la liquidez del Grupo a la fecha de formulación de los estados financieros asciende a 1.185 millones de euros en concepto de efectivo y equivalentes y a 186 millones de euros en líneas de crédito no dispuestas a corto lo que supone una posición de liquidez de 1.371 millones de euros.
Igualmente, el Grupo no cuenta con vencimientos de deuda relevantes hasta 2023, si bien, la emisión de bonos convertibles por importe nominal de 250 M€ con vencimiento octubre de 2023 conlleva una Put a favor de los tenedores que podría ser ejercida en octubre de 2021.
Asimismo, con excepción de un préstamo de 80 millones de euros con el Banco Europeo de Inversiones, ninguna de las formas existentes de financiación del Grupo está sujeta al cumplimiento de compromisos financieros (covenants), que pudieran dar lugar a un posible vencimiento anticipado de los mismos. El préstamo indicado incluye un covenant de fondos propios sobre capital total que se viene cumpliendo desde la fecha de contratación del mismo.
11. El Grupo se ha acogido a programas de ayuda gubernamental relativo a la crisis del COVID-19 fuera de España (principalmente América). Estas ayudas comprenden determinados aplazamientos de pagos de deudas tributarias por importe de 6 millones de euros, y ayudas en forma de préstamos transformables en subvenciones por importe de 1,5 millones de euros. El impacto de estas ayudas en la cuenta de resultados es mínimo (0,5 millones de euros).
Aunque la incertidumbre por el COVID-19 es posible que afecte a los resultados del siguiente ejercicio se observan signos positivos que nos permiten anticipar que el ejercicio siguiente tendrá un comportamiento mejor.
10) Estructura de capital
A 31 de diciembre de 2020, el capital suscrito y desembolsado de la Sociedad dominante es de 35.330.880,40€, dividido en 176.654.402 acciones ordinarias de 0,20 € de valor nominal cada una. El 100% del capital social lo componen acciones ordinarias pertenecientes a una misma clase y que, por tanto, confieren los mismos derechos y obligaciones, no existiendo ninguna clase de restricción a la transmisibilidad de las mismas ni al derecho de voto.
Los accionistas principales de la Sociedad dominante a 31 de diciembre de 2020, con participación superior al 3%, son: SEPI (18,7%); Corporación Financiera Alba (10,5%); Fidelity Management & Research LLC (9,8%); State Street Corporation (3,2%); Norges Bank (3,2%); T.Rowe Price (3,1%); Santander Asset Management (3,0%).
11) Otra información societaria
La información adicional tradicionalmente contenida en este apartado relativa a (i) normas aplicables a la modificación de los estatutos de la Sociedad; (ii) restricción a la transmisibilidad de valores y cualquier restricción al derecho de voto; (iii) poderes de los miembros del consejo de administración y, en particular, los relativos a la posibilidad de emitir o recomprar acciones; (iv) acuerdos significativos que haya celebrado la sociedad y que entren en vigor, sean modificados o concluyan en caso de cambio de control de la sociedad a raíz de una oferta pública de adquisición; y (v) acuerdos entre la sociedad y sus cargos de administración y dirección o profesionales que dispongan indemnizaciones cuando éstos dimitan o sean despedidos de forma improcedente o si la relación laboral llega a su fin con motivo de una oferta pública de adquisición, se recoge en el Informe Anual de Gobierno Corporativo (apartados B.3, A.10, C.1.9, C.1.38 y C.1.39 respectivamente) de conformidad con lo establecido en el artículo 540s de la Ley de Sociedades de Capital. Dicho Informe tal y como se establece en el apartado 12 siguiente forma parte integrante del presente Informe de Gestión
12) Remuneración al accionista
Durante el ejercicio 2020 no se ha repartido dividendo de la Sociedad dominante.
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El Consejo de Administración de la Sociedad dominante propondrá a su Junta General de Accionistas que las pérdidas por importe de 28.835.364,64 € se apliquen en su totalidad a resultados negativos de ejercicios anteriores.
La propuesta de aplicación de los resultados del ejercicio 2020 en las sociedades del Grupo, ha sido formulada por sus respectivos Administradores y está pendiente de aprobación por las correspondientes Juntas Generales de Accionistas/Socios.
13) Derivados
El Grupo lleva a cabo una política de gestión activa de cobertura de los riesgos derivados de la fluctuación de los tipos de cambio, mediante la contratación de coberturas e instrumentos derivados con entidades financieras.
Asimismo, el grupo se plantea utilizar permutas financieras sobre tipos de interés (swaps) para gestionar su exposición a las fluctuaciones de los tipos de interés principalmente en sus préstamos bancarios a largo plazo a tipo de interés variable.
En el momento actual no tiene contratado ningún swap de tipo de interés.
14) Informe anual de Gobierno Corporativo
Se incorpora mediante documento unido y como parte integrante del presente informe, el Informe Anual de Gobierno Corporativo de conformidad con lo previsto en el artículo 538 de la Ley de Sociedades de Capital. El Informe Anual de Gobierno Corporativo ha sido elaborado conforme al modelo aprobado por la Circular 2/2018, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
El Informe Anual de Gobierno Corporativo consultarse en la página web de la CNMV (
www.cnmv.es
) a la que
se ha remitido por la Sociedad y en la web corporativa (
www.indracompany.com
).
15) Acciones Propias
Haciendo uso de la delegación conferida por la Junta General de Accionistas, la Sociedad posee directamente al 31 de diciembre de 2020 un total de 546.555 acciones (0,31% títulos s/capital social) por importe de 3.768 m€, para mayor detalle véase la nota 19 de la memoria.
Durante el ejercicio 2020, la Sociedad adquirió en Bolsa 13.131.865 acciones propias (7,43% títulos s/capital social) y (6,11% s/volumen anual) y vendió 12.867.316 acciones propias (7,28% títulos s/capital social) (5,99% s/volumen anual). Para mayor detalle en relación al movimiento de acciones durante el ejercicio 2020 véase la nota 19 de la memoria.
16) Evolución previsible
El Grupo espera para el ejercicio 2021 unos Ingresos superiores a 3.200 M€ en moneda constante, un Resultado de Explotación (EBIT) superior a 200 M€ y un Flujo de Caja Libre superior a 120 M€ (antes de la salida de caja correspondiente a los planes de transformación de la plantilla de los años 2015 y 2020).
17) Información no financiera
El Informe de Sostenibilidad/Estado de Información No Financiera forma parte, como anexo, del Informe de Gestión y, por lo tanto, se somete a los mismos criterios de aprobación, depósito y publicación que el Informe de Gestión, habiendo sido formulado por el Consejo de Administración junto con el Informe de Gestión en su sesión de 23 de marzo de 2021. Dicho Informe de Sostenibilidad incluye la información necesaria para comprender la evolución, los resultados y la situación de la sociedad, y el impacto de su actividad respecto a, al menos, cuestiones medioambientales y sociales, así como relativas al personal, al respeto de los derechos
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humanos y a la lucha contra la corrupción y el soborno, entre otros. El Informe de Sostenibilidad puede consultarse también en la web de la compañía (
www.indracompany.com
).
18) Medidas Alternativas de Rendimiento
De conformidad con las Directrices ESMA sobre Medidas Alternativas de Rendimiento (APMs), la Dirección del Grupo considera que ciertas APMs proporcionan información financiera adicional útil que debería ser considerada a la hora de evaluar su rendimiento. La Dirección utiliza adicionalmente estos APMs en la toma de decisiones financieras, operativas y de planificación, así como para evaluar el rendimiento del Grupo. El Grupo presenta las siguientes APMs que considera apropiadas y útiles para la toma de decisiones de los inversores y que son aquellas que dan mayor fiabilidad sobre el rendimiento del Grupo.
Resultado Bruto de Explotación (EBITDA)
• Definición/Conciliación: Es el “Resultado de Explotación (EBIT)” más las amortizaciones de la cuenta de resultados consolidada.
• Explicación de uso: Es un indicador financiero que la Sociedad utiliza para determinar su rentabilidad productiva y que los inversores emplean para la valoración de empresas.
• Asimismo, el Grupo emplea como indicador del rendimiento de su actividad el Margen EBITDA, que resulta del cociente entre el EBITDA y el importe de las ventas de un mismo periodo. Dicho indicador se interpreta como el beneficio operativo del Grupo por cada euro de ventas.
• Coherencia del criterio empleado: No hay cambio de criterio respecto al utilizado en el ejercicio anterior.
CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA (M€)
2020
2019
Resultado de explotación
(33)
221
Amortizaciones
110
125
Resultado Bruto de Explotación (EBITDA)
77
346
Resultado de Explotación (EBIT)
• Definición/Conciliación: Queda definido en la cuenta de resultados anuales.
• Explicación de uso: Es un indicador financiero que la Sociedad utiliza para determinar su rentabilidad productiva y que los inversores emplean para la valoración de empresas.
• Asimismo, el Grupo emplea como indicador del rendimiento de su actividad el Margen EBIT, que resulta del cociente entre el EBIT y el importe de las ventas de un mismo periodo. Dicho indicador se interpreta como el beneficio operativo del Grupo por cada euro de ventas.
• Coherencia del criterio empleado: No hay cambio de criterio respecto al utilizado en el ejercicio anterior.
2020
M€
T&D
Minsait
Total
Ventas totales
1.120
1.924
3.043
Margen de Contribución
159
133
291
Margen de Contribución (%)
14,2%
6,9%
9,6%
EBIT
55
(88)
(33)
Margen EBIT (%)
4,9%
(4,6%)
(1,1%)
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Deuda Financiera Neta
• Definición/Conciliación: Es la deuda con entidades de crédito y obligaciones u otros valores negociables no corrientes menos el efectivo y otros activos líquidos equivalentes. La Deuda Financiera Neta se obtiene restando a los saldos correspondientes a los epígrafes de los Estados de Situación Financiera Consolidados, “Deudas con entidades de Crédito no corrientes y corrientes” y “Pasivos financieros por emisión de obligaciones y otros valores negociables no corrientes y corrientes”, menos el importe del saldo del epígrafe “Tesorería y otros activos líquidos equivalentes”.
• Explicación de uso: Es un indicador financiero que el Grupo utiliza para medir el apalancamiento de la compañía.
En este sentido, el Grupo emplea la ratio de Deuda Financiera Neta sobre EBITDA como indicador de su nivel de apalancamiento y capacidad de repago de su deuda financiera. Por ese motivo, la cifra de EBITDA empleada en el cálculo de la ratio correspondiente a periodos intermedios se realiza tomando en consideración la cifra de EBITDA equivalente anual de los 12 meses inmediatamente anteriores a la fecha de cálculo del ratio.
• Coherencia del criterio empleado: No hay cambio de criterio respecto al utilizado en el ejercicio anterior.
BALANCE DE SITUACION CONSOLIDADO (M€)
2020
2019
Tesorería y otros activos líquidos equivalentes
1.185
855
Pasivos no corrientes
(1.373)
(1.380)
Deudas con entidades de crédito
(986)
(785)
Pasivos financieros por emisión de obligaciones y otros valores negociables
(387)
(595)
Pasivos corrientes
(293)
(27)
Deudas con entidades de crédito
(39)
(18)
Pasivos financieros por emisión de obligaciones y otros valores negociables
(254)
(9)
Deuda Financiera Neta
(481)
(552)
Flujo de Caja Libre (Free Cash Flow)
• Definición/Conciliación: Son los fondos generados por el Grupo antes de los pagos de dividendos, inversiones financieras netas y otros importes asimilables, e inversión en autocartera (ver nota 2. Estado de Situación Financiera y Estado de Flujos de Tesorería). Se calcula a partir del “Resultado Antes de Impuestos” del estado de flujos de tesorería consolidado, se deducen las subvenciones, provisiones y resultados procedentes del inmovilizado y otros, se añaden las amortizaciones, se añaden los resultados de empresas asociadas y otras participadas, se añaden los resultados financieros, se añaden los dividendos cobrados, se añade la tesorería procedente de las actividades operativas, se deduce los pagos por adquisición de inmovilizado material e intangible, se deduce el resultado financiero y el impuesto de sociedades pagado y se añade o deduce otros flujos de actividades de inversión.
• Explicación de uso: Es la tesorería originada por la propia operativa del negocio del Grupo que queda disponible para los proveedores de fondos (accionistas y acreedores financieros) una vez satisfechas las necesidades de inversión de la Sociedad dominante. Es un indicador que los inversores emplean para la valoración de empresas.
• Coherencia del criterio empleado: No hay cambio de criterio respecto al utilizado en el ejercicio anterior.
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Margen de Contribución
• Definición: Es la diferencia entre las ventas y los costes directos e indirectos de los diferentes segmentos o unidades de negocio del Grupo. Los costes directos son aquellos directamente imputables a las ventas reconocidas en un periodo concreto e incluyen el coste de los recursos propios o subcontratados empleados en los proyectos, así como cualquier coste incurrido necesario para el desarrollo y finalización de un proyecto: coste de materiales, gastos de viaje del proyecto, etc. Por su parte, los costes indirectos son aquellos que, si bien se hallan vinculados a un segmento o unidad de negocio del Grupo, no son directamente imputables a proyectos facturables o a las ventas contabilizadas en un determinado período. Los costes indirectos incluyen, entre otros, costes comerciales, costes de elaboración de ofertas, o el coste de la Dirección de un determinado segmento, etc. El margen de contribución no tiene en cuenta los costes corporativos, por tratarse de costes no directamente imputables a un segmento o negocio concreto.
También se podría calcular este parámetro partiendo del resultado de explotación, sumando los costes corporativos (alquileres, personal de estructura, servicios generales, etc), así como los deterioros y provisiones.
• Explicación de uso: El margen de contribución mide la rentabilidad operativa de un segmento o unidad de negocio concreto del Grupo sin tener en cuenta los costes corporativos, por tratarse de costes no directamente imputables a un segmento o negocio concreto.
Asimismo, al objeto de facilitar la comparación entre segmentos con distinto peso relativo en las ventas totales del Grupo, se emplea la ratio de margen de contribución sobre ventas de un determinado segmento o unidad de negocio, que se interpreta como el margen de contribución por cada euro de ventas de un segmento concreto.
• Coherencia del criterio empleado: No hay cambio de criterio respecto al utilizado en el ejercicio anterior.
Contratación
• Definición: Es el importe de los contratos ganados a lo largo de un período. El importe de la contratación no debe confundirse con los ingresos o el importe neto de la cifra de negocios ya que el importe de un contrato ganado en un ejercicio concreto (y que computa como contratación de dicho ejercicio) puede ejecutarse a lo largo de varios ejercicios.
• Explicación de uso: Tratándose del importe de los contratos ganados en un ejercicio determinado, la cifra de contratación es un indicador de la futura evolución del negocio del Grupo.
• Coherencia del criterio empleado: No hay cambio de criterio respecto al utilizado en el ejercicio anterior.
Cartera de pedidos
• Definición: Es el importe de la contratación acumulada menos las ventas ejecutadas más/menos los ajustes por tipo de cambio y por renegociación de contratos, entre otros. Es el importe de la venta pendiente hasta la finalización del proyecto para completar la cifra de la contratación.
• Explicación de uso: Tratándose del importe de los contratos ganados pendientes de ejecutarse, la cifra de contratación es un indicador de la futura evolución del negocio del Grupo.
• Coherencia del criterio empleado: No hay cambio de criterio respecto al utilizado en el ejercicio anterior.
19) Acontecimientos Posteriores al Cierre
- Expediente sancionador incoado por la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (“CNMC”)
frente a la Sociedad Dominante e Indra Business Consulting S.L.U. – Expediente S/0627/18
“Consultoras”
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Con fecha 19 de enero de 2021 la CNMC dictó un Acuerdo de Recalificación mediante el cual modificó la calificación de la Propuesta de Resolución consistente en la reconducción de todas las conductas del cártel 3 (que desaparece como tal y en el que se englobaba la conducta IBC), a las del cártel 2 o cártel 1, según corresponda. En concreto, la de IBC se sitúa dentro del cártel 1 (Red Colaboración Norte).
El 11 de febrero de 2021, IBC presentó escrito de alegaciones al Acuerdo de Recalificación. Adicionalmente, IBC recibió un requerimiento de información económica , que ha sido atendido dentro del plazo conferido al efecto.
La CNMC ha notificado recientemente el alzamiento de la suspensión del procedimiento y ha fijado el 7 de abril de 2021 como fecha máxima para resolver el expediente.
- Diligencias Previas 85/2014 seguidas ante el Juzgado Central de Instrucción nº 6 de la Audiencia
Nacional
Con fecha 17 de febrero de 2021 la Sala de lo Penal de la Audiencia Nacional, Sección Cuarta, dictó Auto desestimatorio del recurso de apelación interpuesto por el Ministerio Fiscal contra el Auto de 26 de octubre de 2020 dictado por el Juzgado, confirmando que la Sociedad Dominante no tiene que aportar documentación adicional relacionada con el requerimiento del Ministerio Fiscal en esta fase de instrucción.
- Arbitraje CCI 25853/JPA – Arbitraje EPIC ARABIA PROJECT DEVELOPMENT
El 10 de febrero de 2021 la Sociedad Dominante ha presentado contestación a la solicitud de arbitraje. En estos momentos, el procedimiento se encuentra en fase de designación de árbitros.
- Con fecha 1 de marzo de 2021 la Sociedad Dominante puso en marcha con Banco Sabadell un programa de recompra de acciones para cumplir con las obligaciones de entrega de acciones
derivadas del sistema de retribución vigente, adquiriendo 650.000 acciones. Dicho programa de recompra finalizó el pasado 11 de marzo de 2021.
Anexo I – Informe Anual de Gobierno Corporativo
El Informe Anual de Gobierno Corporativo forma parte del Informe de Gestión de acuerdo con lo establecido en el artículo 538 de la Ley de Sociedades de Capital. Dicho informe se remite separadamente a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y puede consultarse en su página web (www.cnmv.es), así como en la web corporativa de Indra (www.indracompany.com).
Los abajo firmantes en relación con el informe financiero anual correspondiente al ejercicio 2020 d eclaran que, hasta donde alcanza su conocimiento: las Cuentas Anuales consolidadas han sido elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables, ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados del Grupo y que el Informe de Gestión consolidado incluye un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales y de la posición del Grupo, junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrentan.
Firma
Presidente
D. Fernando Abril-Martorell
Vicepresidente
D. Alberto Terol
Vocales
Dª. Carmen Aquerreta
D. Antonio Cuevas
Dª. Silvia Iranzo
D. Enrique de Leyva
D. Ignacio Mataix
D. Ignacio Martín
D. Santos Martínez-Conde
Dña. Ana de Pro
D. Miguel Sebastián
Dª. Cristina Ruiz
Dª. Isabel Torremocha
Las presentes Cuentas Anuales y el Informe de Gestión consolidados del Grupo Indra Sistemas, S.A. correspondientes al ejercicio 2020, que incluye el Informe de Sostenibilidad-Estado de Información No Financiera y el Informe Anual de Gobierno Corporativo, han sido formulados por el Consejo de Administración en su sesión de fecha 22 de marzo de 2021 y firmados de conformidad con lo establecido en el artículo 253 de la Ley de Sociedades de Capital por todos los consejeros a excepción de D. Santos Martínez-Conde Gutiérrez-Barquín que no ha asistido a esta reunión por causas justificadas.
Madrid, 22 de marzo de 2021
Madrid, 22 de marzo de 2021
Yo, Santos Martínez-Conde Gutiérrez-Barquín, consejero de Indra Sistemas, S.A., mediante la presente DECLARO, de conformidad con lo previsto en el artículo 8 del Real Decreto 1362/2007, de 19 de octubre, QUE:
Hasta donde alcanza mi conocimiento las cuentas anuales individuales y consolidadas de esta sociedad correspondientes al ejercicio 2020, formuladas en la sesión de su Consejo de Administración celebrada el 22 de marzo de 2021, elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables, ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados del emisor y de las empresas comprendidas en la consolidación tomadas en su conjunto, y que los informes de gestión individual y consolidado, correspondientes al ejercicio 2020, incluyen un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales y de la posición del emisor y de las empresas comprendidas en la consolidación tomadas en su conjunto, junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrentan.
_____________________
Santos Martínez-Conde
I n f o r m e d e S o s t e n i b i l i d a d 2 0 2 0 Estado de Información No Financiera
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1 Mensaje del Presidente
Fernando Abril-Martorell
Presidente
Me dirijo a ustedes con ocasión de la presentación del Informe de Sostenibilidad y Estado de Información No Financiera 2020. En este año tan singular hemos dado importantes pasos para seguir mejorando nuestro desempeño en los ámbitos económico, social, ambiental y de gobierno corporativo.
Nos hemos enfrentado durante 2020 a una crisis sanitaria y económica sin precedentes. Una situación que ha puesto a prueba nuestra capacidad de adaptación y en la que hemos tomado todas las medidas necesarias para garantizar la seguridad y protección de nuestros profesionales manteniendo el nivel de servicio y compromiso con nuestros clientes. Con ayuda y esfuerzo de todos los profesionales de Indra durante estos meses excepcionales, hemos conseguido mantener nuestra actividad y la continuidad del negocio pese a la incertidumbre.
En estas circunstancias más que nunca, nuestra obligación es mirar más allá y buscar fórmulas que nos ayuden a contribuir a la recuperación de nuestra actividad y la de nuestros clientes de manera sostenible. Desde hace tiempo en Indra venimos apostando por el desarrollo de tecnologías que ponen a las personas en el centro, respetando sus derechos, favoreciendo su desarrollo y respetuosas con el medio ambiente.
El Green Deal europeo y la propuesta del Plan de Recuperación para Europa reconocen el papel que la digitalización y la tecnología desempeñan para impulsar un modelo de crecimiento y reconstrucción económica más sostenible. Un posicionamiento ambicioso en sostenibilidad influye en la capacidad de financiación de las empresas y adquiere cada vez mayor importancia para atraer y retener talento, diferenciarse y fidelizar a los clientes con nuevas soluciones para mejorar su impacto social y medioambiental y para mejorar el bienestar de la sociedad a largo plazo.
Por eso, nuestro empeño sigue centrado en la innovación y el desarrollo de tecnologías que tengan impacto social positivo, ya sea para impulsar una movilidad más sostenible, la transición energética y la lucha contra el cambio climático, ciudades más respetuosas con el medio ambiente, el refuerzo de la democracia participativa o la protección de las personas y las infraestructuras. La tecnología es una herramienta fundamental para transformar el mundo y nuestro compromiso es contribuir al desarrollo sostenible a través de la tecnología, generando valor a largo plazo para nuestros clientes, accionistas y profesionales y en un sentido más amplio para las comunidades en las que estamos presentes.
“Nuestro compromiso es contribuir al desarrollo sostenible a través de la tecnología”
La constitución en el seno del Consejo de Administración de la Comisión de Sostenibilidad ha supuesto un fuerte impulso a nuestro desempeño en sostenibilidad. Durante 2020 la Comisión ha desempeñado un papel clave en la revisión y aprobación, entre otros, de la Política de Sostenibilidad, del nuevo Plan Director de Sostenibilidad e Impacto Social y de la nueva Política de Derechos Humanos.
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Nuestro nuevo Plan Director de Sostenibilidad ha trazado una hoja de ruta para asegurar que avanzamos en nuestra transformación para ser más sostenibles y en impulsar soluciones tecnológicamente avanzadas para mejorar la sostenibilidad de nuestros clientes.
Trabajamos con la ambición de convertirnos en la compañía tecnológica referente en sostenibilidad y lucha contra el cambio climático. Gracias a todas las iniciativas implementadas nos enorgullece haber sido reconocidos con la medalla de oro a la sostenibilidad por S&P como segunda mejor compañía de nuestro sector a nivel mundial. Los índices de sostenibilidad también han valorado nuestro esfuerzo y hemos alcanzado mejoras en las puntuaciones próximas al 30%, lo que nos ha permitido situarnos entre los líderes en nuestro sector a escala mundial.
“Nos enorgullece hacer sido reconocidos por S&P como empresa “Gold Class” en sostenibilidad como segunda mejor compañía de nuestro sector a nivel mundial”
En 2020 también nos hemos marcado unos ambiciosos objetivos de reducción de emisiones basados en la ciencia para ser neutrales en carbono en 2050 y situarnos a la vanguardia de la transición hacia una economía cero neta en carbono. Queremos ser el aliado tecnológico en la lucha contra el cambio climático de nuestros clientes y esa aspiración empieza por minimizar nuestra propia huella de carbono, además de desarrollar nuevos productos y servicios que ayuden a nuestros clientes a mejorar su desempeño medioambiental.
Dentro de nuestro compromiso con el negocio responsable seguimos impulsando una cultura ética y de cumplimiento de la máxima exigencia para nuestra compañía. En los últimos años hemos reforzado muy significativamente los recursos y capacidades de actuación de la Unidad de Cumplimiento y hemos potenciado el conocimiento y respeto de la legalidad y de las normas internas entre nuestros profesionales y colaboradores para erradicar cualquier posible comportamiento no ético o irregular. La nueva actualización del Código Ético y de Cumplimiento Legal y el refuerzo de los planes de formación no sólo orientados a los profesionales sino también a nuestros proveedores, son un claro ejemplo de nuestra voluntad por seguir impulsando los más altos estándares en materia de ética y cumplimiento. En este sentido, en el presente informe se ofrece un amplio detalle de la actuación en materia de ética y cumplimiento de la compañía.
Para hacer realidad nuestras aspiraciones y alcanzar las metas que nos hemos propuesto contamos con un equipo humano excepcional. Este año más que nunca quiero reconocer a todos los profesionales de Indra que, en momentos tan adversos y movidos por nuestra vocación de servicio a los clientes, han mostrado un nivel de compromiso y esfuerzo ejemplar. También agradecer a nuestros clientes la permanente confianza y, de forma especial este año, su comprensión y voluntad de adaptación a una nueva forma de trabajo y prestación de servicios. Por último, quiero expresar mi agradecimiento y el del Consejo de Administración a todos nuestros accionistas, por seguir brindándonos su confianza.
Fernando Abril-Martorell Presidente de Indra
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2 Entorno, modelo de negocio y estrategia
2.1 Entorno y tendencias
El año 2020 ha estado marcado a todos los niveles por la aparición del Covid-19. La pandemia ha desencadenado en primera instancia una crisis global socio sanitaria, que a su vez ha dado paso a un shock económico de una gran magnitud y cuya recuperación se vislumbra aún incierta en el tiempo. Esta crisis ha impactado en todos los sectores de una u otra forma, y muchos de ellos se verán afectados de manera estructural.
A pesar del contexto de incertidumbre, existe un claro consenso acerca del papel fundamental que tecnología y digitalización deberán desempeñar en esta crisis para la sociedad y para las compañías, de cara a diferenciar sus negocios, incrementar su resiliencia y dar respuesta a los retos futuros. Se abren así importantes oportunidades para el sector tecnológico, y en particular para Indra.
El Covid-19 ha impactado de forma determinante en las tendencias globales, propiciando la aparición de efectos coyunturales propios de la pandemia pero especialmente en la aceleración de las principales tendencias preexistentes. En concreto, se identifican una serie de tendencias transversales que afectan al conjunto de la compañía y su entorno de negocio:
▪ Criticidad de las capacidades digitales y necesidad continua de innovación
De la mano de la digitalización adquieren relevancia creciente las tecnologías digitales (p.ej. Inteligencia Artificial, Internet of Things , Ciberseguridad…), nuevos nichos de negocio nativos digitales (p.ej. Unmanned Traffic Management , aftermarket …) y nuevos modelos de negocio (p.ej. mantenimiento predictivo as-a-Service , core banking as-a-Service , infrastructure as-a-Service …). Nuevas tecnologías (automatización, cloud ) penetran en los productos y servicios tradicionales, y los transforman en profundidad.
Los tiempos de innovación y el time-to-market de nuevos productos están expuestos a continuas reducciones que, a su vez, aceleran la velocidad de obsolescencia de los productos y obligan a una creciente agilidad en los ciclos de innovación y desarrollo.
▪ Difuminación de las fronteras entre industrias, clientes y competidores e importancia de los ecosistemas relacionales
En este contexto de transformación digital acelerada, las cadenas de valor tradicionales se desdibujan junto con los roles de cliente-competidor-proveedor, y se produce una migración del valor hacia los nuevos ecosistemas digitales en los que la tecnología se convierte, cada vez más, en un factor esencial para competir de forma sostenida en el largo plazo.
De este modo, crece la relevancia de nuevos ecosistemas relacionales que favorecen la creación de plataformas de colaboración multisectoriales, dotadas de recursos diferenciales sobre los que construir una ventaja competitiva.
▪ Relevancia de la escala y aceleración de los procesos de consolidación
Múltiples factores impulsan la escala como factor cada vez más importante en la competitividad de las empresas tecnológicas:
– Tendencia al alza en el número y volumen de grandes contratos.
– Necesidad de fuerte inversión en I+D, destinada a la industrialización y “productización” del portfolio.
– Presión sostenida en precios, que demanda un impulso constante a los planes de eficiencia desde las empresas.
– Rápida erosión del valor añadido, derivada de la aceleración de los ciclos de cambio y de inversión.
A su vez, la necesidad de ganar escala da pie a la aceleración del proceso de consolidación entre nuestros principales competidores. Adicionalmente, crece el número de operaciones de fusiones y adquisiciones orientadas a complementar el portfolio y adquirir nuevas capacidades.
▪ Renovada preocupación por la sostenibilidad
La sostenibilidad ha experimentado a nivel global un importante salto entre las principales preocupaciones de la sociedad. Esta creciente concienciación social se está trasladando de forma muy palpable a todos los ámbitos del entorno empresarial, convirtiéndose en una prioridad:
– En el ámbito regulatorio, las administraciones impulsan un cambio de tendencia a través de la legislación y de los compromisos voluntarios que asumen las empresas en aspectos como la diversidad, el buen gobierno o el medio ambiente.
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– Los inversores, analistas y agencias de rating ya incorporan de forma generalizada los aspectos medioambientales, sociales y de buen gobierno a sus valoraciones. De hecho, cada vez más se puede identificar una prima a la sostenibilidad en el precio que los inversores están dispuestos a pagar por las acciones de compañías líderes en sostenibilidad, y un buen desempeño en esta materia facilita el acceso a financiación en mejores condiciones.
– Los empleados y el conjunto de la sociedad elevan su nivel de exigencia hacia las empresas, esperando que extiendan la generación de valor más allá del accionista, contribuyendo al bienestar social y medioambiental. A su vez, las empresas reaccionan demandando a sus proveedores soluciones y servicios que contribuyan a su propia sostenibilidad y la de la sociedad, como palanca de diferenciación y fortalecimiento de su imagen.
▪ Incremento de la relevancia de presupuestos públicos y de las medidas de estímulo
La pandemia ha obligado a Estados y entidades supranacionales a desplegar a nivel global paquetes de estímulo económico y programas de recuperación post-Covid, destinados a mitigar su impacto económico y acelerar el retorno al crecimiento. En particular, cabe destacar el ambicioso Plan de Recuperación puesto en marcha a nivel europeo, el Next Generation EU , con un doble objetivo de aumentar la sostenibilidad y la digitalización de la economía.
A ello se suma la mayor importancia de las Administraciones Públicas como cliente, propia de periodos de crisis. Con ello, crece el negocio Business to Government y el peso de los contratos públicos.
▪ Polarización de las realidades geográficas
EEUU y China se consolidan como referentes mundiales en innovación y creación de valor, pero cuentan con elevadas barreras de entrada a sus respectivos mercados. EEUU se mantiene como líder en creación de valor, mientras Asia se consolida como motor de crecimiento a nivel global.
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2.2 Modelo de negocio y estrategia
El modelo de negocio de Indra está basado en una oferta integral de soluciones propias, con un enfoque end-to-end , de alto valor y con un elevado componente de innovación. La compañía establece con sus clientes relaciones de largo plazo, convirtiéndose en su socio tecnológico para las operaciones clave de sus negocios. Para ello, el equipo de profesionales de Indra combina sólidas capacidades tecnológicas con un profundo conocimiento de los mercados y las necesidades de sus clientes. Por otro lado, Indra apuesta por la sostenibilidad como parte intrínseca de su propósito, impulsándola en sus clientes a través de la tecnología.
Indra es una de las principales empresas internacionales de tecnología y consultoría, con una cifra global de ventas de 3.043 M€ en 2020
Indra estructura su actividad en dos divisiones de negocio, Tecnologías de la Información (bajo la marca Minsait) y Transporte y Defensa, ligadas por una sólida base tecnológica que supone nuestro principal rasgo diferencial, permite la generación de sinergias entre las divisiones de negocio y se encuentra en el núcleo del modelo de negocio de la compañía. Ambos negocios presentan dinámicas diferentes:
▪ Minsait: orientación mayoritaria de la oferta a clientes privados y tecnología centrada en el software.
▪ Transporte y Defensa: orientación mayoritaria de la oferta a gobiernos y administraciones y mayor presencia de productos en los que el hardware y la electrónica suponen un elemento clave.
Tecnologías de la Información (Minsait)
Indra agrupa su negocio de Tecnologías de la Información (TI) bajo la marca Minsait. Con una propuesta de valor orientada a generar impacto en los negocios y la sociedad a través de la transformación tecnológica, Minsait se posiciona como compañía líder en transformación digital en España y Latinoamérica.
Minsait aúna una oferta de soluciones integrales, que abarcan desde la estrategia y originación, la implementación y transformación, hasta las operaciones. La oferta de Minsait combina el producto propio (con +100.000 empresas conectadas en ecosistema con nuestras soluciones) con la provisión de servicios de TI, incluyendo negocio digital (el 26% del negocio de Minsait proviene de las áreas de consultoría de negocio, ciberseguridad, tecnologías avanzadas y servicios ERP) y servicios TI tradicionales ( outsourcing de TI, business process outsourcing , gestión de infraestructuras y soporte de usuarios).
Minsait cuenta con propuestas de valor end-to-end específicas y adaptadas a cada industria, diseñadas para generar valor dando respuesta a los retos de los clientes en cada sector garantizando la ciberseguridad de las operaciones.
▪ Energía e Industria . Sostenibilidad, control y eficiencia para empresas energéticas. Minsait cuenta con soluciones de referencia para la gestión de las redes de transmisión y distribución de la energía. En el ámbito de la industria, Minsait cuenta con soluciones para mejorar la competitividad de las líneas aéreas y para optimizar y mejorar la experiencia a través de canales de ventas online ( eCommerce ).
▪ Servicios Financieros . Liderando la transformación de la banca y las aseguradoras. Las soluciones de tarjetas bancarias de Minsait son líderes en España y Latinoamérica donde la compañía ha creado el primer banco 100% digital de Argentina. En el sector de seguros la compañía contribuye a transformar la industria desde el punto de vista del cliente.
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▪ Telecom y Media . Ayudando a las operadoras a afrontar sus retos. Minsait optimiza los costes de facturación de grandes operadores y garantiza la optimización de las comunicaciones a través de fibra óptica. La tecnología de Minsait mejora la experiencia del cliente optimizando los servicios de back office.
▪ Administraciones Públicas y Salud. El ciudadano en el centro de la Administración Pública. La experiencia de Minsait y su tecnología en Procesos Electorales es reconocida y ha sido utilizada con éxito en 400 procesos en todo el mundo. En el sector Salud, la compañía desarrolla soluciones clave para hacer realidad el concepto de asistencia médica en el hogar. A través de su tecnología y experiencia Minsait contribuye también a la transformación digital de las Administraciones Públicas. En 2020 cabe destacar el desarrollo de la aplicación móvil española de alerta de contagios denominada
Radar Covid
, una herramienta que permite
a los contagiados por Covid avisar a las personas con las que ha tenido contacto sin tener que revelar su identidad.
Transporte y Defensa (T&D)
Indra es un proveedor líder de soluciones propias en segmentos específicos de los mercados de Transporte y Defensa, posicionándose como referencia internacional en mercados tecnológicos “nicho” de alto valor añadido.
La división de T&D se encuentra estructurada en tres mercados, con amplia presencia internacional en todos ellos: Defensa y Seguridad, Tráfico Aéreo y Transportes.
▪ Defensa y Seguridad . Indra es un player europeo de referencia en el ámbito de los sistemas de defensa, con amplia presencia y probada experiencia a nivel internacional. La compañía cuenta con soluciones propias en los segmentos de defensa aérea, sistemas embarcados en plataformas aéreas, navales y terrestres, seguridad y vigilancia de fronteras, defensa electrónica, simulación, espacio y comunicaciones satelitales. Indra forma parte de los principales programas europeos de Defensa y Espacio, destacando su nominación como coordinador nacional de la industria española para el programa FCAS ( Future Combat Air System ).
▪ Tráfico Aéreo . Indra es uno de los proveedores líderes a nivel mundial de sistemas y equipo de tráfico aéreo, con una importante huella de referencias en 176 países, que incluyen tecnología de Indra en ~200 centros de control, ~1.700 sistemas ILS ( Instrument Landing System ) y ~400 radares secundarios. Indra es un actor importante en el marco de la iniciativa del Cielo Único Europeo, formando parte de su brazo tecnológico, SESAR, como uno de los socios industriales clave. Asimismo, la compañía lidera la transformación del sector con el desarrollo de innovadoras iniciativas en múltiples ámbitos como el U-Space (gestión del tráfico aéreo de vehículos no tripulados), las torres de control virtuales, o los servicios satelitales de comunicaciones, navegación y vigilancia.
▪ Transportes . Indra cuenta con un portfolio tecnológico integral que abarca sistemas de ticketing y peajes, sistemas de información y control para múltiples infraestructuras y modos de transporte, sistemas ferroviarios de safety & signaling , así como capacidades de consultoría y planificación en transporte. Indra es socio tecnológico de algunos de los proyectos de infraestructuras más relevantes a nivel global, como el Canal de Panamá, los túneles de Londres o la alta velocidad Meca-Medina. Lidera, asimismo, algunas de las iniciativas europeas de innovación más importantes en la digitalización del transporte y en soluciones inteligentes: Shift2Rail, Transforming Transport, AUTOCITS, Comp4Drones.
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Amplia presencia internacional de Indra
Indra cuenta con una importante presencia a nivel internacional, con un 48% de las ventas anuales realizadas fuera de España. Sus más de 48.000 profesionales están repartidos en 46 países. Adicionalmente, desarrolla su actividad comercial en más de 140 países, por lo que su compromiso con el desarrollo sostenible tiene un alcance casi global. Indra es la empresa tecnológica de referencia en el polo industrial español. No obstante, su presencia es también muy relevante en Latinoamérica y Europa. Estas tres geografías concentran la mayor parte de las ventas y empleados de la compañía. A nivel de proveedores, más de un 60% de las compras realizadas por Indra se dan en España.
Adaptación del negocio a la nueva situación del Covid-19
Como empresa del sector tecnológico, Indra se ha visto afectada en menor medida que otros sectores por la pandemia, gracias a las necesidades de sus clientes de digitalizar sus negocios aceleradamente, o a la mayor estabilidad de las ventas en algunos mercados. A pesar de ello, los efectos en el corto, medio y largo plazo, se han hecho notar en las operaciones y cifra de negocio de la compañía. La rápida implantación del trabajo en remoto, como princioal medida de prevención de riesgos, para un 90% de la plantilla ha facilitado la protección de los empleados y la continuidad del negocio, aún en los momentos más críticos de la situación sanitaria. No obstante, los ingresos se han visto afectados por distintos motivos, como el retraso en la ejecución o certificación de algunos proyectos, o el impacto en el negocio de los clientes pertenecientes a los sectores más afectados. En este periodo, se ha producido una aceleración de las principales tendencias a medio y largo plazo, generando cambios inmediatos en la demanda de los clientes, que buscan en mayor medida la sostenibilidad y la digitalización de sus negocios.
Para mitigar el impacto de la pandemia, Indra ha actuado con diligencia, reforzando su liquidez y poniendo en marcha un plan para optimizar costes de no personal de manera recurrente, minimizando los viajes de trabajo, cerrando espacios no necesarios y reduciendo los servicios subcontratados. Por otro lado, anticipándose a los probables impactos estructurales, también se han puesto en marcha importantes planes de reestructuración y transformación para los negocios y productos que pueden quedar obsoletos tras la pandemia. Se acelera así la migración hacia nuevas soluciones de alto valor, con un mejor encaje con las nuevas demandas de sostenibilidad y digitalización de los clientes. Con estas medidas, Indra busca minimizar el impacto de la pandemia en su negocio y sus empleados, y salir reforzada para aprovechar al máximo el escenario futuro de recuperación.
Para más información sobre el modelo de negocio de Indra, los mercados en los que está presente y su estrategia, se recomienda recurrir a la presentación a inversores disponible en la
web de Indra
y actualizada periódicamente.
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Estrategia de sostenibilidad y contribución a los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS)
Como parte de su compromiso continuo con la ética y el desarrollo sostenible, así como con los distintos requerimientos de sus grupos de interés, el Consejo de Administración de Indra aprobó en marzo de 2020 una nueva
Política de Sostenibilidad
en sustitución de la
vigente desde 2015.
La nueva Política de Sostenibilidad de Indra se inspira en los Objetivos de Desarrollo Sostenible incluidos en la Agenda 2030 de la ONU y tiene como objetivo dar respuesta a las expectativas de los grupos de interés y de la sociedad, utilizando para ello los principales estándares internacionales.
La Política de Sostenibilidad es el marco de referencia para la integración efectiva de las cuestiones ambientales, sociales y de buen gobierno (ASG) en el proceso de toma de decisiones de la compañía, en el desarrollo de los productos y servicios, y en la relación con los principales grupos de interés de la compañía.
La Comisión de Sostenibilidad es la responsable de orientar e informar la Política de Sostenibilidad y realizar el seguimiento y supervisión de los objetivos y principios contenidos en esta política y de reportar sus conclusiones al Consejo de Administración.
La Política de Sostenibilidad es de aplicación y obligado cumplimiento para todas las empresas del grupo Indra a escala global.
El modelo de sostenibilidad de Indra se inspira no solo en los Objetivos de Desarrollo Sostenible, sino que la estrategia empresarial de Indra aborda desde hace años el compromiso de contribuir a los objetivos de la Agenda 2030 de la ONU, un compromiso que se ha visto reforzado en este año 2020 con la aprobación del Plan Director de Sostenibilidad e Impacto Social 2020-2023.
La oferta de soluciones y servicios de Indra contribuye a la consecución de los Objetivos de Desarrollo Sostenible de Naciones Unidas
Existen numerosos ejemplos que ilustran cómo la innovación tecnológica de Indra favorece un desarrollo económico más sostenible, y demuestran el fuerte vínculo entre sostenibilidad y digitalización. Adicionalmente a la búsqueda de una mayor sostenibilidad a través de sus soluciones, Indra también promueve la aplicación de prácticas de negocio responsables social y ambientalmente. La actividad de Indra, por tanto, es transversal a casi todos los ODS, aunque se identifican algunas soluciones donde el impacto positivo en la sociedad y en el planeta es especialmente significativo.
Movilidad sostenible
Indra influye de forma clara en la mejora de la eficiencia y la sostenibilidad del transporte aéreo, gracias a su tecnología para la gestión del tráfico aéreo. Esta tecnología ayuda a reducir las emisiones de CO 2 , el tiempo de vuelo y la contaminación acústica en los entornos aeroportuarios. Por otro lado, los sistemas inteligentes de transporte mejoran la fluidez del tráfico viario y ferroviario, al tiempo que reducen los accidentes. La tecnología de Indra hace que los distintos medios de transporte sean más accesibles para las personas. Las soluciones de monitorización de aforo o pago sin contacto, están muy valoradas por los usuarios, por la seguridad y confianza que les aportan durante la pandemia.
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Transición energética
Indra contribuye a la descarbonización de la economía a través de sus soluciones tecnológicas, necesarias para que las empresas de energía y utilities puedan llevar a cabo con éxito el reto de la transición energética. Indra cuenta con soluciones para la gestión de redes y clientes, la gestión activa de la demanda, la monitorización ambiental o la detección de fugas de hidrocarburos. La compañía está reconocida por Gartner e IDC (International Data Corporation), como uno de los principales partners tecnológicos que pueden ayudar a las compañías a afrontar los retos de la transición energética a nivel global, gracias a Onesait Utilities Grid, su solución integral para la gestión inteligente e integrada de las redes de distribución.
Ciudades sostenibles
La tecnología de Indra está presente en numerosas ciudades en todo el mundo, tras desarrollar más de 120 proyectos de Smart Cities. Con la instalación de sensores y el análisis de datos, se logra reducir el impacto ambiental de las ciudades, a la par que se mejoran y facilitan numerosos servicios al ciudadano, como información, transporte o seguridad. Indra también contribuye a potenciar la economía circular, con su oferta tecnológica para la gestión de residuos urbanos. Indra también está presente en la gestión del ciclo del agua en las ciudades. Las soluciones de Indra también mejoran la eficiencia energética de los edificios, del alumbrado público y simplifican las labores de mantenimiento en parques y jardines.
Participación ciudadana
Indra es un referente a nivel global en la organización de procesos electorales, mercado en el que participa desde hace más de 40 años. En este tiempo, la penetración de la tecnología se ha ido incrementando, ayudando a mejorar la gestión y fiabilidad del proceso, o a obtener resultados con mayor rapidez. En un futuro, un uso aún mayor de la tecnología permitirá aumentar accesibilidad y la participación ciudadana. Los sistemas de Indra también cubren otras necesidades de la sociedad, como procesos censales o juntas de accionistas.
Transformación digital sostenible
Transformar la interacción de las personas con el mundo físico es una manera de contribuir a la sostenibilidad, mediante la reducción de la huella de carbono, o la apuesta por la economía circular y el bienestar de la población. Indra trabaja para digitalizar los procesos de negocio y producción en numerosos sectores de la economía, como los servicios financieros, las telecomunicaciones, la logística o la industria y consumo. A través de la digitalización de la administración pública, la sanidad, la educación y la justicia, también habilita servicios de valor para el ciudadano. Por otro lado, los simuladores reducen la contaminación, gracias a la sustitución de horas de entrenamiento en entornos reales por entornos virtuales.
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Protección de las personas, infraestructuras críticas y entorno natural
La tecnología de Indra es garantía de seguridad para las personas y las infraestructuras críticas. Las soluciones de respuesta ante emergencias favorecen la protección de las personas ante accidentes o catástrofes naturales. Los sistemas de protección contra drones en espacios aéreos restringidos, permiten proteger las infraestructuras críticas frente a amenazas, o limitan las disrupciones en la operación de aeropuertos por la interferencia de estos aparatos. Las soluciones de observación de la Tierra alertan de posibles riesgos climáticos. La solución de control de tráfico marítimo (VTS) facilita la operación de las embarcaciones en zonas complejas o con elevado tráfico.
Tecnología que transforma el mundo
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2.3 Plan Director de Sostenibilidad e Impacto Social 2020-2023
Los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU y la Política de Sostenibilidad de Indra han inspirado la elaboración del Plan Director de Sostenibilidad e Impacto Social para el periodo 2020-2023, que ha sido aprobado por la Comisión de Sostenibilidad y el Consejo de Administración de Indra en julio de 2020.
El Plan Director de Sostenibilidad e Impacto Social es la base para la gestión de la sostenibilidad en la compañía, y una muestra de su integración en la estrategia y cultura de Indra, para dar respuesta a los retos sociales y ambientales presentes y futuros. Su elaboración ha involucrado a diferentes áreas de la compañía, para asegurar el compromiso interno y el establecimiento de objetivos ambiciosos pero asequibles.
El ambicioso Plan de Sostenibilidad 2020-2023 tiene como objetivo posicionar a Indra como líder en desarrollo sostenible a través de la tecnología
La Comisión de Sostenibilidad respondiendo al carácter estratégico que el Consejo de Administración otorga a la sostenibilidad en Indra es la encargada de realizar el seguimiento del grado de cumplimiento de los objetivos incluidos en el del Plan Director de Sostenibilidad, informando periódicamente al Consejo de los avances realizados y comprobando que la compañía pone en marcha las iniciativas necesarias para alcanzar los objetivos definidos.
Pilares y objetivos del Plan Director de Sostenibilidad
En términos generales, el Plan tiene como objetivo crear valor para todos los grupos de interés de Indra. Para ello la compañía se ha propuesto actuar sobre los distintos aspectos ambientales, sociales y de gobierno que están a su alcance, y generar así un impacto positivo en su entorno. Al mismo tiempo, el Plan pretende servir de base para gestionar los riesgos y oportunidades que el desarrollo sostenible presenta para la compañía.
Siguiendo los cuatro principios de la
Política de Sostenibilidad
de Indra, el Plan contempla 28 iniciativas, estructuradas
en 6 grandes pilares de actuación. Adicionalmente existe un proyecto de transformación cultural, transversal a toda la compañía, con iniciativas específicas en materia de sostenibilidad.
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Cada uno de los seis pilares del Plan tiene sus propios objetivos para reforzar la sostenibilidad del conjunto de compañía. En el año 2020 ya se ha comenzado a trabajar conforme al nuevo Plan en todos sus ámbitos.
Proceso de elaboración, aprobación y seguimiento del Plan Director de Sostenibilidad
El Plan Director de Sostenibilidad se elaboró en 2020 bajo el liderazgo de la Dirección de Estrategia e Innovación a partir de una reflexión profunda sobre los aspectos no financieros que influyen en el modelo de negocio de Indra. Para garantizar la transversalidad del Plan se involucró a toda la organización a través de grupos de trabajo y entrevistas con directivos clave de las unidades corporativas y de negocio. Este proceso también contribuyó a sensibilizar a la organización sobre la necesidad de incluir los aspectos ambientales, sociales y de gobierno (ESG) en las reflexiones estratégicas de la compañía.
El Plan se presentó al Comité de Dirección donde fue ratificado y también se presentó a los Comités de Dirección de las dos divisiones de Tecnologías de la Información (TI) y Transporte y Defensa (T&D) donde se concretaron algunos temas pendientes. Se elevó a la Comisión de Sostenibilidad que lo informó favorablemente y finalmente fue aprobado en Consejo en julio de 2020. En noviembre de 2020 se aprobaron por parte de la Comisión de Sostenibilidad los principales hitos e indicadores clave (KPI) vinculados al Plan, entre ellos el objetivo de reducción de emisiones.
El Comité de Sostenibilidad, constituido en febrero de 2020 es el órgano ejecutivo encargado de dar seguimiento a las iniciativas incluidas en el Plan. Este Comité se reúne mensualmente y está presidido por la Dirección de Estrategia e Innovación. Están representados tanto las divisiones de TI y T&D como las áreas corporativas más relevantes entre ellas Recursos Humanos, Relación con Inversores y Comunicación.
Con el objetivo de mejorar la transparencia sobre la evolución del desempeño en materia de sostenibilidad, Indra ha revisado la estructura del presente Informe de Sostenibilidad, para alinearlo con los pilares del nuevo Plan. En los siguientes capítulos, se describen ampliamente los impactos, los riesgos y oportunidades, los indicadores de desempeño y los objetivos con los que cuenta la compañía conforme a los pilares del Plan Director de Sostenibilidad.
Asimismo, en la elaboración de este informe se ha tenido en cuenta los resultados del Análisis de Materialidad realizado en 2020 con el fin de detectar y actualizar los temas relevantes en materia de sostenibilidad para la compañía y sus grupos de interés. Los resultados de este Análisis, presentado y aprobado en la Comisión de Sostenibilidad, así como el proceso seguido para su elaboración se recogen ampliamente en el anexo 9.2 de este informe. Los diez temas más relevantes identificados son, por orden de relevancia: seguridad de la información y privacidad, gobierno corporativo, corrupción y soborno, condiciones y derechos laborales, seguridad y salud de los profesionales, Derechos Humanos, cadena de suministro, captación y retención del talento, Código Ético y desarrollo profesional.
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Título de
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3 Buen gobierno, ética y transparencia
3.1 Modelo de gobierno para un negocio responsable
Modelo de gobierno
Los principios del Modelo de Gobierno Corporativo de Indra son:
▪ Eficiencia: garantizar la adecuada composición del órgano de administración, aplicar medidas para actuar con propósito e independencia, con el fin de proteger el interés social, el de los accionistas y garantizar la sostenibilidad de Indra.
▪ Equidad: fomentar el diálogo con accionistas, inversores y demás grupos de interés, y un trato igualitario.
▪ Respeto de los derechos: implantar medidas para promover la participación informada de los accionistas y el ejercicio de sus derechos.
▪ Cumplimiento responsable de los gestores: supervisión activa, con responsabilidades concretas e indelegables.
▪ Transparencia: tanto en su vertiente informativa como en lo que respecta al compromiso con el diálogo con todos los grupos de interés.
Normativa y políticas corporativas
El modelo de gestión de Indra está integrado por un conjunto de normas que persiguen no solo cumplir con la normativa aplicable, sino también incorporar las mejores prácticas y recomendaciones en materia de Gobierno Corporativo. La normativa interna y principales políticas corporativas están disponibles en la
web corporativa
.
La Política de Sostenibilidad recoge los compromisos de la compañía con todos sus grupos de interés y representa un marco de referencia para garantizar un comportamiento responsable. La Política de Sostenibilidad vigente aprobada por el Consejo, es pública y se puede consultar en la
web corporativa
.
Indra ha adaptado su normativa interna a la modificación del Código de Buen Gobierno de las Sociedades Cotizadas (CBGSC)
Como consecuencia de la modificación del CBGSC aprobada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) en junio de 2020, el Consejo de Administración de Indra, a propuesta de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo (CNRGC), ha llevado a cabo una revisión de su normativa interna en materia de gobierno corporativo que ha afectado a las siguientes normas y políticas internas:
▪ Aprobación de un nuevo texto refundido del
Reglamento del Consejo de Administración
, entre otras
finalidades para adaptar las competencias de sus comisiones a las nuevas recomendaciones. Indra ha atribuido a la Comisión de Auditoría y Cumplimiento (CAC) las funciones de supervisión de la información financiera y no financiera y de la gestión de riesgos financieros y no financieros, asignando a la Comisión de Sostenibilidad funciones de asesoramiento en dichas materias. Asimismo, se atribuye a la Comisión de Sostenibilidad funciones de información al Consejo sobre el grado de cumplimiento de las políticas, buenas prácticas y planes específicos de actuación en materia de sostenibilidad y sobre el grado de ajuste de las mismas a la estrategia y Plan Director aprobado por el Consejo. La Comisión de Sostenibilidad tiene entre sus funciones revisar periódicamente el desempeño de Indra en materia de sostenibilidad, así como su posicionamiento en los índices y medidores existentes y proponer medidas para que la compañía dé respuesta a sus requerimientos. La Comisión de Sostenibilidad es también competente para supervisar la gestión de activos intangibles tales como la reputación, imagen de marca, capital intelectual y transparencia, y proponer medidas de mejora.
▪ Modificación de la
Política de Selección de Consejeros
para actualizar el objetivo de diversidad de género al
40% de sus miembros antes de que finalice el ejercicio 2022. Además, contempla entre las acciones para favorecer la diversidad de género en la compañía la adopción de medidas para que Indra cuente con un número significativo de altas directivas.
▪ Actualización de la
Política de comunicación con accionistas, inversores institucionales, asesores de voto y
otros grupos de interés
para, entre otras finalidades, incorporar en esta misma política la relativa a los criterios
de comunicación de la información financiera, no financiera y corporativa por estar íntimamente relacionadas. Incluye, asimismo, los principios que informan dicha política y sus especialidades dependiendo del tipo de información de que se trate, así como de los canales que se utilicen y las clarificaciones sobre algún aspecto procedimental.
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Título de
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El grado de cumplimiento de Indra de las recomendaciones del Código de Buen Gobierno de las Sociedades Cotizadas es muy elevado, tal y como puede apreciarse en el apartado G del
Informe Anual de Gobierno Corporativo
.
Consejo de Administración y sus comisiones
El Consejo de Administración y sus Comisiones, junto con el Comité de Dirección, son los
órganos de gobierno de
Indra
. Las funciones del Consejo y sus Comisiones se recogen en el
Reglamento del Consejo
, que desarrolla las
previsiones de los Estatutos Sociales.
El Consejo centra sus actuaciones en la función general de supervisión y de control de los órganos ejecutivos y del Comité de Dirección, en quienes delega la gestión ordinaria de la compañía.
El Plan Director de Sostenibilidad, contempla como objetivo la definición de objetivos ESG y su aprobación por parte de los órganos de gobierno.
En los artículos 21, 22 y 26 de los Estatutos Sociales y en los Capítulos II, III y X del Reglamento del Consejo se regulan las funciones del Consejo, los criterios de actuación, su composición cualitativa y cuantitativa, las clases de consejeros y los deberes del consejero.
La estructura, composición, funciones y reglas de funcionamiento del Consejo y sus Comisiones se detallan también en los apartados C.1 y C.2 del
Informe Anual de Gobierno Corporativo
.
Composición del Consejo
La Política de Selección de Consejeros establece que los procesos de selección de consejeros se llevarán a cabo por la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo (CNRGC) de acuerdo con los principios de dicha política, promoviendo una composición en la que exista diversidad de género, capacidades, formación, experiencia profesional (incluye la experiencia internacional) y edad, evitando cualquier tipo de discriminación por razones de sexo, religión, ideología, nacionalidad o discapacidad.
Con el nombramiento de una nueva consejera en 2020 Indra alcanza el 38% de mujeres en el Consejo y se acerca a cumplir el objetivo de al menos 40% de mujeres en 2022.
Los perfiles profesionales de los miembros del Consejo y sus Comisiones, así como del Comité de Dirección, son públicos y se mantienen permanentemente actualizados en la
web corporativa
. La matriz de competencias del
Consejo, incluida en la tabla de indicadores no financieros de los anexos del presente informe, se actualiza periódicamente y refleja las competencias, experiencia, conocimientos, profesionalidad y capacidades que debe reunir el Consejo de Administración. Constituye una herramienta clave para facilitar la supervisión de la diversidad integral en su composición y sirve de herramienta para la toma de las decisiones en la planificación de la renovación del Consejo de Administración.
Externos: 10 | 77%
Ejecutivos: 3 | 23%
Dominicales: 3 | 23%
Independientes: 7 | 54%
▪ Fernando Abril-Martorell (Presidente y CEO)
▪ Ignacio Mataix (DG de Transporte y Defensa)
▪ Cristina Ruiz (Directora General de TI)
▪ Antonio Cuevas
▪ Santos Martínez-Conde
▪ Miguel Sebastián
▪ Alberto Terol (vicepresidente y consejero coordinador)
▪ Carmen Aquerreta
▪ Silvia Iranzo
▪ Enrique de Leyva
▪ Ignacio Martín
▪ Ana de Pro
▪ Isabel Torremocha
Ejecutivos: 3
Dominicales: 3
Independientes: 7
Consejo de Administración
Mujeres en el Consejo de Administración 38%
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Título de
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Externos: 6 | 100%
Ejecutivos: 0 | 0%
Dominicales: 2 | 33%
Independientes: 4 | 66%
▪ Santos Martínez-Conde
▪ Miguel Sebastián
▪ Enrique de Leyva (preside)
▪ Carmen Aquerreta
▪ Ana de Pro
▪ Isabel Torremocha
Externos: 5 | 100%
Ejecutivos: 0 | 0%
Dominicales: 2 | 40%
Independientes: 3 | 60%
▪ Antonio Cuevas
▪ Santos Martínez-Conde
▪ Alberto Terol (preside)
▪ Ignacio Martín
▪ Isabel Torremocha
Externos: 4 | 100%
Ejecutivos: 0 | 0%
Dominicales; 1 | 25%
Independientes: 3 | 75%
▪ Antonio Cuevas
▪ Silvia Iranzo (preside)
▪ Carmen Aquerreta
▪ Ignacio Martín
Ejecutivos: 0
Dominicales: 2
Independientes: 4
Comisión de Auditoría y Cumplimiento
Ejecutivos: 0
Dominicales: 2
Independientes: 3
Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo
Ejecutivos: 0
Dominicales: 1
Independientes: 3
Comisión de Sostenibilidad
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Título de
20
Independencia 1 del Consejo de Administración y sus comisiones
Indra, a través de la adecuada presencia de consejeros independientes en su Consejo y comisiones, garantiza la protección de los intereses de los accionistas y el conjunto de grupos de interés, mejora el proceso de toma de decisiones y, en general, mejora el desempeño de la compañía.
Por ello, tal y como contempla el artículo 8 del Reglamento del Consejo de Administración, el objetivo de Indra es que los consejeros dominicales e independientes supongan una amplia mayoría de sus miembros.
Amplia mayoría de consejeros independientes en el Consejo de Administración
La política de selección de consejeros vigente fija un criterio sobre la duración del mandato de los consejeros independientes más restrictivo que el legal, consistente en no proponer la reelección de aquéllos que hayan permanecido en el cargo durante tres mandatos estatutarios, estando por tanto su permanencia limitada a un máximo de 9 años. Este criterio podrá ser excepcionado por el Consejo, a propuesta de la Comisión de Nombramientos Retribuciones y Gobierno Corporativo, cuando las circunstancias de la compañía, la composición del Consejo o sus comisiones, o el perfil del consejero, así lo recomienden.
El sistema de Gobierno Corporativo de Indra tiene establecidos los siguientes contrapesos para evitar la concentración de la capacidad de decisión en la figura del Presidente Ejecutivo y garantizar la adecuada salvaguarda de los intereses de los accionistas y grupos de interés:
▪ Un consejero coordinador con amplios poderes para preservar la debida independencia del Consejo de Administración.
▪ Dos consejeros ejecutivos, a los que ha otorgado suficientes poderes de gestión sobre las unidades de negocio de las que son responsables.
▪ Amplia mayoría de consejeros independientes tanto en el Consejo de Administración como en sus comisiones, que además son presididas por consejeros independientes.
Formación a los miembros del Consejo
Indra entiende necesario ofrecer formación a sus consejeros para facilitarles la actualización de conocimientos en los distintos ámbitos de responsabilidad. Esto es lo que garantiza un juicio crítico y aportación de valor en la toma de decisiones.
La formación ofrecida a los consejeros está dirigida tanto a conocimientos técnicos como a facilitar un conocimiento profundo del modelo de negocio de Indra, su estrategia y sistemas de gestión, y contribuye a complementar sus capacidades en ámbitos clave, como la gestión de riesgos, la ciberseguridad, la sostenibilidad o el cambio climático.
Así, durante el ejercicio se han realizado distintas iniciativas tanto en el ámbito del programa de bienvenida de nuevos consejeros (en las que fundamentalmente se organizan sesiones relacionadas con el análisis del modelo operativo y de gestión de la compañía; análisis de información financiera, estrategia, posicionamiento en materia de gobierno corporativo, o cumplimiento normativo y sostenibilidad, entre otros); como mediante la organización de sesiones monográficas sobre novedades contables, gestión de riesgos, reporte de información no financiera; y posicionamiento de la compañía en materia de Seguridad de la Información (ciberseguridad).
Por otro lado, la Sociedad mantiene abierta la posibilidad de que los consejeros puedan contactar con los directivos de Indra para completar la información que precisen y que pueda contribuir al cumplimiento de sus obligaciones.
1 Definición del concepto de independencia de un consejero. Como compañía cotizada española, Indra está sujeta a distinta normativa. En particular, por lo que se refiere a la independencia de sus consejeros, la Ley de Sociedades de Capital (LSC), establece una definición de esta categoría de consejero en su artículo 529 duodecies según la cual Indra cuenta con un 54% de consejeros independientes. No obstante, dado que Indra opera en un mercado de capitales global, la independencia de sus consejeros puede ser analizada desde distintos puntos de vista. En concreto, según la regulación de otras jurisdicciones, la categoría de consejero externo (consejeros dominicales e independientes) se consideran independientes siempre que cumplan determinados criterios. Siguiendo esta última definición se podría entender que los 10 consejeros externos de Indra son independientes y por tanto que esta categoría de consejeros representa un 77% del total de miembros del Consejo. Los criterios a los que se ha hecho referencia son los siguientes: 1.El consejero no debe haber estado empleado por la compañía en condición de ejecutivo durante al menos los últimos cinco años. 2.El consejero no debe haber aceptado, o tener un familiar (además de los permitidos por las definiciones de la SEC Rule 4200) que haya aceptado, ningún pago por parte de la compañía y ninguna de sus filiales, por un importe superior de 60.000 $ durante el presente o los últimos tres ejercicios fiscales. 3.El consejero no debe ser familiar de una persona que sea o haya sido durante los tres últimos años un empleado de la compañía o de sus filiales como directivo ejecutivo. 4.El consejero no debe ser (ni formar parte de una compañía que lo sea) asesor o consultor para la compañía o un miembro de su equipo de dirección. 5.El consejero no debe pertenecer a ningún cliente o proveedor significativo de la compañía. 6.El consejero no debe tener ningún contrato personal de servicios con la compañía o con ninguno de sus miembros del equipo de dirección. 7.El consejero no debe pertenecer a ninguna entidad no lucrativa que reciba contribuciones significativas de la compañía. 8.El consejero no debe haber sido socio o empleado del auditor externo de la compañía durante los últimos tres años. 9.El consejero no debe tener ningún otro conflicto de interés que implique que no pueda ser considerado como independiente. Todos los consejeros externos cumplen con al menos cuatro de estos criterios (de los cuales dos están entre los tres primeros).
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Título de
21
Actividades de los órganos de gobierno en 2020
En el Informe Anual de Gobierno Corporativo, así como en los informes de funcionamiento de la
Comisión de Auditoría y Cumplimiento
y de la
Comisión
de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo
(CNRGC) que se
hacen públicas con ocasión de la convocatoria de la Junta General de Accionistas, se facilita amplia información sobre la actividad durante el ejercicio de los órganos de gobierno de Indra, así como sobre el nivel de cumplimiento de la Sociedad de las recomendaciones vigentes en materia de Gobierno Corporativo.
Respecto a la dedicación de los consejeros en 2020, tal y como se detalla en el Informe Anual de Gobierno Corporativo la asistencia individualizada es casi plena lo que revela el elevado nivel de compromiso y dedicación de todos ellos.
Evaluación del Consejo
De acuerdo con el artículo 13 del Reglamento, partiendo del informe que elabore la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo, el Consejo lleva a cabo una evaluación anual de su propio funcionamiento y de la calidad de sus trabajos, así como de los de cada una de sus Comisiones. La información relativa al proceso de evaluación está incluida en el apartado C.1.17 del
Informe Anual de Gobierno Corporativo
.
Cada dos o tres años, en línea con las recomendaciones de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la evaluación del Consejo cuenta con el apoyo de un asesor externo independiente. La última evaluación externa del Consejo se ha realizado en 2021, referida al ejercicio 2020.
Por otra parte, el Consejo efectúa una evaluación anual de la labor del presidente del Consejo en su condición de tal y, separadamente, en su condición de primer ejecutivo, de la que también se da cuenta en el
Informe Anual de
Gobierno Corporativo
.
Remuneración del CEO y de los consejeros directores generales
Los consejeros ejecutivos perciben la retribución correspondiente en virtud de su relación contractual con la Sociedad por el desempeño de las funciones ejecutivas que tienen encomendadas.
Esta retribución es determinada individualmente para cada uno de los consejeros ejecutivos por el Consejo de Administración a propuesta de la CNRGC.
La nueva Política de Remuneraciones incluye objetivos de sostenibilidad para los consejeros ejecutivos
Es práctica continuada de la Sociedad establecer el marco retributivo de los consejeros ejecutivos para periodos de tres años. La Política de Remuneraciones vigente fue aprobada por la Junta General de Accionistas el 25 de junio de 2020 para el período 2021- 2023, es pública y se puede consultar en la
página web corporativa
.
En dicha política se establece que, tanto para la retribución variable anual como para la retribución variable a medio plazo, los objetivos serán predeterminados y cuantificables, incluyendo objetivos relacionados, entre otros, con la sostenibilidad. El Informe Anual sobre Remuneraciones de los consejeros, que puede consultarse en la web de la CNMV y en la
web Corporativa
, incorpora información detallada a este respecto.
Asistencia a las sesiones del Consejo y de sus comisiones 99,7%
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Título de
22
3.2 Ética y cumplimiento
Código Ético y de Cumplimiento Legal
El Código Ético y de Cumplimiento Legal de Indra brinda un marco de referencia y establece los principios de actuación y las normas de conducta para todos los profesionales y colaboradores de la compañía.
El Consejo de Administración, la Alta Dirección y todos y cada uno de los profesionales y colaboradores de Indra asumen la responsabilidad y el compromiso de establecer una sólida cultura de cumplimiento.
El Código Ético y de Cumplimiento Legal aplica a todos los profesionales de Indra y sus filiales, proveedores y otros terceros que presten servicios o actúen por cuenta de Indra, con independencia del territorio en el que desarrollen su actividad
El Código Ético y de Cumplimiento Legal es de obligado cumplimiento para todos los profesionales y colaboradores de Indra y para todas las sociedades participadas, directa o indirectamente por ésta, de conformidad con la estructura corporativa existente en cada momento. En los casos de las sociedades en las que Indra dispone de una participación minoritaria o no ejerce el control operativo, la compañía se asegura que el Código Ético y/o los principios de gestión de estas sociedades estén alineados con el Código Ético y de Cumplimiento Legal de Indra. En consecuencia, se exige que todos los profesionales y colaboradores lleven a cabo sus actividades aplicando los principios de integridad, profesionalidad y respeto, cumpliendo la legislación y regulaciones vigentes, el Código Ético y de Cumplimiento Legal, y las políticas y procedimientos establecidos por la compañía.
El Código Ético y de Cumplimiento Legal refleja el compromiso de la compañía de respetar los Principios Rectores de Empresa y Derechos Humanos de la Organización de las Naciones Unidas, la Carta Internacional de Derechos Humanos, los principios relativos a los derechos establecidos en la Declaración de la Organización Internacional del Trabajo y a los principios del Pacto Mundial de las Naciones Unidas.
El Consejo de Administración ha aprobado una actualización del Código Ético y de Cumplimiento Legal en diciembre de 2020
En diciembre de 2020, el Consejo de Administración de Indra aprobó una actualización del Código Ético y de Cumplimiento Legal que amplia y refuerza las normas de conducta de la compañía y modifica varios epígrafes que, tras esta nueva edición, se enuncian de la siguiente manera:
▪ Cumplimiento de la legalidad
▪ Rechazo de la corrupción y el soborno
▪ Conflictos de interés
▪ Seguridad de la información
▪ Igualdad y no discriminación
▪ Comercio Exterior de material de defensa y doble uso
▪ Subvenciones y ayudas públicas
▪ Sostenibilidad y medio ambiente
▪ Buenas prácticas tributarias
▪ Gestión de la información económica- financiera
▪ Protección de la competencia
▪ Blanqueo de capitales y financiación del terrorismo
▪ Seguridad y salud en el trabajo
▪ Relaciones con Gobiernos y autoridades
Algunos de los cambios más significativos introducidos en la nueva edición del Código son: el refuerzo de la norma de igualdad y no discriminación; la inclusión en el estándar de Protección de la competencia de una serie de guidelines que detallan conductas anticompetitivas; se recuerda la posibilidad de realizar comunicaciones anónimas a través del Canal Directo; y se incide en la obligatoriedad de realizar la formación en Ética y Cumplimiento y Competencia.
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Modelo de prevención de riesgos penales
Indra cuenta con un Modelo de organización, prevención, gestión y control de riesgos penales de la compañía, actualizado por el Consejo de Administración en 2020. El modelo tiene un alcance global y se plasma en el Manual de Prevención de Riesgos Penales para España y en el Manual de Prevención de Riesgos Penales (y administrativos asimilables a los penales) para las filiales internacionales. Ambos manuales recogen el Código Ético y de Cumplimiento Legal como elemento central y control fundamental del Modelo, que se apoya en los siguientes instrumentos para asegurar una adecuada implantación del mismo en la compañía:
▪ Canal Directo: como cauce confidencial para comunicar cuestiones relacionadas con la aplicación del Código y su normativa de desarrollo, está puesto a disposición de todos los profesionales de Indra y otros colaboradores. El Código Ético y el Manual de Prevención de Riesgos Penales establecen las pautas de funcionamiento del Canal Directo (
canaldirecto@indra.es
) o a través del acceso anónimo en la
página web
de Indra
. El presente capítulo incluye un apartado dedicado al funcionamiento del Canal Directo durante 2020.
▪ Unidad de Cumplimiento: tiene la misión de establecer un conjunto de medidas y procedimientos de prevención, detección y reacción de o ante conductas delictivas y otros riesgos legales. Depende y reporta, directa y exclusivamente, a la Comisión de Auditoría y Cumplimiento. Se trata de un órgano independiente del resto de áreas de la compañía. En las filiales internacionales, los administradores ejercen como máximos supervisores del Modelo de Prevención de Riesgos Penales en el ámbito local. Las funciones que llevan a cabo los administradores se desarrollan de conformidad con los principios y criterios generales de cumplimiento normativo que, a nivel global, son establecidos por la Comisión de Auditoría y Cumplimiento.
▪ Manual de Prevención de Riesgos Penales de España y de las filiales internacionales: el Manual incluye la definición del diseño y estructura del modelo de supervisión, seguimiento y verificación; los órganos de control; el sistema de gestión de recursos financieros; el sistema disciplinario; el canal de denuncias; la formación; y los controles para prevenir la comisión de delitos. El Modelo tiene carácter dinámico, por lo que se revisa periódicamente de conformidad con los cambios normativos que se produzcan y tengan impacto en el mismo y a la vista de la experiencia que se va adquiriendo en el desarrollo del Modelo.
En 2020 Indra recibió por parte de la firma legal independiente DLA Piper una opinión favorable sobre la adecuación del Modelo de Prevención de Riesgos Penales al marco normativo nacional e internacional, así como a los estándares de buenas prácticas propios del sector en el que opera la compañía.
El Sistema de Gestión de Compliance Penal en España está certificado bajo la norma UNE 19601 y el Sistema de Gestión Anti-Soborno en Brasil y Perú bajo la norma ISO 37001
▪ Evaluación y auditoría del riesgo y controles de cumplimiento: Indra cuenta con un Mapa de Riesgos Globales en el que se identifican los riesgos más relevantes de las distintas categorías, incluidos los de cumplimiento normativo, así como sus principales planes de mitigación, el cual es presentado a la Comisión de Auditoría y Cumplimiento y a la Unidad de Coordinación de Riesgos. Asimismo, Indra elabora Mapas de Riesgos Penales y de Competencia que se presentan igualmente ante la Comisión de Auditoría y Complimiento. En 2020, la Unidad de Cumplimiento ha llevado a cabo, de conformidad con lo establecido en el Manual de Prevención de Riesgos Penales, la autoevaluación anual de determinados controles penales. El objetivo es comprobar su adecuado diseño y eficacia mediante la remisión de las “Declaraciones de Autoevaluación” a los responsables involucrados. Como resultado de la evaluación se ha concluido que el funcionamiento de los controles es satisfactorio. Con dicha autoevaluación, entre 2019 y 2020 se han autoevaluado la totalidad de los controles penales, lo cual ha permitido cumplir con el requisito establecido en el Modelo consistente en autoevaluar el 100% de los controles estrictamente penales bienalmente. Por otro lado, el área de Auditoría Interna abordó en febrero de 2020 la revisión de la efectividad de determinados controles penales. Como resultado de dicha revisión, se propusieron 32 ámbitos de mejora en el diseño de los controles y 1 observación sobre su efectividad. Todos ellos han sido debidamente implementados en 2020. Con esta revisión se ha dado cumplimiento al requisito establecido en el Modelo consistente en auditar el 100% de los controles estrictamente penales bienalmente.
▪ Procedimiento interno relativo a adquisiciones y transmisiones corporativas y fusiones con terceros: tiene por objeto definir el procedimiento que regula la adquisición y/o transmisión de empresas y/o negocios, así como la fusión con un tercero por parte de alguna de las sociedades incluidas dentro del Grupo Indra. Establece la obligación de realizar una due diligence completa consistente en entender en detalle el negocio, así como los aspectos de cumplimiento, financieros, fiscales, legales, laborales y administrativos más relevantes.
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Título de
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▪ Riesgo reputacional de terceros: la normativa interna de la compañía relativa a la contratación de consultores comerciales, asesores estratégicos así como proveedores establece, como requisito previo a la contratación de los mismos, la obtención de un informe sobre dichos terceros obtenido de herramientas que gestionan el riesgo reputacional, incluyendo, en todo caso, información relativa al desempeño de cargos públicos, con identificación de los mismos, así como de las fechas de inicio y finalización de su ejercicio. En caso de resultar alguno de ellos Persona Expuesta Políticamente (PEP), se recabará en su caso la autorización para el ejercicio de la actividad privada conforme a la legislación que resulte aplicable. Asimismo, en la normativa interna de Indra sobre ofertas se prevé la obtención de un análisis previo reputacional de los clientes según la base de datos de las herramientas utilizadas en la compañía para gestionar el riesgo reputacional en el caso de países de riesgo según el Índice de Percepción de la Corrupción.
▪ Formación: Indra se esfuerza permanentemente por dar a conocer el Modelo de Prevención de Riesgos Penales y el Código Ético y de Cumplimiento Legal, tanto a sus propios profesionales como a proveedores. Todos los nuevos profesionales de la compañía deben completar el curso obligatorio en Ética y Cumplimiento Legal. El presente capítulo incluye un apartado dedicado a las principales acciones de formación realizadas en 2020.
▪ Evaluación de desempeño y remuneración: en 2020, Indra ha incorporado a su sistema de evaluación de desempeño - Performance Talent - criterios relacionados con el conocimiento del Código Ético y de Cumplimiento Legal y la realización del curso obligatorio de “Ética y Cumplimiento Legal” y/o en “Derecho de la Competencia”. Los resultados de la evaluación de desempeño influyen en la posibilidad de promoción y la determinación de la remuneración de los profesionales.
Funcionamiento del Canal Directo durante 2020
En 2020, el Canal Directo recibió 371 comunicaciones:
▪ 276 consultas de carácter general sobre donaciones y patrocinios, conflictos de interés, cortesía empresarial, competencia e información para terceros.
▪ 95 denuncias, de acuerdo al desglose de la tabla inferior.
El número de comunicaciones supone un descenso del 9% respecto a 2019, que posiblemente tiene como causa la menor actividad registrada como consecuencia de la pandemia de la Covid-19.
Detalle de las comunicaciones recibidas en el Canal Directo en 2020
Tipo de irregularidad
Número de casos
Irregularidades
(casos materializados)
Tipo de medidas adoptadas
Acoso y comportamientos no tolerados
56
5
Despidos y advertencias por parte de la Unidad de Cumplimiento y RR.HH.
Seguridad de la información
9
3
Advertencias por parte de la Unidad de Cumplimiento y RR.HH.
Fraude
9
3
Despidos y advertencias por parte de la Unidad de Cumplimiento y RR.HH.
Derecho de defensa de la competencia
3
2
Despidos
Discriminación
1
0
Derechos humanos (trabajo forzoso y tráfico de personas)
0
0
Corrupción (1)
0
0
Otras conductas inadecuadas
Conflictos en el entorno laboral
8
0
Relacionadas con proveedores
3
1
Suspensión de empleo y sueldo
Otros incumplimientos
6
0
(1) Durante 2020, Indra no ha recibido ninguna denuncia de corrupción a través del Canal Directo. La compañía ha sido investigada por un caso, descrito ampliamente en el Informe de Sostenibilidad de 2019, y en el apartado E del
Informe Anual de Gobierno
Corporativo
2020.
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Título de
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La tramitación de las comunicaciones recibidas en el Canal Directo garantiza su confidencialidad y se prevé expresamente que queda rigurosamente prohibido tomar represalias contra cualquiera que de buena fe ponga en conocimiento de Indra una posible vulneración del Código Ético y de Cumplimiento Legal, del Manual de Prevención de Riesgos Penales, del Manual de Prevención de Riesgos en Derecho de la Competencia o cualquier norma de desarrollo de los anteriores, o un posible comportamiento contrario a legalidad, o colabore en su investigación o ayude a resolverla. No obstante, se podrán tomar las medidas oportunas frente a los que actúen de mala fe con ánimo de difundir información falsa o de perjudicar a las personas.
Principales acciones de formación y sensibilización en 2020
Los Modelos de prevención de riesgos penales y de competencia prevén que la formación en Ética y Cumplimiento y Competencia se han de impartir a todos los profesionales con una periodicidad suficiente para garantizar la actualización de conocimientos en la materia. Durante 2018 y 2019, la compañía hizo un esfuerzo de formación relevante para llegar a la